chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

14~18%- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 Swelling : 18~21% 구 분 내 역 개발과제 연구기관 총괄 - KNW 기술연구소재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET) 연구결과 - Glass에 EMI Mesh 패턴을 Roll Printing용 #3013을 이용하여 인쇄- 기존 Mesh 제작후 Glass에 부착하는 방식 대비 인쇄 성능 향상 및 이물 발 생을 최소화하여 고객사의 공정Loss를 최소화고 생산성 향상에 효과가 큰 것으로 확인- 에칭공정 감소에 따른 친환경적인 소재 기대효과 - 생산성 향상- 생산성 증가 : 기존 EMI Mesh 제작 / 부착 공정이 없어지고 Glass에 직접 Printing됨으로써 고객사의 작업 Loss 최소화- 공정 안정화 및 생산성 향상 효과 기대 관련핵심기술 - 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛- Sheet 제조 공정 간소화- 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정) ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 20~25(Shore A Type)- 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 150~185 g.f/㎟- EMI 인쇄 성능 증가를 위한 낮은 회복율 : 4~5%- EMI 인쇄 성능 증가를 위한 낮은 Swelling : 5~6% (라) 옵셋(Off-Set) 인쇄용 실리콘 블랑켓 구분 내역 개발과제 정밀 연속인쇄가 가능한 인쇄전자용 옵셋 인쇄용 블랑켓 개발 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 인쇄 전자용 그라비아 옵셋, 리버스 옵셋 블랑켓 개발 고객사 양산 검토 진행 중 기대효과 1. 기존 인쇄전자용 인쇄 방식(스크린, 그라비아 인쇄) 대비 생산성 향상 2. 전극 인쇄 시 정밀도, 해상도 향상 3. 어플리케이션 적용 시 고해상도로 인한 용량 증가 관련 핵심기술 - 실리콘 원료 포뮬레이션을 통한 잉크 용제의 흡수율 조절 - 박막(10㎛)부터 후막(500㎛)까지 코팅 가능하여 다양한 어플리케이션에 적용 가능 관련산업군 - 디스플레이용 전극 인쇄- MLCC 전극 인쇄- RF-ID, 유기태양전지, 배터리, 메모리 인쇄- 인덕터 전극 인쇄 ⑥ DOF 분야(PDP용) 개발과제 수행실적 구 분 내 역 개발과제 - 원가절감- 디자인 다양화 연구기관 총괄 - KNW 기술연구소 , LGE재료 개발 - LGC , SKC인쇄구현 - KNW 기술연구소 연구결과 - 디자인 구현시 기존 사출 Frame 장착 공법(실크스크린 인쇄 또는 UV 인쇄 후 장착)에서 Film에 디자인을 Direct Roll To Roll 인쇄를 통해 Glass 부착하는 공 법으로 변경됨에 따라 생산성 향상과 원가 절감 및 다양한 디자인 구현이 가 능 기대효과 - 고객이 원하는 다양한 Color 및 디자인 구현이 가능함에 따라 원가 절감 및 생산 수율을 극대화 할수 있음 관련핵심기술 - 이물 관리 : 청정도 1,000Class 에서 코팅 및 가공 공정 실시- 다양한 Inch 구현 : 32" ~ 60" 까지 구현 가능- 인쇄 정밀도 구현 : 0.02mm Pint 조절.(기존 0.1mm)- 다양한 Color 구현 : 7도(7색) 구현 가능 설비로 다양한 색상 구현- Base Film 두께의 다변화 대응 : 국내 적용 가능한 모든 Film에 인쇄 가능 ▶ 두께 25~250㎛ 까지 인쇄 ⑦ OCR (Optically Clear Resin) 분야 개발과제 수행실적 구 분 내 역 개발과제 디스플레이 각 Layer(TSP, Display, Glass등)를 합지하기 위한 광학용 실리콘 레진 개발 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 - Acryl계 OCA 대비 뛰어난 신뢰성 확보- 우수한 광학특성: 투과율 90%이상, Haze1%이하- 다양한 점착력 (0gf/25mm ~ 500gf/25mm) 및 점도 1,000 ~ 10,000cPs 기대효과 - Acryl계 OCR 대비 높은 내열특성- UV안정성등 우수한 신뢰성 확보 관련핵심기술 -
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

실리콘 포뮬레이션 기술을 통한 점착력 제어- 입자 분산 기술을 활용한 Local dimming 제어- 우수한 신뢰성: 85/85, 100℃, -40℃ 1000시간의 가혹한 신뢰성 조건 하 광학특성 변화율 5% 이하- 내자외선 테스트 시 황변 현상 없음. 관련산업군 - Micro LED, Mini LED 몰딩- Outdoor 디스플레이 (디지털 사이니지 제품 군)- 전장용 디스플레이 제품 구분 내역 개발과제 디스플레이 각 Layer(TSP, Display, Glass등)를 합지하기 위한 광학용 실리콘 양면 점착 필름 개발 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 - Acryl계 OCA 대비 뛰어난 신뢰성 확보- 우수한 광학성능 : 투과율 95%이상, Haze 0.5% 이하 - 다양한 점착력 (10gf/25mm ~ 2,500gf/25mm) 및 두께 (25㎛ ~ 250㎛) 제어 가능- 모듈러스 제어 가능(-25℃ 0.5MPa ~ 3 Mpa) 기대효과 - Acryl계 OCA 대비 낮은 모듈러스로 Flexibility가 높아 폴더블 디스플레이에 적용 가능- 내열성, UV안정성등 우수한 신뢰성 확보 관련 핵심기술 - 실리콘 포뮬레이션 기술을 통한 점착력 및 모듈러스 제어 - 25㎛ ~ 250㎛까지의 다양한 도막 두께 제품 양산 기술- 우수한 신뢰성: 85/85, 100℃, -40℃ 1000시간의 가혹한 신뢰성 조건 하 광학특성 변화율 3% 이하- 내자외선 테스트 시 황변 현상 없음. 관련산업군 - 폴더블 디스플레이- Outdoor 디스플레이 (디지털 사이니지 제품 군)- Micro LED, Mini LED 적용 제품 (내열성 필요)- 전장용 디스플레이 제품 ⑨ 스마트 윈도우 코팅액 개발 구분 내역 개발과제 스마트 윈도우 코팅액 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 - 외부온도에 의해 자율적으로 상전이 특성을 갖는 코팅액 개발 - 상전이 후 90% 이상 적외선을 차단하는 코팅액 - 가시광 투과율, 적외선 차단율 특성 장기간 유지 - 자연적인 환경에서 장기간 고 내구성을 갖는 코팅액 - 저렴한 원료로 우수한 부가가치 실현가능 - 기존 일반 또는 로이 복층 유리에 비해 우수한 에너지 저감효과 기대효과 1. 자동 열 조절 기능을 갖는 혁신 소재 및 자동 조절 창호 제조 기술 확보 2. 기존의 전기에너지를 이용한 투과 조절 방식에서 벗어나, 외부 온도 환경에 의해 열 유입을 조절하는 특성을 갖는 혁신적인 제품 3. 승용차, 버스, 기차 등 운송수단을 생산하는 기업의 수요가 기대되고, 이로 인한 수출 증대 효과 예상 4. 에너지 소비 저감을 통해, 공해 물질 발생이 줄어들어, 지구온난화 등의 현상 발생을 줄이는 효과 예상 관련 핵심기술 - 상온에서 안정적인 상전이 코팅액 제조 기술 - 상온 근처에서 상전이 온도 제어 기술 - 상전이 후 가시광 투과율이 우수한 코팅액 제조 - 장기간 실외 노출 시에도 내구성 우수한 코팅액 제조 - 인체에 안전한 코팅액 제조 ■ 주요 자회사 가. 경영상의 주요계약 등 [편의점 사업, (주)비지에프리테일] 구분 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약 목적 및주요 내용 계약금액 가맹계약서 계약자 업체별상이 주1) 편의점가맹계약 주1) 상품공급계약서 상품거래선 업체별상이 1년 편의점상품공급계약 주2) 물류위탁계약서 물류업체 업체별상이 1년 물류업무위탁계약 주3) 경영지원용역 계약서 (주)비지에프 1년 경영지원용역 주5) 상표권사용 계약서 (주)비지에프 1년 상표권 사용 주6) 마스터프랜차이즈계약서 프리미엄 넥서스(Premium Nexus JSC)주8) 10년 해외진출(몽골) 주7) 라이센스 계약서 마이씨유 리테일(MYCU Retail) 10년 해외진출 (말레이시아) 주9) 마스터프랜차이즈계약서 마이씨유 리테일(MYCU Retail) 10년 해외진출 (말레이시아) 주10) 마스터프랜차이즈계약서 씨유 센트럴 아시아(CU Central Asia) 10년 해외진출 (카자흐스탄) 주7) 주1) 가맹형태별로 계약기간 및 계약금액이 상이주2) 상품마다 계약금액이 다르며, 같은 상품에 대해서는 같은 조건으로 계약주3) 취급상품 및
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

지역별 운송 거리 등 물류서비스 난이도에 따라 요율 차이가 있음주4) 계약체결시기는 최초 계약체결시기이며, 매년 계약 연장 진행주5) 경영지원용역에 대한 비용 및 수익은 거래의 진행기준에 따라 인식주6) BGF 상표 사용에 대하여 상표권사용료 지급 약정주7) 마스터 프랜차이즈 계약 체결을 통한 브랜드 로열티 수입 수취주8) 2024년 2월 28일에 몽골 Central Express CVS LCC는 Premium Nexus JSC로 사명을 변경했습니다.주9) 라이센스 계약 체결을 통한 브랜드 로열티 수입 수취주10) 마스터프랜차이즈 계약 효력 발생 시, 기존 라이센스 계약은 마스터프랜차이즈 계약으로 대체 예정 [물류사업, (주)비지에프로지스] 구분 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약 목적 및주요 내용 계약금액 화물운송계약 화물운송사 업체별상이 1년 화물운송차량사용 주1) 인력용역계약 인력운용사 업체별상이 1년 작업인력 사용 주1) 업체별 및 관리업무에 따라 계약금액 상이 [광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] 구 분 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약목적 및 주요내용 계약금액 광고계약 광고시행사 업체별상이 주1) 디지털사이니지광고 주1) 중계관리위탁계약 중계관리업체 업체별상이 메시지 중계 관리 화물운송계약 운송업체 업체별상이 화물 운송 물류운송대행계약 전자상거래업체 업체별상이 상품 운송대행 주1) 형태별로 계약기간 및 계약금액 상이 나. 연구개발활동 [편의점 사업, (주)비지에프리테일] (1) 연구개발 담당조직 보고서 작성기준일 현재 별도의 연구개발 담당 전담 조직을 보유하고 있지 않습니다.그러나 아래와 같이 일부 부서에서 고유 업무와 관련된 연구개발업무를 병행하고 있습니다. 구 분 주요 개발 업무 QC팀 식품안정성, 위해ㆍ유해 상품 관리 및 협력사 위생평가,상품 품질 관리 기준 수립 상품본부 PB상품개발(간편식 및 식사 대용식 상품개발)상품평가단 운영을 통해 상품 모니터링 실시 빅데이터팀 상품 판매 트랜드 및 고객니즈 조사 분석 정보시스템본부 점포 운영의 편리성 향상을 위한 가맹점 POS시스템및 본부시스템의 개발 IT/기술 기반 점포 운영 효율화 연구 및 점포 플랫폼 기능 강화 O4O 사용자 경험 개선을 위한 고객 니즈 분석 및포켓 CU UX/UI 강화 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 구 분 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액비율 [연구개발비용계÷당기매출액x100] ※ 연구개발비용 계는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 주요 재무정보 (단위 : 백만원, %) 사업부문 회사명 구분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 제29기(2022년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 투 자 (주)비지에프 총자산 매출액 영업이익 소재/화학 (주)비지에프에코머티리얼즈,(주)비지에프에코사이클 주1),(주)비지에프에코솔루션 주2),대원케미칼(주) BGFecomaterials America, Inc 주3), 총자산 매출액 영업이익 전자/자동차부품소재 (주)케이엔더블유,북경특가기차령부건유한공사(Beijing Tejia Automobile Parts Co., Ltd),창주특가기차령부건유한공사(Cangzhou Tejia Automobile Parts Co., Ltd),K.N.W Vietnam Co., Ltd 총자산 매출액 영업이익 반도체소재 (주)비지에프에코스페셜티 총자산 매출액 영업이익 광고/택배/전자상거래 (주)비지에프네트웍스 주5) 총자산 매출액 영업이익 기 타 총자산 매출액 영업이익 연결조정 효과(내부거래 및중단사업 조정) 총자산 매출액 영업이익 합계 총자산 매출액 영업이익 주) 사업부문의 매출실적은 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주) (주)비지에프에코머티리얼즈 및 그 종속회사는 2021년 12월 말 당사의 종속회사로 편입되었습니다. (주)비지에프에코머티리얼즈 관련 연결 편입효과가 연결기준 재무상태표에 반영된 시점은 제28기(2021년)이며, 연결기준
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

손익계산서에 반영된 시점은 제29기(2022년)입니다. 주) (주)헬로네이처는 2022년 4월 15일 이사회에서 B2C 온라인 판매사업을 중단하기로 결정하였으며, 2022년 5월 31일 사업 중단을 완료하였습니다. 이에 제29기 및 제28기 재무정보에서 (주)헬로네이처의 중단 사업부문의 경영성과는 중단사업으로 분류하였으며, 비교표시되는 제28기 재무정보는 재작성되었습니다. 더불어 (주)헬로네이처는 2022년 6월 1일을 합병기일로 (주)비지에프네트웍스에 흡수합병되어 소멸되었습니다.주) 당사의 종속회사인 (주)비지에프에코머티리얼즈는 제30기(2023년) 3분기 중 (주)케이엔더블유의 보통주식 취득 및 제3자 배정 방식 유상증자에 참여하였습니다. 이로 인하여, (주)케이엔더블유 및 그 종속회사는 당사의 연결종속회사로 편입되었으며, (주)케이엔더블유의 종속회사 중 당사의 주요종속회사에 해당하는 (주)케이엔더블유는 전자/자동차부품소재 사업부문으로, (주)비지에프에코스페셜티는 반도체소재 사업부문으로 구분하여 기재하였습니다. (주)케이엔더블유 관련 연결 편입효과가 연결기준 재무상태표에 반영된 시점은 제30기(2023년) 3분기이며, 연결기준 손익계산서에 반영된 시점은 제30기(2023년) 4분기입니다.주) (주)케이엔더블유매터리얼스가 2024년 1월 1일을 합병기일로 (주)케이엔더블유에 흡수합병되어 소멸됨에 따라, (주)케이엔더블유매터리얼스의 총자산을 (주)케이엔더블유의 전자/자동차부품소재 사업부문으로 분류하여 기재하였습니다.주1) 당사의 종속회사 (주)신일테크와 계열회사 (주)제이에코사이클이 2023년 4월 1일을 합병기일로 합병을 완료하였습니다. 해당 합병으로 인해 (주)신일테크는 소멸하였고, 존속법인인 (주)제이에코사이클은 사명을 (주)비지에프에코사이클로 변경하였습니다.주2) 당사의 종속회사 케이비에프(주)는 2023년 3월 27일 정기주주총회 결의에 따라 상호를 케이비에프(주)에서 (주)비지에프에코솔루션으로 변경하였습니다.주3) KOPLA America Inc.가 BGFecomaterials America, Inc.로 상호를 변경하였습니다.주4) KOPLA Polymers Private Limited가 BGFECOMATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED로 상호를 변경하였습니다. 주5) 당사는 2024년 6월 13일 이사회에서 (주)비지에프네트웍스를 (주)비지에프리테일에 매각하기로 결정하였으며, 2024년 7월 1일 주식매각을 완료하였습니다. 이에 (주)비지에프네트웍스는 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다. 연결기준 제31기 (주)비지에프네트웍스는 중단사업으로 분류하였으며, 비교표시되는 제30기 재무정보는 재작성되었습니다. 제29기 재무정보는 재작성되지 않았습니다.주6) 대원케미칼(주)를 24년 10월말 종속기업으로 편입하였으며, 연결기준 손익계산서는 24년 4분기부터 반영되었습니다. ■ 지주회사 [투자사업, (주)비지에프] 나. 규제에 관한 사항 지주회사가 경제력 집중과 무리하게 계열사를 확장하거나 유지하는 행위를 방지하기 위해 독점규제및공정거래에관한법률의 제18조 제2항 규정에 의거 다음 각호에 해당하는 행위를 금지하고 있습니다. 1. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50 [자회사가 상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 “국외상장법인”이라 한다)인 경우 또는 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 “자회사주식보유기준”이라 한다] 미만으로 소유하는 행위3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위5. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위 다. 사업부문별 현황 (1) 산업의 특성 지주회사란, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억 원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족한 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업 가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영을 정착시킬 수 있습니다. 또한, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다. (2) 회사의 현황 당사는 2017년 6월 8일에 개최된 이사회 결의와 2017년 9월 28일 임시주주총회 결의에 따라, 2017년 11월 1일을 분할기일로 인적분할을 하여 투자를 목적으로 하는투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다.당사의 주요 수익은 BGF 브랜드의 사용자로부터 수취하는 브랜드 사용수익, 업무용역제공을 통한 경영지원용역수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금 수익 및 임대수익입니다.당사는 2018년 3월 9일 기준으로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제2조 1의 2호 및 동법 시행령 제2조에 따른 지주회사 요건을 충족하였으며 공정거래위원회로부터 18년 3월 9일 현재 지주회사의 기준을 충족하고 있다는 내용의 심사결과 통지서를 18년 7월 16일자로 접수하였습니다. 이를 통해 기업지배구조의 투명성을 확립하고 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다. (3) 산업의 성장성 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년 말 기준, 총 172개사입니다. 국내 지주회사의 수는 2017년 자산총액 요건의 상향됨에 따라 매년 감소하였으나, 2021년 이후 다시 증가하는 추세로 전환하였습니다. 2021년 12월 이후 국내 지주회사 23개가 신설되고 19개가 제외되며, 2023년도 말까지 2% 증가하였습니다. 최근 5개년 지주회사의 수는 아래와 같습니다. (단위 : 수, %) 구분 2023년 12월말 2023년 9월말 2021년 12월말 2020년 12월말 2019년 말 지주회사 수 증가율 (출처: 공정거래위원회, 2023년 지주회사 현황 분석) ■ 주요 종속회사[소재/화학 사업, (주)비지에프에코머티리얼즈 및 그 종속회사]나. 사업 부문별 현황 (1) 산업의 특성 폴리머 컴파운드는 모든 산업과 매우 밀접한 관계가 있는 산업용 화학소재 제품으로써 자동차, 전기ㆍ전자, 가구 및 기타 다양한 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다. 각 수요처의 요구사항에 충족하는 물성을 내기 위한 전문적인 제조 기술이 필요하며, 부가가치가 매우 높은 기술집약적 산업입니다. 일반적으로 컴파운드란, 자연에서 얻어지는 천연수지(셀룰로오스, 프로테인 등)와 원유에서 얻어지는 단량체(Monomer)의 중합으로 고분자(Polymer)인 합성수지가 만들어지는데, 여기에
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

여러 종류의 보강제, 첨가제 등을 혼합하여 사용 목적에 적합한 압출, 사출 등의 성형가공이 가능하게 하는 중간제품을 말합니다. 또한, 컴파운드를 포괄하는 합성 고분자 제품으로는 범용폴리머, 고기능성 폴리머, 슈퍼고기능성 폴리머 제품으로 구분되며, 산업의 고도화, 소비수준의 고급화 및 다양화 추세에 따라 기능적인 제품의 요구가 증가하고 있습니다. 고기능성 폴리머는 기계적 강도(내열성, 내화학성, 내충격성, 고강성 등)가 우수하여 특수기능 컴파운드 제품의 수요가 증가하고 있는 추세이며, 고객의 수요에 맞는 제품 등의 꾸준한 개발로 기술 또한 꾸준히 발전하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 글로벌 경제 성장과 끊임없는 기술개발 그리고 소비자의 니즈 증가로 인해 폴리머 소재에 대한 성능 향상과 적용범위 확장에 대한 요구가 꾸준히 증가해왔고, 이는 자연스럽게 관련 시장의 확대로 이어지게 되었습니다. 고기능성 폴리머는 주요 수요 산업인 자동차, 전기ㆍ전자 산업 등에서 충격강도, 내마모성, 열 안정성 및 성형성이 좋아 다양한 용도에 맞춤형 소재로 적용됩니다. 최근에는 금속제품을 대체하기 위한 차량경량화로의 적용이 활발하게 이루어지고 있으며, 이를 통해 연료효율을 증대하고 탄소배출을 저감할 수 있는 대체재로 각광받고 있습니다. 이처럼 고기능성 폴리머 산업은 자동차, 전기ㆍ전자 산업 등 전방위 산업으로부터의 끊임없는 성능개선 요구와 응용 분야의 확대로 인해 시장은 점차적으로 커질 것으로 예상합니다. (3) 경기변동의 특성 (주)비지에프에코머티리얼즈의 주요 사업인 고기능성 폴리머 소재 산업은 전반적으로 글로벌 경제 및 국내 시장환경과 밀접한 관련이 있으며, 특히 전기ㆍ전자, 자동차 산업에 영향을 많이 받고 있습니다. 또한, (주)비지에프에코머티리얼즈의 주요 사업인 고기능성 폴리머 소재 제조는 폴리머 산업의 기초 산업으로써 기초 원료인 원유가격의 변동 및 환율변동에 따라 가격이 연동되는 특성이 있으며, 수출 및 내수시장의 경기변동과도 밀접한 관계를 맺고 있습니다. (4) 시장의 특성 최근 고기능성 폴리머 소재 관련하여 가장 활발히 연구개발이 이루어 지고 있는 산업은 자동차 및 전기ㆍ전자 산업으로 볼 수 있습니다. 특히 자동차의 기능이 점점 고도화, 경량화 되고 복잡한 기능을 다양하게 추가함에 따라, 이에 사용되는 부품들 또한 고정밀, 고기능을 요구하고 있는 추세이며, 환경문제 해소를 위해 전 세계적으로 확대되고 있는 자동차의 탄소 배출에 대한 규제 강화에 따라, 자동차의 경량화 달성을 위한 고기능성 폴리머 소재의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. (5) 시장점유율 (주)비지에프에코머티리얼즈의 고기능성 폴리머 소재 제품은 전기ㆍ전자, 자동차, 가구산업 등 적용되는 전방 산업의 범위가 넓기 때문에 각 산업에서 요구하는 소재의 기능이 상이합니다. 따라서 정확한 시장점유율을 산출하기는 어렵습니다. (주)비지에프에코머티리얼즈 매출의 높은 비중을 차지하고 있는 자동차 산업의 경우 차량 경량화 및 탄소배출 저감 등의 시장 요구를 반영하기 위한 지속적인 연구개발이 지속되어 고기능성 폴리머 소재의 사용량이 증가하고 있으며, (주)비지에프에코머티리얼즈 또한 이에 발맞춰 연구개발 및 원가절감에 기반한 경쟁력 향상을 통해 시장점유율을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. (6) 경쟁요소 (주)비지에프에코머티리얼즈는 완성차업체와 신차 개발에서부터 대체 소재 개발에 직접 참여하고 있으며, 고기능성 폴리머 소재를 자동차 제조사의 협력 업체인 부품 제조ㆍ개발업체 및 성형업체에 납품하고 있습니다. 현재 자동차의 기능이 점점 고도화되어 복잡한 기능들이 추가됨에 따라, 이에 사용되는 부품들 또한 고정밀, 고기능을 요구하고 있는 추세입니다. (주)비지에프에코머티리얼즈는 꾸준한 기술력 확보와 연구개발 등을 통하여 원가를 절감하고 다양한 제품 개발을 통해 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다. (주)비지에프에코머티리얼즈는 생산라인의 자동화 및 기술연구에 집중하기 위하여 화성 및 청라에 생산시설 및 R 센터를 완공하였으며, 향후 기술개발에 전력을 다하여 가격경쟁력과
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

품질경쟁력의 차별화를 통해 경쟁력을 확보할 예정입니다. (7) 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 국내외 시장의 환경규제에 따른 거시환경의 변화가 친환경 소재에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 이에 따라 (주)비지에프에코머티리얼즈는 바이오 소재 사업 관련 사업영역을 확대하여 국내외 환경규제 등에 따른 친환경 제품에 대한 수요 증가 대응 및 지속적인 연구 개발을 통한 (주)비지에프에코머티리얼즈 제품 포트폴리오를 확대할 예정입니다. [전자/자동차부품소재 사업, (주)케이엔더블유 및 그 종속회사] ■ 전자부품소재 부문 (1)산업의 특성 및 성장성 전자부품소재 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있고 생산 업체들 사이에서 경쟁이치열하며 당사를 포함한 업계 전체의 기술 개발 투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 전자부품 소재산업은 IT 및 디스플레이 시장과 일정 부분 연동하여 성장하는 양상이며 향후 5G, 자율주행차, IoT 등의 확대가 예상됨에 따라 그 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 기대됩니다. (2) 경기변동의 특성 전자부품소재 산업은 IT, 생활기기 및 디스플레이 시장의 경기변동에 많은 영향을받고 있습니다. 이러한 제품은 경기에 따라 구매에 영향을 많이 받게 되는 소비성내구재에 성격이 강한 제품입니다. 따라서 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다. (3) 국내외 시장여건 전자부품 소재산업은 AI, 5G, IoT, 전기차 등의 기술발전 및 시장 성장으로 인해지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 해당 산업은 4차 산업혁명 시대의 핵심 원동력으로 그 중요성이 더욱 커질 전망입니다. (4) 회사의 경쟁우위 요소 (주)케이엔더블유는 2007년 삼성 SDI Blanket을 공동개발/공급하였고, SiliconeBlanket을 지속적으로 연구개발하고 있습니다. 정밀 연속 인쇄가 가능한 옵셋 인쇄용 Blanket 공법을 S社 전극 부품에 접목하였으며, 이러한 공법은 전극 부품의 성능 향상에 크게 기여할 것으로 전망됩니다. 향후에는 이러한 기술이 RF-ID, 유기태양전지, 배터리, 인덕터 부문 등 다양한 부품 소재의 전극 제조 공법으로 확대가 예상됩니다. ■ 자동차부품소재 부문 (1)산업의 특성 및 성장성 자동차산업은 부품 제조와 완성차 조립, 판매, 정비, 할부 금융, 보험을 포함하는광범위한 연관 산업을 가지고 있는 대표적인 종합산업입니다. 산업에 대한 파급 효과와 규모의 경제 효과가 큰 산업이며, 지속적인 첨단기술의 개발과 성장이 이루어지고 있는 산업입니다. (2) 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관이 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나고 있으며 자동차 , 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기엔 대표적 내구재인 자동차의 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. (3) 국내외 시장여건 자동차 부품소재 산업은 기술발전과 시장변화에 발맞추어 지속적으로 성장하고 있으며, 전기차 및 자율주행차 시장의 성장으로 인해 자동차 부품 및 소재 기술의 혁신이 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 완성차 시장의 첨단화, 고급화는 유관 제조기업들의 품질 및 원가경쟁력을 요구하고 있으며, 자동차 부품의 모듈화, 시스템화는 이러한 흐름을 가속하고 있습니다. (4) 회사의 경쟁우위 요소 (주)케이엔더블유는 기존 영위하던 사업영역에 신규로 Hook 제품을 라인업에 추가함에 따라 다양한 제품 라인업을 구축하였습니다. 또한 합병을 통한 영업망통합, 설비 공유를 통한 생산원가 절감 및 시너지 효과 발휘를 통해 차별화된 경쟁력을 가지게 되었습니다. 기존 자동차내장재 사업영역에서도 단순 Laminating 공급에서 벗어나 Dry Laminating, Punching, Quilting
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

등 다양한 사업영역을 고도화함으로써 자동차 Interior 시장의 종합소재가공기업으로 거듭나고 있습니다. [반도체소재 사업, (주)비지에프에코스페셜티] (1) 산업의 특성 및 성장성 특수가스 수요는 2014년 하반기 이후, 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3DNAND 시장의 개화로 삼성전자, SK하이닉스 등 Global 선두 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 칩당 제조 공정수의 증가, 셋째, 중국 Local 패널업체의 대면적 LCD 및 OLED 신규라인증설 투자, 넷째, 애플社 등의 Flexible OLED 출시에 따른 디스플레이 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 기인한 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 인공지능(AI)과 자율주행자동차, 사물인터넷(IoT)등으로 반도체 수요처가 확대되며 후방 산업인 특수가스 수요 증가에도 영향을 끼치고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 (주)비지에프에코스페셜티의 주력 제품인 F2, SF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장 수요 변화에 따른 변동가능성이 있습니다. 다만 장기적으로 반도체 및 디스플레이의 전방시장의 수요는증가할 것으로 예상되어 후방산업인 특수가스 산업 또한 지속적인 성장이 전망됩니다. (3) 국내외 시장여건 공급 측면에서 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에서필수로 사용되고 있으며, 대규모 생산설비를 통한 제조원가 경쟁력과 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 전체적인 기업 경쟁력에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점시장이 형성되어 있으며, 국내 시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 수요 측면에서 특수가스는 기존PC, 모바일에서의 반도체/디스플레이 수요 성장과 함께 중장기적으로는 자율 주행자동차와 IoT 트렌드의 실질 구현 가시화에 따라 전방산업 수요가 장기적으로 증가할 것으로 전망됩니다. (4) 회사의 경쟁우위 요소 과거 일본 불화수소 수출 금지 이후 국내 반도체용 특수가스의 국산화 필요성으로인한 국내시장 성장성이 있다고 파악하였고 향후 큰폭의 성장이 예상되는 시장으로전망하고 있습니다. 또한 (주)비지에프에코스페셜티의 주요 생산제품인 F2가스는높은 취급난이도와 규제장벽으로 인해 진입장벽이 높은 시장이며, 반도체 미세공정고도화가 진행됨에 따라 도입 범위가 점차 확대되고 있어 향후 시장 규모 확대가예상됩니다. ■ 주요 자회사 [편의점 사업, (주)비지에프리테일] 가. 주요 재무정보 (단위 : 백만원, %) 사업 부문 회사명 구분 제8기(2024년) 제7기(2023년) 제6기(2022년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 편의점 (주)비지에프리테일 총자산 매출액 영업이익 물류 (주)비지에프로지스 총자산 매출액 영업이익 광고/택배/전자상거래 (주)비지에프네트웍스 총자산 매출액 영업이익 기타부문 (주)씨펙스로지스틱(주)비지에프푸드(주)비지에프휴먼넷 총자산 매출액 영업이익 내부거래제거 총자산 매출액 영업이익 합계 총자산 매출액 영업이익 나. 규제에 관한 사항 (주)비지에프리테일은 편의점 연쇄화 사업을 영위하는 법인으로, (주)비지에프리테일은에 영향을 미치는 주요한 법률은 가맹본부로서 「가맹사업거래의 공정화에 관한 법률」(이하 '가맹사업법'이라 합니다.)과 대규모유통업자로서「대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률」(이하 '대규모유통업법'이라 합니다.)이 있으며 그 주요 내용 등은 아래와 같습니다. (1) 가맹사업법 (1)-1. 주요 규제내용 조 항 주요내용 제7조 (정보공개서 제공의무 등) 가맹본부는 가맹희망자에게 정보공개서 및 인근가맹점 현황문서(이하 '정보공개서등')를 제공하여야 하고, 정보공개서등을 제공한 날부터 14일이 지나지
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

아니한 경우에는 가맹금을 수령하거나 가맹계약을 체결하는 행위를 하면 아니됨. 제9조 (허위, 과장된 정보제공 등의 금지) 1. 가맹본부는 가맹점사업자에게 정보를 제공함에 있어 '사실과 다르게 정보를 제공하거나 사실을 부풀려 정보를 제공하는 행위' 또는 '계약의 체결ㆍ유지에 중대한 영향을 미치는 사실을 은폐하거나 축소하는 방법으로 정보를 제공하는 행위'를 하면 아니됨. 2. 가맹희망자나 가맹점사업자에게 예상수익상황에 관한 정보를 제공할 때는 서면으로 하여야 하고, 그 산출근거자료를 사무소에 비치하여 영업시간 중 언제든지 가맹희망자나 가맹점사업자가 열람할 수 있도록 하여야 함. 3. 위와 같음에도 불구하고 당사는 법률에서 정하는 방법으로 산출된 예상매출액 산정서를 가맹계약 체결 시 가맹희망자나 가맹점사업자에게 제공하여야 하고, 이를 가맹계약 체결일부터 5년간 보관하여야 함. 제12조 (불공정거래행위의 금지) 가맹본부는 다음과 같은 가맹사업의 공정한 거래를 저해할 우려가 있는 행위를 하면 아니됨. 1. 가맹점사업자에게 상품이나 용역의 공급 또는 영업의 지원 등을 부당하게 중단 또는 거절하거나 그 내용을 현저히 제한하는 행위 2. 가맹점사업자가 취급하는 상품 또는 가격, 거래상대방, 거래지역이나 가맹점사업자의 사업활동을 부당하게 구속하거나 제한하는 행위 3. 거래상의 지위를 이용하여 부당하게 가맹점사업자에게 불이익을 주는 행위 4. 계약의 목적과 내용, 발생할 손해 등에 비하여 과중한 위약금을 부과하는 등 가맹점사업자에게 부당하게 손해배상의무를 부담시키는 행위 5. 부당하게 경쟁가맹본부의 가맹점사업자를 자기와 거래하도록 유인하는 행위 제12조의2 (부당한 점포환경개선 강요 금지 등) 가맹본부는 정당한 사유 없이 점포환경개선을 강요하면 아니됨. 제12조의3 (부당한 영업시간 구속 금지) 가맹본부는 정상적인 거래관행에 비추어 부당하게 가맹점사업자의 영업시간을 구속하는 행위를 하여서는 아니됨. 제12조의4(부당한 영업지역 침해금지) 가맹본부는 가맹계약 체결 시 가맹점사업자의 영업지역을 설정하여 가맹계약서에 이를 기재하여야 함. 제12조의6 (광고ㆍ판촉행사의 실시 및 집행 내역 통보) 1. 가맹본부는 가맹점사업자가 비용의 전부 또는 일부를 부담하는 광고나 판촉행사를 실시하려는 경우(가맹점사업자와 약정을 체결하고 실시하는 경우 제외) 그 비용 부담에 관하여 전체 가맹점사업자 중 대통령령으로 정하는 비율(광고 50%, 판촉행사 70%) 이상의 가맹점사업자의 동의를 받아야 함. 다만, 판촉행사의 경우에는 해당 판촉행사의 비용 부담에 동의한 가맹점사업자만을 대상으로 하여 이를 실시할 수 있음.2. 가맹본부는 가맹점사업자가 비용의 전부 또는 일부를 부담하는 광고나 판촉행사를 실시한 경우 그 집행 내역을 가맹점사업자에게 통보하고 가맹점사업자의 요구가 있는 경우 이를 열람할 수 있도록 하여야 함. 제13조 (가맹계약의 갱신 등) 1. 가맹본부는 가맹점사업자가 가맹계약기간 만료 전 180일부터 90일까지 사이에 가맹계약의 갱신을 요구하면 정당한 사유 없이 이를 거절하지 못함. 2. 가맹점사업자의 계약갱신요구권은 가맹계약기간이 10년을 초과하지 아니하는 범위 내에서만 행사 가능. 3. 가맹본부가 갱신요구에 대해 거절통지를 하지 아니하거나 가맹계약기간 만료 180일부터 90일까지 사이에 가맹점사업자에게 조건의 변경에 대한 통지나 가맹계약을 갱신하지 아니한다는 사실의 통지를 서면으로 하지 아니하면, 계약 만료 전의 가맹계약과 같은 조건으로 다시 가맹계약을 체결한 것으로 봄. 제14조 (가맹계약해지의 제한) 가맹본부는 가맹계약을 해지하려는 경우에는 가맹점사업자에게 2개월 이상의 유예기간을 두고 계약의 위반 사실을 구체적으로 밝히고 이를 시정하지 아니하면 그 계약을 해지한다는 사실을 서면으로 2회 이상 통지하여야 함. ※위 표는 가맹사업법 일부를 축약해서 작성한 것으로, 상세내용은 가맹사업법 전문을 참조하시기 바랍니다. (1)-2. (주)비지에프리테일에 미치는 영향위와 같은 규제에 따라 (주)비지에프리테일은 정보공개서 등 사전 제공, 예상매출액
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

산정서 검증 등을 시스템화하였고, 허위ㆍ과장된 정보제공 등의 금지, 불공정거래행위의 금지, 가맹계약해지 제한 등을 준수하기 위하여 임직원을 대상으로 체계적이고 반복적인 교육을 진행 중에 있습니다. (2) 대규모유통업법 (2)-1. 주요 규제내용 조 항 주요내용 제6조 (서면의 교부 및 서류의 보존 등) 대규모유통업자는 납품업자등과 계약을 체결한 즉시 납품업자등에게 거래형태 등 대통령령으로 정하는 계약사항이 명시된 서면을 주어야 함. 제7조 (상품대금 감액의 금지) 대규모유통업자는 특별한 사유가 없는 한 납품받은 상품의 대금을 감액하여서는 아니됨. 제9조 (상품 수령 거부, 지체 금지) 대규모유통업자는 특별한 사유가 없는 한 납품업자와 납품에 관한 계약을 체결한 후 해당 상품의 전부 또는 일부의 수령을 거부하거나 지체하여서는 아니됨. 제10조 (상품의 반품 금지) 대규모유통업자는 정당한 사유 없이 납품받은 상품의 전부 또는 일부를 반품하여서는 아니됨. 제11조 (판매촉진비용의 부담전가 금지) 1. 대규모유통업자는 판매촉진행사를 실시하기 이전에 대통령령으로 정하는 바에 따라 판매촉진행사에 소요되는 비용(이하 '판매촉진비용')의 부담 등을 납품업자등과 약정하지 아니하고는 이를 납품업자에게 부담시키는 행위를 하여서는 아니됨. 2. 납품업자등의 판매촉진비용 분담비율은 100분의 50을 초과하여서는 아니됨 제12조 (납품업자등의 종업원 사용 금지 등) 대규모유통업자는 특별한 사정이 없는 한 납품업자등으로부터 종업원이나 그 밖에 납품업자등에 고용된 인력을 파견받아 자기의 사업장에서 근무하게 하여서는 아니됨 제14조 (경영정보 제공 요구 금지) 대규모유통업자는 부당하게 납품업자등에게 납품업자가 다른 사업자에게 공급하는 상품의 공급조건에 관한 정보, 매출정보 등을 제공하도록 요구하여서는 아니됨. 제15조 (경제적 이익 제공 요구 금지) 대규모유통업자는 정당한 사유 없이 납품업자등에게 자기 또는 제3자를 위하여 금전, 물품, 용역, 그 밖의 경제적 이익을 제공하게 하여서는 아니됨 ※위 표는 대규모유통법 일부를 축약해서 작성한 것으로, 상세내용은 대규모유통법 전문을 참조하시기 바랍니다.(2)-2. (주)비지에프리테일에 미치는 영향위와 같은 규제에 따라 (주)비지에프리테일은 납품업자와 거래하는 경우 상품공급약정서를 계약 체결 즉시 교부, 상품 반품을 금지, 판매촉진비용을 사전에 약정, 경제적 이익 제공 요구 금지 등 대규모유통업법에서 정하는 규제사항을 철저히 준수하고 있으며 임직원을 대상으로 체계적이고 반복적인 교육을 진행 중에 있습니다. [물류 사업, (주)비지에프로지스] 비지에프로지스는 물류업을 영위하고 있는 법인입니다. 영향을 받는 주요한 법률은 용역위탁자로서 「하도급거래 공정화에 관한 법률」(이하 '하도급법'이라 합니다.)이 있으며 그 주요 내용 등은 아래와 같습니다. - 주요 규제내용 법조문 내용 대표 조치 사항 하도급법 제3조 제1항(서면발급 의무) 원사업자는 수급사업자가 용역 수행행위를 시작하기 전에 계약서면을 발급해야 합니다. 시정명령(벌점 2.0점) 하도급법 제3조의 4 제1항(부당한 특약 설정 금지) 원사업자가 부담해야 할 비용을 수급사업자에게 전가하거나, 수급사업자의 권리를 제한하는 등의 부당한 특약을 설정하는 것이 금지됩니다. 시정명령(벌점2.0점) 및 과징금 하도급법 제11조(감액 금지) 원사업자는 제조 등의 위탁을 한 후에 목적물 등의 공급원가가 변동되었음에도 불구하고, 그 변동된 금액을 정산하지 않고 기존의 하도급대금을 그대로 유지하는 행위를 해서는 안 됩니다. 시정명령(벌점2.0점) 및 과징금 하도급법 제13조 제1항(대금 지급 의무) 원사업자는 수급사업자에게 용역 수행행위에 대한 대가를 목적물 수령일로부터 60일 이내에 지급해야 합니다. 시정명령(벌점2.0점) 및 과징금 하도급법 제19조 제1항(보복 조치 금지) 수급사업자가 하도급법 위반행위를 신고하거나 공정위 조사에 협조했다는 이유로 불이익을 주는 보복 조치를 할 경우 벌금이 부과됩니다. 입찰참가자격제한(벌점 5.0점) 또는 영업정지 조치(벌점
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

10.0점) - (주)비지에프로지스에 미치는 영향 하도급거래 공정화에 관한 법률 시행령 제17조 벌점 부과 기준에 따르면, 하도급법 위반에 따른 벌점 누산 시 제재는 다음과 같습니다. 누산점수(3년간) 행정 제재 조치 비고 5.0점 이상 입찰 참가자격의 제한 10.0점 이상 영업정지 고발 「건설산업기본법」 제82조 제1항 제7호의 사유에 따름 위와 같이, 규정에 따라 용역을 수탁하는 사업자와 거래를 하는 경우 비지에프로지스는 용역계약서를 계약 즉시 교부하고 있으며, 부당한 특약의 금지, 감액 금지, 대금 지급의 의무 준수, 보복 조치 금지 등 하도급법률에서 정하는 규제와 의무사항을 철저히 준수하며 임직원을 대상으로 체계적이고 반복적인 교육을 진행하고 있습니다. [광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] 디지털사이니지 광고를 영위하는 기업으로 '옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률'에 영향을 받고 있으며, 2016년 7월 7일 '옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률 및 시행령'이 개정되었습니다. 이 중 (주)비지에프네트웍스에 해당하는 주요 규제사항은 옥외광고물 표시대상, 옥외광고물의 분류, 디지털광고물의 적용 표시대상, 허가대상 광고물 및 게시시설, 전기를 사용하는 광고물의 표시방법이 있습니다. 주요 개정사항별 쟁점 내용으로는 (주)비지에프네트웍스의 디지털사이니지는 허가대상 광고물에 해당되며, 디지털사이니지 장비 각 1기당 허가의무가 발생되고, 지자체별 허가비용이 상이 합니다. 표시방법에 따른 설치지역 제한 구역의 규제를 받아 전용/일반주거 지역은 설치불가 지역으로 선정되어 철수 및 이전설치를 진행하였으며, 경과규정 없이 지자체별 조례 제정 공포 후 즉시 적용됨에 따라 항시 모니터링을 하고 있습니다. (주)비지에프네트웍스가 영위하는 모바일상품권 사업과 관련하여 인지세법 제3조1항8호, 8의2호가 2020년 3월 31일부로 개정 되었습니다. 주요 내용으로는 권면금액이 5만원을 초과하는 모바일상품권에 대해서는 인지세를 부과하도록 했습니다. 구 분 내 용 8.대통령령으로 정하는 상품권(모바일상품권은제외한다) 및 선불카드 권면금액이 1만원인 경우 : 50원 권면금액이 1만원 초과 5만원 이하인 경우 : 200원 권면금액이 5만원 초과 10만원 이하인 경우 : 400원 권면금액이 10만원을 초과하는 경우 : 800원 8의2. 모바일 상품권(판매일부터 7일 이내에 판매가 취소되어 전액 환불되고 폐기되는 것은 제외한다) 권면금액이 5만원 초과 10만원 이하인 경우 : 400원 권면금액이 10만원을 초과하는 경우 : 800원 다. 사업부문별 현황 [편의점 사업, (주)비지에프리테일] (1) 산업의 특성 1989년 국내에 처음 소개된 편의점은 시간 및 지리적 접근성, 생활필수재 위주의 상품 취급, 택배 및 공과금 수납 등의 서비스 상품 운영 등 소비자에게 가장 가까운 곳에서 편리함을 제공하는 종합소매점입니다. 이러한 편리함을 제공하기 위하여 대부분의 편의점은 연중무휴, 24시간 운영의 특징을 갖고 있으며 식품, 가공식품, 담배, 비식품 등의 다양한 상품을 취급하고 있습니다. (주)비지에프리테일이 영위하고 있는 편의점 체인화사업은 가맹본부가 자신의 상표, 서비스표, 상호, 영업표지 등을 제공하고 경영활동에 대한 지원, 교육과 통제를 하며, 가맹점사업자는 가맹본부의 품질기준, 영업방식이나 시스템을 사용하여 점포를 책임 운영하여 상품을 판매하는 방식으로 운영됩니다. 가맹본부는 상품을 판매하여 얻은 매출이익에서 일정비율을 수취하는 형태로 운영되는 점이 타 프랜차이즈 사업과는 상이합니다. 즉, 가맹본부와 가맹점사업자가 상호 win-win하는 공동성장 체계를 기반으로 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 유통관련 규제와 저성장의 경제여건에 따라 소매업 전반이 어려움을 겪고 있지만, 오프라인 업태 중 편의점만이 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 1~2인가구의 증가에 따른 근거리 소량구매 패턴의 확산과 다양한 생활편의서비스 기능 강화를 통해 편의점의 성장세는 계속 될 것으로 전망되고 있습니다.
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

[편의점 업태 매출 성장률] 연 도 전년대비 매출 성장률(%) (출처 : 산업통상자원부, 편의점 3개사(CU, GS25, 세븐일레븐))[편의점 업태 점포수 및 성장률] 연 도 점포수 개수(개) 전년대비 성장률(%) (출처 : 산업통상자원부, 편의점 3개사(CU, GS25, 세븐일레븐)) (3) 경기변동의 특성 편의점 체인화사업은 근거리에서 소량의 상품을 판매하는 업의 특성상 다른 유통 업태와는 달리 경기변동 및 소비심리의 변화에 덜 민감한 업태의 특징을 갖고 있습니다. (4) 국내외 시장여건 시장 초기 편의점 체인화사업자수는 최대 11개 사업자까지 증가하였으나, 2000년대 안정적인 성장기에 접어들면서 8개 사업자로 축소되었습니다. 이후 바이더웨이 및 미니스톱이 코리아세븐에 인수되고 주유소 병설 편의점사업자의 사업철수로 인하여 현재는 실질적으로 4개 사업자가 국내 편의점 시장을 주도하고 있습니다. 편의점 체인화사업은 인프라 구축에 따른 고정비 성격의 비용이 발생하고, 구매협상력 강화로 원가율의 안정화가 가능하며, 통합관리 및 통합 마케팅을 통한 인건비, 광고비, 판촉비, 일반관리비 등의 각종 경비 절감효과를 기대할 수 있는 등 규모의 경제가 경쟁력 확보에 중요한 역할을 하고 있어 상위 2개 업체의 점유율은 지속적으로 상승할 것으로 예상합니다.또한, 당사는 현지 파트너사와의 마스터 프랜차이즈 계약 체결을 통해 해외에서 편의점을 출점하고 있습니다. 마스터 프랜차이즈 계약은 로열티 기반의 계약으로 당사가 투자하는 금액이 없어 투자 리스크는 없으며, 당사가 브랜드와 시스템, 사업 노하우 등을 제공하고, 현지 파트너사에서 투자와 운영을 담당하는 형태로 운영되고 있습니다. (5) 회사의 현황 (주)비지에프리테일은 2017년 11월 1일을 분할기준일로 분할존속회사인 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)에서 인적분할하여 신설된 법인입니다.하기 내용은 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)의 편의점사업 부문일 때의 현황을 포함하고 있습니다.1990년 10월 1호점인 가락시영점을 오픈하면서 편의점 체인화사업을 시작하였습니다. 낙후된 개인슈퍼와 비교해서 소비자의 편의를 높일 수 있는 새로운 포맷을 제시하면서 빠르게 소비자들의 생활속에 밀접한 소매점으로 자리를 잡기 시작하였습니다. 또한 물류, POS시스템, 서비스상품 등 편의점 체인화사업을 위한 네트워크를 확립하였습니다. 2000년을 지나면서 10년간의 준비과정을 통한 탄탄한 사업배경과 우호적인 시장 환경에 힘입어 빠르게 성장하였습니다. 소자본 창업 수요가 늘면서 가맹희망자가 폭발적으로 증가하여 점포수 증가에 우호적인 환경이 조성되었습니다. 이에 당사는 네트워크와 시스템을 업그레이드하고 전국적인 점포망 네트워크를 완성하였으며 당사만의 PB상품, 24시간 콜센터 운영 등 편의점 관련 시스템을 한층 업그레이드하였습니다. 2012년 일본훼미리마트사와 라이선스 계약을 종료하고 당사만의 독자 브랜드 CU를성공적으로 런칭하였으며 한국 시장에 맞는 한국형 편의점 모델을 정립하였습니다. 또한 가맹점 수익 중심의 운영 전략을 통하여 우량점 중심으로 출점함으로써 편의점 시장에서 선도적인 역할을 하고 있습니다. 뿐만 아니라 국내 편의점 운영 노하우를 기반으로 2018년 몽골, 2021년 말레이시아에 성공적으로 편의점을 출점하고 있습니다. 진출 방식은 현지 파트너사와의 마스터 프랜차이즈 계약 방식으로, 당사는 브랜드와 시스템, 사업 노하우 등을 제공하고 현지 파트너사에서 투자와 운영을 담당하는 형태로 운영하고 있습니다.(주)비지에프리테일은 수익성 위주의 점포 확장 정책에 따라 성장하였으며, 향후에도 수익성 중심의 점포개발과 가맹점 수익성 향상을 목표로 내실경영 체계를 더욱 공고히 할 예정입니다. (단위 : 점, %) 구분 2024년 2023년 2022년 점포수 점유율 (출처 : 산업통상자원부, 당사)주) 상기 점유율은 점포수 기준으로 산출하였습니다. (6) 경쟁력 및 당사의 강점 브랜드 독립에 맞춰 차별화된 한국형 편의점 모델을 개발하였으며, 가맹점의 수익성과 운영 편리성을 향상시킴으로써 점포 개발 경쟁력 또한
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

갖추고 있습니다. 또한 MD역량을 바탕으로 다양한 PB상품과 서비스상품을 개발하고 있으며, 트렌드를 반영하여 입지별, 지역별 점포 포맷을 다양하게 개발, 접목하고 있습니다. [물류 사업, (주)비지에프로지스](1) 산업의 특성 물류 산업은 서비스의 효과적인 흐름을 관리하는 사업으로 원,부자재의 공급 관리 및 완제품의 생산, 출하와 이것을 최종 소비자에게 공급하는 수송, 하역, 포장, 보관 등의 서비스를 제공하는 사업입니다. (2) 산업의 성장성 전자정보통신의 발전과 급속한 IT인프라의 확산으로 현재 물류의 서비스는 단순한 생산자와 소비자의 연결에서 조달, 생산, 회수물류 전반의 과학적인 시스템을 요구하고 있으며 이에 따른 기업의 경쟁력을 강화하기 위해 물류의 역할이 점차 증대되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 교통연구원에서 발표한 국가물류비 산정 및 추이분석에 따르면 GDP의 성장에 따른 물류 화물 수송실적도 또한 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다만 물류산업은 자체적인 성장동력이 있다기보다는 산업전반의 성장과 함께 움직이는 추이가 강하기 때문에 규모는 성장했지만 GDP에서 차지하는 물류비의 비중은 매년 크게 변동이 없습니다. (4) 국내외 시장여건 물류사업의 특성은 가맹 점포 수의 증가에 따라서 증가하는 구조로, 편의점 사업의 지속적인 확장에 따라서 물류사업도 지속적으로 성장할 것으로 예측됩니다. (5) 회사의 현황 당사의 물류 사업은 비지에프리테일 가맹점의 공급을 기반으로 운영되고 있습니다. 이러한 공급의 영역은 국내의 섬지역(울릉도, 대청도, 백령도 등) 및 제주도를 포함한 전 지역 입니다. 물류 사업의 범위는 개별 고객 기업들의 조달, 생산, 보관, 유통관리 및 수배송 서비스입니다. 당사는 전국에 물류센터를 보유하며 이를 기반으로 한 물류효율을 통해 고객의 요구 사항들에 부응하고 있으며, 편의점의 소분화된 물류 노하우를 기반으로 시스템 기반의 최상의 서비스와 최적의 물류비용을 제공하고 있습니다. (6) 경쟁력 및 당사의 강점 당사의 물류 사업은 비지에프리테일의 점포 공급 전체를 관할하며 이는 다양한 물류시스템을 기반으로 인프라 확보에 따른 사업입니다. 이에 비지에프로지스는 전국 물류센터의 사업장을 통해 안정적인 사업을 운영하고 있으며, 이는 비지에프리테일의 지속적인 성장과 함께 동반성장을 진행하고 있습니다. 또한, 365일 완벽한 물류배송 지원을 위해, 자동화 시스템을 갖춘 중앙허브물류센터(CDC, Central Distribution Center)를 구축하였습니다. CDC를 통해 저회전 및 전략적 운영상품에 대한 재고 운영 효율화를 실천하고 있으며, 물동량 집중화에 따른 물류비 효율화 등 운영 효율성을 제고하고 있습니다. [광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] (1) 산업의 특성 - 광고 사업 디지털사이니지를 기반으로 공공장소 또는 매장에 다양한 디지털미디어를 설치 운영하고 있으며, 상품광고 및 다양한 컨텐츠 상품과 결합하여 소비자에게 정보를 제공하고 있습니다. 디지털사이니지는 디지털 정보, 광고 미디어 차원을 넘어 종합적인 융합서비스시스템으로써 디스플레이, 플랫폼, 네트워크 콘텐츠로 구성되어 사용자 경험 및 개인 맟춤형 마케팅을 추구합니다. - 편의점 택배 사업 운송접수 단말기 또는 인터넷을 통하여 주문을 접수받고 외부운송 사업자를 통하여 택배운송을 이행하며, 오픈마켓 운영회사와 운송계약을 통하여 오픈마켓 사업자의 발송 및 주문고객의 반품 회수 등에 대한 운송서비스를 제공하고 있습니다. 또한 온라인쇼핑몰 등에서 상품을 주문 후 근처 편의점에서 택배를 찾아가는 픽업 서비스 등을 제공하고 있습니다. - 비즈메시징 사업 기업이나 단체, 공공기관 등에서 고객들에게 관련 소식 및 이벤트 등 상품을 소개하거나 프로모션을 수행할 목적 또는 고객에게 필요한 정보를 문자로 전달하는 서비스를 제공하고 있습니다. 최근에는 카카오톡을 이용한 알림톡 서비스로 비즈메시징 시장이 점차 늘고 있습니다. - 모바일상품권 사업 모바일상품권은 상품권을 모바일에 저장한 후 가맹제휴사에서 상품 구매시 제시하여
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

결제하는 방식으로써 기존 상품권에 비해 소지가 간편하고, 쉽게 선물을 주고 받을 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 상품권의 형태에 따라 물품교환형 상품권과 금액형상품권으로 구분하고 있으며, 기존의 종이 및 플라스틱 카드 형태의 상품권을 빠르게 대체하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 - 광고 사업 디지털사이니지 광고 시장은 국내 및 글로벌 시장에서 현재 급속도로 성장하고 있으며, 향후 광고 ,콘텐츠, 소프트웨어 분야 및 하드웨어나 솔루션 시스템 분야에서 모두 빠른 성장세를 보일것으로 전망되고 있는 신성장 산업입니다. - 편의점 택배 사업 편의점 택배 서비스 시장은 온라인쇼핑몰과 같이 전자상거래 시장의 성장과 더불어 지속적으로 성장하고 있습니다. 편의점 택배 이용자 수는 매년 증가하고 있고 무인 택배 보관함 및 국제 택배 서비스 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. - 비즈메시징 사업 메시징 산업은 대부분의 국가에서 이미 보편적으로 제공되는 서비스로 자리매김 하고 있으며, 국내 기업메시징 시장 규모는 통신 3사 기준 2013년 5,000억원에서 2018년 8,000억원, 2021년 1조 700억원으로 빠르게 성장하고 있습니다. 또한, 중앙전파관리소 자료에 따르면 기업메시징 시장 참여자(사업자) 수도 증가세를 보이고 있는 만큼 향후 비즈메시징 시장 규모는 지속 확대될 것으로 예상됩니다. - 모바일상품권 사업 국내 모바일상품권 시장은 편의성과 실용성을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 개인뿐만 아니라 기업에서도 고객 이벤트와 같은 행사를 모바일상품권으로 이용하는 추세로 빠르게 확대되고 있습니다. 이동통신사를 중심으로 형성되기 시작한 모바일상품권 시장은 MMS 및 모바일메신저의 활성화를 통하여 더욱 성장하였습니다. 또한 소액의 모바일상품권은 별도의 신분확인 없이도 구매가 가능하고 전자지갑과도 연동이 된다는 장점을 갖고 기존의 종이 및 플라스틱 카드 상품권 시장을 빠르게 흡수하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 - 광고 사업 디지털사이니지 광고 시장은 경기변동의 영향을 받는 시장으로 경기 침체 시 기업들의 마케팅 비용 지출 절감으로 인해 광고시장 전체가 위축되는 경향을 보이고 있습니다. 하지만 비지에프네트웍스의 디지털사이니지를 통한 광고는 저렴한 비용 대비 높은 효과가 장점입니다. - 편의점 택배 사업 편의점 택배 서비스 시장은 경기변동성의 영향을 받고 있으며, 특히 전자상거래 시장의 영향을 많이 받고 있습니다. 전자상거래 시장은 매년 증가하고 있으며 이에 따른 택배 시장도 함께 증가 하고 있습니다. - 비즈메시징 사업 기업 비즈메시징 시장은 경기변동의 영향을 받는 시장으로 경기 침체시 고객에게 보내는 정보 및 이벤트성 문자 등 서비스 제공을 제안하고 있습니다. - 모바일상품권 사업 모바일상품권 및 모바일 쇼핑 시장은 장기적인 경기 침체에도 불구하고 오프라인과 달리 부대비용에 대한 지출이 적고, 높은 할인율로 인하여 구매 비용이 절감된다는 장점을 가지고 소비자들의 구매심리를 자극할 수 있습니다. (4) 국내외 시장여건 - 광고 사업 디지털사이니지 광고는 기존 특정 목적에 의한 단순 콘텐츠 정보 전달 방식에서 양방향 커뮤니케이션 유도를 통한 인터렉티브 사이니지 형태로 변화하고 있습니다. 또한 삼성동 '옥외광고물 자유표시구역' 선정 및 실행으로 디지털 옥외광고 시장의 활성화가 예상됩니다. - 편의점 택배 사업 편의점 택배 서비스 시장은 소셜커머스의 성장과 1인 가구의 증가로 인하여 지속적으로 성장하고 있으며, 국내는 물론 해외배송까지 시장을 확대 하고 있습니다. - 비즈메시징 사업 기업 비즈메시징 시장은 이동통신망이 4G, 5G로 거듭 진화하고 챗봇, 인공지능 비서 등 다양한 응용이 구현되고 있습니다. 이에 클라우드와 고객을 연결해 줄수 있는 메시징 인프라 확보 경쟁이 진행되고 있습니다. - 모바일상품권 사업 모바일상품권 시장은 최근 모바일메신저가 급속도로 발전함에 따라 통신사의 독자서비스의 형태에서 모바일메신저를 통해 유통되는 형태로 변화하였습니다. (5) 회사의 현황 - 광고 사업 시장점유율에 관한 공신력 있는
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

자료가 없어서 정확한 시장점유율 산출이 불가합니다. - 편의점 택배 사업 전체 택배물량에 비하여 편의점택배 물량은 미미한 수준이나, 편의점을 이용한 택배 서비스 부문에서는 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 더불어 국토교통부는 생활물류서비스산업 5개년 중장기 로드맵인 제 1차 생활물류서비스산업 발전 기본계획(2022~2026)을 발표하여 2026년까지 규제 완화 등을 통해 택배를 포함한 생활물류를 키운다는 계획을 확정하였습니다. 이에 팬데믹 이후 높은 성장세를 보였던 편의점 택배 사업 또한 사업환경이 개선될 것으로 기대되고 있습니다. - 비즈메시징 사업 시장에 진출한 기간이 오래 되지 않아 재판사의 위치해 있기 때문에 시장 점유율은 미미하지만, 점차 시장에서의 인지도를 높여가고 있습니다. - 모바일상품권 사업 시장에 진출한 기간이 오래 되지 않기 때문에 시장점유율은 미미하지만, 다양한 연령층을 갖는 고객들의 니즈(Needs)를 충족시킬 수 있도록 다양하고 획기적인 상품을 개발, 판매함으로써 시장에서의 인지도를 점차 높여가고 있습니다. (6) 경쟁력 및 (주)비지에프네트웍스의 강점 - 광고 사업 (주)비지에프네트웍스가 운영하는 디지털사이니지는 타 미디어 매체 보다 비용대비 높은 효율성을 자랑하며, 또한 24시간 운영되는 편의점에 위치하여 소비자가 항시 광고 매체를 접할 수 있는 강점을 가지고 있습니다. - 편의점 택배 사업 편의점 택배 서비스의 경쟁력은 전국 어디서나 24시간 이용이 가능하며 저렴한 가격으로 편리하게 사용할수 있다는 것입니다. 또한, 홈택배 및 안심 퀵 서비스 등 (주)비지에프네트웍스만의 차별화 서비스를 바탕으로 고객에게 안전하고 신속하게 배송할수 있는 시스템을 운영하고 있습니다. - 모바일상품권 사업 모바일상품권은 일반소비자를 대상으로 하는 B2C와 기업 등의 경품지급, 이벤트 진행 등을 중점으로 하는 B2B 시장으로 나누어지며 비지에프네트웍스는 B2B 시장을 중점으로 (주)비지에프네트웍스만의 차별화 전략(상품권 이미지에 제휴업체 로고 및 요청 이미지 적용)으로 사업 확대를 도모하고 있으며, 또한 모바일상품권과 메시징서비스를 결합한 상품을 구성하여 사업 경쟁력을 강화하고자 노력하고 있습니다.
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과 등에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정에 근거한 예측정보는 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 또한 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 달라질 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 2017년 6월 8일자 이사회에서 '지주회사 부문'과 '편의점 연쇄화사업부문'을 인적분할하는 결의를 하였으며, 2017년 9월 28일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 이에 따라 당사는 2017년 11월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 주식회사 비지에프리테일을 신설하고, 분할존속회사인 당사의 명칭을 주식회사 비지에프로 변경하였으며, 2018년 3월 9일 지주회사로 전환을 완료하였습니다.당사는 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로써 2024년 12월말 현재 (주)비지에프리테일, (주)비지에프에코머티리얼즈를 자회사로 두고 있으며, 연결재무제표기준 지주회사의 매출은 연결종속회사매출, 지분법손익, 별도기준 매출 등으로 구성되어 있습니다.2024년 지정학적 리스크로 글로벌 공급망이 흔들리며 장기화된 고물가-고금리로 국내 소비를 약화하는 등 높은 시장 변동성을 보였음에도 불구하고 당사의 2024년 연결기준 매출액은 4,341억원, 영업이익은 552억원을 기록했습니다. 매출액 개선 이유로는 종속회사 (주)비지에프에코머티리얼즈의 대원케미칼(주) 인수에 따른 연결 편입 효과가 있었으며, 영업이익 감소로는 지분법 손익 감소가 영항을 미쳤습니다.재무적인 측면에서 연결기준 자기자본비율은 전년대비 1.4%p 감소한 86.1%, 부채비율은 전년대비 1.9%p 증가한 16.1% 견실한 재무구조를 지속하였습니다. 지주회사의 특성상 주요자회사 및 주요종속회사의 실적이 당사 재무상태 및 영업실적에 큰 영향을 미칩니다. 따라서, 주요자회사 및 주요종속회사의 추가적인 분석의견이 필요한 사항은 별도로 설명하였으니 참고하시기 바랍니다. - 연결실체의 사업부문 구 분 회사명 주요사업 비 고 투자 (주)비지에프 투자사업 등 지주회사 소재/화학 (주)비지에프에코머티리얼즈 고기능성폴리머칩 제조업 주요 종속회사 (주)비지에프에코사이클 선별 및 원료재생업,플라스틱 물질 제조업 (주)비지에프에코솔루션 기타 플라스틱 제품 제조업 대원케미칼(주) 고기능성폴리머칩 제조업 고기능성폴리머칩 제조업 고기능성폴리머칩 제조업 고기능성폴리머칩 판매업 전자/자동차부품소재 (주)케이엔더블유 전자/자동차내장재 제조업 주요 종속회사 자동차내장재 제조업 북경특가기차령부건유한공사(Beijing Tejia Automobile Parts Co., Ltd) 자동차내장재 제조업 창주특가기차령부건유한공사(Cangzhou Tejia Automobile Parts Co., Ltd) 자동차내장재 제조업 반도체소재 (주)비지에프에코스페셜티주3) 산업용가스 제조업 주요 종속회사 주3) 플루오린코리아(주)가 (주)비지에프에코스페셜티로 상호를 변경하였습니다.주4) 당기 중 KOPLA Engineering Plastic(Suzhou) Co., Ltd.가 BGFecomaterials (SUZHOU) CO., LTD.로 상호를 변경하였습니다. ■ 주요종속회사 [소재/화학 사업, (주)비지에프에코머티리얼즈 및 그 종속회사] 2024년 세계 경제는 완만한
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

회복세 속 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 중동발 전쟁 발발로 인한 지정학적 갈등이 장기화 되었으며, 세계 각국의 보호무역 기조 강화 등 하방리스크의 상존으로 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경영여건 하에서도 2024년 연결기준 매출 3,643억원, 영업이익 140억원, 별도기준 매출 1,807억원, 영업이익 117억원을 기록하였습니다.글로벌 경제 성장과 그에 따른 기술개발, 소비자의 니즈 증가로 인해 폴리머 소재에 대한 성능 향상과 적용범위 확대에 대한 요구가 꾸준히 증가해왔고, 이는 관련 시장의 확대로 이어지게 되었습니다. 현재 고기능성 폴리머는 주요 수요 산업인 자동차, 전기ㆍ전자 산업 등에서 충격강도, 내마모성, 열 안정성 및 성형성이 좋아 다양한 용도에 맞춤형 소재로 적용되고 있으며, 최근 금속제품을 대체하기 위한 차량 경량화로의 적용이 활발하게 이루어지고 있습니다.재무실적은 연결기준 유동비율 181.4%, 부채비율 44.8%, 자기자본비율69.1%, 별도기준 유동비율 193.7%, 부채비율 28.2%, 자기자본비율 78.0% 등 견실한 재무구조를 지속하였고, 영업실적은 각 소재별 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동 및 국제유가, 환율 등 거시경제요인 등의 영향을 민감하게 받아, 연결기준 매출액증가율 27.5%, 영업이익증가율 -18.5%, 당기순이익증가율 258.0%, 별도기준 매출액증가율 6.1%, 영업이익증가율 44.7%, 당기순이익증가율 182.7%를 달성하였습니다.2024년 한해 사업은 판매 확대와 동시에 Risk 관리를 강화하며 매출액 증가 및 안정화를 실현하였습니다. 다만, 불안정한 공급망에 따른 원자재 가격상승, 달러 강세 현상에 따른 환율 변동 등으로 인해 불확실한 영업환경이 지속 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 앞으로도 꾸준한 기술력 확보 및 연구개발을 통해 원가를 절감하고, 다양한 제품 개발을 통한 가격경쟁력과 품질경쟁력의 차별화를 실현하여 성장해 나아가겠습니다. [전자/자동차부품소재 및 반도체소재 사업, (주)케이엔더블유 및 그 종속회사] 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2024년 연결실체(당사 및 종속회사 포함) 매출액은 약 785억원으로 전년 대비 17.7% 감소하였으며, 영업손실은 약 23억원으로 전년대비 적자전환하였습니다.종속회사인 (주)비지에프에코스페셜티의 반도체 소재부문 전방산업 수요 부진 영향 등으로 매출액 및 영업이익이 전년대비 감소하였습니다.2024년 별도기준(당사) 매출액은 약 248억원으로 전년 대비 0.1% 감소, 영업이익은 약 31억원으로 전년 대비 109.4% 증가, 당기순이익은 약 17.5억원으로 전년 대비 133.2% 증가하였습니다. ■ 주요 자회사[편의점 사업, (주)비지에프리테일] 2024년 한국 경제는 대내외 불확실성 속에서도 수출 중심으로 완만한 회복세를 보였습니다. 국내 소비 시장은 점진적으로 개선되었으나, 고물가와 금리 부담으로 인한 소비 심리 위축이 지속되었습니다. 이러한 환경에서 소매유통업, 특히 편의점 업계는 근거리 쇼핑과 소량 구매 트렌드에 힘입어 안정적인 성장을 유지했습니다. 당사는 이러한 시장 환경 속에서 우수한 브랜드 경쟁력과 혁신적인 운영 전략을 바탕으로 성장을 이어갔습니다. 신규 출점 확대와 함께 다양한 신상품 출시로 고객 만족도를 높였으며, 그 결과 2024년 연결기준 매출액 8조6,988억원, 영업이익 2,516억원, 별도기준 매출액 8조5,921억원, 영업이익 2,304억원을 달성하였습니다. 2024년 말 기준 당사의 점포 수는 18,458점입니다. 재무적 측면에서는 연결기준 자기자본비율이 전년대비 1.4%p 증가한 34.8%, 부채비율은 전년 대비 12.3%p 감소한 187.3%로, 견고한 재무구조를 유지하고 있습니다. 2025년 국내
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

소매유통 시장은 1-2인 가구 증가에 따른 소비 패턴 변화, 디지털 기술 도입을 통한 고객 경험 혁신, 친환경 및 건강 중심의 소비 트렌드 강화, 온라인과 오프라인의 융합가속화, 그리고 인건비 상승에 따른 무인화 및 자동화 확대 등의 변화가 예상됩니다. 이에 대응하여 당사는 우량점포 중심의 개점전략 전개, 상품 포트폴리오 최적화, 디지털 전환 가속화, 새로운 점포 형태 도입, 친환경 경영 강화, 그리고 배달 및 픽업 서비스 강화 등의 전략을 추진할 계획입니다. 우크라이나 전쟁과 미-중 갈등 등 국제 지정학적 리스크와 무역갈등이 지속되고 있으며, 이는 글로벌 공급망과 원자재 가격 변동성을 확대시키고 있습니다. 당사는 이러한 불확실성에 대비해 환율 변동 및 수입 원자재 가격 변화 등 간접적 영향에 탄력적으로 대응할 수 있는 체계를 구축할 것입니다. 이러한 노력을 통해 당사는 국내 편의점 업계를 선도하는 기업으로서 지속적인 성장과 혁신을 이어나갈 것이며, 변화하는 소비 환경 속에서도 고객과 주주 여러분의 기대에 부응하는 기업이 되도록 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무정보 (1) 요약 연결 재무상태표 (단위 : 백만원) 사업연도 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증감액 [유동자산] -현금및현금성자산 매출채권및기타채권 -기타유동금융자산 -재고자산 -기타 [비유동자산] -기타비유동금융자산 -관계기업투자 -유형자산 -사용권자산 -투자부동산 -무형자산 -기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 ※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 사항으로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 연결실체의 2024년 말 총 자산은 2조 3010 억원으로 전년대비 1,297억원 증가하였으며, 자산 증가의 주요인은 대원케미칼(주)의 편입에 따른 자산 596억원 증가에 기인합니다. 연결실체의 2024년 말 총 부채는 억원으로 전년대비 억원 증가하였습니다.이는 위와 동일한 사유로 대원케미칼(주) 편입효과에 따른 단기차입금 125억원 증가, 이연법인세부채 38억원 등 부채 272억원 증가에 기인합니다.연결실체의 2024년 말 총 자본은 1조 9,811억원 으로 전년대비 억원 증가하였습니다. 자본의 증가요인은 (주)비지에프에코머티리얼즈와 그 종속기업 자본 증가에 따른 억원 등에 기인합니다 재무적인 측면에서 연결기준 자기자본비율은 전년대비 1.4%p 감소한 86.1%, 부채비율은 전년대비 1.9%p 증가한 16.1% 견실한 재무구조를 지속하였습니다. (※ 자기자본비율=자기자본/자산, 부채비율=부채/자본)(2) 요약 연결 손익계산서 (단위 : 백만원) 사업연도 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증감액 매출액 영업이익 계속사업당기순이익 중단사업당기순이익 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 기본및희석주당순이익 주1) 계속영업주당순이익(원) 중단영업주당순이익(원) ※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 사항으로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다주) (주)케이엔더블유는 2023년 9월 말 당사의 종속회사로 편입되었으며, (주)케이엔더블유 관련 연결 편입효과가 연결기준 손익계산서에 반영된 시점은 제30기(2023년) 4분기 입니다.주) (주)비지에프네트웍스는 2024년 7월 1일 당사의 종속회사에서 제외되었으며, 지분 매각에 따라 중단사업으로 분류하여 전년동기실적을 재작성하였습니다.주) 당기 중 대원케미칼(주)은 종속회사로 편입되었으며, 연결 편입 효과가 반영되는 시점은 2024년 11월 1일 입니다. 주1) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당순이익 희석화효과가 없어희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. 2024년 연결기준 매출액은 4,341억원으로 전년대비 777억원(21.8%) 증가하였습니다. 이는 대원케미칼(주) 인수에 따른 연결 편입
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

효과 등으로 매출액이 증가하였습니다. 영업이익 552억원으로 지분법 손익 영향으로 전년대비 -53억원(-8.8%) 감소하였으며, 당기순이익 948억원(37.1%)으로 (주)비지에프네트웍스 지분 매각에 따른 처분이익 인식으로 크게 증가하였습니다. 수익성 지표 측면에서는 ROE(자기자본이익률)는 전년대비 1.2%p 증가한 ROA(총자산이익률)는 전년대비 0.9%p 증가한 4.1%이 로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. (※ ROE=당기순이익/평균자기자본, ROA=당기순이익/평균자산) 당사 지주사업부문의 주요 수익은 브랜드 사용수익, 업무용역제공을 통한 경영지원 용역수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금 수익 및 임대수익입니다. - 상표권수익은 BGF상표에 대한 상표권사용료 수익으로, 상표권 사용료로 지급받고 있습니다. 당기 상표권수익은 175억원입니다. - 업무위탁 용역의 제공에 따른 수익은 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 당기 업무위탁 용역수익은 20억원입니다. - 당기 자회사 등으로부터 수취한 배당금 수익은 310억원입니다. - 임대수익은 임대기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있으며, 당기 임대수익은 52억원입니다. 지주사업부문의 별도기준 매출은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증감액 상표권수익 경영지원 용역수익 배당금수익 임대수익 합 계 ■ 주요 종속회사 [소재/화학 사업, (주)비지에프에코머티리얼즈 및 그 종속회사] (1) 연결 재무상태 ((주)비지에프에코머티리얼즈 및 그 종속회사) (단위 : 백만원) 구 분 제28기 제27기 증감액 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 ㆍ매출채권 ㆍ기타금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 ※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다(주)비지에프에코머티리얼즈의 자산은 전기 5,705억원에서 7,152억원으로 1,448억원 증가하였습니다. 이는 대원케미칼(주) 인수로 인한 유무형자산 등 비유동자산의 증가 1,170억원 등이 주요 요인입니다.부채는 전기 1,337억에서 876억 증가한 2,213억이며, 대원케미칼(주) 인수로 인한 차입금 400억 증가 및 연결법인 차입금 226억원 증가, 기타유동금융부채 95억원 증가 등이 주요 요인입니다.자본은 전년 4,368억 대비 4,939억원으로 571억 증가하였으며, 제3자배정 유상증자 400억 및 이익잉여금 110억 증가 등으로 인하여 증가하였습니다.(2) 연결 영업실적 ((주)비지에프에코머티리얼즈 및 그 종속회사) (단위 : 백만원) 구분 제28기 제27기 증감액 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타이익 기타손실 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) (주)비지에프에코머티리얼즈 매출액은 당기 중 타법인 지분 인수로 인한 신규 연결법인 확대 등으로 전년 대비 787억원(27.5%) 증가하여 연간 최대 매출인 3,643억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 -32억원(-18.5%) 감소하여 140억원을 기록하였습니다. 다만 전기 중 당사가 기 발행한 전환사채 및 신주인수권부사채의 전환권 행사로 인한 파생상품 평가손실로인하여 금융원가가 증가하였으며, 당기 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 209억원(877.0%) 증가한 185억원, 당기순이익은 전년 대비 253억원(257.9%) 증가한 155억원을 기록하였습니다. [전자/자동차부품소재 및 반도체소재 사업, (주)케이엔더블유 및 그 종속회사] (1) 연결 재무상태 ((주)케이엔더블유 및 그 종속회사) (단위 : 백만원) 구 분 증감액 - 유동자산 - 비유동자산 [자산총계] - 유동부채 - 비유동부채 [부채총계] - 자본금 - 자본잉여금 -
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기타자본구성요소 - 기타포괄손익누계액 - 이익잉여금 [자본총계] 2024년 말 기준 총자산은 2,076억원으로 전기대비 약 558억원 증가하였습니다.(유동자산은 전기대비 339억원 증가하였고, 비유동자산은 219억원 증가)이는 2024년 7월 (주)비지에프에코머티리얼즈를 대상으로 전환사채(500억원)를 발행하여 현금 및 현금성 자산이 증가한 영향입니다.2024년 말 기준 총부채는 794억원으로 전기대비 527억원 증가하였습니다.이는 2024년 7월 (주)비지에프에코머티리얼즈를 대상으로 전환사채(500억원)를 발행한 것이 주요인입니다.2024년 말 기준 자본총계는 1,281억원으로 전기대비 30억원 증가하였습니다. (2) 요약 손익계산서 ((주)케이엔더블유 및 그 종속회사) (단위 : 백만원) 구 분 제24기 제23기 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 종속회사인 (주)비지에프에코스페셜티의 반도체 소재부문 전방산업 수요 부진 영향 등으로 매출액 및 영업이익이 전년대비 감소하였으나, 전환사채 발행에 따른 파생상품평가이익 및 외환손익 등의 영향으로 당기순이익은 전년대비 68% 증가하였습니다. 나. 신규사업 해당사항 없습니다. 다. 중단사업 (1) (주)비지에프네트웍스 매각연결실체는 종속기업 (주)비지에프네트웍스의 지분 100%를 2024년 7월 1일에 관계기업인 (주)비지에프리테일에게 매각하기로 2024년 6월 13일 이사회에서 결정하였습니다. 7월 1일부로 (주)비지에프네트웍스에 대한 지배력이 상실되었으며, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.① 당기와 전기 중 연결포괄손익계산서에 포함된 중단사업이익 (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전중단사업이익 법인세비용 법인세비용차감후중단사업이익 중단사업처분이익 중단사업당기순이익 ② 당기와 전기 중 중단영업에서 발생한 현금흐름 (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 라. 사업부문 재분류 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향 연결실체는 수출거래 등 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 환율의 변동 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 제31기(2024년) 상승시 하락시 제30기(2023년) 상승시 하락시 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융상품 중 4,572백만원(전기말:5,088백만원) 규모의 해외채권을 기초자산으로 운용하는 사모펀드 환매가 지연되어 유동성 제한이 발생하였으며, 이로 인해 환헤지가 종료되고 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 통화는 USD입니다. 이로 인한 환율 10% 변동 시 세전손익에 미치는 영향은 457백만원(전기:509백만원)입니다. 이외 해외자산을 기초로 운용하는 사모펀드는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화하여 안정적인 재무활동을 지속하고자 특정 환율에 의해 고정된 원화를 수취하고 외화를 지급하는 통화선도 계약을 맺고 있습니다. 따라서 환율변동이 연결실체의 손익에 미치는 영향은 매우 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 바. 자산손상 연결실체는 매 보고기간 말마다 자산의 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고, 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. (단위: 백만원) 구 분 당기 전기 유형자산손상차손 사용권자산손상차손 합 계 ■ 주요 자회사[편의점 사업, (주)비지에프리테일] 가. 요약 재무정보 (1) 요약 연결 재무상태표 (단위 : 백만원) 사업연도 제8기(2024년) 제7기(2023년) 증 감 [유동자산] -현금및현금성자산 -매출채권및기타채권 -기타유동금융자산 -재고자산 -기타 [비유동자산] -유형자산 -무형자산 -사용권자산 -투자부동산 -관계기업투자주식 -기타비유동금융자산 -기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] -자본금 -주식발행초과금 -기타자본 -기타포괄손익누계액 -이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 연결에 포함된 회사 수 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 사항으로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2024년 말 연결기준 총자산은 3조 4,026억원으로 전기대비 1,835억원 증가하였습니다. 유동자산은 1조 518억원으로 전기대비 728억원 증가하였으며 비유동자산은 2조 3,508억원으로 1,107억원 증가하였습니다. 신규 가맹점포 출점과 기존점포의 리뉴얼 투자 및 물류/제조시설 투자에 따른 유무형 자산이 약 984억원 증가하였습니다. 2024년 말 연결기준 부채는 2조 2,185억원으로 전기대비 738억원 증가하였습니다. 본부임차 점포 증가수 둔화에 따른 리스부채(유동,비유동 포함)가 약 169억원 감소하였고 상품 매입과 가맹점과의 계약에서 발생한 채무로 인해 매입채무및기타채무가 약 641억원 증가하였으며, 미지급비용이 105억원 증가했습니다. 2024년 말 연결기준 자본은 1조 1,841억원으로 전기대비 1,097억원 증가하였습니다. 당기순이익 1,952억원 및 배당금 지급 708억원 등으로 이익잉여금이 1,187억원 증가하였습니다. 재무적인 측면에서 연결기준 자기자본비율이 전년대비 1.4%p 증가한 34.8%, 부채비율은 전년 대비 12.3%p 감소한 187.3%, 차입금의존도는 0.2%p 감소한 0.1%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다. (※ 자기자본비율=자기자본/자산, 부채비율=부채/자본, 차입금의존도=차입금/자산) (2) 요약 연결 손익계산서 (단위 : 백만원) 사업연도 제8기(2024년) 제7기(2023년) 증 감 매출액 영업이익 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 기본및희석주당순이익(원) 주1) 주) 제8기(2024년)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 주) (주)비지에프네트웍스는 2024년 7월 1일 당사의 종속회사로 편입되었으며, 연결 편입효과가 연결기준 손익계산서에 반영되는 시점은 제8기(2024년) 3분기입니다. 주1) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당순이익 희석화효과가 없어 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. 2024년 연결기준 매출액은 편의점 점포 순증에 따라 전기대비 5,040억원(6.2%) 증가한 8조 6,988억원을 기록했으며, 점포 고정비 및 급여 등 판관비 상승으로 인해 영업이익은 전기대비 16억원(0.6%)감소한 2,516억원을 기록했습니다. 당기순이익은 전기대비 6억(0.3%)감소한 1,952억원을 기록했습니다. 수익성 지표 측면에서는 ROE(자기자본이익률)가 전년대비 1.9%p 감소한 17.3%, ROA(총자산이익률)가 전년대비 0.5%p 감소한 5.9%로, 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. (※ ROE=당기순이익/평균자기자본, ROA=당기순이익/평균자산) (3) 주요 종속회사 영업실적 [물류 사업, (주)비지에프로지스] 1) 요약 별도 재무상태표 (단위 : 백만원) 사업연도 제26기(2024년)
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

제25기(2023년) 증 감 [유동자산] -현금및현금성자산 -당기손익인식금융상품 -단기금융상품 -매출채권및기타채권 -기타유동금융자산 -기타 [비유동자산] -당기손익인식금융상품 -기타비유동금융자산 -유형자산 -무형자산 -투자부동산 -사용권자산 -종속기업투자 -관계기업투자 -순확정급여자산 -기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] -자본금 -주식발행초과금 -기타자본 -기타포괄손익누계액 -이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 2024년 말 기준 자산은 1,646억원으로 전기대비 210억원 증가하였습니다. 유동자산은 525억원으로 전기대비 159억원 증가하였으며 비유동자산은 1,121억원으로 전기대비 51억원 증가하였습니다 . 유동자산의 주 요 증가요인으로는 현금 및 현금성자산 127억 증가, 물류용역매출 증가로 매출채권 25억원 증가가 있으며, 비유동자산의 주요 증감요인은 K-IFRS 1116호 리스 회계처리에 의한 사용권자산 6억원 감소, 유무형자산은 60억원 증가가 있습니다. 2024년 말 기준 부채는 672억원으로 전기대비 127억원 증가하였습니다. 매출액 증가와 비례하여 발생하는 배송, 인력 용역료 등 유동부채가 142억원 증가한 반면, K-IFRS 1116호 리스 회계처리에 의한 리스부채 등 비유동부채는 15억 가량 감소하였습니다. 2024년말 기준 자본은 974억원으로 전기대비 83억원 증가하였습니다. 당기순이익 87억원 등으로 이익잉여금이 83억원 증가하였습니다. 2) 요약 별도 손익계산서 (단위 : 백만원) 사업연도 제26기(2024년) 제25기(2023년) 증 감 매출액 영업이익 당기순이익 기본및희석주당순이익(보통주) (원) 2024년 말 매출액과 영업이익은 전기대비 각각 246억원(7.9%) 증가, 72억원(236%) 증가한 3,338억원, 102억원을 기록했습니다. 2024년은 임직원 수의 증가로 인한 인건비 증가와 유류대등 금액상승으로 인한 인력용역료, 배송용역료의 상승으로 판매관리비가 증가하였습니다. 하지만 수출입대행물류 등 신규매출액 증가와 신규 오픈 RDC 가동 안정화를 통해 물동량이 증가하며 물류용역매출액이 상승으로 전체 매출액이 상승했습니다. 2025년에도 고물가 영향으로 불확실한 영업환경이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 상황에서 물류효율화를 위해 지속적인 노력을 기울일 계획입니다. [광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] 1) 요약 별도 재무상태표 (단위 : 백만원) 사업연도 제 16기 제 15기 증감액 (2024년) (2023년) [유동자산] -현금및현금성자산 -매출채권및기타채권 -기타유동금융자산 -재고자산 -기타 [비유동자산] -기타비유동금융자산 -당기손익-공정가치측정금융자산 -기타포괄손익-공정가치금융자산 -유형자산 -무형자산 -사용권자산 -순확정급여자산 -이연법인세자산 -기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 -자본금 -주식발행초과금 -기타자본 -기타포괄손익누계액 -이익잉여금 자본총계 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 사항으로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2024년 말 기준 총자산은 821억원으로 전년 대비 59억원 감소 하였습니다. 유동자산은 248억원으로 전년 대비 60억원 증가하였으며 이는 현금성자산 및 미수금(기타유동금융자산) 증가가 주된 요인입니다.비유동자산은 전년 대비 119억 감소한 573억원으로 당사가 보유한 한국전자금융 주식가치 하락으로 투자자산 83억 감소 및 유형자산 22억 감소 등이 주요 요인입니다. 2024년 말 부채는 459억원으로 전년대비 16억원 감소 하였습니다. 유동부채는 미지급비용 등 7억 증가하였고, 비유동부채는 23억 감소 하였습니다. 2024년 말 당사의 부채비율은 전년도 116.9%에서 126.5%로 9.6%p 증가 하였습니다. 2024년 말 자본은 362억원으로 전년 대비 43억원 감소 하였습니다. 당기순이익 81억원, 중간배당 70억 등으로 이익잉여금이
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

9억원 증가하였습니다. 2) 요약 별도 손익계산서 (단위 : 백만원) 사업연도 제16기(2024년) 제15기(2023년) 증 감 매출액 영업이익 당기순이익 기본및희석주당순이익(보통주) (원) 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 사항으로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주) (주)비지에프네트웍스는 2024년 7월 1일 (주)비지에프리테일의 종속회사로 편입되었으며, 연결 편입효과가 연결기준 손익계산서에 반영되는 시점은 제8기(2024년) 3분기입니다. 2024년 별도 재무제표 기준 매출액은 830억원으로 전년 대비 40억원 감소 하였습니다. 상품소싱사업 중단으로 상품매출이 19억원 감소 하였고, 이커머스 산업 침체 및 택배 시장내 치열한 경쟁으로 택배매출이 13억원 감소 하였습니다. 국내 경기 침체로 인하여 기업들의 마케팅 비용 감소로 광고매출 및 메시징 매출 등 8억원 감소 하였습니다. 2024년 판매비와관리비는 총 86억으로 인건비, 지급수수료, 광고판촉비가 판매비와관리비의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 판매비와관리비의 매출대비 구성비는 10.3% 수준으로 전년보다 7억 감소 하였습니다. 주요 변동 내역으로는 인건비 5억, 광고판촉비 5억 등이 감소 하였고, 지급수수료 5억 등이 증가 하였습니다. 2024년 당기순이익은 81억원으로 전년대비 3억 감소 하였습니다. 나. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 다. 환율변동 영향 연결실체의 영업은 대부분 국내에서 이루어지기 때문에 연결실체에 노출된 환율변동위험은 유의적이지 않습니다. 연결실체는 당기말 현재 27,769백만원 규모의 외화정기예금 등을 외화로 보유하고 있으며, 이와 관련된 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 통화는USD입니다. 환율 10% 변동 시 세전 손익에 미치는 영향은 2,777백만원 입니다. 상기 내역에 대한 환율변동위험은 유의적이지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 라. 자산손상 또는 감액손실 연결실체는 매 보고기간 말마다 자산의 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고, 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금흐름창출단위의 회수가능액을 산정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정적인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기말과 전기말 손상차손을 인식한 자산 내역은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원) 자산명 자산손상액 및 감액손실액 제8기(2024년) 제7기(2023년) 무형자산 임차권리금주1) 기타무형자산주2) 유형자산 구축물 사용권자산주4) 관계기업투자주식 주5) 주1) 연결실체는 매년 임차권리금에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위인 가맹점의 실적변동으로 임차권리금의 장부가액이 회수가능액(사용가치)을 초과하는 부문에 대해 손상을 인식하였고, 미달하는 부문에 대해 이전에 손상을 인식하기 전 장부가액을 한도로 손상환입을 인식하였습니다. 주2) 연결실체는 매년 산업재산권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 주3) 연결실체는 매년 유형자산에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위인 제주센터의 자산 장부가액이 회수가능액을 초과하는 부분에대해 손상을 인식하였습니다. 주4) 연결실체는 매년 사용권자산에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 가맹점의 실적악화 등으로 인한 일부 점포의 사용권자산 장부가액을 손상 인식하였습니다. 주5) 연결실체는 매년 관계기업에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 당기 중 (주)에이서비스의 순공정가치와 장부금액의 차이분에 대하여 손상차손 787백만원을 인식하였습니다. 회수가능액은 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여
BGF — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

추정하였습니다. 사용가치의 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. - 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 사업계획 및 도로교통량에 관한 외부자료를 근거로 추정하였습니다. - 임대인과 장기임대차 계약에 따른 휴게소 운영기간의 현금흐름을 추정하였습니다.5년간은 도로확장 및 산업단지 개발효과를 구체적으로 반영하여 산정하였으며, 5년 이후는 휴게소 물품 판매가격 수준 증가를 고려하여 산업성장률을 적용하였습니다.-회수가능액 산정을 위한 할인율은 가중평균자본비용 7.04%를 적용하였습니다. 이외 당사의 자산손상에 대한 구체적인 내용은 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' - '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기를 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 연결실체는 내부 자금계획 및 경영계획 등을 고려하여 유동성에 대한 예측을 하고 있습니다. 당사는 보유중인 금융자산 대부분을 RP 등으로 운용하고 있으며, 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 연결실체는 제31기 말 약 2,806억원의 현금및현금성자산, 201억원의 단기금융상품, 235억원의 당기손익인식금융자산(유동)을 보유하고 있으며, 전기 대비 현금및현금성자산은 344억원 증가, 단기금융상품은 100억원 감소, 당기손익인식금융자산(유동)은188억원 증가하였습니다.연결실체의 현금흐름은 영업활동으로 인하여 492억원이 유입되었으며, 이는 영업으로부터 창출된 현근흐름 284억원 유입, 배당금의 수취로 인한 220억원 유입이 주요인입니다. 금융상품 및 금융자산의 취득과 처분, 유무형자산 취득 등 투자활동으로 인하여 약 481억원이 유출되었습니다. 재무활동으로 인하여 309억원이 유입되었는데, 이는 차입금 증가/상환에 따른 469억 유입, 배당금 지급에 따른 127억 유출 등에 기인합니다. 유동비율은 사업결합 효과 등에 따른 단기차입금 543억원 증가 등에 따라 전년도 331%에서 59%로 272%p 감소되었습니다. 당기말 현재 연결실체의 당기손익인식금융자산 등을 포함한 실질적 현금성자산은 2,806억원으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. (1) 현금 및 현금성자산 현황 (단위: 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증 감 현금 예금 등 RP 등 합 계 (2) 단기 금융상품 (단위: 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증 감 단기금융상품 합 계 (3) 당기손익인식금융자산 (단위: 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증 감 당기손익인식금융자산 합 계 (4) 현금흐름 (단위: 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증 감 기초의 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산에 대한환율변동효과 기말의 현금 및 현금성자산 나. 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 제31기(2024년) 1년미만 1년에서2년이하 2년에서 5년이하 5년 초과 매입채무 기타금융부채 리스부채 주1) 차입금 상환전환우선주부채 주2) 비지배지분부채 주1) 합 계 주1) 현재가치할인차금을 차감하기 전의 금액입니다. 주2) 상환우선주부채는 전환가능기간을 고려하여 유동부채로 분류되어 있으나, 중도전환이나 조기상환 없이, 만기 전액 상환되는 것을 가정한 현금흐름입니다. 따라서 조기상환청구권이 행사되어 중도상환되거나 전환되는 경우 현금흐름은 달라질 수 있습니다. (단위 : 백만원) 제30기(2023년) 1년미만 1년에서2년이하 2년에서 5년이하