chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다. 37-3 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 연결실체의 경영진은 분기별로 연결실체의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한 검토의 일환으로써, 경영진은 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다. 연결실체는 목표 부채비율을 100%로 설정하였습니다. 2024년 12월 31일 현재의 부채비율(아래 참고)은 목표범위의 하한보다 낮은 수준입니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 38. 우발채무 및 약정사항38-1. 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 주요 약정의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 금융기관 한도금액 사용금액 미사용금액 내역 신한은행 차입금 외담대 KEB하나은행 외담대 국민은행 외담대 농협은행 차입금 합계 38-2. 당기말 현재 연결실체는 사업관련 이행보증 등으로 서울보증보험으로부터 241,092천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 38-3. 계류중인 소송사건당기말 현재 연결실체의 계류중인 소송의 주요내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 소송내용 원고 피고 연결실체 소송가액 시정명령 및 과징금 납부(주1) 지배기업 공정거래위원회 과징금 납부명령 취소(주1) 지배기업 외 2 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반(주2) 검찰 지배기업 외 8 화재로 인한 손해배상 청구 케이원푸드 지배기업 임대차보증금 반환청구의 소 지배기업 케이원푸드 부동산 화재보험금 청구 지배기업 흥국화재보험 코미팜 백신관련 손해배상 청구 지배기업 코미팜 (주1) 공정거래위원회와 과징금 관련 청구 소송의 전망은 예측할 수 없습니다.(주2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반에 대한 건으로 현재 1심재판 진행중입니다. 39. 영업으로부터 창출된 현금39-1 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당기 전기 1. 당기순이익(손실) 2. 당기순이익 조정을 위한 가감 법인세비용 금융수익 금융비용 관계기업이익에 대한 지분 유형자산처분이익 유형자산처분손실 무형자산처분손실 국고보조금수익 파생상품처분손실 당기손익인식금융자산처분이익 당기손익인식금융자산처분손실 당기손익인식금융자산평가이익 당기손익인식금융자산평가손실 감가상각비 사용권자산상각비 무형자산상각비 대손상각비 기타의대손상각비 대손충당금환입 잡이익 잡손실 재고자산평가손실 재고자산감모손실 3. 순운전자본의 변동 매출채권 기타채권 재고자산 생물자산 당기법인세자산 기타유동자산 매입채무 기타채무 기타유동부채 기타비유동부채 합 계 39-2 재무활동에서 생기는 부채의 변동당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다 (단위:천원).(당기) 구 분 당기초 재무활동현금흐름 비현금 변동 당기말 증가 감소 유동성대체 기타 유동성장기차입금 장기차입금 미지급배당금 유동성리스부채 리스부채 합 계 (전기) 구 분 당기초 재무활동현금흐름 비현금 변동 당기말 증가 감소 유동성대체 기타 유동성장기차입금 장기차입금 유동성사채 유동성리스부채 리스부채 합 계 39-3 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당기 전기 매출채권 및 기타채권의 제각 금융상품의 유동성대체 대여금의 유동성대체 건설중인자산의 대체 장기차입금의 유동성대체 장기차입금의 내재이자 인식(국고보조금부채인식) 사용권자산의 증가 리스부채부채의 유동성대체 40. 연결재무제표 승인 연결실체의 연결재무제표는 2025년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 외부감사 실시내용
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「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 동우팜투테이블과 그 종속기업 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 및 내부회계관리제도 감사 일 명 명 내부회계관리제도 감사 일 명 명 기말감사 및 내부회계관리제도 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 창고 및 직영 부화장 실사(입회)대상 제품, 상품, 저장품, 생물자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금, 유가증권, 회원권 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고자산조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 해당사항 없음 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 11월 15일 감사담당이사책임회계사 대면 회계감사 계획 보고반기 검토 보고기타 필수 커뮤니케이션 사항 보고 2024년 12월 13일 감사담당이사책임회계사 대면 내부회계관리제도 설계평가 결과 보고기타 필수 커뮤니케이션 사항 보고 2025년 03월 14일 감사담당이사책임회계사 서면 기말감사 결과 보고기타 필수 커뮤니케이션 사항 보고
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II. 사업의 내용 [주요 용어 정의] 용어 설명 피팅 (Fitting) 가스나 액체 등의 유체 이동 시 길이 연장을 위해 연결하거나 90도 또는 T 또는 ╋ 자형으로 방향 전환이 필요할 때 사용하는 부품입니다. 사용하는 온도, 압력에 따라서 재질, 크기 등이 정해지며 당사는 모든 산업분야에 사용이 가능한 다양한 재질과 국제 표준규격에 적합한 제품군을 보유하고 있습니다. 밸브 (Valve) 가스나 액체 등의 흐름을 조절, 제어하는 역할을 하는 부품입니다. 주요 제품으로는 가정에서 볼 수 있는 가스밸브와 같은 볼밸브, 수도밸브처럼 핸들을 돌려서 나오는 양을 조절하는 니들 밸브가 있으며, 그 외 한 방향으로만 흐르게 하는 체크밸브, 가스 사고 방지를 위한 안전밸브 등이 있습니다. 모듈 (Module) 기계의 구성단위로 여러 가지 부품들이 하나의 시스템으로 조립된 특정 기능을 가진 장치입니다. 모듈은 각 모듈 자체로도 특정한 기능을 수행할 수 있고, 서로 다른 모듈을 합쳐 완성된 형태로써 기능을 수행할 수도 있습니다. 계장 각 프로세스 공정의 측정, 조절용 계측 기기를 한곳에 모아 장비 및 설비화 하는 작업을 뜻합니다. 생산설비나 공장을 운전하기 위해서는 온도, 압력 그리고 유량 등의 상태를 파악해야 하는데, 계장은 이러한 프로세스를 보다 합리적으로 운전하기 위한 목적으로 검출, 계측 그리고 제어하는 작업입니다. 필터 (Filter) 액체나 기체 속의 이물질을 걸러 내는 장치입니다. 특히 반도체 공정과 같이 고순도 가스를 유지해야 하는 설비에서는 이물질 유입 없이 반도체 장비까지 공급이 될 수 있도록 필터 제품을 통해 오염물질을 제거하게 됩니다. 튜브 (Tube) 유체의 흐름을 위한 강관 소재의 관을 의미합니다. 주로 2인치 이하의 소구경에 얇은 두께를 지닌 관을 말합니다. 당사에서 취급하는 튜브 제품은 스테인리스, 동, 특수합금으로 만들어진 직관 또는 코일 형태의 제품이며 산업 전반에 걸쳐 고온, 고압 그리고 특수 가스에도 사용이 가능한 국제 표준규격을 따릅니다. 파이프 (Pipe) 유체의 흐름을 위한 강관 소재의 관을 의미하며, 대구경 주 배관에 사용되는 두꺼운 두께를 지닌 관을 말합니다. 파이프는 하나의 장치에서 다른 장치로 다양한 유체를 운반하는데 사용됩니다. ESS 에너지저장시스템으로, 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지를 필요한 때에 사용이 가능하도록 저장하는 장치입니다. ESS의 장점은 에너지 피크 시기인 여름이나 재난으로 인한 비상정전 시에도 전력생산에 과부하 없이 미리 저장해둔 전기를 안정적으로 공급이 가능하다는 점입니다. 전세계적으로 전기, 전자 설비 및 장치의 사용이 늘어나고 있어 ESS 설치는 점차 확대되고 있는 추세입니다. 고체산화물연료전지 고체 산화물을 전해질로 사용하는 연료전지입니다. 연료전지는 연료를 산화시킬 때 발생하는 화학에너지를 직접 전기에너지로 바꾸는 장치입니다. 연료 전지는 보통 전해질 손실이 생기거나 전해질을 보충해주어야 하는 문제, 전지가 부식하는 문제 등이 발생하게 되는데, 고체산화물연료전지는 전극과 전해질이 모두 고체로 이루어져 이루어져 이러한 문제가 없고 안정성이 높습니다. UHP 고순도를 뜻하며 반도체 생산과 같이 고청정의 가스를 취급하는 설비에 사용하기 위해 SEMI F-20과 같은 반도체 산업 표준에 맞는 특수 처리된 상태를 말합니다. 유독한 화학 및 가스 프로세스에 부식과 오염에 대한 최적의 저항성이 요구될 때 사용이 됩니다. 플렉시블호스 굽히기 쉽게 만들어진 비틀림, 진동 등에 강한 유연성이 있는 메탈 재질의 호스입니다. 플렉시블 호스는 배관의 오차 조정이나 진동을 흡수 완화하는 용도에 적합하고 호스의 재질은 스테인리스나 불소 수지 등으로 만들어집니다. 물이나 공기, 가스나 기름 등 다양한 용도에 사용이 가능합니다. 플러밍 액체, 기체 등의 유체 수송이나 배선의 보호를 목적으로 파이프, 튜브, 밸브, 호스 등 기타장치를 설치하는 배관공사 작업을 말합니다. 1. 사업의 개요 당사는 계측장비용(이하, 계장용) 피팅, 밸브 및 플러밍 전문 기업으로 석유화학, 조선,
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해양, 방산, 육상/해상 플랜트, 우주항공, 반도체, 디스플레이, 수소연료전지, ESS 등 유체 흐름의 제어가 필요한 산업 군에 S-LOK 이라는 브랜드로 제조하여 판매하고 있습니다. 계장용 피팅 및 밸브 제품사진.jpg 계장용 피팅 및 밸브 제품사진 계장용 피팅 및 밸브 제품군은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. 1. 운용 상황 계측, 제어, 시료 채취 : 이 제품군은 주로 주 배관 주변에 부착되어 설비의 운영 상황을 모니터링하거나 제어하며, 필요시 시료를 채취하는 데 사용됩니다. 2. 기술력과 엄격한 품질관리 요구 : 대규모 장치 설비에 사용되기 때문에 높은 기술력과 엄격한 품질 관리가 필수적입니다. 3. 다양한 환경에서의 사용 : 가스, 석유, 케미컬 등 다양한 유체의 흐름과 제어에 필수적이며, 고압, 고온, 초저온, 독성가스 등 극한 환경에서도 견딜 수 있어야 합니다. 4. 청정 가스 사용 가능 : 수소, 산소 등 청정 가스에서도 사용할 수 있어야 하며, 이를 위해 제품의 설계, 청정도, 내구성이 요구됩니다. 이 제품들을 산업적인 프로세스 제어와 안전에 중요한 역할을 하며, 고도의 기술력과 엄격한 품질 기준을 충족시켜야 합니다. 당사는 2012년 설립된 이후 일반 산업용 피팅 제품의 개발을 시작으로 국내외 산업시설에 제품을 판매하여 다양한 공급 경험을 축적했으며, 당해 연도 계장용 피팅 및 밸브 업체인 새한엔텍(주)의 시설 및 자산을 양수하여 계장용 피팅 및 밸브 제품에 대한 개발 및 생산을 시작하였습니다. 2012년 계장용 피팅 및 밸브를 생산하기 위해 필수적으로 요구되는 국제 규격 인증인 ISO 9001(품질경영체제), ISO 14001(환경경영체제), ISO 45001(보건 및 안전경영체제)을 취득하여 회사 및 제품에 대한 안정적인 시스템을 갖추었습니다. 2013년 연구개발 전담부서 인증과 Clean 사업장 인증을 동시에 획득하여 기술 개발 속도를 높였습니다. 이 모든 인증과 정책은 회사의 제품 및 운영에 있어 안정성과 신뢰성을 제공하며, 국제시장에서 경쟁력을 갖추는데 중요한 역할을 하였습니다. 이를 바탕으로 조선, 해양 산업군의 필수 인증인 선급(Type Approval)을 해외 8대 검사 기관을 통해 획득하여 삼성중공업, 대우조선해양(현. 한화오션), 현대중공업, STX조선(현. 케이조선), HJ중공업 등 국내 조선소에 납품을 하며 본격적으로 유체 시스템 부품 공급시장에 진입하였습니다. 위에서 언급한 국내 조선소들에 납품 레퍼런스를 기반으로 일본의 미쯔비시중공업과 치요다의 해외공사를 담당하는 벤더와의 협업을 통해 해외 화학플랜트 공사에 공급을 시작하였습니다. 2017년 말레이시아 국영기업인 페트로나스, 쿠웨이트 KOC, 오만PDO에 벤더 업체로 등록되면서 중동 및 아시아 지역 석유 산업에도 납품 실적을 쌓았습니다. 2017년 S-OIL을 시작으로, 2018년에는 GS칼텍스, SK이노베이션 등에 벤더 등록을 완료하여 석유화학 산업에 본격적으로 진출하였습니다. 특히, 국내 정유ㆍ석유화학 분야 사상 최대 규모였던 울산광역시 최첨단 복합석유화학 프로젝트에 성공적으로 납품함으로써 당사 제품의 품질과 경쟁력을 인정받았습니다. 그로 인해 2024년 S-OIL 샤힌 프로젝트 수주를 완료하였습니다.2024년 11월, 콜롬비아 국영에너지 기업인 Ecopetrol에 공급자 자격 인증을 받아서 제품 공급을 준비 중에 있으며, 아랍에미레이트 국영 에너지 기업인 ADNOC은 2025년 상반기 내에 공급자격 인증 취득을 목표로 하고 있습니다. 동시에 사우디아라비아의 ARAMCO에도 공급자 자격 인증 및 제품 등록을 위해 현지 에이전트와 논의중에 있습니다. 계장용 피팅 및 밸브는 전방위 산업에 사용되는 제품으로서 전방 산업의 투자 설비가 늘어날수록 수요가 늘어나게 되며, 고도화되는 산업의 니즈(Needs)에 따라 정밀 기술이 요구되어 당사의 제품군은 꾸준히 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 기존 에너지 시장의 흐름이 화석연료에서 재생에너지로 변하는 시대의 흐름에 따라 재생에너지 발전 시장의 성장성에 주목하여 모듈
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등의 신제품을 개발하였고, 수소 연료전지 및 2차 전지 등의 에너지 산업군에 새롭게 납품을 시작하였으며, 고도화되는 반도체 산업에 맞추어 UHP 피팅 및 밸브를 국내외 주요 반도체 업체들에 공급하고 있습니다. 수소 산업에 있어서 당사는 미국의 '불룸에너지'와 국내 'SK에코플랜트'의 합작법인인 블룸SK퓨어셀의 SOFC(고체산화물 연료전지)에 국내 공급업체로 선정되었습니다. 부산광역시 강서구 송정동에 위치한 당사의 제2공장에서는 수소 연료전지용 플러밍 모듈 제품을 생산하고 있으며, 이 제품은 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설을 통해 전 세계로 수출되고 있습니다. SOFC용 플러밍 모듈은 연료전지 시스템의 연료 배분 기능을 담당하여, 이는 빈틈없는 정교한 설계와 24시간 가동 가능한 연료전지의 특성에 맞추어 높은 내구성과 내열성이 요구됩니다. 이에 따라 당사의 제품은 엄격한 산업 및 고객사의 품질 인증을 통과하며 기술력과 품질을 검증받았습니다. 수소 자동차 시장에 본격적으로 진출하기 위해 중국 H 자동차 기업과 미팅을 진행 중이며, 기존에 사용 중인 미국 및 유럽산 부품을 한국산으로 대체하고, 개발 품목의 요구 사항에 맞춰 최근 공급 가능한 품목에 대해 당사 제품을 제안하고 있습니다. 또한, 유럽에서는 이탈리아, 독일 등 자동차 제조국에 제품을 공급하기 위해 당사가 취득한 수소 차량용 EC-79 인증을 바탕으로 영업을 진행 중입니다. 2차 전지 산업군에서는 ESS(Energy Stroage System) 직분사 소방설비 시스템의 핵심 제품 공급업체로 대기업에 2021년부터 공급 계약 및 납품을 하고 있습니다. 미국 시장 진출을 위해 ESS 직분사 소방설비 시스템에 공급되는 ESS용 제품은 필수적으로 UL 인증을 받아야하며, 이를 위해 당사는 국내 유수의 대기업들과 협업하여 UL인증을 획득하였습니다. UL 인증은 탄소 감축을 위한 탄소 중립 산업 정책의 글로벌화에 힘입어 ESS 산업 확대에 따라 수혜를 입을 것으로 기대됩니다. 반도체 산업의 경우, 당사는 2017년 공장 확장을 위해 3,300㎡의 부지를 매입하고 공장 자동화 시스템 설비를 구축하여 반도체 사업의 기반을 마련했습니다. 2020년에는 반도체 산업용 특수 재질의 소재 매입 창고를 증축하였고, 2021년 반도체 핵심 부품 제조 시설인 클린룸 공장동을 완공했습니다. 약 2년간의 생산 설비 준비와 기술 개발을 통해 제품의 양산을 시작했으며, 동시에 국내 반도체 장비 업체와 유럽을 시작으로 해외 각 국가에 공급하며 본격적인 도약을 준비하고 있습니다.또한, 미국, 인도, 일본, 대만, 한국, 아시아 국가의 반도체 관련 전시회(Semicon)에 참가 및 참관하여 신규 고객사를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 2024년에는 말레이시아 인피니온(Infineon), 인텔(Intel) 공장에 제품 승인을 받아 현지 대리점에 공급을 준비 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 구분 품목 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 피팅 튜브 피팅 UHP 피팅 밸브 유체차단 밸브 유체조절 및 보호밸브 스페셜 밸브 UHP 밸브 모듈 및 기타 모듈 플렉시블 호스 기타 상품 기타 합계 주1) 제품설명 구분 명칭 제품설명 특징 기능 및 용도 피팅 두 개의 페럴과 바디, 너트로 구성되며 연결 튜브 확관없이 기계적인 조임 방식으로 체결되며 석유 및 화학, 조선, 우주, 반도체 등 산업 전반에 사용됩니다. 배관의 용접이나 나사 가공 없이 페럴, 커팅링, 슬리브 부품들을 이용한 기계적 조임으로 설치 가능한 제품입니다. 유체 이송용 튜브를 연결, 방향 전환, 분기 생성, 유로 축소 및 확대 시 사용하는 배관 부품입니다. 반도체 제조용 초고순도 가스 배관에 사용되는 극청정 튜브를 연결, 방향 전환, 분기 생성, 크기화 등을 가능하게 하는 부품입니다. 오비탈 용접을 하거나 메탈 가스켓을 사이에 두고 기계적인 조임으로 밀폐하는 방식으로 초고순도의 조건이 요구되는 반도체, 디스플레이
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산업에 주로 사용됩니다. 높은 진직도, 직각도를 가지며 내경 표면조도가 우수한 극청정 소재 및 세정을 적용한 고정밀 제품입니다. 초고순도 가스 배관의 튜브를 연결, 방향 전환, 분기 생성, 유로 크기 변경 시 사용하는 배관 부품입니다. 밸브 헥사바로 가공되며 간단한 구조의 볼 밸브로 빠른 On-Off가 가능하며 여러 가지 핸들 옵션이 있습니다. 마스터키를 사용한 제품은 관련 특허를 획득하여 공급 중에 있습니다. 물, 오일, 가스 등의 사용에 적합하고 비교적 저압에 사용됩니다. 주로 밸브 몸체 내부에 볼 또는 플러그가 조립되어 핸들의 90도 회전으로 빠르게 유로를 개폐합니다. 빠른 개폐를 필요로 하는 배관 시스템에서 밸브의 간단한 조작으로 유체의 흐름을 제어합니다. 유체 조절 및 보호 밸브(SNV50 니들밸브(Integral Bonnet Needle Valve)) 단조 바디로 스템의 상하 작동으로 유로를 개폐하는 밸브로써 본넷이 바디와 일체형이 특징이며, 다양한 앵글 타입과 핸들 옵션은 최대압력 5,000psi까지 사용이 가능합니다. 밸브 핸들의 회전 대비 미세한 유로를 계폐할 수 있으며 수동조작 없이 스프링에 의한 자동 개폐하는 제품입니다. 유량의 미세한 조절이 가능하며, 흐름을 차단하는 기능을 포함하고 있습니다. 보호 밸브는 배관의 높아진 압력을 배출, 시스템을 보호합니다. 스페셜 밸브(SMV 매니폴드(Manifolds)) 계장용 라인의 차압 측정을 위한 트랜스 미터나 압력계 장착을 위한 밸브로 기능에 따라 밸브의 수량을 적용할 수 있습니다. 밸브 종류는 니들밸브로 구성되어 있습니다. 밸브의 한 몸체에 2가지 이상의 밸브가 조립되어 복잡한 유로를 가진 것이 특징입니다. 제한된 공간에 작은 크기로 조립되어 차단, 배출, 유량 조절 등 여러 가지 기능을 수행합니다. UHP밸브(SFDV 다이아프램 밸브(Diaphragm Valve)) 반도체 라인에 많이 사용되며 유체와 작동부가 분리되어 내구성이 뛰어난 것이 특징이며 주로 저압에 사용됩니다. 반도체 제조용 부식성 가스 사용 환경에 적합한 극청정 소재를 적용, 높은 내식성을 보유하며, 내경 표면 조도가 우수한 고정밀 제품입니다. 반도체 제조 장비의 초고순도 가스배관에 설치되어 유로를 빠르게 개폐 유체 흐름을 제어하는 제품입니다. 모듈 및 기타 배관 모듈은 배관의 작은 요소로서 전체 배관을 조립 가능한 작은 단위로 나누어 제조되며 블록을 조립하듯 쉽고 간편하게 전체 장비의 내부에 조립됩니다. 그 외 배관의 연결 및 해제를 빠르게 할 수 있는 퀵 커넥터, 배관 내 유체의 상태를 측정하기 위해 유체의 샘플을 보관하여 이동할 수 있는 샘플링 실린더 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 작은 공간에 빈틈없이 조립 가능하도록 설계, 제작, 조립, 검사를 요하며 배관 부품을 하나의 시스템으로 제작한 부품입니다. 공정 장비에 작고 간단하게 설치되어 유체를 이송, 유량과 압력을 정밀하게 조절 할 수 있도록 하는 연료 분배 기능을 가지고 있습 주요 제품사진 및 제품 설명.jpg 주요 제품사진 나. 주요제품의 가격변동 추이 (단위 : 원, $) 품목 구분 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 피팅 튜브피팅 국내 수출 ($5) ($5) ($5) UHP피팅 국내 수출 ($2) ($3) ($4) 밸브 유체차단밸브 국내 수출 ($23) ($30) ($29) 유체 조절 및 보호밸브 국내 수출 ($23) ($25) ($27) 스페셜 밸브 국내 수출 ($35) ($41) ($38) UHP 밸브 국내 수출 ($44) ($47) ($54) 모듈 및 기타 제품 모듈 국내 수출 ($16) ($28) ($47) 플렉시블 호스 국내 수출 ($30) ($76) ($72) 기타 국내 수출 ($6) ($13) ($11) ※당사의 주요 제품군 분류인 튜브 피팅, UHP 피팅, 유체 차단 밸브, 유체 조절 및 보호 밸브, 스페셜 밸브, 모듈 및 기타 제품은 제품 내에서도 제품의 규격, 재질 등에 따라 상이하며 각 제품별 가격은 총평균법(총매출액/총매출수량)에 의해 산출하였습니다. 3. 원재료
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및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 천원, $) 매입유형 유형 구분 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 원소재 316/361L 국내 수입 BRASS 국내 수입 기타 국내 수입 ($2) 합계 국내 수입 ($2) 반제품 Fitting 국내 수입 Valve 국내 수입 모듈 국내 수입 ($417) ($541) ($153) 기타 국내 수입 ($39) ($28) ($27) 합계 국내 수입 ($456) ($569) ($180) 상품 Tube 국내 수입 기타 국내 수입 합계 국내 수입 주1) 수입 달러금액은 각 해당연도의 대금지급 날짜의 환율을 적용하여 원화로 환산하여 산출하였습니다.주2) 2022년 1,291.95원/달러, 2023년 1,289.40원/달러, 2024년 1,470.00원/달러를 적용하였습니다. 나. 원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원) 구분 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) S316/L 국내 수입 ($8,350) Round Bar 국내 수입 Brass 국내 수입 Round Bar 국내 수입 주1) 산출 기준 : 소재별 kg당 월별 단가액을 기준으로 연간 평균단가 산출 당사의 원재료 가격은 원재료의 주요 성분인 니켈, 구리, 철, 크롬, 몰리브덴의 LME 시세에 따라 결정됩니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위 : EA) 품목명 구분 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 피팅 생산능력 생산실적 가동율 밸브 생산능력 생산실적 가동율 UHP 피팅 및 밸브 생산능력 생산실적 가동율 주1) 당사가 생산하는 계장용 피팅 및 밸브 제품군은 다품종 소량생산 체제로 제품군별 기준에 따라 생산설비의 생산능력을 산정하였습니다. 주2) 2023년 생산CAPA 증설을 위해 기계장치를 추가 매입하였으나, 재고자산 축소를 위해 2023년 하반기부터 선제적으로 가동율을 낮췄습니다. (단위 : EA) 구분 근무일수(일) 장비(대) 일평균 생산량 2024년(제13기) 피팅 밸브 UHP 피팅 및 밸브 2023년(제12기) 피팅 밸브 UHP 피팅 및 밸브 2022년(제11기) 피팅 밸브 UHP 피팅 및 밸브 라. 생산설비에 관한 사항 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구분 기초 순장부금액 취득 처분 대체증가 대체감소 감가상각누계액 국고보조금 기말 순장부금액 토 지 건 물 구 축 물 기 계 장 치 차량운반구 공구와기구 비 품 금 형 건설중인자산 사용권자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 구분 품목 매출유형 2024년(제13기) 2023년(제12기) 2022년(제11기) 제품 피팅 튜브 피팅 국내 수출 UHP 피팅 국내 수출 밸브 유체 차단 밸브 국내 수출 유체 조절 및 보호 밸브 국내 수출 스페셜 밸브 국내 수출 UHP 밸브 국내 수출 모듈 및 기타 모듈 국내 수출 플렉시블 호스 국내 수출 기타 국내 수출 상품 국내 수출 기타 국내 수출 국내계 수출계 합계 나. 판매경로 (1) 판매조직판매조직도 및 업무 내용은 다음과 같습니다. 판매조직도 24.06.18.jpg 판매조직도 당사는 조선, 해양, 석유화학, 반도체, 디스플레이, 연료전지, LNG, 수소, 방산, 육상/해상 플랜트, 우주항공, 철도, 차량 등 다양산 산업군에 계장용 피팅 및 밸브를 제조ㆍ판매하고 있습니다. 국내 영업팀(8명)은 블룸SK퓨어셀, L사, S사와 같은 대기업 고객과 국내 대리점 등을 대상으로 모듈 및 피팅, 밸브 제품의 영업을 담당하고 있습니다. 해외 영업팀(7명)은 KOC, PDO와 같은 해외 오일 및 가스 업체에 직접 판매하거나 각 국가별 대리점을 운영하며 현지 대리 판매를 관리하는 업무를 담당하고 있습니다.(2) 판매전략당사의 핵심 전략은 '고객 서비스' 입니다. 고객 만족을 최우선으로 고려하며, 빠른 납기와 같은 판매 대응 능력, 가격 경쟁력 등 고객 만족을 위한 경쟁력을 갖추기 위해 판매 전략 및 사업 확장을 위한 인프라와 사내 시스템을 구축하였습니다. 또한, 당사의 주요 제품군인 튜브 피팅 및 밸브를 주력으로 판매하기
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위해, 2022년에 서울 사무소(광명)를 설립하여 프로젝트 입찰에 참여할 수 있는 기반을 마련하였습니다.당사의 주요 시장은 EPC(Engineering, Procurement Construction) 분야입니다. 기존의 대리점 판매와 대기업 연간 단가 계약 외에도 신규 산업 분야로의 확장을 진행하고 있습니다. 특히, 국내 정유회사 전체 등록을 완료하였으며, 방위 산업체(현대로템, 한화에어로스페이스) 및 에너지 산업(국내 5대 발전소, 2차전지, 수소 에너지)에도 업체 등록을 완료하여 매출 증대를 실현할 예정입니다. 해외 시장에서는 EPC 및 Oil Major 업체에 공급 자격을 등록하여 입찰에 참여하고 직접 납품을 진행하고 있습니다. 또한, 이러한 등록 이점을 활용하여 해외 유수의 장비 및 설비 업체에 제품을 공급하고, 국가별 및 도시별 대리점과 유통망을 구축하여 수리, 유지 및 보수 물량에 대한 공급을 확대할 계획입니다. 제품의 가격 경쟁력과 품질은 물론 물류, 운송, 자동화 등 다양한 요소를 바탕으로 새로운 산업에 빠르게 진입하고 있습니다. 또한, 신규 산업에서의 레퍼런스 확보와 산업 표준 인증 획득, 직매점 및 대리점 확충을 통해 신사업 판매 확장 및 매출 증대를 목표로 하고 있습니다. 다. 주요 매출처 (단위 : 천원) 매출처 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 A사 B사 C사 기타 합계 라. 수주상황 수주잔고에 대한 내용은 당사 및 고객사의 영업과 관련된 기밀 등의 사유로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험 요소들을 관리하기 위해, 각각의 위험 요인에 대해 면밀히 모니터링하고 대응하는 위험 관리 정책을 운용하고 있습니다.당사의 재무 부분은 영업을 관리하고, 국내외 금융 시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부 위험 보고서를 통해 당사의 영업과 관련된 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 위험에는 시장위험(통화위험, 이자율 위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험이 포함됩니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 자금부서에 의해 수행됩니다. 당사의 자금 부서는 영업 부서들과의 긴밀히 협력하여 재무 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험과리에 대한 정책을 제공합니다. 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품 계약을 체결하거나 거래하지 않습니다. 가. 위험관리 (1) 외환위험(가) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있어 환율 변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.당기말 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2024년 기말 2023년 기말 외화 원화 외화 원화 자산 USD JPY EUR 합계 부채 USD JPY EUR 합계 (나) 민감도 분석당사는 주로 미국의 통화(USD), 일본의 통화(JPY) 및 유럽의 통화(EUR)에 의한 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생 가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성 항목만 포함하며, 보고 기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화 환산을 조정합니다. (단위 : 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 2024년 기말 2023년 기말 2024년 기말 2023년 기말 USD JPY EUR 합계 (2) 이자율위험(가) 이자율위험당사의 경우, 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율위험은 차입금에서
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비롯되며, 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 2024년 기말 2023년 기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 1년미만 1년초과 ~ 2년이하 2년초과 ~ 5년이하 고정금리 1년미만 1년초과 ~ 2년이하 2년초과 ~ 5년이하 합계 (나) 민감도 분석 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 유동성위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지. 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.당사의 금융부채를 당기말 및 전기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구 받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위 : 천원) 2024년 기말 1년 이내 1년초과 ~ 2년이하 2년초과 매입채무 차입금 리스부채 기타금융부채 합계 (단위 : 천원) 2023년 기말 1년 이내 1년 초과 ~ 2년이하 2년초과 매입채무 차입금 리스부채 기타금융부채 합계 (4) 신용위험(가) 위험관리신용위험을 최소화하기 위해 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로써 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 초래할 위험을 의미합니다. 신용 등급 정보는 독립적인 신용 평가 기관에서 제공하며, 만약 신용 평가 기관이 제공한 정보를 이용할 수 없는 경우, 당사는 주요 거래처에 대한 신용 등급을 결정하기 위해 공식적으로 발표되고 이용 가능한 다른 재무 정보와 거래 실적을 활용하고 있습니다. 당사는 신용위험 노출 및 거래처의 신용 등급을 지속적으로 검토하고 있으며, 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.(나) 금융자산의 손상당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.당사는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률 표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않는 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월에 해당하는 금액으로 측정합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속 기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고 기간 말 후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.(다) 매출채권에 대한 손실충당금당사는 제품매출에 대한 평균 신용공여기간은 3개월이며, 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 차입자의 과거
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채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간 말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 3개월 미만 3개월 ~6개월 미만 6개월 ~9개월 미만 9개월 ~12개월 미만 12개월 초과 합계 2024년 기말 매출채권 차감 : 손실충당금 매출채권(순액) 미수금 차감 : 현재가치할인차금 미수금(순액) 대여금 차감 : 현재가치할인차금 대여금(순액) 합계 2023년 기말 매출채권 차감 : 손실충당금 매출채권(순액) 미수금 차감 : 현재가치할인차금 미수금(순액) 대여금 차감 : 현재가치할인차금 대여금(순액) 합계 (5) 자본위험당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속 기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총 부채를 총 자본으로 나누어 산출하고 총 부채 및 총 자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.경영지원본부에서는 분기별로 당사의 자본 구조를 검토하고 있습니다. 이러한 검토의 일환으로 자본 조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 공시대상기간 중 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 구분 계약상대방 계약체결일 계약기간 계약명 주요내용 비고 A 물품공급계약 사우디아라비아 Tanajib IPP 프로젝트 물품공급 B 프로그램 개발, 유지보수 계약 전산서버 사용 및 프로그램 개발, 유지보수 자동연장 부동산 임대차 계약 부동산 및 부대시설 임차 C 항공용 배관피팅 부품 국산화를 위한 업무협약 항공용 배관피팅 부품 국산화 개발항공용 배관피팅 부품 시험/평가 및 검증항공용 배관피팅 부품 D사 Stnadard 등록 D 기밀유지협약 독점 정보 및 기밀유지 E 민간건설공사 표준도급계약서 한선엔지니어링(주) 녹산공장 신축공사 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 담당조직당사는 2013년부터 한국산업기술진흥협회에 등록된 연구개발 전담부서를 보유 중이며, 계장 파트, UHP 파트, 배관모듈 파트 및 기술지원 파트 등 총 4개의 파트로 구성 되어 있습니다. 주력 제품인 계장용 밸브와 피팅 부분 외에도 UHP 피팅과 밸브 제품군을 추가하였으며, 기술력 강화를 위해 신임 연구소장을 영입하여 향후 사업향 기술력 강화가 기대되는 상황입니다.세계적인 탄소 감축 흐름에 따라 수소는 무공해 전력을 제공할 수 있는 대안으로 주목받고 있습니다. 친환경과 전기차 보급 확대 정책을 통해 필요한 전기를 확보하기 위해서는 신재생 에너지 확대, 송배전망 구축, 충전 인프라 확충이 필요하며, 이 모든 시스템은 에너지 저장 시스템(ESS)과 연계될 것입니다.이러한 배경을 바탕으로, 당사는 수소 산업과 ESS용 직분사 소방 설비를 신규 사업 분야로 선정하고, 수소용 피팅, 밸브 및 모듈, ESS용 모듈 장치의 연구 개발을 진행하고 있습니다. 24.11 연구개발 담당조직.jpg 연구개발 담당조직 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 구분 2024년 기말 2023년 기말 2022년 기말 비용처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타경비 합계 매출액 대비 비율 (3) 연구개발실적(가) 핵심 기술 보유 현황 구분 핵심 기술명 적용산업 제품군 미세 초정밀 설계 및 가공기술 산업전반 밸브, 피팅 다양한 형상의 유로 연마시술 산업전반 밸브, 피팅 저온 염욕 질화 열처리 기술 산업전반 밸브, 피팅 제품 성능 검증 기술(진동/피로/파괴/고온/저온) 산업전반 밸브, 피팅 페럴 및 나사 검사 자동화 기술 산업전반 피팅 스웨징 유닛 설계 및
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제작 기술 산업전반 피팅 DBB 메탈시트 볼 밸브 설계기술 석유화학 밸브 KGS인증 안전 릴리프 밸브 설계기술 반도체 밸브 고청정 전해 연마기술 반도체 밸브, 피팅 고청정 세정기술 반도체 밸브, 피팅 고청정 특수 용접기술 반도체 밸브, 피팅 다중 유로 전해 전극 설계 기술 반도체 밸브 초고압 밸브 설계 및 제작 기술 수소에너지 밸브 초정밀 배관 모듈 제작 기술 수소에너지 밸브, 피팅 초저온 밸브 설계 및 제작 기술 조선, 해양 밸브 (나) 대표적 연구성과 구분 주요 연구과제명 SAFETY MANIFOLDS 개발 (특허 출원) CNG용 VALVE 개발 저온 및 고온용 INSTRUMENT VALVE 개발 KEY LOCK BALL VALVE 개발 (특허 출원) UHP용 FITTING 개발 SAFETY RELIEF VALVE 개발 (특허 출원) 고압수소용 NEEDLE VALVE 개발 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 NO. 구분 내용 출원일 등록일 출원국 적용제품 비고 특허 이중볼밸브 대한민국 밸브 특허 안전매니폴드 밸브 대한민국 밸브 특허 마스터 키 잠금식 밸브 대한민국 밸브 특허 팝핑기능을 구비한 릴리프 밸브 대한민국 밸브 특허 튜브-피팅 결합용 스웨이징 머신 대한민국 피팅 특허 컨트롤챔버 형성 링-디스크를 갖는 안전밸브 대한민국 밸브 실용신안 밸브용 핸들캡 대한민국 밸브 디자인 포장용 상자 대한민국 포장용기 상표권 S-LOK 상표권 미국 피팅 및 밸브 상표권 S-LOK 상표권 대한민국 피팅 및 밸브 상표권 S-DETEC 상표권 대한민국 누설검사용액 나. 수상내역 NO. 구분 내용 일자 관련기관 수상 1백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 수상 3백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 수상 5백만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 수상 워라벨 우수기업 경진대회 수상 고용노동부 수상 중견기업인의 날 산업통상장관상 수상 한국중견기업연합회 수상 일생활 균형 우수기업 우수상 수상 고용노동부 수상 근무혁신 인센티브제 우수기업(A등급) 고용노동부 수상 7백만물 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 인증 2021년 부산광역시 전략산업 선도기업 부산광역시 인증 청년친화 강소기업 고용노동부 수상 중견기업인의 날 대통령표창 수상 산업통상자원부 수상 부산국제해양대제전 감사패 수상 한국조선해양기자재공업 인증 2022년 부산광역시 전략산업 선도기업 부산광역시 수상 천만불 수출탑 대통령상 수상 산업통상자원부 인증 2023년 부산광역시 고용우수기업 선정 부산광역시 인증 2024년 부산광역시 전략산업 선도기업 부산광역시 수상 2024년 일자리창출 유공 국무총리 표창 행정안전부 다. 시장의 특성 당사의 제품은 고도화된 기술이 요구되는 석유화학, 조선/해양, 반도체, 수소, 2차전지 등 전방위 산업군에 사용됩니다. 따라서 당사의 주요 목표 시장은 각 산업군별 최상위 대기업 집단의 주요 공급 업체로 등록하여 현재와 미래 주요 산업군에 지속 가능한 공급을 하는 것입니다. 크게는 수소 산업, ESS 산업, 반도체 산업, 에너지 산업으로 구분하여 주요 목표 시장을 설정하고 있습니다.(1) 기존 주력시장(가) 에너지(업스트림) 산업 에너지 산업은 크게 업스트림(Upstream), 미드스트림(Midstream), 다운스트림(Downstream)으로 구분할 수 있습니다. 에너지산업.jpg 에너지산업 업스트림은 탐사에서 생산까지 발생하는 모든 활동을 포함합니다. 업스트림 시장의 경우 주요 고객은 해외 비중이 높습니다. [업스트림 분류 및 주요 업체] 대분류 중분류 소분류 업체명 업스트림(Upstream) 오일메이저(Oil Major) BP Chevron Eni Aramco Gazprom Equinor Petrobras KOC PDO 오일, 가스생산업체 당사는 중동 지역의 국영석유기업(KOC, PDO)과 같은 대형 업체에 벤더업체로 등록되어 꾸준히 MRO( ) 설비를 납품하여 실적을 쌓아가고 있으며, 향후 와 같은 국제석유회사(IOC)에도 등록 후 제품 공급을 하기 위한 사전 밴더등록절차 및 현지 에이전트 계약 등 진행단계를 거치고
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있습니다.미드스트림은 업스트림과 다운스트림을 연결하는 중간 단계로, 일반적으로 운송단계에 해당합니다. 한국의 HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업 등의 조선업체들이 미드스트림에 해당하는 LNGC와 같은 원유운반선을 제작하고 있어 주요 고객사가 됩니다. 당사는 한화오션, 삼성중공업에 벤더업체로 등록되어 조선 및 해양플랜트 분야에 지속적으로 제품을 공급 중입니다.다운스트림의 경우 운반된 에너지 및 자원을 정제 및 가공하여 소비자에게 판매하는 단계까지를 의미합니다. 보통 정유 및 석유화확 산업이 해당됩니다. 당사는 S-OIL, SK이노베이션, GS칼텍스 등에 벤더업체로 등록되어 지속적으로 제품을 공급하고 있습니다.계장용 피팅 및 밸브는 업스트림부터 다운스트림까지 전반적인 설비에 사용되며, 특히 석유화학 및 정유 부문에서 큰 매출 비중을 차지하는 중요한 품목입니다.(나) 조선, 해양 산업당사는 선박 건조 및 해양플랜트 공사 등에 제품을 공급하며 국내 및 해외에서 인지도를 쌓아왔습니다. 조선 및 해양플랜트 사업에 공급하기 위해서는 제품의 품질을 검증하는 국내 및 해외 선급 기관으로부터 인증을 받는 것이 필수입니다. 당사는 전 세계 어느 국가와 기업, 지역에 적용이 가능하도록 세계 8대 선급 인증 기관인 DNV(노르웨이/독일), BV(프랑스), Lloyd's(영국), CCC(중국), KR(대한민국), RMRS(러시아), ABS(미국), NK(일본)의 까다로운 검증 절차를 거쳐 스테인리스, 동, 철 모든 제품의 인증을 획득하였습니다. 이러한 인증 보유로 인해 고객사는 어떤 환경에서도 대응이 가능한 당사 제품을 선호하였으며, 조선업의 호황을 맞아 급속한 성장을 이루어냈습니다. (2) 신규 목표시장(가) 수소 산업 수소 산업 내에는 수소 연료전지, 수소 자동차, 수소 플랜트 등의 다양한 산업분야가 존재합니다. 수소 연료전지 분야에는 블룸에너지와 두산퓨어셀이 진출해 있으며, 블룸SK퓨어셀에는 당사가 밴더로 등록되어 있습니다. 수소 자동차 분야에는 현대로템과 현대자동차가 진출 중이며 벤더로 등록되어 있습니다. 수소 플랜트는 SK에코플랜트, 한화큐셀, 효성 등이 진출해 있으며 SK에코플렌트에 당사가 벤더로 등록되어 있습니다. 국제적으로 수소 에너지에 대한 관심이 높아지고 있으며, 활성화를 위한 인프라 구축 및 수소 연료전지를 사용한 수소차 등의 로드맵이 그려지고 있습니다. 대한민국 정부는 수소경제위원회를 출범하여 수소 산업의 본격 성장을 위한 새로운 수소 경제 정책 방향을 발표하고 논의하였습니다. 국가의 수소 경제 방향은 기존의 국한된 수소차와 발전용 연료전지에서 수소의 생산, 저장, 운송 분야로 확대되었습니다. 당사는 수소 차량에 사용되는 피팅 및 밸브 제품군에 필수로 요구되는 유럽인증 EC-79를 2022년에 획득하여 수소 산업군에 대한 진출을 미리 준비하였고, 해당 인증을 통해 현재 국내와 유렵의 수소 인프라 구축 및 수소 충전소 등에 제품을 공급하며 영역을 넓히고 있습니다. 이와 동시에 한국가스안전공사(KGS)를 통해 수소 자동차 연료 공급 부품에 대한 성능 인증서를 획득하여 현재 국내 수소 충전소에는 당사의 인증 받은 부품인 피팅 제품군이 공급되어 설치되고 있으며, 판매 영역을 국가 정책 방향에 따라 넓혀갈 계획 입니다. (나) 2차 전지(ESS)산업 ESS(Energy Storage System)는 여러 개의 배터리와 다양한 전자 장치가 통합된 종합 시스템으로 배터리 셀을 여러개 묶어 구성하고 이를 연결하여 하나의 RACK으로 만드는 방식입니다. 당사는 2021년 부터 ESS RACK 제조에 필요한 피팅 및 밸브 공급량을 늘려가고 있으며, ESS 셀의 용량이 점점 커지면서 화재 확산을 방지하는 직분사 소화 시스템을 적용하여 제품의 안정성을 강화하였습니다. 직분사 소화 시스템은 화재가 발생할 것으로 감지되는 셀 내외부에만 소화 약제를 집중 분사하여 조기 진화하는 것이 목적입니다. 소화 약제가 지나가는 배관과 약제를 분사하고 조절하는 부분에 당사의 피팅과 밸브과 공급되고 있습니다. ESS 산업에서 동반되어 발생하는 화재
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문재를 해결하기 위해 ESS 용량 증가와 함께 직분사 소화 설비가 탑재되는 ESS 제품군 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. ess 제품군.jpg ESS 제품군 (다) 반도체 산업 반도체 산업의 경우, 공정에 사용되는 고순도 가스를 제어하고 이동시키기 위해 특수 재질과 고청정도를 요구하는 표면처리 공정을 거친 제품이 주로 요구됩니다. 따라서 일반 산업군의 제품과는 달리, 고청정 표면처리 과정과 그 과정에서 사용되는 모든 재료, 재질, 화학물질은 관련 국제 규격을 준수해야 합니다. 이 시장은 초기 투자 비용이 높고 관리 체계 및 기술 수준의 요구 사항이 까다로워 진입 장벽이 높은 편입니다. 반도체 공정 피팅제품군.jpg 반도체 공정 피팅제품군 (3) 산업의 연혁 당사의 주요 산업군은 석유화학, 에너지, 조선/해양, 반도체, 2차전지, 수소 산업 등 입니다. 수입산 제품의 국산화가 시작된 피팅 및 밸브는 1990년부터 매년 지속적으로 성장해왔습니다. 주력 생산품인 산업용 피팅과 밸브는 1980년까지 미국, 유럽 등 선진국으로부터의 수입에 의존하였습니다. 그러나 1990년대 이후 국내 기업들의 연구개발과 투자로 생산 기술이 크게 향상되었고, 2010년 이후 국내 대기업의 성장과 세계화에 맞추어 한국산 제품의 수요가 급증하였으며, 특히 조선, 반도체, 석유화학 분야에서 요구하는 고품질 기준을 충족하기 위해 꾸준한 연구개발을 진행해왔습니다. 2010년 중반에는 한국 시장의 대부분 장치 설비에서 해외 수입 제품이 국내 기업 제품으로 대체되었습니다. 또한, 해외 시장에서 독점적으로 유통되던 미국의 Swagelok과 Parker Hannifin 제품들이 점차 국내 기업 제품으로 대체되고 있습니다. (4) 수요 변동원인 계장용 피팅 및 밸브는 각 산업별 플랜트 및 장치 설비의 국가 또는 기업의 신규 투자와 기존 사업의 유지ㆍ보수에 따라 수요가 변동합니다. 또한, 변화하는 에너지 시장에 따라 전통적인 에너지인 석유와 가스 생산시설에 대한 투자와 대체 에너지인 수소, 태양광, 풍력 에너지 설비에 대한 투자 규모에 따라 수요 변동성이 발생합니다. 당사의 제품은 전통적인 에너지 시장과 대체 에너지 시장 모두에게 필수적인 장치 설비의 부품이기 때문에 경기 변동성에 대해 상대적으로 둔감합니다. 그리고 환경 관련 규제와 친환경 에너지에 대한 수요가 높아짐에 따라 기준 사업뿐만 아니라 신규 시장에서도 제품 수요가 급증하고 있습니다. (5) 규제환경 당사의 목표 시장은 일반 계장용 및 반도체용 고청정 부품 소재를 대상으로 하고 있으며, 이에 따라 최종 제품이나 시장에 대한 직접적인 규제는 없습니다. 그러나 고청정 부품을 생산하는 반도체 공정 특성상 화학물질 사용으로 인한 폐수 발생이 있으며, 이에 따라 부산광역시 강서구청의 폐수 배출 시설 허가, 낙동강 유역환경청의 폐기물 관리법, 한국산업안전보건공단의 산업안전보건법 등 법령의 규제를 받고 있습니다. 폐수 배출 시설 설치와 유해 위험 방지를 위한 주기적 점검 등을 통해 환경, 안전, 보건 관련 문제에 적절히 대응하고 있습니다. 라. 시장 규모 및 전망 (1) 국내외 시장규모 추이 및 전망계장용 피팅 및 밸브는 산업 현장에서 정밀한 유체 제어 및 연결에 필수적인 부품으로, 다양한 산업의 성장과 함께 시장 규모가 확대되고 있습니다. 특히, 석유화학, 수소, 2차전지, ESS, 반도체 산업은 고도의 기술력과 안정성이 요구되는 분야로 계장용 피팅 및 밸브의 수요가 높게 나타나고 있습니다. 리서치 조사업체인 Research and Markets에 따르면 글로벌 계장용 밸브와 피팅 시장의 규모는 2024년 약 29억 달러에서 2030년 약 43억 달러로 연평균 성장률 6.5% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 글로벌 계장용 피팅 및 밸브 시장 전망.jpg 글로벌 계장용 피팅 및 밸브 시장 전망 (출처 : )(가) 에너지(석유화학) 시장글로벌 석유화학 시장 규모는 2024년 6,592억 달러, 2034년까지 약 1조 1,932억 6,000만 달러에 이를 것으로 예상되며, 2025년부터 2034년까지
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6.11%의 연평균 성장률로 확장될 것으로 예상됩니다. 석유화학 시장 성장 전망.jpg 석유화학 시장 성장 전망 [정유 4개사 신사업 프로젝트] 정유사 프로젝트명 주요내용 목표/완공 시기 S-OIL 샤힌 프로젝트(Shahin PJT) - 국내 석유화학 역사상 최대 규모(9조 2,580억) 투자- S-OIL 울산 Complex TC2C, 스팀크레커, 저장설비 등 건설 중- 에틸렌, 프로필렌 등 기초유뷴 자체 생산 예정 2026년 상반기 SK이노베이션 울산 CLX 투자 - 약 5조원 투자- 넷제로(Net Zero) 달성 가속화- SAF(지속가능항공유) 생산 공장 신설 검토 2027년 하반기 GS칼텍스 인도네시아 바이오원료 정제사업 - 인도네시아 칼리만칸 2,600억 투자- 연간 50만톤 바이오원료 및 식용유지 생산 예정 2025년 상반기 상업 가동 HD현대오일뱅크 친환경 발전소 건설 사업 - 약 4,000억 투자- LNG와 블루수소 연료 사용- 스팀230톤/h, 전기 90MW 용량의 발전 설비 구축계획 2025년 상업 가동 (나) 조선 시장조선 시장 규모는 2025년 1,527억 달러로 추정되며, 예측 기간(2025년~2030년) 동안 연평균 성장률 4.84%를 기록하여 2030년까지 1,934억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 글로벌 경제 회복과 함께 해상 무역량이 증가하고 있으며, 이에 따라 새로운 선박 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한 국제해사기구(IMO)의 환경 규제 강화로 친환경 선박의 수요가 급증하고 있습니다. 로봇공학과 자동화 시스템의 기술도입으로 생산성이 향상되는 효과도 긍정적인 측면으로 작용하고 있습니다. 조선시장성장전망.jpg 조선 시장 성장 전망 수소경제 활성화 로드맵.jpg 수소경제 활성화 로드맵 (출처 : 산업통상자원부)2019년 1월 정부가 발표한 수소경제 활성화 로드맵에 따르면 2040년을 목표로 발전용 연료전지는 15GWh, 가정 및 건물용 연료전지 2.1GWh까지 확대 보급될 계획이라고 밝혔습니다. (단위 : 억원: 국내 연료전지 시장규모 예상.jpg 국내 연료전지 시장규모 예상 (출처 : 연구개발특구진흥재단(TechNavio, Global Fuel Cell Market 2019~2023, 2019.04))TechNavio의 Global Fuel Cell Market 2019-2023에 따르면, 2018년 기준 국내 연료전지 시장은 세계 시장의 12~15% 수준이고, 2018년 이후 2030년까지 연평균 21~23% 성장할 것으로 전망된다고 밝혔습니다. 이에 따라 국내 연료전지 시장을 추정하면, 2017년 2,126억, 2018년 2,611억원 규모이고, 2018년 이후 연평균 성장률 21%로 성장하여 2030년 2조 5,718억원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.국내 수소 연료전지 시장의 경우 두산퓨어셀과 블룸SK퓨어셀이 대부분을 차지하고 있습니다. 두산 퓨어셀은 설비 증설로 생산능력을 최대 275MWh 까지 증대시켰고, 블룸SK퓨어셀도 2022년 생산용량 50MWh를 시작으로 점진적으로 400WMh까지 늘리겠다는 계획을 밝히며 수소 연료전지에 대한 시장 규모는 계속 확대될 것으로 전망하고 있습니다.2022년 개정된 수소법의 시행에 따라 일정 규모의 전기사업자는 발전량의 일부를 수소발전으로 채워야 하는 공급 비율제 추진 및 수소발전 입찰시장 구축 등으로 수소산업 생태계가 본격적으로 형성될 전망입니다.(라) 2차전지 ESS시장 2차전지 시장 성장 전망.jpg 2차전지 시장 성장 전망 (출처 : The Business Research Company(Secondary Batteries Global Market Report 2025))남은 전력을 저장했다가 필요한 시기에 공급할 수 있는 시스템인 ESS(에너지 저장 장치)산업은 재생에너지 확대를 위한 필수 산업으로 The Business Research Company에 따르면, 글로벌 ESS 시장은 2024년 1,106억 달러에서 2025년 1,222억 달러로 연평균 10.4% 성장할 것이며, 향후 2029년까지
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1,762억 달러로 성장할 것으로 예측하며 연평균 성장률은 9.6%에 달할 겁입니다.(마) 반도체 시장SEMI는 세계 반도체 팹 전망 보고서를 통해 전세계 300mm 팹 장비 투자액이 메모리 시장의 회복과 고성능 컴퓨팅 및 차량용반도체에 대한 수요의 증가로 인해 2025년 20% 증가한 1,165억 달러, 2026년에는 12% 증가한 1,305억 달러, 2027년에도 5%의 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.다양한 시장에서 전자 제품에 대한 수요가 증가하고, 특히 AI 혁신으로 새로운 어플리케이션이 출시되면서 300mm 팹 장비 투자액을 증가시키는 요인이 되고 있으며, 세계 각국 정부 차원의 투자가 촉진되고 있습니다. SEMI에 300mm 팹 전망 보고서에 따르면 중국, 대만에 이어 한국은 올해 195억 달러에서 2027년 263억 달러로 투자액 3위를 차지할 것으로 예상됩니다. 전세계 300mm 팹 장비 투자액.jpg 전세계 300mm 팹 장비 투자액 (출처 : 국제반도체장비재료협회_SEMI)또한, 산업통상자원부에서 발표한 K-반도체 전략에 따르면, 반도체를 국가 핵심전략기술로 정하고, 차질 없이 추진된다면 수출은 2020년 992억 달러에서 2030년 2,000억 달러로 증가하는것으로 전망하였습니다. 반도체 공급망 구축 로드맵.jpg 반도체 공급망 구축 로드맵 (출처 : 산업통상자원부(K-반도체전략))(2) 대체 시장의 존재여부계장용 피팅 및 밸브는 튜브를 연결하는 부품으로, 연결 방법이 매우 간단하며 튜브에 별도의 가공이나 용접 없이 설치가 가능합니다. 높은 압력과 다양한 온도 범위에서도 사용이 가능해 이를 대체할 수 있는 부품이 없으며 국내외 다양한 산업군에 사용되고 있습니다. 다양한 기계 부품과 배관 라인에 들어가는 피팅은 기계의 기능을 높이고 수명을 연장시키기 위해서 스테인리스강의 강도와 경도, 내마모성, 내충격성 등의 성능을 높이기 위해 열처리 공정이 필요합니다. 저온 질화 열처리와 같이 특화 공정을 통해 내식성과 부식성을 강화하고 마모와 부식 문제를 해결하며, 표면의 강화와 피로에 대한 저항력을 제공합니다.수소 에너지에 사용되는 초고압용 피팅은 내식성, 부식성이 높은 소재를 사용해서 가공해야 하며, 제조 시 고객 요구 사항으로 제품 품질 성적서 및 원소재 성적서를 제출한 후 납품을 진행하여야 합니다. 수소가 지나가는 내관에서는 수소의 특성상 취성이 발생하기 때문에 강질의 소재를 사용하여야 합니다. 스테인리스스틸은 내부식성, 내열, 내압, 취성방지에 강한 성질을 가지고 있어 적합한 소재로 사용되며 다른 대체제로의 전환은 미미할 것으로 전망됩니다.수소 산업용 피팅 및 밸브 제품은 초고압용 라인과 일반라인, 2가지로 나누어서 판매 되는데, 일반 라인은 저압용 라인으로 일반 스테인리스스틸 제품을 사용하지만 초고압용 라인은 취성에 뛰어난 소재를 적용하고 있습니다. 초고압용 라인과 일반라인의 소재는 스테인리스스틸 316임은 동일하나 성분에서 차이가 있는데, 초고압용 라인의 경우 성분 중에서도 특히 니켈 값이 높은 제품을 사용하고 있습니다. 수소 시장에 진입하기 위해서는 소재의 안정화도 중요하지만 수소 산업 내에서 1,000BAR 정도의 초고압을 견디기 위해서는 품질 인증을 획득하고 안정성 검증이 끝난 제품을 사용하여야 하기 때문에 소재와 부품으로의 변경은 어려울 것으로 판단됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이 예측정보는 미래 사업 환경과 관련한 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들에는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 이 예측 정보를 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측 정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서에 기재된 회사의 예상 결과나 사항이 실현되거나 회사가 당초 예상한 영향이 발생한다고 확신할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사는 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위해 장부와 관련 서류를 열람하고, 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영 진단을 위해 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적절한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2024년 세계 경제는 지정학적 리스크와 공급 충격, 높은 인플레이션, 긴축 통화 정책 기조 등 불확실성 속에서 급변하는 경영 환경에 선제적으로 대응하고 지속 성장 가능한 기반을 마련하기 위해 기술 혁신 강화와 효율성 제고에 집중하였습니다. 2025년은 불확실성과 변동성이 큰 한 해가 될 것으로 전망됩니다. 당사는 주력 제품의 경쟁 심화와 급변하는 경제 상황에도 고부가가치 제품 개발 및 사업 부문 다각화를 통해 사업의 수익성 및 원가 경쟁력을 더욱 강화할 예정입니다. 또한, 추가 신규 사업 추진 및 기존 사업 매출 확대로 본사 신축 공장을 증축하고 있으며, 2026년 정상 가동을 목표로 하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원) 과목 제13기 제12기 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과 부채총계 자산총계는 전기말 대비 9.49% 증가한 78,986,925천원 이 며, 부채총계는 전기말 대비 16.36% 증가한 20,041,049천원 입니다. 주요 원인은 매출채권 및 유형자산의 증가와 차입금이 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원) 과목 제13기 제12기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 기타수익 금융비용 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 당기 영업실적은 매출액 48,541,119천원 이며, 전기 대비 1.65% 소폭 증가하였습니다. 영업이익은 4,922,941천원으로 전기대비 20.50% 감소하였으며, 당기순이익은 4,157,937천원으로 전기 대비 8.43% 감소하였습니다. 감소 요인은 원재료비 상승 및 영업 판매비용 등의 증가 때문입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위 : 천원) 구분 요약현금흐름표 증감액 증감율 제13기 제12기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 Ⅱ. 투자활동현금흐름 Ⅲ. 재무활동현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산 의 증가 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 당사는 당기 말 현재 약 85억원의 현금및현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며, 전기 대비 약 13억원 증가하였습니다. 당기 매출액은 소폭 증가하였으나, 채권
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및 재고자산의 증가 로 영업활동현금유입이 감소하였습니다. 또한, 신규 공장 이전으로 인해 노후 장비 교체 등 신규 장비 투자비용이 감소하여 투자활동현금유출이 감소하였습니다. 재무활동현금유입은 전기 코스닥시장 상장에 따른 공모 자금 유입 등으로 전기 대비 68.47% 감소하였습니다. 나. 자금조달 (단위 : 천원) 조달원천 제13기 제12기 제11기 금융기관차입금 회사채 등 합계 차입금 증감 이자율 부채비율 당사는 당기 운영자금대출 60억원을 신규 차입하였으며, 그로 인해 부채비율이 소폭 상승하였으나 건전한 재무 안정성을 유지하고 있습니다. 다. 만기별 상환금액 도래현황 (단위 : 천원) 조달원천 2024년말 잔액 연도별 상환 금액 2025년 2026년 2027년 금융기관 차입금 회사채 등 합 계 5. 부외거래 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자명 내용 당기 전기 보증금액 수혜자 보증금액 수혜자 한국선재(주) 차입금 보증 한국산업은행 차입금 보증 하나은행 무역금융한도 보증 신한은행 신한은행 차입금 보증 한국수출입은행 한국선재(주), 대표이사 차입금 보증 부산은행 부산은행 대표이사 차입금 보증 부산은행 부산은행 차입금 보증 우리은행 우리은행 신용보증기금 차입금 보증 우리은행 우리은행 서울보증보험 하자보증금 등 거래처 거래처 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있으며, 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석' 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경 복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 또한, 동 기간 중 심각한 주요 인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항' 참조하여 주시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래' 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 회수 당기손익-공정가치측정금융자산의 회수 단기대여금의 감소 유형자산의 처분 비유동기타채권의 회수 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 취득 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 단기대여금의 증가 종속기업투자주식의 취득 비유동기타채권의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 당사는 생두에서부터 원두커피 가공제품까지 커피와 관련된 전반적인 사업 전체를 영위하고 있으며 제품은 크게 4가지 종류로 분류됩니다. 당사의 제품은 커피가 최 초 재배되어 가공되지 않은 그대로의 상태인 커피 생두, 로스팅의 과정을 통해서 볶 아진 원두를 통해 생산한 원두커피, 원두 커피를 동결건조(FD) 공법을 통해 가공하여 제조한 인스턴트 커피, 원두 커피를 액상 형태의 추출물로 만든 커피음료로 구성되어 있습니다. 이 밖에도 당사는 완제의약품을 생산하는 업체로서 원료의약품을 구매하여 소비자가 복용할 수 있는 형태로 완제의약품을 제조하여 공급하고 있으며, 일반 의약품 및 전문 의약품을 모두 생산하고 판매하고 있습니다. 단, 제약사업부는 2020년 11월 1일자로 맥널티제약(주)로 물적 분할되었습니다. (가) 커피사업(1) 산업의 발전과정 커피가 처음 문헌상에 언급된 것은 AD 900년경 아라비아 내과 의사인 라세스(Rhazes)의 의학서적에서라고 전해집니다. 처음에는 음식을 만드는 재료로 사용되었으며 술, 의약품을 거쳐 음료로 이용된 것은 AD 1,100년경으로 알려져 있습니다. 커피의 원산지는 에티오피아로 알려져 있으나 커피가 지금처럼 음료로 발전한 곳은 아라비아 지역이라고 전해집니다. 에티오피아를 발원지로 하여 홍해를 건너 아라비아 지역에 정착한 이후 중앙 아시아 북쪽에 있는 터키에 이르러 음료로서 자리를 매김한 후 유럽으로 건너가게 되었습니다. 커피가 유럽에 전파된 것은 17세기경으로 그 당시 유럽의 상류 계층은 터키의 풍습을 즐겼으며 이들은 커피의 맛에 열광하게 되었고 차와 마찬가지로 종교적 수도생활에 큰 역할을 차지하였다고 합니다. 그 후 제국주의 열강들이 서인도 제도와 마찬가지로 아시아를 지배하고 그 지역에서 커피를 재배하면서 커피는 모든 사람들이 즐기는 대중적인 음료가 되었습니다. 17세기부터 미국과 유럽 각국에는 커피하우스라는 커피전문점이 생기기 시작했으며 당시 커피하우스는 단순 커피 음용 장소를 넘어서 역사, 철학, 문화의 토론의 장뿐만 아니라 당대 지식인, 예술가, 정치가들의 모임장소로 활용되었습니다. 18세기에 처음으로 커피 재배를 시작한 브라질은 세계 커피 생산량의 50%까지 생산량을 늘리며 전 세계로 커피를 수출하게 되었으며, 1882년에는 뉴욕커피 거래소를 통해 각국의 커피가 거래되기 시작하였습니다. 20세기 들어 커피 발전 역사상 가장 획기적인 발명으로 인정받는 이탈리아의 에스프레소 머신과 미국의 인스턴트 커피가 발명되면서 세계 커피 소비량은 더욱 증가하게 되었으며, 이후 다양한 형태의 제품이 출시되면서 커피 시장은 발전하게 되었습니다. 커피가 국내에 처음 소개된 것은 1890년 전후로 추정됩니다. 공식적인 문헌에 의하면 고종이 1896년 러시아 공사관에서 처음 커피를 맛보았다고 합니다. 이후 1924년 일본인들이 국내에서 본격적인 상업행위를 시작하면서 발달한 것이 다방입니다. 이후 커피는 문화생활의 일부로서 역할을 하며 커피 수입량도 급격히 증가하였으나 기호식품, 수입품으로 한정하면서 발전의 한계성도 가지게 되었습니다. 국내에서는 1960년대말까지도 커피가 생산되지 않았으며, 미군 PX 등을 통해 커피에 대한 일부의 수요가 충족되었을 뿐이였습니다. 이후 정부가 국내에서 커피제조업의 설립을 승인하게 되고, 1968년 미주산업에서 국내 최초로 레귤러 커피를 생산하고 1970년 동서식품에서도 맥스웰 하우스 커피를 생산하게 되면서 국내 커피산업이 출범하게 되었습니다. 1970년대의 주요 커피 소비패턴은 간편한 인스턴트 커피 유형이였습니다. 그러나 1980년대와 1990년대를 거치면서 소득의 향상, 국제교류의 증가, 라이프 스타일의 변화 등으로 인해 원두커피에 대한 관심이 높아졌고 최근 10년간 커피전문점의 증가와 외국계 프랜차이즈 기업의 진출 국내 커피 시장은 급속도로 성장하게 되었습니다. 그 결과 시장의 주류였던 인스턴트 커피 시장은 성장세가 둔화되고 규모가 감소하기 시작한 반면 원두커피 시장의 성장이 두드러지고 있습니다. (2) 시장의
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분류 ① 원두커피 시장 원두커피는 생두를 볶아서 분쇄 한 후 분쇄 된 상태의 가루를 여과지나 다른 기구를 이용하여 물을 부어 내려 마시는 커피를 말하며, 원두커피 제품은 생두를 수입하여 볶는 과정(Roasting)을 거친 후 단순 원두를 소분하여 포장한 제품부터 다양한 가공공정(블랜딩, 분쇄, 향코팅, 포장 등)에 따라 각종 형태의 제품으로 생산되고 있습니다. 국내 원두커피 시장은 과거 1980년대까지 대중성을 얻지 못하고 고급 커피 전문점, 백화점 수입잡화점 등 일부 유통망을 통해서만 공급되었고 그 결과 상대적으로 높은 가격에 판매 되었습니다. 이후 국민 소득의 향상, 국제교류의 증가 등으로 원두커피에 대한 관심은 점진적으로 확대되었으나, 편리성이 부각된 인스턴트 커피믹스의 급성장에 영향을 받아 시장이 감소하기도 하였습니다. 다만, 2000년대 중반 커피전문점 시장이 성장하여 원두커피가 대중화 되기 시작하였으며, 대형 할인점, 소매점 등의 유통망 증가에 따라 제품 판매가 촉진되면서 원두커피 시장 성장이 본격화되었습니다. 그 결과 B2B 시장의 원두 소비량이 급격히 상승하기 시작하였으며, 대중의 커피에 대한 관심이 증대되고 커피가 주요 문화와 생활 패턴의 하나로 자리잡으면서 커피를 직접 내려 먹는 핸드드립 커피나 일반 원두커피와 차별화된 스페셜티 커피를 즐기는 인구가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 또한 급변하는 소비 트랜드에 따라 원두커피도 다양한 형태로 출시되기 시작했습니다. 홀빈, 분쇄 제품을 비롯하여 간편하게 우려 먹을 수 있는 삼각 티백, 사각 티백 제품, 핸드드립 필터에 담은 핸드드립 제품 등 소비자에게 편의를 제공하는 다양한 형태의 제품들이 출시되면서 소비자의 원두커피 접근성이 보다 확대되었습니다. 최근에는 집에서 직접 원두를 내려 먹거나 생두를 직접 로스팅 하는 홈카페족인 커피매니아가 증가하고 있어 원두커피의 대중 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. ② 인스턴트 커피(Instant Coffee) 시장 인스턴트 커피는 커피원두의 주요성분을 용매로 추출하여, 이 추출물을 동결건조법(FD) 혹은 분무건조법 (SD)으로 건조한 분말 형태의 제품으로 뜨거운 물을 첨가하여 바로 마실 수 있는 제품을 말합니다. 1901년 일본계 미국인 과학자, 사토리 카토에 의해 용해방식으로 제조한 파우더 형태의 인스턴트 커피가 처음 발명되었으며, 이후 커피회사 네슬레가 용해방식보다 좀더 커피의 향기와 맛을 잡을 수 있는 분무건조 방식커피를 제조하여 커피의 대중화를 견인하였고 현재 대부분의 커피회사가 사용하는 방식인 동결건조법은 1965년 등장하여 더 좋은 품질의 인스턴트 커피가 보급되어 왔습니다. 제조공법에 따라 제조된 인스턴트 커피 제품군은 크게 4가지 종류로, ① 동결건조 또는 분무건조 공정을 거쳐 제조된 “인스턴트 커피(솔루블 커피)”와 ② 인스턴트 커피에 크림, 설탕을 혼합하여 조제된 “커피믹스”, ③ 인스턴트 커피에 분쇄된 미세원두 가루를 코팅한 “인스턴트 원두커피”, ④ 커피믹스에 각종 향이 첨가된 “향 믹스커피” 제품으로 구분됩니다. 과거 가장 큰 커피 카테고리를 형성했던 FD 커피만 담겨있는 인스턴트 커피(솔루블 커피) 시장은 2000년초 인스턴트 커피, 설탕, 크림이 혼합되어 간편하게 즐길 수 있는 커피믹스 제품이 출시 되면서 규모가 감소하기 시작하였고 인스턴트 커피 수요가 커피믹스 시장으로 이동되어 커피믹스 시장의 규모의 확대가 이뤄졌습니다. 다만, 최근 커피믹스 시장의 성장률도 다소 둔화 되었는데 이는 인스턴트 원두커피와 원두커피가 주요 대체제로 성장했기 때문입니다. 커피 전문점의 저변 확대가 가속화되면서 믹스커피 보다는 아메리카노의 원두커피를 즐기는 인구가 증가하였고, 2000년대 들어 편의점 수의 급격한 증가로 인한 자판기 수요 감소가 인스턴트 커피 시장 감소의 원인으로 판단됩니다. 그러나 인스턴트 커피시장의 성장세 둔화가 커피시장 규모를 위축시키는 것은 아니므로 향후에도 커피 시장 전체의 규모는 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다.③ 커피음료(RTD, Ready to Drink) 시장
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커피음료(RTD 음료 커피)는 바로 마실 수 있도록 포장된 모든 커피 음료 지칭함으로써 포장하는 방법에 따라 캔커피, 컵커피, 유리병 커피 등 다양한 형태로 나뉩니다. 커피음료(RTD) 시장의 시장 규모는 2019년 기준 1조 34백억원으로 인스턴트 커피시장 다음으로 크며, 국내 커피 시장의 한축을 담당하고 있습니다. 현재 커피 소비자의 소비 중심이 인스턴트 시장에서 원두커피 시장으로 이동되는 과정으로 커피음료(RTD)는 인스트턴 커피의 편리함과 합리적 가격이라는 특징을 활용해 틈새시장으로서 큰 폭으로 성장하였습니다. 과거의 RTD 커피는 저렴한 캔 음료로 인스턴트 커피에 보다 더 가까웠으나 최근 RTD커피는 테이크아웃 커피컵에 빨대를 부착한 형태, 먹기 편한 파우치에 담긴 형태등으로 진화하였고 인스턴트 외에도 원두커피로의 소재 다양화, 포장과 마케팅에 노력을 기울인 결과 시장이 확대되고 있습니다. 편의점과 할인점의 수가 증가하면서 기존 음료전문업체들에 의해 성장하던 커피음료 시장에서 유업체 및 중소형 OEM 업체 등이 일정 수준의 비중을 차지하며 커피음료 시장에 다양성을 제공하고 있습니다. 또한 커피전문점을 통한 소비자의 블랙 타입 커피 음용 경험의 증가는 아메리카노류 커피음료 제품에 대한 수요를 이끌어 냈으며 일부 커피전문점 브랜드를 활용한 아메리카노류 신제품들이 출시되면서 성장이 지속되고 있습니다. 최근에는 제품 확장 및 다양화, 고급화로 프리미엄 제품들도 출시되고 있어 향후 지속적인 성장이 예상됩니다. ④ 커피전문점 시장 커피전문점 시장은 1980~90년대 다방과 커피숍이라는 문화를 넘어 1999년부터 시작된 스타벅스의 한국 진출로 시장 확대가 시작되었습니다. 스타벅스는 원두커피와 카페라는 새로운 문화를 전파하면서 대중들의 인기를 얻었고 숫자 또한 기하급수적으로 증가해 왔습니다. 2002년 당시 프랜차이즈 브랜드의 가맹점 수는 700여개에 불과하였으나 2019년에는 이에 따라 상위 10개 브랜드의 가맹점 수는 약 5,000여개 이상으로 추산됩니다. 커피 프랜차이즈의 성장률이 보여주 듯, 안정적인 매출과 수익의 기대치가 높아 지면서 커피전문점 시장은 폭발적으로 성장하게 되었습니다. 초기에는 스타벅스, 커피빈 등의 해외 대형 브랜드들이 시장 성장을 주도하였고 이어 카페베네와 할리스, 탐앤탐스, 엔젤리너스 커피, 투썸 플레이스 등의 브랜드들이 시장에 합류하기 시작했습니다. 또한 저가의 커피로 시장을 공략했던 이디야 커피 등이 성장하면서 대한민국 커피전문점 시장은 성장세를 이어왔습니다. 또한 2010년대에 들어와 개인 카페 창업자들이 늘어나면서 개인이 운영하는 소규모 커피전문점들이 증가하기 시작하였으며 골목상권까지 카페들이 들어오기 시작하였습니다. 이렇게 생활속 커피에 대한 인프라가 증가하면서 대한민국 국민들의 커피에 대한 수준이 높아지기 시작하였고 프리미엄 커피 및 스페셜티 커피 등 고급 커피를 찾는 인구들도 증가하고 있습니다. 이런 트랜드에 맞춰 최근 각 커피 프랜차이즈 브랜드들마다 기존 매장과 차별화 되는 고급 브랜드를 출시하면서(맥널티 커피 팩토리, 스타벅스 리저브 등) 커피 전문점 시장에 새로운 트랜드를 형성하고 있습니다. 또한 생두를 구입하여 카페내에 로스팅기를 비치하고 직접 로스팅을 한 후 신선한 원두를 제공하는 로스터리 카페들도 증가하고 있는 추세입니다. 이와 같이 향후 커피전문점 시장은 다양한 형태의 발전으로 확대될 것으로 전망됩니다. (3) 시장 규모 및 전망 ① 세계 커피 시장세계 커피 시장은 크게 커피 생산 시장과 커피 소비 시장으로 분류할 수 있습니다. 커피는 세계적으로 일부 지역에서만 생산 가능하며, 브라질/콜롬비아가 전세계 커피생산량의 각각 32%, 8.8%를 차지하고 있어 과거부터 중남미 지역은 주요 커피 생산 지역으로 각광받았으나 최근 베트남, 인도네시아 커피생산량이 급증하며 아시아 지역이 커피 생산시장 중요성이 커지고 있습니다. 베트남과 인도네시아는 각각 전 세계 로부스타 커피 생산량의 60%, 15%를 점유하며 생산 규모가 증가하고 있습니다. 커피 소비 시장은 과거부터 유럽,
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미국, 일본 등 선진국 소비 비중이 높았으나 최근 인스턴트 커피 소비 비중이 높은 아시아 시장이 급성장함에 따라 소비 측면에서도 아시아 시장은 점점 중요한 시장으로 변화하고 있습니다.A. 세계 커피 생산 시장커피 재배가 가능한 지역은 커피벨트(Coffee Belt) 또는 커피존(Coffee Zone)으로 불리며, 적도 아래 위 25도 이내에 위치하여 연중 20℃ 전후의 기온을 유지하고 연평균 강우량이 1,500mm이상인 열대와 아열대 지역에 위치하고 있습니다. 주요 커피 생산국 약 60여개국에 달하며 중남미 지역에는 브라질, 페루, 콜롬비아, 코스타리카, 엘살바도르, 과테말라, 멕시코, 하와이, 자메이카, 쿠바, 도미니카가 존재하며, 아프리카 지역의 에티오피아, 탄자니아, 케냐, 예멘 그리고 동남아시아 지역에서는 베트남과 인도네시아가 커피존내에 위치하고 있습니다.커피 품종은 크게 '아라비카', '로부스타', '라이베리카'의 3 가지가 존재하며, 아프리카 라이베리아가 원산지인 '라이베리카'는 생산량이 작고 카페인 함량이 다른 품종에 비해 뒤지는 등 품질 면에서 열위에 있어 상업성이 부족하여 일반적으로 커피라고하면 아라비카와 로부스타를 지칭합니다. 원산지가 에티오피아인 아라비카는 대량 재배가 불가능하고 고도가 높고 기후가 좋은 지역에서 생산되며, 생두 크기가 크고 맛과 향이 다양하여 원두커피로 주로 소비됩니다. 반면 콩고가 원산지인 로부스타는 고도가 낮은 지역에서 대량 재배가 가능하여 가격이 상대적으로 낮고 쓴맛이 강함에 따라 인스턴트 커피나 블렌딩용으로 사용됩니다.B. 세계 커피 소비 시장 커피 소비가 가장 많은 곳은 유럽으로 전 세계 커피 소비량의 약 28.2%를 차지하며, 다음으로는 미국(커피 소비량의 16%차지), 일본이 전세계 커피의 5%를 소비해 세계 4 위를 차지하고 있습니다. 통계적으로 소득수준이 높아지면 커피 소비가 증가하며, 최근 커피는 단순한 기호식품의 효용가치를 넘어 문화 소비재로 정착하고 있습니다. 따라서 미국, 일본, 독일, 프랑스, 이탈리아 등의 선진국이 국가별 커피 소비량 순위의 상위권을 대부분 차지하고 있으며, 남아프리카, 수단, 모로코, 베트남, 인도네시아등 개발도상국의 커피 소비량은 낮은 수준입니다. 다만, 커피 소비 증가율은 이미 커피 소비량이 많은 미국과 EU의 보다는 아시아, 아프리카에서 높은 성장률을 나타내고 있어 향후 성장 가능성은 상기 지역이 더 높다고 판단됩니다. 과거 아시아 국가들은 일반적으로 커피보다 차 문화가 발달되어 커피소비량이 많지 않았으나 최근 소득이 증가하면서 커피 소비가 증가하게 되었고 주요 커피산업의 중심지로 주목받고 있습니다. 1990년대 이후 아시아 커피 소비량은 연 평균 4%성장률을 기록했고 2000년 이후 연평균 5%수준의 성장을 지속하고 있어 성장세가 지속되고 있습니다. 국가별로는 일본은 이미 선진국 수준에 도달하였으며 베트남, 인도네시아의 경우 자국커피 생산량 증가로 인해 소비도 증가하고 있고, 한국은 일본에 이어 인당커피 소비량 2위로 올라섰습니다. 다만, 커피시장 성장 초기 단계에 있는 중국은 총 소비량, 인당 소비량 모두 미미한 수준에 불과하지만 지난 30~40년간 일본 커피시장이 성장했던 것과 유사하게 높은 성장세를 나타내며 향후 아시아 지역 뿐만 아니라 전 세계 커피 소비를 주도할 것으로 예상됩니다. ② 국내 커피 시장국내 커피 시장은 크게 커피 수입시장과 커피 소비시장으로 분류할 수 있습니다. 커피의 생산은 커피벨트라고 불리는 적도에서 남위 18도, 북위 18도 사이에 위치한 열대 및 아열대 기후 지역에서만 작황되므로 커피 생산이 어려운 대한민국은 커피 수입 의존도가 매우 높습니다. 커피 수입시장은 크게 생두, 원두, 조제품으로 구성되며, 수입량, 수입 비중, 수입국가 등의 변화 통계를 통해 국내 커피 시장 트랜트를 예측할 수 있습니다. 국내 커피 소비시장은 원두커피, 인스턴트 커피, 커피음료(RTD, Ready to Drink), 커피전문점 시장으로 분류되며, 원두커피, 인스턴트 커피 및 커피음료(RTD)는 다양한 유통경로를 통해
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유통됨으로써 커피 시장 트렌드 변화에 따른 소비자들의 다양한 수요를 광범위하게 충촉시키며 변화되고 있습니다. A. 국내 커피 수입 시장 국내 커피 수입 규모는 지속적으로 성장하며, 2020년 커피 수입량은 176천톤으로 커피 수입 역사상 최고 규모를 경신하면서 지속적으로 커피 수입시장은 증가 추세에 있습니다.최근 10년간 품목별 커피 수입액 비중은 조제품의 비중이 감소하고 원두의 수입비중이 증가하고 있습니다. 이와 같이 커피를 가공한 형태로 수입되는 조제품의 수입 비중이 줄고 커피 원두 및 생두 수입시장 증가한 주요 원인은 커피선호도 변화, 개인 커피전문점의 증가, 스타벅스 효과로 대변되는 프랜차이즈 커피전문점 점포의 급격한 증가 추세와 홈카페 족의 증가 등에 기인하며 향후 커피 수입시장은 원두와 생두 중심으로 지속 확대될 것으로 전망됩니다. B. 국내 커피 소비시장 대한민국 인당 커피 소비량은 1990년대까지 연간 약 1.2kg 전후의 적은 양이었으나 2000년대 이후 커피 소비가 폭발적으로 급증하여 최근 연간 3.84kg를 소비하였으며, 2000년 이후 인당 커피소비량은 연평균 9%씩 증가하였습니다. 이는 한국인 1명이 연간 353잔(일반적으로 아메리카노 한잔은 원두 약 10g을 소비)의 커피를 마시는 수준이며, 커피 소비 대상을 주요 수요층인 20세이상 성인으로 한정하였을 경우에는 약 592잔(AC닐슨 추정)을 소비하는 것으로 추산되어 한국인에게 커피는 매일 접하는 친숙한 음료로 일상생활에서 뗄 수 없는 대중적인 식품으로 자리잡았습니다. 국내 커피 소비량은 1990년 약 1million bags 에서 지난 25년간 약 2배 성장하여 2017년에는 2.3million bags을 기록하였으며, 최근 3년간 연평균 2%의 성장률을 기록함에 따라 세계 커피 소비 성장률과 비슷한 성장 속도를 보이고 있습니다. 대한민국 커피 소비는 세계 커피소비량의 약 1.2~1.3% 점유율을 꾸준히 유지하고 있으며,안정적인 성장 기조를 이어나갈 것으로 전망됩니다.국내 커피 소비시장은 크게 원두커피, 인스턴트 커피, 커피음료(RTD, Ready to Drink), 커피전문점 4가지 카테고리로 분류됩니다. 국내 커피시장은 계속되는 글로벌 경기침체로 인한 불황에도 불구하고 매년 꾸준히 성장하고 있습니다. C. 커피 시장의 성장 요인 및 전망a. 국내 커피인구의 증가 1인당 커피 소비량 상위 국가는 핀란드, 노르웨이, 덴마크, 스웨덴 등 주로 유럽 국가로 나타났으며, 대한민국의 커피 소비량은 2008년 1인당 2.91kg에서 2011년 3.38kg으로 4년간 약 17%가 증가하여 다른 국가에 비해 증가 폭이 큰 것으로 나타났습니다향후 국내 커피시장은 커피를 즐기는 인구의 지속적인 증가와 시장 트렌드를 선도하는 커피 업체 및 프렌차이즈 등의 다양화로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 집에서 직접 커피를 만들어 먹고 즐기는 홈카페족의 증가가 예상되어 이와 관련된 원두커피와 함께 커피 관련 기구 및 부재료 등의 부가 산업도 함께 성장할 것으로 예상됩니다.b. 다양한 커피 시장 성장 2017년 이후 국내 커피 소비시장은 인스턴트 커피와 커피믹스는 감소하고 인스턴트 원두커피, 커피음료(RTD), 원두커피는 성장이 진행되고 있습니다. 커피믹스 시장은 메이저 3사의 마케팅 활동 강화를 비롯해 가격 및 판촉 경쟁이 심화될 것으로 예상되나 커피믹스 소비량은 정체 또는 감소세가 지속될 것으로 판단됩니다. 커피음료 시장은 프리미엄 브랜드를 중심으로 한 제품들의 마케팅 및 판촉 경쟁이 지속되며 점유율 경쟁이 더욱 치열하게 나타날 것으로 보이며, 이에 따라 프리미엄 브랜드의 제품 확장 및 용량이 큰 신제품 출시로 1인당 커피음료 소비량 확대를 통해 전체 커피음료 시장의 판매액 성장이 이어질 것으로 예상됩니다. 향후 지속적으로 성장이 가장 크게 예상되는 분야는 인스턴트 원두커피와 원두커피입니다. 카누를 비롯한 다양한 브랜드가 출시되어 있는 인스턴트 원두커피는 커피시장의 새로운 강자로 떠올랐으며 업체간의 다양한 제품 출시 및 마케팅 판촉 활동을 통해
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향후에도 지속적으로 성장할 것이 예상됩니다. 또한 원두커피도 국내 커피 프랜차이즈들의 성장과 커피를 즐기는 인구의 증가, 프리미엄 커피시장의 성장 등과 함께 소비량 급증할 것으로 전망됩니다. c. 커피 프랜차이즈 및 커피전문점 확대 커피 프랜차이즈들의 성장과 함께 커피시장의 성장세도 함께 지속될 전망입니다. 수도권 및 대도시 위주로 출점 해온 커피 프랜차이즈들은 지방권에서의 출점 경쟁이 본격적으로 진행될 것으로 보이며, 경쟁 심화로 업체 브랜드 외에도 품질에서부터 가격, 서비스 및 매장 콘셉트에 이르기까지 보다 다양한 차별화와 세분화가 진행될 것으로 전망됩니다. 특히, 커피프랜차이즈 업계는 고급화 전략에 따른 스페셜티 커피시장의 수요확장과 해외 가맹점 오픈을 통해 국내 및 해외에서의 성장을 유지할 것으로 전망됩니다. d. 해외 수출 확대 중국 커피시장 성장은 국내 커피업체의 해외 수출 확대를 유발하며 향후 국내 커피 생산 규모의 확대를 견인할 것으로 예상됩니다. 중국은 소비자가 커피문화에 대해 인식하기 시작하면서 성장 가능성이 매우 높은 시장으로 판단되며, 국내와 근접한 지리적 이점으로 중국의 커피수요가 늘어나게 되면 국내 제품 및 서비스의 수출이 활발히 진행될 될 것으로 전망됩니다. 2019년 중국의 커피 시장 규모는 약 11조8천억원이었으며 최근 10년간 연평균 15%이상의 증가율을 보였으며, 향후 커피 소비량은 연평균 30% 증가할 것으로 전망되어 2023년 중국 커피 소비량액은 연간 30조 시장이 형성될 것으로 전망됩니다. 인당 커피 소비량은 2013년 3.2잔에서 2018년 6.2잔으로 2배 가량 증가 했으나, 여타 커피소비국에 비해 아직 그 음용률이 낮은 점은 오히려 향후 발전 가능성이 높은 것으로 평가되고 있습니다. (4) 경쟁 현황 국내 커피산업은 앞서 설명한 바와 같이 해외와는 달리 커피믹스로 대변되는 인스턴트 커피 위주로 성장하였으며 그 결과 동서식품, 남양유업, 네슬레 등 대규모 기업들이 경쟁하며 성장을 주도해 왔습니다. 원두커피 업체는 소수의 중소기업과 하위 다수의 소기업으로 구분되어 있으며 중소기업과 소기업은 매출규모와 원두 로스팅 설비 및 원두 가공품 설비 보유 유무에 따라 구분됩니다. 로스팅을 위한 설비시설과 원두 가공품(믹스, 티백, 액상 등)을 생산 할 수 있는 생산라인을 자체적으로 보유한 업체는 국내에는 소수입니다. 따라서 국내에서 당사와 같이 원두커피를 가공/제조 하는 업체들은 소수로, ㈜쟈뎅과 ㈜구띠에커피가 당사의 직접적인 경쟁사이며, 이밖에도 시케이코퍼레이션즈㈜와 ㈜아이에스씨, ㈜제이앤푸드 등이 국내에서 원두커피를 출시하며 시장에서 경쟁하고 있습니다. 대형 유통채널에 입점되어 당사와 직접적으로 경쟁하는 업체는 쟈뎅㈜이며, 나머지 업체들은 커피믹스나 인스턴트 제품 설비 라인을 보유하고 있지 않거나 다양한 제품 형태별, 음용 타입별 제품 생산이 불가능한 업체들입니다. 국내에서 대형 원두 로스팅 설비, 급속냉동 초미세 그라인딩 기술, 믹스커피, 티백/핸드드립 커피 등의 생산라인을 보유한 업체는 당사가 유일합니다. (5) 회사의 경쟁력 A. 생산능력당사는 커피와 관련된 모든 제품의 생산이 가능한 설비 확보로 시장 변화에 대한 즉각적인 대응이 가능합니다. 생두에서 원두를 비롯하여 소비자들에게 인기가 많은 티백제품 및 인스턴트 커피, 편의점 인기 상품인 RTD 제품까지 전제품의 라인 업을 확보하고 있습니다.B. 판매유통망중소기업으로는 드물게 대형 유통채널에서부터 슈퍼, 편의점, 온라인 등 제품을 공급할 수 있는 유통망을 모두 구축하였습니다. 제품 라인 업 뿐만 아니라 유통망까지 구축하고 있는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 특히, 중소기업으로서는 입점이 어려운 대형 할인마트에 독자적으로 입점하여 다양한 제품을 공급하고 있고, 입점 점포 수를 확대하고 있어 타사 대비 확고한 경쟁우위를 확보하고 있습니다.C. 기술성 또한 인스턴트 원두커피 생산을 위해서는 필수적인 극저온 초미세 분쇄기술(Cryogenic Micro Grinding Technology) 확보를 위하여 관련 기술 및
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장비를 보유한 업체를 관계사로 편입시켰으며, 동 기술을 기반으로 인스턴트 원두커피의 안정적인 생산 뿐만 아니라 커피 이외의 건강기능식품 등으로 사업확대가 가능합니다. 극저온 초미세 분쇄기술은 영하 196도 이하의 초저온 기술(Cryogenical Process)을 이용하여 마이크로 미터 단위로 냉동 분쇄가 가능하여 본래의 영양성분 그대로(Whole Food) 간편하게 음용하고, 체내 흡수율을 극대화 할 수 있으며 초미세 입자로 잔존 이물이 없습니다. 국내에서는 동서식품과 당사의 관계사인 제이씨나노텍 양사만이 기술 및 장비를 확보하고 있으며, 동서식품의 경우 자사 제품 생산에만 적용하고 있고 제이씨나노텍의 경우 당사 이외에 남양 등 동서식품을 제외한 커피업체에 제품을 공급하고 있습니다.D. 사업의 확장성 커피 산업의 특정 부분에 특화되어 사업을 영위하는 타사와 달리 당사는 제품 기획 및 생산, 유통에서의 강점을 기반으로 제품 생산 및 판매 뿐만 아니라 커피 관련 연관 사업으로 사업포트폴리오를 확장하고 있습니다. B2C 유통을 통한 안정적인 매출을 기반으로 B2B로 매출처를 확대하고 있으며 특히, 국내 주요 네트워크 판매사인 애터미로의 제품 공급으로 높은 매출 성장세를 시현하고 있습니다. 애터미 이외에 한화비앤비 등 B2B 매출처를 확대하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 최근 커피 전문 아카데미를 런칭하여 커피 교육 사업 및 창업관련 컨설팅 사업을 진행할 예정입니다. 교육사업은 기존 진행사업과 여러 측면에서 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 향후 국내 뿐만 아니라 부상하는 중국시장 진출을 위해 교육생 유치를 예정하고 있습니다. 중국의 경우 현재는 운영 중인 사무소를 판매법인으로 전환을 진행하고 있어 커피 아카데미와 연계하여 중국시장 진출을 구체화할 예정입니다. 그 이외에 커피문화의 선진화로 사무실에서 음용하는 커피 문화가 활성화 되고 있으며 이에 따른 OCS(Office Coffee System) 시장이 활성화 됨에 따라 OCS 사업과 함께 OCS에서 소진되는 원두공급 사업을 연계하여 하는 비즈니스를 모색하고 있습니다. (나) 제약사업(1) 산업의 특성 ① 의약품 산업의약품 산업은 각종 질병의 진단，치료，경감，처치，예방 등을 목적으로 사용되는 의약품, 의료용 기초화합물 및 생약제제와 의료용품을 연구하고 제조하는 산업을 의미합니다. 의약품산업의 특징은 아래와 같이 요약할 수 있습니다. 첫째, 우리나라 의약품산업은 국내 생산에 기반을 둔 내수 완제품 중심입니다. 특히 신약개발에 투자하기 보다는 원료의 합성을 통한 최종 완제 의약품 생산이 대부분이었습니다. 둘째, 의약품 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로서 제품의 개발에서 임상시험, 인·허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 매우 엄격히 국가에서 규제하고 있습니다. 또한 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높은 신성장 동력산업입니다. 셋째, 전문의약품은 최종선택권이 소비자에게 있는 것이 아니라 처방의사에게 있습니다. 따라서 의약품 기업들은 전문의약품의 마케팅을 일반 소비자가 아닌 의사 또는 의료기관을 대상으로 실시하고 있습니다. 넷째, 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성이 강해 타 산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다. 다섯째, 특허권 등 지적재산권의 보호를 받습니다. 여러 관련 분야의 지식과 기술을 토대로 신약 개발이 가능한 첨단 기술 및 지식 집약 산업입니다. 다른 제품에 비하여 개발 비용이 막대한 반면 복제는 상대적으로 쉽기 때문에 특허에 의한 보호가 결정적인 중요성을 갖고 있습니다. 국내 의약품 산업은 완제의약품 수입판매단계(1950년대), 완제의약품 국산화 단계(1960년대), 원료의약품 국산화단계(1970년대), 신공정 개발단계(1980년대 전반),
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신약개발초기단계(1980년대 후반 이후)등을 거쳐 지금은 1999년 신약 1호인 썬플라주를 시작으로 26호까지 허가를 취득한 상태로 신약개발 성과가 가시화되는 단계에 있습니다. 1990년 이전까지 일반의약품은 제약시장을 견인하는 동력이었습니다. 하지만 2000년 7월 의약분업 이후, 의원급 의약품 시장이 팽창하여, 전문의약품이 급성장하고 있는 추세에 있으며, 그 비중은 80%를 넘어서고 있습니다. 2001년 의약분업 이후 제약업종의 주요 성장 전략은 특허 만료 후 오리지널 신약의 복제의약품인 제네릭 개발과 특허 만료 전 오리지널 신약의 특허 회피 복제의약품인 개량신약 개발이었습니다. 2010년 4월 리베이트를 수수하는 제약회사 및 의약사 양방을 처벌하는 리베이트-쌍벌제가 국회를 통과하고 2010년 11월 전격적으로 시행되면서 제네릭 및 개량신약 시장침투율 및 시장 침투 속도가 하락하는 추세에 있습니다. 또한 지난 2011년 8월 12일 보건복지부는 약가산정 방식 개편 및 혁신형 제약기업 중심의 특성화 일환으로 효능군별 기등재약 약가인하 등으로 전문의약품 시장 성장이 둔화되면서 국내 의약품 시장은 2011~2013년 3년간 2% 미만의 저성장이 지속되었습니다. 다만, 정부는 2013년 3월 제약산업 육성·지원 종합계획을 마련하고 2017년까지 수출11조 달성 및 세계 10대 제약 강국으로 거듭나기 위해 R 확대를 통한 개방형 혁신, 제약-금융의 결합, 우수전문인력 양성, 전략적 수출지원, 선진화된 인프라 구축을 핵심과제로 제약산업의 중장기적으로 성장할 수 있도록 정책을 주도하고 있습니다. ② CMO 산업 CMO(Contract Manufacturing Organization)는 제약기업에 서비스를 제공하는 여러 종류의 아웃소싱 업체 중 위탁받은 제품을 생산 대행하는 기업을 뜻하며, Pharma IQ(2012)의 조사에 따르면 제약기업의 약 77%가 생산대행기업인 CMO(Contract Manufacturing Organization)를 활용하고 있는 것으로 나타났습니다. 의약품 사업의Value Chain은 연구개발, 생산 그리고 판매로 구분될 수 있고 각 단계는 매우 복잡하며, 동시에 대규모 투자를 필요로 합니다. 따라서, 소수의 다국적 대규모 제약기업을 제외하고는 전 기능을 단독으로 수행하기가 어렵고 과도한 투자비를 절감하고 상업화 실패에 따르는 위험을 최소화하기 위해 Value Chain상의 여러 기능을 아웃소싱하는 경우가 증가하고 있습니다. 과거 의약품 위탁 생산이 비교적 저부가가치 제품의 단순 생산 중심이었다면, 최근의 CMO는 규모의 경제를 달성할 수 있는 대규모 상업적 생산뿐 아니라 고도의 기술력까지 요구되며, 가치 사슬 상부의 개발 단계에서부터 CRO(Contract Research Organization; 연구개발 대행 기업) 또는 제약 기업 등의 파트너와 긴밀하게 작업하며 전문적인 서비스를 제공하는 산업으로 발전하고 있습니다. 즉, 혁신적이고 경제적인 동시에 품질의 안전성이 보장된 의약품을 생산해서 소비자에게 전달하기 위한 역할을 CMO가 담당하고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망 ① 국내 의약품 시장의약품 중 당사가 생산하고 있는 완제의약품 생산실적을 일반의약품과 전문의약품으로 구분하여 살펴보면 전문의약품은 꾸준한 성장을 보이며 2009년 이후 80%초반대의 점유율을 유지하고 있는 반면 일반의약품의 점유율은 하락세를 보이고 있습니다. 의약분업 이후 조제 권한이 약사에서 의사로 넘어가면서 의사의 처방전에 의해 약이 조제되어짐에 따라 전문의약품 위주의 조제가 이루어지고 있다고 볼 수 있으며, 인구고령화, 성질환의 증가 등 향후 전문의약품의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다② CMO 시장세계 CMO 시장은 2008년 약 212억 달러, 2011년 288억 달러 규모로, 2018년 598억 달러(연평균성장률 10.8%)에 이를 것으로 전망되며, 제약CMO 시장은 서구 제약기업들의 아웃소싱(outsourcing) 증가와 생물제제 및 제네릭 시장의 성장으로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 전