chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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세계 주요 이차전지 업계는 2025년까지 2020년 생산 Capa. 대비 3배 이상의 대규모 증설을 추진하고 있으나, 생각보다 빠른 전기차 시장 성장으로 인해 2023년부터는 이차전지 공급 부족 현상이 발생할 것으로 전망되고 있습니다. 주요 이차전지 업체들이 대규모 증설을 발표하고 있으나 기존 업체들이 신규 공장을 증설하는 경우 증설이 완료된 후에도 기본적인 수율을 맞추는데 절대적으로 시간이 필요(통상 신규 공장 증설에 최소 1년이 소요)하기 때문입니다. 이차전지 산업 성장과 더불어 국내 산업에서 이차전지가 차지하는 비중도 커지고 있습니다. 2020년 국내 기업의 이차전지 생산 규모는 23조 3,000억 원으로(리튬이온배터리 20조 6,000억 원 등) 2019년 19조 4,000억 원 대비 20% 확대되었으며, 수출은 7조 2,200억 원(65억 7,000달러)으로 5년 연속 증가하여 국내 수출 상승을 견인하고 있습니다. 올해에도 이차전지 생산은 31조 원으로 32% 증가하고 수출은 70억 달러로 5.7% 증가하여 최고치를 경신할 것으로 전망되고 있습니다. [물류산업 시장] (가) 시장현황 2025년 유통업계는 대내외 경제 불확실성으로 인한 소비심리 위축이 전망됩니다. 업계는 이를 돌파하기 위해서 엔터테인먼트 요소를 강화하는 등 변화와 혁신에 박차를 가할 것으로 예상됩니다. 대한상공회의소가 최근 발표한 '2025년 유통산업 전망조사'에 따르면 소매시장 성장률은 0.4%에 그칠 것으로 집계되었습니다.전문가들은 소비침체 속에 살아남기 위해서 업계는 변화와 혁신에 나서야 한다고 강조했다. 오프라인 유통은 변혁의 시대를 맞이해서 과거의 오프라인 유통 공식에서 벗어나야며 점포가 아닌 고객중심, 가격과 원가가 아닌 데이터와 고객인사이트 등에 기반한 사고와 변화가 필수라고 분석했습니다.데이터 중심의 디지털 트윈 기술을 활용하면 AGV(Automated Guided Vehicle)와 AMR(Autonomous Mobile Robot) 등 자율주행 로봇의 운영을 실시간으로 최적화할 수 있으며, 이미 아마존과 쿠팡이 AI 기반 로봇을 활용해 물류 혁신을 주도하고 있습니다. 아마존은 100만 대 이상의 로봇을 운영하며 자동화 시스템을 구축했고, 쿠팡은 AGV와 AMR을 도입해 전체 작업량의 65%를 자동화하며 유통산업의 트랜드를 선도하고 있습니다.기존의 물류 자동화 방식이 GTP(Goods to Person) 모델을 중심으로 발전해왔다면, 앞으로는 다양한 로봇 활용을 통해 GTR(Goods to Robot) 방식으로의 전환이 가능하다 전망됩니다. 향후 사람이 로봇을 보조하는 것이 아니라, 로봇이 최적의 환경에서 작업을 수행할 수 있도록 물류 시스템을 설계하는 것이 핵심 역량이 될 것입니다.(나) 수요변동 요인글로벌 물류 자동화 시장 규모는 2024년에 340억 달러 로 평가되었습니다. 2025년 374억 7천만 달러 에서 2033년 815억 달러 로 성장할 것으로 예상되며, 예측 기간(2025-2033) 동안 10.20%의 CAGR 로 성장할 것입니다.항상 작동하는 전자상거래의 증가는 더 빠르고 오류 없는 주문 이행을 요구하며, 이로 인해 자동화된 창고에 대한 필요성이 커지고 있습니다. 로봇 기술의 발전은 치열한 전자상거래 경쟁 속에서 비용을 절감하고 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. 성숙한 시장에도 불구하고, 스타트업의 혁신과 아시아 경제권의 투자 증가로 인해 디지털 전환이 계속되고 있습니다. 글로벌 물류 자동화 시장 전망.jpg (다) 산업의 특성 및 성장성 최근의 물류 시장은 단순 컨베이어와 기계장치로 이루어진 시스템이 아닌, 무선 기술, 이동 및 제어 기술, IoT, 인공지능 등 ICT에 대한 기술 비중이 증가하는 등 혁신 신기술의 융복합화가 가속화되고 있습니다. 물류 로봇은 운영(통제, 관제, 물류 작업 상황 변화에 따른 프로그램 조정, HW/SW 유지보수 등)을 위한 시스템과 다수의 물류 로봇을 동시에 관리 및 감독할 수 있는 시스템 구축이 요구되고 있습니다.따라서, RMS(Robot Management
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System)라 불리는 물류 로봇의 현장 작업을 위한 체계가 곧 로봇이 수행하는 작업의 성과를 좌우합니다. 주문 분석, 최적화된 동선을 산출하는 알고리즘을 탑재하고 기존 WMS와의 연동을 통해 전체 시스템을 통해 자동화할 수 있습니다. 따라서 기업이 활용할 수 있는 플랫폼 형태의 솔루션, 즉 기업용 RMS의 개발과 보급 또한 필요합니다.[IT인프라 시장] (가) 시장현 황정보통신기술(ICT, Information and Communication Technology)의 발전과 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 로봇기술, 드론, 자율주행, Metaverse 등이 주도하는 4차산업 시대에 있어, IT 네트워크 인프라 수요는 증가하고 있습니다. 국내 기업용 ict 시장 전망.jpg IT서비스와 관련한 2025년 국내 기업용 ICT 시장 규모(개인용 IT시장 및 통신장비 시장 제외)가 2024년 39조8,930억원 대비 3.3% 성장한 41조2,040억원으로 전망 했습니다. 생성형 AI 등 기술 수요는 늘고 있지만 장기간 걸친 경기 침체 속에 기업 실적이 여전히 불투명하다는 점이 투자를 위축시키는 주 요인으로 풀이됩니다. 한편 전통적으로 각 네크워크 장비별로 특정 기능에 특화된 제품들이 전문성을 가지고 발전되어 왔으나, 최근에는 네트워크 스위치에 보안기능을 탑재한 제품으로 발달되어 전문성은 증대시키고 추가 기능에 대한 요구들을 수용하는 융합의 시대입니다. 회사의 취급 제품인 부하분산 스위치(ADC Switch)도 아래와 같이 보안 모듈을 탑재하여 네트워크 및 보안의 융합에 적절히 대응을 하고 있습니다.네트워크 스위치(ADC, Application Delivery Controller)는 서버의 부하분산 역할을 수행하여 사용자가 빠르게 원하는 정보에 접근할 수 있도록 도와주는 중요한 역할을 합니다. 4차 산업혁명과는 별개로 2020년 초반부터 전 세계적으로 유행하고 있는 COVID-19로 인해 바뀐 생활의 패턴으로 재택교육, 원격교육 등 확대되고 있으며, 소비의 패턴 역시 온라인구매, 배달음식 등으로 기본적인 패러다임이 바뀌었습니다. 이러한 환경에서 사용자의 접근성을 증대시켜주는 솔루션 및 원격접속에 따른 보안장비에 대해 수요도 지속적으로 증가를 하고 있습니다.네트워크 장비 산업은 수요 주체에 따라 크게 기업 시장과 통신사업자 시장으로 구분할 수 있습니다. 네트워크 장비는 음성통신 및 유무선 인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 성장해 왔습니다. 초기 네트워크 장비시장은 은행과 기업, 공공부문의 정보화 수요를 토대로 성장하였으며, 이후 가정으로까지 인터넷이 확산되면서 폭발적으로 성장해 왔습니다.(나) 수요의 변동요인 가트너가 '2025년 전 세계 IT 지출 전망'을 발표했습니다. 이에 따르면 2025년에는 2024년 보다 9.8% 증가한 5조 6,100억 달러가 IT 예산으로 지출될 전망입니다. 글로벌 ict 지출 전망.jpg 자료 : 가트너, 2024.11 데이터센터 시스템, 장치(device), 소프트웨어 분야는 두 자릿수 성장이 예상되며, 생성형 AI에 대한 수요 증가로 인한 하드웨어 업그레이드가 성장을 견인할 것으로 예상했습니다.데이터센터 시스템 분야는 2024년 3,291억 달러의 지출을 기록하며 2023년과 비교할 때 39.4%의 성장을 기록했습니다. 2025년에는 지출 규모가 23.2% 증가한 4,055억 달러에 이를 전망입니다. 2024년과 비교해 연간 성장률이 16.2% 감소하는 셈입니다.소프트웨어 부문은 2024년 약 1조 916억 달러를 지출하며 12%의 성장률을 달성했고, 2025년에는 약 1조 2,468억 달러를 기록하며 14.2%의 연간 성장률을 달성할 것으로 예상됩니다. 2025년에는 2024년보다 연간 성장률이 2.2% 증가하는 것입니다.장치 부문의 지출 규모는 2024년에 약 7,342억 달러에서 2025년 약 8,102억 달러로 증가해 10.4%의 연간 성장률을 기록할 것으로 추정했습니다. 2024년 6%의 연간 성장률을 달성했던 것과 비교하면
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2025년에는 연간 성장률이 4.4% 늘어날 것으로 전망됩니다.지출 규모가 가장 큰 IT 서비스 부문은 2025년 1조 7,314억 달러를 지출하며, 1조 5,888억 달러를 기록한 2024년 보다 9% 성장할 것으로 예상했습니다. 통신 서비스 부문의 2025년 예상 지출 규모는 1조 4,237억 달러로 2025년 연간 성장률은 3.8%가 될 전망입니다. 2024년 대비 2025년 연간 성장률 증가폭은 IT 서비스와 통신 서비스가 각각 3.4%와 1.5%가 될 것으로 예상했습니다. (다) 산업의 특성 및 성장성세계 경제침체로 네트워크 장비시장은 부진을 겪기도 하였으나, 최근 스마트폰으로 촉발된 무선 데이터의 폭발적인 성장, 스마트TV 등 방송과 통신 산업의 융합뿐만 아니라, 전 산업에 걸친 지속적인 IT 컨버전스에 따른 네트워크 고도화로 네트워크 장비 산업은 꾸준한 성장 기회를 맞이하고 있습니다. 전송장비는 데이터 트래픽을 전기적·광학적 방식으로 송수신할 수 있는 장비로서 하나의 회선을 분할하여 개별적으로 독립된, 복수의 신호들을 동시에 송수신하는 다중화 기술이 중요합니다.전 세계적으로 스마트폰의 확산에 따른 무선통신 데이터 트래픽의 급증은 향후 태블릿PC와 같은 새로운 융합형 멀티미디어 단말기의 보급뿐만 아니라 클라우드 컴퓨팅, M2M 등으로 더욱 심화될 것으로 보입니다. 세계적인 트래픽의 증가는 무선에만 국한되지 않고 유선에서도 지속될 것으로 전망되고 있는데, 인터넷 비디오의 수요 확대와 IPTV, 스마트TV 등 방송통신융합 서비스의 출현이 주요 동인으로 작용하는 것으로 파악됩니다. (1) 주요 솔루션 소개 (가) EasyCluster (반도체 설비 제어 SW)EasyCluster는 반도체 / FPD / LED / Solar / MEMS / Stand-alone / In-Line 등의 Process 장치를 제어하기 위한 제어 솔루션이며 EasyCTC, EayGEM, EasyTMC, EasyPMC 로 구성되어 있습니다. - EasyCTC : 전체 설비의 통합 제어와 스케줄링 솔루션 - EasyGEM : Fab 자동화를 담당하는 Host와의 통신 솔루션 해당 솔루션은 지난 26년간 전 세계 6,300 Copy 이상 설치되어 안정성 및 효율성을 인정받았으며, 당사는 지속적으로 기존 솔루션들을 Upgrade 하고 선제적으로 고객 Needs에 대응하고 있습니다. (나) K-LAS (실험실 자동화 시스템 : 소재 분석 및 검사 자동화)K-LAS(Lab Automation System)는 실험실 자동화 시스템으로 분말 및 액체류 소재 분석 및 검사에 특화된 자동화 솔루션입니다.현재는 2차전지 핵심 소재인 양극재 품질 검사에 최적화된 솔루션으로 에코프로비엠, 에코프로이엠, LG화학, L, 포스코퓨처엠 등 국내 대부분의 양극재 소재 회사들에 납품되고 있습니다. 소재 분석을 위한 전처리부터 로봇과 물류 시스템을 활용한 분석 공정을 Full 자동화하여 시장에서 혁신적인 솔루션으로 품질 고도화를 위한 필수 제품으로 평가 받고 있습니다. 향후 양극재뿐 아니라 음극재, 전구체, 전해액 등 배터리의 他핵심 소재로의 시장 확대를 추진하고 있습니다.(다) K-MAS (물류 이송 자동화 시스템)K-MAS(Material-handling Automation System)는 물류 이송 자동화 시스템으로 Logistics4.0에 맞춰 Material-handling 자동화를 통해 작업 효율을 극대화 할 수 있게 해주는 솔루션입니다. AGV, ETV 및 다관절 로봇 등을 활용하여 고객의 최신 요구에 대응하며 기존의 고전적인 컨베이어와 리프트 등도 사업 범주에 포함 됩니다.CJ대한통운 및 쿠팡 물류센터에 AGV 기반의 풀필먼트 자동화 시스템을 구축하였습니다. AGV기반의 풀필먼트 자동화 시스템은 당일 배송 및 물동량 증가 트랜드에 따라 24시간 Full로 운영될 수 있으며, 기존의 컨베이어 물류 방식에 비해 물품 수요에 따라 최적의 Path로 빠르게 조정 및 편성할 수 있어 효율성을 극대화할 수 있습니다.이러한 운용 효율성을 장점으로 하여 향후
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물류 산업의 표준으로 자리매김할 것으로 기대하고 있습니다. 그에 따른 매출 확대를 전망하고 있습니다.(라) IT인프라 서비스당사는 2013년 ADC 분야에서 Global 인지도 및 제품의 안정성, 성능이 탁월한 Radware와 총판계약을 체결하였으며 해당 제품의 공급, 설치 및 유지관리 서비스를 지원하고 또한 네트워크 보안 이슈가 많이 부각 되는 시장환경에 맞추어 2017년부터 Efficient iP 파트너 계약을 통해 고객의 요구에 맞게 네트워크 스위치 및 보안제품에 대한 Total 서비스를 제공하는 사업으로 성장했습니다. IT 인프라사업 부문을 신설한 2013년도부터 올해까지 해당 제품군의 판매 실적은 지속적인 성장세를 보이고 있으며 기존 국내 Radware 파트너사의 시장을 흡수하여 국내 판매 40% 가량을 당사에서 공급하고 있습니다. 그리고 기 공급한 고객사별로 유지보수 계약을 통해 안정적인 수익원을 확보하고 추가적인 솔루션 공급을 통해 매출 신장을 추진하고 있습니다.(2) 비교우위(가) Hightech 제조 장비용 제어 솔루션 25년, 검증된 "정밀성 및 안정성" 당사의 EasyCluster 솔루션은 1994년 개발을 시작하여 25년 이상 Hightech 산업인 반도체 및 디스플레이 생산 공정에 적용되어 정밀도 및 안정성을 검증 받았습니다. 고정밀 장비 및 공정 사양에 따른 표준화된 솔루션으로 국내 주요 장비 제작사와 협업하여 삼정전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, SK실트론, 글로벌파운드리 등 글로벌 주요 제조 라인에서 사용하고 있습니다. 특히, 당사의 EasyCluster 솔루션은 오랜 경험을 바탕으로 다양한 형태의 장비에 대한 스케줄러를 보유하고 있어 보다 빠르고 간편하게 제어SW 개발이 가능합니다. 또한, 양산에 성공한 장비에 대해서는 동일한 SW가 탑재되며 라이센싱을 통해 안정적인 운영과 향후 유지보수를 제공합니다. (나) SW와 HW가 통합된 '스마트'한 솔루션 제공 당사는 정밀 제조 장비 운용 경험과 HW 설계 및 제작 역량을 결합한 시너지로 고효율의 시스템 구성이 가능합니다. HW 측면의 고정밀 시스템(nm급) 설계 기술, 물류 시물레이션 통한 물류 시스템 설계 기술과 SW 측면의 장비 제어 및 자동화 기술, 이기종 시스템 통합을 위한 SW 미들웨어 기술을 바탕으로 SW와 HW가 통합된 솔루션을 서비스할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다. 특히, 이기종 시스템 통합을 위한 미들웨어 기술을 보유하고 있어 일반 제조 공장에 기적용 되어 있는 MES, ERP 등 생산관리 시스템과 일부 국한적으로 적용되어 있는 자동화 솔루션 등의 기능을 당사에서 제공하는 스마트팩토리 솔루션과 연결하여 효율성을 높일 수 있습니다. 이런 미들웨어 기술을 기반으로 신규 공장뿐 아니라, 기존의 시설(공장, 물류센터, 검사실 등)을 고도화할 수 있어 투자 비용 절감 및 효용 증대의 효과를 기대할 수 있습니다. [피부미용의료기기 부문]_비손메디칼㈜1) 산업의 특성 피부미용 의료기기는 피부 트러블 개선, 재생을 위한 에너지 방출 장비로 단순 미용기기와 달리 치료를 목적으로 하며, 의료라는 말이 들어가기 때문에 기존 의료기기와 동일하게 인증과정을 거칩니다. 기존 의료 뷰티 산업은 피부 트러블의 단순 치료와 기능성 화장품을 피부 관리를 통한 현상 유지의 소극적인 관리 방식이 주였으나, 현재는 기술의 발전과 연구 데이터 축적에 따른 다양한 솔루션으로 적극적으로 피부 트러블을 개선하고 노화를 막는 안티에이징의 범위로 확대되고 있습니다. 현재의 의료 뷰티 산업은 인구의 고령화, 여성 경제력의 향상, 남성 수요층 확대, 기술의 발전 등 거시적인 산업 환경 변화에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 이에 의료 뷰티 산업 역시 피부트러블, 색소 관련 치료, 제모 등의 직관적인 치료에서 벗어나 안티에이징의 피부재생 솔루션이 가파르게 성장하고 있습니다. 의료 장비 또한 기술의 발전과 함께 고객이 요구하는 즉각적인 효과, 제공 솔루션 기간의 단축, 통증의 감소 등이 반영된 의료장비가 시장에 출시되고 있으며, 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 2)
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경기변동의 특성 최근 피부미용 의료기기 시장은 얼리안티에이징(Early Anti-aging)과 젠더리스(genderless)에 따른 일상화 및 보편화 현상과 비침습 EBD(에너지기반기기_Energy-based Aesthetic Device) 시장의 성장에 있습니다. 또한 관련 고마진 소모품 비즈니스까지 연계한 시장 확대가 이어지고 있습니다. 또한, 칼을 대는 성형 수술보다 의료기기로 노화를 개선하는 시술이 대세로 부상하고 있습니다. 국제미용성형외과학회(ISAPS)에 따르면, 최근 글로벌 미용성형 수술 및 시술의 최근 3년간 성장율을 비교해 보면 수술은 9.7%, 시술은 11.5%로 시술 시장이 더 가파른 성장세를 나타내고 있습니다. 이는 가성비를 중요시하는 소비가 증가한 것으로, 수술보다 낮은 비용 및 회복기간과 부작용 최소화 등의 장점에 기인합니다. 비침습 시술 중에서는 특히 EBD(에너지기반기기) 미용시술이 주목받고 있습니다. Modor Intelligence에 따르면, 글로벌 EBD 시장 규모는 2022년 56억 달러에서 2027년 100억 달러로 늘어나 연평균 12%의 성장율을 보일 것으로 전망되고 있습니다. EBD는 에너지를 피부에 방출하여 탄력 등을 개선하는 미용의료기기이며, 대표적인 시술로는 HIFU, 비침습 RF, 마이크로 니들RF 등이 있습니다. 3) 시장여건 2022년 전체 미용 의료 시술 3,384만 건 중 비침습 및 최소침습 시술은 약 1,884만 건으로 전체의 55.7%를 차지합니다. 글로벌 피부미용 의료기기 시장규모는 2022년 134억 달러에서 2032년 241억 달러까지 성장할 것으로 전망되고 있으습니다. 또한 시장의 40% 이상을 차지하는 미국의 경우, 2018년 대비 2023년 침습 시술 건수는 감소하는 반면, 비침습/최소침습의 시술건수는 큰 폭으로 증가하고 있습니다. [출처 : 유진투자증권 'K-의료기기 재조명 시기 도래'] 4) 주요경쟁업체 및 거래처 2022년 기준 시술건수 상위 10개국 중 비침습 시술건수 비중이 높은 국가는 미국, 일본, 튀르키에, 독일, 아르헨티나 그리고 이탈리아로, 북미와 유럽국가 의 경우 비침습/최소 침습 시술을 선호합니다. 이러한 시장의 흐름에 맞추어 당사와 국내외의 주요 업체들 역시 해외 시장에 주력하고 있습니다. 국내는 글래시스, 제이시스메디칼, 이루다, 하이로닉 등이 HIFU, RF등의 미용의료기기 개발 및 해외진출을 활발히 추진하고 있으며, 피부 전문 병의원의 확대와 시장 규모가 확대되고 있습니다 [반도체 부품 부문]_㈜제니스월드 - 반도체 산업 반도체를 흔히 ‘산업의쌀’이라고 말하는데 TV, 스마트폰, 자동차 등 우리 생활에 필수적인 전자기기 대부분에 중요한 부품으로 들어가기 때문이며, 특히 4차 산업 중심의 시대로 진입하면서 그 중요성에 대해서는 더 강조해도 지나치지 않게 되었습니다. 국내의 반도체 산업은 1983년 메모리공정 사업에 국내기업이 본격적으로 참여하면서 급속한 발전을 이룩해 2013년에 반도체 산업 진출 30년만에 세계 반도체시장 점유율 2위로 올라섰습니다. 특히 DRAM분야를 축으로 하는 반도체 메모리 분야에서는 공급능력이나 공정기술 그리고 가격 및 품질 면에서 세계최고의 경쟁력을 보유하고 있으며 우리 경제의 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 반도체 산업이 성장, 발전하기 위해서는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공 등을 구현하기 위한 높은 기술이 필요한 기술집약적 산업이며, 거대한 투자를 바탕으로 한 공정라인 구축, 생산공정을 위한 대규모의 자본이 투하되는 대표적인 자본집약적 산업입니다. 현재 생성형 AI, 양자컴퓨터 등 ICT 기술의 진화가 국가 경쟁력의 원천이 되는 시대로 변화되고 있으며, 이에 초연결?초지능 기술의 전 산업 확산에 따라 반도체의 활용분야가 확산되고 있고 국가안보 차원의 기술 주도권을 위한 각국 정부의 대규모 지원을 추진하는 등 국가 필수전략 기술로서 반도체 산업의 중요성이 증가하고 있습니다. 반도체는 정보를
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저장하고 기억하는 메모리 반도체와 정보기기를 제어하고 운용하는 시스템반도체로 나뉘며, 시스템 반도체가 메모리 반도체보다 3~4배 큰 시장을 형성하고 있지만, 우리 나라의 경우 메모리 반도체 위주의 불균형 성장과 장비·소재 분야의 취약성은 구조적 약점으로 꼽힙니다. 하지만 대규모 인력이나 자본을 투자해 시스템반도체 분야의 경쟁력을 키운다면 메모리 반도체와 같은 성장을 거둘 수 있을것으로 기대됩니다. 디스플레이는 다양한 정보를 사람이 볼 수 있도록 화면으로 구현하는 영상표시장치(패널)를 생산하는 산업 부문을 의미 합니다. 디스플레이는 한국이 ‘04년부터 17년간 세계 1위를 유지해 온 산업으로, 특히 차세대 디스플레이로 불리는 OLED 분야에서 한국은 ’07년 세계 최초 첫 양산이후 16년간 세계 1위를 유지(‘22년 기준 세계시장 점유율 81.3%)하며 글로벌 시장을 선도하고 있습니다. 국내 디스플레이 업체들은 지속적인 기술개발을 통해 세계 최초 롤러블 TV, 폴더블 OLED를 선보이며 OLED 기술을 선도하고 있으며, 국내 OLED 생산 기술력은 경쟁국보다 3~5년 앞서 있으며 중소형 OLED는 경쟁국에서 일부 생산하고 있으나, 대형 OLED는 한국이 독점 생산 중에 있습니다. 1990년대에 일본의 LCD 투자를 시작으로 동북아 4개국(한국, 중국, 일본, 대만)에서 생산을 담당하던 디스플레이는 최근 한국과 중국 등 2개 국가가 주로 생산을 담당하고 있습니다. LCD 분야에서 대규모 투자를 주도하던 중국은 ‘21년부터 세계시장 점유율 1위 국가로 부상했으며, 한국은 모바일·TV 뿐만 아니라 IT 등 주력 가전제품에 빠르게 채용되고 있는 OLED의 생산 확대를 위해 전략적으로 LCD 생산을 축소하며 OLED 투자에 집중하고 있습니다. - 일반세정 사업부문 1) 산업의 특성 디스플레이 및 반도체 공정 중에 발생하는 미세오염(Micro Contamination)은 제품의 생산수율(Yield)을 떨어뜨리고, 부품의 수명(Life Time)을 단축시키며, 제품의 품질을 떨어뜨리는 역할을 합니다. 회사가 영위하는 정밀 세정산업이란 생산과정에서 발생된 이러한 미세오염을 제어하는 산업으로 단순히 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것 뿐만 아니라 그 사용조건을 만족시키고 사용수명을 연장하는 한편, 나아가 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하는 산업분야를 일컫습니다. 국내 디스플레이 및 반도체 산업은 현재까지 급속한 성장을 거두어 왔으나, 미국의 경기침체에 따른 수요둔화와 대만 등 후발업체의 등장에 따라 경쟁이 심화되면서, 지속적인 기술개발과 함께 원가경쟁력 확보를 위한 노력을 기울이게 되었습니다. 이에 따라 국내 디스플레이 및 반도체업체들은 원가절감의 일환으로 공정장비 내에 들어가는 고가의 소모성 부품들의 수명을 연장하기 위한 방법을 모색하게 되었습니다. 이에 회사는 디스플레이 및 반도체 제조장비에 들어가는 부품의 사용수명을 연장시키는 세정기술을 개발, 응용하여 매출을 올리고 있습니다. 2) 경기변동의 특성 디스플레이 시장은 지금까지 주류로 성장해오던 LCD부문의 성장이 정체되고 OLED부문으로 그 중심이 넘어가고 있는 단계입니다. 따라서 LCD부문의 투자는 점점 감소하고 OLED와 관련된 산업의 투자 및 생산 규모가 증가할 전망입니다. 또한 반도체 시장은 과거 4-5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있었으나, 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다. 디스플레이 및 반도체 장비 및 그 부속산업의 경기변동은 이러한 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이 합니다. 디스플레이 및 반도체 산업은 정보통신, 자동차, 가전 등 신 시장의 출현 및 환율 변동, 전자상거래 및 인터넷 사용자 증가에 따른 PC 의 보급 증대, 수요와 공급의 관계 등에 따라 끊임없이 신기술의 개발, 수요의 창출이 이루어지고 있습니다. 이와 관련되어 정밀세정업은 해당 산업의 경기 즉, 가격보다는 개별업체의 가동률(생산량)과 더 연관이 깊습니다. 즉, 가격보다는 업체의 가동률 변동에 따른 경기 변동의 영향을 받습니다. 이는 세정은 가동(수율)을 많이 하면 할수록
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세정대상인 부품의 세정주기는 짧아지는 관계로 회사의 세정매출도 그에 연동하는 것입니다. 즉, 가격보다는 소자업체의 가동률과 더 연관이 깊으며 세정, 코팅은 가동을 많이 할수록 매출도 연동됩니다. 최근에는 세정공정이 갈수록 미세화되고 중요성도 커져 세정력을 극대화하기 위해 습식세정과 건식세정을 융합한 하이브리드 세정공정이 등장하는 등 다양한 기술이 개발되고 있습니다. 3) 시장여건 평판디스플레이 시장의 성장과 반도체생산량의 증가에 따라 세정산업과 코팅산업 시장 더불어 성장했고, 나노기술의 적용 등으로 환경변화에 따른 미세오염 제어의 필요성 증대로 세정과 코팅 산업의 시장은 계속적으로 성장해 왔습니다. 회사는 디스플레이 제조공정 후 발생된 오염원을 다양한 세정 방법으로 오염원 제거 및 Recycle을 통해 제품 수명 연장과 특성 복원을 진행하며, 품질 고도화 및 기술 개발을 통해 고객사 FAB 제조공정의 안정화를 실현시켜 고객의 공정 수율 및 장비 가동률 향상의 극대화를 실현하고 있습니다. 현재 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 제조업체 등이 현재 회사의 주요 고객으로 회사와 인접한 경기도와 충청도 지역에 주로 소재하고 있어 회사에서의 접근성은 양호한 편입니다. 4) 주요경쟁업체 및 거래처 회사는 국내 주요 디스플레이 제조사의 외주 세정업체로서 정밀세정에 대한 기술력과 정밀세정에 필요한 클린룸 등 시설을 확보하고 국내 주요 디스플레이 제조사로부터 정기 종합 평가를 통해 꾸준히 높은 점수를 유지하고 있습니다. 회사와 경쟁관계에 있는 업체로는 피에스테크놀러지, 케이에스티, 세원하드페이싱, 와이엠씨 등이 있습니다. 디스플레이부문은 기술적, 서비스적 경쟁력이 경쟁사에 비하여 우수하다고 할 수 있습니다. -ESC 등 부품사업부문 1) 산업의 특성 디스플레이 및 반도체 산업은 대표적인 장치 산업으로 복잡한 설계와 공정을 통해 최종제품을 생산하고 있습니다. 현재까지 대부분의 설비는 외산에 의존하고 있었지만 경쟁심화로 인한 원가 절감 노력으로 인해 최근 일부 설비들에 대해서는 국산화를 시도하고 있습니다. 이와 같은 설비의 국산화 노력으로 인해 설비에 포함되는 부속 부품의 경우 역시 국산화를 시도하고 있으며 회사는 정밀세정사업을 통해 제조 설비에 대한 이해가 충분히 있으며 이를 바탕으로 부품사업을 진행하고 있습니다. 2) 경기변동의 특성 부품산업은 해당 산업의 투자규모와 생산량에 비례하는 특징을 가지고 있습니다. 디스플레이 산업의 경우 기존 생산량의 대부분을 차지하고 있는 LCD부문의 투자는 크게 위축되었으나 OLED부문의 신규 투자가 발생하고 있습니다. 또한, OLED 침투율이 지속 증가됨에 따라 생산량은 꾸준히 증가 할 것으로 전망됩니다. 반도체 부문은 끊임없이 생산량이 증가할 것으로 전망됩니다. 따라서 산업의 공급량(생산량) 기준으로 부품산업의 전망을 할 때 향후 산업의 규모는 증가할 것으로 전망됩니다. 3) 시장여건 부품산업은 해당 산업의 투자규모와 생산량에 비례하는 특징을 가지고 있으며 반도체, 디스플레이 제조공정 중 Plasma Chamber에 사용되는 부품의 코팅을 통해 Particle 및 분위기 안정, 부품 수명연장 등 수율 및 생산성 향상을 실현하고 있습니다. 회사의 경우 디스플레이 산업에 소요되는 하부전극(ESC) 부품에 대한 투자 및 연구를 다년간 실시하였고 그 결과 해당 부품에 대한 매출이 증가하고 있습니다. 4) 주요경쟁업체 및 거래처 디스플레이 제조업체에 납품하는 장비업체가 관련 시장에서 대부분의 점유율을 차지하고 있습니다. ESC 제조 부문은 TEL, ICD, IPS 등의 장비업체들과 그와 연계된 전문 제작/재생 업체에 의존하고 있는 실정이며, 회사는 KST와 ICDM, 코미코 등과 경쟁하고 있습니다. 그러나 제조업체의 원가절감 노력으로 인해 국산화의 요구가 증가하고 있으며 회사는 고객 맞춤형 기술개발로 매출 규모 증대를 위해 노력 중에 있습니다. 회사의 부품사업의 주요 고객은 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 국내 주요 디스플레이 제조사가 있습니다. - 코팅사업부문 1) 산업의 특성
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디스플레이 및 반도체 산업은 대표적인 장치 산업으로 복잡한 설계와 공정을 통해 최종제품을 생산하고 있습니다. 코팅사업부문은 세정 사업과 유사하게 많은 사용량을 통해 장비의 마모 등이 발생하므로 단가가 높고 중요한 주요 부품들에 대해 코팅을 실시함으로써 수율의 향상, 원가 절감 등이 가능케 하는 것입니다. 코팅사업부문의 원천 기술은 코팅 소재에 대한 기술, 소재를 분사하는 용사 기술 등이 있으며, 해당 기술은 장비 및 공정에 대한 이해를 바탕으로 습득되는 것입니다. 2) 경기변동의 특성 코팅사업부문의 최종 소비자는 디스플레이 및 반도체 제조업체로 해당산업의 생산량증가, 설비의 확대, 원가 절감의 필요 등의 목적에 의해 코팅부품을 구매하게 됩니다. 따라서 일반적인 산업의 경기 변동보다는 경쟁의 심화, 생산량의 증가 등에 더 민감하게 매출이 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 3) 시장여건 코팅사업부문은 제조업체의 원가 절감 요구에 의해 기술 구현이 가능한 소수의 업체들이 납품을 실시하고 있습니다. 디스플레이 및 반도체 다수의 설비가 외산인 관계로 장비에 소요되는 부품 역시 외산이 다수를 차지하고 있습니다. 제조업체의 원가절감 노력으로 인해 이를 국산화 하려 시도 중에 있으며 회사는 소재에 대한 기술력을 바탕으로 다양한 부품에 대한 코팅 신기술을 개발하여 시장의 요구에 대응하는 중입니다. 또한, 코팅 소재로 사용되는 이트리아는 희토류계열의 분말로 전 세계 생산에 95%를 중국에서 조달 공급하고 있습니다. 공급의 문제를 해결하기 위해 당사는 2020년에 자체 연구소를 통해 기술개발을 진행. 2021년 코팅용 분말의 제조 기술개발을 성공하여 원재료 수급 불균형 문제 해결 및 안정적인 공급가 확보를 통해 타사와의 단가 경쟁력에서 우위를 점하고 있습니다. 이와 같은 기술력과 원가경쟁력을 바탕으로 당사는 국내 주요 디스플레이 제조사의 소모성 부품 세정/코팅을 담당하고 있습니다. 4) 주요경쟁업체 및 거래처 직접적인 코팅 사업 경쟁자는 소수이나 관련 부품을 생산 납품하는 모든 업체들이 잠재적인 경쟁자라고 볼 수 있습니다. 부품업체들은 다양한 규모로 분포 되어 있으며 일부 상장업체도 존재하나 대부분 규모가 크지 않은 편입니다. 회사는 반도체 및 디스플레이 시장의 고성장에 발맞추어 향후 부품 코팅 업계를 주도할 수 있는 핵심기술을 지속적으로 개발 / 적용하고 있으며, 코팅사업부문의 주요 매출처는 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 국내 주요 디스플레이 제조사가 있으며, 경쟁 업체로는 제일윈텍, KST, 그린리소스, 세원하드페이싱 등이 있습니다. - Cathode(Open) Mask 세정사업부문 1) 산업의 특성 1세대 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널은 진공 장비에서 FMM(fine metal mask)를 사용해 적록청(RGB) 화소를 각각 형성하는 RGB OLED 기술이 적용됩니다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이 OLED는 모두 이 기술를 사용하고 있으며. 기판(Backplane)은 양사 모두 LTPS(low temperature polysilicon) 공정을 사용하며 봉지(encapsulation)의 경우 휘지 않는(rigid) OLED는 프릿 글래스(frit glass) 방식이, 휘어지는 플렉시블(flexible) OLED는 무기 방습박막과 두꺼운 유기물을 사용한 적층 방식의 하이브리드 봉지가 표준 기술로 자리를 잡았습니다. 2세대 OLED 제조 기술은 진공 장비에서 저분자 재료를 증착한다는 점에서 1세대 기술과 동일하나 FMM 대신 오픈 메탈 마스크(Open Metal Mask, OMM)를 사용하고, 화이트 OLED를 구현한다는 점이 차이점이다. 화이트 OLED는 RGB 화소를 독립적으로 만들지 않고 RGB 각층을 적층해 백색광을 내며. RGB 색은 컬러필터를 이용해 색을 분리. 액정표시장치(LCD)에서 백라이트로부터 나온 백색광을 컬러필터로 분리하는 것과 같은 원리입니다. 이 기술은 모바일 기기에 적용되는 소형 디스플레이용 보다는 주로 8세대 이상의 라인에서 대형 패널 제작용으로 사용되고 있습니다. LG디스플레이가
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생산하는 OLED TV용 WRGB OLED 기술이 바로 이것입니다. 화이트 OLED 기술을 사용하는 이유는 8세대에서 FMM을 사용하면 챔버 내에서 기판과 마스크 처짐 현상에 의해 발생하는 셰도우(shadow) 효과로 화소를 정확하게 형성할 수 없기 때문입니다. 현재의 FMM 기술로는 8세대 증착 장비에서 OLED를 생산하는 것이 쉽지 않지만 오픈 마스크는 미세 패턴이 없어 FMM에 비해 장력 유지가 쉽고, 8세대의 증착기에서 패널 생산이 가능합니다. 2) 경기변동의 특성 전 세계 디스플레이 시장에서 OLED 패널의 존재감이 커지고 있으며, OLED는 스마트폰을 넘어 태블릿, TV 등 중대형 제품으로의 침투율이 점차 높아지는 추세입니다. 시장조사업체인 유비리서치에 따르면 올해 전체 스마트폰 시장에서 OLED 패널을 적용한 스마트폰의 비중은 53.6%로 LCD 패널을 탑재한 스마트폰의 비중(46.4%)을 넘어설 것으로 예상되고 있으며 올해 태블릿 PC의 OLED 침투율은 7.3%로 작년(2.5%) 대비 2.5배 증가하였고 2028년 14%까지 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 오픈 메탈 마스크 시장은 OLED 시장 성장에 따라 꾸준히 성장 할 것으로 예상되는데 이는 주로 전방 산업 업체 중심으로 OLED 탑재율이 증가하면서 디스플레이 업체의 OLED 생산이 증가되어 수요가 급증될 것으로 판단되기 때문입니다. 3) 시장여건 오픈 메탈 마스크 세정은 증착 공정에 사용되는 고가의 Metal Mask를 증착 세정 후 고객사에 납품하는 사업으로 OLED 패널 생산량 증가 및 다양한 제품군 생산과 연계되면서 현재 세정 요구도가 점점 증가하고 있으며, 향후에도 더욱 확대될 것으로 전망합니다. 4) 주요경쟁업체 및 거래처 OLED의 주요 공정상에 필요한 Mask세정이며 기술적으로 까다롭고 큰 투자금액이 소요되므로 일반 중소기업이 접근하기 어려운 세정품이었으나 당사는 2014년에 반도체 및 디스플레이 부품에 대한 정밀세정을 진행하며 얻은 경험과 탄탄한 기술력을 바탕으로 오픈 메탈 마스크(Open Metal Mask, OMM) 자동화 세정 설비를 구축하였으며, 특화된 세정액을 사용하여 고객의 니즈를 바탕으로 최상의 품질관리를 구현하여 생산효율 향상과 원가절감에 기여하고 있습니다. 현재 삼성디스플레이, LG디스플레이를 주요 고객사로 가지고 있으며, 경쟁 업체로는 제일윈텍, 풍원정밀, 에프앤에스테크가 있습니다. [반도체 장비 부문]_㈜에스알 1) 산업의 특성 반도체 장비 산업은 반도체 웨이퍼의 제조와 패키징, 테스트 등 반도체 생산 공정에 필요한 장비를 개발, 제조, 공급하는 산업을 말합니다. 이 산업은 반도체 칩의 회로를 웨이퍼에 형성하는 공정(전공정)과 제조된 반도체 칩을 포장하고 검증하는 공정(후공정)으로 나뉠 수 있습니다. 반도체 장비를 개발하기 위해서는 대규모 자본과 오랜 개발 기간이 필요하여 진입 장벽이 높은 편이며, 고성능 반도체의 수요 증가에 대응하기 위한 반도체 미세화, 고집적화 등의 기술 발전에 필요한 장비가 요구되면서 지속적인 연구개발이 필요합니다. 최근 인공지능(AI)와 고성능 컴퓨팅(HPC) 수요 증가 등이 반도체 시장의 성장을 견인하고 있으며 특히 선단공정, AVP(Advanced Package)공정 장비의 역할이 증가하면서 중장기적으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 주요 국가들이 반도체 기술 보호와 자급화를 목표로 투자를 확대하고 있어, 반도체 장비 산업은 높은 성장성을 유지할 것으로 전망되며 이에 대응해 연구개발과 공급망 강화를 통해 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 2) 경기변동의 특성 반도체 장비 산업은 전방 산업인 반도체 수요에 따라 급격히 변할 수 있으며 구체적으로는 스마트폰, 컴퓨터, 데이터 센터, 인공지능(AI) 등의 수요에 밀접하게 연동됩니다. 반도체 제조 시설 구축에는 막대한 비용과 장비 도입에 긴 시간이 소요되기 때문에, 수요 변화에 즉각 대응하기 어려워 장비 투자가 과잉 혹은 부족하게 일어나는 경우가 있습니다. 3) 시장 여건 반도체 장비 시장은 해외 기업들이 핵심 장비
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공급사로 높은 시장 점유율을 차지하고 있으나 당사를 포함한 국내 장비업체들의 지속적인 장비 국산화에 성공하며 장비 국산화율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 최근에는 인공지능(AI) 생태계 조성을 위한 세계 유수 기업들의 공격적인 투자로 촉발된 선단 공정과 AVP(Advanced Package)등의 첨단 기술 중심의 반도체 공급망 재편과 주요 국가의 반도체 산업 공급망 안정화 정책에 효과적으로 대응하는 것이 중요합니다. 4) 주요 경쟁업체 및 거래처 당사는 반도체 Wafer 절단 장비군과 Chiller 장비군을 주력 품목으로 사업을 영위하고 있습니다. Wafer 절단 장비는 소수의 해외 업체가 독점적인 시장 점유율을 차지하고 있는 상황에서 당사는 독자적인 기술개발을 통해 Wafer 절단 장비를 2022년 해외 OSAT 업체에 납품하면서 국산화에 성공하였으며 현재는 복수의 고객사와 테스트 및 납품을 준비하고 있습니다. 반도체 Wafer 절단 장비 업체는 경쟁력 있는 자체 절단 블레이드의 유무도 장비의 성능만큼 중요한데, 당사는 11월 중 성능이 검증된 블레이드 제작 기술을 가진 업체를 인수하여 블레이드 내재화에도 나설 예정입니다. 또한 2024년에는 반도체용 Chiller 장비 수주에 성공하며 반도체 핵심 장비군에서의 기술적 경쟁력 인정받아 납품 이력을 쌓아가고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 나. 개요 당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 지주회사 부문(前 에이피에스홀딩스, 現에이피에스)과 장비사업 부문(에이피시스템)으로 인적분할을 실시하여 당사는 분할 존속회사로 자회사 지분의 관리 및 투자 부문을 담당하는 지주회사 입니다.지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.당사는 2021년 1월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한법률」제2조 제1호의2 및 같은 법 시행령 제2조(자산총액 5,000억이상일 것)에 따라 공정거래위원회로부터 지주회사에서 제외됨을 2021년 1월 5일자로 통보받았습니다.현재는 독립적인 사업을 영위하기 위하여 사업부문 편제 및 자체 연구소를 운영하여 사업 아이템의 준비 및 연구개발을 진행하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사의 임직원 수는 75 명이 며 자회사 관리 및 신규 투자를 담당 부문, 연구소 인력으로 구성되어 있습니다. 당사의 계열회사로서는 AP시스템㈜ , ㈜디이엔티, ㈜제니스월드, 코닉오토메이션㈜ , ㈜ 넥스틴, 아스텔㈜ ,비손메디칼㈜ , ㈜ 에스알 총 8개의 자회사를 보유하고 있습니다. 또한 소주디이티설비유한공사, VINA DE CO.,LTD, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD, 첨신상무상해유한공사(APS China Corp), AP SYSTEMS AMERICA,INC, 에이피에스리서치㈜, DE US INC, PT. DENT ENERGY INDONESIA, DE MICHIGAN INC, DE CANADA LTD., Nextin Solution LTD, WUXI NEXTIN CO.,LTD, 파워셀㈜ 총 13개사를 손자회사로 두고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (단위: 원) 과목 2024년도(제29기) 2023년도(제28기) 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본금 자본총계 자산총계 부채총계 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 지배기업의 소유주지분 비지배지분 1) 주요 재무비율 구분
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산식 제29기 제28기 차이 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷자기자본)×100 구분 산식 제29기(%) 매출액증가율 (당기매출액÷전기매출액)×100-100 영업이익증가율 (당기영업이익÷전기영업이익)×100-100 당기순이익증가율 (당기순이익÷전기순이익)×100-100 적자전환 총자산증가율 (당기말총자산÷전기말총자산)×100-100 자산회전율 매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2} 2) 매출 및 매출원가 분석 당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 실시하여 디스플레이 및 반도체 장비 제조와 판매를 담당하는 장비사업부문을 신설회사인 사업회사로 이전하였으며, 당사는 분할 존속회사로 자회사 지분의 관리 및 투자 부문을 담당하고 있습니다. 연결재무제표 기준 지주회사의 매출은 연결자회사매출, 브랜드로열티 등으로 구성되어 있으며 2024년 연결자회사매출 870억원, 브랜드로열티 113억원, 연결조정( -43억원)을 반영하여 총 940억원의 연결매출액을 시현하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제29기 제28기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 매출원가율 3) 사업부별 매출 비중 (단위: 천원) 영업부문 제29기 지주사업부 Origo Lab사업부 소프트웨어사업부 반도체부품사업부 소재사업부 피부미용의료기기 사업부 반도체설비사업부 소계 연결조정 합계 4) 조직개편- 경영 효율화 및 사업의 안정적인 운영을 위해 아래와 같이 조직개편을 실행하였습니다. (2025.03.01) 조직도(250301).jpg 조직도(250301) 5) 환율 변동 영향 연결실체가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 일본엔화, 유로화 등이 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 연결실체의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산ㆍ부채 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, JPY) 구분 당기말 전기말 USD JPY EUR CNY CBP TWD 원화환산액 USD JPY EUR CNY 원화환산액 자산 현금및현금성자산 매출채권 계약자산 합 계 부채 매입채무 미지급금 합 계 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였다면 환율변동이 당기와 전기 중 외화환산손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 일본엔/원 유로/원 중국위안/원 영국파운드/원 대만달러/원 6) 자산손상 또는 감액 손실 영업권은 연결실체의 영업부문별로 다음과 같이 배분되어 있으며, 연결실체는 매년 영업부문 단위로 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 소프트웨어 사업부 피부미용의료기기 사업부 반도체설비사업부 합계 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여계산되었습니다. 경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 현금흐름 추정액을 결정하였으며, 사용된 할인율은 관련된 영업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 주요 부문의 사용가치 계산에 적용된 할인율은 다음과 같습니다. 구분 할인율 영구성장률 소프트웨어 사업부 피부미용의료기기 사업부 반도체설비사업부 라. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) (1) 유동성에 관한 사항- 당기말 현재 회사(연결기준)의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제29기 제28기 증감 현금및현금성자산 금융기관예치금 (2) 자금의 조달- 기말 현재
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연결회사의 단기차입금은 470억원으로 전기 372억원 대비 98억원 증가하였으며 장기차입금은 374억원으로 전기 382억원 대비 8억원 감소하였습니다.1) 단기차입금 (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율(%) 장부금액 당기말 전기말 운영자금 국민은행 한국산업은행 우리은행 기준금리 + 1.46 기업은행 5.44~5.60 하나은행 시설자금 산업은행 합 계 2) 장기차입금 (단위: 천원) 구분 차입처 만기일 연이자율(%) 장부금액 당기말 전기말 시설자금 한국산업은행 기준금리 + 0.96 한국산업은행 기준금리 + 0.96 한국산업은행 2.65~2.84 한국산업은행 국민은행 기업은행 기업은행 기업은행 기업은행 운전자금 기업은행 소상공인시장진흥공단 기업은행 소 계 차감 : 유동성장기차입금 합 계 (3) 자금지출 (단위: 원) 구 분 제29기 제28기 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말 현금 및 현금성 자산 마. 부외거래 - 해당사항 없음. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 (3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업영역은 무선통신 사업과 전장 및 방산사업(2024.12.30 합병을 통한 사업추가)을 영위하고 있습니다. 각 사업부문별 주요제품은 다음과 같습니다. 사업영역 주요제품 무선통신 RF부품 , Radio System, 기지국안테나등 전장사업 차량용 통합안테나, 차량용 와이어 하네스 방산사업 군용 통신안테나, 위성안테나, RF모듈, 레이더안테나,항재밍 GPS안테나 (1) RF부품 : 이동통신용 기지국에 내장되는 주파수 필터 통신장비 일체(2)기지국용안테나 : 이동통신용 기지국에 설치되어 전자파를 송수신하는 장비(3)Radio System : 이동통신용 기지국에서 신호처리 시스템 장비(4) 차량용 통합안테나 : 차량에 탑재되어 이동통신 및 자율주행에 필요한 전자파를 송수신하는 장비(5)군용 통신안테나 : 전술통신망 운용을 위한 기지국용,단말기용 전자파를 송수신 하는 장비 종속회사의 주요사업은 RF부품사업과 기지국안테나 사업을 영위하고 있으므로 지배회사와 다르지 않아 종속회사와 지배회사의 사업의 내용을 별도로 구분 기재하지 아니하였습니다. 사업부문 회사명 주요사업 통신기기 제조 (주)에이스테크놀로지 RF부품,Radio System,기지국및 모바일안테나,차량용안테나 무선통신관련 선행기술연구 무선통신 선행기술 연구 통신기기 판매 통신기기 판매 지주회사 중국 및 인도법인 holding company 통신기기 제조판매 통신기기 제조판매 통신기기 제조판매 RF부품 절삭가공 통신기기 제조판매 RF부품 통신기기 제조판매 RF부품 통신기기 제조판매 기지국안테나, RF부품 통신기기 판매 통신기기 판매 통신기기 판매 통신기기 판매 (1) 산업의 특성 과거 2G부터 3G까지의 이동통신은 음성 위주의 서비스 와 데이터 서비스의 시작점을 제공하였던 반면 4G 이동통신에서는 본격적인 데이터 중심의 이동통신 서비스로의 큰 변화를 이루었습니다.최근 데이터 트래픽 및 디바이스 연결의 폭발적 증가, 방송과 통신의 융합, 클라우드 활용 증대, 4차산업등으로 인해 새로운 통신기술에 대한 요구가 증대됨에 따라 5G가본격화되고 있습니다.5G는 전송속도,반응속도,단말 수용능력에서 4G 대비 10배 이상 우수한 기술이며,즉각적인 응답과 반응이 필요한 원격제어,원격의료,자율주행차등에 이용되어 지연시간이 없이 실시간적인 서비스 구현이 가능한 기술입니다.5G 서비스에 사용되는 주파수 대역은 3.5GHz 또는 28GHz로, 기존 4G에서 사용중인 주파수 대역(850MHz, 1.8GHz 등)에 비하여 훨씬 고주파 대역이며 수십 개 이상의 안테나를 사용하는 다중입출력 기술(MIMO, Multi Input Multi Output)을 사용하여 기지국 용량을 향상시킴으로써 대용량 데이터를 고속으로 전송이 가능한 기술입니다 방산사업은 축적된 무선통신기술력을 바탕으로 군통신용 안테나, 위성안테나, RF 모듈, RF 시스템, 레이더등의 사업 분야에서 고객이 신뢰할 수 있는 최적화된 맞춤하여 솔루션을 제공하고 있으며 RF원천기술을 적용한 다양한 안테나 설계 및 독자적인 제조공법으로 대한민국이 세계적인 군사강국으로 성장하는데 일익을 담당하고 있습니다.전장사업은 미래에 가장 주목받는 신성장동력이 자율주행과 커넥티드 카입니다. 자율주행구현으로 안전과 편의성이 증가함은 물론 자동화와 사물, 인프라를 이어주는 커넥티드 카의 개발로 차량은 과거의 이동수단의 개념에서 종합 편의 기능을 제공하는 스마트 플랫폼으로 진화하고 있습니다. 당사는 이러한 전장분야의 스마트화에 발맞춰 자율주행에 필요한 차량용 고정밀 항법장치와 5G/V2X기반 통합안테나 및 차량의 통신장비를 개발,공급하고 있으며 수입산 전장부품을 국산화 하기위해 연구개발에 집중하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 RF부품 및 기지국안테나는 통신세대가 진화 될수록 더욱 고기능, 멀티화되는 사양을감당하면서 경량화, 단소화 그리고 RF 부품의 모듈화 및 고집적화가 지속적으로 요구되고 있습니다. 이러한 기술 트렌드에 맞춰 5G에서는 다중입출력 기술(MIMO, Multi Input Multi Output)이
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적용되고 있습니다.5G이동통신은 초고속 대용량,초저지연,고신뢰성 및 대규모 사물인터넷 서비스를 지원하는 무선 액세스망 및 코어망 기술로 특히 4차 산업혁명을 위한 ICT핵심 인프라 구축의 기반이 되며, 다양한 융합서비스를 가능케 하는 유무선 통신기술입니다.4차 산업혁명의 핵심 키워드가 "연결"과 "융합"이며, 5G 서비스를 상용화하여 4차 산업혁명을 실현 하기 위해서는 네트워크 인프라 투자가 필수조건이라 할 수 있습니다. 2019년 4월 3일 우리나라는 세계 최초로 5G 상용화 서비스를 개시하였습니다.현재 5G는 전 세계적으로 본격적인 확산 추세에 있으며, 특히 최근 세계가 코로나19 확산에 따른 사회적 거리두기가 일상화 되면서, 폭증하는 트래픽,데이터 수요를 충당할 수 있는 5G 중요성이 더욱 부각되는 상황입니다.2020년 미국 5G주파수 경매가 진행되었고, 2021년 11월 미국 인프라투자법안이 승인되며서 2022년부터 미국의 5G 인프라 투자 속도가 가속화될 전망이었으나 코로나19로 인한 경기침체로 5G인프라투자가 지연되고 있습니다. 경기가 회복되는 2025년부터 미국시장을 선두로하여 5G인프라투자가 개선되고 있습니다.방산사업은 안보문제와 글로벌 자주국방 기조에 힘입어 군 전력 증강 계획이 지속적으로 층가하고 있습니다.이에 따라 노후화된 장비 교체와 신형 무기체계 도입 및 자국방어를 위한 수출이 활발히 전개되고 있습니다.국방부에서 발표한 2024~2028 국방중기계획에 따르면 총348.7조의 예산중 13.9조은 무기 구매 및 개발등 군사력 건설을 위한 방위력 개선비로 배정될 예정이며 이 부분의 연평규 증가율은 11.3%로 설정되었습니다.전장사업관련 글로벌 전장 시장규모는 매년 급격한 성장세를 보이고 있으며 미국의 시장조사업체 스트래티지애널리틱스의 전망에 따르면 2024년에는 약400억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 전기차에는 일반 내연기관차보다 훨씬 많은 반도체와 전장부품이 필요하며 자율주행차에는 더욱 많은 통신장비가 필요합니다. 다국적 컨설팅전문회사인 맥킨지앤드컴퍼니는 전체 완성차 부품에서 전장부품이 차지하는 원가 비율이 2020년 30%에서 2025년에 약 50%로 크게 증가할 것으로 추정하였습니다. (3) 경쟁요소 ① 기지국용 안테나 기지국용안테나 시장은 국내 시장의 50%정도를 점유하고 있습니다. 국내 경쟁사들의 기술력 강화 및 사업경쟁력 확충에 따라 지속적인 위협 요소가 상존하고 있으나 당사는 해외사업과 연계하고 기술, 품질, 원가 경쟁력 확보에 의한 국내시장 선도 기반을 확고히 하고 있습니다. 또한 국내시장의 성장성이 둔화됨에 따라 해외시장 개척에 주력하여 인도 및 베트남은 물론 북미시장에도 진출하여 해외 고객 다변화를 통하여 제2의 도약과 성장을 거두고 있습니다.인도를 포함한 주변 인도차이나 반도의 신흥 통신시장 확대를 겨낭하여 원가경쟁력 강화 및 세계시장 확대의 교두보를 마련하기 위해 2015년 5월 베트남에 제조법인을 설립하였습니다. 또한 5G에 필요한 핵심 기술인 Massive MIMO는 기지국 Radio Unit, 안테나, 필터 등이 일체형으로 구현되어야 하는기술이며 당사는 2017년에 개발완료하였습니다. 당사는 핵심 통신 기술을 축적해 왔던 경험의 토대로 완성도 높은 5G 상용 기술로 전환할 수 있었습니다. ② RF부품 및 Radio System 국내에서는 KMW등의 회사와 경쟁하고 있으며 해외에서는 Grentech(중국),Tatfook(중국), Commscope (미국)등의 회사와 경쟁관계에 있습니다. 또한 기술집약형 산업으로 숙련된 연구인력이 필요한 산업으로 신규업체의 시장진입이 어렵고 주문생산 방식으로 생산 판매되고 있습니다.또한 원가경쟁력을 확보하기 위해 베트남에 신규 공장을 준공하여 5G 이동통신 기지국 안테나 필터 유닛(AFU)과 Radio System 통합 생산능력을 세 배로 늘렸습니다. Radio System과 AFU는 기지국에서 전파를 수신, 안테나와 주파수 신호를 분리해 간섭을 방지하는 핵심 부품입니다. 미중 무역분쟁으로 중국기업에 대한 제재가 강화되면서 당사의
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주요 고객들의 글로벌 점유율이 확대되고 있으며, 글로벌 S/I업체들의 탈중국화 움직임에 따라 당사의 베트남 제조법인의 중요성이 부각되고 있습니다. ③ 전장 및 방산용안테나 통신연결기능의 통합, 자율주행 차량과 연결된 차량의 증가, 차량내 인포테인먼트에대한 수요증가, 외적 디자인 강조등으로 자동차용 안테나관련 기술이 계속 발전하고있고, 그러한 기술 발전에 따른 경쟁 심화요인이 시장에 계속해서 존재하고 있습니다.해상, 지상, 항공, 위성까지의 통신망 구축의 발달과 통신교란의 재밍 기술력의 발달에 따라 방산용 안테나 시장에서의 경쟁이 지속될 것으로 보입니다. (4) 신제품 및 신사업분야 -해당사항 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원,% ) 구분 품목 제19기 제18기 제17기 제16기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 상품 RF부품,기지국안테나, 제품 RF부품,기지국안테나,Radio System, 기타 원재료 및 개발 매출외 계 - 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다. - 제19기 , 제18기,제17기,제16기 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제19기 제18기 제17기 제16기 Filter류 안테나류 (1) 동일품목 내에서도 다양한 제품이 존재하고, 년도별로도 제품 판가의 차이가 있 으므로 가격변동이 크게 나타날 수 있습니다. (2) 주요 가격변동원인 - 당사의 제품은 거래처의 주문에 의한 생산판매가 이루어지는 주문판매형태이 므로 고객이 요구하는 Spec에 따라 고객과 협의하여 결정합니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 현황 (단위 :% ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 비율 안테나및통신장비제조 원재료 기지국안테나 기지국안테나 부품 FILTER FILTER 부품 합계 - 주요 원재료 매입처는 당사와 특수한 관계에 해당하지 않습니다.나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제19기 제18기 제17기 제16기 CLAMP PCB Cover Housing Resonator (1)동일품목 내에서도 다양한 원재료가 존재하고, 년도별로도 매입하는 주요 원재료의 차이가 있으므로 가격변동이 크게 나타날 수 있습니다. (2) 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : EA) 사업부문 품 목 사업소 제19기 제18기 제17기 제16기 안테나및 통신장비제조 RF부품 중국/베트남 기지국용안테나외 베트남/남동구 베트남 전장 남동구 모바일안테나 남동구 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : EA) 사업부문 품 목 사업소 제19기 제18기 제17기 제16기 안테나및 통신장비제조 RF부품 중국/베트남 기지국용안테나외 베트남/남동구 베트남 전장 남동구 모바일안테나 남동구 (2) 당기 가동률 제품군 생산능력 생산실적 평균가동률 RF부품 기지국용안테나외 다. 생산설비의 현황 등 (단위: 천원) 구분 토지 건물 및 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인 자산 사용권자산 합계 기초 순장부금액 회계정책의 변경(기초조정) 수정후 취득 처분 및 폐기 사업의 결합 감가상각비 손상 본계정대체 타계정대체 사용권자산대체 투자부동산대체 환율변동으로 인한 차이 매각예정자산으로의 분류 자산재평가 기말 순장부금액 취득원가 손상 감가상각누계액 당기말 순장부금액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제19기 제18기 제17기 제16기 안테나및 통신장비제조 RF부품 수 출 내 수 기지국안테나外 수 출 내 수 수출 내수 모바일안테나 수 출 내 수 차량용안테나 수 출 내 수 합 계 수 출 내 수 합 계 - 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다. 나. 판매방법 및 조건 ① 판매방법 - 주문에 의한 판매 : 90% - 생산계획에 의한 판매 : 10% ② 판매조건 - SKT, 삼성전자등 국내업체 : 현금 - 해외고객등 해외업체 : 60~90일 TT 결제 -기타 :
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LC거래다. 판매전략 - 상용하는 기술보다 한단계 높은 기술력 확보로 시장 선도 - 시장을 선도하는 신기술 제품개발로 고객욕구 충족 - 납기 준수를 통한 고객욕구 충족라. 주요 매출처 매출처 글로벌 A사 글로벌 B사 글로벌 C사 매출비중 - 비밀유지계약에 의해 거래처명은 기재하지 않았습니다.※ 수주상황 당사는 장기계약에 따라 일정 물량이 보장되는 수주형식이 아닌, 고객사의 구매오더 형식으로 1개월~2개월 단기 판매가 진행되고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 재무위험관리 연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 2) 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 천USD, 천JPY) 구분 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 매출채권 차입금 USD 9,405 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기말 전기말 당기말 전기말 미국달러/원 상승시 하락시 일본엔/원 상승시 하락시 (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 고금리차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기말 전기말 당기말 전기말 상승시 하락시 3) 신용위험 (1) 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융보증계약을 제외하고 금융상품의 장부가액(현금제외)과 동일하며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 보고기간말 현재 금융보증계약의 최대노출정도는 해당사항 없습니다.(전기말: 2,765백만원)
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(2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권(주석 7 참조) - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산(주석 8 참조) 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 4) 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도(주석 32 참조)를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 합계 차입금 매입채무 및 기타금융부채(*) 금융보증계약 리스부채 (*) 금융보증부채를 제외한 금액입니다. (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 합계 차입금 매입채무 및 기타금융부채(*) 금융보증계약 리스부채 (*) 금융보증부채를 제외한 금액입니다. 유동성위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 3개월 미만 구분에 포함되어 있습니다. 5) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감 : 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 6) 파생상품거래 현황 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사의 R 센터는 3개국(한국,영국,베트남)에 있습니다.또한 각 회사의 연구조직은 산하에 담당 제품별로 팀이 구분되어 있으며, 상호 유기적으로 협업하면서 연구개발 활동을 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사의 기업부설연구소의 현황은 다음과 같습니다. 상호 연구소명 소재지 (주)에이스테크놀로지 통신기술연구소 인천시 연수구 (주)에이스테크놀로지 차량통신기술연구소 인천시 남동구 (주)에이스테크놀로지 부설통신기술연구소(방산) 인천시 남동구 다. 연구개발비용회사의 최근3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 :백만원 ) 과 목 제19기 제18기 제17기 연구재료비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적회사의 최근 1년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연도 개발사업명 2024년 MIM 공법을 이용한 Small filter 개발 기지국 송수신 신호 monitoring 용 AIB (Antenna Interface Board) 공용화를 위한 광대역 coupler 개발 잠수함용 통합 통신 안테나 개발 항공기 탑재용 컨포멀 안테나 개발 항재밍 GPS 안테나 개발 위성통신용 ESA 안테나 및 단말 개발 7. 기타 참고사항 가.지적재산권 보유 현황 (단위 : 건) 구분 특허 실용 디자인 상표 프로그램 합계 지역 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 에이스테크놀로지 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 19기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 사업보고서는 미래예측정보를 담고 있으며, 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 기재 및 진술에는 미래에 대한 예측 및 가정이 포함되어 있습니다. 당사의 미래예측정보에 포함된 예측 또는 전망은 합리적인 근거 또는 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나, 당사는 그러한 예측이 미래에 반드시 실현될 것이라는 어떠한 보장도 할 수 없습니다. 모든 미래예측진술은 미래의 사건에 대한 현재의 경영판단에 불과하고, 다양한 요인 및 불확실성으로 인하여 향후 실제로 발생할 수 있는 실제 결과치와는 크게 다를 수 있습니다. 당사의 예측과 다른 결과를 초래 할 수 있는 중요한 요소에는 경기침체에 따른 부정적 요인, 경쟁 가속화에 따른 당사 제품가격의 변동성, 이자 또는 환율변동에 따른 위험요인, 영업전략에 영향을 미치는 요소들, 법규 또는 규제변화 등이 포함될 수 있습니다. 따라서 본 사업보고서에서 담고 있는 기재 또 표시에 대한 예측치와 실제 결과치는 다를 수 있습니다. 2. 경영진단의 개요 당사는 RF부품 ,Radio System, 기지국안테나등의 무선통신사업을 영위하고 있는 회사입니다.당사의 제19기(2024.01.01~2024.12.31)실적은 경기침체로 인해 5G투자가 지연되고 있으며 비용구조 개선을 통해 전기 대비 손실규모를 축소하였습니다.2024년 12월 30일 합병을 통해 수익사업인 전장과 방산사업을 신규로 영위하게 됨에 따라 2025년에는 신규 매출 증가와 수익성 개선이 이루어 질 것으로 전망하고 있습니다. 3. 요약 연결재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결 재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 제19(당)기 제18(전)기 증감율 유동자산 -당좌자산 -재고자산 비유동자산 -기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 -기타비유동금융자산 -유형자산 -투자부동산 -무형자산 -관계기업투자 -이연법인세자산 -기타비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 지배기업의 소유지분 자본금 주식발행초과금 기타자본구성요소 이익잉여금 비지배지분 자 본 총 계 자본과 부채 총계 ①.자산은 전년대비 17.48%증가한 3,048억원을 기록 -전기대비 증가한 453억원 중 합병에 따른 자산 증가 금액은 322억 ②.부채는 전년대비 12.04%감소한 2,092억원을 기록 - 차입금 896억 감소 ( 차입금중 852억이 출자전환됨에 따라 감소) - 부채비율 : → 219%( 출자전환 에 따른 부채비율 감소) ③.자본은 전년대비 342% 증가한 956억원 - 출자전환에 따른 자본증가 852억 - 합병대가로 인한 자본증가 315억나. 요약 연결 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 19(당)기 제 18(전)기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기 총포괄이익(손실) 당기순이익의 귀속 -지배기업의 소유주 -비지배지분 ①.매출액은 1,451억원을 기록 -경기침체로 인한 글로벌 5G인프라 투자 지연 ※사업부별 매출액 (백만원) 사업부문 매출액 비중 RF 기지국안테나 합 계 ②.영업손실 311억원 발생 - 일회성 비용인 재고자산평가손실 150억 반영 - 전기대비 고정비 절감액 150억 ③. 당기순손실 407억 발생 -영업손실 311억 과 이자비용 35억 발생에 따른 순손실 다. 환율변동 영향당사의 외화 매입과 외화 매출의 주요 결제 통화는 USD로서 환율 위험에 노출되어 있습니다. 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 외화자산이 부채보다 많아 환율 상승시 환평가이익이 발생하지만 환율 하락시 한평가손실 발생리스크가 있습니다. 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고
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있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기말 전기말 당기말 전기말 미국달러/원 상승시 하락시 일본엔/원 상승시 하락시 라. 신규사업합병을 통해 전장사업과 방산사업을 추가로 영위하게 되었습니다. 사업영역 주요제품 무선통신 RF부품 ,Radio System,기지국안테나등 전장사업 차량용 통합안테나, 차량용 와이어 하네스 방산사업 군용 통신안테나, 위성안테나, RF모듈, 레이더안테나,항재밍 GPS안테나 마. 중단사업 -해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 및 현금흐름에 관한 사항 - 당기와 전기의 연결 기준 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : %) 구 분 산 식 비 율 제 19 기 제 18 기 유동비율 유동자산 / 유동부채 ×100 부채비율 부채총계 / 자기자본 ×100 차입금의존도 차입금 / 자산총계 x 100 (단위 : 백만원) 구 분 제 19기 제 18 기 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 외화표시 현금의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 ※유동성 관리방안 -매출채권 회수를 통한 매입채무 지급으로 운영자금에는 유동성 부족 발생 가능성 이 낮습니다.나. 유동성 현황 보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년에서2년 이하 2년에서5년 이하 합계 차입금 매입채무 및 기타금융부채(*) 금융보증계약 리스부채 (*) 금융보증부채를 제외한 금액입니다. 유동성위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 3개월 미만 구분에 포함되어 있습니다. 다. 차입금현황 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 금융기관차입금 사모사채 전환사채 신주인수권부사채 합 계 5. 부외거래 가. 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역 (단위: 천원, 천USD, 천INR) 구 분 보증처 당기말 전기말 계약이행지급보증 서울보증보험(주) KDB산업은행(*1) USD 3,743 계약이행보증 서울보증보험(주) 계약이행선급 서울보증보험(주) 하자보증 서울보증보험(주) 선수금보증 서울보증보험㈜(*2) 수출보증 한국무역보험공사 수출보증 한국무역보험공사 USD 540 USD 900 공탁보증 신한은행(*3) 합 계 USD 4,283 (*1) 당기말 단기금융상품(USD 510천)과 서울보증보험의 수출보험증권(한도 : USD 6,636천)이 담보로 제공되어 있습니다. (*2) 당기말 ㈜신아텍(12,916백만원)이 연대보증으로 제공되어 있습니다. (*3) 당기말 단기금융상품(USD 5,145천)이 담보로 제공되어 있습니다. 나. 당기말 현재 연결실체가 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD,천CNY ,천INR, 천VND) 금융기관 내역 당기말 전기말 한도액 실행액 한도액 실행액 IBK기업은행 무역어음대출 운영자금대출 KDB산업은행 운영자금대출 한국수출입은행 (*1) 단기포괄수출금융 USD 2,960 USD 2,960 USD 4,000 USD 4,000 운영자금대출 USD 300 USD 300 신한은행 일반자금대출 KEB하나은행 무역어음대출 외담대출 매입외환 USD 667 USD 304 USD 1,822 USD 1,116 IBK기업은행 홍콩지점 운영자금대출 USD 3,000 USD 3,000 USD 3,200 USD 3,200 IBK기업은행 심천지점 운영자금대출 신한은행 푸나말리지점 운영자금대출 운영자금대출 USD 8,000 USD 3,990 운영자금대출 운영자금대출 USD 9,286 운영자금대출 합 계 USD 6,627 CNY 1,694 (*1) 보고기간말 현재 금융기관의 대출약정에 대하여 담보가 제공되어 있습니다(주석 18 참조) 6. 그 밖의 투자결정에 필요사항 가.
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중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다.- 당기 중 핵심인력이 퇴사한 내용은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사는 기업의 생산활동에 의해 필연적으로 파생되는 환경 피해를 최소화 하면서 환경적으로 건전하고 지속 가능한 발전을 도모하기 위해서 국내외 사업장에 ISO14001(환경경영시스템)인증을 취득/운영하고 있습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 외환리스크 관련 정책은 Ⅱ 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래 주석을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 실태를 적절히 반영할수 있도록 사업부문을 구분하고 있으며, 보고기간말 현재 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 주요 생산 및 판매 제품 유형 Fitting/유압 테라사이언스(주) 유압용 관이음쇠 신재생에너지 태양광발전, 풍력발전 가상자산FlatForm 소켓게이밍(주) 응용소프트웨어 개발 및 서비스 공급 리튬 (주)신안리튬 리튬, 니켈, 게르마늄 생산 및 판매 관이음쇠 (주)에이치지엠 철제, 중장비 관이음쇠 제조 및 판매
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 포스코의 내부토건정비공사를 지속적으로 시공하고 분양리스크가 큰 자체사업보다는 많은 경험과 성공노하우를 바탕으로 안정적인 지역주택조합 아파트 도급공사를 전국적으로 진행하는 중견 건설업체 입니다. 지역주택조합 분야는 업계 우위의 브랜드 경쟁력과 상품 경쟁력, 지속적인 원가 절감노력으로 시장을 선도하고 있습니다. 아파트 브랜드 '서희스타힐스'는 지역주택조합시장에서 당사의 사업수행 역량을 한층 돋보이게 하고 있습니다. 당사가 주력으로 하는 지역주택조합 사업은 당사의 경쟁력을 높였고, 주택경기 하강 국면에 대비하여 임대주택사업 등 사업모델을 다각화하여 시장경쟁력을 유지할 계획입니다.당사는 건설공사 매출이외에도 생활폐기물처리, 음식물처리시설, 임대관리업, 의약품 도소매업 등 사업을 다각화하고 있습니다. 건설부문은 지역주택조합 도급공사 매출을 주요 원천으로 삼고 있습니다. 때문에 건설 부문의 매출은 건축, 토목공사에 사용되는 철근, 콘크리트 등 원재료의 가격변동에 영향을 받습니다. 안정적인 이익 창출을 위해 당사의 통합구매본부는 원자재 가격변동을 지속적으로 관리하고 있으며, 주요 원자재의 매입 현황 등은 '3.원재료 및 생산설비'에서 확인하실 수 있습니다. 당사의 개발사업본부는 고물가, 고환율, 고금리 등 시장 불확실성 확대에 따라 수익성 있는 공사를선별 수주하기 위해 철저한 사업성 검토 후 사업을 추진하고 있습니다. 면밀한 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 맞춤 상품 개발, 발주처 다변화, 신사업영역 개척을 통한 사업 다각화로 안정적인 영업환경을 구축하여 산업 내 높은 경쟁강도에 대한 대응력을 확보하는 것이 당사의 목표입니다. 당사의 건설부분별 공사현황 및 수주 상황등은 '4. 매출 및 수주상황'에서 확인하실 수 있습니다.영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생한 당사의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고 차입금, 매입채무 및 기타채무, 금융보증계약으로 구성되어 있습니다. 또한당사는 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 등을 보유하고 있습니다. 또한 당기손익-공정가치측정 금융자산 등을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 재무본부는 당사의 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 당사의 정책입니다. 위험관리와 관련된 추가적인 사항은 '5. 위험관리 및 파생거래'에서 확인하실 수 있습니다. 주식회사 서희건설과 그 종속회사의 사업부문은 서로 다른 사업과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 공사기술과 용역 등을 요구하고 있기 때문에 별도로 운영되고 있으며, 각 사업부문별 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 주요 생산 및 판매제품 유형 주요고객 건설/토목부문 서희건설 공공건축물, 아파트, 도로,택지조성 등 조달청, LH공사, 시행사, 조합 등 환경부문 경주환경에너지동대문환경개발공사 폐기물처리, 전력생산생활폐기물처리업 지방자치단체, 한국전력거래소 등 기 타 서희건설칼라스퀘어숭실라이프한일자산관리앤투자써밋홀딩스더비전홀딩스팔봉공원개발비전도시개발비전물류개발소망이에스디비전하비스트시티하우징트레보비전하우징미래팜 부동산 임대 및 공급업비주거용 부동산관리업기숙사 및 부동산 임대, 관리, 공급건물관리업주거용 건물 임대업부동산시설관리,운영업주택,건물신축판매업민간공원조성및 주택건설,판매업 등주택신축판매업물류창고신축판매업부동산매매업농산물판매및가공업주택조합관련업무대행업부동산매매업의약품 도매 및 소매업 주택조합, 건설업체 등위탁관리 건축물 임대인 등기숙사 입주 고객 등골프장 건설 및 운영 관련 업체 등공공기관, 지방자치단체 등제조, 유통업 등 물류창고 발주사위탁관리 건축물 임대인 등지방자치단체, 폐기물 취급 업체 등농산물 도, 소매업체 등의약품 취급 업체 등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요공사 현황 및
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기타매출 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제43기 연간 제42기 연간 제41기 연간 비고 시공실적 비율 시공실적 비율 시공실적 비율 국내도급공사 건축 관급 민간 토목 관급 민간 플랜트 민간 기 타(*) 합 계 (*) 기타매출은 총 매출액 중 건설매출을 제외한 금액입니다. ※ 지배기업 외 종속기업은 건설계약이 없어 전액 기타부문에 포함되어 있습니다. ※ 지배기업 및 종속기업의 제41기(전전기), 제42기(전기), 제43기(당기) 중 해외사업 매출은 없습니다. ※ 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다. ※ "4. 매출 및 수주상황"을 확인하시기 참조하시기 바랍니다. 나. 공사종류별 완성도 현황 (1) 도급건축공사 (단위 :백만원 ) 구분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제43기 제42기 제41기 관 급 민 간 합 계 (2) 도급토목공사 (단위 :백만원 ) 구분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제43기 제42기 제41기 관 급 민 간 합 계 (3) 도급플랜트 (단위 :백만원 ) 구분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제43기 제42기 제41기 민 간 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 생산설비, 생산능력, 생산실적, 가동률 등의 현황 (1) 유형자산 [ 자산항목 : 토지 ] (단위 :천원 ) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(면적) 당기초 증 가 감 소 대 체 당기말 공시지가 (*3) (주)서희건설 건설/토목 자가보유 포항시 남구 청림동 150.66㎡ 건설/토목 자가보유 여주시 가업동 99㎡ (주)비전하비스트 기 타 자가보유 세종특별자치시 연동면 일원 17,235㎡ 기 타 자가보유 용인시 이동읍 일원 21,405㎡ 기 타 자가보유 여주시 북내면 운촌리 일원(*1) 9,249㎡ (주)비전물류개발 기 타 자가보유 평택시 청북읍 후사리 일원 29,617㎡ (주)써밋홀딩스 기 타 자가보유 여주시 북내면 운촌리 일원 (*2) 781,328㎡ 합 계 (*1) 건설중인자산에서 대체 되었습니다. (*2) 헤르몬CC 건설을 예정하고 있고, 여주시 북내면 운촌리 271-5외 필지가 건설중인자산 에서 대체 되었습니다. (*3) 국토교통부의 부동산공시가격 알리미(www.realtyprice.kr)의 공시지가를 기재하였습니다 [ 자산항목 : 건물 ] (단위 :천원 ) 회사명 구 분 소유형태 소재지 구분(면적) 당기초 증 가 감 소 상 각 당기말 공시지가(*1) (주)서희건설 건설/토목 자가보유 포항시 남구 일원 150.66㎡ (주)비전물류개발 기 타 자가보유 평택시 청북읍 일원 377.99㎡ 합 계 (*1) 위택스(www.wetax.go.kr)의 지방세 과세시가표준액을 기재하였습니다 [ 자산항목 : 구축물 ] (단위 :천원 ) 회사명 구 분 소유형태 소재지 당기초 증 가 감 소 연결범위변동 상 각 당기말 (주)서희건설 건설/토목 자가보유 광명시 두길지구 홍보관 (주)칼라스퀘어 기 타 자가보유 대구광역시 수성구 일원 합 계 [ 자산항목 : 차량운반구 ] (단위 :천원 ) 회사명 구 분 소유형태 소재지 당기초 증 가 감 소 상 각 당기말 (주)서희건설 건설/토목 자가보유 서울시 서초구 일원 (주)동대문환경개발공사 환 경 자가보유 서울 동대문구 일원 (유)미래팜 유 통 자가보유 서울시 동대문구 일원 합 계 [ 자산항목 : 비품 ] (단위 :천원 ) 회사명 구 분 소유형태 소재지 당기초 증 가 감 소 연결범위변동 상 각 당기말 (주)서희건설 건설/토목 자가보유 서울 서초구 일원 (주)칼라스퀘어 기 타 자가보유 대구광역시 수성구 일원 (유)한일자산관리앤투자 기 타 자가보유 서울 용산구 일원 (유)미래팜 유 통 자가보유 서울시 동대문구 일원 합 계 [ 자산항목 : 건설중인자산 ] (단위 :천원 ) 회사명 구 분 소유형태 소재지 당기초 증 가 감 소 대 체(*1) 상 각 당기말 (주)소망이에스디 기 타 자가보유 서울 삼성동 일원 (주)써밋홀딩스 기 타 자가보유 여주시 운촌리 일원 (주)비전물류개발 기 타 자가보유
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평택시 청북읍 후사리 일원 합 계 (*1) 투자부동산으로 대체 되었습니다. (2) 유형자산의 손상검토 연결실체는 과거 기업회계기준을 적용하여 토지에 대해 재평가 모형을 회계정책으로선택하였습니다. 연결실체는 손상검토를 수행하였으며, 당기말 현재 손상 대상 자산은 없습니다. (3) 사용권자산1) 당기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 건물 차량운반구 건설용장비 보증금 합 계 취득가액 감가상각누계액 장부금액 상기 사용권자산의 평균리스기간은 3년이며 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 2) 당기와 전기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산 감가상각비 리스부채 이자비용 소액 및 단기리스 관련 비용 사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익 한편, 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 13,541,328천원과 25,540,907천원입니다.(4) 리스부채1) 보고기간종료일 현재 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기초 증가 감소 이자비용 당기말 (단위 : 천원) 전기초 증가 감소 이자비용 전기말 2) 보고기간종료일 현재 리스계약에 따라 향후에 지급할 것으로 예상되는 리스료와현재가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 리스료 현재가치 1년 이내 1년 초과 5년 미만 최소리스료 합계 차감: 현재가치할인차금 최소리스료의 현재가치 (단위 : 천원) 구 분 리스료 현재가치 1년 이내 1년 초과 5년 미만 최소리스료 합계 차감: 현재가치할인차금 최소리스료의 현재가치 (5) 당기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험종류 대상자산 보험회사 부보액 화재보험 등 건물 등 DB손해보험(주) 재산종합보험 기숙사시설물 등 현대해상화재보험 등 종합보험 등 건물 등 DB손해보험(주) 화재보험 등 건물 등 삼성화재보험 화재보험 등 건물 등 현대해상화재보험 등 합 계 (6) 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기초 취 득 처 분 상 각 손 상 연결범위변동(*) 당기말 취득원가: 사용수익기부자산 회원권 영업권 기타의무형자산 소 계 상각누계액 및 손상차손누계액: 사용수익기부자산 회원권 영업권 기타의무형자산 소 계 순장부금액: 사용수익기부자산 회원권 영업권 합 계 (*) (주)칼라스퀘어의 연결실체 제외로 인한 변동입니다. (단위 : 천원) 구 분 전기초 취 득 처 분 상 각 손 상 연결범위변동(*) 전기말 취득원가: 사용수익기부자산 회원권 영업권 기타의무형자산 소 계 상각누계액 및 손상차손누계액: 사용수익기부자산 회원권 영업권 기타의무형자산 소 계 순장부금액: 사용수익기부자산 회원권 영업권 합 계 (*) (주)경기라이프의 연결실체 제외로 인한 변동입니다. (2) 비한정내용연수의 무형자산 손상검사연결실체는 비한정내용연수를 가진 무형자산인 회원권 및 영업권에 대하여 손상검사를 수행하였습니다. 당기 중 영업권에 대하여 167,544천원의 손상차손을 인식하였으며, 전기 중 회원권에 대하여 22,630천원의 손상차손을 인식하였습니다. 나. 주요 원재료 및 재고 자산의 현황 (1) 주요 원재료1) 주요 원재료 등의 매입 현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 구체적 용도 매 입 액 비율(%) 비 고(주요 매입처) 철근 건축, 토목 (주)유성티엔에스, (주)유성강업 등 레미콘 건축, 토목 (주)삼표산업, 아주산업(주) 등 기타 건축, 토목 등 합 계 2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 구분 제43기 제42기 제41기 비 고 철근 924,000원/톤 954,000원/톤 철근 HD 10mm/톤 레미콘 수도권(25-24-150) /m3 ※ 철근 : '24년 4분기 철근 가격은 계절적 비수기로 철근수요가 감소하면서, 가격이 전분기 대비 하락 하였습니다. ※ 레미콘 : '24년 4분기 레미콘 가격은 지난 3분기에 이어 시멘트 가격상승, 산업용 전기요금
서희건설 — 사업보고서 (2024.12)

인상 등으로 여전히 1~4%대 상승세를 지속하고 있습니다. 3) 주요 매입처와 회사와의 특수한 관계 여부(주)유성티엔에스, (주)유성강업은 당사의 계열회사입니다 4) 원재료 공급시장의 독과점 정도- 해당사항 없습니다 (2) 투자부동산의 현황 (단위 : 천원) 회사명 구분 소재지 당기초 증 가 감 소 상각 손상 대체(*) 당기말 (주)서희건설 건설부문 서울 동대문 일원 외 충남 아산시 일원 외 경기 가평 일원 경기 남양주 일원 세종 용포리 일원 외 경기 평택 일원 경기 화성 일원 경기 용인 일원 전북 전주 일원 경북 경주 일원 부산 사상 일원 소 계 (주)소망이에스디 기타부문 서울 강남구 삼성동 (유)한일자산관리앤투자 기타부문 서울 중구 일원 외 합 계 (*)용지 및 유형자산에서 대체되었습니다 (3) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 토지 건물 합 계 (*) 투자부동산의 공정가치는 '영신감정평가사사무소'에서 2024년 12월 31일 기준으로 산정한 평가금액에 근거하여 결정되었습니다. 토지는 공시지가기준법, 거래사례비교법, 시산가액 조정으로 평가했고, 건물은 원가법으로 평가하였습니다. 당기 중 인식한 손상차손은 6,875백만원입니다. (4) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기초 취 득 처 분 감가상각 손 상 대 체(*) 당기말 취득원가: 토지 건물 소 계 감가상각누계액 및 손상차손누계액: 토지 건물 소 계 순장부금액: 토지 건물 합 계 (*) 용지 및 유형자산 등에서 대체 되었습니다. (단위 : 천원) 구 분 전기초 취 득 처 분 감가상각 손 상 전기말 취득원가: 토지 건물 소 계 감가상각누계액 및 손상차손누계액: 토지 건물 소 계 순장부금액: 토지 건물 합 계 (5) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 임대수익 임대수익관련 직접운영비용 투자부동산감가상각비 투자부동산처분이익 투자부동산처분손실 투자부동산손상차손 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 매출유형 사업부문 제43기(연간) 제42기(연간) 제41기(연간) 비고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내 도급공사 건 축 토 목 플랜트 기 타(*1) 합 계 (*1) 기타매출은 총 매출액 중 건설매출을 제외한 금액입니다. (*1) 지배기업 외 종속기업은 건설계약이 없어 전액 기타부문에 포함되어 있습니다. ※ 해외 도급공사(수출)는 없습니다. 나. 판매경로 등 부 문 영업조직 및 관련 부서 일반영업부문(건설영업본부) 수주업무팀 개발사업부문 개발사업수석본부 ~ 개발사업5본부 토목플랜트사업부문 포항사업소, 광양사업소 (1) 판매경로 국내·외 구분 사업부문 주요 판매경로 판매경로별 매출액 비중 국내 건축 지역주택조합 도급공사 매출을 주요 원천으로 하며, 수익성 있는 공사를 선별 수주하여 지역주택조합 등에 공급함 토목·플랜트 신안산선복선전철, 고성하이화력1,2호기 등을 수주하여 발주처에 안정적으로 공급함 기타 논현동 서희타워 등 임대매출과 CAFE3 상품매출 등을 통해 판매함 합 계 (2) 판매방법지역주택조합별 전담 영업조직을 갖추고 수주 활동을 하고, 공사도급계약서 및 공사기성고에 의한 판매가 이루어지고 있습니다. 그리고 위탁매출, 예약매출 등 특수한 판매방법을 채택하고 있지 않습니다.(3) 판매전략지역주택조합 분야의 풍부한 경험, 우수한 시공능력, 지역주택조합 최다 진행 경험 등을 통해 시장을 선도하고, 수익성 있는 신규 발주처 발굴을 통한 사업참여를 확대하여 업계 우위를 지속적으로 유지하고 있습니다. 또한 건설공사 매출 이외에도 임대관리업, 의약품 도소매업 등 사업을 다각화 하고 있습니다.(4) 주요 매출처2024년 매출액 기준 당사의 주요 5대 매출처는 강화지역주택조합, 평택화양지구지역주택조합, 엘지로지역주택조합(평택진위), 내당3지구지역주택조합, (주)포스코이며, 주요 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액