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IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과 V.현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ) VI.기초의 현금및현금성자산 VII.기말의 현금및현금성자산 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제1(당)기말 2024년 12월 31일 현재 엔에이치기업인수목적31호 주식회사 1. 일반사항엔에이치기업인수목적31호 주식회사(이하 "당사")는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 4월 15일에 설립되었으며, 2024년 7월 26일에 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사는 본사를 서울특별시 영등포구 여의대로 108(여의도동)에 두고 있습니다.당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 자본금은 634,500천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다 (단위: 주) 주주명 당기말 주식수 지분율 주식회사 알파벳 엔에이치투자증권 주식회사 제이비우리캐피탈 주식회사 인터레이스자산운용 주식회사 기타 합 계 2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.(2) 측정기준 당사의 재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적원가에 의하여 작성되었습니다. (3) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.(4) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 3. 유의적인 회계정책(1) 회계정책의 변경1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사가 당기에 신규로 적용하는 제·개정 기업회계기준서(이하, '기준서')는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 ② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서
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제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 (2) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. (3) 비파생금융자산 ① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는
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공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정㉠ 분류최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다. 금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.㉡ 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다. 또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.㉢ 후속측정과 손익가. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.나. 상각후원가로 측정하는 금융자산이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여
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상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다. 라. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (4) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무 불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 6개월을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행 하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 12개월을 초과한 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. ② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의
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추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. - 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 - 채무불이행이나 6개월 이상 연체와 같은 계약 위반 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불 가피한 완화 - 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 - 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다. ⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 기업고객에 대해 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (5) 비금융자산의 손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (6) 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는
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전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. (7) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기 지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. (8) 종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. (9) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익, 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 및 당기손익-공정가치측정금융부채의 공정가치변동을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.(10) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. ① 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.② 이연법인세당사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 당사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할
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일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (11) 주당이익당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니 다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 4. 영업부문당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 코스닥증권시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 5. 금융상품의 범주 및 상계 (1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 단기금융자산 미수수익 합 계 (2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 상각후원가측정 금융부채 전환사채 (3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 상각후원가측정 금융자산 : 이자수익 소계 상각후원가측정 금융부채 : 이자비용 소계 합계 포괄손익계산서 : 당기순손익 기타포괄손익 6. 공정가치 (1) 보고기간 종료일 현재 당사의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 단기금융자산 미수수익 합계 전환사채 (2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는
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자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준 2 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준 3 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 당기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 해당사항 없습니다. 7. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 예치기관 당기말 보통예금 농협은행 상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 8. 단기금융자산보고기간 종료일 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 예치기관 당기말 정기예금 농협은행 정기예금 (주)국민은행 특정금전신탁(*) (주)국민은행 합 계 (*) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 규정에 따라 주권 발행금액(최초 주권 모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외)의 100분의 90 이상을 증권금융회사또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 이에 따라 당기 중 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 (주)국민은행에 예치하고있습니다. 9. 전환사채(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 명칭 구분 당기말 엔에이치기업인수목적31호 주식회사 제1회 무보증 사모 전환사채 권면금액 전환권조정 사채할인발행차금 합 계 (2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 사채의명칭 제1회 무보증 사모 전환사채 발행일 2024년 04월 22일 만기일 2029년 04월 22일 액면금액 표면이자율(만기보장수익율) 상환방법 만기일에 원금의 100%를 일시상환 전환시 발행할 주식의 종류 기명식보통주 전환청구기간 2024년 5월 22일 부터 2029년 4월 21일까지 전환가격 액면금액 100원을 기준으로 1주당 1,000원 인수인 엔에이치투자증권㈜ 985,000,000원제이비우리캐피탈㈜ 985,000,000원인터레이스자산운용㈜ 685,000,000원 (*) 보통주식으로의 전환은 전환청구서와 사채권을 제출한 때 효력이 발생하며, 이익배당에 관하여는 그 전환청구한 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 보통주식으로 전환된 것으로 간주합니다.(**) 인수인은 당사가 "합병대상법인"과의 합병 후 합병신주상장일로부터 6개월이 경과하기 전까지는 당해 사채를 양도하거나 처분하지 못합니다. 10. 자본금과 자본잉여금보고기간 종료일 현재 자본금과 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 발행할 주식의 총수 1주당 액면금액 100 원 발행한 주식수 보통주자본금 주식발행초과금 11. 이익잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 이익잉여금 (2) 당기의 이익잉여금처분계산서(안)는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 처분예정일 : 2025년 3월 28일 미처분이익잉여금 전기이월미처분이익잉여금 당기순이익 이익잉여금 처분액 차기이월미처분이익잉여금 12. 판매비와 관리비당기 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 급여 지급수수료 합계 13. 금융수익과 금융비용당기 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 금융수익 단기금융자산 이자수익 금융비용 전환사채 이자비용 14. 법인세비용(1) 당기의 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.
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(단위: 천원) 구 분 당기 당기손익에 대한 당기법인세 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액 총법인세효과 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 당사의 법인세비용차감전이익(손실)에 대한 법인세비용과 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 법인세비용차감전순이익 적용법인세율로 계산된 법인세비용 조정항목 법인세비용 (3) 당기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전환권대가 (4) 당기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 손익계산서 자본 기말 이연법인세부채 전환권 조정 미수수익 소 계 이연법인세자산 결손금 소 계 합 계 15. 주당손익(1) 기본 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 보통주순손익 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당손익 (*) 당기 중 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다. 구분 발행일 증감주식수 누적일수 적수 설립자본 유상증자 합 계 가중평균유통보통주식수 (2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세효과를 차감한 가액을보통주 당기순이익에 가산하였습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 보통주순손익 전환사채에 대한 이자비용(법인세효과 차감 후) 희석주당이익 산정을 위한 순이익 발행된 가중평균유통보통주식수 조정내역 전환사채의 전환가정(*) 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 희석주당순이익 (*) 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 청구기간 발행될 보통주식수 전환사채 2024년 5월 22일부터 2029년 4월 21일까지 16. 위험관리(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 이자율위험본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (2) 위험관리 개념체계당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (3) 금융위험관리 ① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에
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대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 현금및현금성자산 단기금융자산 미수수익 합 계 당사는 농협은행 및 국민은행에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.② 유동성위험관리당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 3개월미만 3개월~1년 1년~5년 5년초과 합계 전환사채(*) (*) 전환사채의 권면금액으로 표시하였습니다. ③ 이자율위험관리당기말 현재 당사는 금융기관차입금 등 실질적인 현금유출이 발생하는 이자부부채를 보유하지 않음에 따라 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. (4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금 등 이자발생부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다. 한편, 당기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 17. 특수관계자 거래(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 회사명 기타 특수관계자 주식회사 알파벳 엔에이치투자증권 주식회사 제이비우리캐피탈 주식회사 인터레이스자산운용 주식회사 (2) 당기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 관 계 이자비용 인수수수료 엔에이치투자증권 주식회사 주주 제이비우리캐피탈 주식회사 인터레이스자산운용 주식회사 합 계 (*) 당사는 유가증권시장 상장시 체결한 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 180,000천원을 엔에이치투자증권 주식회사에 인수수수료로 지급하였습니다. 지급한 인수수수료는 주식발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. (3) 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 관 계 전환사채(*) 엔에이치투자증권 주식회사 주주 제이비우리캐피탈 주식회사 인터레이스자산운용 주식회사 합 계 (*) 전환사채의 권면금액으로 표시하였습니다.(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 관 계 당기 설립시출자 전환사채인수 주식회사 알파벳 주주 엔에이치투자증권 주식회사 제이비우리캐피탈 주식회사 인터레이스자산운용 주식회사 합 계 (5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 당기 중 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 급여 17,066천원입니다. 18. 우발부채와 약정사항 (1) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. 또한, 당사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타
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기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다. (2) 당사는 주권발행금액(최초 주권모집 이전에 발행된 주권의 발행급액은 제외)의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 당기말 현재 당사는 (주)국민은행에 공모로 납입된 주식발행대금 12,000,000,000원 전액을 예치하고 있습니다.(3) 당사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 기업가치(자본시장법 시행령에 따라 산출된 합병가액 또는 합병당시 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액)이 당사가 예치한 금액의 80% 이상이어야 하고, 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없으며, 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없으며, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하는등의 제한이 있습니다. (4) 당사는 유가증권시장 상장시 엔에이치투자증권 주식회사와 맺은 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 공모금액의 3.0%를 엔에이치투자증권 주식회사에게 인수수수료로 지급하여야 하며,동 계약에 따라 당사가 당기 중 지급한 인수수수료 180,000,000원은 주식발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. 한편, 미인식한 인수수수료 180,000,000원은 당사가 다른 법인과의 합병시 합병등기일 익일에 지급하기로 되어 있습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 엔에이치기업인수목적31호 주식회사의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의외부감사에관한법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 엔에이치기업인수목적31호 주식회사 대표이사 귀하 2025년 03월 07일 우리는 첨부된 엔에이치기업인수목적31호 주식회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 엔에이치기업인수목적31호 주식회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는 데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다." 라고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태 보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14.
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중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하여 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 않았습니다. 우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 테헤란로77길 13 한 미 회 계 법 인 대표이사 정 우 진 내부회계관리자의 운영실태평가보고서_fy2024_nh31호.jpg 내부회계관리자의 운영실태평가보고서_fy2024_nh31호 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 엔에이치기업인수목적31호 주식회사 감사대상 사업연도 2024년 04월 15일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사에 대한 이해, 감사위험 평가 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 입증감사절차 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 2024년 12월 20일, 2025년 1월 16일 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 12월 20일 외부감사인이사 1인대표이사 1인내부감사 1인 대면 2024년 온기감사 계획보고(재무제표감사와 관련된 감사인의 책임, 계획된 감사 범위와 시기 등) 2025년 01월 16일 외부감사인이사 1인대표이사 1인내부감사 1인 서면 2024년 온기감사 결과보고(감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항에 대한 커뮤니케이션, 후속사건의 확인)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2001년 8월 10일 플라스틱 용기 제조 및 판매업을 주목적으로 설립되었습니다. 현재 화장품 용기를 전문으로 펌프 및 용기류, 튜브류, 콤팩트류, 스포이드류, 스틱류 등의 용기를 제조판매하고 있으며, 화장품 외 생활용품 등의 용기로 제품 포트폴리오를 확장해나가고 있습니다.플라스틱 용기 제조 공정에는 크게 금형, 사출, 후가공, 조립으로 이루어져 있습니다.이 제조 공정 중 당사는 효율적인 생산 및 관리를 위하여 플라스틱 용기의 가장 기본이 되는 사출품을 종속회사를 포함한 협력업체로부터 전량 구매하여 용기를 제조하고 있습니다. 또한, 화장품 용기 산업 특성 상 제품의 라이프사이클이 짧고, 단납기 형태로 주문이 이루어지기 때문에 당사는 고객으로부터 통상적으로 공급일로부터 수일 ~ 3개월 전에 수주를 받아 제품을 공급하고 있습니다. 주요 고객은 국내외 화장품완제품 Brand 업체, OEM / ODM 업체, Sales Partner사 등이며, 당사와 튜브 용기를 제조하는 종속회사 부국티엔씨로 구성된 용기사업부의 매출액은 2024년 기준 전체 매출액 대비 약 97%의 비중을 차지하고 있습니다.당사는 전방산업인 화장품 산업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받고 있기 때문에 COVID-19와 같은 예기치 못한 업황의 부진에 대응하기 위해 다양한 산업의 포트폴리오를 구축한 사업다각화 전략을 펼치고 있습니다.2021년 1월 잘론네츄럴 지분 60%를 취득함으로써 건강기능식품 유통판매업을 추가적으로 영위하게 되었으며, 건강기능식품 사업부의 매출액은 2024년 기준 전체 매출액 대비 약 3%의 비중을 차지하고 있습니다.잘론네츄럴은 100% 종속회사인 인플루언서 플랫폼 '윈드랩'을 통해 다수의 인플루언서를 관리하여 네이버 블로그, 인스타그램 등과 같은 인플루언서의 SNS계정에 건강기능식품을 포함한 다양한 당사 제품을 공동구매 형태로 판매하고 있으며, 브랜드 기획력을 기반한 SNS마케팅과 커머스가 결합된 새로운 유통 구조로 향후에도 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 품목 매출액 매출비율 사용 용도와 기능, 특징 등 비고 화장품 용기 외 화장품을 보관하는 포장재로써, 내용물을 보호하는 가장 기본적인 기능뿐만 아니라 제품의 전체적인 형상을 결정하는 중요한 역할을 하고 있습니다. 주) 건강기능식품 외 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말합니다. 특히, 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 기능성을 갖추고 있는 식품입니다. 장인정신에브리데이프레비츠네이처벨르엔닷바이오 외 합계 주) 화장품 용기에는 주문자의 요구한 상표명이 기재되어 판매되는 경우가 대부분입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어지고 주문생산에 따른 제품의 구성요소 및 사양에 따라 가격이 서로 상이하여 가격변동추이의 비교성이 높지 않습니다.[2024.01.01 ~ 2024.12.31] (단위 : 원, 달러) 구분 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 화장품 용기 외 내수 수출 건강기능식품 외 면역플러스 280ml 유산균연구소 10억프로바이오틱스 30포 마시는 글루타치온 순백샷 주1) 수출품목의 가격은 해당년도 연평균환율을 적용하여 미달러로 환산함.주2) 가격산출기준 : 연간매출액 ÷연간판매수량주3) 화장품 용기 외 : 용기부품의 평균 단가로 표기하여 완제품 가격과 상이할 수 있습니다. (용기 완제품은 용기 부품 1개~수개로 구성되어있습니다.)주4) 건강기능식품 외 : 2021년 1분기 이후 (주)잘론네츄럴 연결로 추가되었으며, 주요제품의 출시가를 기준으로 표기하였습니다. 다만, 영업전략에 따른 가격정책으로 실제 판매되는 가격은 변경될 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 가격변동추이 당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기
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형태로 주문이 이루어지며, 주문생산에 따른 제품의 구성요소 및 사양에 따라 가격이 서로 상이하여 제품을 구성하는 원재료의 가격변동추이의 비교성이 높지 않습니다. 구분 원재료명 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 화장품 용기 외 사출품 증착품 코팅품 금속품 원료 건강기능식품 외 원재료 주1) 가격산출기준 : 연간매입액÷연간매입수량 나. 원재료 매입 현황 구분 매입유형 품목 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 주요매입처 화장품 용기 외 원재료 사출품 진우산업, 피티프라스, 이수산업 외 증착품 SH 테크, 엠케이산업,유브이엠텍 외 코팅품 SH 테크, 엠케이산업,유브이엠텍 외 금속품 대호실업, 정운명판금속 외 원료 폴리팀, 덕산케미칼,아진화학주1) 기타 소계 외주가공비 소계 건강기능식품외 원재료 소계 외주가공비 소계 합 계 주1) 다수의 유통 전문기업을 통해 당사에 안정적으로 공급되고 있습니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산 능력 및 생산 실적[2024.01.01 ~ 2024.12.31] (단위 : 백만개) 품목 구분 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 수량 수량 수량 화장품용기 외 생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 생산능력의 산출근거일별 생산 가능수량 : 산정기준일 현재 라인별 목표수량의 합생산능력수량 : (일별 생산 가능 수량÷일근무가능시간)×(52.1주×주근무가능시간)가동율 : 연환산생산실적수량 ÷ 생산능력수량주2) 2021년 1분기 이후 (주)잘론네츄럴이 연결되어 건강기능식품 외의 생산능력을 기재해야 하나, 위탁생산을 통해 제품을 조달받아 자체적인 생산능력을 갖추고 있지 않아 기재를 생략합니다. 라. 생산설비에 관한 사항 구 분 기초장부가액 취득(*1) 처분 대체 감가상각비 기말장부가액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 공구와기구 금형 건설중인자산 합계 (*1) 전기 미지급금 284,608천원이 당기 중 지급되었으며, 당기 중 1,675,135천원이 미지급되었습니다. 주1) 소재지별 개별공시지가 및 지방세시가표준액 - 소재지: 인천광역시 부평구 청천동 427-7 (토지) 개별공시지가: 10,867백만원 (2024년 4월말 고시) (건물) (건물) 지방세시가표준액: 9,085백만원 (2024년 7월말 기준) - 소재지: 인천광역시 부평구 청천동 416-4 (토지) 개별공시지가: 5,071백만원 (2024년 4월말 고시) (건물) 지방세시가표준액 : 6,071백만원 (2024년 7월말 기준) - 소재지: 인천광역시 부평구 청천동 416-5 (토지) 개별공시지가: 2,979백만원 (2024년 4월말 고시) (건물) 지방세시가표준액: 2,598백만원 (2024년 7월말 기준) - 소재지: 인천광역시 부평구 청천동 427-4 (토지) 개별공시지가: 8,937백만원 (2024년 4월말 고시) - 소재지 : 인천광역시 부평구 청천동 426-5 (토지) 개별공시지가: 2,705백만원 (2024년 4월말 고시) (건물) 지방세시가표준액: 1,892백만원(2024년 7월말 기준) - 소재지 : 경기도 용인시 처인구 이동읍 화산리 384-7 (토지) 개별공시지가: 3,409백만원 (2024년 4월말 고시) (건물) 지방세시가표준액: 1,139백만원(2024년 7월말 기준) - 소재지 : 경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로76번길 30 (토지) 개별공시지가 : 12,071백만원 (2024년 4월말 고시) (건물) 지방세시가표준액 :14,228백만원 (2024년 7월말 기준) 주2) 당기 상각액은 당기까지의 상각누계액을 의미합니다.주3) 상기 토지, 건물 및 기계장치 자산은 금융기관 차입금에 대하여 약 34,816백만원의 담보가 설정되어 있습니다.주4) 기타는 연결범위 변동과 순외환차이를 포함하고 있습니다. 마. 설비의 신설 및 매입계획 - 당사는 2019년 제1공장(본사)와 제3공장을 가동하고 있었으며, 생산능력 확충을 위하여 제2공장을 신축하여 2019년 11월부터 가동을 시작하였습니다. - 2023년 4월
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10일 생산능력 증대 및 업무시설 확충을 위한 토지 매입 계약을 체결, 2024년 04월 22일 토지 취득 완료하였습니다.- 제4공장 준공예정일은 2025년 7월 예정입니다. 준공예정일은 날씨 및 공사 진행상황에 따라 달라질 수 있습니다.- 2023년 7월 28일 생산량 증대를 위한 건물 매입 계약을 체결하여, 2023년 9월 25일 취득을 완료하였습니다. [2024.12.31 현재] (단위 : 억원) 구분 설비능력 총소요 자금 기지출액 지출 예정액 착공 (예정)일 준공 (예정)일 진척율 비고 펌텍코리아(주)제2공장 토지 3,140㎡ 건물 10,607㎡ 기계장치 구축물 기타 합계 펌텍코리아㈜ 제4공장 토지 5,384㎡ 건물 18,625㎡ 기타 건물 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 매출유형 품목 구분 2024년(제24기) 2023년 (제23기) 2022년 (제22기) 제품 화장품 용기 등 수출 내수 소계 기타 화장품 용기 등 수출 내수 소계 제품 건강기능식품 등 수출 내수 소계 상품 건강기능식품 등 수출 내수 소계 기타 건강기능식품 등 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 나. 판매경로 품목 매출유형 구분 판매경로 매출액(천원) 매출액(천USD) 매출비중 화장품 용기 외 제품 수출 회사 → Sales Partner→ 제조판매업자 회사 → ODM/OEM업체 → 제조판매업자 회사 → 제조판매업자 내수 회사 → Sales Partner → 제조판매업자 회사 → ODM/OEM업체 → 제조판매업자 회사 → 제조판매업자 기타 내수 회사 → 제조판매업자 건강기능식품 외 제품, 상품 수출 회사 → 인플루언서 → 소비자 내수 회사 → 인플루언서 → 소비자 회사 → e-Commerce → 소비자 회사 → Sales Partner → 소비자 기타 내수 * 연도별 평균환율로 미화(USD) 금액을 기재하였습니다.* 매출비중은 품목기준 매출비중을 기재하였습니다. 다. 판매전략[화장품 용기 사업] (1) 해외 고객사와의 직거래 및 해외 Sales Partner사를 통한 해외영업 활동해외 고객사들의 판매 채널을 이미 가지고 있으며 마케팅 능력이 있는 해외Sales Partner사와의 전략적인 업무협력을 통해서 효율적인 해외 영업을 진행하고 있습니다. 해외 Sales Partner사는 각 대륙별로 Sales Office를 두고 해외 고객사들과 접점영업을 통해서 고객사의 제품 니즈에 대응하여 프로젝트 확보 및 오더 입수, 운송업무까지 전반적인 프로젝트를 진행하여 해외로부터 매출이 꾸준히 증가되도록 하고 있습니다.또한 Sales Partner사와의 협력을 통해 해외 고객사들이 요구하는 제품의 사양, 컨셉, 디자인 등을 연구하여 고객사들이 원하는 제품의 개발 및 완성을 통해서 고객사가 성공적으로 제품을 출시할 수 있도록 역할을 하고 있습니다.당사는 자체적으로도 다양한 디자인과 기능의 혁신제품을 꾸준히 개발하여 시장에 소개함으로써 해외 고객사와의 직거래를 늘려가며 해외 고객사들의 새로운 프로젝트에 사용이 될 수 있도록 하고, 이와 더불어 기존의 품질과 가격적으로 경쟁력을 갖춘 제품들을 연계, 활용하여 다양한 제품들이 고객사들에게 사용이 되어 해외 매출 증대에 이바지 하고 있습니다.(2) 해외마케팅 및 홍보전략매년 1회 홍콩에서 개최되는 아시아 최대 화장품 부자재 전시회를 정기적으로 참가하여 신규 해외 고객사 발굴 및 신제품 소개를 하고 있으며, 추후 아시아에서 개최되는 전시회 외 전세계 유수의 전시회 참가를 늘려나갈 계획입니다. 또한 분기별 고객사향 News Letter 발송을 통해서 해외 고객사로 하여금 펌텍코리아의 신제품 소개, 신제품 개발 및 펌텍코리아 관련 소식을 전달하고 있습니다. 또한, 2020년 이후에는 자사의 신제품의 소개와 홍보를 Instagram과 같은 SNS를 활용하여 해외 고객사들의 관심 유도 및 양방향 communication이 될 수 있도록 진행하고 있습니다.(3) 해외 인접 국가 및 고객에 대한 직접 영업 강화 과거 회사의 영업자원의 한계로 Sales Partner사를 통한 영업이 진행되었으나, 영업인력
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보강(일본)되어 Sales Partner사를 통한 영업과 별도로 인접 국가의 직접 영업을 시작하였습니다. 일본의 경우 시세이도와 직접 거래를 하고있으며 현지 로컬브랜드들과의 직접 거래도 늘려갈 계획입니다. 또한, 2024년 09월 17일 미국 뉴욕에 북미 영업사무소(지점)을 개소하며 현지에서의 직접거래도 늘려갈 계획입니다.(4) 국내 내수 영업국내 내수 영업은 고객과 직접 거래를 주로 하고 있으며, 최근 벤처브랜드 부각 및 메이저 화장품제조판매업자들의 생산 외주화에 힘입어 ODM/OEM 업체가 성장하고 있어 이에 대한 영업을 강화하고 있습니다.(5) 비대면 플랫폼 영업비대면 트랜드와 증가하는 벤처브랜드의 수요 증가에 적극적인 대응을 하기 위한 Digital Transformation 영업조직 구축 일환으로 플랫폼(https://www.epumtech.com) 영업을 시작하였으며, 현재 대면 영업으로 접근하기 어려웠던 고객까지 당사의 고객으로 추가 확보함으로써, 펌텍코리아가 갖고 있는 혁신적이고 차별화된 제품의 매출 증대를 이루고자 합니다. [건강기능식품 사업] (1) 차별화된 신제품 개발(주)잘론네츄럴은 천연원료 기반의 건강기능식 제품을 만들어 소비자들의 신뢰와 긍정적 반응을 얻고 있습니다. 트렌드에 맞춘 원료를 선별하고 소비자들의 라이프스타일을 고려한 트렌디한 신제품을 지속 출시할 예정입니다.(2) SNS 인플루언서 활용(주)잘론네츄럴은 소셜 미디어에서 영향력과 파급효과가 높은 인플루언서를 바탕으로 자사제품과 타사상품을 판매하고 있으며, 인플루언서를 효과적으로 관리하고, 인플루언서 유통채널을 통해 판매를 원하는 제품 공급자와 협력을 통해 매출 증대를 이루고자 합니다.(3) 타 유통채널로의 확장주력 유통채널인 인플루언서 외 e-Commerce 채널로 확장을 하였으며, MCN(Multi Channel Network), 홈쇼핑 등 다양한 채널로 확장을 통해 매출 확장을 이루고자 합니다.(4) 전략적 제휴로 유통채널 및 제품 확장유아용품 유통전문업체인 머티리얼즈파크, CMG건강연구소를 운영중인 CMG제약 등과의 전략적 제휴를 통하여 유통채널 및 제품 확장을 지속할 예정입니다. 라. 수주에 관한 사항 당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 다품종 소량 주문이 반복하여 이뤄지고 있어, 중장기적인 매출계약을 포함하고 있지 아니합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다. 34. 금융위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되고 있습니다.(1) 위험관리체계연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무상품에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은
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신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 현금및현금성자산(*) 단기금융기관예치금 매출채권 단기대여금및기타수취채권 소 계 비유동자산 장기대여금및기타수취채권 합 계 (*) 현금시재액을 제외한 금액입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 공시서류 작성기준일 현재 다음의 계약을 제외하고, 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 가. 주주간계약서 1)(가) 계약상대방- 투자자 : 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사- 발행회사 : 부국티엔씨(주)- 대상회사 : 펌텍코리아(주)- 이해관계인 : 이재신, 이도훈, 이도경 [펌텍코리아(주)의 주주](나) 계약상의 주요내용- 투자자의 권리와 의무 : 사외이사 1명 지명권, 경영사항에 대한 동의 및 협의권, 공동매수권, 매수청구권 등- 대상회사, 이해관계인의 의무 : 지정감사인 선임 및 회계감사, 기술의 이전, 양도 겸업 및 신회사 설립 제한, 이해관계인의 주식 처분 제한 등(다) 계약체결시기 및 계약기간- 2016년 08월 17일- 2023년 05월 12일 시간외 대량 거래를 통해 보유 주식 전량 매도. 나. 파트너쉽계약서 1)(가) 계약상대방 : HCP Packaging Hong Kong Ltd(나) 계약상의 주요내용- 펌텍코리아(주)에서 생산한 화장품 용기를 HCP가 판매 대행- 펌텍코리아(주)와 HCP가 협력 생산한 화장품 용기를 HCP가 판매 등(다) 체결시기 및 계약기간- 2020년 02월 28일 체결- 2022년 03월 31일 계약 종료 2)(가) 계약상대방 : KDC/ONE(나) 계약상의 주요내용- 펌텍코리아(주)에서 생산한 화장품 용기를 유통 판매 (미주, 유럽)- 펌텍코리아(주)와 KDC/ONE과의 공동 전시, 브랜드 마케팅 등의 협력 시너지(다) 계약체결시기 및 계약기간- 2022년 04월 01일 체결 ~ 다. 연구개발활동1) 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발은 금형 개발이 중심이 되어 있습니다. 이에 따라 개발부문 산하에 부설연구소와 금형설계팀 및 금형제작팀을 두고 있으며, 조직간 협업을 통해 유기적인 연구개발이 될 수 있도록 하고 있습니다.연구소에는 한국산업기술진흥협회에서 인정(2007.12)한 기업부설연구소로 자체모델금형(Pre Mold)와 고객모델금형(Customer Mold)의 개발 및 개선을 위한 연구개발을 하고 있습니다.연구소와 별도로 금형을 설계하고 실제 제작하는 금형설계팀과 금형제작팀을 통해 연구개발이 신속히 진행될 수 있도록 지원하고 있습니다.기업부설연구소에서 발생하는 인건비와 금형 제작비는 현재 판매관리비의 연구개발비로 처리하고 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 조직도-연구개발.jpg 조직도-연구개발 3) 연구개발비용 과 목 2024년(제24기) 2023년(제23기) 2022년(제22기) 비 고 제조원가 판매비와 관리비 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4) 연구개발 실적 당사는 공시대상기간 중에 개발이 완료되었거나 공시서류작성기준일 현재 진행 중, 개발 중인 주요 연구과제의 내용은 다음과 같습니다. No. 연구 과제명 수행기관 연구 기간 결과 및 기대효과 등 1cc 펌프 펌텍코리아 기존
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자사에서는 최대 토출량 펌프가 0.7cc이나 고객사의 needs에 의해 1cc펌프 개발 73 스윙 콤팩트 펌텍코리아 하나의 팩트에 두가지 내용물이 있어 화장시 한번에 사용 가능한 편리한 기능 75 콤팩트 펌텍코리아 선이 보이지 않는 심플한 디자인 및 특허된 필폐기능으로 감량률 최소화. JM 100ml 펌텍코리아 Neck 사이즈Ø20 용으로 에어리스 엔진 사용. PM 드로퍼 펌텍코리아 두가지 내용물을 간편하게 믹싱하여 사용 드로퍼 앰플 펌텍코리아 두가지 내용물을 간편하게 믹싱하여 사용하며 정량 토출 가능(0.15cc,0.3cc) 볼 앰플 펌텍코리아 부드러운 사용감인 주사기 타입으로 간편하게 사용 스틱80g 펌텍코리아 기존 용량 (15g, 20g) 대비 대용량 충진 가능한 용기 개발로 사용자의 편의 제공, 크린징폼의 고급화를 위한 대용량 스틱 용기 자이로 콤팩트 펌텍코리아 하나의 팩트에 두가지내용물 가능 / 내용기 회전으로 편리한 사용 주시기 앰플 펌텍코리아 주사기 형태에 익숙한 디자인이 적용된 용기로, 더마코스메틱에 적합한 화장품 용기. 특히, 극소부위 사용에 적합한 제품 AC2 사각 콤팩트 펌텍코리아 에어리스 타입:진공 타입이고 충진이 쉬움자사만의 기술로 감량 및 잔량 최소화 립스틱 펌텍코리아 일반형,에어타이트형, 사이드버튼형 등 특화된 기술력으로 개발 진행 리필 립스틱 펌텍코리아 소비자의 욕구에 따라 원하는 칼라를 쉽게 사용할수 있도록 함 UDIO 펌텍코리아 토출구의 오염을 방지하고 오버캡이 없는 타입,간편한 동작으로 사용의 편리성 강조 사선형 펌프 펌텍코리아 펌프의 기능을 향상시키기 위한 펌프로 어떠한 악조건에서도 제기능을 유지할것으로 보임 펌텍코리아 친환경적 소재를 사용한 제품 개발로 경쟁력 확보 Customize 펌텍코리아 소비자의 특성에 맞게 선택하여 사용할수 있는 용기 개발 TM 드로퍼 펌텍코리아 두가지 내용물을 섞어 사용할수 있는 용기 개발 TM 앰플 펌텍코리아 두가지 내용물을 섞어 사용할수 있는 용기 개발 워터 드롭 펌텍코리아 물방울을 형상화한 용기 개발 0.05cc펌프 펌텍코리아 저용량 펌프 개발하여 소용량,고기능을 사용할수 있는 펌프 개발 펌텍코리아 펌프 기능의 안정성을 위해 기능을 보완한 펌프 개발 듀얼DL 스틱 (브러쉬 용) 펌텍코리아 소비자가 편하게 사용할수 있는 용기 개발 PD-A 펌텍코리아 소비자의 특성에 맞게 선택하여 사용할수 있는 용기 개발(특정 고객사 전용) PE펌프 펌텍코리아 친환경 및 재활용이 가능한 단일 재질의 펌프 개발 0.1cc펌프 펌텍코리아 Personal Dual에 사용 가능한 펌프 개발 오토팁 버튼 펌프 펌텍코리아 토출구 차폐 기능이 가능한 버튼 개발 3.5cc펌프 펌텍코리아 대용량 펌프 개발 77콤팩트 펌텍코리아 투명 용기 컨셉으로 차별화된 콤팩트 개발 Bio1펌프 펌텍코리아 친환경 저탄소 소재를 사용한 펌프 개발 PDD50 펌텍코리아 40:10 비율의 이종 내용물 사용이 가능한 커스터 마이징 용기 펌텍코리아 사용자가 쉽게 리필용기를 교체, 사용할수 있는 용기 개발 2cc펌프 펌텍코리아 생활용품 시장 진출을 위한 펌프 개발 AC2슬림30g 콤팩트 펌텍코리아 신규 내용물 트랜드 대응위한 중용량 콤팩트 개발 미스트 펌프 펌텍코리아 미스트 시장 개척위한 펌프 개발 Bio 튜브 부국티엔씨 (완료) 바이오매스를 사용하여 제조한 친환경 튜브 용기 개발 Paper 튜브 부국티엔씨 (완료) 종이를 사용하여 제조한 친환경 튜브 용기 개발 주사기용 드로퍼 펌텍코리아 주사기 기능과 동일한 스포이드 개발(사용성이 편리한 디자인 구현) 에코파우치 펌텍코리아 (완료) 친환경 및 재활용이 가능한 단일재질의 소재 용기 개발 SST 펌텍코리아 (완료) 피부 직접 사용이 편리한 스파츌러를 구비한 셧오프 튜브 개발 펌텍코리아 (완료) 투명소재를 활용한 내용물 색상 확인이 가능한 소용량 스틱 개발 잔량방지 드로퍼 펌텍코리아 (완료) 용기 내 내용물의 잔량을 최소화 할 수 있는 스포이드 개발 친환경세미펌프 펌텍코리아 (완료) 생활용품 파우치에 적용할 수 있는 친환경 세미 펌프 미용기기 펌텍코리아
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(보류) 다기능/신디자인 고가형 미용기기 시장 진입 잔량방지 밀폐스틱 펌텍코리아 (완료) 용기 내 내용물의 잔량을 최소화 할 수 있는 밀폐스틱 용기 개발 공기압 토출 파우치 용기 펌텍코리아 (완료) 용기를 눌러 공기압으로 파우치 내 내용물을 토출시키는 용기 개발 트위스트 업다운 밀폐콤팩트 펌텍코리아 (완료) 사용자가 쉽게 리필케이스를 교체할 수 있는 콤팩트 개발 77 초슬림 밀폐콤팩트 펌텍코리아 (완료) 휴대성이 개선된 보다 더 슬림한 콤팩트 용기 개발 셧오프 산소차단용기 펌텍코리아 (완료) 산소투과에 변질되는 내용물을 위한 기능성 용기 개발 ALL PP 단일재질 진공용기 펌텍코리아 (완료) 재활용 등급이 높은 단일재질로만 구성된 진공 용기 개발 다중내용기 토출용기 펌텍코리아 (완료) 여러 기능성 내용물을 한번에 토출 시키는 용기 개발 리필형 스틱용기 펌텍코리아 (완료) 사용자가 쉽게 리필할 수 있는 스틱용기 개발(플라스틱 사용량감소) 기능성 산소차단 듀얼용기 펌텍코리아 (완료) 산소투과에 변질되는 내용물을 위한 기능성 다중 용기 개발 친환경 펌프(ECO3) 펌텍코리아 (보류) 올레핀 계열 단일 재질 친환경 펌프 개발 77 PET 콤팩트 펌텍코리아 (완료) 재활용 등급이 높고 재활용이 용이한 콤팩트 개발 펌텍코리아 (보류) 재활용이 용이한 단일재질 스틱 개발 울트라초슬림콤팩트 펌텍코리아 (진행중) 휴대성이 용이한 슬림한 콤팩트 개발 리퀴드 스틱 펌텍코리아 (완료) 펌프가 없는 액상 토출 스틱 개발 립틴트 용기 펌텍코리아 (완료) 생산 공정을 최소화한 이중사출 립틴트 용기 개발 친환경 미스트용기 펌텍코리아 (완료) 친환경 PET소재를 활용한 미스트 용기 개발 잔량방지 클래식 오토드로퍼 펌텍코리아 (진행중) 잔량방지기능과 오토흡입가능한 클래식 드로퍼 개발 미스트 펌프 펌텍코리아 (진행중) 탈리방지 기능을 향상 시킨 미스트 펌프 개발 건기식 용기 펌텍코리아 (진행중) 알약과 액상을 한번에 음용할수 있는 용기 개발 5) 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 (가) 회사의 상표 및 고객 관리정책당사는 화장품 용기, 특히 펌프 기술을 기반으로 한 혁신적인 용기 기술력과 노하우를 바탕으로 당사의 회사명인 '펌텍코리아(주)'라는 브랜드를 구축하여 왔습니다.당사는 본 브랜드를 국내 뿐만 아니라 미국, 유럽, 중국, 일본 등 글로벌 시장에서 입지를 굳혀 왔으며, 매년 홍콩에서 개최되는 아시아 최대 화장품 부자재 전시회에 정기적으로 참가하여 당사를 적극 홍보해왔습니다.항후에도 '펌텍코리아(주)' 회사 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 용기 분야에서 회사의 우수한 기술력, 전문성 및 업계에서의 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고 해외에서도 유사한 브랜드 마케팅을 진행할 계획입니다.(나) 지적재산권 보유 현황당사는 당사의 고유 지적재산권을 활용하여 고객의 Needs에 따른 제품을 제작하여 왔으며, 그 핵심이 되는 펌프 기술, 용기 기술, 피스톤 기술을 기반으로 펌프튜브, 에어리스콤팩트, 오토드로퍼 등의 신제품을 시장에 출시하여 매출액을 증진시켜오고 있습니다. 당사가 보유한 특허권, 실용신안권, 디자인권 등 지적재산권은 국내, 미국, 프랑스, 일본, 중국 등에 등록되어 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.[2024.12.31 현재] (단위 : 건) 구분 한국 미국 프랑스 일본 중국 싱가포르 총합계 특허/실용신안권 디자인권 총합계 (다) 관련 법령 또는 정부의 규제 등국내에서 화장품 용기 제조업을 영위함에 있어서 준수해야 할 법령 및 행정규칙은'화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질, 포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2018년 제품ㆍ포장재별 재활용의무율' 등이 있으며 최근 '자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률'의 개정으로 생산자책임재활용제도(EPR) 분담금의 차등 부과 및 포장재 제한 등이 강화되고 있어, 국내외 브랜드사의 환경 규제에 대한 관심이 점차 높아지고 있습니다. 이에 따라 당사에서는 친환경 펌프, 친환경 소재의 제품을 개발하여 신규
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제품에 우선적으로 적용하고 있으며, 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.국내에서 건강기능식품 제조 및 판매업을 영위함에 있어서 준수해야 할 법령 및 행정 규칙은 '건강기능식품에 관한 법률', '건강기능식품에 관한 법률 시행령', '건강기능식품에 관한 법률 시행규칙', '수입식품안전관리 특별법', '수입식품안전관리 특별법 시행령', '수입식품안전관리 특별법 시행규칙', '식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률 시행규칙', '건강기능식품의 표시ㆍ광고 자율심의기구 운영규정', '건강기능식품의 표시ㆍ광고 자율심의 위원회 운영규정', '기능성 원료 등의 재평가 실시에 관한 규정', '건강기능식품 기준 및 규격', '건강기능식품 기능성 원료 및 기준ㆍ규격 인정에 관한 규정', '의약품제조시설의 건강기능식품제조시설 이용기준', '식품, 식품첨가물, 축산물 및 건강기능식품의 유통기한 설정기준', '건강기능식품 원재료 진위검사에 관한 규정', '검사명령 대상 식품 등에 대한 규정','식품 등 이력추적관리기준', '우수건강기능식품 제조기준', '부정ㆍ불량 식품 및 건강기능식품 등의 신고포상금 지급에 관한 규정', '식품관련 영업자 등에 대한 식품위생교육 규정' 등 이 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 시장 현황 [화장품 용기 사업] 1) 산업 특성 당사는 화장품 용기 제조업체로서, 포장재로서의 기본적인 보호 기능은 물론, 소비자 경험을 고려한 사용 편리성과 심미성까지 모두 충족하는 혁신적인 제품을 제공합니다. 당사의 제품은 국내 시장을 비롯한 아시아 전역, 북미, 유럽 등 글로벌 화장품 시장을 대상으로 하며 각 지역의 특성과 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공합니다. 화장품 용기는 화장품 밸류체인에서 핵심적인 역할을 하는 부자재로서, 제품의 품질과 브랜드 이미지를 동시에 전달하는 중요한 매개체입니다. 화장품 용기의 가장 기본적인 역할은 내용물의 손실 및 오염을 방지하고, 외부 환경으로부터 제품을 안전하게보호하여 변질을 막는 것입니다. 그러나 단순히 보호 기능에 그치지 않고, 소비자에게 긍정적인 경험을 제공할 수 있는 디자인과 사용 편리성도 중요한 경쟁 요소로 자리 잡고 있습니다. 따라서 화장품 용기의 디자인, 기능성, 그리고 사용성은 브랜드 이미지와 직결되며, 소비자의 구매 결정에 결정적인 영향을 미칩니다. 화장품 용기 산업의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 화장품 브랜드는 자사 제품의 이미지를 효과적으로 전달하고자 하는 목표를 가지고 있으며, 이로 인해 화장품 용기 디자인에 많은 투자와 노력을 기울입니다. 브랜드의 이미지와 마케팅 전략을 정확히 반영한 디자인은 제품의 성공적인 시장 출시와 브랜드 가치를 높이는데 중요한 역할을 합니다. 둘째, 화장품 시장은 트렌드 변화가 빠르게 이루어지므로, 화장품 용기 산업도 시장의 요구에 민첩하게 반응해야 합니다. 이에 따라 대부분 화장품 용기 생산은 주문제작 방식으로 이루어지며, 이는 다품종 소량 생산의 특성을 갖습니다. 당사는 이러한 시장의 변동성과 고객의 개별적인 요구를 반영하여 빠르고 유연하게 대응할 수 있는 생산 시스템을 갖추고 있습니다. 셋째, 프리미엄 제품에 대한 수요가 증가함에 따라, 고급스러운 디자인뿐만 아니라 내용물의 장기 보관에 적합하고, 잔량이 거의 남지 않는 정밀한 기능을 제공하는 프리미엄 화장품 용기에 대한 선호가 확대되고 있습니다. 또한, 화장품은 소비자와 직접 접촉하는 제품이므로, 용기의 품질 저하나 미세한 결함이 브랜드 이미지에 미치는 영향이 크고, 소비자의 재구매율 감소를 초래할 수 있습니다. 이에 따라, 화장품 제조업체들은 용기의 품질과 디자인에서 발생할 수 있는 문제에 대한 리스크를 철저히 관리해야 하며, 이로 인해 자본력과 기술력이 부족한 소규모 업체는 진입 장벽을 느낄 수 있습니다. 2) 산업 성장성 화장품 용기 시장은 전방 산업인 화장품 시장과 밀접하게 연관되어 있으며, 화장품 시장의 성장에 따라 용기 시장 역시 확대될 것으로 예상됩니다. 화장품 용기 시장에 대한 구체적인 연도별 성장 추이는 제한적이나, 화장품 시장 규모를 기준으로 화장품 용기 시장의 성장
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가능성을 추정할 수 있습니다. 2018년부터 2022년까지의 기간 동안 세계 화장품 시장은 지속적인 성장을 기록했으며, 2022년 기준으로 세계 화장품 시장 규모는 약 4,775억 달러에 달합니다. 이와 같은 시장의 성장 추세는 화장품 용기시장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. [2018년~2022년 화장품 세계시장규모 추이] (단위 : 백만달러) 구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 화장품시장 성장률 출처 : Euromonitor International, 2023(BPC기준)을 참조하여 한국보건산업진흥원 발표 국내 화장품 시장 규모는 2015년부터 2019년까지 꾸준히 증가하였으나, 2020년과 2022년에는 큰 하락을 경험했습니다. 특히 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 시장이 급격히 위축되며 약 -24.8%의 대폭적인 감소를 경험했습니다. 2020년의 시장 축소는 소비자들의 소비 패턴 변화와 오프라인 매장 방문 감소, 해외여행 및 출장 제한 등의 복합적인 요인으로 발생한 결과로 해석됩니다. 2021년에는 소폭의 회복을 보였으나, 2022년에는 -34.2%라는 급격한 하락률을 기록하며 시장규모가 크게 위축되었습니다. 이는 글로벌 공급망 차질, 원자재 가격상승, 그리고 소비자 신뢰도 저하 등 외부적인 경제 요인과 함께, 팬데믹 이후 지속적인 소비 위축이 주요 원인으로 작용했을 것으로 분석됩니다. 또한, 2022년의 급락은 글로벌 경제 불확실성 증가와 더불어 내수 소비 감소가 중첩된 결과입니다. 2023년에는 시장이 다소 회복되었으며, 5.17조원으로 전년 대비 2.94% 성장하며 점진적인 회복세를 보였습니다. 이 성장률은 시장 회복의 초기 신호로 해석할 수 있으며, 특히 소비자 심리 개선과 온라인 및 홈케어 제품 수요 증가가 중요한 원동력이 된 것으로 보입니다. [2015년~2023년 화장품 국내시장규모 추이] (단위 : 조원) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 화장품시장 성장률 출처 : 2024 식품의약품 산업동향 통계 3) 경기변동의 특성 및 계절성 화장품 용기 산업은 인간의 아름다움에 대한 욕구와 끊임없이 변화하는 소비자 트렌드에 발맞추어 발전해왔으며, 이에 따라 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 특징으로 합니다. 특히, 화장품 용기는 다품종 소량 생산이 일반적이며, 이는 시장의 빠른 트렌드 변화를 반영한 맞춤형 제품 생산을 필요로 합니다. 고객의 요구와 브랜드 전략에 맞춰 고유한 디자인과 기능을 제공하기 위해 지속적인 혁신과 유연한 생산 방식이 중요해지고 있습니다. 계절적인 특성 또한 화장품 용기 산업에 중요한 영향을 미칩니다. 봄부터 가을까지는 소비자들이 외부 활동을 많이 하게 되어 선케어 제품의 수요가 급증하는 시기입니다. 이에 따라, 화장품 용기는 선케어 제품의 주력 품목에 맞춰 용기의 디자인과 기능을 조정할 필요성이 커집니다. 반면, 겨울철에는 건조한 날씨로 인해 수분 유지 기능을 갖춘 기초 화장품의 수요가 증가하며, 이 시기에는 보습력 강화를 강조한 화장품 용기의 수요가 상승합니다. 화장품 용기는 이러한 수요 변동에 발맞춰 1-3개월 앞서 주력 품목의 변화에 대응하는 것이 중요합니다. 이를 위해 당사는 빠르게 변화하는 시장에 유연하게 대응할 수 있는 시스템을 운영하고 있습니다. 그러나 최근에는 계절적인 수요 변동이 다소 축소되는 추세가 나타나고 있습니다. 색조 화장품 등은 계절에 상관없이 지속적으로 수요가 증가하는 품목으로 자리 잡고 있으며, 이러한 제품들은 소비자들이 일상적으로 사용하는 경우가 많아 계절에 따른 수요의 영향을 덜 받습니다. 또한, 스킨케어와 메이크업 제품 간의 경계가 허물어지면서, 다양한 기능성을 갖춘 멀티 기능 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이로 인해, 화장품 용기의 디자인과 기능 역시 계절에 관계없이 다기능적이고 스타일리시한 요소를 강조한 방향으로 진화하고 있습니다. 결과적으로, 화장품 용기 산업은 계절적 수요 변동에 민감하지만, 동시에
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다양화된 소비자 요구와 지속가능한 디자인에 맞춘 혁신이 필요합니다. 더 이상 단순히 계절에 따른 기능적 특성만을 고려하는 것이 아니라, 전방위적 소비 트렌드를 반영한 다기능성과 디자인 차별화가 중요한 경쟁 요소로 자리 잡고 있습니다. 이와 같은 변화에 적응하기 위해, 화장품 용기 제조업체들은 유연한 생산 방식과 혁신적인 기술 개발을 통해 소비자의 다양한 요구를 충족시켜야 합니다. 당사의 2020년부터 5년간 월별 매출(별도) 추이는 아래와 같습니다. 5개년도 월별 매출 추이.jpg 5개년도 월별 매출 추이 화장품 용기는 화장품을 유통하는데 있어서 필수적인 요소로, 화장품 용기에 대한 수요는 결국 화장품에 대한 수요와 직결된다고 할 수 있습니다. 특히, 국내 화장품 시장은 K-Beauty의 글로벌 확산, 유통채널의 다변화, 벤처 코스메틱 브랜드의 성장 등 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있습니다. 이러한 변화에 발맞춰, 인디 브랜드들의 해외 수출이 활발히 이루어지고 있으며, 그에 따라 화장품 용기 시장도 소형브랜드와 다양한 니즈를 가진 글로벌 고객들의 요구에 맞춰 변화하고 있습니다. 또한, 최근 트렌디한 패키지 디자인과 친환경적인 제품에 대한 수요가 급증함에 따라, 인디 브랜드들은 소비자들에게 차별화된 브랜드 이미지를 전달하기 위해 독창적이고 지속 가능한 용기 솔루션을 점차 선호하고 있습니다. 이로 인해, 당사는 기존의 대형 브랜드뿐만 아니라, 글로벌 시장에서 성장 중인 소형 브랜드들과의 협업을 통해 제품 라인업을 더욱 다각화하고 있습니다. [건강기능식품 사업] 1) 산업의 특성 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말합니다. 특히, 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 기능성을 갖추고 있는 식품입니다. 건강기능식품의 원료나 성분을 크게, 개별인정형 원료와 고시형 원료로 구분되며, i) 개발인정형 원료라 함은 고시형 원료가 아닌 기능성 원료로 영업자가 식품의약품안전처장으로부터 개별적으로 기능성을 인정받은 원료이며, ii) 고시형 원료라 함은 식품의약품안전처장이 건강기능식품의 기능성 원료 또는 성분을 정하여 고시한 원료입니다. 2019년 기준 식품의약품안전처가 인정한 건강기능식품 제품수는 26,342개로, 2014년대비 연평균증가률 9.6%가 증가하였으며, 이 중 개별인정형 제품수는 1,981개가 인정되었습니다. 2) 산업의 성장성 고령사회 진입으로 인한 '건강한 삶'에 대한 개인적 욕구 및 자기 건강관리에 대한 관심 증대로 국내 건강기능식품은 2014년에서 2023년까지 연평균 11.03%의 성장을 이루고 있습니다. 2014년~2022년 기간동안 국내 건강기능식품 시장은 전반적으로 성장하였으나 2017년에는 소폭의 역성장한 후, 2018년 성장 전환하여 2022년 기준 약4조원 규모를 형성하다 2023년 역성장하였습니다. [2014년~2023년 건강기능식품 국내시장규모 추이] (단위 : 조원, %) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 건강기능식품시장 성장률 출처 : 2024 식품의약품 산업동향 통계 3) 경기변동의 특성 및 계절성 건강기능식품 산업은 경기변동에 따라 영향을 받기도 하지만, 홍삼, 비타민 및 무기질, 프로바이오틱스 등은 꾸준히 소비자의 관심을 받고 있습니다. 또한, 개인별 선호 원료나 성분에 따라서도 수요가 변동되기도 합니다. [2016년~2023년 건강기능식품 매출액 상위 10개 품목 현황] 순위 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 홍삼 홍삼 홍삼 홍삼 홍삼 홍삼 홍삼 홍삼 개별인정제품 개별인정제품 개별인정제품 개별인정제품 개별인정제품 개별인정제품 개별인정제품 개별인정제품 프로바이오틱스 비타민및무기질 프로바이오틱스 프로바이오틱스 프로바이오틱스 프로바이오틱스 프로바이오틱스 프로바이오틱스 비타민및무기질 프로바이오틱스 비타민및무기질 비타민및무기질 비타민및무기질
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비타민및무기질 비타민및무기질 비타민및무기질 밀크씨슬추출물 밀크씨슬추출물 식이섬유 EPA 및 DHA 함유 유지 EPA 및 DHA 함유 유지 EPA 및 DHA 함유 유지 EPA 및 DHA 함유 유지 EPA 및 DHA 함유 유지 EPA 및 DHA 함유 유지 EPA 및 DHA 함유 유지 밀크씨슬추출물 알로에 프락토올리고당 프락토올리고당 단백질 단백질 알로에 알로에 EPA 및 DHA 함유 유지 프락토올리고당 마리골드꽃 추출물 엠에스엠 엠에스엠 밀크씨슬추출물 인삼 루테인 알로에 밀크씨슬추출물 알로에 단백질 밀크씨슬추출물 프락토올리고당 루테인 가르시니아 캄보지아추출물 마리골드꽃 추출물 마리골드꽃 추출물 밀크씨슬추출물 알로에 가르시니아 캄보지아추출물 가르시니아 캄보지아추출물 식이섬유 식이섬유 가르시니아 캄보지아추출물 가르시니아 캄보지아추출물 단백질 가르시니아 캄보지아추출물 식이섬유 테아닌 출처: 2024 식품의약품 통계연보 나. 회사의 현황 (1) 영업환경 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 [화장품 용기 사업] 당사가 생산하는 화장품 용기는 단순히 내용물을 보호하는 기본적인 기능을 넘어서,제품의 전체적인 형상을 결정하는 중요한 역할을 합니다. 특히, 화장품 용기는 고객사의 Needs와 요구 사항을 충족시키기 위해 주문 제작 방식으로 생산되며, 이는 화장품 산업의 변화와 트렌드에 밀접하게 영향을 받습니다. 화장품 산업은 2020년 코로나19의 창궐 이후, 소비 심리 위축과 장기적인 마스크 착용으로 인한 색조 메이크업 수요 감소 등 여러 악재에 직면했습니다. 이로 인해 소비자들의 구매 패턴이 변화하고, 특히 색조 화장품과 관련된 수요는 크게 감소했습니다. 또한, 2021년에는 중국의 '제로 코로나' 정책과 봉쇄 조치가 이어지면서 실물경제의 악화가 심화되었고, 이로 인해 화장품 수출의 부진이 계속되었습니다. 그러나, 이러한 불확실한 영업 환경 속에서도, 당사를 포함한 국내 화장품사들은 오프라인 채널 구조조정, 온라인 채널 강화, 그리고 수출 국가 다변화 등을 통해 시장 변화에 유연하게 대응하고 있습니다. 특히, 당사는 고객사들의 수출 전략에 변화에 맞춰, 수출 시장의 변화에 민첩하게 대응하고 있습니다. 당사는 글로벌 화장품 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 다양한 국가와 협력을 확대하고 있으며, 화장품 용기 산업의 변화와 함께 당사의 지속적인 성장은 앞으로도 고객사와의 긴밀한 협력과 혁신적인 기술력에 기반하여 더욱 강화될 것입니다. [월별 수출 실적 및 증감율] (단위 : 억 달러, %) 구분 23년 12월 24년 01월 24년 02월 24년 03월 24년 04월 24년 05월 24년 06월 24년 07월 24년 08월 24년 09월 24년 10월 24년 11월 24년 12월 전체 금액 증감율 화장품 금액 증감율 * 증감율은 전년동기대비 증가율. * 출처) 산업통상자원부 수출입동향 [건강기능식품 사업] 2021년 1월 건강기능식품 판매회사 (주)잘론네츄럴을 인수함에 따라 당사는 건강기능식품사업에 진출하였습니다. 코로나19로 인하여 건강에 대한 관심도가 증가하면서 2020년 건강기능식품 기업의 분기별 매출은 꾸준히 두 자릿수의 성장을 보여주었습니다. 그러나, 2021년 2분기에 성장폭이 감소한 이후, 건기식 판매업체의 경쟁이 점차 치열해짐에 따라 주요 업체의 매출은 불안정한 흐름을 보이고 있습니 다. [주요 건강기능식품 기업 분기별 매출액] (단위 : 억원, %) 구 분 22년 1분기 22년 2분기 22년 3분기 22년 4분기 23년 1분기 23년 2분기 23년 3분기 23년 4분기 24년 1분기 24년 2분기 24년 3분기 매출합 금액 증감율 * 증감율은 전년동기대비 증가율 * 콜마비앤에이치, 코스맥스엔비티, 노바렉스, 뉴트리, 에이치엘사이언스 별도매출합 (2) 시장점유율 [화장품 용기 사업] 당사를 비롯해 국내의 화장품 용기회사는 국내 화장품 회사를 주 고객으로 하여 영업하기 때문에 세계 시장에서 높지 않은 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정되나, 공식적인 자료가 없어 글로벌 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다. 다만, 국내
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생산 기반을 갖춘 주요 경쟁업체를 기준으로 볼 때, 당사(종속회사인 부국티엔씨 포함)는 2017년 22%에서 2023년 28%로 국내 매출액 비중이 증가한 것으로 추정됩니다. 조사된 11개사의 2023년도 매출총액은 전년대비 10.16% 증가한 9,473억원입니다. [국내 주요 화장품 용기 제조업체별 매출액 현황] 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 펌텍코리아 부국티엔씨 펌텍소계 연우 삼화 장업시스템 태성산업 다린 아이팩 탭코리아 하나 케이알 합계 주) 매출금액은 각사 별도(사업부)기준 금액입니다. [건강기능식품 사업] 국내 건강기능식품 일반 판매업체와 건강기능식품 유통전문 판매업체의 수는 2014년도 97,580개사로 최다 기록을 하였습니다. 이 후, 지속적으로 감소하는 추세를 보이다 2020년도 코로나19로 인하여 건강에 대한 관심도가 증가하며 2023년 건강기능식품 판매업체는 2019년도 대비 약 55% 증가한 126,804개사를 기록하였습니다. [연도별 건강기능식품 판매업체 현황] (단위: 개사) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 건강기능식품 일반 판매업 건강기능식품 유통전문 판매업 합계 * 출처: 2024 식품의약품 통계 연보 (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 (가) 사업다각화 당사는 2020년 3월 27일 개최된 정기주주총회에서 "화장품 제조 및 판매업, 화장품 원부자재 제조 및 판매업, 미용전자기기 제조 및 판매업"을 사업다각화 목적으로 사업목적에 추가하였습니다. 향후 구체적인 계획 등이 확정되면 공시 등을 통해 알려드리도록 하겠습니다. (나) 해외시장 확대 당사는 적극적인 해외시장 판로를 개척하기 위해 미주, 유럽권 지역의 로컬브랜드사에 당사 용기 공급을 확대하고, 지난 몇년간 코로나19로 인하여 참가하지 못했던 뷰티전시회에 공동으로 참가하여 다양한 협력 시너지를 내고자 했습니다. 또한 세일즈파트너사 및 벤더사를 통해 기존의 거래를 유지하며 글로벌 대형 고객사들과의 직거래를 늘리기 위한 노력을 하고 있습니다. (다) 기타 이 외에도 당사는 안정적인 포트폴리오를 구축하기 위해 R 펌프기술을 활용하여 제품 및 산업 카테고리를 확장해가고 있습니다. 향후에도 새로운 시장을 개척하고지속가능한 성장을 위하여 노력하겠습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 (5) 기타 사업의 내용에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다.