chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에스씨디 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 실제결과와 다를 수 있으며, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제162조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다.2. 개요당사는 냉장고 관련부품(타이머, 냉매벨브, 댐퍼, 아이스메이커)과 에어콘 관련부품(BLDC모타), 기타 가전제품용 부품을 중심으로 안정적인 매출이 이루어 지고 있습니다.2024년 당사의 매출액은 2023년 대비 약 10.3% 증가한 2,140억원이며, 영업이익은 약 62.6% 증가한 93억원을 시현하였습니다.당기순이익은 2023년 대비 73.4%로 증가한 84억원을 시현하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 연결재무상태표 연 결 재 무 상 태 표 제 38(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 37(전) 기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 에스씨디와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 38(당)기 제 37(전)기 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 매출채권및기타채권 3. 재고자산 4. 기타유동자산 5. 당기법인세자산 유동자산 합계 Ⅱ. 비유동자산 1. 장기매출채권및기타채권 2. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 3. 유형자산 4. 사용권자산 5. 투자부동산 6. 무형자산 7. 순확정급여자산 8. 이연법인세자산 비유동자산 합계 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무및기타채무 2. 유동리스부채 3. 기타유동부채 4. 충당부채 5. 당기법인세부채 유동부채 합계 Ⅱ. 비유동부채 1. 장기매입채무및기타채무 2. 비유동리스부채 3. 이연법인세부채 비유동부채 합계 부 채 총 계 자 본 Ⅰ.지배기업 소유주지분 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타포괄손익누계액 4. 이익잉여금 Ⅱ.비지배지분 자 본 총 계 부채와자본총계 "별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 2) 연결포괄손익계산서 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 38(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 37(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 에스씨디와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 38(당)기 제 37(전)기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 대손상각비(환입) 기타판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 금융수익 금융수익-유효이자율법으로 계산한 이자수익 금융원가 기타영업외수익 기타영업외비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 Ⅶ. 법인세비용 Ⅷ. 당기순이익 당기순이익 귀속 지배기업 소유주지분 비지배기업 소유주지분 Ⅸ. 기타포괄손익 : 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 : 해외사업환산손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 : 확정급여제도의 재측정요소 법인세효과 기타포괄손익 합계 Ⅹ. 총포괄이익 총포괄이익의 귀속 지배기업 소유주지분 비지배기업 소유주지분
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 사업부문 사업의 내용 인터넷 사업부문 인터넷 개인방송 서비스 사업(1인 미디어 플랫폼) 엔터테인먼트 사업부문 매니저먼트(MCN, 연예) 사업 기타 사업부문 경영컨설팅, 금융자문컨설팅서비스 등 사업 1) 인터넷 사업부문 인터넷 사업부문은 당사의 주요 사업부문으로 연결재무제표 기준 매출액 이 약 57%로 가장 많은 매출 비중을 차지하고 있습니다. 당사 주요 서비스인 팝콘티비가 이에 해당되며 , 방송을 송출하는 방송자가 시청자의 피드백을 실시간으로 받을 수 있는 양방향 커뮤니케이션을 기반으로 방송자는 실시간으로 콘텐츠를 제공하고, 시청자는 방송자의 콘텐츠에 공감하고 소통하는 방식으로 후원아이템을 사용하며, 방송자는 후원수익으로 다시 방송에 필요한 아이템 등을 구매하는 순환구조를 가지고 있습니다.보다 대중적인 개인 인터넷 방송 기업으로 거듭나기 위하여 다양한 콘텐츠 확장 및 이용자 확충에 역량을 집중하고 있으며, 최근 모바일 중심의 트렌드에 발맞추어 개인 인터넷 방송 플랫폼의 웹 및 모바일 서비스를 더욱 개선하고 있습니다. 또한, 다년간 국내 서비스를 통하여 축적된 서비스 노하우와 개발 기술력을 바탕으로 다양한 개인방송 플랫폼을 개발, 런칭하고 있습니다. 더욱이 각 서비스의 경쟁력 강화 및 시너지 효과 창출을 위해 1인 미디어의 방송자 발굴 및 관리하는 MCN사업을 강화하며 수익성과 외형적 성장을 이끌고 있습니다. 2) 엔터테인먼트 사업부문 엔터테인먼트 사업부문은 연결대상 중 2개의 종속회사에서 영위하는 사업부문입니다.㈜아이씨엔터테인먼트는 1인 미디어 플랫폼 및 유튜브 등에서 활동하는 방송자를 지원ㆍ관리하는 MCN사업을, ㈜씨엘엔컴퍼니는 연기자 등을 지원ㆍ관리하는 연예매니저먼트사업을 영위하고 있습니다. MCN사업의 경우 1인 콘텐츠 제작자들을 지원하며 온라인 동영상 플랫폼과 개인 콘텐츠 제작자들 사이에서 중개자 역할과 더불어 1인 미디어의 콘텐츠 개인 생산 시스템이 조직적이고 전문적인 영역으로 분화하는 상황에 발맞춰 다양한 채널과의 확장성을 도모하기 위한 방송 지원 및 방송자 관리, 광고 진행 등을 전개하고 있으며, 주사업인 인터넷 사업부문과 동반 성장하는 형태를 띠고, 연결재무제표 기준 매출액의 약 32%를 차지하며 종속회사 중 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 3) 기타 사업부문 기타 사업부문으로 ㈜닛시인베스트먼트는 경영컨설팅 및 금융자문컨설팅서비스 사업을 영위하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품 및 서비스 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 서비스 및 회사명 구체적 사업내용 2024년(제23기) 2023년(제22기) 2022년(제21기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 인터넷 사업부문 팝콘티비 외 개인방송플랫폼 외 엔터테인먼트사업부문 ㈜아이씨엔터테인먼트 MCN, 매니지먼트 ㈜씨엘엔컴퍼니 연예인 매니지먼트 외 기타 사업부문 ㈜닛시인베스트먼트 경영,컨설팅업 외 합 계 2) 주요 제품 등의 가격변동 추이 - 인터넷사업부문 등의 경우 콘텐츠사업을 영위하므로 해당사항이 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사가 영위하는 사업부문의 경우 개인방송플랫폼 및 콘텐츠 등을 서비스하므로, 본 항목은 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제23기(2024년) 제22기(2023년) 제21기(2022년) 인터넷 사업부문 인터넷서비스 외 수출 내수 합계 엔터테인먼트사업부문 MCN, 매니지먼트 수출 내수 합계 연예매니지먼트 외 수출 내수 합계 기타 사업부문 경영,컨설팅업 외 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 ※ 처분된 사업부문은 위 '2. 주요 제품 및 서비스 등의 현황'에 기재된 표 및 주석 참고. 2) 판매경로 및 판매방법 등 (1)
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판매경로 인터넷사업부문은 온라인/모바일 네트워크망을 통하여 제공되기 때문에 별도의 직접적인 판매조직은 없습니다.(2) 판매방법 및 조건 인터넷사업부문은 온라인/모바일 네트워크 망을 통하여 제공되므로 온라인/모바일을 통한 판매가 대부분입니다. 사용자는 인터넷 및 모바일에 접속하여 충전이 가능하며, 충전에 대한 대금 지불 방식은 신용카드, 핸드폰, 계좌이체 등 다양한 수단이 제공되고 있습니다. (3) 판매전략인터넷사업부문은 모바일 애플리케이션, 모바일웹 등을 통하여 이용자와 고객사가 직접 신청하여 이용하는 형태이므로, 다양한 매체를 통해 홍보를 진행하고 있으며, 개인방송플랫폼 서비스를 통한 광고의 경우 광고대행사 영업을 통한 판매가 이루어지기도 합니다. 3) 수주상황 인터넷사업부문 등은 콘텐츠사업을 영위하므로 대내외적인 환경의 변화와 그에 따른 인터넷방송수요의 변화를 정확히 예측할 수 없어 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 23(당) 기말 제 22(전) 기말 부 채 총 계 자 본 총 계 부 채 비 율 2) 금융위험관리 (1) 금융위험관리목적연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용 가능한 수준으로 위험을 감소 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있으며, 연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.(2) 시장위험시장위험이란 환율이나 이자율, 지분증권의 가격 같은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 한편, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출치를 관리 및 통제하는 것입니다.(2-1) 가격위험연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있으며, 당기 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.(2-2) 이자율위험관리이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금(20,000백만원)으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 23(당) 기 제 22(전) 기 1% 상승시 1% 하락시 (2-3) 외화위험당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채는 없습니다.(3) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객 또는 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 있으며, 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 고객 또는 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다.연결실체는 정상채권에 대해 채권의 연령 분석 및 과거 대손경험률 등을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 손상사건이 발생한 채권에 대해서는 거래상대방 재무상태 등에 대한 개별분석을 통해 회수가능액을 산정하고 동 금액과 장부금액의 차액을 손상차손으로
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인식하고 있습니다.당기말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.(4) 유동성위험관리유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융부채(파생상품부채 제외, 이자포함)의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 제 23(당) 기말 (단위 : 원) 구 분 1년 미만 1년 이상2년 이하 2년 이상5년 이하 5년 초과 합 계 단기차입금 유동성장기부채 매입채무 및 기타채무 임대보증금 리스부채 전환사채 금융보증부채 합 계 ② 제 22(전) 기말 (단위 : 원) 구 분 1년 미만 1년 이상2년 이하 2년 이상5년 이하 5년 초과 합 계 단기차입금 유동성장기부채 매입채무 및 기타채무 임대보증금 리스부채 전환사채 금융보증부채(*) 합 계 (*) 금융보증계약에 따른 총 보증금액입니다. 금융보증 계약상 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다. 3) 파생상품 거래(당사와의 거래현황) 거래대상 대상상품 계약 내용 계약금액 계약일 만기일 비고 ㈜루카에이아이셀 ㈜루카에이아이셀보통주식 거래대상 또는 거래대상이 지정하는자가 대상상품의 50%를 매수할 수 있는 콜옵션 부여 원천기술 제공기업과의사업적 협약 목적 ㈜루카에이아이셀제1회 사모 전환사채 거래대상 또는 거래대상이 지정하는자가 대상상품의 28%를 매수할 수 있는 콜옵션 부여 ㈜루카에이아이셀제2회 사모 전환사채 거래대상 또는 거래대상이 지정하는자가 대상상품의 100%를 매수할 수 있는 콜옵션 부여 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 보고서 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약은 없습니다. 2) 연구개발활동 - 해당사항 없음. 7. 기타 참고사항 당사의 사업부문은 해당 시장 및 판매방법의 특징에 따라 서로 다른 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업부문은 다음과 같습니다. 1) 인터넷 사업부문 개인매체인 스마트폰의 보유율은 보급 초기인 2010년 3.8%에 불과했으나, 2011년 이후 지속적으로 증가하여 2024년 보유율이 96.0%에 달하며 국민 필수 매체로 자리매김하였습니다. 이후 스마트폰 보급 확대와 함께 4세대 통신(LTE) 서비스의 대중화 및 5G 서비스의 상용화는 젊은 세대를 중심으로 방송매체 이용 행태에 큰 변화를 가져왔습니다. 소셜 미디어 플랫폼과 라이브 스트리밍 플랫폼을 통한 영상 콘텐츠 송출이 활성화되면서 1인 방송자와 이를 시청하는 이용자가 꾸준히 증가하였고, 시간과 장소의 제약 없이 직접 제작되는 1인 미디어 콘텐츠는 하나의 산업으로 성장하며 인터넷 기반 1인 미디어 플랫폼의 중요성과 역할도 더욱 커지게 되었습니다. 1인 미디어 플랫폼은 방송자(제작자)가 시청자(이용자)로부터 실시간 피드백을 받을 수 있는 쌍방향적 방송 구조를 갖추고 있습니다. 이를 통해 방송자와 시청자 간 활발한 소통이 이루어지며, 인터넷 방송의 매개체로서 인터넷의 상호작용성(interactivity)을 실시간으로 구현하는 역할을 수행하고 있습니다. 특히 1인 미디어는 쌍방향 소통을 통해 시청자의 참여 욕구를 충족시키는 동시에 방송에 즉각적으로 반영할 수 있어 시청자와 이용자가 정서적 유대감을 형성한다는 특징을 갖고 있습니다. 이러한 점에서 전통적인 미디어의 한계를 극복하며, 현대 사회에서 새로운 형태의 방송 매체 이용 방식으로 자리 잡게 되었습니다. ※참고자료 2024년 한국미디어패널조사 주요 결과(정보통신정책연구원), 2025. 01 스마트폰과 TV의 시간 점유율 경쟁(정보통신정책연구원), 2024. 01 (2) 산업의 성장성과학기술정보통신부의 통계에 따르면, 무선통신 트래픽의 증가하며 전체 인터넷 이용 시간이 꾸준하게 증가하고 있음을 나타내고 있습니다. 또한, 나스미디어의 2024 NPR 조사에 따르면
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전체 인터넷 이용자의 일평균 온라인 동영상 시청 시간은 주중 3시간 8분, 주말 4시간 26분으로 나타났습니다. 이는 수면 및 필수 활동 시간을 고려했을 때, 많은 여가 시간이 동영상 시청에 소비되고 있음을 의미하며, 온라인 동영상 중심의 서비스 소비 행태가 점점 확대되고 있음을 시사하고 있습니다. 이러한 통계를 종합해 보았을 때, 현대 사회에서 온라인 동영상 플랫폼과 미디어 콘텐츠에 대한 수요와 공급이 지속적으로 증가하고 있음을 확인할 수 있으며, 특히 1인 미디어를 포함한 디지털 콘텐츠의 시청은 일반적인 TV 시청과 마찬가지로 보편적인 일상 활동이자 문화 행위로 자리 잡고 있음을 확인할 수 있습니다. 문화체육관광부는 급변하는 글로벌 문화 트렌드에 대응하여 ▲'중소 제작사의 글로벌 도약 지원' ▲'방송영상 마켓 참가 지원' 등 K-콘텐츠 제작사의 해외 진출을 돕는 지원 사업을 추진하고 있습니다. 특히, 2024년에는 국내 온라인 동영상 서비스(OTT) 글로벌 유통 활성화 사업(신규, 50억 원)을 도입했으며, 그 결과 총 8억 2809만 달러(한화 약 1조 1902억 원) 규모의 수출 상담 실적을 기록하며 산업의 성장세를 입증한 바 있습니다. 1인 미디어를 포함한 미디어 콘텐츠 산업이 산업 전반에 끼치는 영향력이 매해 커지고 있는 만큼, 관련 산업의 중요성과 성장 가능성 또한 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. ※참고자료 1) 2024. 12. 무선데이터 트래픽 통계 자료(과학기술정보통신부), 2025.022) 2024 인터넷이용실태조사(나스미디어), 2024. 043) 보도자료 ‘2024년 방송영상콘텐츠 해외 진출 적극 지원, 수출 상담 실적 약 1조 2천억 원 달성’(문화체육관광부), 2024.12. 26 (3) 경기변동 특성 및 경쟁요소인터넷 산업은 제조업이나 유통업에 비해 경기 변동의 영향을 상대적으로 적게 받는 산업군에 속합니다. 특히, 1인 미디어(인터넷 개인 방송)의 경우 일반적인 경기 변동보다는 휴가 시즌과 같은 계절적 요인, 유행 및 트렌드 등 사회적 요인의 영향을 더 많이 받는 경향이 있습니다. 또한, 개인 인터넷 방송은 진입 장벽이 낮은 반면, 보안 및 서비스 기술 선점, 시청자 수, 채널 개설 수 등 이용자 확보에 따른 경쟁 우위가 뚜렷하게 나타나는 시장입니다. 주 이용자 연령 계층인 20대와 30대를 주축으로 전 연령층에 걸쳐 이용자가 다양하게 분포되어 있으며, 콘텐츠 이용에 따른 비용 지출의 수용도가 매우 높은 편입니다. 인터넷 산업은 특정 계절에 수요가 집중되는 현상이 크지 않으며, 주요 서비스가 출시되는 시기에 영향을 주는 것이 일반적입니다. 최근에는 개인 동영상 창작자(채널)들과 협력하여 방송 활동, 콘텐츠 기획 및 제작, 투자, 유통, 마케팅, 시설·장비 지원, 저작권 및 수익 관리 등을 제공하는 MCN(Multi Channel Network)이 1인 미디어 및 미디어 콘텐츠 스타트업 활성화에 중요한 역할을 수행하고 있습니다. MCN은 비즈니스 인큐베이터(Business Incubator) 및 액셀러레이터(Accelerator)로서 산업 성장의 핵심 동력으로 자리 잡고 있으며, 1인 미디어 방송자의 성장과 수익 창출을 지원하는 필수적인 요소로 작용하고 있습니다. ※참고자료 1인 미디어시장의 현황과 활성화 방안(과학기술정보통신부), 20201인 미디어 산업 동향 Vol.3 (과학기술정보통신부), 2021 이에 당사의 인터넷 사업부문은 보다 대중적인 개인 인터넷 방송 기업으로 거듭나기 위하여 다양한 콘텐츠 확장 및 이용자 확충에 역량을 집중하고 있습니다. 서비스 운영 노하우와 기술 개발 역량을 바탕으로 회원 빅데이터를 활용해 인터넷 방송 플랫폼의 웹 및 모바일 서비스를 대대적으로 업데이트하는 등 서비스 기술을 지속적으로 보강하고 있습니다. 더욱이 각 서비스의 경쟁력 강화 및 시너지 효과 창출을 위해 1인 미디어의 방송자 발굴 및 관리하는 MCN사업을 적극 확대하 수익성과 외형적 성장을 동시에 이끌고 있습니다. 2) 엔터테인먼트 사업부문 당사의 엔터테인먼트 사업부문은 연결대상
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종속회사에서 영위하고 있습니다.㈜아이씨엔터테인먼트는 인터넷 산업의 발전에 발맞춰 1인 콘텐츠 제작자들을 지원하며 온라인 동영상 플랫폼과 개인 콘텐츠 제작자들 사이에서 중개자 역할을 수행하는 MCN사업을 하고 있으며, ㈜씨엘엔컴퍼니는 연기자의 발굴부터 교육훈련, 작품/마케팅 등 분야별 전문가와 함께 체계적으로 관리 운영하는 연기자 중심의 종합 매니지먼트 사업입니다.(1) 산업의 특성초기 높은 투자비용과 일률적, 획일적인 생산 방식으로 인해 개개인의 개성이 무시되었던 과거의 전통적인 제조업과 달리, 엔터테인먼트 산업은 개인의 욕구 표출과 인간의 창작 능력이 서로 융화되어 수익을 만들고 높은 사회적 파급효과와 일자리 창출력이 높은 이른바 고부가가치 산업입니다. 문화 콘텐츠 산업이라 총칭되는 엔터테인먼트 산업은 정보통신기술과 AI 기술의 무한한 발달로 인해 디지털 미디어와의 밀접한 연관성을 보이면서 지속적으로 성장하고 있습니다.'엔터테인먼트 산업의 경제학'의 저자 해럴드 포겔(Harold Vogel, 2003)의 말을 인용하여 엔터테인먼트 산업은 크게 미디어 의존형 엔터테인먼트와 체험형 엔터테인먼트로 나누고, 세부적으로는 당사의 종속회사인 ㈜아이씨엔터테인먼트, ㈜씨엘엔컴퍼니와 같은 방송, 인터넷 등 영상 관련 미디어 업종과 공연예술, 스포츠 등 오프라인 장소를 매개로 방문하는 업종으로 구분됩니다.(2) 산업의 성장성 글로벌 회계 컨설팅 네트워크 PwC 가 53개 지역, 13개의 산업을 분석하여 최근에 발간한 '글로벌 엔터테인먼트＆미디어 산업 전망 2024-2028' 보고서에 따르면 2023년 엔터테인먼트 미디어 산업의 시장 규모는 전년 대비 약 5% 증가하여 2조 8,000억 달러를 기록했습니다. 보고서에 따르면 엔터테인먼트 미디어 산업전체 규모는 연평균 3.9%의 완만한 성장률을 보이며 2028년에는 약 3조 4,000억 달러 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 최근, 지상파방송과 케이블방송 등 전통적인 미디어 플랫폼을 넘어 다양한 콘텐츠를 스트리밍 서비스로 제공하는 OTT플랫폼들이 새로이 등장하면서 콘텐츠 수요가 확연하게 증가하였으며, 최근 국내뿐 아니라 전 세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하고 있습니다. 세계 4대 회계법인인 딜로이트가 2023년 7월 발간한 ‘미디어·엔터테인먼트 산업 성장 동인과 경쟁우위 확보 요건’보고서에서는 미디어 산업의 앞으로의 성장 요인으로 소셜 미디어와 그를 비롯한 연계성 사업을 손꼽고 있습니다. 소셜 미디어는 디지털 기기와 서비스에 익숙한 젊은 세대들 사이에서 그들의 개성을 표현하는 커뮤니케이션 도구로 성장해 왔지만, 현재는 커머스, 게임, 동영상 스트리밍 등 대부분의 미디어 콘텐츠와 결합을 시도하면서 시장이 성장하고 있기 때문입니다. 이처럼 미디어 산업은 앞으로 문화 산업 전반에 걸쳐 성장 가속할 것으로 전망되며, 스마트폰, 웨어러블 디바이스, XR 기기 등 디바이스의 보편화와 더불어 소비자의 생활 속 깊숙하게 침투하여 산업군의 경계를 허무는 매개체로 작용할 것으로 예상되고 있습니다 (3) 경기변동 특성 및 경쟁요소일반 경기변동에 따른 상관관계가 있으며 계절적인 경기의 변동이 거의 없다는 것이 장점인 엔터테인먼트 미디어 산업은 현대 정보통신기술의 발달을 통해 그 수요 및 가치가 극대화될 수 있습니다. 지난 팬데믹 기간(2020~2022)동안 OTT와 1인 미디어를 비롯한 영상 산업이 급격히 성장했으며, 전체적인 미디어 이용량 증가에 따라 엔터테인먼트 시장 규모와 범위 또한 크게 확대되었습니다. 자료에 따르면, 팬데믹 이후 전자상거래와 디지털 플랫폼 이용 시간이 증가하면서 각국의 기업들은 소비자의 구매 및 의사결정 순간을 사로잡기 위해 더 많은 시간과 비용을 투입하고 있는 것으로 나타났습니다 디지털 기술의 발달과 초고속 정보통신망의 확산, 스마트폰 보급, 위성방송 등 각종 첨단과학기술의 발달은 새로운 콘텐츠 유통 창구를 창출하며, 엔터테인먼트 콘텐츠에 'One-Source Multi-use' 특성을 부여하고 있습니다. 이를 통해 영화, 음반, 방송 등 엔터테인먼트 산업의
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파급효과를 극대화할 뿐만 아니라, 문화 콘텐츠 수출이 의류, 패션, 가전제품, 자동차 등 여타산업에 대한 국가 경쟁력 강화에도 기여할 수 있습니다.이제 엔터테인먼트 산업은 기술의 발전에 따라 이전에는 명확히 구분되었던 미디어의 역할, 기능, 콘텐츠의 범위 등의 영역 간 경계가 허물어지고 있으며, 이로 인해 산업 규모가 더욱 빠르게 확장될 것으로 예상됩니다. ※참고자료 1) 글로벌 엔터테인먼트 및 미디어 전망 2024-2028(PwC), 2024 2) 미디어·엔터테인먼트 산업 성장 동인과 경쟁우위 확보 요건(딜로이트), 2023
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 주력사업인 인터넷방송 플랫폼 서비스를 중심으로 국내외 소비자들을 대상으로 하는 영상 콘텐츠 제작, 개발, 유통 등을 전개하는 종합 엔터테인먼트 기업으로서 자리매김 중이며, 보다 나은 서비스 제공을 위해 플랫폼 서비스 강화 노력을 지속하고 있습니다.또한, 대중적인 개인 인터넷 방송 기업으로 거듭나기 위하여 다양한 콘텐츠 확장, 그리고 방송자/이용자 확충에 역량을 집중하고 있으며, 최근 모바일 중심의 트렌드에 따라 개인 인터넷 방송 플랫폼의 웹 및 모바일 서비스를 더욱 개선하고 있습니다.2024년(제23기) 당사 실적은 최근 미디어 플랫폼 시장 경쟁심화에 따른 방송자/이용자의 감소로 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매 출액은 22,196백만원, 영업이익은 -7,472백만원으로 전년대비 매출액이 크게 감소하였습니다. 이에 당사는 2025년 기존 서비스의 수익성 개선을 위해 관련 비용은 줄여 나가고, 안정적인 운영을 위해 1인 미디어의 방송자를 발굴하고 관리하는 MCN사업을 강화하여 지속적인 성장기반을 확대해 나갈 예정입니다. 이를 통해, 기존 사업영역의 명확한 자리매김과 수익성 및 외형적 성장을 위해 최선의 노력을 다하겠습니다.자세한 사업은 동 보고서「Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 [연결] (단위:백만원,%) 구분 제23기(2024년) 제22기(2023년) 증감금액 증감비율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 [주요변동사항] 당사는 타법인증권 처분, 관계기업투자주식 및 무형자산 손상 반영 등으로 비유동자산이 감소하였습니다. 부채의 경우 전환사채 조기상환 및 전환 등으로 비유동부채가 감소하였습니다. 자본의 경우 재평가잉여금, 유상증자 등으로 증가하였으나, 당기순손실로 인하여 자본총계는 전기대비 감소하였습니다. [별도] (단위:백만원,%) 구분 제23기(2024년) 제22기(2023년) 증감금액 증감비율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 [주요변동사항] 당사는 타법인증권 처분, 관계기업투자주식 및 무형자산 손상 반영 등으로 비유동자산이 감소하였습니다. 부채의 경우 전환사채 조기상환 및 전환 등으로 유동부채가 감소하였습니다. 자본의 경우 재평가잉여금, 유상증자 등으로 증가하였으나, 당기순손실로 인하여 자본총계는 전기대비 감소하였습니다. (2) 영업실적1) 2024년 영업실적 [연결] (단위:백만원,%) 구분 제23기(2024년) 제22기(2023년) 증감금액 증감비율(%) 매출액 영업이익 법인세비용차감전계속사업이익 당기순이익(손실) [주요변동사항] 당사 및 종속회사는 경쟁심화로 인한 매출감소로 전기(2023년)대비 매출액이 감소하였습니다. [별도]
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(단위:백만원,%) 구분 제23기(2024년) 제22기(2023년) 증감금액 증감비율(%) 매출액 영업이익 법인세비용차감전계속사업이익 당기순이익(손실) [주요변동사항]방송 및 시청환경의 변화로 미디어 플랫폼 시장 내 경쟁이 심화되고, 인터넷 방송 시장의 성장세가 둔화되면서 주 사업의 매출이 크게 감소한 결과 전년대비 매출 30% 하락하였습니다. 당기에 금융자산 평가이익 발생과 관계회사 및 무형자산 손상 반영액 전기대비 감소 등으로 법인세차감전이익이 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 등 1) 유동성 비율 [연결기준] (단위:%, 백만원) 구분 제23기(2024년) 제22기(2023년) 증감 현금성자산 차입금(전환사채 포함) 유동비율 부채비율 2) 자금조달(1) 단기차입금 (단위:백만원) 계 정 과 목 제 23(당) 기말 제 22(전) 기말 비 고 만기 상환방법 이자율(%) 차입금액 차입금액 ㈜기업은행(*) 일시상환 시설자금대출 ㈜헥토파이낸셜 일시상환 일반자금대출 ㈜기업은행 일반자금대출 현대차증권 일반자금대출 ㈜신한은행 일반자금대출 ㈜루카에이아이셀 일반자금대출 합 계 ※ 기업은행 시설자금대출 200억에 대해 만기일을 1년 연장하여 유동성장기부채에서 단기차입금으로 재분류하였습니다. 2) 유동성장기부채 (단위:백만원) 계 정 과 목 제 23(당) 기말 제 22(전) 기말 비 고 만기 상환방법 이자율(%) 차입금액 차입금액 ㈜기업은행 시설자금대출 합 계 3) 장기차입금 (단위:백만원) 계 정 과 목 제 23(당) 기말 제 22(전) 기말 비 고 만기 상환방법 이자율(%) 차입금액 차입금액 ㈜기업은행 시설자금대출 소 계 유동성대체 합 계 3) 자금조달당사는 당기중 아래와 같이 전환사채 발행을 진행하였습니다. (단위:백만원) 구분 납입일 만기일 금액 제19회 무기명식 사모 전환사채 합 계 ※ 전환사채 납입금액의 용도는 운영자금이며 전환사채의 만기는 납입일 기준으로 3년입니다. 4) 당기말 현재 유동성장기부채를 포함한 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 금 액 장기차입금 사채 2025년 합 계 (3) 현금흐름 (단위:백만원) 과 목 제23기 제22기 증감액
영진약품 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 영진약품(주)는 1952년 설립 이래로 질병으로 고통 받는 인류를 구하겠다는 숭고한 정신으로 국가 경제발전과 국민보건 향상을 위하여 헌신해 온 한국제약업계를 선도하는 제약회사입니다. "생명을 위한 의약"이라는 신념 아래 혁신적인 제품 개발 능력 및 국내를 넘어 해외 시장으로 도약하는 우수한 사업성을 인정 받아 대통령상, 국무총리상, 장관상 등을 수차례 수상했습니다.이러한 성과는 국내외 제약시장에서의 지속 가능성 및 혁신적인 제품 개발 능력 등 우수한 사업성을 입증하고 있습니다. 대한민국 대표기업 KT 계열사로서 바이오/제약 사업부문의 중추적 역할을 수행하고 있으며, 우수한 의약품 생산 및 연구개발 능력을 바탕으로 수출을 확대하여 글로벌 제약사로 성장해 나아가고 있습니다. 가. 회사의 현황 1) 영업개황 정부 정책 및 영업환경의 급격한 변화에 대응하고자 영진약품은 국내 제약 시장에서의 경쟁력 강화를 적극 추진하는 동시에 수출확대 전략으로 일본, 중국 등 해외시장 개척과 CMO 등 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 이 결과 2024년 매출액은 2,520억원으로 전년대비 171억원, 7.3% 증가하였으며, 최대 매출액을 다시 한번 경신하였습니다. 영업이익은 87억원으로 전년대비 56억원, 179.8% 성장하였습니다. 특히, 수익성 개선을 통해 5년만에 당기순이익을 흑자로 전환하였습니다. 주요 원인은 국내영업과 글로벌영업, 수탁사업 등의 꾸준한 매출 성장과 제조원가 개선, 제품중심의 영업활동 등을 통해 수익성을 개선한데 기인합니다. 국내영업은 만성질환, 호흡기계 중심의 매출이 증가하였으며, 하모닐란, 파이브로 등 대형품목의 매출 증가를 통해 전년대비 137억원, 6.5%의 매출 성장을 달성하였습니다. 2025년은 경구제 자사 품목의 매출 확대, 만성질환, 호흡기계열 제품을 중심으로 영업역량을 집중해 수익성 중심의 사업구조를 고도화할 계획입니다. 글로벌사업은 일본 주요거래처의 세파 항생제 수출이 확대되면서 전년대비 35억원, 14.4%의 매출 성장을 달성하였습니다. 2025년은 항생주사제, 원료중심의 매출확대와 신규사업 및 다양한 품목, 신규 거래처를 발굴하여 사업확대 및 수익성 확보를 위해 더욱 매진하겠습니다. 영진약품은 '칠천만불 수출의 탑'을 수상하는 등 국내제약사 중 우수한 의약품 수출 능력을 인정받았으며, 적극적인 R 투자를 통해 지속적인 성장동력을 확보하고 있습니다. 또한 자체적인 자율준수프로그램의 채택과 'ISO37001' 인증을 획득하는 등 공정하고 투명한 윤리경영을 선도하고 있습니다. 2022년에는 'ISO14001' 및 'ISO45001' 인증을 획득하며 환경안전보건 경영의 고도화를 추진하고 있습니다. 이에 따라 서스틴베스트로부터 ESG경영을 리드하는 100대 우수기업에 선정되었으며, 한국ESG기준원에서는 4년 연속 'B+' 등급을 획득하며, ESG경영의 지속성장 가능성을 인정받고 있습니다. □ 제품과 용역에 대한 정보 (단위 : 백만원) 구 분 제63(당)기 제62(전)기 전년대비 금액 비중 금액 비중 금액 증감률 상 품 제 품 재 료 가공료 임대료 및 기타 합 계 ※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. □ 지역별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제63(당)기 제62(전)기 전년대비 금액 비중 금액 비중 금액 증감률 국내매출 해외매출 - 일본 - 기타 합 계 ※ 국내매출은 로컬수출 및 기타, OEM 매출이 포함된 금액입니다.※ 매출비중은 전체금액을 기준으로 산정하였습니다.※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다.2) 주요제품의 생산실적 및 판매실적 현황① 생산실적 현황 (단위: 백만원) 주요 제품명 약효군 생산실적 제63(당)기 제62(전)기 데노간 해열진통 펠프스 해열진통 쿠티아핀 정신신경계 파이브로 호흡기계 라베뉴 소화기계 기타(원료 등) 합 계 ※반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다.② 판매실적 현황 (단위: 백만원) 주요 제품명 약효군 판매실적 제63(당)기 제62(전)기 하모닐란
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경장영양제 트리손키트주 항생제 데노간주 해열진통제 디아미크롱서방정 내분비계 파이브로정 호흡기계 기타 수액제, 원료 합 계 ※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출 품 목 구체적용도 주요상표등 제63(당)기 매출액(비율) 내수 제품/상품 항생제 항생제 크라모넥스, 세파클러, 세프타지딤 등 정맥,경장영양 정맥영양, 경장영양제 하모닐란액 등 순환기계 고혈압, 고지혈증 코디핀, 크레아진, 오파스트 등 정신신경계 정신분열, 신경안정 로도핀, 하이셉트, 콜리날 등 해열진통소염제 해열진통소염 데노간주, 펠프스 등 소화기계 소화불량, 위궤양 라베뉴, 판프라졸, 판크론 등 호흡기계 호흡기관용 파이브로, 콜민에이, 코디프로 등 기타 항히스타민, 비타민 영양제 등 디아미크롱, 타리민, D3베이스 등 특판 가공품 항생제원료 등 CMZ, 세프디니르 등 임대 임대매출 임대매출 임대매출 수출 완제 및 원료 항생제, 합성원료 등 세프카펜, 세프디토렌, 세프타지딤 등 합 계 ※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제63기 제62기 제61기 데노간주 오마론연질캡슐 오파스트정 파이브로정 200mg 1) 산출기준 - 데노간주 : 10바이알당 출하가 기준(부가세 별도) - 오마론연질캡슐 : 60캡슐당 출하가 기준(부가세 별도) - 오파스트정 : 84정당 출하가 기준(부가세 별도) - 파이브로정 200mg : 90정당 출하가 기준(부가세 별도)2) 주요 가격변동 원인 - 의약품(급여) 가격은 정부의 약가정책(사용량 약가연동제, 기등재의약품 약가조정, 실거래가 약가인하 등)에 따라 가격통제를 받습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고(주요매입처) 약 품및원 료 원재료 세프트리악손주 (주)경보제약 CMZ(I) 영진세프메타졸 제일약품㈜ Cefaclor 세파클러수화물 7-ACCA 세파클러수화물 세프트리악손나트륨수화물 세프트리악손주 (주)경보제약 기타 보조재료 공용 고무마개 (Sumitomo) 기타 합 계 ※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 ( 단위 : kg당 ) 품 목 제63기 제62기 제61기 주요매입처 CMZ(I) 제일약품㈜ (주)경보제약 Cefaclor USD 262 USD 262 USD 270 세프트리악손나트륨수화물 USD 300 USD 290 USD 290 (주)경보제약 1) 산출기준 - 당기에 해당 원재료의 최종구입가를 기준으로 표시하였습니다.2) 주요 가격변동원인 - 국제 환율차 및 원자재 가격변동 외 여러발생 요인들이 있습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 부 문 품 목 사업소 생산능력 제63기 제62기 제61기 생산실적 가동률 생산실적 가동률 생산실적 가동률 일반제 정제 (T) 남양공장 캡슐제 (C) 시럽/현탁액제 (Ton) API (Ton) 전주공장 세파제 정제 (T) 남양공장 캡슐제 (C) 분말주사제 (V) 세립/건조시럽 (Ton) API (Ton) 전주공장 ※ 참고 : 정제(T) 1Tab*1000, 캡슐(C) 1Cap*1000, 분말주사(V) Vial*1000 ※ 생산능력 및 생산실적은 정수 단위로 반올림하여 표기하였음. 2) 생산능력의 산출근거 ① 산출방법 등 - 산출기준 : 기계의 이론적 능력 X 월별 평균 가동일수 X 12개월 - 산출방법은 ①항목의 산출기준을 적용하였습니다. ② 평균가동시간은 하단의 "당해사업년도 당기가동률"을 참고하여 주시기 바랍니다. 라. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 제 품 명 약 효 군 생산실적 제63기 제62기 제61기 데노간 해열진통 펠프스 해열진통 쿠티아핀 정신신경계 파이브로 호흡기계 라베뉴 소화기계 기타(원료 등) 합 계 ※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부
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상이할 수 있습니다.2) 당해 사업년도의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 남양공장(인력) 전주공장(인력) * 인력가동률: 1일(8시간/1인) 기준, 간접시간 제외 마. 생산설비의 현황 등 (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 차량운반구 건설중인자산 계 기초 증가 감소 감가상각누계액 기말 비고 ※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. 바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 백만원) 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자 목적 및 기대효과 총투자액 기투자액 시설증설 남양공장 세파항생 주사제생산라인 증축 설비 노후화 개선 및 생산CAPA 확대 ※ 상기 남양공장 항생주사제동은 화성시로부터 2024년 12월 27일 준공승인을 득하였습니다. 향후 식품의약품안전처의 GMP승인 등을 추진할 예정입니다.※ 세부 진행상황은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 공시내용 진행 및 변경사항"을 참고하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제63기 제62기 제61기 제약(약품,원료) 상품 의약품 등 수출 내수 합계 제품 의약품 등 수출 내수 합계 보조재료 부자재 등 수출 내수 합계 원재료 항생제 등 수출 내수 합계 가공료 OEM 등 수출 내수 합계 기타 임대 등 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로① 내수- 직접거래 : 회사 → 병원,약국 → 소비자- 도매거래 : 회사 → 도매거래선 → 병원,약국 → 소비자② 수출- 종합상사나 전문 Agency를 통해 수출2) 판매방법 및 조건① 내수- 직접거래 : 영업사원이 거래선을 통해 제품을 소개, 설명하여 주문을 받고 대금을 직접수금- 도매거래 : 도매 담당자가 별도로 구분되어 있어 도매선을 통해 주문을 받고 대금수금② 수출- 수출대금은 전신환송금(T/T) 및 수출환어음 매입의뢰(Nego 방식) 등을 통해 회수3) 판매전략① 내수- ETC제품 : 전문의약품으로 적극적인 자사제품 소개 및 학술자료 제공 통한 거래선 확대 및 품목별 매출 성장 전략 중심- OTC제품 : 제품의 인지도에 따라 매출에 가장 큰 영향을 주는 특성으로 인해 거래선에서는 마진, 소비자에게는 인지도 확보를 위한 전략중심② 수출- 일본 및 중국시장 등 기존시장의 시장점유율을 더욱 확대하고 R Pipeline 확대를 통해 신규시장 진출 다. 수주상황 - 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 각각 위험요인에 대해 지속 점검을 하고 있습니다. 개별실체에 대한 금융상품의 위험관리와 공정가치는 재무제표 주석 28. 금융상품의 위험관리와 공정가치를 참고하기 바랍니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당기말 현재 통화선도거래, 통화옵션, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 라이센스아웃(License-out) 계약 (단위 : 백만원) 품목 계약기간 계약상대방* 총계약금액* 계약의 목적 및 내용 진행단계 대상지역 수취금액* KL1333 Abliva AB 미토콘드리아 이상 등 희귀질환 적응증으로 미국 및 유럽 등에서의 임상개발을 위한 신약 KL1333 Compound의 기술수출 - 국내 임상1a상 완료- 미국 FDA 2/3상 IND 승인(협업)- 글로벌 임상 2/3상 진행중(Abliva) 전세계 (한국, 일본제외) 합계 ※계약상대방 상호변경 (구 NeuroVive Pharmaceutical AB)※총계약금액 및 수취금액은 계약서 작성일 기준 환율로 환산한 원화금액주1) Abliva AB에서 신규출원한 KL1333 용도특허의 PCT 출원일자를 기준으로 특허존속만료일 기간을 재산정함에 따라 계약기간이 기존 2039년 12월 31일에서 2047년 5월 19일로 연장될 예정임(계약종료일 연장은 조건부 부속합의로 개별국가에
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출원 후 특허등록이 완료되어야 계약기간이 연장되는 효력이 발생함)1) 품목 : KL1333 계약상대방 Abliva AB (스웨덴) 계약내용 미토콘드리아 이상 등 희귀질환 적응증으로 미국 및 유럽 등에서의 임상개발을 위한 신약 KL1333 Compound의 기술수출 대상지역 전세계(한국, 일본 제외) 계약기간 계약체결일 : 2017.04.28계약종료일 : 2047.05.19*Abliva AB에서 신규출원한 KL1333 용도특허의 PCT 출원일자를 기준으로 특허존속만료일 기간을 재산정함에 따라 계약기간이 기존 2039년 12월 31일에서 2047년 5월 19일로 연장될 예정임(계약종료일 연장은 조건부 부속합의로 개별국가에 출원 후 특허등록이 완료되어야 계약기간이 연장되는 효력이 발생함) 총계약금액 57백만불, 로열티는 별도 수취금액 금액> 계약금 1차(Upfront Payment) : 1백만불, 2017년 06월 수취계약금 2차(Upfront Payment) : 1백만불, 2018년 05월 수취마일스톤 1차(Milestone Payment) : 2백만불, 2021년 12월 수취※ 계약금 및 단계별로 개발목표에 도달하여 수령한 Milestone은 반환의무가 없음 금액> ※ 계약금 및 단계별로 개발목표에 도달하여 수령한 Milestone은 반환의무가 없음 계약조건 계약금 1차(Upfront Payment) : 1백만불, 2017년 06월 수취계약금 2차(Upfront Payment) : 1백만불, 2018년 05월 수취계약금 3차(Upfront Payment) : 1백만불, 국내 임상1상 반복투여 후 결과 종료 시 마일스톤(Milestone) : 54백만불 로열티(Royalty) : 허가승인 이후 상업화될 경우 판매 금액에 따른 별도의 Sales Milestone과 Royalty 수령 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급의무는 없음 회계처리방법 계약금 수취액 2,200백만원($1,100원 기준)은 임상1상 최종 종료시까지 분할하여 수익 인식 마일스톤 : 각 단계별 입금 시 전액 매출 인식 대상기술 KL1333은 미토콘드리아 질환 환자로부터 분리한 세포의 ATP 생산을 증가시키고 젖산 및 활성산소종의 생성을 억제시키는 물질로 KL1333이 세포의 NAD+ 양을 증가시켜 특정 신호전달계를 통해 미토콘드리아 생합성을 유도하고 이 물질은 활성산소종 억제 효과 위주였던 기존 약물과는 달리 세포 에너지 대사 활성화를 유도하고 미토콘드리아의 기능 및 생합성을 증가시켜줌으로써 치료 효과를 나타내는 새로운 기전임. 개발진행경과 1. 미토콘드리아 질병 치료제로 미국 FDA로부터 '희귀의약품 지정(ODD) 승인' (20180416)2. 국제학술지 'Frontiers in Neurology(프론티어스 인 뉴롤로지)' 온라인판에 등재(20180705) : ‘KL1333’ 화합물에 대한 전임상 효력 연구결과로써 ‘KL1333, a Novel NAD+ Modulator, Improves Energy Metabolism and Mitochondrial Dysfunction in MELAS Fibroblasts (MELAS 환자 세포에서 새로운 NAD+ 조절제 KL1333의 에너지 대사 및 미토콘드리아 기능 개선 효과) 제목으로 등재3. 영국 규제당국(MHRA)으로부터 공동 개발 중인 KL1333의 임상1상 승인(20181009)4. 영국 1a/b 임상시험 완료 (20210519)5. 미국 FDA 2/3 임상시험 IND 승인 (20211124)6. 미국 FDA 패스트트랙(Fast Track) 지정 (20230904) 1. 국내 임상1상 IND 승인일 : 2017.02.022. 국내 임상1a상 투여 종료일 : 2018.04.02 기타사항 ※계약상대방 상호변경 (구 NeuroVive Pharmaceutical AB) 나. 라이센스인(License-in) 계약 (단위 : 백만원) 품목 계약기간 계약상대방 총계약금액 계약의 목적 및 내용 진행단계 대상지역 지급금액 천식 및 COPD 치료제
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(YPL-001) 2011.05 ~ 특허 존속기간만료시까지 한국생명공학연구원 천연에서 자생하는 원료로 하여 개발한 천식 및 만성폐쇄성폐질환 (COPD : Chronic Obstructive Pulmonary Disease) 치료제인 YPL-001에 관한 일체의 기술이전 FDA 임상2a 완료 국내외 독점 및 라이센스 계약 류마티스관절염치료제 (YRA-1909) 2013.07 ~ 특허 존속기간 만료시까지 전남생물산업진흥재단 국내 자생식물인 멀꿀나무잎으로 부터 개발한 소염 및 관절염치료제인 YRA-1909 일체의 기술이전 국내 임상2상 종료 국내외 독점 및 라이센스 계약 합계 계약상대방 한국생명공학연구원(한국) 계약내용 천연에서 자생하는 원료로 하여 개발한 천식 및 만성폐쇄성폐질환(COPD : Chronic Obstructive Pulmonary Disease) 치료제인 YPL-001에 관한 일체의 기술이전 대상지역 전세계 계약기간 계약체결일 : 2011.05.16, 계약종료일: 특허존속기간 만료시까지 총계약금액 500백만원(원화), 로열티는 별도 지급금액 금액> 계약금(Upfront Payment): 100백만원 마일스톤(Milestone): 200백만원 (임상 1상 IND승인시, 임상 2상 IND승인시) 금액> 해당사항 없음 계약조건 계약금(Upfront Payment): 100백만원 - 지급조건 : 계약 체결시 마일스톤(Milestone): 100백만원/각 단계별 - 총 400백만원- 지급조건: 임상1상 IND승인시, 임상2상 IND승인시, 임상3상 IND승인시, 제품 출시 시 경상실시료(Royalty): 매출 발생 시 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급의무는 없음 대상기술 1. 항염, 항알레르기 및 항천식 활성을 갖는 꼬리풀속 식물 추출물을 함유하는 약학 조성물2. 항염, 항알레르기 및 항천식 활성을 갖는 긴산꼬리풀 추출물로부터 분리된 카탈폴 유도체를 함유하는 약학조성물 - 상기 1,2항에 관한 국내외 지적재산권(특허) 총 8건3. 천연에서 자생하는 긴산꼬리풀을 원료로 한 천연물 항천식 치료제 개발진행경과 ※계약체결 시점부터 공시서류 작성기준일까지의 거래상대방의 각 지역별 및 임상 단계별 승인일, 임상 시작일, 임상 중단일 등을 기재함 - 2011. 07 ~ 2014. 12: 산업통상자원부 지원과제 수행 - 2015. 01 ~ 2018. 03: 범부처신약개발사업 지원과제 수행 - 미국 임상 IND 승인 (2013. 04) - 미국 임상 1상 (SAD) 완료 (2013. 07) - 미국 임상 1상 (MAD) 완료 (2014. 02) - 미국 임상 2상 (PoC) 미국 SAB 미팅 완료 (2014. 01) - 미국 임상 2상 (PoC) 승인 (2014. 10) - 미국 임상 2상 (PoC) 시험 정보등록 (ClinicalTrials.gov, 2014. 10) - 미국 임상 2상 (PoC) 범부처전주기신약개발사업 과제 선정 (2015. 01: 37억원 규모) - 미국 임상 2상 (PoC) 임상개시모임 (2015. 3) - 미국 임상 2상 (PoC) 투약 완료 (2017. 3) - 미국 임상 2상 (PoC) 최종보고서 완료 및 FDA 보고서 제출 (2017.12) - 미국, 유럽(5개국), 인도, 한국, 캐나다, 호주, 중국, 일본 특허등록 (~현재) - 2018.02 ~ 2018.11 : 임상 2b 프로토콜 개발완료 기타사항 실시권의 제공 및 양도제3자에게 실시권의 일부를 제공하거나 양도할 경우, 제3자로부터 받은 대가의 25%를 지급한다. 계약상대방 전라남도천연자원연구센터(한국) 계약내용 국내 자생식물인 멀꿀나무잎으로 부터 개발한 소염 및 관절염치료제인 YRA-1909 일체의 기술이전 대상지역 전세계 계약기간 계약체결일 : 2013.07.01, 계약종료일: 특허존속기간 만료시까지 총계약금액 400백만원(원화), 로열티는 별도 지급금액 금액> 계약금(Upfront Payment): 100백만원 마일스톤(Milestone): 300백만원 (임상 2상
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IND승인시) 금액> 해당사항 없음 계약조건 계약금(Upfront Payment): 100백만원 - 지급조건 : 계약 체결시 마일스톤(Milestone): 100백만원/각 단계별 - 총 300백만원- 지급조건: 임상2상 진입시, 임상3상 진입시, 제품 출시 시 경상실시료(Royalty): 보험약가 기준대비 85% 해당금액의 6%- 지급조건: 매출 발생시 임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급의무는 없음 대상기술 멀꿀 추출물을 포함하는 의약조성물 (PCT, 소염치료제, 관절염치료제) 개발진행경과 ※계약체결 시점부터 공시서류 작성기준일까지의 거래상대방의 각 지역별 및 임상 단계별 승인일, 임상 시작일, 임상 중단일 등을 기재함 - 2014. 12 ~ 2019. 5: 산업통상자원부 지원과제 종료 - 장흥군 일대 원료생약 GAP 대규모 재배(2015 ~ 2019) - 국내 임상2상 승인(2015.12) - 국내 임상2상 수정 승인(2016.12) - 국내 임상2상 진행(2017.04~2020.09) - 신규특허출원(수치한정): 2017-11-03 "10-2017-0146301" - 신규성분 2종 물질특허 및 용도특허 PCT 출원: 2017.12.26, "PCT/KR2017/015479 PCT/KR2017/015480" - 국내 임상2상 종료 (2020.09) 기타사항 실시권의 제공 및 양도제3자에게 실시권의 일부를 제공하거나 양도할 경우, 제3자로부터 받은 대가의 25%를 지급한다. 다. 연구개발활동의 개요 당사는 연구본부, 개발본부 2군데 연구소를 운영하고 있습니다. 연구본부는 연구관리팀, 신약연구팀, 제제연구팀, 분석연구팀, 합성연구팀으로 구성되어 있으며, 개발본부는 RA팀, 개발팀, 특허팀, PV팀, 임상팀, BD팀으로 구성되어 있습니다.연구본부와 개발본부에서는 신약 및 개량신약 개발, 원료 및 완제 의약품 및 생물학적 동등성 연구 등의 과제를 중점적으로 수행하고 있습니다.당사는 적극적인 R 투자를 바탕으로 단순한 제품 개발의 차원을 넘어 특화된 신약과 개량신약의 독자적 개발에 초점을 맞추고 역량 강화에 최선을 다하고 있습니다. 라. 연구개발 담당조직 연구개발 조직도(20240331).jpg 연구개발 조직도(20241231) 마. 연구개발 인력 현황 1) 연구본부 - 연구본부에서는 연구본부장을 포함하여 박사급 2명, 석사급 29명 등 총 32명의 인력이 합성신약, 제제기술 연구 및 원료의약품 합성 연구 등을 수행하고 있습니다. 2) 개발본부 - 개발본부에서는 개발본부장을 포함하여 총 22명이 신약 및 개량신약 개발, 생물학적 동등성 연구 등의 과제를 각각 중점적으로 수행하고 있습니다. 현황> 구 분 인 원 박 사 석 사 기 타 합 계 연구본부 연구관리팀 신약연구팀 제제연구팀 분석연구팀 합성연구팀 계 개발본부 RA팀 개발팀 특허팀 PV팀 임상팀 BD팀 계 합 계 3) 핵심 연구인력 직 위 성 명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 연구본부장겸)개발본부장 김병기 연구 및개발총괄 영진약품, 연구본부장(개발본부장 겸임) ('24~현재)영진약품, 제제연구팀장('20~'24) 바. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제63기 제62기 제61기 비 고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 제조경비 기타 (정부보조금) 사용기준 연구개발비용계 회계처리 판매비와 관리비 기술개발비 제조경비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 연구개발비용계 및 연구개발비/매출액 비율은 정부보조금 포함※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. 사. 연구개발 실적 당사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연도 연구과제명 기대효과 2024년 - 제네릭 발매 3건 ㅇ 제네릭: 아토바진플러스정 10/10mg, 10/20mg, 10/40mg(이상지질혈증의 치료) 아토바진정 10mg, 20mg(이상지질혈증의 치료) 아스라졸캡슐 100/5mg(항혈전제) 만성질환 중심 제품 라인업 확대 및 국내영업 매출 증대에 기여 2023년 - 개량신약 발매 2건,
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제네릭 발매 5건 ㅇ 개량신약: 타리민서방정(알레르기성비염의 치료) 시답플로정(제2형 당뇨병의 치료) ㅇ 제네릭: 영진플루옥세틴캡슐 10mg, 20mg(우울증의 치료) 아리피진정 1mg, 2mg(조현병의 치료) 라세카캡슐(급성 설사 증상의 치료) 답플로정(제2형 당뇨병의 치료) 답플로엠서방정 10/500mg, 10/1000mg(제2형 당뇨병의 치료) 제품 라인업 확대 및 국내영업 매출 증대에 기여 2022년 - 개량신약 발매 3건, 제네릭 발매 4건 ㅇ 개량신약: 라베뉴정 10/500mg, 20/500mg(위식도역류질환의 치료) 테립틴정(제2형 당뇨병의 치료) 테립틴엠서방정 10/500mg, 10/750mg, 20/1000mg (제2형 당뇨병의 치료) ㅇ 제네릭: 판크론에프정(소화제) 자렉스정 2.5mg(항혈전제) 부펜솔주(해열진통소염제) 영진올란자핀정 5mg, 10mg(조현병의 치료) 제품 라인업 확대 및 국내영업 매출 증대에 기여 ※개량신약은 자료제출의약품 포함임. 아. 연구개발 계획 영진약품의 연구개발 파이프라인은 치료적 미충족 수요가 높은 질환 영역의 혁신신약, 차별화된 개량신약 및 신규 원료의약품으로 구성되어 있습니다.신약과제의 경우 COPD 치료제 YPL-001, 류마티스관절염 치료제 YRA-1909 등이 있습니다. 이 외에도 희귀질환 치료제, 대사질환 치료제 등 지속적으로 파이프라인을 확대해 나가고 있습니다. 개량신약 및 제네릭 제품 연구와 관련해서는 복용편의성을 개선한 개량신약과 시장 요구가 큰 만성질환 치료를 위한 제품 개발에 집중하고 있습니다. 원료의약품 연구는 주요품목인 신규 항생제부터 시작해 다양한 품목으로 국산화에 매진하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 1) 제약산업의 특성제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 의약품을 연구 개발하여 생산 및 공급하는 산업으로서 우수한 의약품을 통해 국민의 '건강증진' 및 '삶의 질' 향상에 기여하는 국민보건의 핵심 산업입니다. 또한 국민건강과 밀접한 관련을 가진 산업으로서 의약품의 안전한 생산 및 품질관리, 투명한 유통질서 확립을 위해서 정부의 정책 및 법령에 의한 규제 및 관리가 타산업보다 광범위하고 세밀하게 이루어지는 산업이기도 합니다. 한편, 제약산업은 연구개발이 필수적인 대표적인 지식기반 산업으로서 지난 50년간 혁신적인 기술개발이 가장 활발하고 빠르게 성장하고 있는 고부가가치 산업입니다.2) 제약산업의 정부정책 및 인구구조 변화에 따른 영업환경 분석국내 제약산업은 노인인구의 증가, 인구 고령화에 따른 만성질환, 소득수준 증가로 인한 QOL(Quality of life) 의약품 수요의 증가로 꾸준한 성장세를 유지하고 있으며, 해외시장 수출 확대 및 혁신 신약 개발을 통한 R 성과 창출 등 세계 제약시장으로의 확대를 통해 더욱 성장할 수 있는 고부가가치 산업입니다. 최근 국내 제약사와 바이오기업들의 글로벌 라이센싱이 활발히 이루어 지면서 국내외 기업들간의 긴밀한 협업을 위한 공격적인 오픈이노베이션 활동이 더욱 증가하고 있는 추세입니다.3) 경쟁요소국내 의약품 시장은 적은 투자규모로도 진입이 용이한 제네릭 의약품 시장이 성장하면서 유사의약품의 증가로 과당경쟁 벌어지고 있는 상황이며, 자본력과 신약개발능력을 앞세운 외국계 제약사들의 약진과 국내 대기업들의 제약업계 진출을 통한 바이오산업 등에 대규모 투자를 진행하고 있는 상황입니다. 국내 제약사들도 지속적인 R 투자의 결실로 대규모 기술수출 이전계약을 체결하고 천문학적인 계약금과 Milestone을 확보하는 등 신약개발에 대한 모멘텀이 점차 확대하는 등 향후 R Pipeline 및 인프라 확보에 대한 국내 제약사들 간의 경쟁은 한층 격화될 것으로 예상되고 있습니다.4) 자원조달의 특성의약품의 물질특허 및 PMS제도 등으로 인해 특정 원료의 독과점 현상이 존재하며, 원료의약품 수입의존도가 높아 환율변화에 따라 수익성 변동폭이 큽니다. 또한 의약품에 대한 지적재산권 보호 강화가 지속적으로 요구되고 있는 상황입니다. 5) 관계법령 및 정부지원 및 규제제약산업 관계법령은 국민건강보호법,
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약사법, KGMP(우수의약품 제조기준), 마약류 관리에 관한 법률, KGSP(우수의약품 유통관리기준) 등을 적용합니다.제약산업에 대한 정부의 규제로는 보험약가의 적정화를 위한 사용량약가연동제, 약가재평가 등이 있으며, 약제의 허가 규제로는 허가특허연계제도, 소포장 및 안전용기 의무화, 공동생동 규제 및 DMF 등록 등이 있습니다.정부의 지원 사항으로는 신약개발 연구지원, 제3차 제약산업 육성지원 5개년 종합계획, 원료의약품 자체 합성시 약가 우대, 혁신형 제약기업 인증 시 혜택 등이 있습니다. 6) 시장의 특성정부는 제네릭 의약품의 난립을 규제하기 위해 약가 제도 시행 및 기등재 의약품의 급여 및 임상 재평가 등을 추진하고 있습니다. 뿐만아니라 제약산업의 윤리경영을 위해 리베이트쌍벌제, CP등급제 및 ISO 37001 인증 등을 더욱 강화해 나가고 있습니다.제약산업은 지속적인 R 투자와 국산신약 출시, 기술이전 계약 등의 성과를 꾸준히 창출한다면 성장과 발전을 지속할 것이며, 미래가치가 더욱 상승할 것으로 기대되는 산업입니다. 7) 업계 매출규모 (단위 : 백만원) 회사명 2023년 2022년 2021년 유한양행 종근당 대웅제약 녹십자 한미약품 광동제약 HK이노엔 보령 JW중외제약 제일약품 동국제약 동아에스티 일동제약 한독 휴온스 대원제약 셀트리온제약 동화약품 삼진제약 유나이티드 일양약품 영진약품 환인제약 하나제약 경보제약 JW생명과학 삼일제약 신풍제약 부광약품 ※ 2023년말 국내 제약사 기준. 금감원 전자공시 사이트 참조. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 미토콘드리아 이상 질환 치료 후보물질 KL1333을 포함하는 이미다졸 유도체의 적응증 확장 연구를 진행하고 있습니다. 세포내 NAD+는 ATP 생산, 미토콘드리아 활성증진 등 세포의 노화와 다양한 질병 조절에 중요한 역할을 담당하고 있기 때문에 NAD+ 증가로 미토콘드리아 기능을 개선시키는 효과를 이용하여 KL1333을 포함하는 이미다졸 유도체의 적응증 확장 가능성을 모색하고 있습니다.또한 대사질환과 희귀질환 관련 신규타겟 발굴 및 신규 파이프라인을 확대를 위해 기초연구를 진행하고 있습니다. 다. 지적재산권 보유 현황 당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 34건의 발명이 있습니다. 상기 발명 관련하여 현재 207건(국내35건, 해외172건)의 특허권을 보유하고 있고, 25건에 대해서는 출원이 진행중에 있습니다. 상세내용은 다음과 같습니다. 발명의 명칭 출원일 및 취득일 종류 보유수 (국가별) 근거법령 비고 ◈닌테다닙 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염을 포함하는 개선된 용출률을 갖는 신규한 정제 및 이의 제조방법 조성물 출원상태 2(한국, PCT) 특허법 개발 중 ◈ KL-1333의 의료용 용도 용도 출원상태 14(한국, 미국, 유럽, 일본, 중국, 캐나다, 호주, 홍콩, 인도네시아, 유라시아, 브라질, 남아프리카공화국, 멕시코, 칠레) 특허법 개발 중 ◈ 라베프라졸 및 탄산수소나트륨을 포함하는 조성물 및 이의 용도 조성물/용도 출원상태 1(한국) 특허법 개발 중 ◈ 안전성과 안정성이 개선된 피르페니돈을 포함하는 장용성 제제 및 이의 제조방법 조성물 등록 3(한국, 일본, 중국) 출원상태 2(미국, 필리핀) 특허법 개발 중 ◈ 신규한 CDK7 억제 화합물 및 이의 약제학적으로 허용가능한 염 S물질 등록 1(한국) 특허법 개발 중 ◈ 신규한 티아졸 유도체 및 이의 약학적으로 허용가능한 염 G물질 등록 26(한국, 우크라이나, 이스라엘, 남아프리카, 호주, 콜롬비아, 일본, 오스트리아, 벨기에, 불가리아, 독일, 덴마크, 에스토니아, 필란드, 프랑스, 이탈리아, 스웨덴, 라트비아, 리투아니아, 룩셈부르크, 몰타, 네델란드, 포르투갈, 슬로베니아, 영국, 미국) 출원상태 1(중국) 특허법 개발 중 ◈ 항염, 항알레르기 및 항천식 활성을 갖는 꼬리풀속 식물추출물을 함유하는 약학조성물 조성물/용도 등록 14 (특허 전용실시권 - 한국, 미국3, 일본, 호주, 캐나다, 중국, 독일, 스페인, 프랑스, 영국, 이탈리아, 인도) 특허법 개발 중 ◈ 활성성분을 다량 함유한
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산꼬리풀 정제 분획물 (ATC1), 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 염증, 알레르기 및 천식의 예방 또는 치료용 조성물 조성물/용도 등록 30 (한국2, 중국2, 일본2, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 터키, 벨기에, 폴란드, 미국4, 호주, 브라질2, 캐나다2, 인도, 멕시코2, 러시아3, 인도네시아) 특허법 개발 중 ◈ 고함량의 카탈폴 유도체를 다량 함유한 산꼬리풀 유래 꼬리풀 신규 정제물 또는 이로부터 분리된 카탈폴 유도체를 유효성분으로 포함하는 만성 폐쇄성 폐질환의 예방 또는 치료용 조성물 조성물/용도 등록 21(한국, 중국, 일본, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 터키, 벨기에, 폴란드, 미국2, 호주, 캐나다2, 인도, 멕시코2, 러시아, 인도네시아) 특허법 개발 중 ◈ 산꼬리풀 추출물로부터 분리된 신규 화합물 및 이를 유효성분으로 포함하는 알러지, 염증, 천식 또는 만성 폐쇄성 폐질환의 예방 또는 치료용 조성물 물질/조성물 등록 15(한국, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 터키, 벨기에, 폴란드, 호주, 캐나다, 인도, 멕시코, 러시아, 중국) 특허법 개발 중 ◈ 산꼬리풀 추출물로부터 분리된 신규 화합물 (KS 513) 및 이를 유효성분으로 포함하는 알러지, 염증, 천식 또는 만성 폐쇄성 폐질환의 예방 또는 치료용 조성물 물질/조성물 등록 15(한국, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 터키, 벨기에, 폴란드, 호주, 캐나다, 인도, 멕시코, 러시아, 중국) 특허법 개발 중 ◈ 멀꿀 잎 추출물을 유효성분으로 포함하는 관절염 치료 또는 예방용 약학 조성물 및 멀꿀 잎 추출물을 포함하는 항염증제 조성물/용도 등록 26(한국3, 미국, 일본2, 영국2, 프랑스2, 독일2, 이탈리아2, 스페인2, 터키2, 벨기에2, 폴란드2, 인도, 캐나다2, 호주) 특허법 개발 중 ◈ 멀꿀 잎 추출물을 유효성분으로 포함하는 골조직 생성 촉진용 약학 조성물 조성물/용도 등록 16(한국2, 미국, 일본, 중국, 영국, 프랑스, 이탈리아, 벨기에, 스페인, 독일, 폴란드, 터키, 캐나다, 인도, 호주) 특허법 개발 중 ◈ 멀꿀 잎 추출물로부터 분리된 신규한 플라보노이드 화합물 및 이를 유효성분으로 하는 항염, 골조직 생성 또는 연골조직 생성 촉진용 조성물 조성물/용도 등록 1(한국) 특허법 개발 중 ◈ 멀꿀 잎 추출물로부터 분리된 신규한 카페인산 화합물 및 이를 유효성분으로 하는 항염, 골조직 생성 또는 연골조직 생성 촉진용 조성물 조성물/용도 등록 1(한국) 특허법 개발 중 ◈ 멀꿀 잎 유래 추출물 또는 분획 정제물 또는 이로부터 분리된 신규 플라보노이드 화합물 및 카페인산 화합물을 유효성분으로 포함하는 항염, 또는 골조직 생성 또는 연골조직 생성 촉진용 약학적 조성물 조성물/용도 등록 2(한국2) 특허법 개발 중 ◈ 1,2 나프토퀴논 유도체 및 이의 제조방법(KL1333 이미다졸) 물질 등록 15 (한국, 미국2, 호주, 캐나다, 남아프리카, 일본, 유라시아, 인도, 콜롬비아, 인도네시아, 중국, 멕시코, 칠레, 브라질) 출원상태 2 (유럽, 홍콩) 특허법 ◈ 1,2 나프토퀴논 유도체 및 이의 제조방법(KL1333 프로드럭) 물질 등록 1(한국) 특허법 ◈ 1,2나프토퀴논 유도체 화합물을 포함하는 고형암의 예방 또는 치료용 약학 조성물 용도 등록 3(미국, 일본, 중국) 출원상태 2(한국, 유럽) 특허법 ◈ C18:1, C18:1(OH) 또는 C18:2의 장쇄 지방산이 포함된 오일류를 포함한 방출억제제를 적용한 서방출성 마이크로스피어 및 이의 제조방법 조성물/제조방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 1[2(2,4디메틸페닐설파닐)페닐]피페라진의 신규염 및 이의 제조방법 물질(염)/제제방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 간기능 개선용 단삼 추출물을 포함하는 조성물 및 그 제조방법 조성물/제조방법 출원상태 1(한국) 특허법 ◈ 세프디토렌 피복실의 신규 결정 형태 및 이의 제조 방법 물질(결정)/제제방법 등록 2(한국, 일본) 특허법 상용화 ◈ 수성의 유동성 액체 조성물 및 이의
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제조방법 조성물/제조방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 세팔로스포린계 항생제의 정제 방법 정제방법 등록 1(한국) 특허법 상용화 ◈ 베포타스틴 니코틴산염의 결정형 및 이의 제조방법 물질(결정)/제제방법 등록 1(한국) 특허법 상용화 ◈ 안정성이 개선된 리마프로스트 함유 약제학적 조성물 및 이의 제조방법 조성물/제조방법 등록 2(한국, 중국) 특허법 상용화 ◈ 안정성이 개선된 칸데사르탄 실렉세틸을 함유하는 약제학적 조성물 및 이의 제조방법 조성물/제조방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 안정성이 개선된 프라미펙솔을 함유하는 약제학적 조성물 및 이의 제조방법 조성물/제조방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 안정성이 개선된 프레가발린을 함유하는 약제학적 조성물 및 이의 제조방법 조성물/제조방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 우르소데옥시콜린산을 포함하는 안정한 약학적 조성물 및 그의 제조방법 조성물/제조방법 등록 1(한국) 특허법 ◈ 이중 포화 인지질을 포함하는 안정한 피부 외용 조성물 조성물 등록 1(한국) 특허법 상용화 ◈ 비만,당뇨,대사성 질환,퇴행성 질환 및 미토콘드리아 이상 질환의 치료 또는 예방을 위한 약제 조성물 조성물 등록 1(한국) 특허법 ◈ 혈액 단백질의 삼출을 감소시키는 조성물 조성물 등록 2(한국2) 특허법 ※ 국내 및 해외 공동으로 출원 특허의 경우 하나의 특허권으로 산정하여 계산하고 만료, 소멸 및 권리이전 특허의 경우 리스트에서 삭제함. 라. 조직도 조직도(20241231)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.영진약품주식회사 이사회는 2024년 1월 1일부터 12월 31일까지 제63기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 의견을 보고합니다. 나. 개 요 정부 정책 및 영업환경의 급격한 변화에 대응하고자 영진약품은 국내 제약 시장에서의 경쟁력 강화를 적극 추진하는 동시에 수출확대 전략으로 일본, 중국 등 해외시장 개척과 CMO 등 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 이 결과 2024년 매출액은 2,520억원으로 전년대비 171억원, 7.3% 증가하였으며, 최대 매출액을 다시 한번 경신하였습니다. 영업이익은 87억원으로 전년대비 56억원, 179.8% 성장하였습니다. 특히, 수익성 개선을 통해 5년만에 당기순이익을 흑자로 전환하였습니다. 주요 원인은 국내영업과 글로벌영업, 수탁사업 등의 꾸준한 매출 성장과 제조원가 개선, 제품중심의 영업활동 등을 통해 수익성을 개선한데 기인합니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1) 당사의 당해사업연도와 직전사업연도의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. - 요약 재무상태표 (단위 : 원) 과 목 제 63(당) 기 제 62(전) 기 증감액 증감률 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본총계 자본과부채총계 ① 자산2024년 말 자산은 전년대비 77억원 증가한 2,343억원으로 이중 유동자산은 52.9%인 1,238억원, 비유동자산은 47.1%인 1,104억원입니다. 전년대비 비유동자산이 10.4% 증가하였는데 이는 항생주사제동 투자로 인한 유형자산의 증가가 주 원인입니다. ② 부채2024년말 부채는 전년대비 75억원 증가한 1,445억원으로 이중 유동부채는 79.4%인 1,146억원, 비유동부채는 20.6%인 298억원입니다. 전년대비 유동부채가 52.7% 증가하였는데 이는 전환사채 조기상환 청구일 도래로 인한 유동성 대체가 주 원인입니다. ③ 자본2024년말 자본총계는 898억원으로 전년대비 2억원 증가하였는데, 이는 매출 증가로 인한 영업이익의 증가, 전환사채의 이자비용 및 보험수리적손실 등의 발생이 주 원인 입니다. - 요약 손익계산서 (단위 : 원) 과 목 영업실적 증감액 증감률 제 63(당)기 제 62(전)기 매출 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 ① 국내영업은 만성질환, 호흡기계 중심의 매출이 증가하였으며, 하모닐란, 파이브로 등 대형품목의 매출 증가를 통해 전년대비 137억원, 6.5%의 매출 성장을 달성하였습니다. 2025년은 경구제 자사 품목의 매출 확대, 만성질환, 호흡기계열 제품을 중심으로 영업역량을 집중해 수익성 중심의 사업구조를 고도화할 계획입니다. ② 글로벌사업은 일본 주요거래처의 세파 항생제 수출이 확대되면서 전년대비 35억원, 14.4%의 매출 성장을 달성하였습니다. 2025년은 항생주사제,
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원료중심의 매출확대와 신규사업 및 다양한 품목, 신규 거래처를 발굴하여 사업확대 및 수익성 확보를 위해 더욱 매진하겠습니다. □ 지역별 매출 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제63(당)기 제62(전)기 전년대비 금액 비중 금액 비중 금액 증감률 국내매출 해외매출 - 일본 - 기타 합 계 ※ 국내매출은 로컬수출 및 기타, OEM 매출이 포함된 금액입니다.※ 매출비중은 전체금액을 기준으로 산정하였습니다.※ 반올림으로 인한 단수차이로 합계가 일부 상이할 수 있습니다. 라. 업계의 현황 1) 제약산업의 특성제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 의약품을 연구 개발하여 생산 및 공급하는 산업으로서 우수한 의약품을 통해 국민의 '건강증진' 및 '삶의 질' 향상에 기여하는 국민보건의 핵심 산업입니다. 또한 국민건강과 밀접한 관련을 가진 산업으로서 의약품의 안전한 생산 및 품질관리, 투명한 유통질서 확립을 위해서 정부의 정책 및 법령에 의한 규제 및 관리가 타산업보다 광범위하고 세밀하게 이루어지는 산업이기도 합니다. 한편, 제약산업은 연구개발이 필수적인 대표적인 지식기반 산업으로서 지난 50년간 혁신적인 기술개발이 가장 활발하고 빠르게 성장하고 있는 고부가가치 산업입니다.2) 제약산업의 정부정책 및 인구구조 변화에 따른 영업환경 분석국내 제약산업은 노인인구의 증가, 인구 고령화에 따른 만성질환, 소득수준 증가로 인한 QOL(Quality of life) 의약품 수요의 증가로 꾸준한 성장세를 유지하고 있으며, 해외시장 수출 확대 및 혁신 신약 개발을 통한 R 성과 창출 등 세계 제약시장으로의 확대를 통해 더욱 성장할 수 있는 고부가가치 산업입니다. 최근 국내 제약사와 바이오기업들의 글로벌 라이센싱이 활발히 이루어 지면서 국내외 기업들간의 긴밀한 협업을 위한 공격적인 오픈이노베이션 활동이 더욱 증가하고 있는 추세입니다.3) 경쟁요소국내 의약품 시장은 적은 투자규모로도 진입이 용이한 제네릭 의약품 시장이 성장하면서 유사의약품의 증가로 과당경쟁 벌어지고 있는 상황이며, 자본력과 신약개발능력을 앞세운 외국계 제약사들의 약진과 국내 대기업들의 제약업계 진출을 통한 바이오산업 등에 대규모 투자를 진행하고 있는 상황입니다. 국내 제약사들도 지속적인 R 투자의 결실로 대규모 기술수출 이전계약을 체결하고 천문학적인 계약금과 Milestone을 확보하는 등 신약개발에 대한 모멘텀이 점차 확대하는 등 향후 R Pipeline 및 인프라 확보에 대한 국내 제약사들 간의 경쟁은 한층 격화될 것으로 예상되고 있습니다.4) 자원조달의 특성의약품의 물질특허 및 PMS제도 등으로 인해 특정 원료의 독과점 현상이 존재하며, 원료의약품 수입의존도가 높아 환율변화에 따라 수익성 변동폭이 큽니다. 또한 의약품에 대한 지적재산권 보호 강화가 지속적으로 요구되고 있는 상황입니다.5) 관계법령 및 정부지원 및 규제 제약산업 관계법령은 국민건강보호법, 약사법, KGMP(우수의약품 제조기준), 마약류 관리에 관한 법률, KGSP(우수의약품 유통관리기준) 등을 적용합니다.제약산업에 대한 정부의 규제로는 보험약가의 적정화를 위한 사용량약가연동제, 약가재평가 등이 있으며, 약제의 허가 규제로는 허가특허연계제도, 소포장 및 안전용기 의무화, 공동생동 규제 및 DMF 등록 등이 있습니다.정부의 지원 사항으로는 신약개발 연구지원, 제3차 제약산업 육성지원 5개년 종합계획, 원료의약품 자체 합성시 약가 우대, 혁신형 제약기업 인증 시 혜택 등이 있습니다. 6) 시장의 특성정부는 제네릭 의약품의 난립을 규제하기 위해 약가 제도 시행 및 기등재 의약품의 급여 및 임상 재평가 등을 추진하고 있습니다. 뿐만아니라 제약산업의 윤리경영을 위해 리베이트쌍벌제, CP등급제 및 ISO 37001 인증 등을 더욱 강화해 나가고 있습니다.제약산업은 지속적인 R 투자와 국산신약 출시, 기술이전 계약 등의 성과를 꾸준히 창출한다면 성장과 발전을 지속할 것이며, 미래가치가 더욱 상승할 것으로 기대되는 산업입니다. 7) 업계 매출규모 (단위 : 백만원) 회사명 2023년 2022년 2021년 유한양행 종근당
영진약품 — 사업보고서 (2024.12)

대웅제약 녹십자 한미약품 광동제약 HK이노엔 보령 JW중외제약 제일약품 동국제약 동아에스티 일동제약 한독 휴온스 대원제약 셀트리온제약 동화약품 삼진제약 유나이티드 일양약품 영진약품 환인제약 하나제약 경보제약 JW생명과학 삼일제약 신풍제약 부광약품 ※ 2023년말 국내 제약사 기준. 금감원 전자공시 사이트 참조. 마. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 단기차입금 내역 (단위 : 천원) 구분 차입처 만기일 연이자율 제63(당)기 제62(전)기 한도대출 한국산업은행 산금채(1년)+1.1% 무역어음대출 하나은행 무역어음대출 하나은행 FTP+1.09% 무역어음대출 하나은행 합 계 ※당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 설정되어있습니다.(주석 12. 담보제공자산 참조) 2) 장기차입금 내역 (단위 : 천원) 구분 차입처 만기일 연이자율 제63(당)기 제62(전)기 시설자금대출 산업은행 운영자금대출 산업은행 운영자금대출 국민은행 특관자차입금 (주)케이티앤지 재무상태표: ―유동성 ―비유동성 합 계 ※당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 설정되어있습니다.(주석 12. 담보제공자산 참조) 3) 장기차입금의 상환계획 (단위 : 천원) 구 분 상환금액 합 계 4) 전환사채 발행 현황 ① 당기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 63(당) 기 액면금액 상환할증금 전환권조정 합 계 ② 당기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 종류 및 명칭 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 인수인 한국투자증권 주식회사 외 13개 인수인 발행일 만기일 총 발행가액 주당 전환가격 2,305원 전환시 발행 주식수 전환가격 조정조건 가. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로 인한 신주 발행 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "본 사채"의 "사채권자"가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날수 있도록 조정한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 전환청구기간 2024년 11월 21일부터 2028년 10월 21일까지 전환비율 사채권면 금액의 100% 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 11월 21일 및 이후매 3개월에 해당되는 날에 전자등록금액에 조기상환율(연복리 약2%)을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있다. 만기보장수익률 표면금리 ③ 전환권대가당기말 현재 전환권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다. 이에 따라 전환사채에 대하여 최초 장부금액에서 사채부문을 차감한 잔액을 전환권대가로 하여 기타자본잉여금으로 분류하였습니다. 당기말 현재 전환권과 관련하여 6,868,612천원(법인세 차감전)의 기타자본잉여금을 계상하고 있습니다. 바. 부외거래 - 해당사항 없음 사. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당기중 중요한 회계정책의 변경은 없었습니다. 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항종업원 등에 관한
영진약품 — 사업보고서 (2024.12)

사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.3) 법규상의 규제에 관한 사항 회사가 영위하는 사업과 관련된 법규상의 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용, 7. 기타 참고사항, 가. 업계의 현황, 5) 관계법령 및 정부지원 및 규제'를 참조하시기 바랍니다.4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 자본위험 및 금융위험에 대한 관리정책을 보유하고 있으며, 이에 대한 자세한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
비상교육 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지배회사인 (주)비상교육과 3개의 계열회사 및 1개의 관계회사를 통하여 유ㆍ초ㆍ중ㆍ고교생을 대상으로 교육 콘텐츠를 개발하고 제공하는 교육 전문 기업입니다. K-IFRS 기준에 따라 지배회사 및 연결대상종속회사들이 영위하는 사업은 크게출판사업부문, 러닝사업부문, 티칭사업부문, 기타사업부문으로 구분됩니다. 지배회사인 (주)비상교육은 1997년 '비유와상징'이라는 교육출판 전문회사로 출발하였습니다. 이후 종합교육회사로 거듭남에 따라 온라인 교육, 에듀테크 등에 활용되는 원천 컨텐츠를 생산하는 기존 '출판 Company'의 명칭을 '컨텐츠 Company'로 변경하였습니다. 보고서 제출일 현재 출판사업부문의 주요 제품 및 서비스에는 초ㆍ중ㆍ고등 서책형 교과서 및 AI 디지털교과서, 교수학습 지원 사이트 '비바샘', 학습 교재 '한끝/오투/개념플러스유형/리더스뱅크' 등이 있습니다. 해당 사업 부문의 2024년 매출액은 1,477억원으로 당사 연결기준 매출액의 59.9%를 차지하고 있습니다. 당사의 러닝사업부문은 스마트러닝 교육사업과 유아사업을 담당합니다. 당사는 2007년 중ㆍ고등학생대상의 이러닝(인터넷 강의) 서비스인 '수박씨닷컴'을 런칭하며 온라인 교육 사업을 시작하였고, 2017년에는 초등 이러닝 1위 업체인 '와이즈캠프'를 인수였습니다. 이후 2022년 기존 '와이즈캠프'와 '수박씨닷컴'을 유아~중학생 대상의 스마트학습지 '온리원(OnlyOne)'으로 통합 재출시하여 현재에 이르고 있습니다. 현재 러닝사업부문의 주요 브랜드로는 유아~중학생 대상의 스마트학습지 '온리원'과 초4~중1 대상의 심리상담 및 학습코칭서비스 '피어나다'가 있으며 주요 교육 컨텐츠로는 유아 영어교육 프로그램 '윙스/챌린지/티키토키', 누리과정 교재 '누뿔' 등이 있습니다. 해당 사업 부문의 2024년 매출액은 788억원으로 당사 연결기준 매출액의 32.0%를 차지하고 있습니다. 당사의 티칭사업부문은 학원 프랜차이즈 사업과 교육기관 대상 컨텐츠·SW 공급 사업을 담당합니다. 주요 학원 프랜차이즈로는 영어학원 '잉글리시아이', 수학학원 '딱풀리는수학', 중등 종합학원 '아이비츠', 재수종합학원 '비상에듀' 등이 있으며, 주요 교육 컨텐츠 및 SW로는 공교육향 AI 수학 코스웨어 '옥수수(OK수학수업)', 학원용 수학교육 시스템 '수학플러스러닝', 수학학령평가 'TESOM' 등이 있습니다. 해당 사업 부문의 2024년 매출액은 148억원으로 당사 연결기준 매출액의 6.0%를 차지하고 있습니다. 당사의 기타 사업 부문은 에듀테크와 글로벌 사업 등 미래향 사업과 본사 건물의 임대수익 및 지원부문 인건비 등으로 구성되어 있습니다. 주요 브랜드로는 하이브리드 교실 수업 시스템 '올비아CL(AllviA Conneted Learning)', 한국어 교육 플랫폼 '마스터케이(Master K)', 스마트 한국어 교육 솔루션 '클라스(Klass)', 실내 놀이시설 '점프스카이' 등이 있습니다. 해당 사업 부문의 2024년 매출액은 51억원으로 당사 연결기준 매출액의 2.1%를 차지하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 주요 제품은 및 서비스는 (주)비상교육의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품/상품/서비스이며, 연결기준으로 작성하였습니다 (1) 주요 제품 등의 매출 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 :천원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요 상표 등 제23기(2024년) 제22기(2023년) 매출액 비중 매출액 비중 출판사업 부문 제품상품용역기타 교과서, 교재 학교,학원 강의 및 자율학습用 초ㆍ중ㆍ고등 교과서 완자, 개념플러스유형, 오투, 한끝, 리더스뱅크,완자공부력 러닝사업 부문 용역제품상품 온라인 강의 부교재 온라인(스마트)학습用 온리원 피어나다 티칭사업 부문 제품상품용역 온,오프라인 강의 부교재 온,오프학습用 FC : 수플러,아이비츠, 딱수학 영어: 잉글리시아이, EliF 유아: 누뿔, 윙스, 세힘, 하임슐레 기타 제품용역서비스 유아용 교구 시설사업 온,오프 강의用 총 계 * 상기
비상교육 — 사업보고서 (2024.12)

매출액은 외부매출액(내부 매출 차감 후) 기준입니다.** 상세한 영업부문별 정보는 'III. 재무에 관한 사항- 3. 연결재무제표 주석'을 참고 바랍니다. (2) 주요 제품 등의 가격변동 추이 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 원) 사업 부문 품 목 대상 제23기 (2024년) 제22기 (2023년) 제21기 (2022년) 교재(*1) 교재 초등 중등 고등 스마트(*2) 온리원 유아~중등 (*1) 상기 제품가격은 총판에 당사가 지급하는 출하가격기준입니다. (출하율 : 소비자가의 50~65%) 당사는 매년도 교재의 개선에 따른 개발비 증가 및 물가상승률, 원가의 상승, 시장의 현황 등을 종합적으로 고려하여 교재가격을 결정하고 있습니다. (*2) 온리원의 품목가격은 24개월 월 분할 결제 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 (비율) 비고(매입처) 출판부문, 티칭부문, 원재료 지류 교재 한솔제지 홍원제지 무림제지 등 러닝부문 전용 학습기 상품 전용기기 이트너스 * 지류는 크게 속지, 외지로 구분되며 속지가 원재료의 대부분을 차지하고 있고 속지의 종류별 특성의 차이가 크지 않아 단일 지류로 분류하였습니다. 또한, 당사의 완제품 제조는 외주가공에 의하여 완성되므로 지류외의 추가적인 원부자재는 없습니다.* 상기 내용에 외주가공비 등은 포함되어 있지 않습니다.* 전용기기의 경우, 삼성전자 제조상품을 이트너스를 통해 매입하고 있습니다. (2) 생산 및 설비에 관한 사항 사업 구조상 해당사항이 없습니다. 당사의 유일한 유형 생산물인 교과서와 교재 등 인쇄물은 교육출판 시장의 계절적 요인과 생산의 효율성을 고려해 전량 외주로 생산됩니다. 또한 생산이 집중되는 시기에는 이를 여러 외주처에 분산하여 탄력적으로 생산을 관리하고 있습니다. 당사는 생산 설비 대신 교육 콘텐츠 및 에듀테크 SW 개발을 위한 인력, 서비스 제공을 위한 PC 등의 유형자산, 소프트웨어와 라이센스 등의 무형자산을 보유하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업 부문 매출 유형 품목 제23기(2024년) 제22기(2023년) 컨텐츠사업부문 제품상품 교과서부교재온라인연수원 러닝사업부문 용역제품상품 스마트러닝PAD부교재 티칭사업부문 제품상품용약 교재가맹비상품 기타 제품용역서비스 해외서비스용역 부문간 내부 매출 차감 총 계 (2) 사업부문별 요약 재무현황 ① 당기 (단위: 천원) 구 분 출판사업부문 러닝사업부문 티칭사업부문 기타 계 부문총매출액 부문간 내부매출 외부매출액 영업이익(손실) 감가상각비 및 무형자산상각비 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 출판사업부문 러닝사업부문 티칭사업부문 기타 계 부문총매출액 부문간 내부매출 외부매출액 영업이익(손실) 감가상각비 및 무형자산상각비 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 (사)한국검인정교과서로부터 발생한 매출액은 68,651백 만원(전기: 66,059백 만원)입니다. (3) 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 구 분 채널 판 매 경 로 제 ㆍ 상품매출 지사 본사 -> 지사(총판) -> 서점ㆍ학원 ->소비자 서점직거래 본사 -> 대형서점 -> 소비자 온라인 웹사이트를 통한 최종소비자 직접판매 스마트러닝매출 온라인 1) 웹사이트를 통한 회원 가입2) 홈쇼핑을 통한 회원 가입 오프라인 1) 상담교사를 통한 회원가입2) 지사를 통한 홍보 및 회원가입 2) 판매방법 및 조건 제 ㆍ 상품매출 : 제 ㆍ 상품을 기획, 제작하여 지사(학판 및 교판)에서 학원 및 서점 대상으로 직접 판매하고 있습니다. 결제조건은 어음 및 현금수금을 원칙으로 하며, 어음의 경우 매년 학기 시작 2~3개월전 시점인 10월, 5월에 선어음을 수취하고 있습니다. 또한 모든 지사거래처에 대해서는 일정부분의 담보를 받는 조건으로 거래를 하고 있습니다. 온라인 교재 판매의 경우 웹사이트를 통하여 현금, 카드결제 방식으로 최종 소비자에게 직접 판매하고
비상교육 — 사업보고서 (2024.12)

있습니다. 교과서는 (사)한국검인정교과서협회 및 국정공급소 등을 통해 납품하고 있습니다. 스마트러닝매출 : 스마트러닝 회원 모집은 일반적으로 체험회원을 모집하여 정회원으로 전환시키고 있습니다. 주 판매 채널은 온라인과 오프라인이 있습니다. 온라인 채널은 홈쇼핑, SNS 등, 홈페이지 등을 통해 회원을 모집하고 있습니다. 오프라인 채널은 지사를 중심으로 현장 홍보를 통해 회원을 모집하고 있습니다. 또한 약정 기간이 끝난 회원을 대상으로 고객 상담을 통해 재가입을 진행하고 있습니다. (3) 판매전략 당사는 다양한 형태의 현장조사, 시장조사를 시행하여 고객의 니즈를 반영함과 동시에 현행 문제들과 이론을 보강(리뉴얼)하는 데 지속 투자함으로써 제품의 질적 경쟁력을 확보하는 것을 판매전략의 기본으로 여기고 있습니다. 이는 이익보다는 질을 우선시하는 비상교육의 기업철학에 근거합니다. 양질의 제품 제공으로 브랜드 신뢰도를 높이고 있으며, 이는 판매의 선순환 구조로 이어져 당사가 시장점유율을 높여나갈 수 있는 근간이 되고 있습니다. 과목ㆍ시장별 독특한 브랜드 컨셉과 라인업 전략으로 브랜드 인지도 상승 추구 및 연계판매효과를 높이는 상승판매 전략을 추구하고 있습니다. - 다양한 유통채널 확보로 기존고객 강화와 잠재고객 신규유입률을 높이며, 판매망을 확대하여 가고 있습니다. 각 사업 부서는 독자적인 영업/관리 조직을 통해 적극적인 영업활동을 진행 중이며, 전사 마케팅 지원부서와 함께 다양한 채널에서의 마케팅을 전개하고 있습니다. 자사 내부의 다양한 사업 부서와의 협업 및 프로모션 등을 통해 스마트러닝 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 글로벌에서는 자체 영업조직과 해외 현지의 총판(distributor) 및 에이전트 등과 함께 공교육을 포함한 시장 개척에 주력하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험관리요소 당사가 노출되어 있는 재무위험과 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향을 요약하면 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 1) 미래 상거래2) 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정민감도 분석 시장위험 - 이자율 고정금리 장기 차입금 민감도 분석 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권, 채무상품, 계약자산 연체율 분석신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 외환위험 보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 현금및현금성자산 보고기간말 현재 원/USD 환율 변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: USD) 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 ② 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금, 당기손익-공정가치측정 금융자산, 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 금융자산에서 발생하고 있습니다. 당사는 필요시 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피할 것입니다. 다만, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 이자율스왑 계약은 없습니다. 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 당기 변동이자부 차입금의 이자율 변동이 세전이익에 미치는 영향은
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다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 ③ 가격위험 당사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결실체는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 당사가 보유하고 있는 상장 주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 한국 KODAQ 및 KONEX 지수에 속해 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식의 가격이 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 다른 변수들이 일정할 때 주가지수의 변동이 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 KOSDAQ KONEX 2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래 상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당사는 은행 및 금융기관인 거래 상대방의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처에 대한 신용위험 노출은 주로 개인고객을 거래 상대방으로 하는 학원사업을 제외하고는 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없을 정도의 손실이 발생하지 않도록, 그리고 당사의 평판이 손상을 입지 않도록 만 기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하는 것입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당사의 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존 만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서, 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며 이자현금흐름을 포함하고 있습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 만기 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 매입채무 미지급금 단기차입금 장기차입금 기타지급채무 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 만기 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 5년 이내 매입채무 미지급금 차입금 기타지급채무 합 계 당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (2) 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있으며, 당사의 경영진은 부채비율 및 순차입금비율을 주기적으로 검토하고 있습니다. 당사의 보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산(C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 (D-C)/B (3) 공정가치 1) 보고기간말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말