chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2012년에 설립된 인공지능기반의 의료영상 소프트웨어 기업으로, 의료영상의 전자동 정량분석을 통해 의료진의 진단을 보조하는 의료기기 제품을 개발, 판매하고 있습니다. 한번의 CT촬영으로 다양한 질병의 동시진단이라는 목표를 가지고, 글로벌 경쟁력을 갖춘 제품을 통해 인공지능 의료 및 헬스케어 시장의 선도기업이 되고자 합니다. 이에 당사는 국내 뿐만 아니라 북미, 유럽, 아시아 등 해외시장 진출 전략을 조기에 수립하여, 2020년 유럽법인, 2021년 미국법인을 설립 후 현지 영업을 확대하고 있습니다. 임상현장에서 의료영상은 질병의 진단을 위해 가장 많이 활용되고 있으며 크게 CT, MR, X-ray, 초음파, 유방조영술 등으로 구분됩니다. 전문영상 검사가 발전함에 따라 진단을 넘어 치료 및 수술계획, 예후 예측 등의 분야로 확장될 가능성이 확대되고 있습니다. 2D 위주의 기술로는 영상 판독업무 이상의 확산에 큰 어려움이 있었으며, 당사는 3D 의료영상 자동분석 소프트웨어 기술의 가능성에 집중하여 CT 영상 분석 제품들을 개발하였습니다. 현재당사의 주력 제품인 AVIEW LCS, AVIEW COPD, AVIEW CAC는 흉부CT 영상 분석을 통해 폐암(폐결절), 만성폐쇄성폐질환, 관상동맥석회화 진단 보조 서비스를 제공 중입니다. 기존의 CT 영상 분석 및 진단을 위한 측정에는 전문의료인력의 수작업 시간이 꼭 필요하였습니다. 당사의 솔루션들은 의료진의 반복작업 시간은 줄이며, 정확도는 높이는 편의성을 제공합니다. 다만 의료산업은 생명과 직결되는 부분이 많으며, 의료진 또한 신규 의료장비 및 소프트웨어 도입에 보수적인 경향이 높습니다. 이에 당사의 제품은 의료진이 신뢰할 수 있도록 설명가능한 인공지능기술에 기반하여 의료영상의 분석 및 3차원 가시화, 자동 리포팅 등을 제공하고 있습니다. 대한민국 국립암센터를 통해 당사의 주력 제품인 AVIEW LCS가 병원 대상 서비스를 시작하였으며, 이후 출시한 솔루션들도 국내 상급종합병원 및 종합병원을 중심으로 확대되고 있습니다. 세계 최초의 국가암검진 프로젝트를 통한 AI 검진 레퍼런스를 기반으로 독일 북부 지역 폐암검진 사업(HANSE), 이탈리아 폐암검진 프로젝트(ILSP) 및 유럽 6개국이 참여하는 다국적 폐암검진 프로젝트(4-ITLR)를 연달아 수주하며 글로벌 폐암 검진 시장을 선도하고 있습니다. 당사는 단일 제품 개발을 넘어 제품의 패키지화를 통해 제품의 경쟁력을 높이고 있으며, 직접판매외에도 국내외 영업 협력사들을 통해 지역별 영업 중입니다. 또한 글로벌 의료기기 판매 플랫폼회사들과의 협력을 통해 판매 채널을 다변화하고 있습니다. 폐암검진 시장의 확대 및 의료계의 인공지능 도입에 의한 전방산업의 급성장은 당사의 사업영위에 우호적인 환경을 제공하고 있습니다. 전방산업의 확장과 해외시장에서의 제품판매 증가는 장기적으로 당사의 매출성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스 1) 개요 제품명 생산(판매) 개시 설명 AVIEW LCS 2016년 AI 기반 폐결절 전자동 분석 솔루션 2020년 AI 기반 *Big 3 Disease(폐결절, 폐기종, 관상동맥석회화) 자동 분석 솔루션 2016년 AI 기반 만성폐쇄성폐질환 자동 분석 솔루션 AVIEW CAC 2020년 AI 기반 관상동맥석회화 자동 분석 솔루션 2021년 AI 기반 간질성 폐질환 패턴 전자동 분석 솔루션 AVIEW BAS 2021년 AI 기반 뇌 혈관 구조 가시화 솔루션 2021년 AI 기반 뇌출혈 분석 및 진단 보조 솔루션 2020년 AI 기반 방사선치료용 전자동 장기 분할 솔루션 2017년 의료영상 자동/반자동 분할을 통한 3D 모델링 및 프린팅 솔루션 2018년 연구용 의료 영상 데이터 관리 및 통합연구 플랫폼 2024년 AI 기반 대동맥박리 진단 보조 솔루션 AVIEW PE 2024년 AI 기반 폐색전증 진단 보조 솔루션 *Big 3 Disease : 2050년까지 가장 큰 사망 요인으로 예상되는 3가지
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질병 (폐암, 만성폐쇄성폐질환, 관상동맥석회화) 2) 매출 및 비중 (단위 : 천원, %) 매출 유형 품목 제13기 제12기 제11기 (2024년) (2023년) (2022년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 라이선스(제품) 임상용 연구용 기타 소 계 용역 소 계 기타 소 계 합 계 주) 연결재무제표 기준입니다. 나. 주요 제품의 가격변동 추이 당사는 동일 제품에도 고객별 사양, 사용 환경, 사용량 등에 따라 변동되는 판매가격 체계를 적용하고 있으므로, 주요 제품의 단일 가격 산정 및 가격변동 추이를 정확히 기재하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 1) 가격변동추이당사의 사업 구조는 인공지능 소프트웨어 개발 및 공급이므로, 주요 제품의 특성상 가격변동추이를 기재할 주요 원재료가 없습니다.나) 주요 매입처당사는 사업 구조상 주요 제품에 부가적으로 공급되는 상품을 매입하고 있으나, 비중이 크지 않고 특정 매입처에 국한하지 않으므로 기재할 주요 매입처가 없습니다.3) 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성당사는 사업 구조상 주요 원재료가 없으므로 기재할 사항이 없습니다. 나. 생산 및 설비 1) 생산능력 및 생산실적당사의 사업 구조상 생산능력에 대해 기재할 사항이 없습니다.2) 생산 설비당사의 사업 구조상 생산 설비에 대해 기재할 사항이 없습니다. 다만, 제품 개발을 위한 PC 등의 유형자산과 특허권 및 상표권 등으로 구성되는 무형자산을 보유하고 있습니다.※ 유형자산 및 무형자산에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 11. 유형자산, 12. 무형자산'을 참고하시기 바랍니다.3) 생산 설비에 대한 투자 진행 및 투자 계획해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 1) 매출 실적 (단위 : 천원) 사업 부문 매출 유형 품목 제13기 제12기 제11기 (2024년) (2023년) (2022년) AI 기반의료영상 분석(단일사업부문) 라이선스(제품) 임상용 수출 내수 합계 연구용 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 용역 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 주) 연결재무제표 기준입니다. 2) 판매 경로 및 전략(1) 판매경로회사의 제품 및 서비스의 고객은 병원 또는 병원의 영상 서비스를 수행하는 회사들입니다. 사용자는 병원 내의 영상의학과 의사를 포함한 의료진들로, 전문가들에게 제품을 판매하기 위해서는 의료진에 대한 이해와 지역 내 병원 및 의료진 네트워크를 파악하고 접근할 수 있는 판매경로가 필요합니다.회사는 1) 본사/법인/대리점을 통해 병원에 직접 납품하는 직판 영업, 2) 대형 의료기기 회사를 통해 영상장비와 함께 병원에 납품되는 B2B 영업, 3) 병원에 AI솔루션을 연동할 수 있는 플랫폼을 구축한 플랫폼 회사를 통해 제품을 제공하는 AI플랫폼 영업, 4) 정부나 대규모 연구 프로젝트와 계약하여 소프트웨어를 제공하는 프로젝트 영업을 주요 판매경로로 운영 중입니다.[직판영업] 본사, 지사, 법인, 대리점의 영업직원을 통해 고객 병원을 직접 계약하여 판매, 설치/교육, 관리하는 방식입니다. 고객인 병원과 의료진을 직접 만나기 때문에 고객에 대한 이해와 네트워크 구축에 유리합니다. 고객의 피드백을 즉각적으로 얻고 제품의 개선과 신규 매출의 기회를 포착할 수 있다는 강점이 있습니다.직판영업은 당사의 영업 전략상 가장 중요한 판매 경로로써, 판매망 구축과 고객 내 인지도가 중요한 요소입니다. 의료영상 AI제품 시장이 아직 초기의 시장형성 단계이므로, 회사는 국내와 해외 국가별로 레퍼런스 병원을 발굴하고, 타겟 고객들을 대상으로 마케팅에 집중하고 있습니다. 또한 영업활동을 전개할 판매 인프라 구축을 위해 본사조직, 지사 및 해외법인, 지역별 대리점을 빠르게 확보해 나가고 있습니다.[B2B영업]의료기기 회사와의 제휴를 통해 고객에게 제품을 판매하는 방식으로, 파트너사의 영업망을 이용할 수 있기 때문에 상대적으로 적은 자원을 투입하여 매출을 확대할 수 있다는 장점이 있습니다. 특히 파트너사가 글로벌 의료기기 회사인
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경우, 제품 인허가만 확보되면 고객을 빠르게 확보할 수 있으므로 의료기기 분야에서 보편적으로 활용되고 있습니다. 당사는 현재 CT, 로봇 수술 장비 등 기술 협력이 가능한 대형 의료기기 회사와 제품 개발, 테스트 및 국내외 고객 대상 판매를 위해 협업하고 있습니다. [AI플랫폼 영업]병원에서 AI제품이 사용되기 위해서는 기존에 구축되어 있는 PACS 나 HIS 와 같은 병원정보시스템들과 연동이 가능하여야 합니다. 최근 이런 노하우를 갖춘 AI플랫폼 회사들이 등장하여 병원과 AI업체간 영업망을 구축하고 AI제품을 중개하고 있습니다. 이러한 방식을 통해 병원에서는 AI제품들의 구축 및 관리 부담 없이 빠르게 사용할 수 있고, AI업체는 병원 네트워크 연동과 관련된 문제를 동시에 해결할 수 있는 장점이 있습니다.최근 AI플랫폼 회사들이 AI제품을 선별 후 직접 영업까지 담당하는 추세로 발전하면서, 당사도 AI플랫폼 회사와 협력을 통한 영업 전략을 추진하고 있습니다.[프로젝트 영업]정부 의료서비스나 다기관 연구 프로젝트에 필요한 영상 소프트웨어를 계약을 통해 공급하는 방식입니다. 프로젝트 사업자로 선정 후 계약기간 동안 안정적인 매출을 확보할 수 있으며, 연속적인 프로젝트는 사용자 Lock-In 효과로 인해 높은 재계약율을보이는 특징이 있습니다.당사는 국가폐암검진 질관리사업을 2019년부터 국립암센터로부터 수주하였으며, 클라우드를 통해 단독으로 운영하고 있습니다. 이는 국가단위의 사업을 안정적으로 운영하는 역량을 갖추었음을 증명하는 중요한 레퍼런스가 되고 있으며, 이를 바탕으로 유럽지역 내 HANSE, 4-ITLR, ILSP와 같은 주요 폐암검진 프로젝트들을 수주하였습니다. 해당 프로젝트들은 유럽 사용자들의 피드백을 반영하여 제품을 개선할 기회를 갖는다는 점에서 큰 의미가 있으며, 글로벌 폐암검진 시장 진출을 위한 교두보가 될 것으로 기대하고 있습니다.(2) 판매전략의료기기의 주요 수요처인 병원은 보수적인 성향이 강하므로, 제품 간의 작은 성능차이나 가격경쟁력만으로는 위험을 감수하고 실제 임상환경에서 검증이 되지 않은 제품을 선택하기 어렵습니다.따라서 신규 제품이 진입하기 위해서는 일반의료진이 믿고 참고할 수 있는 권위있는 병원의 레퍼런스 확보와 KOL(Key Opinion Leader) 의사들을 통한 좋은 평판을 최대한 확보해야 합니다. 레퍼런스가 확보되면, 다음 단계로는 새로운 기술에 관심을 갖는 소수의 얼리어댑터들에게 제품을 판매하게 됩니다. 얼리어댑터들에게는 일부 위험을 감수하더라도 제품을 선택할 수 있도록, 홍보와 체험 기회를 최대한 제공해야 합니다. 마지막 단계로는 제품의 확산 단계입니다. 레퍼런스와 실사용자의 좋은 평판을 얻은 이후이기 때문에 이 시기에는 다수의 의료진에게 제품을 소개할 기회를 넓히는 것이 중요합니다.당사는 이처럼 시장에서 제품의 진입 정도에 따라 성숙도를 구분하고, 각 단계별로 다음과 같은 판매 전략을 수립하고 있습니다.[사업 성숙도별 판매전략 및 방안] 사업 성숙도 판매전략 및 시행방안 시장확대 단계(점유율 3% 초과) ㆍ KOL을 이용한 고객 네트워크 확대 (성공사례 홍보, 고객 심포지엄 개최 등)ㆍ 기존 고객 재구매 유도 (제품 포트폴리오 확대)ㆍ 판매조직 고도화 및 채널 확대 (지역별, 병원 세그먼트별 고도화, AI 플랫폼 협력) 시장초기 단계(얼리어댑터 시장, 점유율 3% 이하) ㆍ 판매채널 구축ㆍ KOL확보 (흉부영상의학회와 같은 전문학회 홍보)ㆍ 제품 경험 기회 제공 (무상 trial 프로그램 확대) 레퍼런스 확보 단계 ㆍ 레퍼런스 병원 구축 (제품을 이용한 연구협력 기회제공 등)ㆍ 국가별 주요 학회를 활용한 레퍼런스 병원 확보 (지배력 확보 단계 활용)ㆍ 판매채널 확보 (지사/법인/판매처) 3) 주요 매출처2024년 당사의 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객에 대한 거래금액은 427,687천원(1개사)이며 해당 매출처에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 약 11% 수준입니다. 나. 수주 상황 당사의 주요 제품 공급 및 용역 수주에 대한 세부 계약 내용을 기재하는 것은
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영업에 현저한 손실을 초래할 가능성이 있으므로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 1) 환위험 ※ 환위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / (5) 환위험관리'를 참고하시기 바랍니다.2) 이자율변동위험당사는 공시작성기준일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융상품이 없습니다.3) 가격변동위험※ 보유지분증권의 가격변동위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / (1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치' 및 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 9. 당기손익-공정가치측정금융자산'을 참고하시기 바랍니다. 나. 신용위험 ※ 신용위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / (2) 신용위험관리'를 참고하시기 바랍니다. 다. 유동성위험 ※ 유동성위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / (3) 유동성위험관리'를 참고하시기 바랍니다. 라. 자본위험 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 관리하며, 당사의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.※ 자본위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / (4) 자본관리'를 참고하시기 바랍니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 계약 현황 및 당기 손익 구 분 종 류 기초자산 목 적 위험 유형 내 용 재무적 영향 파생상품자산 콜옵션(매도청구권) 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 매매목적 이외의 목적 금리, 가격 주1) 주2) 파생상품부채 풋옵션(조기상환청구권) 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 매매목적 이외의 목적 금리, 가격 주1) 주2) 주1) 해당 파생상품계약의 세부 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 사채의 종류 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 발행일 2024년 4월 4일 만기일 2029년 4월 4일 표면이자율 만기보장수익률 전환청구기간 2025년 4월 4일 ~ 2029년 3월 4일 전환가격 16,672원 전환가액 조정에 관한사항 시가를 하회하는 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로써의 주식발행, 전환사채, 신주인수권부사채를 발행하는 경우와 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합시 사채권자가 가질수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정하며, 발행일로부터 매3개월마다 각 조정일의 전일을 기산일로하여 소급한 1개월, 1주일, 기산일 가중산술평균주가 중 높은가격이 전환가격보다 낮을경우 그 가격을 전환가격으로 조정함. 단 최저 조정한도는 최초 전환가격의 70% 이상으로 한다. 투자자의 조기상환청구권(풋옵션) 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 이후 매 3개월에 해당하는날에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있다. 발행자의 매도청구권(콜옵션) 회사 또는 회사가 지정한 제3자는 본건 전환사채의 발행일로부터 1년이 되는날부터 2년까지 매 3개월에 해당되는 날에, 본건 전환사채의 권면총액의 12% 이하에 해당하는 범위 내에서, 인수인으로부터 인수인 소유의 전환사채를 매수할 수 있다.매매대금: 매매가액은 발행일로부터 매매대금 지급일 전일까지 연복리 6.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액 교부할 주식의 종류 기명식 보통주식 미전환사채금액 전환가능주식수 주2) 공시작성기준일 현재 파생상품계약의 공정가액 및 공시대상기간동안 파생상품계약에서 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 증 가 감 소 당기손익 합 계 금융자산:
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파생상품자산 금융부채: 파생상품부채 ※ 상기 공정가액은 삼도회계법인에서 평가하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 비경상적 중요계약 (단위 : 천원) 계약 종류 계약 상대방 계약 내용 계약일 계약 기간 계약 금액(조건) 기술 이전 서울여자대학교 산학협력단 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 이전 서울아산병원, 울산대학교 산학협력단 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 이전 연세대학교 산학협력단 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 이전 삼성서울병원 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 이전 서울아산병원, 울산대학교 산학협력단 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 이전 서울아산병원 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 이전 서울아산병원 특허에 대한 전용실시계약 주) 기술 도입 서울아산병원, 울산대학교 산학협력단 노하우에 대한 기술 사용 계약 주) 기술 도입 연세대학교 산학협력단 노하우에 대한 기술 사용 계약 주) 기술 도입 서울아산병원, 울산대학교 산학협력단 노하우에 대한 기술 사용 계약 주) 기술 도입 노하우에 대한 기술 사용 계약 주) 기술 도입 노하우에 대한 기술 사용 계약 주) 주) 계약 조건은 해당 기술 관련 제품의 매출에 비례한 수수료 지급 조건이며, 세부 내용은 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있는 영업 기밀이므로 기재를 생략합니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 및 담당조직당사의 인공지능 기반 의료영상 소프트웨어 개발 프로세스는 제품기획, 연구개발, 시험검증, 품질관리와 인허가의 역할로 구성됩니다. 각 역할은 높은 전문성이 필요하며, 긴밀한 협력을 통해 높은 품질의 제품을 생산할 수 있습니다. 각 역할별로 전문성을 높이기 위해 제품과 핵심 기술의 연구개발을 연구소에서 담당하고, 기획, 검증, 인허가에 이르는 제품화 과정은 제품전략부에서 담당하도록 역할을 분담하였습니다. [연구개발 관련 부서별 역할] 부서 팀 역할 연구소 AI팀 ㆍ의료 영상 처리를 위한 인공지능 알고리즘의 개발ㆍ의료 영상의 정량 분석을 위한 영상바이오마커 및 알고리즘 개발 UI 플랫폼 개발팀 ㆍ웹기반 기술을 사용한 프론트엔드 사용자인터페이스 기술 개발ㆍ의료영상 클라우드 서비스를 위한 서버 아키텍처 구현 3D 솔루션 개발팀 ㆍ3차원 고속 렌더링 기술을 사용한 가시화 및 모델 처리 기술 연구ㆍ질환 별 의료 영상의 정량적 판독을 위한 워크플로우 연구 및 구현 제품전략부 임상팀 ㆍ인허가를 위한 임상시험 연구의 지원ㆍ외부 협력 의료진과의 공동 연구 조정 및 커뮤니케이션 임상전략팀 ㆍ제품의 임상적 근거 창출, 선행연구 디자인 및 검증 규제혁신부 ㆍ각국의 인허가 지원 획득ㆍ의료 시스템 개발의 품질 프로세스 감사 고객솔루션부 품질팀 ㆍ제품의 통합 테스트 및 품질 관리, 프로세스 관리ㆍ주요 구축 및 개발 프로젝트의 일정 관리, 사용자 피드백 및 요구사항 관리 기술지원팀 ㆍ국내/외 제품 설치, 업데이트, 장애대응ㆍ병원내 제품 연동ㆍ프로젝트 관리 IT팀 ㆍ보안 및 사내 전산 관리 경영기획부 연구자산팀 ㆍ정부지원 연구개발 사업 발굴 및 기획.ㆍ연구개발 사업의 운영 및 관리.ㆍ기술자산 및 연구성과 관리. [조직도] (코어라인)조직도_20241231.jpg (코어라인)조직도_20241231 [연구개발인력 구성] (기준일 : 공시서류작성기준일 현재) (단위 : 명) 학력 박사 석사 학사 기타 합 인원수 주) 연구개발인력 64명중 임원 6명을 제외한 58명에 대한 구성입니다. 2) 연구개발비 (단위 : 천원) 과목 제13기 제12기 제11기 (2024년) (2023년) (2022년) 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비용(정부보조금 차감) 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 기타 연구개발비용 계/매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액x100] 주) 연결재무제표 기준입니다. 3) 연구개발실적(1) 연구개발활동 (기준일 : 공시서류작성기준일 현재) No. 연구과제 연구기관 진행 상황 인공지능을 이용한 만성폐쇄성폐질환 (COPD) 완전 자동 분석 솔루션의 개발 코어라인소프트, 서울아산병원 완료(제품화) 저선량 흉부CT영상에서 폐결절 검출 인공지능의
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개발 코어라인소프트, 서울아산병원 완료(제품화) 인공지능을 이용한 폐암검진 진단 소프트웨어의 개발 (KLUCAS) 코어라인소프트, 국립암센터 등 2개 병원 완료(제품화) 인공지능을 이용한 간질성폐질환 (ILD) 정량 분석 솔루션의 개발 코어라인소프트, 서울아산병원 등 7개 기관 완료 흉복부CT에서 전이암 병변의 자동 검출을 위한 인공지능 솔루션 개발 코어라인소프트, 서울대학교병원, 진행중 COVID-19 질환의 정량분석을 위한 흉부CT 기반 인공지능 연구 코어라인소프트, iDNA(네덜란드) 진행중 심장 관상동맥석회화 정량지표를 계산하기 위한 인공지능 연구 개발 코어라인소프트, 서울아산병원 완료(제품화) 대동맥 석회화 지표 (ECC) 정량화를 위한 인공지능 솔루션 연구 코어라인소프트, 분당서울대병원 진행중 방사선 치료계획을 위한 정상장기 분할 인공지능 엔진의 개발 코어라인소프트, 서울아산병원 등 1개 병원 완료(제품화) 흉근/요근 (Psoas Muscle) 분석을 통한 근감소증 (sarcopenia) 정량화 연구 코어라인소프트, 서울아산병원 등 1개 병원 진행중 3D프린팅을 위한 모델링 소프트웨어 개발 코어라인소프트 완료(제품화) 의료 영상 인공지능 연구를 위한 연구 플랫폼 소프트웨어의 개발 코어라인소프트 완료(제품화) CT 두께 변환 인공지능의 개발 코어라인소프트 완료(제품화) 조영전/후 두경부CT영상의 자동정합을 사용한 자동 Brain Angio Subtraction 완료(제품화) 응급의학과를 위한 두경부CT의 뇌출혈 자동 검출 인공지능 코어라인소프트, 서울아산병원 등 5개 병원 완료(제품화) (2) 정부과제 수행실적 (기준일 : 공시서류작성기준일 현재) No. 연구과제 주관부처 시작연월 종료연월 진행상황 폐, 간, 심질환 영상판독지원을 위한 인공지능 원천기술개발 및 PACS 연계 상용화 산업통상자원부 완료 인공지능을 이용한 만성폐쇄성폐질환(COPD)의 완전자동화 분석 및 유사증례 검색 SW 개발 중소벤처기업부 완료 ICT기반의 의료용 3D프린팅 응용SW 플랫폼 및 서비스 기술 개발 미래창조과학부 완료 중재시술로봇시스템의 임상시험 실시를 통한 상용화 개발 및 제품의 경쟁력 강화를 위한 기술 고도화 산업통상자원부 완료 폐암 조기 진단 및 관리를 위한 인공지능 기반의 폐결절 탐지, 정량화, 추적 관찰 보조 시스템의 임상검증 및 조기 실용화 보건복지부 완료 의료데이터 분석 지능형 SW 개발 미래창조과학부 완료 심혈관 질환 정밀 진단을 위한 4차원 자기공명유속영상 전용 분석 software 개발 보건복지부/ 대구경북첨단의료산업진흥재단 완료 손가락 지관절 보호를 위한 개인맞춤형 보조기 제작(골절, 관절염, 인대손상) 과학기술정보통신부 완료 만성폐쇄성폐질환을 위한 클라우드 기반 CT영상 분석 서비스 SaaS 개발 및 사업화 과학기술정보통신부 완료 3D프린팅 기반 임플란트 자동 모델링 평가 기술 국제 표준 개발 범부처 완료 인공지능을 사용한 폐CT영상분석 소프트웨어의 안정성 및 유효성 연구 범부처 완료 인공지능 기반 영상품질 개선 및 자동영상분할 기술을 활용한 맞춤형 임플란트 3D프린팅서비스 개선(메디쎄이) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 기반 영상품질 개선 및 자동영상분할 기술을 활용한 간 시뮬레이션 3D프린팅서비스 개선(시안솔루션) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 기반 영상품질 개선 및 자동영상분할 기술을 활용한 인체 3D 프린팅 서비스 개선(인터메디) 과학기술정보통신부 완료 응급 대동맥질환 진단 인공지능 소프트웨어 개발 및 검증 보건복지부 완료 AI 기반 CT영상 복원 기술 활용 환자 맞춤형 보형물 FIT ME 제작 서비스 개선(핏미) 과학기술정보통신부 완료 관절 주위 복잡골절 정복을 위한 3D 프린팅 특화설계 기반 일체형 고정 금속판 설계 및 제작 기술 개발 산업통상자원부 완료 CT기반 흉복부 전이암 판독 보조 인공지능 개발 및 검증 중소벤처기업부 완료 흉부CT영상을 이용한 AI기반 COVID-19 진단 및 스크리닝 중소벤처기업부 완료 AI 기반 CT영상 복원과 자동분할 기술 활용한 환자맞춤형 척추나사가이드
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제작서비스 개선(바이오코엔) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 기반 CT영상 복원과 자동분활 기술을 활용한 근골격계 질환의 의료영상 진단보조 및 분석장치 소프트웨어 개발을 위한 데이터세트 구축(국제성모) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 의료기기를 통한 방사선 치료 계획 준비 및 환자 상태 모니터링 프로세스 확립(춘천성심) 과학기술정보통신부 완료 폐암 검진에 인공지능 소프트웨어 도입으로 효율성을 높이고 다른 폐질환의 발견을 통해 조기 진단, 조기 치료의 프로세스 확립(강동경희대) 과학기술정보통신부 완료 응급의학에서 뇌출혈 검출 및 흉부 촬영에 대한 자동 분석으로 놓칠 수 있는 병증 발견과 타 전문과와의 연계(검단탑) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 의료기기를 이용한 만성폐쇄성 폐질환과 간질성 폐질환의 심층 분석으로 진단, 치료의 프로세스 확립(순천향) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 소프트웨어를 이용한 건강검진: 폐암, 기저 폐질환 및 관상동맥 석회화의 조기 진단 프로세스 확립(강남지인) 과학기술정보통신부 완료 흉부 CT 영상에서 심폐질환의 인공지능기반 진단보조 소프트웨어 의료기기의 안정성과 유효성 검증을 위한 임상시험 수행과 미국 FDA 인증 획득 보건복지부 완료 소아복부 영상 AI 모델 개발 및 분석, 학습용 데이터 및 유효성 검증 과학기술정보통신부 완료 인공지능 기반의 CT영상 자동분석을 통한 폐색전증 및 폐고혈압 진단 보조 시스템 개발 서울경제진흥원 완료 2022년도 의료 AI솔루션 보급 및 확산 제1차(K-health 1차) 광주테크노파크 완료 2022년도 의료 AI솔루션 보급 및 확산 제1차(K-health 2차) 광주테크노파크 완료 인공지능 소프트웨어를 이용한 흉부 CT 분석:폐암, 기저 폐질환 및 관상동맥 석회화의 진단 프로세스 효율화(이화의대) 과학기술정보통신부 완료 의료 영상 분석의 인공지능 의료기기의 도입으로 업무 프로세스 효율화: CT영상 분석과 SPECT/CT 정밀 분석 효율화(전남대) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 의료기기를 통한 방사선 치료 계획 준비 및 환자 폐 상태 모니터링 프로세스 확립(건양대) 과학기술정보통신부 완료 [납품] AI활용 프랑스 병원내 흉부진단 제품 레퍼런스 확보 및 폐암검진 제품 판매(Bichat) 과학기술정보통신부 완료 2023년도 의료AI솔루션 보급·확산(K-health 3차) 광주테크노파크 완료 흉부 및 복부 CT에서 주요 척추질환 검출 인공지능 개발 중소벤처기업부 수행중 흉부CT에서 우연한 관상동맥석회화 보고의 유효성을 확인하기 위한 다기관 실증 연구 보건복지부 수행중 2024년도 의료AI솔루션 보급·확산(K-Health 4차) 광주테크노파크 완료 의료영상 인공지능 기술을 활용한 맞춤형팬텀 3D프린팅 서비스 개선(루고랩스) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 의료기기 활용 방사선치료 업무효율 개선 및 환자 안전을 위한 폐와 두경부 상태 모니터링에 적용(동국대) 과학기술정보통신부 완료 인공지능 기반 폐암진단 의료기기 성능 검증 및 폐암치료 활용 방안(화순전남대) 과학기술정보통신부 완료 감염성 폐질환 및 종양 유사 뇌질환 환자의 의료 영상과 전자 의무기록의 이종의료 빅데이터 레이블링 및 스마트 큐레이션 기술 개발 보건복지부 수행중 폐암으로 진단된 환자의 의료 영상과 전자의무기록의 이종의료 빅데이터 레이블링 및 스마트 큐레이션 기술개발 보건복지부 수행중 이종 빅데이터 스마트 레이블링과 큐레이션 SW 및 오픈 플랫폼 지원 보건복지부 수행중 주) 과제 기간 만료 후 정산중인 과제는 수행중으로 표기하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 1) 지적재산권 보유 현황 (기준일 : 공시서류작성기준일 현재) 종류 구분 개수 특허권 국내 해외 합계 상표권 국내 해외 합계 저작권 국내 합계 ※상세 현황은 '상세표-4. 지식재산권 현황' 참조 나. 법률, 규정 등에 의한 규제 의료 및 헬스케어 산업은 인간의 생명과 직결되므로 의료기기 및 관련 서비스 등에 엄격한 규제가 적용됩니다. 이에 의료기기 및 관련 서비스의 생산, 판매, 유통 등은 정부의 인허가 획득이 필요하며 인허가
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및 급여 등재(보험수가) 적용까지 많은 시간이 소요됩니다. 상대적으로 규제 및 허가제도의 정립정도가 낮은 인공지능 기반의 의료 솔루션은 규제의 정도가 국가별로 크게 상이하며 허가의 난이도가 높습니다. 그럼에도 불구하고 의료 및 헬스케어 산업 내 인공지능의 확산은 빠른 속도로 이뤄지고 있으며, 높은 규제환경은 선제적으로 진출한 기업에게는 유리한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 의료기기 및 관련 서비스는 우선적으로 의료기기 여부를 판단 후 잠재적 위해성의 판단 기준에 근거하여 등급별로 분류되고 있습니다. 등급별 절차 신고ㆍ인허가 절차가 상이하기에 각 규정에 맞춰 진행 후 인허가를 획득할 수 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호 당사가 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부규제가 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성 및 성장성 (1) 산업의 특성 회사가 영위하는 의료 인공지능 솔루션 서비스는 현재 산업과 시장이 형성되는 초기 단계에 위치하고 있습니다. 소프트웨어 의료기기는 인허가와 임상검증에 긴 시간이 소요되어 긴 수명주기를 갖고 있습니다. 한국의 식약처, 미국FDA, 유럽CE 등 각국의 의료인허가 기관으로부터 인허가를 받아야 판매가 가능합니다. 인허가 과정에는 내외부 검증뿐 아니라 경우에 따라 임상시험이 필요합니다. 인허가 획득 이후에도 실제 병원 현장에서 사용되기 위해 영상 바이오마커의 임상적 유효성을 증명해야하기에 제품의 도입까지 걸리는 시간이 수년씩 소요되기도 합니다. 사용자 락인(Lock-In) 효과 또한 큰 편에 속합니다. 사용자가 일상적으로 사용하게 되는 인터페이스 및 워크플로우에 익숙해지게되며, 새로운 의료진의 교육/양성과정에도 사용됩니다. 시장 초기에 진입한 제품들에 개선 피드백이 집중되고 후발 주자에 비해 크게 유리합니다. 따라서, 시장에 진입한 소프트웨어 의료기기는 보통 5~10년에 이르는 긴 수명주기를 갖게 되며, 초기 시장에서 성공한 제품으로 수요가 몰리는 현상으로 시장선점의 효과가 큰 경향이 있습니다. 회사는 이러한 인공지능 기반 의료기기 시장의 특성에 근거하여 초기 단계인 CT 폐암검진 시장에 빠르게 진입하였습니다. 초기 시장에서 성공을 위해 임상에서 실사용이 가능한 경쟁력 있는 제품을 출시하였으며, 인공지능의 성능 및 사용자 편의성을 지속적으로 개선함으로써 국내외 중요 고객들을 확보해 나가고 있습니다. (2) 산업의 성장성 인공지능은 많은 연구를 통해 발전을 이루었으며 딥러닝 기법을 통해 방대한 양의 데이터를 처리하며 그 속성을 자동 학습할 수 있게 되었습니다. 기술의 발전, 생명과 건강에 대한 관심의 증가에 따라 향후 인공지능 기반 영상 의료기기 시장의 높은 성장이 전망됩니다. [글로벌 인공지능 의료영상기기 시장규모 및 성장률 ('2018~2029'년)] 글로벌 인공지능 의료영상기기 시장규모 및 성장률.jpg 글로벌 인공지능 의료영상기기 시장규모 및 성장률 자료: BIS Research, 한국보건산업진흥원(2020년 글로벌 인공지능 병리ㆍ영상 의료기기 산업ㆍ제도 동향) 의료영상은 전문영상과 일반영상이 있습니다. 2018년 각 분야가 차지하는 비중은 약 55.9%, 44.1%였으나 2029년에 이르러서는 전문영상의 시장비중이 75%이상에 이를 것으로 전망됩니다. 또한 의료영상 분야에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 CT부문이며 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 의료영상 분야에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 CT부문이며 이는 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다.[일반 및 전문영상 점유율 및 분야별 시장 점유율] 영상별 점유율 및 분야별 시장 점유율.jpg 영상별 점유율 및 분야별 시장 점유율 자료: BIS Research, 한국보건산업진흥원(2020년 글로벌 인공지능 병리ㆍ영상 의료기기 산업ㆍ제도 동향) 인공지능 기반 영상 의료기기 시장 뿐아니라 영상진단 시장 또한 고속 성장세를 보이고 있습니다. 글로벌 시장조사 전문기관(Markets And Markets) 보고서에 따르면 글로벌 인공지능 기반 영상진단 시장은 2020년
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기준 5억 달러(약 0.6조원) 규모에서 연평균 50.2%로 성장하여 2025년에 38.6억 달러(약 4.8조원) 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.[글로벌 인공지능 기반 영상진단 시장규모 및 전망] 글로벌 인공지능 기반 영상진단 시장규모 및 전망.jpg 글로벌 인공지능 기반 영상진단 시장규모 및 전망 회사의 주요 제품들은 흉부CT 영상에 대한 인공지능 진단 보조 제품들로 구성되어 있습니다. 향후 개발 예정 제품들은 흉부CT 촬영의 대상이 되는 폐색전증, 대동맥박리, 기관지확장증 등의 병증들을 대상으로 하고 있습니다.미국에서 5만 3천여명을 대상으로 10여년간 진행된 NLST연구로 저선량 흉부CT를 활용한 폐암검진으로 폐암 사망률을 20% 감소시킬 수 있다는 결과가 2011년에 NEJM에 발표된 바 있습니다. 이 연구결과를 바탕으로 지역별 폐암검진 사업들이 시작되었습니다. 한국, 독일, 이탈리아 등에서 폐암검진 사업이 시작되며 세계적으로 확대추세에 있습니다. 또한 의료 분야는 보험수가 적용을 통해 급성장하는 특성이 있으며 보험적용에 대한 기대감은 흉부CT검사 관련 시장의 성장을 가속화시킬 것으로 판단됩니다.심질환의 경우 급성 질환의 발병으로 사망할 수 있으며, 폐는 증상이 뚜렷한 경우 이미 치료하기에 늦는 경우가 많습니다. 따라서 병변의 조기발견이 중요합니다. 2D인 X-ray 촬영으로는 조기발견이 어려운 병변들이 많아 정확한 검사를 할 수 있는 흉부CT 촬영 및 영상 진단의 수요증가에 의해 관련 솔루션 시장도 성장중에 있습니다.전통적으로 의료영상은 영상의학 전공의가 직접 CAD 등의 소프트웨어를 활용하여 화면을 관찰하는 방식으로 진단이 이루어졌습니다. 그러나 고령화 및 조기진단 수요 증가 등으로 의료영상은 급격하게 늘어나는데 비해 이를 분석할 전공의는 빠르게 충원되기 어렵습니다. 따라서 방대한 양의 의료영상을 분석하기 위하여 인공지능 수요는 지속 확대될 것으로 예상하고 있습니다.2) 경기변동의 특성 및 계절성당사의 제품은 소프트웨어 의료기기로 의료시장과 비슷하게 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 의료서비스 수요에는 특별한 계절적 요인이 없으나, 당사의 제품은 고가의 의료기기이기 때문에 병원예산의 집행이 집중되는 4사분기에 가장 많은 매출이 발생되는 경향이 있습니다.3) 국내외 시장여건글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모는 2021년 기준69.1억 달러(약8.5조원)에서 연평균 46.2%씩 성장하여 2027년에는 674.4억 달러(약83.6조원)으로 10배 가까이 성장할 것으로 예상됩니다. 회사의 인공지능 기반 의료영상 소프트웨어 제품이 속하는 지역, 적용분야, 제공 유형에 따른 세부적인 시장의 규모 및 전망에 대한 내용은 다음과 같습니다.[글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망] 글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망.jpg 글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망 현재 회사의 주력 시장인 의료영상 및 진단 분야의 시장 규모는 2021년 기준 7.8억 달러(약 1조원)에서 연평균 58.1%씩 성장하여, 2027년에는 122억 달러(약 15.1조원)에 이를 것으로 전망되고 있습니다.[분야별 글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망] 분야별 글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망.jpg 분야별 글로벌 인공지능 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망 4) 회사의 경쟁력(1) 기술경쟁력딥러닝 기반 인공지능의 빠른 발전과 개방 정책으로 인해, 인공지능의 네트워크 구조나 학습 기법에 대한 노하우 만으로는 경쟁력을 유지하기 어렵습니다. 오히려, 양질의 학습/검증데이터를 확보해 나가는 것이 장기적으로 훨씬 큰 경쟁력입니다. 특히, 레이블링 난이도가 매우 높은 3차원 CT 영상의 경우, 부족한 학습 데이터 문제를 경감해 줄 수 있는 적절한 전처리/후처리 알고리즘을 조합하는 것이 인공지능 제품화의 핵심입니다. 당사는 고품질의 비공개 데이터셋을 다양한 경로로 확보하였으며, 양과 품질을 동시에 제고하는 작업을 지속적으로 진행 중입니다. 또한 3차원
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레이블링 도구를 직접 개발하여 활용하고 있으며, 우수한 전처리/후처리 알고리즘의 조합을 통해 인공지능의 성능과 정확도를 높이고 있습니다.의료 영역에서 인간의 주관적인 측정보다 객관적으로 정량화가 가능한 특징을 일컫는 용어로'바이오마커'라고 합니다. 특히, 정량적 영상 바이오마커(QIB : Quantitative Imaging Biomarker)란, 의료영상에서 정량적으로 측정 가능한 진단과 관련한 특징들을 의미하는 것으로써, 병변의 크기, 부피와 같은 간단한 측정치부터 CT영상에서 보이는 폐실질 내부의 밝기값의 분포, 폐결절 크기의 변화율 등 의료영상에서 다양한 방법으로 측정하는 값들을 포함하는 개념입니다. 이와 같은 QIB가 임상적으로 의미가 있으려면, 임상데이터와의 결합으로 통계분석에 의한 검증이 필수적입니다. 회사는 특히 폐질환 관련 분야에서 오랜 기간 연구해온 국내외 연구진들과의 공동연구와 독점적 기술 이전을 통해 다수의 QIB 기술을 확보하였습니다.의료 현장에서 실제로 사용될 수 있는 인공지능 기반 의료영상 솔루션을 구축하기 위해서는 다양한 IT기술들이 접목되어야 합니다. 회사는 10여년에 걸쳐 다양한 종류의 의료 영상 솔루션 구축 프로젝트를 진행하면서 자체적으로 확보한 기술 자산들을 내재화 하였습니다. 또한 축적된 기술 요소들을 어떤 제품에서도 손쉽게 활용할 수 있도록 소프트웨어 개발 프레임워크로 구현하였습니다.[CLF 프레임워크의 기술구성] clf 프레임워크의 기술구성.jpg clf 프레임워크의 기술구성 3차원 의료영상에 특화된 CLF 프레임워크를 통해 전문성 높은 의료진들의 요구를 만족시키는 고품질 소프트웨어를 빠르게 만들 수 있습니다. 이러한 역량으로 2017년부터 7년 연속 대한민국 국가폐암검진 질관리사업에서 당사 제품인 'AVIEW LCS PLUS'가 공식솔루션으로 사용되어 왔습니다. 2020년 클라우드에 구축된 회사 솔루션을 통해 전국 50개 병원에서 10,980건의 CT 검사가 판독되었으며, 그 편의성과 안정성을 인정받아 2022년에는 전국 70개 병원으로 확대되었습니다.양질의 데이터 및 핵심기술의 확보, 제품화 능력과 구축된 레퍼런스가 당사의 큰 경쟁력이며 후발기업이 단기간에 뛰어넘기 어려운 진입장벽으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.(2) 제품의 확장성당사의 주요 제품들은 폐암검진을 포함하여 흉부 CT에 대한 인공지능 진단 보조 제품들로 구성되어 있습니다. 제품 개발, 판매 과정에서 다양한 폐, 심장 관련 인공지능 기술들을 축적하였으며, 흉부영상의학과를 중심으로 전세계 KOL(Key Opinion Leader) 고객들을 확보하고 있습니다.확보한 기술과 고객 기반을 최대한 활용하기 위해 폐질환 부분에서는 간질성폐이상, 기관지확장증, 폐색전증의 질환들로 확장하고 있으며 심혈관, 대동맥박리, 척추관협착, 전이암 검출 등의 흉부CT에서 발견 가능한 다양한 병증들로 대상을 확대함으로써 흉부CT 시장에서 확고한 경쟁력을 확보할 계획입니다.다음 단계로 심장CT 영역과 두경부CT 영역으로 확대해 가기 위한 전략을 수립하고 관련 기술들을 연구 개발하고 있습니다. 흉부CT에서의 경쟁력을 활용하기 위해 심장질환과 폐질환을 묶어 패키지화 하는 전략으로 심장CT 영역으로 진입할 계획입니다. 구체적으로 심장 관상동맥석회화 분석과 대동맥박리, 폐색전 검출을 묶어 TRO (Triple-Rule-Out) 프로토콜을 지원하는 흉부 응급의학 인공지능 솔루션으로 패키지화 할 것입니다. 이후 뇌내출혈, 뇌혈관 분석 기능을 추가하여 인체 전 영역의 CT영상 판독과 분석을 제공하는 토탈 솔루션으로 확대해 나갈 계획입니다.5) 사업부문별 요약 재무정보당사의 사업부문은 'AI 기반 의료영상 분석'의 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다회사의 요약 재무정보는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' / 1. 요약재무정보'를 참조하시기 바랍니다.6) 신규 사업당사는 공시대상기간동안 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 본 '이사의 경영진단 및 분석의견'에는 주식회사 코어라인소프트(이하 '당사')의 과거 경영실적 뿐 아니라 현재의 재무 및 영업 상황에 대한 평가, 경제 및 관련산업 전망, 향후 영업실적 및 사업 목표 등의 미래지향적인 내용이 포함되어 있습니다. 본 자료에 포함된 예측정보는 내부적인 사업환경 분석 및 시장 전망에 기초한 자료로서 예측 불가능한 요인들로 인해 변동될 수 있는 불확실성을 포함하고 있습니다. 따라서, 이러한 불확실성으로 인해 본 자료에 서술된 예측정보와 미래 발생할 실제 실적에는 중대한 차이가 있을 수 있습니다.당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않습니다. 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없으며, 추후 발생할 수 있는 미래의 사건에 대하여 추가적인 정보를 제공할 의무를 지지 않습니다.당사는 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준의 주 재무제표를 작성하고 있으며, 본사 기준으로도 동일 기준의 별도재무제표를 작성하고 있습니다. 본 '이사의 경영진단 및 분석의견'은 연결재무제표의 데이터를 기준으로 작성되었습니다. 나. 개요 [ 주요 경영 지표 ] (단위: 백만원) 제13기 제12기 제11기 2024년 2023년 2022년 영업수익 영업이익(손실) 당사의 주요 경영 지표인 당기 영업수익(매출)은 약 39억원으로 전년 동기 대비 유사한 수준을 기록하였으며, 영업손실은 약 138억원으로 전년 동기 대비 약 21억원 증가하였습니다. 변동 원인은 사업 속도 지연 및 인건비 증가 등이며, 경영진은 영업 속도 향상으로 수익성을 개선하기 위하여 노력하고 있습니다.당사는 당기중 전환사채 발행으로 약 180억원의 자금을 조달하였으며, 이 외에 회사에 중요한 영향을 미칠 수 있는 중요한 사건은 없었습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태 및 영업실적[ 연결재무상태표 - 요약 ] (단위 : 원) 제13기 제 12 기 제 11 기 자산 유동자산 비유동자산 부채 유동부채 비유동부채 자본 [ 연결손익계산서 - 요약 ] (단위 : 원) 제13기 제 12 기 제 11 기 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법투자손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익 당사의 당기말 기준 자산총계는 약 247억원으로, 전기말 대비 약 88억원 증가하였으며, 자산 변동의 주요 원인은 전환사채 발행 등으로 인한 자본 및 부채 증가와 영업손실이었습니다.2024년 4월에 진행한 180억원 규모의 전환사채 발행으로 전환권대가로 인정받는 부분은 자본으로 그외에는 부채로 반영되어 자본 및 부채가 증가하였습니다. 영업수익은 약 39억원으로 전년 동기 대비 유사한 수준을 기록하였으며, 국내 의료대란으로 인한 고객 병원들 대상 영업 상황이 악화되어 계약 및 제품 설치가 지연되었습니다. 현재 당사 경영진은 영업 진행 속도 향상을 위해 노력하고 있으며, 의료진의 의료 AI 제품에 대한 수용성 증가 및 정부의 의료 AI 제품에 대한 보험수가 적용 등 우호적인 시장 분위기가 조성되고 있으므로 향후 긍정적인 결과가 나타날 것으로 기대하고 있습니다.영업비용은 약 177억원으로 전년 동기 대비 약 20억원 증가하였습니다. 영업비용 변동 원인은 국내 보험수가 적용 사업 및 해외 판매 사이트 증가를 위한 영업 및 고객 지원 인력을 충원함에 따른 인건비 증가입니다. 향후에도 매출 증대를 위한 인력 충원은 지속될 것으로 예상되나, 소프트웨어 사업의 특성상 매출 증가 대비 인건비 증가 비율은 낮게 유지될 것으로 예상됩니다. 또한, 영업비용의 대부분이 인건비등 고정비 성격의 비용이므로 매출 증가에 의한 수익성 개선도 빠를 것으로 기대하고 있습니다. 당기순손실은 약 141억원으로 전년 동기
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대비 유사한 수준을 기록하였으며, 전환사채 발행으로 인한 이자비용 및 파생상품 평가손실과 종속회사 출자 금액에 대한 손상차손이 인식되었습니다.2) 신규사업당사는 공시대상기간동안 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없습니다.3) 중단사업당사는 공시대상기간중 중단사업으로 분류한 사업이 없습니다.4) 경영합리화당사는 공시대상기간중 조직 변경, 사업부문의 재조직, 종업원의 조기퇴직 등 경영합리화를 추진한 사실이 없습니다.5) 환율변동의 영향당사는 해외 고객사에 대하여 제품을 판매하는 경우 외화로 결제받고 있으며, 미국과 유럽 현지에 자회사를 설립하여 영업을 수행하고 있으므로 환율 변동의 영향을 받습니다.※ 환율 변동의 영향에 대한 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / (5) 환위험관리'를 참조하시기 바랍니다.6) 자산손상 또는 감액손실당사는 공시대상기간중 연결재무제표 기준의 자산손상 또는 감액손실 등이 발생하지 아니하였습니다.단, 별도재무제표 기준으로 종속기업 투자주식의 손상차손이 발생하였으며, 손상차손 인식 대상 종속기업 투자주식은 가 발행한 지분증권 및 coreline North America, Inc가 발행한 지분증권입니다. 손상차손 인식 사유는 양 자회사의 사업 활성화 속도 지연이며, 손상차손 인식 금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 회사명 기초 취득 손상차손 주식기준보상 기말 라. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 현황, 구성, 변동[ 연결재무상태표 - 유동자산 ] (단위 : 원) 과 목 제 13(당) 기말 제 12(전) 기말 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타유동금융자산 계약자산 기타유동자산 파생상품자산 당기법인세자산 [ 연결현금흐름표 ] (단위 : 원) 과 목 제 13(당) 기 제 12(전) 기
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금의 산정내역은 다음과 같으며, 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급금 배당금을 표시하고 있지 않습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 보통주 우선주 보통주 우선주 발행주식수 자기주식수 배당받을 주식수 액면가액(원) 배당률 주당배당금(원) 배당할금액(천원) 배당성향(배당금액/당기순이익)(*1) 주가(원) (*2) 배당수익률(주당배당금/주가) (*1) 전기 보통주주당순손실이 발생하여 배당성향을 산정하지 않았습니다.(*2) 상기 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부 폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격입니다. 26. 판매비와관리비 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 임차료 접대비 감가상각비 무형자산상각비 세금과공과 수선비 보험료 통신비 소모품비 지급수수료 해외시장개척비 교육훈련비 기타 합 계 27. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 종업원급여 감가상각, 무형자산상각 지급수수료 기타 합 계 28. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분이익 투자자산처분이익 잡이익 합 계 지분법손상차손 잡손실 합 계 29. 금융수익 및 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금융수익 이자수익 외환차익 금융보증수익 외화환산이익 합 계 금융비용 이자비용 외환차손 금융보증비용 기타의대손상각비 파생상품평가손실 합 계 30. 주당순손익 기본주당손익은 보통주당기순손익을 자기주식을 차감한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 보통주당순이익(손실) (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실)(*1) 가중평균 유통보통주식수(*2) 보통주당순이익(손실) (*1) 보통주당기순이익(손실) (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) 우선주배당금 보통주당기순이익(손실) (*2)가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 구 분 당기 전기 기초 발행보통주식수 우선주 보통주 전환 주식수 자기주식효과 가중평균희석유통보통주식수 (2)희석주당순이익(손실) (단위: 주) 구 분 당기(*) 전기 당기순이익(손실) 가중평균희석유통보통주식수(*) 희석주당순이익(손실) (*) 당기 보통주당순손실이 발생하여 희석주당순손익은 보통주당순손실과 동일합니다. (*) 가중평균희석유통보통주식수 (단위: 주) 구 분 당기(*) 전기 가중평균유통보통주식수 전환우선주 가중평균희석유통보통주식수 31. 현금흐름표 (1) 현금의 유입·유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구분 당기 전기 전출입으로 인한 퇴직급여 변동 건설중인자산 무형자산 대체 사용권자산(건물) 변동 전환우선주의 전환 파생상품자산의 배당금수익 인식 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 장기차입금 리스부채 장기리스부채 전기말 순부채 차입 증가 상환 이자비용 당기말 순부채 32. 약정사항 및 우발상황 (1) 연대책임당사는 2015년 7월 1일을 기준으로 인쇄회로기판 생산 및 판매사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할신설회사인 주식회사 심텍과 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (2) 제공한 지급보증 (단위: 천원, USD) 제공자 제공받은자 지급보증액 지급보증처 (주)심텍홀딩스 (주)심텍 하나은행 (*) 하나은행 (*) (*) 상기 제공한 지급보증은 인적분할에 따른 기존여신 연대보증의 건이 포함되어 있습니다. 제공자 제공받은자 지급보증액 지급보증처 (주)심텍홀딩스 미츠이 스미토모 은행 하치주니 은행 상공 조합 중앙 금고 나가노 은행 미즈호 은행 (주)심텍 (*1) SIMMTECH GRAPHICS Co., LTD. 에 제공한 지급보증은 2025년 2월 28일 까지 입니다.(*2) 당기 종속회사간 거래에서 SUSTIO SDN. BHD.가
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(주)심텍에게 지급해야 할 채무에 대해 지급보증을 진행하였고, 해당 보증기간은 2029년 12월 31일 까지 입니다.(3) 당사는 종속기업인 주식회사 심텍과 경영지원서비스 업무위탁계약에 따라 관련 용역을 제공하고 수수료를 지급받고 있습니다. (4) 당사는 종속기업인 주식회사 심텍과 (주)삼성전자 사이에 체결한 거래계약 등에 의하여 물품을 공급하거나 용역을 제공하고 발생하는 물품대금채권 및 그와 관련한 예금반환채권, 전자방식결제채권을 주식회사 하나은행(이하'수탁자')에 신탁하고, 수탁자는 해당 채권을 근거로 하는 제 1종 수익권을 뉴스타하트제일차 주식회사(이하 'SPC')에 양도하였습니다 동 SPC는 동 수익권을 담보로 ABL대주로부터 자산담보부 대출을 실행하였으며 동SPC는 해당 대출금을 회사의 관계사에 제1종 수익권취득대로 지급하였고, 유동화 자산의 관리,운용 및 처분에 의한 수익으로 동 자산담보부대출의 원리금을 상환하는 방식의 자산유동화를 실행하였습니다. 당기 보고기간말 현재, 동 자산유동화와 관련된 미상환잔액은 52,500백만원이며 이와 관련하여 채권이 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 당사, 심텍 및 SPC는 SPC가 유동화대출의 원리금 상환에 필요한 자금이 부족하다고 판단되는 경우 SPC의 요청에 따라 유동화대출의 원리금을 전부 상환하는데 필요한 자금을 SPC에게 대출해 주는 방식의 자금보충약정을 체결하였습니다. 33. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황 구 분 당기말 전기말 종속기업 관계기업 기타특수관계자 (*1) 지배기업의 종속기업인 (주)심텍이 지배력을 보유하고 있습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 SIMMTECH INTERNATIONAL PTE. LTD.이 지배력을 보유하고 있습니다.(*3) 지배기업의 관계기업인 SIMMTECH SE ASIA PTE. LTD.가 99.99% 보유하고 있습니다.(*4) 당사의 지분율 39.91%를 보유하고 있는 최대주주입니다.(*5) SIMMTECH INTERNATIONAL PTE. LTD.의 지분 16% 및 당사의 지분 15.78% 보유하고 있습니다. (2) 특수관계자와의 주요 거래내역 (단위: 천원) 특수관계자명 당기 수익거래 비용거래 매출 기타 수수료 기타 (주)심텍 합 계 (단위: 천원) 특수관계자명 전기 수익거래 비용거래 매출 기타 수수료 기타 (주)심텍 합 계 (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 (단위: 천원) 특수관계자명 당기말 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 미수수익 미지급금 임대보증금 미지급비용 차입금 (주)심텍 합 계 (단위: 천원) 특수관계자명 전기말 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 미수수익 미지급금 임대보증금 미지급비용 차입금 (주)심텍 합 계 (4) 특수관계자에 대한 자금거래- 대여금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 환율차이 당기말 - 대손충당금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 기타의대손상각비 기타 기말금액 - 차입금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 (주)심텍 (주)심텍 기초 차입 상환 당기말 - 임대보증금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 (주)심텍 (주)심텍 전기초 당기말 (5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기급여 퇴직급여 (6) 종업원에 대한 대여금보고기간 종료일 현재 종업원에 대여한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주임종장기대여금 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 심텍홀딩스의 2024년 12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조 제7항에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부: 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의
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내부회계관리제도 감사보고서 주식회사 심텍홀딩스 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 18일 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 심텍홀딩스(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책의 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다.이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 이동운입니다. 서울특별시 영등포구 의사당대로 8 신 한 회 계 법 인 대표이사 최 종 만 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 18일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의
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내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될수도 있습니다. 내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 심텍홀딩스 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 2024년 05월 02일~2024년 11월 14일 일 명 명 분반기 검토 수행(1분기, 2분기, 3분기) 2024년 12월 11일~ 2024년 12월 12일 일 명 명 중요 거래유형 및 중요 공시절차의 이해, 추적시사의 수행, 테스트할 통제 선택, 통제 테스트 수행, 통제 위험 평가 및 분개 테스트, 입증절차의 설계, 일반감사절차(계속기업가정 검토,특수관계자 거래 검토 등) 계획 2025년 02월 26일~ 2025년 02월 28일 일 명 명 후속 기간의 통제 테스트, 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 질문, 분석적절차, 표본테스트, 일반감사절차 수행, 미반영 감사수정사항 집계, 재무제표 수준의 분석적 검토 및 감사결과 요약 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 2024년 12월 17일 및 2025년 03월 10일 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 12월 17일 감사, 이동운 서면보고 핵심감사사항 선정, 감사계약 및 독립성, 감사전략, 부정 및 부정위험, 감사계획 등 2025년 03월 10일 감사, 이동운 서면보고 핵심감사사항 등 중점 감사사항, 감사인의 독립성, 서면진술 등
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II. 사업의 내용 당사는 주식의 소유를 통하여 다른 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로하는 지주회사로 '기업공시서식 작성기준'에 따라 주요자회사의 내용을 포함하였으며, 각각 [지주회사 사업 부문]과 [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문]으로 나누어 기재하였습니다. 1. 사업의 개요 [지주회사 사업 부문] - 영업개황당사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로, 분할 전 회사인 舊. ㈜심텍이 지주회사 체제로 전환을 위해 2015년 7월 1일 인적분할의 방식으로 지분투자, 그룹 브랜드 관리, 계열회사 경영자문, 임대사업 등 지주사업부문을 담당하는 ㈜심텍홀딩스와 기존의 PCB제조 및 판매 사업을 영위하는 ㈜심텍으로 분할하였으며 현재까지 사업을 영위해오고 있습니다.당사는 지주회사로써 하위 계열회사들에 대한 지배력을 보유하고 있으며, 이에 따라 자회사 및 계열회사들이 속한 산업환경 및 영업실적에 직, 간접적으로 영향을 받습니다. 당사와 그 계열회사들이 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 당해 보고서의 사업부문은 다음과 같습니다. 사업부문 계열 회사명 주요 생산 및 판매제품 유형 PCB사업부문 PCB 영업/제조/판매 등 PCB 해외 영업 등 해외 Marketing 및 시장조사 등 PCB 제품검사 등 - T.E. TECH(M) SDN.BHD.- ㈜에이아이테크- ㈜베스틱스 PCB 제품검사 및 물류서비스 등 지주회사사업부문 투자업 (해외)계열회사 지분보유 및 경영자문 등 - 매출의 현황당사는 순수지주회사로써 배당 수익 및 상표권 수익, 임대 수익 등의 매출이 있으며, 그 외 대부분의 매출은 국내외 연결자회사의 매출에 연동되어 있습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 지주회사 사업 배당, 용역 임대 배당 수익 상표권 수익 임대 수익 외 PCB 제조 사업 제품 등 PCB제조 판매 및 임가공 소계 연결조정(내부거래 제거) 합계 주1) 연결조정은 연결실체내 내부거래금액 입니다.주2) 상기 매출액은 K-IFRS 연결기준 누적 매출액입니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당사의 자회사인 ㈜심텍은 2015년 7월 1일 당사로부터 인적분할 되어 신설되었으며 PCB(인쇄회로기판)제조 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 2015년 8월 7일에 한국거래소 코스닥시장에 주권을 재상장하였습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 자회사인 ㈜심텍은 반도체 및 통신기기용 인쇄회로기판 및 판매(수출 포함)를 지배적 단일 사업으로 영위하는 업체로서 사업의 내용을 부문별로 구분하여 표시하지 않습니다. 나. 시장점유율 PCB 제품별로는 경쟁 관계에 있는 업체가 존재하나, 각 PCB제조사 마다 주력으로 하는 제품에 차이가 있어 100% 완벽하게 ㈜심텍의 경쟁회사라고 볼 수 있는 회사는 없습니다. 또한, ㈜심텍이 설립 이래 집중해 왔던 반도체용 PCB부문은 기술 장벽이 높은 산업이며, 지난 5년간 당사가 제조하는 모듈PCB와 서브스트레이트 기판 부문에서 신규 업체의 진입이 없었던 바, 향후 경쟁 구도의 변동 가능성은 굉장히 낮은 상황입니다. 연결실체내 ㈜심텍과 국내 동종업종 주요 대표기업의 매출액은 하기와 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 (주)심텍 대덕전자 코리아써키트 티엘비 주1) 동종 업체의 매출액은 각 사업연도별 공시된 외부감사인의 감사보고서 상 별도재무제표에서 인용하였습니다.주2) 대덕전자의 2019년도 매출액은 대덕전자의 계열회사였던 대덕GDS와 2018년 12월 합병을 완료한 후 매출액입니다.주3) 상기 TLB는 2020년 12월 14일
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코스닥 시장에 신규상장되었습니다. 다. 시장의 특성 ㈜심텍은 반도체 및 정보 통신기기용 PCB를 전문 생산하며, 주요 제품은 크게 메모리 모듈용 PCB와 반도체 패키지에 필수적인 FC-CSP기판, SiP모듈기판, GDDR6용기판, MCP기판 등과 같은 Package Substrate로 구분됩니다.㈜심텍이 생산하는 인쇄회로기판은 각종 전자제품에 소요되는 부품으로써 주문생산방식을 통해 세계 각국의 반도체 및 통신기기 제조업체 등에 공급됩니다. 최근 사업연도 결산 기준으로 전체 매출의 90.0%가 수출(로칼 포함)되었으며, 전방산업인 반도체, 통신기기 및 PC의 출하량과 각종 전자기기의 기술변화가 수요의 변동요인으로 작용합니다. 라. 회사의 경쟁우위요소 반도체용 PCB 제조에 특화되어 있으며 가격, 품질, 기술 등의 측면에서 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 이에 따라, 2008년에는 분할전 심텍의 주력생산제품인 메모리 모듈 PCB와 BOC가 지식경제부가 선정한 세계일류화 상품에 지정되었으며, 2016년에는 심텍의 선도기술인 패턴 매립형기판(ETS), 2023년에는 GDDR 기판이 산업통상자원부로부터 세계일류화 상품에 지정되었습니다. 당사의 경쟁우위요소는 하기 3가지로 요약할 수 있습니다. 1) 반도체용 PCB 전문 제조 기업 분할전 심텍은 1987년 설립이래 30여년 동안 반도체용 PCB의 개발 및 양산에 매진해 해당 제품관련하여 차별화된 양산 기술력을 보유하고 있으며, 심텍은 인적분할을 통해 PCB 제조판매 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 2) 제품 및 고객사 다변화를 통한 안정적 성장 ㈜심텍의 제품은 PC, 서버, 스마트모바일, SSD향, 스마트웨어러블기기향 및 오토모티브향 등으로 전방시장이 다변화되어 있으며, 글로벌 Big5 메모리칩 메이커(삼성전자, SK하이닉스, USA chipmaker 등) 및 Big5 패키징 전문 기업(ASE, Amkor, JCET, PTI 등)은 물론 글로벌 Fabless 기업을 고객사로 확보하여 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 3) 전방시장의 높은 이해도와 기술 선도력 ㈜심텍의 고객사는 글로벌 리딩 기업들로 구성되어 있으며, 각 고객사 내에서 First PCB Vendor(메인 공급업체) 및 전략적 파트너로서 고객사와 함께 선행 개발 및 양산을 진행하고 있습니다. 마. 신규 사업 등의 내용 및 전망 기존의 메모리향 위주의 사업에서 FC-CSP기판, SiP모듈기판 등 System IC향 고부가가치 제품의로의 고객확보 및 매출확대를 추진하고 있습니다. 심텍은 반도체용 PCB를 전문적으로 생산하는 기업으로서 별도의 신규 사업을 추진하거나 검토하고 있지 않습니다. 바. 조직도 PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문의 조직도는 '㈜심텍'의 정기보고서 "II. 사업의 내용" - "7. 기타 참고사항" - "7-2. 영업개황 및 사업부문의 구분" - "(6)조직도" 부분을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 보고기간말 현재, 연결실체(지배회사 및 주요 종속회사)의 매출구성은 '지주회사 사업 및 'PCB 제조사업'이며, 각각의 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 지주회사 사업 배당, 용역, 임대 배당 수익 상표권 수익 임대수익 외 PCB 제조 사업 제품 등 PCB 제조/판매 및 임가공 소계 연결조정(내부거래 제거) 합계 주1) 연결조정은 연결실체내 내부거래금액 입니다.주2) 상기 매출액은 K-IFRS 연결기준 누적 매출액입니다. 나.주요 제품 등의 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 [지주회사 사업 부문] 지주사업의 주요 서비스는 자회사들에게 브랜드로열티 수익, 경영자문 수익, 임대 수익, 배당 수익입니다. 브랜드로열티는 브랜드 사용료의 통상적인 범위(매출액에서 내부거래를 제외한 조정후 매출액의 0.1%)내에서 수취합니다. 또한 그룹 전반에 대한 결산, 인력관리, 세무 등을 지주회사가 수행함에 있어 소요되는 인건비를 각 자회사에 청구하여 정산하게
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됩니다. 임대수익은 당사가 보유한 투자부동산을 계열사 등에게 임대하여 발생하고 있습니다.당사의 자회사들은 주요 사업회사인 ㈜심텍의 해외시장 영업 및 판매, 부동산 임대 등 ㈜심텍에 대한 사업의존도가 높기 때문에 ㈜심텍이 영위하는 인쇄회로기판 제조 및 판매업의 시장환경 및 영업실적에 직접적인 영향을 받게 됩니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. (단위 : 원/㎡) 품 목 2024년 2023년 2022년 인쇄회로기판 1) 산출기준(K-IFRS 연결기준) : 2024년 주요 제품(누계)매출액 ÷ 2024년 주요 제품(누계)출고수량 2) 주요 가격변동원인 연결회사의 제조사업부문에서 생산하고 있는 반도체 및 통신기기용 인쇄회로기판의 가격은 제품별 구성비, 개별 제품의 Life Cycle 및 전방제품의 생산량 변화에 따라 영향을 받으며, 환율의 영향에 의해서도 가격 수준이 변동될 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료에 관한 사항 [지주회사 사업 부문] - 해당사항이 없습니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 비고(주요 매입처) 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 반도체용인쇄회로기판 원재료 PCB 원판 PREPREG(절연성수지) 금도금 기 타 부재료 기 타 홀가공 BIT외 합 계 주1) 상기 매입액은 K-IFRS 연결기준 주요 원재료에 대한 2024년 누계 매입액입니다.주2) 주요 매입처와 연결회사는 계열관계, 합작관계, 주주관계, 제휴관계 등이 없는 상호간 독립적인 관계로 특수관계에 해당하지 않습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 품 목 2024년 2023년 2022년 PREPREG 1) 산출기준(K-IFRS 연결기준) - 2024년 원재료(누계) 매입금액 ÷ 2024년 원재료(누계) 매입수량2) 주요 가격변동원인 - 환율의 변화에 따른 가격변동(달러 및 엔화) - 원재료의 수급상황에 따른 가격변동 - 심텍의 고부가가치 제품 생산 비중 확대 등의 제품구조 변화 3-2. 생산 및 설비에 관한 사항 [지주회사 사업 부문] - 지주회사의 생산설비의 현황 등 자산변동은 'PCB(인쇄회로기판)제조 사업부문'과 함께 통합하여 표기하였습니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력(K-IFRS 연결기준) (단위 : ㎡) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 HDI Module외 SPS 합 계 주) 상기 생산능력은 설비의 변동 및 생산수율에 따라 변동될 수 있습니다. 2) 생산능력의 산출근거 가) 산출방법 등 (1) 산출기준(K-IFRS 연결기준) - HDI 월간 평균생산능력 : 44,000㎡ - SPS 월간 평균생산능력 : 97,000㎡ (2) 산출방법(K-IFRS 연결기준) - HDI 생산능력 = 44,000㎡ × 12개월 - SPS 생산능력 = 97,000㎡ × 12개월 나) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 21시간(1일 2교대) 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : ㎡) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 HDI Module 외 SPS 합 계 2) 가동률 사업소(사업부문) 가동가능생산량 실제가동생산량 평균가동률(%) 공 장 주1) 상기 가동가능생산량 및 실제가동생산량은 2024년 누적 생산량 기준이며 기재단위는 ㎡를 기준으로 산정 하였음주2) 평균가동율(%) = 2024년 누계 생산실적(㎡) / 2024년 누계 생산능력(㎡). 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비 현황 (단위 :
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천원) 구분 소재지 기초 장부가액 당기 증가 당기 감소 당기 상각 기말 장부가액 토지 충북 청주외 일본 치노 건물 충북 청주외 일본 치노 중국 시안 미국 캘리포니아 말레이시아 페낭 구축물 충북 청주외 일본 치노 기계장치 충북 청주외 일본 치노 중국 시안 말레이시아 페낭 말레이시아 라왕 차량운반구 충북 청주외 중국 쑤저우 말레이시아 페낭 시설장치 등 충북 청주외 일본 치노 중국 시안 중국 쑤저우 말레이시아 페낭 미국 캘리포니아 건설중인 자산 충북 청주외 일본 치노 중국 시안 말레이시아 페낭 합계 주) 상기 시설장치 등에 임대자산 및 기타의 유형자산이 포함되어 있습니다. 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 가) 진행 중 및 향후 투자 계획 구 분 투자목적 투자기간 투자금액 기대효과 기투자액 향후 투자액 총 투자금액(자본대비 %) 생산설비 증설 등 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 1,200억원 -고부가가치 System IC 향 매출확대에 따른 수익성 향상 주1) 상기 설비투자는 자회사인 (주)심텍이 2024년 3월 8일 공시한 전환사채 및 신주인권부사채 발행 관련 주요사항보고서에서 '자본조달 목적' 으로 기재한 부분과 동일 하며, '향후 투자액'은 전환사채 및 신주인수권부사채 발행금액을 합산한 금액입니다.주2) 상기 설비투자 관련 투자 대상인 구체적 설비 및 기계 장치 등은 현재 확정되지 않았으며, 전방시장의 수요 증대등 변동성을 감안하여 약 2년 간 유동적으로 진행할 예정입니다. 또한, 향후 생산설비 증설관련 구체적 투자 결정이 관련 수시공시의무에 해당 될 경우 관련 공시규정에 따 라 공시 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 4-1. 매출에 관한 사항 가. 매출실적[지주회사 사업 부문] 지주회사의 주 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당수익, 임대수익, 경영자문수수료, 상표권 사용수익으로 연결기준 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 지주회사 사업 배당, 용역 임대 배당 수익 상표권 수익 임대수익 외 PCB 제조 사업 제품 등 PCB제조 판매 및 임가공 소계 연결조정(내부거래 제거) 합계 주1) 연결조정은 연결실체내 내부거래금액 입니다.주2) 상기 매출액은 K-IFRS 연결기준 누적 매출액입니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 인쇄회로기판 제품매출 수출 내수 합계 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 주1) 수출금액은 로칼매출분이 포함된 금액입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 [지주회사 사업 부문] 지주회사의 주 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당수익, 임대수익, 경영자문수수료, 상표권 사용수익으로 판매경로 및 판매방법, 주요 매출처는 해당사항이 없습니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 1) 판매조직 PCB(인쇄회로기판) 제조사업 부문의 판매 조직은 ㈜심텍의 정기보고서 "II. 사업의 내용" -"7. 기타 참고사항" - "7-2. 영업개황 및 사업부문의 구분" - "(6)조직도" 부분을 참조하시기 바랍니다.2) 판매경로 PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문의 판매경로는 크게 3가지의 방법으로 나눌 수 있으며, 각각의 판매경로는 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 매출유형 품목 구분 판매경로 2024년누계 매출액 비중 제품매출 수출 PO접수-납품-수금(외화입금)-네고 로칼 Local LC접수-납품-인수증 접수-네고 내수 PO접수-납품-세금계산서발행-수금(현금 및 어음) 합계 3) 판매방법 및 조건 구분 내용 수출 직접 수출후 90일 이내에 외화입금 로칼 국내로칼 수출후 세금계산서 발행 이후 10일이내 원화 또는 외화 결제 내수 거래처의
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생산계획에 의거 거래처에 납품 후 평균 90일 이내 현금 또는 어음 결제 4) 판매전략 반도체 및 정보 통신기기용 인쇄회로기판 전문 제조업체로 국내외 세계적인 반도체 제조업체에게 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다. 또한, 제조경쟁력을 바탕으로 고객사와 전략적 파트너 관계를 유지하고 있습니다. 5) 주요 매출처 2024년 누적 매출액 기준 주요 고객사별 매출비중은 다음과 같습니다. 주요 고객사 매출비중 비고 S사 H사 M사 기타 합계 주) 상기 고객사 및 매출비중은 주요 고객사를 기준으로 작성하였으며, 연결 회사 및 고객사 영업기밀 보호를 위하여 실제 상호명을 기재하지 않았습니다. 4-2. 수주상황 [지주회사 사업 부문] "해당사항 없음." [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. (단위 : ㎡, 천USD ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 인쇄회로기판 합 계 주1) 수주총액 = 2023년말 수주잔고 + 2024년 누계 수주기준 입니다.주2) 기납품액 : 수주총액 중 2024년 누계 납품기준 입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 ※ 5-1 시장위험과 위험관리는 기업공시서식작성기준 4-2-1(일반원칙)에 따라 사업분야를 통합하여 작성하였습니다. 가. 위험관리 정책 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 1) 매출채권 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을받습니다. 연결회사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. 연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라적절한 조치를 취하고 있습니다. 2) 투자자산연결회사는 우량한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 3) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.- 신용위험에 대한 최대 노출정도 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권(유동) 매출채권 및 기타채권(비유동) 기타금융자산(유동) 기타금융자산(비유동)(주) 합 계 주) 지분상품은 제외되어 있습니다. 다. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결회사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여
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단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 라. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험 연결회사의 외환관리는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 원칙으로 하며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 원화 및 달러화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있으며, 분기별로 환 리스크 관리에 관한 현황을 이사회에 보고하고 있습니다. 마. 자본관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 천원, %) 구 분 당기말 전기말 부채비율: 부채총계 자본총계 부채비율 순차입금비율: 현금및현금성자산 차입금 전환사채 신주인수권부사채 파생상품부채 순차입금 순차입금비율 바. 공정가치 - 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정된 자산 현금및현금성자산 (주1) (주1) 매출채권 및 기타채권 (주1) (주1) 기타금융자산 (주1) (주1) 기타포괄손익 공정가치 금융자산 매출채권 및 기타채권 (주1) (주1) 기타금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 파생상품자산 상각후원가로 측정된 부채 매입채무 및 기타채무 (주2) (주1) (주1) 차입금 (주1) (주1) 전환사채 (주1) (주1) 신주인수권부사채 (주1) (주1) 리스부채 (주1) 기타금융부채 (주1) (주1) 당기손익-공정가치 금융부채 파생상품부채 주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.주2) 금융상품에 해당하지 않는 종업원 관련 부채는 제외하였습니다. - 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 특징 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 - 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.- 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 순자산가치법 파생상품(부채) 제4회차 전환사채_전환권 - 주가 변동성- 할인율 주가변동성 : 51.761%무위험 할인율 : 2.794%발행자 할인율 : 12.880% 파생상품(부채) 제4회차 전환사채_매수청구권 파생상품(부채) 제5회차 신주인수권부사채_신주인수권 주가변동성 : 51.761%무위험 할인율 : 2.794%발행자 할인율 : 12.880% 파생상품(부채) 제5회차 신주인수권부사채_매수청구권 (단위: 천원) 전기말 공정가치
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가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 순자산가치법 사. 금융자산과 금융부채의 상계 연결회사는 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채가 없습니다. 5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 [지주회사 사업 부문] 당사는 자회사인 (주)심텍이 2024년 3월 8일 발행한 '제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채' 및 '제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채'의 콜옵션권을 부여받아 보유하고 있으며, 자세한 사항은 하기 "PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문]" 내용을 참고하시기 바랍니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 (2024-03-12) 1. 사채의 종류 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원) 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 만기이자율 (%) 연1.0%(3개월복리) 4. 전환가액 (원/주) 5. 자금조달의 목적 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 (투자기간 : 2024년 ~ 2025년) 6. 청약일/납입일 2024년 03월 12일 7. 발행일 2024년 03월 12일 8. 사채만기일 2029년 03월 12일 9. 전환청구기간 2025년 03월 12일 ~ 2029년 02월 12일 10. 옵션에 관한 사항 [조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항] 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날인 2026년 03월 12일(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익율 연1.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [매도청구권(Call Option)에 관한 사항] 발행회사와 인수인들은 주식회사 심텍홀딩스(이하"매수인")를 매도청구권의 행사자로 지정한다. 매수인은 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 03월 12일부터 2026년 03월 12일까지 2025년 03월 12일을 포함하여 이때부터 매3개월(총5회)에 해당하는 날(이하"매매대금 지급기일")에 각 인수인(인수인 또는 인수인으로부터 사채를 전매 받아 보유하고 있는 자를 의미한다, 이하 동일)이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 각 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 동등한 비율로 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 본 사채 발행가액의33%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 주) 상기 '4. 전환가액'은 시가변동에 따라 2024년 10월 14일 30,276원에서 21,194원으로 변경되었습니다. 나. 제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 발행 (2024-03-12) 1. 사채의 종류 제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원) 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 만기이자율 (%) 연1.0%(3개월복리) 4. 행사가액 (원/주) 5. 자금조달의 목적 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 (투자기간 : 2024년 ~ 2025년) 6. 청약일/납입일 2024년 03월 12일 7. 발행일 2024년 03월 12일 8. 사채만기일 2029년 03월 12일 9. 전환청구기간 2025년 03월 12일 ~ 2029년 02월 12일 10. 옵션에 관한 사항 [조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항] 본 사채의 사채권자는
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본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날인 2026년 03월 12일(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익율 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [매도청구권(Call Option)에 관한 사항] 발행회사와 인수인들은 주식회사 심텍홀딩스(이하 "매수인")를 매도청구권의 행사자로 지정한다. 매수인은 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 03월 12일부터 2026년 03월 12일까지 2025년 03월 12일을 포함하여 이 때부터 매 3개월(총 5회)에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 각 인수인(인수인 또는 인수인으로부터 사채를 전매 받아 보유하고 있는 자를 의미한다, 이하 동일)이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 각 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 동등한 비율로 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 본 사채 발행가액의 33%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 주) 상기 '4. 전환가액'은 시가변동에 따라 2024년 10월 14일 30,276원에서 21,194원으로 변경되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 - 해당사항이 없습니다. 6-2. 연구개발활동 [지주회사 사업 부문] - 해당사항이 없습니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당 조직 - 조직형태 : 기업부설연구소 - 연구소는 선행공정개발팀, 선행제품개발팀으로 구성되어 있습니다 (단위 : 명) 구 분 석 사 학 사 전문대 기 타 계 연구전담요원 연구보조원 관리직원 계 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년 2023년 2022년 비 고 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 (정부보조금 차감 후) 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 나. 연구개발실적 PCB(인쇄회로기판)제조 사업부문의 지적재산권 보유현황 및 연구개발실적은 하기 표와 같습니다. 이 중 지적재산권 보유현황의 상세내역은 '㈜심텍'의 정기보고서 "XII. 상세표" - "4. 연구개발실적" 부분을 참조하시기 바랍니다. - 지적재산권 보유현황 구분 국내특허 해외특허 총계 등록 139건 3건 142건 출원 중 23건 23건 합계 162건 3건 165건 - 연구개발실적 순번 항목 내용 진행현황 AiP High Layer 기판개발 AiP 제품 개발 대응력 향상을 위한 개발 개발완료 새로운 구조 및 공법 개발을 통한 Embedded Active + Cavity 제품 개발 개발완료 Micro LED 기판 개발 원가 절감 목적으로 Fabric을 적용한 ETS Substrate로 적용 개발 개발완료 개발완료 Direct Patterning Method (금속 3D 프린팅) 기술 개발 및 Feasibility 평가 개발완료 AiP/SiP 후판 FVI 공정 개발 후판 두께 제약 해결을 위한 최종검사 설비 개조 및 Process 정립 개발완료 Cavity Detach 설비 개발 Cavity PCB Detach 자동화를 위한 설비개발 개발완료 Unbalance 구조 AiP 기판 개발 AiP 개발 제품 대응을 위한 Unbalance 구조 Via Filling 개선 평가 개발완료 Alignment 정밀도 향상을 위한 공법개발 신호 손실 최소화를 위한 층간 Alignment 최소화 기술 확보 개발완료 고다층
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적층 기술 개발 후판 고다층 제품 Process 정립 및 기반 기술 확보 개발완료 System IC 기반기술 확보를 위한 Alignment 개발 개발완료 PPG + RCC 조합의 Hybrid type 초박판 coreless 기판 개발 개발완료 Bar / Chunk Via에 대한 도금 Filling Process 및 조건 기술 확보 개발완료 PTH Cu Filling을 통한 Thermal 특성 강화 개발중 초미세 회로 기판 개발 저조도 적층 구현 및 동박 대체 Thin Seed Sputter 공법 검증 개발완료 Cu Post 개발 PKG Process 간소화 원가 절감을 위한 Cu Post 공법 개발 개발완료 새로운 구조의 Cavity 제품 개발 (Both Side Cavity) 개발완료 Embedded Die 에 대한 기술력 확보 개발완료 ALD공법을 활용한 RF-SiP 기판 개발 고주파 기판용 저조도 금속 산화 박막 개발 개발완료 Thermal Via 개발을 통해 열방출성이 높은 Sub Process 개발 개발완료 Cu Post Height Capability 개선 및 표면처리 기술 확보 개발완료 Chunk Via Filling Process 조건 및 내부 기술력 확보 개발완료 PID 소재평가 반도체 RDL 소재를 PCB화하여 제품 진행 가능 여부 평가 개발중 소재 국산화 및 Fine Pitch 시장 선점을 위한 개발 개발중 개발완료 AiP PKG 제품의 두께 감소를 위한 AiP Cavity 개발 개발완료 고다층 Coreless 개발 High Layer Coreless에 대한 기술력 확보 개발완료 고다층 ABF FCBGA에서 고다층 Slim FCBGA로 전환 및 개발 개발완료 고다층 Mobile용 mmWave AiP 제품 개발 개발완료 2.xD 기판 개발 개발중 Heatsink 기판 개발 방열 소재가 부착된 기판 개발 개발완료 Glass Core 기반 기술 확보를 통한 Glass Interposer 개발 개발중 7. 기타 참고사항 7-1 산업의 특성 등 [지주회사 사업 부문] ※ 당사는 공정거래위원회로부터「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제2조 제1호의2 및 같은 법 시행령 제3조 제2항에 의거 2021년 12월 31일 부로 지주회사 적용이 해제되었으나, 자회사 지분 보유 및 관리를 목적으로 하는 사업영역에는 변동없이 실질적인 순수지주회사의 역할을 수행하고 있습니다. 가. 산업의 특성 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 사업내용을 지배한다는 것은 회사의 사업에 관한 주요 경영사항에 관여하고, 그에 관한 결정에 영향력을 행사한다는 것을 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수익 등을 통한 수수료 등을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다. 지주회사에 대한 법률적 근거는 공정거래법의 제2조 제1호의2에서 그 기준을 정하고 있습니다. 지주회사는