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소프트센 — 사업보고서 (2024.12)

발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 강남구 남부순환로 2913(대치동, 동하빌딩) 대 주 회 계 법 인 대표이사 김 영 백 2025년 03월 20일 이 검토보고서는 검토보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다. (주)소프트센 2024년 내부회계관리제도 운영실태평가보고서_서명.jpeg (주)소프트센 2024년 내부회계관리제도 운영실태평가보고서_서명 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 소프트센 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 (*) 회사의 전기재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 비교표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기감사인이 작성한 외부감사실시내용에 기재된 내역입니다. 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 전반적인 감사계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토업무 일 명 명 중간감사 및 내부회계관리 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 회사 보유 창고 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 중간감사 및 기말감사 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 11월 27일 감사업무담당이사 서면 감사계획중간감사결과 2025년 03월 13일 감사업무담당이사 서면 감사수행결과감사종결사항
서원 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1988년 설립이래, 비철금속 부문에서 소재 산업을 선도하고 있는 신동업계 정상의 기업으로 주요제품은 황동빌레트, 인고트 및 동합금 제품 입니다. 최근 당사의 주요제품의 수요가 소비심리위축과 치열한 가격경쟁 및 내수시장의 해외이전 등으로 다소 불투명하나 그 사용범위가 자동차부품소재 및 전기, 반도체, 건설 및 가전 등 다양하기 때문에 그 수요는 꾸준히 늘어날 것으로 전망됩니다. 당사의 주요제품에 투입되는 원재료는 황동스크랩, 동스크랩, 아연등으로서 2024년도 당기 매입물량은 별도 기준 국내조달(72.7%)과 수입(27.3%)을 통하여 조달하고 있으며, 국내 비철금속 수집업체들과 오랜 거래관계를 유지하고 있어 국내원재료 조달은 안정적인 편이나 수입의 경우 해외 LME(런던금속거래소)가격 및 환율의 변동에 영향을 받고 있습니다. 당사는 안산공장에 전기유도용해로 11개와 연동된 주조설비 9개, 화성공장에 가스용해로1개, 볼밀기4개를 보유하고 있습니다. 안산, 화성공장은 공정에 따라 주간 및 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 당기 조업일수는 264일, 당기 가동가능시간은71,280시간, 생산능력은 '1일 생산량(399톤) ×조업일수(264일) ≒105,336톤 입니다. 당사의 영업팀 인원은 내수영업 4명, 해외영업 4명 총 8명 입니다. 당사의 매출 중 수출과 내수가 차지하는 비중은 당기 별도 기준으로 수출 52.6%와 내수 47.4%이고,매출 전부 위탁판매형식이 아닌 직접판매 방식을 택하고 있습니다. 당사는 우량업체를 중심으로 한 품질우위사항 집중관리 및 업체 작업특성을 고려한 품질개발을 기본 판매전략으로 하고 있고, 매출형태 또한 제품매출 및 임가공 매출등다양한 매출형태를 가지고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황(1) 지배기업 (주)서원 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 비철금속제 조 업 제 품 동합금(잉고트,빌레트) 전기,전자,자동차,기계부품,건설, 항공기부품 등위생기용품,밸브,계기부품,건축용밸브 및 각종부품 상 품 동스크랩,아연 황동제품제조 기 타 가공료 및 기타 황동반제품기술제공,용역료외 계 (2) 종속기업 (주)대창 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 비철금속제 조 업 제 품 황동봉 전기, 전자 및 기계소재 Brassone 상 품 및 기 타 상 품 및 기 타 건설부품등 소재 분양사업 분양수익 분양 지식사업센터 분양 시흥매화센트럴M플렉스 계 (3) 그 외 종속기업 (단위 : 백만원) 사업부문 종속회사명 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비철금속제 조 업 (주)태우 제품 전기,전자 및 기계소재 상품 위탁판매 원재료 상품판매 기타 임가공 및 기타 임가공 및 기타 (주)에쎈테크 제품 완제품, 가공품, 단조품 황동소재 부품판매 상품 완제품 황동소재 부품판매 기타 기타 외 임가공 및 기타 (주)아이엔스틸 인더스트리 제품 철강 및 특수강 전기,전자 및 기계소재 기타 임가공 및 기타 임가공 및 기타 동압연 및압출제품판매업 대창서원동합금무역 상품 황동봉 전기.전자 및 기계소재 상품 황동봉 전기.전자 및 기계소재 상품 황동봉 전기.전자 및 기계소재 상품 황동봉 전기.전자 및 기계소재 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG) 품 목 제37기 연간 제36기 연간 제35기 연간 동 합 금 국 내 수 출 (1) 산출기준제품 단위당 단가는 총평균법(총매출액/총매출중량)에 의해 산출함.(2) 주요 가격변동원인- 국제원재료가격(런던금속거래소: LME)의 시세변동에 따른 재료비변동- 환율의 변동- 국제 원재료 재고량에 따른 변동- 국내 원재료 고시단가의 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 당사는 황동스크랩, 동스크랩 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 동스크랩의 안정적인 수급을 위하여 주요 거래처와 1년단위 장기계약을 체결하고 있습니다.당기중 매입현황은 아래와 같습니다. (1) 지배기업 (주)서원 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형
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품 목 구체적용도 매입액(비율) 주요매입처 비 고 비철금속 제 조 원재료 황동스크랩외 황동제품 남해금속VENTURE METALS 외 특수관계없음 동스크랩외 합 계 (2) 종속기업 (주)대창 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 주요매입처 비 고 비철금속제 조 원재료 스크랩등 황동봉 제조용 원재료 (주)엘에스앰엔앰 (주)태우 특수관계없음특수관계자 상 품 스크랩등 위탁판매 합 계 (3) 그 외 종속기업 (단위 : 백만원, 외화단위 : USD) 사업부문 종속회사명 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 주요매입처 비 고 비철금속제 조 (주)태우 원재료 스크랩 등 완제품 제조용 (주)디지공업 (주)프라임글로벌 특수관계없음 상품 스크랩 등 상품 판매용 (주)에쎈테크 원재료 황동봉, 잉코트 등 완제품 제조용 (주)대창 특수관계자 상품 볼밸브 등 상품 판매용 (주)한동파이프 특수관계없음 아이엔스틸 인더스트리 원재료 스크랩등 완제품 제조용 (주)한금포항공장 동국산업(주)포항 특수관계없음 상품 스크랩등 상품 판매용 동압연 및 압출제품 판매업 대창서원동합금무역 상품 위탁제품 상품 판매용 (주)대창 특수관계자 상품 위탁제품 상품 판매용 상품 위탁제품 상품 판매용 상품 위탁제품 상품 판매용 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG) 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 황동스크랩 국 내 수 입 동스크랩 국 내 수 입 아 연 국 내 * 주요 원재료 등의 가격변동추이는 별도 기준으로 작성하였습니다. 다. 생산설비 (1) 생산능력 및 산출근거 ① (주)서원 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 동합금 안산공장 화성공장 화성공장 리싸이클링 합 계 주1) (주)서원 * 비철합금 - 안산공장 : 349톤 * 22일 * 12개월, 화성공장 : 20톤 * 22일 * 12개월* 리싸이클링 - 화성공장 : 30톤 * 22일 * 12개월 ② (주)대창 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 황동봉 시화공장 기 타 시화공장 동합금괴 당진공장 합 계 - 시화공장은 공정에 따라 2~3교대로 작업을 실시하고 있습니다. 당기 조업일수는 264일 , 일일 평균 가동시간은 20시간, 당기말 시간입니다. 당기 생산능력은 '1일 생산량(472톤) ×조업일수( 264일 ) ≒ 124,608톤 입니다.- 당진공장은 2~3교대 작업을 실시하고 있습니다. 당기 조업일수는 264일 , 일일평균가동시간은 20시간, 당기말 5,280시간 입니다. 당기 생산능력은 '1일 생산량(50톤) ×조업일수( 264일 ) ≒ 13,200톤 입니다. ③ (주)태우 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 합 계 - (주)태우는 2교대 작업을 실시하고 있습니다. 당기 조업일수는 264일 , 일일평균 가동시간은 20시간, 당기말 시간입니다. 당기 생산능력은 '1일 생산량(400톤) ×조업일수( 264일 ) ≒ 105,600톤 입니다. ④ (주)에쎈테크 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 밸브류 합 계 - (주)에쎈테크는 주간근무만 실시하고 있습니다. 당기 조업일수는 264일 , 일일 평균가동시간 9시간, 당기말 2,376시간 입니다. 당기 생산능력은 '1일 생산량(18톤)×조업일수(264일) ≒ 4,752톤 입니다. ⑤ (주)아이엔스틸인더스트리 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 밸브류 합 계 - (주)아이엔스틸인더스트리는 주간작업만 실시하고 있습니다. 당기 조업일수는 246일 , 일일 평균가동시간 12시간, 당기말 2,952시간 입니다. 당기 생산능력은 '1일 생산량(50톤)×조업일수( 246일 ) ≒ 12,300톤 입니다. ⑥ 대창서원 동합금무역, DAECHANG METAL (shenzhen), DGSC CO.LTD, DAECHANG TRADING(THAILAND) CO., LTD 상기 4개의 종속회사는
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시장점유율 확대를 위한 종속회사로 판매를 위한, 납품설비 이외 자체적인 생산설비는 보유하고 있지 않습니다. (2) 생산능력 산출 근거 사업소명 평균가동시간 월평균 가동일수 12개월 가동일수 12개월 가동시간 산출방법 (주)서원 안산공장 18시간 22일 264일 4,752시간 용해로 1기의 부하시간을 기준으로 평균가동시간을 산출 (주)서원 화성공장 24시간 22일 264일 6,336시간 회전로 1기의 부하시간을 기준으로 평균가동시간을 산출 (주)서원 화성공장리싸이클링 12시간 22일 264일 3,168시간 볼밀설비 1기의 부하시간을 기준으로 평균가동 시간을 산출 (주)대창 시화공장 20시간 22일 264일 5,280시간 압출기 1기의 압출능력을 합산하여 산출 (주)대창 당진공장 20시간 22일 264일 5,280시간 용해로 1기의 용해능력을 합산하여 산출 (주)태우 20시간 22일 264일 5,280시간 용해로 1기의 1일 용해 CH 수에 CH 당 용해능력(TON)을 곱하여 산출 (주)에쎈테크 9시간 22일 일 2,376시간 단조설비 1기의 단조능력을 합산하여 산출 (주)아이엔스틸인터스트리 12시간 20.5일 246일 2,952시간 절단기 1기의 절단능력을 합산하여 산출 (3) 생산실적 및 가동률① 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 비철합금 및리싸이클링 (주)서원 안산공장 (주)서원 화성공장 (주)서원 화성공장 리싸이클링 황 동 봉 (주)대창 시화공장 주조물 및 동볼 (주)대창 시화공장 동합금괴 (주)대창 당진공장 동 Wirebar등 (주)태우 황동소재부품 (주)에쎈테크 냉간압연강판 (주)아이엔스틸인더스트리 합 계 ② 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 (주)서원 안산공장 주1) (주)서원 화성공장 (*1) (주)서원 화성공장 리싸이클링 주1) (주)대창 시화공장 주2) (주)대창 당진공장 주2) (주)태우 주2) (주)에쎈테크 주2) (주)아이엔스틸인더스트리 주2) 합 계 (*1) 서원 화성공장은 당기말 현재 리싸이클링 사업만 진행하고 있습니다.주1) 지배기업(서원) * 안산공장 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 용해설비 1대 기준으로 작성되었습니다. * 리싸이클링 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 볼밀기 1대 기준으로 작성되었습니다.주2) 종속기업(대창 및 종속회사)* 시화공장 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 압출설비 1대 기준으로 작성되었습니다.* 당진공장 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 용해설비 1대 기준으로 작성되었습니다.* (주)태우 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 용해설비 1대 기준으로 작성되었습니다.* (주)에쎈테크 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 단조설비 1대 기준으로 작성되었습니다.* (주)아이엔스틸인더스트리 가동률 현황은 최초 제품이 생산되는 절단설비 1대 기준으로 작성되었습니다. 라. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황 [자산항목 :토지, 건물,구축물,기계장치,차량운반구,기타의유형자산,사용권자산,건설중인자산] (단위 : 천원) (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 구 축 물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 사용권자산 합계 취득원가: 기초금액 취득 재평가 대체증(감)(*1) 처분/폐기 연결범위변동 해외사업환산 기말금액 감가상각누계액: 기초금액 처분/폐기 감가상각비 대체증(감)(*1) 연결범위변동 해외사업환산 기말금액 손상차손누계액: 기초금액 손상 환입 기말금액 정부보조금: 기초금액 취득 대체증(감) 처분/폐기 감가상각비 연결범위변동 기말금액 장부금액: 기초금액 기말금액 (*1) 토지 및 건물의 대체증(감)에 매각예정자산 재분류가 포함되었습니다 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등지배기업 (주)서원 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금 액 제38기 (2025년) 제39기 (2026년) 제40기 (2027년) 동합금제조 시설투자 고정자산 작업환경개선자동화를 통한생산성 향상 합 계 *
서원 — 사업보고서 (2024.12)

향후 3년간 투자에 대한 예상계획이며, 향후 변동될 수 있습니다. 종속기업 (주)대창 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금 액 제49기 (2024년) 제50기 (2025년) 제51기 (2026년) 비철금속제조 시설투자 고정자산 생산능력 증대및 품질향상 설비개보수 고정자산 합 계 * 향후 3년간 투자에 대한 예상계획이며, 향후 변동될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적(1) 지배기업 (주)서원 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 제품 동합금 해 외 내 수 합 계 가공료 및 기타 내 수 합 계 도소매 상 품 해 외 내 수 합 계 합 계 해 외 내 수 합 계 (2) 종속기업 (주)대창 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 제품 황동봉 수 출 내 수 합 계 상품 및 기타 수 출 내 수 합 계 분양사업 분양수익 지식산업센터 분양 분 양 합 계 수 출 내 수 분 양 합 계 (3) 그 외 종속회사의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 종속회사명 매출유형 2024년 당기 2023년 2022년 비철금속제조 (주)태우 제품 및 상품 (주)에쎈테크 제품 및 상품 (주)아이엔스틸인더스트리 제품 및 상품 동압연및압출제품판매업 대창서원동합금무역 제품 제품 제품 제품 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 사 업 소 부 서 구 분 인 원 비 고 (주)서원 내수영업팀/해외영업팀 국 내수 출 4 명4 명 (2) 판매경로 (단위 : 백만원,%) 판 매 경 로 매 출 액 비 중 비 고 직 접 판 매 계 (3) 판매방법 및 조건 - 수 출 : OFFER SHEET → L/C 수취(혹은 D/P) → 제품납품 → NEGO - 내 수 : 수주접수 → 검토 → 견적서 작성 → SAMPLE 발송 → 출고지시 → 납품 → 거래처 방문 → 수금(담보설정후 신용도에 따라 수요자나 도매상별로 제품공급) (4) 판매전략 가. 황동잉고트 - 우량업체를 중심으로 당사 제품 품질우위사항 집중관리 및 업체 작업특성 고려한 품질개발- 수전금구업체의 수출활성화 차원에서 특수재질에 대한 가격 경쟁력 확보- 무연, 내식황동 제품의 주조방안개선과 생산성 향상에 대한 공동연구 활성화노력- 금형주조의 장점에 대한 비교설명으로 재래식 주조의 한계성을 홍보하여 잉고트사용에 대한 필연성을 강조하는 영업활동 전개 나. 청동잉고트 - 사형 주조물 설비의 자동화 추이에 맞는 잉고트 개발- 수입 잉고트에 대한 가격 경쟁력 확보로 수출기업 지원- 국제 규격에 부합하는 주조물 ITEM 다양화- 환경 친화적인(무연) 제품 판매 확대 다. 수주상황 및 진행률 적용 수주상황 -해당사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 재무팀이 주관하고 있으며, 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. ① 규정 및 조직현황 규정 및 업무분장 한 도 설 정 - 외환리스크 관리규정 : 있음- 외환업무분장 현황- 부분분리(외환거래/한도 및 평가, 결제업무)※ 책임자단위 이상의 분리를 말함. - 외환리스크 한도설정 : 있음- OPEN POSITION 한도설정 : 있음- 매매목적 파생상품거래 한도설정 :매매목적 거래금지 ② 인력 및 전산시스템 현황 담 당 인 원 전산시스템 운영현황 - 총인원 : 5명[유경험자 현황]- 1년이상 : 5명[관련자격증 현황] - 외환관리사(FXM), 재경관리사 미국공인회계사(AICPA), IFRS관리사 - 리스크관련 전산시스템 보유의무 : 있음- 리스크노출 및 관리현황파악 정도 : 월관리 회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 기타금융상품,
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상각후원가측정금융자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.③ 시장 위험별 위험관리 - 시장 위험별 위험관리의 세부내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 내 32. 위험관리"를 참조하시기 바랍니다. (1) 시장위험 ① 환율변동위험 연결실체는 해외 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체의 환위험관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간,헷지 비율 등을 정의하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 내부 환관리 시스템을 구축하여 각 개별기업의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다. 계정과목 당기말 전기말 통화 외화금액 원화환산액 통화 외화금액 원화환산액 외화자산: 현금및현금성자산 USD USD RMB RMB HKD HKD THB THB 매출채권 USD USD JPY JPY RMB RMB HKD HKD THB THB 기타예금 USD USD 기타미수금 USD USD RMB RMB THB THB 대여금 THB THB 합 계 외화부채: 단기차입금 USD USD 매입채무및기타채무 USD USD JPY JPY RMB RMB HKD HKD THB THB 합 계 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율 변동위험은 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 환율상승시 환율하락시 환율상승시 환율하락시 외화금융자산 외화금융부채 순효과 ② 주가변동위험 연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 지분상품에 투자하고 있으며 이를 위하여 직ㆍ간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 없습니다. ③ 이자율위험 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정금리 변동금리 고정금리 변동금리 금융부채 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기말과 전기말 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 손익효과 (2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무팀의 승인, 관리 및 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결실체가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공 및 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과
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같으며, 당기 채권에 대해 개별적 분석 방법과 연령분석 방법으로 손상여부를 검토하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산(*) 합 계 (*) 보유한 현금시재액을 제외한 금액입니다. (3) 유동성위험 연결실체는 대규모 투자가 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 구매자금 한도를 확보하고 있으며 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 이내 5년 초과 무이자부부채 이자부부채 리스부채 금융부채 계 (단위: 천원) 구분 전기말 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 이내 5년 초과 무이자부부채 이자부부채 리스부채 금융부채 계 (4) 파생상품 연결실체는 수출입거래에서 발생하는 외화채권, 채무와 관련하여 예상되는 외환거래의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 선물계약을 체결하였으며, 제조 및 원재료 매입시 발생하는 원재료 매입금액 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 해외상품선물계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 계약의 내용은 다음과 같습니다. ① 선물환 (외화단위: USD, 계약환율: 원/USD) 구 분 선물환매수 선물환매도 계약체결일 만기일 계약금액 계약상대방 산업은행 외 체결목적 매매 및 헷지 계약환율 ② 상품 선물 (외화단위: USD) 거래처명 품목 포지션 계약톤수 (TON) 통화단위 체결금액 비고 LS 증권 LME 매수 USD LS 증권 LME 매도 USD (5) 자본위험 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본 관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 연결실체는 해외 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 - 공시서류 작성기준일 현재 지배기업 (주)서원의 재무상태에 중요한 영항을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요(1) (주)서원 연구개발 담당조직 - 조직 명칭 : (주)서원 연구개발 전담부서(인증일: 2017년 1월 20일)- 조직 형태 : 연구전담요원 - 1명 - 운영 현황 : 산학연 공동연구에 의한 신규아이템개발 및 신소재개발 연구업무공정기술 연구* 설립 목적- 급변하는 경영환경의 변화에 대처하고 해외시장에 진출을 위함.- 동 및 동합금의 용해 및 주조에 의한 소재생산에서,사업영역을 확대하기 위한 신규아이템개발,설비 및 공장증설에 따라, 관계사연구소와 연계하여 신소재개발을 목적으로 함. (2) (주)대창 연구개발 담당조직 - 조직 명칭 : (주)대창 기술연구소 (설립일: 1998년 03월 04일) - 조직 형태 : 연구소장 - 1명 , 연구전담요원 - 6명 - 운영 현황 : 신규아이템개발 및 신소재개발 연구업무, 공정기술 연구 * 설립 목적- 급변하는 경영환영의 변화에 대처하고 기업의 가치를 높이고자함- 국내 내수시장위주의 영업에서 탈피하여 해외시장 진출하기 위함- 동 및 동합금의 용해 및 주조에 의한 소재생산에서 사업영역을 확대하기 위한 신규 아이템개발, 설비 및 공장증설에 따라 관계사연구소와 연계하여 신소재개발을
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목적으로 함 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원,%) 과 목 2024년 당기 2023년 2022년 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율(%)[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 구 분 연 구 과 제 연 구 기 관 연구결과 및 기대효과 내부연구기관 주물용 황동합금 및 그 제조방법 (주)서원 - 특허등록(특허 제 10-0252378호)중금속인 납을 대체하는 황동 합금재질의 개발 금색을 유지하는 황동합금 및 그 제조방법 (주)서원 - 특허등록(특허 제 10-0519556호)제품에 금색을 유지하는 합금재질의 개발 무연 쾌삭 청동합금 (주)서원 - 특허등록(특허 제 10-0555854호)중금속인 납을 대체하는 청동 합금재질의 개발 무연 쾌삭 청동 주물용 합금 및 그 제조방법 (주)서원 - 특허등록(특허 제 10-0940593호)중금속인 납을 대체하는 청동 합금재질의 개발 내식성이 우수한 황동합금 및 그 제조방법 (주)서원 - 특허등록(특허 제 10-1002603호)황동의 부식을 방지하는 합금재질의 개발 내식성이 향상된 주물용 황동합금 (주)서원 내식성이 향상된 주물용 황동합금의 개발 내부/외부 공동 연구 저품위 동 및 동합금부산물의 유동층환원 및 건식제련을 통한 재자원화 기술개발(국책과제) (주)서원 - 특허등록 (특허 제 10-1494256호)유가 금속 회수 장치- 특허등록 (특허 제 10-1576180호)가스 분산판을 가지는 유동층 반응기- 특허등록 (특허 제 10-1579429호)고강도 인조석 제조용 조성물 및 그의 제조방법-특허등록 (특허 제 10-1497012호)고순도 산화아연 나노분말 제조방법 및 이에의한 제조된 고순도 산화아연 나노분말- 특허등록 (특허 제 10-0055804호)화염쏠림방지 렌스-특허등록(10-2013-0030803)유가 금속 회수장치-특허등록(10-2016-0046134)직접환원동 제조 장치 및 방법[기대효과]1. 독창적인 기술력 확보 - 난용해성 드로스 및 분진 폐기물 재활용 기술2. 다른 기술에의 파급 효과- 타 분야 드로스 재활용 기술수요 증가3. 에너지 절약과 환경 개선 효과- 폐기물에 대해 유가자원 회수를 통해 CO2, SOx 감축 비철산업 용해주조공정의 미활용 폐열을 이용한 10kW급 열전발전시스템 개발 (국책과제) (주)서원 열적 계면 복합재 및 열적 계면 복합재를 이용한 열전발전 시스템 고효율 열전발전모듈 주조 폐열 회수용 열전발전 시스템 대용량 열전모듈 신뢰성이 개선된 열전발전모듈 열전발전장치 균일 발전 성능을 갖는 열전발전장치 열전소자들을 일체화한 열전발전장치 [기대효과] 1. 용해/주조 시 발생되는 폐열의 재활용을 통한 환경개선 - 재활용을 통한 화석연료 사용절감 및 CO2 절감효과를 통한 환경개선 2. 폐열회수 시스템 도입을 통한 전력사용량 저감 - 폐열회수하여 발생된 전력 수집 및 사용을 통한 운영비 감소 효과 무연합금개발 (주)서원 -특허출원(10-2022-0170371)내식성, 절삭성이 우수한 무연 황동합금-특허출원(10-2022-0170362)절삭성이 우수한 저실리콘계 무연 황동합금-특허출원(10-2022-0170368)열간 가공성이 우수한 실리콘계 무연 황동합금-특허출원(10-2023-0137552)우수한 탈아연 부식 저항성을 가지는 무연 내식 황동합금-특허출원(10-2024-0043347)질식성이 우수한 무연내식 황동합금 ※ 내부/외부 공동 연구는 당사와 외부기관이 공동으로 참여한 연구결과입니다. 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 및 시장여건(1) 산업의 특성 비철금속산업은 산업전반에 필수적인 기초소재를 제공하는 중요한 산업이며, 용해, 주조, 압출 등의 공정에 대규모 기계장치가 요구되는 장치산업입니다.동산업은 크게 제련부문과 가공부문으로 분류되며, 제련부문은 국내의 경우 연간 58만톤 규모의 LS 니꼬동제련이 유일하며, 동가공산업은 비철금속스크랩을 활용하여 후방산업의 요구에 따라 다양한 형태의 동 및
서원 — 사업보고서 (2024.12)

동합금 소재를 생산하고 있습니다. 동은 우수한 전기전도도, 풍부한 전성 및 연성의 가공성, 내부식성, 내구성 및 금, 은,아연, 니켈, 주석 등과의 합금이 용이한 특성을 가지고 있으며, 그 용도는 광범위하여주방기기, 수전금구, 액세서리 등 일상생활용품에서 전기, 전자, 반도체, 선박, 건설, 조립금속 및 각종기계장치에 널리 이용되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 신동산업은 동을 주원료로 하여 아연, 연, 주석, 니켈, 철 등을 부재료로 하여 용해, 주조, 압출 등의 제조방법으로 동 및 동합금으로 이루어진 주물, 판, 대, 관, 봉을 제조하는 동가공 산업입니다. 중국 및 동남아 등 아시아 후발개도국을 중심으로 동가공품 수요 증가가 예상되고 미국 및 유럽 등 선진국은 정보통신 고도화와 전기전자 부품산업의 발전으로 점진적인 성장이 예상됩니다. 또한 최근에 환경에 관심이 증가되면서 저연, 내식, 무연소재 등의 사용량 증가와 지속적인 IT산업의 발달과 정보화시대에 따른 도전재료의 수요량 증가 및 전자, 항공, 자동차, 신에너지 산업 등 첨단산업의 발전에 따라 꾸준한 성장세는 지속될 것입니다. (3) 경기변동의 특성 비철금속은 철강과 함께 산업 전후방 연관효과가 높아 경기변동에 따라 비철금속 산업의 영업실적이 크게 좌우됩니다. 비철금속 제련회사의 경우에는 독과점적인 시장 지위를 확보하고 있으며, 제품가격이 LME와 연동되어 제품가격의 국제시세, 환율변동과 국내 및 세계경기 변동에 민감하게 반응을 보이고 있습니다. (4) 경쟁요소 신동산업은 대규모의 생산설비가 요구되는 장치집약산업으로 축적된 기술력이 요구되는 기술집약적 산업특성을 지니고 있습니다. 국내 동가공업체 중에서는 풍산, 대창등 일부 중견 동가공업계를 제외하고는 대부분 소기업형으로 편재되어 있습니다. 따라서 진입장벽이 높고 안정적 사업구조를 지니고 있습니다. 그러나 첨단소재 수요증대에 따른 동가공업체의 독자적인 기술개발능력이 선진국에 비해 열세이며, 용해주조기술 중 수평연속 주조기술 이후 정체되고 있습니다. 국내 동가공업체는 이러한 기술개발능력의 열세를 극복하고 경쟁력을 확보하기 위해 설비의 생산능력 및 효율증대와 더불어 주조설비의 효율적 재배치, 대용량 용해로 도입과 조업의 안정화, 고품질을 실현해 나가고 있습니다. 이러한 점들과 더불어 제품원가의 대부분을 차지하는 원재료비가 국제전기동가격과 아연시세변동에 영향을 받고 있어 내수시장에서 가격변동에 대한 탄력적인 대응이 또 하나의 경쟁요소의 관건이 되고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 동을 함유한 제품이 최종소비된 후 발생하는 스크랩은 가공업계의 원재료로 이용되고 있어 원재료측면에서 재활용산업의 활성화가 요구되고 있습니다.또한 동스크랩의 경우 해외수입에 의존도가 높고, 황동스크랩의 경우 국내조달을 하고 있으며, 국제비철금속시세인 LME 시세가격에 연동되고 있습니다. (6) 시장점유율 동가공업체중에서는 (주)풍산, (주)대창 등과 더불어 중견 동가공업체에 해당합니다.당사의 생산제품인 동합금괴(잉고트 및 빌레트)는 내수시장 점유율 중 약 30%를 점유하고 있습니다. 특히, 수전금구류, 수도계량기의 소재인 황동잉고트와 온수 분배기,소방밸브류의 소재인 청동잉고트는 국내 유일의 KS마크 업체로서 시장을 주도하고 있습니다. 회사명 구분(항목) 2024년 당기 2023년 2022년 비고 (주)서원 주1) 동 합 금 괴 내수 주1) 위 자료는 당사에서 파악한 국내 시장점유율입니다. (2024년 12월 31일 기준)국내 동 가공업체로는 (주)풍산, LS산전, (주)대창, 이구산업, 범양금속, 대림금속, 보영금속, 신정금속 등이 있습니다. (7) 경쟁상의 강점과 단점 지배기업 (주)서원이 속한 대창그룹은 황동봉(대창), 와이어바(태우) 등의 신동사업을영위하고 있습니다. 당사는 종속회사를 통한 매출 등에 힘입어 동합금 괴 시장에서 양호한 시장지위를 보유하고 있습니다. 다만 주조공정에 한정된 제조기반으로 중간 생산물을 판매하는 동사 사업 특성상 일관 생산업체와의 경쟁 심화 등으로 인한 사업환경의 변동가능성을 배제할 수는 없습니다.
서원 — 사업보고서 (2024.12)

나. 회사의 현황 구분 회사명 주요제품 사업내용 비철금속부문 (주)서원 동합금(잉고트,빌레트) 동합금계열 제품 제조 및 판매업 (주)대창 황 동 봉 (주)태우 (주)에쎈테크 동합금소재 밸브 및 자동차 부품 (주)아이엔스틸인더스트리 냉간압연 및 압출제품 대창서원 동합금무역 동압연 및 압출제품 동압연 및 압출제품 동압연 및 압출제품 동압연 및 압출제품 분양사업부문 (주)대창 지식산업센터 분양 산업단지 건설 시행 및 분양 (1) 지배기업의 사업현황 (단위 : 백만원) 구 분 회사명 자산 부채 자본 매출액 영업손익 제37기 당기 (주)서원 제36기 제35기 ※ 지배기업 (주)서원 별도기준으로 작성하였습니다.※ 당사는 비철금속 1개의 사업부문만을 영위하고 있습니다. (2) 종속기업의 사업현황 (단위 : 백만원) 구 분 회사명 사업부문 자산 부채 자본 매출액 영업손익 제48기 당기 (주)대창 및 종속회사 비철금속 분양 제47기 비철금속 분양 제46기 비철금속 분양 ※ 종속기업 (주)대창 연결기준으로 작성하였습니다. (3) 조직도 (주)서원 조직도_241231.jpg (주)서원 조직도_241231
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ㈜서원 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 37 기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 고금리/고물가의 글로벌 복합경제위기가 가속화되는 어려움에도 불구하고 연결재무제표 기준 매출액 1조2천295억원, 영업이익 276억원, 당기순이익 404억원을 달성하였습니다. 2025년은 전년도와 마찬가지로 미ㆍ중 무역갈등과 미국발 관세 문제의 심화로 세계경제의 불확실성이 지속되고 있습니다. 국내에서는 정치적 갈등과 경제적 혼란이 맞물리며 속에서 커다란 전환점을 맞이하고 있습니다. 이러한 상황은 기업 운영에 있어막대한 경제적 부담으로 작용하며 새로운 도전 과제를 안겨주고 있습니다. 이에 따라2025년 역시 쉽지않은 한 해가 될 것으로 전망됩니다.이러한 경영 환경에 대응하여 당사는 해외 시장의 추가 판로를 개척하여 지속적인 경쟁력을 강화하고, 전문 경영체계를 더욱 견고히 다져 안정적인 공급망을 유지하며 글로벌 기업으로 도약하기 위해 전 임직원이 한마음으로 최선을 다하겠습니다. - 연결실체의 수익성 지표는 다음과 같습니다. 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 매출액영업이익률 영업이익───────────── ×100　　　　　매출액 매출액순이익률 당기순이익───────────── ×100　　　　　매출액 총자산순이익률 당기순이익───────────── ×100　　　　　총자산 자기자본순이익률 당기순이익───────────── ×100　　　　 자기자본 총자산대비영업현금흐름비율 영업활동으로인한현금흐름───────────── ×100　　　　　총자산 - 연결실체의 안정성 지표는 다음과 같습니다. 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 차입금의존도 차입금　────── ×100　　 총자산 영업이익대비이자보상배율 영업이익　──────　　이자비용 1.20배 0.18배 3. 재무상태 및 영업실적 연결실체는 유효지분율이 과반수 미만이나, (주)대창의 제47기 정기주주총회 결과 (주)서원의 대표이사가 (주)대창의 대표이사(부회장)로 취임하면서 (주)대창 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 사실상의 힘을 보유하게 됐으며 변동이익에 노출되어 있다고 보아 사실상 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서 (주)대창 및 (주)대창의 종속회사들은 당기부터 (주)서원의 연결대상 종속기업으로 분류되며, 이에 따라 제37기 재무제표는 연결재무제표를 작성하였습니다. 1) 재무상태 (기준일 : 2024년12월31일) (단위:백만원) 구 분 금 액 제 37(당)기 제 36(전)기 - 유동자산 - 비유동자산 자산총계 - 유동부채 - 비유동부채 부채총계 자본총계 자본과 부채 총계 부채비율 자기자본비율 * 제37기 재무상태는
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연결재무제표, 제36기 재무상태는 개별재무제표로 작성되었습니다.* 2024년말 자산은 981,648백만원, 부채는 634,910백만원, 자본은 346,738백만원이며, 이는 (주)대창 및 종속회사들의 연결 편입에 따른 영향으로 전년 대비 크게 증가한 것입니다. 2) 영업실적 (기준일 : 2024년12월31일) (단위:백만원) 구 분 금 액 증감률 제 37(당)기 제 36(전)기 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업손익 영업외손익 흑자전환 법인세차감전순손익 흑자전환 법인세비용(수익) 당기순손익 흑자전환 기타포괄손익 △893.82% 총포괄손익 흑자전환 ※ △는 부(-)의 수치임 * 2024년 당기 매출액은 1,229,526백만원, 영업이익은 27,648백만원 당기순이익은 40,447백만원이며, 이는 (주)대창 및 종속회사들의 연결 편입에 따른 영향으로 전년 대비 크게 증가한 것입니다 3) 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없음 4) 조직변경 등 - 해당사항 없음 5) 외부변수에 대한 당사의 대응 (1) 환율: 당사는 수출입이 동시에 일어나고 있으며, 수출과 수입에 대한 기본적인 네팅을 기준으로 환헤징을 고려하여 순증감액에 대한 부문을 선물환 및 통화옵션등 계약을 체결하고 있습니다. 향후 리스크를 감안하여 옵션계약시 리스크관리운영위원회를 조직하여 관리운영하고 있습니다.당사의 환관리는 외환자산부채등의 지속적인 포지션관리를 통한 헤징을 기본으로 하고 있습니다. 따라서 당사는 위험헤징을 위한 선물환거래등을 향후에도 지속적으로 해나갈 생각입니다. (2) 원자재가격: 회사는 사업의 특성상 국제원자재구리가격의 영향을 크게 받습니다. 특히 회사의 영업활동상 필수보유재고를 가져가는 바, 보유 원자재 재고의 단가와 시세 및 판매단가의 불일치가 상존하고, 제품 매출시 그 가격차이가 손익에 반영되고 있습니다. 회사는 이에 대하여 보유 원자재 재고에 대한 선물거래 약정을 통해 국제원자재가격의 등락에 따른 손실 발생 위험을 회피하는 정책을 실시하고 있습니다.선물거래는 원자재재고의 보유상황에 따른 선물 헤징약정을 탄력적으로 체결하는일반적관리의 보유재고와 원자재시세의 예측을 감안한 정책적재고의 총량에 대한 관리기준을 정립하여 운영하는 것입니다. 금년에는 원자재 가격이 급등락을 거듭하고 있지만 회사 내부에서 구성된 리스크 운영위원회를 조직하여 관리운영하고 있습니다. 따라서 당사는 향후 원자재 가격변동으로 인한 위험을 최소화하기 위한 다각도의 노력을 기울일 예정입니다. 6) 자산손상 연결실체는 매년 개별자산(무형자산 등)에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손 인식액은 유형자산 10,605백만원, 무형자산 3,962백만원 등 입니다.자세한 사항은 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고해 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달, 지출설명1) 유동성 현황에 관한 사항 당사는 기말 현재 유동성 자금을 관리하고 있으며 세부내역은 아래 표와 같습니다. (기준일 : 2024년12월31일) (단위:백만원) 구성내용 제 37기 제 36기 증감 유동자금 : 현금및현금성자산 차입금 : 단기차입금 유동성장기부채 사채 유동성사채 장기차입금 * 2024년 당기 현금및현금성자산은 33,948백만원, 단기차입금은 414,943백만원, 유동성장기부채 7,547백만원, 사채 22,489백만원, 유동성사채 40,000백만원, 장기차입금 21,531백만원이며 이는(주)대창 및 종속회사들의 연결 편입에 따른 영향으로 전년 대비 크게 증가한 것입니다 2) 자금 조달에 관한 사항 (1) 회사채 조달사항 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주)서원 회사채(녹색채권) 사모 2023년 06월 22일
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4.88%(변동) (*1) 2026년 06월 22일 미상환 케이디비 이에스지제칠차유한공사 (주)대창 회사채(녹색채권) 사모 2021년 10월 07일 5.13%(변동) (*1) 2024년 10월 07일 상환 케이디비 이에스지제이차유한회사 (주)대창 회사채(녹색채권) 사모 2022년 05월 26일 CD3개월 +1.2%(변동) (*2) 2025년 05월 26일 미상환 케이디비 이에스지제사차유한회사 (주)태우 회사채(녹색채권) 사모 2022년 09월 06일 4.99%(변동) (*1) 2025년 09월 06일 미상환 키움증권 (주)에쎈테크 회사채 사모 2024년 05월 30일 (U)B+/안정적 (한국신용평가) 2026년 05월 30일 미상환 한국투자증권 합 계 (*1) 상기 채권의 평가는 한국신용평가 에서 신용등급이 아닌 ESG 채권의 ESG 기준에 부합하는지에 대한 평가를 진행하였으며 모두 부합(PASS)으로 평가 완료하였음.(*2) 상기 채권의 평가는 NICE신용평가 에서 신용등급이 아닌 ESG 채권의 ESG 기준에 부합하는지에 대한 평가를 진행하였으며 모두 부합(PASS)으로 평가 완료하였음. (2) 단기차입금 조달상황 (단위: 천원) 차입금종류 차 입 처 당기말 이자율 당기말 전기말 일반대등 산업은행 등 무역금융 하나은행 등 구매자금 하나은행 등 기타 산업은행 등 합 계 (3) 장기차입금 조달상황 (단위: 천원) 차입금종류 차 입 처 당기말 이자율 당기말 전기말 원화장기차입금 아이엠뱅크 외 원화장기차입금 시흥녹색환경지원센터 산업시설대출 산업은행 합 계 차감: 유동성장기부채 차 감 계 3) 자금지출에 관한 사항 (1) 당사의 현금흐름은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:백만원) 구분 2024년 2023년 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금 및 현금성자산의 환율변동효과 기초현금 기말현금 (2) 당사의 기말잔액 장기차입금 상환스케줄은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:천원) 상환연도 2025년 12월 2026년 12월 2027년 12월 2028년 12월 2029년 12월 2029년 12월 이후 합계 상환금액 (3) 당사의 회사채 상환스케줄은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 5. 부외거래 설명 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'의 '우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 6.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결실체의 당기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 -
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공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 6.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계년도에 시행일이 도래하지 않았고 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다. 4) 파생상품 및 위험관리 정책 회사는 일상적 경영활동에서 주요 원재료로 사용되는 원재료가격 변동위험과 환율변동위험에 노출되어 있으며, 위험관리 정책을 통해 이를 관리하고 있습니다.원재료 가격변동위험은 보유하고 있는 재고자산의 가치가 하락할 위험입니다. 원재료
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가격변동은위험은 원재료선물 매도를 통하여 가격하락으로 발생할 수 있는 위험을 관리하고있습니다. 원재료선물 매도 포지션을 보유하고 있으면 가격하락시 선물에서 이익이 발생함으로써 실물재고에서 발생하는 손실을 상쇄할 수 있습니다. 환율변동은 당사의 수출/수입시 발생하는 달러금액의 가치변동으로 영향이 나타나게 됩니다. 회사는 수출과 수입이 모두 발생하며, 수출로 유입되는 외화를 수입결제에 충당하는 방식으로 환리스크를 관리하고 있습니다. 추가적인 환율변동위험에 대해서는 선물환거래를 통해 헷징하고 있습니다. 자세한 사항은 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사의 사업부문은 커피 사업부문, 엔터테인먼트 사업부문, 자원개발 사업부문으로 분류되어 있습니다. 커피 사업부문은 커피 및 커피머신 등의 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 연결대상 종속회사로는 (주)큐로트레이더스 가 포함되어 있습니다. 엔터테인먼트 사업부문은 지배회사인 당사를 중심으로 드라마 영상 콘텐츠 제작, 보조출연자 공급 에이전시 등의 엔터테인먼트 사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 연결대상 종속회사로는 (주)열음엔터테인먼트, (주)에이트웍스가 포함 되어 있습니다. 자원개발 사업부문은 미국 텍사스주 휴스턴에 위치한 연결대상 종속회사인 Curocom Energy, LLC에서 해외 유가스전 개발 사업을 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품ㆍ상품등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 커피 상품매출 커피 및 커피머신(*1) 음료, 커피제조 (*1) 엔터테인먼트 용역매출 외 드라마, 출연료 외 방송출연외 자원개발 기타매출 에너지 합 계 (*) 상품설명 이태리 일리카페가 제조한 커피 및 이를 제조하는 가정용 커피머신입니다. (**) 자원개발 종속회사인 Curocom Energy, LLC.는 미국 루이지애나주, 텍사스주에 걸쳐 현재 3개의 유가스전에서 Oil 이나 Gas 등을 생산하여 수익을 창출하고 있습니다.나. 주요 상품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 사업부문 품목 제37기 연간 제36기 연간 제35기 연간 커피유통 커피 내 수 수 출 커피머신 내 수 수 출 주) 단가산정방식 : 해당기간 품목별 판매단가에 근거하여 총평균법으로 산출함.다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%) 비고 커피유통 상품매입 커피, 커피머신 상품매출 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 사업부문 품 목 제37기 연간 제36기 연간 제35기 연간 커피유통 커피 내 수 수 입 커피머신 내 수 수 입 주) 단가산정방식 : 해당기간 품목별 매입단가에 근거하여 총평균법으로 산출함. 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력해당사항 없습니다.(2) 생산능력의 산출근거 해당사항 없습니다.나. 생산실적 및 가동률 해당사항 없습니다. 다. 생산 및 설비의 현황 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각 처분등 합병등으로 인한 증감액 환율변동효과 합 계 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 인테리어 시설장치(기타의 유형자산) 사용권자산 기말 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제37기 제36기 제35기 커피 상품매출 일반커피외 수 출 내 수 합 계 엔터테인먼트 용역매출외 드라마, 출연료 외 수 출 내 수 합 계 자원개발 기타매출 합 계 수 출 내 수 합 계 주) 자원개발사업부문의 매출은 미국 현지에서 Oil 이나 Gas 등을 생산하여 수익을 창출하고 있어 수출 실적에 합산 하였습니다.(2) 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직 1. 커피사업부문회사의 커피사업부문은 관리팀, 영업팀, 물류팀으로 세분화 되어있으며, 영업팀은 제품 유통 및 기업을 대상으로 하는 BTB(business to business)팀과 소비자 대상으로 진행되는 BTC(business to consumer)팀으로 구분 되어있습니다.2. 엔터테인먼트 사업부문회사의 엔터테인먼트사업부문은 국내외 방송사 및 대행사와 함께 드라마 등의 영상콘텐츠를 제작, 판매하고 있습니다. 3. 자원개발사업부문회사의 자원개발사업부문은 미국현지의 Generator 등의 판매조직 을 통하여 판매활동을 영위하고 있습니다. 나. 판매경로 1. 커피사업부문 분류 구분 판매경로 직영 매장영업 롯데백화점 분당점, 일산점 신세계백화점 타임스퀘어점 일리카페 본점, AK기흥점, 롯데인천터미널점, IBM점, 시그니처타워점,롯데몰수지점, 미래에셋대우점, 롯데백화점 평촌점, 선릉 저스트코타워점,두산건설점 기타 매장 호텔 파르나스호텔, 미래에셋호텔,
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강원랜드, 인스파이어호텔외 일반회사, 마트 이마트, 홈플러스, 메가마트, 롯데마트, 에스에스지닷컴외 온라인 롯데몰, 카카오, 카카오 커머스, 네이버파이낸셜외 자사몰 일리공식몰 일반회사 (주)현대그린푸드, (주)대한항공, 한화푸드테크(주)외 2. 엔터테인먼트 사업부문- 드라마 사업의 경우 국내외 방송사 및 대행사를 통하여 드라마 등의 영상콘텐츠를 판매하고 있습니다.3. 자원개발사업부문회사의 자원개발사업부는 미국현지의 Generator 등이 판매경로를 결정하고 있습니다.다. 판매방법 1. 커피사업부문회사는 크게 오프라인과 온라인 시장을 구분하여 영업활동을 하고 있으며,오프라인 시장은 1) 5성급 호텔, 2) 대형마트, 3)카페 , 4)레스토랑 등이 있으며온라인 시장은 1) 자사몰(일리공식몰) , 2) 오픈마켓 , 3) 종합몰을 통해 영업을 진행 하고 있습니다. 2. 엔터테인먼트 사업부문- 드라마사업의 경우 국내외 방송사 및 대행사를 통하여 드라마 등의 영상콘텐츠에 대한 외주제작계약을 통하여 매출이 발생되고 있습니다.3. 자원개발사업부회사의 자원개발 사업부문은 미국현지의 Generator 등이 판매방법 및 조건을 결정하고 있습니다.라. 판매전략1. 커피사업부문커피가 사용되고 시음되는 모든 곳에 영업을 집중적으로 하고 있으며, 기존 주 판매 채널이었던 오프라인 시장과 더불어 현재 메인 소비 채널인 온라인영업 강화를 위해 온라인 전문 대리점을 운영중에 있습니다. 또한 자사 온라인 채널도 프로그램 및 전문 인력 강화를 통해 매출 증대에 힘쓰고 있습니다.2. 엔터테인먼트 사업부문- 드라마사업의 경우 트렌드 및 시장 특성에 맞는 드라마 제작, 유통, 판매 뿐만 아니라 해외판권이나 제작지원 및 PPL, 그리고 OST나 MD사업 등과 같은 부가사업을 함께 진행함으로써 매출을 증대시킬 계획입니다. 3. 자원개발사업부회사의 자원개발 사업부문은 미국현지의 가스 및 원유가격에 따라 판매전략이 결정되고 있으며, 이는 Generator 등의 판매전략에 의존하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 자본위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 시장위험 1) 이자율위험 이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이 자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 변동금리부 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동이자율 차입금 합 계 2) 가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 3) 환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 3-1) 외환위험관리연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과
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같습니다. (단위: USD, JPY, 천원) 구 분 종 류 당기말 전기말 외화 원화환산시 외화 원화환산시 외화자산: 보통예금 USD JPY 정기예금 USD 외화자산합계 외화부채: 장기차입금 USD 미지급비용 USD 외화부채 합계 연결회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 손익변동 (2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사의 자금관리주관부서는 향후 예상되는 부족자금에 대하여 금융비용의 최소화, 소요자금의 적기충당, 자금상환능력, 담보능력 등 제반 여건을 고려하여 자금을 조달합니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 당기말부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따른 만기별 구분 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 변동이자율 금융부채 고정이자율 금융부채 금융리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 변동이자율 금융부채 고정이자율 금융부채 금융리스부채 합 계 (4) 자본위험연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산(C) 차입금(D) 부채비율(A/B)(%) 순차입금비율(D-C)/B(%) (5) 사업위험 1) 글로벌 경기변동에 따른 위험 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 금리 인상 및 금리 인하 시기의 불확실성으로 인한 금융 불안정성 확대 등의 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 커피유통사업 부문은 내수경기 부진 및 가계소득 감소 등 전반적인 소비심리에 영향을 받으며, 엔터테인먼트사업부문이 속한 미디어 콘텐츠 사업은 문화 소비라는 특성상 수요자 기호의 변화가 매우 빠르고, 유행이 중요하며 경기에 따라 민감하게 변동할 수 있기 때문에 국내 경기가 둔화될 경우 당사의 사업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 자원개발 사업부문의 경우 국제 유가는 수급측면과 국제금융시장 자금 흐름, 달러화 방향 등에 영향을 받기 때문에 거시경제 상황에 따라서 당사의 사업 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2) 환율변동으로 인한 위험 당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC.를 통하여 영위하고 있는 해외자원개발사업은 국제적으로 영업활동을 하고 있기 때문에 달러 환율변동위험에 노출되어 있으며, Curocom Energy, LLC.에 대한 외화대여금과 관련하여서도 원달러 환율의 변동에 따라 당사의 외화환산손익 등 영업외손익에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 Curocom Energy, LLC. 종속기업투자주식의 경우도 연결재무제표 작성시 환율변동으로 인한 영향에 노출되어 있고, 당사의 커피상품 매입이 전액 유로화로
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결제되기 때문에 원달러 환율 뿐만 아니라 유로화 환율도 당사의 영업실적이 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 이와 같이 환율 변동이 당사 수익에 주는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나 당사가 통제할 수 없는 환율 변동 위험에 일정 부분 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 실적 변동성이 확대될 가능성이 존재합니다. 3) 경기침체로 인한 소비심리 위축에 따른 위험 외식 및 유통업계의 사업 특성상 민간소비심리가 위축되거나 코로나19와 같은 외부충격으로 인해 소비자들의 외출이 제한되는 경우 업계 전반의 매출 감소에 따른실적 부진이 나타나는 경우가 다수 존재합니다. 과거 2014년 세월호 사건 및 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 감염 사태 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 증가하여 외식 및 유통업계는 전반적으로 실적 감소를 경험하였습니다. 그리고 2020년 이후 전세계적으로 확산된 코로나19는 글로벌 차원의 경기침체를 야기하며 민간소비심리의 위축을 가져왔습니다. 주요 경제 지표에 따르면 하반기 경제 상황의 경우 내수를 제약했던 고물가, 고금리와 같은 요인들이 하반기로 갈수록 완화될 것으로 예상되고 있으나, 여전히 높은 체감 물가로 인한 소비심리 회복 지연, 코로나 19 이후 연말 회식 및 모임의 감소 등으로인해 소비자심리지수가 위축될 가능성이 있으며, 당사가 속한 커피전문점 외식산업경기동향지수도 하락될 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 전망으로 소비자심리지수가 악화될 경우 당사의 커피사업부문 매출 저하로 당사 영업 실적에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 4) 가맹점 사업자 관리 위험 당사의 커피사업부문은 커피전문점을 운영하고 있으며, 커피전문점은 직영점뿐만 아니라 가맹점도 운영하고 있습니다. 가맹사업은 가맹사업본부와 각 가맹점간의 상호 계약 관계를 핵심 기반으로 하여 가맹사업본부는 경영 노하우를 제공하고 일리카페 매장 운영 / 브랜드 점주 교육 및 마케팅 활동 등을 지원하며, 각 가맹점사업자는 가맹사업본부의 지원 하에 점포를 운영하는 것으로 이루어집니다. 가맹점과의 우호적 관계 유지에 실패하거나 분쟁이 발생하게 되는 경우, 기존 가맹점사업자의 이탈 및 신규 가맹점사업자 모집 어려움으로 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 5) 원재료 가격 변동에 따른 위험 당사의 커피사업부문 매출은 커피 및 커피머신 등을 판매하는 상품매출과 인스턴트 커피를 판매하는 제품매출로 구분됩니다. 인스턴트 커피를 판매하는 제품 매출의 경우 커피 원료를 매입하여 당사가 한국에서 포장 등 외주가공을 수행하고 판매하고 있습니다. 당사의 커피 및 커피머신과, 제품의 커피원료는 총판계약 중인 illy Caffe를 통해 매입하고 있습니다. 당사는 원재료 및 상품의 가격변동 원인을 최소화 하기 위하여 illy Caffe 본사와 매입단가 협상을 통해 안정적으로 가격 유지를 하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 illy Caffe 본사와의 가격 협상이 불리하게 이루어지거나, 주요 환율 변동 등의 외부 환경적 요인으로 인하여 원재료 및 상품의 원가가 상승할 경우 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 6) 법률 위반 및 평판 하락에 따른 위험 당사는 음료제품을 취급하는 기업으로 식품의약품안전처의 관리를 받고 있으며 식품위생법 및 동법 시행령 등을 준수할 의무가 있습니다. 식품위생법은 식품 또는 식품첨가물, 기구 및 용기, 포장의 제조 등의 기준과 규격이 규정되고 고시된 사항으로 위해식품과 건강을 해할 우려가 있는 식품 등에 대해서 엄격하게 관리하고 있습니다. 당사는 식품위생법 등 관련 법규정을 준수하고 있으며, 설립 이후 현재까지 식품의약품안전처 등 관련 부처의 제재대상이 된 적은 없습니다. 또한, 주기적으로 전반적인 매장 환경과 위생상태를 점검하고 있으며, 원재료 보관창고의 주기적인 방역활동 등을 통해 위생 수준 제고에 힘쓰고 있습니다. 당사의 관리와 노력에도 불구하고 당사 제품의 하자로 인해 식품의약품안전처
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등으로부터 제재를 받거나, 제조과정 및 유통과정 중 커피 등의 제품에 하자 등에 의해 중대한 소비자 불만사항이 제기되는 경우에는 당사 매출감소 등 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 7) 산업 내 경쟁 심화 위험 당사는 2009년 9월부터 커피유통 사업을 시작하였습니다. 이탈리아 커피회사인 이탈리안 정통 커피브랜드 'illy Caffe'로부터 커피원두 및 제반 제품을 수입하여 국내의 특급호텔, 골프장, 고급레스토랑, 카페, 일리카페등을 판매처로 하여 제품을 유통하고 있으며, 일반소비자를 대상으로 백화점 등에서 커피, 커피머신을 직접 또는 간접적으로 판매하고 있습니다. 당사는 2017년 12월 이탈리아 커피회사 'illy Caffe'와 한국 시장독점 총판 계약을 체결하였으며 신고서 제출일 현재 13개의 illy Caffe 직 가맹점이 영업중이고, 향후 계속사업을 확대해 나아갈 예정입니다. 커피음료 시장은 프리미엄 브랜드를 중심으로 한 제품들의 마케팅 및 판촉 경쟁이 지속되며 점유율 경쟁이 더욱 치열하게 나타나고 있습니다. 대형 브랜드들은 지속적인 제품 혁신과 고객 맞춤형 서비스로 시장을 선도하고 있으며, 중소 브랜드와 로컬 커피숍들은 특화된 전략으로 틈새시장을 공략함에 따라 시장 내 커피 가맹점수 및 브랜드 수는 꾸준하게 증가하며 경쟁이 심화되는 추세입니다. 커피 시장 내 신규 사업자의 지속적인 등장 또는 경쟁 브랜드의 공격적인 출점 전략 또는 가격 할인 등의 정책으로 인하여 당사의 가맹점 및 고객수가 감소할 수 있으며, 이는 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 8) 총판 업체와의 관계악화 위험 당사는 2007년부터 파트너사와 커피유통 총판 계약을 맺고 사업을 해오다가 파트너사에서 한국 비즈니스를 직접 하겠다고 선언함에 따라 2016년 총판계약이 해지되었으나, 파트너사가 추진한 한국 사업이 지지부진하자 입장을 바꿔 당사와 2017년 12월 한국 시장 독점 총판 계약을 다시 체결하였습니다. 당사가 계약중인 한국 시장독점 총판 계약기간은 2025년말까지이며, 2년 자동연장 계약조건이 있으나, 자동연장여부는 2025년 하반기에 알수 있을 것입니다. 당사는 파트너사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있으며, 파트너 사와의 계약이 갑작스럽게 해지될 가능성은 높지 않을것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 커피유통 사업부문은 파트너사의 제품에 전적으로 의존하고 있는 구조로 파트너사와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 심대한 타격이 있을 수 있습니다. 향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사가 계약중인 illy Caffe 한국 시장독점 총판계약이 해지되는 경우 당사는 타 브랜드와의 총판계약, 자체브랜드 개발 등 다양한 대안에 대해 검토하여 실행할 계획이지만, 현재로써는 총판계약이 연장될 것으로 예상하고 있기 때문에 이와 관련된 구체적인 계획은 존재하지 않습니다. 당사는 파트너사와 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 당사와 파트너사는 매출성장과 영업 네트워크 확장에 기여해오고 있습니다. 따라서 파트너사와 갑작스럽게 거래가 중단될 가능성은 제한적이나, 그럼에도 불구하고 과거와 같이 파트너사가 직접 한국 사업을 추진하거나 관계가 악화되어 독점 총판 계약이 해지되거나 재계약이 이루어지지 않는 경우 당사의 매출에 중대한 타격이 발생할 수 있습니다. 9) 콘텐츠 산업 경쟁 심화로 인한 위험 2022년 기준 방송영상독립제작사 사업체수는 753개로 전년대비 2.9% 성장한 반면, 사업체당 평균 매출액은 84억원으로 전년대비 35.0% 성장했습니다. 이는 방송영상물제작업의 성장이 대형 제작사 중심의 성장임을 보여줍니다. 2022년 기준 매출액 100억원 이상을 기록하는 업체 수는 94개로 전체 제작사 수의 12.5%를 점유하지만 매출액은 전체 방송영상독립제작사 매출액의 83.9%인 5조 3,218억원을 기록하였습니다. 이를 통해 방송영상독립제작사 간의 양극화 현상이 심화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 당사는 코로나19를 극복하고 영화, 드라마, OTT콘텐츠 등의 제작에 활발하게
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참여중이지만 독립제작사들의 경쟁이 심화되고 있으며 일부 거대 자본력과 네트워크를 바탕으로 한 경쟁업체의 진입에 따른 경쟁심화로 인하여 드라마 제작 시장의 수익성 악화 및 당사의 시장점유율 하락 등이 발생할 수 있습니다. 10) 드라마제작 관련위험 미디어 산업 전반적으로, 글로벌 OTT의 한국 시장 진출과 더불어 주연 배우들을 중심으로 출연료 상승, 최저임금 상승 등 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으며, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. 당사가 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 드라마 제작비용 증가 등 제작환경 변화로 인하여 당사의 콘텐츠 기획, 제작, 방영으로 이어지는 일련의 과정이 지연 또는 중단되거나, 방영된 콘텐츠가 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수있습니다. 11) 불법 복제물 관련 위험 영화나 방송 콘텐츠에 있어서 볼법복제물 이용률이 낮아지는 추세이긴 하나, 여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐트를 구매하기보다는 P2P 사이트나 토렌트, 웹하드 서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐트를 다운로드 받거나 SNS, 온라인 커뮤니티 사이트 등을 통해서 스트리밍으로 감상하고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워지고 있는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐트 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이는 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 12) 정부 규제 위험 드라마의 제작, 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 방송법 등의 법률이 규제하는 주요 대상은 방송사업자이나, 당사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향 받을 수 있습니다. 따라서 해당 법령 등을 포함한 방송산업 관련 규제 환경이 변화할 경우 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있고, 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당사가 현재 제작중인 드라마는 존재하지 않으며, 단기간내에 드라마 제작을 계획하고 있는 바도 없기 때문에 규제로 인해 당사에 부정적인 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 13) 최저임금 상승에 관련 위험 당사가 영위하고 있는 엔터테인먼트 사업부문은 드라마 영상 콘텐츠 제작외에도 영화, OTT, 드라마, 뮤직비디오 등 단역 및 보조 출연자 공급 등의 에이전시 사업을 포함하고 있습니다. 당사의 에이전시 사업은 보조출연자 공급시 발생하는 원가를 고려하여 공급처와 매출 단가를 협상하고 있습니다. 따라서 최저임금 상승으로 인한 원가가 상승하더라도 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 최저임금의 급격한 상승으로 인한 보조출연자의 인건비 상승분이 판가의 인상으로 이어지지 못하거나, 원할하게 보조출연자의 섭외가 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 14) 금리 변화에 따른 부동산 경기 하강 위험 금리 변동과 부동산 가격은 밀접한 연관성을 보유하고 있습니다. 기준금리 인상 등에 따라 향후 시장금리 상승이 지속될 경우, 자금을 차입하여 부동산을 구입하는 수요가 감소할 수 있습니다. 2024년 하반기 인플레이션이 다소 안정되며 기준금리가 하락하기 시작하였으나, 향후 인플레이션이 다시 급등하거나 전쟁 등 외부 요인에
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의해 기준금리가 다시 상승할 가능성도 존재합니다. 거시적인 경제 변화로 인한 금리 상승은 금융비용 상승을 야기하며, 당사의 재무구조 특성상 자기자본 이외에 일정비율을 차입에 의존하여 부동산을 매입해야 하므로 당사에 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 시장금리가 상승할 경우 당사의 보유 부동산 가치에도 부정적 영향을 미칠 수 있고, 향후 부동산을 추가로 매입하거나, 신규 차입 시 차입금리 증가로 당사의 금융비용이 증가하여 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 15) 부동산 상태에 관한 위험 당사의 종속기업인 Curocom Energy, LLC.가 진행하는 자원개발사업은 광구의 지분취득 형식으로 이루어지고 있는바, 당사의 연결재무제표상 별도의 자원개발사업 관련 부동산이 계상되지는 않고 있으며, 당사는 자원개발사업에 내재되어있는 유가 급등락에 따른 수익변동 위험 등을 헷지하고 수익원을 다각화할 목적으로 상업용 부동산에 대해서 일부 투자를 집행하였습니다. 당사가 보유한 부동산은 지진, 태풍, 홍수 및 극단적인 기상상태와 같은 자연재해로 인해영향을 받아 당사의 부동산이 손상될 수 있으며, 건축물의 특성상 주기적인 시설의 유지보수가 필요하며, 예상하지 못한 추가적인 비용이 발생하여 당사의 수익성 악화를 초래할 수 있습니다. 또한, 당사의 부동산과 인접한 편의시설 및 교통 인프라가 향후에 폐쇄, 재배치 또는 해지될 경우 당사와 임차인에게 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 수익성 악화를 초래할 수 있습니다. 16) 생산량 추정 관련 위험 자원개발사업은 막대한 투자 비용 및 긴 이익 환수 기간에 비해 자원 개발 사업의 성공확률이 매우 낮다는 위험요소가 존재합니다. 지하자원에 대한 개발은 회사 및 운영권자의 가스전 등 개발에 대한 전문적인 능력과 사업수행의 노하우가 투입되는 사업입니다. 성공하더라도 그 이후에 다시 장기간의 개발생산기간 및 막대한 개발생산비용의 부담능력 보유라는 전제하에서만 성립하는 등 예상보다 개발과정이 지연될 위험이 존재하며, 이 경우에는 개발사업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 신규추진사업의 경우 실질적인 투자 일정계획 등이 지연될 수 있으므로 이에 대한 주의가 필요합니다. 특히 당사는 2007년 Caliente 유가스전 개발사업 당시 30,000,000 USD를 지불하여 해당 광구에 대한 지분 90%를 인수하였으나, 실제 생산이 진행된 결과 생산량이 최초에 추정했던 생산량에 크게 부족한 상황이 발생했던 사실이 있습니다. 투자자분들께서는 당사가 진행하고 있는 자원개발사업과 관련하여 추정의 오류 또는 개발관련 회사/개인의 기망 등으로 인해 추정생산량과 실제 생산량이 상이한 상황이 발생할 수 있습니다. 17). 유가스전 운영관련 위험 유가스전 개발사업은 추가적인 추정매장량 등의 개발을 위해서 자금력뿐만 아니라 기술적인 관점에서 석유의 부존가능성을 판단하고, 최적의 생산방법을 개발하는 등의 필수적인 Process에는 별도 양성된 전문가 그룹이 반드시 필요합니다. Curocom Energy, LLC.는 전문인력이 부족하기 때문에 외주업체인 운영회사를 통하여 이를 보완하고 있으나 광구운영을 100% 전부 외주에 의존하고 있기 때문에 대리인 문제, 비상상황시 신속한 대응이 불가능 할수 도 있다는 위험이 존재합니다. 18) 국제유가의 변동성 관련한 시장위험 Curocom Energy, LLC.가 참여하고 있는 유가스전 개발사업은 해당 유가스전에서 생산된 원유 및 가스를 판매하여 수익이 발생되기 때문에 미국 내 경제상황에 따른 수급상황 및 유가변동, 그리고 국제유가변동 등에 따라 판매가격의 변동이 발생할 수 있으며, 이러한 가격변동은 당사 및 Curocom Energy, LLC.의 손익에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 국제 유가 수급 전망은 미중 무역갈등, 러시아-우크라이나 전쟁 및 국제사회의 對러시아 제재 등 글로벌 경기에 대한 변동성 요인에 따라 예측할 수 없는 방향으로 변화할 수 있습니다. 또한, 향후 국제 유가는 이란이나 이라크 등 산유국들의 움직임에 의해서도
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상당 부분 좌우될 것으로 보입니다. 이처럼 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며, 유가의 불안정성은 당사가 영위하는 자원개발사업부문의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 [주요 부문별 사업현황] 사업부문 주요 사업의 내용 커피 커피, 커피머신 등의 판매, 커피전문점(직영,가맹) 엔터테인먼트 드라마 등 영상콘텐츠 제작, 보조출연자 공급 에이전시 등 자원개발 해외 유가스전 개발 가. 커피 사업부문 1. 산업의 특성 등 커피는 커피 원두를 가공한 것이거나 또는 이에 식품 또는 식품 첨가물을 가한 것으로 볶은 커피, 인스턴트커피, 액상커피를 말합니다. 볶은 커피는 커피생두를 로스팅의 과정을 통해서 볶아진 원두를 통해 생산한 원두커피, 스틱커피는(인스턴트커피) 원두 커피를 동결건조(FD) 공법을 통해 가공하여 제조, 액상커피는 원두커피를 액상 형태의 추출물로 만든 커피음료로 구성되어 있습니다. FIS식품산업통계정보에 따르면 2020년 커피류 매출 규모는 약 2조 7,180억원으로, 2018년 대비 5.5% 성장하였고 품목별로 보면 볶은커피는 2018년 대비 33.8% 성장, 스틱커피는 8.9%, 액상커피는 4.5% 성장률을 보이고 있습니다. 2. 산업의 성장성 커피류 수입 규모는 2021년 수입액 기준 5억 6,365만 달러로 2019년 이후 계속 증가하는 추세이고 2020년과 비교시 수입액은 큰폭으로(20.5%) 증가 했습니다. 커피 생산 시장은 과거부터 중남미 지역은 주요 커피 생산 지역으로 각광받았으나 최근 베트남, 인도네시아 커피생산량이 급증하며 아시아 지역이 커피 생산시장 중요성이 커지고 있고, 커피 소비 시장은 과거부터 유럽, 미국, 일본 등 선진국 소비 비중이 높았으나 최근 인스턴트 커피 소비 비중이 높은 아시아 시장이 급성장함에 따라 소비 측면에서도 아시아 시장은 점점 중요한 시장으로 변화하고 있고 2021년 기준 국내 커피 소비량은 세계 6위 수준입니다. 커피음료 시장은 프리미엄 브랜드를 중심으로 한 제품들의 마케팅 및 판촉 경쟁이 지속되며 점유율 경쟁이 더욱 치열하게 나타날 것으로 보이며, 이에 따라 프리미엄 브랜드의 제품 확장 및 용량이 큰 신제품 출시로 1인당 커피음료 소비량 확대를 통해 전체 커피음료 시장의 판매액 성장이 이어질 것으로 예상됩니다. 향후 지속적으로 성장이 가장 크게 예상되는 분야는 인스턴트 원두커피와 원두커피입니다. 인스턴트 원두커피는 커피시장의 새로운 강자로 떠올랐으며 업체간의 다양한 제품 출시 및 마케팅 판촉 활동을 통해 향후에도 지속적으로 성장할 것이 예상됩니다.또한 원두커피도 국내 커피 프랜차이즈들의 성장과 커피를 즐기는 인구의 증가, 프리미엄 커피시장의 성장 등과 함께 소비량 급증할 것으로 전망됩니다. 3. 경기변동의 특성 커피 시장은 내수경기 부진 및 가계소득 감소 등 전반적인 소비심리가 위축되는 상황 속에서도 꾸준히 성장세를 이어왔습니다. 커피는 근로/공부 등 커피 본연의 기능인 카페인에 대한 니즈 증가에 의한 소비증가뿐 아니라 사교/정보교환을 위한 식후 티타임 니즈 증가 및 개인작업을 위한 공간 등 부가적인 목적을 위한 시장이 커지며 단순 기호식품이 아닌 문화소비 제품으로 변화하고 있기 때문입니다. 한잔에 4,000~5,000 원씩 하는 커피 가격이 소득 및 식사비와 비교해 싸지 않음에도 불구하고 수요가 줄지 않는 것은 소비자가 지불하는 커피가격에서 커피의 단순 효용뿐 아니라 다른 효용에서 만족감을 느끼기 때문입니다. 이처럼, 최근에는 불황에도 불구하고 커피를 통한 '작은 사치'를 누리고자 하는 사람들이 증가하고 있으며, 소비패턴 또한 상당히 습관적인 모습을 보여주고 있습니다. 4. 국내외 시장여건등 커피는 현대 사회에서 필수적인 매력적인 음료로 굳건히 자리매김하고 있으며, 다양한 커피 관련 제품의 수요가 증가함에 따라, 이에 대한 수출입도 계속해서 증가할 전망입니다.국내 커피 소비시장은 크게
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원두커피, 인스턴트 커피, 커피음료(RTD, Ready to Drink), 커피전문점 4가지 카테고리로 분류됩니다. 국내 커피시장은 계속되는 글로벌 경기침체로 인한 불황에도 불구하고 매년 꾸준히 성장하고 있습니다. 2020년 이후, 사람들의 생활방식 변화와 함께 테이크아웃 및 배달 서비스가 인기를 얻었고, 특히 홈카페 문화가 대중화되면서 커피 머신의 보유율도 상당히 증가했습니다. 한국갤럽의 2021년 3월 조사에 따르면, 2020년 대비 2021년 커피 머신 보유율은 10% 포인트 증가한 45%를 기록했습니다. 코로나19로 인한 이동 제한 조치 속에서 커피 구독 서비스가 등장했으며, 팬데믹 이후 야외 활동의 증가와 함께 드립백 커피, 홀빈과 같은 커피 원두 제품에 대한 관심이 급증했습니다. 이러한 추세는 새로운 커피 소비 패턴을 창출하였으며, 커피 시장의 지속적인 성장을 이끌고 있습니다. 5. 시장점유율 등 2023년 1월 에 따르면, 2022년 커피(생두 및 원두) 수입액은 13억 달러로, 이는 전년 대비 42.4% 증가한 수치이며, 최초로 10억 달러를 초과하는 연간 최고 수입액을 기록했습니다. 또한, 2022년에는 생두가 18만 톤(전년 대비 10.0% 증가), 원두가 2만 톤(4.9% 증가)의 수입량을 기록했으며, 처음으로 20만 톤에 도달하여 전년 대비 9.5% 증가하며 최대치를 갱신하였고, 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 6. 영업의 개황 등 2009년 9월부터 커피유통 사업을 시작하였으며, 이탈리아 커피회사인 이탈리안 정통 커피브랜드 'illy Caffe'로부터 커피원두 및 제반 제품을 수입하여 국내의 특급호텔, 골프장, 고급레스토랑, 카페, (주)큐로홀딩스의 일리카페등을 판매처로 하여 제품을 유통하고 있으며, 일반소비자를 대상으로 백화점 등에서 커피, 커피머신을 직접 또는 간접적으로 판매하고 있습니다. 나. 엔터테인먼트 사업부문 회사는 드라마 영상콘텐츠 제작, 보조출연자 공급 에이전시 등의 사업을 통해 엔터테인먼트 사업부문의 핵심역량을 강화하고 있습니다. 1. 산업의 특성 등 에이전시 사업은 일반적으로 사람들이 생각하는 연예인처럼 돋보이지는 않지만, 영화, 드라마, 광고 등에서 꼭 필요한 존재들인 보조출연자들을 기획, 모집, 관리하여 효율적인 운영을 통해 이윤을 창출합니다. 대중들은 드라마나 영화를 보면서 주연 배우 및 비중 있는 조연 만을 기억하는 경우가 많으나 극의 완성도와 감독이 의도한 미장센, 분위기와 배경 설명을 위해 보조출연자의 출연이 필수적이며 이에 상황에 적합한 재능 있는 보조출연자 수요가 늘어나고 있습니다 그렇기 때문에 에이전시 사업은 미디어 콘텐츠 사업 제작 현장에 양질의 인력을 적절하게 공급할 수 있는 능력의 보유가 기업 자체의 경쟁력으로 중요하다 할 수 있습니다. 이에 콘텐츠 제작사와의 꾸준한 협업을 통해 쌓은 영업력 뿐만 아니라 제작 전반의 흐름을 파악하고 이에 맞는 배우와 보조출연자들을 섭외, 교육, 공급하는 모든 과정이 에이전시 사업의 핵심입니다 2. 산업의 성장성 에이전시 사업은 미디어 콘텐츠 산업이 존재하는 한 수요 역시 지속될 것입니다. 위에 언급한 것처럼 작품의 완성도를 위한‘ 소품’으로써 보조출연자들에 대한 수요는 미디어 콘텐츠 산업이 태동한 이래 항상 필수적이었으며 최근 넷플릭스, 쿠팡 플레이를 위시한OTT 업계가 이 미디어 콘텐츠 산업의 폭발적인 성장을 이끌고 있기 때문입니다. 더욱이 최근 넷플릭스‘ 오징어 게임’, TVN ‘도깨비’와 같은 국내 드라마와‘ 기생충’과 같은 한국 영화, ‘BTS’, ‘아이브’, ‘뉴진스’ 등으로 대표되는K-POP 이 세계적인 호평을 받으면서 한국의 미디어 콘텐츠 산업은 국내를 뛰어넘어 전세계 대중 문화의 한 축으로 당당한 역량을 보여주고 있습니다. 이에 따라 국내 미디어 콘텐츠 산업의 전망은 장기적으로 밝다고 볼 수 있으며 국내 에이전시 사업 업계도 역시 수요가 늘어나리라 예상되고 있습니다. 더욱이 개인의 여가생활이나 관심사, 욕구가 다원화 됨에 따라‘ 인스타그램’, ‘틱톡’과 같은IT 기술의 발전에 힘입은 모바일
큐로홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

플랫폼 시장의 성장, ‘유튜브’같은 스트리밍 사이트의 확대와 같은 현상은 미디어 콘텐츠 산업이 새로운 시장과 수요를 창출 할 수 있음을 보여줍니다. 과거 에이전시 사업이 전통적인 방송사, 영화 및 드라마 광고 제작사 수요에 국한되었다면 현재는 온라인 플랫폼에서 활동하는 유명 스트리머, 인터넷 드라마, BJ 등이 참여하는 콘텐츠 제작 규모가 커짐에 따라 에이전시 업체들의 공급 스펙트럼 또한 다양해질 수 있기 때문입니다. 이와 같이 효율적으로 인력 공급이 가능한 에이전시 사업에 대한 수요는 더욱 다변화되고 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 3. 경기변동의 특성 미디어 콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자 기호의 변화가 매우 빠르고, 유행이 중요하며 경기에 따라 민감하게 변동할 수 있습니다. 그리고 당연하게도 에이전시 사업은 미디어 콘텐츠 산업의 업황에 영향을 받습니다. 하지만 다행히 콘텐츠의 유통 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 그리고 이에 대한 수요층이 한정적 이었던 과거 대비 콘텐츠를 소비할 수 있는 방법과 그 대상의 다양성은 미디어 콘텐츠 산업 자체가 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 여러가지 대비책을 찾았다는 점에서 에이전시 사업의 미래 또한 긍정적으로 볼 수 있을 것입니다. 현재 국내 영화 및 드라마 제작 사업 쪽은 코로나19의 종식 후 그 영향이 점차 줄어들면서 일시적인 부침을 겪고 있으나, 기존의 제작방식에서 벗어나 신인급 파격 캐스팅, 새롭고 다양한 소재 발굴 및 AI와 버츄얼 프로덕션 도입 등으로 제작 과정에서의 효율성을 확보하고OTT, 온라인 플랫폼 등을 통한 새로운 수요를 적극적으로 개척하고 있어 전망이 어둡지 않음을 기대하고 있습니다. 현재는 영화 및 드라마 시장이 침체기를 벗어나고 있는 시기로 경기변동에 민감성이 둔화된 상태로 여겨지고 있으며, 에이전시 사업 시장 또한 같은 상황으로 보고 있습니다. 4. 국내외 시장여건등 코로나19 이후 전반적인 영화 회복세가 더딘 상황이며, OTT시장의 확대에 급성장했던 드라마 시장 또한 경기침체의 여파 및 투자자들의 적자 지속으로2022 년141 편에 달했던 드라마 제작 편수가 2024년에는 약100 편으로 줄어드는 등 에이전시 사업의 주요 공급처였던 양대 미디어 시장이 부진에 시달리고 있습니다. 그래도 다행히 긍정적인 건 코로나19로 인한 거리 두기 제한 폐지, 경기 침체 완화 등으로 영화 업계가 조금씩 회복세를 보이고 있다는 점입니다. 글로벌 영화 시장 규모의 경우 코로나19이후, 극장은 2024년에 3200억달러, 스트리밍 시장은 6000억 달러에 달할 것으로 보이며 이는2023 년 대비 약9% 증가한 수치입니다. 한국 영화 시장 또한 코로나19이후 76%이상 성장으로 회복세를 보이고 있습니다. 단 영화 상영관 업계의 회복은 지연되고 있으나 대신 코로나19 기간 동안 OTT 를 통해 호평 받은 K콘텐츠의 영향으로 영화 수출이 크게 증가하고 있으며OTT 플랫폼에 많은 드라마 및 영화 제작 업계가 참여함에 따라 에이전시 사업에 대한 수요도 조금씩 회복세를 보이고 있습니다. 아울러 2022년 국내 디지털 크리에이터 미디어 산업 매출액이4 조 에 달하는 등 급 성장중인 온라인 미디어 플랫폼 기반 시장도 에이전시 시장에 희망적인 모습을 보이고 있습니다. 현재 디지털 크레에이터 미디어 산업은 소규모 콘텐츠를 제작하는 개인보다 기업형 대규모 콘텐츠 제작으로 변화하고 있고 제작에 필요한 보조출연자의 수도 늘어나는 등 새로운 수요가 발생하고 있기 때문입니다. 5. 영업의 개황 등 에이전시 사업은 코로나19를 어렵게 극복하고 영화, 드라마, OTT콘텐츠 등의 제작에 활발하게 참여중입니다. 현재 에이전시 사업에서 참여가 진행 중 또는 종료작품으로는 사나이 픽쳐스 제작 디즈니 방영 "벌크(가제)”, ㈜포지드필름스 제작 영화 "호프”, ㈜영화사 월광 제작 넷플릭스 방영 "악연”,MBC 드라마 "우리, 집”, 넷플릭스 제작 "애마”등 입니다. 다. 자원개발 사업부문 1. 산업의 특성 등 해외자원개발 산업의 특성은 직접 눈으로 확인이 힘든 지하 땅속에 부존하기 때문에
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불확실성이 크고 성공 확률이 낮은 고위험 사업이며 탐사에서 생산에 이르기까지 긴 기간이 필요한 장기적인 사업이므로 성공적인 사업추진을 위해서는 사업의 불확실성과 고위험성을 극복하기 위한 기술 역량 확보, 다수의 사업을 동시에 추진하고 일부 사업이 실패하더라도 생존할 수 있는 사업추진체의 대형화 및 사업 추진의 장기적 접근이 필요합니다 .2. 산업의 성장성 국내의 석유, 가스 등 에너지 수입 의존도는 95%에 달하고 있어 세계자원 수급 및 시장변동에 매우 취약한 경제구조를 갖고 있습니다. 우리나라가 공기업을 중심으로 해외 자원개발 투자에 총력을 기울이는 것도 해외 자원 확보는 한국경제 생존의 필수 조건이기 때문입니다. 해외자원개발은 하이 리스크 하이 리턴(High Risk High Return) 특성을 갖고 있으며, 오랜 역사와 경험을 가진 메이저 기업도 탐사에 성공하는 비율이 최대 30%에 불과합니다. 따라서 장기적 관점에서 지속성을 갖고 추진되어야 하며, 사업의 특성상 탐사에 성공하더라도 개발단계를 거쳐 본격적인 상업생산에 이르기까지 최소 5~6년이 소요됩니다. 무엇보다 실패를 용인하고 결과를 기다려주는 분위기가 필요한 사업분야이며 최근 국제유가의 지속적인 하락은 하이리턴 가능성도 낮춰 산업의 성장을 저해하고 있습니다. 3. 경기변동의 특성 국제 유가는 수급측면과 국제금융시장 자금 흐름, 달러화 방향 등을 고려해 볼 때 향후에도 국제 유가는 하향 안정화될 가능성이 클 것으로 전망됩니다. 수요 측면에서 볼 때 국제 유가는 세계 경제의 회복세가 미약한 가운데 중국 등 그 동안 세계 원유 수요 증가를 주도해 온 신흥국 경기회복 지연으로 원유 수요 압력이 완화될 것이며, 공급 측면에서도 미국을 중심으로 한 비 OPEC국가들의 오일 생산량이 지속적으로 증가하면서, 국제 유가의 하방압력이 증대될 것으로 전망됩니다. 국제상품시장에서도 투기자금이 대거 이탈하고, 달러화 강세가 이어지면서 국제 유가를 하락시키는 요인으로 작용할 것으로 보여지며, 이처럼 현재의 수급 여건과 국제금융시장의 자금흐름 등의 여건을 고려해 볼 때 국제 유가 하락현상은 당분간 지속될 가능성이 클 것으로 전망됩니다. 4. 국내외 시장여건 등 산업통상자원부 해외자원개발 기본계획에 따르면 석유와 가스는 2040년까지 전체 에너지 소비의 50% 이상을 차지하며 주 에너지원 지위를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)가 발표한 ‘2019 World Energy Outlook’을 근거로 석유 수요는 2018년 45억Toe이던 것이 2030년 48억7200만Toe, 2040년 49억2100만 Toe로 늘어난다고 산업통상자원부는 분석했습니다. 자원시장전망.jpg 자원시장전망 천연가스 역시 2018년 32억7300Toe에서 2030년 38억8900만 Toe, 2040년에는 44억4500만Toe를 기록할 것으로 예측했으며, 자원수급 불균형 및 가격 변동성은 지속적으로 확대 예상했습니다.특히 코로나19의 세계적인 확산과 시장 기대에 못 미치는 OPEC+ 감산 합의 등으로 저유가가 시현되면서 전 세계적으로 자원개발 투자가 위축되고 지정학 리스크 등 공급 불안정성이 확대될 것으로 산업통산자원부는 분석하고 있습니다.[출처 : 산업통상자원부 2020년 제 6차 해외자원개발 기본계획] 5. 시장점유율 등국내 에너지의 95% 이상을 해외에서 수입하고 있는 에너지 자원부족국이며 그 수입 규모만도 80조원에 달하여 경제적으로도 큰 영향을 끼치 고 있습니다. 특히, 그 중에서 석유는 1차 에너지 공급의 40% 이상을 차지하고 있는데 우리나라는 연간 10억 배럴 넘는 원유를 수입하고 있으며 86%를 중동지역에 의존하고 있습니다. 산업통상자원부 해외자원개발 기본계획에 따르면 해외자원개발 사업에 대하여 과거 공기업 중심의 양적 성장에서 벗어나 정책 패러다임 전환을 통해 민간 중심의 질적 성장을 모색하고 있으며, 이를 위해 특별융자 등 민간 투자 유인을 위한 제도를 신설하고, 인력양성 및 기술개발 등 해외자원개발 산업의 기반 강화를 위한 지원을 지속 추진 중입니다. ‘18년