chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
포스뱅크 — 사업보고서 (2024.12)

최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 마. 파생상품 거래현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 제출일 현재 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없어, 기재를 생략합니다. 나. 연구개발 조직 당사 연구개발 조직도는 아래와 같습니다. 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 구분 인원수 수행 업무 연구소1부문장 회로설계 및 기구설계 총괄 연구소2부문장 임베디드 총괄 회로설계1팀 전자회로 설계 회로설계2팀 전자회로 설계 회로설계3팀 전자회로 설계 기구설계팀 기구물 설계 ES팀 제품 O/S 및 S/W Platform 개발 RS팀 보안리더 펌웨어 개발 PS팀 프린터 및 디바이스 펌웨어 개발 DS팀 솔루션팀 POS 솔루션 개발 합 계 주1) 인원수는 회사 조직도상에서 연구소 부문에 해당하는 전체 인력을 기준으로 작성하였습니다. 주2) 전산팀은 팀명칭이 솔루션팀으로 팀명 변경되었습니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발활동등' 참조 7. 기타 참고사항 가. 시장 현황 (1) 시장의 특성 (가) 주요 목표시장 POS, KIOSK 등 하드웨어를 취급하는 전문 해외 유통 업체뿐만 아니라, 자사 소프트웨어 솔루션과 함께 자사 브랜드로 하드웨어를 공급하는 글로벌 솔루션 업체들에게 ODM 방식으로 하드웨어를 공급하는 비즈니스의 기회가 넓어지고 있습니다. 뿐만 아니라 기존에 POS 단말기의 사용률이 높지 않았던 개발도상국들의 세금 시스템 전산화에 따라 영업점의 판매 세금 징수를 위해 POS 단말기의 사용을 법제화하면서, 정부의 주도 하에 전국적 규모의 프랜차이즈, 대형 유통매장, 중소규모의 요식업 및 리테일 매장으로 결제대행사들을 통한 POS 및 KIOSK 하드웨어 공급이 늘어나고 있는 추세입니다. 특히, 코로나 팬데믹 이후 비대면 결제 방식의 소비자 선호라는 커다란 변화로 인해 KIOSK 수요가 증가하고 있으며, QR 코드 등을 이용한 주문 및 결제가 폭넓게 사용되면서 안드로이드 POS 시장의 성장이 두드러지고 있습니다. 지난 몇 년간은 무료 혹은 저가의 앱 및 클라우드 소프트웨어를 지원하는 안드로이드 POS를 사용하는 경우가 많았기 때문에, 가격에 민감한 소비자의 수요를 맞출 수 있는 중국 및 인도의 저가 안드로이드 POS와 KIOSK의 시장 점유율이 높은 편이었습니다. 코로나 팬데믹 이후 비대면 결제 및 클라우드 솔루션 시장의 성장률이 높아짐에 따라 더 높은 사양과 고품질의 안드로이드 제품에 대한 요구가 확대되어, 윈도우 OS 기반의 하드웨어와 함께 안드로이드 POS 및 KIOSK 시장의 성장도 기대되고 있습니다. POS및 KIOSK는 요식업은 물론 리테일 체인점, 호텔 및 관광업, 은행, 정부기관 등 다양한 산업 전반에서 사용되고 있습니다. (나) 산업의 연혁 POS는 판매관리 시점 정보관리를 담당하는 기기로 처음 금전등록기에서 그 기술이 출발하였습니다. 결제 수단이 기존의 현금에서 카드로 바뀌고, IT 및 인터넷 기술의 발달로 인해 기존의 금전등록기에서 충족하지 못했던 카드 결제 기능뿐만 아니라 주문, 재고관리 및 매출 관리를 지원하는 POS 단말기의 중요성이 부각됐습니다. POS 시장은 21세기 초부터 성장하기 시작했으며 초기에는 데크스탑 PC와 모니터로 구성된 BOX형 POS로 시작했다가, 스마트폰의 성장으로 터치모니터 기술이 대중화되면서 현재는 일체형 터치 POS 단말기가 시장의 주류가 되었습니다. 스마트폰 사용이 대중화되면서 쉽게 앱을 통해 다운로드 받아 사용할 수 있는 앱 기반 POS 소프트웨어 및 클라우드 판매 결제 시스템의 사용이 증가했습니다. 이에 따라 윈도우 기반 POS에 비해 가격적인 장점을 지닌 안드로이드 POS 단말기 시장이 성장하기 시작했으며, 특히 코로나 팬데믹 이후
포스뱅크 — 사업보고서 (2024.12)

QR 코드 등을 이용한 비대면 결제 시스템의 사용이 확대되면서 안드로이드 기반의 POS 및 KIOSK도 주요 공급 모델로 자리 잡고 있습니다. 또한 기존의 PC 기반으로 지정 장소에 고정시켜 사용하는 POS와 함께 이동성을 중시하는 태블릿 POS 기기의 시장도 넓어지고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 글로벌 POS 시장 규모 【 글로벌 POS 시장 규모 추이 및 전망 】 글로벌 pos 시장 규모 추이 및 전망.jpg [글로벌 POS 시장 규모 추이 및 전망] 출처: 【 글로벌 POS 시장의 성장 요인에 대한 분석 】 글로벌 pos 시장의 성장 요인에 대한 분석.jpg [글로벌 POS 시장의 성장 요인에 대한 분석] 출처: 글로벌 POS 시장 규모는 2021년 약 221억 달러였으며, 2029년에는 707억 달러를 기록하여 연평균 15.9%의 높은 성장률로 확대될 것으로 예상됩니다. 각국의 정부와 시장의 선두업체가 POS 시장 내 디지털 혁신(Digital transformation)의 촉매제 역할을 하고 있습니다. 2020년에 발표된 IDC(International Data Corporation) 자료에 의하면, 글로벌 디지털 혁신에 대한 투자는 2020년부터 2023년 사이 연평균 15.5% 증가하여 6조 8천억 달러에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 【 글로벌 POS 단말기 출하량 추이 및 전망 】 글로벌 pos 단말기 출하량 추이 및 전망.jpg [글로벌 POS 단말기 출하량 추이 및 전망] 출처: 글로벌 POS 단말기 출하량은 2020년 1.4억 대에서 2025년 2.7억대로 증가할 전망입니다. 여기서 집계된 POS 단말기 출하량에는 데스크톱 형태의 제품 및 바코드 스캐너, 태블릿, IC칩이 내장된 모바일 단말기와 같은 다양한 하드웨어가 포함됩니다. Fortune Business Insights(2022)에 따르면 이러한 POS 단말기 출하량 증가는 리테일 및 요식업 분야에서의 견조한 POS 수요 확대에 기인합니다. POS 솔루션을 통해 고객은 다양한 유형의 디지털 및 비접촉식 결제를 이용할 수 있으며, 가게는 정확한 자금관리가 가능해졌고 시스템의 정확도로 인해 인적 오류가 줄어 생산성이 개선되었습니다. 또한 POS시스템을 통해 재고관리를 효율적으로 할 수 있게 되었으며, 통계 데이터 분석을 통한 판매 전략 개선으로 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 당사는 북미, 유럽, 중동시장을 중심으로 요식업 (Hospitality) 시장을 목표시장으로 설정하고 지난 15년 이상 판매 유통 채널을 확보하여 시장점유율을 확대시켰습니다. 특히 브랜드 인지도, 기술력, 고품질을 인정받아 최근 3~5년간 글로벌 Tier 1 top ranking 5순위 안에 들어가는 제조사와의 ODM 공급계약을 통해 글로벌 다국적 프랜차이즈에 당사 제품이 공급되면서 시장점유율을 2배 이상 높이는 계기를 마련하였습니다. (나) 글로벌 KIOSK 시장 규모 Fortune Business Insights에 따르면, 글로벌 KIOSK 시장 규모는 2021년에서 약 227억 달러에서 2028년 약 511억 달러 규모로 확대되어 연평균 12.3%의 성장률을 기록할 것으로 분석되고 있습니다. 【 글로벌 KIOSK 시장 규모 전망 】 글로벌 kiosk 시장 규모 전망.jpg 글로벌 KIOSK 시장 규모 전망 출처: KIOSK 시장의 성장은 리테일, 음식료, 항공/운수 등 다양한 산업에서 비대면 셀프 서비스가 확산되는 데 기인합니다. 비대면 셀프 서비스를 통해 고객은 기존 대면 서비스보다 구매 옵션이나 얻고 싶은 정보를 독립적으로 탐색할 수 있으며, 대기열을 줄여 기존보다 긍정적인 결제 경험을 얻을 수 있습니다. 이러한 점 때문에 모든 키오스크 유형 중에서 특히 셀프 서비스 키오스크가 큰 주목을 받고 있으며, 병원부터 푸드코트까지 대면 서비스를 진행하는 곳에서는 셀프 서비스 키오스크에 대한 관심이 확산되고 있습니다. 또한 KIOSK는 과거 안내 위주로 인간의 업무를 보조하는 역할에 그쳤으나, 점차 업무를 대체하는 수단으로
포스뱅크 — 사업보고서 (2024.12)

진화하고 있어 인건비 절감 목적의 사용 유인이 존재합니다. 그 외에도 ①매출 누수 방지 ②운영 효율성 제고 등의 효과로 인해 KIOSK에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사 또한 카페 프랜차이즈 등 요식업(Hospitality) 및 국내 관공서, 국내 1위 서점, 해외 극장 프랜차이즈 등에 대한 프로젝트 납품 이력과 혁신적인 제품 디자인 및 컨셉을 근간으로 당사 제품이 공급되는 시장을 확대하고 있습니다. 특히 국내외 병원, 골프장 등에는 대기 순번 키오스크를, 편의점, Drug store, 식료품점, 무인 스토어 등에는 Self-Checkout 시스템을 공급하는 등 다양한 시장 환경에 맞는 KIOSK 라인업을 구축하였습니다. 최근에는 Vison 인식 솔루션을 탑재한 베이커리, 푸드코트 등의 Self-service KIOSK 신규 시장도 성장하는 추세입니다. (다) 국내 POS 시장 규모 【 아태지역 국가별 POS 시장 규모 추이 및 전망 】 아태지역 국가별 pos 시장 규모 추이 및 전망.jpg [아태지역 국가별 POS 시장 규모 추이 및 전망] 출처: 【 한국 POS 시장 수요처별 규모 추이 및 전망 】 [한국 pos 시장 수요처별 규모 추이 및 전망].jpg [한국 POS 시장 수요처별 규모 추이 및 전망] 출처: Fortune Business Insights에 따르면, 2022년 아시아 태평양 POS 시장의 규모는 약 85억 달러이며, 이 중 한국 시장의 규모는 7.6억 달러 수준으로 파악됩니다. 한국 시장의 아시아 태평양 지역 내 점유율은 2021년 8.9%에서 2029년 9.6%로 커질 것으로 예상됩니다. 또한 2022년~2029년 추정 연평균 성장률은 19.0%로, 인도(20.2%)에 이어 역내 두 번째로 높은 CAGR을 나타낼 전망입니다. 당사는 기존 POS 대비 획기적인 디자인 차별화와 안정적인 품질관리 역량을 바탕으로 국내 시장 점유율을 확대해 왔습니다. 주요 타겟 업종인 요식업/카페 외에 이마트24, 삼성물산, 신성통상과 같이 유통/패션 시장에도 다양한 고객사를 확보하는 등 국내 Leading Company로서 자리매김을 하였습니다. 최근 국내 POS 시장은 전통적인 Windows OS 기반 POS 시스템에서 Android 기반 POS 시스템으로의 전환 움직임을 보이며 빠른 성장세가 예상됩니다. Android POS 시스템은 기존 Windows POS 시스템 대비 개발 환경, 사용자 편의성, 시스템 안정성 등의 측면에서 다양한 장점을 가지고 있으며, 국내 안드로이드 솔루션사들이 개발 및 운영하고 있는 테이블오더, KDS(Kitchen Display System), DID(Digital Information Display), 웨이팅보드 등 다양한 서비스와의 간편한 연동이 가능합니다. (라) 국내 KIOSK 시장 규모 【 국내 대화형 KIOSK 시장 규모 전망 】 [국내 kiosk 시장 규모].jpg [국내 대화형 KIOSK 시장 규모 전망] 출처: 연구개발특구진흥센터, MarketsandMarkets 대한민국의 대화형 KIOSK 시장 규모는 2020년 5억 4,200만 달러에서 연평균 성장률 9.3%로 증가하여, 2025년에는 8억 4,600만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 【한국 업종별 KIOSK 사용여부】 특성별(1) 특성별(2) 특성별(3) 특성별(4) 무인주문기 (키오스크) 무인주문기 (키오스크) 무인주문기 (키오스크) 예 아니오 예 아니오 예 아니오 전체 소계 소계 소계 업종별 일반음식점 소계 소계 한식 소계 중식 소계 일식 소계 서양식 소계 기타 외국식 소계 일반음식점 외 소계 소계 기관 구내식당업 소계 출장·이동음식점업 소계 기타 음식점업 제과점 피자·햄버거·샌드위치 및 유사 음식점업 치킨전문점 김밥 및 기타 간이 음식점업 간이 음식 포장 판매 전문점 주점업 소계 비알코올 음료점업 소계 운영형태별 프랜차이즈 소계 소계 비프랜차이즈 소계 소계 출처: 통계청 통계청의 KIOSK(무인주문기) 사용여부 조사 내용을 보면, 제과점의 경우 2020년 0.7%에서 2022년
포스뱅크 — 사업보고서 (2024.12)

14.3%로 눈에 띄게 사용률이 높아졌으며, 일식점(2.4% ▶ 14.4%), 기관 구내식당업(2.9% ▶ 14.1%) 또한 가파른 상승세를 보였습니다. 이와 같이 비대면 결제방식의 확대, 인건비 절감 요구 등으로 인해 국내 KIOSK 시장은 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 키오스크 시장에서 기존의 획일적인 NCT 가공 방식을 탈피하여, 금형 사출 방식을 적용한 슬림형 디자인의 BIGPOS를 출시하였습니다. 이를 통해 디자인 차별화와 가격 경쟁력을 확보하여 키오스크 시장에서의 판매량 증대를 목표로 노력하고 있습니다. 나. 주요 제품의 사용처 제품의 기획 및 설계 단계부터 고객 중심 엔지니어링을 기반으로 소매업과 음식점을 포함하는 서비스 업종에 신뢰할 수 있는 POS 단말기와 KIOSK를 제공하고 있습니다. 주문과 판매에 따른 매장 내 결제 기능과 매장의 주문 관리, 재고 관리, 판매 관리 등의 목적으로 당사 제품이 많은 업종에서 사용되며, 최근에는 셀프 주문과 비대면 결제까지 이루어지는 환경이 더욱 확대되고 있습니다. [주요 제품의 사용처별 대표적인 산업군] 대분류 중분류 사용처 서비스업종 외식업 패스트푸드, 레스토랑/식당, 카페/커피숍 라이프스타일 호텔, 골프장, 의류 매장, 헤어샵, 극장, 주유소 기관 공항, 우체국, 병원, 은행 소매 유통업종 소매업 편의점, 마트, 백화점, 면세점 전문점 약국/드럭스토어, 식료품 매장 다. 글로벌 이커머스 시장 확대 당사는 현재 글로벌 전자상거래 알리바바 사이트 내 입점하여 수시로 RFQ(견적요청서)를 받고 있으며, 신규 거래를 활성화시키기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 여기에 추가적으로 글로벌 최대 전자상거래 사이트인 아마존에 입점을 검토하고 있습니다. 당사는 미국 자회사를 통해 LA와 뉴욕에 거점을 두고 있기 때문에, 신속하고 원활한 현지 대응 방안을 준비 중입니다. 라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사에서는 개발제품의 해외 판매 시, 하기에 표기된 국가별 규제 기관의 인증을 반드시 획득한 후에 납품을 진행하고 있습니다. [주요 제품의 판매에 따른 국가별 인증 보유 현황] 국가 인증 내용 미국 UL 미국 정보통신기기 안전규격 전세계 FCC S-DOC 미국연방통신 위원회 기준 EMC 전자파 인증 전세계 CB(DEMKO) IECEE 국제 규약 기반의 전기 전자 제품 및 부품의 안전에 대한 인증 멕시코 NOM 전기제품에 대한 멕시코 인증 인도 BIS 인도의 적합성 평가 체계 EU CE DoC 위험성이 적은 제품에 대해, EU공통규격(EN)에 따라 제품 제조하고 있다는 적합성 선언서 중국 CCC 중국내 소비자 및 동식물의 안전 및 환경보호를 위해 실시하는 일종의 상품검사제도 호주 RCM 호주의 표준과 요구사항에 따라 필요한 승인을 획득하고 적합성 인증 일본 VCCI 일본 전파장애자주규제 한국 KC 안전·보건·환경·품질 등 분야별 인증 사우디 SABER 사우디아라비아 표준청(SASO) 주관의 수입 제품에 대한 인증과 등록 인증 쿠웨이트 KUKAS ‘Regulated products (의무 대상 품목)’ 이 쿠웨이트의 기술절차 및 승인 규격에 부합여부를 검증하는 인증 UAE ECAS UAE 수출을 위한 적합성 인증 [당사의 환경인증 현황] 구분 인증 품질 및 환경 경영 시스템 규격 ISO9001 ISO14001 유해물질 규제와 재활용 관련 자체 DOC RoHs 마. 지적재산권 현황 구분 국내 해외 계 상표 디자인 특허 실용신안 저작권 합계 ※상세 현황은 '상세표-5. 지적재산권 현황(상세)' 참조
포스뱅크 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 사가 동 사업보고서에서 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해 공시서류 작성 시점의 재무성과 등에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경영 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 PC 기반의 POS 시스템을 개발, 제조, 판매하는 글로벌 시장 지향형 혁신 기업으로, 2003년에 창업하여 2024년 기준 22년 차를 맞이하였습니다. 주요 제품으로는 PC에 카드 리더(MSR), 바코드 리더, 영수증 프린터 등을 장착하고 POS 프로그램을 설치하여 사용하는 시스템과, 터치스크린이 탑재된 안내기 및 무인 주문기 형태의 인터랙티브 키오스크 등이 있습니다. 당사가 개발, 제조 및 판매하는 POS 기기는 글로벌 프랜차이즈인 패스트푸드 체인과 중소규모의 레스토랑 및 카페 등 Hospitality 시장뿐만 아니라, 편의점, 마트와 같은 리테일 시장에서도 널리 사용되고 있습니다. POS 기기는 바코드 스캐너와 같은 주변 장치를 통해 상품의 바코드를 인식하고, 데이터를 통합 및 집중 관리 서버로 전송합니다. 이를 통해 이력 관리, 재고 관리, 주문 관리, 판매 관리, 고객 관리, 수명 관리, 데이터 관리 등 현장에서 필요한 다양한 운영 및 관리 기능을 지원합니다. 당사의 2024년 연결 재무제표 기준 매출 실적은 약771억원으로 이 중 약 78% 이상을 해외 시장에 판매하고 있는 수출 주도형 강소 기업입니다. 3. 재무상태와 영업실적 가. 재무 상태 당사의 자산총계는 전기대비 약42.88% 증가한 약 883억원을 기록하였습니다. 부채총계는 전기대비 약33.14% 감소한 약 145억원을 기록하였으며 주요 변동 사유로 금융권 차입금 및 회사채 등를 상환하여 부채총계가 감소하였습니다. 자본총계는 약337억원이 증가하여 약738억원을 기록하였으며 주요 변동 사유로 신규코스닥상장으로 인한 자본금 및 자본잉여금의 증가 및 이익잉여금의 증가 등으로 자본총계가 증가하였습니다. (단위: 원) 과 목 제22기 2024년 12월 31일 제21기 2023년 12월 31일 자산 Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 단기금융자산 매출채권 기타금융자산 기타유동자산 당기법인세자산 재고자산 당기손익-공정가치측정금융자산 Ⅱ.비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타비유동금융자산 유형자산 무형자산 사용권자산 이연법인세자산 자 산 총 계 부채 Ⅰ.유동부채 매입채무 기타금융부채 기타유동부채 리스부채 당기법인세부채 단기차입금 유동성장기차입금 유동성사채 Ⅱ.비유동부채 기타비유동금융부채 기타비유동부채 장기리스부채 제품보증충당부채 순확정급여부채 장기차입금 부 채 총 계 Ⅰ.지배기업 소유주지분 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 Ⅱ.비지배지분 자 본 총 계 자본과 부채총계 과 목 Ⅰ.매출 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익 Ⅵ.법인세비용 Ⅶ.당기순이익 Ⅷ.기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 : 확정급여제도의 재측정요소 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 : 해외사업환산손익 Ⅸ.당기총포괄이익 X.당기순이익의 귀속 지배기업소유주지분
포스뱅크 — 사업보고서 (2024.12)

비지배지분 XI.당기총포괄이익의 귀속 지배기업소유주지분 비지배지분 XII.주당이익 1.기본주당이익 2.희석주당이익 나. 영업실적 대외적 요인으로 수출액 감소, 내수 경기 침체로 내수 매출액이 감소하여 전기대비 매출액이 2.78% 감소한 771억원의 매출액을 시현하였습니다. 전기 영업이익은 약 84억원이며 당기의 영업이익은 약30억원으로 64.62%가 감소하였으며 주요 영업이익 하락 요인으로는 영업 및 개발 인력 확충, 환율 상승으로 인한 원자재비 증가 및 신제품 개발에 따른 경상연구개발비 증가 등입니다. (단위: 원) 구 분 제 22기말 제 21 기말 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용 당기순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사의 현금은 영업활동을 통하여 약 78억원 현금흐름이 감소하였으며, 투자활동을 통하여 약 247억원 현금흐름이 감소하였습니다. 재무활동을 통하여 약 263억원의 현금흐름이 증가 하여 기말의 현금은 약 39억원을 보유하고 있습니다 (단위: 원) 과 목 제 22 기 제 21 기 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅵ.기초의 현금및현금성자산 Ⅶ.당기말의 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ) 나. 자금조달당사는 유상증자를 통해 자금 조달을 진행해 왔습니다.(1)납입자본-보고기간 종료일 현재 납입내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기 전기 발행주식수 자본금 발행주식수 자본금 기초 발행 보통주 유상증자 주식선택권 행사 기말 발행 보통주 (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 자기주식처분이익 기타자본잉여금 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 자기주식 주식선택권 합 계 5. 차입금등 - 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입처 연이자율 만 기 당기말 전기말 단기차입금 : LC 농협은행 일반대출 및 LC KEB하나은행 일반대출,수출환어음 및 LC 신한은행 일반대출 수출입은행 소 계 장기차입금 : 일반대출 농협은행 일반대출 신한은행 소 계 차감 : 1년이내 만기 도래분 차 감 계 유동성장기차입금: - 차입금 내역 및 상환계획등 관련 사항은 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표' 주석사항을 확인하시기 바랍니다. 6. 부외거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 7. 환율 변동이 손익에 미치는 영향 연결회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율 위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 상기 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화 기준 10% 절상 및 절하 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR JPY CNY 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 등에 관한 사항은 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하여 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항 "II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 "을 참고하여 주시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 "사업보고서 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석" 사항중 우발부채 및 약정사항 등을 확인하시기 바랍니다.
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 외부감사 실시내용··························· 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 자람테크놀로지 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 자람테크놀로지(이하 '회사')의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 투입법에 따른 진행률 산정핵심감사사항으로 결정한 이유 회사는 주석 25에 기 재된 바와 같이 용역매출을 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며 투입법에 따라 진행률을 산정하고 있습니다. 진행률의 산출방식과 계산과정에서 오류가 발생할 경우 매출의 기간귀속에 유의적인 위험을 미칠 수 있다고 판단하였으며, 판단의 오류나 고의에 따른 매출의 과대, 과소계상 위험이 있어 우리는 투입법에 따른 진행률 산정을 핵심감사항목으로 식별하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법투입법에 따른 진행률 산정과 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음을 포함합니다. ·투입법에 따른 수익인식과 관련한 회사의 회계정책에 대한 이해 및 적정성 검토 ·프로젝트 진행률 증감원인에 대해 질문과 분석적절차 수행 ·회사의 외주비 투입과 노무시간 집계와 관련된 내부통제 검토 ·프로젝트별 외주비 집계 및 배부의 적정성에 대해 문서검사 및 감사인의 재계산 검토 ·프로젝트별 간접비의 집계 및 배부의 적정성에 대해 문서검사 및 감사인의 재계산 검토 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제기업회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한,
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

우리는: ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 김영석입니 다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 덕 수 2025년 3월 13일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 자람테크놀로지 제 25(당) 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 24(전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 자람테크놀로지 대표이사 백 준 현 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 성남시 분당구 성남대로 925번길 41 (전 화) 재 무 상 태 표 제25(당)기말 2024년 12월 31일 현재 제24(전)기말 2023년 12월 31일 현재 주식회사 자람테크놀로지 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 25(당) 기 제 24(전) 기 자 산
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비유동부채 기타비유동금융부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 자 본 총 계 부채 및 자본총계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 자람테크놀로지 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 25(당) 기 제 24(전) 기
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 유형자산의 처분 보증금의 감소 정부보조금의 수령 무형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 순증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [주요 용어 정의] 용어 설명 일대 다중(1:N) 장비 연결에 쓰이는 통신반도체(PON SOC(system on chip))로서 10기가(XG)의 전송속도를 지원함 XGSPON SOC를 광트랜시버와 결합한 제품으로 OLT가 송신한 광신호를 전기신호로 전환하여 사용자가 이용할 수 있도록 지원함 광트랜시버 광케이블과 데이터 전송장비 사이에서 전기신호를 광신호로, 광신호는 전기신호로 변환하는 역할을 수행함 라우터 컴퓨터 네트워크 간에 데이터 위치에 대한 최적의 경로를 설정함으로써 여러 네트워크가 연결되도록 하는 기능을 수행하는 핵심 장치 PON 수동 광통신망(PON; Passive Optical Network). 최종 사용자에게 신호를 전달하는 과정에 분배기를 이용하여 일대 다중(1:N) 연결을제공하는 통신방식 OLT 광가입자망의 일부로서 통신사업자 전화국사에 설치되어 백본망과 가입자망을 서로 연결하는 광가입자망 구성장치. 전화국사에 존재하는 OLT는 가입자 가정 내에 있는 ONU와 대응됨 OLT에서 송신된 광신호를 다수의 단말장치(ONU, ONT)가 통신할 수 있도록 복수의 분기를 제공하는 광분배기 ONU 주거용 가입자 밀집 지역의 중심부에 설치하는 소규모 옥외/옥내용광통신 장치. 통상적으로 ONU는 OLT와 연결되며, ONU 단말장치가 복수의 사용자 서비스가 가능하도록 다수의 네트워크 연결을 지원하는 구조. ONT 전화국사로부터 광케이블이 가입자 댁내까지 확장 포설되어 최종적으로 종단되는 장치. ONU와 달리, 개인 혹은 가입자 가정에 위치하여 단일 사용자 서비스를 지원.전화국사로부터 광케이블이 가입자 댁내까지 확장 포설되어 최종적으로 종단되는 장치. SFP Small Form-Factor Pluggable의 약칭. 가늘고 긴 형태의 광트랜시버로 지원하는 전송속도에 따라 제품을 구분하며, SFP, SFP+, QSFP+ 및 QSFP28 제품은 각각 2.5Gbps, 10Gbps, 40Gbps, 100Gbps의 속도를 지원. 시각동기화 이더넷 프레임을 이용한 패킷동기화(PTP)와 타이밍동기화(SynE)로 구성됨. 패킷동기화는 각 시각정보를 일치하는 과정이며, 타이밍동기화는 장치에 필요한 클럭-펄스를 동일하게 전달하는 과정임 FTTx Fiber To The X라는 의미로 광케이블을 어디까지 보내느냐에 따른 여러 기술을 총칭함. FTTH(Fiber To The Home), FTTB(Fiber To The Building) 등이 있음 xDSL 기존 구리선 가입자케이블에 증폭기나 중계기 없이 광대역을 전송이 가능한 변조기술을 총칭, ITU-T의 표준을 따름. 변조기술의 특성에 따라서 상하향속도의 대칭형ㆍ비대칭형, 고정속도ㆍ가변속도등의 구분이 가능함. VDSL의 경우 대칭 및 비대칭이 모두 가능한 가변속도 DSL에 해당함 HFC 광동축 혼합망(HFC, Hybrid Fiber Coaxial). 전송장비부터 옥내 주변까지 광케이블로 신호가 전달되다가 ONU를 통해 동축케이블로 바뀌어서 각 옥내로 서비스되는 망. DVT Digital Voice Tracer의 약어로서 Philips사 브랜드로 판매되는 개인용 녹음기 EDC Electronic Dispersion Compensation의 약어. 레이저 빛 신호가 광케이블을 통과하면서 신호가 왜곡되는 현상이 발생, 이러한 왜곡된빛의 신호를 전기적으로 보상하여 전송거리를 증가시키는 기술. PAM4 Pulse-Amplitude Modulation의 약어. 기존의 광트랜시버 신호는 “0” 및 “1”로 구분된 빛의 세기로 통신하였으나, 기술의 발전으로 보다 복잡한 광신호 세기로 통신하는 기술발전이 이루어졌으며,PAM4는 빛의 신호세기(Amplitude)를 4단계로 구분하여 한 번에 2비트 데이터 전송을 가능하게 하는 기술. 이더넷 스위치 이더넷 프레임을 전달하는 링크계층 스위칭 장비. 단말로부터 보낼수 있는 데이터 프레임 중 상대방 주소를 읽어서 해당 단말에만 데이터 프레임 전송이 가능 무선랜 무선 신호 전달 방식으로 근거리에 있는 두 대 이상의 장치를
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

연결하는 기술. 와이파이라는 이름으로 잘 알려져 있음. AP 무선랜(와이파이)에서 기지국 역할을 하는 소출력 무선기기, 유선망을 무선으로 바꾸는 기능을 함. FWA Fixed Wireless Access의 약칭. 고정형 통신에서 기지국과 건물 외부에 설치된 가입자 단말을 유선으로 연결하던 것을 무선으로 연결하도록 대체하는 기술. 신호손실로 상용화에 한계를 겪다가 5G 도입으로 '18년 첫 상용화에 성공함. 기가와이어 기존 동축케이블과 전화선을 활용하여 기가급 인터넷으로 업그레이드하는 장치. 건물 지하 등에 설치되는 GAM과 가정 내 단말기인CPE로 구성. 코어망 인터넷 네트워크 중심부의 망을 의미. 단말 데이터와 제어 명령을 처리하고 타사업자 통신망 등 상호연결 등을 제공하는 기능을 수행 모뎀 변복조 장치. 디지털 신호를 아날로그 신호로 변환(변조)하거나 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환(복조)하는 기능을 수행. 액세스망 이동형 통신 네트워크에서 기지국과 단말 사이의 구간을 의미 프론트홀(Fronthaul) 안테나와 데이터처리부를 잇는 구간. 4G LTE 활성화 이후 기지국을 구성하는 안테나(RU)와 데이터처리부(DU)가 분리되어 이를 잇는 구간을 프론트홀로 지칭함. 기지국과 코어망을 잇는 구간. CPRI Common-Public-Radio-Interface의 약어로, 복수의 장비의 호환성을 위하여 무선 기지국 안테나(RU: Radio Unit)와 디지털 처리부(DU: Digital Unit)의 공통된 무선 인터페이스를 정의하는 규약. G.HN 가정용 전력선, 전화선 및 동축케이블을 이용한 기가급 인터넷 사용을 가능하게 하는 ITU의 표준. 기가와이어가 해당 표준을 준수. G.FAST 전화선을 이용하여 기가급 인터넷 사용을 가능하게 하는 ITU의 표준. G.HN과 달리 동축케이블은 지원하지 않음. PABX 교환기/PBX교환기 일반기업 내에서 사용되는 자동 전화교환 시스템. DSRC 기술 Dedicated Short Range Communication의 약칭. 단거리 전용통신방식으로 지능형 교통체계에 주로 활용, 5.8GHz 주파수 대역대에서 도로변의 소형 기지국과 차량 단말기 간의 통신방식을 의미. CDMA 한정된 주파수 자원을 많은 사용자들이 공유하도록 분할하는 방식 중 하나 WCDMA Wideband Code Division Multiple Access의 약칭. CDMA의 후속 기술로서 대역폭이 더 크고 데이터 전송속도가 더 빠름. TDMA[TDD] Time Division Multiple Access의 약칭. 한정된 주파수 자원을 많은 사용자들이 공유하도록 분할하는 방식. 일정한 주파수 대역을 시간적으로 분할하여 정보를 전송하고 수신시에 시간차이로 원 신호를 복원해내는 방식. FDMA[FDD] 한정된 주파수 자원을 많은 사용자들이 공유하도록 분할하는 방식의 하나 DAS 기지국 기능 중 데이터 송수신과 단말기 제어 모두 5G 망을 이용하는 기지국을 의미기지국 기능 중 데이터 송수신과 단말기 제어 모두 5G 망을 이용하는 기지국을 의미기지국 기능 중 데이터 송수신과 단말기 제어 모두 5G 망을 이용하는 기지국을 의미기지국 기능 중 데이터 송수신과 단말기 제어 모두 5G 망을 이용하는 기지국을 의미 단독모드(SA) 기지국 기능 중 데이터 송수신과 단말기 제어 모두 5G망을 이용하는 통신서비스 비단독모드(NSA) 기지국 기능 중 데이터 송수신은 5G망을 이용하고 단말기 제어는 LTE망을 활용하는 통신서비스 TDM Time Division Multiplexing, 시분할 다중방식. 하나의 전송 회선에 대한 전체 사용시간을 작은 시간 단위로 나누어 단일한 처리장치에 할당하며, 여러 개의 장치로부터 전달된 정보들을 하나의 블록으로 묶어 전송하는 방식. WDM Wavelength Division Multiplexing, 파장 분할 다중방식. 한 가닥의 광섬유에 각 채널 별로 여러 개의 파장을 동시에 전송하는 기술. 과거 TDM 장비가 하나의 광섬유에 하나의 채널을 보내는 기술인 것에 비해 증가하는 데이터 트래픽 대응에
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

적합. C-band 1,530nm~1,565nm 대역대에 해당, 광케이블 손실이 가장 작은 대역을 의미, 적은 손실특성에 따라 중장거리 전송에 적합. 밀리미터파 30~300GHz 대역의 초고주파수 대역으로 직진성이 강해 점 대 점의 짧은 거리에서 초지연 특성과 높은 데이터 전송률을 보이는 전파 주파수 대역. SDK Software Development Kit의 약칭. 소프트웨어 개발자가 특정 운영체제용 응용프로그램을 만들 수 있게 하는 소스와 도구 패키지. RTOS Real Time Operating System의 약칭. 실시간 응용 프로그램을 위해 개발된 운영 체제. 프로그래머가 프로세서 우선 순위에 더욱 많은 제어를 할 수 있도록 함. 당사는 한국표준산업분류상(C26112)의 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업에 속하는 회사로, 시스템반도체를 설계하는 팹리스 회사입니다. 당사는 통신반도체(XGSPON칩) 및 이를 광부품과 결합한 플러거블 제품(XGSPON SFP+ ONU 또는 XGSPON 스틱)과 하이패스 단말기용 반도체 칩, 광트랜시버 및 기가와이어 등을 생산하고 있습니다. 주요 제품군은 아래와 같습니다. [주요 제품 사진] XGSPON칩 기가와이어.jpg 기가와이어 광트랜시버.jpg 광트랜시버 dvt.jpg DVT 당사의 대표 제품은 통신반도체(XGSPON칩) 및 XGSPON칩을 광부품과 결합한 XGSPON SFP+ ONU(XGSPON스틱) 제품입니다. 현재 통신 기술에는 1:1 연결이 주로사용되고 있으나, 5G는 주파수의 회절성이 떨어짐에 따라 중소형 기지국(스몰셀)의 설치가 급격하게 증가할 것으로 예상됩니다. 광케이블 설치 비용을 고려해볼 때, 5G 시장에서 스몰셀(기지국)과 코어망을 광케이블로 1:1 연결하는데에는 천문학적인 비용이 소요됩니다. 따라서 통신 장비사들은 이를 1:N 연결로 수행하는 기술을 개발해냈고, 이를 PON기술이라고 명칭합니다. XGSPON은 PON 기술을 활용하여 XG(10기가)의 속도로 통신 연결을 지원한다는 의미를 담고 있습니다. GPON 반도체를 활용하면 광신호를 하나의 코어망으로부터 여러 기지국까지 전달할 수 있습니다. 광트랜시버는 광케이블과 데이터 전송장비 사이에서 전기신호를 광신호로, 광신호는전기신호로 변화시켜주는 역할을 합니다. 당사의 대표적인 제품으로는 5G Fronthaul용 CPRI 광트랜시버와 100기가 광트랜시버 제품 등이 있으며, 당사는 통신장비 사업자를 통해 국내 통신서비스 3사 및 해외서비스 사업자(홍콩, 대만 등)에게 제품을 공급하고 있습니다. 기가와이어 제품은 광케이블이 설치되지 않은 건물 등에서 전화선이나 동축 케이블을 이용하여 초고속 인터넷 서비스를 제공하는 기술입니다. 빌딩이나 아파트 건물 내이미 설치되어 있는 구리선 선로를 이용하기 때문에, 광케이블이나 고품질의 랜회선(UTP)으로 교체하지 않고도 기가급의 초고속 인터넷 서비스를 제공할 수 있습니다. 특히 유적지나 역사적 건축물이 많거나, 재건축이 어려워 광케이블 설치 등 네트워크인프라 개선이 쉽지 않은 해외의 경우 기가와이어를 활용한 인터넷 설치가 활용되고 있습니다. 때문에 당사의 기가와이어 제품은 대부분 수출되고 있으며, 주 고객으로는미국의 S사, O사, 캐나다의 A사 그리고 홍콩 M사 등이 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명 당사의 주요 생산 제품은 크게 4가지로 분류할 수 있습니다. ① 통신반도체(XGSPON칩) 및 XGSPON칩을 트랜시버와 결합한 XGSPON SFP+ ONU, ② 광트랜시버, ③기가와이어, ④ DVT, 기타 SOC입니다. ① 통신반도체(XGSPON칩) 당사의 대표적인 제품은 통신반도체인 XGSPON칩으로 이는 당사가 직접 설계하고 개발한 제품입니다. PON기술이란 하나의 광신호를 여러 신호로 쪼개는 기술입니다. PON(Passive Optical Network) 기술은 광케이블 인프라의 효율성을 제고하기 위한 기술로서, 전화국사에 설치되는 장비인 OLT(Optical Line Terminal)와 다수의 ONU(Optical Network
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

Unit, 사용자쪽에 설치되는 단말기)를 점대다중점(Point to Multi Point) 방식으로 연결하는 기술입니다. 즉 하나의 OLT에 다수의 ONU를 결합하는 1:N 방식의 통신 기술이라고 할 수 있습니다. OLT는 주로 전화국에 설치되어 백홀과 액세스망을 연결하는 역할을 합니다. ONU는 아파트 동 지하에 설치되며, OLT와 광케이블로 연결되어 가입자에게 인터넷 서비스를 제공하는 제품입니다. 광케이블을 이용한 통신은 전화국과 기지국 혹은 전화국과 단말기의 연결에 주로 사용되는데, 점대점 연결방식(1:1 통신방식)은 아래의 그림에서 보는 것처럼 각 통신노드구간에 복수의 광케이블 설치가 필요합니다. 가까운 거리에서는 복수의 광케이블을 설치하는 것이 큰 문제가 되지 않지만 전화국과 기지국의 거리가 멀어지게 되면, 광케이블을 매설하고 관리하기 위한 비용이 크게 증가하게 됩니다. [각 통신방법 유형별 전화국과 무선기지국의 연결도] 1-1 통신방식을 이용한 연결.jpg 1:1 통신방식을 이용한 연결 1-n 통신방식을 이용한 연결.jpg 1:N 통신방식을 이용한 연결 점대점(1:1) 통신방식에서 광케이블의 높은 매설비용과 관리비용을 절감하기 위한 대안이 점대다중점(1:N, Point to Multi Point)방식의 연결방식입니다. 이처럼 점대다중점 방식의 연결에 필요한 기술이 PON(Passive Optical Network)으로 하나의 광케이블 신호를 여러 개의 광케이블 신호로 쪼개는 기술입니다. PON기술을 기가bps급의 높은 속도로 구현한 것이 GPON기술입니다. 고화질 동영상 및 OTT(Over the top) TV 서비스에 대한 수요가 증가함에 따라 인터넷 사용자들이 필요로 하는 데이터의 양이 증가하고 있으며, 증가하는 데이터 처리를 위한 속도향상 필요성이 대두되면서 GPON 기술에 대한 수요 또한 증가하였습니다. GPON 기술에 쓰이는 반도체는 전달하는 광신호의 전송속도에 따라서 종류가 나뉩니다. 신호가 갈라지기 전 단일한 광신호의 전송속도에 따라서 2.5기가 PON(2.5GPON), 10기가 PON(XGSPON), 25기가 PON(25GPON), NGPON2 등이 있습니다. [GPON 기술 비교] 구분 2.5 GPON XGSPON NGPON2 대역폭 상향 1.25G 하향 2.5G 상향 10G 하향 10G 상향 40G 하향 40G 최대가입자수 거리 20km 20km 20km 광파장 1490nm 1310nm 1577nm 1270nm 표준화 (출처: 당사자료) 당사의 XGSPON 칩은 상하향 10Gbps의 전송속도를 지원하며, 최대 64개의 무선기지국이나 단말기를 하나의 광케이블을 통해서 연결할 수 있습니다. 당사의 XGSPON칩은 ITU-T에서 정의한 국제표준을 충족하고 있습니다. 해당 국제표준을 충족하는 제품은 인텔맥스리니어, 브로드컴, 코티나 등 소수의 해외선진업체만 개발에 성공하여 시장을 과점하고 있습니다. 5G용 통신반도체는 높은 진입장벽과 개발 난이도로 국내 기업이 직접 개발 및 상용화한 것은 고무적인 성공 사례입니다. 특히 당사 제품은 글로벌 경쟁사 제품 대비 전력소모나 가격 등 여러 측면에서 우위를 보이고 있어 향후 글로벌 시장점유율을 높일 수 있을 것으로 기대됩니다 당사는 XGSPON 칩의 빠른 상용화를 위해서 해당 반도체칩을 광트랜시버와 결합한 XGSPON SFP+ ONU(XGSPON 스틱)를 개발하였습니다. 해당 제품은 당사 반도체칩의 강점인 저전력 특성과 고정밀 시각동기화 특성을 최대로 활용가능한 구조로 개발되었으며, SFP+ ONU에 요구하는 2.0W 이하의 전력소모를 만족하는 세계 최초의제품입니다. XGSPON칩 및 XGSPON SFP+ ONU는 국내외 다양한 기술 포럼 및 기술대전에서 많은 수상을 하였습니다. 글로벌 네트워크 기술포럼으로 가장 규모가 큰 BBWF에서 FMC(유무선 융합기술: Fixed Mobile Convergence) 기술부문 대상을 수상하였으며,‘21년 대한민국 기술대상과 전파방송기술 대상 등을 수상하였습니다. ② 광트랜시버 광트랜시버는 광케이블과 데이터
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

전송장비 사이에서 전기신호를 광신호로, 광신호는전기신호로 변화시켜주는 역할을 합니다. 광케이블은 전반사를 통해 빛의 손실 없이 광신호를 전달시키는데, 구리선에 비하여 훨씬 많은 양의 데이터를 훨씬 멀리까지 전달할 수 있습니다. 다만 전기신호를 중간변환 없이 그대로 보내는 구리선과 다르게 광섬유는 전기신호와 광신호 간에 변환과정이 필요합니다. 그리고 그 역할을 수행하는 것이 광트랜시버입니다. 광케이블은 이동형 통신 및 고정형 통신의 영역에서 모두 활용 가능한 제품입니다. 광트랜시버 제품은 광케이블이 활용되는 분야에서 필수적으로 사용되는 제품으로, 데이터센터, 이더넷 스위치, 라우터 무선기지국 및 사업자 전용 통신 장비 등 다양한 산업분야에서 활용되고 있습니다. 광케이블에서 송수신 되는 광신호의 속도에 따라 각 속도에 맞는 다양한 유형의 광트랜시버가 필요합니다. 따라서 광트랜시버는 다양한 표준의 제품군으로 이루어져 있으며 당사는 1G부터 100G를 아우르는 범위의 다양한 종류의 광트랜시버를 공급할 수 있습니다. 당사의 대표적인 제품으로는 5G Fronthaul용 CPRI 광트랜시버와 100기가 광트랜시버 제품 등이 있습니다. 아래의 표는 당사에서 개발한 다양한 광트랜시버 제품을 보여주고 있습니다. 광트랜시버2.jpg 유형별 광트랜시버 및 관련 표준 (출처: 당사자료) 광트랜시버는 서로 다른 장비를 매개하는 부품으로서 호환성이 가장 중요하며, 이를 만족시키는 산업표준의 영향을 매우 크게 받습니다. 표준에서는 광세기, 광손실, 회절율 등 광학적인 특징뿐만 아니라 전력소모, 열발생 등 전기적인 특징 등을 까다롭게 규정하고 있습니다. 일반적인 제품과 다르게 표준에서 정하고 있는 테스트를 모두 통과한 이후에서야 제품의 공급이 이루어지기 때문에 신규업체의 진입이 까다로운 특징을 가지고 있습니다. 당사는 국내 통신 3사(KT, SKB, LG U+) 모두에 광트랜시버를 공급하고 있으며, 통신장비사 또는 SI업체에 광트랜시버를 개발하여 판매하고 있습니다. ③ 기가와이어 기가와이어는 건물 내에 설치된 전화선 및 동축케이블을 활용해 초고속 인터넷 서비스를 제공하는 기술입니다. 일반적으로 초고속 링크를 구성하기 위해서는 광케이블을 매설하고 광통신장비를 이용하는 방식이 가장 보편적인 방식입니다. 우리나라는 대부분 광케이블이 빌딩 내 입구까지 매설되어 있어 광통신 기술이 매우 보편화 되어 있습니다. 하지만 미국 대도시의 경우, 신규사업자가 도로에 새롭게 광케이블을 매설하고 네트워크를 구축하기 위해서는 천문학적인 비용이 발생합니다. 때문에 주거밀집도가 높은 국내는 광케이블망이 차지하는 비중이 85%에 달하여 국내는 기가와이어의 수요가 크지 않습니다. 하지만 광케이블 망이 밀도 높게 구성되어있지 않으며, 유적지 및 관련 규정 등으로 건물의 재건축이 용이하지 않은 해외에서는 기가와이어의 활용도가 높습니다. 기가와이어는 빌딩이나 아파트 건물 내 설치되어 있는 구리선 선로를 이용하기 때문에, 광케이블이나 고품질의 랜회선(UTP)으로 교체하지 않고도 기가급의 초고속 인터넷 서비스를 제공할 수 있습니다. 또한 광케이블 매설등으로 인한 교체비용 절감뿐만 아니라, 신규 선로공사가 불필요해 건물 외관을 훼손하지 않는 장점이 있습니다. 기가와이어 제품사진.jpg 기가와이어 제품 사진(출처: 당사자료) 또한 무선통신 기술의 한계로 인하여 상용화에 제약이 따랐던 FWA(Fixed Wireless Access)가 5G 통신기술의 발달로 인하여 상용화 가능해짐에 따라서 주거밀집도가 낮은 해외의 외곽지역에 초고속 인터넷을 도입할 가능성이 높아졌습니다. FWA 기술은 광케이블의 매설이 어려운 구간을 초고주파 무선 장비를 활용하여 고속의데이터 전송을 하는 기술로, 5G의 상용화와 함께 무선 장비의 성능이 개선되고 가격이 저렴해지면서 시장이 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사 제품은 국제표준 권고안인 ITU-T G.hn 기술을 기반으로 하고 있으며, 전화선, UTP 케이블, 동축케이블 등 기존에 건물에 매설되어 있는 구리선을 활용하여, 추가적인 케이블 매설없이 최대
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

1,000미터 거리까지 기가 인터넷 서비스 제공이 가능합니다. ④ DVT 및 기타 SOC 당사는 XGSPON SOC 개발 전부터 다양한 형태의 반도체를 생산 판매하면서 글로벌 고객을 확보하였습니다. 대표적인 제품은 필립스 브랜드로 판매되는 소형 녹음기(DVT, Digital Voice Tracer), 하이패스 단말기용 반도체, Ericsson사의 PABX교환기에 사용되는 통신반도체 등이 있습니다. 당사는 멀티미디어 신호처리 전용 반도체를 개발하고 이를 이용한 소형 녹음기(DVT, Digital Voice Tracer)를 유럽의 SPEECH PROCESSING SOLUTION(SPS)으로 수출하고 있습니다. 칩 개발 초기에는 반도체 칩과 소프트웨어만 판매하였으나, 지금은최종 완제품까지 당사에서 공급하고 있으며, 국내의 외주생산공장을 통해 생산을 진행하고 있으며, 전량 유럽으로 수출하고 있습니다. dvt2.jpg 당사가 ODM 공급하는 SPS DVT 제품(출처: 당사자료) SPS의 DVT제품에는 당사가 개발한 오디오 신호처리용 AP(Application Processor)가 사용됩니다. 오디오 신호처리용 AP는 당사가 자체 개발한 DSP(Digital Signal Processor)를 기반으로 설계되었으며, 고객사에서 요구하는 기능들이 많아짐에 따라 가장 최근 버전의 AP칩은 USB 2.0과 블루투스 통신을 지원하며, mp3, wma, ogg등의 오디오 파일 인코딩/디코딩이 가능하도록 설계되었습니다. 또 다른 제품인 하이패스 단말기용 반도체는 고속도로와 유료도로의 통행료를 정차할 필요 없이 무선 통신으로 지불할 수 있도록 하는 단말기에 사용되는 반도체 칩입니다. 당사에서 DSRC(Dedicated Short-Range Communications) 기술방식의 하이패스 단말기용 SOC를 판매 중입니다. 특히나 자동차용 반도체는 온도나 습도등이 열악한 환경에서 제품의 안정적인 동작을 보장해야 하는 만큼 반도체 칩이 충분한 타이밍 마진을 가지도록 설계되어야 하므로, DVT 및 SOC 기술은 항후 당사가 XGSPON 등 고성능 통신반도체를 개발 및 판매하는 밑거름이 되었습니다. Ericsson사의 PABX(Private Automatic Branch Exchange) 제품은 통신 서비스사에서 사용하는 불특정 다수의 회선교환기와 달리 관공서, 기업, 학교, 병원, 공장 및 호텔 등과 같이 특정집단의 구내교환을 위한 장비입니다. 당사는 Ericsson으로부터 PABX 교환기에 사용되는 통신반도체 개발을 의뢰받아 ASIC제품으로 관련칩을 개발하였고, 현재까지 15년이상 문제없이 제품을 공급하고있습니다. 당사는 고객사들과 대체로 오랜 관계를 맺어 왔습니다. SPS와는 DVT 제품으로 20년간 거래중이며, 하이패스용 반도체 칩 고객사와 10년, Ericsson사의 PABX용 반도체는 15년간 거래를 이어오고 있습니다. 거래 기간이 오래된 고객들이 많다는 것은 당사 제품의 우수성 이외에도 당사의 품질관리 프로세스와 기술지원 등이 높은 경쟁력을 가지고 있음을 대변합니다. 기타제품.jpg 당사의 기타 반도체 제품과 그 응용제품들(출처: 당사자료) 나. 주요 제품 등의 매출 현황 당사 매출 구분별 매출액 추이는 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %) 매출유형 제 품 명 2024년 2023년 2022년 (제25기) (제24기) (제23기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 XGSPON 광트랜시버 기가와이어 DVT,SOC 기타제품 제품매출 소계 용역매출 XGSPON 기타 기타매출 매 출 총 계 출처: 당사 및 당사 감사보고서 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인 기본적으로 제품 판매 가격 책정 기준은 첫번째가 경쟁사의 가격 정책에 대한 대응이며, 고객사별 수량, 제품 판매시 직간접적인 시너지 분석과 투입된 연구 개발비등을 고려하여 판매 단가를 책정합니다. 당사는 각 제품별 단가의 차이가 큰 제품들을 판매하고 있습니다. 때문에 단순히 매출을 수량으로 나누는 것은 당사의 제품단가 파악에 대한 이해가능성이 저해될 수
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

있으며, 제품별 구체적인 가격은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가는 기재하지 않습니다.광트랜시버 제품을 제외한 XGSPON, 기가와이어, DVT, SOC 제품들은 달러로 판매단가가 결정되며, 환율에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 대량 판매의 경우 소량 판매 대비 낮은 판매 단가로 공급됩니다. 광트랜시버는 신제품 도입 첫해는 가격이 비싸고, 수량이 늘어나면서 가격 인하가 이루어지는 제품입니다. 광트랜시버의 경우 중국 외주생산 공장에서 생산되기 때문에 중국 내 외주생산업체들의 가격 경쟁이 치열한 제품입니다. 때문에 신제품의 경우 출시 첫 해에는 비싼 가격으로 생산이 진행되지만, 이후 가격이 지속적으로 하락하는 추세입니다. 당사 제품 또한 생산 가격 하락에 따라 판가가 조정되고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위: 천원) 구분 품 목 구분 2024년 2023년 2022년 (제25기) (제24기) (제23기) 원재료 XGSPON 및 관련 제품 국내 수입 기가와이어 국내 수입 광트랜시버 수입 DVT, SOC 국내 수입 기타 원재료 소계 외주가공비 XGSPON 및 관련 제품 국내 기가와이어 국내 수입 DVT, SOC 국내 수입 기타 외주가공비 소계 총 계 나. 원재료 가격변동 추이 당사의 원재료는 제품별로 필요한 원자재가 다양하고 개별 요소의 성격이 매우 상이하여 평균값을 산출하기가 어렵습니다. 이에 가격변동추이의 평균값 표시는 기재를 생략하고 각 제품군별 원자재 가격의 동향을 아래와 같이 기술합니다. 1) 기가와이어용 반도체 칩 반도체 칩의 경우 반도체 수급의 불안정성으로 인해 가격이 지속적으로 상승하고 있으며, 당사 또한 이를 판가에 반영하여 판매가 이루어지고 있습니다. 2) 광트랜시버 광트랜시버는 중국 업체들이 다수 포진하고 있으며, 저렴한 노동력을 기반한 대규모 생산이 지속적으로 이루어지고 있어 원재료 가격이 계속하여 낮아지고 있습니다. 다만, 일부 신제품 같은 경우 출시 당시 가격이 일시적으로 오르는 추세를 보이나, 이후공급이 지속되며 가격이 하락하는 추세입니다. 3) 기가와이어용 단말기 PCB 기판등 원재료 가격이 지속해서 상승하고 있으며, 당사는 원재료 가격 상승을 억제하기 위해서 PCB 기판 공급업체를 변경하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 고객사들도 글로벌 원자재 가격상승을 인지하고 있는 바 당사의 판가에 원재료 가격 인상분을 반영하여 판매가 이루어지고 있습니다. 다. 주요 매입처 주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다. 라. 생산 능력 및 생산 실적 당사는 반도체 설계를 전문적으로 수행하는 팹리스(Fabless)업체로 별도의 생산 설비를 보유하고 있지 않으며, 외주 생산 비율은 100%입니다. 주요 제품 별 외주업체 현황은 아래와 같습니다. [제품별 외주업체 현황] 제품 구분 기가와이어, DVT 광트랜시버 XGSPON 비고 외주업체 티비엠 통신 B社 O社T社 삼성전자글로벌파운드리 ASE KOREA 브로덱스 이처럼 당사는 제조공정의 전 부문을 외주업체를 활용하여 생산하고 있어, 생산능력을 별도로 추정할 수 없습니다. 고객의 주문이 크게 늘어나는 경우, 외주업체 추가를 통해 생산 능력을 쉽게 증가시킬 수 있습니다. 반도체의 경우 주문부터 완성까지 최소 6개월부터 12개월의 짧지 않은 기간이 소요되고, 최근 반도체 수급의 불안정이 지속되고 있기 때문에 당사는 Foundry, Package, Test업체등 Supply Chain과 연단위의 생산 물량 협의를 진행하고 있으며, 안전재고를 확보하고 있습니다. 당사의 반도체 제조공정별 주요 협력업체 현황은 아래와 같습니다. 구분 당사 주요 협력업체 디자인하우스 (Design House) 에이디테크놀로지, 세미파이브 파운드리 (Foundry) 패키지 조립 (Assembly) 테스트 (Test) 신뢰성 시험
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

(Reliability RA) QRT 마. 생산 설비에 관한 사항 당사는 보고서 작성 기준일 현재 자체적인 생산설비가 없이 전량 외주생산을 진행하고 있기 때문에 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 백만원) 매출유형 품 목 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 제 품 XGSPON칩 및관련제품 수출 내수 소계 광트랜시버 수출 내수 소계 기가와이어 수출 내수 소계 DVT, SOC 수출 내수 소계 기타 제품 수출 내수 소계 용역매출 XGSPON칩 및관련제품 수출 내수 소계 기타 용역 수출 내수 소계 기타매출 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 출처: 당사 및 당사 감사보고서 나. 판매 경로 (1) 판매 조직 당사의 영업조직은 국내영업팀, 해외영업팀 그리고 각 영업팀의 제품 기술관련 업무를 보완해주는 기술지원팀으로 구성됩니다. 판매조직.jpg 판매 조직 조직도 국내영업팀은 길만준 이사가 총괄하고 있으며, 해외영업팀은 이정엽 부장이 총괄하고 있습니다. 해외영업팀은 영어와 중국어에 능통한 인력들이며, MBA 전공자등 마케팅 역량을 보유하고 있습니다. 당사 사업본부에는 고객사 기술지원을 위한 기술지원팀을 별도로 보유하고 있으며, 제품의 설치, 운용에 관한 지원과, 원격 모니터링과 장애대처, 외주 생산 제품의 입출고 검사등의 업무를 수행합니다. 국내영업팀은 광트랜시버 제품의 영업을 담당하며, KT, SKT, LGU+등 통신사 및 고객사로부터 제품 RFP를 수령하고, 고객사가 요구하는 스팩 충족, 제품 설계 변경 등 을통한 기능 최적화등 고객사가 원하는 제품을 납품하는 영업활동이 이루어지고 있습니다. 해외영업팀은 XGSPON칩 및 관련제품, 기가와이어, DVT 등 제품의 영업을 담당하며 주요 고객사로는 N사, S사, P사 등이 있습니다. 해외 영업팀은 직접 각 고객사의 구매팀과 협상을 통해 수주가 이루어집니다. 수주가 완료되면 고객사는 각 국가 또는 각 고객별 PO를 당사로 발송하며, 당사는 제품 수주 후 고객사가 원하는 국가 및 업체로 제품을 발송하고 있습니다. 당사는 별도의 해외 지점 또는 해외 지사를 보유하고 있지 않습니다. 제품의 설비 오류 또는 A/S가 발생하는 경우 통신 장비의 특성 상 제품의 교체가 먼저 이루어지며, 고객사의 직원이 교체를 수행 후 당사가 교체된 제품을 정기적으로 교환해 주는 시스템입니다. (2) 판매 경로 신고서 제출일 기준 당사의 주요제품 별 판매경로는 아래와 같습니다. 매출 유형 품목 구분 판매경로 제품 광트랜시버 수출 고객사에서 직접 발주서 접수후고객사가 지정한 지역으로 직접 납품 국내 국내통신장비 업체들을 통해 국내 통신서비스사업자에게 판매 XGSPON 수출 고객사에서 직접 발주서 접수후고객사가 지정한 지역으로 직접 납품 국내 고객사에서 직접 발주서 접수 또는 통신장비 업체들을 통해 국내 통신 서비스 사업자에게 판매 기가와이어,DVT, SOC 수출 고객사 구매부서에서 직접 발주서 접수후고객사로 직접 납품 국내 고객사로 직접 납품 (3) 판매 전략 통신용 제품의 경우 기존 제품의 기능 향상 및 시장의 흐름에 앞선 신제품 개발 그리고 고객의 요구에 빠르게 대응하는 것이 고객만족을 이끌어냄과 동시에 경쟁사 대비 한 걸음 앞장서 나갈 수 있는 판매 전략입니다. 당사는 총 인원 중 약 69.7% 인원이 기술인력으로, 타 경쟁사 보다 앞선 기술 경쟁력을보유하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 신규 제품 개발 및 기존 제품의 지속적인 품질 개선을 통해 시장 점유율의 확대를 진행하고 있습니다. 당사는 1년 내 무상 A/S를 제공하고 있으며, 제품의 문제가 발생하는 경우 전량 교체를 통해 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 고객의 긴급 개선요구가 발생할 경우 국내는 즉각적으로 대응하며, 해외는 고객사가 보유하고 있는 당사 제품을 통해 선행적인 교체가 수행된 후 당사가 동 수량을 고객사에게 배송하는 방식의 서비스를 제공하고 있습니다. 고객사로부터 회수된 불량 제품은 당사 기술인력의 분석을 통해 불량의 원인파악과 재발방지 대책이 마련되고, 고객사에는
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

불량분석 리포트가 제공됩니다. 당사는 단순 가격 경쟁을 통한 판매 전략 보다는 고객의 기술 사양에 최적화된 솔루션을 제공함으로써, 경쟁의 기회를 얻고 그 기회를 발판으로 수주에 성공하는기술 영업 전략을 택하고 있습니다. 그 예로 당사는 5G 스몰셀 시장의 확장에 대응하여 XGSPON 칩 개발로 시장에 선제적으로 대응하고 있습니다. 당사의 칩은 경쟁사 대비 절반 이하에 불과한 전력소모로SFF 표준을 충족시키는 유일한 제품이며, 경쟁사 대비 원가가 낮아 가격 및 품질 경쟁력을 모두 갖춘 제품입니다. 이처럼 당사는 경쟁사 대비 압도적인 기술력과 품질로 신제품 개발 및 신규 고객확보를 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 또한 OFC, BBWF와 같은 국제 규모의 전시회와 기술발표회에 꾸준히 참석하여 관련 동향을 파악하고 잠재고객들과 소통하고 있습니다. 당사는 PON 기술 표준화 기구인 25GS-PON MSA그룹과 RISC-V 재단등에 회원사로 가입하고 관련 표준과 기술 동향에 빠르게 대응하고 있습니다. 당사의 제품개발 로드맵 작성과 신제품개발회의, 사업계획서 작성 등에는 최고기술책임자와 팀장급 이상의 구성원들이 모두 참석하여 회사의 사업현황에 대한 공유와 고객사의 기술요구사항에 대한 피드백등이 빠르게 반영될 수 있는 프로세스와 시스템을 구축하고 있습니다. 당사는 주력기술에 대해 외부 전문기관의 특허맵 분석과 특허동향조사등을 통해 회피특허, 기술보호특허 출원등을 통해 기술분쟁 발생위험에 선제적으로 대응하고 있습니다. 다. 주요 매출처 현황 당사의 주요 매출처는 국내외 통신 장비 제조기업과 국내외 통신 서비스 사업자입니다. (단위: 백만원) 고객사 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 S사 P사 A사 C사 E사 기타 합계 라. 수주현황 당사의 2024년말 현재 수주잔고는 5,184백만원 입니다. 당사는 고객사의 생산계획에 의한 주문 생산 방식으로, 고객의 주문에 따라 수시로 제품을 생산하고 있으며, 단기간 내에 매출로 인식되고 있습니다. 수주잔고는 2023년 10월 5일 공시한 단일판매공급계약 금액중 매출로 인식하지 않은 금액을 포함한 금액입니다. [2024년 말 기준 수주 현황] (단위 : 백만원 ) 발주처 품목 수주잔고 금액 S社 기가와이어 P社 DVT A社 SOC B社 등 광트랜시버 N社 등 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 2024년 말 과 2023년 말 당사가 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대노출정도는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2024년 기말 2023년 기말 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권(주1) 파생상품금융자산 계약자산 소 계 Ⅱ. 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산-비유동 관계기업투자 비유동기타채권 소 계 합 계 (주1) 매출채권 과 기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산은 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. 나. 환위험 당사는 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 당사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다. 당사는 제품 수출 거래 등과 관련하여 주로 USD 의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사가 보유 중인 외화자산 부채 내역은 다음과 같습 니다.
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

(외화단위 : $1불 / 원화단위 : 천원) 구분 통화 2024년 기말 2023년 기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 현금및현금성자산 USD 매출채권및기타채권 USD 외화자산 계 USD 매입채무및기타채무 USD 외화부채 계 USD 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 통화 2024년 기말 2023년 기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 세전순손익에 미치는 영향 다. 유동성위험 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 라. 자본위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황은
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비유동부채 기타비유동금융부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 자 본 총 계 부채 및 자본총계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 25 (당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 24 (전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 자람테크놀로지 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 25(당) 기 제24(전) 기
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1.투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 유형자산의 처분 보증금의 감소 정부보조금의 수령 무형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 순증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가
자람테크놀로지 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 동 사업보고서의 예측정보는 자본시장통합법 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임은 없습니다. 2. 개요 당사는 2000년 1월 설립된 팹리스 비메모리 시스템 반도체 설계 전문기업입니다. 설립 초기부터 자체 설계한 DSP(Digital Signal Processor)를 대만, 유럽의 고객에게 IP(Intellectual Property)로 라이센싱 판매하는 등 DSP와 MCU(Micro Control Unit) 같은 프로세서에 대한 설계 원천기술을 보유하고 있으며, 프로세서가 내장된 SoC(System On Chip)의 설계에서 독보적인 기술력을 인정받았습니다. 당사에서 국내 최초로 개발하고 상용화에 성공한 10기가 XGSPON SoC는 인텔, 브로드컴 등 글로벌 선두업체들이 과점한 시장이며, 국내 국책 연구기관에서도 관련 기술을 개발하고 있지 않은 기술입니다. 이러한 상황에서 기술집약적이고 개발 난이도가 매우 높은 5G용 통신반도체를 국내 팹리스 기업이 개발 및 상용화에 성공한 것은 매우 드문 일이며 고무적인 성공 사례입니다. 특히 당사 제품은 경쟁사와 동일한 성능 구현에 그치지 않고 경쟁사 제품 대비 여러가지 측면에서 우위를 보이고 있어 향후 글로벌 시장점유율을 높일 수 있을 것으로 기대됩니다. 2024년은 5G에 대한 통신사들의 투자가 여전히 지연되는등, 당사의 전방산업인 통신산업의 업황이 좋지 못했습니다. XGSPON 반도체 칩과 플러거블 ONU제품의 매출은 기대만큼 성장하지 못했지만, 2023년 10월 글로벌 통신장비사와 체결한 주문형 반도체 개발건이 순조롭게 개발이 진행되었고, 수주한 개발비를 매출 인식하면서 전년도 대비 2배 가까운 매출 성장을 이루었습니다. 본 개발제품은 현재 파운드리에서 샘플 칩 제작이 진행중이며, 샘플 칩 검증과 고객사의 제품개발이 완료되면, 칩 판매를 통해 매출 성장에 기여할 것으로 기대됩니다. 아울러 동일한 고객사와 추가 주문형 반도체 개발 계약을 체결하기 위한 논의가 진행중입니다. 동일 고객사의 추가 개발건을 수주하는 것은, 당사의 개발역량에 대한 고객사의 만족도가 높다는 것으로 당사 보유 기술력이 글로벌 경쟁력을 갖추고 있음을 의미합니다.당사는 국가지원 연구개발 사업등을 통해 미래 모빌리티향 반도체 칩 개발과 on-chip 학습이 가능한 인공지능 반도체 칩을 개발하고 상용화 하기 위해 준비중입니다. 3. 재무상태 및 영업실적에 관한 분석(1) 최근 2개 사업연도의 요약재무 정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 25기 제 24기 증 감 유동자산 비유동자산 [자 산 총 계] 유동부채 비유동부채 [부 채 총 계] [자 본 총 계] [부 채 및 자 본 총 계]
해태제과식품 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당사는 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄에 매각되어 운영되던 중 2005년 동종업계의 경쟁사인 크라운컨소시엄에 인수되어 현재에 이르고 있습니다. 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄과는 달리 현재 동종업을 운영하고 있는 크라운컨소시엄에서 인수하게 됨에 따라 적극적 투자, 양사 시너지 효과 및 새로운 오너의 적극적인 의지에 힘입어 극적인 Turn-around를 기대하고 영업에 매진해 왔습니다. 인수 후 영업직 장기 파업의 영향으로 2007년까지 부진한 영업 실적을 나타냈으며 2008년에는 국제곡물가 상승 및 환율 급등과 멜라민 사태 등 외부 악재에 따른 영향으로 영업 실적이 저하되기도 하였습니다. 생산설비 통합 및 2009년 3월 이후 (주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 크라운제과와의 상호 품목 교류 및 영업소 축소에 따른 비용절감, 각 사별 거래기반 확대 등으로 안정된 시장지위에 힘입어 전반적인 수익성이 개선되었습니다. 당사는 2024년의 경우 전년대비 0.7% 증가한 6,292억원 의 매출액을 달성하였고, 내수경기 침체, 환율 불안 등의 경영환경 속에서도, 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 구분 제품명 비고 제과사업 과자 홈런볼,오예스외 수출외 식품 고향만두외 당사는 제과사업부문을 과자부문, 식품사업부문으로 구분하여 관리하고 있습니다. 또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 식품)과 시판영업(과자.수출)로 구분하고 있습니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 부문 회사명 매출유형 품 목 주요상표등 매출액(비율) 식품제조 해태제과식품(주) 제품매출 과자류,냉동식품 홈런볼, 오예스 등 상품매출 과자류,냉동식품 자가비, 고향만두 등 용역매출 위탁판매용역 매출에누리등 소 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 구 분 제24기 제23기 제22기 에이스 비스킷 아이스쿨 껌 자유시간 초콜릿 맛동산 스낵 홈런볼 비스킷 (1) 산출기준 : 제품 소매가 (2) 주요 가격변동 원인 - 원재료 가격 상승으로 인한 가격 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 주요매입처 주요매입처와의 특수관계 제조업 원 재 료 정백,박력1급외 과자의기초재료 CJ제일제당 등 포 장 재 료 맛동산필름외 완제품과자포장 우성팩 등 저 장 품 골판지 외 연료,수선자재등 대영포장 등 외주가공재료 IV400(원단)외 원단상태를 가공 디와이피앤피 등 수입원재료 WCP외 수입원재료 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제24기 제23기 제22기 설탕류 국 내 수 입 수입초코류 국 내 수 입 견과류 국 내 수 입 유지류 국 내 수 입 수입우유류 국 내 수 입 * 매입기준: KG 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (수량 : ton, 금액 : 백만원) 구 분 품 목 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천안공장 비스켓, 초콜릿 광주공장 비스켓, 캔디 청주공장 스낵 대구공장 비스켓 아산공장 비스켓 합 계 합 계 * 대구공장은 2022년 2분기까지의 생산능력을 작성하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준 (실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외) - 생산라인 중 일부는 2교대 기준 ② 산출방법 - 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출 - 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년 - 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 *
해태제과식품 — 사업보고서 (2024.12)

조당표준생산Box) * 년조업시간 2) 평균가동시간 - 5,670시간/년 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (수량 : ton, 금액 : 백만원) 구 분 품 목 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천안공장 비스켓, 초콜릿 광주공장 비스켓, 캔디 청주공장 스낵 대구공장 비스켓 아산공장 비스켓 합 계 * 생산실적은 총매출 기준입니다. * 대구공장은 2022년 2분기까지의 생산실적을 작성하였습니다. (2) 가동률 구 분 품 목 생산능력 생산실적 평균가동률 천안공장 비스켓, 초콜릿 광주공장 비스켓, 캔디 청주공장 스낵 아산공장 비스켓 합 계 * 수량기준 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사는 천안, 광주, 청주, 아산에 생산공장을 운영하고 있으며 과자, 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. [ 생산공장 현황 ] 지역 회사명 사업장 소재지 국내 해태제과식품(주) 천안공장 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26 광주공장 광주 북구 하서로 222 (양산동) 청주공장 충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동) 아산공장 충남 아산시 음봉면 아산밸리로388번길 149-17 [ 생산설비의 현황 ] (단위: 천원) 과 목 기초금액 취득액 처분 및 폐기 감가상각비 대체(*1) 환율변동효과(*2) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 미착기계 건설중인자산 합 계 (*1) 건설중인자산에서 본계정으로 1,765백만원, 무형자산으로 36백만원이 대체되었으며, 유형자산에서 투자부동산으로 978백만원, 투자부동산에서 유형자산으로 3,900백만원이 계정대체되었습니다. (*2) 해외소재 종속기업의 유형자산 환산 시 발생한 환율차이입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자 당사는 2024년 하반기에 아산공장 물류창고 증축 투자를 진행하고 있습니다. 2024년 8월~2025년 12월까지 물류창고 증축 투자에는 총 258억원이 투입될 예정입니다. 현재 약 96억원 투자되었으며 , 완공 예정일은 향후 투자 진행과정에서 변경될 수 있습니다. 당사는 해당 투자를 통해 물류 효율성 제고를 기대하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 제24기 제23기 제22기 식품제조 해태제과식품(주) 제품매출 과자류,냉동식품 수 출 내 수 합 계 상품매출 과자류,냉동식품 수 출 내 수 합 계 용 역 매 출 매출에누리등 소 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 : 3담당으로 구성 ① 시판/해외영업담당 : 2부 4팀 4개지점 39개 영업소로 구성, 일반슈퍼(과자) 전담, 수출 담당 ② 유통영업담당 : 1부 14팀 1실로 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS, CS 전담 ③ 식품사업담당 : 2부 4팀 8개 영업소로 구성, 냉동식품 판매 (2) 판매경로 공장 ⇒ 물류센터⇒ 영업소⇒ 소매상(할인매장, 슈퍼) ⇒ 소비자 (3) 판매방법 및 조건 ① 영업소에서 판매차량으로 할인매장, 슈퍼 등에 납품, 진열활동을 통해 최종소비자에게 판매함 ② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함 (4) 판매전략 ① 지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 일반슈퍼) 특성별로 구분, 차별화하여 판매 ② 수익성 및 시장점유율 확대 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 " 해 당 사 항 없 음 " 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 이사회는 위험에 대한 당사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다.
해태제과식품 — 사업보고서 (2024.12)

당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다. (1) 신용위험 당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 당사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 현금성자산 매출채권및기타채권 장기금융기관예치금 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장기매출채권및기타채권 금융보증계약 합 계 ② 당기말과 전기말 현재 충당금 설정율표를 사용하여 표시한 당사의 매출채권의 신용노출위험은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천원) 과 목 3개월이하 6개월이하 9개월이하 12개월이하 12개월초과 계 대손충당금 설정율 매출채권 대손충당금 - 전기말 (단위: 천원) 과 목 3개월이하 6개월이하 9개월이하 12개월이하 12개월초과 계 대손충당금 설정율 매출채권 대손충당금 한편, 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다. (2) 유동성위험 당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 차입금 리스부채(유동성 포함) 사채(유동성 포함) 금융보증계약 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 차입금 리스부채(유동성 포함) 사채(유동성 포함) 금융보증계약 합 계 (3) 시장위험 ① 환위험 당사는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 USD JPY USD JPY 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 합 계 외화부채: 단기차입금 리스부채 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 합 계 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험 당사는 차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한, 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고
해태제과식품 — 사업보고서 (2024.12)

있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 변동이자율: 단기차입금 고정이자율: 단기차입금 장기차입금(유동성포함) 리스부채(유동성포함) 사채(유동성포함) 소 계 합 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 100 basis point 변동 시 이자율변동이 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 변동이자율부 금융부채 당기말 전기말 100 bp 상승시 100 bp 하락시 100 bp 상승시 100 bp 하락시 단기차입금 (4) 자본위험 당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 차입금 총계(A)(*) 현금및현금성자산(B) 순차입금(C〓A-B) 자본 총계(D) 순차입금비율(E〓C/D) (*) 차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다. (5) 공정가치 ① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 금융부채: 상각후원가측정금융부채 ② 공정가치 서열체계 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 ③ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 투입변수의 범위 관측 가능하지 않은 투입변수가공정가치 측정에 미치는 영향 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산: 비상장주식 현금흐름할인법 장기 수익성장률 장기 수익성장률 상승시 공정가치 증가 가중평균자본비용 가중평균자본비용 상승시 공정가치 감소 ④ 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 민감도 분석 당기말 현재 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수 중 하나가 합리적으로 변동하는 경우 공정가치 측정치에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 투입변수 유리한 변동 불리한 변동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 장기 수익성장률 1% 변동 가중평균자본비용 1% 변동 ⑤ 당기와 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 금융자산 취득 금융자산 재분류 금융자산 평가손익(당기손익) 금융자산 평가손익(기타포괄손익) 기말 나. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 (1) 당사는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된자산을 매각 또는 양도할 수
해태제과식품 — 사업보고서 (2024.12)

없습니다. (2) 기술도입계약 당사는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다. (3) 당사는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 - 1연구소 1담당 2부 5개팀으로 구성 * 해태제과식품(주)의 연구개발 담당조직은 연구개발부와 안전보장원 2개의 부로 이루어져 있습니다. 비스켓개발팀, 스낵개발팀, 껌, 분석팀으로 이루어진 연구개발부는 매 분기 다양한 제품을 개발하는 실적을 이뤄내고 있으며, 안전평가팀이 속해 있는 안전보장원은 제품의 안전성을 높임으로써 소비자의 신뢰를 제고하고 있습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제24기 제23기 제22기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 정부보조금 총 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] (2) 연구개발 실적 1) 비스켓 - 사브레 블랙빈: 슈퍼푸드 검은콩이 들어간 달콤고소 사브레 - 샌드에이스 대파크림치즈: 고소한 크래커 사이에 풍부한 크림치즈가 느껴지는 샌드에이스 - 홈런볼 초코 2MIX: 오리지널 초코 맛과 단짠고소한 소금우유 맛 두가지 맛을 한번에 즐길 수 있는 제품 - 샌드에이스 찐커피: 바삭한 크래커 사이에 진한 커피크림이 느껴지는 샌드에이스 - 구운감자슬림 매콤한맛: 올해 개봉예정인 오징어게임2에 대비해 매콤한 맛이 더해진 구운감자슬림 - 프리츠 사라다맛: 다양한 야채의 조화로, 뛰어난 풍미와 깊은 감칠맛이 풍부한 스틱과자 - 버터링 딥황치즈: 진한 크림의 색이 담긴 달콤한 쿠키와 짭쪼름한 황치즈의 맛이 조화로운 특징 한정판 쿠키 - 구운감자 매쉬드포테이토맛: 진한 버터와 치즈 풍미가 느껴지고 부드러운 조직감을 가진 스틱과자 - 오예스 피스타치오: 케익 내 피스타치오 분태가 콕콕 박혀 고소한 맛이 느껴지는 피스타치오맛 오예스 - 사브레 CHOCO KREM: 고소한 아몬드쿠키에 흐름성이 느껴지는 다크초콜릿이 가득 충진된 제품 - 프리츠 치즈: 깊고 진한 치즈 풍미와 부드러우면서 바삭한 식감이 조화로운 스틱과자 - 샌드에이스 자두: 바삭한 크래커 사이에 새콤달콤한 자두크림이 들어있는 샌드에이스 - 후렌치파이 오미자청: 상큼한 오미자청이 함유된 쨈이 올려진 후렌치파이 - 사브레 플랫화이트맛: 달콤한 사브레 쿠키에 플랫화이트맛을 조화시킨 제품 - 홈런볼 피스타치오: 달콤고소한 피스타치오 크림을 충전시킨 홈런볼 - 버터링 피스타치오: 고소한 피스타치오 풍미와 밀키한 버터 풍미를 적절히 조화시킨 쿠키 - 아이비 아몬드 크래커: 기존 아이비와 차별화되어 아몬드가 씹히는 달콤 바삭한 크래커 - 예쓰의 케이크 가게: 커피케익에 풍부하고 가벼운 치즈크림과 커피크림이 더해져 진한 커피 풍미와 부드러운 식감이 느껴지는 제품 - 계란과자 피스타치오: 기존 계란과자에 고소한 피스타치오를 적용시킨 제품 - 롤리폴리 피스타치오 초코: 피스타치오와 초코크림이 느껴지는 롤 웨하스 제품 - 크림샌드 케이크 피스타치오맛 : 고소한 피스타치오 풍미 가득한 크림샌드 케이크 - 버터링 딥티라미수 쿠키: 달콤한 티라미수 케이크에 상큼고소한 크림치즈를 조화시킨 맛의 쿠키 - 버터링 딥레드벨벳 쿠키: 달콤한 레드벨벳 케이크에 상큼고소한 크림치즈를 조화시킨 맛의 쿠키 - 후렌치파이 쁘띠 초코: 고소한 버터 풍미 파이에 달콤고소한 헤이즐넛초코가 올려진 한 입 크기의 패스츄리 - 샌드에이스 밤라떼 : 바삭한 라떼맛 에이스 기지에 밤 크림이 샌딩한 샌드 - 구운감자슬림x오징어게임2 : 매콤한 감자기지에 다양한 모양을 넣어 재미를 더한 크래커 2) 스낵 -