chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 , 예측한 활동 , 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향 ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 ㆍ회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건변화 ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 광통신 및 광섬유 센서 시장을 대상으로 제품을 개발, 판매하는 광 센서, 계측전문기업입니다. 사업을 시작한 이래 신 개념과 자사의 독특한 원천 기술들을 바탕으로 개발한 제품들로 시장에서 독보적 지위를 확보하고 꾸준한 기술 개발과 제품 출시로 전 세계의 광센서 및 광계측, 광소자 등 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 최근 몇 년간 광섬유 관성센서 시장은 우주 및 방산 분야의 견고한 성장과 더불어 인공지능, 자율주행, 4차 산업혁명과 같은 첨단 기술의 발전에 힘입어 비약적인 발전을이루고 있습니다. 이러한 기술들과의 융합으로 관성센서의 수요가 급증하고 있으며, 무인화 및 자동화에 대한 요구가 증가함에 따라 관성센서는 무인 시스템의 필수 하드웨어로 자리매김하고 있습니다. 리튬니오베이트 소자 시장에서는 초소형, 저전력, 고성능, 고수율, 집적화 등의 조건을 충족하는 위상변조기에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 당사는 전년 대비 약 70%에 달하는 매출 성장세를 기록하였습니다. 특히, 관성항법장치를 기본으로 하고 광계측기 분야와 PLC 기반 광소자의분야 매출이 크게 증가하여 전체 매출 상승에 기여하였습니다. 이러한 성과는 당사의 기술력과 시장 대응 능력을 입증하는 것으로, 앞으로도 지속적인 연구개발과 시장 확대를 통해 더욱 견고한 성장을 이루어 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 과 목 당기 전기 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [지배지분] [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [기타표괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자 본 총 계 2024년 말 기준 당사의 자산총계는 전년 대비 9,157백만원 증가하여 48,861백만원을 기록하며, 22.5%의 성장률을 나타냈습니다. 이는 당사의 지속적인 사업 확장과 효율적인 재무 운영 전략이 반영된 결과로, 안정적인 성장 기조를 유지하고 있음을 보여줍니다. 전체 자산에서 유동자산은 67%, 비유동자산은 33%를 차지하며,
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유동성과 장기적 자산 운영 간의 균형을 고려한 재무 전략이 성공적으로 수행되고 있음을시사합니다. 유동자산의 경우, 영업활동에서 창출된 현금 및 현금성 자산과 금융자산이 전체 유동자산의 42%를 차지하고 있으며, 이는 원활한 운영자금 확보와 안정적인 재무 건전성을 유지하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 한편, 비유동자산은 기계장치 등의 유형자산 증가가 주요요인으로 작용하였으며, 이는 지속적인 생산설비 확충과 시설 투자 전략의 일환으로 진행된 것입니다. 2024년 말 기준 부채총계는 전년 대비 2,557백만원 증가하여 11,251백만원을 기록하였으며, 이는 29.41%의 증가율을 보였습니다. 이러한 부채 증가의 주요 원인은 유동부채, 특히 선수금 증가에 기인한 것으로 분석됩니다. 나. 영업실적(연결기준) 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원, %) 과 목 당기 전기 증감율 매출액 영업손익 법인세차감전손익 당기순이익 총포괄손익 2024년 당사의 매출액은 전년 대비 69.93% 증가하는 괄목할 만한 성장세를 기록하였습니다. 이러한 성과는 광섬유 관성센서의 안정적인 매출을 기반으로, 광계측기와PLC 기반 광소자의 매출이 크게 확대된 데 기인하며, 이는 당사가 지속적으로 추진해온 기술 혁신과 제품 경쟁력 강화 전략이 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있음을 보여줍니다. 특히, PLC 기반 광소자는 정밀한 광 신호 제어가 필수적인 산업 분야에서 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 당사의 핵심 제품군으로 자리 잡아 매출 성장에 중요한 역할을 하고 있습니다. 2024년 당기순이익은 전년 대비 150.82% 증가한 7,152백만원을 기록하며 수익성 측면에서도 뛰어난 성과를 달성하였습니다. 이러한 순이익 증가의 주요 요인으로는 전기에 일시적으로 발생했던 합병 비용이 올해에는 발생하지 않았다는 점과 더불어, 판매제품의 구성비율 변화 등으로 인한 원가 비율이 감소한 점을 들 수 있습니다. 다. 매출실적(연결기준) 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원, %) 품목 당기 전기 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 광섬유 관성센서 (FOG) 광 계측기기 분포형 광섬유 센서 PLC 기반 광 소자 기타 소 계 상품매출 합 계 당기 매출실적에 대하여, 광섬유 센서 제품들은 전체 매출에서 약 40%를 차지하여, 광 계측기기, PLC 기반 광 소자와 함께 매출 성장의 중요한 동력이 되었습니다. 분포형 온도 센싱시스템 매출은 관련시장 침체로 인하여 감소하였으나, 다른 분야 매출이 전반적으로 증가하여 전기대비 69.93% 증가한 32,944백만원의 실적을 달성할수 있었습니다. 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 수주 계약(공시된 단일판매.공급계약 기준 등)은 아래와 같습니다. 방산사업 보안관계상 또는 당사의 영업기밀에 해당되어구체적 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 것으로 예상되어 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하고 총액으로 표시하였습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, 천$) 품목 수주년 납기년 수주총액 기납품액 수주잔고 관성측정기 외 $10,232 $4,469 $5,763 라. 신규 사업 및 중단 사업 보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 마. 경영합리화 조치 보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 바. 환율변동 영향 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는, 화폐성자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNH) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY CNH USD EUR JPY CNH 금융자산 외화예금 매출채권 미수금 금융부채 매입채무 미지급금 리스부채 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의
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환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구분 통화 당기 전기 USD 상승시 하락시 EUR 상승시 하락시 JPY 상승시 하락시 CNH 상승시 하락시 사. 자산손상(감액손실) 인식 (1) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용하는 간편법을 적용하고있으며 기대신용손실을 측정하기 위해 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 당기에 인식한 금액은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 대손충당금 매출채권(순액) (2) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당기에 인식한 금액은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 제 품 재공품 원재료 원재료평가충당금 합 계 (3) 금융자산 및 금융부채계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당금융자산을 제거하거나 손상을 인식할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타손실'로 표시하고 손상차손은 '기타손실'로 표시합니다.상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타손실'로 표시합니다.당기에 인식한 금액은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 당기손익-공정가치 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 이자수익 이자비용 외환차익 외환차손 외화환산이익 외화환산손실 당기손익-공정가치금융자산처분이익 합 계 (4) 유ㆍ무형자산유,무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 당기 유ㆍ무형자산 손상으로 인식한 금액은 없습니다. (5) 관계기업과 종속기업 투자관계기업은 회사가 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 회사가 피투자기업 의결권의 20%에서 50%를 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 관계기업과 종속기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 회사와 관계기업 또는 종속기업 간의 거래 및 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 회사의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고있습니다. 당기에 인식한 금액은 다음과 같습니다. 기준일 :
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2024년 12월 31일 (단위: 천원) 회사명 기초금액 취득 순손익에 대한 지분 자본변동 기말금액 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 당사는 높은 투자 비중을 요구하는 사업의 특성상 안정적인 유동성 확보와 효율적인 자금 운영이 핵심적인 재무 전략으로 작용하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 주기적인 자금 흐름 분석과 예측을 통해 현금 유출입을 면밀히 관리하고 있으며, 이를 바탕으로 필요 현금 수준을 산정하고 체계적인 수입·지출 계획을 수립하여 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 이러한 재무 관리 기조는 경영 안정성을 높이고, 원활한 사업 운영과 지속적인 투자 확대를 가능하게 하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 2024년에는 실적 성장과 수주 증가의 영향을 받아 현금및현금성자산과 재고자산 등 유동자산이 증가하였으며, 신규 수주에 따른 선수금 증가로 인해 유동부채 또한 확대되었습니다. 그 결과, 유동비율은 전년 대비 150%p 감소하여 441%를 기록하였으나, 이는 여전히 업계 평균을 크게 상회하는 수준으로, 당사의 유동성 관리 측면에서 안정적인 재무 건전성을 유지하고 있음을 보여줍니다. 특히, 당사는 증가한 선수금을 효율적으로 운영하여 운전자본을 최적화하고 있으며, 이를 통해 사업 확장과 투자 계획을 안정적으로 추진할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 또한, 고객사로부터의 수주 확대에 따라 선수금이 유입되면서 부채비율이 전년 대비 2%p 증가하여 29%를기록하였으나, 이는 재무적 리스크로 작용할 정도의 유의미한 변화는 아닙니다. 오히려 당사는 안정적인 부채 관리와 함께 건전한 자본 구조를 유지하고 있으며, 부채비율 역시 낮은 수준을 지속적으로 유지하고 있어 재무 안전성이 높은 상태입니다. 향후 당사는 지속적인 자금 흐름 모니터링을 강화하고, 선수금을 비롯한 유동자산을 전략적으로 운영함으로써 재무 유동성을 더욱 강화해 나갈 계획입니다. 아울러, 투자 계획과 현금 흐름을 정밀하게 조율하여 사업 성장과 재무 안정성을 균형 있게 유지하며, 장기적인 경영 목표를 실현해 나갈 것입니다. 당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성 자산은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 원화예금 외화예금 단기금융상품 합 계 당사의 현금및현금성자산은 영업활동으로 5,985백만원이 증가하였고, 투자활동으로인한 감소 금액 1,698백만원은 주로 시설투자로 인한 것입니다. 장기차입금 상환 등재무활동으로 인하여 716백만원이 감소하였습니다. 영업활동, 투자활동 현금흐름 영향 등으로 전년대비 현금및현금성자산이 3,947백만원 증가하였습니다.[ 현금흐름표 ] 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구분 당기 전기 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 나. 자금조달 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 내용은 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 기업운전일반자금 기업은행 소 계 장기차입금 시설자금대출 기업은행 시설자금대출 기업은행 시설자금대출 기업은행 소 계 유동성 장기차입금 차감계 (2) 차입금 상환, 만기는 다음과 같습니다. 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1~5년 5년 이상 합 계 단기차입금 장기차입금 합 계 5. 주요 경영지표 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 개별재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다. 가. 안정성 지표 구 분 산 식 비 율 당기 전기 유동비율 (유동자산 / 유동부채)*100 부채비율 (부채총계 / 자기자본)*100
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차입금의존도 (차입금 / 총자산) *100 영업이익대비 이자보상비율 (영업이익 / 이자비용) 나. 수익성 지표 구 분 산 식 비 율 당기 전기 매출액영업이익률 (영업이익/매출액)*100 매출액순이익률 (당기순이익/매출액)*100 총자산순이익률 (당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익률 (당기순이익/자기자본)*100 6. 부외거래 가. 지급보증 당기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하는 담보 및 지급보증은 없습니다. 당기말 현재 회사가 서울보증보험과 체결한 이행보증 보험과 관련하여대표이사가 회사를 위하여 서울보증보험부터 계약이행 등과 관련하여 5,859백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 나. 견질어음 및 수표 보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 다. 라이선스 계약 보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 라. 계류 중인 소송사건 등 보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 3. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2007년 9월에 설립 이후 2008년 1월 오티스엘리베이터코리아의 산업용 모터사업부문(舊 LG전자 모터사업부)을 인수하여 본격적인 사업을 시작하였고, 2010년 중국 청도에 모터부품 공장을 투자하여 중국공장의 가격 경쟁력과 하이젠알앤엠 본사의 기술경쟁력을 결합한 생산체제를 구축하였습니다. 이후 기술과 인력에 꾸준히 투자한 결과, 동력전달을 목적으로 하는 범용전동기와 제어를 목적으로 하는 서보 모터, 로봇용 액추에이터, 전기차용 모터 등 다양한 모터를 생산하는 기업으로서 자리매김하였습니다. 당사는 범용전동기(범용모터), 서보 로봇 (서보모터/드라이브, 로봇/SI), 모빌리티 (EV모터/인버터) 그리고 SI의 사업을 영위하고 있습니다. 범용 전동기의 경우 중국 청도에 소재한 자회사인 모터부품 공장을 기반으로 가격 경쟁력을 확보하였으며, 지속적인 연구개발을 통해 확보한 기술경쟁력을 가지고 있습니다. 국내 범용전동기 시장에서 효성중공업, HD현대일렉트릭에 이어 3위의 점유율을 가지고 있으며, 국내 모터 강소 기업으로 자리매김하고 있습니다. 서보 로봇 (서보모터/드라이브, 로봇/SI)의 경우 당사의 우수한 기술력을 바탕으로, 국내 유일의 내압방폭형 서보모터 생산 인증 업체이며, 국내에서 유일하게 75kW까지의 서보 모터를 생산하고 있습니다. 또한, 저전압 모터 및 드라이브의 고도화된 기술로 시장 진입을 위한 경쟁력을 확보하고 있으며, 수요처 확대 및 대량 생산에 따른 원가경쟁력으로 시장을 주도해 가고 있습니다. 또한 산업용 로봇, 협동로봇, EV의 부품이 될 로봇용 모터 및 EV용 모터 연구 및 개발을 지속하고 있으며 향후 시장의 확대와 함께 크게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 로봇용 액추에이터 및 모빌리티용 구동모듈 (EV모터/인버터)의 경우, 당사는 장기적으로 로봇 및 모빌리티용 영구자석 구동모듈을 미래비전 핵심기술로 선정하고 이를 추진하고 있습니다. 여기에 차세대 전력반도체를 적용하여 전력 효율이 높고 고속 스위칭이 가능한 콤팩트한 사이즈의 구동모듈을 추구하고 있습니다. 지속적인 연구개발로 미래비전 핵심기술을 개발하고 상용화하여 신규사업으로 더욱 성장시킬 계획입니다. 당사는 기술경쟁력 확보를 위해 설립초기 기업부설 기술연구소를 설립하였고 현재까지 운영 중에 있습니다. 당사는 기업부설 기술연구소를 기반으로 지속적인 연구개발을 진행하여 ATEX 내압방폭형 서보모터, 프리미엄급 고효율 모터 및 PM동기 모터 등 다양한 모터를 개발 및 생산하여 모터 분야의 기술을 고도화하고 있습니다. 당사는 국내 모터업계에서 기술성 및 전문성을 확보하고 시장 개척의 교두보를 마련하여 글로벌 모터 기업으로 발돋움할 것입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 당사주요제품군.jpg 당사주요제품군 (1) 범용전동기 (범용모터) 전동기는 전기에너지를 기계에너지로의 변환 및 제어에 의하여 출력의 질을 변환시키는 기기입니다. 전동기를 구분하는 기준은 여러 가지 방법이 있으나, 전원으로 구분하면, 직류로 구동되는 직류 전동기와 교류로 구동되는 교류 전동기로 크게 분류됩니다. 다시 교류 전동기를 세분화하면 동기, 비동기 전동기가 있으며, 당사의 범용전동기는 비동기 전동기 중 유도 전동기(단상/삼상)를 주로 생산하고 있습니다. 당사가 생산 및 판매하는 범용전동기는 펌프, 팬, 컴프레셔 등 산업용에 주로 사용되고 있으며 경기변동에 영향을 받기는 하지만 상대적으로 그 폭이 작다고 할 수 있으며 계절적인 요인에 의한 영향도 제한적입니다. 제품이 개발된 지 이미 100년이 넘어서 기술적인 면에서는 이미 성숙단계에 접어든 상태입니다. (2) 서보 로봇 (서보모터/드라이브, 로봇/SI) 교류전동기 중 범용전동기가 유도자기장을 이용하는 비동기 전동기인 데에 반하여 서보모터는 영구자석을 이용하는 동기전동기로 제어정밀도가 높습니다. 서보 로봇 부문에서 생산 및 판매 중인 주요 제품은 서보모터, 서보드라이브, 내압방폭 서보모터, 고출력/고토크형 사출기 전용 모터, 협동로봇용 모터/드라이브 및 구동모듈,
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AMR용 DC 24~48V 저전압 모터 등이 있습니다. 다축 실시간 통신 제어의 필수 기술인 필드버스의 경우에는 국내 최초 서보용 고속 통신 네트워크인 EtherCAT을 적용하여 국제 인증을 취득하였습니다. EtherCAT 기술이 적용된 제품은 100W ~ 75kW급 서보 드라이브이며, 통신 속도 100Mbps 급 고속 통신 기능을 탑재하여, 최대 256축까지의 동기 통신 제어가 가능합니다. 다축 동기 제어 기능이 필요한 32~64축으로 구성되는 반도체, 2차전지 조립 및 검사장비와 같은 산업용 장비에 필수 기능이라고 볼 수 있습니다. 폭발성 가연 물질을 취급하는 현장에 적용되는 내압방폭 서보모터의 경우에는 국제 인증(ATEX, IECEx) 및 국내 인증(KGS)을 취득하여, 국내에서는 유일하게 생산 판매하고 있습니다. 휘발성 액체 포장, 도장 장비, 화학 공정, 화약 제조장비 등의 정밀 제어 용도로 사용되며, 모터의 구동 시 정전기 및 전류의 흐름에서 발생될 가능성이 있는 스파크, 불꽃 등을 구조적으로 차단함으로써 가연성/휘발성 물질을 취급하는 현장의 장비에 정밀 제어 기능을 제공하고 있습니다. 한편, 모바일 로봇 시장의 성장과 함께 배터리 구동형 모터에 대한 시장의 요구가 증가되었고, 이에 따라 DC 24~48V 저전압형 서보모터의 수요가 증가되고 있습니다. 협동로봇, AMR, 웨어러블 로봇 및 드론과 같은 배터리 구동형 산업에 필수 제품으로 적용되며, 저전압 제품의 특성 상 모터의 스테이터에 적용되는 코일(전선)의 경이 굵어야 하기 때문에, 코일의 권선 및 정렬이 어렵고 제작 과정의 숙련도가 높아야 하는 이유로 경험과 장비가 갖추어진 설비로만 정밀 제작이 가능한 특징을 갖고 있습니다. 이와 같이 당사가 생산 및 판매하는 서보모터와 서보 드라이브는, 로봇관련 제품 반도체, 2차전지, 로봇 등 산업용에 주로 사용되고 있으며 경기변동에 영향을 받기는 하지만 상대적으로 그 폭이 작다고 할 수 있으며 계절적인 요인에 의한 영향도 제한적입니다. 반도체, 2차전지 산업은 충분한 성장성을 가지고 있으며, 폭발성/휘발성 물질의 사용이 늘어남에 따라 내압방폭 서보모터의 적용 시장도 급속도로 성장하고 있습니다. 한편 로봇 산업은 이제 개화기에 진입한 상황입니다. 따라서 해당 산업과 관련이 깊은 당사의 서보 제품 역시 향후 큰 성장이 기대되는 상황입니다. (3) 모빌리티 (EV모터/인버터) 당사에서 개발 완료된 제품은 골프카트용 4.5kw급 구동모터, 초소형전기차용 15kw급 구동모듈, 1톤 트럭용 100kw급 구동모듈, 버스용 180kw급/250kw급 구동모듈, 철도모터카용 130kw급 구동모듈이 있습니다. 개발된 상기 사양의 구동모듈(모터/인버터)과 이를 기반으로 Modify한 구동모듈을 생산 및 공급하고 있습니다. 차량의 경우 한번 적용되면 다음 신차 개발시까지는 기존 모델을 그대로 적용하며, 또한 차기 신차에도 적용가능성이 높아서 한 모델 개발이 완료되면 장기간 판매 공급도 가능합니다. 국내 민간 기업으로는 최초로 우주발사체 상업화를 목표로 개발을 진행하고 있는 I사의 발사체에 필요한 연료분사펌프용 구동모듈 개발에 당사가 참여하여 I사의 성공적인 시험 발사에 기여하였습니다. I사는 2024년 소형위성 발사체 최종 시험을 거쳐 2026년 말부터 본격적인 상업 발사를 계획하고 있으며, 연 40여 회 발사를 목표로 준비 중에 있습니다. 당사가 공급하는 구동모듈은 peak 75kw 급 모터와 이를 구동하는 인버터로서 최고 40,000rpm까지 운전되면서 우주의 환경인 저온 및 진공상태에서도 정상적으로 구동하여 인공위성 발사체가 목표로 하는 고도까지 발사체에서 필요한 연료를 안정적으로 공급할 수 있도록 설계, 생산되는 고도의 기술력이 집약되어 있는 제품입니다. 이와 같이 당사가 생산 및 판매하는 모빌리티 관련 제품 등은 인공위성, 전기차 산업에 주로 사용되고 있으며 경기변동에 영향을 받기는 하지만 상대적으로 그 폭이 작다고 할 수 있으며 계절적인 요인에 의한 영향도 제한적입니다. 특히 이제 성장기에 돌입한 인공위성, 전기차
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시장이 매년 성장 예측되고 있어서 당사의 모빌리티 사업분야의 매출 증대에 상당한 역할을 할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다 2. 주요 매출 현황 (단위: 백만원,%) 품목 2024년 2023년도 2022년도 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 범용모터 서보모터/드라이브 EV모터/인버터 주) 매년 각 품목 내 Product Mix 가 달라 가격변동이 크고, 정보유출 우려와 수익성에 중요한 영향을 미치는 가격변동이 없었기에 가격변동추이의 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료에 관한 사항(1) 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입 유형 품목 구분 원재료 코어 국내 수입 소계 동선(Cu) 국내 수입 소계 주물 국내 수입 소계 전자부품 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 합계 국내 수입 소계 (2) 주요 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원/kg) 품목 구분 코어 (전기강판) 국내 수입 동선 (Cu) 국내 수입 주물 국내 수입 주1) 전자부품은 종류도 많고 구매수량에 따라서 가격차이도 커서 가격으로 표시하기가 어렵기 때문에 기재를 생략하였습니다. 주2) 코어는 중국의 CU STEEL과 MY STEEL SITE의 가격에 연동합니다. 동선은 한국 고시가에 월 연동합니다. 주물은 중국의 생철 SITE 가격 변동이 200RMB 이상 차이가 날 경우 변동합니다. 2. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적, 가동률당사는 생산라인 가동율을 기반으로 생산능력을 관리하고 있습니다. (단위 : 백만원) 제품명 구 분 2024년(18기) 범용모터 생산능력 생산실적 가 동 율 서보모터/드라이브 생산능력 생산실적 가 동 율 EV모터/인버터 생산능력 생산실적 가 동 율 합계 생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 생산능력 = 일10시간 x 20일 x 12개월 (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말가액 비고 증가 감소 공장 토지 창원시 성산구 건물 창원시 성산구 구축물 창원시 성산구 기계장치 창원시 성산구 공구와기구 창원시 성산구 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제품 범용 모터 수출 내수 소계 서보 모터/ 드라이브 수출 내수 소계 EV모터/인버터 수출 내수 소계 SI 수출 내수 소계 계 수출 내수 소계 상품 범용 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 2. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매조직 판매 조직은 CMO 산하에 제품별/채널별로 나뉘어져 있습니다. 범용전동기의 국내 판매 조직은 유통영업담당 밑에 지역별로 경인영업팀, 남부영업팀, 서부영업팀으로 나뉘어져 있습니다. 주로 특약점(대리점)을 통한 영업을 하고 있고, 직판은 직판영업담당 밑에 프로젝트영업팀과 플랜트영업팀을 두고 수요처에 직접 판매하고 있습니다. 서보 서보영업담당 산하의 서보영업팀에서 담당하고 있으며 모빌리티 영업은 직판영업담당 산하의 플랜트영업팀에서 같이 담당을 하고 있습니다. 모든 제품의 수출은 수출팀이 담당하고 있으며 영업기획팀은 재고관리 및 판매 자료 집계와 같은 영업관리 업무를 수행하고 있습니다. (2) 판매경로 (가) 범용전동기 국내 판매는 실수요자(SET MAKER)에게 직접 판매(직판 영업)하거나 대리점(특약점)을 통한 판매(유통영업)을 있으며 해외 판매는 전부 실수요자(SET MAKER)에게 직접 판매(직판 영업)하고 있습니다. (나) 서보 로봇 국내 판매는 실수요자(SET MAKER)에게 직접 판매(직판 영업)하거나 대리점(특약점)을 통한 판매(유통영업)을 있으며 해외 판매는 전부 실수요자(SET MAKER)에게 직접 판매(직판 영업)하고 있습니다. (3) 판매전략 (가) 범용전동기 가격에 민감한 저가 범용시장에는 중성전기를 통한 중국 소싱을 강화하여 원가경쟁력을 높이는 동시에 창원공장 혁신을 통한 스마트팩토리를 구축하여 제조경쟁력을 높여 성능과 품질에 민감한 글로벌 프리미엄모터 마켓으로 진출하는 전략을 추구합니다(BE THE BEST). 또한 안정적인 생산과
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판매를 위해 거래처와 연간/반기 판매물량계획(MOQ)을 확대하고 시장을 세분화하여 각시장별로 구매결정요소를 잘 파악하여 효과적으로 대응함으로써 관급공사를 포함한 대형 패키지 프로젝트 수주를 적극적으로 추진하고자 합니다. (나) 서보 로봇 당사는 전통 제조업 시장을 넘어 사용자 친화적인 시장에 맞춘 제품을 개발하고 있습니다. DC전압(24~48V) 구동형 제품으로 높은 정밀도와 사용자의 안전이 중요시되는 협동로봇, 헬스케어 로봇, 웨어러블로봇 등 다양한 분야로 전개되고 있습니다. 저전압 모터, 드라이브, 중공형 모터, 그리고 이를 결합한 모듈형태까지 모든 형태의 제품을 직접 설계 생산하여 공급 가능하며, 국내 대기업 L사의 개발 협력사로 인정받는 등 높은 수준의 기술력이 요구되는 로봇 제조역량까지 갖추었습니다. 고객 맞춤형 제품이 요구되는 특수 시장으로 적극 추진중인 영역은 방산시장이 있습니다. 당사는 유연하고 높은 개발능력으로 높은 안정성, 내환경성, 고성능을 요구하는 방산시장에서도 인정받고 있습니다. 해군의 기뢰부설함에 탑재된 기뢰부설체계의 핵심을 담당하는 고출력 모터와 드라이브를 전량 당사의 제품을 적용하여 성공적으로 실전 배치되어 운용 중에 있습니다. 현재 우크라이나-러시아 전쟁으로 글로벌 방위산업분야의 수요가 급증하고 있습니다. 특히, 대한민국의 국방기술이 세계시장에서도 인정받는 제품을 선보이고 있는데, 그 중에서도 대표적인 K9 전차, 전술차량 등에 탑재되고 있는 RCWS(원격 사격 통제 체계)에도 최적화된 저전압 특수 모터가 필요하여, 당사의 제품을 적용하기 위한 지속적인 투자와 노력을 기울이고 있습니다. 오랜 시간 쌓아온 역량 있는 서보모터 설계기술력과 안정적인 생산능력을 바탕으로 다양한 용량(0.05kW ~ 75kW)과 제품(표준형, 통신형, 내압방폭형, 저전압형, 고토크형)을 산업 여러 분야에 적용 중에 있습니다. 빠른 납기와 기술 대응력, 다양한 장비에 적용한 노하우를 기반으로 전국에 포진된 특약점을 통해 어디서든 편리하게 제품을 공급받을 수 있으며, 새로운 장비의 개발이 필요한 고객의 Needs 와 시장 상황에 따라 특주 제품의 개발 협의와 대응 등 지속적인 저변 확대를 추진하고 있습니다. [서보 로봇 제품군별 전략] 저전압 서보모터 (DC24~48V) 노동인구의 감소와 노령화에 발맞춰 협동로봇, 물류로봇, 헬스케어, 웨어러블로봇 등에 적용되는 모터, 드라이브, 로봇모듈 등의 제작이 가능합니다. 제조용 로봇을 넘어 서비스용 로봇에 사용되는 모듈까지 다양한 분야에 적용 중입니다. 고전압 서보모터 (220~400V) 산업용 로봇 및 반도체장비, CNC 공작기계 등 정밀 자동화장비 시장을 대상으로 합니다. 또한, 국산 유일의 내압방폭 서보모터 라인업을 완비하여, 2차전지 및 화약, 화학 등 특수분야에서 적용이 확대되고 있습니다 고토크모터 고출력 서보모터·드라이브 시스템으로 사출기를 비롯 프레스 등 관련 응용산업에 확대 적용 중에 있으며, 당사는 75kW급 고출력 서보모터, 드라이브를 국내에서 생산 가능한 유일한 기업입니다. SI(시스템통합) 사업 제품 판매에 그치지 않고 사용자가 필요로 하는 SI 솔루션을 직접 제공합니다. 빠르게 성장하는 스마트팩토리 시장에서 로봇과 시스템을 설계에서 적용까지 토탈 솔루션을 제공합니다. (다) 모빌리티 모빌리티 사업의 전략은 국내 시장에서 승용차 이외의 틈새시장에서 국책과제 등을 통하여 많은 제품을 선도적으로 개발한 경험을 바탕으로(BE THE FIRST) 실적과 경험을 쌓고, 이를 토대로 신흥시장으로 대두되는 인도 및 동남아를 포함한 글로벌 Niche market으로 진출하여, 해외 시장에서 한국의 Mother Factory에서 검증된 제품을 합작생산으로 전개하여 매출 확대 및 도약하는 전략을 추구하고 있습니다. 3. 수주 현황에 관한 사항 당사의 수주는 주로 단납기 주문생산방식으로 진행되는 형태로 수주잔고는 의미가 없다고 판단되어 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험),
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신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. (1) 외환 위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의장부금액은 다음과 같습니다. 통화 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 외화 금액 원화 금액 외화 금액 원화 금액 외화 금액 원화 금액 외화 금액 원화 금액 USD JPY RMB GBP EUR 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 상하 변동시 환율변동효과가 당기와 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전손익 (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자비용에 미치는영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (3) 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기기타금융자산 당기손익인식금융자산 매출채권및기타채권 장기기타금융자산 합 계 (4) 유동성 위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험이나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로, 당사가 지급하여야 할 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. [당기말] (단위: 천원) 계정과목 장부금액 계약상 현금흐름 1년 1년-5년 5년 이상 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동리스부채 유동성장기차입금 장기차입금 비유동리스부채 기타금융부채 합계 [전기말] (단위: 천원) 계정과목 장부금액 계약상 현금흐름
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1년 1년-5년 5년 이상 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동리스부채 유동성장기차입금 장기차입금 비유동리스부채 기타금융부채 합 계 (5) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채(가) 자본총계(나) 총자본(다)=(가)+(나) 자본조달비율(가)÷(다) 2. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요 계약 등 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 2. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 기업부설 기술연구소의 연구부문은 크게 서보사업 관련개발와 로봇사업 관련개발로 구분되며, 서보 부문은 고정밀, 고응답, 고출력 성능을 보유한 고사양의 서보드라이브, 23bit급 고분해능 앱솔루트 엔코더 등 센서 기술을 연구·개발하고 있으며, 로봇사업 부문은 협동로봇용 및 웨어러블 로봇용 액추에이터, 협동로봇 완제품, 휴머노이드용 액추에이터 사용자 맞춤형 모듈의 연구·개발을 담당하고 있습니다. 모빌리티사업 관련개발은 전기구동 중·대형 버스, 특수목적 산업용 전기자동차(청소 차량, 철도선로 보수용, 건설기계 및 농기계용 모터, 인버터), 초소형 전기자동차 및 우주 발사체용 모터 및 제어기 연구·개발을 담당하고 있습니다. [연구개발 조직도] 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 연구개발 비용 당사의 연구개발비용 및 매출액 대비 비중은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 과목 2024년 2023년 2022년 비고 연구개발비용 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액×100] (3) 연구개발 실적1) 내부과제 [진행과제] 연구과제명 연구결과 및 기대효과 5kW급 산업물류용 전동화플랫폼 기술개발 로봇 액추에이터 유연제어기술개발 중희토류 배제 이방성 본드자석 및 산업용 DC 서보시스템 기술개발 중희토류 배제 이방성 본드자석를 사용한 DC48V 구동 서보모터 기술개발 및 기능안전을 적용한 서보 모터(모터+드라이브) 기술 확보가 가능합니다. 기능안전 설계기술을 적용한 로봇구동모듈 기술개발 기능안전 요구조건이 적용된 구동제어기와 엔코더 핵심부품을 개발하여 국내최초로 SIL3, PL-e에 기능안전 인증을 받고 그 핵심부품이 적용된 로봇용 구동모듈을 개발하여 성능인증을 받면 자사의 로봇 구동모듈은 글로벌 경쟁력 확보하게 될 것입니다. 로봇용 구동모듈 시리즈 개발 로봇용 QDD 구동모듈 시리즈를 개발 및 양산체계를 구축하여 국내외 시장에 보급이 가능함 ① 5kW급 산업물류용 전동화플랫폼 기술개발 당사는 2024년 4월부터 48개월간 산업통상자원부 “5kW급 산업물류용 전동화플랫폼 기술개발”이라는 연구과제에 주관기관으로 참여하고 있으며, 이 연구에서 로봇제어기에 내장되던 알고리즘 (마찰보상, 중력보상, 인피던스 컨트롤)을 로봇 액추에이터 제어기 내부에서 실행가능해짐으로써 기존 상위제어기와 드라이브간 통신의 낮은 대역폭에 대한 한계로 의한 지연(Latency) 문제를 극복할 수 있게 되고 코어간 짧은 데이터 교환 주기와 동기된 제어 환경으로 인한 응답성 향상 가능하며 이 또한 기술 경쟁우위에 있게 됩니다. 특히, 로봇 구동제어기에 사용자가 커스템 알고리즘을 직접 구현할 수 있도록 제어기 코어를 개방하여 모터 드라이브에 직접 접근제어가 가능하도록 제공할 예정입니다. ② DC전원체계 기반 750W 이하 산업용 DC서보시스템 기술개발 서보시스템의 핵심 부품인 고성능 자석의 핵심원료인 희토류는 중국이
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전세계 생산량의 70% 점유 상황에서, 관련 산업의 미래 생태계 및 공급망에 심각한 우려 증가하고 있으며, 중국의 독점적 지위와 생산의 불확실성에 의해 중희토류의 공급망의 불확실성이 존재하므로 이에 대비하여 중희토류를 사용하지 않은 소재 적용이 필요합니다. 특히, 배터리 동작에 의존하는 DC전원 구동용 서보시스템은 로봇시장이 증가하면서 시장규모가 매년 성장세를 유지하고 있으며. 또한 중희토류 공급망 위협 해소 및 국내 산업보호를 위한 중희토류가 배제된 DC전원 기반 서보시스템 개발이 시급한 상태에서 당사는 산업통상자원부로부터 2024년 7월부터 54개월간 “중희토류 배제 이방성 본드자석 및 산업용 DC 서보시스템 기술개발”이라는 연구과제에 자화전자, 전자기술연구원 등과 협업하여 당사는 연구과제 총괄 주관기관과 모터개발 참여기관 그리고 서보 시스템개발 세부주관으로 참여하여 중희토류 배제 이방성 본드자석를 사용한 DC48V 구동 서보모터 기술개발 및 기능안전을 적용한 서보 모터(모터+드라이브) 기술 확보가 가능하여 수입대체 및 로봇 액추에이터 가격 경쟁력 향상을 시킬 것입니다. ③ 저속 고토크형 로봇용 액추에이터 개발 당사는 2024년 9월부터 40개월간 산업통상자원부 “기능안전 설계기술을 적용한 로봇구동모듈 기술개발”이라는 연구과제에 총괄 주관과 세부 주관 그리고 참여기관으로 참여하여 주도적으로 기술개발 사업을 이끌고 있으며, 인간과 로봇 사이의 협업 작업은 점점 더 보편화되고 있고, 현재는 협동로봇, 서비스 로봇 등이 사람과 같은 공간, 같은 시간에 협업하는 수준에 이르렀습니다. 이러한 추세는 인간의 삶을 보호하기 위해 로봇을 안전하게 작동하는 것을 더욱 강하게 요구하고 있습니다. 특히 모터, 엔코더, 드라이버, 감속기 등을 포함하는 로봇구동모듈은 로봇 핵심기술으로 성능과 함께 신뢰성과 안전이 확보되어야 하며, 국제표준(ISO, IEC)에 제시되어 있는 안전 요구사항에 적합한 로봇구동모듈 기술개발이 필요하게 되었고 로봇 구동 모듈의 글로벌 진출을 위한 필수 요건이 될 것입니다. 본 기술개발을 통해 엔코더와 구동제어기에 대한 기능안전 인증서를 발급받고, K마크 인증서 및 기능안전 설계가 반영된 구동모듈 8종을 개발하게 되어 글로벌 시장 경쟁력을 확보하게 될 것으로 예상됩니다. ④ 저로봇용 구동모듈 시리즈 개발 로봇전용 QDD타입 구동모듈에 대한 12종의 시리즈를 개발완료하고 2026년부터 양산가능 한 체제를 구축한다. 구동모듈은 내륜형타입 시리즈 외륜형타입 시리즈 각 각 6종씩 개발하며, 100W에서 2kW급까지 커버가 가능 하도록 개발 합니다. 또한, 이와 별도로 차세대 모터인 AFPM(축방향자속 영구자석)모터를 개발하여 로봇용 구동모듈 개발 및 제작도 병행으로 진행합니다. 이는 글로벌 경쟁 우위를 확보하기 위한 선행 개발이기도 합니다. [기진행과제] 연구과제명 연구결과 및 기대효과 AMR용 400W급 액추에이터 기술개발 중국산 저가격 모터 대비 가격경쟁력 및 내충격성 확보로 국내외 시장 점유율 확대 가반하중 5kg급 협동로봇 및 액추에이터 2종 기술개발 ‘L사’ 협동로봇용 액추에이터용으로 개발공급 및 협동로봇 조립 및 납품 추진 협동로봇용 중공형 서보모터 기술개발 ‘H사’ 협동로봇용 220W, 760W, 1200W 3종 모터 개발하여 양산공급 소형 용접로봇용 서보 모터 기술 개발 ‘H사’ 소형용접로봇용 20W, 60W, 120W 3종 모터 개발완료, 현재 ‘H’사에서 용접시험중이며, 향후 양산 기대. 저속 고토크형 로봇용 액추에이터 개발 보행로봇에 적합한 액추에이터로 휴모노이드 로봇에 핵심 부품으로 적용 가능합니다 ① AMR용 400W급 액추에이터 기술개발 현재 국내 AMR용 액추에이터에 사용되는 모터는 대다수가 외산 제품을 사용하며 특히 중국의 ‘A사’의 제품에 대한 의존도가 높습니다. 그러나 중국의 ‘A사’ 제품은 충격에 취약하여 잦은 고장이 발생하고 고장에 따른 하자보수기간이 길다. 당사에서는 내충격성에 우수하고 가격경쟁력을 확보한 제품을 개발하여 DV48V로 구동이 가능한 400W급
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서보모터(표준/브레이크타입 2종)를 양산개발에 성공하였으며, 미 모터를 사용한 주행 및 조향이 가능한 AMR용 액추에이터를 제작하여 국내 대기업인 ‘L사’에 공급하고 있다. ② 가반하중 5kg급 협동로봇 및 액추에이터 2종 기술개발 액추에이터는 협동로봇의 가격의 60%이상을 차지할 뿐 아니라 협동로봇 동작 성능에도 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 당사에서는 2019년부터 2022년 3년간 ‘L사’와 협업 개발을 통해 가반중량 5kg 로봇에 필요한 60W, 300W 액추에이터를 양산개발에 성공했습니다. 특히 협동로봇은 액추에이터 하모닉 감속기에 의한 기계적 특성으로 인해 저속으로 움직일 경우 주파수의 진동 발생하고 이 진동은 협동로봇의 제어 성능을 크게 저하시키게 됩니다. 당사에서는 발생 진동을 추정하여 해당 주파수 성분을 억제하여 진동성분의 55%를 감소시켜 타사 협동로봇에 비해 우수한 성능을 발휘하게 되었습니다. ③ 협동로봇용 중공형 서보모터 기술개발 ‘H 사’향 협동로봇에 적용하는 모터로 선정되어 ‘24년도부터 매출이 발생하고 있습니다. ④ 소형용접로봇용 중공형 서보모터 기술개발 ‘H 사’향 소형로봇에 적용하는 모터를 개발하여 시제기 납품하였으며, 현재 ‘H’사에서 용접시험중. ‘25년 양산 예상되고 있습니다 ⑤ 저속 고토크형 로봇용 액추에이터 개발 당사는 산업통상자원부로부터 2021년 9월부터 40개월간 “착용형 로봇용 고토크비 50Nm/kg급 저전압 구동모듈 시리즈 기술개발”이라는 연구과제에 주관기관으로 참여하고 있으며, 이 연구에서 외전형(Outer rotor Type) 프레임리스 모터 4종(100W, 200W, 400W, 750W급)와 23대1, 39대1 사이클로이드 감속기 각각 2종그리고 듀얼 엔코더와 구동제어기 등 로봇 액추에이터 핵심 부품을 개발하였으며, 이를 통합하여 저속 고토크형 로봇용 액추에이터 4종을 개발하였습니다. 또한 개발과제에서 습득한 핵심 기술을 토대로 역구동성이 좋은 유성감속기 설계 및 개발을 진행하고 있으며, 핵심 부품들을 통합한 액추에이터는 보행로봇에 적합한 액추에이터로 휴모노이드 로봇에 핵심 부품으로 적용 가능합니다. (나) 정부과제 [진행과제] 연구과제명 주관부서 연구기간 관련제품 비고 공유/구독에 적합한 고신뢰성 PM 구동플랫폼 및 적용기술개발 산업통상자원부 EV퍼스날모빌리티용 모터 진행중 건설기계용50~150kW 급 전기 구동시스템 개발 산업통상자원부 EV구동모터 진행중 유상하중(Payload) 100kg급 CAV 시스템 개발 산업통상자원부 EV구동모터 및 제어기 진행중 소형발사체 상단용 전기펌프를 적용한 하이브리드 로켓 엔진 개발 과학시술정보통신부 EV구동모터 및 제어기 진행중 55kW급 전기 트랙터용 동력전달시스템 개발 산업통상자원부 EV인버터, EV모터 진행중 수소트럭 암롤용 모터/인버터 양산성능 평가 산업통상자원부 EV구동모터 및 제어기 진행중 중형급 정속 고효율 전동기 개발 및 실증 산업통상자원부 IE4급고효율전동기 진행중 5kW급 산업물류용 전동화 플랫폼 기술개발 산업통상자원부 ARM용 구동모듈(1~2kW급 인휠구동모듈포함) 진행중 이방성 본드자석 적용 750W 이하 산업용 DC서보모터 기술개발 산업통상자원부 중희토류 배제된 DC전원구동용 서보모터 진행중 DC전원체계 기반 750W 이하 산업용 DC서보시스템 기술개발 산업통상자원부 DC전원구동용 다축서보드라이브 진행중 기능안전 설계기술을 적용한 로봇 모터(모터, 드라이버) 및 엔코더 기술개발 산업통상자원부 구동제어기, 엔코더 SIL 3, PL-e기능안전 인증 진행중 기능안전 설계기술을 적용한 로봇구동모듈 통합 기술개발 산업통상자원부 기능안전설계가 적용된 로봇용 액추에이터 진행중 [기진행과제] 연구과제명 주관부서 연구기간 관련제품 비고 택배차량용 디젤 트럭의 하이브리드 개조기술 개발 및 실용화 연구 국토교통부 EV구동모터 완료 도메인 노하우를 이용한 인공지능 및 Industry 4.0.과 IoT 지원 가능한 스마트공장용 로봇 시스템 제어 SW 개발 산업통상자원부 산업용로봇 제어기 완료 15인승소형전기버스
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플랫폼 기술 개발 산업통상자원부 EV구동모터 및 제어기 완료 160KW급 고성능 전기 자동차용 6상 동기 전동기 타입 EPT모듈 개발 산업통상자원부 EV구동모터 완료 센서 SoC 기술을 적용한 협동로봇용 동축 구동모듈 개발 산업통상자원부 협동로봇 구동모듈 완료 IE3급 전동기용 설계기술 개발 산업통상자원부 산업용 전동기 완료 산업기계용100마력급 엔진토크 Assist 전동화지능화 일체형 파워트레인 기술개발 산업통상자원부 EV구동모터 및 제어기 완료 초소형전기차 승용 및 상용 공용플랫폼 개발 산업통상자원부 EV모터, EV인버터 완료 제조 로봇용 국산 핵심 구동부품(서보모터 감속기) 성능 및 신뢰성 제고를 위한 실증 산업통상자원부 제조로봇용 서버모터 완료 개방형 프로토콜 기반 확보 및 초소형경량 서보 모터 개발 산업통상자원부 제조로봇용 서보모터/ 드라이브 완료 착용형 로봇용 고토크비 50Nm/kg급 저전압 구동모듈 시리즈 기술개발 산업통상자원부 착용로봇용 액추에이터 완료 자동화 제조장비용 전류응답 6.2kHz급 및 전원회생 서보시스템 기술개발 산업통상자원부 공작기계용 서보/스핀들모터 및 드라이브 완료 7. 기타 참고사항 1. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 지적재산권 현황 당사의 지적재산권은 특허권, 디자인권, 상표권, 저작권 그리고 기술인증으로 분류됩니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 등록특허 17건, 디자인 10건, 상표권 21건(국내 5건, 해외 16건), 저작권 6건이 있습니다. 기술인증의 경우 서보모터 및 범용 모터 분야에서 방폭인증, 발전/선박용 모터 인증, 프리미엄효율 인증, NEMA UL 인증 및 중국효율 인증을 보유하고 있습니다. (1) 특허권 보유 현황 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 전동기 구동 시스템에서의 ＤＣ 링크 전압 검출용인터페이스 회로 및 그 방법 하이젠알앤엠 주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보 시스템의 서보 드라이브에서 엔코더 출력신호 입/출력장치 및 방법 하이젠알앤엠주식회사 엔코더 대한민국 토크 리플을 감소시키도록 회전축에 배치된 영구자석을 갖는 서보모터 하이젠알앤엠주식회사 서보 모터 대한민국 전동기 및 이의 냉각유닛 하이젠알앤엠주식회사 EV 모터 대한민국 전동기 및 이의 냉각유닛 하이젠알앤엠주식회사 EV 모터 대한민국 매입형 영구자석 모터의 회전자 하이젠알앤엠주식회사 EV 모터 대한민국 다단 링크 구조의 모션 구동기 하이젠알앤엠주식회사 VR 시뮬레이터 대한민국 인코더의 신호처리방법 하이젠알앤엠주식회사 엔코더 대한민국 위치 감지 센서 및 위치 감지 센서 조립체 하이젠알앤엠주식회사 엔코더 대한민국 펌프용 모터 냉각장치 하이젠알앤엠주식회사 EV 모터 대한민국 전원선 인출 구조를 구비하는 모터 어셈블리 하이젠알앤엠주식회사 EV 모터 대한민국 일체형 중공 구동 모듈 하이젠알앤엠주식회사 구동모듈 대한민국 3차원 형상 재료 적층을 위한 공급장치 및 그 제어방법 하이젠알앤엠주식회사 금속 3D 프린터 대한민국 회전 제어 모듈 및 이를 포함하는 요추 동작 보조 장치 하이젠알앤엠주식회사 웨어러블 로봇 대한민국 편심 감속기 및 상기 편심 감속기의 기어 제조 방법 하이젠알앤엠주식회사 웨어러블 로봇 대한민국 외륜형 영구 자석 모터의 회전자 및 이를 포함하는 외륜형 영구 자석 모터를제조하는 외륜형 영구 자석 모터 제조 방법 하이젠알앤엠주식회사 웨어러블 로봇 대한민국 착용형 로봇에 적합한 박형 구동 모듈 조립체 하이젠알앤엠주식회사 웨어러블로봇 대한민국 2) 디자인 보유 현황 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기
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하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 서보모터용 제어기 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 대한민국 웨어러블 보행보조로봇 하이젠알앤엠주식회사 웨어러블 로봇 대한민국 (3) 상표권 보유 현황 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 캐나다 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 캐나다 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 중국 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 중국 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 중국 HIGENS 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 중국 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 일본 HIGENS 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대한민국 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대한민국 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대한민국 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대한민국 하이젠알앤엠 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대한민국 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 사우디 아라비아 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 사우디 아라비아 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 싱가포르 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 싱가포르 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 튀르키예 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대만 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 대만 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 미국 HIGEN 하이젠알앤엠주식회사 해당국 출시제품 미국 (4) 저작권 보유 현황 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 KOSMOS 모션제어플렛폼을 위한 MCL 하이젠알앤엠주식회사 대한민국 KOSMOS(코스모스) 모션제어 플랫폼에서 사용자 편의성을 위한 Ladder Diagram(레더 다이어그램) 편집기 하이젠알앤엠주식회사 대한민국 Servo CON 하이젠알앤엠주식회사 서보 드라이브 설정도구 대한민국 하이젠알앤엠주식회사 서보 모터 설정도구 대한민국 HIGEN CNC/ROBOT 제어 시스템 (하이젠 씨엔씨/로봇 제어 시스템) 하이젠알앤엠주식회사 로봇제어기 대한민국 HIGEN 업무 통합 관리 시스템 (하이젠 업무 통합 관리 시스템) 하이젠알앤엠주식회사 업무통합관리시스템 대한민국 (5) 기술인증제조업 분야에서 기술인증은 자사 제품이 특정 품질 기준을 충족함을 증명할 수 있고, 다양한 국가 및 지역의 규제와 표준을 준수함을 검증하여 법적인 문제를 회피할 수 있습니다. 또한 마케팅 전략으로 활용 가능하며 시장 진입 또는 수출화 전략에 도움이 됩니다. 하이젠알앤엠의 서보모터 및 범용모터는 1) 방폭인증 2) 발전/선박용 모터 인증 3)프리미엄효율 인증 4) NEMA UL인증 5) 중국 효율 인증을 보유함으로써 자사 브랜드의 신뢰성을 확보하고 있습니다. 구분 세부 내용 적용제품 방폭 인증 국내 - 한국가스안전공사인증(KGS) : 안전증방폭형 인증 109건, 내압방폭형 27건, 분진방폭형 126건, - 산업기술시험원인증(KTL) : 내압방폭형33건 - 한국산업보건공단(KOSHA) : 내압방폭형 2건 서보모터, 범용모터 해외 - 국제방폭인증(IECEx) : 분진방폭형 7건, 내압방폭형 4건 - 유럽방폭인증(ATEX) : 내압방폭형 15건 서보모터, 범용모터 발전/선박용 모터 - 발전/선박용 모터 인증서 5건 - 기자재 공급 유자격 등록증 5건(고압전동기) 범용모터 프리미엄효율 인증 - 삼상유도전동기 2극, 4극, 6극 및 8극 총 190모델 범용모터 NEMA UL인증 - UL안전인증 82모델, 프리미엄효율 53모델 범용모터 중국효율인증 - 2극, 4극, 6극 각각 160 모델에 대한 효율인증 범용모터 3. 시장여건 및 영업의 개황(1) 시장의 특성 및 성장성 [범용전동기 시장] 당사의 범용전동기 사업은 산업용 범용전동기에 해당되며, 국가 주요 산업시설에 공급되고 있습니다. 주로 공장 또는 건설현장의 펌프 및 환풍기에 공급되는 전동기들입니다. 이러한 전방시장은 급격한 수요 변동 요인 없이, 국내 경제 성장률과 함께 안정적인 내수가
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지속되고 있습니다. 통계청에 따르면 당사 범용전동기 사업의 전방시장인 펌프, 압축기, 송풍기 등의 산업규모는 '21년 기준 11조원이며, '17년부터 '21년까지 연평균 약 4%의 성장률을 보이고 있습니다. 【범용전동기 전방시장 규모】 (단위: 백만원) 구분 2018 년 2019 년 2020 년 2021 년 범용전동기 전방시장 펌프 및 압축기 제조업 산업용 송풍기 및 배기장치 출처: KOSIS(「소재·부품·장비산업동향조사」, 산업통상자원부) 한편, 현재 국내는 산업용 전동기 관련 프리미엄(IE3)등급의 최저효율제가 시행되고 있습니다. 이 등급을 미달 시 제품의 생산 및 판매를 금지하고 있습니다. 다만, 2026년 부터는 슈퍼프리미엄(IE4) 등급의 최저효율제가 시행될 예정이며 당사는 이러한 슈퍼프리미엄(IE4) 효율 전동기 개발을 위한 국책과제에 주도적으로 참여하고 있습니다. 이러한 정부의 최저효율제도 정책 변경에 따른 대체 수요 증가 및 추가적인 가격 인상이 예상되며, 전기료 인상에 따라 기존에 설치된 저효율 전동기의 교체 수요 증가도 예상됩니다. 【용량대별 전동기 최저효율제 적용 시기】 구분 0.75~15kW 15~37kW 37~200kW 200~375kW 최저 소비효율 기준 IE2급 '10년 7월~ 18년 9월 '10년 1월~ 18년 9월 '08년 7월~ 15년 9월 해당없음 효율: 87.5% 효율: 93% 효율: 95% IE3급 18년 10월부터 18년 10월부터 15년 10월부터 16년 10월부터 효율: 89.5% 효율: 94.1% 효율: 95.8% 출처: 산업통상 자원부 당사는 한국생산기술연구원과 함께 2023년 4월부터 중형급 전동기의 성능 및 효율 향상을 위한 "중형급 정속 고효율 전동기 개발 및 실증" 국책과제를 진행 중입니다. 이번 과제는 해외 선진사의 IE4 전동기에 대한 구조 및 부품을 분석하고, 시제품 생산 관련 공정과 라인 레이아웃을 검토하는 연구 단계였습니다. 현재 IE4 전동기에 대한 구조 분석 및 생산 라인 설계가 거의 마무리된 상황입니다. 향후에는 국책과제를 수행함에 따라 중형급 IE4 전동기 생산에 필요한 핵심 기술을 확보할 것으로 예상됩니다. 이를 통해 IE4 전동기의 최저 효율 기준이 적용될 예정인 2026년까지 양산이 가능할 것으로 전망됩니다. [서보 로봇 시장] 최근 노동력 부족 및 인건비 상승으로 로봇 도입을 통한 자동화 및 효율화에 대한 관심이 더욱 커지고 있습니다. 또한, 로봇 가격이 합리적인 수준까지 하락하고, 인공지능 발전 등 기술이 진보함에 따라 다양한 로봇의 활용법이 탄생하고 있습니다. 비용 대비 효과, 합리적인 가격, 충분한 기술력이라는 3가지 요소가 맞아 떨어지며, 로봇과 공존하는 시대가 본격적으로 시작되고 있습니다. 로봇 시장은 코로나 19 팬데믹 시기를 겪으면서 새로운 성장 국면을 맞았습니다. 위생, 건강에 대한 관심과 함께 언택트 활동에 대한 요구가 커졌고, 집에 대한 관념이 바뀌게 되며 제조업에서 쓰이던 산업용 로봇 뿐만 아니라 서비스 로봇까지 로봇 전반에 거친 수요가 증가하였습니다. 1) 인구 고령화 및 노동 인구 부족, 2) 스마트팩토리 보급, 3) 인공지능, 자율주행 등 인접 기술의 발전 등이 로봇 시장의 성장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 서보모터/드라이브는 협동로봇, AMR(Autonomous Mobile Robots), 웨어러블 로봇 및 휴머노이드용 액추에이터처럼 출력 및 움직임이 정밀성이 요구되는 분야에 주로 사용되고 있습니다. 로봇산업 벨류체인에서 완제품 로봇 1대에는 제어기, 기구부, 액추에이터 3가지 부품 요구됩니다. 그중 서보모터/드라이브와 감속기를 결합하여 로봇의 액추에이어를 구성하며 힘과 위치의 정확한 제어를 가능하게 합니다. [로봇산업 밸류체인] 로봇산업 밸류체인.jpg 로봇산업 밸류체인 출처: 신한투자증권 [모빌리티 구동모듈 시장] 국내외 전기차 시장은 연평균 17%의 고속 신장을 거듭하여 2035년도까지는 전세계 신차의 절반이 전기차가 될 것으로 전망하고 있습니다. 친환경 자동차의 생산 및 내연기관 자동차의 연비 절감용
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부품의 생산이 증가함에 따라 구동 부분의 모터 사용이 증가하고 있습니다. 모터는 배터리와 함께 친환경 자동차의 2대 핵심부품으로 선정되고 있으며, 강화되는 연비규제 및 온실가스 배출규제로 모터 시장은 지속적인 성장이 예상됩니다. 당사는 골프카트, 특장차, 전기버스용 모터를 제조하고 있으며, 성장하는 전기차 시장의 수혜를 받을 전망입니다.전기차 시장은 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽, 중국 등 주요국의 연비규제 (환경규제) 강화로 글로벌 OEM업체들의 전기차 모델 비중 확대 및 경쟁이 가속화 되고 있습니다. 2021년 7월 14일에는 유럽연합이 기후 변화 해결을 위한 입법 패키지 'Fit for 55'를 발표하여 2035년부터는 내연기관차 신차 판매를 금지하였기 때문에 신형 자동차의 라이프 싸이클이 최소 5년 정도 되는 것을 감안하면 2030년부터 내연기관차 신차 출시가 완전히 사라지게 될 것으로 전망됩니다. 또한, 중국은 2009년부터 2017년까지 보조금 365억 달러를 투입하면서 신에너지 자동차 산업을 부양했으며, 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하여 시장규모를 키워왔습니다. 한편, 대기오염이 세계 3위로 심각한 인도의 전기차 시장은 전기차 개발이 다른 국가들에 비하여 늦게 발전하기 시작했지만 인도 정부의 정책 및 지원으로 인하여 전기차 시장의 고속 성장이 예상되고 있습니다. Netscribes에 따르면 인도 전기차 시장은 2027년까지 매년 67%의 고속성장을 지속할 것으로 예상하고 있으며, Make in India 정책을 통하여 인도내 자체 생산 및 기술 습득 정책을 장려하고 있습니다. 이에 당사는 인도시장에 적극적으로 진출하고자 하며 아울러 비슷한 환경에 있는 동남아시장에도 진출 기회를 모색하고자 합니다. 다만, 전기차 시장 성장 기대감 속에서도 각국 정부의 보조금 축소 및 각종 대외 변수로 인한 시장 침체 우려가 상존하고 있습니다. 유럽 시장의 경우 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 경기 침체와 함께 유럽 전기차 수요의 절반을 차지하고 있는 영국과 독일이 전기차 보조금을 축소하며 수요 감소 우려가 존재합니다. 영국은 2011년부터 시행해온 전기차 보조금 지급을 2022년 8월부터 중단하였으며 독일도 2023년부터 보조금 지원을 단계적으로 줄이는 삭감안을 2022년 발표하였고 노르웨이 역시 2022년 7월부터 전기차에 주는 혜택을 대폭 줄이기로 하였습니다. 매년 유럽 환경 규제는 강화되고 있기에 유럽 전기차 수요 자체는 아직 건재한 상황이지만 일부 국가에서 점차 전기차 관련 혜택을 축소시키거나 정책에 변화를 주면서 강력하게 밀어붙이던 전기차 전환 흐름에 변화가 생기고 있습니다.게다가 최근 중국 정부의 한국 전기차에 대한 보조금 차별, 미국의 IRA (인플레이션 감축법)에 이어 2023년 8월 프랑스의 녹색 산업법, 일명 프랑스판 IRA까지 추진되면서 전기차 보조금 정책 변화로 인한 국내 자동차 업계는 특히 위기감이 고조되고 있는 상황입니다. (2) 시장의 경쟁 현황[범용전동기 시장] 범용 전동기는 산업용 분야 핵심 동력원으로 널리 사용되는 것으로 개발된 지 100년 이상의 역사를 가지고 있으며, 시장 진입 장벽은 국내의 프리미엄 효율 최저 효율제 만족 여부 및 전동기의 성능, 소형·경량화, 저소음·저진동화, 가격 저감 등이 주요 구매 결정 요소입니다. 범용 전동기 내수 시장은 대기업 계열사, 과거 계열사, 중소업체, 해외업체 등이 진입하고 있으며, 최근에는 중국산이 저가 시장 확대하고 있습니다. 경쟁업체로는 대기업 계열사인 효성중공업, HD현대일렉트릭이 있고 중소업체로는 신명전기, 을지전기, 신강모터가 있으며 해외 업체로는 유럽의 지멘스, ABB, 중국의 장쵸우, 워롱, 에이블이 있습니다. 국내 범용 전동기 시장은 효성중공업, HD현대일렉트릭, 하이젠알앤엠 3사가 시장을 주도하고 있으며, 당사는 향후 시행되는 슈퍼프리미엄(IE4) 효율 전동기 개발을 위한 국책과제를 주도하여 진행하고 있습니다. 국내 중소업체 기술수준은 15kW 이하 소용량에 한하여
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프리미엄(IE3) 효율 전동기를 제작하고 있는 상황입니다. 당사는 현재 우수한 시장 점유율 및 기술수준을 갖추고 있지만, 향후 슈퍼프리미엄(IE4) 효율 제품 출시 시점에 예상치 못한 변수가 생길 경우 당사의 시장점유율, 경영실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [서보모터 서보드라이브 시장] 내압방폭형 서보모터의 경우 국내 유일의 생산·인증 업체로써 국내 제조 경쟁사는 없습니다. 국내 시장에서 경쟁하는 제품은 파커(Parker), 보쉬(Bosch Rexroth)와 같은 유럽산 제품으로 6개월 이상의 장납기 문제로 인하여 당사의 제품이 상대적인 경쟁 우위에 있다고 할 수 있습니다. 폭발가스 적용 현장에 적용되는 특수한 제품인 만큼 제품 적용시 법적 규제가 엄격하며 관련 인증이 제출 되어야만 적용이 가능합니다. 필수 제출 인증서는 국제 인증인 ATEX, IECeX와 국내 인증인 KGS 인증서가 필요합니다. 유럽산 제품의 경우에는 국내 인증(KGS) 취득을 위해 모델별 인증이 필요하며, 이는 가격적인 측면과 유지 보수적인 측면에서 경쟁력 저하의 요인이 되고 있습니다. 따라서 내압방폭형 서보 시장의 경우, 상당한 진입장벽을 갖추고 있으며, 향후 관련 산업의 발전과 함께 지속 성장할 시장으로 예상하고 있습니다. 고토크, 고출력 서보모터의 경우 대형 프레임 조립 기반의 서보모터 제작 기술이 수반되며, 제작 공정의 90% 이상이 수작업 조립 방식으로 진행되어 숙련된 고기능 조립자의 기술이 반드시 필요합니다. 또한, 구조적으로 대형 프레임 제작이 반드시 필요함에 따라 모터 제작 프로세스 중 함침, 로터 가공 등 대형 모터의 제작/생산 장비와 기술을 보유한 업체의 전용 제품이라 할 수 있습니다. 당사는 국내에서는 유일하게 75kW까지의 서보 모터를 생산하고 있으며, 최대 290kW 급의 서보모터 개발을 진행하고 있습니다. 국내 시장에서 경쟁하는 제품은 지멘스(SIEMENS), 야스카와(YASKAWA) 등이 있으나, 납기 및 가격의 문제로 인해 상대적인 경쟁 우위에 있다고 할 수 있습니다. 특히, 전동식 사출기 시장의 급성장과 수요의 빠른 변동에 따라 시장에서 요구되는 단납기 Needs는 국내 업체만이 충족시킬 수 있어, 사출기 시장의 주도권은 지속 유지될 것이며, 유럽산 제품으로만 대응 가능했던 110kW 이상의 전동식 프레스 시장 또한 290kW 급 서보 개발 진행에 따라 점차 국산화 추진이 진행되어, 향후 새로운 매출 확대가 예상되고 있습니다. DC전압 기반의 저전압 모터 및 드라이브 시장의 경우, 저가형 중국산 제품의 품질 및 성능 저하의 이슈로 인하여 점차 고기능, 고품질, 고정밀도를 갖춘 국산 제품으로의 전환이 이루어지고 있습니다. 기술의 고도화는 제어 시장 저변을 확대할 수 있는 품질적, 가격적 요건을 갖추는 계기가 되었고, 관련 산업의 폭발적인 성장에 따라 커진 수요 시장만큼 적용 기술의 진입 장벽이 형성되어 저가형, 저품질 제품의 적용 범위는 점차 줄어 들고 있습니다. 이는 당사가 저전압 시장 진입을 위한 경쟁력 확보 요소이며, 수요처 확대 및 대량 생산에 따른 원가경쟁력으로 시장을 주도할 수 있는 진입장벽을 충분히 갖추고 있다고 할 수 있습니다. 고기능, 고성능 서보드라이브 및 서보모터의 시장은 치열한 경쟁시장이라 할 수 있습니다. 특히, 품질과 성능, 폐쇄적인 자체 통신 기능 등은 반도체, 2차전지, 디스플레이와 같은 국내 서보 주요 적용 시장에서는 극복하기 어려운 진입장벽입니다. 하지만, 해외 시장에서는 개방형 기술과 고객에게 특화된 특주형 제품이 요구되고 있으며, 당사는 기술 개방과 함께 고객 맞춤형 대응 전략을 기반으로 Niche market의 새로운 주도권을 공략하고 있습니다. 서보드라이브의 경우, 현재 국내 220V(330V) 자동화장비용 시장은 폐쇄형 통신규약으로 Lock-in 하는 일본제품이 주도를 하고 있으나 점차 개방형 통신규약이 보급되면서 시장 진입장벽이 급속히 낮아질 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 새로 개발한 경박단소형 H1시리즈의 성능과 가격 경쟁력을 앞세워 이 시장을
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집중 공략하 있으며, 50W에서 75kW까지 다양한 제품군을 보유하고 있어 고객의 요구에 탄력적인 대응이 가능합니다. 최근 당사 제품의 우수성을 인정받아 일본제품을 대체하는 미국시장의 H사에 연간 1,000만불 규모의 상담이 구체적으로 진행되고 있습니다. 또한 당사는 향후 고성장이 예상되는 협동로봇, 웨어러블로봇, 물류로봇(AVG, AMR), 휴머노이드용 액추에이터등에 사용되는 인체에 감전 위험이 없는 24V, 48V 시장에서 선제적인 제품개발로 선두주자로 자리매김을 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 관련 시장의 성장이 지속되어 경쟁회사가 증가하고 단가 인하 경쟁에 노출되거나, 당사의 기술 개발 노력에도 불구하고 우수한 품질의 제품을 적시에 출시하지 못할 경우 당사의 시장점유율, 경영 실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [모빌리티용 구동모듈 시장] 모빌리티 구동모듈 시장은 차량의 초기 개발부터 OEM업체와 함께 차량에 적합한 성능과 구조로 개발되어 장착되기 때문에 배타적인 시장으로 구분할 수 있습니다. 즉, 차량에 장착되어 적용되기는 어렵지만, 한번 적용되면 차량의 Lifecycle이 끝나기 전에는 다른 경쟁사가 진입하기 어려운 구조입니다. 국내 시장에서는 기존의 대형 OEM업체들이 자체 생산을 하여 전기차에 장착하거나 Global 대기업 제품을 사용하는 상황으로 신규 진입이 어려운 것이 현실입니다. 그러나, 신규 및 중소 OEM업체들과 Off road 차량업체들은 기존의 대형 OEM업체들이 공급받는 루트를 통하여 부품(특히 구동모듈)을 공급받기 어렵습니다. 또한, 코로나로 인한 자국 산업 보호, 정부지원금 조정 등으로 국내 산업 육성 및 보호에 관한 관심이 증가됨으로써 국내 업체로의 기회가 커져가고 있지만, 국내에서는 전동화용 모듈을 맞춤 개발 및 공급할 수 있는 업체가 전무한 상황입니다. 이러한 상황은 소형모터인 저전압모터부터 대형트럭용 고출력, 고토크의 대형모터까지 개발 및 공급 가능한 당사에게 모빌리티 시장에서 주요 부품 공급업체로 성장할 수 있는 기회가 되고 있습니다. 또한, 국내 시장에서 개발, DVT, 양산의 경험을 기반으로 창원공장을 “Mother Factory”로 하여, 전기차 시장의 신흥시장으로 대두되고 있는 인도 및 동남아 시장 진출은 당사가 크게 성장할 수 있을 기회로 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 세계적으로 서로 우위를 차지하려고 많은 노력과 투자를 진행하고 있는 우주산업시장에서 국내 민간기업으로는 최초로 우주발사 상업화를 목표로 개발을 진행하고 있는 I사의 발사체에 필요한 연료분사펌프용 구동모듈 개발에 참여하여 성공적인 시험 발사에 기여하였습니다. 국내에서는 경험이 없는 상황에서 고객이 필요로 하는 수준의 제품을 선제적으로 제안하고 개발하여 공급함으로써 당사의 ‘Be the First’ 전략을 입증하였습니다. 또한, 무선항공기인 드론은 매년 시장이 엄청난 속도로 커져가고 있습니다. 그 중에서도 국방용 드론 개발은 우크라이나 전쟁을 통해 더욱 빠르게 발전하고 있습니다. 당사는 국방연구소에서 주도하는 ‘유상하중 100 kg 급 CAV’ 개발 과제에 모터, 인버터, 발전기 개발 공급업체로 참여하여 신시장 참여에 적극 대응하고 있습니다. 산업 차량, 농업용 차량 등 Off-road 차량시장에서는 일반 엔진차량의 전동화보다 상당히 늦게 출발하여 전세계적으로 전동화가 시작되고 있습니다. 당사는 국내 산업 차량의 선도기업인 H사를 수요기업으로 하는 산업차량 전동화 과제에 참여함으로 국내 산업차량이 전동화를 시작하는 시점에서 선제적으로 산업차량에 적합한 구동모듈을 개발 및 공급함으로써 국내 산업차량 전동화를 이끌어 나아갈 예정이며 시장에서 선도적인 역할을 하는데 역량을 쏟을 예정입니다. 농업용 차량도 운행시간 제한 문제로 전동화가 상당히 늦게 진행되고 있으나, 최근에 소형 농업용 차량을 우선하여 전동화가 진행되고 있습니다. 국내에서도 과제를 통하여 전동화 개발을 진행하고 있으며, 당사가 대동을 수요기업으로 개발되고 있는 과제에 주도적으로 참여하여 구동모듈을 개발하여
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공급함으로 농업용 차량시장에서도 선도적인 역할을 함으로 시장을 주도할 예정입니다 당사는 드론, 산업차량, 농업용차량 등 국내의 신규 전동화하는 시장에서 필요로 하는 구동모듈을 선제적으로 개발하여 공급하는 ‘Be the First’ 전략에 집중함으로써 국내 모빌리티 구동모듈분야에서 선도적인 역할을 하여 우월한 지위를 유지함과 동시에 시장지배력을 확대하고 있습니다. 4. 회사의 경쟁력 (1) 기술의 경쟁우위도 당사는 등록특허 17건 디자인 10건, 상표권 21건(국내 5건, 해외 16건), 저작권 6건이 있습니다. 기술인증의 경우 서보모터 및 범용 모터 분야에서 방폭인증, 발전/선박용 모터 인증, 프리미엄효율 인증, NEMA UL 인증 및 중국효율 인증을 보유하고 있습니다. 기술인증은 제조업 분야에서 제품이 특정 품질 기준을 충족함을 증명할 수 있고, 다양한 국가 및 지역의 규제와 표준을 준수함을 검증하여 법적인 문제를 회피할 수 있습니다. 또한 마케팅 전략으로 활용 가능하며 시장 진입 또는 수출화 전략에 도움이 됩니다. 당사의 서보모터 및 범용모터는 1) 방폭인증 2) 발전/선박용 모터 인증 3)프리미엄효율 인증 4) NEMA UL인증 5) 중국 효율 인증을 보유함으로써 브랜드의 신뢰성을 확보하고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 당사의 연구개발 조직은 연구개발을 전담하는 기술연구소(기업부설연구소)와 모빌리티사업 관련개발로 구성되어 있습니다. 기업부설 기술연구소는 2008년 4월에 기업부설연구소로 인정받아 현재까지 운영중에 있으며, 전력팀, 모터센서팀, 모터기구팀, 모션제어팀, 기구팀, 인버터개발팀으로 구성되어 있습니다. 모빌리티사업 관련개발은 EV모터개발팀과 EV기술팀으로 구성되어 있습니다. 기업부설 기술연구소의 연구부문은 크게 서보사업 관련개발과 로봇사업 관련개발로 구분되며, 서보 부문은 고정밀, 고응답, 고출력 성능을 보유한 고사양의 서보드라이브, 23bit급 고분해능 앱솔루트 엔코더 등 센서 기술을 연구·개발하고 있으며, 로봇사업 부문은 협동로봇용 및 웨어러블 로봇용 액추에이터, 협동로봇 완제품, 휴머노이드용 액추에이터 사용자 맞춤형 모듈의 연구·개발을 담당하고 있습니다. 모빌리티사업 관련개발은 전기구동 중·대형 버스, 특수목적 산업용 전기자동차(청소 차량, 철도선로 보수용, 건설기계 및 농기계용 모터, 인버터), 초소형 전기자동차 및 우주 발사체용과 드론용 모터 및 제어기 연구·개발을 담당하고 있습니다. 5. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 동유럽 등의 지정학적 리스크로 원자재 등의 물가 상승으로 세계경제가 침체에 빠졌을 뿐만 아니라, 미.중 무역분쟁의 영향으로 국내 경기침체가 심화되는 등 국내외 환경으로 인해 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 이러한 경영환경의 악화로 당사는 매출액 758억원, 영업손실 3억원을 기록하였습니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 75.8%, 유동비율 172.7% 등 견실한 재무구조를 유지하고 있으며, 사업 측면에서는 기존 사업의 강화를 위한 창원공장 증설 투자 등으로 범용사업의 재도약을 준비하고 있고, 로봇용 액추에이터 조립라인과 AMR 조립라인을 신설하여 로봇사업의 확대와 양산화를 대비하는 등 기존사업의 강화와 신규사업 개척을 통해 사업영역을 확대해 나갈 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태 (단위: 백만원) 구 분 금액 제 18기 제 17기 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 유동비율 부채비율 - 해당 재무상태 관련 수치는 제18기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2) 영업실적 (단위:백만원) 구 분 제18기 제 17기 증 감 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 적자전환 당기순이익 적자전환 2024년 영업이익, 당기순이익은 전년대비 각각 적자전환 하였습니다. 2024년은 국내경기침체와 전방산업 수요 감소로 인한 매출 정체, 국내외 경제불확실성에 따른 환율 불안정, 원재료비 상승 및 로봇 액추에이터와 EV 모빌리티 분야의 신규사업 개척을 위한 연구개발 투자 등으로 수익성이 악화되었지만, 범용모터 사업이 견실한 시장점유율을 유지하고 있고, 2025년부터는 로봇용 액추에이터, EV모빌리티 등의 신규사업도 양산 및 매출로 이어져 매출 증대와 수익성 확보를 기대하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 당기말 현재 회사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제18기 제 17기 증감 유동자산 유동부채 유동비율 2) 자금의 조달 보고기간말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (1) 단기 차입금 (단위 : 백만원) 차입처 이자율 만기 당기말 전기말 씨티은행 산업은행 합 계 (2) 장기차입금 (단위 : 백만원) 차입처 이자율 만기 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 국민은행 산업은행온렌딩 +1.5% 수출입은행온렌딩 +1.18% 우리은행 1년변동금리 +0.94% CD연동대출 +1.78% 기타금리대출 +0.87% 신한은행 수출입은행온렌딩 +0.36% 합 계 5. 부외거래 당사의 부외거래는 "Ⅲ. 재무에 관한
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사항"의 "재무제표 주석" 우발채무와 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석" 2. 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "5. 위험관리 및 파생관리"와 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석" 4. 재무위험관리를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 나우코스는 2000년 04월 화장품 OEM/ODM 전문기업으로서 화장품의 제조업 및 도소매 등을 목적으로 세종특별자치시 전의면 신정리의 소재지에 설립되었습니다. 또한 동물용 의약품과 동물용 의약외품의 제조업허가도 득하여 반려동물의 증가에 따른 애견샴푸등을 개발하여 대응 하고 있습니다. 당사는 “세상이 원하는 그 이상의 아름다움을 창조합니다“의 경영이념하에 뛰어난시장 이해도와 R 바탕으로 ”Beauty Solution Partner NOWCOS“의 슬로건을 앞세워 뷰티기업과 고객들이 원하는 제품을 선제적으로 개발, 생산하여 납품하는 차별화된 OEM.ODM 사업을 하고 있습니다. 당사는 차별화된 기술력과 생산인프라를 바탕으로 뷰티제품부터 의약외품에 이르기까지 풍부한 시장성과 경쟁력을 갖춘 포트폴리오를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 당사는 국내 최고 수준의 R 보유하기 위하여 지속적으로 R 투자하였고 이를 바탕으로 국내의 다양한 고객사와 협업을 하게 되어 매출 성장을 견인하고 있습니다. 당사의 경쟁력은 최고수준의 R, 글로벌 기준에 맞는 생산과 품질관리 시스템보유, 고객사에 대한 맞춤형 서비스 기능으로 대표됩니다. 특히 시장 트렌드와 고객 니즈를 파악해 나우코스 기술연구소는 기초제품연구, 색조제품 연구로 세분화하였고제품별 전문성과 효율성을 고려하여 신제품 및 신소재의 연구를 수행하고 있으며, 미백, 주름, 자외선차단 등 기능성 화장품과 아크네폼, 헤어토너, 샴푸 등 의약외품 연구를 통해 효능 효과가 뛰어나고 안전하면서도 고객의 감성을 채워주는 신제형, 신소재 연구개발에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 연구소에서는 생명공학과 첨단 공학 소재를 도입하는 화장품 연구개발, 산학협동, 정부과제 및 국내 전문 연구기관과 아웃소싱을 통한 신기술 신소재 개발연구를 진행하고 있습니다. 핵심 상품 개발로는 피지조절 기능을 함유한 신물질개발, 미백기능이 있는 신물질 및화장료 조성물 개발, 피부탄력을 증강하는 제형적 화장료 조성물 개발, 주름 개선 화장품, 한방화장품 개발, 자외선 차단 신소재 개발, 소재 안정화 기술, 피부 밀착감과 롱 라스팅 효과가 있는 개선된 파우더 화장료 조성물, 색소 분산성을 높인 화장료 조성물, 번짐 없는 마스카라, 신개념 Anhydrous 타입 선블록 스프레이 제품, 피부 친화적인 투명 겔상의 바이오 천연물 소재개발, 필름 형성에 의한 파우더 형의 보습 마스크팩 제형의 조성물, 한방 생약제제에 의한 양모효과가 우수한 소재 및 제형 개발, 버블 폼 개발, 상처/피부궤양의 보조적 부분 치료용 연고제 개발, 아토피 피부 전용 의약외품 클렌져, 동물용 의약품/의약외품 개발, 신개념 아이스크림 제형, 인위적이 아닌 제조과정중 캡슐을 만들어내는 캡슐젤 크림 등 타 OEM/ODM 社 에 비해 최고 수준의 R 제품 차별화를 두고 있습니다. 당사에서는 자외선 차단 기능성 화장품을 집중적으로 개발하여 시장에서 좋은 평가를 받고 있으며 지속적인 성장의 모멘텀이 될 것입니다. 자외선을 받으면 자외선을 흡수하여 피부를 보호 할 뿐 만 아니라 적외선을 방출하는 세포의 재생효과가 우수한 이트륨옥사이드를 개발하여 자외선 차단기능성 화장품과 파운데이션 등에 적용한 제품을 개발하고 있습니다. 현대사회에서 각종스트레스와 공해로 인하여 민감한 피부가 많아지고 여드름이 발생하는 여성이 많아지고 있어 여드름용 화장품의 개발도 적극적으로 수행하여 많은 고객으로부터 호응을 받고 있습니다. 당사는 스킨케어, 메이크업, 헤어 연구개발에서 우수한 강점을 보이고 있으며 화장의 기초가 되는 클렌징 화장품, 고보습 고영양의 크림제품, 썬크림, 쿠션제품, 애견용 샴푸, 마스카라 및 속눈썹 영양제, 스킨토너등에서 우수한 연구성과를 나타내고 있습니다. 또한 지속적으로 기능성 화장품의 개발에 매진하여 화장품의 개발 트랜드를 리드하면서 고객의 니즈에 부응하는 감성적이고 고기능의 제품개발에 주력하고자 합니다. 화장품의 OEM/ODM회사의 경쟁력은 연구 개발력 외에도 생산원가와 스피디한 고객서비스가 중요하여 2019년부터
나우코스 — 사업보고서 (2024.12)

생산 품질관리 IT시스템을 전공정에 적용하였습니다. 당사는 꾸준한 생산설비의 투자와 개선을 통해 다양한 제품을 스피디하게 생산할 수 있는 경쟁력을 더욱 갖출 것입니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 화 장 품 제 품 기초화장품 스킨, 로션 등 세포랩 외 〃 제 품 색조화장품 아이새도, 팩트 등 웨이크메이크 외 동물용의약외품 제 품 동물용의약외품 동물용 샴푸 등 프루너스 외 화 장 품 상 품 원재료 외 원재료 외 기 타 기타매출 부재료 외 부재료 외 합 계 나. 주요제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제25기 제24기 제23기 기초화장품 색조화장품 동물용의약외품 ※ 산출기준사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순 평균가격으로 산정하였습니다.(단, 견본제품 등은 제외되었으며, OEM,ODM 생산시 저가제품의 비중이 높을경우 제품의 평균단가는 크게 변할 수 있습니다.) 다. 주요원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 화 장 품 원 재 료 향료 외 원 료 부 재 료 용기 외 포 장 합 계 라. 주요원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목(KG) 제25기 제24기 제23기 원재료 ※ 산출기준매입금액을 매입수량으로 나눈 단순 평균가격으로 산정하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산수량 및 가동률 (단위 : 천개) 사업소(사업부문) 생산가능수량 생산수량 평균가동률 공 장 합 계 ※ 생산가능수량은 같은 제품을 지속적으로 생산할 경우를 가정하여 측정한 것으로, 실제 ODM/OEM의 특성상 생산은 기계적인 요인보다는 인원의 배치 및 작업전환에 많은 영향을 받음으로 실제 생산능력과는 많은 차이를 보일 수 있습니다.※ 생산가능수량은 공장의 1일 생산가능수량을 근거로 연간(288일 기준) 총 생산가능수량을 산출하였습니다.※ 가동률은 본품 생산 가능 수량과 본품 생산수량을 기준으로 작성하였으며, 본품 외 샘플 생산수량은 제외하고 산출하였습니다. 나. 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사 업 소 제25기 제24기 제23기 제 조 화 장 품 공 장 합 계 다. 주요설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 자산항목 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 종속기업처분감소 당기상각 장부가액 비고 증가 감소 토 지 자가 세종시소정면고등리 외 건 물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 시설장치 금 형 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 제24기 제23기 화장품 제 품 기초화장품 수 출 내 수 합 계 제 품 색조화장품 수 출 내 수 합 계 제 품 동물용의약외품 외 수 출 내 수 합 계 화장품 상 품 기초화장품 수 출 내 수 합 계 기 타 기 타 부재료 외 수 출 내 수 합 계 화장품(중단영업부문) 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 판매경로 판매경로별 매출액 비율 화장품 제 품 기초화장품 색조화장품 동물용의약외품 외 당사→ 거래처 상 품 부재료 외 당사→ 거래처 기 타 부재료 외 당사→ 거래처 합 계 2) 판매방법 및 조건직접방문, 전화상담, 고객내방상담 등의 방식을 통해 확보된 거래처로 매출을 발생시키고 있으며, 납품 후 익월말 현금 결제 조건을 기본으로 판매하나, 거래처에 따라 차등 적용하고 있습니다3) 판매전략당사는 B2B영업이 근간이며 고객과의 신뢰가 최우선 정책입니다. BEAUTY SOLUTION PARTNER로서 항상 고객과 함께하고 고객의 성공이 우리의 성공이라는 모토로 영업활동을 하고 있습니다. 특히 고객서비스를 위하여 연구소, 생산팀, 품질팀, 자재팀의 소통을 원활히
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하기위해 IT를 활용하고 있으며 이를 통하여 고객의 만족도를 높이고 있으며 고객 중에서 당사와 더욱 친밀한 고객으로 유지하기 위하여 다양한 활동을 함으로서 영업을 활성화 시키고 있습니다. 고객과의 미팅을 활성화하고 주력고객사에는 주 1-2회 방문 미팅하여 고객의 니즈를 분명히 파악하여 선제적으로 대응하는 영업을 전개합니다. 비약적인 성장을 위하여 해외영업을 더욱 활성화하고 글로벌 고객사와의 접점을 찾고 있으며 용기업체와의 co-work을 통하여 신제품을 개발 제시하는 프로젝트를 진행 중에 있습니다. 다. 수주상황 적정수준의 재고확보와 고객의 주문에 따라 제품을 생산 공급하기 때문에 수주물량, 수주잔고 등을 별도로 기재할 만한 사항은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 소규모기업(자산총액1천억원 미만)에 해당하여 시장위험과 위험관리에 관한기재를 생략합니다. 시장위험과 위험관리의 자세한 사항은 본 보고서"Ⅲ. 재무에 관한 사항"의"5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동1) 개요 최근 브랜드사 간 경쟁은 심화되고 있으며, 원료 수급부터 최종 완제품 생산까지 전문적으로 처리하여 생산비 절감 효과가 크고 화장품 라이프 사이클의 단축에 따른 신제품 개발이 용이한 OEM/ODM업체에 생산을 의뢰하는 업체 수가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 시장의 변화에 따라 ㈜나우코스에서는 성장 기회 요인으로 보고 꾸준한 R 투자와 설비, 기술력, 젊은 인재 양성 등을 통한 다양한 트렌드 변화에 대한 대응으로 고객사에게 좋은 평가와 인지도를 끌어올리게 되었습니다. ㈜나우코스 기술연구소는 2000년 3월 법인 설립이후 2002년 2월 기술연구소 국가공인연구소 인증, 품질시스템인증서 취득 (KSA 9001:2001 /ISO 9001:2000), 2003년 2월 연구개발벤처기업인증(제031522021-1-0040호), 2012년 8월 연구소 서울이전 및 확장, 2013년 기술연구소 확장하여 산업기술진흥협회에 등록된 기업부설연구소를 운영하고 있으며(I등급) 별도의 연구공간과 재형 개발을 위한 연구기자재를 확보하고 회사소속의 연구인력 27명이 상주하고 있습니다. 최근 5년간 보건복지부, 산업통상자원부의 과제에 참여하여 연구개발을 완료한 실적을 보유하고 있으며, 그 외 연구개발 실적으로는 화장품 조성물 및 제조방법 특허출원, 무방부재 화장품 개발, 무수화 자외선차단제품 개발, 상전이복합체를 활용한 기능성 멜팅메이크업 화장품 개발 등 다수의 실적을 보유하고 있어 국내 화장품 산업에 기여할 잠재성이 충분한 회사로 평가 받고 있습니다. 이를 바탕으로 ㈜나우코스에서는 '1사1처방' 원칙을 바탕으로 고객사의 만족을 극대화하는 우수한 효능의 제형 개발을 하고 있으며 23년간 축적된 제품 개발 노하우로서 화장품연구개발 전문 기업으로 성장하였습니다. 신규 고객사뿐 아니라 기존 고객사들의 재발주에서 보듯이 뛰어난 제품의 품질력을 기반으로 고객의 요구에 부응하는 제품을 개발 한 것입니다. 2) 연구개발 담당조직 연구소.jpg 연구소 조직도 3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제25기 제24기 제23기 비고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 제 조 경 비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 산업재산권 현황 구분 내용 출원일 출원번호 등록일 등록번호 출원인 주무관청 비고 특허권 스피루리나 추출물을 함유하는 아토피성 피부염 예방을위한 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 아토피 피부염 예방 또는 완화용 조성물, 및 그의 제조방법 ㈜나우코스 특허청 특허권 분말상의 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 인열강도가 향상된 하이드로겔 조성물 및 이의 제조방법 ㈜나우코스 특허청 특허권 수분지속성 젤형 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 필오프 타입 착색 지속형 네일 팩
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화장료 조성물 및 이의 제조방법 ㈜나우코스 특허청 특허권 리피드 캡슐 함유 화장료 조성물 및 이의 제조방법 ㈜나우코스 특허청 특허권 상전이 왁스를 함유하는 피부 쿨링 메이크업 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 자외선 차단 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 왕겨추출물의 제조방법 및 그 방법에 의해 제조된 왕겨추출물을 포함하는 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 스피루리나에서 유래한 파이코시아노블린 및 이의 유도체를 유효성분으로 포함하는 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 쌀배아 발효 추출물을 이용한 피부개선용 보습화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 황금 발효 추출물을 이용한 항산화 및 멜라닌색소 생성억제를 위한 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 노화방지와 주름개선효과를 갖는 보습화장료용 병풀 발효추출물의 제조방법 ㈜나우코스 특허청 특허권 모란뿌리 발효추출물을 이용한 피부개선용 보습화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 오트밀과 알로에의 복합발효 추출물을 함유한 애완동물용 샴푸 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 하수오, 마카, 겨우살이 복합 발효 추출물을 함유하는 탈모방지 샴푸 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 올리브나무잎 발효 추출물을 이용한 미세먼지 또는 황사에 의해 손상된 피부 개선용 보습화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 머루포도 추출물을 유효성분으로 함유하는 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 아로마테라피를 이용한 뇌파 유발 방법 ㈜나우코스 특허청 특허권 유화 안정성이 우수한 수중유형 저점도 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 피부 리프팅 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 제1제와 제2제 베이스를 혼합하여 사용하는 피부 보습 미스트 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 계면활성제와 오일을 함유하지 않은 고 보습 투명 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 점도를 균일하게 안정화하는 수중유형 에멀젼 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 고삼뿌리, 굴피 및 모란뿌리를 함유한 여드름 피부용 논코메도제닉 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 피부 장벽 강화 기능이 우수한 올리브 유래 성분을 포함하는 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 토코페롤이 담지된 페로센 나노캡슐을 함유하여 피부 안티에이징 효과가 우수한 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 비타민E 유도체와 머루포도 추출물을 포함하는 피부 탄력 개선 및 피부 치밀도 개선용 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 유기 안료를 포함하는 워터드롭 유중수형 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 사용감이 향상된 고광택 립 메이크업 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 이층상 메이크업 리무버 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 PEG 계열의 유화제를 포함하지 않으면서 안정성이 우수한 자외선 차단 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 광택감과 보습감 및 슬라이딩감이 뛰어난 유중수형 에멀전 입술용 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 비타민C를 안정화한 에멀젼 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 비타민C 유도체와 머루포도 추출물을 포함하는 피부 미백용 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 피부 혈류 개선 효과를 위한 피부 도포용 천연 에센셜 오일 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 눈썹 또는 속눈썹의 밀도 증가 및 길이 성장 촉진용 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 알로에껍질의 유산균 발효물 및 이를 함유하는 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 심사중 특허권 바다포도 추출물의 유산균 발효물을 포함하는 기능성 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 심사중 특허권 우수한 숙면 효과를 갖는 천연 에센셜 오일 조성물 및 이를 포함하는 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 안정성이 극대화된 안료 캡슐을 함유하는 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 유용성 유상 성분을 캡슐화한 속눈썹 영양제 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 무기안료 캡슐 입자가 분산된 실리콘을 함유한 투명겔 화장료 조성물 ㈜나우코스 특허청 특허권 눈썹 및 속눈썹의 성장 및 스타일링 촉진 화장품 조성물 ㈜나우코스 특허청 심사중 특허권