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빛과전자 — 사업보고서 (2024.12)

전략적인 제휴 등에 대해서 요청할 경우 사업의 규모에 따라 선별적으로 추진하는 영업방식이며, 이 방식은 기술 지원 및 영업 활동을 당사가 직접 수행해야 하므로 많은 비용이 들어가기 때문에 사전에 사업 타당성, 고객과의 거래량, 기간 및 지불조건 등을 조사한 후에 진행하게 됩니다. 최근 신규 고객과 프로젝트 확대로 직접 판매가 증가하고 있습니다.간접판매는 Agent, Reseller, Distributor 및 OEM partner와 협력하여 목표시장을 공략하는 방식입니다. 이러한 영업방식은 최종 고객을 직접 상대하는 데에 따른 부담, 고객을 직접 발굴하기 위해 소요되는 시간과 비용 및 제품판매 후의 기술지원을 협력사가 주관하기 때문에 광송수신 모듈을 공급하는 당사에게는 매우 효과적인 방법이라고 볼 수가 있습니다. (2) 판매전략 당사는 시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하기 위하여, 많은 고객들과 시장의 흐름 및 기술 트랜드에 따라 자체 개발 또는 공동 개발을 진행하고 있습니다. 기존의 광 모듈 시장을 벗어나 신규 프로젝트와 고객을 확보를 위하여 지난 1월에는 인도 ‘컨버전스 인디아’ 전시회에 참가를 하였고, 3월 말에는 미국 ‘OFC 전시회’를 참가할 예정이며, 이후 일본, 유럽, 중국 등 여러 지역의 전시회에 참가할 예정입니다. 이를 통해 새로운 고객과 시장 요구 제품을 확인하여 시장 확대에 노력하고 있습니다. 또한, 국내 및 해외의 유수한 회사와 전략적 제휴를 추진하고 있습니다. 해외협력선과 제휴 등의 방식을 통해서 해외 수출시장을 개척하며, 국내외 주요 업체들과 협력하여 신제품 공동개발 등으로 시너지 효과를 극대화 할 것입니다. (3) 주요 매출처 당사의 주요 매출처는 삼성전자, 에치에프알 등 국내외 통신장비업체와 국내 이동통신 사업자 등입니다. 당사의 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 80%수준입니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 광모듈 합 계 ※ 수주총액, : 전기이월 수주잔고에 2024.01.01 ~ 2024.12.31 접수된 주문서(Purchase Order)를 합한 기준 금액※ 수주잔고 : 2024.12.31 기준 미납품된 수주액※ 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황 입니다.(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함) 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 1. 재무위험관리정책당사의 재무위험관리는 영업 활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 재경팀이 주관하여 재무위험관리정책을 수립한 후 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고 있습니다.회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 회사는 투기목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1-1) 이자율위험회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. (1-2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD와 JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (1-3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 회사는 내부적으로 기타 가격위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (2)
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신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산(2-1) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 3개월 이하 3개월 초과 6개월 초과 9개월 초과 12개월 초과 계 6개월 이하 9개월 이하 12개월 이하 기대 손실률(%) 일반 대손충당금 순장부금액 구성비율(%) 당기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 기준서 제1109호 손실충당금의 제각 상각채권회수액 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 (2-2) 기타의 자산단기예금, 장ㆍ단기대여금 및 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로 구성되는 회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한금액이 될 것입니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (4) 지분상품 가격변동위험회사의 상장 및 비상장 지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 회사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다. (5) 자본관리자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결회사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당기 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 당 기 전 기 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 파생상품자산(부채)회사는 공시대상기간 중 제9, 10, 11회차 매도청구권을 행사하였으며 제12회차 전환사채를 신규발행하여 인수인들로부터 매도청구권 계약을 체결하였고, 매도청구권을 하기 행사조건에 따라, 라이트론홀딩스(주)에게 지분율에 해당하는 만큼 유상으로 매각하였습니다. 당기 중 전환사채와 관련하여 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기초 증가 처분 평가 당기말 제9회 매도청구건 제10회 매도청구건 제11회 매도청구건 제12회 매도청구건 합 계 (1) 제12회 전환사채 콜옵션(Call Option)계약 계약의 명칭 (주)빛과전자 제12회 무기명식 무보증 이권부 전환사채의 발행회사 매도청구권에 관한 계약서 매도자 (주)바로저축은행, 바로에프앤대부(주) 매수자 (주)빛과전자 계약의 목적 경영권 안정
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계약일 계약내용(조건) 1. 본 사채 원금기준 50%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채2. 발행회사 또는 발행회사의 최대주주 및 그의 특수관계인에게 만기 전 매도를 청구할 수 있다 행사기간 수수료 발행회사는 매도청구권 취득대가로 사채권자의 보유 권면금액 합계 50%의 금액에 대한 1%에 해당하는 가액을 인수인에게 지급하기로 한다. 정산(결제)방법 발행일로부터 매매일까지 연 8.0%(3개월 단위 복리계산)의 수익률(YTC)을 보장하는 금액을, 인수인에게 지급 (1-1) 전환사채 매도청구권 매매계약 계약의 명칭 (주)빛과전자 제12회 전환사채 매도청구권에 관한 계약서 매도자 (주)빛과전자 매수자 라이트론홀딩스(주) 계약의 목적 경영권 안정 매도자와의 관계 최대주주 계약일 계약내용(조건) 제12회 전환사채 중 사채권면금액 금 이십오억칠천사백육십팔만육천원(2,574,686,000)사채를 빛과전자로 부터 매수할 수 있는 권리2. 매도인은 본 계약 체결로써 이 콜옵션을 매수인에게 일부 또는 전부를 매도청구할 수 있는 권리를 승낙한다. 행사기간 수수료 매수인은 매도청구권 취득대가로 매도인에게 각 인수한 매매목적물 원금의 1%에해당하는 가액을 지급하기로 한다. 정산(결제)방법 매수인은 대상 옵션을 매도인으로부터 매수하는 대가로서 콜옵션이 청구되어 전환사채가 인도되는 날 매도인에게 중도상환청구권 행사에 의한 상환율을 지급하기로 한다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요광전자연구소는 광 트랜시버(Optical Transceiver) 제품의 연구개발을 담당하는 핵심 조직으로 광 트랜시버를 구성하는 핵심 요소를 직접 설계 및 개발하고 있습니다. 모바일 네트워크와 초고속 데이터 센터 솔루션 개발에 주력하며 최신 기술을 접목해 고성능과 고신뢰성을 갖춘 제품을 개발함으로써 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 광통신 기술의 발전을 선도하며 고객과 산업의 요구를 충족시키는 맞춤형 솔루션을 제공하기 위해 꾸준히 연구를 진행하고 있습니다. 광통신 산업은 5G, 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터, 인공지능(AI) 기술 발전과 맞물려 초고속, 대용량 데이터 전송에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 연구소는 DWDM(Dense Wavelength Division Multiplexing)용 광 트랜시버와 400/800G 초고속 제품 개발에 주력하고 있으며, 특히 DWDM Tunable SFP와 EDC(Electronic Dispersion Compensation) 기술을 적용한 25G 장거리 DWDM SFP 개발에 집중하고 있습니다. 이러한 기술들은 모바일 네트워크, 메트로망, 데이터 센터 간 연결 등 대용량 데이터 전송이 필요한 다양한 분야에서 고속·고품질의 통신을 가능하게 하며, 네트워크 인프라의 효율성과 안정성을 크게 향상시킬 수 있는 핵심 솔루션으로 자리매김할 것입니다. 2024년에는 정부 과제 3건을 성공적으로 수행하였습니다. 동종 산업 기업 및 국가 기관과 협력하여 기술 혁신과 산업 경쟁력 강화에 기여했습니다. 이러한 노력은 국내외 시장에서 기술 경쟁력을 높이는 동시에 미래 네트워크 인프라 구축을 위한 기술 자립에 기반이 될 것입니다. 연구소는 지속적인 선행 기술 개발과 협력을 통해 회사와 국가 기술 발전을 선도해 나가고 있습니다. 현재 디자인과 상표를 제외한 국내외 총 37건의 지적재산권(특허)를 보유하고 있으며, 5개의 특허를 출원 진행중에 있습니다. (2) 연구개발 담당 조직 광전자 연구소 조직도.jpg 광전자 연구소 조직도 (3) 연구개발 비용 (단위 : 백만원, %) 과 목 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 연구개발비용 계 (정부보조금) 소계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결재무제표 기준입니다. (4) 연구개발 실적 제품군 제품명 제품설명 및 연구결과 NRZ 방식 - 국내
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이동통신 사업자용 제품으로 다양한 제품들을 개발하여 납품 중이거나 샘플을 제공하여 승인 과정에 있으며 아래와 같은 단계에 있습니다. - 해외 이동통신 사업자 ○ 10G C-band DWDM SFP+95도 버전(양산 단계) - 국내외 이동통신 사업자의 여러 가지 요구에 만족할 수 있는 제품들을 개발하고 있습니다. ○ 10G SFP+ SR(양산 단계) PAM4 방식 - 시장의 변화를 반영한 제품 개발이 시작되었습니다. ○ 50G PAM4 SFP56(시양산 단계) ○ 200G PAM4 (양산 단계) ○ 400G PAM4 (양산 단계) ○ 800G PAM4 (연구 단계,정부과제) ○ 1.6T PAM4 (연구 단계, 정부과제) ○ 3.2T PAM4 (연구 단계, 정부과제) 위상변조 방식 메트로, 백본 전송망 용 - 메트로와 백본 망에서 사용될 수 있는 100G, 200G, 400G 장거리 전송용 코히어런트 제품들을 연구개발 중에 있습니다. 광 패키징 자체 트랜시버 용 - 시장에서 대응하기 어려운 다양한 OSA의 자체 패키징 공정, 설계 및 개발이 진행 되고 있으며, 패키징 개발을 위한 환경을 구축하여 정상적으로 운용되고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등 당사가 보유하고 있는 지식재산권은 디자인과 상표를 제외한 국내외 특허등록 37건, 국내특허출원 진행 중 5건입니다. 당사의 제품이나 서비스 등을 이용하는 고객에 대해 별도의 고객관리 정책을 구비하고 있으나, 구체적인 내용에 대해서는 영업 기밀사항으로 공개하지 않습니다. ※상세 현황은 '상세표-상세표-4. 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등' 참조 나. 시장여건 및 영업의 개황 등 (1) 산업의 특성 광트랜시버는 고속 인터넷과 데이터 통신, 특히 데이터 센터와 통신 네트워크에서 필수적인 제품으로써, 이 시장은 기술 발전에 따라 변화하는 시장이며, AI, 클아우드 컴퓨팅의 확장으로 인해 더 높은 대역폭과 데이터 전송 속도를 요구하는 수요가 지속 증가하고 있으며, 100G, 400G, 800G 이상의 고속 데이터 전송을 지원하는 제품이 시장에 적용되고 있습니다. 또한 데이터센터의 대규모 광트랜시버 사용에 따라 에너지 효율성에 대한 요구가 증가하고 있으며, 광트랜시버의 전력 소비를 최소화하는 제품 개발이 중요한 이슈로 떠오르고 있습니다. 또한, 환경 규제가 강화됨에 따라 유해 물질을 사용하지 않는 친환경 제품이 선호되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 광트랜시버 산업은 데이터 전송, 5G 네트워크의 확장, 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 센터의 확장에 따른 수요 증가로 인해 더욱 빠르게 발전하고 있으며, 광트랜시버 시장의 성장성에 영향을 미치는 주요 요인들은 다음과 같습니다. 1. 5G 네트워크 확장 5G 네트워크는 더 빠르고 안정적인 데이터 전송을 요구하며, 이는 고속 광트랜시버의 수요를 크게 증가시키고 5G 상용화가 진행됨에 따라 통신사와 데이터 센터들은 광트랜시버 장비를 대규모로 채택하고 있습니다. 2. 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 센터 클라우드 서비스와 빅 데이터 분석의 확장으로 인해 데이터 센터의 수요가 급증하고 있으며, 데이터 센터의 고속 데이터 전송을 위한 광트랜시버는 필수적인 장비입니다. 이러한 클라우드 기반 서비스와 저장소의 발전은 대용량 데이터 전송을 지속적으로 요구하며, 이는 광트랜시버의 수요를 더욱 증가시키는 요인이 되고 있습니다. 3. 빅 데이터 및 IoT 빅 데이터 분석을 위한 고속 데이터 전송이 필수적이므로, 데이터가 빠르게 전송되어야 하는 환경에서는 광트랜시버의 필요성이 높아지며, 실시간 데이터 전송 및 분석이 필요한 IoT 기술의 확장으로 인해 데이터 트래픽이 증가하고 있으며, 이는 광통신 장비와 광트랜시버 시장의 성장을 자극하고 있습니다. 4. 기술 혁신 기술 혁신에 따라 100G, 400G, 800G 이상의 광트랜시버가 적극적으로 채택되고 있으며, 이러한 고속 트랜시버는 더 큰 대역폭을 제공하고 더 빠른 속도를 지원함으로써 시장의 성장을 더욱 촉진하며, 광트랜시버의 전력 효율성을 높이고 소형화하는
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기술이 발전함에 따라, 일반적인 통신 외에 국방 및 보완 등 다양한 산업에서 이들의 채택이 증가하고 있습니다. 결론적으로 광트랜시버 시장은 5G, 클라우드 컴퓨팅, 빅 데이터, IoT 등 다양한 기술적 발전과 함께 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 시장의 성장률은 연평균 성장률(CAGR) 10% 이상으로 추정됩니다. 특히 데이터 센터와 통신 네트워크의 확장이 중요한 성장 동력으로 작용하고 있어 시장의 지속적인 성장을 이끌어내고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 통신시장은 경쟁 심화와 기술 발전으로 인해 지속적인 변동이 일어나는 시장 특성을 가지고 있습니다. 즉, 대규모 투자가 필요한 자본집약적인 산업이므로 적극적인 경쟁이 일어나는 시장이며 모바일 시장에서는 국내 이통사들끼리의 경쟁이 치열하여 가입자 유치와 유지를 위해 많은 마케팅 비용을 지출하는 등 경쟁력 강화를 위한 노력들이 계속 이어지고 있습니다. 기술적으로도 새로운 기술의 등장과 기존 기술의 발전이 매우 빠르게 이루어지는 특징이 있어 기술 발전에 따라 비즈니스 모델이 크게 변화하며, 통신 시장의 특성상 정부의 규제와 더불어 국가 중요 기간망인 관계로 국가간의 갈등 심화 시 외국 장비사의 투자가 제한되기도 합니다. 이와 같은 시장 특성으로 인해 경기 변동이 빠르게 변하며, 기업들의 적극적인 대응이 필요하여 기술 개발과 경쟁력 확보, 적극적인 마케팅 및 영업 전략의 수립이 필요합니다. 다만, 세계적으로 통신 투자 시기 및 규모가 모두 다르므로, 국가별 접근 전략을 잘 수립할 경우 안정적인 성장성을 확보할 수 있습니다. 라. 영업의 개황 (1) 경쟁상황 당사는 2011년 이래 국내 프론트홀 네트워크 시장에서 4G, 5G 의 주요 광모듈 공급업체로서의 명성을 공고히 이어오고 있으나, 중국 저가 제품을 앞세운 업체들의 등장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 예전에는 중국 업체들을 단순 경쟁업체로 생각하여 중국 업체들과의 협력을 거부하였으나, 최근에는 중국 업체들의 가격 경쟁력과 국내 업체의 시장 영업 능력 및 시장 접근성 등을 결합하여 서로 Win-Win 할 수 있는 협력 체계가 구축되고 있습니다. 특히 인도 시장의 경우, 중국인에 대한 비자 발급이 되지 않는 정치적인 특성 등으로 인해 중국 업체와의 협력을 통한 신시장 개발 및 확장이 더욱 용이할 수 있도록 협력이 강화되고 있습니다. (2) 시장점유율 당사는 국내 광모듈 시장에서 약 18% 정도의 시장 점유율을 가지는 것으로 추정하고 있으며, 전세계적으로 현재 약 1% 수준이 시장 점유를 차지하는 것으로 판단하고 있습니다. 현재 5G 용 주요 제품인 10Gbps 25Gbps 광모듈의 기존 시정 점유율 확대와 데이터센터 시장 및 NI(Network Integration), SI(System Integration) 시장용 광모듈의 신규 시장 판매 확대로 국내외 시장 점유율을 지속적으로 늘려 나가고자 노력하고 있습니다. 또한, 표준 제품이 아닌 고객 맞춤형 제품 생산(Customizing products)을 통해 니치마켓 개척 및 확대도 함께 추진하고 있으며, 미국, 일본, 인도, 유럽 등 해외 고객의 유치 및 확대를 위해 지속적인 활동을 추진하고 있습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사가 현재 준비 중이며 향후 출시할 사업 및 제품은 다음과 같습니다. 사업분야 제품군 개발기간 기대효과 통신용광모듈 Narrow band tunable SFP 광모듈 제품군 확대 Narrow band tunable SFP 는 1개 제품으로 어려개의 채널을 선택 할 수 있는 tunable 제품의 장점과 좁은 대역만을 선택함으로써 가격적인 경쟁력도 확보할 수 있도록 설계된 제품으로써 향후 시장에서 광범위하게 사용될 것으로 예상하고 있습니다. 광모듈 제품군 확대 100G/400G/800G 제품 라인업을 추가함으로써, 기존 유선/무선통신 시장 외에 데이터센터 시장으로의 사업영역 확장이 가능하며, High Data rate 제품으로 인한 고부가가치 확보가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 바. 조직도 조직도.jpg (주)빛과전자 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 서류에 대한 보고를 받았으며 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2024년 글로벌 통신시장은 통신 기업들의 5G설비 투자 위축ㆍ 지연과 함께 5G가 LTE와 달리 충분한 수익을 창출하지 못함에 따라 통신사들의 매출액 성장률 감소와 그에따른 통신장비사의 발주가 급감하는 네트워크 인프라 창출 가치가 줄어드는 문제에 직면하였습니다. 이에 2024년 글로벌 통신장비 시장은 네 개 분기 연속 역대 가장 빠른 속도로 위축되어 두 자리 수 역성장을 하는 최악의 업항을 경험하였고 이러한 업황의 불황으로 인해 국내외 광통신 모듈 제조사 대부분 영업실적의 하락을 경험하였으며 당사의 영업실적 또한 감소하였습니다. 다만 2025년은 인터넷 투자에 뒤쳐졌던 미국이 정권 교체와 함께 4차 산업 패권 경쟁을 위해 차세대 네트워크 확산에 나설 전망으로 북미 통신사들이 2년만에 투자를 늘리며 CapEx를 확대하였고 여기에 정책 모멘텀으로 인해 미국FCC가 2025년 하반기에 5G 추가 주파수 경매를 재개할 가능성이 커진 상태입니다. 국내 또한 LTE주파수 사용기간 만료 및 트래픽 증가로 인해 하반기 주파수 경매 가능성이 높아진 상황으로 이후 신규 주파수 투자 확대로 인한 업황의 기대감 상승과 이를 토대로 한 전방위 투자가 이뤄져 광통신 모듈 제조사의 실적 개선 기대되고 있습니다.회사는 이러한 시장 변화에 선제적으로 대응하고자 R(연구개발)에 지속적인 투자확대를 계획하고 있습니다. 또한 기술적인 부분에선 최근 100Gb/s 전송을 위한 핵심기술인 BOSA(Bi-directional Optical Sub Assembly) 개발 및 상용화에 성공했으며 이를 토대로 추후 5G-Advanced와 AI 데이터센터의 확장을 지원하며, 6G 시대를 대비한 고성능 전송망 구축에 기여할수 있는 기술력 확보하고 기존 고객사 유지 및 해외 신규고객 확보를 위한 마케팅 역량을 집중하여 미국, 인도, 일본 등의 해외 매출 신장을 계획하고 시장 점유율 확보에 만전을 기할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위: 천원, %) 구 분 제27기 제26기 증감액 증감율(%) 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 ※ 경영지표 구분 산식 비율(%) 제27기 제26기 유 동 비 율 유동자산 / 유동부채 * 100 부 채 비 율 총 부 채 / 자기자본 * 100 나. 영업실적 (단위: 천원, %) 구 분 제27기 제26기 증감액 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기본주당이익(원) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위: 천원, %) 구분
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제27기 제26기 증감액 증감율(%) 현금및현금성자산 유동전환사채 비유동부채 나. 자금조달과 지출 당사의 제27기 주요 자금조달 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구분 납입일 금액 최대주주와의관계 제3장배정 유상증자 대상자 : 라이트론홀딩스(주) 전환사채의 발행(12회차) 전환사채발행 수수료 등 제3자배정 소액공모 합 계 5. 부외 거래 - 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 별도 및 연결재무제표 주석 3.유의적인 회계정책을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은
씨티알모빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 자동차 부품 산업은 동력발생장치, 구동부품, 현가부품, 전장부품 등 자동차를 구성하는 2만 여개의 부품을 제조하는 종합기계 산업으로 자동차 산업의 기술 경쟁력을 좌우하는 산업입니다. 차량의 개발ㆍ기획 단계부터 최종 납품까지 완성차 업체와 수직관계의 사업구조는 부품사에 안정적인 공급선 확보를 가능하게 하는 장점이 있는 반면, 완성차에 대한 높은 실적 의존, 부품사 자체적인 경쟁력 저하 등의 문제가 있습니다. 향후 친환경 자동차, 첨단 IT기술 기반의 자율주행이 이끄는 미래차 혁명이 자동차 부품 업체의 경쟁력을 높여주고 시장의 성장을 견인 할 것으로 전망합니다. 당사는 모든 이동수단에 안전한 제품과 서비스를 제공하여 더욱 안전한 세상, 더 나은 삶을 만드는 데 기여하고자 하는 이념으로 구동장치, 현가장치를 생산 및 납품하는 자동차 부품 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 울산공장(본사), 대구공장, 서산공장의 생산시설을 운영하고, 종속회사인 주식회사 씨티알에코포징의 밀양공장을 보유하고 있으며, 구동부품인 로터샤프트, 이너레이스, 오디 클러치보스, 볼스크류, 프로펠라샤프트, 현가부품인 엑슬 등과 종속회사의 현가부품인 컨트롤 암을 주요 납품처인 현대차그룹과 자동차 부품업체 및 해외 완성차 업체에 납품하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황 당사는 구동부품인 로터샤프트, 이너레이스, 오디 클러치보스, 볼스크류, 프로펠라샤프트, 현가부품인 엑슬 등과 종속회사의 현가부품인 컨트롤 암을 생산 판매하고 있으며, 최근 3년간 당사의 주요 품목별 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 %) 구분 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 구동부분 자동차 엔진과 변속기에 소요되는 부품 및 엔진에서 발생한 동력을 전달하는 부품 현가부분 차체의 상하나 좌우로 움직임을 제어하는 부품 기타 기타 내부거래 및 연결조정 합계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위: 원/EA) 구분 2024년 2023년 2022년 구동부품 현가부품 ※ 산출기준 : 각 주요제품별 단순평균가격 ※ 주요 가격변동원인 : 제품 사양 변경, 매출구성 변동 및 환율영향 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 금액 비율(%) 금액 비율(%) 금액 비율(%) 구동 원재료 금속 원재료 등 자동차 엔진과 변속기에소요되는 부품 및 엔진에서 발생한 동력을 전달하는 부품 부분품 원재료 현가 현가 차체의 상하나 좌우로움직임을 제어하는 부품 기타 기타 기타 합계 나. 원재료 가격 변동 추이 (단위: 원/kg) 주요제품명 원재료명 2024년 2023년 2022년 로터샤프트이너레이스 오디 클러치보스 슬리브기어 SCR420HB 오디 클러치보스 SAPH440-P 프로펠라 샤프트,드라이브 샤프트 ST35MNB 컨트롤 암 알루미늄 잉곳 엑슬 FC250D S55CR AC4CH 다. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 (단위: EA) 구분 품 목 2024년 2023년 2022년 구동 기어 샤프트 이너레이스 클러치 프로펠러샤프트 드라이브샤프트 현가 컨트롤 암 엑슬 볼스크류 합계 ※ 생산능력의 산출근거당사 및 종속회사는 2교대 작업을 실시하고 있으며, 2024년 라인별 작업일수와 1일 작업시간을 기준으로 「작업일수×일작업시간×라인대수」의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다.(2) 생산실적 (단위: EA) 구분 품 목 2024년 2023년 2022년 구동 기어 샤프트 이너레이스 클러치 프로펠러샤프트 드라이브샤프트 현가 컨트롤 암 엑슬 볼스크류 합계 (3) 당해 사업연도의 가동율 구분 품 목 2024년 2023년 2022년 구동 기어 샤프트 이너레이스 클러치 프로펠러샤프트 드라이브샤프트 현가 컨트롤 암 엑슬 볼스크류 라. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 손상 대체 기말 토지 건물 구축물 건물부속설비 전기시설 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품
씨티알모빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

건설중인자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 구분 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 구동부분 자동차 엔진과 변속기에소요되는 부품 및 엔진에서 발생한 동력을전달하는 부품 현가부분 차체의 상하나 좌우로움직임을 제어하는 부품 기타 기타 내부거래 및 연결조정 합계 나. 판매경로, 판매방법 및 판매전략(1) 판매경로당사는 현재 고객에게 발주서를 접수 후 재고확인, ERP 발주 내용 입력, 제품출하, 고객사 입고의 절차로 이루어져있습니다. 발주는 보통 입고 일주일 전에 통보되며, 고객사 계획에 따라 당일 변경이 되어 긴급 공급이 발생하는 경우도 있습니다. 당사의 판매경로는 생산공장에서 고객사의 생산공장으로 공급/판매 형태로 이루어지고 있으며 소매, 대리점, 도매상 등과의 거래는 없습니다. 판매 경로 주요 판매처 생산(울산) → 고객사 생산공장 현대자동차, 현대모비스 생산(서산) → 고객사 생산공장 현대트랜시스, 기아자동차 생산(대구) → 고객사 생산공장 현대위아, 현대자동차 생산(씨티알에코포징) → 고객사 생산공장 제트에프렘페더샤시, 씨티알 (2) 판매방법개별 계약에 의하여 발주부품을 고객사와 당사가 협의하여 정하는 장소에 납품하며, 개별 계약마다 상호 협의하여 정합니다. 납기 전에 목적물을 납품하고자 하는 경우에는 사전에 고객사와 협의하여 변경할 수 있습니다. 계약물품의 단가는 수량, 품질, 사양, 납기 등을 고려하여 합리적인 산정방식에 따라 고객사와 협의로써 결정합니다. 단가에는 별도의 약정이 없는 한, 고객사와 협력사가 협의하여 정하는 납품장소까지의 포장비, 운임, 하역비 및 보험료 기타 일체의 비용을 포함하며, 고객사의 귀책에 의한 변동비용이 발생하는 경우는 고객사가 부담합니다.(3) 판매전략변속기/엑슬 부품사업은 자동차부품 업종 내 고객에 대하여 공급력, 원가경쟁력, 기술력을 바탕으로 차별화된 서비스를 제공함으로써 파트너십을 공고히 하는 것이 중요합니다. 이에 당사는 업계 최대의 공급대응력 및 운영효율성과 최고 수준의 기술력을 바탕으로 시장별, 고객별 맞춤형 판매전략을 전개하고 있습니다. 자동차부품 업종에서는 다양화되어 가는 고객의 디자인 요구에 대응하여 차별화된 사양, 디자인의 신제품을 지속적으로 개발하고 있으며, 품목 다양성에 대해서는 사내 및 협력사 설비를통해 공급 대응하고 있습니다. 고객에 대해서는 업계 상위 생산에 따른 규모의 경제를 확보하여 경쟁력 있는 가격을 제공하고, 신규 기술 동향에 맞게 고객에게 기술 지원을 통해 시장 선점에 주력하고 있습니다. 또한 서산/울산에 생산라인 및 물류창고가 고객 차량생산공장 근거리에 위치하여 안정적으로 제품을 제공하고 있습니다. 이러한 노력을 고객으로부터 인정받아 당사는 지난 20년 이상 현대/기아자동차 우수협력사 지위를 유지하고 있습니다.(가) 고객의 신규 Needs 적극 대응 배기가스 규제, 고유가에 따라 친환경, 고연비 차량 개발에 대한 수요가 발생 중입니다. 최근 현대기아차에 수주 내역에는 ① 연비를 높일 수 있는 저중량 ② 원가를 절감을 위한 방안 ③ 친환경 차량에 적합한 사양 등 다양한 요구가 있습니다. 당사는 이와 같은 시장 트렌드에 맞추어 원가절감, 친환경 제품 그리고 국산화 제품 개발을 추진하고 있습니다. 특히 국산화 대상 제품은 많은 투자비용, 연구개발 경험, 인력이 필요하고 기술력, 원가 경쟁력이 없으면 고객사로부터 수주의 기회를 실기하는 경우가 많습니다. 따라서 고객의 신규 요구에 대한 신속한 제품 업그레이드로 기존 고객의 유지와 신규 제품 수주를 창출할 계획입니다. 아울러 당사는 글로벌 부품사의 요구사항을 반영하여 신속한 제품 개선과 출시를 통하여 고객사로부터의 신뢰와 시장 경쟁력을 확장시켜 나갈 계획입니다. (나) 확고한 대고객 신뢰관계 구축 연결회사의 큰 경쟁 우위 요소 중 하나는 신속한 고객 대응 체계이며 고객사들로부터 많은 호평과 높은 신뢰를 얻어 왔습니다. 당사는 내부적으로 높은 수준의 개발/설계 인력과 현장 대응을 위해 고도의 숙련도를 갖춘 품질
씨티알모빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

인력을 보유하고 있습니다. 아울러 30년에 걸친 경험은 현장에서 문제 발생 시 빠른 시간 내에 상황판단과 대응을 가능하도록 합니다. 최근 고객의 요구사항이 더욱 다양해지고, 신속히 대응하기 위하여 개발 부문, 기술 부문, 품질 부문에 인력을 보강하여 신속한 고객대응 체계를 구성, 당사의충성고객(Loyal customer)화 하는 전략을 추진하고 있습니다. (다) 수익성 제고 전략 구 분 내 용 기존 사업 - 라인 효율화, 공정 개선으로 영업이익 확대 추진 - 이너레이스 등 소요량이 감소하는 전륜 6속 제품군의 생산지 일원화 - 손익 개선 활동 추진으로 수익성 개선 신규 개발 - 볼스크류: 현대기아차 등에 수주로 판매 경로 확대 - VGR RACK BAR: 국책과제 수행 중으로 국산화를 통한 모비스 공급 가능성 모색 - 에어서스펜션: 모비스와 개발 중으로 국산화를 통한 모비스 공급 가능성 모색 글로벌 시장 인지도 향상 - 글로벌 자동차 메이커에 대한 브랜드 인지도 강화 - 글로벌 자동차 메이커 진입 프로세스 및 제안/수주 기번의 체계화 및 Task Force팀 운영 공략 - 자동차 메이커별 Sales Point 파악 - 주요 Sales Point에 대한 차별화 전략 수립 및 운영 - 연구소, 공장, 영업을 연결하여 고객사 대응 매뉴얼 개발 다. 수주현황회사는 고객사의 가변적인 생산계획에 따라 부품 공급을 하고 있기 때문에, 수주잔고의 개념을 적용하기는 어려우며, 기간별 고객사의 주문량에 따라 수주의 총액이 결정됩니다. 고객사의 생산계획이 가변적인 이유는 경제 상황, 자동차 시장의 변화 및 수요자의 Needs 변화에 따라 고객사의 주문량이 유동적이기 때문입니다. 따라서, 회사는 수주물량, 수주잔고 등 별도의 수주상황을 관리하고 있지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험(1) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않으므로, 주가가 변동하더라도 당기 및 전기의 손익에 미치는 영향은 크지 않을 것입니다.(2) 이자율위험 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금및현금성자산 등으로부터 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다 당 반기말 현재 변동금리 차입금의 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 이자율 당기말 전기말 상승시 하락시 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.신용위험의 최대 노출금액은 현금및현금성자산(현금보유분 제외), 매출채권및기타채권, 지분증권을 제외한 기타금융자산의 장부금액과 금융보증제공액입니다. 다. 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는
씨티알모빌리티 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하거나 이자비용 절감을 위해 한도성 대출상환, 필요시 즉시 사용할 수 있는 대출한도를 적정수준 유지를 통해 유동성을 확보하고 있습니다.연 결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위 : 천원) 당기말 1년 이내 1년초과 2년이내 2년초과 5년이내 5년초과 합계 차입금 전환사채 리스부채 매입채무및기타채무 장기매입채무및기타비유동채무 (전기말) (단위 : 천원) 전기말 1년 이내 1년초과 2년이내 2년초과 5년이내 5년초과 합계 차입금 전환사채 리스부채 매입채무및기타채무 장기매입채무및기타비유동채무 금융보증부채 라. 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 마. 위험관리 정책 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당 내역이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등당사는 사업보고서 작성기준일 현재 비경상적 주요 계약이 없습니다. 나. 연구개발 활동 연구개발본부.jpg 연구개발본부 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비/매출액비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 다. 연구개발실적 NO 연구 과제 개발 기간 고객사(국가) MOBIS(대한민국) 트랜시스(대한민국) MOBIS(대한민국) MOBIS(대한민국) [현대 아반떼/니로] HEV Shaft Rotor MOBIS(대한민국) HKMC(대한민국) PHC Valeo(대한민국) HKMC(대한민국) [기아 쏘렌토] HEV Shaft Rotor MOBIS(대한민국) HTS(대한민국) [기아 쏘울] Shaft-Rotor MOBIS(대한민국) [기아 니로 전기차] Shaft-Rotor MOBIS(대한민국) MOBIS(대한민국) MOBIS(대한민국) [현대/투싼 중국향] HEV Shaft Rotor MOBIS(대한민국) MOBIS(대한민국) MOBIS(대한민국) 트랜시스(대한민국) 트랜시스(대한민국) MOBIS(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) WIA(대한민국) WIA(대한민국) [기아/프로티어 전기차] Propeller 1종 HKMC(대한민국) [기아/프로티어 전기차] Bevel Gear 1종 HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) [현대/수소전지트럭] Propeller Shaft 3종 HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) KMC(대한민국) [현대트랜시스] Gear Assy Ann RR HTS(대한민국) HKMC(대한민국) [국방부/중형표준차] Propeller Shaft 1종 국방부(대한민국) [핀다드] Axle Shaft 2종 TIC(대한민국) 국방부(대한민국) KIA(대한민국) HL 만도(대한민국) KIA(대한민국) KIA(대한민국) [현대트랜시스] TMED2 BOSS OD 2종 HKMC(대한민국) [H/WIA CTk] 매니폴드 HSG KIA(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) KIA(대한민국) KIA(대한민국) [한온] SV 매니폴드 4종 KIA(대한민국) [현대트랜시스] IDAS Ball
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Screw HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) HKMC(대한민국) 라. 향후 연구개발 계획 NO 개발 과제 진행기관 기대효과 소요자금(백만원) 재원조달방법 비고 EV 2단 변속기 엑츄에이터용 볼스크류 개발 연구소 전기차 부품 매출 증대 H社 공동 전동화 제동장치 엑츄에이터용(IMEB, IDB) 볼스크류 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 M社 공동 EMB 드럼용 제동장치 볼스크류 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 확대 적용) 국책과제 EMB 캘리퍼용 제동장치 볼스크류 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 확대 적용) 국책과제 EV 모듈러 감속기용 볼스크류 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 확대 적용) H社 공동 EV 디스커넥터용 IDAS 볼스크류 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 확대 적용) P社 공동 EV 냉매 매니폴더 하우징 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 적용) H社 공동 EV용 냉간스웨징 Shaft Rotor 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 적용) H社 공동 EV용 모터 로터 코어 마그넷 어셈블리 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 적용) 국책 과제 EV용 마그네틱스큐 및 스웨징 샤프트가 적용된 로터 어셈블리 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 적용) 국책 과제 HEV 엔진클러치용 볼스크류 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 적용) P社 공동 전기차용 냉매 밸브 개발 연구소 신사업 영역 부품 수주 활동 (전기차 적용) 자체 투자 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 구분 명칭 출원/등록일 종료예정일 특허관련 제품 특허 스크류 샤프트 측정장치 볼스크류 특허 트리밍 버의 문제를 줄이는 단조품 제조방법 단조품 일체 특허 볼스크류 유격 측정장치 볼스크류 특허 볼 스크류 장치 볼스크류 특허 볼 너트 조립 돌기 구조 볼스크류 특허 볼스크류 순환장치 고정 클립 볼스크류 특허 볼스크류 순환장치 고정 클립 볼스크류 특허 순환형 볼 스크류 볼스크류 특허 볼스크류용 너트 볼스크류 특허 볼스크류용 볼 재순환부의 고정장치 볼스크류 특허 볼스크류용 볼 재순환부의 고정장치 볼스크류 특허 볼스크류 볼스크류 특허 볼 재순환형 볼 스크류 볼스크류 특허 볼 스크류의 그리스 도포 장치 및 방법 볼스크류 특허 볼 재순환형 볼스크류 볼스크류 특허 비순환형 볼 스크류 볼스크류 특허 볼스크류 샤프트 스케일 제거 자동화 장치 볼스크류 특허 차량의 프로펠러 샤프트 어셈블리 프로펠러샤프트 특허 일체형 중공 드라이브 샤프트의 성형장치 및 성형방법 드라이브샤프트 특허 프로펠러 샤프트의 센터베어링 어셈블리 프로펠러샤프트 특허 중공 샤프트 로터 가공 방법 개선 샤프트로터 나. 영업의 개황(1). 산업의 특성 (1-1). 기술파급효과가 큰 기술집약적 산업자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관효과가 큰 산업으로 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있어 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하고 있습니다. 연관산업인 철강, 기계, 소재산업 등 전통산업뿐 아니라, IT, 바이오기술, 에너지기술, 환경기술 등 신성장산업에 미치는 생산유발과 기술파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다. 또한 자동차 부품은 종류가 다양하고 부품별로 제조공정 및 기술수준 또한 상이하여, 다수의 중소기업 중심으로 산업이 형성되어 있는 특징이 있습니다.(1-2). 계열화된 시장구조자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업으로 각 국가 마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 자동차 부품 업체는 소수의 완성차업체의 부품을 납품하며 수직 계열화 관계를 형성하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 소형
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업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 다른 한편으로, 완성차 업체 입장에서 2만 여 개의 자동차 부품을 일일이 관리하기란 쉽지 않습니다. 구매계획 수립부터 발주, 재고관리까지 일련의 관리 비용은 물론이며 완성차 조립 라인운영 비용 등으로 수익성 관리에도 불리하기 때문입니다. 이에 완성차 업체는 부품업체들로 하여금 단일 부품이 아닌 결합 부품(Module)으로 공급할 것을 요구하고 있는데 부품업체로서도 단순 가공 및 조립 활동만으로는 수익성 확보에 불리하므로 부품 모듈화에 따른 매출 확대와 지속적인 연구개발, 생산성 향상을 통해수익구조 개선을 추구하고 있습니다. 이와 같이 자동차 부품산업의 시장은 완성차 업체에 종속된 구조로써 독자적인 성장의 어려움이 있는 반면, 장기간 거래의 안정성은 높은 이점이 있고 타 업체의 신규 진입이 용이치 않은 폐쇄적인 특성을 지니고 있습니다. 그러나 최근에는 해외 글로벌 부품업체들의 국내 시장 진입과 완성차의 글로벌 소싱 정책 등으로 부품업체간 경쟁이 치열해지면서 업체간 합병, 사업 양수도, 통합화 등을 통한 부품업체의 대형화 추세로 이어지고 있습니다.(2). 국내외 시장 여건 및 성장성2024년 내수는 경기침체에 따른 내수시장 전반의 소비심리 악화에도 불구하고, 업계의 연말 프로모션 확대 등 내수 위축 최소화 노력과 신차효과가 줄곧 유지되어 국산차는 2.0% 증가하였으나, 수입차는 여전히 부진하여 전체적으로 동년대비 감소하였으며, 수출은 전년 실적 호조에 따른 역기저효과에도 불구하고 금리인하로 인한 유럽시장 정상화, 하반기 신형 전기차 출시, 주요시장에서의 SUV 및 HEV 선호 지속으로 내수대비 수출은 작년대비 비슷한 수준으로 회복되었습니다.[2024년 자동차산업 실적] (단위 : 대, 백만불, %) 구 분 2023년 2024년 증감률 내 수 수 출 (수출액) 생 산 출처: 한국자동차산업협회세계 자동차 시장은 최대시장인 중국의 저성장 기조에도 불구하고 물가안정과 금리인하, 공급망 정상화로 생산이 증가하며 소비자 주도시장으로 전환됨에 따라 제작사의 인센티브가 확대되고 신차 가격 하락으로 이어져 전차 회복세가 개선 될 것으로 보입니다. 국내 자동차 시장은 국내 판매 부진 장기화 추세가 지속되는 가운데 전년도 기저에 의한 반등으로 내수는 소폭 증가할 것으로 전망되나, 수출은 증가를 제한하는 요인들이 확대되고 코로나19 이후 4년 연속 상승하며 높은 기저를 기록하고 있으며, 주요국의 재고증가 등으로 감소가 예상되어 생산도 전년대비 소폭 하락할 것으로 전망됩니다. 특히 미국의 트럼프 대통령 당선에 따른 보호무역주의 증가, 러-우, 중동 전쟁 등 지정학적 리스크 상시화 등 통상환경의 악화가 심화될 것으로 전망되며 이는 수출 위축 가능성을 높이고 있습니다. 또한 중국의 공급과잉으로 인한 해외 진출 확대 정책으로 주요 시장에서의 판매 여건이 악화되고 주요국의 자국 내 EV생산 유도 정책에 따른 해외 생산 증가, 해외 생산거점에서의 역외 수출 확대는 국내 수출 감소를 보완해 온 친환경차 수출에 부정적인 영향을 줄 것으로 전망됩니다.이러한 대외적 환경을 고려하여 국내 완성차 업계는 미래형 자동차 시장에서의 생존을 위해 전기차 전용 플랫폼인 E-GMP 기반의 전기차 및 파생 전기차를 포함하여 2025년까지 12개 이상의 모델을 출시하여 연 56만 대의 전기차를 판매할 계획이며, 2040년까지 글로벌 주요시장에서 제품 전 라인업의 전동화 추진하고, 2030년부터 유럽, 중국, 미국 등 핵심시장에서 단계적으로 전기차로의 라인업 변경 추진하며 인도, 브라질 등 신흥국의 경우에도 점진적으로 전기차 보급 확대할 계획입니다.(3). 경기변동의 특성 및 계절성 (3-1). 일반경기변동과의 관계 일반적으로 자동차에 대한 수요는 경제성장률 및 고용안정세에 따라 민감하게 반응하며, 자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 구매형태와 소득수준 등 경기변동요인과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기 불황기에는 기업의 투자위축과 고용감소로
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인해 소득수준이 줄게 되고 이에 따라 소비 여력이 줄게 됩니다. 이러한 소비둔화는 자동차 소비에 있어 다른 소비재에 비해 더 큰 영향을 미치며 구매시기를 늦추는 경향이 있습니다. 반면에 경기 회복기에는 잠재된 차량구매에 대한 욕구가 커지고 또한 구매하는 차량의 가격을 소득의 일정한 수준에 맞추려는 경향을 보이는 등 보다 적극적인 구매행태를 보이고 있습니다. 또한, 자동차에 대한 수요는 세계적으로 볼 때 경제성숙도 및 자동차 관련 산업의 발전 정도에 따라 신흥국과 선진국에서 차이가 나타납니다. 중국과 인도로 대표되는 신흥국에서는 경기변동에도 불구하고 아직 자동차 보급율이 절대적으로 낮기 때문에 차량 판매대수가 비교적 꾸준하게 증가했습니다. 반면에 미국, EU, 일본 등 선진국에서는 2008년 전세계 경제 및 무역에 커다란 영향을 미친 금융위기가 실물 경제에 영향을 미치면서 경기가 부진해지자 차량 판매대수가 급격히 감소했습니다. 더불어 지난 20여년간 경기침체를 겪어온 유럽이나 일본의 경우 오히려 2016년 차량판매 대수가 2006년 대비 감소하기까지 했습니다. 이처럼 선진국이나 자동차 보급률이 높은 국가 및 지역에서는 자동차에 대한 수요는 경기변동에 민감하게 변화하며 이에 따라 관련 자동차 부품산업도 일정부분 완성차 업체의 업황에 영향을 받고 있습니다.(3-2). 계절적 경기변동 여부 및 변동 정도 자동차 산업은 계절적 경기 변동의 영향이 없는 산업이나, 신차 출시나 기존 모델의 풀체인지가 이루어지는 경우 차량 대기 수요로 인해 동급 경쟁 차종 또는 구형 모델이 되는 기존 차종에 대한 수요는 일시 감소하는 경우가 있습니다. 그러나 이 경우 완성차 업체의 재고 관리 차원에서 구형 모델이 되는 기존 차종에 대한 특별 할인 등의 판촉행사를 통해 구매 수요를 유지하거나 타 완성차 업체에 시장을 내주지 않기 위해동급 경쟁 차종에 대한 판촉도 함께 진행하는 경우가 많아 그러한 수요 감소도 일정 부분 상쇄됩니다. 자동차 부품산업의 경우 설, 추석 등의 명절 연휴와 하계 휴가와 같이 조업이 감소하는 특정 월은 있으나 이는 전 산업에 걸쳐 공통되는 사항입니다. 다만, 완성차 업체의임단협 타결 지연에 따른 노동쟁의가 주로 여름에 발생하는데 이른 바 하투(夏鬪)가 본격화되면서 완성차 업체의 일시 조업 중단가능성에 따른 부품 업체의 매출 변동성이 존재합니다. 일반적으로 1분기의 설 연휴, 2분기의 완성차 업계의 임단협, 3분기의 추석 연휴 등에 따른 조업일수의 감소가 있으며 이 기간 생산되지 못한 완성차 물량을 4분기에 집중 생산하는 경향이 많아 4분기에 매출과 그 성과가 집중되는 연관성을 보이고 있습니다. (4). 경쟁현황 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성과 고도의 안정성이 요구되는 업종으로 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에미치는 파장을 고려해 구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고
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있습니다. 또한, 최근 증가하고 있는 국내 완성차업체의 해외 진출 시 동반 진출을 하거나 글로벌 완성차업체의 현지구매방식 증가(Local Sourcing)에 부응하기 위한 해외 현지공장 건설에도 막대한 자본이 필요합니다. 특히 글로벌 업체와 거래하기 위해서는 해당지역에 생산공장을 가지고 있고 각 공정별 일정 수준 이상의 기술력이 있음을 증명해야 거래 적격요건이 되기 때문에 신규로 진입하기는 쉽지 않은 시장입니다. (5). 회사의 경쟁력 (5-1). 주요 목표시장연결회사는 자동차 부품 시장에서 구동장치와 현가장치를 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 연결회사가 납품하는 구동장치는 이너레이스, 오디 클러치보스, 로터샤프트, 슬리브기어 등이 있습니다. 이 중 이너레이스 및 오디클러치보스는 국내 자동차 모델에 가장 많이 적용되는 6속 변속기용 부품이며, 로터 샤프트는 친환경자동차 부품, 슬리브기어는 수동변속기 부품 입니다. 연결회사가 생산하는 현가장치 중 컨트롤 암은 알루미늄으로 제작되어 철에 비해 비강도가 높은 비철금속으로 대표적인 차량 경량화 부품입니다. 연결회사가 국내 최초로 개발한 알루미늄 컨트롤 암은 국내 최대 규모의 생산시설을 확보하고 있으며, 현대차그룹 외에도 관계사를 통해 해외 완성차 업체에 납품하고 있습니다.[자동차 부품의 기능별 분류] 분류 주요 품목 구동장치 클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축, 차동기어 현가장치 엑슬, 컨트롤 암, 현가스프링, 쇼크옵쇼버, 스테빌라이져 동력발생장치 엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크, 샤프트, 밸브가이드 공조제품 에어컨, 히터 제동장치 브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝, ABS 조향장치 스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클, 컬럼 전장부품 램프류, 스위치류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, 자동차 전자제어장치 차체부품 범퍼, 필러류, 패널류, 내장재, 차량유리 등 기타요소부품 고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리 출처: 키스라인(5-2). 회사의 영업활동연결회사는 자동차 부품 중 구동장치 및 현가장치를 생산하여 완성차 업체에 납품하는 사업을 영위하며, 주요 고객사는 현대/기아자동차, 현대모비스, 현대트랜시스, 현대위아 등 현대/기아자동차와 그의 계열사 입니다. 또한, 신규 사업으로 볼스크류, 매니폴더 등을 발굴하여 사업화하고 있습니다.최근 승차감 개선 및 연비향상을 중심으로 하는 자동차 산업의 변화에 맞추어 현대차그룹의 영업정책도 변화하고 있으며, 이에 따른 자동차 부품업체의 생산부문의 변화도 함께 진행되고 있습니다. 그 결과 연결회사는 현대차그룹의 변화를 반영하여 당사의 주력 생산품인 알루미늄 컨트롤 암이 차량 경량화 부품 수요 증가에 따라 납품물량이 증가하고 있는 추세이며, 6속 변속기 부품에서 8속 변속기 및 CVT 생산을 늘리고 있는 추세입니다. 차종별로 상세히 보면 경쟁차종인 도요타 캠리(17년 출시, CVT 및 8단), 혼다 어코드(18년 출시, CVT/8단/10단)으로 6속 차종이 보기 힘들어 지고 있습니다. 이로 인하여 현대차그룹에서도 6속(국내용) 및 8속(해외 및 고급사양) 변속기를 적용해 출시하고 있습니다. 연결회사의 주요 제품인 6속 부품의 매출 감소가 예상되지만 이미 7속, 8속 부품 생산 기술을 보유하고 있으며, 타사에서 미 개발 중인 볼스크류 등 신제품을 선행 개발해, 듀얼클러치 미션용 볼스크류를 해외경쟁사와 경합하여 납품 계약에 성공했고, 2019년에는 이클러치용 볼스크류의 납품 계약체결, 2020년에는 EV감속기용 볼스크류 납품계약을 진행해 매출 다각화를 통한 매출 증대를 기대하고 있습니다.(5-3). 회사의 생산활동당사는 아래와 같이 울산, 대구, 서산 3곳의 생산공장과 종속회사인 씨티알에코포징의 밀양공장에서 생산활동을 하고 있습니다.[공장별 제품 생산 현황] 구분 공장 현황 울산공장
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가공, 열처리, 조립라인을 갖추고 있으며 주요제품으로 볼스크류, 엑슬, 이너레이스 외 제품을 생산 서산공장 자동변속기 부품(전륜 6속, 후륜 8속, 하이브리드, 전륜 8속) 및 친환경차관련 부품을 생산하며 주요제품으로 이너레이스, 오디 클러치보스, 로터샤프트 외 제품을 생산 대구공장 4륜구동 및 후륜구동 자동차에 적용되는 프로펠라샤프트(Propeller shaft) 제품을 생산 밀양공장(씨티알에코포징) 알루미늄 열간단조 라인을 보유하며 컨트롤 암 제품을 생산 당사의 울산공장 및 서산공장은 지리적으로 고객사에 인접해 있는 공장입니다. 울산공장은 현대자동차, 현대모비스, 현대글로비스에 직납하기 좋으며, 고객의 요구에 언제든지 대응가능하고 물류비를 줄일 수 있는 공장입니다. 서산공장의 경우 현대트랜시스에 직납하기 유리한 공장입니다. 서산공장 매출액의 70%가 현대트랜시스에 집중되어 있어 고객사 납품 시 물류비를 절약할 수 있으며 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 공장입니다. 대구공장은 4륜구동 및 후륜구동 자동차에 적용되는 프로펠라샤프트(Propeller shaft) 제품을 생산 납품하는 공장입니다. 밀양공장은 연결회사의 씨티알에코포징의 공장으로 고객사와의 지리적인 관계보다는 프레스 기계의 특수성으로 인해서 밀양시 초동면에 위치해 있습니다. 프레스의 경우 소음 및 진동이 강하기 때문에 도심에 위치하기 힘들며 소음문제를 해결해 줄 수 있는 공장이라 판단되어 밀양시 초동면에 위치하게 되었습니다. (5-4). 신규사업 등의 내용 및 전망 (가). Ball Screw 사업영역 확대 자동차용 볼스크류를 국내 최초로 국산화하여 국내외 완성차 및 자동차 부품 업체에 납품 중입니다. 현재 독일 자동차 부품회사가 국내시장을 독점하고 있기에 동일한 품질 및 성능을 기반한 가격경쟁력으로 시장점유율을 높여 나갈 계획이며, 어려운 경영환경에 대비하여 기술적 경쟁력을 축척하기 위해 지속적인 연구개발을 하고 있습니다. 또한 미래 신사업 기술 개발 전략으로 현재 볼스크류 영역을 확대하여 통합형 전자식 브레이크 시스템 볼스크류를 개발완료 및 2023년말부터 2024년 상반기까지 설비투자를 완료 하였으며, 2024년 하반기 납품중에 있습니다. 나아가 휴머노이드 로봇, 초정밀 3D 프린터 등을 개발하여 볼스크류 사업 영역을 확대할 예정입니다.(나). 매니폴더 사업영역 확대당사는 통합 열관리 시스템 중 냉매 매니폴더를 2023년말부터 2024년 상반기까지 설비투자를 완료 하였으며 개발완료 이후 2024년 하반기부터 양산중에 있습니다. 통합 열관리 시스템은 전기차량의 항속 거리 연장, 배터리 성능향상(동절기), 충전시간 단축, 배터리 수명 연장 등의 여러가지 장점이 있으며, 국내 완성차 업체에서도 매니폴드 시스템 적용 계획에 있습니다. 향후 여러 완성차에서도 차세대 EV전용 플랫폼 및 PBV(목적 기반 모빌리티)에 대대적 적용 계획입니다. 다. 사업부문별 재무정보 (단위 : 백만원) 사업부분 자산총계 부채총계 매출액 당기순손익 총포괄손익 자동차부품제조 *연결회사는 자동차부품제조사업을 주된사업으로 영위하고 있습니다. 라. 신규사업 진행사항- 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사 및 그 종속회사는 합성수지사업을 영위하고 있습니다. 회사의 주요 생산 품목인컴파운드는 ABS, PP, PC, PE 등의 주원재료를 기반으로 다양한 첨가제를 넣어 고객이 원하는 물성을 구현한 제품입니다.제38기 당기 연결 기준 매출액은 64,566백만원, 영업적자 백만원, 당기순적자 백만원을 기록하였습니다.회사 및 그 종속회사는 제38기 당기 국내외 사업장 기준 29만 톤의 생산능력을 보유하고 있습니다. 이는 가동일수 및 생산조건에 따라 변동되며, 생산된 주요 제품 등은 임가공 원청사, 당사 직판 및 대리점 등의 판매 경로를 통하여 국내외로 판매되고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율(%) 합성수지사업 컴파운드 자동차및전자부품 엘지화학NIPPISUNCOLOUR 마스터배치 압,사출 및기능성 제품 총 매출액 내부거래 순 매출액 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 단위 2024년 2023년 2022년 합성수지사업 CP KG MB KG ※ 산출기준 : 매출액 ÷매출 수량 = 평균 단가 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황당사의 수지사업부문은 국내 및 해외 유화사로부터 원재료를 조달하여 제품을 생산하고 있습니다. 주요 원재료는 ABS, PP, PC, PE 등이 있습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 단위 2024년 2023년 2022년 합성수지사업 범용플라스틱 (PP 기준) KG 엔지니어링플라스틱 KG ※ 산출기준 주요 원재료의 국내 연도별 구매 실적을 근거하여 작성하였습니다. ※ 주요 가격변동원인원자재 가격 및 환율변동에 따라 매입가격이 변동되고 있습니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항1). 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력 (단위 : 만TON) 사업부문 품 목 단위 2024년 2023년 2022년 합성수지사업 컴파운드 및마스터배치 TON ② 생산능력의 산출근거 - 산출기준당기 최대 생산 가능일수호기별 시간당 당기평균 생산량 - 산출방법 당기 최대 생산 가능일수*24 시간*호기별 시간당 당기평균 생산량 - 평균가동시간 지배회사인 당사의 가동가능일수는 1~12월 365일이므로 당기 가동가능시간은 8,760시간입니다. 라. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 : 만TON) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 합성수지 컴파운드 및마스터배치 엔피케이 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 합성수지 ※ 지배회사인 당사의 당기 가동가능시간은 365일 8,760시간이나 당기 실제가동시간은 217일 5,208시간입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적사업부문별 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 2024년 2023년 2022년 합성수지사업 내 수 수 출 소 계 나. 판매경로 및 판매방법등(1) 판매경로 사업부문 판매경로 합성수지사업 ① 지접 판매주문 → 공장생산 → 거래처 납품② 대리점 판매주문 → 공장생산 → 대리점 납품 (2) 판매방법 및 조건 사업부문 판매방법 및 조건 합성수지사업 ① 직접 판매: 당사의 영업팀을 위주로 영업활동을 하고 있으며 특히 대기업 및안정된 거래선을 위주로 거래를 하고 있습니다. 거래 조건은 마감후 현금 혹은 최장60일 전자 어음을 거래하고 있습니다.② 대리점 판매: 판매에 따른 소 Lot 제품 및 중소 기업 위주의 영업 활동을 전개하고있으며, 특히 지역적으로 구분하여 영업 활동을 하고 있습니다.대리점과 본사와의 약정된 계약에 의하여 담보를 설정하여 운영하고 있습니다. 다. 수주상황 화학 업계의 특성상 년간 단위의 발주량을
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수주하는 경우는 거의 없습니다. 제품을 수요하는 업체는 제품을 공급하는 업체의 생산 기술력, 품질관리능력, 경영관리능력, 재무적인능력 등 회사의 전반적인 사항에 대하여 종합적으로 평가하여 거래업체로 지정하는 동시에 정기적으로 공급업체의 종합적인 능력을 확인하면서, 수시로 발주물량을 부여합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리1). 신용위험당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 당사 내부에 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.2). 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. (단위:천원) 구 분 2024년(제38기) 2023년(제37기) 2022년(제36기) 부 채 자 본 부채비율 3). 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (1) 유동성위험① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다(단위:천원). 구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6개월~12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 이상 매입채무 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채 합계 구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6개월~12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년 5년 이상 매입채무 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채 합계 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(2) 공정가치회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 측정되는 회사 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 수준1 수준2 수준3 계 당기말 당기손익-공정가치 금융자산 전기말 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약(1) 1989년 일본 와 기술도입계약 체결이후 현재까지 선진 합성수지 제조 기술 교류를 지속하고 있습니다.나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당사는 합성수지사업 연구개발팀에서 연구개발 및 기술개발 업무가 이루어지고 있습니다.(2) 연구개발비용 당사의 연결기준 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 비 고 연구개발비용 계* 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 주요 ITEM 개 발 진 행 현 황 컴파운드 개발 가전제품용 PPF 컴파운드 및 GF 보강 컴파운드 개발자동차용 PPF 컴파운드 개발전기/전자 부품용 PC 컴파운드 및 PC/ABS 컴파운드 개발Nano Halogen 컴파운드 개발생분해성 컴파운드 개발Color 컴파운드 개발 마스터배치 개발 광확산제 마스터배치 개발UV안정제 마스터배치 개발난연제 마스터배치 개발Carbon Black 마스터배치 개발Tio2 마스터배치 개발아스팔트개질제 마스터배치 개발Color 마스터배치 개발 7. 기타 참고사항 가. 사업부문 구분당사 및 종속회사는 컴파운드, 마스터배치를 제조하는 합성수지사업을 영위하고 있습니다. 사업부문 회사 주요제품
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비고 합성수지사업 엔피케이중산엔피케이신재료유한공사 컴파운드마스타배치 ※ 제원테크(자동차내외장재부품사업)는 2022년09월26일 임시주주총회를 통해 청산 종결되었습니다.나. 산업의 특성컴파운드 제품은 범용 플라스틱 원료에 특수 기능을 가진 첨가제 및 안료를 서로 융합하거나, 폴리머와 폴리머가 BLAND 또는 ALLOY 되어 새로운 폴리머(플라스틱) 원료를 제조하고 이를 원료로 전기,전자,자동차 부품의 외장재, 전선/통신 케이블의 피복용, 반도체 부품의 포장재 등 다양한 용도로 사용되는 제품입니다.합성 고분자 제품은 크게 범용 플라스틱, 엔지니어링 플라스틱, 플라스틱 컴파운드 제품으로 구분할 수 있는데 산업의 고도화, 소비 수준의 고급화, 다양화 추세에 따라 점차 기능적인 제품의 요구가 증대되고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱의 경우 기계적 강도(내열성,고충격성,고강성)는 우수하나 성형가공의 어려움 및 비싼 생산/판매 코스트로 인하여 특수 기능 컴파운드 제품의 수요가 증가하고 있으며 동 기술도 발전하고 있습니다.플라스틱 컴파운드의 장점은 첫째) 비교적 낮은 코스트로 방대한 플라스틱 재료 선정이 가능하고, 둘째) 다채로운 색상을 구현할 수 있으며 우수한 물성을 발휘할 수 있으며. 셋째) 각양각색의 폴리머 결합으로 인하여 시장성이 높은 신규 폴리머 제품의 설계가 용이하여 차별화된 시장과 제품이 형성되고, 마지막으로 신규 플라스틱 컴파운드의 제품을 이용하여 또 다른 컴파운드 기술을 전개할 수 있다는 점입니다.컴파운드 제품은 브랜드, ALLOY, 컴파운드로 구분할 수 있으며, 컴파운드는 다시 충진제/첨가제를 섞어 기능성을 보강한 Glass Fiber 강화/Carbon Fiber 강화/난연/무기 충진제/다기능 복합(Glass Fiber+Mineral Filler)강화 컴파운드 등으로 분류할 수 있습니다. 다. 산업의 성장성플라스틱 컴파운드 시장은 산업의 고도화 및 생활 수준의 향상과 수요자의 Needs에 따른 신기술 제품의 출시로 고성장이 예상되지만, 물량기준으로 아직까지 범용 플라스틱 시장이 절대적입니다.해외시장의 경우 동남아 국가들의 인프라 부족으로 전력용/통신용 컴파운드 수요 신장은 지속될 것으로 보이며, 특히 중국 및 인도의 수요 증가가 클 것으로 전망됩니다.가전부문과 자동차시장의 경우 경기 침체에 따라 수요 증가율은 다소 둔화될 것으로 보이나, 플라스틱 컴파운드의 경우 소비자의 다양한 요구와 천연소재(철,목재 등) 대체를 통한 신규 수요 창출, 신제품 개발등에 따라 수요 성장은 지속될 것으로 보입니다. 라. 경기변동의 특성컴파운드 산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로 일반적인 석유화학산업의 사이클은 7 ~ 8년 정도이며, 경기변동에 민감하고 GDP 성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 마. 경쟁상황국내 컴파운드 업체는 대략 2~300개 전후로 추정되며 대기업 20개 전후, 중형 컴파운드 회사 40개 전후 나머지는 영세한 업체가 차지하고 있으며, 컴파운드 산업 또한 장치산업의 특성을 지니고 있어 규모의 경제 및 시설투자자금으로 막대한 자본이 필요하기에 소형 업체의 진입에는 한계가 있습니다. 소형업체의 경우 컴파운드 설비 및 고분자 중합/개질/가공기술의 부족으로 범용 브랜딩(물리적 결합)이나 단순(착색) 컴파운드 제품 생산/판매에 치중하고 있습니다.바. 회사의 경쟁우위 요소당사는 일본 Nippon Pigment co.,Ltd와 기술도입계약을 시작으로 선진 합성수지 제조기술을 적극적으로 개발해 왔으며, 안정된 물성의 구현 및 우수한 생산성을 바탕으로 꾸준히 성장하고 있습니다.당사의 뛰어난 제조기술을 바탕으로 생산된 제품은 고객으로 부터 그 우수한 품질을 인정받고 있으며, 자동차, 전기, 전자 등 합성수지 시장의 발전에 국내외 유수의 고객과 함께 하고 있습니다.사. 환경관련 규제사항 환경에 대한 인식변화로 플라스틱은 환경공해물질로 많은 규제를 받아왔지만,금속 대비 저렴한 가격과 우수한 물성으로 사용분야는 확대해가고 있으며, 최근 정부는 친환경 및 재활용 기술개발에 지원을
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 기타의 다른 요인에 의하여 발생할 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 본 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결실체는 합성수지사업을 영위하고 있습니다. 연결실체의 영업실적은 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받으며, 합성수지사업은 특히 국제유가, 환율 등 거시경제요인 등의 영향을 민감하게 받습니다.3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태 (단위:백만원,%) 과 목 제 38 기(당기) 제 37 기(전기) 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자 본 총 계 자본 과 부채 총계 나. 영업실적 (단위:백만원,%) 구분 제 38 기(당기) 제 37 기(전기) 증감액 증감율 매출 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 다. 당사 주요 성과지표 구 분 제 38 기(당기) 제 37 기(전기) 비 고 안정성 비율 차입금의존도 차입금/자산총계 영업이익대비이자보상배율 -2.8배 10.2배 영업이익/이자비용 EBITDA마진율 (영업이익+감가상각비+무형자산감가상각비)/매출액 수익성 비율 매출액영업이익률 영업이익/매출액 매출액순이익률 당기순이익/매출액 총자산순이익률 당기순이익/평균자산총계 성장성 및활동성 지표 매출액증가율 (당기매출액-전기매출액)/전기매출액 영업이익증가율 (당기영업이익-전기영업이익)/전기영업이익 총자산증가율 (당기자산총계-전기자산총계)/전기자산총계 다. 사업부분별 영업실적 (합성수지사업)- 합성수지 사업부문의 매출은 백만원을 기록하였습니다.- 당사는 우수한 생산기술 및 품질관리 역량을 바탕으로 합성수지사업에서의 수익성 개선을 위해 역량을 집중하고 있습니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출 1)유동성비율 구분 제 38 기(당기) 제 37 기(전기) 산 식 유동비율 유동자산/유동부채 ×100 부채비율 부채총계/자기자본 ×100 2) 자금 조달회사의 2023년도 외부자금의 조달 내역은 다음과 같습니다.[국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행(금융기관) 총 계 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 어음상의 채무는 628백만원(전기말 : 1,695백만원) 입니다. (2) 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD) 금융기관명 구 분 약정한도액 사용금액 신한은행 일반자금대출 할인한도 USANCE IBK기업은행 중소기업자금대출 중국은행 운전자금대출 (3)
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당기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 보험수익자 건물, 기계장치 등 연결회사 등 화재보험 건물, 기계장치 등 비즈니스파트너종합보험 기계장치 환경책임보험 가스배상책임보험 승강기사고배상책임보험 합 계 (*) 동 보험증권은 기업은행 등에 15,963백만원의 질권이 설정되어 있습니다. (4) 연결회사는 서울보증보험주식회사로부터 계약이행과 관련하여 228백만원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다. (5) 연결회사는 구매물품대와 관련하여 신용보증기금과 기업은행 등으로부터 1,900백만원 및 중국은행으로부터 CNY 24,000,000의 지급보증을 제공받고 있습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 2. 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.
디와이씨 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용을 통해 현재 영위하고 있는 사업에 대해 참고 하실 수 있습니다.1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적태양광 발전을 통해 탄소배출권에 대한 방어와 ESG 대두에 따른 환경측면의 개선과 고객 요구에 부응하고 추가적인 매출 발생을 기대하고 있습니다.2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성정부의 3020 그린뉴딜, 2030 NDC(국가온실가스 감축목표) 상향 및 2050년 탄소중립을 달성하기 위해 신재생에너지의 확대가 불가피하며, 이로 인하여 RPS 공급의무량 비율 또한 기존 2021년 9% 비율에서 2026년 25%로 확대될 예정입니다. 이에 따라 신재생에너지원 중 중요한 비중을 차지하는 태양광 발전 또한 국내 시장의 규모가지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다. 전세계적으로 RE100에 대한 사회적 요구가 증대함에 따라 국내의 다수 기업들도 RE100 참여를 공표하였으며 이는 태양광 발전 시장의 전체 규모를 증가시킬 것으로 예상됩니다. 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등추가된 사업의 목적과 관련된 자금 소요액은 30억 정도로 예상되며, 정부지원자금 대출로 낮은 금리에 자금 조달이 진행될 예정입니다. 예상 투자 회수기간은 6년으로 예상하고 있습니다. 4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)추가된 사업 목적과 관련된 별도의 조직 및 인력구성은 필요없으며 기존 에너지 관리부서에서 진행할 예정입니다. 현재 태양광 발전과 관련하여 당사 내 설치된 사항은 없으나 사업 추진 시 추가적인 매출 확대를 기대하고 있습니다. 5. 기존 사업과의 연관성기존 사업과의 직접적인 연관성은 없으나 수출이 주된 당사의 경우 특히, 유럽 고객들의 ESG에 대한 관심도가 높습니다. 이에 따라 고객사의 사회적 측면에서의 역할에 대한 기대에 부응하고 이를 통해 수주활동에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다. 6. 주요 위험태양광 발전 사업의 단가 결정의 주요한 요인인 SMP 및 REC의 변동에 따라 수익의 변동성이 있을 수 있습니다. 또한 태양광 발전 사업 중 발생할 수 있는 화재예방에 대응코자 원격감시 및 원격제어와 고압 에어로졸을 설치하여 화재를 초기진화할 수 있도록 할 예정입니다. 7. 향후 추진계획현재 투자 일정 조율 중에 있습니다. 8. 미추진 사유 태양광 발전 사업은 당사에서 현재 계획하고 있는 투자 대상 중 하나로써 투자 일정 조율에 따라 미추진 되었습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 자동차 부품 산업은 동력발생장치, 구동부품, 현가부품, 전장부품 등 자동차를 구성하는 2만 여개의 부품을 제조하는 종합기계 산업으로 자동차 산업의 기술 경쟁력을 좌우하는 산업입니다. 차량의 개발ㆍ기획 단계부터 최종 납품까지 완성차 업체와 수직관계의 사업구조는 부품사에 안정적인 공급선 확보를 가능하게 하는 장점이 있는 반면, 완성차에 대한 높은 실적 의존, 부품사 자체적인 경쟁력 저하 등의 문제가 있습니다. 향후 친환경 자동차, 첨단 IT기술 기반의 자율주행이 이끄는 미래차 혁명이 자동차 부품 업체의 경쟁력을 높여주고 시장의 성장을 견인할 것으로 전망합니다.디와이씨(주)는 2000년 Rear Axle Shaft를 생산하는 기업으로 시작해서 지금은 세계 유수의 고객사에 주요 자동차 부품을 공급하는 글로벌 자동차 부품 가공 전문기업으로 성장하였습니다. 신소재 개발 및 고주파 열처리, 가공기술 분야 등에서 쌓아 온 전문 기술력을 바탕으로, 구동 부문에서는 국내 최초로 마찰 압접 방식의 선진 가공기술과 품질시스템을 적용, 시장을 선도해 왔습니다. 이와 함께 승용차 및 상용차, SUV 차종 동력전달장치 부품인 Shaft, Flange, Pinion, Diff Case, Yoke, Ring Gear 등 다양한 종류의 경쟁력 있는 제품을 세계적인 자동차 기업에 공급하고 있습니다.국내 자동차 부품업계는 완성차 업계가 신제품 개발 시 참여부품업체에 대하여 경쟁입찰 방식으로 사실상 대상영역을 확대함에 따라, 기술력과 관리능력을 갖춘 전문 대형부품 업체와의 다중거래가 이루어질 전망이며, 해외 자동차 부품 전문업체의 국내 내수시장 진출이 예상되고 있고, 자동차 부품업체간의 경쟁이 예상되고 있는 바, 고품질의 부품생산과 가격우위의 적극적인 마케팅을 바탕으로 한 경쟁력의 강화는 한층 중요해지고 있습니다. 이에 당사는 자동차부품생산 약 30년간의 노하우로 고품질의 제품과 원가 경쟁력을 갖춘 제품을 생산하여 타사 대비 자동차산업에서의 우월적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 중국, 브라질 등 신흥시장의 성장 둔화와 경기침체 등의 세계경기 불안요인과 현지 자동차부품업체들의 급부상, 글로벌 업체들의 신흥시장을 중심으로 한 해외생산기반 확대 등 국내외 시장에서의 글로벌 경쟁이 심화되고 있지만, 당사는 선진 제조 기술을 바탕으로 다양한 판매망 확충과 품질관리 강화로 공격적인 판매를 확대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 품목 2024년 2023년 2022년 제품설명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 샤프트 자동차의 구동력을 전달하는 제품으로 파워트레인의 전 분야에 사용이 되며, 친환경자동차(PHEV, HEV)의 IISG 모터의 샤프트와 전기자동차(EV)의 구동모터의 로터 샤프트 제품 등을 신규사업으로 진행하고 있음. 플랜지 변속기의 입력, 출력 구동력을 프로펠러 샤프트와 드라이브 유닛으로 전달하는 제품 피니언 자동차기어박스 내부에 위치하며, 추진축과 링기어를 연결하여 차륜(바퀴)으로 동력을 전달하는 제품으로 뒷 차축에 전달되어 오는 동력을 90도 방향 전환시켜주는 기능 수행 디프케이스 차동기어박스 내부에 위치하며, 디프케이스 외부에는 링기어, 내부에는 차동기어 장치가 조립되어 드라이브 샤프트로부터 전달되는 구동력을 양 구동축으로 배분해주는 장치의 일부 요크 추진축에서 조인트와 추진축, 추진축과 플랜지를 연결하기 위한 제품 링기어 차동기어박스 내부에 위치하며, 디프케이스 외부에 장착되어 바퀴쪽으로 동력을 전달하는 제품 기타 기타 조립품 등 소계 기타매출 스크럽, 개발비 보전 등 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 제품 최근 판가 변화는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 품목 2024년 2023년 2022년 제품매출 샤프트 수출 내수 플랜지 수출 피니언 수출 디프케이스 수출 요크 수출 링기어 수출 기타 수출 주) 상기 단가는 각 품목별 판매금액을 판매수량으로 나누어 산정하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요
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원재료 매입현황 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원/kg) 품목 원재료명 매입액 비율(%) 비고 샤프트, 플랜지, 피니언, 디프케이스, 요크,링기어 등 탄소강 XC45 합금강 20MnCr5N SCM428 용해금속 FCD70 기타 외주가공 합계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원/kg) 원재료 2024년 2023년 2022년 탄소강 XC45 합금강 20MnCr5N 용해금속 FCD70 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : EA) 제 품 구 분 2024년 2023년 2022년 샤프트 생산능력 생산실적 가 동 율 플랜지 생산능력 생산실적 가 동 율 피니언 생산능력 생산실적 가 동 율 디프케이스 생산능력 생산실적 가 동 율 요크 생산능력 생산실적 가 동 율 링기어 생산능력 생산실적 가 동 율 기타 생산능력 생산실적 가 동 율 계 생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 생산라인의 시간당 생산능력을 구하여 인력 투입시간을 대입하여 생산 능력을 계산하였으며, 제품별 생산실적을 근거로 가동율을 산출하였습니다.(2) 생산설비에 관한 사항 (가) 현황 (단위: 백만원) 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 2024년 증가 감소 토지 경산 건물 경산 구축물 경산 기계장치 경산 공구와기구 경산 합계 (나) 최근 3년간 변동사항당사는 자동차 부품 제조업을 영위하는 기업으로 완성차 업체의 모델 변경, 디자인 변경 시 지속적인 설비투자가 필요한 산업으로 꾸준한 생산설비 투자가 발생합니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 토지 취득 처분 건물 취득 처분 구축물 취득 처분 기계장치 취득 처분 공구와기구 취득 처분 합계 취득 처분 (다) 신규 매입 및 신설에 관한 사항보고서 제출일 현재 계획이 확정되어 향후 1년 생산시설 매입 계획 입니다. (단위: 백만원) 구분 총소요 자금 당기 지출액 지출예정 (2025년) 향후기대효과 토지 건물 구축물 생산증가 대응 기계장치 생산증가 대응 공구와기구 생산증가 대응 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 매출유형 품목 구분 2024년 2023년 2022년 제품매출 샤프트 수출 내수 소계 플랜지 수출 피니언 수출 디프케이스 수출 요크 수출 링기어 수출 기타 수출 기타매출 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 나. 판매조직, 판매방법 및 판매전략 (1) 판매 조직당사의 영업 전담 인력은 영업보증부문 내 영업팀 및 북미지사에서 담당하고 있습니다. 영업/보증부문은 고객 대응을 주된 업무로 영업팀 및 품질보증팀 그리고 북미지사를 두고 시장개척부터 고객 납기 제품에 대한 마지막 품질보증까지 고객대응에 최선을 다하고 있습니다. 영업팀의 주요 업무는 해외영업을 통한 수주활동과 견적원가 대응 그리고 양산품 납품관리, 수금관리를 하고 있으며, 연락사무소 형태의 북미지사는 현지에서 영업 및 품질보증 업무를 담당하는 직원을 두고 좀더 신속한 고객대응을하기 위해 노력하고 있습니다. 판매조직.jpg 판매조직 (2) 판매방법개별 계약에 의하여 발주부품을 고객사와 당사가 협의하여 정하는 장소에 납품하며, 개별 계약마다 상호 협의하여 정합니다. 납기 전에 목적물을 납품하고자 하는 경우에는 사전에 고객사와 협의하여 변경할 수 있습니다. 계약물품의 단가는 수량, 품질, 사양, 납기 등을 고려하여 합리적인 산정방식에 따라 고객사와 협의로써 결정합니다. 단가에는 별도의 약정이 없는 한, 고객사와 협력사가 협의하여 정하는 납품장소까지의 포장비, 운임, 하역비 및 보험료 기타 일체의 비용을 포함하며, 고객사의 귀책에 의한 변동비용이 발생하는 경우는 고객사가 부담합니다. (3) 판매전략 당사는 대부분의 매출이 수출로 구성되어 해외 시장 의존도가 높습니다. 따라서 해외에서 수입되는 원부자재의 국제 가격 변동, 석유 의존도가 높은 고객의 유류 파동에 따른 수요 증감, 세계 경제 파동에 따른 국제 자본의 이동 등에 민감합니다. 따라서 사업의 다변화와 고객 다변화가 필요하며 안정적인 매출을 유지함으로 해외의 시장 변동에 적극 대처와 경제 하강기를
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견딜 수 있는 여력을 만드는 데 힘쓰고 있습니다. 당사는 매출확대를 위하여 영업팀에서 신규고객 및 기존 고객으로부터 RFQ(견적요청, Request For Quotation)를 접수 받아 연구소에서 개발 타당성 검토 및 견적 원가를 초기 검토하며 이에 따라 영업팀에서 최종 견적을 고객사에 제출하여 수주 영업활동을 진행합니다. 이후 최종 고객으로부터 수주시 연구소에서는 개발 계획 수립, 양산라인 구축 등을 진행하며 이후 영업팀에서 고객 예상 요구수량을 접수하여 판매/출하 계획을 수립하여 여기에 따라 생산/협력 관리 부문에서 제품 생산계획을 수립, 고객의 요구수량에 대한 정확한 예측과 적극적인 대응을 해나가고 있습니다. 다. 수주현황 당사는 글로벌 자동차 부품업체의 공급업체로 등록하여 다양한 완성차 프로그램을 경쟁입찰을 통해 제품의 연구, 개발 부터 대량 생산설비 구축을 통한 양산까지 진행하게 됩니다. 따라서 신차의 출시부터 모델의 단종까지 거래관계가 지속되고 있습니다. 수주현황은 당사의 영업기밀에 해당되어 구체적 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. (가) 시장위험 ① 외환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는, 화폐성자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR CNY JPY USD EUR CNY JPY 금융자산 외화현금 외화예금 매출채권 금융부채 매입채무 미지급금 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 통화 당기 전기 USD 상승시 하락시 EUR 상승시 하락시 CNY 상승시 하락시 JPY 상승시 하락시 ② 이자율위험연결실체의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 연결실체의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 상승 시 하락 시 (나) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.① 위험관리 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.
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신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. ② 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. ③ 금융자산의 손상 연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은다음과 같으며, 손상되지않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 파생금융자산 매출채권 미수금(유동) 미수수익 단기대여금 장기대여금 보증금(비유동) 장기예금 합계 (*) 보유 현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다. 1) 매출채권 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 3개월 초과 6개월 초과 9개월 초과 12개월 초과 계 연체 연체 연체 연체 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 (단위: 천원) 정상 3개월 초과 6개월 초과 9개월 초과 12개월 초과 계 연체 연체 연체 연체 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 보증금, 미수금 및 대여금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 보고기간말 현재 기타금융자산과 관련하여 인식된 손실충당금은 없습니다. 나. 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 연결실체의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 잔존계약만기 합계 1년 미만 1년 ~ 2년 2년 초과 차입금(*) 매입채무 기타금융부채 리스부채(*) 합계 (*)차입금, 리스부채는 계약상 현금흐름으로 기재하였습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 잔존계약만기 합계 1년 미만 1년 ~ 2년 2년 초과 차입금(*) 매입채무 기타금융부채 리스부채(*) 합계 (*)차입금, 리스부채는 계약상 현금흐름으로 기재하였습니다. 다. 자본위험관리 연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 라. 파생금융상품 보고기간 중 연결실체의 파생금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 거래목적 파생상품종류 당기 전기 평가손익 거래손익 평가손익 거래손익 환위험회피 통화선도거래 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 등의 현황 보고서 작성기준일 현재 비경상적 주요 계약이 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구담당개발조직 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 (2) 연구개발 비용 (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 자산 처리 원재료비 인건비