chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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장비 등을 공급받아 가공 및 조립하는 시스템 산업으로 후방산업 발전에 미치는 파급효과가 매우 큰 특징이 있습니다.디스플레이 장비 산업은 대규모 연구개발 비용 소요와 장비 대형화에 따른 인프라 구축을 위해 대규모의 자금력이 요구되며 패널업체와의 유기적인 관계 형성이 없이는 시장진입이 어려운 산업입니다. 또한 검증 받은 업체 위주로 차세대 개발에 대한 기회가 주어지고 재구매가 이어지는 특성이 강하며 장비별로 세계 2~3개 선진 업체가 경쟁하고 있는 등 시장 진입 장벽이 큰 만큼 검증 받은 소수 업체간의 경쟁으로 이루어지는 산업입니다. 또한 반도체와 마찬가지로 지식기반 산업으로서 고급 두뇌 인력을 활용한 연구개발 능력에 따라 사업의 성패가 좌우되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 디스플레이 산업은 한국의 주력산업이자 주요 수출 산업으로 초격차 기술력을 바탕으로 세계적 위상을 확보하였으며, 디스플레이 패널의 진화는 스마트폰과 TV의 발전을 견인해 왔습니다. 최근 비대면 경제활동과 개인용 IT기기 사용이 확대됨에 따라 디스플레이 패널의 수요도 크게 증가하고 있습니다.특히 비대면 경제의 활성화, 비약적인 IT 산업이 발전으로 OLED 패널 시장 또한 역대 최대 규모로 성장할 것으로 예측됩니다. IT 산업의 지속적 성장과 개인용 IT 기기 보급 확대에 힘입어 OLED 패널 제조 장비 시장 또한 지속적으로 확대 및 성장할 것으로 예상됩니다. 3) 경기 변동의 특성 디스플레이 장비산업은 디스플레이 패널 제조산업의 후방산업으로서 디스플레이 패널 제조산업에 연동하여 반응하는 산업입니다. 패널 업체의 투자시기에 수주와 매출이 집중되고 1~2년간 차세대 기술개발에 집중해야 하는 경기변동의 폭이 큰 산업으로, 이를 극복하기 위해서는 매출처 다변화를 통하여 업체마다 차이가 있는 투자시기를 매출 평준화의 기회로 만들어야 하는 산업입니다. 생산성 향상, 새로운 공정개념 등을 지속적으로 개발해야 하며 세대간 적기 개발, 생산에 실패할 경우 한 세대 물량 전체를 놓칠 수 있는 산업입니다. [Solar Cell 제조용 장비]1) 산업의 특성 태양광 산업은 전후방 산업 연관 효과가 높아 시장 창출 효과가 큰 산업으로, 특히 태양광 공정 장비의 경우 진입장벽이 높아 반도체 및 디스플레이 사업에 확장하여 태양광 산업에 진입하는 경우가 많습니다. 한편 태양광 시장은 정부의 신재생 에너지 지원 정책에 좌우되는 정부정책 의존형 시장이며, 기술 및 가격 경쟁력을 확보하기 위한 정부주도의 통합형 태양광 R 확대되는 추세입니다. 2) 산업의 성장성세계 각국의 탄소 저감 정책과 친환경 인프라 구축을 위한 투자 확대로 태양광 산업의 지속적인 성장세가 예상되며, 이와 관련하여 태양전지의 고효율화, 비용절감을 위한 다양한 장비 개발이 진행되고 있습니다. 향후 태양광 시장은 유럽과 미국 등 주요국의 탄소중립 정책 가속화 및 글로벌 기업들의 RE100 이슈 등으로 인해 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성 태양광 장비산업은 전방 태양광 제조산업에 연동하여 반응하는 산업으로 전방산업이 정부 주도형 산업이라는 특징 상 경기 변동에 크게 민감하지는 않으나, 에너지에 대한 각 국의 정책 결정에 영향을 받을 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건 [반도체 제조용 장비]세계 반도체 장비 시장은 미국, 일본, 네덜란드의 해외 기업들이 높은 시장 점유율을 차지하고 있으나, 당사를 포함한 국내 장비업체들을 중심으로 핵심 장비 국산화에 성공하며 장비 국산화율이 점차 높아지고 있는 추세입니다.한편 반도체 장비 시장은 기술 개발에 대한 어려움으로 인하여 시장 접근이 어렵고, 초기 투자 비용이 커 진입 장벽이 높은 특징이 있습니다. 이러한 이유로 반도체 장비 상위 업체들의 경우, 인수 합병을 통한 제품 라인 확장, 기술 경쟁력 강화, TotalSolution 제공, 규모의 경제 시현을 위해 적극적인 행보를 보이고 있습니다. 반도체 장비 제조 산업의 특성상 타 소자업체에 대한 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 실질적인 시장점유율 추정은 불가능 합니다.
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[Display 제조용 장비] 디스플레이 소부장 산업 전체 국산화율은 70% 이상으로 세계적 공급망 생태계에 대한 우려가 지속되고 있는 시기에도 불구하고 소재부품기술개발사업 등의 정부지원과 민간의 공급망 확보 노력에 힘입어 타 산업과 비교해 높은 국산화율을 달성하고 있습니다. 특히 디스플레이 산업의 핵심 제품인 OLED의 공정별 장비 국산화율은 73% 수준으로 매우 높은 국산화율을 나타내고 있으며 이러한 장비의 경우 조선, 건설과 같은 수주산업 특성으로 제품 경쟁력과 생산 효율화를 위해 여러 기업들의 협업 체계로 장비를 제작하고 있습니다. 정부는 디스플레이 산업의 지속적인 경쟁력 확보를 위해서 기술개발과 더불어 국내 장비기업의 안정적 기반 마련에 중점을 두고 지원을 하고 있으며 국산화율이 높은 장비 제조 산업은 여러 기업간 협업을 통해 제품을 제조하는 산업의 특성상 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 실질적인 시장 점유율 추정은 불가능합니다. [Solar Cell 제조용 장비] 태양광 장비 시장의 경우 주로 반도체, 디스플레이 장비 업체들이 기존 장비 개발 노하우와 인프라를 활용하여 시장에 진입하고 있습니다. 당사를 비롯한 국내 몇몇 업체들의 경우 일부 공정에 대한 장비 국산화에 성공하였으며, 주요 핵심 장비에 대해서도 개발을 진행하고 있습니다. 태양광 사업의 경우 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 시장점유율 추정이 불가능 합니다. (3) 영업의 개황 등 [반도체 제조용 장비]반도체 장비 산업은 반도체 칩을 만들기 위한 웨이퍼의 가공 및 반도체 칩의 조립과 검사 등 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반 장비를 제조하는 산업입니다. 당사는 반도체 제조공정 중 가장 기술 난이도가 높은 기판 위에 회로 패턴을 형성하는 공정 중 박막 형성을 위한 증착 장비와 열처리 장비를 주로 공급하고 있습니다. 당사의 증착 장비는 균일한 박막 증착 및 고유한 하드웨어 설계를 기반으로 한 높은 생산성 등 우수한 성능을 바탕으로 지속적인 매출 확대를 달성하고 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 3D NAND 분야의 핵심 증착 장비(CUARTO, CLARO, NOA 등), DRAM 분야의 핵심 증착 장비(HYETA, GEMINI, PRESTO 등) 및 Foundry 분야의 핵심 증착 장비(GEMINI, PRESTO 등)를 개발 및 양산화를 추진하여 차세대 시장 진입에 성공하였습니다. 당사 열처리 장비의 경우 100°C~1,350°C 온도 영역대에서 최첨단 반도체 양산라인에서 요구되는 높은 성숙도의 다양한 열처리 공정 적용이 가능하며, 신뢰성이 검증된 두께 산포와 배치당 처리 능력을 향상 시킨 높은 생산성을 바탕으로 국내외 주요 고객사 양산라인에 적용되고 있습니다. [Display 제조용 장비] 디스플레이 시장은 신기술 중심으로 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 과거처럼 빠른 성장은 어렵지만, 신기술 영역에서의 시장 확장이 예측되고 있습니다.특히 OLED 패널의 사용처가 Smartphone에서 IT용 기기로 확대되면서 OLED 패널은 지속적으로 LCD 패널을 대체할 것으로 전망되고 있습니다.변하는 디스플레이 시장에서 당사는 우수한 기술력을 바탕으로 Back plane공정과 Touch panel 공정에 사용할 수 있는 Dry etch 장비, 플렉시블 및 폴더블 디스플레이 패널제조에 필수적인 PI cure 장비를 개발하여 공급하고 있으며, 해외 기업이 전 세계적으로 유일하게 공급하고 있는 박막봉지 공정을 위한 저온 PECVD를 개발하여 국산화를 눈 앞에 두고 있습니다. 또한 당사는 세계 최초로 대면적 유리 기판을 고온에서 균일하게 열처리할 수 있는 독창적 Furnace 장비를 개발하여 고온 열처리 공정 분에서도 독보적인 입지를 구축하여 국내외 주요 고객사 내에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. [Solar Cell 제조용 장비]대체에너지 및 청정에너지로 각광받고 있는 태양전지는 반도체기술을 바탕으로 하는 벌크형 결정질 태양전지와 디스플레이 기술을 바탕으로 하는 박막형 태양전지로 양분할 수 있습니다. 당사는 반도체와 디스플레이
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장비에서 얻은 기술과 노하우를 바탕으로 차세대 CIGS박막 태양전지 장비를 공급하고 있으며, 대표적으로 웨이퍼 기판의 반사율을 낮추는데 사용되는 RIE 장비를 공급하고 있습니다. 당사의 RIE 장비는 다결정 웨이퍼 대량 생산 라인에서 사용되는 유일한 건식 식각 공정 장비로 신규 플라즈마 기술인 '접지마스크' 를 적용해 식각률을 1.5배로 늘리며 습식 식각장비 대비 경쟁력을 확보하였습니다. 라. 사업부문별 재무정보 당사의 경우, 한정된 사업장 내에서 동일한 설비와 인력을 활용하여 제품을 생산하기때문에 사업 부문의 구분이 현실적으로 어려워 단일 사업 부문으로 작성하고 있습니다. 마. 신규사업 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며,당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 주식회사 원익아이피에스의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지제9기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여회사경영에 대한 내용을 파악했습니다.지난 2024년 세계경제는 긴축 통화 정책과 지정학적 긴장 등의 영향으로 불확실성이 심화되는 가운데 고금리 ㆍ 고물가 현상 장기화로 소비와 투자가 둔화되며 어려운 경영환경이 지속 되었습니다. 당사는 이러한 어려운 대내외 여건 속에서도 강도 높은혁신을 통한 주력 사업 경쟁력 강화, 내실 중심 경영을 통해 전년대비 실적이 개선 되었습니다. 2024년 연결기준 총 매출은 7,482억원, 영업이익과 당기순이익은 각각106억원과 207억원을 기록하였으며, 별도기준 총 매출은 7,483억원, 영업이익과 당기순이익은 각각 100억원과 213억원을 기록하였습니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 26.7%, 자기자본비율 78.9%, 유동비율 281.8%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 주) 부채비율 = 부채총액 / 자기자본 * 100 자기자본비율 = 자기자본 / 총자산 * 100 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 * 100 2025년에도 세계 경제는 보호무역주의 강화, AI 첨단기술 패권 전쟁, 금융 및 외환시장의 변동성 확대 등 도전적인 경영 환경이 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 급변하는 시장 환경 속에서도 지속 가능한 성장을 위한 안정적인 매출 기반 확대 및 글로벌 사업 체질 구축에 역량을 집중하고 있습니다. 이를 위해 Dynamic One Team 정신으로 고객 확대 및 포트폴리오 다변화 전략을 강화하고, 시장 경쟁력을 갖춘 차세대 제품 개발과 판매 확대에 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제 9 기 제 8 기 증감액 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권및기타유동채권 ㆍ유동계약자산 △ △ ㆍ재고자산 △ △ ㆍ기타유동금융자산 △ △ ㆍ유동당기손익-공정가치측정금융자산 △ △ ㆍ기타유동자산 △ △ ㆍ당기법인세자산 [비유동자산] △ △ ㆍ비유동계약자산 △ △ ㆍ기타비유동금융자산 ㆍ비유동당기손익-공정가치측정금융자산 ㆍ기타비유동자산 △ △ ㆍ투자부동산 △ △ ㆍ관계기업및공동기업투자 △ △ ㆍ유형자산 △ △ ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ사용권자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] △ △ 부채총계 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계
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부채와 자본총계 자기자본비율 △0.9%p 부채비율 1.5%p 재고자산회전율 1.3회 1.2회 0.1회 [△는 부(-)의 값임] ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 제9기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제9기 당사 자산은 전기 대비 393억원(3.6%) 증가한 1조 1,241억원입니다. 자산의주요 증가 원인은 매출 증가에 따른 현금및현금성자산의 증가 811억원 등입니다.부채는 전기 대비 185억원(8.5%) 증가한 2,367억원으로 유동부채가 194억원(9.3%) 증가하였고 비유동부채는 9억원(10.3%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 반도체 및 디스플레이 진행 프로젝트에 대한 선수금(계약부채) 이 139억원 증가하였으며, 당기법인세부채가 33억원 증가하였습니다.자본은 전기 대비 208억원(2.4%) 증가한 8,875억원으로 2024년 당기순이익 207억원 등으로 이익잉여금이 203억원 증가하였습니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전기 대비 0.9%p 감소한 78.9%, 부채비율이전기 대비 1.5%p 증가한 26.7%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 9 기 제 8 기 증감액 증감률 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 - 판매비와관리비 △ △ - 경상연구개발비 △ △ 4. 영업손익 △18,075 흑자전환 - 기타수익 - 기타비용 △ △ - 금융수익 △ △ - 금융비용 - 투자손실 5. 법인세비용차감전순손익 △20,857 흑자전환 6. 법인세비용(수익) △ △7,349 △ △ 7. 당기순손익 △13,508 흑자전환 [△는 부(-)의 값임] ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 제9기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나, 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제9기 당사 매출액은 글로벌 경기 둔화와 전방 IT 수요 회복 지연 등 어려운 시장 상황속에서도 반도체 공정 업그레이드 투자 및 IT용 대면적 OLED 투자 수요에 적극 대응하며 전기 대비 578억원(8.4%) 증가한 7,482억원을 기록하였습니다.수익성 측면에서는 매출 증가 및 내실 중심 경영을 통한 비용 감소 영향 등으로 흑자 전환하여 영업이익 106억원, 법인세비용차감전순손익 174억원, 당기순이익 207억원을 기록하였습니다. □ 품목별 매출 실적 (단위 : 백만원) 구 분 증감률 금액 비중 금액 비중 금액 반도체 장비 등 △ △ 디스플레이 장비 등 합 계 [△는 부(-)의 값임] 제9기 반도체 사업 매출은 5,771억원으로 AI 수요 확대에 따른 전방 고객사들의 공정 업그레이드 투자는 증가하였으나, 범용 메모리 수요 부진으로 주요 고객사들의 설비 투자가 일부 축소, 지연됨에 따라 전기 대비 216억원(3.6%) 소폭 감소하였습니다. 디스플레이 사업 매출은 1,711억원으로 IT용 8세대 OLED 설비 투자증가 영향으로 전기 대비 794억원(86.7%) 증가하였습니다.□ 지역별 매출 실적 (단위: 백만원, %) 구 분 증감률 금액 비중 금액 비중 금액 국내 해외 합 계 [△는 부(-)의 값임] 제9기 국내 향 매출은 AI 수요 확대에 따른 D램 전환 투자 확대 영향으로 전기 대비 326억원(6.1%) 증가한 5,695억원을 기록하였습니다. 해외 향 매출은 중국 내 반도체및 디스플레이 패널 고객사의 설비 투자 영향으로 전기 대비 252억(16.4%) 증가한 1,787억원을 기록하였습니다. 다. 신규사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 조직의 변경 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체 특성상 해외 매출 및 해외 조달 원재료 및 부품이 있어 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠
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수 있습니다.환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다.□ 각 통화별 기말환율 (단위 : 원) 구 분 제9기 제8기 변동 변동률 USD JPY [△는 부(-)의 값임] □ 외환관련 손익영향 (단위 : 천원) 구 분 외환차익 외환차손 외화환산이익 외화환산손실 □ 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액 (단위 : 천원) 구 분 제9기말 제8기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY CNY 기타 합 계 □ 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향 (단위 : 천원) 구 분 제9기말 제8기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY CNY 기타 합 계 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고있습니다.또한 당사는 효과적인 환율변동위험 관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로모니터링 및 평가하고 있으며, 헷지목적 외의 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 바. 자산 손상 인식 당사는 매년 개별자산에 대해서 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 개별자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다. ※ 자산 손상의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을참고하십시오. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 모든 의무를 이행하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 주요 유동성 공급원은 영업에서 창출한 현금이며,주요 유동성 수요는 생산, 연구개발을 위한 투자를 비롯해, 운전자본 등에 있습니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있으며 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. □ 유동성 현황 (단위 : 천원) 구 분 제9기말 제8기말 증감 유동자금: 현금및현금성자산 기타유동금융자산(*) △ 유동자금 소계 차입금 소계 Net Cash(유동자금-차입금) [△는 부(-)의 값임] (*)기타유동금융자산 중 상각후원가측정금융자산입니다.당사는 당기말 현재 1,351억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품, ③ 상각후원가측정금융자산을 모두 포함한금액이며, 전기말 유동자금 840억원 대비 511억원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사의 차입금은 없으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 1,351억원으로 전기말 840억원 대비 511억원 증가하였습니다.□ 현금 흐름 (단위: 천원) 과 목 제 9 기 제 8 기 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 △ △ 현금의증가 기초의현금 △ 환율변동효과 기말의현금 [△는 부(-)의 값임] 당기 영업활동 현금흐름으로 783억원이 유입되었으며, 유ㆍ무형자산의 처분 등 투자활동으로 55억원이 유입되었습니다. 또한, 리스부채의 지급 등 재무활동으로 35억원이 유출되었습니다. 당기말 현재 유동비율 281.8% 로 이는 회사의 지급능력과 신용능력의 관점에서양호한 것으로 판단하고 있으며, 추후에도 이러한 기조는 변함이 없을것으로 판단하고 있습니다. 주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 * 100 나. 자금조달과 지출1) 단기차입금의 내역 해당사항 없습니다. 2) 장기차입금의 내역 해당사항 없습니다. 3) 유동성 장기부채 해당사항 없습니다. 5. 부외거래 보고기간말 현재 당사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구분 약정 금융기관 외화(USD) 원화 무역금융 KEB하나은행 외화지급보증 KEB하나은행 통합외국환여신한도 NH농협은행 원화한도 NH농협은행 원화한도 산업은행 외화지급보증 신한은행 수입신용장 신한은행 원화한도 한국수출입은행 무역금융 국민은행 원화한도 신한은행 보고기간말 현재 금융기관에서 제공받고 있는 외화지급보증 현황은
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아래와같습니다. 구분 금융기관 통화 외화 외화지급보증 신한은행 USD 통합외국환여신한도 NH농협은행 USD 외화지급보증 하나은행 USD 외화지급보증 신한은행 CNY 보고기간말 현재 당사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 내역은 없습니다. 보고기간말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액은 약 12,930백만원)이며, 서울고등법원에서 진행 중인 소송사건 1건(소송가액 12,100백만원)의 경우 2025년 1월 21일 최종 확정되어 동 사건의 결과를 재무제표에 반영하였습니다. 이외 소송사건 1건(소송가액 약 830백만원)의 결과를 현재로서는 예측할 수 없으므로, 이로 인한 영향을 재무제표에 계상하지 않았습니다. 또한 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. 33-5 보고기간말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 1,055백만원(전기말: 4,536백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다. 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표주석'의 '우발채무와 약정사항'에 상세히 기재하였으니, 참조 하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 연결기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 당사는 환경전문기술인을 고용하여 사업장에서 발생하는 환경 오염물질을 적정 방지시설 운영 및 모니터링을 통해 법규를 준수하고 주변환경 영향을 최소화 하고있습니다. 공시대상기간중 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 해당하는 사항이 없으며,주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 [요약] (단위: 백만원) 일자 제재기관 대상자 처벌 또는조치 내용 금전적제재금액 사유 및 근거 법령 중부지방국세청 (주)원익아이피에스 과태료 - 국제조세에관한법률 제16조 1항 2호 서울세관 (주)원익아이피에스 과태료 - 외국환거래법 제16조 제1항 제3호
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당사는 2023년 8월 국제조세에관한법률 제 16조 1항 2호의 국가별보고서 제출 의무위반으로 미제출에 대한 과태료 24백만원이 발생하였으며, 자진 납부 완료하였습니다. 당사는 재발 방지를 위하여 내부 프로세스를 보완하고 관련 법규 준수를 위해노력하고 있습니다.당사는 2024년 1월 외국환거래법 제16조 제1항 제3호의 지급절차 위반으로 과태료213백만원이 발생하였으며, 자진 납부 완료하였습니다. 당사는 재발 방지를 위하여내부 관리 기준을 강화하고 관련 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다. 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고 하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것을 기본적인 정책으로 하고 있습니다.당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고 하시기바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 마이크로바이옴 기반 기능성 식품소재 기업으로서 기능성 당 및 펩타이드 제품 제조와 식품첨가물 등의 상품 공급을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당(sugar)은 일반적으로는 설탕을 가리키며, 화학적으로는 당류 중에서 물에 녹으면 단맛이 나는 것을 통틀어 일컫기도 합니다. 식품공전(公典)에는 식품상 당류로 분류하고 있으며, 당사는 그 중 올리고당류 및 올리고당 가공품과 당류 가공품 등을 생산하고 있습니다. 당사는 창업 초기부터 건강하게 섭취할 수 있는 대체 감미료에 대한 관심을 기반으로 설탕과 전분당(Starch Sugar, 전분을 효소나 산으로 가수분해시 생기는 분해 산물로 물엿, 포도당 등)을 대체할 수 있는 다양한 대체 감미료를 국내에 소개해 왔습니다.특히, 전 세계적으로 당 섭취 감소에 대한 요구가 증가하고 있으며, 최근에는 인류를 위협하는 질환 중 하나인 비만의 원인으로 첨가당과 같은 탄수화물의 섭취 증가가 거론되고 있습니다. 이러한 시장 변화에 발맞춰 당사의 제품은 분유, 식음료 등 식품 및 기능성 식품 등에 적용되어 대체당으로서의 역할을 하고 있으며 단순히 설탕류 등의 당을 대체하는 것을 넘어 장(腸)내 환경개선, 혈당상승 억제 등의 기능성을 가지고 있는 제품군을 개발하여 시중 제품에 적용하고 있습니다. 당사는 세계 최고 수준의 유기농 갈락토올리고당 제조사로서, 동 제품은 국내 및 해외 유명 분유 제조사에 적용되어 판매 중에 있으며 세계 최초로 중국 유기인증(유기농 인증)을 획득한 제품으로 중국을 비롯하여 세계시장 진출을 타깃으로 하고 있습니다. [공시대상 사업부문의 구분] 사업부문 표준산업분류코드 사업내용 기타 식품 제조업 C10897 건강기능식품 제조업 펩타이드 제품은 당사만의 효소 및 분리 기술을 통해 효모 가수분해물 중 저분자 분획물만을 분리하여 생산하는 제품으로, 호르몬 조절을 통한 식욕억제 효과를 가지고 있는 제품입니다. 특히, 해당 제품은 일본 내 다이어트 관련 제품의 원료로 적용되어 판매되고 있습니다. 마이크로바이옴이란 인체 영양소의 흡수와 대사, 면역계 및 신경계의 성숙과 발달, 다양한 질환발생과 예방에 영향을 미치고 있습니다. 장내에 서식하는 미생물(마이크로비오타)들은 500여종에 달하며 무게 1.5kg 정도가 되는 엄청난 양이 존재하고 있고, 장내 서식하는 마이크로비오타의 불균형 시 직간접적인 영향으로 비만, 아토피, 불면증, 만성변비, 우울증 등 다양한 질병에 영향을 끼치고 있습니다. 피부에 공생하고 있는 미생물들은 다양한 종류들이 서식하고 있으며, 건강한 피부에는 유익한 공생 미생물이 넓게 분포되어 있어 병원성 세균 등의 유해 미생물로부터 피부를 효과적으로 보호하는 역할을 합니다. 피부 환경이 척박해질 경우 피부 면역에 관여하는 유익한 미생물이 줄고 유해한 미생물이 증식하게 됩니다. 당사는 장내 마이크로비오타 뿐만 아니라 피부 마이크로비오타에 서식하는 유익균의 증식에 도움을 주는 마이크로바이옴 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. [주요 용어 설명] 용어 설명 마이크로바이옴 인체 몸속에 서식하며 인간과의 공생의 관계를 가진 미생물들인 마이크로바이오타 (Microbiota) 와 유전정보를 뜻하는 지놈 (Genome)의 합성어 가수분해 거대분자를 물 분자를 이용하여 분해하는 과정 갈락토스 천연에서는 중합체 상태로 널리 분포하는 당류. 생리적으로 중요한 당의 하나로 젖당(락토오스)의 주요 구성 성분 갈락토실락토스 모유 성분 중 하나로서 3당류로 구성되어진 올리고당으로 모유에 포함되어 있으며 아이들의 면역력을 높여주는 등의 기능성 성분 감미료(sweetening) 단맛을 느끼게 하는 조미료 또는 식품첨가물 감미도(sweetness) 물질의 감미 정도를 가리키는 값으로 보통 자당(기준치=1)을 기준으로 함 락툴로스 락툴로오스란 갈락토스와 과당의 합성 이당체로 장내 삼투압을 증가시켜 수분을 끌어들이고 변을 부드럽게 해 배변 유도하는 당 백탁현상 희뿌옇게 탁해지는 현상 식이섬유 식품 중에서 채소·과일·해조류 등에 많이 들어 있는 섬유질 또는
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셀룰로스로 알려진 성분이다. 사람의 소화효소로는 소화되지 않고 몸 밖으로 배출되는 고분자 탄수화물 유당 (lactose) 포도당 1몰과 갈락토스 1몰로 이루어지는 이당류. 젖당으로도 불리며, 포유류의 젖, 특히 초유 속에서 많이 발견됨 할랄인증 할랄 인증은 ‘허락된 것’을 뜻하는 아랍어로 무슬림이 먹거나 사용할 수 있도록 이슬람 율법에 따라 도살,처리,가공된 식품에만 부여되는 인증 마크다. 이슬람 국가에 제품을 수출하기 위해선 반드시 취득해야 함 프리바이오틱스 대장 내 유용 미생물에 의해 이용되어 미생물의 생육이나 활성을 촉진함으로써 숙주 건강에 좋은 효과를 나타내게 하는 비소화성 식품성분 프로바이오틱스 체내에 섭취되어 장에 도달하였을 때에 장내 환경에 유익한 작용을 하는 균주 펩타이드(peptide) 펩타이드는 단백질의 구성 단위인 아미노산이 여러개 연결된 단위체로 2개 이상의 아미노산이 펩티드 결합을 하여 형성된 화합물 코셔인증 코셔 인증은 유대교 율법을 따르는 식품과 관련된 인증으로 최종 제품에 국한된 인증이 아닌 원재료와 가공전반에 걸친 식품제조 전 공정을 포괄하는 인증 제도임. GRAS as safe) 경험과 훈련을 거친 전문가들이 과학적 절차를 통해 물질의 의도된 사용조건 하에서 안전성을 평가하였을 때 안전하다고 판단하는 물질을 GRAS(일반적으로 안전하다고 인정하는 물질). GRAS제도는 미국만이 가지고 있는 독특한 제도로서 안전성이 높은(일정한 사용조건하에서) 식품·식품화학물질에 적용되지만 그 인식이 미국내 뿐만아니라, 국제적으로도 인식되고 있음 2. 주요 제품 및 서비스 가. 기능성 당 부문 당사는 주요 올리고당 제품 중 갈락토올리고당을 주력으로 생산하고 있습니다. 갈락토올리고당은 모유에 포함되어 있는 유당을 주요 원료로 하고 있으며, 갈락토올리고당은 체내에서 거의 분해 흡수되지 않고 대장까지 도달하여 장내에서 서식하고 있는 유익균인 비피더스균 및 유산균을 유의적으로 증식시키고 유해균의 성장을 억제하는 탁월한 프리바이오틱스 효능을 가지고 있습니다. 당사는 기존의 일반적인 공정 외에 추가적인 발효(fermentation) 공정을 통해서 포도당의 함량을 최대한 낮추는 제조공정을 개발하였습니다. 이러한 제품을 당사만의 고유한 공정기술을 통해 분말화를 가능하게 하였고, 당사의 기술을 통해 제조된 갈락토올리고당은 기존의 일반제품 대비 고순도 제품으로 70% 수준의 순도를 가지고 있으며 당사는 최대 100% 수준까지 제조할 수 있는 기술을 갖추고 있습니다.또한 당사의 기술을 통해 제조된 갈락토올리고당은 고순도 외에 모유 내에 존재하는 올리고당 성분으로 알려져 있는 갈락토실락토스(galactosyllactose)의 함량 역시 강화되었기 때문에 영유아용 조제식 등에 적용되어 유익한 영향을 줄 수 있습니다. 해당 기술은 당사의 특허(‘모유 성분인 갈락토실락토스가 강화된 갈락토올리고당의 제조 방법’, 10-1379450)로 등록되어 있습니다. 당사는 시장 확대를 위하여 2018년에 갈락토올리고당 제품을 美FDA의 GRAS(Generally Recognized As Safe, GRN 00729) 인증 획득을 통해 제품의 안정성에 대한 입증 및 미국 시장 진출의 교두보를 마련하였으며, 이슬람 율법에 따른 식음료 규정인 할랄 인증(Halal certification)과 유대교 율법에 따른 식음료 규정인 코셔인증(Kosher certification) 획득을 통해 해외 시장 확대를 꾀하고 있습니다. 당사는 갈락토올리고당 제품을 순도 및 제형 등에 따른 분류 외에도 갈락토올리고당을 함유하는 기능성 및 유기농 제품 등으로 확장을 통해 다양한 라인업을 보유하고 있습니다. [당사 갈락토올리고당 제품 Line-up] 구분 브랜드 제품 조성 특징 적용분야 일반 네오고스.jpg 네오고스 GOS 57% 이상 유당 등 43% 이하 액상제형 - 다양한 제품 적용가능 - 프리바이오틱스 효과 식품, 건기식 등 고순도 마더스올리고3.jpg 마더스올리고 GOS 70% 이상 유당 등 30% 이하 액상 및 분말 제형 - 모유성분인 갈락토실락토스
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강화 - 주름, 보습 등 우수한 피부건강 개선 효과 입증 - 다양한 제품 적용 가능 - 프리바이오틱스 효과 분유 등 뷰티올리고3.jpg 뷰티올리고 식품, 건기식 등 유기농 네이처고스3.jpg 네이처고스 GOS 57% 이상 유당 등 43% 이하 GOS 35% 이상 덱스트린 35% 이하 유당 등 30% 이하 - 세계 최초 유기농GOS - 다양한 제품 적용 가능 - 프리바이오틱스 효과 - 중국유기인증 획득 유기농 분유 등 네이처 포스3.jpg 네이처 포스 FOS 50% 이상 포도당 등 50% 이하 액상제형 - GOS 대비 가격 경쟁력 - 다양한 제품 적용 가능 - 프리바이오틱스 효과 유기농 식품 등 기타 듀올리고3.jpg 듀올리고 GOS 15% 이상 락툴로스 50%이상 유당 등 35% 이하 액상제형 - 변비개선 효과 - 프리바이오틱스 효과 건기식 등 고트올리고3.jpg 고트올리고 GOS 57% 이상 유당 등 43% 이하 액상제형 - 산양유래 GOS - 중국시장 Target 제품 - 다양한 제품 적용 가능 - 프리바이오틱스 효과 분유 등 (2) 팔라티노스(Palatinose) 팔라티노스(Palatinose)는 벌꿀에 미량 포함되어 있는 당 성분으로 포도당(glucose) 1분자와 과당(fructose) 1분자가 결합해 만들어진 이당류로 천연의 당질이며 비우식성의 천연감미료이며 식품공전상 당류가공품으로 분류되고 있습니다. 제품의 안정성에 있어 각종 독성 시험에 의하여 안정성이 확인되었고, 국내를 비롯하여 미국, 유럽, 일본, 대만, 중국 등 대부분의 나라에서 식품 원료로 사용되고 있습니다. 일반적인 탄수화물과 마찬가지로 1일 섭취량에 제한이 없으며 일본에서는 충치의 원인이 되기 어려운 식품으로써 특정보건용 식품으로 인정받았을 뿐만 아니라 일본 내에서는 20년 이상에 걸쳐 과자류를 비롯한 여러 식품에 사용된 식품원료입니다. 당사는 일본 미쯔이제당의 팔라티노스 제품을 국내에 독점적으로 유통을 진행하면서 팔라티노스의 단점을 보완한 소재 개발을 위해 2015년부터 미쯔이제당과 협업을 통하여 팔라티노스의 기능을 유지하면서도 단점을 보완한 액상 팔라티노스의 제품 개발을 추진하였고 2016년에 세계에서 유일하게 액상으로 된 제품 개발 및 출시를 완료하였습니다. 특히, 당사는 연구를 통해 효소반응에 의해 설탕으로부터 팔라티노스로의 전환율이 20% 수준에서 혈당상승의 억제기능과 팔라티노스가 결정화 되는 것을 막는 이상적인 전환비율을 확인하였고 이를 특허로 출원하여 등록하였습니다(결정 석출이 억제되고 혈당 상승 억제능을 갖는 팔라티노스 시럽 (10-1964958)). 당사는 자체 연구를 통한 20% 수준의 액상 팔라티노스 제품을 기본으로 하여 추가 효소반응을 이용 아래와 같은 제품을 추가 개발하였습니다. [당사 팔라티노스 제품 Line-up] 구분 브랜드 제품 조성 특징 적용분야 팔라티노스3.jpg 팔라티노스 팔라티노스-L20 팔라티노스 20% 이상 설탕 80% 이하 액상형 - 설탕대비 혈당상승 억제 - 감미도 상승 및 당류 저감 식품 및 건기식 등 팔라티노스-IS 팔리티노스 20% 이상 포도당 40% 이하 과당 40% 이하 액상형 - 설탕대비 혈당상승 억제 - 감미도 상승 및 당류 저감 - 신속히 흡수되는 포도당과 천천히 흡수되는 팔라티노스가 공존하여 순발력과 지구력이 함께 필요한 운동에 적합한 하이브리드 에너지로 활용 팔라티노스-FOS 팔라티노스 20% 이상 프락토올리고당 30% 이하 과당 등 50% 이하 액상형 - 설탕대비 혈당상승 억제 - 감미도 상승 및 당류 저감 - 프리바이틱스 효과 (3) 시클로덱스트린(Cyclodextrin) 시클로덱스트린(CD: Cyclodextrin)은 효소전환에 의해 전분으로부터 생산되며 포도당들의환원성 결합으로 이루어진 당 물질로서 첨가물이라고 할 수 있습니다. 시클로덱스트린은 식품, 화장품, 의약품(약물전달물질) 등 여러 산업군에서 사용되고 있는데, 식품에서는 불용성 성분을 포접하여 쓴맛 성분이나 이취를 경감시키는 마스킹 효과를 가지고 있습니다. 또한 화장품에서는 화장품의 점착성과 점도를 높여주고
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향료 및 색소의 안정제로도 사용이 되고 있으며 의약품에서는 약물전달물질(DDS)로써 사용되고 있습니다. [시클로덱스트린 성분별 특징 비교] 구분 특징 - 식이섬유 소재임에도 불구하고 점성이 낮아 가공이 용이 - 유화제로서 의약품에서 많이 사용 됨 - 용해도가 높아 작업성이 용이 - 향료, 향신료 등의 휘산 방지 및 안정화 효과가 높음 - 용해도가 낮아 액상제품에 사용량 제한적임 - 유화, 기포성 향상 기능이 있어 유화안정제로 사용 - 고미에 대한 마스킹 효과가 우수함. - 홍삼 제품의 고미 제거 효과가 매우 우수함 당사는 이러한 시클로덱스트린의 이미 및 이취의 포접기능을 이용하여 홍삼 및 한약재를 기반으로 한 기능성 식품소재에 적용 가능성에 주목하게 되었습니다. 다만, γ-시클로덱스트린을 적용하는 것이 이미 및 이취의 마스킹 기능이 가장 뛰어난 것으로 알려져 있지만 γ-시클로덱스트린은 다른 시클로덱스트린 대비 제조시의 수율이 높지 않아 가격이 높아 마스킹에 필요한 적정량을 이용하기 어렵다는 단점이 있습니다. 이외에 시클로덱스트린은 결정성이 매우 강하여 용해도는 낮기 때문에 공정 적용 시 용해가 어렵다는 단점을 지니고 있습니다. 그러나 당사는 자체 연구개발을 통하여 전체 시클로덱스트린 함량이 18% 이상 함유되는 액상 제형의 고함량 액상 시클로덱스트린 개발을 성공하였습니다(특허 ‘액상사이클로덱스트린의 제조 방법’(10-1340970)). 당사 제품은 경쟁사 제품 대비 5% 이상의 γ-CD 등 전체 18% 이상의 시클로덱스트린 함량을 보유하면서도 액상 형태로 유동성이 높으며 백탁 및 결정발생 가능성의 거의 없을 정도로 우수한 품질을 가지고 있어 여러 제품에 적용이 가능하다는 장점을 보유하고 있습니다. 또한 생산과정상 효소반응 이후 미반응 전분 유래 기질의 일부를 추가적인 효소 반응을 통해 이소말토올리고당 (IMO)으로 전환을 통해 프리바이오틱스의 생리적 활성화 기능과 백탁현상을 최소화 할 수 있게 되었습니다. 당사는 상기와 같은 기능성을 기반으로 하여 네오리고 및 네오덱스라는 제품을 출시하였습니다. [당사 시클로덱스트린 제품 Line-up] 구분 브랜드 제품 조성 특징 적용분야 네오리고 네오리고3.jpg 네오리고 이소말토올리고당 10% 이상 - 마일드한 마스킹 효과- 액상형태로 다양한 제형에 적용가능- 프리바이오틱스 효과 식품 및 건기식 등 네오덱스-G 네오덱스3.jpg 네오덱스 액상형 - 높은 마스킹 효과 - 잘 용해되는 특징으로 다양한 제형에 적용 가능 나. 기능성 펩타이드 부문 (1) 저분자효모가수분해물 저분자효모가수분해물은 저분자 효모 펩타이드 제품으로서 효모 유래의 기능성 식품입니다. 해당 제품은 호르몬 조절을 통한 식욕억제 기능을 가지고 있으며 체지방 감소의 효과를 통해 다이어트 기능성 식품원료로서 판매되고 있습니다. 펩타이드는 단백질의 구성 단위인 아미노산이 여러 개 연결된 단위체라고 할 수 있습니다. 일반적으로 각각의 아미노산은 서로 결합되어 있는데 다양한 아미노산이 복수로 결합한 것을 폴리펩타이드(polypeptide)라고 하며, 이 폴리펩타이드가 3차형 입체구조를 이루게 되면 다른말로 단백질이라고 합니다. 이러한 펩타이드는 아미노산 몇 개가 연결되어 만들어지기 때문에 아미노산의 종류나 개수, 순서에 따라 성질과 기능이 다른 펩타이드가 만들어질 수 있습니다. 특히, 당사의 제품은 효모라고도 불리는 Saccharomyces cerevisiae를 가수분해한 제품으로 Saccharomyces cerevisiae는 약 3천년 전부터 이용되어온 것으로 알려져 있으며, 오랜 기간 사용된 만큼 안전성이 입증되어 있습니다. 또한, 아미노산, 비타민, 핵산, 다당류, 미네랄, 효소 등이 모두 풍부하여 많은 영양소를 함유한 우수한 식품이라 할 수 있습니다. 당사는 제품 생산을 위해 당사만의 효소 및 분리 기술을 융합하여 효모로부터 10,000Da 이하의 저분자 분획물만을 분리생산하고 있으며, 여러 연구결과를 통한 SCI 급 논문발표와 인체임상 실험을 통해 안정성 및 효능 등이 입증된 제품입니다. 또한 이러한
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결과물들은 ‘비만 치료 및 항산화 활성을 갖는 효모 가수분해물’(10-0999429) 이라는 특허로서 등록되어 있습니다. 저분자효모가수분해물은 식욕촉진 호르몬 억제와 식욕감소 호르몬을 촉진함으로써 결과적으로 식욕을 감소시켜 체지방 감소 효과를 볼 수 있는 제품입니다. 식욕촉진 및 감소와 관련된 여러 호르몬 중 당사의 제품은 식욕촉진 호르몬 NPY, NOS, Ghrelin을 감소시키고, 식욕감소 호르몬인 VIP, TPH, Leptin을 촉진시키는 것으로 동물실험 결과로 입증이 되었습니다. 당사의 제품의 경우 상기와 같이 여러 연구결과를 통해 다이어트 식품으로서 입증이 되고 있으나 국내 식품의약품안전처는 체중감소, 식욕억제, 비만 예방 기능을 가진 식품은 건강기능식품으로서 다이어트 보조제로 인정하고 있지 않습니다. 따라서 현재 국내에서 인정된 다이어트 보조제는 대부분이 체지방 감소에 초점이 맞춰져 있습니다. 상기와 같은 연유로 당사는 해당 제품의 해외 판매를 위한 노력을 경주하였으며, 2010년부터 해외 수출을 시작하였으며 일본에서는 다이어트 제품의 원료로 적용되어 일본 드럭스토어 (Drug store)의 베스트셀러 제품으로 판매되고 있습니다. (2) 저분자유청단백가수분해물 저분자유청단백가수분해물은 유청단백(WPC)을 가수분해한 유청단백 가수분해물(WPH) 입니다. 유청단백가수분해물은 성장 촉진, 회복 보조, 동화작용 촉진, 면역계 향상 등의 효능에대한 보고가 있으며, 당사는 성장, 근육, 인지 등의 기능성에 대하여 연구하였습니다. 일반적인 유청단백 가수분해물보다 분해율이 높아 체내 흡수가 용이한 장점이 있습니다. ① 골성장의 확인 저분자유청단백가수분해물은 높은 가수분해율로 소화 흡수가 용이하며, 세포실험과 통물실험을 통해 ALP(Alkaline Phosphate) 활성 촉진, 골세포 칼슘 축적 양 증가, 성장 호르몬 IGF-1 증가를 확인 하였으며, 최종적으로 정강이 뼈의 길이가 유의적으로 증가를 확인해, 성장 촉진 효과를 입증하였습니다. ② 근감소 개선 근감소증(Sarcopenia)이란 사람이 나이가 들면서 근육의 양, 근력, 근 기능이 모두 감소하는 질환입니다. 저분자유청단백질은 특별한 제조공법을 거쳐 제조되는 유청단백가수분해물로 근감소증을 예방하며 근력개선에 도움을 줄 수 있습니다. 저분자유청단백질은 일반적인 유청단백가수분해물과 차별화되는 5개의 아미노산으로 이루어진 근력개선 기능성 펩타이드를 함유하고 있습니다. 동물실험을 통해 근력 및 근육량의 증가를 확인하였고, 근육 단백질 합성 인자의 촉진과 근육 단백질 분해 인자의 억제도 확인하였습니다. 또한 성인 100명을 대상으로 한 임상에서 근력과 근파워를 유의적으로 증가시킴을 확인하였습니다. [당사 기능성 펩타이드 제품 Line-up] 구분 브랜드 제품 조성 특징 적용분야 저분자효모가수분해물 이트레스3.jpg 이트레스 효모추출물80% 덱스트린 20% - 식욕억제 및 체지방 감소 효과 - 안정적인 원료 소재 다이어트 기능성 식품 DNF-10 저분자유청단백가수분해물 업그로.jpg 업그로190 유청단백분말 93%탄산수소나트륨 7% - 소화흡수가 잘되는 단백질 소재- 성장촉진 효과가 입증된 소재- 수용성 소재로 분말 및 제품 적용이 용이한 소재 어린이 성장 코어블라스트5.jpg 코어블라스트5 근감소 개선 다. 건강기능식품 원료 부문 - 개별인정형 (1) 갈락토올리고당분말(네오고스-P70) 갈락토올리고당은 유당의 구성당인 갈락토스가 다중결합을 이루고 있는 올리고당으로서, 갈락토올리고당에서 3당류인 갈락토실락토스는 모유 성분으로 알려져 있습니다. 프리바이오틱스로써, 오랜 기간 유익균 증식에 따른 장 건강에 대한 연구가 많이 수행되었으며, 당사는 효소전환과 미생물 발효의 복합 기술을 통해 모유 성분이 세계 최대 수준으로 함유되어 있는 고순도 갈락토올리고당을 개발하였습니다. 또한 마이크로바이옴 연구로 동물실험을 통해 피부주름, 수분 보유량등의 효과를 검증하였고, 성인 80명을 대상으로 한 인체 적용 평가를 통해 대조군 대비 피부 건강에 유의적인 차이를 확인하였습니다. 이는
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프리바이오틱스로써 gut-skin-axis의 기능성을 최초로 규명하며, 식품의약품안전처로부터 건강기능식품 개별 인정 소재로 인정받았습니다. (인정번호:2021-08호 갈락토올리고당(네오고스-P70) (2) 저분자 유청단백가수분해물 저분자유청단백가수분해물은 나이, 질환,질병,사고 등에 따라 발생할 수 있는 근감소증을 예방하며, 근력개선효과를 확인하였습니다. 저분자유청단백가수분해물은 일반적인 유청단백가수분해물과 차별화되는 5개의 아미노산으로 이루어진 근력개선 기능성 펩타이드를 함유하며, 동물 실험을 통해 근력 및 근육량의 증가를 확인하였고 근육 단백질 합성 인자의 촉진과 근육 단백질 분해 인자의 억제도 검증하였습니다. 성인 100명을 대상으로 한 인체 적용 평가에서 근력과 근파워를 유의적으로 증가시킴을 확인하여 2023년 식품의약품안전처로부터 건강기능식품 개별 인정 소재로 인정 받았습니다. (인정번호: 2023-22호 저분자유청단백가수분해물) 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 수급상황 당사의 기능성 당 및 펩타이드 제품의 주요 원재료의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 기능성 당 유당 갈락토올리고당 제조의 기초가 되는 이당류의 당으로 주로 젖당으로 불리며 우유에서 분리되어 생산됨 정백당 설탕 제조 과정에서 가장 먼저 만들어지는 작은 입자의 순도 높은 흰색의 설탕으로 팔라티노스 제조에 사용 덱스트린 전분을 가수분해하여 분말화한 제품으로 무색, 무취로 일반적으로 부형제로도 많이 사용되고 있으며, 당사는 효소반응 등을 통해 시클로덱스트린 제조에 사용 효소 기능성 당 제품 제조에 필수적인 요소로서 제품의 원재료인 유당, 정백당 등과 반응하는 용도로 사용됨 기능성 펩타이드 효모추출물 효모는 미생물 중에 하나로서 발효식품 제조에 유용하게 사용되며 당사가 사용하는 제품은 맥주효모라고도 불리는 Saccharomyces cerevisiae 효소 분해하여 농축한 제품으로 갈색을 띠는 액상형태임 나. 주요 매입현황 (단위: 백만원) 매입유형 구분 2024년 (제18기) 2023년 (제17기) 2022년 (제16기) 원재료 당류 기타 소계 상품 당류 기타 소계 합계 ※ 별도재무제표 기준 다. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위: kg/원) 매입유형 구분 2024년 (제18기) 2023년 (제17기) 2022년 (제16기) 원재료 당류 기타 ※ 별도재무제표 기준※ 당사의 제품은 다양하게 구성되어 있으며, 이로 인해 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 제품에 따라 상이합니다. 따라서 원재료는 가격 변동 추이는 전체제품의 평균단가를 표시하였습니다. 라. 생산공정 당사의 생산공정은 원재료의 용해, 반응, 여과, 이온/제균 등의 과정으로 나누어 볼 수 있습니다. 일반적으로 원재료는 파우더 등의 제형으로 당사가 원하는 제품의 스펙 등을 맞추기 위하여 원재료와 증류수 등을 용해기를 통해 혼합하는 과정을 거칩니다. 이후 반응기로 옮겨져 교반 조정, 효소 및 효모 반응 등의 작업을 거치는데 반응기에서 당사만이 가진 제품별 최적의 온도 및 효소 등의 반응을 통해 제품을 생산하게 됩니다. 이후 필터기를 통한 불순물 등 여과와 이온/제균 공정을 통한 색 또는 향 등의 정제 과정을 거쳐 농축기를 통해 제품을 완성하게 됩니다. 해당 과정을 통해 생산된 제품은 액상형태로 분무 등의 추가 공정을 통해 파우더 형태의 제형도 생산이 가능합니다. (1) 제조공정 Process 공정설명 용해 원재료(유당, 정제당 등)를 증류수와 혼합하여 당사 제품 제조에적합한 액상형태로 용해 반응 용해 공정을 거친 제품에 효소 및 효모 등을 추가하여 반응.(유기농 제품의 경우 효모, 탈색 공정 없음) [주요 세부 공정] - 효소반응 - 효모반응 - 효소 및 효모 실활 (PH/온도조절을 통해 효소 활성화 상실) - 탈색(활성탄을 사용하여 탈색) 여과 (Filter) 필터프레스(Filter press)를 통해 불순물 등 이물 제거 이온정제 최종 제품에 적용용이를 위해 이온을 이용 이미 및 이취 제거 제균 (Removal) 제균필터를 통한 미생물(균)을 제거 농축 온도와
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압력을 통해 제품 농축 (2) 후공정 Process 공정설명 분무건조 파우더 형태의 제형으로 생산하기 위한 공정 과립 (Granule) 미세한 분말형태의 제품을 응집하여 입자를 크게 만드는 공정 포장 (Package) 포장 기기로 농축된 제품을 드럼 또는 캔형태의 보관용기에 포장 검사 완제품에 대해 샘플을 채취하여 성분 및 품질 검사 마. 생산 능력 및 생산 실적 (단위: Ton) 품목 구분 2024년 (제18기) 2023년 (제17기) 2022년 (제16기) 기능성 당(액상) 생산능력 생산실적 가동율 기능성 펩타이드 생산능력 생산실적 가동율 ※ 생산능력은 당사 생산설비의 운용 인원 및 능력에 따른 기준으로 산출되었으며, 근무시간은 1일 8시간, 작업일수는 20일 기준입니다. 바. 생산설비에 관한 사항(1) 생산설비 현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 구분 자산별 기초가액 당기증감 감가상각누계액 손상차손누계액 기말자산가액 증가 감소 익산공장 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 시설장치 비품 건설중인자산 4. 매출 및 수주상황 가. 주요 제품 등의 매출현황(1) 연결재무제표 기준 매출액 (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 기능성 당 기능성 펩타이드 기타 소계 상품 기능성 당 기타 소계 기타 연결조정 합계 (2) 별도재무제표 기준 매출액 (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 기능성 당 기능성 펩타이드 기 타 소계 상품 기타 합계 (3) 매출 및 수출실적 (단위: 백만원, 천$) 매출 유형 품목 2024년(제18기) 2023년 (제17기) 2022년 (제16기) 제품 기능성 당 수출 ($363) 925($709) 내수 기능성 펩타이드 수출 ($2,237) 내수 기타 수출 ($7,278) 64($49) 1($1) 내수 소계 수출 ($9,878) 내수 소계 상품 기능성 당 내수 기타 수출 ($780) (12)(-$9) 내수 소계 수출 ($780) (12)(-$9) 내수 소계 기타 내수 연결조정 내수 합계 수출 내수 계 ※ 외화금액($)은 해당연도 연 평균 매매기준율을 적용하였습니다. 나. 주요 제품 설명 구분 품목 내용 제품 기능성 당 갈락토올리고당/ 유기농갈락토올리고당 - 모유에 포함되어 있는 유당을 주요 원료로 효소반응에 의해 생산되는 기능성 식품 소재 - 체내에서 거의 분해 흡수되지 않고 대장까지 도달하여 장내에서 서식하고 있는 유익균을 유의적으로 증식시키고 유해균의 성장을 억제하는 프리바이오틱스 효능을 확보 - 설탕과 유사한 물리적 특성을 가지고 있어 설탕 대체재로 사용할 수 있으며, 특히, 넓은 범위의 온도와 pH에서 안정하여 영유아용 분유 뿐만 아니라 음료, 유제품, 제과, 제빵, 캔디 등 다양한 식품 유형에 적용 팔라티노스 - 설탕을 대체할 수 있는 당류로 혈당 상승 억제, 운동 능력 향상 기능 시클로덱스트린 - 이미 및 이취의 마스킹 기능을 하는 식품 첨가물 기능성펩타이드 저분자효모가수분해물 - 호르몬 조절을 통한 식욕억제 기능으로 체지방 감소의 효과를 보이는 다이어트 기능성 식품 소재 저분자유청단백가수분해물 - 일반 유청단백보다 분해율이 높아 소화 흡수가 빠르고, 성장 촉진, 근감소 개선 등 다양한 효능을 보이는 기능성 단백질 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원/kg) 품목 2024년 (제18기) 2023년 (제17기) 2022년 (제16기) 2021년 (제15기) 제품 기능성 당 기능성 펩타이드 기타 상품 기능성 당 기타 ※ 별도재무제표 기준 라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 구분 인증일 인증내용 인증기관 비고 품질경영시스템 건강기능식품 및기능성식품원료의개발 및 생산 KSC(한국시스템인증원) 식품안전경영시스템 건강기능식품 및 기능성 식품원료의 제조 IGC(아이지씨인증원) GRAS as safe) 갈락토올리고당 등 FDA KMF HALAL 유기농갈락토올리고당 외 18품목 MUI HALAL 유기농 네오GOS-엘외 11품목 BPJPH
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유기가공인증(중국) 유기농갈락토올리고당-CL 외 1품목 유기가공인증 유기농갈락토올리고당외 16품목 자연들농식품인증원 KOSHER 유기농갈락토올리고당외 7품목 OK KOSHER HACCP(식품안전관리인증기준) 올리고당 외 8개 유형 한국식품안전관리인증원 GMP(우수건강기능식품제조기준) 광주지방식품의약품안정청 식품안전시스템 비건 베지프로틴100비건프로틴 한국비건인증원 Non GMO DNF-10 마. 판매 경로 등(1) 판매조직 당사는 자체적인 영업조직을 갖추고 있으며, 영업을 담당하는 영업본부는 크게 국내파트와 해외파트 및 구매파트로 나뉘어져 있습니다. 당사의 영업본부는 국내외 영업과 구매를 전담하는 부서로서 영업뿐만 아니라 경쟁력 있는 원재료 및 제품 조달을 통해 제품 제조 및 상품 판매 등의 시너지를 창출하고 있습니다. 구분 주요 업무 영업 국내 유제품, 건기식, 기타 등 분야별 제조업체 영업 해외 해외 대리점 발굴 및 제조업체 대상 영업 구매 원료 및 상품 소싱 (2) 판매경로 국내의 경우 식품 및 건강기능식품 제조 및 판매업체에 당사가 직접 영업을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 해외는 주로 각 국가별 대리점 체계를 갖추고 각 대리점의 영업을 통한 제품 판매방매 방식을 가지고 있습니다. 이외에도 일부 대형 식품 업체 등은 당사가 직접 제품 판매를 진행하고 있습니다. (3) 판매전략 당사는 오랜 기간 사업을 영위하면서 기능성 식품 소재 공급 및 제조사로서 입지를 구축해 왔으며, 그 결과 한국인삼공사, 매일유업, 종근당건강 등 유수의 식품 및 건강기능식품 제조사를 포함하여 약 300여개의 업체와 거래하고 있습니다. 이외에도 당사는 해외시장을 적극 공략하고 있으며, 해외 박람회 및 컨퍼런스 참여 등을 통해 대형 제조사 및 각 국가별 주요 대리점을 발굴하고, 추가 교육 및 협력을 통해 시장 확대를 추진하고 있습니다. [당사 주요 영업전략] 구분 주요 업무 갈락토올리고당 - 분유 및 유산균 제품에 사용되던 시장 외에 저순도 갈락토올리고당 제품을 출시하여 새로운 시장인 일반식품(음료, 물, 제과 등)으로 적용 대상 확대 - 피부 인체임상 자료를 기반으로 건강기능식품의 주원료로 사용가능하도록 식약처에 개별인정형 원료로 인정 신청하여 건강기능식품으로의 확대를 도모 - 호주, 미국, 유럽, 중국, 일본에 주력해왔던 전시회를 러시아, 중동 등 신규 해외 시장을 검토하여 전시회 참가 국가 확장 예정 유기농 제품군 - 유기농 적용군 확대를 통한 신규 제품 및 업체 발굴 저분자효모가수분해물 - 맥주, 빵 등을 제조하는데 오랜기간 사용되어 안전성이 검증된 효모를 사용하여 개발 된 다이어트 기능성 소재로 유럽, 미국 등 해외로 판매 확대 기대- 인체임상실험을 진행하여 추후 한국 다이어트기능성 식품 소재로 등록 추진 예정 저분자유청단백가수분해물 - 일반적으로 알려진 유청단백을 가수분해하여 근력개선 기능 대해 인체임상실험을 통해 확인하여, 식약처에 개별인정형 원료로 등재하여 국내 판매 확대 예정- 동일한 제품이지만 근력개선 외 어린이 키성장 기능에 대한 마케팅을 통해 베트남과 같은 동남아로 시장 확대 중- 과학적 근거자료를 토대로 미국, 유럽, 일본 등에 수출 확장 기대 완제품 - 당사에서 수입 및 제조하는 소재를 사용한 완제품 개발하여 유통판매 채널을 보유하고 있는 회사에 제안하여 신규 매출 창출 (4) 수주상황 당사의 주요 제품은 함량 또는 제형의 차이가 있으나, 일반적으로 사용되는 범용성을 가진 제품으로 식품 및 건강기능식품 제조 업체 등의 발주에 따라 제품을 공급하고 있어 별도의 수주잔량은 존재하지 않습니다. 다만, 분유에 적용되는 갈락토올리고당 제품은 고객사의 분기 및 연간 수급 계획에 맞춰 생산하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리조직 및 정책 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적인 영향을 최소화하는 데
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중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책뿐만 아니라 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 나. 재무위험관리 당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. [연결기준] (1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 순부채비율(A/B)(*) (2) 유동성위험관리 보고기간종료일 현재 금융부채 및 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 초과 합계 매입채무 단기기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 유동리스부채 장기기타채무 장기차입금 비유동리스부채 합 계 (단위 : 원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 초과 합계 매입채무 단기기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 유동리스부채 장기기타채무 장기차입금 비유동리스부채 합계 (3) 시장위험 연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. ① 외환위험관리 연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. 구 분 외 화 당기말 전기말 단 위 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 외화자산 현금 USD JPY CHF TWD VND EUR MYR CNY 현금성자산 USD EUR 매출채권 USD EUR 외화부채 매입채무 USD JPY EUR 미지급금 USD 한편, 주요 통화별 환율변동시 세전이익에 대한 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 기 타 합 계 ② 이자율위험관리 당기 및 전기 중 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 이자율 1% 변동시 세전이익에 대한 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 금 액 [별도기준](1) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 순부채비율(A/B) (2) 유동성위험관리 보고기간 종료일 현재 금융부채 및 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상5년 미만 5년 초과 합계 매입채무 단기기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 유동리스부채 장기기타채무 장기차입금 비유동파생상품부채 비유동리스부채 합 계 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름
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1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 초과 합계 매입채무 단기기타채무 유동성장기차입금 유동리스부채 장기기타채무 장기차입금 비유동리스부채 합 계 (3) 시장위험 회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. ① 외환위험관리 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. 구 분 외 화 당기말 전기말 단 위 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 외화자산: 현금 USD JPY CHF TWD VND EUR MYR CNY 현금성자산 USD 매출채권 USD 외화부채: 매입채무 USD JPY 한편, 주요 통화별 환율변동시 세전이익에 대한 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 기타 합계 ② 이자율위험관리 당기 및 전기 중 회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합계 이자율 1% 변동시 세전이익에 대한 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 금 액 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 (1) 타법인 주식 취득 계약 당사는 2024년 07월 11일 이사회 결의를 통해 타법인 주식 취득을 계약 진행하였으며, 2024년 09월 10일 계약을 완료하였습니다. 이는 경영권 확보에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보를 위한 목적입니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 인수사 비비씨 주식회사 인수 주식수 주(30.88%) 인수목적 경영권 확보에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보 총인수금액(*) ※ 타법인주식 및 출자증권양수결정 관련 세부 사항은 전자공시시스템 주요사항보고서 및 인수사의 주식등의 대량보유상황보고서를 참고하시기 바랍니다. (2) 2024년도 IPET 신규과제 협약의 건 ①계약상대방 농림식품기획기술평가원 ②계약내용 배양육 배지 원료의 국내 공급기술 개발 ③대상지역 한국 ④계약기간 계약 체결일: 2024.04.01계약 종료일: 2024.12.31 ⑤총 계약금액 ⑥지급금액 ⑦계약조건 연구개발 과제 수행 ⑧회계처리방법 ⑨대상기술 제품명: 세포배양식품 전용 식품배지 원료(아미노산) 기능성: 수입산 원료 정제 및 국산화 특징: 기존 수입산 대비 높은 순도의 원료 ⑩개발 진행경과 - 수입산 식품원료 정제 기술개발 진행(위탁기관: 엠에치투바이오) ⑪기타사항 (3) 2024년도 경북테크노파크 신규과제 협약의 건 ①계약상대방 경북테크노파크 ②계약내용 세포배양식품 전용 식품배지 포뮬러연구 및 상용화를 위한 품목제조보고 ③대상지역 한국 ④계약기간 계약 체결일: 2024.05.01계약 종료일: 2024.11.30 ⑤총 계약금액 60,000,000원(기업지원금: 50,000,000원, 기업자부담금:10,000,000원) ⑥지급금액 ⑦계약조건 연구개발 과제 수행 ⑧회계처리방법 위탁정산 ⑨대상기술 제품명: 세포배양식품 전용 식품배지 기능성: 연구소 세포배양배지와 동등이상의 증식/분화 효과 특징: 식품안전성이 확보된 세포배양배지 ⑩개발 진행경과 - 배지 생산비용 절감에 대한 공정연구 진행 ⑪기타사항 (4) 저분자유청단백가수분해물의 인지기능개선 인체적용시험 위탁연구계약 ①계약상대방 ②계약내용 저분자유청단백가수분해물의 인지기능개선 인체적용시험 위탁연구계약 ③대상지역 한국 ④계약기간 계약 체결일: 2024.05.02계약 종료일: 2024.12.31 ⑤총 계약금액 360,000,000 원(부가세별도) ⑥지급금액 비공개 ⑦계약조건 비공개 ⑧회계처리방법 ⑨대상기술 제품명: 저분자유청단백가수분해물기능성: 인지기능개선특징: 시험관 및 동물실험에서 효능이 확인된
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저분자유청단백가수분해물의 인지기능개선 인체적용시험 ⑩개발 진행경과 - 인체적용시험 프로토콜 시놉시스 작성 - 인체적용시험을 위한 IRB 제출 - 인체적용시험 자료집 작성 ⑪기타사항 (5) 3자배정 유상증자 납입완료 당사는 2024년 02월 28일 이사회 결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였습니다. 2024년 11월01일 주금납입을 완료하고 2024년 11월 02일 제3자 배정으로 신주발행되었습니다. 이와 관련된 세부사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항" 내용을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 구분 주요 업무 기술 연구소 연구소장 - 연구소 총괄 기초연구팀 - 효소응용기술: 분해, 축합, 전이 등 효소 반응을 통한 신소재 개발 - B/T분리정제기술: 한외여과, 나노여과, 원심분리 등의 기술개발 - 발효기술: 효모 발효, 유산균 발효 등을 이용한 고순도 및 기능성 강화 소재 개발 - 신규기술: 초임계 추출, 나노화, 캡슐화, 팽화 등의 기술개발 - 천연물 유래 생리활성소재 탐색 및 규명 응용연구팀 - 신규 소재 적용성 평가- 건강기능식품 개별인정형 소재 발굴 - 완제품의 응용 연구개발 - 고령친화 식품보조제 연구개발 - 신규 식품 제형 연구개발 - OEM/ODM 제품의뢰 개발 신소재개발팀 - 미래 대체식품 연구개발 - 신규 치료제, 효소재 기술개발- 소재 및 제품의 안전성 평가 [네오크레마 연구개발인원현황] 학력 박사 석사 학사 기타 합계 인원수(명) 다. 연구개발 실적 (1) 항비만 및 항스트레스효능 함유 효모가수분해물 소재 평가 및 일본 시장적용 가공 제품개발 항목 세부 내용 연구과제 항비만 및 항스트레스효능 함유 효모가수분해물 소재 평가 및 일본 시장용 가공제품개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 고려대학교산학협력단 연구결과 및 기대효과 - 효모 가수분해물의 안전성 평가: OECD guidelines에 따라 안전성 급성 및 아급성 독성 평가를 실시하여 안전성을 확보함 - 항비만 소재의 안정성 평가: 열안정성 평가 - 항비만 소재의 지표물질 선정: 5-HTP(5-hydroxytryptophane)을 지표물질로 선정 - 항비만 소재의 가공적성 평가: 용해도, 유화력, 기포성 등 평가 - 일본 시장을 겨냥한 시제품 제작: CD 포집 소재 개발 및 일본식 된장(미소) 제품 개발 - 항비만 간이 임상실험: 여대생을 대상으로 임상실험 진행 - 항스트레스 소재 가공적성 평가: 용해도, 기포안전성 등 가공적성 평가 - 항스트레스 소재 안정성 평가: 140, 160℃ 안정성 확보 - 항비만 임상실험: 10주간 진행 후 평균 2.3 kg 감소 - 항스트레스 간이실험 진행: 스트레스 완화효과 - 항비만 효과를 적용한 제품을 출시함에 따라 비만 억제 효과를 기대 - 항스트레스 관련 약품은 여러 가지 부작용 유발 및 접근성에 문제가 있으나 이를 식품 소재로 해결함에 따라 국민 건강 증진에 도움 상품화 여부 이트레스(Eatless) 소요자금 381,334천원(정부지원금286,000천원 / 자체자금 95,334천원) 재원조달 중소기업청 / 자체자금 (2) 갈락토올리고당 성분중 생리기능성이 우수한 4-galatosyllactose 와 6-galactosyllactose 함량강화 제품개발 항목 세부 내용 연구과제 갈락토올리고당 성분 중 생리기능성이 우수한 4-galatosyllactose 와 6-galactosyllactose 함량강화 제품개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마(주관연구기관), 매일유업(주), 고려대학교 산학협력단, 나노바이오연구원, (주)다미안 연구결과 및 기대효과 - 갈락토올리고당 성분 중 생리활성이 가장 뛰어나다고 알려져 있는 4‘-, 6’-GL을 주로 합성해내는 specialty enzyme의 탐색 및 제조공정 확립 및 양산화 - 발효법을 이용한 고순도 갈락토올리고당의 함량증진 관련 지식재산권 확보 - 갈락토올리고당 적용이 영유아식에만 국한되어 있었기에, 갈락토올리고당의 피부개선 효능을 규명하여, 잠재적 적용분야
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확보 및 다양한 제품군에의 적용 확대 - 유산균 증식 효과규명: 유익균 증가에 따른 균총 개선 효과 입증 - 갈락토올리고당은 잘 알려져 있으나, 모유성분인 GL 함량을 강조한 사례는 최초 - 국산화 소재에 대한 호감도 증가 상품화 여부 갈락토올리고당 소요자금 1,418,600천원(정부지원금 1,040,000천원 / 자체자금 378,600 천원) 재원조달 지식경제부(광역경제권선도사업) / 자체자금 (3) 마스킹 효과가 뛰어난 Cyclodextrin 및 이를 응용한 제품의 개발 항목 세부 내용 연구과제 마스킹 효과가 뛰어난 γ-cyclodextrin을 고함량 함유한 Cyclodextrin 및 이를 응용한 제품의 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마 연구결과 및 기대효과 - 액상 사이클로덱스트린 개발: 원료선정, 적합효소 탐색, 최적조건 설정 - 효소공학 기술을 이용, 액상형태의 사이클로덱스트린 제조방법을 개발하여 상용화 - 사이클로덱스트린 성분 중 결정성이 매우 강한 베타-사이클로덱스트린의 성분함량을 최소화 함으로서 개선 - 베타-사이클로덱스트린 함량을 최대한 낮춤으로서 결정석출 예방을 통한 품질개선 효과부여 - 제품개발을 통한 수입대체 효과 - 홍삼관련 제품의 쓴맛(고미) 마스킹을 위한 식품소재로 사용 - 난용성 성분의 수용화를 위한 포접분야(주로, 의약분야) - 기타 식품에서의 이미, 이취 성분을 마스킹 시키는 식품소재로 사용 상품화 여부 시클로덱스트린시럽 소요자금 130,000천원 (도지원금 76,000천원 / 자체자금 54,000천원) 재원조달 경기도과학기술진흥원 / 자체자금 (4) 저분자에멀전 기반 생리활성 강화 식품성오메가-3와 응용제품의 개발 항목 세부 내용 연구과제 저분자에멀전 기반 생리활성 강화 식품성오메가-3와 응용제품의 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 나노바이오연구센터 연구결과 및 기대효과 - 식품소재 유래 오메가-3의 원료, 원산지 선정 - 초임계 추출조건 개발 및 공정 확립 - 추출유지의 여과 및 정제 조건 품질규격 확립 - 에멀전제조를 위한 가용한 및 유화기술 개발 : 유화제 선정, 제조방법(O/W,W/O) - 안정성 비교를 통한 제품 개발 - 식물성오메가-3 분말의 제조공정 개발 및 확립 : 피복물질선정, 부형제 선정 - MICRO-ENCAPSULATED을 이용한 식물성 오메가-3 분말개발 - 건강기능성 음료 적용 - 제형이 다변화된 식물성 오메가-3 원료 상품화 여부 소재 개발완료, 제품화 검토중 소요자금 914,000천원(정부지원금 548,000천원 / 자체자금 366,000천원) 재원조달 중소기업청(선도기업지원사업) / 자체자금 (5) 효소 및 화학반응을 통한 락툴로스의 생산공정 개발 항목 세부 내용 연구과제 효소 및 화학반응을 통한 락툴로스의 생산공정 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 포바이오코리아, 고려대학교산학협력단, 광동제약, BHN 연구결과 및 기대효과 - 산업화가 가능한 화학적 락툴로즈의 개발 및 공정 확립, 양산화 성공 - 유당의 이성화를 통한 락툴로즈의 개발 및 잔류 유당의 올리고당으로의 전환을 통해 신개념 올리고당 개발 완료 - 개발된 락툴로즈의 생리 활성 규명 - 유산균 증식을 통한 균총개선 확인 (in vivo) - 올리고당의 신개념 , 면역관련 피부미용 평가 : 경피수분 손실량,피부수분보유량, 주름 개선 테스트를 통해 피부미용 효과 개선 확인 (in vitro ,인체임상) - 국내 개발을 통한 수입대체 효과 - 두 가지 당이 함유된 신개념 올리고당으로 피부미용효과 검증 소요자금 2,480,000천원(정부지원금 1,850,000천원 / 자체자금 630,000천원) 상품화여부 뉴올리고 재원조달 산업통상자원부/자체 자금 (6) 포스트바이오틱스를 활용한 면역증진 소재개발 항목 세부 내용 연구과제 포스트바이오틱스를 활용한 면역증진 소재개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 교통대학교산학협력단 연구결과 및 기대효과 - 산업화가 가능한 상황버섯 균사체(Phellinus linteus, Phellinus baumii)를 발효기에서 배지 조성 및 배양조건을 달리하여 균주의
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최적 배양법 개발- 상황버섯 균사체 배양물 분획 시료의 생리활성 평가(in vitro)- 산업적으로 제조한 상황버섯 균사체 액체발효물 유래 포스트바이오틱스 생리활성평가(in vivo)- 장관면역 활성에 작용기전 규명완료 - 전임상단계까지 수행하였으며, 포스트바이오틱스(Postbiotics) 역시 마이크로바이옴적 효과로써 메카니즘을 규명하여, 이후 인체임상 진행을 통해 건강기능식품소재로써 신뢰도를 확보할 예정 소요자금 387,500천원(정부지원금 300,000천원 / 자체자금 87,500천원) 재원조달 산업통상자원부/자체 자금 (7) 고령자용 근감소증 예방 및 개선에 도움을 줄 수 있는 소재 개발 항목 세부 내용 연구과제 고령자용 근감소증 예방 및 개선에 도움을 줄 수 있는 소재 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 매일유업, 고려대학교산학협력단, 경희대학교산학협력단 연구결과 및 기대효과 - 근감소증 예방 및 개선에 도움을 줄 수 있는 유청단백가수분해물 개발 및 공정 표준화 성공 - 근감소증 예방 효능 확인(in vitro, in vivo) - 근감소 개선 효과의 인체 임상평가 확인 - 지표물질 분석법 개발 - 근감소증 예방 제조방법 특허 등록- 기능성 펩타이드 개별인정원료 신청 - 국내 근감소증 개선 소재는 기존의 해외 제품과는 다른 국내 영양학적 식사 섭취 기반에 대한 차별화로서 고부가가치사업 - 고령화 시대에 근감소증은 많은 질병발생의 원인으로 작용하기 때문에 신성장 창출에 기여함 소요자금 645,200천원(정부지원금 483,800천원 / 자체자금 161,400천원) 상품화여부 저분자 유청단백가수분해물 재원조달 과학기술정보통신부/자체 자금 (8) 세포배양육 전용 배지 제조와 생산 공정 개발 및 산업화 연구 항목 세부 내용 연구과제 세포배양육 전용 배지 제조와 생산 공정 개발 및 산업화 연구 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 한국생명공학연구원,티리보스,영남대학교산학협력단 개발내용 비용절감형 배양육 전용 배지의 핵심성분 대량생산 기술 개발 배양육용 저가 배지 원재료 생산방안 구축/배지의 원재료 중 아미노산, 비타민과 무기염 등의 식품용 원재료 확보를 통한 비용 절감/원재료에 대한 물성 연구 세포 배지의 대량 생산을 위한 아미노산 분말 혼합 제품 개발 세포 배지의 대량 생산을 위한 비타민 분말 혼합 제품 개발/원가 절감을 위한 생산 품질 관리, 보관, 유효기간 및 유통 방법 연구/원재료 생산 및 공급에 필요한 문서화 체계 및 인증 방법 확보 소요자금 450,000 천원 (정부지원금 300,000천원 / 자제자금 150,000천원) 상품화여부 개발 진행중 재원조달 농림식품기획평가원/자체자금 (9) 우유 유래 기능성 펩타이드의 대량생산 기술 확립 및 활용제품 개발 항목 세부 내용 연구과제 우유 유래 기능성 펩타이드의 대량생산 기술 확립 및 활용제품 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 고려대학교산학협력단,CJ웰케어,연세대학교연세유업 개발내용 1. 대량생산을 위한 우유 유래 고효율 저비용 가수분해 공정 개발 및 기능성 펩타이드의 생리활성 평가 물리적/생물학적 공정을 활용한 펩타이드 제조방법 개발 우유 유래 기능성 펩타이드 이화학적 특성(용해도, pH안정성 등) 확보 우유 유래 기능성 펩타이드 소재 생산 기술의 scale-up 방안 마련 및 대량생산 공정 확립 소재개발용 원유 및 가공부산물의 품질 규격 확립 우유 유래 기능성 펩타이드의 제품 적용 가능한 소재 제형화 기술 개발 2. 생리활성 기반 우유 단백질 기능성 펩타이드의 소재화 및 이를 적용한 제품 개발 우유 유래 기능성 펩타이드의 제품 식품 소재로서 활용을 위한 생산 공정 확립 및 안정성 평가 우유 유래 기능성 펩타이드 적용 제품를 이용한 임상연구(1건 이상) 우유 유래 기능성 펩타이드 소재 사업화 활성 펩타이드의 흡수율 평가 소요자금 699,120 천원( 정부지원금 458,000 천원 / 자제자금 241,120 천원) 상품화여부 개발 진행중 재원조달 농림식품기획평가원/자체자금 (10) 미래 대체육(배양육 포함) 맞춤형 식품신소재 원천기술 개발 항목 세부 내용
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연구과제 미래 대체육(배양육 포함) 맞춤형 식품신소재 원천기술 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마 개발내용 1. 안전성이 확보된 배양육 식용배지 소재개발 식용가능 배지성분 확인 및 원재료 확보 및 식품등급 배지소재 품질서류 검토 식품등급 배지 원재료들에 대한 세포독성 연구 식품등급 세포증식 및 세포분화 배지 formulation 연구 식품등급 세포배양 혼합분말배지 배양 테스트 식품등급 세포배양 혼합분말 제품 제조공정도 설정 식용배지 적용 기술 고도화 식품등급 세포배양 혼합분말 제품 시생산 식품등급 세포배양 혼합분말 제품 품질관리기준 설정 식품등급 개발배지 적용 배양육에 대한 안전성 연구 식품등급 개발배지 제품 문서화 체계 및 인증 확보 소요자금 446,000 천원( 정부지원금 332,500 천원 / 자제자금 113,500 천원) 상품화여부 개발 진행중 재원조달 과학기술통신부/자체자금 (11) 감초추출물을 이용한 근력개선 기능성 소재 개발 항목 세부 내용 연구과제 감초추출물을 이용한 근력개선 기능성 소재 개발 연구기간 연구기관 ㈜네오크레마, 한림대학교산학협력단 개발내용 1. 감초추출물을 활용한 건강기능식품 원료 개발 - 감초추출물의 원재료 표준화 및 지표물질 선정 - 분석방법 밸리데이션 개발 - 감초추출물의 생산공정 표준화 - in-vitro,in-vivo를 통한 생리활성 연구 및 기작 규명 - 인체적용시험를 통한 효능평가 - 개별인정원료 신청 소요자금 750,000 천원( 정부지원금 600,000 천원 / 자제자금 150,000천원) 상품화여부 개발 진행중 재원조달 중소벤처기업부/자체자금 라. 연구개발 비용 (단위: 백만원) 구분 2024년 (제18기) 2023년 (제17기) 2022년 (제16기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소계 비용 처리 제조원가 판관비 소계 합계 (매출액 대비 비율) ※ 별도재무제표 기준 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 식품산업은 원료 농축수산물과 일반가공식품 및 건강기능식품 등 완제품이 포함되며, 이들 완제품 생산에 중간재로 투입되는 반가공품과 식품첨가물 산업으로 구분됩니다. 또한 광의의 식품산업은 식품제조 외에 외식, 식품기자재 및 포장재, 유통산업 등으로 확대될 수 있습니다. 식품을 기능성 등의 기준으로 분류했을 때 일반식품, 기능성식품, 건강기능식품으로 나누어 볼 수 있습니다. 국내 기준상 식품은 의약으로 섭취하는 것을 제외한 모든 음식물을 말하며, 소관법률은 식품위생법과 축산물이용관리법이 있습니다. 건강기능식품은 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말하며, 소관법률은 건강기능식품법입니다. 이에 반해 기능성 식품은 아직까지 소관법률은 존재하지는 않으나, 건강기능식품 보다 광의의 개념으로서 건강에 유용한 효과를 주는 식품 소재나 성분을 사용하여 일반적인 형태로 제조 및 가공 과정을 거쳐 일반적인 방법에 의하여 섭취하거나 식품으로서 일상적으로 섭취하는 것이라고 정의할 수 있습니다. 식품은 단순히 먹는 음식의 기능을 넘어서서 사회 트랜드 변화에 따라 건강, 클린, 천연 등이 강조되고 있으며 이에 따라 고부가가치 기능성식품 소재에 대한 수요가 증가될 것으로 전망됩니다. 또한 당류 및 나트륨 저감화 등 사회적 이슈에 대응하는 기능성 당류, 저칼로리 소재, 저염화 소재 등이 주목받고 있으며 노화방지, 질병예방, 건강관리 등에 초점을 맞춘 연관 산업으로의 확장이 지속되고 있어 화장품 및 제약 등의 소재로도 확대되고 있습니다. 나. 산업의 연혁 우리나라에서 기능성 식품은 1990년대 후반부터 관심을 끌기 시작하다가 최근에는 연구기관 및 기업을 중심으로 건강보조를 위한 식품개발이 급속하게 이루어지고 있으며, ‘건강기능식품에 관한 법률’이 공표되기 전에는 ‘건강보조식품’이라는 용어로 표현되었으며, 이는 우리나라 식품공전에 기록된 ‘스쿠알렌’, ‘유산균 함유 식품’ 등을 의미했습니다. 2002년 8월 ‘건강기능식품에 관한 법률’이 제정되고 2004년 시행되면서 본격적으로 국내 건강기능식품 시장이 개화되었습니다.기능성 식품에 대한
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소비자의 연령대와 성별이 폭넓어 지고 있으며 특히, 면역력 증진, 건강관리, 여성건강과 관련된 제품에 대한 선호 증가 및 다양한 신제품의 출시로 인하여 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 다. 시장 규모 및 전망(1) 세계 시장 현황 당사가 속해 있는 식품산업은 인구증가, 경제성장에 따른 소비 수준의 향상, 레저의 증가, 웰빙으로 대표되는 식생활 양상의 변화에 상응하며 지속적으로 성장하고 있습니다.시장조사 전문기관인 GlobalData에 의하면 22년 세계 식품시장은 8.3조 달러로 전년대비 2.8% 증가하였습니다. 세계 식품시장의 분류별 비중은 음료 및 담배는 증가하는 반면 식료품은 감소추세를 보이고 있으나. 향후 세계 식품시장(2022년 ~ 2026년)은 음료시장과 식료품 시장이 빠르게 성장할 전망입니다.[전세계 식품시장 규모] 전세계 식품시장 규모.jpg 전세계 식품시장 규모 향후 5년간(2022년 ~ 2026년) 식품시장 증가 규모가 클 것으로 예상되는 지역은 아시아ㆍ태평양, 유럽, 북미, 중남미, 중동, 아프리카 등 순입니다. 식품산업 내에서도 당사는 기능성 식품 소재 제조을 영위하고 있으며 건강기능식품을 포함한 건강식품 시장, 조제 분유시장, 당류시장을 전방시장으로 두고 있습니다. (2) 세계 건강기능식품 시장 유로모니터에 따르면 세계 건강기능식품 시장은 2023년 1천334억 달러 규모에서 2024년 1천 411억달러, 2025년 1천487억달러, 2026년 1천565억달러, 2027년 1천646억달러로 매년 5% 넘게 성장할 것으로 전망됩니다.[세계 건강기능식품 시장규모 및 성장률] 글로벌 건강기능식품 시장 전망.jpg 글로벌 건강기능식품 시장 전망 2022~2023년 글로벌 건강기능식품(이하 건기식) 시장은 연평균 4% 성장하였습니다. 엔데믹 이후 건기식에 대한 수요는 서서히 감소할 것이라는 분석도 있었지만 예측을 깨고 건기식의 성장세는 계속 이어지고 있습니다. 조사에 따르면 앞으로 5년간 건기식 성장률은 지난 3년간의 성장률보다 높을 것으로 전망됩니다. 과거에는 특정 목적을 갖고 건기식을 구입했다면, 지금은 심리적인 요소가 크게 작용하고 있습 니다. Covid-19이후 건강 불안증을 갖게 된 소비자들이 건기식 섭취로 심리적 위안과 안정을 얻고 있는 것으로 풀이됩니다. 건기식 소비 트렌드에 이러한 변화가 생기면서 소비자들이 선호하는 건기식 기능과 성분에도 변화가 감지되고 있습니다. 세계적인 인구고령화 추세와 건강한 삶의 질 향상에 대한 관심이 지속 증대되면서 건강기능식품뿐만 아니라 건강식품에 대한 관심이 증대되고 있는 가운데, 식습관의 변화 및 지속되는 인구고령화 추세와 각종 성인병의 유병 인구 증가에 따라 건강관리에 대한 관심 증대로 세계 건강식품 산업 성장은 지속할 것으로 전망되고 있습니다. (3) 국내 건강기능식품 시장 국내 건강기능식품 시장은 2023년 6조 2,000억원 규모를 기록하였고 연평균성장률지속적으로 상승중인 것으로 나타났습니다. 이러한 높은 증가율은 고령화에 대한 불안감과 함께 체력관리는 물론 미용 효과를 기대하는 20대 직장인들과 자기자신은 물론 배우자, 부모, 자녀의 건강을 바라는 30~50대 부모까지 건강기능식품의 핵심 소비층으로 확대된 결과라고 할 수 있습니다. [국내 건강기능식품 시장 규모] 국내 건강기능식품 시장 규모.jpg 국내 건강기능식품 시장 규모 (출처 : 한국건강기능식품협회 홍보자료 한눈에 보는 2023 건강기능식품 시장자료)[건강기능식품 취식 연령별 비중] 건강기능식품 취식 연령별 비중.jpg 건강기능식품 취식 연령별 비중 (출처 : 한국건강기능식품협회 홍보자료 한눈에 보는 2023 건강기능식품 시장자료)산업의 지속적인 성장에 따라 업체간 경쟁 또한 높아지고 있으며, 이에 따라 업체들은 원료의 차별화를 통한 제품차별화를 꾀하고 있습니다. 특히 새롭게 건강기능식품 시장에 뛰어든 기업 및 화장품이나 음식료와 같이 기존 사업 영역에서 안정적인 매출을 올리고 있는 기업들의 경우 원료 차별화에 더욱 공을 들이고 있으며 시장 수요에 맞는 원료와 제조능력을 보유하고
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있는 기업의 시장 지위는 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 라. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황 전통적으로 당류 시장은 정백당이라고 불리는 설탕이 시장의 주류로서 자리잡고 있으며 그 밖에 올리고당 및 감미료 등이 있었습니다. 그러나 국내외적으로 비만, 당뇨 등을 유발하는 건강의 적으로 지목되며 수년동안 지속된 시장 내 제품군간 변화가 나타나게 되었습니다. 국내 당류 품목별 판매액 기준으로 2019년 약 1조 6,000억원 규모로 이 중 7,200억원 약 44.9%가 설탕 시장입니다. 2014년 약 64%에서 점차 낮아진 것으로 그 자리를 올리고당 등기능성 당류가 대체하고 있습니다. 여전히 설탕이 가장 큰 점유율을 기록하고 있는 가운데 설탕시장은 국내의 몇개 업체가 대부분의 매출을 기록하는 과점형태라고 할 수 있습니다. 국내에 올리고당류를 판매하는 업체는 2017년 기준 약 17개사로 추정하고 있습니다. 올리고당 등 기능성 당 관련 시장은 설탕과 달리 과점체제는 아니나 주요 메이져 제조업체들이 제품을 생산하고 있으며 기능성 당류에 대한 시장 내 관심확대로 식품 및 건강기능식품 등의 제조로 적용범위가 점차 확대되며 관련 분야의 시장규모는 점차 커질 것으로 전망되고 있습니다. (2) 경쟁업체 현황 국내 당류시장은 2019년 기준 약 1조 6,000억원의 규모이며, 이중 갈락토올리고당은 약 56억원으로 올리고당류 판매업체는 2017년 기준 약 17개사가 존재하는 것으로 파악되며, 주로설탕 및 전분 등을 가공하는 업체와 식품 및 식품첨가물 제조업체가 생산하고 있습니다. 해외시장은 네덜란드의 F사가 세계시장을 주도해 왔으며 주로 전지분유, 탈지분유, 유청 등 다양한 유제품을 제조하여 글로벌 시장에 공급하고 있으며 유럽시장을 중심으로 가장 높은 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 일본시장의 경우 Y사, N사, S사 등이 일본시장을 점유하고 있으며 폐쇄적인 시장특성 및 높은 수입관세 등으로 자국 기업들이 생산한 제품을 국내에서 소비하는 구조를 보이고 있습니다. 이 밖에 캐나다의 V사와 영국 D사, 중국의 K사 등이 갈락토올리고당을 생산하는 업체로 알려져 있습니다. 당사는 기존 당류와 차별화되는 기능성 당류 제품을 주력으로 하고 있으며, 고순도의 액상 및 파우더 제형의 갈락토올리고당과 유기농 갈락토올리고당은 국내 유일하게 생산하는 업체로서 세계 최초로 유기농 갈락토올리고당을 생산하였습니다. 특히, 당사의 제품은 기존 당류 제품을 대체하는 것을 넘어서서 각 제품군마다 기능성을 부여한 제품으로 다양한 제품간 라인업을 가지고 있어 가격우위 및 대량공급을 주요 목적으로하는 경쟁회사들과는 차별화 요인을 가지고 있습니다. 마. 비교우위 현황(1) 제품 개발 능력 당사는 시장 내 존재하는 제품에 대한 기능성 부여 및 새로운 제품개발을 통해 기존 시장 내 제품과는 차별화된 제품을 개발하는 능력을 확보하고 있습니다. 갈락토올리고당 기반 제품의 경우 당사가 시장에 진입하기 전까지는 전세계적으로 Wet-Blending 방식의 57%함량 GOS와 Dry-Blending 방식의 29% 분말 GOS 두 제품을 중심으로 시장이 형성되고 있었으나 이는 분말화 생산의 어려움 때문이었습니다. 그러나 당사는 독자적인 기술개발을 통해서 고함량(75%이상)의 고순도 GOS 개발에 성공하였고 세계 최초로 사업화를 하였습니다. 또한 유기농 갈락토올리고당을 개발하여 세계 최초로 출시하여 시장을 개척 및 선도 역할을 하고 있습니다. 또한 여러 연구결과와 임상결과를 바탕으로 뷰티 제품으로서의 기능성 확인을 통해 먹고, 바르는 등의 프리바이오틱스 식품 및 화장품으로까지 시장을 확대하려고 하고 있습니다. 이 외에도 당사가 보유하고 있는 제품 라인업은 단순히 당을 대체하는 것을 넘어서 기능성 부여를 통해 장관면역의 개선, 혈당상승의 억제 기능성 등과 함께 프리바이오틱스 효과를 볼 수 있는 제품들로서 이는 시장 내에서 당사만이 가지고 있는 제품군으로 차별화 된 제품 개발 능력이라고 할 수 있습니다. 기능성 펩타이드 제품은 식품 원료로서 안전성을 가진 원료인
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Saccharomyces cerevisiae를 가수분해한 제품으로 당사의 아이디어 및 기술을 바탕으로 개발한 제품이며 일본 등 글로벌 시장을 대상으로 그 수요가 점차 증가하고 있습니다. 상기와 같이 당사는 지속적인 연구개발 등을 통해 신제품을 개발하는 자체 능력을 보유하고 있으며 이러한 제품군은 타사가 쉽게 모방할 수 없는 제품으로서 당사의 강점이라고 할수 있습니다. (2) 유기농 시장 선도 유기농 시장은 클린라벨 트렌드와 함께 건강에 대한 높은 관심에 따라 북미, 유럽, 중국 시장 등을 중심으로 급속히 성장하고 있습니다. 다양한 글로벌 기업들이 영유아용 조제식, 주스, 음료, 다류, 일반식품은 물론 기능성 식품까지 유기농 분야를 확대하고 있습니다. 그러나 유기가공 식품에 공급이 가능한 유기농 원료의 경우 건조, 분말화, 알파화 등과 같은 단순 가공 형태의 원료를 제외하고는 찾아보기 힘듭니다. 당사는 유기농 갈락토올리고당을 세계 최초로 출시하였으며, 당사가 제품을 출시한 이후로 해외의 다양한 업체들이 제품을 출시하고는 있으나 현재 당사가 시장을 주도하고 있습니다. 특히, 유기농 분야는 기술적 난이도 보다는 관련 인증의 획득 및 양산 제품 적용 레퍼런스 확보 여부가 높은 진입장벽이며 전 세계적으로 이를 확보하고 있는 회사는 당사가 유일합니다. 유기가공 분야가 확장되고 있는 가운데 당사는 유기농 프락토올리고당 출시 및 유기농 쌀 기반의 이소말토올리고당의 출시 계획을 가지고 있으며 이를 통해 유기농 프리바이오틱스기업으로서 시장 내 높은 경쟁력을 확보하고 있다고 할 수 있습니다. (3) 국내 및 글로벌 제조사 공급 당사가 생산하는 갈락토올리고당은 분유에 첨가되어 프리바이오틱스 기능성으로서 분유를 섭취하는 영유아의 소화능력 개선 등의 기능성 원료로 적용되고 있습니다. 세계 조제분유 시장 규모는 2012년 373억 달러에서 2016년 449억 달러로 20.5% 증가하였으며 2021년에는 620억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되는 가운데 중국 시장의 생활수준 향상, 건강에 대한 관심 증대와 웰빙 트렌드에 따라 아이를 위해 유기농 원료를 사용한 조제분유를 선택하는 소비자가 증가하고 있습니다. 중국의 영·유아용 조제분유 시장에서 유기농 조제분유가 차지하는 비중이 2%에 불과하지만 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 중국 농업부는 2015년에 중국 유기농 식품의 소비액이 매년 30~50%씩 증가하고 있는 것으로 발표한 바 있습니다. 다만, 자국 식품에 대한 불신 및 호주 브랜드에 대한 중국의 높은 소비자 신뢰도 등을 바탕으로 시장 확대가 예상됨에 따라 당사의 갈락토올리고당 매출 또한 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이외에도 당사는 글로벌 식품 제조업체와 당사 제품 적용에 대한 논의가 진행중에 있으며 유기농갈락토올리고당 분야의 선도주자로서 높은 경쟁력을 확보하고 있다고 할 수 있습니다.