chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
동성케미컬 — 사업보고서 (2024.12)

증감 내역 2024년 12월말 2023년 12월말 증감 증감율 I.매출액 +73,314 +7.4% II.매출원가 III.매출총이익 +33,182 +20.3% IV.판매비와관리비 V.영업이익 +16,959 +22.9% VI.영업외손익 +8,235 +80.3% 기타수익 기타비용 +2,772 +10.1% 금융수익 +535 +19.5% 금융비용 +4,047 +47.0% 투자손익 +1,618 +27.8% 기타영업외손익 +5,131 +248.7% VII.법인세비용차감전순이익 +25,194 +39.5% VIII.법인세비용 IX.당기순손익 +19,266 +32.8% 계속사업 당기순이익 +6,596 +12.1% 중단사업 당기순이익 +12,670 +308.0% ▷ 제16기(2023년) 요약 연결영업실적은 종속회사 및 사업부 매각에 따른 수정재무제표입니다. ▷ 제17기(2024년) 영업실적은 연결 재무제표 기준 매출 1조 663억원, 영업이익 910억원입니다. 이는 전년 대비 매출액 7.4%, 영업이익 22.9% 증가한 수치입니다. ▷ 당사의 매출액 및 영업이익은 주요 종속기업 실적 증가 및 주요 원자재 가격 안정화로 인해 개선되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 및 자금조달 (연결기준)▷ 당사는 연결기준 당기말 현재 억원의 유동자금을 보유하고 있습니다.상기 유동자금은 1)현금및현금등가물, 2)당기손익-공정가치측정금융자산을 포함하고 있습니다.▷ 연결기준 주요 현금흐름은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제17기 제16기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증감 현금및현금성자산의 환율변동효과 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 ▷ 연결기준 주요 부채현황은 아래와 같습니다.[단기차입금] (단위: 원) 차입금 종류 차입처 당기 이자율(%) 당기말 전기말 수입신용장인수 한국산업은행 등 일반자금대출 우리은행 등 시설자금대출 우리은행 합 계 [장기차입금] (단위: 원) 차입금 종류 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 운영자금대출 기업은행 시설자금대출 한국산업은행 시설자금대출 한국산업은행 산금채 3Y+0.50 소 계 유동성대체: 유동성 장기차입금 차 감 계 [금융부채별 상환계획] (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 이내 3개월~1년 1년 이후 합계 매입채무및기타채무 기타금융부채 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 리스부채 교환사채 파생상품부채 합 계 5. 부외거래가. 종속기업간의 지급보증내역 (원화단위: 원) 구분 지급보증기업 지급보증 받은 기업 지급보증처 통 화 금 액 공동기업 (주)동성케미컬 (주)디앤케이켐텍 우리은행 KRW 연결회사는 전기 중 관계기업인 (주)디앤케이켐텍의 운영자금 차입을 위해 금호피앤비화학과 연대보증 조건으로 보증제공수수료지급계약을 체결하였습니다. (원화단위: 원) 구분 지급보증기업 지급보증 받은 기업 지급보증처 통 화 금 액 관계기업 (주)동성케미컬 (주)디앤케이켐텍 우리은행 KRW 나. 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증내역 (외화단위: 1USD, 1JPY, 1EUR, 원화단위: 원) 기업명 제공인 보증내용 단위 보증금액 (주)동성화인텍 서울보증보험 계약이행담보 KRW USD 산업은행 등 수입신용장개설등 USD (주)동성케미컬 KEB하나은행 계약이행지급보증 KRW 서울보증보험 하자이행지급보증외 KRW 제네웰 서울보증보험 계약이행지급보증 KRW 물품대금보증 KRW 합 계 KRW USD 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ▷ 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'III.재무에 관한 사항 8.기타 재무에 관한 사항' 및 첨부된 연결감사보고서의 주석사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1)거래목적연결기업은 향후 발생할 매출에 대한 외화채권을 담보로 원화 대출을 받았으며 대출 금액의 상환 및 이자지급시 환율하락위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 연결기업은 외화 금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화스왑을
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 사 업 영 업 부 문 회 사 캐릭터 완구 및 게임 캐릭터 완구 및 게임 (주)손오공 PC방 영업 PC방 영업 (주)손오공아이비 당사는 1996년 설립 이래 현재까지 완구 전문기업으로 여러 인기 완구를 국내에 유통하고 있습니다. 그 대표적인 상품으로는 개비의 돌하우스, 블루이, 쿠키즈 메이커리, 쿵야, 옥토넛, 미니벌스, 투모로우, L.O.L 서프라이즈, 레인보우하이, 스퀴시멜로우 등 캐릭터 및 일반완구가 있고, 미니카로는 타막웍스, 팝레이스, 파라64가 있습니다. 그리고 자판기로는 포켓몬카드와 팝마트 로보샵이 있으며, 게임으로는 닌텐도 등이 있습니다. 종속회사인 손오공아이비는 '리그오브레전드 등' 총판서비스 용역을 PC방에 제공하였으나 2024년 12월 31일로 라이엇게임즈와 '리그오브레전드' 용역 계약이 종료 되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 상품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 완구 및 게임 상품 완구 및 게임 완구 및패키지게임 개비 돌하우스, 블루이,LOL,쿠키즈 메이커리, 닌텐도 등 용역 애니메이션 캐릭터수입 캐릭터 로열티 등 PC방 영업 PC방 수수료 PC방총판수수료 리그오브레전드 등 계 2. 주요 상품 등의 가격변동추이 당사의 주요매출은 캐릭터완구 및 게임 매출로 주요 상품군의 변동이 심해 개별적인 가격변동추이를 표기하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사의 주요매출은 캐릭터완구 및 게임 매출로 상품 유통에서 발생하므로 주요 원재료 및 생산설비를 표기하기 어렵습니다. 4. 매출 및 수주상황 1.매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제28기 제27기 제26기 완구및게임 상품 완구 및 게임 수 출 내 수 소 계 캐릭터수입 로열티 외 수 출 내 수 소 계 PC방 영업 수수료수입 PC방수수료 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 2. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 ① 판매 방법(경로)별 매출현황 (단위 : 천원) 구분 판매경로 매출액 매출비율 비 고 제28기 제27기 제26기 제28기 제27기 제26기 수출 수 출 소 계 국내 할인점 도소매(온라인포함) PC 방 소 계 합 계 (2) 판매방법 및 조건 ① 판매방법 - 할인매장을 통한 판매 - 도매상 및 전문점을 통한 판매 - ON-LINE을 통한 판매 - 프랜차이즈 및 일반 PC방 ② 판매조건 - 할인점 : 익월10일 ~30일 현금 또는 구매카드 결제 - 도매상 : 상품 공급 후 1개월~3개월이내 현금 - 수 출 : L/C 또는 T/T - 게임수수료 : 60일 이내 현금 (3) 판매전략 - 시즌 별 상품을 기획, 프로모션 및 마케팅 확대 - TV, 온라인 광고 및 TV 애니메이션 활용 - 서비스와 다양한 이벤트를 통한 게임 유저의 확대 3. 수주상황 완구 및 게임은 마트, 도소매점 등의 발주에 의해 수시 납품하는 형태이고, PC방수수료는 게임의 판매촉진 및 판매활동 수행 대가로 계약 기간 동안 매월 일정액의 수수료를 수취하는 형태입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리당사는 기업공시서식 작성기준에 따른 소규모기업(최근 사업연도말 별도 재무제표상 자산총액 1천억원 미만) 해당으로 '위험관리' 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 현황 [단위:천원/US$/￥] 구분 계약기간 계약내용 계약상대방 계약금액 비고 유통계약 리그오브레전드 PC방 총판서비스 라이엇게임즈 계약 종료 초이락컨텐츠팩토리와 유통계약 변경 (주)초이락컨텐츠팩토리 계약 종료 마텔완구 국내독점 유통계약 계약 종료 (주1) 종속회사인 손오공아이비의 리그오브레전드 PC방 총판서비스 계약이 종료 되었습니다. (주2) 당사는 마텔로부터 완구를 공급받아 국내에 유통하였으나, 2024년 4월 16일 유통 및 거래 관계 종료 통지를 받았습니다. 통지된 거래종료일은 2024년 10월 01일 입니다. 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 보유현황 [2024년 12월 31일 기준] (단위:천원) 구분 내용 장부가액 특허권/상표권
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완구관련 외 2. 법률 규정 등에 의한 규제사항- 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등으로 당사의 영업활동 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.3. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등 가. 캐릭터 완구 및 게임산업 업계의 현황 (1) 산업의 특성 - 캐릭터 완구산업 캐릭터산업은 One Source Multi Use의 성격을 가지고 있어 애니메이션, 완구, 뮤지컬, 게임, 영화, 출판 등 다양한 분야에 활용이 가능합니다. 다양한 캐릭터의 개발과 소비계층의 확대로 캐릭터 완구 및 키덜트 시장이 확대 되고 있습니다. - 게임산업 온라인게임과 모바일게임 그 외 콘솔 등의 비디오게임과 PC방, 아케이드게임 등의 게임산업은 최근 IT기술의 급속한 발전에 힘입어 지속적으로 성장하고 있는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 - 캐릭터 완구산업 새로운 소재 및 기술의 발달로 다양한 캐릭터 완구가 시장에 출시되고 있고 연령층 또한 폭넓게 확대되고 있어 시장은 지속적 성장이 예상됩니다. - 게임산업게임산업은 오락성과 대중성을 고루 갖춘 문화콘텐츠 산업으로 E-스포츠를 통해 문화전반에 걸쳐 성장해 나가고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 - 캐릭터 완구산업캐릭터 완구산업은 대상 연령층이 어린이들 위주로 크리스마스 시즌과 어린이날 시즌에 매출이 집중되고 있습니다. - 게임산업게임산업은 저비용으로 장시간 동안 즐길 수 있는 특성이 있어 일반적으로 경기변동에 큰 영향을 받지 않으며 여가활동의 문화산업으로 인식되고 있습니다. (4) 회사의 경쟁우위요소 - 캐릭터 완구산업손오공은 0세부터 초등학생까지의 어린이를 타깃으로 하여 애니메이션과 캐릭터를 연계한 상품화 전략으로 완구판매 극대화를 추구하고 있으며 인기상품으로는 개비의 돌하우스, 블루이, 쿠키즈 메이커리, 쿵야, 옥토넛, 미니벌스, 투모로우, L.O.L 서프라이즈, 레인보우하이, 스퀴시멜로우 등 캐릭터 및 일반완구가 있고, 미니카로는 타막웍스, 팝레이스, 파라64가 있습니다. 그리고 자판기로는 포켓몬카드와 팝마트 로보샵이 있습니다. 국내 오프라인 TOP3 대형 마켓인 이마트, 롯데마트, 홈플러스와 쿠팡, 이베이, 신세계 등 주요 온라인몰과 전국 도,소매 상점 등 직거래 유통망의 확보로 언제, 어디서든 고객이 쉽게 우리의 상품을 만나볼 수 있습니다.그리고 손오공은 온 가족의 삶을 행복하고 즐겁게 만들기 위한 제품을 제작,유통하며 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 단순히 '아이만 가지고 노는 제품'의 개념이 아닌 '가족의 놀이 문화를 제공하고 선도한다'는 방향성으로 사업을 전개 하고 있습니다. - 게임산업손오공은 당사 게임사업부를 통해 닌텐도 및 게임소프트웨어 등을 유통하고 있습니다. (5) 조직도 캐릭터완구및게임 조직도.jpg 캐릭터완구및게임 조직도 나. PC방 영업 사업 업계의 현황 (1) 산업의 특성 우리나라의 PC방은 1990년대 말부터 게임방, PC방, PC카페 등의 이름으로 인터넷에 연결된 컴퓨터를 설치하고 고객이 사용 시간에 비례한 이용료를 지불하면 컴퓨터를 이용할 수 있는 서비스를 제공하는 공간입니다. 초기 PC방은 작은 규모에 별다른 인테리어도 없는 환경이었으나 PC방 수의 증가가 업계 경쟁 및 발전의 영향으로 대형화, 인테리어의 고급화, 다양한 먹거리 강화로 현재의 PC방은 초기의 PC방과는 차원이 다른 인터넷 놀이 문화 공간으로 발전하였습니다.PC방 영업 사업은 유통하는 게임의 프리미엄 혜택 서비스를 PC방에 도입할 수 있도록 영업하고 유지 관리하는 사업 영역입니다. (2) 산업의 성장성 PC방 영업 산업은 과거 온라인 게임 공급사들이 PC방에 게임을 공급하는 과정에서 PC방 영업 대행사의 필요성에 의해 성장해 왔으나, 최근 PC방 영업의 중요성 보다는 지출되는 수수료의 절감을 위해 PC방 영업조직 또는 서비스가 축소되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성일반적인 게임 산업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 산업이지만 PC방의 경우 경기변동 영향을 많이 받는 업종입니다. 2020년 이후 코로나 19 영향으로
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PC방 영업 제한 등 방역 규제 대상 업종으로 분류되어 매출 감소로 PC방 창업에 관심이 줄어들었고 최근 금리 인상이 투자심리 저하로 이어져 신규 PC방 개설이 적은 상황입니다. 따라서 당분간 PC방 감소 추세는 유지될 것으로 보입니다. (4) 회사의 경쟁우위요소 연결대상인 (주)손오공아이비는 PC방 영업 전문 기업으로 다수(주요게임 4개)의 콘텐츠를 PC방에 성공적으로 가맹 영업을 진행한 이력이 있으며 다년간의 축적된 PC방 영업 노하우와 데이터를 기반으로 PC방 영업 대행 서비스를 제공하였으나 2024년 12월 31일로 라이엇게임즈와 계약이 종료되어 더이상 PC방 영업 대행 서비스를 제공하고 있지 않습니다. 4. 사업부문별 요약 재무정보(연결기준) (단위: 천원) 구 분 제 28(당) 기 제 27(전) 기 매출액 영업손익 당기순손익 총포괄손익 총매출액 영업손익 당기순손익 총포괄손익 완구게임부문 PC방영업부문 조정(*1) 합 계 (*1) 연결회사는 내부거래 제거액 및 연결재무제표상 토지 재평가로 인한 금액을 조정으로 표시하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동 등은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 캐릭터 및 일반 완구, 닌텐도 게임 등을 전문으로 하는 유통 사업을 영위하고 있습니다. 당사에서 유통하는 중요 상품에는 개비의 돌하우스, 블루이, 쿠키즈 메이커리, 쿵야, 옥토넛, 미니벌스, 투모로우, L.O.L 서프라이즈, 레인보우하이, 스퀴시멜로우 등 캐릭터 및 일반완구가 있고, 미니카로는 타막웍스, 팝레이스, 파라64가 있습니다. 그리고 자판기로는 포켓몬카드와 팝마트 로보샵이 있으며, 게임으로는 닌텐도 등이 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태(연결기준) 1. 영업실적 -당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 증감액 증감율 비고 매출액 매출원가 매출총이익 대손상각비(환입) 판매관리비 영업이익(손실) 기타영업외수익 기타영업외비용 유효이자율법에의한이자수익 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익(손실) 당사의 2024년 매출액은 32,022백만원으로 전년동기(50,348백만원)대비 36.40% 감소하였고, 당기순손실은 9,558백만원으로 전년동기(11,877백만원)대비 19.53% 감소 하였습니다. 고환율로 인해 수입완구의 원가가 상승하였고 장기 재고상품의 할인 판매로인하여 이익률이 감소 하였습니다.당사의 2024년 매출유형은 완구 및 게임이 30,499백만원으로 95.24%이며 , PC방수수료가 1,488백만원으로 4.65%, 캐릭터 로열티가 35백만원으로 0.11%를 차지하고 있습니다. 유형자산 재평가잉여금 15,879백만원을 당기에 반영하여 총포괄손익 은 6,321백만원입니다. 2. 재무상태 (단위 : 백만원) 재무현황 2024년 2023년 증감액 증감율 비고 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 당사의 2024년 자산은 57,703백만원으로 전년동기(49,038백만원)대비 17.67% 증가하였고 증가원인 중 가장 큰 이유는 유형자산 재평가에 따른 토지 20,074백만원 증가입니다. 2024년 부채는 29,571백만원으로 전년동기(27,227백만원)대비 8.61% 증가하였으며 증가원인 중 가장 큰 이유는 유형자산 재평가에 따른 이연법인세부채 4,196백만원 증가입니다.2024년 자본은 28,132백만원으로 전년동기(21,811백만원)대비 28.98% 증가하였으며 증가원인은 유형자산 재평가에 따른 재평가잉여금 15,879백만원 증가입니다. 3. 경영지표 구분 산식 비율 비고 2024년 2023년 자기자본비율 자본총계/자산총계 *100 부채비율 총 부 채 /자기자본 * 100 유동비율 유동자산/유동부채＊100 4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) 1. 유동성 (단위: 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감액 증감율 비고 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 흑자전환 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가 흑자전환 Ⅴ. 기초의 현금 Ⅵ. 환율변동효과 Ⅷ. 기말의 현금 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기 대비 15.05억원 감소한 -27.13억원입니다. 단기성예금 증가 등 투자활동으로 인한 현금 유출액은
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79.26억으로 전기 대비 153.13억 증가하였습니다. 유상증자 등 재무활동으로 인한 현금흐름은 54.67억으로 전기 대비 26.82억 감소하였습니다. 연결회사는 당기말 현재 144.80억의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 전기 대비 106.81억 증가한 수치입니다. 2. 자금조달과 지출 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감액 증감율 비고 단기차입금 전환사채 유동성장기부채 합계 당사의 2024년 차입금은 19,870백만원으로 전년동기 (18,096백만원)대비 9.80% 증가하였습니다. 당사는 영업활동을 통하여 차입금을 계속해서 상환해 나갈 것이며 재무건전성 유지에 만전을 기할 것입니다. 5. 부외거래(연결기준) 당사의 우발채무와 약정사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(연결기준) 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 3. 회계정책의 변경 과 4. 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다. 2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다. 3. 법규상의 규제에 관한 사항- 당기 중 법규 위반에 따른 제재사항은 없습니다. 4. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 금융위험관리 1) 위험관리 체계연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 28(당) 기 제 27(전) 기 현금및현금성자산(*) 유동금융자산 매출채권및기타채권 비유동금융자산 비유동매출채권및기타채권 합 계 (*) 금융기관에 예치하지 않고 연결회사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다. 3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다. ① 제 28(당) 기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 6개월 이내 1년 미만 2년 미만 2년 초과 매입채무및기타채무 은행차입금 전환사채(*) 리스부채 비유동리스부채 합 계 (*) 전환사채는 조기상환권을 고려하여 계약상 액면금액과 이자지급액을 적용하였습니다. ② 제 27(전) 기 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 6개월 이내 1년 미만 2년 미만 2년 초과 매입채무및기타채무 은행차입금 USANCE차입금 리스부채 비유동리스부채 합 계 상기
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만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 비파생금융부채 원금 현금흐름을 포함하고 있습니다. 4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 28(당) 기 제 27(전) 기 자산 부채 순자산(부채) 자산 부채 순자산(부채) USD JPY HKD CNY 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 28(당) 기 제 27(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY HKD CNY 합 계 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율 위험 당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 28(당) 기 제 27(전) 기 유동금융부채 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 28(당) 기 제 27(전) 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 변동이자부금융부채 (2) 자본위험연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 28(당) 기 제 27(전) 기 차입금 및 전환사채 총계(A) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(B) 순 차입금(C=A-B) 자본 총계(D) 순차입금비율(E=C/D)
그린생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 의약, 전자재료 및 농약 원료와 중간체의 개발, 생산, 판매의 사업을 영위하며, 국내외 고객들과의 파트너쉽 강화를 통하여 지속적인 사업확대를 추진하고 있습니다. 정밀화학을 기반으로 생명과학 제품의 원료를 개발하며, 글로벌 제약, 전자재료 및 농약시장을 대상으로 관련분야의 원료 및 중간체를 안정적으로 공급하고 있습니다. 대용량 반응기와 특화된 설비를 강점으로 다국적 회사의 CMO (Contract Manufacturing Organization) 사업은 당사의 주요 사업 전략입니다. 가. 업계의 현황 및 전망 (1) 업계의 개황 정밀화학산업은 석유화학공업에서 생산되는 기초화학제품을 원료로 사용하여 다단계 합성ㆍ가공 공정을 거쳐 의약, 농약, 도료, 염료, 안료, 화장품 및 계면활성제 등 독특한 용도를 가진 제품군을 생산하는 산업입니다. 정밀화학산업은 통상 생리활성 화학제품(의약품 등)과 기능성 화학제품(염료, 안료, 도료, 향료, 화장품, 촉매, 접착제, 계면활성제, 첨가제 등)으로 다시 구분됩니다. 의약품은 생리활성화학제품에 포함됩니다. 정밀화학의 업종별 생산점유율을 보면 의약품이 32.4%로 가장 높은 점유율을 보이고 있으며, 다음으로는 화장품ㆍ향료가 20.2%, 도료ㆍ잉크가 12.3% 순이며, 점유율이 가장 낮은 업종은 접착제로 3.2%에 불과합니다. 이렇듯이 의약품은 정밀화학산업에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 그리고 의약품산업은 장치위주의 대형화학산업과는 달리 기술집약적이고 부가가치가 높은 소량ㆍ다품종 산업입니다. 또한 의약품산업은 제조공정이 여러 단계로 기술내용이 복잡하며, 모방이 어려운 고정밀성의 정밀화학산업으로 타산업에 대한 기술 파급효과가 크기 때문에 부존자원이 부족한 우리로서는 발전시켜야 할 한 분야이기도 합니다. 의약품 시장은 미국, 유럽, 일본등의 선진국 위주의 고가 시장과 중국, 인도 등 가격 경쟁력을 앞세운 중저가 시장으로 양분되며, 한국의 제조업체들은 이러한 양대산맥의 틈새시장을 공략하거나 신약 개발을 통한 고가 시장으로의 약진을 도모하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 세계 의약산업은 다국적제약사 중심의 합성신약 위주로 시장이 형성되어 왔으며, 점차 바이오 기반 신약이 확대되는 추세입니다. 원료의약 시장 또한 메이저 제약사 중심으로 동반 성장해 왔으며, 최근 제네릭 전문업체가 부각되면서 아시아 지역의 원료의약 전문업체들이 급속성장 추세에 있습니다. 1990년대 이후 특허가 만료되는 신약들의 제네릭 제품은 꾸준히 증가해 왔으나 점차 합성신약은 개발비용 증가 및 신규개발의 어려움으로 인해 생명공학 기반의 혁신적인 바이오신약이 주목을 받고 있는 상황입니다. 최근에는 각국의 품질기준 강화와 함께 국내에서도 원료의약품 신고제도(KDMF: Korea Drug Master File)의 확대실시, 우리나라의 PIC/S(Pharmaceutical Inspection Co-operation Scheme, 의약품실사 상호협력기구)의 가입 등 원료의약품 품질수준에 대한 규제강화로 품질이 경쟁의 핵심요소로 떠오르고 있어 보다 개선된 생산성향상과 더불어 엄격한 품질관리에 주력하고 있으며, 생명공학기술이 차세대 핵심기술로 인지됨에 따라 독자적인 기술개발을 위한 전략적 투자가 이루어지고 있습니다. 또한, 신약개발에 소요되는 장기간의 시간과 막대한 연구개발투자비용을 감안할 때 Open innovation을 통한 업체간의 전략적 제휴을 통한 성장동력을 확보하는것이 새로운 전략방향으로 각광받고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 산업경기 측면에서 의약산업은 수요탄력성이 낮고 경기의 변동에 크게 영향을 받지않는 특성을 보입니다. 다만, 전문의약품(ETC: Ethical drug)과 달리 일반의약품(OTC : Over The Count drug) 시장의 경우는 경기변동과 계절적 요인에 의하여 변동이 있을 가능성이 다소 있습니다. 의약산업은 경기변동에 의해 영향을 받지 않는 대표적인 산업으로 일반적으로 기술의 발달에 따라 10년 주기로 산업 전반에 대한 변화가 있는 것으로 알려져
그린생명과학 — 사업보고서 (2024.12)

있습니다. 또한 의약산업은 고령화와 식습관의 변화 등과 밀접한관계를 가지고 있으며 이와 관련된 질병에 대한 진단제품 및 치료제 개발로 이어지고있습니다. Genomics와 Proteomics의 발전에 힘입어 작물보호용 생리활성물질 개발분야에도 유전자 또는 유전체 수준에서 작용기구(Target site)가 밝혀지고 있고 조합화학(Combi natorial Chemistry)과 구조활성기법(QSAR)의 발전으로 유전체와 화학이 조합된 연구가 발전함으로써 신규 작물보호용 생리활성물질 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다. (4) 경쟁 요소 원료의약은 중국, 인도 등의 신흥 업체들과 경쟁이 심화되고 있으며, 점차 가격 경쟁력 외에 품질 경쟁력, 특화기술 등이 필요하게 되었습니다. 세계 원료의약 시장은 전통적으로 의약품에 강한 이탈리아 등 유럽 업체와 원가경쟁력을 기반으로 한 아시아 신흥국가들에 의해 선도되어 왔습니다. 중국은 세계 다국적 제약사들의 생산기지 확대를 기반으로 원료의약 시장의 27%를 점유하며 인도 및 이탈리아를 제치고 전세계 원료의약 시장의 강자로 자리 잡고 있습니다. 중국의 경쟁사들은 특허가 만료된 원료를 생산하여 가격경쟁력으로 세계시장을 침투하기 때문에 한국의 원료의약 제조업체는 단순히 제네릭 원료의 생산만으로는 경쟁력을 확보할 수 없으며, 국제 시장에서 향후 부각될 제품 정보를 정확히 파악해야 하고 원료제조에 고도의 기술이 필요한 특화된 분야나 제제기술을 개발하는 것이 더욱 중요해지고 있습니다. 글로벌 원료의약품 시장은 1) 이머징 마켓 중심의 제네릭 시장 성장과 2) 선진국 AP시장의 규제 강화 속에서 예전과 같은 고성장 추세를 보이지는 않지만 꾸준한 성장이예상되고 있습니다. 향후 규제 강화에 따라 인도, 중국 업체의 진출 둔화가 예상되나 여전히 선진국은 한국 업체들이 진출하기에는 장벽이 높은 상황입니다. 이런 상황 속 일본 정부는 여전히 적극적이고 지속적인 제네릭 촉진 정책을 펼치고 있으며, 주요 관련 정책이 '제네릭 공급의 안정화'를 위한 원료공급의 Multi channel화와 '품질 안정성 확대'를 위한 허가 요소 강화인 만큼 여전히 국내 업체들은 일본 시장 내에서 인도, 중국 업체들 대비 우위를 유지할 수 있을 것으로 보입니다. 또한, 중국 정부의 환경규제 강화와 COVID-19를 겪으면서 부각된 공급 안정성이 Global Supply Chain을 위협하는 상황에서 국내 제조업체들은 안정적인 제조기지로서 재조명되고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성 원료의약의 생산원료는 주로 해외에서 공급받고 있어 공급물량의 충분한 확보가 관건이며, 기술집약적 산업 특성상 전문 지식의 노동력이 중요하며 국내 인력 수급은 안정적입니다. 최근 이슈되고 있는 중국 기초 원부료 수급문제는 자체 생산 및 인도 공급처 발굴을 통하여 해결하고 있습니다. (6) 관련법 정밀화학산업은 인간의 생명과 건강에 직접 영향을 미치기 때문에 제품의 생산, 품질관리, 유통판매 등 전과정에 있어 타산업보다 더 많은 규제와 제약이 뒤따르고 있습니다.(약사법, 마약법, 향정신의약품관리법, KGSP, KGMP, BGMP, 농약관리법, 화학물질관리법, 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률 등) 원료의약품의 원가를 결정하는 주요 요소는 1) 인건비 및 원부자재, 2) 토지, 공장 건설 등 제반 비용, 3) 전기요금 등의 유틸리티 비용, 4) 각 국가에서 수출 허가를 받기 위한 허가비용으로 크게 나누는데, 인도 및 중국은 허가를 제외한 대부분의 부문에서 저비용 지출이 가능하기 때문에 선진국 대비 저가 생산이 가능하다는 경쟁력을 가지고 있으며 선진시장 대비 30~50% 가격수준에서 원료의약품 생산이 가능한 것으로 알려져 있습니다. 그러나 최근 원료의약품 시장이 성장함에 따라 각 국의 원료의약품허가시스템의 장벽이 점차 높아지고 있고 대표적으로 유럽의 경우 최근 GMP 등록기준을 강화하고, 각 품목에 대한 등록비용을 대폭 상승 시킴에 따라 이머징 국가의 원료의약품 생산업체들의 해외진출 판로가 점차 막히고 있는 실정입니다. 미국 역시 해외 원료의약품
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생산업체들에 대해서 대규모 생산시설 점검을 다시 진행하고 있는 가운데 소규모 원료의약품 업체들은 허가비용 상승에 따른 부담이 증가하고 품질에 대한부담이 증가함에 따라 선진시장에 대한 진입장벽 자체가 높아지고 있는 상황입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 1) 영업개관 및 사업부문의 구분 당사는 국내 최초로 피페라실린계 항생제 중간체인 EDP-CL을 개발하여 글로벌 제약회사에 공급하였고 이를 시작으로 합성공장으로서는 국내 최초로 미국 FDA 승인을 받았습니다. HIV치료제 합성에 사용되는 DSC, 항생제 중간체인 AM19를 포함하여 여러 API 및 원료중간체를 생산,판매하고 있습니다. 또한 미국FDA, 일본PMDA, 한국MFDS등 정부기관 실사와, 국내외 유수 제약회사들의 정기적인 품질실사, 안전환경감사를 통하여 cGMP(current Good Manufacturing Practice) 기준에 적합한 품질관리체계를 유지 발전시켜 나가고 있습니다. 연구개발 활동은 고객의 요구를 신속,정확히 만족시키기 위해 초기 개발단계에서 신속하게 실험실적 공정을 수립하고 Project 진행에 따라 상업적 생산 공정을 확립하고 있습니다. 임상시험 제품의 공급은 밸리데이션(validation)을 포함한 각종 규제와 법적 요구사항을 충분히 만족시키며 문서화(Documentation)하여 뒷받침하고 있습니다. 또한 당사는 세계적인 카보닐 디클로라이드(Carbonyl Dichloride) 활용기술, 국내 최대의 수소반응 설비, 금속 수화물 환원공정, 비대칭 합성기술, 키랄 보조제, 펩타이드 합성 등의 단위 합성 기술과 Know-how를 가지고 다단계 합성 반응 능력을 보유하고 있으며 다양한 고객들의 요구에 부응하고 있습니다. 이러한 기술들을 바탕으로 당사에서는 신규 의약품 중간체, 원료의약품, 농생명 원료 등을 고객의 Needs에 맞게 커스터마이징하고 있습니다. (2) 시장점유율 그린생명과학주식회사 제품은 수출이 40%정도를 차지하고 있으며, 또한 Global 다국적 제약회사와 독점공급 형식으로 판매하기 때문에 국ㆍ내외 시장의 점유율을 표기 하기에는 어려움이 있습니다. (3) 시장의 특성 세계 제약시장은 2023년 기준 약 1조 6,068억달러로 측정되며, 연평균 6~7%(이머징시장 10%)성장하여 2028년 시장규모는 2조 2,550억 달러 에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 세계 의약품 시장의 확대 추세는 미국 유럽의 주요 5개국과 일본을 포함한 선진국 시장이 의약품 소비 시장 성장 증가를 이끌고 21개의 제약 신흥 국가들은 향후 5년간 성장에 기여할 것으로 예상되기 때문입니다. 세계적인 인구고령화 추세에 따라 치매, 중풍, 파킨슨병 등 노인성 질환에 대한 치료수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 또한, 소득 증대 및 생활패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래사회의 화두로 등장하면서 건강증진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 반면에 미국을 주도로 하는 의료보험 혜택의 확대를 위한 약값 인하 압력과 제네릭 제품의 경쟁 등으로 인하여 원료 의약품의 판매단가에 큰 영향을 미칠 것으로 예측되고 있습니다. 글로벌 원료의약품 시장은 꾸준히 성장하여 2023년에는 2,000억달러 규모 이고, 2032년까지 연평균 6.9% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 해당 시장은 여전히 내부적으로 원료를 조달하고 있는 Captive API 시장이 60%, 외부 sourcing에 의해 거래되고 있는 Merchant API 시장이 40%를 차지하고 있습니다. 원료의약품 시장은 중국 및 인도 등 아시아 국가들(일본 제외)이 25%의 시장을 차지하고 있으며, 여전히 북미시장이 38%의 시장을 차지하고 있고 글로벌 제네릭 제약사, 글로벌 CMO 제조사를 비롯하여 상위 제약사들의 원료의약품 생산 자회사가 대부분을 차지하고 있습니다. 중국 및 미국은 원료의약품 시장에서 상당히 높은 비중을 차지하고 있으나 자체 조달을 위한 물량이 많은 편입니다. 점차 제네릭 시장이 확대됨에 따라 저가 원료의약품 수요가 점차 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라
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아시아 > 중동 > 동유럽 순으로 원료의약품 시장의 성장성이 나타날 것으로 보입니다. 향후 원료의약품 시장의 성장은 1)제네릭 시장이 얼마나 성장 할 것인가, 2) 제약시장의 추가적인 가격 인하 요인이 지속될 것인가(각국 정부의 약값인하 정책), 3) 원료의약품 시장의 품질 중요도가 얼마나 될 것인가에 따라 차별화 될 것으로 예상됩니다. 이미 전체 제약 시장 중 50% 이상을 차지하고 있는 북미와 상위 유럽 국가들의 제네릭 사용비중이 2015년을 기점으로 70% 이상을 육박하고 있기 때문에 선진시장에서의 제네릭시장 성장은 둔화될 것으로 전망됩니다. 특히 유럽 국가들의 경우 의료에 대해 다양한 보장성 제도들을 보유하고 있고 미국 역시 오바마 정부 집권 이후로 정부의 건강보험 적용을 확대 하고 있어 선진시장에서의 정부의 의료비 부담이 점차 높아질 것으로 예상되는 만큼 반대로 제네릭 의약품 약값 인하에 대한 분위기는 지속될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 원료의약품 시장 역시 둔화된 성장과 지속적인 단가하락 압박이 이어질 것으로 예상됩니다. 다만 원료의약품의 품질에 대한 우려가 확산 될 경우 기존의 저가 경쟁력으로 우위에 있던 업체들 대비 품질 경쟁력을 보유한 국내 원료의약품 업체들에게 진입장벽이 낮아질 수 있을 것으로 기대됩니다. 일본은 자국 제약회사들이 빠르게 다국적 대형 제약사로 성장함에 따라 오리지널 위주의 의약품 사용 습관을 바탕으로 성장했고, 가격보다는 브랜드를 중요하게 생각하는 사고방식에 따라 선진 시장 대비 낮은 제네릭 사용 추세를 보이고 있습니다. 그러나 일본 정부 역시 건강보험 재정 부담이 심화됨에 따라 점차 약값 인하 및 제네릭 촉진정책을 펴고 있으며 이에 따라 일본 제네릭 시장은 CAGR 12.6% 수준의 성장세를 보이며 빠르게 성장하고 있습니다. 일본 정부는 제네릭 확산에 대한 강한 의지를 바탕으로 2007년 Action Program for the Promotion of the Safe Use of Generic Drugs(제네릭 사용 촉진 방안)을 발표했습니다. 주요내용은 1) 제네릭 제품의 품질 안정성 확보, 2) 제네릭 사용에 대한 인센티브 지급을 비롯하여 다양한 각도로 제네릭 의약품의 사용을 장려하였고, 이에 관련한 법안은 현재에도 지속적으로 확대되고 있습니다. 일본의 제네릭 의약품 시장이 다른 시장 보다 빠르게 성장함에 따라 저가 의약품 생산에 대한 니즈가 점차 높아질 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 일본의 원료의약품 시장 또한 높은 성장을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만 일본 의약품 시장은 1) 제네릭에 대해서도 까다로운 품질관리를 하고, 2) 원료의약품 허가 과정에 대해 까다로운 등록 과정을 보유하고 있기 때문에 진입 장벽은 지속적으로 존재할 것으로 예상됩니다. 국내 원료의약품 수출실적은 2018년 15.8억불 기록하며 전년대비 7.8% 성장하였습니다.(의약품 수출입협회) 실제로 원료의약품 수출은 지속적으로 성장하는 모습을 보여주고 있습니다. 국내 업체들의 주요 수출 지역은 1) 일본, 2) 중국, 3) 유럽 등으로 일본과 중국으로 수출하는 업체들이 증가함에 따라 향후 성장 추세는 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우, 의약품 및 의약품 중간체 사업에 대해서 CMO 사업으로 진행 중에 있는데, 여기서 의약품 CMO(Contract Manufacturing Organization)란 의약품을 위탁생산 하는 의약품 전문 생산사업을 말하는 것으로, 의약품 CMO 시장 범위는 원료의약품(API*)/의약품 중간체(Intermediates) 개발 및 제조, 완제의약품(FDF*) 제조, 포장 등 크게 3가지로 분류할 수 있습니다. 글로벌 의약품 CMO 시장은 2018년 전 세계 CMO 시장 규모는 924억 달러였으며, 2026년에는 1,880억 7,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. CMO 시장은 점차 생명공학 기반의 원료의약품, 바이오 의약품 등과 같은 고급 원료 의약품과 종양 등 고급 치료영역에서의 새로운 화학제형 의약품의 대량생산 제조를 아웃 소싱하는 추세입니다. 제네릭 의약품 및
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바이오 의약품에 대한 수요 증가 및 자본집약적인 사업 특성과 복잡한 제조적 특징으로 인해 많은 제약사들은 임상 및 상업단계 제조에서의 CMO 계약을 통해 공급의 안정성과 수익성을 추구하는 상황이라 할 수 있겠습니다. 전체 아웃소싱 제조량 중 약 80~85% 정도가 원료의약품 및 의약품 중간체 부문에서 발생하고 있습니다. 제약 특허 절벽 및 기존 제품의 새로운 제조방식 등으로 인해 의약품 CMO 시장은 성장하는 추세이지만 CMO 수익성에 영향을 미치는 설비 가동률, 리드 타임의 증가,물류 비용 등은 의약품 CMO 시장성장에 저해되는 요인으로 작용중입니다. 특히, 의약품 CMO 시장 중 원료의약품 및 의약품 중간체의 시장 비중이 70% 이상차지하고 있는데, 값싼 제네릭 의약품 및 새로운 일반의약품 개발이 고형제 CMO 시장의 주된 성장요인으로 작용하고 있으며, 제약사들의 다양한 제형 개발에도 불구하고 고형제형은 여전히 선호되는 투여 방법으로, 서방성 약 및 분산성 정제와 같은 약물전달 기술의 발달로 인해 고형제형 제조 시장의 성장이 촉진될 전망입니다. 미국의 의약품 CMO 시장은 세분화되어 150개 이상의 기업이 경쟁적으로 활동하고 있으며, 새로운 제형에 대한 R 및 설비 투자 확대하고 있으며, 미국 내 고객을 기반으로 Catalent, Patheon 등 업체들이 미국 CMO 시장을 선도하고 있으며, 제품, 서비스, 생산 설비를 공격적으로 확대하는 추세입니다. 독일, 영국, 프랑스 등 제약 및 바이오텍 클러스터가 강한 서유럽을 중심으로 유럽의 의약품 CMO 시장을 주도하고 있는데, 저렴한 비용을 내세운 아시아 CMO 업체와 엄격한 규제 장벽으로 인해 경쟁이 심화되는 상황이지만, Aenova, Fareva 등 유럽의CMO 업체들은 전략적 파트너십과 혁신적 비즈니스 모델 개발을 통해 유럽 내 시장에서 역량을 확장하는 추세입니다. 글로벌 CMO 시장은 인도, 중국, 일본 등을 중심으로 저렴한 가격 경쟁력을 앞세워 다국적 제약사들의 관심을 유도하여 두자리수 이상의 성장률로 2015년 유럽 시장을 추월하였는데, 아시아 ·태평양의 의약품 CMO 시장은 특히 의약물질 및 중간체 생산에 관한 부분이 주요 영역으로, 아시아 ·태평양 CMO 전체 시장의 77.4% 차지하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 비만, 당뇨치료제로 사용되는 GLP-1 의약품의 Peptide 중간체를 개발중에 있으며 국내외 다수 업체들과 사업을 협의 중입니다. 2021년 하반기부터 Acrylate Monomer* (AM, 아크릴레이트 모노머)의 신규 설비투자를 하였으며 12월부터 AM 제품 생산을 시작하였습니다. 연간 약 200억원 이상의 생산능력을 확보하여 고객처의 요구에 따라 제품이 원활하게생산할 수 있게 되었습니다. *EOA 등 각종 알코올의 말단(-OH)에 아크릴산(Acrylic Acid)을 중합 반응하여 만든제품으로 광학필름, 플라스틱 코팅, 목재 코팅, 잉크/도료 등 다방면에서 사용되며, 기존 열경화/자연경화에 비해 친환경, 초고속, 실온운전, 저 에너지 소비 등의 장점을가짐 2022년 9월에는 디스플레이용 전자재료 중간체를 일본으로 수출하기 시작하였고 그 후 해당 제품 수요는 지속적으로 성장 전망됩니다. 2022년 2분기부터는 반도체 소재 중간체와 2차전지 전해액 첨가제 중간체를 공급하기 시작하여 각각 억, 억의 매출이 발생하였고 향후 사업이 지속 될 것으로 전망됩니다. 2023년 4월부터는 농약 원료에 대해 국내업체에 공급하기 시작하였으며, 매출은 약 억 발생하였고, 향후 사업이 지속 될 것으로 전망됩니다. 2024년 10월부터는 전자기판(PCB)용 원료에 대해 다수의 국내업체에 공급하기 시장하였으며, 매출은 약20억 발생하였습니다. (5) 공시대상 사업부문의 구분 - 해당사항 없습니다. 조직도.jpg 조직도_그린생명과학 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (2024년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원,%) 사업부문 품목 용도 유형 매출액 비율 의약품, 농예약품,전자재료 등 제조 및 판매 제품 의약품중간체
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등 의약품, 항생제, 살충제, 전자재료 등 내수 수출 합계 기타 임대 및 용역제공 등 내수 수출 합계 합계 나. 주요 제품등의 가격변동 추이 (2024년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원) 품목 유형 제20기 제19기 제18기 의약품중간체 등 내수 수출 ※가격 산출 기준 및 주요 변동 원인주요 제품 등의 가격은 품목별 판매금액을 판매수량으로 나누어 산출한 단순평균가격입니다. 판매가격의 변동요인으로는 원재료 가격의 변동, 인건비의 변동, 운송비의 변동, Utility 가격의 변동 등 다양한 요인이 있으며, 당사는 시장 및 경제상황 등을 고려하여 계약 당사자 간의 상호 협의를 통해 가격을 조정하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 사항 (단위 : 백만원,%) 품목 용도 매입액 비율 비고 의약품, 살충제 등 한화솔루션(주) 매입 등 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/KG) 품목 제20기 제19기 제18기 ※가격산출 기준 및 주요 변동 원인주요 원재료 등의 가격은 품목별 구매금액을 구매수량으로 나누어 산출한 단순평균가격입니다. 당사의 원재료 구입단가는 국제 경기 및 환율의 영향을 받아 단가가 변동될 수 있으며, 원재료의 공급은 원활하게 이루어지고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : MT, 백만원) 제 품 품목명 구 분 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 2022년도(제18기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 MPP(화치공장) 생산능력 생산실적 가 동 률 기말재고 월하공장 생산능력 생산실적 가 동 률 기말재고 - 산출근거(화치공장) : (8㎥ 반응기×365일/년)- 산출근거(월하공장) : (12㎥ 반응기×365일/년)라. 생산설비현황 등 (단위 : 원) 사업소 소유형태 소재지 구분 취득가액 기초장부가액 당기 증감 대체 당기상각 감가상각누계액 손상차손 누계액 기말장부가액 비고 증가 감소 본사/화치공장 자가보유 여수 토지 〃 〃 건물 〃 〃 구축물 〃 〃 기계장치 〃 〃 차량운반구 〃 〃 공구와기구 〃 〃 비품 〃 〃 건설가계정 소계 월하공장 자가보유 여수 토지 〃 〃 건물 〃 〃 구축물 〃 〃 기계장치 〃 〃 차량운반구 〃 〃 공구와기구 〃 〃 비품 〃 〃 건설가계정 소계 합계 ※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 시가 판단이 어려워 기재를 생략했습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적2024년 제품매출은 약 236억원으로 전년 대비 9.8% 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제20기 제19기 제18기 제 품 농예약품 외 수 출 의약품 외 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 영업 조직도.jpg 영업 조직도 (2) 판매전략 1) 내수판매전략 - 원료의약품 국내 시장현황 국내 의약품 시장규모는 연 31조이며 , 이중 원료 의약품 시장은 연 3.7조원으로써 상위제약사는 원료의약품을 생산하는 계열사에서 주로 원료를 구매하고, 중소형제약사의 경우에 고가 원료는 유럽 및 미국에서 저가 원료는 인도 및 중국에서 주로 구매하는 경향이 있습니다. 국내 원료의약품 자급도는 여전히 낮아, 2023년 기준 25.4%에 불과하며, 수입 의존도는 74.4%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 시장현황을 바탕으로 단기적으로는 협력사, 제약사, 기존 고객 대상 임가공 사업계약으로 안정적인 매출을 창출하고, 신속하고 정확한 시장 파악으로 매출기여 제품 위주 개발을 진행하고 있습니다. 장기적으로는 기술집약적 틈새시장 API 개발로 중국 및 인도 제품 경쟁력 향상, 보험 약가 인하정책으로 인한 매출 영향에 대비하여, 공정개선에 따른 제조원가 절감 및 품질개선으로 고객 신뢰 확보 및 이익 극대화를 추구하고 있습니다. 2) 수출판매전략 - 원료의약품 글로벌 시장현황 전세계 시장 크기는 2022년 222억 달러로, 완제의약품 대비 원료의약품 생산실적이 높은 원인은 특허 만료되는 다수의 제네릭 제품들이 2012년 이후에 집중되었고, 일본 및 미국의 경우 정부 차원에서 오리지널 제품과 같은 안전성 및 효능이 있는 제네릭 제품사용 권장정책을 실행하고
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있습니다. 이러한 정책 목적은 고령화 사회로 접어들면서 저렴한 제네릭 제품 사용으로 국민들의 약값 부담 해소를 위한 것이며, 이 정책을 통하여 건강보험 약가가 인하되어 국가재정부담이 감소하게 되었습니다. 결론적으로 제네릭 제품의 시장성장성을 감안 시, 완제 대비 원료의약품 시장전망성은 밝은 것으로 해석됩니다. 또한, 오리지널사들은 특허 만료 원료를 아웃소싱하는 전략을 추구하고 있어 해당원료의 사업기회는 아주 높을 것으로 사료됩니다. 이러한 시장현황을 바탕으로 중간체 개발 판매로 단기 내에 안정적인 매출 확보, 1st 제네릭 제품 또는 인도 및 중국제품 대비 경쟁력 우위 고 부가가치 제품 개발, 성장성 및 대규모 신규시장 창출가능 제품 위주 신제품 개발, 기술혁신을 통한 공정특정화로 제품 차별화 및 후발업체 진입차단, 해외 시장 규모 2위이며 저가제품보다 높은 품질제품을 우선시하는 일본시장 판매확대, 시장가격 구조가 안정적인 선진국 시장 공략, 국내외 협력 Network 강화로 정확하고 신속한 시장정보 확보 및 활용, 국내외 허가기관 및 글로벌 제약사의 실사 경험을 바탕으로 업그레이드 된 공장 GMP시설의 적극적인 해외 홍보로 CMO(Contract Manufacturing Organization) 유치 및 제품수주 확대, 일본 상위 제네릭 제약사들의 first or second Supplier로 책정 및 Customized R, 생산 및 공급, 준 브랜드社의 적극 공략으로 브랜드제약까지 OEM 추진, 원료의약품 특허 만료 아이템들의 out-sourcing 파트너, 기존 글로벌 제약사 거래처 판매 확대 등을 판매전략으로 세우고 있습니다. 3) 대 고객 홍보 전략 당사는 국문/영문 홈페이지에 제품 리스트와 Customer Service에 관한 정보를 게재함으로써 제품과 서비스를 홍보하고 있으며, 신제품이 출시될 때 마다 제품에 관한 내용을 업데이트하여 기존에 존재하지 않았던 새로운 기술 정보를 제공함으로써 고객을 유치하고 있습니다. 또한 홈페이지를 방문하는 고객들을 대상으로 Q 통한 고객 관리에 힘쓰고 있습니다. 그리고 CPhI 유럽, 일본, 중국전시회를 통해 주기적으로 기존고객들과 만나고 있고 잠재고객들에게 홍보물을 제작/ 배포하고 있으며, 주요 저널과 국내외 학회, 전시회에서도 당사를 활발히 홍보하고 있습니다. (3) 수주상황일반적인 의약품 중간체 및 원료 의약품은 수주 형식에 의한 생산 공급이 이루어지지않고 주로 공급 계약서를 체결하며, 공급 계약내용에는 연간 소요량과 최소 의무 재고량 등이 명기 되어 있습니다. 이러한 연간 계획과 최소 의무 재고량을 기준으로 하여 생산 계획이 작성되며, 3개월 또는 2개월 전에 발주서를 접수하게 되고 이에 따라서 납품이 이루어지는 방식입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험(1) 이자율위험관리 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 당사의 이자율 변동위험은 주로 변동이자율 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율이 1(%) 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액(법인세효과 고려 전)은 다음과 같습니다. 당기말 당사의 당기손익은 48,000천원 감소/증가할 것이며, 이는 주로 변동금리부 차입금의 이자율변동위험 때문입니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용 거래한도를 결정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 동일합니다.(2) 외화위험관리 당사는 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본
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엔이 있습니다. 환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다. 당사는 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다. (원화단위: 원) 구 분 당기말 전기말 외화금액 환산금액 외화금액 환산금액 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 소 계 외화부채: 매입채무 소 계 아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성 항목만을 포함하며, 회계기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 양수(+)는 원화 약세로 인한 손익(법인세효과 고려 전) 및 기타 자본항목의 증가(법인세효과 고려 전)를 나타냅니다. 원화가 다른 통화에 비하여 10% 강세인 경우에는 손익과 기타자본구성요소에 반대의 방향으로 동일한 금액만큼 영향을 미치게 되고, 아래의 잔액은 음수(-)가 될 것입니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 나. 파생상품 거래 현황- 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 라이센스아웃(License-out) 계약- 해당사항 없습니다.(2) 라이센스인(License-in) 계약- 해당사항 없습니다.(3) 기술제휴계약- 해당사항 없습니다.(4) 판매계약 본 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.(5) 기타계약- 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 담당 조직 연구 조직도.jpg 연구 조직도 당사 부설연구소는 연구 개발업무를 전담하고 있으며 연구소장 중심으로 원료의약품과 농생명품을 개발 및 생산 지원하고 있으며 2019년도부터 정밀화학분야로 연구영역을 확장하였으며 인원은 다음과 같습니다. 구 분 석사급 학사급 계 인 원(*) 6명 2명 8명 다. 연구개발비용당사의 연구개발비용은 전액 비용으로 처리하였으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년도(제20기) 2023년도(제19기) 2022년도(제18기) 비고 비용의성격적 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 제품반제품 기술연구비 기타 연구개발비용계 회계처리내역 판매비와관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계(*) 정부보조금 연구개발비용 합계 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적(1) 당사가 수행한 연구개발 실적 (가) 원료의약품 분야 : API 분야 ①품 목 ②적응증 제 2 형 당뇨병 치료제 ③사업화년도 ④특성/강점 원료 의약품 대량 생산 설비 보유 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 ('24.12) Pilot 생산 진행(‘25.01) ⑥향후계획 일본 시장 진출을 위한 PDMA 심사 진행 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 ②적응증 항우울제 ③사업화년도 ④특성/강점 공정 특허 보유 ⑤진행경과 ⑥향후계획 임상 2상용 중간체 공급, 다국적제약회사 (Pfizer사) 판매 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 ②적응증 항혈전치료제 ③사업화년도 ④특성/강점 자체 개발 프로세스 보유 ⑤진행경과 대량 생산 기술 개발 ⑥향후계획 사업화 위한 마케팅 ⑦시장규모 ⑧기타사항 공동 개발 (S社) ①품 목 ②적응증 항혈전제 ③사업화년도 ④특성/강점 - 결정형에 따라 고객사별 다양한 규격 존재 - 결정화 방법 당사 공정의 핵심 기술 ⑤진행경과 ⑥향후계획 고객사별 다양한 규격에 따른 차별화된 결정화 기술 적용 ⑦시장규모 - API 시장가 : 20만원 이상, 후발 주자 30만원 미만 개발 단계 - API 시장규모 : 30MT (일본+한국) ⑧기타사항
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자체 개발 ①품 목 ②적응증 해열진통제 ③사업화년도 ④특성/강점 ⑤진행경과 식약청 최초 품목 제조 허가 완료 ('09.05) ⑥향후계획 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 Seroquel ②적응증 정신분열증 치료제 ③사업화년도 ④특성/강점 ⑤진행경과 식약청 최초품목 제조 허가 완료 ('09.06) ⑥향후계획 원료의약품 공급 통한 기술력 향상 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 ②적응증 항히스타민제 ③사업화년도 ④특성/강점 고순도 제품 대량 생산 설비 및 공정 특허 보유 ⑤진행경과 일본 제약 시장 성공적 진입 ⑥향후계획 연간 판매 물량 증대 ⑦시장규모 API 시장규모 : 연 8MT (일본 내) ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 Amoxapine ②적응증 항우울제 ③사업화년도 ④특성/강점 원료 의약품 대량 생산 설비 보유 ⑤진행경과 식약청 최초품목 제조 허가 완료 ('04.08) 다국적제약회사 (Pfizer사) 판매 ⑥향후계획 설비 보완 통한 생산성 향상 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 (나) 원료의약품 분야 : API 중간체 ①품 목 BMPPA ②적응증 해열·소염 진통제(Loxoprofen sodium) ③사업화년도 ④특성/강점 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 (’24.10) ⑥향후계획 국내 제약회사 1st 공급업체 등록 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 PBNT ②적응증 항히스타민 H1 수용체 길항제(Bepotastine Besilate) ③사업화년도 ④특성/강점 High Purity, 가격 경쟁력 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 (’24.10) ⑥향후계획 국내 제약회사 1st 공급업체 등록 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 CVAL ②적응증 고혈압 치료제 (Crude Valsartan) ③사업화년도 ④특성/강점 High Purity, 가격 경쟁력 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 (’20.06) ⑥향후계획 국내 제약회사 (P사) 1st 공급업체 등록 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 DCMP ②적응증 고혈압 치료제 (Crude Pimasartan) ③사업화년도 ④특성/강점 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 (’20.08) ⑥향후계획 국내 제약회사 (B사) 공급업체 등록 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 NBLP ②적응증 당뇨병 치료제 (Teneligliptin 중간체) ③사업화년도 ④특성/강점 High Purity, 가격 경쟁력 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 (’19.10) ⑥향후계획 다국적 제약회사 (A 사) 1st 공급업체 등록 ⑦시장규모 - 시장규모: 일본, 인도, 필리핀, 아르헨티나 (약 API 30-40MT) ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 LPAM ②적응증 당뇨병 치료제 (Vildagliptin 중간체) ③사업화년도 ④특성/강점 Chlorination 및 NH4OH 생산 설비 보유 ⑤진행경과 상업 생산 공정 개발 완료 (’19.07) ⑥향후계획 다국적 제약회사 (Novartis 사) 및 국내 S사 Launching ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 VILS ②적응증 당뇨병 치료제 (Vildagliptin 중간체) ③사업화년도 ④특성/강점 ⑤진행경과 다국적 제약회사 (Novartis 사) 판매 ⑥향후계획 국내 판매 업체 다변화 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 ATPC ②적응증 CT조영제 (IOPAMIDOL 중간체) ③사업화년도 ④특성/강점 Iodination 및 Chlorination 대량 생산 설비 보유 ⑤진행경과 국내 판매 ⑥향후계획 국내 판매 업체 다변화 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 APC ②적응증 CT조영제 (IOPAMIDOL 중간체) ③사업화년도 ④특성/강점 Chlorination 및 고진공 증류 설비 보유 ⑤진행경과 국내 판매 ⑥향후계획 생산 설비 보완 통한 매출 증대 ⑦시장규모 ⑧기타사항 자체 개발 ①품 목 AM19/QN09 ②적응증 퀴놀론계 항생제 ③사업화년도 ④특성/강점 고순도 제품 대량 생산 설비 ⑤진행경과 국내 LG 사 판매 ⑥향후계획 품질 유지 및 판매 증대 ⑦시장규모 ⑧기타사항 LG화학
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CMO (다) 농생명 분야 ①품 목 AMZ ②적응증 제초제 ③사업화년도 ④특성/강점 핵심 원료 자체 개발, 생산성 및 가격 경쟁력 확보 ⑤진행경과 다국적 제약회사 (UPL Limited LTD) 판매 ①품 목 IKF-309 ②적응증 살균제 ③사업화년도 ④특성/강점 Chlorination 대량 생산 설비 보유 ⑤진행경과 일본 (I 사) 판매 ①품 목 CCIM ②적응증 살충제 ③사업화년도 ④특성/강점 Cl2 gas 전용 설비 사용 및 Reduction, Chlorination 강점 ⑤진행경과 국내 (L 사) 판매 (라) 정밀화학 분야 연구 과제 연구결과 및 기대효과 상품화 내용 CDC Chemistry 기술적용 중간체 상업화바이오매스 기반 Isocyanate - 의약품 중간체로 사용되는 Coupling Agent Intermediate 상업화 - 전자재료용으로 상용되는 Acid Chlorides, Carbonate - 일반 산업용으로 사용되는 Isocyanate 류의 상품화 - Amino Acid NCA 기반 의약품 중간체 상업화 DSC 약 100MT/년 판매 CDI 2018년 시생산 판매 7. 기타 참고사항 가. 핵심 보유기술에 대한 기술 Road Map (1) 포스겐을 이용한 원료 의약품, 농약 및 정밀화학제품 생산 포스겐은 산업적으로 유용한 가스로서 분자내에 Carbonyl 그룹을 도입할 수 있는 경제적인 화합물로 사용되며, 특히 Acid chloride, Imidoyl chloride, Vilsmeier Salt, Chloroformate, Carbonate, Isocyanate 등의 유용한 화합물을 제조하는데 사용됩니다. 당사는 포스겐을 우레탄 제조에 사용하는 한화솔루션으로부터 Pipeline을 통하여 안전하게 공급받아 1ton~8ton 반응기에서 포스겐 반응을 할 수 있어 경제적으로 우위성을 가지고 의약품 및 농약 등의 중간체를 생산할 수 있습니다. 예를 들어 Alcohol류와 포스겐을 반응하여 반응 조건에 따라 Chloroformate 또는 Carbonate 을 제조하며, Amine 류와 포스겐을 반응하여 Isocyanate 또는 Urea를 제조하여 공급하고 있으며, 특히 Isoleucine, Valine 등의 Amino Acid 와 포스겐을 반응하여 Amino Acid NCA를 제조하는 기술을 확립하고 있어 Amino Acid 를 활용한 Chiral 의약품의 중간체 제조가 가능하며, 포스겐을 활용하여 Carbonyl 그룹을 도입하여 Heterocyclic ring을제조하는 기술을 가지고 있어 의약품, 농약 및 정밀화학 제품에 필요한 다양한 화합물을 안전하게 제조하고 있습니다. 당사는 전세계적으로 포스겐을 의약, 농약 및 정밀화학 제품에 활용하는 기업이 많지않아 다국적기업의 포스겐 반응을 활용한 제품 개발 수요를 충족시킬 수 있는 국내 유일한 기업입니다. Amoxapine은 포스겐 반응 기술을 이용하여 만든 제품으로 8ton반응기에서 대용량으로 생산을 하기 때문에 기술뿐만 아니라 가격 경쟁력에서도 타 경쟁업체와 비교하여 우위를 점하고 있습니다. 당사에서 생산되는 Amoxapine은 전량 일본과 대만으로 수출되고 있으며 10년 동안 독점 공급하고 있는 품목입니다. 또한 의약품에 널리 사용하는 Coupling Reagent 인 DSC(N,N-disuccinimidyl carbonate) 와 CDI(1,1'-carbonyldiimidazole)을 포스겐 반응으로 제조하여 다국적제약회사에 공급하고 있습니다. (2) 수소화 반응을 통한 원료 의약품, 농약 및 정밀화학제품 생산 당사는 수소를 Air Liquid 로부터 Pipeline 을 통해 대량으로 공급 받을 수 있으며 1ton~8ton 반응기에서 다양한 Scale 로 Pt, Pd/C, Raney Nickel 촉매를 사용하는 수소화 반응을 안전하게 할 수 있습니다. 당사의 대용량 수소화 반응 기술은 국내에서는 독보적인 존재로 현재도 많은 회사로부터 생산 요청을 받고 있으며 연간 수십 회에 걸쳐 생산을 하고 있습니다 1998년 국내 제약회사로부터 당사의 수소화
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반응 기술과 GMP 시설을 이용하여 임상에 사용될 제품에 대한 생산 요청을 받았습니다. 그 당시 국내에 제대로 된 GMP 시설을 갖춘 합성공장이 거의 없는 상태였으며 당사는 의약품 중간체를 미국에 수출하고 있는 상황이었습니다. 국내 제약회사의 기술과 당사의 수소화 반응 기술 및 GMP 시설 등을 통해 국내 신약 2호인 퀴놀론계 항생제 Factive 가 탄생하게 된 것입니다. 현재도 수많은 공정 개선을 통해 Factive 중간체를 생산하고 있습니다. (3) Chlorine, Bromine, Hydrogen Chloride etc를 이용한 원료 의약품, 농약 및 정밀화학제품 생산 당사는 Chlorine 과 Hydrogen Chloride gas를 제조업체로부터 Pipeline으로 대량 공급받고, Bromine Bombe를 사용하여 원료 의약품, 농약 및 정밀화학제품 생산에 경제적으로 사용하고 있으며, 이들 화합물의 사용에 따라 발생하는 폐Gas 를 처리할 수있는 Scrubber 설비를 갖추고 있습니다. 나. 지적재산권 등 번호 구분 내용 소유자 등록일 적용제품 주무관청 현재상황 특허권 시클로헥사놀 유도체의 제조방법 그린생명과학/Wyeth '01/06/22 우울증치료제 특허청 취하 특허권 에틸 ®-2-브로모-4-페닐부티레이트의 제조방법 및 그 중간체 KIST, 그린생명과학 '02/11/25 고혈압치료제 특허청 소멸 해외특허권 그린생명과학/Wyeth '03/01/03 우울증치료제 특허청 " 특허권 올레핀의 비대칭 에폭시화 반응에 유용한 신규의 키랄살렌 유도체 KIST, 그린생명과학 '03/05/21 카이랄제품 특허청 소멸 특허권 올레핀의 비대칭 에폭시화 반응에 유용한 고분자 키랄살렌유도체 KIST, 그린생명과학 '03/05/23 카이랄제품 특허청 소멸 특허권 세정제 조성비 그린생명과학 '06/11/20 세정제 특허청 " 특허권 수율 및 순도가 개선된 에피나스틴염산염 제조방법 그린생명과학 '06/12/29 항알러지치료제 특허청 등록 해외특허권 그린생명과학/Wyeth '07/02/20 우울증치료제 특허청 " 전용실시권 카다놀 유도체 혼합물 및 그 제조방법 국민대(전용실시권 그린생명과학보유) '07/11/06 접착제 특허청 소멸 특허권 세정제 조성물 그린생명과학 '07/11/07 세정제 특허청 등록 특허권 시클로헥사놀 유도체의 제조방법 그린생명과학/Wyeth '08/12/12 우울증치료제 특허청 " 특허권 (S)-아테놀롤의 제조방법 그린생명과학 '09/05/27 아테놀롤 특허청 소멸 특허권 수율 및 순도가 개선된 데시타빈 제조 방법 그린생명과학 '13/03/04 항암제 특허청 등록 해외특허권 그린생명과학 '11/08/04 항암제 특허청 "
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발행할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상을 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이니 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난 2024년 우리회사는 사업구조 고도화, 신성장동력 확보에 주력하는 가운데 자체개발 품목 확대 및 고부가가치 신제품 개발을 위한 노력을 지속해 왔습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 가. 매출액 및 영업이익 분석 당사의 총 매출액은 249억원으로 전년 대비 11.1% 증가하였으며, 영업이익은 3.8억원으로 전년 대비 흑자 전환 하였습니다.나. 영업외 수지 분석 전기 유형자산 손상으로 인한 당기 감가상각비 감소 및 당기 원가 절감 활동 강화를 통해 영업이익 흑자를 달성했습니다. 당사의 최근 3사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 영업실적 제20기(2024년) 제19기(2023년) 제18기(2022년) Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와 관리비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.기타수익 Ⅶ.기타비용 Ⅷ.금융수익 Ⅸ.금융비용 Ⅹ.법인세비용차감전순이익 ⅩⅠ. 법인세비용 ⅩⅡ. 당기순이익 ⅩⅢ. 기타포괄손익 ⅩⅣ. 총포괄이익 다. 재무상태 당사의 자산총계는 450억원으로 전년대비 2.6% 증가하고, 자본총계는 357억원으로 전년대비 0.6% 감소, 부채총계는 92억원으로 17.1% 증가하였습니다. 당사의 부채비율은 25.8%로 양호한 수준입니다. 또한, 유동비율은 264.5%로 양호한 수준입니다. 당사의 최근 3사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 재무상태 제20기(2024년) 제19기(2023년) 제18기(2022년) [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 4. 유동성 및 자금조달 지출 당사는 상기 언급한 바와 같이 유동비율이 264.5%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출대금은 현금으로 결제되며, 수출수금은 T/T를 대금결제조건으로 하고 있기 때문에 매출발생후 약 2~3개월내 현금화되고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 건축, 토목, 기타(부동산임대업 외)를 주요사업으로 영위하고 있는 종합 건설업체입니다. 건축, 토목, 분양, 기타 등으로 구분할 수 있으며 당기 약 7,493억원의 매출을 달성하였습니다. 이 중 건축공사가 약 3,927억, 전체 매출액 대비 52.41%로 가장 큰 비율을 차지하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 회사는 도급공사, 자체분양공사, 임대 등을 하고 있으며, 각 부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 주요 제품 및 서비스 금액 비율 건설부문 건축공사 건축공사 건설용역 토목공사 토목공사 건설용역 분양공사 아파트 분양사업 기타 분양제비용 외 계 3. 원재료 및 생산설비 (1) 원재료주요 자재로는 레미콘, 철강재, 전기소방자재, 내장재 등이 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 매 입 액 비 율 비 고 레미콘 철강재 골재, 시멘트 벽돌 전기소방자재 내장공사류 타일 기타 합 계 (2) 생산설비 [자산항목: 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비 고 증가 감소 서한 자가보유 경북 경산시사정동 138-6 760㎡ 자가보유 대구광역시 수성구수성동2가 167-1 760㎡ 자가보유 전라남도 순천시매곡동 443-10 202㎡ 자가보유 전라남도 순천시매곡동 444-19 208㎡ 자가보유 전라남도 순천시매곡동 444-9 198㎡ 자가보유 서울시 강북구우이동 346 20㎡ 자가보유 대구광역시 수성구수성동2가 162-5 134㎡ 자가보유 대구광역시 수성구수성동2가 163-10 123㎡ 자가보유 대구광역시 수성구수성동2가 163-11 123㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 8㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 14㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 14㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 8㎡ 합 계 2,572㎡ [자산항목: 건물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비 고 증가 감소 서한 자가보유 수원 영통구자연앤자이 125㎡ 자가보유 대구시 수성구 명덕로 415 2,388㎡ 자가보유 경북 경산시사정동 138-6 132㎡ 자가보유 전남 순천시매곡동 443-10 109㎡ 자가보유 전남 순천시매곡동 444-19 120㎡ 자가보유 전남 순천시매곡동 444-9 98㎡ 자가보유 서울시 강북구 우이동 346 16㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 30㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 51㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 51㎡ 자가보유 대구광역시 중구대봉동 777 30㎡ 합 계 3,150㎡ [자산항목: 건설용장비] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비 고 증가 감소 서한 자가보유 각사업장 합 계 [자산항목: 차량운반구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비 고 증가 감소 서한 자가보유 각사업장 합 계 [자산항목: 공구와기구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비 고 증가 감소 서한 자가보유 각사업장 합 계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출상황 (단위 : 백만원) 구 분 공사종류 제49기 제48기 제47기 비고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내 도급공사 건 축 토 목 해외 도급공사 건 축 토 목 자체공사 기 타 합 계 (2)수주상황 (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 건축부문 토목부문 분양공사 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험 관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 각
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사업부문과 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등의 실행활동을하고 있습니다.(1) 재무위험요소① 시장위험가. 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 및 차입금 등에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금 및 차입금 등에서 발생하고 있습니다.변동이자율로 발행된 차입금으로 회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당기말 전기말 차입금 (2) 신용위험당사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금성자산, 은행및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관과의 거래 위험을 감소시키기 위해서 당사는 신용도가 높은 금융기관에 대하여만 거래를 하고 있습니다. (3) 유동성위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당사는 적정규모의 예금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.(4) 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액으로 계산합니다.(5) 환위험당사의 경우 외환 관련 포지션이나 손익이 전혀 발생하지 않기 때문에 환위험에 대한 내용의 기재를 생략합니다.당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.(2) 연구개발활동가. 연구개발 활동의 개요당사는 건설사업의 신공법 및 신제품관련 개발을 위한 기술경쟁력 확보를 위하여 연구개발팀를 중심으로 연구개발에 인력과 비용을 투자하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직 회사는 연구개발 업무를 전담하는 기술개발팀을 만들어 운영하고 있습니다.다. 연구개발비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 제49기 제48기 제47기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발실적 - 해당사항없음 7. 기타 참고사항 (1) 업계의 현황(산업의 특성)건설업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되는 생산시설과 각종 사회간접자본시설의 확충을 담당하는 산업으로서, 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 결합하여 국민생활의 근간인 주택건설에서 부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본 및 사회 간접시설의 형성을 생산대상으로 하는 국가경제의 기간산업입니다.(산업의 성장성)건설산업은 타 산업분야와 마찬가지로 개방경제 체제로의 이행을 피할 수 없는 상황에서 기술경쟁력 및 경영합리화 등 기업 체질개선이 선결 과제라 할 수 있습니다. 따라서 향후는 시장경쟁을 통한 건설업체의 차별화가 심화될 것이며 기술 능력 ·원가 경쟁력 등 본질적 경쟁력이 성장의 원동력이 될 것입니다. 또한 건설업은 건설시공 위주의 단순서비스 산업에서 복합 산업구조로 변화될 것으로 전망됩니다.(경기변동의 특성)건설산업은 기타산업을 간접적으로 지원하고 경제 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타 산업에 비해 생산, 고용 및 부가가치 창출면에서 유발효과가 큰 전략적 산업입니다.또한 건설업은 수주산업이기 때문에 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 가계의 주택구매 등에 의하여
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생산활동이 파생되므로 경기에 크게 의존합니다. 건설산업은 또한 정부에 의해 국내경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련법규나 정부규제 등의 외적요인에 의하여 크게 영향을 받습니다. (국내 시장여건)민간부분은 정부의 부동산 규제 대책 발표 등의 영향으로 시장 위험 요인이 상존하고 있으나, 정부에서 경기활성화 효과가 큰 SOC 분야 및 일자리 관련 예산을 지출할것으로 예상되는 바, 관련 공사 수주를 위해 노력할 것입니다.(회사의 경쟁우위 요소)건설 외길 53년 동안 정부 및 정부 투자기관이 발주하는 사회간접자본 시설공사(SOC)등의 관급공사를 주력사업으로 하고 있는 중견건설업체로 그동안 시공상 대두 되었던 제반 문제점들의 해결방안 및 새로운 공법들에 관한 정보를 제시함으로 건설관련 기술력을 축적하고, 지역에서 최초로 턴키공사를 수주받아 건설기술력을 선도하여 품질향상은 물론 쾌적한 주거문화 향상에 기여하고 있습니다.(자원조달상의 특성)건설에 필요한 주요 자재는 대부분 국내에서 조달하고 있고, 계절 및 지역간에 수요 편차가 심합니다. 또한 유통단계가 복잡하고, 우리나라 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대한 과다한 수요가 발생하고 있습니다. 건설업은 인력자원의 비중이 큰사업으로서, 경기침체의 영향으로 인력 공급은 원활한 편입니다. 주요 건설자재와 인력에 대한 수요는 실질 건설투자에 의하여 발생하는 유발 수요이기 때문에 건설투자 동태와 유사한 양상을 보이게 됩니다. (2) 사업부문별 현황 1-1 사업부문별 요약재무현황(2024.12.31일 기준) (단위: 백만원) 구 분 건축 토목 분양 기타 합계 매출액 매출원가 매출총이익 (2023.12.31일 기준) (단위: 백만원) 구 분 건축 토목 분양 기타 합계 매출액 매출원가 매출총이익 - 사업의 특성에 따라 매출액, 매출원가, 매출총이익으로 분류함. 1-2 사업별 현황 (건축사업부문)1) 산업의 특성경기변동에 민감한 건축사업분야는 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발 및 경기부양 효과가 크기 때문에 주거에서 첨단산업 시설까지 각종 산업의 생산기반시설을 구축하여 타 산업의 생산활동 지원을 통해 경제성장을 뒷받침하는 산업으로서의 역할을 수행하고 있으며, 정책적인 측면에서 경기침체 시 경기 활성화의 견인차 역할을 담당해 오고 있습니다.2) 산업의 성장성건축사업 분야는 주거, 의료, 사무, 교육, 체육, 문화시설에서 첨단산업 및 공공 기관 시설까지 광범위한 종류의 건축물을 담당하며, 기술 및 트렌드의 변화에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 또한 고용 유발 효과는 물론 IT, 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야 중의 하나입니다. 최근 친환경 그린빌딩, 초고층 건물, 복합개발사업 분야로 산업의 성장이 기대되고 있습니다. 3) 경기변동성건축사업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 건설 수요증대에 의하여 생산활동이 파생되는 수주 산업이므로 경기변동이나 높은 토지의존도에 따른 부동산 경기에 매우 민감합니다. 4) 시장여건건설산업은 발주처 예산, 분양금, PF, 당사 자금 등을 통해 사업이 이루어집니다. 일반적인 관공사, 민간 공사의 경우 발주처로부터 공사 수주시 선수금을 받은 후 공사진행에 따라 기성금을 받게 됩니다. 아파트의 경우 분양대금을 통해 자금을 조 달 받고 있으며, 재개발/재건축 아파트의 경우 조합에, 일반도급의 경우 시행사에 당사가 지급보증 함으로서 자금 조달이 이루어집니다. 또한 대형 개발 프로젝트의 경우 PF를 통해 자금을 조달 받게 되고 SOC 사업의 경우 완공 후 운영수익을 통해 투자 자금을 회수하게 됩니다. 5) 회사의 경쟁우위요소당사는 신기술 개발을 통하여 뛰어난 건축미학으로 공간활용의 편리성과 유용성을 겸비한 쾌적한 미래주거환경을 추구하고 있습니다. 특히 건물의 사용목적과 특징을 고려하며 주위 환경과의 조화에 있어서 효율성과 기능성을 극대화 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 당사는 고객들에게 정확하고 견고한 주거공간을 제공함으로써 인정을 받고 있습니다. 특히 당사는 쾌적한 삶과
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특별한 라이프 스타일을 위한 적정공간의 과학적인 디자인을 통한 합리적인 주택건설을 강조하고 있는데 이는 고객들의 수요와 아이디어에 대한 충분한 수렴과 분석을 통하여 이루어지고 있습니다. (토목사업부문)1) 산업의 특성토목사업은 전통적인 수주산업으로 국가 경제발전의 근간이 되는 인프라 건설을 담당하는 분야로 도로, 철도, 공항, 항만 등 사회간접자본을 통해 타 산업을 간접적으로 지원하는 기간산업입니다. 그리고 공사규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되기 때문에 효율적인 관리와 운영을 통한 수익창출이 중요합니다. 또한, 국민생활 및 환경에 영구적인 영향을 미치므로 초기의 사업계획 및 설계가 중요합니다.2) 산업의 성장성 토목사업은 기반시설물을 생산하여 타 산업을 간접적으로 지원하는 산업이며 오랜 기간 동안 국가의 경제발전을 주도하는 중추적인 역할을 수행했습니다. 향후 스마트 하이웨이와 같은 첨단기술의 발전과 철도 등 녹색교통시설에 투자 증가로 인하여 장기적인 성장 가능성이 크다고 할 수 있습니다. 3) 경기변동의 특성 토목산업은 호황과 불황이 국가 거시경제 지표에 영향을 받는 분야 중 하나로 공공발주 및 수주산업의 특성을 가지고 있으며, 생산, 고용, 부가가치 창출면에서 타 산업에 비해 유발효과가 크다는 특징을 가지고 있습니다.4) 시장 여건 도로, 교량, 항만 등 정부 SOC 사업의 예산이 감소세를 지속하고 있으며, 주요 공공기관의 부채 문제로 인해 신규 발주 및 투자 증대 여력이 미흡할것으로 보입니다. 5) 회사의 경쟁우위요소당사는 도로와 교량, 철도, 지하철, 환경 상수도시설등의 모든 분야에서 50년간 축적된 경험과 기술력을 바탕으로 수 많은 사업을 성공리에 완료 하였으며, 안정적인 경영기반을 토대로 앞으로 더욱 발전할것으로 기대됩니다. (3) 시장점유율 등 구 분 2024년 2023년 2022년 2021년 도급액(백만원) 도 급 순 위
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개 요 당사는 건축, 토목, 주택 등 건설관련 면허를 가지고 건축ㆍ토목공사, 아파트 분양 등 기타 여러 분야에서 건설업을 영위하고 있습니다. 건설업은 수주산업이라 표현될 만큼 자체사업외에는 전량 수주에 의존하는 특성을 가지고 있습니다. 보다 풍부한 양질의 수주물량 확보를 위해 건실한 재무구조와 고도의 기술력 확보를 주요 경쟁요소로 보며, 또한 높은 브랜드 이미지를 바탕으로 차별화된 고품격의 제품을 생산하여소비자의 다양한 욕구를 충족시킴으로서 건설산업 시장내 경쟁력을 높이는 것이 요구되고 있습니다. 당사는 불확실한 경영여건 하에서도 올해 경영목표인 매출 6,000억원 (건축: 5,000억원, 토목: 1,000억원) 달성을 위해 노력하며 안정적인 성장을 지속해 나갈 예정입니다. 사업역량을 확대함은 물론, 사업을 리드할 핵심인력을 확보, 양성하여 사업전문성을 더욱 강화해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감 증감률 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 - 유동자산은 전년대비 9.2% 증가한 9,531억원이며, 비유동자산은 41.8% 증가한 4,321억원, 자산총계는 17.6% 증가한 13,853억원입니다. - 유동부채는 전년대비 7.6% 증가한 5,742억원이며, 비유동부채는 47.6% 증가한 2,861억원, 부채총계는 18.3% 증가한 8,604억원입니다. - 자본총계는 전년대비 16.6% 증가한 5,249억원입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감 증감률 매출액 - 공사수입 - 분양수입 - 기타수입 매출원가 매출총이익 판매비와 일반관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) - 2024년 매출액은 전년대비 20.5% 증가한 7,493억원을 기록하였습니다. 4. 자금조달원천 및 중요한 자금지출에 관한 사항당사는 당기말 현재 차입금 5,666억원으로 전년대비 1,350억원 증가하였으며, 차입목적은 향후 사업을 위한 토지 취득의 건입니다. 5. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 제49기 공사미수금 분양미수금 단기대여금 미수금 장기대여금 계 제48기 공사미수금 분양미수금 단기대여금 미수금 장기대여금 계 제47기 공사미수금 분양미수금 단기대여금 미수금 장기대여금 계 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제49기 제48기 제47기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ②
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상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 재무상태표일 현재 매출채권, 미수금 등 채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권, 미수금 등 채권 잔액에 대하여 회수가능액을 고려하여 미래 대손예상액을 추정하여 각 채권별로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권 등에 대한 대손충당금의 설정에 대하여는 개별적 분석방법을 통하여 설정하고 있는 바, 정상 채권은 과거의 대손경험률에 따라 대손충당금을 설정하고, 거래처가 부도, 파산등의 경우 100% 대손설정을 원칙으로 하되 다만, 채권에 대한 담보자산(가압류, 근저당 설정, 대물변제 등)이 있는 경우 회수가능가액을 추정하고 추정액이 채권금액에 미달하는 경우 동 차액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 6. 재고자산의 현황 등가. 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 계정과목 제49기 제48기 제47기 비고 완 성 주 택 용 지 미완성주택 미 성 공 사 원 자 재 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 1.6회 1.2회 2.3회 나. 재고자산의 실사내용 재무상태표일 현재 재고자산과 재고실사일현재의 재고자산차액은 장부확인하여 가감하였습니다. 재고자산의 수량은 계속기록법에 의하여 파악되고 완성주택 및 용지는 개별법, 원자재는 선입선출법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 다만,원자재에 포함된 가설재는 취득원가에서 사용정도에 따라 계산된 손료를 차감한 금액으로 평가됩니다. 그리고 재고자산의 장부상 수량과 실제 수량과의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한감모손실은 영업외비용으로 처리하고 있습니다. 한편, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락하여 발생한 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하며, 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 동 평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다. 또한, 당사는 주택건축을 위해 구입한 토지를 용지계정에 계상합니다. 건축공사가 개시된 용지로서 분양된 주택에 속하는 부분은 공사진행 정도에 따라 분양원가로 대체되며 그 밖의 용지원가는 완공전까지는 미완성주택으로 계상되고 완공후에는 완성주택으로 계상되고 있습니다. - 연말실사로 매년 1회 재고자산 실사 실시(12월말 기준)- 실사일과 대차대조표일 사이 기간의 재고자산에 대해서는 창고 수불대장과 당사 장부를 대조하여 확인함.- 외부감사인인 대주회계법인의 공인회계사 입회하에 주요현장 감사를 실시 (2024년 12월 21~22일)
바이젠셀 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 바이젠셀 주식회사(이하 "당사")는 2013년 2월 1일자로 설립되어 신규 의약품 등의 연구개발, 면역세포치료제 의약품 등의 개발과 제조 등을 주요사업으로 하고 있는 바이오 벤처회사입니다. 당사는 산학연 협력모델을 기반으로 다양한 종양과 난치성 질환을 치료하는 플랫폼 기술을 활용하여 세포 치료제 전문기업으로의 성장 비전을 수립하고 있습니다. 지난 30년간 가톨릭대학교 의과대학의 가톨릭조혈모세포은행에서 조혈모세포이식시 거부반응과 T세포 항원제공에 연관된 HLA(Human Leucocyte Antigen, 조직적합성항원)에 대한 국내 최고의 선도적인 연구를 기반으로 제대혈을 포함한 사람 혈액 유래 면역세포를 이용한 다양한 면역치료법을 개발하였습니다. 면역 치료의 핵심인 항원 특이 살해 T 세포 연구에서는 국내 최초, 최다의 임상시험 경험을 보유하고 있으며, 산모와 태아 사이의 면역관용을 유지하기 위해 풍부한 면역조절 환경에 있는 제대혈에서 줄기세포를 이용한 세계 최초의 골수성 억제세포(MDSC) 증식에 성공하여 면역억제 세포치료제 상용화 단계에 있는 세포치료제 전문 회사입니다. 가. 사업영역 및 당사 보유 주요 파이프라인 개요 (1) 사업영역 바이젠셀은 세포치료제 개발 사업을 영위하고 있으며, 1) 면역항암 세포치료제 개발과 2) 면역억제 세포치료제 개발이 주요 사업 영역입니다. 바이젠셀 주요 사업 영역.jpg 바이젠셀 주요 사업 영역 (2) 당사 보유 주요 파이프라인 바이젠셀 주요 파이프라인 현황v2.jpg 바이젠셀 주요 파이프라인 현황 구 분 적응증 세포 종류 개발단계 사용 형태 ViTier VT-EBV-N NK/T세포 림프종 CTL - 임상 2상 진행 중 자가 급성골수성백혈병 CTL - 임상 1상 시험계획 승인('20.09.21) - 임상 1상 진행 중 동종(개인맞춤형) ViRanger VR-GDT-단독 간암/혈액암 rd T Cell - 전임상 진행 중 범용 VR-CAR rd T Cell - 타겟 발굴 진행 중(전임상 효력 시험 진행 중) 범용 ViMedier VM-GD 이식편대숙주질환 MDSC - 신설된 자사 생산시설로 제조소 변경 신청 준비 중- VM-GD 개선된 배양법 개발 및 표준화 완료 - VM-GD 개선된 배양법에 대한 특허출원 완료- VM-GD 개선된 배양법으로 전임상 진행 중 범용 VM-AD 아토피피부염 MDSC - 전임상 효력확인 완료 범용 나. 당사 보유 플랫폼 및 파이프라인(1) 당사 보유 플랫폼 기술의 개요 ViTier는 플랫폼 기술로서 당사가 보유한 포트폴리오 특허기술과 노하우 및 종양항원 특이 살해 T세포에 대한 국내 최초, 최다의 연구자임상시험 경험을 바탕으로 파이프라인을 개발 중에 있습니다.VT-EBV-N는 NK/T 세포림프종에 대한 허가용 임상시험(2상)을 진행하는 중이며, 임상 2상 완료와 함께 조건부 품목허가를 획득하여 조기 상업화를 할 예정에 있습니다. VT-EBV-N의 경우, 전임상시험 결과는 물론 사람에서의 임상시험결과를 토대로 안정성과 유효성을 보유한 완성도 높은 제품이며, VT-Tri(1)-A는 3종의 공통종양항원을 표적으로 하는 살해 T세포 치료제로 난치성 급성골수성백혈병(AML) 치료를 위한 허가용(1상) 임상시험계획승인('20년 9월) 후 현재 임상1상 진행중에 있습니다. ViMedier는 세계 최초로 골수유래억제세포를 대량 증식하여 임상 적용을 가능하게 한 원천특허 기술을 바탕으로 면역억제가 필요한 다양한 질환에 대한 전임상 연구에서 효력을 증명하여 확장성을 증명한 플랫폼 기술입니다. 임상 효능 검사에서 이식편대숙주질환과 아토피피부염 모델에서 ViMedier 투여 후 용량과 투여횟수 증가에 따른 치료 효과를 증명하였습니다.ViRanger는 감마델타 T세포를 이용하여 범용 면역세포치료제로 개발하는 플랫폼 기술입니다. 감마델타 T세포는 흉선에서 T세포가 분화되는 과정에서 γδT세포 수용체(T cell receptor; TCR)가 발현되어 형성되는 T세포의 한 종류로 말초혈액에서 순환하는 T 세포 중 αβT세포가 90% 이상으로