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전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 본 항에 의한 조정 후 전환가격 중 원 단위 미만은 절상한다. 기타 [Put Option에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 01월 12일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 복리 2.5% 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다.[Call option에 관한 사항]매도청구권 -발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2025년 07월 12일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 01월 12일까지 매 1개월에 해당하는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.매도청구권 행사범위 - 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자의 발행 당시 본 사채 인수금액의 20%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정(발행회사 및 발행회사가 지정하는 자)나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 840,000,000원(Call option 20%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 221,052주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 315,789주까지 취득 가능하다. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 0.97%에서 최대 1.35%까지 보유 가능하며, 이 경우 전환으로 인한 이익은 전환시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있다. 2) 제6회 전환사채의 당기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 발행일 발행가액 전환사채의부채요소(장부가액) 액면금액 전환권조정 장부가액 파생상품자산 파생상품부채 3) 당기말 및 발행일 현재 제6회 전환사채와 관련하여 인식하고 있는 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 발행일 파생상품자산 매도청구권대가 (Call Option) 파생상품부채 전환권대가 조기상환권대가 (Put Option) 합계 (5) 제7회 전환사채 1) 2024년 7월 12일에 발행한 제7회 전환사채의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 사채의 종류 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행권면총액 발행일자 2024년 07월 12일 표면이자율 만기일 2027년 07월 12일 만기보장수익율 전환대상주식의 종류 당사의 기명식 보통주 전환비율 및 가액(주1) 전환청구기간 2025년 7월 12일 부터 2027년 6월 12일 까지 전환가액의 조정 가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가격 〓 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할
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경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락 주가로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 본 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 되는 날인 2025년 02월 12일 및 이후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액(본 라목 및 마목에서 "시가산정액")이 기산일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 시가산정액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.마. 위 라목과는 별도로, 위 라목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 기산일의 전환가액보다 높은 경우에는 시가산정액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 한다.바. 위 가목 내지 마목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채에 부여된 전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 본 항에 의한 조정 후 전환가격 중 원 단위 미만은 절상한다. 기타 [Put Option에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2026년 07월 12일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 복리 2.5% 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다.[Call
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option에 관한 사항]매도청구권 - 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2025년 07월 12일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 01월 12일까지 매 1개월에 해당하는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.매도청구권 행사범위 - 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자의 발행 당시 본 사채 인수금액의 20%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정(발행회사 및 발행회사가 지정하는 자)나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 2,000,000,000원(Call option 20%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 526,315주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 751,879주까지 취득 가능하다. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 2.16%에서 최대 2.95%까지 보유 가능하며, 이 경우 전환으로 인한 이익은 전환시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있다. 2) 제7회 전환사채의 당기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 발행일 발행가액 전환사채의부채요소(장부가액) 액면금액 전환권조정 장부가액 파생상품자산 파생상품부채 3) 당기말 및 발행일 현재 제7회 전환사채와 관련하여 인식하고 있는 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 발행일 파생상품자산 매도청구권대가 (Call Option) 파생상품부채 전환권대가 조기상환권대가 (Put Option) 합계 (6) 당기와 전기 중 전환사채와 관련하여 당사가 인식한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 제5회 전환사채 제6회 전환사채 제7회 전환사채 합계 제4회 전환사채 제5회 전환사채 합계 이자비용 사채상환손실 사채상환이익 파생상품평가이익 파생상품평가손실 23. 파생상품금융자산과 파생상품금융부채 (1) 당사는 금융부채 중 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 경우 최초 발행시점에 전환사채를 내재파생상품인 전환권과 사채요소로 분리하여 각각의 공정가치에 따라 인식하였으며, 전환권은 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고, 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 한편, 금융위원회의 [전환사채 콜옵션 회계처리]에 대한 감독지침에 따라 제3자 지정 콜옵션부 전환사채를 발행한 기업은 해당 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하여야 하고, 발행조건도 주석으로 공시해야 합니다. 또한, 그동안 별도의 파생상품자산으로 분리하지 않은 기업은 중요한 회계오류인 만큼 소급재작성이 원칙이지만, 그간 실무 관행, 과거 발행시점으로 재평가하는 경우 불필요한 혼란 유발, 재무제표에 미치는 영향 등을 고려하여 전진적용을 허용하도록 하고 있습니다. 따라서, 당사는 금융위원회 감독지침에 따라 전환사채 콜옵션(매도청구권대가)을 별도의 파생상품자산으로 분리하여 2022년 기초를 기준으로 전진적으로 회계처리하였습니다. (2) 당기말과 전기말 및 발행일 현재 전환사채와 관련하여 인식하고 있는 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 1) 제5회 전환사채 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 발행일 파생상품부채 전환권대가 조기상환권대가 (Put Option) 매도청구권대가 (Call Option) 합계 2) 제6회 전환사채 (단위 : 천원) 구분 당기말 발행일 파생상품자산 매도청구권대가 (Call Option)
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파생상품부채 전환권대가 조기상환권대가 (Put Option) 합계 3) 제7회 전환사채 (단위 : 천원) 구분 당기말 발행일 파생상품자산 매도청구권대가 (Call Option) 파생상품부채 전환권대가 조기상환권대가 (Put Option) 합계 (3) 당기와 전기 중 파생상품자산(부채)과 관련하여 당사가 인식한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 제6회 전환사채 제7회 전환사채 합계 제4회 전환사채 제5회 전환사채 합계 파생상품평가이익 파생상품평가손실 24. 확정급여부채 당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가 등 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 측정되었습니다. (1) 당기와 전기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 과거근무원가 확정급여채무의 이자비용 합계 당기와 전기 중 경상연구개발비(판매비와관리비)에 포함된 금액은 각각 120,272천원과 104,133천원입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 확정급여부채 (3) 당기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 확정급여채무 당기근무원가 과거근무원가 이자비용 재측정요소(보험수리적손익) 급여지급액 기말 확정급여채무 (4) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 순확정급여부채의 재측정요소는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 당기변동액 법인세효과 차감전 보험수리적손익 법인세효과 법인세효과 차감후 보험수리적손익 기말금액 (5) 확정급여형 퇴직급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 기대임금상승율 (6) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 할인율 임금상승률 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 확정급여채무 25. 자본금과 자본잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 보통주 우선주 보통주 우선주 수권주식수 발행주식수 590,022 주 697,298 주 자기주식수 57,846 주 1 주 57,846 주 1 주 유통주식수 590,021 주 697,297 주 주당액면금액 500 원 500 원 500 원 500 원 자본금 (2) 당기와 전기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 당기 전기 보통주 우선주 (주1) 보통주 우선주 (주1) 기초발행주식수 유상증자 무상증자 전환우선주의 보통주 전환 전환사채의 보통주 전환 기말발행주식수 (주1) 2021년 6월 21일 이사회 결의로 전환우선주 581,082주(주당 액면가액 500원, 주당 발행가액 22,372원)를 발행하였으며, 전환우선주의 주요약정사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 주식의 종류 기명식 이익배당, 주식의 전환에 관한 종류주식 발행할 주식의 총수 581,082주 1주의 액면가액 500 원 1주의 발행가액 22,372원 발행할 주식의 총액 주금 납입일 2021년 6월 29일 우선주의 내용 1. 이익배당과 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선하는 권리가 있다.2. 전환조건에 관하여 특별한 정함이 있는 전환주식이다.3. 상기 각 호와 같은 본건 우선주의 우선권 존속기간은 발행일로부터 오(5)년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 본건 우선주를 보유한 주주(이하 “본건 우선주주”라 한다.)의 전환청구가 없더라도 자동으로 보통주로 전환된다. 배당에 관한 사항 1. 본건 우선주는
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참가적, 누적적 우선주로서 액면가액 기준 매년 최저 연 1.0%의 현금배당을 발행회사가 발행하는 모든 보통주에 우선하여 배당하고, 보통주의 배당률이 본건 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주식과 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당한다.2. 당해 사업연도의 본건 우선주에 대한 배당액이 본 조 제1항에 정한 배당률에 미달할 경우 미달하는 배당액(이하 “부족 우선배당액”이라 한다.)은 누적적이므로 다음 사업연도의 배당 시에 보통주식에 우선하여 배당한다.3. 발행회사가 현금배당 대신 주식배당을 실시하는 경우에도 본 조 제1항 내지 제2항과 같은방법으로배당하되, 본건 우선주에 대하여는 동일한 내용의 우선주의 형태로 주식배당을 한다.4. 배당결의가 있기 전에 본건 우선주를 보통주로 전환청구한 경우에는, 인수인은 발행회사에 미지급배당금의 지급청구를 할 수 없다. 의결권에 관한 사항 본건 우선주는 원칙적으로 주주총회 내지 주주로서의 지위에 관하여 일(1)주당 보통주와 동일하게 일(1)개의 의결권이 있는것으로 본다. 전환에 관한 사항 전환가액 22,372원 전환청구기간 2021년 06월 30일로부터 1년이 경과하는 날부터 그 이후 존속 기간 만료 직전일까지 언제든지 본건우선주를 보통주로 전환할 수 있는 권리를 갖는다. 본건 우선주의 주주는 본건 우선주의 존속기간 만료일 직전일까지 전환권을 행사하지 않는 경우에 본건 우선주는 존속기간의 만료일에 보통주식으로 자동전환된다. 전환의 효력 발생시기 전환청구장소에 전환청구서 및 관계서류 일체를 제출한 때에 효력이 발생한다. 전환에 의하여 교부된 주식은 전환청구일에 전환된 것으로 본다. 전환비율 가. 원칙적으로 우선주 일주당 보통주 일주로 한다. 단, 아래에서 정한 것과 같이 전환비율의 조정에 관한 특약이 있는 경우에는 이에 따르기로 한다.나. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채, 신주인수권부 사채를 포함한 주식관련사채를 발행하는 경우, 전환조건 (단, 전환조건은 “전환비율” 즉, 본건 우선주1주당 전환되는 보통주식의 수를 말한다.)은 다음과 같이 조정된다. 본호에 따른 전환조건의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.본건 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 〓 (본건 우선주의 1주당취득가격) / (본 건 우선주의 1주당 조정 후 전환가액)조정 후 전환가액 〓 조정 전 전환가액 × {A+(B×C/D)} / (A+B)A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 본건 우선주의 1주당 취득가격D: 시가다. 최초의 전환가액은 본건 우선주의 1주당 취득가격이며, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 전환사채 발행 시 전환가액으로 주식으로 전부 전환되거나 당해 신주인수권부사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.또한, 위 산식 중 “1주당 취득가격”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시의 전환가액 또는 행사가액으로 한다. 위 산식에서 “시가”라 함은 상장법인의 1주당 발행가격 산정의 기준이 되는 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 정하는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 하고, 위 산식에 의한 전환가액의 원단위 미만은 절상한다.단, 2021년 06월 21일 이사회결의를 통해 발행예정인 사모 전환사채 및 사모 전환우선주의 발행에 따른 본건 우선주의 전환가액 조정은 없는 것으로 한다.라. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로
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발행되었더라면 인수인이 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다.마. 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 가액(이하 “산정가액”이라 하며, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조제1항 본문(제3호는 제외한다)의 규정을 준용하여 산정한다.)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.바. 기타 전환주식의 발행, 전환의 청구, 기타 전환에 관한 사항은 「상법」의 관련규정을 따른다. (3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 (4) 당기와 전기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 전환사채의 보통주 전환 유상증자 무상증자 (주1) 전환우선주의 보통주 전환 기말 (주1) 무상증자로 인한 자본전입액 1,811,397천원과 신주발행비용의 합계액입니다. 26. 기타자본구성요소 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 지분법자본변동 합계 (2) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구분 당기 전기 보통주 우선주 보통주 우선주 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기초 취득 기말 27. 결손금 (1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 미처리결손금 (2) 당기와 전기 중 미처리결손금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 확정급여제도의 재측정요소 지분법이익잉여금 당기순손실 기말금액 (3) 당기와 전기의 결손금처리계산서의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 처리예정일 : 2025년 3월 28일 처리확정일 : 2024년 3월 29일
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작성되었으므로 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나, 당사는 당기 중 12,127,690천원의 당기순손실이 발생됨에 따라 당기말 현재누적결손금이 80,442,214천원이고, 당기 중 8,795,907천원의 부의 영업현금흐름이 발생하였습니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. 계속기업 불확실성에 대한 개선방안으로 당사는 다음과 같은 개선방안을 추진하고 있습니다. (1) 영업손익 개선방안 당사는 작년 국내 주요 검진센터에 검사를 런칭 완료하여 주요 매출처를 확보했습니다. 상위 20개 기관에 대부분 런칭하여 올 해 큰 폭의 매출 성장이 기대되며 이를 위한 마케팅과 영업활동을 진행하고 있습니다. 또한, 해외 시장에서도 진출 국가를 확대하며 역량을 갖춘 현지 파트너사와의 협업으로 해외 사업 확장의 기반을 마련하고 있습니다. 아울러 비용 효율화를 통해 판관비 절감을 지속하고 있고 제조 효율화와 매출 증대에 따른 규모의 경제 등으로 큰 폭의 수익성 제고가 기대됩니다. (2) 재무적 안정성 확보방안 당사는 재무적 안정성을 확보하기 위해 다양한 방안을 검토하고 있습니다. 기발행한 전환사채의 자본 전환을 통해 재무적 안정성을 확보하고 종속회사의 자금 조달을 추진하여 재무 안정성을 제고할 계획입니다. 또한 국내외 주요 전략적 투자자와 긴밀하게 논의하여 사업적 성과 및 재무적 협력을 통해 실적 증대와 재무적 안정성을 꾀할 계획입니다. 이러한 계획에 차질이 있어 당사가 계속기업으로서의 존속이 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와같은 불확실성의 최종결과로 계속기업 가정이 타당하지 않을 경우에 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당기 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 피플바이오내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 피플바이오의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 피플바이오 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 19일 우리는 첨부된 주식회사 피플바이오의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 피플바이오의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다."고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 내부회계관리제도 평가 및 보고
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모범규준 제4장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리 적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 제4장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 영동대로 325(대치동, S-Tower 9층) 다산회계법인 대표이사 김용국 내부회계관리제도 운영실태 보고서_(주)피플바이오_2024년.jpg 내부회계관리제도 운영실태 보고서_(주)피플바이오_2024년 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 피플바이오 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 과거 감사경험 및 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여 질문,분석적절차,표본점검 수행 일 명 명 중요 거래유형 및 중요공시절차의 이해, 추적시사의 수행, 통제 테스트수행, 통제위험평가, 입증절차의 설계 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 분석적절차, 표본테스트, 일반감사절차수행, 재무제표 분석적검토, 감사결과요약 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사, 공장 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 대상회사 사업부문별 대상회사는 다음과 같습니다. 사업부문 사업내용 대상회사명 계속사업 투 자 자회사관리, 임대 및 신규투자 (주)부방 가 전 생활가전 제조 및 유통 (주)쿠첸 유 통 대형할인마트 운영 및 유통 (주)부방유통 서비스 소프트웨어 자문, 개발 및 공급, 시설관리 (주)비즈앤테크컨설팅,에스씨케이(주) 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 1) 가전(생활가전 제조 및 판매)쿠첸은 프리미엄 주방가전 브랜드인 "쿠첸"의 생활가전 제조 및 판매를 담당하고 있으며 품격 있는 디자인 및 차별화된 기술력을 바탕으로 현대 감각에 맞는 스타일(Style) 가전을 선도하고 있습니다. 주요 제품인 프리미엄급 밥솥과 함께 인덕션 레인지, 하이브리드 레인지, 전자레인지, 에어프라이어, 멀티쿠커 등 지속적인 제품개발 및 시장 발굴을 통해 국내는 물론 해외 시장으로 영역을 확대해 나가고 있습니다.2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)유통사업부문은 경쟁점의 SSM, 온라인 시장 확대 등으로 경쟁이 심화되고 있으며 의무휴업으로 인한 영향을 받지만 여전히 지역내 압도적인 시장 점유율을 굳건히 지키고 있으며 매장내 환경개선 및 주차시설등 지속적인 편의시설 리뉴얼을 통하여 고객이 행복한 토탈 쇼핑센터로 탈바꿈하고 있습니다. 3) 서비스(소프트웨어 개발 및 공급, 시설종합관리)(주)비즈앤테크컨설팅은 SAP기반의 ERP(Enterprise Resources Planning : 기업관리) 시스템 구축, 운영서비스사업, 솔루션 및 Web application 개발 서비스 사업을 영위하고 있으며 지속적인 개발인력 소싱을 통한 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다.에스씨케이(주)는 다양한 인력아웃소싱을 바탕으로 효율적이고 안정인 현장관리 및 우수인력 확보 등에 강점을 보이며 유통/판매, 시설관리, 상담센터 등 다양한 영역에서 서비스를 제공하며 경쟁력을 높이고 있습니다. (2) 시장점유율1) 가전(생활가전 제조 및 판매)쿠첸과 쿠쿠전자 간에 기술력에 큰 차이는 없으나, 시장점유율에서 23년도말 감사보고서상의 매출액 기준 20 : 80 정도로 당사가 열위에 있습니다. 당사는 지속적인 R 브랜드 관리 및 밥솥의 기본적인 성능인 밥맛개선을 통해 격차를 줄여나가고자 합니다.2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)유통사업부문은 영업지역에 위치한 직접적인 경쟁관계에 있는 대형마트 4개 지점과 비교하여 시장점유율 우위를 지키고 있습니다. (3) 시장의 특성1) 가전(생활가전 제조 및 판매)생활가전 시장의 변화요인은 소비자 니즈와 유행의 급격한 변화, 전 세계 식문화의 융합, 빠른 정보의 유통, 자신을 드러내는 표현 수단으로 제품을 선택하는 트렌드 등 다양하게 존재하고 있습니다. 이로 인해 당사는 제품의 개발 및 시장 전략 실행에 있어 빠른 변화를 경험하고 있습니다. 이는 신모델 출시 기간 단축과 디자인, 성능 면에서 우수한 경쟁력을 갖춘 제품 출시를 촉진하는 요인으로 작용하고 있습니다. 향후 다양한 브랜드 론칭 및 새로운 아이템 발굴을 통해 다변화된 소비자의 니즈를 충족시켜 나갈 계획이며, 해외시장 판로 역시 다변화하여 글로벌 프리미엄 생활가전 전문기업으로의 도약을 추진해 나갈 계획입니다. 2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)대형마트 사업에서 중요한 것은 입지의 선점을 통한 고객 접근성 확보에 있습니다. 최근 각 지역자치단체는 대형마트의 신규출점 시 교통영향평가, 도시계획심의 등의 규제를 강화하고 있어 신규 사업부지 확보에 어려움을 겪고 있는 실정 입니다. 또한 주요 취급상품은 음,식료품 및 일반 생활용품으로 저가의 실속상품을 선호하는 소비자들이 주요 고객층입니다. 하지만 대형마트 수의 증가에 따라 대형마트 간의 가격경쟁으로 인한 집객 효과는 감소하고, 다양한 상품구색과 편의시설, 질 높은 서비스의 제공이 대형마트 시장에서의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 향후 대형마트 시장은 기존의 중대형 상권 위주에서 중소형 상권을 대상으로 한 출점이 확대 될 것으로 예상됩니다. SSM의 출현과 의무휴업(자율휴업)등으로 시장
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경쟁이 치열하지만 안양지역상권 선점 및 차별화된 경쟁력, 지역 친화적 마케팅, 고객서비스 향상 전략으로 안양 상권의 시장점유율을 지켜나아갈 것입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 전망 1) 전기밥솥쿠첸은 업계 최고의 기술 경쟁력과 산업 분석력을 바탕으로 소비자의 니즈를 충족함은 물론 시장을 선도할 수 있는 제품을 선보이고 있습니다. 2011년 Luxury Model부터 2012년 조그 다이얼을 적용한 명품철정, 2013년 스마트 NFC밥솥, 2014년 스마트 컬러 TFT LCD를 탑재한 Troy, 2015년 자동 잠금 시스템과 스마트 터치 LCD를 적용한 Top, 2016년 불조절 적외선(IR) 센서 모델의 명품철정 미작, 2021년 국내 최초 2.1초고압을 구현한 121, 2022년 밥솥 업계 최초 3가지 압력 모드를 탑재한 트리플, 2023년 쌀과 잡곡에 특화된 브레인 출시에 이르기까지 시장을 선도하기 위한 당사의 노력은 주방가전업계를 비롯해 소비자의 라이프스타일에 큰 반향을 일으키고 있습니다. 특히 쿠첸은 2021년 121밥솥 출시로 국내 밥솥 업계 최초 신기술을 선보이며 밥맛의새로운 지평을 열었다는 평가를 받을 수 있었습니다. 2.1초고압 기술을 탑재한 121밥솥은 취사온도를 121도까지 끌어올려 촉촉한 잡곡밥을 즐길 수 있는 제품입니다. 풀 스테인리스 ‘파워락’, 일체형 ‘파워 압착 패킹’, 쿠첸이 국내 최초 개발한 써모가드(Thermo-Guard)를 탑재해 2.1초고압을 구현합니다. 또한 의료용으로 사용될만큼 고급 스테인리스 소재인 SUS316Ti를 적용한 스테인리스 내솥으로 보다 안전하고 깨끗하게 사용할 수 있게 하였습니다. 이후 2022년, 3가지 압력 모드를 탑재한 트리플 밥솥은 두 개의 압력밸브가 3가지 압력을 정밀하게 제어해 다양한 취향의 밥맛을 선사합니다. 여기에IoT(사물인터넷) 기술을 접목하여 삼성 스마트싱스 연동 서비스를 제공해 외부에서도 손쉽게 밥솥 취사 및 마이레시피 기능을 조작할 수 있도록 하는 등 고객의 사용 편의성을 높일 수 있는 제품 개발에 집중하였습니다. 쿠첸은 다양해진 소비자들의 취향에 맞는 밥맛을 선사하고자 23년 국내 대표 10가지 쌀 품종과 5가지 혼합잡곡에 특화된 브레인 밥솥과 24년 잡곡밥에 최적화된 그레인 밥솥을 출시하였습니다. 브레인 밥솥은 쌀 전용 알고리즘을 적용하여 메뉴에 따라 고압/무압을 자동 설정함으로써 더욱 편리하게 개인의 취향에 맞는 밥을 취사할 수 있도록 설계되었습니다. 또한, 그레인 밥솥은 5개 쌀 품종과 10개의 잡곡 알고리즘을 적용하고 2.1초고압을 탑재해 더욱 세분화된 잡곡 별 맞춤 취사가 가능합니다. 이를 통해 각 곡물의 식감과 영양을 극대화하여 더욱 건강하고 맛있는 잡곡밥을 즐길 수 있습니다. 앞으로도 쿠첸은 소비자 니즈와 시의성에 맞는 다양한 제품 개발에 매진할 계획입니다. 2) 잡곡 라인업 확대 쿠첸은 국내 최초 2.1초고압 기술 개발을 통해 ‘잡곡 밥솥 선두주자’로 자리매김할 수 있었습니다. 여기서 그치지 않고 쿠첸은 건강한 식생활 문화를 확산하기 위해 소비자들의 입맛과 영양을 고려한 ‘잡곡’을 출시하였습니다. 지난 2022년 국내 대표 양곡 유통업체인 농협양곡과 함께 개발한 ‘121건강잡곡’ 3종(△찹쌀 △서리태 △찰흑미) 출시를 시작으로 2023년 2월, 한양대학교 식품영양학과 영양유전체학연구실과 공동연구를 통해 ‘121건강잡곡 활력잡곡 2종’을 연이어 선보였습니다. 2023년 8월에는 농협양곡과 다시 한번 협업을 통해 ‘121 건강잡곡’ 신제품 5종을 새롭게 출시하였습니다. ‘121건강잡곡’은 쿠첸 밥맛연구소 소속 밥 소믈리에가 곡물별 특징에 따라 쌀과 잡곡을 황금 비율로 배합해 맛과 영양을 모두 갖춘 제품으로 건강 키워드에 맞는 다섯 가지 곡물이 혼합돼 식단 관리를 더욱 편리하게 할 수 있습니다. 향후에도 프리미엄 밥솥에 최적화된 잡곡 출시를 통해 건강한 식문화에 앞장설 예정입니다. 3) 전기레인지 전기레인지는 안전성과 쾌적한 주방을 추구하는 소비자들의 니즈가 늘어남에 따라 최근 각광받고 있는
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주방가전입니다. 서유럽의 경우 1950년대 보급이 시작되어 보급률이 90%에 육박하는 등 보편화 되어 있는 상황이며, 일본의 경우 1970년대 보급이 시작돼 40%의 보급률을 보이고 있습니다. 한국 전기레인지 시장도 안전성, 편의성, 디자인 등의 장점을 바탕으로 대중화되고 있습니다. 전기레인지의 종류는 열원의 원리에 따라 크게 하이라이트 방식과 IH(인덕션) 레인지 2가지로 나뉩니다. 하이라이트 방식은 세라믹 유리상판 밑에 저항이 커 고온 발열체로 쓰이는 니크롬선이 자리잡고 있습니다. 니크롬선에 전기가 통하며 발생한 열이 상판과 그 위에 놓인 냄비에 전달되는 방식입니다. 이 방식의 전기레인지는 용기 제한이 없어 뚝배기, 내열 유리 등의 용기를 사용할 수 있습니다. 반면에 IH 레인지는 자력선을 사용해 조리용기에 직접 가열하는 IH(유도 가열, 자력을 열 에너지로 전환)방식입니다. 자기장에 의해 금속 냄비에 소용돌이 형태로 전류가 흐르게 되고, 금속이 가진 저항에 의해 뜨거워지는 구조입니다. 조리용기를 직접 가열하기 때문에 열 손실이 없는 만큼 효율성이 높아 하이라이트 방식에 비해 쾌속 취사가 가능합니다. 용기만을 가열, 화구가 뜨거워지지 않기 때문에 아이가 있는 집에서도 안심하고 사용할 수 있습니다. 단, 자력을 활용하는 만큼 용기 제한이 있습니다. 쿠첸은 하이라이트, 인덕션은 물론, 하이라이트와 인덕션을 한 제품에 설계한 하이브리드 레인지를 출시하며 시장을 선도해 나가고 있습니다. 또한 2013년 국내 최초로 하이브리드 렌지를 도입했으며, 2015년 하이브리드렌지와 IH스마트렌지를 선보이며국내 브랜드로는 최초로 풀라인업을 갖추었으며, 2016년에는 당사의 인덕션 기술로 개발한 Free Induction, 2017년에는 하이브리드레인지 제로(ZERO) 출시에 이르게 되었습니다. 2023년에는 4분할 FLEX와 우측 듀얼 원형 화구로 구성된 프리미엄 인덕션을 출시하여 라인업을 확대하였습니다. 향후에도 다양한 전기레인지 제품 개발을 통해 경쟁력을 강화하고 홈쇼핑 등 시장확대를 선도하며 B2C, B2B 시장진출도 확대해 나가고 있습니다. 전기레인지 내용 정리-2.jpg 전기레인지변천사 4) 중국 합자회사 쿠첸은 2016년 4월, 중국 최대 가전업체인 메이디(MIDEA)그룹과 중국 내 제품제조 및 판매를 담당하는 합자회사(JV, Joint Venture)를 설립하였습니다. 쿠첸과 합자회사를 설립한 메이디그룹은 1968년 설립된 중국 최고 가전 업체로, 밥솥을 비롯하여 에어컨, 진공청소기, 전자레인지 등 거의 모든 전자제품을 생산하고 있고, 중국뿐 아니라 베트남, 인도, 브라질 등 세계 각지에 생산기지를 보유하고 있으며, 전세계적으로 13만 9천여명의 직원을 고용한 글로벌 가전 기업입니다. 5) 북미/중국 현지법인 쿠첸은 해외시장 진출 및 개척 본격화를 위해 2022년 10월 북미 현지 판매법인을 미국 LA에 설립했으며 2023년 5월 쿠첸 북미 공식 쇼핑몰을 오픈하였습니다. 북미 공식 쇼핑몰을 통해 121밥솥과 더핏 시리즈, 브레인 밥솥 등을 출시하며 현지 브랜드 마케팅 및 시장 개척에 만전을 기하고 있습니다. 또한 한인마트를 중심으로 오프라인 점유율을 확대해 나가고 있으며 코스트코, 월마트 등의 대형 유통 매장 입점에도 힘쓰고 있습니다. 또한 23년 7월 중국 심양에 법인을 설립하여 현지 직접 영업 마케팅을 통해 매출 확대 및 브랜드 인지도를 강화하고, 현지 유통망 재건 및 안정화, 이로 인해 중국內 Sell-Out 증대와 한국산 수출 확대로 전사 매출 향상과 수익 증대에 기여하고자 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 제품 및 원재료 등 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 투 자 가 전 밥솥, 전기렌지 외 가정용 전기전자 제품 CUCHEN 유 통 서비스 기타(*) 합 계 (*) 연결실체간 내부 매출액 차감금액 입니다. (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위:원) 사업부문 품 목 제46기 제45기 제44기 가 전 IH압력밥솥 내 수 수 출
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열판압력밥솥 내 수 수 출 일반압력밥솥 내 수 수 출 전기렌지 내 수 (3) 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 품 목 구체적 용도 매입액(비율) 비 고 가 전 PWB ASSY 전열기구 부품 (주)선린테크(주)성우테크 ※ 가전사업부문에 해당하는 매입액 비중입니다. (4) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위:원) 사업부문 품 목 제46기 제45기 제44기 가 전 PWB ASSY 국 내 OVEN ASSY 국 내 나. 생산 및 영업설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ① 생산능력 (단위:대/월) 사업부문 품 목 사업소 제46기 제45기 제44기 가 전 밥솥 천안 전기렌지 합 계 ※ 생산능력 산출기준 : 1일당 생산가능수량 * 생산가동 평균일수(2) 생산실적 및 가동률 ① 생산실적 (단위:대/월) 사업부문 품 목 사업소 제46기 제45기 제44기 가 전 밥솥 천안 전기렌지 합 계 ※ 생산실적 산출기준 : 당기 생산수량 / 해당월 ② 가동률 (단위:%) 사업부문 품 목 사업소 제46기 제45기 제44기 가 전 밥솥 천안 전기렌지 ※ 가동률 산출기준 : 생산실적 / 생산능력(3) 생산설비의 현황 등 ① 생산설비의 현황 (단위:백만원) 사업부문 자산 소재지 기초 증가 감소 감가상각 손상 기말 비고 가 전 토 지 천 안 천안 독정리 296 외 건 물 독정리 공장 구축물 천안공장 진입로 도로 포장등 기계장치 전체 공구와기구 금형포함 소 계 ② 영업용 설비 현황 (단위:백만원) 사업부문 소재지 토 지 건 물 합 계 종업원수 비고 유 통 경기 안양시 동안구 소유 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 품 목 제46기 제45기 제44기 투 자 내 수 수 출 소 계 가 전 밥솥,전기렌지 외 내 수 수 출 소 계 유 통 대형할인마트 운영 내 수 수 출 소 계 서비스 소프트웨어 자문, 시설종합관리 내 수 수 출 소 계 기타(*) 내 수 수 출 소 계 총 계 내 수 수 출 합 계 (*) 연결실체간 내부 매출액 차감금액 입니다. 나. 판매방법 및 판매전략 등 (1) 가전(생활가전 제조 및 유통)① 판매조직- 국내판매(온라인,유통,B2B영업팀) : 본부장 1명, 영업팀장 3명, 수주 및 판매 21명 - 해외판매(해외영업팀) : 수주 및 판매 5명 ② 판매경로할인점 및 양판점, 기타 총판업체를 통한 직접판매, 국내기업을 통한 LOCAL 및 DIRECT 수출, OEM생산방식을 통한 판매③ 판매조건- 국내 : 현금 및 외상 판매- 해외 : FOB, CIF, L/C조건 외 ④ 판매전략- 염가 / 고급형 및 프리미업급의 구분 전략 - 차별화된, 기술력으로 시장 선점 - 수출형 제품의 개발로 러시아를 포함한 유럽 및 중국시장 공략 (2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)① 판매경로 : 생산자/도매자 ⇒ 이마트 ⇒ 소비자② 판매조건- 상품 매장진열 최종소비자 대면 판매 방식- 현금(신용카드) 100%③ 판매전략 항목 세부실천내용 상품경쟁력 강화 - 이마트의 독점 상품 및 가격 경쟁력 확보를 통한 차별화 MD 구성- 이마트의 해외소싱처 확대 및 지속적인 E-MART PL 활성화- 이마트의 품질 관리 체제 확립을 통한 고품질 상품 경쟁력 확보 효율적 마케팅 수립 - 차별화된 마케팅 전략 및 행사기획- 지역 친화 마케팅 강화- 고객에게 재미와 가치를 제공할 수 있는 마케팅 운영계획 수립- 지역 사회봉사 활동 확대- 공정거래 준수 마케팅 전략 수립 인력 및 조직생산성 - 조직활성화를 통한 종업원의 만족도 제고- 노사 화합으로 영업력 극대화- 공정한 거래와 기업윤리 강화로 협력회사와의 공존 강화 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체는 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및기타채권, 기타자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산,
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기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 파생상품자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 미지급금,차입금 및 사채, 기타채무, 파생상품부채 등으로 구성되어 있습니다. (1) 재무위험관리연결실체의 시장위험과 신용위험에 노출되어 있는 위험요소들을 관리하기 위한 재무위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일하며, 유동성위험에 노출되어 있는 위험요소들을 관리하기 위한 재무위험관리 목적과 정책은 다음과 같습니다. ① 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 가. 당기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 매입채무 미지급금 미지급비용 단기차입금 단기사채 임대보증금 리스부채 합계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급 예정액을 포함하고 있으며, 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 외에 당기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인하여 유동성 위험 및 신용위험에 최대 노출된 금액은 없습니다. 나. 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 매입채무 미지급금 미지급비용 단기차입금 단기사채 임대보증금 파생상품부채 리스부채 합계 (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. (3) 금융상품의 공정가치 ① 보고기간 종료일 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 소계 상각후원가로 인식된 자산: 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 기타채권 단기금융리스채권 장기금융리스채권 장기금융자산 기타비유동자산 소계 합계 공정가치로 인식된 부채: 파생상품부채 상각후원가로 인식된 부채: 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 사채 임대보증금 소계 기타금융부채: 금융리스부채 합계 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 시장에서 거래되는 기타포괄-공정가치측정 금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정됩니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다.당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. ② 공정가치 서열체계 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 결정하고있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 수준 투입변수 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. 가. 당기말 (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치측정
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금융자산 : 수익증권 등 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 : 비시장성지분증권 파생상품자산 : 현금흐름위험회피 통화이자율스왑 나. 전기말 (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 : 수익증권 등 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 : 비시장성지분증권 파생상품자산 : 현금흐름위험회피 통화이자율스왑 파생상품부채 : 현금흐름위험회피 통화이자율스왑 - 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 수익증권 등의 공정가치는 순자산가치 등 시장접근법을 적용하여 측정하고 있으며, 파생상품자산의공정가치는 금융기관으로부터 수신한 평가가격을 적용하고 있습니다. ③ 반복적인 공정가치 측정치의 변동내역보고기간 종료일 현재 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기 (단위: 천원) 구분 금융자산 당기손익-공정가치측정 지분상품 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 기초 당기손익인식액 (*1) 기말 미실현 당기손익 (*2) (*1) 당기손익인식금융자산평가이익 24,699천원입니다.(*2) 보고기간 말에 보유하고 있는 자산과 관련된 미실현손익의 변동으로 인해 당기손익에 포함된 금액은 24,699천원(당기손익인식금융자산평가이익)입니다.④가치평가기법 및 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 보고기간 종료일 현재 수준2와 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. 가. 당기말 (단위: 천원) 구분 수준 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융자산 : 저축성보험 해지환급금 보증이류, 공시이율 부산경남패션칼라협동조합(*) 부산패션칼라협동조합 순자산접근법 순자산가치 조정순자산법 순자산가치 새한벤처펀드 조정순자산법 순자산가치 (주)매일방송(*) (주)테크로스홀딩스(*) 소계 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 : 더휴컴퍼니(*) 파생상품자산 : 현금흐름위험회피 통화이자율스왑 현재가치기법 할인율, 환율 등 (*) 연결실체는 해당 금융자산에 대해 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하여 원가로 측정하였습니다. 나. 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융자산 : 저축성보험 해지환급금 보증이류, 공시이율 부산경남패션칼라협동조합(*) 부산패션칼라협동조합 순자산접근법 순자산가치 새한벤처펀드 조정순자산법 순자산가치 (주)매일방송(*) (주)테크로스홀딩스(*) 소계 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 : 더휴컴퍼니(*) 파생상품자산 : 현금흐름위험회피 통화이자율스왑 현재가치기법 할인율, 환율 등 파생상품부채 : 현금흐름위험회피 통화이자율스왑 현재가치기법 할인율, 환율 등 (*) 연결실체는 해당 금융자산에 대해 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하여 원가로 측정하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가.경영상 주요 계약 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 : 가전(생활가전 제조 및 유통) 본부장 1명, 실장 2명, 연구팀장 3명, 연구원 42명 (2) 연구개발비용 (단위:천원) 과 목 제46기 제45기 제44기 원 재 료 비 등 인 건 비 감 가 상 각
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비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 (1) 산업의 특성 1) 투자(자회사관리, 임대 및 신규투자)(주)부방은 지주회사 체제로 전환하기 위해 2015년 06월 30일 주주총회의 승인을 얻어 2015년 08월 01일 인적분할됨에 따라 투자, 브랜드수수료, 임대수익 등 지주회사사업을 영위하고 있습니다.지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 사업내용을 지배한다는 것은 회사의 사업에 관한 주요 경영사항에 관여하고, 그에 관한 결정에 영향력을 행사한다는 것을 의미합니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.※ 당사는 2016년 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 개정안에 따라 자산총액 요건에 충족하지 못하여 2019년 10월 15일 지주회사 적용제외 신고를 하였고, 2019년 10월 28일 공정거래위원회로부터 지주회사 적용제외 통지를 받았으나 지주회사 업의 변동사항은 없습니다. 2) 가전(생활가전 제조 및 판매) ① 아시아권 중심인 산업한국을 포함한 아시아권은 쌀문화를 기반에 두고 있기 때문에 대다수의 국민이 쌀을 주식으로 하고 있습니다. 근대화 이후의 조리 문화는 주방이 분리되면서 단독 형태로불을 조절할 수 있는 형태로 발달해 왔으며, 이는 연료의 보편화에 따라 석유, 기름, 가스 등을 원료로 하는 제품으로 변형되어 왔습니다. 주식인 쌀을 조리하기 위한 각종 도구가 발달하였는데, 이중 가장 보편적인 취사도구가 밥솥입니다. 밥솥은 전통적인 형태의 가마솥에서부터 '전기밥솥 → 보온밥솥 → 전기보온밥솥 → 가스압력밥솥 → 전기압력보온밥솥 → IH전기압력보온밥솥 → IR전기압력보온밥솥'으로 변천되고 있으며, 오늘날까지도 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 이처럼 밀을 주식으로 하는 서양과 다르게 쌀을 주식으로 하는 동양, 특히 아시아권에서 밥솥이 더욱 발전하였습니다. ② 성숙기에 있는 산업 주식으로서 밥을 먹기 위해서는 밥솥이 필요하기 때문에 가구마다 밥솥을 1개 이상 보유하고 있는 경우가 대부분으로 밥솥 시장은 이미 성숙기에 위치해 있습니다. 밥솥 시장은 신규 고객 확보 보다는 밥솥 수명에 따른 교체수요로 인해 유지되고 있으며, 밥솥 교체시 열판압력밥솥이나 일반밥솥 등의 일반제품에서 비교적 고가인 IH ·IR 압력밥솥으로 주력 제품이 바뀌면서 질적 성장이 이루어지고 있습니다. 다만, 핵가족화의 진행과 1인 가구의 증가로 밥을 하는데 필수용품인 소형 밥솥 시장의 지속적인 양적 성장도 있을 것으로 보이기 때문에 성숙기에 위치해 있으나 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. ③ 기술집약적인 산업 밥솥이 처음 출시된 1950년대에는 밥을 짓는 방법은 다소 편리 하였으나, 밥맛이 일정하지 않고 좋지 않았습니다. 그러나 꾸준한 R 통한 기술의 발전으로 인해 1990년대부터는 전기밥솥으로도 구수하고 찰기있는 밥을 재현하면서 엄청난 인기를 끌게 되었고 1가구 1밥솥 시대가 도래하였습니다. 과거의 가마솥이나 압력밥솥의 밥맛을 따라잡고 편리함까지 더해졌지만 쿠첸은 밥을주식으로 삼는 소비자의 잠재적 니즈를 충족하기 위해 시장조사 및 분석을 통해 고객이 원하는 니즈, 밥맛의 개선과 사용의 편리성, 다양한 음식을 조리할 수 있는 기능 등을 갖출 수 있도록 당사가 보유하고 있는 우수한 기술인력을 활용하여 꾸준한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라 과거에는 밥솥이 밥만 짓는 기능에 한정되었지만, 지금은 밥을 맛있고 빠르게 짓고, 부가적인 음식도
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조리할 수 있는 기능까지 포함한 기술집약적인 제품으로 진화하였습니다. 밥솥 제조에는 높은 기술력이 요구되며 기존 제품군에 대해 특허로 보호받고 있기 때문에 기술적으로 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 이로 인해 후발주자의 시장 진입이 굉장히 어려우며, 기술력을 충분히 확보하지 못한 채 진입할 경우 많은 자금과 시간이 소요될 것으로 판단됩니다. 이처럼밥솥 시장은 기술력이 굉장히 중요한 산업이라고 할 수 있습니다. 밥솥 내용 정리-2.jpg 당사의 기술진보 현황 3) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)① 입지가 중요한 산업 대형마트는 타 소매유통업과 마찬가지로 입지의 선점 여부가 영업성과에 영향을 미칩니다. 대형마트는 영업점 설립에 대한 초기 투자비용이 크기 때문에 초기 선점을 통해 경쟁우위를 가져올 수 있습니다. 또한 상권 내 경쟁업체가 늘어날 경우 그 경쟁으로 인해 해당 상권의 시장 규모는 증가할 수 있으나 규모의 증가보다는 신규 영업점으로의 고객 유출에 따른 매출 감소가 더 치명적으로 작용합니다. 따라서 경쟁업체보다 먼저 좋은 위치에 입점하는 것이 영업점의 성패에 중요한 요소로 작용하며, 초기 투자비용이 많이 들기 때문에 신중하게 출점계획을 짜는 것이 중요합니다.② 규모의 경제가 있는 산업 대형마트는 소규모 점포나 재래시장과 비교해서 대량판매가 이루어지기 때문에 규모의 경제가 적용되는 산업입니다. 입점 초기단계에는 투자비용이 크고 영업점 인지도가 동일 상권 내 경쟁업체 대비 낮기 때문에 영업 정상화가 이루어지지 않으나, 브랜드로 인한 외부효과가 있어서 다점포 전략을 통해 지점이 늘어날 경우 전체 매출규모가 늘어나게 되어 규모의 경제를 통한 수익 창출이 가능한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 1) 가전(생활가전 제조 및 판매)① 1980년대만 하더라도 우리나라 사람들의 일반적인 인식은 일본제 밥솥을 최고라고 생각하여 일본 여행객들 중 많은 사람들이 일본의 코끼리 밥솥을 구매하였고, 심지어 고급공무원 부인들마저도 일본제품을 선호하여 한때는 국가적 망신이 되기도 했습니다. 하지만 한국인의 입맛을 만족시킬 수 있는 밥솥 제조 기술이 발전하면서 밥솥은 단순한 취사 도구가 아닌 한국인의 문화를 반영하는 도구로서 그 의미가 발전되었습니다. 최근 들어 쌀의 영양학적인 장점들이 전 세계적으로 널리 알려지면서 아시아 국가뿐 아니라 미주를 비롯한 유럽권 국가에서도 쌀에 대한 소비가 증가하고 있습니다. 이러한 환경은 다양한 밥맛을 구현해내는 기술적 발전을 이루어낸 한국 전기압력 밥솥이 세계 일등 제품으로 포지셔닝 되고 지속적으로 성장할 수 있는 바탕이 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 최근의 전기압력밥솥은 단순히 밥솥으로의 역할 뿐만 아니라 찜, 탕 등의 조리법을 구현하는 기능을 제공함으로써 그 활용성이 더욱 확대되고 있습니다. 이로써 유럽, 중국 등 다양한 조리법을 기반으로 한 음식 문화가 발달한 지역에서까지 우리의 전기압력밥솥이 사랑받게 되었습니다. 이제 전기압력밥솥은 밥을 짓던 조리 도구에서 전 세계인을 위한 복합 조리 도구로 성장할 수 있는 가능성이 높아졌다고 할 수 있습니다. ② 음식을 조리하는데 있어서 가장 기본적으로 사용되는 것이 바로 화력입니다. 전통적으로 자연에서 화력의 재원을 확보하던 시절에는 나뭇가지 등의 자연 재료를 활용하여 불을 피웠으나, 산업이 발달함에 따라 석유 곤로, 가스렌지와 같이 석유, 가스 등을 활용한 다양한 화력 기구들이 개발되어 사용되었습니다. 하지만 화석 연료의 과다 사용으로 인한 환경 오염, 불의 사용으로 인한 화재 위험 등의 불안 요소가 커지면서 이는 결국 대체 에너지 기반의 새로운 시스템에 대한 필요성이 대두되었습니다. 뿐만 아니라 최근 들어서 주방이 단위 가정의 아이덴티티를 보여주는 대표적인 공간으로 여겨지기 시작하면서, 돌출 형태의 가스레인지를 보다 미학적으로 대체하고자 하는 심미적 요인까지 발생하기 시작했습니다. 따라서 전기를 기본 에너지원으로 활용하고 공간과 비용의 효율성까지 극대화 할 수 있는 전기렌지 시장의 성장성은 매우 높다고 할 수 있습니다.2) 유통(대형할인마트 운영
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및 유통)대형마트는 시장 성숙화로 인한 경쟁의 심화, 인플레이션 및 경기 둔화에 따른 민간소비의 위축, 대형마트 출점/영업시간 규제로 성장에 제한을 받고 있습니다. 또한 1인가구의 증가, 고령화 등으로 인한 소량, 근린형 소비패턴의 확대, e커머스의 성장 및 업태간 경쟁 심화로 인해 어려운 시장 환경에 놓여 있으며 인플레이션 및 소비심리 위축 등의 영향으로 앞으로의 국내외 시장환경은 어려울 것으로 예상됩니다. 이에 대형마트 업계는 성장 둔화를 극복하기 위해 온라인 판매, 창고형 매장, 전문점 및 복합쇼핑몰 개발 등 판매채널의 다변화를 추진하고 있습니다. 또한, 점포 리뉴얼 등을 바탕으로 기존점 경쟁력을 강화하면서 안정적 성장을 도모하고 자체개발상품(PL) 및 해외소싱상품 확대를 통해 상품/가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 1) 가전(생활가전 제조 및 판매)밥은 국내뿐 아니라 아시아권에서 주식으로써 일상적으로 섭취되는 음식으로, 밥을 하는데 필요한 주방용품인 밥솥은 가정마다 1개 이상씩 보유하고 있는 생활필수용품으로 경기 변동에 따른 매출 변동이 크지 않습니다. 또한 국내뿐 아니라 중국, 인도, 베트남 등 쌀문화권에 위치한 국가를 비롯하여 유럽 및 북미권 까지 매출지역을 다변화하고 있어 경기변동에 따른 매출변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 계절에 관계없이 주식으로써 밥을 섭취하기 때문에 계절에 따른 변동 요인은 크지 않습니다.2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)대형마트의 상품구성은 의식주에 필요한 기본 생활필수품이 대부분으로 다른 소매 유통업에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 특히, 외환위기와 글로벌 금융위기 이후 소비자들의 합리적 소비문화 정착으로 대형마트는 경기 방어적인 업태로서 자리매김하였습니다. 또한, 대량구매시스템과 물류시스템의 효율화를 통해규모의 경제를 실현하였고 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적인 수익창출기반을 확보하고 있습니다.다만, 최근 장기적인 저성장 기조에 따른 소비경기 침체와 정부의 영업규제 강화, 시장포화로 인한 경쟁 심화, 유통시장 환경의 변화로 인하여 성장률이 다소 둔화되는 추세에 있습니다. (4) 경쟁요소 1) 가전(생활가전 제조 및 판매) ① 경쟁형태(독점, 과점 등) 과거에는 삼성전자와 LG전자와 같은 대기업이 자본력과 브랜드 파워를 바탕으로 밥솥 시장에서 시장점유율 2위와 3위를 차지하고 있었습니다. 그러나 2004년 삼성전자와 LG전자가 밥솥 시장에서 철수하면서 당사와 쿠쿠전자 그리고 기타 중소기업들이시장을 주도하는 중소기업 중심의 시장으로 변모하였습니다. 중소기업 중심의 시장에서도 당사 및 쿠쿠전자와 기타 중소기업 간에 기술력 격차가 벌어지면서 밥솥 시장에 있던 기타의 중소기업들이 차츰 도태되기 시작하였고, 이에 따라 현재는 당사와 쿠쿠전자가 밥솥 시장의 대부분을 차지하는 과점 시장의 형태를 보이고 있습니다. 밥솥에 적용되는 기술 수준이 점차 고도화되어가고 있고, 당사와 쿠쿠전자가 밥솥에 대해 가지고 있는 브랜드 파워와 오랜 업력을 통한 경험으로 인해 진입장벽이 높아졌습니다. 이로 인해서 후발주자의 밥솥 시장 참여는 제한적일 것으로 보이며 신규업체가 진입을 하더라도 밥솥 시장에서 당사와 쿠쿠전자의 위치에 도달하기 위해서는 많은 자금과 시간이 필요하기 때문에 향후에도 지금과 같은 과점 시장 체제는 지속될 것으로 보입니다. ② 진입장벽 초창기의 밥솥은 밥을 짓는 기능만 있었을 뿐 밥의 맛은 가마솥에 비해 떨어졌습니다. 이에 따라 밥맛에 대한 소비자의 니즈를 충족하기 위해 밥솥 업계에서는 밥맛을 개선하고 소비자의 편의를 높이기 위한 기술 개발이 지속되었습니다. 이러한 노력으로 1990년대부터는 전기밥솥 개발국이자 선두주자였던 일본의 기술력을 넘어서게 되었고, 지금의 밥솥은 밥만 짓는 것이 아니라 찜, 식혜, 케이크 등 다양한 요리를 할 수 있는 제품이 되었습니다. 이러한 기술 개발은 단기간에 이루어진것이 아니며 지난 30여 년간 소비자의 니즈를 파악하여 하나씩 충족해 나가면서 이루어진 결과로 후발주자가 밥솥 시장에
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뛰어들기에는 기술적인 진입장벽이 매우 높은 편입니다. 또한 밥솥 시장은 성숙기 단계로 당사 및 쿠쿠전자의 브랜드 파워가 매우 강하기 때문에 기술력을 갖추었다 하더라도 인지도 및 제품에 대한 신뢰가 쌓일 때까지 많은 시간과 자금이 소요될 것으로 예상되기 때문에 타 산업에 비해 진입장벽이 매우 높다고 할 수 있습니다. ③ 경쟁판도의 변동 가능성 밥솥 시장은 2004년 삼성전자와 LG전자가 철수한 이후 당사와 쿠쿠전자의 양강 체제로 구축되어 왔으며, 기술력 및 브랜드 파워에 따른 진입장벽이 높아 향후에도 후발주자가 뛰어들기는 힘들 것으로 판단됩니다. 2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)할인점 업계의 중요한 경쟁요소는 다점포화에 따른 규모의 경제 실현과 시장 출점입지의 선점입니다. 다점포를 바탕으로한 대량구매를 통해 가격경쟁력을 높일 수 있고, 좋은 출점 입지의 선점으로 고객 접근성의 용이함을 확보할 수 있으며 이는 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 반면에 장기적 관점에서는 다점포망 구축에 따른 가격 경쟁력 확보와 출점입지의 선점 등의 요소는 동일 상권내에서 적정 점포수에 달하는 시점 이후에는 비용 구조의 효율화, 다양한 상품구색, 차별화된 고객서비스, 고객 편의시설 확충 등의 비가격적인 측면들이 주요 경쟁 요소가 될 것입니다. (5) 자원조달상의 특성 1) 가전(생활가전 제조 및 유통)쿠첸의 주력 제품인 밥솥의 주요 원재료는 PWB, TOP COVER ASSY, OVEN 등이 있습니다. 해당 원재료들은 기술적으로 모방이 쉽고 별도의 특허로 보호받는 부분이 없기 때문에 기존 공급처에서 조달을 하지 못 하더라도 대체 업체를 통한 조달이 용이하여 원재료 조달에 있어서 우월한 협상력을 보유하고 있다고 할 수 있습니다 (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 1) (자회사관리, 임대 및 신규투자)당사는 지주회사 자산요건(5천억) 미충족으로 2019년 10월 22일 기준으로 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제1의2호 및 같은 법 시행령 제2조에 따른 지주회사에서 제외되었습니다. 1. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위 2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 자본시장과 금융투자에 관한 법률에 따른 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위 3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위 4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위. 5. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위. 2) 유통(대형할인마트 운영 및 유통)- 여객 자동차 운수사업법 : 2001년 7월 1일부터 대형유통업체의 셔틀버스 운행 전면 금지- 주차장법 : 지자체장은 신규 건축물의 부설 주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치를 제한- 전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법 : 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 대규모점포를 운영하는 자에게 그 주변 시장과 협력할 것을 요청할 수 있음- 도시교통정비 촉진법 : 도시교통정비촉진법에 따라 인구 10만 명 이상 도시에서 각층 바닥 면적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위부담금, 교통유발계수 등을 반영해 교통유발부담금을 산정, 부과함- 대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : 대형유통업체의 정당한 사유 없이 납품업자에게 상품대금 감액, 반품과 같은 불공정행위를 할 수 없음- 대 중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 : 대기업 등이 음식료품 위주 종합소매업을 인수
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개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영 안전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업청장에게 사업조정 신청 가능- 유통산업발전법 : 대규모점포를 개설하고자 하거나 전통 상업보존 구역에 준대규모점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장, 군수, 구청장에게 등록하여야하고, 지방자치단체는 조례로 대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모점포에 대하여 영업시간 및 의무휴업일을 정할 수 있음.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개 요주식회사 부방의 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 46기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.지배회사인 주식회사 부방의 당기말 현재 자회사는 주식회사 쿠첸과 주식회사 부방유통, 주식회사 비즈앤테크컨설팅, 주식회사 에스씨케이 총 4개 입니다. 연결실체는 수익을 창출하는 재화의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 하기와 같이 구분하였습니다. 사업부문 사업내용 대상회사명 투자사업부 자회사 관리, 부동산 임대 및 신규사업 투자 (주)부방 가전사업부 생활가전 제조 및 판매 (주)쿠첸 유통사업부 대형할인마트 운영 및 유통 (주)부방유통 서비스사업부 소프트웨어 자문, 개발 및 공급, 시설관리 (주)비즈앤테크컨설팅, 에스씨케이(주) 당사는 2015년 8월 1일을 분할기일로 인적분할신설회사 (주)쿠첸, 물적분할신설회사 (주)부방유통으로 분할하고 당사는 투자사업을 담당하는 지주역할을 수행하고 있습니다. 또한 지주회사로서 지배구조의 개선 및 효율성을 증대시키고자 2016년 8월 1일을 합병기일로 부산방직공업(주)를 흡수합병하였습니다. 향후에도 사업부문별 핵심역량을 강화하고 신규사업 확대를 통해 효율적인 경영성과를 달성함은 물론, 기업의 사회적 책임을 다하기 위하여 전임직원이 최선의 노력을다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 연결 기준 자산총계는 전년대비 5.8% 증소한 3,173억, 부채는 4.2% 증가한 1,485억, 자본총계는 7.25% 증소한 1,688억이며 기타채권의 주요 증가사유는 ㈜쿠첸, ㈜부방유통이 소유하고 있던 ㈜테크로스비전인베스트먼대부의 지분 매각에 따른 미수금의 증가입니다. (단위:천원) 구분 제 46기 제 45기 증감률 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 기타채권 재고자산 파생상품자산 기타유동자산 비유동자산 장기금융자산 장기기타채권 유형자산 무형자산 투자부동산 지분법적용투자주식 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 미지급금 미지급비용 단기차입금 단기사채 파생상품부채 충당부채 기타유동부채 비유동부채 순확정급여부채 이연법인세부채 임대보증금 비유동미지급비용 기타비유동부채 부채총계 자본 지배기업 주주자분 자본금 자본잉여금 자기주식 기타자본 이익잉여금 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 나. 경영성과 당사 연결기준 당기
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매출액은 전년대비 5.18% 증가한 3,482억, 영업이익은 48억으로, 주요종속법인인 쿠첸, 부방유통의 매출액 증가와 더불어 관계기업 (주)테크로스비전인베스트먼트대부의 지분법이익 등 법인세차감전순이익은 119억, 당기순이익은 115억으로 흑자전환하였습니다. (단위:천원) 구분 제 46기 제 45기 증감률 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 흑자전환 금융수익 금융비용 지분법이익(손실) 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 흑자전환 법인세비용 당기순이익(손실) 흑자전환 지배기업 순이익(손실) 비지배지분 순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목 확정급여제도의 재측정손익 지분법 자본변동 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 현금흐름위험회피 파생평가손익 해외사업환산손익 지분법 자본변동 총포괄손익 총 포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 다. 경영진단 의견1) 영업성과 당사의 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 3,482억원, 영업이익은 48억원으로 주요 자회사인 쿠첸의 매출 증가 및 관계기업투자주식에 대한 지분법이익등으로 흑자전환 하였습니다. 2) 재무구조 (단위:천원) 계정과목 제46기 제45기 증감액 증감률 자산 유동자산 비유동자산 소 계 부채 유동부채 비유동부채 소 계 자본 유동비율 부채비율 3) 자금조달 및 차입금 현황 (1) 보고기간 종료일 현재 차입금 및 외화사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 단기외화사채 합계 (2) 차입금① 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입종류 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 기업어음할인(*) BNK투자증권 일반자금대출 국민은행 합계 (*) 신한은행으로부터 200억에 대해 기업어음할인보증을 제공받고 있습니다.(주석 32 참조) (3) 외화사채 ① 보고기간 종료일 현재 현재 단기 외화사채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원, 외화단위 : USD) 종류 발행일 만기일 이자율 당기말 전기말 부방 제4회 단기 신한은행 FRN 보증부 역외 회사채 부방 제3회 단기 신한은행 FRN 보증부 역외 회사채 부방유통 제2회 신한은행 FRN 보증부 역외 회사채 합계 원금 사채할인발행차금 장부금액 ② 상기 외화사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다. 구분 제4회 신한은행 FRN 보증부 역외 회사채 발행가액 이자율 발행일 2024년 03월 28일 만기일 2025년 03월 28일 이자지급방법 매 3개월 후급 원금상환방법 만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 미화 USD 28,300,000을 통화스왑계약에 따라 고정원화환율(1,323원)로 계산한 37,440,900천원을 일시 상환 (*1) 신한은행으로부터 USD 28,300,000을 한도로 외화변동금리부사채 발행 보증을 제공받고 있습니다.(주석 32 참조) (*2) 통화스왑계약에 의하여 고정금리 4.92%를 부담하고 있습니다. (4) 당기말 현재 차입금 및 외화사채의 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금 외화사채 합 계 1년 이내 4) 사업부별 재무현황(1) 당기와 전기의 연결실체의 보고부문별 매출액 등은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 투자 유통 리빙 서비스 보고부문합계 연결조정 등 연결합계 총매출액 부문간 매출액 외부매출액 감가상각비 등(*) 영업이익(손실) (*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.② 전기 (단위: 천원) 구분 투자 유통 리빙 서비스 보고부문합계 연결조정 등 연결합계 총매출액 부문간 매출액 외부매출액 감가상각비 등(*) 영업이익(손실) (*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다. 부문간 매출거래는 독립된 당사자간의 거래조건에 따라 이루어졌으며 최고영업의사결정자에게 보고되는 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산
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및 부채는 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 투자 유통 리빙 서비스 보고부문합계 연결조정 등 연결합계 총자산 총부채 관계기업 및 공동기업투자 비유동자산 증감액(*) (*) 상기 비유동자산은 금융자산, 영업권 및 이연법인세자산을 제외한 금액입니다. ② 전기 (단위: 천원) 구분 투자 유통 리빙 서비스 보고부문합계 연결조정 등 연결합계 총자산 총부채 관계기업 및 공동기업투자 비유동자산 증감액(*) (*) 상기 비유동자산은 금융자산, 영업권 및 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1.투자활동으로 인한 현금유입액 임대보증금의 증가 단기금융상품의 처분 장기임대보증금의 증가 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소 임차보증금의 감소 기타보증금의 감소 비품의 처분 무형자산의 처분 2.투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 증가 단기금융상품의 증가 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가 임차보증금의 증가 기타보증금의 증가 장기임대보증금의 증가 토지의 취득 건물의 취득 비품의 취득 구축물의 취득 시설장치의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1.투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 단기금융상품의 처분 상각후원가측정금융자산의 처분 임차보증금의 감소 기타보증금의 감소 임대보증금의 증가 장기임대보증금의 증가 비품의 처분 무형자산의 처분 2.투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 증가 단기금융상품의 증가 당기손익공정가치측정 금융자산의 증가 임차보증금의 증가 장기임대보증금의 감소 비품의 취득 구축물의 취득 토지의 취득 건물의 취득 시설장치의 취득 무형자산의 취득
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2009년 6월 29일에 여성의류 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 2018년 2월 1일자를 합병기일로 신영해피투모로우제2호기업인수목적(주)에 합병되었으며, 합병배경은 패션플랫폼(주)의 시장성장성에 따른 사업확장, 경영효율성증대 및 우수 인력 유치를 위한 재무적 개선에 도움을 주고, 이를 바탕으로 향후 합병대상기업의 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하여 주주가치의 극대화를 실현하고자 합병하였습니다. 패션부문은 30대~40대 후반의 여성을 주요 타겟으로 한 더레노마, 20대 후반~40대 초반의 여성을 타겟으로 한 보니스팍스와 데코, 20~30대 여성을 타겟으로 한 르샵 , 20대 MZ세대를 타겟으로 한 리에떼, 등 총 5개의 의류브랜드를 기반으로 소비자의 Needs에 맞는 차별화된 상품을 공급하며 사업을 전개하고 있습니다.연결대상 종속기업인 (주)데코앤에프는 당사와 같은 패션의류 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2024년 연결회사 기준으로 매출액은 1,046억원이며, 영업이익은 17억원,, 총자산은 1,007억원을 기록하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 여성복 전문 패션기업으로 더레노마, 보니스팍스, 데코, 르샵, 리에떼 등의 브랜드로 영업을 전개하고 있으며, 임대사업도 영위하고 있습니다. 각 주요제품 등의 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 주요상표 등 2024연도(제10기) 2023연도(제9기) 2022연도(제8기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 패션부문 제품/상품 의류 더레노마 등 임대부문 임대수익 매 출 총 계 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 주요상표 등 2024연도(제10기) 2023연도(제9기) 2022연도(제8기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 패션부문 제품/상품 의류 더레노마 등 임대부문 임대수익 매 출 총 계 나. 주요 제품 가격변동추이 의류 제품의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등 가격차이가 많이 나기 때문에 품목별 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 매입 현황 당사는 생산에 필요한 면사, 원단, 기타부자재 등을 국내외 업체에서 다음과 같이 구매하고 있습니다. (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 2024연도(제10기) 2023연도(제9기) 2022연도(제8기) 원재료 혼방직 외 부재료 안감 외 외주가공비 임가공 외 총 합 계 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 2024연도(제10기) 2023연도(제9기) 2022연도(제8기) 원재료 혼방직 외 부재료 안감 외 외주가공비 임가공 외 총 합 계 나. 주요 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 구분 2024연도(제10기) 2022연도(제8기) 2021연도(제7기) 폴리에스터100% 폴리에스터95% 폴리우레탄 5% 폴리에스터65% 레이온 30% 폴리우레탄 5% 나일론 53%코튼 43%폴리우레탄 4% 나일론 63%코튼 37% 울 50%폴리에스터 50% 린넨 36%레이온 64% 면 100% 다. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력 (단위 : PCS., 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제10기 연간 제9기 연간 제8기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 여성의류 패플 임가공및사입 DECO 임가공및사입 합 계 2) 생산능력의 산출근거 ○ 산출방법 등 ① 산출기준 - 당사는 전량 하청(외주가공 및 사입가공)공장 생산이므로 당기 업체의 입고누계량에 1.1배를 곱하여 산출하였음 ② 산출방법 - 외주가공 및 사입가공(하청)업체 당기 입고누계량 (예 : 100 pcs × 1.1 = 110 pcs ) (2) 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 : PCS., 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제10기 연간 제9기 연간 제8기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 여성의류 패플 임가공및사입 데코 임가공및사입 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 당사는 자체 공장을
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보유하고 있지 않아 가동률을 기재하지 않았습니다. 라. 생산설비에 관한 사항 패션산업에서 의류의 종류에 따라 제조에 필요한 주요 기술이 다르며 직원의 숙련도에 따라 제품의 품질이 다를 수 있습니다. 당사는 산업 특성상 다양한 제품 생산이 필요하므로 인건비, 생산설비에 따른 고정비 등 비용 절감 차원에서 각 의류의 종류에 따른 숙련된 직원을 채용하기 보다는 의류별 전문성을 갖춘 외주가공업체를 통해 전량 제조하고 있습니다. 당사와 연계된 외주가공업체는 국내외에 많은 업체가 있으며 생산능력도 풍부하기 때문에 생산량을 가변적으로 조절할 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024연도(제10기) 2023연도(제9기) 2022연도(제8기) 패션부문 제품,상품 의류 내 수 수 출 합 계 임대부문 임대외 기타 기 타 합 계 합 계 내 수 수 출 기 타 합 계 나. 판매조직 구분 담당 및 주요 업무 유통사업부(영업부) 본부장 (총괄대표) - 레노마 /보니스팍스 /르샵 사업부별 매장 및 매출 관리 - 신규 유통망(아울렛외) 및 로드샵 상담 및 개설 - 유통망 바이어 상담(매장 행사 및 프로모션) - 오픈 매장 판매사 구인 및 관리 영업MD부서 부서장 (부장) - 매장의 판매분에 대한 상품 배분 - 매출 극대화를 위한 프로모션 진행 및 상품 조율 - 상품의 리뷰를 통한 상품의 리오더 진행 등 영업관리부서 부서장 (부장) - 월별 매출 마감 (유통 과 본사 ERP 자료 정리) - 월별 매니저 판매수수료 마감 - 철수 및 매니저 교체 매장 실사 다. 판매경로 당사의 제품이 매장에서 고객에게 판매되기까지의 경로는 다음과 같습니다.기획,디자인→생산→검사→물류센터입고→매장출고→고객판매판매를 위한 유통형태로는 백화점, 아울렛, 위탁대리점, 직영로드샵, TV홈쇼핑, 온라인 유통 등이 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 외환위험 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 당사는 원재료 수입거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 10% 상승시 10% 하락시 USD CNH HKD 나. 유동성위험 유동성 위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아 들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 금융부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운용비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1~2년 2~5년 매입채무및기타채무 유동성장기차입금 장기차입금
패션플랫폼 — 사업보고서 (2024.12)

기타금융부채 리스부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1~2년 2~5년 매입채무및기타채무 유동성장기차입금 장기차입금 기타금융부채 리스부채 합 계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금으름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 이자지급액은 제외되어 있으며, 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 다. 이자율위험 당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금 등에서 비롯됩니다. 당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 재무상태표에 인식된 변동금리부 차입금과 예금은 금액적으로 중요하지 않으므로 시장이자율의 변동으로 인하여 회사의 금융상품의 미래현금흐름이나 공정가치가 변동될 위험은 크지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 개요 및 조직현황 당사는 기업부설연구소인 패션디자인연구소를 통해 디자인 및 소재를 개발하고 있으며 연구소장외 7명으로 구성되어 있습니다. 디자인연구소와 별도로 외주업체 전담 개발실에서는 패턴제작 및 샘플제작 등 개발활동을 수행하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2024연도(제10기) 2023연도(제9기) 2022연도(제8기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 비용처리 제조원가 판관비 합 계 매출액 대비 비율 다. 연구개발실적당사는 기업부설연구소인 패션디자인연구소을 통해 연구개발활동을 하고 있습니다. 패션디자인연구소에서는 제품의 디자인을 고안하는 업무를 주로 수행하고 있으며, 디자인의 경우 1년에 수백개의 디자인을 고안하기 때문에 특허 등을 받는 것이 업무 현실상 어렵습니다. 따라서 특허 등의 연구개발실적은 없으나, 소비 트렌드에 맞는 디자인을 타사보다 한발 앞서서 고안하고 제조하여 소비자의 니즈를 먼저 충족하는 노력을 통해 디자인을 통한 선점우위를 누릴 수 있도록 노력하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 (1) 사업개황패션산업은 협의의 의미로는 소비자의 욕망을 채울 만큼의 정보가치를 구비한 패션성이 높은 상품을 제조, 판매하는 산업을 말하며 광의의 의미로는 패션 제품의 기획, 제조 판매의 모든 단계를 체계화해서 비로소 성립되는 산업으로, 의류 제품으로 말하면 소재 봉제가공업자 및 판매업자의 유기적인 결합을 전제로 한 하나의 시스템산업입니다. 패션산업은 자켓, 블라우스, 셔츠, 코트, 스커트, 바지 등 일반적인 의류 제품과 제화,잡화 액세서리 등 기타 제품의 기획, 생산, 판매와 관련된 산업을 통칭하는 의류 산업의 하위 산업으로 속해 있습니다. 의류산업의 구조에서 제품의 생산 및 판매흐름에 따라 섬유 및 직물을 제조하는 1단계, 의류 제품을 제조하는 2단계, 소비자에게 제품이 도달되는 3단계로 구분해볼 수 있으며, 패션산업은 의류 제품의 기획, 디자인, 원단 구매, 생산, 홍보, 유통 등의 업무를 포괄한다는 점에서 2단계 및 3단계에 모두 속하여 있습니다. 의류산업의 구조상 패션산업의 위치는 다음과 같습니다. 패션산업의 구조.jpg 패션산업의 구조 (자료 : 한국기업평가)국내 패션산업의 역사는 1910~1950년대까지의 형성기, 1960~1980년대 초기까지의 성장기, 1980년대 중반 이후 성숙기로 구분할 수 있습니다. 1970년대 기성복 체제가 도래하면서 패션산업이 본격화되었고, 이 시기에 OEM을 통해 기술을 축적한 삼성물산, 반도(LG패션 전신), 코오롱 등 대기업의 시장 진출도 활성화되었습니다. 1980년대에 들어서 서울올림픽과 국민소득 증가의 영향으로 기성복의 양적 성장이 이루어졌으며, 이 시기에 다양한 복종의 의류회사가 설립되었습니다. 패션시장은 크게 성별, 용도별, 연령별로 구분할 수 있으며, 이를 기준으로 남성복, 여성복, 캐주얼, 스포츠, 유아동복,
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이너웨어, 패션잡화 등 총 7개 시장으로 세분화할 수 있습니다. 최근에는 남성복과 여성복, 정장시장과 캐주얼시장, 스포츠시장(아웃도어)과 캐주얼시장 등이 혼조세를 보이면서 과거의 전통적인 복종의 경계가 모호해지고 있습니다. (2) 패션산업의 특성 1) 전통적인 내수 중심의 산업 패션산업은 해외 수출보다 국내 시장을 기반으로 하는 내수중심의 산업입니다. 이는국가별로 패션 트렌드 변화 및 계절적 특성이 상이하여 국내와 해외를 포괄적으로 상품 구성 및 기획하는데 어려움이 있기 때문입니다. 또한 패션산업은 판매 이전에 유통망 구축이 선행되어야 하기 때문에 유통망 확보를 위한 글로벌 수준의 브랜드 인지도 확보, 자체 유통망 확장을 위한 대규모 자본 없이는 해외 판매에 다소 진입장벽이 존재하고 있습니다. 이러한 점은 해외업체들의 국내 시장 진출에도 유사하게 적용되고 있습니다. 그러나 국내 경제가 저성장 기조를 유지하는 가운데, SPA와 제화 등 일부 복종을 제외한 대다수 복종이 낮은 성장률을 지속하고 있어 내수 중심의 국내 패션업체들은 최근 성장성 및 수익성 측면에서 어려움을 겪고 있습니다. 이에 따라 일부 패션업체들은 중국 등에 해외법인을 설립하거나 현지유통법인과의 파트너십을 통해 해외 비중을 지속적으로 늘려가는 추세입니다. 역으로 해외 브랜드 역시 직진출, 국내법인 설립, 병행수입, 해외 직접구매 등의 방식으로 국내 시장에서의 비중을 확대하고 있어 과거와 같은 전통적인 내수시장적 성격은 다소 약화되고 있는 것으로 판단됩니다. 2) 경기에 민감한 산업 패션산업은 타 산업보다 경기변동에 탄력적으로 움직이는 특성을 가지고 있는데, 경기상승 시에는 민간소비율보다 더 높은 증가율을, 하락 시에는 더 큰 폭의 감소율을 보이는 특징을 보이고 있습니다. 최근의 의류 제품은 소비자의 개성, 가치관을 드러내는 수단으로서의 성격이 더 큽니다. 따라서 경기변동에 따른 소비위축/확대에 의해 영향을 받는 소비 민감도가 필수재로 사용되는 타 소비재에 비해 상대적으로 큽니다. 단, 개별 기업이 보유한 브랜드 파워, 업력, 보유 브랜드 및 복종 카테고리 다양성에 따른 사업 포트폴리오 Mix 등은 개별 기업에게 차별적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3) 진입장벽이 낮고 가격경쟁이 치열한 산업 패션산업은 일반 제조업과는 달리 자체공장이 없어도 외주생산 및 재하청을 통한 조달이 원활하며, 저가 시장의 경우 제품충실도가 낮기 때문에 비교적 소자본으로 창업이 가능하여 시장의 진입과 이탈이 용이한 산업이자 가격경쟁이 치열한 산업입니다. 패션업체는 제조원가에 일정한 마진을 더한 금액을 판매가로 책정하며, 마진은 주로제조원가의 배수로 산정됩니다. 유통업체에 지불하는 유통 수수료 역시 마진에 포함되어 있어 높은 수수료를 판매가에 전가할 능력이 되는 패션업체만이 고효율 유통망 정책을 유지할 수 있으며, 이들은 대부분 중고가의 고급 브랜드 업체들에 해당됩니다. 4) 고부가가치 창출이 가능한 브랜드산업 패션산업은 대표적인 소비재산업으로 소비자들의 물품구매 시 브랜드 인지도가 중요한 결정요인으로 작용합니다. 대부분의 외주생산업체들은 브랜드파워가 부족하여 사업의 안정성 및 수익성이 저조하지만, 막대한 자금을 갖춘 대기업은 양질의 광고를통해 브랜드파워를 유지하고 있어 비교적 안정된 사업성을 유지하고 있습니다. 유행이나 디자인, 소재, 미적 감각 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며, 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능합니다. 물리적 가치뿐만 아니라 실용성이나 디자인 등 소비자 만족도에 따라 가격차이가 크며 동일한 형태와 원가의 제품이라도 브랜드에 따라서 고부가가치의 실현이 손쉬운 편입니다. 5) 유통업체들과의 관계가 중요한 산업 의류 제품의 유통은 백화점, 소매점포 등 전통적인 판매채널을 통한 공급이 대부분이었으나 최근에는 할인점과 인터넷 쇼핑몰, 홈쇼핑 등으로 그 비중이 빠르게 이동 중입니다. 일반적으로 여성의류 등 고가제품은 백화점을 중심으로, 캐주얼 의류 등은가두점을 중심으로 매출이 형성되고 있으며, 최근에는 대형마트를 중심으로 중저가 시장이