chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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대비 대폭 증가하였으며, 순증가 발전설비 중 재생에너지 비중이 지속적으로 증가하여 2020년에는 그 비중이 83%에 이르게 되었습니다. 2023년에 접어들면서 유럽은 천연가스의 수요 감소와 공급 다변화에 성공하며 러시아산 천연가스 비중을 2021년 46%에서 2023년 15%로 감소시켰으며, 그 공백은 노르웨이와 미국과 같은 지역의 천연가스(LNG 포함)로 대체하였습니다. 전쟁 상황에 직면한 유럽은 설치기간이 짧은 태양광 비중을 2020년 5%에서 2023년 8% 이상으로 빠르게 확대할 것으로 전망되었으며, 환경과 경제만큼이나 안보라는 가치가 중요해짐에 따라 전쟁이 끝나더라도 유럽이 과거와 같은 질서로 돌아갈지는 불확실한 상황에서 향후 언제든지 갈등을 유발할 수 있는 러시아와의 공존은 불가능할 것으로 예상되고 있습니다. [전쟁 직후 2년 동안 45% 증가한 태양광 발전량] 전쟁 직후 2년 동안 45% 증가한 태양광 발전량.jpg 전쟁 직후 2년 동안 45% 증가한 태양광 발전량 (출처: Energy-charts, NH투자증권 리서치본부(2023)) (주1) 7일 이동평균 발전량 기준 RE100은 기업 활동에 필요한 전력 100%를 재생에너지로 생산된 전기를 사용하겠다는 글로벌 캠페인으로서, Google, Apple, Meta와 같은 글로벌 기업들뿐만 아니라 국내 기업들도 2021년 SK그룹을 시작으로 삼성, 현대차그룹까지 이에 가입한 상황으로, 정부의 정책 방향에 따라 달라질 수 있는 재생에너지 시장에 민간 기업이 또 다른 주체로 참여하며 탄소중립을 위한 투자는 확대될 것으로 전망됩니다. [업종별 전력소비와 재생에너지 비중(2021년)] 업종별 전력소비와 재생에너지 비중(2021년).jpg 업종별 전력소비와 재생에너지 비중(2021년) (출처: RE100, NH투자증권 리서치본부(2023)) [RE100 주요국의 전력 사용량과 재생에너지 비중] re100 주요국의 전력 사용량과 재생에너지 비중.jpg re100 주요국의 전력 사용량과 재생에너지 비중 (출처: RE100, NH투자증권 리서치본부(2023)) 유럽집행위원회는 2023년 10월 25일 풍력 시장 수요를 확대하고 EU 역내 풍력 기업들의 경쟁력을 지키기 위한 Wind Power Action Plan을 발표하였으며, 입찰 시스템 개선, 비용 상승을 반영하는 경매 구조 형성, 허가 중인 80GW 규모 프로젝트 조기 착공 지원 등이 포함되었습니다. [EU의 Wind Power Action Plan 풍력 정책 지원책] 구분 조치 시행 시점 신속한 절차 및 예측가능성 증진 개정 RED(재생에너지지침) 시행을 위한 협력 강화 풍력 경매일정, 설치량 공표를 토한 파이프라인 가시성 확보 그리드 구축 가속화를 위한 집행위원회 설치 경매 설계 개선 프로젝트 증진을 위한 질적기준(투명성, 비차별성) 추가 즉시 Global Gateway(2021년 실행) 조달을 위한 집행위원회 설치 채택 시 금융 접근성 EU 재정지원에 대한 접근성 향상을 위한 집행위원회 설치 2023년말 EU 풍력기업 리스크관리를 위한 EIB(투자은행) 보증 시행 2023년 4분기 EU 풍력 산업 투자 유치를 위한 투자자와의 소통 강화 2023년말 회원국들의 EU 풍력 벨류체인 지원책에 대한 적극적인 활용 채택 시 공정하고 경쟁력 있는 산업 환경 조성 EU 제조업체 해외시장 접근성 향상을 위한 집행위원회 설치 채택 시 무역 왜곡 및 위협으로부터 EU 시장 보호 채택 시 풍력 산업 표준화 강화 2023년말 (출처: EU 집행위원회, NH투자증권 리서치본부) 미국의 경우 프로젝트 취소가 계속되고 있으나, 뉴욕주에선 새로운 해상풍력 입찰 결과를 발표하였으며, 이에 따르면 Total-Corio Generation JV-1.4GW, RWE-National Grid-1.3GW가 이를 수주하고, 경매 단가는 MWh당 145달러로 비용 상승을 반영한 수준으로 결정되었습니다. 특히, 미국 인플레이션 법안(IRA) 시행 이후 보조금(PTC 연장, AMPC 지원)으로 미국의 풍력 발전 수주가 반등하는 국면에 있으며, 동시에
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풍력 터빈 품질 이슈로 Siemens의 수주가 위축되면서 Vestas, GE 중심으로 시장구도가 재편되고 있는 상황입니다. 2) 전력계통 시장 국제에너지기구(International Energy Agency, IEA)에 따르면, 2023년의 전세계 전력 수요 연간 증가율을 전년대비 1.9%로 전망하였으며, 이는 2022년 2.3%, 2015년~2019년 연평균 증가율 2.4%에 비해 낮은 수준인데, 이는 2022년 에너지 원자재 가격의 상승으로 촉발된 인플레이션과 경기침체의 영향으로 인한 것이며, 2024년에는 경제 전망이 개선됨에 따라 전력 수요 증가율을 3.3%로 전망하였습니다. [주요국의 연도별 전력 수요 증감(2019년~2024년)] 주요국의 연도별 전력 수요 증감(2019년~2024년).jpg 주요국의 연도별 전력 수요 증감(2019년~2024년) (출처: IEA(2023), 에너지경제연구원 발췌) 최근 전세계적으로 청정에너지와 재생에너지로의 에너지전환이 활발하게 이뤄지고 있으며, 2021년 바이든 행정부의 출범 이후 탄소중립을 키워드로 한 청정에너지 육성에 중점을 둔 미국의 에너지정책은 이러한 사례입니다. 또한, 유럽 연합과 바이든 행정부는 에너지 시스템을 완전히 전기화하려 하고 있으며, 이러한 에너지전환과 대대적인 전기화는 이를 수용할 수 있는 기반 설비의 확보를 필요로 하며, 특히 급증하는 청정에너지와 재생에너지 및 전력 수요에 따른 전력 시스템의 안정적인 운영을 가능하게 해 줄 수 있는 송배전망의 확장 및 개선은 필수적인 요소입니다. 한편, 국제에너지기구에 따르면, 2040년까지 기후 목표 달성과 전력 수요 대응을 위해 전세계적으로 거의 5,000만mile에 달하는 전력 송전 시스템을 새로이 구축하거나 교체해야 할 필요가 있다고 언급하고 있습니다. 이러한 규모는 100년에 걸쳐 건설된 현재 세계 전력 송전망의 총 길이와 유사한 규모이며, 이러한 전력 송전 인프라의 확장이 실현되려면 상당한 시스템의 변화와 혁신이 필요한 상황입니다. 국제에너지기구가 제시한 예측에 따르면, 2030년까지 전력 송전망 확장을 위한 연간 투자가 6,000억달러 이상이 필요하며, 이는 현재의 글로벌 투자 수준을 두 배로 뛰어넘는 규모입니다. 이러한 송전망에 대한 재정적 투자 부분은 에너지 전환 목표를 달성하는 데 필수적이지만, 이로 인해 이미 심화 개발 상태(advanced stages of development)에 도달한 1,500GW의 재생에너지 프로젝트가 더 이상 진행되지 못하고 전력 계통에 연결되기를 기다리고 있는 상황으로서, 이는 2022년에 전세계적으로 통합된 풍력 및 태양 에너지 용량의 5배에 해당되는 규모입니다. 국제에너지기구에 따르면, 재생 에너지에 대한 글로벌 투자는 2014년 이후 거의 2배로 늘어난 반면, 같은 기간동안 송배전망에 대한 투자는 거의 변화하지 않은 상황입니다. [각 연도별 송배전망과 재생 에너지에 대한 글로벌 투자 추이] 각 연도별 송배전망과 재생 에너지에 대한 글로벌 투자 추이.jpg 각 연도별 송배전망과 재생 에너지에 대한 글로벌 투자 추이 (출처: IEA(2023), 전기저널 발췌) 지난 5개년 동안 연간 약 100만km씩의 확장을 포함하여 글로벌 송배전망은 지난 30년 동안 약 2배의 거리로 증가했으며, 이는 주로 송배전망 전체 길이의 약 93%를 차지하는 배전망의 확장으로 인한 것으로서, 송전망은 송배전망의 나머지 7%의 길이를 차지하고 있습니다. 대부분의 송배전망의 확장은 신흥 시장 및 개발 도상국의 배전망 확장에서 비롯되었으며, 이러한 현상은 신흥 시장 및 개발 도상국에서의 전력 접근성의 확장을 보여주고 있는 것입니다. 구체적인 사례로서, 인도에서는 Saubhagya 프로그램이 수백만 가정을 전력 시스템에 연결하는 데 중요한 역할을 했으며, 이로써 국가 전체의 전력 부족을 효과적으로 감소시키고 수많은 시민들의 삶의 질을 향상시켰습니다. 또한, 중국은 2006년 국가전망공사의 프로그램을 비롯해 여러 전기화 프로그램을 추진했으며, 이를 통해 2015년까지 190만 가구와
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750만명에게 전기를 제공했으며, 중국남방전력그룹의 프로그램은 2012년까지 230만 명에게 전기를 제공했으며, 이로 인해 2015년 말까지 중국 14억 인구 중 거의 전체가 전력 에너지에 접근할 수 있었습니다. [글로벌 송배전망 거리의 추이] 글로벌 송배전망 거리의 추이.jpg 글로벌 송배전망 거리의 추이 (출처: IEA(2023), 전기저널 발췌) 2000년 이후 전세계적인 최종 전기 소비는 거의 두 배로 증가하고, 1990년 이후 매년 꾸준히 성장했으며, 2009년 금융 위기와 2020년 코로나19 대유행을 제외하고는 수요가 감소한 적이 없었습니다. 2022년에는 전 세계적인 에너지 위기에도 불구하고 증가세를 이어갔는데, 이러한 증가세는 특히 신흥 시장 국가들의 수요 증가가 이를 주도했습니다. 전력의 글로벌 최종 에너지 소비에서의 비중은 2000년의 16%에서 2021년에는 21%로 증가해 석유에 이어 두 번째로 높은 수준이며, 이는 전력이 글로벌 에너지 믹스에서의 중요성이 높아지고 있는 추세를 반영하며, 이 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. 이러한 전력 수요의 증가는 전기화 증가 및 전세계적인 전력 접근율 증가에 의해 주도되고 있습니다. 또한, 고가격의 가스와 에너지 안전에 대한 우려로 인해 난방에 대한 전기화가 증가하고 있습니다. 교통 부문의 전기 소비는 현재 총 전기 소비의 일부에 불과하며, 2022년에는 글로벌 전기 자동차의 전력 소비가 총 전력 소비의 0.5% 미만을 차지했습니다. 그러나 교통 부분에서의 전기화는 지속적으로 진행 중이며, 매년 새로운 전기 자동차 판매 기록이 세워지고 있습니다. 전기 자동차가 높은 침투율을 보이는 곳에서는 이로 인하여 전력망 수용 능력에 대한 문제가 발생할 수 있는데, 구체적인 예를 들면, 네덜란드에서는 3,000여 개의 지역에서 2025년까지 새로운 충전소를 설치할 수 없을 것으로 예상됩니다. 이러한 각종 부분에서의 전기화는 과거 10년 동안 큰 진전이 이뤄졌지만, 전세계 인구의 10%는 여전히 전기에 접근할 수 없다는 사실은 앞으로 지속적인 전력 수요의 증가와 전력 계통 인프라의 확장이 예상된다는 점을 시사합니다. 3) 산업용 시장 산업용 변압기는 선박 건조, 해양 플랜트(Offshore Plant), 석유화학 플랜트(Petrochemical Plant), 건설, 철도/철강 등 매우 다양한 분야에서 활용되고 있으며, 이 중 석유화학 산업의 경우 시대의 흐름을 이끄는 최신 산업은 아니지만 현대 문명 사회에서 필수적인 시장입니다. Statista가 2023년 중 발간한 전세계 석유화학산업 통계자료에 따르면, OECD 국가의 석유 사용량의 16%(2020년 기준)를 차지하는 전세계 에너지 및 화학 산업의 핵심 부문 중 하나이자, 2022년 기준 시장 가치는 미화 5,845억달러로 규모가 매우 큰 시장 중 하나이기도 합니다. [전세계 석유화학 시장의 시장가치(Market value) 추세와 전망 (2018-2030)] 전세계 석유화학 시장의 시장가치(market value) 추세와 전망 (2018-2030).jpg 전세계 석유화학 시장의 시장가치(market value) 추세와 전망 (2018-2030) 석유화학은 자동차, 섬유, 가전, 건설 등 수요산업의 기초 원자재를 공급하는 핵심 기간산업으로서, 석유화학의 3대 품목군인 합성수지, 합섬원료, 합성고무에 대한 수급통계를 통해 석유화학산업 현황 및 시장 동향 등 분석이 가능합니다. 다만, 석유화학산업 규모는 통상적으로 '에틸렌(Ethylene) 생산능력'을 기준으로 하는데, 이는 에틸렌(Ethylene)이 합성수지, 합섬원료, 합성고무 등 다양한 화학제품의 중간재를 생산하는데 기본이 되는 화학물질이기 때문입니다. 주요 석유화학제품(3대부문) 수급 통계 및 주요 국가의 에틸렌 생산능력 현황은 다음과 같습니다. [주요 석유화학제품(3대부문) 수급통계] 주요 석유화학제품(3대부문) 수급통계.jpg 주요 석유화학제품(3대부문) 수급통계 (출처: 한국석유화학협회(KPIA), 한국무역협회(KITA), e-나라지표 발췌) [주요국
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에틸렌(Ethylene) 생산능력(천톤)] 주요국 에틸렌(ethylene) 생산능력(천톤).jpg 주요국 에틸렌(ethylene) 생산능력(천톤) (출처: 한국석유화학협회(KPIA), e-나라지표 발췌) 한편, 플랜트는 발전소나 정유공장 등과 같이 기계와 장치를 기술적으로 설치하여 생산자가 목적으로 하는 원료 또는 중간재, 최종 제품을 제조할 수 있는 생산설비를 말하며, 이는 개발자로부터 플랜트를 수주, 설계(Engineering)하고 필요한 자재를 조달(Procurement)하여 시공(Construction)하는 EPC 모든 분야를 포함하고 있습니다. 한국기계연구원에 따르면, 2022년 플랜트 산업은 전년 대비 산업시설(145%과 아시아, 아프리카 지역 수주가 증가하였으나, 오일/가스 및 유럽, 중동지역 수주 감소로 10% 수준으로 하락한 것으로 나타났습니다. [분기별 플랜트 프로젝트 수 추이] 분기별 플랜트 프로젝트 수 추이.jpg 분기별 플랜트 프로젝트 수 추이 (출처: 기계산업 2022년 성과와 2023년 전망, 한국기계연구원(2023)) 중동지역에서의 대형 플랜트 프로젝트의 증가로 2020년, 2022년 중동지역의 플랜트 수주가 증가하였으나, 2022년 중동지역 대형 프로젝트가 감소하였는데, 이는 중동지역의 보수적인 사업 발주, 러-우 전쟁 장기화, 인플레이션 지속으로 인한 대형 투자계획 보류 등이 원인인 것으로 나타났습니다. 한편, 코로나 엔데믹으로 인한 석유 수요 회복과 러-우 전쟁에 따른 공급 차질로 국제원유/석유제품의 가격 상승으로 인한 수출 물량 및 단가의 동반 상승이 예상되는 가운데, 전세계 대부분의 지역에서 석유화학제품 수요가 증가할 것으로 전망되나, 국제유가 하락이 예상됨에 따라 수출액은 다소 감소할 것으로 전망하였습니다. 러-우 전쟁으로 인한 러시아발 PNG 공급 감소로 유럽 내 LNG 수요가 지속적으로 증가 추세에 있으며, 유럽발 에너지 위기와 맞물려 LNG의 가격은 지속적으로 상승하면서 LNG 플랜트 설비 투자도 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 4) 지역 별 변압기 시장 현황 변압기 시장을 지역 별로 살펴볼 때, Global Market Insight에 따른 전세계의 지역 별 배전 변압기 시장 규모는 다음과 같습니다. [지역 별 배전 변압기 시장규모] (단위: 백만달러) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 북미 유럽 아시아태평양 중동/아프리카 라틴아메리카 합 계 미국, 캐나다 및 멕시코 등 북미 지역을 중심으로 장거리 전력망에 대한 수요 증가로 배전 장비에 대한 수요가 촉진되고 있으며, 보다 고품질의 장비로 구형 시스템을 교체하는 추세는 이러한 수요를 더욱 높이고 있습니다. 특히, 전력 소비의 증가와 함께 전력 그리드 인프라 확장을 위한 유리한 규제 개혁이 시행되면서 변압기 시장의 성장을 추진하고 있습니다. 규제당국은 저렴하고 중단 없는 전력 공급을 우선시하고 있으며, 이로 인해 관련 개혁과 정책 노력 촉진이 지속되고 있습니다. 북미 지역의 정부들은 에너지 효율성을 개선하고 발전 용량을 늘리기 위해 노력하고 있어 관련 산업의 확장을 더욱 가속화하고 있습니다. Global Market Insight에 따른 북미지역 중 미국의 배전 변압기 시장 규모는 다음과 같습니다. [미국 배전 변압기 시장 규모] [수량 기준] (단위: 천EA) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 수량 금액 미국의 경우 지속 가능한 자원 통합 및 전통적인 전력 네트워크의 현대화를 국가적으로 추진하기 위한 정부 정책 및 인센티브 프로그램을 시행하고 있으며, 2022년 8월에 통과된 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act)은 재생 가능 에너지에 대한 세금 혜택을 2032년까지 연장함으로써 풍력 및 태양광 프로젝트에 대한 전례없는 장기적인 정책 지원을 약속했습니다. 또한, 미국은 50개 주 중 37개 주가 재생 에너지 포트폴리오 기준과 목표를 설정하여 확장 노력을 강화했으며, 2021년 대비 2027년까지 연간 풍력 및 태양광 발전 용량을 두 배로 늘릴
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것으로 예상되고 있어 이는 향후 산업 성장을 더욱 촉진할 것으로 전망됩니다. 유럽의 경우 에너지 효율화 추세 변화로 인해 변압기 시장이 확대될 것으로 예상되며, 송전 및 배전(T, Transmission Distribution) 시스템을 개선하거나 업그레이드하기 위한 산업이 해당 지역 전반에 걸쳐 수요를 촉진하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 지멘스(Siemens)에 따르면, 유럽의 변압기 중 60% 이상이 25년 이상 운영되었으며, 이에 따라 교체가 필요한 것으로 파악되고 있습니다. 전력 수요의 증가는 유럽의 송전 및 배전 개선 산업에 대한 투자에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이는 예측 가능한 미래에 변압기 시장 규모에 영향을 줄 것으로 전망됩니다. 아시아 태평양 지역에서는 중국 및 인도와 같은 개발도상국의 전력 수요 증가로 인해 성장이 예상되며, 늘어나는 전력 수요를 충족시키기 위해 전력 인프라와 용량을 확대하고 있는 추세입니다. 특히, 기업 및 가정의 전력 소비 양상이 증가하면서 변압기의 배치도 증가하고 있으며, 전력 그리드의 안전성과 신뢰성에 대한 우려는 수요를 더욱 촉진시키고 있습니다. 중국 정부의 제14차 5개년 계획(2021년 - 2025년) 발표는 전력 그리드 및 기타 산업 전반에 8,850억 달러 이상의 상당한 규모의 투자를 포함하고 있으며, 이는 변압기 시장에서의 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 중국전력계획기술원(China Electric Power Planning and Engineering Institute)에 따르면, 2022년 중 중국은 전력 그리드 프로젝트에 780억 달러 이상을 투자하여 그리드 전체의 투자가 1.8% 증가하였으며, 이와 같은 기존 그리드 인프라를 향상시키기 위한 계속되는 정부의 노력은 산업 성장을 더욱 급격하게 촉진할 것으로 전망되고 있습니다. (나) 시장의 전망 Business Research Insight에 따르면, 2021년 글로벌 변압기 시장 규모는 260억달러로 2031년까지 연평균 6.31% 성장하여 480억달러에 이를 것으로 예측하고 있습니다. [글로벌 변압기 시장 규모 및 향후 전망] (단위: 억달러) 글로벌 변압기 시장 규모 및 향후 전망.jpg 글로벌 변압기 시장 규모 및 향후 전망 배전 변압기(Distribution Transformer) 시장의 경우 주로 주거 및 상업 부문에서의 수요 급증을 바탕으로 성장해 왔습니다. 최근 몇 년간 급속한 도시화와 산업화로 인해 전 세계적으로 주거 단지, 상업 건물 및 인프라 프로젝트의 건설이 기하급수적으로 증가하였으며, 이러한 건설 활동의 급증으로 효율적이고 신뢰할 수 있는 배전 시스템에 대한 필요성이 대두되면서 배전 변압기에 대한 수요가 증가하였습니다. 또한, 기존의 전력 인프라의 현대화를 위한 노력과 스마트 그리드 기술의 통합 등의 노력이 시장 성장을 더욱 촉진시키고 있으며, 전력 소비의 증가, 도시 지역의 인구 증가 및 재생 에너지 도입과 같은 요인들은 주거 및 상업용 응용 분야에서 배전 변압기에 대한 수요 증가에 기여했습니다. 경제가 지속적으로 발전하고 에너지 요구가 증가함에 따라, 배전 변압기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 최근 들어 글로벌 전력산업은 과거 화력 및 원자력 발전 기반의 집중생산에 대부분 의존하였지만, 기술 발전으로 인해 신재생에너지 발전 수율이 점진적으로 증대되며 유틸리티 업체들의 신재생에너지 투자 확대 및 발전 비중 증가로 생산 패러다임 전환이 진행중입니다. 신재생에너지는 전통 발전방식과는 달리 소규모, 분산발전 중심이며, 이로 인해 현재 중앙 집중적으로 설계되어 있는 대부분의 글로벌 국가 전력망에 이슈가 발생. 분산전원 방식의 신재생에너지가 발달하며 미국 등 여러 국가에서 송배전망 병목현상이 심화되고 있으며, 송배전망을 신규로 확보해야 하는 수요가 발생하고 있습니다. [전력 산업 패러다임 전환 및 Decentralization(탈집중화)] 전력 산업 패러다임 전환 및 decentralization(탈집중화).jpg 전력 산업 패러다임
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전환 및 decentralization(탈집중화) (출처: 당사 내부자료) 이를 통해 국내 변압기 산업 또한 상승 국면 진행 중이며, 해당 사이클은 글로벌 시장 및 핵심시장인 미국 내 전방위적이고 폭발적인 수요를 기반으로 하고 있습니다. 현재 변압기 수요 성장은 ① 신재생에너지 전력망 구축을 위한 신규 수요, ② 미국 내 노후 전력망 교체 수요, ③ 리쇼어링 정책 등으로 인한 글로벌 공급충격의 세 가지 축으로 발생하고 있습니다. 태양광/풍력발전 등 신재생에너지는 소규모, 분산 발전의 특성을 지니고 있어 기존 전력망 안에서의 발전·소비 간 미스매치가 발생하고 있으며 이에 대해 ‘22 년 1월 미국 에너지부는 BBG(Building a Better Grid) 이니셔티브를 통해 ‘30년까지 60%(연평균 5.4%), ‘50년까지 3 배(연평균 12.4%) 송배전망을 확장하는 계획을 발표하였습니다. 또한, 민간 유틸리티 기업 차원에서도 송배전망 투자(CAPEX) 금액은 매년 증가하고 있습니다. 또한 미국 내 수명이 25 년 이상 노후화된 변압기와 송전선 비중이 70%를 차지하고 있어 노후화 문제가 심각한 상황으로, 미국 연방의회는 인프라법 및 인플레이션 감축법 등 입법을 통해 노후화된 전력 전송시설 교체를 위한 예산을 편성, 송배전망 투자에 따른 변압기 등 전력기기 수요가 증가될 것으로 예상됩니다. 여기에 가격상승 또한 동반중인 상황으로 COVID-19 이후 리쇼어링 정책 등과 함께 ① 변압기 핵심 원자재인 방향성 전기강판 공급 문제, ② 미국 내 변압기 자체 생산 업체 감소 및 ③ 기존 글로벌 변압기 생산업체의 고임금, 반덤핑 등으로 인한 미국 내 생산기지 철수 문제가 발생하였으며, 이로 인한 글로벌 변압기 공급충격으로 현재 변압기 생산자물가지수는 ‘20년 2분기를 시작으로 10 분기 연속해서 상승하고 있습니다. 이와 같이 글로벌 및 국내 변압기 시장은 P와 Q가 함께 증가하는 상승사이클 국면이 진행 중입니다. Global Market Insight에 따르면, 글로벌 배전용 변압기 시장은 2024년 33,334.5백만달러에서 연평균 8.7% 성장하여 2032년에 64,738.5백만달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. [글로벌 배전 변압기(Distribution transformer) 향후 시장 전망] (단위: 천EA, 백만달러) 구분 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 2030년 2031년 2032년 CAGR 수량 금액 산업용 변압기 시장은 에너지 효율 확보 차원에서 강조되는 광범위한 주파수 분포 연결(extensive frequency distribution links) 통합과 함께 산업 부문에서의 초고전압 네트워크에 대한 수요 증가로 인해 성장성을 보이고 있습니다. Global Market Insight에 따른 사용 용도에 따른 글로벌 배전 변압기 향후 시장 전망은 다음과 같습니다. [사용 용도에 따른 글로벌 배전 변압기 향후 시장 전망] (단위: 백만달러) 구분 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 2030년 2031년 2032년 CAGR 주거 및 상업용 유틸리티 산업용 합계 또한, 개발도상국의 민간 및 정부 기관 투자는 전기화 프로그램의 확대에 대한 지원으로 이어져 관련 산업 성장을 견인하고 있으며, 실시간 모니터링 및 진단이 가능한 스마트 변압기 개발과 같은 변압기 기술의 발전은 산업 내 수요를 더욱 증가시키고 있습니다. 이와 같은 스마트 기능들은 운영 효율 향상에 그치지 않고 예측 유지보수에 기여하여 휴지기간(downtime)을 감소시키고 전체 신뢰성을 향상시키는데 기여하고 있습니다. 특히, 에너지 효율을 개선하고 탄소 배출량을 감소시키는데 중점을 둔 관련 규제정책은 산업 기관들이 환경 표준을 준수하기 위해 배전 변압기를 포함한 인프라를 업그레이드하도록 하는 계기가 되고 있으며, 이러한 추세는 산업 환경에서 현대적이고 에너지 효율적인 변압기 솔루션에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 당사의 주요 전방시장 중 하나인 신재생 에너지 시장의 성장 전망을
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살펴보면 다음과 같습니다. (가) 신재생 에너지 시장 향후 태양광, 풍력 등 신재생 에너지 시장에 대한 장기적인 전망은 긍정적입니다. IEA는 2040년까지 신재생 에너지 중 태양광이 가장 높은 연평균7.7%, 풍력은 5.8% 성장할 것으로 전망하였고, 해상풍력도 빠른게 성장할 것으로 예상하였습니다. IEA의 2023년 전력시장 보고서에 따르면, 2023년부터 2025년까지 신재생 에너지 발전량은 다른 모든 에너지원보다 더 많이 증가하여 연평균 9% 이상의 성장률을 보여, 2025년까지 글로벌 발전 원천의 3분의 1 이상을 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 이와 같은 추세는 미국의 인플레이션 감소법 등 경제 회복 계획의 일환으로 신재생 에너지에 대한 투자를 증가시키겠다는 정부 정책으로 강화될 것으로 예상됩니다. 결과적으로 신재생 에너지원과 원자력을 포함한 저탄소 발전원은 향후 3년간 추가적인 글로벌 전력 수요의 90% 이상을 충족시킬 것으로 예상되며, 이는 전세계 경제와 기후변화의 양상에 따라 전력 수요와 화석 연료 발전의 추세가 변동 가능할 것으로 예상됩니다. [발전 원천 별 글로벌 연간 변화 전망(2019년~2025년)] 발전 원천 별 글로벌 연간 변화 전망(2019년~2025년).jpg 발전 원천 별 글로벌 연간 변화 전망(2019년~2025년) IEA 보고서를 분석한 주 오이시디 대표부의 “재생에너지 2022 : 분석 및 2027년까지 전망”에 따르면, 러시아의 우크라이나 침공으로 촉발된 에너지 안보에 대한 우려는 전례없는 신재생 에너지 보급 촉진의 계기로 작용하여, 에너지 수급 불안에 따른 화석연료 및 전기 가격의 상승은 신재생 에너지의 경제성을 개선하였고, 러시아로부터 에너지를 수입하는 국가들 특히, 유럽은 에너지 안보 확보를 위해 신재생에너지 보급을 가속화하는 계기가 되었습니다. 이에 따르면, 향후 2022~2027년 기간 동안 재생에너지 설비 용량이 약 2,400GW 증가할 것으로 전망되며, 이는 우리나라 원전(신한울 1호기, 2022.12.7일 상업운전 개시) 설비용량이 1.4GW임을 감안할 때 2,400GW는 원전 약 1,714기에 해당하는 설비 용량에 해당합니다. 이는 2021년 IEA의 재생에너지 설비 증가 전망치에 비해 약 30% 상승한 것이며, 증가율은 지난 5년에 비해 85% 상승한 수치로서, 울러 현재 중국 전체 전력생산 설비용량과 유사하고 지난 20년간(2001~2021) 증가한 총 재생에너지 설비 규모에 해당하는 수치입니다. [재생에너지 설비용량 증가 추이 및 전망 (2001~2027)] 재생에너지 설비용량 증가 추이 및 전망 (2001~2027).jpg 재생에너지 설비용량 증가 추이 및 전망 (2001~2027) (출처: 재생에너지 2022 : 분석 및 2027년까지 전망) 특히, 동 기간(2022~2027)동안 전력설비 용량 증가분의 90% 이상을 신재생 에너지가 차지할 것으로 전망되며, 재생에너지 설비 증가는 주로 중국, 유럽, 미국, 인도 등에 의해 주도될 것으로 분석되고 있습니다. [2021년 대비 2022년 재생에너지 설비용량 증가 전망치 비교] 2021년 대비 2022년 재생에너지 설비용량 증가 전망치 비교.jpg 2021년 대비 2022년 재생에너지 설비용량 증가 전망치 비교 (출처: 재생에너지 2022 : 분석 및 2027년까지 전망) 또한, 2027년 기준 누적 태양광 발전 설비용량은 현재의 3배 규모인 2,350GW로 증가하면서, 2024년에는 수력, 2026년에는 천연가스, 2027년에는 석탄의 설비용량을 넘어설 것으로 전망되며, 누적 풍력 발전 설비 용량 역시 현재 대비 2배 이상 증가할 것으로 예측되고 있습니다. [발전원별 누적 설비용량 (2010~2027)] 발전원별 누적 설비용량 (2010~2027).jpg 발전원별 누적 설비용량 (2010~2027) (출처: 재생에너지 2022 : 분석 및 2027년까지 전망)전력 생산 측면에서도 신재생 에너지를 통한 전력 생산이 향후 5년간 60% 증가하여 2025년 초에는 석탄발전을 넘어서는 최대 발전원으로
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성장할 것으로 예측되며, 2027년에 이르면 재생에너지를 통한 전력생산 비중이 현재보다 10%p 증가하여 38%에 이를 것으로 예측되고 있습니다. 재생에너지 중 태양광 및 풍력을 통한 발전 비중은 2022~2027년 기간 동안 2배 이상 증가하여 2027년에는 20% 수준에 도달하고, 수력을 통한 발전량 증가세는 제한적이긴 하나 여전히 발전량 측면에서는 최대 비중을 차지할 것으로 예측되고 있습니다. [발전원별 전력생산량 (2015, 2021, 2027)] 발전원별 전력생산량 (2015, 2021, 2027).jpg 발전원별 전력생산량 (2015, 2021, 2027) (출처: 재생에너지 2022 : 분석 및 2027년까지 전망) 한편, 미국 전력시장의 경우, 2024년 36GW와 2025년 43GW의 신규 태양광 용량이 가동에 들어감에 따라, 태양광이 미국의 발전량 증가를 견인할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따르면 미국의 태양광 발전량은 2023년 163TWh에서 2024년 230TWh와 2025년 286TWh로 확대될 것이며, 이로 인해 전원믹스에서 태양광의 비중은 2023년 4%에서 2024년 6%와 2025년 7%로 확대될 것으로 전망됩니다. [미국 발전설비 용량과 발전량 변화 추이 및 전망] 미국 발전설비 용량과 발전량 변화 추이 및 전망.jpg 미국 발전설비 용량과 발전량 변화 추이 및 전망 (출처: EIA(2024년 1월), Short-Term Energy Outlook, 에너지경제원구원 발췌) 또한, 풍력 용량 역시 2024년 30TWh와 2025년 17TWh 확대되어, 발전 믹스에서 차지하는 비중은 2023년 11%에서 2025년 12%로 확대될 것으로 전망되며, 이러한 신재생 에너지 발전 증가로 석탄화력 발전량은 2024년 9% 및 2025년 10% 축소될 것으로 전망되며, 동시에 가스화력 발전량은 태양광과 풍력 발전량의 변동적 특성을 보완하는 데 이용될 것이나, 신재생 에너지 발전량 증가로 인해 가스화력 발전량 증가는 제한될 것으로 전망됩니다. 한편, 인플레이션 감축법안(IRA - Inflation Reduction Act of 2022)은 인플레이션 감소와 에너지 안보·기후 변화 대응, 의료보험 강화를 위한 투자·지출로 구성되어 2022년부터 시행된 법안으로서, 이는 미국 역사상 단일 규모로 가장 큰 기후 입법안 중에 하나이며, 특히 탈 탄소화를 위한 친환경 에너지에 대한 각종 지원책과 미국이 주도하는 전기차·배터리 산업 조성을 위한 노력이 포함되어 있습니다. [IRA 법인 주요 내용] ira 법인 주요 내용.jpg ira 법인 주요 내용 (출처: 미국 IRA(인플레이션 감축법안) 시행에 따른 영향 점검, 삼일PWC경영연구원)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 세계 경제의 불확실성이 지속되는 한 해였습니다. 코로나 이후 미국을 제외한 세계 경제는 고물가ㆍ고금리 장기화로 저성장 국면에 진입하였으며, 경기 부양을 위한 금리 인하 시도가 있었으나 높은 부채 부담으로 인해 여전히 고금리가 유지되었습니다. 여기에 중동 지역 지정학적 리스크 확대, 중국 부동산 경기 침체로 인한 내수 위축이 겹쳐 글로벌 소비 심리가 둔화되었습니다.2025년에도 대내외적 불확실성과 저성장 가능성이 지속될 것으로 예상됩니다. 특히 트럼프 2기 행정부의 관세 부과로 인해 인플레이션 우려와 무역 갈등이 고조될 가능성이 있으며, 국내 정치적 리스크로 금융ㆍ외환 시장의 변동성이 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 대내외적 환경에도 불구하고, 당사는 2024년 개별 기준 매출액 3,340억원, 영업이익 1,094억원을 기록하며 경영목표를 초과 달성하였습니다. 이러한 성과는 전년대비 매출은 55.7%, 영업이익은 134.4% 성장한 것으로, 내실있는 외형 성장을 이루었습니다. 뿐만 아니라 당사는 증가하는 전력 수요에 맞추어 산일전기 2공장을 설립하여 생산능력을 확대하였으며, 시장 개척을 통한 시장 다변화를 노력한 결과 미국의 주요 전력회사들과도 신규 수주 계약을 체결하는 성과를 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제31 기 제30 기 증감액 증감율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 당사의 자산총계는 전년대비 157.5% 증가한 4,927억원, 부채총계는 -10.6% 감소한 584억원, 자본총계는 244.9% 증가한 4,342억원 입니다. 재무비율 측면에서 자기자본비율이 88.1%, 부채비율이 11.9%로 동종업계 대비 양호한 수준의 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 31 기 제 30 기 증감액 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타영업외수익 기타영업외비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 당사의 매출액은 3,340억원으로 전기 2,145억원 대비 55.7% 증가하였으며, 영업이익은 1,904억원으로 전기 1,367억원 대비 134.4% 증가, 당기순이익은 837억원으로 전기 391억원 대비 114.3% 증가하였습니다. 다. 환율변동 영향 당사는 영업활동 과정에서 미화(USD) 등 외화 환율 변동에 영향을 받을 수 있으며, 환율의 불확실성은 향후 영업 거래뿐만 아니라 자산과 부채에도 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사 경영진은 원화 환율 변동성을 정기적으로 점검하고 있으며, 필요 시 통화선도계약과 같은 파생상품을 활용하여 환위험을 관리하고
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있습니다.2025년에도 환율 변동성이 지속될 것으로 예상되는 가운데, 원/달러 환율 변화가 당사의 영업실적에 영향을 줄 것으로 전망됩니다. 이에 당사는 핵심 사업부문의 경쟁력 강화, 수익성 개선 및 원가 절감을 통해 환율 상승에 대비하는 한편, 적절한 환헤지 전략을 통해 환율 변동성으로 인한 영향을 최소화하고자 합니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제31기(2024년) 제31기(2023년) 증감액(율) 현금 및 현금성자산 유동자산 유동부채 유동비율 385.5%p 나. 현금흐름 (단위 : 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 기초의 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동효과 현금및현금성자산의 순증가 기말현금 (현금 및 현금성자산) 다. 자금조달(차입금내역) (단위 : 백만원) 구 분 제31기(2024년) 제30기(2023년) 증감액 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 사채 전환상환우선주 총차입금 5. 부외거래 보고서 작성일 기준 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 " Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "5. 재무제표 주석 / 2. 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 종업원 등에 관한 사항 : 동 보고서 "VIII. 임원 및 직원의 현황" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 동 보고서 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "3. 제재 등과 관련된 사항 "을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "5.위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.
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II. 비유동부채 비유동차입부채 리스부채 순확정급여부채 이연법인세부채 비유동기타부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자 본 총 계 자 본 및 부 채 총 계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 51 기 당기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 50 기 전기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 대한광통신 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 51(당) 기 제 50(전) 기
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II. 결손금처리액 1. 자본잉여금의 결손보전 III. 차기이월미처리결손금 22. 매출액당기와 전기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 제품매출액 상품매출액 기타매출액 합계 한 시점에 인식하는 수익 합계 23. 매출원가 당기와 전기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 제품매출원가 상품매출원가 기타매출원가 합 계 24. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 세금과공과 감가상각비 무형자산상각비 보험료 차량유지비 경상연구개발비 운반비 도서인쇄비 지급수수료 수출제비용 용역비 대손상각비 기타 합계 25. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 상품 판매 상품 이외의 재고자산 변동 원재료의 사용액 종업원급여 복리후생비 감가상각비 무형자산상각비 소모품비 외주가공비 용역비 저장품비 전력비 포장자재비 기타 합계(*1) (*1) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다 26. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 외환차익 외화환산이익 유형자산처분이익 유형자산손상차손환입 대손충당금환입 기타영업외수익 합계 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 외환차손 외화환산손실 기타의대손상각비 유형자산처분손실 유형자산손상차손 무형자산손상차손 유형자산재평가손실 지분법손실 종속기업투자주식손상차손 기타영업외비용 합계 27. 금융수익과 금융원가(1) 당기와 전기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익: 이자수익 배당금수익 당기손익인식금융자산평가이익 당기손익인식금융자산처분이익 파생상품거래이익 파생상품평가이익 금융수익 소계 금융원가: 이자비용 당기손익인식금융자산평가손실 당기손익인식금융자산처분손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 금융원가 소계 순금융원가 (2) 당기와 전기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 차입금 전환사채 리스부채 합계 28. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세비용 이연법인세비용 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 금액 자본에 직접 반영된 금액 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계손익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 이연법인세부채인식 변동액 기타 법인세비용 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 평균유효세율을 계산하지 아니하였습니다. (3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 토지재평가 지분법자본변동 합계 (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 퇴직급여충당금 퇴직연금운용자산 대손충당금 미수수익 토지 감가상각비 재고자산평가손실 건설자금이자 기타 이월결손금 세액공제 합 계 이연법인세자산 미인식분 재무제표 상 이연법인세자산(부채) ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 퇴직급여충당금 퇴직연금운용자산 대손충당금 미수수익 토지 감가상각비 재고자산평가손실 건설자금이자 기타 이월결손금 세액공제 합 계 이연법인세자산 미인식분 재무제표 상 이연법인세자산(부채) (5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 아니한 일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이월결손금(2026년~2039년 소멸) 세액공제(2025년~2034년 소멸) 일시적차이 29. 주당손익주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (1)
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기본주당이익당기와 전기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 당기 전기 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수(*1) 기본주당순이익(손실) (*1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 당기 전기 기초발행 보통주식수 전환권 행사로 인한 신주발행 가중평균유통보통주식수 (2) 희석주당손익당사는 잠재적 보통주의 희석화효과가 발생하지 아니하므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다. (3) 제10회 전환사채는 반희석화효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있습니다. 30. 현금흐름표(1) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 건설중자산의 유무형자산 대체 장기차입부채의 유동성 대체 보증금의 유동성 대체 유형자산 취득관련 미지급금 사용권자산/리스부채 전환사채의 유동성대체 자본잉여금의 결손보전 (2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 단기차입금 유동성장기부채 유동성리스부채 장기차입금 리스부채 유동성전환사채 합계 당기초 재무현금흐름에서 생기는 변동 차입부채의 차입 차입부채의 상환 리스료의 원금지급 전환사채의 상환 기타: 유동성대체 환율변동효과 이자비용 전환사채 풋옵션 및 전환권 리스의 증감 당기말 금액 (3) 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 단기차입금 유동성장기부채 유동성리스부채 장기차입금 리스부채 전환사채 유동성전환사채 합계 당기초 재무현금흐름에서 생기는 변동 차입부채의 차입 차입부채의 상환 리스부채의 상환 기타: 유동성대체 환율변동효과 이자비용 전환사채 풋옵션 및 전환권 전환사채 콜옵션 전환사채의 전환권청구 리스의 증감 당기말 금액 31. 금융상품 (1) 금융상품의 범주별 분류당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 소 계 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 소 계 파생상품자산 유동성파생상품자산 소 계 금융자산 합계 금융부채 : 상각후원가측정금융부채 매입채무 기타부채(*) 차입부채 리스부채 소 계 파생상품부채 유동성파생상품부채 소계 금융부채 합계 (*) 선수수익 차감후 금액임 (2) 당기와 전기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식금융자산평가이익 당기손익인식금융자산평가손실 당기손익인식금융자산처분이익 당기손익인식금융자산처분손실 배당금수익 상각후원가측정금융자산 이자수익 대손상각비 기타의대손상각비 대손충당금환입 상각후원가측정금융부채 이자비용(*) 파생상품 파생상품거래이익 파생상품거래손실 파생상품평가이익 파생상품평가손실 (*) 유효이자율에 의한 상각액을 포함하고 있습니다. (3) 공급자금융약정당사는 특정 공급업체와의 거래에서 운전자본을 효율적으로 관리하기 위해 공급자금융약정(Supplier Financing Agreement)을 활용하고 있습니다. 본 약정은 금융기관이당사의 신용을 기반으로 공급업체에 대금을 선지급하고, 당사는 일정 기간 후 금융기관에 상환하는 구조로 운영됩니다. 본 약정에 따라 금융기관이 공급업체에 직접 지급한 대금은 당사의 차입금 또는 매입채무로 인식됩니다. 주요 금융기관 적용 이자율 (주)하나은행, 중소기업은행 등 1) 당기말 현재 공급자금융약정과 관련된 금융부채의 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 2) 당사의 공급자금융약정에 해당하는 금융부채와 비교 가능한, 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 지급기일 범위는 다음과 같습니다. 재무상태표 항목 지급기일 범위 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 30일 ~ 182일 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무 30일 ~ 90일 32.
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공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 시장성 없는 지분상품 파생상품자산 유동성파생상품자산 파생상품부채 유동성파생상품부채 (전기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 시장성 있는 지분상품 시장성 없는 지분상품 파생상품자산 유동성파생상품자산 파생상품부채 유동성파생상품부채 (2) 공정가치 서열체계공정가치에는 다음의 수준이 있습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법, 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 정보는 다음과 같습니다. 계정 구분 가치평가기법 투입변수 양적 정보 파생상품자산 제10회 전환사채 옵션평가모형 주가변동성 파생상품부채 제10회 전환사채 TF모형 주가변동성 당기손익-공정가치측정금융자산 비상장수익증권 등 순자산가치법 33. 특수관계자 (1) 특수관계자 현황 당기말과 전기말 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 유의적 영향력이 있는 특수관계자 티에프오인더스트리(주) 티에프오인더스트리(주) 종속기업 (주)티에프오네트웍스 (주)티에프오네트웍스 공동기업 기타 특수관계자 인송문화재단 인송문화재단 설원량문화재단 설원량문화재단 설윤석 설윤석 (2) 당기와 전기 중 발생한 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 매출거래 기타수익거래 매입거래 기타비용거래 자금대여(*2) 유의적 영향력 티에프오인더스트리(주) 종속기업 (주)티에프오네트웍스(*1) 기타 특수관계자 인송문화재단 설원량문화재단 합 계 (*1) (주)티에프오네트웍스에 대한 거래 중 유상사급 등 순액 표시 대상에 해당되는 금액 37,613,766천원은 포괄손익계산서의 매출에서 차감 표시하고 있습니다. 또한, 당기 중 (주)티에프오네트웍스에 대한 기타수익거래로 표시된 금액은 전대리스와 관련하여 수취한 12,000천원 및 전력비 등 실비 분배를 위하여 수취한 567,764천원으로서 포괄손익계산서의 매출 및 수익에는 포함되지 않습니다. 당기 중 (주)티에프오네트웍스에 대한 매입거래로 표시된 금액에는 유상사급에 해당하는 2,184,342천원은 포함되지 않습니다. (*2) 당기 중 에 대여된 2,798,200천원은 당사가 종속기업을 통하여 추진 중인 미국
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내 INCAB AMERICA LLC 지분 인수와 관련한 대여금입니다(주석37 참조).② 전기 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 매출거래 기타수익거래 매입거래 기타비용거래 유의적 영향력 티에프오인더스트리(주) 종속기업 (주)티에프오네트웍스(*1) 기타 특수관계자 인송문화재단 설원량문화재단 합 계 (*1) (주)티에프오네트웍스에 대한 거래 중 유상사급 등 순액 표시 대상에 해당되는 금액 33,862,957천원은 포괄손익계산서의 매출에서 차감 표시하고 있습니다. 또한, 전기 중 (주)티에프오네트웍스에 대한 기타수익거래로 표시된 금액은 전대리스와 관련하여 수취한 8,000천원 및 전력비 등 실비 분배를 위하여 수취한 520,518천원으로서 포괄손익계산서의 매출 및 수익에는 포함되지 않습니다. 전기 중 (주)티에프오네트웍스에 대한 매입거래로 표시된 금액에는 유상사급에 해당하는 2,765,285천원은 포함되지 않습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업 (주)티에프오네트웍스 기타 특수관계자 인송문화재단 설원량문화재단 합 계 당기말 현재 특수관계자 매출채권 및 대여금에 대하여 각각 5,031,876천원과 805,546천원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당기 중 대손상각비로 인식한 금액은 4,835,553천원입니다. 한편, 당기말 현재 당사는 (주)티에프오네트웍스에 대하여 상기 채권 이외에 3,966천원의 금융리스채권을 계상하고 있습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 기타채무 유의적 영향력 티에프오인더스트리(주) 종속기업 (주)티에프오네트웍스 기타 특수관계자 인송문화재단 설원량문화재단 합 계 전기말 현재 특수관계자 매출채권 및 대여금에 대하여 각각 196,323천원과 723,714천원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 전기 중 기타의대손상각비로 인식한 금액은 285,318천원입니다. 한편, 전기말 현재 당사는 (주)티에프오네트웍스에 대하여 상기 채권 이외에 15,537천원의 금융리스채권을 계상하고 있습니다. (4) 주요 경영진에 대한 보상 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 합계 상기의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. (5) 당기말 현재 당사는 (주)티에프오네트웍스의 기한부수입신용장과 관련하여 연대보증(보증금액: USD1,160,000)을 제공하고 있습니다. 34. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 1) 매출채권 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 당사와 4년 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 당사는 매출채권과 관련하여 담보물을 요구하지는 않습니다. 당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한
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구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 2) 투자자산 당사는 신용등급이 높은 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다. 3) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 4) 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액 발생일~60일 61일~180일 181일~1년미만 1년이상 경과 합 계 (2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 금융부채의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 당사는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게됩니다. 당사 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의정상적인 지급시점보다 지급시점을 일부 연장시키는 효과가 있습니다(주석31 참조). 1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유동성 위험지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산총계 유동부채총계 유동비율 2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월이내 6-12개월 1-2년 2-5년 단기차입금(*1) 유동성장기부채 장기차입부채 유동성전환사채(*2) 단기리스부채 장기리스부채 매입채무와 기타채무 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월이내 6-12개월 1-2년 2-5년 단기차입금(*1) 유동성장기부채 장기차입부채 유동성전환사채(*2) 단기리스부채 장기리스부채 매입채무와 기타채무 합 계 (*1) 당사가 금융기관과 체결한 당사의 구매처를 위한 공급자금융약정과 관련된 부채가 포함되어 있습니다.(*2) 전환사채의 장부금액은 파생상품부채 금액이 포함되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 외화 환율 원화환산액 외화 환율 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR SGD SGD XAF XAF 매출채권 USD USD EUR EUR INR INR SGD SGD 기타채권 USD USD EUR EUR 외화자산 합계 외화자산 합계 단기차입금 USD USD EUR EUR JPY JPY 매입채무 USD USD EUR EUR 기타채무 USD USD EUR EUR CNY CNY 외화부채 합계 외화부채 합계 ② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY, SGD, INR, CNY, XAF 대비 환율이 높았다면
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당사의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR JPY SGD INR CNY XAF 합계 2) 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다.① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 ② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동한다면 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손 익 자 본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 당기말 현금흐름민감도(순액) 전기말 현금흐름민감도(순액) 3) 가격위험당사는 금융상품 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다. 당기말 현재 가격위험에 대하여 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손 익 자 본 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 당기말 당기손익인식금융자산 전기말 당기손익인식금융자산 (4) 자본관리당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 경영진에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 35. 영업부문(1) 당기말 현재 당사는 광통신 사업부분을 영위하고 있습니다. 광통신은 광케이블의 원재료인 광섬유와 완제품인 광케이블로 하나의 사업으로 구성되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지역 당기 전기 한국 해외 합계 (3) 당사의 매출액에서 단일 고객 중 당기 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객 및 상위 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 주요 거래처 매출금액 합계 신도링크㈜ 36. 계속기업 관련 중요한 불확실성 당사는 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 55,288백만원이 발생하였고, 재무제표일 현재로 기업의 유동부채가 유동자산보다 47,267백만원만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.회사는 다년간 지속된 중국발 광섬유 공급 과잉으로 인한 대규모 손실과 재무적 어려움을 해소하기 위해 미국 케이블 제조회사의 인수 및 미국 중심의 영업 기반 확대, 저수익 사업 구조조정, Total Cost 절감 활동 등의 매출 증대 및 수익성 확보를 추구하고 있습니다. 그리고, 시중 은행의 차입금 만기 연장 및 사모 전환사채의 만기 차환발행 등 안정적인 자금 운영을 계획하고 있습니다.이러한 방안들은 대내외적 변수에 따라 실현가능성을 합리적으로 예측하기 어려우며, 이와 같은 불확실성의 최종결과로 발생할 수 있는 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은
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재무제표에 반영되지 않았습니다. 37. 보고기간 후 사건(1) 당사의 종속기업인 (주)티에프오네트웍스는 2025년 1월 31일 미국 내 케이블 전문 제조업체인 INCAB AMERICA LLC 지분 인수 계약을 기존 주주와 체결하였습니다.(2) 당사는 INCAB AMERICA LLC 지분 인수 및 운영 자금을 목적으로 2025년 2월 18일을 납입기일로 유상증자를 실시하였습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 대한광통신 주식회사의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 대한광통신 주식회사 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 대한광통신 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 대한광통신 주식회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표,현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며, 한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한
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취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 강건호입니다. 서울특별시 강남구 테헤란로 88길 14한 울 회 계 법 인 대표이사 신 성 섭 2025년 3월 20일 2024년 대한광통신_대표이사및 내부회계관리자의 운영실태보고서.gif 2024년 대한광통신_대표이사및 내부회계관리자의 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 대한광통신 주식회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 유의적 감사위험 요인 파악 및 중간, 기말감사 업무수행계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 검토 일 명 명 별도재무제표 감사 일 명 명 연결재무제표 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 안산공장, 예산공장 실사(입회)대상 제품, 상품 등 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 인덕원 사무실 실사(입회)대상 현금, 유가증권 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 감정평가전문가 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 12월 18일 감사위원 3명업무수행이사 외 1명 서면회의 감사계획 논의 2025년 03월 17일 감사위원 3명업무수행이사 외 1명 서면회의 감사결과 논의
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 대한광통신 주식회사(이하 "지배기업")는 1974년 9월 2일에 설립되었습니다. 국내유일 광섬유-광케이블 일관생산체제를 갖춘 업체로서 통신 및 전력 케이블 제조업을 영위하고 있으며, 신시장, 신기술 개발과 함께 국가 중요산업 육성의 일환인 소재부품장비 사업과 특수광사업을 확대해 나가고 있습니다. 1) 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지역 당기 전기 한국 해외 합계 2) 당기와 전기 연결 대상 종속기업의 요약재무정보와 요약손익정보는 다음과 같습니다. 당기 (단위 : 천원) 구 분 자산 부채 자본 매출 당기순손익 주식회사 티에프오네트웍스 전기 (단위 : 천원) 구 분 자산 부채 자본 매출 당기순손익 주식회사 티에프오네트웍스 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 통신사업 제품/상품 광케이블 외 통신선 제조 전력사업 제품/상품 OPGW 외 전력선 제조 합 계 (1) 산출기준 품목별 매출액을 합산함. (2) 주요 가격변동원인 해외 통신 인프라 투자 수요 증가로 인한 판매단가 증감 및 환율에 의한 영향 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 통신사업 원부재료/저장품 가스 및 석유화학 쉬스류 외 통신선 제조용 전력사업 원부재료 AL 등 전력선 제조용 [ 합 계 ] 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 회사명 사업부문 품 목 사업소 제51기 연간 제50기 연간 제49기 연간 대한광통신 통신사업 광케이블 외 안산, 예산 전력사업 OPGW 외 예산 티에프오네트웍스 AL사업 AL ROD 외 음성 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 - 대한광통신(통신사업/전력사업) : 당기 생산량에 대한 제조원가금액기준으로 생산능력 산출. - 티에프오네트웍스(AL사업) : 당기 생산량에 대한 제조원가금액기준으로 생산능력 산출 (나) 평균가동시간 - 대한광통신(통신사업/전력사업) : 24시간*29일*12개월 = 8,352시간 - 티에프오네트웍스(AL 사업) : 22시간(비가동시간 2시간)*21일*12개월 = 5,544시간 다. 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 사업부문 품 목 사업소 제51기 연간 제50기 연간 제49기 연간 대한광통신 통신사업 광케이블 외 안산, 예산 전력사업 OPGW 외 예산 티에프오네트웍스 AL사업 AL ROD 외 음성 합 계 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 국고보조금 당기장부가액 증가 감소 안산/예산 자가 경기도 안산시 단원구 장자골로 49/충청남도 예산군 응봉면 응봉로 50-19 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 해당사항 없음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제51기 연간 제50기 연간 제49기 연간 통신사업 제품/상품 광케이블 외 수 출 내 수 전력사업 제품/상품 OPGW 외 수 출 내 수 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 - 통신사업/전력사업 : 국내 및 해외 영업부서 운영 (2) 판매경로 - 통신사업 : 해외 Major 광케이블 제조사 및 국내외 광케이블의 주요 수요자인 통신 사업자에게 대부분 직접 판매하며, 일부 민수시장의 경우 대리점을 이 용하여판매하고 있습니다.- 전력사업 : 국내 주요 전력사와 해외 EPC 건설사, 해외 주요 전력청에 납품 하고 있으며, 일부시장의 경우 현지 대리점을 이용하여 판매 하고 있습니다. (3)
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판매방법 및 조건 - 통신사업 : 수요예측을 통한 최소재고를 유지하는 수준에서 장기공급물량을 일 정하게 공급하며 수출비중이 높은 만큼 현금판매를 원칙으로 합니다.- 전력사업 : 국내외 전력청별 경쟁입찰 또는 유통대리점에 납품하고 있으며 판 매조건은 각 거래처별로 다양합니다. (4) 판매전략 - 통신사업 : 주요 Major업체에 대한 집중관리를 통해 공급선을 안정적으로 확보하 여 생산의 효율성을 높이고, 고부가가치 광섬유 생산, 판매를 통해 안정적인 수입을 얻고자 합니다. 특히 수출의 경우 신규 통신 사업자를 대상으로 당사 광섬유의 높은 품질수준을 지속적으로 홍보하여 케이블 수요자에게 당사 광섬유의 우수성을 인지시켜 영업효과를 높이고자 합니다.- 전력사업 : 기존 거래처 외에도 신규 사업자 및 민수 대리점을 발굴하고 있으며, 신제품 및 고부가가치 제품의 판매확대를 통해 안정적이고 높은 이익 률을 시현하고자 합니다. 다. 수주상황 당기말 현재 진행중인 주요 제품 수주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 통신 제품/상품 각종 각종 각종 전력 제품/상품 각종 각종 각종 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 1) 매출채권 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 4년 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 연결회사는 매출채권과 관련하여 담보물을 요구하지는 않습니다. 연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 2) 투자자산 연결회사는 신용등급이 높은 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다. 3) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 4) 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액 발생일~60일 61일~180일 181일~1년미만 1년이상 경과 합 계 (2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 금융부채의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결회사는 개별
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공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게됩니다. 연결회사 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의정상적인 지급시점보다 지급시점을 일부 연장시키는 효과가 있습니다(주석32 참조). 1) 당기말 현재 연결회사의 유동성 위험지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산총계 유동부채총계 유동비율 2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월이내 6-12개월 1-2년 2-5년 단기차입금(*1) 유동성장기부채 장기금융부채 유동성전환사채(*2) 유동성리스부채 리스부채 매입채무와 기타채무 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월이내 6-12개월 1-2년 2-5년 단기차입금 유동성장기부채 장기금융부채 전환사채 유동성리스부채 리스부채 매입채무와 기타채무 합 계 (*1) 연결실체가 금융기관과 체결한 연결실체의 구매처를 위한 공급자금융약정과 관련된 부채가 포함되어 있습니다.(*2) 전환사채의 장부금액은 파생상품부채 금액이 포함되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험 연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 과 목 당기말 전기말 외화 환율 원화환산액 외화 환율 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR SGD SGD JPY JPY XAF XAF 매출채권 USD USD EUR EUR INR INR JPY JPY GBP GBP SGD SGD 기타채권 USD USD EUR EUR 외화자산 합계 외화자산 합계 단기차입금 USD USD EUR EUR JPY JPY 매입채무 USD USD EUR EUR JPY JPY 기타채무 USD USD EUR EUR JPY JPY 외화부채 합계 외화부채 합계 ② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY, SGD, INR, CNY, XAF 대비 환율이 높았다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR JPY SGD INR XAF CNY 합계 2) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 ② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동한다면 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손 익
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자 본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 당기말 현금흐름민감도(순액) 전기말 현금흐름민감도(순액) 3) 가격위험연결회사는 금융상품 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다. 당기말 현재 가격위험에 대하여 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손 익 자 본 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 당기말 당기손익인식금융자산 전기말 당기손익인식금융자산 (4) 자본관리연결회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본관리는 경영진에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 파생거래 등 당기말 현재 파생상품 계약내역은 없으며, 전기말 현재 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 거래목적 매도금액 매입금액 자산 부채 당기손익 기타포괄손익 매매목적 통화선물(주1) (주1) 연결회사는 통화선물과 관련하여 당기말 현재 파생상품평가이익으로 인하여 발생한 미정산액 14,400천원을 미수금으로 계상하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 - 통신,전력사업 : 대한광통신 기업부설 연구소 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제51기 제50기 제49기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (국 고 보 조 금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 - 통신, 특수광사업, 소재사업 구분 제품명 적용 분야 통신사업 광통신용 무수 광섬유 (ZWPF) Back-bone용, Metro용 케이블 G.657.A1 (굴곡강화 광섬유, 허용 반경 10 mm) Metro용 케이블 G.657.A2 (굴곡강화 광섬유, 허용 반경 7.5 mm) Metro용, FTTx용 케이블 G.657.B3 (굴곡강화 광섬유, 허용 반경 5 mm) FTTH용 케이블, 아파트 분기형 (Indoor) 광케이블 NZ-DSF (장거리 전송용 광섬유) 장거리전송용 케이블 Anywave-LL (극저손실 광섬유) 해저케이블 Anywave 200 (Reduced Coating , 고집적 케이블용 광섬유) 세경케이블, 다심케이블, 마이크로케이블 MM (멀티모드 광섬유 , 대용량 데이터 전송용) 대용량 데이터 전송용 케이블 , DTS 케이블 매립 추적용 광케이블 공중 설치용 광케이블 FTTx 광섬유 엑세스 네트워크용 FTTx용 , 매립 네트워크용 특수광사업 YDF (Yb-doped Fiber, 레이저용 광섬유) 광섬유레이저 이득매질 광섬유레이저 전송용 광섬유레이저 전송용 광섬유자이로 센서용 의료용 Laser, LED 전송용 FBG Interrogator 적용 센서 시스템 레이저 무기체계 적용 테프론 코팅 광섬유 의료용 레이저 적용 소재사업 광학 및 반도체 부품용 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권(특허권) 등 현황 - 광섬유, 광케이블, 특수광 종 류 고안명칭 등록번호 등 록 일 비고 특허권 공기홀을 갖는 광섬유용 모재의 제조방법 대한민국 특허권 대용량 비영분산 천이 광섬유용 모재의 제조방법 대한민국 특허권 공기홀을 갖는 광섬유의 제조방법 및 그 광섬유 대한민국 특허권 광섬유 모재의 제조방법 및 광섬유 모재 대한민국 특허권 분산제어용 광섬유 제조방법 대한민국 특허권
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케이블 권취 보빈을 구비한 포장 조립체 대한민국 특허권 광증폭기용 광섬유의 제조방법 대한민국 특허권 공기홀을 갖는 광섬유 및 그 광섬유의 제조방법 대한민국 특허권 케이블 권취 보빈을 구비한 박스형 보빈 조립체 대한민국 특허권 편광 유지 광섬유 및 편광 유지 광섬유용 모재의 제조방법 대한민국 특허권 광 코드 대한민국 특허권 통신기능을 갖는 조가선 대한민국 특허권 광섬유의 제조방법 대한민국 특허권 태양광 전달용 광섬유와 그 제조방법 및 이를 이용한 광케이블 대한민국 특허권 공기압 포설용 광케이블의 방수 구조 대한민국 특허권 유효면적이 증가된 분산이동 광섬유용 모재의 제조방법 대한민국 특허권 광 및 PLC 복합조가선을 이용한 통신시스템 대한민국 특허권 통신복합조가선 대한민국 특허권 광 및 PLC 복합조가선 대한민국 특허권 젤 프리 OPGW 대한민국 특허권 구부림 손실 강화 광섬유 제조방법 대한민국 특허권 분기형 광 케이블 어셈블리 대한민국 특허권 극저손실 광섬유와 이의 제조방법 및 장치 대한민국 특허권 광학 치료용 광섬유 프로브 및 그의 제조 방법 대한민국 특허권 미국 특허권 광섬유 및 그 제조방법 대한민국 특허권 대면적 모드 분포를 가지는 광섬유 대한민국 특허권 미국 특허권 보호관의 성형과 동시에 통신선 또는 전력선을 삽입하는 장치 대한민국 특허권 동심 다중관 버너를 이용한 글래스 수트 제조방법 대한민국 특허권 롤러블 광섬유 리본을 포함하는 광케이블 대한민국 특허권 인접한 도전체 사이에서의 아크 방전 발생이 억제된 카본 히터 대한민국 특허권 유리 광학소재의 대형화를 위한 유리 벌크의 접합 방법 대한민국 특허권 수트 증착 공법을 통해 제조되는 광학용 석영 유리 및 그 제조방법 대한민국 특허권 머신러닝 기반 합성유리 퇴적공정 예측 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램 대한민국 특허권 광커넥터 대한민국 특허권 링코어 광섬유 및 이를 이용한 고에너지 레이저 전송 및 발진이 가능한 광섬유 커플러 대한민국 특허권 파이버 브래그 그레이팅을 구비하는 광섬유의 제조방법 및 이에 이용하는 장치 대한민국 특허권 열팽창계수가 조절된 광섬유 및 그 제조방법 대한민국 특허권 졸겔법을 이용한 광섬유 제조 방법 (출원번호)1020190049580 (출원일)19.04.29 출원(공개) 특허권 VAD 공정을 이용하여 반경방향으로 균일한 특성을 갖는 합성유리 모재를 제조하기 위한 방법 및 장치 (출원번호) (출원일) 출원(공개) 특허권 레이저 전송용 광섬유의 코팅 방법 (출원번호) (출원일) 출원(공개) 특허권 저열팽창 특성을 갖는 TiO2-SiO2 합성 유리 및 그 열처리 방법 (출원번호) (출원일) 출원(공개) 특허권 TiO2-SiO2 유리체의 제조방법 (출원번호) (출원일) 출원(공개) 나. 산업분석 1) 산업의 특성광통신 산업은 광기술 산업과 통신기술 산업이 교차되는 지점에서 탄생된 산업으로 정보통신의 발전과 함께 성장해 왔습니다. 동축 케이블, 구리케이블에 비해 대역폭이넓고 속도가 빠른 광케이블의 확대로 대용량 데이터 전송이 가능해졌습니다. 또한 인공지능사회로 접어들며 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI)등의 관련 기기가 많아져 광케이블 교체 수요가 증가하는 추세입니다.2) 산업의 성장성 광케이블 시장은 정보통신 기술 발전과 함께 초고속 차세대 무선 기술인 5G의 상용화가 본격적으로 진행되고, 이에 따른 디지털 인프라의 지속적인 유지/보수 및 업그레이드가 필요해짐에 따라 수요가 지속될 것으로 예상합니다. 특히, 국내의 경우 신축건물 구내통신망 구축에 있어 광케이블이 의무화되면서 광케이블의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상되며, 해외 선진국(미국, 유럽 등)의 노후 인프라 교체 수요가 증가함에 따라 산업의 성장이 기대됩니다. 3) 경기변동의 특성인프라 구축 및 투자에 사용되는 광케이블 산업은 건설사업과 기간통신 사업자의 투자 정책에 따라 영향을 받으며, 민간 사업의 경우 경기 동향에 영향을 받습니다.4) 시장점유율 등대한광통신은 뛰어난 기술력과 품질 및 가격경쟁력을 바탕으로 내수에 있어서는 SKT, KT, LG유플러스, 한국전력 등을 파트너로 하여
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시장점유율을 높여가고 있으며, 수출은 세계 유수의 광섬유 제조업체와의 경쟁에서 뒤지지 않고 유럽 및 미국 등으로 시장망을 대폭 확대해가고 있습니다. 5) 신규사업 등의 내용 및 전망 대한광통신은 신규 사업으로 레이저, 의료, 국방 등 다양한 분야에 적용이 가능한 고수익 제품인 특수광섬유 제품을 개발하고 있으며, 더불어 광섬유 모재 소재를 활용한 반도체 및 광학용 부품을 개발하여 납품하고 있습니다. 또한, 국/내외 다양한 기업들과의 제휴를 통해 광통신 기술을 활용한 광모듈, 광수신기 및 송신기, 방송 통신장비, 무선통신장비 등을 제공하는 Total Solution 업체로 발돋음하고 있습니다. 6) 회사의 경쟁우위요소 대한광통신은 광통신산업의 핵심 제품인 광섬유를 코어 모재 단계부터 자체 생산하여 판매할 뿐만 아니라, 광케이블 완제품까지 일원화하여 생산이 가능한 국내 유일의기업입니다. 따라서 자체 생산한 광섬유를 사용하여, 광케이블과 OPGW를 생산, 공급하므로 타기업 대비 원가 및 유통, 기술적 측면에서 우월한 위치를 확보하고 있습니다. 또한 지속적인 설비투자를 통해 생산 Capa를 확대하고, 노후된 설비를 수리/교체함으로써 생산성 증대에 힘쓰고 있습니다. 다. 연결회사의 사업현황 1) 연결회사가 속한 업계의 현황- 2014년 5월 신규 설립한 미주 판매법인인 Taihan Fiberoptics America, Inc. 는 미주 지역의 통신 및 전력 시장 확대를 목표로 함. - 2015년 9월 신규 설립 한 티에프오네트웍스는 국내외 정보통신공사 수주 및 전력선 시장 진출을 목표로 함.- 2022년 3월 신규 설립한 프랑스 판매법인인 TAIHAN FIBEROPTICS FRANCE는유럽 지역의 통신 및 전력 시장 확대를 목표로 함. 2) 종속기업의 영업현황 당기와 전기 중 종속기업의 영업현황은 다음과 같습니다. 당기 (단위 : 천원) 회사명 사용재무제표일 자산 부채 자본 매출 당기순손익 주식회사 티에프오네트웍스 전기 (단위 : 천원) 회사명 사용재무제표일 자산 부채 자본 매출 당기순손실 주식회사 티에프오네트웍스
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재무제표에 반영되지 않았습니다. 37. 보고기간 후 사건(1) 당사의 종속기업인 (주)티에프오네트웍스는 2025년 1월 31일 미국 내 케이블 전문 제조업체인 INCAB AMERICA LLC 지분 인수 계약을 기존 주주와 체결하였습니다.(2) 당사는 INCAB AMERICA LLC 지분 인수 및 운영 자금을 목적으로 2025년 2월 18일을 납입기일로 유상증자를 실시하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 정관에 의거, 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당에 대한 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적, 현금흐름 등 전반적인 경영환경을 고려하여 결정하고 있습니다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 (1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 중간배당은 이사회, 기말배당은 주주총회에서 결정 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 불가 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 (2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제51기 2024년 12월 X 2024년 12월 31일 X 제50기 2023년 12월 X 2023년 12월 31일 X 제49기 2021년 12월 X 2022년 12월 31일 X (3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 중간배당 제 40조 (중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 17:00시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 본다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금 5. 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관하여는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 이익배당금 제 41조 (이익배당금) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 제 1항의 배당은 매 결산기 말일 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 질권자에게 지급한다. ③ 이익배당금은 지급 개시한 날로부터 5년 안에 지급청구가 없을 때는 그 청구권을 포기한 것으로 보아 이를 당 회사의 소득으로 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제38조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우이사회 결의로 이익배당을 정한다. 다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제51기 제50기 제49기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량