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플레이디 광고시장은 지식 집약적 산업으로 정형화된 제품이 없고 역량 및 기술력 등을 직접적으로 비교하기 어려운 특성을 갖고 있습니다. 그럼에도 불구하고 플레이디는 매체력, 성공사례, 전문인력, 솔루션, 통합마케팅 역량 등 영역에서 타사 대비 경쟁 우위를 보유하고 있으며, 이를 기반으로 차별화된 종합 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다. A. 매체 전문성 플레이디는 주요 디지털 광고 매체와 공식 대행 계약을 체결하고 있을 뿐만 아니라 폭넓은 브랜딩 매체 네트워크를 보유하고 있습니다. 광고주 니즈에 따라 퍼포먼스 캠페인과 브랜딩 캠페인을 모두 아우르는 통합마케팅을 집행할 수 있으며, 국내외 주요 매체별 전담 조직을 기반으로 맞춤형 컨설팅을 진행하고 있습니다. 특히 독보적인 운영 규모와 전문성을 기반으로 매체사에서 소수의 대행사에게만 부여하는 최상위 등급 자격에 매년 선정되고 있으며, 주요 MMP(Mobile Measurement Partner)사와 공식 파트너 계약을 맺고 있는 만큼 효과적인 앱 마케팅 집행이 가능합니다. B. 다양한 성공사례 보유 풍부한 운영 경험과 레퍼런스는 대행사 선택 기준의 결정적인 요소 중 하나이자 경쟁력입니다. 플레이디는 국내 1위 규모의 디지털 광고 취급고를 기반으로 세부 업종 200여개 이상의 업계 최대 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 20여년간 누적된 방대한 업종별 빅데이터에 자체 애드테크 역량으로 고객사를 성장으로 이끄는 성공 레퍼런스를 지속적으로 창출하고 있습니다. 또한, 높은 광고주 만족도를 기반으로 주요 광고주와 장기간 파트너십을 유지하고 있습니다. C. 분야 별 핵심전문인력 보유 광고 운영을 원활하게 진행할 수 있는 인력 인프라가 구축되어 있는지에 대한 평가는 광고 대행사의 강점을 평가하는 기준에서 가장 기본이며 중요한 요소입니다. 플레이디는 업계 최대, 최고 수준의 광고 전문 인력과 지원 조직을 보유하고 있습니다. 2024년 기준 전체 인원 302명 중 다양한 업종의 진행 경험과 전문 자격증을 보유하고 있는 브랜드 전략/기획 및 퍼포먼스 광고 운영이 가능한 통합마케팅 전문 AE는 176명으로 약 58%의 비중을 차지하고 있으며 검색광고 마케터 1급, 페이스북 블루프린트(Blueprint), 구글 GCP 등을 전원 보유하고 있습니다. 또한, 광고 매체별 전문 컨설팅을 위한 미디어 전담 조직, 광고 영상과 크리에이티브 소재를 자체 기획/제작하는 브랜딩 전담 조직, 광고주 맞춤형 솔루션을 기획/개발하는 솔루션 조직 그리고 빠르게 변화하는 트렌드와 타깃에 대한 인사이트를 제공하는 리서치 조직으로 구조화됨에 따라 마케팅 전 과정을 체계적으로 진행할 수 있습니다. D. 광고분석 솔루션 경쟁력 다양한 매체를 아우르는 통합마케팅 니즈가 증가함에 따라, 방대한 양의 데이터를 효과적으로 처리하는 애드테크 역량이 경쟁의 핵심 요소로 부상했습니다. 플레이디는 20여년간 축적된 빅데이터를 기반으로 고객 전 구매 여정을 포괄하는 솔루션 그룹 techHUB를 자체 개발하여 보유하고 있습니다. 마켓 분석부터 광고 운영, 웹 로그분석, 데이터 통합분석, AI 소재 생성, 광고주 커스터마이징 솔루션 등, 경쟁 업체 대비 독보적인 기술력으로 광고 전 단계를 지원하는 풀 커버리지(Full-Coverage) 솔루션을 제공합니다. 최근 광고 업계에서는 휴먼 리소스를 최소화하면서 더욱 높은 수준의 성과를 창출하기 위해 생성형 AI와 머신러닝을 활용하는 사례가 증가하고 있습니다. 플레이디 역시 ChatGPT 등 생성형 AI를 접목시켜 광고 운영을 자동화하는 동시에 생산성을 증대하는 데 주력하고 있습니다. 데이터를 기반으로 고효율 소재를 자동 생성하고, 복잡한 데이터 처리 과정 없이 광고 효과를 자동으로 요약하는 등 솔루션을 기반으로 전반적인 광고 운영의 상향 평준화를 진행하고 있습니다. E. 통합마케팅 역량 퍼포먼스 위주의 디지털 광고 활용 전략은 브랜딩과 퍼포먼스의 통합적인 전략 수립으로 변화하고 있으며, 광고주의 통합 마케팅 제안 요구 비중도 지속적으로 증가하고 있습니다. 플레이디는 디지털 경쟁력을 중심으로
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브랜드 인지도 증대부터 고객 구매 전환에 이르기까지 고객 구매 여정의 전 과정을 관여하는 통합 전략을 제시하고 있습니다. 또한, 업종별 전담 조직이 광고주 산업 특성과 개별 KPI에 맞는 최적화된 마케팅 전략 수립을 지원함으로써 광고 효율을 극대화하고 있습니다. 보다 효과적인 통합마케팅 지원을 위해 플레이디는 조직 세팅을 통해 크리에이티브 제작 역량을 내재화했습니다. 디스플레이 광고 소재, 숏폼, 브랜딩 영상 등 기획부터 제작까지의 전 과정을 내부에서 전담 지원하며, 플레이디의 강점인 데이터를 기반으로 성과를 내는 크리에이티브를 만들어냅니다. 다. 회사의 현황 (1) 영업개황 ○ 주식회사 나스미디어나스미디어의 사업은 광고매체 판매 대행을 통한 수수료가 주 수익원으로, 인터넷 포털 및 기타 중소 인터넷 매체사, IPTV, 모바일 네트워크사, 옥외 매체사 등의 광고 상품을 판매하고 광고 캠페인 집행 관리의 역할을 하고 있습니다. 즉, 당사의 영업은 광고대행사 대상의 광고영업 및 광고효과 분석 서비스, 매체사 대상의 광고 매체 판매 대행 서비스가 공존함으로써 수익이 발생하는 구조입니다. 당사의 광고주는 주로 대형, 중견기업이며 종합광고대행사 및 온라인 전문 광고대행사로 거래처가 형성되어 있습니다.또한, 여러 중소형 디지털 매체를 통합하여 판매하는 모바일 광고 플랫폼 서비스를 제공하여 수익을 창출하고 있습니다. 모바일 광고 플랫폼은 자사가 직접 개발하여 운영하고 있으며, 글로벌 최고 수준의 네트워크 광고 인벤토리를 보유하면서 매출 성장세를 보이고 있습니다.나스미디어 모바일 광고 플랫폼의 디멘드 입장에서는 광고주가 KPI로 삼고 있는 광고 목적에 대해, 각 플랫폼 서비스별 트래픽 자동 효율 최적화 알고리즘과 약 10년 간에 걸친 캠페인 운영 노하우, 방대한 빅데이터를 활용한 광고 캠페인 운영을 통하여 같은 예산이라고 해도 보다 좋은 마케팅 효과를 기대할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 나스미디어 모바일 광고 플랫폼의 네트워크 광고 인벤토리는 한국은 물론, 전 세계 어디든 광고 집행을 할 수 있는 커버리지를 보유하고 있으며, 다수의 광고주를 통해 성공적으로 글로벌 캠페인을 집행한 이력을 다수 보유하고 있습니다.또한, 회사는 사업 초기부터 쌓아온 자체 기술력을 바탕으로, 업계 선도적인 애드테크를 활용하여 광고 플랫폼에 접목하면서 각 서비스별로 업계 선두의 자리로 포지셔닝 하고 있습니다. 회사가 강점으로 갖는 주요 애드테크 역량으로는 실시간 광고 거래 기술, Fraud Prevention, 광고 트래픽 자동 최적화, 빅데이터 기반의 데이터 분석(오디언스 등), AI, 머신러닝 기술 등이 있습니다.최근에는 모회사인 KT와 협력하여 KT 그룹이 보유한 방대한 데이터와 회사의 광고 데이터를 통합 분석하여 보다 정확한 유저 행동 패턴 분석이 가능해졌으며, 이러한 빅데이터를 활용하여 AI 및 머신러닝 기술을 각 광고 플랫폼에 접목하여 효율적으로 광고 트래픽을 실시간으로 제어할 수 있는 데이터 테크 혁신을 주도하고 있습니다.○ 주식회사 플레이디 플레이디는 광고 시장 밸류체인에서 광고대행사의 역할을 수행하며 광고주 및 매체사와 직접 거래하고 있습니다. 광고 전략 기획부터 광고물 제작, 운영, 성과 측정 등 마케팅 전 과정을 통합적으로 수행하고 있으며, 이를 통해 광고주에게 광고 대행 수수료 및 광고 제작에 수반되는 비용을, 매체사로부터는 매체 수수료를 지급받는 수익 구조를 가지고 있습니다. 최근 매체가 다변화되고 광고주의 니즈가 고도화되는 가운데 퍼포먼스와 브랜딩의 통합적인 마케팅 전략을 요구하는 광고주들이 증가하고 있습니다. 플레이디는 기존 주력 사업영역인 디지털 마케팅을 중심으로 광고주의 수요를 충족시킬 수 있는 브랜드 마케팅 역량을 강화함으로써 전방위적인 통합마케팅 서비스를 제공하고 있습니다. 자체 미디어, 솔루션, 크리에이티브 전담 조직이 마케팅 성과 극대화를 상시 지원하고 있으며, 변화하는 시장 트렌드에 긴밀하게 대응하며 연평균 2,000여개 광고주와 성공 사례를 만들어가고 있습니다. (2) 공시대상 사업의 구분○ 주식회사
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나스미디어, 주식회사 플레이디A. 광고매체판매대행부문- 온라인 디스플레이 광고온라인(PC, 모바일) 디스플레이 광고는 과금 형태에 따라 몇 가지 방식으로 광고 상품을 구분할 수 있습니다. 첫 번째로 가장 일반적이고 보편적인 방식으로 1,000번 광고가 노출됨에 따라 과금하는 CPM(Cost per Mille)과 두 번째는 광고 클릭 횟수에 따라 과금하는 CPC(Cost Per Click)입니다. 세 번째는 CPA(Cost Per Action)로 광고 클릭 이후 광고주가 진행하는 프로모션에 응모를 하거나, 광고주 사이트에 가입 하는 등 사용자의 행동 결과에 따른 과금 방식이 있습니다. 네 번째, CPV(Cost Per View)는 동영상 광고를 본 횟수에 따라 과금하는 방식입니다. 마지막으로는 날짜 또는 시간 구간에 따라 금액을 책정하는 방식으로 '1일 고정광고' 또는 '반일 고정광고', '시간 고정광고'로 통칭하여 일컬어집니다. 이 방식은 매체사 별로 광고 상품명과 각 사의 기준에 따라 책정된 금액으로 진행됩니다.당사는 매체사들의 판매 대행 업체로서 상호 도움을 주고받는 파트너 관계가 성립되어 강한 업무 유대 관계를 형성하고 있습니다. 이러한 인터넷 매체사와의 거래를 통해 판매 수수료를 받고 있습니다. - 디지털방송(IPTV) 광고IPTV 광고 상품은 크게 노출형 광고와 양방향 광고로 나눌 수 있습니다. 노출형 광고는 다시 광고가 노출되는 서비스에 따라 VOD 광고와 채널 광고로 분류되나 대부분 VOD 광고로 판매되고 있습니다. VOD 광고라 함은 IPTV VOD 서비스 전 노출되는 광고로 VOD 시청 전 노출되고 있습니다. 지상파 혹은 CATV에 비해 소수의 광고만 나오게 되므로 주목도가 매우 높다고 볼 수 있습니다. 양방향 광고라 함은 시청자가 원할 경우 광고를 통해 자세한 정보를 전달해 주거나, 이벤트에 참여할 수 있는 광고 형태를 의미합니다. 인터렉션이 가능한 인터넷 광고와 유사한 형태라고 볼 수 있습니다. 현재 당사에서는 VOD 광고와 양방향 광고를 모두 판매하고 있습니다. IPTV 광고 판매에 따른 렙사 수수료는 광고비의 일정 비율을 매체사로부터 지급받는 구조로 되어있습니다.- 디지털옥외 광고당사에서 여러 옥외광고 매체를 판매하고 있습니다. 엔스퀘어는 기존 지하철 영상 매체 대비 큰 사이즈와 선명한 화질의 영상을 통해 높은 광고 주목도를 제공하며 신규 디지털 사이니지 매체로서 주목을 받고 있습니다. 1~8호선 54개 주요 역사 내 승강장 상단, 대합실 출구 등 승객 밀집 장소에 120대 엔스퀘어(N.square)가 설치되어 있으며 상품별, 금액대별 다양한 패키지로 합리적인 광고 집행이 가능합니다. 또한, 타호선 대비 광고 혼잡도가 낮아 광고 주목도가 높은 서울 지하철 6호선 38개 역사와 광고 열차 39편성 매체를 확보하여 조명 광고, 포스터 광고 등을 집행하고 있습니다. 가로변 버스 쉘터는 서울 전 지역을 커버하는 대표적인 교통 매체로 2,014기(5,459 광고 면) 설치가 가능한 서울/수도권 시민의 생활과 밀접한 브랜드 광고 집행이 가능합니다. - 모바일플랫폼당사는 Ad Tech 바탕의 DSP/SSP/Ad Exchange/모바일앱 트래킹 솔루션 등 광고 모바일 플랫폼을 보유하고 있습니다. Admixer는 퍼블리셔를 위한 국내 최고 광고 플랫폼으로 실시간 비딩(RTB)을 통해 나스미디어가 제공하는 광고뿐만 아니라 Admixer와 연동된 국내외 다수 Ad-Network/DSP들의 광고들 중 가장 높은 단가의 광고가 노출되는 구조입니다. Adpacker는 국내 최초 RTB 기반의 Programmatic DSP 플랫폼으로, 국내를 비롯한 일본, 싱가포르, 태국, 베트남 등 APAC 국가에서의 다양한 캠페인 집행이 가능합니다.또한, 모든 모바일 광고 상품을 하나의 플랫폼으로 제공하는 통합 광고 플랫폼(NAP) 이 있습니다. 통합 광고 플랫폼(NAP)은 ONE-STEP 플랫폼으로 유저 유입부터 진성유저 확보까지 가능하며, 노출/클릭 기반형 논리워드 전문 서비스, 성과 중심형 리워드 전문 서비스. 구매
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보장형 통합 CPS 전문 서비스를 제공하고 있습니다. - 커머스플랫폼당사는 KT와 함께 KT 고객 대상 문자메세지 기반 폐쇄형 커머스 상품 케이딜(K-Deal)을 2021년 2월 출시했습니다. 케이딜은 KT 빅데이터 기반으로 구매 패턴을 분석하고 타기팅하여 최적화된 상품을 최저가로 제공하는 프리미엄 쇼핑몰로, KT의 통신 가입 고객 대상으로 맞춤화된 추천 상품과 URL이 담긴 광고 메시지를 발송하고, 상품 정보 확인부터 구매까지 가능한 온라인 페이지로 연결시켜주는 커머스 서비스입니다. 당사는 개인맞춤형 타기팅 역량을 중요하게 고려하여 해당 사업을 시작하였으나, 사업 운영 결과 상품 소싱, 전문 인력 고용 등의 어려움으로 2024년 7월말 사업을 종료하였습니다. B. 광고대행 부문- 퍼포먼스 마케팅 퍼포먼스 마케팅은 디지털 매체를 기반으로 목표 달성을 위해 캠페인을 지속적으로 최적화하는 성과 중심의 마케팅입니다. 퍼포먼스 마케팅은 정확한 성과 측정이 가능하고, 지속적인 캠페인 최적화를 통해 합리적인 비용 지출이 가능하다는 장점이 있습니다. 특히, 불황기 광고주들은 광고 목표를 '노출'보다 '구매 행동'과 '전환'에 중점을 두는 특성이 있기 때문에 경기가 어려울 경우 퍼포먼스 마케팅 선호도가 증대되는 특성이 있습니다. 퍼포먼스 마케팅의 유형은 검색 광고(SA, Search Ad), 디스플레이 광고(DA, Display Ad), 쇼핑 광고, 비디오 광고 등 다양하며, 플레이디는 디지털 마케팅 업계 선두주자로서 방대한 데이터와 매체 운영 노하우를 기반으로 최적의 퍼포먼스 전략을 제공하고 있습니다. 특히 플레이디에서 자체 개발하여 활용하고 있는 풀 커버리지 마케팅 솔루션 techHUB를 통해 시장 분석 단계부터 광고 운영과 효과 분석까지 전 과정을 효율적으로 수행하고 있으며, 높은 고객 만족도를 기반으로 장기간동안 다수의 광고주들과 파트너십을 유지하고 있습니다. - 브랜드 마케팅 퍼포먼스 마케팅의 주요 목표가 즉각적인 구매 유도와 매출 증대인 반면, 브랜드 마케팅은 브랜드 가치 증대와 고객과의 긍정적 관계 형성에 초점을 맞춘 광고입니다. 플레이디에서는 디지털 매체뿐만 아니라 더 광범위한 고객에게 도달할 수 있는 TVㆍ라디오ㆍ신문ㆍ잡지 등 ATL 전략과, 고객과의 브랜드 스킨십을 강화할 수 있는 오프라인 이벤트ㆍ프로모션 등 BTL 마케팅 전략까지 제공하고 있습니다. 플레이디에서는 브랜딩 영상, 숏폼, 모션그래픽 등 다양한 유형의 크리에이티브를 자체 제작하고 있으며, 퍼포먼스 마케팅과의 연계성을 고려한 커뮤니케이션 메시지를 기획함으로써 광고 효과를 극대화하고 있습니다. 제작 인력이 기획 단계부터 함께 참여함으로써 광고주 니즈에 가장 부합하는 크리에이티브를 상시 지원하고 있으며, 기존 디지털 캠페인 운영 광고주 대상 크로스셀링(Cross-selling) 영업 전략과 신규 광고주의 브랜딩 물량 수주 등을 기반으로 취급고를 지속 확대해 나가고 있습니다. - APP 마케팅 APP 마케팅은 모바일 앱 홍보와 다운로드를 유도하기 위한 마케팅 전략입니다. 모바일 광고시장은 2025년 기준 전체 온라인 광고시장의 약 80%, 전체 광고시장의 약 50%를 차지할 것으로 전망되는 만큼 스마트폰 사용의 일상화와 모바일 인터넷 사용 시간 증가로 전체 광고시장의 성장을 이끌고 있습니다. 플레이디는 앱스플라이어, 애드저스트 등 주요 MMP사(Mobile Measurement Partner)와 긴밀한 파트너십을 맺고 있으며 이를 기반으로 앱 성장 단계별 최적화된 마케팅 전략을 제공하고 있습니다. 신규 유저 획득을 위한 User Acquisition 캠페인부터, 주요 인앱 액션 전환율 상승 유도를 위한 In-App Action 캠페인, 기존 유저 활성화 및 이탈 방지를 위한 Re-engagement 캠페인 등, 성공적인 모바일 앱 성장을 위한 다양한 마케팅 전략을 제공합니다. C. 커머스 사업 플레이디에서는 광고 대행을 통해 축적한 마케팅 노하우를 기반으로 자체 브랜드를 론칭하고, ODM 방식으로 제품을 생산하여 판매하는 커머스 사업을 영위하고
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있습니다. 커머스 사업은 마케팅 트렌드와 데이터를 기반으로 시장을 분석하고 고객 니즈에 맞는 제품을 판매한다는 점에서 광고대행 사업과 연관성이 높은 사업입니다. 2021년 5월 론칭한 플레이디 건강기능식품 브랜드인 데이팩은 현대인을 위한 필수적인 영양소를 간편하게 섭취할 수 있도록 제품을 설계하였으며, 믿을 수 있는 원료사와 제조사를 기반으로 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 건강관리와 건강기능식품에 대한 현대인의 니즈가 증가하는 가운데 플레이디는 시장 트렌드에 맞춰 상품 라인업을 확장하고 있습니다. 현재는 올인원, 면역, 활력, 이너뷰티 등 고객 니즈에 특화된 총 11종의 제품 라인업을 보유하고 있으며, 온라인 기반의 자사몰과 네이버 스마트스토어 및 주요 이커머스 플랫폼에 입점하여 소비자에게 직접 제품을 판매하고, 제품 판매 수익을 기반으로 매출이 발생되고 있습니다. 2024년 3분기에는 주요 매출 채널인 네이버 스마트스토어가 브랜드스토어로 승격되면서 건강기능식품 브랜드로서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.(3) 시장점유율○ 주식회사 나스미디어, 주식회사 플레이디광고매체별로 경쟁사가 상이하며, 회사별로 주력 판매하는 광고매체가 달라 시장점유율 산정에 어려움이 있습니다. (4) 시장의 특성 A. 광고업○ 주식회사 나스미디어 미디어렙은 광고주의 효율적인 광고 집행과 매체사의 광고 판매를 대행할 목적으로 설립되었습니다. 과거 4대 매체(TV, 신문, 잡지, 라디오) 위주의 전통 매체 시장에서는 매체를 통한 광고의 공급보다 매체의 광고를 구매하려는 광고의 수요가 많았습니다. 하지만, 지금은 다양한 매체들의 등장으로 인해 그 수를 헤아릴 수 없을 정도로 많은 매체의 홍수 속에서 살고 있습니다. 이러한 매체 다양화는 소비자들의 매체 소비 행태를 TV, 신문 위주에서 인터넷, 모바일 등으로 다변화시켰고, 매체 공급자는 해당 매체를 판매하기 위해 매체를 전문적으로 판매하는 회사를 필요로 하게 되었습니다. 구매자 입장에서도 어떤 매체를 구매하는 것이 구매자의 목적을 달성하는 데에 가장 최선인가에 대한 판단을 위해서 매체를 전문적으로 취급하는 구매대행 회사를 필요로 합니다. 미디어렙 사업의 필요성 및 특성은 바로 여기에 있다고 할 수 있습니다. 매체사의 입장에서는 판매를 극대화하고, 광고주의 입장에서는 구매를 최적화하는 연결고리의 역할을 하여 각 주체들에게 효익을 제공하는 것입니다.매체가 다양화된다고 하여 광고주의 예산이 무한정 늘어날 수 없으며, 매체가 다양화될수록 광고비의 효율성 제고를 위해 광고효과 측정에 대한 광고주 니즈는 계속 증가할 수 밖에 없습니다. 동시에 매체사 입장에서도 매체 판매를 위해서는 미디어렙이 효과를 검증해 주는 동시에 광고주에게 구매를 추천해 주는 과정이 필요하기에 매체 판매자나 광고 구매자의 입장에서는 미디어렙은 필수불가결한 요소가 되었으며, 그에 따라 미디어렙의 가치는 계속 상승하고 있습니다.미디어렙은 광고 서버의 데이터와 광고 효과 분석 솔루션을 통하여 매체들의 광고효과분석은 물론 통합적인 관점에서 전체 광고 캠페인에 대한 효율을 제고시킬 수 있습니다. 동종 매체 간 통합은 물론 이종 매체 간의 효과 측정을 통해 광고 효과를 극대화하는 전략을 제공하고 있습니다.○ 주식회사 플레이디 플레이디가 사업을 영위하고 있는 국내 광고시장은 2025년 디지털 광고의 비중이 약 60%를 돌파할 것으로 전망되며, 온라인과 모바일 중심 성장세가 지속되고 있습니다. 다만 소비자 니즈가 고도화되고 기업 간 마케팅 경쟁이 심화됨에 따라 디지털 중심의 퍼포먼스 마케팅뿐만 아니라 브랜드 마케팅을 포괄하는 통합 전략의 중요성이 증대되고 있는 상황입니다. 광고산업은 변화의 속도가 빠르고 경쟁이 치열한 특성으로 인해 급변하는 환경에 즉각적인 대응이 필요한 시장입니다. 또한, 각종 매체 정책과 법률/규제에 밀접한 영향을 받기 때문에 최신 트렌드를 발빠르게 파악하고 새로운 기술을 습득하는 것이 매우 중요한 시장입니다. 기술의 발달로 전통매체인 TV나 옥외광고는 정교한 타기팅이 가능한 어드레서블 TV나 PDOOH(프로그래매틱
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디지털 옥외 광고) 등의 뉴미디어로 재탄생하고 있으며, AI를 접목해 광고 입찰, 소재 제작, 효과 분석 등 광고 운영 전반이 고도화되고 있습니다. (5) 신규사업 등의 내용 및 전망○ 주식회사 나스미디어 지속적으로 성장하는 디지털 광고 시장 내에서 나스미디어는 기존의 미디어렙 사업으로 축적한 다양한 광고 캠페인 데이터를 통해 광고주의 다양한 요구사항을 충족하고 광고 효과를 극대화할 수 있는 인터렉티브 상품과 매체 플래닝 솔루션 개발을 강화하고 있습니다. 이에 나스미디어는 디지털 시장 및 고객 요구 변화에 맞추어 디지털 마케팅 플랫폼 기업으로 도약하고 있습니다. 또한, KT와 AI 기술 협력을 통해 자체 통합 데이터 플랫폼(DMP) 구축 및 AI 기반의 모바일 광고 플랫폼 고도화 등 경쟁력을 강화하여 디지털 마케팅 분야에서 비즈니스 영역을 확대해 가고 있습니다. 또한, 옥외광고 디지털화를 주도하며 디지털동영상광고인 엔스퀘어(N.square) 사업을 본격화하고 있습니다. 엔스퀘어는 기존 지하철 영상 매체 대비 큰 사이즈와 선명한 화질의 영상을 통해 높은 광고 주목도를 제공하며 신규 디지털 사이니지 매체로서주목을 받고 있습니다. 추가로, 지하철 1.2호선, 5,7,8호선의 옥외매체 판매대행도 담당하면서 더욱더 디지털 옥외 사업은 확대될 것으로 기대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2022년 '디지털 마케팅 플랫폼 컴퍼니'로의 변화를 선언하고 디지털광고와 플랫폼 사업에서 시장을 선도해 나가고 있습니다. 당사는 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하며, 매체의 광고 영업 및 운영 업무를 대행하고 매체 간 크로스미디어 전략을 수립해줍니다. 또한, 자체적인 광고 플랫폼을 개발하여 판매하고 있습니다. 당사의 디지털광고 사업은 온라인DA, 디지털방송, 디지털옥외로 구성되어 있으며, 플랫폼 사업은 모바일 플랫폼, TV플랫폼, K-Deal 매출로 구성되어 있습니다. 2024년은 경기 저성장 및 불확실성 기조로 주요 광고주들의 광고비가 많이 축소되었습니다. 이에 따라 전체 매출액은 전년대비 감소하였습니다. 사업별로 나눠보면 디지털광고 사업부의 매출은 신규 광고주 수주 및 엔스퀘어(지하철 역사 내 디지털 사이니지) 등 디지털 옥외 매체의 물량이 증가하면서 전년대비 687백만 증가(YoY,+1%)한 60,846백만원을 기록했습니다. 반면 플랫폼 사업부의 매출액은 42,979백만원으로 전년대비 6,191백만원 감소(YoY, -13%)하였습니다. 이는 K-Deal 사업 2024년 7월말 종료 등의 영향과 주요 광고주들의 광고비 절감 등의 영향입니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 디지털광고 플랫폼 매출 총계 주1) 상기 정보는 K-IFRS 별도기준을 적용하여 작성 되었습니다. 연결기준 사업부문은 나스미디어에 해당하는 광고매체판매대행과 종속회사인 플레이디에 해당하는 광고대행으로 구성되어 있습니다. 광고매체판매대행부문의 매출은 전년대비 5,578백만 감소(YoY, -5.1%)한 103,948백만원입니다. 광고대행부문의 매출은 전년대비 1,358백만원 증가(YoY, +3.6%)한 38,614백만원을 기록했습니다. 이는 신규 광고주의 물량 확보와 커머스 광고 매출 증가가 주요 요인입니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 광고매체판매대행 광고대행 소 계 연결조정 합 계 주1) 상기 정보는 K-IFRS 연결기준을 적용하여 작성 되었습니다.나스미디어는 2000년 설립 후 2013년 5월에 누적 취급고 1조를 돌파한데 이어 거듭된 성장으로 2019년에는 연간 취급고 첫 1조원을 돌파, 2023년에는 약 1조 4천억원의 취급고를 달성했습니다. 이는 업계에서 가장 많은 광고 데이터와 광고 경험을 보유하고 있음을 의미합니다. 당사는 이러한 데이터를 바탕으로 고객에게 최적화된 마케팅 솔루션을 개발하고 고객에게 제공함으로써 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 2025년에도 이러한 솔루션들을 더욱 당사만의 경쟁력으로 강화하도록 할 것입니다. 또한 변화가 많은 디지털 광고시장에서 뉴미디어와 신규 매체를 지속
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확보하고 광고 캠페인 운영 역량도 향상할 예정입니다. 이를 기반으로 국내 최고의 디지털 마케팅 플랫폼 컴퍼니로의 입지를 구축하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표 (연결) (단위 : 백만원) 구분 2022년 말(제23기) 2023년 말(제24기) 2024년 말(제25기) '23년 대비'24년 증감률 자산 부채 부채비율 1p% 주1) 2024년 나스미디어 연결기준 총자산은 전년대비 20,615백만원 감소하였습니다. 주된 감소내역은 당기손익-공정가치측정 금융자산 21,794백만원 감소 및 종속회사인 주식회사 플레이디의 영업권 9,191백만원 감소입니다. 당사는 차입금은 존재하지 않습니다. 나. 최근 3사업연도 매출 및 이익(연결) (단위 : 백만원) 구분 2022년 말(제23기) 2023년 말(제24기) 2024년 말(제25기) '23년 대비'24년 증감률 영업수익 영업이익 당기순이익 적자전환 주1) 2024년 나스미디어 연결기준 당기순이익은 전년대비 22,343백만원 감소하였습니다. 주된 감소내역은 당기손익-공정가치측정 금융자산의 평가손실 19,794백만원 및 종속회사인 주식회사 플레이디의 영업권 손상차손 9,191백만원 인식입니다. 4. 유동성 및 자금조달(연결) 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구분 2023년(제24기) 2024년(제25기) 증감률 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타 나. 자금조달 당기말과 전기말 현재 차입금을 통해 자금을 조달한 내역이 없습니다. 5. 부외거래 당기말 현재 계류 중인 소송사건 중 회사가 피고인 내역은 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 제 25기 연결감사보고서 주석 내 '2. 중요한 회계정책' 부분을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정 조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없으며, 동 기간 중 주요 핵심인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항' 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 재무위험관리정책은 제 25기 연결감사보고서 주석 내 '37. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 건강기능식품 제조 및 수출입업, 건강기능식품원료 제조 및 수출입업, 건강기능식품 연구업 등을 주요 사업으로 하여 건강기능식품업을 영위할 목적으로 2008년 11월 27일 설립되었습니다. 당사의 주요 원재료는 시장 변화에 따라 변동되며, 기타 세부내용은 "II. 사업의 내용"의 "3. 원재료 및 생산설비"를 참고하여 주시기 바랍니다. 당사는 다양한 건강기능식품을 제조 및 판매하고 있으며, 자회사 포함 총 45건의 국내 최대 개별인정 원료를 보유하고 있습니다. 당사는 개별인정 원료를 바탕으로 ODM/OEM 사업에 앞장서고 있으며, 이를 통해 시장 트렌드에 맞는 다양한 제품을 생산할 수 있을 뿐만 아니라, 다양한 원료를 활용하여 시장 트렌드를 선도해 가고 있습니다. 당사는 여러 활동으로 인하여 다양한 금융위험(시장위험, 신용위험 및 유동성 위험)에 노출되어 있지만, 금융시장의 변동성에 초점을 맞춘 위험관리정책으로 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 제품유형별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,%) 사업부문 매출유형 주요제품 매출액(비율) 2024년 2023년 2022년 건강기능식품 제품 비타팩 프로그램 40+, 초임계 알티지(rTG) 오메가3 버닝올로지디데이 등 상품 루테인지아잔틴, 홍삼농축액 등 기타 합 계 주) 연결 재무제표 기준입니다. 나. 주요 제품등의 가격변동추이 주요 제품의 가격변동추이는 각 제품별 규격, 사용원재료, 포장방법등에 따라 다르므로 단순 비교가 어려운 상황입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처 (단위 : 천원) 품 목 구 입 처 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년(제15기) 잔티젠(미역등 복합 추출물) 해외 케이디-퍼 식물성 DHA 750 TG(N) 국내 유한책임회사 에코비타 해외 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년(제15기) 잔티젠(미역등 복합 추출물) 케이디-퍼 식물성 DHA 750 TG(N) 주) 상기 원재료는 최근 사업연도의 주요 원재료를 기재하였으며, 향후 시장 변화에 따라 주요 원재료가 변동될 수 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천개, 백만원) 사업부문 소재지 구 분 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년(제15기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 건강기능식품 오창 / 오송공장 생산능력 생산실적 가동률 주) 상기 생산관련 정보는 (주)노바렉스 별도 기준입니다. 주) 생산 품목수가 많아 각 품목당 생산실적, 능력을 산출하기에는 어려움이 있어 주요 생산설비(포장별)에 대한 연간 생산능력과 실적을 산출하여 표를 작성하였습니다. 라. 생산설비 현황 (단위 : 천원) 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 기타증(감) 기말잔액 증가 감소 토지 건물 구축물 공구와기구 기계장치 비품 시설장치 차량운반구 건설중인자산 합 계 주) 연결 재무제표 기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품목 구 분 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년(제15기) 매출액 매출액 매출액 제품 비타팩 프로그램 40+, 초임계 알티지(rTG) 오메가3, 버닝올로지디데이 등 내 수 수 출 소 계 상품 루테인지아잔틴, 홍삼농축액 등 내 수 수 출 소 계 기타 기초제작비등 내 수 수 출 소 계 합 계 내 수 수 출 소계 주) 연결 재무제표 기준입니다. 나. 판매경로 당사는 건강기능식품 전문제조사로서 ODM/OEM 생산을 통해 대형유통사, 방문판매, 네트워크판매, 해외직수출 등 다양한 B2B 판매경로를 가지고 있습니다.이러한 당사 매출처의 유통경로는
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매우 다양하며 일반소매점, 백화점, 방문판매, 인터넷판매 등이 대표적입니다. 다. 판매전략 (1) 업체, 유통별 맞춤 영업 및 지원 1) 업체, 유통별 제품 제안 및 개발 차별화 당사는 업체의 특성에 맞춰 최적의 제품을 제안하고 개발하고 있습니다.그 예로 네트워크 조직의 경우 성향에 맞춰 소비자의 인식이 뚜렷한 부원료를 사용하거나, 바이럴마케팅의 효과를 극대화 할 수 있는 원료를 배합하여 개발하고 있습니다. 판매 경로나 거래처의 특징에 따라 다양한 제품을 개발, 제안하고 있으며 시즌에 맞추어 새로운 원료를 통한 리뉴얼도 진행하고 있습니다. 2) 유통채널별 맞춤 지원서비스 당사는 모든 거래처에게 제품 런칭 시 신제품의 케이스나 라벨, 방송용 대본까지 광고심의를 진행해주고 있을뿐만 아니라 직접 판매 유통에서는 자사 유능한 연구원들이 직접 개발한 제품을 판매자들에게 교육지원을 통해, 판매 촉진을 위해 노력하고 있습니다. 또한 제약사에서는 각 회사가 가지고 있는 엄격한 품질기준 준수를 위한, 품질관리시스템을 갖춰 업체 만족도를 높이고 있습니다. 각 제약회사에서 제시하는 품질 기준에 늘 적합하도록 노력하고 있으며 이를 위한 기계 설비 및 시설의 확충에도 집중하고 있습니다. 뿐만 아니라 업체가 공장을 방문하여 제조하는 과정을 전부 다 살펴 볼 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 각종 지원 서비스를 통해 업체의 신뢰를 얻고 있으며 꾸준한 거래를 지속하고 있습니다. (2) 신소재, 제형 개발 1) 신소재개발당사는 현재 개발되어 있는 원료 외의 새로운 원료를 개발하고 있습니다. 업계1위의 개별인정원료 개발 능력을 인정받아 자회사 포함 총 45개의 허가 원료를 가지고 있습니다. 대표적인 원료로는 루테인지아잔틴이나 잔티젠, 새싹보리추출물 등이 있습니다. 잔티젠의 경우 다이어트 소재에 한계가 있다는 것을 느껴 새로운 다이어트 소재 개발을 시작하여 각종 시험관시험, 동물시험, 인체적용시험을 통해 입증된 결과로 식품의약품안전처에서 개별인정원료로 허가를 받아 신제품 런칭에 성공했습니다. 현재는 각종 홈쇼핑과 업체의 관심을 받아 꾸준히 런칭이 되고 있는 원료입니다.현재도 연구팀이 새로운 원료를 발굴하기 위해 노력하고 있으며 새로운 원료를 통해 다양한 신제품 개발을 진행하고 있습니다.당사는 타사와 비교해 월등한 개별인정형 원료를 가지고 있어 가격 경쟁력은 물론 원료 수급에도 안정적이여서 많은 업체가 찾고 있습니다. 2) 신제형 개발 및 영업당사의 영업부는 국내 영업부(7팀) 및 해외영업부(2파트)로 나뉘어져 각 팀이 가지고 있는 거래처를 통해 신소재나 신제형의 영업을 진행 하고 있습니다. 꾸준한 소재 개발을 통해 당사가 가지고 있는 개별인정형 원료는 업계 1위이며 이를 통해 가격 경쟁력을 가질 수 있습니다. 또한 제제연구팀에서는 당사가 가지고 있는 고형제, 캡슐 이외의 색다른 제형 개발에도 힘쓰고 있으며, 최근에는 새로운 제형의 제품화가 속속 진행됨에 따라 이에 따른 생산라인 확대 및 신규 투자도 이루어지고 있습니다. (3) 기사 및 대중매체, 전문가를 통한 마케팅 지원 1) 전문가를 통한 마케팅당사는 광고심의를 진행하거나 새로운 업체의 광고에 전문의나 약사 등의 전문가를 활용하고 있으며, 이에 대한 광고심의도 당사가 직접 진행하여 소비자들에게 전문적인 제품이라는 인식을 심어줄 수 있게 되었습니다. 이 뿐만 아니라 홈쇼핑이나 방송에서도 박사, 전문의, 약사 등을 활용하여 보다 효과적인 마케팅이 되도록 노력하고 있습니다. 이러한 마케팅의 장점은 소비자들에게 전문성과 신뢰성을 줄 수 있다는 점이나, 전문의나 전문인을 마케팅으로 활용하는 방안이 까다로워졌다는 부분이 단점입니다. 당사는 다양한 전문지식을 갖춘 인재들과 더불어 제품개발에 힘을 쏟고 있어 이러한 마케팅이 손쉽게 진행되도록 노력하고 있습니다. 2) 기사 및 대중매체를 통한 마케팅당사는 새로운 제품이나 원료에 대해 방송이나 기사를 통한 마케팅도 활용하고 있습니다. 자사의 강점인 꾸준한 신소재 개발은 기존 거래처에 신제품 개발의 발판이 되기도 하고 원료를 통해 회사를 알리는
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역할도 하고 있습니다. 그 예로 회화나무추출물은 머니투데이의 신문 기사로도 실려 해외로도 알려지고 있습니다. 또한 기사나 대중매체를 이용하여 직접적으로 소비자들을 타겟으로 한 마케팅도 가능해지고 있습니다. 잔티젠이라는 신소재에 대해 처음 접했을 소비자들에게 친근감을 얻도록 기사화 하여 마케팅을 진행했고, 생방송 투데이에서는 신소재 다이어트 소재로 잔티젠을 소개하기도 했습니다. 또한 잔티젠은 2015년~2019년 5년 연속 한국경제신문이 주체하는 "소비자가 신뢰하는 브랜드 대상"을 수상하였습니다. 그리고 렉스플라본의 경우도 2015년~2019년 5년 연속 "여성소비자가 뽑은 브랜드 대상"을 수상하는 등 여전히 기대되는 소재입니다. 이러한 마케팅을 통해 유통업체는 소비자를 타겟으로 한 마케팅에 더욱 효과를 얻을 수 있게 하였고, 소비자들로 하여금 신소재에 거부감이 들지 않도록 하였습니다. 이를 통해 당사는 많은 업체의 요청으로 매출 증대를 꾀하고 있습니다. 라.수주상황 사업의 특성상 제품 발주 주기 및 수량이 유동적입니다. 따라서 중요한 수주현황 등은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 금융위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. 나. 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. 다. 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타금융자산 합 계 금융부채: 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 매입채무 기타금융부채 (*) 합 계 (*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채와 리스부채를 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기 전기 기초금액 취득 처분 평가 보고기간말 금액 (4) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치 측정 금융자산(저축성보험) 시장접근법 기초자산 공시가격 등 당기손익-공정가치 측정 금융자산(투자조합) 현재가치기법 할인율 등 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6.
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주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 중요한 경영상의 주요 계약은 없습니다 나. 연구개발조직 (1) 연구개발조직 당사는 생명과학연구소를 중심으로 철저한 검증과 인체적용시험을 통하여 신제품 및 건강기능식품원료를 개발, 생산하고 있으며 다수의 개별인정형원료와 국내외 특허를 보유한 R 중심의 건강기능식품 전문기업입니다. 당사의 연구개발 인력은 식품영양학, 식품공학, 생화학, 약학, 생명공학 등 다양한 분야의 전문가들(박사 7명, 석사 25명)을 중심으로 구성되어 있습니다. 당사의 생명과학연구소는 신규 기능성 소재 개발, 안전성 및 기능성 평가를 통하여 새로운 건강기능식품 및 기능성 원료를 개발하고 있으며, 연구개발을 통한 결과를 바탕으로 다수의 국내외 지식재산권(특허, 논문 등)을 보유하고 있습니다 [ 당사 기업부설 연구소 개요 ] 구 분 내 용 조직형태 기업부설연구소 명칭 (주)노바렉스 생명과학연구소 연구소장 정재철 연구원 수 54명 (연구소장 포함, 보고서 작성기준일 현재) 연구소 인정일 최초인정일 : 2000년 1월 18일 연구소 인정번호 제20001033호 연구소 인정기관 한국산업기술진흥협회 당사 생명과학연구소는 체계적인 과학적 근거와 차별화된 시장 경쟁력이 확보된 기능성 소재를 개발하기 위하여 NNPD (NOVAREX New Product Development)라는 자체 신규소재 개발 의사결정 프로세스를 바탕으로 대학연구소(기초연구개발), 정부출연연구소(소재기능성 확인), 병원 및 안전성 센터(인체적용시험, 안전성 연구), 분석센터 및 식약처(원료 분석, 소재개발인허가) 등 다양한 R 협력체계를 구축하여 유용한 소재들을 개발하고 있습니다. 노바렉스만의 자체 신규소재 개발 의사결정 프로세스(nnpd).jpg 노바렉스만의 자체 신규소재 개발 의사결정 프로세스(NNPD) 나아가, 인체적용시험이나 안전성 연구는 외주CRO 기관과 연계하여 국제적으로 공인된 임상센터에서 실시하거나 계획하고 있습니다. 이처럼 산학연 공동연구를 통하여 원천기초연구는 대학연구소로부터 소싱(sourcing)하고 기능성 분석시험과 기능성 안전성시험연구는 자사 생명과학연구소 및 공인기관에서 수행함으로써 효율적인 연구개발 네트워크를 활용하여 매년 다수의 과제 수행과 인체적용시험 및 개별인정 소재 개발을 위하여 다양한 기능성의 파이프라인을 구축하여 연구를 수행하고 있습니다. r 협력체계.jpg R 협력체계 r 협력체계 2.jpg R 협력체계 2 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 당사 생명과학연구소는 연구개발센터, 제제연구개발센터, 분석팀으로 구성되어 있으며, 연구개발센터는 기능성 소재 연구개발, 제제연구개발센터는 건강기능식품 제형 연구개발, 분석팀은 건강기능식품, 기능성 원료의 기준규격 분석 업무를 담당하고 있습니다. 연구개발센터는 기능성 소재 연구개발을 위해 국내·외 기능성 소재를 발굴(원료 소싱)하고 글로벌 수준의 원료 표준화를 위한 해외 네트워크 구축, 과학적인 근거를 확보하기 위한 체계적인 기능성 연구(전임상 효능 검증, 기능성 메커니즘 연구, 인체적용시험 설계 및 수행), 다양한 R 협력체계를 활용한 다수의 공동연구개발 및 국책과제 수행, 지식재산권(논문, 특허 등)을 확보하여 다양한 인허가 업무(개별인정형 원료 인허가, 미국 FDA, 미국 약전 모노그래프 등재, 캐나다 Health Canada, 기능성표시식품 등)를 담당하고 있습니다. 제제연구개발센터는 기능성원료의 성상과 고객의 니즈를 고려한 다양한 제형[정제, 연질캡슐(동물성/식물성, 오발, 오브롱 등), 경질캡슐(동물성, 식물성), 분말(퀵멜트, 조립, 과립 등), 겔, 젤리(양갱), 액상] 연구를 수행하고 있습니다. 또한, 불필요한 부형제의 최소화와 소비자 섭취 편의성 증대를 위한 제형 연구개발을 통해 주원료 함량은 유지하면서 크기를 당사 제품 기준 최대 82%까지 줄인 초소형 건강기능식품 제형인 MiLi(밀리)를 개발하여 다양한 포장에 대한 니즈를 충족함은 몰론, 건강기능식품을 삼키는 데 어려움이 있는 노년층과 여성
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소비자를 위해 다양한 제품에 적용할 수 있어 당사의 경쟁력을 높이고 있습니다. 분석팀은 건강기능식품, 기능성 원료의 기준 규격 바탕으로 중금속, 잔류농약, 곰팡이독소 등 유해물질 분석, 엄격한 규격 관리를 통해 당사의 개발 제품을 누구나 안전하게 섭취할 수 있는 다양한 분석연구를 수행하고 있습니다. 연구개발 중인 기능성 원료들의 분석법 연구(method 개발, 분석법validation 등), 기준 규격 설정, 안정성 연구 등을 통해 인허가를 위한 기반 자료 확보, 다양한 제품들의 기준규격을 관리하는 업무를 담당하고 있습니다. (2) 연구개발실적 당사는 건강기능식품과 기능성 원료를 개발, 생산하는 건강기능식품 전문 기업으로, 과학적인 근거를 기반으로 철저한 검증을 통해 기능성 원료 발굴, 소재 개발, 국내외 인허가, 제품 개발 등 대한민국 1등 건강기능식품 전문 기업으로 업계 최강자로 각인되어 있습니다. 당사는 식품의약품안전처에서 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 기능성 원료로 인정해주는 개별인정형 원료를 국내에서 가장 많은 자회사 포함 45건(누적 건수, 2024년말 현재)을 보유하고 있습니다. 이는 단순히 다양한 제품을 생산할 수 있다는 것뿐만 아니라, 다양한 원료를 활용하여 시장 트렌드를 선도할 수 있다는 점을 포함합니다. 주요개별인정원료 2.jpg 주요 개별인정 원료 당사는 국내외 안전성과 기능성이 입증된 기능성 원료들을 지속적으로 개발하여 시장의 트렌드 선도뿐 아니라 새로운 솔루션을 제안하며, 꾸준한 R 투자와 우수한 생산설비로 “No. 1 건강기능식품 대표 제조 BRAND”를 기업 목표로 하고 있습니다. 전 세계적인 dietary supplement 시장 동향을 확인하고 고객사와 소비자들의 니즈를 반영한 건강기능식품 제형 연구 및 완제품 개발을 통해 다양한 제품을 통한 당사만의 국내 최다 포물레이션 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 당사는 각 개발 소재 및 제품들의 생리활성에 대한 기초연구를 수행하기 위하여 자체 연구 개발 및 국내외 우수 연구인력들과 협업하여 공동연구를 수행하고 있습니다.이를 바탕으로 2024년 말 현재 다수의 국책과제를 수행하고 있으며, 다양한 개별인정 소재 개발을 위하여 20건 이상의 파이프라인을 구축하여 기능성 연구를 수행하고 있습니다. 이를 위하여 정기적인 자체 연구 세미나, 국내외 각 분야별 전문가들을 초청하여 세미나를 통해 가장 선진적인 연구개발을 위한 정보를 습득하는 한편, 다수의 산/학/연 컨소시엄 등을 통한 교류회 등의 활동을 통해서도 다양한 원재료(식물 유래, 동물 유래, 프로바이오틱스 등)를 이용하여 다양한 기능성 원료 개발에 힘쓰고 있습니다. 그 결과 다수의 지식재산권(특허, 논문 등)을 확보하고 있습니다. (3) 연구개발계획 건강기능식품은 일상 식사에서 결핍되기 쉬운 영양소 또는 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분(이하 기능성원료)을 사용하여 제조한 식품으로 건강을 유지하는데 도움을 주는 식품입니다. 식품의약품안전처(이하 식약처)는 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 기능성원료를 인정하고 있으며 이런 기능성원료를 가지고 만든 제품이 건강기능식품 입니다. 건강기능식품은 기능성원료를 사용하여 제조가공한 제품으로, 기능성원료는 식약처에서 「건강기능식품공전」에 기준 및 규격을 고시하여 누구나 사용할 수 있는 고시된 원료와 개별적으로 식약처의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 개별인정 원료로 나눌 수 있습니다. 고시된 원료는 「건강기능식품공전」에 등재되어 있는 기능성 원료를 말합니다. 공전에서 정하고 있는 제조기준, 규격, 최종제품의 요건에 적합할 경우 별도의 인정절차가 필요하지 않습니다. 2024년 12월 기준 영양성분(비타민 및 무기질 등) 28종, 기능성 원료(인삼, 홍삼 등) 69종 등 총 97여 종의 원료가 등재되어 있습니다. 개별인정 원료는 「건강기능식품공전」에 등재되지 않은 원료로, 식약처장이 개별적으로 인정한 원료를 말합니다. 이 경우 영업자가 원료의 안전성, 기능성, 기준 및 규격 등의 자료를 제출하여 관련
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규정에 따른 평가를 통해 기능성 원료로 인정을 받아야 하며 인정받은 업체만이 동 원료를 제조 또는 판매할 수 있습니다. 건강기능식품의 기능성은 의약품과 같이 질병의 직접적인 치료나 예방을 하는 것이 아니라 인체의 정상적인 기능을 유지하거나 생리기능 활성화를 통하여 건강을 유지하고 개선하는 것을 말하는 것으로, 영양소기능, 질병발생 위험감소 기능, 생리활성기능이 있습니다. 영양소기능은 인체의 성장 증진 및 정상적인 기능에 대한 영양소의 생리학적 작용이고, 생리활성기능은 인체의 정상기능이나 생물학적 활동에 특별한 효과가 있어 건강상의 기여나 기능 향상 또는 건강유지,개선 기능을 말합니다. 또한, 질병발생 위험감소 기능은 식품의 섭취가 질병의 발생 또는 건강상태의 위험을 감소하는 기능입니다. 건강기능식품의 기능성 내용(2024. 5월 기준)은 기능성원료 인정 시 하나씩 추가된 47종, 원료 인정과 상관없이 기능성만 사전검토 또는 식품의약품안전처 자체발굴로 추가한 8종, 총 기능성 내용은 55종의 기능성이 있습니다. 기능성 내용 확대 경과('04~'24).jpg 기능성 내용 확대 경과('04~'24) (자료: 식품의약품안전처, 2024년 건강기능식품 기능성 원료 인정·심사 설명회) 최근 3년(2021~2023년)간 기능성원료 인정 현황을 살펴보면, 신규 원료가 ('21) 19종, ('22) 35종, ('23) 33종으로 증가하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 또한, 이전에 이미 인정받은 원료이나 새로운 영업자가 원료를 사용하기 위해 추가로 인정받은 추가인정 건수도 ('21) 4종, ('22) 10종, ('23) 11 종으로 매년 늘고 있어 인정받은 원료에 대한 추가 연구도 활발히 이루어 지고 있습니다. 연도별 건강기능식품 기능성 원료 인정 현황.jpg 연도별 건강기능식품 기능성 원료 인정 현황 (자료: 식품의약품안전처, 2024년 건강기능식품 인정심사 설명회(2024.05.21) 국내 제조·해외 수입으로 구분한 기능성 원료 인정 추이를 살펴보면, '14년까지는 해외 수입 위주였으나, 점차 국내 제조원료의 인정이 증가하여 최근 3년간에는 60% 이상을 차지하는 것을 알 수 있습니다. 이렇듯 최근 개별인정형 원료의 현황에서도 알 수 있듯이 국내의 효능이 우수하고 다양한 원재료를 기반으로 다양한 기능성 소재를 자체 개발하고 있는 국내 업체들이 지속적으로 늘고 있는 것을 알 수 있습니다. 연도별 개별인정형 원료 국내 및 수입원료 현황.jpg 연도별 개별인정형 원료 국내 및 수입원료 현황 (자료: 식품의약품안전처, 2024년 건강기능식품 인정심사 설명회(2024.05.21) 이를 바탕으로 건강기능식품 국내 업계는 수입 원료 대신 국내 원료를 이용하여 개별인정형 원료 연구개발을 활발하게 진행하고 있습니다. 하나의 건강기능식품 기능성 원료를 개발하기 위해서는 원료소싱부터 기준 규격 설정, 과학적 근거를 기반에 둔 기능성 연구, 인허가 등 3~5년 이상의 연구 기간과 7~10억 원 이상의 연구개발 비용이 소요됩니다. 기능성 원료 개발 단계.jpg 기능성 원료 개발 단계 당사는 기능성원료 개발을 위하여 다양한 기능성의 파이프라인을 구축하였으며, 매년 신규 파이프라인을 추가하여 연 10건 이상의 인체적용시험 수행을 통해 국내 소재를 이용한 개별인정형 원료를 개발하고 있습니다. 2025년까지 건강기능식품 개별인정형을 획득하기 위한 파이프라인은 이미 구축되어 있고, 현재 다양한 기능성 원료에 대한 글로벌 표준화, 전임상연구, 인체적용시험 등을 수행하고 있습니다. 당사는 다양한 개별인정 원료를 이용하여 성공적으로 시장에 런칭, 해외 수출을 도모하는 등 매출 및 이익증대에 기여를 하였고, 이러한 노하우를 바탕으로 당사는 향후에도 구축된 파이프라인 자체 개발 소재를 이용하여 "대한민국을 대표하는 건강기능식품 전문기업으로서 Global Total Health Care Leader" 가 되기 위해 연구개발에 지속적인 투자를 할 계획입니다. 당사 성공적인 소재개발 및 제품화 사례.jpg 당사 성공적인 소재개발 및 제품화 사례 다. 연구개발비용
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(단위 : 천원) 과 목 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년(제15기) 회계처리 판매비와관리비 제조경비 연구개발비용 계 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 주) 연결 재무제표 기준입니다. 라. 연구개발실적 당사는 건강기능식품 업계에서 새로운 기능성 소재들을 발굴하여 식약처로부터 개별인정형 원료로 허가 받는 부문에서 업계 최강자로 각인되어 있습니다. 당사의 개별인정형 원료는 2024년말 현재 자회사 포함 총 누적 45건으로 다수의 개별인정형 건강기능식품 원료를 보유하였습니다. 이는 단순히 다양한 제품을 생산할 수 있다는 것뿐만 아니라, 다양한 원료를 활용하여 시장 트렌드를 선도할 수 있다는 점을 포함합니다. 당사는 “No. 1 건강기능식품 대표제조 BRAND”를 기업목표로 꾸준한 R 투자와 우수한 생산설비로 개별인정 건강기능식품 제형 개발 및 완제품 개발과 건강음료 생산 등 건강식품의 전 제형 생산이 가능한 업체로 자체 연구 개발 및 다수의 산학연 컨소시엄 네트워크에 의한 연구 개발로 산업통상자원부, 농림축산식품부 등에서 지원하는 국책과제를 수행하고 있습니다. 정기적인 자체 연구 세미나 및 국내외 초청 세미나를 통하여 연구개발 활동에 적극적으로 힘쓰고 있으며, 그 결과 현재까지 국내외 특허도 다수 보유하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 회사의 현황 (1) 사업 개황 (가) 사업의 현황 1) 건강기능식품의 정의 및 일반사항 당사는 건강기능식품과 그 주원료인 기능성원료(개별인정형원료)를 연구,개발,생산하는 건강기능식품 전문기업입니다. 당사가 제조하는 건강기능식품은 일상 식사에서 결핍되기 쉬운 영양소나 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분(기능성원료)을 사용하여 제조한 식품으로 건강을 유지하는데 도움을 주는 식품입니다. 식품의약품안전처(이하 '식약처')는 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 기능성 원료를 인정하고 있으며 이런 기능성원료를 가지고 만든 제품이 건강기능식품입니다. 건강기능식품의 주요기능.jpg 건강기능식품의 주요기능 자료) 식품의약품안전처 건강기능식품은 건강기능식품에 관한 규정에 따라 일정 절차를 거쳐 만들어지는 제품으로서 『건강기능식품』이라는 문구 또는 인증마크가 있으며, 식약처에 고시되거나 인정된 원료의 효능이나 기능을 제품에 표시하고 광고할 수 있습니다. 건강기능식품이 아닌 일반 '건강식품', '자연식품', '천연식품'과 같은 명칭의 제품은 효능이나 기능을 표시 혹은 광고할 수 없는 점에서 '건강기능식품'과는 다릅니다. 따라서 모든 건강기능식품에는 기능성원료의 『기능성 내용』이 표시되어 있습니다. 그러나 건강기능식품의 기능성은 의약품의 효과와 다릅니다. 건강기능식품의 기능성은 의약품과 같이 질병의 직접적인 치료나 예방을 하는 것이 아니라 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소 조절, 생리학적 작용 등과 같이 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 것을 말합니다. 건강기능식품의 기능성은 다음과 같이 분류하고 있습니다. 기능성 구분 기능성 내용 영양소 기능 인체의 정상적인 기능이나 생물학적 활동에 대한 영양소의 생리학적 작용 생리활성 기능 인체의 정상기능이나 생물학적 활동에 특별한 효과가 있어 건강상의 기여나 기능향상 또는 건강유지·개선을 나타내는기능 질병발생 위험감소 기능 질병의 발생 또는 건강상태의 위험 감소와 관련한 기능 자료) 식품의약품안전처 2) 기능성 원료 건강기능식품의 주 원료인 기능성원료는 식약처장이 「건강기능식품공전」에 기준 및 규격을 고시한 원료와 개별적으로 식약처장의 심사를 거쳐 인정받은 개별인정형원료로 구분됩니다. 고시형 원료는 「건강기능식품 기준 및 규격」에 고시되어 제조기준, 규격, 최종제품 등의 요건에 적합할 경우 별도의 인정 절차 없이 사용 가능한 원료이며, 개별인정형 원료는 「건강기능식품공전」에 등재되어 있지 않은 원료로 영업자가 안전성, 기능성, 기준규격 등의 자료를 제출하여 식약처장으로부터 인정을 받아야 하며, 인정받은 업체만이 해당 원료를 사용할 수 있습니다. 구분 내용 고시 원료 식약처장이 고시한 원료 또는 성분
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개별인정원료 식약처장이 별도로 인정한 원료 또는 성분 자료) 식품의약품안전처 신규 기능성 인정현황(04년~24년).jpg 신규 기능성 인정현황('04년~'24년) 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 2024년 기준, 총 35가지 기능성이 인증되었는데 비교적 최근 인정된 수면의 질 개선기능성은 노바렉스의 개별인정원료인 락티움을 포함하여 5건의 원료가 인정받았으며 2024년 모발의 윤기,탄력 기능성이 새롭게 추가되었습니다. 모발건강과 관련된 개별인정형원료로는 노바렉스 기장밀추출복합물(Keranat)이 있습니다. 다양한 신규 기능성에 대한 사회의 관심이 높아짐에 따라 기능성 원료 개발이 활발히 이루어지도록 식약처 차원의 기술지원이 이어지고 있습니다. 식약처가 고시한 원료 또는 성분은 2024년 2월 기준 97종(영양소 28종, 기능성 원료 69종)이며, 2023년까지의 개별인정형 원료 누적 인정 건수는 총 760건으로 당해 44건을 인정받았고, 그 중 신규 원료 인정 건수는 29건으로 집계되었으며 2023년도에도 전년도와 비슷한 건수가 신규인정 받은 것으로 보았을 때 개별인정형 시장이 추후 더 성장할 여력이 있는 것으로 평가받고 있습니다. 개별인정형 원료를 이용한 제품의 시장은 꾸준히 성장하고 있어 많은 업체들이 원료 인정을 위해 투자하고 있지만, 오랜 개발기간과 많은 비용이 소요되기 때문에 고시형 원료 대비 진입장벽이 상당히 높은 편입니다. 개별인정형원료 인정현황('04년~'23년).jpg 개별인정형원료 인정현황('04년~'23년) 자료)2024건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 2023년 인정받은 기능성원료 44건 중 가장 많은 기능성 내용을 차지하는 것은 피부건강 11건이며, 다음으로 체지방 감소 10건, 근력 개선 5건, 면역기능 개선 3건 순으로 많이 인정받았습니다. 개별인정원료는 고시형 원료와 달리 기능성 원료를 등록하고자 하는 회사의 별도 신청 후 식약처의 심사를 통해 등록됩니다. 이 때 식약처는 기능성 원료의 심사는 표준화, 안전성, 기능성에 대한 심사를 통해 기능성 원료를 인정하게 되고 이는 개별인정원료가 됩니다. 자료를 제출한 후의 심사기간은 120일이나 심사를 위한 자료의 추가 요청 등으로 자료 제출 후 기능성 원료로 인정되기까지는 120일보다 더 긴 시간이 소요될 수도 있습니다. 개별인정원료 인정 프로세스.jpg 개별인정원료 인정 프로세스 자료) 2016 가공식품 세부 시장 현황-건강기능식품편. FIS식품산업통계정보 이와 같이 개별인정원료 등록을 위해 건강기능식품 제조업자는 직접 원료를 수급하고 연구를 통해 원료의 기능성을 입증하여 식약처의 심사를 거쳐야만 등록이 되므로, 연구 및 개발능력을 갖추고 있어야 합니다. 당사는 업계 내 가장 많은 개별인정원료를 확보하고 있으며, 지속적으로 신규 기능성 원료를 확보하기 위한 연구개발에 힘쓰고 있습니다. 이를 통해 건강기능식품 내 독점적인 시장지위를 견고히 하고 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 3) 건강기능식품의 Value Chain [건강기능식품 Value Chain] 건강기능식품 유통채널.jpg 건강기능식품 유통채널 자료) 2016 가공식품 세부 시장 현황-건강기능식품편. FIS식품산업통계정보 건강기능식품은 GMP규격에 부합하는 생산시설과 품질관리 능력을 갖추어야 하기 때문에 전문제조기업이 시장을 주도하고 있으며 생산자에서 소비자까지 다양한 경로를 통해 공급되고 있습니다. 유통사가 직접 건강기능식품을 제조하기도 하지만 당사 등 건강기능식품 전문제조업자의 ODM(Original Development Manufacturing, 제조업자개발생산방식) 또는 OEM(Original Equipment Manufacturing, 주문자상표부착생산방식)에 의해 제품을 제조하여 판매하고 있습니다. 당사는 다수의 개별인정원료를 독점적으로 확보하고 있는 것을 바탕으로 최종 소비자에게 익숙한 브랜드를 보유한 유통회사에 자체적으로 개발한 제품을 공급하여 유통하는 방식, 즉, ODM을 주요한 사업으로 영위하고
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있습니다. 당사는 국내 건강기능식품 업체 중 가장 많은 45건의(자회사 포함) 개별인정원료를 확보하고 있으며 지속적인 신규 기능성 원료 개발을 통해 시장의 수요에 부합하는 개별인정원료의 수를 늘릴 계획입니다. 나. 시장현황 (1) 시장의 특성 (가) 주요 목표시장 건강기능식품은 일상 식사에서 결핍되기 쉬운 영양소나 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분을 사용해 가공·제조한 식품이며, 식품위생법상의 식품과는 달리 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가해 기능성 원료를 인정하고 인정된 기능성원료를 사용한 식품을 건강기능식품으로 표시할 수 있습니다. 또한, 생체기능의 활성화를 통해 질병 발생 위험을 감소시키거나 건강을 유지·증진시키는 것을 목적으로 하고 있기 때문에 직접적인 질병의 치료가 목적인 의약품과는 구분됩니다. 구분 식품 의약품 건강기능식품 기능성표시식품 건강식품,보조식품,식이보충제 등 의약외품 일반의약품 정의 인체에 유용한 기능성을 가진 원료 또는 성분을 사용하여 제조한 식품 기능성을 나타내는 것으로 알려진 원료의 함유사실, 함유량 등에 대해 사실차원의 표시를 허용한 일반 식품 전통적으로 건강에 좋다고 여겨져 널리 섭취되어 온 식품 의약품의 용도로 사용되는 물품을 제외한 것으로 인체에 대한 작용이 경미하거나 직접 작용하지 않는 것 사람이나 동물의 질병 치료, 예방 목적으로 사용하는 물품, 사람이나 동물의 구조와 기능에 약리학적 영양을 줄 목적으로 사용하는 물품 건강기능식품 시장은 고령 인구 증가와 함께 식이에 의한 1차 예방의 중요성 증대, 개인의 건강에 대한 관심 확산 등으로 면역력을 향상시켜주는 제품을 중심으로 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 과거 건강기능식품은 노년층과 중·장년층을 위한 제품이라는 인식이 높았으나, 최근에는 건강한 삶에 대한 관심이 증대되었으며, 20~30대 젊은 층을 중심으로 수요가 늘고 있습니다. 그리고 성장기 어린 자녀의 면역력 증진 및 영양 보충을 위한 건강기능식품을 찾는 부모들도 증가하고 있어 다양한 연령층의 수요와 맞물려, 공급 측면에서도 규제 완화가 이루어짐에 따라 양질의 제품 출시가 늘 것으로 예상됩니다. 건강기능식품 시장 규모 추이.jpg 건강기능식품 시장 규모 추이('20~'24) 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 2024년 건강기능식품 시장 규모는 전년대비(6조 1,415억 원) 1.6% 감소한 6조 440억 원을 기록할 것으로 전망되며 3년 연속 6조원대 규모를 유지하고 있으나, 2년 연속 소폭 감소하는 것으로 보이고 있습니다. 건강기능식품 소비자 구매 행동지표('20~'24).jpg 건강기능식품 소비자 구매 행동지표('20~'24) 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 그럼에도 구매경험율과 구매 총 가구수는 여전히 증가 추세를 보이고 있어 건강기능식품 시장에 대한 소비자들의 구매경험과 관심이 지속적으로 증가하는 등 시장 확장의 가능성을 확인할 수 있습니다. 2000년대 초반 대부분의 건강기능식품은 성별, 연령 등과 관계없이 단일 품목으로 출시되었지만 건강에 대한 관심이 높아지고 개인의 니즈가 세분화되면서 맞춤형 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이와 같이 소비자의 니즈가 다양해지고 세분화되면서 건강기능식품 ODM/OEM 회사인 당사는 다양한 니즈에 부합하는 기능성 원료를 지속적으로 개발하여 개별인정을 받으려는 노력을 하고 있으며, 이렇게 발굴한 기능성 원료로 생산된 제품을 국내 유수의 건강기능식품 유통기업 등에 판매하는 B2B 사업을 주력으로 하고 있습니다. 당사의 주요 목표 시장은 제약회사, 식품회사, 네트워크판매회사 등 기업 고객층입니다. 하지만, 당사는 최종 수요자의 니즈를 파악하여 기능성 원료의 개발, 개별인정원료 등록 후 제품화까지하는 ODM을 주력으로 하고 있습니다. 1차적으로는 기업 고객층을 통해 매출을 발생시키지만 최종 목표 시장은 건강에 관심을 가지고 건강기능식품을 소비하는 최종 소비자입니다. 따라서 Value Chain에서의
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당사는 생산자의 위치이지만 소비자의 니즈의 부합하는 제품을 개발-제조하여 다양한 유통 채널을 이용하며 소비자를 만나고 있습니다. (나) 산업의 연혁 건강기능식품시장은 평균 수명의 증가, 건강 및 삶의 질에 대한 관심 증가로 인하여 꾸준히 성장하여 왔습니다. 과거에는 특별한 규제가 없이 건강보조식품, 건강식품, 기능성식품 등의 품목으로 판매되었습니다. 그러나 2002년 8월 26일 『건강기능식품에관한법률』이 제정되고, 동 법률에 따라 식약처에서 고시하거나 개별적으로 인정받은 제품에 한하여 '건강기능식품'이라는 품목명을 사용할 수 있도록 함으로서 하나의 고유한 시장으로 자리잡게 되었습니다. 법률 시행 이후 2006년 식약처에서 인정하는 우수건강기능식품제조기준(GMP)을 도입하고 2010년에는 사전광고심의 제도를 도입하는 등 품질 신뢰도를 높여가고 있습니다. 현재는 건강기능식품산업이 성장하면서 여러 번 법적 보완이 이루어져 건강기능식품에 관한 법률과 함께 고시가 수시로 개정, 시행되고 있는 상황입니다. 건강기능식품은 식약처의 승인에 의해 일정 자격 조건을 갖춘 업체만이 제조, 수입, 판매할 수 있으며, '건강기능식품’이라는 문구와 표시를 할 수 있도록 관리되고 있습니다. 2016년 5월 농림축산식품부는 '농식품 선진화를 위한 규제개혁 방안'을 발표하고 6대 핵심 규제개혁 과제 중 하나로 건강기능식품 규제를 국제 수준으로 완화할 것을 시사했습니다. 고시형 기능성 원료 확대, 개별인정원료에 대한 심사기간을 기존 120일에서 60일로 단축하는 신속심사제 도입, 건강기능식품 표시·광고 사전심의 제도를 자율심의제도로 전환하는 등의 건기식 사업 확장을 위한 규제완화 정책을 계획·추진 중에 있습니다. 단계 주요 정책 2002년 - 건강기능식품에 관한 법률 제정 - 건강기능식품 탄생 - 영양식품과 기능성 식품을 합해 건강기능 식품이라 칭함 2004년 - 건강기능식품에 관한 법률 시행 - 식품위생법 내 건강보조식품에서 분리 되어 별도의 법률로 관리 2006년 - 허위과대광고 모니터링 제도 시행 - 우수건강기능식품제조기준 (GMP)도입 - 허위과대광고 근절을 위해 모니터링 요원 제도를 운영 인터넷, 신문, 잡지 등 다양한 매체에 대하여 모니터링 실시 - 우수한 품질의 건강기능식품을 만들기 위한 설비 관리시스템을 식약처에서 인정 관리 해주는 제도 2008년 - 건강기능식품 공전 전면 개정 - 건강기능식품 제형확대 - 품목별 기준규격→ 기능성 원료별 기준규격 - 캡슐, 정제에서 편상, 시럽, 겔, 젤리 등으로 제형확대 2010년 - 사전광고심의 제도 도입 - 과대광고로 인한 소비자 피해예방을 위해 건강기능식품의 기능성을 광고하려면 사전 심의를 받아야 함 2015년 - 건강기능식품 일반 판매업체 시설기준 완화 - 슈퍼, 편의점 등에서도 건강기능식품 판매 가능 - 건강기능식품 안전관리 종합 대책 마련 - 백수오 사건 계기로 건강기능식품 전반에 안전관리 대책 마련 2016년 - 건강기능식품 규제 완화 - 건강기능식품 규제 국제 수준으로 완화 - 개별인정 심사기간 단축(신속심사제) - 표시·광고 자율 심의제 전환 2019년 - 규제 개선으로 시장 활성화 - 대형마트, 백화점 등의 건기식 판매 자유화 해 판로 확대 지원- 기능성을 홍보하기 위한 광고 문구에 대한 규제 완화 2020년 - 개별인정원료 규제 개선 - 개별인정원료를 원료성 제품으로 제조할 수 있게 규제 완화 2022년 - ‘바이오·디지털 헬스 글로 벌 중심국가 도약’을 위해 100가지 규제혁신을 추진 - 맞춤형 건강기능식품 소분, 판매 규제특례 시범사업 확대 자료) 농림축산식품부, 식품의약품안전처, 한국농수산식품유통공사 (다) 수요 변동요인 1) 건강에 대한 관심 증가 (셀프메디케이션 트렌드 강화) 건강관리에 지불하는 비용.jpg 건강관리에 지불하는 비용 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 과거 노년층에서 주로 갖던 건강에 대한 관심이 최근 젊은 층에서도 확산되고 있는 상황입니다. 특히, 한국은 세계에서도 가장 빠른 속도로 초고령화 사회로
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진입하고 있습니다. 치매의 발생 위험을 줄이기 위해 기억력과 인지력 개선에 좋다고 알려진 오메가-3 제품들이 불티나게 팔리고 있고, 노인들에게만 국한되는 것으로 여겨졌던 관절 및 뼈 건강에 대한 관심과 늘어나는 야외 스포츠 유행에 따라 관절건강에 대한 니즈가 젊은 층까지 확장되면서 관련 시장이 폭발적으로 증대되었습니다. 또한 중년 여성들에게 집중되었던 피부 주름 개선 및 미백, 보습과 관련된 피부 건강제품의 주요 소비층이 외모를 중시하는 사회를 반영하면서 피부건강의 타겟이 다양한 연령대의 여성과 남성까지 확장되며, 피부 관련 건강기능식품의 시장 규모가 크게 증가하고 있습니다. 더불어 소득이 증가하면서 서구식 식습관으로 변화가 생기는 과정에서 남녀노소 모든 계층에서 비만 문제가 사회 이슈화 되어 체지방 감소에 효과가 좋은 건강기능식품 시장이 최근 건강기능식품의 대세를 이루고 있는 상황입니다. 나아가 야외 스포츠 활동이 증가하면서 자외선과 햇빛으로부터 눈을 보호하기 위한 건강기능식품 소재에 대한 수요가 점점 증가하고 있고, covid-19이후 컴퓨터와 모바일기기 사용이 급증하며 눈의 피로도를 개선시켜주는 건강기능식품 시장도 계속해서 성장하고 있습니다. 그리고 국민들의 소득 증대에 따라 질병의 발생을 사전에 예방하여 건강하게 오래 살고 싶은 욕구가 반영되면서 “잘 먹고 잘 사는 법”에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있습니다. 건강기능식품협회가 조사한 바에 따르면 건강과 관련된 문제 별 대처방법에 높은 순위로 건강기능식품 섭취가 지속적으로 언급이 되고 있습니다. 염려중인 본인 건강 관련 문제 별 대처 방법.jpg 염려중인 본인 건강 관련 문제 별 대처 방법 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 식품 형태의 건강기능식품에 대한 인식이 과거보다 현저하게 개선되었고, 섭취 인구가 크게 증가하면서 건강기능식품에 대한 수요와 시장 규모 모두 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2) 국가 차원의 제도적, 정책적 지원 분위기의 확산 초고령화 사회로의 진입이 야기할 노년층의 급격한 증가는 제도적으로 국가가 의료비를 지원하는 한국 같은 나라에서는 심각한 부담으로 작용하게 됩니다. 국가의 의료비 부담 가중은 건강보험료의 인상으로 이어질 수밖에 없는데, 저 출산 문제까지 겹친 한국의 현 상황에서 단순히 매년 건강보험료를 인상하는 것은 점점 인구 비중이 줄고 있는 젊은 층에 대한 건강보험료 부담만 가중시킬 뿐 국가 차원에서의 국가 의료비 부담을 경감시킬 수 있는 효과적인 대책이 될 수 없을 것입니다. 결과적으로 현재 추세대로라면 증가할 수밖에 없는 국가의 의료비 부담을 경감하기 위해서는 국민들의 질병 발생 가능성을 낮추는 방식의 접근이 필요한데, 건강기능식품의 섭취는 이를 해결할 수 있는 좋은 방안이라 할 수 있습니다. 따라서 국가의 의료비 부담을 경감하기 위한 제도적 차원에서 건강기능식품의 발전 방안이 지속적으로 확대, 시행되고, 식약처 차원에서 기능성의 범주를 계속해서 확대하는 현 상황에서는 건강기능식품을 찾는 수요층이 확대될 수밖에 없을 것으로 예상하고 있습니다. 3) 건강기능식품의 원료 및 제품의 품질 개선 2004년 1월 건강기능식품에 관한 법률이 제정, 시행되기 이전에 건강보조식품이라는 이름으로 대다수의 제품이 유통, 판매되던 시절에는 엄격한 법적 기준이 없이 저질 제품이 대량 유통되는 경우가 많아, 국민들에게 건강보조식품에 대한 이미지는 상당히 좋지 않았습니다. 그러나 해당 법률이 시행되고, 식약처에 의해 엄격하게 허가된 원료와 제품만이 사용되는 현재에는 기능성 원료 및 제품 자체의 품질이 획기적으로 개선되었습니다. 특히, 그동안 의약품 생산에만 적용되었던 GMP 규정이 건강기능식품 생산에도 동일하게 적용되면서, 원료 생산에서 완제품 제조까지, 건강기능식품은 의약품과 동일한 수준으로 생산되고 있습니다. 뿐만 아니라, 건강기능식품 업체 간 경쟁이 치열해지면서 더욱 개선된 품질의 원료를 보유한 업체나 기능성이 향상된 원료를 보유한 업체 나아가 이러한 고품질의 원료로 제품을 생산하는
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업체만이 시장 경쟁에서 살아남을 수 있게 되었습니다. 그만큼 건강기능식품 산업은 고품질 제품만이 존재하는 시장으로 개선된 상황입니다. 이러한 제품의 품질 개선은 소비자에게 신뢰를 주게 되어 결과적으로 건강기능식품의 수요층을 크게 확대시킬 수 있는 요인이 됩니다. 4) 다양한 기능성 소재의 발굴 및 연구개발의 양적/질적 증가 건강기능식품에 대한 관심이 극히 적었던 과거와 달리, 건강기능식품에 대한 관심이 확대된 최근에는 대기업 및 제약사들이 앞다투어 새로운 기능성 원료를 발굴하고 개발하기 위한 투자를 획기적으로 확대하고 있습니다. 이에 발맞추어 정부에서 국가 과제공모를 통한 연구비 지원을 확대하면서, 국내 자생식물들을 대상으로 한 새로운 기능성 원료의 발굴 및 연구가 대학과 기업 간의 연계를 통해 활발하게 진행되고 있습니다. 더욱이, 국내 원료뿐 아니라 해외 원료에 대해서까지 국내 업체와 해외 업체 간의 공동 연구가 광범위하게 이루어지고 있어 새로운 기능성 원료들이 개발될 가능성은 그만큼 더 커진 상황입니다. 따라서 새로운 기능성 소재가 증가할수록, 개발될 수 있는 건강기능식품의 종류는 늘어나기 때문에, 이전에는 관심이 없었던 소비자들이 관심을 가질 기회가 증대되며 향상된 기능성을 가진 소재들이 개발될수록 수요층은 늘어날 수밖에 없습니다. 또한 대기업 및 제약사들이 건강기능식품 산업에 많은 투자를 하면서, 그동안 건강기능식품 자체에 관심을 갖지 않았거나 불신했던 소비자들에게 건강기능식품에 대한 인식을 긍정적으로 전환시킬 수 있는 전환점이 마련되었고 이는 지금까지의 잠재적인 수요층을 실질적인 수요층으로 전환시킬 수 있는 계기가 될 수 있습니다. 5) 해외 업체와의 협력 관계 증가에 따른 해외 시장 진출 기회 증가 당사는 미국에서 가장 큰 건강기능식품 회사인 GNC 및 호주의 Blackmores에 각각 한국 독점위탁제조업체로 선정되었던 적이 있을 만큼 건강기능식품 산업의 선진국들과 긴밀한 협력 네트워크를 구축하고 있습니다. 뿐만 아니라 중국, 베트남, 태국, 말레이시아 등 동남아 국가들에 수출하는 등 해외 시장 개척 및 진출을 위해 상당한 노력을 기울이고 있습니다. K-문화에 대한 세계적인 인기는 K-health, K-bio까지 그 영향력이 커지고 있습니다. 특히 건강기능식품에 대한 강한 관리와 법적 규제로 대한민국 제조 제품에 대한 높은 신뢰를 구축했습니다. 실제로 중국과 동남아시아에서 한국제품에 대한 높은 인기를 확인할 수 있습니다. 이에 당사를 포함하여 많은 기업들이 글로벌 시장으로 영역을 확장하고 있으며 당사 역시 Vitafoods Asia, HNC China박람회, World health expo박람회 참가 등 아시아 시장으로의 수출 확장을 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 2021년 500만불 수출의 탑을 수상한 데 이어 2022년 1000만불 수출의 탑을 수상하는 등 연간 더블링 현상을 연출해 왔습니다. 이후 1년 만에 또 한 번 수출실적을 연속 증가시켜 2023년 3000만불 수출의 탑, 2024년 5000만불 수출의 탑을 수상하는 쾌거를 얻게 되었습니다. 6) 건강기능식품의 접촉 기회 증가(판매 경로 다변화에 따른 제품 접촉 기회의 증가) 과거에 방문 판매나 다단계를 통한 판매에 불과했던 건강기능식품의 판매 경로가 건강기능식품 전문 판매처, 약국, 대형 할인 마트, 인터넷 쇼핑몰, TV 홈쇼핑으로까지 확대되었는데, 최근에는 “쿠팡 " 같은 유통플랫폼과 인스타그램, 페이스북 등 SNS(소셜네트워크서비스)기반의 미디어 마케팅과 라이브커머스 같은 새로운 형태로 판매 및 홍보 수단이 다양화되고 있습니다. 이는 건강기능식품을 접할 수 있는 기회가 그만큼 늘어났음을 의미합니다. 이는 단순히 기회의 증가만을 의미하는 것이 아니라, 약국이나 대형 할인마트, TV 홈쇼핑 같은 경로를 통해 “소비자가 건강기능식품을 일상적으로 접촉 ”함을 의미하기 때문에 건강기능식품에 대한 소비자들의 인식이나 친밀감은 더욱 증가할 수밖에 없습니다. 특히, SNS 서비스에 의한 판매 경로 개척은 젊은 층의 소비자에게
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친숙하게 다가갈 수 있는 기회가 될 수 있어 앞으로도 이 경로를 통한 매출이 증가할 가능성이 크다고 판단됩니다. 더불어 MZ세대들은 소비 경험을 SNS상에서 재생산하는 중요한 역할을 하고 있기 때문에 SNS를 통한 젊은 층의 소비경험이 다양한 연령대의 구매결정에도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. (라) 규제 환경 등 2022년 8월 식약처가 발표한 ‘바이오/디지털 헬스 글로벌 중심국가 도약’을 위한 규제혁신에는 △맞춤형 건강기능식품 신(新)시장 창출 △융복합 건강기능식품 제조/판매 제도화 △대형마트, 백화점 등 건강기능식품 자유판매 허용 △건강기능식품의 스티커 처리 대상 확대 등 건강기능식품 시장 활성화를 위한 제도가 포함되어 있어 건강기능식품 시장의 확대에 도움이 될 것으로 파악하고 있습니다. 2023년 2월 진행된 ‘식의약 규제혁신 100대 과제추진 성과보고회’에 따르면 식약처는 개인별 생활습관, 건강상태 등에 따라 다양하게 조합하는 맞춤형 건강기능식품판매업, 맞춤형 건강기능식품관리사 제도가 도입될 수 있도록 제도화에 착수했습니다. 건강기능식품은 완제품의 소분 판매가 금지되어 있어 개인 맞춤형 건강기능식품은 판매할 수 없었으나, 이번 개선으로 건강기능식품 시장이 활성화되고 다양한 개인 맞춤형 건강기능식품을 사업으로 확장될 것으로 예상할 수 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망 국내 건강기능식품 생산실적 현황('19~'23).jpg 국내 건강기능식품 생산실적 현황('19~'23) 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 2023년 국내 건강기능식품 총 생산실적은 54,870억원으로 조사되었습니다. 출하액 규모는 높은 성장률을 유지하며 빠르게 몸집을 키워왔으나 2022년 성장률이 2.4%에 그쳤고 2023년에는 처음으로 마이너스 성장을 했는데, 이는 가파른 성장기 이후 안정된 성숙기에 접어든 것으로 파악하고 있으며 반면 수출액은 점차 그 규모를 늘려나가고 있어 향후에도 성장여력이 충분한 것으로 분석되고 있습니다. 총 시장규모는 전반적으로는 여전히 증가하는 추세로 연평균 성장률 9.1%를 기록했으나, 전년 대비 (5조 6,705억 원)로는 3.2% 감소한 5조 4,870억 원으로 집계되고 있습니다. [건강기능식품 국내 시장규모] 국내건강기능식품시장 실적추이.jpg 건강기능식품 국내 시장규모(2019~2023) 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 2023년 건강기능식품 품목별 생산실적의 경우 상위 5개 품목이 오랜 기간 동안 순위를 유지하고 있으나, 비타민 및 무기질 품목을 제외하고는 모두 감소세를 보이며 점유율 또한 소폭 줄어들었습니다. 상위 20개 품목 중 테아닌이 100억을 웃도는 생산실적에서 2023년 558억 원 규모 및 상위 10위를 기록하며 압도적인 성장세(393.8%)를 보였고, 다음으로는 포스파티딜세린이 200%, 프락토올리고당이 125.7%, 코엔자임 Q10 40.1% 순으로 큰 성장을 보이고 있습니다. 반면 단백질은 전년 대비 46.6% (1,701억 원) 감소한 909억 원으로 생산실적이 절반 가까이 줄었으며 이외에도 홍국, 프로폴리스추출물이 10% 이상 감소한 것으로 조사되고 있습니다. [품목별 생산실적 및 추이] 개별인정형원료 품목별 생산실적 현황('20년~'23년).jpg 개별인정형원료 품목별 생산실적 현황('20년~'23년) 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회※ 알로에 전잎의경우 ’24.1부터 기능성원료 목록에서 삭제됨. ■ 건강에 대한 국민적인 관심 지속, 눈 건강과 면역력 증진 걱정 건강에 대한 국민적 관심은 지속될 전망입니다. 건강기능식품협회가 국내 소비자를 대상으로 실시한 소비자 실태조사에 따르면, 전체 응답자 10명중 8명(79.9%)정도가 인생에서 본인과 가족의 건강이 가장 중요하다고 답했습니다. 건강관리를 위해서 좋은 음식과 건강기능식품을 섭취하려고 노력하고 있다는 답변도 과반수 이상이었습니다. 염려중인 본인의 건강 관련 문제.jpg 염려중인 본인의 건강
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관련 문제 자료) 2024 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사. 건강기능식품협회 가장 염려하는 본인 건강 관련 문제는 눈 건강이 38.8%로 가장 높게 조사되었으며 그 다음으로 피로회복 32.3%, 스트레스 27.8%, 콜레스테롤개선 26.2%, 관절건강 25.8% 순으로 나타났습니다. 눈 건강과 콜레스테롤 개선, 관절 건강은 여성 및 50~60대에서 높으며, 피로회복과 스트레스는 비교적 젊은 세대인 20~40대에서 높게 나타났습니다. ■ 건강기능식품 시장의 1차 타겟, MZ세대 MZ세대는 최근 1년 내 건강기능식품 섭취경험이 있는 소비자 집단 중 점유율이 가장 크고 건강에 관한 관심 및 향후 구입의향도 가장 높아 주요한 타겟 집단으로 떠오르고 있습니다. 나이가 젊기 때문에 걱정하는 건강 문제나 질병은 없으나, 본인 및 가족의 건강에 대한 중요도가 높아 건강을 유지 위해 건강기능식품을 섭취하고 있으며 건강기능식품 섭취를 자기관리의 필수 항목으로 여기는 특성을 가지고 있습니다. 또한 온라인을 중심으로 정보탐색과 구입을 하고, 온라인 상에서 건강기능식품 구매 및 섭취의 경험을 콘텐츠로 재생산하거나 공유하는 등 영향력이 높기 때문에 온라인 중심 시장에서 가장 중요하게 공략하고 있는 타겟입니다. ■ 다변화되는 소비 트렌드에 따른 새로운 건강기능식품 시장 소비자 스스로 건강을 챙기는 셀프메디케이션이 중요한 트렌드로 자리 잡으며, 건강기능식품에 관한 소비자 니즈도 더욱 다양해지고 있습니다. 이에 따라 현대 소비자들이 중시하는 가치인 융통성, 개인화, 편리함에 부합하는 맞춤형 건강기능식품 시장이 빠르게 부상할 것으로 예상됩니다. 식약처는 지난 2020년 7월부터 개인맞춤형 건강기능식품 소분판매를 규제 샌드박스 시범사업으로 진행하고 있으며, 현재까지 약 33개 사업자가 참여해왔습니다. 시범사업에 참여하지 않은 기업도 맞춤형 제품에 관한 소비자 니즈를 공략한 마케팅을 펼치는 등 관련 사업 영역을 확장하고 있습니다. 향후 식약처는 하위 법령 개정안 마련 등을 통해 맞춤형 건강기능식품제도의 안정적 운영 및 제도권 정착을 지원할 예정입니다. 당사 역시 트렌드 변화에 맞춰 소비자 나이대와 성별 등에 따라 필요한 기능성 원료를 공급하고자 지속적인 원료 개발 및 기존 원료의 세분화, 복합기능성 제품의 다양화 등 전략적인 방법을 모색하고 있습니다. 다. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 과거에는 건강기능식품 전문 유통업체와 식품기업, 화장품기업, 제약사가 건강기능식품 시장의 주요한 플레이어였으나, 최근에는 소규모 브랜드와 인플루언서 같은 개인 창업자가 건강기능식품에 진출하면서 그 경쟁 구도가 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 건강기능식품의 경우 GMP 설비를 갖춘 전문제조기업이 제품 기획에서부터 배합, 제조에서 품질관리까지 전 과정을 전문적으로 담당해주고 있기 때문에 확실한 소비층을 소유했거나, 영향력이 높은 인플루언서들도 쉽게 시장에 진입할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. Covid-19이후, 온라인에서의 마케팅이 더욱 강화되어 미디어 마케팅이나 브랜드 마케팅과 같이 마케팅역량이 높은 기업들이 전문제조기업에 위탁하여 건강기능식품을 런칭하는 경우가 급속히 증가하고 있으며, 범용적인 브랜드보다 특정 가치를 소구하는 브랜드를 선택적으로 소비하는 소비트랜드도 작은 브랜드들의 진입을 가속화하고 있습니다. 건강기능식품시장은 그 규모가 크고 세분화된 시장으로 완전경쟁시장의 양상을 보인다고 할 수 있습니다. 다만, 건강기능식품은 일반 식품에 비해 제품의 안정성과 신뢰성 확보가 필수적이기 때문에 국가에서는 별도의 법률 규제 등을 통해 제품의 안정성과 신뢰성에 대한 엄격한 관리를 하고 있습니다. 또한, 건강기능식품산업은 제품의 안정성과 신뢰성을 위하여 국가별로 별도의 허가 또는 등록체계를 갖추고 있으며 국가별 보건 정책에 따라 법률 규제 등은 약간의 차이를 보이고 있습니다. 이러한 법률 규제 등은 산업의 진입장벽 역할을 하게 됩니다. 건강기능식품의 판매는 의약품과 달리 판매 자격에 대한 전문성을 요하지 않기 때문에 비교적 다양한 채널을 통해 판매가
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가능하여 진입장벽이 낮지만, 건강기능식품 제조는 「건강기능식품에 관한 법률」 제4조 및 제5조, 같은 법 시행규칙 제2조 및 제3조에 따라서 적절한 시설을 갖추고 식품의약품안전처장의 영업허가를 받아야 합니다. 건강기능식품은 고시되거나 개별 인정받은 원료만을 사용하여 제품을 생산하여야 하는데 고시형 원료는 생산시설을 갖추고 원료를 수급하여 식약처의 건강기능식품 공전에 따른 기준 및 규격으로 허가된 제조업자 누구나 생산할 수 있는 반면, 개별인정원료의 경우 일정기간동안은 식약처의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 개별인정원료를 확보한 사업자는 해당 원료로 생산하는 제품에 대해 독점적인 지위를 확보하고 있어, 이를 진입장벽으로 활용할 수 있습니다. 또한, 기능성 원료를 개별인정원료로 등록하기 위해서는 사전에 부작용 없는 원료를 발굴하여 장기간에 걸쳐 효능 및 부작용에 대한 임상실험, 원료의 배합에 관련된 연구 등을 진행해야 합니다. 이러한 원료개발에는 시간과 비용이 많이 소요되므로 이러한 점도 높은 진입장벽으로 작용한다고 판단됩니다. 개별인정원료는 아래에 명시된 기준 중 하나에 해당될 경우, 건강기능식품 공전에 등재되어 고시형 원료로 전환될 수 있는데, 고시형 원료로 전환되기 전까지 독점적으로 제조하여 판매할 수 있습니다. 1) 기능성 원료로 인정받은 일로부터 6년이 경과하고, 품목제조신고 50건 이상 (생산실적이 있는 경우에 한함)인 경우 등재 가능 2) 기능성 내용 또는 제조 기준 중 원재료 추가는 최초로 인정받은 영업자의 인정일을 기준으로 1년이 경과한 경우 등재 가능 (다만, 인정받은 자가 건강기능식품 공전에 등재를 요청하는 경우는 제외) (2) 경쟁업체 현황 (가) 경쟁업체의 수 식품의약품안전처에 따르면 2023년을 기준으로 국내 건강기능식품 제조업체는 전년대비 4.4% 증가한 591개 소로 조사되었습니다. 건강기능식품 제조업체 수.jpg 건강기능식품 제조업체 수 자료) 2023. 식품 등의 생산실적. 식품의약품안전처 2023년 기준 건강기능식품 제조업 중 GMP업체는 511개소로 전년대비 23개소가 증가했습니다. 연도별 gmp 업체 수.jpg 연도별 GMP 업체 수 자료) 2023. 식품 등의 생산실적. 식품의약품안전처 2023년 건강기능식품 업체별 생산실적 건강기능식품 제조사 big 5 생산실적.jpg 건강기능식품 제조사 상위 10개사 생산실적 ※ 생산실적 중 유통사를 제외, OEM 및 ODM비즈니스의 전문제조기업을 노란색으로 강조하였음 자료) 2023 식품 등의 생산실적. 식품의약품안전처 (2) 비교우위 사항 당사의 핵심경쟁력은 제조력과 제품력(기획력+R)에 있습니다. 제조력은 기한 내에 고객이 요구하는 제품을 안전하고 안정되게 공급하는 능력, 나아가 오랜 업력을 통해 쌓이는 핵심역량인 ‘제조의 탁월성’을 의미합니다. 제품력은 트렌드를 읽는 정보력과 축적된 내부 데이터를 활용하는 ‘기획력’과 자체 R 국내외 유수의 기관과의 협력을 바탕으로 한 ‘기술력’으로 나누어 이해할 수 있습니다. 당사가 비교우위를 점할 수 있는 능력은 다음과 같습니다. 1) 메머드급 공장의 탁월한 제조력 당사는 오송 생명과학단지 내 2만평 부지의 오송본사와 오창과학단지 내 3개의 공장을 구축하여 2024년 인증받은 cGMP를 포함하여 GMP및 ISO9001, 14001, 45001등 인증을 획득한 국내 최대 규모의 건강기능식품 전문 제조라인을 보유하고 있습니다. 특히 2021년 완공된 오송공장은 스마트 팩토리로 구축하여 안전하고 높은 품질의 제품을 제조할 수 있습니다. 또한 할랄과 코셔 인증 등을 통하여 글로벌 시장을 위한 제조기준과 동남아 및 중동지역으로의 진출도 준비되었습니다. 당사는 체계적인 생산 시스템과 우수한 효율의 설비 및 조직적 관리로 생산 효율을 높여 가격 경쟁력을 유지하였습니다. 또한 국제적으로 가격경쟁력을 가진 원료를 소싱하고 고객의 요구에 맞춰 탄력적으로 MOQ(최소발주물량 : Minimum Order Quantity)를 조정하고 있습니다. 제품의 리드타임도
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신속하고 정확하게 관리하여 고객의 신뢰를 획득하였으며, 국제적 수준의 품질관리 및 보증 체계(GMP, ISO 등)를 확립하고 제품의 품질을 인정받아 지속적인 영업을 진행하고 있습니다. - Double RO system으로 처리된 정제수를 중앙 공급 - 공장 전체 세척 및 제조용수에 Only Pure water만을 사용하여 최상의 제품품질 확보 - 전 공정의 온/습도, 청정도, 환기횟수, 실간 차압, 조도, 동선 등을 체계적으로 통제 - 오염물의 외부 유입 및 내부 교차오염을 방지하는 최상의 품질 보증 시스템 구축 - 3zero 청정압축공기를 통한 청정압축공기 전 라인 공급 - Oil free Air Compressor를 통한 유분 Zero, 초제습기를 사용한 영하 40℃까지의 수분 Zero, 초미세필터를 통한 미세먼지 Zero - 적정 온?습도 기준을 24시간 유지하여 원료(상온/냉장/냉동), 제품(상온/냉장), 자재를 각각 분리 운영 - 시스템 구출을 통해 인위적 오류를 방지하여, 입/출고가 용이하며 최상의 품질유지 가능 - LGV 자동 수행을 통한 원자재 및 공정품/제품의 물류 자동화 구현 - Pallet 이송 및 유관 프로세스를 Forklift LGV가 자동 수행 BMS - 공장 전반 제조지원시설의 중앙제어장치로 Control Monitoring 기능 구비 - 최적의 제조 환경 유지, 양질의 Utilities공급 노바렉스 오송공장 시스템 특장점 노바렉스 국내외 인증현황.jpg 노바렉스 국내외 인증현황 당사는 국제적으로 약 40여개국의 파트너쉽을 가지고 직접 수출입을 진행하여 원료부터 제품까지 Total Service를 제공할 수 있는 ODM, OEM 영업을 전개하였습니다. 이는 순조로운 원료구입 체계와 개발자료 구축시스템이 있었기에 가능했습니다.또한 개별인정형 제품위주의 개발영업 활동과 연질생산라인의 반자동화 시스템을 구축하였습니다. 이러한 고효율의 생산성을 바탕으로 적시성 있는 생산이 가능하며, 2023년에는 제제 및 포장 R 통해 부형제를 최소화한 미니멀제형과 멀티캡 형태의 앰플 포장을 새롭게 개발하여 시장 트렌드를 선도하는 제조기술을 선보이고 있습니다. 더불어 2024년 건강기능식품의 지속성정제 생산이 가능해지면서 지속성정제를 제형화하고 분석할 수 있는 기술을 확보하는 등 제형기술 연구에도 꾸준한 노력을 기울이고 있습니다. 2) 학술적 이해와 통찰력이 있는 마켓팅을 바탕으로 한 고객 맞춤형 영업 고객맞춤형 성공 솔루션.jpg 고객맞춤형 성공 솔루션 당사는 고객맞춤형 솔루션을 개발하는 전략마케팅 전담 조직을 보유하여 건강기능식품과 기능성 원료에 대한 연구 이해와 시장 경험을 바탕으로 최적의 솔루션을 제안합니다. 또한 건강기능식품 기획과 기술상담을 통해 고객 맞춤형 제안을 제공합니다. 건강기능식품에 대한 학술적이해와 고객사의 소비자 타겟특성, 경쟁제품 및 유통의 특장점 등을 전방위적으로 고려하며, 제형별 전문 제제연구인력이 포진되어 있는 제제연구부와의 개발협력을 통해 기능성원료의 특성을 고려한 독자적 포뮬레이션을 개발, 상업적 가능성을 고려한 맞춤형 솔루션을 제안하고 있습니다. 고객의 신뢰를 받는 노바렉스.jpg 고객의 신뢰를 받는 노바렉스 이러한 차별화된 고객 서비스로 5년 이상 거래를 이어가는 기업이 50%를 넘어서 건강기능식품 비즈니스 컨설팅에 대한 노바렉스의 높은 경쟁력과 높은 고객 신뢰도를 보여주고 있습니다. 3) 국내외 유수 기관과의 탄탄한 연구 협력의 R 노바렉스 r 노바렉스 R 당사는 국내 최고의 연구개발 인프라를 구축하였으며, 부족한 기초연구는 국내 우수한 대학 및 연구소와 연계하여 연구개발을 진행해 왔습니다. 이들의 과학적 자료를 바탕으로 국내외 개별인정 소재를 식약처에 개별인정원료로 등록하여 기능성 표시를 할 수 있게 됨으로써 홈쇼핑뿐만 아니라 오픈마켓에 건강기능식품 제조 및 개발 1위 기업으로 마케팅하는 영업 전략이 성공적으로 이루어졌습니다. 특히 여성갱년기 소재인 렉스플라본, 다이어트 소재인 잔티젠, 수면건강 소재인 락티움 제품은 시장 지배력이 우수한 제품으로 꾸준한 매출 증가를
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달성하고 있습니다. 또한 개별인정형 제품군 위주로 영업하여 높은 시장성을 가진 독점적 시장을 확보하였습니다. 4) 매출 더블링으로 확인된 글로벌 역량 글로벌 역량 강화.jpg 글로벌 역량 강화 당사는 다양한 국가의 규정과 고객의 요구에 부합하는 제품개발 및 영업을 하기 위하여 많은 시간과 시행착오를 겪어 신제품 출시에 노력을 기울였습니다. 그 결과 베트남을 비롯한 동남아시아 시장의 유산균 제품이 매년 꾸준한 성장세를 보이고 있고 현지에 맞는 제품군, 최적화된 가격정책 및 품질 유지 전략으로 매년 동남아 수출이 증가하고 있습니다. 특히 베트남, 태국, 필리핀의 유산균제품 판매가 증가하였고 태국의 신제품 판매도 매년 증가하여 매출이 증대되었습니다. 나아가, 해외 비즈니스가 활성화되어 제품 개발 및 전략적 영업은 물론 국제적 수준의 품질관리, 안전성 확보, 그리고 생산기술도 향상되어 해외 사업 비중이 점차 증가하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2022년 천만불 수출의 탑, 2023년에는 삼천만불 수출의 탑과 산업부장관상, 2024년에는 오천만불 수출의 탑과 산업부장관상을 연이어 수상하는 성과를 이루었습니다. 글로벌 시장에서의 성장세를 이어 나가기 위해 다양한 글로벌 박람회에 참가하여 세계 시장을 대상으로 한 마케팅과 영업활동에 박차를 가하고 있습니다. 2024년 글로벌 박람회 운영 모습.jpg
한국금융지주 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견2. 개요 주13) 주14) IV. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무상태 및 주요실적(1) 재무상태 및 영업실적 현황가. 연결 재무상태 및 영업실적 주15) 주16) 주1) 정정 전2) 손익 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구분 FY2020 연간 FY2019 연간 FY2018 연간 FY2017 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) FY2020 시장점유율은 공시일 현재 미공시 사항으로 '-'으로 기재함 주2) 정정 후2) 손익 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구분 FY2020 연간 FY2019 연간 FY2018 연간 FY2017 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외) 주3) 정정 전1) 연결 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 FY2020 FY2019 FY2018 2020년 12월말 2019년 12월말 2018년 12월말 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 파생금융상품자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 관계기업투자 투자부동산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 당기법인세자산 기타자산 [자 산 총 계] 예수부채 당기손익-공정가치측정금융부채 파생금융상품부채 당기손익-공정가치측정지정금융부채 차입부채 확정급여부채 충당부채 이연법인세부채 당기법인세부채 기타부채 [부 채 총 계] 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 비지배주주지분 [자 본 총 계] 구 분 영업수익 영업이익 연결순이익 총포괄손익 지배기업주주지분순이익 지배기업주주지분총포괄손익 보통주당이익 14,780원 14,467원 9,062원 연결에 포함된 회사수 ** FY2019~20 재무정보는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 FY2018 재무정보는 이와 관련하여 소급재작성 되지 아니하였습니다. *** 연결에 포함된 회사수 : 한국투자금융지주를 제외한 연결대상 종속회사수로 기재 주4) 정정 후1) 연결 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 FY2020 FY2019 FY2018 2020년 12월말 2019년 12월말 2018년 12월말 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 파생금융상품자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 관계기업투자 투자부동산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 당기법인세자산 기타자산 [자 산 총 계] 예수부채 당기손익-공정가치측정금융부채 파생금융상품부채 당기손익-공정가치측정지정금융부채 차입부채 확정급여부채 충당부채 이연법인세부채 당기법인세부채 기타부채 [부 채 총 계] 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 비지배주주지분 [자 본 총 계] 구 분 영업수익 영업이익 연결순이익 총포괄손익 지배기업주주지분순이익 지배기업주주지분총포괄손익 보통주당이익 14,780원 14,467원 9,062원 연결에 포함된 회사수 ** FY2019~20 재무정보는 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 FY2018 재무정보는 이와 관련하여 소급재작성 되지 아니하였습니다. *** 연결에 포함된 회사수 : 한국투자금융지주를 제외한 연결대상 종속회사수로 기재 주5) 정정 전 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 19(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 18(전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 19(당)기 제 18(전)기