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있습니다. 특히 탈탄소 규제가 강화됨에 따라 고효율 친환경 선박 발주가 증가하며, 기술력을 앞세운 국내 조선소의 회복세가 두드러집니다. 이와 같은 전방산업의 반등으로 인해 2023년 이후부터 당기까지 당사의 실적 회복이 이어지고 있습니다. 또한 광통신 케이블 부문에서는 미국의 대형 프로젝트인 '2030년 초고속 인터넷 전국화' 광케이블 수요에 대응하고, 미주시장에서의 영업을 더욱 확대하기 위하여 2023년말 TMC Cable USA 법인을 설립하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 【연결 기준】 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 2024년매출액(비율) 2023년매출액(비율) 2022년매출액(비율) 화스너, 자동차용 부품 제품 볼트,너트,단조품 외 건설/자동차/플랜트 등 ㈜케이피에프 상품 선박용 케이블 외 제품 케이블, 조명장치 외 선박용 케이블/조명장치 등 ㈜티엠씨와 그 종속회사 상품 기타 부산물등 부산물 판매, 임대수입 외 ㈜케이피에프와 그 종속회사 합 계 【별도 기준】 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 2024년매출액(비율) 2023년매출액(비율) 2022년매출액(비율) 화스너, 자동차용 부품 제품 볼트,너트,단조품 건설/자동차/플랜트등 ㈜케이피에프 상품 볼트,너트,단조품 건설/자동차/플랜트등 ㈜케이피에프 부산물등 부산물 판매, 임대수입 외 합 계 - 산출 기준당사의 제품 종류가 화스너, 자동차용 부품만 40,000여 가지 이상이며 품목별, 규격별 가격이 상이하기 때문에 특정 제품의 품목, 규격 변동 추이 분석은 전체를 적절히 나타낼 수 없는 관계로 매출유형 및 비중을 중심으로 기재 하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 【연결 기준】 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 금액(비율) 비 고 화스너, 자동차용 부품 재료비 환봉등 제품 선박용 케이블 외 동, 고무 외 합 계 【별도 기준】 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 금액(비율) 비 고 화스너, 자동차용 부품 재료비 환봉등 제품 나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 제61기 제60기 제59기 화스너, 자동차용 부품 환봉등(철강) 선박용 케이블 전기동 (1) 화스너 및 자동차용 부품 산출기준 산출대상: 본사(충주공장)에서 주로 쓰이는 원재료인 환봉 등을 기준으로 산출 산출단위: 원/kg- 주요 가격 변동 원인 철강 제품의 국제가격에 영향을 받음 (2) 선박용 케이블- 산출기준 산출대상: (주)티엠씨 선박용 케이블의 주재료인 전기동을 기준으로 산출 산출단위: 원/kg- 주요 가격 변동 원인 전기동의 국제가격(LME) 및 원달러 환율에 영향을 받음 다. 생산능력 및 생산능력 산출 근거 (1) 화스너 및 자동차용 부품① 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 제61기 제60기 제59기 화스너, 자동차용 부품 볼트, 너트, 단조품 (주)케이피에프 충주공장 화스너 볼트, 너트 자동차용부품 단조품 합계 ② 생산능력의 산출근거【(주)케이피에프】산출기준 : 본사(충주공장) 성형공정, 표준생산 시간 기준으로 산출산출방법 : 1일 표준 가동시간 22시간, 작업일수 350일【KPF Vietnam Co., Ltd.】산출기준 : 베트남법인 성형공정(사내, 사외), 표준생산 시간 기준으로 산출산출방법 : 1일 표준 가동시간 22시간, 작업일수 352일【KPF(Jinan) Bearing Components Co.,Ltd.】산출기준 : 중국법인 성형공정, 표준생산 시간 기준으로 산출산출방법 : 1일 표준 가동시간 21시간, 작업일수 300일 (2) 선박용 케이블 ① 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 제61기 제60기 제59기 선박용 케이블 선박용 케이블 (주)티엠씨 천안공장 ② 생산능력의 산출근거【(주)티엠씨】 산출기준: 소요 도체 동량(톤) 기준으로 산출 산출방법: 주요 설비의 실적 가동율 기준(1일 24시간, 월평균 가동일수 22일) 라. 생산실적 (1) 화스너 및 자동차용 부품 ① 생산실적 (단위 : 톤)
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사업부문 품목 사업소 제61기 제60기 제59기 화스너, 자동차용 부품 볼트, 너트, 단조품 (주)케이피에프 충주공장 화스너 볼트, 너트 자동차용 부품 단조품 합계 (2) 선박용 케이블 ① 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 제61기 제60기 제59기 선박용 케이블 선박용 케이블 (주)티엠씨 천안공장 마. 생산설비 및 투자현황 등 (1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등① 주요 국내사업장 현황 사업장 주소 비고 본사/영업본부 경기도 성남시 분당구 운중로 136 송현타워 ㈜케이피에프, ㈜티엠씨 공장 충청북도 충주시 충주산단5로 50 ㈜케이피에프 부산영업지사 부산광역시 강서구 대저중앙로 322-13 ㈜케이피에프 본사/공장 충청남도 천안시 서북구 입장면 연곡길 443 ㈜티엠씨 공장 충청남도 천안시 동남구 북면 명덕1길 5 ㈜티엠씨 거제영업지사 경상남도 거제시 용소1길 107-3 효성빌딩 1층 ㈜티엠씨 ② 주요 해외사업장 현황 사업장 주소 비고 유럽영업지사 ㈜케이피에프 미국영업법인 미국영업법인 베트남법인/공장 중국법인/공장 중국영업지사 (주)티엠씨 미국영업법인 (2) 생산설비의 현황【연결 기준】 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 사업결합 증감 당기말장부가액 비고 당기증감 당기상각외 (주)케이피에프와 종속회사 자가 토지 자가 건물 자가 설비 자가 차량운반구 자가 비품 합계 【별도 기준】 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각외 당기말장부가액 비고 증가 감소 (주)케이피에프 자가 충주 토지 당진 강원 소계 자가 건물 자가 설비 자가 차량운반구 자가 비품 합계 (주1) 상기 생산설비 내역은 건설중인자산 및 금융리스자산은 제외되어 있으므로 연결, 별도 재무상태표 유형자산 금액과 차이가 있을 수 있습니다.(주2) 물적 재산중에서 소유권이 없거나 재산의 처분 등에 중대한 제한(담보설정 등)이 있는 물적 재산의 내용은 재무제표 주석(담보제공 자산) 부문을 참고하시기 바랍니다. (3) 설비 등에 대한 투자금액 2024년에 기투자된 금액은 120억원이고, 2025년은 213억원의 투자가 예상됩니다. (단위 : 백만원) 법인별 투자목적 투자내용 제62기(2025년) 제61기 (2024년) 제60기 (2023년) 향후기대효과 예상투자액 투자실적 투자실적 케이피에프 설비효율개선 및 확장 설비 증설 등 (주1) KPF VINA KPF JINAN 티엠씨 소계 (주1) 향후 투자에 따른 기대효과는 다음과 같습니다. - KPF VINA : 신규 ERP/MES 도입을 통한 업무 시스템 개선 및 효율성 증대 - 스마트공장, 검사 자동화 설비 등 도입을 통한 생산 효율 개선 - 제조공정 투자 및 원가혁신 개선 등을 통한 작업편의 증대(CAPA 증대) - 설비보수를 통한 가동율 증가 및 품질향상 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 【연결 기준】 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구 분 제61기 제60기 제59기 비고 화스너, 자동차용 부품 제(상)품 볼트/너트/단조 매 출 합 계 선박용 케이블 외 케이블, 조명장치 외 매 출 합 계 기타 부산물, 임대 외 부산물, 임대 외 매 출 합 계 합 계 매 출 합 계 【별도 기준】 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구 분 제61기 제60기 제59기 비고 파트류 제(상)품 등 볼트/너트/단조 수 출 내 수 합 계 부산물, 임대 외 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 영업전략 당사는 크게 산업용 화스너사업, 자동차 부품사업 및 선박용 케이블사업 등을 주력 제품으로 생산하고 있으며, 시장에서의 선도적인 위치로 입지를 확고히 하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 세계 시장에서의 사업 위상을 강화하기 위해 신제품 및 고객 맞춤형 제품 등으로 차별화된 제품을 확대하고, 다양한 제품 라인업을 활용하여 지속적으로 시장을 선도해 나갈 것입니다. 한편 당사의 모든 사업부문에서의 판매 또는 수주와 관련한 계절적 변동성은 없습니다. (1) 화스너 및 자동차용 부품 ① 영업조직 본사의 영업조직은
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자동차부품 영업과 화스너 영업으로 구분할 수 있습니다. 자동차부품 영업은 판교영업소의 국내, 해외 영업팀과 KPF (Jinan) Bearing 법인에서 영업을 진행하고 있습니다. 화스너 영업은 판교영업소와 부산영업소로 나뉘어 한국, 미국, 유럽 등 글로벌 시장의 영업을 진행하고 있습니다. 또한 독일 프랑크푸르트에는 유럽 화스너 시장을 공략하기 위한 영업지점이 있고, KPF USA는 미국 시카고에서 미주 지역의 화스너 영업을 지원하고 있으며, KPF Automotive USA는 미국 디트로이트에서 미주 지역의 자동차부품 영업을 지원하고 있습니다. ② 판매경로수출은 100% 주문생산방식(OEM)에 의한 판매이며, 내수는 주문생산방식(OEM) 50%, 재고생산방식 50%으로 판매를 진행하고 있습니다. ③ 영업전략신제품 개발 및 고부가가치 제품의 판매전략으로 시장을 공략하고 있으며, 다품종소량 아이템에 대한 생산 및 판매 체제는 시장의 요구에 적극적으로 대응하기 위한 전략입니다. 당사는 오래전부터 글로벌화되는 부품산업에 역점을 두고 뛰어난 기술개발 능력과 품질 우수성으로 시장에서 우위를 점하여 해외 시장 개척에 더욱 박차를 가하고 있습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 톤, 억원) 품목 수주B/U 납기 수주총액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 볼트, 너트, 단조품 충주공장 볼트, 너트 베트남 단조품 중국 합 계 (2) 선박용 케이블 ① 영업조직 본사의 영업조직은 크게 국내영업과 해외영업으로 구분할 수 있습니다. 국내영업의 경우, 거제지사와 판교영업소로 구분되며, 판교영업소의 국내영업팀이 한국조선해양 및 중소 조선소를 대상으로 영업활동을 진행하고 있으며, 거제지사에서 삼성중공업과 한화오션을 대상으로 영업활동을 진행하고 있습니다. 또한, 울산/부산사무소에서 조선소 대상 영업을 지원하고 있습니다. 해외영업의 경우, 판교영업소의 해외영업팀이 주요 해외 거래선을 대상으로 영업활동을 하고 있으며, 2023년 설립된 TMC Cable USA는 미국 댈러스에서 미주 지역 광케이블 영업활동에 주력하고 있습니다. 중국 다롄(Dalian)사무소에서는 중국의 현지 영업에 대한 지원을 수행하고 있습니다. ② 판매경로 선박용 케이블의 내수/수출 거래의 경우, 거래처 발주 후 생산하는 주문생산방식(OEM)으로 판매하고 있습니다. ③ 영업전략국내 최대 생산능력과 뛰어난 품질경쟁력, 고객요청에 대한 신속한 대응, 높은 납기 준수율로 2008년 이후 현재까지 선박용 케이블 분야에서 세계시장 점유율 1위를 수성하고 있습니다. 선박용 케이블과 해양 플랜트 분야에서의 성공에 자만하지 않고, 세계 최고 수준의 생산력과 품질력으로 대변되는 선도기업으로써 끊임없는 혁신을 통해 경쟁력을 향상시킬 것입니다. (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 톤, 억원) 품목 수주B/U 납기 수주총액 수주잔고 동량 금액 동량 금액 선박용케이블 천안공장 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.(1) 시장위험① 외환위험연결회사는 수출거래 등의 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와
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관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 연결회사는 통화선도 거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며, 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. ② 가격위험연결회사는 재무상태표 상 기타포괄손익공정가치금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않아, 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 기타포괄손익공정가치금융자산으로 분류된 지분증권에 대한 손익의 결과로 자본이 증가 또는 감소될 수 있습니다.③ 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 변동이자부 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터 이자율위험과 상쇄됩니다.(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.(3) 유동성위험연결회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동 등 에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 나. 파생상품거래 현황 【연결 기준】(1) 당기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 자산 부채 통화선도계약 내재파생상품 합계 (2) 통화선도계약① 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약회사는 기능통화에 대해 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2024년 당기말에 해당 통화선도계약 관련 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 119백만원(2023년말: 431백만원)이며, 파생상품평가손실은 691백만원(2023년말: 209백만원)입니다.(3) 당기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 30건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다. 계약처 계약체결일 결제예정일 통화 매도금액 통화 매수금액 환율(\/$) 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD
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KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 EUR KRW 우리은행 EUR KRW 삼성선물 삼성선물21629-008 KRW USD 삼성선물 삼성선물21629-009 USD KRW 신한은행 KRW USD 신한은행 KRW USD 신한은행 KRW USD 합 계 USD KRW EUR KRW KRW USD 【별도 기준】(1) 당기말 현재 파생상품과 관련한 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 자산 부채 통화선도계약 내재파생상품 합계 (2) 통화선도계약① 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약회사는 기능통화에 대해 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2024년 당기말에 해당 통화선도계약 관련 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 2백만원(2023년말: 358백만원)이며, 파생상품평가손실은 673백만원(2023년말: 91백만원)입니다.(3) 당기말 현재 회사는 외화거래의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 25건의 통화선도계약을 시중은행과 체결하고 있습니다. 계약처 계약체결일 결제예정일 통화 매도금액 통화 매수금액 환율(\/$) 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 USD KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 하나은행 EUR KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 USD KRW 우리은행 EUR KRW 우리은행 EUR KRW 합 계 USD KRW KRW USD EUR KRW 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약등 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직당사는 기업부설연구소 및 각 사업부문별 별도의 연구개발 전담 조직을 통해 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴을 위해 노력하고 있습니다. 연구개발 조직도_2024.12.jpg 연구개발 조직도_2024.12 상기 조직도는 지배회사인 (주)케이피에프의 연구개발 조직도입니다. (2) 연구개발 비용【연결 기준】 (단위 : 백만원) 과 목 제61기 제60기 제59기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 【별도 기준】 (단위 : 백만원) 과 목 제61기 제60기 제59기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연구개발 과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 제품반영내용 S10T Plus 제품 개발 (주)케이피에프 품질향상, 매출증대 S10T Set 14.9 Plus 제품 개발 (주)케이피에프 품질향상, 매출증대 14.9 Bolt Bearing Set 복합 소성공법 개발 (주)케이피에프 원가경쟁력 강화 자동검사장치 개발 (주)케이피에프 품질향상, Smart factory (주)케이피에프 생산성 향상 Cage 트럭용 펌프로브 품질 안정화 (주)케이피에프 품질향상 트럭 캠로브 건축 해양용 고성능 볼트 개발 (주)케이피에프 신규매출 건설용 LAP-FREE 로링공법 개발 (주)케이피에프 품질개선 장비용 내부식성 수명향상을 위한 친환경 코팅 기술개발 (주)케이피에프
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제조원가절감, 친환경 공정구현, 품질향상 풍력발전 프로펠러용 볼트, 너트 개발 (주)케이피에프 매출증대 Cam Lobe 완제품 개발 (주)케이피에프 매출증대 Cam Lobe 자동차 Hub 베어링 내륜, 외륜 가공기술개발 (주)케이피에프 매출증대 자동차 Hub베어링 외륜전조 개발 (주)케이피에프 매출증대 OUT/RING 베어링강 Coil재 단조기술 개발 (주)케이피에프 원재료 절감, 품질향상 풍력발전기 제어용 케이블 개발 (주)티엠씨 매출증대, 시장확대 수소추진선용 경량 케이블 개발 (주)티엠씨 매출증대, 시장확대 VEF-O CCTV 복합 케이블 개발 (주)티엠씨 설계기술 확보, 매출증대 TRG-6 Servic Loop 케이블 개발 (주)티엠씨 시장확대, 매출증대 22.9KV 수중용 케이블 (주)티엠씨 매출증대 FR-CN/EH 비금속 전자파 차폐용 케이블 개발 (주)티엠씨 차폐율 평가 기술 확보, 매출증대 HES-815A 고속 FESTOON 케이블 개발 (주)티엠씨 매출증대 LNG Cargo pump용 극저온 케이블 개발 (주)티엠씨 소재개발, 매출증대 PP절연 친환경 선박용 케이블 개발 (주)티엠씨 친환경 소재개발, 매출증대 TS-100LV AL 도체 선박용 케이블 개발 (주)티엠씨 원재료 절감, 매출증대 AL-PCY MIL, VG 케이블 개발 (주)티엠씨 매출증대 광전복합 릴케이블 개발 (주)티엠씨 품질향상, 매출증대 원자력 발전소용 케이블 개발(비안전등급) (주)티엠씨 매출증대, 시장확대 수상태양광 케이블 개발 (주)티엠씨 매출증대, 시장확대 선박용 엘리베이터 케이블 개발 (주)티엠씨 고객응대, 매출증대 TRDMRC ACSR, AW-OC 케이블 개발 (주)티엠씨 매출증대 평형 고압 Reel 케이블 개발 (주)티엠씨 제조원가절감, 매출증대 TRDLRC 선박엔진 컨트롤 케이블 개발 (주)티엠씨 품목 다각화, 매출증대 (4) 지적재산권 보유 현황 부문 구분 특허 실용신안 디자인 상표 (주)케이피에프 국내 해외 (주)티엠씨 국내 해외 - 주요 지적재산권 ① 특허권 목록 분류 구분 종류 등록일 제목 및 내용 비고 (주)티엠씨 국내 특허권 2006년 09월 15일 선박용 케이블 (주)티엠씨/김영두 국내 특허권 2008년 12월 12일 선박용 전선의 피복을 위한 복합수지 조성물 (주)티엠씨/에스티엑스조선해양(주) 국내 특허권 2009년 02월 23일 무외장 선박용 케이블 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 02월 26일 외장케이블 보호 피복 제조용 철선의 도금층 커팅 장치 (주)티엠씨/김영두 국내 특허권 2009년 03월 04일 내충격성이 우수하고 선박용 에폭시 페인트에 내성을 가지는 무외장 선박용 케이블 (주)티엠씨/김영두 국내 특허권 2009년 03월 04일 선박용 에폭시 페인트에 내성을 갖는 선박용 케이블 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 05월 21일 페이오프릴의 일괄 장력 조절장치 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 06월 17일 연합용 분할 다이스 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 06월 17일 럼프 검출장치 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 07월 14일 가열로 직접 가열 방식의 연속 가류장치 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 07월 27일 외장케이블 보호 피복 제조용 철선 공급용 보빈 (주)티엠씨 국내 특허권 2009년 10월 12일 압출기 크로스 헤드 회전지지장치 (주)티엠씨/대우조선해양(주) 국내 특허권 2010년 12월 24일 복합케이블 및 이를 이용한 선박용 모터 (주)티엠씨 국내 특허권 2010년 12월 28일 선박용 광섬유케이블의 제조방법 및 그에 의한 선박용 광섬유케이블 (주)티엠씨 국내 특허권 2011년 09월 20일 외장케이블 보호 피복 제조용 철선의 도금 공정 (주)티엠씨 국내 특허권 2011년 09월 20일 접지선 합사 장치 (주)티엠씨/대우조선해양(주) 국내 특허권 2013년 07월 24일 선박 및 해양의 밸러스트 펌프용 복합수중케이블 (주)티엠씨 국내 특허권 2014년 12월 22일 ＣＣＡ 도체 및 ＣＣＡＭ 편조를 적용한 선박 및 해양용 케이블 (주)티엠씨 국내 특허권
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2015년 08월 31일 외부 시스가 생략된 최외층을 가지는 대형 크레인용 EPSL 및 이의 최외층 제조 방법 (주)티엠씨/한국세라믹기술원 국내 특허권 2016년 09월 01일 티타늄옥시나이트라이드의 제조방법 (주)티엠씨/고려대학교 산학협력단 국내 특허권 2016년 11월 21일 다층 감응막 구조를 이용한 벤젠 가스 센서 및 그 제조방법 (주)티엠씨 국내 특허권 2016년 12월 29일 케이블 피복재 조성물 및 이의 제조방법 (주)티엠씨/한국세라믹기술원 국내 특허권 2017년 10월 13일 나노유체 및 그 제조방법 (주)티엠씨 국내 특허권 2017년 10월 26일 내한성 선박 해양용 전력케이블 (주)티엠씨/한국세라믹기술원 국내 특허권 2017년 12월 29일 티타늄산화물 무기안료 입자 및 그 제조방법 (주)티엠씨/한국세라믹기술원 국내 특허권 2018년 09월 28일 자외선과 블루라이트에 대한 흡수력이 우수한 티타니아 입자 및 그 제조방법 (주)티엠씨 국내 특허권 2019년 01월 11일 전력케이블의 중성선 정렬 다이스 (주)티엠씨 국내 특허권 2019년 02월 25일 내열성이 향상된 절연층을 포함하는 선박용 케이블 (주)티엠씨 국내 특허권 2019년 06월 18일 자외선 및 블루라이트 차단 기능을 가진 화장료 조성물 (주)티엠씨 국내 특허권 2019년 09월 05일 대차 이동식 소성로 (주)티엠씨 국내 특허권 2019년 11월 28일 광전복합케이블 (주)티엠씨 국내 특허권 2022년 09월 06일 티타늄산화물 무기안료 입자 및 이의 제조방법 (주)티엠씨 국내 특허권 2022년 11월 28일 티타늄산화물 무기안료 입자 제조방법 (주)티엠씨 국내 특허권 2022년 11월 28일 티타늄산화물 무기안료 입자 제조장치 (주)티엠씨 국내 특허권 2022년 11월 28일 적외선 차폐안료를 포함한 도료 제조방법 상기 권리들은 당사가 영위하고 있는 산업용 화스너, 자동차용 부품, 선박/해양/광통신 특수케이블 등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술 뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다. 이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성, 시장여건 및 성장성 (1) 화스너 부문화스너 산업은 건설, 산업기계, 석유화학플랜트, 중장비, 풍력 등 전방산업에 기반을 두고 있기 때문에 산업 연관 효과가 큰 편입니다. 최근에는 표준품 대량생산 체제에서 고객이 요구하는 스펙을 충족하는 맞춤형 제품을 생산하는 체제로 변화하고 있는 추세입니다. 맞춤형 제품은 높은 부가가치를 창출할 수 있다는 장점이 있습니다. 화스너 업계에서는 제품의 품질을 좌우하는 열처리 및 가공 기술이 점차 중요하게 자리매김하고 있습니다. 우리나라 화스너 업체는 약 600여 개로 추정되는데 이들은 대부분 종업원 30인 이하의 영세한 업체로 유럽, 일본 등 선진 업체들의 기술 수준을 따라잡지 못하고 고급 화스너 제조에 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 다양한 전방산업에 대응할 수 있도록 대규모 설비 투자를 통해 규모의 경제를 실현했으며, 열처리, 표면처리 및 가공 기술 확보 등 지속적인 기술개발 및 품질개선 노력을 통해 세계적인 선진 업체들과 어깨를 나란히 하고 있습니다.(2) 자동차용 부품 부문자동차 산업은 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있으며 핵심 경쟁력은 차량의 성능입니다. 이로 인해 완성차 업체는 부품 업체에 최고 수준의 제품을 요구하고 있으며, 최근 친환경 이슈와 에너지 효율에 대한 관심이 높아지면서 부품에 대한 품질 검사가 한층 까다로워졌습니다. 때문에 품질과 기술력이 뒷받침되지 못하는 부품 업체는 시장에서 살아남을 수 없습니다. 당사는 2006년 자동차용 베어링부품 시장에 진입한 이래로 그간의 사업수행능력과 노하우를 바탕으로 고객들과 두터운 신뢰관계를 구축했으며, 몇몇 업체에 의존하는 것이 아니라
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고객 다변화에 힘쓰며 경기 변동에 영향을 적게 받기 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. (3) 선박용 케이블 부문선박용 케이블 부문은 주요 고객인 조선소와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 조선소에 납품을 하기 위해서는 선주가 요구하는 선급기관의 기술 및 품질 인증이 필요하며, 인증을 위해서는 생산 시스템 및 제품의 높은 요구조건을 만족시켜야 합니다. 선주가 요구하는 인증기관이 다수가 존재하며 조선소 영업을 위해서는 주요 선급기관의 인증이 선행되어야 합니다. 그리고, 긴 시간 외부와 고립되어 운영되는 선박의 특성상 높은 신뢰성이 요구되어 신규업체의 진입이 어렵습니다. 당사는 2005년 대규모의 투자와 함께 국내 주요 조선소 및 해외 시장에 안정적으로 브랜드를 안착시켰고, 2008년 이후 글로벌 M/S 1위 업체로서의 위상을 공고히 하고 있습니다. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 지속적인 기술개발과 투자 확대를 통해 신규거래선 확보 및 신제품 개발에 심혈을 기울이고 있습니다.(1) 화스너 부문산업용 화스너 시장의 변화에 발맞춰 고객이 요구하는 다양한 제품을 공급하기 위해 당사는 지속적인 R 투자로 미래 경쟁력을 강화하고 있습니다. 특수 표면처리 및 특수 가공 기술을 추가 확보하여 고객이 필요로 하는 고가의 주문형 제품을 생산하여 기존 시장인 미주, 유럽 및 국내 시장 확대는 물론 남미, 아시아 시장 등 새로운 시장을 적극 개척하여 매출성장은 물론 이익성장까지 이루어 가도록 하겠습니다.(2) 자동차용 부품 부문당사는 점차 경쟁이 가속화되는 자동차용 단조부품 시장에서 경쟁력을 갖추고 세계적인 기업으로 자리잡기 위해 신공법 개발에 박차를 가하고 있습니다. 최근에는 듀얼단조와 타워포징 등의 신기술을 토대로 원가 경쟁력을 확보하고, 생산력 증대를 위해 노력하였습니다. 향후 열간 프레스, 복합단조 등 새로운 공정을 추가하여 국내외 신사업 영업 활동, 기존 거래선과의 거래 확대 및 신규 거래선 창출 활동을 강화할 계획입니다. 또한 2018년에 미래성장의 발판을 마련하기 위해 로봇부품 및 특수환경용 베어링을 제조하는 에스비비테크를 인수하였습니다. 본사의 생산노하우 및 영업네트워크, 에스비비테크의 기술력을 조합하여 자동차부품 뿐만 아니라 로봇부품 및 전기자동차, 항공분야까지 사업을 확대해 나갈 계획입니다.(3) 선박용 케이블 부문 당사는 경쟁사들의 도전이 거세진 가운데 글로벌 1위를 유지하기 위해 항상 고객의 요구를 살피고, 제품 개발 및 개선에 박차를 가하고 있습니다. 이에 북극해 항로 개발과 극지 개발 추세에 발맞추어 -60도 내한성 케이블을 개발하여 한화오션(구 대우조선해양) 및 삼성중공업의 극지 프로젝트에 공급하였으며, 최근 내한성 요구 조건이 강화됨에 따라 -70도 케이블을 개발하였습니다. 또한 탄소중립 정책과 친환경 Smart 선박으로의 대전환에 발맞추기 위해 기존의 열경화성 소재를 열가소성 소재로 대체할 수 있는 소재 개발을 추진하고 있으며, 고내화 및 고난연 등 친안전 케이블 기술 개발을 주도하고 있습니다. 선박용 전선에서 개발된 고부가가치 기술을 활용하여 60년 수명의 원자력 발전소용 케이블을 개발하여 한국수력원자력의 신고리 5, 6호기에 납품하고 있으며, 철도차량용 무독성, 난연, 저연 케이블을 개발하여 공급하며, 제품 포트폴리오 확대에도 노력하여 선박용 케이블 분야뿐만 아니라 산업용 특수 케이블에서의 선도기업으로 도약하기 위해 노력하겠습니다. 다. 환경 관련 규제사항 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 특히 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 부응하여 관련 법규에서 요구하는 국내 전 사업장에서 발생하는 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 온실가스 배출 관련 상세한 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 마. 녹색경영] 부분을 참고하시기 바랍니다. 또한 탄소중립을 중심으로 한 EU
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탄소국경조정제(CBAM), RE100 등 탄소 배출에 대한 국제적 민관 규제가 확대됨에 따라 전력효율향상 설비 도입 및 에너지 경영시스템 인증(ISO 50001)을 취득했으며, 향후 저탄소 원료 개발 등을 통해 환경경영을 지속 강화해 나갈 계획입니다. EU 탄소국경조정제(CBAM) 관련, 당사는 2024년 1월에 2023년 4분기 탄소배출량에 대한 최초 신고를 이행한 이후 매 분기별로 신고를 진행해 오고 있습니다. EU CBAM에 대한 간략한 내용은 아래와 같습니다. ■ CBAM 개요 - EU로 수입되는 품목의 탄소배출량에 관세 외의 비용 부과 정책 - EU 업체에 적용하는 탄소배출권 거래제(EU-ETS)하에서 발생하는 탄소비용을 수입품에 동일하게 부과하여 역내 산업경쟁력 보호 목적 - 대상 품목 : 시멘트, 전력, 비료, 알루미늄, 수소, 철강 6개 품목으로 KPF는 볼트, 너트 및 와셔가 철강 품목 대상으로 분류됨. ■ 시행시기 - 전환 기간 : 2023.10.01 ~ 2025.12.31 (기간 내 분기별 제품별 탄소배출량 신고 의무) - 전면 시행 : 2026.01.01 이후 (수입자가 탄소세를 부담하는 시점, 전면 시행 전후로 적용 대상 품목 확대 방안 추가 발표 예정)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 개요당사는 조선 산업의 핵심 기자재인 대형 선박용 엔진 제작을 중심으로 엔진 부품의 판매와 서비스를 제공하고 있으며, 디젤엔진을 이용한 발전시설을 공급하는 종합 엔진메이커입니다. 단기간에 누계 저속엔진 생산 1억마력을 달성하였으며, 2014년 세계 최초 선박용 이중연료(DF) 엔진 상용화 및 독자 기술로 친환경 탈질시스템(DelNOx)을 개발하는 등 기술개발을 선도하고 있습니다.(1) 선박엔진 및 SCR사업세계 선박용 엔진 생산 Top Maker로서 저속엔진 시장점유율 세계 2위를 유지하고 있으며, 엔진 설계, 생산, 판매부터 AM(After Market) 서비스로 이어지는 일관된 서비스 체제로 운영되고 있습니다. 이러한 풍부한 생산 경험을 바탕으로 다양한 고객의 니즈와 엄격한 환경규제에 선제적으로 대응하고 있습니다. SCR사업은 독자적인 기술로 개발한 친환경 탈질시스템(DelNOx)으로 선박엔진과 패키지 수주 또는 개별 수주하는 방식이며, IMO-TierⅢ 규제에 맞춰 개발하여 공급하고 있습니다.(2) AM사업AM사업은 전 세계 네트워크를 통해 선박엔진 및 발전엔진 등 엔진에 필요한 다양한 주요 순정부품 및 각종 서비스를 제공하고 있습니다.(3) 디젤발전사업전력시설이 부족한 신흥국가 및 도서지역을 중심으로 친환경 디젤발전시설을 공급하고 있으며, 또한 원자력 발전소에 비상용으로 설치되는 비상발전기를 공급하여 품질의 우수성과 성능을 인정받고 있습니다.나. 사업의 주요 제품별 매출 당기에 선박엔진 및 SCR 사업은 10,552억원으로 87.8%를 차지하며, AM사업, 디젤발전사업 및 임대 등으로 1,470억원, 12.2%로 전체 12,022억원의 매출 실적을 기록하였습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 억원,%) 사업부문 제26기 제25기 제24기 매출 비율 매출 비율 매출 비율 선박엔진 및 SCR AM, 디젤발전 및 임대등 합 계 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제26기 매출액 비율 선박엔진 제조판매 선박용 엔진 및 SCR 선박 주추진기관 기타 제조판매외 AM, 디젤발전 및 임대 엔진부품, 발전용 디젤엔진 및 부동산 임대 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 선박용 엔진은 선종 및 조선소(고객)별 또는 환경오염방지시설(SCR) 제품의 패키지 포함 여부 등 공급 범위와 엔진 타입에 따라서 제품별 가격 편차가 크므로 가격변동을 수치화하기는 어렵습니다. 하지만, IMO(국제해사기구)의 환경규제 강화로 인해 친환경 고효율 선박으로 전환이 가속화되고 있으며, 최근 수주가 증가하고 있는친환경 이중연료엔진(DF엔진)은 일반적으로 디젤엔진보다는 높은 가격대가 형성되고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제26기 제25기 제24기 선박엔진,SCR,디젤발전 및 부품 원재료, 상품 등 디젤엔진 제작용 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 명 품 목 제26기 제25기 제24기 선박엔진 - 산출기준 : Steel Plate(스틸앤메탈 뉴스 공시기준(시중 유통가, SS400 20T)) 다. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 천마력) 사업부문 품 목 사업소 제26기 제25기 제24기 선박엔진 및디젤발전사업 선박용/육상용 디젤엔진 본사 [생산능력의 산출근거]가) 산출방법 등 1) 산출기준 : 최대 생산능력 기준 ※ 최대생산능력은 L/T 단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있음. ※ 최대생산능력은 설비능력 Capa.가 아닌 가용생산 Capa.로 산정함. 2) 산출방법 : 최대 생산마력 (BHP기준)나) 평균가동시간 일평균가동시간 : 10 시간, 월평균근무일수 : 19.6 일 연간가동일수 : 235 일, 연간가동시간 : 2,350 시간 ※ 디젤발전사업의 경우 전기 생산이 필요한 전 세계 도서 지역에
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디젤 발전소를 건설 ㆍ공급하는 역무를 담당하고 있어 당사 생산 Capa. 산정 내용에는 포함되지 않음. (2) 생산실적 (단위 : 천마력) 사업부문 품 목 사업소 제26기 제25기 제24기 선박엔진 및디젤발전사업 선박용/육상용 디젤엔진 본사 (3) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천마력) 사업부문 품 목 당기 생산능력 당기 생산실적 평균가동률 선박엔진 및디젤발전사업 선박용/육상용 디젤엔진 (※ 평균 가동률 = 해당기간 생산실적 ÷ 해당기간 최대 생산능력) 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 변동 일 자 내 용 비 고 조립 1공장(두산에너빌리티(구. 두산중공업)) 준공 조립 2공장(삼성중공업) 준공 조립 2공장 증설 통합공장 준공(1공장 이전) 조립 1,2공장 조립시설 증설 가공기계 등 생산시설 증설 엔진조립 및 생산시설 증설 가공기계 및 시운전 시설 증설 조립 3-1공장 준공 및 가공설비 증설 조립 3-2공장 준공 조립 2공장 이중연료엔진 조립시설 증설 조립 3-1공장 이중연료엔진 조립시설 증설 조립 1공장 이중연료엔진 조립시설 증설 조립 1공장 이중연료엔진 조립시설 추가 증설 조립 3-1공장 이중연료엔진 조립시설 추가 증설 조립 3-2공장 이중연료엔진 조립시설 증설 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 저ㆍ중속엔진 조립공장 및 시운전설비, 대형물 가공기계 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 보유중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 취득/자본적지출 대체 처분 감가상각 기말장부금액 - 취득원가 - 감가상각누계액 - 손상차손누계액 - 재평가이익누계액 ※ 유형자산의 담보제공 내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 36. 지급 보증 및 담보제공, (2) 담보제공 내역」을 참조. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자내역당기말 현재 투자실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 투자구분 투자대상 투자효과 제26기 제25기 제24기 비 고 신증설 / 개보수 기계설비 등 설비 및 작업장 등 신증설 및 개선 기술개발 무형자산 등 신제품개발 등 IT 등 SW, HW 등 IT 시스템 구축 등 합 계 ※ 기술개발 투자액 중 일부는 경상개발비로 반영하고 있음. 2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 투자구분 예상투자금액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금액 제27기 제28기 제29기 신증설 / 개보수 기계설비 등 설비 및 작업장 등 신증설 및 개선 기술개발 무형자산 등 신제품개발 등 IT 등 SW, HW 등 IT 시스템 구축 등 합 계 ※ 사업환경에 따라 향후 일정 및 투자금액은 조정될 수 있음.※ 기술개발 예상투자액 중 일부는 경상개발비로 반영될 수 있음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제26기 제25기 제24기 선박엔진/SCR,AM사업 및 디젤발전 등 제 품 선박용엔진/엔진부품, 디젤 엔진 등 수 출 내수 Local수출 국내 소 계 조 정 합 계 ※당기 및 전기 매출실적은 IFRS 개별재무제표기준이며, 전전기는 연결재무제표로 작성된 매출 실적임. 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로선박엔진사업은 국내 대형조선소(삼성중공업, 한화오션), 해외 조선소 를 상대로 영업활동을 하여 직접 공급계약을 체결하며, 이에 대한 AM사업은 선주사와 직접 공급계약을 체결하는 직접 판매와 대리점을 통해 판매하는 간접 판매 를 통해 이루어지고 있습니다. 디젤발전사업의 경우에는 세계 각국 전력청 및 민간개발업체 주관 디젤발전 PJT에 단독 입찰 또는 타 업체와 전략적 제휴를 통한 공동 입찰 방식으로 참여하며, 우선협상대상자로 선정될 경우 상세 계약조건협의를 거쳐 프로젝트 주관 전력청 또는 민간개발업체와 직접 계약을 체결하고 있습니다.(2) 판매방법 및 조건선박엔진사업은 조선소의 요구사양에 따라 견적 제출 및 가격을 협상하고 계약을 체결 합니다. 통상 수금조건은 선수금, 잔금으로 구분되며 그 비율은 시장 상황 및 PJT별
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특성에 따라 결정됩니다. AM사업은 선주 또는 선주의 문의를 받은 대리점이 당사에 특정 부품의 견적을 요청하여 협의가 개시되는 경우와 당사가 직접 선주의 예방정비 일정에 따라 소요되는 부품들을 선 제안하여 협의가 시작되는 경우가 있습니다. 두가지 경우 모두 납기 및 가격 협의를 거쳐 계약을 체결하게 됩니다. 디젤발전사업은 일반적으로 발주처의 입찰안내서(ITB, Invitation To Bidder) 발급, 입찰서 제출, 기술평가, 우선협상자 선정, 계약체결, 발전소 건설 및 Turn-Over하는 형태로 진행되며, 수금조건은 입찰안내서에 명기된 발주처 제시 조건에 따라 결정됩니다. 그러나 발주처 또는 PJT의 특성에 따라 ITB 발급 전에 사전 자격 심사(Pre-Qualification) 단계를 실시하여 기본 자격을 충족한 업체에 한하여 공식입찰에 참여할 자격을 주는 경우도 있습니다. (3) 판매전략당사의 주요 판매전략은 아래와 같습니다.1) 선박엔진 및 SCR사업 - 고객가치 기반의 차별화 Marketing 추진 - 다양한 엔진제작 경험 확보를 바탕으로 시장수요에 적극적 대응 - 친환경 엔진(LNG 및 메탄올 추진 등) 전문 메이커로서 시장 포지셔닝 - 수주 Pool 확대 및 영업이익 극대화를 고려한 조선소별 전략적 수주 활동 추진 - 조선소 엔진 선택에 영향력을 행사하는 주요 선주에 대한 사전 영업활동 - 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응2) AM사업 - 고객 Needs의 맞춤형 Marketing 추진 - 엔진부품 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응 - 선주의 예방정비에 필요한 부품들을 장기공급 Package상품으로 개발하여 맞춤형으로 제공하는 적극적 영업 확대 - 환경규제 강화 정책과 연계된 수주활동 추진3) 디젤발전사업 - 핵심고객과의 Partnership 강화를 통한 수주 Pool 확대 (4) 주요 매출처 현황 및 매출 비중 (단위 : 백만원, %) 주요매출처 제26기 매출액 점유율 비 고 한화오션 ㈜ 삼성중공업㈜거제조선소 기타 합 계 ※ 당기 매출액은 IFRS 재무제표 기준으로 작성된 매출액임. 다. 수주상황 당기말 현재 주요 사업부문별 수주상황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 사업부문 수주일자 납 기 전기이월 수주잔고 증감액 매출계상액 수주잔고 선박엔진 디젤발전 합계 ※ 납기는 각 계약건별 모두 상이하여 당기말 현재 기준의 수주현황을 포괄적으로 작성함. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하며 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다. 당사는 우선적으로 수출과 수입 통화대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 USD EUR CNY CHF 기타(주1) 합계 외화 금융자산 외화 금융부채 차감 계 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY, CHF를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다. (전기말) (단위 : 천원) 구 분 USD EUR CNY CHF
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기타(주1) 합계 외화 금융자산 외화 금융부채 차감 계 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY, CHF를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다. 당기 손익으로 인식한 외화환산손익은 순액으로 (-)908,040천원 (전기: 344,383천원)입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10 % 환율 인상시 10% 환율 인하시 10 % 환율 인상시 10% 환율 인하시 세전순이익 상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 차감 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익 3) 가격위험당사의 경영진은 지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득과 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 공정가치측정금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 대여금 및 수취채권 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권 및 기타채권 장ㆍ단기대여금 장기기타채권 파생상품평가자산 합계 상기 금융자산 이외에 금융보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의해 당사가 지급하여야 할 지급보증한도액(주석 36 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액 입니다. (3) 유동성위험당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를
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사전에 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품을 제외한 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 과 목 장부금액 계약상 원금 합계 1년 미만 1년 초과 금융부채 금융부채 이자 합계 (전기말) (단위 : 천원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 1년 미만 1년 초과 금융부채 금융부채 이자 합계 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 비파생금융부채와 별도로 당기말 현재 당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 36과 같습니다. (4) 자본위험자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 파생상품거래 현황(1) 당사의 위험회피회계처리의 개요 당사는 미래 외화현금흐름의 위험을 회피할 목적으로 산업은행 등과 통화선도(환율변동 위험회피목적) 및 통화스왑(금리 및 환율변동 위험회피목적)에 의한 파생상품계약을 체결하고, 파생상품계약과 관련하여 발생한 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하고 있으며, 회사의 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다. 구분 위험회피수단 내 용 위험회피수단으로지정되고 위험회피에효과적인 파생상품 통화선도 공정가치위험회피 - 외화채권의 수령시 또는 외화채무 지급시 노출되는환율변동위험에 대해 만기시 외화가액을 원화금액으로 고정 통화스왑 공정가치 및 현금흐름위험회피 - 변동금리외화부채의 상환시 노출되는금리 및 환율변동위험에 대해 만기시 고정금리원화금액으로 고정 (2) 파생상품계약 체결 현황 1) 통화선도계약 당사는 미래 외화현금흐름의 환율변동에 따른 위험을 회피하고자 당기말 현재 258건의 통화선도계약을 산업은행외 7개 금융기관과 체결하고 있는 바, 그 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD, EUR, 천원) 매입 매도 만기일 선물환율(원) (주1) KRW USD KRW EUR (주1) 선물환율은 계약금액으로 가중평균한 값임. 2) 통화스왑 계약당사는 차입금의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 통화 스왑을 체결하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구분 지급 수취 계약체결일 만기일 계약금액 통화스왑(CRS) (3) 파생상품 평가내역 당기말과 전기말 현재 위험회피회계 적용하는 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : USD, EUR, 천원) 위험회피수단 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 확정계약자산(부채) 확정계약평가손익 현금흐름위험회피평가손익 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW USD KRW EUR 통화스왑(주1) USD KRW 합계 (주1) 우리은행과 변동금리(USD SOFR 3M + 1.25%) 외화차입금 USD 30백만(만기: 2026년 4월 28일)을 고정금리(4.62%) 40,200백만원으로스왑하는 계약을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다. (전기말) (단위 : USD, EUR, 천원) 위험회피수단 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 확정계약자산(부채) 확정계약평가손익 현금흐름위험회피평가손익 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW USD KRW EUR 통화스왑(주1) USD KRW 합계 (주1) 우리은행과 변동금리(USD SOFR 3M + 1.25%) 외화차입금 USD 30백만(만기: 2026년 4월 28일)을 고정금리(4.62%) 40,200백만원으로스왑하는 계약을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다. (4) 당기말과 전기말 통화스왑관련 파생상품 내역은 다음과 같습니다.
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(당기말) (단위 : USD) 구분 지급 수취 계약체결일 만기일 계약금액 통화스왑(CRS) (전기말) (단위 : USD) 구분 지급 수취 계약체결일 만기일 계약금액 통화스왑(CRS) 상기 통화스왑은 위험회피회계를 적용하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약(1) 기술도입계약 구 분 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결일 계약기간 저속엔진 2행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매 2행정 선박용 디젤엔진제작/판매 2행정 선박용 이중연료 디젤엔진제작/판매 중속엔진 4행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매 2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매 2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매 SCR 한국과학기술연구원 육상 발전용 디젤엔진의 배연가스 제거용 SCR촉매제작/판매 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사는 환경규제 강화와 선박엔진 사업분야의 경쟁 심화에 대응하여 친환경ㆍ고효율엔진 생산, 탈질시스템(SCR) 및 첨단 ICT 기술을 활용한 선박용 친환경 기자재와 육상용 친환경기술 등을 연구 개발하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 소속 팀명 주요 업무 R 제어기술팀 성능, 구조/재료,메카트로닉스/제어,친환경ㆍ고효율 선박엔진 기자재 개발 친환경기술개발팀 (3) 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 과 목 제26기 제25기 제24기 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (4) 연구개발 실적 및 주요과제1) 최근 5개년 연구개발 실적 소속 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 R 2) 주요과제 (기준일 : 2024년 12월 31일 소속 연구개발과제 완료연월 연구결과 및 기대효과 한화엔진(주)R Compact HP SCR 모델 개발 High Pressure SCR 구조부품Compact 및HP SCR PIPE 배관응력해석 기술 확보 등으로 고객VOC 대응 및가격 경쟁력 강화 LP SCR 시스템 Compact화 Low Pressure SCR 시스템 Compact 추진으로 고객 VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화 SCR Remote 제어 시스템 개발 조선소 Cable 설치작업 및 시운전 M/H 축소를 위한 Remote 통신 제어 시스템 개발하여 제품 경쟁력 강화 AR/VR 기반 DelNOx 교육 시스템 개발 고객 및 유관부서의 SCR 운전역량 강화 및 기술 대응력 향상을 위해 AR/VR기술을 활용한 교육시스템 개발 Web기반 실시간 원격정보 제공 시스템 개발 Web기반 원격 모니터링 통해 SCR 운전데이터 수집 및 효율적 관리하는 고객기술 지원 서비스 개발 조선소 원가절감 기회 제공을 통한 엔진 수주 경쟁력을 강화하고, 스마트십 대응 기술 개발을 위한 고장진단용 Platform 구축 LP SCR 구조부품 Compact化 Low Pressure SCR 구조부품 Compact 추진으로 고객 VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화 HP SCR Remote 제어 시스템 개발 조선소 Cable 설치작업 및 시운전 M/H 축소를 위한 HP SCR Remote 통신 제어 시스템 개발 엔진 주요 구동부 진단 시스템 개발 Laser 적층을 이용한 Cermet 코팅 및 재제조 기술 개발 Laser 적층을 이용한 Cermet 코팅과 보수 용접에 대한 기반 기술 확보로 제품 개발 및 사업화 기반 구축 원격 EPL System 선급 형식 승인 자체 개발품인 원격 EPL System에 대한 신뢰성 제고 및 선급 인증서 확보 머신러닝 기술을 이용한 SCR 고장 진단 모델 설계 머신러닝 분석을 위한 Cloud 환경을 구축하고, SCR 운전 데이터 분석 기술 개발 암모니아 엔진용 SCR 환원제 공급 시스템 개발 암모니아 엔진용 SCR 환원제 공급 시스템에 대한 Concept 기술 확보 WMS 스마트십 Interface 개발 스마트십 솔루션 관련 통신 기술 확보, SCR 관련 고객지원 Quality 향상 및 시장 경쟁력 향상 iCER 설계 검증을 위한 해석 평가 기술 개발 5X72DF용 iCER EGC의 유동, 냉각 및 구조/진동
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평가를 위한 해석 기술 확보 및 설계 검증 기술 확보 암모니아 엔진용 산화 촉매(AOC) 개발 암모니아 연료 엔진에서 배출되는 대기환경 오염물질을 저감하는 촉매 기술 확보 엔진 성능 진단 시스템 개발 Fuel Type 및 Engine Emission Mode 등에 따른엔진 연료 소모량을 계산하고 ISO Correction기준으로 평가하는 시스템 개발 엔진 진단 시스템 GUI 디자인 개발 상품 경쟁력 강화 및 사업화를 위해 모니터링프로그램 전문 GUI 디자인을 개발하고 엔진 성능평가 및 부품관리 프로그램에 적용함 메탄올엔진용 SCR 촉매량 최적화 LNG엔진 대비 메탄올엔진 촉매량 10% 축소 및 메탄올엔진 출력별 촉매량 도출함 스마트십 플랫폼 연동구동부 모니터링 시스템실증 엔진 구동부 모니터링 시스템을 스마트십 플랫폼에 연동하여 실 운항 환경에서 커미셔닝 후 시스템의 기능 및 성능을 검증함 7. 기타 참고사항 가. 사업관련 중요 지적재산권 등 보유현황 (1) 고유한 상표 관리 정책 - 해당사항 없음 (2) 지적재산권에 관한 내용1) 출원건수 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 건) 구분 특허권 실용신안권 의장권 상표권 저작권 합계 국내 해외 2) 등록건수 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 건) 구분 특허권 실용신안권 의장권 상표권 저작권 합계 국내 해외 3) 주요 지적재산권 등록 현황당기 중 등록된 주요 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 등록번호 등 록 일 특 허 명 비고 환원제 분해 시스템 질소산화물 저감 및 불활성 가스 공급 통합 시스템 환원제 분사 장치 배기가스 후처리 시스템 및 이를 포함하는 동력 장치 선택적 촉매 환원 시스템 선택적 촉매 환원 시스템 암모니아 공급 시스템 나. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 - 해당사항 없음다. 환경관련 규제사항'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 라. 녹색경영'의 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 사업부문의 시장 여건 및 영업 개황 (1) 산업의 특성 선박엔진사업은 조선산업의 시장환경과 밀접한 관계를 가지며 세계 경기변동, 원자재 가격, 환율 변동 및 국제적인 환경 등 거시경제적 변수에 따라 시황이 변동되는 특성을 지니고 있습니다 . 부품사업은 선박의 운영과 관련된 필수재를 공급하는 성격으로 상대적으로 시황 영향을 적게 받지만, 해운산업의 경기변동과 연관관계가 있는 특징을 가지고 있습니다. 디젤발전사업은 세계 각국의 중장기 전력개발 계획에 따라 추진되며, 지역별 산업의 성장과 글로벌 에너지 수요에 따라 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 다만, 최근 전 세계적인 친환경에너지 전환 추세에 따라 디젤발전사업의 전망은 정체된 상황입니다. 1) 선박엔진 및 SCR사업선박의 심장이라 불리는 선박엔진은 2000년대에 들어 조선산업의 호황과 더불어 급성장한 산업으로서, 일반적으로 선박가액의 약 10%가량을 차지하고 있는 핵심 품목입니다. 선박용 저속엔진시장은 원천 기술을 보유한 기술사(Licensor)로 MAN-ES(덴마크), WinGD(스위스), Mitsubishi중공업(일본)이 있으나, 세계 시장은 MAN-ES와 WinGD엔진이 시장을 양분하고 있으며, Mitsubishi중공업 독자모델인 UE Type의 세계시장 점유율은 미미한 수준입니다. 원천 기술사들은 시장의 요구사항(고효율, 고출력, 저연비 및 친환경 등)을 충족시키기 위해 설계 개선 및 신형 엔진 개발에 지속적인 투자를 하고 있으며, Licensee들은 저속엔진을 제작하여 전 세계 조선소에 공급하고 있습니다.선박에 있어서 저속엔진은 주 추진기관이며 핵심기자재입니다. 따라서 엔진산업은 해운 및 조선산업과 밀접한 관계가 있으며, 해운 및 조선산업이 발달한 국가들은 경쟁력을 갖춘 엔진 Maker들을 많이 보유하고 있습니다. 국내시장은 한화엔진, HD현대중공업, HD현대마린엔진(구. STX중공업) 이 MAN-ES 또는 WinGD사와 기술제휴 계약을 체결하고 선박용 중ㆍ대형저속엔진 을 생산하고 있으며, 전 세계 생산량의 약 50%를
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공급하고 있습니다. 일본의 경우 Mitsui, Hitachi, Japan Engine 등이 자국 내수시장 물량을 기반으로 안정적 사업활동을 영위 중이며, 중국의 경우 2000년 이후 조선산업의 빠른 성장으로 다수의 엔진업체들이 설립되었습니다.중국내 주요 엔진 Maker 중 국영 CSSC 산하의 CMD(CSSC-MES Diesel), HHM(Hudong Heavy Machinery), CMP(CSSC Marine Power) 등은 CSSC 산하 엔진회사들의 중간지주역할을 하는 CPG(CSSC Power Group)의 자회사로 편입되었습니다.CSIC 산하의 YMD(Yichang Marinie Diesel), DMD(Dalian Marine Diesel), QMD(Qingdao Haixi Marine Diesel) 등은 CSE(CSIC Diesel Engine) 자회사로 편입되어 사업을 영위하고 있었는데, 최근 CPG와 CSE간의 구매일원화, 영업일원화 등 협력을 통한 경쟁력 강화활동이 단계적으로 진행되고 있습니다. 중국의 민영 엔진 Maker로는 YCMP(Yuchai Marine Power), Hengli (Hengli Engine) 등이 중국 조선소를 상대로 물량을 공급하고 있습니다. 선박용 중속엔진은 선박에 필요한 전기를 생산하는 보기용 엔진 및 중ㆍ소형 선박의 추진용(군함, 해저 시추선, 크루즈선, Ferry선 등)으로 사용되고 있으며, 대형 저속엔진 1대 당 선박의 종류 및 크기에 따라 통상 보기용 중속 엔진 3~5대가 세트로 적용되고 있습니다. 선박용 중속엔진시장은 MAN-ES, Wartsila뿐만 아니라 일본의 Yanmar, Daihatsu, Kawasaki, 미국의 Caterpillar 및 한국의 HD현대중공업 등 다수의 Licensor가 있으며, Licensor들도 직접 엔진을 생산/판매하고 있습니다. 따라서 선박용 중속엔진시장에서는 Licensor들의 시장 지배력이 상대적으로 강하다고 할 수 있으며, 저속엔진 대비 해외시장진입에 제약이 있습니다. SCR은 2016년 1월 1일부터 발효된 국제해사기구(IMO)의 질소산화물 배출규제기준(IMO Tier III)을 충족시키기 위한 장치로서 당사는 점차 강화되는 국제 환경규제에 적극 대응하기 위해 세계 최초로 독자적인 선박용 저온탈질시스템(LPSCR : DelNOx)을 개발하였습니다. 2014년 10월에 저온탈질설비(LP SCR)를 장착한선박용 저속엔진을 최초로 수주하였고, 2018년 고온탈질시스템(HP SCR : DelNOx)을 개발하여 판매 하고 있습니다. SCR은 선박엔진과 패키지로 수주하는 방식과 개별 수주하는 방식으로 구분되며, 당사는 자체개발한 SCR제품을 통해 선박엔진의 질소산화물 저감을 위한 종합 Solution Provider로서의 입지를 더욱 확대해 나가고 있습니다.2) AM사업AM사업은 선박엔진 및 발전엔진에 대한 부품이나 서비스를 공급하는 사업이며 원천기술을 보유한 기술사(MAN-ES, WinGD, Wartsila 등)와 당사를 비롯한 엔진 Maker가 경쟁하는 독특한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 엔진 Maker로서 기존에 공급했던 선박용 및 발전용 엔진에 대한 A/S 관련 부품 판매 및 기술서비스 를 제공하고 있으며, 최근 환경 규제 강화로 인한 순정부품 수요 증가, 선주의 예방정비에 필요한 부품들을 장기공급 Package상품으로 개발하여 맞춤형으로 제공하는 적극 영업확대 등으로 사업이 성장 하는 추세입니다.3) 디젤발전사업경제협력개발기구(OECD)에 가입되지 않은 신흥국가를 중심으로 전력 수요의 지속적인 성장에 따라, 전력시설이 부족하고 단기간에 전력이 필요한 개발도상국, 기존 발전시설 노후 국가 및 재정 부족에 따른 민자발전(IPP)이 허용된 국가를 중심으로 디젤발전사업 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 디젤발전사업은 엔진을 사용한 발전시설로서 기저부하용, Peak Load, Emergency용으로 폭넓게 설치/활용되고 있고, 회전 속도에 따라 저속, 중속 및 고속 엔진으로 구분하고 있으며당사는 저속 및 중속 엔진에 주력하고
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있습니다. 저속 디젤발전은 국가별 중장기 전력 수급 계획에 따라 국제 공개 입찰 형태로 중속 디젤발전에 비해 낮은 유지/보수비용과 높은 효율을 장점으로 도서지방의 기저부하용으로 주로 사용됩니다. 중속 디젤발전은 사용 목적에 따라 기존 전력망에 접근하기 힘든 도서지방의 소규모 기저부하용, 전력소요 급증 지역의 Captive용, 대규모 플랜트 또는 건물의 Emergency용으로 주로 사용되고 있습니다. 원전 비상발전기는 원전의 안전성 및 신뢰성 확보에 필요한핵심 주요기기로서 발전소 외부전원 상실사고(Loss of Off Site Power : LOSP) 시 또는 원자로 냉각제 상실사고(Loss-of-Coolant Accident : LOCA)와 외부전원 상실사고가 동시에 발생하더라도 원자로를 안전하게 정지시키는 데 필요한 비상 전력을 공급하는 기기입니다. (2) 산업의 성장성1) 선박엔진 및 SCR사업선박엔진사업은 해운 및 조선산업과 밀접한 연관성이 있으며, 국내 조선산업은 영업력, 연구개발, 생산능력 면에서 세계 조선산업의 선두권에 위치하고 있습니다. 2003년부터 2008년까지 선박의 대량 발주가 이어지는 등 최대의 호황을 누렸으나, 2008년 9월 미국발 금융 위기, 2011년 그리스발 재정 위기, 2016년 국제해사기구(IMO)의 질소산화물 배출규제 기준(IMO Tier Ⅲ) 발효에 따른 선박 조기 발주(2014~2015년) 및 2020년 COVID-19 등으로 글로벌 경기 침체와 조선/해운산업 발주 감소가 있었습니다. 그러나, 각 Event 발생 1~2년 뒤에는 발주가 급격하게 회복하는 사이클을 반복해오고 있으며, 신조발주와 연동되어 세계 엔진업체들 또한 생산능력대비 실제 가동률의 증감이 발생되어 왔습니다. 향후에도 세계 경제성장에 따른 물동량 증가와 국제해사기구(IMO)의 환경규제 강화, 탄소중립 실현을 위한 친환경 연료추진 선박 발주 및 노후선 교체 수요 증가로 신조발주는 지속적으로 견조할 것으로 전망됩니다.특히, 컨테이너선은 발주가 감소될 것이라는 예상과 달리 2024년 6월부터 홍해 사태 및 파나마운하 가뭄으로 인한 톤마일 증가 등으로 발주가 크게 증가하였고, 이러한 조선업의 호황은 선박엔진 및 SCR의 발주 급증으로 이어지고 있습니다. 또한, 당사가 강점이 있는 저속 이중연료엔진이 기존 LNG운반선 뿐만 아니라, 일반 상선(컨테이너선, 탱커선, 벌커선 등)에도 확대되는 추세가 확연하여 중장기적으로 안정적인 생산물량의 확보가 가능할 것으로 전망됩니다. 2) AM사업 저/중속엔진 부품판매 시장은 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)인 MAN-ES(덴마크), WinGD(스위스)가 전세계 Network를 통하여 시장을 선도하고 있으며, 비순정품 시장도 형성되어 경쟁이 치열한 상황입니다. 그러나, 글로벌 환경규제 강화에 따라 친환경 이중연료엔진(Duel Fuel 엔진)을 적용한 신조 선박 발주가 증가하고 있으며, 고객의 Duel Fuel 엔진의 운영경험 부족 및 요구되는 정비 기술력 수준이 높아짐에 따라 비순정품 시장이 축소되면서 당사 AM사업의 성장 가능성이 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 부품시장 변화에 적극 대처하고 AM사업을 지속 성장시키기 위해 고객 대상 직접영업 확대, 고객의 특성을 고려한 맞춤형 전략상품 개발, 물류 및 서비스 인프라 구축 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 3) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 연평균 100MW 규모로 전력청 주관의 국제공개 입찰을 통해 그리스 및 중남미 지역 등 기존 발전소의 Extension 프로젝트 중심으로 프로젝트 발주가 되었으나, 최근 발주 빈도가 크게 줄어들고 있습니다. 중속 디젤발전시장은 아프리카, 아시아 개발도상국 중심으로 시장 개방 및 산업 가속화에 따른 단납기 디젤 발전소 건설 수요가 발생되고 있습니다. 향후 연간 시장규모는 약 5~6GW로 예상되며, 단순 디젤연료를 사용하는 발전이 아닌 친환경 연료(Gas, Dual Fuel 등)를 사용하는 시장으로 성장할 것이라 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성1) 선박엔진 및 SCR사업당사의
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주력사업인 선박엔진사업은 전방산업인 조선산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있으며, 조선산업은 해운산업에 영향을 받는 특성이 있습니다. 조선시장은 세계 경제성장률, 선박해체 사이클 및 국제적 환경규제 등에 따라 주기적으로 시장의 확대와 축소가 반복되는 경향이 있으며, 선박엔진의 매출은 선박 건조 일정에 직접적인 영향을 받습니다. 통상 선박의 수명과 엔진의 수명은 25년 내외로 동일하다고 인식되고 있으므로, 주기적인 선박 대체 수요와 연동하여 선박엔진 수요도 발생하는 특성을 지니고 있습니다. 그러나, 환경 규제(IMO의 NOx, SOx, CO2 배출 규제 강화) 및 안전 규제 강화(해상운항 규정 강화) 등으로 선박의 폐선 연령이 과거 대비 단축되고 있으며 , 동 주기가 일치하지 않는 경향도 있습니다. 당사의 선박엔진사업은 수출(Local 수출 및 직수출)이 전체 매출 비중의 90% 이상을 차지하고 있으므로 환율 및 금리 등 국내외 경제상황과도 많은 연관관계를 가지고 있습니다. 2) AM사업 선박엔진에 부품을 공급ㆍ판매하는 선박엔진 AM사업은 해운산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있습니다. 해운산업의 경기의 변동에 따라 운항하는 선박의 수량이 변동되며, 선박의 운항시간이 변동됨에 따라 소요되는 부품의 판매가 변동되는 특성이 있습니다. 발전엔진은 육상에 설치되어 운전되는 엔진으로 각국의 환경규제 및 엄격한 품질관리로 인하여 엔진을 직접 제작ㆍ공급한 엔진 Maker나 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)가 해당 엔진에 부품을 공급ㆍ판매하고 있어, 디젤발전엔진의 수요에 따라 발전엔진부품 수요가 많은 상관 관계를 가지고 있습니다. 3) 디젤발전사업주요 국가에서는 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 전력개발계획을 수립하여 중장기적으로 추진하고 있으므로 디젤발전사업은 여타 산업에 비해 경기변동의영향이 상대적으로 적은 특성을 갖고 있습니다. 하지만 경기변동에 따른 국제원유가격의 상승과 하락이 디젤발전사업의 신규 투자에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 비교적 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다.(4) 경쟁요소저속엔진은 License 산업으로 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)는 직접 생산에 참여하지 않고 Licensee인 엔진 Maker들과 기술제휴계약 체결을 통해 경쟁 체제를 구축하고 있습니다. 중속엔진의 경우에는 기술사(Licensor)도 직접 생산 및 경쟁에 참여하고 있습니다. 국내 선박엔진시장은 한화엔진, HD현대중공업, STX엔진, HD현대마린엔진(구. STX중공업)이 시장진입의 제한성(Captive Market / In-House 물량), 생산설비 상의 차별화 등으로 국내시장의 판도는 큰 변화 없이 지속적으로 유지되고 있습니다. 해외시장에서는 중국 엔진 Maker, 일본 엔진 Maker 등과 가격, 품질, 생산경쟁력에서의 우위를 바탕으로 수주 경쟁을 하고 있습니다. 특히, 원가경쟁력은 산업 내 생존 및 성장에 필수 요소로 간주되는바, 당사는 전사적 원가절감 활동 및 생산성 향상을 지속적으로 추진해오고 있으며, 시장점유율 확대와 수익률 증대를 위해 총력을 기울이고 있습니다.디젤발전사업의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 전 과정의 유기적인 결합을 통해 발전소 효율, 설비 경제성, 납기 등 고객의 요구에 부응할 수 있는가에 좌우됩니다. 세계적 디젤발전 공급업체들은 현지의 경쟁력 있는 파트너사와 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있으며, 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고, 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 협력계약 등 수직적 재편을 통해 수익성을 높이고 있습니다. (5) 자원조달의 특성엔진사업은 부품의 안정적인 조달이 매우 중요한 사업으로서 당사는 고품질의 부품을 적기에 안정적으로 조달하기 위한 Global
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Sourcing 체제를 갖추었으며, 협력업체와의 정기적인 교류활동을 통한 원활한 Communication과 전자구매시스템(e-Sourcing), 물류시스템 구축 등 최적의 조달체계를 갖추고 있습니다.(6) 신규사업에 관한 사항당사는 국내외 시장 환경 및 정책 변화에 대응하기 위해 선박엔진 및 엔진 부품과 관련된 친환경, 고효율화 위주의 엔진 개발화에 발맞춰 사업포트폴리오 확대를 추진하고 있으며, 탈탄소화와 선박 디지털화를 위한 친환경 선박시대에 맞추어 선박엔진 관련 신규사업 기회 발굴을 위한 다양한 사업화를 검토 중에 있습니다.(7) 영업개황 및 시장점유율1) 영업개황 2024년 세계 선박시장은 친환경기술 중심으로 LNG운반선과 초대형 컨테이너선 등 고부가가치 선박이 성장을 주도하였으며, 2023년 대비 약 34%가 증가한 65.8m CGT(표준화 선박 톤수)가 발주되었습니다. 선종별로는 홍해 지역의 해상운송 혼란과 친환경 선박 교체 수요의 증가로 컨테이너선은 전년 대비 173% 증가한 4.4m TEU가 발주되었고, 글로벌 에너지 수요 증가세 지속으로 LNG선을 포함한 가스선과 Tanker는 전년대비 각각 34%와 41%의 발주가 증가하였습니다. 2024년 발주된 선박은 50%이상이 LNG, 메탄올 등 대체연료 사용이 가능한 이중연료(Dual Fuel)엔진을 채택하였고, 이는 이중연료엔진이 최초로 상용화된 2013년이후 가장 높은 비율이며 IMO(International Maritime Organization, 국제해사기구)의 환경규제 시행 및 강화로 지속적인 비중 확대가 예상됩니다. 중국은 기존 조선소 확장 및 유휴 조선소를 재가동하여 생산Capa.를 확대하였으며, 가격경쟁력과 대규모 생산능력 기반으로 가스선을 제외한 모든 선종에서 한국의 수주량을 앞서며, CGT 기준 2024년 세계 선박 발주량의 70%이상을 수주하였습니다. 주요 대형 조선소가 이미 3년치 이상의 수주 잔고를 확보한 상황에서 선별 수주를 추진하는 Seller's Market 지속으로 전 선종의 선가가 상승하였고, 클락슨 신조선가 지수는 2023년 대비 6% 이상 상승한 189p를 기록하였으며 당분간 고선가 추세가 지속될 가능성이 높아 보입니다. 그리고, 해운시장도 파나마운하 가뭄에 따른 운항 축소, 23년 4분기 이스라엘-팔레스타인 전쟁 발발, 후티 반군의 수에즈운하 통과 선박 공격 및 봉쇄 리스크, 미국의 대중 수입품 관세 부과 등으로 2023년 12월부터 컨테이너선 운임(SCFI) 이 급등하고 있으며, 2024년 9월말부터 운임은 일부 하락하였으나 전년평균 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 높은 운임으로 재무적 능력을 갖춘 선도 해운사들이 친환경선박으로 선대를 교체하는 선제적인 투자를 지속하여 시장을 선도하고 있습니다. 특히, 친환경선박의 핵심 기자재인 친환경 엔진(DF엔진)의 경우 LNG, LPG, 메탄올, 암모니아 등 대체연료를 사용하는 DF(Dual-Fuel) 추진엔진이 다양한 선종으로 확대 적용되고 있으며, IMO Tier Ⅲ 규제 충족을 위한 탈질설비(SCR, EGR, iCER) 적용 비중 확대 등 친환경ㆍ고효율 기자재 수요가 지속적으로 증가될 것으로 예상되는 등 당사에게는 우호적인 사업환경이 당분간 지속될 것으로 보입니다. 2) 시장점유율ㄱ) 선박엔진사업 당사는 대형 상선에 탑재되는 저속엔진 누적판매기준 세계 2위의 시장점유율을 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있습니다. ㄴ) AM사업부품판매시장은 원천기술사와 경쟁 및 유사품 시장의 존재로 선박엔진 점유율보다는낮지만 수주 활성화 영업전략 추진을 통해 매출 증가 및 점유율 개선이 진행되고 있습니다.ㄷ) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 기술사(Licensor)가 시장에 참여하지 않으므로 엔진업체가 직접 시장 참여가 가능하여 당사를 비롯한 HD현대중공업, HD현대마린엔진(구. STX중공업) , STX엔진, Burmeister Wain Scandinavian Contractor A/S 등의 업체가 시장에
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참여하고 있고, 중속디젤발전시장은 Licensor가 직접 시장에 참여하고 있어 전략시장의 경우 Licensee의시장 참여를 제한하고 있으나, 가격 및 납기의 우수성으로 주요 기자재(엔진 및 발전기)에 대해 기술사(Licensor)의 Sub-contractor로서 시장에 참여하고 있습니다.마. 사업부문별 주요 재무현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 억원) 사업부문 구분 제26기 제25기 제24기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 선박엔진/SCR,AM 및 디젤발전사업 총매출액 영업이익 자산 바. 공시대상기간 중 신규사업 추진 현황- 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 당기 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 당기 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 본 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 불확실성등 여러 요인을 포함할 수 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 외부환경에 의한 여러 복합적인 작용에 의해 발생될 수 있으므로 명확히 규정할 수 없습니다.당사는 본 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 당기 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 당기보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 회사의 이러한 위험요인이나 예측정보를 활용하는데 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 당사의 경영현황 2024년 세계 선박시장은 친환경기술 중심으로 LNG운반선과 초대형 컨테이너선 등 고부가가치 선박이 성장을 주도하였으며, 2023년 대비 약 34%가 증가한 65.8m CGT(표준화 선박 톤수)가 발주되었습니다. 선종별로는 홍해 지역의 해상운송 혼란과 친환경 선박 교체 수요의 증가로 컨테이너선은 전년 대비 173%증가한 4.4m TEU가 발주되었고, 글로벌 에너지 수요 증가세 지속으로 LNG선을 포함한 가스선과 Tanker는 전년대비 각각 34%와 41%의 발주가 증가하였습니다. 2024년 발주된 선박은 50%이상이 LNG, 메탄올 등 대체연료 사용이 가능한 이중연료(Dual Fuel)엔진을 채택하였고, 이는 이중연료엔진이 최초로 상용화된 2013년이후 가장 높은 비율이며 IMO(International Maritime Organization, 국제해사기구)의 환경규제 시행 및 강화로 지속적인 비중 확대가 예상됩니다. 중국은 기존 조선소 확장 및 유휴 조선소를 재가동하여 생산Capa.를 확대하였으며, 가격경쟁력과 대규모 생산능력 기반으로 가스선을 제외한 모든 선종에서 한국의 수주량을 앞서며, CGT 기준 2024년 세계 선박 발주량의 70%이상을 수주하였습니다. 주요 대형 조선소가 이미 3년치 이상의 수주 잔고를 확보한 상황에서 선별 수주를 추진하는 Seller's Market 지속으로 전 선종의 선가가 상승하였고, 클락슨 신조선가 지수는 2023년 대비 6% 이상 상승한 189p를 기록하였으며 당분간 고선가 추세가 지속될 가능성이 높아 보입니다. 그리고, 해운시장도 파나마운하 가뭄에 따른 운항 축소, 23년 4분기 이스라엘-팔레스타인 전쟁 발발, 후티 반군의 수에즈운하 통과 선박 공격 및 봉쇄 리스크, 미국의 대중 수입품 관세 부과 등으로 2023년 12월부터 컨테이너선 운임(SCFI) 이 급등하고 있으며, 2024년 9월말부터 운임은 일부 하락하였으나 전년평균 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 높은 운임으로 재무적 능력을 갖춘 선도 해운사들이 친환경선박으로 선대를 교체하는 선제적인 투자를 지속하여 시장을 선도하고 있습니다. 특히, 친환경선박의 핵심 기자재인 친환경 엔진(DF엔진)의 경우 LNG, LPG, 메탄올, 암모니아 등 대체연료를 사용하는 DF(Dual-Fuel) 추진엔진이 다양한 선종으로 확대 적용되고 있으며, IMO Tier Ⅲ 규제 충족을 위한 탈질설비(SCR, EGR, iCER) 적용 비중 확대 등 친환경ㆍ고효율 기자재 수요가 지속적으로 증가될 것으로 예상되는 등 당사에게는 우호적인 사업환경이 당분간 지속될 것으로 보입니다. 매출은 전기 대비 저속엔진 출하량 증가 등으로 인해 늘었으며, 부품판매 증가 등의 영향으로 인해 전기 대비 3,478억원 증가한 1조
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2,022억원을 기록하였습니다. 영업이익은 출하엔진 대수 증가와 철광석, 후판가격의 하향 안정에 따른 원자재가 반영등의 영향 및 LNG선 수익성 개선 등으로 영업손익은 전기 대비 628억원으로 크게 증가하였습니다. 당기순손익은 전기 대비 796억 개선되어 흑자전환하였습니다. [주요경영지표] (단위: 백만원) 구분 제26기 제25기 제24기 증감액 증감률 수주 매출 영업손익 당기순손익 흑자전환 총자산 자기자본 부채비율 ※ 주요 경영지표 에서 당기 및 전기는 개별재무제표, 전전기 는 연결재무제표임 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 재 무 상 태 증감액 증감률 제26기 제25기 제24기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본항목] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 부채비율 ※ 위 재무제표의 당기 및 전 기는 개별재무상태표, 전전 기는 연결재무상태표임 .자산총계는 전년대비 2,762억원이 증가한 14,131억원이며, 주요 증감 내역으로는 기말 출하물량 증가에 따른 매출채권이 302억원 증가하였으며, 수주증가 및 환율변동에 따른 파생상품평가자산과 확정계약자산의 증가로 1,959억 , 신규 설비투자 등으로유형자산이 348억원, 매출채권 504억, 현금성자산 및 기타 유동자산 등이 153억원 증가하였습니다.부채총계는 전년대비 1,071억원 증가한 10,198억원이며, 엔진 수주 등으로 선수금 592억원 증가하였으며, 신규 발주에 따른 파생상품평가부채 등 1,912억원 증가하였고, 차입금상환 등 기타 채무가 등 1,433억원 감소하였습니다.자본총계는 유상증자 887억, 당기순이익 792억원 등의 영향으로 전년대비 1,691억원 증가한 3,933억원입니다. 한편 부채비율은 전기대비 147.89%p 감소한 259.30%였습니다.나. 영업실적당사의 당기 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 영 업 실 적 증감액 증감률 제26기 제25기 제24기
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II. 임의적립금 등의 이입액 III. 결손금 처리액 IV. 차기이월미처리결손금 26. 수익 (1) 당기와 전기의 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재화의 판매로 인한 매출 공사매출 기타매출 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권 건설형 공사계약 계약자산 선수금 건설형 공사계약 계약부채 계약자산은 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 건설계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. (3) 당기와 전기 중 당사의 수익인식시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 한시점에 이전 되는 재화 기간에 걸쳐 이전되는 용역 합계 27. 부문정보 (1) 당사는 최고영업의사결정자에게 단일의 보고부문에 대한 정보를 제공하고 있습니다.(2) 당기와 전기의 지역별 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 국내 국내판매 Local수출 해외 직수출 합계 (3) 당기와 전기의 매출액의 10% 이상인 단일 외부고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 한화오션(구.대우조선해양) 삼성중공업 합계 (주) 당기 또는 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지할 경우 기재하였습니다. 28. 건설형 공사계약 (1) 당기말 현재 계속 진행중이거나 기중에 종료된 건설형 공사계약에 대한 당기와 전기의 누적공사손익과, 관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 누적공사수익 누적공사원가 누적공사이익 공사대금미수금 계약부채 청구분 미청구분 디젤엔진 및 용역 (전기) (단위 : 천원) 구분 누적공사수익 누적공사원가 누적공사이익 공사대금미수금 계약부채 청구분 미청구분 디젤엔진 및 용역 (2) 건설형 공사계약에 대한 당기와 전기의 수주잔고(총 계약금액 중 수익 인식되지 않은 금액)는 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 발주처 공사명 공사기간 기초 수주잔고 증감(주1) 수익인식(2) 기말 수주잔고 KHNP 외 4개사 신고리 #5,6 비상발전기 및 대체교류전원 디젤발전기 외 5건 (주1) 건설형 공사계약의 계약금액 변동, 신규계약 등으로 인한 변동입니다. (주2) 수익인식에는 선도매출분은 제외하였습니다. (전기) (단위 : 천원) 발주처 공사명 공사기간 기초 수주잔고 증감(주1) 수익인식(2) 기말 수주잔고 KHNP 외 3개사 신고리 #5,6 비상발전기 및 대체교류전원 디젤발전기 외 4건 (주1) 건설형 공사계약의 계약금액 변동, 신규계약 등으로 인한 변동입니다. (주2) 수익인식에는 선도매출분은 제외하였습니다. (3) 건설형 공사계약 관련 추정의 변경으로 인한 효과전기말 진행중인 계약의 계약금액 및 추정총계약원가가 당기 중에 변동되었으며, 이러한 추정의 변경으로 인하여 당기와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 금액(환율효과 제외)은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계약금액 변동 추정총계약원가변동 당기손익에 미치는 영향 미래손익에미치는 영향 계약자산 변동 디젤엔진 및 용역 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 것이며, 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다. (4) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로써 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계약일 완료예정일 진행률 계약자산 매출채권 총액 손실충당금 총액 손실충당금 NAKILAT 부품 및 정비서비스 STASCO 부품 및 정비서비스 (주1) (주1) 본 계약은 개별PJT로서는 전기 매출액 5%미만이나 당사와 Nakilat Shipping (Qatar) 및
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Shell International Trading and Shipping 3자간 일괄계약 건이므로 추가 기재함 29. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 사용된 원재료 종업원급여 복리후생비 감가상각비 및 무형자산상각비 기술사용료 충당부채의 설정(환입) 기타비용 합계 30. 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 복리후생비 퇴직급여 주식보상비용 지급수수료 감가상각비 사용권자산상각비 무형자산상각비 광고선전비 임차료 대손상각비 경상연구개발비 기타 합계 31. 금융수익 및 금융비용 당기와 전기의 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 금융수익 : 이자수익 배당금수익 외환차익 외화환산이익 파생상품거래이익 파생상품평가이익 확정계약평가이익 소계 금융비용 : 이자비용 지급보증료 외환차손 외화환산손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 확정계약평가손실 채무상환손실 소계 순금융비용 32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당기와 전기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기타영업외수익 : 임대료 유형자산처분이익 장기금융자산처분이익 재평가이익 투자부동산평가이익 잡이익 소계 기타영업외비용 : 유형자산처분손실 매각예정비유동자산처분손실 기타의대손상각비 기부금 장기금융자산처분손실 잡손실 소계 순기타영업외비용 33. 법인세비용(수익) (1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 부담액 ±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 ±자본에 직접 반영된 법인세 변동액 기타 법인세수익 (2) 당기와 전기의 이연법인세자산과 부채 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 기초 증감 기말 손익(주1) 자본 일시적차이에 대한 이연법인세 외화환산손익 감가상각비 대손충당금 미수수익 재고자산 파생상품 확정계약 미지급비용 하자보수충당부채 손실부담계약충당부채 배출부채 퇴직급여채무 자산재평가 선급금 리스자산 리스부채 기타 소계 이월결손금 세액공제 소계 합계 (주1) 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이로 인한 손익효과가 포함되어 있습니다. (전기) (단위 : 천원) 구분 기초 증감 기말 손익(주1) 자본 일시적차이에 대한 이연법인세 외화환산손익 감가상각비 대손충당금 미수수익 재고자산 파생상품 확정계약 미지급비용 선수수익 하자보수충당부채 손실부담계약충당부채 종속회사투자주식 퇴직급여채무 자산재평가 선급금 리스자산 리스부채 기타 소계 이월결손금 소계 합계 (주1) 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이로 인한 손익효과가 포함되어 있습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 차감할일시적차이 기부금한도초과 미사용 세무상결손금 미사용 세액공제 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 0~1년 1년~2년 2년~3년 3년 초과 합계 차감할일시적차이 기부금한도초과 미사용 세무상결손금 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 당사의 능력, 전반적인 경제 환경과 산업에 대한 전망 등 다양한요소들에 달려 있습니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 자본에 직접 가감된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 세전금액 법인세효과 세후금액 세전금액 법인세효과 세후금액 확정급여제도 재측정요소 토지재평가잉여금 파생상품평가 합계 (5) 당기와 전기의 세전손익과 법인세비용(수익)의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 국내법인세율로 계산된
한화엔진 — 사업보고서 (2024.12)

법인세비용(수익) 조정사항 : 비일시적차이 이연법인세 미인식분 변동 과거기간에 인식되지 않은 세무상결손금 인식 세액공제 기타 법인세수익 평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)(주1) (주1) 당기와 전기에는 법인세수익이 발생하여 유효세율을 계산하지 않았습니다. 34. 주당손익 (1) 당기와 전기의 기본주당손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 주) 구분 당기 전기 보통주 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당이익(손실) 968원 (6)원 (2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 주) 내역 기간 주식수 가중치 적수 가중평균주식수 기초(주1) 유상증자 주식매수권 자기주식 합계 (주1) 유상증자로 인한 조정비율을 고려한 주식 수 입니다. (전기) (단위 : 주) 내역 기간 주식수 가중치 적수 가중평균주식수 기초(주1) 자기주식 합계 (주1) 유상증자로 인한 조정비율을 고려한 주식 수 입니다. (3) 당기 및 전기 중 희석성 잠재적보통주는 주식매수권이 있습니다. 당기말 현재 희석성 잠재적보통주의 반희석효과로 인하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 35. 우발채무와 약정사항 (1) 견질어음과 수표당기말 현재 선수금환급 및 계약이행 보증 등과 관련하여 백지어음 5매(전기말 : 5매)를 한화오션(구, 대우조선해양) 외 4개 회사에 견질로 제공하고 있습니다. (2) 계류중인 소송사건당기말 현재 당사는 총 17,539 백만원 상당액의 손해배상 청구를 받아 계류 중이며, 당기말 현재로서는 소송의 결과를 예측할 수 없습니다. (3) 주요 약정사항1) 금융기관 주요 약정사항당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : USD, EUR, 천원) 내 역 금융기관 한도액 실행액 금융한도약정 산업은행 KRW KRW 경남은행 KRW KRW 우리은행 KRW KRW 수출입은행 KRW KRW 전자방식외상채권담보대출 우리은행 KRW KRW 수입신용장발행약정 하나은행 USD USD 기업은행 USD USD 경남은행 USD USD 기타외화지급보증 하나은행 USD USD 우리은행 USD USD 경남은행 USD USD 기업은행 USD USD 수출입은행 USD USD 대구은행 USD USD 농협은행 USD USD 서울보증보험 USD USD 기타원화지급보증 자본재공제조합 KRW KRW 서울보증보험 KRW KRW 통화선도 하나은행 USD USD 경남은행 USD USD 신한은행 USD USD 산업은행 USD USD 산업은행 EUR EUR 우리은행 USD USD 기업은행 USD USD 유진투자증권 USD USD 농협은행 USD USD 대구은행 USD USD (4) 기술도입계약당기말 현재 당사는 엔진제작 등을 위해 8건의 기술도입계약을 체결하고 있으며, 연간 제작한 엔진의 누적 마력에 따라 일정률의 기술사용료를 지급하도록 되어 있습니다. 당기와 전기에 지급한 기술사용료는 각각 53,261,502천원 (전기: 44,505,017천원)입니다. 36. 지급보증 및 담보제공(1) 당기말 현재 당사가 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 천원) 보증회사 지급보증액 보증내역 하나은행 USD 계약이행, 선수금환급 우리은행 USD 기타외화지급보증(FRN) 경남은행 USD 선수금환급, 하자보증 기업은행 USD 선수금환급 수출입은행 USD 선수금환급, 하자보증 농협은행 USD 선수금환급 대구은행 USD 선수금환급 자본재공제조합 KRW 선수금환급, 계약이행, 하자보증 서울보증보험 USD 선수금환급, 계약이행, 하자보증 KRW 합계 USD 선수금환급, 계약이행, 하자보증 등 KRW (2) 당사는 보유 중인 유형자산, 투자부동산 및 재고자산을 담보로 제공하였는바, 당기말 현재 담보제공 내역은 다음과 같습니다(주석 7, 12, 15참조). (단위 : 천원) 구분 담보권자 담보제공자산 장부금액 설정금액 관련채무 및 보증등 일반대출 산업은행 토지,건물,기계장치 일반대출,지급보증 우리은행 토지,건물,기계장치 일반대출 하나은행 토지,건물,기계장치