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주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 연구개발 조직은 총 9명으로 구성되어 있습니다. 조직은 크게 신제품 개발, 신처방 개발, 제조기술 개발 등을 연구하는 제품개발팀과 이들에서 개발된 제품의 성능을 시험하는 생물시험팀으로 구성되어 있습니다. 중앙연구소_조직도.jpg 중앙연구소_조직도 나. 기술경쟁력 (1) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화내역 추비용 비료개발 중앙연구소 * 연구결과 : 수도 추비용으로 수량증대효과* 기대효과 : 수도용 추비로 매출증대 효과 NK905 출시 곡물용 비료개발 중앙연구소 * 연구결과 : 마늘, 밀 적용시 수량증대 효과 우수* 기대효과 : 곡물용 신시장 진입 가능 보리밀옥수수비료 출시 수도 원예용 비료개발 중앙연구소 * 연구결과 : 미생물 함유 수도 원예용으로 효과 우수*기대효과 : 미생물함유 복합비료로 매출증대 효과 원타임28미 출시 잔디용 비료개발 중앙연구소 * 연구결과 : 잔디용 복합비료로 엽색 분얼 우수 *기대효과 :골프장용 액상비료로 매출증대효과 터프액션 4종 출시 잔디용 소포장 제초제 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 2.5ml 소포장 제품으로 가정 및 산소용 제초제로 효과 우수* 기대효과 : 가정용 제초제로 매출증대 스펙티클 소포장 출시 잔디용 신규 제초제 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 한국잔디용 신규 제품으로 방제효과 우수* 기대효과 : 골프장용 신규 유제로 매출증대 효과 터프큐어 유제 출시 작물용 농약 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 작물용 제초제, 살충제 2품목으로 기존 효과검토 완료* 기대효과 : 작물용 농약 판매 시장진입 미투 등록 추진중 유기농자재 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 고함량 황 함유제로 토양개량 및 작물생육효과 우수* 기대효과 : 황 함유로 유기농재배 농가 판매기대 오가닉 설퍼 출시 미생물 함유 유기농자재 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 500~1000배 희석사용으로 뿌리 발근효과 우수 * 기대효과 : 아미노산과 미생물이 함유된 복합 자재로 현재 없는 컨셉, 신시장 개척 아미러스 비료 등록 (유기농자재 등록중) 수도용 완효성비료 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 기존 관행대비 초기 분얼수 비등이상, 수확량 비등이상* 기대효과 : 수도용 일반 완효성비료시장 진입 가능,일반 완효성비료 보유로 완효성비료 시장 공략 확대 가능 논편한 원타임 골드 제품 출시 그린전용 봄 처리 영양제 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 기존 제품 대비 저온기 잔디 엽색 품질 우수* 기대효과 : 봄 그린업자재시장진입가능 스프링 플러스 출시 그린전용 여름 처리 영양제 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 기존 제품 대비 고온기 잔디 엽색 품질 우수 * 기대효과 : 여름 그린업자재시장진입가능 서머 플러스 출시 그린전용 전 생육기 처리 영양제 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 전생육기 잔디 엽색 품질 우수 * 기대효과 : 봄,가을잔디그린업자재시장진입가능 올샷 플러스 출시 그린전용 전 생육기 처리 영양제 개발 중앙연구소 * 연구결과 : 전생육기 잔디 엽색 품질 우수 * 기대효과:봄,가을잔디그린업자재시장진입가능? 올샷 플러스 출시 원료대체 제품 개선 중앙연구소 * 연구결과 : 원료대체 제조시험 양호* 기대효과: 원료 수급불가시 대응 가능 제품 리뉴얼(루팅플러스골드, 뿌리대왕플러스, 아미노에이드, 식물영양제, 스트레스헌터) (2) 보유 기술의 경쟁력 기술의 정도 보유기술 기술의 설명 기술의 수준 핵심기술 코팅비료 제조기술 및 활용기술 비료 원료를 폴리머로 코팅함으로서 비료성분의 용출을원하는 형태로 관행 시비 대비 시비횟수와 시비량을 절감시킬 수 있음 - 전세계 최고 수준 품질의 코팅비료 제조가능 - 코팅비료를 이용한 완효성 비료 제조 기술 및 제품 보유 (논편한 올코팅, 논편한 원타임골드, S-Coat, 밭편한 올코팅, 파종상NK 비료) 발포확산성 정제형 비료, 농약 제조기술 물에 넣으면 발포에 의한 확산이 이루어지는 정제형태의비료, 농약 제조기술 보유 - 전세계 최초로 발포성 비료 개발 및 다수의 제품 보유 (논에퐁, NK대왕,
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뉴트-리버블, 그로잉버블 등) 기능성 물질을 이용한 완효성 비료 제조 기존 완효성 비료 대비 시비량 및 시비횟수 절감 - 자체 개발한 기능성 물질을 활용한 제품 - 제조 기술 및 제품 보유(논편한 원타임, 밭편한 원타임, 스트레스 헌터 등) 다. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 2024년 (제6기) 2023년 (제5기) 2022년 (제4기) 비고 연구개발비용 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 2007년 설립 이후 약 15년간 축적한 농업분야의 기술력과 노하우를 보유한 농업전문기업으로 지식재산권은 당사가 사업을 영위하는 데 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 경쟁력입니다. 특히 당사의 비료 제품에 대한 지식재산권은 사업화를 위해 매우 중요한 권리입니다. 당사의 지식재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 수면부상제를 이용한 수면부상성 담수작물 재배용 발포성 규산질 비료 조성물 ㈜누보 대한민국 시설재배 관주전용 친환경 기능성 액비 제조방법 ㈜누보 엔구아노, 엔구아노 플러스 대한민국 시설재배 관주전용 친환경 액비 제조방법 ㈜누보 엔구아노, 엔구아노 플러스 대한민국 억새종자의 펠렛코팅 처리방법 ㈜누보 대한민국 규산염을 포함하는 담수작물 재배용 발포성 정제형 비료조성물 ㈜누보 논에퐁에코 대한민국 담수작물 재배용 발포성 엔케이 비료 조성물 ㈜누보 NK대왕 대한민국 질소질 구아노와 팜회를 주성분으로 하는 친환경 유기질비료 ㈜누보 트리플, 참편한 대한민국 용출제어형 피복비료 및 그 제조방법 / 경기도농업기술원 공동 출원 ㈜누보 논편한올코팅 논편한원타임골드,밭편한올코팅,S-코트, 파종상NK 대한민국 반자동 모종 파종기 ㈜누보 대한민국 농업부산물로부터 제조된 블랙카본을 이용한 완효성 비료 조성물 및 그 제조방법 ㈜누보 대한민국 음식물 폐기물퇴비를 이용한 펠렛 및 그 제조방법 ㈜누보 대한민국 치자 추출물을 이용한 절화수명연장제 및 그 제조방법 ㈜누보 대한민국 생분해성 수지를 이용한 용출제어형 코팅비료의 제조방법 및 상기방법으로 제조된 용출제어형 코팅비료 ㈜누보 대한민국 생분해성 수지를 이용한 용출제어형 코팅비료의 제조방법 및 상기방법으로 제조된 용출제어형 코팅비료 ㈜누보 대한민국 생분해성 수지 PBS와 PBAT를 이용한 용출제어형 코팅비료의 제조방법 및 상기 방법으로 제 조된 용출제어형 코팅비료 ㈜누보 대한민국 당사는 지식재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력하고 있으며, 보고서 제출기준일 현재 당사가 보유하고 있는 지식재산권 관련 침해 사실, 소송 및 분쟁은 발생하고 있지 않습니다. 다만, 향후 특허의 거절이나 무효소송 그리고 특허침해의 발생 등은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 규제 및 환경 (1) 주요허가사항 당사는 비료관리법에 의하여 생산·등록·판매를 하고 있으며, 농림수산식품부장관 또는 시장, 군수, 구청장의 주도하에 필요시 품질관리를 받고 있습니다. 품질 및 기타사항에 대하여 문제 발생시 등록취소 및 영업정지, 혹은 과태료 등의 행정처분을 받게 됩니다. 당사가 제조하는 비료사업 관련하여 허가내용은 아래와 같습니다. 구분 관련법규 및 법령 인허가 증명서 비고 환경 대기환경보전법 대기 배출시설 설치 허가증 물환경보전법 폐수 배출시설 설치 신고증명서 화학물질관리법 유해화학물질 영업(사용법)신규허가 유해화학물질 취급시설 설치검사 결과신고서 장외영향평가서 (2) 기타 시장환경 비료 및 농약의 경우 제조원가 중 원재료비 비중이 약 60%로 상대적으로 높은 수준이고, 원재료의 상당부분을 수입에 의존하고 있습니다. 따라서 환율의 변동이나 원산지국의 환경정책 등 다양한 가격변동요소에 노출되어 있습니다. 환경규제 등 국제 원제 가격의 상승을 가져올 수 있는 주요한 요인이 발생할 경우 이는 동사의 원재료 매입가격 부담 증가로 이어지므로 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상(예측)한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 세계 경제는 미국 트럼프정부의 출범에 따른 관세전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 원자재 공급 불안정, 중국수출통제에 따른 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 2025년도는 글로벌 통화긴축 지속, 원자재 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되지만 수출 비료 수요확대, 녹차판매공급 증가 등이 예상되고 해상물류비의 지속적 안정화가 정착되리라 판단합니다. 그렇지만 여전히 불확실하고 어려운 경영 여건이 지속될 것으로 예상하고 있기에 회사는 실시간 경제현황을 모니터링하여 이를 회사의 성장기회로 삼아 원료 구매처 다변화와 판매처 다각화를 통하여 수익성을 극대화 하도록 총력을 기울일 것입니다. 연결실체가 사용 중인 주요 경영지표는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제6기 제5기 EBIT EBITDA 영업이익 감가상각비 ROE(%) * EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 순금융비용* EBITDA = EBIT + 상각비용* ROE : 계속영업당기순이익/자기자본(비지배지분 포함) 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결재무재표 기준)자산은 전년대비 4,379백만원이 감소한 78,743백만원입니다. 부채는 전년대비 7,358백만원 감소한 52,551백만원, 자본총계는 전년대비 2,980백만원 증가한 26,191백만원입니다. (단위: 천원) 구 분 제6기 제5기 증감액 증감비율 (2024년 12월말) (2023년 12월말) 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 지배기업 소유주 지분 비지배지분 [자본총계] 나. 영업실적 (연결재무재표 기준) 매출은 2023년도 대비 16,865백만원 증가한 99,022백만원이고 영업이익은 흑자전환하여 3,671백만원을 기록하였으며 당기순이익은 3,032백만원을 이루었습니다. 이는 2024년 판매단가 및 판매량 증가로 매출 증가를 이루었고 뼈를깎는 자구노력 및 원가절감으로 영업이익 및 당기순이익을 (+)로 돌려놓는 성과를 달성하였습니다. (단위: 천원) 구 분 제6기 제5기 증감액 증감비율 매출액 영업이익 당기순이익 ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성당사는 전사원의 각 주어진 업무에 비약적인 노력을 수행한 결과 영업활동 현금흐름을 95억원을 달성하였으며 CRF 2호기설비 준공완료로 생산 CAPA가 2배이상 증가하였고 거래처 다변화로 매출증대를 이루었으며 전환사채 추가발행을 통해 유동성위기를 해소 하였습니다. 2025년에도 매출액 증가에 따른 운전자금의 소요가 증가되었지만 금융권의 여신확보를 통해 지속적인 자금관리로 현금 유동성에는 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 제6기 제5기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업이익 나. 자금의 조달 (1) 차입금 현황 (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과
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같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 전환사채 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(당기) 당기말 전기말 운전자금 하나은행 운전자금 하나은행 운전자금 한국수출입은행 운전자금 농협은행 운전자금 한국수출입은행 매출채권담보대출 기업은행 시설자금 우리은행 원료매입 정책자금 농협은행 원료매입 정책자금 농협은행 운전자금 하나은행 운전자금 우리은행 운전자금 한국농수산유통식품공사 운전자금 우리은행 외화한도대출 기업은행 합 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 차입처 이자율(당기) 만기 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 기업운전일반대출 우리은행 창업벤처 운전자금 우리은행 기업시설분할대출 우리은행 기업운전일반대출 우리은행 중소기업 경영안전자금 우리은행 시설자금 하나은행 신시장진출대출 중소벤처기업진흥공단 긴급경안대출 중소벤처기업진흥공단 긴급경안대출 중소벤처기업진흥공단 창업기업대출 중소벤처기업진흥공단 차량할부대출 현대캐피탈 차량할부대출 하나캐피탈 합 계 (4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: %, 천원) 구분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 제2회 무기명 무보증 사모 전환사채 전환권조정 제3회 무기명 무보증 사모 전환사채 상환할증금 전환권조정 합 계 (5) 전환사채 세부 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 내용 사채의 명칭 제2회 무기명 무보증 사모 전환사채 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 조기상환액 발행일 만기일 표면이자율 만기보장수익률 전환으로 인하여 발행할 주식의 종류 주식회사 누보 기명식 보통주 전환가격(*1) 전환가능주식 1주당 전환가액 2,373원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함) 전환청구기간 2023년 9월 6일부터 2027년 8월 6일까지 조기상환청구권 사채권자는 2024년 09월 06일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2023년 09월 06일부터 2024년 09월 06일까지매 1개월 마다 발행금액의 20% 이내로 행사가능 (*1) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 85%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다. 구 분 내용 사채의 명칭 제3회 무기명 무보증 사모 전환사채 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 발행일 만기일 표면이자율 만기보장수익률 연복리 2% 전환으로 인하여 발행할 주식의 종류 주식회사 누보 기명식 보통주 전환가격(*2) 전환가능주식 1주당 전환가액 1,404원 (저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함) 전환청구기간 2025년 8월 27일부터 2029년 7월 27일까지 조기상환청구권 사채권자는 2026년 08월 27일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능 매도청구권 최대주주 및 최대주주가 지정하는 자는 2025년 08월 27일부터 2026년 08월 27일까지 매 3개월 마다 발행금액의 30%내로 행사가능 (*2) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 70%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 -'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 재무제표 주석상의' 2.5 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준,
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II. 사업의 내용 당 사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 실태를 적절히 반영할 수 있도록 금형부문과 전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품양산부문 및 자동차/가전 부품양산부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구 분 회 사 사업내용 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형사업부 ②나라모구(곤산)유한공사 [ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형사업부 ②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT INDUSTRY -.자동차, 가전,Motor Core(가전 및 전기차구동용) 등 Press금형-.자동차, 가전, 디스플레이 등 Mold사출금형 전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack / ESS사출부품 ]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사④나라배터리엔지니어링멕시코유한회사 -.전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품 등 -.전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품-.전기자동차 Battery Pack 부품양산-.전기자동차 Battery Pack 부품양산 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) 1. 사업의 개요 1. 회사의 현황① 지배회사(ㄱ) 나라엠앤디 주식회사당사는 자동차, 디스플레이 및 가전 등 대량생산을 위해서는 필수 장치인 금형과 금형기술을 기반으로 하여 Press기, 사출기, 기타 양산 전용설비를 이용하여 부품양산 사업을 영위하는 업체입니다.금형사업은 자동차 금형을 전문제작하고 있습니다. 자동차금형은 Transmission류, Seat류, Bumper류, Carrier류 등의 금형을 위주로 생산하고 있으며, 그 외 가전 및 전기차구동용 모터코어금형 금형을 생산하고 있습니다.부품양산사업은 자동차용 Seat Rail, Seat Track Assembly, Core Plate, Bearing Cage, Hub Shaft 등 Assembly 및 단품형태로 생산을 하고 있습니다.② 종속회사(ㄱ) 나라엠텍(주)나라엠텍주식회사는 나라엠앤디(주)(지분 66.1%)와 LG전자(지분 12.4%)가 출자한 회사로서 LG에너지솔루션 전기자동차 Battery Pack/ ESS사출금형과 자동차용 소형정밀 금형을 위주로 생산하고 있는 평택 사업장과 전기자동차용 Battery Pack 및 ESS의 사출부품을 생산하고 있는 충북 청원군의 옥산 사업장이 있습니다.(ㄴ) 나라플라테크(주)나라플라테크주식회사는 경남 창원에 위치하고 있으며 나라엠앤디(주)가 100%출자한 회사로서 Mold사출부품인 자동차용 Compartment, Armrest, 냉장고용 Roller, 건설자재용 넥스트코트 등을 생산하고 있으며, 2중사출 부품생산등 고부가가치 사업으로 전환하고 있습니다.(ㄷ )PT.NARA SUMMIT INDUSTRYPT.NARA SUMMIT INDUSTRY는 인도네시아 자카르타에 위치하고 있으며 나라엠앤디주식회사(지분 99.0%)와 나라플라테크주식회사(지분 1.0%)가 출자한 회사로서 가전 및 자동차 MOLD사출 금형을 전용으로 생산하고 있습니다. LG전자의 인도네시아 현지법인 및 자동차 회사인 DEC, Ichikoh, Sanko Gosei, Vuteq 등 매출처의 다변화를 진행하고 있습니다.(ㄹ) 나라모구(곤산)유한공사나라모구(곤산)유한공사는 중국 곤산시에 위치하고 있으며 나라엠앤디(주)가 100% 출자한 회사로서 Press 금형을 전문으로 생산하고 있으며, 중국내 진출한 LG전자와 해외 자동차 부품회사인 PEMSA, MBB, SHILOH 등 Global 자동차 부품회사의 시장확보를 진행하고있습니다.(ㅁ) 나라모소기술(남경)유한공사나라모소기술(남경)유한공사는 중국 남경시에 위치하고 있으며 나라엠앤디(주)가 100% 출자한 회사로서 전기자동차용 Battery
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Pack 및 ESS의 사출부품을 생산하여 LG에너지솔루션 중국남경법인에 납품하고 있습니다. (ㅂ) 나라배터리엔지니어링폴란드유한회사나라배터리엔지니어링폴란드유한회사는 폴란드 브로츠와프 지역에 위치하고 있으며 나라엠텍(주)가 56.7% 나라엠앤디(주)가 43.3% 출자한 회사로 LG에너지솔루션의 전기자동차용 Battery Pack 생산을 목적으로 설립하여 LG에너지솔루션 폴란드법인에 납품하고 있습니다. (ㅅ) 나라배터리엔지니어링멕시코유한회사나라배터리엔지니어링멕시코유한회사는 멕시코 누에보레온 지역에 위치하고 있으며 나라엠텍(주)가 70%, 나라엠앤디(주)가 30% 출자한 회사로 미주지역의 전기자동차용 Battery Pack 생산을 목적으로 설립하였습니다. 2. 사업부문별 요약 연결재무정보 (단위:백만원) 구 분 제26기 제25기 제24기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 금형부문 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산 자동차/가전 부품양산부문 합 계 영업이익 금형부문 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산 자동차/가전 부품양산부문 합 계 유ㆍ무형자산 금형부문 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산 자동차/가전 부품양산부문 합 계 3. 신규사업 등의 내용 및 전망 -.해당사항 없음.4. 조직도① 지배회사 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 사업부문 회사 주요 제품 제26기 매출액 비율 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형 ②나라모구(곤산)유한공사 [ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형 ②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT INDUSTRY -.Transmission, Seat Parts, Bumper 등 자동차 생산에 필요한 금형-.에어컨, 냉장고, 모터코어, 세탁기등 제품 생산에 필요한 금형-.Heater/Blower Case, Fan Cooling등 자동차 생산에 필요한 금형-.TV, 에어컨, 냉장고, 세탁기등 제품을 생산하는데 필요한 금형 전기자동차Battery Pack/ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack/ESS사출부품]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사④나라배터리엔지니어링멕시코유한회사 -.전기자동차 Battery Pack 및 ESS용 사출부품 등 -.전기자동차 Battery Pack 및 ESS용 사출부품-.전기자동차 Battery Pack 부품양산-.전기자동차 Battery Pack 부품양산 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) 합 계 3. 원재료 및 생산설비 사업부문별 주요 원재료 (단위 : 백만원) 사업부문 회사 매입유형 매입 품목 구체적 용도 제26기 매입액 비율 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형 ②나라모구(곤산)유한공사 [ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형 ②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT INDUSTRY 원재료 -.금형제작을 위한 부품-.원재료,규격품,외주가공 등 전기자동차Battery Pack/ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack/ESS사출부품]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사④나라배터리엔지니어링멕시코유한회사 원재료 -ABS수지 외 -.부품양산을 위한 원료 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) 원재료 -.Sheet Metal. 압연강판 등-.PP,ABS,SCP 원재료 등 -.부품양산을 위한 원료 합 계 -.재료비중 유상사급 매입분은 매입액에서 제외함.2. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 가동율 (단위 : Hr) 사업부문 회사 제26기 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형 ②나라모구(곤산)유한공사 [ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형 ②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT
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INDUSTRY 전기자동차Battery Pack/ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack / ESS사출부품]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) 합 계 ① 가동가능시간 산출기준 산출방법 -.금형부문 → 가공부문 : 각 설비별 1일 CAPA × 출근일수 → 설계,CAM,조립 : 인원 × 10HR(1일) × 출근일수 -.부품양산부문 → 각 설비별 1일 CAPA × 출근일수 (2) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 공구기구] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 금형] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 [자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원) 사업소 기초장부가액 당기증감 감가 상각비 국고보조금 외화환산 차이 기말장부가액 취득 대체 처분 대한민국 인도네시아 중국 폴란드 멕시코 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 제26기 제25기 제24기 금형부문 제품 수출 내수 합계 전기자동차Battery Pack/ESS사출부품양산 부품 수출 내수 합계 자동차/가전부품양산부문 부품 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 -.지배회사 및 국내종속회사의 매출액중 국내 매출액은 내수로 집계하고, 해외 종속회사의 매출액은 모두 수출액으로 인식함.2. 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매경로(ㄱ) 금형부문 -.국내 (직접판매) : 사양접수 → 설계 → 제작 → 수주처판매 -.해외 (직접판매) : 사양접수 → 설계 → 제작 → 수주처판매 (간접판매): 무역상사 및 Offer 상을 통한 사양접수→설계→제작→수주처 판매(ㄴ) 부품양산부문 -.국내 (직접판매) : 사양접수 → 금형조달 → 제작 → 수주처판매 -.해외 (직접판매) : 사양접수 → 금형조달 → 제작 → 수주처판매 ② 판매방법 및 조건 - 해외 → T/T 입금방법 : 계약금 30% , 중도금 60%, 잔금 10%- 국내 → 외상판매 : 계약금 30%, 중도금 40%, 잔금 30% ③ 판매전략 - Concurrent Engineering을 통한 제품개발 단계에 금형설계자의 공동참여로 제품의 Total Cost 경쟁력확보- 생산성 향상을 위한 성형기술 지원- 3D CAD/CAM 일관화를 통한 제품개발 기간 단축- 품질관리강화 활동을 통한 최상의 품질 제공- 자동차 엔진 주요부품의 금형국산화를 실현하여 부품사업연계하여 금형개발- 미래사업
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Biz확보와 신규고객의 다변화3. 수주상황 당사의 매출구성은 금형이 전체매출액의 약 48.0%, 전기자동차용 부품양산이 약 37.8%, 가전 및 자동차부품양산이 약 14.2%를 각각 점유하고 있습니다. 금형의 경우 입찰에 의해 가격이결정되나 금형의 제작과정에서 제품도면의 변경에 따라 금형수정이 빈번이 발생하여 초기결정된 가격이 변경되는 경우가 많고, 금형매출액의 약 60%는 수출에 해당되는데 수주시점의 환율과 판매시점의 환율 변동에 의해 원화가격이 변경되는 경우가 발생하여 수주잔고 기재를 생략하며, 전기자동차용 부품양산은 시장의 차량수요나 발주처의 정책에따라 결정되며 가전/자동차부품양산 또한 납품 Order후 1개월이내 납품하기 때문에 성격상 수주잔고를 기록할 수 없어 기재를 생략합니다 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리연결회사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치의 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 연결회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.가.시장위험① 외환위험연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.연결회사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY EUR CNH CAD 합 계 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 금 액 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익률의 변화에 영향을줄 수 있습니다.② 가격위험연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 상장지분증권과관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분증권의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.③ 이자율위험 연결회사의 경우, 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어있습니다. 연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신,대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 금 액 1% 변동 금 액 1% 변동 단기차입금 유동성장기부채 유동성리스부채 장기차입금 장기리스부채 합 계 보고기간종료일 현재, 다른 변수가
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일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리 조건 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 보고기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 812,601천원(전기: 740,836천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 나. 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 연결실체는 보고기간말 현재 채무불이행 등이발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간말 현재 연결실체의 신용위험과 관련하여 최대 노출된 채권 및 예적금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 금 액 비 고 당기말 전기말 현금성자산(*1) 보유현금 제외 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합 계 (*1)정부보조금이 차감된 금액입니다.다. 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권의 매각 등 거래를 하고 있습니다.또한, 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있으며, 연결회사 범위 내 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다(단위: 천원). 계정과목 당3말 1년 이하 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합계 차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 매입채무 등 합 계 계정과목 전기말 1년 이하 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합계 차입금 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 매입채무 등 합 계 라. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 연결회사의 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 구 분 금 액 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(%) 마. 공정가치 추정연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 에 포함된 공시가격은 제외함 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과
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같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 비유동금융자산 당기손익-공정가치금융자산 합 계 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한상품들은 에 포함됩니다. 에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며, 보고기간말에 현재 시장상황에 근거하여가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 에 포함됩니다.2. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황① 파생상품의 회계처리회사는 환율 등의 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선물환/옵션 계약을 체결하고있습니다. 파생상품계약에 따라 발생한 권리와 의무를 자산 및 부채로 계상하여 공정가액으로 평가한 금액을 재무상태표가액으로 하고 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 파생상품 평가내역모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 해당거래와 관련하여 현재 재무제표에 반영된 거래이익 및 평가손익은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 -.해당사항 없음2. 연구개발활동 가.연구개발활동의 개요 ① 연구개발 담당조직 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 ② 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제26기 제25기 제24기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] -.지배회사인 나라엠앤디(주) 실적만 기록하였습니다.나.연구개발 실적① Press 금형 기술 연구과제 연구기관 연구결과 및 상품화 기대효과 Motor Core자동적층금형기술 당사금형기술연구소 - Motor 고속회전시 Balance 영향으로 제품불량이 많았던 것을 3열 적층 금형개발로 Motor의 품질 안정을 실현- 1/2반전 적층 금형 개발 -제품불량율 Down TorqueConverter금형개발 당사금형기술연구소 - 자동차 자동변속장치의 핵심부품인 유체 토르크컨버터 금형을 자체기술로 국산화에 성공함 -금형가격 도입시: 20억 → 11억-금형개발기간 단축 도입시 : 6개월 → 3개월 고장력강판Seat Rail금형기술 당사금형기술연구소 - 자동차 Seat 100Kg 고장력 강판으로 Upper Rail, Lower Rail 금형제작 기술 -기존 60~80Kg 고장력 강판-개발후 100Kg 고장력 강판 당사금형기술연구소 - Durm Clutch 류 금형내 치형 성형기술 실용화- Roll Forming 성형방식 -생산성 향상(TRF금형)-작업속도 8배 향상 Rocker ArmBody 금형개발 당사금형기술연구소 - 자동차 실린더 블록 부위의 푸시로드 동작을 받아 밸브를 개폐하는 부품으로 자체기술로 국산화에 성공함. -개발기간 1년 수소연료전지금속분리판금형개발 당사금형기술연구소 - 유로 평탄도 0.01mm 이내- 제품 뒤틀림 5mm 이내- 0.1R 300*100*40 Row 정밀가공기술 -자동차용,가정용발전기 ② Mold 사출 금형 기술 연구과제 연구기관 연구결과 및 상품화 기대효과 RGIM성형기술 금형기술연구소,부경대(위탁연구기관) - Handle 성형에 있어서 Gas 역극입 성형 으로 Overflow에 의한 수지 Loss 제거 Film 전사성형기술 당사금형기술연구소 -고광택 Acryilc Film 자동연속 Insert Cutting System 개발로 외관품질 향상. -제품의 고급화로 제품가격 인상 효과 Paint Free성형기술 당사금형기술연구소 - 사출 성형시 발생되는 Weld Line, Flow Mark 등의 불량을 방지를 위해 제품의 외관에
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Paint Spray하던 것을 CAE를 통한 최적의 Gate 선정 및 부분적 온도 Control로 Spray 공정 삭제. - Paint Spray 공정삭제로 부품원가 Down 사출압축성형기술(ICM) 당사금형기술연구소 - 얇고 넓은 평판제품을 균일한 두께로 성형 하는 기술- 압축습동구간 Clearance 및 공차적용/관리 - TV 전면 Frame- 유리를 플라스틱으로 경량화 금형내 Gate자동 Cutting(ICGC) 당사금형기술연구소 - 사출 성형시 수지 주입방법중 Side Gate Type 의 경우 Gate 후가공 Cutting 공정을 개선하여 적용함으로써 생산성 향상 및 생산자동화가 가능한 금형/성형 기술 - 생산성 향상 20%- Cutting 품질 안정화 이중사출 금형성형기술 당사금형기술연구소 -.일반 사출기를 활용하여 2차사출 Unit 특수제작-.1차 불투명 제품에 2차 투명 또는 고무 등으로 구성한 금형 개발 -.외관 고급화 및 Soft 질감 구현-.생산성 향상 20% 개선 7. 기타 참고사항 1.금형부문① 산업의 특성금형산업은 특정 제품의 대량생산을 가능케하는 필수 산업으로서 수요업체의 요구에따라 제작되는 수주생산 방식이며, 금형 설계/CAM/가공/조립/시험의 전문화ㆍ분업화가 조화를이루는 고정밀도 및 숙련도가 요구되는 복합 엔지니어링 산업 입니다.② 산업의 성장성금형산업은 전방산업인 전기전자산업(가전제품ㆍ전기용품ㆍ휴대폰ㆍ반도체부품 등), 기계산업(자동차ㆍ우주항공ㆍ공작기계 등), 광학정밀산업(의료기기ㆍ광학기기 등), 생활용품산업(완구ㆍ주방기기ㆍ신발ㆍ스포츠용품 등)의 성장과밀접하게 성장하는 사업입니다.③ 경기변동의 특성금형은 제품의 대량생산을 위한 필수적인 도구이므로 전방산업의 경기변동에 따라 금형경기가 좌우됩니다. 즉 경기가 상승할 시에는 선제품 출시, 대량생산을 위해서 금형의 투자비용을 증대시켜 금형경기도 좋아집니다. 경기가 하강할 시에는 고객의 수요를 총족시키기 위해서 절약형 상품을 소량 다품종으로 생산을 전환하게 되는데, 이로 인해 모델교체의 주기가 짧아지므로 금형에 대한 투자는 일정수준을 유지하게 됩니다. 금형의 수요처인 업체들의 신모델 출시는 어느정도 일정주기를 가지고 있으나, 당사는 자동차, 전자, 정보통신 등 다양한 업종을 대상으로 하고 있어 그 영향은 미미합니다.즉 당사는 제조업체의 신모델 개발일정 및 개발동향을 파악하고, 제조업체와 연계하여 연구개발활동을 진행함으로써 계절적인 경기변동의 영향은 미미합니다.④ 시장여건금형은 기술이나 기능을 어느정도 보유한 사람이면 누구나 소자본과 단순설비만으로창업이 가능하기 때문에 대부분 전형적인 중소기업 형태를 띠고 있습니다. 금형의 수요업체는 대량생산이 필요한 대기업 및 대기업의 1.2차 벤더업체들이 주를 이루고 있으며 금형업체간의 완전경쟁으로 품질, 가격, 납기 등을 감안하여 공급업체가 결정되어지고 있습니다.⑤ 경쟁우위 요소금형의 경쟁수단은 품질(기술수준), 가격, 납기로 볼수 있습니다. 금형의 전반적인 기술수준은 완성된 금형의 품질로 가늠해 볼수 있는데, 금형의 품질은 일반적으로 캐비티, 코어등 금형핵심부문의 가공정밀도, 금형의 내구도, 생산성, 불량성형품 발생정도에 따라 다르게 평가됩니다. 당사는 기술수준의 향상으로 가격Down, 납기단축의 효과를 수반하여 글로벌 경쟁력을 강화하고 있습니다.2. 전기자동차 Battery Pack/ESS사출부품양산① 산업의 특성전기자동차용 배터리팩 전지사업은 전기자동차, ESS(에너지저장장치)에 탑재되는 핵심부품인 전지를 구성하는 배터리팩을 생산하며 양산능력과 제조기술이 복합적으로 이루어진 기술집약적 산업입니다. 전기차용 배터리팩 및 ESS 사출부품양산은 전지의 외관 또는 내부구조물을 구성하고 있습니다. ② 산업의 성장성전기자동차용 전지사업은 각국의 환경규제강화, 전기차의 주행거리 증가, 내연기관 차량대비 가격경쟁력확보, 에너지효율성향상 정책에 따라 빠르게 성장하고 있습니다.③ 경기변동의 특성전기자동차용 전지는 글로벌전기차시장의 차량 수요와 각국의 환경규제 및 지원정책에 영향을 받습니다.④ 시장여건전기자동차용
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전지는 환경규제와 에너지효율성 증가로 인한 글로벌 자동차시장의 전기차 수요증가와 프로젝트가 증가하고 있어 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.⑤ 경쟁우위 요소전기자동차용 전지는 에너지효율성, 내구성, 안정성, 수명 등의 경쟁력을 확보해야 합니다당사는 우수한 금형기술력을 바탕으로 국내 및 중국, 폴란드의 글로벌 생산인프라를 구축하고 글로벌 OEM사의 고객을 확보하고 있으며 품질안정성과 양산능력 및 가격경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 3. 자동차/가전 부품양산부문① 산업의 특성부품양산 산업은 Press기, 사출기 또는 전용설비를 이용하여 부품을 생산하는 산업으로서 전방산업인 전기전자산업(가전제품ㆍ전기용품ㆍ반도체부품 등), 기계산업(자동차ㆍ우주항공ㆍ공작기계 등), 생활용품산업(완구ㆍ주방기기ㆍ화장품 등)의 완제품을 생산하기 위한 단품 또는 Sub Assembly 형태로 납품하는 산업입니다. ② 산업의 성장성부품양산 산업은 전방산업인 전기전자산업(가전제품ㆍ전기용품ㆍ반도체부품 등), 기계산업(자동차ㆍ우주항공ㆍ공작기계ㆍ측정기기 등), 생활용품산업(완구ㆍ문구ㆍ주방기기ㆍ화장품 등) 등의 성장과 함께 밀접하게 성장하는 사업입니다.③ 경기변동의 특성부품양산 산업은 전방산업의 경기 변동에 따라 민감하게 변동합니다. 즉, 경기가 상승할 시에는 대량생산 및 신제출 출시로 부품양산 경기도 좋아지고, 반면 경기가 하강 할 경우에는 생산수량이 감소하여 부품양산 경기도 악화 됩니다. 또한 완제품의 수요변화에 의해 영향을 받는 경우가 많습니다.④ 시장여건부품양산은 신규거래가 시작되면 완제품(자동차 또는 가전제품 등)이 생산중단 될때까지 안정된 품질의 부품을 납품해야 하기 때문에 신규 Buyer 를 발굴하기가 매우 어려운 신규 진입 장벽이 높은 산업이며 반면 거래가 성사되면 안정된 매출을 수년간 유지할 수 있는 장점이 있습니다.⑤ 경쟁우위 요소부품양산 산업의 경쟁수단은 첫째 부품양산을 할 수 있는 설비 즉, Press기ㆍ사출기ㆍ특정부품 양산을 위한 전용설비를 보유하고 있어야 합니다. 둘째 Buyer 가 요구하는 부품을 개발 할 수 있는 금형기술을 보유하고 있어야 합니다. 셋째 부품양산의 생산기술 및 생산관리 능력의 확보로 안정된 품질의 부품을 납품 할 수 있어야 합니다. 나라엠앤디(주) 및 종속회사는 강한 금형기술력과 부품양산의 생산기술력 생산관리 능력을 바탕으로 품질안전성, 양산능력, 원가경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1.예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.①지배회사 - 나라엠앤디 주식회사②종속회사 - 나라엠텍(주) - 나라플라테크(주) - PT.NARA SUMMIT INDUSTRY - 나라모구(곤산)유한공사 - 나라모소기술(남경)유한공사 - 나라배터리엔지니어링폴란드유한회사 - 나라배터리엔지니어링멕시코유한회사당사는 금형부문과 전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품양산부문 및 자동차/가전 부품양산부문으로 사업을 구분하고 있습니다 구 분 회 사 사업내용 금형부문 [ PRESS금형 ]①나라엠앤디(주) PRESS금형사업부 ②나라모구(곤산)유한공사 [ MOLD사출금형 ]①나라엠앤디(주) MOLD금형사업부 ②나라엠텍(주) 평택공장③PT.NARA SUMMIT INDUSTRY -.자동차, 가전,Motor Core(가전 및 전기차구동용) 등 Press금형-.자동차, 가전, 디스플레이 등 Mold사출금형 전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품양산 [전기자동차 Battery Pack / ESS사출부품 ]①나라엠텍(주) 옥산공장②나라모소기술(남경)유한공사③나라배터리엔지니어링폴란드유한회사④나라배터리엔지니어링멕시코유한회사 -.전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품 등 -.전기자동차 Battery Pack/ ESS사출부품-.전기자동차 Battery Pack 부품양산-.전기자동차 Battery Pack 부품양산 자동차/가전부품양산부문 [ 자동차 부품 ]①나라엠앤디(주) P[ 자동차/가전 부품 ]①나라플라테크(주) 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 제26기와 제25기 연결 및 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 것 입니다.가. 요약 연결재무상태표 (단위 : 원) 계정과목 제26기 제25기 증감액 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본구성요소 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 연결기준 자산총계는 전기대비 2.8%증가 하였습니다. 주요원인은 유/무형자산 112억 증가, 기타유동금융자산 21억 증가, 현금 및 현금성자산이 15억 증가 하였고, 매출채권 및 기타유동채권 69억 감소, 기타유동비금융자산이 12억 감소 하였기 때문입니다. 부채는 4.5% 증가 하였습니다. 부채의 증가 원인은 기타비유동금융부채 140억 증가, 퇴직급여채무가 13억 증가 하였고, 장/단기차입금 67억 감소, 매입채무 및 기타유동채무 18억 감소, 기타유동비금융부채가 13억 감소 하였기 때문입니다. 자본은 당해 당기순이익의 발생등으로 전년대비 0.4% 증가 하였습니다. 나. 요약 연결포괄손익계산서 (단위 : 원) 계정과목 제26기 제25기 증감액 증감율 매출액 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 지배기업 소유주지분 비지배지분 기타포괄손익
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당기총포괄손익 지배기업 소유주지분 비지배지분 주당이익(지배기업 소유지분) 연결에 포함된 회사수 전기차 시장 업황 악화의 영향으로 전기대비 매출액은 11.8% 감소, 영업이익은 53.5% 감소, 당기순이익은 77.6% 감소, 당기총포괄손익은 56.0% 감소하였습니다. 다. 사업부문별 연결재무정보 (단위:백만원) 구 분 제26기 제25기 증감액 증감율 매출액 금형부문 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산 자동차/가전 부품양산부문 합 계 영업이익 금형부문 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산 자동차/가전 부품양산부문 합 계 전기대비 매출액은 11.8% 감소 하였습니다. 금형부문이 8.1% 증가, 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산이 25.2% 감소, 자동차/가전 부품양산부문이 22.8% 감소 하였습니다.영업이익은 53.5% 감소 하였습니다. 금형부문이 23.4%증가, 전기자동차 Battery Pack/ESS부품양산이 128.0% 감소, 자동차/가전 부품양산부문이 95.8% 감소 하였습니다. 라. 주요 경영지표 (1) 안정성지표 구 분 산 식 비 율 제26기 제25기 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 부채비율 부채총계　────── ×100　　자기자본 차입금의존도 차입금　────── ×100　　 총자산 영업이익대비이자보상배율 영업이익　──────　금융비용(이자비용-이자수익) 2.7배 4.5배 (2) 수익성지표 구 분 산 식 비 율 제26기 제25기 매출액영업이익률 영업이익───────────── ×100　　　　　매출액 매출액순이익률 당기순이익───────────── ×100　　　　　매출액 총자산순이익률 당기순이익───────────── ×100　　　　　총자산 자기자본순이익률 당기순이익───────────── ×100　　　　 자기자본 (3) 성장성 및 활동성지표 구 분 산 식 비 율 제26기 제25기 매출액증가율 당기매출액───────── ×100-100　　전기매출액 영업이익증가율 당기영업이익───────── ×100-100　 전기영업이익 당기순이익증가율 당기순이익───────── ×100-100　　전기순이익 총자산증가율 당기말총자산───────── ×100-100　 전기말총자산 자산회전율 매출액───────────── (기초총자산+기말총자산)/2 0.2회 0.9회 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성에 관한 사항 (단위 : 원) 계정과목 제26기 제25기 증감액 증감율 [유동자산] 1. 현금및현금성자산 2. 기타유동금융자산 3. 매출채권 및 기타유동채권 4. 재고자산 5. 기타유동비금융자산 [유동부채] 1. 매입채무 및 기타유동채무 2. 단기차입금 3. 유동성장기차입금 4. 기타유동금융부채 5. 당기법인세부채 6. 기타유동비금융부채 유동비율 7.9%p 당사의 유동비율은 전기대비 7.9%p 증가하였으며, 안정적인 거래처를 다수 확보하고 있으므로 경기의 급격한 변동에 따른 유동성위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 회사의 자금은 주로 부채상환, 운영자금, 투자지출 등에 사용하고 있으며, 실적 개선을 통한 현금 창출력 강화에 전사의 역량을 집중하고 있습니다.나. 자금조달에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 기초 신규조달 상환 환율변동효과 기말잔액 금융권 회사채 일시적 자금 부족시에는 무역금융 대출, 정부정책자금 대출을 활용하고 있습니다.다. 지출에 관한 사항 -.중요한 지출 및 예상되는 신규 지출은 없습니다. 5. 부외거래 -.해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -.해당사항 없음 -. 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기 보고서는 기재하지 않습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 ETC를 중심으로 완제의약품을 생산하는 제약회사로서 주요 제품에 대해 자체 생산 설비를 완비하고 있습니다. 고령화 및 만성질환의 주요 질환을 타겟으로 하는 순환기계, 근골격계, 소화기계, 항생제, 중추신경계 의약품을 중심으로 생산하고 있으며, 전국적인 영업망을 구축하고 시장점유율을 높여가고 있습니다. 당사는 13개 제품군 중에서 순환기계에 강점을 가지고 있으며, 순환기용제는 당사의 총 매출액 대비 약 30%를 차지하고 있습니다. 일반적으로 순환기용제는 고혈압 치료제와 고지혈증 치료제로 세분됩니다. 이 중 화이자의 블록버스터 제품 리피토의 제네릭인 고지혈증치료제 아토렌정(성분명: 아토르바스타틴)은 당사의 주요 매출 품목이며, 동맥경화용제인 피도그린정과 고혈압치료제인 브이디핀정 등의 당사 순환기용제는 지속적으로 매출이 증대되고 있습니다. 또한 이들 주요 품목에 대하여 CMO사업을 병행하고 있으며, 매출 비중 역시 지속적으로 높아지고 있습니다. 고령화 및 만성질환의 주요 질환에 대한 당사의 시장 점유율을 높이기 위해 이중정을 기반으로 한 제품 라인업 및 순환기, 근골격 의약품 파이프라인을 강화하고 있으며, 지속적으로 신제품을 출시하여 해당 분야의 핵심 제약사로 발돋움하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 효능군 품목 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 순환기용제 아토렌정 피도그린정 브이디핀정 기 타 근골격용제 손페리정 알루나주 소로펜정 기 타 소화기용제 에스라졸정 위더스파모티딘정 기 타 항생제 위더스세파클러캡슐 메로엠주 위더스세픽심캡슐 기 타 기타 의약품 위더페질정 콜리린연질캡슐 기 타 CMO 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(1) 가격 변동 추이 (단위 : 원) 주요품목 효능군 제21기 제20기 제19기 아토렌정 10mg 순환기용제 피도그린정75mg 순환기용제 브이디핀정5/80mg 순환기용제 손페리정 근골격용제 알루나주 근골격용제 소로펜정 근골격용제 에스라졸정20mg 소화기관용제 위더스파모티딘정20mg 소화기관용제 위더스세파클러캡슐250mg 항생제 메로엠주1g 항생제 위더스세픽심캡슐100mg 항생제 위더페질정 기타 콜리린연질캡슐 기타 (2) 가격 변동 원인의약품은 요양급여의 기준에 관한 규칙에 의거하여 약가가 결정됩니다. 이외에 약제의 결정 및 조정기준에 조정은 다음과 같습니다.1) 사용량-연동 협상에 따른 약제 상한 금액 조정2) 사용범위 확대에 따른 약제 상한 금액 조정3) 실거래가 조사에 따른 약제 상한 금액 조정4) 제네릭 출시로 약가 가산 종료 등정부의 약가 정책에 따라 연동하여 변동될 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황 (단위: 천원) 매입유형 품목 구분 원재료 세파클러수화물 국내 아토르바스타틴칼슘 무수물 국내 발사르탄* 수입 기타 국내 수입 원재료합계 국내 수입 포장재료 PE용기 국내 포장호일 라벨,설명서, 케이스 기타 부자재 합계 합 계 국내 수입 합계 *발사르탄: 수입으로 매입하였으나, 3분기 이후부터 국내 매입으로 변경되었습니다. 제21기 구매비용은 국내, 수입 매입비용 합계입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위: 원, kg) 품목 구분 비고 Cefaclor 국내 국내 수입 주) 공급처의 수입단가 조정 및 환율변동에 의한 가격 변동 존재* Valsartan : 3분기 이후 수입매입에서 국내매입으로 변경되었습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천개, 천원) 제품 구분 제품 구분 수량 금액 수량 금액 수량 금액 정제 생산 능력 정제 생산 실적 가동율 기말 재고 캡슐제 생산 능력 캡슐제 생산실적 가동율 기말 재고 외주 기말 재고 위탁완제품 가공품목 (1) 생산능력의 산출근거각 제형별로 생산설비 1대당 하루 생산 가능수량에 년간 평균 근무일수(240일)와 하루 중 평균 가동시간(준비, 조립, 세척시간 감안) 비중(80%)을 곱하여 산출하였습니다.(2) 연간 생산능력 산출 방법 품목 사업소 기동기기 생산능력 정제 안성공장 타정기 1호기 타정기 2,
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3호기 타정기 4호기 타정기 5호기 타정기 6호기 캡슐제 캡슐충전기 ※ 기존 노후설비 교체로 인한 설비변경에 따른 capa 변동이 있습니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (1) 당기말 (단위: 천원) 구분 자산별 소재지 기초 증가 감소 상각 기말잔액 유형자산 토지 공장/경기 안성시 미양면 신약연구실/경기 수원시 중앙연구소/경기 수원시 건물 공장/안성시 미양면 신약연구실/경기 수원시 중앙연구소/경기 수원시 주사제동/안성시 미양면 기계장치 공장/경기 안성시 미양면 신약연구실/경기 수원시 공구와기구 공구와기구 합 계 ※ 상기 기계장치들은 위치한 소재지별로 합산하여 기재하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 자산별 소재지 기초 증가 감소 상각 기말잔액 유형자산 토지 공장/경기 안성시 미양면 신약연구실/경기 수원시 중앙연구소/경기 수원시 건물 공장/안성시 미양면 신약연구실/경기 수원시 중앙연구소/경기 수원시 주사제동/안성시 미양면 기계장치 공장/경기 안성시 미양면 신약연구실/경기 수원시 공구와기구 공구와기구 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 품목 순환기용제 근골격용제 소화기용제 항 생 제 기타 처방 의약품 C M O 총 계 나. 판매경로 (1) 판매 조직도 조직도_1.jpg 조직도_1 (2) 판매 경로 품목 판매 경로 제21기 제20기 매출액 비중 매출액 비중 자사의약품 도매 유통 회사 → 도매업체 → 약국 → 소비자 병원 유통 회사 → 병원/의원→ 소비자(원내처방) 약국 유통 회사 → 약국 → 소비자(원외처방) CMO 회사 → 제약사 합 계 (단위: 백만원) 당사는 판매 경로의 다양화가 매출의 증대로 이어질 수 있기 때문에 다양한 판매경로를 활용하고 있습니다.① 종합병원 및 대학병원 등 규모가 큰 병원은 도매상을 통해 전문의약품을 공급받고 있습니다. 이로 인해 도매 유통 비중이 높아 보일수는 있으나, 이러한 특수성과 유통비 등 소모비용을 고려할 때 도매상을 이용한 거래가 비용 절감 효과 측면과 안정적인 매출 구조 유지 차원에서 장점이 있습니다.② 병원유통은 당사의 의약품이 병·의원 통해 직접 소비자에게 전달됩니다.③ 소매유통은 당사의 의약품이 약국을 통해 소비자에게 전달되는 경로로 이러한 경우, 약국과의 별도 계약을 통해 의약품을 공급하고 있습니다.④ CMO 영업은 거래 제약사의 주문에 따라 적시 생산, 수탁납기 준수, 원가절감, 고변동성약물, 소수 제약회사만 보유한 특수제형 의약품을 수행함으로써 해당 부문 역량을 강화하고 있습니다.(3) 판매 전략당사는 임·직원들에게 고도화된 약품과 의료서비스에 대한 지식을 부여하기 위하여 지속적으로 교육을 하고 있으며, 외부 전문가의 강의를 실시 하여 마케팅 기법, 외부커뮤니케이션 능력 등을 향상 시키고 있습니다. 당사가 취급하는 주된 의약품은 전문의약품으로 공익 사업 후원 등을 통해 당사의 기업 인지도를 높이고 있습니다. 또한 우수거래처 확보 및 유지를 통해 영업 효율을 높이고자 브로셔 및 판촉물 제작하여 홍보활동을 실시하고 있습니다. 무엇보다 기본적으로 제품력이 뛰어난 우수 의약품 개발 및 생산에 전력을 다하고 있으며, 여러 유통 경로를 활용하는 만큼 유통 관리를 통한 판매 체계화에 심혈을 기울이고 있습니다. 다. 수주상황 당사는 국내매출의 경우 도매상 매출 및 병의원, 약국의 직접매출을 진행하고 있기 때문에 장기계약에 의한 판매가 일어나지 않고, CMO매출의 경우에도 국내제약사의 Order를 받아 통상 1~3개월내에 출고를 진행하고 있어 제출일 현재 품목별 수주금액 및 수주잔고는 의미가 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 여러 활동으로 인하여 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과
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비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 이자율위험 이자율위험은 주로 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타수취채권 등에서 발생합니다.이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회사는 매출채권 및 기타수취채권 등에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려한 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험은 만기도래 시에 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다. 그 결과는 부채를 상환하거나 금융보증 및 미사용 대출약정을 이행할의무를 충족하지 못하는 것입니다. 회사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 라. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 마. 파생거래 현황 "해당사항 없음" 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 라이선스아웃(License-out) 계약 "해당사항 없음" 나. 라이선스인(License-in) 계약 보고서 제출일 현재 당사가 체결 중인 라이선스-인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다. 계약상대방 인벤티지랩(대한민국) 계약내용 IVL-DrugFluidicTM 기술을 적용한 전립선비대증치료제(두타스테리드)에 대한 전세계에서의 독점적 권리를 갖고 임상시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행 대상지역 전세계 계약기간 계약체결일: 2021년 11월 29일 총 계약금액 양사 합의에 의해 계약 규모 비공개 수취금액 양사 합의에 의해 계약 규모 비공개 계약조건 모든 국가에서 IVL-DrugFluidicTM 기술을 적용한 전립선비대증치료제(두타스테리드) 개발 권한 및 판권을 소유 회계처리방법 대상기술 IVL-DrugFluidicTM : 장기 지속형 주사제 제조 플랫폼 기술 개발 진행경과 기타사항 다. 기술제휴 계약 "해당사항 없음" 라. 판매계약 당사 매출액 기준 상위 5개 매출처에 대한 계약 내용 현황은 다음과 같습니다. 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약의목적 계약금액 또는 대금수수방법 A업체 무기한 수탁 생산 세금 계산서 발행 후 익월 말 현금 결제 B업체 무기한 수탁 생산 세금 계산서 발행 후 익월 말 현금 결제 C업체 무기한 수탁 생산 세금 계산서 발행 후 익월 말 현금 결제 D업체 무기한 수탁 생산 세금 계산서 발행 후 익월 말 현금 결제 E업체 무기한 수탁 생산 세금 계산서 발행 후 익월 말 어음 결제 마. 연구개발활동의 개요 당사의 중앙연구소는 2012년 1월 설립되어 제네릭의약품 및 퍼스트제네릭의 연구개발을 담당해왔으며, 제네릭의약품의 안전성 검사 및 파이프라인 강화를 위해 노력하고있습니다. 당사는 2017년 2월부터 이중정기반 제네릭의약품 개발에 착수하였고, 개량신약 및 신약 연구
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개발에 대한 필요성에 따라 2018년 6월 신약 연구소를 설립하였습니다. 현재 당사의 연구소는 이중정기반 순환기용제, 근골격용제 의약품 파이프라인 강화와 개량신약에 대한 연구개발을 진행 중에 있습니다. 바. 연구개발 조직도 및 업무 (1) 조직도 조직도_2.jpg 조직도_2 (2)연구소 조직별 업무 조직구분 부서 주요 업무 개발부 RA팀 신제품 허가/약가 신청 및 제품 관리, 임상시험진행 학술팀 의약품 교육 및 안전관리 신약연구실 연구1팀 의약품(개량신약, 제네릭) 제제연구 및 공정 프로세스 확립 의약품 분석법 확립 및 자료작성 연구2팀 의약품(개량신약, 제네릭) 제제연구 및 공정 프로세스 확립 의약품 분석법 확립 및 자료작성 중앙 연구소 연구1팀 기존 의약품 제제 개선, 생산 공정 개선, 제조원 추가 (3) 연구개발인력 구성당사는 총 21명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 구 분 인 원 (단위:명) 박 사 석 사 학사 합 계 개발부 임 원 RA팀 학술팀 신약연구실 소 장 제제연구 1팀 제제연구 2팀 중앙연구소 소 장 연구1팀 합 계 (4) 핵심 연구인력이 중 당사의 핵심 연구인력은 신약연구소 원용훈 소장, 책임 연구원 김민주로 담당업무 및 주요경력은 하기와 같습니다. [핵심 연구인력 현황] 구 분 원용훈 김민주 직 위 소 장 책임연구원 담당업무 프로젝트 관리, 프로젝트 발굴 프로젝트 진행, 신약연구실 관리 주요경력 중앙대학교 약학대학 박사 덕성여자대학교 약학대학원 석사 우석대학교 화학과 학사 위더스제약 신약연구소 소장 (2018 ~ ) 인제대학교 식의약 생명공학 석사 인제대학교 제약공학과 학사 위더스제약 책임연구원(2018. 04 ~) 주요연구실적 1. 에페리손서방정 (2018.06~2018.12) 2. 텔미사르탄/로수바스타틴 복합제연구(제품명: 듀로텔정 40/20, 80/20 시리즈) 3. 록소프로펜정 연구 (제품명: 소로펜정) 4. 클로피도그렐정 연구 (제품명: 피도그린정) 5. 레바미피드정 연구 (제품명: 위피드정) [연구실적]1) 종합비타민제 연구 및 제품화 완료(제품명: 엘씨비탐미, 엠씨비탐파워)2) 콜린알페세레이트 연질캡슐 제품화 완료3) 탐스로이신 서방정 제제연구4) 클레리스로마이신 정제, 티로프라미드 정제 등 재품화5) 신제형ODF 개발6) 천연물 신약 개발 참여(현삼을 이용한 치매 치료제 연구)7) 기타(전문,일반의약품 개발 연구)[주요 특허 출원 연구]1. 특허 출원번호: 1020090067817, 특허출원(2009.07),애엽에 함유되어 있는 혈액응고 억제작용을 갖는 성분의 제거방법2. 특허 출원번호: 1020090098469, 특허출원(2009.10),오를리스타트 및 아타풀지트 함유 복합제의 코팅펠렛 및 이를 이용한 제제3. 특허 출원번호: 1020190038840, 특허출원(2019.04)보관 안정성이 향상된 에페리손 약제학적 조성물 특허 1. 에페리손서방정 (2018.06~2018.12) 2. 클로피도그렐정 연구 (제품명: 피도그린정) 3. 레바미피드정 연구 (제품명: 위피드정) [연구실적]1. 고형제제인 다수 제품 개발 및 연구2. 연질캡슐제제 생산성 향상 연구3. 액제/주사제 제제 개선등 연구 사. 연구개발비용 (단위 : 천원,%) 구분 제21기 제20기 제19기 비용의 성격별분류 재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 합계액 회계처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정부보조금 합계액 합계(매출액대비 비율) 주) 회사는 외부 연구용역기관에게 지급한 제네릭 관련 생동시험 용역 금액 중 식약처 승인받은 품목을 개발비로 계상하고 있으며, 판매승인 시점부터 5년 동안 상각할 예정입니다. 아. 연구개발 완료 실적 공시서류 작성 기준일 현재 최근 3개년 개발이 완료된 제품의 현황은 다음과 같습니다. 구분 품목 적응증 개발완료일 현재 현황 비고 화학합성 제네릭 아바젯정10/20mg 고지혈증 치료제 국내판매중 자사생동입증품목 아바젯정 10/10mg 고지혈증 치료제 국내판매중 비교용출 자사생산 피도그린정75mg 항응고제 국내판매중
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자사생동입증품목 아토렌정20mg 고지혈증 치료제 국내판매중 자사생동입증품목 듀로텔정40/20mg 고지혈증 치료제 국내판매중 자사생동입증품목 듀로텔정40/10, 40/5mg 고지혈증 치료제 국내판매중 비교용출 자사생산 소로펜정 소염진통제 국내판매중 자사생동입증품목 팜시스정250mg 항바이러스제 국내판매중 자사생동입증품목 타록시드정100mg 퀴놀론계 항생제 국내판매중 자사생동입증품목 아레온정10mg 항히스타민제 국내판매중 자사생동입증품목 위더세프캡슐 세팔로스포린계 항생제 국내판매중 자사생동입증품목 레가바정25mg 중추신경용제 국내판매중 자사생동입증품목 세프포정 세팔로스포린계 항생제 국내판매중 자사생동입증품목 테르나정 항진균제 국내판매중 자사생동입증품목 위프로질정 세팔로스포린계 항생제 국내판매중 자사생동입증품목 가스핀정 기타의 소화기관용약 국내판매중 자사생동입증품목 세악틸정 세팔로스포린계 항생제 국내판매중 자사생동입증품목 세로아핀정 정신신경용제 국내판매중 자사생동입증품목 위더스파모티딘정 소화성궤양용제 국내판매중 자사생동입증품목 아스틴정 항히스타민제 국내판매중 자사생동입증품목 위더콕스캡슐200mg 해열진통소염제 국내판매중 자사생동입증품목 위피드정 소화성궤양용제 국내판매중 자사생동입증품목 세클원서방정 세팔로스포린계 항생제 국내판매중 자사생동입증품목 자. 연구개발 계획 당사는 노인성 약물에 대한 제품라인업 강화를 주 연구개발계획으로 수립하였습니다. 65세 이상의 고령 환자들은 복합적인 질병으로 많은 의약품을 복용하고 있고, 이것은 복용의 불편함과 사회적 비용의 증가를 야기시키고 있습니다. 당사는 노인성 질환과 관련한 의약품 라인업 확대를 위해 개량신약에 대한 연구개발계획을 수립하였으며, 이중정 복합제 개발을 준비하고 있습니다. 준비중인 개량신약에 대한 조성물 특허와 당사 보유 특허를 연계 예정이며, 노인성 약물에 특화되어 있는 당사의 제품라인업을 강화시킬 예정입니다.(1) 개량신약 연구계획 총괄표> 구분 품목 적응증 연구 개시일 진행단계 비고 단계 승인 및 예정 개량신약 WU-22001 전립선비대증 치료제 독성시험 진행 중IND 신청예정 공동연구 WU-21004 소화성궤양용제 추가 특허출원 완료 임상 1상 결과 확인허가신청 완료/ 심사 진행권리범위심판 2심 완료 단독연구 WU-24002 고혈압치료제 공동개발임상 진행 중 공동연구 퍼스트제너릭 WU-22004 소화성궤양용제 권리범위심판 승소생동결과 확인완료 허가신청 및 심사 예정 단독연구 WU-24001 고혈압치료제 제제연구 진행 중 생동 진행 중 단독연구 ①구분 개량신약 ②적응증 전립선비대증치료제 ③작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ④제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ⑤진행경과 효능시험 완료, 시생산 및 독성시험 준비중 ⑥향후계획 독성진행 및 임상 1상 진행 예정 ⑦경쟁제품 공개불가 ⑧시장규모 국내 전립선비대증 치료제 시장 약 5,000억 규모 (2023년 UBIST 기준) ⑨기타사항 세계최초 개발제품 ⑩연구 개시일 ①구분 개량신약 ②적응증 소화성궤양용제 ③작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ④제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ⑤진행경과 특허권리범위심판 2심 완료 ⑥향후계획 허가신청 승인 예정 ⑦경쟁제품 공개불가 ⑧시장규모 국내 소화성궤양 시장 1조원 규모 (2023년 UBIST 기준) ⑨기타사항 ⑩연구 개시일 ①구분 퍼스트제너릭 ②적응증 소화성궤양용제 ③작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ④제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ⑤진행경과 허가신청 예정 ⑥향후계획 2025. 05. 허가완료 예정 ⑦경쟁제품 공개불가 ⑧시장규모 국내 소화성궤양 시장 1조원 규모 (2023년 UBIST 기준) ⑨기타사항 우판권 획득 제품개발 ⑩연구 개시일 ①구분 퍼스트제너릭 개발
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②적응증 본태성고혈압치료제 ③작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ④제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ⑤진행경과 생동 진행 중 ⑥향후계획 2025. 08. 허가완료 예정 ⑦경쟁제품 공개불가 ⑧시장규모 국내 180억 규모 (2023년 UBIST 기준) ⑨기타사항 퍼스트제너릭 ⑩연구 개시일 ①구분 개량신약 개발 ②적응증 본태성고혈압치료제 ③작용기전 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ④제품의 특성 개발 초기 단계로 pipeline 정보 및 전략 등 노출의 우려로 공개 불가 ⑤진행경과 임상 진행 중 ⑥향후계획 2025. 12. 허가완료 예정 ⑦경쟁제품 공개불가 ⑧시장규모 국내 2,600억 규모 (2023년 UBIST 기준) ⑨기타사항 개량신약 ⑩연구 개시일 (2) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획당기말 기준 연구개발 진행 현황 및 향후계획의 변동사항은 굵은 보라색으로 표시하였습니다. 구분 품목 적응증 연구 개시일 진행단계 비고 단계 승인 및 예정 조아나정 진통소염제 허가완료 위탁허가 리트라젠 당뇨병용제 출시준비 위탁허가 에스라졸정 소화성궤양용제 연구단계 자사전환 레이프라정 소화성궤양용제 연구단계 자사전환 위디앙정 당뇨병용제 허가완료 위탁생산 위디앙듀오정 당뇨병용제 허가완료 위탁생산 아토렌정40mg 동맥경화용제 허가진행 2025.2분기 자사전환 트윈플러스정 혈압강하제 연구단계 신제품 포시진정 당뇨병용제 허기준비 2025.3분기 자사전환 포시메트서방정 당뇨병용제 연구단계 자사전환 ※ 그 밖의 미기재 내용은 관련내용을 공시할 경우 당사의 연구개발 전략노출 등 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략함. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발 현황(상세)' 참조 차. 보유기술의 경쟁력 당사는 고혈압 치료제인 텔미사르탄과 같이 기존 대조약에서 펠렛화하여 상용화 시킨 제품에 매트릭스 기술을 활용하여, 효율적인 프로세스를 통해 상품화 및 판매를 하고 있습니다. 매트릭스 기술의 활용성을 향상시키기 위해 다층정 타정기를 도입하여 생산 효율성을 극대화시켰고, 이는 당사의 경쟁력으로 자리잡고 있습니다.매트릭스 기술을 통해 대조약에선 유동층 과립기를 사용하여 제조된 제품을 다층정으로 개발하고 이를 적용하여 성공적으로 제품을 출시하였습니다. 유동층 과립기를 사용한 기술의 경우, 설비 자체가 고가이며 운용에 있어서 기술적인 요소가 다수 작용합니다. 까다로운 생산공정의 적용이 필요하며 전문적인 기술을 가진 인원만이 운용 가능하여 고도의 기술이 필요한 생산기술입니다. 생산의 진행에 시간의 소요가 많고 수율 또한 일반 매트릭스 제품에 비해 떨어져 고가의 제품에만 일부 적용되는 기술입니다.최근 고혈압 의약품에 쓰이고 있는 중국산 발사르탄에서 암을 유발할 수 있는 불순물(N-니트로소디메틸아민)이 확인되어 관련 제품을 회수하고 유통을 중지시킨 사건에 대하여 당사는 이미 문제의 중요성을 인식하고 있고, 기 보유중인 안정성 향상 기술을 더욱 발전시킬 계획입니다. 관련 기술로서 당사는 "에페리손염산염 서방정의 안정성 개선 방법에 대한 기술"을 지난 2019년 04월 특허 출원하여 기술에 대한 우위를 확보해 나가고 있습니다. 본 특허 등록시 향후 출시되는 에페리손염산염 제품에서 상당한 우위를 점유할 수 있을 것으로 생각되며 이는 특허 만료 시한인 2039년 4월까지 지속될 것입니다.이와 더불어, 회사의 성장을 지속하기 위해 신규제형, 개량신약 및 신약의 개발이 필수적이라 판단하고 있습니다. 신규제형, 개량신약 및 신약의 개발은 방출 제어 및 지속화 기술(SR, ER정제), 약물특성개선 기술, 표적지향화 기술, 유전자 전달체 기술, 의약용 신소재/첨가제 개발 기술의 보유가 필수적입니다. 당사는 이런 주요기술들의 연구 개발을 위해 "신약연구실"을 설립하여 신약 및 개량신약, 신규제형 의약품 등의 연구개발 경험이 있는 연구인원들을 확충하여, 이들의 경험 및 노하우를 자사 의약품 개발에 활용하고 있습니다. 카.
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연구개발 중단 현황 구분 품목 적응증 연구 개시일 진행단계 중단일 중단사유 재계계획 단계 승인 및 예정 개량신약 WU-21002 순환계용약 자료 조사 및 검토 시장환경 변화 해당사항 없음 제네릭 타가틴정400mg 소화성궤양용제 연구단계 시장환경 변화 해당사항 없음 제네릭 타브린타장 항혈소판제 허가완료 시장환경 변화 해당사항 없음 개량신약 WU-22002 치매 치료제 자료조사 및 검토 기초연구 공동연구중단 해당사항 없음 개량신약 WU-21003 당뇨병용제 사전 문헌조사 및 검토 중 시장환경 변화 해당사항 없음 제네릭 WU-22003 소화성궤양용제 제제연구 완료 시장환경 변화 해당사항 없음 개량신약 WU-18001 골관절염치료제 비임상 완료, 임상준비중 시장환경 변화 해당사항 없음 개량신약 WU-23001 소화성궤양용제 제제연구 진행 시장환경 변화 해당사항 없음 개량신약 WU-21001 소화성궤양용제 개발가능성 의견 수집 중 시장환경 변화 해당사항 없음 타. 판매중단 현황 구 분 품 목 적응증 판매승인일 판매중단일 판매 중단 사유 화학 합성 제네릭 액사티딘정75mg 소화성궤양용제 NDMA등 불순물 함유 우려 화학 합성 제네릭 위렐토정10, 15, 20mg 항응고제 등재특허권이 존속기간 만료일 이전 판매 화학 합성 제네릭 엘카론정 뇌기능개선제 임상재평가 유용성 미입증 화학 합성 제네릭 벤자민정 골격근이완제 판매부진 화학 합성 제네릭 위더스아테놀올정50mg 혈압강하제 NDMA등 불순물 함유 우려 화학 합성 제네릭 레토나정 소염효소제 임상재평가 유용성 미입증 화학 합성 제네릭 심제트정10/10 고지혈증치료제 판매부진 화학 합성 제네릭 올메로수정20/5, 20/10, 20/20mg 기타순환계용약 판매부진 화학 합성 제네릭 세프노주 항생제 공급처의 생산중단 화학 합성 제네릭 혈압강하제 판매부진 화학 합성 제네릭 듀로텔정80/20mg 기타 순환계용약 판매부진 화학 합성 제네릭 모비록캄캡슐 NSAIDs 공급처의 생산중단 7. 기타 참고사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 구분 명칭 출원/등록번호 (일자) 특허만료일 비고 특허권 (한국) 에페리손 함유 필름코팅정제, 및 이의 제조방법 특허권 (한국) 에페리손 함유 필름코팅정제 특허권 (한국) 에페리손을 함유하는 새로운 약물 전달 시스템 특허권 (한국) 보관 안정성이 향상된 에페리손 약제학적 조성물 나. 시장여건 및 영업의 개황 등 1) 산업의 개요제약 산업은 기술집약적이며 고부가가치 산업이라는 특성과 건강 및 삶의 질 향상을 목적으로 하는 국민보건산업으로 21세기 고도 성장이 기대되는 산업이며 신약개발 연구에서부터 의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하고 있습니다. 의약품은 크게 원료의약품과 완제의약품으로 나눌 수 있으며, 완제의약품은 다시 전문의약품(Ethical drug: ETC)과 일반의약품(Over the counter drug: OTC)으로 나뉩니다. 전문의약품이란 제형, 약리 작용의 특성상 의사의 감독 하에 사용되어야 하는 의약품으로서 의사의 감독 하에 사용되지 않을 경우 의료상 장해를 일으킬 수 있는 적응증을 갖는 의약품을 말합니다. 마약, 향정신성 의약품, 독약, 극약 등도 전문의약품의 범주에 포함됩니다. 이러한 전문의약품 외의 의약품을 일반의약품이라고 합니다.2) 산업의 특성제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 고부가가치와 지식기반의 산업으로서 원료및 완제 의약품의 생산과 판매에서부터 신약개발을 위한 연구 등 모든 과정을 포함하고 있으며, 기술집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 막대한 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다. 제약산업은 지속적인 연구개발 및 투자의 결과가 기업의 성과와 연결되는 특징을 가지고 있으며, 신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하는 필수 요소를 가지고 있습니다. 그런 관계로 타 업종에 비하여 연구개발 비중이 높은 것이 특징입니다. 3) 산업의 성장성(1) 글로벌 제약시장IQVIA의 자료에 따르면 글로벌 시장규모는 2022년 1조 4,820억 달러에서 연평균 3~6 %
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증가하여 2027년에는 1조 9,170억 달러규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 아시아태평양 시장 역시 2027년까지 연평균 5.5~8.5% 성장세를 이어갈 것이며, 특히 한국 시장은 4.5~7.5%로 비교적 높은 성장세를 보일것으로 예상됩니다. 기술별로는 바이오의약품 시장이 연평균 7.5~10.5% 큰 폭으로 성장하여 2027년 6,660억 달러로 전체의약품 시장의 35% 비중을 차지할 것이며, 질환별로는 항암제(연평균 13~16%), 면역치료제(연평균 3~6%), 비만치료제(연평균 10~13%)가 크게 성장하여 글로벌 시장성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.(출처:Global Use of Medicines 2023, outlook to 2027, IQVIA instiute, 2023.1)시장의 동향은 신약개발에 투자되는 비용의 증가 등으로 점차 세계적으로 기업과 대학, 연구소 등이 공조하는 오픈 이노베이션이 활성화되고 있습니다. 또 글로벌 신약들의 연이은 특허만료와 각국의 약품비 통제강화 등에 따른 제네릭의약품 비중 강화 등의 흐름이 나타나고 있습니다.(출처: 한국제약바이오협회)(2) 국내 제약시장국내 의약품시장은 인구 고령화와 만성질환의 증가가 진행되면서 양적, 질적으로 빠르게 성장하였습니다. 국내 의약품 생산액은 2023년 기준 약 30조원으로 전년대비 8.3% 증가하였고, 수출액은 7,555백만달러로 전년대비 -6.5%, 수입액은 8,198달러로 전년대비 -6.8% 감소하였습니다.(출처:24년 보건산업통계집, 한국보건산업진흥원) 국내 의약품시장은 경제수준 향상에 따른 의료 서비스의 기대치 상승과 급속한 인구 고령화에 따라 점진적으로 성장 추세가 이어질 것으로 보여집니다. 지금까지 다양한 마케팅에 의해 제약사들의 성장이 지속되어 왔으나, 약가인하와 리베이트 규제 정책으로 인하여 장기적인 관점으로 보면 차별적인 임상데이터나 효능을 마케팅할 수 있는 업체, 신약 R 역량, 우수 의약품의 품목 경쟁력, 글로벌 시장경쟁력, 정확한 수요예측에 따른 제네릭 의약품의 개발 등이 시장을 확대할 수 있는 핵심역량이자 핵심경쟁요소로 예측됩니다. 4) 경기변동의 특성 및 계절성의약품 시장은 경기변동 및 계절적 변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 의약품은 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 따라서 제약산업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 대표적인 산업입니다. 당사 제품의 주된 시장인 전문의약품 시장은 의약분업 이후 성장세를 보이고 있으며, 일반의약품에 비해 경기변동 등에 대한 영향이 적습니다.다만, 환율 등 원료 수급에 영향을 미치는 요인과 일괄 약가 인하 등과 같은 정부의 정책변화 등에 따라 매출 및 수익구조가 변동될 수 있습니다.5) 국내외 시장여건 및 경쟁요소각국의 약제비 억제정책에 따른 제네릭 의약품 사용권장과 글로벌 신약의 잇따른 만료 등으로 제네릭 의약품의 매출 비중이 증가하는 추세이며, 오리지널과 비교시 효능과 안전성 등은 동일하고 상대적으로 가격이 저렴하기 때문에 보험정책상 선호되고 있습니다. 2016년 IMS Health의 각 국가별 제네릭 의약품 처방비중 조사에 따르면 최대 제약시장인 미국의 경우 제네릭 의약품의 처방 비중이 89%에 달하는 것으로 나타났으나, 한국은 제네릭의약품의 사용 비중이 54%로 선진국 대비 낮아 추가적인 성장의 여력이 있을 것으로 판단됩니다.정부의 약가 인하 정책 방향은 약제비 절감 및 재정절감을 목표로 내세우고 있으며, 부수적으로 난립하는 제네릭 의약품의 수적 통제 효과를 가져 올 것으로 예상됩니다. 즉, 자체 생동 능력을 갖추지 못한 제약사의 의약품은 약가를 보존하기가 어려워 시장에서 퇴출 될 가능성이 높아질것으로 예상됩니다. 때문에 자체 생동 능력이 약가 우위등을 통해 제품 경쟁력의 기반 요건으로 자리잡게 될 전망입니다.당사는 ETC를 중심으로 완제의약품을 생산하는 제약회사로서 주요 제품에 대해 자체 생산 설비를 완비하고 있습니다. 고령화 및 만성질환의 주요 질환을 타겟으로 하는 순환기계, 근골격계, 소화기계, 항생제, 중추신경계
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의약품을 중심으로 생산하고 있으며, 전국적인 영업망을 구축하고 시장점유율을 높여가고 있습니다. 또한 제품 경쟁력 강화를 위하여 자체 R 강화와 동종업계 기업들과 전략적인 협업을 통하여 지속적인 복합제의약품과 이중정의약품 제조 및 제제 기술을 확보하고 발전시키며 퍼스트제네릭 출시 및 추후 출시할 제품들에 대한 역량을 강화하여 시장의 높은 진입장벽을 구축하고자 노력하고 있습니다. 다. 영업에 영향을 미치는 법률 관 련 법 규 관 련 사 항 약사법 약사법은 의약품의 제조, 조제, 감정, 보관, 수입, 판매에 관한 법률이며, 영업방식도 약사법에 따라야 함. 최근 사회적 문제가 되고 있는 리베이트의 금지에 관한 규정도 해당 법에 명시되어있으며, 이 법에 따라 2018년 1월부터 의료인에 대한 경제적 이익제공에 대한 지출보고서의 작성 및 제공이 의무화 되었음 의약품 등의 안전에 관한 규칙 당사는 의약품 제조회사로 의약품 안전(판매허가, 임상실험 등)에 관하여 해당 규칙의 영향을 받음 국민건강보험법 리베이트와 관련된 약제에 대하여 요양급여적용을 정지하고, 위반횟수 및 정도에 따라 요양급여대상에서 제외하는 규정 존재 부정청탁 및 금품등 수수의금지에 관한법률 공직자를 비롯해 언론인, 교직원등 직무 관련성이나 대가성에 상관없이 1회 100만원(연간300만원)을 초과하는 금품을 수수하면 형사처분을 받을 수 있음 산업안전보건법 산업안전보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지, 증진하기 위한 규정 소방기본법 및 소방시설 설치 유지 및 안전관리에 관한 법 화재, 재난재해 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명, 신체, 재산을 보호하기 위하여 소방시설등의 설치유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 규정 위험물 안전관리법 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함 대기환경 보전법 대기배출시설 및 방지시설 운영 및 관리에 대한 규정으로 대기환경 보전을 목적으로 함 수질 및 수생태계 보전에관한 법 수질배출시설 및 방지시설 운영 및 관리에 대한 규정으로 수질 및 수생태계 환경 보전을 목적으로 함 폐기물 관리법 폐기물 배출 및 처리에 대한 운영 및 관리에 대한 규정으로 폐기물의 안정적 처리를 목적으로 함
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 도 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측 정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 제네릭 의약품의 연구 개발로 고지혈증치료제인 '아토렌정' 혈압강하제인 '미르토정'과 '브이디핀정', 중추신경용제인 '위더페질정', 항생제인 '위더스세파클러캡슐' 등 전문의약품을 출시하고 있으며 전문의약품 판매가 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한, 회사는 전문의약품 생산에 필수적인 생물학적 동등성 임상 시험과 생산 시설의 R 투자를 더욱 확대하여 전문의약품의 전문성을 강화하고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 (1) 영업실적 당사의 제21(당)기 매출액은 102,721백만원으로서 전기 대비 약 28.21%(22,603백만원) 증가하였습니다. 이는 약가 인하 정책에 대한 선제적 조치에 따른 약가 보존과 유통채널 확대에 따른 판매구조 다변화, 계절성 질병의 유행 항생제 약품 판매증가에 따른 영향입니다. 한편, 제21(당)기 영업이익은 5,661백만원으로 전기 대비 약 28.42%(2,248백만원) 감소하였고, 당기순이익은 4,785백만원으로 전기 대비 약 39.88%(3,174백만원) 감소하였습니다. 이는 연구개발비 및 매출원가 증가에 따른 영향입니다. (단위:백만원, %) 구분 제 21 기 제 20 기 전기 대비 증감률 금액 구성비 금액 구성비 매출액 매출총이익 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 (2) 재무상태 제 21(당)기(2024년 12월말) 당사의 자산총계는 3,908백만원이 증가한 134,688백만원으로 전기 대비 2.99% 증가하였습니다. 부채총계는 1,069백만원 증가하였으며 자본총계는 2,839백만원 증가하였습니다. (단위: 백만원,%) 구 분 제21기 제20기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [이익잉여금] 자본총계 4. 유동성에 관한 분석 (단위 : 백만원,%) 구분 제21기 제20기 증감액 증감율 현금 및 현금성자산 단기투자자산 단기차입금 당사의 단기차입금은 회사의 일반 운영 자금과 관련된 일반자금 대출입니다. 회사 자금의 유동성에는 문제가 없으며 단기차입금은 단기적으로 운영하여 상환할 예정입니다. ※ 주요재무비율 구분 산식 제21기 제20기 총자본이익율 당기순이익/총자본×100 자기자본이익율 당기순이익/자기자본×100 매출액영업이익율 영업이익/매출액×100 매출액순이익율 당기순이익/매출액×100 유 동 비 율 유동자산/유동부채×100 부 채 비 율 부채총계/자기자본×100 차입금의존도 차입금/총자산×100 이자보상비율 영업이익/이자비용×100 주1) 총자본 및 자기자본이익율 산출시 자본금액은 당기말입니다. 5. 부외 부채에 관한 사항 "해당사항 없음" 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 "해당사항 없음"
핌스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2016년에 OLED 디스플레이 메탈마스크 제작을 주요 사업으로 설립되었으며 PIMS HK, PIMS CHENGDU 2개 사의 종속회사를 두고 있습니다.주력 제품인 OLED 메탈마스크는 OLED 디스플레이 공정 중 증착 및 봉지 공정에 사용되는 제품이며, 당사의 경우 세부적으로 증착 공정 중 공통층(HIL, HTL, EML, ETL, EIL) 및 RGB 증착에 사용되는 메탈 마스크, 봉지 공정 중 CVD(Chemical Vapor Deposition)에 사용되는 메탈마스크를 공급하고 있습니다.전방산업인 디스플레이 업계에 신규 진입하려면 까다로운 품질검증 과정과 제조 전 공정의 양산 평가까지 상당한 기간이 필요합니다.당사는 신규업체이지만 10~20년간의 기술 노하우 및 네트워크 보유와 이를 바탕으로 신제품 개발 및 특허권을 확보하여 해당 기술이 적용된 독자적 제품들을 제작/공급할 수 있는 맞춤형 제조 공정 시스템을 구축하였고 높은 진입장벽에도 불구하고 시장에 빠르게 진입할 수 있었습니다.당사는 이러한 강점을 바탕으로 국내외 디스플레이 업체를 주요 매출처로 확보하게 되었으며 현재 마스크 제조업계 시장점유율 1위 기업으로 자리매김하게 되었습니다. 당사의 2024년 당기 연결 기준 매출액은 607억 원이며 해외시장 수요 부진으로 전년 동기 대비 28.8% 감소하였습니다. 현재 OLED 디스플레이 메탈마스크 매출이 100% 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 사업경쟁력 강화를 위해 Mask에 사용되는 Frame과 CVD 공정에 사용되는 Coating까지 One-Stop 제공 서비스를 구축하였고, 이를 통한 경영 효율성 및 이익 증가와 더 나아가 기업가치 확대를 기대하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부 사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용" 의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기를 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 주요 제품은 OLED 디스플레이 증착 및 봉지 공정에 사용되는 메탈 마스크 입니다. 구분 특징 OLED디스플레이메탈 마스크 OLED 디스플레이 공정 중 품질과 수명을 결정 짓는 증착 및 봉지 공정에 사용되는 제품이며, 당사의 경우 세부적으로 증착 공정 중 공통층(HIL, HTL, EML, ETL, EIL) 및 RGB 증착에 사용되는 메탈 마스크, 봉지 공정 중 CVD(Chemical Vapor Deposition)에 사용되는 메탈 마스크를 공급하고 있음 나. 제품 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 제품명 2022년 2023년 2024년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 OLED디스플레이메탈 마스크 (주) 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다. 주요제품 등의 가격변동 추이 당사가 생산하는 OLED 디스플레이 메탈 마스크는 주문생산 방식에 의해 제작되므로 제품별 사양 및 용도가 다양하며, 이에 따라 시장에서 형성되는 공정가격이 없습니다. 또한, 국가별 시장 상황 및 현지 사업파트너와의 계약 조건에 따라 판매가격이 결정되고 있으므로, 제품별 가격변동추이는 산정하지 않았습니다. 당사 제품의 가격변동 요인의 경우 고객사의 분기 및 연간 단가 협의에 따라 변동되며, 업체 및 시기에 따라 변동 폭이 상이 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 2022년 2023년 2024년 원재료 인바 기타 합계 (주) 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 원재료 가격변동추이 당사의 제품은 대부분 고객사의 주문에 맞춰 생산하는 제품입니다. 이때 사용되는 원재료(프레임 등)의 비중과 규격, 형태가 다양해 각각의 가격이 상이합니다. 다만 인바(Invar)의 경우 철과 니켈을 혼합한 합금으로 기본 원재료로써 일정한 규격의 원재료를 가공하는 형태이므로 가격 산정이 가능합니다. 인바는 프로테리얼(구 히타치금속)이 제작 기술을 독점하고 있어 전 세계의 마스크 업체들은 대부분의 인바를