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전체적인 고객 영업을 담당하고 있으며, 차후 고객이 되거나 기술적, 영업적 제휴가 이루어질 수 있는 협력업체 영업도 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 고객사 생산시설이 베트남에 밀집되어 있는 만큼 2025년에는 베트남 법인을 신설하여 현지 CS 처리 및 리서치 센터로 활용하기 위한 준비를 하고 있습니다. 영업조직(16기).jpg 영업조직(16기) 라. 판매 경로 및 전략 당사는 B2B 고객을 주력으로하여 사업을 영위하고 있습니다. B2B의 경우 대형고객사와 협업관계를 통해 신규공정 및 기존공정 대체 제품을 개발하여 공급하는 구조입니다. 구체적으로는 다음의 두가지 방식으로 판매진행을 하고 있습니다. ① 고객사로부터 신규 혹은 대체 공정에 대한 공정가능성 타진 → 샘플제작 → 프로토타입 장비 혹은 모듈 제작 → 양산테스트 → 발주 ② 자체제품개발 혹은 공동과제 진행 → 기존 클라이언트에 제품 제안 → 양산테스트 → 발주 당사는 기존 클라이언트와 공동연구개발 및 과제를 통해 매출을 확대하는 전략을 취하고 있으며 멀티노즐, 마이크로 LED, 2차전지 코팅 관련 장비 등은 과제를 통해 개발을 진행하고 있습니다. 또한 당사는 기존 업체와 직접적인 경쟁보다 EHD 기술을 통해 기존 업체가 제공하지 못하는 성능의 제품을 시장에 공급하여 신규시장에 진입하고 이후 이를 선점하는 전략을 추구하고 있습니다. 당사의 제품은 대부분 경쟁제품이 없는 초기시장의 제품으로 기존 기술로 접근이 어려운 기능을 제공하며 고해상도, 고점도, 초박막코팅등의 기능을 제공하기 때문에 기존 기술과의 경쟁적 위치에 있지 않습니다. 구분 품목 주요이용고객 판매전략 장비 부품 소재 A사 외 디스플레이용 OLED산업의 특성상 디스플레이 패널 제조 기업을 중심으로 판매를 진행하여 왔으며, 주요전략은 고객사가 원하는 사양의 장비 및 소재, 부품 제조에 있으며, 고객의 긴밀한 유대관계를 지속적으로 유지하고 있습니다. 당사의 기술력을 바탕으로 제품의 생산의 효율성을 증대시켜 품질과 제조원가를 대폭 절감하고, 축적된 기술과 경험을 통해 매년 매출액 증가를 위해 노력할 계획입니다. - 클라이언트로부터 신규 혹은 대체 공정에 대한 공정가능성 타진 → 샘플제작 → 프로토타입 장비 혹은 모듈 제작 → 양산테스트 → 발주 - 자체제품개발 혹은 공동과제 진행 → 기존 클라이언트에 제품 제안 → 양산테스트 → 발주 A사, N사 외 A사 외 D사 외 마. 수주상황 당사의 경우 사업 특성상 고객사의 요청에 따라 PO를 받아 제작 및 납품 등을 하므로수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사의 영업활동에 있어 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀 사항입니다. 또한 수주잔고에 대한 상세 내용은 고객사의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항(NDA)으로 관련 내용을 공시할 경우 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 본 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 해당 시 별도 공시를 통해 관련 내용을 공개하도록하겠습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 나. 시장위험 (1) 외환 위험 (가) 외환 위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.
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(단위: 천원, USD, CNY) 구분 당기말 전기말 통화 외화 원화 통화 외화 원화 외화자산 현금및현금성자산 USD USD 매출채권 USD USD 미수금 CNY CNY 단기금융상품 USD USD 임차보증금 CNY 외화자산합계 외화부채 미지급금 USD USD CNY CNY 리스부채 CNY CNY USD USD 외화부채합계 (나) 회사의 위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 및 CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 및 CNY 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다. (다) 민감도 분석 회사의 주요 환위험은 USD 및 CNY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 CNY 표시 금융상품으로부터 발생하며, 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY 합계 다. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 회사는 신용위험을 전사 관점에서 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. (2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 3개월 이하 3개월~6개월 6개월~12개월 1년 초과 합계 매출채권 기대 손실률 손실충당금 (단위: 천원) 구분 정상 3개월 이하 3개월~6개월 6개월~12개월 1년 초과 합계 매출채권 기대 손실률 손실충당금 보고기간 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 기초 대손상각비(환입) 기말 라. 유동성위험 회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. (1) 유동성 약정 보고기간말 현재 회사는 별도의 차입금 한도 약정을 체결하고 있지 않습니다. (2) 만기분석 유동성 위험 분석에서는 회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니 다. - 모든 비파생 금융부채 - 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 리스부채 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월~1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 기타금융부채 리스부채 합계 (단위: 천원) 구분 6개월 미만 6개월~1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 기타금융부채 리스부채 합계 마. 자본위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는
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것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며 부채비율, 순차입금비율 등을 모니터링 하여 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 제출 기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 당사는 사업과 직접적인 연관성이 높은 RND 부분은 사업부 예하로 편성하여 그 효율성을 제고했으며, 기술연구소는 당사의 현안 과제인 프린팅헤드(멀티노즐) 개발에집중하고 있습니다. 연구조직(16기 반기).jpg 연구조직(16기) (2) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 연구개발 실적 (가) 주요 연구개발 내용 연구과제 정전기력 기반의 100μm 이하 폭 구현이 가능한 하이브리드 나노젯 밸브 개발 기 간 연구기관 엔젯 주식회사 연구결과 - 100㎛급 패터닝용 프린팅 노즐 유닛 개발 유체 제어 전산 시뮬레이션을 통하여 노즐 직경 및 길이에 대한 형상 최적화 설계를 진행하였으며, 액체의 점성과 표면장력에 따라 유도되는 전하에 의한 프린팅 선폭 변화를 분석하고 최적 크기의 노즐을 선정할 수 있도록 하였습니다. 즉, 균일하고 안정적인 토출을 위한 지속적이고 동일한 토출력 인가 방식에 대한 방안을 연구하였습니다. spacer 길이에 따른 약액 누수현상 관찰 예시.jpg spacer 길이에 따른 약액 누수현상 관찰 예시 그림 1. Spacer 길이에 따른 약액 누수현상 관찰 예시 - 하이브리드 나노젯 밸브 개발 기계적으로 우수한 내부 유로 설계를 위해 다양한 재질 구조를 평가하였습니다. 그 결과 세라믹 재질의 플런저 부품을 확보하는 등의 나노젯 밸브 신뢰성 확보 테스트를 진행하였습니다. - 100 ㎛급 패터닝용 프린팅 시스템 개발 고정밀3축 스테이지, 공압모듈과 통합된 정전기젯 헤드 모듈, 고전압 제어 장치 등으로 주요 파트를 구성하였습니다. 또한, 하이브리드 나노젯 밸브가 설치된 프린팅 헤드 모듈, 비전 카메라 및Z축 위치인식 기반의 자동초점 장치 기능까지 통합적 운용이 가능한All-In-One 시스템을 개발하였습니다. HW와 SW의 통합으로 각 토출 형상에 대한 검사기능을 수행할 수 있도록 하였습니다. 하이브리드 나노젯 밸브제작 이미지 및 적용된 모습.gif 하이브리드 나노젯 밸브제작 이미지 및 적용된 모습 그림 2. 하이브리드 나노젯 밸브 제작 이미지 및 적용된 모습 - 100 ㎛급 패터닝 공정개발 및 조건 최적화 연구수행 유도전압 크기 노즐크기 변수에 고정 후, 공압력 및 젯팅시간에 따른100 ㎛ 선폭에서 최대500 ㎛ 선폭까지 범용성을 검증하였습니다. 젯팅시간의 주요변수를 도출함으로써 고전압 컨트롤러에서 지원 가능한 미세 젯팅시간 제어를 통해 토출된 잉크의 폭/두께에 대한 조건을 확립 완료하였습니다 공압 크기에 따른 잉크 토출 이미지.jpg 공압 크기에 따른 잉크 토출 이미지 그림 3. 공압 크기에 따른 잉크 토출 이미지 Dotting 정량성을 평가하기 위해 1,000개 Dotting의 무게를 전후 측정하여 1개 Dotting 패턴의 무게는 약 0.002 mg으로 측정되며, 1,000개 Dotting 샘플에 대한 무게 재현성은 ± 1.5 % 이내로 우수한 재현성을 확보하였습니다. dotting 무게 정량 평가결과.jpg dotting 무게 정량 평가결과 그림 4. Dotting 무게 정량 평가결과 연구과제 Micro LED Display 미세 접합 리페어 자동화 시스템 및 재료 개발 기 간 연구기관 엔젯 주식회사 연구결과 - Micro LED 칩 미세 접합용 프린터 자동화 양산 설비 개발 Micro LED 칩 Repair 양산용
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프린트헤드, 스테이지 외 통합시스템과 One-click 자동 노즐 클리닝 모듈 개발 및 운용 등 전반적인 공정 시스템을 확립하였습니다. 공정을 준비하기 위해서 프린트 카트리지를 손쉽게 체결할 수 있도록 Ink Filling Kit을 구성하여 운용될 수 있도록 설계하였습니다 리페어 프린팅 장비 전체 이미지.jpg 리페어 프린팅 장비 전체 이미지 그림 5. 리페어 프린팅 장비 전체 이미지 HW 설계와 함께 추가적으로 SW 최적화를 통하여 자동 노즐 얼라인먼트 알고리즘 개발, Vision기반 Working Distance 자동 설정 알고리즘 개발, Jetting자동 검사(Dot Size, 위치 보정) 개발 및 운용 기술을 확립하였습니다. Image기반 Auto-focus Unit 또한 개발하여 기판특성에 맞도록 프린팅 공정이 진해될 수 있도록 최적화하였습니다. 사이즈별 글래소 노즐 직경 검사 현미경 이미지.jpg 사이즈별 글래소 노즐 직경 검사 현미경 이미지 그림 6. 사이즈별 (3, 10, 30, 50㎛글) 글래스 노즐 직경 검사 현미경 이미지 그림 7. Dot Auto Inspection SW 설정창 및 실제 Inspection 과정 이미지 - Micro LED 칩 미세 접합 Repair용 전도성 및 절연용 잉크 개발 및 점등률(Repair 수율) 성능 최적화 고객사 요구에 부합되는 초미세 패터닝 공정기술 최적화를 수행하였습니다. Jetting Accuracy 향상, Mirco LED Repair용(전도성, 보호막) 노즐 가공 최적화 및 fine tip 향상을 통하여 최적의 LED 칩 본딩 공정을 확립하였습니다. 이러한 최적화 과정에서 고객사 요구에 부합하는 초미세 패터닝용 장시간 수명 잉크를 동시에 개발하였습니다. 본 재료를 바탕으로 칩 마운팅 시 부착력, 전도성이 우수하도록 확보됨을 확인하였습니다. 또한, 칩 유실 방지 및 보호, 시인성 확보를 통해 고객사에서 요구되는 수준을 확보하도록 개발하고자 하였습니다. 그에 따른 Micro LED 칩 점등 결과 양호한 결과를 얻을 수 있었으며, 향후 고객사의 신뢰성 추가 평가를 토대로 설비 및 공정 추가 개선을 진행하고자 합니다. rgb소자 점등 이미지.jpg rgb소자 점등 이미지 그림 8. Micro LED칩 실장 후 RGB 소자 점등 이미지 미세 패터닝 수행 결과 이미지.jpg 미세 패터닝 수행 결과 이미지 그림 9. DoD Printing으로 구현된 8㎛ 급 미세 패터닝 수행 결과 이미지 (나) 연구결과의 기대효과 1) 하이브리드 나노젯 밸브 개발 연구결과의 기대효과 전자산업 분야의 융·복합화, 초정밀화 기술 개발이 강화됨에 따라 기능성 액체의 고속, 초정밀 디스펜싱 기술개발이 요구되는 분야가 증가하고 있습니다. 액적 디스펜서용 압전구동 헤드 기술은 요소부품 기술이며, 산업 경쟁력 강화 및 시장창출을 통하여 국가경쟁력 향상을 목적으로 하는 기술이라고 사료됩니다. 당사가 개발한 하이브리드 나노젯 밸브는 국내시장뿐만 아니라 세계시장에서의 핵심부품 및 요소기술로써 차세대 초정밀 기계·반도체 산업, 마이크로급 소재공정·소자 기술 산업, 의료·바이오 기술 산업분야 등에서 필요로 하는 핵심 연구개발 내용이 될 것입니다. 또한, 일본, 유럽, 미국 등 해외 산업체에 의해 의존되어 있는 핵심 부품 소재 기술에 대한 수입 대체 효과를 기대할 수 있습니다. 2) 마이크로 LED 칩 미세접합 리페어용 프린터 개발 연구결과의 기대효과 Micro LED 디스플레이시장의 전체 매출액은 2020년 0.2억 달러에서 2025년 70억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 현재 LCD 패널의 매출액(920억 달러) 및 OLED 패널 매출(480억 달러)보다 훨씬 적은 규모에 해당합니다. 그러나 Micro LED는 기존 디스플레이의 한계를 뛰어 넘는 고화질, 대화면의 특성을 가지고 있으며, 국가 디스플레이산업 기술 경쟁력 확보를 위해서 선점해야할 당위성과 함께 강력한 성장 잠재력을 가지고 있다고 판단합니다. Micro LED 디스플레이 시장의 성장과 함께 핵심소재 및 공정 장비 개발
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시장은 이보다 선행적으로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 즉, Micro LED 시장 성장에 따라 디스플레이 검사/수리 장비 시장도 성장할 전망입니다. 특히, 국가간 기술력 경쟁 강도 심화, 중국 정부의 강력한 지원에 힘입은 중국산 디스플레이 패널의 확장, 소수 구매업체 한정 등의 문제를 극복하기 위해서는 우수한 기술을 바탕으로 안정된 양산성 검증이 시장 선점의 핵심요소입니다. 당사의 연구개발 수행 결과는 고객사의 리페어 공정에 적용될 수 있도록 상용화를 목적으로 특화되어 개발되고 있으며 향후에는 더욱 제품 경쟁력이 강화될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (다) 연구결과를 토대로 한 상품화(상용화) 내용 당사의 지속적인 연구결과를 바탕으로 EHD 잉크젯 기술은 토출되는 액적의 형태 또는 생성되는 액적의 크기(1. 연속 젯팅 시스템, 2.펨토-피코리터 수준의 프린팅 모듈, 3. 나노-마이크로리터 수준의 프린팅 모듈)에 따라 적용 가능한 응용분야로 나뉘며 그에 따른 제품군을 상품화하였습니다. 아래에 상기 언급된 두 가지 정부연구 과제의 결과를 토대로 상품화(상용화)에 적용한 사례는 다음과 같습니다. 1) 하이브리드 나노젯 밸브 개발 연구결과의 상품화 [하이브리드 나노젯 밸브] dot print 내부자료> COVID-19, 신종플루와 같은 다양한 신종 감염병의 증가와 진단기술의 발달로 예방 및 조기진단에 대한 수요가 증가하면서 검사 키트 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 99.9%이상 수율과 검사의 정확도를 높이기 위해서는, 센싱(Sensing)부에 정확한 양의 검사액이 도포되어야 하며, 이를 구현하기 위해서는 용액기반의 노즐로 정량의 Dot 형상의 패턴을 구현이 가능해야 합니다. 기존 Glucose 도포 방식은 시린지 펌프와 노즐 밸브를 이용한 단순 토출 방식을 사용하였으며, 정량 토출은 가능하나 Dot의 형상이 원형이 아니었습니다. 특히, 단순 용액 토출 방식이므로 로봇의 움직임에 의한 관성력 때문에 빠른 속도로 정확한 위치에 패터닝 확보가 어렵다는 단점이 지적되고 있습니다. 당사의 EHD Jet Valve 기술은 공압력 및 압전력에 EHD 기술을 접목한 하이브리드 노즐로써, 수 초 내에 500개의 Dot 패턴 형성이 가능하며 1% 미만의 정량성을 확보하였습니다. 기재로 향하는 전기장에 의해 빠른 속도로 움직이는 로봇의 관성력에 의한 토출 불안정성 제어가 가능하며, 액적이 기재에 충돌 시 되튀김을 전기력으로 끌어당겨 기존 노즐에서 발생하는 액튐 문제를 해결하였습니다. 시스템의 구성은 기재 로딩 a 얼라인 a 패터닝 a 검사 a 언로딩으로 구성되며, 용액의 저온 보관 및 공급온도 유지를 위한 피드백 컨트롤러 및 자동 얼라인 기능 등 당사만의 노하우가 집약된 제품입니다. 당사는 국내 최대 검사키트 제조업체 중에 하나인 아이센스社에 장비를 납품하여 신뢰성을 검증받아 양산장비를 판매하였으며, 제3의 업체와 2025년 해외 시장으로 판매를 위한 계약 논의 중에 있습니다.. 2) 마이크로 LED 칩 미세접합 리페어용 프린터 개발 연구결과의 상품화 [마이크로 LED 칩 미세접합 리페어용 프린터] micro led 내부자료> MicroLED를 이용한 TV 해상도 4K를 제조하기위해서는 24.88백만개의 MicroLED 칩 조립이 필요하며, 디스플레이를 구성하는 모듈에 MicroLED 칩을 조립 시 99.99% 수율을 얻는다고 가정할 경우 약 25백개의 수리가 필요합니다. 특히, 보급형 TV 양산을위한 기준으로 20백만개의 칩을 한 시간내에 전사하고 99.99%의 수율을 확보해야 가격 경쟁력을 갖출 수 있는 것으로 알려져 있으며, 이 99.99% 기준하에서도 약 20백개의 수리 공정은 필수 요소로 인식되고 있습니다. 칩을 수리하는 과정은 불량 칩을 제거한 후 본딩제를 도포하고 다시 새로운 칩 조립을 수행해야하며, 동 칩은 마이크로크기로 매우 작기 때문에 수십 μm의 본딩제를 도포하는 기술이 없으면 수리가 실질적으로 불가능합니다. 이에 당사는 고점도 잉크 토출 기술, 10 μm 이하 패터닝 기술, 비접촉 프린팅 기술을
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기반으로 개발된 Micro-LED 칩 본딩 수리 장비와 잉크를 포함한 토탈 시스템을 삼성전자에 납품을 하여 양산에 적용하고 있으며, 또한 대만의 디스플레이 업체인 AUO, MicroLED 칩 제조사인 Playnitride에도 관련 장비를 공급하여 시장을 선점하고 있습니다. (4) 정부과제 수행 실적 현황 (단위: 억원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 Micro LED 다중전사를 위한 다중접합용 PAD 프린팅 산업통상자원부 EHD 프린터 3D Printed Electronics 적층제조를 위한 Inkjet 3D Printing 기술개발 중소벤처기업부 EHD 3D 프린터 평판디스플레이 도포기용 초정밀 잉크젯 헤드 개발 산업통상자원부 EHD 프린트헤드 전기차용 이차전지 코팅공정용 고효율, 고수명 전기수력학 제어형 슬롯다이헤드 기술 개발 중소벤처기업부 EHD 슬롯다이 코터 600ppi 초고해상도 디스플레이 제조용 100펨토리터 액적 생성용 및 500cP 이상 고점도 잉크용 전기수력학 프린트 헤드/장비기술 개발 산업통상자원부 EHD 프린터 100펨토리터 액적 생성용과 500cP 이상의 고점도 잉크용 전기수력학 128 노즐 프린트 헤드 개발 산업통상자원부 EHD 프린트헤드 600ppi 디스플레이 제조용 펨토리터급 액적 프린팅 및 고점도 잉크 면프린팅을 위한 6GHalf급 전기수력학 프린팅 장비 기술 개발 산업통상자원부 EHD 프린터 5인치 이상 기판에서 화소수 320240 이상의 자외선 마이크로LED 재배열 유닛 기술 개발 산업통상자원부 EHD 프린터 주행평행도 2.5umm 수준의 초고정밀급 고성능 직선이송베어링 및 롤러 스크류 설계가공 기술 개발 산업통상자원부 기타 7ea/min 이상 속도로 마이크로LED 리페어가 가능한 고속/고정밀 장비 기술개발 산업통상자원부 EHD 복합기 잉크젯 헤드 노즐면 내마모 향상을 위한 표면처리 기술 개발 중소벤처기업부 EHD 프린터 차세대 디스플레이 Micro LED (34x58 um) Repair 공정용 15um 이하 dot 구현을 위한 EHD 기반 Ag 혼합 잉크 상용화 기술개발 중소벤처기업부 기타 디스플레이 EHD 잉크젯 프린팅 헤드 신뢰성을 위한 평가 및 분석 한국산업기술진흥원 기타 주) 상기 과제 정부출연금은 본 보고서 제출기준일 감액을 반영하였습니다. (5) 연구개발 비용 (단위: 천원, %) 구분 2024년도(제16기) 2023년도 (제15기) 2022년도 (제14기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합계 (매출액 대비 비율) 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허 초소수성 노즐을 이용한 액적 분사장치 엔젯, 건국대 프린트헤드표면처리 국내 특허 나노팁을 이용한 액적분사장치 엔젯, 건국대 프린트헤드EHD 국내 특허 액적분사장치 및 방법 엔젯, 건국대 프린트헤드iEHD 국내 특허 액적분사장치 엔젯, 건국대 프린트헤드Inkjethead 국내 특허 정전기력을 이용하는 액적분사장치용 노즐 엔젯 프린트헤드노즐형상 국내 특허 액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치 엔젯, 건국대 프린트헤드iEHD 미국 특허 액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치 엔젯, 건국대 프린트헤드iEHD 중국 특허 전기방사를 이용한 고종횡비 패턴 인쇄장치 엔젯 프린트헤드 국내 특허 태양전지의 전면전극 형성방법 엔젯 태양전지 국내 특허 이송형 멀티노즐 시스템 및 이를 이용하는 투명전극 제조방법 엔젯 투명전극 국내 특허 액적 토출 장치 엔젯 프린트헤드Coaxial 국내 특허 액적분사장치 및 방법 엔젯, 건국대 프린트헤드Inkjethead 미국 특허 액적분사장치 및 방법 엔젯, 건국대 프린트헤드Inkjethead 중국 특허 액적분사장치 및 방법 엔젯, 건국대 프린트헤드iEHD 미국 특허 정전기력을
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이용한 잉크토출장치 엔젯 프린트헤드sheath gas 국내 특허 잉크 분사 장치 및 방법 엔젯 프린팅장비z축 구동 인쇄 국내 특허 잉크 분사 장치 엔젯 프린트헤드전자기력 국내 특허 슬릿형 노즐 및 이것의 제조 방법 엔젯 프린트헤드슬릿노즐 국내 특허 정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치 엔젯 프린팅장비3D 표면인쇄 국내 특허 터치스크린 패널 제조방법 엔젯 터치센서 국내 특허 피드백 제어형 인쇄 시스템 엔젯 프린팅장비제어 국내 특허 정전기력을 이용하는 인쇄 시스템 엔젯 프린팅장비마스킹 인쇄 국내 특허 토출 정밀제어가 가능한 인쇄장치 엔젯 프린팅장비Shutter 국내 특허 인쇄형 나노물질 자가정렬 장치 및 인쇄형 나노물질자가정렬방법 엔젯 투명전극 국내 특허 하이브리드형 잉크 토출 장치 엔젯 프린트헤드Inkjethead 국내 특허 전도성 나노 잉크 조성물, 이를 이용한 전극선 및 투명전극 엔젯 소재 국내 특허 고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제 엔젯 소재 국내 특허 스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 국내 특허 표면 거칠기가 향상된 투명전극의 제조방법 엔젯 투명전극 국내 특허 마스크를 이용한 스프레이 노즐 시스템 및 이를 이용한 터치스크린의 제조방법 엔젯 터치센서 국내 특허 정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치 엔젯 프린팅장비3D 표면인쇄 미국 특허 정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치 엔젯 프린팅장비3D 표면인쇄 중국 특허 접촉식 패터닝 장치 엔젯 프린트헤드Dispenser 국내 특허 정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치 엔젯 코팅장비마스크패터닝 국내 특허 스프레이 노즐을 이용한 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 국내 특허 고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제 엔젯 투명전극 대만 특허 액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치 엔젯 프린트헤드나노팁 미국 특허 균일한 코팅이 가능한 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 국내 특허 투명전극 제조시스템 및 이를 이용한 투명전극 제조방법 엔젯 투명전극 국내 특허 스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 중국 특허 스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 대만 특허 접촉식 패터닝을 이용한 3차원 패터닝 장치 및 이를 이용한 패터닝 방법 엔젯 프린팅장비3D Printer 국내 특허 전자기장 제어를 이용한 정전기력 패터닝 장치 및 이를 이용한 3차원 패터닝 장치 엔젯 프린팅장비3D Printer 국내 특허 정전기력을 이용한 용융 침착 모델링 인쇄장치 엔젯 프린팅장비3D Printer 국내 특허 광투과영역의 조절이 가능한 마스크를 이용한 3차원 인쇄장치 엔젯 프린팅장비3D Printer 국내 특허 정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치 엔젯 코팅장비마스크패터닝 미국 특허 정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치 엔젯 코팅장비마스크패터닝 중국 특허 정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치 엔젯 코팅장비마스크패터닝 일본 특허 스위치 스프레이 노즐 엔젯 코팅장비 국내 특허 전기 집속을 이용한 패터닝 장치 엔젯 프린트헤드 국내 특허 대면적이면서 유연성 기판에도 용이하게 적용할 수 있는 투명전광판 및 이의 제조 방법 엔젯 투명디스플레이 국내 특허 다기능 3D 프린터 엔젯 프린팅장비3D Printer 국내 특허 접촉식 패터닝 장치 엔젯 프린트헤드Dispenser 미국 특허 기판 결함 리페어 장치 엔젯 리페어장비 국내 특허 잉크젯 방식의 기판 결함 리페어 장치의 노즐 및 잉크젯 방식의 기판결함 리페어 장치 엔젯 리페어장비 국내 특허 스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 국내 특허 3차원 기판의 코팅 시스템 엔젯 코팅장비 국내 특허 잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템 엔젯 프린트헤드 국내 특허 멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치 엔젯 프린트헤드Inkjethead 국내 특허 멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치 엔젯
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프린트헤드Inkjethead 미국 특허 잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템 엔젯 프린트헤드 미국 특허 카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치 엔젯 프린트헤드 국내 특허 프린팅 장치 엔젯 프린팅장비위치제어 국내 특허 청정도를 유지하는 코팅 장치 엔젯 코팅장비 국내 특허 카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치 엔젯 프린트헤드 미국 특허 프린팅 장치 엔젯 프린팅장비제어 미국 특허 반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치 엔젯 언더필 국내 특허 전기수력학 방식의 분사 노즐 엔젯 프린트헤드Jet-Valve 국내 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 국내 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 대만 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 중국 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 미국 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 일본 특허 전기수력학적 프린팅 장치 엔젯 프린팅장비레이저큐어 미국 특허 반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치 엔젯 언더필 미국 특허 반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치 엔젯 언더필 대만 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 국내 특허 유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 국내 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 국내 특허 전도성 잉크 조성물 엔젯 소재 국내 특허 전도성 잉크 조성물 엔젯 국내 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 일본 특허 유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 중국 특허 유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 미국 특허 복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법 엔젯 국내 특허 복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법 엔젯 대만 특허 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치 엔젯 프린트헤드iEHD 중국 특허 마이크로 LED 디스플레이의 칩 리페어를 위한 픽앤플레이스(Pick-and-Place) 장치 엔젯 리페어장비 대만 특허 프린팅장치(우선권주장출원) 엔젯 프린트헤드 국내 특허 프린팅장치 엔젯 프린트헤드 미국 특허 프린팅장치 엔젯 프린트헤드 대만 특허 마이크로LED 디스플레이의 칩 리페어를 위한 픽앤플레이스 장치 엔젯 대만 특허 이방성 도전 필름제조용 조성물 엔젯 소재 국내 특허 이방성 도전 필름 및 그 제조방법 엔젯 소재 국내 특허 복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법 엔젯 프린트헤드 미국 디자인 3D 프린터 (디자인등록) 엔젯 디자인 국내 상표 엔젯 (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 ENJET (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 엔젯 (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 ENJET (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 엔젯 (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 ENJET (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 엔젯 (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 ENJET (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 eBiojet (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 ENJET (서비스표등록) 엔젯 상표(서비스표) 국내 상표 EHDison (서비스표등록) 엔젯 출원중 멀티노즐 상표(서비스표) 국내 주1) - 당사는 과거부터 수년간 연구개발에 집중하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 디자인, 상표 제외 96건의 특허를 등록하였습니다.- 제출기준일 현재까지 총 99건의 특허가 출원 후 등록 절차 진행 중에 있으며, 이중 당기(24년 01월~24년 12월) 출원은 41건입니다.- 당사는 멀티노즐 제품군 상표 EHDison을 출원중에 있습니다. 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사는 보고서 제출 기준일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는
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환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 보고서 제출 기준일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 마. 외부기관의 기술평가 내역 평가기관 평가대상기술명 평가결과 평가기간 SCI평가정보 EHD 잉크젯 초미세 패터닝과 EHD 박막코팅 토탈 솔루션의 장비/부품/소재 기술 A 주) 당사는 기술성장기업에 해당되고, 소재부품 전문기업에 해당 되어, 2022년 11월 18일 코스닥 시장에 상장 되었습니다. (규정 제30조에 의거하여 상장예비심사를 신청하고자 하는 법인, 세칙 제28조제1항제1호가목2)에 해당하는 법인) 바. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장의 여건 당사가 속해 있는 시장은 인쇄전자(Printed Electronics)시장입니다. 인쇄전자 기술은 인쇄가 가능한 전자재료를 이용하는 프린팅 공정을 통해 다양한 전자소자를 합리적 가격으로 제작하는 기술로 금속산화물, 유기물, 나노구조체 등의 잉크를 필름, 유리, 종이, 금속호일 등 기판에 인쇄하는 것을 의미합니다. 즉, 인쇄가 가능한 기능성 전자소재를 이용하여 합리적 가격의 인쇄공정을 통해 다양한 전자 소자를 제작하는 기술을 의미합니다. 현재 다양한 잉크 소재 개발 및 인쇄기술 고도화가 진행됨에 따라 폭넓은 분야에의 적용이 기대되며, 궁극적으로 반도체 포토리소그래프 공정 등과 같은 전자제품 생산에 필수적인 공정을 대체할 것으로 기대됩니다. 인쇄전자기술은 저비용, 저온, 고속, 단순, 친환경 공정이 가능하다는 장점이 있어 전자산업의 기존 공정을 대체할 기술로 각광받고 있으며, 인쇄전자시장의 주요 특징은 하단과 같습니다. ① 경제적 제조 공정 반도체 메모리는 웨이퍼에 포토마스크를 통해 회로 패턴을 옮긴 후 화학 약품으로 불필요한 부분을 제거하여 만듭니다. 해당 공정을 광식각(포토리소그래피, Photolithography) 공정이라고 하며, 우리나라 주력 산업의 하나인 디스플레이 또한 이러한 제조방식으로 제조가 이루어지고 있습니다. 포토리소그래피 공정은 디스플레이, 반도체에 다양한 전자재료를 만드는데 필수적인 공정으로 성막, 레지스트 형성, 굽기, 노광, 식각 등 복잡한 공정으로 이루어져 있습니다. 해당 공정은 진공ㆍ고온에 기반하기 때문에 유연기판의 적용이 어려우며 각 단계에는 일반적으로 대규모 설비 투자가 수반됩니다. 뿐만 아니라 대면적화를 할 경우 시설투자가 늘어난다는 문제점도 있습니다. 인쇄전자는 기존의 실리콘 기반의 배치(Batch) 타입 제조 공정을 연속공정 (Roll-to-roll, R2R)으로 바꿀 수 있게 합니다. 인쇄에 기반한 R2R 공정은 기본적으로 필요한 재료만을 기질 혹은 기판 위에 추가하는 방식으로, 기존의 광식각 등의 복잡한 공정을 크게 줄일 수 있습니다. 인쇄전자기술을 적용할 경우 포토리소그래피의 복잡한 공정은 인쇄, 굽기(자외선 조사) 단 2개의 공정이 되며, 이러한 대폭적인 공정감소로 대규모 설비 투자가 절감되는 효과가 있습니다. 또 낮은 제조비용으로도 대량 생산이 가능하며, 기존 유리나 실리콘 기판의 전자소자와는 달리 플라스틱, 섬유, 종이 등 다양한 소재를 기판으로 사용할 수 있게 됩니다. [전기전자 제조공정 비교] ② 친환경적인 제조 공정 기존에는 디스플레이, 반도체 등의 산업에서 전자회로를 구성할 때 기판을 구리나 알루미늄으로 도금한 뒤 강산과 강염기 등 화학약품으로 회로를 제외한 나머지 부분을 제거하는 식각 방식 또는 원하는 구리배선을 부착시키는 방식으로 회로를 형성했습니다. 반면 인쇄전자기술은 신문을 인쇄하는 것과 같은 원리로 전기가 통하는 전도성 잉크나 전도성 페이스트 등을 이용해 원하는 모양의 패턴을 인쇄하는 방식으로 찍어내는 기술입니다. 기존의 식각기술은 회로를 형성하는데 모두 20가지 이상 공정이 필요해 제조에 오랜 시간이 걸리고, 공정이 긴 만큼 사용되는 재료가 많아 비용이 큰 것이 단점이었습니다. 또 인체에 해로운 화학약품 사용으로 제조과정에서 오염물질을 배출하여 환경오염을 야기한다는 지적을 받아왔습니다. 인쇄전자기술은 기존 식각기술 대비 공정을 20분의1로 간소화, 제조시간은 물론
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생산 원가도 획기적으로 줄여주며, 식각을 위한 구리 등의 화학물질을 사용하지 않아 근본적인 공해물질이 배출되지 않는 친환경 기술입니다. [식각방식과 인쇄전자방식 비교] 인쇄전자기술.jpg 인쇄전자기술 , [알아봅시다] 인쇄전자기술> ③ 유연한 제조 공정 보다 다양하고 유연한 기판 혹은 기질에 기능성 소자나 회로, 메모리 등을 심을 수 있어, 인쇄전자는 고객이나 소비자의 디자인에 대한 니즈를 충족시킴과 동시에 새로운 수요도 창출할 수 있으며, 초대면적 전자제품부터 소형제품까지 동일한 제조공정에서 단지 인쇄 노즐, 인쇄 롤의 크기를 변경을 통해 간단하고 저렴하게 제조를 수행할 수 있습니다. ④ 대면적 대량생산 인쇄전자는 R2R 인쇄공정 도입이 가능하여 연속적인 유기재료의 패턴공정을 확보할 수 있어 대면적에서 균일한 제품을 대량으로 생산할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다. (가) 디스플레이 및 반도체시장 당사가 판매하는 주요 제품은 EHD 프린팅 솔루션은 디스플레이ㆍ반도체 생산 공정에 사용되는 대형 마이크로 LED TV 리페어 장비, 빛샘 방지 프린터 모듈, OLED TFT 배선전극 리페어 장비 등으로 주요 판매처는 디스플레이ㆍ반도체를 주로 판매하는 업체들로 구성되어 있습니다. 당사의 매출구성별로 주요 매출처를 분석 결과, 2024년 기준 EHD 프린팅 솔루션의 D사가 68.10%를 차지하여 가장 높은 점유율을 차지하고 있으며, 그 다음으로는 기타 매출의 A사 약 14.52%로 입니다. 매출에 가장 많은 비중을 차지하는 D사 매출은 빛샘 방지 모듈 부분으로 당사의 EHD 기술이 적용된 제품이 디자인 및 기술적 혁신으로 연결된 EHD 기술 적용에 좋은 예시입니다. 기타 매출의 A사는 기존 납품 장비(u-LED Repair)에 대한 개조 매출 건입니다. 나아가 당사는 현재의 싱글 노즐 프린트헤드에서 당사만의 독자적인 기술인 iEHD기술을 연구, 디스플레이ㆍ반도체 등의 주요 공정인 포토리소그래피 공정 등을 대체할 수 있는 멀티노즐 프린트 헤드를 개발 및 생산하여 프린트 시장 점유율 확대를 주요 목표로 하고 있습니다. iEHD 기술은 노즐 외부에 전극을 배치하여 잉크변성 및 멀티노즐 헤드간 간섭을 방지하는 기술로 해당 기술을 통해 당사는 EHD 기술의 단점인 공정속도 부분을 획기적으로 개선할 수 있는 기반을 마련하였습니다. (나) 바이오시장 당사는 2022년에 바이오센서(진단키트)에 진단 물질을 정량으로 도포하는 공정장비를 개발 및 양산단계에 돌입하여 신규 시장에 진출하였습니다. 바이오센서에 대한 정확도는 효소의 정량성에 따라 정확도가 결정됩니다. 따라서 센서 제조에서 도포되는 시료는 아주 미세한 양의 정량성을 요구합니다. 당사는 EHD 기반의 기술을 활용하여개발한 제품은 도포되는 위치의 탄착 정확도와 액적을 최소화하는 기술을 보유하고 있습니다. (다) 모바일 및 2차 전지 시장 EHD 코팅 솔루션 매출의 경우 2023년 기준 신규 거래처가 EHD 코팅 솔루션 매출의 약 93.73%의 점유율을 차지하고 있습니다. 해당 신규 거래처는 2차 전지 관련 업체로당사의 EHD 기술이 적용된 코팅 솔루션을 2차 전지 동막코팅 부분에 적용, 납품 완료하였습니다. 당사의 EHD 코팅 기술은 재료의 점도나 물성에 영향을 받지 않고 정밀하고 얇게 도포 가능하여 2차전지 동박 코팅 공정에 최적화되어 있습니다. 이런 기술적 특성으로 23년 동박 코팅 시장에 신규로 진입, 당사의 장비로 고객사의 긍정적 피드백을 받을 수 있었습니다. 현재 전기차 수요 감소로 침체되어 있는 2차 전지 시장의 재활성화가진행되면 당사의 기술이 주목 받을 수 있을 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 또한, 보고서 제출일 현재 당사는 EHD 코팅 솔루션 부분에서 폴더블 폰 OCR 기능성 코팅 샘플테스트를 진행 중이며, 해당 기술은 폴더블폰의 고질적 문제인 접합부 주름문제를 해결할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (라) 태 양광 발전 시장24년 당사의 EHD 코팅 장비로 신규 매출이 발생한 분야로 약 9억의 매출이 발생하였습니다. 현재 매출은 높지 않으나, 당사가 진출한
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건물일체형 태양광 발전시스템(BIPV) 분야는 건물이 밀집해 있는 국내 현실에 최적화된 태양광 발전 시스템으로 국가적 지원과 함께 급격히 성장할 수 있는 분야입니다. 당사의 EHD 코터는 미세 코팅, 고점도 신소재 토출이 가능하여 태양광 발전의 에너지 전환 효율적 측면에서 장점이 있어 기대하고 있는 분야입니다. (2) 영업의 개황 인쇄전자(Printed Electronics) 기술은 기능성 전자 잉크 소재를 이용하여 전통적인 인쇄 방식을 통해 전자소자를 제작하는 기술로서, 차세대 Information and Communications Technologies(이하 “ICT") 기기의 제작에 적합한 공정기술로 주목받고 있습니다. 인쇄전자 기술은 다양한 기능성잉크 소재(functional ink materials)를 사용하여 인쇄공정(프린팅공정)을 통해 스마트폰, OLED(Organic Light Emitting Diodes), LCD(Liquid Crystal Display), 태양전지, 바이오센서, PCB(Printed Circuit Board), 반도체 등의 전자소자를 제작하는 기술입니다. [전자산업 분야 및 인쇄공정의 적용 가능영역] 구분 세부분야 적용가능 영역 및 인쇄공정 디스플레이 LCD 컬러필터, 배향막, 스페이서: 잉크젯, 롤프린팅 TFT Backplane: 반도체층, Gate 전극, S/D 전극, 절연체층 프린팅 OLED 유기발광층: 고분자 방식의 OLED 제조시 잉크젯, 노즐젯 투명전극층: 전도성 고분자의 잉크젯, 슬롯다이코팅 MicroLED Chip 전사용 본딩액 도포: 스크린 인쇄, 잉크젯 Chip 평탄화 도포: 스프레이 코팅, 잉크젯 전자종이 Frontplane: Wetting 등 격벽, 용액 주입에 잉크젯, 롤프린팅 TFT Backplane: 반도체층, Gate 전극, S/D 전극, 절연체층 프린팅 조명 OLED 유기발광층: 고분자 방식의 OLED 제조시 잉크젯, 노즐젯 스마트 제품 RFID 안테나: 롤프린팅 기타: 캐패시터 및 집 등에 롤투롤 Packaging Sensor: 센서층을 잉크젯, 롤, 스크린프린팅 에너지 태양전지 CIGS, CdTe, DSSC 흡수층: 스프레이, 스크린 OPV 활성층: 잉크젯, 슬롯다이, 롤방식 Si 전극층: 스크린 프린팅, 잉크젯, AD 방식 Battery 전극층: 전극층에 슬롯다이 반도체 Packaging Chip 언더필: 잉크젯 전극 Photo-Resist 도포: 스프레이 바이오 진단키트 진단시약 도포: 디스펜싱, 잉크젯 정량 주입: 디스펜싱, 잉크젯 기타 배선: 전극배선에 스크린 및 롤프린팅 투명전극층: 패턴된 ITO 대체에 젯팅 및 롤프린팅 FPCB 배선: 고밀도배선 형성시 롤프린팅 인쇄전자 기술 및 시장전망, Displaybank > 주) 상기 인쇄전자 공정 중 당사는 LCD, OLED, MicroLED, 반도체, 바이오, 에너지 등 공정을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 글로벌 스마트폰 제조기업들은 스마트폰 보급이 급격히 증가함에 따라 원가절감의 혁신을 이루어 가격 경쟁력을 확보하고자 투자비용이 높은 진공 증착 장비의 대체 기술을 탐색하고 있었습니다. 2015년에는 20nm급의 초박막 코팅을 요구하는 스마트폰 지문방지(Anti-fingerprinting) 공정으로 삼성전자 양산 신뢰성 인증을 획득하였으며, 이를 토대로 삼성전자, 애플, 화웨이, 오포, 비보 등의 Cover glass 제조 업체인 중국의 K사에 2016년도부터 EHD 스프레이 코팅 양산 장비 납품을 시작으로 2017년 수출 300만불을 달성하였으며, 이후 현재까지 지속적인 매출을 확보하고 있습니다. 2017년 T사의 협력회사로 등록됨과 동시에 PCB의 결함을 용액으로 수리가 가능한 EHD 프린팅 장비를 납품하면서 동사의 프린팅 기술이 적용되기 시작하였습니다. A사는 디스플레이의 향후 로드맵 중 하나인 MicroLED 디스플레이 개발에 집중하기 시작하였으나 마이크로 크기의 칩을 기판에 조립하는 과정에서 불량이 다수 발생하게 되었습니다. 이를 수리하기위해 동사의
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초미세 프린팅 기술이 검토되어 2018년 MicroLED 칩 본딩 수리 장비를 A사에 납품하고 준양산에 적용되었습니다. MicroLED 시장은 현재까지도 높은 원가로 인해 양산화에 어려움을 겪고 있습니다. 다만 디스플레이 시장에서 그 성능면에서 MicroLED를 대체할 만한 대안은 없어 보이는 만큼 양산화에 대한 노력은 지속될 것으로 보입니다. 현재 당사는 웨어러블 하이엔드 시장 양산 제품향으로 당사의 MicroLED 수리장비와 기능성 소재 납품을 고객사와 협의하고 있는 중입니다. 또한 스마트폰의 디자인 경쟁력을 추구하는 시기에 접어들면서 A사는 Cover glass의 유광을 무광 디자인으로 구현하기 위해 다양한 공정기술을 개발해왔지만 양산성의 문제로 적용이 미루어졌으나, 동사의 스프레이 코팅을 이용한 난반사(Anti-glare) 코팅 기술이 양산 신뢰성을 검증받아 국내 G모델부터 무광 디자인 제조 공정에 적용되었습니다. 동 공정 기술은 자동차 CID(Center for information)의 Cover glass인 난반사(Anti-glare) 코팅 제조 공정에도 적용되어, 중국의 디스플레이 제조업체인 Y사, 국내의 Z사에도 양산장비를 납품하였고 이로 인해 수출 1000만불을 달성하였습니다. 2023년부터는 폴더블 스마트폰 주름 방지를 위한 OCR(Optical Clear Resin) 코팅 장비 및 OCR 소재를 연구개발하고 있습니다. OCR 코딩 장비는 현재 고객사에서 파일럿 테스트를 진행하고 있으며, OCR 소재 또한 지속적 신뢰성 평가를 받고 있습니다. 스마트폰시장은 점차 폴더블 디스플레이가 주류가 될 것으로 보이는 만큼 당사의 OCR 장비 및 소재 연구개발은 그 결과에 따라 당사 실적에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 동사의 기술이 국내 제조산업의 신공정에 적용이 이루어지면서 양산성에 대한 신뢰를 인정받아 2019년에는 산업통상부 장관상을 수상하고 국가기술경쟁력의 주요 요소인 소재, 부품, 장비 100대 기업으로 선정되었고, 2023년에는 산업통상자원부로 부터 소부장 으뜸기업으로 지정되었습니다. 또한 스마트폰 글로벌 업체인 애플사는 PAD 인쇄, 디스펜서와 같은 기존의 다양한 인쇄기술이 구현하지 못한 3차원 초정밀 인쇄를 동사의 EHD 프린팅 기술로 양산하고자 검토하였으며, 또한 제조사인 F사에서는 양산 신뢰성 평가를 진행하였으며 2022년부터 양산 제조 적용이 시작되었습니다. (4) 경기변동과의 관계 당사가 영위하는 인쇄전자 산업은 전방산업인 LCD/OLED(디스플레이), 반도체 등의 산업에 영향을 받고 있으며, 동 분야에 경기변동과 궤를 같이하고 있습니다. 따라서 당사의 인쇄전자 산업은 전방산업인 디스플레이 및 반도체업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없는 바, 동 전방업종의 경기변동적 특성을 참고할 필요가있습니다. 디스플레이 산업은 패널 양산을 위한 투자에서 제품생산까지 일정한 시차가 존재합니다. 따라서 패널업체가 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 투자가 완료되는 시점에는 생산물량이 급증하여 초과공급이 발생하게 되고, 이후에는 투자를 축소하면서 일정기간이 지나면 초과수요가 발생하는 양상이 반복되어 왔습니다. 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대가 디스플레이 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하는 것도 요인으로 작용하고 있습니다. 한편 디스플레이 산업은 패널의 최종 수요처인 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 소비재 경기변동에 민감하게 반응하며, 동 업종의 경우 디스플레이 패널 제조업체의 설비투자 여부에 따라 Crystal Cycle이라고 불리우는 30~36개월 주기로 경기변동 사이클을 나타내는 경향이 있습니다. 한편 반도체 산업의 경우 제품 수명 주기가 매우 짧고, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는
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중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭이 점진적으로 낮아지는 추세에 있습니다. 또한 전통적인 반도체산업의 주요 수요산업인 PC와 스마트폰에서 4차 산업혁명과 관련된 기업용 데이터센터 등으로 이동하였으며, 이에 따라 반도체 수요처도 다변화되었습니다. 이에 따라 반도체산업의 경기순환 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 당사의 잉크젯 프린터 및 코터 장비 매출은 전방산업인 디스플레이 및 반도체 주요 업체의 투자계획에 다소 영향을 받을 수 있으나, 1차적으로 프린터 및 코터 장비 판매가 이뤄진 이후 장비 운용에 필요한 부품 및 소모품 등(프린트헤드, 노즐, 잉크, 서비스 용역) 부가적인 매출이 꾸준히 발생하는 사업 모델을 보유하고 있습니다. 또한 향후 바이오, 2차전지, 태양광 등 당사 기술의 적용처가 늘어남에 따라 매출처의 다변화도 이루어질 수 있는 바 전방산업 경기변동 영향은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다. (5) 계절적 요인 당사가 영위하는 인쇄전자 산업은 전방산업인 디스플레이 및 반도체 산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있음에 따라, 주요 모바일·디스플레이 등 IT기기의 신제품 출시 스케줄에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다. 그러나 최근에는 신제품 발표 시점도 점점 다양해지고 있으며, 당사의 제품 라인도 확대되고 있어 계절적 요인은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다. 또한 당사는 1차적으로 프린터 및 코터 장비 판매가 이뤄진 이후 장비 운용에 필요한 부품 및 소모품 등(프린트헤드, 노즐, 잉크, 서비스 용역) 부가적인 매출이 꾸준히 발생하는 사업 모델을 보유하고 있는 바 전방산업 CAPEX 계획에 따른 1회성 장비 매출 이후의 계절성 요인은 적을 것으로 판단됩니다. (6) 경쟁현황 기존의 잉크젯 프린팅 기술은 비접촉식 방식으로 기판의 형태에 구애를 받지 않고 패터닝이 가능하고, 다층의 패턴을 형성하여 3D-Multilayer 패터닝이 가능한 장점을 가지고 있으나, 최대 30cPs 이하의 저점도 잉크만을 토출할 수 있는 한계가 있어 잉크를 제조할 때 기능성 첨가 물질의 농도를 높일 수 없어 잉크의 전기적, 광학적 특성에 한계가 존재하며, 내부에서 압력을 가하여 잉크를 토출하는 전통적인 잉크젯 기술을 이용하기 때문에 노즐보다 작은 크기의 액적을 형성할 수 없어 고해상도의 패터닝이 불가능하다는 단점이 있습니다. 또한, 미세 패터닝을 위해 노즐의 사이즈를 줄이거나 고점도 잉크를 사용하면 에너지 손실이 발생하여 잉크가 토출되지 않거나 끊기는 현상이 발생하고 액적에 오탄착이 발생하게 되어 품질이 저하됩니다. 이러한 단점으로 인하여 기존의 잉크젯 프린팅 기술은 포토리소그래피 공정을 대체하지 못하였습니다. EHD기술은 잉크젯 프린팅 기술의 단점을 보완할 수 있는 응용 기술이나 해당 기술을 연구ㆍ개발하는데 높은 비용과 장기간의 시간 투입이 필요함에 따라 해당 기술을 연구ㆍ개발하는 경쟁업체들의 진입이 쉽지 않습니다. 시장조사업체 Yole Developpement이 2019년 발표한 새로운 인쇄기술 리포트에 따르면, EHD 기술은 당시 연구ㆍ개발단계에 있으며, EHD기술을 연구ㆍ개발하는 주요 업체는 당사가 독보적이라고 분석하고 있습니다. [2019년 프린팅 기술 상용화 현황] [2019년 신규기술에 따른 기업 분류] 당사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 보고서 제출 기준일 현재 출원 후 심사중인 건 제외 96건의 관련 특허를 보유(등록완료)하고 있습니다. 당사는 이러한 특허 보유로 후속 업체들의 시장 진입을 원천적으로 봉쇄하는 효과를 누리고 있습니다 (7) 회사의 경쟁 우위 (가) EHD 프린터 기술의 경쟁력 현재까지 인쇄전자 시장에서 주로 사용하고 있는 인쇄방식은 잉크젯 프린팅이며, 이 기술은 잉크 저장소(Reservoir)에 담긴 액체를 압전력을 이용하여 물리적인 힘을 가하여 액적을 토출하는 방식입니다.
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이때 노즐 팁으로부터 액체가 물리적인 힘에 의해 토출이 이루어지기 때문에 노즐의 구경보다 더 작은 크기의 액적을 토출 할 수 없고, 작은 크기의 노즐 구경을 사용하면 기능성 입자에 의해 노즐 막힘이 발생하는 문제가 있습니다. 이러한 한계로 잉크젯 프린팅 기술의 최소 선폭은 20μm 수준이며, 압전 소자의 물리적인 힘의 한계로 인하여 저점도(10~30cPs(cp=centi poise, 점성도를 나타내는 단위) 인쇄공정으로 제한되고 있습니다. 당사가 개발한 EHD 인쇄기술은 집속된 전기장에 의해 기판으로부터 액적을 끌어당기는 원리로 노즐 구경보다 1/1,000 크기의 액적 토출이 가능하다는 장점이 있습니다. 특히, 고점도(최대 10,000cPs)의 기능성 잉크의 경우도 강한 전기력에 의해 토출이 가능하기 때문에 고점도 잉크가 필요한 다양한 형상의 3차원 표면 인쇄 및 선 폭 1μm 수준의 초정밀 인쇄가 가능합니다. (나) EHD 코터 기술의 경쟁력 반도체, 디스플레이, 스마트폰 등의 제조공정에서 박막코팅은 필수요소이며, 특히 박막의 두께 및 균일도는 제품의 성능과 디자인에 영향을 미치는 핵심요소입니다. 기존에는 박막코팅 공정에 기술적으로 안정적인 진공증착 기술을 적용해 왔으나, 환경오염 및 고가의 설비 투자비용에 따른 원가상승 문제를 안고 있습니다. 이러한 문제점을 해결하기 위해 용액 공정을 이용한 초박막 코팅법 개발이 활발히 이루어지고 있지만, 진공증착 기술의 안전성과 성능을 대체할 수 있는 기술을 확보에 어려움을 겪고 있습니다. 공압력을 이용한 공압 스프레이 방식은 높은 생산량을 확보할 수 있지만, 고압의 공압에 의해 비산 발생이 심하며, 특히 불균일한 액적의 크기로 인하여 인쇄전자 분야에 적용이 어렵습니다. 반면 또 다른 기술인 초음파 스프레이 방식은 균일한 액적 분사가 가능하지만, 사용가능한 유량의 한계로 인하여 생산성이 확보되지 않아 양산적용에 한계가 있습니다. 당사가 개발한 “EHD 스프레이 기술”은 공압력과 전기력을 결합한 하이브리드 형태로써 공압력을 이용하여 1차 미립화를 진행하고, 전기장을 이용하여 분사된 액적을 2차 미립화 하여 액적의 초미립화가 가능하고 전기장을 통한 액적의 방향성 제어가 가능한 장점을 지니고 있어 공압스프레이 방식과 초음파스프레이 방식의 단점을 모두 극복할 수 있습니다. 특히, 액적을 나노미터(Nanometer) 크기 수준으로 미립화하여 분사함으로써 모서리 두께(edge/side wall)를 균일하게 코팅할 수 있으며, 초박막 코팅 공정 적용이 가능하다는 강점을 지니고 있습니다. (다) 기능성 잉크(재료) 기술의 경쟁력 인쇄전자 분야의 지속적인 발전과 시장이 급격히 성장됨에 따라, 반도체 및 디스플레이 등 첨단제조 공정에 응용하기 위한 다양한 기능성 재료의 중요성이 높아지고 있습니다. 다양한 조합(formulation)을 통한 기능성 재료 물성의 극대화는 이론적으로는 가능하지만, 인쇄공정에 실제 적용하기 위해서는 헤드의 토출 안정성, 기재에 따른 소결 온도, 온습도 등 공정 환경 등 복합적인 요소를 충족해야하기 때문에 매우 오랜 기간의 개발과정 및 실제 장비를 통한 실험을 통해서만 높은 안정성을 확보할 수 있는 만큼 당사는 해당 분야에서 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 세계 최초로 EHD인쇄기술을 기반으로 재료 및 공정개발을 위한 전담부서를 신설하고 2009년부터 다양한 시장의 요구에 따라 EHD인쇄 공정기술 개발 및 이에 맞는 기능성 재료 개발을 시작하였습니다. EHD용 기능성 재료를 개발하기 위해 다년간의 재료 및 공정기술 개발 경험이 풍부한 석박사급 인원으로 구성하여 개발, 제조 및 당사 장비를 통한 신뢰성 검증 시스템을 구축하였습니다. 그 결과 2019년 EHD용 재료의 합성 및 Formulation 기술을 바탕으로 삼성전자 제품을 양산승인(전도성잉크(RS Ink), 절연잉크(EP Ink)) 받아 현재 EHD 프린팅 시스템 (장비)과 잉크(소재)를 토탈 솔루션 형태로 공급하고 있습니다. 고해상도의 전자제품의 수요가 증가함에 따라 EHD 인쇄기술의 활용도는 점차
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증대되고 있으며, 이에 따른 EHD용 잉크 개발의 속도를 내기위해 당사는 삼성전자와 공동개발을 진행하고 있습니다. Micro-LED와 OLED 리페어 공정 등의 기능성 잉크 기술 개발을 성공적으로 완료하는 등 잉크제조기술에 있어서 독자적인 노하우를 보유하고 있습니다. 이러한 독자적 노하우를 통해 당사는 23년 기능성 잉크, 소재 분야에서 신규 특허 16건, 24년에는 보고서 제출기준일 현재까지 신규 특허 15건을 출원하였습니다. (8) 신규사업 당사의 보유한 EHD 기술의 가장 큰 장점은 정밀 인쇄 및 도포가 필요한 어떤 산업분야에도 활용할 수 있다는 기술적 확장성입니다. 22년 상장 이후 당사는 이러한 기술적 장점을 보다 능동적으로 활용하기 위해 기존의 주된 사업 분야인 디스플레이, 모바일 쪽을 벗어나 다양한 산업분야에서 업무 경험이 있는 경력 직원 및 RnD 강화를 위한 기술 인력을 지속적으로 충원하고 있습니다. 이러한 노력들은 독보적 EHD 기술력을 보유하고 있는 만큼 해당 기술을 보다 심화 발전 시키면 어떤 산업 분야에서든 기술적 경쟁력은 충분할 것으로 보이는 만큼, 기술을 보다 심화 발전할 수 있는 RnD 인력, 신규 산업 네트워크 확보를 위한 해당 산업분야 경력 인원 충원으로 신규 산업 진출을 진행하고 있습니다. 이러한 노력들은 장기적으로 기존 한정적 산업 분야에 따른 해당 업황 등락에 따라 민감하게 영향 받는 당사의 매출을 보다 안정적 수준으로 끌어 올려줄 것으로 기대합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인, 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2009년 설립 이후 지속적으로 성장하며 독보적인 EHD 기술력으로 2022년 상장에 성공하였습니다. EHD 기술은 당사의 독보적인 기술인 동시에 현재까지 보편화된 양산 기술은 아닙니다. 이는 고객사 실적용에 RnD 기간이 필요하다는 의미로 매출 발생까지는 일정시간이 소요되어 매년 균일한 매출이 발생하기에는 한계가 있습니다. 2024년 매출 감소는 이러한 내용에 기인하였으며, 또한 당사의 주사업인 디스플레이 시장의 전반적인 침체로 인한 PO 지연이 매출 감소의 원인으로 작용하였습니다. 하지만 현재 시장은 어떤 분야든 고집적, 고도화 추세에 따라 점차 고정밀, 고점도인쇄에 대한 요구사항이 높아지고 있습니다. 이러한 추세는 당사 EHD 기술의 양산 적용에 보다 유리하게 적용될 수 있을 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(별도기준) 가. 재무상태 전년 대비 주요 변동 사항은 매출채권 감소 및 자사주 취득 , RnD 투자 등으로 인한 유동 자산 18.51% 감소. 일부 PO 계약 부채 반영에 따른 유동 부채 16.97% 증가 , RnD 인적 자원 충원에 따른 확정급여채무 증가로 인한 비유동부채 15.08% 증가, 자사주 취득 반영으로 기타자본 224.81% 감소, 당기 순손실 반영으로 이익잉여금 -33.73% 감소. (단위 : 원) 과 목 제 16(당) 기말 제 15(당) 기말 증감율 자산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업 부문은 소재사업, 부품사업, 조명사업, 바이오사업, 리조트사업, 기타 사업 총 6개의 사업 부문으로 이루어져 있습니다. 소재사업의 페라이트 코아(Ferrite Core)는 전자파 장애를 제거하는 기능으로 전자제품, 통신장비, 컴퓨터 등에 사용되는 부품입니다. 자회사가 중국 산동성에 위치하고 있고, 생산 법인 또한 중국에 위치하고 있어, 신제품 개발 및 생산으로 고객에게 양질의 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다. 부품사업의 트랜스포머(Trans Former), 라인 필터(Line Filter) 등은 전자산업의 기초 부품으로서 각종 전기, 전자제품에 내장되는 부품이며 전압을 높이거나 낮추는 역할을 하며 주로 가전제품에 많이 쓰이고 있습니다. 또한 전장용 전자부품으로 사업 범위를 확장하여 현재 2품목이 양산/공급되고 있으며, 매년 2~3개 품목의 추가 양산/공급을 목표하고 있습니다. 조명사업은 전문 브랜드 감성조명 제품이 주 생산 품목이며, 품목으로는 DIVA Series (DIVA3, DIVA2, DVS SPOT), MonoRail Series (Monorail, Monorail Spot, Monorail2), Slimlamp Series(Slimlamp, Slimalmp2, Slimlamp Slide) OUTDOOR Lighting(ODV, Flexible Neon Series) 등을 개발, 생산 및 판매하고 있습니다. 이러한 제품은 절전형 조명으로 슬림하면서도 설치가 용이하여 수요가 신장되고 있으며, 국내뿐 아니라 미주 및 유럽에서도 각광받고 있습니다. 아울러 양방향으로 벤딩이 가능한 신규Flexible LED 제품과 초슬림FTM Track System , Micro Series 등의 신제품을 개발하여 새로운 조명 시장을 창출함으로써LED 제품군에서도 큰 매출증대가 예상됩니다. 또한 2022년부터는 기존의 상업용 디스플레이 조명에서 경관, 건축조명으로 사업영역과 시장(고객)을 확대하고 있습니다. 바이오사업은 전이암 그리고 위암, 대장암 환자들을 치료하고, 전이암과 암의 재발을방지하는 데에 목적을 두고자 TDT 및 Coagentus가 보유하고 있는 GCC CAR-T 치료제, 면역 유산균 개발과 관련한 신규 암 치료제 파이프라인 및 기술을 확보하였습니다. 이외에도 미래 바이오 사업에 다양한 성장 기반을 확대하기 위해 천연물 의약품 및 치료제 등 신약개발 사업에 참여하고 있습니다. 리조트 사업(알펜시아리조트)은 강원도 평창군 대관령면에 위치하고 있으며 5성급 호텔, 콘도, 스키, 골프, 워터파크, 각종 위락 시설이 한곳에 자리하는 국내 최고의 4계절 종합 리조트입니다. 숙박 부문은 총 871실의 객실을 보유하며, 인터컨티넨탈 평창 알펜시아 호텔(5성급), 홀리데이 인 리조트 평창 알펜시아 호텔(5성급), 홀리데이 인 스위트(콘도미니엄)로 각각 구성되어 있습니다. 부대시설로는 총 2,540명을 수용할 수 있으며 국제회의가 가능한 국내 최고 수준의 컨벤션 센터와 국제 음악제 개최가 가능한 마스터 클래스로 꾸며진 637석의 콘서트홀이 있습니다. 레저 부문은 총 6면으로 구성되어 있는 스키장과 3,200명을 수용할 수 있는 오션700 워터파크, 27홀의 회원제 골프장과 18홀의 대중제 골프장을 보유하고 있으며, 추가적으로 눈썰매장, 알파인코스터 등 익스트림 레저시설을 운영하고 있습니다. 기타 사업으로 아파트 및 고급빌라 등과 관련된 시행 및 분양사업과 다양한 용도의 무선통신 네트워크로서 감성 조명 제어, 전동 모터 커튼 장치 제어 등 다양한 용도의 자동 제어 기기로 개발, 판매되고 있는 필마스터 사업을 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 소재사업 제품,상품 페라이트 코아 기초소재 부품사업 제품,상품 트랜스포머,라인필터 전자부품 조명사업 제품,상품 LED 제품 및,일반형광제품 조명기구 리조트사업 관광숙박,국제회의시설 용역 등 기타부문
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공사수익, 용역 건설업,조명인테리어 부문간조정 합 계 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 당사는 동일제품의 경우에도 가격 차이가 다양하게 발생하고 있는 바, 품목별 가격 변동 비교는 어려우며 주요 제품의 가격 정보 또한 당사 영업상 기밀, 거래상대방과의 비밀유지약정 등에 따라 그 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 조명사업 원재료 BODY 조명외합 기구 및 방열 주식회사 서윤 COVER 조명등기구 (주)유원이엠씨 LED chip 조명광원 PCB 인쇄회로기판 (주)유화 조명 작동 직접회로 (주)포인트텍 기 타 기 타 원재료 계 소재사업, 부품사업 상 품 Bobbin 트랜스포머 구조물 CORE 전자부품 EMI제거 부품 기타원자재 트랜스포머 와이어 기 타 기 타 상품 계 합 계 ※ 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위: 원) 품 목 제42기 제41기 제40기 BODY COVER PC PCB Trans LSL CORE ※ 수입하는 원자재는 환율 변동에 따라 원가의 변동이 있습니다. 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 품목 사업소 제 42 기 제 41 기 제 40 기 소재사업 부품사업 조명사업 LED 제품 및일반조명램프 기타사업 BNF GAP 외 (2) 당해사업연도의 가동률 (단위: 시간,%) 사업부문 품 목 일일가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 비 고 소재사업 일 가동시간 24시간 부품사업 일 가동시간 10시간 조명사업 LED조명 외 일 가동시간 8시간 기타사업 BNF GAP 외 일 가동시간 11시간 합 계 라. 생산설비 현황 당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구 등이 있으며, 2024년 12월 31일 현재 장부가액은 489,900,352천원입니다. 세부사항은 아래 표를 참조하시기 바랍니다. (1) 지역별 생산설비의 세부현황 [지역별 유형자산 현황: 한국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 미술품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 중국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 인도네시아] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 태국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 미국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 [지역별 유형자산 현황: 일본] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 [지역별 유형자산 현황: 베트남] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 (2) 리조트사업 주요 시설 현황 구분 시설 현황 숙박시설 호텔 인터컨티넨탈 알펜시아 평창 238실 (5성), 홀리데이 인 리조트 평창 214실 (5성) 콘도 홀리데이 인 스위트 419실 스키장 슬로프 6면 (총 연장 5.4KM), 슬로프 면적: 177,648㎡ 리프트 리프트 3기 렌탈 스키 2,428 세트, 보드 485 세트 골프장 알펜시아CC 회원제
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27홀(코스길이 9,905yd) 700골프클럽 퍼블릭 18홀(코스길이 6.659yd) 기타 워터파크 연면적: 18,000㎡, 수용인원: 3,200여명 골프빌리지 에스테이트 189실 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 제 42 기 제 41 기 제 40 기 소재사업 수출 내수 소계 부품사업 수출 내수 소계 조명사업 수출 내수 소계 리조트사업 수출 내수 소계 기타사업 수출 내수 소계 부문간조정 수출 내수 소계 총매출합계 수출 내수 소계 나. 판매경로에 관한 사항 (1) 판매조직당사는 판매조직은 사업 부문 별 팀 제도로 운영되고 있으며 수출 및 수입업무에 대하여는 해외 각 지사별 독립된 본부장이 담당하고 이를 회사의 구매팀 및 해외영업팀이 관리하고 있습니다. 또한 능동적인 CS(Customer Satisfaction) 활동을 위하여 생산, 판매 및 유통부문에 독립된 각 팀별로 운영되고 있습니다.(2) 판매 경로당사의 소재사업, 부품사업, 조명사업, 기타사업은 국내 및 해외 모두 회사가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매 방식과 해외 판매 전문 자회사 판매 방식을 채택하고 있습니다. 판매 경로의 활성화를 위하여 기존에 검토하지 않았던 중개상, 대리점 등의 판매 방식을 회사는 영업 상황에 따라 검토할 수 있습니다. 리조트 사업은 각종 네트워크 및 파트너십을 통한 대형 단체 판매 채널과 홈페이지, 홈쇼핑,소셜커머스, 오픈몰, 폐쇄몰, 전문 여행사 등 다양한 일반 고객 유치 채널을 통한 판매를 진행하고 있습니다.(3) 판매 전략1) 국내시장 판매 전략국내시장은 조명 사업 부문 매장 설치 및 전시장 운영 그리고 대리점 계약을 통하여 판매하고 있습니다. 또한 리조트 시장 및 고객 트렌드의 변화에 맞게, 차별화된 콘텐츠 발굴, 고객 서비스 향상, 영업 방식의 고도화, 각 시설별 특성에 맞는 마케팅, 운영정책을 실시함으로써, 리조트 경쟁력을 강화하는 전략으로 리조트 사업을 진행하고 있습니다.2) 해외시장 전략해외시장의 경우 해외 현지 법인의 설립 또는 대기업과 해외시장 동반 진출, 그리고 조명 특허 상품에 대한 독점 공급 계약의 체결 등을 통하여 해외 현지에 납품하고 있습니다. 다. 주요 매출처 사업부문 회사 주요 재화 및 용역 주요 고객 사업내용 소재사업 페라이트 코아 - (주)유니솔렉- 대아홀딩스(주)- (주)에스엘전자 페라이트 코아생산 및 판매 부품사업 트랜스 포머라인 필터 - 리엔창(CHINA)- LG INNOTEK YANTAI- LG전자(주)- (주)와이투솔루션- (주)에이치엔이 트랜스 포머생산 및 판매 조명사업 Mono Rail LED데코램프 LED슬림램프 LED 조명 생산 및 판매 바이오사업 면역항암치료제GCC CAR-T 세포치료제 및GCC 면역 유산균 신약 연구개발업 리조트사업 ㆍ케이에이치강원개발(주)ㆍ(주)알펜시아 관광숙박업, 호텔업 국제회의시설업 휴양콘도운영업골프장운영업 - 개인, 단체 등 숙박 및 레저 기타사업 ㆍ케이에이치필룩스(주)ㆍ(주)와이케이파트너스ㆍ(주)비에스피리츠ㆍ(주)에프에스플래닝ㆍ에스디비조합ㆍ(주)스윗파트너스 건설업,부동산업,인테리어, 공사용역제공 등 - 개인 등 건설업인테리어공사 매출 라. 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 천원) 구 분 소재사업부 부품사업부 조명사업부 리조트사업부문 기타사업부문 부문간조정 합 계 (당기) 수 익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 합 계 감가상각비와 무형자산상각비 영업손익 당기순이익(손실) 자 산 재고자산 유형자산(사용권자산포함) 무형자산 (전기) 수 익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 합 계 감가상각비와 무형자산상각비 영업손익 당기순이익(손실) 자 산 재고자산 유형자산(사용권자산포함) 무형자산 (2024년 12월 31일 기준 (단위 : 백만원) 영업조직 수주총액 기납품액 수주잔고 비고 조명해외사업부 2025년 3월까지 잔고 조명국내사업부 합 계 ※ 당사는 판매하는 품목과 거래 유형이 다양하여 품목·수주일·납기 등의 정보를 작성하기에는 어려움이 있습니다. ※ 상기 작성금액은
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국내/해외 조명 사업에 한정하여 작성된 금액으로, 당사 전체 사업 중 수주사업만 작성한 금액입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하기 위하여 재무구조에 건전성 및 예측 가능한 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.당사의 시장위험과 위험관리에 대한 기본정책은 다음과 같으며 자세한 내용은 첨부된 연결재무제표 "주석37. 위험관리" 및 재무제표 "주석35. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다. (1) 재무 위험 관리당사의 재무 위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영 성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금 운용의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무 위험 관리 정책의 재정비 및 재무 위험 모니터링 등을 통해 재무 위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.(2) 금융 위험 관리당사는 장기금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 장기금융자산 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.(3) 외환 위험 관리회사는 투기적 외환 거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환 위험을 관리하고 있습니다 회사의 환관리 규정은 환 위험, 관리주체, 관리 절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본 원칙은 다음과 같습니다.① 모든 영업 활동 시 환포지션 발생을 최소화하도록 사전적으로 관리한다.② 외환 거래는 실거래 관련 범위 내에서 이루어져야 하며 투기적 거래를 해서는 안된다.③ 환 위험 회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부 절차를 따라야 한다.(4) 이자율 위험 관리동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동 위험은 주로 예치금 및 변동 금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리 동향 모니터링과 적절한 대응 방안을수립 및 운용하고 있습니다.(5) 신용 위험 관리신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용 한도를 설정하여 신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출 정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리 업무를 수행하고 있습니다.(6) 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다(7) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 나. 파생상품 거래 현황에 관한 사항 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은
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다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매도청구권 상환전환우선주식 풋옵션(*1) 상환전환우선주식 콜옵션(*2) 전환사채 콜옵션(*3) 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요한 계약은 아래와 같습니다. 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약기간 계약금액 대금 거래방법 계약의 목적 및 내용 강원도개발공사 2022년 02월 18일 700,265백만원 자산, 부채 상계후 현금지급 레저, 관광사업 기회의 확대 및 계열회사간 시너지 창출을통한 기업가치 제고를 위하여 알펜시아 관광단지 사업과관련한 토지, 건물 등의 자산, 부채 및 영업일체를 양수 2022년 08월 02일 27,465백만원 현금지급 레저, 관광사업 경쟁력 확대 및 해외부동산 개발을 통한 이윤 극대화, 계열회사간 시너지효과 창출을 통한 기업가치제고를 위하여 미국하와이 소재 마카하 벨리 골프 리조트(Makaha Valley Country Club)토지,건물등을 취득 주식회사 우성리조트 2023년 03월 15일 90,000백만원 현금수취 부동산 매각을 통한 재무구조 개선 주식회사 월드개발홀딩스 2023년 11월 29일 22,000백만원 현금수취 부동산 매각을 통한 재무구조 개선 마카하개발 주식회사 2023년 12월 13일 33,500백만원 현금수취 부동산 매각을 통한 재무구조 개선 장원테크 2024년 05월 07일 16,901백만원 현금지급 주식양수도계약 체결 자세한 사항은 동 보고서의 [III. 재무에 관한 사항] 8. 기타 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구 개발 활동에 관한 사항 (1) 연구개발 활동 개요회사는 기존의 단순 조명을 벗어나 모든 사람들에게 생활에 유익한 조명을 제공하기위하여 감성조명 시스템 구축을 통하여 그동안의 단순 조명 제품 판매 중심의 사업에서 벗어나 감성조명 문화를 제공하는 사업 중심으로의 확대를 위해 여러가지 제품들을 개발하고 있습니다. 또한 친환경 및 그린 에너지 적용을 위해 LED, OLED와 같은신광원 조명 제품의 개발 및 최적의 구동 기술 확보를 통한 감성조명 시스템의 완성도를 높여 조명 사업의 시너지 창출을 도모하고 있습니다. 또한 이를 위한 관련 국고보조 지원 사업에 적극 참여하고 인력 및 투자를 확대하고 있습니다.① 연구개발 담당 조직회사는 별도의 부설연구소를 설립하여 감성조명 시스템 완성을 위한 다양한 종류의 콘트롤러 및 SW류, 등기구, 신제품 등을 지속적으로 개발하고 있으며 이를 위하여 연구부소를 선행 기술 연구소와 제품 연구 개발부서로 분리하여 연구개발 업무를 수행하고 있습니다. 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 ② 연구개발 인력 현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 명) 직위 기초 증가 감소 기말 임원 부장(수석 연구원) 차장(책임 연구원) 과장(선임 연구원) 대리(전임 연구원) 주임(주임 연구원) 사원(연구원) 계 (2) 연구 개발 비용 (단위: 천원) 구 분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 연구개발비용발생 총액 원재료비 인건비 위탁용역비 감가상각비 기타경비 합계 회계처리 비용처리 제조원가 판매비와 관리비 자산처리 개발비(무형자산) 합계 매출액 대비 비율 (3) 연구 개발 실적 연도 주요 연구 과제명 비고 2017년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 NDB-LOW (신화역사) 파생 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 개선 개발 2018년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 ZigBee S/W (배터리 타입) 신제품 개발 신제품 개발 일본향 SSL 파생 개발 선행 개발 OLED 선반 조명 선행 개발 파생 개발 선행 개발 VSSL DUAL 선행 개발 양산 개발 선행 개발 HDPW 시리즈 양산 개발 NLSL2 HO 시리즈 양산 개발 2019년 양산 개발 VSSL 고효율 시리즈 양산 개발 개선 개발
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HDPW 익스트루젼 양산 개발 LUXFEEL InLine(비방수) 시리즈 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 FDD-L3ZA 양산 개발 FDD-L2ZA1 양산 개발 FDD-L2ZA2 양산 개발 파워라인시스템(트랙) 양산 개발 FLC-200W 양산 개발 양산 개발 양산 개발 2020년 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 필마스터 시스템 클라우드 연동 양산 개발 NDPure 양산 개발 라인트랙시스템 양산 개발 C-SPOT 3W 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 2021년 RAW-USB충전기 신제품 개발 CLL(기아프로젝트) 신제품 개발 HDPW RM 개선 개발 코오롱 방등 신제품 개발 DUAL 컨버터 신제품 개발 DUAL 평판등 신제품 개발 DVP 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 CDV(냉장고등) 신제품 개발 신제품 개발 개선 개발 90W 디밍 내장형 LED 드라이버 신제품 개발 FDD-L2P 신제품 개발 신제품 개발 FDD-L20 개선 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 주마등 신제품 개발 2022년 신제품 개발 FLX-PIHN-WO 동글이 신제품 개발 CLL 난디밍 개선 개발 VSSL DALI 신제품 개발 신제품 개발 NDF 48V 신제품 개발 신제품 개발 고휘도 HDPW 개발중 VSSL DUAL 신제품 개발 CDV MEAT 시리즈 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 BLE 디코더 신제품 개발 6인치 다운라이트 컨버터 개발중 투광등 100W 모듈 신제품 개발 일본향 위상 디코더 신제품 개발 2023년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 DC用 485통신 디코더 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 블루투스 to 위상 디코더 신제품 개발 0-10V/1-10V to 위상 디코더 신제품 개발 AC용 485통신 디코더 신제품 개발 30W 컨버터 신제품 개발 실내용 EXDIVA 개선 개발 펜던트등기구 ('B'社향) 신제품 개발 스팟조명 2종 ('B'社향) 신제품 개발 2024년 다운라이트用 듀얼컨버터 신제품 개발 48V 호환용 디코더 신제품 개발 스마트필름 컨트롤러 신제품 개발 30W 컨버터 개선 개발 75W 컨버터 신제품 개발 MICRO ARM 신제품 개발 G社향 다운라이트 신제품 개발 G社향 스팟조명 신제품 개발 G社향 프레임 신제품 개발 마이크로 트랙 시스템 신제품 개발 C사향 멀티폴 조명 신제품 개발 C사향 멀티스팟 조명 신제품 개발 개선 개발 개선 개발 개선 개발 개선 개발 DVS C90 파생 개발 신제품 개발 카삼비 블루투스 디코더 신제품 개발 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 당사의 사업 부문은 부품사업, 소재사업, 조명사업, 바이오사업, 리조트사업, 기타 사업 총 6개의 사업 부문으로 이루어져 있습니다. [부품/소재사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성트랜스포머 및 코일류는 특정분야에만 사용되는 부품이 아닌 전 산업분야의 전자제품에 적용되는 부품입니다. 전자제품 생산에 필수적으로 사용되는 부품으로 충전기기, 모니터, TV 등 각종 전자부품에 내장되어 교류전원을 직류로 변환시키는 역할을 수행하는 핵심부품입니다. 전자파 제거 효과가 뛰어나 소량화, 경량화 되어 가는 가전제품(TV, 모니터, 스마트폰 등), 컴퓨터 등에 수요가 증가하고 있습니다.주요제품인 페라이트 코아(FERRITE CORE)의 경우 기기의 성능이 복잡해지고 정밀해지면서 전파 노이즈 관련 규제의 기준이 엄격해질 것으로 예상되며, 이 부문에서도 재질 개선이 필요하고, 수요의 양적인 팽창이 예상됩니다.한편, 어댑터(ADAPTER)의 경우 각 나라의 전원 규격이 다르고, 전자기기의 기능이 복잡해지고 스마트화되면서 DC전원을 활용하는 어댑터를 주 전원 공급 장치로 사용하게 될 것으로 예상되며, LED 조명 역시 주 조명으로 변화하는 추세이며, DC 전원을 통해 발광하는 형태로 변화하고 있어 어댑터시장의 수요증가가 예상됩니다. 또한, ADAPTER가 표준화되면 국가별 개발, 생산하는 노력이
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절감되고, 전원의 안전성을 확보할 수 있는 동시에 다량 생산이 가능해져 원감 절감이 예상됩니다.(2) 경기변동의 특성당사의 매출은 국내 L/C거래, 직수출 및 국내 내수 판매로 구성되어 있습니다. 제조공정의 상당부문이 해외에서 이뤄지다 보니 환율 변동이 매출액 및 손익에 영향을 미치며, 전기전자 완성품 업체의 매출이 당사의 매출에 많은 영향을 미치고 있습니다.(3) 경쟁상황전자기기는 향후에도 저 손실 고효율화, 소형화로 진화할 것이며, 이렇게 진보하기 위해서는 소재의 개발이 선행되어야 합니다. 즉 전원 공급 장치를 소형화하기 위해서는 성능을 높여야 하고(스위칭 주파수를 높여야 함) 이를 위해서는 트랜스의 자심 제인 페라이트 코아가 저 손실 고주파로 개발될 것이며, 이 부문에 있어 당사는 충분한 경험과 설비를 갖추고 있으므로 경쟁사에 비해 빠른 개발기간과 완성도에 있어 비교우위에 있습니다.한편, 소재/부품 업체들은 안정적인 수요기반으로써의 역할을 하는 주 수요처(대형 가전제품 조립업체)들의 요구 단가에 맞출 수 있는 가격 경쟁력과 다양한 사양별로 납기를 준수하는 생산성과 기술력이 경쟁력의 원천입니다.따라서 당사 뿐만 아니라 경쟁업체들도 생산시설과 생산공정의 개선 등 경쟁력을 갖추기 위해 꾸준히 노력이 필요한 산업분야입니다.(4) 자금조달상의 특성가격 경쟁력 확보를 위해 많은 기업들이 부품사업, 소재사업은 전부문에 걸쳐 중국 등 해외현지법인(자회사)의 생산 및 임가공 형태로 조달하고 있습니다. [조명사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성국내 LED 조명분야는 민간시장 및 공공부문에서의 교체수요 및 신규 발주 수요를 통해 2020년 2.0조원 시장 규모로 추정되며, 지속적인 LED 조명 보급 정책 및 2027년까지 형광램프를 LED조명으로 전환하기 위해 형강램프 최저소비효율기준을 단계적으로 상향하는 '효율관리기자재운용규정' 고시 개정안이 행정예고 되었습니다. 2028년부터는 기준에 미달되는 형광램프의 국내제조 및 수입이 금지됨으로써 향후 10년간(2024~2033년) 기존 형광램프는 약 1,300만개의 LED조명으로 교체될 것으로 예상되어 전망이 좋을 것으로 판단됩니다.(2) 경기변동의 특성B2B LED조명 시장의 경우, 건설업계의 분양 규모에 영향을 받습니다. 주택공급이 많으면 LED조명시장도 커질 것이고, 주택공급이 줄어들면 LED조명도 그와 마찬가지로 매출이 줄어드는 상관관계입니다. 다만 올해 2024년은 경기침체 및 고금리, 아파트 가격 하락 등의 영향으로 예비 입주자들의 투자심리가 위축되어 전체적인 분양시장의 침체가 예상됩니다.한편, B2G 부문에서는 LED조명 도입 초기부터 현재까지는 실내조명을 중심으로 교체가 이루어지고 있으며 2018년 부터는 한국도로공사를 시작으로 실외조명에 대한 교체가 시작되었습니다. 에너지 이용 합리화 추진 계획에 따라 향수 교체수요가 증가할 것으로 예상됩니다.(3) 경쟁상황국내시장의 경우 2024년 기준 상위 10개 업체의 매출이 5,000억원으로 추정됩니다. 주요 수요처인 주택 건설경기 악화로 수요자에 대한 교섭력이 약화되었고, 경쟁강도도 높은 상황입니다.향후 상위업체 중심으로 업계가 재편될 것으로 판단되며, 건설 시공사의 영업력이 주요 경쟁력으로 판단됩니다.(4) 자금조달상의 특성가격 경쟁력 확보를 위해 많은 기업들이 중국 등 해외현지법인(자회사)의 생산 및 임가공 형태로 조달하고 있습니다. [바이오사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성글로벌 처방의약품 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. Vision Research 보고서에 의하면, 글로벌 제약 시장 규모는 2023년에 약 1조 5,500억 달러에서 2033년까지 약 2조 8,000억 달러를 넘을 것으로 예상되며, 연평균 성장률 6.15%로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한, 글로벌 CAR-T 세포 치료 시장은 2023년에 37억 달러의 규모로 평가 되었습니다. CAR-T세포 치료제는 개발에 대한 투자와 기술적 발전으로 인해 연평균 39.6%의 성장률로 2029년에는 290억 달러의 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.
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(2) 경기변동의 특성바이오사업 중 바이오 의약품 산업의 특성상 사치재 또는 대체재가 아니며 면역항암치료제와 같은 전문의약품은 경기 변동이나 계절적 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 당사가 추진하는 면역항암치료제 사업은 인간의 생명 및 건강을 바탕으로 하는 신약 개발사업으로 국민의 소득수준 향상과 급격한 노령화 현상 등에 따라 시장 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편 의약품의 특성상 국가별 의료정책 변동의 영향을 받습니다. (3) 경쟁상황다수의 바이오 업체에서 면역항암치료제를 개발하고 있으며, 산업의 특성상 경쟁 상황을 추정하기란 쉽지 않습니다.(4) 자금조달상의 특성바이오 산업의 특성상 초기에 많은 투자가 필요한 사업입니다. 많은 기업들이 자본시장에서 자금을 유치하고 있으며 주식시장, 채권시장, 금리등에 영향을 받습니다. [리조트사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성아시아개발은행에 따르면 2020년 초부터 시작된 COVID-19로 인한 팬데믹으로 우리나라 관광산업 매출감소가 최대 4조원을 넘었을 것이라고 합니다. 국내 숙박ㆍ레저 등의 리조트 사업도 어려움을 겪었으나 팩데믹 이전으로 회복해 가고 있습니다. 현재 우리 국민의 국내관광은 상당부분 회복된 것으로 판단되나, 외국인 관광객의 국내 방문은 2019년 대비 2023년 63%수준(한국관광공사)으로 회복되었고 2024년에는 2019년 수준으로 관광객 유입이 예상됩니다. 한편, 국민소득 증가와 워라벨 문화가 확산되면서 국내 리조트 이용자는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 당사의 주력사업인 리조트에 대한 선호로 최근 3년간 타숙박시설 객단가와 대비하여 큰폭으로 상승한 것으로 나타났습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 1983년 1월 31일 법인을 설립하였으며, 금번 42기를 맞이하였습니다. 당사는 1999년 12월 22일 한국거래소 유가증권 시장에 상장되었습니다. 또한 2009년 10월 물적분할 후 2009년 10월 1일 대구도시가스 주식회사에서 대성홀딩스 주식회사로 상호명을 변경하였습니다. 당사는 종속회사에 대한 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등의 업무지원을 하면서 계열회사의 실질적인 지주회사로서의 역할을 수행하고 있습니다. 당사의주요 사업부는 종속회사에 대한 업무 지원 서비스 등을 담당하는 경영관리 본부, 전산시스템 구축 및 유지보수 관리, 정보시스템 컨설팅 사업등을 담당하는 IT사업부로구성되어 있습니다. 2024년 12월 31일 현재 연결대상 종속회사는 국내 12개사가 있습니다. 당사의 연결 대상 종속회사에 포함된 회사는 도시가스부문[대성에너지(주), 대성청정에너지(주)],매립가스자원화 사업부문[대성환경에너지(주)], 벤처캐피탈사업부문[대성창업투자(주)], 콜센터 및 텔레마케팅사업부문[대성글로벌네트웍(주)], 건물관리부문[대성이앤씨(주)], 도시가스 관리대행 사업부문[대성에너지 5,6,7서비스(주), 대성에너지서비스1,2,3센터(주)]가 있습니다. 도시가스 관리대행 사업 관련 6개의 서비스센터의 경우 대성에너지에서 100% 지분을 소유하고 있는 법인입니다. 제42기 연결기준 매출액 1조 2,124억원 중 도시가스사업부문의 매출액이 약 93%를 차지하고 있습니다. 당사의 제42기 연결기준 매출액은 전기 매출액인 1조 2,168억원 대비 약 0.37% 하락하며 전기와 비슷한 수준을 유지하였습니다. 가. 당사의 주요사업내용 구 분 주 요 사 업 경영관리본부 - 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리, 육성 등 IT사업부 - 전산시스템 구축 및 유지보수 관리 용역 제공 사업(SM사업)- 정보시스템 컨설팅 및 시스템 구축 사업(SI사업) 나. 종속회사의 주요사업내용 구분 회사명 주요사업 도시가스부문 대성에너지(주) 가스제조 및 공급업 대성청정에너지(주) 콜센터 및 텔레마케팅사업부문 대성글로벌네트웍(주) 통신업, 텔레마케팅 사업 건물관리부문 대성이앤씨(주) 부동산(시설물)임대관리 벤처캐피탈사업부문 대성창업투자(주) 기타금융투자업 매립가스개발 자원화 사업부문 대성환경에너지(주) 매립가스제조, 가공 도시가스 관리 대행 사업부문 대성에너지제5서비스(주) 사업시설 유지관리 서비스업 대성에너지제6서비스(주) 대성에너지제7서비스(주) 대성에너지서비스1센터(주) 대성에너지서비스2센터(주) 대성에너지서비스3센터(주) 다. 연결회사의 사업부문별 매출액 및 비중 (단위:백만원) 부문 회사명 제42기 제41기 제40기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 경영관리부문 대성홀딩스(주) IT사업부문 도시가스부문 대성에너지(주) 대성청정에너지(주) 콜센터 및 텔레마케팅사업부문 대성글로벌네트웍(주) 건물관리부문 대성이앤씨(주) 벤처캐피탈사업부문 대성창업투자(주) 매립가스개발 자원화 사업부문 대성환경에너지(주) 도시가스 관리 대행 사업부문 대성에너지제5서비스(주) 대성에너지제6서비스(주) 대성에너지제7서비스(주) 대성에너지서비스1센터(주) 대성에너지서비스2센터(주) 대성에너지서비스3센터(주) 단순합계 연결조정 총 합계 2. 주요 제품 및 서비스 가. 경영관리 및 IT사업부문 당사의 주요 사업부는 종속회사에 대한 업무 지원 서비스등을 담당하는 경영관리 본부, 전산시스템 구축 및 유지보수 관리, 정보시스템 컨설팅 사업등을 담당하는 IT사업부로 구성되어 있습니다. (1) 주요사업내용 구 분 주 요 사 업 경영관리본부 - 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성 등 IT사업부 - 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합) (2) 사업부문별 매출 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 사업부문 품 목 매출액 비율 비 고 경영관리본부 용역매출 배당수입