chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

회사가 소유하고 있는 자산총액이 5천억원 이상으로서 지배 목적의 자회사에 대한 주식가액(지분포함) 합계액이 당해 회사 자산총액의 100분의 50이상인 회사를 의미합니다.한편, 지주회사가 경제력의 집중 또는 무리하게 계열사를 확장하거나 유지하는 행위를 방지하기 위해 공정거래법의 제18조 규정에 의거 다음 각호에 해당하는 행위를 금지하고 있습니다. 1) 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위 2) 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50(자회사가 주권상장법인이거나 자본시장과 금융투자에 관한 법률에 따른 국외상장법인 또는 공동출자법인인 경우 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위 3) 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(벤처지주회사 또는 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위 4) 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위 5) 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위 나. 경쟁요소 지주사업부문은 경쟁에 대한 해당사항이 없습니다. 심텍홀딩스 조직도.jpg 심텍홀딩스 조직도 [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 산업의 특성 1) 산업의 개요 및 분류PCB는 다수의 전자 부품을 표준화된 방식으로 고정 및 연결하기 위해 만들어진 배선이 패턴화되어 있는 기판을 의미합니다. 과거에는 PCB의 회로를 패터닝(형성)하기 위해 스크린 인쇄법등이 사용되기도 했으나 현재는 일부 저가의 범용성기판에 사용되고 있으며 대부분은 감광성 필름을 사용해 패턴을 형성하고 있으며, 스크린 인쇄에서 차용한 PCB 즉, 인쇄회로기판이라는 용어가 일반적으로 사용되고 있습니다. PCB는 용도에 따라 크게 부품 실장용 메인보드 PCB와 반도체칩을 메인보드에 실장할때 중간에서 버퍼 커넥터(Buffer Connector) 역할을 하는 서브스트레이트 기판으로 분류됩니다. PCB는 모든 전자기기에 필수적으로 쓰이는 핵심 부품으로 PCB를 대체할 가능성이 있는 대체재와 그 시장은 없습니다. 2) 국민 경제적 지위반도체 및 정보 통신기기용 인쇄회로기판 제조업은 2000년대 들어 정보화 기기의 다양화와 PC 보급의 대중화로 인하여 시장이 확대되고 있습니다. 이에 따라, 21세기 한국 경제의 주력산업으로 점차 자리잡고 있으며 고용, 소득, 외화 획득 등 국민경제 활성화에 기여하고 있습니다. 3) 시장의 규모 Prismark에 따르면, 2025년 PCB 산업은 전년보다 6.8% 상승한 약 785억 달러로 전망됩니다. 또한 전체 PCB 시장중 Communication, Computing 분야가 각각 25.6%, 25.5%로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 세계 인쇄회로기판 연도별 시장규모 (단위 : 백만달러) 구분 2024년 2025년 2024~2025 성장율 2029년 전망 연평균성장율 Computing Consumer Medical Packaging 합계 4) 생산능력의 규모Prismark에 따르면, 2024년 PCB 산업의 생산 규모는 전년보다 5.8% 성장하였으며, 2025년은 전년 대비 6.8% 성장할 것으로 전망합니다. 전체 PCB 분야에서 성장이 전망되며, Computing 분야에서는 13.2%의 성장이 전망됩니다. 5) 산업의 연혁 및 성장과정PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)산업은 1970년대 가정용 전자제품에 들어가는 단면 PCB를 생산하기 시작하여, 1980년대
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

컬러TV 급증과 전화기, PC(Personal Computer) 시장의 발전과 함께 높은 성장을 같이 하였습니다. 특히 1990년대에는 PC 시장의 호황에 따라 PCB의 기술도 단면(Single-layer)에서 고다층(Multi-layer)으로 진화하였습니다. 또한 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용(Mobile) 통신기기의 발전으로, PCB도 고전적 Board 형태 외에 반도체 패키지용 PCB (Package Substrate)가 등장 하였습니다. 최근에는 IoT, 자율 주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 PCB의 사양 및 사용 범위도 다양화되고 확대되고 있습니다.㈜심텍의 메모리 모듈용 기판과 BOC기판은 수년간 약 30%의 글로벌 시장점유율을 유지한 것을 인정받아 2008년도에 지식경제부로부터 세계일류상품으로 선정되었으며, 시장 선도기술인 패턴매립형기판(ETS)도 높은 기술력과 경쟁력으로 수출 증대 및 국가 경제발전에 크게 기여하고 있음을 인정받아 2016년 세계일류상품으로 추가 선정되었습니다. 또한, GDDR기판 역시 지속적인 성장성과 전세계 1위 시장점유율을 유지하고 있는 것을 인정받아 2023년 11월 신규 선정되었습니다. 이로써 당사는 총 4개의 세계일류상품 인증을 부여받고 품목 자격 및 기업 자격을 유지해 오고 있습니다. 6) 일반적 특성반도체 패키지용 PCB는 전자 제품의 핵심 부품으로 PC, 서버, 스마트폰 등 반도체의 전방 시장과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. PCB의 사양, 소재, 설계 및 특성이 완제품을 위한 개발 단계부터 정해져 시장의 규모와 대량 생산까지, 최종 공급자 고객과 함께하는 주문형 생산방식을 따르며 공급체계 관리(SCM, Supply-Chain-Management)가 매우 중요하게 여겨지고 있습니다. 나. 산업의 성장성 컴퓨터, 휴대용 통신기기 등의 기능이 다양해지고, 속도가 빨라지며, 데이터의 저장 용량이 증가하는 추세입니다. 이에 따라 PCB도 고성능, 고집적이 요구됨에 따라 평균판매단가(ASP, Average Selling Price)가 높은 제품 위주로 확대되어 2024년부터 2029년까지 연평균 5.2%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 반도체 및 정보 통신기기용 인쇄회로기판의 경기는 일반적으로 전방산업인 반도체, 통신기기 및 PC의 출하량과 연동됩니다. 또한, 인쇄회로기판이 소요되는 각종 전자기기의 기술변화에 따라 다양한 제조공법이 요구되기도 하며, 계절성이 나 타나기도 합니다. 라. 경쟁요소 반도체용 PCB 제조에 특화되어 있으며 가격, 품질, 기술 등의 측면에서 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 이에 따라, 2008년에는 메모리 모듈 PCB 및 BOC, 2016년에는 패턴매립형기판(ETS), 2023년에는 GDDR기판이 지식경제부 및 산업통상자원부로부터 세계일류상품으로 지정되었습니다. 또한, 기존의 메모리 반도체향 위주의 제품에서 SiP모듈기판 및 FC-CSP 등 향후 성장성이 높은 고부가가치 System IC향 위주의 제품의로의 고객확보 및 매출확대가 진행되고 있습니다. 마. 자원조달의 특성 과거에는 주요 원재료의 수입의존도가 높았으나 최근 국산화가 상당 부분 이루어졌으며, 원재료를 공급받는 업체도 다변화되고 있는 추세입니다. 바. 관련 법령 또는 정부의 규제 - 해당사항이 없습니다. 7-2. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 [지주회사 사업 부문]가. 회사의 상표 아래 상표목록에 기재된 상표를 포함하여 국내외에서 회사가 보유하고 있는 "SIMMTECH”, "심텍” 및 이들 중 하나 이상을 포함하고 있는 상표(해당 상표에 대한 일체의 권리와 의무를 포함) 및 기타 "SIMMTECH", "심텍”과 유사성을 인정할 수 있는 일체의 상표 및 그에 대한 모든 권리와 의무는 ㈜심텍홀딩스가 법적/경제적 소유권자입니다. 현재 등록이나 출원이 아직 완료되지 아니한 상표로써, 회사가 사용하고 있거나 그 등록 또는 출원 절차를 진행하고 있는 "SIMMTECH", "심텍”또는 이와 유사성을 인정할 수 있는 일체의 상표 및
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

그에 대한 모든 권리와 의무 역시 ㈜심텍홀딩스가 소유권자입니다. 이에 회사는 공통브랜드에 대한 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있으며, 경제적 사용가치가 있는 국내외 사업에 공통브랜드를 사용하는 계열사 및 회사와 2015년 7월 1일부터 브랜드 라이센스 계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 하고 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 심텍홀딩스 상표권 [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] - PCB제조 사업 부문은 사업회사 및 자회사로서 PCB 제조/판매를 주된 영업으로 하고 있는 (주)심텍 연결 기준입니다. 가. 환경관련 규제사항 ㈜심텍은 환경 관련 다양한 법적 규제 하에 있으며, 이로 인해 ㈜심텍의 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. ㈜심텍의 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. ㈜심텍은 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 환경관리와 관련된 외부의 요청이 발생되지 않을 것이라던가, 중앙 및 지방정부가 더 강화된 환경 규제를 도입하지 않을 것이라는 것에 대한 보증은 할 수 없습니다. 현재 및 향후의 환경 규제 준수에 대하여 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경 규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.1) 녹색경영㈜심텍은 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」제26조, 제27조 및「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제8조 및 동법 시행령 제9조에 따라 '배출권거래제 제3차 계획기간(2021년~2025년) 할당대상업체'에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다. - 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 연 도 연간 온실가스 배출량(tCO2-eq) 연간 에너지 사용량(TJ) * 기업공시서식 작성기준에 따라 정부(환경부)에 제출한 명세서 기준으로 작성하였습니다. * 업체 지정기준 : 관리업체 중 최근 3년간 온실가스 배출량의 연평균 총량이 25,000 이산화탄소상당량톤(tCO₂-eq) 이상인 사업장의 해당 업체 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제10조(목표관리제의 적용 배제)에 따라 청주 사업장 등 7개 사업장의 명세서를 작성하여 제출하였습니다. 나. 기타 중요한 사항 - 해당사항이 없습니다.
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

(주)심텍에게 지급해야 할 채무에 대해 지급보증을 진행하였고, 해당 보증기간은 2029년 12월 31일 까지 입니다.(3) 당사는 종속기업인 주식회사 심텍과 경영지원서비스 업무위탁계약에 따라 관련 용역을 제공하고 수수료를 지급받고 있습니다. (4) 당사는 종속기업인 주식회사 심텍과 (주)삼성전자 사이에 체결한 거래계약 등에 의하여 물품을 공급하거나 용역을 제공하고 발생하는 물품대금채권 및 그와 관련한 예금반환채권, 전자방식결제채권을 주식회사 하나은행(이하'수탁자')에 신탁하고, 수탁자는 해당 채권을 근거로 하는 제 1종 수익권을 뉴스타하트제일차 주식회사(이하 'SPC')에 양도하였습니다 동 SPC는 동 수익권을 담보로 ABL대주로부터 자산담보부 대출을 실행하였으며 동SPC는 해당 대출금을 회사의 관계사에 제1종 수익권취득대로 지급하였고, 유동화 자산의 관리,운용 및 처분에 의한 수익으로 동 자산담보부대출의 원리금을 상환하는 방식의 자산유동화를 실행하였습니다. 당기 보고기간말 현재, 동 자산유동화와 관련된 미상환잔액은 52,500백만원이며 이와 관련하여 채권이 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 당사, 심텍 및 SPC는 SPC가 유동화대출의 원리금 상환에 필요한 자금이 부족하다고 판단되는 경우 SPC의 요청에 따라 유동화대출의 원리금을 전부 상환하는데 필요한 자금을 SPC에게 대출해 주는 방식의 자금보충약정을 체결하였습니다. 33. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황 구 분 당기말 전기말 종속기업 관계기업 기타특수관계자 (*1) 지배기업의 종속기업인 (주)심텍이 지배력을 보유하고 있습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 SIMMTECH INTERNATIONAL PTE. LTD.이 지배력을 보유하고 있습니다.(*3) 지배기업의 관계기업인 SIMMTECH SE ASIA PTE. LTD.가 99.99% 보유하고 있습니다.(*4) 당사의 지분율 39.91%를 보유하고 있는 최대주주입니다.(*5) SIMMTECH INTERNATIONAL PTE. LTD.의 지분 16% 및 당사의 지분 15.78% 보유하고 있습니다. (2) 특수관계자와의 주요 거래내역 (단위: 천원) 특수관계자명 당기 수익거래 비용거래 매출 기타 수수료 기타 (주)심텍 합 계 (단위: 천원) 특수관계자명 전기 수익거래 비용거래 매출 기타 수수료 기타 (주)심텍 합 계 (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 (단위: 천원) 특수관계자명 당기말 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 미수수익 미지급금 임대보증금 미지급비용 차입금 (주)심텍 합 계 (단위: 천원) 특수관계자명 전기말 채권 채무 매출채권 미수금 대여금 미수수익 미지급금 임대보증금 미지급비용 차입금 (주)심텍 합 계 (4) 특수관계자에 대한 자금거래- 대여금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 환율차이 당기말 - 대손충당금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 기타의대손상각비 기타 기말금액 - 차입금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 (주)심텍 (주)심텍 기초 차입 상환 당기말 - 임대보증금 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 (주)심텍 (주)심텍 전기초 당기말 (5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 단기급여 퇴직급여 (6) 종업원에 대한 대여금보고기간 종료일 현재 종업원에 대여한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주임종장기대여금 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 주주가치 증대를 위하여 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 또한, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나갈 계획입니다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 기말배당 : 주주총회분기배당 : 이사회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 불가 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 검토예정 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제38기 2024년 12월 O X 제37기 2023년 12월 O X 제36기 2022년 12월 O X 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 가. 당사 정관상의 배당관련 규정 제 12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당 한다. 제 56조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 정관 제53조 제3항에 따라 이사회가 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 결의로 정한다. 제 56조의 2(분기배당) ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월, 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제38기 제37기 제36기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 주1) (연결)당기순이익 및 (연결)주당순이익은 지배주주지분 귀속분 기준입니다.주2) (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순손익입니다. 주3) (연결)현금배당성향은 지배주주지분 당기순이익에 대한 현금배당금총액의 비율입니다.주4) 현금배당수익률은 1주당 현금배당금에 대한 배당기준일 전전거래일부터 과거 1주일간 배당부 종가의 산술평균으로 나눈 비율입니다. 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 주) 평균 배당수익률은 기업공시서식 작성기준에 따라 매년 배당수익률을 단순평균법으로 계산하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 유상증자(제3자배정) 우선주 주1) 전환권행사 우선주 주2) 보통주 전환권행사 우선주 보통주 전환권행사 우선주 보통주 전환권행사 우선주 보통주 전환권행사 우선주 주3) 보통주 유상증자(제3자배정) 우선주 주4) 유상증자(제3자배정) 우선주 주4) 전환권행사 우선주 주5)
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

보통주 전환권행사 우선주 주6) 보통주 주1) 당사는 2017년 10월 27일 이사회결의에 따라 2017년 11월 14일 제3자 배정방식의 유상증자로서 '제 7회 기명식 무의결권부 전환우선주식' 4,106,775주를 발행하였습니다.(증자비율: 11.77%)주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 분기내 전환청구는 합산하여 기재하였습니다. 일자는 분기내 청구일중 가장 빠른일자입니다.주3) 당사가 상기 발행한 제 7회 전환우선주의 전환청구가 전액 완료되어 공시제출일 현재 잔여 전환우선주는 없습니다. 따라서 최초 발행시 대비 전환우선주 4,106,75주가 감소하고, 보통주 5,767,746주가 증가 되었습니다. 이에 따라 보통주 발행주식총수는 34,895,833주에서 40,663,579주로 변동되었습니다. 자세한 사항은 관련공시를 참조하시길 바랍니다. (관련공시 : 2019.01.25, 2019.03.12, 2019.03.15, 2019.09.27, 2019.10.29, 2020.02.10, 2020.07.13, 2020.07.31 의 기타경영사항(자율공시))주4) 당사는 2021년 7월 29일 이사회결의에 따라 제3자 배정방식의 유상증자로써 2021년 8월 7일 '제 8회 기명식 무의결권부 전환우선주식' 4,477,611주를 발행(증자비율: 11.01%)하였고 2021년 9월 1일 '제 9회 기명식 무의결권부 전환우선주식' 6,343,283주를 발행(증자비율: 15.60%)하였습니다.주5) 당사가 상기 발행한 제 8회 전환우선주 일부(1,343,283주) 및 제 9회 전환우선주 전부(6,343,283주)가 보통주로 전환청구(전환비율 1:1)되어 2022년 9월 28일 신주 상장되었습니다. 이에 따라, 제 8회 전환우선주의 잔여 주식수는 3,134,28주이며 제 9회 전환우선주는 잔여주식수가 없습니다. 주6) 당사가 상기 발행한 제 8회 전환우선주 일부(261,194주)가 보통주로 전환청구(전환비율 1: 1.428571)되어 2024년 11월 26일 신주 상장되었습니다. 이에 따라 제 8회 전환우선주의 잔여 주식수는 2,873,134주입니다. 나. 전환사채 등 발행 현황 - 당사의 자회사인 (주)심텍은 2024년 3월 12일 '제4회 무기명식 이권부 무보증 전환사채' 및 '제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채를 발행하였으며, '㈜심텍'의 정기보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' - '7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항' - '7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적' 에 해당 내용을 기재하였으니 참고 하시길 바랍니다. 다. 채무증권 발행실적 등 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주)심텍(4회차) 회사채 사모 2024년 03월 12일 연1.0%(3개월 복리) 2029년 03월 12일 (주)심텍(5회차) 회사채 사모 2024년 03월 12일 연1.0%(3개월 복리) 2029년 03월 12일 합 계 주1) 상기 표는 기업공시서식 작성기준 제5-5-5조 3항에 따라 기업공시서식 작성기준에 따라 연결기준으로 작성하였습니다.주2) 자회사인 (주)심텍은 2024년 3월 12일 '제4회 무기명식 이권부 무보증 전환사채' 및 '제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채를 발행하였습니다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 별도기준 회사채 미상환 잔액 (기준일 :
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 연결기준 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 주1) 상기 표는 기업공시서식 작성기준 제5-5-5조 3항에 따라 연결기준으로 작성하였습니다. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역[지주회사 사업부문] - 해당사항이 없습니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업부문] - 해당사항이 없습니다. 가. 사모자금의 사용내역 [지주회사 사업부문] (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(전환우선주) 8회차 시설자금 시설자금 유상증자(전환우선주) 9회차 시설자금 시설자금 주1) 당사는 해외종속회사인 말레이시아 현지 생산법인 SUSTIO의 신규 생산공장 설립관련 투자 재원 마련를 위한 상기 유상증자 이사회결의를 2021년 7월 29일 진행하였고, 제 8회차 전환우선주를 2021년 8월 7일에, 제 9회차 전환우선주를 2021년 9월 1일에 발행하였습니다. [PCB(인쇄회로기판)제조 사업부문] - 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 제 4회 무기명 무보증 사모 전환사채 1회차 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 주2) 제 5회 무기명 무보증 사모 신주인수권부사채 1회차 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 System IC 향 제품 매출 확대를 위한 설비투자 주2) 주1) 상기 사용용도는 자회사인 (주)심텍이 2024년 3월 8일 공시한 전환사채 및 신주인권부사채 발행 관련 주요사항보고서에서 '자본조달 목적' 으로 기재한 부분과 동일합니다.주2) 상기 설비투자 관련 투자 대상인 구체적 설비 및 기계 장치 등은 현재 확정되지 않았으며, 전방시장의 수요 증대등 변동성을 감안하여 약 2년( '24~'25 ) 간 유동적으로 진행할 예정입니다. - 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 예금 계 주) 상기 예적금 및 단기금융상품은 기업공시서식 작성기준에 따라 계약기간과 실투자기간을 생략 하였습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. (연결)재무제표 재작성 등 유의사항 1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 그 사유 등 - 해당사항이 없습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다.3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제38기 매출채권 미수금 장기미수금 단기대여금 장기대여금 합 계 제37기 매출채권 미수금 장기미수금 단기대여금
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

장기대여금 합 계 제36기 매출채권 미수금 단기대여금 합 계 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제38기 제37기 제36기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③±④) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 ④ 사업결합 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침가) 대손충당금 설정은 과거경험률(매출채권 종류별로 다름)을 추정하여 계산한다.나) 외상매출금은 장부가액과 담보설정액을 구분하여 6개월 이하, 6~12개월, 1년~3년, 3년 초과의 4개구간 단위로 연령분석을 한다.다) 외상매출금은 분기별 연체전이율을 산출하여 구간별로 충당율을 계산한다. (Roll rate법).라) 담보금액을 초과하는 부도어음은 6개월 이내는 50%, 6개월 초과한 채권은 100%를 설정한다.마) 대손설정 예외사항 다음의 채권에 대해서는 대손설정을 제외 또는 설정을 달리함. ㄱ. 심텍홀딩스 내 회사간의 채권, 당사가 경영권을 보유하고 있는 해외 현지법인에 대한 채권은 대손설정에서 제외함. ㄴ. 심텍홀딩스 기업집단 이외의 관계회사 채권은 경험률에 의거 대손설정함4) 보고기간말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금 액 일반 특수관계자 계 구성비율 다. 재고자산 현황 등 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원 ) 사업부문 계정과목 제38기 제37기 제36기 비고 HDI 사업부 제 품 재공품 원재료 부재료 기 타 저장품 포함 소 계 SPS 사업부 제 품 재공품 원재료 부재료 기 타 저장품 포함 소 계 합 계 제 품 재공품 원재료 부재료 기 타 저장품 포함 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 9.99회 6.91회 8.00회 2) 재고자산 실사내용지배기업 '㈜심텍홀딩스'는 보고서기준일 현재 재고자산을 보유하고 있지 않아 재고자산 실사를 미실시하였습니다.다만, 연결실체 중 PCB사업부문을 담당하는 종속회사 '㈜심텍'의 재고자산 실사내용은 아래와 같습니다.가) 실사일자2024년 사업보고서의 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 12월 31일 공장가동 종료를 기준으로 2025년 1월 3일 에 재고실사를 실시하였으며, 2025년 1월 3일 재고자산의 이동을 2024년 12월 31일 재무상태표 현재 시점에 반영하여 재고자산을 확정하였습니다.나) 재고실사 시 독립적인 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등연결회사는 매월 말을 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있으며, 연말 결산을 위한 결산시점에 한하여 독립적인 외부감사인과 내부감사팀의 입회 하에 재고실사를 실시하고 있습니다. 구분 실사 일자 입회자 심텍 본사 및 오창 공장 내부감사팀 및 회계관리자 다) 장기체화재고 등에 관련한 사항 "해당사항 없음." 라) 재고자산 중 담보제공자산 현황종속기업인 (주)심텍은 한국수출입은행과의 자금대출약정에 대해 재고자산을 양도담보로 제공하고 있으며, 담보설정금액은 USD 46,800,000입니다. 라. 공정가치 평가 1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 인식된 자산 현금및현금성자산 주1) 주1) 매출채권 및 기타채권 주1) 주1) 기타금융자산 주1) 주1) 기타포괄손익 공정가치 금융자산 매출채권 및 기타채권 주1) 주1) 기타금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 파생상품자산 상각후원가로 측정된 부채 매입채무 및 기타채무(*2) 주1) 주1) 차입금 주1) 주1) 전환사채 주1) 주1) 신주인수권부사채 주1) 주1) 리스부채 주1) 주1) 기타금융부채 주1) 주1) 당기손익-공정가치 금융부채 파생상품부채 주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.주2) 금융상품에 해당하지 않는 종업원 관련 부채는
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

제외하였습니다. 2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) - 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 3) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 당기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 순자산가치법 파생상품(부채) 제4회차 전환사채_전환권 - 주가 변동성 - 할인율 주가변동성 : 51.761%무위험 할인율 : 2.794%발행자 할인율 : 12.880% 파생상품(부채) 제4회차 전환사채_매수청구권 파생상품(부채) 제5회차 신주인수권부사채_신주인수권 주가변동성 : 51.761%무위험 할인율 : 2.794%발행자 할인율 : 12.880% 파생상품(부채) 제5회차 신주인수권부사채_매수청구권 (단위: 천원) 전기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타금융상품) 순자산가치법 마. 금융자산과 금융부채의 상계 연결회사는 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채가 없습니다. 라. 진행률적용 수주계약 현황 [지주회사 사업 부문] "해당사항 없음." [PCB(인쇄회로기판)제조 사업 부문] "해당사항 없음."
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개 요가. 지배회사의 내용 ㈜ 심텍홀딩스는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사사업과 종속회사의 PCB제조 사업을 영위하고 있습니다.당사는 2024년 12월 31일 기준 심텍홀딩스내에 ㈜ 심텍을 주요 자회사로 두고 있으며, 당사를 포함하여 총 20개 계열사(상장사 2개사)를 두고 있습니다. 당사의 영업수익은 자회사 등으로부터 배당수익, 상표권 사용수익, Shared Service수익, 임대수익 등과 PCB 제조사업 수익으로 구성되어 있으며, 자회사의 영업 및 경기 흐름에 큰 영향을 받고 있습니다. 2024년 세계 경제는 소비 침체 및 지정학적 이슈 등의 지속으로 불확실성이 지속되었습니다. 이러한 상황에서 당사는 2024년 연결기준 매출은 전기대비 약 19% 증가한 약 1조 3,021억원과 약 748억원의 적자폭이 축소된 약 1,315억원의 영업손실을 기록하였습니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 약 427%로 약 213%p 증가, 자기자본비율 약 19%로 약 13%p 감소되었습니다. 사업 측면에서도 반도체 시장 Downturn 영향으로 전반적인 제품 매출 감소가 있었습니다. 2025년에도 세계 경제의 불확실성 심화 및 반도체 시장 Downturn 국면이 여전히 지속될 것으로 전망되는 가운데, 당사는 이를 극복하기 위해 메모리 반도체향 시장 뿐아니라 고부가가치 System IC 향 시장 매출 확대를 통해 실적 개선과 미래 성장 동력 확보에 총력을 기울이겠습니다. 나.주요 자회사의 내용 ㈜심텍은 ㈜심텍홀딩스(분할전 舊 ㈜심텍)의 인적분할에 따라 2015년 7월 1일 PCB(인쇄회로기판)제조사업부문을 승계받으면서 신설된 법인으로 PCB 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 2018년 2월 해외자회사 지분관리를 위한 국내소재외국지주회사인 (주)글로벌심텍의 설립자본금 투자를 시작으로 2018년 10월 (주)글로벌심텍에 Simmtech Hong Kong Holdings Limited 지분과 ㈜STJ Holdings의 지분을 현물출자하는 방식으로 (주)글로벌심텍의 유상증자에 참여하여, 현재 (주)글로벌심텍의 지분을 98.55% 소유하고 있으며, (주)글로벌 심텍은 STJ Holdings Co., Ltd.와 Simmtech Hong Kong Holdings Limited.의 지분을 각각 100% 보유하고 있습니다.일본의 현지 생산법인인 Simmtech Graphics Co., Ltd.는 STJ Holdings Co., Ltd.가 99.18%를 소유하고 있으며, 중국의 현지 생산법인인 신태전자(서안) 유한공사는 Simmtech Hong Kong Holdings Limited가 100% 지분을 소유하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제38기 제37기 증 감 증감율 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권및기타채권(유동)
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

재고자산 당기법인세자산 기타금융자산(유동) 기타자산(유동) [비유동자산] 매출채권및기타채권(비유동) 관계기업및공동기업투자 기타금융자산(비유동) 유형자산 무형자산 사용권자산 기타자산(비유동) 이연법인세자산 자산 총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율 -13.03%p 부채비율 %p 주) 상기 요약재무상태표상 제 38기(2024년)는 정기주주총회(2025.03.26) 승인 전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 연결실체의 2024년말 유동자산은 전년대비 약 1,140억원 증가한 약 4,434억원이며, 비유동자산은 전년대비 약 447억원 증가한 약 1조 259억원입니다. 유동 자산의 주요 증가 원인은 현금성 자산 증가 약 1,110억 등 입니다. 또한 비유동 자산의 주요 증가 원인은 유형자산 증가 약 455억원등 입니다.2024년말 유동부채는 전년대비 약 3,110억원 증가한 약 9,503억원이며, 비유동부채는 약 121억원 감소한 약 2,404억원입니다. 부채의 주요 증가 원인은 단기차입 증가 약 약 2,490억원 등 입니다.2024년말 자본총계는 전년대비 약 1,402억원 감소한 약 2,787억원입니다. 자본의 주요 감소 원인은 영업손실 확대에 따른 이익잉여금 감소 약 793억원 등입니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 13%p 감소한 19%, 부채비율은 전년 대비 213%p 증가한 427%입니다. 나. 경영성과 (단위 : 백만원) 구 분 제38기 제37기 증 감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타영업외수익 기타영업외비용 금융수익 금융비용 지분법손익 법인세비용차감전 당기순이익 법인세비용 당기순이익 지배기업의 소유주지분 비지배지분 매출액 영업이익률 8.8%p 매출액 순이익률 %p 자기자본순이익률 %p 주) 상기 요약 연결손익계산서 등 은 제 38기(2024년)는 정기주주총회(2025.03.26) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 연결실체의 2024년 매출액은 반도체 경기 Downturn 및 전방 시장 수요 감소 영향에 도 불구 전기대비 약 19% 증가한 약 1조 3,021억원을 기록하였으며, 약 750억원의 적자폭이 축소된 약 1,315억원의 영업손실을 기록하였습니다.수익성 지표 측면에서는 매출액 순이익률이 전년 대비 9%p 증가한 -8.6%, 자기자본 순이익률 또한 전년 대비 6.6%p 감소한 -40.3%를 기록했습니다. [부문별 영업실적 분석] (단위 : 억원, %) 매출유형 품 목 제38기 제37기 증감(률) 금액 비중(%) 금액 비중(%) 금액 매출 지주회사 사업 PCB 제조 사업 소계 연결조정(내부거래 제거) 전사 매출 영업이익 지주회사 사업 PCB 제조 사업 전사 영업이익 적자지속 [지주회사 사업부문]지주회사 사업 부문의 제38기 매출은 132억원으로 전년대비 약 51억원 증가하였으며, 영업이익 역시 5억원으로 전년대비 23억원 증가하였습니다.지주회사 사업 부문의 주 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수익 등으로 구성됩니다.지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 사업내용을 지배한다는 것은 회사의 사업에 관한 주요 경영사항에 관여하고, 그에 관한 결정에 영향력을 행사한다는 것을 의미합니다.지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수익 등을 통한 수수료 등을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.[PCB 제조 사업부문]당사의 현재 자회사 등이 영위하고 있는 PCB 제조 사업부문은 아래와 같은 품목으로 나뉘어 있습니다. 품 목 구 체 적 용 도 모듈PCB는 개인용 컴퓨터나 Server등의 기억 용량을 확장 시키기 위해 Memory 반도체 칩을 하나의 PCB위에 여러 개를 고밀도 실장하여 Memory 용량을 확장시킨 제품입니다. 일반 메인보드와는 달리 반도체 칩이 모든 기능을 수행할 수 있도록 인티그레이션 하는 데에 반드시 필요한 기판으로서 기존의 리드프레임을 활용한 인티그레이션을 대체하는 신개념 기판입니다. PCB 제조 사업 부문의 제38기 매출액은 반도체 시장 Downturn 및 전방 시장 수요 감소 영향에 도 불구 전기대비 약 16.3% 증가한 약 1조 3,073억원을 기록하였으며, 약 719억원의 적자폭이 축소된 약 1,361억원의 영업손실을 기록하였습니다.하지만 PCB 제조 사업 부문 중 Module PCB 부문은 여전히 약 30%의 글로벌 시장점유율을 유지하고 있으며, Package Substrate 부문 역시 글로벌Big5 메모리칩메이커(삼성전자, SK하이닉스,USA chipmaker 등) 및 Big5 패키징전문 기업(ASE, Amkor, JCET, PTI 등)을 고객사로 확보하고 있습니다. 2025년도에는 고부가가치 System IC 향 제품 매출을 확대해 나가는 전략을 통하여 어려운 시장 상황을 극복할 수 있도록 노력하겠습니다. [시장의 규모] Prismark에 따르면, 2025년 PCB 산업은 전년보다 6.8% 하락한 785억 달러로 추정됩니다. 또한 전체PCB 시장 중Communication, Computing 분야가 각각 25.6%, 25.5%으로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 세계 인쇄회로기판 연도별 시장규모 (단위:백만 달러) 구분 2024년 2025년 2024~2025 성장율 2029년 전망 연평균성장율 Computing Consumer Medical Packaging 합계 다. 신규 사업 및 중단 사업 당사는 순수 지주 회사로서 지주 사업 및 반도체용 PCB 제조/ 판매 사업부문 외에 신규 사업을 진행하고 있지 않으며,중단 사업 역시 없습니다. 라. 조직개편 당사는 당기 중 조직 개편을 진행하지 않았습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. [각 통화별 기말환율] (단위: 원) 구 분 평균환율 기말환율 2024년 2023년 2024년 2023년 USD JPY 기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 5% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD 5% 상승시 JPY 5% 상승시 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 것으로 가정한 것이며, 위에 제시된 통화의 환율이 하락하는 경우, 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. 당사의 외환관리는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 원칙으로 하며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 원화, 달러화 및 엔화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있으며, 분기별로 환 리스크 관리에 관한 현황을 이사회에 보고하고 있습니다. 바. 자산 손상 인식 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년간(단, 신기술 산업 등 중장기 계획이 합리적인 경우 5년 초과)의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당사의 제38기 손상차손(환입) 인식액은 없습니다.※ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 대규모 투자가 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다.또한, 만약의 대규모 유동성 필요에 대비하여 한국 본사의 차입한도를 충분한 수준으로 유지하고 있습니다. 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 유동성은 당기 영업실적 성장에 따라 상당히 양호한 수준을 유지하고 있으며, Cash Coverage(유동자금÷차입금)는 21%입니다. 구 분 제 38 기 제 37 기 Cash Coverage(유동자금÷차입금) (단위 : 천원) 구 분 제 38 기 제 37 기 증감 유동자금: 현금및현금성자산 단기금융상품 소 계 차입금: 단기차입금 사채 장기차입금 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 약 1,391억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산 금액이며, 전기말 유동자금 약 293억원 대비 약 1,098억원 증가하였습니다.당기말 현재 당사 차입금(사채 포함)은 약 6,516억원으로 전기말 약 3,421억원 대비 약 3,094억원 증가 하였습니다. Net Cash(유동자금-차입금)는 약 -5,125억원으로 전기말 대비 약 1,996억원 감소하였습니다. 이자율 위험 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 변동이자율 금융상품 이자율이 1% 포인트 변동할 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 효과는 다음과 같으며 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정한 것입니다. 나. 자금 조달과 지출(차입금 내역) 구 분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 엔화대출 미츠이 스미모토은행 엔화대출 상공조합중앙금고 엔화대출 나가노은행 엔화대출 미즈호은행 엔화대출 하치주니은행 엔화대출 우리은행 0.6~0.75 위안화대출 우리은행 위안화대출 KEB하나은행 위안화대출 산업은행 위안화대출 포발은행 원화대출 국민은행 원화대출 우리은행 4.5~5.1 원화대출 기업은행 원화대출 산업은행 3.95~4.45 원화대출 신한은행 원화대출 KEB하나은행 EMD 5.05~5.37 원화대출 농협은행 원화대출 한컴밸류파이낸싱제이차 원화대출 수출입은행 외화대출 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 외화대출 UOB Bank 유동성대체 소 계 장기차입금 엔화대출 미츠이 스미토모 은행 엔화대출 하치주니 은행 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 엔화대출 나가노 은행 엔화대출 미즈호 은행 원화대출 하나은행 원화대출 하나은행 원화대출 하나은행 원화대출 국민은행 원화대출 국민은행 원화대출 산업은행 원화대출 산업은행 외화대출 수출입은행 외화대출 유동성 대체 소 계 합 계 차입금 증감내역 (단위:
심텍홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

천원) 구 분 제 38 기 제 37 기 기초 순장부금액 차입 상환 기타 보고기간말 금액 (차입금의 차입 및 상환) 연결회사는 당기 중 약 7,885억원을 차입하여, 약 5,705억원을 상환하였습니다. 보고기간말 차입금액은 약 5,855억원으로 전기대비 약 2,433억원 증가하였습니다. (차입금의 상환계획) 연결회사의 장단기 차입금은 심텍의 원화대출과 일본 현지 생산 법인인 심텍그래픽스의 엔화대출, 중국 현지 생산법인인 신태전자의 위엔화 대출 및 말레이시아 현지 생산 법인인 서스티오의 외화대출로 구성되어 있습니다. 심텍의 원화대출과 신태전자 위엔화 대출은 영업활동으로 창출된 현금유입으로 상환할 예정이며, 심텍 그래픽스는 일본 현지 은행들과 롤 오버(상환 만기에 다다른 채무의 상환을 연장하여 주는 조치) 계약으로 분할 상환을 진행 하고 있습니다. 또한 서스티오 역시 현지 은행 및 차입처와 협의하여 분할 상환 추진 예정입니다. 5.부외거래 ※ 당사의 부외거래 관련 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '약정사항 및 우발상황'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다. (3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 1) 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 7. 특수관계자와의 거래 당사의 2024년 회계연도 연결재무제표에 대한 감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 36.특수관계자 거래"를 참조하시기 바랍니다.
케이엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동현금흐름 단기대여금의 감소 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 투자부동산의 취득 장기대여금의 감소 유형자산의 처분 투자자산의 처분 보증금의 감소 종속기업투자 및 관계기업투자의 증가 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 장기금융상품의 증가 장기대여금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 금융리스채권 회수 보증금의 증가
케이엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 이익잉여금금처분액 III. 차기이월 미처분이월이익잉여금 23. 기타자본 23-1. 보고기간말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 주식선택권 전환권대가 합계 23-2. 보고기간말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 1차 2차(*2) 부여일 행사가능 시작일 행사가능 종료일 결제방식 주식교부형/차액결제형 주식교부형 약정유형 주식선택권 부여 신주인수권 부여 부여수량(*1) 210,000주 75,000주 행사가격(*1) 9,370원 11,500원 가득조건 약정용역제공기간 2년 기업공개 (*1) 무상증자의 효과를 반영하여 조정하였습니다.(*2) 당기 중 행사되었습니다. 23-3. 당기 및 전기 주식선택권 수량의 변경 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 당기 전기(*) 기초 부여 소멸 행사 기말 (*) 전기의 주식선택권 수량은 무상증자의 효과를 반영하여 재산정하였습니다. 23-4. 회사는 이항평가모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 1차 평가기준일 주가 행사가격 무위험수익률 적용변동성 공정가치 (*)무상증자의 효과를 반영하였습니다.23-5. 당기 및 전기 중 인식한 주식보상비용과 잔여보상비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 당기 전기 주식보상비용 잔여보상비용 24. 영업부문 24-1. 당기와 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 제품매출 상품매출 용역매출 합계 24-2. 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장, 주요제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 주요 지리적 시장 : 국내 매출 해외 매출 합계 주요 제품과 서비스 : 재화 공급 설치서비스 공급 합계 수익인식시기 : 한 시점에 이행 기간에 걸쳐 인식 합계 24-3. 당기와 전기 중 당사 매출액의 10% 이상인 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 고객사 1 고객사 2 고객사 3 고객사 4 고객사 5 고객사 6 25. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 전력비 세금과공과 감가상각비 투자부동산감가상각비 사용권자산감가상각비 지급임차료 보험료 차량유지비 경상개발비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급수수료 광고선전비 대손상각비 협회비 판매보증비 주식보상비용 무형자산상각비 합계 26. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 제품 및 재공품의 변동 원재료 사용액 상품의 판매 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 경상개발비 지급수수료 주식보상비용 외주용역비 대손상각비 감가상각비 및 무형자산상각비 기타 합계(*) (*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 27. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 금융수익 : 이자수익 외환차익 외화환산이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 금융수익 합계 금융비용 : 이자비용 외환차손 외화환산손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 파생상품평가손실 금융비용 합계 28. 기타수익과 기타비용 당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기타수익 : 수입임대료 유형자산처분이익 리스해지이익 투자부동산처분이익 채무면제이익 잡이익 기타수익 합계 기타비용 : 기부금 리스해지손실 잡손실 기타비용 합계 29. 주당이익 29-1. 당기와 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기 전기 보통주순이익
케이엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

가중평균유통주식수 기본주당이익 (*) 전기의 기본 및 희석주당이익은 무상증자의 효과를 반영하여 재산정하였습니다. 29-2. 당기 및 전기의 기본주당이익 계산 시 적용한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 주,일) 구분 발행주식수 가중치 적수 기초 전환사채 전환 신주인수권 행사 합 계 일 수 가중평균유통보통주식(수) (단위: 주,일) 구분 발행주식수 가중치 적수 기초 유상증자 유상증자 합 계 일 수 가중평균유통보통주식(수) 29-3. 희석주당손이은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 희석주당이익은 반희석효과 발생으로 기본주당이익과 동일하게 산정하였습니다.29-4. 당기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 아니한 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 청구(행사)가능기간 발행가능보통주식수 주식선택권 210,000주 30. 현금흐름 30-1. 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 당기순이익 조정항목 : 이자비용 외화환산손실 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 파생상품평가손실 대손상각비 감가상각비 투자부동산감가상각비 사용권자산감가상각비 무형자산상각비 판매보증비 리스해지손실 퇴직급여 주식보상비용 법인세비용 이자수익 외화환산이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 투자자산처분이익 리스해지이익 유형자산처분이익 채무면제이익 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 : 매출채권의 감소(증가) 계약자산의 감소(증가) 미수금의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) 비유동선급금의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 부가세대급금의 감소(증가) 매입채무의 증가(감소) 미지급금의 증가(감소) 예수금의 증가(감소) 부가세예수금의 증가(감소) 선수금의 증가(감소) 계약부채의 증가(감소) 미지급비용의 증가(감소) 판매보증충당부채의 증가(감소) 퇴직금의 지급 영업으로부터 창출된 현금 30-2. 당기와 전기 중 현금의 유출 및 유입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 유동성 대체 전환사채 자본 전환 리스부채의 유동성 대체 유형자산의 투자부동산 대체 건설중인자산 대체 차입원가자본화 보증금의 차량운반구 대체 사용권자산 취득 대여금의 유동성 대체 30-3. 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 기초 재무현금흐름 비현금거래 기말 전환사채 리스부채 임대보증금 합 계 (단위: 원) 구 분 전기 기초 재무현금흐름 비현금거래 기말 유동성장기부채 전환사채 파생상품부채 리스부채 임대보증금 합 계 31. 우발채무와 약정사항 31-1. 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 약정종류 은행명 한도액 실행액 전자방식외담대 신한은행 B2B 전자결제 기업은행 합 계 31-2. 회사는 기업은행의 B2B 전자결제 약정사항에 대해 대표이사로부터 총 1,200,000천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.31-3. 계약이행 등을 위해 (주)서울보증보험으로부터 8,000,000천원의 한도 내에서 1,050,089천원의 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 서울보증보험으로부터의 보증과 관련하여 대표이사로부터 1,004,389천원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 32. 특수관계자 32-1. 보고기간말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 종속기업 관계기업 (주)종루이코리아 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 32-2. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 특수관계자 당기 전기 매출액 등 매입액 등 매출액 매입액 등 (주)종루이코리아 합 계 32-3. 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 채권 채무 매출채권및기타채권 매입채무
케이엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

(주)종루이코리아 합 계 (단위 : 원) 구분 전기말 채권 채무 매출채권 매입채무 보고기간말 현재 특수관계자 채권 중 대손충당금이 설정된 채권은 없고, 당기와 전기중 특수관계자 채권과 관련하여 인식된 대손상각비는 없습니다. 32-4. 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 자금대여 자금회수 현금출자 자금대여 자금회수 (주)종루이코리아 주요경영진 합 계 32-5. 당기와 전기 중 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 합계 33. 재무제표의 승인 당사의 재무제표는 2025년 2월 7일 이사회에서 승인되었고 , 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. 34. 보고기간 후 사건 보고기간종료일 이후 2025년 2월 3일 타법인 주식취득으로 종속기업투자의 내역이 다음과 같이 추가되었습니다 (단위 : 원) 구분 소재지 지분율 취득금액 은성에프에이(주) 대한민국 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 주식회사 케이엔에스내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 케이엔에스의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서　　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 케이엔에스주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 주식회사 케이엔에스(이하 "회사")의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데
케이엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 영동대로 86길 17 우 리 회 계 법 인 대표이사 김 호 준 2025년 03월 18일 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고서.jpg 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 케이엔에스 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 기초잔액 감사, 유의적계정 선정, 중용성기준 결정, 감사전략 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 해외종속법인 실사 일 명 명 기말입증감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 원재료 및 재공품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 06월 19일 감사 및 대표이사, 재무담당이사, 감사인 서면회의 감사인독립성보고, 감사계획보고, 기초잔액감사 보고 2024년 11월 08일 감사 및 대표이사, 재무담당이사, 감사인 서면회의 중간감사결과 발견사항 논의, 기말입증감사 일정 협의 2025년 02월 14일 감사 및 대표이사, 재무담당이사, 감사인 서면회의 감사인독립성보고, 핵심감사사항논의, 감사종료보고
케이엔에스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동현금흐름 단기대여금의 감소 단기금융상품의 감소 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 관계기업투자의 증가 투자부동산의 취득 장기대여금의 감소 유형자산의 처분 투자자산의 처분 보증금의 감소 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 장기금융상품의 증가 장기대여금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 금융리스채권 회수 보증금의 증가
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항의 (4) 신규사업의 추진"을 참고하기 바람(9) 신용평가에 관한 사항당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따라 회사채 및 기업어음 발행 등의목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있지 않습니다.(10)「상법」 제290조에 따른 변태설립사항 : 해당사항 없음 (11) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2002년 02월 07일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 (1) 회사의 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생 내용 ○ 지배회사 - 한국기업평가(주) 년 월 내 용 한국경영컨설팅(주) 설립사업성검토 및 기업진단 업무 개시정부 공공투자사업 사전조사 전담기관 지정(경제기획원)외국인 투자기업의 주식 및 지분 평가기관 지정(재무부)한국기업평가(주)로 회사명 변경, 회사채 신용평가기관 지정(사채발행인수실무협의회)기업어음 신용평가업무 개시상장비상장법인 합병비율 산정기관 지정(증권관리위원회)상속세법에 의한 비상장법인의 주식평가기관 지정(재무부)신용평가전문기관 지정(증권관리위원회)신용정보업 허가(재경원)회사정리절차개시를 위한 공식 조사기관으로 선임(대법원)Fitch IBCA사와 신용평가 업무협약 체결한국산업은행의 주식매각으로 민영화기업정보(KMCC-FIND)및 신용정보(KMCC-CREDIT) 인터넷서비스 개시Fitch Ratings, Ltd.으로부터 외자유치신용평가업 본허가(금융감독위원회)협회중개시장(KOSDAQ시장) 상장한일시멘트(주) 당사 지분취득(최대주주)Korea Ratings Corporation으로 영문사명 변경, CI변경한국개인신용(KCB) 출자한국기업인증(주)[(현)이크레더블] 인수Fitch Ratings, Ltd. 당사 지분 추가취득(최대주주)외부적격신용평가기관 지정(금융감독원)자회사 (주)이크레더블 코스닥시장 상장자회사 (주)한기평플러스 물적분할 설립출자회사 한국자산평가(주) 매각 자회사 (주)한기평플러스 매각김기범 대표이사 취임ESG 인증 평가 개시 ○ 주요종속회사 - (주)이크레더블 년 월 내 용 한국기업평가(주) 계열 편입대표이사 박찬성 취임건설외주협의회 "건설협력증진대상" 수상건설외주협의회와 협력사업 추진을 위한 MOU체결㈜이크레더블로 상호 변경본사 이전(서울 구로구 디지털로33길 27 (구로동, 삼성IT밸리 8층))코스닥 상장신용조회업 면허 취득(금융위원회)대표이사 이진옥 취임회사분할(주식회사 이크레더블네트웍스 분할 신설)국세 모범납세자 표창 수상 (기획재정부 운영 제2013-192호)기술신용정보의 산출 및 제공 업무 겸업신고 수리(금융위원회)여성가족부 '가족친화 우수기업' 인증 획득지방세 모범납세자 표창 수상 (서울특별시 제1135호)발명의 평가기관 지정 (특허청 고시 제2017-20호)기술평가기관 지정 (산업통상자원부 공고 제2018-34호)ESG 평가 서비스 시작국세 모범납세자 표창 수상(행정안전부 제216830호)대표이사 민영창 취임 (2) 상호의 변경 - 해당사항 없음(3) 회사의 본점소재지 변경- 해당사항 없음 (4) 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 03월 24일 정기주총 사외이사 정해신사외이사 정태영 대표이사인 사내이사 김기범사외이사 서정호 대표이사인 사내이사 김기범(임기만료)사외이사 서정호(임기만료) 2021년 06월 08일 임시주총 기타비상무이사 Buddhika Prasad Piyasena 기타비상무이사 David Lawrence Samuel (자진사임) 2021년 10월 12일 임시주총 기타비상무이사 James McCormack 기타비상무이사 Matthew David Ginsburg (자진사임) 2022년 03월 29일 정기주총 기타비상무이사 Li Kwong Chung기타비상무이사 Buddhika Prasad Piyasena기타비상무이사 James McCormack 기타비상무이사 Li Kwong
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

Chung(임기만료)기타비상무이사 Buddhika Prasad Piyasena(임기만료)기타비상무이사 James McCormack(임기만료) 2023년 03월 29일 정기주총 사외이사 김석중 대표이사인 사내이사 김기범사외이사 정해신사외이사 정태영 대표이사인 사내이사 김기범(임기만료)사외이사 정해신(임기만료)사외이사 정태영(임기만료)사외이사 서정호(임기만료) 2024년 09월 26일 임시주총 기타비상무이사 Ng Sing Chan 기타비상무이사 James McCormack (자진사임) (5) 기타 합병 등 중요한 변동사항 - 해당사항 없음 3. 자본금 변동사항 "공시대상기간중 자본금의 변동사항이 없습니다." (단위 : 원, 주) 종류 구분 당기말(2024년말) 42기(2023년말) 41기(2022년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 주) 발행주식의 액면금액과 자본금의 차이는 이익소각으로 인한것임 4. 주식의 총수 등 (1) 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 신탁계약에 의해 취득한 현물보유 물량으로 회계기간동안 변동내역이 없음 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 (2) 자기주식 취득 및 처분 현황 - 사업연도말 기준으로 자기주식 취득 및 처분 현황이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 (1) 당사 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 28일 입니다. 보고서 제출일 이후 정관변경 예정사항은 없습니다. (2) 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2024년 03월 28일 제42기정기주주총회 조문 정비 주식 전자등록 및배당절차 개선사항 반영 (3) 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 기업, 금융기관, 법적주체 및 각종 유가증권의 신용평가와 지불능력평가업무 영위 금융기관, 기업 등의 의뢰에 의한 사업타당성검토(사업계획수립, 신규사업개발 포함), 경영 각 부문 진단 영위 주식, 지분, 영업권, 사업, 자산, 부채에 대한 가치평가업무 영위 국내외 산업경제, 경영정보의 수집· 조사연구 및 제공 업무 영위 전산설비를 이용한 정보처리 및 용역제공업무 영위 전산시설의 대여 업무 미영위 출판 영위 펀드신탁등 특정자산의 신용상태, 운용성과, 지불능력 등에 대한 평가업무 영위 부동산 임대업 미영위 교육사업 영위 평생교육시설 운영 영위 각 호에 관련된 부대사업 일체 및 투자 영위
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1983년 설립된 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따른 신용평가업을 영위하는 기업입니다. 더불어 법규에 따른 사업가치평가업도 겸영하고 있습니다. 신용평가업은 자본시장의 신뢰를 유지하기 위한 필수적인 산업으로 자본시장의 성장과 함께 중요도가 부각되고 있습니다. 현재는 당사를 포함한 3회사가 국내시장의 99% 이상을 차지하는 과점시장체제를 유지하고 있습니다. 회사는 용역제공을 통해 수익을 창출하며 각 사업문별 제공서비스는 아래와 같습니다. 사업부문 제공서비스 신용평가 기업어음, 회사채, ABS(자산유동화증권), 보험료지급능력, 보증기관 등에 대한 신용평가 사업가치평가 사업성평가, 밸류에이션, 프로젝트파이낸스 및 부동산, SOC(사회간접자본), 기업진단 및 구조 조정, ESG(환경·사회책임·지배구조) 금융상품 평가 등에 대한 서비스 정보사업 외 보고서판매 등 ※ 2025.01.01기준, 사업가치평가부문의 명칭이 투자평가부문으로 변경되었습니다. (1) 신용평가전년 대비 8.3% 증가한 431억원의 실적을 기록함(2) 사업가치평가전년 대비 8.0% 증가한 149억원의 매출액을 기록함(3) 정보판매전년 대비 6.4% 성장한 9억원의 실적을 기록함 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : %) 사업부문 매출유형 제공서비스 비율 신용평가 용역 기업어음, 회사채, ABS(자산유동화증권), 보험금지급능력, 보증기관 등에 대한 신용평가 사업가치평가 " 사업성평가, 밸류에이션, 프로젝트파이낸스 및 부동산, SOC(사회간접자본), 기업진단 및 구조 조정, ESG(환경·사회책임·지배구조) 금융상품 평가 등에 대한 서비스 정보사업 외 " 보고서판매 등 계 주) 상기의 매출전부는 내수매출 3. 원재료 및 생산설비 - 해당사항 없음 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 원 ) 매출유형 제43기 제42기 제41기 신용평가 사업가치평가 정보사업 외 합 계 - 사업가치평가부문의 일부 프로젝트를 제외하고는 대부분의 용역이 단기간 내에 제공되고 있으므로 수주현황을 별도 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사의 경우 금리 및 시중의 유동성 변화에 따라 회사채 및 기업어음 등의 발행수요가 변동되므로 신용평가부문의 매출 및 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 당사는 영업외적으로는 차입금이 없고, 외환거래 규모가 미미하여 금리위험이나 환위험에 노출될 가능성은 적어 별도의 위험관리를 시행하지 않고 있습니다.또한 당사의 신용평가 및 사업가치평가 수수료의 경우 시장변수에 의한 가격변동 가능성이 낮기때문에 가격위험에 대한 별도의 위험관리를 시행하지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직(보고서 제출일 현재) ○ 신용평가부문의 경우 평가기준실이 평가기준 및 등급관리, 평가기법 개발, 신용평가 매뉴얼작성 및 개선업무 등을 수행하고 있습니다. 사업구분 직위 성명 주요업무 주요경력 신용평가 실 장 김경무 평가기준 및 평가기법 개발 신용등급의 조정 및 관리평가정책본부 평가기준실장 전문위원 김동혁 평가기준 및 평가기법 개발 신용등급의 조정 및 관리기업본부 팀장 전문위원 송수범 평가기준 및 평가기법 개발 신용등급의 조정 및 관리기업본부 팀장 전문위원 황보창 평가기준 및 평가기법 개발 신용등급의 조정 및 관리금융본부 연구위원 전문위원 김정현 평가기준 및 평가기법 개발 신용등급의 조정 및 관리금융본부 실장 (2) 연구개발비용 당사에서는 연구개발부서의 인건비 및 신용평가모형 개발비 등의 연구개발비를 경상연구개발비(손익항목), 연구개발비(자산항목)등 연구개발비 관련 계정으로 계상하지 않고, 당해 연도의 인건비 등 영업비용으로 계상하고 있습니다. (3) 연구개발 실적 가. 신용평가 기준 및 방법론 ① 신용평가방법론 일반론 ② 산업별 평가방법론 ③ 신용평가 정책 ④ 기타 신용평가 관련 이슈 나. 신용등급 분석 ① 회사채, 기업어음 및 ABS 신용등급 실적 분석 ② 회사채 신용등급 변동 분석 ③ 신용등급과 시장수익률 차이분석 ④ 부도기업 분석 7. 기타 참고사항 (1) 산업의 특성 등가. 산업의 특성
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

신용평가는 기업어음, 회사채 등 특정 유가증권의 원리금이 상환조건대로 상환될 확실성 혹은 발행자의 금융채무 전반에 대한 상환능력을 "신용등급"으로 표시하여 투자자 등 이해관계자에게 공시하는 제도입니다. 신용평가는 직접금융시장(채권시장)을 활성화시키고자 하는 정부 정책에 의해 도입되어 제도화되었습니다. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 의해 규제되고 있으며, 금융위원회로부터 인가를 받은 신용평가회사만이 신용평가업무를 영위할 수 있습니다. 이에 따라 신용평가업은 정부 정책에 의한 신용평가 대상의 확대, 신용평가 관련 제도의 변화, 직접금융시장에 대한 규제 등에 의해 영향을 받습니다. 나. 산업의 성장성신용평가업은 직접금융시장의 성장과 연계되어 성장, 발전하여 왔습니다. 금융시장의 변동 및 정부의 정책변화에 따라 시장규모가 축소되기도 하였으나, 점진적으로 성장하는 모습을 보여주고 있습니다. 국내 채권시장의 규모가 꾸준히 증가하고 있다는 점을 감안할 때, 신용평가업도 추세적인 측면에서의 성장을 이어갈 전망입니다. 다만, 산업적 측면에서는 이미 성숙기에 진입한 것으로 평가되기 때문에, 전반적인 시장성장율은 상대적으로 낮은 편입니다. 다. 경기변동의 특성 기업의 투자성향, 자금조달 규모, 금리동향 등 경기관련 지수에 영향을 받으며, 특히 채권의 만기도래시 차환규모, 신규 발행규모가 매출에 영향을 미치고 있습니다.라. 계절성신용평가 상품별로 매출이 집중되는 시기가 다소 상이하여 계절성이 강하지는 않지만, 하반기보다는 상반기 특히 2분기의 매출이 상대적으로 높은 편입니다. 하반기로 갈수록 신용평가 수수료의 연간 한도에 도달하는 발행사가 많아지고, 기업어음의 경우 만기가 도래하는 2분기(특히6월)에 매출이 집중되는 경향이 있기 때문입니다.(2) 국내외 시장 여건 등가. 시장의 안정성 신용평가시장은 비교적 안정적인 시장규모를 유지하는 경향이 있습니다. 채권시장의규모가 일정수준 유지되고 있고, 상당수의 채권은 만기도래시 차환되는 경우가 많기때문입니다. 그러나 정부의 채권 발행에 대한 규제 강화, 채권의 신용위험 부각에 따른 투자심리의 위축 등 시장환경이 급격히 악화되어 시장규모가 크게 축소된 사례도 있습니다. 나. 경쟁상황 구분 한국기업평가 나이스신용평가 한국신용평가 서울신용평가 설립일자 2007.11.01 (물적분할) 2016.01.05(물적분할) 평가업무개시 1987년 11월 1987년 6월 1985년 9월 2000년 1월 자본금 244억원 50억원 50억원 50억원 상장여부 코스닥시장 비상장 비상장 비상장 주요업무 신용평가, 사업가치평가 신용평가 신용평가 신용평가 평가대상채권 기업어음, 회사채, ABS 등 모든채권 기업어음, 회사채, ABS 등 모든채권 기업어음, 회사채, ABS 등 모든채권 기업어음, ABS 주요주주 주식회사 나이스홀딩스 Moody's SCI평가정보 제휴기관 (제휴일자) 출처) 금융감독원 전자공시시스템 및 각사 홈페이지 인용 다. 시장점유율 추이 : 시장점유율 상위 평가3사의 균점체제가 지속중 (단위 : 억원,%,%P) 구 분 '21년 '22년(a) '23년(b) 증감(b-a) 매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율 한국기업평가 △0.1 한국신용평가 △0.8 NICE신용평가 서울신용평가 합 계 출처) 금융감독원 신용평가공시, 각 사 투명성보고서, 신용평가부문 매출 기준주) 서울신용평가는 기업어음, 전자단기사채 및 구조화금융상품에 대한 신용평가업무만 영위 (3) 경쟁력 등 가. 경쟁력을 좌우하는 요인 신용평가업의 경쟁력은 아래와 같은 요인에 따라 좌우됩니다. - 금융시장에서의 평판자산 : 신용등급에 대한 금융시장의 신뢰도, 평가보고서의 질적인 수준, 연구활동 및 세미나에 대한 금융시장의 평판 등 - 회사가 보유한 평가역량 : 분석인력 등 인적자원의 수준, 자체적인 평가방법론 및 평가 프로세스, 고도화된 분석시스템 보유여부 등 - 업력 및 경험: 다년간에 걸쳐 다양한 신용평가 서비스를 제공하며 축적된 신용평가에 대한 통찰력 및 경험 나. 회사의 경쟁상의 강점과 단점당사는 신용평가사로서
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

우수한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이는 전문기관에서 시행하는 Survey나 금융투자협회의 역량평가에 의해서 객관적인 지표로 확인할 수 있습니다. 특히 신용등급의 신뢰성을 기준으로 한 다양한 지표에서 업계 최고의 평판을 획득하고 있습니다. 리서치 활동에 있어서도 자체적인 신용평가 능력과 리서치 역량을 기반으로 금융시장의 요구에 적절히 대응하고 있으며, 시장이 관심을 갖는 Credit Issue에 대한 심화된 정보를 적시에 제공할 수 있는 내부 시스템을 구축하고 있습니다. 특히 Investor Service 측면에서 매년 수회에 걸친 Credit Seminar를 개최하여 당사의 평가기준과 경험을 시장과 공유하고 투자자의 니즈에 적극적으로 대응하고 있습니다. (4) 신규사업의 추진가. 사업분야의 내용 및 진출목적ESG(환경·사회책임·지배구조) 금융상품에 대한 인증 평가사업에 진출하여 차별화된 ESG평가 방법론의 적용을 통해 시장에 신뢰성 있는 평가서비스를 제공하고자 합니다. 더불어 ESG금융상품 발행사의 사회적 평판 및 자금시장 접근성을 제고하고 투자자의 ESG금융상품에 대한 이해도를 증진시킬 것으로 기대됩니다.나. 시장의 주요 특성. 규모 및 성장성 해당 신규사업은 초기시장을 형성하는 단계로 시장규모나 성장성을 판단하기 어렵습니다.다. 신규사업과 과련된 투자 등해당 사업을 추진하기 위해 사업가치평가본부 산하에 ESG평가센터를 신설하였습니다. 전담조직은 아직은 소규모이지만 향후 성장에 따라 확대할 가능성이 있습니다. (5) 산업과 관련된 법규의 명칭, 규제사항 가. 신용평가업 인가관련 법률 및 규정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제335조의 2부터 제335조의 6까지나. 신용평가업 규제 관련 법률 및 규정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제335조의 7부터 제335조의 15까지 ■ 주요종속회사 - (주)이크레더블 1. 사업의 개요 회사는 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 근거, 신용정보를 수집·처리 및신용정보주체의 신용도·신용거래능력 등을 나타내는 신용정보를 만들어 의뢰인의 조회에 따라 신용정보를 제공하는 서비스를 영위하고 있습니다.회사 및 종속회사의 사업분야를 요약하면 아래와 같습니다. 사업 분야 서비스 품목명 회사 신용조회사업 전자신용인증 서비스 외 (주) 이크레더블 기업정보사업 위더스풀 서비스 (주) 이크레더블 결제형 B2B 사업 TAMZ 서비스 등 (주) 이크레더블네트웍스 2. 주요 제품 및 서비스 회사와 종속회사는 신용인증서비스, 위더스풀서비스, 전자조달시스템 구축, 결제형 B2B e-Marketplace 서비스를 제공하고 있습니다. 각 서비스별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 구 분 품 목 구체적 용도 매출액(비율) 제25기 제24기 제23기 신용조회사업 전자신용인증서 외 기업간 상거래에 필요한 의사결정 컨텐츠 제공 서비스 등 기술평가 서비스 기술력을 바탕으로 기업에 대한 금융기관의 대출 및 기타 의사결정에 필요한 컨텐츠제공 서비스 등 기업정보사업 위더스풀 서비스 기업신용정보 제공 서비스 결제형 B2B 사업 TAMZ 서비스 등 기업간 전자상거래중계 및 구매금융지원 서비스, 전자계약 플랫폼 제공 등 합 계 주요 서비스 가격변동추이 회사의 주요 품목인 신용인증서비스의 경우 서비스 이용기업의 규모에 따라 차등 적용하고 있으며, 위더스풀 및 결제형 B2B e-Marketplace 서비스의 서비스수수료는 거래금액 및 계약조건 등 여러가지 사항을 고려하여 결정되기에 고정가격을 표기하기에는 어려움이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 및 매출 유형 제25기 제24기 제23기 신용조회사업 전자신용인증서비스 외 내 수 수 출 기술평가 서비스 내 수 기업정보사업 위더스풀 서비스 내 수 결제형 B2B 사업 TAMZ 서비스 등 내 수 합 계 내 수 수 출 합 계 나. 판매방법 및 조건 (1) 전자신용인증서비스 주요고객은 건설업, 제조, 서비스, 유통 기업 등 대기업의 협력업체입니다. 협력업체는
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

대기업의 협력회사로 등록하기 위해 객관화된 자료를 대기업에 제공해야 합니다. 당사는 협력회사인 기업과 대기업의 중간에서 각 보고서를 전자문서화하여 온라인으로 제공하고 있으며, 신용인증보고서의 유효기간은 1년으로 협력업체는 매년 신용인증보고서를 갱신해야 합니다. (2) 기술신용평가 서비스 주요고객은 금융기관으로 담보력이 부족한 기업이 자금 지원을 받기 위해 객관화된 기술력 및 사업성 자료를 금융기관에 제공해야 합니다. 당사는 기업과 금융기관의 중간에서 소정의 현장실사, 기술평가, 신용평가를 거쳐 전자문서화 후 온라인으로 제공하고 있으며, 기술신용평가보고서의 유효기간은 1년으로 만기연장을 원하는 기업은 매년 기술신용평가보고서를 갱신해야 합니다. (3) 기업정보서비스 주요고객은 대기업(구매 담당자) 및 기업으로 온라인 서비스를 제공하고 있습니다. 위더스풀서비스 사이트(https://www.widuspool.com)에서 대기업의 구매담당자나 기업의 담당자가 필요한 서비스 또는 기업신용정보에 대한 검색 등의 서비스 의뢰를 통해 판매가 이루어 지고 있습니다. (4) ESG 평가 서비스 주요 고객은 건설, 화학, 자동차, 철강 등의 대기업의 협력업체로 최근 대기업인 원청업체의 ESG에 대한 관심이 높아지면서 협력업체인 중소기업 ESG 평가에 대한 수요가 증가하고 있습니다. ESG 평가 절차는 당사가 운영 중인 사이트(https://www.srms.co.kr)에 회원가입 후 현장 실사 및 평가 담당자의 기업분석을 통해 최종 ESG 등급이 산정됩니다. ESG 평가보고서의 유효기간은 1년으로 협력업체는 매년 ESG 평가보고서를갱신해야 합니다. (5) 결제형 B2B e-Market Place 서비스 주요고객은 구매 중소기업과 판매 중소기업으로 신용인증서비스와 마찬가지로 온라인으로 서비스를 제공하고 있습니다. 주식회사 이크레더블네트웍스가 운영하고 있는결제형 B2B e-Market Place (https://www.tamz.co.kr)에서 구매기업과 판매기업이거래계약 체결 및 납품 완료 후 그에 대한 전자결제를 진행하게 되면, 해당 거래 건별로 그 거래금액의 일정 부분을 MP(Market Place)수수료로 수취하고 있습니다. 이탈 리스크가 있는 업체는 연간 수수료를 한번에 수취하여 부실을 최소화하고 있습니다. 다. 수주현황 - 회사의 서비스는 서비스 신청ㆍ결제 후 단기간 내에 서비스의 제공이 완료되므로 수주현황을 별도로 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 - 회사는 현재 직접수출이 전체 매출액에서 차지하는 비율이 극히 미미하며, 영업외적으로 차입금을 보유하고 있지 않아 환위험 및 금리위험에 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 나. 파생거래 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업현황 (1) 산업의 특성 신용정보산업은 경제활동과 관련하여 발생하는 다양한 신용정보를 수집ㆍ분류ㆍ가공한 후 이를 효율적으로 이용할 수 있도록 체계적으로 관리하여 이를 필요로 하는 경제주체들에게 전달ㆍ제공하는 사업을 말합니다. 신용정보사업에는 신용조회, 신용분석과 진단, 신용평가, 온라인망을 이용하는 신용정보제공 서비스, 채권추심까지 포함하고 있습니다.기업신용정보산업은 기업과 관련된 다양한 데이터를 수집 후 이를 가공하여 종합적인 상거래 정보를 온라인 또는 오프라인으로 제공합니다. 기업신용정보는 핵심이 되는 재무정보를 비롯하여 업종, 사업 영위기간 등의 정보와 금융정보를 결합하여 만들어지고 있으며, 이러한 데이터의 축적과 가공을 통한 신뢰성 있는 정보의 제공이 산업의 핵심가치입니다. 일정한 인적ㆍ물적 요건을 갖춘 사업자가 정부의 허가를 받으면 신용정보사업에 진출할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 현재 정부기관에 납품하는 기업은 신용정보회사의 신용등급서 제출을 의무화하고 있으며, 민간 영역에서도 상거래시 사용되는 신용인증서는 상거래에서 발생할 수 있는 위험을 관리하기 위한 주요지표로써 널리 활용되고 있습니다.그러나 전체적인 기업신용정보산업 시장이 성숙단계로 진입하고,
한국기업평가 — 사업보고서 (2024.12)

주요 전방산업 및 글로벌 경기침체 등으로 향후 성장성은 낙관적이지 않습니다. 회사는 경영효율화 및 기존 사업부문과 연계한 상품개발을 통해 새로운 시장의 형성을 통한 성장을 모색하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 회사가 영위중인 전자신용인증서비스는 대기업과 협력기업간 거래관계의 개설 및 유지에 필요한 정보제공 등의 사업이며, 건설산업 등의 전방산업에 영향을 받습니다. 또한, 매년 새로운 재무정보 등이 생성되는 시점(3-6월)에 매출 집중도가 높은 계절적 특성을 보이고 있습니다. 회사의 종속회사가 영위중인 결제형 B2B e-Marketplace 서비스는 거래금액이 커짐에 따라 수수료 금액이 커지는 구조로 이는 산업전체 경기변동에 동행하는 특성이 있습니다. (4) 경쟁요소 회사와 종속회사의 신용인증서비스 및 결제형 B2B e-Marketplace 서비스는 다음과같은 점에서 경쟁 우위 요소를 가지고 있습니다.○ 서비스 경쟁력회사는 신용인증서비스 산업을 개척하고 발전시켜 온 선두주자로서 이미 시장에서 주요 업종별 선도 대기업을 중심으로 하나의 표준으로 자리매김하고 있으며, 수년간 쌓인 데이터를 기반으로 매년 평가모형을 검증ㆍ보완하여 서비스의 품질을 높이고 있습니다. 이는 단시간에 축적하기 어려운 노하우로써 신규 경쟁사가 시장에 진입하더라도 경쟁의 우위를 지킬 수 있습니다. ○ 수수료 경쟁력 신용인증서비스의 경우 기업은 기존의 오프라인상에서 중복적으로 발생했던 각종 서류비용을 절감할 수 있으며, 실제 수수료도 기업에게 부담되지 않는 수준에서 결정되고 있습니다. 또한, 이러한 수수료는 서비스 제공 이전에 선취되는 방식으로 이루어져 채권 부실화 등에 대한 위험도 낮습니다.결제형 B2B e-Marketplace 서비스에 있어서도 동 서비스를 통해 매출채권의 확보라는 최대의 수혜를 누리게 되는 다수의 판매자 업체가 B2B 중개수수료를 공동으로 분담하게 되어 실질적으로 수수료 절감효과가 발생합니다. (5) 자원조달상의 특성 회사가 영위하고 있는 서비스는 자원조달과 관련하여 원재료의 안정적인 확보 등에관하여 기재할 사항은 없습니다. 다만, 회사가 영위하는 사업부문의 경우 마케팅 및 신용인증, IT기술 인력의 확보가 매우 중요하므로 회사의 주요자원은 인적자원이라 할 수 있습니다. 나. 사업의 내용 (1) 전자신용인증 서비스 대기업의 협력업체에 대한 검증된 경영상태 및 각종 실적정보 등을 전자화·표준화하여 이에 대한 신용도를 측정하고, 등급을 부여하여 대기업의 구매조달시스템에 전자적으로 제공하는 서비스로 협력업체로부터 신용인증수수료를 지급받는 구조를 가지며 회사가 2001년 신용보증기금과 함께 국내최초로 개발하여 2004년에 특허를 취득한 독자적인 비즈니스 모델입니다.특정 대기업이 회사의 신용인증서비스 이용을 결정하면, 해당 대기업과 거래를 희망하는 협력업체는 회사에 신용인증서 발급을 신청, 수수료를 현금으로 선납하게 되며이후 소정의 평가절차를 거쳐 신용인증서를 발급 받게 됩니다.전자신용인증서의 유효기간이 1년이므로 매년 신용인증 갱신을 위해서는 수수료를 다시 지급하여야 합니다. (2) 기술신용평가 서비스 금융기관이 대출을 결정할 때 기업의 기술력과 신용도를 같이 고려하고자 기존에 사용해오던 재무정보 이외에 기술정보를 추가로 고려함으로써 신용도 판단 예측의 정확성을 높이고자 하고 있습니다. 특정 금융기관이 기업에 대한 대출 고려 시, 해당 금융기관이 기업에 대한 기술신용평가 발급을 신청하며 소정의 현장실사, 기술평가, 신용평가를 거쳐 기술신용평가서를 발급 받게 됩니다. 기술신용평가서의 유효기간은 1년이므로 매년 기술신용평가서의 갱신을 위해서는 수수료를 다시 지급하여야 합니다. (3) 기업정보서비스 ① 위더스풀 서비스 : 기업에 대한 신용등급, 재무정보, 주요거래처 및 불량정보 조회 서비스② 모니터링 서비스 : 거래처의 신용정보(신용등급, 금융권 및 상거래 연체, 세금체납, 소송, 휴폐업) 변동시 SMS와 이메일을 통해 모니터링 알람 제공③ 소싱 서비스 : 신규 거래처 검색 서비스로서 지역, 취급품목, 산업분류 및 매출, 이익,