chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

[자사 제품 판매 전략] 구분 내용 온라인 네이버, 쿠팡, G-market 등 품질평가 후 판매 전략 펫 전문몰 펫프랜즈, 핏펫 등 반려동물 전문몰 공급 전략 자사몰 운영 2022년 자사몰 런칭을 통한 자사제품 판매 전략 오프라인 스페셜티 대리점 운영 지역별 대표 대리점 선정하여 독점 공급계약 판매 전략 소매점 판매 동물병원, 펫샵, 대형할인점(코스트코, 이마트, 이마트 트레이더스) 등 판매 전략 [자사 제품 광고 마케팅 전략] 구분 내용 온라인 - 전속모델 (배우 이준호) 선정 및 다양한 매체 광고 진행- 대형온라인커머스(네이버/쿠팡) 집중 프로모션 - 공식 브랜드 SNS 채널운영 * 인스타그램, 유튜브, 페이스북 채널 운영을 통한 브랜드 인지도 제고 및 홍보- 바이럴 마케팅: 인플루언서, 블로거 등을 통한 체험 리뷰 강화- 소셜 커머스, 라이브 커머스 채널 진입 오프라인 - 국내 반려동물 전시회 참가를 통한 브랜드 홍보 * 2025년 대형 펫페어 2곳 참여 예정- 유통 형태별 전용 제품을 구성하여 타겟별로 소비자 접근의 용이성 확보- 신규 유통점 입점으로 브랜드 인지도 상승- 유통사 오프라인 채널을 통한 홍보물 적극 활용 상품차별화 - 특허출원 물질을 활용한 프리미엄 기능성, 처방식 사료 개발 판매 [Natural Signature On-Line 광고마케팅 플랫폼] 플랫폼 URL 인스타그램 유튜브 페이스북 자사 홈페이지 [Indigo Paw On-Line 광고마케팅 플랫폼] 플랫폼 URL 인스타그램 유튜브 페이스북 카카오톡 자사 홈페이지 (나) 해외시장 전략 해외 수출국 확보를 위해 기존 홍콩, 베트남, 바레인 뿐만 아니라 23년에는 대만, 태국에 이어 24년에는 몽골에 수출하였습니다. 향후 인도네시아,말레이시아 등 아시아 지역 뿐 아니라 중동아시아, 북중미 까지 해외 수출 확대를 진행하고자 합니다. 일본시장은 일본 최대 유통사(Aeon)과 PB 브랜드 론칭을 협의 하고 있으며, 일본 아마존 제품 등록을 완료하여 온라인 매출 확대에 노력하고 있습니다.중국시장 진출과 관련하여서는 인스타그램과 유튜브 등 사회적 관계망 서비스(SNS)에서 수십만 명의 구독자(팔로워)를 보유한 왕홍('왕루어홍런'의 줄임 말로 온라인 상의 유명인사, 즉 50만명 이상 구독자를 보유한 파워블로거를 일컫는 신조어로 중국 언론이 '왕홍 경제' 규모가 18조원에 이른다는 조사 결과를 내놓았을 정도로 이들의 파급력은 엄청나다고 알려져 있음)을 활용한 '왕홍 라이브 판매행사'를 전문적으로 하고 있는 중국 현지 업체와 중국시장 진출을 다각도로 모색하고 있습니다. 당사는 2023년 6월 중국시장 펫푸드 사업 진출을 위하여 북경정호과기유한공사(Beijing Kinghoo International Trade Ltd.)에 타법인주식을 취득하였습니다. 지분 투자를 통하여 중국내 on/off-Line의 수출확대를 기대하고 있습니다. 2024년 1월 자사제품 '인디고 펫 오리진 프로바이오틱스 포 캣' 의 허가장을 중국 농업농촌부로 발급받았습니다. 현재 중국 해관총서(GACC) 등록 절차를 진행 중이며, 이를 완료하면 중국 시장 진출이 본격화 될 것으로 예상합니다.국내시장 마케팅전략에서 기술한 것과 같이 당사는 동남아시아 등 해외에서 인지도가 높은 2PM출신의 배우 이준호를 자사브랜드 인디고의 광고모델로 선정하였으며 브랜드 홍보 및 바이어 발굴을 위하여 지속적으로 국제 전시회에 참가하고 있으며 해외시장 인지도 확대를 통한 수출 확대를 위하여 노력하고 있습니다. [해외시장 광고 마케팅 전략] 구분 내용 온라인 브랜드 홍보 및 인지도 제고 : SNS, 인플루언서 마케팅- 온라인 플랫폼 홍보 : 브랜드 홈페이지, 인스타그램, 유튜브, 페이스북 채널 운영- SNS 콘텐츠 타겟팅 광고 (1차 : Instagram 말레이시아, 22년 3월~6월 SP광고)- SNS 인플루언서를 통한 바이럴 마케팅 (1차 : 22년 3월, 말레이시아 유튜버 홍보)- 브랜드 채널 운영을 통한 브랜드 인지도 제고 및 홍보- 현지 유통사 온라인 채널 활용 오프라인 - 해외 반려동물 국제 전시회
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

참가를 통한 해외 바이어 발굴 및 브랜드 홍보 : 2022년 10월 Pet fair SE Asia 단독 부스운영 완료 : 2023년 8월 Super Zoo 라스베가스 단독 부스운영 완료 : 2023년 10월 Pet fair SE Asia 단독 부스운영 완료 : 2024년 독일 Interzoo 참가 : 2024년 체코, 헝가리 해외시장 개척단 : 2024년 일본 Interpet 참가 - 현지 유통사 오프라인 채널을 통한 홍보물 적극 활용- 중국시장의 경우 북경정호과기유한공사(중국)으로의 지분투자를 통한 중국 內 생산 및 유통망 확보 예정 상품차별화 - 특허출원 물질을 활용한 프리미엄 기능성 처방식 사료 개발 판매- 수출 국가별 현지화 상품 개발 (가격, 컨셉 등 고려) 다. 수주상황 -. 당사는 주문자생산방식으로 공급·판매하고 있어, 수주내역이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채 비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 총차입금(a) 차감: 현금및현금성자산(b) 순부채(c=a-b) 총부채(d) 자본총계(e) 총자본(f=d+e) 자본조달비율(g=c/f) 부채비율(h=d/e) 나. 재무위험관리 (1) 연결실체의 목표 및 정책 연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사의 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 파생상품자산 현금 및 현금성자산 매출채권 기타채권 장단기금융상품 합 계 3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.연결회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 구조는 다음과 같습니다① 당기말 (단위: 원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~5년 이내 합 계 매입채무 및 기타유동부채(*1) 단기차입금
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

리스부채 전환사채 장기차입금 파생상품부채 합 계 (*1) 기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용임 ② 전기말 (단위: 원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~5년 이내 합 계 매입채무 및 기타유동부채(*1) 단기차입금 리스부채 전환사채 장기차입금 파생상품부채 합 계 (*1) 기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용임상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 이자율위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 전환사채 합 계 변동금리 차입금 고정금리 차입금 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세차감전순손익 증감효과 ② 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있어며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD 입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 통화 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우 각 외화에 대한 기능통화의 환율 1% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세차감전순손익 증감효과 ③ 주가변동위험연결회사는 유동성관리 및 영업 상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.당기말 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 약 1% 변동할 경우 당기 당기손익(법인세효과 반영 전)의 변동금액은 932천원(전기 : 1,094천원) 입니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 1) 파생금융상품 연결회사는 전환사채에 내재된 전환권이 파생상품 요건을 충족하는 금융부채에 해당하여해당 전환권대가를 공정가치로 평가하여 파생상품부채로 회계처리하였습니다.(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 자산 부채 자산 부채 파생상품자산(콜옵션) 파생상품부채(전환권 및 풋옵션) 합계 (2) 당분기 및 전기 중 파생금융상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 평가손익 거래손익 평가손익 거래손익 파생상품자산(콜옵션) 파생상품부채(전환권 및 풋옵션) 합계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 -. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직당사는 2020년 12월에 기업부설 연구개발부서를 설립하였고, 연구개발조직은 크게 반려동물 사료 연구와 섭취할 수 있는 천연물질을 사용한 동물용 의약품 개발 연구의 두 개 분야로 나누어 조직을 구성하고 있습니다. 현재는 사료연구 분야가 가동되고 있으며, 사료분석과 신제품 포뮬러 구성 및 사료 영양학 연구에 중점적으로 매진하고 있습니다.동물약품 연구는
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

닥터아이앤비와 함께 하고 있으며, 닥터아이앤비는 국내에서 유일하게 특정파장의 빛에 반응하여 염증 및 종양을 완화하는 광감각제를 개발하고 있습니다. 닥터아이앤비는 경북대학교 수의과 대학, 서울대학교 수의과 대학 등 관련 분야의 전문가와의 협업과 연구원들의 연구임상 경험을 통해 최적의 효과를 낼 수 있는 신약을 개발 중입니다. 연구개발부서 조직도.jpg 연구개발부서 조직도 연구개발전담부서 인정서 소재지 비고 제2020157282호(최초 인정일 : 2020년 12월 03일) 충청남도 논산시 성동면 산업단지로2길 11 한국산업기술진흥협회장 (2) 연구개발인력 구성 전체 박사 석사 학사 기타 인원수 (총 3명) (3) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구분 2024년(제21기) 2023년(제20기) 2022년(제19기) 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (주1) 별도 재무제표 작성 기준입니다.(4) 연구개발 현황(가) 연구개발 개요현재 당사의 연구개발 분야는 아래와 같이 크게 3개 분야로 나뉩니다. 우선 첫 번째로, 기능성 원료 개발 분야로 마이크로바이옴 기술기반의 면역력을 증진시키는 유산균 관련 원료를 활용한 사료 개발 및 천연물을 사용한 기능성 유기농 사료 개발, 두 번째로 처방식 사료개발 분야로써, 비만견과 노령견을 타겟으로 한 특별 기능성 처방식 사료 개발, 마지막으로 특수원료를 이용한 동물약품 및 기능성 제품 신규 개발 사업을 추진하고 있습니다. [오에스피 연구개발 분야 및 주제] 연구 개발분야 연구 주제 세부 내용 가. 기능성 원료 개발 마이크로바이옴 기술기반 미생물 원료개발 락토바실러스 루테리, 락토바실러스 애시도필러스 유산균을 활용한 사료개발 천연물 유래 기능성 유기농 원료 개발 햄프씨드, 곤충등을 활용한 기능성 유기농 원료 발굴 및 사료 개발 나. 처방식 사료 개발 노령견 타겟 처방식 사료 노령견의 근 감소 예방용 처방식 비만견 타겟 처방식 사료 혈관계 질환 및 근골격계 관련 질환 타겟 처방식 다. 동물약품 및 특수목적 기능성 동물약품 개발 기능성 광감각제(PDT) 동물약품 개발PDRN을 이용한 동물약품/제품 개발 건강 기능성 제품 전해질 공급 제품개발 (나) 연구개발 계획1) 기능성 원료 개발기능성 원료개발 분야로, 장내 마이크로바이옴의 강건성을 증진시키기 위한 미생물 사업화 연구를 아래와 같이 진행중이며, 이 연구를 통해 락토바실러스 루테리 LBR C1 균주와 락토 바실러스 아시도필루스 LBA C5 균주의 사균체를 기능성 사료 원료로 발굴하여 이를 활용한 사료를 개발하는 연구를 진행중입니다. [마이크로바이옴 기술 기반 미생물 원료 개발 연구] 구분 내용 연구명 락토바실러스 루테리 LBR_C1 균주 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA_C5 균주의 사균체를 포함하는 반려동물 사료 조성물 추진기관 농림축산식품 미생물유전체전략연구사업단 참여기관 오에스피 / 우진비앤지 / 전북대학교 과제 개요 개 분변에서 분리된 유산균인 락토바실러스 루테리 (Lactobacillus Reuteri) LBR_C1 균주, 및 락토바실러스 아시도필루스(Lactobacillus Acidophilus) LBA_C5 균주의 사균체를 이용함으로써 내열성이 우수하고 외부 환경에 대한 안정성이 높아 보관이 용이하고 유통기간이 긴 사료를 제조하여 사업화 한다. 과제 목표 소형견 분변으로부터 락토바실러스 루테리 LBR_C1 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA_C5균주를 분리하여, 이의 사균체를 포함한 사료를 제조하고, 제조된 사료첨가물이 갖추어야 할 특성 조사와 내열성 및 환경에 대한 안정성을 평가하고, 이 사료의 급여를 통해 개에서 생균제와 동일한 장내 염증성 사이토카인의 감소 및 항염증 사이토카인의 상승효과를 확인한다. 추진 계획 * 소형견으로부터 락토바실러스 루테리 LBR C1 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA C5 균주 분리 (2022년 5월 완료) * 사균체 제조 및 제조된 사료첨가제의 특성 조사 (2022년
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

5월 완료) * 내열성 및 환경에 대한 안정성 평가 * 대상축종 (개)에 급여를 통해 장내 염증성 사이토카인의 감소 확인실험 * 대상축종 (개)에서 투여 후 항염증 사이토카인 상승효과 확인 경제적 효과 Pet Food 소매시장 관련 자체브랜드 제조 및 출시 판매 또한 햄프씨드 및 곤충단백질 등 천연물을 주 원료로 하는 기능성 원료를 개발 중이며, 이러한 유기농 재료들을 포함한 사료의 효능을 밝혀 새로운 기능성 사료라인으로 개발하고자 합니다. [천연물 유래 기능성 유기농 원료 개발 연구] 구분 내용 연구명 헴프씨드를 포함하는 반려동물 모질 개선, 정장 기능, 피부질환 개선용 사료개발 연구 개요 헴프씨드, 헴프씨드 오일 또는 이들의 혼합물을 포함하는 조성물을 사료에 적용하여, 반려동물 모질 개선, 정장 기능 개선 또는 피부질환 개선 효과를 확인하여 사료 원료로 사업화 한다. 연구 목표 헴프씨드를 첨가한 사료 조성물을 반려동물에 급여하여, 모질 개선 정도와 설사 또는 피부질환 예방 효과를 확인하고, 사료 급여시 피지량이 감소하고, 탈락되는 털의 개수가 감소하며, 설사 또는 피부질환의 감염 정도가 감소하는 효과를 확인하여 본 유기농 재료를 사용한 사료를 개발하여 적용 시키도록 한다. 추진 계획 1) 햄프씨드를 포함한 사료원료의 준비2) 피부질환에 대한 효과 확인3) 피부표면의 유수분 측정4) 탈락되는 털의 개수 평가5) 면역력 및 피부질환 평가6) 사료화 및 마케팅 2) 처방식 사료 개발펫의 고령화에 따라, 노령견의 근육감소에 따른 각종 질환이 발생되고 있으므로, 이와 관련된 특수목적 처방식의 수요증가가 예상되고 있습니다. 당사는 노령견을 타겟으로 한 근감소증 예방목적의 원료물질 발굴 및 처방식 사료 개발 연구를 진행중입니다. [노령견 타겟 처방식 사료 연구] 구분 내용 연구명 근감소증 개선 / 예방용 사료개발 연구 개요 노령견의 근감소증 개선 또는 예방하기 위하여, 곤충 단백질, 카제인, 유청 단백질, 프락토올리고당, 및 프로바이오틱스를 활용한 특수 기능성 목적의 사료를 개발한다. 연구 목표 노령의 반려동물에서 근감소증 개선 및 예방 효과가 있는 곤충 단백질, 카제인, 유청 단백질, 프락토올리고당, 및 프로바이오틱스를 활용한 사료를 개발하여, 개에서 근감소증 개선 또는 예방 효과와 더불어 반려동물의 소화기능까지 증진시킬 수 있는 사료조성을 개발하여사업화 한다. 추진 계획 1) 원료 (곤충단백질 및 가수분해물 등)의 준비2) 근육량 증가 효과 확인실험3) 근감소증 쥐에서 근육회복 활성화 및 운동능력 향상 실험4) 타겟동물 (개, 고양이)에서 효능실험5) 사료화 및 마케팅 및 제품화 또한 개와 고양이에서 비만동물의 체중과다와 혈중 콜레스테롤 증가에 의한 혈관계통의 질환을 감소시킬 목적의 원료발굴 및 사료개발 연구를 진행중입니다. [비만견 타겟 처방식 사료 연구] 구분 내용 연구명 혈관계 질환 예방 또는 개선용 사료 조성물 연구 설명 인체와 마찬가지로 비만동물에서도 체중과다와 혈중 콜레스테롤 증가에 따른 혈관 관련 질환이 많아짐에 따라 혈관계 질환 예방 또는 개선용 사료 조성물을 개발 한다. 연구 목표 옻나무 (Rhus verniciflua) 추출물 및 청미래덩굴 (Smilax china) 추출물을 유효성분으로 포함하며, 동물에 필요한 각종 무기질, 조단백질 및 섬유질을 충분히 제공하면서 독성 없이 동물의 사료 첨가용 조성물로 이용될 수 있는 사료를 개발하여, 비만동물에서 혈관계 질환을 예방하고 개선할 수 있는 사료를 개발한다. 추진 계획 1) 옻나무 추출물의 제조 : 옻나무의 채취 (잎, 뿌리, 줄기) 및 믹서 기 (잘게 가는 작업) 및 고압살균 - 추출작업 및 증발 / 원심분리 및 여과 - 조성분, 무기질 분석 및 평균값 추출2) 청미래덩굴 추출물의 제조 : 청미래 덩굴의 채취 및 분쇄, 여과 및 에탄올 추출, 반복추출- 아미노산 함량 분석3) 마우스 효능 평가4) 모발 내 중금속 배출 효능 평가5) 추출물 혈액 내 중금속 배출 효능 평가 및 분변, 간내 중금속 배출 효능 평가6) 사료제작 및 타겟동물 (개, 고양이)
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

기호성 평가7) 사료화 및 마케팅 3) 동물약품 및 특수목적 기능성 제품 개발동물약품 및 특수목적 기능성 제품 분야로, 당사는 닥터아이앤비와 함께 PDT 광역학치료제를 개발하고 있습니다. 광역학 치료(PDT)는 세포 내에서 광독성을 유발하여 악성세포 내 세균/바이러스를 사멸하여 치료하는 방법입니다. 당사는 이를 활용한 동물약품 개발 연구를 닥터아이앤비와 함께 진행하고 있습니다. [기능성 광감각제(PDT) 동물약품 개발 연구] 구분 내용 연구명 기능성 광감작제 (PDT)를 이용한 종양치료제 개발 연구 설명 PDT는 (악성)세포 및 박테리아, 곰팡이/바이러스를 포함한 미생물 세포를 죽이는 능력이 입증되어 종양의 치료 뿐 아니라, 사람에서는 피부 및 여드름 치료에 널리 사용되고 있다. 본 연구에서는 이러한 PDT 기술을 동물의 피부염증 및 종양 치료에 적용하고자 한다. 연구 목표 광 역학 치료법의 장점은 복잡한 수술을 필요하지 않고 약물주입과 광선(레이저)의 조사만으로 치료하여 치료 후 긴 회복 및 흉터조직을 최소화 하는 것이다. 본 연구의 목표는 신약 후보 물질, 'PhotoMed'를 타겟동물 (개)에서 실험하여 항암효과 및 염증 억제 효과를 알아보고, 안전성과 유효성을 평가한다. 추진 계획 1) 기초물질 유방암, 폐암세포 세포파괴 효과 확인 (완료) 2) 기초 독성시험 (완료) 3) 개에서 임상 1상 실험 실시 안전성 확인4) 제품 효능 확인 및 시생산 또한 연어에서 추출한 PDRN(폴리디옥시리보뉴클레오티드)를 활용하여, 이와 관련된 동물약품 개발 및 반려동물의 기능성 사료와 간식을 개발하는 연구를 바이오메디팜(주)과 함께 진행할 예정에 있습니다. [PDRN을 이용한 동물약품 / 기능성 사료 개발] 구분 내용 연구명 PDRN/ PN 효능 검정을 통한 반려동물 기능성 사료의 개발 추진기관 바이오메디팜 ㈜ / 한국식품연구원 참여기관 ㈜오에스피 / 우진비앤지㈜ / 바이오메디팜㈜ / 휴벡셀 (MOU) 완료 일정 2025년 과제 개요 연어에서 추출한 생물학적 세포치료 원료인 PDRN /PN (폴리뉴클레오티드)의 대량생산 기술기반으로 생산한 원료물질을 바탕으로 한 동물용 기능성 사료 및 기능성 간식의 개발 과제 목표 PN (폴리뉴클레오티드) 원료를 확보하여, 동물용 사료 및 기능성 간식에 추가하여, 관절염 개선효과 및 탈모/모세포재생효과를 확인하며, 타겟동물인 개와 고양이에서의 적정한 투여농도와 용법용량을 연구하여 기능성사료의 원료로써 효과를 확인하고, 관련 제품을 상용화 한다. 추진 계획 * 2023년 : 업체 MOU체결 및 기반기술 확인 * In Vitro (모세포, 골세포) 에서 효과관련지표물질 확인 * in Vivo test - 마우스에서 탈모 / 관절염 개선효과 확인 * Target 동물 (개, 고양이) 에서 용법용량 확인 * 기능성 사료 및 기능성 간식 Formulation * 제품화 및 마케팅 / 판매 경제적 효과 국내최초 PN의 동물용 적용 사료개발 및 해외수출 마지막으로, 설사와 질병 및 고온환경에의 노출/운동 등으로 체내 전해질을 상실하였을 경우, 빠른 체액 공급과 탈수개선을 위한, 동물의 전해질 보충제를 연구하고 있습니다. [동물의 탈수 예방 또는 개선용 조성물] 구분 내용 과제명 전해질, 비타민, 아미노산 및 당류를 포함하는 동물의 탈수 예방 또는 개선용 조성물 추진기관 사단법인 한국동물약품협회 참여기관 ㈜오에스피 / 우진비앤지㈜ / 서정대학교 완료 일정 2025년 과제 개요 반려동물의 탈수를 예방 또는 개선하고, 필요한 영양소를 공급할 수있는 전해질, 비타민, 아미노산 및 당류를 포함하는 동물의 탈수예방 또는 개선용 조성물을 통해 개에서 탈수 교정 효과 및 체중증가 (일당증체량) 확인 실험 과제 목표 특허를 통해 개발된 전해질, 비타민, 아미노산 및 당류를 포함하는 조성물을 개에서 급여하여 탈수 교정 효과 및 체중증가(일당증체량)를 확인하고, 권장 용량 급여 시에 개에서의 안전성 (투여 이후 설사, 구토, 발열, 피부발적, 침흘림 등 부작용 유무)을 확인한다. 추진 계획 * 실험기관의 선정 및 과제
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

선정 확인 * 발포정 (전해질, 비타민, 아미노산, 당류포함 조성물) 또는 파우더 폼 개발 * 대상동물 (개) 실험기관 조율, 동물실험 진행 허가 * 제품 안전성 평가 및 자료 정리 * 제품등록 (동물약품협회 신고 또는 보조사료 등록) 경제적 효과 Pet Food 소매시장 관련 자체브랜드 제조 및 출시 판매 7. 기타 참고사항 [특허권] 구분 출원번호(특허번호) 특허명 출원일 등록진행 적용제품 출원국 특허권 혈관계 질환 예방 또는 개선용 사료 조성물 진행중 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총 31류) 대한민국 특허권 락토바실러스 루테리 LBR_C1 균주 및 락토바실러스 아시도필루스 LBA_C5 균주의 사균체를 포함하는 반려동물 사료 조성물 진행중 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총 31류) 대한민국 특허권 전해질, 비타민, 아미노산 및 당류를 포함하는 동물의 탈수 예방 또는 개선용 조성물 애완동물용사료, 가축사료, 배합사료 등(총 31류) 대한민국 특허권 신규한 돼지 써코바이러스2d형 및 마이코플라즈마성 폐렴 불활화 복합 백신 조성물 및 제조방법 진행중 대한민국 [상표권] 구분 출원번호(등록번호) 상표명 출원일 등록진행 적용제품 출원국 상표권 대한민국 상표권 대한민국 상표권 대한민국 상표권 대한민국 상표권 대한민국 상표권 Indigo paw(인디고포) 대한민국 상표권 인디고 (Indigo) 대한민국 상표권 대한민국 상표권 포레스트팜 (forest farm) 대한민국 상표권 인디고 세븐(Indigo 7) 대한민국 상표권 WILD CHEF 대한민국 상표권 진행중 대한민국 상표권 인디고 바이오 뉴트리션(INDIGO bio nutrition) 진행중 대한민국 상표권 인디고 사이언스 뉴트리션(INDIGO science nutrition) 진행중 대한민국 상표권 인디고 에이지 뉴트리션(INDIGO age nutrition) 진행중 대한민국 상표권 인디고 캣(INDIGO CAT) 진행중 대한민국 상표권 헥사키티(Hexa kittie) 진행중 대한민국 상표권 헥사도기(Hexa doggie) 진행중 대한민국 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 -. 당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 인허가사항과 관련 법령은 아래와 같습니다. 인허가 관련법령 대기배출시설 설치 허가 「대기환경보전법」 제23조제1항 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 -. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 해외 진출 (1) 해외진출의 동기 및 기대효과글로벌 펫푸드 시장은 앞으로도 꾸준히 성장하여 2023년 약 920억 달러 수준에 도달할 것으로 예상됩니다. 반려견과 반려묘의 사료/간식 시장은 전체 펫푸드 시장에서 꾸준히 90% 이상을 차지할 것으로 전망됩니다. [Pet Food 글로벌시장 예상규모] (단위: 백만 달러) 구분 2020년(F) 2021년(F) 2022년(F) 2023년(F) 반려견 사료 반려묘 사료 기타 사료 합계 주1) 2020년부터 2023년까지는 전망치 값입니다.주2) 기타 사료는 타 반려동물 사료를 합한 값입니다.출처: 농림축산식품부, 2020 펫푸드 시장현황 보고서, Global Market Data, GlobalData 당사는 2020년 자사 브랜드인 '네츄럴 시그니처 (Natural Signature)'를 출시하여 당해 하반기에 베트남과 홍콩에 첫 수출을 시작하였습니다. 이를 바탕으로 더 많은 동남아시아 국가에 진출하여 프리미엄 사료를 소개함으로써, 슈퍼 프리미엄 사료 및 유기농 사료군에서 입지를 확고하게 다지고자 합니다. 또한, 일부 동남아시아 지역에서 고양이의 프리미엄 사료소비가 급증하고 있는 트렌드를 감안하여 당사의 프리미엄 사료군을 소개하며 더욱 해외진출에 박차를 가할 것입니다. 2022년 하반기에는 프리미엄 Pet 사료 브랜드인 INDIGO Bionutrition Dog 3종, Cat 3종을 런칭하였고, 2023년 상반기에 INDIGO7 Dog 3종, Cat 2종을 추가 런칭하였습니다. 2
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

024년에는 국내최초 강아지와 고양이 유래 균주를 분리하는 특허기술을 통해 강아지/고양이 전용 특허 유산균이 함유된 펫오리진 프로바이오틱스 2종을 출시하였고, 고양이 전용 영양간식인 인디고 캣 그래이비캔 7종을 선보였습니다. 2025년에 도 다양한 제품을 출시할 계획입니다. 이에 앞서 영업 Infra를 구축하고, E-Commerce 전담부서인 CS영업마케팅팀을 조직하여, 자사몰 운영 등 다양한 온라인 판매채널을 확보하여 자사 브랜드 매출을 성장시켜 가고 있습니다.(2) 진출형태 및 합작파트너 진출 국가 진출 형태 파트너 베트남 중개무역 해외A사 바레인 직수출 해외B사 홍콩 직수출 해외C사 필리핀 직수출 해외D사 태국 직수출 해외E사 대만 직수출 해외F사 (3) 향후 해외진출계획서울대학교 산학협력단(2023)자료에 따르면 글로벌 반려동물 연관시장 규모는 2022년 4,941억달이이며, 2032년에는 9,974억 달러 규모로 연평균 7.3%씩 성장할 것으로 전망했다. 글로벌 반려동물 시장의 크기는 북미가 가장 크며 연평균 성장률은 약 4.8% 성장율을 기록할 것으로 전망했다. 또한 아시아태평양 지역은 연평균 약 10% 이상의 성장율을 보이는데 이는 가장 빠른 성장세임을 전망했다. 이외 다른 지역도 2022년 이후 10년동안 2.5%~5.5%의 성장세를 보일 것으로 전망했다. 당사는 이러한 해외 반려동물 연관시장의 추이를 파악하여 모회사(우진비앤지)의 해외네트워크를 통한 제품소개와 프리미엄 제품의 랜딩이 이루어지도록 할 계획이며, 특히 반려견의 유기농 웰빙 트렌드에 따라 급증하는 아시아태평양 마켓에 당사의 제품이 소개되고 판매될 수 있도록 할 계획입니다.
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 당사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동이나 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련한 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며, 다만 이에 국한되지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.지난 2024년은 국내외 정치적 불안에 따른 경기악화가 지속되었고, 그에 따른 소비침체가 이어지며 국내외 경제환경은 그 어느 때보다 어려웠던 한 해였습니다. 또한, 장기간 통화량에 증가에 따른 물가상승은 원재료 비용의 상승으로 이어지며 경영 상황 악화가 추가되는 이중고를 겪은 한 해였습니다.당사는 2024년도에 자사브랜드 인디고의 시장 안착을 위해 빅모델을 활용한 다양한 광고 마케팅을 전개하였으며, 다양한 Pet Food 개발 판매한 결과, 자사PB제품이 전년 대비 50% 이상 매출이 늘어났으며, 그동안 꾸준히 해외 시장을 개척한 결과 수출 또한 전년대비 85% 늘어나는 매출성과를 얻었습니다. 하지만 당사의 주된 ODM거래처인 우리와의 이탈, 볼트모트 사료 사건에 대한 국내 사료에 대한 소비자의 불신, 경기침체에 따른 소비 둔화, 물가 상승에 대한 원재료 비용의 상승으로 매출액은 303억, 전년대비 13.8% 감소하였고, 영업이익은 -59백만원 적자로 전환되었습니다.올해도 불안정한 경제환경이 이어질 것으로 예상되는 되지만, 적극적인 광고마케팅과 PB상품개발로 매출성장을 이룰 계획이며, 특히 해외 수출과 관련하여 K-food에 대한 열풍으로 한국제품 인기가 높은 동남아 지역과 반려동물에 대한 시장이 큰 중국, 일본 등에 적극적 진출을 모색하려고 합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결) (단위: 백만원) 과 목 제 21기 제 20 기 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과 부채총계 자산은 71,080백만원으로 전기대비 큰 변동은 없었습니다. 부채는 22,956백만원으로 전기대비 15.2% 감소하였으며, 자본은 48,124백만원으로 전년대비 8.6% 증가 하였습니다. 전환사채 평가에 따른 부채 조정, 종속회사 지배지분 조정에 따른 자본 조정이 발생하였습니다. 나. 영업실적(연결) (단위 : 백만원) 과 목 제 21기 제 20 기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 금융수익 기타비용 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄이익 당기의 매출액은 30,309백만원이며, 전기대비 13.8% 감소하였습니다.당기의 영업이익 -59백만원으로 적자 전환하였으며, 당기순이익은 26억5천4백만원으로
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

전기대비 1967% 증가하였습니다.매출액은 볼드모트 사료 사태에 따른 국내 사료소비 감소, 우리와 매출 감소의 영향으로 줄었으며, 영업이익은 원재료 비용의 상승, 자사 제품브랜드 홍보를 위한 광고비/지급수수료 등의 증가로 인한 영향을 받아 적자로 전환되었습니다. 당기순이익은 전환사채 평가 관련 이익 증가로 크게 상승하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사의 경영상에 필요한 자금과 지출은 유보자금을 통하여 충분히 조달 가능할 것으로 판단됩니다. 현재 현금및현금성자산은 전액 신용등급 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당합니다. 가. 현금흐름 요약(연결기준) (단위 : 백만원,%) 과 목 제 21기 제 20 기 증감액 증감율 기초의 현금 및 현금성자산 영업활동으로인한 현금흐름 투자활동으로인한 현금흐름 재무활동으로인한 현금흐름 연결범위의 변동 환율변동효과 기말의 현금 및 현금성자산 나. 자금조달 (1) 차입금에 의한 조달당사는 2024년말 현재 약 82억원의 단기차입금이 있으며, 장기차입금은 1년이내 만기도래분인 유동성장기차입금이 1.6억원, 장기차입금이 17.6억원 있습니다. (가) 단기차입금의 내역 (단위: 백만원) 구 분 차입처 이자율 당기말 전기말 일반자금대출 신한은행(*1) 시설자금대출 신한은행 일반자금대출 신한은행 일반자금대출 기업은행 합 계 (*1) 당기말 현재 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (나) 장기차입금의 내역 (단위: 백만원) 구 분 차입처 이자율 당기말 전기말 시설자금대출 신한은행 일반자금대출 신한은행 충청남도 정책자금대출 신한은행(*1) 합 계 차감 : 1년이내 만기도래분 차감계 (*1) 당기말 현재 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 다) 자금지출에 관한 현황 (단위 : 백만원) 과 목 제 20 기 제 19 기 증감액 증감율 기초의 현금 영업활동으로인한 현금흐름 투자활동으로인한 현금흐름 재무활동으로인한 현금흐름 연결범위의 변동 환율변동효과 기말의 현금 (2) 기업공개에 의한 자금조달당사는 2022년 10월 14일 한국거래소 코스닥 장에 주식을 상장함으로써 발행총액 172억원의 자금을 조달하였습니다.(가) 자금조달 내용 (단위 : 원, 주) 구분 주식구분 신고서상발행예정총액 실제 조달금액 비고 발행가액 수 량 발행총액 모집 보통주 계 매출 계 총 계 주) 상장주선인 의무인수분은 61,680주이며, 의무인수금액 518,112,000원이 제외되었습니다. (나) 자금의 사용목적 (단위 : 원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주) 상장주선인 의무인수분은 61,680주이며, 의무인수금액 518,112,000원이 제외되었습니다. (다) 자금지출에 관한 현황 당사는 경쟁업체의 Pet Food 시장진출에 발맞추어 당사는 더욱 빠른 Capa 확보를 위하여 기존의 시설투자계획을 타법인주식취득으로 변경하여 주식회사 바우와우코리아에 투자 하게 되었습니다. (단위 : 원) 구분 일자 금액 비고 계약금 지분율 14.98% 잔 금 지분율 34.88% 합 계 지분율 49.86% ※ 자세한 사항은 2022년 12월 20일 전자공시시스템에 공시된 "주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)"를 참조하여 주십시오. (3) 전환사채로 인한 자금조달당사는 2023년 10월중 B2C 사업확장을 위한 신제품 개발과 브랜딩, 해외사업 경쟁력 강화를 위하여 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다.(가) 전환사채의 내역 (단위: 원) 구분 액면금액 상환할증금 전환권조정(주2) 당기말 전기말 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1) (주1) 당기 중 전환사채 9,000백만원(액면금액)을 발행하였습니다. (주2) 전환권조정의 변동액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기초금액 기중 신규발행으로 인한 증가액 기중 상각한 금액 기말금액 (나) 전환사채 발행조건 구분 내역 사채의 명칭 제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
오에스피 — 사업보고서 (2024.12)

액면금액 금 구십억원(\9,000,000,000) 발행가액 금 구십억원(\9,000,000,000) 발행일 2023년 10월 26일 만기일 2026년 10월 26일 전환청구기간 사채 발행일 이후 1년이 경과하는 2024년 10월 26일부터 만기일 1개월 전인 2026년 9월 26일까지 이자지급조건 액면이자 연 0% 보장수익률 사채 만기일까지 분기 단위 연 복리 2% 상환방법 전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.1677%를 일시 상환 전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 보통주 2,657,218주 전환가격 3,387원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음.) 배당기산일(전환간주일) 전환을 청구한 날이 속한 영업년도의 직전 영업년도말에 주식으로 전환된 것으로 간주 사채권자에 의한 조기상환 청구권 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 10월 26일 및 이후매 6개월에 해당되는 날의 60일전부터 30일전까지 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구가능. 발행자에 의한 매도청구권 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 발행일로부터1년 11개월까지 매 3매월마다 및 1년 11개월 시점이 되는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구가능. ※ 최초 발행시 전환가격은 4,838원이었으나, 이후 조정을 거처 2024년 12월 26일 3,387원으로 조정되었습니다. (다) 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. 1) 금융부채(자산)의 장부금액 (단위: 원) 구분 당기말 전기말 취득시 제1회 전환사채 전환권 제1회 전환사채 조기상환권 제1회 전환사채 매수청구권 2) 당기 평가손익 (단위: 원) 구분 당기 전기 법인세비용 차감전계속사업손익 당기손익에 포함된 평가손익 평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익 5. 부외거래 가. 우발부채와 약정사항 (1) 담보제공 및 지급보증보고기간 종료일 현재 연결회사의 총 10,120백만원의 장ㆍ단기차입금을 위하여 토지,건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 채권최고액은 14,148백만원 입니다. 또한, 상기 차입금을 위하여 지배기업 대표이사부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 주요약정사항 보고기간 종료일 현재 금융기관과의 약정체결내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 금융기관 한도액 사용액 마이너스대출약정 신한은행 일반자금대출 신한은행 충청남도 정책자금대출 신한은행 일반자금대출 기업은행 시설자금대출 신한은행 합계 (3) 기타 연결회사는 계약이행 보증 등의 목적으로 서울보증보험으로부터 백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 6. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한사항 -. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석을 참조하여 주시기 바랍니다. 7. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항-. 지배회사는 2025년 3월 이사회 결의를 통하여 종속기업인 (주)바우와우코리아의 지분을 추가 취득 할 예정입니다. 취득목적은 지배력 강화 및 업무협력을 통한 영업력 강화이며, 금액은 9.7억원입니다.
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 고도의 기술이 필요한 승용차용 H/Shaft류, Axle류 및 상용차용(버스, 트럭) Axle Brake assembly를 생산하는 자동차부품 부문, 관과 관 사이 부분을 결합할 때 쓰이는 Flange를 생산하는 프랜지 사업부문, 발전소플랜트, 선박구조물 등에 쓰이는 부품을 생산하는 산업기계부문의 총 3개 사업부문으로 구성되어 있습니다. 자동차부품 중 주요 제품인 H/Shaft는 엔진과 변속기로부터 나오는 동력을 바퀴에 전달하는 역할을 하며 Axle은 동력전달, 차체지지, 제동의 역할을 하는 부품입니다. H/Shaft는 자동차부품 매출의 55%, Axle은 45%의 매출 비중을 차지하고 있으며 당사의 자동차부품 매출은 전체매출액의 98.9%를 차지하는 주요 사업부문이자 제품입니다. 당사의 해외법인(미국, 멕시코, 중국) 또한 H/Shaft 및 Axle을 가공 및 조립하여 현대차기아 해외법인에 납품하고 있습니다. 당사가 추정한 M/S는 당사의 계열사 포함 H/Shaft의 경우 38%, Axle의 경우 45%를 차지하고 있습니다. 프랜지부품은 국내 및 해외 EPC업체의 대규모 프로젝트의 발주를 받아 생산하고 있으며 당사 매출의 0.4%를 차지하고 있으며 산업기계 등은 당사 매출의 0.7%를 차지하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품 등의 현황 -당사는 자동차에 사용되는 차부품제품, 프랜지제품 및 산업기계제품 등을 생산, 판매하고 있으며, 당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율(%) 차부품 한국무브넥스㈜ 제품 H/SHAFT 제동,구동장치 상용(AXLE BEAM등) 제품 H/SHAFT 제동,구동장치 상용(AXLE BEAM등) 프랜지 한국무브넥스㈜ 제품 C/S 관이음쇠 A/S S/S 산업기계 한국무브넥스㈜ 제품 엔진제관(AIR-REC등) 선박용엔진부품 철구조물 일반제관(CRANE등) -2024년말 차부품 매출은 완성차 업계 판매실적 증가, 우호적인 환율 등으로 전년 대비 매출이 약 4% 소폭 증가하였습니다. 프랜지 매출은 플랜트 업계로의 수주가 취소 및 지연되면서 전년 대비 매출이 48% 감소하였고, 산업기계(조선관련)매출은 전년 대비 매출이 1% 소폭 증가하였습니다.2) 주요 제품 가격변동 추이 - 당사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 :원/EA, TON) 사업부문 품 목 제51기 제50기 제49기 차부품(원/EA) H/Shaft AXLE 프랜지(원/TON) 산업기계 (원/TON) Air Exh ※ 산출기준 : 국내 법인 주요제품별 단순평균가격 3. 원재료 및 생산설비 -2024년말 현재 당사는 사업부문별로 원재료를 매입하고 있으며 각 품목별로 가격변동 추이를 확인하고 있습니다. 당사의 2024년말 총 생산능력은 1,357,608백만원이며 총 생산실적은 1,089,515백만원, 평균 가동률은 총 64.1%입니다. 당사 및 종속회사는 한국, 미국, 멕시코, 중국에 사업소를 보유하고 있으며 당사 1,3,4,5공장, 경주 및 미국은 자동차부품 생산 및 판매, 당사 2공장은 프랜지, 산업기계 등을 생산하고 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 원재료 및 생산설비(상세)' 참조 4. 매출 및 수주상황 -2024년말 현재 당사 및 종속회사의 매출은 자동차부품, 프랜지, 산업기계로 구분됩니다. 자동차부품은 완성차의 생산대수에 연동되기 때문에 경기 변동에 따라 매출에 영향을 받으며 국내 완성차를 통한 내수판매와 로컬 수출 및 해외현지법인등을 통한 수출판매가 있습니다. 프랜지 및 산업기계 등은 국제유가 및 업황에 따라 매출에 영향을 받으며 대리점 및 국내직거래를 통한 내수판매와 무역 및 기타거래를
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

통한수출판매로 이루어지고 있습니다. 당사의 사업부문 중 자동차부품은 완성차업체에서 신차개발시, 회사가 완성차업체와 공동 개발하여 신차의 출시시 차종별 제품을 생산, 납품하고 있으나 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없어 수주물량 및 수주잔고 등 수주상황을 별도로 관리하지 않고 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-5. 매출 및 수주상황(상세)' 참조 5. 위험관리 및 파생거래 1) 금융상품에 대한 위험관리-연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 지배기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. ① 환위험 관리 지배기업은 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 지배기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR CNY JPY 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 4,999,597천원(전기: 3,447,759천원)입니다. ② 유동성위험 관리 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는유동성 위험을 관리하기 위하여 하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이하 1년~5년 5년 초과 매입채무 및 기타채무(*1) 단기차입금 장기차입금 리스부채 금융보증계약(*2) 금융부채 계 (*1) 매입채무 및 기타채무는 종업원급여와 관련된 부채가 제외된 금액입니다.(*2) 상기 금융보증계약은 관계기업 등에 대한 금융보증계약이며, 계약상 현금흐름은 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액 기준으로 표시하였습니다(주석34 참조). 상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다. ③ 신용위험 관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 연결실체는 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 및 기타채권 기타비유동금융자산 금융보증계약 합 계 당기말 현재
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

현대차그룹에 대한 매출채권은 196,354백만원(전기말: 247,133백만원)으로서 매출채권 및 기타채권의 72.15%(전기말: 74.16%)를 차지하고 있습니다. 상기 매출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 이를 제외한 매출채권및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. ④ 이자율위험 관리 연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 1,654백만원(전기:1,334백만원)입니다. ⑤ 가격위험 관리연결실체는 시장성 있는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 당기말과 전기말현재 각각 142,598천원 및 116,030천원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 현재 10,966천원(전기말: 9,178천원)입니다. 2) 자본위험관리-연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 장단기차입금에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 순차입금과 순차입금과 자본총계로 구성하는 총자본입니다.연결실체의 보고기간말 현재 총자본에 대한 순차입금 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 장단기차입금(A) 현금및현금성자산 및 단기금융자산(B) 순차입금(C=A-B) 자본총계(D) 총자본(E=C+D) 순차입금/총자본(F=C/E) 6. 주요계약 및 연구개발활동 2024년말 현재 당사 및 종속회사 통합연구소인 서한기술연구소를 중심으로 신제품 설계, 개발 및 분석 평가에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다. 당사의 연구개발은 현대차 및 기아 신차용 제품 개발이 대부분이며 크게 H/Shaft와 Axle로 구분되어 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-6. 주요계약 및 연구개발활동(상세)' 참조 7. 기타 참고사항 1) 환경관련 규제사항 -당사의 자동차부품 생산시 가공, 조립과정에서 폐수, 폐기물 등 대기/수질오염물 질이 배출될 수 있으며, 이러한 물질은 자연 생태계에 직,간접적 영향을 줄 수 있 습니다. 따라서, 당사는 환경관계법(대기/수질/폐기물 등)을 적용받고 있으며, 국 제환경인증 ISO14001을 인증받아 동 법규에서 규정하는 제 사항을 준수하며, 기업활동의 전 과정에 걸쳐 발생 가능한 환경영향을 최소화하고 있습니 다 2) 사업부문별 현황 -당사는 자동차부품, 프랜지, 산업기계 및 기타 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 회사명 주요재화 및 용역 주요고객 구체적용도 차부품 한국무브넥스㈜북경서한 SEOHAN AUTO USASEOHAN AUTO MEXICO오토메탈글로벌㈜ SEOHAN AMERICASEOHAN AUTO GEORGIA디코어㈜ C.V JOINT상용(AXLE BEAM등)승용(F/AXLE ASS'Y)자동차단조부품 外 현대자동차기아현대모비스 外 제동,구동장치 프랜지 한국무브넥스㈜ 현대중공업삼성엔지니어링外 관이음쇠 산업기계 한국무브넥스㈜ 엔진제관(AIR-REC등) 外 현대중공업外 선박용엔진부품철구조물 ① 자동차 부품부문(산업의 특성) 당사의 자동차 부품 부문은 고도의 기술이 필요한 승용차용 Halfshaft류, Front axle assembly류 및 상용차(Bus, Truck)용 Front axle Brake assembly를생산하고 있습니다. 고도의 숙련기술과
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

정밀기계에 의해 생산되는 자동차 부품은 각 분야별 정밀성이 요구되는 분야로 이러한 자동차부품 생산에 큰 자부심을 가지고 신기술 및 신제품 개발에 주력하고 있습니다.(시장의 특성) 자동차 사업부문은 완성차 업계의 호불황에 따라 정비례 관계를 나타 내며, 당사의 경우 대부분의 제품을 현대차-기아그룹에 납품하여 안정적인 수요처 를 확보하고 있습니다.(국내외 시장여건) 신흥시장의 성장에도 불구하고 뚜렷한 정책 수단 부재에 따른 미국과 EU의 성장 정체 등의 세계경기 불안요인과 현지 자동차부품업체들의 급부상, 글로벌 업체들의 신흥시장을 중심으로 한 해외생산기반 확대 등 국내외시장에서의 글로벌 경쟁이 심화되고 있지만, 당사는 선진 제조 기술을 바탕으로 위기 극복체제에서 공세적 전략으로 전환하고, 선진시장에서 신흥시장의 전략이동의 본격화에 적극적으로 대처해 나가도록 힘쓰겠습니다. 또한, 해외생산기지를 바탕으로 다양한 판매망 확충과 품질관리 강화로 공격적인 판매를 확대하겠습니다. ② 프랜지 부문(산업의 특성) 프랜지부문은 전 세계 고객으로부터 기술력과 제품의 품질을 인정받고 있으며, 특히 Shell international petroleum, Exxon, USCG, Lloyd' s register of shipping, ARAMCO와 그 밖의 권위있는 협회로부터 ISO9001 등 국제공인 품질보증을 획득했으며 탄소강, 비철, ANSI, AWWA, AOI, MSS, 기타 다양한 종류의 프랜지를 생산하며, 주요장비로는 국내 최대의 12,500톤 Forging press, Air drop hammer, CNC maching center와 그 밖의 많은 컴퓨터화된 각종 기계설비 및 로보트 생산시스템을 갖추고 있습니다.(시장의 특성) 국내외업체들의 해외플랜트 수주가 집중되어 있는 중동지역은 외국자본의 영향을 비교적 덜 받고있으나, 국내외 금융기관들의 투자심리 위축 및 기타 경기 영향에 따라 산업전반에 미치는 영향이 큽니다.(국내외 시장여건) 고유가로 산유국의 흑자와 전반적인 플랜트 업계의 불황이 개선되면서 관련 프로젝트가 증가되고 있습니다. 엔지니어링 및 건설사의 프로젝트 수익성 위주의 구매정책으로 인하여 최저가 우선 구매정책을 강화하고 있습니다. 또한 인도 및 중국 등 후발 EPC 업체의 플랜트 시장 진입 및 유럽 EPC 업체의 시장 지배력 강화로 인하여, 주 고객인 국내 EPC 업체의 약세 또는 J/V 수주 정책으로 저가 구매 정책의 강화가 더욱 심화되고 있습니다. ③ 산업기계 부문 (산업의 특성) 산업기계 부문은 현대화된 종합적 장비를 갖추고, 우수한 기술자와 숙련공들이 산업기계를 생산하고 있습니다. 당사의 주요 생산품으로는 발전소 플랜트, 선박구조물, 화학공장의 철구조물 및 압력용기, 교량 및 건설관련 각종 제품을 생산하고 있으며, 최고의 기술력과 최신시설, 풍부한 경험과 납기를 위한 생산체계, 종합품질관리시스템을 바탕으로 고품질의 제품을 생산, 제공하고 있습니다.(시장의 특성 및 국내외 시장여건) 프랜지부문과 유사합니다.
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 한국무브넥스(주) 이사회는 2024년1월1일부터 2024년12월31일까지 제51기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다 1. 예측정보 등에 관한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동,사건 또는 현상은 당해 공시서류작성 시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부 경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여, 장부와 관계 서류를 열람하고재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 자동차부품, 프랜지, 산업기계 사업을 영위하고 있으며 당사의 영업실적은 각사업별 내수, 수출시장의 수요와 공급, 환율변동, 고객사의 판매 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 매출의 99%를 차지하고 있는 자동차부품 매출은 주요 고객사인 현대차기아 등 자동차 산업의 전반적인 상황에 따라 실적에 큰 영향을 받고 있습니다.2024년은 전기차 캐즘 영향, 고금리 지속, 경기 부진 등 어려운 여건속에서도 친환경차 및 SUV 판매호조, 완성차 업체 물량 증가, 환율 효과 등으로 자동차 부품 매출이 증가하였습니다. 하지만 매출원가 증가 등 수익성 악화에 따라 영업이익은 감소하였습니다.2024년 연결기준 매출액은 1조 5,674억으로 지난해 대비 3.7% 증가하였고, 영업이익은 437억원으로 26.4% 감소한 실적을 기록하였습니다.재무적인 측면에서는 연결 기준 부채비율 145.9%, 자기자본비율 40.6%, ROE 11.5%,별도 기준으로는 부채비율 69.6%, 자기자본비율 59.0%, ROE 10.2% 등 재무건전성을유지하고 있습니다.2025년은 지정학적 갈등, 자국 우선주의, 글로벌 공급망 재편 등의 리스크가 지속될 것 으로 전망되지만 부가가치가 높은 SUV 및 전기차 신규 수주 등 사업 확대를 추진하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 재무현황 증감 제51기 제50기 자산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 부채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 자본 Ⅰ. 지배기업소유지분 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 자기자본비율(자본총계 ÷ 자산총계) ×100 1.6%p 부채비율(부채총계 ÷ 자본총계) ×100 △10.5%p ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 음(-)의 수치임](1) 자산2024년말 자산 총액은 전년 대비 1,388억(16%) 증가한 1조 135억원이며, 이 중 유동자산은 4,981억원, 비유동자산은 5,154억원으로 전년말 대비 각각 104억(2%), 1,284억(33%) 증가하였습니다.(2) 부채2024년말 부채 총액은 전년 대비 679억원(13%) 증가한 6,015억원이며 이 중 유동부채는 전년 대비 220억(5%) 증가한 4,595억원, 비유동부채는 459억(48%) 증가한 1,420억원입니다.유동부채인 단가차입금 822억원에는 국내외 종속회사 차입금을 포함하며 수출입은행 등 금융기관과 차입 약정 등을 체결하고 있습니다. 비유동부채인 장기차입금 1,105억은 시설투자를 위한 해외 종속회사 차입금이 증가하여 전년 대비 증가하였습니다.(3) 자본2024년말 총 자본은 4,121억원으로 전년 대비 709억원(21%) 증가하였으며, 주로 실적 개선에 따른 이익잉여금이 증가(446억원)한 영향입니다.재무비율 측면에서
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

부채비율은 10.5%p 감소한 145.9%, 자기자본비율은 1.6%p 증가한 40.6%로 전년 대비 재무건전성을 강화했습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 영업실적 증감 제51기 제50기 Ⅰ. 매출액 - 자동차부품 - 프랜지 △ - 산업기계 등 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익 △15,664 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 △20,068 Ⅵ. 당기순이익 △3,049 Ⅶ. 총포괄이익 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 음(-)의 수치임] 전기차 캐즘 영향, 고금리 지속, 경기 부진 등 어려운 여건속에서도 친환경차 및 SUV판매호조, 완성차 업체 물량 증가, 환율 효과 등 으로 2024년 매출액은 전년 대비 566억원(4%) 증가한 1조 5,674억원, 영업이익은 전년 대비 157억원(26%) 감소한 437억원을 기록하였습니다.법인세비용차감전순이익은 전년 대비 201억원(27%) 감소한 550억원, 당기순이익은 전년 대비 30억원(6%) 감소한 474억원을 기록했습니다.사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.(자동차부품 사업부문)자동차부품 사업부문의 2024년 매출액은 전년 대비 624억원(4%) 증가한 1조 5,503억원을 기록하였습니다. 실적 증가의 주된 원인은 완성차 실적 증가에 따른 수혜, 환율 효과 등으로 증가하였습니다.당사의 자동차부품 사업부문은 완성차 업계의 호불황에 따라 정비례 관계를 나타내며, 대부분의 제품을 현대차-기아그룹에 납품하여 안정적인 수요처를 확보하고 있습니다.자동차부품 사업은 고도의 숙련기술과 정밀기계에 의해 생산되며 분야별 정밀성이 요구되는 분야로 당사는 자동차부품 생산에 큰 자부심을 가지고 신기술 및 신제품 개발에 주력하고 있습니다.(프랜지 사업부문)프랜지 사업부문의 2024년 매출액은 전년 대비 59억원(48%) 감소한 65억원을 기록하였습니다. 실적 감소의 주된 원인은 플랜트 수주 취소 및 연기로 인한 물량 감소입니다.당사의 프랜지 사업부문은 국내외업체들의 해외플랜트 수주가 집중되어 있는 중동지역은 외국자본의 영향을 비교적 덜 받고 있으나, 국내외 금융기관들의 투자심리 위축및 기타 경기 영향에 따라 산업 전반에 미치는 영향을 큽니다.창사 이후 50년간 축적된 높은 기술력과 엄격한 품질 시스템을 통해 생산된 당사의 프랜지는 국내 주요 건설사 및 전 세계 고객으로부터 최고의 품질을 인정받고 있으며, 수익성 위주의 구매정책을 인하여 최저가 우선 구매정책을 강화하고 있습니다. (산업기계 등 사업부문)산업기계 등 사업부문의 2024년 매출액은 전년 대비 1억원(1%) 감소한 106억원을 기록하였습니다. 당사의 산업기계 등 사업부문의 시장 특성과 국내외 시장여건을 프랜지 사업부문과 유사합니다.다. 신규사업해당사항 없음라. 중단사업 관련해당사항 없음마. 조직개편해당사항 없음 바. 환율변동 영향당사는 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 자 산 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 외화자산 계 부 채 매입채무 및 기타채무 외화부채 계 순외화자산(부채) 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 4,999,597천원(전기: 3,447,759천원)입니다. 사. 자산손상 인식해당사항 없음 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 현황당사의 당기말 현금및현금성자산은 442억원으로 전기말 681억 대비 239억 감소하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제51기(2024년) 제50기(2023년) 현금및현금성자산 (단위 : 백만원) 과 목 영업실적 증감 제51기 제50기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 △46,980 Ⅱ. 투자활동현금흐름 Ⅲ. 재무활동현금흐름 Ⅳ. 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의증감 △49,888 Ⅵ. 기초의 현금 Ⅶ. 기말의 현금 △23,909 영업활동 현금흐름은 510억원으로 전년 대비 470억 대폭 감소하였습니다.
한국무브넥스 — 사업보고서 (2024.12)

감소된 주요 원인은 전년도 기저효과에 따른 당기순이익 감소입니다. 투자활동 현금흐름은 1,132억원 현금이 지출되었습니다. 전년 대비 399억 증가하였고 주된 원인은 미국 전기차 공장 시설투자에 따른 유형자산 취득의 증가입니다. 재무활동 현금흐름은 34,882백만원 현금 유입이 되었고 주된 원인은 국내 및 해외법인 투자 증가에 따른 차입금 증가와 유상증자 효과입니다. 당사는 재무안정성과 꾸준한 현금흐름으로 영업활동을 위한 충분한 유동성을 유지하고 있으며, 현 유동성 규모를 고려 시 단기간 내 유동성 부족 현상이 발생한 가능성은매우 낮은 것으로 판단되나 예기치 않은 시장 환경 악화에 대비하기 위해 차입금 만기구조분산 및 장기화 그리고 신용등급 강화를 통해 안정적 조달 능력을 확보해 나갈예정입니다.2) 자금조달 내용 및 상환현황 (1) 단기차입금의 내역 (단위 : 천원) 차 입 처 구 분 당기말 연이자율(%) 당기말 전기말 KEB하나은행 신용담보 NH농협은행 한도대출 기업은행 신용담보 KDB산업은행 산업운영자금대출 신한은행 무역금융 우리은행 한국수출입은행 포괄수출금융 합 계 (2) 장기차입금 (단위 : 천원) 차 입 처 만 기 일 연이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 KEB하나은행 KDB산업은행 경남은행 합 계 유동성대체 차 감 잔 액 (3) 장기차입금의 연도별 상환계획 (단위 : 천원) 상 환 연 도 장기차입금 합 계 4. 부외거래 -해당사항없습니다. 5. 그밖의 투자결정에 필요사항 1) 환경관련 규제사항당사의 자동차부품 생산시 가공, 조립과정에서 폐수, 폐기물 등 대기/수질오염물질이배출될 수 있으며, 이러한 물질은 자연 생태계에 직,간접적 영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 당사는 환경관계법(대기/수질/폐기물 등)을 적용받고 있으며, 국제환경인증 ISO14001을 인증받아 동 법규에서 규정하는 제 사항을 준수하며, 기업활동의 전 과정에 걸쳐 발생 가능한 환경영향을 최소화하고 있습니다.
하츠 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 기타유동금융자산의 처분 기타비유동금융자산의 처분 기타비유동금융자산의 회수 장기보증금의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 임차보증금의 회수 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 기타유동금융자산의 취득 기타비유동금융자산의 취득 장기선급금의 지급 유형자산의 취득 무형자산의 취득 투자부동산의 취득 장기보증금의 취득
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가. 유형자산의 처분 나. 관계기업으로부터의 분배금 수취 다. 관계기업으로부터의 배당금 수취 라. 장기대여금의 감소 마. 보증금의 감소 바. 단기금융상품의 처분 사. 장기금융상품의 처분 아. 종속기업으로부터 배당금 수취 자. 단기대여금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 유형자산의 취득 나. 장기대여금의 증가 다. 단기금융상품의 취득 라. 종속기업투자주식의 취득 마. 보증금의 증가 바. 파생금융상품의 정산 사. 장기금융상품의 취득 아. 관계기업투자주식 취득
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 33 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 32 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 바텍과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제33기 제32기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 Ⅴ.영업이익 1.기타수익 2.기타비용 3.지분법이익 4.금융수익 5.금융비용 Ⅵ.법인세비용차감전순이익 Ⅶ.법인세비용 Ⅷ.당기순이익 1. 지배기업 소유주지분 2. 비지배지분 IX.기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 : 1.순확정급여부채의 재측정요소 2.지분법자본변동 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 : 1.해외사업환산손익 2.지분법자본변동
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가. 유형자산의 처분 나. 무형자산의 처분 다. 단기대여금의 감소 라. 보증금의 감소 마. 장기대여금의 감소 바. 정부보조금 수취 사. 단기금융상품의 감소 아. 장기금융상품의 감소 자. 관계기업으로부터의 분배금 수취 차. 관계기업으로부터의 배당금 수취 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 단기금융상품의 증가 나. 장기금융상품의 증가 다. 파생금융상품의 정산 라. 유형자산의 취득 마. 무형자산의 취득 바. 보증금의 증가 사. 단기대여금의 증가 아. 장기대여금의 증가 자. 관계기업투자의 취득
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 바텍과 그 종속회사(이하 '연결회사')는 덴탈 이미징 사업을 위한 개발 / 제조 / 판매를 통합 운영하고 있으며, 연결회사는 본사를 거점으로 22개 의 국내 및 해외 법인으로 구성된 기업 집단입니다. 덴탈 이미징 사업부문은 (주)바텍을 중심으로 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT, Generator를 개발ㆍ제조하여 VATECH America Inc. 등 해외 판매 법인과 대리점을 통해 판매하고 있으며, 국내는 국내 영업을 담당하는 (주)바텍엠시스를 통해 치과 병ㆍ의원에 직접 또는 대리점에 판매하고 있습니다. 주요 생산 및 판매제품은 다음과 같습니다. 회사명 위치 주요생산 및 판매제품 ㈜바텍 경기도 화성시 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 개발ㆍ제조ㆍ해외 판매 ㈜바텍엠시스 경기도 수원시 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 국내 판매 ㈜바텍세이프온 광주광역시 치과용 사업시설 관리 (소독, 구충 및 방재 서비스) 말레이시아 브라질 대만 호주 멕시코 중국 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 제조ㆍ판매 인도 러시아 프랑스 미국 영국 베트남 아랍에미레이트 체코 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 사용자 교육센터 스페인 인도 프랑스 소프트웨어 개발 및 공급 일본 카자흐스탄 아랍에미레이트 (*1) 전기 중 설립하였습니다.(*2) 당기 중 종속회사인 VATECH Corp LLC 가 설립하였습니다.(*3) 당기 중 종속회사인 Value Added Technology MENA FZ-LLC 가 설립하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (주)바텍을 중심으로 Digital X-ray System을 활용한 치과용 첨단 영상 진단기기인 Digital X-ray Panorama와 CT를 개발, 제조하여 판매하고 있습니다. 바텍은 Digital X-ray System의 지속적인 기술 개발을 통하여 약 412건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 관계회사인 레이언스를 통해 치과용 X-ray 영상장비의 핵심 부품인 센서(Detector) 기술을 보유하고, 직접 생산하는 세계 유일의 Dental imaging 업체입니다. 또한 다양한 제품군을 Full-line up으로 보유하여 세분화 된 시장별 차별화 대응이 가능한 업체이기도 합니다. 이러한 기술 경쟁력과 전략적 마케팅을 통하여 치과용 디지털 영상기기 시장에서 괄목할 만한 성장을 보이며 선도적인 역할을 해왔습니다. 나아가 기존의 사업에서 파생된 다양한 제품의 개발 및 관련 다양한 사업영역으로 진출을 준비하고 있습니다. 국내 시장의 경우 자회사 (주)바텍엠시스 및 제휴처를 통해서 전국에 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장의 경우 해외현지법인 및 대리점을 통해서 판매가 이루어지고 있습니다. 미국, 영국, 스페인, 프랑스 등 해외 현지법인을 운영 중이며 동유럽 및 중동 등 주요 국가를 대상으로는 약 50여 개의 현지 대리점을 활용하여 안전한 유통망을 구축하고 오랜 파트너십을 유지하고 있습니다.덴탈 이미징의 경우 디지털 엑스레이 센서와 고도의 알고리즘에 따른 소프트웨어 기술 등 의료기기 중에서도 높은 기술적 장벽이 존재합니다. 당사는 사업부문의 지속적인 연구개발 및 국내외 특허 등 지적재산권 확보를 통해 양악 및 치아 신경의 보다 입체적이고 사실적인 구현에 최선을 다하고 있습니다. 노이즈 없는 선명한 화질구현을 위해 오랜 연구 개발과 높은 수준의 기술력과 노하우가 요구되며, 높은 수준의 진입장벽을 구축하고 있습니다.덴탈 이미징의 품질 및 유지보수 등 A/S관리는 핵심적인 경쟁력 중 하나 입니다. 덴탈 이미징의 불량이나 작동이 되지 않아 장비가 유휴화되는 시간이 길어질수록, 치과의사들은 신뢰도와 수익에 큰 타격을 받을 수 있습니다. 당사는 국내 및 해외 네트워크를 통해 A/S 거점 및 24시간 콜센터를 운영하여 영업 중단시간을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 높은 수준의 품질 관리와 불량률 최소화를 위해 생산라인에 시스템적으로 접근하고
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

있습니다.당사는 국내시장에서 절대적 시장 점유율, 우수한 품질, 높은 브랜드 인지도 등을 바탕으로 타사 대비 높은 가격으로 판매할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있으며, 단순한 가격에서의 우위가 아닌 품질 대비 가격에서의 우위를 주요 경쟁수단으로 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 100여 개국에 걸친 해외 법인과 대리점을 통한 강력한 영업력 및 고객대응 능력을 보유하고 있으며, 치과의사들을 대상으로 혁신적 제품에 대한 지속적인 마케팅 활동, 다양한 국내ㆍ국제 전시회 및 박람회 참가를 통한 브랜드 인지도를 주요 경쟁수단으로 활용하고 있습니다. 또한, 바텍엠시스는 FCM(Free Care Membership) 서비스를 론칭하여 기공소와 치과를 연계하여, 첨단 3D 기술을 이용한 패키지 시스템으로 기공물을 제작하고, 체계적인 CAD/CAM 교육을 실시하며, 치과용 장비를 유지 보수하는 종합 서비스를 제공하고 있습니다. 가. 주요 제품 등에 관한 사항 제품군의 구분> 사업영역 제품구분 제품군 비고 덴탈사업부문 구강 센서 치과용 구강 내 X-ray 촬영 제품 2D 진단장비 Panoramic 치과용 2D Digital X-ray(Panorama)촬영 제품 치과용 2D Digital X-ray(Panorama) 촬영기기에 두부(Cephalometric) 촬영기능이 추가된 제품 3D 진단장비 CBCT 치과용 3D Digital CT 촬영 제품 ■ 덴탈 이미징 사업 부문덴탈 엑스레이 이미징 부문의 경우, 가장 기본적인 Intra-Oral Sensor 시장에서부터 High-End Radiology Center용 CT 시장까지 전체 치과용 X-ray 영상시장을 포괄하는 Line-up을 완성하여 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 덴탈 엑스레이 이미징 제품군은 앞서 명시된 바와 같이 2D 제품, 3D 제품, 구강센서로 나뉩니다. 임플란트와 같이 입체적인 시술이 필요한 경우 정확한 진단을 위해 3D 제품군이 사용되고, 그 외 일반 치료에는 2D 제품이 사용되고 있습니다. 구강센서는 구강 내 삽입하여 치아 2~4개를 촬영할 수 있는 센서가 포함된 X-ray 시스템 입니다. 2D 제품군은 크게 Panoramic 제품과 Panoramic-Cephalometric 제품으로 나뉘는데, Panoramic 제품은 치열을 panorama view로 한눈에 볼 수 있도록 촬영하는 장비입니다. 가격에 민감한 이머징 마켓이나 일반진료에 대한 수요가 높은 (교정치료나 임플란트 치료에 대한 수요가 낮은) 지역에서는 2D Panoramic 제품 판매 비율이 높게 나타나고 있습니다. Panoramic-Cephalometric 제품은 Panoramic 제품에 Cephalometric 촬영기능이 추가된 제품이며, Cephalometric 촬영은 교정치료를 위해 얼굴의 측면을 촬영하는 것을 뜻합니다. Panoramic-Cephalometric 제품은 Panorama 센서와 Cephalometric 센서를 하나의 진단 장비에 설치하여 촬영의 편의성을 크게 높인 제품으로, 국내 뿐만 아니라 해외 선진국가에서도 수요가 높게 나타나고 있습니다. 3D 제품의 경우, 과거에는 CT, Panoramic, Cephalometric 촬영을 위해 각기 독립된 장비를 활용했으나, 2005년 당사에서 세계 최초로 3가지 촬영을 하나의 장비에서 촬영 가능한 3 in 1 제품을 출시하였습니다. 그 후 2007년 Panoramic과 Cephalometric의 센서 교체 없이 자동으로 스위칭 되는 장비를 출시하여 사용자의 편의를 제고하였으며, 2008년에는 Cephalometric 촬영 방법을 기기가 회전하며 촬영하는 스캔 방식(촬영시간 3.9sec)에서 OneShot(촬영시간 0.9-1.2sec) 방식으로 촬영하는 기술을 세계 최초로 개발, 출시하였습니다. 2009년에는 영상촬영영역 (FOV-Field Of View)을 사용자가 자유롭게 드래그하여 설정할 수 있는 기능을 개발하여 사용 편의성을 한 차원 더 향상시킨 바 있습니다. 2020년 출시한 Green X는 근관치료를 위한 정밀 영상을
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

제공하는 프리미엄 CT로 근관치료 시장이 두텁게 형성되어 있는 선진 치과를 중심으로 시장 지배력을 확대했습니다. 3D 장비는 High-end 제품군으로서 선진국인 미국, 유럽에서의 수요가 높으며, 건강과 환경에 대한 이슈가 대두됨에 따라 선진 국가에서 3D 제품 수요는 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 2013년 본격 Launching 된 PaX-i3D Green 은 미국, 프랑스, 독일 등 주요 선진 시장에 안정적으로 진입하여 구매고객 및 시장으로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. 특히 당사의 혁신적인 5.9초 CT 촬영시간이 시장에서 진단장비의 피폭량에 대한 많은 관심을 불러일으키고, 상당한 파급효과를 나타내고 있습니다. 2014년 9월, 2D 영상과 3D 영상을 동시에 획득할 수 있는 혁신 제품인 PaX-i3D Smart 장비를 출시하였습니다. CT 1회 촬영으로 CT, 파노라마 영상을 동시에 획득할 수 있고, 인공지능 Auto MAR 기술을 통해 CT 이미지 품질을 획기적으로 개선, 동급 FOV 대비 보다 많은 영역의 정보 제공이 가능한 저선량 장비입니다. 2023년 출시한 Smart X는 'Smart Focus' 기능을 탑재하여 1회 촬영에 최대 5개 영역의 초고해상도 진단 영상을 획득하는 제품을 출시하여 Mid-tier 시장 수요에 대응하였습니다. 현재 국내에서 큰 호응을 얻고 있으며, Green X 12라는 제품으로 해외에서 출시되어 다시 한번 3D 제품의 큰 반향을 일으켜 시장 지배력을 공고히 하고자 합니다. 당 지배회사 및 주요 종속회사의 주요 제품들의 품목 및 매출액 비중 등은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구체적 용도 주요상표 등 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 2D 진단장비 치과용 2D Digital X-ray 촬영 제품 PaX-i 등 3D 진단장비 치과용 3D Digital CT 촬영 제품 구강 내 진단 장비 치과용 구강 내 촬영 제품 상품 구강 내 센서 치과용 구강 내 X-ray 촬영 센서 기타 서비스 등 서비스 등 서비스 등 합계 (*) 상기 매출액은 별도 기준 매출액이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등에 관한 사항 (1) 매입현황 사업부문은 치과용 디지털 엑스레이를 구성하는 주요 원재료인 센서, 튜브, 컬럼 등을 국내 및 해외에서 조달하고 있으며, 이에 따라 환율 변동 등에 따라 다소 영향을 받고 있습니다. (단위 : 백만원) 매입유형 구분 품목 구분 제33기 구성비 원자재 센서 Sensor류 국내 수입 기구 Column Ass'y 등 기구물 국내 수입 발생기 수입 보드 Board류 등 전장물 국내 수입 기타 기타부품 국내 소계 국내 수입 합계 (2) 원재료 가격 변동추이 센서의 가격은 전년 동기 대비 약 39.9% 증가하였고, 기구물 내수 가격은 전년 대비 약 3.1% 증가하였으며, 수입 가격은 전년 대비 14.8% 감소하였습니다. 발생기는 전년 대비 4.8% 증가하였으며, 전장물은 전년 대비 22.9% 증가하였습니다. (3) 주요 매입처에 관한 사항 사업부문 유형 품목 주요 매입처 덴탈이미징 원재료 Sensor류 레이언스 등 Column Ass'y 등 기구물 바텍이엠엑스, 에이앤엘코퍼레이션 등 Tube Board류 등 전장물 상익전자, 허브테크 등 기타부품 SW KEY, 하네스 등 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 실적 사업부문은 치과용 디지털 엑스레이 및 CT 생산과 관련하여, 당기 생산능력은 구강외 촬영진단장비 8,928대, 구강내 촬영진단장비 14,400대이며, 생산실적은 구강외 촬영진단장비 8,035대, 구강내 촬영진단장비 13,907대로 평균가동률은 구강외 촬영진단장비 90.0%, 구강내 촬영진단장비 96.6%입니다. 사업부문 품목 생산능력 생산실적 평균가동률 덴탈 이미징 사업부문 구강외 촬영진단장비 구강내 촬영진단장비 합계 (2) 산출방법 - 일 가동시간 * 월간 가동일수 * 장비별 평균 조립시간 * 인원수
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

- 구강외 촬영진단장비: 인당 24대/월, 인원 31명 기준 - 구강내 촬영진단장비: 인당 75대/월, 인원 16명 기준 (3) 생산설비의 현황 등 연결회사는 2011년 4월 증축이 완료된 경기도 화성시 석우동 본사에서 치과용 엑스레이 및 CT를 생산하고 있으며, 2011년 5월 현 석우동 본사 인접부지(대지 3,185.9㎡)에 공장을 신축하여 인체용 디지털 엑스레이 센서를 생산하고 있습니다. 건물의 장부가액 및 공시지가> (단위 : 천원) 구분 장부가액 공시지가 화성시 석우동 23-4 토지 건물 경기도 용인시 처인구 이동면 송전리 86-8 외 토지 건물 주1) 기존 화성시 석우동 23-6 토지는 2016년 3월 2일 부로 석우동 23-4번지로 합필되었습니다.주2) 당사는 신규 공장 건축을 목적으로 경기도 용인시 처인구 송전리 86-8 외 일대 소재의 토지를 2017년 2월 취득완료 하였으며, 공장의 신축공사는 '18년 상반기 완료 하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (1) 사업부문별 매출액 (단위: 백만원) 사업부문 구분 덴탈 이미징사업부문(바텍) 수출 국내 소계 (2) 지역별 매출액 (단위: 백만원) 지역 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 아시아 - 대한민국 북아메리카 유럽 중동 남아메리카 오세아니아 아프리카 총합계 주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무정보입니다. (3) 판매경로와 방법 매출유형 품목 구분 판매경로 제 품 치과용 디지털 엑스레이,구강센서, 기타제품 수출 해외 판매법인, 대리점 판매 P/O접수 → 물품 50%선입금(T/T) → 수주처(대리점) 판매→물품대금 잔금 50% 회수 P/O접수 → 수주처(대리점)판매 → 물품대금회수(L/C: 신용장) 등 내수 (주)바텍엠시스 판매 : 일반치과병원 및 대학병원 등 P/O접수 → 수주처 판매 → 설치 → 물품대금 회수 상 품 치과용 기타상품 내수 (주)바텍엠시스 판매 : P/O접수 → 수주처(치과병원) 판매 → 설치 → 물품대금 회수 인체촬영용 디지털 엑스레이 센서 공통 직접 판매 : 인체용 디지털 엑스레이제조사P/O접수 → 수주처판매 → 물품대금 회수 용 역 내수 직접 판매 : P/O접수 → 용역제공 → 물품 대금 회수 기 타 유상 자재 판매 수출 직접 판매 : P/O접수 → 수주처(치과병원)판매 → 설치 → 물품대금 회수 내수 (주)바텍엠시스 판매 : P/O접수 → 수주처(치과병원)판매 → 설치 → 물품대금 회수 (4) 판매전략 사업부문은 구강센서에서 CT까지 치과에서 사용되는 영상진단기기를 모두 갖춤으로써 치과용 디지털 엑스레이 분야의 모든 제품군을 보유하고 있습니다. 이러한 제품군을 바탕으로 Entry급의 디지털 파노라마에서부터 High-end급의 치과 전용 CT까지 판매를 적극적으로 추진하기 위해 다음과 같은 전략을 전개해 나가고 있습니다.1) 국내 시장 (Domestic Market) 국내시장이 성숙기에 진입했다는 전략적 판단에 따라 신속하고 전문적인 의사결정 체계 구축과 고객 서비스 수준의 향상을 도모하는 등 사업 경쟁력을 강화하였습니다. 2014년 PaX-i3D Smart, 2017년 Green Smart, 2019년 Smart Plus, 2023년 Smart X 출시 등 Mid-tier 시장의 수요에 대응함과 동시에 2016년 Green 16, 2020년 Green X 등 프리미엄급 저선량 Green계열 출시 및 확대로 제품 경쟁력을 대폭 강화하여 시장 점유율을 상승시키고 있습니다. 2020년에는 저선량 고성능 소형CT인 Smart M을 출시하여 정형외과, 신경외과 등으로 시장 확대를 도모하고 있습니다. 진단장비는 한번 구매하면 장기간 사용하는 내구재이므로 고객의 구매 판단에 있어 사후 관리 및 고객 서비스 요소가 매우 중요한 제품군에 속합니다. 이에 따라 당사는 국내 시장에서 고객 지원 체계를 전국적으로 확대하여 운용하고 있습니다. 이러한 고객지원 인프라를 활용한 "고객 지원 센터 중심의 영업과 고객 지원 활동"이라는 전략적 구도 하에서 고객 지원
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

체계를 지역별로 세분화하여 고객에 대한 접근성을 높임과 동시에 고객 관리를 체계적이고 효율적으로 실행함으로써 고객 만족도를 지속적으로 향상시키고 있습니다. 이는 단순히 고객 지원에만 그치는 것이 아니라 해당 지역 내의 다양한 판매 요소와 결합되면서 지역에 맞는 판매 방안을 실행하고, 교육, 관리, 정보 제공 등의 서비스를 고객에게 제공함으로써 시장 내에서 차별점을 분명히 하는 경쟁력으로 작용하고 있습니다.국내 시장에서 비독점 대리점에 의한 판매와 직영판매를 병행하여 왔으나 상품 및 서비스에 대한 경쟁력이 지속적으로 향상되었을 뿐만 아니라 고객관리시스템이 고도화되면서 고객과 시장에 대한 정보를 효율적으로 관리할 수 있는 여건이 조성되면서 직영 판매 비중을 지속적으로 확대하고 있습니다.당사가 접근하기 어려운 고객 및 세부 시장에 대해서는 임플란트 업체나 의료기기 유통 업체 등 산업 내 다양한 업체와의 전략적 제휴를 통해 지속적으로 대응 폭을 확대하고 있습니다. 당사 제품의 시장 지배력과 브랜드 파워가 상승해 감에 따라 임플란트 업체뿐 아니라 치과용 유니트 체어, 전자차트 소프트웨어 등 여러 제품 또는 업체에서 제휴를 제안하고 있는 바, 성장세가 둔화된 국내시장에서의 판매 활성화와 시장 지배력을 강화하기 위해 이러한 전략적 제휴를 적극 추진할 계획입니다. 또한 덴탈 워크플로우에서 중요한 축 중 하나인 보철 시장에 대응하기 위해 진단 장비 사업에만 그치지 않고 CAD/CAM 밀링기, 스캐너 등 유통망을 구축하는 한편 지르코니아 제조/판매를 통해 국내 시장에서의 지속가능성을 강화해 나가고 있습니다. 최근 글로벌 경제는 지정학적 리스크, AI 혁신, 경기 둔화 등 복합적인 변화를 겪고 있습니다. 이러한 변화 속에서도 당사는 차별화된 기술력과 고객 중심의 교육 및 서비스 전략을 바탕으로 글로벌 시장에서 선도적인 입지를 공고히 하고 있습니다. 특히, Dental X-Ray Imaging 산업에서 지속적인 기술 혁신을 통해 경쟁 우위를 확보하며, 판매 확대를 위한 적극적인 전략을 실행하고 있습니다. 당사의 글로벌 영업 및 마케팅 활동은 꾸준한 성과를 거두고 있습니다. 전 세계 90개국의 법인과 대리점을 통해 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있으며, 고객과의 긴밀한 소통과 차별화된 서비스 제공을 통해 글로벌 CT 시장 1위를 목표로 하고 있습니다. 특히, 고객 교육 프로그램을 통해 제품 사용 편의성을 높이고, CT 진단 장비의 필요성을 인식하도록 유도하여 장비 판매 확대에 기여하였습니다. 또한, 프리미엄 브랜드 강화를 위해 지속적인 혁신과 제품 업그레이드를 진행하고 있으며, 신제품 출시를 통해 새로운 시장을 개척하고 있습니다. Green X 시리즈는 49.5μm 센서를 탑재하여 저선량에서도 고화질 영상을 제공하며, 환자의 안전성을 극대화하였습니다. Endo Mode 기능을 활용하여 신규 시장을 성공적으로 개척하였으며, Green X 12 모델을 통해 프리미엄 제품의 접근성을 향상시켰습니다. Green X 12는 미국 및 해외 시장에서 Entry Level 제품으로 높은 판매율을 기록하며 프리미엄 전략의 성공을 입증하였습니다. Smart Plus 및 Green 시리즈는Rapid Ceph 기능을 통해 1.9초 만에 Ceph 영상을 획득할 수 있어 교정 시장에서 경쟁력을 확보하였습니다. 또한, Insight 기능을 적용하여 진단 범위를 확장하고, 유럽 및 중남미 시장에서 제품 가치를 더욱 높이고 있습니다. EzRay Air는 CNT(Carbon Nano Technology) 기술을 활용한 경량 Handheld X-ray 장비로, 미국 및 해외 시장에서 지속적인 성장을 기록하였습니다. HD 구강 센서 또한 USB 원클릭 설치를 지원하여 사용 편의성을 높이며, 판매 성과를 꾸준히 확대하고 있습니다. 당사는 혁신적인 기술력과 차별화된 제품을 기반으로 글로벌 시장을 선도하며 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 시장 환경의 변화를 기회로 삼아 적극적인 마케팅 전략과 제품 혁신을 추진하였으며, 향후 이러한 전략들을 더욱 확장할 계획입니다.
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

고객들이 자사 제품을 효과적으로 활용할 수 있도록 정기적인 온라인 및 오프라인 임상 교육 프로그램을 확대하여 브랜드 신뢰도를 제고할 것입니다. 글로벌 시장에서 브랜드 인지도를 높이기 위해 소셜 미디어 및 디지털 플랫폼을 적극 활용하고, 고객 참여를 유도하는 다양한 콘텐츠 마케팅을 진행할 것입니다. 고객 중심의 혁신과 기술력을 바탕으로 지속적인 제품 업그레이드와 프리미엄 라인업 확장을 통해 지속 가능한 성장을 이어나가고자 합니다. 나. 수주상황 사업부문은 고객으로부터 주문시 해당월에 생산ㆍ출고하는 사업의 특성에 따라 수주잔고가 많이 발생하는 사업영역은 아닙니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. (1) 시장위험과 관리 i. 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화,유로화 및 중국 위안화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간 말 현재 외화자산과 외화부채의 주요내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 외화자산 USD USD JPY JPY GBP GBP EUR EUR CNY CNY AUD AUD IDR IDR 외화부채 USD USD JPY JPY EUR EUR CNY CNY 한편, 외화에 대한 원화 환율이 10% 상승(하락)할 경우 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통화 당기말 전기말 10% 상승 시 10% 하락 시 10% 상승 시 10% 하락 시 USD JPY GBP EUR CNY AUD IDR 합계 ii. 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 1%p 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 각각 최대 223,308천원(전기: 223,348천원) 증가 및 감소입니다.iii. 가격위험 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. (2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로
바텍 — 사업보고서 (2024.12)

신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 신용 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다. 한편 연결회사는 매출처 및 특수관계자의 금융기관 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 이로 인한 최대신용노출 정도는 48,789,360천원(전기말 : 48,908,392천원)입니다. 최대신용노출정도는 매출처(주석 37 참조) 및 특수관계자(주석 40 참조) 지급보증 합계로 구성되어 있습니다. (3) 유동성위험 연결회사의 자금팀은 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우가 발생하지 않도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.연결회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.또한 유동성위험에 대비하여 연결회사는 무역금융 등의 한도를 확보하고 있으며 종속기업도 회사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. (4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간 말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(*) (*) 당기 및 전기의 자본조달비율은 부의 금액으로 산출되어 표기를 생략하였습니다. 나. 파생상품거래 현황 보고기간 말 현재 파생금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 : 파생금융자산 부채 : 파생금융부채 (1) 파생금융상품 보유목적 및 평가손익 내역 연결회사는 매매목적으로 환율의 변동을 예측하여 단기 시세차익을 획득하고자 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 한편, 파생상품계약과 관련하여 당해 재무제표에 반영된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 통화선도 또한, 파생상품계약과 관련하여 당해 재무제표에 반영된 거래손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 거래이익 거래손실 거래이익 거래손실 통화선도 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 나. 연구개발활동 (1) 연구활동의 개요연결회사의 연구개발활동은 바텍 연구소를 설치하여 운영하고 있습니다. 의료 영상에 대한 연구ㆍ개발을 통하여, 디지털 영상진단기기에 대한 기술과 지적재산권의 효율적인 관리ㆍ운영 체계를 갖추고 있습니다.2022년 6월 연세대학교와 '연세대-바텍 Accurax Imaging 연구센터(AI센터)'를 설립했으며, 연세대학교와는 2010년부터 엑스레이 영상기술 개발을 위한 협력을 이어오고 있습니다. 재구성 알고리즘 연구 협력기관인 'VYSION 센터'에 이어 AI센터는