chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY 상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 현재 금융상품부채의 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지않습니다. 연결회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주부채의 경우 보유자의 조기상환권을 고려하여 현금흐름을 표시하였습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 1 년 미만 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 1 년 미만 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 차입금 및 사채 파생금융부채 리스부채 합 계 3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. ① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동이자율: 금융부채 ② 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 당기 및 전기 중 구체적인 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 단기차입금 4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융상품 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 당사의 경영상 주요계약은 아래와 같습니다. (단위: 원) 계약상대방 계약일 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 계약상의 주요내용 로 ○○○ 2023.08.01~ 2026.12.3의사표시 없을경우 동일한조건으로자동 연장 로 ○○○ 의 주문하에 당사가 공급하는 코드론(CoDrone) 브랜드의 제품은 로 ○○○ 의 마켓환경이 반영된 소프트웨어 및 교육 콘텐츠가 개발된 제품으로, 로 ○○○ 가 독점적 판매 권한을 가지며 시장 혼탁을 방지하기 위해 당사는 같은 제품을 미국(미국령 포함) 지역에서는 팔지 않기로 한다. 독점권 계약 독점권의 기한은 에이럭스가 매출 목표치의
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80%이상을 달성할 경우에 한하여 1년씩 독점권을 연장하기로 하며, 매출 목표 달성율이 80% 미만일 경우에는 상호 협의를 통하여 연장 여부를 결정하기로 한다. 서울○ ○○○○○ 에이럭스 본사 임대차 계약 임대차 보증금326,640,000/ 월세 : 32,664,000 본사 확장 및 이전 케 ○○○○○○ 부동산투자회사 B2C 교육장소 임대차 계약 임대차보증금100,000,000/ 월세 5,980,000 / 관리비 2,150,000 김 ○○ 임대차보증금40,000,000/ 월세 3,113,000 심 ○○ 임대차보증금30,000,000/ 월세 2,310,000 굿 ○○○○○○○ 임대차보증금100,000,000/ 월세 6,000,000 양 ○○ 임대차보증금400,000,000/ 월세 18,000,000 황 ○○ 임대차보증금400,000,000/ 월세 11,000,000 조 ○○ 임대차보증금100,000,000/ 월세 11,000,000 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 당사가 생산하고 있는 드론, 로봇 관련 제품 개발을 각각 드론사업부, 로봇사업부가 담당하고 있으며, 해당 제품에 사용되는 플랫폼, 소프트웨어에 대한 연구개발을 플랫폼본부가 담당하고 있습니다. 또한 해당 제품을 교육용으로 활용함에 있어 요구되는 교육 컨텐츠를 각 사업부에서 자체 개발하고 있으며, 이와 관련된 연구개발 조직도는 다음과 같습니다. 연구개발조직(이름없앰).jpg 연구개발 조직도 (2) 연구개발 실적① 연구개발비용 (단위 : 원) 구분 2024연도 2023연도 2022연도 매출액 연구개발비용 계 주1) 국고지원금 주2) 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 경상연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 계 ÷ 당기매출액 × 100] 주1) 당사는 감사보고서 상 별도의 경상연구개발비 항목을 정의하지 않고 있으며, 해당 금액은 당사의 드론사업부 및 로봇사업부의 개발 관련 비용의 합을 기재하였습니다. 주2) 정부지원사업으로 지원받은 금액에 해당하며, 수령 당시 시점 기준입니다. ② 정부 지원 사업 (단위 : 원) 연구과제명 주관부서 과제명 기간 정부지원금 주1) 관련제품 로봇 기술사업화 지원사업 서울경제진흥원 로봇과 대형 터치스크린 기반의 놀이 및 교육 플랫폼 '비누' 개발 VINU ③ 내부 연구 과제 연구과제 연구기간 개발결과 및 기대효과 Drone Battle Gate경기장 개발 1) 개발 목표 - 자체 충전 배터리기능과 RF통신을 접목하여 거리와 장소의 제한 극복 2) 개발 내용 - RF통신간 발생할 통신 오류를 없애기 위한 핵심기술 개발 - 드론 감지를 위한 전방위 센서 장착 - 경기 내용 콘텐츠 개발 소프트웨어 개발 3) 기대 효과 - 기술 국산화 및 국내 양산에 의한 저가 제품 양산 및 수입 대체 효과 기대 1) 개발 목표 - PC와 휴대폰 없이 로봇에 코딩을 할 수 있는 기능을 추가한 로봇 개발 2) 개발 내용 - 로봇에 Touch LCD를 장착하여 직접 코딩 가능한 로봇개발 - 각종 센서와 모터를 장착 다양한 코딩이 가능하게 개발 - 외부에 액츄에이터을 연결할 수 있는 공간을 만들어 확장성 유지 3) 기대 효과 - 로봇 자체에 PC와 동일한 코딩 기능이 있는 최초의 제품으로 - 시장 진입이 용이하고 국내 및 해외 시장 확대 예상 1) 개발 목표 - 하드웨어와 소프트웨어를 동시에 학습할 수 있는 플랫폼 2) 개발 내용 - 명령어 블록으로 코딩하여 제어할 수 있는 오브젝트 구성 - 여러 알고리즘을 저장하여 편리한 블록 코딩 구성 - 하드웨어(Connect, Technic)와 연결하여 다양한 동작 구성 3) 기대효과 - 여러 국가에서 사용중인 Scratch플랫폼으로 인한 제품의 세계화 1) 개발 목표 - 블록 구조인 코딩 로봇의 컨텐츠 제작 2) 개발 내용 - 새로운 블록의 금형을 제작하여 좀더 다양한 기구 제작 - 차세대 로봇의 개발을 위한 액츄에이터 개발 3) 기대효과 - 다양한 컨텐츠 확보로 인한 제품 경쟁력 향상과 유저 이탈을 방지 GULC 1) 개발 목표 - 사용자가 편리하게 사용할 수 있도록 입출력 등의 기능을
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알기 쉬운 아이콘 따위의 G raphical use interface형태로 제작 2) 개발 내용 - 거의 모든 기능을 그래픽화 하여 사용자가 쉽게 접근 - CPU와 상호작용하여 현재 상태, 동작 등을 그래프로 표현 3) 기대효과 - 코딩의 다양한 분양의 시장 확대 (3) 연구개발 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 계획되어 있는 연구개발은 아래와 같이 로봇 관련과 드론 관련으로 볼 수 있습니다.① 드론 관련 제품 연구기관 개발내용 개발 기간 개발 비용 (원재료 / 인력) 재원 조달방법 시장 규모 / 개발 효과 / 필요인력 / 국내 경쟁력 FPV 자체연구 드론 FC 조종기 1년 원재료 1억원 장비 1억원 인력 3~4명 자체 10억원 이상의 매출 드론 주요부품 FC, ESC, 모터, 프레임 국산화 유럽, 서아시아 지역에서 수요 급증 VTOL 자체연구 드론 지상관제시스템 1년 원재료 1억원 인력 4~5명 자체 10억원 이상의 매출 드론 주요부품 FC, ESC, 모터, 프레임 국산화 해양 감시 정찰용 드론으로 사조참치와 같은 대형 수주처에 납품 가능 D-Soccer 자체연구 드론 FC 조종기 4개월 원재료 약 500만원 인력 4.5명 자체 5억원 ~ 10억원 매출 드론축구 주요부품 국산화 하위 펌웨어 서포트 인력 필요 카메라드론 자체연구 드론 FC 조종기 스마트폰 어플 1년 (하드웨어) 0.5년(어플) 원재료 전장부 3000만원 원재료 기구부 1.5억원 인력 7~8명 자체 50억원 이상의 매출 카메라를 이용한 AI 컨텐츠 추가 리눅스 개발자 1명, 어플 개발자 1명 필요 점유율 70% 이상의 DJI의 텔로 단종으로 경쟁력이 높을 것으로 예상 드론쇼(군집) 자체연구 드론 FC 조종기 1년 소프트웨어 3000만원 드론 20대 3000만원 전장부 5000만원 기구부 1.5억원 인력 6~7명 자체 50억원 이상의 매출 드론 기술력 홍보효과, 기술적 가치 상승 운용팀 약 20명 필요 드론 산업의 확장성 기대할수 있음 ② 로봇 관련 제품 연구기관 개발내용 개발 기간 개발 비용 (원재료 / 인력) 재원조달방법 시장 규모 / 개발 효과 / 필요인력 / 국내 경쟁력 라인RC 자체연구 매니아용 RC 1년 원재료 전장부 약 500만원 원재료 기구 약 1.5억 인력 5명 자체 10억원 ~ 20억원 매출 타미야 4WD 트랙 경기의 다른 버전 고가의 트랙이 아닌 바닥 라인으로만 경기장 구성 디자인 1명 하드웨어 1명, 펌웨어 1명 소프트엔지니어 2명 영유아부터 성인까지 경험, 레저 스포츠로 발전 미니봇 자체연구 정전식 터치 패널위에서 동작되는 로봇 1년 6개월 원재료 전장부 약 300만원 원재료 기구 약 0.5억 인력 5~8명 자체 30억~50억원 매출 테블릿 PC의 보급과 함께 새로운 형태의 교육 소비.영유아 대상 직접적인 동작으로 교육 극대화 소프트엔지니어 3명, 하드웨어1명, 펌웨어1명, 메커니즘 1명 테블릿 PC 위에서 동작되는 최초의 로봇 AI옴니디렉션 자체연구 카메라 탑재된인공지능 실습 로봇 1년 원재료 전장부 500만원 원재료 기구부 1억 인력5명 자체 5~10억원 매출 인공지능 학습을 위한 로봇으로 전방향 이동 및 회전이 가능 형태 소프트엔지니어 2명, 하드웨어 1명, 펌웨어 1명, 메커니즘 1명 전방향 이동 학습으로 얼굴/사물 인식시 회피하지 않고 곧바로 타켓이동 프로보게임즈 자체연구 조립형 전자보드게임 1년 원재료 전장부 300만원 원재료 기구부 3억 인력 5~7명 자체 10~30억원 매출 블록형 로봇으로 패밀리 보드게임 구현하고 다양한 센서를 활용하여 전자, 메커니즘, 코딩 교육에 특화 콘텐츠 2명, 디자인 2명, 소프트엔지니어 1명, 하드웨어 1명 100가지 넘는 다양한 종류의 게임출시로 전자보드게임의 새로운 카테고리 생성 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 사업연도말 제 현재 당사의 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 구분 드론 로봇 전제품 기타 합계 상표 특허 디자인 서비스표 실용신안 합계 (1) 상표권 내역 No 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1230G 주식회사 에이럭스 기타 한국 주식회사 에이럭스
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기타 한국 주식회사 에이럭스 기타 한국 주식회사 에이럭스 기타 한국 에스라이팅 제[16]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 S 제[16]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 S 제[09]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 에스라이팅 제[09]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 에스라이팅 제[16]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 에스라이팅 제[09]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 제 [12]류 , 제 [28류] 주식회사 에이럭스 드론 한국 주식회사 에이럭스 드론 한국 프로보 주식회사 에이럭스 로봇 한국 PETRONE 주식회사 에이럭스 드론 한국 프로보 커넥트 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 전제품 한국 Lightrone 주식회사 에이럭스 드론 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 Lightrone 주식회사 에이럭스 드론 미국 말랑말랑 코딩여행 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 내일은쌤 제 [35]류 주식회사 에이럭스 전제품 한국 내일은쌤 제[41]류 주식회사 에이럭스 전제품 한국 내일은쌤 제[42]류 주식회사 에이럭스 전제품 한국 내일은쌤 제[16]류 주식회사 에이럭스 전제품 한국 프로보 제[41]류 주식회사 에이럭스 로봇 한국 프로보 제 [16]류 주식회사 에이럭스 로봇 한국 내일은쌤 제[28]류 주식회사 에이럭스 전제품 한국 세모배 제[09]류 주식회사 에이럭스 전제품 한국 주식회사 에이럭스 전제품 한국 주식회사 에이럭스 로봇 한국 프로보 익사이팅 제[16]류 주식회사 에이럭스 로봇 한국 고카(GoCar) 주식회사 에이럭스 드론 한국 (2) 특허권 내역 No. 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 모형비행기 주식회사 에이럭스 드론 한국 수직 이착륙 비행체 주식회사 에이럭스 드론 한국 멀티콥터 비행로봇의 모터 브라켓 주식회사 에이럭스 드론 한국 멀티콥터 형 비행로봇을 이용한 비행 전투 게임 시스템 및 이를 이용한 비행 전투 게임 방법 주식회사 에이럭스 드론 한국 무선 조종 비행체를 이용한 배틀 게임 중계 시스템 주식회사 에이럭스 드론 한국 비행 로봇을 이용한 관리 시스템 주식회사 에이럭스 드론 한국 조립식 블록 주식회사 에이럭스 로봇 한국 시장 세분화를 위한 장치, 이를 위한 방법 및 이 방법이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체 주식회사 에이럭스 로봇 한국 프로그래밍 커리큘럼 제공 방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 서보 모터 조립체 주식회사 에이럭스 로봇 한국 심폐 소생술 연습용 완구 주식회사 에이럭스 로봇 한국 증강현실 서비스 제공 시스템 주식회사 에이럭스 드론 한국 코딩 교육용 로봇 주식회사 에이럭스 드론 한국 코딩 학습교구 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구에서 수행되는 좌표이동 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구에서 수행되는 모양만들기 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구를 이용한 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구에서 수행되는 컬러감지 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구에서 수행되는 그리드 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구에서 수행되는 경로이동 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 코딩 학습교구에서 수행되는 기울임 이동 미션수행방법 주식회사 에이럭스 로봇 한국 모듈형 모터 브라켓을 포함하는 드론 주식회사 에이럭스 드론 한국 주식회사 에이럭스 드론 미국 模化机支架的无人机 (모듈형 모터로 구성된 드론) 주식회사 에이럭스 드론 중국 휴대용 이탈방지장치 주식회사 에이럭스 드론 한국 (3) 디자인권 내역 No. 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 랩 제거구 주식회사 에이럭스 드론 한국 배터리 팩 주식회사 에이럭스 드론 한국 드론 주식회사 에이럭스 드론 한국 조립완구용 블록_01 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립완구용 블록_02 주식회사 에이럭스
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로봇 한국 조립 완구_01 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_02 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_03 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_04 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_05 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_06 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_07 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_08 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_09 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구_10 주식회사 에이럭스 로봇 한국 완구용 바퀴 프레임_01 주식회사 에이럭스 로봇 한국 완구용 바퀴 프레임_02 주식회사 에이럭스 로봇 한국 완구용 축의 고정링_01 주식회사 에이럭스 로봇 한국 완구용 축의 고정링_02 주식회사 에이럭스 로봇 한국 화상디자인이 표시된 디스플레이패널 주식회사 에이럭스 로봇 한국 화상디자인이 표시된 디스플레이패널 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_01 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_02 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_03 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_04 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_05 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_06 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_07 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_08 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_09 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_10 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_11 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_12 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_13 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_14 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_15 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_16 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_17 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_18 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_19 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_20 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_21 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇_22 주식회사 에이럭스 로봇 한국 조립 완구용 로봇 주식회사 에이럭스 로봇 한국 (4) 서비스, 실용신안권 내역 No. 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 서비스표 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 에스라이팅 제[35]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 에스라이팅 제[41]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 에스라이팅 제[35]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 S 제[35]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 S 제[38]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 에스라이팅 제 [41] 류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 에스라이팅 제 [38] 류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 에스라이팅 제 [38] 류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 S 제 [41]류 주식회사 에이럭스 기타 한국 서비스표 BYROBOT 주식회사 에이럭스 드론 한국 서비스표 바이로봇 주식회사 에이럭스 드론 한국 서비스표 에이럭스 주식회사 에이럭스 전제품 한국 실용신안 휠 장치 주식회사 에이럭스 로봇 한국 나. 산업에 관한 사항 (1) 시장의 특성(가) 주요목표시장- 드론 제작 시장 세계 드론 시장 전망.jpg 세계 드론 시장 전망 세계 드론 시장은 2032년 약 146조로 연평균 약 14.9%씩 성장할 것으로 기대됩니다.당사는 성장하는 드론 시장에 내에서 제작 시장을 주 타겟으로 설정하고 있으며 제작시장의 경우 2021년 8조원에서 2032년 37조원으로 약 4.6배 가량 성장하는 고성장 시장으로 추산됩니다. 기존 시장은 중국의 드론 회사가 많은 점유율을 차지하였으나, 중국 외 드론회사에 대한 수요 증가, 시장 성장에 따른 전체 파이 증가 등 사유로 인하여 당사의 역량이 충분히 발휘될 수 있는 시장으로 판단하고
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있습니다.- 교육 서비스 시장당사는 국내 교육시장을 초등, 중등, 고등 3단계로 세분화하고 각각의 세그멘트 별로 학원으로 대표되는 사교육 시장, 방과후교실로 대표되는 공교육 시장으로 분류하였습니다. 이렇게 분류한 세그멘트 중 당사가 메인으로 타겟하는 시장은 "초등 + 방과후교실" 시장(이하 "초등방과후시장")이며, 이를 도식화하면 다음과 같습니다. 주요목표시장 도식화.jpg 주요목표시장 도식화 방과후학교는 2006년부터 초·중·고등학교에서 정규 교육과정 이외의 시간에 다양한 형태의 프로그램으로 운영하는 교육체제입니다. 기존의 방과후 교육활동이 학교장 중심, 현직교원 중심, 본교 재학생 위주, 본교 시설위주인 반면, 현재 방과후활동은 다음 4가지 특성을 지니고 있습니다. ① 운영주체: 학교장, 대학, 비영리법인(단체) 등에 운영주체의 개방성 확대 ② 지도강사: 현직교원, 전문가, 학원강사, 지역사회인사 등으로 다양화 ③ 교육대상: 타교학생이나 지역사회 성인까지 점진적 확대 ④ 교육장소: 인근학교 및 지역사회의 다양한 시설 활용 극대화 등 방과후학교는 각급 학교에 따라 단계별 목표가 정해져 있습니다. 초등학교 1∼3학년은 방과 후 보육 및 교육 욕구 해소, 4∼6학년은 특기적성 및 다양한 교육프로그램을 통하여 학교 밖 교육을 학교 안으로 흡수하는 데 목표를 두고 있습니다. 중학교는 수준별 교과 보충과 심화 학습, 특기 적성 교육을 통한 사교육비 경감에, 고등학교는 수준별 교육과 스트레스 관리, 진로 지도 등을 통한 능력 개발에 목표를 두고 있습니다. 또한, 방과후학교는 학생 보살핌, 청소년 보호 선도, 자기주도적 학습력 신장, 인성, 창의성, 특기 계발 등을 위한 다양한 프로그램이 개설되어 운영되고, 지역사회와 학교의 여건을 고려하되 수요자인 학생 개개인의 선택권을 최대한 보장하는 것이 특징입니다.(나) 수요 변동요인 교육시장의 수요의 변동요인으로는 ⓛ 인구통계적 요인 ② 질적 요인이 있습니다. 인구통계적 요인은 학교에 재학 중인 학생 수, 학생 1인당 교육비용, 맞벌이 가구수의 증감, 부모의 소득수준이 해당됩니다. 한편, 질적 요인은 학생이 원하는 교과과정이 개설되는지 여부, 수업내용의 만족도 등이 해당됩니다. 또한, 산업의 발달 및 고도화에 따라 로봇, 드론이 다방면에서 활용도가 증가하고 이에 따라 시장 규모가 확대되고 관련 산업이 성장하면서 교육영역으로도 전가되어 공교육 및 사교육 내에서 로봇, 드론, 코딩관련 비중이 높아지고 있습니다.드론의 경우 기존의 규제 환경이 개선되는 속도도 수요에 중요한 영향을 미치는데, 예를 들어 드론 수요의 많은 부분을 차지하고 있는 레저용 드론의 경우 규제로 인하여 그 사용에 제약이 발생할 경우 수요가 증가하기 어렵기 때문입니다. 국내의 경우 드론사업을 신성장 동력으로 선정하고 그 규제를 혁신하기 위한 국가 정책적인 노력이 지속적으로 투입되고 있으며 이에 따라 향후 수요도 긍정적인 방향으로 변동될 것으로 기대되고 있습니다.(다) 규제 환경 ⓛ 로봇/드론 관련 규제 환경 로봇/드론 산업은 역사가 길지 않아 현재 관련 법령/규정이 기존의 법령과 맞지 않고 미비되어 있는 부분이 많습니다. 다만, 로봇/드론 모두 정부 주도하에 기본계획이 설립되고 기본적으로 친비지니스적인 환경 조성, 규제 완화를 기본 노선으로 진행되고 있으며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다. 산업통상자원부는 2009년부터 지능형로봇 기본 계획을 5년마다 발표하여 지능형로봇에 대한 지속적인 정책 지원을 실행하고 있습니다. 산업통상자원부는 2024년 1월 제4차 지능형로봇 기본계획을 발표하며 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, 로봇친화적 환경 조성을 3대 전략으로 내세우며, 2030년까지 민관합동 총 3조원을 투자하여 강력한 민관협력 체계를 가동할 것을 발표하였습니다. 산업통상자원부 자료.jpg 국내 로봇산업 정책 변화 출처: 제5차 국가표준기본계획, 산업통상자원부 2023년 03월에는 관계부처 합동으로 "로봇 新 비즈니스 창출을 위한 첨단로봇 규제혁신 방안"이 발표되어 다음과 같은
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규제혁신 방안이 마련되는 등 비즈니스에 대한 규제 완화와 동시에 산업 수요를 이끌어내기 위한 국가적 제도적 장치가 마련되는 중입니다. 산업통상자원부 규제혁신 방안 자료.jpg 산업통상자원부 규제혁신 방안 자료 특히, 드론의 경우 4차 산업혁명의 신정장동력으로 육성하기 위하여 "드론 활용의 촉진 및 기반조성에 관한 법률"을 제정하여, 5년마다 드론사업발전 기본계획을 수립하는 근거를 마련하였습니다. 이에 따라 2017년에 제1차 드론사업발전 기본계획을 수립/시행하였고, 2023년 제2차 드론사업발전 기본계획이 수립되고 현재 진행 중에 있습니다. 해당 계획 중 규제 관련 내용은 구체적으로 다음과 같습니다. 드론배송을 위한 사업자등록요건 등을 마련하여 드론배송 표준 제시 '드론배송사업'의 법적근거 구체화 및 세부 사업기준 마련(현재는 "항공사업법 시행령" 내 초경량비행장치사용사업 등록요건 정도만 존재) "K-드론배송 사용화 추진단" 운영 및 실증결과를 바탕으로 안전기준/배송표준 등 마련 야간/비가시권 비행을 위한 "특별비행승인요건"을 특정장비 구비에서 성능충족 요건으로 완화하고, 승인절차도 간소화(~`23), 예) 적외선카메라 등 장착 → 시각보조장치 등 주변안전 확인이 가능한 성능 하천·나대지 등 추락 시 지상피해 우려가 적은 지역은 지상관찰자 배치 완화 조종자 금지행위가 불분명하게 규정된 현행 "조종자준수사항"은 운용환경의 위험도별로 세부기준을 구체화하여 사업자 부담 완화 도심 내 군집비행, 인구밀집지역 비행 중 고장대응 방안* 등 비상시지상피해 예방을 위한 세부 비행지침도 함께 마련 * 비상착륙지 확보, 비상낙하산 장착, 비행모니터링, 지오펜싱(Geofencing) 기능탑재 등 의약품 등 드론 배송물품 제한규제 완화 및 자율비행 등 신기술활용기준 마련 등 사업화에 걸림돌이 되는 법·제도* 정비(~`24) * 드론법, 항공안전·사업법, 전파법, 응급의료법, 생활물류법, 약사법 등 ② 방과후학교 관련 규제환경 초등학교 방과후학교 시장 관련 법령은 '초.중등교육법' 과 '공교육정상화법’ 등이 있으며 초.중등학교 교육과정 총론에 근거한 학교 운영 방침에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 국내 교육용으로 제공되는 모든 로봇 제품은 KC인증을 거쳐 판매되고 있으며, 드론 제품은 추가적으로 "자율안전인증"을 획득한 후 판매됩니다. 해외로 수출하는 제품은 국가별로 인증을 받아야 하며, 유럽/말레이시아 CE, 미국 FCC, 중국 CCC 등을 인증 받은 후 판매되고 있습니다.(2) 시장 규모 및 전망당사는 로봇/드론 제조 능력을 바탕으로 향후 다음과 같은 시장 확장을 계획하고 있습니다. 시장 규모 및 전망.jpg 시장 규모 및 전망 초등방과후 교육을 메인으로 하고 있는 현재 ⓛ 초등방과후시장에서의 안정적인 시장 선두의 지위로 충분한 유동성 및 노하우를 확보한 후 ② 잠재력이 매우 높은 사교육 시장과 ③ 해외 로봇/드론 관련 교육 시장으로 비즈니스를 확대해 나갈 예정이며 종국에는 영세한 국내 로봇/드론 업체와의 협업 등을 통하여 ④ 활용 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 해당 사업계획에 따라 회사에서 예측하고 있는 각 시장의 규모 및 전망은 다음과 같습니다.(가) 국내외 드론/로봇 시장① 드론 드론 조사기관 Drone Industry Insights에 따르면, 글로벌 드론 시장 규모는 2022년 304억달러에서 연평균 7.1% 성장하며 2030년 546억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 2022년 기준 지역별로는 아시아 지역이 119억달러로 가장 큰 시장으로, 해당 시장은 2030년까지 194억달러까지 확대될 것으로 예상됩니다. 성장 속도로는 유럽 드론시장이 연평균 8.8%의 가장 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 드론 시장은 1) 운송, 2) 군사, 3) 농업 및 건설업, 4) 탐색용, 5) 기타 서비스 등에 활용됨에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 글로벌 드론 시장 규모 및 전망.jpg 글로벌 드론 시장 규모 및 전망 출처: 국토교통부 제2차 드론산업발전 기본계획('23~'32) 공청회 자료에 따르면, 국내 드론
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시장은 2022년 0.65조원에서 2030년까지 2.22조원으로 연평균 16% 성장할 것으로 추정됩니다. 특히 국내 드론 시장은 관련 규제 해제 및 드론 기체 안정화 기술이확보되는 2025년부터 급격히 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 드론 시장 규모 및 전망(차트화).jpg 국내 드론 시장 규모 및 전망(차트화) 출처: 제2차 드론산업발전 기본계획('23~'32), 국토교통부 당사가 드론사업을 영위하고 있는 나노드론은 크기가 작고 중량이 가벼운 것이 특징입니다. 또한, 타 드론에 비해 적용되는 규제가 적어 교육용 목적으로 가장 많이 사용되고 있으며, 그 외에는 군사 정찰용, 건설용, 취미/레크레이션용으로 사용되고 있습니다. 세계 나노드론 시장 전망.jpg 세계 나노드론 시장 전망(차트화) 출처: 글로벌 리서치기관 The Business Research Company에 따르면, 나노드론 시장의 규모는 2023년 16.8억달러에서 2024년 22억달러까지 확대될 것으로 예상되며, 2028년까지는 연평균 30.4% 성장하며 63.7억달러를 달성할 것으로 예상됩니다. 전체 드론 시장 대비 나노드론이 빠르게 성장하는 이유는 드론 시장이 개화기에 도입하기 전 사전적으로 드론 관련 교육시장이 확대될 것으로 예상되기 때문이며, 드론 교육부분의 성장이 나노드론시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 또한 그외에도 건설업계에서 건설현장의 효율적인 점검을 위한 나노드론 수요가 크게 늘어날 전망입니다. 2023년까지 나노드론 시장은 중국 대형 드론 업체인 DJI의 교육용 드론 모델인 텔로(Tello)가 70%~80%를 차지하고, 남은 시장을 영세기업들이 나누어서 점유하고 있었습니다. 다만 DJI를 비롯한 글로벌 주요 드론 제조기업들이 비상장사로써 재무수치 및 판매실적을 발표하고 있지 않아 정확한 시장 점유율은 추산하기 어렵습니다. 한편 2023년 12월 31일부로 DJI가 공식 홈페이지에 텔로를 포함한 모든 교육사업부의 판매를 전면 중단을 공지하였고, 이에 따라 현재 시장에 풀려있는 DJI의 텔로 모델이 전부 소진된 후 나노드론시장은 지금까지와는 다른 양상을 보여줄 것으로 예상됩니다 dji의 텔로 판매 중단 관련 공지.jpg DJI의 텔로 판매 중단 관련 공지 주) 상기 사진에는 "사용자 여러분께 송구한 말씀을 전합니다. 2023년 12월 31일 부로 Tello Edu, RoboMaster EP, AI인공지능 관련 세트 등 DJI 교육 플랫폼 및 AI 교육 관련 부분의 제품을 정식 판매 중단합니다."라고 기재되어 있습니다. 출처: DJI 공식 홈페이지 또한, 최근 미중 무역 갈등 여파로 인하여 세계 최대 시장인 미국에서 독과점 드론 업체인 중국 DJI를 기피하고자 하는 미정부의 다양한 시도가 진행되었습니다. 미국은 2019년 중국산 드론과 부품의 군용 구매를 금지한데에 이어, 2020년에는 미국회사 부품을 사용하지 못하도록 하는 미국 상무부 제재 리스트에 DJI를 포함하였습니다. 또한, 2021년 말에는 재무부 투자 블랙리스트에 DJI를 올린 상황입니다. 이에 대한 반대급부로 국산 드론 업체를 포함한 중국 외 드론 업체들의 수출 판로가 개척될 것으로 기대하고 있으며, 향후 드론 관련 북미수출이 매우 빠른 속도로 확대될 것으로 예상됩니다. ② 로봇 첨단기술이 융복합된 지능형로봇은 사회문제 해결/기술패권 경쟁우위 달성을 위한 산업기술의 핵심으로 평가받고 있으며, 로봇의 산업 통합을 목표로 각국은 적극적인 정책을 펼치고 있습니다. 로봇 산업경쟁력이 사회통합에 있다는 관점 아래 세계 각국은 로봇-사회통합을 위한 정책을 추진하고, 기술경쟁력 확보를 위해 주요국별 기술전략에 로봇산업을 포함하여 국가 R 예산 투입 및 전략기획을 진행하고 있습니다. 중소기업 전략기술로드맵.jpg 중소기업 전략기술로드맵 출처: 중소기업 전략기술로드맵 2024~2026 "지능형 로봇" 2023년 지능형로봇의 세계 시장 규모는 373억 달러 수준이며, 2027년까지 연평균 3.83% 성장하여 2027년에 434억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중
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서비스용 지능형로봇은 2023년 현재 285억 달러에서 2027년 334억달러로 연평균 4.02% 성장할 것으로 예측됩니다. [지능형로봇 세계시장 규모 및 전망] (단위: 십억 달러, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 세계시장 제조용 서비스용 출처: [지능형로봇 국내시장 규모 및 전망] (단위: 십억 달러, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 국내시장 제조용 서비스용 출처: 한국로봇산업진흥원이 발간한 '2022년도 로봇산업 실태조사 결과보고서'에 따르면, 국내 서비스용 로봇 시장 내 교육용 로봇제조 시장은 약 1,134억원 수준입니다. 2019~2022년 동안 교육용 로봇제조시장의 연평균 성장률은 약 18%로, 같은 기간 내 전체 서비스용 로봇 시장의 성장률인 10.6%를 상회했습니다. 이는 최근 유아 및 초등학생을 대상으로 코딩과 연계된 로봇수업이 확대된 것과 기타 교육 목적에 사용되는 로봇의 수요가 크게 늘었기 때문으로 파악됩니다. 중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2024~2026 지능형 로봇 보고서'에 따르면 2023~2027년 국내 서비스용 지능형로봇 시장의 연평균 성장률은 8.18%에 달할 것으로 전망됩니다. 서비스용 지능형로봇 시장의 본격적인 개화기 전까지는 교육용 로봇시장의 성장이 더 빠를 것으로 예상됨에 따라 교육용 로봇시장은 연평균 두자릿수의 성장이 예상됩니다. 2022년 당사의 로봇 매출이 78.55억원임을 감안할 때 교육용 로봇제조 시장 내 당사의 국내 시장 점유율은 약 7% 수준입니다. 다만 해당 시장의 규모는 당사가 제조하고 있는 콘텐츠 기반의 교보재용 교육 로봇 외에도 기타 교육 목적에 사용되는 로봇제조도 포함된 숫자임에 따라, 실제 당사가 제조하고 있는 콘텐츠 기반의 교보재용 교육 로봇시장 내의 당사의 점유율은 이보다 높을 것으로 예상됩니다. [국내 서비스용 로봇 시장 규모(출하기준)] (단위: 억원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 가사용 로봇 제조 개인 건강관리용 로봇 제조 개인 여가·오락용 및 감성교감 로봇 제조 교육용 로봇제조 기타 개인서비스용 로봇 제조 합계 출처: 한국로봇산업진흥원,로봇산업 실태조사 결과보고서 (나) 교육 시장 ⓛ 방과후학교 시장 통계청에서 발간한 2019년 ~ 2023년 초중고사교육비조사 결과에 따르면 방과후학교의 시장규모는 다음과 같습니다. [초등 방과후학교 시장 추이] 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 초등 방과후학교 시장 총액 7,212억원 169억원 3,513억원 5,829억원 6,572억원 성장률 출처: 2019년 ~ 2023년 초중고 사교육비조사 결과(교육부, 통계청) 2020년 전세계적인 COVID-19 팬데믹의 영향으로 시장 총액과 참여율이 90% 이상 감소하였으나, 현재 빠르게 회복해 나가고 있으며 향후 팬데믹 이전 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. 당사의 타겟 시장은 초등 방과후수업 중 로봇, 드론, 코딩 관련 시장입니다. 다만 방과후학교의 경우 과목별 입찰이 아닌 학교별로 입찰하기 때문에 당사는 로봇, 드론, 코딩 과목 외에 기타 과목도 수주하고 있습니다. 당사가 수주한 방과후학교 수업 중 관련 시장 비율을 전체 초등 방과후시장에 대입한 값은 다음과 같습니다. [방과후시장 내 드론, 로봇, 코딩 교육 시장 규모] 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 에이럭스 방과후 수주액 주1) 40.65억원 49.62억원 54.82억원 82.37억원 83.52억원 에이럭스 관련 과목 수주액 주1) 1.93억원 1.98억원 2.59억원 5.45억원 6.25억원 드론수업 0.60억원 0.49억원 0.64억원 1.12억원 0.80억원 로봇수업 1.06억원 1.30억원 1.46억원 3.02억원 3.38억원 코딩수업 0.28억원 0.20억원 0.49억원 1.31억원 2.07억원 관련 수주액 비율 타겟 시장 규모 주2) 342.41억원 6.74억원 165.97억원 385.68억원
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491.80억원 성장률 주1) 에이럭스 과목 수주액 등은 수업료 기준으로 작성 주2) 타켓 시장 규모는 초등 방과후학교 시장총액 * 관련 수주액 비율 2023년부터 당사는 교구재 판매 플랫폼인 "내일은쌤"을 구축하였고, 방과후교육 경쟁업체들도 해당 플랫폼에서 당사의 로봇, 드론, 코딩 관련 교구재를 구입하고 있습니다. 당사의 타켓시장 관련 매출액은 다음과 같습니다. [에이럭스 그룹의 로봇, 드론 관련 방과후교육 매출액] 구분 로봇(내일은쌤) 드론(내일은쌤) 에이럭스 타켓시장 방과후 매출 총합 2023년 59.01억원 16.81억원 22.96억원 98.77억원 2023년 타켓시장 전체 규모가 491.8억원 수준임을 감안할 때, 2023년 당사의 시장 점유율은 20.08% 수준으로 추산됩니다. 또한 전통적인 국어, 영어, 수학의 비중이 높았던 기존의 방과후학교의 수업 구조에서 드론, 로봇, 코딩 등의 수업 비중이 높아짐에 따라 당사의 타켓시장 규모 및 매출은 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 추세는 2022년 교육과정 개편시 로봇, 공학, 인공지능 등 관련 과목이 교과목구성안으로 포함되고 2025년에는 초등학교 정보교과 시수를 확대하는 등의 정부의 교육 정책에 기인합니다. 이에 초등 방과후시장 전체의 규모가 완만한 성장세를 보이더라도, 당사의 타겟 시장은 전체 시장 내에서 높은 성장세를 보일 것으로 판단됩니다. 교육과정 개정.jpg 2022 개정 교육과정 고교 교과목 구성(안) 출처: 교육부 디지털 저변 확대를 위한 주요 교육정책.jpg 디지털 저변 확대를 위한 주요 교육정책 출처: 교육부 ② 사교육 시장 사교육 시장은 당사가 현재 사업을 영위하고 있지는 않으나 향후 확장하고자 하는 시장입니다. 국내 사교육 시장은 인구 감소 추세에도 불구하고 COVID-19 팬데믹이 발생한 2020년을 제외하면 매우 견고한 성장세를 보여주고 있으며, 전체 시장 규모가 방과후학교의 약 20배 가량을 형성하고 있습니다. 현재 사교육 시장 내에서 당사가 주력으로 타겟하는 로봇 및 드론교육 분야의 규모는미비한 수준이나, 방과후학교 시장과 동일하게 정부의 교과과정 개편, 로봇/코딩 등 의무교육 교과과목 확대 등에 따라 전체 사교육 시장에서 로봇 및 드론교육이 차지하는 비중은 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다. [초등학교 사교육 시장 추이] 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 초등학교 사교육 시장 총액 95,597억원 76,107억원 105,279억원 119,055억원 124,222억원 성장률 출처: 2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청) 실제로 COVID-19 이후 사교육 시장에서는 로봇교실 등이 포함된 취미/교양 과목의사교육 비용이 가장 빠르게 증가하였습니다. [초등학교 사교육 과목별 시장 성장 추이] ( 단위 : 억원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 일반교과 사교 예체능, 취미 교양 사교육 -음악 -미술 -체육 -취미/교양 진로/진학 학습상담 주) 취미/교양은 로봇교실, 바둑, 장기, 체스, 십자수, 점토 공작 등 출처: 2023년 초중고 사교육비 조사결과(교육부, 통계청) (다) 교육용역 시장 교육용역 시장은 정부 공공기관 및 지방자치단체에서 입찰을 하여 수주하는 방식으로 이루집니다. 따라서 교육용역 시장은 매년 각 부처 및 지방자치단체의 예산 편성 방향에 많은 영향을 받고 있습니다. 매년 연말 국회 본회에서 의결을 통해 차년도 각 부처의 예산이 확정되며, 이후 각 부처는 예산의 세부 집행 방향을 결정하고 필요 시 연중 추경을 통해 추가 예산을 편성합니다. 이에 따라 교육용역 시장의 규모는 매년 상이하며, 정확한 시장 규모 추산 및 1개년 이상의 전망이 다소 어렵습니다. 당사는 방과후교육 시장이 급격히 감소한 COVID-19 팬데믹 시기에 교육용역 사업을 확대함으로써 위기를 극복하였습니다. 당사의 교육용역 사업부문의 주요 타켓시장은 디지털 관련 사업이며, 해당 사업분야는 지난 몇 년간 정부의 정책 기조 속에 매년 확대되었습니다. [에이럭스의 디지털 관련 교육용역 수주
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현황] (단위 : 억원) 연도 과학기술정보통신부 교육부 지방자치단체 합계 2021년 2022년 2023년 COVID-19 이후 정부가 각 계층의 디지털격차해소를 위해 과학기술정보통신부의 "디지털 격차해소 기반 조성" 사업의 예산을 증액함에 따라 관련 교육의 용역시장도 확대되었습니다. 관련 교육으로는 고령층/장애인들을 대상으로 하는 스마트폰 및 키오스크 기본교육, 저소득층 등을 위한 인공지능 교육 등이 있으며, 당사는 2021년부터 각 지역별 입찰에 참여하며 본격적으로 진출하였습니다. 당사가 2022년과 2023년 디지털격차해소기반조성 사업 내 입찰받은 사업의 수주액은 각각 99억원, 117억원으로 전체 예산 중 12.6%와 13.2%를 차지하였습니다. 다만 2024년에는 디지털격차해소기반조성 관련 예산이 428.6억원으로 전년대비 52% 감소하였고, 세부 사업 중 디지털 배움터 운영 사업 예산이 279.4억원으로 전년대비 60% 감소함에 따라 당사의 2024년 과학기술정보통신부향 교육용역 매출액은 다소 감소할 것으로 전망됩니다. 2024년 교육부 예산 중 교육분야 예산도 89조 6천억원으로 전년대비 6.7% 감소했습니다. 세부적으로는 육아 및 초등중등 교육과 평생/직업교육이 각각 8.9%, 15.6% 감소한 반면 고등교육 관련 예산은 7.1% 증가했습니다. 당사가 영위하는 육아 및 초등중등 교육과 평생/직업교육 관련 분야의 예산이 감소하여 당사의 향후 사업에 부정적으로 영향을 미칠 것으로 비춰질 수 있으나, 전체 예산 등이 감소한 가운데에도 각 지방교육재정교부금 중 '디지털교육혁신 특별교부금'이 신설되며 5,333억원이 편성되는 등 디지털교육 관련 예산은 전반적으로 증가하였다는 점은 긍정적인 요인입니다. 다만 교육부 예산의 경우 각 분야별 정확한 교육용역 항목 배분 금액이 공개되지 않아 실질적으로 예산의 변동이 교육용역부분에 미치는 영향을 정확히 추산하기는 다소 어렵습니다. (3) 경쟁 현황(가) 로봇교육 로봇교육시장에서 로봇은 고성능 스펙보다는 다음의 사항이 우선시되는 시장으로 파악됩니다. ⓛ 가격이 저렴할 것 ② 초심자의 오작동에도 안전성이 보장되어야 함 ③ 피교육자의 흥미를 유발할 수 있는 컨텐츠가 동반되어야 함 이와 같은 시장 상황에서 소위 메이저 3사(당사, 로보로보, 로보티즈)가 시장의 선두그룹을 형성하고 있으며, 기타 영세업체 및 저가 중국업체가 경쟁하고 있습니다. 로봇교육시장은 제품의 높은 스펙을 요구하지 않아 기술적인 진입장벽이 높은 시장으로 판단되지는 않습니다. 실제 경쟁사간 제품 기술력의 차이는 크지 않은 것으로 파악되며, 로봇의 기술력보다는 로봇을 활용한 교육 커리큘럼이 피교육자의 높은 흥미를 유발시킬 수 있는지, 교육자가 해당 커리큘럼으로 로봇 교육을 진행하기가 용이한지 등 제품 컨텐츠의 질에 따라 경쟁 우위가 결정되는 시장으로 판단됩니다. 방과후 교육시장은 각 학교별로 입찰이 진행되고, 학교별 지역별로 각 과목별 편성비중이 달라 특정 과목별 시장규모 및 업체별 시장 점유율을 정확히 파악하기에는 다소어려움이 있습니다. 다만 다음과 같이 시장 규모 및 당사, 경쟁사의 시장점유율을 유추할 수 있습니다. [방과후시장 내 로봇/드론 교육 시장 규모] 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 국내 방과후 시장 총액 7,212억원 169억원 3,513억원 5,829억원 6,572억원 에이럭스 방과후 수주액 주1) 40.65억원 49.62억원 54.82억원 82.37억원 83.52억원 로봇수업 1.06억원 1.30억원 1.46억원 3.02억원 3.38억원 드론수업 0.60억원 0.49억원 0.64억원 1.12억원 0.80억원 로봇/드론 수업 소계 1.66억원 1.79억원 2.10억원 4.14억원 4.18억원 관련 수주액 비율 타겟 시장 규모 주2) 294.51억원 6.10억원 134.57억원 292.97억원 328.91억원 성장율 주1) 에이럭스 과목 수주액 등은 수업료 기준으로 작성 주2) 타켓 시장 규모는 초등 방과후학교 시장총액 X 관련 수주액 비율 2023년 로봇 및 드론
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관련 방과후시장 교육시장 규모는 328.91억원으로 추산됩니다.2023년 기준 당사의 로봇 및 드론 관련 방과후 매출이 80.00억원임을 감안할 때 시장 점유율은 24.3% 수준으로 예상됩니다. [에이럭스 그룹의 로봇/드론 관련 방과후교육 매출액] 구분 로봇(내일은쌤) 드론(내일은쌤) 에이럭스의타켓시장 방과후 매출 합계 로봇/드론 관련방과후시장 규모 시장점유율 2023년 59.01억원 16.81억원 4.18억원 80.00억원 328.91억원 위와 같은 방법으로 추산할 때, 최근 3개년 당사의 교육용로봇 시장 내 시장점유율은 다음과 같습니다. 2021년의 경우 COVID-19에 따라 시장규모가 축소되었으며, 이에 따라 일시적으로 시장 점유율이 상승하였습니다. (단위: 억원) 구분 2021년 2022년 2023년 회사명 매출액 시장 점유율 회사명 매출액 시장 점유율 회사명 매출액 시장 점유율 방과후교육용로봇/드론 에이럭스 에이럭스 에이럭스 기타 기타 기타 합계 합계 합계 주) 상기 시장 점유율의 경우 추정치에 해당하며 실제 값과 다를 수 있습니다. 출처: 당사, DART 전자공시시스템, 2019~2023년 초중고사교육비조사 결과(교육부, 통계청) (나) 드론교육 드론교육 역시 로봇교육과 전반적으로 유사한 특징을 갖습니다. 다만, 로봇에 비해 그 기술적인 진입장벽이 다소 높은 편입니다. 경쟁 측면에서는 중국의 DJI가 전세계 상용드론시장의 70%를 차지하고 있고 국내 업체들이 매우 영세한 규모로 존재하고 있어 사실상 DJI의 독과점 시장으로 분석됩니다. 다만 2023년 12월 31일부로 DJI가 공식 홈페이지에 텔로를 포함한 모든 교육사업부의 판매를 전면 중단을 공지하였습니다. 이에 따라 현재 시장에 풀려있는 DJI의 텔로모델이 전부 소진 후 나노드론시장의 변동이 예상되고 있습니다. (4) 비교우위 사항 당사는 아래와 같이 타사와의 비교우위 사항이 있습니다. (가) 자체 생산 FC당사는 드론의 핵심부품 중인 하나인 FC를 자체 개발하여 생산하고 있습니다. 이는 범용 FC를 사용하고 있는 기타 드론과는 달리 중량, 기능, 단가 등 드론이 구현할 수 있는 스펙을 매우 유연하여 뽑아낼 수 있다는 것을 의미하며, 특히 거래 상대방이 원하는 부분을 구현해내어야 하는 드론 ODM 분야에서 매우 큰 강점을 발휘할 수 있습니다. 현재 당사의 주력 드론에 해당하는 100g 미만의 소형드론 분야도 범용 FC를 사용할 경우 구현할 수 없는 중량, 단가를 구현하는 역할을 수행하고 있습니다.(나) 대량 생산 체계를 통한 원가 경쟁력당사는 연간 15만대 가량을 생산할 수 있는 생산 공장이 인천 부평에 위치하고 있으며, 이를 통한 대량 생산으로 타사 대비 높은 수준의 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 향후 드론 시장의 성장이 예상됨에 따라 공장의 설비를 더욱 확충해 나갈 계획입니다.(다) 초등 교육에 적합한 내구성의 구현초등 교육용 교구재의 핵심 항목 중 하나는 교구재를 다소 거칠게 다루는 영유아의 특성을 반영하여 높은 곳에 물체를 떨어뜨리거나 잘못된 부위에 힘을 주어 부품이 파손되는 것을 방지하는 동시에 조립 자체가 어려워지지 않도록 하는 것입니다. 당사는 이러한 점에 착안하여 독자적인 커넥팅 기술을 보유하고 있으며, 실제 학교 현장에서 로봇 교구재로서 품질을 인정받는 데 큰 역할을 하고 있습니다. (라) 무선통신 기술 드론 교육은 원거리 비행 물체와 조종기간의 무선 통신이 필수적입니다. 또한, 방과후학교 특성상 다수의 교육생이 조종기로 드론을 컨트롤하여야 합니다. 이 경우 조종기와 드론 동체간 통신이 근접거리에 있는 교육생으로 인하여 상호 영향을 받기 때문에 이러한 영향을 배제하기 위한 무선통신 솔루션이 필수적입니다. 당사는 다음과 같은 무선 통신 기술을 자체 보유하고 있어 최적의 드론 교육 환경을 제공합니다. (마) 풍부한 교육 컨텐츠 당사는 교구재와 더불어 해당 교구재로 교육을 진행할 수 있는 방대한 양의 컨텐츠를저학년용/고학년용으로 따로 구비하고 있으며, 컨텐츠별 레벨을 세분화함으로써 한 컨텐츠로 최대 2년을 교육할 수 있도록
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커리큘럼을 구성하고 있습니다. 이는 학생뿐만이 아니라 당사의 소비자 중 하나인 강사의 수요를 이끌어내기 위한 방안으로, 강사는 당사의 제품을 활용함으로써 양질의 컨텐츠로 장기간 안정적인 교육을 수행하는 이점을 누릴 수 있습니다. (바) 대규모의 로봇대회 개최 당사는 2015년부터 현재까지 매년 10월 ~ 11월경 당사의 제품으로 교육을 제공받는 교육생을 대상으로 G-PRC(Global Probo Robot Champion) 대회를 개최하고 있습니다. 2023년에는 중국, 필리핀, 베트남, 말레이시아, 싱가폴, 브루나이와 같은 해외 참여자와 국내에서 약 6개월간의 예선을 거친 국내 참여자를 대상으로 11월 12일 서울 장충체육관에서 본선을 개최하였습니다. 전국 예선 기준 전국 약 2만명의 참가자가 참여하여 본선 기준 2,000명이 참여하는 등 명실상부 국내 로봇대회 중 가장 큰 대회로 자리잡았으며, 해당 대회로 인하여 당사 제품을 쓰는 강사 및 교육생에게 로열티를 제공하고 있습니다. G-PRC 대회
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있음을 알려드립니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 그러한 요인들에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. □ 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융시장의 동향 □ 사업의 내용을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 □ 글로벌 경기의 변동 □ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려드립니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 2015년 설립된 로봇 및 드론 제조회사로 주로 교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고 있습니다. 또한, 해당 교구재를 바탕으로 개발된 교육 컨텐츠를 활용하여 교육서비스를 부가적으로 제공하고 있습니다. 설립 후 2019년까지 당사는 주로 코딩 관련 교구재를 개발 및 생산하고, 학원 및 방과후교실에 이를 판매함으로써 성장을 일구어냈습니다. 이러한 성장 과정에서 당사는 로봇 관련 교육 시장에 큰 잠재성이 있을 것으로 판단하였고, 당사의 로봇 교구재 외주 생산 업체였던 주식회사 프로보에듀를 2020년 02월 주식의 포괄적 교환을 통해 100% 자회사로 편입하였습니다. 이를 통해 로봇 관련 자체 제조 인프라를 확보함으로써 당사는 로봇 전문 제조회사로 성장하기 위한 기반을 마련하였습니다. 2020년 2분기부터는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 당사가 주타겟으로 삼고 있던 초등학교 방과후교실의 운영이 불가능해지며 당사뿐만 아니라 해당 시장을 타겟으로 하고 있는 모든 경쟁업체가 위기에 직면하게 되었습니다. 당사는 그간 축적해온 교육 컨텐츠 생산 능력, 다수의 교육 강사 풀, 안정적인 운영 능력을 적극 활용하여 AI, 코딩, 디지털 등의 교육 관련 용역 사업에 집중하였습니다. 이를 통해 전국민 디지털 역량 강화 사업 등 디지털 교육 사업을 다수 수주하고 성공적으로 수행함으로써 위기를 극복하였습니다. 그 결과 당사는 로봇 분야에 안정적으로 투자할 수 있는 여력을 확보하게 되었고, 이는 제품 라인업, 퀄리티 등 다양한 측면에서 경쟁우위를 가져갈 수 있는 발판이 되었습니다. 팬데믹 이후인 2021년부터 당사는 ① 팬데믹 동안 투자에 따른 경쟁우위 요소 확보 ② 초등학교 방과후교실 시장의 회복 ③ 교과과정 개편에 따라 AI, 코딩 과목의 비중 증대 등과 같은 요인에 힘입어 매년 큰폭의 성장을 이루어 냈습니다.또한, 당사는 기존 사업과 시너지를 창출할 수 있는 새로운 사업기회를 모색하였고, 광의의 로봇 개념에 포함되는 드론 시장의 성장성에 주목하였습니다. 드론 시장은 최근까지도 중국 DJI가 전세계 시장의 70% 이상을 점유하고 있어, 민간 드론 제조 업체들은 거의 시장에서 사장되고 있던 상황이었습니다. 다만, 중국산 제품은 ①AS가 용이하지 않음 ②부품을 구하기가 어려움 ③전문 교육용으로 제작된 제품이 아님 등 그 한계가 뚜렷하여 국내 시장에 더욱 적합한 국산 드론이 필요하였고 2022년부터 드론 생산업체인
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주식회사 바이로봇으로부터 드론을 매입하여 교육을 주 타겟으로 판매하기 시작하였습니다. 드론 판매에 대한 가시적인 성과가 발생하고 그 성장성에 대한 가능성을 확인한 결과 당사는 드론 사업을 본격적으로 확장하는 것을 향후 성장 모멘텀으로 정립하였으며, 그에 대한 일환으로 2023년 06월 드론 사업부를 신설하고 드론 전문 제작업체의 대표 및 임직원을 영입하면서 드론 개발 및 제조 역량을 강화하였습니다. 이러한 회사의 역량과 중국산 드론의 대체 수요에 대한 시장의 요구가 맞아떨어지면서 드론 실적은 단기간에 급격히 성장하기 시작하였고 특히, 로보링크와 북미향 드론 수출 계약을 체결하여 2023년 98만불에서 2024년 487만불로 약 5배 가량 수출이 증가하는 등 글로벌 드론 회사로 빠르게 성장하고 있습니다. 기술적으로는 2024년 1월 Wearable stand_alone coding education robot 부문에서 당사 로봇 제품인 “VINU”가, 2025년 1월에는 Portable Coding Drone Expendable Drone Game platform 부문에는 당사의 Drone 제품이 2년 연속으로 CES INNOVATION AWARDS를 수상하는 등 대외적으로 그 역량을 인정받고 있습니다. 또한 2025년 출시를 목표로 Home Security Drone, 군집 드론, Soccer Drone 등를 개발중이고 중장기적으로는 IPO를 통해 모집한 자금을 기반으로 타 드론 업체와의 협업 등을 통해 드론 시장의 영역을 지속적으로 확장하여 나갈 예정입니다. 다. 영업상태 및 영업실적 (1) 영업상태(연결기준)자산총계는 2023년 대비 약 94% 증가하였습니다. 2024년 11월 IPO 공모로 인하여 유동자산이 68% 증가하였으며, 신본사 이전, 공장증설 등의 영향으로 비유동자산이 75% 증가하였습니다. 부채는 29% 감소하였고 비유동부채가 93% 증가하였으나 신본사 임차, 공장증설 등 투자활동으로 인한 것으로 분석되는 바, 재무상태는 매우 양호한 것으로 판단하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 제10기 제9기 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 (2) 영업실적(연결기준)매출액 및 원가는 전기와 동일한 수준이나, 드론사업부의 매출이 비중이 약 6.7%에서 약 19.8%로 큰폭 상승하였습니다. 특히 북미 수출이 2023년 98만불에서 2024년 463만불로 크게 증가하면서 매출 성장을 견인하였습니다. 영업이익 등은 전년 대비 약 30~40% 감소하였으며, 설비 증설, IPO, 본사이전 등 일회성 비용에 의한 것으로 분석됩니다. (단위: 백만원) 구분 제10기 제9기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익 세전이익 당기순이익 라. 유동성 및 자금조달 등 (1) 유동성현황 (연결기준)유상증자(IPO)로 인하여 현금성자산이 전기대비 약 333% 증가하여 유동성이 매우 양호한 상태입니다. 공장 및 설비 증설 등으로 투자활동에 소요되는 현금은 전기대비 2.5배 증가하였으며 차 사업연도 이후에도 그 규모를 확대해 나갈 예정입니다. (단위: 백만원) 구분 제10기 제9기 증감율 기말 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 (2) 자금조달 등(연결기준)사업연도 말 기준 차입금이 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 실리콘(Si) 소재를 이용한 광·개별소자(ESD, Power, Sensor등)를 개발에서 생산 및 판매까지 아우르는 사업을 하고 있습니다. 신규 사업으로 화합물반도체 소재인 질화갈륨(GaN)을 사용한 전력반도체 (Power) 소자는 2017년부터, RF(Radio Frequency) 소자는 2020년부터 연구개발을 진행하여 왔으며 현재 해당 제품을 상용화하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 기술인 Epi 공정 기술을 적용한 자체 파운드리(Foundry) 라인인 'Multi-project FAB'(M-FAB)을 통하여 자체적인 생산에서 아웃소싱까지 아우르는 종합반도체(IDM)기업으로 발돋움하기 위한 노력을 하고 있습니다.당사의 Epi 기술을 적용하여 생산한 ESD 소자, Sensor 소자, Power 소자는 LED, 웨어러블 헬스케어 디바이스, 군수물품 등에 주로 적용되어 국내외로 납품되고 있습니다. 당사는 점차적으로 고부가가치 소자인 Sensor소자, GaN Power소자로 사업의 집중도를 높일 계획이며, 자체 보유하고 있는 FAB을 통하여 신속한 개발 및 생산 대처 능력으로 당사의 경쟁력을 높일 것 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) ESD 소자 ESD(Electro Static Discharge)소자는 정전기와 같이 갑작스러운 과도전압(Surge)에 노출되는 경우, 이를 억제하여 전자기기 내부의 회로를 보호하기 위해 사용되는 방호소자로서, 모든 전자제품에 사용되고 있습니다. 전자제품이 정전기에 노출되면 미세한 손상으로 인하여 소자의 신뢰도에 심각한 영향을 주거나, 심각한 경우에는 디바이스가 완전히 파괴되기도 합니다. 따라서, 정전기의 유입에 따른 파괴로부터 집적회로를 보호하기 위하여 집적회로 내부와 외부와의 연결부위에 ESD 보호소자를 삽입하여 정전기가 전자제품 내부의 집적회로로 흐르지 않도록 방지하는 기능을 합니다. 반도체의 소형화, 집적화에 의해 정전기가 전기전자 장치에 고장을 유발하는 위험도가 증가함에 따라 이를 관리하기 위한 ESD 제품 시장 역시 고도화되며 지속적인 성장을 하고 있습니다.당사가 생산하는 ESD소자 제품으로는 대표적으로 TVS Diode와 Zener Diode가 존재하며, 신제품으로는 최근에 개발되어 사업화에 진입하고 있는 BD(Bidirectional)-TVS와 FC(Flip Chip)-TVS 등이 있습니다. 당사의 ESD소자는 기존 기술에 비해 Epi 기술을 적용한 미세접합 구조로 제작되어 고전압 정전기에 빠르고 고정격으로 동작할 수 있는 차별성이 있습니다. 이를 통해 8kV~30kV 급의 과도전압을 수 나노 초(nano sec) 급으로 고속 차단하는 특징을 가지고 있습니다. esd소자의 종류와 형태.jpg ESD소자의 종류와 형태 esd소자의 led 조명과 디스플레이 응용 사례.jpg ESD소자의 LED 조명과 디스플레이 응용 사례 2) Sensor 소자당사의 Sensor소자는 주변의 광신호를 감지하여 전기적 신호로 변환하는 기능을 제공하기에 미래형 자동차, 의료기기, 로봇 등 현재 성장성이 높은 미래 산업 분야에 활용도가 매우 높은 기술입니다. 당사가 생산하는 센서 소자 제품은 P-TR(Photo-Transistor)과 신제품으로 BB-PD(Broad Band Photo Diode) 및 APD(Avalanche Photo Diode)가 있습니다. P-TR은 외부에서 주입되는 빛에너지를 전기적 신호로 변환하는 광센서 소자를 의미하며, 리모콘, 디지털 카메라, 자동문, 광통신 등 센서산업 전체의 90% 이상으로 가장 규모가 큰 지분을 차지합니다. 신제품인 BB-PD는 광대역으로 동작하여 다파장(녹색, 적색, 적외선)을 동시에 감지할 수 있도록 개발되어 현재 Wearable Healthcare Device(스마트 워치, 스마트 링 등)에 적용되고 있습니다. 또한, APD 소자는 자율자동차에 사용되는 LiDAR(Light Detection and Ranging) 시스템에서 핵심적으로 사용되는 소자로서 당사에서는 APD
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Sensor로 1, 8, 16, 32, 64 채널의 선택이 가능하고 필터 내장이 가능한 특징을 갖고 있고 반응도(Responsivity)가 55A/W에 달하는 우수한 감도 특성을 가지고 있는바, 고객의 요구에 맞춤형으로Chip 형태나 패키지 형태로 공급될 수 있습니다. sensor소자의 종류와 형태.jpg Sensor소자의 종류와 형태 sensor 소자의 bio-wearable 제품 및 lidar 응용사례.jpg Sensor 소자의 Bio-wearable 제품 및 LiDAR 응용사례 3) Power 소자Power소자는 전기에너지를 활용하기 위하여 스위칭, 직류교류 변환, 전압 및 주파수 변조 등의 제어 기능을 제공합니다. 전기자동차를 비롯하여 전기로 구동되는 모든 기기에는 Power소자가 사용되며 에너지 효율, 크기, 무게, 냉각(온도)과 같은 요소가 핵심적인 기술적인 사항입니다. 당사의 Power 소자는 각종 전력장치 및 모터제어에 사용되어 전력의 생산, 가공, 전송의 전 과정에 관여하기에 5G, 데이터 통신 서버, 자동차와 같은 민간 부문은 물론 군수산업까지 사용됩니다. 당사는 현재 실리콘 소재를 기반으로 한 Power소자를 판매 중입니다. 그러나, 최근 전력반도체의 사용 환경에 따른 반도체 소재의 변화(Si to GaN, SiC)에 대한 수요가 높아짐에 따라 당사 역시도 이에 대한 대응으로 GaN 소재를 통한 전력반도체를 당사의 신규사업으로 목표하고 있습니다. mct power소자와 응용 분야의 사례.jpg MCT Power소자와 응용 분야의 사례 gan power소자와 응용 분야의 사례.jpg GaN power소자와 응용 분야의 사례 4) Foundry 서비스당사는 반도체 생산 핵심기술 중 하나인 Epi 기술을 보유하고 있으며, 이를 당사의 파운드리 라인에 직접 활용하고 있습니다. Epi 공정이란 Si, SiC, 혹은 GaN 소재 등의 Wafer 위에 추가적으로 다른 결정 구조를 갖는 박막을 도포하는 공정을 말합니다. 당사는 상술된 Epi 기술을 접목한 자체 파운드리 라인인 M-FAB (Multi-project FAB)을 보유하고 있습니다. 향후 이를 통하여 반도체 소자 외주서비스 및 자체 생산 모두를 아우르는 플랫폼으로서의 M-FAB인 'M-FAB 플랫폼' 사업모델을 추구하고 있습니다. 현재 실리콘 소재 반도체 생산라인을 갖춘 상태이고, 추후 GaN 소재의 반도체 생산라인을 구축하여 다양한 제품 요구에 대응할 수 있는 경쟁력을 갖출 계획입니다. 당사 m-fab 플랫폼을 기반으로 하는 idm 및 파운드리 사업.jpg 당사 M-FAB 플랫폼을 기반으로 하는 IDM 및 파운드리 사업 나. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위: 백만원) 매출유형 제품명 제17기(2024년) 제16기(2023년) 제15기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 ESD Power Sensor 기타 소계 매출 총계 주) 기타 제품 매출은 Foundry서비스 등의 매출과 매출차감이 포함된 매출입니다. 다. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 회사의 제품군별 가격은 중대한 영업기밀 사항에 해당됨에 따라 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위: 백만원) 유형 품목 제17기(2024년) 제16기(2023년) 제15기(2022년) 원재료 Wafer Gold 기타자재 소계 외주가공비 Wafer 가공 Package 소계 총 합 계 나. 원재료 가격변동추이 회사의 원재료 품목별 가격은 중대한 영업기밀 사항에 해당됨에 따라 기재를 생략합니다. 다. 주요 매입처 주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다. 라. 생산 능력 및 생산 실적 (단위: 천매, 백만원) 제품품목명 구분 제17기(2024년) 제16기(2023년) 제15기(2022년) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 6” FAB (ESD, Sensor 등)
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생산능력 생산실적 가 동 율 주1) 생산 단위: 6” Wafer 수량으로 환산하여 작성하였습니다. 주2) 가동율은 수량 가동율과 금액 가동율을 평균하여 산출하였습니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (단위: 천원) 공장별 자산별 소재지 2024년말 취득가액 상각누계액 정부보조금 장부가액 완주 토지 완주군 건물 완주군 구축물 완주군 기계장치 완주군 차량운반구 완주군 비품 완주군 공구와기구 완주군 시설장치 완주군 건설중인자산 완주군 합계 차입금과 관련하여 담보로 제공한 당사 소유의 유형자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 담보제공자산 장부가액 채권최고액 근저당권자 토지, 건물, 구축물기계장치, 시설장치 IBK 기업은행 바. 향후 투자계획 (단위;백만원) 구분 투자내용 제18기 예상금액 비고 FAB 생산시설 기계 및 시설장치 류 생산능력 증가 및 합리화 투자 ※ 상기의 투자는 2025년도 설비 및 기계장치 투자예상액이며 향후 시장여건 등에 의해 변경될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 백만원) 매출유형 품목 제17기(2024년) 제16기(2023년) 제15기(2022년) 제품 ESD 수출 내수 소계 Power 수출 내수 소계 Sensor 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 주1) 기타 제품 매출은 Foundry서비스 등의 매출과 매출차감이 포함된 매출입니다 주2) 수출은 해외 거래처 매출입니다. 나. 판매조직 당사의 제품 판매는 Sales Marketing 부서에서 총괄하고 있습니다. Sales Marketing 팀에서는 국내외 영업을 총괄하고 물류를 담당하고 있습니다. 인력으로는 세일즈마케팅 이사, 팀장, 팀원 2명 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. 현재 당사는 경기도 수원시 영통구에 소재한 (재)한국나노기술원 14층내에 소규모의 사무실을 임대하여 국내 업체에 대한 세일즈는 물론 국내외 업체들과 협업 마케팅 활동을 펼치고 있습니다. Sales Marketing 업무분장 [Sales Marketing 인원 및 주요업무 현황] 구분 인원 담당 업무 국내 영업 - 국내고객 영업관리 및 고객서비스 업무 해외 영업 - 해외고객 영업관리 및 고객서비스 업무 마케팅 - 대외 마케팅 활동 및 마케팅/전시회 참가주관 영업 지원 - 국내외 물류 및 기술 ·품질 C/S 관련 업무 다. 판매전략 당사 판매 제품인 ESD제품은 기존 납품업체들에 대한 지속적인 납품량 성장과 함께 신규 시장 진출에 따른 매출 증대를 이루고 있습니다. 개발이 확장되고 있는 Sensor 제품류는 신규제품 시장 진입을 위하여 고객사와 품질 및 특성에 대한 기술대응에 집중하여 영업활동이 이루어 지고 있습니다. 신규 사업인 GaN Power, GaN RF 및 파운드리 서비스 분야의 경우 신규 고객사에서 규격, 디자인, 세부 특성 등의 신규 개발, 기존 납품 받고 있는 제품의 품질 및 납기 등의 문제로 인해 새로운 제품 탐색을 하지 않는 이상 시장 진입이 어려운 점을 고려하여 당사에서는 기존에 영업을 하고 있는 실리콘 전력반도체 취급 업체와의 장기간의 영업 경험을 통해신규 시장 진입기회를 탐색하고 있습니다. 또한 기회 탐색뿐만 아니라 미리 당사 제품의 특성 및 차별성에 대한 기술 자료를 비대면 인터넷(홈페이지, SNS 동영상, 뉴스 매체, 이메일 등)을 활용한 광고 및 기존 대리점을 통한 영업 활동을 하여 시장 동향 파악 및 제품의 변경 및 신규 개발 요청이 발생할 때를 대비하고 있습니다. 그리고, 국내 및 해외 전시회 참여를 통해 미래의 고객사를 직접 대면하여 당사의 기존 제품 및 신규 개발 제품을 소개함으로써 향후 당사 제품의 타사 제품과의 차별점 및 강점을 인식시켜 미래의 수요를 창출하는 영업을 진행하고 있습니다. 라. 수주상황 당사는 고객사의 생산계획에 의한 주문 생산 방식으로, 고객의 주문에 따라 수시로 제품을 생산하고 있으며, 대규모 장기계약 등으로 인한 수주잔고는 당사의 사업 특성 상 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5.1 재무위험요소 당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험
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및 시장위험(환위험, 이자율위 험, 가격위험)과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험 관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적 인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품 과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서 화된 정책을 검토하고 승인합니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하 는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 5.2 자본위험관리 당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 조정된 자본과 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있으며, 당사의 보고기간종료일현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감:현금및현금성자산 조정후 부채 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 현재 다음과 같이 기술도입계약을 체결하였습니다. 계약상대 계약체결일 계약의 목적 및 주요내용 한국전자통신연구원 한국전자통신연구원 0.5um GaN HEMT 기술 도입 한국전자통신연구원 펄스파워용1400V급MCT(MOS Controlled Thyristor) 기술 도입 한국전자통신연구원 850nm 이상 피크파장의 근적외선 대역 고감도 실리콘 APD 기술 한국전자통신연구원 X-band GaN 전력증폭기 기술 주) 상기 계약 건들의 기술도입은 현재 모두 완료된 상태이며, 경상기술료 납부기간은 계약체결일로부터 5년입니다. 나. 연구개발 조직 당사는 사내에 R 전담기관인 부설연구소를 두고 있으며 회사의 모든 R 담당하고 있습니다. 연구인력은 연구소장(1명), 개발1팀(3명), 개발2팀(6명), 개발3팀(7명)으로 구성되어 있습니다. 또한, 당사의 연구개발인력은 박사 2명, 석사 2명을 포함하여 해당 분야 경험이 풍부한 연구원 다수를 확보하고 있습니다. 부설연구소_24년.jpg 부설연구소_24년 [연구개발인력 구성] 학력 박사 석사 학사 기타 인원수(명) 개발1팀은 에피기술 개발팀으로 실리콘 및 WBG 반도체의 핵심공정 기술을 개발하고 제품에 적용할 수 있도록 연구하며, 개발2팀은 실리콘 및 WBG 반도체의 제품화를 위한 설계, 공정, 측정 평가 등을 담당하고 있습니다. 개발3팀은 주로 Power 제품 및 WBG 반도체의 국책사업 수행을 담당하면서 개발1팀 및 개발2팀과 협력하며 업무를 수행하고 있습니다. 다. 연구개발 비용 (단위: 백만원, %) 구분 2024년도(제17기) 2023년도(제16기) 2022년도(제15기) 2021년도(제14기) 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 당사는 연구개발 활동에서 발생한 비용을 자산으로 인식하지 않고 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 라. 연구활동 (1) 연구개발 실적 [최근 3년간 정부과제 연구개발 실적] 연구과제명 주관부서 연구기간 관련제품 5G 통신용 GaN on Si Epi소재 개발 중소벤처기업부 GaN Epi 웨어러블 광혈류 측정기의 효율 향상을 위한 환형 수광부를 갖는 실리콘 광검출기 사업화기술 개발 나노종합기술원 헬스케어용 PD 바이오-헬스케어용 다중파장 수광Sensor Chip 기술개발 한국전자기술연구원 헬스케어용 PD 광대역 무지향성 UV-IR Si 광Sensor 기술 개발 중소벤처기업부 웨어러블용 PD 6인치 이상 CMOS호환공정기반 100V/200V급 고성능 GaN 전력소자 개발 산업통상자원부 GaN FET 저결함(
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업은 자원판매사업 부문과 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다. 자원판매사업은 매출의 품목이나 형태에 따라 '바이오연료 제조판매', '이탄 채굴판매', '유연탄 채굴판매'로 구분되고, 기타사업 부문은 '건축자재 등의 유통'이 있으나 전체 매출에서 차지하는 비중은 크지 않습니다. 1. 바이오연료 제조판매(구 바이오중유 제조판매) 당사가 팜유 및 동식물성 유지계열 원료물질을 국내외(말레이시아 등)에서 공급받아 가공하고, 국내 주요 에너지업체에 공급합니다. 또한, 고객사로부터 위탁받아 바이오연료 제조(임가공 용역) 서비스를 제공합니다. '바이오연료 제조판매'의 주요 제품은 바이오중유입니다. 바이오중유는 국내 발전사업자가 발전용으로 사용합니다. 당기 중 '바이오연료 제조판매' 매출은 9,925백만원으로 전체 매출액 중 94.18%의 비중을 차지하고 있습니다. 2. 이탄 채굴판매 당사가 러시아(사할린) 현지에 이탄 채굴권을 보유하고 있는 Biotex-Torf社로부터 해외 독점 판권을 획득하고, 한국 내 복수의 판매법인을 통하여 국내에 유통하고 있습니다. 이탄(피트모스)은 식물성 화석의 퇴적물로 햇수가 오래되지 않아 완전히 탄화하지 못한 것으로 농업용(상토, 토양개량), 축산용(깔개, 부숙재 등)으로 사용됩니다. 당기 중 '이탄 채굴판매' 매출은 120백만원으로 전체 매출액 중 1.14%의 비중을 차지하고 있습니다. 3. 유연탄 채굴판매 당사가 러시아(사할린) 현지에서 유연탄(상품)을 매입하고, 현지에서 매출처로 직접 상품을 공급하는 중계무역의 형태로 이루어집니다. 유연탄의 최종 수요는 한국 또는 해외의 화력발전소로 발전용으로 사용됩니다. 당사는 '유연탄 채굴판매'를 중장기적으로 지양해야 할 사업으로 판단하고 있습니다. 이에 그 비중을 줄이고 친환경, 신재생에너지 자원( 바이오연 료, 이탄)에 당사의 역량을 집중하고 있습니다. 당기 중 '유연탄 채굴판매' 매출은 없습니다. 4. 건축자재 등의 유통 당사가 한국과 중국 등에서 건축자재(상품)를 매입하여, 러시아(사할린) 현지로 상품을 수출합니다. 러시아 사할린은 러시아의 극동에 위치하여 자국에서 생산된 건축자재의 공급이 원활하지 않습니다. 당사는 러시아 본국보다 시장에 대한 접근성이 높은 지리적 강점과 기존 대 러시아(사할린) 사업의 경험을 바탕으로 사할린 현지에 건축자재를 공급합니다. 당기 중 '건축자재 등의 유통' 매출은 493백만원으로 전체 매출액 중 4.68%의 비중을 차지하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원, %) 매출유형 품 목 구체적 용도 주요 상표 등 매출액(비율) 매출액 구성비 상품매출 이탄 내수 친환경 농축산 바이오연료 내수 산업연료 등 유연탄 수출 화력발전 등 건축자재 등 수출 건축 등 제품매출 바이오연료 내수 화력발전 등 용역매출 바이오연료 내수 산업연료 등 합 계 - 2024년 개별재무제표 기준 2. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 원) 품목 제38기 제37기 제36기 이탄(KRW) 바이오연료(KRW) 유연탄(USD) - 단위(ton)당 가격은 해당기간 가중평균 실적자료입니다. (1) 산출 기준 당사의 주요 상품/제품은 각 품질 수준에 따라 가격변동이 크므로, 당사의 판매 상품/제품의 가중평균가격으로 산출하였습니다. (2) 주요 가격 변동 원인 당사의 주요 상품/제품 가격은 수급상황과 품질 기준에 따라 변동되고, 그 변동폭이 큰 것이 특징입니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원) 조직 매입 유형 품목 구체적 용도 매입액 영업부 상품 이탄 농축산용 등 영업부 원재료 팜유 바이오연료제조 영업부 원재료 CNSL 바이오연료제조 영업부 상품 유연탄 화력발전용등 - 2024년 개별재무제표 기준 2. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (기준일 : 2024년 12월 31일 품목 제38기 제37기 제36기 이탄(KRW)
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팜유(KRW) CNSL(KRW) 유연탄(USD) 주) 단위(ton)당 가격은 해당기간 가중평균 실적자료입니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 제품 등의 생산능력, 생산실적, 가동률 당사는 '바이오연료 제조판매'를 위한 생산설비(능력)를 보유하고, 자사 바이오연료 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 동일의 설비로 고객사로부터 바이오연료 제조를 위탁받아 임가공 용역 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 바이오연료 제품 등의 생산실적은 다음과 같습니다. 생산능력과 이에 따른 가동율은 원재료의 품질상태(구매시 가공정도)에 따라 그 변동이 크므로 기재하지 않습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 구 분 제38기 제37기 제36기 생산능력 주) 생산실적 제 품 임가공 가동율 주) (2) 생산설비 등의 현황 당사의 생산설비 소재지는 당사의 울주공장(울산광역시 울주군 삼동면 조일리 1409-3)이며, 해당 설비는 원시취득(건물, 구축물), 구매 및 자체제작(기계장치) 등을 통하여 취득하였습니다. 기준일 현재, 당사의 생산설비 등의 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원) 구분(계정) 내 용 수량(단위) 장부가액 시가 주) 토 지 공장용지 4,321 (㎡) 건 물 공장사무(연구)동 3 (동) 구축물 저유조 외 3 (기) 기계장치 공정탱크 외 30 (기) 합 계 주) 시가는 국토해양부 고시 공시지가(토지)와 지방세 과세시가표준액(건물) 기준입니다. (구축물, 기계장치는 개별 자산 가액의 금액적 중요성이 작거나, 공표된 시가 정보가 존재하지 않아 미기재) (3) 생산설비에 대한 투자 보고서 작성일 현재, 당사가 진행중이거나, 계획이 확정된 생산설비에 대한 중요한 투자는 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 실적 현재 회사의 매출구성은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 매출유형 품 목 구체적 용도 제38기 제37기 제36기 매출액 매출액 매출액 상품매출 이탄 내수 친환경 농축산 바이오연료 내수 산업연료 등 유연탄 수출 화력발전 등 건축자재 등 수출/내수 건축 등 제품매출 바이오연료 내수 화력발전 등 용역매출 바이오연료 내수 산업연료 등 합 계 2. 판매 경로 및 판매 방법 등 (1) 판매 조직 조직 역할 영업부 국내외 영업 및 관리 일체(마케팅, 해외 관계사 관리, 판매 등) (2) 판매 경로 매출 유형 품목 구분 판매 경로 상품매출 이탄 내수 상품구매 ▶ 오더 수주 ▶ 운송 ▶ 바이어인수 상품매출 바이오연료 내수 상품구매 ▶ 오더 수주 ▶ 운송 ▶ 바이어인수 상품매출 유연탄 수출 오더 수주 ▶ 상품구매 ▶ 운송 ▶ 바이어인수 제품매출 바이오연료 내수 오더 수주▶ 원재료 구매 ▶ 제조 ▶ 운송 ▶ 바이어인수 (3) 판매 방법 및 조건 - 오더 수주를 통한 납품 수량을 확정합니다. - 납품 수량을 제조 또는 구매하고 운송받아 품질을 테스트합니다. - 거래 조건은 납품 후 현금 지급 조건입니다. (4) 판매 전략 국내외 신규 거래처 발굴로 추가 매출을 확보해 나갈 예정입니다. 3. 수주상황 (단위 : 원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 주) 당사의 수주 및 납품은 그 주기가 짧아 단기(2~3개월 내외)에 완료되므로 수주상황을 기재하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한, 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 1. 관련 법률 및 규정 등 가. 바이오연료 제조판매 '바이오연료 제조판매'의 주요 제품 바이오중유는 2012년 신재생에너지 공급의무화 (RPS)제도가 시행되면서 발전부문에서의 바이오연료 보급 필요성이 대두되었고, 발전용 바이오중유에 대한 검토가 시작되었습니다. 이후, 「석유 및 석유대체연료 사업법」을
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근거로 5년간('14년~'18년) 시범보급 사업과 실증 연구를 수행하였고, 현재, 발전사업자가 각 사업자별로 발전기를 지정하여 바이오중유를 발전원으로 사용하고 있습니다. 정부는 2021년 4월 「신재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」 개정안을 공포하였고, 2021년 10월 이를 시행하였습니다. 이로 인해, 당사가 공급하는 '바이오중유'를 포함하는 신재생에너지의 의무공급비율(RPS)을 총 전력생산량의 10% 이내에서 25%까지 상향될 수 있도록 하였습니다. 동법 시행령에 따른, 현행 연도별 신재생에너지 의무공급량의 비율은 아래와 같습니다. 의무공급량의 비율> (단위: %) 연도 '12년 '13년 '14년 '15년 '16년 '17년 '18년 '19년 '20년 '21년 비율 연도 '22년 '23년 '24년 '25년 '26년 '27년 '28년 '29년 '30년 이후 비율 나. 이탄 채굴판매 (1) 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 등 ( 약칭: 가축분뇨법 ) 2015년 3월 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령」 개정 이후, 5년 간의 유예기간을 거쳐 2020년 3월 25일부터 가축분 퇴비 부숙도 검사 의무화가 시행되었습니다. 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행규칙」은 축산농가의 규모에 따라연 1회 또는 2회의 퇴비 부숙도 검사를 받고, 그 결과를 3년간 보관해야 하며, 가축분 퇴비를 농경지에 살포시 정해진 기준 이상으로 부숙하여 사용하도록 하였습니다. 부숙(腐熟)은 썩혀서 익힌다는 의미로 천연 유기물(가축 분뇨)를 발효시키는 것을 의미합니다. 회사가 공급하는 이탄(피트모스)은 축사의 깔개로 사용할 경우, 해당 축사에서 형성되는 가축분의 퇴비는 그 부숙기간이 30%~50%이상 줄어 축산농가의 부담을 줄여줍니다. 이에 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률」시행령과 동법 시행규칙의 시행이 가축분의 퇴비 부숙촉진 효과가 있는 당사의 이탄 수요를 증대시킬 것으로 판단됩니다. (2) 농ㆍ축산ㆍ임ㆍ어업용 기자재 및 석유류에 대한 부가가치세 영세율 및 면세 적용 등에 관한 특례규정 ( 약칭: 영농기자재등면세규정 ) 정부의 축산농가에 대한 세제 혜택은 '부가가치세 면제', '부가가치세 환급', '부가가치세 영세율 적용' 등이 있습니다. '부가가치세 환급'은 주로 농업(축산) 기자재에 적용되는 혜택으로, 축산업자가 기자재를 도입할 때 부가가치세가 포함된 가격으로 구입한 뒤 사후에 부가가치세액을 환급받는 제도입니다. 부가가치세 환급의 결과로, 축산업자는 환급 세액(상품가격의 10%) 상당의 비용을 절감하는 효과를 얻을 수 있습니다.2023년 2월 정부는 축산 농가의 기자재 선택지를 늘리고, 점유율이 높은 특정 기자재의 가격 변동에 따라 축산업의 경쟁력이 약화되는 것을 방지하기 위하여,「약칭: 영농기자재등면세규정」을 개정하고, 축산업용 기자재 부가가치세 사후환급 대상 품목을 확대하였습니다. 이에, 당사가 공급하는 이탄(피트모스) 부가가치세 환급대상축산업용 기자재의 범위에 포함되었고, 그 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 참고로, 개정 전 「약칭: 영농기자재등면세규정」에서는 상호 대체 가능한 축산업용 기자재 임에도 불구하고, 당사 이탄의 경쟁상품인 톱밥 만을 부가세 환급 대상 기자재로 한정한 바 있습니다. 다. 유연탄 채굴판매 유연탄 채굴판매 사업에 영향을 미치는 법률, 규정 등은 광범위 하고 포괄적이어서 개별 검토를 하지 않았습니다. 2. 사업 부문(품목 및 매출형태)의 시장여건 및 영업의 개황 등 [바이오연료 제조판매] 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 '바이오연료 제조판매'의 주요 제품 바이오중유는 발전소 및 선박에서 주로 사용하는 벙커-C유를 대체하는 에너지자원입니다. 팜유, 대두유 등 동·식물성 기름을 열화학적 방법을 통해 발전용으로 사용할 수 있도록 품질기준에 맞게 생산한 제품입니다. 동식물성 유지(음폐유，팜유，팜유 부산물 등), 바이오디젤 피치 등 공급재료(feedstock)의 생산을 후방산업으로, 바이오중유 발전을 전방산업으로 두고 있습니다. 발전용 바이오중유는
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환경유해물질인 황산화물 배출을 95-100% 질산화물 배출을 50%이상，이산화탄소 배출을 100%, 미세먼지를 90%이상 감소시켜 대기질을 개선시키는 친환경 연료이며, 발전사업자의 입장에서는 기존 중유발전 설비의 활용이 가능하여 비용을 절감할 수 있는 현실적인 신재생 에너지원입니다. 「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」에 근거한 신ㆍ재생에너지공급의무화제도*에 따라 정책적으로 보급되고 확산되어 정책의존도가 높습니다. 또한, 엄격한 품질기준으로 인해 상대적으로 높은 진입장벽이 존재합니다. * 신ㆍ재생에너지공급의무화제도(RPS, Renewable Energy Portfolio Standard): 일정규모(500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신ㆍ재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도 발전용 바이오중유는 벙커C유와 혼합하여 소비되고, 관계 법령에 의한 정책적 수요가 뒷받침되므로 일반적인 경기변동에 영향을 적게 받습니다. 다만, 원가요인과 품질 특성상 하절기가 동절기 보다 수요가 많은 계절성이 존재합니다. 나. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (1) 시장여건 소비동향 2017~2022년 기간 신재생 ㆍ 기타에너지 소비는 정부의 보급 확대 정책에 힘입어 발전 부문을 중심으로 연평균 9.6% 증가하였습니다. 신재생에너지 발전량은 RPS 도입(2012)에 따른 발전사들의 신재생에너지 투자 확대와 '재생에너지 3020 이행계획'에 따른 정부의 발전 부문 신재생에너지 보급 확대를 위한 다양한 지원 정책으로 2017~2022년 연평균 12.5%의 빠른 증가율로 증가하였습니다. 신재생 기타 발전 설비 용량 추이.jpg [신재생 기타 발전 설비 용량 추이] 자료: 한국전력통계속보 각 호 수요전망 2017년~2022년 연평균 12.6%의 빠른 속도로 증가한 신재생 ㆍ 기타 에너지 발전량은 향후 5년 증가세가 둔화되어 연평균 7.0% 수준에 머물 것으로 전망됩니다. 2023년 4월 하향 조정된 RPS의무 공급비율이 신재생ㆍ기타 에너지 발전량 증가세 둔화의 요인으로 작용하였습니다. 최근의 정책방향은 신재생에너지의 공급을 확대하는 방향성은 유지하되, 신재생에너지 연도별 의무공급량의 비율 조정을 통하여, 그 속도를 일부 늦추는 경향을 보이고 있습니다. 에너지원별 발전량 변화 전망.jpg [에너지원별 발전량 변화 전망] 자료: 한국에너지경제연구원 중기에너지수요전망(2022-2027) * '바이오중유 시장여건' 본문내용은 한국에너지경제연구원 '중기에너지수요전망(2022-2027)'을 발췌/재구성하여 작성하였습니다. (3) 경쟁상황 발전산업에서 전력을 어떤 방법(원천)으로 생산하는지를 나타내는 비율을 '에너지 믹스(Energy Mix)'라고 합니다. 발전사업자들은 다양한 종류의 에너지 공급원을 적절히 혼합 사용하여 에너지 공급의 효율성을 극대화합니다. 때문에, '에너지 믹스'를 구성하고 있는 유연탄, 석유, 가스, 수력, 원자력 등과 기본적인 경쟁 관계에 있습니다. 세부적으로는 신재생에너지공급의무화제도(RPS)에 의해 수요가 뒷받침되는 타 신재생에너지와 경쟁을 합니다. 「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」에 근거한 신재생에너지는 바이오중유를 포함하여, 수소에너지, 연료전지, 태양에너지, 풍력, 수력 등이 있습니다. 또한, 바이오중유 수요처인 발전소는 일반적으로 기저부하(Base Load)라 하는 기본적인 전력사용량에 대응하는 발전 연료로 원자력과 석탄을 사용하고, 중간부하(Intermediate load), 첨두부하(peak load)라 하는 기본 이상의 전력사용량에 대응할 때, 비로소 바이오중유, 가스(LNG) 등을 사용하여 전력을 생산합니다. 때문에 같은 부하 수준(중간부하 또는 첨두부하)에서 발전연료가 되는 가스(LNG)가 직접적인 경쟁 관계가 됩니다. (3) 시장점유율 추이 국내의 발전용 바이오중유 시장은 최종 수요처인 국내 발전소의 입찰 총량으로 그 시장규모를 추정할 수 있습니다. 다만, 당사는
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2024년 하반기에 석유대체연료 제조 ㆍ 수출입업 등록을 완료하고 발전소에 직접 바이오중유를 공급하기 시작하였습니다. 이에, 짧은 시장 참여 기간으로 유의미한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 바이오중유는 팜유, 동ㆍ식물성 유지, 바이오디젤 등 가격이 상이한 다양한 원료물질을 혼합하여 완제품을 만듭니다. 바이오중유 제조를 위한 혼합구성 그 자체로도 '에너지 믹스'가 존재한다 할 수 있습니다. 때문에, 각 원료물질을 시장가격에 따라 경제성 있게 확보하고, 최적의 배합으로 제조하는 능력이 경쟁력을 좌우하게 됩니다. 주요 원료물질> 팜유 계열 바이오디젤 계열 동·식물성 유지 계열 팜원유(CPO), 정제팜유(RBDPO), 팜산유((PAO), 팜 부산물(PFAD), 팜 스테아린(Palm stearin) 바이오디젤 (BD1OO), 바이오디젤 피치 우지(Tallow), 돈지(Lard) 캐슈넛 껍질 오일(CNSL) 당사는 10년 이상 축적된 자원개발 유통역량과 글로벌 네트워크를 바탕으로, 국내외(말레이시아 등)에서 경제성 있는 원재료를 안정적으로 공급받고 있으며, 자체 저장시설을 보유하고 있어 시장 상황에 따라 원재료 확보 전략을 유연하게 구사하고 있습니다. 또한, 융해(melting), 혼합(mixing), 탈검(degumming), 탈수(dehydration), 여과(filtration) 등 바이오중유 제조를 위한 모든 공정을 자체로 수행할 수 있는 제조시설을 갖추고 있어 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. [이탄 채굴판매] 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 이탄(피트모스) 은 식물성 화석의 퇴적물로 햇수가 오래되지 않아 완전히 탄화하지 못한 것으로 농업용(상토, 토양개량), 축산용(깔개, 부숙재) 등으로 사용됩니다. 이에, 농축산업이 그 전방산업이 되며, 당사는 축산용 깔개 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 이탄 공급은 대부분 수입에 의존하고 있으며, 생산(채굴)과정이나 유통(운반)과정이 유연탄과 같은 광물자원 개발 유통과 유사합니다. 또한, 당사가 목표시장으로 설정한 축산용 깔개는 시장은 그 규모가 크고, 축사 깔개로서의 이탄은 시장 진입 초기 단계로 성장성이 높을 것으로 예상이 됩니다. 이탄의 수요를 결정하는 전방산업인 농축산업은 사람들의 기본적인 식습관의 급격히 변동되지 않는 특성으로 경기변동에 영향이 적을 것으로 판단이 됩니다. 다만, 여름철 강수량이나 계절별 기온의 변동에 따라 깔개의 교체 횟수 또는 간격이 변동하여 계절별로 그 수요의 변동이 있습니다. 나. 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (1) 시장여건 2024년 4/4분기(12월 1일 기준) 국내 가축현황은 소 3,855천 마리, 돼지 10,846천 마리, 닭과 오리가 각 178,747천 마리, 7,158,천 마리가 사육되고 있습니다. 구제역 또는 조류인플루엔자 등 가축 감염병 확산 시기를 제외하면 꾸준히 그 개체 수가 유지되거나 소폭 증가하고 있습니다. 이 중 한육우, 젖소 등을 포함하는 소의 경우, 사육을 위해 개체 1마리당 약 9.91㎡ (3평)의 축사공간이 사용됩니다. 소의 전체 개체 수가 3,855천 마리임을 고려하면, 총 38,203,050㎡의 축사 면적의 깔개가 필요하고, 현재는 깔개 시장 대부분을 톱밥이 점유하고 있습니다. (단위: 천 마리, 농장(가구)) 구 분 2020년 12월 2021년 12월 2022년 12월 2023년 12월 2024년 12월 소 마릿수 농장수 돼지 마릿수 농장수 닭 마릿수 농장수 오리 마릿수 농장수 자료: 통계청 '2024년 4/4분기 가축동향' 참고 (2) 경쟁상황 당사가 공급하는 이탄(피트모스) 은 주로 국내 축사에서 깔개(깔짚)로 사용이 됩니다. 기존에 국내 축사 깔개는 주로 톱밥을 사용하였으며, 일부 왕겨나 코코피트를 사용하였습니다. 이에, 이탄은 기존 축사 깔개 소재인 톱밥 등과 경쟁 관계가 됩니다. 이탄이 생산되는 지역은 유기물이 축적되는 속도가 분해되는 속도보다 느린 지역으로, 추운
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날씨의 아한대 지역입니다. 북유럽과 러시아, 시베리아, 캐나다 등이 아한대 지역에 속하는데, 국내에는 주로 북유럽산이 수입되고 있습니다. 때문에, 당사의 러시아(사할린)산 이탄은 국내에서 북유럽산과 경쟁이 예상됩니다. (3) 시장점유율 추이 당사는 국내 축사 깔개 시장 위주로 상품을 공급하고 있으며, 축사 깔개 용도의 이탄은 시장 진입단계로 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 축산환경 개선을 위한 주요 과제로 '부숙도', '수분조절', '악취저감' 등이 있습니다. 이탄은 유기물이 풍부하고, 미생물 함유가 높아 발효력이 좋습니다. 때문에, 가축분 퇴비의 부숙 기간을 단축하고, 높은 보수력(수분을 보유하는 힘)과 탈취력 등 기존 깔개 소재(톱밥 등)에 대비 축산환경 개선에 강점이 있습니다. 사용 후 고품질 퇴비로 재활용되어 그 경제성이 뛰어난 것도 강점입니다. 국내 이탄 (피트모스) 수요는 대부분 수입에 의존하는데, 주로 북유럽산이 국내에 수입됩니다. 당사의 이탄은 지리적으로 인접한 러시아 사할린에서 생산되어, 북유럽산 이탄 대비 국내 시장에 대한 접근성이 좋고, 한국 시장 상황에 빠르게 대응할 수 있는 강점이 있습니다. 당사는 러시아(사할린) 현지에 이탄 채굴권을 보유하고 있는 Biotex-Torf社에 유의적인 영향력을 가지고 있으며, Biotex-Torf社 해외 판권을 독점적으로 보유함으로 이탄을 안정적으로 확보하고 있습니다. [유연탄 채굴판매] 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 유연탄은 그 자체로 상품이면서 에너지를 만들어 내는데 필요한 원천재료(1차상품)입니다. 당사가 공급하는 유연탄은 대부분 발전소에 원료로 납품됩니다. 때문에, 당사의 유연탄 채굴판매 사업은 전방산업인 발전(화력)산업의 업황에 영향을 받습니다. 화력발전 연료로서의 유연탄은 석유 등 다른 연료에 비해 경제성이 높다는 것은 일반적인 사실로 받아들여집니다. 또한, 수요자(발전소)가 장치산업(발전, 제철 등)의 특성상 원재료 유연탄을 다른 재료로 대체가 어려워, 유연탄은 대표적인 '공급자 우위'의 상품입니다. 판매를 위한 영업과 마케팅의 비중이 크지 않고, 상품의 확보가 곧 영업의 확정으로 이어지는 특성이 있습니다. 다만, 유연탄의 높은 경제성에도 불구하고, 최근 환경과 에너지에 대한 패러다임의 변화는 국제사회에서 기후변화 대응을 담은 '파리기후변화협약'을 이끌어 내었고, 한국을 포함한 각국 정부는 탈석탄 흐름, 재생에너지의 확대 등의 정책 기조를 유지하고 있습니다. 이에, 유연탄 판매 사업의 중장기 성장성은 한계가 있을 것으로 판단됩니다. 유연탄 사업에 영향을 주는 발전산업은 계절 및 기온 등에 따라 밀접하게 수요가 변하는 계절적인 특성이 있으나, 경기 둔화에도 전력 소비는 하방 경직적인 특성으로 덜 감소하는 경향이 있습니다. 때문에, 유연탄 채굴판매 사업은 계절적인 변동이 있으나, 경기변동에는 상대적으로 영향이 적습니다. 나. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (1) 국내 시장여건 소비동향 석탄 소비는 2018년을 정점으로 지속해서 감소하여 2022년에는 114만톤 수준을 기록하였습니다. 2011년까지 빠르게 증가해온 석탄 소비는 이후 증가세가 크게 둔화되며 2018년 146.3백만톤으로 정점을 찍은 후 2018년~2022에는 연평균 6.0% 감소하였습니다. 년 총 석탄 소비는 발전용과 최종 소비가 전년 대비 각각 2.6%, 8.1% 감소하며 4.9%가 감소하였습니다. 발전용 석탄 소비는 신규 유연탄 발전소 진입으로 2018년까지는 증가했으나, 2017년부터 시작된 정부의 미세먼지 대책에 따른 석탄발전 제한 강화 기조로 이후 빠르게 감소하여 2018~2022년 연평균 7.5% 감소하였습니다. 발전용 석탄 소비는 2018년 91.8백만 톤으로 정점을 기록한 후 감소하여 2022년에는 67.1백만 톤에 도달하였습니다. 발전용 석탄 소비, 석탄 발전량 증가율 및 석탄 발전 설비 용량 추이.jpg [발전용 석탄 소비, 석탄 발전량 증가율