chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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멀티미디어, 네비게이션 탑재의 시대를 넘어 이제 각종 AI 및 IoT 기기와 연결되고 자동차 스스로 주행을 하는 자율주행 시대까지 도래하게 되었습니다. 이 과정에서 자동차 소프트웨어 산업은 텔레매틱스를 지나 커넥티드카로 발전하였으며 이제 그 영역을 보다 넓혀 스마트카라고 불리는 시대에 도래하게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 산업부에서 발표한 '미래자동차 산업 발전 전략'에 의하면 미래차 시장은 친환경차, 자율주행차, 스마트카 서비스 분야가 산업을 크게 견인할 예정이며, 2030년까지 연평균 29.8%의 성장률을 보일 것으로 예측하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 과거의 자동차 시장은 소형차, 대형차로만 구분되고 차량 모델도 제한적으로 종류가 많지 않았습니다. 또한 신모델 출시 시점도 주로 연말, 연초에 집중되어있었기 때문에 자동차 업계의 계절적 성수기 또한 연말, 연초라고 할 수 있었습니다. 하지만 현재는 차량의 모델도 다양해졌을 뿐만 아니라 전기차, 수소차 등 종류도 다양해지면서 신모델 출시 시점도 분산되며 자동차 업계의 계절적 요인도 거의 사라지게 되었습니다. (4) 국내외 시장여건 및 경쟁현황 당사의 경쟁사들은 소수이지만 대부분 해외 기업들이며 해당 사업의 매출을 추려내기 어렵기 때문에 시장 점유율을 산정하기는 어렵습니다. 차량용 소프트웨어 산업의 시장 주요 특징은 다음과 같습니다.4-1) 소수 독점 시장 차량용 소프트웨어 산업은 앞서 설명한바와 같이 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시킬 수 있는 최고 수준의 기술력이 있어야 합니다. 또한 한번 적용된 플랫폼의 교체의 소요되는 시간과 비용이 매우 크기 때문에 교체가 어려운 산업 특성을 가집니다. 그렇기 때문에 글로벌 차량제조사들에게 납품에 성공한 기업들이 소수 독점의 지위를 확보하는 경쟁 형태를 보이고 있습니다. 당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼의 제품을 경쟁사의 제품과 비교하여 요약하면 브라우저는 소수독점, 앱 프레임워크와 개발 툴킷은 2~3개사가 과점하고 있으며 앱 스토어는 커넥티드 시장에서는 기존 텔레매틱스 시장과는 다른 기준으로 서비스를 제공해야 하므로 단순 비교가 어렵다고 볼 수 있습니다. 4-2) 상용화 검증이 매우 엄격하고 기 도입된 제품의 교체가 어려운 산업 자동차는 전 세계에서 가장 많은 사람들이 활용하는 이동수단으로 안전에 대한 이슈가 가장 큰 산업입니다. 자동차의 시스템 오류 등의 품질 문제는 탑승자의 안전과 직결되는 문제이고, 하자에 따른 리콜 발생시 대규모의 비용이 소모되는 이유로 자동차 시장에서 충족시켜야 할 품질 수준은 전 산업에서 최고 수준이라고 할 수 있습니다. 이로 인하여 자동차 산업에서는 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시켜 개발해야 하기 때문에 한번 적용된 플랫폼을 교체하려면 또 다시 긴 상용화 검증 과정을 거쳐야 하며 매우 높은 비용을 투입하여야 합니다. 따라서 한번 적용된 플랫폼은 교체가 매우 어려운 산업적 특성을 가지고 있습니다. 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 환경관련 규제사항 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 본 보고서에서 미래에 발생될 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 예측정보에 해당하는 것으로서, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다.예측 정보는 보고서 작성시점의 시황을 바탕으로 당사의 경영계획 등을 고려한 자체 판단으로 작성되었기 때문에 외부 환경 변화와 계획 변경 등 에 따라 달라질 수 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다. 2. 개요 당사는 2003년 휴대폰에 들어가는 브라우저를 개발하는 회사로 설립되었으며, 현재는 스마트카 소프트웨어를 개발 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 현재 국내 완성차뿐만 아니라 글로벌 완성차에 소프트웨어를 공급하며 스마트카 소프트웨어 분야에서 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제22기 사업연도의 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련 서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사의 2024년 연결 매출액은 144.2억원이며, 이 중 차량용 소프트웨어가 144.1억원으로 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사의 차량용 소프트웨어는 차량 필수 앱, 스토어 기반 앱, 차량 제조사 앱 및 오비고 브랜드 앱을 사용자들에게 제공하기 위한 사업입니다. 사용자 중심으로 자동차 정비 및 관리, 금융, 보험, 충전 등 주요 서비스를 결합하거나 AI, 광고, 스트리밍, 음식 주문, 주차 등의 맞춤형 모빌리티 라이프 제공을 통해서 당사 사업의 부가가치를 극대화할 수 있습니다. 현재는 차량용 인포테인먼트 서비스 중심으로 지역별 서비스(뉴스, 영상, 음악, 날씨, 위치기반 서비스 등)를 오비고 소프트웨어 플랫폼 기반으로 제공하고 있으며, 다양한 콘텐츠 서비스 확보를 위해 파트너 제휴 확대를 통해서 AI, 멀티미디어, 음성인식, E-커머스, O2O 등의 서비스 분야로 사업을 확대하고 있습니다. 2025년의 글로벌 자동차 수요 회복 기조는 유지될 것으로 보이지만 글로벌 소비심리 위축, 전기차 수요 둔화 등 불확실성 또한 높아질 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 이러한 환경을 극복하기 위해 미래차 시장을 면밀히 분석하고 경영 효율성을 높일 수 있는 차량용 소프트웨어를 지속 개발하여 지속적인 SW 탑재량 확대를 통한 매출 증가와 더불어 새로운 구독형 모빌리티 서비스를 개발해 완성차의 핵심 콘텐츠로 자리매김할 수 있는 기회를 모색해 나갈 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결 기준)가. 연결 재무상태표 (단위: 원) 과목 제22기 제21기 차이 2024년 12월말 2023년 12월말 유동자산 비유동자산 자산 총계 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본금 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본 총계 부채비율(주1) 1.73%p 주1) 부채비율(Debt to Equity) = 부채총계 / 자본총계참고) 제22기(당기) 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표승인 관련 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 재무상태 당사의 2024년 12월 31일 현재의 자산총계는 전년대비 2.9% 감소한 398억원이며, 이중 유동자산은 343억원, 비유동자산은 55억원입니다. 부채총계는 전년대비 10.1% 증가한 46억원이며, 이중 유동부채가 23억원, 비유동부채가 23억원이며, 자본총계는
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전년대비 4.4% 감소한 352억원입니다. 주요 증감요인으로는 '유동자산'이 현금 및 현금성자산, 단기금융상품 등의 감소로 인해 약 11억원 감소하였습니다. '자본 총계'는 당기결손으로 인한 결손금 증가로 약 16억원 감소하였습니다. 나. 연결 손익계산서 (단위:원) 과목 제22기 제21기 차이 2024년 2023년 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익 당기순이익(손실) 지배주주 당기순이익 비지배주주 당기순이익 참고) 제22기(당기) 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표승인 관련 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 영업실적 당사는 2024년 한 해 동안 연결기준 매출 144억원, 영업이익 -27억원, 당기순이익 -17억원을 기록하였고, 전년 대비 매출액은 약 4.3% 감소했습니다. 주요 증감요인으로는 '영업수익'은 해외 제조사 생산량 감소 및 국내 제조사 해외향 출시 지연에 따른 로열티 매출 감소입니다. 영업수익 감소로 인해 영업이익과 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 사업부문별 영업실적 당사는 차량용 소프트웨어 단일 사업부를 영위하고 있으며, 소프트웨어의 기업 특성상 매출원가 없고, 인건비 등 고정성 비용의 비중이 주요 비용으로 이뤄져 있습니다. 당사는 2023년 2분기부터 국내 완성차그룹에 소프트웨어 공급을 본격화하며 신규 로열티 매출을 안정적으로 확보하고 있습니다. 앞으로는 지속적인 소프트웨어 탑재량 확대를 위해 각 분야의 최고 전문성을 갖춘 기업들과 협력을 이어가고 있습니다. 이를 기반으로 전략적 파트너사들과 차별화된 콘텐츠 개발을 완료하고, 구독형 모빌리티 서비스 분야로 진출하여 차량용 구독 서비스로 사업영역을 확장할 계획입니다. 다. 신규사업 및 중단사업 해당사항 없습니다. 라. 경영합리화 조치 및 조직 개편 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향 현재 당사는 매출원가가 없는 소프트웨어를 주요 사업으로 영위하고 있어 해외 원재료 조달 이슈는 없습니다. 다만 일부 매출은 해외 고객으로부터 달러와 유로로 창출하고 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화와 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 절상 시 절하 시 절상 시 절하 시 외화자산 순효과 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황(1) 연결기준 유동성 (단위:원) 과목 제22기 제21기 차이 2024년 12월말 2023년 12월말 유동자산 유동부채 유동비율(주) -278.9%p (주) 유동비율(Current Ratio) = 유동자산 / 유동부채연결회사는 당기말 현재 343억원의 유동자산을 보유하고 있으며, 유동비율은 1,460% 입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 유동성 위험관리 당사는 2021년 중 IPO 공모 자금, 2022년 중 제3자배정 유상증자 자금의 유입이 발생하였으며 금융기관의 부채는 지속 상환하여 현재는 단기차입금이 없는 상태이기 때문에 부채 상환에 대한 유동성 부족 리스크는 없습니다. 또한, 글로벌 자동차 산업의 회복으로 당사의 영업현금흐름의 회복이 예상되어 현재 회사의 유동성은 다소 안정적이라 판단하고 있습니다. 나. 자금조달 현황 (1) 차입금 현황 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유 동: 유동성장기차입금 비유동: 장기차입금 합 계 다. 미래에 자금조달 형태와 조달 비용의 변화가 예상되는 경우 그 내용 사업보고서
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제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 부외거래 당사는 사업보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 사업보고서 기준일 현재 특이사항 없으며, 제출 이후 경영상의 중대한 상황이 발생할 경우 전자공시시스템 및 보도자료 등을 통해 공시할 예정입니다. (1) 중요한 회계정책의 변경 당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 제7조의 2에 따라 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 연결기준의 주 재무제표를 작성하고 있으며, 본사 기준으로도 동일 기준의 별도재무제표를 작성하고 있습니다.연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 - 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액의 현재가치로 측정되 는 기타장기종업원급여이밖에 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 '3. 재무에 관한 사항' 중 3. 연결재무제표 주석과 5. 별도 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 또한 동 기간 중 심각한 주요 인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. (4) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 사업보고서 제출 기준일 현재 파생상품 거래가 없습니다. 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 당사는 재무위험 관리를 위하여 사업부 및 국내외 관계기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기/장기금융상품, 지분상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 보다 자세한 사항은 첨부된 연결 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 37. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ※ 당사는 연결재무제표 작성 대상으로 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문은 아래와 같습니다. [사업부문별 요약재무정보] (단위:천원) 회사명 사업부문 제25기(2024년) 제24기(2023년) 매출액 영업이익 자산 매출액 영업이익 자산 패션사업 기타사업 연결조정 합 계 가. 업계의 현황※ 당사의 연결대상인 종속회사 TBH GLOBAL (M) SDN. BHD는 경영효율성 제고를 위해 청산 중이며, 주식회사 티비에이치코리아는 당기 중 설립되어 현재 연결실체의 주요 영업활동은 당사의 비중이 높아 'II. 사업의 내용'의 영업 활동 및 제품등에 대한 내용은 당사에 한해 기재하였습니다.1) 패션산업의 특성 섬유패션산업은 타산업과 다른 특징들을 가지는 바, 첫째, 생활문화 산업이라는 것입니다. 섬유패션산업은 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중 '의'부문을 충족시키는 필수산업이며, 소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 변화하는 경향이 있습니다. 현대 사회에서 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화상품으로 변화하면서 섬유패션산업은 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게하는 생활문화 산업으로 발전하였습니다. 둘째, 섬유패션산업은 기술/지식 집약형 산업입니다. 섬유산업이 대규모 자본과 기술을 필요로 하는 장치산업인 반면, 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하며 제품의 기획, 디자인의 질에 따라 상품가치를 창출하는 지식집약형 산업입니다. 제품의 디자인 경쟁력은 숙련된 기술이나 자본투자뿐만 아니라 고도의 미학적 지식의 기반과 훈련된 감성의 바탕 위에서만 오리지널러티를 지닐 수 있습니다. 셋째, 패션산업은 고부가가치 산업입니다. 패션제품은 단순한 공산품으로써 물성적 가치만 가진 것이 아니라 유행이나 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 대표적인 제품입니다. 넷째, 패션산업은 제품의 수명이 짧은 산업입니다. 패션제품은 소비자 구매성향이나 계절, 사회환경 및 트렌드 등의 변화에 따라 민감하게 반응하여 제품의 수명이 매우 짧습니다. 따라서 앞선 제품기획력과 신제품 개발력이 매우 중요한 산업입니다. 다섯째, 섬유패션산업은 관련 산업간 네트워크가 밀접하고, 파급 효과가 큰 산업입니다. 패션제품은 섬유패션산업의 최종단계의 소비재로 원사~의류봉제 산업 등 상위단계 산업발전과 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 패션산업은 최종 소비자에 훨씬 가까운 단계로 원사~의류봉제 산업을 선도하는 역할을 하고 있습니다. 여섯째, 패션산업은 감성, 기술, 정보, 마케팅, 문화에 의한 산업입니다. 패션제품은 소비자 욕구 등이 반영되어 각종 사회, 소비자 정보를 제품기획 시스템에 연결해 기획되어야 하며 이를 해외 생산거점을 이용해 생산, 공급하는 다국적 산업의 성격을 가져야 하는 일종의 첨단 산업입니다. 2) 패션산업의 성장성 2024년 세계경제는 지정학적 긴장 고조 등으로 경제 환경은 악화됐으나, 인플레이션 둔화 및 세계 무역 회복 등으로 안정적인 성장흐름을 나타내며 전년대비 3.2% 성장하였습니다. 2025년 세계경제는 약간의 개선이 기대되나, 중국 성장세 둔화 지속, 미국의 통상 정책 변화(보호무역주의 강화) 등으로 2024년과 비슷한 3.3%의 성장을 기록할 것으로 전망입니다.2024년 한국경제는 IT경기 회복세와 미국 경제성장 지속 등의 영향으로 수출이 성장하며 2.2% 성장하였으나, 지정학적 리스크 및 주요국 정책 불확실성 증대 등의 영향으로 2025년 국내 경제는 더 둔화되어 1.6%의 낮은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 2024년 국내 패션시장은 글로벌 경기 침체, 물가상승 등으로 소비심리가 위축된 상황속에서도 MZ세대를 겨냥한 한 캐주얼복 및 스포츠복 시장의 성장에 힘입어 전년대비 2.3% 성장한 약 49.5조원으로 예측됩니다. 2025년 국내 패션시장은 높은 소비자물가와 내수 경기 불안정으로 인한 경기 불황 지속 속에서도 캐주얼복과 명품, 해외 직수입 제품이 시장 성장을 주도하며 2.7%
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성장한 약 51조원으로 전망됩니다. [트렌드리서치, 2024 한국패션산업 빅데이터 트렌드] 3) 경기변동에 대한 민감성패션기업의 입장에서 경쟁요소란 소비자 관점에서 의류 구매시 결정요인을 말한다고할 수 있습니다. 소비자들의 의류 구매시 결정요인은 충동구매 사례를 제외하면 일정한 흐름을 가지고 있습니다. 즉, 가장 먼저 1단계로 구입하고자 하는 제품의 용도 및 품목이 정해질 것이며, 다음 2단계로 어디(유통 및 브랜드군)에서 구매할 것인가를 정할 것입니다. 그 다음으로 가격, 품질 등 미시적인 요인들을 검토하게 될 것입니다. 1,2단계까지의 속성은 매우 거시적이고 전략적 경쟁요인들입니다. 1단계 요인의 속성인 구매자, 용도, 품목은 기본적으로 소비자의 인구통계학적 특성,제품의 특성에 따라 브랜드를 세분화하는 세분시장과 관련된 것입니다. 2단계 속성인 유통 및 브랜드군 또한 1단계보다 더 세분화된 세분시장에 관련된 내용입니다. 일반적으로 소비자들은 2단계까지의 의사결정 단계에서 특정 유통 또는 브랜드군을 선호하게 됩니다. 브랜드 특성과 주력 유통에 따라 대략적인 제품의 품질 및 가격 범위가 설정되어 있기 때문입니다. 4) 경쟁 요소 패션기업의 입장에서 경쟁요소란 소비자 관점에서 의류 구매시 결정요인을 말한다고할 수 있습니다. 소비자들의 의류 구매시 결정요인은 충동구매 사례를 제외하면 일정한 흐름을 가지고 있습니다. 즉, 가장 먼저 1단계로 구입하고자 하는 제품의 용도 및 품목이 정해질 것이며, 다음 2단계로 어디(유통 및 브랜드군)에서 구매할 것인가를 정할 것입니다. 그 다음으로 가격, 품질 등 미시적인 요인들을 검토하게 될 것입니다. 1,2단계까지의 속성은 매우 거시적이고 전략적 경쟁요인들입니다. 1단계 요인의 속성인 구매자, 용도, 품목은 기본적으로 소비자의 인구통계학적 특성,제품의 특성에 따라 브랜드를 세분화하는 세분시장과 관련된 것입니다. 2단계 속성인 유통 및 브랜드군 또한 1단계보다 더 세분화된 세분시장에 관련된 내용입니다. 일반적으로 소비자들은 2단계까지의 의사결정 단계에서 특정 유통 또는 브랜드군을 선호하게 됩니다. 브랜드 특성과 주력 유통에 따라 대략적인 제품의 품질 및 가격 범위가 설정되어 있기 때문입니다. 5) 자원조달상의 특성우리나라 섬유패션산업은 원자재의 1/3을 해외수입에 의존하고 있습니다. 하지만 우리나라는 수입된 원자재인 면, 모 또는 화학섬유 원료를 가공 처리하여 패션의 자재로 활용하는 '면/모/화학섬유 방적업’과 이를 재가공하는 '염색가공 관련 산업’이 매우 발달해 있습니다. 2022년 기준 한국의 섬유ㆍ의류 수출은 세계 16위이나 섬유소재 수출은 세계 10위를 차지할 정도로 우리나라 섬유산업은 세계적인 수준입니다. 2022년 기준 섬유패션산업 업체수는 59,904개에 이르며 연간 생산액은 약 44조원에 이르고 있습니다. 우리나라의 섬유패션산업은 원재료를 제외하고 패션산업 전부문에 걸친 산업간 네트워크가 잘 갖춰져 있기 때문에 원부재료의 수급상 문제는 거의 없다고 해야 할 것입니다. 다만, 노동집약적인 특성을 지니고 있는 봉제산업의 해외 진출이 활발하게 이루어지고 있으며, 화학섬유, 면방 대기업의 해외진출 역시 확대되며 이에 따라 제품의 수입도 늘어나기 시작했습니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황 당사는 2000년 12월에 설립되어 현재 비즈니스 캐주얼 브랜드 마인드브릿지(MIND BRIDGE), 여성 의류 브랜드 쥬시쥬디(JUCY JUDY) 및 캐주얼 브랜드 베이직하우스(BASIC HOUSE) 등 3개의 자체 브랜드를 운영하고 있습니다. 이외로 2022년 초 영국 브랜드 아쿠아스큐텀(Aquascutum)과 라이선스 계약을 체결 후 국내 홈쇼핑 채널을 통해 런칭하였으며, 그 외의 라이선스 브랜드를 일부 추가 운영하고 있습니다. 당사는 수익성 제고 및 가속화된 비대면 시대의 흐름에 맞춰 대표 브랜드 베이직하우스를 온라인 전용 브랜드로 전향하였으며, 자사 브랜드 통합 온라인몰 'TBH SHOP(http://www.tbhshop.co.kr)'을 운영하고 있습니다. 그외에 럭셔리 편집샵
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포럽(FOLUV)의 매장을 운영하고 있으며, CJ홈쇼핑의 메인 브랜드인 더엣지(the AtG)와 타하리(TAHARI)의 위탁 판매 등을 진행하고 있습니다. 2) 시장점유율 의류산업의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 다양하며, 계속해서 세분화되는 경향이 있습니다. 또한 의류 및 잡화등의 품목에 따라 경쟁상대가 달라질 수 있으므로 객관적인 시장의 규모 및 시장점유율을 산정하는데 어려움이 있습니다. 3) 시장의 특성 국내 의류사업은 글로벌 경기 침체와 물가 상승 등으로 소비 심리가 위축된 상황에서도 명품 캐주얼복, 스포츠복의 성장세가 지속될 것으로 예상되나 남성 및 여성 정장의 경우 비슷한 수준을 유지할 것으로 보입니다. [트렌드리서치, 2024 한국패션산업 빅데이터 트렌드] 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 보고서 작성일 현재 마인드브릿지, 쥬시쥬디 등의 브랜드 제품을 외주 생산 후 직접 판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다. 다만, 의류제품의 경우 시즌과 스타일에 따라 제품들의 가격 차가 크기 때문에 각 브랜드들의 평균 가격을 단순 비교하기 어렵습니다. (단위 : 천원, % ) 회사명 사업부문 매출유형 제품(주요상표등) 매출액(2024년) 비율(%) 패션사업 제품 및상품 매출 기타사업 기타매출 원부자재 판매 등 임대수익 임대료 수익 연결조정 전 합계 연결조정 연결기준 매출액 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 매입유형 브랜드구분 복종 구체적용도 매입액(2024년) 비고(주요매입처) 매입처와 회사와의특수한 관계여부 외주생산 남성복,여성복 의류판매 (주)엠에스디엔엠, 에이치에스컴퍼니 해당사항 없음 JUCY JUDY 여성복 의류판매 해당사항 없음 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 주요 브랜드별 원재료 등의 가격은 해당연도의 각 브랜드별 총매입금액을 총매입수량으로 나누어 산출하였습니다. (단위 : 원) 브랜드 제25기 연간(2024년) 제24기 연간(2023년) 제23기 연간(2022년) JUCY JUDY 다. 생산설비에 관한 사항 당사 및 종속회사는 제품을 전량 외주생산하거나 완제품 형태로 매입하고 있으므로 생산설비는 보유하고 있지 않으며, 제품의 유통과 물류의 원활한 흐름을 위하여 덕계에 26,400㎡ 규모의 물류센터 및 관련 기계장치를 보유하고 있습니다. 해당 물류센터에서는 최대 약 350만 piece의 의류관리가 가능하고 'PAS시스템'이라는 자동화된 최신식 배송시스템을 가동하고 있습니다. 최초에 배정되는 초도물량은 자동배분시스템에 의해 공급되고 있으며, 판매 후 후속공급은 매장과 당사의 물류창고간의 PAS시스템에 의해 판매된 제품이 즉시 출고되는 Quick Response System을 통해 원활한 시장대응을 하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 당기중 유형자산의 증감내역은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구 분 토지 건물 기계장치 차량운반구 집기비품 임차자산개량권 임차개량자산 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초금액 취득액 처분액 타계정으로 대체(*1) 기말금액 감가상각누계액 및 손상차손누계액: 기초금액 처분액 감가상각비 손상차손(*2) 기말금액 장부금액: 기초금액 기말금액 (주1) 당기 중 건설중인자산은 소프트웨어로 대체 되었습니다.(주2) 연결실체는 집기비품으로 계상되어 있는 폐점 예정 매장들의 인테리어에 대해 당기 중 손상차손 304,535천원을 인식하였습니다. 라. 생산설비 관련 진행중이거나 계획중인 투자 - 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 대상회사 사업부문 패션사업구분 매출유형 제25기(2024년) 제24기(2023년) 제23기(2022년) 패션사업 브랜드 제품및 상품 제품 및 상품매출 등 임대 및 기타사업 기타매출 원부자재판매수익 등 임대사업 임대수익 연결조정 매출합계 나. ㈜TBH GLOBAL 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 및 전략 브랜드구분 판매조직 판매전략 M영업팀, M온라인팀, GROWTH팀 백화점, 온라인 및 대형할인점 중심 전개, 25~35세 직장인 대상의 합리적인
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중가전략 JUCY JUDY J영업팀, J온라인팀, GROWTH팀 백화점 및 온라인 중심 전개, 2~30대 초반 여성 대상의 합리적인 중가전략 B온라인팀, GROWTH팀 온라인 중심 전개, 청소년~중년층 대상의 중저가 가격의 캐주얼 2) 판매경로 (단위 : 천원, %) 브랜드 매출유형 판매경로 판매경로별 매출액 비중(%) 유통망 유통망(매장, 상설매장) → 소비자 홈쇼핑 회사(물류센터) → 소비자 온라인 회사(물류센터) → 소비자 수 출 회사(물류센터) → 수입상/해외법인 직거래 회사(물류센터) → 소비자 합계 3) 판매방법 및 조건 구 분 운영형태 대금회수조건 부대비용부담 유통망(매장) 가두점 판매후 2주일 이내 현금입금 특약의 경우 전액 특약 부담 샵인샵 월마감후 평균 10~60일이내 입금 전액 당사 부담 홈쇼핑 홈쇼핑 익월 30일 이내 입금 전액 당사 부담 온라인 온라인 판매후 2주일 이내 현금입금 전액 당사 부담 수출 수출 통상 선적 전 입금 전액 수출 상대방 부담 직거래 직거래 인도 후 30일 이내 입금 전액 거래 상대방 부담 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 1) 외환위험 당사 및 종속회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 USD EUR CNY VND USD CNY VND SGD 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 매출채권외수취채권 합 계 외화부채: 매입채무 매입채무외지급채무 단기차입금 합 계 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY VND SGD 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율 위험연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 지배기업의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자율차입금은 각각 11,145,335천원과 12,995,753천원 으로, 이에 대하여 당기말과 전기말 현재 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 25(당) 기 제 24(전) 기 0.1% 상승시 0.1% 하락시 0.1% 상승시 0.1% 하락시 이자비용 나. 위험관리방식 및 리스크관리조직 당사의 위험관리는 회사의 승인된 정책에 따라 자금팀에서 수행하고 있으며, 리스크의 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대한 의사를 결정하고 있습니다. 당사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 경영상 특별한 계약사항은 없습니다. 나. 연구개발활동 당사는 그동안 제품 디자인개발을 담당하는 디자인패션연구소를 운영하였으나, 2022년에 폐지하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사 및 종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 국내 포함 총 19개 국가에서 총 163건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 전체보유현황은 다음과 같습니다. [전체보유현황] 구분 특허권 실용신안권 의장권 상표권 저작권 기타지적재산권 합계 출원 등록 합 계 당사 및 종속회사가 영위하고 있는 사업과 관련하여 대표적인 지적재산권의 주요내용은 다음과 같습니다. 종류 취득일 제목 및 내용 취득에 투입된 기간,인력 상표권 당사 의류브랜드 'BASIC
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HOUSE'에 대한 상표권 11개월, 3명 상표권 당사 의류브랜드 'MIND BRIDGE'에 대한 상표권 2년 4개월, 3명 상표권 당사 의류브랜드 'VOLL'에 대한 상표권 1년, 3명 상표권 당사 의류브랜드 'THE CLASS'에 대한 상표권 10개월, 3명 상표권 백가호(상해)시장유한공사 의류브랜드 'I'M DAVID'에 대한 상표권 1년 3개월, 1명 상표권 당사 의류브랜드 'JUCY JUDY'에 대한 상표권 6개월, 3명 상표권 당사 의류브랜드 'RRIG'에 대한 상표권 10개월, 3명 상표권 당사 의류브랜드 'BASIC HOUSE' 변경 표장에 대한 상표권 6개월, 2명 상표권 당사 의류브랜드 'TALK.OREA'에 대한 상표권 11개월, 2명 상표권 당사 의류브랜드 'MARCBRICK'에 대한 상표권 11개월, 3명 상표권 당사 의류브랜드 TC의 라인 'GEEK CHIC_THE CLASS'에 대한 상표권 9개월,1명 상표권 당사 의류브랜드 TC의 백화점입점표장 'URBAN CODE'에 대한 상표권 6개월, 2명 상표권 당사 서비스상표 'MEWE'에 대한 상표권 9개월, 1명 상표권 당사 식음료 브랜드 '언제나 커피'에 대한 상표권 8개월, 2명 상표권 변경 상호 'TBH GLOBAL'에 대한 상표권 4개월, 2명 상표권 변경 상호 '티비에이치글로벌'에 대한 상표권 4개월, 2명 특허권 RF 태그의 태그정보 자동기록 장치 2년 5개월, 1명 특허권 당사 제화브랜드 'KYUMBIE'의 이중커버를 구비하는 신발 특허 5개월, 4명 의장권 당사 제화브랜드 'KYUMBIE'의 마우스 쪼리 디자인 등록 6개월, 3명 나. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항 당사는 당사의 사업과 관련하여 환경관계법(대기/수질/폐기물등)의 적용을 받고 있으며, 본 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 update할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 ※ 당사의 연결대상인 종속회사 TBH GLOBAL (M) SDN. BHD는 2024년에 청산되었고, 주식회사 티비에이치코리아는 당기 중 설립되어 현재 연결실체의 주요 영업활동은 당사의 비중이 높아 아래의 내용은 당사에 한해 기재하였습니다. 당사는 한국에서 패션사업을 영위하고 있습니다. 패션제품의 디자인과 유통망 전개는 대부분 자체적으로 수행하고 있으나, 모든 생산은 아웃소싱을 통하여 이루어지고 있습니다. 당사는 한국에서 자체 브랜드 및 직수입, 라이선스 브랜드를 직영 또는 위탁의 방식으로 백화점, 가두점, 쇼핑몰, 상설 할인점 및 온라인, 홈쇼핑 등에서 판매하고 있습니다. 2024년 세계 경제는 지정학적 긴장이 고조되는 등 경제 환경이 악화됐으나, 인플레이션 둔화 및 세계 무역 회복 등으로 안정적인 성장 흐름을 보이며 전년 대비 3.2% 성장하였습니다. 2025년 세계 경제는 약간의 개선이 기대되지만, 중국 성장세 둔화 지속과 미국 통상 정책 변화(보호무역주의 강화) 등으로 2024년과 비슷한 수준인 3.3% 성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 한국경제는 IT경기 회복세와 미국 경제 성장 지속 등의 영향으로 수출이 증가하며 2.2% 성장하였으나, 지정학적 리스크 및 주요 국가의 정책 불확실성 증대 등의 영향으로 국내 경제는 더 둔화되어 1.6%의 낮은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 2024년 국내 패션시장은 글로벌 경기 침체와 물가 상승 등으로 소비 심리가 위축된 상황에서도 MZ세대를 겨냥한 캐주얼복 및 스포츠복 시장의 성장에 힘입어 전년 대비 2.3% 성장한 약 49.5조원으로 예측됩니다. 2025년 국내 패션시장은 높은 소비자물가와 내수 경기 불안정으로 인한 경기 불황 지속 속에서도 캐주얼복과 명품, 해외 직수입 제품이 시장 성장을 주도하며 2.7% 성장해 약 51조원에 이를 것으로 전망됩니다. [트렌드리서치, 2024 한국패션산업 빅데이터 트렌드] 3. 재무상태 및 영업실적에 대한 설명 가. 재무상태 요 약 연 결 재 무 상 태 표 (단위: 백만원,%) 과 목 제25(당)기 제24 (전)기 증 감 률 자 산 유동자산 비유동자산 자산총계 부 채 유동부채 비유동부채 부채총계 자 본 지배기업의 소유주지분 보통주납입자본 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 당사의 유동자산은 당기 중 현금및현금성자산, 매출채권 등 이 감소하며 전기 대비 8% 감소하였습니다. 비유동자산은 자사몰 고도화에 따른 무형자산 6억원과 매장 임차보증금의 장기수취채권 대체로 15억원이 증가 하며 전기 대비 6% 증가하였으며, 자산총계의 경우 전기 대비 4% 감소한 1,058억원입니다. 당사의 부채총계는 단기차입금 및 장기차입금 상환과 매입채무외지급채무와 확정급여부채 등의 감소에 따라
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전기대비7% 감소한 436억원이며, 자본총계는 당기손실이 반영되어 전기대비 1% 감소한 622억원입니다. 나. 영업실적 요 약 연 결 손 익 계 산 서 (단위: 백만원,%) 과 목 제25 (당)기 제24(전)기 증 감 률 1. 매 출 액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 적자전환 6. 당기순이익 적자전환 7. 당기총포괄이익 적자전환 당사의 2024년 매출액은 국내 경기침체에 따른 소비부진의 영향으로 전년 대비 9.5% 감소한 1,785억원을 시현하였습니다. 매출액 대비 판관비율은 전년대비1.8%P 증가한 56.8%이며, 매출원가율은 환율 상승 및 재고평가충당금 증가의 영향으로 전기의 41.1%에서 당기 41.3%로 상승하였습니다. 이에 따라 영업이익율은 매출액 대비1.9% 수준으로, 당기에 약34억원의 영업이익이 발생하였습니다. 다만, 환율 상승에 따른 외환 관련 금융비용의 증가로 당기순손실 7억원을 기록하며 적자전환하였습니다. 한편, 주요 브랜드별 매출내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 지역 브랜드 제25 (당)기 제24 (전)기 증감률 국내 (수출포함) JUCY JUDY 기타매출 소계 동남아 연결조정 연결매출 국내 의류사업은 글로벌 경기 침체와 물가 상승 등으로 소비 심리가 위축된 상황에서도 명품 캐주얼복, 스포츠복의 성장세가 지속될 것으로 예상되나 남성 및 여성 정장의 경우 비슷한 수준을 유지할 것으로 보입니다. 당사의 경우 홈쇼핑 의류시장 부진 및 매장감소 등으로 하반기 홈쇼핑 채널과 ' 오프라인 채널 매출이 감소하며 전체 브랜드별 매출은 전년대비 9.5% 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 당기말 기준 현금및현금성자산으로 21억원을 보유하고 있으며, 2025년도 중 매출채권의 회수, 재고자산의 판매를 통하여 지속적으로 유동성을 확보할 예정입니다. 당기말 기준 단기성 차입금은 137억원으로서 단기차입금은 대부분 만기연장이 가능할 것으로 예상됩니다. 한편, 당사의 2024년 및 2023년의 유동비율 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 구분 제25 (당)기 제24 (전)기 증 감 률 유동자산 유동부채 유동비율 나. 자금조달과 지출 당사의 현금흐름표에서 영업활동 현금흐름으로 65억원이 유입되었고, 투자활동 현금흐름으로 36억원이 유출되었으며, 재무활동 현금흐름으로는 81억원이 유출되었습니다. 주요한 현금유입내역으로는 재고자산 판매, 매출채권의 회수 등이며, 주요한 자금지출내역으로는 단기차입금 상환, 매장인테리어 투자에 따른 유형자산 증가 외에 배당금 지급 10억원 등입니다. 5. 부외거래 설명 첨부된 "연결 재무제표에 대한 감사보고서" 주석 우발사항과 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 설명 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 "연결 재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 재무제표 작성기준, 주석 3. 회계정책의 변경 및 주석 4. 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다 나. 재무위험관리에 관한 사항 첨부된 "연결 재무제표에 대한 감사보고서" 주석30. 위험관리를 참고하시기 바랍니다. 다. 보고기간종료일후 사건 해당사항 없습니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 유형자산의 처분 금융리스채권의 회수 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 단기예적금의 감소 장기예적금의 감소 임차보증금의 감소 매각예정비유동자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 종속기업투자의 증가 단기예적금의 증가 단기대여금의 증가 장기예적금의 증가 임차보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 환경엔지니어링 사업부문 당사의 대기오염방지 환경엔지니어링 사업부문은 1973년부터 50년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 전세계가 인정하는 역량과 경쟁력을 확보했습니다. 당사의 해외 관계회사 중 Changchun KC Envirotech Co., Ltd.(중국)의 원가 경쟁력과 Nol-Tec Systems Inc.(미국)이 보유한 원천기술로 관계사 간의 네트워크를 통해 효과적으로 시장을 선점하여 관리하고 있습니다. 또한, 당사는 지역적으로 인접한 국가들끼리 협업을 통해 효과적 업무 수행을 위해 노력하고 있으며, 각 사가 하나의 조직처럼 움직일 수 있도록 커뮤니케이션 능력 향상 및 전사적 운영관리를 강화하고 있습니다. 당사는 환경엔지니어링 사업부문에는 KC코트렐㈜, Changchun KC Envirotech Co., Ltd.(중국), KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.(베트남), Nol-Tec Systems Inc.(미국), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.(대만), KC에어필터텍㈜, KC안전기술㈜, 케이씨검사기술㈜, 태성플랜트검정㈜, KC Cottrell India Pvt.Ltd.(인도) 등을 두고 있습니다. 나. 환경서비스 사업부문 산업 고도화에 따른 결과로 증가해온 폐기물은 점점 다양하고 세분화 되어 산업폐기물에 대한 안정적이고 적법한 처리가 우리 경제의 주요 관심사항으로 떠오르게 되었습니다. 폐기물은 매립이나 소각으로 처리되고 일부는 재활용되는데 그 비용이 막대할 뿐 아니라 처리과정에서 토양이나 수질, 대기를 오염시켜 제2의 환경 오염을 일으키기 때문에 당사의 환경서비스 부문은 폐기물의 안전한 처리를 위해 노력하고 있습니다. 2024년 12월 31일 기준, 환경서비스 사업부문에는 KC환경개발㈜, KC바이오칩㈜, KC그린에너지㈜, KC건설㈜, 등이 소속되어 있습니다. 다. 자원순환 사업부문 전 세계적으로 순환경제에 대한 중요성이 제고되면서, 당사는 다양한 폐자원의 재활용 및 자원화를 위해 노력하고 있습니다. 자원순환 사업부문의 자회사인 KC글라스㈜는 폐유리병을 재활용하여 제약/주류/식음료 산업에 필요한 각종 유리병을 생산하고 있습니다. 지속적인 유리병 단가 인상과 음료업계의 유리 외 용기 사용 등 시장의 어려움이 존재하고 있지만 고객 밀착관리, 원가 혁신 및 생산프로세스 최적화를 위해 노력하였습니다. 2012년부터는 기존 유리병 사업뿐 아니라 첨단유리소재인 Glass Frits를 생산하고 있습니다. 또한, 폐유리병 재활용 생산하는 KC유리자원㈜를 합작 설립하여 안정적인 원재료 수급을 위해 노력하고 있습니다. 폐기물처리 산업이 단순 처리에서 폐자원의 재활용, 자원화로 변화되고 있어 이에 대응하기 위해 폐기물을 활용한 재생 연료 사업, 기초 건축 소재 사업, 산업 소재 사업 등 신규사업을 발굴하기 위한 노력과 투자를 아끼지 않을 것 입니다. 현재 자원순환 사업부문에는 KC글라스㈜ 등이 소속되어 있습니다. 라. 오피스환경 사업부문 당사는 1997년 조립식 파티션 및 천장재를 제작하는 ㈜클레스트라하우저만을 시작으로 오피스환경 부문에 진출하였습니다. 현재 홍콩, 일본 등 아시아 지역에 진출해 있으며, 한국 구미, 중국 Taichang에 생산기지를 운영하고 있습니다. ㈜클레스트라하우저만을 중심으로 한 글로벌 영업 네트워크 활용, 생산 및 물류 최적화 등을 활용한 경쟁력 제고를 통하여 시스템파티션 및 클린룸 전문 회사로의 도약을 기대하고 있습니다. 현재 오피스환경 사업부문은 ㈜클레스트라하우저만 등을 자회사로 두고 있습니다. 마. 에너지 사업부문 에너지 사업부문의 KC솔라앤에너지㈜는 신재생에너지 공급의무율 확대 추세에 따른 전략적 입찰 참여 등 시장 확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 태양광 EPC 입찰과 더불어 장기적 유지관리운영 계약을 통해 발전소의 안정적인 운영을 물론 더 높은 발전 효율을 통해 고객의 수익률까지 제고하는 방향으로 O 확대하고 있으며, IPP(민간발전사업)을 통해 추가 시장 확보를
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위해 노력하고 있습니다. 현재 당사는 에너지 사업부문에 KC솔라앤에너지㈜ 등을 자회사로 두고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 사업부문 대상회사 주요품목 투자사업부문 KC그린홀딩스㈜ 배당금, 브랜드허여료, 용역수수료, 임대수수료 환경엔지니어링사업부문 KC코트렐㈜ 가스처리설비, 집진설비 등 놀텍코리아㈜ 분체이송설비 KC에어필터텍㈜ 여과집진기의 필터백류 가공/판매 KC안전기술㈜ 전문검사, 안전진단, 컨설팅 케이씨검사기술㈜ 유해, 위험기계 지정검사 태성플랜트검정㈜ 기술검사서비스 KCVCS㈜ VOC 저감설비 디엔엘코퍼레이션㈜ 부동산 컨설팅업 가스처리설비, 집진설비 등 가스처리설비, 집진설비 등 가스처리설비, 집진설비 등 가스처리설비, 집진설비 등 가스처리설비, 집진설비 등 분체이송/혼합/하역설비, 건식탈황설비 분체이송설비 신재생에너지 발전사업 신재생에너지 발전시설 운전 및 유지보수 엔지니어링 및 글로벌 소싱 환경서비스사업부문 KC환경개발㈜ 산업폐기물 위생매립 KC건설㈜ 건설업 KC바이오칩㈜ 폐기물 처리업, 폐목재 재활용 등 KC그린에너지㈜ 바이오 연료 및 혼합물 제조 폐기물처리업 폐기물처리업 자원순환사업부문 KC글라스㈜ 유리병 생산, Glass Frit 생산공급, 태양광발전사업 KC유리자원㈜ 폐병유리 재활용 KC그린소재㈜ 폐기물자원화사업 오피스환경사업부문 ㈜클레스트라하우저만 이동식 칸막이, 사무실 인테리어, 천장재 등 이동식 칸막이, 사무실 인테리어, 천장재 등 이동식 칸막이, 사무실 인테리어, 천장재 등 이동식 칸막이, 사무실 인테리어, 천장재 등 이동식 칸막이, 사무실 인테리어, 천장재 등 에너지사업부문 KC솔라앤에너지㈜ 태양광발전 전력 생산/판매, 태양광발전소 유지관리용역 ㈜화성솔팜1호 발전업 에코빛길솔라㈜ 발전업 솔팜2호 주식회사 발전업 발전업 나. 주요제품 등의 가격변동 - 연결실체의 주요제품 등은 수주관련 산업으로 주문에 의하여 크기와 용량이 다양함. 3. 원재료 및 생산설비 가. 연결실체의 주요 원재료 등의 현황 당사는 2010년 1월 1일을 기준으로 지주회사로 전환되어 2010년 1월 이후부터는 원재료 발생이 없으며, 주요종속회사 및 주요 자회사의 원재료 가격 동향은 아래와 같습니다.(1) 환경엔지니어링 사업부문 (단위 : 원) 구분 단위 제52기(당기) 제51기(전기) 제50기(전전기) 원/KG Plate(HR) 원/KG 냉연코일(CR) 원/KG 형강류(H-beam외) 원/KG (2) 자원순환 사업부문 (단위 : 원) 구분 단위 제52기(당기) 제51기(전기) 제50기(전전기) 규사 원/KG 소다회 원/KG 석회석 원/KG (3) 오피스환경 사업부문 (단위 : 원) 구분 단위 제52기(당기) 제51기(전기) 제50기(전전기) 냉연철판(CR) 원/KG 냉연철판(EGI) 원/KG 분체페인트 원/KG 알루미늄 원/KG *환경서비스 사업부문의 원재료 가격은 성상, 발생 지역 등에 따라 상이함. 나. 연결실체의 생산 및 생산설비(단위 : 천원) (1) 제52(당)기말 과 목 기초(*1) 취득 및자본적지출 처분/폐기 기타증감(*2) 감가상각비(*3) 기말 토지 매립장토지 매립장설비 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 입목 사용권자산 기타유형자산 계 (*1) 매각예정자산 대체분이 포함되어 있습니다.(*2) 기타증감은 당기 중 발생한 토지 재평가, 연결 범위 변동, 건설중인자산의 건물 및 기계장치 등으로 대체된 내역과 환율차이 변동 등이 포함되어 있습니다.(*3) 당기 중단영업 감가상각비 2,456백만원이 포함되어 있습 니다. (2) 제51(전)기말 과 목 기초 취득 및자본적지출 처분/폐기 기타증감(*1) 감가상각비(*2) 기말 토지 매립장토지 매립장설비 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 입목 사용권자산 기타유형자산 계 (*1) 기타증감은 당기 중 발생한 토지 재평가, 연결 범위 변동, 건설중인자산의 건물 및 기계장치 등으로 대체된 내역과 환율차이 변동 등이 포함되어 있습니다.(*2) 전기 중단영업 감가상각비 백만원이
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포함되어 있습니다. (3) 제50(전전)기말 과 목 기초 취득 및 자본적지출 처분/폐기 기타증감 감가상각비 기말 토지 매립장토지 매립장설비 건물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 입목 사용권자산 기타유동자산 계 * 기타증감에는 중단부문이 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 당사 매출 실적 지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제52기(당기) 제51기(전기) 제50기(전전기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 지주회사업 기타매출 배당금수익 용역 용역수익 임대사업 기타매출 임대수익 합계 나. 종속기업의 매출 실적 등 당사 종속회사들의 매출 실적 등의 세부 사항은
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 [연결기준 실적] 2024년 KC그린홀딩스의 연결기준 매출은 전년 대비 34% 감소한 4,210억 원을 달성하였으며, 영업이익의 경우 652억 원의 영업손실이 발생하여 작년 실적 대비 173%감소 하였습니다. [사업부문별 실적]※ 사업부문별 재무 실적은 연결 기준이 아닌, 각 사업부문에 속한 법인들의 단순 합산 수치임. 환경엔지니어링 사업부문의 2024년 매출은 3,495억 원으로 전년 대비 42% 감소하였으며, 686억원 영업손실이 발생하였습니다. 해당 사업부문의 주요 자회사인 KC코트렐㈜의 매출 실적은 전년대비 개선되었으나, 원자재값 상승에 따른 비용 증가로 인해 영업 손실이 발생하였습니다. 원자재값 상승에 따른 손실에 대해 발주처와 Escalation 중재를 진행 중에 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 탄소 중립 이행, 국내 석탄 발전 비중 축소 정책 등의 영향으로 매출 비중이 큰 국내 시장 규모가 줄어드는 추세에 있어, 신흥국을 중심으로 시장 규모 확대가 예상되는 해외 환경 설비 시장에 진출하는 등 사업 기회를 확대하기 위한 노력을 하고 있습니다. 다만, 수주 산업의 특성 상 실적의 변동성이 높고, 해외 사업 영위에 따른 환 위험 등 다양한 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 리스크는 향후에도 지속적으로 전재할 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 환경서비스 사업부문의 2024년 매출은 376억 원으로 전년대비 64% 감소하였고, 영업손실은 686억 원으로 전년 대비 462억 원 증가하였습니다. 해당 사업부문의 주요 자회사인 KC환경서비스㈜는 바이오매스 등 신사업을 통해 매출 규모는 확대되었으나, 사업 초기 투자 비용으로 인해 전년대비 영업이익 감소하였습니다. 자원순환 사업부문의 2024년 매출은 526억 원으로 전년대비 17% 감소하였고, 영업손실은 57억으로 전년 대비 81억 원 감소하였습니다. 해당 사업부문의 주요 자회사인 KC글라스(주)의 사업확장에 따른 초기 비용 증가로 영업손실이 발생하였습니다. 오피스환경 사업부문의 2024년 매출은 414억으로 전년대비 17억 증가하였고, 영업이익은 7억으로 전년대비 흑자 전환하였습니다. 2025년은 선진국 중심으로 글로벌 경제 성장세는 둔화되고 당분간 고금리가 지속될 것으로 예상됨에 따라, 국내 자금 시장이 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 이에 당사는 고객의 니즈와 시장 변화에 적극적으로 대응하고 회사 내부의 경영효율성 제고를 위해 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 증감 증감률 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [연결자본잉여금]
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[연결기타포괄손익누계액] [연결이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자본및부채총계 * 주주총회 승인전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나, 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.*상기 재무정보의 비교연도는 중단영업등 사유로 공시된 연결재무제표와 다를 수 있습니다.자산은 전년대비 19.60%가 감소한 2,893억입니다. 부채는 전년대비 31.14%가 증가하여 7,014억입니다. 자본은 전년대비 83.4%가 감소하여 1,163억입니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 증감 증감률 매출액 영업이익(영업손실) 법인세비용차감전계속영업이익(손실) 계속영업순이익(손실) 중단영업순이익(손실) 당기순이익(손실) ㆍ 지배주주지분순이익(손실) ㆍ 비지배주주지분순손실 * 주주총회 승인전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나, 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.*상기 재무정보의 비교연도는 중단영업등 사유로 공시된 연결재무제표와 다를 수 있습니다. 2024년 KC그린홀딩스의 연결기준 매출은 전년 대비 34.4% 감소한 4,210억 원을 달성하였으며, 영업이익은 전년대비 173.2% 증가한 -652억 원을 기록하였습니다. 영업이익 감소의 주요 원인은 자회사의 이익 규모 감소 및 판관비 증가 등 입니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 연결실체는 당기 중 Clestra Hauserman Wall systems private limited(인도) 법인을 신규설립하였습니다. 또한 지분 매각,청산 및 공동관리절차(워크아웃) 개시에 따른 지배력 상실 또는 대체로 인하여, 아래 표의 종속회사를 연결실체에서 제외되었습니다. 구 분 자회사 사 유 신규 연결 KC바이오칩㈜ 인적분할 및 주식 취득으로 인한 지배력 취득 KC그린에너지㈜ 인적분할 및 주식 취득으로 인한 지배력 취득 KC건설㈜ 인적분할 및 주식 취득으로 인한 지배력 취득 신규 지배력 취득 연결 제외 KC환경서비스㈜ 매각 으로 인한 지배력 상실 KC바이오자원㈜ 매각으로 인한 지배력 상실 KC환경분석㈜ 매각으로 인한 지배력 상실 태경이엔지㈜ 매각으로 인한 지배력 상실 KC에코사이클㈜ 매각으로 인한 지배력 상실 삼척에코건자재㈜ 매각으로 인한 지배력 상실 청산으로 인한 지배력 상실 KC코트렐㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 놀텍코리아㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KC에어필터텍㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KCVCS㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KC Africa 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KC환경개발㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KC바이오칩㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KC그린에너지㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 KC솔라 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 ㈜화성솔팜1호 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 에코빛길솔라㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 솔팜2호㈜ 공동관리절차 개시에 따른 지배력 상실 케이씨제삼차㈜ 청산으로 인한 지배력 상실 이에 따라 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. (1) 중단영업 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 수익 비용 세전 중단영업손익 법인세비용 세후중단영업손익 중단영업 해외사업장환산차이 중단영업 보험수리적손익 중단영업 자산재평가손익 중단영업으로부터의 총기타포괄손익 (2) 중단영업의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 영업현금흐름 투자현금흐름 재무현금흐름 총현금흐름 (3) 당기 중
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종속기업 처분과 관련된 세부내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총처분대가 현금 처분 순자산의 장부금액 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 소 계 비지배지분 해외사업환산손익의 재분류 영업권 손자회사 종속기업투자주식 장부가액 내부거래 채권채무 잔액 처분손익 라. 조직개편 - 해당사항 없음 마. 환율변동 영향 당사는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다.[각 통화별 기말 환율] (단위: 원) 구분 당기말 전기말 변동 변동률 USD EUR INR JPY ZAR TWD CNY 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 외화금융부채 파생상품 순효과 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 바. 자산 손상 인식 당사는 건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 당기 계정 과목별 손상차손(환입) 인식액은 영업권 손상차손 7,700,908천원, 유형자산 손상차손 1,675,916천원, 무형자산 손상차손 22,649천원입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 증감 증감률 현금 및 현금성자산 보유현금 보통예금 등 소계 기타유동금융자산 단기금융상품 단기대여금 대손충당금 유동성사후관리이행보증금 금융리스채권 당기손익-공정가치측정
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금융자산 기타유동자산 소계 합계 나. 자금 조달과 지출 (차입금 및 사채 내역) (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금 국민은행 기업은행 산업은행 신한은행 수출입은행 우리은행 하나은행 농협은행 신한투자증권 그 외 시설자금 하나은행 그 외 (-) 대체(*1) 계 (*1) 전기에 KC환경서비스㈜에 대한 보유지분을 매각하기로 결정함에 따라 매각예정자산으로 대체하였습니다(주석 33) 내역 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금 하나은행 산업은행 우리은행 국민은행 농협은행 그 외 일반자금 신한은행 산업은행 국민은행 우리은행 그린홀딩스제일차 유한회사 그 외 기타 기업은행 그 외 (-)대체(*1) 장기차입금 소계 (-)유동성장기차입금 장기차입금 계 (*1) 전기에 KC환경서비스㈜에 대한 보유지분을 매각하기로 결정함에 따라 매각예정자산으로 대체하였습니다(주석 33). (단위: 천원) 구분 이자율 당기말 전기말 사모사채(*2) 사모사채(*2) 사모사채 제 1회차 사모전환사채(*3) 제 2회차 사모전환사채 제 3회차 공모전환사채(*4) 제 5회차 사모전환사채(*5) 사채 소계 가산:상환할증금 차감:전환권조정 차감:사채할인발행차금 차감 계 (*1) 당기 중 KC코트렐㈜에 대한 지배력 상실에 따라 연결범위에서 제외되었습니다. (*2) 당기 중 삼척에코건자재㈜를 매각함에 따라 연결범위에서 제외되었습니다. (*3) 당기 중 125백만원 재매입 상환하였습니다. (*4) 당기 중 4,750백만원 재매입상환하였습니다. (*5) 당기 중 1,000백만원이 전환청구 되었습니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 환율 변동 리스크 관리를 위하여 해외법인은 기능통화가 아닌 외화 포지션에대하여 통화선도 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. (제조서비스업)사업의 개요 - 당사는 LPG 유통회사로서 LPG를 주 상품으로하여 외국으로부터 LPG를구매 후 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있습니다. LPG는 Liquefied PetroleumGas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG 거래의 기준이 되는 가격(CP가격 등)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.- 판매는 크게 수출 판매와 내수 판매로 나뉘며, 수출 판매는 직수출과 중계수출로구분됩니다. 내수 판매의 경우 민수용 수요와 석화용 수요로 구분되고, 민수용수요는 다시 가정용, 산업용, 수송용, 도시가스용으로 구분되고 있습니다.- 당사는 정유사들의 정제기술 발전 및 내수 시장 경쟁 심화 등에 따라 수익성 개선을 위해 Paper Trading을 통한 마진 고정화 및 원재료 수급처 다변화 등 지속적인 노력을 하고 있습니다.- 석화용 수요 증가에 따라 공급량 증가를 위한 노력을 하고 있으며, 계약의증가에 따라 LPG 저장탱크가 추가적으로 필요할 경우 증설도 고려하고 있습니다.- 수송용 수요 부분에서는 전기차 보급 영향 등에 따른 감소 요인이 있지만, LPG 차량이 가진 장점인 친환경성 및 가격경쟁력과 2023년 11월 출시된 신규 LPG 1톤 트럭(LPG 2.5 터보 엔진 탑재)의 우수한 동력성능 등이 부각됨에 따라 지난 해 LPG 차량 등록대수가 증가하였습니다. 당사는 다양한 제휴처와의 프로모션 등을 통해 신규 LPG 트럭 판매량 확대 및 LPG 수요 감소가 최소화 되도록 노력하고 있습니다. 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 - 당사는 LPG 유통회사로서 LPG를 주요 상품으로 판매하고 있으며, LPG 유통 및 그와 관련된 매출로 구분됩니다. 따라서 당사의 사업 부문은 LPG 부문, 기타 부문(LPG 관련 임대 매출과 선박 대선매출, 수소 매출)으로 세분됩니다. 2024년 연간 누적 매출액 기준으로 LPG 부문이 98.8%를 점유하고 있고, 기타 부문 역시 LPG 사업과 관련한 임대 매출 및 선박 대선매출이 대부분입니다.- LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은청정 연료이자 저공해에너지입니다.- LPG는 프로판 (Propane, C3)과 부탄 (Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도 특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 석유 화학용 원료ㆍ취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료로, 부탄은 석유화학용 원료 및 자동차와 이동식 난방기의 연료로 주로 사용됩니다. 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 - 당사는 외국으로부터 LPG를 구매하여 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있으며, 거래의 기준이 되는 가격(CP가격)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.◎ CP 가격 : CP가격이란 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용됩니다. Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있습니다. (1) 최근 CP가격 변동 추이 (단위 : 달러/톤) '22년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판 부탄 '23년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판 부탄 '24년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판 부탄 '25년 1월 2월 3월 프로판 부탄 (2) 주요 매입처별 내역 (단위 : 백만원, %) 품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고 LPG 수 입 싱가포르 중계 수입의경우 거래처소속 국가별수입 금액으로최초 선적 국가와는 다를 수있음 미 국 아랍에미리트공화국 카타르 쿠웨이트 사우디아라비아 일본 기타 소 계 매 입 국 내 수소 매 입 국 내 합 계 - 상기 매입처들과 당사는 특수 관계가 없습니다.
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(3) 공급시장의 독과점 정도- 당사는 국제 LPG 시장에서 시황에 따라 거래를 하고 있으며, 해당 시장은완전경쟁시장입니다.(4) 공급의 안정성- 당사는 국제 LPG 시장에서의 Spot거래를 통한 물량 확보 뿐만 아니라, 세계 여러LPG Trading 회사들과 장기 공급계약을 체결하여 공급의 안정성을 확보하고있으며, 가격 변동성에 대응하고 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 저장 시설 구 분 준공 (인수) 년월일 저장 규모 비 고 여수기지 1983. 6. 30일 준공 153,000톤 인천기지 2000. 6. 12일 준공 240,000톤 대산기지 2011. 6. 2일 준공 74,000톤 계 467,000톤 (2) 영업용 설비 현황 1) 국내 (단위 : 백만원, 명) 구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 종업원수 비 고 본사 / 지사 등 서울특별시 용산구 한강대로 92 /부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사 등 소 유 충전소 부산광역시 사하구 장림로 139 등 소 유 여수기지 전라남도 여수시 낙포단지길 60 소 유 인천기지 인천광역시 연수구 인천신항대로 940 소 유 대산기지 충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1 소 유 물류 부지 인천광역시 중구 서해대로93번길 42 소 유 합 계 주1) 상기 영업용 설비 등의 내역은 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였습니다.주2) 물적 재산의 시가에 관해서는 금액적 중요성이 없다고 판단하여 기재를 생략하였습니다. 2) 해외 (단위 : 명) 구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 종업원수 비 고 중동 지사 UAE 건물 임차 싱가포르 지사 싱가폴 건물 임차 휴스턴 지사 미국 건물 임차 베트남 지사 베트남 건물 임차 합 계 (3) 기타 영업용 설비 현황 1) 국내 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 구축물 캐 번 하역 기구 기계 장치 차량운반구 공구와기구/비품 사용권자산 합계 비 고 본사 /지사 서울특별시 용산구 한강대로 92 /부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사 소유 및 임차 충전소 부산광역시 사하구 장림로 139 등 소유 및 임차 여수기지 전라남도 여수시 낙포단지길 60 소유 및 임차 인천기지 인천광역시 연수구 인천신항대로 940 소유 및 임차 대산기지 충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1 소유 및 임차 물류 부지 인천광역시 중구 서해대로93번길 42 소유 및 임차 합 계 주1) 상기 사용권자산은 K-IFRS 제1116호 도입에 따른 것으로, 해당 사용권자산에는 선박, 차량, 부두, 충전소 등의 자산이 포함됩니다.주2) 물적 재산의 시가에 관해서는 금액적 중요성이 없다고 판단하여 기재를 생략하였습니다. 2) 해외 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 구축물 기계 장치 차량 운반구 공구와 기구/비품 사용권자산 합계 중동 지사 UAE 싱가포르 지사 싱가포르 베트남 지사 베트남 휴스턴 지사 미국 합 계 주) 물적 재산의 시가에 관해서는 금액적 중요성이 없다고 판단하여 기재를 생략하였습니다. (4) 현재 진행 중인 투자 또는 향후 투자 계획 - 당사는 현지 파트너와 합작법인(당사 지분 : 50%)을 통해 북부 베트남 티엔펑 산업단지(꽝닌성)에 8만톤 규모(프로판 5만톤, 부탄 3만톤)의 LPG 냉동터미널 건설을 추진하고 있습니다. 당사는 베트남 북부 지역의 연간 수입 수요인 연 80만톤 수준의 LPG 공급과 현지 시장 진출을 통한 베트남 내수 사업자로서의 지위 확보 등을 목표로 사업을 전개해 나갈 계획입니다. 보고서 제출일 현재 냉동터미널 건설을 위한 프로젝트파이낸싱(USD 1.6억) 계약 체결 후, `26년 4분기 상업 가동을 목표로 건설 공사가 진행되고 있으나, 현지 사업 진행 과정에 따라 변동될 수 있습니다. 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항(1) 매출 유형별 실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제41기 제40기 제39기 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 상품 매출 내 수 수 출 기타 매출 내 수 합 계 (2) 판매 경로 및 판매 방법 등 1) 판매 경로 (2024. 12. 31 현재) lpg
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유통단계.jpg LPG 유통단계 2) 판매 방법 구 분 판매 방법 내 수 ㆍ정유사 : 외상 판매 (평균 외상 기일 37~57일)ㆍ대리점 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 20~40일)ㆍ산업체 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 30~36일) 수 출 ㆍ중계 무역 (FOB BASE 또는 CFR BASE) 3) 판매 전략 ㆍ자사 판매량 증대 - 주요 거점 충전소 유치 - 산업체 연료용 LPG 판매 증대 - 충전소 서비스 개선 활동 확산 ㆍLPG 시장 확대 - 차량 연료의 LPG 전환 유도 등 적극적인 수요 개발 - '마을단위 및 군단위 LPG 배관망 사업'을 통한 가정/상업용 프로판 수요 확보 - 석유 화학용 수요 개발 - 대규모 LPG 저장 시설의 최대 활용을 통한 도입 원가 경쟁력 확보 및 국제 시장에서 저가 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trading 확대 - 베트남 냉동 터미널 신설 및 내수 시장 진출을 통한 Full Value Chain 구축으로 해외 고정 수요 확보 및 이익 증대 (3) 주요 매출처별 내역 (단위 : 백만원, %) 품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고 LPG 수 출 싱가포르 중계 수출의 경우거래처 소속 국가별수출 금액으로 최종소비자와는 다를 수있음 중국 홍콩 일본 인도 베트남 기 타 소 계 매 출 국 내 수 소 매 출 국 내 기 타 매 출 합 계 나. 수주 상황당사의 경우 사업의 특성상 당기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 가. 시장 위험과 위험 관리(1) 시장 위험- 당사는 LPG를 외화 표시로 수입 / 수출함에 따라 항상 환 Risk에 노출되어 있습니다. 하지만 국내 LPG 가격에 환율 변동분을 반영하고 있음은 물론, 외상 매입금 인식시점과 결제 시점의 차이로 발생하는 환차 손익은 환 Hedge를 통해 해당 Risk를 최소화하고 있습니다.(2) 위험 관리1) 위험 관리 방식- 당사는 외환 관련 Risk와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다.2) 위험 관리 조직- 당사는 외환 관련 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM팀을 두고 있으며, 내부 외환관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니다.☞ 상세 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항' 의'3. 연결 재무제표 주석' 중『7. 파생상품』및 '5. 재무제표 주석' 중 『7. 파생상품』을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생 상품 거래 현황 (1) 통화선도- 당사는 LPG도입에 따른 외화부채와 외화매출채권 발생으로 인한 환율변동 Risk를 Hedge하기 위해 통화선도 거래계약을 체결하여 환 Risk를 Hedge하고 있습니다. 가) 당기 중 결제된 통화선도 거래손익 매입(USD) 매도(USD) 거래이익(백만원) 거래손실(백만원) 나) 당기말 현재 미결제된 통화선도계약 (단위 : 천원) 계약처 포지션 계약금액 (USD) 공정가치 (KRW)(=파생상품평가손익) BUY 합 계 주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다. (2) LPG 선도- 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피하기 위하여 LPG 선도계약을 체결하고 있습니다. 가) 당기 중 만료(정산)된 LPG 선도 손익 매입(톤) 매도(톤) 거래이익(백만원) 거래손실(백만원) 나) 당기말 현재 미 정산된 LPG 선도계약 (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 공정가치(=파생상품평가손익) BUY SELL BUY SELL KNOC SELL 합 계 주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다. 당기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 6,298,141천원 및 파생상품부채
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1,113,585천원이 포함되어 있습니다. (3) LNG선도 당기말과 현재 미결제된 LNG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SELL 주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다. (4) 지분옵션계약 당사의 당기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다. 1. ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지 구분 내용 계약일 2020년 03월 23일 보유자 중소기업은행 행사대상 중소기업은행이 보유한 ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지의 우선주 행사시기 상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터 행사가격 최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액) (*) 보유자 중소기업은행 행사대상 당사가 보유한 ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지의 주식 행사시기 상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터 행사가격 최초 주금 납부액 (*) 중소기업은행이 풋옵션을 행사하고, (주)E1이 이를 적기에 이행하지 않을 경우 중소기업은행은 콜옵션을 행사할 수 있습니다. 2. 경북에너지㈜ 구 분 내용 계약일 2024년 09월 04일 보유자 ㈜E1 행사대상 ㈜E1이 보유한 경북에너지 ㈜ 의 보통주식 행사시기 ㈜E1의 경북에너지㈜ 주식 인수일로부터 2년이 경과한 날부터 2개월 이내 행사가격 ㈜E1이 보유한 주식수에1주당 발행가액을 곱한 금액 보유자 한국플랜트서비스 주식회사 행사대상 ㈜E1이 보유한 경북에너지㈜의 보통주식 행사시기 ㈜E1의 경북에너지㈜ 주식 인수일로부터 2년 이내 행사가격 ㈜E1이 보유한 주식수에 1주당 발행가액을 곱한 금액 3. 세이브에너지 주식회사 구 분 내용 계약일 2024년 08월 30일 (*1) 보유자 ㈜E1 행사대상 세이브에너지 주식회사가 보유한 영월에코윈드㈜ 보통주식 894,782주 중에서 213,043주, 구래주민풍력㈜ 111.874주 중에서 26,637주 행사시기 대여금 계약체결일로부터 피담보채무를 전액 상환하는 이전기간까지 행사가격 1주당 5,000원 (*1) 콜옵션은 당사의 세이브에너지 주식회사에 대한 대여금에 내재된 파생상품으로 금융자산을 주계약으로 하는 복합상품이기에 주계약과 분리하여 인식하고 있지 않습니다(별도 재무제표 주석6.1 참조). 당기말과 전기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 파생상품평가손익 풋옵션 콜옵션 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구분 계약금액 파생상품부채 파생상품평가손익 풋옵션 콜옵션 합 계 주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다. 6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동 가. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 - 해당사항 없음 나. 연구 개발 활동 (1) 연구 개발 활동의 개요 1) 연구 개발 담당 조직 (2024. 12.31 현재) - 당사는 해당 사항이 없습니다. (LPG 산업 발전을 위한 연구 개발 활동은 '대한 LPG 협회'를 통해서 이루어 지고 있음)(2) 연구 개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제41기 제40기 제39기 비 고 연구 개발 비용 계 연구개발비 / 매출액 비율(연구개발비용계÷당기매출액×100) (2) 연구 개발 실적 1) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 승용차용 LPDi 엔진 및 핵심부품 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2016. 4 / 106.53억원 (대한 LPG 협회 8.6억원) ·주관 기관 : 현대자동차㈜, 고려대학교, ㈜모토닉, 콘티넨탈 오토모티브 시스템㈜2) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 중대형 디젤-LPG 혼소차량 개조기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2013. 4 / 7.51억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, ㈜테너지 3) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 수소-LPG 연소 및 수소 발생
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연료개질 기반 기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2014. 4 / 15억원 (대한 LPG 협회 1.5억원) ·주관 기관 : 국민대학교, 한국기계연구원 4) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 건설기계용 정치형 경유-LPG 혼소엔진 기술개발 연구 ·기간 / 연구비 : 2013. 5 ~ 2016. 4 / 6.0억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, 오성이엔지 5) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 환경친화적 보급형 LPG 1톤 트럭 (2.4L T-LPDI) 기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2016. 8 ~ 2019. 4 / 66.0억원 (대한 LPG 협회 6억원) ·주관 기관: 현대자동차㈜, 고려대학교, 서울대학교, 자동차부품연구원 6) 산업부 에너지기술평가연구원 에너지기술개발사업, 디젤엔진 대체 3리터급 LPG 엔진 개발 ·기간 / 연구비 : 2018.1 ~ 2020.12 / 64억원 (대한 LPG협회 5.8억원) ·주관 기관 : 모토닉, 고려대학교, 한양대학교, 자동차부품연구원 7) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 45kW급 최신 배출가스 기준(Tier 4 Final) 만족 프로판 엔진 개발 및 지게차 탑재 · 기간 / 연구비 : 2019.5 ~ 2020.12 / 18.6억원 (대한 LPG협회 0.65억원) · 주관기관: 엔진테크윈, 하나중공업, 석유관리원, 인하대학교 8) 환경부 환경산업기술원 대기환경관리기술 과제, 2리터급 LPG 하이브리드 승용차량용 엔진/모터/배터리 성능 기술 개발 · 기간 / 연구비 : 2021.5 ~ 2023.12 / 60.7억원 (대한 LPG협회 3억원) · 주관 기관 : 블루젠트, 한국자동차연구원, 한양대학교, 아주대학교 7. (제조서비스업)기타 참고사항 가. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 - LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고있습니다.- 또한 LPG는 탱크로리, 용기, 배관 등 다양한 운송 수단에 의해 유통되고 있고, 생산ㆍ수입ㆍ소비(사용)에 이르기까지의 유통 과정의 참여자가 매우 많습니다. 이에 따라 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, 가스 취급에 따른 위해 방지 및 안전 확보를 위하여 액화석유가스의 안전 및 사업관리법, 고압가스안전 관리법에 근거하여 LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다.- 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 또한 2015년 12월 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법’개정으로 인해, 2017년 1월 1일부터는 등록 후 5년이 지난 LPG 차량을 일반인들도 구매할 수 있게 되었으며, 2017년 9월에는 동 법 개정으로 인해, 2018년부터 일반인도 5인승 LPG RV 차량을 구매할 수 있게 되었습니다.- 최종적으로 2019년 3월 26일, 소비자 선택권 확대 및 미세먼지 저감 등을 위해 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법' 제28조 '액화석유가스의 연료사용제한' 조항이 삭제되어 LPG연료 사용제한이 전면 폐지됨에 따라 이제 누구나 LPG를 연료로 하는 차량을 구매할 수 있게 되었습니다. - 국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한
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LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다. - 그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련 법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다. - 하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 LPG 차량이 폐차되는 시점이 도래함에 따라 2009년 이후 최근까지 차량용 수요가 감소했으며, 이에 대응하기 위해 LPDi엔진 기술을 개발하는 등 적극적으로 수요창출을 위해 노력하고 있습니다.- 지난 2023년 11월, 자동차 제작사들이 LPG 2.5 터보 엔진을 탑재하여 동력성능을 개선한 신규 LPG 1톤 트럭을 출시하였습니다. 이와 더불어, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법이 시행되어 2024년 1월부터 택배차량과 어린이 승합차량의 신규 경유차 등록이 금지된 결과, LPG 1톤 트럭 출시 이후 1년여 만에 10만대가 판매되는 등 빠른 증가세를 보이고 있습니다. LPG 1톤 트럭 중심으로 LPG 차량 구매 수요가 증가하고 있어 향후 수송용 부탄 수요에 긍정적 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.- 또한, 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 업계는 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 신규 수요 개발에 진력하고 있습니다.- 정부가 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사 는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월 부터 출시한 바 있습니다.- 당사는 정부와 함께 사회복지시설에 소형탱크를 보급하는 'LPG소형저장탱크 보급 사업'과 도시가스가 공급되지 않는 농어촌 주거 밀집지역에 소형저장탱크 및 배관을 설치하는 '마을단위 및 군단위 LPG 배관망 사업’을 진행하는 등 가정/상업용 프로 판 수요 확대 노력을 지속하고 있습니다. - 한편, LPG 선박(LPG를 연료로 사용하는 친환경 선박)은 기존 선박 대비 유해 배기가스 및 이산화탄소 배출량이 적다는 장점이 있습니다. 이에 국제해사기구(IMO)는 지난 2023년 6월 LPG 선박 건조에 대한 국제 기준을 확정하였습니다. 당사는 현재 정부 및 유관기관과 협업하여 다수의 LPG 선박 실증 사업에 참여하고 있으며, LPG 선박 건조 및 벙커링 기준 법 제화 지원 등 새로운 LPG 수요 창출을 위해 노력하고 있습니다. 나. 경기 변동의 특성- LPG 수입 가격은 그동안 계절적 요인(난방용 연료 사용이 많은 동절기 수요가 하절기 수요보다 큼)으로 하절기보다는 동절기에 더 높게 형성되어 왔습니다. 그러나 근래에는 계절적 요인의 영향은 감소하고 국제 원유가의 등락 및 하절기 LPG 재고 확보를 위한 수요 증가 등 국제 수급에 의해 가격이 민감하게 변동하고 있습니다. 따라서 당사는 계절적인 요인과 국제 수급 상황 및 전망 등을 고려하여 여수기지와 인천기지 그리고 대산기지를 적극 활용함으로써 도입 비용 절감을 위해 최선을 다하고 있습니다.다. 경쟁 요소- LPG 수출입ㆍ저장ㆍ공급업은 대규모의 저장 시설과 판매망 구축 등 사업 초기 대규모 투자가 필수적인 사업입니다. 현재 국내 LPG 수급과 수입사들의 보유 저장 시설 등을 고려할 때, 신규 사업자의 시장진입에 대한 투자위험이 크기 때문에
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진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. - 경쟁 연료로는 LNG, 휘발유, 경유 등이 있는데, LNG 도시가스는 주로 배관을 통한 공급만이 가능하나, LPG는 기 구축된 전국적인 판매 네트워크와 저장 및 수송의 편리성으로 인하여 LNG보다 공급에 용이한 측면이 있습니다.라. 영업의 개황 1. 국내 부문 영업개황- 국내 최초로 대규모 LPG 수입 사업을 추진하여 청정에너지 시대를 연 당사는 사우디아라비아와 아랍에미리트 등 중동 주요 산유국으로부터 장기도입 계약을 체결하여 LPG를 도입, 이를 국내 정유사, 충전소, 산업체 등에 공급하는 친환경 대표기업입니다.- 당사는 연간 160만톤 처리 능력의 여수기지와 200만톤 처리 능력의 인천기지, 그리고 110만톤 처리 능력의 대산기지를 보유하고 있으며, 395개 의 충전소('2024년말 기준)와 산업체 및 정유사 등의 고객에게 LPG를 신속, 안전하게 공급하고 있습니다.- 회사의 판매는 충전소(가정용, 차량용), 산업체 등에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2024년말 기준으로 약 9 대 1 정도입니다.- 국내 민수용 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) LPG 총 수요는 '2024년 연간 기준 천톤입니다.- 당사는 석유 화학 제품을 제조하는 원료로 납사 대신 LPG를 사용하는 국내 석유화학 업체에 석화용 LPG를 공급하고 있으며, 2024년 연간 석화용 판매 물량은 천톤 (2023년 연간 2,058천톤)입니다.- 2024년 연간 국내 판매량(석화용 판매 물량 포함)은 석화사 판매 증가 등에 따라 전년 동기 대비 약 17.6% 증가하였습니다. - 당사는 국내 LPG 산업의 지속적인 성장ㆍ발전을 위하여 소형 저장 탱크, 소형 용기 보급 확대 등 적극적인 수요 개발에 진력하고 있으며, 국내 석유화학사들의 LPG 수요 증가에 대비한 선제적인 공급 전략 수립 및 Infra 확보, 신규 거래처 발굴 등을 통해 석화용 LPG 공급 역시 지속 확대해 나가고 있습니다. 또한 LNG를 연료로 사용하는 산업체들의 LPG 연료 전환을 유도하여 직매 수요처 개발에도 힘쓰고 있습니다.2. 수출 부문 영업개황- 당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있습니다.- 당사의 수출은 국내에 LPG를 수입, 저장한 후 중국, 일본 등에 판매하는「직수출」과 국제 시장에서 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trade 및 국내 수급 조절, 체선 방지, 재고 조정을 위한 Swap 거래 등의「중계수출」이 있습니다.- 한편 2024년 연간 수출량 (6,750천톤)은 LPG 중계수출 물량 증가 등으로 전년 동기 (5,419천톤) 대비 약 증가하였습니다. 3. 시장점유율 판매 및 시장 점유율 추정 실적> (단위 : 천톤, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S E1 타사 등 총계 주1) 상기 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용) 기준임주2) 한국석유공사 자료 중 민수용 판매량 기준으로 작성함 주3) 당사의 2024년 연간 기준 국내 민수용 판매량 비중 : 정유사 11%, 용기 충전소 43%, 자동차 충전소 36%, 산업체 10% 실적 (중계 무역 포함)> 구 분 2024년 2023년 2022년 물 량 매출액 물 량 매출액 물 량 매출액 LPG 6,750천톤 억원 5,419천톤 41,203억원 4,223천톤 37,927억원 마. 추진 중인 신규 사업 등 - 당사는 현지 파트너와 합작법인(당사 지분 : 50%)을 통해 북부 베트남 티엔펑 산업단지(꽝닌성)에 8만톤 규모(프로판 5만톤, 부탄 3만톤)의 LPG 냉동터미널 건설을 추진하고 있습니다. 당사는 베트남 북부 지역의 연간 수입 수요인 연 80만톤 수준의 LPG 공급과 현지 시장 진출을 통한 베트남 내수 사업자로서의 지위 확보 등을 목표로 사업을 전개해 나갈 계획입니다. 보고서 제출일 현재 냉동터미널 건설을 위한 프로젝트파이낸싱(USD 1.6억) 계약 체결 후, `26년
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4분기 상업 가동을 목표로 건설 공사가 진행되고 있으나, 현지 사업 진행 과정에 따라 변동될 수 있습니다. - 당사는 2024년 9월 천연가스(LNG) 복합화력발전소(833MW) 운영을 통한 전력 생산 및 판매, 열 공급 등 집단에너지 사업을 영위 중인 평택에너지앤파워(주)를 인수하였으며, 기타 자세한 사항은 본 보고서 내 평택에너지앤파워(주)의 공시 내용을 참조하시기 바랍니다. (주)LS네트웍스 지배회사(LS네트웍스) 및 종속회사는 비금융업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업 등) 과 금융업(투자중개업, 투자매매업 등)을 각각 영위하고 있습니다. 해당 보고서의 분류상 비금융업에 해당하는 부분은 '(제조서비스업) 1. 사업의 개요 ~ 7. 기타참고사항'에, 금융업에 해당하는 부분은 '(금융업) 1. 사업의 개요 ~ 5. 재무건전성 등 기타 참고사항' 부문에 기재하였으니 참고하기 주시기 바랍니다. 1. (제조서비스업)사업의 개요 주식회사 LS네트웍스(이하 “당사”)는 ㈜엘에스(LS) 기업집단에 소속된 기업으로, LS그룹 내에서 소비재 부문 핵심 기업이며, 비금융사업으로 분류되는 주요사업은 브랜드 사업과 유통사업, 임대 사업을 영위 중입니다. 당사 브랜드 사업은 1981년 'PRO-SPECS’의 국내 런칭 이후, 현재까지 국내 대표 스포츠 브랜드로서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 최근 프로 스포츠 및 국가대표 후원 통한 스포츠 마케팅 활동 강화로 스포츠 브랜드로서의 존재감이 부각되고 있으며, 향후에도 지속적인 스포츠 마케팅 활동으로 대한민국 스포츠 브랜드로의 입지를 더욱 견고히 다져나갈 예정입니다. 또한 2008년부터 일본 정통 아웃도어 브랜드인 'mont-bell’의 국내 브랜드 사업을 전개하고 있으며, 현재 당사의 자회사인 '엠비케이코퍼레이션(MBK)’에서 영위중 입니다. MBK는 아웃도어 브랜드 가치를 투영한 플래그십 스토어를 통해서 고객에게 다양한 카테고리 제품과 브랜드를 경험할 수 있는 공간을 마련하여 영업 활동 강화 중에 있습니다. 당사는 유통 사업으로 전력 인프라 및 산업 기자재, 신재생 에너지 등 글로벌 상사 사업을 영위 중이며, 자회사를 통해 '토요타 및 렉서스 자동차', 'BMW 및 KTM 모터 사이클', '자전거’유통 사업을 전개하고 있습니다. 당사의 임대사업은 'LS용산타워’등 부동산으로 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁력 있는 입지를 바탕으로 안정적인 수익을 시현 중에 있습니다.또한, LS용산타워를 중심으로 환경 개선활동과 노후시설에 대한 지속 점검으로 입주사 만족도를 향상 중이며,향후 전기차 충전시설 등의 필수 인프라 도입 및 경쟁력 확보를 위해 ESG에 기반한 에너지 효율과 친환경 업무환경 조성 등의 자산가치 제고 활동을 강화 예정입니다.또한, 당사는 2024년 1월 18일 금융위원회의 LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)에 대한 대주주 변경 승인으로 인하여 회사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 G 잔여재산분배가 2024년 1월 31일 자로 발생하였습니다. 회사는 G 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)의 보통주식 33,830,364주(지분비율 60.98%)를 현물분배 받았으며, LS증권㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다. 본 금융사업으로 분류되는 LS증권(주)에 대한 상세한 내용 '(금융업)'부문을 참고해주시기 바랍니다. 제75기(2024년 사업연도) 연결기준 매출은 1조 9,338억원(별도기준 매출 2,046억원)을 기록하였으며, 각 사업부문별 매출액과 매출비중 다음표와 같습니다. ○ 당사 및 종속회사의 사업부문별 매출액 및 비중 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원) 사업부문 회사명 주요 사업현황 및 판매상품 유형 주요 상표 등 매출액 매출비중(%) 비금융업 브랜드 사업 (주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션 신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업 유통 사업 (주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로 글로벌상사업자동차 신품 판매업
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모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업 수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo 임대 사업 (주)LS네트웍스(주)흥업 사업시설 유지관리 서비스업 임대 서비스 기타 (주)LS네트웍스(주)흥업 수입수수료외 기타 금융업 LS증권(주) (주1) 투자중개업, 투자매매업 등 LS증권 투혼 등 연결조정 합계 (주1) 해당 법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액입니다. ○ 당사 및 종속회사의 사업부문별 형태별 매출 실적 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원) 구 분 제75기 매출액 비 율(%) 수 출 비금융업 상품매출 수수료매출 금융업매출 수출 소계 내 수 비금융업 상품매출 임대매출 기타매출 수수료매출 금융업매출 내수 소계 연결조정효과 소 계 - 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. → (주)베스트토요타> ○ 사업부문별 매출액 및 비중 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 비율(%) 영업 자동차 판매 수입차판매(신차) 서비스 수리서비스 자동차 정비 임대 상가임대 주요소 임대 외 소계 ○ 사업부문별 형태별 매출 실적 기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 백만원) 구 분 매출액 비율(%) 수 출 상품매출 수수료매출 소계 내 수 상품매출 수수료매출 임대매출 서비스매출 소계 합계 ※ 상품매출: 한국토요타의 신품 차량을 매입하여 일반 소비자에게 판매 ※ 수수료매출 : 한국토요타의 위탁차량을 당사가 소비자에게 판매 중개를 하여 수익이 발생 ※ 서비스매출 : 한국토요타 차량이 당사의 서비스센터에 입고하여 수리 및 정비를 하여 수익이 발생함 → LS증권(주)>