chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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처분할 구체적인 계획이 없는 종속기업투자주식에 대한 차감할 일시적차이 및 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않은 일시적차이에 대해 이연법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 손익반영 기말금액 재고자산평가충당금 대손충당금 종속기업투자주식(*) 반품충당부채 이연수익 미지급비용 임차보증금 파생상품부채 리스부채 당기손익-공정가치측정금융자산 미수수익 사용권자산 리스채권 반품회수자산 지분법손익 관계기업자본변동 전환권조정 선급비용 이연법인세효과 미인식(*) 합 계 (*) 향후 처분할 구체적인 계획이 없는 종속기업투자주식에 대한 차감할 일시적차이 및 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않은 일시적차이에 대해 이연법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. (4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 자산 소계 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 부채 소계 이연법인세자산(부채) 순액 (5) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 차감할일시적차이 30. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정사항 및 실행금액은다음과 같습니다. 금융기관 내역 한도금액 실행금액 IBK기업은행 수입신용장개설 USD 232.5 (2) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공한 회사 보증한도 내역 서울보증보험 지급보증 등 (3) 소송사건당기말 현재 연결회사의 계류 중인 소송사건은 다음과 같습니다. 계류법원 원 고 피 고 진행상황 사건내용 소송가액 의정부지방법원 남양주지원 개인 당사 2심 진행 중 운송료 청구의 건(* 1) 서울중앙지방법원 주식회사 나비 주식회사 제이이오엔씨 1심 진행 중 대여금 프랑스파리법원 1심 진행 중 손해배상 청구(*２) 프랑스 파기원 1심 진행 중 브랜드 취소소송 프랑스대법원 2심 패소항소심 진행 중 영업 방해 및손해배상 청구(*3) 1심 배상판결 EUR 10,0002심 배상판결 EUR 10,000소송비용 EUR 1,700 (*1) 당기말 1심 판결에 따라 원고 승소하였고, 2심 진행 중입니다. (*2) 해당 소송과 관련하여 2023.02.16 이후 중재절차 진행 중입니다.(*3) 당기 중 조정절차를 진행하였으며, 소송가액 EUR 21,700이 확정되어 미지급비용으로 계상하고 있습니다 31. 특수관계자 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 지배기업 패션그룹형지㈜ 패션그룹형지㈜ 관계기업 ㈜형지엘리트, ㈜모얼오버, ㈜비씨케이, ㈜하크어패럴 ㈜형지엘리트, ㈜찬스월드, ㈜모얼오버, ㈜비씨케이, ㈜하크어패럴 기타 특수관계자 ㈜형지리테일, ㈜형지에스콰이아, ㈜아트몰링, ㈜형지I, ㈜미주코퍼레이션, 네오패션형지㈜, ㈜노련, ㈜형지에프앤씨, ㈜찬스월드(*) ㈜형지리테일, ㈜형지에스콰이아, ㈜아트몰링, ㈜형지I, ㈜미주코퍼레이션, 네오패션형지㈜, ㈜노련 (*) ㈜찬스월드는 당기 중 매각예정으로 분류되면서 관계기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 거래내용 당 기 전 기 지배기업 패션그룹형지㈜ 매출 수입수수료 이자수익 리스채권회수 이자비용 지급수수료 기타매입 관계기업 ㈜형지엘리트 매출 광고선전비 ㈜비씨케이 이자수익 ㈜모얼오버 이자수익 기타 특수관계자 ㈜형지리테일 매출 기타매출 지급임차료 ㈜형지에스콰이아 매출 수입수수료 지급수수료 매 입 이자비용 ㈜아트몰링 매 출 판매촉진비 ㈜찬스월드(*) 이자수익 네오패션형지㈜ 매출 리스부채상환 지급수수료 기타매입 ㈜ 형지에프앤씨 판매수수료 기 타 지급임차료 리스부채상환 이자수익 지급수수료 대표이사 및 임직원 이자수익 (3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의
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자금거래 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 계정과목 기 초 증 가 감 소 기 말 지배기업 패션그룹형지(주) 대여금 관계기업 ㈜비씨케이(*) ㈜모얼오버 (*) 기타특수관계자 대표이사 임직원 ㈜찬스월드 기타 (*) 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 계정과목 기 초 증 가 감 소 기 말 지배기업 패션그룹형지(주) 대여금 관계기업 ㈜찬스월드 ㈜비씨케이 (*2) ㈜모얼오버(*2) ㈜하크어패럴(*1) 기타특수관계자 대표이사 임직원 기타 (*1) 전기 중 특수관계자에서 제외되었습니다.(*2) 전액 대손충당금을 설정하였습니다. (4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 패션그룹형지㈜ 관계기업 ㈜비씨케이 ㈜모얼오버 기타특수관계자 ㈜형지리테일 ㈜형지에스콰이아 ㈜아트몰링 네오패션형지㈜ ㈜미주코퍼레이션 ㈜찬스월드 대표이사 및 임직원 기타 합 계 2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 패션그룹형지㈜ 관계기업 (주)형지엘리트 ㈜비씨케이 ㈜모얼오버 ㈜찬스월드 기타특수관계자 ㈜형지리테일 ㈜형지에스콰이아 ㈜아트몰링 네오패션형지㈜ ㈜미주코퍼레이션 대표이사 및 임직원 기타 합 계 (5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급 여 퇴직급여 합 계 연결회사의 주요 경영진에는 연결회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가지고 있는 등기된 이사를 포함하였습니다. (6) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. 제공받은 내용 관련 채무 구 분 제공자 내 용 금 액 계정과목 담보권자 금 액 지급보증 기타 특수관계자 수입신용장 개설 매입채무 IBK기업은행 USD 232.5 (7) 당기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공한 내용 관련 채무 구 분 계정명 금 액 계정과목 담보권자 금 액 담보제공 단기금융상품 단기차입금 KEB하나은행 파리지점 32. 금융상품 (1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계정명 당기말 전기말 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 장기금융상품 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합 계 상각후원가측정금융부채 매입채무 기타채무 단기차입금 사채 전환사채 신주인수권부사채 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 합 계 (2) 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위 : 천원) 구 분 Level 1 Level 2 Level 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 파생상품부채 2) 전기말 (단위 : 천원) 구 분 Level 1 Level 2 Level 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 파생상품부채 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ'수준 1': 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ'수준 2': 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, '수준 1'에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ'수준 3': 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품은 '수준 1'에 포함됩니다. '수준 1'에 포함된 상품은 대부분
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기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. (3) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 '수준 2'로 분류되는 회사채, 국공채, 금융채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.다만, 당기말 현재 보유하고 있는 '수준2'로 분류되는 금융상품은 합리적인 공정가치측정이 어려워 취득원가로 계상하고 있습니다.당기말 현재 '수준 3'으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가 기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 공정가치 가치평가기법 투입변수 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 기초자산변동성 파생상품자산 TF모형 기초자산변동성,기초자산주가 파생상품부채 당기말 현재 연결회사가 '수준3'으로 분류하고 있는 지분상품 중 일부는 합리적인 공정가치측정이 어려워 취득원가로 계상하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결회사는 '수준 1,2'로 분류되는 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다. (4) 금융상품의 범주별 손익당기 및 전기 중 금융상품에서 발생한 순금융손익은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위 : 천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 이자수익 이자비용 외화환산이익 외환차익 외환차손 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 투자자산처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 2) 전기 (단위 : 천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 이자수익 이자비용 외화환산이익 외환차익 외환차손 파생상품평가이익 파생상품평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 33. 위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 연결회사의 이사회는 위험에 대한 연결회사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리 정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있습니다. (1) 신용위험 연결회사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 1) 매출채권연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 또한, 연결회사는 당기말 현재 연결회사가 보유한 매출채권 중 대손충당금을 설정한 채권을 제외하면 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 2) 투자자산연결회사는 ㈜IBK기업은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 장기금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과
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같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 (2) 유동성위험 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하고 있습니다. 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무팀이 수행하고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 영업자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 이내 1~2년 이내 2 ~ 5년 이내 5년 이상 매입채무 기타채무 단기차입금 사 채 전환사채 신주인수권부사채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 시장위험 연결회사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험 연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR와 USD 등 입니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR USD 합 계 2) 이자율위험 가. 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 나. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석연결회사는 변동금리부부채를 통해 일부 자금을 조달하고 있는 상황이므로 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기 중 이자율이 0.5%P 변동 시 이자율 변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 이자비용 (4) 자본위험 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고, 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 34. 부문별 정보 (1) 영업부문연결회사 내 영업부문은 의류 및 관련 재화 판매업 및 음식점업이며, 음식점업 부문의 재무정보는 기업회계기준서 제1108호에서 요구하는 양적기준에 미달합니다. (2) 주요 고객에 대한 의존도 연결회사는 영업부문의 특성상 다수의 고객으로부터 수익이 발생하고 있으므로, 당기 중 외부고객으로부터의 수익이 연결회사 총수익의 10%이상인 고객은 없습니다. 35. 리스 (1) 당기 및 전기 중 리스부채의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 기 초 증 가 감 소 처분 이자비용 기타(*) 당기말 리스부채 (*) 임차기간변경효과 등이 포함되어 있습니다. 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 기 초 증 가 감 소 이자비용 기타(*) 당기말 리스부채
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(*) 임차기간변경효과 등이 포함되어 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1년이내에 지급할 리스료 1년초과 2년이내에 지급할 리스료 2년을 초과하여 지급할 리스료 리스료 합계 리스총투자 합계 차감: 미실현금융비용 리스 순투자 합계 (3) 보고기간종료일 현재 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1년이내에 지급받을 리스료 1년초과 2년이내에 지급받을 리스료 2년을 초과하여 지급받을 리스료 리스료 합계 리스총투자 합계 차감: 미실현금융수익 최소리스료의 현재가치 리스 순투자 합계 (4) 운용리스연결회사는 중간리스제공자로 약정한 전대리스 중 일부 사용권자산을 운용리스로 제공하고 있습니다. 연결회사가 당기 중 인식한 리스료 수익은 24,000천원 입니다.다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 1년이내에 지급받을 리스료 36. 현금흐름표 당기 및 전기 중 영업활동현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다. (1) 조정내역 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용(수익) 대손상각비 재고자산감모손실 감가상각비 무형자산상각비 유형자산처분손실 무형자산처분손실 사용권자산처분손실 무형자산손상차손 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 지분법손실 관계기업투자주식손상차손 관계기업투자주식처분손실 종속기업투자주식처분손실 파생상품평가손실 잡손실 이자수익 이자비용 외화환산이익 지분법이익 파생상품평가이익 파생상품거래이익 사용권자산처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 합 계 (2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매출채권의 감소(증가) 기타채권의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 기타유동자산의 감소(증가) 기타비유동자산의 감소 매입채무의 증가 기타채무의 증가 기타유동부채의 증가(감소) 기타비유동부채의 감소 반품충당부채의 증가(감소) 이연수익의 감소 소송충당부채의 감소 퇴직금의 지급 합 계 (3) 당기 및 전기 중 당사의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 리스채권의 유동성 대체 신규 리스계약 전대 리스계약 리스부채의 유동성대체 사채의 유동성 대체 및 차환 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 형지글로벌(구, 주식회사 까스텔바작)과 그 종속회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 연간 감사일정 및 전반 감사계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부회계관리제도 설계평가 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 내부회계관리제도 운영평가 일 명 명 계정과목별 입증감사 일 명 명 계정과목별 입증감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 화성 물류창고, 대리점 등 매장 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고자산조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 종속기업투자주식, 당기손익공정가치측정금융자산,
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전환사채(신주인수권부사채) 및 상표권의 손상검사 수행시기 2025.2월 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 11월 01일 회사 재무담당 임원 및 감사업무수행이사 외 2인 대면회의 중간감사 수행 시 발견된 이슈사항 논의 및 기말감사 계획 보고 2025년 02월 14일 회사 재무담당 임원 및 감사업무수행이사 외 2인 대면회의 기말감사 수행 시 발견된 이슈사항 논의
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 전기·계장·토목 및 건축의 사업을 영위하는 전기공사 전문업체에서 시작해신재생에너지 개발 사업 수행을 목적으로 하고 있는 종합건설기업입니다. 1993년에 설립해 31년간 전기공사업에서 역량을 쌓아온 당사는 플랜트, 발전소, 신재생에너지 등 주요 사업영역의 전기·계장분야에서 다양한 경험 및 노하우를 축적하여 사업을 확장했습니다. 사업 초기 일반 상업시설에서 시작하여 국내 플랜트로 사업의 영역을 확장시켰으며, 이를 기반으로 해외 플랜트 시장에 진출하였습니다. 또한, 사업 지역을 해외로 확장시킴과 동시에 국내에서는 신재생에너지 시장의 개화를 포착하여 전기공사의 주요 공종을 ESS, 연료전지 등 신재생에너지 분야로 확장시켰고, 해당 경험 및 노하우를 바탕으로 기존 전기 ·계장 공사에서 신재생에너지 발전 사업 개발, EPC, 그리고 O(Operation Maintenance, 발전매출 및 경상정비)까지로 사업영역을 수평적으로 확장하고 있습니다. 주요 사업 분야는 (1) 풍력, 태양광, 연료전지 등 신재생에너지 발전소(플랜트)에 필요한 전기ㆍ계장공사를 수행하고, 신재생에너지 발전 프로젝트를 추진하는 신재생에너지 사업 (2) 국내외 화공 및 산업 플랜트 전기공사를 수행하는 전기공사 사업 (3) 신재생에너지 설계 및 플랜트/발전소 경상정비 등 용역 사업으로 구분됩니다. 건설업 value chain 가. 전기공사 당사는 전기공사 전문기업으로 대형 건설사 등 원도급기업로부터 플랜트 및 발전소 전기공사를 수주받아 설계 및 공사 기간 등에 맞추어 전기공사 용역을 제공하게 됩니다. 주로 경쟁입찰을 통해 건설 프로젝트를 수주하여 전기공사를 수행하는 방식으로 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 국내의 경우 프로젝트 입찰 시, 전기공사 시공 능력 평가, 신용평가, 인원 동원 능력, 유사 공사 시공 경험 등이 우선적으로 고려됩니다. 통상적으로는 전기공사협회가 공시하는 전기공사 시공능력평가 30위 내 전기공사 전문기업 중 8개 내외의 회사가 지명되어 경쟁입찰을 하게 됩니다. 따라서, 당사가 주로 영위하고 있는 플랜트 전기공사는 주택/상업시설/인프라 전기공사에 비해 난이도가 높고 투입인력이 많아 당사와같은 일부 대형 전기공사 전문기업만이 경쟁하게 되어 경쟁강도가 비교적 강하지 않은 편입니다. 공종별 발주구조.jpg 공종별 발주구조 전기공사업은 노동집약적 산업으로 사업 영위 과정에서 프로젝트를 수행할 전문인력을 확보하는 네트워크 역량이 핵심입니다. 인력 네트워크를 바탕으로 프로젝트 및 발주처 특성에 맞추어 유사 경험을 보유한 전기공사 전문인력을 적절히 배치하는 것이 전기공사 전문기업의 핵심 노하우이며, 당사는 30년 가까이 전기공사 전문기업으로 업계 내 입지를 공고히 하고 국내 전기공사 전문인력 네트워크를 형성해왔으며, 이를 기반으로 플랜트 전기공사 중심의 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 당사는 해외 전기공사 프로젝트를 진행하는 과정에서 제 3국 현지 인력 네트워크를 활용하여 필리핀, 인도, 동유럽 등에서 전기공사 전문인력을 수급하여 공사원가를 절감하고 있습니다. 약 20년간 해외 전기공사 프로젝트를 수행하며, 검증된 현지 Agent와 인력Pool을 별도 관리하여 국가별 인력의 성향 및 기질 등에 맞추어 해당 지역 여건에 맞게 인력을 수급하고 생산성을 유지하고 있습니다.이 과정에서 최적 인력 선발을 위해 현지에 직접 방문하여 대면 인터뷰를 통해 기술적인 능력, 태도 및 인성 파악에도 집중하여 양질의 전문 인력을 선발하고 있습니다. 현재 수행중인 해외 프로젝트 인력 구성은 한국인이 3 ~ 5%를 차지하고, 나머지 95% 이상은 외국인 및 현지 인력을 고용하여 현지화 및 세계화에 발맞춰 업무를 수행하면서도 노무비를 최적화하고 있습니다. 공종 및 공사 기간에 따라 차이가 있지만, 플랜트 공종의 전기공사 용역 제공 방식은 전반적으로 유사한 형태입니다.전기공사 공사 기간 중에는 전기공사 전문인력이 프로젝트 인근 지역에 상주하며, 공기에 맞추어 전기·계장공사를 수행하고 있습니다. 따라서, 다수의 전기공사 프로젝트는
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인근 지역에 아파트, 오피스텔, 다세대주택 등을 임차하여 전기공사 전문인력이거주할 수 있는 인프라를 확보하고, 전문인력이 공사기간 동안 업무를 수행할 수 있도록 관리하는 역량이 필요합니다. 해외의 경우 생활 인프라 외에 현지법인 설립 여부, 비자발급, 노동허가 등 부수절차가 필요하며, 이는 해외 전기공사 시장에 참여하는 국내 전기공사 전문기업에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 나. 신재생에너지 발전 당사는 신재생에너지 발전 사업을 진행할 때, 각각의 사업을 위한 특수목적법인(SPC : Special Purposed Company)를 별도로 설립하여 추진을 하며, 당사가 신재생에너지 발전 사업에 참여하는 경우 개발(D), EPC(설계, 조달, 시공), 운영 및 관리(O) 에 이르는 건설업 전 Value Chain을 영위합니다. 신재생에너지 발전 사업을 추진하는 과정에서 개발(D) 단계에서 Equity를 투자/출자하게 되고, EPC 과정에서 당사가 직접 EPC 및 전기공사를 하여 발생하는 공사매출을 통해 투자/출자자금 일부를 회수하게 됩니다. 이후, 운영 및 관리(O) 과정에서 발생하는 경상정비 공사매출 및 발전매출을 발생시키는 구조를 가지게 됩니다. 당사는 신재생에너지 발전 사업 추진에 있어서 진행 단계별로 아래와 같이 매출이 발생하게 됩니다. 진행 단계 매출 분류 상세 용역 매출 기술 용역, 설계 용역(Pre-FEED 등), 송변전 검토 컨설팅 등 착공(EPC(설계,조달,시공) 공사 매출 설계, 조달, 건축 등 운영(O, 발전매출 및 경상정비) 발전매출, 용역 매출 SMP+REC 판매, 운영·경상정비 용역 등 신재생에너지 발전 프로젝트는 개발부터 준공 및 상업운전까지 수년간의 기간이 소요되며, 준공 이후에는 발전사업자 등과 장기 REC 판매 계약을 맺음으로써 사업 안정성을 확보하게 됩니다. 신재생에너지 발전 프로젝트 주요 프로세스별 소요 기간은 다음과 같습니다. 구분 내용 상세 기간 사업부지 선정 및 인허가 계통 가능 여부, 인허가 가능 여부, 주기기의 특성, 매매가를 통한 사업성 검토, 민원 발생 여부 등 사업 전반 사항을 고려하여 최적 사업부지 선정 3~6개월 발전사업자 등록 및 계약 발전사업자는 한국전력공사와 전력 공급 계약을 체결하고, 신재생에너지를 통해 독립적으로 전력을 생산· 판매할 수 있도록 허가 획득 1개월 발전사업 허가 전기위원회는 해당 발전사업자가 발전사업을 수행할 수 있는 적절한 재무 및 기술역량 보유 여부를 판단하고, 부지확보, 건설 및 운영, 계통연계 계획 등이 포함된 사업 계획의 타당성을 검토하여 발전사업 허가 3개월 개발행위 허가 허가권자(특별시장, 광역시장, 도지사 또는 특별자치도지사)는 개발계획의 적정성, 기반시설 확보 여부, 주변 환경과의 조화 등을 종합적으로 고려하여 개발행위를 허가 2개월 착공 및 시공 발전사업자가 선정한 시공사 및 전기공사 전문기업이 EPC 시공 절차를 거치며, 발전설비 구축을 위한 토목 공사를 통해 발전 설비를 설치할 수 있는 기반을 갖춘 뒤, 최종적으로 발전 설비를 설치하고 시운전 실시 1~2년 준공 (상업운전) 발전 설비의 시운전을 마치고 대관 사용을 신고한 뒤, 실질적인 발전과 전기판매를 위한 상업운전을 개시. 생산된 전기를 한전에 송전하여 전력을 판매하고, REC 발급을 통해 REC 구매자인 발전공기업 등에 판매 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 서비스등의 현황 당사 주요 매출항목은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 (제32기) (제31기) (제30기) 매출 비중 매출 비중 매출 비중 전기공사 플랜트/발전소 신재생에너지 소계 기타공사 토목/건축 등 용역 경상정비(O) 기술용역 설계용역 소계 합계 주) 상기 실적은 연결 재무수치를 기준으로 작성되었습니다. 나. 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 원인 당사가 주된 사업으로 영위하는 전기공사의 가격은 각 프로젝트별 계약 범위 등이 규격화 및 표준화되어 있지 않으며, 프로젝트별 발주되는 공사를 경쟁 입찰 또는 수의계약 형태로 참여해 계약금액을 확정하는 형태이기 때문에
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가격변동 추이 및 원인 등에 대한 기간별 비교가 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사는 전기공사업을 영위하는 과정에서 케이블 등 동일한 품목을 활용하나, 공종의 형태(화공 플랜트, 산업 플랜트 등)에 따라 각 품목의 상세 종류 및 단가 등이 상이하여 주요 원재료의 가격변동 추이를 파악하기 어렵습니다. 하지만, 당사의 원재료 매입 비중 중 50% 이상을 차지하는 케이블의 경우 구리 현물 가격과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 런던금속거래소(LME)에서 거래되는 구리 현물 가격 추이는 아래와 같습니다. (단위: US$/톤) 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 (출처 : 런던금속거래소, 한국비철금속협회) 나. 주요 원재료 매입현황 (단위: 천원) 품목 매입액 비율 주요 매입처 케이블 가온전선(주)(주)휴먼케이블(주)국제케이블(주)부경케이블 트레이 (주)대한트레이산업(주)성실엔지니어링(주)서영산업 판넬 한신전기(주)(주)삼화산전이성전기(주) 기타 (주)강원철강(주)경성산업전기주식회사 고려전기 합계 주1) 2024년 기말 별도 재무수치를 기준으로 작성하였습니다.주2) 국내의 경우 특정 품목을 단일 업체로부터 납품 받는 것이 일반적이나, 해외의 경우 건설 현장 프로젝트 인근 대형 도매업체를 통해 다수 품목을 납품 받는 것이 일반적입니다. 따라서, 해외의 경우 해당 업체로부터 납품받는 비중이 가장 높은 품목을 기준으로 업체 분류를 했습니다. 다. 주요 설비 당사는 전기·계장공사를 영위하는 전기공사 전문기업이자, 신재생에너지 개발 사업수행하고 있는 종합건설기업으로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 다만, 2024년 4분기 기준 당사가보유하고 있는 유형자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 토지 건물 및 구축물 기계장치 차량운반구 공구 및 비품 건설용장비 건설중인자산 사용권자산 합계 주) 2024년 4분기 연결 기준으로 작성하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 (제 32기) (제31기) (제30기) 매출 비중 매출 비중 매출 비중 전기공사 플랜트/발전소 국내 해외 소계 신재생에너지 ESS 연료전지 태양광 풍력 소계 합계 기타공사 토목/건축 등 용역 경상정비(O) 기술용역 설계용역 소계 합계 주1) 상기 실적은 연결 재무수치를 기준으로 작성되었습니다. 나. 주요 매출처 현황 (단위: 천원) 매출유형 2024년 2023년 2022년 (제32기) (제31기) (제30기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 삼성엔지니어링㈜ 수출 내수 소계 SK에코플랜트㈜ 수출 내수 소계 삼성물산㈜ 수출 내수 소계 SK하이닉스㈜ 수출 내수 소계 한국전력공사 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 다. 수주 전략 및 현황 1) 수주 전략[전기공사]당사는 전기공사 전문기업으로 대형 건설사 등 원도급 기업로부터 플랜트 및 발전소 전기공사를 수주받아 설계 및 공사 기간 등에 맞추어 전기공사 용역을 제공하게 됩니다. 주로 경쟁입찰을 통해 건설 프로젝트를 수주하여 전기공사를 수행하는 방식으로 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 전기공사 사업에서는 건설업 전체 Value Chain 중 조달(P) 및 시공(C)을 중심으로 경쟁입찰에 참여하여 수주를 받게 됩니다.경쟁입찰에서는 공정별 입찰에 참여해 견적서를 제출하고 시공능력평가, 신용평가 등의 Technical Proposal에 통과하면 Commercial Proposal에 참여 기회가 주어집니다. 당사는 과거 30년 이상 축적된 설계 및 프로젝트 노하우를 통해 수익성이 높은 우량 프로젝트를 중심으로 선별적으로 입찰에 참여하는 수주 전략을 취하고 있습니다.국내에서는 산업 플랜트, 경상정비 및 신재생에너지 전기공사를 중심으로 참여하며, 해외에서는 국내 대형건설사가 수주한
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대규모 산업 및 화공 플랜트 전기공사를 중심으로 참여합니다.플랜트는 거대 자본이 투하되는 대규모 건축물이기 때문에 준공 이후에도 지속적으로 관리 및 유지보수가 필요합니다. 따라서, 준공 이후에는 각종 플랜트의 유지보수를 목적으로 하는 전기공사 경상정비(유지보수) 용역을 수주하여 직원을 상주시키며,해당 프로젝트에서 발생하는 경상정비(유지보수)를 수행하게 됩니다. 경상정비 용역은 단순한 매출 발생 차원을 넘어 발주처의 발주 동향을 파악하는 역할을 하고, 수주의 선순환 구조를 구축하는데 기여하게 됩니다. 당사는 국내 산업 및 화공 플랜트 경상정비 시장에 참여하여 주요 발주처의 수주 동향을 파악하며, 지속적으로 경상정비 및 전기공사를 수주하고 있습니다.또한, 해외 전기공사 프로젝트의 경우 주요 발주처(ARAMCO, ADNOC 등)가 요구하는 Contract Registration을 선행적으로 완료하여 국내 중소형 전기공사 전문기업 대비 차별점을 갖추고 입찰에 참여하게 됩니다. [신재생에너지]당사는 신재생에너지 개발투자 사업 진행 시, 특수목적법인(SPC)을 설립하고 사업을추진하며 개발(D), 설계(E), 조달(P), 시공(C), 운영 및 관리(O) Value chain 전체 과정에 참여합니다.신재생에너지 발전 사업을 수행함에 있어 부지 선정 등 초기 인허가과정들을 거쳐 산업통상자원부 전기위원회에서 발전사업 허가를 받은 후, 한국전력공사와 송전용 전기설비 이용 신청 및 계약을 포함한 추가 개발 행위 및 인허가 절차를 거쳐 최종적으로 인허가 단계를 통과한 후, EPC 계약 후, 프로젝트 건설에 착공하여 무사히 준공 검사를 완료하면 발전소 준공 및 상업운전을 개시합니다. 이후 전력을 생산 및 판매하게 됩니다.해당 진행 과정에서 당사는 초기 개발 단계에서 경험이 풍부한 발전공기업 및 글로벌 발전사와 JDA(공동개발협정)를 체결하며, 당사의 EPC 역량을 바탕으로 EPC에 대한 우선협상권을 확보하며, 해당 신재생에너지 발전 프로젝트의 EPC 프로젝트를 수주합니다. 이를 통해 전력 생산/판매에 기반한 발전 매출 발생 이전에 SPC 지분 출자 지분 중 일부를 회수하여 자금 회수 시점을 앞당기고 사업 운영에 대한 리스크를 축소합니다. 또한, 신재생에너지 지분 참여를 통해 공사 기간 및 비용을 통제하여 프로젝트 예정 기간의 지연 없이 사업을 추진합니다. 신재생에너지 선순환 cycle.jpg 신재생에너지 선순환 cycle 2) 수주 현황 (단위: 천원) 구분 발주처 공사명 계약일 완공예정일 기본도급액 완성공사액 계약잔액 삼성물산(주) 새울 5,6호기 전기공사 삼성물산(주) 한국수력원자력 새울 5,6호기 주설비공사 에스케이에코플랜트(주) SK건설:부전~마산 복선전철 민간투자 디엘이엔씨 대림산업:현대케미칼 HPC PKG3 삼성물산(주) 삼성물산:신고리 시운전(계측1공구) 에스케이가스(주) SK가스:울산 GPS 산단개발대행 울산광역시 북구청 송정지구 외부관 및 상부도로 개설사업 에스케이에코플랜트(주) SK에코플랜트:M15 PH2 한국부유식풍력㈜ 울산 해상풍력 포스코건설 포스코:포항 6코크스 신설공사 서울시 강동구청 강동구 제2구민체육센터 건립 소방공사 한국주택토지공사 울산 다운2 A-9BL 아파트건설공사 SK에코엔지니어링 효성중공업 군위풍백풍력발전단지 한국전력공사 한전:부북ESS 건설공사 SK에코엔지니어링 CEC 전기계장공사 울산시청 성암소각장 1,2호기 재건립 사업 울산시 교육청 온양초 그린스마트 미래학교 삼성물산 새울3,4호기:3공구 SK에코플랜트 칠곡연료전지 삼성물산 새울3,4호기:2공구 SK에코엔지니어링 SKEE:친환경 가스엔진 발전시스템 에스케이에코플랜트(주) 약목연료전지 디엘이엔씨 DL:SHAHEEN PJT 전기공사 SK에코플랜트 보은연료전지 SK에코플랜트 함안연료전지 현대건설 현대건설:SHAHEENPKG1(전기) SK에코플랜트 충주에코파크 연료전지 현대건설 신한울3,4호기 주설비공사 삼성SDI 삼성SDI_울산 600A 423채널 SK에코플랜트 대소원에코파크 연료전지 울산도시공사 울산 율동 공공주택 관형철탑 이설공사
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동백마울풍력발전소 제주 동백마을 풍력발전 한남마을풍력발전소 제주 한남마을 풍력발전 제이원주식회사 제주 수망태양광 SK에코플랜트 SK에코플랜트:M15*WWT PH3 SK지오센트릭 SK계전단가 주1) S-OIL 에쓰-오일:전공장단가 삼성전기 삼성전기:단가 한화토탈주식회사 한화토탈:단가 에스케이하이닉스㈜ SK하이닉스:단가 고려아연 고려아연:단가 사우디 Jafurah SECL 헝가리 동박3 에코프로비엠 헝가리 EA1 사우디 Amiral 합 계 주1) 단가계약의 경우 당사 직원이 건설 프로젝트 현장에 상주하며 경상정비를 수행하는 형태로 용역이 제공되며, 별도 계약 기간이 존재하지 아니합니다.주2) 계약기간 종료 후, 정산 및 연장계약 협의 중인 프로젝트를 포함하여 작성하였습니다.주3) 2022년 10월 발주처의 공사명 변경에 따라, 기존 '신고리 5,6호기'에서 현재 공사명으로 변경하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 1) 환율 변동 위험환율 변동 위험이란, 환율 변동으로 기업이 보유하고 있는 외화표시 자산·부채의 원화환산 가치가 변동하여 환차손이 발생할 수 있는 위험을 말합니다. 당사가 환율 변동 위험에 노출되는 것은 주로 당사의 영업활동(매출 또는 비용이 외화로 표시되는 경우)과 관련되어 있습니다. 당사의 재무 위험관리의 대상이 되는 금융자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권, 기타 상각후원가 금융상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품, 당기손익-공정가치 측정 금융상품 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.당사는 동 보고서 작성 기준일 현재 외환위험에 노출되어있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 주) 2024년 당기말 연결 기준으로 작성하였습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 기타 주) 2024년 당기말 연결 기준으로 작성하였습니다. 2) 이자율 변동 위험 이자율 변동 위험이란, 이자율이 상승하거나 하락함으로써 발생하는 채권가격과 재투자 수익의 변동성을 말합니다. 당사에 미치는 이자율 변동 위험은 주로 장기 부채를 보유함으로써 발생합니다.보고서 작성 기준일 현재 당사는 장기부채를 보유하지 않는 등, 유의적인 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다.3) 가격 위험당사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 가격 위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 성격과 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 나. 위험관리 정책 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 위험이 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용 위험을 관리하기위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대하여 신용한도를 설정하고 있습니다.또한 신용 위험은 현금 및 현금성 자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 거래와 같이 금융 기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융 기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융 자산 별 신용 위험에 노출된 최대 노출금액은 금융 자산의 장부 금액입니다.당사의 신용 위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무 상품은 모두 낮은 신용 위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무 상품들에 대해서는 신용 등급을 모니터링하여 신용 위험의 하락을 평가하고 있습니다. 다. 파생상품 등 거래 현황 당사는 동 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 동 보고서 작성 기준일
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현재, 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 당사는 2018년 01월 기업부설연구소를 설립하여 ESS, 연료전지, 해상 풍력 등 신재생에너지 발전 사업을 추진하는데 필요한 설계 용역 업무 등을 수행하고 있습니다. 또한, 기업부설연구소 연구 개발 인력은 당사의 전기공사 및 EPC 프로젝트 설계 등 사업적으로 필요한 연구 개발 업무를 함께 수행하고 있습니다.1) 연구개발 인력현황 (2024년 12월 31일 기준) 직위 인원수(명) 연구소장 선임연구원 연구원 전담요원 관리직원 계 2) 연구개발비용 내역 (단위: 천원) 과목 2024년 2023년 2022년 비고 제32기 제31기 제30기 연구개발비 계 (연구개발비 / 매출액 비율) 다. 연구개발실적 연구시점 과제명 연구결과 및 기대효과 연구결과 상용화 2019년 수소연료전지 시공 방법응용 개발 - 소수력 발전에 적용하는 평행형 수차(터빈)기기의 사양 검토 - 효율 향상 목적 수차 사양, 제작 및 설치방법 등 기술개발 에너지 사업 구축 - ESS 컨테이너, 건물타입, 용량 등에 따른 설치 프로세스 비교 - ESS 설치 비용, 기간 단축을 위한 설치 기법 고찰 2020년 ESS 케이블 시공 절차서 - 시공서 및 절차서 사전 확보를 통한 인적 오류 예방 - 작업 안전 대책 사전 수립 및 이행 절차 확보 ESS 단말작업 절차서 - ESS 단말 처리 관련 지침 규정 통한 전력 공급 안정성 제고 - 식별 표시 지침을 통한 업무 표준화 달성 및 효율성 증대 ESS 배터리 설치작업 절차서 - 검증된 품질검사자 지정을 통한 설치 정확도 향상 - 품질검사계획 사전 수립을 통한 과정 오류 감소 건축 방수공사 절차서 - 외부환경 변화 대응 지침 제공 통한 외부 변수 발생 시 대응 역량 확보 - 다양한 시공방법 및 장비 선정 방식 표준화 - 공사현장에서 발생가능한 이슈 유형화 및 사전 대책 마련 2021년 전력계통 영향 분석 및 경과지 검토 - 전력연계방안 장단점 분석 및 과부하 상황 대응 방안 마련 - 사전 기술검토를 통한 문제점 보안 및 모니터링 역량 확보 울산부유식 해상풍력(EBP) 전열보호계통 설비 개선 절차서 - 원자력발전소 전열보호계통설비 개선공사 품질 고도화 및 기술 완성도 확보 - 다양한 시공방법 및 장비 선정 방식 표준화 한울 3,4호기 전열보호계통 설비개선 공사 금양에코파크(연료전지발전소)타당성 조사 - 기술성, 수익성 등 사업 추진 적정성 종합 검토 보은 연료전지 발전 프로젝트 수상태양광 발전사업 - 수상태양광 발전사업 타당성 검토 및 추진 방향 검토 하동대도리 수상태양광발전 프로젝트 2022년 울산부유식해상풍력 그리드 조사 - 전력연계방안 장단점 분석 및 과부하 상황 대응 방안 마련 - 사전 기술검토를 통한 문제점 보안 및 모니터링 역량 확보 울산부유식 해상풍력(EBP) 2023년 울산부유식해상풍력 전력구 설계 개념연구 - 울산 해상 풍력단지부터 변전소까지 육상 지하 전력구 이용 방안연구 - 주변 환경요소 검토 및 토목 설계 솔루션 구축 울산부유식 해상풍력(EBP) 2024년 송전선로 시공방법 논의 -송전선로 선형 및 시공 방법 중 '개착식 및 비개착식 공법(TBM)' 기술 연구 울산부유식 해상풍력(EBP) 주1) 상기 연구 개발 실적은 기업부설연구소 개발 외 자체 연구 개발을 포함하고 있습니다. 라. 향후 연구개발계획 당사는 울산부유식해상풍력 개발에 참여 중인 에퀴노르, 쉘/코엔스헥시콘, 3개 개발사가 공동 발주한 "3DC Onshore Civil Electrical" 기본 설계 (Pre-FEED)를 2022년 5월 수주하여 연구를 진행하였습니다. 연구 내용은 3개사 공동 총 3GW 발전 용량을 육상 상륙지점부터 한국전력공사 변전소까지 송전 계통 연결을 위한 공동 접속 솔루션을 제공하기 위한 연구이며, 2022년 12월말 종료되었습니다. (출처 : 내부 자료) 당사는 3DC Pre-FEED 프로젝트 수행을 통한 경험을 바탕으로 기본 설계(Pre-FEED) 단계 이후에 있을 연결 설계(FEED) 및 EPC 단계
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참여 및 수주에 있어서도 비교우위를 점할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이에 따라 향후 울산부유식해상풍력 관련 Pre-FEED(기본 설계) → FEED(연결 설계) → 상세 설계 관련 연구개발 프로젝트를 추진할 계획을 가지고 있습니다. 향후에는 신재생에너지 발전 프로젝트 추진 과정에서 필요한 사업 타당성 분석 및 기본 설계와 연계 설계 프로젝트에 지속적으로 참여할 계획이며, 우선적으로 당사가 추진 중인 보은 산업단지 연료전지 발전 프로젝트, 삼척/태백 육상풍력 발전 프로젝트, 오마/대동/하도해도리 태양광 발전 프로젝트의 타당성 검토 및 설계 연구 개발 용역 등을 수행할 예정입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 현황 보고서 작성 기준일 현재 당사의 지식재산권 현황은 다음과 같습니다. 연구과제명 분류 연구기관 상품화현황 취득/등록일 원방설비의 감시 및 제어 시스템 계측기기 당사 경상정비 신사업 계측장치의 제어장치의무선통신 방법 계측기기 당사 원자력 발전소 모듈형 제어계측 통합시스템 계측기기 당사 경상정비신사업 디스크 유량계 및그의 제어 방법 계측기기 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 증기 발생기 열수력적 불안정성 분석 및 광역수위 계측치를 이용한 관 지지판 유로홈 막힘량의 정량적 진단방법 계측기기 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 열회수 방식을 적용한 고온전기분해 수소 생산 장치 수소 한국수력원자력(주) 보은산업단지 연료전지 발전 프로젝트 펌프 메카니컬씰 결함두께 측정 장치 및 방법 계측기기 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 증기발생기 전열관 외경축 균열에 대한 모터구동 회전 탐촉자 와전류 탐상검사방법 계측기기 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 가스절연모선의 접지구조 전력수립/기기개발/진단기술 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 지중송전케이블의 접지구조 전기안전기술 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 회전기기 진단시스템 계측기기 한국수력원자력(주) 원자력발전소 경상정비 신사업 원자력 발전소용 냉각재 배관에 설치되는 감지장치를 이용한 모니터링 제어시스템 계측기기 당사 원자력 발전소 원자력 발전소의 주제어실 모니터링 시스템 계측기기 당사 경상정비 신사업 발전 시스템 모니터링 장치 및 그 방법 전기/전자 국립군산대학교 산학협력단 원자력발전소 경상정비 신사업 원자력 발전소 냉각계통의 pH 측정을 위한 광섬유 프로브 및 이를 이용한 pH 측정 시스템 전기/전자 순청향대학교 산학협력단 원자력발전소 경상정비 신사업 나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항 당사가 영위 중인 전기·계장공사 및 신재생에너지 투자 개발 사업은 국민의 전기 사용 및 국가 인프라 확보와 연결되어 있기 때문에 정부의 정책 및 규제의 영향이 있으며, 당사는 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 주요 규제 및 관련 법령은 다음과 같습니다. 법령명 법령 내용 소관 부처 건설산업기본법 건설공사의 조사, 설계, 시공, 감리, 유지관리, 기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 건설업의 등록 및 건설공사의 도급 등에 필요한 사항을 정함으로써 건설공사의 적정한 시공과 건설산업의 건전한 발전을 도모함을 목적으로 함 국토교통부 전기공사사업법 전기공사업과 전기공사의 시공ㆍ기술관리 및 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보함을 목적으로 함 산업통상자원부 산업안전보건법 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함 고용노동부 중대재해 처벌 등에 관한 법률 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함 법무부, 환경부, 고용노동부, 산업통상자원부, 국토교통부, 공정거래위원회 하도급거래
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공정화에 관한 법률 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호 보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함 공정거래위원회 전기사업법 전기사업에 관한 기본제도를 확립하고 전기사업의 경쟁을 촉진함으로써 전기사업의 건전한 발전을 도모하고 전기사용자의 이익을 보호하여 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함 산업통상자원부 국토의 계획 및 이용에 관한 법률 국토의 이용ㆍ개발과 보전을 위한 계획의 수립 및 집행 등에 필요한 사항을 정하여 공공복리를 증진시키고 국민의 삶의 질을 향상시키는 것을 목적으로 함 국토교통부 건축법 건축물의 대지ㆍ구조ㆍ설비 기준 및 용도 등을 정하여 건축물의 안전ㆍ기능ㆍ환경 및 미관을 향상시킴으로써 공공복리의 증진에 이바지하는 것을 목적으로 함 국토교통부 신에너지 및 재생에너지 개발 이용,보급 촉진법 신재생에너지의 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진과 해당 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 함 산업통상자원부 다. 시장여건 및 영업의 개황 건설 및 전기공사업은 발주처로부터 주문을 받아 구조물/건축물 등의 생산물을 제공하는 대표적인 수주 산업입니다. 외부 생산활동이 주가 되는 특징으로 인하여 공사현장별로 다양한 운영기준이 적용되고, 계절, 날씨 등의 외부요인에 따라 공사 기간 및 공사 비용이 큰 영향을 끼치게 됩니다.또한, 대체로 공사 기간이 길고 자금이 선투자 후회수 형태로 이루어지기 때문에 자금 조달 및 운용에 시간적 차이가 발생하며, 프로젝트 현장의 분산에 따라 생산 요소의 집중이 어렵습니다. 이에 따라, 각 공정에 따라 분업 생산 방식이 일반적인 형태를보이고 있으며, 발주자로부터 최하부 생산조직까지 도급이라는 생산구조 하에서 높은 인력의존도를 보이는 대표적인 노동 집약적 산업입니다.전기공사업은 포괄적인 범위에서 건설 산업에 포함되는 바, 이러한 건설 산업의 일반적인 특징을 공유하고 있습니다. 건축물의 사용에 있어서 전력 활용을 필수로 하기 때문에 모든 건축물에는 전기공사가 필수적입니다. [건설 및 전기공사업 Value Chain]건설 및 전기공사업 Value Chain은 ①타당성 조사(F/S) 및 개발(Development) → ②설계(Engineering) → ③구매/조달(Procurement) → ④시공(Construction) → ⑤운영 및 유지보수(Operation Maintenance) 로 구성됩니다. 일반적으로 상세 설계, 구매/조달, 시공 과정을 통틀어 EPC라고 부르게 됩니다. 건설업 value chain (출처 : 산업통상자원부, 하이투자증권) ① 타당성 조사(F/S) 및 개발(Development) 타당성 조사(F/S) 및 개발 과정에서는 건설 프로젝트 전반의 입지검토 및 예비 타당성 조사 등이 실시됩니다. 타당성 조사 과정에서는 지역, 환경, 운송 등 다양한 요건을 고려하여 사업개발계획을 수립하고, 재무적 타당성을 검토하게 됩니다. 이후 개발부지선정 및 각종 인허가 절차를 수행하여 건축물 건설을 위한 이슈를 해소하게 됩니다. 설계 단계는 크게 1)기본 설계(Pre-FEED) 2)연결 설계(FEED) 3)상세 설계로 나뉘게되며, 일반적인 건설 EPC에서 일컫어지는 설계의 범위는 3)상세 설계에 해당되며, 과거 국내 종합건설기업은 해외 사업을 추진하는 과정에서 상세 설계 이후부터의 EPC를 수주하는 방식으로 사업을 영위했습니다. 하지만, 최근에는 고부가가치 사업으로의 확장 과정에서 기본 및 연결 설계 사업 참여도가 높아지는 모습을 보이고 있습니다. 중소형 프로젝트에서는 기본 및 연결 설계 단계가 생략되기도 하지만, 대형 프로젝트의 경우 설계 단계가 보다 세분화되어 기본 설계(Pre-FEED) 단계를 필요로 합니다. 기본 설계(Pre-FEED)를 수주한 기업은 사업 이해도를 바탕으로 연결 설계(FEED) 및 이후
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상세 설계를 포함한 EPC 수주에서도 우위를 점하게 되어 설계 역량은 프로젝트 수주 역량에 영향을 끼치게 됩니다. ③ 구매/조달(Procurement) 구매/조달 단계는 설계 과정에서 확인된 건설 자재 등을 구매하고, 공사의 기간에 맞게 공급하는 과정입니다. 건설 프로젝트에서 구매/조달이 전체 공사 금액에서 차지하는 비중이 가장 높은 경향이 있습니다. 조달된 자재를 통해 공사 인력이 건축물을 시공하기 때문에, 구매/조달 단계는 착공부터 준공까지 프로젝트 전반에 걸쳐 영향을 끼치게 됩니다.④ 시공(Construction) 시공 단계는 건축 설계 및 계획에 맞추어서 대상물을 건축하는 과정으로 착공에서 준공까지 전반적인 단계를 의미합니다. 일반적으로 종합건설기업인 원도급 기업은 시공 과정에 직접 참여하는 경우는 적으며, 공정별 전문공사기업에게 하도급을 발주하게 됩니다. 하도급에 참여한 토공, 실내건축, 전기공사, 소방시설공사 등 공정별 전문공사기업은 설계 및 공기에 맞게 시공을 수행하게 됩니다. 건축물이 준공된 이후에는 소유권이 발주자에게 이전되어 목적에 맞게 사용됩니다. 하지만, 건축물의 경제적 가치 유지, 수명 연장, 생산성 제고 등을 목적으로 운영/관리(경상정비)가 필요합니다. 전기공사는 모든 건축물에 필수적인 설비이기 때문에, 전기공사 관련 운영/관리(경상정비)는 필수입니다. 특히, 플랜트 등과 같이 건축물의 규모가 크고, 설비 운영을 위해 상시운전이 필요한 경우에는 전기공사 전문기술 인력이 발전소에서 상주관리 업무를 수행하고, 이를 경상정비라고 부르게 됩니다. 석유화학 등 화공 플랜트의 경우 주기적으로 공장을 멈추어 크고 작은 경상정비를 진행합니다. 반면에, 반도체 산업 플랜트의 경우에는 공장 준공 이후, 전방 산업 수요에따라 반도체 조립라인을 재배치하는 작업 등이 필요합니다. 이 과정에서 반도체 장비의 전원 및 신호설비 역시 재배치되게 되고, 관련된 전기/계장 경상정비가 이루어지게 됩니다. 또한, 다양한 에너지원에 기반한 발전 플랜트의 경우에도 발전소가 운영되는 기간동안 생산성을 높이기 위한 목적으로 경상정비가 이루어집니다. 또한, 신재생에너지 등 발전소의 경우에는 준공 후, 전력생산을 통해 전력을 판매하게 됩니다.1) [전기공사]가) 전기공사 시장의 안정적인 성장 건설업은 공종별(주택, 플랜트, 인프라 등)로 사이클 변화의 영향을 받지만, 전기공사업의 경우에는 공종과 무관하게 건설 산업의 전반적인 흐름과 성장 흐름에 맞추어 꾸준히 성장하고 있으며, 특히 다양한 산업의 성장과 연결되어 있는 플랜트의 경우 낮은 변동성을 보이며 꾸준히 성장하고 있습니다. 건설수주(건축) 및 전기공사 실적 추이.jpg 건설수주(건축) 및 전기공사 실적 추이 (출처 : 대한건설협회, 전기공사협회) 국내 전기공사 시장 추이.jpg 국내 전기공사 시장 추이 주1) 플랜트는 「전기공사업 통계연보」구분 상 발전설비공사(발전플랜트), 산업시설물 전기설비 공사-공장 시설물(화공 및 산업플랜트)의 합산 값주2) 2021년의 경우 태양열 발전플랜트 전기공사실적이 감소하며, 전년비 시장규모 및 비중 일부 축소주3) KOSIS자료를 바탕으로 당사 재작성(출처 : 한국전기공사협회)나) 플랜트 산업 패러다임 변화플랜트 산업 패러다임은 화공 플랜트 → 산업 플랜트 → 발전 플랜트 및 신재생에너지 순으로 변화하고 있습니다. 국내 전기공사 시장은 1990년대까지 조선, 철강, 자동차 등 산업 플랜트 및 3대 석유화학단지 조성에 따른 화공 플랜트가 시장 성장을 주도하였습니다. 이후, 2000년대 석유화학단지 증설 사이클 및 반도체, 디스플레이 산업단지 조성에 따른 수혜로 그 성장세를 유지하였습니다. 또한, 2010년대 초반에는 이차전지, 반도체 등 미래산업 육성에 따른 추가 증설 사이클 및 과거 화공, 산업 플랜트의 경상정비 시장 확대가 산업을 주도하였습니다.2010년 중반 이후로는 신재생에너지에 대한 관심 증대와 에너지 패권 분쟁 등으로 인하여 발전 플랜트 및 신재생에너지에 대한 수요가 확대되었으며, 플랜트 산업 전반의 흐름이 발전 플랜트 및
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신재생에너지가 플랜트 전기공사업의 새로운 성장 동력으로 역할을 하기 시작했습니다. 이러한 신재생에너지 중심의 플랜트 시장의 패러다임은 전력기본수급계획, RE100, 파리기후협약 등 다양한 정책 및 기술 발전에 따라 육상→해상으로의 시설 이동 등 다양한 변화를 맞이하고 있습니다.2) [신재생에너지]가) 신재생에너지 시장의 안정적인 성장 글로벌 신재생에너지 시장은 각국의 우호적인 정책 및 다양한 자율 캠페인 등에 따라 중장기적인 성장이 전망되며, 대표적인 정책 및 캠페인으로는 국내의 제11차 전력기본수급계획 및 글로벌 RE100 이 있습니다 (1) 11차 전력수급기본계획 2025년 02월 21일 산업통상자원부는 '제11차 전력수급기본계획'을 확정하였습니다. 기존 10차 전력수급계획의 핵심 내용 이였던 ①실현가능하고 균형잡힌 전원 믹스, ②기존 원전의 활용 및 적정 수준의 재생에너지에서 나아가, 11차 전력수급기본계획에서는 ①에너지 공급안정성, 효율성, 탄소중립 등 정책원칙을 종합 고려한 전원믹스의 구성 (석탄발전→ 무탄소 전환) ②청정수소·암모니아 발전 확대 ③NDC 달성이 가능하면서도, 체계적인 재생에너지 확대와 집단에너지를 전력수급 관리 체계로의 편입을 기본방향으로 하고 있습니다. 산업통상자원부에서 발행한 전력수급계획에 기반한 전원별 발전량 비중 2030년 전망치의 변화는 다음과 같습니다. [2030년 전원별 발전량 비중 전망] 구분 원자력 석탄 LNG 신재생 수소·암모니아 기타 계 10차 전기본 11차 전기본 증 감 ▽0.6%p. ▽ 2.5%p. ▲2.2%p. ▲ 0.1%p. ▲ 0.3%p. ▲ 0.5%p (출처 : 산업통상자원부) 또한 제 11차 전력기본계획에 따르면, 첨단산업 대규모 신규투자 및 AI 확산에 따른 데이터센터 전력수요 확대 전망에 따라 추가전력수요가 발생될 것으로 예상하고 있습니다. 38년까지 10.3GW 신규건설이 필요하며, 신규설비 전원구성으로 원자력(대형원전,SMR), 열병합, 무탄소경쟁 등으로 확충할 것으로 계획하였습니다. 제 11차 전력수급기본계획에 따른 발전원별 설비용량 변화는 다음과 같습니다.[11차 전기본 설비용량 전망] (단위 : GW/연말, 정격용략 기준) 구분 23년 30년 38년 증감(23년대비 38년) 비고 원전 용량 ▲ 무탄소전원으로서 원전 지속 활용 비중 ▽4% 석탄 용량 ▽ 노후 석탄발전설비 암모니아혼소 발전 전환 비중 ▽18.8% LNG 용량 ▲ 노후 LNG발전설비 수소혼소발전 전환 비중 ▽4.4% 신재생 용량 ▲94.5 해상풍력 산업생태계 조성 등 체계적인 재생애너지 확대 비중 ▲25.2% (3) RE100(Renewable Energy 100)RE100 이란 기업이 필요한 전력을 2050년까지 전량 재생에너지 전력으로 구매 또는재생에너지를 활용한 자가생산으로 조달하겠다는 자발적 캠페인으로 재생에너지(Renewable Energy) 100%의 약어입니다. RE100을 도입한 국내 기업은 총 36사이며 국내기업의 RE100 이행(K-RE100)을 위해서는 REC 구매, 신재생에너지 발전 프로젝트 지분 참여, 자체 설비 등을 통해 가능합니다. 이에 따라 중장기적으로 신재생에너지 발전을 통해 생산된 전력에 대한 수요 확대에 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.특히, REC 수요 확대는 REC 가격 상승으로 연결되어 중소형 신재생에너지 발전기업의 REC 판매 매출 확대로 연결되고, 발전 프로젝트 지분 참여 확대는 신재생에너지 개발투자 시장 First-Mover 기업과의 협업 수요 확대로 연결될 것으로 전망됩니다. 2024년 말 국내 기업 중 글로벌 RE100에 가입한 기업 현황은 다음과 같습니다. 순번 기업명 RE100 달성 목표 연도 가입 연도 비고 SK하이닉스 2050년 2020년 제조업 SK텔레콤 2050년 2020년 ㈜SK 2040년 2020년 SK머티리얼즈 2050년 2020년 제조업 SK실트론 2050년 2020년 제조업 SKC 2050년 2020년 제조업 아모레퍼시픽 2030년 2021년 제조업 LG에너지솔루션 2030년 2021년 제조업 한국수자원공사
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2050년 2021년 KB금융그룹 2040년 2021년 고려아연 2050년 2021년 제조업 미래에셋증권사 2025년 2021년 SK아이이테크놀로지 2030년 2021년 제조업 롯데칠성음료 2040년 2021년 인천국제공항공사 2040년 2022년 현대모비스 2040년 2022년 제조업 현대위아 2050년 2022년 제조업 현대자동차 2045년 2022년 제조업 기아 2040년 2022년 제조업 KT 2050년 2022년 LG이노텍 2030년 2022년 제조업 네이버 2040년 2022년 삼성전자 2050년 2022년 제조업 삼성SDI 2050년 2022년 제조업 삼성디스플레이 2050년 2022년 제조업 삼성전기 2050년 2022년 제조업 삼성바이오로직스 2050년 2022년 제조업 삼성생명 2040년 2023년 삼성화재 2040년 2023년 롯데웰푸드 2040년 2023년 제조업 신한금융그룹 2040년 2023년 카카오 2040년 2023년 LG전자 2050년 2023년 제조업 롯데케미칼 2050년 2023년 제조업 HD현대사이트솔루션 2040년 2023년 제조업 LS일렉트릭 2040년 2023년 제조업 (출처 : RE100협의체(www.k-re100.or.kr))나) 신재생에너지 패러다임의 변화(1) 에너지 발전원별 비중 전망 SPHERICAL INSIGHTS에 따르면 글로벌 신재생에너지 시장은 2021년 881.7십억 달러 규모에서 2030년 1,930.6십억 달러 규모까지 성장할 것으로 전망되며, 한국의 신재생에너지 시장 규모는 2022년부터 2032년까지 4.9%의 CAGR을 보여줄 것으로예측됩니다. 또한, 대한민국 정책 브리핑 자료에 따르면 글로벌 발전원별 비중에서 신재생에너지가 차지하는 비중 역시 2000년 19% 수준에서 2030년 36% 수준까지 확대될 것으로 전망됩니다. 국내 신재생에너지 시장의 경우 제11차 전력수급기본계획에 따르면 연도별 전원 구성이 2023년 31.4GW 수준에서 2030년 80.9GW까지 확대될 것으로 전망되며, 그 비중 역시 2023년 21.8%에서 2030년 39.2%까지 확대될 것으로 전망됩니다. [연도별 전원구성 전망] (단위: GW) 연도 구분 원자력 석탄 LNG 신재생 양수 기타 합계 용량 비중 용량 비중 주1) 전원별 발전량 데이터는 11차 전력수급기본계획 업데이트 내용입니다. 이에 따라, 전원별 발전량에서 신재생에너지가 차지하는 비중은 2023년 9.6%, 2038년 33%까지 증가할 것으로 전망됩니다..(2) 입지 트렌드의 변화 : 육상 → 해상풍력 발전은 풍속, 풍량 등에 따라 발전 총량 및 수익성이 결정되는 특성에 따라 산지및 해안가에 입지한 특성을 가지고 있습니다. 하지만, 전세계적으로 적정 풍량을 가진 입지 공급의 한계로 풍력발전 단지 조성에 어려움이 지속되고 있습니다. 또한, 산간 입지 등을 위한 진입로 및 관리 제반 시설 건축에 따른 산지 훼손 등 환경 문제, 소음 및 경관 저해에 따른 민원 확대에 다수 사업의 진행에 난항이 발생하고 있습니다. 이러한 문제점에 따라 대단지 조성이 가능하고, 상대적으로 민원 발생 소지가 적은 해상 풍력으로 그 관심이 확대되고 있습니다.그뿐만 아니라, 기술 개발에 따라 인근해 대비 심해의 높은 풍속을 활용할 수 있는 부유식 해상풍력 단지 설치도 확대되는 추세입니다. 퓽력 단지 입지별 비교.jpg 퓽력 단지 입지별 비교 국내 역시 신재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리 운영지침 개정에 따라, 해상 풍력의 신재생에너지원별 REC 가중치는 추가로 확대되어 신재생에너지 발전 플랜트 입지 변화 추세를 입증하고 있습니다. 또한 심해 해상 풍력에 대해 REC 가중치를 추가로 부여하는 등의 움직임이 관찰되고 있습니다. 풍력 발전의 신재생에너지 REC 가중치는 다음과 같습니다. 구분 소분류 개정 전 개정 후 기타 신·재생에너지 육상풍력 해상풍력 연안해상(간석지 및 방조제 내측) 연계거리 5km 미만, 수심 20m 미만 연계거리 5~10km, 수심 20m ~ 25m 연계거리 10~15km, 수심 25m ~ 30m
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연계거리 15km 초과, 수심 30m 초과 (출처 : 산업통상자원부)(3) 연료전지 : 신재생에너지 시장 개화의 최대 수혜국내 신재생에너지 제도 하에서는 신재생에너지 공급의무화제도(Renewable Energy Portfolio Standard)를 통해 공급의무자(500MW 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 통해 공급하도록 규정하고 있습니다. 공급의무자의 연도별 의무공급량 비율은 점차 확대되는 추세이고, 이에 따라 신재생에너지 발전량은 2012년 12,587Gwh 규모에서 2023년 56,718GWh 규모로약 4.5배 확대되었으며, 전체 발전량 중 신재생에너지가 차지하는 비중 역시 2012년 2.5% 수준에서 2023년 9.6% 수준까지 확대되었습니다.[RPS제도에 따른 연도별 의무공급비율(%)] (단위 : %) 구분 '23년 '24년 '25년 '26년 '27년 '28년 '29년 '30년 이후 의무비율(%) (출처 : 산업통상자원부)[신재생에너지 발전량 현황] (단위: TWh) 구분 '12년 '13년 '14년' '15년 '16년 '17년 '18년 '19년 '20년 '21년 '22년 '23년 24년 신재생에너지 비중(%) 신재생에너지 외 합계 2022년 연료전지 발전원에서도 청정수소발전의무화제도(CHPS)라는 유사 제도가 도입되었습니다. 청정수소발전의무화제도(CHPS)는 기존 RPS에서 수소 발전을 분리하여 발전사업자에게 청정수소 발전량 및 수소 발전량 구매 의미를 부과한 제도로 2022년 12월 14일 시행되었습니다. 구매 ·공급량은 직전 연도 국내 전체 발전량의 10% 이내에서 산업통상자원부장관이 고시하도록 되어있으며, RPS 도입 시와 유사한 확대 흐름이 예상됩니다. 청정수소 발전 의무화 제도.jpg 청정수소 발전 의무화 제도 (4) 친환경 에너지 확산 속에서 ESS의 높은 성장 가능성 신재생에너지의 확산이 가속화되면서, 에너지 저장 시스템(ESS)의 중요성이 점차 부각되고 있습니다. 최근의 ESS 관련 화재 사고로 인한 잠시의 침체기는 있었지만, 친환경 에너지의 증가에 따른 ESS 수요의 급증은 불가피하다는 점에서 이 산업의 장기적인 성장 가능성은 여전히 높습니다.특히 태양광과 풍력 등 친환경 발전기술의 확산은 잉여 전력을 저장할 필요성을 증대시키고 있습으며, 해외에서도 ESS의 중요성이 부각되고 있습니다.유럽 에너지 저장 협회(EASE)의 조사에 따르면 유럽 지역 내 설치된 ESS 설치 용량은 누적 10GW 이상으로, 전년 대비 두 배 이상 증가하여 2030년엔 57GW에 달하는 누적 설치량을 예상하고 있습니다. 이러한 배경속에서 산업부는 제 10차 전력수급기본 계획을 발표하면서, 2036년까지 약 26GW의 에너지 저장 용량 확보를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위한 예상 비용은 최대 45.4조원으로 추정됩니다. 또한 한국 정부는 ESS 산업 육성에 대한 필요성을 인지하고, ESS 발전 전략을 구상 중입니다. 이를 위해 산업부는 ESS 산업 정책 TF를 발족하고, ESS 산업을 키우기 위한 정책을 곧 발표할 예정입니다.한편, 정부는 'ESS 원활한 운영'을 위해 ESS 안전성 평가센터를 구축하고 있으며, 'ESS 화재'의 재발을 방지하기 위해 삼척 ESS 화재안정성 검증센터 운영을 통해 ESS 화재 예방 기준 마련과 표준화를 목표로 하고 있습니다. (5) 전력 인프라 확충 및 송변전설비 신설 및 보강2023년 5월 한국전력공사는 국가 에너지 안보의 확립을 위한 안정적인 전력계통의 구축을 목표로 하는 제 10차 장기 송변전설비계획을 발표하였습니다. 이 계획은 제10차 전력수급기본계획의 2022년부터 2036년까지의 전력수급 전망과 송변전설비 확충 기준에 따라 수립되었습니다. 제10차 장기 송변전설비계획은 전력수요의 증가에 따른 송변전설비의 신설 및 보강,원전·재생에너지 등 발전소의 계통 연계, 탄소중립 달성을 위한 국가 기간망의 보강등의 내용을 담고 있습니다. 이러한 계획은 국가의 에너지 믹스 적기 이행을 위한 계통의 수용능력 확보와 미래의
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불확실성에 대응할 수 있는 유연한 전력망 구축, 그리고 송변전설비의 적기 건설을 목표로 합니다. 전력 인프라 확충은 미래 에너지 산업의 중요한 트렌드로 부상하고 있습니다. 이는 송전선로 시장의 확대와 친환경 에너지의 확산이 상호 보완적인 관계를 가지고 있음을 나타냅니다. 특히, 재생에너지의 급속한 증가와 전력 수요의 계속적인 증가로 인해, 전력망의 안정성 유지와 송전선로의 업그레이드 필요성이 점점 더 중요해지고 있습니다. 이러한 전반적인 흐름 속에서, 송변전설비의 신설 및 보강은 송전선로의 건설과 관련된 수요를 증가시킬 것이며, 재생에너지의 계통 연계 확대는 ESS 시장 뿐만 아니라 송전선로 시장에도 새로운 기회를 제공할 것입니다. 라. 경쟁 현황 1) 경쟁 상황 가) [전기공사]전기공사 시장의 주요 참여자는 ①대형 종합건설사 ②경상정비 중심 사업자 ③중소형 전기공사 전문기업 ④플랜트 중심 대형 전기공사 전문기업으로 분류되며, 수주 대상 및 형태 등에 따라 성격 차이가 존재합니다. 대형 종합건설사는 국내에서 주택/인프라/상업시설 EPC를 수주하여 다수의 중소형 전기공사 전문기업에게 하도급 발주하는 형태를 보이며, 해외에서는 플랜트 EPC를 수주하여 당사와 같은 소수 대형 전기공사 전문기업에게 전기공사를 하도급 발주하며 상생 관계에 있습니다. 경상정비 중심 사업자는 원자력, 화력 등 발전 플랜트의 경상정비 시장에 주로 참여하고 있으며, 안정적인 매출 및 영업이익을 보이고 있으나, 당사가 참여하고 있는 플랜트 EPC 전기공사 시장의 참여는 높지 않아 당사와 수주 대상이 중복되지 않습니다.또한, 시장 참여자의 최대 다수를 차지하는 중소형 전기공사 전문기업의 경우 주택/인프라/상업시설 시장에 주로 참여하고 있기 때문에 당사와 수주 대상이 중복되지 않습니다.반면에 당사와 유사한 대형 전기공사 전문기업은 플랜트 중심으로 전기공사 시장에 참여하고 있습니다. 당사가 주된 사업으로 영위하는 플랜트 전기공사는 건축물 특성상 타 공종(주택/인프라/상업시설 등) 대비 복잡한 전기·계장공사가 필요하다는 특성이 있습니다. 따라서, 타 공종 대비 프로젝트 투입 인력이 많고, 난이도가 높기 때문에 프로젝트에 참여하는 전기공사 전문인력의 노하우를 선별하는 역량과 해당 인력에 대한 네트워크 확보 역량 등 진입장벽이 존재하여 당사와 유사한 일부 대형 전기공사 전문기업 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 당사와 유사한 형태의 전기공사 전문기업은 (주)신보, (주)창원기전, (주)삼영기업, (주)대명지이씨, 대명에너지(주)등이 있습니다. [2024년 전기공사업 직전년도 공사실적 총액] (단위 : 원) 순위 상호명 시도회 직전년도 공사실적 총액 한전케이피에스(주) 전남 현대건설(주) 서울 삼성물산 주식회사 서울 (주)신보 서울 (주)삼영기업 서울 주식회사 창원기전 경기 (주)대우건설 서울 지에스건설(주) 서울 세안이엔씨(주) 서울 한화솔루션 주식회사 서울 금양그린파워 주식회사 울산 (주)금화피에스시 서울 (주)미동이엔씨 서울 (주)부현전기 서울 대명지이씨(주) 경기 두원이에프씨(주) 서울 (주)반도건설 부산 두원이엔지 주식회사 충남 효성중공업 주식회사 서울 주식회사 수산인더스트리 충남 (주)삼진일렉스 서울 합자회사 동화 경기 대선이엔씨(주) 서울 두산에너빌리티 주식회사 경남 옵티멀에너지서비스 주식회사 경기 나) [신재생에너지] 신재생에너지로의 패러다임 변화는 발전 방식 및 형태를 변화시키고 있습니다. 제10차 전력수급기본계획에 따르면, 국내 신재생에너지 발전량 비중은 2021년 8.3% 수준에서, 2030년 21.6%, 2036년 30.6% 수준까지 확대될 것으로 전망됩니다.신재생에너지 발전 플랜트는 전력을 생산하는 타 공종 대비 전기공사 중요성 및 비중이 높아 당사와 같은 전기공사 전문기업이 유리한 입지를 선점하게 됩니다. 또한, 신재생에너지 도입 확대에 따라 발전소 입지 형태가 과거 소수, 대형 발전소에서 다수, 중소형 발전소로 변화하고 있습니다. 이러한 발전 시설에서는 대형 발전소 수주 등 규모의 경제를 추구하는 대형 종합건설기업의 참여도는
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높지 않으며, 당사와 같이 전기공사에 기반하여 토목/건축 역량까지 보유한 중견 종합건설기업의 비교우위가 예상됩니다.2) 비교우위 사항 가) [전기공사]전기공사업은 노동집약적 산업으로 사업을 영위하는 과정에서 건설 프로젝트를 수행할 수 있는 전문인력을 확보할 수 있는 네트워크 역량이 필요합니다. 인력 및 발주처 네트워크를 바탕으로 프로젝트마다 과거 유사 프로젝트 및 공종 전기공사 경험이 있는 전기공사 전문인력을 적절히 배치하여 노동력 투입을 효율화 하는 것이 전기공사 전문기업의 핵심 노하우입니다. 당사는 30년 가까이 전기공사 전문기업으로 업계 내입지를 공고히 하여 발주처 및 전기공사 전문인력 네트워크를 형성하고, 노동력 투입효율화를 통해 수익성을 확보하고 있습니다.또한, 당사는 해외Agent 와 장기 협력관계를 바탕으로 해외 전기공사 전문인력 수급에서 비교우위를 가지고 있습니다. 20년 간의 해외 공사를 수행하면서 검증된 인력 POOL을 별도 관리하고 있으며, 검증된 해외 Agent 업체를 통해 인도, 필리핀, 네팔 등 국가에서 전기공사 전문 인력을 수급하는 방식으로 노동력 투입을 효율화하고 있습니다. 다년간의 해외 프로젝트 수행을 바탕으로 국가별 인력의 성향 및 기질을 파악하여 프로젝트 수행 시 해당 지역 여건에 맞게 인력 수급을 진행하여 일정한 생산성을 유지하는데 큰 역할을 하고 있습니다.현재 수행중인 해외 프로젝트 인력 구성은 한국인이 3 ~ 5%, 제 3국인 등 외국인 95% 수준으로 외국인 및 현지 인력을 고용하여 현지화 및 세계화에 발맞춰 업무를 수행하면서도 투입 노동력 및 인건비를 최적화하고 있습니다. 이 과정에서 최적 인력 선발을 위해 현지에 직접 방문하여 대면 인터뷰를 통해 기술적인 능력, 태도 및 인성 파악에도 집중하여 양질의 전문 인력을 선발 과정에 노력을 다하고 있습니다. 나) [신재생에너지]당사는 전기공사 전문기업으로 설립 이후 상업시설 전기공사에서 시작하여 산업 성장 흐름에 맞추어 산업, 화공 발전플랜트 등으로 전기공사의 범위를 확장하였습니다.이후, 전기공사중요도가 높은 신재생에너지 시장 특성을 기회 삼아 신재생에너지 발전 프로젝트 개발투자 사업으로 사업영역을 확장하였습니다.대다수의 중소형 전기공사 전문기업은 원도급 기업인 종합건설기업으로부터 전기공사 공정만 하도급 받아 수행을 하고 있습니다. 하지만, 당사는 건설 EPC 전반을 수행할 수 있는 역량을 바탕으로 신재생에너지 발전 프로젝트 개발투자 사업으로 영역을 확장하였습니다.또한, 당사는 2018년 기업부설 연구소를 설립하여 운영 중에 있으며, ESS, 연료전지등 신재생에너지 설계 관련 강점을 보유하고 있습니다. 기업부설연구소를 통해 사업개발 단계에서부터 사업성 및 타당성 검토를 수행하며, 사업 수주 과정에서 종합건설기업 및 발전사업자와 공동 설계에 참여하여 수주 가능성을 높이고 우량 프로젝트를 선별합니다. 건설업 특성상 기본 설계(Pre-FEED) 및 연결 설계(FEED) 참여는 프로젝트 전반에 대한 이해도를 제고시키고, 상세 설계(Engineering)를 포함한 EPC에 대한 수주 가능성을 높입니다. 기본 및 상세 설계 역량.jpg 기본 및 상세 설계 역량 당사는 울산부유식해상풍력 개발에 참여 중인 에퀴노르, 쉘/코엔스헥시콘, 3개 개발사가 공동 발주한 "3DC Onshore Civil Electrical" 기본 설계 (Pre-FEED)를 2022년 5월 수주하여 연구를 진행하였습니다. 연구 내용은 3개사 공동 총 3GW 발전 용량을 육상 상륙지점부터 한국전력공사 변전소까지 송전 계통 연결을 위한 공동 접속 솔루션을 제공하기 위한 연구이며, 2022년 12월말 종료되었습니다. (출처 : 내부 자료) 마. 신규사업 1) 건설업 Value Chain 내 확장당사는 기존 화공 및 산업플랜트 중심의 공종을 신재생에너지 발전 플랜트로 확장시켰습니다. 발전 플랜트는 타 공종 대비 전기공사 비중이 높아 당사와 같은 대형 전기공사 전문기업의 참여가 용이하여 우선적으로 신재생에너지 발전 플랜트 EPC 시장으로 수직적으로 사업을 확장하였습니다. 동
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과정 중 신재생에너지 개발투자 및 경상정비 시장의 가능성을 확인하여 발전 플랜트 개발(Development) 및 운영/경상정비까지 사업을 확장하였습니다. 이처럼 사업 초기 단계 참여를 통해 EPC에서 주 지속성을 확보하고, 발전 플랜트 준공 이후로는 발전 및 경상정비를 통한 안정적 매출 성장이 가능할 것으로 기대됩니다. value chain 내 수평적 확장.jpg value chain 내 수평적 확장 신재생에너지 개발투자 사업을 통해 당사는 사업 추진 전(全) 단계에서 용역 및 공사수익이 발생할 수 있을 것으로 기대됩니다. 신재생에너지 개발투자 사업은 적정 부 선정 후 발전사업허가, 송전이용허가, 환경영향평가 등을 진행하는 과정에서 컨설팅 용역 등이 필요하며, 당사가 보유한 설계 역량 등을 기반으로 용역업무를 수주/수행할 계획입니다. 사업 추진 과정 중에는 EPC(상세 설계, 조달 및 건축)를 통한 공사 수익 발생이 예상되며, 준공 이후로는 전력 및 REC 판매, 경상정비를 통해 발전 매출 및 용역 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 구분 매출 분류 상세 설명 개발 단계 용역 매출 기술 용역, 송변전 검토 컨설팅, 기본 설계 등 착공 단계 공사 매출 상세 설계, 조달 및 건축 운영 단계 발전 매출, 용역 매출 전력 및 REC 판매, 운영·유지보수(경상정비) 신재생에너지 선순환 cycle.jpg 신재생에너지 선순환 cycle 2) 신재생에너지를 통한 기업가치 확대가) 신재생에너지 수주 포트폴리오 확대당사는 Value Chain 수직적 확장을 바탕으로 국내 플랜트 시장에서 신재생에너지 발전 플랜트 EPC 중심으로 수주를 확대하고 있습니다. 당사는 국내 신재생에너지 발전 플랜트 EPC 시장의 초기 진입자로서 입지를 공고히 하고, Track Record를 확보하기 위해 향후 지속적으로 신재생에너지 EPC 수주 포트폴리오를 확대할 계획입니다. 보고서 작성기준일 현재 당사가 보유하고 있는 신재생에너지 EPC 포트폴리오는다음과 같습니다. 구분 프로젝트명 도급금액(원) 발전 규모(MW) 프로젝트 기간 ESS 경남 부북변전소 154kv 336MW ESS 설치공사 연료전지 강릉 연료전지 발전사업 대구 마을형 연료전지 발전사업 태양광 창원 에너지자급자족프로젝트 태양광 발전설비 설치공사 100MW 수망태양광 태양광 발전소 구축공사 육상풍력 풍백 풍력발전단지건설을 위한 EPC 건설공사 제주 동백마을 풍력발전 조성사업 제주 한남마을 풍력발전 조성사업 원자력 새울 3,4호기 주설비공사 노출전선관 및 케이블설치공사 (2공구 후속) 새울 3,4호기 주설비공사 케이블 설치공사(3공구) 새울 3,4호기 주설비 공사 중 CP-S1 시운전(계측 1 공구) 지원공사 새울 3,4호기 트레이 및 조명,소방,피뢰공사(1공구) 새울 3,4호기 접지,EDD,매입전선관,임시동력(2차분) 설치공사 나) 신재생에너지 발전 파이프라인 다양화당사는 신재생에너지 개발투자 파이프라인을 지속적으로 확대하여 EPC 수주 확보하고, 발전소 준공 이후 운영/경상정비를 통한 매출 안정화를 위한 투자 전략을 수립하고 있습니다. 다) 설계 역량을 통한 Value Chain 초기 참여당사는 과거 30년간의 설계 역량 및 기업부설연구소를 통한 ESS, 연료전지, 풍력 등 신재생에너지 설계 노하우를 기반으로 신재생에너지 초기 단계부터 기본 설계(Pre-FEED) 및 연결 설계(FEED) 단계에 참여하여 신재생에너지 개발투자 Value Chain에초기 진입하여 사업 타당성을 검토하고, 우량 프로젝트 중심으로 선별 수주하는 전략을 취하고 있습니다. 이를 통해 프로젝트 전반에 대한 이해도를 제고시키고, 상세설계(Engineering)를 포함한 EPC에 대한 수주 가능성을 높입니다. 당사는 2018년 기업부설 연구소를 설립하여 운영 중에 있으며, ESS, 연료전지 등 신재생에너지 설계 관련 강점을 보유하고 있습니다. 기업부설연구소를 통해 사업개발 단계에서부터 사업성 및 타당성 검토를 수행하며, 사업 수주 과정에서 종합건설기업 및 발전사업자와 공동 설계에 참여하여 수주 가능성을 높이고, 우량
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프로젝트를 선별합니다. 건설업 특성상 기본 설계(Pre-FEED) 및 연결 설계(FEED) 참여는 프로젝트 전반에 대한 이해도를 제고시키고, 상세설계(Engineering)를 포함한 EPC에 대한 수주 가능성을 높입니다.대표적으로 당사는 울산부유식해상풍력 개발에 참여 중인 에퀴노르, 쉘/코엔스헥시콘, 3개 개발사가 공동 발주한 "3DC Onshore Civil Electrical" 기본 설계 (Pre-FEED)를 2022년 5월 수주하여 연구를 진행하였습니다. 연구 내용은 3개사 공동 총 3GW 발전 용량을 육상 상륙지점부터 한국전력공사 변전소까지 송전 계통 연결을 위한 공동 접속 솔루션을 제공하기 위한 연구이며, 2022년 12월말 종료되었습니다."3DC Onshore Civil Electrical" 프로젝트는 국내 최초로 대규모 부유식해상풍력단지와 육지 변전소를 연결하는 프로젝트로, 해상에서 육상으로 넘어오는 송전선 상륙 지점부터 한국전력 계통연계 지점까지 변전소 위치, 송전선로 경로, 케이블 상륙 시공법, 한국전력 표준규정 및 지침, 기타 인허가 등에 대한 전반적인 사업 타당성 분석을 진행하였습니다."3DC Onshore Civil Electrical" 프로젝트에 참여한 주요 해외 신재생에너지 개발사(Shell, Equinor, KFW 등)은 인천, 신안, 제주 등 국내 다수지역에서 해상풍력 사업 개발을 진행 중이며, 해당 발전 프로젝트에서 Pre-FEED 발주 시 당사는 지속적으로 수주에 참여할 계획입니다.라) 경상정비 시장 참가 범위 확장당사는 현재 반도체, 2차전지 등 산업 플랜트 및 석유화학 등 화공 플랜트 경상정비 시장에 참여하고 있습니다. 현재 당사는 신고리 5, 6호기 시운전 및 정비용역을 진행 중이며, 해당 실적을 기반으로 정비적격기업 인증을 취득하여 원자력 경상정비 시장에 참가할 계획입니다.그뿐만 아니라, 시장 초기인 신재생에너지 발전 플랜트 경상정비 시장에 초기 진입하여 경상정비 프로젝트를 수행할 계획입니다. 특히 당사가 참여한 신재생에너지 개발투자 프로젝트에 대해서 우선적으로 경상정비 용역을 수주하여 Track Record를 확보하고, 시장 개화 시 비교우위를 확보할 예정입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 ※ 예측정보에 대한 주의 사항 ※ 가. 본 경영진단 및 분석의견은 일부 '예측자료'가 포함될 수 있으며, 실제 결과와 다를 수 있을 수 있음을 인지하여 주시기 바랍니다.나. '예측자료'는 그 성격상 미래의 불확실한 사건들을 나타내며 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' '추정' 등의 단어를 포함할 수 있고 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠수 있음을 유의하시기 바라며 다음과 같은 사항들이 포함될 수 있습니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠수 있는 국내외적인 환경변화이로 인한 회사의 미래 실적은 '예측자료'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다.다. 본 보고서의 제출일 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 '예측자료'에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 양지하여 주시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 전기·계장·토목 및 건축의 사업을 영위하는 전기공사 전문업체에서 시작해신재생에너지 개발 사업 수행을 목적으로 하고 있는 종합건설기업입니다. 1993년에 설립해 31년간 전기공사업에서 역량을 쌓아온 당사는 플랜트, 발전소, 신재생에너지 등에 주요 사업영역의 전기·계장분야에서 다양한 경험 및 노하우를 축적하여 사업을 확장했습니다. 사업 초기 일반 상업시설에서 시작하여 국내 플랜트로 사업의 영역을 확장시켰으며, 이를 기반으로 해외 플랜트 시장에 진출하였습니다. 또한, 사업 지역을 해외로 확장시킴과 동시에 국내에서는 신재생에너지 시장의 개화를 포착하여 전기공사의 주요 공종을 ESS, 연료전지 등 신재생에너지 분야로 확장시켰고, 해당 경험 및 노하우를 바탕으로 기존 전기 ·계장 공사에서 신재생에너지 발전 사업 개발, EPC, 그리고 O(Operation Maintenance, 발전매출 및 경상정비)까지로 사업영역을 수평적으로 확장시키고 있습니다. (1) 산업의 특성 전기공사업은 포괄적인 범위에서 건설산업에 포함되는 바, 건설산업의 일반적인 특징을 공유하고 있습니다. 건축물의 사용에 있어서 전력 활용을 필수적이기 때문에, 토목을 제외한 모든 건축물에는 전기공사가 필수적입니다. 따라서, 건설 산업은 시기별로 공종별 사이클에 따라 변동이 크지만, 전기공사의 경우에는 공종과 무관하게 건설 산업의 전반적인 흐름과 성장 흐름에 맞추어 꾸준히 성장하고 있습니다. 동사가 신규 사업으로 추진 중인 신재생에너지 발전 프로젝트 개발 사업의 경우에도 마찬가지로 국민의 전기 사용 및 국가 인프라 확보와 연결되기 때문에 정부의 정책 및 규제의 영향도가 큽니다. 예를 들어, 신재생에너지 발전 프로젝트 개발 사업의 경우 부지 확보 ~ 상업 운전까지 수년의 시간이 소요됩니다. 또한, 각 지자체의 인허가 기준 변경, 금리 및 원자재 가격 변동에 따른 재무위험 확대로 인한 발전사업허가 지연 등 다양한 규제 위험에 노출되게 됩니다. 동사는 이러한 위험을 회피하기 위하여 산업단지 위주로 사업 부지를 검토하여 인허가 이슈를 최소화하고, 글로벌 신재생에너지 기업(EDPR 등) 및 원자재 조달 역량 보유 기업(SK에코플랜트 등)과 공동으로 사업을 영위하는 방식으로 재무 불확실성으로 인한 지연 문제를 해결하는 방식으로 대응을하고 있습니다.이처럼 향후 정부의 에너지 정책 기조 변화, 신재생 에너지 관련 지원제도의 축소 및변경, 정책 목표의 조정 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 정책 변화에 따라 신재생에너지 시장의 성장성이 둔화될 수 있으며 동사의 신규사업 수행에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 신재생에너지 산업 지원이라는 글로벌 및 국내 정책 방향성은 장기간 유지될 것으로 전망됩니다. (2) 산업의 성장성 동사가 영위하고 있는 전기공사업은 건축, 토목, 전문, 통신, 소방공사업
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등과 함께 건설의 한 축을 차지하고 있는 한편, 시설물 완공 후 전기 공급이 가능토록 하는 설치의 개념이 추가되어 타 공사업과는 독립된 배경을 가지고 있는 사업입니다. 또한, 시공은 물론 발주에 있어서도 타 업종의 공사와는 분리되어 발주하도록 되어있습니다. 전기공사업은 한국표준산업분류상 건설업에 속해있으나, 일반적으로 일컫어지는 ‘건설’에만 국한되지 않고, ‘설비’의 개념을 포함하고 있습니다. 이에 따라, 전기공사산업의 업황은 건설수주액과 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 하지만, 최근의 전기공사업의 경우 건설업과 경기의 영향을 많이 받는 과거 전기공사업의 한계를 뛰어넘어 신재생에너지 사업과 스마트 그리드 등으로 적용 범위가 확장되며, 산업의 변동성은 점차 축소되는 모습을 보이고 있습니다.동사도 이러한 흐름에서 전방산업 변화에 맞추어 끊임없이 변화시켰습니다. 사업초기부터 동사는 적용 공종의 범위를 상업시설 → 화공 플랜트 → 산업 플랜트 → 발전 플랜트(신재생에너지 전기공사)로 확대시켰습니다. 이 과정에서 신재생에너지 발전 시장의 가능성을 확인하였고, 현재는 신재생에너지 발전 사업 개발 프로젝트를 추진하고 있습니다. 이에 따라 향후 동사는 건설업 Value Chain 전체에 참여하며, 수평적으로도 사업의 범위를 확대시켜 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) - 재무상태 [단위: 천원] 과 목 제 32 기 제 31 기 증 감 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 자 본 총 계 - 영업실적 [단위: 천원] 과 목 제 32 기 제 31 기 증 감 증 감 율 수익(매출액) 영업이익(손실) 계속사업이익 당기순이익 지배기업 소유지분 비지배지분 기본주당순이익(단위 : 원) [단위: 천원, 주] 구 분 당기 전기 증 감 보통주 당기순이익 기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 기본주당이익(단위 : 원) 희석주당이익(단위 : 원) 4.성과지표(연결기준) 가. 수익성지표 구분 산식 비율 제32기 제31기 총자산이익률(ROA) 당기순이익───────────── X 100(기초 총자산+기말 총자산)/2 자기자본이익률 (ROE) 당기순이익─────────────── X 100(기초 자기자본+기말 자기자본)/2 매출액영업이익률 영업이익 ─────── X 100 매출액 매출액순이익률 당기순이익 ─────── X 100 매출액 나. 안정성지표 구분 산식 비율 제32기 제31기 유동비율 유동자산　────── X 100 유동부채 부채비율 총부채　 ────── X 100 자기자본 차입금의존도 차입금────── X 100 총자산 이자보상배율 영업이익────── X 100 이자비용 -13.68배 5.79배 5. 유동성 및 자금조달 (연결기준) 가. 유동성 현황(가) 유동성 현황 [단위: 천원] 과 목 제 32 기 제 31 기 증 감 현금및현금성자산 단기금융상품 (나) 현금흐름 내역 [단위: 천원] 구분 제 32 기 제 31 기 증 감 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금 및 현금성자산의 증가(감소) 합병에 따른 현금유입 기초현금및현금성자산 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 기말현금및현금성자산 나. 주요 자금 조달 현황 (1) 보고기간말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. [단위: 천원] 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 (2) 보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. [단위: 천원] 차입종별 차입처 이자율(%) 당 기 전 기 일반자금대출 우리은행 3.95~5.26 신한은행 1.75~5.19 전기공사공제조합 산업은행 2.90~4.81 기업은행 5.53~6.59 경남은행 5.53~7.33 중소벤처기업진흥공단 합 계 6. 부외거래 가. 중요한 소송사건 등 [단위: 천원] 구분 소송내역 소 가 관 할 법 원 피소 임금 대법원 공소 산업안전보건법위반 울산지방법원 나. 채무보증 현황당기말과 전기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. [단위: 천원,USD,VND] 보증수혜자
금양그린파워 — 사업보고서 (2024.12)

보증처 보증내역 통화 신한은행 공사관련연대보증 USD VND 금양에코그린㈜ 전기공사공제조합 자금차입 KRW 서울보증보험 공사관련연대보증 KRW KRW KRW ㈜시티건설 외 건설공제조합 공사이행보증 KRW 주1) 건설공사의 경우 통상 공사이행보증 등을 제공받는 전기공사공제조합에 대하여동업자간 상호보증을 하고 있으며, 당기말 현재 회사가 동업자를 위하여 제공한 보증입니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 동 공시서류의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 가. 환경관련 법률 등에 관한 사항 당사는 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항과 관련한 정부규제에 저촉되는 사업 을 영위 중에 있지 않습니다.나. 종업원 등에 관한 사항 당사의 수익 창출에 있어 수주영업 활동은 매우 핵심적인 사항으로 당사는 수주영업 조직을 공공기관 및 민간기업 등 영업대상별 특성에 맞춰 전략적인 역할을 부여하여 전문화된 조직 으로 운영하고 있습니다.당사의 판매, 영업 전략은 영업목표(매출액, 영업이익, 신규 수주, 수익률 등)의 수립에 따라 기본적 영업 전략을 수립하며, 영업 전략 세부관리는 거래선 관리, 영업 Segment, 영업정보로 구분하여 전략의 수립되고 실행관리를 하 고 있습니다. 이를 다시 조직별 영업정보 활용을 통한 신규 수주 Target 영업전략을 실행하고 있으며, 가격(마진), 품질, 서비스, 거래선 관리를 중점으로 관리하고 있습니다. 당사는 핵심 연구 개발 인력에 대한 이탈을 방지하기 위하여 성과에 따른 여러가지 보상 방 법과 복리후생 제도를 도입, 확대하여 핵심 인력 이탈 최소화 및 확보를 위하여 노력하고 있 습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위 중인 전기·계장공사 및 신재생에너지 투자개발 사업은 국민의 전기 사용 및 국가 인프라 확보와 연결되어 있기 때문에 정부의 정책 및 규제의 영향이 있으며, 당사는 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 주요 규제 및 관련 법령은 다음과 같습니다. 법령명 법령 내용 소관 부처 건설산업기본법 건설공사의 조사, 설계, 시공, 감리, 유지관리, 기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 건설업의 등록 및 건설공사의 도급 등에 필요한 사항을 정함으로써 건설공사의 적정한 시공과 건설산업의 건전한 발전을 도모함을 목적으로 함 국토교통부 전기공사사업법 전기공사업과 전기공사의 시공ㆍ기술관리 및 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보함을 목적으로 함 산업통상자원부 산업안전보건법 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함 고용노동부 중대재해 처벌 등에 관한 법률 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함 법무부, 환경부, 고용노동부, 산업통상자원부, 국토교통부, 공정거래위원회 하도급거래 공정화에 관한 법률 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호 보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함 공정거래위원회 전기사업법 전기사업에 관한 기본제도를 확립하고 전기사업의 경쟁을 촉진함으로써 전기사업의 건전한 발전을 도모하고 전기사용자의 이익을 보호하여 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함 산업통상자원부 국토의 계획 및 이용에 관한 법률 국토의 이용ㆍ개발과 보전을 위한 계획의 수립 및 집행 등에 필요한 사항을 정하여 공공복리를 증진시키고 국민의 삶의 질을 향상시키는 것을 목적으로 함 국토교통부 건축법 건축물의 대지ㆍ구조ㆍ설비 기준 및 용도 등을 정하여 건축물의