chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) (2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는신용등급이 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권및기타채권 만기보유금융자산 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합계 (3) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무및기타채무 유동성리스부채 비유동성리스부채 기타비유동금융부채 비유동금융부채 합계 (전기말) (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성리스부채 비유동성리스부채 유동금융부채 비유동금융부채 합계 (4) 시장위험 1) 환율변동위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 외화단위 외화 환율(원) 원화환산액 외화단위 외화 환율(원) 원화환산액 금융자산 USD USD JPY JPY EUR EUR 합계 금융부채 USD USD JPY JPY 합계 연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR 합계 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 연결회사의 당기말 현재 이자율변동에 노출된 금융부채는 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 보고서 제출일 현재 주요한 계약사항은 없습니다. 2. 연구개발활동의 개요 당사는 자체 부설연구소를 보유하고 있습니다. 신제품의 기계적구조의 구조해석에 따른 최적화 설계 및 관련 제품의 구조 및 부품 개발 설계를 하며, 전자 전기제어회로의 개발과 통신제어기술의 개발로써 엑츄에이터가 현장에서 운전하는데 요구되는 각각의 조건에 맞는 제어 소프트웨어 및 하드웨어의 개발을 수행하고 있습니다. 3. 연구개발 조직 기업부설 기술연구소 (소장 1명) 기계개발 (4명) 제어개발 (4명) 4. 연구개발 비용(별도기준) (단위 : 천원) 과 목 제38기 제37기 제36기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 5. 연구개발 실적 당사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연도 연구과제명 기대효과 2008년 쓰레기 자동집하설비용 배출밸브 신제품개발 웜감속기
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개발(MW-Series) 신제품개발 보일러과열 저감기용 전동엑츄에이터 신제품개발 슬립타입 영점조절장치 성능개선 산업용 필스버스 개발(Modbus) 성능개선 2009년 IGBT를 이용한 모터속도 제어형 엑츄에이터 성능개선 토크 자기유지 기능을 갖는 전동식 엑츄에이터 성능개선 2010년 웜기어를 장착한 전동식 관로 개폐장치 성능개선 2010년 성능개선 2011년 성능개선 2012년 산업용밸브 제어용 지능형 전동엑츄에치터 개발 신제품개발 2013년 성능개선 캠 타입의 스위치 유닛 성능개선 2014년 멀티드롭 유선통신용 착탈식 커버 성능개선 록킹레버를 갖는 비관통형 방수스위치를 구비한 액추에이터 성능개선 토크 센서부를 포함하는 밸브 액추에이터 장치 성능개선 성능개선 2015년 신제품개발 성능개선 2016년 백래시 방지 기어 장치(ANTI-BACKLASH GEAR DEVICE) 성능개선 2017년 작동 제한점 세팅 장치(SETTING DEVICE) 성능개선 터미널 장치(TERMINAL DEVICE) 성능개선 2019년 밸브 어셈블리 성능개선 2020년 프로토콜 이중화 장치 성능개선 데이터서버 기능을 탑재한 통신형 엑츄에이터 성능개선 마이크로 스위치의 홀딩 기능을 갖는 컨트롤 유닛을 구비한 밸브 개폐용 액추에이터 성능개선 2023년 신형 EW감속기 개발 신제품개발 7. 기타 참고사항 보고서 제출일 현재 기타 참고 할 사항은 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 경영성과 당사의 지난 2사업연도 영업실적에 관한 내용은 다음과 같습니다. 1) 연결기준 (단위 : 천원) 구 분 제38기 제37기 증감액 증감율 (전기대비) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 6. 기타수익 7. 기타비용 8. 금융수익 9. 금융비용 10. 법인세차감전이익 11. 법인세비용 12. 당기순이익 13. 기타포괄손익 14. 총포괄손익 2) 별도기준 (단위 : 천원) 구 분 제38기 제37기 증감액 증감율 (전기대비) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 6. 기타수익 7. 기타비용 8. 금융수익 9. 금융비용 10. 법인세차감전이익 11. 법인세비용 12. 당기순이익 13. 기타포괄손익 14. 총포괄손익 (주)에너토크의 2024년도 실적은 다음과 같습니다. 연결기업을 포함한 연결매출은 전년대비 6.6% 감소한 251.6억이며 영업이익은 전년대비 109.5% 증가한 84백만원입니다. (주)에너토크의 별도매출은 전년대비 6.5% 감소한 251.5억이며, 영업이익은 전년대비 138.4% 증가한 1.7억입니다. 2024년는 전년도의 적자를 극복하기 위해 비용 지출에 대한 검증, 원가분석 등 업무프로세스를 전반적으로 개선하는 노력을 전임직원이 기울임으로써 각종 비용 절감의 효과를 보였으며, 매출의 다양성을 갖추기 위하여 공압엑츄에이터 시장에도 참여를 하였고 해외 시장을 적극적으로 발굴하고 대응을 함으로써 가시적인 성과도 얻었습니다. 다만 지속적인 경쟁업체와의 실익이 없는 판매가격 경쟁과 끝나지 않는 러시아, 우크라이나 전쟁, 미국.중국의 무역전쟁, 혼란스러운 정치 상황에 따른 국내 경제의 지속적인 침체로 인해 매출은 감소가 되는 등 아직은 부족한 면이 남아있습니다. 2. 재무상태 당사의 지난 2사업연도 재무상태에 관한 내용은 다음과 같습니다. 1) 연결기준 (단위 : 천원) 구 분 제38기 제37기 증감액 증감율 (전기대비) 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 이익잉여금 4. 기타자본구성요소 비지배지분 자본총계 부채와 자본총계 2) 개별기준 (단위 : 천원) 구 분 제38기 제37기 증감액 증감율 (전기대비) 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 이익잉여금 4. 기타자본구성요소 자본총계 부채와 자본총계 자산 및 부채의 감소는 금융자산으로 은행 차입금 상환에 따른 감소입니다. 3. 성과지표 (주)에너토크의 연결기준의 안정성지표와 수익성지표는 다음과 같습니다. 1) 안정성지표 구 분 산 식 비 율 제38기 제37기 유동비율 유동자산 　────── ×100 유동부채 부채비율 부채총계 　────── ×100 자기자본 영업이익대비 이자보상배율 영업이익 ────── 이자비용 2) 수익성지표 구 분 산 식 비 율 제38기 제37기 매출액영업이익률 영업이익 ──────── × 100 매출액 매출액순이익률 당기순이익 ──────── ×100 매출액 총자산순이익률 당기순이익 ──────── ×100 (기초자산+기말자산)/2 4. 자금조달 당기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 유동 유동 시설자금대출 국민은행 대구공장 건립을 위하여 대출이 발생하였으며, 전액 상환이 되었습니다. 회사의 유형자산 중 여주공장 토지와 건물이 차입금과 관련하여 근정당 설정 되었습니다.
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 사. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 8개의 계열회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총액제한 기업집단 또는상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다. 관 계 법 인 명 상장유무 국적 지분율 비고 모기업 (주)경인양행 상장 한국 연결 대상 계열회사 비상장 중국 연결 대상 비상장 중국 연결 대상 (주)제이엠씨 비상장 한국 연결 대상 다이토키스코(주) 비상장 한국 지분법적용 (주)와이즈켐 비상장 한국 연결대상 비상장 인도 연결대상 비상장 터키 지분법적용 비상장 태국 ※ 당사는 2021.05.13 계열회사인 (주)와이즈켐 주식 60만주(300백만원)를, 2021.11.16 계열회사인 (주)와이즈켐 주식 100만주(500백만원)를 추가 출자(증자) 하였습니다.※ 당사는 2018.09.27, 2019.03.14 계열회사인 다이토키스코(주) 주식 20만주(10,000백만원)를 추가 출자(증자) 하였습니다.※ 당사는 2012년 2월 29일에 국내 소재 종속기업인 ㈜ 양우의 주식매각계약을 체결하였습니다. 계약서상 주식매매대금은 총45억원이며, 매매대금 잔금청산일 및 주식양도일은 2013년 1월 31일이나, 2012년 2월 29일자로 배당권을 포함한 경영권 일체를 매수인에게 양도하였으므로 동일자로 ㈜ 양우에 대한 지배력을 상실하였습니다.※ 터키정부의 수출지향정책 목적에 따른 Free Zone內의 '내부거래 불허' 방침으로 인해 2012.05.28일자로 Kimsoy BOYA TICARET A.S 가 Kimsoy Trade를 흡수합병하였습니다. 합병에 따른 당사의 지분율에는 변동이 없습니다.※당사는 2012년 11월 2일의 이사회 결의에 의거, 2013년 1월 15일을 합병기일로 하여 관계기업인 (주)이스트웰을 흡수합병(합병비율 1 : 18.2513761)하였습니다.당사는 합병기일(2013년 1월 15일) 현재 피합병회사(주식회사 이스트웰)의 주주명부에 등재되어 있는 주주에 대하여 합병회사(주식회사 경인양행)의 기명식 보통주식 2,896,365주를 교부하고, 단주매각대금의 지급외에는 별도의 합병교부금 지급은 없습니다.자세한 내역은 2013년 01월 21일자 증권발행실적보고서(합병등)을 참고하시기 바랍니다.※ 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 개열회사 등에 관한 사항'의 '가. 계열회사의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 2. 회사의 연혁 ○ 공시대상기간중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사는 본점소재지를 「인천광역시 서구 건지로 199」로 하고 있으며, 공시대상기간 중 변동된 사항은 없습니다. 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 보고서 제출일 현재 회사의 이사회는 6명의 상근이사와 2명의 사외이사, 1명의 감사로 구성되어 있습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 정기주총 사내이사 정원식 사내이사 임승택 사내이사 김동길 사내이사 조성용 감사 김병진 정기주총 사외이사 최재학 사내이사 박준영 사외이사 신진식 정기주총 사외이사 이상영 사내이사 김흥준 사외이사 이진균 - (주)경인양행 당사는 염료와 전자재료 사업을 기반으로 세계적인 화학회사로 거듭나기 위해 전문경영인체제로 전환하고, 2011.9.30 조성용사장을 신임 대표이사로 선임하였습니다. - KSC 2011.10월 : 김성운대표 취임 - KLC 2009.05월 : 이진한대표 취임2012.01월 : 김성운대표 취임 - (주)제이엠씨 2013.07월 : 정원식대표 취임 다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - (주)경인양행 감광재 관련사업 진출을 위한 다이토키스코에 3,200백만원 출자 중국생산기지 확보를 위한 중국 연운항공장에 1,916백만원 출자 다이토키스코 주식 4만주 134백만원 추가 취득 중국 연운항공장에 1,406백만원 출자(증자) 사업다각화를 위한 (주)양우에 1,200백만원 출자 중국 연운항공장에
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2,335백만원 출자(증자) 중국 연운항공장에 4,735백만원 출자(증자) 사업다각화를 위한 (주)양우에 800백만원 증자 비즈니스 강화 및 시너지효과 극대화를 위한 (주)이스트웰 주식101,307주 2,533백만원에 취득 전자재료시설자금 및 원자재 구매자금 확보를 위한기명식 보통주 710,000주 주주배정 유상증자 결의 (주)제이엠씨 주식 125,400주 처분(3,009백만원) 주식분할(액면 5,000원에서 500원으로 분할) 자산재평가 실시- 재평가목적물 : 토지(44,180.80㎡)재평가목적 : 국제회계기준 도입 대비 및 재무구조 개선 사업다각화를 위한 (주)와이즈켐에 525백만원 출자 매출확대 및 경쟁력 강화를 위한 KISCO INDIA 에 12백만원 출자 신제품개발등을 위한 (주)와이즈켐에 1,400백만원 출자(증자) 설비증설등을 위한 (주)와이즈켐에 200백만원 출자(증자) 익산 제3일반산업단지 용지매매 계약 체결 다이토키스코 주식 10만주 5,000백만원 추가 취득 다이토키스코 주식 10만주 5,000백만원 추가 취득 와이즈켐 주식 60만주 300백만원 추가 취득 와이즈켐 주식 100만주 500백만원 추가 취득 - KSC 사업개시(이스트웰 지분 100% 투자 미화 $20만불) 경인양행 이스트웰로부터 KSC 지분 25% 인수 경인양행 이스트웰로부터 KSC 지분 50% 인수 경인양행 이스트웰로부터 KSC 지분 25% 인수 (지분 100%) 법인대표 변경 - KLC 회사 설립에 관한MOU(양해각서) 체결 KLC 공장 설립 및1대 대표 김상우 취임 Spray dry 1기 건축공사(행정동,생산동, 창고동) 착공 영업집조 비준 승인(염료 제조 및 판매업 승인) 중국생산기지 확보를 위한 중국 연운항공장에 1,916백만원 출자 1기 공사(행정동, 생산동,창고동) 준공 완료 중국 연운항공장에 1,406백만원 출자(증자) Spray dry 2호 준공 완료 중국 연운항공장에 2,335백만원 출자(증자) 중국 연운항공장에 4,735백만원 출자(증자) 2기 공사(Spray dry 3, 4, 5호, 250루베 반응기3대) 준공 완료 2기 시험 생산 허가 2대 대표 이진한 취임 영업집조 확대 비준 3대 KLC 대표 김성운 취임 - (주)제이엠씨 주당 액면가액 5,000원을 500원으로 액면분할 제45회 무역의 날 오천만불 수출탑 수상 우리사주조합에 380,000주 유상증자 자산재평가 실시-재평가목적물: 토지(77,468m2)재평가목적 : 국제회계기준 도입 대비 및 재무구조 개선 JMC복지관 신축 ISO9001:2008 품질경영시스템 갱신 ISO14001:2004 환경경영시스템 갱신 ISO18001:2007 안전보건경영시스템 갱신 BCMB 정제공장 신축 FSSC22000:2010(식품안전경영시스템) 인증 제46회 납세자의 날 기획재정부장관 표창 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 제 48기연간 제 47기연간 제 46기연간 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 41,616,365주입니다. 또한 유통주식수는 자기주식 414,082주를 제외한 보통주 41,202,283주입니다. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 ※ 당사는 2013년 1월 15일부로 (주)이스트웰을 흡수합병하였고, 합병 신주 발행(2,896,365주)으로 발행주식의 총수가 37,500,000주에서 40,396,365주로 변동되었습니다. 2015년 03월 20일 부여한
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180,000주 및 2016년 03월 25일 부여한 340,000주, 2017년 03월 24일 부여한 180,000주, 2018년 3월 23일 부여한 130,000주, 2018년 3월 23일 부여한 10,000주, 2018년 3월 25일 부여한 40,000주에 대하여 주식매수선택권을 2019년 08월 28일과 2019년 10월 29일, 2020년 3월 05일, 2020년 5월 12일, 2020년 7월 14일, 2020년 9월 8일, 2020년 11월 3일, 2021년 1월 12일, 2021년 3월 9일, 2021년 5월 11일, 2021년 7월 13일, 2021년 11월 9일,2022년 3월 15일, 2022년 5월 10일 행사하여 신주 1,250,000주를 발행하였습니다. 이에따라, 공시서류작성기준일 현재 발행주식총수는 41,616,365주입니다. 나. 자기주식 취득ㆍ처분 현황 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 (*1) 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 (*1) 보고서 작성 기준일 현재 주주가치 제고를 위해 신탁계약에 의한 자기주식 (장내) 취득이 진행중이며, 상기 수량은 매매체결일 기준으로 작성되었습니다. (결제일 기준 : 314,482주) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, %, 회) 구 분 계약기간 계약금액(A) 취득금액(B) 이행률(B/A) 매매방향 변경 결과보고일 시작일 종료일 횟수 일자 신탁 체결 2024년 02월 29일 2025년 02월 28일 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 26일 제44기 정기주주총회 제10조의2(주식매수선택권)제10조의3(신주의 배당기산일)제11조(명의개서대리인)제12조(주주명부 작성·비치)제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제14조의2(전환사채의 발행 및 배정)제15조(신주인수권부사채의 발행 및 배정)제15조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제17조(소집시기)제34조의2(이사의 보고의무)제36조(이사회의 구성과 소집)제44조(이익배당)제44조의2(중간배당) -「상법」과 「전자증권법」등에 따른 정관 정비 2022년 03월 25일 제45기 정기주주총회 제2조(목적) 목적 사항 추가에 따른 개정 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1) 염료 제조 판매업. 영위 2) 수출입업. 영위 3) 부동산 임대업. 영위 4) 다이오드, 트랜지스터 유사 반도체 제조업. 미영위 5) 전자재료 제조업 . 영위 6) 디스플레이, 반도체, 2차전지 제조용 화학물질 제조업. 영위 7) 산업용 잉크 및 잉크 제조용 유기염료, 안료 제조업. 영위 8) 기타 기초 유기화학물질 제조업. 영위 9) 무기안료 및 기타금속산화물 제조업. 영위 10) 합성염료, 유연제 및 기타착색제 제조업 영위 11) 일반용 도료 및 관련제품 제조업 (반도체 및 디스플레이 재료). 영위 12) 폐기물 수집운반, 처리 및 원료재생업. 미영위 13) 의약품, 원료의약품, 의약부외품, 위생용품, 화장품, 의약용구의 수입 제조 가공 판매업. 미영위 14) 농약 및 농약중간체 제조 판매업. 영위 15) 비료제조 판매업. 영위 16) 유독물 제조 판매업. 영위 17) 발효식품 및 산, 알카리 제조 판매업. 미영위 18) 식품(청량음료, 보존음료, 건강보조식품, 식료품포함), 식품첨가물, 인삼제품의 수입 제조 가공판매업. 영위 19) 전자부품 제조 판매업. 미영위 20) 기술 시험, 검사 및 분석업. 영위 21) 물리, 화학 및 생물학 연구개발업. 영위 22) 위 각호에
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부대하는 사업 일체. 영위 1. 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2022년 03월 25일 21) 물리, 화학 및 생물학 연구개발업. 2. 변경 사유 (1) 21. 물리, 화학 및 생물학 연구개발업 변경 취지 및 목적, 필요성 당사의 연구소가 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 받기 위해 사업목적 추가 사업목적 변경 제안 주체 2022년 3월 25일 정기주주총회에서 사업목적을 추가 해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 물리, 화학 및 생물학 연구개발업 사업목적은 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 받기 위함으로서 주된사업 분야와 성장성, 수익성에 미치는 영향은 없습니다. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 21) 물리, 화학 및 생물학 연구개발업 2022년 03월 25일 1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 받기 위해 사업목적 추가하였으며 해당 사업목적은 사업진출 및 수익목적 없습니다. 2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 물리, 화학 및 생물학 연구개발업 추가로 연안법 적용에 따른 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성은 해당사항 없습니다. 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 사업목적의 물리, 화학 및 생물학 연구개발업은 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 위함으로 관련 투자 및 자금계획 없습니다. 4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진 척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 사업목적의 물리, 화학 및 생물학 연구개발업은 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 위함으로 신규 사업으로의 진출이나 그에 따른 투자, 자금조달, 신규 조직의 구성 등은 별도로 발생하지 않았습니다. 5. 기존 사업과의 연관성 - 해당사항 없습니다. 6. 주요 위험 사업목적의 물리, 화학 및 생물학 연구개발업은 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 위함으로 주요 위험은 없습니다. 7. 향후 추진계획 사업목적의 물리, 화학 및 생물학 연구개발업은 연구실 안전환경 조성에 관한 법률(연안법) 적용을 위함으로 향후 추진계획은 없습니다. 8. 미추진 사유 - 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 염료부문 제품 반응성염료 외 화학 및 천연섬유,가죽제품염색 상품 반응성염료 외 화학 및 천연섬유,가죽제품염색 화학부문 제품 사카린 외 식품첨가물 상품 염화가리 외 황산가리제조외 1) 염료부문 사업의 개요 - ㈜경인양행, KSC, KLC 염료산업은 다양한 섬유소재에 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 함으로서 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다. 국내 염료산업은 1960년대부터 정부의 경제개발 정책에 힘을 얻어 수출전략 산업으로 떠오른 섬유산업의 발전과 연계되어 성장해왔고, 나일론, 폴리에스테르 등 합성섬유의 개발과 천연섬유의 사용량이 늘어나면서 분산 염료와 반응성 염료를 중심으로 발전을 했습니다. 국내 염료산업은 선진 외국 염료 수입을 대체하면서 1980~1990년대는 연평균 23%, 1990년대 이후에는 연평균 13%의 높은 성장을 했으나, 2000년대이후 주요 선진 유럽기업들이 인건비, 환경 비용 등이 낮은 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동하거나 매각하였고, 그로 인한 저가의 염료들이 수입되면서 국내 염료메이커들은 가격 경쟁뿐만 아니라, 제품의 차별화도 추구해야 하는 사업환경의 큰 변화가 있었습니다. 사업 환경 변화에 대응하기 위해 국내 염료업체들은 지속적으로 염료 개발에 투자하였으며, 현재는 선진 메이커와 동등 수준의 합성 및 가공 기술을 확보하였습니다. 또한, 품질 편차를 최소화하는 생산 기술, 폐수발생이 적은 친환경 제품 개발뿐만 아니라 합성수지를 비롯한 전자재료까지 그 응용 범위를 넓혀 가고 있습니다. 세계 섬유시장은 연평균 2%대의 완만한 성장세를 유지하고 있으며, 염료산업도 3%대의 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 중국 염료산업은 80년대초 외국투자기업의 증가 및 섬유산업의 고속성장으로 세계 생산량의 2/3를 생산하는 최대 염료 생산국으로 급부상하였습니다. 하지만 2008년 베이징 올림픽 이후로 중국 정부의 환경규제 강화 정책으로 성장속도는 다소 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 연평균 10% 이상의 성장율과 세계 생산량의 10% 이상의 점유율을 나타내며 빠르게 성장해 오고 있습니다. 1990년대 컴퓨터상의 이미지를 프린터로 섬유에 직접 인쇄하는 디지털 출력 방식이 최초로 등장한 이후 2000년대에 들어 전통적인 날염방식 염색공정의 디지털화가 급속도로 확대되기 시작하였습니다. 초기 전사승화 방식 염색이 가능한 Polyester 소재에 국한되어 있던 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP) 산업은 최근 면, 나일론 등 다양한 소재로 확산되고 있습니다. 또한 산업 확장에 따라 출력속도 향상과 출력단가가 중요해지면서 공업용 고속 장비의 수요가 증가하고 있는 추세로, 이에 상응하는 다양한 잉크개발 및 판매확대에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 여기에 더하여 COVID-19로 인한 섬유 산업의 Supply Chain 변화에 따라 산업의 디지털화는 더욱 가속되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄를 통한 섬유 생산량은 2020년 기준 31~35억㎡ 수준으로 전체 섬유 산업 생산량의 9~10% 수준이며, 최근까지 연평균 15%대의 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 중국, 이탈리아, 인도, 터키, 미국 5개 국가가 글로벌시장의 47%를 차지하고 있으며, 특히 중국이 지난 5년간 국가 차원의 대규모 지원과 업체들의 투자를 통해 급성장하면서 관련 자재의 생산 및 수요 비율이 크게 증가하였습니다. 디스플레이 산업은 1990~2000년대 PDP, LCD 등 평판 디스플레이를 거쳐 현재는 OLED 부문으로 확대되고 있습니다. 박막 디스플레이의 선두로 오랜 시간 자리 잡아왔던 LCD가 빠르게 OLED에 선두 자리를 내주고 있는 가운데 OLED는 소재가 갖고 있는 특성과 장점을 발휘하여 플렉서블 디바이스라는 신시장도 창출해가고 있습니다. 2010년 이후 중국 정부의 디스플레이산업 육성 정책,
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중국 내 TV, 휴대폰 등 전방 산업 발전으로 중국 기업의 LCD 패널 생산 능력이 크게 확대되고 있습니다. 또한 OLED등 차세대 디스플레이 육성 지원을 확대하면서 중국 내 OLED 생산도 증가 중에 있습니다. 반도체 시장은 2021년 5,300억 달러에서 2030년 1조 달러로 지속적인 성장이 전망됩니다. 반도체 산업은 PC, 스마트폰 등 정보기술(IT) 발전과 함께 성장해 왔으며, 앞으로는 인공지능, 자율주행차, 클라우드 서비스 등이 확대됨에 따라 2025년까지 연평균 5%대 이상의 고성장이 전망됩니다. 최근에는 일본 원재료의 수입 차질에 따라 국내 반도체 업체의 원재료 국산화 needs가 꾸준히 발생할 것으로 예상되며 그 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 2) 화학부문 사업의 개요 : ㈜제이엠씨 제품에는 사카린(Saccharin), 황산가리(SOP), 설포(Sulfur) 제품, BCMB 및 기타 제품 등이 있습니다. 동사의 제품은 일반 소비재가 아닌 식품, 제약, 비료, 염료, 반도체 중간재 등을 생산하는 업체에 공급되기 때문에 관련 업계의 시장상황에 따라서 가격 및 영업 환경의 변동이 있을 수 있습니다. 동사의 주요 제품인 사카린은 식품의 가공·조리에 있어서 단맛을 내기 위해 사용되는 식품첨가물 입니다. 사카린은 1954년 제일물산(주)에서 최초로 공업적 생산을 시작한 이래, 1960년 조흥화학, 1964년 금양(주)에서 생산하였습니다. 1970년대 생산량의 90%를 수출할 정도로 우리나라 주력 수출 상품이었으나, 중국에서 저가 사카린이 생산되기 시작하면서 국내 사카린은 가격경쟁력을 잃게 되었고, 결국 조흥화학과 금양은 사카린 사업에서 철수하였으며 현재는 국내에서 유일하게 동사가 사카린 생산을 지속하고 있습니다. 저품질 사카린과 고품질 사카린으로 양분된 세계시장에서 동사는 고품질 사카린 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 사카린은 설탕의 약 300배에 가까운 단맛을 가지고 있지만 칼로리 “0”, 혈당 “0”의 식품첨가물로서 가장 경제적이고 효과적인 다이어트 식품 재료로 100년 이상 설탕의 대체품으로 사용되고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, % ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 염료부문 제품 반응성염료 외 화학 및 천연섬유,가죽제품염색 Synozol 상품 반응성염료 외 화학 및 천연섬유,가죽제품염색 Synozol 기타 소 계 화학부문 제품 사카린 외 식품첨가물 상품 염화가리 외 황산가리제조외 소 계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg ) 사업부문 매출유형 제48기 연간 제47기 연간 제46기 연간 염료부문 제품 상품 화학부문 제품 (1) 산출기준: 염료 종류별 월총평균법(2) 주요 가격변동원인 : 판매단가상승 및 환율변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, % ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 염료부문 원재료 Para-Base 제품제조 원재료 H-acid 제품제조 원재료 SR-BASE 제품제조 원재료 기타 제품제조 소 계 화학부문 원재료 톨루엔 제품제조 원재료 기타 제품제조 소 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 사업부문 품 목 제48기 연간 제47기 연간 제46기 연간 염료부분 P-BASE H-ACID 화학부분 톨루엔 (1) 산출기준 : 품목별 월총평균법(2) 주요 가격변동원인: 유가상승 및 공급처의 환경규제 및 해당국 환율인상으로 인한 주요원재료 단가 변동. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 :ton, 백만원) 업종또는사업부문 품목 제48기 연간 제47기 연간 제46기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 염료부문 반응성염료외 화학부문 사카린 외 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등① 산출기준 : 작업시간 8 시간 기준② 산출방법 : 일일CAPA X 근무일수 = 월간능력(대) X 12개월 = CAPA(나) 평균가동시간 평균근무일수(366일) X 인원 X 작업시간(8시간) 라.
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생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :ton, 백만원) 업종또는사업부문 품목 제48기 연간 제47기 연간 제46기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 염료부문 반응성염료외 화학부문 사카린 외 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, % ) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 염료부분 화학부문 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [ 토지 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 화학부문 한국 자가보유 ※ 2009.12.07 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 대비 및 재무구조개선을 목적으로, 당사 및 종속회사는 자산재평가를 실시하였습니다. 자산재평가는 (주)나라감정평가법인이 실시하였으며,공정가치는 실제 시장 가격을 기초로 특정 자산의 특징, 위치및 상태에 따른 차이를 고려하는 등 시장에 근거한 증거를 참고하여 결정되었으며, 재평가 기준일은 2009년 12월 31일입니다.※ 2018.10.11 익산공장 신축을 위해 토지 17,329.30㎡를 2,188백만원에 신규취득하였습니다.※ 2021.05.28 익산공장 신축을 위한 토지 42,972.50㎡ 매매잔금 등 5,418백만원을 완납하였습니다.※ 2022.05.31 익산공장 신축을 위한 토지 59,227.60㎡ 매매잔금 등 7,338백만원을 완납하였습니다. [ 건물 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 중국 자가보유 화학부문 한국 자가보유 [ 구축물 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 폐수장외 화학부문 한국 자가보유 폐수장외 [ 기계장치 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 생산설비외 중국 자가보유 생산설비외 화학부문 한국 자가보유 생산설비외 [ 차량운반구 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 지게차외 중국 자가보유 지게차외 화학부문 한국 자가보유 지게차외 [ 기타의 유형자산 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 공기구 외 중국 자가보유 공기구 외 화학부문 한국 자가보유 공기구 외 [ 건설중인자산 ] (단위 : 백만원 ) 사업부문 사업소 소유형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동 당기장부가액 비고 증가 감소 염료부문 한국 자가보유 기계장치외 중국 자가보유 건축물공사외 화학부문 한국 자가보유 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원,%) 구분 제 48기 제 47기 제 46기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 염료부문및기타 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 인도 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 화학부문 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 내부거래 및연결조정 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 합 계 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 사업부문 사업소 해외사업부 국내영업부 계 염료부문 한국 13명 24명 37명 중국 9명 9명 화학부문 한국 3명 4명 7명 (2) 판매경로 사업부문 구 분 비 고 비 율 염료부문 수 출 직 수 출 L O C A L 수출 소계 내 수 도 매
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상 직 납 내수 소계 화학부문 수 출 직 수 출 L O C A L 수출 소계 내 수 직 납 내수 소계 (3) 판매방법 및 조건내수 : 현금 및 외상판매수출 : L/C, D/A, D/P, T/T, CAD외(4) 판매전략- 소비자욕구에 상응하는 혁신적인 신제품개발로 수요창출- After Service 및 Technical Service의 강화- 적기납품을 통한 소비자 욕구 충족- 품목별 적정재고의 확보 5. 위험관리 및 파생거래 연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 대여금및수취채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 또한, 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있고 경영지원팀은 연결기업의 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결기업의 정책입니다. 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매도가능금융자산, 차입금입니다. 다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.이 분석은 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다. 민감도 분석시 다음과 같은 가정이 고려되었습니다.- 관련 손익항목의 민감도는 각 시장위험의 가정된 변동에 의한 효과입니다. 이는 보고기간종료일 현재 보유중인 금융자산 및 금융부채에 기초하고 있습니다. (가) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업은 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 총 차입금에서 고정이자부 차입금이 차지하는비율을 적절히 유지하는 것이 목표입니다. 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 연결기업의 이자비용은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다. 연결기업의 자본에 미치는 효과는 중요하지 않습니다. (단위: 천원) 구 분 제 48(당) 기 제 47(전) 기 0.05% 상승시 0.05% 하락시 0.05% 상승시 0.05% 하락시 이자비용 (나) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다음은 주요 외화 채권ㆍ채무를 대상으로 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위 내에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과(자본에 미치는 효과는 법인세 효과 고려)에 대한 민감도분석 결과입니다. (단위 : 천원) 주요 통화 제 48(당) 기 제 47(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 U S D E U R J P Y 합 계 (다) 지분상품가격변동위험1) 연결기업의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은
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투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결기업의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 지분상품 공정가치 노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 48(당) 기 제 47(전) 기 시 장 성 비 시 장 성 합 계 3) 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 48(당) 기 제 47(전) 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 세전기타포괄손익 법인세효과 세후기타포괄손익 4) 보고기간말 현재 비시장성 지분상품 공정가치 노출액에 따른 효과는 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업의 주로 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 1) 매출채권고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 영업팀에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 내부 등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객 신용평가는 다양한 요소가 고려되어작성되는 신용등급평가점수에 근거하여 이루어지고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있으며 주요 고객에 대한 선적시 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보증받고 있습니다. 연결기업은 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거 발생손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 주석 30에 기술된 금융자산(현금및현금성자산 제외) 범주별 장부금액입니다.연결기업은 증권을 담보물로 취득하고 있지 아니합니다. 연결기업은 고객들이 여러 국가와 산업에 분산되어 있으며, 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.2) 금융상품 및 예치금은행 및 금융기관에 대한 신용위험은 연결기업의 정책에 따라 재경팀이 관리하고 있습니다. 잉여자금 투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다. 연결기업의 재무상태표 구성요소의 최대 신용위험 노출은 금융보증을 제외하고는 주석 32에서 언급하고 있는 장부금액입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 당좌차월, 은행차입금, 리스 및 할부구매약정 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결기업은 자금조달 집중 위험에 대하여 평가한 결과 비교적 낮은 것으로 판단하였습니다.자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 보고기간말 현재 비파생금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 제 48(당) 기 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년초과 ~5년이내 5년초과 이자부차입금 기타비파생금융부채 (*주1) 합 계 (*1) 보증이 요구되는 경우 연결회사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대 금액이 포함되어 있습니다. ② 제 47(전) 기 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년초과 ~5년이내 5년초과 이자부차입금 기타비파생금융부채 (*주1) 합
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계 (*1) 보증이 요구되는 경우 연결회사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대 금액이 포함되어 있습니다. (4) 자본관리 자본은 연결기업의 지분 보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다. 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는바 부채비율을 100%이하로 유지하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 48(당) 기 제 47(전) 기 부 채(A) 자 본(B) 현금및현금성자산 (C) 부 채 비 율(A/B) 순부채비율((A-C)/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약체결시기및 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 기타 계약상의주요내용 - 북미시장 판로확대 및 Servise 개선과 기술정보 습득- 북미시장 염료판매법인 합작설립 출자금:초기 5만불 - 북미시장의 판매중계및 기술지원과 독자판매 엑소이(주)(터키) - 유럽시장의 판로확대 및 적기공급과 관세장벽개선- 터키현지 합작법인 설립계약 초기출자:3백5십만불 - 당사 50%- 터키현지 50%출자 나. 연구개발 담당조직 구 분 조 직 인 원(명) 운영현황 비 고 중앙연구소 R 개발,실험,분석 ATB 개발,실험,분석 제1공장연구소 KIF1 R/QC 개발,실험,분석 제2공장연구소 개발,실험,분석 제3공장연구소 KIF3 QC 개발,실험,분석 제4공장연구소 KIF4 QC 개발,실험,분석 제5공장연구소 KIF5 R/QC 개발,실험,분석 제6공장연구소 KIF6 QC 개발,실험,분석 제7공장연구소 KIF7 R/QC 개발,실험,분석 합 계 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 제48기 연간 제47기 연간 제46기 연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 정 부 보 조 금 기 타 연구개발비용계 회계처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발실적 연구과제 연구결과 기대효과 제품명칭 섬유 반응성 염료 혼합물제조 및 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 적색 염료 화합물 및 그 제조방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 염료 화합물 및 이를 이용한 섬유의 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 적색 염료 화합물 및 그 제조방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 염료 화합물 및 그 제조방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 염료 혼합물 및 이를 이용한 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 반응성 염료 혼합물 및 이를 이용한 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 염료 혼합물 및 이를 이용한 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Black 반응성 염료 조성물 및 이를 이용한 섬유의 염색방법 개발완료,특허획득 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 알파-히드록시 벤젠아세틱 제조방법 개발완료,특허출원중 수입대체 Red 7. 기타 참고사항 (1) 염료부문 업계의 현황 : ㈜경인양행, KSC, KIPL □ 산업개요 및 성장과정 염료산업은 다양한 섬유소재에 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 하여 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다. 국내 염료산업은 1960년대부터 수출전략 산업으로 성장해왔고, 선진 외국
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염료 수입을 대체하여 높은 성장을 이루었으나, 2000년대 이후 선진 유럽기업들이 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동함에 따라 가격 경쟁과 제품 차별화의 필요성이 증대되었으며, 이를 위해 국내 염료업체는 지속적인 투자와 기술 개발을 하고 있습니다. 중국 염료산업은 세계 생산량의 2/3을 생산하는 최대 생산국이지만, 2008년 이후 환경규제 강화로 성장속도가 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 빠르게 성장해 오고 있습니다. 디지털 출력 방식이 등장한 1990년대 이후 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP) 산업은 면, 나일론 등 다양한 소재로 확대되었고, 출력속도 향상과 출력단가의 중요성 증대로 인해 고속 장비의 수요가 증가하였으며 다품종 소량생산과 On-demand(온라인 주문) 활성화로 산업의 디지털화는 더욱 가속화되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄는 전체 섬유 산업 생산량의 약 18~20%를 차지하며 최근까지 10%대의 연간 성장세를 보이고 있습니다. 중국, 유럽이 글로벌 시장의 약 70%를 차지하고 있으며, 특히, 중국은 지난 5년간 정부의 대규모 지원과 업체 투자로 인해 급성장하였습니다. 전자재료 사업은 디스플레이 및 반도체 등 전방 산업과 직접적인 연관성을 갖고 있어 소형/박형화, 고성능 및 다기능화로 진화하는 IT기술의 발전과 시장 성장에 연계되어 발전해 오고 있습니다. 이로 인해고객 맞춤형 기술 개발, 안정적 공급, 선행 생산 투자 등 고객사와의 긴밀한 협력관계의 구축을 필요로 하고 있습니다. □ 산업의 특성 염료산업은 소량 다품종 생산체제의 기술집약적 산업으로, 대부분 섬유염색에 사용됩니다. 염료는 섬유제품의 상품성 향상에 주요한 기능성 소재로써 섬유산업에 큰 영향을 미칩니다. 최근에는 섬유산업 외 진단용 시약, 특수잉크, 전자재료, 자동차 등 다양한 산업으로 활용이 확장되고 있어 향후 성장 잠재력이 큰 산업이라 할 수 있습니다. 초창기 디지털 섬유 인쇄 산업은 대량 생산이 필요한 패션의류나 가구 비품 등 대형 제품에는 적합하지 않았지만, 특수 대용량 잉크젯 프린팅 시스템의 도입으로 크게 성장하며 의류, 홈텍스타일, 광고, 포장 등 폭 넓은 분야에 적용되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄는 이미지 편집 후 간단한 인쇄 과정으로 다양한 이미지의 소량 인쇄가 가능하여 시간과 비용을 절감할 수 있습니다. 이러한 특징 때문에 Fast Fashion과 개별 맞춤 디자인의 수요에 적합한 인쇄 방식으로 성장하고 있습니다. 디스플레이/반도체에 사용되는 전자재료는 21세기 정보화시대의 핵심소재 산업이면서 최첨단 고부가가치 산업으로 국제적 경쟁이 치열하며 제품의 Life Cycle이 매우 짧고 기술혁신이 급격히 진행되고 있어 대규모의 연구개발과 지속적인 시설투자를 필요로 합니다. 또한, 디스플레이/반도체 제조사의 신규 투자, 공장 증설, 가동률 등에 영향을 받으며, Display Panel의 사용 면적, 반도체 웨이퍼의 생산량, 적층 구조 등의 변화에 따라 재료 소모량이 변동할 수 있습니다. □ 산업의 성장성 세계 섬유시장은 약 3~4% 수준의 안정적 성장을 유지하고 있으며, 염료산업도 섬유시장과 연동하여 유사 수준의 성장세를 예상하고 있습니다. 최근 5년간의 세계 염료산업은 천연섬유 단독보다는 폴리에스테르 등 합성섬유와의 혼방 섬유 시장의 성장세가 두드러짐에 따라 분산염료를 중심으로 염료의 수요는 증가하고 있습니다. 또한, 패션산업뿐만 아니라 산업용 섬유시장의 성장으로 염료의 기술과 품질 또한 진보되었고 이를 기반으로 응용 분야도 확대되는 추세로 성장 가능성은 유망합니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 주로 작은 크기의 원단인 폴리에스테르 의류나 스포츠웨어 등에 적용되었으나 친환경 추세에 따라 옥내 광고용 소재에도 적용되면서 시장이 확대되고 있습니다. 2022년 기준 디지털 섬유 인쇄 잉크 시장 규모는 약 1조6천억원으로 추정되며, 2025년까지 연평균 10%대의 높은 성장률이 예상됩니다. 최근 인플레이션 우려에 따른 금리 인상 등으로 섬유산업 전체적으로 수요가 부진한 상황이지만
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디지털화는 지속 확산되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄는 유럽 (이탈리아, 스페인, 튀르키예, 프랑스 등)에서 성장세가 둔화되고 있지만, 중국과 다른 아시아 지역 (인도, 파키스탄 등)에서는 강한 성장세를 보이고 있어 디지털화가 약 20%를 넘은 것으로 추정되고 있습니다 전자재료 사업은 디스플레이 산업 및 반도체 소자 산업과 밀접한 연관이 있어 이 산업의 신규 투자와 생산에 영향을 받습니다. 디스플레이 분야는 대형화된 디지털 TV 및 OLED TV의 수요 증가로 인해, 고해상도 및 고성능의 고부가가치 소재 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 반도체 산업은 스마트 기기의 저장장치와 어플리케이션 프로세서 등의 수요 증가로 성장해왔으며, AI, 사물 인터넷, 자율주행, 로봇, 빅데이터 등에서 더욱 성장 할 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 최근 반도체 산업의 안정적 공급망 구축 이슈로 국내 반도체 업체의 소재 국산화 Needs가 증가하고 있어 그 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. □ 경기변동의 특성 염료산업은 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 영향을 많이 받습니다. 1년 중 1/4분기에 매출액이 낮고, 3/4분기에 최고에 달하는 특성을 보이는 것이 일반적이었으나, COVID-19 팬데믹 이후 계절적 특성 보다는 세계 경제의 변동에 따른 소비 패턴과 연동되는 특성이 크게 나타나고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 주요 시장의 국가별 경기 및 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 섬유산업 의존도가 높은 만 큼 계절이나 경기에 따라 상당 폭의 수요 변동이 발생할 수 있습니다. 과거 4-5년을 주기로 침체기를 겪던 반도체 및 디스플레이 산업은 IT산업의 비약적인 기술 발전과 팽창으로 침체 주기를 단정하기 어렵게 바뀌었습니다. 이 산업의 특성상 계절적 경기 변동은 미미하며, 일정 수준의 생산을 지속하여야 하므로 장비업체에 비해 반도체 및 디스플레이 소재 업체의 매출은 안정적인 편입니다. 하지만 2022년 하반기부터 러-우 전쟁 장기화, 인플레이션 우려에 따른 금리 인상 등으로 소비 심리 위축되어 IT 업계의 전반적인 시장 침체가 이어지는 등 세계 경제의 변동에 따른 IT 관련 소비 및 투자에 연동되는 특성도 보이고 있습니다. □ 경쟁요소 국내 염료업계는 글로벌 염료산업의 환경변화로 인도, 중국 등의 메이커들과는 가격경쟁을, 선진 염료 메이커들과는 질적인 면에서 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 이런 환경변화에 대응하고자 고급화된 친환경 제품 개발을 지속하고 있으며, 고객 맞춤형 제품개발과 기술 서비스 등 다양한 응용 연구로 새로운 시장개척도 추진하고 있습니다. 이러한 노력으로 저가의 인도, 중국산 제품이나, 고품질의 선진 염료들과의 경쟁력에서도 점차 우위를 확보해 나아가고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 초기 유럽의 잉크 제조사들이 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업에서 시장을 주도하였고, 이후 당사를 포함한 유럽 외 다수의 잉크 제조사들이 성장하면서 시장에서의 역할을 늘리고 있었으나, 최근에는 중국 잉크 제조사들의 시장 점유 확대가 두드러지고 있습니다. 이 산업은 Fast Fashion과 맞춤형 디자인 섬유산업과 함께 성장하고 있으며, 유럽 업체와의 품질 경쟁에서는 우수한 품질로 강세를 이어오고 있지만, 중국산과의 가격 경쟁과 정부의 적극적인 지원 하에 다양한 잉크 제조업체를 육성하는 튀르키예의 잉크 제조사들과의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 자체 수요를 위해 잉크를 직접 생산하거나 OEM/ODM 방식으로 자체 브랜드 제품을 판매하는 인쇄장비 제조사들도 강력한 경쟁자입니다. 한편 환경친화, 유해물질 관리 등의 중요성이 대두됨에 따라, Oekotex, ECO-PASSPORT, GOTS, Inditex, ZDHC 등의 섬유 관련 인증제 획득이 경쟁력 확보의 중요한 요소가 될 것으로 예상됩니다. IT산업 분야에서 국내 기업은 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있음에도, 막대한 설비투자비와 연구개발비, 생산기술 및 품질관리 Know-how 등의 진입장벽으로 국내 전자재료 기업들은 진입이 늦어 후발주자에 머물고
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있지만, 디스플레이 관련 일부 소재 분야에서는 점차 글로벌 경쟁력을 갖추기 시작했고 반도체 전자재료 분야로 영역을 확대 오고 있습니다. 당사는 50여년간의 염료 개발을 통해 축척해 온 정밀화학 분야의 합성 기술과 양산화 기술, 개발 노하우 등을 기반으로 디스플레이, 반도체 등에 사용되는 전자 재료 분야로 사업영역을 확장해 오고 있으며, 국내외 주요 Maker들과 고객 맞춤형 개발, 공급으로 긴밀한 협력관계를 구축하고 있습니다. □ 자원조달의 특성 염료 중간체는 대부분 중국, 인도로부터의 수입에 의존하고 있어, 안정적인 조달과 가격 경쟁력 확보가 사업성과의 중요 요소입니다. 최근 중국, 인도의 환경정책 강화로 인해 대규모 투자가 필요해지면서 중소업체는 퇴출되고 대형업체로의 집중화가 일어나고 있습니다. 이에 당사는 공급선 다변화 등 공급망 안정화에도 노력을 다하고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 제품에서 원료로 사용되는 염료는 국내에서 제조를 기피하고 있어 수입에 의존하고 있으며, 이에 따라 안정적인 조달을 위해서는 품질과 환율 등의 요인을 고려해야 합니다. 특히 중국산 원료 비중이 높아 중국의 환경정책 및 지방정부의 행정명령에 따라 수급 불안정성과 가격 급등 등의 문제가 발생할 수 있습니다. (2) 화학부문 업계의 현황 : ㈜제이엠씨 □ 산업의 특성 사카린은 설탕 대비 300~500배의 단맛을 가진 감미료로써 세계보건기구 (WHO), 국제암연구소 (IARC), 미국 식품의약국 (FDA), 미국 환경보호청 (EPA) 등 권위있는 국제기구에서 오랫동안 안전성이 검증된 감미료입니다. 설탕의 과잉섭취로 인한 건강상 문제가 대두되면서 사카린은 감미를 제공하면서도 체내에 흡수되지 않기 때문에 에너지 및 당이 없는 물질로 (칼로리0,혈당지수0) 다이어트나 식이요법을 위해 단맛의 즐거움을 누리지 못하는 소비자들에게 보조적인 식품첨가물로 인기를 얻고 있습니다. 또한, 사카린은 설탕과 같은 기존 당류 대비 훨씬 적은 양으로 같은 감미를 낼 수 있어 경제성 측면에서도 현존하는 감미료 대비 경쟁우위를 점하고 있습니다. BCMB (4,4-BIS(CHLOROMETHYL)-1,1-BUPHENYL)는 세탁세제인 형광증백제 원료로 개발 되었으며, 전자재료로 사용범위가 확대된 후 Biphenyl계 에폭시 및 페놀수지의 메인 원료로 사용되어 반도체 EMC (Epoxy Molding Compound)의 형태 안정성 및 물성을 좌우하는 대표적 기능성 모노머로써 자리매김을 하고 있습니다. 최근에는 전자재료용 Biphenyl계 에폭시 수지가 AI 반도체 기판 소재인 CCL (Cooper Clad Laminate)에 적용이 확대되면서 지속 성장이 기대되고 있습니다. 황산가리는 칼륨 보증용 비료로써, 염기 함량이 낮아 원예, 과수, 특용작물 및 엽연초 등 농산물의 품질을 높이는 데 사용을 하고 있습니다. 황산가리는 비료회사가 주요 수요처이며, 일부 공업용으로도 사용 되고 있습니다. Sulfo는 당사에서 생산하는 OPTSA, PTSA, PTSC, OTSA 등 유기황화합물을 말하며, 특히 당사는 OPTSA 생산을 전 세계적으로 가장 오랜 기간 유지한 기업입니다. Sulfo 제품은 형광안료, 도료, 레진, 화장품, 염료, 농약, 사카린, 의약 등 산업에서 원료 및 중간체 (Intermediate)로 사용됩니다. Sulfo 제품은 현재 한국과 중국에서만 생산되고 있어 중국과의 경쟁이 치열한 상황입니다. ADPOS (Alkyldiphenyloxide Disulfonate)는 NB라텍스 (NB-Latex)라는 친환경 소재의 핵심 원료로 사용되는 음이온성 계면활성제이며, 휘발성 유기 화합물 (VOCs)이 없어 환경 친화적인 NB라텍스 생산에 필수적인 물질입니다. NB라텍스는 천연 라텍스를 대체하며 다양한 산업분야에서 활용되고 있어 NB라텍스 시장 성장과 함께 ADPOS 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 친환경 소재에 대한 관심이 높아지면서 ADPOS 시장은 더욱 확대될 가능성이 있습니다. □ 산업의 성장성 대체 감미료 시장은 소비자들의 비만, 당뇨
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등에 대한 우려와 건강에 대한 관심이 증대됨에 따라 지속적으로 성장해 왔고, 향후에도 건강 및 미용에 대한 관심이 높아질수록 저칼로리 식품의 수요 증가가 예상되어 대체 감미료 시장의 성장은 지속될 것으로 판단됩니다. BCMB의 전방 시장인 반도체의 경우, 고기능화에 따라 소자의 집적도가 증가하고 있기에 최신의 EMC는 반도체 보호기능뿐만 아니라 추가적인 특성도 요구하고 있습니다. 이를 위해 성형성 향상 기술, 고신뢰성 기술, 친환경 및 무연 EMC의 개발이 이루어지고 있습니다. 최근에는 AI 반도체 산업의 성장으로 BCMB 사용이 확대되고 있으며, Biphenyl 에폭시 및 페놀 수지 뿐만이 아닌 새로운 소재로 검토가 확대되어 지속적인 성장이 기대됩니다. 황산가리는 원예, 과수 및 엽연초용 비료 등 고부가 농산물 재배 시에 사용되며, 향후 농산물의 품질 고급화에 있어 중요한 역할을 하는 비료로써 과일이나 특용작물의 소비가 많아지는 현대에 와서 그 중요도가 상당히 높아지고 있습니다. 미주, 유럽 및 일본에서는 과거부터 황산가리의 사용량이 매우 많았으며, 최근에는 인도, 중동 및 아시아 지역에서도 사용량이 증가하고 있는 추세입니다. Sulfo 제품은 건축 (형광안료, 발포제, 도료), 플라스틱 산업, 섬유, 농?의약품 등 기초 산업의 주요 중간 원료로 사용되고 있기 때문에 수요는 안정적으로 유지될 것으로 보고 있습니다. ADPOS는 전 세계적으로 친환경 소재에 대한 관심이 높아지면서 NB라텍스 와 같은 친환경 소재의 Needs 확대가 ADPOS 수요 증가로 이어지고 있습니다. 또한 ADPOS 생산에는 고도의 기술력이 요구되므로 기술력을 갖춘 기업들이 시장을 선점하고 있어 안정적인 성장이 전망되고 있습니다. □ 경기변동의 특성 사카린은 전 세계적으로 각종 음료, 다이어트용 식품, 치약, 가글액, 제약, 화장품 등 다양한 일상 제품들에 보편적으로 사용되고 있는 바, 특정 경기 주기 및 계절적 경기변동 등에 의한 수요는 안정적입니다. BCMB 는 반도체 EMC 및 AI 반도체용 CCL 시장에서 고기능성의 특수한 재료로 폭넓게 사용되며, 반도체 봉지재에서는 메모리 반도체, AI 데이터 서버 스테이션에서는 저유전성 소재로 사용되고 있습니다. 따라서, 반도체 시장 Cycle, AI Infra 투자 등의 상황에 따라 수요의 변동성이 있지만 향후 기술 발전 트렌드를 고려하면 시장 규모는 지속 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 황산가리는 식량 생산과 직결된 비료로 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 제품입니다. 다만, 주로 사용되는 과수, 원예, 엽연초(담배) 등 고부가 농산물이 불경기로 재배면적 감소하는 경우 등으로 수요 변동 가능성은 있습니다. Sulfo 제품 중 형광안료, 도료, 레진 등으로 사용되는 OPTSA는 주로 후방시장인 건설재 산업 (형광안료, 발포제, 도료), 패션 (형광안료를 이용한 직물), 화장품 (매니큐어 레진용)에 사용되어 경기 변동에 따라 수요가 변화하는 경향이 있습니다. ADPOS는 친환경 소재인 NB라텍스 의 핵심 원료로 사용되면서 전반적으로 안정적인 수요를 유지하는 편입니다. ADPOS는 친환경 트렌드와 함께 성장하는 산업이지만, 글로벌 경기, 규제 변화, 기술 발전 등 다양한 요인에 따라 경기 변동이 발생할 수 있습니다 □ 경쟁요소 세계적인 사카린 제조업체는 중국, 인도, 태국의 소수 업체와 당사가 존재하며, 이들이 전체 수요를 책임지는 과점 체제입니다. 그러나, 사카린 생산은 원료 확보문제와 대규모 시설투자가 요구되는 등 진입장벽이 높은 산업이며 최근에는 환경 문제와 관련된 폐기물 처리비용 등의 이슈로 신규 업체의 진입이 어려운 상황입니다. 당사는 R 공법을 사용하여 사카린을 생산하고 있으며, 이는 중국 및 인도 업체의 생산 공법인 PA 방식과는 다르게 가장 순수한 사카린을 제조할 수 있는 방식입니다. 또한, 당사는 자체적으로 최고 품질의 OTSA를 생산하고 있으며, 이를 이용하여 최고급 사카린을 생산하고 있습니다. 이러한 당사의 공법은 다른 사카린 제조업체에서는 쉽게 접근할 수 없는 영역이라고
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평가됩니다. BCMB 생산능력을 갖춘 기업은 국내에 당사뿐이며, 중국에 3~4개, 인도에 2개의 기업이 있습니다. 그러나 전자재료 규격의 BCMB 생산이 가능한 곳은 당사와 중국의 1개 업체뿐입니다. 최근 경쟁사의 품질개선 및 공격적인 가격정책으로 인하여 경쟁이 심화되고 있는 상황이나 전방 고객사의 신공장 증설에 따라 공급 대비 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 따라서 당사는 이에 대응하고자 BCMB 신공장 증설 투자를 완료하였으며, 앞으로도 시장 수요에 부응, 안정된 공급과 품질로 시장을 선도하여 기존의 반도체 EMC 및 AI 시장에서도 시장 우위를 점유, 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 황산가리 제품은 잔류물이 타 업체의 제품보다 적어 수용성 비료로 사용할 때 품질이 우수한 것이 장점입니다. 그러나 기술력이나 원료조달에서 시장 진입이 어렵지 않아 해외에서는 신규 공장 및 기존 업체의 생산능력 확대가 이뤄지고 있어 점점 경쟁이 심해지고 있습니다. 특히, 동남아 지역의 신규 생산 등으로 인해 저가 해외 제품과 경쟁이 불가피해졌기 때문에 가격 경쟁력 확보 및 저가품과의 차별화 정책이 필요합니다. 당사는 Sulfo 제품의 핵심 원료인 염화슬폰산을 자체적으로 생산할 수 있는 강점을 가지고 있으며, 미주, 유럽, 일본의 주요 고객사들이 당사의 고품질 제품을 선호하고 있습니다. 반면, 중국 제조업체들은 저임금 및 최소의 환경비용 부담 등으로 저가 판매정책을 유지하고 있고, 최근에는 소형 업체들이 난립하여 시장의 혼란이 가중되고 있습니다. 따라서, 당사는 전통 고객들 중심으로 판매망을 정비하고, 고품질을 바탕으로 한 차별화 전략으로 상황을 극복해 나가고 있습니다. 당사의 ADPOS는 자체 개발한 합성기술로 국내에서 유일하게 생산을 하고 있으며, 품질, 가격, 기술력을 바탕으로 시장을 넓혀가고 있습니다. 또한, 지속적인 연구개발을 통해 ADPOS의 새로운 응용 분야를 개척하고 고객의 요구에 맞는 제품 개발을 위하여 연구에 집중하고 있습니다. (3) 회사의 현황 □ 염료부문 영업개황 : ㈜경인양행, KSC, KIPL 인플레이션 우려에 따른 금리 인상, 러-우 전쟁 장기화 등으로 2022년 하반기 이후 글로벌 경기 침체가 시작되어 섬유 시장은 위축되었고 2023년말까지 답보 상태가 이어졌습니다만, 2024년 2분기 이후 시장 수요는 점차 안정기로 접어들어 연말에는 예년과 유사한 수준으로 회복되었고, 당사의 염료 사업도 시장 수요에 대응하여 매출 회복세가 이어지고 있습니다. 내수 시장 (경기/대구/부산지역 포함)은 섬유 가공 작업의 지속적 감소 추세이고, 동남아시아 섬유 시장의 경우, 인건비 상승 등 경쟁력 약화로 주요 시장인 베트남에서 멕시코, 과테말라, 온두라스 등 중남미 지역으로 섬유 가공 수요가 이동 중인 것으로 파악되고 있습니다. 반면, 중남미 지역은 시장 이전에 의한 수요 증가뿐만 아니라 미국향 수요도 증가가 예상되어 신규 고객사 프로모션 등 잠재 고객사 확보에 주력하고 있습니다. 서남아시아 시장은 당사 염료 사업의 메인 시장으로 수요가 꾸준히 증가 중에 있으며 앞으로도 지속적인 성장이 기대되어 당사에서는 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 적극적인 브랜드 마케팅과 프로모션 활동을 통해 수출 확대를 추진하고 있습니다. 시장 환경 변화가 다양해지고 이에 부합하는 빠른 대응을 요구하고 있어 당사에서는 생산효율 혁신, 공정개선 연구 및 신제품 개발 투자를 통한 시장 대응력을 강화해 나가고 있습니다. 또한 환경유해물질 규제 대응을 위해 기존 제품 정비와 친환경 제품 출시를 가속화하고 기술 개발에 투자하여 유럽, 일본 등의 선진업체와 동등 수준의 기술력을 확보해 가고 있습니다. 원료 및 자재의 구매 혁신과 생산 기술 개선을 통해 제품 경쟁력을 강화하고 있으며, 레져/스포츠 시장 성장에 대응하기 위해 제품 재정비와 기술 지원을 지속적으로 업그레이드하고 있습니다. 특히 글로벌 패션 기업들의 친환경을 강조함에 따라 원단/원료부터 전 생산공정에 대한 각종 친환경 인증이 요구되고 있는데, 당사는 이런 트렌드에 맞춰
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2008년부터 환경유해물질을 근원부터 차단하는 방식으로의 대전환을 도모해오고 있습니다. 그 일환으로 국내 염료업계 최초로 GOTS(Global Organic Textile Standard) 인증과 bluesign System Partner로 선정되는 성과를 거둔바 있으며, 최근에는 SCTI(Sustainable Chemistry for the Textile Industry) 활동을 통해 염료 산업의 글로벌 리더로서 SCI(Sustainable Chemistry Index)를 확립하고 관련 기업 및 브랜드 업체를 대상으로 확산하는 등 글로벌 기업들과 환경개선 활동에 적극 참여하고 있습니다. 색재료 사업은 DTP 잉크, 잉크용 염료, UV 잉크, 아노다이징 염료 등의 제품군으로 이루어져 있습니다. 2024년 상반기에는 회복하는 모습이었으나 하반기 전쟁 장기화 및 시장침체로 수요가 위축되는 모습을 보였습니다. 당사는 2025년 하반기 수요 회복과 신규제품의 시장확대로 매출 회복을 기대하고 있습니다. 친환경과 다중소재 적용을 위한 섬유용 안료잉크, 기존 광고시장 外 건자재, 악세서리 산업에 적용되는 UV잉크 등 신규제품 부문에서는 국내외 기업과의 협업을 통해 글로벌 파트너로부터 좋은 반응을 얻고 있으며, 내부적으로는 환경규제 대응과 원재료 특화, 제조원가 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 유기재료 사업은 기존의 디스플레이용 소재 사업뿐만 아니라 반도체용 소재 시장으로의 확장을 추진하고 있습니다. 이를 위해 R 인력을 집중 배치하여 기술력 증대와 고객사 대응에 노력하고 있으며, 특히 중국 디스플레이 시장에서의 매출 증대를 위한 노력도 진행 중입니다. 컬러필터용 염료 분야에서는 안료타입 밀베이스에 염료를 혼합한 하이브리드형 염료를 개발하여 LCD 시장의 중국 업체를 타겟으로 적극 공략하고 있습니다. 또한 LCD, OLED 컬러필터의 R,G,B resist 경계에 위치하여 color간 빛을 구분해 주기 위한 Black matrix(BM) PR에 사용되는 핵심 재료인 폴리머를 자체 개발하여 생산, 판매하고 있습니다. 당사 제품은 내열성 및 공정성이 우수하여 BM 메인 재료로 사용되고 있으며, Color resist의 첨가제로도 사용되고 있습니다. 당사는 LCD, OLED, 반도체의 기판과 박막에 사용되는 감광제와 resist제품을 포함한 PAC과 관련된 원재료를 직접 생산하며, OLED TV 및 OLED 휴대폰에 적용되는 핵심 소재인 발광층과 공통층과 관련된 중간체 재료도 생산하고 있습니다. 또한 고객사의 요구사항을 만족시키는 반도체 폴리머, BARC 및 PAG 등 높은 신뢰성 제품을 생산하고 있으며, 노광 에너지에 따른 최고의 성능을 발휘할 수 있는 폴리머 개발에도 역량을 집중하고 있습니다. 2025년은 인공지능(AI)산업의 성장세와 트럼프 2기 행정부 정책의 영향을 크게 받을 것으로 보고 있습니다. 반도체 산업은 AI관련 인프라 투자와 AI기기 출시로 고부가가치 반도체 수요 증가, 디스플레이 산업 역시 스마트폰의 AI기능 도입과 OLED성장으로 긍정적인 측면이 있으나, 미국의 대중 수출 규제와 관세 인상 등 불확실성이 큰 상황으로 IT 시장 환경 변화에 따른 고객사의 수요 변동은 리스크 요인입니다. □ 화학부문 영업개황 : : ㈜제이엠씨 당사는 고품질 사카린 시장에서 독점적인 지위를 차지하고 있으며, 원료를 자체 생산하여 사카린을 생산하고 있기 때문에 품질 우위 유지 및 안정적인 판매를 지속할 수 있습니다. 당사는 국내에서 유일하게 BCMB를 생산하고 있으며, 전 세계에서 전자재료 품질에 부합하는 BCMB를 제조하는 업체는 당사와 중국 1개 업체뿐입니다. BCMB의 수요는 반도체 EMC 및 AI 시장의 확대에 힘입어 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 당사는 수요 증가에 대응하는 고객사를 서포트하여 시장을 함께 성장시킨다는 취지로 안정적 공급을 위해 노력하고 있습니다 당사는 SOP의 우수한 품질과 안정적인 공급능력을 바탕으로 국내 대형 비료사와의 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 일본, 동남아, 호주, 인도 등에도
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장기간 안정적인 수출 거래를 유지해 왔습니다. 또한, 최근에는 베트남, 파키스탄, UAE 등 수출 지역을 다변화하여 판매 안정성 제고에 집중하고 있으며, 러시아 지역의 정세 불안에 따른 원재료 수급의 불안전성 속에서 안정적 공급이 담보되는 캐나다 및 이스라엘 등으로 원료 수입을 다변화하여 안정적인 생산 및 판매를 유지하고 있습니다. Sulfo 제품은 상대적으로 우수한 품질을 바탕으로 미국, 유럽, 일본 등 고품질 위주 시장에 집중 마케팅 전략을 채택하여 대응하고 있으며, 공급 불안 상황에서도 안정적인 공급 능력을 통해 해외 고객사의 신뢰를 받고 있습니다. 이는 70년 이상 축적된 경험과 기술을 바탕으로 한 철저한 품질 관리로 중국 제품과 차별화를 유지해 오고 있기 때문입니다. ADPOS 시장은 NB라텍스 (NB-Latex) 시장의 성장과 밀접하게 연관되어 있습니다. NB라텍스의 다양한 응용 분야 확대와 함께 ADPOS 시장도 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 친환경 소재에 대한 관심이 높아지면서 더욱 빠르게 성장하고 있으며, 향후 안정적인 판매가 될 것으로 판단하고 있습니다. 공시대상 사업부문의 구분 (단위 : 백만원,%) 구분 제 48기 제 47기 제 46기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 염료부문및기타 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 인도 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 화학부문 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 내부거래 및연결조정 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 합 계 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 (4) 신규사업에 관한 내용 계열회사 ㈜제이엠씨에서는 신규 사업분야로의 확장을 위해 2021년 11월 울산광역시와 NB라텍스의 핵심원료인 ADPOS 생산시설 신설 투자 양해각서(MOU)를 체결하고 투자를 집행, 연 4,500톤 생산규모의 시설을 2023년 6월 준공하였습니다. 이는 전세계적으로 기존 미국 1개사에 이어 두번째로 ADPOS 생산 체계를 갖춘 것입니다. ADPOS 는 NB 라텍스 또는 SB 라텍스의 유화 중합 제조에 사용되는 기본 유화제이며, 천연고무의 생산 및 품질의 한계, 위생의 중요성 부각 등으로 라텍스의 수요가 지속적으로 늘어남에 따라 ADPOS의 수요도 증가할 것으로 예상되고, 이에 라텍스 제조사들도 증설 투자를 하고 있어 안정적 판매가 가능할 것으로 판단하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 경인양행과 그 종속회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.경인양행과 그 종속회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 염료산업은 다양한 섬유소재의 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 하고, 다양한 견뢰도(일광, 수세, 마찰) 등의 기능들이 사용목적에 따라 발휘되도록 하여 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다. 국내 염료산업은 1960년대부터 정부의 경제개발 정책에 힘을 얻어 수출전략 산업으로 떠오른 섬유산업의 발전과 연계되어 성장해왔고, 나일론, 폴리에스테르 등 합성섬유 시장의 폭발적인 성장과 면, 울 등의 천연섬유의 사용량이 확대되면서 산성염료, 분산 염료 및 반응성 염료를 중심으로 발전을 했습니다. 국내 염료산업은 선진 외국 염료 수입을 대체하면서 1980~1990년대는 연평균 23%, 1990년대 이후에는 연평균 13%의 높은 성장을 했으나, 2000년대이후 주요 선진 유럽기업들이 인건비, 환경 비용 등이 낮은 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동하거나 매각하였고, 그로 인한 저가의 염료들이 수입되면서 국내 염료메이커들은 가격 경쟁뿐만 아니라, 제품의 차별화도 추구해야 하는 사업환경의 큰 변화가 있었습니다. 사업 환경 변화에 대응하기 위해 국내 염료업체들은 지속적으로 새로운 염료 개발 및 제조 경쟁력 확보를 위한 공정 개발 연구에 투자하였으며, 현재는 고도화된 합성, 가공 및 응용기술을 확보하여, 선진 메이저사들 수준 이상의 제품 및 품질을 보유하게 되었습니다. 세계 섬유시장은 연평균 2%대의 완만한 성장세를 유지하고 있으며, 염료산업도 3%대의 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 중국 염료산업은 80년대초 외국투자기업의 증가 및 섬유산업의 고속성장으로 세계 생산량의 약 45~50% 생산량을 달성하였으며, 세계 생산량의 2/3를 생산하는 최대 염료 생산국으로 급부상하였습니다. 하지만 2008년 베이징 올림픽을 시작으로 지난 10년간 중국 정부의 환경규제 강화 정책으로 성장속도는 다소 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 연평균 10% 이상의 성장률과 세계 생산량의 10% 이상의 점유율을 나타내며 빠르게 성장해 오고 있습니다. 인도 역시 환경규제 강화로 많은 제한들을 받고 있는 상황이며, 이에 따라서 주요 고급 제품을 중심으로 환경 관리 및 합성 기술력을 바탕으로 한국 내의 합성 제조경쟁력이 부각되어 새로운 비즈니스 기회들을 확보할 수 있는 상황으로 전개되고 있습니다. 염료산업은 소량 다품종 생산체제로 석유화학 산업 등과 같은 대량 생산체제보다 규모는 작지만 고도의 기술이 요구되어 높은 부가가치를 얻을 수 있는 기술집약적 산업입니다. 염료산업은 원료 중간체의 대부분을 석유, 석탄으로부터 유기화학 반응에 의해 유도, 사용하는 대표적인 정밀화학 산업으로서 제품의 약 70%가 섬유염색에 사용되고 있습니다. 섬유산업에서 제품의 상품성 향상에
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크게 기여하는 것이 염색가공이고, 이 염색가공 단계에서 중요한 역할을 하는 것이 염료입니다. 염료산업은 70~100배 규모의 섬유산업에 비해 규모는 작지만, 정밀화학제품으로서 섬유가공업계 등 관련 산업을 기술적으로 선도할 수 있어 섬유산업에 끼치는 영향은 크다고 할 수 있습니다. 또한, 폐수 처리기술의 축적은 환경산업으로 확대 활용되고, 최근에는 섬유산업 외 다기능 특수품목으로 개발이 진행되면서 살균기능, 진단용 시약, 특수잉크, 전자재료, 자동차 등 그 응용범위가 확대되고 있어 성장 잠재력이 큰 산업이라 할 수 있습니다. 년 이후 주요 염료 생산업체들의 개발 능력이 제고되면서 제품의 품질 향상 및 신제품 출시가 계속되었고, 대규모 시설 투자와 함께 국내시장은 물론 해외시장으로의 진출이 활발하게 진행되었습니다. 최근에는 반응성 및 분산 염료가 국내외 염료산업을 주도하고 있습니다. 최근 5년간의 세계 염료산업 연평균 성장률은 약 4~5% 이며, 이 중 반응성 염료와 분산 염료가 전체 염료의 50% 이상 비중을 차지하고 있습니다. 반응성 염료로 염색하는 면의 생산과 소비가 지난 2010년 원면 가격 파동 이후 다소 정체되어 있는 것에 반해, 분산 염료로 염색하는 폴리에스테르 및 혼방 소재 증가에 따른 소비량 증가는 염료산업에 긍정적인 신호라고 할 수 있습니다. 또한 글로벌 시장 변화에 대응하여 국내 섬유 사업도 저탄소 친환경 산업 정책에 동참하고 있어 염료 개발은 패션산업용 뿐만 아니라 산업용 섬유의 발전에 발맞추어 끊임없는 기술 개발과 품질 개선으로 그 응용범위가 여러 가지 산업으로 확대되고 있습니다. 이렇게 각 분야에 맞는 적절한 염료 개발이 지속적으로 진행되기 때문에 염료산업의 성장가능성은 아주 유망하다고 할 수 있습니다. 디지털 출력 방식이 등장한 1990년대 이후 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP) 산업은 면, 나일론 등 다양한 소재로 확대되었고, 출력속도 향상과 출력단가의 중요성 증대로 인해 고속 장비의 수요가 증가하였으며 다품종 소량생산과 On-demand(온라인 주문)활성화로 산업의 디지털화는 더욱 가속화되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄는 전체 섬유 산업 생산량의 9~10%를 차지하며 최근까지 15%대의 연간 성장세를 보이고 있습니다. 중국, 이탈리아, 인도, 터키, 미국이 글로벌 시장의 47%를 차지하고 있으며, 특히 중국은 지난 5년간 대규모 지원과 업체 투자로 인해 급성장하였습니다. 초창기 디지털 섬유 인쇄 산업은 대량 생산이 필요한 패션의류나 가구 비품 등 대형 제품에는 적합하지 않았지만, 특수 대용량 잉크젯 프린팅 시스템의 도입으로 크게 성장하며 의류,홈텍스타일,광고,포장 등 폭넓은 분야에 적용되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄는 이미지 편집 후 간단한 인쇄 과정으로 다양한 이미지의 소량 인쇄가 가능하여 시간과 비용을 절감할 수 있습니다. 이러한 특징 때문에 Fast Fashion과 개별 맞춤 디자인의 수요에 적합한 인쇄 방식으로 성장하고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 주로 작은 크기의 원단인 폴리에스테르 의류나 스포츠웨어 등에 적용되었으나 친환경 추세에 따라 옥내 광고용 소재에도 적용되면서 시장이 확대되고 있습니다. 2020년 기준 디지털 섬유 인쇄 잉크 시장 규모는 1조4천억원으로 추정되며, 2025년까지 연평균 16%대의 높은 성장률이 예상됩니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 인도, 터키 등에서 정부 차원의 지원과 투자로 인해 중저가 장비 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 주요 시장의 국가별 경기 및 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 따라 상당폭의 실적 변동이 발생할 수 있습니다. 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 초기 유럽의 잉크 제조사들이 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업에서 시장을 주도하였고, 이후 당사를 포함한 유럽 외 다수의 잉크 제조사들이 성장하면서 시장에서의 역할을 늘리고 있으며 특히 최근에는 중국 잉크 제조사들의 시장 점유 확대가 두드러지고 있습니다. 이 산업은
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Fast Fashion과 맞춤형 디자인 섬유산업과 함께 성장하고 있으며, 유럽 업체와의 품질 경쟁에서는 우수한 품질로 강세를 이어오고 있지만, 중국산과의 가격 경쟁과 적극적인 지원 하에 다양한 잉크 제조업체를 육성하는 터키 업체들과의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 자체 수요를 위해 잉크를 직접 생산하거나 OEM/ODM 방식으로 자체 브랜드 제품을 판매하는 인쇄장비 제조사들도 강력한 경쟁자입니다. 한편 환경친화, 유해물질 관리 등의 중요성이 대두됨에 따라, Oekotex, ECO-PASSPORT GOTS, Inditex, ZDHC 등의 섬유 관련 인증제 획득이 경쟁력 확보의 중요한 요소가 될 것으로 예상됩니다. 제품에는 사카린(Saccharin), 황산가리(SOP), 설포(Sulfur) 제품, BCMB, ADPOS및 기타 제품 등이 있습니다. 동사의 제품은 일반 소비재가 아닌 식품, 제약, 비료, 염료, 반도체 중간재, 라텍스 등을 생산하는 업체에 공급되기 때문에 관련 업계의 시장상황에 따라서 가격 및 영업 환경의 변동이 있을 수 있습니다. 동사의 주요 제품인 사카린은 식품의 가공·조리에 있어서 단맛을 내기 위해 사용되는 식품첨가물 입니다. 사카린은 1954년 제일물산(주)에서 최초로 공업적 생산을 시작한 이래, 1960년 조흥화학, 1964년 금양(주)에서 생산하였습니다. 1970년대 생산량의 90%를 수출할 정도로 우리나라 주력 수출 상품이었으나, 중국에서 저가 사카린이 생산되기 시작하면서 국내 사카린은 가격경쟁력을 잃게 되었고, 결국 조흥화학과 금양은 사카린 사업에서 철수하였으며 현재는 국내에서 유일하게 동사가 사카린 생산을 지속하고 있습니다. 저품질 사카린과 고품질 사카린으로 양분된 세계시장에서 동사는 고품질 사카린 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다 . 사카린은 설탕의 약 300배에 가까운 단맛을 가지고 있지만 칼로리 “0”, 혈당 “0”의 식품첨가물로서 가장 경제적이고 효과적인 다이어트 식품 재료로 100년 이상 설탕의 대체품으로 사용되고 있습니다. 동사의 주요 제품 중 성장성이 큰 제품으로 BCMB와 ADPOS가 있습니다. BCMB(4,4-BIS(CHLOROMETHYL)-1,1-BUPHENYL)은 반도체 봉지재 및 PCB용 CCL(동박적층판)의 주요 원료입니다. 반도체 봉지재란 실리콘 칩 , 골드와이어, 리드프레임 등 반도체 소자를 열, 수분, 충격 등으로부터 보호하기 위해 밀봉하는 재료로 EMC(Epoxy Molding Compound)가 가장 많이 사용 됩니다. 여기에 더하여 5G 기반 PCB용 CCL(동박적층판)의 주요 원료로 사용됨으로써 영역이 확대되었습니다. CCL은 고급화로 갈수록 형태안정성이 뛰어난 수지를 사용해야 되는데, 이를 만족시키는 것이 BCMB기반 수지입니다. 5G의 가입자가 2020년 2억명에서 향후 2025년까지 15배인 약 30억명으로 늘어나므로 그 수요가 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한 5G 기반의 고성능화 , 고기능화에 따라 소자의 집적도는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 또한 최근 인공지능 및 자동차 등의 반도체 칩의 사용이 늘어남에 따라 수요는 급격히 늘어날 것으로 전망되어 향후 지속적인 성장이 예상되는 품목입니다. ADPOS (DuFAX JX45)는 NB 라텍스 또는 SB 라텍스의 유화 중합 제조에 사용되는 기본 유화제이며, 천연고무의 생산 및 품질의 한계, 위생의 중요성 부각 등으로 라텍스의 수요가 지속적으로 늘어남에 따라 ADPOS의 수요도 증가할 것으로 예상되고, 이에 라텍스 제조사들도 증설 투자를 하고 있어 안정적 판매가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 가. 재무상태 2024년말 총자산은 5,450억원으로 당좌자산의 증가로 인해 전년 총자산 대비 1.11% 증가하였습니다. 총부채는 2,795억원으로 장.단기 차입금 증가로 전년대비 2.69% 감소하였습니다. 자본은 2,655억원으로 이익잉여금 증가로 5.48% 증가하였습니다. 이러한 부채 증가 및 자본 증가 효과로 부채비율은 8.81% 감소한 105.32%입니다. 2024년 연결기준
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매출액은 3,742억원으로 전년 대비 8.33% 증가하였습니다. 전반적으로 각 사업 부분별 매출액이 8.33% 증가하였으며, 판매 비용에서는 전년보다 0.15% 감소하였습니다. 이로 인해 영업이익은 242억원이며, 당기순이익은 162억원입니다. 2024년 연결실체의 주요 영업성과는 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 가. 사업부문별 요약 재무현황, 나. 사업부문별 현황 및 영업개황의 내용, 그리고 부속명세서 중 영업보고서_ 2영업의 경과 및 성과_가.영업의 개황]을 참조하시기 바랍니다. 나. 주요경영지표(연결기준 재무비율) 당사는 매 결산기 재무비율 산출을 통하여 기업의 성장성 및 안정성 등 경영관리실태를 측정하고 있으며, 하기와 같이 산출된 지표 등을 활용하고 최고경영자를 비롯한 경영진의 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표를 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다. (단위: %,회,원,배) 구 분 산 식 정 의 재무비율 제48 (당)기 제47 (전)기 증 감 ① 안정성 지표 유동비율 (%) (유동자산/유동부채)*100 유동성 측정 부채비율 (%) (부채총계/자기자본)*100 부채 의존도 측정 ② 수익성 지표 ROA (%) (당기순이익/총자산)*100 자산 운용의 효율성 측정 ROE (%) (당기순이익/자기자본)*100 자본 운용의 효율성 측정 ③ 성장성 지표 매출액증가율 (%) ((당기매출액/전기매출액)-1)*100 기업의 외형적 성장 측정 영업이익증가율 (%) ((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100 기업의 성장척도 측정 ④ 활동성 지표 총자산회전율 (회) 당기매출액/총자산 자산의 활동성 측정 총자본회전율 (회) 당기매출액/총자본 자본의 효율성 측정 ⑤ 투자관련 지표 주당순이익(EPS) (원) (당기순이익/발행주식수) 주당 이익창출 정도 측정 주가수익비율(PER) (배) (주가/주당순이익(EPS)) 주가의 내재가치 측정 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표(연결) (단위: 백만원) 구 분 제 48 기 제 47 기 증 감 증 감 비 율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [연결자본잉여금] [연결기타자본] [연결기타포괄손익누계액] [연결이익잉여금] [비지배주주지분] 자본총계 부채비율 자기자본비율 (1) 자산2024년말 총자산은 5,450 억원으로서 전기말 5,390억원보다 60억원이 증가하였습니다. 그 중 유동자산은 40억원 증가, 비유동자산은 20억원 증가하였습니다. 유동자산의 증가는 당좌자산이 증가한 것이 주요 원인이며, 비유동자산의 증가는 투자자산과 유형자산 신규취득으로 증가하였습니다. (2) 부채 2024년말 총 부채는 2,795억원으로서 전기말 2,872억원보다 77억원이 감소하였습니다. 그 중 유동부채는 76억원 증가, 비유동부채는 153억원 감소하였습니다.유동부채의 증가는 장기차입금 상환으로 인해 단기차입금이 증가하였기 때문이며, 비유동부채의 감소는 장기차입금 상환으로 감소하였기 때문입니다. (3) 자본 자본은 2,654억원으로 이익잉여금 증가 129억원 등으로 전기말 2,517억원 보다 137억원 증가하였습니다. 나. 요약 손익계산서(연결) (단위: 백만원) 구 분 제 48 기 제 47 기 증 감 증 감 비 율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와일반관리비 영업이익 금융수익 금융비용 공동기업지분법이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 총당기순이익 비지배지분순이익 지배주주순이익 (1) 2024년 매출액은 판매량 증가로 8.34% 증가한 3,742억원입니다. 영업이익은 매출액 등으로 242억원입니다. 법인세비용은 23억원이며, 당기순이익은 162억원을 기록하였습니다. (2) 연결재무제표의 주요 재무비율을 보면 수익성비율인 매출액영업이익률 비율은 6.47%(2023년 -0.65%), 이자보상비율 2.50배(2023년 -0.69배)로 전년대비 수익성이 증가하였습니다. 안정성비율인 부채비율은 105.32%(2023년 114.13%), 유동비율
경인양행 — 사업보고서 (2024.12)

109.92%(2023년 111.75%)로 전년과 비교시 상승했습니다. 다. 사업부문별 영업실적 (단위: 백만원) 구분 제 48기 제 47기 증감 증감비율 금액 비중 금액 비중 염료부문및기타 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 인도 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 화학부문 한국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 내부거래 및연결조정 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 합 계 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 *사업부문별 영업실적 주요 내용은 다음과 같습니다 [염료 부문] 2024년 매출액은 전년대비 10.01% 증가한 2,940.7억원이고, 영업이익은 흑자전환되어 211.4억원으로 큰 폭으로 증가하였습니다. ○ 염료 사업은 시장에서의 선도적 지위를 유지하기 위해 환경유해물질 규제 대응을 위한 기존 제품들의 지속적인 정비와 신규 친환경 및 고기능 제품들을 지속적으로 출시, 판매를 가속화 하였습니다. 특히 지속적으로 기술 개발에 투자하여 현재는 유럽, 일본 등 선진 메이커 동등 이상의 합성, 가공 및 응용기술을 확보하였고 이를 기반으로 품질 편차를 최소화하는 생산 기술, 폐수 발생이 적고 에너지 절감이 가능한 친환경 제품들을 개발하고 있습니다. 또한 원재료 구매혁신 및 기존 제품 생산성 향상 등을 통해 제품들의 시장 경쟁력 강화를 확보하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그리고, 세계 최초로 유해물질로부터 안전한 새로운 반응성 Black염료를 개발하여 특허 등록을 완료하였으며, 유해물질규제에 대응하여 전 품목군에 걸친 유해물질 안정성을 지속적으로 점검, 대응하는 사내시스템을 완성하였습니다. COVID-19 팬데믹으로 위축되었던 섬유 시장은 2021년 상반기부터 회복기로 접어들어 염료 수요 또한 2022년 상반기까지 확대 기조를 유지하였으나, 인플레이션 우려에 따른 금리 인상, 러-우 전쟁 장기화 등으로 2022년 하반기 이후 글로벌 경기 침체가 시작되어 섬유 시장이 다시 한번 위축되는 모습을 보였고 2023년말까지 답보 상태가 이어졌습니다. 이에 따라 당사의 염료 사업도 2023년 매출 회복이 지연되는 모습을 보였습니다만, 수요 부진의 환경에서도 경제 사정이 좋지 않은 국가들보다는 외화 건전성이 확보된 시장 위주로 영업 활동을 집중하는 등 차별화된 영업 전략으로 매출 감소를 최소화하였습니다. 특히, 주요 시장인 서남아시아 위주로 자원을 적극 투입하고, 생산 효율성 개선, 전략 구매를 통한 원가 절감 및 신제품 연구개발 등을 전개하여 주요 시장의 매출은 예년과 유사한 수준으로 마무리 할 수 있었습니다. 이러한 노력으로 시장의 끊임없는 수요 변화에 대응할 수 있었으며 일반 의류 분야나 홈텍스타일 시장 뿐만 아니라 홈트레이닝 및 애슬레져용 제품 등 레져/스포츠 시장의 성장에 발맞추어 제품을 재정비하고 기술지원 분야의 업그레이드를 지속하고 있습니다. 특히 친환경성을 강조한 글로벌 패션 기업들의 마케팅 활성화로 원단/원료부터 전 생산공정에 대한 각종 친환경 인증이 요구되고 있는데, 당사에서는 2008년부터 환경유해물질을 근원부터 차단하는 방식으로 대전환을 도모해왔으며, 지속적인 철저한 관리로 국내 염료업계 최초로 GOTS 인증과 bluesign System Partner로 선정되는 성과를 거둔바 있습니다. 또한 최근에는 SCTI 활동을 통해 유수 글로벌 기업들과 함께 협회활동을 함으로써 환경개선 활동에 적극 동참하고 있습니다. 이러한 준비성의 갖춘 상태로 계속되는 새로운 기회들이 맞물려 시너지가 발생함으로써 꾸준한 제품 개발과 응용기술의 개선 작업에 더욱 박차를 가하고 있으며 SNS 활동 등을 통해 고품질 의류와 산업용 의류에 이르기까지 다양한 고객층