chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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셀 거치 장치 및 그를 포함하는 배터리 셀 성능 검사 시스템 HPCD ㈜에이프로 대한민국 배터리 셀에 균일한 압력을 가할 수 있는 배터리 셀 검사장치 HPCD ㈜에이프로 대한민국 파우치형 배터리 셀의 디가싱 공정을 수행하기 위한 벤팅유닛 Degasing ㈜에이프로 대한민국 가압 활성화 장치용 전극 리드 그립퍼 ㈜에이프로 대한민국 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 대한민국 그립퍼의 안정성 및 수명을 향상시킨 그립장치 ㈜에이프로 대한민국 편의성, 심미감 및 안정성을 향상시킨 전기 충전장치 전기차 충전기 ㈜에이프로 대한민국 선로 이상을 스스로 감지하는 배터리 충방전 장치 및 이상 감지 방법 Cycler ㈜에이프로 대한민국 사용중인 검사 배터리의 충방전 특성을 이용한 SoH 검사 장치 및 그 방법 전기차 충전기 ㈜에이프로 대한민국 가압 단락 검사장치 및 복수의 충방전장치를 일체화한 배터리 셀 성능 검사 시스템 ㈜에이프로 대한민국 SOFC 및 SOEC 기반의 하이브리드형 분산 전원을 이용한 충전 시스템 및 그 방법 SOFC ㈜에이프로 대한민국 가압 활성화 장치용 전극 리드 그립퍼 및 이를 구비한 가압 지그 ㈜에이프로 미국 싸이클러용 영전압 방전회로 장치 Cycler ㈜에이프로 미국 디개싱 유닛을 구비한 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 미국 원통형 이차전지 디개싱 장치 Degasing ㈜에이프로 미국 이재 유닛을 구비한 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 미국 배터리 셀의 단락 검사부를 구비하는 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 미국 사용중인 검사 배터리의 SoH를 검사하는 장치 및 방법 진단장비 ㈜에이프로 미국 배터리 셀 트랜스퍼 및 그를 포함하는 배터리 셀 이송장치 ㈜에이프로 미국 가압 활성화 장치용 전극 리드 그립퍼 및 이를 구비한 가압 지그 ㈜에이프로 유럽 싸이클러용 영전압 방전회로 장치 Cycler ㈜에이프로 유럽 디개싱 유닛을 구비한 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 유럽 원통형 이차전지 디개싱 장치 Degasing ㈜에이프로 유럽 이재 유닛을 구비한 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 유럽 배터리 셀의 단락 검사부를 구비하는 가압 활성화 장치 ㈜에이프로 유럽 배터리 셀 트랜스퍼 및 그를 포함하는 배터리 셀 이송장치 ㈜에이프로 유럽 나. 업계의 현황 1) 산업의 특성전지(Battery)는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로서 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복하며 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다. [전지(Battery)의 구분] 종류 특징 주 용도 1차전지 1회 충전 후 폐기 라디오, 시계, 장난감,계산기, 카메라 2차전지 연속적인 충방전 사용(500회 이상) 휴대폰, 노트북PC, PDA, 캠코더,디지털카메라, 전기차, ESS ※ 출처: 2차전지의 기술, 시장동향 및 특허동향, 특허청2차전지는 반복적으로 충전 및 사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 있어 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(Ni-MH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다. 2차전지는 크기와 용도에 따라 소형 및 중대형으로 구분할 수 있습니다. 소형 2차전지는 휴대전화, 노트북, PDA 등과 같은 이동성이 간편한 IT 제품에 주로 사용되며, 중대형 2차전지는 전기차 등 친환경 자동차와 풍력, 태양광 발전 등으로 생산하는 잉여 전력을 저장할 수 있는 에너지저장용 대형 2차전지 등에 주로 사용되고 있습니다. 2차전지 산업은 대규모 설비투자가 필요한 장치산업으로, 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 산업입니다. 2차전지는 크게 전극, 조립, 활성화 공정을 거쳐 생산이 되고 있습니다.2) 산업의 성장성각국 정부의 환경규제 강화 및 구매
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보조금, 세제혜택 등 지원정책으로 전기차 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 세계 친환경 에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 전기차 및 ESS 등의 수요 확대에 따른 2차전지 산업의 성장과 증설계획에 따라 활성화 장비 및 검사장비 시장도 이에 비례하여 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 전기차 및 리튬이온배터리 시장 전망.jpg 글로벌 전기차 및 리튬이온배터리 시장 전망 3) 경기변동의 특성당사가 주로 생산하는 2차전지 제조 장비는 전방산업인 2차전지 산업에 영향을 받고 있으며, 2차전지의 최종 수요처인 휴대폰, 전기차, 에너지저장장치 등 전방산업의 영향을 받고 있습니다.2차전지는 전기차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 또한 전기차와 ESS는 각국의 환경규제 정책 및 보조금 정책, 시장 수요의 영향을 받습니다. 장비 산업의 특성 상 경기변동의 영향은 전방산업인 2차전지 산업의 최종 수요처의 실물 경기 불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 뒤따라 영향이 나타나는 경우가 많습니다.2차전지 장비산업은 특별히 계절적인 요인을 나타내고 있지 않으며 전기차, 에너지저장장치 산업이 급격하게 성장하고 있음에 따라 당사의 매출 역시 함께 성장을 이루고 있습니다. 리튬 2차전지의 주요 전방시장 및 특성.jpg 리튬 2차전지의 주요 전방시장 및 특성 ※ 출처: 한국투자증권4) 경쟁요소당사는 전방분야인 2차전지 산업에 의해 매출 영향을 받고 있으나, 당사가 사업을 영위하는 범위는 2차전지 제조 공정 중 활성화 공정에 해당하기 때문에 2차전지 활성화 공정 장비를 만드는 업체와 경쟁하게 됩니다. 활성화 공정설비는 전력 변환 기술과 배터리의 충방전을 가능하게 하는 기구물, 공장 자동화 기술 등이 필요합니다. 또한, 하드웨어 설계 시 전기 구조물을 원격제어하고 배터리의 모니터링, 통신 알고리즘이 가능하도록 프로그래밍 기술이 필요합니다. 또한 중국 기업과의 가격 경쟁력을 극복하고 기술적 차별화를 이루기 위해서는 기존의 충방전 패러다임으로는 도달하기 어려워 신규업체의 경우 진입장벽이 존재합니다. 다. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문2차전지의 생산공정은 크게 세 가지로 나누면 전극공정 → 조립공정 → 활성화(충/방전)공정 순으로 이루어져 있다고 볼 수 있습니다. 전극 공정은 전지에 삽입될 양극과 음극을 제조하는 공정입니다. 조립 공정은 양극, 분리판, 음극을 여러 겹으로 싸서 알루미늄 캔 혹은 파우치에 삽입하고 전해액을 넣은 후 봉합하는 공정입니다. 활성화 공정은 봉합과정을 마친 전지에 미세한 전기를 주어 양극과 음극이 전기적 특성을 가질 수 있도록 충/방전하는 공정입니다. 여기에 추가로 충/방전 공정을 수행하는 동안 축적된 가스를 배출하는 디게싱 공정, 테스트 공정으로 구성되어 2차전지가 생산됩니다. [2차전지의 생산공정] 구분 내용 장비 전극공정 양극재, 음극재, 분리막 제조 - 양극재, 음극재 : 코팅(Coater)/압착(Press)/절단(Slitter) 장비 - 분리막 : 코팅(Coater)/절단(Slitter) 장비 조립공정(Packaging) 전극과 원재료를 가공 및 조립 활성화 공정 충방전 공정을 통한전기적 특성 부여 - Formation(활성화장비) 디게싱(Degassing) 전기 내에 축적된 가스 배출 테스트 각종 성능 및 수명 테스트 - OCV, Cycler, 모듈/팩 테스터 리튬이온 2차전지 생산 시 활성화 공정을 거치기 전까지는 전지로서의 역할을 수행할 수 없으며, 활성화 공정에서 미세한 전기를 공급하는 과정을 거쳐야 비로소 양극과 음극을 구성하는 물질이 전기를 발생시키는 활동을 시작하게 됩니다. 따라서 리튬이온 2차전지는 활성화 공정을 반드시 거쳐야 성능이 결정되고 제품으로서 기능을 하게 됩니다. 활성화 공정을 거친 리튬이온 2차전지는 검사장비를 통한 성능, 수명검사 등의 과정을 거친 다음 출하됩니다. 특히 전기자동차에 사용되는 중대형 전지의 경우는 전수검사 후 셀 단위 혹은 모듈이나 팩 단위로
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제작되어 출하됩니다. 당사는 위와 같은 2차전지 제조공정 단계에서 활성화공정 단계에 해당하는 장비를 생산합니다. 그 중에서도 충/방전 단계의 Formation(활성화장비) 생산을 주력사업으로 영위하고 있으며, 국내외 유수의 2차전지 제조업체에 장비를 공급하고 있습니다.2) 시장점유율 및 시장의 특성 글로벌 2차전지 제조업체들은 2차전지 수요증가에 따라 생산능력 확대를 위해 공격적으로 증설을 추진하고 있어, 2차전지 장비업체들의 수주가 증가하고 있습니다. 배터리 셀 업체들의 연도별 capa 증설 계획.jpg 배터리 셀 업체들의 연도별 capa 증설 계획 ※ 출처: SNE Research, 유진투자증권현재 미국은 중국에 의존하고 있는 배터리 등 주요 제품의 공급망을 탈피하려는 움직임을 보여 한국 기업의 공급비중이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 수출 목표 시장은 중국, 유럽 및 미국 시장이며, 2차전지 활성화 및 테스트 장비 신규매출 및 유지보수 관련 매출을 증대시키고자 합니다. 따라서 2020년부터 당사는 중국 및 유럽 시장 진출의 교두보 마련을 위해 현지 법인을 설립(중국, 폴란드)하여 초기단계로서 사업을 활성화 하였습니다. 또한 2021년 10월 미국법인 및 2023년 12월 캐나다 법인을 설립하였고, 이를 기반으로 글로벌 시장점유율을 확대할 계획입니다. 라. 신규사업 1) 전력반도체2차전지 충방전기 시스템의 핵심 부품인 전력반도체는 전력변환, 전력변압, 전력안정, 전력분배 및 제어 등을 수행하는데 역할을 담당합니다. 전력반도체는 응용분야와 내압 특성에 따라 개별소자(Device), 집적회로(IC) 및 다중소자를 패키지로 집적한 모듈(Module) 형태로 존재하며 산업영역에 따라 전력레벨이 다른 반도체 소자가 사용됩니다. 차세대 전력반도체라 불리우는 GaN 전력반도체는 고유의 재료적 우수한 특성으로 인하여 낮은 Ron 저항과 높은 동작 주파수 및 높은 항복전압의 동작이 가능합니다. 이러한 특성은 스위칭 소자의 동작 시 발생되는 전력손실을 줄여주며 전력반도체 디스크리트(Discrete) 소자의 크기를 줄여주는 핵심 성능 지수입니다. 한편, 차세대 GaN 전력반도체가 2차전지 충방전기의 스위칭 전원모듈에 적용될 경우, 스위칭 주파수가 높아져서 설계가 단순해지고 전력전자 부품의 크기도 소형화되기 때문에 시스템 비용을 낮추는 효과가 발생합니다. 채널 역시 결합한다면, 최소한의 노력으로 더 높은 전류를 출력 가능하게 됩니다. 또한 드리프트를 아주 낮게 유지하면 비싸고 복잡하며 잠재적으로 환경오염을 유발할 수 있는 유냉 시스템(Oil cooling system)을 사용할 필요 없이 공기만으로 냉각이 가능합니다. 때문에 비용 효율적인 측면에서 고성능의 솔루션을 제공할 수 있게 되고, 에너지 재활용이 가능한 시스템 설계를 간소화할 수 있습니다. 이러한 방식은 충전용 배터리 제조의 고질적인 문제를 해결할 수 있어서 차별화된 2차전지 활성화 장비의 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됩니다.또한 개발을 완료한 8인치 GaN 에피웨이퍼의 판매가 시작되며 본격적으로 GaN 전력반도체 사업 역량을 강화하기 위한 방안을 추진하고 있습니다. 이에 종속회사 ㈜ 에이프로세미콘은 구미시에서 대규모 시설투자를 완료하여 GaN 전력반도체 시장 입지를 선점할 계획입니다. 주요 파트너사는 주식회사 DB하이텍이며, 이외에 복수의 고객사 및 파트너 등과 공급논의를 이어가고 있습니다.2) 사용 후 배터리 진단기술전기차 배터리는 종류에 따라 다르지만 통상 5~10년 가량 사용하면 폐배터리로 분류됩니다. 충전과 방전을 거듭할수록 에너지 밀도가 낮아져 주행 거리가 줄어들고 충전 속도가 느려지기 때문인데, 2020년 전후로 전기차의 시장 침투율이 크게 늘어난 점을 고려하면 2025년에서 2030년 사이 부터 폐배터리 수가 증가해 폐배터리 시장이 확대될 것으로 전망합니다.한편 폐배터리는 중금속 오염, 폭발 등의 이유로 상태에 따라 재사용, 재활용 됩니다. 폐배터리의 잔존 수명이 많은 경우 에너지저장장치, 전기자전거 등 다른 장치에 재사용 할 수
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있습니다. 이외에는 니켈, 코발트 등 주요 금속을 회수해 재활용을 하게 됩니다.폐배터리를 재활용 하게 되면 주요 금속의 상당 부분(약 70% ~ 90%)을 회수할 수 있어 원자재 가격상승 압박에서 경쟁력을 갖출 수 있고, ESG(환경ㆍ사회ㆍ지배구조) 경영을 강화하는 계기로 삼을 수 있습니다. 이 때문에 국내외 배터리, 완성차 업체 등이 폐배터리 재활용 업체를 M 하거나 관련 설비를 증설하는 등 시장 선점에 나서고 있는 상황입니다.폐배터리를 재활용하기 위해서는 팩, 모듈 및 셀 단위로 해체되어야 하지만 시장 초기 단계이자 제조사 별로 배터리 형태가 모두 다르기 때문에 전체 공정이 인력에 의해 이루어지고 있어 보다 효율적인 공정 및 기술이 필요한 상황입니다. 따라서 현재 안정적인 재활용을 위해 폐배터리 진단 기술에 대한 R 지속하고 있으며 본격적으로 시작될 폐배터리 시장에 2차전지 전문 기업으로서 새로운 파이프라인을 구축하고자 합니다.3) 전기차 급속충전기글로벌 전기차 판매량이 증가하면서 충전소 인프라 확대에 대한 논의가 지속되고 있습니다. 국내 대기업 또한 전기차 충전시장에 진입할 계획을 가지는 등 향후 사업 전망이 밝으며, 효율적인 충전을 위해 급속충전에 대한 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.그런데 급속충전을 하다보면, 배터리를 충전하는데 소요되는 시간을 절약하고자 높은 정격전력과 C-rate로 인해 배터리 내부에 충격을 주어 내구성이 발생하게 됩니다. 또한 특정 계절(여름)이나 급가속 등 물리적인 영향으로 인해 단시간 내에 방전되어 배터리 자체 온도가 높을 때 급속 충전을 진행할 경우 효율이 줄어들거나, 충전 자체가 이루어지지 않을 수도 있습니다.따라서 당사는 알고리즘을 이용한 급속 충전 방식을 제공하는 기기를 개발 중에 있는데, 이는 기존 2차전지 활성화 장비 R 대한 경험을 바탕으로 각 배터리의 분석 등을 통한 효율적인 충전이 가능할 수 있도록 기술을 확보 및 개발하고자 합니다.이로인해 배터리 수명이 증가하여 전기차 수명 또한 증가할 수 있으며, 충전 시스템의 알고리즘을 통해 보다 더 효율적으로 배터리 충전소 위치 선정이 가능할 수 있습니다. 또한 배터리 열화고장 예측을 통한 고장 예방 및 배터리 교체계획 수립으로 운용 유지비가 절약 될 수 있어 당사가 개발한 충전기가 더욱 경쟁력을 가질 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.4) 차량용 제어기 공급 및 자율주행 플랫폼 개발글로벌 전기차 시장의 성장에 따라 전기차의 형태 또한 전기버스, 전기트럭, 특수목적 전기자동차 등으로 다양화 되고 있습니다. 당사는 전기기반 플랫폼을 통해 다양한 형태의 전기차로 적용될 수 있도록 R 확대하고 있습니다.당사는 전기기반 플랫폼인 스케이트보드 플랫폼(Skateboard Platform) 개발을 추진하고 있는데, 이는 하나의 플랫폼으로 다양한 차종을 양산할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 또한 단순화된 스케이트보드 플랫폼에 다양한 차량의 형태를 결합하여 목적기반자동차(PBV, Purpose Built Vehicle)로도 개발이 가능하다는 점에서 높은 효용성이 기대됩니다.차랑제어기(VCU, Vehicle Control Unit)를 중심으로 전자장비가 탑재되기 때문에 차량제어기는 전기차를 구성하는 핵심요소 입니다. 당사는 미국의 ECOTRON사와 전기차용 제어기 및 자율주행 제어기에 대하여 국내 독점공급을 목표로 사업 파트너십을 강화하고 있습니다. 이를 통해 다양한 형태의 전기차에 차량제어기를 독점공급하여 시장점유율을 확보할 수 있도록 노력하겠습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 작성한 사업보고서에는 예측정보를 담고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관련된 것으로, 발생될 것으로 예측한 모든 기재 사항이 해당되며 표현상으로는 '예상', '전망', 계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 이와 관련된 내용은 미래 사업환경과 관련하여 합리적인 근거나 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래 회사에 관한 사항은 예측정보에 기재된 내용과 차이가 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 본 사업보고서 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 2000년도 6월 법인으로 설립되어 전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 바탕으로 리튬이온 이차전지 생산공정 중 후공정에 해당되는 장비를 공급합니다. 충방전기(Formation), 고온가압충방전기(Jig Formation) 등 활성화 공정 설비가 당사의 주력 제품으로, 2차전지 활성화 공정에 필요한 제품 전체를 개발 및 생산하고 있습니다. 한편 전지는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬 그리고 현재 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있습니다. 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다. 2차전지는 전기를 저장했다가 반복적으로 충전 및 사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 있어 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(Ni-MH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다. 이와 관련된 세부사항은 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위: 원) 사업연도 제25기 제24기 제23기 구분 2024년말 2023년말 2022년말 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 당기손익인식-공정가치측정금융자산 매출채권및기타채권 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 유동파생상품금융자산 [비유동자산] 장기성매출채권및기타채권 장기금융상품 당기손익인식-공정가치측정금융자산 유형자산 투자부동산 무형자산 이연법인세자산 기타비유동자산 [자산총계] [유동부채] [비유동부채] [부채총계] [지배기업 소유주지분] [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] [자본총계] [자본과 부채총계] - 제24기 자산은 전기대비 약 1,683억원 증가한 4,147억원 입니다. 자산이 증가한 주요 원인은 차입금 증가 및 종속회사의 상환전환우선주(RCPS) 신주 발행에 따른 부채 증가에 기인한 것입니다.- 부채는 전기대비 약 1,675억원 증가한 3,416억원 및 자본은 약 8억원 증가한 731억원 입니다. 부채가 증가한 주요 원인은 차입금 증가 및 종속회사의 상환전환우선주(RCPS) 신주 발행에 따른 부채 증가에 기인한 것입니다. 자본이 증가한 주요 원인은 당기순이익이 발생하였기 때문입니다. 나. 영업실적 (단위: 원) 사업연도 제25기 제24기 제23기 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 기본주당순이익 희석주당순이익 - 제25기 매출액은 전년대비 약 358억원 감소한 2,002억원 입니다. 전기차 시장의 일시적 수요 둔화에 따라 설비 공급이 소폭 지연된 영향입니다. 영업이익의 경우 전년대비 약 122억원 감소한 34억원 이며, 당기순이익도 전년대비
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93억원 감소한 28억원 입니다. 이는 판관비 및 종속회사의 연구개발비 증가에 따라 수익성이 감소된 영향입니다. 다. 신규사업 - 당사는 기업 가치 극대화를 위해 신규 사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이에 아래와 같이 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다. 연결대상 종속회사에서 영위하는 주된 사업은 전력반도체 및 전기공사업 입니다. 신규사업과 관련된 세부 내용은
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II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항의 '라. 신규사업'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다. [기준일: 2024년 12월 31일] (단위: 주, 천원) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 (주)에이프로세미콘 2020년 07월 01일 경영참여 (주)그린볼트 2021년 08월 13일 경영참여 합 계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년 초과 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 차입금 당기손익인식-공정가치측정금융부채 전환사채 상환전환우선주부채 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 1년 초과 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 차입금 전환사채 상환전환우선주부채 리스부채 합 계 나. 자금조달 1) 외부자금 조달- 공모자금 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 신규상장 2020년 07월 10일 시설자금 시설자금 신규상장 2020년 07월 10일 운영자금 운영자금 신규상장 2020년 07월 10일 채무상환자금 채무상환자금 ※ 공모자금 세부 사용 내역 (단위 : 천원) 자금사용 내역 금액 비고 시설자금 MOCVD 장비, R 건립 운영자금 인건비 등 운영자금 채무상환자금 차입금 상환 합 계 - 사모자금해당사항 없음 - 미사용자금의 운용내역해당사항 없음 2) 차입금 현황 - 당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과목 차입처 종 류 이자율(%) 차입일 만기일 당기말 전기말 상환방법 단기차입금 신한은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 국민은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 신한은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 신한은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 신한은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 신한은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 국민은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금(*1) 기업은행 무역금융 만기일시상환 단기차입금 기업은행 운영자금 만기일시상환 장기차입금(*1) 신한은행 시설자금 만기일시상환 장기차입금(*1) 신한은행 시설자금 3년 거치 5년 분할상환 장기차입금(*1) 신한은행 시설자금 3년 거치 5년 분할상환 장기차입금 신한은행 시설자금 2년거치 4,9년 분할상환 장기차입금(*2) 신한은행 시설자금 2년거치 4,9년 분할상환 장기차입금(*2) 신한은행 시설자금 2년거치 4,9년 분할상환 장기차입금 신한은행 시설자금 만기일시상환 장기차입금 신한은행 시설자금 3년거치 4년 분할상환 장기차입금 신한은행 시설자금 분할상환 장기차입금 신한은행 시설자금 만기일시상환 장기차입금 신한은행 시설자금 만기일시상환 장기차입금 신한은행 시설자금 만기일시상환 장기차입금 신한은행 시설자금 분할상환 합계 (*1) 해당 차입금과 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다.(*2) 해당 차입금과 관련하여 토지를 담보로 제공하고 있습니다. 5. 부외거래 1) 당기말 현재 연결회사는 계류중인 소송이 없습니다. 2) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의
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내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 제공처 보증한도 실행금액 보증내용 서울보증보험 (주)엘지에너지솔루션 외 계약이행, 하자보증 등(*) 전기공사공제조합 프로이즈 주식회사 외 계약이행, 하자보증 등(*) 서울보증보험 (주)리더스앤글로벌 외 계약이행, 하자보증 등(*) 건설공제조합 (주)성현이앤씨 신축공장 공사도급계약 선금 기계설비건설공제조합 미디어캐리어㈜ 신축공장 공사도급계약 선금 신용보증기금 신한은행 대출보증 합 계 (*) 연결회사의 영업과 관련하여 계약이행, 하자보증 및 기타지급보증을 제공받고 있습니다. 3) 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.① 차입약정 (단위 : 천원) 금융기관명 구 분 한도약정 실행금액 IBK기업은행(*) 구매카드대출 IBK기업은행(*) 무역금융대출 국민은행 무역금융대출 신한은행 무역금융대출 신한은행(*) 시설자금대출 신한은행 시설자금대출 신한은행(*) 시설자금대출 IBK기업은행 운영자금대출 하나은행 외상매출채권담보대출 합 계 (*) 상기 차입약정과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니 다.② IBK기업은행과 300만USD에 대한 통화선도계약을 체결하였으며, 동 계약의 실행일은 2025년 2월부터 2025년 6월까지입니다.③ 신한은행과 600만USD에 대한 통화선도계약을 체결하였으며, 동 계약의 실행일은 2025년 1월부터 5월까지입니다.4) 당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공받은자 보증처 보증금액 보증내용 경상북도 구미시 서울보증보험 개발행위허가 영남에너지서비스(주) 서울보증보험 가스사용료 납부 지급보증 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.추가적으로 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서의
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II. 비유동부채 장기매입채무및기타채무 장기차입금 비유동리스부채 부채총계 I.자본금 II.자본잉여금 III.기타자본구성요소 IV.기타포괄손익누계액 Ⅴ.이익잉여금 Ⅵ.비지배주주지분 자본총계 자본과부채총계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 25(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 24(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 에이프로 및 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 25(당) 기 제 24(전) 기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 Ⅵ. 기타수익 Ⅶ. 기타비용 Ⅷ. 순금융손익 (1) 금융수익 (2) 금융비용 Ⅸ. 법인세비용차감전순이익 Ⅹ. 법인세비용(이익)
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부채 및 자본총계 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 71(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 70(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 부국증권 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 71(당) 기 제 70(전) 기
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IV. 기타포괄손익누계액 V. 이익잉여금 (대손준비금 기적립액) 대손준비금 환입예정액 자 본 총 계 부채 및 자본총계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 71(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 70(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 부국증권 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 71(당) 기 제 70(전) 기
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 (7) 배당금1) 이익잉여금처분계산서에 계상된 배당금의 산정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 배당을 받을 주식수의 계산(*) 배당률의 산정 총발행 주식수(주) 자기주식수(주) 자기주식차감후주식수(주) 자기주식차감후자본금 현금배당예정액 배당률(%) 보통주 우선주 합 계 보통주 우선주 합 계 (*) 당기말 현재 당사는 당사가 보유하고 있는 자기주식을 제외한 보통주 및 우선주에 대하여 배당을 할 예정입니다. 2) 배당수익률의 산정내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1주당 배당금 1주당 액면금액 액면배당률(%) 보통주 우선주 보통주 우선주 3) 배당성향의 산정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 현금배당예정액의 합계 당기순이익 배당성향(%) 당 기 전 기 23. 대손준비금 (1) 보고기간종료일 현재 대손준비금 잔액은 없으며, 당기 및 전기 중 대손준비금 추가 적립(환입)액은 없습니다. (2) 당기 및 전기 중 대손준비금 환입액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 대손준비금 환입액 대손준비금 반영후 조정 당기순이익 대손준비금 반영후 구형우선주 주당이익 2,574원 5,155원 대손준비금 반영후 보통주 주당이익 2,524원 5,105원 24. 순수수료손익 당기 및 전기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 수수료수익 수탁수수료 인수및주선수수료 집합투자증권취급수수료 매수및합병수수료 기 타 합 계 수수료비용 매매수수료 송금수수료비용 기타수수료비용 합 계 순수수료이익 25. 금융상품관련손익당기 및 전기 중 금융상품관련손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 금융상품평가및 처분이익 당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익 주식 및 출자금 등 신주인수권 채권 집합투자증권 기업어음증권 파생결합증권 소 계 당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익 주식 및 출자금 등 채권 집합투자증권 기업어음증권 투자자예탁금 파생결합증권 기타 소 계 당기손익-공정가치 측정금융부채평가이익 매도유가증권 합 계 금융상품평가및 처분손실 당기손익-공정가치 측정금융자산처분손실 주식 및 출자금 등 신주인수권 채권 집합투자증권 기업어음증권 파생결합증권 소 계 당기손익-공정가치 측정금융자산평가손실 주식 및 출자금 등 신주인수권 채권 집합투자증권 기타 소 계 당기손익-공정가치 측정금융부채평가손실 매도유가증권 합 계 금융상품관련순이익 26. 파생상품 관련손익당기 및 전기 중 파생상품의 순손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 파생상품거래이익 장내파생상품거래이익 선물매매이익 선물정산이익 옵션매매이익 소 계 장외파생상품거래이익 파생상품매매이익 파생상품평가이익 소 계 합 계 파생상품거래손실 장내파생상품거래손실 선물매매손실 선물정산손실 옵션매매손실 옵션평가손실 소 계 장외파생상품거래손실 파생상품평가손실 합 계 파생상품관련순이익 27. 순이자손익당기 및 전기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 현금 및 예치금 대출채권 당기손익인식금융자산 기타 합 계 이자비용 예수부채 차입금 사채 환매조건부채권매도 기타 합 계 순이자이익 28. 대출채권관련손익 당기 및 전기 중 대출채권관련손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 대출채권평가 및 처분이익 신용손실충당금환입액 대출채권평가 및 처분손실 대출채권처분손실 신용손실충당금전입액 합 계 대출채권관련순손실 29. 기타영업손익 당기 및 전기 중 기타영업수익 및 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타영업수익 배당금수익 분배금수익 기타 합 계 기타영업비용 충당부채전입액 기타신용손실충당금전입액 기타 합 계 기타영업순이익 30. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 단기종업원급여 퇴 직 급 여 복리후생비 전산운용비
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지급임차료 지급수수료 기업업무추진비 광고선전비 감가상각비 무형자산상각비 연 수 비 세금과공과 등기소송비및공고비 회 의 비 인 쇄 비 여비교통비 차량유지비 소 모 품 비 수도광열및사옥관리비 보 험 료 행 사 비 기 타 합 계 31. 영업외손익 (1) 당기 및 전기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 무형자산처분이익 임대료수익 종속기업투자및관계기업투자처분이익 보험수익 기 타 합 계 (2) 당기 및 전기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 기부금 복구공사손실 기 타 합 계 32. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액포함) ±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 ±미환류법인세 납부 ±자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용과 이연법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 자본에 직접 반영된 법인세비용 (3) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 비과세수익 비공제비용 법인세추납액ㆍ환급액 기타 조정사항 소계 법인세비용 유효세율 (4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 일시적차이변동 이연법인세자산부채 변동 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 무상주배당금 미수채권이자 손해배상공동기금 금융자산손상차손 골프회원권 당기손익-공정가치측정금융자산 비품감가상각비 업무용승용차 퇴직급여충당부채 연차수당 대손부인액 압축기장충당금 선물정산손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가차익(토지) 재평가차액(건물) 종속기업투자 무형자산손상차손 미실현평가수당 유가증권손상차손 복구충당부채 복구충당부채비품감가상각비 복구비품 기간귀속미지급비용 비품수선비 사용권자산 리스부채 대손충당금 동업기업 소 계 미환류소득에 대한 법인세 이연법인세 인식제외 금액 이연법인세 인식대상 금액 (*) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상세율(2024년 12월 31일 이후 실현분 23.1%)을 적용하였습니다. (단위: 천원) 구 분 일시적차이변동 이연법인세자산부채 변동 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 무상주배당금 미수채권이자 손해배상공동기금 금융자산손상차손 골프회원권 당기손익-공정가치측정금융자산 비품감가상각비 업무용승용차 퇴직급여충당부채 연차수당 대손부인액 압축기장충당금 선물정산손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가차익(토지) 재평가차액(건물) 종속기업투자 무형자산손상차손 미실현평가수당 유가증권손상차손 복구충당부채 복구충당부채비품감가상각비 복구비품 기간귀속미지급비용 비품수선비 사용권자산 리스부채 대손충당금 개발비 기간충당부채 소 계 미환류소득에 대한 법인세 이연법인세 인식제외 금액 이연법인세 인식대상 금액 (*) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상세율(2023년 12월 31일 이후 실현분 23.1%)을 적용하였습니다. 33. 주당이익당기 및 전기 중 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.(1) 보통주 및 우선주 주당손익 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 구형우선주해당분 보통주해당분 구형우선주 보통주 구형우선주 2,574원 5,155원 보통주 2,524원 5,105원 (2) 당기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 주식수(주) 일 수(일) 총 적 수 발행주식 구 분 주식수(주) 일 수(일) 차감적수 자기주식이월 차감적수합계
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유통주식적수합계 대 상 일 수 가중평균유통보통주식수 구 분 주식수(주) 일 수(일) 총 적 수 발행주식 구 분 주식수(주) 일 수(일) 차감적수 자기주식이월 차감적수합계 유통주식적수합계 대 상 일 수 가중평균유통보통주식수 (3) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 34. 특수관계자거래 (1) 당기말 현재 당사와 특수관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다. 회 사 명 관 계 유리자산운용(주) 종 속 기 업 부국캐피탈 (주) 종 속 기 업 유리힘찬성장주증권자투자신탁[주식] 종 속 기 업 유리웰스힘찬성장증권자투자신탁[주식] 종 속 기 업 유리힘찬성장주증권모투자신탁[주식](*) 종 속 기 업 유리타겟크루즈증권투자신탁[주식혼합]C-F 종 속 기 업 유리타겟크루즈증권투자신탁[주식혼합] (*) 종 속 기 업 퍼시픽브릿지LAST_ MILEHERO일반사모투자신탁제1호 관 계 기 업 오라이언명품코스닥벤처일반사모투자신탁제53호 관 계 기 업 오라이언명품코스닥벤처일반사모투자신탁제76호 관 계 기 업 오라이언명품메자닌일반사모투자신탁제88호 Class C-S 관 계 기 업 오라이언명품코스닥벤처일반사모투자신탁제106호 관 계 기 업 (*) 모자형 펀드로서 모펀드내의 자펀드 지분율이 50% 이상이므로 연결대상에 포함하였습니다.(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채무는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 내 역 당 기 말 전 기 말 종속기업 유리자산운용(주) 임대보증금 종속기업 부국캐피탈(주) 임대보증금 합 계 (3) 당기 및 전기 중 특수관계자와 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 내 역 당 기 전 기 종속기업 유리자산운용(주) 임대료수익 종속기업 부국캐피탈(주) 임대료수익 종속기업 부국캐피탈(주) 잡수익 합 계 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사명 당 기 전 기 출 자 회 수 출 자 회 수 종속기업 부국캐피탈(주) 종속기업 유리글로벌Top10주식과단기채증권자투자신탁[채권혼합] 관계기업 오라이언명품메자닌일반사모투자신탁제88호 Class C-S 관계기업 오라이언명품코스닥벤처일반사모투자신탁제53호 관계기업 오라이언명품코스닥벤처일반투자형사모투자신탁제76호 관계기업 오라이언명품코스닥벤처전문투자형사모투자신탁제51호 관계기업 오라이언명품코스닥벤처전문투자형사모투자신탁제49호 (*) 관계기업 오라이언명품코스닥벤처일반사모투자신탁제106호 합 계 (*) 당기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 금액은 특수관계자 제외 이전까지의 거래내역입니다. (5) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 단기종업원급여 퇴직급여 합 계 상기의 주요 경영진에는 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. 35. 현금흐름표 (1) 현금 및 현금성자산 현금흐름표상 현금 및 현금성자산은 재무상태표상의 현금 및 현금성자산과 일치합니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 현금및현금성자산 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용 이자비용 감가상각비 무형자산상각비 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 파생상품평가손실 당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 충당부채전입액 신용손실충당금전입액 기타신용손실충당금전입액 합 계 (3) 당기 및 전기 중 현금의 유출이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 종속기업투자 및 관계기업투자 처분이익 파생상품 평가이익 당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익 무형자산처분이익 신용손실충당금환입액 잡수익 합 계 (4) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산, 부채의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 예치금의
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감소(증가) 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가) 대출채권의 감소(증가) 미수금의 감소(증가) 미수수익의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 기타자산의 감소(증가) 탄소배출권자산의 감소(증가) 부가가치세대급금의 감소(증가) 투자자예수금의 증가(감소) 당기손익-공정가치측정금융부채의 증가(감소) 미지급금의 증가(감소) 미지급비용의 증가(감소) 제세금예수금의 증가(감소) 선수수익의 증가(감소) 부가가치세예수금의 증가(감소) 기타부채의 증가(감소) 복구충당부채의 증가(감소) 합 계 (5) 비현금거래당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익의 증감 종속기업투자에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 상각후원가측정금융자산의 제각 (6) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초장부가액 재무활동현금흐름 기 타(*) 기말장부가액 콜머니 증금차입금 기타차입금 환매조건부채권매도 단기사채 임대보증금 리스부채 합 계 (*) 상각, 리스부채의 이자지급 등이 포함되어 있습니다. 당사는 이자의 지급을 영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 기초장부가액 재무활동현금흐름 기 타 기말장부가액 콜머니 증금차입금 기타차입금 환매조건부채권매도 단기사채 임대보증금 리스부채 합 계 36. 금융상품(자산 및 부채)의 공정가치 측정 (1) 공정가치 측정기준당사는 공정가치 평가 대상 금융자산 및 부채의 공정가치를 측정하는 경우 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다. 1) 활성시장에서 거래되는 금융자산 및 부채의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 공시가격을 이용하여 측정하고 있습니다. 2) 활성시장이 없는 금융자산 및 부채의 공정가치는 별도의 평가기법을 통하여 측정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름 할인방법과 옵션가격결정모형을 포함하고 있습니다. 당사는 금융상품의 가격을 결정할 때 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 존재하고 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다면 해당 평가기법을 적용하고 있습니다. 3) 평가기법에 의하여 공정가치를 결정하는 경우 동일한 금융상품의 관측 가능한 현 행 시장거래와의 비교에 의해 객관적으로 입증되거나 관측 가능한 시장의 자료만을 변수로 포함하는 평가기법을 사용할 수 있습니다. 단, 평가기법을 통한 공정가치의 결정시 모든 주요 투입변수가 항상 시장에서 관측 가능하지는 않으며 이런 경우에는 합리적인 가정이나 추정을 이용하여 공정가치를 결정하고 있습니다. 4) 활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품이나 이러한 지분상품에 연계된 파생상품의 경우 신뢰성 있는 공정가치를 측정할 수 없는 상황에서는 원가법을 적용하고 있습니다. (2) 상각후원가로 측정하는 금융상품1) 상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다. 구 분 공정가치 산출 방법 현금 및 예치금 현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 예치금은 변동이자율 예치금과, 초단기성인 익일 예치금이 대부분이므로 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다. 대출채권 대출채권의 공정가치는 수취할것으로 예상되는 기대 현금흐름을 시장이자율과 차주의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 예수부채 및차입부채 요구불예수부채, 콜머니는 초단기성 부채로 장부가액을 공정가치로 평가하였으며, 나머지 예수부채와 차입부채는 계약상 현금흐름을 시장 이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다. 2) 보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부가액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 장부가액 공정가액 장부가액 공정가액 현금 및 예치금 현금및현금성자산
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예치금 소 계 대출채권 신용공여금 대여금 대출금 환매조건부채권매수 사모사채 이연대출부대수익 소 계 기타금융자산 자산총계 예수부채 위탁자예수금 장내파생상품거래예수금 저축자예수금 조건부예수금 집합투자증권투자자예수금 기타(고객예수금) 소 계 차입부채 콜머니 차입금 환매조건부채권매도 단기사채 소 계 기타금융부채 부채총계 (3) 금융상품 공정가치 서열체계1) 공정가치수준의 분류 당사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치수준으로 분류하여 공시합니다. ① 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다. ② 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류하고 있습니다. ③ 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하고 있습니다. 2) 보고기간종료일 현재 금융상품자산 및 부채의 평가수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 의무적인 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 자산총계 당기손익-공정가치 측정 금융부채 의무적인 당기손익-공정가치 측정 금융부채 부채총계 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 의무적인 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 자산총계 당기손익-공정가치 측정 금융부채 의무적인 당기손익-공정가치 측정 금융부채 부채총계 3) 가치평가기법과 투입변수(가) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 구 분 당기말 전기말 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 채무증권 등 현금흐름할인모형, Tsiveriotis-Fernandes and Hull 등 할인율, 기초자산의 변동성 등 투자자예탁금별도예치금(신탁) 파생상품 합 계 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품 (나) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 가치평가법 관측가능하지 않은 투입변수 투입변수가 공정가치측정에 미치는 영향 당기손익-공정가치측정금융자산(*1) 조정순자산가치법 등 부동산공정가치, 할인율 등 부동산공정가치-정의 상관관계, 할인율-부의 상관관계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2) 현금흐름할인모형 할인율,성장율 할인율-부의 상관관계, 성장률-정의 상관관계 합 계 (*1) 보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류한 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 활성화된 시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 취득 당시 원가가 공정가치의 적절한 추정치로 판단되어 취득원가로 측정한 지분증권은 보고기간종료일 현재 각각 15,733백만원 및 17,238백만원입니다. (*2) 보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 활성화된 시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 취득 당시 원가가 공정가치의 적절한 추정치로 판단되어 취득원가로 측정한 지분증권은 보고기간종료일 현재각각 3,272백만원 및 3,272백만원입니다. (다) 금융상품의 민감도 분석은 가치평가모델 시뮬레이션을 통하여 관측 불가능한 주요한 투입변수의 -1% ~ 1% 범위내 변동에 따른 당해 금융상품 가치의 변동정도를 예측한 것입니다. 한편, 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 투입변수들의 조합 중에서 가장 유리하거나 또는 불리한 변동정도를 의미합니다. 당기말 현재 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 수준 3으로 분류된 금융자산의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손익구분
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공정가치 유리한변동 불리한변동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익 4) 공정가치 수준 3 관련 공시당기 및 전기 중 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 기타포괄손익인식액 매입/발행 매도/결제 다른 수준에서 수준 3으로 변경된 금액 수준 3에서 다른 수준으로 변경된 금액 기말금액 (단위: 천원) 구 분 전 기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 기타포괄손익인식액 매입/발행 매도/결제 다른 수준에서 수준 3으로 변경된 금액 수준 3에서 다른 수준으로 변경된 금액 기말금액 37. 금융자산 및 부채의 범주별 분류보고기간종료일 현재 금융자산 및 부채의 범주별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 상각후원가 측정금융상품 매매목적파생상품 합 계 [금융자산] 현금및예치금 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정 가치 측정 금융자산 대출채권 기타금융자산 금융자산 합계 [금융부채] 당기손익-공정가치 측정 금융부채 예수부채 차입부채 기타금융부채 금융부채 합계 (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 상각후원가 측정금융상품 매매목적파생상품 합 계 [금융자산] 현금및예치금 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정 가치 측정 금융자산 대출채권 기타금융자산 금융자산 합계 [금융부채] 당기손익-공정가치 측정 금융부채 예수부채 차입부채 기타금융부채 금융부채 합계 38. 금융위험관리 - 위험종류 및 위험관리 목적당사는 보유하고 있는 금융상품으로 인해 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등과 같은금융위험에 노출되어 있습니다. 위험관리는 당사의 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 금융위험을 효율적으로 관리함으로써 경영의 안정성과 주주가치의 극대화를 목적으로 하고 있습니다.- 위험관리 정책당사가 부담하는 리스크를 적정 자기자본 수준과 연결, 리스크를 감당할 수 있는 적정 자기자본 확보, 리스크 특성 및 사업계획 등에 비추어 리스크관리절차를 적정하게유지하고, 리스크 특성 및 내부통제환경에 부합되는 목표자기자본수준 설정, 모니터링 및 점검과 리스크평가시스템, 리스크를 자기자본과 연계시킬 수 있는 시스템, 당사 내부정책의 준수여부를 모니터링 할 수 있는 시스템 구축에 있습니다. - 위험관리 절차당사의 위험관리절차는 위험의 인식, 측정 및 평가, 통제, 감시 및 보고절차로 구분될수 있으며 각 구체적 절차는 다음과 같습니다.1) 리스크의 인식: 당사 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 리스크의 소재를 파악하고 분석2) 리스크의 측정 및 평가: 리스크 유형별(종합리스크 포함)로 측정방법을 정하여 그 크기를 측정하고 적정여부를 평가3) 리스크의 통제: 리스크를 회피 또는 축소하거나 적정리스크 상태를 유지하기 위하여 리스크한도를 관리하고 일별, 월별, 분기별 등 보고사항을 정하여 리스크를 통제4) 리스크의 감시 및 보고: 리스크 상황에 적절히 대응하기 위하여 지속적으로 리스크 수준을 감시하고, 보고경로, 보고내용, 보고주기 등을 수립 (1) 신용위험1) 신용위험관리당사는 일정 수준의 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험은 거래상대방의 신용도 하락 또는 부도로 인해 채무불이행 또는 계약불이행으로 인해 재무적 손실을 입을 위험을 말합니다. 당사의 영업활동에 있어 가장 중요하게 관리되어야 할 위험으로 분류되며, 신용리스크관리규정에 따라 업무에 수반되는 신용리스크를 인식, 측정, 보고 및 관리하여 경영 의사결정에 반영시킴으로써, 수익의 안정적인 창출 및 자산건전성 유지를 추구하고 있습니다. 신용사건으로 인해 당사에 미치는 경제적 손실 또는 기대이익의 상실 가능성이 있는 당사 전체 업무영역의 거래상대방과 노출포지션을 포괄하여 신용위험
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관리대상을 설정하여 신용위험을 관리하고 있으며, 신용리스크노출규모 측정대상은 다음과 같습니다. 범 주 상 품 신용위험 관리대상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 유가증권 채권, MMF, 기업융통어음 등 파생상품 주가지수선물, 주가옵션, 금리선물, 금리선도 등 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 유가증권 채권 등 대여금및수취채권 여신채권 신용공여금, 대여금, 대출금, 사모사채 등 기타 기타자금거래 예금 및 예치금 등 (*) 지분증권은 신용리스크 노출규모 관리대상에서 제외함 당사는 신용위험의 측정요소로 신용익스포저, 현행익스포저, 잠재적신용익스포저, 예상손실, 비예상손실, 신용위험가중자산, 신용위험자본 등을 사용합니다. 리스크관리부서는 신용등급평가의 적정성을 판단하여 당사의 운용 신용등급을 관리하며, 제반 외부신용등급과 내부신용등급 및 기준신용등급의 데이터를 관리합니다. 거래부서는 거래상대방 신용등급 변화 징후를 적정하게 모니터링 하여야 하며, 특이사항 발생시 리스크관리부서로 통보합니다. 신용등급은 취득시점을 기준으로 국내외 공신력 있는 신용평가기관의 신용등급을 적용합니다. 당사의 총신용리스크규모가 특정부문에 편중되는 것을 방지하고 리스크 대비 적정 기대수익을 실현하기 위하여 포트폴리오를 분류하여 총신용리스크노출규모를 관리하며, 신용등급별 한도 이외의 전사 한도관리대상은 거래상대방별 한도, 기업집단별 한도, 국가별 한도로 규정하고 있습니다. 2) 신용위험에 대한 최대 노출액보고기간종료일 현재 보유 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출액의 내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및예치금 투자자예탁금별도예치금(예금) 외 대출채권 신용공여금 등(*) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 채무증권 등 기타금융자산 미수금 등(*) 채무보증 매입보장약정 등 합 계 (*) 이연대출부대손익과 현재가치할인차금 및 신용손실충당금이 가감된 금액입니다.3) 신용등급별 구성 내역보고기간종료일 현재 채무증권(당기손익-공정가치 측정 금융자산)의 신용등급별 구성내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구분 신용위험등급 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기말 전기말 채무증권 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ A- 등급없음(*) 소 계 기업어음증권(단기사채 포함) A1 합 계 (*) 신용위험등급이 등급없음으로 분류된 채무증권에는 국공채 329,037,837천원(전기: 400,402,465천원)과 특수채 -천원(전기: 10,059,408천원)이 포함되어 있습니다. 4) 지역별 구성내역보고기간종료일 현재 대출채권 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무증권)의 지역별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 한 국 기 타 합 계 대출채권(충당금설정전) 채무증권 합 계 (단위: 천원) 구 분 한 국 기 타 합 계 대출채권(충당금설정전) 채무증권 합 계 5) 산업별 구성내역보고기간종료일 현재 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 금 액 비 율(%) 금 액 비 율(%) 금융기관대출 기업대출 부동산업 및 임대업 기타 소 계 개인대출 합 계 (2) 유동성 위험1) 유동성위험의 개요 및 관리유동성위험은 자산과 부채의 만기가 불일치하거나 예상치 못한 자금소요에 의하여 발생하는 자금의 유출 등으로 인해 보유자산의 저가 처분 및 고비용 차입 등의 비정상적인 손실을 입게 될 위험을 말합니다. 당사는 유동성위험을 자금조달 유동성리스크와 시장 유동성리스크로 나누어 관리하고 있습니다. 자금조달 유동성리스크는 당사 자산, 부채 및 예상 현금흐름 등을 관리대상으로 하며, 시장 유동성리스크는 운용 주식 및 채권을 관리대상으로 합니다. 자금조달 유동성리스크는 유동성갭과 유동성비율을 지표로 측정하며 관리합니다. 리스크관리부서는 이러한 지표를 통해 매일 유동성위험을 측정하고 그 한도를 관리합니다. 한편, 시장 유동성리스크는 상품별 유동성현황 분석을 통하여 측정하며, 주식의 시장 유동성리스크와 채권의 시장 유동성리스크로 구분하여 측정, 관리하고 있습니다. 2) 금융부채 및 난외약정의 잔존계약만기
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분석보고기간종료일 현재 금융부채 및 난외약정의 잔존기간별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1개월 이하 1개월 초과~ 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과~ 1년 이하 1년 초과~ 5년 이하 5년 초과 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융부채(비파생) 당기손익-공정가치 측정 금융부채(파생) 예수부채 차입부채 기타금융부채 소 계 (*) 추가투자의무 합 계 (*) 난외약정에 대한 만기는 약정에 따른 지급의무 이행을 요구받을 수 있는 가장 이른 구간인 1개월 이내로 기재하였습니다. (단위: 천원) 구 분 1개월 이하 1개월 초과~ 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과~ 1년 이하 1년 초과~ 5년 이하 5년 초과 합 계 당기손익-공정가치 측정 금융부채(비파생) 당기손익-공정가치 측정 금융부채(파생) 예수부채 차입부채 기타금융부채 소 계 추가투자의무 합 계 (3) 시장위험 1) 시장위험 관리 시장위험은 주가, 금리, 환율 등의 가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 주가, 이자율 및 환율 등 시장위험 요소의 변동에 따라 관리대상 자산, 부채 등에서 발생할 수 있는 손실금액을 부담 가능한 범위내로 관리함으로써 수익성과 안전성을 모두 확보하는 것입니다. 위험관리위원회는 위험관리기준 및 시행세칙을 수립하고 시장리스크 관리에 관한 책임과 권한을 리스크관리부서에 부여하고 있습니다. 리스크관리부서는 표준모형에 의한 리스크 금액과 시장리스크 요인에 대한 민감도, 그리고 VaR를 통해 시장리스크를 측정합니다. ① VaR VaR는 시장 변동 요인에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 특정기간 동안의 최대 손실가능금액을 의미합니다. 회사는 분산, 공분산기법 중 Delta-Gamma법에 의한 Parametric VaR를 기본지표로 정하고 과거수익률의 흐름을 바탕으로 미래의 수익률 예측을 통한 손실예상금액을 추정하는 Historical VaR, 난수생성 시뮬레이션을 이용하는 Monte Carlo Simulation VaR를 보조지표로 활용합니다. 95% 신뢰수준 하에서 1일 기준 VaR를 이용하여 시장리스크를 측정합니다. 1일 VaR는 금융변화에 대하여 발생할 수 있는 하루 동안의 최대 손실가능 금액을 말하는 것으로 손익 시뮬레이션 자료를 산출한 후 손실 규모가 가장 큰 시나리오부터 누적확률을 계산하여 누적확률이 5% 수준인 손실을 나타냅니다. VaR는 일반적으로 이용되는 시장리스크 측정 기법입니다. 하지만 이 접근법은 일부의 한계점을 가지고 있습니다. VaR는 과거시장 변화자료를 근거로 특정 신뢰도 하의가능한 손실값을 추정합니다. 그러나 과거시장변화는 미래 발생 가능한 모든 조건과 환경을 반영할 수는 없습니다. 결과적으로 계산과정에 있어서의 가정의 변화에 따라 실제손실의 시점과 규모가 다르게 나타날 수 있습니다. 추가적으로, 일반적으로 하루나 열흘로 사용되는 보유기간은 관련 기초 포지션의 유동화 이전의 보유기간으로 충분하다는 가정으로 사용됩니다. 만약 이러한 기간이 충분하지 않거나, 너무 길다면 VaR 결과값은 잠재적인 손실을 과소, 과대 측정할 수 있습니다. VaR 모형의 적정성 및 신뢰성 검증을 위해 주기적으로 실제 손익 및 가상 손익과 VaR 산출 결과를 비교하는 사후검증(Back-Testing)을 실시하여, 사전에 설정된 신뢰수준 95%를 초과하는 손익결과를 면밀히 분석합니다. ③ 위기상황분석 (Stress Testing) 리스크관리부서는 정상적인 시장을 가정한 VaR 관리의 한계점을 보완하고 비정상적인 시장 변동시 손실규모를 파악하고 대처하기 위하여, 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율, 파생상품의 내재 변동성과 같은 개별 위험요소들의 변화를 반영하여 트레이딩 및 매도가능 포트폴리오에 대한 위기상황분석을 실시합니다. 회사는 역사적 시나리오 및 가상적 시나리오 분석을 활용하며 리스크요인의 변동에 대한 회사의 리스크 노출 정도를 측정합니다. 리스크관리부서는 이러한 위기상황 분석을
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정기적으로 실시하여 한도설정의 적정성 평가 등에 활용하고 있으며, 실시 결과를 리스크관리위원회에 보고하고 손실통제를 위하여 한도설정, 대응전략 수립, 자본배분 등에 활용하고 있습니다. 또한 시장상황이 급변하는 경우에는 점검주기를 단축하여 적극 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 시장위험에 대한 VaR의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 평균 최소 최대 당기말 주식가격위험 이자율위험 외환위험 분산효과 총VaR (단위: 천원) 구분 평균 최소 최대 전기말 주식가격위험 이자율위험 외환위험 분산효과 총VaR 2) 외환위험외환위험은 난외계정인 외환선도계약이나 통화스왑 뿐만 아니라 기능통화 이외의 외화표시 자산, 부채의 보유를 통해 발생하게 됩니다. 외화자산ㆍ부채의 대부분은 US달러화 표시계정입니다. 보고기간종료일 현재 외화자산ㆍ부채 의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD Other Total 현금및예치금 외화증권 외화 순 노출액 (단위: 천원) 구분 USD Other Total 현금및예치금 외화증권 외화 순 노출액 (4) 자본관리당사는 내부자본을 관리하고 있으며, 내부자본은 각종 리스크를 안고 지속적으로 영업을 영위할 수 있도록 뒷받침해주는 자본으로서, 특정한 확률 가정하에 예상외 손실을 충당하는데 필요한 자본의 규모로 정의할 수 있습니다. 당사가 자본을 관리하는 목적은 내부자본규모와 실제 사용가능한 자본(가용자본)규모를 비교함으로써 재무건전성의 척도로 활용할 수 있으며, 리스크를 감안한 성과측정의 기반을 제공하고자 하는 것입니다. 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의거해 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100% 이상 유지하여야 하며, 순자본비율이 일정수준에 미달하는 금융투자업자에 대하여는 금융감독당국이 단계별로 경영개선 조치(순자본비율 50% 이상~100% 미만: 경영개선권고, 0% 이상~50% 미만: 경영개선 요구, 0% 미만: 경영개선 명령)를 취하도록 되어 있습니다. 순자본비율은 영업용순자본에 총위험액을 차감한 금액을 업무단위별 필요유지 자기자본으로 나눠 얻어진 비율을 말하는데, 이때 영업용순자본이란 기준일 현재 금융투자업자의 순자산 가치로 순재산액(자산-부채)에서 현금화 곤란 자산을 차감하고 보완자본을 가산하여 계산하며, 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액, 신용위험액, 운영위험액을 합산한 금액입니다. 당사에 대한 자본적정성 규제에서도 순자본비율 제도를 준수하고 있습니다. (5) 금융상품 상계당사는 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품을 보유하고 있습니다. 유사한 약정은 파생상품청산약정, 환매조건부매매약정 및 기타약정 등을 포함합니다. ① 금융자산의 상계보고기간종료일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융자산 총액 상계된 금융부채 총액 재무상태표에 표시되는 금융자산 순액 재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액(*1) 순 액 금융상품 수취한 담보 유가증권 현 금 환매조건부채권매수 장내거래미수금(*2) 합 계 (*1) 채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.(*2) 거래소(또는 청산소)와 고객 및 금융기관 간의 거래에 따른 채권, 채무를 처리하는 계정으로 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하여 상계된 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 금융자산 총액 상계된 금융부채 총액 재무상태표에 표시되는 금융자산 순액 재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 담보 유가증권 현 금 장내거래미수금 ② 금융부채의 상계보고기간종료일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융부채 총액 상계된 금융자산 총액
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재무상태표에 표시되는금융부채 순액 재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액(*1) 순 액 금융상품 제공한 담보 유가증권 현 금 환매조건부채권매도(*2) 장내거래미지급금(*3) 합 계 (*1) 채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다. (*2) ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다.(*3) 거래소(또는 청산소)와 고객 및 금융기관 간의 거래에 따른 채권, 채무를 처리하는 계정으로 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하여 상계된 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 금융부채 총액 상계된 금융자산 총액 재무상태표에 표시되는금융부채 순액 재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 담보 유가증권 현 금 환매조건부채권매도 장내거래미지급금 합 계 39. 금융상품 양도1) 보고기간종료일 현재 당사가 유가증권을 확정가격으로 재매입할 것을 조건으로 매각하여 제거조건이 충족되지 않은 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 양도자산 당기손익-공정가치측정금융자산 관련부채 환매조건부채권매도 2) 당사가 보유한 유가증권을 대여하는 경우 유가증권의 소유권이 이전되나, 대여 기간 만료시 해당 유가증권을 반환받으므로 당사는 해당 유가증권의 위험과 보상의 대부분을 보유함에 따라 대여유가증권 전체를 계속하여 인식하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 대여유가증권의 장부금액은 각각 4,990,600천원 및 353,100천원입니다. 40. 영업부문 (1) 영업부문 공시정보는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 작성되었습니다. 이 기준서는 기업의 최고영업의사결정자가 자원 배분 및 성과평가 목적으로 정기적으로 검토하는 기업의 부문별 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 당사의 보고부문은 위탁매매부문, 자기매매부문, 기타부문으로 구성되며, 이러한 보고부문의 구성은 서로 다른 서비스를 제공하는 사업활동을 기준으로 구별되었습니다. 구 분 내 용 위탁매매부문 증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동 자기매매부문 트레이딩 목적의 주식, 채권 등의 유가증권 및 파생상품, 파생결합증권과 관련된 영업활동 기타부문 유가증권의 인수, 매출, 주선, 금융주선, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱, 고유자금 운영, 소유 부동산의 임대관리 등의 영업활동 (2) 당기 및 전기 중 당사의 사업부문별 정보는 다음과 같습니다. 한편, 보고부문별 자산과 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 아니하였습니다. (단위: 천원) 구 분 위탁매매부문 자기매매부문 기타부문 합 계 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 (손실) 법인세비용(수익) 당기순이익 (손실) (단위: 천원) 구 분 위탁매매부문 자기매매부문 기타부문 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 (3) 상품과 용역 및 주요고객에 대한 정보당사의 용역은 유가증권의 매매와 위탁매매 및 유가증권의 인수와 주선 등으로 구분할 수 있으며, 이러한 용역의 구분은 상기 사업부문별 구성내용 등에 고려되어 반영되었으므로 별도로 용역별 외부고객으로부터의 수익은 공시하지 않습니다.당기와 전기에 발생한 당사 수익은 모두 국내지역에서 발생하였으며, 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다. 41. 고객과의 계약에서 생기는 수익당기와 전기 중 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용받는 부문별 수익과 수익의 수익인식 시점은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 위탁매매부문 자기매매부문 기타부문 합 계 부문별 계약 수익 수익인식시점 일시인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 (단위: 천원) 구 분 위탁매매부문 자기매매부문 기타부문 합 계 부문별 계약 수익 수익인식시점 일시인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 42. 재무제표의 승인동 재무제표는 2025년 3월
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10일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2025년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 부국증권 주식회사의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 　　 2. 대표회사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 부국증권 주식회사 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 부국증권 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 19일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 공인회계사윤리기준에 따라 회사로부터 독립적이며, 공인회계사윤리기준에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는
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상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 심요순입니다. 서울특별시 강남구 영동대로86길 17 우 리 회 계 법 인 대표이사 김호준 2025년 3월 19일 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 19일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 24년도 내부회계관리제도 운영실태보고서(날인본).jpg 24년도 내부회계관리제도 운영실태보고서(날인본) 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 부국증권 주식회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사에 대한 이해 및 감사위험 파악, 업무계획 수립 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 1분기검토 일 명 명 설계평가 일 명 명 2분기검토 일 명 명 3분기검토 일 명 명 1차운영평가 일 명 명 2차운영평가 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 여의도 본사 실사(입회)대상 현금, 유가증권, 어음수표, 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 04월 23일 회사측: 감사위원장 및 감사위원감사인측: 담당이사 외 1인 대면회의 외부감사인의 검토결과핵심감사사항의 주제 논의 2024년 07월 09일 회사측: 감사위원장 및 감사위원감사인측: 담당이사 대면회의 연간감사계획, 감사인의 독립성, 부정위험 등 2024년 10월 29일 회사측: 감사위원장 및 감사위원감사인측: 책임회계사 대면회의 외부감사인의 검토결과핵심감사사항의 선정 2025년 03월 10일 회사측: 감사위원장 및 감사위원감사인측: 담당이사 대면회의 2024년 재무제표 감사결과, 핵심감사사항결과,내부회계관리제도 감사결과
티에스이 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사와 그 종속기업(이하'연결 회사')는 반도체와 디스플레이의 테스트 외 관련 제품을 공급하는 전문기업으로서 당사 제품의 특성에 따라 "반도체 검사장비", "전자제품 검사장치", "반도체 검사용역", "반도체 외 생산설비"로 나누어 독립 경영을 하고 제조 및 판매하는 사업 등을 영위하고 있습니다. [사업부문별 주요 제품] (단위 : 천원, %) 부문명 주요 제품 및 서비스 유형 매출액 비중 반도체 검사장비 전자제품 검사장치 반도체 검사용역 반도체 Package Test 및 Wafer Test 검사 용역 반도체 외 생산설비 반도체, LCD, OLED 공정설비 제조 합계 ※ 기타 자세한 사항은 동 보고서 『
티에스이 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의 사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 (주)티에스이는 사업분야는 다음과 같습니다. - Probe Card : 반도체 제조공정 중 전공정(Fabrication)이 완료된 Wafer 상태에서의 Chip을 검사하기 위한 핵심장치인 Probe Card를 개발 및 생산 - Interface Board/Load Board : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)에서의 핵심장비인 Interface Board 및 비메모리 검사장비인 Load Board- Test Socket : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)의 핵심소모부품으로서 반도체의 양품 또는 불량 검사에 사용 - Total Display Test Solutions : OLED/LED Tester를 비롯하여 Prober, Pattern Generator 등 다양한 디스플레이 관련 검사장비의 개발 및 생산2023년도 하반기부터 경기침체와 반도체 시장 악화로 인하여 당사의 매출이 많이 감소하였습니다. 2024년 어려운 시장 환경에서도 당사의 메모리, 비메모리 매출 증가로 성장의 기반을 마련하였습니다.재무적은 측면으로는 연결기준 부채비율 29.9%, 자기자본비율 77.0%, ROE 13.1%,별도기준 부채비율 13.2%, 자기자본비율 88.3%, ROE 13.1% 로 건실한 재무구조를 지속하고 있습니다. 올해에는 성장을 위하여 Probe card 부분은 DRAM, HBM 진입 예정이고, AP, AI, 5G CPU, 자율주행자용 비메모리 검사장치의 신제품 개발 및 시장 확대를 목표하고 있으며, High speed / Fine Pitch 비메모리 제품 테스트를 위하여 Eltune , Eltune-Coax, Tango Socket, VPC, STO-ML, Load board 등을 개발하고 신시장 개척 및 신규고객 발굴하여 매출 성장과 더불어 이익을 극대화하여, 건전하게 지속 성장할 계획입니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1) 경영성과 (주)티에스이의 제30기 실적을 요약하면 다음과 같습니다.개별기준으로 매출액 2,210억, 영업이익 383억, 순이익 431억을 기록하였으며, 연결기준으로는 매출액 3,481억, 영업이익 399억, 순이익 450억을 기록하였습니다. 매출액은 개별기준 62.0%, 연결 기준으로는 39.7% 증가 하였으며, 영업이익은 개별기준으로 279.2%, 연결 기준 흑자전환 하였습니다.
유니온머티리얼 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문의 구분 당사 및 종속회사는 다음과 같이 구분하고 있습니다. 사업 부문 대상 회사 주요 제품 페라이트 사업 유니온머티리얼(주)유니온머티리얼베트남(유) 모터용 자석 세라믹 사업 유니온머티리얼(주) 유니온툴텍공구(유) 절삭공구, 마그네트론스템, 수도밸브용 디스크, 기타 산업용 세라믹 제품 ※ 유니온머티리얼(주)는 사업장이 한국에 있고, 유니온툴텍공구(유)는 사업장이 중국, 유니온머티리얼베트남(유)는 베트남에 있습니다. 나. 사업부문별 현황 1) 페라이트 사업가) 산업의 특성페라이트 마그네트(Ferrite Magnet) 산업은 자동차 전장용 및 가전용 모터 또는 컴프레서의 소재로서 부품산업 발전을 위해 필수적인 산업입니다. 소재산업은 많은 노하우와 대단위 설비투자가 필수이며 또한 신뢰성 평가를 위해 오랜 시간이 걸리는 산업입니다. 특히 자동차용 모터에 사용되는 페라이트 자석은 신뢰성과 안전성을 확보하기 위해 장시간의 내구성시험을 거쳐야 적용될 수 있습니다. 또한 자동차 산업의 특성상 부품업체의 까다로운 납품조건과 품질조건 등을 충족시켜야 하는 진입장벽도 있습니다. 그리고 전형적인 B2B 사업으로서 부품업체와 소재업체간 협력으로 부품 개발이 가능하므로, 부품업체와 소재업체간 긴밀한 유대관계 유지가 필수적입니다. 따라서 신규업체의 신뢰성 확보에 오랜 시간이 필요한 사업입니다. 페라이트 마그네트는 자동차의 편의성, 안전성, 주행성 향상 및 연비 개선을 위한 모터에 사용되고 있으며 최근 자동차에는 50여개모터가 장착되고 있습니다. 주요 용도는 Window Lifter, ABS, ESC, Seat Adjustment, Engine Cooling, HVAC (Blower), Wiper, Starter, Alternator, Fuel Pump, EPS(MDPS), EPB, Electronic Throttle Control, Exhaust Gas Recirculation, Sunroof, DCT 등으로 다양한 모터에 사용중 이므로 향후 자동차용 신규 모터 개발과 함께 페라이트 마그네트 사용량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 모터용자석 응용범위.jpg 모터용자석 응용범위 나) 산업의 성장성 전기 모터는 이전에 크랭크, 기어 및 레버가 담당했던 다양한 기능을 수행하고 있습니다. 차량에 전기 구동 조향 시스템, 능동 서스펜션 및 제동 시스템 등의 새로운 어플리케이션들이 적용됨에 따라 자동차에 적용되는 전기 모터의 수는 빠르게 증가하고 있으며 안정성, 편의성, 경제성, 환경성 등 운전 품질에 대해 끊임없이 요구하는 자동차 운전자들이 자동차 전기 시스템용 전기 제품의 성장을 견인하고 있습니다. 아울러 가전 제품 중 세탁기用 모터와 냉장고 및 에어컨 컴프레서의 경우 소형화에 따른 에너지 효율성 제고 및 모터 제어성 제고와 소음 저감 효과를 목적으로 기존 코일타입 모터에서 페라이트 마그네트가 적용된 모터로의 전환이 가속화됨에 따라 그 수요가 빠르게 증가하는 추세입니다. 다) 경기변동의 특성 부품 소재산업은 경기변동에 대해 민감한 수급 변화를 일으키는 특성을 지닌 산업군입니다. 즉 완제품 산업의 호황시에는 부품 수급 불균형을 우려한 완제품 생산업체들간의 재고비축 경쟁으로 실수요 이상의 발주가 이루어져 부품업체들의 가동률이 급증하게 되나, 불황시에는 완제품 포함 부품의 불용재고 감축을 위한 최대한의 발주 억제정책으로 완제품 수요 감소폭보다 부품물동 감소폭이 더욱 커지게 됩니다. 라) 시장의 특성 주 수요처는 자동차용 전장부품업체(Bosch, Brose, Valeo 등)와 가전업체로서 자동차용 전장부품업체의 경우 대부분 Global 기업으로 완성차 업체(국내:현대/기아차, GM대우 등, 해외: VW, GM, Ford, M/Benz, BMW, PSA 등)에 모터를 공급하고 있으며 자동차 신차종 개발시 전장부품인 모터 개발 착수와 함께 당사의 페라이트 마그네트도 함께 개발 진행됩니다. 기존 선진시장의 성장 정체에도 불구하고 중국을 포함한 신흥시장에서의 자동차 수요량 증가를 토대로 세계 자동차
유니온머티리얼 — 사업보고서 (2024.12)

시장의 성장은 지속될 것으로 예상되며, 특히 자동차의 편의성, 안정성, 주행성, 효율성 향상을 위한 자동차용 모터의 신규 개발 및 적용이 확대될 것으로 전망되므로, 페라이트 마그네트 수요도 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 또한 고성능페라이트 마그네트(XT grade : 12재)는 자동차 전장용과 가전용 모터의 소형화와 고효율화에 따라 수요가 증가할 것으로 판단됩니다. 마) 시장점유율 당사 페라이트 마그네트는 세계시장에서의 우수한 품질과 신뢰성으로 세계 유수의 자동차 전장부품업체 및 가전업체에 공급하고 있으며 최고의 품질로 호평받고 있습니다. 세계시장에서의 당사 점유율은 약 9~11% 정도로 추정하고 있으며, 국내(한국)시장에서는 30% 정도 점유하고 있습니다. (2024년 당사 추정기준) 주1) 자동차 전장부품용 페라이트 마그네트 수요량 : 115 천톤/年 바) 경쟁사 동향 전세계 페라이트 마그네트 시장은 한국, 일본, 중국업체가 경쟁하고 있으며, 지배 우위업체는 일본의 TDK사와 Hitachi사 입니다. 일본업체는 초기 시장진입 성공에 따른 경쟁력을 바탕으로 전세계 수요처 현지에 생산기지를 다변화하여 저급에서 고급재질에 이르는 제품공급체계를 갖추고 있습니다. 또한 高특성 재질 제품을 지속적으로 개발하여 양산에 적용함으로써 고품질 우위전략으로 시장지배력을 유지해 가고 있습니다. 하지만 당사는 그 동안 꾸준한 영업활동으로 시장진입에 성공하였고 지속적인 연구개발활동과 생산공정의 개선을 통하여 XT(12)재 포함 高특성 제품의 양산화 등으로 일본업체 대비 동등 수준 또는 일부 비교 우위의 기술력으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 아울러 지난 수년간 중국업체는 가격 경쟁력을 바탕으로 중국 내수시장 뿐만 아니라 한국시장 포함 주요 선진시장에서의 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 사) 회사의 경쟁우위요소 유니온머티리얼(주)은 다양한 소재 제조 경험을 통하여 축적된 전문적인 자체기술을 이용하고 있으며 이 기술을 바탕으로 1991년 이래로 자동차 전장부품용 및 가전용에 적용되는 마그네트를 개발, 생산 및 판매하고 있습니다. 또한 당사는 고특성 페라이트 마그네트로 경쟁사의 12재에 상응하는 XT재질 자체개발로 자기특성의 우수성과 물리적인 특성(제품 강도 등) 발현능력 그리고 치수 관리능력과 함께 우수한 배향기술로 이미 국내 및 해외 유수의 Global 수요처로 부터 최고의 평가를 받고 있습니다. 상술한 바와 같은 품질 우수성과 기술력을 인정받아 Robert Bosch GmbH社 (이하 Bosch社)가 2년마다 각 부문별 최우수 Supplier에 수여하는 Best Supplier를 7회 연속 수상하였습니다. 이는 신뢰도(Reliability), 품질(Quality), 가격(Cost)을 비롯하여 납기 및 물류(Delivery)를 포함한 서비스(Service) 부문 등 여러 제반 항목을 엄격하게 평가하여 부문별로 가장 우수한 품질, 경쟁력 있는 가격, 적기 공급 및 즉시 응대 등을 제공한 공급업체에 수여하는 것으로, Best Supplier로 선정된 기업을 Bosch社의 미래 동반자로 선정하여 " Robert Bosch " 브랜드의 장기적인 이미지 제고를 위한 것이기도 합니다. 아울러 " Preferred Supplier " 선정 이후 Bosch社의 Reliable Partner이자 미래 동반자로서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 또한 다른 주요 대형 고객사중 Window Regulator와 Door Systems 분야에서 Global Market Leader 인 Brose 社로 부터 2014년 " Supplier Competitiveness Award "를 수상하였으며, 2016년과 2017년에는 " Key Supplier Award "를 수상하여 Magnet 부문 1st Supplier로서 입지를 보다 더 강화하고 있습니다. 아울러 미래 동반성장을 위한 연구, 개발부문에서도 12재(XT Grade)를 제품 개발에 확대 적용하는 등 높은 관심과 호응을 받고 있습니다. 2) 세라믹 사업당사의 세라믹(Ceramic) 사업은
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더 세부적으로 절삭공구(Cutting Tool), 마그네트론 스템(Magnetron Stem), 수도밸브용 디스크(Faucet Disc), 기타 세라믹 제품 등으로 나눌 수 있습니다. 2-1) 절삭공구(Cutting Tool)가) 산업의 특성 절삭공구1.gif 절삭공구 절삭공구(세라믹).gif 절삭공구(세라믹) 절삭공구(써멧).gif 절삭공구(써멧) 공작기계나 기계장치를 이용하여 필요한 형상이나 조건으로 피삭체를 가공하기 위해서 사용되는 공구를 말합니다. 일반적으로 절삭공구라고 하면 범위가 매우 넓은데, 당사에서 제조 판매하는 것은 이 중에서도 공작기계에 장착되는 소모품으로서 각종 재질의 바이트 팁(Bite-Tip, Insert)과 이를 지지하는 각종 홀더(Holder)와 커터(Cutter)류 및 홀(hole) 가공용 공구입니다. 절삭공구의 전방산업은 자동차, 철강(Roll Maker), 항공, 일반기계공작 산업으로 볼 수 있으며, 비교적 안정적인 가격구조를 형성하고 있습니다.절삭공구 중에서 세라믹 인서트는 상대적으로 타 재질공구에 비해 고가이고 취급에 주의를 요하나 생산성을 높이는데 용이하기 때문에 전방산업의 생산성 증대 필요성이 커질수록 사용범위가 확대될 것으로 예상됩니다.나) 산업의 성장성절삭공구 부문은 비교적 부가가치가 높고 관련 산업인 공작기계, 자동차, 철강, 항공 등 연관산업이 지속적인 성장을 보이는 것은 물론, 당사 주력제품인 세라믹 인서트의경우 상대적으로 경쟁업체가 적고, 신규로 생산에 참여하는 업체가 거의 없어 지속적인 성장이 예상됩니다.다) 경기변동의 특성부품소재산업의 특성상 완제품 산업의 호황시에는 부품수급 불균형을 우려한 완제품생산업체들간의 재고비축 경쟁으로 실수요 이상의 발주가 이루어져 부품업체들의 가동율이 급증하게 되나, 불황시에는 불용재고 감축을 위한 최대한의 발주억제 정책으로 완제품 수요 감소폭보다 부품물동 감소폭이 더욱 커지게 됩니다. 라) 시장의 특성절삭공구 생산은 기본적으로 많은 투자가 필요한 장치산업이나 제품은 점점 소량 다품종으로 움직이고 있기 때문에 초기 사업단계에서 쉽사리 뛰어들기가 쉽지 않습니다. 또한, 거래처와의 유대관계나 시장정보 확보능력, 국내외 지점망 구축, Tooling Engineering 및 Technology 능력 확보 등은 신규사업 참여시 반드시 감안해야 할 요소로서 이에 대한 확보가 어려울 경우 신규사업 참여 자체가 실패할 가능성이 매우 높습니다. 마) 시장점유율(세라믹 인서트 기준)전세계 공구시장은 약 20조원(DEDALUS Consulting 자료)으로 추정되며, 이중 세라믹 Indexable 인서트의 시장규모는 약 1조원 규모로 추산됩니다. 당사 추정 시장점유율은 '24년 기준 국내 시장 약 35%, 전세계시장 약 2% 정도로 추정하고 있습니다.바) 경쟁사 동향공구 메이커 중 당사와 같은 세라믹 인서트를 만드는 회사는 10여개 정도입니다. Ceramtec, Kennametal, NTK, Kyocera, Sandvik, GreenLeaf 정도가 나름대로 제품의 구색을 갖추고 있고, 나머지는 일부 재질이나 규격만 생산하고 있습니다. 당사는 국내 구조세라믹 분야의 선두주자로서, 세라믹 인서트 팁에 대한 노하우와 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 「CERABIT」라는 고유브랜드의 적극적인 홍보활동을 통해 당사 절삭공구 제품에 대한 고객신뢰를 구축해 나가고 있습니다. 사) 회사의 경쟁우위 요소세라믹 전문업체로서의 개발력과 기술력의 집중화를 도모할 수 있고, 세계적인 규모의 경쟁사와 달리 작은 조직으로서, 신규재질이나 신제품의 개발에 따른 의사결정이 빠르고 상대적으로 낮은 제조원가 등이 핵심적인 경쟁우위의 조건이라고 판단됩니다특히 세라믹 인서트 재종으로 보면 경쟁사들은 대략 5~10여종의 재질만을 생산하여적용영역이나 폭이 상대적으로 협소한데 반해 당사는 15종을 양산 판매 중에 있으며이것은 고객의 선택의 폭을 넓혀주고 모든 피삭체에 적용할 수 있는 재질을 갖고 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 이것이 주요한 핵심 경쟁력
유니온머티리얼 — 사업보고서 (2024.12)

중에 하나로 판단됩니다. 이와 더불어 2011년 본격 생산과 판매에 들어간 휘스커 세라믹 절삭공구는 항공,발전부분에 중요한 부품이며 난삭재인 인코넬 등 Super alloy 절삭에 최적의 재질로 한국에서는 최초로 개발, 판매한 제품이며 전세계 난삭재 시장의 확대와 더불어 판매가 유망합니다. 또한, 전세계적으로 구축해 놓은 거미줄 같은 Sales Network은 안정적인 판매를 가능하게 하는 강점으로 판단됩니다. 무엇보다도 초경공구와는 달리 경쟁사가 적다는 것이 가장 큰 이점입니다. 초경공구의 시장은 전 공구(인서트) 시장의 70% 수준으로 추정하고 있습니다만, 수많은 업체가 경쟁하고 있는 Red Ocean 지역이라고 한다면,세라믹 인서트 시장은 비록 시장은 전 공구시장의 8% 내외로 작지만 경쟁이 상대적으로 약한 Blue Ocean 지역입니다. 2-2) 마그네트론 스템(Magnetron Stem)가) 산업의 특성 mstem.jpg M/stem Magnetron Stem Ceramic은 Magnetron을 만들기 위해 소요되는 부품이며 고온조건에서의 절연특성과 기밀성(진공을 만들기 위한)의 필요성에 따라 탄생한 제품입니다. 또한, Magnetron은 Microwave Oven에 장착되는 핵심부품으로 전자기파를 발생시켜 물 분자를 흔들어 열을 발생시키는 핵심부품입니다. 즉, MWO(전자레인지)가 Magnetron, Turn-table(구동 Motor+쟁반) 및 Housing으로 이루어졌다고 본다면, 이중 핵심적인 기술은 Magnetron의 제조기술이라고 할 수 있습니다. 상기 마그네트론의 품질특성을 좌우하는 것은 진공을 여하히 유지해주느냐 하는 소재의 기밀성과 내구성이라고 판단되고, 부품으로서의 Magnetron Stem의 내구성과 기밀성이라는 제품품질에도 큰 영향을 미치고 있어 매우 중요한 부품이라고 볼 수 있습니다.전방산업으로서의 전자레인지(MWO)의 영향이 큰 품목으로 전자레인지 한 대 생산과 Magnetron 1대 생산이 연관되어 있는 만큼 가전부문의 경기를 반영하는 품목이라 할 수 있습니다.나) 산업의 성장성공장 준공 이후인 '95년 하반기부터 국내업체를 대상으로 자체 기술력만으로 개발되어, 생산 및 판매가 이루어지고 있는 품목으로, 현재는 전세계 전자레인지 Maker인 LG, Samsung, Daewoo, Panasonic, Toshiba, Galanz, Midea 등 모든 업체에 판매를 하고 있으며, 동 품목의 세계 제일의 판매량 및 기술력이 인정되어 정부로부터 2002년에 「세계일류상품」을 수상하여 현재까지 유지하고 있습니다. 신흥시장의 수요증가를 감안할 때 전세계 시장성장률을 연간 4~5% 수준으로 전망하고 있습니다. 다) 경기변동의 특성부품소재산업의 특성상 완제품 산업의 호황시에는 부품수급 불균형을 우려한 완제품생산업체들간의 재고비축 경쟁으로 실수요 이상의 발주가 이루어져 부품업체들의 가동율이 급증하게 되나, 불황시에는 불용재고 감축을 위한 최대한의 발주억제 정책으로 완제품 수요 감소폭보다 부품물동 감소폭이 더욱 커지게 됩니다.라) 시장의 특성많은 투자가 필요한 장치산업으로 기존업체의 시장 장악력, 중국산 시장 진출로 저가시장 형성에 따른 이윤확보의 어려움, 다양한 기술력(소재기술+Metallization Technology+도금기술+열처리기술)의 필요 등 신규업체의 진입이 용이하지 않습니다. 대량사용물량으로서 장기적인 품질검증이 필요한 제품으로서 이미 시장을 장악하고 있고품질에 대한 신뢰를 받고 있는 기존업체를 대체하기 위해서는 수년간의 시간적, 금전적 투자가 불가피하기 때문입니다. 마) 시장점유율'24년도 기준 전세계 전자렌지용 마그네트론의 수요는 약 8천만개 수준이며, 당사의 시장점유율은 30% 수준입니다. 바) 경쟁사 동향경쟁의 정도도 약하고 과점적인 상태의 경쟁입니다. 전세계 7개 수요업체에 공급할 수 있는 생산업체는 세계적으로 Total 4개 업체에 불과합니다. 이중 경쟁관계가 될 수 있는 업체는 한국전자재료(KEM) 정도이고, 나머지 중국업체 Kangwei와 은양은품질에서 한계를