chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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PCB기판에 Probe Pin을 접착제로 고정하여 제작하는 방식 - 수작업에 의한 조립으로 기술적 난이도가 낮음 Advanced Vertical - Guide plate(Probe Pin을 고정시키기 위한 지지체)에 Probe Pin을 삽입하여 제작하는 방식 - 기존에는 수작업으로 제작되었으나 최근 자동화 설비 도입 - 다품종 소량생산인 비메모리 반도체 중심으로 제품 공급 MEMS 2D - Probe Pin의 형성공정과 형성된 Probe Pin의 조립 과정으로 구성 - Probe Pin을 형성하는 공정이 MEMS 공정임. - 조립(또는 본딩) 공정이 필수적이며 원가 부담이 높음. 3D - 기판위에 일괄 생산 방식으로 수만개의 Probe Pin을 동시 형성하는 제작 방식 - 정밀도가 높고 내구성이 강하며 대면적에 대응 가능 - 일괄 생산공정으로 초기 설비투자금액이 높음 (자료 : 자체 조사) 세대별 프로브카드의 일반적 형태.jpg 세대별 프로브카드의 일반적 형태 2d 3d mems 기술 비교.jpg 2D/3D MEMS 기술 비교 (나) 시장규모 1) 반도체 산업 현황 및 전망 세계반도체무역통계협회(WSTS)는 AI 반도체 수요 증가에 힘입어 2025년 반도체 시장 규모가 2024년 대비 11% 성장한 6,971억 달러에 이를 것으로 전망했습니다. 2025년에도 인공지능(AI)에 대한 글로벌 수요에 크게 의존할 것으로 전망됩니다. 데이터센터의 생성형 AI 활용 증가가 관련 반도체 수요의 지속적인 성장을 견인할 것으로 보이며, 자동차와 스마트폰 산업의 반도체 수요는 정체될 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. (출처 : 뉴스비전) 2025년 한국 반도체 수출은 전년 대비 10% 성장할 전망이나 트럼프 당선인의 관세 정책 등에 따라 변동성이 클 전망입니다. 2024년 반도체 수출은 전년 986억 달러 대비 39% 증가한 1,390억 달러로 AI 서버 투자 확대, 신규 IT 기기 출시 등 수요 회복으로 인한 역대 최대 반도체 수출실적을 기록할 전망입니다. 지난해 대비 메모리 반도체 가격 회복, 전방 수요 업체의 전략적 재고 축적, 미국의 대중국 수출통제 우려에 대비한 선수요 증가 등도 반도체 수출에 호재로 작용했습니다. 2025년 반도체 수출은 전년 대비 10% 증가한 1,530억 달러 내외로 전망됩니다. AI 산업 성장으로 인해 AI PC 및 모바일, On-device AI 신제품 출시 등과 함께 자율주행, 국방용 AI 개발 등 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상합니다. 빅테크 기업의 서버 투자 확대로 북미 지역과 반도체 신흥국인 베트남, 인도 등으로의 수출 증가가 예상되나, 미국의 대중 수출규제 강화는 중국向 수출 성장을 제약할 가능성이 있습니다. 반도체 수출 현황 및 전망.jpg 반도체 수출 현황 및 전망 (출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소, 한국무역협회 국제무역통상연구원) 반도체 산업의 주요 전방 산업 전망은 다음과 같습니다. 가) 스마트폰 2025년 스마트폰 출하량은 전년 대비 3% 증가할 전망입니다. 2024년 스마트폰 출하량은 지난 2년간의 역성장에 따른 교체수요 증가 등으로 전년 대비 5~6% 성장할 전망입니다. 2025년 스마트폰 출하량은 생성형AI 도입 확대 등으로 전년 대비 3% 성장할 전망이며, 스마트폰의 메모리반도체 탑재량은 생성형AI폰 출하량 증가 등으로 증가할 전망입니다. 스마트폰.jpg 스마트폰 나) 서버 2025년 서버 출하량은 전년 대비 약 6%, AI 서버 출하량은 전년 대비 28% 증가할 전망입니다. 2024년 서버 출하량은 전년 대비 2% 증가한 13.7백만대로 예상되나 AI 서버 출하량은 AI 투자 열풍 등으로 전년 대비 42% 증가한 1.7백만대를 기록할 전망입니다. 2025년 서버 출하량은 전년 대비 약 6% 증가한 14.1백만대, AI 서버 출하량은 Big Tech 등의 AI 투자가 이어지면서 전년 대비 28% 증가한 2.15백만대로 전망됩니다. AI 서버의 출하량 증가로 HBM(High Bandwidth Memory, 고대역폭 메모리)과 대용량 SSD(Solid
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State Drive)의 수요가 증가할 전망입니다. 서버.jpg 서버 다) PC 2024년 PC 출하량은 전년 대비 3.8% 증가한 약 4.0억대로 예상되며, 2025년 PC 출하량은 전년 대비 4% 증가할 전망입니다. 2024년 PC 출하량은 태블릿PC 출하량이 전년 대비 9.8% 증가하면서 전년 대비 3.8% 증가한 4.0억대로 전망됩니다. 2025년 PC 출하량은 PC 교체주기 도래 등으로 전년 대비 4% 증가한 4.2억대로 전망되며, AI PC의 장점이 소비자에게 어필될 것으로 생각되는 2025년말부터 메모리반도체 탑재량이 유의미하게 증가할 전망입니다. pc.jpg PC (출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소 2) 프로브 카드 시장 규모 및 전망 주요 반도체 재료인 웨이퍼의 검사기능을 수행하는 프로브 카드는 전방산업인 반도체산업 및 전자기기 및 시스템 산업 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 특히, 웨이퍼 생산에 소모품으로 적용되어 반도체의 생산량에 따라 시장규모에 직접적인 영향을 받으며, 반도체 중에서도 큰 비중을 차지하고 있는 메모리 반도체산업의 경기변동에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체의 최종 수요처인 전자제품의 성능 및 기능의 다양화 및 태블릿PC, 스마트폰 등 신규 어플리케이션 시장의 확대 등으로 전방산업의 약진이 예상되는 바 이에 따라 프로브 카드의 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. 프로브 카드 시장은 제조방식별로 시장이 형성되어 있으며 수요처인 반도체 제조사의 생산품목에 따라 구분 하기도 합니다. YOLE Intelligence 전망에 따르면, 프로브 카드 종류별 시장 규모는 아래와 같습니다. 최근 반도체 미세화 및 다핀화 대응, MEMS 기술 등의 새로운 공정 적용 추세에 따라 과거 Blade형 및 Cantilever형 프로브 카드를 탈피하여 Advanced형 프로브 카드가 부각되고 있습니다. 특히, MEMS 기술을 활용함에 따라 기존의 기술에 비하여 테스트 시간과 비용을 줄일 수 있고, Probe Pin의 정확도 및 반복 테스트 등에서 탁월한 성능을 발휘하여 MEMS 프로브 카드가 기존의 프로브 카드 시장에서 점유율을 확대할 것으로 예상됩니다. 메모리 반도체의 웨이퍼 테스트 공정에 사용되는 프로브 카드의 80% 이상이 MEMS 프로브 카드가 사용되고 있습니다. 비메모리 반도체 테스트공정에서 사용되는 프로브 카드는 다양한 형태로 진행됩니다. 이는 제품의 다양성에 기인합니다. 국내 프로브 카드 시장규모는 삼성전자와 SK 하이닉스의 수요로 결정됩니다. 특히, 메모리용 제품의 경우에는 100% 수요처이며, 비메모리의 경우에는 팹리스나 테스트 업체에서 일부 소요가 있으나 금액이 미미합니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 메모리 시장 지배력이 높은 상황이므로 이에 따라 프로브 카드의 소비도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 세계 프로브카드 시장 추이 및 전망.jpg 세계 프로브카드 시장 추이 및 전망 테스트 공정의 핵심 부품인 프로브카드는 반도체가 미세화되고 패턴이 고밀도화됨에 따라 시장 가치는 점점 더 커지고 있습니다.시장조사업체 YOLE Intelligence에 따르면 프로브카드 시장은 지난해 25억 5000만달러(약 3조 2900억원)에서 올해 28억 7000만 달러(약 3조 7000억원)로, 2025년에는 30억달러 (약 3조 8700억원)를 넘어설 것으로 전망됩니다. (출처 : 시사저널e) 2025년 시장 여건은 아래와 같습니다. 가) 시장 여건 ① DRAM / NAND 시장 전망 시장조사기관 트렌드포스는 2025년 DRAM 가격 전망치를 전년 대비 5~10% 하락으로 제시했습니다. 메모리 공급 과잉과 수요 감소, 그리고 높은 재고 수준 등이 맞물리면서 내년 상반기엔 큰 폭의 가격 하락이 나타날 수 있다는 분석입니다. NAND의 경우 기업용 NAND 가격은 유지될 것으로 예상되나 PC나 모바일에 사용되는 제품의 가격은 큰 폭의 하락으로 전망하고 있습니다. (출처 : 이코노미조선) ② DRAM Capex 관점에서 2025년 투자 증분이 과도하지 않다고 판단되며, 실질적 Wafer capa 중분
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또한 제한적일 것으로 전망하고 있습니다. 생산 측면에서의 공급과잉을 논하기에는 무리가 있다는 판단이며, ASP도 2025년 3분기부터는 하락폭이 크지 않을 것으로 판단됩니다. DRAM 계약가격은 2025년 2분기까지 하락한 이후 3분기부터 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 2024년 4분기부터 공급사 재고 누적량이 고객사 재고 소진량을 상회하며 산업내 전체 초과 재고상태에 진입할 것으로 추정되고, 2025년 3분기부터는 재고가 소화될 것으로 전망하고 있습니다. dram.jpg DRAM ③ NAND 2025년 NAND 업계의 Capex는 196억달러로 전망되며, 연평균 Wafer capa는 30K 정도로 추정됩니다. 2024년 2025년의 전체 금액 기준으로는 증액하는 추세이나, 중국 YMTC의 투자액 증분을 제외하면 작년에 비해 규모는 -3.0% 가량 줄어들 전망입니다. 2024년 3분기부터 NAND 수요 Bit growth를 생산 Bit growth가 초과하며 초과 공급상태에 진입한 것으로 추산됩니다. 초과 공급의 영향으로 2025년 연중 메모리 가격 하락이 불가피해 보이며, NAND 계약가격은 상반기까지 하락할 것으로 전망하고 있습니다. nand.jpg NAND (출처 : 미래에셋증권 리서치센터 (다) 경쟁 현황 프로브 카드는 각 반도체 제조사별로 고유의 생산기술에 맞춰 특화된 제품을 공급해 줄 것을 요구하고 있으며 이로 인해 요구하는 기술 수준이 반도체 제조사의 반도체 생산기술과 동조화 되는 경향을 보이고 있습니다. 따라서 기본적으로 높은 기술 수준이 요구되며 신규 모델 출시에 대응하기 위한 지속적인 연구개발과 더불어 제품의 신뢰성 확보가 매우 중요한 경쟁력이므로 기술 경쟁력 뿐만 아니라 제품 양산 능력까지 확보되어야 합니다. 1990년대 초반까지 프로브 카드는 모두 수작업 조립방식을 사용하였으나, 반도체 회로 선폭이 급격히 축소됨에 따라 1990년 중반부터 MEMS 프로브 카드를 사용하게 되었습니다. 1990년도 중반에 MEMS기술을 적용한 선발업체로는 미국의 FormFactor 가 성공적으로 시장에 진입하였으며, 현재 세계시장 점유율 1위을 차지하고 있습니다. 또한 기존 수작업 조립방식으로 생산하던 일본업체들이 성공적으로 MEMS 프로브 카드로 전환하였습니다. 기술적 진입장벽으로 인해 신규업체들의 진입이 쉽지 않은 상황으로 소수의 업체들이 시장을 과점하고 있어 매출액 기준으로 상위 10개사가 글로벌 프로브 카드 시장의 80%를 점유하고 있습니다. 상위 10개사들은 개별 회사별로 특화된 기술적 특장점을 기반으로 시장 지위를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. [Top 10 프로브 카드 제조사 현황] (단위 : 백만불) 회사명 국가 2021년 2022년 미국 유럽 일본 JEM 일본 대만 코리아인스트루먼트 한국 싱가포르 TSE 한국 한국 대만 상위 10사 소계 당사의 반도체 제조사로는 삼성전자, 반도체 종류별로는 메모리 반도체용 프로브 카드에 특화되어 제품을 공급하고 있어 당사의 실질적인 경쟁사는 삼성전자에 메모리 반도체용 프로브 카드 제품을 공급하는 업체들입니다. 따라서 FormFactor, Micronics Japan(MJC), Japan Electronic Materials(JEM)을 비롯하여 코리아인스트루먼트, 티에스이 등과 직접적인 경쟁관계를 형성하고 있습니다. (라) 경쟁 우위 1) 기술적 측면에서의 비교우위 당사는 독자적인 MEMS 공정기술을 개발하여 12인치 세라믹 기판을 적용한 MEMS 공정 기술을 확보하고 있습니다. MEMS 프로브 카드를 개발하여 양산하는 제조사는 존재하나 대부분이 전체 공정을 MEMS로 구현하지 못하고 프로브 핀 구현만 MEMS 공정을 진행하고 있습니다. 반면에 당사는 최초 제품 개발시부터 기판 자체에서 MEMS 공정을 직접 구현하는 방식을 채택하였고 이로 인해 핀 수 증가에 대한 유연한 대응이 가능하며, 무본딩 공정기술, 적층식 기술 적용 등으로 타사 대비 높은 기술 수준을 보유하고 있습니다. 따라서 DRAM용 제품에 대한 양산 승인을 먼저 획득하여 양산을 시작하였으며
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제품 라인업을 NAND용 제품으로까지 확대하는 형태로 성장해 왔습니다. 현재 MEMS 공정은 Micro를 지나 Nano 공정으로 진화되고 있습니다. 당사가 보유하고 있고, 현재 개발하고 있는 기술은 극 초소형화 기술이므로 현재 수십 Micro 단위에 있는 피치에 충분히 대응할 수 있으며, 향후 더욱 더 축소된다고 해도 충분히 대응할 수 있는 기술을 보유하고 있다고 판단됩니다. 2) 독자 개발한 MEMS PROCESS을 통한 원가경쟁력 확보 현재 Nano 사이즈 반도체공정이 구현됨에 따라 웨이퍼에 생성되는 칩수가 증가하고 있습니다. 따라서 Probe Card 역시 기판에 구현해야 할 핀 수가 큰 폭(2만핀→5만핀→10만핀)으로 증가하는 추세입니다. 핀 수가 증가할 경우 제조원가 또한 핀 수에 비례적으로 증가하는 것이 일반적입니다. 다만, 당사의 MEMS 공정은 동시에 많은 핀을 생성시킬 수 있는 장점을 가지고 있고, 본딩 공정 없이 MEMS 프로세스만 필요하기 때문에 타 공정에 비해 제조 원가경쟁력을 확보하고 있습니다. 타사의 제조방식은 핀 수의 증가에 따라 비례적으로 제조원가가 상승하게 되지만, 당사의 경우 초기 설비투자 규모가 큰 반면 핀 수의 증가에 따른 원가 상승은 제한적입니다. 따라서 당사는 반도체 웨이퍼 칩수의 증가 추세에 대응하는 원가경쟁력을 확보하고 있으며, 향후 반도체 공정이 미세화될수록, Probe Card의 성능이 고도화될수록 장점으로 발휘될 것으로 전망됩니다. 나. 지적재산권 [지적재산권 요약] 지역 특허 출원 계 비고 국내 해외 합계 [지적재산권 상세] 번호 내용 권리자 출원일 등록일 주무관청 탐침 카드의 조립 구조 마이크로프랜드 특허청 프로브 카드의 탐침팁 공정 방법 마이크로프랜드 특허청 프로브 카드의 탄성 기능빔 제조 방법과 그 구조 마이크로프랜드 특허청 마이크로프랜드 미국 특허청 마이크로프랜드 미국 특허청 프로브 카드의 프로브 니들 구조체와 그 제조 방법 마이크로프랜드 특허청 프로브 카드 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 프로브 카드의 다중 캔틸레버 빔 구조체 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 프로브 카드 및 그 제조방법 마이크로프랜드, 조병호, 조용호 PCT 프로브 카드 및 그 제조방법 마이크로프랜드, 조병호, 조용호 PCT 프로브 카드의 다중 캔틸레버 빔 구조체 및 그 제조방법 마이크로프랜드, 조병호, 조용호 PCT 스파이럴 스테이터 코어 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 마이크로프랜드 PCT 외팔보 구조물을 이용한 반도체소자 테스트 소켓용 컨택터 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 외팔보 구조물을 이용한 반도체소자 테스트 소켓용 컨택터 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 반도체소자 테스트 소켓용 컨택터 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 반도체소자 테스트소켓 마이크로프랜드 특허청 프로브모듈 및 그 제조방법 마이크로프랜드 특허청 반도체소자 테스트소켓 마이크로프랜드 PCT 짧은 스크럽마크를 위한 프로브 카드의 다중 캔틸레버 빔 구조체 및 그 제조방법 마이크로프랜드조병호, 조용호 특허청 처짐 방지를 위한 트러스형 프로브 카드의 다중 캔틸레버 빔 구조체 및 그 제조방법 마이크로프랜드조병호, 조용호 특허청 처짐 방지를 위한 보강형 프로브 카드의 다중 캔틸레버 빔 구조체 및 그 제조방법 마이크로프랜드조병호, 조용호 특허청 반도체소자 테스트소켓 마이크로프랜드 특허청 프로브 및 이를 포함하는 프로브 카드 마이크로프랜드, 삼성전자 특허청 반도체소자 테스트소켓(A,미국) 마이크로프랜드 미국 특허청 반도체소자 테스트소켓(A,일본) 마이크로프랜드 일본 특허청 반도체소자 테스트소켓(B) 마이크로프랜드 PCT PROBE AND A PROBE CARD INCLUDING THE SAME (프로브와 이를 포함하는 프로브 카드) (미국) 마이크로프랜드, 삼성전자 미국 특허청 프로브 및 이를 포함하는 프로브 카드(중국) 마이크로프랜드, 삼성전자 중국 특허청 테스트용 소켓 마이크로프랜드,새한마이크로텍,조병호,김학중 특허청 셀프 얼라인 가이드 플레이트를 이용한 버티컬 멤스 프로브 카드 및 그 제조방법
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마이크로프랜드 특허청 셀프 얼라인 가이드 플레이트를 이용한 버티컬 멤스 프로브 카드 및 그 제조방법 마이크로프랜드 PCT 테스트용 소켓 마이크로프랜드,새한마이크로텍,조병호,김학중 PCT 반도체소자 테스트소켓 마이크로프랜드 미국 특허청 프로브 카드 및 그것의 동작 방법 마이크로프랜드,삼성전자 특허청 셀프 얼라인 가이드 플레이트를 이용한 버티컬 멤스 프로브 카드 및 그 제조방법 (미국) 마이크로프랜드 미국 특허청 다단구조 접촉팁이 형성된 프로브 시트 및 그 제조방법 마이크로프랜드, 조용호 특허청 프로브카드의 지지 어셈블리(Supporting Assembly for Probe card) 마이크로프랜드, 조용호 특허청 반도체소자 테스트 소켓 마이크로프랜드 특허청 칩 테스트 소켓 주식회사피엠티, 조용호 특허청 칩 테스트 소켓 주식회사피엠티, 조용호 PCT 다단구조 접촉팁이 형성된 프로브 시트 및 그 제조방법 주식회사피엠티, 조용호 PCT 프로브카드의 지지 어셈블리(Supporting Assembly for Probe card) 주식회사피엠티, 조용호 PCT 반도체소자 테스트 소켓 주식회사피엠티 PCT 다단구조 접촉팁이 형성된 프로브 시트 및 그 제조방법 주식회사피엠티, 조용호 미국 특허청 다단구조 접촉팁이 형성된 프로브 시트 및 그 제조방법 주식회사피엠티, 조용호 중국 특허청 반도체소자 테스트 소켓 (B) 주식회사피엠티, 조용호 특허청
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)피엠티 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일 까지 제21기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단 및 분석 의견을 아래와 같이 보고 합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.* 예측 정보 사항가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향나. 신규사업의 진입, 지분투자, 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정다. 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 라. 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제21기 제20기 증 감 증감율(%) 자 산 총 계 유 동 자 산 비유동자산 부 채 총 계 유 동 부 채 비유동부채 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 - 제21기 당사의 자산은 전기대비 8,406백만원(12.3%) 감소한 60,021백만원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 매출채권 및 기타채권, 기타유동자산 감소 등이 있습니다.- 부채총계는 전기대비 6,002백만원(26.0%) 증가한 29,087백만원입니다. 부채의 주요 증가 원인은 차입금 증가 등에 있습니다. - 자본총계는 전기대비 14,408백만원(31.8%) 감소한 30,934백만원입니다. 자본 감소의 주요 원인은 매출 감소 등으로 인한 당기순이익 감소에 있습니다. [유동성비율] 구 분 산 식 비율 제21기 제20기 유동비율 유동자산/유동부채 ×100 부채비율 부채총계/자기자본 ×100 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제21기 제20기 증 감 증감율(%) Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업손실 Ⅴ.법인세비용차감전순손실 법인세비용 Ⅵ.당기순손실 2024년도 당사 매출은 삼성전자 등 제품 납품 감소로 전기대비 26.2% 감소하여 244억원을 실현하였고, 영업손실은 131억원으로 전기 영업손실 대비 148.8% 증가 하였습니다. 또한 당기순손실은 142억원으로 전기 당기순손실 대비 156.4% 증가 하였습니다 3. 자금의 조달 가. 단기차입금의 내역 (단위: 원) 차입처 차입금종류 이자율 당기말 전기말 국민은행 기술창조기업 우대대출 운전자금 운전자금 운전자금상생대출 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 소계 신한은행 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 운전자금 소계 합 계 4.부외거래 해당사항 없습니다. 5.기타 투자판단에 필요한 사항 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2005년 설립 이후 지속적인 연구개발을 기반으로 글로벌 ESG 트렌드를 선도하고 있는 친환경 공정장비 전문 기업입니다. 반도체, 태양광, 디스플레이, 발전소 등다수의 핵심 산업 현장에서 발생하는 유해가스, 분진 등을 처리하는 공정장비를 개발 및 공급하고 있습니다. 주요 제품은 아래와 같습니다. 제품 종류 기능 스크러버(Scrubber) 일반 반도체, 디스플레이, 태양광 제조공정 유해가스 처리 무폐수 물 사용과 폐수 발생없이 공정시 발생한 유해가스 처리 질소산화물처리설비(De-NoX) E.P시스템 반도체 및 태양광 산업현장에서 발생하고 있는 질소산화물을 저감하는 장치 플라즈마 백연 제거장치 저온, 저전력의 플라즈마를 이용한 백연제거 장치 파우더 트랩 공정상 진공펌프 배관에 쌓이는 파우더 최소화 장치 반도체 산업은 AI 4차산업 및 반도체법 시행 등 각 국가들이 반도체 생산량을 크게 늘리기 위한 움직임을 보이고 있으며, 향후 대기업들의 본격적인 투자가 지속될 것으로 기대되는 바, 그에 대한 수혜를 입을 것으로 예상하고 있습니다. 주요 납품사는 국내외 대형 반도체 제조기업으로 중국 등 해외 기업 비중이 높으며, 오늘날 반도체 제조사들은 친환경 제조 공법 도입 사례가 늘고 있고, 특히 미국, 중국 등 주요국들이 반도체 산업 자립을 추진함으로 인해 안정적인 수주가 이어지고 있습니다. 또한 세계적인 메이저 반도체 기업을 고객사로 보유한 해외 파트너사 들과의 오랜 파트너십을 바탕으로 북미, 유럽, 중국, 아시아 등 해외 시장 중심 수주 협의를 이어 나가고 있는 만큼, 향후에도 당사의 견고한 실적 기반이 될 것으로 내다보고 있습니다.태양광 산업은 현재 국내를 비롯해 세계 여러 대기업에 태양광 친환경 공정장비를 공급하고 있습니다. 세계 각국이 화석연료 시대를 탈피해 친환경.신재생 에너지 시대로 이행하기 위한 투자 및 정책 지원에 나서고 있고, 이러한 움직임은 신재생 산업 성장을 더욱 가속화하고 있습니다. 지난해 기준 세계 최대 태양광 투자국 중국을 비롯해, 미국 IRA(인플레이션 감축법), 유럽 NZIA(탄소중립산업법), Carbon Zero 등 신재생에너지로의 패러다임 전환은 시대적 흐름입니다. 인도는 중국에 이어 아시아에서 두 번째 규모 태양광 시장을 보유한 국가로, 태양광산업 등 신재생에너지 발전에 있어 앞으로가 더 기대되는 시장이며, 대기업들을 중심으로 안정적인 점유율을 유지하며, 추가 수주협상을 이어가고 있습니다.미국 시장에서는 대기업의 태양광 산업관련 투자가 지속적으로 진행되고 있으며, 이를 시작으로 미국시장 진출을 본격화하며 매출증대에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 2024년 전체 매출액 708억원 중 해외 매출 비중은 61%(430억원)이며, 국내 매출은 278억원입니다. 국내매출 중 H사의 매출은 163억원으로 전년 동기대비 294% 성장하였습니다. 주요 수출국은 당사가 높은 스크러버시장 점유율을차지하고 있는 중국과 본격적으로 태양광 산업에 투자하고 있는 미국, 인도입니다 당사는 앞으로도 차세대 기술력과 사업 다각화를 기반으로 탈탄소 시대를 앞당겨 다음 세대에게 건강한 삶의 터전을 제공하는 미래 지향적 경영 철학 실천에 전념할 것입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 품 목 생산(판매)개시일 주요상표 매출액 비율(%) 제 품 설 명 스크러버(Scrubber) 2007년 플라즈마와 습식 세정식 방식을 접목한 유해가스 처리 장치로 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 및 지구온난화 가스(PFCs)를 처리하기 위한 최신 기술 장비 2007년 히터의 열원과 습식 세정식 방식을 접목한 유해가스 처리 장치로 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 가스를 처리하는 장치로 가격적인 편이를 제공하기 위한 장비 2018년 무폐수 스크러버 (통합) 플라즈마와 파우더 포집 기술을 접목한 차세대 무 폐수 플라즈마 스크러버로 지구 온난화 (PFCs) 가스 등을 물 사용 및 폐수 발생없이 운영비 및 안정성을 최적화하여 처리하는 장치플라즈마와 파우더 포집
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기술을 접목한 차세대 무폐수 플라즈마스크러버로 지구 온난화 (PFCs) 가스 등을 물 사용 및 폐수 발생없이 운영비 및 안정성을 최적화하여 처리하는 장치 2007년 기타 기타 부속품 판매 및 유지보수 관련 매출 질소산화물처리설비(De-NoX) E.P시스템 2023년 질소산화물처리설비(De-NoX) E.P시스템 반도체 및 태양광 산업현장 및 보일러, 자동차 등에서 발생하고 있는 질소산화물을 저감하는 장치 2005년 Trap 물리 화학적 특성을 이용한 반도체, 디스플레이 등 제조 공정에서 생산성 증가와 진공펌프의 수명 연장을 위한 장치 플라즈마 백연제거장치 2014년 플라즈마백연 제거장치 저온, 저전력의 플라즈마를 이용한 백연제거 장치 기타 기타 용역매출 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 제품은 같은 제품인 경우라도, 발주처의 요구사항에 따라, 제품의 옵션에 따라 가격이 모두 다릅니다. 따라서 제품별로 가격의 변동 추이를 산정하기에 어려움이 있습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사의 제품은 태양광, 반도체, 디스플레이 제조 산업군 및 공기업과 관련이 되어 있어 대기업 및 공기업이 요구하는 기본적인 환경, 안전에 대한 인증을 필수사항으로 제공하고 있으며 해당 인증이 없을 시 공급 업체의 자격 확보가 불가합니다. 또한 ESG 관련 인증 등은 기업의 사회적 가치 인증을 통해 고객사 별로 가산점이 부여 될 수 있습니다. 현재 동사가 보유한 각종 산업표준은 다음과 같습니다. [지앤비에스 에코 인증 내역] 구분 수상 또는 인증내역 수여기관 취득연도 품질경영시스템 크레비즈인증원 2020년 환경경영시스템 크레비즈인증원 2020년 안전보건경영시스템 크레비즈인증원 2020년 에너지경영시스템 영국왕립표준협회 2022년 OHSAS 크레비즈인증원 2018년 KOSHA-MS 한국산업안전보건공단 2021년 (하이닉스필수) (각제품별) 새로 개발된 제품에 대해서 지속적인 인증 필요 CE 인증 (각제품별 유럽등 수출) 2020년 UL 인증(각제품별 미국 수출) 2022년 사업자 면허 반도체장비 제조업 면허 기계 설비 공사업 면허 환경 전문 공사업 면허 지방 세무서 및 관공서 2005년 2013년 2020년 라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 반도체 관련 특성상 대부분의 장비들은 1년 365일 24시간 제조라인에서 가동되고 있습니다. 이에 따라서 제품의 내구성과 유지보수 편의성, 그리고 이상 발생시 즉각적인 대응이 필요합니다. 디자인 단계부터 내구성이 있는 설비를 제작하고 있으며, 공정 특성에 따라 변화가 필요하거나 개선이 필요한 부분에 대해서는 고객과의 협의하에 지속적인 개선 활동을 통해 고객 만족을 실현하고 있습니다. 또한 당사는 안성에 거점을 두어 주요 주요 고객사와의 이동시간이 1시간 내외 (SK-HYNIX 이천/청주/용인클러스터 사업장, 한화솔루션 진천, 삼성전자 기흥/화성/평택사업장, 삼성전자 디스플레이 천안/아산 사업장)면 도달할 수 있는 곳에 위치하고 있어 빠른 대응이 가능하며, 특히 주요 고객사에는 현장사무소를 개설 운영하고 있어 고객불만을 최소화하고 있습니다. 해외의 주요 매출처인 중국의 경우 파트너 사를 통한 주요 고객사에 상주인원을 배치하여 장비의 유지보수를 하고 있으며, 9개의 거점에 18개소의 대응 체계를 마련하여 지근거리의 고객에게 신속하게 대응하고 있어 고객 만족도를 높이고 있습니다. [지앤비에스엔지니어링 고객 대응 프로세스].jpg [지앤비에스 에코 고객 대응 프로세스] 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (1) 원재료 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 매입액 비율 원재료 CABINET TRAP 가공품 기성품 용접품 Power 전장품 원재료 합계 (2) 주요 원재료의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업연도 2024년 2023년 2022년 품 목 (제20기) (제19기) (제18기) CABINET TRAP 가공품 기성품 용접품 Power 전장품 주) 각 품목 내 여러종류의 세부품목이 있으며, 세부품목별 단가가 크게 차이납니다. 상기 가격변동 추이는 평균단가를
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기준으로 작성된 것이므로, 전년대비 원재료 가격의 변동이 클 수 있습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 대) 제품품목명 구 분 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 수량 수량 수량 SCRUBBER 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 TRAP 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 주) 상기 두 제품을 제외한 타 제품들은 당사의 작업 스케줄에 따라 배정되고 있어, 별도로 생산능력을 산출하지 않고 있습니다. (1) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등 구분 산출기준 산출방법 2024년 - 스크러버 1대 제작 시간 : 86시간 ▶ 스크러버 : 97,870시간 / 86시간 =1,138대 - 트랩 1대 제작 시간 : 7시간 ▶ 트랩 : 1,490시간 / 7시간 = 213 대 ▶ 가동시간 : (2,070시간 * 48명) = 99,360시간 주) 반도체장비사업부의 특성상 스크러버 제작시간과 트랩 제작시간을 구분하기 어려워 가동시간은 통합 산출 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황 (단위: 천원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 비고 증가 감소 안성공장 토지 안성 건물 안성 구축물 안성 기계장치 안성 공구와기구 안성 (2) 설비의 신설.매입계획 (단위 : 백만원) 구 분 설비 능력 총소요 자 금 기 지출액 지 출 예 정 착 공 예정일 준 공 년월일 진척율 비 고 25년 26년 27년 토 지 5,000m2 주1) 건 물 2,000m2 주1) 기계장치 구 축 물 기 타 주1) 계 주1) 남양주 소재 토지 및 건물 매입과 청주/안성 기숙사 건설관련 비용과 토지 매입에 대한 지출입니다.기숙사는 2023년 말 기준 완공되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 [제품별 매출실적] (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 금액 금액 금액 제품매출 SCRUBBER 수 출 내 수 소 계 제품매출 TRAP 수 출 내 수 소 계 제품매출 De-NoX 시스템 수 출 내 수 소 계 제품매출 W.P.R 수 출 내 수 소 계 상품매출 PARTS 수 출 내 수 소 계 용역매출 SERVICE 수 출 내 수 소 계 기타매출 SERVICE 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 [산업구분별 매출실적] (단위 : 억원) 산업구분 2024년 2023년 국내 해외 합계 비율 국내 해외 합계 비율 SEMI SOLAR FPD ECO 기타 합계 나. 판매경로별 매출 비중 (단위: 백만원) 구분 판매경로 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 내수 직접매출 소계 수출 직접매출 파트너사를 통한 간접 판매 매출(판매수수료 지급) 파트너사를 통한 직접 판매 매출(판매수수료 해당 없음) 소계 합계 다. 수주현황 (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 라. 판매전략 적기에 제품을 공급하여, 수요자의 재고부담을 감소시키고, 양질의 제품을 공급하여 불량률을 낮춤으로써, 당사에 대한 신뢰도를 높이며, 지속적인 기술지원을 통하여 수요자와의 유대관계를 강화하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 외화위험 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 자산 부채 자산 부채 USD CNY JPY 합 계 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY JPY 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 나. 이자율위험
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당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 자산은 없으며, 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 차입금 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (2024년) (단위: 천원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 (2023년) (단위: 천원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 손익 순자산 손익 순자산 차입금 다. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.당기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액과 같습니다. 한편, 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 당사가 지급해야 할 금액은 없습니다. 라. 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 및 기타채무 장단기차입금 리스부채 전환사채 합 계 상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.당사는 금융자산으로부터의 현금유입과 금융기관과의 자금조달약정을 통해 유동성을 관리하고 있습니다. 금융자산의 만기구조는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 5년 초과 합 계 매출채권 및 기타채권 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 마. 자본위험 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 순차입금자본비율(%) 바. 파생거래 (1) 당기말 현재 환율위험을 회피하기 위한 통화선도약정은 없으며, 해당 약정으로 인식한 파생상품 거래손실은 178백만원입니다. (단위: 천원) 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) (2) 리스크 관리에 관한 사항통화선도 계약 등을 통하여 수출대금 및 수입대금에 대한 환리스크를 관리하고 있습니다. 사. 위험관리정책 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영위험요소를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리
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정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리조직 담당인원 담당업무 비 고 자금관리그룹 3명 - 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 사업보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 조직도.jpg 조직도 (2) 연구개발 실적 연구과제명 주관부서 연구기간 연구결과 및 기대효과 관련제품 비고 폐수 미발생 폐가스 처리장치 개발 GnBS eco 부설연구소 ● Wetting 미 적용 - Wetting 된 부식가스의 미 배출로 인한 배관 부식 방지 - Wetting된 입자성 부산물의 미 배출로 인한 배관 막힘 현상 방지 - 공업 용수 절감: Utility 설치 비용 및 운영비 절감 - 폐수 미 발생: 환경 오염 방지 및 폐수처리 비용 절감 - 장치 PM 시간 감소 - PM 시, 현장 오염 방지 폐수 미발생 폐가스 처리장치 개발 완료 및 상품화 부산물 포집장치 개발 GnBS eco 부설연구소 - 입자성 부산물의 포집 효율 상승 - 진공 펌프의 Life-Time 상승: 공정 Loss 최소화 - 입자성 부산물의 포집으로 폐가스 처리장치로 유입되는 입자성 부산물 감소: 공정 Loss 최소화 부산물 포집장치 개발 완료 및 상품화 장수명 Plasma Torch 개발 GnBS eco 부설연구소 - 기존 Plasma Torch의 부식 가스에 의한 부식으로 3개월 미만 교체 - 부식 가스에 의한 부식 방지로 인한 수명 6개월 이상 확보 - 소모품 교체 주기의 상승으로 인한 장치 운영 비용 감소 - PM 주기 상승으로 공정 Loss 최소화 개발 완료 및 상품화 (폐가스 처리장치 적용) 질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발 GnBS eco 부설연구소 - 현재 폐가스 처리장치 후단에 대용량 SCR (선택적촉매환원법) 장치의 적용으로 운영 높은 운영비 필요 - 폐가스 처리장치에서 질소 산화물 처리 시, SCR 장치 미 운영 가능 - 소 유량의 처리 가스에서 질소산화물 처리로 인한 처리 효율 상승 질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발 완료 및 상품화 저유량 CWPlasmaScrubber 개발 GnBS eco 부설연구소 - Water Film Reaction Chamber 적용으로 CVD 공정 폐가스 처리 효율 향상 - 폐가스 처리 효율 향상에 따른 소모 전력 감소 - Water Film 적용으로 공업 용수 절감 - Scrubber PM 주기 향상으로 공정 Loss 감소 개발 완료 및 상품화 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 주1) 연구개발비/매출액 비율은 연구개발비용 계/매출액으로 산출하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성과 성장성 (가) 반도체 반도체 산업은 '실리콘 사이클'에 따라 4년 주기로 호황과 불황이 반복되는 것을 의미하며, 반도체 산업 호황 → 최대 영업 이익 갱신 → 증설 → 공급 증가 → 가격 하락 → 산업 불황의 순서가 반복되어 나타나고 있으며, 장비 투자 또한 그 흐름에 따라 연동되어 발생하고 있습니다. 반도체 산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 장비 투자 사이클 또한 과거 사이클 대비 긴 기간에 걸쳐 진행될 것으로 예상됩니다.환경관련 문제가 지속석으로 대두되고 있으며, 관심 또한 커지고 있는 만큼, 반도체 산업현장에서의 스크러버에 대한 관심과 수요가 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다.(나) 태양광태양광 산업의 경우 국가적 신재생에너지 정책 등에 의해 성장하는 산업군으로 수요를 장려하기 위한 정부 보조금 정책 및 다양한 장려 정책에 힘입어 관련 산업은 빠른 성장을 보이고 있습니다.탄소제로, RE100 등 ESG경영의 중요성이 관련 기술의 발전과 환경오염에 대한 글로벌 패러다임 변화에 따라 장비 투자가 일어나고 있으며, 그에따른 수요와 관심이
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앞으로도 크게 증가할 것으로 보입니다. (다) 디스플레이디스플레이 산업은 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로, 기술개발 선도여부에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업입니다. 대면적, 초고속, 초정밀 소재, 인체친화적 디스플레이 소재 등 패널을 중심으로 다양한 융.복합화가 가속되고 있는 상황에서 관련기업들은 기술선도를 위한 치열한 경쟁속에 놓여져 있습니다.이러한 움직임에 따라, 수급환경의 변동성이 나타나는 사이클 산업으로, 주기적인 호황과 불황을 겪게 되며, 관련 장비업체들도 실적에 영향을 받고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 반도체 및 태양광 장비는 계절적인 변동보다 전방산업들의 설비투자에 따라 직/간접적인 영향을 받아 유사한 사이클을 보이고 있으며, 대기업의 설비투자에 따라 기업 실적이 좌우되기도 합니다. 또한 ESG제도 도입, RE100 등 선진국 정부의 환경에 대한 지속적인 규제 강화 및 전세계적인 트렌드로 인하여, 당사의 제품에 대한 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.이러한 움직임에 발빠르게 대처하기 위해, 장비업계의 동향을 주시하며 고객의 니즈를 최대한 반영하고, 그에 맞는 전략을 세우고 있습니다.백연제거설비는 겨울철에는 도로의 결빙을 유발할 수 있고, 일조량을 감소시키거나 대기 중 오염물질의 확산을 방해하는 백연을 제거하는 장비로 발전소의 설비투자 및 환경관련 정책 등에 영향을 받습니다. 친환경이, 지속가능 경영에 있어 필수요소인 만큼, 당사의 장비에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 다. 경쟁 현황 장비 개발을 위해서는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 고진공 등을 구현하기 위한 극한기술이 필요한 기술집약적 산업입니다. 이러한 산업에서 장비업체로서의 가장 중요한 요소는 기술적 차별화의 유지입니다. 차별화된 기술을 통해 경쟁 상황에서도 우위를 선점할 수 있기 때문이며 고객의 요구수준 또한 높고 다양화되고 있어 그에 알맞은 적절한 대응력을 키워야만 지속적인 성장이 가능합니다. 또한 국가적 차원에서 환경오염의 규제 강화에 따라 환경 산업에 직/간접적인 시장 투자 활성화를 가져 올 수 있으며, 각 국가별 정책에 따른 유연한 대응이 있어야 장기적 성장이 가능합니다.여러 경쟁사와의 치열한 경쟁 상황에서 시장 경쟁력을 키우기 위해서는 기술적 우위뿐만 아니라 가격 경쟁력은 필수적인 요소입니다. 이에 원가 경쟁력을 극대화하기 위한 다양한 활동들이 필요하며 공급처 다변화, 부품의 호환성(통일화), 혁신화된 생산시스템 구축, 원가경쟁력 향상 및 차별화된 기술력을바탕으로 다양한 제 품포트폴리오를 구성하여 미래를 준비하고있습니다. 라. 경쟁업체 및 시장점유 현황 (가) 스크러버 유해가스 처리장치의 경우, 중국시장은 한국업체인 유니셈과 일본업체인 KANEN과 경쟁관계에 있으며, 한국시장의 경우는 유니셈, GST, 영진-IND 등과 경쟁관계를 형성하고 있습니다.중국 태양광 시장에서 높고 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 유럽, 미국, 아시아 등으로의 해외시장에도 적극적으로 진출하고 있습니다. (나) 트랩 파우더 트랩 장치의 경우 시장 초기의 신뢰를 통한 다년간의 현장 경험과 각 공정별 수차례의 검증 과정 없이는 개발이 어려워 시장 장벽이 높은 사업입니다. 이에 국내에서는 파우더 트랩을 주력사업으로 하고 있는 미래보와, 당사가 경쟁 구도를 유지하며, 전체시장을 양분하여 점유하고 있습니다. (다) 백연제거장치 국내 시장에서 백연제거장치 사업을 전개하는 회사는 경인기계, 귀뚜라미범양냉방, 한국하몬 등의 냉각탑 공급 업체가 있습니다. 해당 회사는 주로 냉각탑 공급과 함께 오래된 기술인 Dry Coil 방식의 백연제거장치를 공급하고 있습니다. 습공기 선도에서 방식별 공기의 상태 변화와 같이, 기존 Dry Coil 방식의 경우 과포화된 구간(응축 및 물방울 형성)이 존재하여 냉각탑에서 비산된 미세 물방울과 같이 배출구로 배출되게 되어 백연을 보이는 현상이 발생되나, 현재 당사가 공급 중인 백연제거장치는 플라즈마 기술을 활용한 백연제거
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장치로 미세 물입자 배출 또한 방지하여 Dry Coil 대비 뛰어난 성능을 보이고 있어 시장 내 경쟁우위를 확보하고 있습니다. (라) 질소산화물처리설비(De-NoX) E.P시스템기존의 탈질스크러버 방식과는 다른, 차별화된 성능의 당사 신규제품입니다.일반적인 촉매 방식의 탈질스크러버는 운전 온도가 높고 촉매 독 작용 등에 의해 유지보수 비용이 많이 들고 있어 운영비 증가 및 기업 경쟁력 약화의 원인이 되기도 합니다. 이에 당사는 포항산업과학연구원(RIST)와의 기술이전 등을 통해, 당사 플라즈마 기술력에 탈질스크러버를 접목하여 상용화하였습니다.질소산화물처리설비(De-NoX) E.P시스템은 당사의 신제품으로, 시장상황 파악에는 어려움이 있으며, 기술적 우위를 확보함과 동시에 시장을 선도해 나갈 것입니다. 마. 규제사항 등 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물 등)을 적용받고 있으며, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001,ISO 50001, KOSHA-MS등을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다. 바. 지적재산권 현황 구분 출원일자 등록일자 내용 적용제품 출원국 특허 반도체 공정의 집진장치 SCRUBBER 한국 특허 플라즈마 토치 SCRUBBER 한국 특허 글라이딩 플라즈마를 이용한 가연성 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 특허 가연성 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 특허 반도체 공정 부산물 트랩장치 TRAP 한국 특허 습식전기집진장치용 미세 분무장치 TRAP 한국 특허 반도체 제조장치용 부산물 포집장치 TRAP 한국 특허 백연저감냉각탑 WPR 한국 특허 백연전환제를 이용한 유해가스 제거방법 WPR 한국 특허 공정 폐가스 처리용 스크러버 SCRUBBER 한국 특허 가연성 폐가스 처리 장치 SCRUBBER 한국 특허 플라스마 공정감시장치 SCRUBBER 한국 특허 공정 폐가스 처리용 스크러버(10-1376238) SCRUBBER 일본 특허 플래시탱크용 백연저감장치 WPR 한국 특허 백연저감냉각탑-방전극구조 WPR 한국 특허 공정폐가스처리장치 SCRUBBER 한국 특허 백연 저감 냉각탑(10-1349114-00-00) WPR 중국 특허 공정 폐가스 처리용 스크러버 SCRUBBER 한국 특허 공정 폐가스 처리용 스크러버 SCRUBBER 한국 특허 공정 폐가스 처리용 스크러버(10-0112805) SCRUBBER 중국 특허 공정 폐가스 처리용 스크러버(10-0112805) SCRUBBER 대만 특허 백연저감냉각탑 WPR 한국 특허 플라즈마 토치 SCRUBBER 한국 특허 백연저감냉각탑 WPR 한국 특허 백연저감냉각탑 WPR 한국 디자인특허 글라이딩 플라즈마 토치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치용 연소 챔버 SCRUBBER 한국 디자인특허 가연성 폐가스 처리 장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 가연성 폐가스 처리 장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치용 연소 챔버 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리용 히터 SCRUBBER 한국 디자인특허 집진기의 방전극 TRAP 한국 디자인특허 집진기의 방전극 TRAP 한국 디자인특허 집진기의 방전극 TRAP 한국 디자인특허 산업용 습식 집진기 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 중국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 일본 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 대만 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치
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SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 반응부산물 포집 장치 TRAP 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 반응부산물 포집 장치 TRAP 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 SCRUBBER 유럽 디자인특허 폐가스 반응부산물 포집 장치 TRAP 한국 디자인특허 SCRUBBER 말레이시아 디자인특허 SCRUBBER 유럽 디자인특허 SCRUBBER 유럽 디자인특허 SCRUBBER 유럽 디자인특허 SCRUBBER 말레이시아 디자인특허 SCRUBBER 말레이시아 디자인특허 SCRUBBER 말레이시아 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 SCRUBBER 대만 디자인특허 SCRUBBER 대만 디자인특허 SCRUBBER 싱가폴 디자인특허 SCRUBBER 대만 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 반응부산물 포집 장치 TRAP 한국 디자인특허 폐가스 반응부산물 포집 장치 TRAP 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 SCRUBBER 대만 디자인특허 SCRUBBER 유럽 디자인특허 SCRUBBER 유럽 디자인특허 SCRUBBER 미국 디자인특허 SCRUBBER 미국 디자인특허 SCRUBBER 미국 디자인특허 SCRUBBER 미국 디자인특허 SCRUBBER 싱가폴 디자인특허 SCRUBBER 싱가폴 디자인특허 SCRUBBER 싱가폴 디자인특허 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 가연성 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국 디자인특허 가연성 폐가스 처리장치 SCRUBBER 한국
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2024년(제20기) 당사 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매출액은 70,763백만원이며, 영업이익은 11,649백만원, 당기순이익은 12,514백만원입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 (단위: 원, %) 과목 제20(당)기 제19(전)기 증감율(%) 자산 유동자산 비유동자산 자산 총계 부채 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 자본 총계 (2) 영업실적 (단위: 원, %) 과 목 제20(당)기 제19(전)기 증감율(%) 매출액 매출원가 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순손익(손실) 법인세비용 당기순손익(손실) (3) 신규사업당사의 신규사업에 대한 내용은 'I.사업의 개요 -> 5. 정관에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.(4) 경영합리화 조치당사는 경영 투명성 제고와 내부통제의 효과적운영을 위해 내부통제를 효과적으로 운영하고 있습니다.(5) 환율변동의 영향 및 민감도 분석 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 자산 부채 자산 부채 USD CNY JPY 합 계 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY JPY 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(6) 자산손상 또는 감액손실당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 전기 및 당기 유형자산, 무형자산, 투자주식의 손상징후를 검토한 결과 손상 징후가 발견되지 않아 추가로 인식한 손상차손은 없습니다. 4. 유동성에 관한 분석 (단위: 원) 과 목 제20기 제19기 기초의 현금및현금성자산 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 환율변동 효과 기말의 현금및현금성자산
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유동비율 부채비율 회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시킬 뿐 아니라, 적정규모의 예금을 보유함으로써 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다. 5. 부외거래 '회사는 향후 중요한 자금지출을 초래할 수 있는 회사에 부정적 요인으로 작용할 수 있는 부외거래가 존재하지 않습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 -> 3. 재무제표 주석(2. 중요한 회계정책)을 참조해 주시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 이슈는 없습니다.종업원과 관련된 이슈는 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래’를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 각종 스포츠의류, 캐주얼의류 및 스포츠용품 등의 제조 및 유통업을 주요 사업으로 하고 있으며 특히 래쉬가드, 실내수영복으로 대표되는 워터스포츠 의류와 애슬레저웨어 기반의 요가, 피트니스웨어 및 라이프스타일 웨어를 주력 제품으로 운영하고 있습니다.워터스포츠 의류 중에서 당사의 주요제품은 래쉬가드로, 래쉬가드는 비키니 등으로 몸매를 드러내는 수영복과는 달리 소매가 긴 티셔츠 타입의 스포츠 웨어로 주로 웨이크보드, 수상스키, 서핑, 스노쿨링 등 워터스포츠를 즐길 때 입는 것으로 상체를 가려주면서 지나친 햇빛 노출에 의한 화상이나 찰과상 등으로부터 피부를 보호(guard)하는 기능적 특성이 있습니다. 아울러 보드숏, 워터레깅스, 네오프렌 등도 고기능성 특성을 지닌 워터스포츠웨어 제품입니다.실내수영복은 트렌디한 디자인의 제품부터 세계수영연맹(WA) 인증을 받은 제품까지다양한 고객층의 니즈에 부합하는 제품을 개발, 생산 및 판매하고 있습니다.애슬레저웨어는 피트니스, 요가, 러닝, 짐(Gym)에서의 운동 등 일상 생활속 스포츠를 좀 더 편안하고 멋스럽게 즐길 수 있도록 기능적으로 디자인한 제품으로 레깅스 등의 제품을 포괄하는 제품입니다. 아울러 스트릿 감성 중심의 라이프스타일 웨어의 제품도 판매하고 있습니다.회사는 온라인과 백화점 등 오프라인을 통해 고객에게 직접 혹은 간접적으로 유통, 판매하고 있으며, 중국 및 동남아 등 해외시장으로 수출 판매도 하고 있습니다. 한편,생산은 주문자위탁생산방식을 기반으로 하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황(1) 주요 제품 라인업 구분 제품 상세 제품 워터 스포츠 래쉬가드 - 스타일에 따라 일반 래쉬가드, Tank top, Crop, Sleeveless 등으로 구분 보드숏츠 - 써퍼(surfer)들이 써핑할 때 입기 시작한 바지 수영복 워터레깅스 - 래쉬가드와 함께 착용을 많이 하는 레깅스 - 물에 대한 저항성있는 원단으로 물이 잘 침습되지 않고, 자외선 차단으로 일반레깅스와 차이가 존재함 - 최근 래쉬가드와 함께 착용할 때의 디자인이나 색상적 요소 등을 감안하여 패셔너블하게 제작됨 네오프렌 - 다이버나 서퍼를 위한 전문 의류로 형태에 따라 Full suit, Jacket, Vest, Pants 등으로 구분 실내수영복 - 실내수영복(남, 여, 키즈) 애슬 레저 요가, 피트니스 - 요가 전문 웨어 (요가 레깅스, 스웻팬츠 등) - 남성용 기능성 퍼포먼스 웨어(베이스 레이어 등) 라이프스타일 - Easy/Street Casual(후디, 스웻셔츠, 팬츠 등) - 캐쥬얼 액세서리(비니 등) 용품 워터스포츠액세서리 - 수영모자, 물안경, 백팩 등 - Cap, 가방(Bag, Pouch, Coin case) - 선글라스 - 워터슈즈(Wave Shoes) - 플립플랍 슈즈 애슬레저 액세서리 - 요가매트, 폼롤러 등 요가 액세서리 (2) 주요 제품 매출비중(연결) (단위: 백만원) 매출유형 제품명 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 워터스포츠 애슬레저 용품 매출총계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 의류 제품의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등의 가격 차이가 많이 나기 때문에 품목별 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황(연결) (단위: 백만원) 품목 원단 부재료 완사입제품 외주비 합계 나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 의류 사업의 경우 각 연도별로 다른 스타일 제품이 생산되고 각 스타일별로 주요 제품 등의 가격 차이가 많이 나기 때문에 주요 원재료 등의 품목별 가격변동분석이 유의미한 정보가 아니므로 생략하였습니다. 다. 주요 매입처에 관한 사항 품목 주요 매입처 원재료 플라즈마 A 사 솔리드우븐 A 사 기타 원단 A사, B사 등 완사입제품 드라이백 C사 네오프렌 D사 의류 G사, H사 외주비 나염 E사 봉제 F사 주요 매입처 중 당사와 특수한 관계에 있는 매입처는 없으며, 대부분 당사와 단독으로 거래하는 국내외 소규모 업체로 당사 입장에선
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안정된 공급이 보장되고 대량생산이 아닌 반응생산으로 시장의 수요에 즉시 대응이 가능합니다. 라. 생산설비에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 주문자위탁생산방식으로 주요 제품을 조달하며 생산설비 등을 보유하고 있지 아니합니다. 마. 유형자산(연결) 유형자산 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 사용권자산 합계 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 기계장치 비품 시설장치 사용권자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분/폐기 감가상각비 환산차이 기말 순장부금액 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 사용권자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분/폐기 감가상각비 환산차이 기말 순장부금액 바. 투자 계획 당사는 미래성장동력 확보 및 매출 증대를 위해 매장 확대와 매장 설비, 물류 인프라 확충 등을 위한 투자를 지속적으로 시행하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적(연결) (단위: 백만원) 유형 제품명 제품매출 워터스포츠 내수 수출 소계 애슬레저 내수 수출 소계 용품 내수 수출 소계 합계 내수 수출 소계 나. 판매조직 및 판매경로 등 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 영업1팀, 이커머스팀, 해외사업팀, CS/AS팀, 물류팀으로 구성되어 있습니다. (주)배럴_판매조직.jpg (주)배럴_판매조직 영업1팀은 백화점, 아울렛 등의 오프라인 판매를, 해외사업팀은 수출을, 이커머스팀은 온라인 판매에 대한 제반 사항을 지원하고, CS/AS팀은 고객응대를 담당하고 있습니다. 그리고 제품의 전반적인 물류 입,출고는 물류팀에서 관리하고 있습니다. (2) 판매경로 당사의 오프라인 채널은 대부분 백화점, 아울렛 매장이고, 온라인 채널은 자사몰 및위탁몰로 구성되어 있습니다. 각 유통채널을 거쳐 최종 판매처는 개별 소비자인 바, 전체 매출에서 비중있는 주요 매출처의 산정은 어렵습니다. 다. 수주상황 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율 위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가. 위험관리 (1) 시장위험(연결) 1) 외환위험당사는 주로 국내에서 의류 도소매업을 영위하고 있으므로 영업상으로 외환위험은 제한적이나, 일부 고객에 대한 매출채권 및 매입채무 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통화 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY 합계 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY 합계 2) 이자율 변동 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 금융자산 및 금융부채에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻합니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유한 할인되지 않은 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동성장기차입금 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 유동성장기차입금 (2) 신용위험(연결) 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 1) 위험관리 당사는 신용위험의 관리를 위하여 은행
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및 금융기관의 경우 신용등급이 일정수준 이상인 금융기관과 거래합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 내부적으로 수립한 한도를 적용합니다.경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 2) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 3개월이하 3개월초과6개월이하 6개월초과9개월이하 9개월초과1년이하 1년초과 계 정상 연체 연체 연체 연체 기대신용손실률 매출채권 손실충당금 (단위: 천원) 구분 정상 3개월이하 3개월초과 6개월이하 6개월초과 1년이하 9개월초과1년이하 1년초과 계 정상 연체 연체 연체 연체 기대신용손실률 매출채권 손실충당금 ② 기타금융자산현금성자산, 단기예금 및 보증금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 금융기관에 현금성자산 및 단기예금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험(연결) 당사는 안정적 자금 운용을 위해 적정 수준의 차입금을 사용하고 있으며 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 2년 이하 5년 이하 매입채무 기타금융부채 전환사채(*1) 상환전환우선주(*1) 리스부채 합계 (*1) 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 2년 이하 5년 이하 매입채무 기타금융부채 차입금(*1) 전환사채(*2) 상환전환우선주(*2) 리스부채 합계 (*1) 계약상 현금흐름에는 계약 만기 동안의 원리금 현금흐름 총액이 포함되어 있습니다.(*2) 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다. (4) 자본위험관리(연결) 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총부채 조정: 현금및현금성자산 조정부채 자본총계 부채비율 나. 파생거래 당사는 2021년 6월 7일자에 전환사채를 발행하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다. 구분 내역 발행대상자 메리츠 현대투자파트너스 신기술사업투자조합 액면금액 발행가액 표면이자율 액면이자
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연 0.00% 보장수익률 사채 만기직전일까지 연복리 2.00% 상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채 전자등록금액의 110.408%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환시 발행할 주식의종류 및 주식수 기명식 보통주 1,145,213주(액면가액 500원) 전환청구기간 사채 발행일로부터 1년이 되는 날 부터 만기일 1개월 전일 까지 전환가격/최저 조정가액 전환가액 조정에 관한 사항 [전환가액의 조정(Adjustment)](1) 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 전에 회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액× [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A : 기발행주식수B : 신발행주식수C : 1주당 발행가격D : 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행인의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행가가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 한다.위 산식 중 "시가"는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는이론권락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경 등 직전에 전액 전환되어 주식으로 전환되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경 직후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치 또는 그 이상의 가치를 보장하는 방법으로 전환가액을 조정한다. 이 때 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식의 액면 변경의 기준일로 한다.(3) 위 (1) 또는 (2)에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 미만일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 본건사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 본건 사채의 발행가액을 초과할 수 없다.(4) 본 목에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.[시가 하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing)]사채 발행일로부터 매 1개월이 경과한 날(단, 사채 만기일을 제외함)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 '1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액'과 '최근일 가중산술평균주가' 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 그 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 하고, 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절상한다. 단, 본목에 의하여 조정된 전환가액은 본건 사채 발행 당시 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 하고, 조정 후 전환가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가를 전환가액으로 한다. 배당기산일 배당기준일 전에 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주 조기상환청구권(Put Option)(*1) 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날인 2023년 12월 7일부터 2026년 3월 7일 까지
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매 3개월이 되는 날에 본건 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환청구권 행사 횟수는 최대 2회로 제한한다. 풋옵션의 행사가격은 풋옵션 행사사채의 (i)전자등록액 및 (ii) 발행일로부터 조기상환지급일까지 조기상환율(연복리 2.0%)로 계산한 금액(조기상환 직전까지 지급한 이자가 있는 경우 기지급 이자를 차감)의 합계액으로 한다. (*1) 연결회사는 사채권자인 ㈜더네이쳐홀딩스와 2023년 3월 6일에 상환전환우선주 발행과 관련하여 별도 합의를 체결하였으며, 상환전환우선주 관련 일체의 채무가 모두 소멸하는 시점까지 조기상환청구권을 행사하지 않는 조건을 포함하였습니다. 당사는 2023년 3월 18일자에 상환전환우선주를 발행하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다. 구분 내역 주식의 종류 상환전환우선주 발행한 주식의 총수 1주당 액면금액 500원 1주당 발행가액 7,444원 의결권 우선주식 1주당 1개의 의결권 부여 우선적권리 누적적(우선주식을 보유하는 동안 연 1.5% 우선적 배당), 참가적 우선주(의결권 있음) 전환으로 인하여 발행할 주식 기명식 보통주 보통주로의 전환 전환청구기간 : 2024.3.19 ~ 2027.3.17 전환가격 7,444원 전환가격 조정에 관한 사항 [전환가액의 조정(Adjustment)] 다음과 같은 사유가 발생하는 경우에는 전환가액을 조정한다(단, 조정된 전환가액이 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 한다). 전환가액의 조정 결과 1원 미만의 숫자가 발생하는 경우 1원 미만의 금액은 절상한다. (1) 발행회사가 (i) 무상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우 또는 (ii) 본건우선주식의 전환가액을 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채등 주식 관련 사채를 발행하는 경우 다음에 따라 전환가액을 조정한다. 위 (i)의 경우 아래 C는 0원으로 본다.본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 × { A + (B × C / D) } / (A + B)A: 전환예정주식수 B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 조정전 전환가액(2) 분할, 합병, 포괄적 주식교환, 주식 병합, 자본의 감소, 기타 이와 유사한 사유가 발생하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 본건 우선주식이 전부 보통주식으로 전환되었더라면 본건 우선주식의 주주가 취득할 수 있었던 보통주식 수를 기준으로 그와 동등한 주식을 취득할 수 있도록 전환가액및 전환비율이 조정된다.(3) 위 (1), (2)와 별도로 본건 우선주식 발행 후 3개월이 경과한 날 및 그로부터 매 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격((1), (2)에 따라 조정된 전환가격 포함)보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다. 상환청구시 상환가액 발행가액에 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 연 복리 5%를 가산한 금액으로 하되, 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한 금액으로 한다. 주주의 상환권 우선주식의 발행 후 2년이 되는 날 및 그로부터 우선주식의 존속기간 만료일까지 매 3개월이 되는 날마다 우선주식의 주주가 보유한 본건 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리는 가진다. 다만 배당가능이익의 부존재 등
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사유를 불문하고 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상환이 이루어지지 않은 경우에는 상환이 모두 완료될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 한다. (*) 2024년 9월 19일 전환가액의 조정(5,211원)이 발생하였으며, 이에 따라 보고기간 종료일 현재 조정후 전환가능 주식 수는 1,919,017주 입니다. 조정된 전환가액은 우선주 발행 당시 최초 전환가액의 70%에 도달함에 따라, 향후 추가적인 조정은 발생하지 아니합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 해당사항 없음 나. 연구개발 조직(1) 연구개발 조직 개요 (주)배럴_연구개발조직.jpg (주)배럴_연구개발조직 (2) 연구개발 인력 구성 배럴의 연구개발조직은 연구소장을 박영준 대표이사가 맡고 있으며 기술연구소 총괄은 이지혜 팀장이 맡아 세부적인 사항에 대한 기술지도를 진행하고 있습니다. 의류개발, 용품개발, 기술개발 등 3분야에 구분을 두고 연구개발을 진행하고 있으며 의류개발 분야는 의류생산에 대한 전반적인 연구를, 용품개발 분야는 용품기획 및 용품생산전반적인 단계를 연구하고 있습니다. 기술개발분야는 의류와 용품을 비롯하여 각종 원, 부자재에 대한 개발과 연구, 기술전략의 설정을 담당하고 있습니다.연구개발 인력은 보고서 작성기준일 현재 박영준 연구소장 이하 9명의 연구원으로 구성되어 있습니다. 학력 박사 석사 학사 기타 합계 인원수 (3) 주요 연구개발 인력 현황 구분 인원 수행업무 개발총괄 연구개발 로드맵 및 관리 의류개발 의류생산에 대한 전반적인 연구 용품개발 용품기획 및 용품생산 전반적인 연구 기술개발 의류와 용품을 비롯하여 각종 원, 부자재에 대한 개발과 연구, 기술전략 설정 다. 연구개발 비용(연결) 당사는 보고서 제출일 현재 연구개발비용에 대한 자산처리를 하고 있지 않습니다. (단위: 백만원) 구분 자산 처리 비용 처리 합계 매출액 대비 비율 라. 연구개발 실적 (1) 주요 연구개발 실적 당사는 당사의 기술연구소 자체적으로 연구개발활동을 지속적으로 수행하고 있으며,연구과제를 통해 개발된 사항들은 당사의 다양한 제품에 구현되었습니다. (2) 보유기술 경쟁력 - 브라패드 및 이를 포함한 브래이지어와 수영복 (특허출원번호/1020150080515)종래에 사용된 브라패드는 바깥면과 안쪽면이 모두 섬유층으로 되어 있어, 워터스포츠를 즐기거나 물놀이 시 브라패드의 기능이 저하되는 상황이 빈번하였습니다. 구조적으로 방수 필름층이 없어 물이 계속 흡수되어 활동성을 급격히 저하시키는 등의 문제점이 존재하였습니다. 그러나 당사의 방수브라패드는 내부 방수필름층이 있어 물의 내부유입을 완벽히 막고, 동시에 신체보정 효과를 가져 활동성을 보장하며 워터스포츠나 물놀이 시 탁월한효과를 발휘합니다. - 이온결합 염색을 통한 최소이염율이 특징인 래쉬가드 제품라인업보통의 브랜드에서는 분산 염료를 폴리원단에 고온 고압으로 고착시키는 반면, 당사에서 사용하는 BPF 원단은 이온 결합을 시키는 방법을 사용하여 탈염되거나 이염될 염려가 없습니다. 원단을 재직한 후 가공하는 타 브랜드와 달리 원사생산부터 위킹원사를 사용하여 영구적으로 흡습속건 기능을 가지게 됩니다. - 초 발수가공을 통해 활동성을 높인 보드숏 라인업원단 겉면에 초 발수가공 처리를 하여 물을 튕겨내고 물이 흡수되지 않아 활동성이 보장되며 장시간 수중에 노출된 후에도 가볍게 털어 착용가능합니다.- 배럴에서 독자적으로 최초 개발한 워터레깅스 라인업 기성복에 있던 레깅스의 형태를 나일론 원단과 결합하여 제작한 워터레깅스로 기존에 시장에 없던 제품을 처음 제작함으로서 신시장 개척하였습니다. UPF50+가공을 통해 자외선을 99% 차단하며 사방 스트레치로 우수한 활동성이 특징입니다.- 국제대회 요건을 갖춘 WA 인증 선수용 수영복 개발원단의 공기투과도, 견뢰도 등 합격 기준에 맞추어 원단 FABRIC개발하여, 수영 종목을 주관하는 국제 경기단체인 WA인증을 받음으로써 세계선수권, 올림픽 등의 국제경기에 착용 가능하도록 하였습니다. 마. 향후 연구개발계획 당사의 주요 연구개발 계획은 아래와 같습니다. (1)
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스윔라인(실내 수영복) 개발 : 자체 개발(소싱)한 원단을 이용하여 기존 브랜드와 차별화되면서 초심자부터 마스터즈 등급까지 체계화된 제품 개발.(2) 애슬레저라인(운동+레저) : 기존 스포츠 의류의 제한적 활용도를 개선하며 바디라인을 강조하는 인체공학적 입체패턴을 사용하고 다용도의 기능성 원단을 개발하여 적용함으로서 한차원 개선된 기능의 제품 출시.(3) EXP 겨울 웻슈트(겨울용, 방한기능) : 겨울에도 워터스포츠를 즐길 수 있도록 방한 기능을 갖춘 웻슈트 및 용품 개발. (4) 친환경 제품 개발 : 지속가능한 성장을 위한 친환경 소재 적용 제품 개발(5) 국제대회 요건을 갖춘 WA 인증 선수용 수영복의 지속적 고기능화 개발 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사는 브랜드 'BARREL'에 대해 국내 및 해외에 상표등록을 완료하였거나 등록을 진행하고 있습니다. 나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항 해당사항 없음 다. 기업인수목적회사의 합병추진 해당사항 없음 라. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화 하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다.특히, 부가가치 측면에서 보면 유행이나 디자인, 소재, 미적 감각 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 산업입니다. 물리적 가치뿐만 아니라 실용성이나 디자인 등 소비자 만족도에 따라 가격차이가 크며 동일한 형태와 원가의 제품이라도 브랜드에 따라서 부가가치가 차별화되는 사업입니다. (2) 산업의 성장성 국내 전체 의류 시장의 규모는 2024년 약 49조6천억원에 달하는 수준으로 추정되며,스포츠웨어 시장 규모는 약 7조원으로 전체 시장규모의 14%를 차지하고 있습니다.국내 패션시장은 고금리, 고물가, 전쟁과 같은 지정학적 리스크 등으로 인해 성장세는 둔화될 예정이나, 엔데믹 전환으로 인한 일상생활 회복과 야외활동 증가로 스포츠웨어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 의류산업은 경기변동에 따라 소비유형이 달라지는 탄력적 산업으로, 가처분소득의 증감에 따라 의류 지출에 대한 증가율도 함께 변화하는 특징이 있습니다. 또한, 경기상황에 따른 소비심리의 변화에 따라 의류 소비지출 심리도 함께 변동하고 있습니다. (4) 경쟁요소 의류산업은 비교적 소규모의 자본과 기획력이 있다면 신규로 시장에 진입하는 것은 다른 산업에 비해 어려운 것은 아닙니다. 다만, 그 브랜드를 지속적으로 발전시키고 유지하는 것이 더 중요하고 어렵다고 볼 수 있습니다. 신규 의류 브랜드를 런칭 한 후 일정 규모 이상의 매출을 올리면서 브랜드 인지도를 소비자에게 지속적으로 각인시키고 브랜드 아이덴티티를 시장에 안착시키기 위해서는 디자인, 기획력, 기술력, 마케팅, 물류 및 유통에 있어서 경쟁력이 필요하고 장기간의 노력, 지속적인 투자와 이를 뒷받침할 만한 자본력이 필요합니다. 마. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 COVID-19 이후 세계경제는 통화 긴축과 금리 상승 지속, 미국과 중국간 갈등 등으로 글로벌 성장률의 증가세가 둔화되었습니다. 국내경제 또한 세계교역 둔화의 여파및 소비침체 등으로 그 성장세가 약화되었습니다. 회사는 오히려 COVID-19 완화로 인한 마스크해제 및 해외여행 확대 등 긍정적 기류를 기회삼아, 브랜드와 조직정비 및 영업망 확충 등 내부역량 강화를 진행하여, 전년 매출대비 약 10.8%가량 성장하였습니다. 특히 영업이익은 회사 창립이래 역대 최고 영업실적을 달성하였습니다.기존 워터라인의 대표 제품인 래쉬가드, 워터쇼츠, 드라이백, 아쿠아슈즈 등의 높은 인기 속에 새롭게 추가한 수영복, 수경, 수모, 수영 가방 등의 스윔라인 제품까지 큰 호응을 얻으면서 매출 성장세에 탄력을 받게 되었습니다. 회사는 워터스포츠 전문 브랜드라는 이름에 걸맞게 뛰어난 품질의 제품력에, 워터라인에 이어 스윔라인까지 선보이면서 한층
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다양성이 강화돼 실내외 워터 스포츠에 최적화된 토털 브랜드로서 발돋움하게 되었습니다.나아가 회사는 대형 유통 채널에서 긍정적인 결과를 보이기 시작했습니다. 오프라인 채널에서는 주요 백화점 및 아울렛 점포에서 좋은 매출 실적을 보이고 있습니다. 온라인은 탄탄한 자사몰 매출 비중을 유지하고 있는 가운데 무신사, 신세계, GS 등 종합몰 뿐만 아니라 주요 면세점 채널에서도 선전하고 있습니다.앞으로 회사는 기존 제품의 원자재/부자재 품질 향상은 물론 봉제 수준을 한 단계 더 끌어 올리고, 디자인과 기능성 측면에도 한층 더 수준 높고 차별화된 제품을 생산하고자 합니다. 또한 앞으로 사회적, 환경적, 경제적 여건의 변화에 유연하게 대응하기 위하여 적극적인 R 통해 제품의 전문화와 다변화를 꾀할 것입니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 구분 브랜드 주요 사업의 내용 패션부문 'BARREL'(워터스포츠) /'BARREL FIT'(애슬레저) 등 - 래쉬가드, 워터레깅스, 보드숏츠, 실내수영복, 아쿠아슈즈 및 액세서리 - 요가, 피트니스 등의 애슬레저 웨어 및 관련 액세서리 등 (2) 시장점유율 당사가 영위하고 있는 스포츠웨어 특히 워터스포츠 부문 관련해서 신뢰성 있는 기관이 발표한 브랜드별 시장점유율과 관련된 자료가 없습니다. 또한, 업체별로 다수의 브랜드들을 보유, 각 브랜드 별로 다양한 제품라인을 보유하고 있는 상황이며, 외부에 매출 현황이 상세히 공시 또는 배포되지 않으므로 공신력 있는 시장점유율 산출이어렵습니다. (3) 시장의 특성 의류산업은 전통적으로 내수 위주의 산업구조를 가지고 있으며 국내 경기 변화에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. 아울러, 최근 시장의 특성과 관련해서 소비자는 단순히 가격경쟁력이 있는 제품을 원하는 것이 아니라 남들과 다른 특별함을 느낄 수 있고 자신의 개성을 잘 드러낼 수 있거나 자신의 기호와 필요성을 따져 봐서 그 지불가치가 있다고 하면 적극적으로 구매하는 경향이 있습니다. 이런 경향의 소비를 이른바 가치소비라고 일컫는데 최근 일련의 불황과 저성장을 체험하면서 이런 소비행태가 일반화된 상황입니다. 아울러 사회 전반적인 생활 수준 향상에 따른 라이프 스타일에 대한 가치관의 변화로건강, 미용, 여행, 운동 등의 분야에 관심이 급증하고 있는 추세이며, 관련하여 활동성, 기능성은 물론 스타일까지 갖춘 전문 아웃웨어, 스포츠웨어나 도심에서 편하게 입고 활동할 수 있는 애슬레저웨어가 최근의 트렌드로 자리 잡고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 회사는 국내 뿐만 아니라 해외 시장 개척에도 꾸준히 노력하고 있습니다. 2018년 중국에 자회사를 신규 설립 및 투자하여 중국 시장에 직접 진출한 이래 중국의 티몰을 비롯한 경쟁력 있는 온, 오프라인 유통망을 확충해 가고 있으며 중국 내 브랜드 인지도를 높이기 위해 다양한 방식으로 기획, 마케팅, 이벤트, 브랜딩을 전개하고 있습니다. 더욱이 최근 중국 내 젊은 층을 중심으로 서핑 등 해양스포츠에 대한 관심과 참여인구가 증가하고 있는 바 2025년에는 그동안 쌓인 고객데이터와 중국 시장에 대한 이해를 바탕으로 브랜드 인지도를 적극 확대하고 의미있는 성과를 달성할 계획입니다. 아울러, 태국, 대만 및 홍콩의 경우에도 현지유통 파트너를 통해 지속적으로 시장을 개척, 확대하고 있습니다.회사는 앞으로도 사회적, 환경적, 경제적 여건의 변화에 유연하게 대응하기 위하여 적극적 R 통해 제품을 전문화와 다변화 할 것이며 그 기반 하에 브랜드 'BARREL'을 안정적이고내실 있는 지속가능한 브랜드로 성장 발전 시키도록 최선의 노력을다하고자 합니다. (5) 조직도 (주)배럴_조직도.jpg (주)배럴_조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 불확실성, 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 COVID-19 이후 세계경제는 글로벌 인플레이션 안정과 교역량 증가로 완만한 성장세를 보이고 있으나 미국과 중국간 갈등 심화, 지정학적 분열 가속화에 따른 세계교역 위축 등의 위험 요인이 존재합니다. 국내경제는 고물가, 고금리 장기화에 따른 소비 및 투자심리 악화로 내수는 둔화세가 지속되는 모습입니다. 의류 및 패션품목은 다른 업종보다 경기 변동에 민감해서 소비위축이 시장 불경기를 본격화할 것으로 전망되었습니다. 그러나 회사는 브랜드와 조직 정비 및 영업망 확충등 내부역량 강화를 진행하여, 전년매출대비 약 10.8%가량 성장하였습니다. 특히 매출 및 영업이익은 회사 창립이래 역대 최고 영업실적을 달성하였습니다.회사의 대표 제품인 래쉬가드, 워터쇼츠, 드라이백, 아쿠아슈즈 등의 높은 인기 속에 수영복, 수경, 수모, 수영 가방 등의 스윔라인 제품까지 큰 호응을 얻으면서 매출 성장세에 탄력을 받게 되었습니다. 회사는 워터스포츠 전문 브랜드라는 이름에 걸맞게 뛰어난 품질의 제품력에, 한층 다양성까지 강화되어 실내외 워터 스포츠에 최적화된 토털 브랜드로서 발돋움하게 되었습니다.나아가 회사는 대형 유통 채널에서 긍정적인 결과를 보이기 시작했습니다. 오프라인 채널에서는 주요 백화점 및 아울렛 점포에서 좋은 매출 실적을 보이고 있습니다. 온라인은 탄탄한 자사몰 매출 비중을 유지하고 있는 가운데 무신사, 신세계, GS 등 종합몰 뿐만 아니라 주요 면세점 채널에서도 선전하고 있습니다.앞으로 회사는 기존 제품의 원자재/부자재 품질 향상은 물론 봉제 수준을 한 단계 더 끌어 올리고, 디자인과 기능성 측면에도 한층 더 수준 높고 차별화된 제품을 생산하고자 합니다. 또한 앞으로 사회적, 환경적, 경제적 여건의 변화에 유연하게 대응하기 위하여 적극적인 R 통해 제품의 전문화와 다변화를 꾀할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결) 가. 경영성과 (단위: 백만원) 과목 2024년(제15기) 2023년(제14기) 증감 증감율 매출액 (+) 매출원가 (+) 매출총이익 (+) 판매비와관리비 (+) 영업손익 (+) 금융수익 금융비용 (+) 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순손익 법인세비용(수익) 당기순이익 ※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 1. 매출 증가 요인 당기 매출은 644억원으로 전기 582억원 대비 63억원(10.8%) 증가하였으며, 그 주된 요인은 다음과 같습니다.① COVID-19 상황이 회복됨에 따라, 본격적인 워터스포츠웨어 및 관련 여행 용품 시장에 대한 우호적 영업환경과 그에 따른 수요 증가② 오프라인(백화점/아울렛 매장 및 면세점 수 증가) 및 온라인(무신사,
배럴 — 사업보고서 (2024.12)

신세계, GS 등 종합몰) 확대로 인한 매출 볼륨 증가③ 기존 강세를 띠고 있던 래쉬가드, 워터레깅스, 보드숏 등의 워터웨어가 지속적으로 성장하고 있으며, 최근 역량을 강화하고 있는 실내수영복 중심의 스윔 라인의 성장세가 두드러짐④ 해외여행 증가로 비수기(겨울) 매출 증가 2. 영업이익 및 당기순이익 증가 요인① 영업이익전반적인 판매 호조에 따라 매출총이익이 전기대비 61억원(약 14.95% 증가)증가하고 판관비(광고비, 판매수수료, 인건비, 물류비 등)가 전기대비 55억원(약 17.12% 증가) 증가함에 따라 영업이익이 전기대비 약 6억원(약 6.79%증가) 증가하였습니다. 매출액 증가율 대비 매출총이익률의 증가율이 높았는데 이는 신제품 조기 투입전략에 따른 원가율 하락 효과입니다. ② 당기순이익상기 언급한 영업이익이 6억원 증가한 영향 외 다음과 같은 일회성 요인이 발생하여 18억원 감소하였습니다. - 전기 제3자배정 유상증자(상환전환우선주)로 인하여, 전기에 금융부채조정이익 22억원 및 파생상품평가손실 4억원 발생하였으며 당기는 이자비용 7억원 증가- 당기 보유자금의 규모 증가 및 효율적 운용 등을 통해 이자수익 5억원 증가- 수익 증가로 인한 법인세 비용 2억원 증가 나. 재무상태 (단위: 백만원) 과목 2024년(제15기) 2023년(제14기) 증감 증감율 자산 유동자산 (+) 현금및현금성자산 (+) 매출채권 (+) 기타유동금융자산 기타유동자산 재고자산 비유동자산 (+) 기타비유동금융자산 유형자산 (+) 무형자산 (+) 이연법인세자산 (+) 자산총계 (+) 부채 유동부채 (+) 비유동부채 부채총계 (+) 자본 자본총계 (+) 부채와 자본 총계 (+) 자기자본비율 부채비율 ※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 유동자산은 전기보다 13.9% 증가한 581억원, 비유동자산은 전기보다 4.6% 증가한 172억원, 총 자산은 전기보다 11.6% 증가한 753억원 입니다. 유동자산은 영업이익 증가함에 따른 효과이며, 비유동자산은 매장 수 증가로 인한 유형자산이 증가함에 따른 효과입니다. - 유동부채는 전기보다 227.2% 증가한 294억원, 비유동부채는 전기보다 90.1% 감소한 19억원, 총 부채는 전기보다 12.7% 증가한 313억원 입니다. 전기 제3자배정 유상증자(상환전환우선주)로 인하여 발생한 비유동부채 및 기보유하고 있던 전환사채(유동부채)의 기대만기 도래로 인한 유동부채로의 대체가 주요 증감 원인입니다. - 당기말 자기자본비율은 58.4%, 부채비율은 71.2%로 비교적 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련 주요 경영지표 경영지표 2024년(제15기) 2023년(제14기) 비고 유동비율 상환전환우선주 및 전환사채의 조기상환청구 가능기간이 도래함에 따라 유동성부채로 대체함으로 인해 유동비율이 감소 부채비율 상환전환우선주 및 전환사채의 현재가치할인차금 상각에 따른 부채비율이 다소 증가 나. 현금흐름 요약 (단위: 백만원) 항목 2024년(제15기) 2023년(제14기) 비고 기초보유현금 영업활동현금흐름 영업이익 증가 및 보유자금의 효율적 운용 투자활동현금흐름 현금및현금성금융자산 보유 비율비율의 증가 재무활동현금흐름 전기 제3자배정 유상증자(상환전환우선주)에 따른 자금유입 환율변동효과 기말보유현금 다. 신규 자금조달과 지출 당사는 향후 투자계획에 따른 자금 소요 예측, 수입 및 지출 관리를 통해서 주기적으로 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 확정된 비경상적 투자계획은 없으며 차입금 현황 및 향후 상환 스케줄은 아래와 같습니다. 1. 차입금(시설자금) 증감현황 (단위: 백만원) 구분 2024년(제15기) 2023년(제14기) 증감 유동성장기차입금 2. 전환사채 증감 현황 (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기일 연이자율 2024년(제15기) 2023년(제14기)