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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 "글로벌 신재생에너지 소재 과학 기업"을 전략 목표로 삼고, "기술의 다변화, 글로벌화 된 성장, 디지털화 된 운영, 산업의 생태화"를 전략적 기반으로 하여, "자원 공유, 가치 공동 창출, 저탄소 친화, 지속 가능한 발전"의 신재생에너지 소재 생태계를 구축함으로써 인류의 더 나은 삶 실현을 지속적으로 지원하고 있습니다. 당사는 니켈계, 코발트계, 인계, 나트륨계 소재를 포함한 신에너지 배터리 양극재 및 전구체의 연구개발(R), 생산 및 판매를 핵심 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 하위 산업은 양극재 산업 및 배터리 산업이며, 전기차(EV), 에너지저장(ESS), 소비자 전자, 저고도 경제, 인공지능(AI), 로봇 등의 분야에서 폭넓게 활용되고 있습니다. 당사는 안정적인 제품 품질 등의 강점을 바탕으로 고객과의 우호적 협력 관계를 지속적으로 유지하고 있으며, 주요 고객사와 전략적 협력 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 원자재 공급망 측면에서도 주요 원자재 공급업체와 장기적이고 안정적인 전략적 협력 관계를 구축하여, 공급의 안정성과 적시성을 보장하고 있습니다. 또한 이동통신용 중계기 등 통신장비의 개발ㆍ제조 및 판매, 전기통신공사업, 게임소프트웨어 개발ㆍ공급사업 및 이차전지 관련 사업 등을 영위하고 있습니다.자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고해주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 신에너지사업 제품 및 기타 전구체 및 관련 소재 이차전지용 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질 통신장비사업 기타 중계기류 등 중계기유지보수공사,통신기기 부품, 임대 등 게임사업 기타 모바일게임 매출 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 1) 신에너지 사업 부문가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 등의 우려가 있어 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 광물자원 시세와 환율에 따른 가격변동 요인이 존재합니다. 2) 통신장비 사업 부문주요 제품 등의 가격변동추이는 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다.또한, 동일한 품목이라 하더라도 수요자가 지명입찰방식으로 제품의 공급자와 수량을 결정하는 경우 낙찰가격에 따라 제품판매가격이 변동되고 있으며,동일한 품목이라 하더라도 국내외 통신사업자와 매년 제품의 사양을 up-grade하거나 변경하므로 연도별 가격변동추이를 전년도와 절대비교는 불가능합니다.3) 게임 사업 부문모바일게임의 과금정책은 ① 유료 다운로드 결제 후 추가 결제 없이 무료 플레이하는 방식, ② 유료 다운로드 결제 후 인 게임 유료 아이템 구매를 하는 방식, ③ 무료 다운로드 후 인게임 유료 아이템 구매를 하는 부분 유료화 방식으로 나눌 수 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 모바일게임은 모두 부분 유료화 방식을 채택하고 있습니다. 유료 아이템 각각의 가격대가 매우 다양할 뿐만 아니라 각 이용자마다 지출하는 총 금액이 유의미하다고 볼 수 있어 제품별 가격변동추이는 일의적으로 명시하기 어려울 뿐 아니라, 과금 정책은 게임 및 아이템에 따라 매우 상이하고 비교가능성이 낮기 때문에 주요 제품의 가격변동 추이는 기재하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 1) 신에너지 사업 부문당사는 사업이 요구하는 소재를 사업의 요구사항에 맞춰 당사가 도매로 구입하여 소재에 대한 운송과 품질에 대한 책임을 지고 고객사에게 공급하거나, 가공이 필요한 소재의 경우 외주생산 등의 위탁가공 후 직접 공급하는 방식을 채택하고 있어, 원재료 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 2) 통신장비 사업 부문 당사의 주요 원재 료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성 비율 등은 제품군마다 상이합니다. 주요 원재료 등의 가격변동추이 및 주요
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매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업 기밀상의 비공개 정보이므로, 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다.3) 게임 사업 부문당사는 모바일 게임 퍼블리싱을 주요 사업으로 영위하고 있고 소프트웨어의 속성을 지닌 모바일 게임의 경우, 원자재 본래의 특질이 반영되어 최종완제품 형태의 제품 및 서비스로 개조되는 것이 아니므로, 원재료 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 신에너지 사업 부문이차전지 관련 사업 진출을 위해 신에너지사업부를 신설하여 사업을 진행중인 단계로 생산능력 및 생산실적에 관한 기재를 생략합니다. 인력이 근무하는 사무실과 관련된 토지와 건물, 집기비품 관련 사항은 상기 1)의 다.항목에 기재된 바와 같습니다. 현재 전구체는 외주생산 체제로 생산 및 설비에 관한 사항은 해당 사항이 없습니다. 향후 투자계획 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 구분 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금액 2024년 2025년 전구체등 이차전지 소재의 제조및 판매 씨앤피신소재테크놀로지(주) 신/증설 국내 전구체 합작투자, 사업다각화(신규사업진출 및 성장동력 확보) *상기 회사는 합작투자회사로 현재 당사가 29% 지분을 보유하고 있으며 모회사인 CNGR Hong Kong Hongchuang New Energy Co., Limited에서 51%를 보유하고 있습니다. 2) 통신장비 사업 부문가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 대) 사업부문 품 목 사업소 제35기 제34기 제33기 통신장비 제품군Ⅰ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 제품군Ⅱ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 합 계 제품군 Ⅰ: 인빌딩광분산, Outdoor Femto 등 크기 및 기능이 이에 준하는 제품군제품군 Ⅱ : 스피드-WL/WL1.8중계기, DUO-LHB/DUO-LHB3.5G/TRIO-LH중계기, 무선백홀장비, Giga AP 등 크기 및 기능이 이에 준하는 제품군 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준▷ 최대 생산 능력 기준▷ 일 8시간, 월 20일 근무, 제조원가 기준② 산출방법▷ 평균LINE수×시간당 평균생산실적×일평균가동시간×12개월 가동일수 (나) 평균가동시간 ▷ 일 8시간 × 월20일 × 12개월 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 대, 천원) 사업부문 품 목 사업소 제35기 제34기 제33기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 통신장비 제품군Ⅰ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 제품군Ⅱ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 합 계 주) 생산수량 및 금액은 결산서와 제품수불명세서를 기준으로 기재하며 제35기, 제34기, 제33기의 제품군Ⅰ과 제품군Ⅱ는 외주생산처리분이 포함됨. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 통신장비 합 계 다. 생산설비의 현황 등 (자산항목 : 토지) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 1,690.8㎡ 소 계 (자산항목 : 건물) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 시설물) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 기계장치) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 차량운반구) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 공구와기구) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소
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본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 집기비품) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 사용권자산) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 3) 게임 사업 부문모바일 게임은 물적 형태로 존재하지 않고 전문 개발인력의 투입에 의해 기획, 디자인, 프로그래밍 작업 등에 의해 최종 산출물이 만들어지고 모바일 어플리케이션 등 서비스 형태로 제공되므로 생산 능력 및 생산 실적의 계산이 각 게임 및 상황에 따라 크게 상이할 수 있기 때문에, 생산능력 및 생산실적에 관한 기재를 생략합니다. 인력이 근무하는 사무실과 관련된 토지와 건물, 집기비품 관련 사항은 상기 1)의 다.항목에 기재된 바와 같습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제35기(개별) 제34기(개별) 제33기(연결) 신에너지 제품 및 기타 전구체 및 관련 소재 수 출 내 수 합 계 통신장비 제품 중계기류 등 수 출 내 수 합 계 기타 기타 수 출 내 수 합 계 게임 기타 모바일게임 매출 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 연결조정 합 계 나. 판매방법 및 조건 1) 신에너지 사업 부문당사의 신에너지 사업은 신에너지사업부에서 총괄합니다. 신에너지사업부는 무역팀,경영팀, 업무지원팀으로 구성되어 무역팀과 경영팀을 중심으로 영업활동을 진행합니다.판매와 관련하여 당사는 사업이 요구하는 소재를 사업의 요구사항에 맞춰 당사가 도매로 구입하여 소재에 대한 운송과 품질에 대한 책임을 지고 고객사에게 공급하거나, 가공이 필요한 소재의 경우 외주생산 등의 위탁가공 후 직접 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 2) 통신장비 사업 부문당사의 판매조직으로는 통신사업부의 마케팅팀이 있습니다. 국내마케팅팀은 주로 국내 이동통신사업자를, 신규마케팅팀은 해외 이동통신사업자를 영업 영역으로 하고 있으며, 그 외 신규시장 개척 등의 특수영업을 주관하고 있습니다.판매경로와 관련하여, 당사는 고객을 상대로 직접 영업을 하는 직접판매방식을 채택하고 있습니다. 판매방법 및 조건 관련하여, 당사는 고객의 개발 요구 또는 당사의 개발 제안에 의거, 신제품을 개발하여 고객으로부터 성능인증시험을 받은 후 고객에게 제품을 공급하고 있기 때문에 통신서비스사업자에게 직접 제품을 판매하고 있으며, 판매대금 회수는 사업자별, 계약건별로 달리 적용되고 있습니다.판매전략과 관련하여, 당사는 매출액 증대를 위하여 광고, 직매점 또는 대리점 확충, 판매회사의 설립 등은 고려하고 있지 않지만, 대내적으로는 기술력 및 품질 향상에 경영 자원을 집중하고 대외적으로는 고객 서비스를 강화하여 고객 만족에 최선을 다하는 것을 기본적인 회사의 영업전략으로 삼고 있습니다.3) 게임 사업 부문당사의 게임사업은 게임본부에서 총괄하고 있습니다. 게임사업부는 게임과 관련된 마케팅과 운영, 판매경로와 관련하여, 모바일 게임은 구글플레이스토어, 애플앱스토어, 원스토어 등의 오픈 마켓(플랫폼)을 통해 판매가 이뤄지고 있습니다.판매방법 및 조건 관련하여, 소비자가 유료 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분유료화 아이템을 구매할 경우 각 플랫폼 업체가 발행하는 신용카드 이용대금 청구서 등에 당사가 제공하는 모바일 게임 요금이 합산 청구됩니다. 당사는 각 플랫폼 업체와의 개별 계약을 통해 요금을 비롯한 판매조건을 결정하고 있습니다.판매전략과 관련하여, 당사가 직접 서비스하는 경우 게임이 출시되기 이전부터 게임 전문 커뮤니티, 광고 등을 통하여 홍보와 마케팅을 시작 합니다. 게임 런칭 이후에는 프로모션, 이벤트, 제휴 등 다양한 마케팅 수단을 동원하여 게임의 인지도를 지속적으로 높이는 활동을 진행합니다. 그리고 당사가 직접 서비스하지 않는 경우에는 현지 퍼블리셔를 선정하여 해당 퍼블리셔가 상기 홍보와 마케팅 활동을 진행하게 됩니다.[수주에 관한 상황] 1) 신에너지사업
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부문당사는 고객사와 소재 공급 정보를 공유하여 고객사의 사업일정에 차질이 없도록 납기에 맞추어 소재를 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 정책상 신에너지사업 부문의 수주상황은 대외비이므로 기재를 생략합니다. 2) 통신장비사업 부문당사는 고객사와 예상 물량 정보를 공유하여 당사가 고객사의 사업일정에 차질이 없도록 납기에 맞추어 통신장비를 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 정책상 통신장비사업 부문의 수주상황은 대외비이므로 기재를 생략합니다.3) 게임사업 부문게임 특성상 일괄 수주형태가 없고, 게임유저가 통신망을 이용하여 게임을 플레이 하면서 매출이 발생하므로 일정한 시점을 기준으로 기술하기 어렵습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 회사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타상각후원가측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 1) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 2) 재무위험관리 (1) 회사의 목표 및 정책회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권, 장기금융상품 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.① 신용위험에 대한 노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 매출채권 및 기타수취채권(유동) 파생상품자산 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 기타수취채권(비유동) 합계 (*) 보유현금은 제외함(주석 29.1. 참조) ② 금융자산의 연령분석보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령 및 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 기대손실률 채권금액
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손상금액 합계 기대손실률 채권금액 손상금액 합계 3개월미만 3~6개월 6개월~1년 1년초과 합계 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 매출채권 기타채권 합계 당기 전기 당기 전기 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소) 기타증감액 기말 채권 중 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험이란 회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년초과 ~ 5년이내 합 계 매입채무 및 기타채무 파생상품부채 유동리스부채 전환사채(비유동) 비유동리스부채 장기임대보증금 장기성미지급금 합계 (단위: 원) 구 분 전기말 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년초과 ~ 5년이내 합 계 매입채무 및 기타채무 장기임대보증금 장기성미지급금 합계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. (4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있으며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 JPY, USD입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 통 화 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD(예금) USD(선물거래보증금) USD(매출채권) JPY(매출채권) JPY(예금) USD(외상매입금) USD(미지급금) USD(미지급비용) JPY(미지급금) 합계 회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 법인세차감전순손익(USD) 법인세차감전순손익(JPY) 합계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 회사의 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당기말 현재 회사는 변동이자부 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있지 않습니다. ③ 주가변동위험 회사는 당기손익인식금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 주가변동위험에 노출되어 있는 지분증권투자의 시가는 각각 66.858천원 및 61,171천원입니다. 나. 파생상품 거래 현황 회사는 재고자산 매입 및 판매 관련 환위험 및 상품가격 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.(1) 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 통화선도 상품선물 합계 (2) 보고기간
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중 파생상품 평가, 거래손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 상품선물 합계 (3) 보고기간종료일 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다. 구분 거래금융기관 계약체결일 만기일 약정환율 포지션 미결제약정금액 통화선도 하나은행 매도 상품선물 대신증권 매도 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 보고서 제출일 현재, 당사는 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 없다고 판단하나 그러한 계약이 발생하는 경우 공시규정에 따라 지체없이 공시하도록 하겠습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직당사는 부설연구소를 1998년 2월 한국산업기술진흥협회로부터 인정 받아 운영하고 있습니다. 2024년 12월 31일 현재 중앙연구소는 총 연구원6명, 3개팀 으로 조직되어 있고 각 팀은 개발 프로젝트에따라 다시 파트 단위로 세분하여 연구개발을 진행하고 있습니다. 연구1,2,3팀 해외프로젝트 R 특수 프로젝트 R (2) 연구개발비용 주식회사 피노 (단위 : 원) 과 목 제35기(개별) 제34기(개별) 제33기(연결) 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (국고보조금) 차감계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주식회사 피노 (단위 : 원) 과 목 제35기 제34기 제33기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (국고보조금) 차감계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2) 연구개발 실적 당사의 기술연구소에서 진행하는 연구개발은 대부분 사업화 단계의 연구개발로 고객 (통신사업자)이 요구하는 개발규격에 따라 추진하는 주문형 개발과 당사가 제안하는 개발규격에 고객의 요구조건을 반영하여 추진하는 제안형 개발이 있습니다. 당사는 1996년~1998년에는 디지털 이동전화(Cellular)중계기를 집중적으로 개발하였으며 1998년~1999년에는 개인휴대통신(PCS)중계기, 1999년~2000년에는 주파수공용통신 중계기, 2000년~2002년에는 디지털 지상파 TV 방송용 중계기 등으로 개발영역을 확장하였습니다. 현재 기존 개발 영역뿐만 아니라 WCDMA중계기, WIBRO(휴대인터넷) 중계기, ICS중계기, LTE중계기, AP 등을 연구 개발하고 있습니다. 당사의 기술연구소에서 수행한 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연 구 과 제 연구기관 연구결과 및 기대효과 비고 서화정보통신부설연구소 - 기존장비의 업그레이드 SKT TRS 신소형 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 기존 소형급 중계기에 2채널방식 적용으로 서비스의 품질을 높힘- 케이티파워텔에 납품진행중 CDMA 신공용화 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 최종 BMT통과 및 고객인증 획득완료- 현장 운용자들이 선호하는 기능 및 성능구현- Power 내장형 개발을 위한 발판이 됨. SKT CDMA Power 내장형공용화 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 최종 BMT통과 및 고객인증 획득완료- 기존 공용화중계기 특성보안으로 신뢰성을 높임- 초소형 공급업체의 시장을 점유할 수 있게 설계. SKT 서화정보통신부설연구소 - 향후 DMB 제품에 자체 제작한 Controller를 탑재하여 출하 가능 SKT 범용 CPU Board 개발 서화정보통신부설연구소 - 향후 자체 제작한 Controller를 탑재하여 제품의 가격 경쟁력을 높힐 수 있게 하고자 함. SKT GF-I DMB 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - BMT 시험 통과- 양산용 시료 제작 준비중- SKT PMSB서비스를 2004년 5월경 5개 광역시에 동시에 서비스할 계획으로 당사의 GF-I 장비 초도납품예정 SKT 서화정보통신부설연구소 - 4월 28일 사업자 인증시험- 장비 신뢰성 개선 SKT 일본향 공용화중계기 계발 서화정보통신부설연구소 - 자체 인증 및
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초도 양산- 향후 일본 공용화중계기개발 사업 진출계기 마련 2G부문 공용화중계기 업그레이드 서화정보통신부설연구소 - BMT통과후 양산시료 제작- 초도 2,000대 생산시 수율이 기존공용화보다 훨씬 증가 되었음. SKT TRS신소형(3채널) 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 현장시험완료- TRS소형급 중계기에 3채널 방식 적용으로 통화품질을 높임. KTP TRS옥외형 대형 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - TRS옥외형 대형 중계기에 3채널 방식 적용으로 통화 품질을 높임- KTP에 납품 진행 예정중 KTP TRS신소형(대역급) 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 하드웨어 테스트 완료- 기존의 SAT보드 대체용으로 기존의 TRS대형 및 향후 TRS변파용으로도 활용될 예정 KTP US-PCS 홈중계기 서화정보통신부설연구소 - US-PCS대역 60MHz FULL BAND 사용 가능- 미주시장 개척을 위한 생산기반 기술 확보 JD TECK SKT 인빌딩 통합형 서화정보통신부설연구소 - SKT의 인빌딩 시장의 영역 확대를 통한 매출 증대 (WCDMA 인빌딩 시장 진출) SKT WIBRO(휴대인터넷) 중계기 서화정보통신부설연구소 - 기존 CDMA 또는 TDMA 방식이 아닌 TDD 방식의 휴대인터넷에 접속 할 수 있는 장비를 선행연구하여 개발기술을 미리 확보 함으로 써 향후 이어 질 휴대 인터넷시장을 선점하기 위함 SKT 서화정보통신부설연구소 - TRS System은 Donor 및 Slave로 구성되었으며, 유휴 주파수를 재활용함으로 주파수를 효과적으로 사용 할 수 있음- 현장시험완료(1달간 현장설치)- KT파워텔에 납품진행 예정중(개발시료 포함) KTP 서화정보통신부설연구소 - TRS System는 Donor 및 Slave로 구성되었으며, 유휴 주파수를 재활용함으로 주파수를 효과적으로 사용 할 수 있음 - 현장시험완료(1달간 현장설치)- KT파워텔에 납품진행 예정중(개발시료 포함) KTP 일본향 공용화 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 일본향 공용화 중계기 개발로 일본시장에 중계기를 공급할 수 있는 여건 마련 일본 MBC향 DTV 중계기 System 운용Controller 개발(3종) 서화정보통신부설연구소 - DTV 중계기 운용/상태조회/제어등 기능을 구현 함으로써 중계기를 안정적 으로 운용 할 수 있게함- 개발 과정에서 만든 각종 GUI와 Protocol을 추후개발에 이용함으로써 개발기간 단축 효과를 얻을 수 있게 됨 MBC MBC향 장비 생산 후 납품 및 기존성능 Upgrade 서화정보통신부설연구소 - Auto Correction ( Linear, Non-Linear)기능 구현- Exciter 성능 향상- 운영상 편리 및 안정성 확보- 원가절감 및 다양한 사용자 요구 규격 적용 가능 MBC 서화정보통신부설연구소 - Auto Correction ( Linear, Non-Linear)기능 구현- Exciter 성능 향상- Exciter 교체로 인한 기술 및 영업 우위 선점 KBS SKT WCDMA 중계기 개발(SRF-W20) 서화정보통신부설연구소 - 향상된 설계능력으로 기존 WRFMC의 모든 기능을 구현 하였고 부가적 으로 광선로공유 및 유선접속 기능까지 수용 SKT SKT WCDMA 중계기 개발(SRF-W15) 서화정보통신부설연구소 - Slim형으로 기존 WRFMC의 모든 기능을 구현 하였고 부가적 으로 광선로공유 및 유선접속 기능까지 수용 SKT SKT ICS 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - RF신호를 Analog에서 Digital로 개발- 신호품질의 향상 및 가격 및 설치/운용/유지비용의 감소 SKT 서화정보통신부설연구소 - 기존 CDMA 광중계기에 추가 장착하여 LTE 서비스 하기 위한 장비 SKT DUO-MFB중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 스마트폰 확산에 따른 Data Traffic증가에 대처가능- CDMA/WCDMA + Bridge(WiBro ~ Wi-Fi) SKT T-DMB 신호를 이용한 LBS 서비스를 위한 중계시스템 개발 서화정보통신부설연구소 - A-GPS, WiFi,
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Cell-ID, T-DMB Hybrid 사용하여 전국적인 인빌딩 LBS서비스가 가능한 시스템- 재난방송서비스관련 개발 진행 KBS 서화정보통신부설연구소 - 신규 Hot zone 서비스 및 2.4GHz 전용AP의 대개체 수요 예상 SKT 인빌딩 LTE MIMO 중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - LTE 망확장에 따른 건물내 음영지역의 품질개선 수요 예상 SKT LTE-A 포함한 TRIO-L / LM RF중계기개발 서화정보통신부설연구소 - 스마트폰 수요 및 DATA 트래픽 증가에 대응 SKT 서화정보통신부설연구소 - 신규 HotSpot zone 서비스 및 2.4GHz 전용AP의 대개체 수요 예상(출력23dBm -> 20dBm) SKT 서화정보통신부설연구소 - LTE Data 트래픽 급증으로 소형셀 시장 니즈 예상 콘텔라 Public Femto용 Wi-Fi모듈(LTE Femto 일체형 제품의 WiFi 부) 개발 서화정보통신부설연구소 - LTE Data 트래픽 급증으로 소형셀 시장 수요증가시 동반 수요예상 콘텔라 지식경제부 2013년도 산업융합원천기술개발사업(신산업.정보통신산업.주력산업분야) 신규지원 대상과제- 사업분야: 차세대통신네트워크사업원천기술개발사업(차세대이동통신) 서화정보통신부설연구소 - 과제명: TDD망 진화에 대응한 IMT-Advanced TDD 무선전송 방식을 지원하는 소형셀 기지국 시스템 개발- 주관기관: 콘텔라(주)- 참여기관: (주)커널링크, SK텔레콤(주), 서화정보통신, 인하대학교산학협력단- 총수행기관: 13.05.01 ∼ 16.04.30 LTE-A 포함한 TRIO-L Revision RF중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 스마트폰 수요 및 LTE Data 트래픽 증가에 대응 SKT 서화정보통신부설연구소 - 스마트폰 수요 및 LTE Data 트래픽 증가에 대응 SKT 서화정보통신부설연구소 - SKT 1.8GHz 대역 주파수를 위한 일체형 장비- 스마트폰 수요 및 LTE Data 트래픽 증가에 대응 SKT 옥내형 Giga WiFi AP개발 서화정보통신부설연구소 - Traffic 분산을 위한 수요확대 예상 SKT LBM-B1개발 서화정보통신부설연구소 - B1대역에서 LTE, WCDMA 레벨조정 모듈로 현장 품질개선 SKT 미래창조과학부 2015년도 사회문제해결형기술개발사업 신규과제(재난안전 기술개발 분야) 서화정보통신부설연구소 - 주관기관:국민대학교 산학협력단, 협동연구기관: 서화정보통신(노매드커넥션), 에드원, 이화여자대학교- 총수행기간: 15.11.30 ∼ 17.11.29- 재난안전 기술개발사업 주관기관과의 세부과제계약: 상용망재난망통합연계를 위한 이동형 게이트웨이및 이동형중계기 기술개발- 국민대: 현장요원 안전확보를 위한 이동형 재난정보통신망 구축 기술개발 대만향 3BAND RF중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 대만향 공용화 3BAND RF 중계기 개발로 향후 대만시장에 중계기를 공급할 수 있는 여건을 준비중 대만 SPEED-DuoF RF중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 스마트폰 수요 및 LTE Data 트래픽 증가에 대응 SKT Lastmile P2MP 무선백홀장비 개발 서화정보통신부설연구소 - 지형적인 문제로 인해 유선 망 구축이 어려운 유선 백홀 인프라가 없는 지역에 설치함으로써 무선으로 백홀 도달구간을 확장하여 데이타 서비스가 가능하게 하는 장비- 유선망에 문제가 생긴 재난지역이나 비상상황 발생지역 등 신속히 임시 전송 네트워크를 구성해야 하는 지역에 활용할 수 있음. SKT TRIO-HD RF중계기 개발 서화정보통신부설연구소 - 2016년 중소기업상용화기술개발사업 기업제안과제(국내수요처과제)- 3GPP BAND1(2.1GHz 대역), BAND3(1.8GHz 대역), BAND5(800MHz 대역), BAND7(2.6GHz 대역) 중에서 3개 대역을 동시에 서비스 할 수 있도록 하는 Digital Filter를 적용한 Multi-Band 고출력 RF 중계기 개발 SKT 미래창조과학부 2016년도 정보통신.방송 기술개발 및 표준화 사업의 신규지원 대상과제(이동통신 분야)
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서화정보통신부설연구소 - 과제명: LWA/LAA 듀얼모드를 지원하는 LTE 소형 기지국 개발- 주관기관: 콘텔라(주)- 참여기관: SK텔레콤(주), (주)서화정보통신, 아주대학교산학협력단- 총수행기간: 16.04.01 ∼ 18.12.31(33개월) BCM-B1개발 서화정보통신부설연구소 - B1대역에서 2.1G Clearing 모듈 개발 "Clearing Band"는 주파수 재할당에 따라 반납하는 UL 1930~1940MHz, DL 2120~2130MHz 임 - BCM-B1 장비를 기존 중계기 도너 포트와 도너 안테나 사이에 별도 모듈로 장착하여 사용하는 목적으로 개발 SKT 옥내형 Giga AP Wave2 개발 서화정보통신부설연구소 - Traffic 분산을 위한 수요확대 예상 SKT "ROF 기술, SDR 기술을 적용한 Coverage 확장용 다목적 5G 장치"(*약칭 THR) 개발 스카이문스테크놀로지부설연구소 - 사업명: 구매조건부신제품개발사업(국내수요처과제)- 과제명: ROF 기술, SDR 기술을 적용한 Coverage 확장용 다목적 5G 장치- 총 기술개발기간: 19.10.01 ∼ 20.09.30(총12개월)전문기관:중소기업기술정보진흥원, 주관기관:(주)스카이문스테크놀로지,수요처:SK텔레콤(주) SKT 차세대 AP WiFi6 개발 스카이문스테크놀로지부설연구소 - Traffic 분산을 위한 수요확대 예상 SKT 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 [신에너지 사업 부문]1) 산업의 특성 및 성장성 당사의 핵심 사업은 신에너지 배터리 양극재 및 전구체의 연구 개발, 생산 및 판매로, 니켈계, 코발트계, 인계, 나트륨계 소재를 포함합니다. 당사의 직접적인 하위 산업은 양극재 산업 및 배터리 산업이며, 주요 응용 분야는 전기차, 에너지 저장, 소비자 전자제품, 저고도 경제, 인공지능, 로봇 등으로 확대되고 있습니다. 전기차 분야:① SNE Research에 따르면, 2024년 전 세계 전기차 판매량은 1,641만 대로 전년 대비 16.6% 증가하였습니다.② 니켈계 소재: 전기차 시장의 급속한 성장은 고성능 배터리 소재에 대한 수요를 증가시키고 있으며, 특히 니켈계 삼원 소재는 높은 에너지 밀도와 우수한 사이클 안정성으로 인해 전기차 배터리 분야에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 글로벌 전기차 판매량 증가에 따라 니켈계 삼원 소재 시장 규모도 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한, 고니켈 삼원 소재는 전고체 배터리의 핵심 기술 노선으로, 전고체 배터리의 상용화가 지속적으로 추진됨에 따라 니켈계 삼원 소재의 성장 동력 또한 강화될 전망입니다. ICC Xinluo Insights에 따르면, 2024년 글로벌 삼원 전구체 생산량은 96.3만 톤이며, 2025년에는 102.5만 톤으로 증가하여 전년 대비 6.4% 성장할 것으로 예상됩니다.③ 인계 소재: 리튬인산철(LFP) 소재는 우수한 안전성, 긴 사이클 수명, 높은 경제성으로 인해 에너지 전환 과정에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 특히 전기차 배터리 시장에서 철-리튬 배터리의 채택이 가속화되면서 인계 소재 시장은 안정적으로 빠르게 성장하고 있습니다. ICC Xinluo Insights에 따르면, 2024년 리튬인산철 총 생산량은 238만 톤으로 전년 대비 50.2% 증가하였습니다. 소비자전자분야:2024년 AI 기술 발전과 신제품 출시가 시장 수요 회복을 견인하였습니다. TechInsights에 따르면, 2024년 전 세계 스마트폰 출하량은 12.39억 대로 전년 대비 6% 증가, 태블릿 출하량은 1.45억 대로 6% 증가, 노트북 출하량은 2.04억 대로 5% 증가하였습니다. 소비자 전자 시장의 회복과 배터리 소재 기술 혁신으로 인해 코발트산 리튬( CoO2 ) 시장 수요가 크게 증가하였으며, EVTank에 따르면 2024년 코발트산 리튬 출하량은 9.9만 톤으로 전년 대비 23.8% 성장하였습니다. 에너지저장(ESS) 분야:전세계적으로 탄소 감축 및 탄소중립 정책이 지속적으로 추진됨에 따라, 기존 화석연료 중심의 에너지 구조에서 친환경 저탄소 에너지로의 전환이
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명확한 흐름으로 자리 잡고 있으며, 신재생에너지(태양광 풍력) 시장이 성장 기회를 맞이하고 있습니다.Xinluo Insights 데이터베이스에 따르면, 2024년 글로벌 리튬 배터리 생산량은 1,525GWh로 전년 대비 26.0% 증가하였습니다. 이 중 전기차 배터리가 여전히 주요 성장 동력으로 작용하며, 생산량은 1,065GWh로 전년 대비 23.0% 증가하였습니다. 또한, 에너지저장 배터리 시장 점유율이 20%를 돌파하며, 생산량은 330GWh로 전년 대비 50.0% 증가하였으며, 배터리 산업 내 ‘제2의 성장 축’으로서의 위치를 더욱 공고히 하였습니다.특히, 미국 ESS 시장의 회복과 유럽 및 신흥 시장의 폭발적인 성장으로 인해 에너지저장 시장은 기대 이상의 발전을 보이고 있으며, 배터리 업계의 '제2의 성장 축'으로 자리 잡고 있습니다. 에너지저장 시스템의 응용 분야도 점점 확대되고 있으며, 기존 전력 저장 분야를 넘어 데이터센터, 통신 기지국 등 신흥 산업으로 확장되고 있어, 향후 다변화된 에너지저장 기술 및 시스템 발전을 촉진할 전망입니다.2025년 전망을 살펴보면, 유럽 및 신흥 시장의 에너지 전환 수요 증가와 글로벌 배터리 기업들의 리튬인산철(LFP) 제품 양산 가속화로 인해 글로벌 에너지저장 시장은 지속적인 고성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 신흥분야:저고도비행, 인공지능(AI), 로봇 기술이 빠르게 발전하면서, 고출력 및 장시간 사용이 가능한 배터리에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 고니켈 삼원 소재 및 코발트산 리튬 소재 시장에 새로운 성장 기회를 제공하고 있습니다. 향후, 관련 기업들이 해당 소재의 연구개발(R) 투자를 지속적으로 확대하고 기술 혁신을 이루어 나감에 따라, 니켈계 및 코발트계 소재는 로봇 배터리 분야에서 더욱 폭넓게 활용될 것으로 기대되며, 이는 로봇 산업 발전을 가속화하고, 인공지능 시대를 위한 핵심 소재로 자리 잡을 것입니다. 2) 시장점유율전구체는 고도의 공정기술이 필요하기에 진입장벽이 매우 높은 소재입니다. 단순 설비를 사용하여 생산하는 제품이 아니며, 독자적인 기계 및 설비들을 활용하여 생산하기에 숙련된 엔지니어들이 필수적인 요소로 뽑힙니다.이러한 이유로 글로벌 전구체 시장에서는 소수의 업체만이 존재하며 이중 중국기업들이 시장을 선도하고 있습니다. 2022년말 기준 전구체 생산 능력 및 시장 점유율에서는 중국업체들을 중심으로 구성되어 있고, 글로벌 상위 3순위 까지의 중국업체들(CNGR, GEM, Brunp)의 점유율은 약 57%로 과점적인 경향을 나타내고 있습니다. 상위 업체를 중심으로 한 공격적인 설비투자 및 영업망 확대를 고려할때 향후 이와 같은 경향은 더욱 공고해질 것으로 예상됩니다.3) 주요한 시장 경쟁력 및 회사의 경쟁우위 요소전구체는 생산 기술, 생산 능력, 원재료 수급 등 다양한 사항들을 고려해야 하기에 진입장벽이 매우 높은 상황입니다. 특히 생산 기술의 경우 제품 별로 미세하게 차이나는 고객사의 물성 요구를 총족하여야 합니다.현재 글로벌 전구체 시장은 CNGR, GEM, 화유코발트 등 중국 기업 중심의 산업 환경이 구성되어 있습니다. 한국무역협회에 따르면 중국 전구체 수입 비중은 지난해 상반기 기준 97.4%에 달하며, 또한 동기간 전구체 무역 적자는 21억 7000만달러로 97%가 중국에서 발생한 것으로 파악되고 있습니다.당사는 글로벌 전구체 시장 25%를 점유하고 있는 CNGR의 계열사 "Zoomwe Hong Kong New Energy Technology Co., Ltd."가 2024년 6월 제3자배정 유상증자를 통해 최대주주로 등극하였습니다. 이에 당사에서는 CNGR의 네트워크와 축적된 노하우를 적극 활용하여, 글로벌 전구체 영업망 구축 및 공급망 구축, 소재 조달처 확보를 위한 사업을 진행하고 있습니다.4) 신규사업 등의 내용 및 전망2024년 6월 당사는 이차전지 관련 사업을 영위하기 위해 신에너지 사업부를 신설하였으며, 소재 공급망을 구축, 안정적 소재 조달을 위한 사업을 진행하고 있으며 글로벌 기업과의 합작을 통해
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국내에서 NCM 전구체와 LFP 양극재를 생산하는 사업을 추진하고 있으며, 기타 이차전지 관련 소재의 생산, 가공 및 판매에도 주력하고 있습니다. 동시에 글로벌 차원에서 자원 확보, 제련, 가공, 재활용 등 관련 산업 분야를 전략적으로 배치하여 일체화된 순환형 산업 모델을 구축하고, 종합 경쟁력을 강화하고 있습니다. [통신장비 사업 부문] 1) 산업의 특성 및 성장성2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다. 시간이 지날수록 스마트폰으로 영화 등 고화질의 영상콘텐츠를 이용하는 사용자가 증가함에 따라 무선 Data Traffic이 지속적으로 증가했으며, 이에 고품질 서비스를 제공할 수 있는 주파수 대역폭도 확대 되어 왔습니다. 이러한 요구들에 의해 2019년 상용화가 시작된 5G는 4차 산업혁명 및 자율주행차 등 미래형 ICT 산업과 연계되어 정부차원의 핵심 육성 산업으로 성장할 예정입니다. 글로벌 시장에서도 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고있습니다. 2) 시장점유율동일 사업자라 하더라도 중계기 형상 별로 참여업체가 달라 정확한 시장규모와 시장점유율 등에 대한 정확하고 객관적인 자료는 없는 상황입니다. 또한 업체간 수주금액의 비공개 및 기술개발에 의해 새로운 형상의 장비가 공급되어 새로운 업체가 참여하는 등 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어렵습니다.3) 주요한 시장 경쟁력 및 회사의 경쟁우위 요소통신기기 및 방송 기기는 고도의 신뢰성 및 안정성을 요구하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how, 그리고 고가의 시험 측정 장비가 부족한 업체는 신규 진입이 용이하지 않습니다. 또한 고도의 신뢰성 및 안정성이 요구되기 때문에 품질이중요한 경쟁 요소로 작용하는 특성을 갖고 있습니다. 대부분의 이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기부문의 투자가 단기간에 집중되는 투자특성으로 인하여 안정적인 생산능력과 기술개발능력, A/S능력을 갖춘 소수의 업체를 선정하여 자사모델의 독점 공급을 요구하고 있습니다. 이러한 부분들이 당사와 같은 파트너 기업에게는 레퍼런스가 되고 공급망을 구축하게 됩니다.당사 역시 국내외 최고 기업인 SKT의 파트너기업으로써 오랜 기간 중계기 등을 공급하고 있으며 기술력을 인정 받고 있습니다.4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 차세대 이동통신 장비인 5G 댁내형 소형 중계기, 인빌딩 중형 중계기 및 차세대 와이파이장비 등을 개발 및 공급 등을 하여 향후 수익성 개선을 할 수 있을 것으로기대하고 있습니다. [게임 사업 부문] 1) 산업의 특성 및 성장성 휴대폰 시장이 스마트폰을 중심으로 바뀌면서 모바일 게임 환경 역시 급변하였습니다. 스마트폰이 등장하면서 iOS, Android 등 글로벌 플랫폼으로 통합되어 게임 개발에 유리한 환경이 제공되었고, 스마트폰 중심의 오픈마켓이 형성되며 모바일게임 개발사들이 쉽게 게임을 등록할 수 있는 환경이 구축됨에 따라 글로벌 시장 진출이 용이해졌습니다. 모바일 게임 산업에서 서비스 이용 요금은 소득 비탄력적인 특성을 띄고 있어 타 산업과 비교하여 경기 변동에 민감하지 않습니다.한국콘텐츠진흥원이 발간한 2023 대한민국 게임백서에 따르면, 2023년 세계 게임시장 규모는 전년 대비 4.3% 증가한 2,171억 41백만 달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 산업 성장세는 꾸준한 성장이 예상되며, 향후 글로벌 금융 및 시장 상황에 큰 영향을 받을 것으로 전망됩니다. [세계 게임 시장 규모 및 성장률 (2021~2025)] (단위 : 백만달러) 구분 2023(E) 2024(E) 2025(E) 콘솔 게임 매출액 성장률 아케이드 게임 매출액 성장률 PC 게임 매출액 성장률 모바일 게임 매출액 성장률 합계 매출액 성장률 *출처: 2023 대한민국 게임백서 (한국콘텐츠진흥원) 2) 시장점유율모바일게임 산업은 지속 성장 중이며 변화가 빠른 산업이기
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때문에 정확한 시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장점유율을 측정하기 어렵습니다. 3) 주요한 시장 경쟁력 및 회사의 경쟁우위 요소모바일 게임 시장이 고도화될 수록 낮은 진입장벽에도 불구하고, 게임산업 내인수합병, 모바일 게임 출시 증가, 게임 제작기간의 증가 등으로 성공 가능성은 더 어려워진 것으로 추정하고 있습니다. 특히, 모바일 게임 시장 성장의 고도화로 우수한 양질의 게임이 출시됨에 따라 이용자에게 주목을 받기 위해서는 대규모의 마케팅 비용이 수반되는 등 시장의 경쟁은 심화되고 있어서 자본의 중요성이 커지고 있습니다. 또한, 모바일 게임 개발 기간과 개발 비용이 증가하고 게임의 기대 서비스 기간이 길어짐에 따라, 지속적으로 신규 이용자를 유입하고 게임 업데이트 등을 통해서 이용자를 유지하고 효율적 과금모델을 도입하는 등의 게임 서비스의 운영 역량도 매우 중요해지고 있습니다. 당사는 해외 퍼블리싱으로 안정적인 글로벌 서비스를 제공하고 있으며, 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망2023년 하반기 중 신규 출시한 'Isekai: SkyFantasy'를 통해 역량을 집중하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 [신에너지 사업 부문]회사의 경쟁우위 요소 당사는 이차전지 관련 양극재 및 전구체 소재를 전문적으로 위탁가공 및 생산, 판매하면서 관련된 소재의 무역업을 영위하고 있습니다. 그중 삼원 전구체는 고객과 장기 공급 프레임워크 계약을 체결하였으며, 점진적으로 매출을 실현하고 있습니다. 당사는 전기차, 스마트폰, ESS, 전자기기등 다양한 산업에 사용되는 고효율리튬이온 배터리 제조에 있어 큰비중을 차지하는 양극제의 주된 원료인 전구체사업을 영위하고 있으며, LFP 배터리 소재에 있어서도 사업범위를 넓혀가고 있습니다. 또한 이차전지관련 소재의 무역업도 진행하고 있으며, 전구체 관련 글로벌 1위 업체인 CNGR의 적극적인 지원과 협력으로 안정적인 전구체 공급망을 확장하고, 배터리 업계 선도 고객들과 좋은 비즈니스 관계를 구축하고 있습니다. [통신장비 사업 부문]회사의 경쟁우위 요소 통신기기 및 방송 기기는 고도의 신뢰성 및 안정성을 요구하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how, 그리고 고가의 시험 측정 장비가 부족한 업체는 신규 진입이 용이하지 않습니다. 또한 고도의 신뢰성 및 안정성이 요구되기 때문에 품질이중요한 경쟁 요소로 작용하는 특성을 갖고 있습니다. 대부분의 이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기부문의 투자가 단기간에 집중되는 투자특성으로 인하여 안정적인 생산능력과 기술개발능력, A/S능력을 갖춘 소수의 업체를 선정하여 자사모델의 독점 공급을 요구하고 있습니다. 이러한 부분들이 당사와 같은 파트너 기업에게는 레퍼런스가 되고 공급망을 구축하게 됩니다. 당사 역시 국내외 최고 기업인 SKT의 파트너기업으로써 오랜 기간 중계기 등을 공급하고 있으며 기술력을 인정 받고 있습니다. 현재 국내 이동통신시장이 본격적으로 차세대 서비스인 4G에서 5G시장으로 진화함에 따라 신규 수요 차세대중계기의 개발과 적극적인 시장 대처로 매출 다변화 및 시장점유율 확대에 힘쓰고 있습니다. [게임 사업 부문]회사의 경쟁우위 요소 당사는 2019년 5월 '드래곤라자2'를 국내에 첫 런칭 하면서 모바일 게임 사업을 본격화 하였습니다. 이후 당사는 2019년12월에 모바일게임 'Battleship', 2020년1월에 모바일 게임 '방치함대', 2023년 모바일게임 'Isekai: SkyFantasy'를 출시 하는 등 라인업을 확대하고 있습니다. 특히 방치형 해전 RPG 방식의 '방치함대'의 경우 사전 예약만 60만명 이상 참여할 정도로 인기를 모았고, 2021년말까지 누적 유저결제액이 약 235억원을 달성하는 등 기대이상의 성과를 달성하였습니다. 이는 당사의 안정적이고 수준 높은 퍼블리싱 운영 및 마케팅 능력이 뒷받침되었기 때문입니다. 'Battleship'와 'Isekai: SkyFantasy'의 경우
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유저들로부터 긍정적인 평가를 받아 적극적인 해외 퍼블리싱으로 안정적인 글로벌 서비스를 제공하고 있으며, 매출을 지속적으로 유지하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 '드래곤라자2' 관련하여 중국과 협업하면서 그래픽아트나 사운드 관련해서는 아직까지 중국의 게임회사보다 나은 퀄리티의 우수 역량을 보유하고 있다는 사실을 확인하였고, 이를 활용하여 중국 회사에서 제작되고 있는 게임에 외주용역 형태로 참여하는 영업도 적극적으로 진행하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분당사는 본 보고서 제출일 기준 신에너지 사업과 통신장비 사업, 게임 사업을 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율 [신에너지 사업 부문]에너지 소재 점유율은 판매 제품의 다양성으로 경쟁회사별 국내시장점유율은 파악이 어려워 기재를 생략합니다. [통신장비 사업 부문]동일한 사업자라 하더라도 중계기 형상 별로 참여업체가 달라 정확한 시장규모와 시장점유율 등에 대한 정확하고 객관적인 자료는 없는 상황입니다. 또한 업체간 수주금액의 비공개 및 기술개발에 의해 새로운 형상의 장비가 공급되어 새로운 업체가 참여하는 등 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어렵습니다.[게임 사업 부문]모바일게임 산업은 지속 성장 중이며 변화가 빠른 산업이기 때문에 정확한 시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장점유율을 측정하기 어렵습니다. (3) 시장의 특성 [신에너지 사업 부문]리튬 배터리 소재 산업은 경기 변동에 민감한 산업으로, 경제 성장기에는 수요 증가로 인한 성장 기회가 크고, 경기 침체기에는 수요 감소와 공급망 문제, 자금 조달 어려움 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다. 하지만 전기차, ESS, 소비자 전자기기, 신흥 응용 분야(예: 인공지능, 로봇, 저공 비행 등)와 같은 산업이 리튬 배터리 소재의 주요 수요처이므로, 이러한 산업들이 강하게 성장하는 동안에는 리튬 배터리 소재 산업도 경기 불황의 영향을 완화할 수 있습니다. 정부의 정책 지원과 기술 혁신은 경기 변동성에 대응하는 중요한 요소로 작용할 수 있습니다. [통신장비 사업 부문] 2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다. 시간이 지날수록 스마트폰으로 영화 등 고화질의 영상콘텐츠를 이용하는 사용자가 증가함에 따라 무선 Data Traffic이 지속적으로 증가했으며, 이에 고품질 서비스를 제공할 수 있는 주파수 대역폭도 확대 되어 왔습니다. 이러한 요구들에 의해 2019년 상용화가 시작된 5G는 4차 산업혁명 및 자율주행차 등 미래형 ICT 산업과 연계되어 정부차원의 핵심 육성 산업으로 성장할 예정입니다. 글로벌 시장에서도 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고있습니다. [게임 사업 부문]휴대폰 시장이 스마트폰을 중심으로 바뀌면서 모바일 게임 환경 역시 급변하였습니다. 스마트폰이 등장하면서 iOS, Android 등 글로벌 플랫폼으로 통합되어 게임 개발에 유리한 환경이 제공되었고, 스마트폰 중심의 오픈마켓이 형성되며 모바일게임 개발사들이 쉽게 게임을 등록할 수 있는 환경이 구축됨에 따라 글로벌 시장 진출이 용이해졌습니다. 모바일 게임 산업에서 서비스 이용 요금은 소득 비탄력적인 특성을 띄고 있어 타 산업과 비교하여 경기 변동에 민감하지 않습니다 오히려 핸드폰 사양의 고도화에 따른 게임 품질의 향상, ARPU의 지속적인 상승 및 주 고객층의 연령, 성별 확대로 인해 일반 경기 변동과는 무관하게 시장 성장이 지속되는 산업입니다. 최근 글로벌 경제 위기 속에서도 한국의 게임 산업은 지속적으로 성장하며 게임 산업은 경기 불황에도 강한 경기 방어 산업임을 입증하고 있습니다. 그리고 특정 계절에 특별히 수요가 집중되는 현상도 크지 않습니다. 따라서 모바일 게임 회사들의 연중 매출 변화는 전체 시장의 계절성에 기인하기 보다는 주요 타이틀이 출시되는
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시기와 그 타이틀의 흥행 여부에 따라 다르게 나타납니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 [신에너지 사업 부문]NCM전구체와 LFP 국내생산을 목표로 글로벌업체들과 합작법인을 통한 기타 이차전지 관련 소재 생산, 가공 및 판매에 힘쓰고 있으며, 동시에 글로벌 차원에서 자원 확보, 제련, 가공, 재활용 등 관련 산업 분야를 전략적으로 배치하여 일체화된 순환형 산업 모델을 구축하고, 종합 경쟁력을 강화하고 있습니다. [통신장비 사업 부문] 당사는 차세대 이동통신 장비인 5G 댁내형 소형 중계기, 인빌딩 중형 중계기 및 차세대 와이파이장비 등을 개발 및 공급 등을 하여 향후 수익성 개선을 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 당사는 무선 백홀 및 와이파이 장비(WiFi6)를 개발하고 21년도 일본에 초도품 공급을 완료 하는 등 신규 수익원을 통한 매출을 기대하고 있습니다. [게임 사업 부문]게임 리소스 및 사용권 라이선싱에 집중하여 라이선스료 와 매출에 따른 로열티 수익확보와 동시에 23년 중 신규 출시한 'Isekai: SkyFantasy'를 통해 신규 매출 확보를 위해 역량을 집중하고 있습니다. (5) 조직도 피노 조직도.jpg 피노 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 본 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 경영진단 및 분석의견 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여 적정한 방법으로 회사경영에 대한 사항을 아래와 같이 진단하였습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 ※ 회사의 재무제표는 전기인 제34기 3분기 중에 종속기업에 대한 지배력을 상실함에 따라 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 아니하므로, 전기의 재무제표는 개별재무제표(당3분기까지 연결재무수치와 4분기의 개별재무수치를 합산함) 입니다.- 매출액: 306.7억 달성- 손익: 영업이익 7백만원, 당기순손실 24.6억 2024년도 매출액은 2023년도 대비 증가 하였으며, 영업이익은 7백만원으로 흑자전환, 당기순손실은 24.6억으로 적자지속입니다 2024년 자산총계는 전기대비 유동자산은 793.1억원 정도 증가하였고, 비유동자산은 130억원 정도 증가하여 자산총계는 전기말 대비 923.1억원 정도 증가한 1,162.7억원입니다. 한편 부채총계는 전기말 대비 577.8억원 정도 증가한 602억원입니다.또한 자본총계는 전기말 대비 345.3억원 정도 증가한 560.7억원입니다.그리고 부채비율은 107.37%로 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다.(1) 영업실적당사의 2사업년도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 과 목 제 35기 제 34기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 흑자전환 Ⅵ. 기타이익 Ⅶ. 기타손실 Ⅷ. 금융수익 Ⅸ. 금융원가 Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실) 적자지속 ⅩⅠ. 법인세비용 ⅩⅡ.당기순이익(손실) 적자지속 ※ 상기 제35기, 제34기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 제35기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.(2) 재무상태당사의 지난 2사업년도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 과 목 제 35기 제 34기 증감율 자 산 Ⅰ.유 동 자 산 현금및 현금성자산 매출채권및기타수취채권 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 기타자산 재고자산 Ⅱ.비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타수취채권 종속기업등에대한투자자산 유형자산 영업권이외의무형자산 순확정급여자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ.유 동 부 채 Ⅱ.비 유 동 부 채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ.납입자본금 Ⅱ.기타자본구성요소 Ⅲ.이익잉여금 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 ※ 상기 제35기, 제34기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 제35기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를
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통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (3) 주요 경영지표1) 안정성 비율 (단위:%) 구 분 비 율 계 산 식 제 35기 제 34기 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 2)수익성 비율 (단위:%) 구 분 비 율 계 산 식 제 35기 제 34기 매출액 영업이익율 영업이익/매출액×100 매출액 순이익율 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익율 당기순이익/총자산×100 자기자본 순이익율 당기순이익/자기자본×100 4. 유동성 당기말 유동자산은 919.8억원, 유동부채는 155.7억원으로서 기말 유동비율이 590.70%로서 전기말에 이어 안정된 지표를 유지하고 있습니다. 또한 당사의 영업 형태는 주고객인 통신사업자, 이차전지용 양극재 제조업체로부터 계약수주 후 제품을 생산하여 납품하는 구조이기 때문에 재고 부담이 적고, 매출채권의 대손 위험은 거의 없습니다. 5. 자금조달과 지출 등 향후 신규 투자 및 회사 운영에 필요한 자금은 기본적으로 영업활동을 통해 내부적으로 조달할 계획이며 필요할 경우 주식시장을 통한 자금조달 및 금융기관 차입을 고려하여 활용할 예정입니다. 여유 자금에 대해서는 금융기관 예금상품으로 운용하고 있습니다. 6. 부외부채에 관한 사항 2024년 감사보고서상 주석 30.우발채무 및 약정사항을 참조하시기 바랍니다. 7. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 2024년 감사보고서상 주석 2.재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책, 3.중요한 회계추정 및 가정 을 참조하시기 바랍니다. 8. 기타 투자판단에 필요한 사항 [해당사항 없음]
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II. 기타자본항목 Ⅲ. 결손금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 35(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 34(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 피노(구, 주식회사 스카이문스테크놀로지) (단위 : 원) 과 목 주석 제 35(당) 기 제 34(전) 기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비및일반관리비 Ⅴ.영업이익(손실) Ⅵ.기타이익 Ⅶ.기타손실 Ⅷ.금융수익 Ⅸ.금융원가 Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실) ⅩⅠ.법인세비용 ⅩⅡ.당기순이익(손실) ⅩⅢ.기타포괄이익(손실) 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익: 순확정부채의 재측정요소 ⅩⅣ.총포괄이익(손실) ⅩⅤ.주당순이익(손실) 1.기본주당순이익(손실) 2.희석주당순이익(손실) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 자 본 변 동 표 제 35(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 34(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 피노 (구, 주식회사 스카이문스테크놀로지) (단위 : 원) 과 목 주석 납입자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 총 계 2023. 1. 1(전기초) 당기순이익 순확정급여부채의 재측정요소 2023.12.31(전기말) 2024. 1. 1(당기초) 당기순이익(손실) 주식선택권의 행사 주식의 발행 전환권 대가 순확정급여부채의 재측정요소 2024.12.31(당기말) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제 35(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 34(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 피노 (구, 주식회사 스카이문스테크놀로지) (단위 : 원) 과 목 주석 제 35(당) 기 제 34(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름 1. 영업에서창출된현금흐름 가. 당기순이익(손실) 나. 조정항목 법인세비용 이자비용 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실(비유동) 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(비유동) 파생상품평가손실 파생상품평가이익 임대수익(현재가치할인차금상각) 외화환산이익 외화환산손실 대손상각비(환입) 재고자산평가손실(환입) 경상개발비 감가상각비 무형자산상각비 유형자산처분이익 유형자산처분손실 유형자산손상차손 잡손실 퇴직급여 다. 영업활동으로인한 자산,부채의변동 매출채권의 감소(증가) 미수금의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 부가가치세 대급금의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 매입채무의 증가(감소) 미지급금의 증가(감소) 미지급비용의 증가(감소) 예수금의 증가(감소) 선수금의 증가(감소) 선수수익의 증가(감소) 부가가치세 예수금의 증가(감소) 퇴직금의 지급 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) 2. 이자수취액 3. 이자지급액 4. 배당금수취액 5. 법인세환급(납부) Ⅱ.투자활동현금흐름 1. 투자활동현금유입액 차량운반구의 처분 2. 투자활동현금유출액 임차보증금의 취득 기타보증금의 취득 관계기업투자주식의 취득 차량운반구의 취득 집기비품의 취득 Ⅲ. 재무활동현금흐름 1. 재무활동현금유입액 임대보증금의 증가 주식의 발행 주식선택권의 행사 전환사채의 발행 2. 재무활동현금유출액 임대보증금의 감소 리스부채의 상환 전환사채 발행비의 납부 Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 Ⅴ. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) Ⅵ. 기초의 현금 Ⅶ. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 35(당) 기말 2024년 12월 31일 현재 제 34(전) 기말 2023년 12월 31일 현재 주식회사 피노 (구, 주식회사 스카이문스테크놀로지) 1. 일반 사항 가. 회사의 개요 주식회사 피노(이하 '회사')는 1990년 2월 9일에 설립되었으며, 2001년 6월 22일에 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에
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상장하였습니다. 회사는 중계기 등 통신장비의 개발ㆍ제조 및 판매, 이차전지소재의 제조와 판매, 전기통신공사업, 임대업, 소프트웨어 개발 및 공급업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 회사의 기업공개시 자본금은 1,300백만원이었으나, 수차례의 유상증자 등을 통하여, 당기말 현재 자본금은 보통주 11,411백만원 입니다. 한편, 회사는 2024년 8월 13일 상호를 "주식회사 스카이문스테크놀로지 "에서 "주식회사 피노"로 변경하였습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 자본금은 11,411백만원으로 Zoomwe Hong Kong New Energy Technology Co., Limited 와 Earn Wide International Limited가 각각 지분 29.90%와 20.40%를 소유하고 있습니다. (단위 : 주) 구 분 당기말 전기말 보통주식수 지분율(%) 보통주식수 지분율(%) 자기주식 기타 합 계 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 2.1. 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책이며 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이
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도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. · 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 · 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. · 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 · FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. · 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 · 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 · 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 · 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 · 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.2. 유의적 회계정책재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.3. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사는 종속기업 및 공동기업에 대한 투자자산은 원가법, 관계기업은 지분법에 따라 회계처리하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. 2.4. 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을
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각각의 영업활동이 이뤄지는 주된경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5. 금융자산 (1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로
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재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 32 참조). (4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6. 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7. 매출채권 매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.8. 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.9. 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 40년 시설물 5년 기계장치 5년 공구기구 5년 차량운반구 5년 집기비품 5년 사용권자산 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.10. 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11. 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (주석 13 참조) 2.12. 무형자산 무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된
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지출로 구성되어 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 산업재산권 5 ~ 10년 소프트웨어 2 ~ 10년 2.13. 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14. 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 평균 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.15. 금융부채(1) 분류 및 측정 회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.16. 복합금융상품 회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다. 2.17. 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.18. 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재
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제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.19. 종업원급여 (1) 퇴직급여제도 회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도와 확정기여제도를 도입하였으나, 보고기간종료일현재 확정급여제도만 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.20. 수익인식 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. (1) 수행의무의 식별 회사는 계약의 개시 시점에 구별되는 재화나 용역(의 묶음) 또는 실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역을 별도의 수행의무로 인식하고 있습니다. (2) 한 시점에 이행하는 수행의무회사 통신 사업부문은 고객에게 제품의 공급 및 보증기간 경과 후 AS 매출이 발생하고 있습니다. 제품의 판매로 인한 수익은 제품에 대한 통제가 이전된 시점인 고객에게 제품이 인도된 시점에 수익을 인식합니다. 회사의 AS 매출은 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있으나, 상기의 진행기준 적용요건을 만족하지 못하는 것으로 판단되어 수리용역이 완료된 시점에 수익을 인식합니다. (3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 회사는 게임서비스의 제공 및 사옥의 임대 제공으로 인한 매출이 발생하고 있습니다. 게임매출의 경우 회사는 계약기간 동안 고객에게 게임서비스 용역을 제공할 의무가 있으며 고객은 기업이 수행한대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하므로, 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 임대매출의 경우 회사는
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고객에게 임대차계약에 따라 임대차목적물의 사용에 대한 용역을 제공할 의무가 있으며 고객은 사용에 따라 효익을 동시에 얻고 소비하므로, 임대 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. (4) 거래가격의 배분 회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다. 2.21. 리스 (1) 리스제공자 회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 장비 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로 구성되어 있습니다. 2.22. 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2025년 2월 7일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법해석 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 19참조). 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 (주석 6 참조). (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 (주석 18 참조). 4. 금융상품 공정가치 당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1. 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 유동 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 비유동 당기손익-공정가치금융자산(채무상품) 비유동 파생상품자산 유동 합 계 파생상품부채 유동 한편, 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무, 단기차입금 등 단기성으로 장부금액이공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치
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공시에서 제외하였습니다. 4.2. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 유동 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 비유동 당기손익-공정가치금융자산(채무상품) 비유동 파생상품자산 유동 합 계 파생상품부채 유동 구 분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 유동 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 비유동 당기손익-공정가치금융자산(채무상품) 비유동 합 계 상기 서열체계 내의 공정가치는 반복적인 공정가치 측정치입니다. 4.3. 공정가치 산정에 사용된 가치평가기법 및 투입변수 금융상품의 가치는 해당 금융상품에 대한 공시된 시장가격 등을 사용하였습니다. 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정시에 가치평가기법을 변경하지 않았습니다 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치금융자산(지분상품) 시장접근법 당기손익-공정가치금융자산(채무상품) 시장접근법 파생상품자산 현금흐름할인모형 선도이자율, 상품선도가격, 할인율 등 파생상품부채 현금흐름할인모형 선도이자율, 상품선도가격, 할인율 등 4.4. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 - 당기 중 수준 2에서 수준 1로의 이동 내역은 없습니다. - 전기 중 수준 2에서 수준 1로의 이동 내역은 없습니다. (2) 반복적인 측정치의 수준 2와 수준 3간의 이동 내역 - 당기 중 수준 2와 수준 3간의 대체는 없습니다. - 전기 중 수준 2와 수준 3간의 대체는 없습니다. (3) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 - 당기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다. - 전기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다. 5. 범주별 금융상품 5.1. 금융상품 범주별 장부금액 (단위 : 원) 재무상태표상 자산 당기말 전기말 당기손익- 공정가치 금융자산 유동당기손익-공정가치 금융자산(지분상품) 비유동당기손익-공정가치 금융자산(지분상품) 비유동당기손익-공정가치 금융자산(채무상품) 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 매출채권및기타수취채권(유동)(*1) 기타수취채권(비유동) 파생상품 파생상품자산 합 계 (*1) 기타수취채권(유동) 중 USD150,000을 상품선물거래 증거금으로 제공하였습니다. 재무상태표상 부채 당기말 전기말 상각후원가 금융부채 매입채무및기타채무(유동) 리스부채(유동) 전환사채(비유동) 리스부채(비유동) 기타채무(비유동) 파생상품 파생상품부채 합 계 5.2. 금융상품 범주별 순손익 내역 (1) 당기 (단위 : 원) 구 분 금융자산 금융부채 계 당기손익-공정가치 측정 상각후원가 측정 파생상품자산 상각후원가 측정 파생상품부채 유동 비유동 지분상품 지분상품 채무상품 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(비유동) 외환차익 외화환산이익 파생상품거래이익 파생상품평가이익 대손상각비환입 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실(유동) 합 계