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에이치디현대삼호 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

DB금융투자 에이치디현대삼호㈜ 회사채 사모 상환 산업은행 에이치디현대삼호㈜ 회사채 사모 상환 DB금융투자 에이치디현대삼호㈜ 회사채 사모 상환 산업은행 에이치디현대삼호㈜ 기업어음증권 사모 상환 NH투자증권 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제 16-1회 무보증원화공모사채 현대차증권㈜ 제 16-2회 무보증원화공모사채 현대차증권㈜ (이행현황기준일 : 2023년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(별도기준) 이행현황 담보권설정 제한현황 계약내용 본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (별도기준) 이행현황 이행(0.0%) 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 이행현황 이행(1.3%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채(녹색채권) 2021년 07월 08일 운영자금 외 (친환경 선박건조 등) 운영자금 외 (친환경 선박건조 등) ※ '21.07.08에 발행된 16-2회차의 회사채(녹색채권)는 증권신고서상 자금의 사용목적이 시설자금 및 운영자금으로 기재되어 있으며, 채권 발행으로 조달된 자금은 녹색채권 관리체계에 의거하여 운영자금(친환경 선박 건조 자금)에 모두 사용되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 ESG채권 정보플랫폼에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다. 나. 사모자금의 사용내역 - 해당 사항 없습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 - 해당 사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
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ㆍ해당사항 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 1) 합병 가) 흡수합병 개요당사는 2022년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대인프라솔루션㈜를 흡수합병하였습니다. 당사는 동 합병에 대해 동일지배 하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다. 합병의 세부내역은 다음과 같습니다. 구분 합병법인 피합병법인 회사명 에이치디현대삼호㈜ 현대현대인프라솔루션㈜ 주요사업 선박 건조업 산업설비, 운반하역설비 제조 및 판매업 합병 존속회사인 에이치디현대삼호㈜는 합병 소멸회사인 현대인프라솔루션㈜의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율을 1:0으로 산출하였습니다. 나) 재무제표에 미치는 영향 합병으로 취득한 현대인프라솔루션㈜의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로합병전후 지배력의 변동은 없습니다. 다) 관련 공시서류 제출일자ㆍ2022.07.28 : 주요사항보고서(회사합병결정)(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 1) 자산 유동화와 관련한 자산 매각의 회계처리 ㆍ 해당사항 없습니다. 2) 우발채무 등 ㆍ 우발채무 등에 관한 사항은
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 예측정보로서 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적인 근거나 다양한 가정에 기초하여 성실하게 작성되었지만, 이러한 가정들에는 실제 결과와의 차이를 발생시킬 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인(회사 내부경영 및 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않음)이 포함되어 있기 때문에 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에는 중요한 차이가 발생할 수 있고 결과적으로 부정확 한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 동 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로, 회사는 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 동 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 이사의 경영진단 및 분석의견 개요 지난 '24년 당사는 세계경제의 불확실성에도 불구하고 친환경 선박의 지속적인 수요와 글로벌 해상 물동량 증가 등으로 인하여 양호한 수주실적을 달성하였습니다. 당사의 매출은 '23년 대비 약 17.5% 증가한 7조 31억원을 기록하였고, 발주량이 소폭 증가하여 '23년 대비 약 8.4% 증가한 43척, 73억불을 수주하였습니다. 세계 경제의 불확실성에도 불구하고 친환경 선박에서 지속적인 수요가 발생하고 있으며, 올해에도 3.5년 정도의 일감을 확보한 만큼, 선별수주 기조를 유지하여 수주목표를 23척,46억불로 수립하였습니다.글로벌 해상 물동량 증가, 글로벌 에너지 수급 불균형 및 점차 강화되는 환경 규제에대응하기 위한 친환경, 고효율 선박으로의 교체가 수요증가는 꾸준할 전망이나 높은금리와 선가 상승으로 인한 신조 발주의 둔화, 중국 경쟁 조선사의 생산능력 증설 등 어려운 경영환경이 예상됩니다. 그럼에도 당사는 세계 최고의 친환경선박 건조 시장을 선도해 왔으며, 가장 경쟁력 있는 조선사가 되기 위해 구성원 모두가 역량을 집중하고 있습니다. 이를 바탕으로 LNG선을 비롯한 친환경선박에서의 경쟁력은 각국 정부의 친환경 정책과 에너지 전환의 시대를 맞아 이 분야에 강점을 가지고 있는 우리 에이치디현대삼호 의 가능성은 날이 갈수록 더욱 부각될 것으로 생각합니다. - 주요 경영지표 (단위 : 백만원) 구 분 제 27 기 제 26 기 전년대비증감율(%) 매출액 영업이익(손실) 【 ( )는 부(-)의 수치임】 당사의 매출액은 선가 상승한 친환경 선박 건조 증가로 인해 매출이 증가하여 전기 5조 9,587억원 대비 17.53% 증가한 7조 31억원입니다. 또한, 영업이익은 선가 상승 및 강재가 하락의 영향 등을 통한 손익개선으로 전기 3,017억원 대비 139.84% 증가한 7,236억원입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 전년대비증감율(%) 회계처리기준 K-IFRS 개별재무제표 K-IFRS 개별재무제표 K-IFRS 개별재무제표 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ단기금융자산 ㆍ계약자산과매출채권및기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ장기금융자산 ㆍ관계기업투자 ㆍ장기매출채권및기타채권 ㆍ투자부동산 ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자 본 총 계 부 채 비 율 (69.65%p) 【 ( )는 부(-)의 수치임】 ※ 상기 개별재무제표 및 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 나. 요약 손익계산서 (단위 : 백만원) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 전년대비증감율(%) 회계처리기준 K-IFRS 개별재무제표 K-IFRS 개별재무제표 K-IFRS 개별재무제표 매출액 매출원가
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매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 【 ( )는 부(-)의 수치임】 ※ 상기 개별재무제표 및 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 다. 영업실적 당사의 매출액은 선가 상승한 친환경 선박 건조 증가로 인해 매출이 증가하여 전기 5조 9,587억원 대비 17.53% 증가한 7조 31억원입니다. 또한, 영업이익은 선가 상승 및 강재가 하락의 영향 등을 통한 손익개선으로 전기 3,017억원 대비 139.84% 증가한 7,236억원입니다. 라. 주요 고려요인1) 환율 -당사는 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높기 때문에 외환수지 측면에서는 공사계약금액에서 외환으로 지출되는 공사원가를 차감한 금액이 환율 변동에 영향을받게 됩니다.따라서 회사는 계약확정 공사의 외환노출에서 발생하는 환율 변동 위험을 최소화 하기 위해 계약공사의 환위험 노출금액(Net Exposure)의 일정부분에 대해 통화선도 계약을 체결하여 환율 변동 위험을 관리하고 있습니다.- 공시대상기간 중 환율 변동 추이(단위: 원/USD) 구 분 2024년 2023년 2022년 기 말 환 율 평 균 환 율 - 민감도분석 당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 당사의 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 환율변동 손익 효과 당기 전기 USD 3% 상승 EUR 3% 상승 기타통화 3% 상승 기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. 2) 후판가격 '24년 하반기 후판 가격은 원료가격 및 시황을 반영하여 전기 대비 인하 하였습니다. 조선 外 전반적인 수요 산업 부진으로 국내 후판 수급 상황이 개선되었으며 원료 가격이 약세를 보이면서 가격 하방압력이 확대 되었습니다. 반면, '25년 상반기는 고환율, 미국의 무역정책 변화 가능성, 중국산 후판 반덤핑 제소 등으로 인해 시장 불확실성 확대 중입니다. 또한, 중국의 감산 기조 강화 여부 및 경기 회복으로 인한 수요 증가의 가능성에도 영향을 받을 것으로 예상됩니다. '25년 상반기는 시장을 면밀히 모니터링하여 상황에 맞는 탄력적 구매 전략을 통해 강재가격 변동의 영향을 최소화하기 위해 노력 예정입니다. 3) 국제유가 '24년의 국제 유가는 지정학적 리스크와 글로벌 경제 상황에 따라 70~90달러 수준의 가격 등락을 보였습니다. 이스라엘-하마스 전쟁 장기화 및 이란과의 긴장 고조, 후티 반군의 선박 공격에 따른 홍해를 경유하는 원유 수송의 차질, OPEC+의 감산 연장 등의 가격 상승 요인과 함께 고금리가 촉발한 글로벌 경제 성장 둔화에 의한 원유 수요 증가세 축소, 비OPEC+ 국가산 원유 공급 증가 등의 하락 요인이 작용하여 연평균 국제 유가(브렌트유 기준)는 전년대비 소폭 하락한 배럴당 80.5달러를 기록하였습니다. '25년 국제 유가는 중동 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 리스크 및 금리 인하와 경기 부양책에 따른 수요 증가의 가격 상승 요인이 존재하나, 여전한 글로벌 경제 위축 우려, 미국발 관세 정책에 의한 교역 규모 축소, OPEC+의 감산 완화와 미국을 포함한 비OPEC+ 국가의 증산에 따른 공급 증가로 상고하저의 점진적인 가격 하락세를 보이면서 브렌트유 기준, 연평균 배럴당 74달러 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 마. 자산손상 및 감액손실1) 비금융자산 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산,
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재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 당사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금흐름창출단위의 회수가능가액을 평가하였습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치를 기초로 결정되었습니다. 사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정되었습니다. 당기말 현재 주요 현금흐름창출단위의 사용가치 계산에 사용된 가정치는 다음과 같습니다. (단위:%) 구 분 에이치디현대삼호 할인율(*) 영구성장률 (*) 할인율 및 영구성장률은 시장환경을 고려하였으며, 장기의 관측기간 평균값을 적용하여 산출하였습니다. 영업권을 제외한 내용연수가 비한정인 무형자산의 장부금액은 당기말과 전기말 현재각각 1,200백만원 및 1,200백만원입니다.당기와 전기 중 판매비와관리비로 인식한 경상개발비는 각각 45,998백만원 및 43,660백만원입니다. 2) 종속기업 투자 ㆍ 해당사항 없습니다. 3) 관계기업 투자 ㆍ 당기 중 관계기업 Zvezda-Hyundai LLC. 에 대하여 -139 백만원의 지분법손익을 인식하였습니다. 4) 공동기업 투자 ㆍ 해당사항 없습니다.5) 공정가치측정금융자산전기말 대비 당기말 변동은 공정가치평가 등으로 인한 것입니다.* 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다. ※ 자산손상 및 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.바. 신규사업의 개요 및 진행상황사업보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항의 '다. 신규사업 등의 내용 및 전망'를 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 - '24년 말 현재 당사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 증(감) 현금 및 현금성 자산 단 기 금 융 자 산 나. 자금의 조달 당기말과 전기말 현재 차입금 잔액은 없습니다. 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 최장만기일 이자율 당기 전기 소 계 사채할인발행차금 유동성사채 유동성사채할인발행차금 합 계 다. 자금지출 당사의 현금및현금성자산은 영업활동 및 투자활동을 통하여 2,604억원 증가하였으며, 재무활동을 통하여 1,667억원 감소하였습니다. (단위:천원) 구 분 제 27 기 제 26 기 제 25 기 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말 현금및현금성 자산 5. 부외거래 회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 및 추정에 관한 사항회사는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있으며, 'III. 재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석'의 '3. 회계정책의 변경' 에서 설명하고 있는 '24년 1월 1일부터최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교표시된전기 재무제표와 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. '22년 2월에 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 당사에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할
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수 없습니다. 회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책 및 추정의 구체적인 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 '4. 유의적인 회계정책' 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항사업과 관련된 법규상 규제 내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리 정책회사의 파생상품 관련 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석' 중 '25.파생금융상품', 위험관리 목적 및 방법에 대한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의5. 재무제표 주석' 중 '5. 위험관리' 및 '39. 금융상품' 을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 SK스퀘어의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 투자사업, ② 온라인쇼핑몰 등의 커머스사업, ③ 플랫폼사업, ④ 모빌리티사업, ⑤ 기타사업부문으로 구분되어 있습니다. [요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 사업구분 회사명 주요사업내용 투자사업 SK스퀘어 지주회사, 투자업 커머스사업 11번가 전자상거래 및 인터넷 관련 사업 플랫폼사업 원스토어 앱스토어 운용 SK플래닛 정보통신사업 및 소프트웨어 개발 드림어스컴퍼니 온라인 음악서비스, 음반 및 디지털 콘텐츠 유통 모빌리티사업 티맵모빌리티 모빌리티 관련 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 FSK L 물류 BPO 서비스 및 ICT 솔루션 사업 기타사업 인크로스 디지털 광고 미디어렙 [투자사업]SK스퀘어 SK스퀘어는 2021년 11월 2일 SK텔레콤으로부터 인적분할을 통해 설립되었으며, 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 2021년 12월 28일 당사의 지주회사 전환(지주회사 공시일 : 2021년 12월 30일)을 승인하였습니다. 당사는 11번가, 티맵모빌리티와 같은 주요종속회사 및 SK하이닉스와 같은 주요자회사를 포함하여 반도체 섹터를 중심으로 한 효율적인 포트폴리오 및 지배구조를 형성하고 있습니다. 향후 사업 부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사 결정 체제의 확립 및 사업 부문별 전문화된 사업 역량 집중을 통한 기업 경쟁력 강화 및 주주가치 증대를 도모할 예정입니다. [커머스사업]11번가 가. 산업의 특성e-Commerce(전자상거래)는 재화 및 용역의 거래가 PC 등 정보처리시스템에 의해 전자적 형태로 처리되는 상행위로서, 통신판매중개업과 통신판매업으로 구분할 수 있습니다. 통신판매중개업은 판매자와 구매자간 거래를 중개하는 역할을 수행할 경우에 해당되며, 통신판매업은 직접 재화를 판매하거나 서비스를 제공하는 경우에 해당됩니다. e-Commerce 시장은 스마트폰 보급 확산 및 결제 편의성 향상 등에 기반해 크게 성장하였습니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 오프라인 소비의 온라인 전환이 더욱 가속화되었고, 앤데믹 이후에도 온라인 쇼핑이 일상화 되며 빠른 배송, 여행 교통 서비스 및 음식료품 확대, AI 기반 개인화 / 추천 등에 힘입어 성장세가 이어지고 있습니다. 나. 성장성'24년 온라인쇼핑 거래액은 242조 897억원으로 전년대비 5.8% 증가했으며, 온라인쇼핑 거래액 중 모바일쇼핑 거래액은 182조 3,654억원으로 7.9% 증가하였습니다. 모바일 비중 역시 '16년 50%를 돌파한 이후 '24년 75.3%까지 지속 성장 중입니다. (단위: 조원) '24년 '23년 '22년 '21년 '20년 '19년 e-Commerce 거래액 성장률(YoY) * 출처 : KOSIS, '온라인쇼핑동향조사' 또한, '24년 국내 전체 소매판매액 638조 1,890억 중 온라인 쇼핑 거래액 비중은 약 26.9%로 '22년 24.8% 이후 지속적으로 증가하는 추세가 이어지고 있습니다. (단위: 조원) '24년 '23년 '22년 소매 판매액(A) 온라인쇼핑 거래액 온라인쇼핑 쇼핑 거래액(B)* 비중(B/A) * 출처 : 온라인쇼핑동향조사(24년 12월)' *「여행 및 교통서비스, 문화 및 레저서비스, 이쿠폰서비스, 음식서비스, 기타서비스 거래액」 제외 다. 경기변동의 특성 및 계절성쇼핑몰이라는 업의 특성상 경기의 변동에 다소 영향을 받을 수 있으나, e-Commerce 시장은 현재 고속 성장 중으로 경기에 따른 영향은 크지 않은 것으로 보입니다. 다만, 최근 거시경제 상황(경기침체, 고물가, 저성장 등)으로 인해 소비수요가 위축됨에 따라 e-Commerce 시장도 경기 변동을 반영한 다양한 형태의 플랫폼이 등장하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 온라인 쇼핑 인구의 추가 성장 잠재력, 오프라인 사업자의 온라인 사업 강화, 모바일 Commerce 성장세 등에 힘입어 온라인 커머스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 상품을 넘어선 다양한 생활 서비스 비즈니스가
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커머스 영역으로 편입되는 등 앞으로 새로운 비즈니스 모델의 출현과 이에 따른 새로운 시장형성 및 확장이 예상됩니다. 온라인 상에서 다양한 영역에 대해 거래를 발생시키고 이를 통해 고객의 편의성을 제공하는 플랫폼 사업자는 점차 고객의 다양한 니즈를 충족해주는 사업모델로 발전되어 나갈 것으로 예상됩니다. 최근 국내 커머스 시장에서는 다양한 사업자들이 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 특히, 네이버는 25년 상반기 중 '네이버 플러스 스토어' 커머스 앱을 신규 론칭하여 경쟁력을 강화하고자 계획 중이며, 신세계 그룹은 알리바바와의 협력을 통해 합작법인 설립을 추진중에 있습니다. 또한, 최근 경기불황으로 인한 소비 양극화로 초저가 상품기반 중국 E-Commerce(알리 익스프레스, TEMU, Shein 등) 및 균일가 샾(다이소 몰) 등이 등장하여 커머스간 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁에 대응하기 위해 십일번가는 다양한 서비스 고도화, 사용자의 편의성 개선, 빠른 배송경험을 위한 인프라 구축 등을 통해 고객과 판매자의 만족을 실현하고자 노력하고 있습니다. 마. 영업 개황 및 경쟁력 '24년에는 수익성 개선 기조 아래, 전사 영업손실 규모는 축소하여 향후 수익 개선에 대한 실질적인 가능성을 확인하였습니다. '24년 3월 이후 오픈마켓 부문 영업이익 흑자 가 이어지고 있으며, '24년 영업이익은 전년대비 500억원 이상 개선되었습니다. 이러한 성과는 다양한 신규 서비스 론칭 및 AI Tech. 도입, 마케팅 전략 변화를 통해 비용 효율화를 이뤄냈으며 절감된 비용의 전략적 재투자를 통해 건전한 수익성 개선을 이뤄냈었기에 달성할 수 있었던 결과입니다. '25년에는 딜상품 및 초저가 상품 확대를 통해 고객에게 지속적으로 매력적인 가격 상품을 선보임과 동시에 흥미로운 상품 탐색 경험을 제공함으로써 고객유입 및 리텐션을 개선하고자 합니다. 또한 판매자를 위한 플랫폼 역량을 강화하여 판매자 비용과 인력을 효율화 할 수 있도록 상품 판매구조 개선, 셀러 오피스 정비, 할인구조 다양화 등을 통해 십일번가에서의 판매자 활동성을 높이고자 합니다. 또한, 고객 락인을 위해 핵심 카테고리인 마트 패션/뷰티 영역을 활성화하고, 이를 다양한 무료 멤버십 프로그램과 결합하여 고객경험을 고도화 할 예정입니다. 이와 함께 배송서비스를 강화(주 7일 배송, 풀필먼트 상품 확대)를 통해 고객의 지속적인 방문과 구매를 실현하고자 합니다. 앞으로도 십일번가는 Tech 기반의 다양한 쇼핑경험 혁신과 SK ICT 관계사 Synergy를 활용한 고객 혜택 강화를 통해 Commerce Ecosystem을 지속 확장해 나갈 것입니다. 또한 상품 구색 확장 및 가격 경쟁력 확보를 위한 가격 자동화 적용, AI Tech 도입을 통한 고객 편의성 제고, 고객 Traffic 확보를 위한 다양한 서비스 론칭 등을 통해 고객 경험의 혁신을 이루고 나아가 십일번가 만의 차별적 가치를 강화해 나갈 계획입니다. [플랫폼사업]1. SK플래닛 가. 산업의 특성모바일 마케팅 산업은 모바일 기기의 웹, App, SMS 등 다양한 고객 접점을 통해 타겟 고객에게 마케팅 정보를 전달하는 것을 목표로 하는 다중 채널 디지털 마케팅 전략으로 기술과 컨텐츠의 Targeting이 중요하며, 비즈니스 솔루션 산업은 AI, IoT, 디지털 솔루션 등 최신 기술을 활용하여 고객과의 상호 작용을 늘리고 운영을 최적화할 수 있는 정교한 솔루션이 비즈니스 파트너의 요구에 맞게 제공되어야 합니다.SK플래닛은 국내 최대의 통합 마일리지 서비스인 OK캐쉬백과 Syrup, O'Lock, Wezuro 등의 모바일 서비스를 통해 광고, 쿠폰, 이벤트 등의 서비스를 제공하고 있으며, 이동통신 부가서비스, AI, IoT 등 다양한 분야의 비즈니스 솔루션 제공을 통해 기업고객의 생산성과 효율성 제고에 기여하고 있습니다. 나. 성장성국내 마케팅 플랫폼 시장은 온라인 광고 시장의 성장과 같이 하고 있으며, 국내 온라인 광고 시장 규모는 '20년 7.5조에서 '24년 9.4조로 성장하고 있습니다. 온라인 광고 시장 중
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모바일 광고 시장의 비중은 '20년 75.6%에서 '24년 80.4%로 확대, 모바일 광고 시장의 규모는 '20년 5.7조에서 '24년 7.5조로 연평균 7.1%의 성장율을 보이고 있습니다. 앞으로 다양한 컨텐츠와 크리에이터 친화적인 플랫폼, AI 기술이 적용된 마케팅 등으로 모바일 마케팅 시장의 영향력은 지속적으로 증가하여 전 세계적으로 '28년까지 연평균 23.6%의 성장을 할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장의 성장에 대응하고자 SK플래닛은 OK캐쉬백 포인트를 통한 다양한 채널의 모바일 마케팅으로 고객의 보편적 소비생활을 지원하며, Reward 기반의 앱테크 활동과 온/모바일 쇼핑을 보다 편리하게 제공하여 고객의 혜택을 키울 수 있도록 노력하고 있습니다.글로벌 비즈니스 소프트웨어 및 서비스 시장은 '31년까지 연평균 11.4%의 성장이 예상되고 있어 AI, IoT 기반의 비즈니스 솔루션 시장에서도 차별화된 기술력으로 기업 고객의 서비스 가치 창출을 위한 노력을 계속하고 있습니다.다. 경기변동의 특성 및 계절성온/모바일 플랫폼 광고시장은 시장 경기에 대한 영향을 받으며, 고객의 소비 유행, 컨텐츠의 생성과 활용 트렌드, 모바일 플랫폼의 사용성과 트렌드, Reward 앱테크 시장, 계절적 소비패턴 등에 대한 변화에도 영향을 받을 수 있습니다. 라. 국내외 시장여건과거 TV/신문/포털 위주로 집중되었던 광고비는 2000년대 중반 이후 신규 온/모바일 미디어로 빠르게 이전되었으며, 고성능 모바일 기기의 보급 및 기술력 향상으로 모바일 광고시장 성장세는 갈수록 커지고 있습니다. 과거 '포인트 제휴 및 멤버십카드/쿠폰 제공' 사업모델이었던 당사의 OK캐쉬백과 Syrup 서비스는 마케팅/제휴시장 환경 변화에 선제적으로 대응하며 '온/모바일 마케팅 플랫폼 PoC(고객접점)'로의 변화를 주도, 활동성 높은 다수의 고객과 다양한 마케팅 Tool을 제공하는 기술력을 바탕으로 모바일 광고시장 성장세에 편승하여 광고 매출을 꾸준히 상승시키고 커머스 등 연관 사업을 발굴 확대해 나가고 있습니다.한편 당사가 새로운 성장 축으로 전략적으로 집중하고 있는 비즈니스 솔루션 시장은 새로운 기술을 기반으로 한 기업들의 요구사항 증대와 스마트 복지를 위한 정부 의지 확대로 국내외 시장의 지속적인 창출 및 확대를 예상하고 있습니다. 마. 영업개황 및 경쟁력SK플래닛은 2018년 11번가 사업부문 분할 및 SK테크엑스(주)와의 합병을 통한 사업구조 개편 이후, OK캐쉬백, Syrup, O'Lock, Wezuro 등 모바일 광고, 앱테크, 쇼핑 서비스를 제공하는 마케팅 플랫폼으로의 집중 및 이동통신 부가서비스, AI, IoT 등 다양한 비즈니스 솔루션의 확장과 비용 절감으로 2020년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며 이후 흑자 규모는 매년 증가하고 있습니다. 국내 최대 통합 마일리지 및 모바일 마케팅 서비스를 제공하는 OK캐쉬백과 Syrup은 모바일 앱 마일리지/멤버십 분야에서 최선호 브랜드 인지도를 보이고 있으며, Reward 기반의 앱테크 모델과 혜택의 확대로 고객 충성도에 있어 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다.비즈니스 솔루션 사업은 다년간 축적해온 S/W 엔지니어링, AI, Web3.0, Data 마케팅 등의 다양한 기술, Project Management 역량을 바탕으로 시장에서의 경쟁 우위를 보이고 있습니다. 2. 원스토어 가. 산업의 특성 당사는 '원스토어' 및 '원스토리' Platform을 통해 콘텐츠 유통 및 판매를 하는 마켓 사업자의 역할을 수행 중이며, 통신 3사 협력 모델의 장점을 잘 활용하여 국내 판매 Android 계열 단말기에 선 탑재(Preload)를 진행, 약 3천 8백만대의 설치 단말을 확보하고 있습니다. 현재 약 22만개의 게임/앱과 전자책 등 디지털콘텐츠를 유통하는 국내 대표 앱마켓 플랫폼을 기반으로 글로벌 시장으로의 확장을 도모하고 있습니다.업종 측면에서는 사업 운영 방식에 따라 통신판매중개업, 통신판매업 및 운영대행업으로 구분할 수 있으며, 주요내용은 다음과 같습니다.1) 앱마켓을 통해 게임, App을
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유통하며 개발사(또는 콘텐츠 제작자)와 일반 고객(소비자)을 중개하여 수수료를 수취하는 경우 '통신판매 중개업'으로 구분2) 콘텐츠(웹툰/웹소설 등)의 공중송신권 및 커머스 관련 상품을 직사입하여 판매하는 경우에는 '통신판매업' 으로 구분3) 공동사업자인 KT와 LGU+로부터 운영대행에 대한 대가로 일정 수수료를 수취하고 있으며, LGU+로부터는 마케팅 업무까지 추가로 위탁 받아 마케팅 대행수수료를 추가로 수취 (운영대행업)4) 원스토어를 광고 매체로서 원스토어 앱 내의 일부 지면을 개발사에게 광고지면으로 판매 (광고업)나. 성장성'22~23년에는 엔데믹 등 영향으로 모바일 관련 시장이 축소되었고, 24년의 국내 모바일 게임 시장을 정체된 것으로 판단됩니다. 다만, 중장기 관점에서 보면 국내 및 세계 모바일 어플리케이션 및 앱마켓은 과거 양적, 질적 확대를 이루어 왔으며. 디지털 전환(Digital Transformation)추세에 따라 성장할 것으로 예상됩니다. 인공지능 기술 발전이 가속화 됨에 따라 개인화된 경험, 스마트한 게임 환경, 자동화된 개발 등 다양한 측면에서 긍정적인 영향을 미치며, 이는 결국 더 많은 사용자 참여와 시장 성장으로 이어질 가능성이 큽니다. AI는 게임과 앱의 품질을 높이고, 사용자와의 상호작용을 강화하며, 새로운 비즈니스 기회를 창출하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성엔데믹 상황을 예외로 하면, 기본적으로 앱마켓 시장은 기타 경기변동과 계절성에 대한 민감도가 낮은 시장입니다. 앱마켓에 입점 되어 있는 어플리케이션 및 콘텐츠가 모든 카테고리와 분야를 아우르고 있고, 그 수도 매우 많아 경기 변동과 계절성이 미치는 영향은 매우 적습니다. 전 세계 안드로이드 앱마켓 매출 대비 게임 어플리케이션의 비중이 2024년 기준 70% 이상으로 모바일 게임의 영향이 높은 편입니다. 그러나 모바일 게임은 언제 어디서든 즐길 수 있으며 저렴한 비용으로 즐길 수 있기 때문에 경기 불황 시에는 결제 건수가 증가하고 경기 활황 시에는 결제 금액이 증가하여 경기 변동의 영향이 상쇄되는 구조를 보입니다. 일반 어플리케이션의 경우 구독 모델이 50% 이상을 차지하고, 이 비율은 증가할 가능성이 클 것으로 예상되어 경기 변동의 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.라. 국내외 시장여건전 세계 및 국내 앱마켓 시장은 소수의 Player들이 영향력을 행사하고 있습니다. 이는 앱마켓 플랫폼 비즈니스의 특성상, 수익성 있는 비즈니스 모델을 지속하는 데에 필요한 다수의 개발사와 사용자를 플랫폼 안으로 편입시키는 것이 어려워 진입장벽이 매우 높기 때문입니다. 또한 앱마켓 사용자의 구매 결정 과정에서 구매하는 앱 및 콘텐츠의 내용과 속성에 비해 이를 중개하는 성격의 앱마켓이 미치는 영향은 상대적으로 적으므로 한 번 유입된 소비자는 사용하던 앱마켓을 변경할 유인이 적습니다. 현재 국내 시장을 기준으로 구글의 Play Store, 원스토어 및 애플 App Store , 갤럭시스토어 등이 안정적으로 운영되고 있습니다.마. 영업개황 및 경쟁력 당사는 개발사와 이용자에게 다양한 혜택을 제공할 수 있는 프로그램 및 정책 운영을 통해 플랫폼의 이용자 확대 및 거래액 성장을 가속화하여 기업가치를 극대화 하고자 합니다. 국내 앱마켓 시장의 후발주자였던 원스토어는 2018년 7월 앱 유통 수수료를 대폭 인하하는 정책을 발표하여 기존 30%의 인앱결제 정률 수수료를 20%로 인하하고, 자체 결제 시스템을 사용하는 경우 수수료 5%를 적용하였습니다. 수수료 인하 이후 2022년까지 4년 연속 거래액 성장을 기록하였고, 2024년은 수수료 인하 전 2018년 대비 약 163% 규모의 거래액으로 성장했습니다. 2019년 이후 모바일 인덱스 기준 거래액 시장점유율은 애플 App Store와 함께 국내 2위의 자리를 다투고 있습니다. 또한 중소형 업체 상생 프로그램을 통해 영세업자들에게 배너핏을 제공 중이며, 2022년 미디어 컨텐츠 앱 상생 프로그램 시행을 통해 OTT, 음원, 웹툰 등의 미디어 앱 입점을 확대시키고
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있습니다.모바일 이용자들의 혜택과 편의를 위해 다양한 결제 및 할인수단을 제공하고 있어, 구매력이 높은 이용자들이 많이 이용하고 있습니다. 구매력 높은 이용자들을 위해 주요 신작 게임 소싱에 집중함과 동시에, 보다 많은 이용자군의 확보를 위해 다양한 게임 포트폴리오를 소싱 운영하고자 노력하고 있습니다. 원스토어 플랫폼은 단순히 앱이나 게임을 다운로드만 받는 플랫폼을 넘어서, 즐길 수 있는 플랫폼으로 진화하고자 매거진 등의 다양한 큐레이션 기능을 제공하고 있습니다. 또한 안드로이드 모바일에서의 이용의 한계를 극복하고자, PC기반의 크로스플랫폼 사업을 구축하여 유저 편의성을 제공하고 이용 경험을 극대화하고 있으며, 해외 시장으로의 확장을 통해 국내 시장 대상이라는 한계점 극복해나가고 있습니다.2023년 싱가포르 플랫폼 론칭 이후, 2024년 6월에는 타이완의 게임 퍼블리셔 Happytuk과 함께 현지 앱 마켓인 '콰이러완 스토어'를 공동 론칭하였으며, 이후 Digital Turbine과 협력하여 미국 일부 유통 단말에 원스토어 선탑재를 시작하였습니다. 당사는 수익성 제고를 통해 중장기적으로 지속 가능한 경영 기반을 확립하고, 글로벌 사업자로서의 입지를 강화하여 기업 가치를 극대화할 것입니다. 3. 드림어스컴퍼니 가. 산업의 특성 [뮤직 부문] 음악 산업에는 다양한 사람들이 참여하여 가치를 창출하고 있습니다. 음원 생산에 직접적으로 기여하는 창작자와 제작사, 생산된 음원을 시장에 유통하는 음원 유통사, 음원을 최종 소비자에게 전달할 수 있도록 돕는 온라인 음악 사업자 및 오프라인 매장 사업자 등이 음악 산업 영역 내에서 활동하는 주요 이해 관계자입니다. 이 중 온라인 음악 사업자는 소비자들이 PC와 스마트폰, AI 스피커 등 다양한 기기들을 통해 스트리밍 또는 다운로드 하여 디지털 음원 콘텐츠를 재생할 수 있도록 하는 서비스를 제공하는 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 음악을 감상하는 방식이 과거에 비해 매우 다양해지고 보편화 되면서, 각종 기기에서 고객이 원할 때 실시간으로 음원을 재생할 수 있도록 하는 온라인 음악 사업자가 갖는 역할의 중요성은 점차 강화되고 있습니다. [기타 부문] MD 산업은 강력한 팬덤 기반 수요에 기반해 아티스트 브랜드 강화 및 수익 다각화를 추구하고 있습니다. 아티스트 이미지와 스타일을 반영하는 MD는 팬들과 강한 정서적 유대 관계를 형성하여 기업 및 아티스트의 브랜드 가치를 증진시킵니다. 공연은 '일정한 무대 위에서 다양한 형태의 콘텐츠를 직접 관객에게 보여주는 것'을 말하며, 공연 산업은 '공연의 기획, 제작, 공연, 유통과 관련된 모든 산업' 을 뜻합니다. 공연은 공연장을 매개로 하여 생산과 소비가 동시에 이루어지는 서비스 상품의 성격으로, 아티스트와 관객이 같은 장소에 존재함으로써 감각적 경험을 제공하는 '현장성', 공연이 실연되는 순간 생명력을 지니는 '일회성'의 특성을 가지고 있습니다. 나. 성장성 [뮤직 부문] 국제음반산업협회(IFPI)가 발표한 'IFPI Global Music Report 2024'에 따르면, 2023년 글로벌 음악 시장은 총 매출 286억 달러를 기록하며 9년 연속 성장세를 이어가고 있습니다. 이중 스트리밍 수익은 10.4% 증가, 전체 글로벌 시장의 67.3%(193억 달러)를 차지하며 전체 글로벌 성장의 주요 원동력이 되었고 구독 수익의 매출 성장률 또한 2022년 10.1%에서 2023년 11.2%로 가속화되고 있습니다. 한편, 글로벌 음악 시장은 디지털 음원시장의 급성장으로 요약할 수 있습니다. 2024년 국제음반산업협회(IFPI)에서 발표한 자료에 따르면 2005년부터 2023년까지 세계 음원 스트리밍 수익은 전년 대비 연평균 36% 성장한 것으로 나타나고 있습니다. 세계 음반 수익은 2002년 이후로 전년 대비 연평균 9% 감소되는 추세였으나, 2021년부터 2023년까지는 전년 대비 연평균 11% 증가한 것으로 나타났습니다. 국내 음악시장도 2024년 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 음악 산업 관련 보고서에 따르면 국내 온라인 음원 유통업 매출액은
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2022년 기준 전년 대비 26.3%, 2019년부터 3년간 연평균 12.7% 증가한 것으로 나타나고 있습니다 한편 국내 음반 시장의 경우 전년 대비 약 19.4% 감소한 것으로 조사된 바 있습니다 (써클차트 2024년 연간 결산 자료, Top400). 2015년 이후 줄곧 꾸준한 성장을 이어 오다가, 10년 만에 처음으로 판매량이 감소하였습니다. 다만, 관세청 수출입 무역통계 자료에 따르면 2024년 K-POP 음반 해외 수출금액은 전년대비 하락하지 않은 점, 일부 가수들 에서 판매량 저하가 집중된 점, K-POP시장 내에서도 걸그룹의 음반 판매량이 견조한 점을 등을 감안할 때, 이번 앨범 판매량 감소에 대해 K-POP 산업의 근본적, 구조적 문제보다는 일시적 현상으로 판단합니다. [기타 부문] K-POP MD 산업은 글로벌 팬덤의 확장과 함께 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 2023년 문화 콘텐츠 산업 보고서에 따르면, K-POP관련 상품 수출은 전년 대비 29.2%가 증가했는데, 포토카드, 응원봉 등 굿즈가 주요 수출 품목으로 자리잡고 있습니다. 이는 MD 제품이 음악 산업 내 매출 증가의 중요한 요인으로 작용하고 있음을 보여줍니다. 특히, 글로벌 팬덤의 확대는 MD 제품에 대한 수요 증가로 이어지며, 이는 향후 K-POP 산업 내 주요 성장 동력으로 평가됩니다. MD 산업은 이에 따라 글로벌 시장에서의 확장을 지속하며, 음악 산업의 부가가치를 높이는 핵심 요소로 자리잡고 있습니다. 예술경영지원센터의 '2024년 3분기 공연시장 티켓판매 현황분석 보고서'에 따르면, 24년 3분기 대중음악공연 티켓판매액은 약 2,127억원으로 집계되었고, 전년 동기 대비 공연건수 +9.4%p, 티켓예매수 +17.4%p, 티켓판매액 +27.6%p 증가한 것으로 나타났습니다. 국내 대중음악 시장은 더욱 크게 성장할 수 있는 잠재성이 있는 한편, 초대형 인기 아티스트를 수용할 수 있는 공연장의 부재로 한계에 부딪히고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 [뮤직 부문] 경기가 좋지 않으면 댄스 장르의 음악이 인기를 얻고, 봄과 가을에는 발라드 음악을 즐겨 듣는다는 등의 데이터로 확인되지 않는 속설들이 있었으나, 최근과 같이 음악 이외의 사회 문화적 트렌드, 미디어 환경의 변화, 소셜 미디어 등을 통한 자발적 또는 비자발적 노출 등 다양한 음악 외 외부 영향 변수가 존재하고 있는 상황에서는 몇 가지 단순한 논리로 규정짓기는 어렵습니다. 더불어 과거 여러 곡이 수록된 앨범을 발표한 후 상당 기간 홍보 활동을 이어가던 방식에서 벗어나 디지털 싱글 등 음원 중심의 다량 발매 환경이 일반화된 최근에는 계절, 트렌드, 이슈 등에 신속하게 대응하는 방식의 마케팅이 펼쳐지면서 경기 변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다. 특히, 스트리밍 방식의 이용 비중이 증가하며 이용자 스스로 구성하였거나 이용자의청취 패턴 또는 빅데이터 기반의 알고리즘을 통한 음원 소비 방식이 증가하면서 최신발매 음원과 과거 발매 음원 간의 매출 차이 또한 점차 줄어 들고 있는 동향을 보이고 있습니다. [기타 부문] K-POP MD 산업은 글로벌 K-POP의 인기에 따라 수요가 급증하는 특성을 보이지만, 산업 내에서는 특정 시기에 수요가 집중되는 경향이 있습니다. 일반적으로 앨범 발매 및 아티스트의 콘서트, 팬미팅 등의 주요 활동 시기에 MD 제품의 판매가 크게 증가하며, 특히 하반기에는 아티스트의 시즌 상품(Season's Greetings)과 연말 기념 제품 출시로 매출이 급증합니다. 이러한 계절적 요인은 팬덤의 소비 패턴에 크게 영향을 미치며, 이는 MD 산업의 매출 변동성을 증가시키는 요인이 됩니다. 또한, 글로벌 팬덤과의 접점인 온라인 스토어 및 이벤트의 확대가 이러한 변동성을 다소 완화시키는 역할을 하고 있습니다. 공연산업은 '현장성'이라는 특성으로 천재지변 및 전염병 등 사회이슈 발생 시 많은 영향을 받게 되고, 경기변동에 민감한 산업입니다. 여전히 수도권 지역에 공연이 집중 되거나 특정한 시기에 공연
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관람 수요가 올라가는 등 계절성, 지역성의 차이를 보이고 있지만, 전국 투어 수요가 증가하고, K-POP 아티스트들이 앨범 발매 및 해외투어 시기에 따라 공연일정을 결정하기도 하며, 장르가 다양해지고, 관객층이 확대됨에 따라 계절의 차이는 서서히 줄어들고 있습니다. 라. 국내외 시장여건[뮤직 부문] 1. 온라인 음악 서비스 ① 경쟁상황 가격할인 프로모션 중심 가입자 유치경쟁에서 AI 및 빅데이터를 활용한 음악 큐레이션, 사용자 편의성을 고려한 UX, 기획사 및 유통사 친화적 데이터 Offering 등 첨단 정보통신기술(ICT) 중심의 차별화가 중요한 포인트가 되어가고 있습니다. ② 시장점유율 추이 당사의 FLO는 음악 스트리밍 서비스에서 오디오 콘텐츠까지 사업영역을 확대하여 서비스를 제공하고 있습니다. 음악 플랫폼 시장은 스포티파이 등 국내외 다수의 회사가 경쟁하고 있으나 공신력 있는 해당 시장 점유율 자료가 부재합니다. 또한 회사 자체 또는 개별 온라인 리서치 기관이 제공하는 MAU는 산정 방식에 따라서 점유율 편차가 큰 관계로 보고일 현재 적합한 시장점유율 자료가 없는 한계가 있습니다. 2. 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업 ① 경쟁상황 해외 음악시장과 국내 시장의 가장 큰 차이점은 국내의 경우 상위 디지털 음원 서비스 사업자들이 동시에 음원 및 음반의 B2B(기업간 거래) 유통 시장의 상위 사업자들이라는 점입니다. 카카오엔터테인먼트는 국내 매출 점유율 기준 50%를 상회하는 디지털 음원 서비스인 '멜론(Melon)'을 운영하는 동시에 음원 유통사업에서도 높은 점유율을 유지하고 있으며, 디지털 음원 서비스 '지니(genie)'를 운영하고 있는 지니뮤직 역시 음원유통사업을 병행하여 운영하고 있습니다. 이는 일반 이용자 접점의 디지털 음원 서비스 사업 경쟁력 확보를 위해서는 일정 이상의 B2B 유통 경쟁력을 동시에 갖춰야 한다는 점을 시사하고 있습니다. ② 시장점유율 추이 음원, 음반을 유통하는 각 유통사와 연관이 있는 아티스트의 활동 여부에 따라 음원과 음반의 시장점유율에 변동이 있습니다. 한편, 2018년 유통사업을 시작한 드림어스컴퍼니는 매년 평균 상위권에 속하고 있습니다. [기타 부문] 1. MD사업 ① 경쟁상황 K-POP은 SNS와 유튜브를 통해 K-Culture로 알려지면서 글로벌 시장에서 확장을 가속화하고, 큰 인기를 얻고 있습니다. 스트리밍 플랫폼 등의 발전으로 국내외 팬들과 소통이 더욱 활성화되고, 국내외 다양한 이벤트와 공연으로 K-POP MD 시장은 긍정적인 영향을 미치며 지속적으로 성장할 것으로 예상합니다. ② 시장점유율 추이 신뢰성 있는 시장의 통계자료가 공표되지 않아, 관련 시장점유율을 판단하기는 어렵습니다. 2. 공연 사업 ① 경쟁상황 스트리밍 시대에 진입하면서 음악에 대한 접근성이 낮아지고 음악 취향이 세분화됨에 따라 라이브공연은 소규모 내한공연이나 다양한 장르의 공연으로 확대되고 있습니다. 이는 당사에도 긍정적 효과를 줄 것으로 기대하고 있습니다. IP 사업의 경우 성공을 위해서는 유기적인 밸류 체인을 구축하여 지속 가능한 사업 구조를 마련하는 것이 필수적이었습니다. 글로벌 시장 진출이 더욱 가속화되면서, 특정 지역에 국한되지 않은 IP 확장 전략이 중요 해졌으며, 단순한 콘텐츠 제공을 넘어 다양한 부가가치를 창출하는 방향으로 글로벌 팬덤 확보를 위한 마케팅 및 운영 전략이 더욱 정교화되었습니다. IP 사업은 기술 발전과 글로벌화의 흐름 속에서 지속적인 성장을 이루고 있으며, 치열한 경쟁 환경에서의 새로운 기회 모색과 차별화 전략의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. ② 시장점유율 추이 신뢰성 있는 시장의 통계자료가 공표되지 않아, 관련 시장점유율을 판단하기는 어렵습니다. 마. 영업개황 및 경쟁력 [뮤직 부문] 1. 온라인 음악 서비스 2018년 12월 서비스를 시작한 FLO는 차별화된 음악 추천과 UX로 개인 맞춤형 음원서비스를 제공하고 있습니다. 국내 음원 플랫폼 중 최초로 실시간 차트를 폐지하고, 24시간 누적 기준 차트에 인공지능(AI) 및 머신러닝 기술을 적용한 '플로
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차트(FLO Chart)'를 선보이며 차트의 공신력을 높였습니다. 이용자 취향을 기반으로 플레이리스트 재생 순서를 재정렬해 자신에게 최적화된 순서로 음악을 감상할 수 있게 한 '내 취향 MIX', '좋아요'를 누른 곡과 함께 듣기 좋은 플레이리스트를 홈에서 바로 보여주는 '방금 레이더', 이용자가 선호하지 않는 음원이나 가수를 제외할 수 있는 '이 곡/아티스트 안 듣기' 등의 기능을 통해 개인화의 적용 범위를 서비스 구석구석으로 확대하고 있습니다. 또한 모바일 앱의 직관적인 UI와 사용법을 스마트 워치에도 적용하여 구글플레이 '올해를 빛낸 수상작 2024' '올해를 빛낸 워치 앱'에 선정되는 쾌거를 이뤘습니다. 2022년 하반기 FLO는 오디오만으로 크리에이터가 될 수 있는 'FLO 크리에이터 스튜디오'를 성공적으로 오픈하며 타사와의 차별점을 갖춘 양방향 플랫폼으로 진화하였습니다. FLO의 이용자는 아티스트가 생산한 음원을 소비하는 역할에서 나아가 오디오 콘텐츠를 생산하는 역할을 수행할 수 있습니다. 2023년 7월에는 원곡을 자신만의 스타일로 다시 불러 공유할 수 있는 '커버곡 서비스'를 도입하였습니다. '커버곡 서비스'는 2차 창작과 수익 창출이 어려웠던 커버곡을 저작권에 대한 걱정 없이 플로에서 공유하고 들을 수 있는 서비스이며, 원곡자와 동일하게 곡 재생 횟수당 수익 정산을 해줌으로써 원곡자 뿐 아니라 2차 창작자도 수익 창출 가능한 환경을 조성하였습니다. 듣는 음악에서 보는 음악으로의 감상 수요 확대에 따라 2023년 12월에는 음악의 분위기에 맞는 영상과 함께 빠르고 간편하게 플레이리스트를 고를 수 있는 '무드(Moood:)'서비스를 런칭 하여 이용자의 음악 감상 편의를 높였습니다. 무드 서비스의 플레이리스트는 자체 개발한 AI 언어모델인 조인트 임베딩 아키텍처('Joint Embedding Architecture')를 활용하여 제작되고 있으며, 해당 AI 언어모델은 오디오와 텍스트를 동시에 학습하여 자연어 검색만으로도 텍스트에 맞는 플레이리스트를 생성합니다. 이를 통해 특정 단어가 직접 언급된 곡 또는 단어를 포함하여 등록된 플레이리스트만 찾을 수 있었던 기존 검색엔진의 한계를 개선하였습니다. 2024년 '무드' 서비스 1주년을 맞아 이용자 데이터를 분석해본 결과, 전년 동기간 대비 이용자는 38% 늘었으며 재생 이용자 수는 16.4% 증가했습니다. 또한 지속적인 권리 확보 노력을 통해 서비스 곡 수 9천만 곡을 돌파하며 이용자들의 다양한 취향을 만족시키고 있습니다. 또한 FLO는 오디오 플랫폼 업계 최초 아마존 웹서비스(AWS)의 클라우드로 데이터 센터를 전면 이전 완료함에 따라 음악 서비스 이용자들의 다양한 수요를 빠른 시간 내 만족시킬 수 있는 환경을 마련하였습니다. 출퇴근 시간과 같이 이용률이 급증하는 시간대에 클라우드 컴퓨팅 자원을 탄력적으로 운영하는 등 서버 수요에 유연한 대응이 가능 해졌으며, AWS의 최신화된 기술력을 이용하여 앱 관련 신기능 개발 및 상용화 기간을 단축할 수 있습니다. 더불어 FLO의 클라우드 전환은 기후 위기 리스크를 대비한 활동이기도 합니다. 2021년 8월 S 글로벌 마켓 인텔리전스 소속 451리서치에서는 'APAC 지역의 클라우드 전환을 통한 탄소 감축 기회' 조사 보고서를 통해 "자체 데이터 센터에서 클라우드인프라로 컴퓨팅 업무를 이전할 경우, 에너지 소비 및 탄소 배출량을 80%까지 줄일 수 있다."라고 밝혔습니다. FLO의 서비스 제공 환경 변화는 동종 플랫폼 업계 내에서도 탄소 저감에 대한 월등한 조치이며 세계적 환경 책임 흐름과 어깨를 나란히 합니다. 2. 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업 당사는 2018년 2월부터 음악 산업계 최상위 수준의 제작사들로부터 확보한 유통권을 기반으로 사업을 추진하고 있습니다. 트와이스, ITZY, 스트레이 키즈 등이 전속되어 있는 제이와이피엔터테인먼트, 싸이, 크러쉬 등이 소속된 피네이션, 그리고 최근 루시, 빌리 등이 소속된 미스틱스토리 등과의 음악 유통 사업 추진과 더불어 주식회사 비욘드 뮤직과의 파트너십을 통해 음악
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콘텐츠 IP 투자 및 음반, 음원 유통권을 확보하는 등 유관사업과의 시너지를 강화하는 계기가 될 것으로 판단하고 있습니다. [기타 부문] 1. MD사업 다수의 엔터사들과 협업하며 국내뿐 아니라 당사 일본법인을 통해 일본시장에 진출하여 다양한 MD 사업을 확대해 나가고 있습니다. 키오스크와 온라인 시스템을 연동하여 재고 자동화 시스템을 구축하고, 다양한 결제 수단을 지원하여 국내외로 다양한 구매층을 유치하고 있습니다. 특히 임영웅 IP를 활용한 응원봉, 부가상품, 시즌그리팅 등을 제조하여 소비층 저변을 넓혀 나가고 있으며, 하이브에서 제작한 소속 아티스트들의 포토북 유통을 통해 매출 증대와 신규 사업 확장에 힘쓰고 있습니다. 2. 공연 사업 당사는 내실 있는 아티스트를 보유한 파트너사(빅플래닛메이드엔터, 미스틱스토리, 그레이트엠, 리짐, 로맨틱팩토리, 볼륨유닛 등)와 협력을 통해 공연 사업을 확장하고 있으며, 팬덤형 아티스트와 대중성 있는 아티스트 그리고 K-POP 아이돌, 밴드, 힙합, 발라드 등 다양한 장르의 공연을 기획/제작하고 있습니다. 또한, 신해철 트리뷰트콘서트 '마왕 10th : 고스트 스테이지'를 공동으로 기획하고, 딩고뮤직 등과 같은 음악 콘텐츠를 보유한 파트너사(메이크어스)와 협업함으로써 공연 브랜드 IP를 제작하였습니다. 서바이벌 프로그램 '베일드 뮤지션' 제작 투자를 통해 확보한 아티스트 '최충현'은 6월 정식 데뷔, 11월 2nd 싱글 발매를 통해 꾸준히 활동 중이며, 다양한 온/오프라인 활동을 통해 차세대 대표 발라드 가수로 성장하고자 합니다. 이처럼 공연 분야의 전문성을 바탕으로 지속적이고 차별화된 사업 성장을 위해 아티스트 매니지먼트, 콘텐츠 기획/제작, 투자, 국내/외 공연 등을 통한 밸류 체인을 구축할 것입니다. [모빌리티사업]1. 티맵모빌리티 가. 산업의 특성국내 모빌리티 플랫폼 산업은 차량 호출 및 공유 서비스에서 시작해, '모빌리티 슈퍼앱' 전략을 바탕으로 대중교통, 주차, 전기차 충전, 차량 정비·구매 등 연관 서비스 영역까지 빠르게 확장되었습니다. 현재는 다양한 서비스를 통해 축적된 모빌리티 데이터 자체가 핵심 경쟁력으로 떠오르고 있습니다. 최근 모빌리티 플랫폼은 이동 및 장소 데이터를 활용한 신규 서비스를 선보이며 새로운 비즈니스 기회를 창출하는 추세입니다. 대표적인 사례로는 소비자 맞춤형 장소 추천 서비스, 보험 연계, 스마트 물류, 도시 계획 최적화 등이 있으며, 데이터 활용 범위 및 이종 산업과의 협력은 지속적으로 확대되는 중입니다.특히, 모빌리티 산업은 다양한 데이터에 기반해 AI 기술이 가장 활발히 접목되는 분야 중 하나로, 지속적인 고도화 및 성장에 대한 시장의 기대를 모으고 있습니다. 이미 개인화된 장소 추천, 대리운전 운임 책정, 택시 배차 최적화 등에 AI가 적극 활용되고 있으며, 향후 자율주행 및 UAM(도심 항공 모빌리티) 등 모빌리티 혁신이 가속화됨에 따라 새로운 수익 모델도 지속적으로 창출될 것으로 예상됩니다. 나. 성장성글로벌 모빌리티 서비스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 시장조사기관 등에 따르면 모빌리티 서비스 시장은 연평균 성장률(CAGR) 19.4%를 기록하며, 2032년까지 1조 6981억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 한국의 모빌리티 시장 또한 모빌리티 중개 서비스의 확대를 비롯해 데이터 기반 모빌리티 서비스, 자율주행 상용화, UAM 도입 등을 바탕으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 글로벌 시장의 발전 방향을 살필 때, 모빌리티 데이터는 신규 비즈니스 확대 및 수익 증대에 주요하게 활용될 것으로 전망됩니다. 티맵모빌리티는 20년 이상 이어온 국내 선두 내비게이션 서비스 '티맵(TMAP)'의 제공사로서, 국내 모빌리티 데이터 시장 내 압도적인 지위를 통해 사업 성장의 강력한 기반을 마련했습니다. 티맵모빌리티는 2천만 명 이상의 탄탄한 이용층을 바탕으로, 다양한 모빌리티 중개 서비스 및 내비게이션 티맵(TMAP)을 통해 연간 수십억 건에 달하는 방대한 모빌리티 데이터를 생성하고 있습니다. 풍부한
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모빌리티 데이터는 티맵모빌리티의 서비스 확장과 시장 경쟁력을 강화하는 요소로 작용하며, 추후 다양한 사업 기회를 만들어갈 것이라 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성모빌리티 플랫폼은 초기 차량 공유 및 호출 서비스에서 출발해, 현재는 대중교통, 숙박, 주차, 전기차 충전, 차량 구매 등 다양한 모빌리티 연계 서비스를 제공하는 단계로 발전하였습니다. 향후 다양한 서비스를 통해 축적된 방대한 모빌리티 데이터를 활용해, 모빌리티의 경계를 넘어 이종 산업 간 협력을 확대하며 수익을 극대화하는 방향으로 진화할 것으로 예상됩니다. 과거 차량 공유 및 호출 서비스 중심의 BM은 경기 변동 및 계절성 요인에 따라 수요가 변동하는 특징을 보였습니다. 이용자의 이동 수요가 매출에 직접적인 영향을 미쳤기 때문입니다. 반면, 모빌리티 데이터 기반 BM은 경기 변동 및 계절적 요인의 민감도가 상대적으로 낮은 편에 속합니다. 특히, AI의 발전과 함께 모빌리티 서비스가 더욱 개인화·고도화됨에 따라, 보다 정밀한 소비자 패턴 분석에 대한 필요성은 커지고 있습니다. 이에 따라 모빌리티 데이터의 가치가 다시 한 번 재조명되면서, 정부는 물론 B2C, B2B 산업까지 다양한 분야에서 이를 활용하려는 수요는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 라. 국내외 시장여건글로벌 모빌리티 서비스 시장은 차량 호출 및 승차 공유, 카 셰어링 등을 중심으로 빠르게 성장해왔으며, 다양한 탑승 수단을 추가하는 것에 더해 음식배달 및 화물 등 사물의 이동 분야까지 사업을 확장해왔습니다. 추후 자율주행 및 UAM, AI 도입 등 모빌리티 기술 혁신에 따라 성장은 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 국내 모빌리티 서비스 또한 글로벌 흐름에 발맞춰 데이터 및 AI 활용, 배송로봇, 자율주행, UAM 등 다양한 분야에서 빠른 발전을 이루고 있습니다. 특히, 모빌리티 데이터 기반의 서비스는 IT, 금융, 건설 등 다양한 이종 산업과 협력하며 새로운 비즈니스 기회와 수익을 창출하고 있습니다.티맵모빌리티는 선도적인 지도 및 위치정보를 보유하고 있는 모빌리티 플랫폼 사업자로서, 글로벌 모빌리티 흐름에 발맞춰 지속적인 성장을 이뤄갈 것으로 기대하고 있습니다.마. 영업개황 및 경쟁력티맵모빌리티는 2천만 명이 넘는 사용자로부터 파생되는 막대한 이동 데이터를 기반으로 '모빌리티 데이터 및 솔루션(Mobility Data Solution)' 중심으로 BM을 빠르게 전환하고, 데이터 기반의 신규 서비스 및 B2B 사업 확장을 가속화하고 있습니다. 해당 부문의 주요 사업은 ▲티맵 오토(TMAP AUTO), ▲UBI, ▲API 및 Data, ▲광고 등이 있습니다. 티맵 오토의 경우, 국내 환경에 최적화된 기술력을 바탕으로 완성차 브랜드와의 협력을 대폭 확대했습니다. 티맵 오토의 자동차 제조사 협력 상품 모델은 ▲차량용 API·DATA ▲티맵 오토 내비게이션 ▲풀 인포테인먼트 패키지 3가지 타입으로 분류됩니다. 지난해 티맵 오토는 BMW, 메르세데스 벤츠, 르노코리아, 볼보, 폴스타 등 다양한 자동차 제조사의 신차에 탑재되며, 모빌리티 데이터 및 솔루션 분야의 매출을 견인했습니다. 자동차 보험 산업에서도 티맵모빌리티의 주행 데이터가 큰 가치를 창출했습니다. 운전자의 운전 습관에 따라 보험료를 차등화하는 티맵 UBI의 가입자 수는 지속적으로 증가 중이며, 티맵 UBI를 이용할 수 있는 보험사 커버리지 또한 99.9%까지 확대됐습니다. 주행 데이터를 활용하는 B2B 시장에서도 괄목할 만한 성장을 기록했습니다. 티맵모빌리티는 실시간 교통 정보, 경유지 최적화, 다중 경유지 설정 등의 API 서비스를 제공하며, 물류·배송 업계를 비롯해 정유사, IT 기업, 가전회사 등 다양한 산업군으로 고객층을 확대했습니다. 또한, 지난해 티맵의 가입자 수는 2,400만 명을 넘어 역대 최고치를 기록했습니다. 티맵모빌리티는 견고한 사용자층에 더해 사용자의 이동과 장소 데이터를 활용한 광고 서비스를 제공하고 있으며, 지속적인 모빌리티 중개 서비스를 전개하며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 2. FSK L
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가. 산업의 특성물류정책기본법 상 물류업은 재화가 공급자로부터 조달, 생산되어 수요자에게 전달되거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송, 보관, 하역 등과 이에 부과되어 가치를 창출하는 가공, 조립, 관리 등 제반 업무로 정의하고 있습니다.전통적인 물류산업에서는 시설과 장비, 인력이 시장 내 경쟁우위 요소였으나, 최근 IT 기술 발달 및 디지털화에 따라 산업간 영역 파괴 현상이 심화되고 있습니다. 특히 4차 산업혁명의 기반인 ICBM 플랫폼(IoT, Cloud, BigData, Mobile)을 기반으로, 기존의 노동 집약적 물류 서비스산업에서 고부가가치 산업으로의 전환을 추구하고 있습니다.나. 성장성최근 물류산업은 단순 용역 제공에서 벗어나 플랫폼, IoT, 로봇 등 서비스의 질적 향상을 추구하고 있습니다. 물류 Data는 기획·생산·서비스 영역과 연결되어 기업의 주요 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 또한 팬데믹 이후 조달·생산·물류에 걸친 글로벌 공급망 붕괴가 발생하면서, 물류 가시성 정보 제공의 중요성이 커지고 있습니다. 정부 또한 국가물류기본계획에 따라 대한민국을 '물류혁신과 신산업 창출을 통한 글로벌 물류강국'으로 만들고자 노력하고 있습니다. 2021~2030 계획에 의하면, 첨단 스마트 기술 기반의 물류시스템, 디지털 전환, 공유ㆍ연계 네트워크 구축 등을 추진하고 있으며, 철도ㆍ공항ㆍ항만, 물류거점 등 인프라 확충에도 역점을 둠으로써 물류 산업의 디지털 기반 성장을 촉진하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성일반적으로 물류서비스는 세계 경기 순환에 따른 물동량 변화에 직접적이고 가장 큰 영향을 받습니다. 시장에 영향을 주는 주요 요인은 경쟁의 강도, 세계 및 권역별 경기변동, 선박의 수급, 유가의 변동, 기후, 국제정세 등이며 이러한 요인들이 복합적으로 작용하기 때문에 시장 상황은 불규칙하게 변화하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건글로벌 물류업체는 M 통해 사업의 규모를 대형화하고 서비스지역과 사업범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. Digital Transformation에 대한 고객 Needs에 따라 IT플랫폼 등 신기술을 도입하고, 기존의 전통적인 물류 운영 외에 컨설팅, 공급망 물류 최적화 등의 4PL 서비스를 확대해 나가고 있습니다. 이에 따라 특정 품목 또는 지역을 기반으로 국제물류주선업을 영위하던 기존의 중소 포워더는 물량 및 자금의 영세성, IT 역량의 한계 등으로 경쟁이 어려워지고 있는 상황입니다. 마. 영업개황 및 경쟁력회사는 광범위한 글로벌 네트워크 및 물류 인프라를 바탕으로 고객의 요구사항에 대해 안정적이고 신속한 물류 서비스를 제공할 수 있으며, 공장 출하부터 국제 운송, 도착지 통관, 창고 관리 및 내륙 운송까지 물류 全 영역에 대한 One-Stop 서비스 제공이 가능합니다. 또한 자체 물류 IT 플랫폼인 KEROL을 활용한 공급망 물류의 가시성 및 최적화 서비스를 제공하고, 대규모 물동량 기반의 가격 경쟁력을 바탕으로 고객에게 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. [기타사업]1. 인크로스 가. 산업의 특성광고 산업은 전통 광고와 디지털 광고로 구분되며, 디지털 광고는 매체 유형에 따라 온라인 광고와 모바일 광고로 구분할 수 있습니다. 인크로스는 광고 사업을 영위하며 디지털 광고 시장에서 매체 판매 대행 및 미디어 플래닝 서비스를 제공합니다. 또한 SK텔레콤과 공동 개발한 AI 기반의 문자 커머스 '티딜(T deal)', '현대샵' 등의 커머스 사업을 수행하고 있습니다. 기본적으로 광고업은 뚜렷한 계절성을 띠고 있으며 경기 변동에 다소 민감한 경향을 나타냅니다. 그러나 디지털 광고는 과학적이고 객관적인 데이터를 기반으로 직접적인 광고 효과 측정이 가능하며, 광고비를 효율적으로 집행할 수 있다는 특성 때문에 광고주의 수요가 지속적으로 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 특히, 최근 경기 침체 우려가 지속되고 있는 가운데 다양한 마케팅 기법을 활용하여 광고비 대비 효과를 극대화하는 퍼포먼스 광고가 업계의 화두로 부상하고 있습니다.한편, 2020년대 들어 모바일
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기반의 비대면 콘텐츠 소비 및 구매활동이 대폭 증가함에 따라 디지털 광고 및 모바일 커머스 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 이와 동시에 최근 디지털 광고시장에서는 빅데이터를 접목하여 정확하고 효율적으로 광고를 집행하는 기법이 크게 주목받고 있습니다. 모바일 플랫폼의 확산 및 ICT 기술의 발전을 바탕으로 디지털 광고시장은 향후에도 높은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.나. 성장성2024년 국내 디지털 광고 시장 규모는 10조 1,358억 원으로 전년 대비 8.2% 성장하였습니다. 디지털 광고의 시장 점유율은 59.6%로, 여전히 전체 광고 시장의 절반을 차지하고 있는 것으로 나타났습니다. 팬데믹 이후 장기화된 경기침체로 인해 불확실성이 심화되고 있지만 비용 대비 효율을 극대화할 수 있는 퍼포먼스 광고와 검색광고는 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 2025년 디지털 광고 시장 규모는 10조 6,480억 원으로 전년 대비 5.1% 증가하고, 그 비중 역시 61.0%까지 확대될 것으로 전망됩니다. 커머스 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장 규모 역시 비대면 쇼핑 수요 증가에 따라 매년 성장세를 지속하고 있습니다. 통계청이 발표한 '온라인 쇼핑 동향 조사'에 따르면 2024년 연간 온라인 쇼핑 총 거래액은 2023년 대비 5.8% 증가한 242조 897억 원을 기록했습니다. 이 중에서도 모바일 거래액은 182조 3,654억 원으로 2023년 대비 7.9% 늘었습니다. 전체 온라인 쇼핑 중 모바일 거래의 비중은 75.3%로, 앞으로도 모바일 중심의 쇼핑 거래액 규모가 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성일반적으로 광고업은 다른 산업군에 비해 높은 탄력성을 보이는 편입니다. 경기 호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더욱 크게 성장하지만, 반면에 불황일 때는 마케팅 예산을 우선적으로 축소하는 경향을 보이기 때문입니다. 당사가 영위하고 있는 디지털 광고 사업 역시 경기 변동에 의해 어느 정도 영향을 받으나 온라인과 모바일, IPTV 같은 디지털 광고 상품들은 광고효과가 데이터에 기반해서 즉각 리포팅된다는 특성 때문에 TV, 신문, 잡지, 라디오 등의 전통매체에 비하면 상대적으로 경기 변동에 따른 영향력이 적고, 민감도 역시 낮게 나타납니다. 라. 국내외 시장여건디지털 광고 시장은 생활에 필요한 모든 서비스를 모바일 기기 하나로 손쉽게 이용할 수 있는 환경에서 급속도로 성장해 왔습니다. 이와 동시에 디지털 기기 사용이 익숙한 '디지털 네이티브(Digital Native)' 세대가 주요 소비층으로 부상하면서 디지털 광고는 기업의 마케팅 활동에서 필수적인 요소로 자리매김했습니다. 다양한 모바일 서비스가 등장하고 빅데이터 활용 기술이 발전하면서 광고주가 원하는 오디언스에게 정확하게 광고를 노출시킬 수 있는 타겟팅 광고 상품의 발달도 가속화되고 있습니다. 한편, 최근 대외 경제상황에 대한 부정적인 전망으로 광고시장 성장 정체에 대한 우려도 존재하는 상황입니다. 그러나 한정된 예산으로 마케팅 효과를 극대화하고자 하는 광고주가 증가하면서 효율적인 캠페인 운영이 가능한 퍼포먼스 마케팅과 검색광고에 대한 수요가 높아질 것으로 예상됩니다.또한 OTT 광고요금제, CTV 광고 등 다양한 신규 광고상품이 등장하며 시장의 주목을 받고 있습니다. 전통 광고의 높은 주목도와 디지털 광고의 효율성을 겸비한 신규 매체의 등장으로 인해 동영상 광고시장 규모가 더욱 확대될 수 있을 것으로 전망됩니다. 마. 영업개황 및 경쟁력당사는 연결재무제표 기준으로 2024년 연간 누적 매출액 488억원, 영업이익 100억원, 당기순이익 97억원을 시현하였습니다. 전년 동기 대비 매출액은 4.3% 증가하였으며 영업이익, 당기순이익은 각각 20.6%, 23.0% 감소하였습니다. 2024년 연간 주요 사업부별 매출은 광고사업부문 417억원, 커머스사업부문 71억원을 기록했으며 매출 비중은 각각 85.5%, 14.5% 입니다.최근 디지털 광고시장에서 비용 대비 효율을 극대화할 수 있는 퍼포먼스 마케팅과 효율적인
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광고 운영이 가능한 검색광고가 각광받고 있습니다. 이에 2022년 자회사 마인드노크를 통해 검색광고 시장에 진출한 당사는 자회사가 보유한 광고 솔루션을 기반으로 디지털 광고 기술력을 강화하고, 광고 기획/제작 등 광고대행 역량을 확보하며 시장 경쟁력을 높여왔습니다. 향후에는 콘텐츠렙 등 다양한 신규사업을 추진하여 광고사업 밸류체인 완성을 목표로 사업 영역을 확대할 계획입니다.커머스 사업부문은 2020년 T deal 출시 이후 안정적으로 사업을 운영하고 있으며, 앞으로도 SK텔레콤의 고도화된 AI 기술과 인크로스의 탁월한 운영 역량 및 AI 기술 활용 능력을 바탕으로 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 이를 통해 쌓아온 커머스 사업 노하우를 바탕으로 2024년 4분기에는 '현대샵' 운영 대행을 맡으며 전문적인 커머스 운영대행 사업자로의 입지를 공고히 다지고 있습니다. [SK 하이닉스] 당사는 경기도 이천시에 위치한 본사를 거점으로 4개의 생산기지와 3개의 연구개발법인 및 미국, 중국, 싱가포르, 대만, 홍콩 등 판매법인과 사무소를 운영하고 있는 글로벌 반도체 기업입니다. 당사 및 당사의 종속기업의 주력 제품은 DRAM 및 NAND를 중심으로 하는 메모리 반도체이며, 일부 Fab(S1, M10 일부)을 활용하여 시스템 반도체인 CIS(CMOS Image Sensor)생산과 파운드리(Foundry)사업도 병행하고 있습니다. 반도체는 메모리 반도체와 시스템 반도체로 구분되고, 메모리 반도체는 정보를 저장하고 기억하는 기능을 하며, 일반적으로 '휘발성(Volatile)'과 '비휘발성(Non-volatile)'으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속 남아 있습니다. 당사는 휘발성 메모리인 DRAM과 비휘발성 메모리인 NAND Flash를 주력 생산하고 있습니다. 당사의 연결 기준 매출액은 2024년(제77기) 66조 1,930억원, 2023년(제76기) 32조 7,657억원, 2022년(제75기) 44조 6,216억원을 기록하였습니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 주요회사 매출유형 품목 주요상표 등 연결 매출액 비율 지주사업 SK스퀘어㈜ 서비스 지주사업 커머스사업 11번가 주식회사 서비스 전자상거래 등 11Pay, 기프티콘 등 플랫폼사업 SK플래닛㈜ 서비스 정보통신, 인터넷 플랫폼 서비스,음악서비스 및 콘텐츠 유통 등 OK캐쉬백, 시럽, 원스토어, FLO 등 원스토어㈜ ㈜드림어스컴퍼니 모빌리티 사업 티맵모빌리티 등 서비스 운송주선업 및 모빌리티 사업 등 FSK L 주식회사 기타사업 인크로스㈜ 서비스 광고업 등 합 계 [SK 하이닉스] [제77기 누계] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 반도체 부문 제품 외 산업용전자기기 SK하이닉스 합계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 [커머스사업] 11번가는 판매자와 구매자 간 전자상거래를 중개하면서 거래의 체결, 결제와 정산의 안전보장 등의 댓가로 이용약관에 따라 판매자에게 일정 금액의 판매수수료를 부과하고 있습니다. 판매수수료는 상품 카테고리 별로 차이가 있지만 통상 판매 금액의 10~12%로 책정되어 있고 경쟁사 역시 유사한 수준입니다. 거래 활성화 목적 하에 프로모션 차원에서 특정 기간 일시적으로 판매 수수료를 하향 조정하기도 하지만 기본적으로 현행 판매수수료율 체계는 11번가 영업개시 이후 현재까지 큰 변동없이 계속 유지되고 있습니다. [플랫폼사업] 원스토어는 게임, App 개발사(또는 콘텐츠 제작자)와 일반 고객(소비자)을 중개하여 개발사에게 수수료를 수취하는 앱 마켓 사업과 웹툰/웹소설/전자책 등의 콘텐츠를 판매/유통하는 스토리사업 및 IT상품 등을 판매하는 커머스사업을 영위하고 있습니다. 앱 마켓의 경우 고객이 App/게임 유료 콘텐츠 결제 및 무료 App 다운로드 후 In-App 콘텐츠 결제 시 해당 결제 금액의 5~30%의 수수료를 수취하고 있습니다. 2018년 7월 이후
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입점한 게임/App은 원스토어 결제 시스템 사용 시 수수료율은 기존 30%에서 인하된 20%의 수수료율을 적용하고 있으며, 자체 결제 시스템 사용 시에는 5% 수수료를 적용하고 있습니다. 스토리사업은 월 정액 결제로 전 장르 다양한 종류의 도서를 무제한으로 볼 수 있는 구독 상품 외 단편, 패키지 상품이 100원부터 300,000원까지 다양한 가격으로 판매되고 있으며, 최근 3년 간 가격의 변동 사항은 없습니다. 커머스사업의 경우 품목에 따라 상품의 가격 차이가 매우 큼에 따라 가격의 범위를 특정하기 어려워 가격 추이를 확인할 수 없습니다.드림어스컴퍼니는 음악서비스(FLO), 음반 및 디지털 콘텐츠, MD 등을 판매하는 뮤직 사업과 오디오 재생기기 및 라이프 스타일 제품 등을 판매하는 디바이스 사업으로 구분됩니다. 당사의 주요 제품 등에 해당되는 뮤직 부문 사업 중, 음악서비스(FLO)의 가격은 고객에게 판매하는 이용권 별로 가격이 상이하지만 최근 3년간 가격 변동 사항은 없습니다. 또한 중 음반 및 디지털 콘텐츠 유통은 개별 계약을 체결한 아티스트의 음반 및 디지털 콘텐츠 유통에 따른 수수료 매출로 이루어지고 있어 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. MD 사업은 아티스트 IP를 이용한 상품을 기획, 유통을 통해 매출을 창출하고 있으며, 응원봉, 공연굿즈, 리빙, 잡화 등 균일하지 않은 다품종을 판매하고 있어 유의미한 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. [모빌리티사업] 티맵모빌리티는 사람 및 사물의 이동과 관련된 다양한 서비스를 제공하고 있으며, 서비스의 종류에 따라서 중개수수료, 라이선스료, 광고료 등의 수익 구조를 가지고 있습니다. 각 서비스의 가격은 사용량, 이동 거리, 이용 기간 등 조건에 따라서 달라지며, 일반적으로는 이동의 수요가 증가하는 명절, 연휴, 연말 등 시즌에 소폭 증가하는 경향이 있습니다. 지역에 따라서는 수도권 인구의 평균 이용 금액이 지방 대비 높은 편이며, 최근 서비스 인지도 향상 등 영향으로 다수의 서비스 이용 금액이 점진적으로 증가하는 추세입니다.FSK L ICT Platform 기반 융합물류서비스 회사로서 Data화를 통한 물류 가시성 제고, 원가 절감 및 투명성 확보, 물류 효율화 등의 가치 창출을 목표로 하고 있습니다. 고객의 상황과 요구사항별 맞춤형 서비스를 제공하고 있고, 고객에게 받는 매출은 투입되는 원가에 부가가치를 가산하여 제안 후 고객과의 협의를 통해 가격이 형성되는 구조이기 때문에, 사업별 일률적인 가격 정보를 제공하기 어렵습니다. 이처럼 대부분의 서비스는 단위 가격을 정의하기 어려워 기간별 비교가 불가합니다. [SK 하이닉스] 2024년 메모리 시장은 AI향 서버와 클라우드 컴퓨팅 등 첨단 기술의 발전으로 고성능 메모리 수요 증가와 HBM 및 DDR5 등 신규 메모리 기술 도입 등에 힘입어 전반적인 반도체 업황 개선으로 두드러진 성장세를 보였습니다.특히, DRAM은 생성형 AI 기술의 부상과 이에 따른 고성능 메모리인 HBM의 수요 확대가 시장 성장을 견인하였으며, NAND 또한 AI향 데이터센터 구축이 확대되면서 고용량 기업용 SSD를 중심으로 시장 환경이 개선되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 [SK스퀘어] -해당 사항 없음 [SK하이닉스] 당사의 메모리 반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer), Substrate, PCB(Printed Circuit Board) 그리고 기타 재료 등으로 구성됩니다. 웨이퍼는 집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을 성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판 모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료입니다. Substrate는 Package를 만들기 위한 원재료 중 하나로 전기 신호를 연결하면서 외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품입니다. PCB는 그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모 집적회로(Large-Scale Integration),
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스위치 등의 부품을 고정 및 연결하여 회로 기능을 완성시키는 인쇄회로기판입니다.그 외 가스 및 화학약품, 소자류 등이 반도체 제조 공정에 투입되는 원재료로 소요됩니다. 가. 주요 원재료 등의 현황 [제77기 누계] (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 투입액 비율 비고 반도체 부문 원재료 WAFER Fab Package PCB Module 기타 소계 저장품 S/P, 부재료 합계 나. 주요 원재료의 매입처 및 원재료 공급시장과 공급의 안정성 당사는 일본, 한국, 독일, 미국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의 주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 공급받고 있습니다. 당사가 거래하고 있는 상기 5개사는 전체 300mm 웨이퍼 시장의 90% 이상 점유율을 차지하고 있습니다. 웨이퍼 가격은 세계 반도체 업계의 수급 동향에 영향을 받습니다. 반도체 시황에 기인한 Memory/Logic 공급사들의 생산량이 조정되어 웨이퍼 수요가 감소하고 있는 반면, 생산능력은 증가하면서 수요와 공급 균형에 의해 웨이퍼 단가 상승세는 둔화될 것으로 예상됩니다. 당사는 주요 공급업체와 중장기적 협력관계를 통해 원가 경쟁력 강화를 지속해 나갈 것이며, 급격한 수요 상승 등 불확실성을 상시 염두에 두고 시장 상황을 면밀히 모니터링할 것입니다. Substrate의 경우 당사는 한국, 일본, 및 중국에 생산시설을 보유한 8개사로부터 Substrate 완제품을 공급받고 있습니다. 전세계 기준 50여개 이상의 Substrate 공급사가 있으며, 당사와 거래하는 8개사는 품질 및 공급 Capacity 측면에서 당사가 요구하는 수준을 만족하는 공급사입니다. Substrate 가격은 세계 반도체 업계의 수급 동향에 영향을 받습니다. 특히, Substrate는 다품종 제품으로 당사가 생산하는 반도체의 Type, Density 등에 따라 개별적인 Design이 적용되는 Customized 품목입니다. Package의 경박 단소화 추세에 따라 Substrate 제작 난이도 역시 상승하고 있는 추세입니다. Substrate 공급사의 지속적인 품질 개선 및 다변화 활동을 통해 Supply Chain 경쟁력 강화를 진행 중에 있으며, 건강한 협력 관계를 이어 나갈 것입니다. PCB는 한국 및 중화권(중국, 대만 등) 소재 6개사로부터 공급받고 있습니다. 당사와 거래하고 있는 PCB 공급사는 동산업 내 주요 공급업체이며, 품질과 Capacity 등 당사와 산업 내의 다양한 요구 수준을 만족하고 있습니다. PCB 가격은 최종 반도체 제품의 수급에 영향을 받을 뿐만 아니라 원소재 비중이 높은 제품 특성상 주요 원자재의 거래 가격에 영향을 받습니다. 최근 경기 불확실성에 따라 원소재 가격 변동성이 높고, 최신 신제품의 고신뢰성, 고속도, 고용량 요구 추세에 따라 조달 비용에 변동성이 있으나 생산지 다변화와 함께 제품 설계 최적화, 품질 개선, 재고 조정 등 선제적 활동을 통해 PCB 원가 경쟁력 강화와 품질 안정, 생산 안정성을 동시에 높여나가고 있습니다. 이 외에 최근 미-중 무역 분쟁 등 공급 불확실성에 대응하기 위하여 동남아로의 생산 지역 다변화가 진행되고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 4조 3교대로 운영되고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2024년 누적 총 가동일은 366일 로, 각 지역별 FAB의 가동인원 및 가동율을 고려하여 계산한 당사의 평균가동시간은 월 21,408,804시간 입니다. 생산능력은 "해당 연간 최대생산 일의 생산량ⅹ누적일수ⅹ평균원가"의 방법으로 산출하고 있으며, 2024년 누적 생산능력은 35,232,737백만원입니다 (단위: 백만원) 사업부문 제77기 제76기 제75기 반도체 2. 생산실적 및 가동률 당사의 2024년 누적 생산실적은 35,232,737백만원으로 집계되었으며,동 기간의 생산설비의 평균가동률은 100%를 유지하였습니다. (1) 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 제 77기 제 76기 제 75기 반도체 (2) 가동률 (단위:
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시간, %) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 반도체 ※ 가동률은 각 지역별 FAB별 가동인원 및 수율을 고려하여 계산함 3. 생산설비의 현황 당사의 시설 및 설비의 장부가액은 작성기준일 현재 60,157,474백만원 이며, 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합계 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 기초순장부금액 기중변동액 취득 감액(손상차손) 처분 및 폐기 감가상각 대체(*) 환율변동 등 매각예정자산으로 대체 기말순장부금액 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 순장부금액 4. 투자계획(현황) 2024년 연간 누적 당사의 투자집행 현황은 다음과 같습니다. [유형자산 취득 기준] (단위: 십억원) 구분 투자대상자산 투자효과 투자 기간 기투자액(누적) 비고 보완투자 등 기계장치 외 생산능력증가 등 누적실적 합 계 4. 매출 및 수주상황 [SK스퀘어] 가. 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품목 제4기(2024년) 제3기(2023년) 제2기(2022년) 투자사업 서비스 지주사업 수출 내수 합계 커머스사업 서비스 전자상거래 등 수출 내수 합계 플랫폼사업 서비스 정보통신, 인터넷 플랫폼 서비스,음악서비스 및 콘텐츠 유통 등 수출 내수 합계 모빌리티 사업 서비스 운송주선업 및 모빌리티 사업 등 수출 내수 합계 기타사업 서비스 광고 서비스 등 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 -해당 사항 없음 [SK하이닉스] 가. 매출에 관한 사항 1. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제77기 제76기 제75기 반도체 부문 제품 외 합 계 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결 기준으로 작성되었습니다. 2. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매 조직 국내에서는 GSM 내 영업 관할 하에 대리점을 운영하고 있습니다. 해외 판매법인은 미국, 중국, 싱가포르, 대만, 홍콩 등의 국가에 소재하고 있으며 산하에 대리점을 두고 있습니다. (2) 판매 경로당사의 판매 경로는 크게 직판 거래와 대리점 거래로 나눌 수 있습니다. 직판 거래는 당사에서 일반 기업체 등 실 수요자에게 직접 판매를 하는 것이고, 대리점 거래는 당사가 대리점을 통해서 일반 기업체 등의 실 수요자에게 판매하는 것입니다. (3) 판매 방법 및 조건 내수 판매는 국내 대리점 등의 수주 현황에 의거하여 현금 또는 어음 결제조건으로 납품하고 있으며, 수출은 MASTER L/C 및 LOCAL L/C에 의거하여 신용장 또는 D/A, D/P 거래 등으로 납품하고 있습니다. (4) 판매 전략 당사 판매 전략은 '비즈니스 포트폴리오 최적화', '수익 구조 개선', '고객 관계 유지', '지역별 포지셔닝' 등 4가지를 근간으로 하고 있습니다. 비즈니스 안정성을 위해서 포트폴리오의 최적화를 추진하고 있으며 매출 확대를 위해 제품 구성을 다양화 하고 있습니다. 수익 구조 개선을 위해 고부가가치 제품 판매를 확대하고 시장 통찰 능력을 강화하여 미래 시장 발굴을 추진하고 있습니다. 고객 관계 유지를 위해서 고객 가치 제안 활동을 강화하고 특화된 제품을 제공하여 고객 만족 제고를 추진하고 있습니다. 지역별 특성을 고려하여 차별화된 제품 전략으로 지역별 전략 고객 매출 확대를 추진하고 있습니다. (5) 주요 매출처 DRAM의 경우 세계 유수의 Mobile 및 Computing 관련 전자 업체에 제품을 공급하고 있습니다. NAND Flash는 IT 컨슈머 제품 전체에 걸쳐 그 수요처가 다양하기 때문에, 세계적인 모바일 디바이스 및 IT 제품 제조업체, 그리고 SSD와 같은 대용량 저장장치와 메모리 카드 생산 업체 등을 고객으로 확보하고 있습니다. 나. 수주상황 당사는 주요 고객사들과 월별/분기별 상호 합의에 따른 공급 물량 및 가격을 결정하고 있으며, 장기공급 계약에 따른 수주 현황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리연결실체는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과
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이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는미지급금및기타채무, 차입금 및 리스부채 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험 ① 환율변동위험연결실체는 글로벌 영업으로 인한 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환율변동위험 관리정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위) 통 화 외 화 당기말 전기말 외 화 원화환산 외 화 원화환산 외화자산 USD EUR JPY CNY 기타 합계 외화부채 USD EUR JPY 기타 합계 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 외 화 당기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD EUR JPY 기타 합계 ② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 부채는 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 백만원) 구분 이자율유형 이자율 금액 차입금 변동 2) 전기말 (단위: 백만원) 구분 이자율유형 이자율 금액 차입금 변동 당기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금은 1,482백만원 및 2,844백만원입니다. 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시 법인세비용차감전순이익 2) 신용위험 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 장단기금융상품 장단기투자자산 매출채권 계약자산 대여금및기타채권 파생금융자산 합 계 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. ① 매출채권과 계약자산연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되며, 당기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 6에서 설명하고 있습니다. ② 채무증권신용위험은 연결실체가 보유하고 있는 장단기금융상품 194,923백만원,
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장단기투자자산 275,626백만원, 대여금및기타채권 850,090백만원에 포함된 채무증권에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.연결실체가 보유하는 대부분의 채무증권은 채무불이행 발생 위험이 낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 보고 있습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 한편, 연결실체는 매 보고기간말 거래상대방의 신용위험 변동을 관찰하고 있으며, 계약상 지급의 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주하여, 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하였습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일하며, 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산, 매출채권, 계약자산 및 파생금융자산을 제외한 신용위험 등급별 금융자산의 총 장부금액은 아래와 같습니다.1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 상각후원가 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실- 신용이 손상되지 않음 전체기간 기대신용손실- 신용 손상 총장부금액 손실충당금 순장부금액 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 상각후원가 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실- 신용이 손상되지 않음 전체기간 기대신용손실- 신용 손상 총장부금액 손실충당금 순장부금액 당기 및 전기 중 발생한 채무증권의 손실충당금 변동은 아래와 같습니다.1) 당기 (단위: 백만원) 구 분 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실- 신용 손상 합 계 기초 손실충당금재측정 기말 2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실- 신용 손상 합 계 기초 손실충당금재측정 제각 연결범위 변동 기타 기말 ③ 현금및현금성자산연결실체는 당기말 현재 현금및현금성자산 백만원(전기말: 백만원)을 평가기관의 신용평가등급이 일정 등급 이상인 은행 및 금융기관에 예치하고 있습니다. 현금및현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 측정하였으며, 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 3) 유동성 위험 연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것 입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 백만원) 구 분 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 차입금(*) 리스부채 (*) 미지급금및기타채무 당기손익인식금융부채 파생금융부채 합 계 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. ② 전기말 (단위: 백만원) 구 분 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 차입금(*) 리스부채 (*) 미지급금및기타채무 당기손익인식금융부채 파생금융부채 합 계 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (2) 자본관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (3) 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과
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같습니다.1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 기타포괄손익-공정가치 측정 합 계 공정가치로 측정되는 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 기타포괄손익-공정가치 측정 합 계 공정가치로 측정되는 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함되어 있지 않습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있습니다. 파생금융상품 및 장기부채 등은 현재가치기법을 적용하여 평가되며, 이외의 금융자산은 미래현금흐름할인법, 시장접근법 등을 적용하여 평가됩니다. 연결실체가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 이자율, 위험프리미엄 등이며 연결실체는 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관된 투입변수를 선택하여 그 공정가치를 평가하고 있습니다. 한편, 연결실체가 당기말 현재 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 이자율 파생상품 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 백만원) 구 분 기 초 당기손익 기타포괄손익 취 득 처 분 기 타 기 말 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 기타포괄손익-공정가치 측정 합 계 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 기 초 당기손익 기타포괄손익 취 득 처 분 기 타 연결범위변동 기 말 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 기타포괄손익-공정가치 측정 합 계 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 (4) 일괄 상계 또는 유사한 약정 당기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위: 백만원) 구 분 인식된금융상품 총액 상계된금융상품 총액 재무상태표에 표시된 금융상품 순액 금융자산: 매출채권및기타채권 금융부채: 미지급금및기타채무 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 인식된금융상품 총액 상계된금융상품 총액 재무상태표에 표시된 금융상품 순액 금융자산: 매출채권및기타채권 금융부채: 미지급금및기타채무 [SK하이닉스] 가. 시장위험 (1) 환율변동위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화, 위안화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. 당기말 현재 연결회사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위) 구 분 자 산 부 채 현지통화 원화환산 현지통화 원화환산 USD JPY CNY EUR 또한, 연결회사는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 연결재무제표 주석 21에서 설명하는 바와 같이 통화스왑계약 및 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY EUR (2) 이자율위험 연결회사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융자산 등으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다 연결회사는 현금흐름