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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. . 개요 2024년 세계경제는 3년 넘게 지속되는 러시아-우크라이나 전쟁과 더불어 중동 전역에서 일어난 갈등으로 인해 군사적 긴장이 최고조에 달함에도 불구하고 신흥 경제국들과 미국의 유연한 경제 성장에 힘입어 견고한 회복세를 보였습니다. 미국은 정부 정책에 힘입은 인플레이션 둔화와 민간 소비 증가를 보여주며 연간 2.8%대의 경제성장률과 4%대의 실업률을 기록하였고, 인도가 6.8%, ASEAN 5개국이 4.6%대의 경제성장률을 기록하였습니다. 다만 정치적 혼란과 경제 침체의 이중고를 겪고 있는 EU 전체 20개국의 경제는 0.8%대의 성장을 보여주며 상대적 열세를 보였습니다. 2024년 국내 경제 역시 매우 불안정한 모습을 보였습니다. 1분기 1.3%로 시작한 분기 GDP는 2분기 역성장 3,4분기 0.1%의 성장을 보이며 연간 기준 2.0% 성장하는 데 그쳤습니다. 연간 성장률은 수출 증가에 힘입어 전년도(1.4%)대비 높았지만, 한국은행의 직전 전망치(2024년 11월, 2.2%)대비 낮은 수치입니다. 국내 주식시장 또한 대내외적 불확실성 증가로 인해 주요 업종 부진이 발생하며 전반적인 지수 하락과 거래량 감소가 지속되었고, 글로벌 시장 평균에 미치지 못하는 성과를 보였습니다. 투자자에 우호적이지 않은 시장 흐름에 투자심리가 위축되어 거래량은 전년대비 유가증권시장 9.9%, 코스닥시장 13.8% 감소하였고 지수 또한 전년 말 대비 코스피 9.6% 하락, 코스닥 21.7% 하락을 나타냈습니다. 다만 이러한 시장여건 속에서도 유가증권시장내 외국인 투자자의 순매수가 이어지고, 외국인의 국내 직접투자가 역대 최대 실적을 달성했다는 점은 한국 경제의 펀더멘탈을 투자자들이 여전히 신뢰하고 있다는 긍정적인 요인으로 볼 수 있습니다. 한편 국내 채권시장은 2024년 하반기 시장금리 하락세가 이어지면서 2023년과 동일하게 국고채 수익률이 전반적으로 하락하였고 이는 채권에 대한 투자유인을 강화하는 요인으로 작용하였습니다. 자금조달 비용이 낮아짐에 따라 신용채권 발행규모 또한 전년 대비 증가하였고 국고채 대비 신용스프레드는 대폭 축소되는 경향을 보였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 현황 (1) 재무실적 요약 (단위 : 백만원) 구분 제71기 제70기 제69기 자산총계 부채총계 자본총계 당기순이익 (2) 손익실적 요약 (단위 : 백만원) 사업연도 구 분 제71기 제70기 제69기 ㆍ 순영업손익 ㆍ 연결총당기순이익 ㆍ 기타포괄손익 ㆍ 총포괄이익 ㆍ 주당순이익 ㆍ 연결에 포함된 회사수 63개 79개 81개 구분 제71기 제70기 제69기 A. 당기순이익 B. 자기자본 당사는 2024년 사업연도 연결기준 영업수익 11,017억원, 영업이익 -1,079억원, 당기순이익 -833억원을 시현하여, 전년 대비 적자 전환하였습니다. 이와
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관련된 부문별 영업실적은 다음과 같습니다. - 부문별 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 위탁매매부문 IB부문 자기매매부문 저축은행업 기타 연결조정 기업전체총계 1) 보고부문손익에 포함된 주요항목 순수수료손익 순이자손익 금융상품관련 순손익 배당수익 기타 2) 당기손익 세전당기손익 법인세비용 당기손익 [위탁매매부문] 2024년 위탁매매부문은 전년말 대비 주가지수 하락에 따른 일평균 거래대금 감소로 전년 대비 수탁수수료 부분이 감소하였으나, 위탁신용 업무의 확대로 순이자 손익은 소폭 증가하였습니다. [IB부문] 2024년 IB부문은 기업의 직접금융조달 규모 증가로 인한 채권 발행 시장 호조로 인해 인수 및 주선수수료가 전년과 비슷한 실적을 시현하였고, 자회사의 성공적인 투자지분 Exit으로 해당 실적이 전년대비 20% 증가하였습니다. [자기매매부문]자기매매부문은 비상장주식 평가손실로 인한 증권관련 순손익이 전년 대비 크게 감소하였으나, 투자지분에 대한 이자, 배당 및 분배금 수익이 큰 폭으로 증가하였습니다. 나. 2025년도 시장전망 및 중점추진방향 2025년 글로벌 경제는 회복과 불확실성이 교차하는 변곡점이 될 전망입니다. 긍정적측면에서는 주요국 중앙은행들의 금리 인하 기조 전환이 유동성 확대로 이어져, 선진국과 신흥국 증시에 광범위한 상승 모멘텀을 제공할 가능성이 존재한다는 점 입니다. 반면, 주목해야 할 리스크 요인 또한 매우 많은 상황입니다. 미 연준의 긴축 완화 속도가 시장 기대에 미치지 못할 경우, 유동성 확대 효과는 제한적일 수 있으며 이는 특히 밸류에이션이 높아진 일부 선진국 및 신흥국 자산의 변동성을 증폭시킬 수 있습니다. 트럼프 2기 정부 출범에 따른 글로벌 무역 갈등 고조화 또한 중요한 변수 중 하나입니다. 미국에 유리한 무역조건 확보를 위한 공격적인 관세 및 무역 정책은 세계 경제의 불확실성을 한층 높이고 있습니다. 이는 글로벌 공급망 차질과 함께 원화 환율의 급격한 변동을 초래할 위험이 있으며, 기업 실적과 투자심리를 동시에 악화시킬 가능성이 높습니다. 국내 경제 또한 최근 내수 회복이 지연되는 가운데, 대내외 불확실성 확대로 인해 민간 소비와 설비투자가 정체될 가능성이 존재하며, 2024년 높았던 수출 증가세가 올해 둔화 되며 국내 GDP성장률 예상치가 2024년(2.0%)보다 낮은 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 다만 하반기에는 한국은행의 기준금리 인하의 효과가 시차를 두고 나타나 가계의 소비여건이 점진적으로 개선되는 등의 회복 가능성이 존재합니다. 종합하면, 2025년 증권시장은 글로벌 통화정책 정상화와 경기 회복이라는 기회 요인속에서도 지정학적 리스크와 인플레이션 변수, 미국의 교역 정책 불확실성이 시장의 향방을 좌우할 핵심 요소로 작용할 전망입니다. 당사는 거시경제 지표와 정책 변화에 대한 면밀한 모니터링을 바탕으로, 섹터별 차별화된 접근과 리스크 관리에 중점을 둔 경영을 위해 다음과 같이 다섯가지 전략을 중점적으로 추진하고자 합니다. 첫째, '고객' 중심의 본원적 강화 - 기업의 경쟁우위를 확보하기 위해 다양한 전략을 실행하겠습니다. - 고객 중심적 (Customer Centric) 사고를 바탕으로 각 사업을 Deep Change하겠습니다. 둘째, Retail 사업의 수익성 제고 - 단순 'AM중심 영업전략'이 아닌 BK와 AM의 균형적 성장기반을 통한 '수익 First' 체계로의 전략을 명확히 하겠습니다. - 해외주식, ETF, 채권 뿐만 아니라 새로운 신상품으로 고객요구에 적극 대응하여 수익을 극대화 하겠습니다. - '단위 조직의 최적화'가 아닌 '회사 전체의 최적화'를 추구하겠습니다. - One Team 관점에서 개별 서비스를 전략적으로 융복합화 하겠습니다. - 고객 중심의 특화 Biz모델을 개발하여 Total Solution Provider로서의 레코드를 축적해 나가겠습니다. 넷째, Global/ESG/Digital 부문 특화 - 그동안 지속적으로 추진해왔던 Global/Digital/ESG를 실질적으로 성과를 창출하는 핵심 경쟁력으로 진화/발전 시키겠습니다. 다섯째,
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금융소비자 보호와 리스크관리 - 금융소비자보호 체계를 강화하고, 불완전판매를 방지하는 등의 리스크관리에 만전을 다하겠습니다. - 책무구조도 도입을 통해 내부통제를 더욱 강화하는 등 책임경영에 최선을 다하겠습니다. 다. 조직변경 및 경영합리화 2025년 1월 1일 발표 조직개편 당사는 경영환경 변화에 능동적으로 대응하고자 아래와 같이 조직을 개편하였습니다. 1) 수익성과 성장성의 균형 있는 조직을 구축하고 영업력 강화를 위해 대표이사 직속 IB총괄 조직을 신설 하였습니다. 2) 유사, 중복 기능을 통합하고, 기능별 재배치를 통해 비용을 효율화 하였으며 업무간 Synergy 제고를 추구하였습니다. 라. 자산손상 또는 감액손실 (단위: 백만원) 항 목 제71기 제70기 제69기 금융자산 무형자산 종속기업및관계기업투자 주1) 연결 기준 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 유동성위험이란 시장의 거래 부진이나 장애로 인해 종전 가격 또는 이와 근접한 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 일시적인 자금 수요 급증이나 자금 시장의 경색으로 인해 연결회사가 지급 불능 상태에 빠지게 되는 위험입니다. 유동성위험은 주로 예상보다 이른 시기에 부채의 상환을 요구받거나 자금 시장 상황이 악화되어 자금 수요만큼 적절히 자금 조달이 되지 않을 때 발생합니다. 유동성위험 관리는 기업의 자산, 부채, 현금흐름의 관리와 관련된 제반 기준 및 절차 등을 정하고 운영함으로써 자금 조달과 운용에 있어 적정 수준의 유동성 및 안정성을확보하는 것을 목적으로 합니다. 연결회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결회사의 리스크관리조직은 유동성위험과 관련하여 다음 각 호의 업무를 수행하고 유동성위험 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다. ㆍ유동성현황 분석 보고 ㆍ유동성시나리오 설정 및 관리 ㆍ유동성위험 한도 모니터링 ㆍ유동성위기 대처방안 수립 및 유동성 측정지표 적정성 검토 ㆍ만기구간 설정 및 측정기준의 변경 ㆍ유동성리스크 한도의 적정성 검토 보고 리스크관리부서는 유동성리스크 한도 현황을 일별로 측정하여 리스크관리집행위원에게 보고할 수 있으며, 유동성리스크관리 현황에 대하여 매월 리스크관리위원에게 보고합니다. 연결회사는 금융감독원의「금융투자회사 유동성리스크 관리기준」을 바탕으로 유동성위험을 관리하고 있습니다. 유동성비율과 갭, 콜머니 한도를 기본한도로 설정하여 관리할 수 있습니다. 당사의 최근 3사업연도말 유동성 현황은 다음과 같습니다. 통상 금융기관은 3개월 누적 유동성 비율을 100% 이상으로 유지하는 것을 안정적인 상황으로 간주하고 있으며 당사의 유동성 비율은 3개년 연속 100%를 상회하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 제71기 제70기 제69기 잔존만기 3개월이내 유동성자산(A) 잔존만기 3개월이내 유동성부채(B) 유동성비율=(A/B)×100 주) 별도 기준 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구분 제 71기 제 70기 제 69기 평균잔액 이자율 구성비 평균잔액 이자율 구성비 평균잔액 이자율 구성비 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수 부채 고객예수금 신용대주담보금 수입담보금 차입 부채 차입금 RP매도 매도신종증권 파생부채 사채 기타 부채 퇴직급여충당금 기타 합 계 2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구분 제 71기 제 70기 제 69기 평균잔액 이자율 구성비 평균잔액 이자율 구성비 평균잔액 이자율 구성비 현금.예금 현금 및 현금성자산 예치금 유가 증권 단기매매증권 매도가능증권 지분법적용투자주식 신종증권 파생상품 대출 채권 콜론 신용공여금 RP매수 대여금 기타 유형자산 기 타 합 계 (3) 상환의무가 있는 조달자금의 상환금액 도래 (단위 : 백만원) 구 분 1개월이하 3개월이하 1년이하 5년이하 5년초과 합계 차입금 환매조건부채권매도 사채 후순위사채 5. 부외거래
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 6개의 글로벌 R 센터와 생산 인프라를 통해 UV부터 Red, Green, Blue, IR, 레이저 다이오드, VCSEL까지 그리고 칩부터 모듈에 이르는 광범위한 토탈솔루션을 전세계 고객에게 제공하고 있습니다. 빛의 모든 파장대인 200nm ~ 1600nm에 해당하는 광 반도체 제품 포트폴리오와 기술을 보유하고 있으며 이러한 기술은 약 7,000여 개의 특허로 보호받고 있습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성마이크로 LED는 개발과 제조 공정의 난이도가 높고, 대량생산 기술확보가 핵심과제입니다. 마이크로 LED 디스플레이는 현존하는 OLED, LCD디스플레이를 대체할 전망이나 고도의 기술이 필요하여 진입장벽이 매우 높은 편입니다. UV LED는 자외선을 이용한 공기와 물의 살균처리, 의료와 바이오, 인쇄와 코팅 경화, 반도체 노광 공정 등에 필요한 빛입니다. 코로나 펜데믹 이후 UVC(살균용)시장으로 시장이 점차 확대되고 있으며 수명과 출력 향상으로 기존의 수은램프를 대체할 것으로 기대하고 있습니다. VCSEL 수직공진 표면발광 레이저로 높은 속도와 효율이 특징입니다. 정밀 3D센싱과 데이터센터 광통신에 주로 적용되며 AI, AR/VR, 자율주행 산업의 발전에 따라 수요증가가 전망됩니다. (2) 산업의 성장성서울바이오시스가 속해있는 화합물반도체 LED산업은 크게 6개로 마이크로 LED, UV LED, VCSEL, Visible(조명, IT back light display, 자동차용조명)산업입니다. 6개사업의 산업성장율은 시장조사기관과 자체분석에 따르면 2021년까지 연평균 12% 성장할 것으로 전망되고 가장 큰 성장률이 전망되는 시장은 마이크로 LED 산업입니다. (3) 경쟁요소 6개 산업의 핵심 경쟁요소는 1) 기술경쟁력 2) 제조경쟁력 3) 원가경쟁력 그리고 4) 품질경쟁력을 이렇게 4가지로 요약할 수 있습니다. 이러한 경쟁요소를 바탕으로, 높은 수준의 품질을 제공하는 것 또한 중요한 경쟁요소입니다. 품질은 오랜 기간 제조공정에 대한 이해와 효율성 제고를 통해 이룰 수 있습니다. 이로써 불량률을 최저화 하고 높은 수율을 유지하여 경쟁력 있는 제품 성능을 만들어 낼 수 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 현황 당사는 글로벌 6개의 R, 3개의 연결자회사로 구성되어 있습니다. 3개의 연결자회사는 각각 미국, 베트남, 중국에 위치하고 있으며 미국과, 베트남은 원스톱 커스터마이징(One stop Customizing) 생산 및 글로벌 공급에 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 당사는 꾸준한 R 투자로 중요한 광 반도체 기술을 세계 최초로 개발하여 보유하고 있습니다. 세계 최초기술로는 UV ?LED, 150lm/w이상 고효율, 10,000시간 이상 수명, CRI(Color rendering index) 80% 이상, 자연광 태양광 스팩트럼, 100℃ 작동 광 반도체, 와이어 없는(No-Wire) 견고한 구조, 패키지 없는(No-PKG) 고효율 열 방출, 렌즈 없는(No Lens) LED, RGB 1-chip Solution등이 대표적이며 약 7,000여개의 특허로 글로벌하게 보호되고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 종속회사를 포함한 연결실체 기준으로, 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 단일 사업부문으로 보고 있으므로 별도의 사업 부문 구분은 없습니다. (3) 시장점유율 가. Visible (자동차, IT BLD, 조명 적용 광소자) 자동차용 광 소자는 와이어가 없는(No-Wire) 세계최초 기술인 와이캅기술이 최적입니다. 와이캅기술의 적용으로 매년 당사 광소자 솔루션 적용 자동차 모델수가 증가하고 있으며 점차 시장점유율이 확대되고 있습니다. IT 디스플레이 적용 BLD(Back light display)의 경우 특허보호 정책으로 글로벌 상위권 시장점유율을 확보하고 있으며 공급처인 모회사 서울반도체㈜의 경우 시장조사기관 trendforce에 의하면 2023년 시장점유율 1위를 기록하였습니다. 조명산업의 광반도체 시장점유율은 조명교체
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수요가 시작되는 2024년부터 2028년까지 점차 시장이 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 나. UV LED 세계 최초로 당사가 개발한 UV LED는 현재까지 시장점유율 1위를 기록하고 있으며 살균과 경화 그리고 의료와 미용에까지 그 활용범위가 넓어지고 있습니다. 또한 수은이 원재료로 인체에 해로운 UV LAMP시장의 교체시기가 도래하면서 이 또한 시장점유율을 높이는데 큰 기회가 되고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 가. 마이크로 LED 마이크로 LED 디스플레이는 아직 Life cycle상 도입단계로 시장점유율을 측정하기는 어렵습니다. 시장조사기관의 자료에 의하면 2028년 마이크로 LED 디스플레이 시장은 약 U$ 6 billion 으로 전망하고 있으며 당사의 노와이어(No-wire)기술은 마이크로 LED 구현에 필수기술이기 때문에 시장이 도입단계에서 성장단계로 확대되면서 시장성장률과 함께 시장점유율이 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 나. VCSEL 3D정밀 센싱과 데이터통신에 적용되는 VCSEL기술은 AI, AR/VR, 자율주행 자동차산업의 발전과 더불어 성장할 수 있는 기술입니다. 현재 R 완료된 기술을 순차적으로 전방시장에 적용하기 위하여 Promotion단계에 있습니다. (5) 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 주요 부문 매출 (단위 : 백만원, %) 분야 매출액 비중 와이캅(WICOP) LED 기타 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (단위: 백만원, %) 매입유형 품 목 23기 매입액(매출대비 비중) 원재료 나. 생산능력, 생산실적 및 가동률 (1)생산실적 (단위: 백만개) 사업부문 품 목 제23기 제22기 제21기 LED LED * 상기 생산실적은 해당 기간의 Chip 생산수량의 합계 입니다. (2)가동율 (단위: 백만개) 구분 생산능력 생산실적 평균가동률 제23기 제22기 제21기 * 가동률은 해당기간 전체의 월 평균가동률이며 기말 가동률과는 다소 차이가 있을 수 있습니다. 아울러 Chip Size(Product Mix)에 따라 상기 생산능력은 달라질 수 있습니다. 다. 생산설비의 현황 등 [유형자산 변동]① 취득원가 (단위: 천원) 구 분 토 지 건물및구축물 기계장치 기 타 건설중인자산 사용권자산 합 계 전기초 취득 대체 처분/폐기 환율변동효과 전기말 당기초 취득 대체 처분/폐기 재평가(*) 환율변동효과 당기말 ② 감가상각누계액 및 손상차손누계액 (단위: 천원) 구 분 토 지 건물및구축물 기계장치 기 타 건설중인자산 사용권자산 합 계 전기초 감가상각 대체 처분/폐기 환율변동효과 전기말 당기초 감가상각 처분/폐기 환율변동효과 당기말 ③ 장부금액 (단위: 천원) 구 분 토 지 건물및구축물 기계장치 기 타 건설중인자산 사용권자산 합 계 전기초 전기말 당기말 라. 설비의 신설 매입 계획 등 당사는 자체적인 생산성 향상 활동을 통한 생산능력 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 투자와 관련해서는 사업 측면의 다양한 변수를 파악하며 당사의 주력사업 및 미래성장동력 확보 차원에서 시장 상황을 고려해 투자를 결정할 계획입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제23기(2024) 제22기(2023) 제21기(2022) LED 제조 제품/상품 LED 합계 * 연결 재무제표 기준입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업그룹 내수 휴대폰,LCD BLU, 자동차, 백색가전 및 조명용 Visible LED 시장 및 UV시장 집중공략 수출 유럽, 일본, 미주, 대만, 중국 등 휴대폰, LCD BLU, 자동차 및 조명용 Visible LED 시장 및 UV시장 집중공략 (2) 판매경로 판매경로 내수 - 서울반도체 등 계열회사를 통한 판매 및 자체 브랜드로 시장에 직접판매- 직접 판매의 대부분은 고객 개발 부서의 선행개발 단계부터 Design-in에 참여하여, Design-Win시 고객 판매가 확정됨 수출 - SETI 등 계열회사를 통한 판매 및 자체 브랜드로 시장에 직접판매(지역별
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Distributor(LED를 포함, 다양한 부품을 다루는 유통전문 고객사) 통한 판매- 신규PJT나 대형 고객은 직접 판매(현지 사무소)를 통해 기술/영업지원을 하며 Purchase Order를 받거나, 지역별/Application별로 나눠진 Distributor를 통해 Purchase Order를 받는 2 가지 형태로 이루어짐 (3) 판매방법 및 조건① 내 수: 당사 영업에 의한 판매로서 현금판매 및 외상판매② 수 출: 신용장 (L/C At sight) 또는 Purchasing Order (P/O)③ 판매 단계 : 고객사 요청 → Sample출하→고객사 평가→고객사 승인 →P/O 입수→출하→수금→사후관리 (일부 지역의 경우 상업보험 가입 후 여신한도 내에서 거래)(4) 판매전략 1) Application별 시장 수요 조사 및 Sales Network 강화 Application별 지역 시장 수요 조사를 통하여 우선 공략 지역 및 현지 사무소 또는 지역 Distributor 타겟 고객 선정하여 영업 진행 하고 있습니다. 영업력 향상을 위해서 정기적인 제품 교육 및 Biz Review를 실시하여 매출, 영업활동 관리 및 조정을 통한 Sales Network강화에 힘쓰고 있습니다. 2) 고부가가치 제품으로의 매출 확대 신기술 도입과 고객의 수요 변화 추세에 따라 고부가가치 제품 개발 대응 및 관련 조직 구축을 통해 고부가가치 제품으로의 매출 확대를 위한 전략을 실행하고 있습니다. 3) 계열사 그룹 내 각 주요 부문의 역량을 활용한 시너지 극대화로 수주 확대 계획 당사는 모회사인 서울반도체 그룹 안에서 각 주요 부문의 역량을 활용하여 판매 시너지를 극대화하고 있습니다. 서울반도체는 조명, 자동차, TV, 모바일 등 전 Application에 걸쳐 글로벌 시장 전역을 커버하는 영업망을 갖고 있으며 현지화된 sales 인력과 영업 에이전시조직을 갖추고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사의 전반적인 위험관리는 영업활동과 관련한 시장위험(외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험)등과 관련하여 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다, 나. 파생상품 거래 현황 보고서 작성일 현재 거래 중인 현황은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 관계회사 등에 관련된 지급보증 및 출자 등과 관련된 계약사항 등은 'III. 재무에 관한 사항>3. 연결재무제표 주석>특수관계자' 등을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구개발 담당 조직 당사 연구개발 조직은 치열한LED 시장에서 기술우위 및 경쟁력을 확보할 수 있는 제품개발을 위한 다양한 기반기술 및 선행적인 연구개발 과제들을 수행하고 있습니다. 구분 해당 업무 연구개발 조직 UV Chip 개발 신사업 소자 개발 기반기술 개발 UV 선행개발 신규 과제 개발 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 과 목 제23기 제22기 제21기 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 * 연결재무제표 기준입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 당사는 20년 넘게 LED(발광다이오드) 개발과 제조에만 매진한 기업으로 R 많은 투자를 하고 있습니다. 즉, 당사는 매년 매출의 10% 수준를 연구개발에 투자해 강력한 지적재산권을 확보하고 있습니다. 이러한 꾸준한 IP 강화 정책으로 세계 Global 기업과의 Cross-license를 이끌어 냈으며, 당사의 특허는 와이캅 기반 LED, 광효율, UV, 가시광, IR 등 전파장에 걸친 LED Chip, LED Package, LED 모듈 및 시스템 기술을포함합니다. 당사의 대표적인 기술로는 자연광을 구현하는 SunLike, PKG free LED인 WICOP, 고전압에서 구동이 가능한 Acrich MJT, 기존 LED의 효율을 극적으로 향상시킨 nPola, 차세대 디스플레이에 사용될 Micro Clean Display 등이 있습니다. SunLike의 경우, 2018년 유럽 최고 권위의 일렉트로닉지 등으로부터 올해의 제품상을
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수상하였고, 이후 2018 Lux Awards에서 올해의 기술, 2019 German Innovation Award에서 Lighting Solution 부분 혁신상, 그리고 2019년 LED 신기술 개발에 따른 대통령상을 수상하였습니다. 또한 Sunlike 가 적용된 Ehsan Aghdami 와의 협업 조명이 LIT DESIGN AWARDS 2021 를 수상하였습니다. 2023년에는 와이캅 기반 RGB One Pixel 마이크로 LED가 라스베가스 CES에서 부품업체 유일하게 혁신상을 수상하였습니다. 나. 환경보호 관련 규제 사항 등 당사는 친환경 제품인LED를 제조하는 회사로 환경물질 배출과 환경보호와 관련하여정부의 규제를 받기 보다는 정부차원의 지원과 육성을 받는 산업입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고 표현상으로 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 사업보고서에서 향후 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 사업보고서의 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 그리고 기타 요인을 포함하고 있습니다. 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 그리고 기타 관련된 요인 등이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 서울바이오시스㈜ 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제23기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 충분히 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사의 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 2024년 전체매출액은 6,992억원으로 전년도 5,040억원 대비 38.7%가 증가 하였습니다. 영업이익률은 2023년 -14.5%%에서 2024년 0.5%로 소폭 흑자전환 하였습니다. 이는 서울바이오시스 기술의 적용이 글로벌 시장에 채택이 확대된 결과이며 영업이익률의 증가는 매출증가와 2023년까지 비경상적인 손실을 대부분 정리하면서 그 효과가 나타났기 때문입니다. (1) 연결 요약재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 23기(2024년) 22기(2023년) 21기(2022년) 자산 유동자산 비유동자산 부채 유동부채 비유동부채 자본 지배기업 소유주 지분 비지배지분 자본과부채총계 1) 자산 회사의 연결기준 총자산은 2024년말 기준 794,813백만원으로 전년 말 733,424백만원 대비 61,384백만원으로 약5% 증가하였습니다. 주요 증가원인은 매출증가에 따른 이익의 증가에 있습니다. 2) 부채 부채총계는 2023년말 640,478백만원에서 약3.3%증가한 661,884백만원이며 이는 매출액 증가와 더불어 매입채무의 증가가 주 원인이며 비유동부채는 22기 171,170백만원에서 18.5%감소한 139,335백만원을 기록하였습니다. 회사는 수익구조를 개선하며 부채비율을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 3) 자본 자본은 전기말 92,946백만원에서 약 44%증가한 133,929백만원으로 주요 증가원인은 당기순이익의 증가입니다. 당기순이익 증가 원인은 영업이익의 증가와 기타수익의 증가가 주요한 원인입니다. (2) 연결 요약손익계산서 (단위 : 백만원) 과 목 23기(2024년) 22기(2023년) 21기(2022년) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 1) 매출 2024년 연결기준 매출은 전년대비 약38.7%증가한
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699,232백만원을 기록하였습니다. 2024년은 인플레이션과 고금리로 전방시장이 위축된 시장상황이었으나 2024년도 성장원인은 패키지 공정이 없는 와이캅 기술이 자동차에 폭넓게 적용되고 IT back light display의 매출확대 등이 주요 이유였습니다. 또한 UV LED는 세계적으로 위생관념이 증가함에 따라 가전제품 적용이 확대되면서 글로벌 1위 마켓쉐어를 이어가고 있습니다. 2) 이익 2023년까지 재고손실과 같은 비경상적인 손실이 대부분 정리되면서 2024년부터는 매출증가에 따른 이익이 증가하였습니다. 2023년(22기) 영업이익률 -14.5%에서 2024년(23기)에는 영업이익률이 0.5%로 흑자전환을 하였습니다. 서울바이오시스(주)는 지속적인 성장과 원가절감계획을 실행에 옮기고 선택과 집중에 따른 연구개발비의 효율적인 투자로 미래성장동력을 확보하고 있습니다. 라. 주요 고려 요인 (1) 환율 당사의 매출과 매입거래에서는 수출 비중이 높고 상당수의 거래를 외화로 거래하는 특성 이 있습니다. 해외생산법인의 자산과 부채 규모가 크기 때문에 환율은 연결법인 회사의 영업 실적에 중요한 영향을 미칩니다. 따라서 원달러 환율 및 연결법인의 환율에 주의를 기울여야 합니다. (2) 시장의 수급 안정 시장의 수요와 공급의 안정도 회사 영업실적에 중요한 영향을 미칩니다. 향후 수요는 지속적으로 증가하는 추세이므로 시장의 수요와 공급수준이 회사의 매출과 이익에 중요한 요인이 될 수 있으며 이에 따라 시장 가격도 움직일 수 있습니다. 마. 유동성 및 자금조달에 관한 사항 (1) 유동비율 과 목 23기(2024년) 22기(2023년) 21기(2022년) 자산 유동자산 비유동자산 부채 유동부채 비유동부채 유동비율 (2) 현금및현금성자산 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 증감액 증감율 보통예금 유동비율은 2024년 45.3%에서 52.9%로 7.6%p 증가하였습니다. 현금및현금성자산은 전기말 2023년대비 49.4%감소하였습니다. 회사는 매출채권 및 기타채권의 효율적인 관리를 통하여 최적의 유동성 확보를 위하여 노력하고 있습니다. 바. 기타사항 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업 분야는 크게 두 가지입니다. 디지털 영상감시시스템 사업과 IoT(Internet of Things) 사업입니다. 가. 디지털 영상감시시스템 당사는 기존 아날로그 카메라로부터 영상을 받아서 처리하는 DVR은 아날로그 카메라에 의한 화질 한계 때문에 장기적으로 성장성에 한계가 있다고 판단하고 이러한 단점을 보완하여 렌즈로부터 획득된 영상신호를 직접 압축하여 전송하는 IP 카메라 시대가 올 것으로 예측하고 IP 카메라의 태동기인 2005년에 창업하여 당사 최초 제품인 영상 전송 코덱을 개발하여 사업적 발판을 마련하였습니다. 곧바로 업계 최초의 H.264 IP 카메라를 개발 출시하여 IP 카메라 전문 업체로서 발을 내딛었습니다. 이후 메가 픽셀 카메라, PTZ 카메라 등 고품질, 고성능 IP 카메라를 지속적으로 출시하고 디지털 영상감시시스템의 국제 표준인 ONVIF(Open Network Video Interface Forum) 프로토콜을 조기에 채용하였습니다. 또한 국내 공공보안 요구사항인 TTA(Telecommunications Technology Association-한국정보통신기술협회)의 성능 및 보안 인증 제정에 적극적으로 참여하여 IP 카메라 기술 및 제품 선도업체로의 확고한 위치를 유지하고 있습니다. 영상 전송 코덱과 IP 카메라로 시작한 디지털 영상감시시스템 사업은 현재 IP 카메라 제품군 이외에도 별도의 카메라 또는 PC 화면 등의 영상소스로부터 영상 신호를 받아서 압축 전송하거나 전송된 영상신호를 복원하는 장치인 영상스트리밍솔루션 제품군과 줌 렌즈에 영상 압축 및 전송 기능을 결합된 형태로 PTZ 카메라에 장착되어 널리 사용되는 Zoom Block이 제품군으로 확장되었습니다. AI(Artificial Intelligence-인공지능)를 다양한 분야에 응용하는 트렌드는 디지털 영상 감시시스템 분야에도 나타났으며 관제센터에서 영상을 수신하여 표출 저장하는 PC 기반의 소프트웨어인 VMS(Video Management System)에 먼저 적용이 되었습니다. 당사는 관제센터의 서버 PC에 AI를 적용하는 것은 수많은 카메라를 지원해야 하는 상황에서는 한계가 있다고 판단했습니다. 에지(Edge), 즉 카메라에 바로 AI를 적용하는 연구개발을 시작하여 2018년도부터 IP 카메라와 Zoom Block에 자동차 번호판인식, 객체 인식 및 추적, 돌발상황감지 등의 AI 기반의 영상 분석 기능을 기본적으로 탑재하고 있습니다. 향후 IP 카메라를 중심으로한 디지털 영상감시시스템 분야에서는 해상도, 배율 등의 하드웨어 분야 경쟁보다는 AI기반 지능형 영상분석 부문의 경쟁이 심화될 것으로 예상하여 AI 분야에 연구개발을 집중하며 AI를 활용한 신제품 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 당사는 EGLOO라는 브랜드를 통해 스마트 홈 구현을 목표로 다양한 기기와 솔루션을 개발하고 있습니다. IoT 기기는 스마트 홈카메라, 스마트 플러그가 있으며 해당 기기를 당사가 운영하는 플랫폼에 사용자가 직접 등록하여 사용하며 클라우드 기반의 모바일 앱과 영상 저장 및 스트리밍 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 IoT 제품은 베이비 케어, 반려동물 케어, 가정 보안 및 소규모 자영업자 등 다양한 분야에서 판매 및 사용되며, 제품 판매 뿐만 아니라 녹화 영상을 클라우드에 일정 기간 저장하고 검색할 수 있는 영상 스트리밍 및 저장, 검색 서비스도 월 정액 기반의 구독 서비스 형태로 제공함으로써 고정적인 수입원을 확보하는 새로운 비즈니스 모델을 구축하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 품 목 주요상표 제20기 매출액 (비율) 제품설명 IP 카메라 TRUEN (OEM/ODM) - 고배율/고해상도 엣지AI IP CAMERA - AI Smart-shot객체분석, AI 행동분석 외- 방범, 스마트도시, 재난재해, ITS 외 영상스트리밍솔루션 TRUEN IoT 기기 및 솔루션 EGLOO - 홈 카메라, 비디오 도어벨,
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클라우드서비스 - 스마트 플러그, 스마트 리모컨 기타 - 서비스 및 상품 등 합계 나. 주요 제품 현황 (1) IP카메라 및 IP Zoom Block(가) IP카메라 IP 카메라는 기존 아날로그 CCTV의 단점인 저화질, 확장성과 호환성 부족 등을 극복하여 고화질, 고성능, 우수한 확장성을 기반으로 물리보안 영상감시의 핵심제품으로 빠르게 자리를 잡았으며, 스마트 시티·ITS·재난·매장은 물론 전통적인 물리보안 영역을 넘어 물류 및 유통·헬스케어·위험지역·IoT 및 사이버보안 같은 새로운 분야로 적용 범위가 확대되어 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 당사의 IP카메라는 단순히 영상을 전송하는 기능뿐만 아니라 스스로 영상을 분석하고 그 결과를 판단하여 상황실에 실시간으로 정보를 제공합니다. 당사의 Edge AI 카메라는 딥러닝 기반의 AI 기술을 IP 카메라에 탑재하여 모니터링 요원 없이 영상 분석만으로 위험 요소를 미리 감지하여 침입이나 사고 등을 사전에 방지하며 산불, 홍수 등의 자연재해 발생도 미리 감지하여 조기 대응이 가능하게 되었습니다. 뿐만 아니라 차량 번호판 인식, 얼굴인식 등의 기술을 활용하여 출입통제 및 주차관제에도 활용되고 있습니다. 현재는 학습된 AI를 탑재하여 운영되고 있으나 미래에는 스스로 영상(시각) 정보를 수집하고 AI는 이를 분석해 고객들에게 유의미한 정보를 다양한 영역에서 제공하게 될 것입니다. 당사에서 제공하는 표준화된 인터페이스는 전세계 어디에서도 쉽게 카메라를 활용하여 고객이 원하는 다양한 솔루션을 직접 개발할 수 있도록 하고 있습니다. 우수한 품질과 성능뿐만 아니라 뛰어난 공공 보안성(TTA 성능, 공공 보안 IP 카메라 최우수업체 선정)을 확보하여 어떠한 환경에서도 안전하게 사용할 수 있습니다. ○ 주요기능 - 인공지능(AI) 객체 인식 및 메타 데이터 지능형 충격 감지 등 지능형 영상 분석 기능, 야간 초저조도 및 고배율 줌, Air wiper, 지능형 충격감지 기능, 방향감지 기능 등 주요제품 3.jpg IP 카메라 * 주요기능은 제품별로 차이가 있을 수 있습니다. 기존 아날로그 Zoom Block 달리 줌 렌즈로부터 수집되는 영상신호를 압축하여 표준 이더넷 네트워크를 통해 전송할 수 있는 Encoder를 내장하고 있는 제품으로 고배율 렌즈와 초 저조도 이미지 센서가 적용되었습니다. 먼 거리의 사물도 어두운 환경에서 확대하여 선명하게 볼 수 있을 뿐 아니라 별도의 Video encoder를 사용하지 않고 표준 이더넷 통신을 사용한 영상 전송까지 가능한 제품입니다. 주로 여러 형태의 PTZ Speed Dome 카메라와 같은 고배율 광학줌을 필요로 하는 많은 제품에 핵심 부품으로 사용되고 있습니다. 당사의 IP Zoom Block은 고배율 렌즈 및 고해상도 이미지 센서를 제어하는 기술과 풍부한 경험으로 다듬어진 IP 네트워크 기술이 더해진 제품이며, 여기에 핵심 기술인 딥러닝 기반의 AI 기술을 탑재함으로써 타사 제품과는 차별화되는 고부가 가치를 창출할 수 있는 제품입니다. ○ 주요기능 - 2M, 3M, 4K 해상도 지원, 광학 줌 배율, 디지털 줌 배율 지원, 초저조도 이미지 센서 장착 등 주요제품 2.jpg * 주요기능은 제품별로 차이가 있을 수 있습니다. (2) 영상 스트리밍 솔루션 영상 스트리밍 솔루션은 아날로그 카메라와 같이 실시간 영상 및 음성 정보를 수집하는 곳과 모니터와 같이 해당 정보를 표출하는 곳 사이에 표준 이더넷 통신망을 사용할 수 있도록 하여 물리적인 거리 제한을 받지 않고 원거리 모니터링을 할 수 있도록 하는 제품으로 표준 이더넷 통신망을 통한 송수신을 위해 영상과 음성을 디지털화하고 표준압축 기술을 사용하여 실시간으로 압축 및 복원을 하는 기능이 탑재된 제품들로 구성됩니다. 송신을 위한 제품(Video Encoder)과 수신을 위한 제품(Video Decoder)이 동시에 사용되기도 하며 각각의 제품이 각각의 용도에 맞게 단독으로 사용되기도 합니다. Video Encoder는 다양한 형태의 영상 및 음성신호를 수집하여 압축하고 송신하는 제품입니다.
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아날로그 카메라 외에 각종 모니터링 PC의 출력이나, 의료 장비, 방송 장비 등 HDMI 신호로 출력되는 장비를 입력으로 사용할 수 있습니다. Video Decoder는 표준 이더넷 네트워크를 통해 데이터를 수신하여 압축을 복원하고 연결된 출력장치로 영상과 음성을 표출합니다. 당사의 제품들은 고화질 영상을 압축하기 위해 H264, H265, MJPEG와 같이 다양한 압축방식을 용도에 맞게 선택할 수 있으며 국제 표준인 ONVIF 프로토콜을 포함하여 다양한 형태의 이더넷 전송 프로토콜을 사용할 수 있습니다. 이더넷을 사용할 수 있다면 Wi-Fi와 같은 무선 구간이나 위성을 통해서도 실시간 영상 전송이 가능합니다. 또한 뛰어난 보안성을 자랑하는 장비로 직접 접근하려는 시도나 전송중인 정보를 탈취하려는 시도를 암호화를 통해 모두 사전에 방지할 수 있습니다. 뿐만 아니라 감시분야에 많이 사용되는 카메라 방향제어나 각종 주변 장치의 제어가 가능하여 별도의 추가 장비 없이 다양한 형태의 구성이 가능하며 하나의 Video Decoder가 다수의 Video Encoder를 연결하여 영상을 순차 재생하거나 움직임이 있는 영상만을 골라 집중 감시하는 등 고객이 원하는 시나리오를 쉽게 구성할 수도 있습니다. ○ 주요기능 - 4K, Full HD 해상도 지원, HDMI, 3G-SDI, BNC 입력/출력 지원, 각종 미디어 프로토콜 지원 등 주요제품 1.jpg 영상 스트리밍 솔루션 * 주요기능은 제품별로 차이가 있을 수 있습니다. (3) IoT 솔루션 당사의 IoT 솔루션은 IoT, AI, 빅데이터 등의 기술을 활용하여 사용자의 일상을 더욱 편리하고 효율적으로 만들어주는 스마트홈을 위한 제품과 서비스를 제공합니다. 기존에 직접 해당 장소에 방문하여 확인해야 하던 요소들을 모바일 앱을 통하여 언제 어디서든 원격으로 확인을 할 수 있습니다. 단순한 모니터링 및 제어 수준에서 진화하여 홈 케어, 베이비/펫 케어, 시니어 케어와 같은 세분화된 솔루션으로 확대되고 있습니다. 또한 IoT 솔루션을 통하여 사용자들의 사용 생활 패턴을 분석하여 데이터를 수집할 수 있으며 이러한 빅데이터는 특정 분야의 생활 패턴 및 선호도를 예측하여 기기 간의 연결성을 확대하고 새로운 서비스를 구성하여 제공할 수 있습니다. 당사는 다양한 IoT 기기를 직접 개발하여 판매하고 있습니다. 원격지를 직접 확인할 수 있는 스마트 홈카메라, 원격지의 전력 사용량 확인 및 전원 ON/OFF가 가능한 스마트 플러그가 있습니다. 이 모든 기기들은 EGLOO 모바일 플랫폼 앱을 통하여 편리하게 모니터링 및 제어가 가능하며 이를 운영 및 관리하기 위한 클라우드 서버가 연결 되어 있습니다. 또한 베이비 호흡 모니터링과 같은 영상 분석 기반의 AI 기능이 기본적으로 탑재되어 모니터링 분야 뿐만 아니라 베이비 케어 솔루션으로도 제공되고 있습니다. 당사 솔루션의 특장점은 단순 모바일로 영상을 확인하는 것뿐만 아니라 아기 호흡 모니터링, 아이 표정 상태 감지 등 당사 만의 특화된 영상 분석 정보를 제공하며 클라우드 기술을 기반으로 영상을 저장하여 제공하는 것입니다. 클라우드 기술의 경우 고객정보 암호화를 통하여 해킹 방지하고 있으며 서버 운영의 안정화를 위하여 이중화 및 Auto Scaling, Load Balancing 기술을 개발하여 적용하고 있습니다. ○ 주요제품- 홈카메라, 스마트 플러그 - EGLOO 클라우드, EGLOO 어플리케이션 ○ 주요기능 - 3MP FULL HD Dual Wi-Fi 카메라, 온/습도 센서, 스마트 리모컨 기능 내장, 영상 분석 기반의 아기 수면 호흡 모니터링 및 얼굴 인식, 양방향 대화 기능, 인공지능 영상인식 (Smile, Crying, Wake up), 데이터 및 고객 정보 암호화 등 주요제품 4.jpg IoT 솔루션 * 주요기능은 제품별로 차이가 있을 수 있습니다. 다. 주요 제품등의 가격 변동추이 당사 IP 카메라 제품 및 영상 스트리밍 솔루션은 판매 방식과 보안 SI 프로젝트별 사양이 고객 요구에 따라 다르므로 가격 변동폭을 일관성 있게 추이를
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산출할 수 없는 구조입니다. IoT 기기 판매 가격 및 클라우드 서비스 구독 비용은 전년 대비 변동 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료(1) 주요 원재료 매입액 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원, %) 품 목 구체적 용도 매입액 비율 비고 중앙처리장치 LENS 렌즈 기구 기구물 기타 합계 (2) 주요 원재료 가격 변동 추이 당사의 주요 원재료인 IC Processor, LENS 등의 구매 단가 인하를 실시 하였으나, 2023년 대비 환율 상승으로 매입 단가가 상승하게 되었습니다. 단, 당사 사용 자재는 연도별 동일 품목으로 유지하는 경우와 신규 자재가 추가되는 경우의 변동성 때문에 연도별로 정확한 가격변동 추이를 산정하는데 어려움이 있습니다. 나. 생산 및 설비 당사는 주문생산(Order Production) 방식으로 제품을 생산하고 있으며, 2023년 09월에 생산라인을 부천공장에 통합 구축하였습니다. (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(가) 생산능력 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 대) 구분 IP 카메라 영상스트리밍 IoT 기기 * 생산인력에 대한 품목별 투입시간 조정 및 추가인력 투입을 통해 생산능력을 상승시킬 수 있습니다. (나) 산출방법 - 설비 병목현상이 있는 Aging Test System 기준으로 생산 능력 산출- Aging Test는 일 8시간 자동 Test하는 공정으로 일 450대를 동시 Test 할수 있음- 1인 : 8시간/1일, 20일/1월, 3개월/1분기 (1일 8시간 중 IP 카메라 5.0시간, 영상스트리밍솔루션 1.0시간, IoT 2.0시간 작업 가정) (단위: 대) 구분 일일 생산능력 월간 생산능력 연간 생산능력 IP 카메라 영상스트리밍 IoT 기기 * 생산인력에 대한 품목별 투입시간 조정사항을 반영하여 산출하였습니다. * 생산인력에 대한 품목별 투입시간 조정 및 추가인력 투입을 통해 생산능력을 상승시킬 수 있습니다. (다) 생산실적 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 대) 구분 IP 카메라 영상스트리밍 IoT 기기 * 생산인력에 대한 품목별 투입시간을 조정하여 생산을 진행하므로 가동률 산출에 어려움이 있으며, 외주생산분을 포함하여 작성하였습니다. (2) 생산 설비 (가) 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 공장별 자산별 기초 가액 당기 증감 전기상각누계액 당기상각액 기말 가액 증가 감소 공장 토지 건물 시설장치 기계장치 공구와 기구 차량운반구 비품 합계 * 공장소재지 : 경기도 부천시 길주로425번길 47 (나) 설비의 신설 및 매입계획 (단위: 억원) 구 분 예상 투자액 지출예정 투자효과 비 고 '25년 '26년 '27년 기계장치 등 생산성 및 품질 향상 검사, 포장 자동화 설비 등 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 품목 IP 카메라 수출 내수 소계 영상스트리밍 솔루션 수출 내수 소계 IoT 기기 및 솔루션 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 나. 판매조직 당사의 판매 조직은 3개의 팀으로 이루어져 있습니다. 국내영업팀은 IP카메라와 영상 스트리밍 솔루션을 국내의 우수조달업체와 크고 작은 SI 업체에 판매합니다. 해외영업팀은 같은 제품군을 해외의 OEM 바이어 및 SI 업체 등 다양한 파트너를 대상으로 판매합니다. Smart IoT 영업팀은 국내외 온라인 마켓을 통해 IoT 기기 판매를 하며 클라우드 서비스는 앱 기반의 월 정액제 구독 형태 또는 웹사이트 이용권 구매 형태로 판매합니다. 영업조직도.jpg 영업조직도 다. 판매 전략 당사 판매 전략의 핵심은 “고객지향 ”입니다. 설립 초기 이후 다양한 SI 사업에 필요한 제품과 솔루션을 개발하여 판매하면서 정립된 가치로써, 제품 개발초기부터 고객의 요구사항을 반영하고, 판매 및 운영과정에서도 지속적으로 고객의 피드백과 요구사항을 수렴하는 등 고객과의 유대를 강화하고 있습니다. 이러한 노력은 한번 구매한 고객이 재구매를 하는 선순환 결과로 이어지고 있으며,
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본 전략을 지속적으로 발전시켜 고객과 윈-윈 하는 관계를 유지하고자 합니다. (1) 조달사업 부문 관공서를 주 고객으로 하는 조달사업 부문에서는 조달 시장 요구에 특화된 전용 제품과 공공 방범 조달 시장에 적합한 제품을 개발하여 공급하고 있습니다. 기존 거래업체는 신제품을 빠르게 조달 등록할 수 있도록 지원하고 지자체 권역별로 우수한 신규 조달 업체를 발굴하고 있습니다. 당사는 조달사업 거래업체에 대한 기술 교육, SDK 지원, TTA국가공공보안인증 등 각종 주요인증지원, 프리미엄 AS 및 기술지원으로 상생의 관계를 지속할 것입니다. (2) 공공 SI사업 부문 다양한 공공기관 및 공기업에서 시행하는 시스템 통합(SI) 사업은 오늘날 스마트시티, 국방, 교통, 재난재해에 이르기까지 그 분야가 다방면으로 확장되고 있습니다. 이에 당사는 다양한 사업들에 적합한 모델을 제안하기 위하여 끊임없이 고객의 수요를 파악하고 그에 맞는 제품군을 개발하고 있습니다. 시스템 통합 사업자(SI)와 긴밀하게 협력하여 국방, 교통 분야에서 다양한 사업들을 진행해왔고, 나아가 관제 프로그램, NVR과 원활한 연동이 이루어지도록 하여 다양한 시스템 통합 사업에 당사의 카메라가 문제없이 적용될 수 있도록 하는 등 상생과 협력관계의 구축을 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. NEP 제도는 국내에서 최초로 개발된 신기술 또는 기존 기술을 혁신적으로 개선한 기술이 적용된 신제품을 평가하여 정부가 인정하는 인증으로서 중소기업의 판로 확대 및 기술 개발을 촉진하기 위하여 제정된 인증입니다. NEP 인증은 중소기업 NEP 제품의 판로지원이 목적이므로 공공기관(2019년 기준 약455개 기관)의 20% 의무 구매제도, 조달청 우수제품 지정을 활용할 수 있습니다. 당사는 인공지능 신기술을 적용하여 개발한 신제품으로 NEP 인증 취득을 준비하고 있습니다. (4) 해외사업 부문 해외 판매는 각 국가의 주요 파트너사와 프로젝트 관련 협의 진행 후 각 프로젝트에 맞는 제품을 소개 및 검증 후 판매가 이루어지는 경우와 OEM 형태로 납품하는 경우의 두 가지 방법으로 거래가 이루어집니다. 주요 고객 대부분과 최소 10년 이상 거래를 해왔으며 제품 및 솔루션에 대한 이해와 경험을 통해 지속적인 매출을 유지할 수 있습니다. (5) IoT부문 현재 IoT 기기 및 서비스의 주 판매처는 국내 온라인 시장입니다. 우수한 품질, 보안 강화 관리, 브랜드 신뢰도 및 고객 맞춤 서비스를 바탕으로 브랜드 마케팅을 적극적으로 진행하며 브랜드 가치를 지속적으로 향상 시키고 있습니다. 또한 국내의 경우 1인 가구 보안 강화를 위한 서비스를 제공하는 공공기관이 늘어나면서 EGLOO IoT 서비스를 활용하여 1인 가구 보안 서비스를 공공기관을 통하여 제공할 계획이며 다방면의 전문 기업들과의 비즈니스 협업을 통한 IoT 솔루션을 개발하고 보급화도 진행되고 있습니다. 해외 시장의 경우 해외 온라인 마켓 입점 및 현지 마케팅 업체 협력 하에 제품의 우수성을 알리고 브랜드 이미지를 강화하기 위한 마케팅을 중점적으로 진행할 예정입니다. 이러한 활동으로 해외 브랜드 인지도 및 제품 인지도를 올릴 계획입니다. 라. 판매 경로 품목 구분 판매경로 내수 - 당사 > 우수 조달/MAS > 소비자 수출 - 당사 > OEM 업체 > 소비자 영상스트리밍 솔루션 내수 - 당사 > SI/VMS업체 직거래 수출 - 당사 > OEM 업체 > 소비자 IoT 솔루션 내수 - 당사 > 온라인 몰 > 소비자- 당사 > 모비일 앱 또는 웹사이트 결제 수출 - 당사 > 해외 온라인 몰 > 직거래- 당사 > OEM 직거래 마. 수주상황 당사는 고객사에서 수시로 발주하는 형태이며, 주문생산에 의한 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를
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총자본으로나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표 상 금액을 기준으로 계산합니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 금융위험관리요소 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙에 근거하여 투자, 자본조달 및 영업과 관련한 중요한 계약의 체결에 대하여 검토하고 승인합니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무부서가 주관하고 있으며, 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 금융위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. (1) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (가) 외환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY 등입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD CNY GBP CAD 합계 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 USD CNY GBP CAD (나) 가격위험 당사는 공정가치로 평가하는 보유지분증권이 없으므로, 보유지분증권에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다. (다) 이자율위험 당사는 주로 이자율 위험이 발생하는 변동금리부 조건의 장기 차입금이 없으므로, 발생하는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다. (2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 기타금융자산 합계 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권을 제외한 금융자산 중 연체되거나 손상으로 인식한 금융자산은 존재하지 않습니다. (3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 매입채무 미지급금 임대보증금 리스부채 합계 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 매입채무 미지급금 임대보증금 리스부채 합계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서기준일
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현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요 당사는 연구개발 중심의 벤처기업으로 출범한 기업으로 2007년 05월 30일 기업부설 연구소를 설립하고 시장을 선도하기 위한 신기술 및 신제품을 연구개발 활동에 재투자하고 있습니다. 당사는 보고서 작성기준일 기준으로 전체인력의 약 41%가 연구개발인력으로 구성되어 있습니다. * 연구개발인력 비중은 본 보고서 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 나. 직원 등 현황중 병역법, 병역의무특례규제에관한 법에 의한 병역특례자 및 기간제 근로자를 제외하여 산출하였습니다. (2) 연구개발활동조직 개발 조직명 역할 AI팀 - 영상데이터 지능형 분석 - 딥러닝 기반 영상분석 알고리즘 및 모델 개발 - 인공지능(AI) 솔루션 개발 IoT개발팀 - IoT FW 및 응용 프로그램 개발 - 클라우드 서버 개발 - 모바일 앱 개발 및 서비스 HW팀 - IP 카메라 개발 - IoT 기기 개발 FW팀 - 시큐리티 FW 및 응용 프로그램 개발 기구설계팀 - IP 카메라 및 IoT 기구 설계 및 개발 - 도면 및 금형 관리 Imaging팀 - IP 카메라 화질 조정 - 영상 품질 기준 설정 (3) 연구개발 실적 (가) 자체 개발 실적 No 연구과제명 연구결과 및 기대효과 진행연도 초고해상도 AI Zoom Block 개발 - 초고해상도 Zoom Block을 개발하고 자체 개발한 딥러닝 기반 AI 기능을 탑재하여 PTZ 제품에 적용함으로써 IP 카메라 선도 업체로서 입지를 강화함 - 4K AI Zoom Block을 상품화, Zoom Block 자체 판매 및 PTZ 카메라탑재/판매 임베디드 기반의 AI LPR(자동차 번호판 인식) 솔루션 개발 - PC 기반의 LPR 솔루션이 대세인 상황에서 IP 카메라에 탑재되는 임베디드 LPR 솔루션을 개발하여 PC 없이 IP 카메라 만으로 LPR 기능을 제공함으로써 IP 카메라의 경쟁력을 높이는 데 이바지함 - IP 카메라에 탑재/판매 스마트 홈 IoT 서비스 고도화 - 2015년 EGLOO IoT 서비스를 시작한 이후 운영되어온 IoT 서비스를 보안, DB 및 영상 스트리밍 서버 성능, 연결 속도 및 사용자 기능 측면에서 한 단계 끌어올리기 위한 연구개발을 진행하여 성공적으로 완료함 - 개발된S/W를 적용하여 EGLOO IoT 서비스를 업그레이드 Edge 환경에서 AI기반의 객체 인식 및 추적 기술 개발 - IP 카메라 및 Zoom Block에서 동작하는 객체 인식 및 추적 알고리즘을 개발하여 실용화함. 기존에 PC에서 이러한 기능을 수행하는 경우 한PC에서 지원할 수 있는 채널(카메라)수가 PC의 성능에 의하여 제약되었으나 이 기능이 IP 카메라로 분산되면서 이러한 제약이 없어짐으로써 AI기능이 보편적으로 사용될 수 있게 됨 - IP 카메라 및 Zoom Block에 탑재/판매 도로에서의 AI기반 돌발상황 검지 솔루션 개발 - 도로상에서 임의로 발생하는 정지 차량, 역주행 차량, 낙하물, 보행자, 이동 물체 등의 돌발상황 이벤트 종류를 자동으로 검지하여, 운영자에게 돌발 검지 정보를 제공하는 장비인 "돌발상황 검지 시스템(AIDS, Automatic Incident Detection Systems)"을 위한 솔루션을 AI기반으로 개발하여 IP 카메라의 활용 범위를 넓힘 - IP 카메라에 탑재/판매 고성능 AI IP 카메라 개발 - 기존 AI IP 카메라에 비하여 4~5배의 월등한 AI 성능을 가진 AI IP 카메라로서 기존 카메라 대비하여 AI 기반 영상 분석 성능이 우수하고 여러가지 영상 분석 기능을 복합적으로 동시에 수행할 수 있어 시장 경쟁력을 높일 수 있을 것으로 기대함 - 상품화 진행 중 2023.06~ * 최근 5개년에 해당하는 사항을 작성하였습니다. (나) 정부과제 수행 실적여부 No 연구 과제(사업)명 주관부처 연구 기간 관련제품 비고 스마트시티 산업 생산성 혁신을 위한 AI융합 기술 개발 과학기술정보통신부 IP 카메라 수행 완료 CCTV에 적합한 AI 가속기와 보안 모듈이
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적용된 인공지능 반도체와 응용시스템 개발 과학기술정보통신부 IP 카메라 수행 중 * 최근 5개년에 해당하는 사항을 작성하였습니다. * 'CCTV에 적합한 AI 가속기와 보안 모듈이 적용된 인공지능 반도체와 응용시스템 개발'의 연구기간이 최초 24년 12월에서 25년 6월 30일로 연장되었습니다. (다) 공동 개발 실적 No 연구과제명 공동 개발기관명 연구결과 및 기대효과 상품화 결과 진행연도 4K AI Bullet 카메라 및 Full HD AI IR PTZ 카메라 개발 Hailo (헤일로) ※이스라엘 소재 기업 - 신규 AI SoC를 적용한 고성능 영상분석 AI IP카메라 개발하여 제품 경쟁력 강화 및 해외시장 개척 * 본 공동 개발은 한국 ·이스라엘 산업연구개발재단(KORIL-RDF) 에서 국제공동연구개발 프로젝트로 선정되었습니다. (4) 기술 경쟁력 당사에서 보유하고 있는 기술력은 최적화된 임베디드 시스템 설계 및 개발, 인공지능 알고리즘 개발과 구현에 있습니다.당사는 인공지능 분야 연구개발에 집중하여 인공지능 디지털 영상감시업체로 고성장의 기반이 되도록 하였으며, 공공기관을 비롯한 다양한 해외 수요 고객의 요구사항은 당사가 많은 기술력을 확보하게 되었습니다. 보유기술 내용 기술제휴,이전 내역 상용화가능성 제품응용범위 목표 시스템을 구성하기 위한 최적의 부품을 선정하여 가장 효율적인 아키텍처로 회로를 설계하는 기술. PTZ 카메라와 같이 복잡한 기구 시스템을 원가 경쟁력이 높은 구조로 설계하는 기술 없음 당사의 모든 제품 적용됨 IP 카메라, 영상스트리밍솔루션, IoT기기 임베디드 기반의 물체 인식 및 분류를 위한 DNN 모델 설계 기술 PC가 아닌 내장형(카메라) 시스템에서 동작하는 객체 인식 및 분류를 위한 DNN(Deep Neural Network) 모델을 자체 설계할 수 있는 기술 없음 AI 지원 제품 적용됨 카메라에서 딥러닝 기반의 자동차 번호판 인식 기술 현재 상용화된 대부분의 자동차 번호판 인식 기술은 PC 기반이지만, 본 기술은 IP 카메라에서 동작하는 기술이며 인식 성능 향상을 위하여 전통적인 영상분석 기반이 아닌 DNN 기술을 이용함 없음 AI 지원 제품 탑재됨 영상분석 기반의 Auto-focus 알고리즘 ISP에서 생성되는 AF(Auto Focus) 데이터 이외에 자체적인 영상분석을 통하여 AF의 정확도와 성능을 향상하는 기술 없음 IP 카메라, 줌 모듈 탑재됨 Micro detection 기반의 영상 분석 기술 수면 중인 사람의 호흡에 따른 가슴의 움직임과 같은 미세한 변화를 영상 분석하는 기술 없음 IoT 홈 카메라적용됨 IoT 카메라 (IP 카메라) IoT 서비스 다중 보안 기술 IoT 기기, IoT 클라우드 서버, 모바일 앱으로 구성되는 IoT 서비스에 3중의 보안 기술을 적용하여 취약성, 해킹 가능성을 차단하는 기술 없음 상용화 서비스 중 IoT 서비스 (기기/서버/앱) (5) 연구개발 계획 No 연구과제 세부 과제 기대효과 진행기간 IP 카메라, Zoom Block에 탑재되는AI 기능의 활용성을 높이기 위한 기술 개발 - AI 기반의 행동 분석 솔루션 개발 - 지능형 교통상황 분석 및 제어 솔루션 개발 - 딥러닝을 이용한 화질 향상 기술 (Noise reduction, super resolution 등) 개발 - AI를 활용한 auto-focus 알고리즘의 성능 향상 - IP 카메라 및 Zoom Block의 응용 영역 확대 - IP 카메라의 성능, 품질 향상(Auto-focus, 화질) 2023.03 ~ IP 카메라, Zoom Block, 영상 스트리밍 솔루션 신제품 개발 - 저전력(PoE 지원) 고성능 Compact AI IR PTZ 카메라 개발 - 1/2.8”고배율 줌 모듈 라인업 개발 - 고성능 AI dome 카메라 라인업 개발- 고배율 AI IR PTZ 카메라 라인업 개발 - IP 카메라의 국내시장 장악력 강화 - 해외 시장에서의 경쟁력 확보를 위한 새로운 제품군 구성 2023.03 ~ Cloud 기반의 IoT 서비스 확대 및 고도화를 위한 기술 개발 - IoT 서버의
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성능개선 및 비용 절감을 위한 서비스 아키텍쳐 개선 - 가정 전력 소비 분석 및 절감 IoT 솔루션 개발 - 다양한 IoT 기기를 효율적으로 지원하기 위한 서비스 프로토콜 및 데이터 관리 구조 최적화- AI 스마트 홈 카메라 개발 - IoT 서비스 비용 절감 - IoT 서비스의 가치 제고 - 카메라, 도어벨, 스마트 플러그 외의 새로운 기기를 쉽게 연동하고 효율적으로 운영할 수 있는 솔루션을 확보- AI 기능을 가진 카메라 개발로 스마트 홈 카메라의 활용성 확대 2023.03 ~ 고성능 AI SoC활용 에지(Edge) AI카메라 고도화 및 신제품 개발 - 신규SoC의 IP카메라 SDK(Software Development Kit) 정의- AI 기반 영상분석 기능 정의 - 고성능 AI 카메라 제품군 강화- 국내시장 장악력 강화 및 해외 시장에서의 경쟁력 확보 2022.12 ~ (6) 연구개발비용 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 과목 제20기 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 시장 현황 (1) 시장의 특성 디지털 영상감시시스템은 물리보안의 한 분야로 시설 보호 및 물리적 위험에 대비하여 출입 관리, 시설관리, 방범 관리 및 교통 등에 주로 사용되며, 네트워크 기술과 영상처리 SoC 기술 발전으로 IP 카메라로 중심이 이동되었으며, 현재는 인공지능(AI)와 결합된 지능형 영상감시시스템으로 진화하고 있습니다. 이를 통해 재난재해, 도시 방범 감시 수요, 스마트시티 구축 등에 지능형(AI) 디지털 영상감시 장비의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. IoT, 빅데이터, 클라우드 기술과의 융합으로 인공지능 기술이 접목된 디지털 영상감시 산업의 특징은 지능형 영상 분석, 초고해상도 영상처리, 인공지능 등의 기술경쟁력 확보가 요구되므로 기술 난이도가 높아 신규 진입이 어려운 미래 지향적 지식 산업으로 볼 수 있습니다. (2) 시장 규모 및 성장성 (가) 디지털 영상감시시스템 시장 현황 디지털 영상감시 산업은 강력한 네트워크 환경과 최신의 정보통신 기술이 융합하여 IP 카메라의 활용 범위가 확대되면서 기존의 폐쇄회로 시스템의 한계성을 극복하며 연평균 10~15%의 안정적인 성장을 보여주고 있으며, 현재는 인공지능(AI)과 결합한 지능형CCTV로 진화하며, 기능 및 사용 용도가 확대되고 있습니다. 생활 환경이 좋아지고 안전에 관한 관심 증가 및 범죄예방 및 수사, 시설안전 및 화재예방 등 사회질서 유지에 디지털 영상감시가 중요 수단으로 사용됨에 따라 지속적으로 증가하고 있습니다. 그로 인해 경기 변동에 따른 영향은 크게 받지 않는 장점이 있습니다. 공공기관 cctv 설치 및 운영 현황.jpg 공공기관 cctv 설치 및 운영 현황 출처) e-나라지표 영상감시 시장 현황 및 전망에 대한 발표자료에 따르면 국내 시장은 2020년 3조 8,144억원에서 2025년 4조 8,682억원, 2027년 5조 4,672억원으로 연평균 5.3% 성장을 예측하고 있다. 또한 세계 시장은 2020년 53조원에서 2025년 109조원, 2027년 146조원으로 연평균 15.6% 성장을 예측하고 있습니다. 영상감시 시장 현황 및 전망.jpg 영상감시 시장 현황 및 전망 출처) 트랜스패런시 마켓 리서치, 휴먼ICT 글로벌 CCTV 시장에 대한 발표자료에 따르면 2021년 319억 달러에서 2029년 1,052억 달러로 연평균16.1% 성장을 예측하고 있습니다. 글로벌 cctv 시장 추이.jpg 글로벌 cctv 시장 추이 출처) 포천비즈니스인사이트 2021년 국내 물리보안시장 규모는 4조 480억 원으로 2020년 대비 5.2% 성장한 규모입니다. 2022년에는 3.8% 성장률을 보이며 4조 2,018억원에 이를 것으로 전망하였습니다. 특히 당사의 주요 고객인 공공기관의 영상감시 카메라 시장은 매년 평균 12% 성장률을 보여주고 있어 향후 좋은 전망을 예측하고 있습니다. (단위: 억원) 구분 2021년 2022년 2023년 영상감시 보안 알람
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모니터링 통합 보안서비스 출입통제/생체인식 합계 출처) 보안뉴스, 시큐리티월드 2021년 국내 AI 시장은 전반적인 성장세를 보인 것으로 나타났는데 디지털 영상감시 시스템 분야에서도 AI의 새로운 기술 발전과 기존 영상 보안 기술이 융합하여 디지털 영상감시 시장의 패러다임이 획기적으로 전환되고 있습니다. 한국인터넷진흥원(KISA)과 과학 기술통신부는 3년째 인공지능형 CCTV 시범사업을 진행 중입니다. 2021년 국내 인공지능 디지털 영상감시 제품과 영상분석 시스템의 시장 규모는 약 1,000억 원으로 공공기관 50%, 민간 시장의 얼굴인식과 화재감시, 매장 관리 등 25% 그리고 ITS 25%일 것으로 예상하고 있습니다. [국내 인공지능(ai) 시장 전망 (2020년_2025년)].jpg [국내 인공지능(ai) 시장 전망 (2020년_2025년)] 출처) 전자신문(2022.03.23) 현재 인공지능 기반의 디지털 영상감시 시스템 시장은 초기 단계이며 주로 정부 과제 형식으로 진행되고 있습니다. 전국 225개 CCTV 관제센터의 지능형 선별 관제(지능형 영상분석) 보급은 20% 이내이고 지자체에서 이미 설치 운영 중인 전체 CCTV의 20% 정도만 AI IP 카메라를 사용 중으로 추정하고 있어 AI IP 카메라 수요는 증가할 것으로 전망합니다. 또한 2021년 국토부의 한국판 뉴딜 정책으로 ITS 구축 사업에 인공지능 카메라 설치 예산이 약 1,300억 원이 편성되었습니다. (나) 영상스트리밍솔루션 시장 Verified Market Research에서 조사한 바에 따르면 Video Encoder의 시장 규모는 2019년 기준 2조4천억에서 2027년 3조3천억으로 평균 성장률이 4.32%라고 조사되었습니다. 세부적으로 영상감시시장, 방송시장, 비디오 스트리밍 시장으로 구분되어 있으며 영상감시시장은 기존의 H.264 또는 MPEG-4 코덱보다 50% 정도의 효율이 좋은 H.265의 등장과 4K 해상도의 콘텐츠가 늘어나면서 시장은 확대될 것으로 전망됩니다. 출처) (다) IoT 솔루션 시장 스마트 홈(Smart Home)이란 전자기기와 네트워크 기술을 통합하여 집안의 다양한 기기들을 연결하고 제어하는 시스템을 말합니다. 이를 통해 사용자는 주거 생활의 편리성과 효율성을 높일 뿐만 아니라 쓸모없는 에너지 소비를 줄여 에너지 소비를 최적화 할 수 있습니다. 가정에서 필수적인 TV, 냉장고, 에어컨 등의 가전제품과 수도와 전기, 냉난방 등의 에너지 소비 관련 장치, CCTV, 도어록 등의 보안기기 모두를 포함하는 개념입니다. [스마트홈 정의] 출처) 한국AI스마트홈산업협회 ① 국내 IoT 시장 한국AI스마트홈산업협회 분석 자료에 따르면 국내 스마트홈 시장은 2025년까지 연평균 8.4%의 높은 성장률을 예상하고 있습니다. 특히, 스마트 홈, 스마트 빌딩, 스마트 팩토리 등의 분야에서 IoT 기술이 적용되면서 이들 분야에서의 수요가 높아지고 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 과 빅데이터 등 다양한 기술과 결합하여 새로운 비즈니스 모델이 출현하고 있습니다. 또한, 산업용 IoT 분야에서도 큰 성장이 예상됩니다. 제조업체들은 생산 과정에서 발생하는 데이터를 수집하고 분석하여 생산성을 향상시키는 등 다양한 방식으로 IoT 기술을 접목하여 활용하고 있습니다. [국내 스마트홈산업 시장규모 전망].jpg [국내 스마트홈산업 시장규모 전망] 출처) 한국AI스마트홈산업협회 ② 해외 IoT 솔루션 시장 글로벌 리서치업체 스태티스타에 따르면 스마트홈 시장 규모는 2024년 1,544억 달러 수준에 달할 것으로 전망되며 전년 대비 14.5% 수준의 높은 성장을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 2028년 스마트홈 시장 규모는 2,316억 달러에 달하며 고성장을 지속할 것으로 전망되고, 향후 5년 간 스마트홈 시장의 연 평균 성장률 전망은 11.4%로 높은 편입니다. 아마존, 구글, 애플 등 글로벌 기업들은 지능형 홈이 이용자에게 큰 편익을 가져오고 또 시장을 더욱 확대해나갈 것으로 예상하고 있고, 이에 따라 지능형 홈 분야에 대한 전략적
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투자를 강화하고, 또 역량 있는 기업들과의 협력체계 구축에 집중하고 있는 상황입니다. 글로벌 스마트 홈 시장 성장세.jpg 글로벌 스마트 홈 시장 성장세 출처) 나. 경쟁현황 (1) 국내시장 당사가 영위하고 있는 디지털 영상감시 장비 제조업체는 DVR 제품으로 시작하여 IP 카메라와 NVR 제품을 제조하는 업체와 아날로그 CCTV 제품을 기반으로 IP 카메라를 제조하는 업체로 구분되고 있습니다. 국내 보안용 IP 카메라의 가장 큰 시장인 공공기관, 공기업, 군부대 등 정부 주도 시장은 IP 카메라가 중소기업 보호 품목으로 지정되어 있어 우수한 기술력을 보유한 당사가 시장을 선점하고 있습니다. 다수의 우수 조달 업체와 파트너 관계를 맺고 기술, 영업 협력과 상생을 통해 국내 보안 시장의 국산화, 고도화를 이끌면서 시장 우위를 선점해 왔습니다. 주요 국내 경쟁업체들은 국내 유통 및 해외 시장에 주력하고 있으며 일부 보안 SI 사업에서 경쟁 관계를 유지하고 있습니다. 해외업체의 경우 당사의 주력 시장인 공공기관, 공기업 등 공공 보안 시장에는 백도어 침투가능성 등 보안 취약점이 이슈화 되어 제정된 공공 보안인증에 부합하지 못하고 고객의 다양한 요구사항을 제대로 대응하지 못하여 진입이 어렵습니다. (2) 해외시장 대부분의 사업이 정부 주도로 이루어져 있으며 프로젝트 요구사항들이 많은 점과 SDI/HDMI 입력이 지원되고 국제 표준 프로토콜인 ONVIF를 빠르게 최신 버전으로 업데이트하면서 경쟁사와 차별화를 만들었습니다. 당사가 개발한 Zoom Block은 IP Encoder가 탑재되어 기존 아날로그 신호만 출력할 수 있는 타사 Zoom Block 대비 우수한 성능을 토대로 해외 시장을 넓혀가고 있습니다. 특히, 사람, 동물, 자동차 등을 인식하는 인공지능 기반의 객체 인식 기능이 탑재되어 다양한 영역에 사용할 수 있습니다. 또한 미국의 중국 무역 제재로 중국산 제품은 미국, 일본, 서유럽 일부 국가의 공공사업에 납품할 수 없습니다. 국내 공공시장의 경험을 바탕으로 해외 공공시장에 진입할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. (3) IoT 시장 국내외 IoT 기기는 스마트 홈 보안 카메라를 중심으로 한 스마트 가전의 종류가 다양해지면서 빠르게 확대되고 있습니다. 당사는 EGLOO IoT 솔루션에 필요한 IoT 기기와 모바일 앱, 클라우드 기반의 서비스를 모두 자체 개발하여 직접 운영 하고 있고 이러한 장점을 집중 마케팅하여 해킹에 취약한 수입산 중국 제품들과 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다. 특히 국내 홈 카메라 시장은 저가 중국산 수입 상품 위주로 형성이 되었습니다. 최근 2년 간 홈 카메라 및 월 패드 해킹 사건이 발생하면서 해킹 우려가 있는 중국산 브랜드 제품을 꺼리는 사용자들이 늘어나고 있으며, 수입 제품을 유통만 하는 소규모 업체들의 A/S와 같은 소비자 대응 서비스의 한계도 나타나고 있습니다. 당사는 주요 시장인 온라인 마켓에서 국내 브랜드의 신뢰성, 신속한 A/S 등의 고객 대응 서비스, 보안 강화 관리를 통해 수입 제품과 차별화를 하고 있습니다. 특히 베이비 모니터링 시장에서는 해킹에 가장 안전한 카메라로 평가받고 있습니다. 베이비 모니터링 관련하여 "수면 중 호흡 모니터링 시스템 및 방법" 특허를 취득하고 온도/습도 모니터링 기능을 스마트 홈 카메라에 적용하는 등 제품의 차별성을 높이기 위하여 노력하고 있습니다. 다. 비교우위 (1) 국내시장 당사는 설립 이후 IP 기반의 영상감시시스템 분야에서 오랫동안 축적한 하드웨어 설계기술과 펌웨어 개발 기술을 보유하고 있습니다. IP 카메라 등의 디지털 영상감시시스템 개발에 사용된 SoC, 센서, 렌즈와 같은 핵심 부품이 새로이 출시되었을 때 최적의 설계로 경쟁업체보다 빨리 신제품을 개발할 수 있는 기술력이 큰 경쟁력입니다. 공공 및 SI 시장은 유통시장과는 달리 특화된 펌웨어 기능이 요구되고 TTA 등 보안 인증이 필요한 시장으로서 펌웨어 기술력에 따라 시장 경쟁력이 좌우되는 시장입니다. 설립 초기부터 참여한 펌웨어 개발자를 포함한 역량 있는 펌웨어 개발팀을
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유지하며, ONVIF 등의 표준을 선도적으로 채용하고, TTA 보안인증 제정에 주도적으로 참여하며, 다양한 파트너사의 요구사항에 대한 맞춤 지원하는 등 기술력을 바탕으로 한 적극적인 고객지향형 사업전략으로 공공 및 SI 시장에서의 입지를 굳건히 다지고 있습니다. 국내 공공 보안 시장에서 요구되는 객체 검지 및 자동 추적, 번호판 인식, 돌발 감지 등 딥러닝 기반의 AI기술을 자체 개발하여 IP 카메라와 Zoom Block 제품에 탑재함으로써 제품경쟁력을 강화하고 있습니다. 향후 영상감시시스템의 경쟁은 AI기능에 초점이 맞춰질 것으로 보고, AI알고리즘 및 솔루션 개발을 위한 전담 팀을 확대하는 등 적극적인 투자를 하고 있습니다. (2) 해외시장 해외의 IP 카메라 주력 시장은 유통시장으로 가성비가 뛰어난 중국 제품들이 시장을 점유하고 있는 상황입니다. 이러한 유통시장에 진입하여 가격 경쟁을 하는 것은 쉽지 않다고 판단하여, 국내시장 전략과 유사하게 고객맞춤형 지원 전략으로 OEM 및 공공, SI 등 프로젝트 시장에서의 판매를 확대하는 전략을 취하고 있습니다. IP 카메라와는 달리 Video Encoder와 Video Decoder는 그 자체가 프로젝트 시장에 특화된 제품으로 다양한 VMS(Video Management System)과의 원활한 연동, 프로젝트에 요구되는 특수한 기능의 지원 등 기술력과 대응력이 필요한 제품입니다. 많은 저가 중국 제품들이 출시되었음에도 오래된 고객들이 계속 당사의 제품을 구매하는 이유이기도 합니다. 2020년 출시한 IP Zoom Block은 렌즈 제어 기술과 IP기반의 영상압축, 전송 기술이 결합된 제품으로 IP Zoom Block의 경쟁력은 AF(Auto Focus)를 포함한 화질과 FW에 있다고 볼 수 있습니다. 당사는 자체 개발한 AF 알고리즘으로 SONY Zoom Block과 경쟁할 만한 AF 성능을 확보했습니다. IP Zoom Block은 그 자체로 최종 고객 사이트에서 사용되는 제품이 아니고 PTZ 카메라 내부에 장착되어 사용되는 일종의 모듈입니다. 따라서 IP Zoom Block을 공급받아 사용하는 PTZ 카메라 제조업체는 IP Zoom Block의 FW를 그대로 사용하는 경우보다는 커스터마이즈를 요구하거나 SDK를 기반으로 그 업체 자체의 FW를 개발하려고 하는 경우가 많습니다. 당사는 사용이 쉬운 SDK를 개발하여 제공함으로써 이러한 IP Zoom Block 시장 상황에 대응하고 있습니다. 또한 IP 카메라의 경우와 같이 AI 기반의 객체 인식 및 추적 기능을 기본적으로 지원함으로써 이러한 기능을 지원하지 않는 타사 제품과 차별화를 하고 있습니다. 미국 정부는 2018년 8월 자국 정부 기관에서 중국산 통신, 영상 보안장비를 사용하지 못하도록 하는 국방수권법 (NDAA)을 통과시켜 2019년 8월부터 사용금지 되었습니다. 이는 곧 미국을 넘어 주변국으로도 퍼져 나가면서 호주와 이탈리아, 독일 등 동맹국에도 사용 중지를 권고한 상태입니다. 이러한 상황은 중국의 완성품 제조 업체 또는 중국산 SoC를 사용하는 업체들에게는 커다란 장애가 되고 있습니다. 당사가 사용하고 있는 미국의 Ambarella사 SoC는 다양한 AI 기능을 실행할 수 있는 뛰어난 성능을 보유하고 있어 해외고객들이 가장 선호하는 최고 사양의 SoC입니다. 이러한 SoC 기반의 차별화 또한 해외시장에서의 입지를 넓힐 수 있는 기회가 되고 있습니다. (3) IoT 시장 가격 경쟁력을 확보하며 적극적인 마케팅을 하고 있는 타사와의 경쟁 속에서 당사의 홈 카메라가 상대적으로 꽤 높은 소비자 가격을 유지하고 있음에도 불구하고 국내 홈 카메라 시장에서 선두권에 있는 것은 오랫동안 IP 카메라 사업을 성공적으로 유지한 국내업체로서의 브랜드 신뢰도와 우수한 품질을 시장에서 인정받고 있기 때문입니다. 특히 중국산 제품들이 해킹에 취약함이 노출되어 사회적인 이슈화가 되었던 반면, 당사는 국내 업체로는 유일하게 IoT 기기, 앱, 서버를 모두 자체 개발하고 서비스를 직접 운영함으로써 해킹의 여지를 없앴고, 이러한
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점을 활용한 마케팅을 전개하여 시장에서 믿을 만한 제품과 국내 브랜드(EGLOO)로 자리를 잡았습니다. 국내 브랜드 제품으로서의 신뢰도와 브랜드,우수한 품질에도 불구하고 중국, 베트남 산 수입 완제품들이 시장에서 많이 팔리고 있는 것은 그만큼 소비자 가격이 저렴하게 형성 되어 있기 때문입니다. 이러한 제품들 대비하여 높은 가격은 시장 점유율 확대에 가장 큰 장애 요인인 것은 사실이므로 당사는 가격 경쟁력 있는 제품을 출시를 위해 제조 비용 절감 등을 위한 내부 방안을 마련하고 생산 과정 및 개발 단계에 적용하고 있습니다. 라. 주요목표시장 (1) 국내시장 당사 제품의 국내 주요 판매처는 우수조달 및 다수공급자계약제도(MAS-Multiple Award Schedule) 업체와 대형 시스템 통합(SI) 업체입니다. 이러한 업체를 통하여 공공방범, 국방, 공기업 및 민간 기업, 아파트, 주차장 등 감시 카메라가 사용되는 모든 영역으로 제품이 판매되고 있습니다. 이러한 대형 고객을 포함하여 총 300여개에 이르는 전략적 파트너 업체에 IP 카메라와 Video Encoder/Decoder 제품을 공급하고 있습니다. (2) 해외 시장 주로 Video Encoder/Decoder 판매에 집중하고 있습니다. 주요 경쟁사에서 보유하고 있지 않은 고해상도 (2MP, 4K) Video Encoder/Decoder를 이용하여 특화된 고객을 대상으로 해외 보안 시장의 틈새시장에 진입할 수 있었습니다. 특히 SDI, HDMI 카메라의 출력 영상을 네트워크로 전송할 수 있고 국제 표준 프로토콜인 ONVIF를 완벽히 지원하는 Video Encoder는 당사의 제품이 유일합니다. 아날로그 카메라가 설치되어 있는 환경에서 네트워크를 포함한 전체 시스템을 변경하지 않고 Video Encoder를 추가하여 IP 시스템으로 변경할 수 있어 전체적인 비용을 줄이는 효과가 있습니다. 또한 2020년부터 국내 최초로 IP Encoder가 탑재되는 Zoom Block을 출시하여 해외 PTZ 스피드 돔 카메라 제조 전문업체에 ODM 판매하고 있습니다. 중국의 저가형 제품과 경쟁하고 있지만 우수한 성능, 기능과 품질로 시장을 확대하고 있습니다. (3) IoT 시장 당사의 IoT 사업의 주요 목표 시장은 B2C 온라인 마켓입니다. 네이버 스마트스토어, 쿠팡, 이베이, 십일번가 등 약 30개의 온라인 마켓을 통하여 IoT 기기들이 판매되고 있습니다. 해외 시장의 경우 약 10개국 Amazon 에 입점하여 FBA 물류 서비스를 이용하여 판매하며 Amazon 광고 시스템을 활용한 홍보 마케팅을 진행하고 있습니다. 당사에서 판매된 IoT 기기들은 가정(베이비 모니터링, 펫 모니터링), 매장, 공장 등 다양한 장소에 설치되고 있습니다 해당 기기를 구매한 고객들은 당사의 클라우드 서비스 결제를 통하여 다양한 IoT 영상 저장 및 스트리밍 서비스를 이용하고 있습니다. 마. 경기 및 계절적 요인 당사의 국내 디지털 영상감시시스템의 주요 수요처인 공공기관, 공기업, 보안 SI 사업 등은 설치 운영 계획이 정해지고 사업을 시행하는 경우에 수주를 받기 때문에 계절적 영향 보다는 고객사의 영상감시시스템 설치 계획이 더 중요합니다. 국내는 공공기관, 공기업 등 예산 집행이 적은 연초에 수요가 감소했습니다. 해외는 여름 휴가철 및 연말 연초에는 수요가 감소하는 경향이 있습니다. IoT 솔루션의 특징은 계절적 요인 또는 환경적 요인은 없습니다. 바. 수요변동 요인 디지털 영상감시 사업의 수요는 경기 변동보다는 범죄율 및 테러, 기후 변화로 인한 재난 재해 예방 등 사회 불안 요소에 의해 더 큰 영향을 받으며, 특정 장소는 법적으로 설치가 의무사항이 되어 꾸준하게 성장하는 산업입니다. 기존 건물에 신규 설치 또는 아날로그 CCTV 장비 교체 수요가 증가하고 있고, 신규 건물이 건설될 때 대부분 설치되므로 건설 경기와 관련성은 있다고 볼 수 있습니다. 인공지능(AI)기술의 적용으로 IP 카메라는 더욱 지능화되어 중대재해법, 수술실 CCTV, 어린이 안전, 공공 및 국방시장의 수요가
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확대되고, 스마트시티, ITS, 무인 매장 등 새로운 시장의 창출로 규모가 더욱 커질 전망입니다. IoT 솔루션의 수요는 사회 현상 및 기술의 발전에 따라 새로운 제품과 서비스가 출시되고 있습니다. 사. 규제요인 디지털 영상감시 장비의 주요 자재는 전기전자 분야의 일반적인 소요 부품으로 수입 규제 해당 부품과는 관계가 없습니다. 해외 규제 현황은 전자기기의 수출에 따른 관세 방벽이 있을 수 있으며 환경보호를 목적으로 환경 규제의 강화는 새로운 장벽이 될 수 있습니다. 또한 미국이 중국 업체의 통신 5G, 6G 장비 구입 제재 (NDAA 2021-국방수권법)는 당사의 제품 수출에 영향을 끼쳐 전 제품을 신규 개발하여 출시하였습니다. 국내 환경 규제로는 전자제품 및 자동차의 설계 단계부터 유해물질 사용을 억제하고 재활용이 쉽도록 하는 등 환경 부하를 최소화하는 환경성 보장제도가 법률로 시행되고 있습니다. 당사의 생산 제품은 환경성보장제 대상 제품으로 유해물질(10종)의 법정 함유 기준을 준수하고 해당 제품을 폐기 시 재활용이 쉽도록 재질 구조 개선 지침을 이행하고 있습니다. 또한 재활용 정보를 매년 보고하고 한국전자제품자원순환공제조합을 통하여 재활용 분담금을 부담하고 있습니다. 각 국가별 상이한 전파 통신 규격을 요구하고 있습니다. 이러한 규격요구사항과 관련하여 당사는 EU지역의 CE 규격 인증과 환경 규제인 RoHS, 미국의 FCC 규격을 인증과 국내는 전자파적합인증(KC)을 획득하였습니다. 강제 인증은 아니지만 제품의 안정성과 신뢰성을 보증하기 위하여 방수 등급 IP(Ingress Protection) 66/67 인증 받아 열악한 환경에서 고체 또는 액체의 침투를 방지하는 전기적 외부 능력을 보증하고 있습니다. [국내외 주요 인증] 인증 제품 구분 인증 내용 KC IP카메라영상 스트리밍 솔루션IOT 기기 전자파 적합성 인증 전자파에 대한 내성(EMS)이나 제품이 발생하는 전자파가 다른 기기에 어떤 영향을 미치는지 시험하여 인증 공급자적합성 확인 안전인증으로 제품 시험을 하여 제품의 안전 기준에 적합 것임을 스스로 확인하는 제도 CE 마킹 IP카메라영상 스트리밍 솔루션IOT 기기 제품이 안전과 건강 그리고 소비자의 보호와 관련된 EU 지침 및 규격의 요구사항을 준수한다는 것을 의미 FCC IP카메라영상 스트리밍 솔루션IOT 기기 미국연방통신위원회 전파발생장치에 대한 전파 발생 기준을 정하고 해당 제품을 그 기준에 의거하여 심사하고 인증하는 제도 CE RoHS IP카메라영상 스트리밍 솔루션IOT 기기 유럽연합(EU)에서 시행되며 해로운 물질을 사용한 전자제품이나, 전기기기를 제한하는 지침 IP IP카메라 방수방진 전자기기 외곽의 장진 보호 및 방수 보호 등급을 분류하여 시험 및 평가 IP카메라 성능, 상호 연동 및 보안 시험 인증 공공기관용 IP카메라 보안 성능 품질, 성능 기준 및 영상 감시 시스템 상호 연동 TTA Verified 인증 기준 평가 2023년 3월부로 국가기관 및 지방자치단체, 공공기관에 납품되는 IP 카메라는 TTA 인증이 의무사항으로 전환되었습니다.(국가정보보안 기본지침 제23조제1항 및 제89조제1항 의거) TTA은 공공기관용 보안성능 품질 인증 등 일정한 보안성능을 확인 인증으로 당사는 국가기관 및 지방자치단체, 공공기관에 설치되는 모든 제품에 대해 TTA인증을 획득하고 있습니다. 당사는 이러한 기준과 규제를 잘 파악하고 우수한 기술력, 제품 안정성, 품질, 가격, 납기에 환경이라는 환경 기술력을 갖추고 있습니다. 이러한 기준과 규제를 100% 만족하는 당사의 제품은 고객에게 안전하고 신뢰성 있는 제품을 공급할 수 있고 시장 점유율은 더욱 확대될 것입니다. 아. 판매조직 당사의 판매 조직은 3개의 팀으로 이루어져 있습니다. 국내영업팀은 IP카메라와 영상 스트리밍 솔루션을 국내의 우수조달업체와 크고 작은 SI 업체에 판매합니다. 해외영업팀은 같은 제품군을 해외의 OEM 바이어 및 SI 업체 등 다양한 파트너를 대상으로 판매합니다. Smart IoT 영업팀은 서비스와 결합된 IoT 기기를
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국내외 온라인 쇼핑몰을 통하여 판매하는 역할을 맡고 있습니다. 자. 지적재산권 보유현황 당사는 R 활동을 꾸준히 진행하여 지적재산권을 지속적으로 증가시키고 있습니다. * 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 등록일 출원국 특허권 차량의 전방 또는 후방을 판별하기 위한 전자 장치 및 그 방법 대한민국 특허권 영상 정보 표시 방법 및 전자 장치 대한민국 특허권 수면 중 호습 모니터링 시스템 및 방법 대한민국 특허권 차량용 번호판을 인식하기 위한 전자 장치 대한민국 특허권 입력 이미지를 보정하는 전자 장치 및 전자 장치의 동작 방법 대한민국 특허권 객체를 검출 및 분류하기 위한 전자 장치 및 전자 장치의 동작 방법 대한민국 특허권 CCTV 영상을 이용하여 오브젝트의 속도를 측정하는 방법 및 전자 장치 대한민국 특허권 오브젝트의 속도를 보정하는 방법 및 전자 장치 대한민국 특허권 전자 장치 및 이를 이용한 오브젝트와 관련된 속성정보 획득 방법 대한민국 특허권 카메라를 이용하여 번호를 인식하는 도어 잠금 장치 대한민국 특허권 전자장치 및 이를 이용한 보행자와 관련된 속성 정보 획득 방법 대한민국
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 트루엔의 제20기 사업연도(2024.01.01~2024.12.31)의 영업실적 및 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 영업개황 당사는 영상감시 분야에서 축적된 독보적 기술력 및 경험을 바탕으로 도시방범, 도로, 공항, 산업, 군사 시설 등 다양한 분야에서 영상 보안 사업을 선도하고 있으며, 영상감시분야와 Edge AI, IoT 융합을 통해 ‘영상감시 플랫폼(Platform) 전문기업’으로 성장하고 있습니다.급변하는 시장과 치열한 경쟁구도, 글로벌 거시경제지표 변동 및 지정학적 이슈 등 국내외 경제환경의 불확실성 여건을 극복하기 위하여 당사의 모든 임직원들은 끊임없는 노력과 혁신으로 경쟁력 강화에 매진하고 있습니다. 이를 통해 Edge AI 등의 첨단기술 연구개발과 이를 접목한 경재력 있는 제품을 시장에 출시하며 지속적 성장과 수익성 향상에 노력해 나가겠습니다.본 이사의 경영진단 및 분석의견에서는 당기와 전기의 영업실적, 당기말과 전기말의 재무상태를 비교하여 주요 증감내역 및 증감 원인을 파악한 의견과 그 외 중요성의 관점에서 의견이 필요한 부분을 기재하였습니다. 당사의 최근 매출액 현황은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 나. 영업성과 당사의 제품군은 IP카메라, 영상스트리밍솔루션, IoT 기기 및 서비스로 분류되어 생산 및 판매되고 있습니다. [매출실적 요약표] (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 품 목 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기) 매출액 비율 매출액 비율 IP 카메라 영상스트리밍솔루션 IoT 기기 및 솔루션 기타 합계 당사의 제20기 당기 매출액은 53,601백만원, 영업이익은 15,457백만원, 당기순이익은 14,367백만원으로 전년 동기 대비 매출액 13.6%, 영업이익 35.7%, 당기순이익 31% 증가하였습니다. 다. 경영지표 회사의 성과를 평가하는데 사용하는 재무 경영지표는 아래와 같습니다. (1) 수익성 지표 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: %) 구분 산식 비율 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기) 매출액 영업이익률 영업이익/매출액 X 100 매출액 순이익률 당기순이익/매출액 X 100 총자산 순이익률 당기순이익/총자산 X 100 자기자본 순이익률 당기순이익/자기자본 X 100 수익성 지표 측면에서는 자기자본순이익률(ROE)이 전년 대비 2.3%P 상승한 14.5%로, 매출액 순이익률은 전년 대비 3.6%P 상승한 26.8%로 관리되고 있습니다. (2) 성장성 및 활동성 지표 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: %) 구분 산식 비율 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기) 매출액 증가율
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(당기매출액-전기매출액)/전기매출액 X 100 영업이익 증가율 (당기영업이익-전기영업이익)/전기영업이익 X 100 당기순이익 증가율 (당기순이익-전기순이익)/전기순이익 X 100 총자산 증가율 (당기말총자산-전기말총자산)/전기말총자산 X 100 자산 회전율 매출액/[(기초총자산+기말총자산)/2] 성장성 및 활동성 지표 측면에서는 영업이익증가율이 전년 대비 9.3%P 증가한 35.7%, 당기순이익증가율이 전년 대비 12.6%P 감소한 31%로 경영활동의 성과가 관리되고 있습니다. 라. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 재무상태 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 원, %) 구분 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기) 증감 증감률 [유동자산] 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 기타금융자산 기타유동자산 재고자산 [비유동자산] 기타금융자산 유형자산 사용권자산 투자부동산 무형자산 순확정급여자산 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타불입자본] [기타자본항목] [이익잉여금] 자본총계 자본과부채총계 당사의 자산은 전년 대비 10.5% 증가한 105,534백만원, 부채는 6.3% 증가한 6,388백만원을 기록하였습니다. (2) 요약 영업실적 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 원, %) 구분 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기) 증감 증감률 매출액 영업이익 당기순이익 총포괄이익 기본주당순이익 당사의 매출은 시장 수요증대에 따른 영향으로 전년 대비 13.6% 증가한 56,601백만원, 원가절감 및 생산성 향상을 통해 영업이익은 전년 대비 35.7% 증가한 15,456백만원, 당기순이익은 전년 대비 31% 증가한 14,367백만원을 기록하였습니다. 결과적으로 매출, 영업이익, 당기순이익이 큰 폭으로 증가하며, 지속 성장의 한해였습니다. 마. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원, %) 구분 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기) 증감 증감률 유동자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타유동자산 등 유동부채 유동비율 부채비율 일반적으로 유동비율이 200% 이상이면 건전한 상태로 판단하며, 당사의 경우 매출액 및 수주 증가로 원재료 매입 및 유동자산이 증가하였으나, 1,195.7%로 매우 우수한 상황입니다.부채비율은 100% 이하를 표준비율로 보고 있으며, 당사 부채비율은 전년 대비 0.3%P 감소한 6.4%로 매우 우수한 상황입니다. 회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산 등 유동자산을 확보하고 있습니다. (2) 유동성 위험 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당기말과 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년초과~ 2년이하 2년초과~ 5년이하 매입채무 미지급금 임대보증금 리스부채 합계 (기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년초과~ 2년이하 2년초과~ 5년이하 매입채무 미지급금 임대보증금 리스부채 합계 (3) 자금조달 [현금흐름 요약표] (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 원) 과목 2024년도 당기(제20기) 2023년도 전기(제19기)
와이솔 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비유동부채 매입채무및기타채무 리스부채 기타비유동부채 부채 총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 적립금 이익잉여금 자본 총계 부채 및 자본 총계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 17(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 16(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 와이솔 (단위: 원) 과목 주석 제 17(당) 기 제 16(전) 기