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확보로 위기에 대응해 나가고 있습니다. 경인양행은 섬유패션 산업의 변화에 발 맞추어 국내외 시장의 요구에 부합하는 끊임없는 혁신을 계속함으로써, 도약하고 있는 섬유패션 산업의 주역으로서 역할을 다 하도록 하겠습니다. [화학 부문] 2024년 매출액은 전년대비 7.38% 증가한 990.9억원이고, 영업이익은 흑자전환되어 17.5억원으로 큰 폭으로 증가하였습니다. ○ 전년대비, 매출액은 세계적인 경기침체 지속으로 주요 제품들의 판매량 감소, 2022년 인플레이션으로 인하여 급상승한 판매가격이 하향 안정화되면서 저조한 매출 실적을 기록하였으며, 영업이익 또한 판매량 감소 및 판매가격 하락 등으로 인하여 전년대비 큰 폭으로 감소하였습니다. - 매 출 액 : 922.8억원(2023년) → 990.9억원(2024년) (7.38%↑)- 영업이익 : -42.9억원(2023년) → 17.5억원(2024년) (흑자전환) [색재료 부문] 디지털 섬유잉크 제품군의 매출액은, 2023년도에 글로벌 경기 침체, 전세계적인 고금리, 러시아 전쟁 등의 영향으로 국내시장은 물론 해외 수출시장도 극도의 침체기를 겪으면서 전년 대비 대폭 감소하였으나, 2024년에 들어 최악의 상황이 다소 호전되면서, 매출액은 전년 대비 14% 증가하였고 영업이익도 전년 대비 100% 증가하였습니다. 고정비 상승과 원재료비, 에너지, 환경비용의 지속적인 증가에 따른 원가부담은 수익성에 악영향을 끼치고 있지만, 판매량 확대와 공정 개선, 원부자재 공급선 다변화 등 전사적인 원가 절감 활동을 강화하여 수익성을 유지 또는 향상시키는 활동을 지속하고 있습니다. 판매량 측면을 보면, 대체로 모든 시장이 축소되었으나, 터키, 인도는 현상 유지, 남미는 소폭 성장, 국내시장과 유럽시장은 소폭 감소하였고, 북미시장에 신규 진출하기 위한 시장조사와 다양한 채널을 개발하는 마케팅 전략을 강화함으로써 향후 경기 회복시에 판매량을 극대화할 수 있는 준비를 해 왔습니다. 한편으로, 기존 제품군 외에 향후 글로벌 시장의 변화에 대응하기 위하여, UV Ink, Pigment Ink 등 신제품 개발과 추가 고객사 개발에 총력을 기울이고 있습니다. 라. 대외적 변수에 의한 손익 변동성 예측 국제 염료가격 상승, 외부변수인 환율과 금리의 변동 등 다양한 경제 변수등으로 인하여 회사의 영업이익 및 당기순이익은 감소할 수 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 주요시장이 되는 국가별 경기 및 정책, 그리고 계절의 영향을 많이 받고 있으며, 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 따라 상당 폭의 실적 변동이 발생할 수 있습니다. 반도체 및 디스플레이 경기는 과거에 4-5년을 주기로 침체기를 맞았으나, 날로 새로워지는 IT산업의 비약적인 기술발전과 팽창으로 특별한 침체주기를 단정할 수 없는 산업입니다. 또한 계절적 경기변동은 미미하며, 산업의 특성상 일정수준의 생산을 지속하여야 하므로 장비 업체에 비하여 반도체 및 디스플레이 재료업체의 매출은 지속적이며 안정적입니다. 다만 LCD를 위주로 한 국내 디스플레이 산업은 대폭 축소되어 중국으로 생산기지가 이동하였고 반면에 반도체 산업과 OLED산업은 신기술과 신규수요에 힘입어 단기 침체에도 불구하고 장기 전망은 매우 밝다고 예상하고 있습니다.원자재와 중간재 개발 및 양산개발에 있어서는 국내외 회사들과 공동 개발 하거나 자체 개발하고 있어 원재료 수급이 원활하며 산업의 특성상 첨단 분야에 대한 지원으로 연구인력 및 노동력 확보 또한 용이합니다. 때문에 경기 변동에 대한Risk는 낮은 산업으로 안정적 매출을 기대할 수 있습니다. 화학부분은 는 매출액의 80%~90% 이상 수출을 하고 있기 때문에 환율의 변동에 따라 매출 및 이익에 영향을 미칠 수 있으며, 또한 국제유가/환경처리비용/Utility비용 등의 등락에 따라서 회사의 영업이익 및 당기 순이익이 변동을 할 수 있습니다 . 마. 주요 고려요인 (1) 원료 가격, 품질 디지털 섬유 인쇄용 잉크 제품군의 주요 원료인 염료는 국내에서 제조를 기피하고 있어 대부분의 원료를 수입에 의존하므로 원료를
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안정적으로 조달하기 위하여 품질, 환율 등 원가에 민감한 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 특히, 중국산 원료 비중이 높은 관계로 중국의 환경정책 및 지방정부의 행정명령에 따라 수급이 불안정하거나 가격이 급등하는 경우도 종종 발생합니다. (2) 환율 COVID-19로 인해 환율의 변동폭이 커지고 그로 인한 환율상승은 재료비 및 외화부채 관련 비용을 증가시키며, 급격한 환율변동은 영업실적에 부정적 영향을 미칩니다. (3) 규제, 법령 국가별, 지역별로 다양한 화학물질 규제의 영향을 받고 있으며, 전통적인 방식을 포함하여 섬유인쇄 산업의 상당부분을 차지하는 중국의 경우 매년 환경규제를 강화함으로써 기존의 염색 방식에 대한 전환을 유도하고 있습니다. 국내에서는 2015년부터 화평법(화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 이하 화평법) 시행으로 매년 제조 및 수입하는 화학물질의 용도 및 그 양 등을 정부에 보고해야 하며, 보고 대상 물질은 신규 화학물질에서부터 연간1톤 이상의 기존 화학물질까지 포함하고 있습니다. 따라서, 취급하는 모든 화학물질의 용도나 특성, 유해성 등의 정보 제출을 위해 국외 제조자로부터 수입 화학제품의 거의 모든 성분 정보를 받아야 하는 상황입니다. 이에 따라 화학원료 수입 지연, 신규제품 생산 일정 지연 등 화평법이 생산 및 판매 활동에 미치는 영향이 작지 않는 상황입니다. 4. 유동성 및 자금조달원천 및 중요한 자금지출에 관한 사항 가. 유동성에 관한 사항 당사 및 종속회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결실체는 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 종속기업도 당사 및 종속회사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매칭시켜 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다.- 2024년말 유동성 현황. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 증 감 현 금 예 적 금 합 계 (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 및 현금성 자산 -금융상품 공정가치보고기간종료일 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품 범주별 분류및 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. ① 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 제 48(당) 기 제 47(전) 기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [당기손익-공정가치측정금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 소 계 [기타포괄손익-공정가치측정금융자산] 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 소 계 [상각후원가로 측정하는 금융자산] 현금및현금성자산 (*) (*) 장ㆍ단기금융상품 (*) (*) 매 출 채 권 (*) (*) 미 수 금 (*) (*) 미 수 수 익 (*) (*) 대 여 금 (*) (*) 보 증 금 (*) (*) 소 계 금융자산 합계 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. ② 금융부채 (단위 : 천원) 구 분 제 48(당) 기 제 47(전) 기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [공정가치로 인식된 금융부채] 파생상품부채 소 계 [상각후원가로 인식된 금융부채] 매 입 채 무 (*) (*) 미 지 급 금 (*) (*) 미지급비용 (*) (*) 임대보증금 (*) (*) 리 스 부 채 (*) (*) 장단기차입금 (*) (*) 소 계 금융부채 합계 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. - 주요계정의 금융상품 구성내역 (2024년 말 기준) 연결기업은 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 공정가치 측정치는 동일한 자산이나
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부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 공정가치 측정치는 수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 수준 3 공정가치 측정치는 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 (3) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. ① 제 48(당) 기 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 [금융자산] 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 [금융부채] 파생상품부채 ② 제 47(전) 기 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 [금융자산] 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 [금융부채] 파생상품부채 나. 자금조달 - 2024년말 현재 당사 및 종속회사의 단기차입금 현황은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 차 입 처 차입금 종류 당기이자율(%) 당 기 말 전 기 말 원화차입금 신한은행 운영자금 등 3.95~4.65 하나은행 운영자금 등 3.95~5.04 국민은행 운영자금 등 3.93~5.11 농협은행 무역금융 등 우리은행 무역금융 등 산업은행 운영자금 등 4.37~4.68 수출입은행 무역금융 등 소 계 외화차입금 신한은행 하나은행 4.49~6.72 국민은행 4.49~4.49 우리은행 4.49~4.49 농협은행 4.49~4.49 산업은행 4.49~4.49 소 계 합 계 - 2024년말 현재 당사 및 종속회사의 장기차입금 현황은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 차 입 처 차입내역 당기이자율(%) 제 48(당) 기 제 47(전) 기 하나은행 시설자금 국민은행 일반대출 등 산업은행 일반대출 등 1.87~5.46 농협은행 일반대출 기 타 자동차 구입자금 대출 등 합 계 차감 : 유동성대체 잔 액 다. 중요한 자금지출 공시대상기간 중 연결실체의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미지는 자금지출은 없었습니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 중단사업 - 해당사항 없음 7. 경영합리화 - 해당사항 없음 8. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 [회사의 회계정책]회사는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준 및 결산지침에 따라 재무제표를 작성하고 있으며 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하였습니다. 회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 [III. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. [파생상품 및 위험관리정책] 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은[Ⅱ.사업의내용 6.시장위험과 위험관리 및 7.파생상품거래현황]을 참조하시기 바랍니다. [사업전략]디지털 섬유 인쇄 산업은 소량다품종으로 다변화되고 있는 Fast Fashion 및 맞춤형 디자인 섬유산업의 성장과 함께 지속적인 성장을 이루고 있으나, 선발업체의 품질 경쟁에 이어 중국산과의 가격경쟁 심화, 동 산업 주도 국가의 정부 지원으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 그러나 누적된 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 장비 헤드 및 물질규제에 최적화된 고품질 잉크를 개발하여 지속적인 시장 성장에 발맞추어 꾸준한 판매 증대를 이뤄가고 있습니다. OLED TV 출하량은 2022년 790만대에 이어 2023년 580만대로 저점을 기록한 후, 2025년에는 1,000만대를 넘어설 전망입니다. OLED패널 판매량은 매년 10% 이상 증가 성장세에 있으며, OLED 스마트 폰은 매년 10~20% 의 성장이 예상되어 향후 더 많은 TV 및 스마트폰 세트업체들이 OLED 패널을 채택할 것으로 전망된다. 따라서 OLED 소재 시장 역시 꾸준한 성장성이 예상되어, 신규 OLED 재료의 개발 및 신규 판매 비중을 높여가고 있다. 또한, 국내 반도체 산업 성장속도에 비해 부진했던 반도체 소재
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개발 분야에서 해외 의존도를 줄이고 국산화를 진행하려는 반도체 업계의 흐름의 따라 당사 역시 반도체 소재 개발에 집중하고 있고 국내외 반도체 PR제조사로 재료 판매가 시작되어 판매량이 증가하고 있으며 추가 재원을 투자할 예정입니다. [해외사업]색재료 사업에서는 섬유시장의 성장과 변화에 발맞추어 향상된 디지털 섬유 인쇄용 전사 및 반응성 잉크와 기능성 색소의 품질을 바탕으로 글로벌 매출 확대에 중점을 두고 유럽 및 북남미 시장의 매출 신장에 전력을 다하고 있으며, 최근 다양한 소재에 적용 가능한 UV 잉크를 개발 완료하여 국내 및 글로벌 시장에 런칭, 지속적인 사업확대를 도모하고 있습니다. 단, 반응성 잉크는 환경문제와 원가상승 이슈로 인해 안료잉크로 대체되는 경향이 있는 만큼 당사는 안료잉크 개발에 상당한 역량을 투입하여 현재 어느 정도 가시적인 성과를 기대하고 있습니다. 세계의 디스플레이산업은 2020~2025년에 연평균 1.0% 성장이 예상되고, OLED는 LCD를 대체하면서 연평균 10% 이상 성장할 전망이다. 주요 수요처인 TV, 스마트폰 시장이 성숙기에 진입하고 신규 수요 창출이 부진하여 디스플레이산업 전반의 성장률은 둔화될 것으로 예상되나, 디스플레이산업에서 OLED 비중은 2020년 21%에서 2025년 39%로 확대될 것으로 전망됩니다. 디스플레이 수요 둔화에도 중국의 공격적 투자로 생산 능력이 증가하면서, LCD와 중소형 OLED는 공급과잉에 직면하여 패널 가격 약세가 지속되는 것으로 예상됩니다. (LCD) 중국기업은 경쟁우위 확보를 위해 10.5세대 이상 대면적 LCD 공장을 건설 중이며 LCD 공급과잉은 향후 수년간 지속될 전망 (OLED) 중국은 LCD 경쟁력이 제고되자 OLED 지원으로 정책방향을 변경하여 OLED 및 플렉서블 OLED에도 대규모 투자를 진행중입니다. 따라서 유기재료사업부는 세계 디스플레이 흐름에 따라, 중국시장 영업확대를 위해 중국 제조사와 일부 아이템의 공급을 협의하고 있으며, 보다 근본적으로는 반도체재료 개발에 더 많은 인력과 재원을 투입할 계획입니다. [화학사업] 기존의 사업에서 축적된 정밀화학 제품의 생산경험을 바탕으로 환경 친화적인 차세대 반도체 봉지제 (EMC : Epoxy Molding Compound)에 사용되는 핵심원료인 BCMB(4,4'-Bis(chloromethyl)-1-1'-biphenyl)의 지속적인 수요 증가가 예상되어 추가 증산투자를 진행하고 있으며, 또한 신제품인 ADPOS(Latex용 계면활성제)에 대한 투자를 완료하여 2023년부터 생산 및 판매를 시작 하였으며, 동 제품은 BCMB와 함께 향후 동사의 성장을 위한 중요한 제품이 될 것입니다. 이와 더불어 동사는 미래 성장 및 계속기업으로 존속하기 위하여 끊임없이 신제품 개발 및 연구에 투자하여 사업화를 목표로 지속적으로 노력하고 있습니다 . [노사관계] 최근에는 노사와의 지속적인 협의로 중대한 노사분쟁은 없었습니다. [위험관리] 차입금 관련 이자 및 환율 위험을 다양한 측정 방법 및 시장 모니터링을 통해 관리하지만, 이에 대한 리스크로 인하여 운영실적, 재무상태가 악화될 수 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 선진 뷰티사이언스는 화장품 소재 제조 전문 회사입니다.화장품 소재 산업의 특징은 1) Beauty Care 산업으로, Health Care 산업과 더불어 해당 국가의 1인당 GDP가 증가함에 따라 해당 산업이 급격하게 성장하는 고성장 산업입니다. 즉 개인의 소득이 늘어 날수록 건강하고 오래 살고 싶고(Health Care) 이에 더하여 젊고 아름답게(Beauty Care) 살고 싶은 것이 사람들의 기본적인 욕구이기 때문입니다. 2) 부품소재 산업입니다. 부품 산업은 전형적인 B2B산업으로, B2B회사 간의 오래된 신뢰 관계가 필요하여 진입 장벽이 높은 산업입니다. 그래서 화장품 소재의 세계적 회사들은 모두 유럽, 미국, 일본 등 선진국의 제조사들이 대부분인 선진국형 산업입니다.당사는 해외 수출로 국가 경제에 기여하는 회사입니다.당사는 2024년 기준 매출액의 82% 이상이 해외 수출입니다. 2007년~2023년 16년동안 수출액은 300만불에서 4천만불로 13배 성장하였습니다.이에 2008년 3백만불 수출의 탑, 2010년 5백만불 수출의 탑, 2011년 1천만불 수출의 탑, 2017년 2천만불 수출의 탑을 수상하였고, 2020년에는 마침내 3천만불 수출의 탑 수상이 확정되었습니다. 선진뷰티사이언스는 국내 최초 화장품 소재 업체로 FDA 인증 PASS회사입니다. 2019년 9월 당사 공장에서 FDA에서 직접 Inspection이 진행되었으며, 실사 결과 FDA로부터 NAI(No Action Indicated, 무결점) 등급으로 Pass하였습니다. 이는 화장품 소재 업체로서는 국내 최초입니다. 또한 현재까지 국내에서는 FDA실사를 통과한 자외선 차단제 생산 공장은 해당 공장이 유일합니다. 또한 무기계 자외선 차단제 소재 공장으로는 아시아에서 일본을 제외하고 첫 번째 FDA 승인 사례입니다. 세계 최초, 세계 유일 생산(GLOBAL FIRST ONLY) R 파이프라인 당사는 화장품 소재 업계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 판단의 근거는 당사의 기술 범위(Technology Scope)가 폭넓고 이를 융합한 신제품 개발 기술이 혁신적이기 때문입니다.당사는 나노 기술, 캡슐화/복합화 기술(Encapulation Composition), 헥토리이트 기반의 스킨케어 소재 기술, 활성 성분 전달 기술, 마이크로비드 합성 기술, 표면 처리 기술, 화장품 제형화 기술과 같은 폭넓은 분야의 광범위한 기술을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 1)마이크로 비드, 2)자외선 차단 소재, 3)스킨케어소재와 같은 다양한 소재를 생산하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 제품군은 크게 화장품 소재와 계면활성제로 나눌 수 있습니다. 2024년 기준 매출액 비중은 화장품 소재 78%, 계면 활성제 22% 입니다.또한 OEM/ODM 매출은 당사의 소재가 적용된 처방을 이용하여 생산한 완제품을 고객사에게 판매하는 것을 뜻합니다. [제품군별 매출액 추이] (단위: 백만원) 구분 2018연도 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 화장품 소재 계면활성제 아이레시피(완제품) ODM/OEM 임상 총합계 (출처: 당사 자료)주1) 제품군별 제품 및 상품을 합한 매출액주2) 개별재무제표 기준 1. 화장품 소재 제품 가장 높은 성장률을 보이는 당사의 주력 제품군인 화장품 소재는 자외선 차단 소재, 마이크로비드, 스킨케어 소재 등 3가지 품목군으로 분류할 수 있습니다. [화장품 소재 제품별 매출액 ] (단위: 백만원) 분류 2018연도 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023연년 2024연도 마이크로비드 자외선 차단 소재 스킨케어 소재 화장품 소재 총합계 (출처: 당사 자료)주1) 각 제품군별 제품 및 상품을 합한 매출액주2) 개별재무제표 기준 자외선 차단 소재는 당사의 주력 제품군으로 자외선을 차단하는 소재의 종류에 따라 무기계 자외선 차단제 및 유기계 자외선 차단제로 구분되는데, 당사에서는 무기계 자외선 차단제인 산화아연 및 이산화티탄을 직접
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생산하고 있으며, 유기계 자외선 차단제는 당사가 직접 생산하지 않으나 타 제조사의 유기계 자외선 차단제를 가공 및 캡슐화 하여 피부자극성을 줄인 고부가가치 자외선 차단 캡슐을 양산 판매하고 있습니다. 마이크로비드는 이름과 같이 마이크로 사이즈의 구상 분체로서 기초 및 메이크업, 자외선 차단 화장품에서 화장품의 사용감을 개선하는 용도로 사용되고 있습니다. 스킨케어용 화장품 소재로는 Hectorite Series와 Aqua Series가 있습니다. Hectorite는 점증 기능이 있는 무기원료로 Hectorite제조는 2020년까지 Elementis사가 독점하였으나 현재 당사가 세계에서 2번째로 Hectorite 양산에 성공하였습니다. 또한 Aqua Series는 스킨케어 화장품에 보습기능을 하는 유용성 오일을 나노 유화하여 스킨케어 화장품에 적용하기 쉽게 가공한 스킨케어 소재입니다. 각 화장품 소재 제품의 구분과 특성 등은 다음과 같습니다. 구분 제품군 제품설명 제품명 자외선 차단제 ZnO (산화아연)시리즈 - 무기계 자외선차단제 - 화학명 Zinc Oxide(ZnO)- 2002년 국내 최초 양산 - 2019년 세계 최초 막대형 non-nano 제품 개발 및 양산(Global First Only) PARSOL-ZX TiO2 (이산화티탄)시리즈 - 무기계 자외선 차단 소재 - 나노 및 논나노 제품 생산 TX-85 MT-100SJ GR-TD1 Hybrid AB시리즈 - 유기계 자외선 차단 소재 캡슐 - 유기계 자외선 차단제의 피부 자극성을 캡슐화하여 줄여줌 - 2008년 세계 최초 개발 및 양산 개시 - 현재 당사가 유일한 제조사임(Global First Only) Hybrid-AB Hybrdi-AE SUNSIL-S시리즈 - 미세플라스틱 이슈가 없는 유기계 자외선 차단 소재 캡슐- 실리카에 유기계 자외선 차단 소재를 담지 SUNSIL-S SUNSIL-AB Tin50 시리즈 - 무기계 자외선 차단 소재 - 무기계 자외선 차단제인 이산화티탄을 무기계 실리카로 캡슐화하여 이산화티탄은 사용감과 백탁을 개선한 제품 - 2002년 국내 최초 양산, 현재까지 당사가 세계적으로 유일한 양산 업체임(Global Only) 마이크로비드 PMMA비드 - 폴리머 마이크로 비드 - PMMA이외에도 다양한 폴리머 비드 양산 중 - 2001년 화장품용 PMMA 국내 최초 양산 SUNPMMA-P SUNPMMA-S SUNPMMA-X 실리카 비드 - 무기계 마이크로 비드 - 화학명: Silica - 1997년 국내 최초 양산 - 2022년 실리카 표면을 진주처럼 깨끗하게 만들어 투명하고 사용감이 뛰어난 SUNSIL-LUX series 양산 시작 C70L 스킨케어 소재 - 2020년 세계 2번째 표면처리 헥토라이드 파우더 개발 및 양산 - 헥토라이트를 기반 소재로 하여, 헥토라이트 점증제, 유화제, Active Ingedient 전달 소재로 다양한 제품 연구 개발 중 MLB - 나노 유화 기술 - 일반적 macro 유화 제품의 단점을 개선한 스킨케어용 화장품 소재 2. 계면활성제 당사 설립 초기에는 음이온, 양이온, 비이온, 양쪽성 등 여러 종류의 계면활성제를 생산하였으나, 계면활성제는 범용 화학 제품으로 원가 경쟁이 치열하여 2006년 전략적의사 결정에 따라 음이온, 양쪽성 등 세제 원료용의 계면활성제 생산을 중단하고 양이온 계면활성제 한종류만 집중 생산하고 있습니다. 2021년 4월 부터 계면활성제는 공장운영 효율성 증가 및 사업수익성 개선을 위해 직접생산에서 OEM 생산으로 변경하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 조달방식 및 수급상황 1) 원재료 조달 방식 및 주요 조달원 당사는 국내 및 해외에서 원재료를 조달하고 있으나 2024년 기준 약 93%의 원재료를 국내에서 조달하고 있어 해외 정세 변화 및 특정 국가와의 외교 관계 악화 등에 의한 영향은 제한적입니다.또한 당사의 주요 원재료의 경우, 공급 업체에 비교 견적을 통해 품질 및 납기사항 등을 고려하여 매월 또는 분기별 입찰하여 원재료를 조달합니다. [매입금액 기준 국내 및
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해외 조달 비율] 분류 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 국내조달 해외조달 (출처: 당사 자료) * 21연도 4월 계면활성제 OEM 사업으로 전환하면서 계면활성제 원료 해외조달이 감소 하였습니다. 특히 당사가 주력하고 있는 화장품 소재의 원재료 비중은 약 36%이며, 주요 제품들의 경우 당사가 기초 화학물질에서 직접 화장품 소재를 제조하고 있기 때문에 원재료수급 및 가격 변동에 따른 당사의 이익변동 폭이 크지 않습니다. [화장품 소재 원재료 비중] (단위: 백만원) 분류 구분 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 화장품 소재 매출액 매입금액 원재료 비중 (출처: 당사 자료) 2) 가격 변동추이 화장품 원재료의 경우 매출액 대비 원료 가격이 매우 낮으므로 원료 가격 변동이 판매 원가에 미치는 영향이 작으나, 계면활성제 원재료는 유가 및 PALM OIL의 변동에따라 변동이 있습니다. 2. 주요 생산, 판매방식 1) 생산방식 당사는 현재까지 계면활성제를 제외한 제품을 직접 생산하고 있습니다. 2021년 4월 부터 계면활성제는 공장운영 효율성 증가 및 사업수익성 개선을 위해 직접생산에서 OEM 생산으로 변경하였습니다. 2) 판매방식 당사의 판매 방식은 직거래 또는 해외 각 국가별 독점 대리점을 통한 판매로 나뉠 수 있습니다. 2024년 기준 직거래 및 대리점 거래는 각각 35%와 65%의 비율로 판매되고 있으며 2021년도부터 직거래 매출비중이 감소하고 대리점 매출비중이 증가한 이유는 대리점 매출이 많은 화장품 소재 매출 증가 때문입니다. 2024년 기준 세계 24개국에 29개의 대리점을 두고 있어 현지 영업을 활발하게 진행하고 있습니다. [직거래 및 대리점 매출 및 비중] (단위: 백만원) 거래처 유형 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 직거래 대리점 (출처: 당사 자료) 3. 외주 생산 당사는 제품 전체에 대한 외주생산을 하고 있지 않지만 체거름, 상품 포장작업 등 간단한 후처리 과정과 같은 일부 공정에서 외주를 주고 있습니다. 하지만 2019년 장항공장 완공에 따라 외주 공정은 모두 내재화하여 외주 외주공정은 대폭감소 하고 있습니다. 4. 생산능력 및 생산실적 1) 장항 공장 (단위: ton) 설비 구 분 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 2024연도 수량 수량 수량 수량 수량 수량 마이크로비드 생산능력 생산실적 가 동 율 자외선차단 소재 생산능력 생산실적 가 동 율 스킨케어 생산능력 생산실적 가 동 율 주) 가동률(율)은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 분기 평균 액의 합으로 계산되었습니다.3) 생산능력의 산출근거생산능력 = 설비 수 * Batch * 수율 * 일일생산가능회수 * 생산가능일수 5. 생산설비에 관한 사항 1) 생산설비 현황 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 손상 대체 합계 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 계 주)2024년 4분기 기준입니다. 2) 설비의 신설, 매입계획 등 (단위: 백만원) 구 분 설비 능력 총소요 자 금 기 지출액 지 출 예 정 착 공 예정일 준 공 년월일 진척율 비 고 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 건 물 2304m2 기계장치 600ton 건 물 300m2 보관창고 건 물 1358m2 F3(파일럿공장) 기계장치 200ton F3(파일럿공장) 건 물 1,537m2 QC,연구,사무동 기계장치 1200ton F2 헨셀 3라인 증설 건 물 494m2 F2 3층4층 바닥 증축 기계장치 물유리,EGDMA,CO2,염산 저장조 기계장치 W3 창고 랙설치 기계장치 ODM 생산 설비 건 물 6,192m2 ODM 증축 기계장치 필터프레스 계 주) 2024년 4분기 기준입니다.주) 상황에 따라 지출예정 금액 및 준공 년월일이 변경될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 현황 [제품군별 내수, 수출 매출액] (단위: 백만원) 구분 2019연도 2020연도
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2021연도 2022연도 2023년도 2024년도 화장품소재 수출 내수 계면활성제 수출 내수 아이레시피 ODM/OEM 임상 총합계 (출처: 당사 자료)주1) 개별재무제표 기준 1) 화장품 소재 제품 가장 높은 성장률을 보이는 당사의 주력 제품군인 화장품 소재는 자외선 차단 소재, 마이크로비드, 스킨케어 소재 등 3가지 품목군으로 분류할 수 있습니다. [화장품소재 제품군별 내수, 수출 매출액] (단위: 백만원) 구분 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 2023년도 2024년도 마이크로비드 수출 내수 자외선차단 수출 내수 스킨케어 수출 내수 총합계 (출처: 당사 자료)주1)각 제품군별 제품 및 상품을 합한 매출액주2) 개별재무제표 기준 2.수주상황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본구조를 유지 또는 조정이 필요할 경우 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주 발행 등의 방법을 계획할 수 있습니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채(a) 자본총계(b) 총자본(c=a+b) 자본조달비율(a/c) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당기말 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융부채 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익공정가치측정금융자산 매입채무및기타채무 장단기차입금 리스부채 합 계 2) 전기말 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융부채 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익공정가치측정금융자산 매입채무및기타채무 장단기차입금 합 계 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 2. 금융위험관리 회사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.1) 시장위험가) 외환위험환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 금액은 다음과 같습니다. 과목 당기말 전기말 외화 외화금액 원화환산액 외화 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR JPY JPY RUB RUB CNY CNY 매출채권 USD USD EUR EUR JPY JPY CNY CNY RUB RUB 미수금 USD USD EUR EUR 장기대여금 USD USD EUR EUR 외화자산 합계 매입채무 USD USD 미지급금 USD USD 미지급비용 USD USD EUR EUR GBP GBP 외화부채 합계 회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요
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외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기와 전기의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY EUR JPY RUB GBP 합계 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.나) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.회사는 변동이자부 차입을 최소화함으로써 이자율변동위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 합 계 회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 100bp 변동시 이자율변동이 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 100bp상승시 100bp하락시 100bp상승시 100bp하락시 세전순이익 다) 가격위험회사는 채무상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 해당 채무상품은매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 가) 신용위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 : 매출채권 미수금 미수수익 장기대여금 기타보증금 대손충당금 소 계 합 계 회사는 단기예금 위주의 자금을 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 회사는 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 신용위험이 낮다고 판단하고 있습니다. 나) 매출채권회사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 과거 기간별 전이율 경험을 반영한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있으며, 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있습니다. 1년 초과 채권에 대해서는 신용이 손상된 것으로간주하여 채무불이행률을 100%로 설정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 채권 연령그룹 총 채권잔액(신용위험 익스포져) 가중평균 기대손실률(%) 손실충당금(기대신용손실) 무연체 90일이내 91일 이상 180일 이내
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181일 이상 270일 이내 271일 이상 360일 이내 361일 이상 합 계 ② 전기말 (단위 : 천원) 채권 연령그룹 총 채권잔액(신용위험 익스포져) 가중평균 기대손실률(%) 손실충당금(기대신용손실) 무연체 90일이내 91일 이상 180일 이내 181일 이상 270일 이내 271일 이상 360일 이내 361일 이상 합 계 또한, 회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련하여 인식한 손실충당금은 없습니다. 3. 기타채권 기타채권에 대한 채무불이행률은 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급을 사용하고, 독립적으로 평가된 신용등급이 없는 경우에는 고객의 만기 도래 및 연체 기간을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 독립적으로 평가된 신용등급이 없는 경우의 연체 기간에 대응하는 신용등급은 다음과 같이 설정하고 있습니다. 회사는만기 후 1년 경과 채권에 대해서는 신용이 손상된 것으로 간주하므로 만기 후 1년 경과 채권의 채무불이행률은 100%입니다. 구분 신용등급 기간 미경과 BBB ~3개월 BB 3개월~6개월 B 6개월~9개월 C 9개월~1년 C 신용등급은 회사채 신용등급을 적용하고 있습니다. 신용위험이 발생할 가능성이 극히 낮은 채권(Low default portfolio)에 대해서는 집합평가를 수행하지 않고 있습니다. 또한, 회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기말 현재 미수금과 관련하여 개별적인 손상사건이 발생하여 전액 대손이 설정된 채권은 10백만원 입니다.1) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.가) 당기말 (단위 : 천원) 구분 1년이내 1~2년이내 2~3년이내 3년초과 계약상 현금흐름 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 매입채무 미지급금 미지급법인세 미지급비용 보증채무 금융부채 합계 나) 전기말 (단위 : 천원) 구분 1년이내 1~2년이내 2~3년이내 3년초과 계약상 현금흐름 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 매입채무 미지급금 미지급법인세 미지급비용 보증채무 금융부채 합계 상기 만기분석은 해당 금융부채의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 상기 만기분석에 포함된 변동금리부 상품과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간말 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 연구개발 조직 1) 연구개발 조직 개요 당사 초창기에는 일본제품을 Copy하여 기술 개발을 진행하였으나 최근에는 Global First Only 제품의 개발을 위해 원천 기술 확보의 중요성을 인지하여 각 대학의 교수들과의 C 체결을 통해 연구를 진행하고 있습니다. 구분 인원구성 주요업무 연구1팀 2명 연구기획 연구과제 수주 및 관리 지적재산권 관리 기술자료 작성 연구2팀 3명 소재 개발 바이오 신소재 개발 연구3팀 6명 소재평가 선진 소재를 활용하여 처방에 적용하여 소재 평가 처방개발 선진 소재를 활용한 Skin, Makeup, Sunstick 처방 개발 연구4팀 6명 In vitro/in vivo 임상서비스 자외선차단지수 임상서비스 라만피부흡수 임상서비스 ODM 연구팀 3명 처방개발 ODM 처방 연구 장항연구소 7명 소재개발 TiO2, ZnO, UV 캡슐 등 자외선차단소재 개발 SiO2, Pigment 등 분체 소재 개발 주) 기존 ODM 부서는 제조부문으로 부서 이동되었습니다.
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[당사의 C 체결 현황] 교수명 약력 C 실적 기간 최재영 성균관대학교 신소재공학부 부교수(2015~ ) 삼성전자 종합기술원 상무(2008~.2010) 삼성전자 종합기술원 그래핀센터장(2011~2013) 삼성전자 종합기술원(1999~2010) SUNSIL-S MLB ~현재 김진웅 성균관대학교 화학공학과 교수(2019~) 한양대학교 화학분자공학과 교수 (2011-2019) 하버드대학교 박사후연구원 (2005-2007)아모레퍼시픽 기술연구원 수석연구원 (2000-2011) 회합형 헥토라이트 나노플레이트를 이용한 지능형 W/S 에멀젼 유체 개발 ~ 현재 (출처: 당사 내부자료) 2) 연구개발인력 증감표 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2024연도 Director Manager 계 3) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 4) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 신경희 연구개발총괄 2014.03~성균관대학교 공학박사 2022.04~ ㈜선진뷰티사이언스 제품 기획, 개발 총괄 연구이사 주한승 바이오소재 연구 총괄 세레스에프엔디 연구 위원 생물공학분야 연구센터장 박근형 임상센터 총괄 2010. 03 ~ 2014.08 경희대학교 이학박사2020.06 ~ 코스인 피부임상 전문위원 겸직 임상실험센터장 2. 기술경쟁력 1) 연구개발 실적 가) 프리미엄 징크옥사이드 분산액 개발 프로젝트 ① 연구과제: ZINA-75B, ZINA-75B 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스 ③ 기대효과 2023년 출시된 premium급 나노 징크옥사이드 제품인 ZINA series를 함유한 분산액 개발 프로젝트로, 우수한 분산성과 투명성을 보유할 뿐만 아니라 세계 최초로 75%의 징크옥사이드 함유량을 함유하면서도 pourable 형태로의 제품은 업계 최초임. 기존 분산액과는 기술적 차별성을 가짐으로써 시장을 선점할 것으로 예상되고 징크옥사이드 only 제품의 개발 증가 추세에 따라 매출 증대 기대 ④ 소요자금: 1억/1년(2023-2024) ⑤ 재원 조달방법: 당사 조달 나) 바이오컨버젼 식물성 오일 개발 ① 연구과제: 바이오컨버전 식물성 오일 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스 ③ 기대효과 클린뷰티 트렌드에 따라 식물성 오일의 수요가 증가하지만 실리콘계 오일보다 무겁고 글로시한 사용감과 산화 안정성이 취약한 부분은 식물성 오일의 사용을 꺼리는 요소임. 이를 개선하기 위하여 바이오컨버전 공법을 통해 사용감 개선, 피부흡수개선, 자가유화기능, 산화안정성 등 기능적 장점뿐만 아니라, 공정개선을 통해 가격적으로 메리트를 가지는 식물성 오일 원료를 개발하는 프로젝트로, 양산화에 성공 시 기존 시장이 없어 업계에 새로운 이정표를 제시할 것으로 기대 ④ 소요자금: 5억/3년(2023~2025년) ⑤ 재원 조달방법: 당사 조달 다) 차세대 칼라 피그먼트 분산액 제품 개발 ① 연구과제: 내추럴 칼라 피그먼트TINA SERIES 분산액 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스 ③ 기대효과 당사가 개발한 내추럴 칼라 피그먼트인 TINA series를 다양한 오일에 분산시켜 사용자의 편의를 높일 뿐만 아니라, 제형 적용 시 우수한 피그먼트의 분산성으로 인해 칼라 구현 및 제형 안정성을 대폭 개선하는 제품 개발 프로젝트로, 클린뷰티 트렌드에 따라 내추럴 코팅 피그먼트의 수요가 증가하고 파우더 타입 보다는 분산액에 대한 소비자의 니즈에 의해 개발되는 제품이므로 즉각적인 매출로 이어질 것으로 기대 ④ 소요자금: 1억/3년(2024~2025년) ⑤ 재원 조달방법: 당사 조달 라) UV실리카 캡슐 ① 연구과제: BEMT 함유 실리카 캡슐 SUNSIL S개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스 ③ 기대효과 일반적으로 유상에 사용하는 유기 자외선 차단제(BEMT)를 실리카 내에 담지하여 가벼운 사용감과 높은 자외선 차단력을 가진 처방을 제작할 수 있는 실리카 캡슐을 개발하는 프로젝트로, 유기 자외선 차단제를 유상에만 사용 가능하여 끈적이는 사용감과 O/W 제형에 사용 가능한 함량이 제한되어 있다는 기술적 한계를 개선하였을 뿐만 아니라 파우더
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형태라 메이크업과 같은 다양한 제형 개발이 가능하여 차별화된 포트폴리오구성으로 ODM 사업의 매출 증대를 이끌 것으로 기대 ④ 소요자금: 5억1천/2년(2023-2024년) ⑤ 재원 조달방법: 국책과제 마) 고함량 세라마이드 함유 고보습 W/O 선케어 화장품 개발 ① 연구과제: 고함량 세라마이드 함유 고보습 W/O 선케어 화장품 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스 ③ 기대효과 천연 클레이인 오가노 헥토라이트 나노입자 층에 세라마이드를 고농도로 안정화하여 유상에 쉽게 분산시킬 수 있는 기술을 개발하고, 이를 이용하여 피부장벽개선 및 고보습의 W/O 선케어 제형을 개발하는 프로젝트로, 기존의 세라마이드 안정화 기술이 수상에만 분산시킬 수 있다는 기술적 한계를 개선하여 다양한 W/O타입 제형 개발이 가능하여 차별화된 포트폴리오구성으로 ODM 사업의 매출 증대를 이끌 것으로 기대 ④ 소요자금: 1억5천/1년(2023-2024년) ⑤ 재원 조달방법: 국책과제 바) 최강투명 징크온리 처방 개발 ① 연구과제: Pure ZINA Suncare 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스 ③ 기대효과 강력한 자외선 차단력(SPF50 PA4+)과 함께, 무기 자외선 차단제의 단점인 백탁을 해결하기 위하여 올해 새롭게 출시된 ZnO 파우더인 ZINA 시리즈를 사용한 분산액, ZINA-75AB 34.5%만을 자외선 차단성분으로 사용하여 최강 투명한 징크온리 처방을 개발함. 낮은 점도의 분산액을 사용하여 사용자의 사용편리성이 극대화했을 뿐만 아니라, 뛰어난 투명성으로 기존의 무기 자외선 차단제의 단점을 개선하여 경쟁력 있는 ODM처방으로 기대 ④ 소요자금: 5천/6개월(2024년) ⑤ 재원 조달방법: 당사 조달 사) 차세대 코팅기술이 적용된 고기능성 논나노 무기 자외선 차단소재 양산 기술 개발 ① 연구과제: 차세대 코팅기술이 적용된 고기능성 논나노 무기 자외선 차단소재 양산 기술 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스㈜, 카이스트, 코스맥스㈜ ③ 기대효과 투명성이 개선된 논나노 막대형 산화아연 및 논나노 이산화티탄/실리카 복합분체에 인체 및 환경 친화적이며, 유해 차단기능과 광화학적 기능의 제어가 가능하도록 MPN 코팅을 함으로써 차별화된 고기능성 무기자외선차단소재를 개발하여 수입에 의해 의존하고 있는 소재를 대체 ④ 소요자금: 13억7천5백/1년(2023-2026년) ⑤ 재원 조달방법: 국책과제 아) UV실리카캡슐 시리즈 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스㈜ ③ 기대효과 SUNSIL S 제품 시리즈 개발제품으로, 용해도가 낮은 BMDBM, DHHB, EHT와 같은 유기자외선차단제가 담지된 UV실리카캡슐을 추가로 개발하여 다양한 제형에 적용이 용이 ④ 소요자금: 5천만원/6개월(2024) ⑤ 재원 조달방법: 당사 재원 자) UV실리카캡슐을 이용한 투명한 선크림 제형 개발 ② 연구기관: 선진뷰티사이언스㈜ ③ 기대효과 기존 Invisible Daily Suncream 1.0 제형에서 BEMT를 BEMT가 실리카내 담지된 UV실리카캡슐 제품인 SUNSIL S로 대체하여 신처방 개발하여, 끈적이는 사용감 및 피부안전성 개선으로 제형 업그레이드 ④ 소요자금: 5천만원/6개월(2024) ⑤ 재원 조달방법: 당사 재원 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 현황 [특허권 등록 현황] 번호 구분 내용 출원인 출원일 등록일 특허 폴리우레탄 미립자의 제조방법 ㈜선진화학 외 1명 특허 다공성 폴리메틸메타아클릴레이트의 제조방법 ㈜선진화학 특허 폴리메틸메타클릴레이트 구상비드의 제조방법 ㈜선진화학 특허 폴리메틸메타클릴레이트 비드의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 특허 단분산 고가교 고분자 플라스틱 비드의 제조방법 ㈜선진화학 특허 고굴절 구상비드의 제조방법 ㈜선진화학 특허 나노크기의 산화아연분체의 제조방법 ㈜선진화학 특허 폴리메틸메타아크릴레이트 비드의 제조방법 ㈜선진화학 특허 구형의 이산화티탄 분말의 제조방법 ㈜선진화학 특허 자외선 차단제를 함유하는 고분자 복합입자 및 그의 제조방법 ㈜선진화학 특허 실리카 표면처리된 이산화티탄 분말의 제조방법 ㈜선진화학 특허 섬유유연제 및 이의
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제조방법 ㈜선진화학 특허 자외선 차단제의 표면처리층을 포함하는 복합분체의 신규한 제조방법 ㈜선진화학 특허 산화아연/이산화티탄 복합입자 및 이의 제조방법 ㈜선진화학 특허 섬유유연제 및 이의 제조방법 ㈜선진화학 특허 자외선 차단제의 표면처리층을 포함하는 복합분체의 신규한 제조방법 ㈜선진화학 특허 반구형 폴리메틸메타크릴레이트 비드 ㈜선진화학 특허 건조 기능을 갖는 헨슬믹서를 포함한 혼합기 ㈜선진화학 특허 개질된 분체의 제조방법 ㈜선진화학 특허 섬유유연제의 제조방법 ㈜선진화학 특허 구형의 천연 칼라 왁스 비드의 대량생산방법 ㈜선진화학 특허 반구형 폴리메틸메타크릴레이트 비드 ㈜선진화학 특허 다공성 소프트 비드 및 이의 제조방법(배합특허) ㈜선진화학 특허 막대형 산화아연을 포함하는 화장료 조성물 선진뷰티사이언스㈜ 디자인 화장품 용기 선진뷰티사이언스㈜ 특허 다량의 유기계 자외선 차단제를 함유하는 고분자 복합입자 및 그의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 특허 선택 성분 추가가 용이한 화장품 용기 선진뷰티사이언스㈜ 디자인 화장품용기 선진뷰티사이언스㈜ 디자인 화장품용기 뚜껑 ㈜선진화학 특허 트리프로필렌글리콜 용제를 포함하는 섬유유연제 및 이의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 특허 자외선 차단 복합분체 선진뷰티사이언스㈜ 특허 다공성 소프트 비드 및 이의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 특허 포토라이트 및 이의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 쟈란(그룹)유한책임회사 특허 수분방출 스틱형 화장료 선진뷰티사이언스㈜ 특허 액적 방출 화장료 선진뷰티사이언스㈜ 특허 수분방출 스틱형 화장료 선진뷰티사이언스㈜ 특허 천연 무기분체 유래의 탄성을 가지는 화장용 파우더 및 이의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 특허 자외선 차단분체 및 이의 제조방법 선진뷰티사이언스㈜ 특허 코아세르베이트 계면막 형성용 복합체, 이를 포함하는 피커링 에멀젼 및 이의 제조방법 성균관대학교산학협력단/선진뷰티사이언스㈜ 특허 무황변 고굴절 비드의 제조방법 ㈜선진화학 특허 소수성 다공성 실리카 및 이의 제조 방법 성균관대학교산학협력단 특허 소수성 다공성 실리카의 제조 방법 성균관대학교산학협력단 2. 환경관련 규제사항 1) 규제 사항 당사의 주력 제품인 자외선 차단 소재는 미국에서 OTC drug의 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 취급되어 주요 의약품 원료(API: Active Pharmaceutical Ingredients)로 인식되고 있습니다. 따라서 미국 FDA는 자국 내 자외선 차단 소재 업체뿐만 아니라 자국 이외의 자외선 차단 소재 업체도 직접 관리하고 있습니다. ichq7.jpg ichq7 (가) 법률/규정 등에 의한 규제사항 악취방지법 '제3조(국가ㆍ지방자치단체 및 국민의 책무) ① 국가는 악취방지에 관한 종합적 시책을 수립ㆍ시행하고, 지방자치단체가 시행하는 악취방지시책에 대한 재정적ㆍ기술적지원, 악취가 생활환경 및 사람의 건강 등에 미치는 영향에 관한 조사ㆍ연구, 악취방지에 관한 기술개발 및 보급 등을 위하여 노력하여야 한다.② 지방자치단체는 관할구역의 자연적ㆍ사회적 특성을 고려하여 악취방지시책을 수립ㆍ시행하여야 하며, 악취방지를 위하여 노력하는 주민에게 재정적ㆍ기술적 지원을 하고 필요한 정보를 제공하여야 한다.③ 모든 국민은 사업활동이나 음식물의 조리, 동물의 사육, 식물의 재배 등 일상생활을 하면서 다른사람의 생활에 피해를 주지 아니하도록 악취방지를 위하여 노력하여야 하며, 국가 및 지방자치단체가 시행하는 악취방지시책에 적극 협조하여야 한다. 이에 당사는 악취방지법 준수를 위해 공단지역 환경을 보다 쾌적하게 유지 관리될 수있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. (나) 환경관련 규제사항 당사는 대기환경보전법 제1조의 목적 '대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리·보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것'과 유해화학물질 관리법 제1조의 목적 '화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서
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생활할 수 있게 함'에서 정한 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있도록하기 위하여 아래와 같은 사업을 진행하고 있습니다. 1. 화학물질배출량 조사 2. 배출되는 폐기물에 대한 재활용 폐기물로의 전환 3. 허가된 사업체에 발생되는 폐수는 자체 폐수처리장에서 적정 처리하고 있음 4. 특정 유해물질 배출량 기록 및 기준치 이하로 관리 3. 회사의 현황 1) 사업 개황가) 설립 배경당사는 1988년 6월 1일(개인기업 설립일 1978년 1월 25일) 계면활성제 제조를 주력으로 하는 주식회사 선진화학으로 설립되었으며, 2016년 5월 현재 사명인 선진뷰티사이언스로 상호 변경하였습니다.나) 성장 과정당사는 1978년 설립 이후 1988년 법인으로 전환하였고, 1989년 100만불 수출의 탑을 수상하였으며, 중국 시장의 중요성을 미리 인식하여 1994년 중국 천진에 합작사인 천진선광화장품유한공사를 설립하였습니다.1997년부터는 계면활성제 제조에서 화장품 소재 산업으로 방향을 전환하여 국내 최초로 실리카 비드를 양산하였습니다. 2001년에는 국내 최초로 자외선 차단용 소재로 SUNSIL Tin50(이산화티탄을 실리카 비드에 담지한 고급자외선 차단 소재)이라는 제품을 개발, 양산하여, 2005년 이 제품을 글로벌 화장품기업인 L’oreal에 처음 납품하기 시작하여 현재까지도 지속적으로 L’oreal을 비롯한 세계 유수의 화장품 회사에 공급하고 있습니다.또한 2002년 국내 최초로 자외선 차단소재인 나노 산화아연을 개발 및 양산하였고, 현재 국내외 유수 화장품 업체에 공급하고 있습니다. 2008년에는 세계 최초로 유기계 자외선 차단제를 담지한 폴리머 비드를 개발 및 양산하여 해외 유수 화장품 회사에 공급하는 등 화장품 소재 분야, 특히 자외선 차단 소재 분야에서 기초 화합물 화장품 소재를 직접 제조하는 국내 유일의 회사로 성장해 왔습니다 1.jpg 매출액 이러한 개발 실적을 바탕으로 2007년부터 2022년까지의 기간 동안 당사의 매출액은 약 109억원에서 약 405억원으로 6배 수준의 성장세를 시현했으며, 이는 화장품 소재 산업의 특성상 대체가 어려운 점에 기인합니다. 한편 상기 동 기간 동안 당사의 수출액은 약 300만불에서 약 2천9백만불로 9배가 넘는 수준의 성장을 달성하였는데, 이를 통해 당사 매출액 증가에 해외 수출의 기여가 큰 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 수출 실적 결과 2008년 3백만불 수출의 탑, 2010년 5백만불 수출의 탑, 2011년 1천만불 수출의 탑, 2017년 2천만불 수출의 탑, 2020년 3천만불 수출의탑을 수상하였습니다. 당사는 2018년 5월부터 충청남도 서천군 장항산업단지에 제2공장 건설을 시작하여 지난 2019년 6월 공장을 완공하였습니다. 이 공장은 화장품 소재용 자외선 차단제를미국 FDA에서 요구하는 API(Active Pharmaceutical Ingredients) GMP(Good Manufacturing Practice)기준에 맞추어서 설계된 공장입니다 장항공장(장항캠퍼스) 장항공장(장항캠퍼스2).jpg 장항공장(장항캠퍼스2) 2019년 9월 장항 공장에서 FDA에서 직접 Inspection이 진행되었으며, 실사 결과 FDA로부터 NAI(No Action Indicated, 무결점) 등급으로 Pass하였습니다. 이는 화장품 소재 업체로서는 국내 최초이며, 현재까지 국내에서는 FDA실사를 통과한 자외선 차단제 생산 공장은 해당 공장이 유일합니다. 또한 무기계 자외선 차단제 소재 공장으로는 아시아에서 일본을 제외하고 첫 번째 FDA 승인 사례입니다.한편 당사는 생산 시설을 확충하기 위하여 2022년말까지 추가로 140억을 투자하여 기존 안산 공장의 생산 시설을 완전히 장항 공장으로 이전하였습니다. 2). 시장 현황 가) 산업 현황 글로벌 화장품 시장은 매년 지속적으로 증가하여 2027년에는 약 770조원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 2022년부터 2027년까지 화장품 시장의 성장은 연평균 6% 성장률을 보일 것으로 예상되며, 화장품 소재 시장은 화장품 완제품
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시장의 약 5~10%로 추정하고 있습니다.최근에는 기능성 화장품, 클린/비건 뷰티, 맞춤형 화장품, 이너뷰티에 대한 관심이 늘어나면서 화장품 소재에 대한 관심 또한 증가하고 있습니다. 따라서 화장품 소재 산업도 지속적인 혁신과 빠른 시장 대응이 요구되고 있으며, 지속적인 기술혁신과 소재 및 기능의 다양화를 통해 시장 확대와 가치창출이 이루어지는 고부가가치 산업입니다. 삼일pwc경영연구원 통계자료.jpg 삼일pwc경영연구원 통계자료 나) 주요 목표시장 화장품 소재는 그 성격에 따라 산업은 크게 일반 범용 원료(Inactive Ingredients)와 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 구분됩니다. 아래의 리서치(research and market) 자료에 따르면 특히 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)의 성장이 범용 원료보다 높은데 2020~2027년의 누적 연평균 성장률을 7.6%에 달할 것으로 전망하고 있습니다 [기능성 화장품 소재(Active Ingredients) 시장 규모] 당사의 주요 목표 시장은 화장품 소재 중 기능성 화장품 소재, 그 중에서도 자외선 차단 소재 시장입니다. 다) 산업의 연혁 국내 화장품 소재 산업은 국내 완제품 화장품 시장, 화장품 OEM산업, 화장품 용기 산업에 비해 훨씬 산업화가 뒤쳐져 있습니다. 그 이유는 화장품 소재 산업은 선진국형 소재 산업으로, B2B회사 간의 오래된 신뢰 관계가 필요하여 진입 장벽이 높은 산업이기 때문입니다. 그래서 화장품 소재의 세계적 회사들은 모두 유럽, 미국, 일본 등 선진국의 제조사입니다. 라) 수요 변동 요인 화장품 완제품 산업은 Beauty Care 산업으로, Health Care 산업과 더불어 해당 국가의 1인당 GDP가 증가함에 따라 해당 산업이 급격하게 성장하는 고성장 산업입니다. 즉 개인의 소득이 늘어 날수록 건강하고 오래 살고 싶고(Health Care) 이에 더하여 젊고 아름답게(Beauty Care) 살고 싶은 것이 사람들의 기본적인 욕구이기 때문입니다. 당사는 화장품 소재 중에서도 가장 성장성이 높은 자외선 차단 소재를 주력 제품으로 사업을 영위하고 있어 세계 각국의 경제 성장에 따른 개인 소득 증가에 더한 플러스 알파의 추가 성장을 기대하고 있습니다 3) 시장 규모 및 전망 가) 국내·외 시장 규모 추이 및 성장 예측 화장품 산업 전망자료인 Forest(2018)에 따르면 자외선차단제 원료 시장의 2027년 세계 시장 규모는 180억불로 예측되며, 2020년 ~ 2027년 동안의 연평균 성장률은 7.6%로 전망됩니다. 자외선 차단 소재는 화학 성분에 따라 무기계 자외선 차단제와 유기계 자외선 차단제로 구분될 수 있는데 당사가 주력으로 하고 있는 무기계 자외선 차단 소재의 추가적인 성장 가능성을 높여줄 규제들의 등장은 기회 요인이 되고 있습니다.첫 번째는 미국 FDA의 GRASE(Generally Recognized As Safe and Effective) 제안입니다. 유기계 자외선 차단제의 인체 유해성.jpg 유기계 자외선 차단제의 인체 유해성 유기계 자외선 차단제(Chemical Sunscreen)가 피부 내로 흡수되어 인체에 유해하게 작용할 수 있다는 이슈에 대해서 미국 FDA는 'GRASE'를 제안하였습니다. 이는 자외선 차단제는 GRASE해야 한다는 의미로 GRASE(Generally Recognized As Safe and Effective)는 안전(Safe)하면서도 효과적(Effective)이어야 한다는 뜻입니다. 한편 2019년 미국 FDA에서 GRASE에 따라 인정한 자외선 차단제는 당사가 주력으로 생산하는 무기계 자외선 차단제인 산화아연(Zinc oxide)과 이산화티탄(Titanum Dioxide)으로 제안하고 있습니다. [FDA 제안 자외선 차단제용 GRASE 리스트] 구분 선스크림용 리스트 GRASE GRASE 아님 선스크린에 사용할 수 있는 데이터가 충분하지 않아 추가 시험 요청 중 (출처: KOTRA, 미 FDA, 선스크린에 대한 강화된 규제안 발표,
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2019.3.5) 두번째는 2020년 미국 하와이에서 발의된 법안인 'Island Ban' 입니다. 이는 특정 유기계 자외선 차단제(Oxybenzone and Octinoxate) 사용을 제한하는 규제로 하와이에서 유기계 자외선 차단제의 사용으로 인해 산호초 생태계가 파괴되는 것을 보호하기 위하여 2021년 1월 1일부로 산호초에 해를 끼치는 화학물을 함유한 유기계 자외선 차단제 (Oxybenzone and Octinoxate)의 사용을 금지하는 내용입니다. 미국 내에서 하와이주뿐만 아니라 플로리다주의 키웨스트 지역에서도 2021년 1월부터 이 유기계 자외선 차단제(Oxybenzone and Octinoxate)의 사용을 금지하기로 하였습니다. 미국 시장에서 판매하는 자외선 차단 화장품의 유통 과정에서 특정 주에서만 유통을 제한하는 것이 현실적으로 매우 어렵기 때문에 하와이에서 시작된 특정 유기계 자외선 차단제 사용 제한이 현실적으로는 미국 전역에서 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다. 이와 같은 이유로 향후 무기계 자외선 차단 소재를 사용하는 자외선 차단 화장품이 미국 내에서 확대될 것으로 전망되며, 이러한 미국 시장의 움직임은 시차를 두지만 세계 각국에서 확대 채택될 것으로 전망되기에 향후 수년간 당사가 주력으로 하는 무기계 자외선 차단제의 성장이 기대됩니다. 나) 대체 시장 존재 여부 및 향후 전망 화장품 소재 시장은 대체 시장이 존재하지 않으며, 특히 자외선 차단 소재의 대체 시장은 존재하기 어려울 것으로 파악됩니다. 4) 경쟁 현황 화장품 소재 산업은 전형적인 B2B 산업으로 선진국 업체들이 장악하고 있는 글로벌 과점 시장입니다. 특히 기능성 화장품 소재는 화장품에 적용되기 위해서 효능 테스트 및 소비자 안전성 및 처방 안정성 테스트 등 여러 단계를 걸쳐 개발되기 때문에 화장품 완제품 업체가 원가 절감의 이유로 기능성 화장품 소재를 대체하려는 시도는 극히 제한적입니다. 특히 자외선 차단 소재는 한국에서는 식약처의 기능성 화장품법에 의해 관리되고 있으며, 미국에서는 FDA의 API기준의 관리를 화장품 완제품 기업에 요구하기 때문에 자외선 차단 소재는 일반적으로 진입 장벽이 높다고 알려진 화장품 소재 가운데서도 특히 진입 장벽이 높다고 볼 수 있습니다. 가) 경쟁업체 현황 당사는 2018년 기준 전세계 자외선차단 소재 시장에서 1.72%의 시장점유율을 기록하였으며, 주요 경쟁업체로 자외선 차단 소재 글로벌 1위 업체인 BASF, 2위 업체인 DSM, 3위 업체인 Symrise 등이 있습니다. 자외선차단소재 점유율.jpg 자외선차단소재 점유율 나) 비교우위 사항 (1) 미국 FDA 기준에 맞춘 Smart Factory 보유 2019년 완공된 장항의 GMP공장은 2015년부터 3년간 개념설계부터 기본설계까지 당사가 직간접적으로 수행한 Smart Factory로서 생산 공정 설계를 내재화하였기 때문에 당사의 생산 노하우를 영업비밀로 보호할 수 있습니다.공장 설계의 기본 개념은 당사가 분체를 주로 생산하기 때문에 공정과 공정간의 이송을 직하식(Top-down)으로 이전 공정의 분체 공정품이 다음 단계로 중력에 의해 낙하하는 방식으로 설계하여 공정간의 분체 이송을 원활히 하며, FDA에 요구하는 Closed System으로 분체 제품간의 교차 오염 및 미생물 오염 가능성을 최소화하는 개념으로 설계되었습니다.당사는 Smart Factory로 투입인력 대비 효율적인 생산이 가능한 생산 자동화를 이루고 있습니다. (2) FDA Inspection 통과 및 품질 관리 역량 최근 미국 FDA에서는 해외 화장품 소재 업체의 현장 실사를 강화하고 있으며, 현장 실사 결과에 따라서 해당 제조사의 영업은 큰 영향을 받을 수 있습니다. [아시아 국가 자외선차단제 제조 업체 FDA 수검 결과] 국가 회사명 생산 품목 심사범위 심사일(년,월,일) 결과 미국 수입 규제 한국 NAI 규제 제한 없음 A社 기능성 화장품(OTC Drug) - Sunscreen일반 화장품 기능성 화장품(OTC) OAI 기능성화장품(OTC)
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수입주의조치(Alert List) VAI 규제 제한 없음(지적사항에 대한 시정조치 이행 조건) B社 기능성 화장품(OTC Drug)일반 화장품 기능성 화장품(OTC) OAI 기능성화장품(OTC) 수입주의조치(Alert List) C社 OAI 수입주의조치(Alert List) 일본 D社 VAI 규제 제한 없음(지적사항에 대한 시정조치 이행 조건) VAI VAI VAI NAI E社 Sunscreen UV Filter - Titanium Dioxide의약품 원료의약품중간체 의약품 원료 VAI Sunscreen UV Filter 미국 수출 자진 철회 VAI VAI F社 OAI G社 VAI 규제 제한 없음(지적사항에 대한 시정조치 이행 조건) 중국 H社 OAI (출처: FDA, 당사 정리) 상기 표에서 알 수 있듯이 당사의 2019년 FDA inspection에서 NAI(No Action Indicated) 무결점 통과는 강력한 경쟁우위 요소이자 매우 큰 의미를 가지고 있다고 할 수 있습니다. 또한 타사의 FDA Inspection 주기를 볼 때 약 1~4년마다 FDA에서 주기적으로 심사를 나오는 것으로 파악되기 때문에 지속적인 품질 보증 역량이 필요합니다. 따라서 당사는 품질관리 중요성을 인지하여 업계 최고의 제약회사 출신의 품질관리 역량을 보유한 우수한 인재를 꾸준히 확보하고 교육하는 등 품질관리시스템에 지속적으로 투자하여 국내 화장품 소재업계 최고수준의 품질보증 인력을 확보하고 있습니다.(3) 차별화된 해외 영업 역량 당사는 차별화된 온라인, 오프라인 영업 마케팅 역량을 바탕으로, 2003년 해외수출 약 100만불에서 2019년 약 2,900만불로 29배 수준으로 증가시켰습니다. 이와 같이 수출이 큰 폭으로 증가할 수 있었던 요인으로는 해외 대리점과의 밀접한 영업 관계를 들 수 있습니다. 당사 해외 대리점은 개별 국가에 1개사로 독점점 협력관계(Exclusive distributorship)을 구축하고 있고, 개별 국가의 대리점들은 해당 국가에서도 업계 영향력이 크며 영업력이 뛰어난 우량 업체라고 볼 수 있습니다.이와 같은 해외 대리점과 장기적이고 긴밀한 관계를 유지할 수 있는 요인은 대리점 입장에서 당사와의 독점적 거래 및 오랜 비즈니스 관계를 통한 신뢰도 제고, 당사 제품 취급으로 인한 매출액 증대가 있었기에 가능했습니다. 또한 지속적인 신제품 출시에 의한 미래 성장이 기대되는 것뿐만 아니라 당사가 단순히 화장품 소재를 판매하는 것이 아니라 화장품 처방을 제공하는 솔루션 영업을 하는 것도 기인합니다. 한편 당사는 2006년부터 전세계적으로 가장 유명한 화장품 원료 전시회인 INCOSMETICS에 참가하기 시작하여, 현재까지 매년 평균 10개의 전시회에 꾸준히 참석하여해외 대리점의 영업 활동을 지원하고 있습니다.(4) 온라인 마케팅 역량 당사는 화장품 소재 업체로서는 차별적으로 선도적인 온라인 마케팅 활동을 실시하고 있으며, 그 예로 2006년부터 온라인 뉴스레터를 지속적으로 발송하고 있습니다. 당사는 자체 데이터베이스에 국내외 3만명의 연구, 영업 이메일 및 개인정보를 확보하여 이들을 대상으로 연 50차례 이상 뉴스레터를 발송하고 있으며, 이는 한국어/영어/중국어버전으로 각각 발송되고 있습니다.또한 당사는 유튜브 채널(SUNJIN BEAUTY SCIENCE)을 개설하여 운영하고 있으며, 최근 유튜브를 이용한 마케팅이 보편화 됨에 따라 대면하지 않아도 효과적으로 잠재적 고객들에게 당사를 소개할 수 있고, 대리점에게는 온라인 교육의 기능도 하고 있습니다. 선진뷰티사이언스 유튜브.jpg 선진뷰티사이언스 유튜브 (5) 전략적 파트너 확보(DSM) Global 자외선차단소재 공급업체 TOP3는 BASF, Symrise, DSM입니다. 이들은 각각 자외선차단소재 제조사와 OEM 협약을 체결하여 전세계 시장에 자외선차단소재 제품을 판매하고 있는데 그 중 DSM은 당사와 전략적 협약을 체결하였으며, 이를 통한 추가적인 매출 증대를 기대하고 있습니다. (6) 전세계 최초 개발 제품 보유 당사는 수많은 세계 최초 개발 및 양산
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실적이 있습니다. 1세대 마이크로비드, 2세대 자외선 차단 소재, 3세대 스킨케어 소재까지 단순한 개발이 아닌 R 로드맵을 가지고 플랫폼 소재 개발을 지향하고 있습니다. (7) 개방적인 기업문화와 젊고 창의적인 직원 화장품소재산업은 패션산업의 특성을 가지고 있으며, 급격히 변화하는 화장품 시장 경향에 따라 변화에 쉽게 적응해야 합니다. 따라서 당사는 2024년 9월 현재 약 184명의 직원으로 이루어져 있으며 평균연령은 35세인 젊은 회사로 변화에 빠르게 적응할 수 있는 인적자원을 보유하고 있습니다. 또한, 당사는 개방형 오피스를 통하여 동료와의 활발한 소통을 통해 생각을 자유롭게 오고 가기 때문에 창의적인 아이디어를 도출할 수 있는 환경입니다. 특히 이러한 근무환경은 타 경쟁사로의 인력유출을 감소시켜 2018년 ‘일하기 좋은 중소기업’으로 선정되기도 하였습니다.2023년에는 글로벌강소기업 1000으로 선정되었으며, 글로벌강소기업은 성장가능성이 높은 수출 중소기업을 뜻하며 선진뷰티사이언스는 수출선도기업으로 발전해 나가고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1. 요약 연결재무상태표 24년 말 유동자산은 전년대비 18% 증가한 47,131만원이며, 비유동자산은 전년대비 25% 증가한 107,458백만원입니다. 24년 말 유동부채는 전년대비 53% 증가한 41,079백만원이며, 비유동부채는 18% 증가한 30,691백만원입니다. 24년 말 자본총계는 전년대비 14% 증가한 82,819백만원입니다. (단위 : 백만원) 과 목 제37(당)기 제36(전)기 증감 증감율 자 산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 부 채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 자본조정 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 Ⅴ. 이익잉여금 Ⅵ. 비지배지분 자본총계 가) 재무상태 주요 변동 사유(1) 자산- 유동자산 : 안산공장 매각으로 인한 미수금 206억원이 회수되어 차입금 상환 및 공사대금 결제에 사용- 비유동자산 : 장항공장 증설에 따른 유형자산 증가(2) 부채- 유동부채 : 매각대금 법인세 납부로 인한 채무 감소 및 미지급비용의 감소- 비유동부채 : 차입금 유동성 재분류로 인한 비유동부채의 감소(3) 자본- 특이사항없음.2. 영업 실적 (단위 : 백만원) 과 목 제37(당)기 제65(전)기 증감 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 Ⅶ. 법인세비용 Ⅷ. 당기순이익 Ⅸ. 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 해외사업장환산손익 Ⅹ. 당기총포괄이익 3. 신규사업 및 중단사업당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 유동성 및 자금의 조달 등 (연결기준) 1. 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제37(당)기 제36(전)기 증감 현금및현금성자산 (2)당사의 본 보고서 작성기준일 현재 유동성비율은 다음과 같습니다. 구 분 산 식 비 율 제37(당)기 제36(전)기 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 부채비율 부채총계　────── ×100　　자기자본 차입금의존도 차입금　────── ×100　　 총자산 회사의 유동비율은 전년대비 33% 감소, 부채비율은 전년대비 14% 증가, 차입금의존도는 4% 증가하였습니다. 마. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내용 이자율2024.12.31 당기말 전기말 신한은행 일반자금 기업은행 중소기업자금 기업은행 중소기업자금 기업은행 중소기업자금 산업은행 운영자금 산업은행
선진뷰티사이언스 — 사업보고서 (2024.12)

운영자금 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내용 이자율2024.12.31 당기말 전기말 기업은행 원화해외온렌딩운전자금 기업은행 중소운전자금대출 기업은행 중소시설자금대출 산업은행 산업시설자금, 운영자금 합 계 유동성 대체 차감잔액 보고기간말 현재 회사는 금융기관 차입금과 관련하여 회사의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 바. 부외 거래 당사와 당사의 종속회사인 천진선광화장품유한공사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항가) 연결재무제표 작성기준당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 설립시 "국내 최초의 셔츠 전문점" 브랜드를 인지시키는 전략으로 시장에 진출하였으며 2014년 이후 셔츠 전문 브랜드에서 벗어나 "FORMAL SPA" 브랜드로서 남성 토털 패션 아이템을 기획하게 되었고 유통망 측면에서 남성 토털 패션 아이템 전개를 위하여 기존의 소형 매장에서 대형가두점 위주의 유통망을 구축하였습니다. 당사는 현재 오프라인 통합 유통망 브랜드 STCO외 DIEMS와 온라인브랜드 ZERO LOUNGE, CODI GALLEY를 운영중이며, 통합브랜드 매장의 지속적 확대와 PROFASHIONAL OUTFIT을 모토로 다양한 직업을 가진 소비자가 원하는 제품 기획을 강화하고 있습니다. 또한 온라인 브랜드의 마케팅 강화 및 판매경로의 확대를 통해 외형을 확장하고 수익성을 제고해 나가고 있습니다. 당사의 연결기준 2024년 매출액은 약 702억원으로 수출액은 약 1억원이며, 대표품목인 STCO 셔츠 매출액은 89억원으로 매출비중은 12.63%입니다. 품목별 평균 판매가격은 (티)셔츠의 경우 2024년 말 23,936원에서 2024년 말 기준 27,118원으로 상승하였으며, 수트의 경우 161,754원에서 182,186원으로 상승하였습니다. 당사의 판매경로는 대리점, 직영점, 할인점, 온라인쇼핑몰이 있으며, 2024년 말 기준 총 190개점을 출점하고 있습니다. 판매경로별 매출비중은 대리점 48.85%, 할인점 14.94%, 직영점 27.21%, 온라인 9.01% 입니다. 사업에 관한 보다 세부적인 사항은 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 2~7의 내용을 참고바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품, 서비스 등 1) 주요 제품 등의 현황당사는 남성캐릭터캐주얼, 라이프스타일웨어 등 남성 패션에 필요한 셔츠, 정장 외 다양한 제품을 생산하여 판매하고있으며, 오프라인 통합 유통망 브랜드 STCO외 DIEMS와 온라인브랜드 ZERO LOUNGE, CODI GALLEY를 운영중입니다. (단위 : 원,%) 사업부문 품 목 매출액(비율) STCO 셔츠 STCO외 셔츠외 합 계 ※ 매출비율 = (해당품목 매출액/ 총매출액)x 100(%)※ 상기 매출실적은 K-IFRS 기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.2) 주요 상제품 등의 판매가격 변동추이 (단위 : 1Pcs, 원) 품 목 2024년(제22기) 2023년(제21기) 2022년(제20기) (티)셔츠 수트 (상하) 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료1) 주요 원재료등의 현황당사의 주요 제품은 의복으로 원재료는 면, 실크 등의 원단과 라벨, 단추, 지퍼 등 소모성 부재료로 구성되어 있습니다. 따라서 원재료의 대부분은 원단으로 구성되며 부재료의 비중이 매우 낮은 편입니다. 이로 인해 원재료 등의 현황을 원재료 별로 구분하지 않았습니다. 또한 주요 원재료 매입처는 당사와 특수관계를 가지고 있지 아니하며 시장 특성상 독과점하기 어려운 구조로 공급의 안정성이 보장되어 있습니다. 매입액> (단위 : 원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 의류 원부재료 원단外 제조 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 2024년(제22기) 2023년(제21기) 2022년(제20기) (티)셔츠 수트 ☞ 원재료등의 가격은 품목당(1 Pcs 당) 소요되는 원재료 가격임.3) 주요 매입처에 관한 사항 사업부문 매입유형 주요 매입처 의류 원부재료 케이에이치씨컬렉션 (주)제이엘엔터프라이즈 (주)비에스팀주식회사 대호에프앤씨오성섬유 나. 생산 및 설비에 관한 사항1) 생산능력당사의 주요 사업 내용은 의류 생산 및 판매로, 제품 기획을 제외한 제조와 관련된 모든 공정을 외주 생산 처리하고 있으나 주요 원자재의 구매에서 생산 및 출하까지 각 공정별로 발생되는 핵심사항에 대해서는 당사가 직접 관여하여 생산을 진행하고 있습니다. 2) 생산실적- 해당사항 없습니다.3) 가동률- 해당사항 없습니다.4) 생산설비에 관한 사항- 당사는 당사의 제품에 대해 전부 외주생산을 하고 있으므로 당사가 보유하는 생산설비는
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없습니다5) 중요한 시설투자 계획- 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적1) 매출실적 (단위 : 원) 매출유형 품목 구분 2024년 (제22기) 2023년 (제21기) 2022년 (제20기) 제품 (티)셔츠 수출 내수 소계 자켓/바지 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 수수료 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 연회비 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 ※ 상기 매출실적 K-IFRS 기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 상기 매출실적은 매출할인 및 반품충당금등의 가감후 품목별 순매출액입니다.2) 판매경로당사의 매출 판매경로는 대리점, 직영점, 할인점, 온라인쇼핑몰 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 비중> 경로 구분 매출액비중(%) 제22기 제21기 제20기 대리점 할인점 직영점 온라인 기 타 3) 판매방법 및 조건 구 분 내 용 대금회수조건 2024년12월말매장현황 2023년12월말매장현황 2022년12월말매장현황 2021년12월말매장현황 대리점 - 대리점주와 계약을 체결하여 제품의 판매를 위탁하는 방식 15일 현금 82개 94개 101개 106개 직영점 - 회사가 직접 건물주와 임대차 계약을 체결하여 판매와 관련된 모든 운영을 회사의 책임하에 진행하는 방식 7일 현금 44개 35개 27개 22개 할인점 - 아울렛 등 할인점에 입점한 후 중간관리자를 별도로 선정하여 제품 판매를 관리하도록 하는 방식 30일 현금 33개 35개 31개 29개 온라인 - 자사몰 또는 롯데닷컴 등 외주 쇼핑몰을 통한판매경로 확대- 쇼핑몰업체에게 일부 판매수수료 지급 30일 현금 31개 24개 15개 18개 합 계 190개 188개 174개 175개 4) 판매전략① 오프라인 유통망 당사의 오프라인 유통망은 주로 가두점 형태(대리점 및 직영점)로 주변 상권이 매출에 중요한 영향을 미칩니다. 따라서 주변 상권에 대한 철저한 분석 후 유통망을 개설하고 있습니다. 당사의 오프라인 유통망 확보 전략은 다음과 같습니다 구 분 전 략 STCODIEMS - 복합브랜드 중,대형매장 중심의 안정적 유통망 확보(고객 편의성 제고) - 주요 상권 및 슬세권 입점(쇼핑의 편의성 극대화) - 주요 거점지역 대형매장 신규 오픈(브랜드 인지도 제고) ② 온라인 유통망당사의 온라인 유통망은 외부입점몰과 자체운영 쇼핑몰인 통합브랜드몰을 통해서 전개하고 있습니다. 온라인몰에서는 오프라인에 전개중인 STCO와 DIEMS외에도 온라인 전용 브랜드로 Basic-Formal Trend 아이템을 제공하는 CODI GALLERY와 미국 트래디셔널 캐쥬얼 스타일을 현대적 감성으로 재해석한 남성 캐쥬얼 브랜드 ZERO LOUNGE까지 다양한 Need에 알맞은 제품들을 합리적인 가격에 제공하고 있습니다. 온라인 시장이 확대되고 있는 상황에서 당사도 온라인 자사몰의 회원 확보를 위해 기획전과 할인이벤트를 수시로 진행하고 있으며 광고채널을 통한 홍보에도 주력하고 있습니다. 또한 외부입점몰의 판매경로 확대를 통해 다양한 제품을 보다 많은 채널을 통해 제공하고 있습니다. 나. 수주상황- 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.2) 시장위험① 외환위험연결회사는 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 현금및현금성자산 USD EUR
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외화자산 합계 USD EUR 원화 합계 차입금 USD EUR 매입채무 USD EUR GBP 외화부채 합계 USD EUR GBP 원화 합계 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다.외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 절상 및 절하인 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 10% 절상시 10% 절하시 10% 절상시 10% 절하시 금융자산 금융부채 순효과 [()는 부(-)의 금액임] ② 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.보고기간 말 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익 63백만원(전기 12백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.③ 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매 거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 연결회사는 판매거래처에 대한 현금 및 부동산 담보를 설정하는 등 대손발생 위험을 최소화하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.- 당기말 (단위: 원) 구분 정상 3개월 이하 6개월이하 9개월이하 11개월이하 12개월이상 합계 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 합계 - 전기말 (단위: 원) 구분 정상 3개월 이하 6개월이하 9개월이하 11개월이하 12개월이상 합계 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 합계 당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 기초 - 기준서 제 1109호 적용 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 환입된 미사용 금액 기말 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 장단기대여금, 임차보증금 등이 포함됩니다. 당기와 전기 중 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 미수금 상각후원가금융자산 당기 전기 당기 전기 기초 - 기준서 제 1109호 적용 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 [()는 부(-)의 금액임]상각후원가로 측정하는
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기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 매출채권 - 매출채권의 손실충당금 변동 기타금융자산 상각후원가금융자산 대손상각비 및 기타의 대손상각비 ④ 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 1,716백만원(전기말: 948백만원)을 투자하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 원) 당기말 3개월 미만 3개월~1년 이하 1년~ 2년 이하 2년~ 5년 이하 5년 초과 합계 장부가액 매입채무 장단기차입금(*1) 사채(*1) 금융리스부채(*1) 기타금융부채(*1) 합 계 (*1) 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하는 금액입니다.- 전기말 (단위: 원) 전기말 3개월 미만 3개월~1년 이하 1년~ 2년 이하 2년~ 5년 이하 5년 초과 합계 장부가액 매입채무 장단기차입금(*1) 사채(*1) 금융리스부채(*1) 기타금융부채(*1) 합 계 (*1) 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하는 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 3) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업 내의 다른 기업과 일관되게 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 나. 파생상품 등에 관한 사항1) 파생상품계약 체결 현황- 해당사항 없습니다.2) 리스크 관리에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사가 영위하는 패션산업의 경우 일반적인 제조업과 같은 연구개발행위는 발생하지않으며, 시장에 대한 사전조사를 통한 제품기획에서부터 생산, QC, 그리고 판매직전 단계에 이르는 디스플레이까지의 과정을 MD(MerchanDiser)가 담당하고 있습니다.당사는 다른 브랜드와의 차별화된 제품을 생산하기 위하여 브랜드의 개발 및 상품화와 관련된 활동을 수행하고 있으며 수입 및 국내 원단의 품질검사 및 Sample 제작 등의 활동에 연구개발비를 사용하고 있습니다. 1) 연구개발비용 (단위: 원) 과 목 제22기 제21기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 당사 별도 재무정보
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기준입니다.※ 정부보조금을 차감하기 전의 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다.2) 연구개발 실적 당사가 영위하는 패션산업의 경우 일반적인 제조업과 같은 연구 개발 활동은 발생하지 않습니다. 당사의 연구개발활동은 브랜드의 개발 및 상품화와 관련된 활동이며,당사는 지속적인 연구개발을 통해 시장의 흐름 즉, 최신 Trend를 신속하게 파악하고 샘플 등을 제작하거나 구매하여 차별화된 제품을 생산하고 있습니다. 또한 수년간쌓아온 업력을 바탕으로 대한민국 남성 체형에 가장 적합한 FIT 개발 및 패턴 보유로 고객 만족도를 높이기 위해 노력하고 있습니다. 이와 관련된 당사의 활동 및 개발 결과는 다음과 같습니다. 연구과제 연구결과 제품화 에스티코(STCO) ○ 브랜드 Concept 개발- ‘shirts’을 뜻하는 합리적인 가격의 셔츠 전문 브랜드로 시장 포지셔닝 - 20대 초중반의 드레스셔츠 미착용자라 여겨졌던 블루오션 고객군 선점 전략- 남성 토털 패션 아이템을 전개하며 대한민국 유일의 남성 ‘Formal SPA’브랜드로서의 입지 구축 - 영포티 세대가 요구하는 Formal Manner Suit 감성 충족을 통한 주요 고객층 확대 - 고품질의 이태리 원단을 직수입하여 합리적인 가격에 제공하는 “Black by STCO” 전개 - 새로운 방식의 액티브 워크웨어 ‘RENEW WORK’ 전개(Work+Leisure) ○ 판매 전략 수립- 합리적인 가격에 우수한 제품 제공- 일하는 모든 남성이 입기 좋은 남성 토털 브랜드 - 멤버십 제도 운영을 통한 고객이탈방지 및 충성도 (loyalty) 제고 ○ 2004년 런칭○ 매경리서치 마켓 리포트(08.03.31)- "남성들이 가장 선호하는 셔츠 타이 브랜드" 2위- "유행을 선도하는 셔츠"에서 1위○ 비즈니스 캐릭터 선호도 1위○ 2016년 고급화 라인“Black by STCO” 전개 ○ 2022년 새로운 방식의 워크웨어“RENEW WORK”라인 전개 DIEMS ○브랜드 Concept 개발 -합리적 가치의 모던 트래디셔널 캐주얼 브랜드로 시장 포지셔닝 -일상 속 스타일리시하고 편안한 라이프 스타일을 추구 -프리미엄 기능성 소재를 합리적인 가격으로 제공하는 ‘DIEMS GOLF’라인 전개 - 새로운 방식의 액티브 워크웨어 ‘RENEW WORK’ 전개(Work+Leisure) ○ 판매 전략 수립- 합리적인 가격에 우수한 제품 제공- 일하는 모든 남성이 입기 좋은 남성 토털 브랜드 - 멤버십 제도 운영을 통한 고객이탈방지 및 충성도 (loyalty) 제고 ○ 2009년 런칭 (폴앤루이스)○ 2014년 F/W 시즌부터폴앤루이스 B.I 변경 → "DIEMS"○ 2017년 골프라인 확장→ "DIEMS GOLF"○ 2022년 새로운 방식의 워크웨어“RENEW WORK”라인 전개 ○브랜드 Concept 개발- 미국 트래디셔널 캐쥬얼 스타일을 현대적 감성으로 재해석한 남성 캐쥬얼 브랜드- 일과 쉼에 대한 존중의 가치를 제안- 헤리티지와 실용성 추구○ 판매 전략 수립- 온라인 브랜드로 합리적인 품질과 가격을 추구 ○ 2011년 런칭○ 2017년 오프라인 체험 스토어 오픈○ 2022년 브랜드 리포지셔닝 ○브랜드 Concept 개발- Formal Life 스타일의 'Mordern Contemporary Wear'- 코디하기 쉬운 베이직한 아이템 개발- 멋진 라이프 스타일을 위한 최신 트렌드 제품 개발○ 판매 전략 수립- 온라인 브랜드 내 차별화된 최고의 퀄리티- 경제적 부가가치를 지닌 상대적 최저가 제공 ○ 2013년 런칭○ 2022년 주니어라인 확장→ "Codi Galley Junior" 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 당사 및 종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 국내 포함 총 2개 국가에서 총 82건의 지적재산권을 보유하고 있으며 전체 보유현황은 다음과 같습니다. [전체 보유현황_단위: 건] 구분 의장권 상표권 합계 출원중 등록완료 합 계 ※상세 현황은 '상세표-4. 상표권의 주요내용(상세)' 참조 나. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의