chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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가스감지기, 서비스(소방안전플랫폼, 연구용역) ,자회사 매출 합 계 2) 주요 제품 등의 가격 변동 당사의 주요 제품 등의 최근 3년간 가격 변동은 아래와 같습니다. (단위 : 원 ) 구분 2024년도 (제29기) 2023년도 (제28기) 2022년도 (제27기) 호흡기 마스크 피복 (주) 영업 기밀상의 이유로 주요 제품군의 평균가격을 기준으로 작성하였습니다. 공기호흡기의 경우는 당사의 점유율이 높고 품질, 기술, 서비스 등 모든 면에서 경쟁우위에 있기 때문에 경쟁사 또는 외부 요인에 따른 가격 변동은 미미한 편입니다. 2024년에 소방,공공 부문의 가격인상을 진행하였으며,당사의 주력제품 평균단가의 상승하였습니다. 마스크의 가격 변동의 주요 원인은 경쟁체제로의 시장변화에 따라 경쟁상대의 과도한 가격 인하 때문이며, 매출 기여도에 비하여 이익률은 다소 저조할 것으로 보이지만, 장기적으로는 재무적인 안정성과 제품력을 바탕으로 한 당사가 일반방독면 부문에서도 타사 대비 경쟁우위 및 이익개선을 회복하게 될 것으로 전망됩니다. 피복류 가격 변동의 주요 원인은 시장의 과도한 경쟁으로 인하여 전년대비 판매가격의 하락이 있었으나, 신제품개발을 통하여 2023년 이후 판매가격이 상승할 것으로 예상됩니다.향후 고성능 개인 안전 장비의 수요는 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 주요 제품군의 가격 상승 역시 지속될 것으로 예상됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 품목 원자재명 주요매입처 2024년도(제29기) 2023년도(제28기) 2022년도 (제27기) 호흡기 용기류, 압력계, 전자물 외 이노컴 등 마스크 활성탄, 사출품, 휠터류 외 엘에프 등 피복 원사 및 원단류 외 지오콘다 등 기타 기타 외 기타 합 계 2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 당사 주요 원재료는 공기호흡기 구성품, 마스크 구성품, 보호복 구성품으로 되어 있습니다. 원재료 가격은 Covid-19 및 글로벌 공급망 대란의 영향을 지속적으로 받고 있으며, 또한 2022년 급격한 환율상승 등으로 인하여 주요 원자재 가격이 상승하였습니다. 3) 생산능력 및 생산실적 당사의 제품 종류가 다양하기 때문에 대표되는 각 제품군으로 분류하여 총합으로 기재하였습니다. (단위 : 개) 제 품품목명 구 분 2024년도 (제29기) 2023년도 (제28기) 2022년도 (제27기) 수량 수량 수량 공기호흡기 생산능력 생산실적 가 동 율 일반방독면 생산능력 생산실적 가 동 율 K5방독면 생산능력 생산실적 가 동 율 소방용 화학보호복 생산능력 생산실적 가 동 율 보건용마스크 생산능력 생산실적 가 동 율 ① 산출기준 - 생산능력은 직접 인원의 일일 8시간 기준으로 최대 생산 가능한 금액을 계산한 것이며, 생산실적은 실제 생산된 금액을 산출하였습니다. - 직접 인력의 품목별 인원배치는 연간 경영계획을 기준으로 배치하였습니다. 따라서 인원 운용계획에 의한 생산능력의 변동이 있을 수 있습니다. - 월 생산실적은 완제품 생산실적을 기준으로 적용하였습니다.- 가동률은 생산실적의 생산실적/생산능력의 수량으로 산출하였습니다. ② 산출방법 - 월 평균 근무일수 22일 적용 - 일 근무시간 8시간 적용 - 기말재고는 당사에서 생산하는 품목만을 기재하였습니다. 4) 생산 설비에 관한 사항 구 분 사업장 주요사업 내용 소재지 (주)한컴라이프케어 본사 전사관리, R, 마케팅, 생산 경기도 용인시 처인구 양지면 중부대로1960번길 53 남곡리 공장 생산(부품) 경기도 용인시 처인구 양지면 은이로 20번길 78 필리핀 공장 생산(피복류) ㈜한컴헬스케어 용인 공장 생산(마스크류,생활안전) 경기도 용인시 처인구 양지면 주북로 261-8 (주)한컴유비마이크로 울산 본사 가스감지기 울산광역시 남구 테크노산업로81번길 14, 1층 당사가 보유한 생산설비에 대한 변동 및 현황은 아래와 같습니다. 당기 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 기타의유형자산 건설중인자산(*1) 합 계 기초장부가액 취득 처분 등 감가상각 손상차손 대체 (*2)
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정부보조금 수취 환율변동효과 기말장부가액 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 (*1) 당기 중 건설중인자산에 121,256천원이 차입원가자본화 되었습니다.(*2) 당기 중 3,088천원이 무형자산으로 대체되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년도 (제29기) 2023년도 (제28기) 2022년도 (제27기) 소방/공공 상품,제품 매출등 공기호흡기,마스크등 수출 내수 합계 산업 상품,제품 매출등 화학보호복,마스크등 수출 내수 합계 국방 상품,제품 매출등 K5 방독면, 현존전력극대화등 수출 내수 합계 기타 상품,제품,용역기타매출등 자회사,용역매출,해외 수출 내수 합계 합 계 2) 판매경로 (1) 판매조직 당사의 영업 및 판매활동은 영업본부, 국방사업본부에서 관리하고 있습니다. 영업본부는 2019년부터 본격적인 대리점을 통한 영업을 시작했으며 대리점의 판매 활동에 따라 매출과 점유율을 확대하고 있습니다. 영업조직도 (24.12.31).jpg 영업조직도 (24.12.31) (2) 판매경로당사는 소방청(산하 소방본부) 및 그 외 관공서 등의 직접계약 및 대리점을 통한 공급을 진행중이며, 관공서를 제외한 일반 기업 및 산업체 등은 당사 대리점과 개별 MRO시스템을 통하여 공급중입니다. 구분 판매경로 및 상세설명 대리점 한컴라이프케어 → 대리점 → 고객(공공기관, 소방청, 군, 일반업체) 최종고객과 직접계약이 아닌 당사와 판매대리점계약된 대리점을 통하여최종고객에게 납품합니다. 일반업체 한컴라이프케어 → 고객(공공기관, 소방청, 군, 일반업체) 대리점이나 조달청 등 중간 판매경로를 거치지 않고 일반업체와 직접계약을통해 납품합니다. 여기서 일반업체는 일반적인 기업 뿐만아니라 조달청을 거치지 않는공공기관과의 계약건도 포함합니다. MRO 한컴라이프케어 → 기업체 MRO → 고객 (일반업체) 기업체 MRO 시스템을 통하여 최종고객인 일반업체에 납품합니다. 조달 한컴라이프케어 → 조달청 → 고객(공공기관, 소방청, 군) 조달청을 판매경로로 하여 고객과 직접계약을 통해 납품합니다. 3) 주요 매출처 2024년 당기말 기준 주요매출처 및 매출 비중은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 매출액 매출 비중(%) 고객1 (주) 주요매출처는 매출액의 10% 이상의 매출처입니다. 매출처명은 영업 기밀상 기재하지 않았습니다. 4) 주요 수주 현황 (단위 : 개,백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 K5 방독면 7차 양산 화학탐지경보장비 탐색개발 탄약운반장갑차 후방카메라 장착 지상레이저 표적지시기 2차 사업 22년 예비군 교전훈련 장비체계 23년 예비군 교전훈련장비체계 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 전환사채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 보고기간종료일 현재와 관련되어 있습니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 이자율 100basis points 변동 시
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세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입금 세전당기손익 영향 100bp 상승시 100bp 하락시 변동이자율 (2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD PHP CNY 합 계 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD PHP CNY 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기손익-공정가치측정매도가능금융상품 중 출자지분(비시장성)은 가격변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 비시장성 지분상품 공정가치 노출액에 따른 효과는 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 2) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니 다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 보고기간말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산 합 계 3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다. (당 기) (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 10년 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 기타금융부채 리스부채 장기미지급금 합 계 (전 기) (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 10년 합 계 매입채무및기타채무 유동성장기차입금 기타금융부채 리스부채 장기미지급금 합 계 4) 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 구 분 당기말 전기말 차입금 리스부채 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자기자본 순부채 및 자기자본(B) 타인자본조달비율(A÷B) (*1) (*1) (*1) 부(-)의 비율로 기재하지 아니하였습니다. 5) 부채변동 (단위: 천원) 구 분 기초 재무활동 현금흐름 설정 및 해지 대체 분기말 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채(유동)
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리스부채(비유동) 합 계 (단위: 천원) 구 분 기초 재무활동현금흐름 설정 및 해지 대체 기말 유동성장기부채 장기차입금 리스부채(유동) 리스부채(비유동) 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 연구개발조직도 연구개발팀 조직도 (24.12.31).jpg 연구개발 조직도 (24.12.31) 2) 연구개발인력 구성 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 명) 학력 박사 석사 학사 전문학사 인원수(명) 3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 2024년도 (제29기) 2023년도 (제28기) 2022년도(제27기) 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 4) 연구개발 실적 (1) 당사의 최근 3개년간 주요 연구개발과제는 아래와 같습니다. 개발과제 및 내용 연구기간 관련제품 총 개발비(금형비포함) 수상/취득권리/인증 상품화 및 기대효과 평면상 흡착층 모듈 제조 440백만원 차세대 방독면 개발사업 참여 가능성 증대워리어 플랫폼 사업 확대 산업용 방독면 3M 연결구 및 필터 개발 16백만원 KC 인증 기존 정화통 시장점유율 증대 소방용 안전헬멧(2형) SCA1205XR 199백만원 KFI 형식인증 SCA1205XR 출시소방용 안전헬멧 시장 점유율 유지 및 매출 증대 타분야 안전헬멧 시장으로 확장 소방관용 방화헬멧 개발 100백만원 소방용 방화헬멧 출시(2023년)상향된 성능기준을 만족하는 고성능 소방관용 헬멧국내 헬멧제조 유일의 시장 점유율 유지 산불진화복(시제품 개발) 4백만원 신규 사업모델 추가산업용 보호복 분야로 시장 진입 송기마스크(송풍기형) SCA3600 53백만원 KC 인증 산업용 송풍기형 송기마스크 시장진입 및 매출 증대 Anti-riot 정화통 개발 13백만원 해외 시위진압용 정화통 시장 진입방독마스크 정화통 라인업 확대, 다각화 공기호흡기 SCBA 정화통 아답타 공기호흡기 35백만원 SCA NEO550(2022년) 출시고객 편의사양 반영에 따른 시장 점유율 유지 및 매출 증대 공기호흡기 SCA10 성능개량- FBO 작동성 개선- 대기배개 전환 개선 50백만원 SCA10, WX(2022년형) 출시고객 편의사양 반영에 따른 시장 점유율 유지 및 매출 증대 안전헬멧용 고글 FHG10 80백만원 KC 인증 안전보호구 고글 시장 진입 기술 내재화 화학탐지경보장비개발사업 추진 186백만원 탐색개발사업 수주 탐색개발사업 수행 : '22.~25'(3년) 체계개발사업 및 양산사업(1,200억원) 추진 신형방석모 338백만원 경찰용 신형 방석모 제품출시 및 경찰청 납품(2022년)신규 사업모델 추가(경찰 안전분야 시장진입) 파노라믹 방독면 방독면 360백만원 CE인증 수출향 단안식 방독면 라인업 확대 비치형 공기호흡기 공기호흡기 15백만원 KFI 형식인증 New SCA420S 출시(2023년)비치용 공기호흡기 시장 점유율 유지 및 매출 증대 방폭형 공기호흡기 공기호흡기 200백만원 2024년 출시예정방폭성능 요구시장 매출 증대 공기호흡기 중압공유장치 공기호흡기 15백만원 고객 편의사항 반영에 따른 시장 점유율 유지 및 매출증대 분리형 통신모듈 SCA680WX 185백만원 고객 편의사항 반영에 따른 시장 점유율 유지 및 매출증대 신형 특수방화복 방화복 30백만원 KFAC 인증 고객 편의사항 반영에 따른 시장 점유율 유지 및 매출증대 질식소화포 10백만원 신규 사업모델 추가전기차 화재 진압을 위한 질식소화포 시장진입 및 매출증대 (2) 당사의 2024년 연구개발과제는 아래와 같습니다. 내용 연구기간 관련 제품 총 개발비 (금형비포함) 수상/취득권리/인증 상품화 및 기대효과 소방관용 공기호흡기 고성능 및 경량화 기술개발＊1년차 : 주요 구성품 개발 및 성능평가＊2년차 : 체계통합 개발 및 리빙랩 평가 (소방청 R 연구개발 과제) 공기호흡기 2,000백만원 소방청 R 주관수행 기관으로 선정차세대 공기호흡기 연구개발에 따른 시장 점유율 및 매출증대 7. 기타 참고사항 가.지적재산권 보유 현황 당사의
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지적재산권 보유 현황은 아래 표와 같습니다. 상세 내용은 영업비밀에 해당하기 때문에 기재를 생략합니다. 구분 특허 실용 디자인 상표 합계 등록 국내 해외 전체 출원 국내 해외 전체 나. 영업 및 환경 관련 규제사항 관련 법규 관련 사항 상법 주식회사 설립, 주주총회, 이사회 등 관련 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 모집 설립시 공시 의무 등 관련 특허법, 저작권법, 디자인법 지식재산의 보호 관련 하도급거래 공정화에 관한 법률 서면 사전교부 위무, 하도급 대금 감액, 지연 지급 금지 등 하도급 계약 관계 관련 대외 무역법 수출입 규제, 외화획득용 원료 등의 수입과 규제 외국환거래법 해외 투자 등 외환 거래 관련 산업안전보건법 산업안전보건 관련 위험물 안전관리법 위험물의 저장, 취급 및 운반 관련 전기안전관리법 전기시설 안전 관련 대기환경보전법 대기환경오염배출 시설 관련 물환경보전법 폐수배출 시설 관련 화학물질관리법 유해화학물질 취급 관련 소방기본법 및 소방시설 설치 유지및 안전관리에 관한 법 소방시설 등의 설치 유지 및 소방대상물의 안전관리 관련 소방법 화재 및 당사 제품의 법적 비치 관련 다중이용시설법 당사 제품의 법적 비치 관련 방위사업법 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정 방위사업관리규정 「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정 다. 시장여건 및 영업의 개황1) 시장의 특성 (1) 산업의 특성 당사가 영위하는 산업은 개인안전장비(Personal Protective Equipment) 영역에 속하며, 특히 유독가스가 노출된 현장 및 산소가 부족한 밀폐된 공간 등의 작업환경 또는 화재현장과 같은 재난 극한 상황에서 작업자의 생명을 보호하는 목적으로 호흡기, 피복류, 헬멧, 장화, 장갑 등 개인용 안전장비를 생산 및 판매하고 있습니다.국내 경제에서 개인안전장비에 대한 중요성은 점점 커지고 있습니다. 2014년 세월호참사 이후 국민 안전에 대한 경각심이 고취되었으며, 2021년 6월에 발생된 이천 쿠팡물류센터 화재 등 지금도 각종 뉴스 및 매체를 통해 크고 작은 안전사고와 재난들로부터 국민의 안전과 생명이 위협되고 있음이 지속적으로 보도되고 있습니다. 이로 인해 2022년까지 소방 인력 및 예산이 증가하였으며, 소방 등 안전을 위한 예산의 추가 편성 등의 국가적 노력이 더욱 필요하고 중요하다는 것을 대부분의 국민이 공감하고 있는 시대입니다.또한 2022년 1월 중대재해처벌법 시행으로 작업종사자들의 생명과 신체를 보호하는것에 대한 중요성이 더욱 커졌습니다. 따라서 안전 법률 및 규정 위반시 처벌 기준은 더욱 강화될 것으로 전망되며, 국가기관 및 각종 산업체에서도 개인안전장비의 필요성이 더욱 부각될 것으로 판단됩니다.또한 당사가 영위하는 방위산업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약만을 통해 사업이 추진되는 특정이 있습니다. 이에 따라 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장의 경우 국방예산은 지난 5년간 연평균 5.8%씩 증가하였으며, 2024년 국방예산은 2023년 대비 4.2% 증가한 59.4조원으로 반영되었습니다. 세계 시장의 경우 2023년 전세계 국방예산은 전년대비 9% 증가한 약 2조 2000억 달러로 추정됩니다. (2) 성장성 PPE(Personal Protective Equipment) Market Report(2023, Global Market Insights, Inc.)의 보고서에 따르면, 2022년 귀속 시장규모는 약 783억달러 추산하였으며, 세계 개인용 안전장비(PPE) 시장규모는 2023년(약 795억 달러)에서
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2030년(1,312억달러)까지 6.7%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상하였습니다. 작업장 현장의 작업자 안전에 대한 인식이 높아짐에 따라 예측기간 동안 PPE에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 국가의 건설, 식품제조, 화학 및 제약과 같은 다양한 산업은 공공 및 민간 기업의 투자 증가를 통해 상당한 성장을 누리고 있습니다. 개인보호장비(PPE)에 대한 인식 증가와 산업부문의 증가는 예측기간 동안 PPE 시장의 성장을 촉진할 것으로 예상하였습니다. 또한, 지역 간 국방 예산의 증가와 군의 안전과 관련된 우려의 증가는 군용 개인보호장비 시장의 성장을 도울 것으로 예상하였습니다.COVID-19 발생은 2020년 개인보호장비 시장 성장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 개인보호장비사용은 질병의 확산을 완화하기 위해 여러 국가의 정부가 시행한 전략 중 하나였습니다. COVID-19 감영 예방에 사용되는 PPE에는 의료용 마스크, 장갑, 고글 및 앞치마 등이 포함됩니다. 이것은 군용 개인보호장비 시장, 법 집행기관 개인 보호장비 시장 및 기타 여러 관련 시장의 성장을 확대하였습니다.또한 화재 등 긴급한 재난 상황에서 소방관 및 관계자들의 신속한 대응을 지원함으로서 인명피해 및 재산손실을 최소화 할 수 있도록, 지자체의 CCTV 영상정보, 한국국토정보공사의 디지털 트윈정보와 연계하여 재난 현장을 빠르게 인지하고 이를 통해 국민의 재산과 안전을 보호하는 '안전서비스 플랫폼사업'이 앞으로 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 소방산업 중장기 발전방안에 대하여 강화된 관련 법규를 아래 표로 나타내었습니다. 구분 산업 정의 소방시설 설치 유지 및 안전관리에 관한 법률 소방제조업 화재와 재난 상황에서의 구조, 구급활동에 필요한 소방용품, 장비 등을 제조 한국표준산업분류 소방도매 및 소매업 화재와 재난 상황에서의 구조, 구급활동에 필요한 소방용품, 장비 등을 도매 및 소매 단위에서 판매 화학물질관리법 화학물질 관련 산업 화학물질로 인하여 발생하는 사고와 위해를 예방하기 위한 법률이며, 이를 위하여 필요한 개인보호장구를 착용해야하는 안전관리법과 관련된 장비 제조 및 판매 소방안전 특별관리시설물의 안전관리 법률 소방, 건축, 시설물 등 호텔, 지하철, 병원, 학교, 백화점, 산업현장 등에 필요한화재대피용 마스크 관련 법률 출처 : 소방산업 중장기 발전방안 및 전략과제 연구용역 최종보고서(2014)(3) 경기 변동의 특성당사의 제품은 소방/군/경찰용 안전장비를 위주로 질병관리청, 방위사업청 등 정부에 납품되거나, 화학/중공업(선박업)을 영위하는 일반 기업체(산업현장)에서 개인 안전장비로 활용되고 있으므로, 제품의 수요는 특별히 경기변동이나 계절성에 영향을 받지 않습니다. 그러나 당사의 제품이 주로 대한민국 정부에 납품됨에 따라 대한민국정부의 예산 집행 일정에 의해 매출이 상반기보다는 하반기에 집중되는 현상을 가지고 있습니다. 2) 국내외 시장여건 (1) 해외시장 글로벌 개인안전장비 시장 규모는 2022년 기준 USD 78.30 billion에서 2030년에는 USD 131.18 billion로 확대될 것으로 전망됩니다. 산업안전의 중요성이 대두됨에 따라 건축, 오일, 화학물질, 제약, 운송, 중공업 분야에서 개인안전장비 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.유럽 및 북미 국가 전반에 걸친 높은 PPE 보급률은 엄격한 규제 환경과 규정 미준수에 대한 엄중한 처벌로 인한 것으로, 기업의 PPE 수요는 지속적, 정기적으로 발생하고 있습니다.중국과 인도를 비롯한 아시아 태평양 지역은 다양한 노동집약적 산업의 가속화가 높은 경제 성장률을 이끌고 있습니다. 특히 건설산업의 성장과 동반된 오일, 운송, 화학, 제조업 성장이 관련 지역 안전장비 수요를 확대시키고 있으며, 이와 연계된 육상, 해상 운송물량 및 사고 발생 건수의 증가로 파생되는 보상비용 증가 역시 이 지역 안전장비 수요를 증가시키고 있습니다. (2) 국내시장국내의 안전보호 산업시장은 2024년까지 연평균 6.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다. [국내 안전보호
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산업시장 전망] (단위: USD million) 구분 CAGR Revenue 출처 : 첨단 섬유산업의 시장분석과 탄소/나노소재 기술개발 동향(2019, 산업정책분석원) (2) 경쟁상황 및 시장점유율 추이 (1) 호흡기당사의 소방 공기호흡기 시장에 대한 공급률(시장점유율)은 2024년 실적기준 약 90%에 달합니다. 시장 진입업체(국내외 업체)는 당사 포함 총 4개 업체로 유지중이나, 하니웰애널리틱스의 공급률은 7%, 케이디펜스, 미노언은 시장점유율이 미미한 상태입니다. 시장진입 업체에 따른 공기호흡기 구매장비 품평회 및 심의회가 진행되고 있으며, 하니웰애널리틱스는 소방대리점을 통해 영업을 진행하고 있지만 제품성능 및 서비스 면에서 당사가 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.(2) 마스크K5 방독면은 당사가 방위산업 체계개발 업체로 선정 및 규격제정 후 우리 군에 2016년부터 납품을 시작했습니다. 2019년 3차 양산, 2020년 4차 양산분을 수주하여 납품완료하였으며, 2021년 3분기에는 5차 양산분 138억을 수주하여 2022년 납품완료하였고, 2022년 4분기에 183억을 수주하여 2023년 납품을 완료하였습니다. 추가적으로 K5 방독면 7차 양산분도 2023년에 수주하였으며, 2024년까지 납품예정입니다.일반방독면은 화생방용 방독면으로 주로 지자체 등의 민방위용으로 사용되며, 2017년 김정남 VX독살사건으로 특별교부세가 증가하여 2018년도 매출액이 약 200억 원가량 증대되었습니다. 2018년 말부터 일반방독면이 조달청 다수공급자계약 물품으로 선정되어 경쟁사(SG생활안전, 도부라이프텍)의 MAS계약 등록이 진행되었고 5천만원 이상 구매건은 2단계 경쟁으로 공급단가가 하락하였으나 대량생산을 통한 원가절감 정책으로 시장우위를 유지하기 위해 노력하고 있습니다. (3) 보호복전체 산업안전시장 중 안전보호복 시장은 약 6.5%의 시장을 차지하고 있고 대부분 외산 제품의 수입에 의존하고 있습니다. 안전보호복 시장 중 화학보호복 시장은 외산제품이 강점을 보이고 있으며, 듀폰코리아의 시장점유율이 가장 높고 그 뒤로 하니웰, 쓰리엠 등이 뒤를 따르고 있습니다. 특수방화복은 2017년 하반기부터 국내 생산품만 납품이 가능하여 당사 실적 하락(과거에는 당사의 경우 필리핀 현지 계열사 제조)으로 이어졌으며 2019년 2개 업체(하나산업, 동양어패럴)에서 90%의 시장을 점유하였습니다. 2020년에는 신생업체(무림어패럴)가 진입하였고, 당사도 국내 자체 제작으로 시장에 재진입함으로써 독과점 형태에서 균등 경쟁상태로 시장상황이 변화되었습니다. 조달청 MAS 등록 5개 업체가 경쟁중이고 당사는 경쟁우위 확보를 위하여 신규격 특수방화복에 대한 신속한 인증획득을 완료하였고, 당사의 특수방화복은 PBI 섬유를 기반으로한 하이엔드 제품으로써 2021년 약 49억 매출 달성 및 점유율 31%를 달성하여, 전년대비 21% 점유율 상승을 보였습니다. 2022년에는 30억 매출로 점유율은 15%를 보였습니다. 이후 시장점유율을 점진적으로 상승시키며 2024년에는 총 58.3억원의 매출을 달성하였습니다. 3) 경쟁우위요소 당사는 안전장비 전문기업으로서 기술력과 사용자편의성을 바탕으로 대내외적으로 그 우수성을 인정받고 있습니다. 인간 생명을 담보로한 방재사업은 양보다는 질이 중요한 분야이며 성능이 보장되지 않으면 곧바로 재해와 연결이 되는 특성을 가지고 있습니다. 또한 당사가 생산력,제품력,납품경력등에서 경쟁사 대비 우위가 있으며 향후고성능 개인안정장비 시장으로 갈수록 당사의 점유율이 올라갈것으로 예상하고 있습니다. 또한 방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력, 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 당사가 개발한 K5 방독면은 세계에서 3번째로 독자기술을 통해 만든 방독면이며 그 우수성을 세계적으로 인정받고 있습니다. 3. 사업부문별 재무정보 단일 사업부문에 대한 요약재무정보는 본 공시서류의 'III. 재무에 관한 사항' 중 '1. 요약재무정보'를 참조하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 정치적 불확실성과 더불어 세계경제의 둔화기조, 경쟁사들의 도전속에서, 당사는 2024년 연결기준으로 매출액 1,047억원, 영업이익 75억원을 달성하였습니다. 2024년에는 국방사업의 확대로 인한 매출 및 수익성 상승,기존사업부분의 원가개선을 통해 영업이익 확보에 성공하는등 체질개선을 성공적으로 진행하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (단위: 백만원) 과 목 2024년(제29기) 2023년(제28기) 증감 증감율 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타금융자산 기타비금융자산 당기법인세자산 재고자산 [비유동자산] 장기금융상품 순확정급여자산 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 관계기업투자 유형자산 사용권자산 무형자산 기타금융자산 기타비금융자산 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배기업의소유주지분 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 비지배지분 자본총계 부채 및 자본총계 - 자산당사의 자산은 전년대비 153억원 증가한 1,975억원입니다. 주된 변동요인은 선수금수령 및 영업이익의 회복으로 현금성자산이 크게 증가하며 자산총액이 증가하였습니다. - 부채전년 대비 91억(16.9%) 증가한 630억원이며, 부채비율은 전기 41.9%에서 증가하여당기 46.8%의 부채비율을 기록하였습니다. 증가요인은 선수금의 수취로 인하여 일시적으로 유동부채가 증가하여 부채비율이 상승하게 되었습니다.- 자본전년대비 62억원(4.9%) 증가한 1,345억원으로 당기에 영업이익 호조에 의해증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 과 목 2024년(제29기) 2023년(제28기) 증감 증감율 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 기타포괄손익 총포괄손익 지배기업 소유주지분 비지배지분 지배기업 소유주지분에 대한 주당손익 #DIV/0! 기본주당이익(원) 희석주당이익(원) 연결에 포함된 회사수 연결기준 매출액은 1,047억원으로서 2023년보다 소폭 감소하였습니다. 기존사업부문인 안전장비시장에서는 꾸준하였으며 23년도 국방부문의 매출액을 상당수 차지하던 MILES 사업의 프로젝트 종료가 되었으며, 당사가 24년도에 매출이 발생할것으로 예상하였던 지상레이저표적지시기 사업이 조금 지연되며 매출이 소폭 감소하게 되었습니다. 비용 절감,경영 효율화 작업등을 통해 영업이익은 많이 개선된 실적을 달성하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위: 백만원) 구분 요약연결현금흐름표 2024년(제29기) 2023년(제28기) 1. 영업활동으로 인한 현금흐름 2. 투자활동으로 인한 현금흐름 3. 재무활동으로 인한 현금흐름 4. 현금및현금성자산의 환율변동효과 5. 현금및현금성자산의 증가 6. 기초 현금및현금성자산 7. 기말 현금및현금성자산
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 19 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 18 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 린드먼아시아인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 19 기 제 18 기 Ⅰ. 영업수익 1. 투자조합수익 2. 사모투자전문회사수익 3. 기타의영업수익 Ⅱ. 영업비용 1. 투자조합비용 2. 사모투자전문회사비용 3. 판매비와관리비 4. 기타의영업비용 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 기타수익 Ⅴ. 기타비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업소유지분 비지배지분 Ⅷ. 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 1. 지분법이익잉여금의변동 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 Ⅸ. 당기총포괄이익 당기총포괄이익의 귀속 지배기업소유지분 비지배지분 Ⅹ. 지배기업소유지분에 대한 주당이익 1. 기본주당순이익 2. 희석주당순이익 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 자 본 변 동 표 제 19 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 18 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 린드먼아시아인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 지배기업 소유주지분 비지배지분 총 계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 전기초 잔액 (2023/01/01) 총포괄손익: 당기순이익 지분법이익잉여금 총포괄손익 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: 연차배당 자기주식취득 주주와의 거래 총액 전기말 잔액 (2023/12/31) 당기초 잔액 (2024/01/01) 총포괄손익: 당기순이익 지분법이익잉여금 총포괄손익 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: 연차배당 주주와의 거래 총액 당기말 잔액 (2024/12/31) 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 19 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 18 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 린드먼아시아인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 19 기 제 18 기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 벤처캐피탈인 벤처투자회사로 투자조합(VC) 및 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 결성을 통해 업무집행조합원(사원)으로서 운영 및 관리를 담당하고 있으며 조합 및 펀드 자금의 투자집행을 통해 중소(벤처)기업 등의 투자를 주력으로 하고 있습니다. 린드먼아시아인베스트먼트(주) 사업의 개요.jpg 린드먼아시아인베스트먼트(주) 사업의 개요 2. 영업의 현황 1. 영업의 현황 가. 영업개황 현재 당사가 운영중인 투자조합 (VC) 및 기관전용 사모집합투자기구(PEF)는 총 9개로 운영자산 (AUM)기준 9,378억원을 기록하고 있습니다. 이 중 투자조합은 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 및 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 벤처투자조합이며, 기관전용 사모집합투자기구는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 설립되었습니다.당사의 운영 조합의 포트폴리오는 창업초기 등에 투자하여 고위험(High risk)·고수익(High return)을 추구하기 보다는 확장단계에 있는 기업에 투자하여 해외진출 및 사업확장 목적의 투자를 통해 기업을 지원하는 역할을 하고 있어 안정적이고 지속적인 수익을 창출할 수 있는 포트폴리오를 운영하고 있습니다.나. 영업실적(연결기준) (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 1. 투자조합수익 조합관리보수 조합성과보수 조합지분법이익 2. 사모투자전문회사수익 사모투자전문회사관리보수 사모투자전문회사지분법이익 3. 기타의 영업수익 이자수익 배당금수익 운용투자수익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 종속기업,공동기업및관계기업투자처분이익 합 계 주1. 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다. 주2. 지분법 이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 연결범위에 속하지 아니하나 회사가 업무집행 조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이적용됩니다. 주3. 지분법 이익, 평가/처분이익 등은 영업수익으로 구분되는 반면 지분법 손실, 평가/처분손실을 포함하여 일반 관리비는 영업비용으로 구성되어 있습니다. 최근 3개년 기준 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 1. 투자조합비용 조합지분법손실 2. 사모투자전문회사비용 사모투자전문회사지분법손실 3. 기타의 영업비용 비지배지분금융비용 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 4. 판매비와관리비 급여 등 합 계 다. 자금조달 및 운용실적(1)자금조달실적 (단위: 백만원) 구분 조달항목 2024년 2023년 2022년 잔액 구성비 잔액 구성비 잔액 구성비 조달 1. 자기자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 합 계 (2)자금운용실적 (단위: 백만원) 구분 운용항목 2024년 2023년 2022년 잔액 구성비 잔액 구성비 잔액 구성비 운용 투자조합 및 사모투자전문회사 출자금 금융상품및자산 유·무형자산 현금및현금성자산 기타 합 계 2. 영업 종류별 현황 가. 투자조합 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 투자조합 수익 관리보수 및 성과보수 수익 지분법 이익 기타 주1. 기타는 조합분배금 및 관계기업출자금처분이익의 합계액 입니다. 주2. 상기 투자조합의 조합별 관리보수 및 성과보수 수익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 린드먼아시아투자조합10호 린드먼아시아투자조합12호 린드먼아시아투자조합14호 린드먼아시아투자조합16호 합계 주. 연결기준으로 작성함에 따라, 종속기업(펀드)의 보수는 기재가 생략되었습니다. 나. 사모투자전문회사 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 사모투자전문회사 수익 관리보수 수익 지분법 이익
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주1. 각 시점별 장부금액으로, 지분법 평가가 반영된 금액 기준입니다. 주2. 상기 사모투자전문회사 펀드별 관리보수 수익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사 린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사 린드먼혁신성장사모투자합자회사 린드먼뉴딜신성장사모투자합자회사 합계 다. 기타영업수익 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 1. 기타영업수익 이자수익 기타 3. 파생상품거래 현황 해당사항이 없습니다. 4. 영업설비 해당사항이 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 1. 재무건전성 등 가. 재무위험 관리당사(연결기준)는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. (1) 시장위험 (가) 외환위험 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하며,보고기간말 현재 연결실체는 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 원) 구분 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD USD 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대한 기능통화환율이 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 자 산 10% 상승시 10% 하락시 USD (나) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 상승 시 하락 시 (2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 단기금융상품으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 상각후원가측정금융자산 기타유동채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타비유동채권 합 계 (3) 유동성 위험 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과5년 이내 합 계 기타금융부채 리스부채 파생상품부채 비지배지분부채 합 계 (4) 자본위험관리당사(연결기준)의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 2. 기타 참고사항 등 가. 산업의 특성 당사는 중소(벤처)기업 등에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 투자조합 및 기관전용 사모집합투자기구 결성 및 운영을 주력
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사업으로 영위하고 있습니다. 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히, 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.나. 산업의 성장성 ① VC 세계각국의 벤처투자 확대는 투자수익 창출의 목적과 4차 산업이라고 불리는 신산업의 태동이 기반이 되었으나, 한편으로는 주요국 정부의벤처 육성 정책 기조 등이 주요 요인으로 작용했다고 할 수 있습니다. 특히, 해외 주요 국가에서는 정부주도하에 자금 조성을 통한 벤처기업을 지원하는 정부 벤처캐피탈 프로그램이 활성화되고 있으며, 국내에서도 모태펀드 등 정부캐피탈 프로그램을 통해서 벤처기업 등의 자금 지원을 꾀하고 있습니다.한국의 벤처투자업계는 최근 몇 년간 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 2024년에는 벤처투자회사 및 신기술금융사 등을 통해 총 11조9천억원의 벤처투자가 이루어져 전년대비 9.5% 증가했습니다. 특히, 정보통신기술 분야가 가장 많은 투자를 받았으며, 바이오 및 의료 분야도 주목받고 있습니다. 출처_중소벤처기업부 2024년 전체 벤처투자 보도자료.jpg 출처_중소벤처기업부 2024년 전체 벤처투자 보도자료 벤처투자조합 기준 2024년 신규 결성된 286개 조합의 총 약정금액은 약6조원으로 전년동기 대비 15.4% 감소했으며, 2,159개 조합 약 61조원을 운영중입니다.신규투자는 2,494개사, 약 7조원이 투자되어 전년동기 대비 22.9% 증가하였습니다. (단위 : 개, 억원) > 출처_한국벤처캐피탈협회_2024.12_venture capitla market brief.jpg 출처_한국벤처캐피탈협회_2024.12_venture capitla market brief 출처_한국벤처캐피탈협회-2024.12_venture capitla market brief.jpg 출처_한국벤처캐피탈협회-2024.12_venture capitla market brief 정부는 2025년에도 중기부 모태펀드 출자를 통해 자금을 조기에 공급하고 다양한 정책을 지속할 것으로 전망됩니다. ② PEF 2021년 10월 사모펀드 제도개편으로 舊 '경영참여형 사모집합투자기구'가 '기관전용 사모집합투자기구(PEF)'로 변경되었습니다. PEF는 전문 투자자만 참여할 수 있는 사모펀드로, 경영권 참여 및 사업구조개선을 위해 지분증권 및 메자닌 증권 등에 투자하는 구조입니다. 자본시장법 개정에 따라 규제가 완화되어, 대출 및 소수지분 투자 등 다양한 투자 방식이 가능해졌습니다. 2023년말 국내 기관전용 사모집합투자기구(PEF) 1,126개, 출자약정액 136.4조원, 출자 이행액 98.9조원으로 지속적인 성장이 이어지고 있습니다. 출처_금융감독원-보도자료_2023년 기관전용사모펀드 동향 및 시사점.jpg 출처_금융감독원-보도자료_2023년 기관전용사모펀드 동향 및 시사점 2023년 중 기관전용 사모집합투자기구(PEF)의 투자집행 규모는 32.5조원으로 전년대비 4.4조원 감소하였습니다. 지역별로 국내투자는 전년대비 3조원(11.8%) 증가(28.5조원) 하였으며 해외투자는 약 4조원으로 전년대비 7.4조원 감소하였습니다. 업종별로 살펴보면 제조업에 19.7조원(투자비중 약 61%)을 투자하여 전년(16억)대비 약 23.1% 증가하였습니다. 뒤를 이어 정보통신업(5.5억원), 과학기술업(1.9억원) 금융보험업(1.8억원) 등이 있습니다.투자회수 규모는 18.8조원으로 제도 도입 이후 최고치를 기록하였습니다. 회수현황> 출처_금융감독원-보도자료-2023년 기관전용사모펀드 동향 및 시사점.jpg 출처_금융감독원-보도자료-2023년 기관전용사모펀드 동향 및 시사점 다. 경기변동의 특성벤처캐피탈 사업구조는 투자자금을 조달하여 투자조합 및 PEF를 결성하고 이를 기반으로 투자를 집행하며, 피투자기업의
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관리와 기업가치 증대를 통해 투자 자금의 회수 및 출자자에 대한 분배라는 일련의 과정으로 구성되어 있습니다. 따라서 투자자금조달에서 투자 및 최종 회수 단계별로 금융 시장 뿐만 아니라 전반적인 경기 변동에 영향을 받게 되어있는 사업입니다.라. 경쟁현황 당사가 영위하고 있는 벤처투자회사는 완전경쟁시장이나, 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2024년 기준 벤처투자회사는 총 249개사가 등록되어 이들이 경쟁을 하는 구조를 취하고 있습니다.다만, 개별 벤처캐피탈 마다 모태펀드 등의 출자 및 조합 등의 결성에 있어 특정 분야에 집중하는 경향이 있으며, 이에 따라 각 회사별로 투자 분야(ICT, 바이오, 게임, 해외진출 등), 투자기업의 업력(초기, 중기, 후기) 등 회사별 전문 투자 분야의 차이라는 차별화 요인이 존재하고 있습니다. 출처_한국벤처캐피탈협회_venture capital market brief-2024.12.jpg 출처_한국벤처캐피탈협회_venture capital market brief-2024.12 마. 자원조달의 특성벤처캐피탈의 주요 투자대상인 벤처기업은 일반적으로 기술력은 우수하나 낮은 수준의 자본력과 담보력을 가지고 있어 투자자금 회수에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한 투자 이후 최종 회수까지 장기간이 소요되는 것이 일반적으로 이러한 특성으로 인해 투자재원 조달에도 어려움을 겪을 가능성이 상존합니다. 따라서 대부분의 투자조합 등의 결성은 정책 자금의 출자를 중심으로 민간 투자자의 자금을 매칭시켜 진행됩니다.바. 관계법령 또는 정부의 규제 등당사는 투자조합 및 기관전용 사모집합투자기구 결성 및 운영을 주력 사업으로 하고있는 벤처투자회사로「중소기업창업지원법」및「벤처투자 촉진에 관한법률」에 의거하여 등록된 상법상의 주식회사입니다.당사가 운용하고 있는 1)투자조합의 경우「중소기업창업지원법, 벤처기업육성에 관한 특별조치법, 벤처투자 촉진에 관한법률」, 2)기관전용 사모집합투자기구의 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거하여 운영하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 이사의 경영진단 의견은 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 (1) 업무현황 및 향후 환경 전망2024년 말기준 국내 창업투자조합의 운영규모는 약 61조 (2,159개조합) 입니다. 이중 2024년 신규투자는 2,494개사에 6조 6,315억원이 투자되어 전년동기 22.9% 증가하였습니다. 벤처투자 규모는 어려운 세계(글로벌) 시장상황 속에서도 꾸준히 성장하고 있으며 정부에서는 현장의 목소리를 반영하여 규제를 완화하는 등 세계 최고 수준의 벤처투자 생태계를 조성한다는 발표가 있었습니다. (출처. 중소벤처기업부 2025.02.13 보도자료)기관전용사무펀드도 23년말기준 136.4조원으로 이행액은 98.9조원(약정대비 72.5%)으로 증가추세에 있습니다. 양적 성장이 지속되는 가운데 GP간 양극화가 심화되고 있습니다. 기관투자자들이 안정적 펀드 운용을 선호함에 따라 상대적으로 업력이 풍부한 대형 GP 위주로 시장이 확대되고 신규 GP들의 시장 진입도 지속되고 있어 중.소형 GP간 경쟁이 격화될 것으로 예상됩니다. (출처. 금융감독원 2024.06.25 보도자료)당사는 상기와 같은 환경에서 2024년도 연결기준 영업수익 91억, 영업이익 42억, 당기순이익 34억원(별도기준 영업이익 75억, 영업이익 42억, 당기순이익 34억원)을 기록하며 안정적인 흑자경영을 유지하고 있습니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 18.19%, 유동비율 2,913.15%, 자기자본비율84.61%, ROE 5.68%(별도 기준 부채비율 2.41%, 유동비율은 2,340.88, 자기자본비율97.64%, ROE 5.68%)로 창업이래 지속적 무차입경영으로 안정적 재무구조를 유지하고 있습니다.2024년말기준 상세한 영업현황은 Ⅱ. 사업의 내용 2. 영업의 현황 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 시장점유율 (벤처투자조합 기준) 벤처캐피탈을 평가함에 있어 다양한 기준이 존재합니다. 다만, 2024년 운영하는 벤처투자조합의 운용금액(AUM)을 기준으로 하는 경우 당사는 3,183억원(기관전용 사모펀드(PE)제외)으로 이는 2024년 투자조합을 운용하고 있는 기업중 51위에 위치하고 있습니다. 다만, 기관전용 사모펀드를 포함시AUM은 9,378억원 으로 시정점유율은 변동될 수 있습니다. (단위:억원) 순서 회사명 운용규모(AUM) 비율 한국투자파트너스 케이비인베스트먼트 한국벤처투자 대성창업투자 린드먼아시아인베스트먼트 엠벤처투자 합계 (출처 : 벤처투자회사 전자공시, 사모펀드(PEF)는 제외된 통계임) (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 정관에 기재된 목적 사항외에 신규로 추진하는 사업은 없습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적1) 영업실적 (손익계산서) (단위 : 백만원,%) 과 목 제19기 제18기 제17기 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 Ⅲ.영업이익 Ⅳ.법인세차감전이익 Ⅴ.당기순이익 Ⅵ.기타포괄손익 Ⅶ.당기총포괄이익 주) 제19기 재무자료는 주주총회 승인 전
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연결재무제표 입니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인과정에서 안건이 부결되거나 변경(수정) 등이 발생되는 경우 정정보고를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.2) 영업실적의 주요 변동 원인회사의 2024년 연결 영업수익(매출액)은 9,094백만원(전기대비 약 5.93%가 감소)이며, 영업이익은 4,210백만원, 당기순이익은 3,361백만원을 기록하였습니다.이러한 영업실적의 감소는 펀드 성과보수의 감소 및 연결대상 종속기업의 실적 감소에 따른 지분법 이익의 축소에 기인합니다.다만, 이는 직전년도의 성과보수등 특별이익의 확대로 인한 비교치의 감소인 것으로 현재 회사의 운용중 펀드규모등을 고려시 금번 실적의 경우 회사의 정상적 영업실적 수준으로 판단 됩니다. 그럼에도 불구하고 당사는 실적의 향상 및 영업의 유지등을 위하여 당사의 주요 영업활동인 펀드(VC 및 PEF)의 추가 결성을 노력하고 있으며, 추가결성이 될 경우관리보수 증가 등 수익확대를 기대할 수 있습니다. 나. 재무상태1) 재무상태(재무상태표) (단위 : 백만원,%) 과 목 제19기 제18기 증감율(%)
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IV. 기타포괄손익누계액 IIV. 이익잉여금 자본총계 주) 제19기 재무자료는 주주총회 승인 전 연결재무제표 입니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인과정에서 안건이 부결되거나 변경(수정) 등이 발생되는 경우 정정보고를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.2) 재무상태의 주요 변동 원인회사의 총자산은 전기 대비 약31억원(4.75%)증가 하였습니다. 운용중 펀드에 지분가액 증가에 기인합니다. 2024년 펀드 출자금 납입으로 인하여 유동자산은 전기대비 약 59.86% 감소하였으며, 이익확대 등에 따라 자기자본은 약 28억원(4.99%)증가하였습니다.이러한 재무상태의 주요 변동은 펀드 출자금 납입 및 회수, VC 및 PEF의 운용에 따른 꾸준한 관리보수 유입 및 이익수령이 큰 변동 요인입니다.다. 신규사업에 관한사항 당사는 정관에 기재된 목적 사항외에 신규로 추진하는 사업은 없습니다. 라. 사업 중단에 관한사항해당사항 없습니다.마. 조직의 변경 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 바. 환율 변동에 관한 사항 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하며,보고기간말 현재 연결실체는 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 원) 과 목 통화 당기 전기 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 보통예금 USD 정기예금 USD 미수금 USD 상각후원가측정금융자산 USD 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대한 기능통화환율이 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 자 산 10% 상승시 10% 하락시 USD 사. 자산손상 또는 감액에 관한 사항해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 주요 안정성 지표 당사 연결기준 부채비율은 전년 18.45% 에서 당기말 18.19%로 비슷한 수준을 유지하여으며, 유동비율의 경우 당기법인세부채의 증가 인하여 전기 3,214.94%에서 2,912.89%로 감소하였습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 제19기 제18기 자본총계 부채총계 부채비율(%) 유동자산 유동부채 유동비율(%) 나. 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역 : 해당사항 없음. 5. 부외거래에 관한 사항 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서의
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1-1. 합병에 관한 사항 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제373조에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인"이라 한다)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사입니다. 가. 추진하고자 하는 합병의 개요(1) 합병 형태 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 (이하 "법시행령"이라 한다) 제6조 제4항 제14호 및 당사 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) 제3항에 근거하여 기업결합방식을 합병으로 한정하고 있습니다. 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전 주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. (2) 합병 일정 당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)의 제2항에 따라 합병과 관련하여 현재 합병대상회사를 선정하기 위한 협의 등을 진행하고 있지 않습니다. 향후 합병대상이 확정되고 합병계약을 체결하는 경우 상법 및 자본시장법상 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다. 합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고하여야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 합니다. 비상장법인과 합병하고자 하는 경우, 합병 이사회결의가 있는 경우 지체 없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사신청서를 거래소에 제출하여야
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하며, 동 신청내용을 토대로 거래소는 합병 대상 비상장법인의 상장적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다. 비상장법인의 상장적격성을 인정받은 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다. 또한, 당사는 2023년 07월 25일에 설립되었으며, 법 시행령 제6조 제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 근거하여 최초 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 신청하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. 합병대상법인이 확정되는 시점에 합병 이사회결의 이후 증권신고서 제출 시 상세일정을 공고할 예정입니다. (3) 합병 대가 지급 수단 합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주소유 1주에 대해 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주와 교환하게 될 것입니다당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 법시행령 제176조의5 ,「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-13조 및 「동규정시행세칙」 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다. 1) 주권상장법인과의 합병 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 2) 주권비상장법인과의 합병 2-1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 하며, 상대가치를 비교하여 공시합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조』및 『동규정시행세칙 제4조부터 제8조』의 규정을 준수할 예정입니다. 2-2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우 1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 『증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항』에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액 산정시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항] 자본시장법 시행령 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다 1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할
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것 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성 제고를 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 당사는 신청일 현재 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종 및 지역을 한정하고 있지 않습니다. 그러나 기업인수목적회사의 취지가 기업인수목적회사와의 합병으로 신규자금이 합병대상회사에 유입되고, 이를 바탕으로 사업 확장 등을 통한 성장동력을 이어가 궁극적으로 기업인수목적회사 투자자에게 합병상장회사의 성장으로 인한 이익을 향유토록 하는데 있는 만큼, 최근 세계적인 관심이 집중되고 있고 정부차원의 정책적인 지원이 이어지고 있으며, 이를 배경으로 향후 잠재적 성장성이 뛰어날 것으로 예상되는 신성장동력 산업군 중에서 합병대상기업을 발굴하여 합병을 추진하고자 합니다. 정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 중소ㆍ중견기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약ㆍ의료기기 3. IT융합시스템 4. LED 응용 5. 그린수송시스템 6. 탄소저감에너지 7. 고도 물처리 8. 첨단그린도시 9. 방송통신융합산업 10. 로봇 응용 11. 신소재ㆍ나노융합 12. 고부가 식품산업 13. 엔터테인먼트 14. 자동차 부품 제조 15. IT 및 반도체 16. 소프트웨어, 게임, 모바일 산업 17. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 (가) 소프트웨어/서비스 1) 클라우드 컴퓨팅 클라우드 컴퓨팅이란 정보처리를 자신의 컴퓨터가 아닌 인터넷으로 연결된 다른 컴퓨터로 처리하는 기술입니다. 예컨대 프로그램과 파일을 자신의 컴퓨터가 아닌 다른 곳에 저장해 놓고 자신의 컴퓨터로 저장된 곳으로 인터넷을 접속해서 이용하는 방식입니다. Statista에 따르면 전 세계 클라우드 컴퓨팅 시장은 2015년 970억 달러에서 2020년 1,593억 달러(연평균 10.4%)의 성장률을 보였습니다. 또한, 응용SW를 서비스로 제공하는 SaaS분야의 경우, 2015년 연평균 26.0%(2011~2022)의 성장률을 보이며 2015년 690억 달러에서 2020년까지 1570억 달러로 빠르게 성장하며 SW시장의 핵심으로 자리잡고 있습니다. 국내시장은 2018년 1조 9,406억원에서 2022년 3조 7,238억원으로 예상되나, 현재까지는 공공 및 민간 부문 모두 클라우드 이용이 글로벌 시장 대비 저조하고 중소기업의 경우 글로벌 대응역량이 취약한 수준입니다. 이에 따라 정부는 클라우드산업의 경쟁력 강화를 위해 ‘클라우드산업 육성계획(2014.01.15)’를 수립 및 추진하고 있습니다. 클라우드산업 육성계획은 클라우드 경쟁력 강화를 통한 ICT최강국 건설을 비전으로 2017년까지 공공기관의 민간서비스 이용 15%, 25조의 시장 확대, 매출 300억 이상 글로벌 강소기업 10개 이상 육성 등을 목표로 하고 있습니다. 2) 빅데이터/정보보안빅데이터 시장은 대용량 데이터를 분석하여 적절한 상황에 맞게 가공하여 사용함으로써 개인 맞춤별 마케팅과 효율적인 공공정책 수립이 가능한 사업입니다. 스마트폰 600대, 테블릿 PC가 122대 판매될 때마다 서버 1대가 추가로 필요한 만큼 스마트 디바이스 시장의 폭발적인 성장과 함께 빅데이터 시장 역시 성장세는 지속될 전망입니다. 현재 국내 빅데이터는 아직 기술적으로 초기단계이며 활용방안도 구체적으로 정립되지 않은 상태입니다. 하지만, 경제, 정치 등 다양한 분야에서 빅데이터 처리를 통한 효율성과 효과를 극대화하기 위해 노력하고 있으며, 스마트기기 등의 보급으로 증가하고 있는 방대한 양의 데이터를 분석함으로써 새로운 가치를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다. (나) 게임 산업 게임산업은 영화, 음반 산업과 같이 하나의 문화,
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여가산업으로 자리잡았으며, 경기 침체기에 있더라도 다른 대체 문화생활에 비해 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 장점을 갖고 있습니다. 또한 여타 문화 콘텐츠 산업 대비 경기변동에 영향을 덜 받는 특성을 지니고 있어 다양한 소비층 형성 및 인프라(플랫폼) 확충으로 지속적 성장이 기대되는 산업입니다. 한국콘텐츠진흥원의 '2021 대한민국 게임백서’에 따르면, 국내 게임시장의 규모는 2020년 18조9,855억원으로 2019년 15조 5,750억원 대비 21.3% 성장하였습니다. 분야별로 살펴보면, 모바일 게임 시장 규모는 10조 8,311억 원으로 집계되어 국내 게임 산업 전체에서 차지하는 비중은 57.4%를 기록하였습니다. 코로나19의 영향으로 모바일 게임 부문은 신규 이용자가 많이 늘어났으며 접근성이 뛰어난 장점 덕분에 모바일 게임 시장은 앞으로도 지속적인 성장이 예상됩니다. 2021년 매출은 전년 대비 9.5% 증가한 11조 8,654억 원으로 전망됩니다. 향후 주요 온라인 게임 업체들은 기존 인기게임을 기반으로 모바일 게임 시장에 진출하고 있으며 기업투자 및 파트너쉽 체결 등 적극적인 시장진출 전략을 통해 지속적인 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다. (다) 바이오/의료사업 바이오제약 산업은 생물체가 가지는 유전, 번식, 성장, 자기제어 및 물질대사 등의 기능과 정보를 생명공학기술을 이용하여 인류에게 필요한 의약품 및 서비스로 재가공, 생산하는 산업입니다. 기존의 일반 합성의약품이 화학적 공법으로 물질 합성을 통해 약품을 제조해왔다면, 최근 각광받고 있는 바이오제약(Biologics)은 생명공학을 통해 조작된 생체조직을 활용하여 약품 물질을 만들어내어 합성의약품에 비해 중증 질환이나 만성 질환에 더 효과적이며 부작용이 적은 특징을 가지고 있습니다. 정부는 R 투자로 기초 원천기술의 개발에 집중함과 동시에 CRO, CMO 전문 인력을 양성하고 시장을 창출하기 위한 각종 지원제도 및 기업 육성책을 확대하고 있습니다. 그 결과 국내 기업이 세계 첫 번째, 두 번째 및 세 번째 줄기세포 치료제를 개발하고 그 시판 허가를 획득하는 성과를 달성하였으며, 세계 최초의 항체 바이오시밀러의 국내 시판허가를 획득하기도 하는 등 바이오 제약 및 의료기기 분야의 가파른 상승세가 이어지고 있습니다. 바이오 관련산업은 고위험 고수익형 산업으로서, 장기투자와 기술간 융·복합이 성공의 성패를 좌우합니다. 바이오 산업 세계 시장규모는 2020년 기준 5,040억 달러에서 2027년 9,114억원의 시장으로 성장할 것으로 기대됩니다. (라) 신재생에너지 신재생에너지란 석탄, 석유, 원자력 및 천연가스가 아닌 태양에너지, 바이오매스, 풍력, 소수력, 연료전지, 석탄의 액화, 가스화, 해양에너지, 폐기물에너지 및 기타로 구분되고 있고 이외에도 지열, 수소, 석탄에 의한 물질을 혼합한 유동성 연료를 의미합니다. 그러나 실질적인 신재생에너지란, 넓은 의미로는 석유를 대체하는 에너지원으로 좁은 의미로는 신재생에너지원을 나타냅니다. 우리나라는 미래에 사용될 신재생에너지로 석유, 석탄, 원자력, 천연가스가 아닌 에너지로 11개분야를 지정하였고 세분하여 보면 아래와 같습니다. * 재생에너지 8개 분야 : 태양열, 태양광발전, 바이오매스, 풍력, 소수력, 지열, 해양에너지, 폐기물에너지 * 신에너지 3개 분야 : 연료전지, 석탄액화·가스화, 수소에너지 신재생에너지에 대한 우리나라의 주요 정책, 계획 및 법령을 살펴보면, 2008년 ‘저탄소 녹색성장 국가발전 패러다임’을 제시한 이래, 2008년 9월 ‘신재생에너지 중심 그린에너지산업 발전전략’, 2011년 ‘그린에너지전략 로드맵’ 2015년 ‘2030에너지 신산업 확산전략’ 등이 잇달아 발표되었고, ‘녹색인증제도’, ‘신재생에너지 해외진출 지원제도’, ‘신재생에너지 공급 의무화제도’, ‘신재생 에너지 연료 혼합 의무화 제도’ 등이 시행되고 있습니다. 이와 같은 KETEP 및 KEPCO와 산업통상자원부 중심의 기업 및 산업육성 정책은 선진국 수준의 기술력 확보라는 긍정적 결과를 도출하였으며, 시장확대를 위한
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정부의 견인정책은 기업진입을 용이하게 하는 역할을 수행하고 있습니다. (마) 전자/통신 1) 반도체 국내 반도체 산업은 1980년대부터 DRAM 등 메모리 위주로 성장하였으며, 정부의 지속적인 반도체 육성 및 지원 하에서 모바일 부분의 수요 강세가 계속되며 메모리반도체는 세계시장 점유율을 확대하면서 2021년 기준 세계시장 점유율 23%로 1위를 유지하고 있습니다. 정부는 이러한 반도체 부문의 높은 경쟁력을 유지하고 반도체를 창조경제를 이끌 성장동력으로 지속, 육성하기 위해 ‘반도체산업 재도약 전략(산업통상자원부, 2013.10.23)’을 발표한 바 있습니다. 이 계획에 따르면 주력산업인 반도체를 ICT 및 전자산업은 물론, 한국 경제를 선도하는 주된 성장동력으로 지속, 육성하기 위해 추진하는 것으로 동 전략을 통해 메모리 반도체 세계 1위 위상을 유지하고 2025년까지 시스템반도체 및 장비 및 소재부문의 시장 점유율을 크게 확대하여 반도체 최강국으로 도약하고자 하는 정부의 의지를 나타내고 있습니다. 이러한 사실을 고려할 때, 향후에도 반도체산업의 지속적인 성장을 위해 반도체 관련 업계에 대한 지원이 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다. 2) 디스플레이 정부는 2009년 글로벌 경기 침체 및 주요 경쟁국의 추격에 따라 신성장동력 종합추진계획을 수립하고 미래시장 선점 및 신시장 창출이 유력한 분야를 선정하여 성장 맞춤형 정책을 추진하였습니다. 더불어 2010년 미래 세계시장을 선점할 수 있는 100대 전략제품 기술을 발굴하여 정부자금의 선택과 집중을 통해 본격적인 차세대 디스플레이(투명디스플레이, 플렉시블 디스플레이, 미래형 터치스크린 기술 등) 기술개발을 위한 교두보를 마련하였습니다. LCD시장이 점차 성숙되고 중국, 대만, 일본 등 주요 경쟁국의 추격이 심화됨에 따라 디스플레이 산업은 고성능화, 저가화 등 차별화된 기술 확보에 주력하고 있는 중이며, 차세대 디스플레이 시장 선점을 위한 핵심원천기술개발 경쟁 가속화에 따른 고부가가치 기술에도 관심이 집중되고 있습니다. 3) LED, 광 정부는 2011년 “LED 산업 제2도약 전략”을 발표하여 LED 산업강국으로의 정부 전략 정책을 제시하였으며, 이와 함께 LED 조명을 2020년까지 국가 전체 보급률의 60%까지 끌어올리는 “LED조명 2060계획” 등을 수립 및 추진하였습니다. LED 보급을 촉진하기 위하여 공공기관 및 민간·지자체에 보조금을 지원하였으며, 이러한 지원 정책을 통해 LED 생산규모가 급팽창하면서 창업 및 신규 진출로 인해 관련 업체 수도 크게 증가하였습니다. 공공기관의 LED조명 보급이 점증적으로 확대되면서 무분극 LED칩, LED 가시광통신 모듈 개발 등을 통해 선진기술력과 격차를 줄인 것도 성과였습니다. 특히, 각국 정부의 친환경정책 기조에 따른 LED 조명의 일반조명 대체 영향 등으로 LED 조명 시장규모가 커지고 있습니다. . IHS 기준으로 글로벌 LED 조명의 침투율이 2017년 15%, 2018년 21%에서 2021년에는 약 40%에 이를 것으로 전망되는 등 산업의 성장성은 매우 클 것으로 예상됩니다. 국내 LED시장의 경우, LED조명에 대한 소비자의 선호도 증가, 민수 시장 규모 증가 등으로 인하여 시장 확대가 전망되고 있습니다. 또한 정부는 2014년부터 백열전구 생산 및 수입을 전면 중단하고 있으며 2060 LED보급 프로젝트 (2020년 민수60%, 관수100% LED조명 보급)를 시행하는 등 고효율, 친환경 조명인 LED조명 보급에 힘쓰고 있습니다. 4) 통신산업 통신산업은 이동전화, 초고속 인터넷, IPTV, 전용 회선, 유선전화, 기업 솔루션 등 다양한 서비스 영역을 포괄적으로 포함하고 있습니다. 국내 통신 시장의 경우 기존의 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 극심한 경쟁으로 인해 포화상태를 보이고 있으며, 급격한 기술발전과 고객 Needs 변화에 따라 유ㆍ무선 통합, 통신과 방송융합 등 컨버전스 영역으로 그 가치가 이동하고 있습니다. 특히, 방송통신융합산업과 관련하여
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정부는 2008년 '인터넷 멀티미디어 방송사업법'의 제정 및 'New IT 전략'을 제시한 이래, 2009년 'IT Korea 5대 미래 전략', 2010년 '방송통신 10대 미래서비스 전략', '무선 인터넷 활성화 종합 계획'. '스마트워크 활성화 전략’및 '3D 산업 발전전략', 2011년 '미래를 대비한 인터넷 발전계획', '스마트 TV 산업 발전 전략', '차세대 모바일 주도권 확보 전략', 2012년 '기가코리아 전략’에 이르기까지 매 해 주요 정책을 발표 및 시행하고 있습니다. 정부의 지속적인 지원 하에서 변화하는 환경에 맞춰 통신사들과 통신장비 사업자들은 새로운 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있는 상황이며, 향후 컨버전스 상품이 활성화됨에 따라 이와 관련된 시장은 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 다. 합병기한 내 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과 (1) 회사에 미치는 영향 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 따라 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 해산절차를 진행하게 됩니다. [정관 상 회사의 해산과 관련된 사항] 제59조(회사의 해산) 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다. 1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우 (2) 투자자에 미치는 영향 합병기한 내 합병을 완료하지 못할 경우, 당사는 예치자금 등을 투자자에게 다음 각 호의 기준에 따라 반환할 예정입니다. 1) 예치자금 등은 공모주식을 대상으로 하여 주식의 보유비율에 비례하여 배분되며 공모전 발행주식등에 대해서는 예치자금등과 관련한 어떠한 청구권도 인정되지 않습니다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분은 주권공모 이후의 주주로 동일하게 취급됩니다. 2) 만일 예치자금 등에서 분배되는 금원이 공모주주의 발행가액에 미달할 경우 회사는 기타 잔여재산(비예치금액 등)에서 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식 보유비율에 따라 지급합니다. 3) 만일 상기 1) 및 2)에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 기타 잔여재산이 있는 경우 공모전 발행주식등의 발행가격에 달할 때까지 공모전 발행주식등에 대하여 기타 잔여재산을 분배합니다. 4) 만일 1)의 공모주주가 발행가액을 초과하여 예치자금 등에서 배분 받았을 경우 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율까지 기타 잔여재산에서 분배 받습니다.만일 그 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 잔여재산분배로서 지급을 받습니다. [정관 상 잔여재산의 분배와 관련된 사항] 제60조(예치자금등의 반환 등) ① 제59조에 따라 이 회사가 해산되어 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다. 1. 공모전 주주는 주식 등 취득분에 대하여 예치자금 등의 지급대상에서 제외된다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다. 2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다. ② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분한다. 다만, 주주에 대한 잔여재산은 다음의 각호의 순서에 따라 분배되며, 회사에 대한 채권은 주주에 대한 잔여재산분배에 우선하여 변제하되,
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전환사채의 상환권은 공모전 발행주식에 대한 잔여재산분배와 동일한 순위로서 이하에서 정하는 바에 따라 권리의 행사가 제한된다. 1. 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 공모주식을 보유한 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 제1항에 따라 지급된 금액을 포함하여 해당 주주에게 분배되는 금액이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식의 주식수에 비례하여 분배한다. 2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 보유 주주에게 공모전 발행주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배된다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 공모주식의 보유 주주에게 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등의 보유 주주에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 수에 비례하여 분배한다. 3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등(공모전 발행주식등과 공모주식을 포함하여 회사가 발행한 모든 주식을 의미하며, 이하 “모든 발행주식등”이라 한다)의 발행가격의 비율에 따라 분배된다. ③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는 제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다. 라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사 (1) 합병대상회사의 선정기준 당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한), 제63조(합병을 위한 중점 산업군), 코스닥시장 상장규정 제74조에서 규정하고 있는 기준 등을 만족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다. 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에
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따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 제63조(합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 중소ㆍ중견기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약ㆍ의료기기 3. IT융합시스템 4. LED 응용 5. 그린수송시스템 6. 탄소저감에너지 7. 고도 물처리 8. 첨단그린도시 9. 방송통신융합산업 10. 로봇 응용 11. 신소재ㆍ나노융합 12. 고부가 식품산업 13. 엔터테인먼트 14. 자동차 부품 제조 15. IT 및 반도체 16. 소프트웨어, 게임, 모바일 산업 17. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 아울러 코스닥시장 상장규정 제74조에 따른 합병대상회사의 기준은 다음과 같습니다. 구 분 요건 이익규모 등(① 또는 ②) ① 계속사업이익 20억원(벤처기업은 10억원)② 계속사업이익이 있고 매출액 100억원(벤처기업은 50억원) 감사의견 최근 사업연도 감사의견 적정 주식의 양도제한 주식양도의 제한이 없을 것 규모요건 합병대상법인 규모가 기업인수목적회사 공모예치자금의 80% 이상일 것 질적요건 기업의 계속성, 경영투명성, 경영안정성 및 주주이익침해여부, 투자 (2) 합병 대상에서 제외되는 회사 당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에서 합병 대상에서 제외되는 회사에 대해 규정하고 있습니다. 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조
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제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 마. 주주총회의 합병승인 요건 등 당사는 합병대상법인과의 합병승인을 위한 주주총회에서 합병을 위한 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의는 출석주주 의결권의 2/3 이상의 승인과 총 발행주식수의 1/3 이상의 승인이 있어야만 합니다. 당사의 발기인 간에 체결한 '주주간 약정서'에 의거하여 당사의 공모전 주주가 보유한 최초 모집 이전에 취득한 주식등에 대해서는 다른 법인과의 합병을 위하여 개최하는 주주총회에서「상법」제522조에 따른 의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함)에서 본 약정 당사자가 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함)의 비율에 따라 의결권을 행사하여야 합니다. [주주간 계약서] 제 4조 합병에 관한 의결권 행사금지 등4.1 공모전 주주등은 SPAC과 합병대상법인간의 합병을 위한 주주총회에서 합병승인의 건에 대하여 의결권을 행사하지 아니하거나, 자본시장법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 의결권을 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 공모전 주주등이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하도록 하여야 한다. 4.2 공모전 주주등은 SPAC과 합병대상법인간의 합병과 관련하여 상법 제522조의3에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 없다. 전문은 공모전 주주등이 SPAC의 설립시 인수한 주식 뿐만 아니라 SPAC의 설립 후에 추가로 취득하게 되는 일체의 주식(공모에 참여하여 취득하는 주식 및 전환사채를 전환하여 취득하게 된 주식 포함)에 대해서도 동일하게 적용된다. 바. 반대주주의 주식매수청구권에 관한 사항 (1) 주식매수청구 절차 당사와 합병회사간 합병을 위한 주주총회에서 합병승인 안건에 반대할 경우 공모주주들은 법 제165조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 이 경우 공모주주 및 당사는 법 제165조의5 및 법시행령 176의7에 의거 다음과 같은 주식매수청구 관련 절차를 거쳐야 합니다. 단, 공모전 주주등은 주주등 간 계약에 따라 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)과 공모 시 발행주식 및 공모 후 발행주식에 대하여 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 1) 합병반대의사 통지(공모주주) - 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지 2) 주식매수청구(공모주주) - 주주총회일로부터 20일 내 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수 청구 3) 주식매수청구 서류 제출 - 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고 4) 공모주주의 주식매수(당사) - 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당주식을 매수 5) 매수한 주식처분 - 주식을 매수한 날로부터 3년 내 처분 (2) 주식매수가격의 결정 공모주주의 주식매수청구권 행사 시 주식매수가격은 법 제165조의5에 따라 공모주주와 회사간 협의로 결정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 다만 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당주식의 거래가격을 기준으로 하여 법시행령 제176조의7 제3항에 의거하여 산정합니다. 만약 당사나 매수청구권을 행사한 주주가 그 매수가격에 대해서도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 기준매수가격 = (2개월간 거래량 가중평균종가 + 1개월간 거래량 가중평균종가 + 1주일간 거래량 가중평균종가) / 3 (단, 기산일은 이사회 결의일 전일) 단, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 요건을 갖추고
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주권비상장법인의 합병가액을 산정한 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다. 사. 합병추진시 발생 가능한 비용 및 지급 상대방 현재 예상 가능한 외부 용역비용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 비 고 기업실사수수료 M 자문기관 (KB증권) 합병자문수수료 M 자문기관 (KB증권) 법률 자문 수수료 법무법인 회계 자문 수수료 회계법인 합 계 주1) 당사는 2023년 03월 21일 KB증권과 자문계약을 체결하였습니다 주2) 상기 용역과 관련한 계약체결 상대방 및 비용은 추후 변경될 수 있습니다 1-2. 합병추진 운영비용에 관한 사항 당사는 공모금액의 100%를 한국증권금융에 예치하였으며, 공모전 주주 등의 투자금액 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 합병 추진 운영에 관한 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다. 또한, 당사는 운영자금관리규정에 따라 아래와 같이 회사의 합병추진 운영비용에 대하여 제한하였습니다. [운영자금관리규정에 따른 합병추진 운영비용 사항] 제4조 (운영자금의 보관, 관리 및 운영)① 자금의 집행 1. 월간 자금계획 작성 : 자금수지담당자는 임직원 급여, 업무추진 비용, 용역수수료 비용, 회의비 등 예상자금 지출내역을 취합하여 매월 27일까지 월간자금계획을 작성하여 대표이사의 승인을 득한다. 2. 자금계획의 내부절차 준수 여부 확인: 자금집행내역이 월간 및 주간자금계획에 의거하여 내부절차대로 준수 되었는지 여부를 정기 이사회에 보고하여야 한다. 3. 기일의 준수: 회사는 자금집행 및 인출에 지연이나 차질이 발생하지 않도록 자금집행일 전일까지 검토, 협조, 결재 등 필요한 제반 절차를 완료하여야 한다. (중략) ④ 법인카드 관리 회사는 법인카드 발급 시 다음과 같이 절차를 진행한다. 1. 법인카드가 필요한 경우 사용자, 수량, 사용목적, 한도를 확인하고 대표이사의 승인을 받은 후 카드사에 법인카드 신규발급을 요청 후 발급받은 즉시 이를 이사회 구성원에게 통보한다. 2. 카드신청시 법인카드의 경우 월 사용한도금액 설정액은 월 일백만(1,000,000)원 이내로 한다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 기업인수목적 주식회사로 별도의 매출 및 수주가 발생하고 있지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 기업인수목적 주식회사로 별도의 위험관리 체계 및 파생거래가 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 기업인수목적 주식회사로 연구개발활동을 영위하고 있지 않습니다. 7. 기타 참고사항 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 케이비제25호기업인수목적 주식회사 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제2기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 및 재무상태 당사는 2023년 3월 14일에 설립된 이후 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통하여 총 80억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 한국증권금융에 예치시킨 상태입니다.- 재무상태표 재 무 상 태 표 제2(당)기말: 2024년 12월 31일 현재 제1(전)기말: 2023년 12월 31일 현재 케이비제25호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제2(당)기말 제1(전)기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 기타금융자산 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 기타금융부채 Ⅱ. 비유동부채 전환사채 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 보통주자본금 Ⅱ. 자본잉여금 주식발행초과금 전환권대가 Ⅲ. 이익잉여금 미처분이익잉여금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 - 손익계산서 포 괄 손 익 계 산 서 제2(당)기: 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제1(전)기: 2023년 03월 14일부터 2023년 12월 31일까지 케이비제25호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제2(당)기 제1(전)기 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 판매비와 관리비 Ⅲ.영업이익(손실) Ⅳ.금융수익 Ⅴ.금융비용 Ⅵ.기타비용 Ⅶ. 법인세비용차감전순이익 Ⅷ. 법인세비용