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2024년 1월(임상 1상 IND 승인) 라이선스 아웃 (영국 엘립시스 파마) 고형암 2023년 03월 전임상 전임상 마이크로바이옴 GEN-001 위암 2016년 07월 임상 2상진행 중 (한국) 2021년 10월(임상 2상 IND 승인) 라이선스 아웃 (LG화학) 공동개발 (Merck KGaA) SB-121 뇌질환 2017년 05월 임상 1상종료 (미국) 2021년 05월(임상 1상 IND 승인) 자회사 Scioto Biosciences 파이프라인 구 분 신규타깃 항암제 적응증 고형암 작용기전 암세포에 발현하는 특정 면역관문 단백질을 억제함 제품의 특성 현재 상용화된 면역관문억제제는 CTLA-4, PD-(L)1을 표적으로 한 면역관문억제제 항체가 있으나 해당 표적을 발현하고 있지 않은 환자에 대해서는 치료제가 전무한 상황임. 이에 CTLA-4, PD-(L)1의 발현과 무관한 신규 표적인 GICP-104를 표적으로 한 항체의약품을 개발 중에 있음. 당사에서 개발하고 있는 신규 면역관문억제제는 타 회사에서 면역항암제에 입각하여 적용된 적이 없는 표적에 대한 물질로서 기존 면역항암제의 대체제로 혹은 병용 투여 효과를 통해 암 치료에 크게 기여할 수 있을 것이라 기대됨. 암 환자 중 종양 조직에서 GICP-104(항원)가 과다하게 존재하는 경우, 혹은 기존 면역항암제 치료에 효과가 없는 환자군 중 GICP-104가 특이적으로 존재하는 경우, 당사에서 개발한 GENA-104(항체) 치료제가 선별적으로 적용될 수 있을 것이라 예상됨. 진행경과 2024년 1월 임상1상 IND 승인2025년 2월 영국 엘립시스 파마에 신규타깃 면역관문억제제 기술이전 향후계획 신규타깃 ADC 치료제로 연구개발 진행 경쟁제품 'GENA-104'의 표적은 세계적으로 항암 용도로 연구된 사례가 없음.표적 원천특허를 출원 완료하였고, 경쟁제품 출현 시 원천특허 기반으로 로열티 수령 가능할 것으로 예상됨. 관련논문 등 해당사항 없음 시장 규모 글로벌 PD-(L)1 억제제 시장은 2020년 현재 ~20조원 정도의 시장규모가 형성되어 있음. Frost Sullivan 등의 시장조사 전문업체는 본 시장이 연평균 ~14% 수준으로 고성장하여 2030년 ~80조원 규모로 성장할 것으로 예상하는 매우 중요한 시장임. 'GENA-104'가 속하는 PD-(L)1 억제제 이외의 면역관문억제제 시장 또한 효과 및 미충족수요의 해결 정도에 따라 유사한 수준 혹은 그 이상의 시장규모를 가질 수 있을 것으로 예상됨. 기타 사항 ② 구 분 마이크로바이옴 치료제 적응증 위암 작용기전 정상인의 장내 미생물로부터 분리한 'GEN-001'과 정상인의 혈액 내 면역세포 (Human PBMC)을 공동 배양함으로써 면역세포의 활성을 확인한 결과, 'GEN-001'이 면역세포의 활성을 일으켜, IFN-gamma의 생성을 촉진시킴을 확인함 또한 'GEN-001'을 이용한 세포실험에서, 암세포 내 ROS 활성을 억제 및 염증 관련 면역인자와 신생혈관 생성 관여인자들의 발현을 억제하는 것을 통하여 염증 완화 및 염증성 암 발생, 혈관생성 억제를 통하여 'GEN-001'이 뛰어난 항암 효능이 있음을 확인함. 제품의 특성 'GEN-001'은 마이크로바이옴 기반 의약품으로서 종양 미세환경 내 면역세포들을 조절하여 항종양 기능을 가진 면역세포들의 활성을 증진시킴으로써 항암 효능을 가짐. anti-PD-(L)1 항암제와 병용치료를 목표로 두고 있음 진행경과 대장암 등 종양 마우스 모델에서 anti-PD-(L)1, oxaliplatin과의 병용 항암효과 확인 면역세포의 활성을 증진 (CD4+와 CD8+T 세포가 비장과 종양 내 증가함)을 확인 미국과 한국에서 진행한 고형암 대상 임상1/1b상 조기종료 한국에서 위암 대상 임상2상 진행 중 한국에서 진행한 담도암 대상 임상2상 조기종료 향후계획 미국 및 한국에서 복수의 암종을 대상으로 PD-(L)1 억제제와 'GEN-001'의 병용 효능 및 안전성을 검증할 예정임. 임상시험 중 'GEN-001'의 암치료 효능을 검증한 후 국내외 제약사에 'GEN-001'의
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글로벌 기술이전 진행을 목표로 함 - 해당 임상 결과를 기반으로 미국, 유럽 지역에 대한 Merck/Pfizer, MSD 또는 기타 글로벌 제약사와의 라이선스 계약 추진 - 이미 동아시아 지역은 LG화학과 기술이전 계약을 체결했으며 이 중 일부 지역에 대한 옵션 권리 실행은 임상진행결과를 기반으로 결정될 예정임(기술 이전에 따른 계약금, 마일스톤뿐 아니라, GEN-001의 임상시험/상업화 물질 생산에 따른 물질 공급 대금에 대한 수익도 수취 예정). 경쟁제품 당사의 면역항암 마이크로바이옴 치료제인 'GEN-001'은 대표적인 면역항암제인 PD-(L)1 억제제와 병용투약을 통해 기존 면역항암제 치료 후 내성을 보인 암환자의 치료효능을 증대하고자 함. 이러한 당사의 치료전략과 유사한 개발 전략을 가진 대표적인 업체는 미국의 베단타(Vedanta)를 꼽을 수 있음 관련논문 등 항암 마이크로바이옴 기전연구 관련 논문 게재( 시장 규모 전체 암환자 중에서 대표적인 면역항암제인 PD-(L)1 억제제에 지속적인 치료효과를 보이는 환자는 약 10~20%에 불과함. 해당 면역항암제를 사용할 수 없거나, 치료제를 사용하더라도 효과가 없는 환자들에 대한 치료대안이 필요함 의약품 시장조사기관 IQVIA에 따르면, 전세계 면역항암제 시장규모는 2021년 350억 달러(약 46조원)에서 2026년에는 670억 달러로(약 87조원)에 두 배 가까이 성장할 전망임. 기타 사항 ③ 품목: SB-121 구 분 마이크로바이옴 치료제 적응증 자폐 스펙트럼 장애 (Autism spectrum disorder) 등 작용기전 'SB-121'의 조성물 중 하나인 락토바실러스루테리( , 이하 L.reuteri )가 미주 신경을 자극하여 체내 옥시토신 분비를 유도 제품의 특성 'SB-121'은 장-뇌 축(Gut-Brain axis) 기반 마이크로바이옴 치료제로 혈관-뇌 장벽(Blood-Brain Barrier) 제한을 받지 않으며, 반감기가 길고 경구형 제제여서 자폐증 환자들의 복약 순응도를 높일 수 있음 진행경과 자폐 스펙트럼 장애 진단을 받은 환자 대상 미국 임상1상 종료 향후계획 자폐 스펙트럼 장애 대상 제2상 임상시험계획(IND) 신청을 준비 중에 있으며, 희귀질환인 신생아 괴사성 장염 대상 추가 임상시험 진행을 검토 중 경쟁제품 자폐증을 적응증으로 획득한 치료제는 현재까지 출시되지 않음. 증상 조절 및 개선 목적으로 우울증(antidepressants), 조현병(antipsychotics), ADHD 치료제(psychostimulants)가 칵테일 요법으로 처방되고 있음 관련논문 등 해당사항 없음 시장 규모 미국 질병통제예방센터(Centers for Disease Control and Prevention. CDC)는 18세 이상 성인 중 2.2%인 544만명이 자폐 스펙트럼 장애를 가지고 있는 것으로 추정 기타 사항 'SB-121' 임상1상 결과 2023년 4월 국제학술지 사이언티픽 리포트(Scientific Reports)에 게재 (나) 연구개발 완료 실적 ① 마이크로바이옴 화장품 원료 : 큐티바이옴™ 품목 큐티바이옴™ 연구개발 내용 큐티바이옴™은 피부 상재균 유래물질로 인위적인 외부 물질을 사용해 피부상태를 개선하는 다른 화장품 대비 안전성이 높고, 피부장벽(Filaggrin, Claudin1) 및 항염증(IL-6, IL-8 등) 효능 등 차별화된 피부개선 작용기전을 갖고 있습니다. 이와 관련된 국내 특허를 지난 2018년 11월 취득하였습니다. 현재 현황 2021년 1월 큐티바이옴™을 원료로 하는 화장품 유이크(UIQ)를 론칭하였습니다. 현재 파우더 에센스 '바이옴 베리어 에센스 인 파우더'와 '바이옴 베리어 크림 미스트', 클렌징폼, 토너, 크림, 마스크팩, 바디제품 등을 판매하고 있습니다. ② 마이크로바이옴 건강기능식품 원료 품목 GEN-3013 연구개발 내용 당사의 건강기능식품은 'GEN-3013' 이 함유되어 있습니다. 당사는 자체 비임상실험을 통해 해당 균주가 암세포 증식 억제, 암세포 이동성 저하, 신혈관 생성 억제, 항암 면역
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반응 증가 효과뿐만 아니라 염증인자의 발현을 감소시킴으로써 암 또는 염증성 질환을 예방하는 효과를 가진다는 것을 확인하였고, 이에 대해 2019년 5월 특허를 취득하였습니다. 현재 현황 당사는 기존 마이크로바이옴 건강기능식품 브랜드 리뉴얼을 통해 2024년 7월 신제품 '닥터 EX 프로 바이오틱스'를 출시하였습니다. (다) 연구개발활동 및 판매 중단 현황 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (라) 정부과제 수행실적 (단위: 백만원) 번 호 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비 고 유전체 분석 기술 (NGS: Next Generation Sequencing)을 통한마이크로바이옴을 함유한 발효유/프로바이오틱스를 개발 및 상품화 중소벤처기업부 완료 유전체분석을 통한 피부질환개선 활성 마이크로바이옴 화장품 소재 개발 중소벤처기업부 완료 장내세균 분리 및 유용균주 스크리닝 중소벤처기업부 완료 면역과민반응에 의한 피부 손상을 개선하는 프로바이오틱스 제품 개발 경남테크노파크 완료 전사인자 Zbtb7c에 의한 T세포 및 항원료시세포의 면역 기능 연구 한국연구재단 완료 난임 치료를 위한 자궁내 마이크로바이옴 기반 치료기술 개발 산업통상자원부 완료 마이크로바이옴을 이용한 항암발진 치료제 개발 중소기업기술정보진흥원 완료 인체마이크로바이옴을 활용한 코스메슈티컬 및 의약품 사업화 중소벤처기업부 완료 신규 타겟인 CNTN4를 표적으로 하는 면역관문억제제 GENA-104A16의 임상시험을 위한 IND 승인 및 임상시료의 확보 재단법인 국가신약개발사업단 (주) 완료 신규 면역항암 타겟인 APP를 표적으로 하는 면역관문억제제 후보물질 도출을 위한 선도물질 발굴 및 확보 재단법인 국가신약개발사업단 (주) 진행 중 마이크로바이옴 활용 첨단바이오의약품 개발 한국보건산업진흥원 (주) 진행 중 난치 염증성 장질환(IBD)에 의한 뇌염증 발병기전 규명 및 신규치료제 평가를 위한 장-뇌 연결 생체조직칩 플랫폼 개발 한국연구재단 진행 중 (주) 해당 사항은 주관부서의 요청에 따라 기재를 생략하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 당사의 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. [ 지적재산권 현황 요약표 ] 구분 국내 해외 PCT 합계 출원 등록 출원 등록 출원 특허권 디자인권 상표/서비스권 ※상세 현황은 '상세표-지적재산권 현황' 참조 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 신약개발은 엄격한 윤리기준 뿐만 아니라 제품 개발부터 비임상, 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등에 이르기까지 다양한 규제 및 정책의 규율을 받습니다. 국내에서의 '약사법', '의약품 등의 안전에 관한 규칙'등과 관련 법령 등 뿐만 아니라, 해외에서도 각 국가별 법령 및 정부의 규제를 준수하여야 합니다. 따라서, 당사는 내외부 전문가에 의한 엄격한 감독 및 관리를 시행하여 각 국가의 관련 법령 및 정부의 규제를 준수하고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 당사는 법률에서 정하고 있는 환경분야 규제사항(대기, 수질, 폐기물, 위험물 외 기타)을 철저히 준수하고 있습니다. 분야별 법규 및 지침 뿐만 아니라 관련 개정사항 및 변경사항 역시 수시로 확인하여 전체적인 환경 관련 법규사항에 대처하고 있습니다. 라. 업계의 현황 (1) 업계 현황 및 전망 [신규타깃 항암제](가) 신규타깃 면역항암제 정의 3세대 항암제로 떠오르고 있는 면역항암제는 인체가 가진 면역체계를 활성화시켜 인체의 방어기능을 최고로 작동하게 하는 암 치료법입니다. 세포를 직접 공격해 사멸시키는 방식인 ▲1세대 화학항암제와 암세포만 표적하여 사멸시키는 ▲2세대 표적항암제에 이은 방법으로 ▲3세대 면역항암제는 환자의 몸속 면역체계를 이용해 항암제 부작용이 거의 없고 생존기간도 길다는 것이 특징입니다.그 중에서도 면역관문억제제 (Immune checkpoint inhibitor)는 면역항암제의 핵심으로 글로벌 시장에서도 자체 발굴한 타겟을 활용하여 신규 면역관문억제제 연구 역량을 보유한 곳은 극소수에 불과합니다. (나) 면역항암제 작용원리 및 면역관문억제제 종류
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2018년 노벨생리의학상 공동수상자인 미국 MD앤더슨암센터의 제임스 앨리슨(James P Allison) 박사와 일본 교토대의 혼조 다스쿠 명예교수는 암세포가 면역세포의 공격을 피하기 위해 면역세포에 단백질을 만들어낸다는 것을 밝혀냈습니다. 인체 내부의 T세포는 돌연변이 암세포에서 발현되는 종양특이항원을 감지하고 암세포를 제거합니다. 즉, 항원제시세포(APC, antigen presenting cell)가 암세포의 일부를 항원으로 만들어 항원제시세포 표면에 올려두면 이를 T세포가 인지하고 암세포에 대한 면역과정을 활성화시킵니다. 이렇게 활성화된 T세포는 몸의 다른 면역기작을 활성화시켜 몸 전체의 항암면역기작을 촉진하거나 직접 암세포를 사멸시킵니다. 하지만, 암세포는 PD-L1 등과 같은 면역체크포인트 단백질을 발현하여 T 세포의 수용체(PD-1 등)와 결합 후 T세포를 비활성화하는 억제 신호를 보내어 T세포의 면역반응을 회피합니다. 면역관문억제제는 T 세포 억제에 관여하는 면역체크포인트 단백질 등의 활성을 차단하여 T 세포를 활성화시켜 암세포를 공격하는 약제입니다.대표적인 면역항암제는 2010년 악성 흑색종에 효과를 보인 이필리무맙(제품명 여보이®), 2012년 출시돼 악성흑색종 외에도 폐암 치료에 쓰이기 시작한 니볼루맙(제품명 옵디보®), 펨브롤리주맙(제품명 키트루다®)이 있습니다. 항암제 발전과정.jpg 항암제 발전과정(출처: Cancer Answer) (2) 시장현황 (가) 항암제① 항암제 시장 보건복지부와 국립암센터, 중앙암등록본부가 조사한 결과에 따르면 2022년 국내 암 발생자수 28.2만명(남성 14.7만명 + 여성 13.5만명)으로 집계됐습니다. 암 발생자수는 1999년 10.2만명에서 2010년 20.9만명으로 증가하였으며 매년 꾸준히 발생자 수가 늘어나며 2022년 기준 28.2만명까지 증가했습니다. 특히 고령층에서 암 발생률이 급격하게 상승해 고령화가 암 발생자 수 증가에 중요한 원인으로 자리잡고 있습니다 국내 암 발생자 수.jpg 국내 암 발생자 수 (출처: 국가암정보센터) ② 면역항암제 시장 항암치료는 크게 3개 영역으로 나누어 볼 수 있습니다. 1)외과적 접근, 2)방사선 치료, 3)약물치료가 그것입니다. 항암치료는 하나의 방법을 선택하기 보다는 가장 효과적인 치료를 여러가지 병용해서 사용합니다. 암세포의 주요 특징인 1)세포 자살기능 상실(cell death), 2)무한 세포 분열(immortality), 3)면역회피(evading immune system)를 효과적으로 제어할 수 있는 방법을 적용하는 것입니다. 특히 고형암처럼 조직 절단 같은 외과적 접근이 불가한 혈액암을 대상으로 약물 치료 요법이 20세기에 들어 본격적으로 시작되었고 이후 고형암으로 치료 대상을 확대해 왔습니다. 약물 치료는 1세대 화학 독성항암제 → 2세대 표적항암제 → 3세대 면역항암제로 진화했습니다. 암환자 수 증가와 더불어 항암제 세대 진화에 따라 시장의 부가가치는 지속적으로 커질 것으로 전망되고 있습니다. 항암제의 시대별 진화 도표.jpg 항암제의 시대별 진화 도표(출처: IBK투자증권) 항암제 시장은 독성 화학항암제의 1세대 치료제가 혈액암 환자를 대상으로 적용되기시작했습니다. 1세대 치료제는 높은 치료 효과에도 불구하고 체내 활발하게 분열하는 모든 세포를 무작위적으로 공격하는 특성을 가지고 있었습니다. 이에 1세대 치료에의 부작용을 극복하기 위해 암 특이적인 항원을 표적으로한 표적치료제(2세대)가 등장하였습니다. 그러나 표적항암제는 일부 암에 제한적으로 적용되는 점과 치료제에 내성이 발생되면 더 이상 약효를 발휘하지 못하는 한계점을 가지고 있었습니다. 이후 3세대 치료제로 면역항암제가 등장했습니다. 특히 면역관문억제제(ex. 키트루다, keytruda 등)는 타 항암제 대비 부작용이 작고 다수 암종에 효과를 보이고 있어 현재 높은 약가에도 불구하고 시장 규모가 빠르게 성장하고 있는 상황입니다. 면역관문억제제 매출액 전망.jpg 면역관문억제제 시장 전망 (출처: PRECEDENCE RESEARCH) ③
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면역관문억제제 시장 새로운 면역관문억제제 개발 분야와 더불어 면역관문 조절 항체들 간의 면역관문 조절 항체와 기존의 항암 치료요법들 간의 병용 요법 (Combination therapy)으로 항암 효능을 높이는 전략이 항암 항체의약품 개발의 또 다른 축으로 활발하게 연구되고 있습니다. 암세포들을 파괴하여 암 특이 신생항원 (Neo-antigen)을 증가시킴으로써 암조직내 면역세포들의 면역 반응을 보다 활성화하게 만드는 방사선 요법 (Radiation therapy), 화학 요법 (Chemotherapy), 항체 약물 접합체 (Antibody drug conjugate, ADC), Cancer vaccine, 마이크로바이옴 기반 항암제 등과의 병용 투여나 새로운 면역관문 조절 항체와의 병용 투여 임상 연구가 글로벌 제약사를 중심으로 매우 적극적으로 진행되고 있습니다. 면역관문억제제 종류.jpg 면역관문억제제 종류(출처: Molecular Cancer) 면역관문억제제는 기존에 잘 알려진 PD-1과 PD-L1뿐만 아니라 의약품으로 개발 가능한 다양한 표적이 존재합니다. 현재 다수의 제약바이오 기업들이 PD-1과 PD-L1을 이을 면역관문억제제 개발에 몰두하고 있습니다. PD-1계열 이외로 연구개발에서 진척을 보이는 것으로는 BMS의 렐라틀리맙이 있습니다. 렐라틀리맙은 LAG-3 억제제 임상시험에서 유일하게 3상에 진입하였으며, 2022년 3월 옵디보와의 병용 요법으로 흑색종 치료제로 FDA 승인을 받았습니다. 이외에도 GSK가 인수한 테사로를 비롯해 노바티스, 베이진 등이 TIM-3저해제 임상2상 또는 3상을 진행 중입니다. 기존의 PD-1 계열의 면역관문억제제가 시장의 대부분을 차지하고 있는 현재의 상황에서 새로운 표적을 발굴하는 시장 역시 기존의 시장 규모만큼의 성장성을 가지고 있습니다. [마이크로바이옴] (가) 마이크로바이옴의 정의 마이크로바이옴은 특정 환경에 존재하고 있는 미생물(Microbiota)들과 이들의 유전정보 전체를 뜻하는 유전체(Genome)의 합성어로 인체 마이크로바이옴(Human Microbiome)은 인체 안팎에 서식하고 있는 미생물들과 유전정보 전체를 말합니다. 마이크로바이옴은 다양한 대사 및 효소 작용을 바탕으로 인체 건강 상태를 좌우하는 주요 인자로 새로이 인식되고 있습니다. 인체에 존재하는 미생물의 수는 100조에 이르러 인간 세포보다 10배 많으며, 미생물의 유전자 수는 인간 유전자 수의 100배가 넘는 것으로 알려져 있습니다. 이렇게 많은 수의 미생물들은 인간과 협력적 공생관계를 가지고 있으며, 대사, 면역, 기타 질병 억제 등 인간의 건강 유지에 필수적인 역할을 하고 있어 마이크로바이옴의 구성은 인체의 생리학적 특징과 건강상태를 반영한다고 할 수 있습니다. 마이크로바이옴은 건강상태의 진단과 치료의 대상으로서 활용도가 높으며, 마이크로바이옴의 구성은 개개인마다 차이를 보이기에 각각의 분포와 특정 균주와 질병과의 연관 관계에 대한 연구가 활발히 진행되고 있습니다. (나) 마이크로바이옴 산업 및 시장① 마이크로바이옴 시장 전망 휴먼 마이크로바이옴 글로벌 시장 규모 전망(2023~2029).jpg 휴먼 마이크로바이옴 글로벌 시장 규모 전망(출처: MarketsAndMarkets)) 2022년 4월 글로벌리서치업체 Markets And Markets는 글로벌 휴먼 마이크로바이옴 시장이 2023년 2억 6,900만 달러에서 연평균 31.1% 성장하여 2029년 13억 7,000만 달러에 이를 것으로 전망하였습니다. 이외에도 Research And Markets, Strategic Market Research와 같은 글로벌리서치업체에서도 휴먼 마이크로바이옴 시장이 빠르게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. ② 마이크로바이옴 관련 시장의 확대 마이크로바이옴은 글로벌 식음료, 화장품, 제약 기업에서 앞다투어 10년 뒤 먹거리로 연구ㆍ개발하고 있는 분야입니다. 마이크로바이옴과 질병과의 관계가 과학적인 데이터 기반으로 밝혀지고 있기에 다국적 제약 및 식품회사들도 이를 기반으로 마이크로바이옴을 활용한
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각종 제품군을 개발하고 있습니다. 처음에는 질병을 진단하는 키트 등에 한정되어 있었지만, 기술의 발전으로 질환과의 연관성을 밝혀낸 여러 논문들이 나왔으며, 과학적인 연구결과를 기반으로 제품군의 범위가 미생물의 전통적인 사용 제품인 발효유 같은 식품에서 피부질환과 연계된 마이크로바이옴을 활용한 화장품 소재까지 사용되며, 암의 활동을 저해하고 면역을 높여주는 마이크로바이옴의 특성을 활용한 의약품 개발에 이르기까지 점차 넓어지고 있습니다. 또한, 균의 종류 및 사용범위도 넓어졌습니다. 이전에는 유산균 등에 한정되어 사용되었으나, 최근들어 아카만시아( ) 속 등과 같은 기존에 연구되지 않았던 마이크로바이옴까지 넓은 범위에서 다양하게 활용되고 있습니다. 마이크로바이옴 글로벌 식음료 시장은 건강기능식품 시장을 위주로 확대될 것으로 전망됩니다. 프랑스의 다논(Danone)은 2012년부터 본격적으로 장내 미생물과 프로바이오틱스 관련 프로젝트 기관을 선정하여 매년 2만 5,000달러씩 지원하고 있습니다. 다국적 식음료 기업인 네슬레(Nestle)는 2011년 ‘네슬레 건강과학 연구소’를 설립해 인간 마이크로바이옴을 기반으로 한 건강기능식품 개발을 추진하고 있습니다. 한편, 네슬레는 건강기능식품 개발뿐 아니라 치료제 및 진단까지 사업 확장을 꾀하고 있으며 2017년 바이오 업체 엔터롬과 마이크로바이옴 진단 개발 및 상용화를 위한 합작 회사를 세우고 2,000만 유로를 투자하여 해당 바이오마커를 개발하고 있습니다. 화장품 분야에서는 기능성 화장품 시장을 중심으로 마이크로바이옴 기술이 접목된 기능성 화장품 시장이 확대되고 있습니다. 영국의 유니레버(Unilever)는 2018년 마이크로바이옴 기술을 가진 프랑스 갈리니(Gallinee)를 인수해 여드름과 습진에 효과가 있는 기능성 화장품의 포트폴리오를 강화한 바 있습니다. 로레알(L’Oreal)은 2006년부터 10년 이상 마이크로바이옴을 연구하여 피부장벽, 면역 반응 등에 대한 50개 이상의 논문을 출간하였습니다. 또한, 2019년 8월 마이크로바이옴 화장품 ‘랑콤 뉴 어드밴스드 제니피끄’를 출시해 업계의 큰 관심을 받았습니다. 제약산업에서도 2019년 기준 전 세계적으로 약 180여 개의 마이크로바이옴 신약이 개발 중입니다. 페링제약(Ferring Pharmaceuticals)은 2022년 12월 난치성 대장질환인 클로스트리듐 디피실리 감염증( )을 적응증으로 하는 마이크로바이옴 치료제를 미국 FDA로부터 승인받았으며, 세레스 테라퓨틱스(Seres Therapeutics)도 동일한 질환에 대해 경구용 마이크로바이옴 치료제 보우스트를 2023년 4월 FDA로부터 승인받았습니다. 소화기 질환을 대상으로 시작한 마이크로바이옴 치료제는 최근 항암치료제 및 면역질환치료제, 우울증을 포함한 정신질환 치료제 등 다양한 질환군을 대상으로 활발한 연구가 진행되고 있습니다. ③ 글로벌 마이크로바이옴 투자 확대 글로벌마이크로바이옴 투자추이.jpg 글로벌마이크로바이옴 투자추이(출처: 삼정KPMG) 연간 글로벌 마이크로바이옴 관련 투자 역시 꾸준히 2014년을 기점으로 크게 증가하고 있습니다. 2020년 2월 삼정KPMG에서 발간한 ‘마이크로바이옴이 몰고 올 혁명’ 보고서에 따르면, 글로벌 마이크로바이옴 시장 투자금액은 2019년 3억 7천 100만 달러(약 4천 300억원)로 2013년 3천 100만달러(악 300억원) 대비 약 12배 증가하였습니다. 특히 미국의 경우 2007년 정부에서 마중물로 1조 원 이상 지원하며, 투자 생태계가 구축되고 있습니다. 2019년 기준 투자 유형별 마이크로바이옴 투자 금액은 벤처캐피털이 2억 200만달러로 가장 많았고 이어 사모펀드(PE) 8천 200만달러 순이었습니다. 투자 초기에는 벤처캐피탈이 제일 많았지만 연이어 마이크로바이옴 관련 기업들이 IPO에 성공하며, 투자 유형 역시 확대되고 있습니다. (다) 마이크로바이옴 관련 연구의 발전① 분석기술의 발전 기존에 사용되던 미생물 분석방법으로는 배양법이 일반적이나, 장내 미생물은 20~40%만 배양이
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가능하였습니다. 따라서 배양방법을 거치지 않고, 마이크로바이옴을 분석하는 16S rRNA 염기서열 분석법과 메타지노믹스의 한 분야인 차세대 염기서열분석 기술(NGS: Next Generation Sequencing)이 함께 발달해 전체 마이크로바이옴의 특징을 자연상태 그대로 분석하는 것이 가능해졌습니다. 최근에는 환경 변화와 더불어 미생물 변이에 의한 변종, 신종 미생물이 출현하면서 현재 미생물학계에서는 단일 생물종의 유전체 해독 연구를 넘어 특정 환경에서 수집한 샘플에 함유된 유전체를 분석하기 위해 각 환경의 미생물 군집을 파악하고자 하는 메타지노믹스(meta-genomics) 연구 역시 활발히 수행되고 있습니다. 마이크로바이옴이 몰고 올 혁명.jpg 마이크로바이옴이 몰고 올 혁명(출처: 삼정KPMG) 특히 차세대 염기서열 해독 기술(NGS)의 발전으로 미생물의 유전체 정보를 이용한 분석도 활용하기 시작했는데 이러한 미생물 유전체 분석은 악성종양, 감염질환, 장질환과 같은 질병뿐 아니라 환경, 농축산업 등 다양한 분야에서 활용이 가능한 것으로 알려지고 있습니다. ② 분석비용절감 차세대 염기서열 분석의 등장으로 유전체 분석에 필요한 비용이 급격하게 낮아져 다양한 분야에서 활용되고 있습니다. 특히 DNA Sequencing의 발전에 따라 사람 1명을 분석하는 데 2000년대 초반의 기술로는 13년이 소요되던 것이, 오늘날에는 수백 명의 데이터도 수일 안에 동시에 분석할 수 있게 되었습니다. 비용 측면에서도 2000년대 초반 미국에서 진행한 Human Genome Project를 진행할 당시 한 명의 유전체를 분석하는데 약 3조원이 넘는 비용이 필요했던 것과는 달리, 최근에는 한 명의 메타지놈(Meta-genome)을 분석하는 데 약 200만원 정도의 비용이 필요합니다. ③ 마이크로바이옴 관련 특허 수 증가 네이처 바이오테크놀로지에서 발간한 특허 관련 기획기사에 따르면, 'Microbiome’, 'Microbiota’의 키워드로 미국 내에서 진행된 특허 수를 확인해본 결과 2014년까지 100건을 하회하던 특허 등록 건수가 2019년에는 600건에 육박할 정도로 증가했음을 알 수 있습니다. 이러한 마이크로바이옴 관련 특허등록과 연구결과는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. ④ 마이크로바이옴 연구 증가 마이크로바이옴 관련 연구성과 추이.jpg 마이크로바이옴 관련 연구성과 추이(출처: 자사자료) 2000년대 이후 차세대 염기서열 분석기술(Next Generation Sequencing(NGS)의 발전과 함께 NIH(National Institutes of Health, 미국 국립 보건원)에서 주관하는 HMP(Human Microbiome Project, 인간 마이크로바이옴 프로젝트, 1차 HMP: 2007~2012년, 2억 달러/2차 HMP: 2013년 이후, 매년 3천만 달러) 및 OSTP(White House Office of Science and Technology Policy, 미 백악관 과학기술정책실)의 민관협력 프로젝트 NMI(National Microbiome Initiative, 국가 마이크로바이옴 이니셔티브) 등 정부 차원의 프로젝트 및 지원이 이루어졌고, 이러한 분석기술의 발전과 정부의 지원으로 관련 연구 및 논문 발표도 2010년 이후 급증하였습니다. (라) 마이크로바이옴과 질병과의 관계 최근 다수의 연구결과에 따르면, 미생물이 우리 몸에 해로울 것이라는 오해와는 달리 마이크로바이옴이 건강에 매우 필수적이라는 의견이 지배적입니다. 그리고 이런 미생물들의 생태계를 연구해 건강의 유지와 질병의 치료에 활용하려는 시도들이 최근 활발하게 진행되고 있습니다. 미생물들이 면역계와 신경계 등 우리 몸의 주요 기능에 상당한 영향을 미치기 때문입니다. 몸 속 미생물의 대부분은 대장 속에 살고 있습니다. 적게는 100종에서부터 많게는 1,000종에 이릅니다. 이 미생물들은 대장 건강에 영향을 미치는 것을 넘어 신경계와 면역계를 움직이는 역할을 하는 것으로 알려져 있습니다. 마이크로바이옴과 인체건강의 상관관계.jpg
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마이크로바이옴과 인체건강의 상관관계(출처: 매일경제) 장내 미생물의 구성과 균형은 외부적 요인인 약물복용, 음식물 섭취, 생활방식, 위생상태 등에 따라 바뀔 수 있습니다. 그러한 요인들은 인체 내에 형성된 마이크로바이옴의 균형을 파괴할 수 있으며 이는 질병을 초래합니다. 마이크로바이옴은 유익균과 유해균이 생성되는 원리와 질병 간의 연관성 등을 분석할 수 있기 때문에 '질병의 열쇠'로 불리고 있습니다.연구를 통해 밝혀진 바에 따르면 장내미생물은 영양소의 흡수와 대사, 병원균에 대한 방어 기작과 면역반응 조절, 신경계와의 상호 작용, 질병의 발생 조절 등 인체의 생리활동에 매우 중요한 영향을 미칩니다. 신체 내에서 면역기능을 조절하고 각종 대사 물질을 생성할 뿐만 아니라 비만, 당뇨, 아토피는 물론 암, 자가면역질환, 우울증도 마이크로바이옴과 연관이 있다고 합니다.특히 장내 마이크로바이옴과 비만, 염증성 질환, 자가면역 질환 등 질병과의 상관관계가 밝혀지면서 이러한 연구 결과를 활용하려는 노력이 이루어지고 있습니다. 최근 들어 많은 유산균(프로바이오틱스, probiotics) 제품이 나오는 것도 이에서 비롯되었다고 볼 수 있습니다. 인체 마이크로바이옴의 균형 유지를 통해 질병을 치료하고 나아가 건강을 증진하기 위해 프로바이오틱스가 활용되고 있습니다. (나) 마이크로바이옴 CDMO 마이크로바이옴 CDMO 시장은 미국, 유럽의 GMP 인증을 취득한 공급업체의 수는 제한되어 있는 반면, 신규로 임상에 진입하는 파이프라인의 수는 증가함에 따라 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 대표적인 글로벌 CDMO 기업인 론자(Lonza)에서는 2019년 마이크로바이옴 CDMO 시장 규모가 2025년 2억 유로(2,710억원)에서 2035년 10억 유로(1조 3,548억원)에 이를 것으로 전망하였으며, 미국의 마이크로바이옴 CDMO 업체 Arranta Bio도 2020년 Fierce Pharma와의 인터뷰를 통해 2025년 마이크로바이옴 CDMO 시장이 12억 달러(1조 4,400억원)까지 성장할 것이라고 전망하였습니다. 산업에 대한 긍정적인 전망이 이어지면서 기존 마이크로바이옴 CDMO 업체의 경영권이 매각되는 사례도 있었습니다. 2022년 2월 Arranta Bio는 유럽 글로벌 CDMO 업체 Recipharm에 매각(금액 비공개)되었습니다. 마이크로바이옴 cdmo 시장.jpg 마이크로바이옴 cdmo 시장(출처: Lonza) (다) 마이크로바이옴 화장품① 마이크로바이옴 화장품 시장 현황 마이크로바이옴 화장품은 미생물이 증식하며 생성되는 단백질이나 펩타이드 같은 성분을 이용해 염증 완화, 노화 방지, 피부장벽 강화 효과 등을 줄 수 있습니다. 한국생명공학연구원 국가생명공학정책연구센터에 따르면 마이크로바이옴을 활용한 퍼스널케어(화장품·위생용품 등) 시장 규모는 2019년 2억3000만달러에서 2023년 4억7000만달러로 연평균 19.6% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.네이처리뷰 마이크로바이올로지(Nature Review Microbiology)에서는 건강한 피부와건강하지 못한 피부를 대조하고 분석하여 건강한 피부에서 마이크로바이옴의 균형은필수적이라는 것을 밝혀낸 바 있습니다. 또한 다른 논문에서는 마이크로바이옴이 항노화, 아토피, 여드름과 연관이 있다는 것을 밝혀냈습니다. 예를 들면, 아토피피부염 환자의 피부에서 특정 미생물이 더 존재하거나 장내 미생물의 다양성과 상재균이 감소한다는 겁니다. 피부 및 장내 미생물이 피부 건강과 유기적으로 연결되어 상호작용한다는 가설의 실마리들이 하나씩 밝혀지면서 향후 기능성 화장품 시장에서 마이크로바이옴은 지속적인 연구대상이 될 것으로 보입니다. 마이크로바이옴과 화장품 산업의 연관성.jpg 마이크로바이옴과 화장품 산업의 연관성(출처: 삼정KPMG) ② 글로벌 마이크로바이옴 화장품 개발 현황 대표적인 마이크로바이옴 화장품 제품으로는 랑콤과 AHC가 있습니다. `프리미엄 EX 하이드라 B5 바이옴 캡슐 컨센트레이트`는 한 방울(2㎖)에 프로바이오틱스 1억 5,000만개가 들어 있어 프리바이오틱스와
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시너지를 내 건강한 피부를 만들어주는 마이크로바이옴 앰플입니다. 랑콤 `어드밴스드 제니피끄`는 7가지 프리·프로바이오틱스 성분을 함유해 피부 속 유익균을 공급하고 활성화해주는 제품입니다. 글로벌 화장품 기업인 영국의 유니레버, 미국의 로레알과 P 모두 마이크로바이옴 투자와 R 투자하고 있습니다. 먼저 영국의 유니레버는 자회사인 벤처캐피털유니레버벤처스를 통하여 2018년 마이크로바이옴 화장품 원료 등에 전문 기술력을 가진 프랑스 스킨케어 업체 갈리니(Gallinee)에 투자를 진행 하였습니다. 갈리니는 창업 이후 15년 간 고유한 성장 스토리를 가지고 있다는 점과 현재 프랑스와 영국 내 최고급 백화점에 유통하고 있는 기능성 고급화장품이라는 포지셔닝이 확실한 특장점으로 꼽힙니다. 현재 갈리니는 유니레버에서 유치한 투자금으로 전문가를 영입하는 한편 R 더욱 강화하여 북미사업 진출을 추진하고 있습니다. 또한 유니레버는 자체적으로 마이크로바이옴 기술을 개발하고 있으며, 이를 통해 스킨 이외에도 치약,헤어 신제품 등 다양한 제품에 연구 성과를 접목하고 있습니다. (라) 마이크로바이옴 건강기능식품 마이크로바이옴은 식품 산업에 가장 먼저 상용화가 되고 있으며 그 중에서도 건강기능식품에 집중되고 있습니다. 구체적으로 가장 널리 적용되고 있는 것은 프로바이오틱스로 장내와 소화건강 개선을 목적으로 하는 수많은 제품이 판매되고 있습니다.최근에는 인간 마이크로바이옴이 영양(Nutrition)과 약품(Pharmaceutical)의 중간적 개념인 '뉴트라슈티컬(Nutraceutical)'의 떠오르는 성분으로 다양한 연구가 진행되고 있습니다. 마이크로바이옴 불균형이 비만, 당뇨, 류마티즘, 염증성 장질환, 자폐증까지 연관성이 있다는 연구결과가 줄을 이으며 앞으로 마이크로바이옴을 활용하여 콜레스테롤을 경감하거나 노화를 늦춘다거나 당뇨 및 치매와 같은 질병을 관리하는 건강기능식품이 점차 확대될 것으로 보입니다.한국건강기능식품협회가 2024년 11월 발표한 자료에 따르면 2024년 국내 건강기능식품 시장 규모는 6조440억원대로 추산됩니다. 이미지.jpg 건강기능식품 시장 규모 추이 (출처: 한국건강기능식품협회) 또한, 마이크로바이옴 건강기능식품인 프로바이오틱스는 2024년 홍삼에 이어 두번째로 가장 많이 판매된 기능성 원료(구매액 기준 2위)로 자리 매김 하였습니다. 마. 그 밖에 투자자 의사결정에 필요한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 작성시점의 회사 현황 및 시장환경에 대한 추정과 미래 경영환경에 대한 예측을 기초로 하고 있기 때문에 실제 결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다. 이러한 불확실성을 초래하는 요인에는 회사의 전략적 의사결정 등과 관련된 내부요인과 이자율, 환율 및 파트너사, 경쟁사 정책 변화 등의 외부요인이 있을 수 있으며, 이에 한하지 않습니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 ‘예측정보’에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 예측진술은 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 회사가 미래에 처하게 될 정치적ㆍ경제적 환경에 근거하고 있으므로, 회사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 지놈앤컴퍼니는 2024년 불확실한 대외환경 속에서도 이례적인 성과를 창출하였습니다. 신약 개발 사업에서는 2024년 5월에 이어 2025년 2월 두번째 기술이전 계약을 체결함으로써 반복적 기술이전 역량을 갖추었음을 입증하였으며, 컨슈머 사업은 마이크로바이옴 화장품 브랜드 유이크(UIQ)의 성장에 힘입어 매출액 기준 전년 대비 354% 성장이라는 놀라운 수치를 달성하였습니다. 신약 개발 사업과 관련하여 당사는 2024년 5월 스위스 소재 글로벌 제약사 디바이오팜(Debiopharm)에 총 5,860억원 규모로 신규타깃 ADC용 항체 ‘Debio 0633’에 대한 기술이전 계약을 체결하였습니다. ‘Debio 0633’은 당사의 신약개발 플랫폼인 지노클(GNOCLE)을 통하여 발굴한 신규타깃을 표적으로 하는 ADC용 항체로 전임상 연구를 통해 다양한 암종에서 정상세포 대비 암세포에서 발현율이 현저하게 높고, ADC용 항체로서 내재화(internalization) 및 생산성이 탁월하다는 우수한 특성을 갖추고 있음을 확인한 바 있습니다. 또한 첫번째 기술이전 계약 체결을 통해 ADC 치료제 분야에서 신규타깃에 대한 미충족 수요가 있다는 점과 이를 해결할 수 있는 신규타깃 항체 개발 역량을 갖추고 있음을 입증할 수 있었습니다. 이어서 2025년 2월 당사는 영국 항암 전문 신약개발사 ‘엘립시스 파마 리미티드(Ellipses Pharma Limited’와 신규타깃 면역항암제 후보물질 ‘GENA-104’에 대한 두번째 기술이전 계약을 체결하였습니다. ‘GENA-104’는 당사가 최초로 발굴한 신규타깃 CNTN4를 타깃하는 면역항암제로, 연구 결과를 통해 기존 면역항암제에 효과를 보지 못하는 암환자들의 미충족 의료수요를 해결할 수 있는 치료제로서의 높은 잠재력을 가지고 있음을 확인한 바 있습니다. 특히 2024년10월 주요 연구결과가 세계적인 학술지 ‘Science Immunology’에 채택되면서 ‘GENA-104’의 글로벌 경쟁력을 입증한 바 있습니다. 당사는 8개월이라는 짧은 시기에 연이은 기술이전 성과를 통해 신규타깃 항암제 연구개발(R) 분야에서 충분한 역량을 보유하고 있음을 입증하였습니다. 현재 GENA-120, GENA-121 등 다수의 후속 ADC 파이프라인 연구개발도 순조로이 진행 중인만큼 개발 초기 단계에서 반복적인 기술이전 성과를 창출할 수 있도록 역량을 집중하겠습니다. 컨슈머 사업에서는 화장품 부문의 매출액이 2023년 대비 357% 성장한 실적을 기록하였습니다. 당사는 특허 받은 마이크로바이옴 화장품 원료 ‘큐티바이옴’과 ‘릴리프바이옴’을 담은 차별화된 화장품이라는 제품 컨셉을 기반으로 2024년
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히트 제품 육성, 국내외 유통채널 확대, 해외 인허가 확대 등을 더하여 신규 라이징 브랜드로 자리매김하였습니다. 또한 전년에 이어 그룹 라이즈(RIIZE)와 모델 재계약을 체결함으로써 브랜드 인지도 제고 및 국내외 유통망 확장을 가속화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 앞으로 지놈앤컴퍼니는 외부자금조달 없이 자체 성장 가능한 기업으로 도약하기 위해 신약 개발 및 마이크로바이옴 상업화에 역량을 집중하고자 합니다. 구체적으로 신약 개발(R) 측면에서는 연구 중인 신규타깃 ADC, ADC용 항체 파이프라인을 초기 전임상 단계에서 반복적으로 기술이전하고 마이크로바이옴 상업화 측면에서는 5년 내 2,500억원 매출, 영업이익률 20%를 목표로 사업을 진행하겠으며, 중장기적으로는 자체 Linker-Payload 를 장착한 ADC 빅딜과 안정적인 마이크로바이움 상업화 수익 구조를 달성할 수 있도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제10기말 제9기말 증감 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산 총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 ※ 제10기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (1) 자산 자산은 전년 대비 147억원 감소한 1,473억원입니다. 현금성 자산 및 재고자산의 감소와 종속회사의 유형자산 감소가 주요 원인으로 볼 수 있습니다. (2) 부채 부채는 전년 대비 3억원 감소한 483억원으로 전기대비 변동의 폭은 미미한 수준 입니다. (3) 자본 자본은 전년 대비 145억원 감소한 991억원입니다. 당사 및 종속회사의 결손금 168억과 기타자본 23억의 증가가 주요 원인으로 볼 수 있습니다. 나. 영업실적(연결 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 ※ 제10기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2024년 연결매출액은 전년 대비 134억원 증가하였으며, 화장품 매출 57억원 증가와 기술이전에 따른 계약금 수익인식 69억원이 주요 원인으로 볼 수 있습니다. 영업손실은 전기대비 309억원 감소하였으며, 연구개발비 및 운영비용 감소를 주요 원인으로 볼 수 있습니다. [부문별 영업실적 분석] (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 제10기 제9기 증감 증감율 신약 개발 사용료수입 컨슈머 사업 제품/상품 CDMO 제품/용역 합계 (1) 신약 개발 사업당사는 현재 연구개발 단계로 출시한 제품은 없으며, 라이선스 아웃에 따른 계약금을 기간수익으로 인식하고 있습니다.(2) 컨슈머 사업 당사의 화장품 브랜드 '유이크(UIQ)'의 2024년 매출액이 2023년 대비 357% 성장한 실적을 기록하였습니다. 선케어, 클렌징, 립케어 등 여러 카테고리에서 신제품을 출시하여 라인업을 강화하고, 일본과 미국에 공식 진출하는 등 해외 판로도 확장하고 있습니다. 당사는 마이크로바이옴 CDMO 사업 진출 및 확대를 위해 2021년 12월 20일자로 List Biological Laboratories, Inc. (대표자: Stacy Burns Guydish, 소재지: California, USA)의 지분 60.0%를 최대주주 등으로부터 인수하였습니다. List Biological Laboratories, Inc.의 매출액은 전기 대비 8억원 증가한 127억원을 기록하였습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 당사는 신규 약물표적('타깃')기반 항암제와 마이크로바이옴 의약품 등을 중점 연구개발 하며 마이크로바이옴 상업화(화장품 및 건강기능식품 등)를 통해 외부자금 조달 없이
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자체 성장 가능한 기업으로 도약하고자 합니다. 한편, 당사가 보고서 제출일 현재까지 체결한 기술이전, 기술도입 및 기술제휴 등의 상세 현황은 'II. 사업의 내용→ 6. 주요계약 및 연구개발활동'을 참조하시기 바랍니다. 또한, 당사가 보고서 작성기준일 현재 개발중인 파이프라인의 상세 현황은'II. 사업의 내용→ 6. 주요계약 및 연구개발활동→ 나. 연구개발활동 → (6). 연구개발실적'을 참조하시기 바랍니다. 라. 조직 개편 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 환율 변동 영향 당사는 해외로부터의 실험용 자재 구입 또는 연구용역비 지출 등 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 당사의 미래 영업 거래 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경영진은 원화환율 변동에 대한 주기적 평가 및 외화표시 자산 및 부채 관리를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 당기 전기 당기 전기 USD GBP CNH CNY AUD JPY 합계 바. 자산손상 및 감액손실 당사는 매 보고기간말마다 영업권을 포함한 개별자산 손상을 여부에 대해 검토하고 있습니다. 만약 손상 징후가 있는 경우 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당사는 당기 중 회수가능가액이 장부가액에 미달하여 총 23억원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상에 대한 구체적인 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' → '3. 연결재무제표 주석 → 14.무형자산'을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 연결실체 기준 당기말 현재 798억원의 유동자금을 보유하고 있으며 그 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 10 기 제 9 기 증감 증감율 현금및현금성자산 단기금융상품 상각후원가측정금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 합 계 (주1) 상기 내용은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. (주2) 제10기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사는 당기말 현재 798억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 은행 예금 등 안정적인 금융상품으로 예치 중에 있습니다. 유동자금은 전기말 대비 64억원 감소하였습니다. 그 외 당사의 유동성 관련 사항은 ‘Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결 재무제표 주석 → 2. 중요한 회계정책 및 4.1.3 유동성 위험’을 참조하시기 바랍니다. 나. 자금조달 당사는 2023년 4월 230억원 규모 및 2024년 7월 45억원 규모의 전환사채를 발행하여 자금을 조달하였습니다. 사업보고서 작성기준일 현재까지의 자금조달 실적은 ‘Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 → 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적’을 참조하시기 바랍니다. 다. 지출 공시대상기간동안 지출한 자금 중 당사에 중요한 영향을 미친 사항은 없습니다. 5. 부외거래 당사의 우발채무 및 약정사항 등 부외거래 관련 내용은 사항은 ‘Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결 재무제표 주석 → 35. 우발채무 및 약정사항’을 참조하시기 바랍니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 ‘Ⅲ. 재무에 관한 사항→ 3. 연결 재무제표 주석→ 2. 중요한 회계정책 및 3. 중요한 회계추정 및 가정’을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 작성기준일 현재 환경 관련 제재사항이나 행정조치 및 핵심인력 이동 등 유의적인
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종업원 관련 변동사항은 없으며, 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항→ 1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 작성기준일 현재 법령상 규제에 따른 제제조치를 받은 사항은 없으며, 당사가 영위하는 사업과 관련한 법규상의 규제에 관한 사항은 ‘II. 사업의 내용→ 7. 기타 참고사항→ 나. 관련 법령 또는 정부의 규제’를 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책 당기말 및 전기말 현재 당사의 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 파생상품자산(주1) 파생상품부채(주2) (주1) 당사가 발행한 전환우선주 및 전환사채의 매도청구권입니다. 발행일로부터 12개월이 되는날 20% 한도내 매도청구권을 행사 할 수 있습니다. 자세한 사항은 「III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 5. 금융상품 공정가치」을 참고하시길 바랍니다. (주2) 당사의 전환사채 및 종속회사 Covertible Promissory Note 전환권 등에 대한 평가금액입니다. 자세한 사항은 「III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 5. 금융상품 공정가치」을 참고하시길 바랍니다. (주3) 제10기(당기) 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사는 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 기타 재무위험관리에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 4. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금 유입액 유형자산의 처분 금융기관예치금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 단기대여금의 감소 보증금의 감소 연결범위변동으로 인한 현금성자산의 순증가 2,. 투자활동으로 인한 현금 유출액 유형자산의 취득 무형자산의 취득 금융기관예치금의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 보증금의 증가 장기대여금의 증가
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II. 자본잉여금 III. 기타자본구성요소 IV. 이익잉여금 자본총계 자본과부채총계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제27(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제26(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 제이티 (단위 : 원) 과 목 주석 제27(당)기 제26(전)기 I.매출액
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체 검사 장비 전문 제조 기업입니다. 구분 사업의 내용 주요고객 반도체검사장비 삼성전자, SK hynix, Micron 등 가. 영업의 현황 [반도체 검사장비] 반도체 공정을 크게 Wafer 제작, Fabrication, Assembly 로 구분하면 당사는 Assembly 공정에서 최종 검사를 하는 설비를 주로 제조하는 기업으로 전세계 메모리 분야 Big 3 업체인 삼성전자, SK하이닉스, MICRON 에서Burn-In 공정은 당사 장비만을 100% 사용하고 있습니다. 그 외 각종 공정에서도 당사 장비를 많이 사용하고 있으며 이를 통해 반도체 제품 품질 향상 및 생산 효율 증대에 기여하고 있습니다. 최근 범용 메모리 분야가 다소 주춤하고는 있으나 당사는 사업분야 확장으로 Automotive 분야 에도 많은 노력을 기울이고 있어 현재 여러 OSAT 업체와 Contact 되어 장비 수주로 이어지고 있습니다. 해외: 메모리 반도체 생산 공정 중 해외 고객사의 Needs에 맞춘 공정 설비를 개발하여 공급하고 있습니다. IDM, OSAT 업체에 Burn In Sorter 등의 공정 설비를 납품하였으며, 고객사 공정 발전에 따른 신규 설비 개발 요청에 대응하여 지속적인 관계를 유지하고 있습니다. 고객사의 투자 시점 변동에 대하여 요구 시점에 맞춰 설비 공급할 수 있도록 지속적인 생산체인 관리를 통해 고객사의 설비 투자 시점에 맞게 유연하게 대응하고 있습니다. 현재 기존 고객사의 메모리 관련 신규 Form Factor Test Handler 시장과 차세대 제품에 대한 고객사 Need를 대응하고 있습니다. 또한 Test 공정 설비만이 아닌, 반도체 Assembly 전체 공정 설비 런칭을 목표로 제품 개발을 하고 있으며, 기존/신규 고객사에 신규 설비 영업을 진행하고 있습니다. [레이저] 당사는 반도체 Handler 개발 능력과 레이저 공정 경험 능력을 더하여 국내/외 고객의요구사항에 맞는 레이저 설비를 제작하여 공급하고 있습니다. FPCB의 미세선폭 가공, 유리 정밀 절단, 레이저의 열적 특성을 이용한 반도체 package substrate 및 Mini LED/Micron LED 등의 용도를 위한 Laser Soldering 공정 설비 등을 개발하여 고객사에 납품하고 있습니다. 기존 레이저 공정 설비 외 초박막 유리 가공을 위한 레이저 Cutting 설비와 광면적을 한번에 공정을 진행할 수 있는 Laser Soldering 장비를 개발하여 시장의 요구사항에 선제 대응하였으며, 기존 고객 외 해외 고객사로 시장을 확대하고 있습니다. 현재 국외 고객사 측에 당사 Laser Soldering 설비에 대한 프로젝트 진행 중이며, 기존의 Boat / Strip 자재 외의 다양한 제품군으로 확대할 수 있도록 연구 개발 중입니다. 초박막 유리 가공의 공정 변화로 인한 신규 설비를 개발 중이며, 금년 내 런칭을 목표로 하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 [반도체 검사장비] 최근 반도체 제품의 고도화와 미세화가 심화되고 있으며 특히 그 선단에 있는 부분이 AI 가속기를 필두로 한 제품군 입니다. 당사는 메모리 분야 설비를 주로 제조하는 기업으로 반도체 제품 미세화가 가중되면서 제품 검사의 중요성이 더욱 부각되어 불량률 감소를 위한 정밀한 검사가 필수적이며 이는 당사에서 제조하는 고성능 검사 장비에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 현재 AI 가속기의 최대 수요처인 데이터 센터 뿐만 아니라 자동차, 의료 등 다양한 산업에서 반도체 활용이 증가하면서 검사 장비 시장은 다양한 제품군에 맞춰 Customizing 되어 수요 증대되고 있습니다. 해외: 세계 시장 점유율 1위인 Burn In Sorter 설비를 고객사 별 개발하여 공급합니다. 각 고객사의 상이한 공정을 대응하기위해 고객사 별 맞춤 설계 및 현장지원을 제공합니다. 설비납품뿐이 아닌 지속적인 교류와 공정 개선을 통해 설비 기능 업그레이드, 또는 새로운 버전의 설비를 개발하여 공급합니다. 매출처 다변화를 위해 영업 네트워크를 통한 신규 고객사
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영업을 진행하고 있습니다. 현재 각 국의 기술 및 자원 전략적 투자 일환으로 반도체 제조 공장 투자유치 진행 중인 시장상황을 통해, 메모리 반도체 외에 Industrial, Automobile 등의 공정 라인 투자도 진행 중이며, 당사 주요 고객사도 해외 신규 공장 건설 투자로 인해 장기적인 설비 투자 수요가 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 시장 환경에 힘입어 기존의 주 영업 대상인 Burn In Test 공정 외 에 반도체 전/후 공정 전반에 신규 공정 설비를 런칭하기 위하여 영업을 진행중입니다. 다. 공시대상 사업부문의 구분 사업구분 제품구분 대구분 소구분 반도체 SSD LED Probe 레이저 2. 주요 제품 및 서비스 구분 품목 용도 매출액 비중 반도체검사장비 비메모리 반도체의 전기적 성능을 검사하기 위해 반도체의 개별 제품에 온도를 가하고 검사할 수 있도록 Handling 해주는 설비 반도체의 최종 성능 검사 전 불량여부의 확인을위한 Stress Test 전 반도체 개별 제품을 특정Socket에 자동으로 loading / unloading 해주는 설비 반도체 개별 제품의 간단한DC Test가 가능한 설비 Test 공정에서 Device를 DC Test 하여 Good/NG 구분하여 Sorting 하는 설비 물류라인에서 Tray를 공급받아 LIS 장비에 자동으로 공급 및 배출 반도체 개별 제품을 출하 전2D / 3D로 외관 검사를하여 불량 여부를 결정하고 표면의 Marking 상태,그리고 Lead나 Ball의 Damage 여부도 검사하여 불량 여부를 판단하게 하는 설비로 생산된 반도체를 End User에게 바로 보내 사용될 수 있게 하는 포장방식인 Tape Reel 기능도 수행하는 설비 Memory Module 자재의 Final Test 공정에서 제품을 Test 하여 자동 선별하는 설비 LED LED Chip의Probing과 Sorting을 동시에 진행할 수있는 일체형 설비 고속으로 LED Chip을Test 결과에 따라 90 등급으로 나누어 분류해주는 설비 LED wafer를 개별로 나누기 전 전기적/광학적 특성을계측할 수 있는 설비 DDI (Display Drive IC) Chip을 wafer로 부터 집어 지정된 Tray로 분류하는 설비 DDI Chip의 불량 여부를 Line Scan Camera를이용하여 검사하는 설비 SMD SMD AMOLED 검사기 OLED 증착 및 SEALING에 대한 마이크로급 페터닝을 측정검사하는 장비 Laser PET Film위에 도포된 Silver Paste 및 투명전극을 Laser와 Scan Head를 이용하여 Fine Pitch로 Patterning하는 장비 Laser와 Cutting Head를 이용하여 UTG Glass를 상하 full cutting 및 직선 cutting/round cutting을 활용하여 cell을 가공 및 cutting하는 장비 Solar 다단Laminator 개발 박막형 태양전지 및 결정질 태양전지 모듈을진공합착생산하는 멀티라미네이터로 공간 확보가 가능하며 인프라 구축비용 절감 효과 및 고생산성의 장비 기타 장비에 사용하는 Pick-up Tool Kit 및 자동화장비에 사용되는 부분품 소계 임대 부동산 장비/설비 임대 및 임대 매출 소계 합계 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 1) 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료 매입과 관련하여는 영업기밀에 해당하는 사항이 있어 매입비율만을 표기하였습니다. 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입비율 비 고 전사 원재료 반도체 검사장비 합 계 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사 제품에 소요되는 원재료는 그 종류 및 스펙이 매우 다양하고, 각 연도별 투입되는 원재료 스펙이 각기 달라서 가격 변동 추이를 산출 및 예측이 어렵습니다. 나. 생산설비 1) 생산능력당사는 반도체 검사장비 설계 및 개발을 전문으로 하는 기업으로 자체 생산설비를 구비하지 않고 외주에 의해 생산하고 있습니다. 따라서 직접 생산 설비를 보유하고 있지 않아 그 실적 및 가동률을 산정할 수가 없어 기재를 생략합니다. 다. 주요 간접
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생산시설 (기준일 : 2024.12.31 현재) (단위 : 백만원) 구분 소유/소재지 기초장부가액 당기 증감 기말장부가액 토지 자가/충남 천안 건물 자가/충남 천안 구축물 자가/충남 천안 기계장치 자가/경기 의왕 비품 자가/충남 천안 차량운반구 자가/충남 천안 공구와기구 자가/충남 천안 금형 자가/충남 천안 연구용자산 자가/충남 천안 시설장치 자가/충남 천안 건설중인자산 자가/충남 천안 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 구분 유형 제 27기 제 26기 제 25기 반도체장비 수출 내수 소계 레이저장비 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 (*) - 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다. [반도체 검사장비]1) 판매경로 당사는 전 품목을 고객사로부터 직접 수주받아 생산, 납품하고 있습니다. 따라서 내부 영업 조직만으로 영업활동을 하고 있으며 대리점 등 간접 영업조직은 운영하지 않고 있습니다.반도체 업체견적 → Spec Meeting → 납품 → 장비설치 → 검수 → 완료판매경로는 주로 최종구매자와 직접거래하여 업체에 견적 제출 후 구매가 확정되면 제품의 Specification에 대하여 협의 결정후 납품하고, 소프트웨어 설치 및 장비를 설치하고 최종 검수후 완료됩니다. 2) 판매조건 구 분 판매 회사명 판매 조건 해 외 T/T, L/C등 국 내 삼성전자, SK하이닉스, SCK, 하나마이크론 등 현금, 어음, 전자결제 당사는 고객사와 대부분 현금지급조건 또는 일부 전자어음의 결제 조건으로 거래를 하고 있습니다.3) 판매전략당사는 국내 유명 반도체 제조회사와의 다년간 거래에서 쌓은 기술력을 바탕으로 선행 기술개발을 통해 기술적 우위를 확보, 기존 고객과의 협력관계를 강화하는 한편, 기술력과 Know-how를 바탕으로 해외시장으로의 확대판매에 주력하고 있습니다. 국 내 해 외 Semicon Korea를 비롯하여 Global 전시회를통한 적극적 홍보와 직접 방문 상담등을 통한 Customer접촉을 하고 있으며 무엇보다도 신제품 개발을 통한 끊임없는 기술축적과 고객만족의 고객우선주의를 지향하고 있습니다 국내와 동일하나 빠른 A/S를 위한 전문 Agent를 확보하여 운영중이며 세계시장으로의 진출을 추진 중입니다.특히 잠재력이 큰 중국시장에도 매년 Semicon China 참석 등 적극적으로 매진하고 있습니다. 나. 수주상황 (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기타 합 계 (*) - 당사의 장비 수량 등 영업기밀에 해당하는 사항은 생략하였습니다.- 공시를 통해 관련 수주상황이 공개된 경우 해당 내용을 기재하였습니다. - 기납품액 및 수주잔고는 당사의 매출인식기준으로 작성되었습니다.- 수주총액은 '23년 기말 수주잔고 및 '24년 신규계약 수주 등의 합계입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 회사는 경영상 다양한 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험)과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고있습니다.1) 외환위험회사는 일부 수출거래 및 원재료매입거래와 관련하여 제한적인 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험의 변동위험이 제한적이므로 회사는 외환위험회피와 관련된 별도의 절차를 고려하고 있지 아니합니다.2) 가격위험회사는 재무상태표상 매도가능 또는 당기손익인식자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험회사의 이자율 위험은 장/단기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동
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이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율에 대한 노출에 대해 시나리오를 분석하고 있으며, 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 나. 파생상품 당기말 기준 파생거래는 없으나, 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 1) 내재파생상품- 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. - 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.2) 위험회피회계당사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 적용하기 위하여 당사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전 략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다. 3) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.4) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 5) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에
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기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 고부가가치 실현을 위해 고성능 장비개발 및 정부과제 수행 등 지속적인 연구개발 활동을 강화하고 있습니다. 기출시된 제품에 대한 개선은 물론 신규 제품에 대한 선행개발에도 기술인력을 투입하는 등 다각적인 노력을 기울이고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 전체 인력의 대부분이 연구개발 인력으로 구성되어 있으며, 기업부설 연구소를 운영하고 있습니다. 다. 연구비용 (기준일 : 2024.12.31 현재) (단위 : 백만원, %) 구분 제 27기 제 26기 제 25기 발생항목 원재료 인건비 기타 합계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 합계 연구비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액)] 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 1) 반도체 검사장비 반도체 제조 공정 중 후공정 단계에서 필수적인 역할을 담당하는 중요한 산업으로 반도체 칩의 크기가 점점 더 미세회됨에 따라, 결함을 발견하고 분석하는 장비의 정밀도 또한 지속적으로 향상되어야 합니다. 빠른 반도체 기술의 발전 속도에 따라 지속적인 연구개발에 대한 투자가 필수적이며 대량생산을 하는 메모리 제품군을 제외하면 최근에는 고객 맞춤형으로 장비 설계가 되고 있는 추세 입니다. 예를 들면 최근 반도체 성능이 향상되면서 전력 소요도 많아 지고 있는 상황에서 전력용 반도체의 수요도 증대되고 있는데 이 전력용 반도체의 경우 다품종 소량으로 Customizing 되는 설비가 다수를 차지하고 있습니다. 2) 레이저 국내를 포함한 세계 레이저 제품은 연 4~6%의 지속적이고 견실한 성장을 하고 있습니다. 레이저 응용기술은 반도체, 평판디스플레이(OLED, LCD), 이차전지, 모바일, 카메라 등 다양한 전자 및 광산업 분야의 Micro application과 금속의 가공 및 용접의 Macro응용 분야에 핵심적인 생산 제조 기술로 자리잡고 있습니다. 레이저는 플렉시블 디스플레이를 포함한 5G 관련 산업의 핵심공정에도 사용되고 있고, 특히 Femtosecond, Picosecond의 Ultrafast 레이저의 탁월한 성능으로 기존의 공정을 대체하고 있습니다. 그 중 단색성, 직진성 그리고 간섭성의 특성과 선택된 영역을 매우 짧은 시간에 가공하는 레이저 특성으로 기존 공정의 많은 부분을 대체하고 있습니다. 나. 국내외 시장여건 1) 국내 시장여건 최근 AI거품론에 반도체 시장이 감소 할 것이라는 우려가 나오고 있지만 실제 반도체는 AI 반도체에 힘입어 내년 10%가 넘는 매출 성장률이 예상된다고 전문가들이 전망하고 있습니다. 9월24일 경기 수원 컨벤션센터에서 열린 국제반도체장비재료협회 ‘회원사의 날’ 행사에서 아젠다 발표를 한 시장조사업체 IDC 김수겸 부사장도 내년 반도체 전체 시장의 매출 규모가 15.8% 성장률을 기록할 것으로 전망했습니다. 이날 발표에서 “중국 시장 둔화로 스마트폰, PC 등 소비자향 반도체 성장세가 제한적인데다 글로벌 GDP도 정체하고 있으나 AI에 대한 수요가 워낙 커 전체 시장을 이끌어갈 것으로 보인다”고 말했습니다. 전문가들은AI 거품과 고점이라는 부분에 대해서도 ‘시기상조’ 라는 의견을 내놨습니다. 아직 HBM 과 DDR5 등 AI향 반도체가 전체 D램에서 차지하는 비중이 낮은 반면, AI 컴퓨팅, AI 추론 등에 대한 수요는 커질 전망이기 때문이라고 밝혔습니다. 2) 해외 시장여건 현재 매출 기준 세계10대 OSAT 기업 중 9개가 중국 본토, 대만, 싱가포르에 본사를 두고 있으며 용량 입지면에서는 중국 본토와 대만이 전세계 후공정 용량의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 최근에는 OSAT 기업들도 말레이시아, 인도 등 인건비가 저렴한 다른 지역에 신규 생산지를 구축하는 등 자체 글로벌 생산라인 다변화에 나서고 있어 해당 설비 투자에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 미국의 반도체 육성법을 통한 미국내 반도체 공장 투자 등의 요소로 인한 장기적인 설비 공급이 가능할 것으로
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예상됩니다. 해외업체에 기납품 설비 및 신규 투자 설비 계획을 지속적으로 대응하기 위하여, 해외 현지 직원의 채용 및 교육을 진행하고 있습니다. 코로나 팬데믹 종결로 인해 해외 고객사 방문 및 전시회 참관 등을 통한 대리점 영업 판촉로 확대 등 해외 시장에 대한 영업을 활성화되고 있습니다. 다. 주요 지적재산권 보유 현황 구분 출원번호 취득일 제목 근거법령 취득에 투입된 인력 및 기간 취득에투입된 비용 상용화 여부 및 매출 기여도 기대효과 국내 특허권 소자검사장치 특허법 2명 / 2년 상용화 매출증대 국내 특허권 비전검사모듈 및 그를 가지는 소자검사시스템 특허법 2명 / 2년 상용화 매출증대 해외 특허권 Element handler (소자핸들러) 특허법 2명 / 1년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자소팅장치 특허법 2명 / 3년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 및 그에 사용되는 캐리어테이프권취장치 특허법 2명 / 2년 상용화 매출증대 해외 특허권 Device Handler (소자핸들러) 특허법 2명 / 6년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 및 소자핸들링방법 특허법 2명 / 7년 상용화 매출증대 해외 특허권 Device handler (소자핸들러) 특허법 2명 / 3년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 및 그에 사용되는 캐리어테이프공급장치 특허법 2명 / 7년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 특허법 2명 / 7년 상용화 매출증대 해외 특허권 소자핸들러 및 비전검사방법 특허법 2명 / 6년 상용화 매출증대 해외 특허권 비전검사모듈, 및 그를 가지는 소자검사시스템 특허법 2명 / 5년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 특허법 2명 / 8년 상용화 매출증대 국내 특허권 슬릿광원 및 이를 포함하는 비전검사장치 특허법 3명 / 5년 상용화 매출증대 해외 특허권 DEVICE HANDLER AND DIGITAL CODE RECOGNITION SYSTEM USED THEREFOR(소자핸들러 및 그에 사용되는 디지털코드 인식 시스템) 특허법 2명 / 2년 상용화 매출증대 국내 특허권 슬릿광원 및 이를 포함하는 비전검사장치 특허법 3명 / 5년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 특허법 2명 / 7년 상용화 매출증대 해외 특허권 특허법 3명 / 4년 상용화 매출증대 국내 특허권 플립칩 실장장치 특허법 2명 / 8년 상용화 매출증대 국내 특허권 플립소자 핸들러 특허법 2명 / 8년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자핸들러 특허법 2명 / 8년 상용화 매출증대 국내 특허권 소자소팅장치 특허법 3명 / 6년 상용화 매출증대 국내 특허권 이송툴 특허법 2명 / 8년 상용화 매출증대 국내 특허권 이송툴모듈 및 그를 가지는 소자핸들러 특허법 2명 / 8년 상용화 매출증대 국내 특허권 픽업모듈, 그를 가지는 이송톨 및 그를 가지는 플립소자 핸들러 특허법 2명 / 7년 상용화 매출증대 (*) 주1) 취득일은 특허권 등록일 기준입니다.주2) 당기말 기준 등록된 특허는 총 93건(국내 등록 52개. 해외 등록 41개) 입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 당사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나, 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 2015년 3월 13일 (주)씨엔지머트리얼즈과의 합병계약을 체결하여 2015년 5월 19일자로 합병등기를 완료하였으나, 2019년 6월 26일 산업용가스부분 전체를 매각하였으며, 경영진은 자사의 주요 사업역량인 반도체검사장비에 보다 집중하는 전략적 결정에 따라 2019년 중에 동 사업부문을 매각을 완료하였습니다.해당 사업 부문은 2019년 기말에 100% 중단 영업으로 분류되었습니다. 비교 표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다. (5. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 참조) 당기말 현재 연결 기준 당사의 재무상태는 자산 총액 912억에 부채 총액 264억, 자본 총액 647억으로 부채비율 40.87%의 재무구조를 나타내고 있습니다. 반도체산업은 우리나라의 대표산업이며 앞으로도 지속적인 성장을 할 것으로 기대됩니다. 당사는 고객 Needs를 정확히 예측하여 선행 개발함으로써 시장을 선점하고 국내뿐 아니라 해외고객 확보에도 노력하여 지속적인 성장해 나갈 것입니다. 다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 2015년 03월 12일 이사회에서 (주)제이티(존속회사)가 씨앤지머트리얼즈(주)(소멸회사)를 흡수합병(상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병)을 결정 하였으며 2015년 05월 15일 합병을 완료했습니다.- 2015년 03월 12일 회사합병결정 공시 참조- 2015년 05월 19일 합병등종료보고서 공시 참조2) 당사는 주력 사업인 반도체 검사장비 부문 집중화를 통한 사업경쟁력 강화 및 이익 개선을 위하여 2019년 06월 30일 특수가스사업부문 전체 매각(양도)를 이사회에서 결정하였습니다.- 2018년 11월 29일 [기재정정]기타경영사항(자율공시) (영업양도 결정) 공시 참조- 2019년 06월 26일 주요사항보고서(영업양도결정) 공시 참조.3) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 자세한 사항은 본 보고서 본문 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참고해 주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 머신비전(Machine Vision) 및 화상처리를 통한 전자 부품, 디스플레이, 필름 검사 S/W 개발 및 장비를 제작하고 있습니다. 컨덴서, 인덕터, 저항 등의 마이크로 칩 형태 수동부품의 외관/계측/포장 검사기, 디스플레이 제작공정 중 패널에 부품을 부착하는 BONDER 라인에서 정상적인 패널 위치와 부품의 부착 상태를 검사하는 디스플레이 검사기, 이차전지에 사용되는 동박필름의 외관을 검사하는 필름검사기를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 사업은 전자 부품 관련 검사장비 관련 CI(Chip Inspector) 사업, 디스플레이 관련 검사장비 사업인 LI(LCD inspector) 사업, 필름 관련 검사장비인 FI(Film Inspector) 사업으로 분류할 수 있습니다. CI 사업의 주요 제품인 외관 검사기는 MLCC, Chip resistor등 미세한 직육면체 형태의 마이크로 칩과 같은 수동부품의 외관상태를 검사하는 장치로 분당 최대 8,000개정도를 고속으로 검사하는 장치입니다. 직육면체 형태 칩의 4~6면을 촬영한 화상을 분석하여 불량을 판별해 내는 비전제어 및 화상처리(Image Processing) Algorithm 기술이 핵심기술입니다. LI 사업의 디스플레이 검사장비는 LCD/OLED PANEL의 PCB 또는 전극 FILM에 Chip이나FILM등을 보다 정밀하게 측정하여 부착하며, 이를 통해 LCD패널과 ACF를 보다 정밀하게 부착할 수 있도록 합니다. 또한 패널에 부착된 ACF를 검사하여 불량률을 최소화하는 제품입니다. 12M Pixel의 고해상도 카메라를 이용하여 1㎛이내의 고정도 부착을 위한 보정값 계산하는 Alignment 알고리즘이 핵심 기술입니다. FI 사업의 주요제품인 필름 검사기는 이차전지에 사용되는 동박필름 검사를 위해 고속의 라인카메라를 이용하여 필름의 작은 불량을 검출하는 장치입니다. 당사의 2024년 매출액은 9,453백만원, 영업손실 4,398백만원 으로 매출 비중은 내수 48%, 수출 52%입니다. 전년대비 매출액 6,514백만원, 영업이익 4,006백만원 감소하였습니다. 마이크로칩(MLCC) 및 디스플레이관련 전방시장의 투자 축소가 매 출감소의 주요인으로 작용하였으며, 판관비 상승이 영업이익 감소의 주요인으로 작용하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 제품 라인업 사업부문 제품군 개요 CI사업 MLCC 외관 검사기 MLCC 외관 비전검사 장비 기타 외관 검사기 마이크로 칩 외관 비전검사 장비 MLCC 특성 검사기 MLCC 전기적 특성검사 장비 LI사업 BONDER 장비 비전검사 디스플레이 제조과정에서 IC와 Glass의 부착, Film과 Glass의 부착 등의 Bonding 공정 중 정확한 부착과 부착 상태를 검사하기 위한 비전 검사 장비 BENDING 장비 비전검사 디스플레이 제조과정에서 FPCB등 연성 부품을 접어서 부착하기 위한 BENDING 공정 중 정확한 부착과 부착 상태를 검사하기 위한 비전 검사 장비 FI사업 필름 검사기 이차전지용 동박, 알류미늄필름의 외형 검사 장비 2) 주요 제품의 기능, 용도, 특징 (1) MLCC/기타 외관검사기 당사의 MLCC 외관검사기는 비전검사방식으로 MLCC 제품의 생산공정에 발생할 수 있는 오차 및 불량을 검사하는 장비입니다. 당사의 외관검사기는 고객사의 주문에 맞추어 제작이 가능하기에, 고객사가 요구하는 검출 대상 및 수준에 대응하여 검사 소프트웨어를 개발, 장비를 공급하고 있습니다. MLCC는 압착한 다층구조의 유전체를 절단하여 여러 개의 칩으로 나누어 제조합니다(적층-압착-절단). 또한 이렇게 잘려진 칩의 모서리를 둥글게 연마하고, 양 끝단에 구리를 도포해 외부전극을 형성합니다(연마-전극형성). 이러한 과정이 평균 머리카락 두께의 칩을 대상으로 진행되며, 이 숫자는 작업자의 직접 검수가 불가능합니다. 특히 후공정으로 갈수록 제품불량이 발생할 경우 위험성이 높아지게 되는데, 폐기되는 제품에 투입된 비용이 많아지기 때문입니다. 따라서 후공정으로 갈수록 검사의
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자동화는 증가하는 추세입니다. MLCC 공정 중 불량이 발생하는 주요 공정은 다음과 같습니다. - 소성공정 소성 : 세라믹분말로 성형된 제품을 단단하게 만들기 위해 온도를 가해 구워내게 되는데, 보통 1300도 정도의 열이 필요합니다. 이 때 중요한 것은 내부전극인 금속과 세라믹이 동시 소성되기 때문에 소성도중 수축율이 서로 잘 맞지 않으면 내부결함이 생기게 됩니다. 소성과정을 거치지 않으면 전기적, 물리적 특성이 발현되지 않습니다. 내부전극인 METAL과 세라믹인 유전체재료 가동시 소성될 때에 서로 다른 온도에서 최종수축을 마치기 때문에 소성도중 수축율이 서로 달라 먼저 수축되는 쪽이 다른 쪽에 힘을 가하게 되므로 서로 분리되는 DELAMINATION이라는 결함이 발생합니다. - 연마공정 소성 후 깨지기 쉬운 모서리를 갈아 둥글게 해주어 서로 부딪혀 깨지지 않도록 해주며, 소성 후 수축이 된 내부전극의 노출을 위해 면 연마도 동시에 행해집니다. 적당량의 물과 연마볼, 알루미나 파우더, MLCC제품을 연마바렐에 함께 섞어 일정 시간 동안 회전시키게 되면 뾰족한 모서리가 둥글게 됨과 동시에 면 연마도 되어 내부전극이 노출되는 과정을 말합니다. 연마바렐 : 둥근 형태로 내부는 팔각형으로 비어 있으며, 이 속에 물과 제품, 알루미나 파우더, 연마볼을 넣고 뚜껑을 닫아 회전시킵니다. 재질은 충격완화를 위한 실리콘 재질로 구성되어 있습니다. 예비연마 : 처음부터 빠른 속도로 돌리게 되면 서로 부딪혀 깨지므로 먼저 느린 속도로 돌려 뾰족한 모서리를 우선적으로 제거하는 과정입니다.본 연마 : 예비연마가 끝난 후에 빠른 속도로 돌려 본격 연마과정에 들어가 원하는 곡률반경이 나올 때까지 갈아냅니다. 내부전극 노출 : 소성후 내부전극이 노출되지 않기 때문에 연마시 면 연마가 되도록 장시간을 하게 되면 내부전극이 노출됩니다. 이때 내부전극이 노출되지 않으면 외부전극과의 접촉이 나빠져 특성에 이상을 가져옵니다. 곡률반경(ROUNDING) : 연마 과정중에 점차적으로 형성되며, 모서리의 깎이는 정도를 말합니다. 연마시간이 길수록 연마바렐의 회전수가 높을수록 곡률반경이 형성되는 속도가 빨라집니다. 덜 연마될수록 곡률반경은 작아집니다. - TERMINATION 공정(전극 형성) 연마된 칩의 양끝에 단자를 형성시켜주는 공정으로 형성된 단자의 모양이 일정해야 하며, 균일해야 합니다. 그리고 단자로는 점도가 높은 액체상태의 페이스트를 사용하게 되며, 주로 Ag 100%의 성분에 약간의GLASS FRIT가 함유되어 있습니다. 기타성분은 솔벤트와 바인더로 페이스트형태로 만들어 주는 역할을 하며, 약 170도의 건조온도에서 솔벤트만 휘발하게 되는 과정도 포함됩니다. Ag페이스트 : 은가루가 풀과 같은 액체와 섞여진 상태로 매우 끈적끈적한 형태입니다. 그리고 약 170도의 건조과정을 거치게 되는데, 건조 후 단단하게 되며, 만일 건조강도가 적당하지 않으면 서로 부딪혀 묻은 것이 떨어져 나가 불량이 됩니다. 건조강도의 발현은 페이스트 속에 들어가는 유기바인더 때문입니다. 그 양이 적으면 강도가 약해집니다. GLASS FRIT : 유리를 가루로 만들어 분말형태로 된 상태를 말하며, 무기접착제의 역할을 합니다. 즉, 750도 정도의 열처리를 거치는 동안 이 유리 성분은 칩의 세라믹성분과 반응을 하여 Ag입자가 잘 떨어지지 않도록 합니다. 보통 유리 성분이며, 바륨, 징크, 납 계통의실리카-알루미나 유리입니다. 유리가 녹기 시작하는 점을 유화점이라 하는데, 여기에 사용되는 것들은 보통 400도에서 680도 사이에 존재합니다. [MLCC 검사기 구조 검사항목] 유형 검사항목 치수 검사 길이, 폭, 높이, 전극길이, 전극과 전극의 폭 세라믹 body 검사 깨짐, 크랙, 내부 노출, Pin Hole, 표면 오염, 변색, 적층불량, 이물질 전극 검사 깨짐, 도금 오류, Pin Hole, 번짐, 돌출, 벗겨짐, 이물질 mlcc 검사기 불량 유형.jpg mlcc 검사기 불량 유형 (2) 디스플레이 검사 장비당사의 디스플레이 BONDER, BENDING 검사 장비는
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디스플레이의 본딩공정중에 필요한 광학검사를 담당하는 장비입니다. 디스플레이의 본딩공정은 기본 디스플레이소자 형성이 완료된 패널에 전기적 신호를 전달하고 제어할 수 있도록 다양한 전자부품을 부착시키는 공정입니다. 디스플레이 본딩 공정.jpg 디스플레이 본딩 공정 디스플레이 본딩 공정의 주요 본딩 공정은 다음과 같습니다. - 편광판(POL부착) 사람의 눈으로 볼 수 있는 빛은 사방으로 뻗어 나가는 성질을 가지고 있습니다. 하지만 디스플레이의 빛이 퍼져나간다면 영상의 선명도가 하락하기 때문에, 편광판을 이용하여 여러 방향으로 진동하며 입사되는 빛을 한쪽 방향으로만 진동하도록 조절합니다. 편광판의 접착면을 롤러를 이용해 패널 위와 아래에 부착하며, 이때 상, 하단의 편광판은 90도로 교차되어 한쪽은 수직으로 배치해 빛이 쉽사리 통과할 수 없도록 부착합니다. - TAB 공정 tab 공정.jpg tab 공정 구동칩이 내장된 필름을 부착하는TAB(Tape Automated Bonding) 공정입니다. 필름은 전기적 신호가 패널로 전달될 수 있게 하는 교두보 역할을 수행합니다. 카메라로 패널이 놓이는 위치를 정밀하게 확인하고, 접착 테이프를 도포합니다. 그 위에 필름을 하나씩 잘라내 정확한 위치를 확인한 후 올려놓습니다. 접착 테이프 안에도 전기가 흐를 수 있는 물질(ACF)이 있어 구동 칩과 패널 사이에 전기 신호가 통하게 합니다. - PCB 공정 pcb 공정.jpg pcb 공정 PCB(Printed Circuit Board) 공정은 앞서 형성된 TAB에 PCB 기판을 연결하는 과정입니다. PCB는 외부로부터 전달받은 신호를 내장된 필름에 전달해 주는 역할을 수행합니다. TAB 공정과 같이 접착 테이프를 PCB 위에 발라 단단히 붙여줍니다. 그후 외부의 습기가 스며드는 것을 막기 위해 실리콘을 도포합니다. 이렇게 PCB 부착이 끝난 패널은 화면이 제대로 나오는지 검사한 후 다음 공정으로 넘어갑니다. 이러한 디스플레이 본딩 공정은 디스플레이 기술의 발전으로 OLED, QLED등 디스플레이 소재가 다양화되면서 새로운 방식의 부착 방식이 개발되고 있습니다. [주요 본딩 공정] 용어 정의 TAB Tape Automated bonding (IC Chip을 Tape Film에 접속하고 수지로 밀봉함) COG FOG COF FOF 이러한 디스플레이의 변화와 무관하게, 공정 중 정확한 위치에 부품을 부착시키기 위한 비전검사장비의 수요는 변하지 않습니다. 당사의 BONDER, BENDING 장비는 본딩 공정 라인중 광학계 모듈 형태로 탑재되며, 패널과 부품의 마커를 인식해 정확한 위치에 부품이 부착할 수 있도록 정렬하고, 부착 결과에 불량은 없는지 검사하는 역할을 수행합니다.당사의 BONDER, BENDING 장비는 디스플레이 본딩 공정 중 부품의 부착이 필요한 장비에 광학계 모듈 형태로 개별적으로 포함되며, 각 과정에서 카메라를 통해 부품과 패널이 정확한 위치에 정렬되도록 검사하여 정상적인 본딩 공정이 이루어 질 수있도록 합니다. 일반적으로 본딩은 LCD/OLED 패널을 사용하여 표시장치를 제조할 때, 칩을 패널에 접합하는 것을 말합니다. 크게 가압착(Pre-Bonding) 공정과 본압착(Main Bonding) 공정으로 나누어지며, 접합 후 접합 상태를 검사하는 공정을 거치게 됩니다. 칩은 패널에 이미지를 구현하기 위한 외부의 제어신호를 패널에 공급합니다. 당사의 장비는 패널과 패널에 부착되어야 할 자재(칩, 필름 등)의 위치와 각도의 정렬(align)상태를 확인하는 것이 주요 기술입니다. 패널과 자재의 정확한 부착은 패널에 형성된 회로에 안정적으로 전기적 신호를 공급하고 정상적으로 작동시키기 위해 필수적으로 검수되어야 할 사항입니다. 당사의 검사 장비 및 검사 소프트웨어는 패널과 자재의 정확한 부착을 위해 촬영된 영상을분석합니다. 패널과 자재에는 정렬 상태와 수정이 필요한 내용을 align 할 수 있도록 마크가 표기되어 있으며, 장비는 이 마크를 읽어 현재의 정렬 상태와 오차를 계측하는 알고리즘이 탑재된 소프트웨어를 포함하고
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있습니다. 당사의 검사장비는 이러한 검사결과를 본딩 장비등 후공정 장비로 송출하는 역할까지 담당합니다. (3) 필름 검사 장비당사의 필름 검사장비는 이차전지용 필름의 불량을 검사하는 장비입니다. 주로 이차전지 음극의 집전체로 사용되는 동박 필름의 검사장비로 사용되고 있습니다. 동박 필름은 원재료인 동을 액체 상태로 용해시키고, 전기적인 반응을 통해 얇은 필름 형태의 동박을 얻습니다. 동박필름 제조공정.jpg 동박필름 제조공정 동박필름 시장은 LCD, 스마트폰, 반도체 등의 소형화, 극박화, 전기차향 이차전지 고용량화 추세로 인해 사용되는 동박필름의 두께 또한 얇아지고 있습니다. 이에 따라 동박필름 생산에서도 10㎛ 이하급 결함 검출이 요구됩니다. 경성소재인 반도체와 다르게 연성소재인 동박 필름 생산은 1,000m 이상의 연속 생산공정 이므로 실시간 품질 모니터링이 어려워 많은 시간적/인적 손실이 발생하고 있습니다. 따라서 생산 공정 중에 실시간으로 결함 검출 및 품질관리가 가능한 자동 검사장비 개발이 요구되고 있습니다. 또한 전기차향 이차전지의 안정성 확보가 주요 이슈로 대두됨에 따라, 동박 필름을 사용하는 제조사에서 품질관리 이력 제출 요구 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 동박필름의 제조 후 표면 검사 장비를 공급하여 필름 제조 업체 수요에 대응하고 있습니다. 당사의 필름 검사 장비는 3~6개의 카메라가 탑재되어 필름 표면을 촬영하고, 이를 분석하며 필름의 불량을 검사합니다. 전체적인 구성은 3~6개의 롤러를 기준으로 가운데 롤러가 검사 롤러로서 카메라는 이 필름의 평탄도가 유지되는 롤러 위에서 검사합니다. 장비 위쪽으로 서보 모터가 자리 잡고 있으며, 모터에는 카메라가 장착되어 있습니다. 카메라는 약 45˚기울기로 설치되어 있으며, Encoder의 경우 정확한 측정을 위해 검사 롤러 측면에 설치되어 있습니다. 필름 검사 장비의 경우 기존 생산 라인에 검사 장비를 설치하는 방식으로 기존 라인에 변형을 가하지않고 라인 위에 그대로 설치가 가능합니다. 카메라의 D.O.F(Depth of Focus)가 수십 마이크로미터 이내이기 때문에 장비 설치시 가장중요한 점은 축이 어긋나거나 틀어지지 않게 하여 필름의 구겨짐을 막고 롤러의 평탄도 및수평 Level을 맞추는 것입니다. 정확히 필름과 수평형태로 설치되어야 정확한 이미지를 얻을 수 있으며, 불량 검출률도 상승합니다. 필름 검사 장비의 경우 카메라 및 조명 셋업 과정이 수 ㎛ 정도로 조정이 필요한 상당히 세밀한 작업입니다. 일반적인 볼트로 조절하거나 장공을 이용한 설치는 세밀한 셋업이 어렵기 때문에 스테이지를 이용한 조절이 필수입니다. 필름 검사장비의 주요 검사 항목은 필름 표면의 결함에 따라 구분됩니다. 결함 구분.jpg 결함 구분 필름 검사장비는 고휘도 LED 조명을 이용해, 필름에 빛을 반사시켜 카메라로 획득한 영상을 분석하여 불량을 검증합니다. 획득한 영상을 분석하여, 주기성(일정한 주기로검출) 및 군(특정 영역에서 모여 검출) 불량을 자동으로 출, 경고하는 알고리즘을 사용합니다. 반사 정도가 뛰어난 동박필름의 특성 상 돌출된 돌기 결함과 함몰된 함몰 결함, 스크래치 결함의 경우 동축 조명을 사용하면 정상 필름 표면에 비해 영상 밝기가 어둡게 나타나게 되고, 필름 표면과의 영상 밝기 차이가 검출할 수 있을 만큼 나타납니다. 필름폭 방향으로 조명이 균일하도록 조명이 개발/세팅되었기 때문에 필름 표면의 영상밝기에 대한 결함의 영상 밝기가 필름 폭 방향 전 영역에 대하여 거의 일정하게 나타나게 되므로, 필름이 있는 영역에 대하여 연산을 통해 결함을 검출할 수 있습니다. 3) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 품목 주요 상표 2024년 2023년 매출액 비율 매출액 비율 BONDER BONDER 기타 소 계 MLCC 외관검사 기타 외관검사 MLCC 계측장비 WVS-AM100 MLCC 핸들링장비 WVS-MT300 기타 소 계 필름 검사기 기타 소 계 기타 합 계 4) 주요 제품 등의 가격변동추이 당사 제품은 고객의 주문에 따라 개별적으로 설계, 제작되는 주문자
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생산 방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양에 따라 단가가 상이하여, 표준화된 가격이 형성되어 있지 않습니다. 5) 주요 제품의 생산, 판매방식 당사의 판매방식은 100% 고객 주문 생산방식입니다. 검사기의 경우 각 고객사에서 필요한검사 사양에 대한 기본적인 자료를 파악합니다. 보통 고객사에서 기본적인 RFQ (Request For Quote)를 제공하거나 고객사와 기술미팅을 통해 요구 사양을 확인합니다. 고객의 요구 사양이 정해지면, 그 요구 사항에 맞춰 카메라의 수량 및 Stage의 수량을 정한 후, 장비 Size 및 Layout을 결정하게 됩니다. 최종 확정된 사양에 따라 검사기의 재료비/인건비/경비를 종합한 원가를 바탕으로 수주 목표가를 결정하게 됩니다. 이렇게 결정된 수주 목표가를 기준으로 고객사와 수의계약 또는 입찰을 통하여 발주를 받게 됩니다. 발주가 확정되면, 검사기의 앞/뒤 장비와의 연결을 위한 장비의 Interface 협의를 실시하게되고, 최종 도면을 확정한 후 장비 제작에 들어가게 됩니다. 검사기의 경우 통상 2~3개월의 납기를 필요로 하며, 정해진 일정에 맞추어 고객사가 지정한 생산라인에 당사의 장비를납품하게 됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 원재료(1) 원재료 수급상황 당사에서 제작하는 검사장비는 전방산업 제조업체의 주문에 의하여 장비 제작이 이루어지고 있습니다. 주문자별로 제품의 사양이 다양해지고 있으며 고객에게 맞추어진 검사장비를 생산하기 위하여 대량생산 방식이 불가능 하기에 장비에 사용되는 주요 구성품(하드웨어)은 전문화 된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 검사기 제작을 위한 핵심부품인 광학계 카메라는 글로벌 제조사의 제품을 국내 대리점을 통해 구입하고 있습니다. 검사기 부품은 복수의 원재료 조달업체가 존재하고 있으며, 업체별 경쟁 유도 및 비교 분석을 통하여 원재료를 구매하고 있습니다. 또한, 업체들과는 다년간 거래를 통해 신뢰관계를 형성하고 있어 원활하게 원재료를 조달하고 있습니다. (2) 주요 원재료 현황 주요 원재료 기능 광학계 검사 대상 제품의 영상 획득을 위한 조명, 렌즈 등 카메라를제외한 광학계 일체 가공품 검사장비 제조에 필요한 기초 가공품 카메라 검사 대상 제품의 영상 획득을 위한 카메라 PC 획득한 영상처리를 위한 소프트웨어 구동 PC 파츠피더 작업을 자동화 시스템이 처리할 수 있도록, 부품이 일정한 방향을 가지도록 정렬해주는 부품 공급장치 (3) 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 사업부문 2024년 2023년 2022년 원재료, 외주가공 外 LI 사업 LCD/OLED 디스플레이 CI 사업 MLCC등 마이크로칩 FI 사업 동박필름 검사 기타 총 합 계 (4) 원재료 가격변동추이 당사의 원재료 등의 매입은 수주받은 장비의 설계 방식에 따라, 시장에서 유통되는 제품이아닌 주문생산을 하여 납품을 받고 있습니다. 방식의 특성 때문에 동일 품목 가격 비교가 불가능하고, 가공방식 및 발주수량, 종류에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 구입되지 않아 기재를 생략하였습니다. 각 사업별로 원재료 품목구성이 상이하지만 통상 가공품, 광학계, 외주용역, 파츠피더, 카메라, 렌즈 등의 원재료 비중이 전체 매입금액의 50% 이상을 차지합니다. (5) 주요 매입처 (단위 : 천원) 품목 2024년 2023년 2022년 주요매입처 가공품 (주)다인이엔지 등 광학계 (주)대겸이엔지, (주)티에스엠 등 카메라 (주)앤비젼, (주)이미지포커스 등 산업용pc (주)아이에스커머스, 이엘씨테크놀로지 등 파츠피더 (주)다인이엔지, (주)세진에스엠티 등 케이블 제이에이치티, (주)앤비젼 등 비젼보드 다이트론코리아 주식회사 기타 하랑, (주)다인이엔지 등 합계 2) 생산설비 (1) 생산능력 당사는 디스플레이 검사, 마이크로 칩 검사, 필름검사장비 제작을 주업종으로 영위하고 있으며, 각 사업별로 고객사 주문 생산방식의 특주장비를 제작하고 있기 때문에 생산능력 및가동율을 산출함에 있어 어려움이 존재합니다. 당사에서 제조하는 장비는 품목별 크기, 사양, 용도 등이 다양하므로