chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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유통업체(도매상) ⇒ 소매상 ⇒ 소비자 ② 회사 ⇒ 온라인몰 ⇒ 소비자(2) 판매방법 및 조건일반의약품 등의 경우 영업사원들이 약국, 의약품도매상 등을 직접 방문하여 다양한판촉활동을 실시합니다. 유통별로 대금회수조건은 다소 차이가 있으며, 부대비용의 부담 방법은 거래실적에 따라 상호 협의하여 부담합니다.(3) 판매전략일반의약품 등의 경우 대중매체를 통한 광고 등 판촉활동 강화를 통해 시장지배력을강화하고 있습니다. 또한 시장의 요구에 부응한 신약개발 및 우수 신약 도입 등을 통하여 국내 매출 및 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다. ■ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문(1) 판매경로(가) 바이오의약품 등 - 후보 탐색 ⇒ 고객사 CMO 제안요청 ⇒ 제안서 제출 ⇒ 계약 조건 협의 ⇒ 수주계약 (2) 판매방법 및 조건바이오의약품의 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정됩니다. 수주계약에 따라 연간 최소생산물량 등이 결정되며, 고객사가 구매요청(PO)한 물량에 대하여 생산 후 지정된 장소에 인도하게 됩니다. 매출인식 및 대금청구는 생산된 제품에 대하여 고객사의 품질 승인이 종료된 시점에 이루어지며, 대금은 청구 후 30일~60일 이내에 회수하고 있습니다.(3) 판매전략바이오의약품 등의 경우 홈페이지, 광고, 언론 보도자료 제공, 해외 전시/컨퍼런스 참가, Company Presentation 및 가상전시관 등 다양한 방법을 통해서 당사의 최신 생산 설비, 기술력 및 우수한 인력 등에 대한 정보 제공뿐 아니라 바이오회사로서의인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다.■ 운송부문(1) 판매경로 3PL 국제영업부와 운송영업부를 운영하고 있으며 본사 직할, 지역별 사업부 및 담당DC를 통한 직접 판매를 원칙으로 하고 있습니다.(2) 판매방법 및 조건 해당 사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의하여 현금, 전자방식 외상 매출채권 결제방식과 어음결제를 사용하고 있습니다.(3) 판매전략 등 화주 제안에 따른 물류 컨설팅 및 고객 위주의 차별화 된 맞춤 서비스 제공을 통한 판매강화를 도모하고 있으며, 물류정보시스템 개선 및 창고관리시스템 신규 도입 등을 통한 작업효율 향상과 함께 특화된 물류전문인력 양성을 통하여 최상의 서비스를 제공하고자 합니다.■ 포장용기부문(1) 판매경로 - GLASS : 영업팀 담당 → 당진공장 → 거래처 - 플라텍 : 영업팀 담당 → 당진공장 → 거래처 - 칼라팩 : 영업팀 담당 → 당진공장 → 거래처 (2) 판매방법 및 조건 - 거래처별 월별 소요량에 따른 주문자 발주에 의한 주문량 생산 판매(주문생산)- 생산계획에 따른 월별 생산 판매 (계획생산) - 대금결제는 월 마감후 정기적인 결제를 원칙으로 하고 있으며, 거래처의 신용에 따라 담보 및 선수금을 확보하여 판매하는 방식 - 부자재, 운반비, 기타 부대비용은 상호 계약시 거래조건을 정함. (3) 판매전략 등 - 거래처의 주문에 따른 발주를 분석하여 적절한 수요의 예측과 재고관리로 생산/재고에 안정적인 공급/관리를 유지하고 있으며, 판매 후에도 품질의 사후 A/S를 통하여 고객 만족을 통한 거래량의 확대, 신규거래처의 발굴 등으로 매출증대를 이룩하고있습니다. 주요 거래처는 동아제약, 동아오츠카, 풀무원샘물, 동원에프앤비, 웅진식품 등이 있습니다. ■ 생수부문(1) 판매경로 국내의 생수, 탄산수 및 혼합음료 기업들의 제품을 위탁생산하는 OEM 사업과 자체 브랜드 생수, 탄산수 생산 및 판매 사업을 영위하고 있으며, OEM 공급계약절차는 다음과 같습니다.- 후보탐색 → 고객사의 OEM제안요청 → 제안서 제출 → 계약 조건 협의 → 물품공급계약 (2) 판매방법 및 조건 생수, 탄산수 및 혼합음료 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정됩니다. 고객사가 매월 발주한 물량에 대하여 생산하고 매출인식 및 대금청구는 생산된 제품에 대하여 고객사의 품질 승인이 종료된 시점에 이루어지며일부 제품에 한해서는 품질인증 후 출고된 시점에 이루어집니다. 수량대금은 청구 후 30일~60일 이내에 회수하고 있습니다. (3) 판매전략 등
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홈페이지, 온라인 광고언론 보도자료 제공 등 다양한 방법을 통해서 당사의 우수한 품질과 최신 생산 설비 등이 강점인 전문 음료 제조회사로서의 인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1. 재무위험관리(1) 재무위험의 일반사항 구분 위험의 형태 위험 관리 방침 시장위험(환율) 연결실체는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 1) 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙2) 투기적 외환거래 금지3) 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리 시장위험(이자율) 변동금리차입금 1) 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화2) 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립3) 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영 시장위험(가격) 공정가치측정금융자산 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어짐 유동성위험 금융부채 1) 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립 및 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응2) 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단함 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생함 신용위험은 각각의 기업별로 관리되고 있으며 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방 각각의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 신용한도를 설정, 관리함. 또한 채권의 회수가 지연되거나 연체될 경우에는 개별적으로 분석하여 손실충당금을 설정하고 있음 (2) 시장위험가. 환율변동위험1) 외화금융자산 및 외화금융부채 (당기말) (단위: 천원) 구 분 USD JPY EUR CNY 기타통화 합 계 자산 부채 (전기말) (단위: 천원) 구 분 USD JPY EUR CNY 기타통화 합 계 자산 부채 2) 주요 외화에 대한 민감도 분석 내역 (당기말) (단위: 천원) 구 분 USD JPY EUR CNY 기타통화 상승시 하락시 민감도 기술 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 (전기말) (단위: 천원) 구 분 USD JPY EUR CNY 기타통화 상승시 하락시 민감도 기술 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 나. 이자율위험1) 차입금과 관련된 민감도 분석 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동금리부 차입금 변동금리부 차입금 상승시 하락시 민감도 기술 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함 다. 가격위험1) 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측금융자산
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기타포괄손익-공정가치금융자산 당기손익-공정가치측금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상승시 하락시 민감도 기술 주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함 주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함 주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함 주가가 10% 변동 시 세전이익에 대한 영향을 분석함 (3) 유동성위험가. 비파생상품의 계약상 만기내역 (당기말) (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 3년 이내 3년 초과 합 계 매입채무 차입금(주1) 기타금융부채 리스부채(주1) 지급보증(주2) 사채 (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 3년 이내 3년 초과 합 계 매입채무 차입금(주1) 기타금융부채 리스부채(주1) 지급보증(주2) 사채 (주1) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.(주2) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. (4) 신용위험의 일반사항 구 분 신용위험 신용위험 익스포저 신용위험의 최대노출금액은 리스채권, 계약자산, 상각후원가로 측정하는 금융자산(현금및현금성자산 제외), 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및보증금액과 동일함 (5) 자본위험관리가. 자본위험의 일반사항 구 분 자본위험 자본위험 관리 방침 연결실체 의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체 의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출함. 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산하고 있습니다. 나. 부채 비율 (단위: 천원,%) 구 분 당기말 전기말 총부채 자본 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 보고부문 계약종류 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 수취금액 계약내용 비고 지주 바이오시밀러 개발을 위한포괄적업무제휴 계약 전세계 - 인천경제자유구역 송도지구내 바이오시밀러 cGMP 공장 건설- 바이오시밀러 제품의 공동 연구, 개발, 생산 및 판매- 당사자간 각각 한국, 일본 판매승인 취득 및 전세계시장 공동 진출 공동개발 2. 연구개발활동의 개요 동아제약 연구소는 일반의약품, 의약외품, 의료기기, 헬스케어, 건강기능식품 및 식품 분야 연구개발에 주력하고 있습니다. 일반의약품과 의약외품 신제품으로 베나치오키즈, 챔프콜드, 애크린겔, 클리덴트EX 등을 연구 완료하여 발매하였고, 기존 브랜드 제품(구강청결제, 여드름치료제 등) 의 개선연구를 진행하여 가그린 피치민트, 노스카나겔 리뉴얼 제품 연구 완료하여 발매하였습니다. H 분야에서는 화장품 특성과 의약품 특성을 융합한 고보습 손소독제를 연구 완료하여 발매하였고, 마이크로바이옴을 활용한 화장품 연구 등을 진행하고 있습니다. 건강기능식품 신규 브랜드로 자사 EPS 특허 유산균을 함유한 건강기능식품 프로바이오틱 브랜드인 락토바이브(패밀리/프로/오랄솔루션)를 연구 완료하여 발매하였습니다. 기존 건강기능시품 브랜드 제품에 대한 개선 연구를 진행하여 미니막스 정글 프로바이오틱스 아연 리뉴얼, 정글 비타민C 파인애플맛 리뉴얼, 아르기닌 6000 리뉴얼 제품 등을 연구 완료하여 발매하였습니다. 또한 동아제약 연구소만의 플랫폼 기술 연구들도 진행되고 있으며, 이 기술들의 연구성과를 바탕으로 의약품 3D 프린팅에 대한 기술력을 인정받아 '3D 프린팅 맞춤형 의약품 개발'이라는 산자부 국책과제에 선정되어(55억원 규모) 현재 과제를 수행 중에 있습니다. 3. 연구개발 담당조직(1) 연구개발 조직 개요- 동아제약 연구개발 조직은 24년 11월 1일부로 조직 변경이 있었으며 제품개발연구부 산하 제품연구1팀, 제품연구2팀의 연구 조직이 신설되었고, 동아제약연구소(용인 소재) 산하 3개팀 (제품연구1팀, 제품연구2팀, 소재연구팀)으로 구성되어 있습니다. 그 현황은 다음과
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같습니다.① 연구개발 조직 구성 구분 팀명 인원 주요 업무 동아제약연구소 제품연구부 제품연구 기획 제품연구1팀 반고형제, 고형제, 의료기기 제형 및 영역에 대한 제품 설계 및 기획 연구, 분석법 개발, 제품규격 설정, 허가자료 작성, 안정성 시험 및 분석 연구 제품연구2팀 내용액제 및 외용액제 제형 및 영역에 대한 제품 설계 및 기획 연구, 분석법 개발, 제품규격 설정, 허가자료 작성, 안정성 시험 및 분석 연구 소재연구팀 소재(건강기능식품, 화장품, 브랜드) 연구, 건기식 제품 연구, 임상 연구 합 계 ② 동아제약 연구소 조직도 제약 연구소.jpg 동아제약 연구소 (2) 연구개발 인력 현황- 보고서 작성기준일 현재 당사 및 동아제약은 박사급 8명, 석사급 28명 등 총 42명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 연구개발 인력현황은 아래 표와 같습니다.- 연구개발 인력 현황표 구분 인원 박사 석사 기타 합계 동아제약 연구소 제품개발연구부 제품개발연구1팀 제품개발연구2팀 소재연구팀 합계 (3) 핵심 연구인력- 당사의 핵심 연구인력은 개발전략실장 윤춘희 상무보입니다. 직위 성명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 개발전략실장 (상무보) 윤춘희 연구개발 총괄 '00 이화여대 약학대학 졸업 '00 동아제약 입사 '06 중앙대 의약식품대학원 산업약학 전공(석사) '19 동아제약 OTC개발부장 '21 동아제약 개발전략실장 - 일반의약품, 의약외품, 식품 및 건강기능식품, 화장품, 의료기기 등 연구 - Bayer사 피임제 4종 브랜드 인수계약 체결 - Orthomol 공급계약 체결 4. 연구개발비용- 연결기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제77기 제76기 제75기 비 고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 합계 회계처리내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정부보조금 내부거래제거 연구개발비용 합계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100] 주1) 상기 내용은 제약부문 연구개발비 및 연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.주2) 연결실체의 정부보조금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다. ① 정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. ② 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. ③ 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 별도기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제77기 제76기 제75기 비 고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 합계 회계처리내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정부보조금 내부거래제거 연구개발비용 합계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100] 주) 당사의 정부보조금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다. ① 정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. ② 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. ③ 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 5. 연구개발실적(1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획- 보고서 작성기준일 현재 당사가
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연구개발 진행 중인 과제 현황은 다음과 같습니다. 과제명 연구단계 현황 3D 프린팅 맞춤형 의약품 개발 (산자부 국책과제) 연구 중 21년 5월 국책과제 선정 (2) 연구개발 완료 실적 과제명 연구단계 현황 구강청결제 “가그린 어린이용 청포도향” (의약외품) 연구 완료 22년 3월 발매 완료 비타민 음료 ”얼박 리뉴얼” (식품) 연구 완료 22년 5월 발매 완료 아일로 (화이타치온, 타입1 콜라겐 비오틴 앰플) (식품) 연구 완료 22년 5월 발매 완료 치질 치료제 “치오맥스 연고” (일반의약품) 연구 완료 22년 9월 발매 완료 구강청결제 “가그린 제로블라스트” (의약외품) 연구 완료 22년 9월 발매 완료 미니막스정글 멀티비타민미네랄 복숭아맛, 트로피컬맛 연구 완료 22년 11월 발매 완료 비타그란 구미젤리 오렌지맛, 포도맛 연구 완료 23년 1월 발매 완료 어린이 소화제 “베나치오 키즈액” (일반의약품) 연구 완료 23년 1월 발매 완료 여드름 치료제 “애크린겔(살리실산2%)” (일반의약품) 연구 완료 23년 4월 발매 완료 프로바이오틱스 “락토바이브 패밀리, 프로 오랄솔루션” 발매 (건강기능식품) 연구 완료 23년 5월 발매 완료 틀니세정제 “클리덴트이엑스” 발매 (의약외품) 연구 완료 23년 6월 발매 완료 구강청결제 “가그린 피치민트향” (의약외품) 연구 완료 23년 6월 발매 완료 틀니부착제 “클리덴트FIX” 발매 (의료기기) 연구 완료 23년 7월 발매 완료 오쏘몰 바이탈 M/F (건강기능식품) 연구 완료 23년 7월 발매 완료 써큐란 아르기닌 6000 리뉴얼 (식품) 연구 완료 23년 7월 발매 완료 미니막스정글 칼슘비타민 D 사과맛 (건강기능식품) 연구 완료 23년 8월 발매 완료 미니막스랩 눈솔루션 블루베리맛 (건강기능식품) 연구 완료 23년 9월 발매 완료 구강 청결제 “가그린 유자민트향” (의약외품) 연구 완료 23년 10월 발매 완료 모닝케어 간솔루션 (건강기능식품) 연구 완료 23년 11월 발매 완료 지노렉스 페미닌 이너밸런스 (의료기기) 연구 완료 23년 12월 발매 완료 액상치약 “검가드 오리지널 에스”(의약외품) 연구 완료 24년 1월 발매 완료 비타그란 비타민C 구미젤리(오렌지맛,포도맛) (건강기능식품) 연구 완료 24년 1월 발매 완료 미니막스랩 눈솔루션 딸기맛 (건강기능식품) 연구 완료 24년 3월 발매 완료 파티온 “멜라제로 기미잡티 토닝 앰플” (화장품) 연구 완료 24년 4월 발매 완료 벌레물림연고 “디판버그겔” (일반의약품) 연구 완료 24년 6월 발매 완료 화상 연고 “리큐번크림” (일반의약품) 연구 완료 24년 7월 발매 완료 비타민 음료 ”얼박 샤인머스켓, 복숭아맛” (식품) 연구 완료 24년 7월 발매 완료 관절염 치료제 “맥스콘드로이틴1200경구용겔” (일반의약품) 연구 완료 24년 7월 발매 완료 파우치형 소화제 “베나치오이지액” (일반의약품) 연구 완료 24년 8월 발매 완료 숙취해소제 “모닝케어 프레스온” (식품) 연구 완료 24년 8월 발매 완료 구강 청결제 “ 가그린 스피아민트향 ” (의약외품) 연구 완료 24년 8월 발매 완료 고함량 비타민B 피로회복제 “가넥트액” (일반의약품) 연구 완료 24년 9월 발매 완료 모닝케어 간솔루션 (건강기능식품) 연구 완료 24년 9월 발매 완료 아일로 카무트 브랜드밀 함유 효소 (식품) 연구 완료 24년 9월 발매 완료 비타그란 비타민C 팝핑스틱 샤인머스캣맛 (건강기능식품) 연구 완료 24년 10월 발매 완료 어린이 종합감기약 “챔프콜드펜하이” (일반의약품) 연구 완료 24년 12월 발매 완료 7. 기타 참고사항 1. 사업부문별 현황■ 지주사부문(1) 산업의 특성 등 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를
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높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.(2) 경쟁우위요소 당사는 2014년 10월 30일 공정거래법 상 지주회사 요건을 충족하여 공정거래위원회로부터 지주회사 승인을 받았습니다. 당사의 자회사 및 관계회사는 독립적인 의사 결정을 통해 발 빠르게 성장할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 당사의 주 수입원인 배당수익과 용역수익이 자회사 및 관계회사의 성장과 함께 증가할 수 있습니다.(3) 영업의개황 당사는 자회사 관리 및 경영관리 서비스업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 경영관리서비스 수익, 배당금 수익, 브랜드 사용료 등이 주된 수입원입니다. 2024년 영업수익은 전기 대비 5.7% 증가한 689억원을 기록하였습니다. 자회사에게 지급받은 배당금 수익 증가되었기 때문입니다. 영업비용은 총 320억원을 집행하여 전기 대비 76억원 증가하였습니다. 급여 인상 및 성과급 지급으로 인한 비용 증가가 주요인입니다. 이로 인해 영업이익은 전기 대비 9.6% 감소한 369억원을 기록하였습니다. ■ 일반의약품 및 의약외품 부문(1) 산업의 특성 등 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 정부에서 엄격히 통제, 관리하고 있습니다. 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다. 2024년 국내 일반의약품 시장은 2조 6,880억원으로 지난해 대비 2.9% 성장하였습니다. 전문의약품 시장은 정부의 지속적인 규제정책 강화와 영업환경의 변화에도 불구하고 전년 대비 3.3% 성장하였으나 일반의약품 시장은 성장이 정체되는 모습을 보였습니다. 하지만 서구식 식습관, 인구고령화 및 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승, 이에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등으로 인해 국내 제약산업의 계속적인 성장을 기대하고 있습니다. ■ 국내 제약시장 규모 (단위: 십억원) 구 분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 전문의약품 일반의약품 계 성장률 주) 자료 : IQVIA 제약산업은 타산업에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보여왔습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다.(2) 국내외 시장여건 국내 제약시장은 약 600여개 제약사들이 경쟁중이며, 이중 완제의약품을 생산하는 업체는 250개 내외입니다. 국내 제약사들은 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준이기 때문에 대부분의 회사들은 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 편입니다. 또한 대기업의 제약업 진출, 신규 GMP 시설투자에 따른 고정원가 상승, 유통질서의 문란, 신약개발 환경의 미약 등의 문제로 제약업계의 경영여건은 전반적으로 어려워지고 있습니다. 동아제약은 국내 일반의약품 시장에서 약 5% 내외의 시장점유율을 유지하고 있습니다.(3) 경쟁우위요소 동아제약은 다양한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며, 이를 바탕으로 시장지배력을 강화해 나가고 있습니다. 의약외품으로 전환된 박카스는 뛰어난 현금 창출력을 보유하고 있는 장수브랜드로 고객충성도가 높습니다. 박카스를 제외한 일반의약품과 생활용품 및 건강기능식품 부문은 신규 품목의 발매 및 도입으로 매출 증가가 이어지고있습니다.(4) 영업의개황 일반의약품 및 의약외품 제조ㆍ판매를 담당하는 동아제약의 2024년 매출액은 박카스, 일반의약품, 생활건강 등 전 사업부문의 성장으로 전기 대비 7.6% 증가한 6,787억원을 기록하였습니다. 매출 성장으로 인해 영업이익 또한 전기 대비 7.0% 증가한 852억원을 기록하였습니다. ■ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문(1) 산업의 특성 등
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바이오시밀러(biosimilar)는 오리지널 바이오 의약품의 높은 가격에 비해 가격 경쟁력을 가지고 있을 뿐 아니라 효능 및 안전성 면에서 동등성을 입증하여, 헬스케어 시스템의 경제적 부담을 완화하고 환자들에게 더 많은 치료의 기회를 제공할 수 있다는측면에서 인류 복지증진에 공헌할 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건 현재 바이오 의약품시장은 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료의 진행, 환자 및 시장으로부터의 요구, 각국 정부의 규제정책의 변화 등을 반영하여, 바이오시밀러개발에 우호적으로 변하고 있으며, 이에 따라 향후 바이오 의약품 시장은 바이오시밀러 중심으로 급격히 확대, 재편될 것입니다. 또한 바이오산업 성장과 함께 글로벌 위탁개발생산(CDMO) 시장 규모가 커지는 가운데 국내 제약바이오 기업들의 CDMO 사업 진출이 하나의 트렌드로 자리잡고 있습니다. 한국바이오협회에서 2024년 7월에 발표한 '글로벌 바이오의약품 CDMO 시장 현황 및 전망 (Frost 발간 보고서 인용)'에 따르면, 2023년 글로벌 바이오의약품 CDMO 매출은 196.8억 달러(약 27조 1,584억원)로 전년 대비('22년, 190.1억 달러) 3.5% 증가하였으며, 2029년까지 연 평균 14.3% 성장하여 438.5억 달러(약 60조 5,393억원)로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 항체의약품의 수요는 지속적으로 늘어나 2026년까지 연평균 10%의 성장(Evaluate Pharma)을 이어갈 것으로 예상하고 있어 안정적인 CDMO 시장이 지속될 것으로 보이며, 세포유전자치료제의 경우 아직 시장규모는 크지 않지만 주요 제품들이 꾸준한 매출 성장세를 보이고 있고, 활발한 연구개발이 진행되고 있어 CDMO의 수요가 증가될 전망입니다. (3) 경쟁우위요소 CMO Service는 전임상 및 임상시료부터 항체 및 재조합 단백질의약품까지 전 범위에 걸쳐 제공되고 있습니다. 고객사 제품의 전체 라이프사이클을 관리하는 PM조직이 구성되어 있어, 당사만의 차별화된 플랫폼으로 고객사의 프로젝트를 관리하고 있습니다. 고객을 만나는 순간부터 고객사 별 전담 프로젝트 매니저가 배정되어 제품의기술이전에서부터 제조까지 전 과정을 함께 합니다. 또한 당사는 Hybrid 생산시스템을 통해 생산의 효율성을 제고하고, 전 생산공정에 걸쳐 QbD와 PAT를 적용하여 최고 품질의 의약품을 제공하고 있습니다.(4) 영업의개황 바이오시밀러 및 위탁의약품 제조ㆍ판매를 담당하는 에스티젠바이오의 2024년 매출액은 589억원으로 전기 대비 14.4% 증가하였습니다. 매출의 주요 증가 사유는 스텔라라 바이오시밀러(이뮬도사)의 미국, 유럽 품목 허가에 따라 유럽향 상업화 매출 이 증가하였기 때문입니다. 영업이익은 2015년 설립 후 최초로 흑자전환한 17억원을 기록하였습니다. ■ 물류부문(1) 산업의 특성 등 물류 산업은 물류 활동의 각 기능별 혹은 영역별 구분에서 나타나는 화물의 운송ㆍ보관ㆍ하역ㆍ포장 및 이와 관련된 제반 활동을 영위하는 산업입니다. 물류산업은 자체 물류에서 제3자 물류로 분화, 발전되어 왔으며, 경제성장 및 관련 산업의 발전과 더불어 단순 수ㆍ배송에서 수요예측, 유통 정보, 재고관리, 운반 관리, 주문처리, 부품 및 서비스 제공, 공장 및 창고의 입지 선정, 조달, 포장, 반품 처리, 폐품 회수 및 쓰레기처리, 운송, 화물의 보관을 포함하는 등 그 범위를 점차 확대해 가고 있습니다. 한 나라의 국민 경제가 균형 있는 발전을 하려면 생산, 유통, 소비가 원활하게 이루어져야 하고, 이 가운데 물류는 생산과 소비 사이에 발생하는 시간과 장소의 간격을 좁혀 주는 동시에 품질이나 성능 또는 수량 상의 변화가 없도록 수요와 공급을 원활히 조절함으로써 생산자와 소비자를 함께 보호하는 역할을 수행합니다. 최근 물류산업은 4차 산업혁명의 본격화, IT의 발전, 새로운 유통형태 및 고객의 다양한 요구 등에 따라 신기술을 접목한 스마트 물류로 발전해가고 있으며 더불어 빅데이터, 블록체인, AI, 클라우드 등의 최첨단 기술을 기반으로 한 핵심기술 개발이 활발하게 진행되고
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있습니다. 물류는 경계가 무너지고, 연결과 융합을 거듭해, 새롭게 확장하는 모습을 보이고 있습니다. 온라인ㆍ모바일 시장의 확대, 유통 업체의 배송 진출, 공유경제 등 다양한 형태의 물류 사업으로 확장하고 있으며, 물류시장의 성장 가능성은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.(2) 국내외 시장여건 우리나라의 제약, 의료기기 등 바이오헬스 산업은 인구의 건강 관심과 고령화로 인한 수요 증가에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 현재 29조 시장규모로 세계 12위에 올라있는 이 산업은 2027년까지 글로벌 6대 강국으로 도약하겠다는 정부의 비전을 향해 나아가고 있으며 정부의 규제혁신과 신약개발 촉진 정책 등을 통해 바이오헬스 분야는 더욱 발전할 것으로 전망됩니다. 또한 코로나와 국제적인 긴장감으로 어려움을 겪던 코스메틱 산업이 최근 방한 외국관광객의 증가와 K-Beauty의 재부상으로 내수와 수출 시장에서 모두 확대되고 있습니다. 특히 지난해 누적 수출액 100억불 돌파와 대 중국 수출 의존도 축소 등 수출처의 다변화, 그리고 다양한 유통 플랫폼을 통한 해외 소비자들의 직구 접근성 향상을 통해 코스메틱 산업은 대외 시장에서 많은 기회가 창출 될 것으로 전망됩니다. 의약품 및 화장품 전문 물류산업은 이러한 고객사의 물류서비스를 원스톱으로 해결하는 프로세스를 구축하고 있으며 이를 통해 규모의 경제와 물류 운영의 효율성을 높이는 데 주력하고 있습니다. 이는 물류산업이 지속적인 성장의 기반을 다지며, 의약품 및 화장품 분야에서의 전문성을 더욱 강화할 것으로 전망됩니다. 이와 함께 바이오헬스 산업 및 코스메틱 산업의 성장에 동반하여 물류업계도 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. (3) 경쟁우위요소 당사는 대한민국 기업물류 서비스를 선도해 온 대표적 물류기업으로서 국내경제 성장세 둔화 속에서도, 높은 매출 성장을 이루어냈습니다. 또한 고객별 맞춤 서비스 제공, 지속적인 신사업 개발과 신규고객 수주로 3자 물류시장에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.(4) 영업의개황 물류부문을 담당하는 용마로지스의 2024년 매출액은 전기 대비 12.5% 증가한 4,004억원을 기록하였습니다. 이는 적극적인 신규화주 유치가 K-뷰티, K-푸드 열풍으로 화장품/식품 물류 증가가 주된 요인이었습니다. 영업이익은 190억원을 기록하여 전기 대비 38.6% 증가하였습니다. 이는 매출 성장과 화주와의 물류 단가 조정, 운용 효율화가 주요인이였습니다. ■ 포장용기부문(1) 산업의 특성 등 자동제병산업은 음료, 주류, 제약회사 등에 유리병을 공급하는 중간재산업으로 다른산업 대비 초기투자비가 상대적으로 많이 요구되는 설비산업이기에 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 산업입니다. 또한 음료 및 주류시장의 경기와 밀접한 관련이있는 산업이며, 현재 국내에는 당사를 포함하여 SGC솔루션, 금비 등 7개 자동제병업체를 중심으로 공급시장이 형성되어 있습니다. 먼저 유리병 사업은 규사, 석회석, 소다회 등 비금속을 원료로 하여 고온에서 용융한뒤 내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산ㆍ판매하며, 둘째로 CAP 사업은 알루미늄 원판을 성형하여 주류, 음료, 제약 및 식품용기 등의 내용물을 보존하기 위한 마개를 생산ㆍ판매합니다. 셋째로 PET 사업은 플라스틱 수지를 가공하여 PREFORM 성형, PREFORM BLOWING 과정을 거쳐 포장 용기를 생산ㆍ판매합니다. 마지막으로 BOX사업은 원지를 재료로 인쇄 후 합지를 거쳐 음료, 제약 등 내용물을 보관하기 위한 박스를 생산ㆍ판매합니다. 제병시장은 연간 654천톤, 4천 4백억원 정도로 추산하고 있으며, 이 중 음료와 주류병이 70%정도를 차지하고 있습니다. 제병시장은 최근 환경친화적인 유리용기 사용이 각광 받고 있기 때문에 상당한 성장 잠재력을 내재하고 있습니다. PET시장은 환경문제로 인해 다소 주춤하고 있으나 사회적 거리두기의 해제 및 예년대비 높은 기온, 1인가구의 증가 등으로 음료시장이 확대됨에 따라 향후에도 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다. 골판지 포장 업계는 연간 66억㎡, 4조 2천억원으로 추산되며
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1인가구의 증가로 인해 소형포장, 택배 등 신유통산업의 성장으로 향후에도 꾸준한 수요와 성장세가 유지될 것으로 보입니다.(2) 국내외 시장여건 음료 및 주류 등 식음료 산업의 경기 변동과 동일한 계절적 경기변동을 가지고 있습니다. 성수기(4월~9월)와 비수기(10~익년 3월)에 따른 계절적 변동 이외에 유가, 알루미늄 등의 원부자재가격이 수익성에 많은 영향을 미치는 특성이 있습니다. 그 외 국내 경기변동에 따른 음료시장의 갑작스런 위축가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다. 제병산업은 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내시장의 통계자료산출이 어려워 시장점유율 추이는 기재를 생략합니다.(3) 경쟁우위요소 현재 자동제병 및 골판지 포장업계은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련회사로의 매출이 많은 비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮으며 초기 투자비가 과다한 설비산업으로 신규업체의 진입이 어렵습니다. 업계간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격경쟁력과 100% 주문생산방식으로 수요자의 요구와 맞는 정확한 품질과 납기관리가 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 자동제병 설비의 최신화 및 FSSC22000 인증을 통해 보다 친환경적인 제품을 생산하고 있으며 사출, 제병, 인쇄 등 다양한 공정을 보유하여 생산 및 납기의 경쟁력을 실행할 수 있는 프로세스를 구축하고있습니다. (4) 영업의개황 포장용기 제조ㆍ판매를 담당하는 수석의 2024년 매출액은 경기침체로 인해 전기 대비 -1.2% 감소한 1,031억원을 기록하였습니다. 영업이익은 적자전환된 -37억원을 기록하였으며, 이는 글라스사업부의 당진공장 이전으로 인한 수율 정상화 지연이 주된 요인입니다. ■ 생수부문(1) 산업의 특성 등 먹는샘물 및 혼합음료 제조업은 시민들에게 접근할 수 있는 경로가 많고 다양한 제품들을 통하여 고객이 원하는 니즈를 충족시킬 수 있다는 점에서 경쟁성이 있고 꾸준히 소비된다는 점에서 사업안정성도 보장되고 있으며, 시민들에게 건강한 물과 건강한 음료를 제공해 줄 수 있다는 측면에서 인류 복지증진에 공헌할 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건 생수시장 성장이 지속되면서 온라인 중심의 가격경쟁이 더욱 심화되고, 녹색성장과 환경정책에 힘입어 친환경 제품의 성장이 두드러질 것으로 보입니다. 2023년 국내 오프라인 음료시장은 6.19조원 시장이고 2024년 국내 오프라인 음료시장은 6.17조원 시장으로 약 0.4% 역신장하였습니다.(닐슨 데이터) 향후 음료시장은 온라인시장으로의 확대와 더불어 전체 음료시장의 볼륨 또한 확대될 것으로 전망됩니다. 특히, 제로음료 시장은 2020년 924억원에서 2022년 3,683억원으로 4배가량 신장하여 이후 음료시장 전체에서 주요 카테고리로 자리잡을 것으로 전망됩니다. (3) 경쟁우위요소 동천수의 속리산캠퍼스는 해발 350M의 속리산 청정 지역 화강암 암반수를 이용하여 생수를 생산하고 있으며 가야산캠퍼스는 가야산 국립공원과 해인사가 있는 경남 합천군에 위치하여 맑고 깨끗한 생수 및 음료를 생산하고 있습니다. 2023년 8월에 준공을 한 상주캠퍼스는 최신식 설비들과 함께 탄소저감 기계장치를 도입하였고 각 캠퍼스 별로 FSSC22000과 HACCP인증을 받음으로써 품질과 안정적인 생산능력을 강점으로 가지고 있습니다 (4) 영업의개황 생수 등 제조ㆍ판매를 담당하는 동천수의 2024년 매출액은 전기 대비 16.45% 성장한 396억원을 기록하였습니다. 신규공장 증설에 따른 탄산수 제품의 생산수량 증가와 신규 고객사 계약을 통한 품목 증가가 주요 원인이였습니다. 영업손실은 전기 대비 50억원 증가한 64억원으로 적자지속되었습니다. 신규공장 증설에 따른 감가상각비 등 고정비 증가로 영업손실이 증가하였습니다. 2. 사업부문별 요약 재무현황 - 자세한 내용은 제77기 감사보고서 '주석 30. 영업부문'을 참조하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 또한 당사 및 종속회사의 재무정보는 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2. 개요 당사의 연결 기준 2024년 매출은 주요 종속회사의 외형 성장으로 전기 대비 17.8% 증가한 1조 3,332억원을 달성하였습니다. 영업이익은 수석, 동천수의 이익감소 영향에도 불구하고, 주요 종속회사의 효율적 비용 집행으로 6.8% 증가한 821억원을 기록하였습니다. 지분법이익은 전기 대비 9.4% 감소한 193억원을 기록하였으며, 지분법적용투자주식처분이익의 증가로 인해 당기순이익은 전기 대비 3.1% 증가한 576억원을 기록하였습니다. 자기자본의 증가율 역시 3.6%로 수익성 지표 측면에서 ROE가 전년 대비 비슷한 수준인 5.41%를 기록하였습니다. 매출순이익률 역시 상기 사유로 인해 0.61%p 감소한 4.32%를 기록하였습니다. 재무적인 측면에서는 전년 대비 소폭 증가한 부채비율 90.85%, 전년대비 소폭 감소한 자기자본비율 52.40%를 기록하였으며, 상기 사유로 ROE 역시 소폭 감소한 5.41%를 기록하였습니다. 하지만 회사는 사업의 안정성 및 안정적인 재무구조를 가지고 있어 경영에 미치는 영향은 미미합니다. 2025년 종속회사의 영업 정상화, 관계기업의 공정가치 재평가 등으로 주요경영지표는 긍정적으로 변화할것으로 예상합니다. 유동성측면에서는 연결 기준 현금흐름은 전년대비 247억원 증가한 1,196억원입니다. 영업활동으로 인한 현금유입은 1,587억이며, 투자활동으로 인한 현금유출이 1,613억원, 재무활동으로 인한 현금유입은 274억원입니다. 또한 유동비율은 6.03%p 증가하였으며, 차입금비율 및 순차입금비율은 11.61%p, 13.75%p 감소하였습니다. 회사는 유동성 확보 및 효과적인 차입금운영을 통해 안정적인 현금흐름을 창출을 통해 회사의 안전성과 성장성을 도모하도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1. 연결재무제표를 기준으로 작성한 지난 2개사업연도 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제 77 기 제 76 기 증감액 증감율 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 재고자산 기타 [비유동자산] 유형자산 무형자산 투자부동산 지분법적용투자주식 기타 자산총계 [유동부채] 차입금 [비유동부채] 차입금 부채총계 자본총계 부채와 자본총계 자기자본비율(자기자본 / 총자산) -0.09%p 부채비율(부채총계 / 자기자본) 0.34%p 유동비율(유동자산 / 유동부채) -1.92%p 차입금비율(차입금 / 자기자본) 20.46%p 순차입금비율((차입금 - 현금및현금성자산) / 자기자본) 21.08%p 재고자산회전율[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 6.14회 6.98회 PBR(시가총액 /
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자기자본) 시가총액(결산기말 종가기준) 주) 상기 제77기 요약연결재무상태는 제77기 정기주주총회 승인 전이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제77기 당사 및 그 종속회사의 자산은 전기 대비 3.75% 증가한 2조 305억원입니다. 자산의 중요 증가 원인은 재고자산 및 지분법적용투자주식이 증가입니다. 당사 및 그종속회사의 부채는 전기 대비 3.95% 소폭 증가한 9,665억원입니다. 유동부채는 전기 대비 11.82% 증가하였으나, 비유동부채는 전기 대비 12.5% 감소하였습니다. 당사 및 그 종속회사의 공격적 투자를 통해 미래 가치를 증가시키는 활동을 지속하고 있습니다. 회사는 사업의 안정성 및 안정적인 재무구조를 가지고 있어 차입금 증가가경영에 미치는 영향은 미미합니다. 당사 및 그 종속회사의 자본은 전기 대비 3.57% 증가한 1조 639억원입니다. 2024년당기순이익(지배지분) 580억원 증가가 주요 원인입니다. 배당금 지급 129억원, 지분법이익잉여금 -44억원 등 자본 지출이 있었으나 당기순이익의 증가로 자본이 증가하였습니다.당사 및 그 종속회사의 주가순자산비율(PBR)이 전기 대비 소폭 증가한 0.66를 기록하였습니다. 자산 효율화 및 주주친화정책 수립, IR활동 강화를 통해 궁극적으로는 주주가치 제고에 힘쓰겠습니다.2. 연결재무제표를 기준으로 작성한 지난 2개사업연도 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제 77 기 제 76 기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영 업 이 익 지분법손익 법인세비용차감전순이익 당 기 순 이 익 총 포 괄 이 익 자본총계 ROE(당기순이익 / 자기자본) -0.03%p 매출순이익률(당기순이익 / 영업수익) -0.61%p 주) 상기 제77기 요약 영업실적은 제77기 정기주주총회 승인 전이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사의 연결 기준 2024년 매출은 주요 종속회사의 외형 성장으로 전기 대비 17.8% 증가한 1조 3,332억원을 달성하였습니다. 영업이익은 수석, 동천수의 이익감소 영향에도 불구하고, 주요 종속회사의 효율적 비용 집행으로 6.8% 증가한 821억원을 기록하였습니다. 지분법이익은 전기 대비 9.4% 감소한 193억원을 기록하였으며, 지분법적용투자주식처분이익의 증가로 인해 당기순이익은 전기 대비 3.1% 증가한 576억원을 기록하였습니다. 자기자본의 증가율 역시 3.6%로 수익성 지표 측면에서 ROE가 전년 대비 비슷한 수준인 5.41%를 기록하였습니다. 매출순이익률 역시 상기 사유로 인해 0.61%p 감소한 4.32%를 기록하였습니다. 2025년은 수익성 지표 및 매출순이익률은 증가할 것으로 예상됩니다. 종속회사의 영업정상화, 관계회사의 공정가치 재평가 등을 통해 당사의 수익성이 늘어날 것으로 판단되기 때문입니다.각 보고부문별 영업개황은 아래와 같습니다. ① 지주사업부문 당사는 자회사 관리 및 경영관리 서비스업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 경영관리서비스 수익, 배당금 수익, 브랜드 사용료 등이 주된 수입원입니다. 2024년 영업수익은 전기 대비 5.7% 증가한 689억원을 기록하였습니다. 자회사에게 지급받은 배당금 수익 증가되었기 때문입니다. 영업비용은 총 320억원을 집행하여 전기 대비 76억원 증가하였습니다. 급여 인상 및 성과급 지급으로 인한 비용 증가가 주요인입니다. 이로 인해 영업이익은 전기 대비 9.6% 감소한 369억원을 기록하였습니다. ② 일반의약품 및 의약외품 부문 일반의약품 및 의약외품 제조ㆍ판매를 담당하는 동아제약의 2024년 매출액은 일반의약품, 생활건강 등 전 사업부문의 성장으로 전기 대비 7.6% 증가한 6,787억원을 기록하였습니다. 매출 성장으로 인해 영업이익 또한 전기 대비 7.0% 증가한 852억원을 기록하였습니다. ③ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문 바이오시밀러 및 위탁의약품 제조ㆍ판매를 담당하는 에스티젠바이오의
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2024년 매출액은 589억원으로 전기 대비 14.4% 증가하였습니다. 매출의 주요 증가 사유는 스텔라라 바이오시밀러(이뮬도사)의 미국, 유럽 품목 허가에 따라 유럽향 상업화 매출 이 증가하였기 때문입니다. 영업이익은 2015년 설립 후 최초로 흑자전환한 17억원을기록하였습니다. ④ 물류부문 물류부문을 담당하는 용마로지스의 2024년 매출액은 전기 대비 12.5% 증가한 4,004억원을 기록하였습니다. 이는 적극적인 신규화주 유치가 K-뷰티, K-푸드 열풍으로화장품/식품 물류 증가가 주된 요인이었습니다. 영업이익은 190억원을 기록하여 전기 대비 38.6% 증가하였습니다. 이는 매출 성장과 화주와의 물류 단가 조정, 운용 효율화가 주요인이였습니다. ⑤ 포장용기부문 포장용기 제조ㆍ판매를 담당하는 수석의 2024년 매출액은 경기침체로 인해 전기 대비 -1.2% 감소한 1,031억원을 기록하였습니다. 영업이익은 적자전환된 -37억원을 기록하였으며, 이는 글라스사업부의 당진공장 이전으로 인한 수율 정상화 지연이 주된 요인입니다. ⑥ 생수부문 생수 등 제조ㆍ판매를 담당하는 동천수의 2024년 매출액은 전기 대비 16.45% 성장한 396억원을 기록하였습니다. 신규공장 증설에 따른 탄산수 제품의 생산수량 증가와 신규 고객사 계약을 통한 품목 증가가 주요 원인이였습니다. 영업손실은 전기 대비 50억원 증가한 64억원으로 적자지속되었습니다. 신규공장 증설에 따른 감가상각비 등 고정비 증가로 영업손실이 증가하였습니다. 3. 신규사업 및 중단 사업해당 사항 없습니다.4. 조직변경, 사업부문의 재조직 등- 해당사항 없습니다. 사업보고서 제출기준일 이후 주요 종속회사인 (주)수석이 종속회사인 (주)동천수를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병결의일은 2025년 3월 10일며, 합병기일은 2025년 4월 30일입니다. 5. 환율변동 영향당사 및 그 종속회사는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 외화금융자산 및 외화금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 위험 환위험 기능통화 또는 표시통화 기능통화 또는 표시통화 합계 USD JPY EUR CNY 기타통화 자산 부채 2) 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (단위 : 천원) 위험 환위험 기능통화 또는 표시통화 USD JPY EUR CNY 기타통화 시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익에 대한 영향을 분석함 시장변수 상승 시 당기손익 증가 시장변수 상승 시 당기손익 감소 시장변수 하락 시 당기손익 증가 시장변수 하락 시 당기손익 감소 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1. 당기와 전기의 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 77 기 제 76 기 증감액 증감율 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 외화표시 현금의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 유동비율 -1.92%p 차입금비율 20.46%p 순차입금비율 21.08%p 주) 상기 제77기 요약연결재무정보는 제77기 정기주주총회 승인 전이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사 및 그 종속회사의 현금흐름은 전년대비 25억원 감소한 1,174억원입니다. 영업활동으로 인한 현금유입은 826억이며, 투자활동으로 인한 현금유출이 443억원, 재무활동으로 인한 현금유출은 409억원입니다. 또한 유동비율은 1.92%p 감소하였으며, 차입금비율 및 순차입금비율은 20.46%p, 21.08%p 증가하였습니다. 회사는 유동성 확보 및 효과적인 차입금 운영으로
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안정적인 현금흐름을 창출을 통해 회사의 안전성과 성장성을 도모하도록 하겠습니다.2. 자금조달과 지출(1) 차입금 내역 (1) 단기차입금의 내역 당기 (단위 : 천원) 차입금, 만기 차입금, 이자율 유동성 금융기관 차입금(사채 제외) 시설자금대출 (주)국민은행 (주)우리은행 일반자금대출 (주)국민은행 농협은행(주) (주)아이엠뱅크 한국산업은행 (주)신한은행 (주)우리은행 (주)하나은행 기업어음 (주)신한은행 차입금 합계 (2) 장기차입금의 상세내역 당기 (단위 : 천원) 차입금, 만기 차입금, 이자율 금융기관 차입금(사채 제외) 유동성대체 비유동성 금융기관 차입금(사채 제외) 시설자금대출 농협은행(주) 한국산업은행 (주)신한은행 일반자금대출 (주)국민은행 (주)아이엠뱅크 한국산업은행 (주)신한은행 (주)하나은행 환경정책대출 (주)국민은행 (주)신한은행 정책자금대출 농협은행(주) 차입금 합계 (3) 사채의 내역 당기 (단위 : 천원) 차입금, 만기 차입금, 이자율 사채 사채할인발행차금 유동성대체 비유동 사채의 비유동성 부분 동아쏘시오홀딩스 제 105회 사모 제 106회 공모 제 106회 공모-2 제 107회 사모 차입금명칭 합계 당사 및 그 종속회사의 차입금 규모는 전년대비 387억원 증가하였습니다. 유동성 확보와 효과적인 차입금 운용을 통해 회사의 안전성과 성장성을 도모하도록 하겠습니다.(2) 차입금의 차입 및 상환 보고서 제출기준일 이후 제105회 사모사채 500억원, 제106-1회 공모사채 200억원의 차입금 상환목적으로 제108-1회 400억원, 제108-2회 300억원의 공모사채를 발행했으며, 2025년 3월 700억원 사채를 상환하였습니다. (3) 사채관리계약 이행현황당사가 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 재무비율 유지, 담보권설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 당사는 이행조건을 준수하고 있습니다. 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 당사 및 그 종속회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 내역은 다음과 같습니다. 당기 (단위 : 천원) 담보제공 유형자산(주1) 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산 채권최고액 관련 금액 약정에 대한 설명 담보제공처 국민은행 등 운전 및 시설자금대출 KDB산업은행 당진시청 시설투자 보조금 신한은행 시설자금대출 KDB산업은행 차입금 KDB산업은행 차입금 국민은행 차입금 국민은행 농협은행 시설자금대출 신한은행 차입금 KDB산업음행 운전자금대출 당진시청 사업계획 이행확보 국민은행 운전자금대출 건설공제조합 대출한도약정 (2) 당기말 현재 당사 및 그 종속회사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. - 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 내역 당기 (단위 : 천원) 총 대출약정금액 실행금액 약정의 유형 구매론 (주)신한은행 등 일반자금대출 등 (주)KB국민은행 등 외상매출채권담보대출 (주)하나은행 등 수입L/C지급 등 (주)신한은행 보증 한국증권금융 보증한도 건설공제조합 융자한도 건설공제조합 팩토링 (주)하나은행 기업어음보증 (주)신한은행 (*) 당사 및 그 종속회사는 KB국민은행 차입금에 대한 이자율 및 환율 스왑계약을 체결하였습니다. (3) 당기말 현재 당사 및 그 종속회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. - 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역 당기 (단위 : 천원) 지급보증의 구분 제공받은 지급보증 서울보증보험(주) 건설공제조합 서울중앙지방법원 kb국민은행(한국) 보증내용 이행지급보증 등 계약보증 등 공탁보증 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) (4) 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건- 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에중대한 영향을 미치지 않을것으로 예상하고 있습니다. 원고 피고 소송사건(건수) 소송가액 재무적 영향 예측할 수 없음 예측할 수 없음 (5) 사용이 제한된 금융상품 당기 (단위 : 천원) 금융자산, 분류 장기금융상품 신한은행 등 사용이 제한된 금융자산 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 당좌개설보증금 (6) 주요 약정 당기 (단위 : 천원)
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약정 금액 발생액 상세내역 약정처 대응출연제도 약정 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한 대응출연제도를 마련하고 있으며, 당기 중 종업원 출연금액의 50%를 출연하였습니다. 우리사주조합 브랜드 사용료 계약 약정 CI 사용에 대하여 매출액의 일정비율을 수취하는 브랜드 사용료 계약과 '박카스' 상표권 사용에 대한 라이선스 제공 계약을 체결하고 있습니다. 관계기업 만성 판상건선 치료제(DMB-3115 약정 만성 판상건선 치료제(DMB-3115, 스텔라라 바이오시밀러) 공동 개발 계약을 체결하였으며, 동아에스티(주)에게 해당 계약 관련 향후 임상시험 수행의무와 상업화 권리를 이전하는 약정을 체결하였습니다.2021년 7월 20일 Intas Pharmaceuticals Limited 와 동아에스티(주)는 DMB-3115의 라이센스 및 독점 공급 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, 동아에스티(주)에서 수취한 계약금은 연결실체와 수익배분비율에 근거하여 배부할 예정입니다. DA-3880, 네스프 바이오시밀러 약정 연결실체는 빈혈치료제(DA-3880, 네스프 바이오시밀러) 개발 후 동아에스티(주)에게 생산 및 판매권을 부여하는 약정을 체결하였습니다. 2022년 11월 7일 Polifarma사와 동아에스티(주)는 DA-3880의 라이센스 및 독점 공급 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, 동아에스티(주)에서 수취한 계약금은 연결실체와 수익배분비율에 근거하여 배부받을 예정입니다. 글로벌바이오성장 제3호 투자조합 출자 약정 연결실체는 글로벌바이오성장 제3호 투자조합에 출자하기로 약정하였습니다. 이는 당기손익공정가치측정금융자산에 포함되어 있습니다. 글로벌바이오성장 제3호 투자조합 젠투펀드의 상환금 반환 약정 연결실체는 당기 중 보유중인 젠투펀드의 판매사로부터 무이자부 유동성 지원금을 수령하였으며, 기타금융부채로 분류하였습니다. 이후 동 펀드의 상환금이 유동성 지원금보다 적을 경우 차액을 반환해야 하며, 이를 위해 동 펀드에는 질권이 설정되어 있습니다. 삼성증권 (7) 사업과 관련하여 책임준공 미이행시 채무를 인수하는 조건부채무인수약정액 당기 (단위 : 천원) 공사건수 도급금액 약정금액 실행금액 사업의 구분 기타사업 (8) 연결실체의 당기 말 유형자산의 취득 및 자본적지출 약정에 대한 발생하지 않은 금액은 18,982백만원입니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사 및 그 종속회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
동아쏘시오홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항본 보고서
선샤인푸드 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2022년도 4분기중 연결 종속회사 4개사(Didim Food USA, Inc., Didim Buena Park, Inc., Didim Yes Plaza, Inc., Didim Magal Town Oc, Inc.)가 전부 매각됨에 따라 2022년 12월 31일 부터 연결 가능한 종속기업투자주식을 보유하고 있지 않습니다. 이러한 변화로 인해 당사의 재무제표 작성기준이 2022년도 연간 재무제표 부터 기존의 K-IFRS 연결 재무제표 작성기준에서 K-IFRS 개별 재무제표 기준으로 변경되었습니다. 이에 따라 2023년 재무제표 및 비교 표시되는 전기 재무제표는 K-IFRS 개별 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 가. 사업부문별 현황당사가 영위하고 있는 주요 사업은 외식사업으로 외식 브랜드별 직영매장을 운영하는 외식사업부문과 외식 브랜드별 프랜차이즈 사업을 영위하고 있는 가맹사업부문, 그리고 온라인 및 오프라인 채널등에 간편식 제품 등을 공급하는 유통사업부문으로 구분할 수 있습니다.당사는 '백제원', '도쿄하나', '한라담', '풀사이드228', '오백년장어', '공화춘' 등의 다양한 음식점 브랜드의 외식 직영매장을 론칭하여 운영하고 있으며, '신마포갈매기', '고래식당', '연안식당', '고래감자탕' 등의 다양한 음식점 브랜드의 프랜차이즈 사업 및 유통사업을 영위하고 있습니다.또한, 당사는 2020년 상반기부터 가정간편식(HMR: Home Meal Replacement) 시장 중 레스토랑 간편식(RMR : Restaurant Meal Replacement) 시장에 진출하여 사업을 영위해 오고 있습니다. 레스토랑 간편식(RMR : Restaurant Meal Replacement) 사업은 회사가 직영매장 운영을 통해 맛이 검증된 메뉴와 소비자들의 입맛과 트렌드에 부합하는 메뉴들을 간편식으로 제조하여 유통하는 사업으로 다양한 온라인 및 오프라인 유통 채널을 확보하며 제품 공급을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다. [ 사업부문별 주요 제품 및 서비스 ] 부문 주요 제품 등 외식사업(직영매장 운영) 음식 가맹사업(프랜차이즈 사업 및 유통사업) 가맹 브랜드 및 식자재 외 ◆ 외식사업부문[파인다이닝사업] 당사는 대중적인 브랜드인 '신마포갈매기'의 성공적인 론칭후 프랜차이즈 사업과 관련된 효율적인 운영 프로세스와 노하우를 확보하게 되었습니다. '신마포갈매기'는 2008년 1호점 개점 이후 2016년까지 누적으로 430호 매장까지 개점하는 성과를 이룩하였으며, 블라인드 테스트를 통하여 인정된 맛과 메뉴와 어울리는 인테리어를 근간으로 고객들의 선택과 사랑을 받으며 성장해 나갈 수 있었습니다. 육류구이 프랜차이즈 사업에서 한발 더 나아가 고객들에게 다양한 메뉴를 선보이고 양질의 서비스를 제공하고자 하는 고민이 존재하였으며, 그 고민의 결과물로 '백제원', '도쿄하나', '한라담’등의 직영 음식점 브랜드를 론칭하였습니다. 당사의 직영 음식점 브랜드는 대중적인 프랜차이즈 브랜드와 달리 '파인다이닝'을 추구하며 뛰어난 맛과 고급스러운 서비스를 제공하면서도, 부담없는 가격을 소비자들에게 제공함으로써 비즈니스 모임이나 친목 모임을 위한 브랜드로서의 포지셔닝을 구축하고 있습니다.많은 기존 프랜차이즈 음식점 브랜드들이 트렌드를 추종하여 외형적인 성장만을 추구하고 단기적인 이윤창출에 집중하여 장기적인 성장을 하지 못했던 점과 달리, 당사의 직영 음식점 브랜드들은 고객 중심의 가치제고 활동을 통하여 고객들에게 안락함과 여유를 주는 동시에 가격 대비 합리적인 서비스를 제공하여 만족감을 느끼게 하고 재방문율을 높여, 저성장과 경기불황 등의 거시 경제요인 영향을 최소화하고, 고객들의 매스티지 소비를 유도함으로써, 지속적으로 성장할 수 있는 비즈니스 모델을 만들어 나가고 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 매출 증가와 안정적인 이익 확보를 위하여 노력해 나가고 있으며 이를 바탕으로 직영 파인다이닝 매장을 꾸준하게 론칭해 나가고 있습니다. (산업의 특성 등)외식산업은 가정 이외의 장소에서 식사와 음료를 제공하고 이에
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상응하는 대가를 받 는 업종을 말합니다. 협의로는 일정한 장소에서 조리, 가공된 음식을 상품화하여 일정부분의 금액 지불을 통해 소비자에게 제공되는 가정 이외의 식생활 전체를 총칭하며, 광의로는 가정 밖에서 이루어지는 상업적인 식생활 전체를 총칭하는 식품 관련 산업을 말합니다. 생활필수품인 음ㆍ식료 제품을 제공하는 특성으로 외식산업은 가계 소비와 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 타 산업 대비 경기변동에 따른 소비심리 변화에 상대적으로 덜 민감하고 소득 탄력성은 비교적 낮은 편입니다. 또한, 입지와 인적자원 의존도가 높으며, 매뉴얼 산업, 타산업과 연계된 복합산업이며, 식품 제조업, 도소매업, 서비스업의 성격을 모두 지닌 종합산업의 특성을 지니고 있습니다. 외식산업의 구조.jpg 외식산업의 구조 생활필수품인 음ㆍ식료 제품을 제공하는 특성으로 외식산업은 가계 소비와 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 타 산업 대비 경기변동에 따른 소비심리 변화에 상대적으로 덜 민감하고 소득 탄력성은 비교적 낮은 편입니다. 또한, 입지와 인적자원 의존도가 높으며, 매뉴얼 산업, 타산업과 연계된 복합산업이며, 식품 제조업, 도소매업, 서비스업의 성격을 모두 지닌 종합산업의 특성을 지니고 있습니다. 또한, 외식산업은 사회ㆍ문화적 요인에 의한 소비자 기호 및 트렌드 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 산업이라고 할 수 있습니다. 건강에 대한 관심, 서구식 음식 문화의 확산, 특정 음식에 대한 선호도 등 다양한 트렌드 변화에 따라 외식 메뉴의 라이프 사이클은 수시로 변화하고 있습니다. 특히, 여러산업에서 트렌드 변화 주기가 짧아짐에 따라 외식 메뉴의 라이프 사이클 주기 역시 단축되는 추세이며, 외식산업은 인구ㆍ가구 구조의 변화에 의해 영향을 받기도 합니다. 1인 가구의 증가, 핵가족화 등의 변화는 외식산업의 수요층을 확대하는 동시에 외식산업 내 트렌드를 바꾸는 등 다양한 측면에서 외식산업을 변화시키고 있습니다. (국내외 시장여건 등)2020년 기준 외식산업(음식점 및 주점업)의 전체 시장규모는 약 140조원 규모이며 2016년 약 119조원에서 최근까지 연평균 4.0% 성장해 왔습니다. 사업체 수는 2016년 약 675,000개에서 2020년 약 804,000개로 연평균 약 4.5% 증가하였습니다. 음식점에 대한 2020년 시장규모는 약 117조원 수준으로 전체 외식산업 시장규모 대비 약 83.7% 수준을 점유하고 있으며 2020년 기준 음식점업을 영위하는 사업체수는 804,173개입니다.[자료출처: 통계청 서비스업조사, 한국농수산식품유통공사 식품산업통계정보](경기변동의 특성 등)2020년 초반 이후 확산되기 시작한 코로나19 바이러스의 영향으로 외부 대면활동이 제한되면서 여행, 외식 등의 소비활동이 위축되어 전반적인 외식산업의 침체로 이어졌습니다. 2020년말 코로나19 확진자 수의 증가는 사회적 거리두기의 강화로 이어졌으며 그 이후 음식매장 내 취식의 강도 높은 제한으로 외식소비는 더욱 더 급감하게 되었습니다. 이러한 영향으로 인하여 코로나19 이후 2020년 식품외식산업 전체 GDP는 전년대비 10% 수준 감소하였습니다. 지속적인 사회적 거리두기 시행에 따라 국내 외식에 대한 지출은 2021년 1분기에 최저 수준으로 감소한 후 2분기에는 증가세로 전환하였습니다. [자료출처: 한국농수산식품유통공사]코로나19 백신 및 치료제에 대한 보급률 상승과 백신에 대한 접종률이 높아짐에 따라 코로나19 확진자 수가 점진적으로 감소하면서 사회적 거리두기 단계가 완화되는 등 방역체계에 대한 양상에 변화가 일어 왔으며 2022년도 4월 18일자로 그 동안 음식매장 등의 영업시간 및 인원수를 제한해 온 사회적 거리두기가 전면 해제되었습니다. 이러한 변화에 따라 국내 외식산업의 영업환경은 기존 대비 긍정적인 시장환경으로 개선된 상황입니다.(시장점유율 추이)프랜차이즈 사업분야의 경우 사업자별로 규모 및 업체가 다양하여 정확한 국내 시장규모와 시장점유율 등에 대한 객관적인 자료가 없는 상황입니다. 더구나 동일 업종이라 하더라도 경쟁기업간 정보 미공개로 인해
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고객관련 정보를 파악하기가 어려워 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 파악하기는 어려운 실정입니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 백만원) 부문 구분 2024년 2023년 2022년 외식사업 매출액 프랜차이즈사업 매출액 기타 매출액 계 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사의 현황 (1) 영업의 개황 등당사는 국내에서 '백제원, '도쿄하나', '한라담', '풀사이드228', '오백년장어', '공화춘' 등 다양한 음식점 브랜드의 외식직영 음식매장을 런칭하여 운영하고 있으며 고객들에게 파인다이닝 음식서비스를 제공하고 있습니다.당사는 프랜차이즈 브랜드인 '신마포갈매기', '고래식당', '연안식당', '고래감자탕' 등의 국내 가맹사업 영업을 전개하고 있으며 이와 동시에 가맹점주 및 일반 음식점 사업을 하는 점주들에게 식자재를 공급하는 유통사업을 하고 있습니다. 당사는 국내 프랜차이즈 가맹사업 뿐만 아니라 해외 프랜차이즈 가맹사업도 전개하고 있으며 본 보고서 제출일 현재 인도네시아, 홍콩, 말레이시아, 파키스탄, 캄보디아 등 주로 동남아시아 시장을 중심으로 '신마포갈매기', '공화춘', '마갈 Express' 등의 브랜드를 활용한 해외 프랜차이즈 가맹사업을 추진하고 있으며 점진적으로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.당사는 2020년 상반기에 RMR(Restaurant Meal Replacement) 사업에 진출하여 2020년 하반기부터 본격적으로 RMR 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 다양한 RMR 제품 메뉴를 개발하고 RMR 제품 판매를 위한 유통 채널을 확대해 나가고 있습니다(2) 조직도 조직도.jpg 조직도 나. 사업의 개황 (1) 외식 사업부문1) 사업의 개요당사는 대중적인 브랜드인 '신마포갈매기'의 성공적인 론칭 이후 프랜차이즈 사업과 관련된 효율적인 운영 프로세스와 노하우를 확보하게 되었습니다. '신마포갈매기'는 2008년 1호점 개점 이후 2016년까지 누적으로 430호 매장까지 개점하는 성과를 이룩하였으며, 블라인드 테스트를 통하여 인정된 맛과 메뉴와 어울리는 인테리어를 근간으로 고객들의 선택과 사랑을 받으며 성장해 나갈 수 있었습니다.당사는 육류구이 프랜차이즈 사업에서 한발 더 나아가 고객들에게 다양한 메뉴를 선보이고 양질의 서비스를 제공하고자 하는 고민이 존재하였으며, 그 고민의 결과물로 '백제원', '도쿄하나', '한라담’등의 다양한 직영 음식점 브랜드를 론칭하였습니다. 당사의 직영 음식점 브랜드는 대중적인 프랜차이즈 음식점 브랜드와는 달리 '파인다이닝'을 추구하며 뛰어난 맛과 고급스러운 서비스를 제공하면서도 부담없는 가격을 소비자들에게 제공함으로써 비즈니스 모임이나 각종 친목 모임을 위한 브랜드로서의 포지셔닝을 구축해 나가고 있습니다. 2) 연도별 직영매장 현황 (단위: 개) 구 분 2024년 2023년 2022년 백제원 도쿄하나(청담하나) 한라담 풀사이드228 오백년장어 지암리산골막국수 점보씨푸드 황금쌈밥 디딤푸드코트 마포갈매기 연안식당(플러스) 고래감자탕 고래식당 공화춘 연남숯불닭갈비 도시수산시장 송도24 즉석우동 코리앗치킨 서해물총칼국수 집쿡 레드문 청담갈비면옥 〔 합 계 〕 주) 보고서 작성기준일 현재 실제 운영하고 있는 직영매장수를 기준으로 기재함 (2) 가맹(프랜차이즈) 사업부문1) 사업의 개요① 국내 프랜차이즈 사업당사가 2008년 '신마포갈매기' 제1호점을 개점한 시기의 해외 프랜차이즈 기업들은 대규모 자본력을 기반으로 규모의 경제효과를 활용한 원가 절감과 선진적인 운영방식과 품질관리를 통하여 고객들에게 서비스를 제공하여 수익을 창출하는 방식이었습니다. 이와 달리, 국내 대부분의 프랜차이즈 기업들은 직접적인 가공없이 로컬 구매업체들이나 OEM업체들에게 식자재의 가공 및 유통을 위탁하여 규모의 경제효과를 실현하지 못하여 전체적인 품질관리에 실패하는 경우가 많았으며, 단기적인 트랜드에 집중하여 성장기에는 급격한 성장을 거듭하다가, 성숙기 및 쇠퇴기에서는 폐업하는 브랜드들이 대부분이었습니다. 이러한 지속적인 창업과
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폐업이 반복되는 프랜차이즈 시장에서 당사는 2008년 '신마포갈매기’출점 전 육류 및 소스가공시설을 완비하고 HACCP 인증 및 ISO 14001인증을 통하여 맛과 품질을 관리할 수 있는 기반을 마련하였고 고객 중심의 서비스와 인테리어를 고려하여 가맹사업을 시작하였습니다.당사의 체계적인 프랜차이즈 운영시스템은 이후 '고래식당', '연안식당' 등의 프랜차이즈 브랜드를 성공적으로 론칭할 수 있는 원동력으로 자리잡을 수 있었으며, 체계적인 시스템의 안정적인 운영을 통해 직영점개설 및 해외진출의 기반이 되었습니다. 또한, 당사는 프랜차이즈 브랜드를 운영함과 동시에 프랜차이즈 가맹점들에게 필요한 식자재를 공급하고 있습니다. 이러한 사업구조를 통하여 당사는 대량구매를 통한 식자재 구매단가의 절감으로 저렴한 가격에 가맹점들이 식자재를 납품받을 수 있고, 소스의 직접 생산 및 납품을 통하여 식자재의 맛과 품질의 일관성을 지속적으로 유지하고 있습니다.② 해외 프랜차이즈 사업당사는 해외 프랜차이즈 사업 초기 홍콩 및 동남아시아 지역에 직접 진출하여 가맹점을 모집하고 가맹점주들에게 당사의 프랜차이즈 노하우를 전수하였습니다. 다만, 현지시장에 대한 정보 및 문화적 측면에서 프랜차이즈 사업운영에 어려움이 있어, 2016년 12월부터 홍콩을 시작으로 마스터 프랜차이즈 계약으로 전환하고 있습니다. 당사는 가맹점주와 직접 계약방식을 통해 가맹계약을 맺은 해외 가맹점의 점주들에게 처음 계약시 가맹비를 수취하고, 그 이후에는 월 매출의 일정부분을 로열티로 수취하고 있습니다.국내 로컬업체들의 해외 진출시 현지 업체들에 비해 진출 국가에 대한 정보나 문화에 대한 이해가 부족하여 사업에 실패할 위험이 존재합니다. 따라서 당사는 해외 프랜차이즈 사업의 지속 가능하고 효율적인 운영을 위하여, 2016년 12월말 부터 마스터 프랜차이즈 방식을 진행하고 있습니다. 마스터 프랜차이즈는 당사와 마스터 프랜차이즈 계약을 체결한 현지 업체에게 당해 국가의 프랜차이즈 모집 및 매장 운영에 대한 권한을 부여하고 당사는 모집한 매장의 운영방식 및 레시피 등에 대한 시스템과 노하우를 전수하고 관리하며, 음식의 맛에서 가장 중요한 역할을 하는 소스(Sauce)를 공급하고 있습니다. 현지 업체와 계약 진행시 해당 업체의 사업계획 및 회사의 신용도를 고려하여 선정하게 되며, 해당 국가의 GDP 및 인구, 국토면적 등의 측면에서 국가별 점포수 규모를 결정하게 됩니다. 또한 수수료는 로컬업체로부터 초기에 가맹비 성격인 마스터 프랜차이즈 수수료를 수취하고 이후 월 매출액의 1~2% 수준을 로열티로 수취하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사가 진출한 해외 국가는 홍콩, 싱가포르, 필리핀, 대만, 인도네시아, 말레이시아, 중국, 캄보디아, 파키스탄 총 9개국입니다.2) 연도별 프랜차이즈 가맹점 현황 (단위: 개) 구분 2024년 2023년 2022년 신마포갈매기(국내) 신마포갈매기(해외) 마갈 Express(해외) 애플삼겹살(해외) 공화춘(해외) 마갈분식(해외) 신사동차돌박이 호랭이돌곱창 고래식당 고래감자탕 연안식당 100년가공화춘 미추냉삼 반달전집 도시수산시장 (국내 소계) (해외 소계) 합 계 다. 주요 제품 등에 관한 사항(1) 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 2024년 2023년 2022년 비고 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 외식사업 음식 국내 국내 직영음식점 매출수입 해외 해외 직영음식점 매출수입 가맹사업(프랜차이즈, 유통) 상품,제품 국내 국내 제품 및 상품매출 해외 해외 제품 및 상품매출 기타 기타매출 국내 프랜차이즈 가맹비, 로열티, 임대수익 등 해외 프랜차이즈 가맹비, 로열티 등 합계 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. (2) 지역 유형별 매출보고서작성기준일 현재 당사의 수출 비중은 크지 않아 지역정보 대신 내수와 수출, 해외 기준으로 구분 표시하였습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 국 내 수 출 해 외 합계 주) 상기 재무정보는
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K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입에 관한 사항 (단위: 백만원) 매입유형 품 목 2024년 2023년 2022년 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 원재료 축산물 수산물 직영점식자재 수산물 공산품(야채외) 기타식자재 김치류 주류,음료 기타 부재료 소스 등 기타 절임, 김치류 기타 합 계 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 백만원, KG) 제품명 구 분 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 소스류 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 양념육류 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 직영점양념육 등 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 합계 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준이며 제품충당금 차감전 금액입니다. (2) 생산능력 산출근거 구분 2024년 2023년 2022년 [소 스 류] 시간당 생산수량(a) 539 kg 539 kg 539 kg 일평균 근로시간(b) 월평균 근로일수(c) 연평균 근로월수(d) 연간 생산능력(e) [양 념 육 류] 시간당 생산수량(a) 274 kg 274 kg 274 kg 일평균 근로시간(b) 월평균 근로일수(c) 연평균 근로월수(d) 연간 생산능력(e) 650,000kg [직영점 양념육 등] 시간당 생산수량(a) 84 kg 84 kg 84 kg 일평균 근로시간(b) 월평균 근로일수(c) 연평균 근로월수(d) 연간 생산능력(e) 200,000kg (3) 생산설비에 관한 사항 (단위: 백만원) 공장별 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 손상차손 해외사업장환산차이 연결범위변동 기말가액 비고 증가 감소 해외사업 토지 시설장치 비품 차량운반구 임차건물인테리어 건설중인자산 소계 국내사업 토지 건물 기계장치 시설장치 차량운반구 연구용개발장비 비품 건설중인자산 소계 투자사업 토지 건물 건설중인자산 소계 합계 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적(1) 당사의 매출실적은 음식매출, 제품매출, 상품매출, 기타매출로 구분됩니다. 당기 음식 매출은 전체 매출액의 약 65%를 차지하고 제품매출은 8%, 상품 매출은 약 22%를 차지하며, 기타매출은 약 4%를 차지하고 있습니다. (2) 매출액 세부현황 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 상품매출 제품매출 음식수입 기타매출 합 계 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. 나. 판매방법 및 조건 사업부문 판매경로 판매방법 외식사업 직영매장에서 고객에게 판매 현금, 신용카드 결제 가맹사업 가맹점주에게 공급 여신한도 내 외상판매 일반사업자에게 공급 여신한도 내 외상판매 다. 수주 상황당사는 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험 관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 기타가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1) 시장위험① 외환위험회사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD의 환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승 시 10% 하락 시 10% 상승 시 10% 하락 시
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USD 상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산·부채로서 현금 및 현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등을 대상으로 하였습니다. 주요 외화금융상품의 통화별 구성 내역은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 천원) 구분 통화 당기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 자산 현금및현금성자산 USD 매출채권 USD 기타유동금융자산 USD 합계 부채 단기차입금 USD ② 이자율위험회사의 이자율위험은 주로 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 변동금리부 차입금 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 100bp 상승 시 100bp 하락 시 100bp 상승 시 100bp 하락 시 법인세비용차감전순이익 2) 신용위험 신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무적 손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회사는매출채권 및 기타채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려한 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 한편, 개인고객에 대한 매출은 현금(상품권 포함) 또는 신용카드로 결제되고 있습니다. 3) 유동성위험유동성위험은 만기도래 시에 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다. 그 결과는 부채를 상환하거나 금융보증 및 미사용 대출약정을 이행할의무를 충족하지 못하는 것입니다. 회사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 유동성 위험 분석에서는 회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다 (가) 모든 비파생 금융부채 (나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과~2년 이내 2년초과~ 5년이내 5년 초과 합계 차입금 사채 교환사채 전환사채 리스부채 기타금융부채 매입채무 합계 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과~2년 이내 2년초과~5년이내 5년 초과 합계 차입금 사채 교환사채 전환사채 리스부채 기타금융부채 매입채무 합계 (2) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분
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당기말 전기말 부채총계 (A) 자본총계 (B) 부채비율 (A/B)(%) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황(1) 사채당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 이자율 당기말 전기말 주식회사 디딤제12회 무보증사모사채 차감: 유동성장기차입금 차감후 잔액 주) 상기 사채와 관련하여 회사의 만기보유금융자산이 담보로 제공되어 있으며, 회사의 대표이사로부터 지급보증을 받고 있습니다. (2) 전환사채1) 전환사채의 내역당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 당기말 전기말 제9회 전환사채 제10회 전환사채 액면가액 합계 상환할증금액 사채할인발행차금 장부금액 합계(*1) 차감: 유동성전환사채 차감 후 잔액 (*1) 회사는 전기 중 조건부결제조항에 해당하는 계약 조항들이 존재함에 따라 금융상품을 금융부채로 분류하고 조건부 결제조항이 결제 될 수 있는 가장 이른기간에 상환된다고 가정하고 요구불부채로 측정하였습니다. 2) 상기 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 제10회 전환사채 표면이자율 연 2.00% 만기이자율 연 5.00% 원금상환방법 만기일 109.6452% 일시상환 이자지급방법 발행일로부터 매 3개월이 되는날(연간 이자금액의 1/4씩 후급) 전환방법 전환비율 전환가액 1,492원 전환주식 종류 기명식보통주식 전환청구기간 시작일 종료일 사채권자의 조기상환청구권 (Put Option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2023년 12월 24일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부(단, 원 단위 미만 금액은 절사함)에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. (3) 교환사채 1) 교환사채의 의 내역당기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 명칭 구분 당기말 전기말 제5호 무보증 사모 교환사채(*1) 액면금액 교환권조정(사채할인발차금) 장부금액 합계(*1) 차감 : 유동성교환사채 차감 후 잔액 (*1) 회사는 당기 중 조건부결제조항에 해당하는 계약 조항들이 존재함에 따라 금융상품을 금융부채로 분류하고 조건부 결제조항이 결제 될 수 있는 가장 이른기간에 상환된다고 가정하고 요구불부채로 측정하였습니다. 2) 교환사채의 발행조건 등교환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 사채의 명칭 ㈜ 디딤 제5회 무기명식 무보증 무담보 사모 교환사채 사채의 종류 무기명식 무보증 무담보 사모 교환사채 사채의 액면금액 발행일 2021년 03월 26일 만기일 2026년 03월 26일 표면이자율 연 0.00% 만기보장수익률 연 0.00% 교환으로 인하여 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 교환가격 액면가 100원을 기준으로 1주당 2,015원으로 함(*1) 교환가액의 조정 저가 교환사채 및 신주인수권부채의 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 교환가격 조정함 교환청구기간 2021년 3월 29일부터 2026년 02월 26일까지 조기상환권청구권행사가능시점(*2) 2023년 1월 25일 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 원금에해당하는 금액의 일부나 전부에 대해 조기상환 청구 할 수 있음. (*1) 제5회 무기명식 무보증 사모 교환사채의 발행당시의 교환가액은 1주당 2,015원 이었으나, 보고기간종료일 현재의 교환가액은 1주당 20,150원입니다. 다. 공정가치측정 금융부채 당기 및 전기 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초 발행 처분 평가 기말 파생상품 (단위: 천원) 구분 기초 발행 처분 평가 기말 파생상품(*1) (*1) 회사가 발행한 제8회 전환사채의 전환가액 조정(Refixing)으로 부터 파생상품 변동 평가손익을 장부금액에 인식하고 있습니다. 평가 손상차손은 포괄손익계산서상 기타비용에 반영되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발조직 개요당사는 기업부설연구소
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설립(2007년 7월 2일 설립 인증) 이후 육류 부위별 각 브랜드 특성연구, 양념육류 및 소스류 신메뉴 개발 및 상품화, 보관 및 유통 경로에 따른 제품 신선도 변화 연구에 따른 제품 안정성확보, 각종 불판개발 등 직영점 및 프랜차이즈 사업에 차별화된 새로운 맛을 개발하여 타사 대비 비교우위 선점과 시장 경쟁력을 확보해 왔습니다. 또한, 당사는 메뉴개발 등 관련하여 기업부설연구소 보다는 한단계 낮은 연구개발전담부서를 갖추고 TFT를 구성하여 한식의 양식화, 일식의 한식화 등의 시너지효과를 창출하기 위해 운영하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 비고 원재료비 상 품 제 품 소모품비 인 건 비 감가상각비 기 타 연구개발비용계 연구개발비/매출액비율[연구개발비용계/당기매출액X100] 주1) 연구개발비용 = 제조경비 경상연구개발비 + 판관비 경상연구개발비주2) 상기 재무정보는 K-IFRS 개별 재무정보 기준입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황(1) 상표권 현황 No 구분 내용 출원일 등록번호 등록일 비고 상표권 신 상표권 신마포갈매기 상표권 상표권 Sool10.4 상표권 호랭이돌곱창 Tiger돌곱창 상표권 백제원 숯불갈비한정식 상표권 도쿄 일본코스요리 상표권 이리SOOLSOOL 상표권 디딤/DIDIM 상표권 애플삼겹살 상표권 상표권 신 마포갈매기 마포해구 MAGAL B.B.Q 상표권 디딤정식당 상표권 육고수 상표권 한라담 제주돼지 숯불구이 HANRADAM 상표권 상표권 밴댕이 멍게 바지락 꼬막 연안식당 상표권 밴댕이 멍게 바지락 꼬막 연안식당 제29류, 제35류 상표권 고래식당 상표권 디딤고래식당 상표권 마갈 상표권 고래감자탕 상표권 디딤황금식당 상표권 차돌6키로 상표권 미추냉삼 상표권 회고수 상표권 카돈소만 상표권 딤디만두 상표권 발전돼지 상표권 소고기발전소 상표권 육고수 상표권 디딤라멘공방 상표권 마갈친구 상표권 디딤만두공방 상표권 디딤딤섬공방 상표권 디딤진미국수 상표권 디딤연남숯불닭갈비 상표권 차낙새 상표권 명태 갈치 고등어조림 고래식당 밥도둑시래기 생선조림 화덕 생선구이 상표권 감자탕 해장국 뼈찜 고래감자탕24시 얼큰 뼈 해장국 전문점 상표권 해피하닭치킨 상표권 얼큰깔끔 미식가손칼국수 상표권 지암리산골막국수 상표권 상표권 갈비발전소 상표권 청무초밥 상표권 코리앗치킨 상표권 ZIPCOOK 상표권 ZIPCOOK 상표권 장고치킨 상표권 디딤서해물총칼국수 상표권 신 마포갈매기 상표권 한라담/HANRADAM 상표권 디딤딜리버리 상표권 고래감자탕 상표권 고래식당 상표권 호랭이돌곱창 상표권 바지락 전복 백상합 대합 연안 해물칼국수 상표권 집쿡 제29류 상표권 집쿡 제30류 상표권 집쿡 제31류 상표권 집쿡 제35류 상표권 아미시빌리지 제35류 상표권 아미시빌리지 제43류 상표권 연안맥주 제32류 상표권 연안맥주 제43류 (2) 특허권 현황 No 구분 내용 출원일 등록번호 등록일 비고 특허권 구이판 특허권 간판 특허권 라벨 특허권 라벨 특허권 라벨
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 가. 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 나. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 라. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 가. 영업의 개황 당사가 현재 영위하고 있는 주된 사업은 외식사업을 기반으로 한 국내ㆍ외 프랜차이즈 사업, 특화된 음식 직영점 운영 사업, 관련 음식재료의 유통 및 제조가공 등입니다당사는 2006년 10월 설립 이후 2008년 신마포갈매기 프랜차이즈 사업 시작으로 2013년 직영점 사업, 2014년 해외 직영 및 프랜차이즈 사업 진출, 2017년 코스닥시장 상장, 2018년 프랜차이즈 브랜드 연안식당의 흥행 등을 거치며, 외형뿐만 아니라 기술적 성장, 재무건전성 확보, 시장경쟁력 증대 등 전반적인 경영환경 개선을 위해 많은 노력을 해왔습니다.또한, 당사는 지속적인 수익구조 개선과 매출 성장확보를 위하여 당사 직영 및 프랜차이즈 브랜드에 대한 외부 홍보 및 프랜차이즈 박람회 참여 등 다양한 방법을 통하여 인지도 확대 및 가맹점 확대를 위해 최선을 다하고 있으며, 직영 매장에 대한 비용 절감 및 적자 발생 매장의 정리를 통한 수익성 개선 및 안정적인 이익 확보에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 당사의 당기순손실이 7,349백만원이고 유동부채가 유동자산을 15,228백만원을 초과하고 있는 상황으로 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문이 제기되고 있습니다.이에 따라 당사는 계속기업으로서의 수익구조 개선을 위하여 매출부진 및 적자 사업장을 정리하였으며 고수익 온라인 유통식품의 지속적인 매출확대와 가맹사업의 신규 브랜드 개발 및 기존 브랜드의 리뉴얼로 가맹점 유치 확대해 재무상황을 개선시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 부채상환 및 운영자금수요를 위해 당사 보유 송도 디딤타운 매각을 통해 장기차입금 해소와 부채 비율 안정성을 확보하고자 하고 있습니다. 나. 주요 재무제표 당사는 매 결산기 재무지표 확인을 통해, 당사의 주요 성과에 대한 경영 상태를 확인하고 있으며, 주요 산출 재무지표는 다음과 같습니다. 구분 제10기 제9기 제8기 제7기 제6기 비고 안정성 유동비율 유동성 감소 부채비율 부채비율 증가 수익성 영업이익율 적자 감소 당기순이익율 적자 지속 성장성 매출액증가율 매출 감소 영업이익증가율 손실 지속 다. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 재무상태주요 재무상태는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제10기 제9기 증감 증감율 유동자산 매각예정비유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 매각예정비유동부채 비유동부채 부채총계
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자본금 주식발행초과금 이익잉여금 자본총계 ※ 당기 재무상태의 주요 증감 사유는 다음과 같습니다.1. 자산: 28,639백만원으로 전년 50,739백만원 대비 43.56% 감소하였습니다. 1) 유형자산 처분에 따라 비유동자산 19,607백만원 감소 2) 기 발행 전환사채 만기전 취득 관련 기타유동금융자산 3,480백만원 증가 3) 매각예정비유동자산이 전기 대비 1,464백만원 감소2. 부채: 34,546백만원으로 전년 49,967백만원 대비 30.86% 감소하였습니다. 1) 전환사채 상환 및 전환청구 등에 따라 4,734백만원 감소 2) 단기차입금 240백만원 감소 3. 자본: -5,906백만원으로 전년 772백만원 대비 완전자본잠식 상태입니다.(2) 요약 영업실적주요 영업실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제10기 제9기 증감 증감율(%) 매출액 매출원가 매출원가율 판매관리비 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 2024년 매출액은 전년대비 32.81%(17,171백만원)이 감소한 35,162백만원을 달성하였습니다. 금리 인상 등 국내외 경기의 지속적인 침체로 소비자들의 소비심리 위축으로 외식 소비 비중의 감소로 당사의 직영 매장을 비롯한 프랜차이즈 가맹점들의 매출이 감소하여 실적 부진이 지속되는 2024년도였습니다. 또한, 경영권 분쟁 및 외부 요인으로 인한 투자 심리 위축으로 브랜드 이미지가 다소 쇠퇴하였으며 법무 비용 증가로 인해 마케팅 등의 비용을 충분히 지출하기 어려운 상황이었습니다. 특히 식자재에 대한 원자재 가격 상승에 따른 원가부담의 영향으로 메뉴 가격을 일부 인상하였으나 이에 대한 가격부담 요인과 대내외 경기 둔화 요인 등에 따른 영향으로 매출상승 요인과 일부 상쇄되어 작용한 것으로 추정됩니다. 당사는 매출증가와 수익성 개선을 도모하기 위하여 자사 보유 브랜드를 활용한 프랜차이즈 가맹사업 활성화 및 확대 추진, 해외 가맹사업 확대 추진, 지속적인 신메뉴 개발 및 출시, 그리고 신규사업 진출 등 다각적인 측면에서 모색해 나가고 있습니다. 3. 자산 손상 인식 당사는 영업이 코로나 19의 영향에 노출이 심한 업종으로서 매년 개별자산(영업권 포함) 또는 현금창출단위에 대한 손상여부를 검토하여 검토 결과를 손익 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 평가는 경영진이 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 기준으로 산출되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금 창출 단위의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다.당사의 손상 회계처리에 대한 주요 절차 및 기준은 다음과 같습니다. - 손상평가에 사용한 재무데이터와 경영진이 확인한 중장기 사업계획의 비교 대사 - 손상차손 인식금액에 대한 재계산 검토 - 손상평가와 관련된 경영진수준통제의 설계 및 운영의 효과성 평가 - 순공정가치 추정에 사용된 주요 예측치의 신뢰성 검토 및 계산내역의 정확성 검토자산 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 주석사항(주석 14. 등)을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출 예산과 실제 현금 유출을 검토ㆍ분석하여 금융부채와 금융자산의 만기 구조를 관리하고 있습니다. 가. 유동성 현황(현금흐름표) (단위: 백만원) 구 분 제10기 제9기 증감 기초 현금 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 기말 현금 나. 유동성위험 분석 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과~2년 이내 2년초과~ 5년이내 5년 초과 합계 차입금 사채 교환사채 전환사채 리스부채 기타금융부채 매입채무 합계 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과~2년 이내 2년초과~5년이내 5년 초과 합계 차입금 사채 교환사채 전환사채 리스부채 기타금융부채 매입채무 합계 상기 유동성 위험 관련하여 자세한