chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
듀켐바이오 — 사업보고서 (2024.12)

알코올 용매하에서 유기플루오로 화합물의 제조방법 특허 ② 적용 의약품: FP-CIT LMI 전세계 (한국 제외) 국가별 해외 라이선스 계약 지역에서 추가적인 로열티 지불이 더 이상 발생하지 않는 시점까지 존속 진행상황 없음 ① 중화처리 비요구성 [18F]플루오로-L-도파 조성물 및 이의 제조방법 특허 외 2건 ② 적용 의약품: F-DOPA 서울아산병원 (한국) 전세계 40백만원 40백만원 상업화 ① 중화처리 비요구성 [18F]플루오로-L-도파 조성물 및 이의 제조방법 특허 외 2건 ② 적용 의약품: 18F-DOPA ㈜씨코헬스케어 전세계 계약 조건에 따라 계약금 및 마일스톤 지급 조건이 없음 지급금액 없음 특허 3종 승계완료 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직당사는 연구개발을 담당하는 중앙연구소를 두고 운용하고 있습니다. 중앙연구소는 당사의 방사성의약품 신규후보물질 탐색 및 개발을 하는 연구팀과 제조기술 개발을 위한 개발팀으로 구성되어 있으며, 체계적인 기술의 개발보다는 제품의 상업화에 중점을 둔 연구개발 조직이라 할 수 있습니다. 그러나, 최근 국내외 방사성의약품의 시장 확대, 치료용 방사성의약품 도입 등 시장의 전환기에 맞추어 당사의 전반적인 연구개발 전략을 방사성의약품 CDMO 전문 기업에 적합하도록 변경하여 운영하고자, 2024년 8월 23일 서울아산병원 핵의학과 오승준 교수가 창업한 방사성의약품 R 전문기업인 ㈜라디오디앤에스랩스의 100% 지분 인수를 완료하였습니다. 듀켐바이오에서 추진해온 R 관련 사업은 ㈜라디오디앤에스랩스로 이관되어 진행될 계획이며, 중앙연구소 인력은 그대로 유지하면서 제품의 사업화를 위한 제조기술개발 등에 대해서 ㈜라디오디앤에스랩스 연구개발조직과 협력해 나갈 것입니다. (2) 연구개발 인력 구성㈜듀켐바이오 중앙연구소의 구성인력 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 학력 박사 석사 학사 합계 인원수 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 하현준 신약개발후보 / 제조기술개발 등 총괄 한국외국어대학교 화학과 교수('91~현재) 캠브리지대학교 엠마뉴엘칼리지 방문연구교수('93) 한국외국어대학교 총무처장('04~'06) GRRC 바이오산업용 단백질연구센터소장('07~'15) 한국외국어대학교 자연과학대학장('13~'15) DCB케미칼(듀켐바이오케미칼) 대표이사('15~'16) ㈜듀켐바이오 대표자문위원('15~'18) 대한화학학회 회장('18~'19) ㈜듀켐바이오 중앙연구소장('18~현재) 1. 듀켐바이오 중앙연구소 연구실적 : 1) F-DOPA 제조기술개발 및 상용화 2) F-DOPA 중성화 제제 기술개발 및 상용화 3) F-DOPA 제조용 카세트 개발 4) FES 제조기술 및 상용화 5) 신규후보물질 선정 2. 그 외 연구 실적: - 방사성의약품 관련 논문 포함, SCI 국제 학술지 등에 150편 이상의 연구 논문 게재, 28건 특허 소유, 다수의 역·저서 *연구분야: 헤테로고리 화합물 화학, 비대칭합성, 효소 및 의약 화학, 핵의학 선임연구원 장승호 칠곡경북RP센터장/제조기술개발 한국원자력연구소/동위원소이용연구('04~'06) 한국폴리텍바이오대학/일반화학 강의('06) 전북대핵의학과/유기합성 등 연구('09~'13) ㈜듀켐바이오/㈜듀켐바이오 중앙연구소선임연구원('13~현재) 1. 듀켐바이오 중앙연구소 연구실적 : 1) FP-CIT 제조기술 상용화 2) FP-CIT 제조용 카세트 제품화 3) FP-CIT 제조용 원료물질 개발 4) F-DOPA 제조기술개발 및 상용화 5) F-DOPA 중성화 제제 6) 기술개발 및 상용화 7) F-DOPA 제조용 카세트 개발 8) FES 제조기술 및 상용화 9) FES 제조용 카세트 개발 선임연구원 서정일 을지RP센터장/ 제조기술개발 호진산업기연(주)('03~'07) 동강메디칼시스템㈜(방사성의약품안전관리)('08~'10) ㈜듀켐바이오/㈜듀켐바이오 중앙연구소선임연구원('10~현재) 1. 듀켐바이오 중앙연구소 연구실적 : 1) FP-CIT 제조기술 상용화 2) FP-CIT 제조용 카세트 제품화 3) FP-CIT 제조용 원료물질 개발 4)
듀켐바이오 — 사업보고서 (2024.12)

F-DOPA 제조기술개발 및 상용화 5) F-DOPA 중성화 제제 6) 기술개발 및 상용화 7) F-DOPA 제조용 카세트 개발 8) FES 제조기술 및 상용화 9) FES 제조용 카세트 개발 연구원 이효준 방사성의약품 제조기술개발 케어캠프㈜('08~'10) 분당서울대학교병원('10~'12) ㈜듀켐바이오 중앙연구소 연구원('12~현재) 1. 듀켐바이오 중앙연구소 연구실적 : 1) FP-CIT 제조용 카세트 제품화 2) FP-CIT 제조용 원료물질(전구체)개발 3) F-DOPA 제조용 카세트 개발 4) FES 제조용 카세트 개발 2. 국가연구과제 수행 : 1) 난치 및 퇴행성 질환의 조기진단을 위한 새로운 영상진단 기술개발 2) 한,스페인 국제 공동연구 다. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 구 분 2021년 2022년 2023년 2024년 연구개발비용 계 매출액 대비 비율 라. 연구개발 실적 (1) ㈜듀켐바이오 연구개발 실적(가) 파킨슨병 진단을 위한 방사성의약품 18F-FP-CIT 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 뇌질환 및 암 정밀분자영상 의약품 개발 보건복지부 (2024년 기준) 18F-FP-CIT 제조/정제 기술 서울아산병원 오승준 교수 과제로서 듀켐바이오는 참여기업 분담금 지불(1,000만원/년) 연구개발목적 연구개발결과 - 파킨슨병의 진단을 위한 18F-FP-CIT는 국내에서 개발된 방사성의약품 신약임. - 최초 개발은 서울아산병원이 개발 및 품목허가를취득 후 당사로 기술이전을 하였고, 당사에서는 독점위탁 제조 및 판매를 통해 사업화가 이루어짐.- 당사에서는 18F-FP-CIT의 안정적인 제조/공급을 위하여 자동합성기술의 개발 및 국외 라이센싱을 위한 제조/정제 기술을 서울아산병원과 공동으로 개발하고 있음. - 18F-FP-CIT는 2011년부터 독점위탁제조/판매를 실시하고 있으며, 2023년 연 매출 46억원 및 국내 시장 점유율 55%을 기록하고 있음. - 2014년부터는 국내에서 복제약이 출시되어 경쟁을 하고 있으나, 시장점유율은 여전히 우위를 점유하고 있음. 특히 2017년에서는 호주 Cyclotek, 2019년에는 중국의 AMS에 기술이전 계약을 체결함.- 호주 Cyclotek에서는 2022년에 첫 환자 검사를 시작으로 임상연구용 의약품으로 공급을 하고 있으며, 품목허가를 준비중에 있음. (나) 전립선암 및 뇌종양 진단을 위한 방사성의약품 18F-FACBC 전립선암 진단을 위한 방사성의약품 18F-FACBC는 자사의 자체 재원으로 기술 도입 후 공정 개발을 통하여 품목허가를 취득한 제품입니다. 연구개발목적 연구개발결과 - 18F-FACBC는 1세대 전립선암 진단용 방사성의약품으로서 영국의 Blue Earth Diagnostics로부터 도입한 제품임. - 18F-FACBC는 amino acid 유도체로서 전립선 또는 뇌 종양 종양세포의 경우 아미노산 대사 활성화에 따라 더 많은 아미노산을 섭취하는 기전을 이용하여 개발된 제품임. - Amino acid를 이용한 방사성의약품의 경우 화학구조내에 발색단이 없으므로, 품질관리 공정에서 불순물 함유에 대한 판단이 매우 어려움. - 18F-FACBC는 국내 최초로 전립선암의 진단을 위한 목적으로 개발된 제품임. - 듀켐바이오는 18F-FACBC에 대한 품질관리 기술을 자체적으로 개발하여, 품질관리 공정을 듀켐바이오 방사성의약품 제조소에 적용하였으며, 그 결과 2021년 09월 17일에 식품의약품안전처로부터 신약 품목허가를 취득함. - 2022~2023년 신의료기술평가 및 의료 행위 요양급여를 진행하였으며, 2024년부터 공급을 시작 - 18F-FACBC의 판매 시기는, 현재 개발 중인 또 다른 전립선암 진단용 방사성의약품 18F-rhPSMA-7.3의 개발 완료 후, 판매를 계획하고 있음. 18F-rhPSMA-7.3로 진단이 가능한 전립선 암 환자는 전체 전립선암 환자의 약 80%이며, 나머지 20%는 18F-FACBC로 진단이 가능. (다) 신경내분비종양 진단을 위한 방사성의약품 18F-FDOPA 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금
듀켐바이오 — 사업보고서 (2024.12)

관련제품 비고 난치 및 퇴행성 질환의 조기 진단을 위한 새로운 영상 진단 기술 개발(한·스페인 국제 공동 연구) 산업통상자원부 365,300천원 18F-FDOPA 당사 수행 과제 연구개발목적 연구개발결과 - 희귀의약품은 국내 유병 환자수가 20,000명 이내의 질환에 사용되는 의약품임. 즉, 개발 기업으로서는 이익을 고려해서는 개발에 대한 결정이 쉽지 않은 제품군에 해당함. - 당사에서는 이러한 희귀질환인 신경내분비종양의 진단을 위하여 산업통상자원부의 지원을 받아서 18F-FDOPA라는 진단용 의약품의 개발을 통해 질병의 조기진단을 도모하고자 하였으며, 국외 제품들과 달리 주사시 중화(neturalization)가 필요없는 제형으로 개발하고자 함. - 비록 많은 매출과 이익은 어렵지만 기업의 사회적 역할을 위하여 개발한 제품임. - 18F-FDOPA는 2019년 10월 22일 전 세계 최초로 중화가 필요없는 주사제 제형으로 식품의약품안전처로부터 품목허가를 취득. - 이후, 2022년 05월에는 약제에 대하여 요양급여가 인정되어, 18F-FDG 이후로 2번째로 방사성의약품 약제에 대한 요양급여 결정을 취득.- 2023년 02월에는 파킨슨병까지 진단영역을 확대하는 것으로 건강보험심사평가원의 승인을 취득하였으며, 국내 독점공급을 진행 중.. (라) 알츠하이머치매 환자의 Ab amyloid 진단용 방사성의약품 18F-Florbetaben flutemetamol 알츠하이머 치매환자의 Ab amyloid 영상을 위한 방사성의약품 18F-florbetaben과 flutemetamol은 당사의 자체 재원으로 기술 도입 후 공정 개발을 통하여 품목허가를 취득한 제품입니다. 연구개발목적 연구개발결과 - 치매환자의 60~80% 정도는 뇌에 Ab amyloid라는 물질이 침착되어 발생하는 알츠하이머 치매임. - 18F-Florbetaben(Neuraceq) 및 18F-Flutemetamol(Visamyl)은 치매환자의 뇌에 존재하는 Ab amyloid에 결합하여 알츠하이머 치래를 진단할 수 있는 방사성의약품으로서 각각 독일의 Life Molecular Imaging 및 GE Healthcare에서 개발함. - 당사는 두 제품의 도입 후 국내 환경에 적합하도록 공정 개발 및 GMP 규정에 적합하도록 분주가 가능한 분주장치를 개발. - 두 제품의 공정 개발 및 분주장치 개발과 특허 취득 후 각각 18F-Florbetaben은 2014년 09월, 18F-Flutemetamol은 2015년 08월에 품목허가를 취득.- 듀켐바이오와 케어캠프가 합병을 함에 따라 18F-Florbetaben은 ㈜카이바이오텍으로 품목허가 이전 후 듀켐바이오에서 위탁제조 (마) 유방암 진단용 방사성의약품 18F-FES 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 뇌질환 및 암 정밀분자영상 의약품 개발 보건복지부 (2024년 기준) 18F-FES 품목허가 진행 서울아산병원 오승준 교수 과제로서 듀켐바이오는 참여기업 분담금 지불(1,000만원/년) 연구개발목적 연구개발결과 - 유방암 치료 후 재발 또는 전이가 될 경우 유방암 세포의 특성상 세포 내 여성호르몬 수용체의 변이가 발생하며, 변이 상황에 따라 치료법은 완전히 달라짐. - 현재까지 유방암 세포내 여성호르몬 수용체의 발현 정도를 영상으로측정할 수 있는 방사성의약품은 18-FES가 최초로 개발되었으며, 국내에서 품목허가까지 취득함. - 당사는 18F-FES를 재발, 전이 유방암 환자를 대상으로 종양 세포내 여성호르몬 수용체 분포에 대한 정보를 제공하고자 기술 도입을 완료. - 18F-FES는 2019년 11월에 서울아산병원에서 품목허가를 취득하였으며, 당사는 2022년 12월 18F-FES의 품목허가 및 제조기술에 대한 기술이전 계약을 완료. - 이후 당사에서 18F-FES의 품목허가 취득을 위하여 공정개발 및 자동합성장치용 카세트 개발을 연구전담 법인인 ㈜라디오디앤에스랩스와 공동으로 진행하고 있음. - 2025년에 당사의 품목허가를 취득할 예정. (바) 전립선암 진단용 방사성의약품
듀켐바이오 — 사업보고서 (2024.12)

18F-rhPSMA-7.3 전립선암 진단을 위한 방사성의약품 18F-rhPSMA-7.3은 기술 도입 후 자사의 자체 재원으로 품목허가 진행 중입니다. 연구개발목적 기대효과 및 소요자금 - 당사는 68Ga-PSMA-11이라는 2세대 전립선암 진단용 방사성의약품 조제를 위한 cold kit를 수입/공급하고 있으며, 자제 개발 제품 역시 개발을 완료함. 그러나 68Ga-PSMA-11은 68Ga 방사성동위원소의 반감기(68분) 특성상 장거리 공급은 불가능. - 반면, 18F-fluoride(불소, 반감기 110분)은 약 2시간 이내의 거리는 운송이 가능한 반감기를 가지고 있으므로, 당사 방사성의약품 제조소에서 제조하여 외부 병원에 공급하기 적절한 방사성동위원소임. - 당사는 영국의 Blue Earth Diagnostics가 개발한 18F-rhPSMA-7.3 도입을 위한 계약을 2023년에 체결하였으며, 국내 제조 및 공급을 위하여 공정 개발 및 평가를 진행 중에 있으며, 2024년 10월에 식품의약품안전처에 신약품목허가 신청을 완료함 - 현재 국내에서 2세대 PSMA를 target으로 하는 전립선암 진단용 방사성의약품이 식품의약품안전처로부터 품목허가를 받은 사례는 없음. 당사가 추진하는 18F-rhPSMA-7.3의 품목허가를 취득할 경우 국내 최초로 2세대 전립선암 진단용 방사성의약품의 품목허가가 될 것으로 예상됨. - 더불어 68Ga-PSMA-11 은 일부 의료기관 조제실 제제 설비를 갖춘 병원만이 사용이 가능하지만, 18F-rhPSMA-7.3은 핵의학과가 개소된 모든 병원이 사용 가능한 장점을 가지고 있음. (사) 알츠하이머치매 환자의 Tau protein 진단용 방사성의약품 18F-PI-2620 MK-6240 연구개발목적 기대효과 및 소요자금 - 알츠하이머 환자의 뇌에는 Ab amyloid 외에 tau protein역시 존재. - Ab amyloid는 치매 발병 후 일정 시점에 도달해야 급격하게 증가하므로, 치매의 진행정도와 무관하게 존재 량이 결정되지만, tau protein은 알츠하이머 치매의 진행 정도와 상관 관계를 가지고 뇌에 침착되는양이 증가하는 것으로 알려져 있음. - 당사는 off target binding이 없는 2세대 tau protein영상을 위한 진단용 방사성의약품을 탐색하여, 18F-PI-2620과 18F-MK-6240을 선정하여 국내 도입을 위한 검토 및 계약을 체결함. 관련 계약은 국내에서 진행되는 다국적 제약사의 치료제 임상시험 과정에서 환자선별 및 치료효과 확인을 위한 방사성의약품 진단제의 임상시험 공급에 대한 계약임. - 당사는 2개의 Tau protein 진단용 방사성의약품 중에서 1개를 결정하기 위하여 서울아산병원 핵의학과 팀과 논의해왔고, 최종적으로 국내 도입을 18F-PI-2620로 결정함. - 18F-PI-2620은 2025년부터 서울아산병원과 독일의 LMI(Life Molecular Imaging)가 공동으로 국내에서 임상 3상시험을 진행할 예정임. - 당사는 품목허가권자로서 신약허가 후 제조를 위한 공정개발을 현재 완료하였고, 당사의 아주대병원 제조소에서 공정밸리데이션을 현재 실시하고 있음. - 18F-PI-2620 임상 3상을 위한 소요비용에서 당사는 500,000 USD의투자를 계획하고 있으며, 나머지 비용은 LMI와 서울아산병원이 공동으로 부담하도록 계약 진행 중에 있음. - 18F-MK-6240은 임상시험을 위한 의약품 공급 계약에 따라, 현재 공정 개발 중에 있음. (2) ㈜라디오디앤에스랩스 연구개발 실적㈜라디오디앤에스랩스 연구개발 실적은 서울아산병원 핵의학과 기술진에 의해 개발된 것으로서, 아산재단으로부터 ㈜라디오디앤에스랩스로 특허권리에 대한 이전(전용실시권 등재)이 완료된 상태입니다. 신경내분비종양 진단용 68Ga-DOTATOC Cold Vial (Cold Kit) 및 전립선암 진단용 68Ga-PSMA-11 cold kit은 2025년부터 사업화가 가능하나, 사업화 시기는 시장상황에 맞추어 진행할 계획입니다. (가) 신경내분비종양 진단용
듀켐바이오 — 사업보고서 (2024.12)

68Ga-DOTATOC Cold Vial (Cold Kit) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 고방사능 합성 기술이 적용된 68Ga-표지 방사성의약품 제조용 원료물질 패키지 개발 및 성능 검증 창업진흥원 5,200만원 연구전담법인 ㈜라디오디앤에스랩스 수행 과제 연구개발목적 연구개발결과 - 국내에는 신경내분비종양 진단을 위한 68Ga-dotatoc의 의료기관 조제실 제제 또는 조제를 위한 cold kit 형태의 제품이 없음. - 당사의 18F-FDOPA를 사용하여서도 일부 신경내분비종양(갈색세포종 및 부신경경절종)의 진단이 가능하지만, 췌장 등 기타 신경내분비종양을 포함하여 전반적인 신경내분비종양 진단의 가장 정확한 진단법은 68Ga-dotatoc을 사용하는 것임. - 연구개발을 전담하는 ㈜라디오디앤에스랩스에서는 68Ga-PSMA-11 cold kit과 더불어 68Ga-dotatoc의 의료기관 조제실 제제를 위한 cold kit을 개발함. - 현재 시제품 개발은 완료하였으며, 제품화를 위한 포장 용기 및 68Ga-Dotatoc의 준비과정 교육을 위한 교육자료를 작성 중에 있음. - 기존 제품이 국내에는 없으나, 이미 진료에 의료기관에서 자체적으로 합성하여 활용한 사례가 있으므로, 당사가 68Ga-SPMA-11 cold kit을 공급하는 병원을 중심으로 공급 계약을 2025년부터 진행할 예정임. (나) 전립선암 진단용 68Ga-PSMA-11 cold kit 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 고방사능 합성 기술이 적용된 68Ga-표지 방사성의약품 제조용 원료물질 패키지 개발 및 성능 검증 창업진흥원 5,200만원 연구전담법인 ㈜라디오디앤에스랩스 수행과제 연구개발목적 연구개발결과 - 68Ga-PSAM-11은 2세대 전립선암 진단용 방사성의약품으로서, 기존 1세대 제품인 18F-FACBC가 모든 종양 세포의 아미노산 대사 활성화를 이용한 작용 기전이라면 2세대 제품인 68Ga-PSAM-11은 오로지 전립선암 조직에만 발현하는 PSMA(prostate specific memebrane antigen)이라는 항원에 결합이 가능한 peptide를 이용하여 개발된 제품. - 현재 68Ga-PSMA-11은 식품의약품안전처 및 지역 조건소 신고 후 의료기관에서 의료기관 조제실 제제로 사용이 가능한 방사성의약품으로서, 당사는 68Ga-PSMA-11의 의료기관 조제실 제제를 위한 cold kit을 전량 호주의 Telix사에서 수입하여 공급하고 있으며, 수입 제품이다보니 1 vial 당 단가가 50만원입니다. 이 제품은 원래 품목허가 이후 제조를 위해 사용된 제품이므로, 제품의 제조단가가 높을 수밖에 없음. 하지만, 적절한 제품이 없는 관계로 고가에도 불구하고 이 제품을 수입하여 국내 의료기관 제제의 준비에 사용. - 연구개발을 전담하는 ㈜라디오디앤에스랩스에서는 국내 상황에 맞도록 68Ga-PSMA-11의 의료기관 조제실 제제 환경에 적합한 cold kit을 정부지원을 받아서 개발하고 있음. - 현재 시제품 개발은 완료하였으며, 제품화를 위한 포장 용기 및 68Ga-PSMA-11의 준비과정 교육을 위한 교육자료를 작성 중에 있음. 기존 Telix제품에 비하여 동일한 표지수율(>95% 이상) 및 준비시간(
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 전 세계는 화석연료에 대한 자원 고갈 문제와 함께, 폭염·폭설·태풍 등 지구 온난화 문제에 직면해 있습니다. 국제사회는 이러한 문제의 심각성을 해결하기 위해 '교토의정서', '파리협정' 등을 채택하며 적극적으로 노력하고 있으며, 최근엔 탄소 배출량이 '0'이 되는 탄소중립 사회로의 전환을 위해 신재생에너지 확산을 중점으로 하는정책을 추진하고 있습니다. 특히 태양광은 지구상에서 가장 풍부하고 고갈 염려가 없는 청정에너지원으로 공해와 환경 오염이 상대적으로 적고 무인화가 용이한 장점이 있어, 장기적으로 에너지 고갈과 환경문제를 동시에 해결해 줄 수 있는 대안이기 때문에 세계의 관심이 집중되고 있습니다. 에스에너지는 '국내 최초 태양광 기업'이라는 대체할 수 없는 역사를 보유하고 있으며, 세계 각국의 수소 경제 시대 개막에 동참하고 있는 코스닥 상장 자회사 에스퓨얼셀, 스마트 O 신재생에너지 산업의 질적 성장을 이끄는 자회사 에스파워와 함께 '신재생에너지 통합 로드맵'을 구축하여 이러한 세계적 움직임에 성장 탄력을 받게 될 것입니다. 당사는 차세대 태양광 시대에 유연하게 대처하고, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 수익성 높은 다운스트림 부분으로 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 국내 최초 태양광 모듈 제조의 경쟁력을 바탕으로 국내외 다수의 태양광 프로젝트 개발 사업을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 발전소 유지보수 등의 기존 사업도 더욱 강화할 계획입니다. 특히, 세계 각국의 『그린뉴딜』 정책, 『탄소중립 선언』, 『ESG 경영』 등으로 국내외 태양광 설치량은 앞으로도 꾸준히 증가할 예정입니다. 당사의 주요 종속회사인 수소연료전지 시스템 전문기업 에스퓨얼셀은 최근 가속화되고 있는 '글로벌 수소경제 시대' 를 준비하기 위해 사업장을 확장 이전하고, 성능개선R 개발을 중점으로 하는 Q1센터를 설립 하였습니다. Q1센터는 국내 최대 규모의 수소연료전지 품질평가 사이트로, 연간 약20MW 용량의 연료전지 시스템을 평가할 수 있는 조건을 갖췄습니다. 또한, 핵심 협력업체들과'수소연료전지 혁신 클러스터'를 조성하여'수소연료전지 통합 품질관리 시스템'을 구축하는 등 국내 수소연료전지 생태계 강화에 기여하며 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 최근 세계 태양광시장 규모가 빠르게 증가함에 따라 발전소 운영관리의 중요성이 대두되며 당사의 주요 종속회사이자 국내 최대 신재생에너지 O 전문기업인 에스파워 역시 국내외 시장에서의 입지가 급부상하고 있습니다. 미국·유럽 등 세계 주요 태양광시장에서는 태양광 발전효율을 높이고 안정적인 수익을 확보하기 위해 발전량 예측·발전량 감소 원인분석 등 ICT 기반의 디지털O 각광받고 있습니다. 에스파워는 이런 흐름에 발맞춰 자체보유한AI 기반의 중앙관제센터 '지니어스'를 통해 24시간 모니터링과 발전량 분석이 가능하다는 강점이 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 2024년도 당사는 불확실한 글로벌 경제환경 속에서 연결기준 영업실적은 매출액 1,478억원, 영업손실 144억원, 당기순손실 254억원 입니다. 연결기준 재무현황은 자산총계 2,878억원, 부채총계 2,034억원, 자본총계 844억원을 기록하였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 구 분 주요 사업내용 단일 보고 부문 태양전지 및 태양광발전 시스템의 제조 및 판매 (2) 시장의 특성 글로벌 태양광 공급 체인의 중국 집중 현상은 점점 더 심화되고 있으며, 폴리 실리콘~ 태양광 모듈에 이르는 전 공급 체인에서 중국 생산Capa가 글로벌Capa의 70%~90%에 이르고 있습니다. 공급 초과 또한 점점 심화되어 23년부터 전체 Value chain의 급격한 가격 하락이 지속되고 있어 SCM 경쟁력과 다양한 제품 라인업 구성 능력이 산업내에서 핵심 경쟁력으로 대두되고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 '위기' 를 감지하고 자체
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

생산 Capa를 실제 시장 수요에 맞춰 적시에 조정함과 동시에 다양한 제품 라인업을 개발하여 BIPV-탄소 1등급/2등급 모듈 - N type Topcon 모듈 - N type HJT 모듈로 이어지는 국내에서 가장 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 특히 2024년 3월 710W, 동년 11월 730W 출력의 HJT 모듈에 대해 국내 최초로 KS인증을 획득하여 국내에서 가장 높은 효율의 모듈을 공급하는 업체가 되었습니다. 이와 같은 제품 경쟁력을 토대로 루프 태양광, 산단 태양광, 자전거도로 태양광등 다양한 EPC프로젝트도 진행하고 있습니다. 해외 시장에서는 온두라스 ODA 2.4MW프로젝트의 모듈 공급을 진행중에 있으며, 미국/태국/예멘/헝가리/스웨덴 등에서 exclusive distributor 계약을 토대로 수출 물량을 확보해 나가고 있습니다. (4) 조직도 조직도_1.jpg 조직도_1 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 매출액 비중 태양광부문 공사매출 EPC 건설 태양광발전소 공사 등 제품, 상품매출(주1) 태양광모듈 등 태양광발전시스템 및 태양전지 전력, 리스매출 전력매출 및 리스(주택) 등 연료전지부문 제품매출 외 수소연료전지 등 건물용, 발전용 수소연료전지 등 O 용역매출 O 태양광발전소시설관리 기타 기타매출 임대매출 등 임대매출 및 관계사 상표권 등 연결조정 합 계 (주1) 상품매출의 경우, 주문자 상표부착(OEM) 방식, 제조자 개발/생산(ODM) 방식 등에 의해 매출이 이루어지며 상세 내용은 다음과 같습니다. 상대방 주문자 상표명 태양광모듈 * 당사는 제품의 출력량, 원재료의 변동 및 시장 가치에 따라 제품 별로 판매가격을 책정하고 있으며, 가격변동추이가 유의적이지 않아 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 원재료 매입현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 회사와의 관계 매입액 비중 비고 태양광사업부문 원재료 원재료 GLASS 외 상품 소 계 연료전지부문 원재료 스택류 동아공업 외 원재료 개질기류 외 이노엔 외 외주가공비 시스템 대양이엔티 외 외주가공비 개질기류 외 지스 외 소 계 O 서비스 원가 운영 및 유지보수원가 기타발전부문 발전원가 전력매출원가 합 계 (2) 원재료 가격변동 추이 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 원) 구분 제24기(당기) 제23기(전기) 제22기(전전기) 태양전지(CELL) 태양광 모듈 부자재 스택류 전장 개질기 - 산출단위 : 원/개- 산출방법 : 합계금액의 단순평균- 주요 가격변동원인 : 시장수급에 따른 단가 변동 및 환율변동영향- O, 기타발전 사업부문의 경우 고객사의 요청에 따라 요구되는 서비스 범위가 다르므로, 개별 원자재의 적정한 가격비교가 곤란합니다. 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : MW) 사업부문 품목 사업장 제24기(당기) 제23기(전기) 제22기(전전기) 태양광모듈 대전 (2) 생산능력 산출근거 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : MW) 품목 시간당 생산량(장) 정상 조업시간 생산기준 조업일수 라인 생산능력 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : MW) 사업부문 품목 사업장 제24기(당기) 제23기(전기) 제22기(전전기) 태양광모듈 대전 (2) 가동율 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : MW) 사업부문 품목 생산능력 생산실적 평균가동률 태양광모듈 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부분 매출유형 품목 구분 제24기 제23기 제22기 태양광부문 제품·상품매출, 건설매출 태양광모듈, EPC 등 내수 수출 합계 연료전지부문 제품매출 등 수소연료전지 등 내수 수출 합계 O 용역매출 O 내수 수출 합계 기타 기타매출
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

용역서비스 내수 수출 합계 연결조정 내수 수출 합계 합 계 내수 수출 합계 나. 판매경로 (1) 실수요자와의 직접매매 계약 형태 및 대리점을 통한 매매 계약 형태(2) 주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약 형태 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 판매경로 매출액 매출액 비중 국내시장 국외시장 국내시장 국외시장 직접판매 관계, 종속회사 외 합 계 다. 판매방법 및 조건과 전략 (1) 판매방법개별 주문생산, 수요예측생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상판매(2) 조건기성불, 납품불(3) 판매전략 구 분 내 용 국 내 - 대형 프로젝트 수주 및 장기공급계약을 통한 매출 극대화- 대면적 고출력 태양광의 시장수요에 대응하는 고출력 신제품 판매 해 외 - 글로벌시장 기타 현지 대리점과의 협력을 통한 고객밀착 영업- 전시회 및 홍보매체 등을 통한 브랜드 및 기업 신뢰도 향상 라. 수주현황 (1) 수주상황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : EA, 천원) 품 목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 태양광 모듈 납품 시스템(건설) 합 계 (2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구분 변동내역 당기손익 EPC 사업 추정총계약원가의 변동 계약금액변동 합 계 (3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 프로젝트명 계약일 완공예정일 누적진행률 계약자산 공사미수금 한미글로벌이앤씨1호 주식회사 이원호 수상태양광발전설비(45MW) 제주수망100MW태양광발전소 (4) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약에 해당하나, 공시예외사항에 해당하는 계약은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 자본위험관리당기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금(a) 차감: 현금및현금성자산(b) 순부채(c)=(a)-(b) 부채총계(d) 자본총계(e) 총자본(f)=(d)+(e) 자본조달비율((c)/(f)) 부채비율((d)/(e)) (2) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 장부가액 공정가치 현금및현금성자산 장단기금융상품 매출채권및기타채권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산 파생상품자산 합 계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 장부가액 공정가치 현금및현금성자산 장단기금융상품 매출채권및기타채권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산 파생상품자산 합 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 공정가액 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 공정가액 매입채무및기타채무 장단기차입금 전환사채 신주인수권부사채 기타금융부채 파생상품부채 합 계 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정금융부채 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정금융부채 금융수익 : 이자수익 배당금수익
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

외환차익 외화환산이익 파생상품평가이익 금융보증수익 금융상품평가이익 사채상환이익 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 합 계 금융비용 : 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품평가손실 금융보증비용 금융상품평가손실 사채상환손실 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 합 계 (5) 재무위험관리가. 시장위험 연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 중 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, JPY에 대한 기능통화(KRW)의 환율 10% 변동 시 환율변동이 연결실체의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY * 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 100% 대손으로 설정된 자산은 포함하지 않았습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 장단기금융상품 매출채권및기타채권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산 파생상품상품 합 계 한편, 금융부채를 보고기간 종료일로 부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1 년 미만 1~5년 5년 이상 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금(*1) 전환사채 신주인수권부사채 금융보증부채(*2) 기타금융부채(*3) 합 계 (*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.(전기) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1 년 미만 1~5년 5년 이상 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금(*1) 전환사채 신주인수권부사채 금융보증부채(*2) 기타금융부채 합 계 (*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다. (6) 파생금융상품 보고기간 종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 전환사채 및 신주인수권부사채 당기 및 전기의 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 전환사채 및 신주인수권부사채 당기 중 전환사채 및 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융자산 및 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 발행 전환 등 평가 기말 매도청구권 전환권 및 조기상환청구권 당기말 현재 파생상품거래의 한도약정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 거래금융기관 한 도 하나은행 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 공시서류 작성기준일 현재 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 재생에너지 3020, 2050 탄소중립 정책이 시행됨에 따라, 당사는 이러한 정책적인 추세를 반영하여 다수의 국책과제와 내부 프로젝트를 통하여 모듈 효율 및 내구성을 개선하는 연구를 진행함과 동시에 저탄소 1등급 모듈, 수상 태양광으로 적용 가능한 고내구성 친환경 모듈을 개발하여 신재생에너지 영역을 확장해 나가고 있습니다. 또한 사막용 모듈, 방음터널용 모듈, 수상용 모듈과 같은 특수 환경에 적합한 모듈 개발을 통해 기술을 다양화하고 있으며, 이 외에도 농작물과 상생하며 발전하는 영농형 태양광 모듈, 기존 대비 무게를 낮춘 경량화 모듈 등의 기술 개발을 통해 다양한 솔루션을 제공할
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

예정입니다. 최근 세계 시장의 태양광 모듈 대면적화 추세에 따라 22년 최신 설비를 도입하여 셀 크기가 점점 증가하고 있는 시장 동향에서도 경쟁력을 갖추었습니다. 다. 연구개발비용 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 과목 제24기 제23기 제22기 인건비 위탁용역비 기타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 NO 과제명 수행기간 참여유형 주관부처 Si계 태양전지 폐모듈로부터 희유금속 회수 및 고순도화 기술 개발 참여기관 산업통상자원부 고효율 고신뢰성 염료감응 태양전지 모듈 제조 및 상용화 기술 개발 참여기관 산업통상자원부 초고층복합빌딩 사업단 참여기관 산업통상자원부 SMART Highway 도로기반시설 핵심기술 개발 참여기관 국토해양부 태양전지 모듈용 멀티 라미네이션 공정개발 및 장비 개발 참여기관 산업통상자원부 초저가 고효율 결정질 실리콘 태양전지 모듈 개발 세부주관 산업통상자원부 고온 사막용 PV 모듈 및 고 이용율 시스템 개발 주관기관 산업통상자원부 사막용 태양전지 모듈 해외 실증 프로젝트 주관기관 KOTRA 디자인적 요소가 가미된 건축 외장형 대면적 BIPV 시스템 상용화 개발 참여기관 산업통상자원부 세이셀 공화국 Micro-grid 태양광 프로젝트 개발 주관기관 KOTRA 모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증 참여기관 산업통상자원부 1000V급 DC BUS 기반의 경제급전용 독립계통 태양광 발전 시스템 기술개발 및 100kW 시스템 실증 주관기관 산업통상자원부 IoT 기반 전원 독립형 연료전지-태양광-풍력 하이브리드 발전기술 개발 주관기관 산업통상자원부 100kW급 염전용 수중 태양광 모듈 개발 위탁기관 한국전력공사 메탈프레임 부유체 기반 수상태양광 시스템 기술개발 및 1MW급 몽골 실증 주관기관 산업통상자원부 농가 태양광시스템을 위한 40% 경량 태양광 모듈 및 클러스터링 네트워크 디바이스 개발 참여기관 산업통상자원부 AI, 빅데이터 기술 활용 태양광 모듈 제조공정 혁신을 통한 품질관리 최적화 참여기관 산업통상자원부 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 총 10건의 특허를 가지고 있으며, 상세내용은 아래와 같습니다. No. 종류 출원번호 출원일자 등록일자 법령상 보호기간(만료일자) 지적재산권의 제목 및 내용 근거법령 및 법령상 보호받는 내용 적용제품 기대효과 특허 태양전지 모듈 및 이의 제조방법 특허법 제88조 (특허권의 존속기간) ① 특허권의 존속기간은 제 87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년이 되는 날까지로 한다. 특수모듈 (사막용모듈) 후면에 금속을 함유하는 증착층을 적용시킨 모듈로서, 내구성, 내후성 등의 특성을 향상시키고, 반사율을 증가 및 온도 상승을 감소시켜 사막지역의 가혹한 환경에서도 높은 발전효율 기대 특허 증착반사층을 갖는 필름을 포함하는태양전지용 백시트 및 이의 제조방법 특수모듈 (사막용모듈) 모듈 후면에 적용하는 증착반사층을 포함하는 반사필름에 관한 기술로, 단순한 공정을 거치면서 높은 반사율을 확보하고, 고온·고습 환경에서 증착면의 접착력 개선 및 황변 현상를 위한 태양전지용 백시트 특허 태양전지 모듈 및 그 수리방법 모듈 수리 전체 옥외에 설치된 태양전지 모듈에서 불량이 발생한 금속 전극의 접합부위를 국소적으로 노출시켜 수리하는 기술로, 진단에서 수리에 이르는 전 과정이 현장에서 이루어지므로(On-site repair) 운반 및 수리비용 절감과 내구성 저하 요인 방지 기대 특허 피브이 모듈 고정장치 및 이를 포함하는건물 일체형 태양광 발전 시스템,건물 일체형 태양광 발전 시스템 시공방법 BIPV 모듈 PV 고정장치에 의해 건물에 간편하게 설치하고 분리할 수 있는 기술로, 설치, 시공 및 유지보수가 용이하고, 시공시간 단축으로 경제적 절감 효과 기대 특허 태양광 모듈 및 그 제조방법 BIPV 등 특수 제품 보강기판의 형성으로 전후면 기판의 두께를 얇게 하여 기존 모듈 구조를 탈피하고, 기판
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

두께 감소로 무게 감소 및 공정시간 단축 가능 특허 태양전지 모듈 및 그 제조방법 특수모듈 (사막용모듈) 후면에 반사층을 포함한 모듈 관련 기술로, 반사층에 의한 반사율을 증가시켜 내부 온도 상승 등에 의한 태양전지의 수명저하 현상을 방지하고, 동일 크기의 태양전지 대비 높은 발전효율 기대 특허 태양전지를 포함하는 지붕 BIPV 모듈 기와 형태의 지붕재를 적용한 태양전지 모듈에 관한 기술로서, 배선들이 외부에 노출되지 않아 미관 상 좋고 설치 시공 간소화 기대 특허 태양광발전장치의 분리형분기장치용 정션박스 BIPV 모듈 PV 모듈과 모듈 간의 직접 연결이 가능한 기술로서, PV 모듈 정션박스의 커버 분리 및 버스바 분리가 용이하고 접속 불량률 예방 효과 기대 특허 수상 부유식 태양광 발전 구조체 수상태양광 모듈 수상 부유식 태양광 발전 시스템에서 태양광 모듈을 지지하는 구조체에 관한 기술로, 부유 상태에서 모듈의 흔들림과 유동을 최소화하고, 최적의 입사각을 안정적으로 유지하여 발전효율 향상 기대 특허 증착반사층을 갖는 필름을 포함하는태양전지용 백시트 및 이의 제조방법 출원번호 10-2015-0153273 특허의 Outgoing 특허(US) ※ 당사는 권리 포기 및 특허청 권리 소멸 등으로 특허 18건, 디자인 1건, 실용신안 8건의 실적이 있습니다.
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)에스에너지 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 24기 사업년도의 회계및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1.예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 글로벌 태양광 공급 체인의 중국 집중 현상은 점점 더 심화되고 있으며, 폴리 실리콘 ~ 태양광 모듈에 이르는 전 공급 체인에서 중국 생산 Capa가 글로벌 Capa의 70%~90%에 이르고 있습니다. 공급 초과 또한 점점 심화되어 23년부터 전체 Value chain의 급격한 가격 하락이 지속되고 있어 SCM 경쟁력과 다양한 제품 라인업 구성 능력이 산업내에서 핵심 경쟁력으로 대두되고 있습니다. 2024년도 당사는 불확실한 글로벌 경제환경 속에서 연결기준 전년대비 매출액은 12.96% 감소하였으며, 영업손실 144억원, 당기순손실 254억원을 기록하였습니다. 특히 2024년 3월 710W, 동년 11월 730W 출력의 HJT 모듈에 대해 국내 최초로 KS인증을 획득하여 국내에서 가장 높은 효율의 모듈을 공급하는 업체가 되었습니다. 이와 같은 제품 경쟁력을 토대로 루프 태양광, 산단 태양광, 자전거도로 태양광등 다양한 EPC프로젝트도 진행하고 있습니다. 해외 시장에서는 온두라스 ODA 2.4MW프로젝트의 모듈 공급을 진행중에 있으며, 미국/태국/예멘/헝가리/스웨덴 등에서 exclusive distributor 계약을 토대로 수출 물량을 확보해 나가고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 과 목 제24기 제23기 증감율 [유 동 자 산] [매 각 예 정 비 유 동 자 산] [비 유 동 자 산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [기타불입자본] [기타자본구성요소] [이익잉여금] [비지배지분] 자 본 총 계 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제24기 제23기 증감율 매출액 영업이익(손실) 적자전환 법인세차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항(1) 당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성 자산은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 당기말 전기말 보통예금 외화예금 합 계 나. 자금조달(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 : 단기수출자금 한국수출입은행 기업운전일반자금 하나은행 외 3 3.55~6.69 USANSE차입금 산업은행 외 2 4~7 소 계 장기차입금 : 에너지합리화대출 우리은행 2.5~6.52 부동산담보대출 산업은행 시설자금대출 산업은행 외 소 계 합 계 (3) 당기말 현재 장기차입금의 경과기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 기 간 금 액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 합 계 5. 주요 경영지표 가. 안정성 지표 구 분 산 식 비 율 당기 전기
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

유동비율 (유동자산 / 유동부채)*100 부채비율 (부채총계 / 자기자본)*100 차입금의존도(*1 (차입금 / 총자산) *100 영업이익대비이자보상비율(*2) (영업이익 / 이자비용) (*1) 차입금의존도 계산시 총 차입금은 전환사채 및 신주인수권부사채 금액을 포함하였습니다.(*2) 당기는 영업손실이 발생하여 이자보상비율을 산정하지 아니하였습니다.나. 수익성 지표 구 분 산 식 비 율 당기 전기 매출액영업이익률 (영업이익/매출액)*100 매출액순이익률 (당기순이익/매출액)*100 총자산순이익률 (당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익률 (당기순이익/자기자본)*100 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.
에스에너지 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동현금흐름 단기대여금및수취채권의 취득 단기금융상품의 처분 장기대여금및수취채권의 처분 장기금융상품의 취득 당기손익인식금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 관계기업 처분 순현금유입 유형자산의 취득 유형자산의 처분 무형자산의 취득 보증금의 증가 보증금의 감소 매각예정비유동자산부채의 변동 공동기업투자주식의 처분
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 설립된 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사로 이 외에 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 1. 합병에 관한 사항 가. 합병개요 (1) 합병 형태 당사는 영업양수 혹은 지분취득 등이 아닌 순수합병방식으로 합병방식이 제한되며, 「상법」(이하 “상법”)에 따른 간이합병이나 소규모합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 「코스닥시장 상장규정」(이하 “상장규정”) 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다. 또한, 자본시장법 시행령 제176조의5에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액(합병대상법인이 다수인 경우 각 합병대상법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 가액을 말한다)이 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목에 따라 예치기관 등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80 이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다. (2) 합병 일정 및 절차 당사가 합병대상법인과 합병하게 되는 경우 합병절차는 상법 및 자본시장법에 의거 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다. 합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기 당사가 합병대상법인과 합병계약을 결정하는 이사회 결의를 한 경우, 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고해야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 지체 없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사청구서를 거래소에 제출하여야 합니다. 이후 거래소는 동 청구내용을 토대로 합병대상법인의 상장 적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다. 합병대상법인의 상장 적격성을 인정받은 경우, 자본시장법 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」(이하 “증발공규정”)에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다. 당사는 2022년 9월 16일에 설립되었으며, 기업공개를 통해 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월내에 다른 법인과의 합병등기를 완료해야 합니다. 보고서 제출일 현재 당사는 「정관」(이하 “정관”) 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) 제2항에 따라 구체적인 합병대상법인을 선정하기 위한 협의 등을 진행하고 있지 않으며, 합병대상법인이 확정되는 시점에 합병이사회결의 이후 증권신고서 제출 시 상세일정을 공고할 예정입니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병대가 당사의 상장 이후 합병대상법인 및 합병진행이 되는 경우 합병기일을 기준으로 합병대상법인의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 합병대상법인의 1주당 관련 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주를 교부하게 됩니다. 당사와 합병대상법인과의 합병가액 산정은 자본시장법 시행령 제176조의5, 증발공규정 제5-13조 및 증발공규정 시행세칙 제4조부터 제8조에 따라 분석할 예정입니다. 주권상장법인인 기업인수목적회사와 주권상장법인 혹은 비상장법인과의 합병가액 산정 산식은 아래와 같습니다. (가) 주권상장법인인 기업인수목적회사 및 주권상장법인의 합병가액 산정방식 주권상장법인인 기업인수목적회사 및 주권상장법인의 합병가액은 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

앞서는 날의 전일을 기산일로 [최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가]를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30 범위 내에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. (나) 비상장법인의 합병가액 산정 산식 주권상장법인과 합병하려는 주권비상장법인의 합병가액은 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 산정할 수 있으며, 그 산출 방법은 증발공규정 제5-13조 제1항 및 증발공규정 시행세칙 제4조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하여 산출하게 됩니다. 여기서 수익가치란 증발공규정 시행세칙 제6조에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정할 수 있습니다. 단, 상기 산출 방법에도 불구하고 자본시장법 시행령 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항 제2호 나목 및 증발공규정 제5-13조 제4항에 따라 주권비상장법인의 합병가액는 기업인수목적회사인 당사와 협의하여 정하는 가액으로 산정할 수 있습니다. 향후 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 합병대상법인의 합병가액 산정 시, 합병주주총회에서의 승인 가능성을 높이고자 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액 산출을 위하여 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액 산출의 자율성을 확보할 계획입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 당사는 핵심원천기술력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 비상장 법인의 발굴 및 합병을 통해 글로벌 기업으로의 성장 지원 및 주주가치 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상 회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다. 참고로, 당사는 정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군)에서 합병을 중점적으로 추진할 산업군을 다음과 같이 예시하고 있습니다. 정관 제63조 (합병을 위한 중점 산업군) ① 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장잠재력을 지닌 우량회사와 합병을 추진하되, 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조·판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 제조업 2. 전자/통신 3. 소프트웨어/서비스 4. 바이오제약·의료기기 5. 2차전지 6. 게임/엔터테인먼트 산업 7. 모바일산업 8. 신재생에너지 9. 자동차 부품 10. 신소재·나노융합 11. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 ② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 합병을 위한 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. 당사는 상장 이후 미래 성장 잠재력이 높고, 세계적인 경쟁력을 갖출 수 있는 산업분야를 적극적으로 탐색하여 합병대상회사를 발굴할 예정입니다. 한편, 정부는 2014년 '13대 미래성장동력 발굴 및 실행계획'을 수립하여 발표였으며, 2017년 '미래성장동력'을 '혁신성장동력'으로 개편하며, 매년 정책을 구체화 및 세분화하여 추진하고 있습니다. 해당연도 추진내용 2014년 13대 미래성장동력 발굴('14.3) 및 실행계획 수립('14.6) 2015년 19대 분야 확대 및 '미래성장동력 종합실천계획' 수립('15.4) 2016년 16년도 '미래성장동력 종합실천계획' 수립('16.3) 2017년 미래성장동력을 13대 혁신성장동력으로 개편하고, 혁신성장동력 추진전략('17.10) 및 추진계획 수립('17.12) 2018년 '혁신성장동력 시행계획' 수립('18.5), '혁신성장동력 추진현황 및 '19년 계획' 수립('18.12) 2019년 '혁신성장동력 주요동향 및 '18년도 이행현황 점검결과' 마련('19.3), 성장동력 정책 다변화를 위한 개선방안 및 아이템 발굴 추진 2020년 성장동력 추진성과 중간점검 실시('20.11~12.) 2018년 5월 28일 정부 관계부처가 합동으로
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

발표한 '혁신성장동력 실행계획'에 따르면 13대 혁신성장동력은 '혁신성장동력 육성으로 손에 잡히는 4차 산업혁명 구현'이라는 비전을 바탕으로 실행되었습니다. 13대 분야는 빅데이터, 차세대통신, 인공지능으로 이루어진 지능화 인프라 분야, 자율주행차, 드론(무인기)로 이루어진 스마트 이동체 분야, 맞춤형 헬스케어, 스마트시티, 가상증강현실, 지능형로봇으로 이루어진 융합 서비스 분야, 지능형반도체, 첨단소재, 혁신신약, 신재생에너지로 이루어진 산업기반 분야로 이루어져 있습니다. [13대 혁신성장동력분야] 13대 혁신성장동력분야 13개의 분야는 해당 산업의 특성에 맞춰 2차적으로 조기상용화 분야, 그리고 원천기술 확보 분야로 나뉘어 관리되고 있습니다. 이는 다시 3차적으로 여건 조성 분야, 시장 접근 분야, 수요 창출 분야, 산업확산 분야, 중장기 연구 분야로 나뉘어 지원되고 있습니다. 이러한 구분은 산업의 현재 성숙도와 향후 성장을 위한 현재의 부족한 점을 채워 주기 위한 구분입니다. 당사는 정부가 선정한 혁신성장동력 산업 및 향후 융합기술과 관련된 산업을 기초로 동 산업에 속한 기업 및 향후 연관관계가 높을 것으로 예상되는 기업을 중점 합병대상으로 선정하고 탐색할 예정입니다. 특히, 13대 혁신성장동력 산업을 중점 합병대상산업으로 고려하고 있으며 이들 산업의 미래 예상 전망 및 산업 생태계는 아래와 같습니다. 그러나 이들 산업의 미래 전망 혹은 향후 예상 성장전망치가 합병회사의 미래 전망을 의미하지는 않으며, 또한 당사는 합병 대상 업종에 별도의 제한을 두고 있지 아니합니다. ① 인공지능 인간 지능을 모방하여 작업을 수행하고 수집한 정보를 기반으로 반복적으로 개선할 수 있는 시스템 또는 기계 구분 내용 시장전망 디지털 가속화와 효과적인 TCO 및 사용 편의성을 고려한 강점이 조직 운영에 필수 요소로 여겨지며 AI 관련 시스템 도입이 가속화되며 성장 중 (국내 시장 '25년까지 약 10조원의 시장, 세계 시장은 약 203.6조원의 시장을 형성할 것으로 예상) 산업생태계 머신러닝, 컴퓨터비전, 자연어처리, 상황인지컴퓨팅 등으로 세분되는 생태계를 지니고 있으며 주요 기업은 구글, 메타(前 페이스북), IBM, 켄쇼 테크놀로지 등이 존재 파급 효과 세계적 수준의 AI핵심기술 조기 확보를 통한 금융, 법률, 의료 등 국민체감 AI 서비스 상용화 실현 ② 혁신신약 바이오의약품을 중심으로 한 항체치료제, 세포치료제, 유전자치료제 구분 내용 시장전망 전 세계 바이오의약품 시장 규모는 현재 전체 의약품 시장의 성장 동력이며, 바이오의약품 시장의 성장 규모 전망은 '26년까지 505억달러 (약 64조)로 성장할 것으로 전망 산업생태계 글로벌 제약산업은 현재 바이옹의약품으로 전화되고 있는 추세로, 주요 기업은 BMS, Merck, Roche, Novartis, Gilead 등이 존재 파급 효과 후보물질 발굴 등 기초연구 지원과 비임상임상시험 등 실용화 지원을 통해 '22년 까지 글로벌 신약개발 성과 15개 창출 ③ 지능형 반도체 인간을 능가하는 인식과 사고가 가능한 고도의 병렬 지능 컴퓨팅을 실행할 수 있는 반도체 구분 내용 시장전망 지능형 반도체 시장의 성장 규모는 '30년까지 약 1,179억 달러 (약 137조원)으로 성장하고, 시스템 반도체 시장에서 차지하는 비중 역시도 31% 수준으로 확대될 것으로 예상 산업생태계 반도체 제조 기업 중 팹리스 기업들과 파운드리 기업들의 협력이 지능형 반도체 제조에 있어서 매우 필수적으로 작용할 것으로 예상 파급 효과 지능형반도체 핵심기술 개발 및 선순환 생태계를 구축하여 글로벌 경쟁력 확보 ④ 차세대통신 현재 LTE로 알려진 4G 이후 5G, 6G 통신 기술 구분 내용 시장전망 국내 5G 시장의 성장 규모는 '25년 34.7조원으로 성장 예상, 또한 세계 6G 시장의 성장 규모는 '28년 10억 4천만 달러(1조 3000억원), '32년 409.9억 달러(52조 532억원)에 이를 것으로 예상 산업생태계 5G는 네트워크 구축에 있어 많은 노력을 들인 반면, 서비스 및 콘텐츠에 있어서 약점이
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

존재했고, 아직 상용화되지 않은 6G의 경우에는 네트워크 구축뿐만이 아닌 초창기부터 서비스 및 콘텐츠에서도 생태계 구축에 있어서도 노력 파급 효과 국민의 일상생활과 사회시스템을 디지털 신경망으로 연결하는 4차 산업혁명 대비한 초연결 지능형 네트워크 기반 구축 ⑤ 첨단소재 고도의 과학 기술을 이용하여 만든 재료 구분 내용 시장전망 산업 경쟁력 강화를 위한 혁신적인 소재에 대한 수요 증가로 세계시장 규모는 517억달러('13년)에서 1,394억달러('20년)로 2.7배 증가할 전망 산업생태계 산업 발달에 따라 요구되는 소재 기술의 다양성을 고려할 때 원천기술 기반의 중소기업 창업은 산업생태계 구축에 필수적인 요소임 파급 효과 '22년까지 가치사슬 기반의 첨단소재 개발 지원 ⑥ 드론(무인기) 실제 조종사가 직접 탑승하지 않고, 지상에서 무선으로 조종해 사전 프로그램 된 경로에 따라 자동 또는 반자동으로 날아가는 비행체다. 구분 내용 시장전망 드론의 국내 시장은 '25년까지 약 1조원 규모로 성장할 전망이고, 전세계적으로 636억 달러 (80조 7,592억원)의 시장으로 성장할 전망 산업생태계 드론 시장의 생태계는 크게 부품생산 및 제작, 활용분야로 구분되는데, 현재의 드론시장의 생태계는 직접 부품생산보다 수입된 재료를 제작해 판매하는 형태로 생산이 아닌 제작 분야로 규정 파급 효과 공공수요 창출을 통한 초기시장 마중물 지원으로 해외시장 개척을 위한 기술개발 및 지원 인프라 완비 ⑦ 지능형 로봇 외부환경을 인식하고 스스로 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 로봇 구분 내용 시장전망 세계 로봇시장 규모는 '22년까지 약 2,700만 달러(342억원) 로 성장할 전망이며, 국내 로봇시장 규모는 '22년까지 206억원으로 성장할 전망 산업생태계 산업 각 분야의 제조현장에서 작업을 수행하는 제조용 로봇과 개인의 서비스를 제공하는 비제조 로봇으로 나뉘는데, 이러한 비제조 로봇은 다시 개인서비스와 전문서비스로 나뉨 파급 효과 '22년까지 근로자와 협업 작업이 가능한 협동로봇을 확산하고, 로봇을 활용한 의료재활, 사회 안전 등 서비스 제공 ⑧ 맞춤형헬스케어 개인 생활과 밀접한 라이프로그(Life Log)를 수집하여 개인건강관리를 위한 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 플랫폼 서비스 구분 내용 시장전망 전세계 디지털 헬스케어 시장은 '25년 5,044억 달러 (639조 5,300억원)로 성장할 것으로 전망 산업생태계 과거 병원 중심의 전자의무기록(Electronic Medical Record: EMR)에서 우리 몸이 평생 동안 만들어 내는 개인건강기록 (Personal Health Record: PHR)로 확장되며 성장하고 있음 파급 효과 국민건강 증진을 목적으로, 개인 맞춤형 질병예방, 치료, 건강증진 기술개발 및 첨단 융합 의료기기 개발로 태동기 신시장 선점 ⑨ 자율주행차 운전자 또는 승객의 조작 없이 자동차 스스로 운행이 가능한 자동차 구분 내용 시장전망 '30년 세계 자율주행차 시장은 6,565억 달러(약 815조원) 규모로 성장할 전망 산업생태계 센서, SW/통합, 제어/HVI, 네트워크, 인프라, V2V, 서비스등의 자율주행에 있어 핵심적인 요소들이 생태계로 존재 파급 효과 세계 수준의 자율차 경쟁력 확보: '20년 고속도로 자율주행 상용화 (레벨3), '30년 완전자율주행 상용화 ⑩ 빅데이터 기존 데이터베이스 관리도구의 능력을 넘어서는 대량의 정형 또는 심지어 데이터베이스 형태가 아닌 비정형의 데이터 집합조차 포함한 데이터로부터 가치를 추출하고 결과를 분석하는 기술 구분 내용 시장전망 '30년 세계 자율주행차 시장은 6,565억 달러(약 815조원) 규모로 성장할 전망 산업생태계 센서, SW/통합, 제어/HVI, 네트워크, 인프라, V2V, 서비스등의 자율주행에 있어 핵심적인 요소들이 생태계로 존재 파급 효과 세계 수준의 자율차 경쟁력 확보: '20년 고속도로 자율주행 상용화 (레벨3), '30년 완전자율주행 상용화 ⑪ 스마트 시티 새로운 물리, 화학적 결합을 통해 초경량화, 고성능화, 다기능성을 극대화한 융복합 소재
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

구분 내용 시장전망 세계 스마트시티 시장은 '26년까지 8,737억 달러(1,100조원) 규모를 기록할 전망 산업생태계 도시의 플랫폼화를 위한 플랫폼 (네트워킹 자산), 물리적 자산, 가상 자산, 인적 자산, 경제적 자산, 제도, 사회문화라는 7가지 요소를 중심으로 스마트도시 혁신 생태계 프레임워크를 구성 파급 효과 '22년까지 지능화 기술 등을 집적활용하여 도시문제를 해결하는 지속가능한 스마트시티 혁신 모델플랫폼 구현 ⑫ 가상증강현실 가상현실이란 현실에서 존재하지 않는 환경에 대한 정보를 사용자로 하여금 볼 수 있게 하는 방법이고, 증강현실이란 가상현실과는 다르게 사용자가 현재 보고 있는 환경에 가상 정보를 부가하는 형태의 기술 구분 내용 시장전망 세계 VR/AR시장 규모는 '30년 1조 5,000억원에 달할 것으로 전망 산업생태계 VR/AR산업의 생태계는 콘텐츠와 서비스 플랫폼, 네트워크, 디바이스가 결합된 생태계를 이룸 파급 효과 VR/AR 콘텐츠서비스 핵심기술 개발 및 산업과의 융합 촉진을 통한 생태계 고도화 도모 ⑬ 신재생에너지 석탄, 석유, 원자력 및 천연가스 등 화석연료가 아닌 태양에너지, 바이오매스, 풍력, 소수력, 연료전지, 석탄의 액화, 가스화, 해양에너지, 폐기물에너지 및 기타로 구분되고 있고, 이외에도 지열, 수소, 석탄에 의한 물질을 혼합한 유동성 연료를 의미 구 분 요건 시장전망 국내 신재생에너지 시장 규모는 '30년까지 9조원가량으로 성장할 것으로 전망, 세계 신재생에너지 시장 규모는 '30년까지 1조 달러로 (1,264조원) 성장할 것으로 전망 산업생태계 신재생에너지는 태양광, 풍력, 바이오매스 등 매우 다양한 생태계를 이루어져있고, 국내는 태양광과 풍력 위주로 생태계 형성 파급 효과 '30년까지 재생에너지 발전량 비중 20% 달성 다. 합병기한 내 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과 (1) 회사에 미치는 영향 당사는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 또는 바목, 「금융투자업규정」(이하 “금융투자업 규정”) 제1-4조의2 제5항 제2호 및 정관 제59조(회사의 해산) 등에 따라 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 해산을 하게 됩니다. 정관 제59조(회사의 해산) 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 또는 바목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다. 1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우 (2) 투자자에게 미치는 영향 회사가 해산하는 경우 주주 등에 대한 잔여재산 분배가 이루어지게 됩니다. 향후 해산 사유 등으로 예치금 반환 사유가 발생하게 되면 정관 제57조(주권발행금액의 예치·신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지) 및 정관 제60조(예치자금등의 반환 등)에 따라 배분될 계획입니다. 정관 제57조(주권발행금액의 예치·신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지) ① 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제1항 및 제2항에 따라 이 회사는 주권발행금액(최초 모집 전에 발행된 주권은 제외한다)의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일의 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 한다. ② 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 나목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제3항에 따라 이 회사는 제1항에 의하여 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 "예치자금 등")을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니된다. 다만 회사운영을 위하여
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

불가피한 경우로서 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있다. 1. 자본시장법 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우 2. 제59조에 따라 이 회사가 해산하여 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우 정관 제60조(예치자금등의 반환 등) ① 제59조에 따라 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다. 1. 공모전 주주는 주식등취득분에 대하여 예치자금 등의 지급대상에서 제외된다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다. 2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다. ② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분하되, 주주에 대하여 분배할 잔여재산이 존재하는 경우에는 다음 각호의 순서에 의하여 잔여재산을 분배한다. 1. 공모주식에 대하여 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 공모주식에 대하여 잔여재산분배로서 지급되는 금액(제1항에 따라 지급된 금액을 포함함)이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식수에 비례하여 분배한다. 2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등에 대하여 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 주식수등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배한다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 주식등의 수에 비례하여 분배한다. 3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 분배된다. ③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다. 라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사 (1) 합병대상회사 선정기준 당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군)를 토대로 상장규정 제75조(합병상장 심사요건)에서 규정하고 있는 기준 등을 충족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다. 또한, 정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군)에 명시된 유망 중점 산업군에 국한하지 않고 향후 성장성이 높아 주주 이익의 극대화를 가져올 수 있는 우량회사를 합병대상회사로 선정하고자 합니다. 정관 제63조 (합병을 위한 중점 산업군) ① 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장잠재력을 지닌 우량회사와 합병을 추진하되, 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조·판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 제조업 2. 전자/통신 3. 소프트웨어/서비스 4. 바이오제약·의료기기 5. 2차전지 6. 게임/엔터테인먼트 산업 7. 모바일산업 8. 신재생에너지 9. 자동차 부품 10. 신소재·나노융합 11. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 ② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 합병을 위한 중점 산업군에 속하지 아니하는 우량회사와도 합병을 추진할 수 있다. 아울러 상장규정 제75조(합병상장 심사요건)에 따른 합병대상회사의 기준은 다음과 같습니다. 구분 요건 경영성과 등 (택 1) ① 계속사업이익 20억원(벤처기업은 10억원) ②
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

계속사업이익이 있고 매출액 100억원(벤처기업은 50억원) 감사의견 최근 사업연도 감사의견 적정 주식의 양도제한 주식양도의 제한이 없을 것 규모요건 합병대상법인 규모가 기업인수목적회사 공모예치자금의 80% 이상일 것 질적요건 기업의 계속성, 경영투명성, 경영안정성 및 주주이익침해여부, 투자자보호 및 시장건전성 심사 (2) 합병대상회사 제외기준 당사는 관련 법규 및 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에 따라 다음과 같이 제외기준 사항을 정하고 있습니다. 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 최초 주권 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 최초 주권 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 마. 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한 (1) 주주총회의 합병승인 요건 당사가 합병을 하기 위해서는 합병계약서에 대하여 주주총회 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의 요건은 출석주주 의결권의 2/3 이상의 승인을 득해야 하며, 그 비율이 발행주식총수의 1/3 이상이어야 합니다. (2) 발기인 등의 의결권 제한 공모전주주등은 주주간계약에 따라 당사와 합병대상법인과의 합병승인 안건에 대하여 본인들이 보유하고 있는 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)의 의결권을 행사할 수 없습니다. 제 4조 합병에 관한 의결권 행사금지 등 4.1 발기주주들은 SPAC과 합병대상법인간의 합병을 위한 주주총회에서 합병승인의 건에 대하여 의결권을 행사하지 아니하거나, 자본시장법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 의결권을 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 발기주주들이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하도록 하여야 한다. 4.2 발기주주들은 SPAC과
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

합병대상법인간의 합병과 관련하여 상법 제522조의3에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 없다. 전문은 발기주주들이 SPAC의 설립시 인수한 주식뿐만 아니라 SPAC의 설립 후에 추가로 취득하게 되는 일체의 주식(공모에 참여하여 취득하는 주식 및 전환사채를 전환하여 취득하게 된 주식 포함)에 대해서도 동일하게 적용된다. 바. 반대주주의 주식매수청구권 (1) 주식매수청구 절차 당사 주권의 최초 모집 후 합병승인 안건에 반대하는 당사의 주주(최초 모집 이전 주주 제외)는 자본시장법 제165조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 주식매수청구권 행사와 관련하여 당사 및 당사주주는 자본시장법 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 절차를 거쳐야 합니다. (가) 합병반대의사의 통지: 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지 (나) 주식매수청구: 주주총회일부터 20일 내 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구 (다) 주식매수청구 서류 제출: 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고 (라) 대상주식의 매수: 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당주식을 매수 (마) 매수한 주식 처분: 해당 주식을 매수한 날부터 5년 내 (2) 주식매수가격의 결정 공모주주의 주식매수청구권 행사시 주식매수가격은 자본시장법 제165조의5에 따라 공모주주와 회사 간 협의로 결정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당주식의 거래가격을 기준으로 하여자본시장법 시행령 제176조의7 제3항에 의거하여 신청합니다. 만약 당사나 매수청구권을 행사한 주주가 그 매수가격에 대해서도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 기준매수가격 = (2개월간 거래량 가중평균종가 + 1개월간 거래량 가중평균종가 + 1주일간 거래량 가중평균종가) / 3 (단, 기산일은 이사회 결의일 전일) 단, 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 증발공규정 제5-13조 제4항에서 규정한 요건을 갖추고 주권비상장법인의 합병가액을 산정하는 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다. (사) 합병 추진 시 발생 가능한 비용 및 지급 상대방 합병추진 시 회계법인에 대한 합병관련 실사 및 평가 용역비가 발생할 수 있으며, 합병 관련 법무법인에 대한 법률자문비용이 발생할 수 있습니다. 외부 자문용역과 관련하여 현재까지 구체적으로 용역제공기관이 정해진 바는 없으며, 추후 합병 진행 과정에서 객관적이고 합리적인 방법과 절차에 따라 대상 자문기관을 선정할 예정입니다. 현시점에서 예상하는 외부용역비는 다음과 같습니다. 구분 금액 비고 기업실사 및 외부평가수수료 100백만원 회계법인 합병자문수수료 250백만원 M 자문기관 법률자문 수수료 50백만원 법무법인 합계 400백만원 (주1) 상기 용역과 관련하여 현재 계약이 체결된 상대방은 없으며, 상기 비용 또한 예상 비용으로서 추후 변경될 수 있습니다. 2. 합병추진 운영비용에 관한 사항 당사는 「자금운영규정」(이하 “자금운영규정”)을 제정하여 이를 토대로 자금을 운영하고 있으며, 자금운영규정 제5조(회사운영자금 관련 사항)에서 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료의 사용한도를 5억원으로 설정하였습니다. 다만, 당사가 자금운영규정에서 설정한 사용한도를 초과하여 사용하게 될 경우에는 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인을 득하도록 규정 하였습니다. [자금운영규정] 제5조 (회사운영자금 관련 사항) ① 회사운영자금의 인출에 대해서는 아래 항목에 국한하여 처리한다. - 회사의 설립과 관련된 비용 및 수수료 - 회사의 코스닥시장 상장(공모 포함)과 관련된 비용 및 수수료 - 회사의 운영과 관련된 비용 및 수수료 - 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료 ② 회사운영자금의 사용한도는 아래와 같다. 구분 금액 회사의 설립 및 코스닥시장 상장(공모포함)과 관련된 비용 및 수수료 (주1) 400백만원 회사의 운영과 관련된 비용 및 수수료 (주2) 600백만원
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료 (주3) 500백만원 합 계 1,500백만원 (주1) 인수수수료(300백만 원) 등 (주2) 급여(연간 총 12백만 원), 외부감사수수료(연 10백만원), 세무자문 및 IR비용 등 (주3) 기업실사 및 외부평가수수료(100백만 원), 합병자문수수료(250백만 원) 등 ③ 단, 회사가 해산하기 전에 본 조 제2항의 항목별 사용한도금액을 초과하여 사용하게 될 경우, 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인을 득하도록 한다. 한편, 당사는 공모금액의 100%인 8,000백만원을 KB국민은행에 신탁하였으며, 공모전주주의 투자금액 약 17억 원 중 일부를 합병 관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 합병추진 운영에 관한 비용지출이 신탁자금에 미치는 영향은 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
비엔케이제1호기업인수목적 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 비엔케이제1호기업인수목적 주식회사 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제2기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 당사는 코스닥시장에 상장 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사로서, 성공적인 합병을 위해 내부적으로 산업 및 산업 내 회사 조사 등을 지속적으로 실시하고 있습니다. 또한 회사의 원활한 경영을 위하여 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하고 있습니다. 2. 경영성과 및 재무상태 당사는 2022년 9월 16일에 설립된 이후 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통하여 총 80억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치시킨 상태입니 다. 재 무 상 태 표 제 3 기 : 2024년 12월 31일 현재 제 2 기 : 2023년 12월 31일 현재 비엔케이제1호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과목 제 3 기말 제 2 기말 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 미수수익 당기법인세자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 미지급금 예수금 비유동부채 전환사채 전환권조정 이연법인세부채 부채총계 자본 자본금 보통주자본금 자본잉여금 주식발행초과금 기타자본구성요소 전환권대가 이익잉여금(결손금) 미처분이익잉여금 자본총계 부채및자본총계 포 괄 손 익 계 산 서 제 3 기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 2 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 비엔케이제1호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과목 제 3 기 제 2 기 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익 기타포괄손익 당기총포괄손익 주당이익 기본 및 희석주당이익(손실): 자 본 변 동 표 제 3 기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 2 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 비엔케이제1호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과목 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금 총계 2023.01.01(전기초) 당기순이익(손실) 2023.12.31(전기말) 2024.01.01(당기초) 당기순이익(손실) 2024.12.31(당기말) 현 금 흐 름 표 제 3 기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 2 기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 비엔케이제1호기업인수목적 주식회사 (단위 : 원) 과목 제 3 기 제 2 기 영업활동으로 인한 현금흐름 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 1) 당기순이익(손실) 2) 당기순이익(손실)에 대한 조정 이자수익 이자비용 법인세비용(수익) 3) 운전자본의 변동 미수수익의 감소 당기법인세자산의 증가 미지급금의 증가 예수금의 증가 이연법인세부채의 감소 (2) 이자의 수취 (3) 법인세의 납부 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 증가 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증감 기초 현금및현금성자산 기말 현금및현금성자산
대림바스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 대림비앤코주식회사는 욕실관련 건축자재 제품ㆍ상품을 제조ㆍ판매하는 사업, 욕실관련 상품 및 인테리어 사업, 주방리모델링, 홈케어 서비스ㆍ생활 가전제품의 렌탈업을 영위하고 있습니다. 또한, 종속회사인 주식회사 파인우드리빙은 디자이너 리빙 브랜드 육성 관련 사업을 영위하고 있으며, 아도바이오주식회사는 헬스케어, 미용관련 사업을 영위하고 있습니다. 대림비앤코주식회사는 여러 사업의 영역에서 고객들의 다양한 요구와 편의를 충족시켜 더 나은 생활 품질을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 각 사업의 추가적인 내용은 다음과 같습니다. ① 대림비앤코주식회사 - 위생도기 및 욕실관련 제품ㆍ상품 판매사업, 욕실관련 인테리어 사업, 생활가전제품의 렌탈ㆍ서비스업당사는 1966년 정부산하기관인 "요업센터"로 시작되어 업계 최초로 KS인증 마크 획득, 1992년 12월 23일 유가증권시장에 상장하고 59년 동안 대한민국의 욕실 문화를 선도하는 기업으로 자리하고 있습니다. 주요제품으로는 위생도기(양변기, 세면기, 소변기), 수전금구(세면수전, 장루용 세척기, 샤워수전, 레인샤워, 주방수전, 센서 수전, 일반ㆍ다용도 수전, 샤워ㆍ주방헤드, 슬라이드바, 수전부속류), 비데(일체형, 분리형), 필터, 주방리모델링(쿡탑, 후드, 주방가구), 홈인테리어(도어, 붙박이, 현관장, 가구), 기타 욕실 건자재 및 서비스 (접착제, 타일, 부속)등을 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 욕실관련 상품, 홈케어 서비스ㆍ생활 가전제품의 렌탈업도 영위하고 있습니다. 공시대상 사업부문은 매출액, 영업손익 및 자산의 비율을 근거로 위생도기 및 수전금구, 욕실자재 상품 및 주방리모델링, 렌탈 및 기타 부문으로 구분하고 있습니다.② 주식회사파인우드리빙 - 경영컨설팅 및 가구 도소매업리빙 브랜드를 매니지먼트 회사로, 디자이너 가구 브랜드를 발굴하고 성장시키는 역할을 합니다. 대표적인 브랜드로는 잭슨카멜레온, 무니토와 같은 가구 브랜드 업체가 있으며 프리미엄 리빙 편집샵인 무브먼트랩을 운영하고 있습니다.③ 아도바이오주식회사 - 헬스케어, 미용관련 개발, 제조, 판매 및 자문 사업아도바이오(주)는 2015년 5월 8일 헬스케어, 미용관련 개발, 제조, 판매 및 자문 등 의사업목적으로 설립되었습니다. 주요제품으로는 바늘없는 문신 미용기기가 있으며 국내, 해외로 판매하고 있습니다.연결실체의 매출은 국내 및 해외의 신축ㆍ재건축ㆍ재개발 및 리모델링에 공급되는 위생도기 및 욕실관련 제품ㆍ상품 판매사업, 주방관련 리모델링, 홈인테리어 상품의 판매와 가정에서 사용하는 생활가전제품 등의 렌탈ㆍ홈케어 서비스, 가구 제품 판매 및 헬스ㆍ미용관련 제품 판매 등에 의해 발생하며, 건설사 및 전국 대리점에의 공급, 온ㆍ오프라인 유통채널 및 당사 판매사원을 통한 판매활동 등에 의해 발생하고 있습니다. 연결실체의 2024년 당기 매출액의 경우 전기 대비 5.5% 증가한 2,811억원(전기 2,663억원)입니다. 기타 세부내용은 「Ⅱ. 사업의 내용」'7. 기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 연결실체가 각 사업부문별로 취급하는 주요 제품 및 서비스의 상세 내용은 다음과 같습니다. ( : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 용도 및 기능 주요상표등 당기매출액 구성비 위생도기 및수전금구 제품, 상품 판매 위생도기, 수전금구 제품 및 상품 건축자재 욕실자재 상품및인테리어 상품 판매 욕실건축자재, 인테리어 소품 및 리모델링 서비스 건축자재 및 서비스 렌탈 및 기타 제품,상품 및 서비스판매 욕실관련 상품 및 생활가전 렌탈, 관련 서비스, 임대 등 건축자재 및 서비스 주1) 가구제조 가구판매, 위탁판매 수수료 쇼파, 테이블, 의자, 선반, 소품 실내외 사용 가구 무브먼트랩,무브먼트스테이,잭슨카멜레온,무니토,바이헤이데이,오블리크테이블,파인우드리빙로지스, 텍스쳐 ※ 주1) 2023.4.1.부로 (주)파인우드리빙은 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 최근 3사업연도간 주요 제품의
대림바스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

판매가격은 다음과 같습니다. 품 목 제57기 제56기 제55기 위생도기(천원/톤) 수전금구(천원/개) ※ 판매단가 산출기준 : 제품 전체(내수 및 수출 포함)의 출고금액 및 출고량에 대한 단순 산술평균 3. 원재료 및 생산설비 위생도기를 생산하기 위한 주원료는 광물류(고령토, 점토, 납석 등), 화공약품, 안료 등이며, 수전금구를 생산하기 위한 주원료는 황동인고트 등입니다. 동 원재료는 국내에 충분한 물량이 매장되어 있고, 연결실체는 안정적인 매입처를 확보하고 있으므로 원료의 수급에는 문제가 없습니다. 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 주요제품 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 구성비 매입처 회사와의 관계 위생도기 원 료 광 물 류 제품원료 한영산업 등 원 료 화 공 약 품 제품원료 동양화공 등 원 료 안 료 류 제품원료 (주)한일 수전금구 원 료 황 동 류 제품원료 (주)서원 합 계 ※ 당기 초일부터 보고서 작성 기준일 현재까지의 매입액 기준임 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 연결실체의 주요 원재료 등에 대한 가격변동은 다음과 같으며 가격변동의 주요 원인은 공급(매입)처와의 공급(매입)단가 조정 및 품목별 매입 비중 등 입니다. (단위 : 천원/톤) 품 목 제57기 제56기 제55기 광 물 내 수 수 입 화공약품 내 수 수 입 *안 료 내 수 수 입 황 동(천원/Kg) 내 수 수 입 ※ 안료의 경우 사용량이 미미하여 톤당 가격이 큰 의미가 없습니다. 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률 (1) 생산능력연결실체의 각 사업장별 생산능력은 완제품 기준으로 다음과 같습니다. (단위 : 톤) 사업부문 사업장 품 목 제57기 제56기 제55기 위생도기 창원 위생도기 제천 소 계 수전금구 안산 수전금구(개) ※ 생산능력의 산출근거 : 지배회사인 대림비앤코(주)의 각 사업장별 생산능력은 요업원료를 고온으로 가열하는 과정, 즉 소성로(燒成爐, KILN)에서의 소성(firing)이 가능한 최대 중량을 기준으로 산출되었으며, 연평균가동시간은 생산일수에 24시간을 곱하여 산출하였습니다. 자세한 사항은 다음과 같습니다. 사업장 제품명 단 위 기 준 1KILN 2KILN 기 타 합 계 비 고 창원 위생도기 톤 연 간 제천 위생도기 톤 연 간 수전금구를 생산하는 안산공장의 생산능력은 조립라인에서의 생산능력과 월평균 작업일수를 기준으로 산출되었습니다. 자세한 사항은 다음과 같습니다. 사업장 제품명 기 준 조립라인 일생산량(개) 월평균작업일수(일) 연간생산량(개) 비 고 안산 수전금구 연 간 (2) 생산실적당기 및 최근사업연도의 생산실적은 다음과 같습니다. (단위 : 톤, 백만원) 사업부문 품 목 사업장 제57기 제56기 제55기 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 위생도기 위생도기 창원 제천 합 계 수전금구(개, 백만원) 수전금구 안산 (3) 가동률당기의 생산공장 가동률은 다음과 같습니다. (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 창원공장(위생도기) 366일 X 24시간= 8,784시간 346일 X 24시간= 8,304시간 제천공장(위생도기) 366일 X 24시간= 8,784시간 348일 X 24시간= 8,352시간 안산공장 (수전금구) 366일 X 10시간= 3,660시간 238일 X 10시간= 2,380시간 합 계 21,228시간 19,036시간 라. 시설, 설비 등에 관한 사항 (1) 생산설비의 위치와 주소현황당사는 서울에 사무소를, 창원과 제천, 안산에는 각각 공장을 두고 있으며 종속회사인 아도바이오(주), (주)파인우드리빙은 서울에 사무소를 두고 있습니다. 회사명 지 역 사업장명 주소 대림비앤코(주) 서 울 서울사무소 서울시 영등포구 버드나루로 84(영등포동7가) 서 울 케어지점 서울시 영등포구 버드나루로 84(영등포동7가) 창 원 창원공장 경상남도 창원시 성산구 공단로 52 (양곡동) 제 천 제천공장 충청북도 제천시 봉양읍 제원로 80-50 (주포리) 안 산 안산공장 경기도 안산시 단원구 해봉로 149 (성곡동) 아도바이오(주) 서 울 아도바이오 본점
대림바스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

서울시 금천구 가산디지털1로 186 (가산동) (주)파인우드리빙 서 울 파인우드리빙 본점 서울시 동작구 장승배기로18길 3 (노량진동) ※ 당사는 서울사무소, 케어지점을 2022.5.2.부로 서울시 강남구에서 영등포구로 이전하였습니다. ※ 2023.4.1.부로 (주)파인우드리빙은 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.(2) 유형자산의 내역 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 손상(주1) 대체(주2) 기타 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 리스자산 정원수 건설중인자산 합계 (주1) 당기 CGU 평가로 인해 BK사업부 관련 자산에 대해 손상을 인식하였습니다. (주2) 리스자산으로의 대체는 재고자산으로부터 대체된 금액입니다. (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체(주1) 기타 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 리스자산 정원수 건설중인자산 합계 (주1) 재고자산으로부터의 대체금액이 포함되어 있습니다. (3) 당기말 현재 장기 및 단기차입금의 상환, 종속기업에 대한 채무보증과 관련하여 KDB산업은행 외 4곳에 토지 및 건물, 기계장치의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 17참조). (4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 및 건물 연 결회사는 투자부동산의 공정가치를 연결회사와 관계가 없는 독립된 평가법인이 수행한평가에 근거하여 결정하였습니다. 평가법인은 대한민국에서 부동산의 평가와 관련하여적절한 자격과 경험을 가지고 있으며, 동 평가는 대상물건의 시장성을 기준으로 하여경제적 가치를 구하는 방법인 비교방식 등을 사용하여 이루어졌습니다. 한편, 연결회사는 보고기간 말의 투자부동산 공정가치 추정을 위해 전환일 이후 개별공시지가 등 기준시가의 변동을 고려하여 산정하였습니다. 마. 시설, 설비 등의 투자 연결실체는 생산 및 작업능률 향상을 위하여 설비투자를 진행 및 계획하고 있습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제57기예상 투자액 제57기 투자액 투자목적(기대효과) 비고 생산설비 등 제품 생산성 및 품질 향상및 기존설비 유지보수 등 창원, 제천, 안산공장 제품금형 등 신제품 출시 전산시스템 등 전사 관리 효율 강화 논현 쇼룸 리모델링(주1) 계 (주1) 논현 직영쇼룸 리모델링 투자로 리뉴얼 오픈(체험형 공간 및 홈 토탈 리모델링 브랜드 확장) ※ 제57기 투자액은 당기 초일부터 말일까지의 투자 승인금액 기준임 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 연결실체의 매출은 국내 및 해외의 신축ㆍ재건축ㆍ재개발 및 리모델링에 공급되는 건축ㆍ인테리어자재 제품 및 상품의 판매와 가정에서 사용하는 생활가전제품 등의 렌탈ㆍ판매 등에 의해 발생하며, 건설사 및 전국 대리점에의 공급, 온ㆍ오프라인 유통채널 및 당사 판매사원을 통한 판매활동 등에 의해 발생하고 있습니다. 연결실체의 2024년 당기 매출액의 경우 전기 대비 5.5% 증가한 2,811억원(전기 2,663억원)을 달성하였습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 제 57기 제 56기 제 55기 위생도기 및 수전금구 내수 수출 소계 욕실자재 상품 및 인테리어 내수 수출 소계 렌탈 및 기타 내수 수출 소계 주1) 가구제조 내수 수출 소계 합계 내수 수출 합계 ※ 주1) 2023.4.1.부로 (주)파인우드리빙은 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직연결실체는 판매되는 제품 및 서비스의 특징에 따라 위생도기 및 수전금구, 욕실자재상품 및 인테리어, 렌탈 및 기타부문으로 구분하여 각각 별도의 영업조직을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로건설사, 대리점, 거래처 등 B2B채널, 온라인몰 등 B2C채널 (3) 판매방법 및 조건 구 분 비 고 판매방법 B2B채널 건설사, 대리점, 거래처 등에 포장하여 납품 및 판매 B2C채널 방문판매, 마트ㆍ온라인몰 판매 등 판매조건 B2B채널 현금 또는 어음(90일 만기) B2C채널 카드결제, 자동이체 등 다.