chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내 유기화합물 신소재시장을 선도하는 기업을 목표로 1999년 설립되어 현재까지 약 25년간 OLED소재, 촉매소재, 의약소재 등의 유기화합물을 CRO(Custom Research Organization)/CDMO(Custom Development Manufacturing Organization) 방식으로 생산하는 전문기업으로서 국내외 대기업들과 구축된 신뢰와 경쟁력을 기반으로 사업을 활발히 전개하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사 사업조직은 대표이사 직속 안전/환경팀을 비롯하여, 관리부, 사업부, 생산본부, R 구성되어 있으며, 당사 조직 현황은 아래와 같습니다. (주)한켐_조직도.jpg (주)한켐_조직도 (1) 사업의 개황 1) 사업 개요 당사는 고객사의 특정 요구에 맞추어 화합물 소재를 연구, 개발, 생산하며, 최적화된 제조 공정과 순도 높은 최종 제품을 제공하여 고객의 제품 개발 시간과 비용을 절감할 수 있도록 지원하는 CRO 및 CDMO 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 다양한 화합물 중에서도 OLED 소재를 현재 중점적으로 다루고 있으며, 이 외에도 반도체용 소재, 촉매 소재, 의약품 소재 등을 제조 및 판매하고 있습니다. [당사 제품구분].jpg [당사 제품구분] 당사의 제품은 화합물 소재 중에서 유기화합물 소재에 해당합니다. 유기화합물은 탄소원자(C)를 함유한 화합물을 총칭하는 것으로 금속을 포함하는 무기화합물과 구분하기 위해서 사용됩니다. 유기화합물은 무기화합물에 비해 훨씬 다양한 구조가 가능하기 때문에, 신약개발이나 신소재개발 등 어떤 특징적 성질을 낼 수 있는 새로운 물질을 찾아내는 분야에서 신물질이 계속해서 창출되고 있습니다. 이러한 신물질은 대부분 새로운 합성법 고안 및 개발에 의해 만들어집니다. [신물질 개발과정 및 파트별 역할].jpg [신물질 개발과정 및 파트별 역할] OLED 등 전자소재의 신물질 개발은 약 2년에서 5년의 개발 기간이 소요되며, 크게 (1)분자 설계 (2) 합성 (3)성능 검증의 과정으로 이루어져 있습니다. 해당 (1)~(3) 과정은 각 과정 내에서 많은 시간이 소요되며, 각 과정 사이에서 여러 번 반복하여 업무를 진행하며 물질 완성도를 높이기도 합니다. 당사는 (2)합성 업무를 전담하여 사업을 진행하고 있습니다. 신물질 개발과정중 파트별 역할에서 (1)분자설계는 원천소재 개발업체가 독점적으로 진행하며, (2)합성 파트와 (3)성능검증 파트 또한 개발초기에는 원천소재개발업체가 진행하는 경우가 일반적이나, 개발중기 이후부터 신속하고 효율적인 상업화를 위해서는 당사와 같은 전문 CRO/CDMO 업체가 진행하는 경우가 일반적입니다. 특히 전자소재의 경우는 (2)합성 업무를 물질 개발 초기 단계에서부터 당사와 같은 CRO/CDMO 업체에게 전적으로 맡기기도 합니다. 당사는 원천소재 개발업체가 목표로 하는 물질을 실질적으로 합성하는 방안을 고안하고 공정 최적화 및 안정화 연구를 진행하여 양산화 가능한 합성공정을 확립합니다. 또한 이를 통해 생산된 신규소재물질의 상용화까지 이끌어주는 역할을 담당하고 있습니다. 아래의 합성 설계도는 유기화합물 합성 설계도의 예시로 목적화합물은(HC-021D) 합성 설계도에서 보는 바와 같이 총 4단계를 거쳐서 완성됩니다. 유기화합물의 종류에 따라 최소 2단계에서 의약품에서는 많게는 40단계에 걸쳐 화합물이 합성되기도 합니다. 당사는 최대한 적은 합성 단계를 통한 높은 합성 효율을 달성함과 동시에 높은 수율을 목표로 하는 최적의 합성 경로를 설계하는 것에 강점을 지니고 있습니다. [합성설계도 예시].jpg [합성설계도 예시] (출처 : 당사제공) [OLED 소재 부문] 핸드폰, TV, 태블릿PC 등 디스플레이 시장에서 차세대 디스플레이로서의 주목받아온 OLED 디스플레이는 전기의 흐름에 의해 자발적으로 발광하는 빛을 직접 이용함으로써 고화질 및 높은 전력효율 시현에 유리하여, 프리미엄 급 디스플레이 시장을 주도하고 있는 삼성, LG, 애플 등은 핸드폰을 필두로 TV, 태블릿PC, PC, 노트북
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

등 자사의 주력 제품에 OLED 비중을 지속적으로 높여가고 있습니다. [OLED 디스플레이 supply chain] OLED 디스플레이 시장은 기초화학물질 생산업체, CDMO 업체, 원천소재 개발업체, OLED 패널 제조업체, IT 제조업체로 구성되어 있으며 당사는 이 중 CDMO 업체에 해당합니다. 당사는 중국, 캐나다 등에 위치한 기초화학물질 생산업체로부터 원료를 구입한 뒤, OLED 제조에 필요한 소재를 연구개발 및 생산하여 원천소재 개발업체에 판매하고 있습니다. OLED 소재는 중소기업기술정보진흥원(TIPA)의 특수 기능성 화학소재 중 정보소재(정보소재의 종류에는 정보처리 재료, 정보표시 재료, 정보통신 재료, 정보저장 재료, 첨단 나노반도체 및 광전자 재료, 첨단 소재 등)에 해당되며 OLED 각 층에 사용되는 유기화합물 소재를 의미합니다. [oled 구조 및 주요소재].jpg [oled 구조 및 주요소재] OLED 발광소재의 종류는 EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-도판트, 각 색깔별 호스트(Host), 도판트, Prime으로 총 15가지입니다. 이 외에도 발광소재 외에 OLED층을 보호하는 봉지층, LTPS TFT 및 유리기판이 OLED를 구성하고 있습니다. 또한 OLED 층은 크게 2가지로 구분될 수 있으며 직접 발광을 담당하는 발광층(각 색깔별 호스트(Host), 도판트, Prime)과 이를 보조하는 공통층(EIL, ETL, aETL, HIL, p-도판트)으로 구성되어 있습니다. 당사는 2024년말 기준으로 발광층 소재 및 공통층 소재를 납품하고 있으며, 발광층 소재의 비중이 점차 확대되고 있습니다. [ 촉매 소재 부문] 촉매(Catalyst)는 “매듭 등을 풀다”를 뜻하는 그리스어에서 비롯되었으며, 어원의 뜻 그대로 화학반응의 매듭을 잘 풀어낼 수 있도록 돕는 물질을 의미합니다. 화학반응이 일어나기 위한 최소한의 조건은 활성화 에너지인데, 촉매는 반응에 필요한 활성화에너지를 높이거나 낮춤으로써 화학반응을 조절하는 역할을 하게 됩니다. 산업적으로 생산되는 모든 화학제품의 90% 이상이 제조 과정에서 촉매가 필요할 정도로, 촉매는 모든 산업에서 필수적인 물질이라고 할 수 있습니다. 대표적인 분야가 석유화학제품 가공이며, 석유제품의 경우 탄소로 이뤄진 화합물인데, 이 탄소화합물은 안정적인 구조를 가져 화학반응을 일으키기 어려우므로 촉매 기술의 구현이 여느 산업보다 중요하다고 할 수 있습니다. 하기 석유화학제품 계통도에 따르면, 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등 기초유분을 토대로 만들어지는 폴리프로필렌(PP), 폴리에틸렌(PE) 등은 유기화합물 합성으로 만들어진 대표적인 합성수지입니다. PP와 PE는 폴리올레핀(PO)로 불리며, 비닐과 플라스틱은 PO 합성수지를 활용하여 제조됩니다. PO의 핵심기술은 ‘공정’, ‘촉매’, ‘제품설계’ 3가지로 설명될 수 있으며, 그 중 촉매 기술은 공장의 안정가동과 생산성, 특화제품 개발에 없어서는 안될 필수 요소입니다. [주요 석유화학제품 계통도].jpg [주요 석유화학제품 계통도] (출처 : 삼성증권) 당사의 촉매제품인 메탈로센 촉매는 대표적인 유기금속화합물의 일종으로, 석유화학분야에서 특성 물성을 갖는 고부가가치의 합성고분자를 만들 수 있어, 석유화학 선도업체들은 신규촉매 개발 및 생산설비 증설 등을 활발히 진행하고 있습니다. 메탈로센 촉매는 복잡한 화학 반응을 촉매하는 역할을 하기 때문에 기본적으로 개발 자체의 난이도가 상당히 높고, 시간과 비용도 많이 소요되는 작업으로 여겨집니다. 또한 메탈로센 분자는 복잡한 구조를 가지고 있으며, 정확한 합성 및 구조 제어가 필요합니다. 그렇기 때문에 메탈로센 촉매의 구조와 활성 사이의 상호 작용을 이해하고 조절하는 것도 어려우며, 이러한 반응 매커니즘을 성공적으로 구현하기 위해서는 장시간동안 이탈없이 철저한 연구가 가능한 전문인력의 존재가 핵심 경쟁력으로 작용하게 됩니다. 메탈로센 촉매는 합성고분자의 분자량 및 분자량 분포의 조절을 가능하게 함으로써 합성고분자의 내열성, 내구성, 고탄성 등이 강화된 고분자를
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

개발하는데 매우 유용합니다. 기존의 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP)의 물성을 현격하게 뛰어넘는 대체시장(제품 고급화) 및 새로운 용도의 신규시장을 계속해서 창출해 가고 있습니다. 당사는 수년간 원천소재 개발업체와 함께 메탈로센 촉매 소재를 개발하여 납품을 진행하였고, 메탈로센 촉매소재의 경우 다양한 산업에서 활용도가 점차 증가할 것으로 전망됨에 따라 당사는 전략적으로 촉매 소재에 대한 비중 확대를 추진할 계획입니다. [ 기타 소재] 당사는 사업 초기 LCD용 축합 고분자용 단분자를 개발하며 기타 소재 시장에 진입하였고, 이후에는 연료전지, 반도체, 광학필름 등 향후 시장성이 있을 것으로 전망되는 기타 소재를 지속적으로 개발하여 제품 포트폴리오를 확장해 왔습니다. 기타 소재 부문에는 1) 최종 제품 생산을 위한 임상용 핵심 중간체, 2) 전임상용 API, 3) LCD 배향막용으로 활용되는 폴리이미드 제조용 단분자, 4) MLCC 소재, 5) 반도체 PR용 소재, 6) 고굴절 광학 필름 소재 등이 있습니다. [ 용어 설명] 용어 내용 API 완제의약품을 만드는 데 사용하는 원료의약품 배향막 '방향을 배열하는 막', 액정을 주입할 때 액정을 원하는 위치와 방향으로 정렬되도록 홈을 형성하는 층 폴리이미드(Polyimide) 연료전지의 기체 확산층을 구성하는데 활용되며, 가볍고 내식성이 좋으며, 높은 절연성과 낮은 전기 전도성을 가지고 있음 MLCC(적층세라믹콘덴서) 전기를 보관했다가 일정량씩 내보내는 '댐'의 역할 PR 반도체 노광 공정에 사용되는 핵심 소재로 빛에 반응해 화학적 변화를 일으키는 감광액의 일종, 반도체 공정에서 회로 패턴을 새기는 데 사용됨 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항' 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 ‘유기화학소재’분야의 전부문에 대한 유기화합물을 제조하고 있으며, 주요제품의 구분과 제품 소재별 매출비중은 아래와 같습니다. [주요제품 구분] (단위 : 백만원) 유형 품목 제품설명 제26기 제25기 매출액 비중 매출액 비중 제품 OLED 고성능 핸드폰, TV, 등에 적용되고 있는 차세대 디스플레이로 알려진 OLED(Organic Light Emission Diode) 소자에 사용되는 유기화합물 소재 촉매 에틸렌(Ethylene), 프로필렌(Propylene), 뷰틸렌(Butylene) 등의 기초원료를 특정 용도의 고분자인 폴리올레핀(PO)을 제조할 수 있는 유기금속화학물(메탈로센 촉매) 소재 기타 의약, 반도체 및 전지(2차전지, 연료전지) 등에 사용되는 유기화합물, 유기금속화합물, 고분자 소재 상품 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 유기화합물 소재로서 원천소재업체(발주처)의 상황, 생산공정원가, 원자재 가격 등 여러가지 요인에 따라 제품가격이 다르게 책정되고 있어, 제품들의 정확한 가격변동추이를 확인할 수 없습니다. 당사는 지속적으로 생산 및 납품되는 제품등은 가격변동에 대해서 꾸준한 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가인하 요구에 대응하고자 최선을 다하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입 현황 (단위 : 원/g) 구분 원재료명 제26기원재료 매입액(백만원) 제25기원재료 매입액(백만원) 주요매입국 가격변동추이(원/g) 2024년(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) OLED 소재 Carbazole derivative(I카바졸 유도체) 한국중국 독일미국 Anthracene derivative(안트라센 유도체) 한국중국 촉매 소재 한국 주1) 동일한 원재료임에도 적용되는 거래처별, 순도 등 여러가지 요인에 따라 매입가격이 상이하여 평균가격으로 기재하였습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산 능력 및 생산 실적 당사는 제품별로 생산장비 용량, 성분 및 생산투입량, 물질특성 등 여러가지 요인에
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

따라 생산량이 상이하므로 가동률을 정확하게 추정하기는 어렵습니다. 구분 제26기 제25기 제24기 생산능력 생산실적 가동률(B/A) 주1) 생산능력 및 생산실적은 설비의 투입용량을 기준으로 산정하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 대체 감가상각 당기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 (3) 외주생산 관련 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 설비의 신설, 매입계획 당사는 다수 제품의 공급물량 증가에 대비하여 공장의 생산설비를 신축하는 투자를 통해 당사의 생산능력 확장과 고부가가치 제품의 생산을 위한 신규공정의 신설을 예정하고 있습니다. 당사의 주요 설비투자 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구분 수량 2025년 2026년 합계 생산공정 증설 건물 등 반응기 및 유틸 11,800L 소계 신규 공정 신설 건물 등 승화정제 및 유틸 8대 소계 환경 및 대기오염방지 소화설비 및 오염방지설비 합계 1) 유기화합물 생산시설 확충 당사는 OLED 발광층 및 공통층에 사용되는 소재를 생산하여 소재 전문회사에 판매하는 Vendor사입니다. 고객사에 ETL, HTL 등 공통층 소재와 Host 발광층 소재를 납품하고 있으며, 향후에도 소재 전문회사와 CDMO를 지속 수행함으로써 변화하는 디스플레이 기술 트렌드에 발맞춰 고부가가치 OLED 신소재 개발을 적극적으로 진행할 계획입니다.또한, CRO 형태의 OLED 소재 신물질 개발도 꾸준히 진행하고 있으며, 특히 최근에는 OLED 도판트 소재, OPD(Optical Diode) 소재, MLCC 소재, 차세대 반도체 소재 등 고난도 신규영역으로 소재개발 영역을 넓히고 있습니다. 2-3년 내 글로벌 OLED 소재 업체에 도판트 소재를 중간체 형태로 납품을 목표로 연구개발을 진행중이며, 더불어 그동안 상대적으로 매출비중이 감소했었던 해외 거래처들과의 비즈니스 네트워크를 확장해 나갈 계획입니다.이를 위해 당사는 2024년 상반기에 15억원 규모의 공장부지(17,600㎡) 매입을 완료하였으며, 약100억원을 투자하여 약 280평 규모의 반응기 공장신축과 인테리어 등의 부대시설, 약 6,400L 규모의 반응기 및 유틸리티에 대한 투자를 계획하고 있습니다. 2025년도 신규공장의 증설에 따라 당사는 약 20%이상의 Capa증가 효과를 예상하고 있으며, 이를 통하여 반응기 등의 생산시설 부족 및 OLED 수요 대응 집중으로 인해 매출비중이 축소되었던 약품 중간체, 반도체 소재 등 기타 소재 개발 및 양산 의뢰에도 적극 대응할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 2) 신규사업인 승화정제공정 확보를 위한 설비투자 OLED 소재 시장에서는 제품의 성능을 극대화하기 위해 높은 순도의 소재가 필수적입니다. 승화정제는 이러한 고순도 요구를 만족시키는 데 중요한 역할을 하며, 특히 OLED 패널의 발광 효율, 색상 표현, 수명과 같은 핵심 성능 지표들이 순도에 크게 의존합니다. 이 과정을 통해 얻어진 고순도 OLED 소재는 선명한 화질과 향상된 사용자 경험을 가능하게 하여, 최종 제품의 경쟁력을 높이는 결정적인 요소가 되고 있습니다. 특히, 원천소재 업체의 경우 중간체를 납품 받는 것보다 승화정제가 완료된 최종화합물을 납품받고 싶어하는 시장동향이 있어, 당사는 승화정제시장 진입 및 신규거래처를 확보할 수 있는 좋은 기회로 보고 있습니다. 이에 따라 당사는 2026년에 약 40억 규모의 승화정제설비 투자를 통하여 승화정제 사업에 진출할 것을 검토하고 있습니다. 3) 환 경 및 대기오염방지를 위한 설비투자 당사는 환경/안전에 대한 중요성이 점차 강조됨에 따라 환경/안전과 관련하여 실시간 모니터링이 가능하도록 설비내 감지시설 설치와 실시간 모니터링 프로그램을 운영할 예정이며, 만일의 사고에 대비하여 기존 소화설비의 고도화(방폭설비, 포소화설비, 분말소화기 등) 를 진행할 계획에 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 천원) 구분 분류 구분 제26기
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

제25기 제24기 제품 OLED소재 국내 수출 소계 촉매소재 국내 수출 소계 기타소계 국내 수출 소계 합계 국내 수출 소계 상품 국내 수출 소계 합계 국내 수출 소계 주1) 수출 금액은 국내 달러결제 금액(Local 수출)을 제외한 직수출금액을 기준으로 작성하였습니다. (2) 판매조직 현재 당사의 매출거래처는 국내 대기업에 매출의 90%이상 대부분을 차지하고 있으며, CRO/CDMO 산업의 특성상 거래처의 요청에 따라 해당물질을 공정개발 및 제조 하는 형태로 별도의 영업조직을 통한 매출처 발굴을 하지 않고, 기술대응을 위주로 하는 영업형태를 취하고 있습니다. (3) 판매경로 당사는 국내외 거래처에서 요청하는 물질을 직접 공정개발 및 제조 하여 납품하는 형태를 취하고 있으며, 거래처의 요청에 따라 일부 물량은 거래처가 지정하는 곳에 납품하고 있습니다. (4) 판매전략 당사의 사업분야인 CRO 및 CDMO방식은 물질의 최초 개발부터 양산까지 고객맞춤형 대응방식으로 판매가 이루어지고, 이에 따라 최초 랩(Lab) 스케일 단계에서부터 고객사와의 신뢰가 중요한 요소가 됩니다. 따라서, 고객의 요청에 대하여 신속하게 대응하기 위한 조치를 진행하고 있으며, 납기준수 및 품질보증 등 공급안정성 확보, 경쟁력있는 기술력을 위한 고급인재 확보, Chem Library 등의 고객대응 초기 데이터를 관리하고 있습니다. 또한, 집중된 OLED에 대한 매출비중을 분산하기 위해 의약 및 반도체 소재 거래처의 발굴을 시도하고 있으며, 2026년 이후부터는 승화정제 라인을 증설함으로써 생산라인을 일괄 생산체제로 효율화하여 거래처에게 편의를 제공함으로써 고객충성도를 높이는 동시에 판매단가를 높이는 전략을 진행하고자 합니다. 나. 수주에 관한 사항 당사는 원천소재 업체로부터 개발 의뢰 및 주문을 받아 제품을 생산하여 판매하는 공급업체이기 때문에 전방업체의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 당사의 고객은 개발하고자 목표로 하는 소재에 대한 수량, 방식 등의 정보를 사전에 당사에게 제시하고, 당사는 실질적으로 물질을 합성하는 방안을 고안함과 동시에 공정 최적화 및 안정화 연구를 진행하여 양산화 가능한 합성공정을 확립하는 역할을 담당하고 있습니다. 당사는 통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 다만, 양산 제품의 경우 고객사의 설계 및 요청에 따라 형태 및 용도가 크게 변하지 않고, 최적화된 제조 공정을 통해 순도 높은 최종 제품이 생산되기 때문에 기존 납품된 제품에 대한 보충적 형태로 주문 제작이 진행되고 있으며, 당사의 제품은 맞춤 주문제작형 방식으로 대체로 발주가 이뤄진 후 최대 1개월 이내에 납품이 종료되고 있는 등 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 이와 같이 발주부터 제품 제작 및 납품까지의 단순하고 짧은 프로세스로 인하여 수주잔고가 곧 향후 3개월의 매출액을 의미하지 않으며, 수주물량에 따른 중장기 실적 예측도 어려운 구조를 갖고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 가. 신용위험관리 당사는 거래상대방이 지급기일이 된 채권을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.당기와 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 기말 당기말과 전기말 현재 신용위험의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권, 금융상품 및 기타수취채권의 총 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 장단기금융상품 기타수취채권 합계 나. 유동성위험관리 당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년초과 매입채무 단기차입금 기타금융부채(유동) 장기차입금 합계 (*) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년초과 매입채무 단기차입금 기타금융부채(유동) 유동성장기부채 장기차입금 합계 (*) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다. 다. 시장위험 당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (1) 외환위험관리 당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 천원) 구분 당기말 전기말 USD 원화환산액 USD 원화환산액 현금및현금성자산 매출채권 매입채무 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD (2) 이자율위험관리 당사는 차입금에 대한 이자율위험에 노출되어 있으며, 당사는 고정금리 및 변동금리 차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 합계 당기와 전기 중 이자율 1% 변동에 따른 이자비용의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 이자비용 (3) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 - 당사는 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 개요 당사의 R 아직 시장에 알려지지 않은 실물질에 대해 원천소재업체와 협력하여 합성가능성을 검토하고, 랩(Lab) 스케일의 샘플 제작을 지원하는 부서입니다.당사의 사업 특성상 대부분의 상용 매출은 랩(Lab)단계에서 시작하기 때문에 랩(Lab)단계의 과제 건수가 많아야 향후 당사의 양산 제품이 많아질 수 있음을 의미합니다. 당사는 25년간 축적해온 화합물 합성 경험을 라이브러리화하여 관리하고 있으며, 이를 바탕으로 신물질 합성설계도 확립 및 공정최적화를 이뤄냅니다 . 현재까지 약 6천건 이상의 합성 경험을 모두 라이브러리화 하였으며, 이를 통해 고객사 납기 대응 및 신물질 개발에 기여하고 있습니다. (2) 연구개발 조직 당사의 연구개발 조직은 랩(Lab)용 신규소재 사업을 검증하고 샘플을 제작하는 신소재개발실과 합성설계도 확립, 공정 최적화 연구 등을 진행하는 부설연구소로 구성되어 있습니다. 부서 부문 주요활동 R 신소재개발 랩(Lab)용 신규소재사업 - CRO/CDMO 방식: 합성설계도(Scheme)검증 및 랩(Lab) 용 샘플제작 부설연구소 랩(Lab), 파일럿, 및 양산소재 공정개발 지원: 랩(Lab),파일럿, 양산개발 및 분석실과 유기적 연계하여 업무수행- 합성설계도(Scheme)확립- 공정최적화 연구 및 확립- 품질안정화 및 공정 재현성 검증 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 비 고 개발비
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

판매비와관리비 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]) 라. 연구개발실적 연구과제명 주관부처 상품화여부 결과 및 기대효과 OLED용 도판트 소재의 합성법 개발 및 공정 최적화 1차 당사 상품화 완료 A물질을 활용한 OLED 도판트용 리간드 합성공정 개발 경쟁력 확보 (연구 및 파일럿 시장) OLED용 도판트 소재의 합성법 개발 및 공정 최적화 2차 당사 상품화 완료 B물질을 활용한 OLED 도판트용 리간드 합성공정 개발 경쟁력 확보 (연구 및 파일럿 시장) 중수소치환 OLED용 발광층 소재의 합성공정 개발 당사 상품화 완료 - 중수소("D")치환 공정기술 경쟁력 확보(상용시장) OLED 용 도판트소재의 합성법 개발 및 공정 최적화 3차 당사 상품화 예정 C물질을 활용한 OLED 도판트용 리간드 합성공정 개발 경쟁력 확보 (연구 및 파일럿 용도) 광학 Sensor 소재의 합성법 개발 당사 상품화 예정 - 광학 Sensor 소재시장 개척(연구용) - 승화정제 연계 주1) 물질명은 영업 상 비밀에 해당하는 내용으로, 약식 표기하였습니다. 마. 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 관리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 수지를 이용한 방향족 디아민 화합물의 고순도 정제법 ㈜한켐 전체 소재 특허청 영업비밀보호권 20-OOO 등 주요 OLED 소재(13종) ㈜한켐 OLED 소재 특허청 영업비밀보호센터 * 영업비밀보호제도(Trade Secret Protection System)는 기업이 자체적으로 개발한 비공개 정보나 기술적 노하우 등을 보호하기 위한 법적 체계입니다. 영업비밀은 특허나 상표와 달리 특정한 신청 절차나 등록을 거치지 않고, 비밀로 유지됨으로써 보호됩니다. 이러한 비밀성은 영업비밀의 가치를 유지하고 경쟁 업체로부터의 무단 공개나 이용을 방지합니다. 영업비밀이 침해된 경우 해당 보호제도를 활용하여 민사적 구제수단과 형사적 구제수단으로 침해내역에 대해 구제를 받을 수 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업 현황 (1) 산업의 특성1) 산업의 개요 당사의 주요 고객은 디스플레이/반도체/에너지 및 의약재료를 개발하고자 하는 원천소재 개발사들입니다. 이러한 원천소재 개발사들은 신규 소재 개발을 위해 시장에서 구할 수 없는 신물질을 필요로 하는데, 이러한 신물질 개발은 많은 시간과 비용이 소요될 뿐만 아니라 고도의 화합물 합성기술이 요구되어, 원천소재 개발업체들의 신속하고 효율적인 개발을 저해하는 요인으로 작용해 왔습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 선진국에서는 1980년대 초 부터 원천소재 개발업체들이 필요로 하는 신물질을 제조하여 공급하는 신물질 제조 전문업체들이 등장하기 시작했는데, 이렇게 하여 형성된 것이 CRO/CDMO 시장입니다. 국내 CRO/CDMO 시장은 2000년대 초 부터 국내 유수의 화학, 전자산업 분야의 업체들이 세계시장의 중심부에 진입하면서부터 독자적인 신규 원천소재의 본격적인 개발과 함께 시작되었으며, 2010년대 이후 가파른 상승을 보이고 있습니다. 특히, 디스플레이, 반도체, 에너지 등 첨단 소재 분야에서 세계시장을 리드하는 국내 기업들의 추세를 고려하면 향후에도 잠재력이 높은 분야입니다. [OLED 소재 산업] 디스플레이 산업의 Value Chain은 1) R -> 2) 조달 및 생산 -> 3) 수요로 구성됩니다. 1) R : 패널 기업을 중심으로 주요 후방 및 전방 기업간 공동연구 2) 조달 및 생산 : 공정 소재·부품·장비를 활용하여 디스플레이 패널 제조 및 판매 3) 수요 : 스마트폰, TV, 스마트워치 등이 주요 제품으로, 디스플레이를 적용한 전자제품 제작 [디스플레이 산업의 가치사슬 구조].jpg [디스플레이 산업의 가치사슬 구조] (출처 : Markets and Markets, 유진투자증권) 디스플레이는 구현 방식에 따라 CRT, LCD, PDP, OLED 등으로 구분되며, 품목에 따라 사용되는 소재·부품의 차이가 존재합니다. 디스플레이 장치는 TV, 스마트폰 등 Application의 발전에 따라 크게 변화하고 있으며
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

현재는 LCD와 OLED가 시장을 양분하는 구조입니다. 스마트폰, 스마트워치에서 시작된 OLED 전환은 TV, PC 등 중대형 IT기기로 이어지고 있으며, 전자제품 제조사의 Application 포트폴리오 변화가 OLED 패널사 및 소재사의 수익에 직접적으로 영향을 미치는 구조로 시장이 형성되어 있습니다. 향후 OLED 패널 시장의 성장은 중대형 OLED가 주도할 것으로 예상됩니다. 삼성전자, 레노보, 델 등 기존 주요 제조업체들이 신형 OLED 제품을 출시하는 것에 더해, 애플도 내년부터 패널을 기존 미니LED에서 OLED로 변경한 제품을 출시할 계획이기 때문입니다.OLED 소재시장은 OLED 디스플레이 완제품 점유율과는 달리, 시장 점유율이 여러 소재업체들에 의해 나누어져 있습니다. OLED 구조는 각층의 역할 및 특성이 각기 다른 10-15개의 층으로 구성되어 있으며(보조층 포함시), 각각의 층을 생산하여 공급하는 공급사도 최소 1개에서 최대 4-5개 정도로, 전형적인 다품종 소량 생산 시장이기 때문입니다. 또한 애플, 삼성, LG 등 최종 사용자들은 소재 업체들의 독점을 방지하기 위해, 소재 회사간의 경쟁을 유도하는 supply chain 정책을 펴고 있어, OLED 소재시장은 여러 소재 업체들에 의해 조금씩 나누어 점유되어 있습니다.한편, OLED 소재시장에서 후발업체였던 국내 소재 업체들은 기술개발 장벽이 높지 않은 ETL/HTL 소재 등, 주변층 소재를 시작으로 시장에 진입한 이후, 발광층 호스트(Host) 소재 등 핵심층 소재개발에 연이어 성공하며, 시장 점유율을 확장해 나가고 있으며, OLED 소재시장에서 중추적인 입지를 구축해 나고 있습니다. 도판트 소재의 경우 OLED 발광을 직접 담당하며 색상 등을 결정하는 역할을 수행하므로, 높은 기술적 진입장벽과 독과점 구조로 시장이 형성되어 있습니다. 사실상 미국 UDC가 독점 공급하고 있으며(Green 인광도판트, Red 인광도판트), Blue 도판트의 경우 현재 형광 도판트만 상용화되어 있으나, 2025년경 고품질 인광 도판트가 UDC사에 의해 상용화될 것으로 시장에서는 전망하고 있습니다. [ 촉매 소재 산업] 촉매는 석유화학이나 정유 산업, 그리고 배기가스의 정화 등에 주로 사용되었으나, 최근에는 다양한 신·재생에너지시스템이나 청정에너지시스템 등에 적용되고 있습니다. 대표적 온실가스인 메탄(CH₄)을 원료로 사용하여 촉매반응을 거치면 수소(H₂)나 합성가스(H₂+CO), 에틸렌(C₂H₂), 방향족 화합물(벤젠, 톨루엔, 자일렌) 등 다양한 고부가 화합물을 합성할 수 있습니다. 전 세계적으로 화학공정의 85%는 촉매를 사용하는 ‘촉매공정’이고, 그 중 80%는 표면적이 넓은 지지체의 표면에 촉매 입자가 분산된 불균일계 촉매(heterogeneous catalyst)를 사용합니다. 대표적인 석유화학제품은 합성수지(플라스틱), 합성섬유, 합성고무 및 기초 화학제품 등이 있는데, 이러한 제품의 생산에 촉매가 필수적으로 사용됩니다. 의복에 사용되는 합성섬유나 일회용 음료컵, 비닐 봉투, 휴대폰 케이스, 키보드와 마우스 등 일상생활용품은 물론 산업용 장비나 부품 등도 석유화학 공정의 결과물입니다. 비닐과 플라스틱은 폴리올레핀(PO) 합성수지로 만들어지며, 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP) 등이 바로 대표적인 PO 제품입니다. PO의 핵심기술은 ‘공정, 촉매, 제품설계’ 3가지로 설명될 수 있으며, 그 중 촉매 기술은 공장의 안정가동과 생산성, 특화제품 개발에 없어서는 안될 필수 요소입니다. 촉매는 고분자 소재 개발의 중요한 수단이며, 차세대 촉매로써 메탈로센 촉매의 활용도가 점차 증가하고 있습니다. 메탈로센 촉매는 PP, PE 등 플라스틱 화학 제품을 제조하는 과정에서 사용되는 촉매제로 열/수분에 대한 강한 내구성과 고탄성의 성질을 지니고 있습니다. 또한 고분자의 분자량으로 분자 구조에 대한 정밀한 제어가 가능하고 촉매의 구조에 따라서 다양한 입체규칙성 조절이 가능하다는 장점이 있어 고급 플라스틱 소재에도 넓게 사용됩니다. 적용 분야는 제조 및 포장,
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

자동차, 필름 생산 및 화학 처리 장치, 태양광 장치 등 다양한 산업에서 활용되고 있습니다. 촉매는 제품 품질에 직접적인 영향을 미치기 때문에 진입장벽이 높고 품질관리가 어렵지만 시장 진입에 성공하면 꾸준한 매출을 기대할 수 있습니다. [ 기타 소재 산업] 기타 소재 부문에는 1) 최종 제품 생산을 위한 임상용 핵심 중간체, 2) 전임상용 API, 3) LCD 배향막용으로 활용되는 폴리이미드 제조용 단분자, 4) MLCC 소재, 5) 반도체 PR용 소재, 6) 고굴절 광학 필름 소재 등이 있습니다. 이에 따라 전방 시장은 의약품 중간체 시장, 반도체 소재 시장, 광학 필름 시장으로 설명될 수 있습니다. 의약품 중간체 시장은 의약품 제조 과정에서 중간체로 사용되는 다양한 화학 물질에 관한 시장을 말합니다. 중간체는 최종 의약품의 합성에 필수적인 중간 단계에서 사용되는 화학 물질이며, 의약품의 활성 성분을 합성하는 과정에서 발생하는 화합물입니다. 이러한 중간체 소재는 의약품 산업에서 중요한 역할을 하며, 의약품의 생산성과 효율성을 향상시키는 데 기여합니다. 반도체 시장의 Value Chain은 PR을 제조하는 반도체 소재 Maker가 반도체 제조 Maker에게 납품을 하면, 반도체 제조 Maker가 반도체 칩을 완성시킨 후 반도체 상사에 납품하며, 반도체 상사는 전달받은 반도체 칩을 고객사(기계·전기·자동차 메이커 등)에 공급하는 구조로 형성되어 있습니다.광학 필름 시장은 광학 기술 및 재료의 발전과 함께 지속적으로 성장하고 있으며, 전자제품, 자동차, 건설, 태양광, 자외선 및 열 차단 등 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 나노 기술, 멀티 레이어 구조, 차세대 재료의 도입 등 광학 필름의 성능은 점차 향상되고 있습니다. 산업규모 및 전망 [OLED 소재 산업] 디스플레이 산업 내 기술은 끊임없이 개발되고 변화하고 있으며, Application에서의 적용을 지속적으로 시도하고 있습니다. 새로운 기술이 개발되고 최종 Device에 적용된다는 것은 곧 디스플레이 산업 내 모멘텀이 지속적으로 존재한다는 것이며, 그 모멘텀의 핵심이 바로 OLED라고 할 수 있습니다. 디스플레이 시장은 2022년 약 1,227억 달러 규모로, 2027년까지 1,375억 달러로 지속 성장이 전망됩니다. 2022년 기준 LCD와 OLED의 비중은 각각 66%, 34% 수준으로, OLED 비중의 경우 2027년 38% 수준이 예상됩니다. [글로벌 디스플레이 시장 추이 및 전망].jpg [글로벌 디스플레이 시장 추이 및 전망] 옴디아의 OLED 수요처별 시장자료에 의하면, 2022년 기준 OLED 수요처의 대부분은 삼성디스플레이 가 주도하고 있는 스마트폰이 차지하고 있으나(77%), 이후에는 TV(7.6%), IT(35.6%), 전장(36.9%)으로 중대형 OLED 패널시장이 연평균 성장률을 상회하며 성장을 주도할 것으로 예상하고 있습니다.특히 2024년 애플의 OLED 아이패드 출시를 기점으로 테블릿, 노트북, PC 등 중형 OLED가 OLED 시장의 성장을 주도할 것으로 예상하고 있습니다. 옴디아에 따르면 2023년 노트북, 태블릿 등 IT용 OLED 패널 출하량 침투율은 2%에 불과하였으나, IT 제품 제조사들의 OLED 적용 계획에 힘입어 2028년까지 지속 상승하여 14%에 달할 것으로 전망하였습니다. [ 촉매 소재 산업] 글로벌 촉매 시장 규모는 2022년 382억 달러 규모를 기록하였고, CAGR + 4.51%로 성장하여 2028년에는 502억 달러 규모까지 성장할 것으로 전망됩니다. 2022년 글로벌 메탈로센 촉매 시장 규모는 3억 2940만 달러였으며, 2031년까지 시장 규모는 CAGR + 4.4%를 기록하여 4억 8565만 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 메탈로센 폴리올레핀(MPO) 시장은 2022~2029년 CAGR + 10.2%로 성장하여 2029년 USD 307억 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. MPO 시장의 주요 동인 중 하나는 기존 폴리올레핀에 비해 향상된 강도, 유연성, 열 안정성과 같은 우수한 특성으로
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

인해, 포장, 자동차, 건설, 의료 등 다양한 산업 분야에서 활용도가 점차 증가하고 있다는 것입니다. 또한 메탈로센 촉매로의 전환, 폴리올레핀에 대한 수요 증가, 각국 정부가 플라스틱 사용 및 폐기에 대한 엄격한 규제와 정책을 시행하고 있는 것도 시장 성장의 주요 요인입니다. 포장 분야의 경우 메탈로센 폴리올레핀은 부패하기 쉬운 제품의 유통기한을 연장하는 우수한 차단 특성을 지닌 필름, 시트 및 용기를 생산하는 데 사용됩니다. 자동차 산업에서 MPO는 강도와 내구성이 뛰어난 경량 부품을 제조하는 데 사용되며, 건설 부문에서는 우수한 내화학성과 기계적 특성으로 인해 파이프, 부속품, 단열재 등에 메탈로센 폴리올레핀이 활용되고 있습니다. [ 기타 소재 산업] 글로벌 의약품 중간체 시장은 신약의 지속적인 연구 및 개발, 인구 구조의 변화, 지속적인 의료 기술 혁신 등이 시장을 촉진하고 있으며, 2021~2026년 CAGR +7.3% 성장하여 2026년 738억 달러 규모까지 성장할 것으로 전망됩니다. 의약품 중간체 소재의 성장을 촉진하는 가장 주요한 요인은 신약개발과 새로운 의약품의 시장 진입 여부입니다. 글로벌 의약품 시장 규모는 2024년뿐만 아니라 향후 5년간 매년 두 자릿수 이상 증가해 2028년 약 2조2380억 달러(코로나19 백신 및 치료제 제외)에 달할 전망입니다. 이러한 의약품 시장의 성장 전망을 통해 중간체 소재의 수요 증가를 예상해볼 수 있습니다.글로벌 반도체 소재 시장은 2023년부터 2027년까지 CAGR + 5% 이상 성장할 전망입니다. 신규 글로벌 팹의 증가가 높은 성장에 기여하면서 2027년 시장 규모가 약 870억달러 이상에 이를 것으로 예상됩니다. EUV 공정용 포토레지스트(PR) 시장은 2021년 5000만 달러에서 2025년 2억 달러로 4배 가량 증가할 전망입니다. 주요 반도체 제조업체를 중심으로 EUV(극자외선) 공정 도입이 가속화되면서, 관련 재료 시장도 본격적인 성장기에 접어들 것으로 예상됩니다.글로벌 광학 필름 시장은 2023년 약 26.63억 달러에 달하며, 2024~2032년 CAGR + 7.7% 성장할 것으로 전망됩니다. 광학 필름 시장은 광학 기술 및 재료의 발전과 함께 지속적으로 성장하고 있으며, 전자제품, 자동차, 건설, 태양광, 자외선 및 열 차단 등 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 나노 기술, 멀티 레이어 구조, 차세대 재료의 도입 등 광학 필름의 성능은 향상되고 있으며, 당사가 생산하는 광학 필름용 소재가 기술 향상에 중요한 역할을 한다고 볼 수 있습니다. 경기변동의 특성 및 계절성 (가) 경기 변동과의 관계 OLED용 소재는 전방산업인 디스플레이 산업의 흐름에 따라서 변화하는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 당사 제품의 최종 사용처가 국내의 대형 디스플레이 업체로써 원천소재 업체와 디스플레이 업체의 매출과도 상당한 연관성을 가지고 있으며, 특히, 전방 산업인 스마트폰, TV 등의 시장 등의 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 전방산업인 디스플레이 시장 내 OLED의 비중은 점차 증가하는 추세이며, 신규로 적용되는 사업(VR, 자동차용 디스플레이, 프리미엄 스마트폰 등)이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 최근, 미국 애플도 스마트폰 시장 추세에 맞추어 기존에는 아이폰에 OLED와 LCD를 혼용하였으나 차기 아이폰의 전기종에 OLED를 탑재하기로 하였습니다. 이에 따라 전세계적으로 OLED 기술을 견인하고 있는 삼성디스플레이와 LG디스플레이의 영향력이 더욱 커질 것으로 기대되고 있습니다. (나) 계절적 요인 OLED 디스플레이가 탑재된 최종 완제품의 판매 증감과, 해당 시장의 경기변동에 따라 대형, 중소형 OLED 수요는 영향을 받습니다. 일반적으로 대형 OLED 디스플레이 수요는 연초 CES 등 대형 가전 전시회에서 출시하는 신제품, 월드컵 올림픽과 같은 대형 스포츠 이벤트 및 연말 정기 할인시즌(블랙프라이데이)에 증가하는 경향이 있습니다. 또한 중소형 OLED 디스플레이는 신규 스마트폰 및 IT기기의 출시에 따라 수요가 증가하는 경향을
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

나타냅니다. OLED 소재업체는 신제품이 출시되기 약 3개월에서 5개월 전에 매출이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 신제품 IT 기기가 출시되기 약 1분기 이전 디스플레이를 양산하는 생산 스케줄상 나타나는 업종 특성으로 분석하고 있습니다. 대형 OLED 패널의 대표적 사용처인 OLED TV의 연간 월별 출하량을 분석해 보았을 때, 매년 4분기 출하량이 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 이로 인해 OLED 소재 업체 또한 직전 혹은 이전 분기에 매출이 증가하는 경향을 보이고 있습니다.또한 최근 주요 스마트폰은 전년도에 걸쳐 생산을 하고 있지만, 플래그쉽 신제품 출시는 주로 3~4월경과 9~10월경 두차례에 나누어서 진행을 합니다. 나. 경쟁 현황 (1) 경쟁 형태 전자소재 분야의 CDMO 산업의 본질은 소재의 신속한 개발과 높은 순도의 제품을 안정적으로 양산할 수 있는 기술적 역량에 기반하고 있습니다. 당사는 이러한 필수적 요구 사항을 충족시키는데 탁월한 능력을 보유하고 있으며, 이는 고객사와의 장기적인 신뢰 관계와 직결되어 있습니다. 고객사와 긴밀히 협력하여 제품을 신속하게 시장에 출시하는 능력은 당사를 경쟁사들과 구별짓는 주요 요인입니다. 당사의 강점은 바로 빠른 개발 시간과 고순도 합성 및 정제 기술, 그리고 이를 바탕으로 한 양산 노하우에 있습니다. 이는 당사가 새롭게 시장에 출시되는 전자 소재 제품을 신속하게 개발하고 양산할 수 있는 능력을 의미하며, 경쟁사들과의 경쟁에서 우위를 확보하는 중요한 요소가 됩니다. 결국, 이러한 역량은 높은 품질과 성능을 요구하는 전자소재 시장에서 당사의 경쟁력을 강화시키고 지속 가능한 성장을 견인하는 주된 원동력입니다. OLED 소재 합성 전문업체로 당사의 경쟁 우위 요소는 오랜 기간에 걸쳐 쌓아올린 기술력과 고객사와의 긴밀한 관계, OLED 합성 전용설비 보유 및 고순도의 정제능력, 체계적인 관리에 따른 안정적인 양산 능력 보유 등 다양합니다. 또한 당사는 자체 연구소를 보유하고 있으며 OLED 분야에 숙련된 연구원과 설비를 보유하고 있습니다. OLED 패널은 해마다 세대별 소재 변화가 지속되고 있어, 여타 다른 시장보다 고객사와의 협업이 중요한 시장이며, 이에 당사는 지속적인 고객사와의 커뮤니케이션과 협업을 통한 빠른 대응력으로 고객사가 시장을 선점하는데 일조하고 있습니다. 또한 최적 합성 경로 설계를 통한 높은 수율 및 원가경쟁력은 경쟁사들과 경쟁할 수 있는 원천이 되고 있으며, 우수한 R 인력은 개발능력에 있어 경쟁사 대비 상당한 우위를 점하고 있습니다. (2) 진입장벽 화합물 CDMO 사업은 효율적인 공정설계, 불순물 관리능력 등의 노하우를 바탕으로 고객사의 까다로운 요구에 맞춰 생산해야 합니다. 이에 더해 제품의 적시 제공, 기술적 지원, 가격 경쟁력 등의 부분에 있어 수요자들로부터 인정을 받아야 하는 바, 후발업체에 대한 진입 장벽은 매우 높은 것으로 판단됩니다. 또한 당사가 25년간 영업을 이어가며 축적한 약 6천건 이상의 합성 데이터 라이브러 리는 신규 진입자에게 높은 진입장벽으로 존재합니다. 당사의 자체합성 데이터베이스는 당사가 직접경험한 합성 step에 대한 자세한 반응조건 및 합성공정의 기록을 체계적으로 관리할수 있게 해주며, 이는 시중에 공개된 문헌정보 데이타베이스와 결합되어 당사의 경쟁력에 커다란 시너지효과를 주고 있습니다. 당사가 생산하고 있는 OLED발광재료는 디스플레이 패널의 품질과 신뢰도에 직접적으로 영향을 미치는 만큼 처음 개발단계부터 적합한 원재료 합성방법에 대한 연구개발이 오랜기간 이루어져야 하며, 이를 완제품으로 구현해 낼 수 있는 합성설비와 숙련된 인력을 보유해야 합니다. (3)비교우위 사항 당사의 보유기술 및 비즈니스 경쟁력.jpg 당사의 보유기술 및 비즈니스 경쟁력 당사의 경쟁 비교우위는 크게 4가지로 요약할 수 있습니다. (1)화합물 합성기술, (2)파일럿/scale-up 노하우, (3)고순도 정제기술 및 (4)비즈니스 네트워크가 당사의 비교우위입니다. 당사가 보유한 4대 필수요소는 단기간에 우연히 이루어진 진 것이
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

아니며, 지난 25년간 산업현장에서 축적된 경험에 의해 얻어진 당사의 고유한 경쟁력입니다. 특히, 당사의 4대 필수요소는 다음과 같은 경쟁력을 갖추고 있으며, 이들은 서로 유기적 연계하에 효율적으로 관리, 유지됨으로써, OLED 소재와 같이 신속한 소재개발이 필요한 전자소재 분야에서 더욱 강한 경쟁력을 발휘하고 있습니다. 첫째로, 화합물 합성기술은 먼저 양적인 개념의 합성 step 기준으로 보면, 지난 25년간 6천건 이상의 합성 step경험을 하였으며, Pd 촉매반응, 극저온반응, 광반응, 고압반응, 고분자 합성 등 다양한 합성반응 경험을 축적하고 있습니다. 특히 Pd 촉매 반응, 극저온 반응, 중수소치환 반응은 OLED 소재 개발에 사용되는 3가지 주요 합성반응으로서, 이에 대한 당사의 기술력 축적은 OLED 소재 사업분야에서 당사가 핵심 경쟁력을 갖추는데 결정적인 역할을 하게 된 원인이 되었습니다. 둘째로, 화합물 합성기술의 경쟁력과 자연스럽게 연결되는 기술이 파일럿 및 scale-up을 포함하는 양산화 공정개발입니다. 공정개발은 합성분야의 한 부분으로 간주되지만, 합성기술력을 근거로 하여 종합적인 화학지식과 노하우를 총동원하여 공정의 생산성 증대 및 재현성을 확립하는 분야입니다. 실제로 합성공정 개발분야는 원천소재개발자업체들에게 개발 속도를 내는데 어려움이 있는, 일종의 버틀넥(bottle neck)이 되는 분야이며, 동사에게 특화되어 있는 분야입니다. 특히 이 분야는 경험 및 노하우 축적이 기술 경쟁력을 결정하는 가장 큰 요인이 되는 분야로 서, 당사는 지난 25년간의 파일럿 및 양산화 경험으로 국내 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있습니다. 셋째로, 화합물 합성분야에서 빠질 수 없는 중요한 기술은 고순도 정제기술입니다. 고순도 정제기술은 의약소재분야보다 OLED와 같은 전자소재분야에서 훨씬 중요한데, 그 이유는 전자소재로 사용되는 화합물들은 의약소재로 사용되는 화합물보다 대부분 화합물의 물성이 좋지 않아 정제가 어렵기 때문입니다. 이러한 이유로 전자소재의 경우 최종소재 생산비용 중 정제비용의 비중이 상당히 높은 편입니다. 당사는 합성공정 개발 시, 재결정 정제법, 증류 정제법 등 비용이 높지 않은 고순도 정제기술과 유기적으로 연계된 합성공정 개발능력을 갖추고 있어 원가경쟁력 및 품질 경쟁력 측면에서 고객의 높은 신뢰를 얻고 있습니다. 마지막으로, 동사가 지닌 주요한 경쟁 우위 요소는 첨단 원천소재 개발업체와 신뢰를 기반으로 구축된 비즈니스 네트워크입니다. 동사는 지속적인 성장이 가능한 비즈니스의 영속성은 오직 고객과의 신뢰를 통해서만 가능하다는 것을 지난 25년간의 경험을 통해 직접적으로 체험하였습니다. CRO/CDMO 사업의 특성상 동사에게 랩스케일 개발을 의뢰한 원천소재 업체는 기밀유지와 합성 설계 및 양산 기술 노하우 측면에서 동사에게 파일럿과 양산화 의뢰를 맡기게 됩니다. 또한 신제품 개발과정에서부터 동사와 원천소재업체는 긴밀한 협력 관계를 유지해야 하므로, 오랜기간 파트너쉽을 유지하는 것은 동사의 중요 경쟁력중의 하나입니다. 1) 기술의 경쟁 우위 요소 가) 중수소 치환 소재 개발 능력 소재개발의 개발초기인 랩(Lab) 단계부터 사업영역을 갖추고 있는 당사는 개발 초기단계의 OLED 신물질에 대한 연구과제를 활발히 진행하며 새로운 시장 변화에 가장 첨단에 위치하고 있습니다. 당사는 랩(Lab) 단계에서 2014년부터 10여년간 중수소치환 과제를 지속적으로 수행해 왔으며, 이는 당사가 중수소치환 기술에 대한 기술 및 노하우를 충분히 축적할 수 좋은 기회가 되었고, 2020년 이후 장수명 소재시장의 본격화와 더불어 당사는 시장에서 유리한 입지를 확보하게 되는 좋은 기회가 되었습니다. 랩(lab)스케일 중수소 치환 과제 건수.jpg 랩(lab)스케일 중수소 치환 과제 건수 나) 축적 라이브러리를 통한 제품 파이프라인 확보 당사의 사업은 신물질 합성 가능성을 검토하는 랩(Lab)단계, 신물질이 최종 사용처에 사용되는지 적합한지 테스트해보는 파일럿 단계, 본격적으로 최종 사용처에 탑재되는 양산단계로
한켐 — 사업보고서 (2024.12)

계속해서 Scale-up 하는 특징이 있습니다. 당사가 25년간 수행한 랩(Lab) 스케일의 합성 경험은 약 6천여건 이상이며, 이 중 파일럿 및 양산단계까지 Scale-up 되어 지속적인 매출성장이 가능하도록 하였습니다. 이는 단순히 매출 품목 개수가 많다는 것을 의미하는 것이 아니라, 동 사의 합성노하우와 연구개발이력이 계속해서 누적되어 시간이 갈 수록 경험에 기반한 당사의 제품개발 경쟁력을 강화시키는 효과를 나타내고 있습니다. 한편, 해당 사업모델은 약 6천여건의 랩(Lab) 스케일 제 품 중 제품 생산 주목을 받지 못했다가 추후에 다시 주목을 받아 Scale-up이 되는 경우가 존재합니다. 이에 따라 당사의 랩(Lab) 단계 또는 파일럿 단계에서 양산제품으로 Scale-up 되지 못한 제품들중에는 추후에 시장이나 기술상황이 바뀔 경우 양산제품으로 Scale-up 될 가능성이 존재합니다. 다) 신뢰에 기반한 고객사와의 비즈니스 네크워크 CRO/CDMO 사업의 특성상 당사에게 랩스케일 개발을 의뢰한 원천소재 업체는 기밀유지와 합성 설계 및 양산 기술 노하우 측면에서 당사에게 파일럿과 양산화 의뢰를 맡기게 되며, 이로 인해 강력한 Lock-in 효과가 나타나게 됩니다. 그 결과 저희의 고객층은 국내외의 원천소재업체들 중에서도 전세계적으로 가장 앞서가는 글로벌 최고의 선도업체들이 전체 매출에서 차지하는 비중이 96% 이상으로 구성된 우수한 고객 포트폴리오를 갖추고 있습니다. CRO/CDMO 업체는 우수한 선도업체들의 매출비중이 높을수록 높은 수익성, 성장성 및 사업 안정성을 유지하는데 유리합니다. 당사의 기술력은 25년의 업력동안 축적된 연구 및 개발 단계에서부터 우수한 제품 설계를 가능하게 하며, 이는 고객의 복잡한 요구사항을 만족시킬 수 있는 맞춤형 솔루션으로 이어집니다. 또한, 이 기업은 OLED 소재 합성을 위한 전용 설비를 보유하고 있으며, 이를 통해 고순도의 소재를 안정적으로 대량 생산할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 이는 품질의 일관성을 유지하며 시장의 요구에 신속하게 대응할 수 있는 기반이 됩니다. 또한 당사의 상용화 역량은 강력한 고객사 관계에 의해 강화됩니다. 고객사들과의 긴밀한 커뮤니케이션은 정확한 시장 요구를 파악하고, 이에 대응하는 제품을 빠르게 개발하고 상용화하는 데 필수적입니다. 이런 관계는 신속한 제품 출시로 이어져 시장 선점에 기여합니다. 마지막으로, 기업의 상용화 경쟁력은 지속적인 연구 개발 투자와 숙련된 인력에 의해 뒷받침되며, 이는 혁신적인 제품 개발을 통해 경쟁사 대비 우위를 점하는 원천입니다. 이 모든 요소가 결합되어 이 기업의 강력한 상용화 경쟁력을 형성하고, 지속적인 시장 리더십을 유지하는 데 기여하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 통해 당사는 현재까지 진행한 6천여건의 랩(Lab) 단계 합성 경험에서 최종 양산단계의 제품 포트폴리오를 확보 하여 왔습니다. 향후에도 지속적인 연구개발을 통해 랩(Lab) 단계 제품 포트폴리오를 늘릴 것이며, 이에 따라 양산 제품의 숫자도 증가할 것으로 예상합니다.
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 - 7. 기타참고사항 - 다. 산업 및 시장 현황을 참고하시기 바랍니다.3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등기존 영위 사업이며 정관상 사업목적에 추가한 건으로 현재 시점에서 특허 수익화 사업관련 신규 투자관련 사항은 해당사항이 없습니다.4) 사업 추진현황현재 등록된 특허를 기반으로 다수의 라이선스 아웃(License-Out) 계약을 체결하고 있으며 추가 계약 체결을 위한 다양한 노력이 진행 중입니다.라이선스 아웃과 관련된 자세한 사항은 본 공시서류
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동의 (1) 주요 라이선스 아웃(License-Out) 계약을 참조하시기 바랍니다.5) 기존 사업과의 연관성CRISPR-Cas9의 원천기술 확보에 따른 특허등록 및 이를 통한 수익화 사업으로 기존 사업과의 연관성이 높습니다.6) 주요 위험미국에서의 저촉심사(CRISPR-Cas9 원천기술 관련)가 진행중인 상황이며 저촉심사 결과에 따른 위험요소는 일부 존재할 수 있습니다.7) 향후 추진계획현재 CRISPR-Cas9 원천기술을 업그레이드 시키고 있으며 관련 기술의 권리를 지속적으로 확보해 나갈 예정입니다. 참고로 업그레이드 시키고 있는 연구개발 성과는 다음과 같습니다. 초소형유전자가위(cjCas9), 우수한 특이성과 높은 기능성을 가진(효능을 유지하면서 특이도를 높인) 정밀한 유전자가위(SniperCas9), SniperCas9을 추가로 업그레이드 시킨 Sniper 2L, 표준화된 off-target 예측방법, Prime editor의 Genome-wide off-target 예측방법 개발 등8) 미추진 사유해당사항 없습니다. 17. 엔젤투자, 창업 인큐베이팅(엑셀러레이팅), 신규 바이오벤처 발굴 및 공유연구소 운영 1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적공동연구로 인한 시너지 창출을 위해 엔젤투자 및 신규 바이오벤처 발굴관련 사항을 사업목적에 추가하였습니다. 2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 시장 탐색단계로 현재시점에서 시장의 규모를 특정해서 파악하는 것은 어려운 상황이며, 향후 관련사항을 구체화하여 진행 예정입니다. 3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등현재 엔젤투자관련 내부 유보 자금을 활용하여 (주)레드진에 2억원, (주)엣진에 4억원을 투자하였습니다. 다만 현재시점에서 투자자금의 회수기간은 예측하기 어렵습니다.4) 사업 추진현황관련사업은 3번항목에서 기술한 바와 같이 2개 회사에 엔젤 투자를 진행하였습니다.5) 기존 사업과의 연관성현재 투자한 회사들의 경우 유전자 교정관련 사업을 진행하는 측면에서 당사와 연관성 및 향후 시너지를 함께 창출 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 6) 주요 위험현재시점에서 당사가 진행하였던 엔젤투자 등과 관련한 규모 등을 고려하였을때 원금 회수에 대한 위험성은 일반적인 지분투자와 유사하게 발생할 수 있습니다. 7) 향후 추진계획 유전자 교정 기술과 관련된 회사의 엔젤투자, 엑셀러레이팅, 신규 바이오벤처를 발굴하고 공유연구소를 운영하고자 하는 계획을 가지고 있습니다.다만 현재 시장 탐색 단계이며, 내/외부 환경분석 및 시장상황에 따라 관련사업을 구체화하여 검토 후 진행 할 계획 입니다.8) 미추진 사유 해당사항 없습니다.
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 보고서 제출일 현재 당사는 유전자교정 연구개발 및 유전자교정 플랫폼 기술 기반 특허수익화 사업 및 치료제/ 종자 개발 등과 관련된 사업부문을 영위하고 있으며, 유전자교정(유전자가위)기술을 이용하여 인류에게 질병 없는 건강한 삶, 종자 의 육종을 통한 풍족한 삶을 만들어가는 목표를 가지고 있습니다. 유전자교정 기술은 CRISPR/Cas9의 개발로 인해 유전질환 및 암 등 치료제 개발, 유전자원 한계를 극복한 고부가가치 종자 품종개량 등의 개발에 혁신을 일으킬 것으로 기대됩니다. 또한 2020년 노벨 화학상을 수상하 면서 유전자교정 기술에 대한 산업의 관심이 높아졌고 다양한 산업에 적용하기 위한 연구개발이 전세계에서 활발하게 일어나고 있습니다. 향후 유전자교정 기술이 발달함에 따라 건강, 웰니스/웰빙, 디지털 유전체, 기술 간의 연결 및 융합, 미래인프라 개발, 사회적 영향 등에 직접적인 영향을 줄 것이라고 예상되고 있습니다. 당사는 유전자교정 기술 개발에 있어 세계적 선도기업이며, 다양한 생명과학 관련 산업 분야에서 유전자교정 기술을 사업화하고 있습니다. 당사의 핵심기술인 유전자교정 플랫폼 기술은 세포 내에서 정확하고 효율적인 유전정보 변화를 유도할 수 있습니다. 당사는 유전자교정을 가능하게 하는 핵심적 도구인 유전자가위의 발명과 세계적 수준의 기술 발전을 지속적으로 선도하여 왔습니다. 특히 당사는 ZFN(Zinc Finger Nuclease), TALEN(TAL Effector Nuclease), CRISPR(Clustered Regularly Interspaced Short Palindromic Repeats)/Cas9과 같은 3종의 유전자가위를 모두 개발한 세계 유일의 회사로, 이 중 최근 학계와 생명과학 산업계의 큰 주목을 받고 있는 CRISPR 유전자가위를 진핵세포에서 작동하는 것을 증명한 특허를 전 세계에서 가장 빠르게 출원하였으며, 세계 최초로 사업화하였습니다. 사업화와 관련한 보다 자세한 사항은(II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항), 주요제품, 서비스 관련 사항은(II. 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스), 매출과 관련 된 사항은(II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황)을 참조해 주 시기 바랍니다.참고로, 당사는 CRISPR 유전자가위 원천특허를 보유하고 있는 아시아 유일 기업으로, 보고서 제출일 기준 당사의 산업재산권 (특허 및 상표)은 총 406건으로, 등록 185건 (특허 등록 137건 및 상표 등록 48건) 출원 221건 (특허 213건 및 상표 출원 8건)입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 요약표 (단위: 천원, %) 주요 제품 2024년 매출액 2023년 매출액 2022년 매출액 세 부 내 용 금액 비율(%) 금액 비율(%) 금액 비율(%) 특허수익화 사업(License) 수입 유전자교정 플랫폼 기술 관련 특허 수익 GE 치료제 유전자교정 기술을 적용한 체내(In vivo) 치료제 개발 수익- TGT-001 (샤르코-마리-투스병1A 치료제), TG-wAMD (습성 황반변성 치료제), TG-LBP (B형 혈우병 치료제), TG-AT (inhibitor 보유 혈우병 치료제), TG-HBV (만성 HBV 감염 치료제) 등 유전자교정 기술을 적용한 체외(Ex vivo) 치료제 개발 수익- Styx-T Platform (차세대 CAR-T 치료제) GE 종자 기능성 대두 유전자교정 기술을 적용한 기능성 대두 종자 개발- 고올레산(HO) 대두, 제초제 저항성 대두, 단백질구성 변이 대두(식물성 대체육) 기능성 감자 유전자교정 기술을 적용한 기능성 감자 종자 개발- 갈변 억제 감자, 아크릴아마이드생성 억제 감자, 솔라닌독성 억제 감자 기타 종자 유전자교정 기술을 적용한 기타 종자 개발- 제초제 저항성 옥수수, 가뭄 저항성 고추 등 기타 유전자가위 관련 제품- 고객의 유전자교정 필요에 적합한 유전자가위를 개발하여 제공하는 맞춤형 서비스 및 Cas9 변형형태의 재조합단백질 형태 제품 유전자교정 세포주 및 동물- 유전자가위를 이용하여
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

원하는 유전자를 제거/삽입하여 교정한 세포주 및 동물 NGS 및 종자분석 서비스- 유전자 편집 여부를 확인하는 유전자 염기서열 분석 서비스 상품, 연구용역 등- 유전체교정 기술력을 바탕으로 구성되어 있는 서비스/제품군 이외에 추가적인 실험 내용을 연구용역 형태로 제공 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 제품(특허수익화 사업, 치료제(Therapeutics), (GreenBio))은 기술이전을 주 목적으로 하는 제품들로, 가격변동추이 기재를 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 매입 현황당사의 주요 제품인 특허수익화 사업, GE 플랫폼 적용 제품( 치료제, 종자)의 경우 , 유전자교정 도구인 CRISPR 유전자가위 원천기술 및 활용기술(치료제 연구개발 기술 포함)에 대한 기술 권리 사용료 등이 매출로 이어지는 사업구조로 해당 제품에 대해 매입에 관한 사항은 없습니다.따라서 보고서 제출일 현재 당사의 제품 중 유전자가위 관련 제품, 세포주 및 동물에 한해 매입에 관한 사항을 기재하였습니다. (단위: 천원) 매입유형 구 분 2024년 2023년 2022년 (제26기) (제25기) (제24기) 시약재료비 Oligo Enzyme 기 타 소 계 상품 외주용역비 합 계 (주1) 상기 금액은 발생 비용에서 차감하여 회계처리하는 정부보조금 금액을 차감하기 전 금액입니다. (주2) 시약재료비는 바이오의약품 연구개발 과정에서 필요한 시약 및 실험소모품 등을 의미하며, 외주용역비는 연구개발 과정에서 외부 전문기관에 위탁하여 수행하여야 하는 실험 및 결과물 의뢰, 전임상 또는 임상 시료를 외부에 위탁하여 수행하는 경우 소요되는 비용입니다. (가) Oligo수 개에서 수십 개의 뉴클레오티드(당, 인산의 세 가지 요소로 구성된 화학적 단량체로서, DNA 사슬의 기본 구성 단위)가 인산디에스테르결합으로 중합한 상태를 지칭하며, 당사는 고객이 원하는 DNA를 잘라낼 수 있도록 DNA를 설계하여 해당 설계대로 제작된 Oligo를 매입하고 있습니다.(나) Enzyme당사 제품의 공정 중 Cloning 및 QC 등의 공정에 사용되는 주요 효소들로 Cloning시에 잘라진 벡터와 PCR에서 증폭한 Oligo를 붙여주거나, DNA에서 타겟 유전체를 잘라 줄 때 들어가는 효소 등 생산 공정에 필요한 효소류를 통칭합니다.(2) 원재료의 가격변동 추이당사의 주요 원재료는 비교적 범용으로 쓰이는 경우가 많으며, 매입처도 다양하여 안정적인 가격을 유지하고 있습니다. 주요 원재료는 고객 변화, 발주수량에 따른 매입가격 변화 따라 가격이 변화는 특징이 있습니다. 당사는 원재료를 모두 국내에서 조달하고 있기때문에 환율 변동에 따른 가격 변동이 없습니다.또한, 당사의 주요 매입처는 (주)코스모진텍 등이며 당사와 특수관계는 없습니다. 바이오의약품 연구개발의 특성상 매입품목은 다양한 종류의 시약 및 실험소모품 등이며, 공급의 독과점이나 안전성에는 문제가 없습니다. 한편, 공시대상기간 중 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 있지 않습니다.주요 원재료에 대한 가격변동 추이는 아래와 같습니다. (단위: 원) 구분 2024년(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) Oligo Oligo 230 /mer 230 /mer 230 /mer Enzyme 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 당사는 연구개발 중심 기업의 특성상 생산능력(당사의 경우는 프로젝트 수행능력)은 연구원의 기본자질과 풍부한 경험의 정도에 의해서 좌우되므로 생산능력이 실험기계나 연구실의 단순한 인프라의 규모로 산정되지는 않으며, 연구의 단계별로 일정한 부분에 대해서는 언제든지 연구 네트워킹을 통한 외부의 전문 연구기관과의 협력을 통해 협업이 가능하므로 생산능력이 물적 조건에 의해 제약되기보다는 회사의 연구전략에 의해서 정해지는 특성이 있습니다. 특히 당사의 주력 제품인 특허수익화 사업, GE 플랫폼 적용 제품(치료제, 종자 )의 연구개발 전략 및 능력이 중요하며, 생산 및 설비에 대해서는 큰 영향을 받지 않습니다. 따라서
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

보고서 제출일 현재 당사는 유전자가위 관련 제품, 세포주(Cell Line), 동물(마우스, 랫 등) 제품을 중심으로 생산 및 생산설비에 관한 사항을 기재하였습니다.(1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 시간) 제 품 구 분 2024년(제26기) 2023년 (제25기) 2022년 (제24기) 유전자가위 관련 제품 생산능력 생산실적 가 동 율 당사 제품은 대부분 주문 생산 방식으로 생산되고 있으며, 생산에 있어서 연구개발 장비의투입보다는 당사 제품을 생산할 수 있는 당사 제품에 대한 이해도가 높은 생산 인력의 투입이 더 중요한 요소입니다. 따라서 당사의 생산능력 및 생산실적은 매 사업연도마다 당사가 보유 중인 연구인력을 기준으로 아래와 같은 산출 방식을 이용하여 산출하였습니다. ※ 산출 근거 - 연간가동가능시간 = 근무일 X 1일 근무시간 (9시간) X 인원수 근무일은 연간일수에서 휴일을 제외한 일수를 적용하였으며 1일 근무시간은 9시간으로 가정하였습니다. 인원은 연간으로 환산한 인원수를 적용하였습니다. - 연간실제가동시간 연간실제가동시간은 인원별 실제로 근무한 시간을 합산하여 계산하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 구분 기초 취득 감가상각비 환율적용차이 기말 토지 건물 기계장치 비품 시설장치 차량운반구 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 구분 매출 유형 2024년 2023년 2022년 (제26기) (제25기) (제24기) 전사 라이센스 수익 수출 내수 소계 유전자가위관련 제품 수출 내수 소계 세포주 및 동물 수출 내수 소계 NGS 수출 내수 소계 기타(상품, 연구용역 등) 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 전략 (1) 판매조직 [ 주요 판매(사업개발) 조직 ] 구 분 사업개발 (판매조직)인원 업 무 내 용 종자사업실 4명 - 유전자교정 종자개발 - 개발 완료 종자에 대한 기술사업화(라이센싱) 추진 및 재배/마케팅/ 판매 등 - 유전자분석(NGS) 서비스 등 전략 3명 - 유전자교정 플랫폼 특허 관련 특허수익화 사업개발 - 유전자교정 응용 특허(치료제/종자) 관련 사업개발 총괄 합 계 7명 (주) 상기 인원은 각 사업본부에서 판매(라이센싱) 관련 업무를 진행하는 인원만 기재하였습니다. (2) 판매경로 당사는 유전자교정(GE) 플랫폼에 관련한 원천/응용 특허를 기반으로 한 특허수익화 사업(사용료 수입 등)을 주요 사업모델로 사업을 영위하고 있습니다. 특허수익화 사업 관련 수입 등은 유전자교정 도구인 CRISPR 유전자가위 원천/응용기술에 대한 권리 사용료 등이 매출로 이어지는 사업구조로 유전자교정 기술 시장의 확대와 함께 당사가 확보한 지식재산권의 범위, 특허 관할국 확대, 특허 등록 승인여부 등에 따라 매출이 변동될 수 있습니다. 또한 유전자교정 플랫폼 기술을 1) 치료제, 2) 종자, 3) 동물, 4) 화학제품 등의 다양한 사업분야에 적용하는 연구개발을 진행하고 있습니다. 해당 사업모델은 유전자교정 플랫폼의 특허권과 당사가 직접 개발한 파이프라인을 함께 기술이전하는 구조입니다. 특허수익화 사업이 특허권에 대한 실시권에 대한 기술료만 수령한다면, 해당 사업모델은 당사가 직접 개발한 파이프라인의 기술에 대한 기술료를 수령하기 때문에 더 높은 가치의 기술이전을 기대하고 있습니다. [ 판매 경로 및 매출 비중 ] (단위: 천원) 매출유형 품 목 구분 판매경로 판매경로별 매출액 및 비중 (2024년) 판매경로별 매출액 및 비중 (2023년) 라이선스 수익 특허수익화 사업 (라이센싱, 사용료 수입) 수출 당사→ (Agent→ ) 고객사 국내 당사→ 고객사 GE 플랫폼 적용 제품의 기술사업화 (라이센싱) 수출 당사→ (Agent→) 고객사 국내 당사→ 고객사 제품 유전자가위 관련 제품 수출 당사→ (Agent→) 고객사 국내 당사→ 고객사 세포주 및 동물 수출 당사→ (Agent→) 고객사 국내 당사→ 고객사 서비스 NGS 수출 당사→ 고객사 국내 당사→ 고객사 연구용역 등 기타 (상품, 연구용역 등) 수출 당사→ 고객사 국내 당사→ 고객사 합 계 (3) 판매전략
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

유전자교정 사업관련 판매조직은 당사의 각 분야별 사업본부의 전문인력이 담당하고 있습니다. 또한 사업개발 및 연구개발 관련 전문 컨설턴트와의 협력을 통해 제품 개발 및 Deal making의 역량을 확대하고 있습니다. 전문 컨설턴트와 함께 미국 내 사업개발 관련 기업과의 네트워킹을 지속적으로 확장하고 Buyer의 니즈를 파악하여 Licensing Deal의 가능성을 지속적으로 높여가고 있습니다. 당사는 기존 사업개발 채널을 활용하고 1) 주요 기술에 대한 특허 등록 및 출원, 2) 주요 논문 게재 및 학회 참여, 3) 글로벌 사업개발 미팅 참여 등 적극적인 방식을 통하여 사업개발 기회를 늘려 나가고 있습니다. 최근 유전자치료 및 세포치료 개발 트렌드는 유전자교정 기술을 접목하고 있습니다. 기존 치료제 개발 기술과의 유전자교정 기술의 접목은 유전자교정 기술의 연구개발 노하우 및 임상 경험이 주요한 부분을 차지하기 때문에 당사는 잠재적으로 여러 기업들과 사업제휴가 다양하다는 장점을 갖습니다. 다. 수주현황 당사의 주요 제품인 특허수익화 사업, GE 플랫폼 적용 제품(치료제, 종자 )의 경우 기술 이전(License-out 등) 계약에 의해 제품매출이 발생하므로 수주현황의 경우 해당사항 없습니다. 유전자가위 제품/서비스 및 세포주 등의 경우 대부분 생산기간이 2~4주로 생산주기가 상대적으로 짧으며, 대부분의 매출처에서 필요한 시기마다 주문을 하여 생산하는 주문생산 방식으로 생산됩니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사를 포함한 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험 요인에서 발생할 수 있는 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있으며, 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.시장위험과 위험관리와 관련한 자세한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 30. 위험관리" 및 "III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 31. 위험관리" 내용을 참고하시기 바라며, 파생거래 관련사항은 "III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 17. 내재파생상품부채" 및 "III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 17. 내재파생상품부채" 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 유전자교정 플랫폼 기술의 특허를 기반으로 특허수익화 사업(라이센스 매출)을 주력하고 있으며, 아래와 같이 다양한 기업들과 기술이전 계약을 체결하였습니다. 당사는 Monsanto, KeyGene, Thermo Fisher Scientific와 같은 글로벌 기업과의 계약 체결에 따른 판매처의 안정성 뿐만 아니라, 21건의 기술이전 계약을 체결하며 판매처의 다양성을 확보하고 있습니다. 가. 경영상의 주요계약 등 (1) 주요 라이선스 아웃(License-Out) 계약 [ 라이선스 아웃(License-Out) 계약 총괄표 ] No 계약 상대방 대상지역 계약 체결일 계약 종료일 총 계약금액 수취금액 라이선스 유형 KeyGene N.V. (네덜란드) 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜옵티팜 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜오리엔트바이오, ㈜제니아 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 제한된 전용실시권 ㈜엠케이바이오텍 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜바이오앱 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜엔세이지 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 지에이치바이오㈜ 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 엔비엠㈜ 한국 특허 만료일까지 주) 주)
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

통상실시권 ㈜바이오니아 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜에스엘바이젠 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 제한된 전용실시권 ㈜라트바이오 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜젬크로 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 ㈜바이오에프디엔씨 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 미국 바이오 회사 모든 국가 특허 만료일까지 주) 통상실시권 ㈜눌라바이오 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 모든 국가 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권(Non-exclusive) 오가노이드사이언스㈜ 한국 특허 만료일까지 주) 주) 통상실시권 주) 상기 계약의 세부적인 사항(총계약금액, 수취금액)은 비밀유지계약에 따라 생략합니다. ① 계약 상대방 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 사용한 식물에 대한 연구, 개발,생산에 대한 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2013.07.02 ~ 특허 만료일까지 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. ① 계약 상대방 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 특허에 대한 연구, bioproduction, 진단, 산업적 사용, laboratory testing field에 대한 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2014.11.13 ~ 특허 만료일까지 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. ① 계약 상대방 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 식물 분야에서 사용할 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2017.08.10 ~ 특허 만료일까지 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 4. ㈜옵티팜 ① 계약 상대방 ㈜옵티팜 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 기술을 이용한 이종장기이식용돼지를 연구, 개발, 생산, 사용, 판매, 수입할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2018.05.01 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 5. ㈜오리엔트바이오, ㈜제니아 ① 계약 상대방 ㈜오리엔트바이오, ㈜제니아 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 이용하여 개발, 생산된'유전자변형마우스'를 수입하여 한국에서 판매하거나 수입된'유전자변형마우스'를 번식하여 한국에서 판매할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2018.09.19 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. ① 계약 상대방 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 기술을 이용하여 인간, 동물 치료제 분야에서iMSC, Edited iHep 또는sRAGE 세포를 포함한 제품을 생산, 사용, 판매, 수입할 수 있는 전용실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2018.12.19 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 7. ㈜엠케이바이오텍 ① 계약 상대방 ㈜엠케이바이오텍 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 기술을 이용하여 유전자교정 개 3종을 연구, 개발, 생산, 사용, 판매, 수입할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2019.08.23 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다.
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

8. ㈜바이오앱 ① 계약 상대방 ㈜바이오앱 ② 계약내용 특정 유전자에 한정하여 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 기술을 적용 하여 제품을 연구, 개발, 생산, 사용, 판매, 수입할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2020.02.03 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 9. ㈜엔세이지 ① 계약 상대방 ㈜엔세이지 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 기술을 이용한 연구용 시약, 연구용 도구 및 서비스의 제공, 연구, 개발, 생산, 사용, 판매, 수입할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2020.07.27 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 10. 지에이치바이오㈜ ① 계약 상대방 지에이치바이오㈜ ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 기술을 이용하여 MOUSE의 제작 및 이를 활용한 유효성 평가를 위한 제품의 연구, 개발, 생산, 사용, 판매, 수입할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2020.11.27 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 11. 엔비엠㈜ ① 계약 상대방 엔비엠㈜ ② 계약내용 쌀에 한정하여 유전자교정(CRISPR) 플랫폼기술을 적용하여 제품을 연구, 개발, 생산, 사용, 판매, 위탁판매, 판매의 청약, 수입, 수출 및 기타 상용화할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2021.02.01 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 12. ㈜바이오니아 ① 계약 상대방 ㈜바이오니아 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 제품 제조 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2021.03.19 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 13. ㈜에스엘바이젠 ① 계약 상대방 ㈜에스엘바이젠 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용한 제품제조 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2021.04.14~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. ① 계약 상대방 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼 및Styx-T 기술을 적용하여 TAG-72 항원을 표적하는 면역세포치료제를 개발 및 상용화 할 수 있는 전용실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2021.05.31 ~ 특허 만료일까지 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술, Styx-T 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 15. ㈜라트바이오 ① 계약 상대방 ㈜라트바이오 ② 계약내용 '소' 타겟 유전자에 한정하여 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 제품 제조 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2021.07.12 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 16. ㈜젬크로 ① 계약 상대방 ㈜젬크로 ② 계약내용 유전자 교정 쥐에 한정, 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 제품 제조 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2021.08. 09 ~ 특허 만료일 ⑤
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 17. ㈜바이오에프디엔씨 ① 계약 상대방 ㈜바이오에프디엔씨 ② 계약내용 담배, 장미, 유전자 2종에 한정, 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 제품 제조 등을 할 수 있는 통상실시권) ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2021.11.04. ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 18. 미국 바이오 회사 ① 계약 상대방 미국 바이오 회사 주) ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 세포주(최대40개) 기능 개선 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2023.07.18. ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 19. ㈜눌라바이오 ① 계약 상대방 ㈜눌라바이오 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 신가치 작물 개발 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2023.12.12. ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. ① 계약 상대방 ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 신품종 및 신가치 작물 개발 등을 할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 모든 국가 ④ 계약기간 2024.05.03. ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 21. 오가노이드사이언스㈜ ① 계약 상대방 오가노이드사이언스㈜ ② 계약내용 유전자교정(CRISPR) 플랫폼을 적용하여 질환 연구에 적용 가능한 오가노이드 기반 질병 모델을 개발할 수 있는 통상실시권 ③ 대상지역 한국 ④ 계약기간 2024.09.24. ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전자교정 플랫폼(CRISPR 유전자가위) 기술 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. (2) 주요 라이선스 인(License-In) 계약 No 품 목 계약 상대방 계약 체결일 계약 종료일 대상지역 총 계약금액 수취금액 진행단계 비고 RNA 가이드 뉴클레아제 활성의고처리량 방식 평가 연세대학교의료원 산학협력단 특허 만료일까지 특허 출원 국가 주1) 주1) 기술이전 주) KRAS유전자에 상보적인가이드 RNA 및 이의 용도 연세대학교의료원 산학협력단 특허 만료일까지 특허 출원 국가 주1) 주1) 기술이전 주) 인위적으로 조작된 SC기능 조절 시스템 사회복지법인 삼성생명공익재단삼성서울병원 없음 특허 출원 국가 주1) 주1) 기술이전 주) CRISPR/Cas9 시스템을 이용한유전자 교정세포를배양하여 형질교정을 유도하는 방법 충남대학교 산학협력단 없음 특허 출원 국가 주1) 주1) 기술이전 주) 유전체에서 유전자 가위의 비표적 위치를검출하는 방법 기초과학연구원(IBS) 특허 만료일까지 특허 출원 국가 주1) 주1) 기술이전 주) 주) 계약의 세부사항은 비밀유지계약에 따라 기재를 생략합니다. 1. 연세대학교의료원 산학협력단 ① 계약 상대방 연세대학교의료원 산학협력단 ② 계약내용 대상 기술을 이용한 생산, 사용, 양도, 대여할 수 있는 전용실시권 ③ 대상지역 특허 출원 국가 ④ 계약기간 2017.01.23 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑦ 대상기술 RNA 가이드 뉴클레아제 활성의 고처리량 방식 평가(cpf1 Screening) 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 2. 연세대학교의료원 산학협력단 ① 계약 상대방 연세대학교의료원 산학협력단 ② 계약내용 대상 기술을
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

이용한 생산, 사용, 양도, 대여할 수 있는 전용실시권 ③ 대상지역 특허 출원 국가 ④ 계약기간 2018.02.13 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 KRAS 유전자에 상보적인 가이드 RNA 및 이의 용도 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 3. 사회복지법인 삼성생명공익재단 삼성서울병원 ① 계약 상대방 사회복지 삼성생명공익재단 삼성서울병원 ② 계약내용 삼성서울병원이 보유하고 있는 지분의 전부 및 이에 근거한 특허를받을 권리, 실시권, 재실시권, 실시에 따른 수익권 등 일체의 권리 양수 ③ 대상지역 특허 출원 국가 ④ 계약일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 인위적으로 조작된 SC기능 조절 시스템 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 4. 충남대학교 산학협력단 ① 계약 상대방 충남대학교 산학협력단 ② 계약내용 충남대산단 보유 지분의 전부 및 이에 근거한 특허를 받을 권리,실시권, 재실시권, 실시에 따른 수익권 등 일체의 권리 양수 ③ 대상지역 특허 출원 국가 ④ 계약일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 CRISPR/Cas9 시스템을 이용한 유전자 교정세포를 배양하여 형질교정을 유도하는 방법 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. 5. 기초과학연구원 ① 계약 상대방 기초과학연구원(IBS) ② 계약내용 대상 기술을 이용하여 유전체분석 등의 서비스를 제공하거나 이용하는 권리 ③ 대상지역 특허 출원 국가 ④ 계약기간 2021.05.20 ~ 특허 만료일 ⑤ 총 계약금액 주) ⑥ 대상기술 유전체에서 유전자 가위의 비표적 위치를 검출하는 방법 주) 상기 계약의 세부적인 사항은 비밀유지계약에 따라 기재하지 않았습니다. (3) 주요 연구 계약 (정부연구과제) (단위: 천원) 번 호 연구과제명 주관부처 수행기간 정부출연금 첨단융합형 세포치료제 개발을 위한 개방형 R 비즈니스 플랫폼 구축 및 확산.효능 증대 융합형 면역세포 치료 플랫폼 개발(참여) 보건복지부, 한국보건산업진흥원 메타 소프트오간모듈 제작 기술 및 어셈블리 로봇 시스템 개발(공동) 산업통상자원부 항암 면역 유전자/세포치료제의 품질 및 안전성 평가기술 개발(3세부) 식품의약품안전처 AAV-CRISPR 를 이용한 PMP22 발현 정상화 기전의 샤르코 -마리 -투스 1A 질환 치료제에 대한 비임상 개발 (재)국가신약개발재단 희귀·난치 유전 질환 데이터 베이스 기반 생체 내 유전자치료제 개발(참여) 보건복지부 차세대 지질나노입자 기반 생체 내 유전체 편집기술 개발(공동) 과학기술정보통신부 2024년 식물백신 품질고도화 지원사업 (재)포항테크노파크 EPSPS(group 9)와 PPO(group 14) 타켓 유전자교정을 통한 제초제내성 콩개발 산업통상자원부, (재)한국이스라엘산업연구개발재단 주1) 정부출연금은 당사가 지급 받는 금액 기준입니다. 주2) 상기 정부과제 계약은 공시서류 작성 기준일 현재 유효한 계약만을 기재하였습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 활동의 개요 당사는 유전자교정 기술을 이용하여 인류에게 질병 없는 건강한 삶, 종자 의 육종을 통한 풍족한 삶을 만들어가는 목표를 가지고 있습니다. 당사는 유전자교정 기술 개발에 있어 세계적 선도기업이며, 다양한 생명과학 관련 산업 분야에서 유전자교정 기술의 사업화를 수행하고 있습니다. 당사의 핵심 기술인 CRISPR 유전자가위는 세포 내에서 정확하고 효율적인 유전정보 변화를 유도할 수 있는 도구입니다.당사는 CRISPR 유전자가위가 세포에서 일으키는 영구적인 유전자교정이 기존 유전자/세포 치료 분야 및 유전자 기반 농축산 육종 분야에서 갖는 폭넓은 가능성을 혁신적 상품 및 서비스로 구현하기 위해 연구개발활동을 지속하고 있습니다. 당사는 유전자교정 기술을 가능하게 하는 핵심적 도구인 유전자가위의 발명과 세계적 수준의 기술 발전을 지속적으로 선도하여 왔으며, 특히 ZFN, TALEN , CRISPR/Cas9에 이르는 3종의 유전자가위를 모두 독자 개발한 세계 유일의 회사입니다. 이에 유전자교정
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

기술이 적용된 인간 치료제 및 고부가가치 품종개발을 위해 하기와 같이 다양한 연구개발 활동을 지속하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 당사는 유전자교정 도구인 유전자가위 원천기술을 기반으로 유전자가위 응용기술 개발 및 유전자교정 기술을 적용한 치료제 개발을 통해 유전 질환 분야 글로벌 신약 개발을 수행하고 있으며, 지속 성장 가능 시장 확대를 목표로 연구개발 역량 강화에 집중하여 글로벌 수준의 바이오 기업으로 발돋움하고자 합니다.(가) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 향상된 유전자교정 기술을 적용한 치료제 개발과 향상된 유전자가위 를 개발하기 위한 치료제연구소 및 유전자교정 기술을 적용하여 고부가가치 종자의 품종을 개발하는 종자사업본부로 구성되어 있습니다. (나) 연구개발 인력 현황 보고서 - 현재 당사는 박사 14명, 석사 29명 등 총 49명 의 연구개발 관련 인력을 보유하고 있으며, 전체 연구개발 인력의 약 88%가 석ㆍ박사급 인력으로 구성되어 있습니다. [ 연구개발인력 구성 ] (단위: 명) 구 분 인 원 박 사 석 사 기 타 합 계 종자사업본부 치료제연구소 치료제개발본부 R R QA팀 합 계 주) 연구개발 관련 부서별 구분된 인원 현황에는 본부장을 겸직하고 있는 일부 경영진을 포함하여 기재하였습니다. (3) 연구개발비용 (단위: 천원) 구 분 2024년(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 연구개발비용 계 정부보조금 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (주1) 연구개발비용 계, 연구개발비/매출액 비율: 정부보조금(국고보조금)을 차감하기전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.(주2) 상기 연구개발비용은 연결재무제표 기준입니다. (4) 연구개발 실적(가) 주요 파이프라인(Pipeline) 연구개발 성과 및 향후계획ZFN, TALEN, CRISPR 유전자가위 및 차세대 유전자가위 개발 성과는 아래와 같습니다. [ 유전자교정 플랫폼 기술 연구개발 총괄표 ] 구 분 개발 완료 실적 연구 성과 연구시작일 연구기관 공동 개발 CRISPR/Cas9유전자가위 - 원천특허 10개국 등록 특허 등록(승인) 34건, 출원 31건 2011년 ㈜툴젠,서울대학교 자체 개발 ZFN 유전자가위 - 특허 등록 1건 1999년 ㈜툴젠 자체 개발 - 특허 등록 1건 2009년 ㈜툴젠 자체 개발 CJ Cas9 유전자가위 - 소형 유전자가위로 인간 장기에 효율적으로 전달 - In vivo 치료제 전달에 장점 - 특허 등록 9건, 출원 2건 2014년 ㈜툴젠, IBS 자체 개발 Sniper Cas9 유전자가위 - 가이드 RNA와 Cas9 단백질에 의한 표적 서열 인식에 대한 정확성이 향상된 유전자가위 특허 등록 7건, 출원 2건 2016년 ㈜툴젠 자체 개발 Sniper Cas9 2.0 유전자가위 - 기존의 Sniper Cas9보다 온-타겟 활성이 높으며, 오프-타겟 활성은 낮은 Sniper Cas9 변이체 특허 등록 2건, 출원 4건 2018년 ㈜툴젠 자체 개발 Base Randomizer 유전자가위 - A 임의의 염기(ATCGU)로 치환시켜주는 단일 염기 변형 단백질 및 이를 포함하는 조성물 - 특허 출원 6건 2018년 ㈜툴젠 자체 개발 특이성 향상 가이드 RNA 구조 (GG-가이드)- 가이드 RNA의 끝에 추가적인 염기를 부착시켜 기존 가이드 RNA에 비해 특이성을 크게 향상시켜 가장 간단하면서도 실질적으로 유전자교정의 특이성을 향상시킬 수 있음. - 특허 등록 3건 2012년 ㈜툴젠 자체 개발 Almighty-Cas9: 다른 PAM을 가진 유전자가위(PAM변이) - 당사는 유도진화(Directed Evolution)방식을 적용하여 다양한 PAM을 가진 유전자가위들을 개발중이며, PAM을 NGG에서 NG로 줄인 Toolgen-NG를 개발함. - 출원 2건- 논문 준비 중 2017년 ㈜툴젠 자체 개발 Mighty-Cas9: 활성 강화 유전자가위 (Activity변이) - 적은 양으로도 높은 효율을 가지는 유전자가위 개발 (같은 양으로도
툴젠 — 사업보고서 (2024.12)

높은 치료효과를 얻을 수 있음) - 출원 1건 2018년 ㈜툴젠 공동 개발 유전자교정 세포 농축 리포터 - 유전자가위가 세포 내에서 작동하는 것을 관찰하기 위한 리포터 시스템으로 이를 이용하면 유전자가위가 전달된 세포 중에서 실제 유전자교정이 일어나고 있는 것으로 예측되는 세포들을 농축시켜 유전자교정의 효율을 높일 수 있음. - 특허 등록 3건 2011년 ㈜툴젠, 서울대학교 공동 개발 Digenome-seq (유전자교정 분석 방법) - 다양한 표적외 유전자 교정(genome-wide off-target)을 예측할 수 있는 기술 - 2018년 USFDA(미국식약처)에서 유전자가위 기반 치료제의 전임상 안전성 평가방법으로 공식 채택 - 특허 등록 5건 2014년 ㈜툴젠,기초과학연구원 공동 개발 Digenome-seq 2.0 (유전자교정 분석 방법) - 다양한 표적외 유전자 교정(genome-wide off-target)을 예측할 수 있도록 기존의 Digenome-seq을 응용하여 한 단계 발전시킨 기술 - 유전자가위 기반 치료제 개발을 위한 임상진행 과정에서 안전성 테스트에 사용될 것으로 기대 - 특허 등록 3건 2017년 ㈜툴젠, 서울대학교 [ GE 치료제 연구개발 총괄표 ] 구 분 품 목 적응증 및 기술 현재 진행단계 연구 시작일 개발 계획 및 계획 승인일 성능개선 면역세포 치료제 개발(차세대 CAR-T/NK) CAR-T/CAR-iNK 효능향상/ 종양미세환경 극복 기술 2019년 임상 단계 진입 (2025-6년) 동종 CAR-T 개발 Treg 또는 T 세포 치료제 CAR 효능향상/동종 T 세포/ Off-the-shelf T 세포치료제 후보물질 최적화 2024년 공동연구/라이센싱 추진 유전자 교정을 통한 iPSC 개선 후보물질 최적화 2019년 유전자 교정을 통한 면역억제 등 세포치료제 기능 개선 유전자중복 질병의치료 플랫폼 TGT-001 샤르코-마리-투스병 (치료효과 검증) 2016년 치료제 전달 방법 공동연구 탐색 및 확보 후 IND-enabling 단계 진입 (2025-6년) TG-PMD 펠리제우스-메르츠바허병 후보물질 최적화 2019년 후보물질 최적화 (2024-5년) TGT-102 습성 황반변성 후보물질 최적화 2015년 후보물질 최적화 (2024-5년) 간 기반 치료 단백질 생산 플랫폼(Liver Biofactory Platform, LBP) TGT-202 B형 혈우병 B형 혈우병 POC 및 적용 확장 가능성 시험 2016년 POC및 적용 확장 가능성 시험 (2024-5년) TGT-201 Inhibitor 보유 혈우병 후보물질 최적화 2019년 Humanized mice제작 및 기반 유효성 시험 (2024-6년) [ GE 종자 연구개발 총괄표 ] 구 분 품 목 기술 현재 진행단계 연구시작일 향후 계획 GE 대두 HO(고올레익산)대두(광안콩) 올레익산 콩 개발: KO - 고올레익산 HO-0콩 개발 완료(2018년) - 국내외 재배 검증(2018-21) 및 2022년 고정 2017년 타 품종(캐나다,남미,러시아 등)과 교배 및 고정 고올레익산 콩의 유전체 분석 및 품종 선발 - 고올레익산 콩의 유전체분석 완료 (2019년) - 품종개발을 위한 육성 프로그램 진행 중 2018년 향후 L/O 추구 HO(고올레익산)대두(W82, GENS5) 고올레익산 콩의유전체 분석 및 품종 선발 - 유전체분석 완료 - HO-1은 다른 품종(캐나다 품종포함)들과 교배 진행중 - HO-1은 미국 USDA secure rule에 재신청함.(2024.02) 2020년 지속적인 품종육성 및 적응시험 EAA 변이 대두 필수아미노산 트립토판, 메타오닌 양 조절 - 유전자교정체 확보- DNA-free 라인 선발 및 필수 아미노산 성분 분석 중 2020년 필수아미노산 증가여부 확인 예정 제초제 내성 대두 Base editing 기술을 활용한 EPSPS 표적 유전자 변이체 개발 - base editing 기술을 이용한 EPSPS 아미노산 치환체 개발 중이며, 현재까지 다수의 형질전환체는 확보하였으나 아미노산 치환체는 확보 못함. 2023년