chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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SJ-600 구분 면역항암제 (항암바이러스) 적응증 각종 고형암 작용기전 항암 백시니아 바이러스 SJ-600 시리즈는 바이러스 표면에 보체 조절 단백질을 발현함. 이를 통해 SJ-600은 정맥투여 시 혈액 내 존재하는 보체계의 활성화를 회피하여 효능 감소없이 종양 세포에 도달하게 됨. SJ-600은 종양에 분포한 혈관을 따라 흡수되므로 혈관 주변에서 가장 활발하게 증식하는 종양 조직에 가장 먼저 도달하여 암세포를 제거할 수 있음. 또한, 항암 백시니아 바이러스 SJ-600에는 바이러스 복제에 필수적인 유전자인 티미딘 키나아제가 결손되어 정상 세포에서는 증식하지 않고 티미딘 키나아제가 과발현하는 종양 세포 내에서만 특이적으로 증식함. 이러한 특징을 통해 SJ-600은 종양을 선택적으로 감염시켜 용해할 수 있음. 또한 SJ-600은 감염된 종양 세포의 용해를 통해 암항원을 유리 및 노출시키며 동시에 과립구 대식세포 집락자극인자를 발현하여 면역세포의 분화와 성숙 및 암 특이적 면역반응을 활성화시킴. 이러한 암 특이적 면역 반응의 활성화는 환자의 면역체계 내에서 암에 대한 면역 기억 형성을 유도하며 SJ-600 투여 이후에도 암세포에 대한 지속적인 면역반응을 유지하게 함. 이로써 SJ-600은 일종의 항암 백신으로 작용하여 항암 효과를 나타내게 됨. 제품개발의의 항암 바이러스 SJ-600 시리즈는 항암 바이러스 분야에서 정맥투여를 목적으로 개발된 최초의 본격적인 전신투여 제제임. 의약품의 정맥투여는 경구투여가 불가능한 약물을 빠르게 전신에 전달하기에 용이한 경로이며 투약이 간편하므로 가장 선호되는 형태의 투약법임. 그러나 기존 항암 바이러스 제제의 경우 정맥투여 시 보체계의 활성화 등 체내 면역 체계에 의해 빠르게 제거되어 투여 용량을 증가시켜야 하는 단점이 있음. 이에 일반적인 기존의 항암 바이러스 제제의 경우 종양 도달 확률을 높이기 위해 바이러스를 종양 내 직접 투여할 수밖에 없는 실정임. 그러나 종양 내 투여는 시술과정이 매우 침습적으로 치료받는 환자에게는 매우 부담스럽고 또한 표적 종양에 유효 용량을 투여하는 것이 시술자인 의사의 기술적 역량에 의존한다는 한계가 있음. 항암 백시니아 바이러스 SJ-600시리즈는 정맥투여형 항암 바이러스로서 바이러스 투여 농도를 최소화하면서 정맥 주사가 가능하도록 개발된 항암 바이러스 제제임. SJ-600은 혈액 내 보체계의 활성화를 가장 효과적으로 저해할 수 있는 보체 조절 단백질의 발현을 통해 정맥 투여 시 종양에 도달하기까지 항암 활성 감소없이 유효 용량을 최대로 유지하도록 설계되어 있음. 따라서 SJ-600은 정맥 투여를 통해 전신에 전달되므로 표재성 고형암 뿐만 아니라 심부에 존재하는 암종에도 효과적으로 약물을 전달할 수 있으며, 전이암에도 약물 전달이 가능하므로 항암 바이러스의 적응 암종을 최대로 확장할 수 있음. 항암 백시니아 바이러스 SJ-600 시리즈는 정맥투여 시에도 충분한 효능을 유지하므로 기존 항암 바이러스 제제와 비교하여 바이러스 투여 용량을 감소시킬 수 있음. 이러한 바이러스 투여 용량의 감소를 통해 부작용 우려를 최소화할 수 있음. 항암 백시니아 바이러스 SJ-600 시리즈는 혈액 내 보체계의 활성화를 회피할 뿐만 아니라 바이러스 특이적인 항체에 의한 중화반응을 회피할 수 있음. 기존 항암 바이러스의 경우 바이러스에 대한 중화항체의 형성으로 바이러스 제제를 반복 투여할 경우 효능이 감소하거나 사라져 의약품의 농도를 점진적으로 늘리거나 반복 투여가 불가능한 뚜렷한 한계가 있음. SJ-600은 이러한 형태의 바이러스 중화반응을 회피하므로 반복 투여 시에도 효능 감소없이 항 종양 효능을 유지하며, 종양의 완전 관해까지 반복적으로 투여할 수 있는 특장점이 있음. 항암 백시니아 바이러스 SJ-600 시리즈는 DNA 바이러스를 기반으로 유전자 재조합을 통해 치료 유전자를 바이러스에 탑재하여 추가적인 치료 물질을 종양에 전달할 수 있음. 향후 발굴되는 신규 치료 물질을 추가로 탑재하여 치료 효능을 증대시키고 적응증을 확장하는 것이 가능함. 진행경과 - 사람
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대장암, 폐암, 유방암 이종이식 마우스 모델에서 비임상 단독 정맥투여 효능시험 완료 - 유방암 동종이식 마우스 모델에서 비임상 단독 정맥투여 분포시험 완료 - 유방암 동종이식 마우스 모델에서 비임상 반복 정맥투여 효능시험 완료 - 대장암 간전이 마우스 모델에서 비임상 반복 정맥투여 효능시험 완료 향후계획 - non-GLP 비임상 독성시험 예정 - 임상시험용의약품 제조공정개발 및 임상시험용의약품 제조 - GLP 비임상 독성시험 - 항암 백시니아 바이러스 SJ-600 시리즈를 기반으로 추가 치료유전자를 탑재하여 파이프라인 확장 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 항암 바이러스 시장 2026년까지 USD 356.7 M 도달 예상, 연평균 7.1% 연평균 성장 전망 (Market Research Report) 항암 바이러스 면역치료제 시장규모 및 점유율 2030년까지 USD 615.39 M 돌파 전망 (Vantage Market Research, Nov 2023) 기타 관련 국내특허출원 및 PCT 출원완료 (총 3건) 국내출원, 출원일 2021.02.26, 출원번호 10-2021-0026782, PCT 출원, 2022.02.25, 출원번호 PCT/KR2022/002805 GEEV’ 플랫폼 (항암 백시니아 바이러스 SJ-600 시리즈) 국내 상표 등록 완료 (2023. 02) (2) 기타 연구개발 실적당사는 2015년~2018년 미래창조과학부 및 보건복지부가 주무부처인 글로벌 첨단 바이오의약품 국가연구개발사업의 주관연구기관으로 선정되어 서울대학교, UCSF McDonald 연구소 등 국내외 협동연구기관과 백시니아 바이러스 기반 차세대 유전자항암치료제의 연구개발을 진행하였습니다.(3) 연구개발 중단 현황 구분 품목 적응증 연구시작일 최종 진행단계 연구 중단일 중단사유 재개계획 단계(국가) 승인일 바이오 신약 펙사벡(Pexa-Vec) 간암 2015년 임상 3상(전 세계 16개국) 2015년 4월 2019년 8월 2일 독립적인 데이터 모니터링 위원회임상시험 중단 권고 해당없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사와 같은 바이오 기업은 특허의 출원 및 등록과 관련 제도를 통한 지적재산권의 관리가 중요하며, 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있는 장치를 마련해야 합니다. 당사 및 당사의 완전 자회사인 SillaJen Biotherapeutics는 특허권 국내 12건, 해외 177건을 보유하고 있으며, 당사가 항암제로 개발하고 있는 유전자 재조합 백시니아 바이러스와 관련하여 넓은 권리범위를 확보한 특허를 기반으로 다양한 재조합/변종 바이러스에 대한 물질특허 및 바이러스의 투여방법/제형, 제조 방법 등 주변 기술에 대한 보완 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 파이프라인 별 특허권 보유 현황은 다음과 같습니다. [파이프라인 별 특허권 보유 현황] (단위 : 개) 구분 특허 출원 합 계 국내 해외 계 국내 해외 계 국내 해외 계 항암바이러스 (펙사벡 등) BAL0891 합계 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사는 개별적으로 등록한 특허 이외에 PCT 제도를 활용하여 전 세계 거의 모든 국가에서 출원할 수 있도록 하고 있습니다. PCT(Patent Cooperation Treaty: 특허협력조약)는 전 세계 150개국 이상의 국가에서 개별적으로 다수의 국내 또는 해외 특허출원을 하는 대신 한번에 국제출원(PCT)을 함으로써 정해진 기간 내에 많은 국가에 출원할 수 있도록 하는 제도입니다. 특허는 특허독립의 원칙 상 각 국에서 개별적으로 출원을 하여 해당 국가의 특허권을 취득하여야만 그 나라에서 독점 배타적인 권리를 확보할 수 있습니다. 이러한 1국 1특허의 원칙으로 인해 해외에서 특허권을 획득하기 위해서는 별도의 해외출원이 필요하며, 해외출원하는 방법으로 PCT 국제출원을 이용하는 경우가 많습니다. PCT에 의한 출원방법은 국적국 또는 거주국의 특허청(수리관청)에 하나의 PCT 출원서를 제출하고, 우선권의 기초가 되는 출원일로부터 30개월내에 특허획득을 원하는 국가로의 국내단계에 진입하여 해당 국가 특허청에서 특허
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심사를 받게 되는데 이때 PCT 국제출원의 출원일이 지정국가에서 출원일로 인정받을 수 있게 됩니다. [PCT 국제출원절차와 일반 해외출원절차 비교도] pct 국제출원절차와 일반 해외출원절차 비교도.jpg pct 국제출원절차와 일반 해외출원절차 비교도 출처: 특허청 다. 산업의 동향 암 치료의 역사는 상당히 오래되었으며, 특히 암을 치료하기 위한 항암제가 부족하던 시절에는 외과적 수술(절제)이 주요 암 치료법이었고, 방사능 요법이 일부 사용되고 있었습니다. 20세기에 들어 암으로 인한 사망이 늘어나는 반면, 의료기술이 발달하면서 항암제 시장의 흐름은 큰 변화를 맞이하였습니다. 약독화된 독성물질을 이용한 화학 치료를 시작으로 인간의 신체 및 암의 특성을 이용한 다양한 항암제들이 개발되어 왔습니다. 특히, 최근에 주목받고 있는 면역요법은 인체의 질병에 대한 방어 시스템 가운데 하나인 면역기전을 이용하여 암세포를 선택적으로 제거하면서도 정상 세포에는 되도록 손상을 주지 않도록 하여 부작용을 최소화하는 항암 치료법으로서, 타 항암제에 비하여 부작용 대비 효능이 매우 우수한 치료제로 각광을 받고 있습니다.한편, 과거에는 암을 치료하기 위하여 한 가지 항암제만 처방하는 단일요법(Mono therapy)이 주로 사용되었으나, 현재는 두 가지 또는 그 이상의 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 처방하여 암을 치료하는 병용요법(Combination Therapy)도 많이 사용되고 있습니다. 이는 특정한 작용기전과 효능을 보이는 항암제만을 사용하는 것보다, 상호 간 작용기전이 다른 항암제를 동시에 혹은 순차적으로 사용할 경우 각 항암제가 가지고 있는 효능의 시너지 효과가 극대화되어 더욱 우수한 치료 효과를 얻을 수 있기 때문입니다. 면역항암제는 단일요법으로도 기존의 항암제와 비교하여 탁월한 효능을 보여주고 있으나, 최근 면역항암제를 개발 중이거나 이미 시판 승인된 면역항암제를 보유하고 있는 다수의 제약 및 바이오 기업들은 한층 더 우수한 효능을 위해 면역항암제와 기존 항암제 혹은 면역항암제 사이의 병용요법 개발을 위하여 많은 연구 및 개발을 진행하고 있습니다. 당사가 개발 중인 항암 바이러스는 암세포에서 선택적으로 증식하여 암세포만을 죽이는 동시에 체내 면역 반응을 높여 항암 효과를 보이는 치료제로서 면역치료제의 한 종류로 분류됩니다. 당사는 항암 바이러스 단독요법뿐만 아니라 항암 바이러스와 면역관문억제제의 병용요법 등 다수의 병용요법에 대한 연구개발도 함께 진행하고 있습니다. 이미지 9.jpg 항암제 트렌드 자료 : 당사 내부자료 라. 산업의 특성 인체에서 정상세포는 세포 내 조절 기능에 의해 분열하고 성장하며 죽어 없어지기도 하면서 세포 수의 균형을 유지하지만, 다양한 사유로 인해 세포의 유전자에 변화가 일어나면 비정상적으로 세포가 변하여 불완전하게 성숙하고 과다하게 증식을 하게 되는데, 이를 암(cancer)이라 정의합니다. 당사가 암 치료제로 개발하고 있는 유전자 재조합 항암 바이러스는 인체의 질병에 대한 방어 시스템 가운데 하나인 면역기전을 이용하여 암세포를 선택적으로 사멸시키면서 정상세포에는 되도록 손상을 주지 않는 방식의 면역 항암제의 일종입니다. 따라서, 당사가 영위하는 사업은 바이오 항암제 산업에 속해 있으며, 동 산업의 특성은 다음과 같습니다.(1) 제약 및 바이오산업의 특성① 규제 의존성 새로운 의약품이 환자에게 판매되기 위해서는 신약후보물질의 발굴에서부터 동물을 대상으로 하는 전임상 시험, 인체를 대상으로 하는 임상시험, 시판 승인이라는 각 단계를 모두 거쳐야 하며, 모든 단계에서 각 국가의 규제 당국이 제시하는 규정을 모두 준수해야 합니다. 특히 인체를 시험 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 각 국가의 정부 규제가 엄격하여, 인체에 대한 임상시험 이전 단계부터 엄격하게 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제당국에 제출하여야 합니다. 또한, 임상 개시를 허용 받고 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고된다면 진행 중인 임상이 규제당국에 의해 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한,
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임상시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받은 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 규정을 따라야 합니다. 이미지 11.jpg FDA의 신약개발 승인과정 ② 높은 진입장벽 신약후보물질이 초기 연구 및 임상시험을 거쳐 시판 승인을 이루기까지는 짧게는 수년에서 길게는 15년 이상의 기간이 소요되며, 그 과정에서 많은 개발비용이 발생하게 됩니다. 즉, 제약 및 신약 개발산업은 높은 개발비용에 따른 진입 장벽이 존재합니다. 한편, 오랜 기간에 걸쳐 개발된 신약은 통상적으로 특허권에 의해 일정 기간 동안 그 권리를 보호받게 되며, 희귀질환 치료제의 경우 신약 개발의 인센티브를 부여하기 위하여 규제당국으로부터 시판 승인 후 일정 기간 동안 독점판매기간을 허용 받을 수도 있습니다. 대부분의 국가에서 특허 존속기간은 출원 후 20년이고, 해당 신약이 희귀의약품(orphan drug)으로 지정되는 경우에는 특허 존속기간과 관계없이 미국은 시판 승인 후 7년, 유럽은 10년간 독점판매권을 보장받기 때문에 해당 기간 동안 유사한 효능을 가지는 신약이나 복제약이 시장 진입을 하기 어려운 구조입니다. 구분 특허 존속기간 희귀의약품 지정시 독점 판매기간 미국 출원 후 20년 신약 시판승인 후 7년 유럽 출원 후 20년 신약 시판승인 후 10년 한국 출원 후 20년 해당사항 없음(주) 주) 한국은 희귀의약품에 대한 독점 판매기간 부여제도를 운영하고 있지 아니합니다. 오랜 신약 개발 과정 동안 발생하는 높은 개발비, 특허권 또는 독점판매기간으로 보장되는 권리 등으로 인하여 제약 및 신약 개발 산업은 여타 산업 대비 강력한 진입장벽을 가집니다.③ 높은 부가가치제약 및 신약 개발 산업은 철저한 규제 의존성 및 높은 진입장벽이라는 위험이 존재하는 만큼 일단 시판 승인을 획득하게 되면 특허권을 통한 자체적 권리보호조치 및 허용된 독점판매기간 등을 통해 판매할 신약에 대한 가격결정력의 행사가 가능하게 되어 높은 부가가치를 창출합니다. 또한, 신약을 개발하기 위해 많은 비용이 투입되지만, 시판 이후에는 생산 및 마케팅 비용 대비 약가가 높은 수준에 형성이 되어 높은 수준의 수익성 시현이 가능합니다. (2) 항암치료제 시장의 특성 ① 일반 의약품 대비 고가인 항암제 항암제의 경우 일반 의약품과 비교했을 때 생산 및 영업비용 대비 환자당 매출액이 매우 높은 약물입니다. 또한, 과거 대비 최근에 출시되는 항암제들의 경우 연간 치료비가 가파르게 상승하고 있습니다. 2023년 IQVIA Institute에서 발간한 'Global Oncology Trends 2023' 자료에 따르면, 미국 기준으로 2012년에 새롭게 출시되었던 항암제의 연간 치료비 평균은 $63,534 수준이었으나, 2022년에 출시된 항암제 신약의 경우 연간 치료비 평균이 $260,000 수준으로 크게 상승하였습니다. (단위: USD) 약품명 제조사 적응증 환자당 치료비용(*1) 다발성 골수종 Roche 소포성 림프종 BMS 진행성 흑색종 Immunogen 재발성 난소암 Opdivo BMS 흑색종, 비소세포폐암 등 Keytruda MSD 흑색종, 비소세포폐암 등 Bavencio Pfizer 메켈세포암, 방광암 등 Tecentriq Roche 요로상피암, 비소세포폐암 Yervoy BMS 흑색종 Provenge Dendreon 전립선암 Avastin Genentech 폐암, 대장암 등 Abraxane Celgene 유방암 Revlimid Celgene 다발성 골수증 Velcade 다발성 골수증 Gleevec Novartis 백혈병 Campath Genzyme 백혈병 Arzera GSK 백혈병 Adcetris 비호지킨 림프종 Sprycel BMS 백혈병 (*1) 연간치료비를 평균적으로 산출한 것이며, 환자의 상태, 치료기간 등에 따라 치료비용이 달라질 수 있습니다. ② 신약 개발의 어려움 항암제는 신약 개발 성공 확률 및 개발비용 측면 등에서 타 약물 대비 개발이 어려운 것으로 알려져 있습니다. 우선, 신약이 임상 1상을 진입한 뒤 시판 승인에 이를 확률을 보면 평균적으로는
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8%의 성공 확률을 보입니다. 그중 자가면역질환의 경우 11%,내분비질환의 경우 7% 수준인데 반해 항암제는 5% 수준으로 전체 분야에서 가장 낮은 성공 확률을 보이는 것으로 나타납니다. 신약 시판 성공확률.jpg 신약 시판 성공확률 주) LOA(Likelihood of reaching FDA approval) 기준이며, 임상 1상부터 시판승인까지 걸리는 확률입니다. 신약 개발의 성공 확률뿐만 아니라 임상 비용 측면에 있어서도 항암제는 타 약물에 비해 불리한 조건입니다. 항암제의 임상시험 효과를 확인하는 방법은 타 의약품과 달리 영상학적 분석 등 많은 비용이 소요되는 방법을 필요로 하기에 임상시험과 관련된 비용의 측면에서도 타 의약품에 비하여 상대적으로 많은 비용이 소요되는 경향을 보이고 있습니다. 2015년~2017년 3개년 기준으로 미국 FDA의 승인을 받은 임상시험에서 전체 질환의 평균적인 환자 1명당 임상시험 비용은 41,413달러이나 항암제 임상시험 비용은 이보다 훨씬 높아서, 혈액암 임상시험 비용은 310,975달러, 고형암 임상시험 비용은 100,271달러가 소요되는 것으로 나타났습니다. (단위: USD) 구분 환자 1명당 평균 임상시험비용 혈액암 치료제 고형암 치료제 중추신경계 치료제 호흡기질환 치료제 심혈관계 질환 치료제 내분비 및 대사질환 치료제 전염병 치료제 전체질환 치료제 평균 이와 같이 항암제는 시판 성공 확률 측면과 개발 비용 측면에서 모두 타 약물 대비 가장 개발이 어려운 신약 분야입니다.③ 경기변동과의 관계 의약품은 특성상 사치재나 대체재가 아니며 특히 당사의 펙사벡과 같은 희귀의약품 및 항암치료제 등의 전문의약품은 경기 변동이나 계절적 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 특히, 암 환자를 대상으로 하는 항암치료제의 경우 경기변동 등의 외적인 요인에 크게 영향을 받지 않으며, 건강한 삶을 영위하고자 하는 요구가 높아짐에 따라 지속적이고 발병 즉시 의약품 소비의 중요성이 날로 증대되고 있는 추세입니다. 따라서 신약 개발 및 항암치료제 관련 산업은 그 특성상 수요가 안정적이며 국민 생활 수준 향상과 급속한 노령화 현상 등에 따라 향후 시장 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 의약품 산업의 특성상 국가별 의료ㆍ약가정책 변동의 영향을 받을 가능성이 존재합니다. ④ 제품의 라이프사이클 일반적으로 바이오제품은 특허 기간 동안 성장이 지속되는 장점이 있습니다. 현재 판매되고 있는 바이오제품의 기능이나 약효를 개선시키는 새로운 개념의 제품을 개발하기 어렵다는 점, 허가 승인 및 규제 충족 기간이 길다는 점 등 때문에 경쟁 제품의 시장 진입이 어렵습니다. 또한, 유전자 재조합 항암 바이러스와 같은 고도하게 복잡한 바이오 의약품은 항체와 같은 단백질 의약품보다 그 제조 및 품질관리가 현저히 어려우므로, 그 제품의 성격 및 개발에 부수되는 노하우와 같은 장벽이 더욱 강하게 작용합니다. 그러나 다른 한편으로는 개발 초기에 특허를 신청하고 그 후 상품화시키는데 5∼10년이 소요되기 때문에 실제 시장 진입하고 왕성하게 판매할 수 있는 시기는 10년 정도 소요됩니다. 또한, 오늘날 기술의 보편화로 글로벌 경쟁자의 등장이 가능하기 때문에 독점적인 바이오 신기술 제품이 시장에 진입한 후 독점적으로 판매할 수 있는 기간은 10년 정도로 추정됩니다. 마. 산업의 성장성 및 시장현황 (1) 전체 항암제 시장 2022년 기준 전 세계 항암제 시장은 약 1,960억 달러 수준의 규모를 나타내고 있으며, 향후 5년간 매년 13.8% 성장하여 2027년에는 3,750억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 항암제 시장 규모.jpg 항암제 시장 규모 한편, 2022년 기준 전 세계 모든 암 발병자 수는 1,997만 명 수준으로, 이 중 사망자수는 974만 명 수준을 기록하였으며, 지속적인 증가 추세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 세계보건기구(WHO) 산하 국제암연구소(International Agency for Research on Cancer)의 Cancer Tomorrow(2024.02) 통계에
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따르면, 2050년에 암 발병자는 전 세계적으로 3,528만 명 수준, 암으로 인한 사망자 수는 1,848만 명 수준으로 추정되어 발병자 및 사망자 모두 큰 폭의 증가세를 보일 것으로 전망됨에 따라 항암제 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 전세계 암 발병자 및 사망자 수 추정.jpg 전세계 암 발병자 및 사망자 수 추정 (2) 면역항암제 및 항암 바이러스 시장 최근 항암제 시장에서는 기존 항암제 대비 효능이 뛰어난 면역항암제가 각광을 받고 있습니다. Renub Research의 "Cancer Immunotherapy Market(2024-2030)"에 따르면, 면역관문억제제, CAR-T, 단일클로항체, 암 백신, 항암 바이러스 등을 포함하는 전체 면역항암치료제 시장은 2023년 기준 964억 달러 수준이였으며, 2030년에는 1,881억 달러 수준으로 연평균 10.02% 성장세를 보일 것으로 예상되는 등 향후 면역항암제 시장은 계속 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 면역항암제 시장 전망.jpg 면역항암제 시장 전망 바. 조직도 조직도.jpg 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에 기재한 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 본 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것으로 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 당사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적 등을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '예정', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적인 근거나 다양한 가정에 기초하고 있으나, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 및 분석의견에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.본 이사의 경영진단 및 분석의견에서는 당기(제19기 : 2024.01.01 ~ 2024.12.31)와 전기(제18기 : 2023.01.01 ~ 2023.12.31)의 영업실적, 당기말과 전기말의 재무상태를 비교하여 주요 증감내역 및 증감원인을 파악한 의견과 그 외 중요성의 관점에서 의견이 필요한 부분을 기재하였습니다. 당사의 이사회는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 또한, 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 2. 개요 당사는 항암 신약개발을 연구 및 개발할 목적으로 2006년 3월에 설립된 바이오 벤처기업입니다. 당사가 개발중인 항암제는 암 치료를 목적으로 유전자를 재조합한 항암 바이러스가 우리 몸안의 정상세포에는 피해를 주지 않으면서 암세포만을 선택적으로 감염시키고, 바이러스가 감염된 암세포를 파괴하는 동시에 우리 몸안의 면역체계를 일깨워 면역체계 스스로 암을 치료하도록 유도하는 특징을 가지고 있습니다.또한, 유사분열 체크포인트 억제제는 정상적인 세포 주기에 관여하는 인산화 효소의 활동을 억제해 암세포의 세포 분열을 방해하여 결국 사멸에 이르게 합니다. 당사가 본 보고서 작성기준일 현재 독자 개발 또는 독점적 라이센스를 부여받아 개발중인 항암바이러스는 펙사벡(JX-594), SJ-600 시리즈, JX-900 시리즈 등이 있으며,유사분열 체크포인트 억제제는 BAL0891이 있습니다. 적응증으로는 신장암, 흑색종, 고형암, 대장암 등 다양한 암종을 대상으로 임상시험 및 전임상연구를 진행하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재, 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 항암바이러스 면역치료제를 개발하는 항암신약개발 및 Commerce 사업부문을 영위하고 있습니다. 가. 임상시험 진행현황 (1) 주요 연구 및 임상시험 진행 현황①펙사벡의 적응증 확대회사는 항암바이러스에 기반한 항암치료제를 개발하고 있으며, 현재까지 회사가 독자 개발 또는 독점적 라이센스를 부여받은 신약후보군은 펙사벡(JX-594), JX-929, JX-970 등이 있습니다. 현재 회사는 다양한 암종을 대상으로 신약후보군에 대한 임상시험 및 전임상연구 등을 진행하고 있습니다. ②면역항암제 등과 병용요법 개발을 통한
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파이프라인 펙사벡은 간암, 대장암, 신장암, 흑색종 등을 대상으로 임상시험을 진행하였습니다. 펙사벡은 다양한 임상시험 결과를 통해 항암효과를 보여주고 있습니다. 회사는 펙사벡의 간암 임상 3상 시험을 2019년 8월 조기 중단한 이후 2020년 8월 임상시험 보고서를 완성하여 각국의 규제 기관에 제출 완료하였습니다. 회사는 미국 Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 와 2017년 5월 신세포암(신장암) 치료제 공동개발협약(Collaboration and Supply Agreement)을 체결하였습니다. 본 연구는 전이성 또는 절제 불가능한 신세포암 환자를 대상으로 펙사벡과 세미플리맙(cemiplimab, anti PD-1 저해제) 을 병용투여한 1b/2a상 임상시험입니다. 먼저 펙사벡의 투여 용량을 결정하였으며, 이후 펙사벡과 면역관문억제제의 병용요법에 대한 유효성과 안전성을 평가하였습니다. 본 연구에서 총 95명의 환자가 등록되었고 (용량 증량 단계에서 등록된 6명 환자 포함), 2023년 2월 마지막 환자의 마지막 방문을 완료하고 11월 임상시험 결과보고서(CSR) 작성을 완료하였습니다. 현재 회사는 임상시험에 참여하였던 환자들의 임상 샘플을 분석하여 반응성 예측에 도움이 될 수 있는 바이오마커를 발굴하는 등 펙사벡의 가치를 높일 수 있는 후속 연구를 진행중입니다. 회사의 유럽 파트너사인 Transgene은 IIT로 유럽에서 고형암을 대상으로 펙사벡과 BMS의 여보이(Yervoy, anti CTLA-4 저해제) 병용요법 연구를 종료하였으며, 연육종과 유방암을 대상으로 Avelumab (anti PD-L1저해제)을 추가하여 메트로노믹 화학요법과 병용요법 임상시험을 진행중입니다. 한편, 회사는 펙사벡의 빠른 상업화를 위해 2020년 9월 미국 FDA로부터 흑색종에 대한 희귀의약품(Orphan drug) 지정을 승인받았습니다. 회사의 중국 파트너사인 Lee's Pharmaceutical은 2021년 8월에 중국에서 흑색종을 대상으로 펙사벡과 anti PD-L1 저해제 병용요법 임상시험을 시작하였습니다. 호주에서 진행되는 술전요법은 다기관 연구(Multi-Center Trial)로서, Royal Melbourne Hospital 포함 6개 사이트에서 전립선암을 대상으로 2상 임상시험 진행 중에 있습니다. ③신규 항암 바이러스 플랫폼 기술 (SJ-600)의약품 정맥 주사는 경구투여가 불가능한 약물을 전신으로 빠르게 전달하기에 용이하고, 투약이 간편해 가장 선호되는 투약 방법이지만, 항암바이러스는 혈중 항바이러스 물질에 의해 상당 부분 제거되어 환부에 도달하는 약물이 제한적이기에 이를 개선할 방법이 시급한 상황입니다.회사는 혈중 항바이러스 물질을 저해하는 단백질을 바이러스의 외피막에 직접 발현하도록 설계해 정맥으로 투여해도 항암 바이러스가 생존하게 되고, 더 많은 항암 바이러스가 종양에 도달해 높은 항암효능을 발휘하는 바이러스 플랫폼을 개발하였습니다.2021년 2월 특허를 출원한 새로운 'GEEV® (Genetically Engineered Enveloped Virus) 플랫폼'은 정맥투여 효율을 크게 향상하고자 개발한 차세대 파이프라인 백본입니다. 회사는 서울대학교 의과대학에 위탁하여 GEEV® 기반 바이러스의 개념 증명 시험과 다양한 고형암종을 대상으로 정맥 투여 시 생체 내 항암효능평가에 대한 전임상시험을 2022년 6월에 완료하였습니다. 서울대학교와 회사의 연구 내용은 그 우수성을 인정받아 2023년 1월 미국면역항암학회(SITC) 공식 학술지인 Journal for Immunotherapy of Cancer(JITC)에 게재되었습니다.④유사분열 체크포인트 억제제 (BAL0891) 유사분열 체크포인트(Mitotic Checkpoint)는 유핵세포의 분열 과정 중 염색체가 오류 없이 나눠지도록 감시하는 기능으로서, 매우 다양하고 복잡한 단백질들의 결합과 인산 화로 조절됩니다. BAL0891은 그중 핵심적인 역할을 하는 Threonine tyrosine kinase(TTK)와 Polo-like
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kinase 1(PLK1)이라는 두 가지 인산화 효소를 저해합니다. TTK를 저해하면 방추체 형성(spindle assembly)이 완전하지 못한 상태에서 세포가 분열되어 버리는 현상(mitotic override)이 발생합니다. 또 PLK1을 저해하면 세포 분열 단계의 중기(metaphase)에서 세포 분열 단계의 후기(anaphase)로 진행되지 못하고 G2/M에 저지되는 유사분열 차단 현상이 유도됩니다. Mitotic override 와 mitotic block은 모두 암세포의 세포 주기를 방해해 결국 사멸에 이르게 합니다. 따라서 TTK와 PLK1을 타깃으로 한 항암제 개발이 활발이 이뤄지고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 본 보고서 작성기준일 현재, 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 항암바이러스 면역치료제를 개발하는 항암신약개발 및 Commerce 사업부문을 영위하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 가. 연결 재무상태표 [요약 재무현황] (단위: 백만원) 과목 제19(당)기2024년 제18(전)기2023년 증 감 증감률(%)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체 후공정 기술(EMI), OLED 진공 및 이송장치, 뉴 플라즈마 시스템(NPS), 초정밀 Align기술과 2차 전지 배터리 패키지 공정 자동화장비 기술을 보유하고 있으며, 사업부문별로는 공정장비사업 (EMI, NPS, 인라인 스퍼터), OLED 제조장비사업, 2차전지 배터리 제조공정 자동화 장비사업, 물류자동화 장비사업, 유지보수 매출인 기타사업부문이 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 디스플레이, 반도체 및 에너지 산업 분야에서 최적화 된 Solution으로 고객이 요구하는 다양한 공정 장비를 제작해 납품하고 있습니다. 구분 제품명 품목 및 적용기술 제품설명 당기 매출 비중 플라즈마 공정 장치 저온 물리기상증착(PVD) 기술 고투과/저저항 투명전극저온박막증착장치 진공중에 플라즈마를 이용해 원자를분출시켜 막을 형성하는 기술 진공·플라즈마를 이용하여 기판에타겟의 물질을 증착하는 장치 모듈 장치 인라인 합착기 초정밀 스테이지 제어 기술,인라인 형태의 진공 중 합착기술 디스플레이와 Cover Glass (터치센서)의초정밀 Align 후, 진공중 합착하는 장치 이송 장치 OLED패널 이송장치 N2 환경 내 초대면적 OLED패널의 이송 기술,N2 기류제어, 파티클 제어, 고집적 기판 적재 기술 진공 및 N2 환경에서의 초대면적 OLED 패널을이송/관리하는 장치 반도체후공정 반도체칩코팅장비 스퍼터링 방식을 이용한 박막코팅기술 전기전자 소자로부터 발생되는 전자파 차단 2차전지물류 물류 자동화 시스템 2차 전지 공정 장비 間 물류를 자동으로 연결해 주는 System 일체 기타사업 각 제품 구분 관련 유지보수 등 1. 저온 증착 공정 장비(NPS : New Plasma System) NPS는 디스플레이(OLED), 터치스크린패널 및 Solar Cell 등의 분야에서 투명전극 증착 장비로 활용 되어지고 있으며, 모바일 기기의 강성 확보를 위한 하드코팅, 내환경성 확보를 위한 박막봉지재 분야에서도 적용가능성이 매우 높은 장치입니다. nps적용분야.jpg NPS 적용분야 1) NPS 장치의 구조 및 특징 5. nps 장치의 구조.jpg NPS 장치의 구조 NPS는 플라즈마 발생 장치 및 컨트롤러, 전원 공급 장치, ITO 타블렛(Target Material) 및 타블렛 자동공급 장치로 구성됩니다. 고전류의 전원을 공급하여 생성된 플라즈마를 타블렛에 집속시켜 표면 승화방식으로 증착을 하게 되는데, 기존 Sputter 보다 약 10배 높은 입자의 에너지 (NPS : 약 20~30eV, 스퍼터 : 약 2~3eV)를 생성하고 있어 스퍼터보다 약 30~50% 정도 뛰어난 전기전도특성을 가지게 됩니다. 6. nps 장치의 우수성.jpg NPS 장치의 우수성 따라서 동일한 전기전도도 특성의 확보가 스퍼터 대비 현저하게 낮은 온도에서 가능하게 됩니다. 또한 고 전류의 전원공급으로 스퍼터 보다 약 20% 빠른 고속 증착이 가능하며, 타블렛 자동 공급 장치를 통해 장치 가동률이 약 10% 이상 증대됩니다. 비교항목 스퍼터 대비 비교우위 전기전도성 약 30~50% 뛰어남 - 고품질의 ITO 박막 특성 구현 - 대면적 기판에 적용 가능 공정온도 저온 (100도미만) 공정 가능 - 플렉서블 기판 (필름류) 적용 가능 - 소재에 따른 원가 절감 가능 증착속도 (Tact Time) 약 20% 증가 약 30% 생산량 증가 장비가동률 약 10% 증가 출처 : 당사 자체 작성 2) Solar Cell에서의 NPS 기술 도입화석연료자원의 유한성과 지구 환경 보존면에서 대체 에너지로 활용하기 위한 태양전지의 개발을 해왔으며 그 결과 실용화 단계에 이르고 있습니다. 태양전지는 무한한 청정에너지인 태양광 에너지를 광기전(Photo-voltaic Effect) 효과를 이용하여
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전기적 에너지로 변환 시키는 반도체 소자입니다. 최근에는 HIT (Heterojunction with Intrinsic Thin-Layer) Cell 에 대한 활용도가 대두되고 있으며, 양면에 투명전극 막을 형성하며 모든 Process 가 200도 이하의 저온에서 이루어집니다.태양전지와 마찬가지로 저온 증착/고투과/저저항 특성을 가질 수 있는 Concept 의 증착 장비/공정/재료에 대한 개발이 필수적으로 수반 되어야 합니다.이와 같이 친환경, Smart 미래 산업에서는 저온 증착/고투과/저저항 특성을 가지는 증착 설비로 NPS 에 대한 많은 기대를 가지고 있습니다.Solar Cell 적용시 경쟁력 8-1.nps경쟁력.jpg NPS 경쟁력 2. 합착기 당사가 제작하는 합착기는 OCR (Optically Clear Resin) 방식과 OCA (Optically Clear Adhesive) 방식의 장치로 구분됩니다.1) OCR 합착기OCR 방식은 터치패널 (Cover Glass)과 디스플레이 패널 (Board Assy)을 투명한 액체 타입의 레진 (Resin)으로 합착하는 공정을 말합니다. 당사는 기존 Batch type의 제조라인을 진공 중에 초정밀 Align (오차 5um 이내) 후 합착하는 In-Line type으로 연속공정이 가능하게 하는 장치를 개발하였습니다. 9. 합착기의 구조.jpg 합착기의 구조 출처 : 대우증권가. 다이렉트 본딩 합착의 특성 IT기기가 슬림화되고 한 화면에서 무선인터넷 활용, 동영상, 멀티터치 등 다양한 조작을 간편하게 할 필요성이 높아지면서 기존의 디스플레이모듈과 터치센서를 합착하는 제품의 수요는 크게 늘어나고 있습니다. Air Gap 본딩 방식은 공기층 산란으로 인해 야외시인성이 떨어져 밝은 대낮에 디스플레이 화면이 잘 보이지 않는 문제가 있었습니다. 글로벌모바일A업체의 경우 과거 Air Gap 합착방식을 적용하던 제품을 OCR 방식의 Direct bonding을 적용한 제품으로 새롭게 출시하고 있습니다. Direct bonding 방식은 디스플레이와 터치스크린패널 전체를 붙임으로써 공기층 산란을 막을 수 있습니다. Air Gap 본딩 방식 대비 30% 이상의 야외시인성이 향상되는 것으로 알려져 있습니다. 또한 방수, 방진, 방습효과 및 전면 강화의 장점을 가지고 있습니다. 이에 프리미엄급 스마트 기기에는 Direct bonding 방식을 채택하는 것이 추세이며 태블릿 PC 및 노트북과 올인원 PC에도 적용이 가능해 관련 장비에 대한 수요는 폭발적으로 증가할 것입니다. Air Gap Bonding과 Direct Bonding의 광학적 특성 비교 출처 : 대우증권 나. 인라인 형태의 다이렉트 본딩방식기존의 터치패널 제조사에서의 본딩 방식은 장비 운영자가 수동으로 패널을 각각의 기능을 하는 챔버에 이송하여 공정을 진행하는 batch type 방식이었습니다. 당사는 합착 과정의 전공정을 로봇을 이용해 패널의 자동이송, 투입 및 배출이 가능한 Inline type의 Direct bonding 기술을 세계 최초로 개발했습니다. 다. 고정밀 스테이지를 이용한 합착 제어기술 디스플레이패널 및 터치패널의 구조가 슬림해지고, 정밀한 터치 센싱이 가능해지기 위해서는 패널과 패널 사이의 합착 오차를 최소화해야 합니다. 당사는 상부 터치패널의 흡착을 위해 기존의 점착척(Air를 이용한 흡착방식)방식에서 정전척(정전기를 이용한 패널의 전면흡착방식)을 이용하는 방식으로 개발하였으며, 상/하부패널의 정밀한 Align을 위해서 전용의 Vision Camera를 패널의 모서리 2군데만 측정하는 방식에서 1축을 추가한 3축을 측정하는 제어 기술을 도입해 5um 이내의 합착 기능을 구현하였습니다. 이는 영상인식 알고리즘 및 정보처리 기술을 반영하여 다양한 이미지의 패턴을 인식하고 구분이 가능하게 하는 기술을 개발한 결과입니다. 또한 정밀구동을 바탕으로 빠른 SW연산처리를 통해 제품의 생산속도를 약 2배 이상 향상시켰습니다. 2) OCA 합착기 OCA 방식은 터치패널과 디스플레이 패널을 투명한 양면 테이프를
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이용하여 합착하는 공정을 말합니다. 가. OCA 곡면합착의 장점 이는 OCR 방식으로 3D 곡면 형상의 패널을 따라 레진(Resin)을 균일하게 도포하는 것이 매우 어려울 뿐만 아니라 도포된 레진의 유동에 의해 불균일도가 더욱 커지는 되어 합착시 레진의 오버플로우 (Over Flow)문제가 발생합니다. 따라서 3D 곡면 형상의 패널 합착은 OCA방식이 더욱 유용하기 때문에 시장의 수요가 증가될 것으로 예상됩니다. 3. OLED패널 이송장치 OLED는 인가된 전기에너지가 유기물 발광층(EL)에서 광에너지로 변환하는 소자입니다. EL층은 유기물을 기반으로 하기 때문에 공기 중의 수분과 산소에 취약한 특성을 가지고 있어, 공기 중 수분과 산소로부터 1~3ppm 이하의 수준에서 보호가 되어야 합니다. 이러한 특성으로 인하여 OLED 패널 제조라인은 다양한 공정을 위한 공정챔버와 각각의 공정챔버로 패널을 운반하는 이송장치로 구성되어 있습니다. 13. oled 제조라인 공정 모식도.jpg OLED 제조라인 공정 모식도 출처 : 당사 자체 작성 1) OLED패널 이송장치 특징당사에서 개발한 초대면적 OLED패널 이송장치는 증착 공정 후 봉지 공정으로의 패널 이송을 N2 환경에서 수행하는 장치로, N2 환경에서의 8세대급 OLED 생산라인에 적용된 장치입니다. 기본적으로 OLED패널 이송장치는 대면적 OLED패널을 N2 환경에서 1~3ppm 이하의 수분 및 산소농도를 유지하면서 공정 장비 간의 이송역할을 하며, 증착공정과 봉지공정 간의 이송에 적용되는 장치입니다. 과거 5.5세대 OLED 생산라인에 비해 당사가 개발한 장비는 초대면적 OLED패널의 처짐에 대한 정확한 시뮬레이션을 바탕으로 기구부를 구성하여 대면적 기판의 구동에 최적화된 구조를 적용하였으며, 기류해석을 바탕으로 대면적 챔버 내부의 산소 및수분의 농도를 저하시키는 기술을 적용하였습니다 2) 고집적화 OLED패널 적재장치 본 설비는 OLED를 비롯한 평판디스플레이용 대면적 기판을 적재하는 장치로서 기존의 일반 카세트보다 이송 및 취급효율을 높이면서 생산량을 향상시키기 위해 많은 양의 기판 적재가 가능하도록 당사가 독자적인 기술력으로 개발한 장치입니다. 고집적화 적재장치는 8세대급 OLED 생산 라인 중 봉지 라인에서 OLED 패널과 마스크를 이송하고 적재하는 과정에 사용되고 있습니다 17. 적재장치.jpg 적재장치 4. EMI Shield (전자파 차폐) 1) EMI Shield 특징EMI Shield용 Sputtering system은 높은 전도성의 금속박막 증착을 통해 최상의 EMI Shielding 특성을 구현합니다가. 당사의 Plasma 응용 기술 노하우나. Simulation 을 통한 역학적 설계 및 제작 다. 저온공정 기술을 통한 온도 제어 라. 고객의 제품 생산성 극대화를 위한 In-line 및 Inter-back Type System 5. 2차전지 배터리 제조공정 자동화 장비 당사는 당기중 계열회사 (주)지이와의 합병을통해 2차전지 활성화 물류시스템에 대한 설계 및 제어기술을 보유하고 있습니다. 2차전지 제조 물류 전체공정 장비개발이 가능한 물류 엔지니어링 전문기술을 보유하고 있습니다. 제품출하 물류자동화 시스템_1.jpg 제품출하 물류자동화 시스템 1 제품출하 물류자동화 시스템_2.jpg 제품출하 물류자동화 시스템 2 2차전지 공정라인 자동화 시설.jpg 2차전지 공정라인 자동화 시설 3. 원재료 및 생산설비 1. 생산능력 및 산출근거 당사는 규격제품을 생산하는게 아니라 다양한 제품을 고객의 주문에 의하여 생산하고 있습니다. 가공등 일부 부분은 협력업체를 통하여 제작되기 때문에 각 제품별 장비의 생산능력을 산출하기 어렵습니다. 2. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 원) 품 목 제22기 제 품 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률당사의 가동률은 주문자의 납기 및 당사의 설계, 생산설비, 필요인원에 따라 구성되므로 객관적인 가동률의 산출이 어렵습니다. 3. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비 현황 사업소 구분 소유형태 면 적 크린룸 기타 수원
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산업단지 토지 임대(주1) 8,773.0㎡ 건물 4,687㎡ 6,247㎡ 구미 5공단 분양토지 토지 자가 구미신축공장 건물 2,057.9㎡ 토지 및 건물 계 4,687㎡ 8,304.9㎡ (주1) 당사의 관계기업 자회사인 (주)이노페이스 소유 건물입니다. 2) 유형자산 (단위 : 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 금형 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 취득 사업결합의 취득(순자산) 사업결합의 손상차손 처분 감가상각비 대체(주1) 손상차손(당기) 해외사업환산 기말 순장부금액 (주1) 건물은 건설중인자산 및 이자비용에서 대체되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 천원) 매출유형 품목 매출처 제22기 제21기 제20기 제19기 제품 및 기타 TRANSFER 국내 엘지전자(주) 소계 반도체후공정 국내 Amkor 기타 수출 중국 소계 2차전지 국내 엘지전자㈜외 수출 중국외 소계 검사장비 국내 엘지전자(주) 수출 중국 소계 SPUTTER 국내 엘지전자(주) 기타 수출 중국 소계 합착기 국내 엘지전자(주) 소계 NPS 수출 중국 소계 OLED 공정 국내 엘지전자(주) 소계 2차전지 물류 국내 기타 수출 기타 소계 기타 국내 엘지전자(주) 기타 수출 엘지전자(주) 기타 소계 합계 국내 수출 총 합 계 (단위 : 천원 ) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRANSFER 반도체후공정 2차전지 물류 NPS OLED 2차전지 (Battery) 합 계 ※ 품목별 수주처 및 일자가 다수인 관계로 수주일자 및 납기일은 기재하지 않았습니다. ※ 고객사와의 비밀유지계약에 따라 수주잔고에는 LOI나 선진행에 대한 공사금액은 포함하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 재무위험관리 1.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 가격위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1.1.1 시장위험 (1) 외환위험(가) 외환위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 부채의 내역의원화환산 기준금액은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 USD EUR CAD USD EUR 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 계약자산 기타수취채권 매입채무 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 상승시 하락시 유럽 유로/원 상승시 하락시 캐나다 CAD/원 상승시 하락시 (2) 이자율 위험 연결회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과
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같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일: 1년 미만 합계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승시 하락시 1.1.2 신용위험 (1) 위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. (2) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 용역 제공에 따른 계약자산 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율을 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 24개월 동안의 매출채권의 회수내역을 통해 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말과 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 90일 이하 연체 90일 초과 연체 180일 초과 연체 365일 초과 연체 계 당기말 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 전기말 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 매출채권 계약자산 당기 전기 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 기말 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 대여금 미수금 등 계 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 (단위: 천원) 전기 대여금 미수금 등 계 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (3) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기
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매출채권및계약자산 - 대손상각비 대여금 및 미수금 등 - 기타의대손상각비 (4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주1) (주1) 평가손실반영 후 금액입니다. 1.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 잔존계약만기 1년 미만 1년~2년 합계 장부금액 금융부채: 매입채무 기타채무 단기금융부채 리스부채 합계 전기말 잔존계약만기 1년 미만 1년~2년 합계 장부금액 금융부채: 매입채무 기타채무 단기금융부채 리스부채 합계 1.2 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 금융부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융부채 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 연구개발 투자의 중요성을 인식하고 꾸준하게 연구개발에 대한 투자를 진행하고있습니다.자체 기술의 발전 및 공정개발, 기구적 시뮬레이션을 통한 제품 수명 및 내구성 향상 등 당사에서 공급하는 장비의 신뢰성 확보와 세계1등 제품을 생산을 위해 우수한 인재들의 모든 역량을 다하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직 연구소 조직도_이큐셀.jpg 연구소 조직도 다. 연구소 주요업무 구분 주요 업무 기술 개발 선도기술, 사용화 기술 개발 기술 지원 고객사 Needs 기술 검토 및 영업기술 지원 국책 과제 국책 과제 수주 및 수행 라. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 제22기 제21기 제20기 연구개발비용 계 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 당사의 지적재산권 보유현황은 해당 표가 50행을 초과하여 기업공시 작성기준에 따라 '상세표' 에 이동하여 기재하였습니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 보유현황' 참조 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 반도체 후공정 기술(EMI), OLED 진공 및 이송장치, 뉴 플라즈마 시스템(NPS), 초정밀 Align기술과 2차전지 배터리 패키지 공정 자동화장비 기술을 보유하고 있습니다.반도체 후공정 기술은 EMI 차폐기술로 최근 5G 이동통신 기술과 함께 Wi-Fi, Bluetooth 등의 각종 무선 통신 기술이 통합된 모바일 IT 기기의 다양한 주파수의 운용에 의한 상호 전자파 간섭(EMI) 현상 및 그에 따른 오동작을 방지하기 위한 기술이며, 반도체 칩 주위에 흐르는 전자파를 반사 또는 통과시키는 방식으로 회로를 보호하여 금속박막 전자파 차폐하는 기술이며 주력사업으로 영위하고 있습니다.OLED 이송장치는 진공을 이용한 방식과 N2 환경을 이용한 방식이 혼용되어 사용되며, 기체 흐름에 대한 기류 해석 연구를 지속적으로 수행한 결과, N2 환경에서의 8세대급의 초대면적 OLED패널 이송장치를 개발하였으며, 이와 관련하여 LCD 및 OLED와 같은 디스플레이 패널의
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생산라인에서, 패널 적재의 자동화 기술 및 슬림화된고집접화 적재 장치를 개발 및 수주진행하며, 최근 10세대급 대형물류 장비적용을 위해 조립형 챔버 개발에 성공하였습니다.솔라셀용 NPS(뉴 플라즈마 시스템)는 태양전지를 이용한 태양광 발전은 발전 용량과 설치면적이 비례하기 때문에, 동일한 면적에서 보다 높은 발전 효율을 얻기 위한 광변환 효율의 증대는 매우 중요한 사항입니다. 최근 높은 광변환 효율이 보고되고 있는 페로프스카이트 태양전지(Perovskite Solar Cell)가 반투명 특성을 가지고 있기 때문에 태양광 발전이 가능한 유리 외장재로 활용이 가능하여 태양전지의 설치 범위를 확대할 수 있는 장점이 있습니다. 페로프스카이트 태양전지에서 높은 특성의 투명전극을 증착할 수 있는 솔루션으로 NPS 장비 기술을 보유하고 있으며, 중국 등 고객사에 수주하고 있으며, 개발 및 납품하고 있습니다.자동화기술은 자동차용 리튬이온 2차 전지 배터리 패키지 공정의 대한 자동화 장비를 수주 받아서 제작 및 납품을 진행하고 있습니다. 축적된 기술과 함께 고객요구에 맞는 공정 장비의 지속적인 연구 개발을 통하여 차세대 사업기회로 거론되는 원통형 2차 전지의 패키지 장비 또한 신규 사업으로 개발 참여를 할 계획이며, 투자 계획에 맞춰 신규 장비에 대한 적극적인 영업활동을 펼칠 예정입니다. 2차 전지 배터리 패키지 공정 설비는 전기자동차에 사용되는 리튬이온 배터리 생산 공정에 사용되는 핵심장비 입니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 구분 제품명 품목 및 적용기술 공정장비 플라즈마증착장비 NPS(솔라셀용) - 태양광(솔라셀)용 투명막 증착 장비 - 저온 물리기상증착(PVD) 기술 이송장비 OLED패널공정장비 - N2 환경 내 초대면적 OLED 패널의 이송기술 - N2 기류제어, 파티클 제어, 고집적 기판 적재 기술 반도체후공정 EMI 전자파차폐장비 - 스퍼터링 방식을 이용한 박막 코팅 기술 자동화 셀렉터 - 2차전지용 불량 분류 자동화 장비 2차전지 2차전지물류 활성화 물류 및자동화 시스템 - 배터리 패키지 물류운송 Conveyor, Lifter 등 공통 기타사업 유지보수사업 - 기존 납품장비에 대한 개조/개선 및 보수를 통한 매출 * 매출규모가 커질수록 동반 성장 2) 산업의 특성 반도체 후공정 기술는 전자파 간섭으로 장애 및 전기 및 전자기기로부터 직접 방사 또는 전도되는 전자파가 다른기기의 전자기 수신기능을 원활하게 사용하기 위하여 반도체 칩 주위에 흐르는 전자파를 반사 또는 통과시키는 방식으로 회로를 보호하여 금속박막 전자파 차폐하는 기술입니다. 최근 스마트폰의 다기능화와 경박·단소화는 고밀도 실장을 초래하고 동작 주파수를 고주파대역을 증가시킴에 따라 전자파 간섭, 노이즈에 따른 오작동과 신호품질 저하를 발생시켜 EMI 차폐 기능의 중요성이 높아졌습니다. 특히, 모바일기기, 웨어러블(Wearable), 사물인터넷(IoT), 핀테크(FinTech) 시장의 성장은 전자파 적합성(EMI 차폐)에 대한 수요를 증가시키고 있는 상황입니다.디스플레이는 다양한정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해 주는 영상표시장치를 통칭하는 것으로 디스플레이산업은 디스플레이와 관련된 소재 부품, 장비의 생산에 필요한 모든 활동을 포함합니다.디스플레이산업을 중심으로 전ㆍ후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로 기술개발의 선도에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업이며, 전체 설비투자에서 장비에 대한 투자 비중이 60%이상으로 대규모 생산설비가 필요한 산업이며, 응용기기의 트랜드 변화에 따라 적극적인 디스플레이 기술개발과 선제적 투자가 세계시장 주도권을 확보하는데 매우 중요하며, 전방산업인 디스플레이 패널 제조기업의 경기변동 및 설비투자의 영향을 받습니다.이차전지는 외부의 전기에너지를 화학에너지의 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때에 전기를 만들어내는 장치를 말하는 것으로 아래의 5가지 산업특성을 가지고 있습니다. (1) 기술집약형 산업리튬 이차전지 산업의 경쟁력 확보를 위해서는 고에너지, 고출력밀도, 고안전성 및 고수명 품질 확보가 필수적이며
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생산에 필요한 각종 부품류 및 소재개발을 비롯한 다양한 분야에서의 전반적인 제조기술 개발이 우선적으로 선행 되어야 하는 기술집약형 산업입니다.(2) 고성장 산업리튬 이차전지 산업의 시장은 중대형 이차전지를 중심으로 급속히 확대되는 과정에 있으며 소형전지(스마트폰, 태블릿PC, 전동공구류 등)는 한국, 중국, 일본을 중심으로 양산체계가 지속될 전망이고 중대형전지는 한국, 중국, 일본시장과 미국 및 유럽의 독일을 비롯한 선진국의 시장 참여가 계속되고 있는 상황입니다.(3) 미래 성장동력인 녹색 에너지 산업리튬 이차전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 화석 연료로인한 환경오염을 방지하는 핵심적인 산업입니다. 특히, 환경오염 대책으로 꾸준히 대두되는 전기자동차와 스마트그리드에 적용되는 에너지저장장치(ESS: Energy Storage System) 에너지원으로21세기 에너지 혁명의 중추적인 역할을 할 전망입니다. 중대형 이차전지 성장에 가장 큰 기폭제 역할을 하는 전기차 시장은 미국을 비롯한 유럽 국가들의 이산화탄소와 질소 산화물 배출 규제가 강화됨에 따라 기존의 메이저 자동차 제조업체들을 중심으로 고효율 전기차 개발이 진행되고 있습니다.(4) 고용창출효과가 큰 산업고용창출이 가장 큰 자동차산업과 유사한 이차전지 산업구조는 고출력, 고에너지, 고안전성 전지개발에 필요한 핵심부품 및 소재의 선행개발이 필수적이며, 경험이 축적된 고급 기술인력과 제조 장비 운영에 다양한 기능을 갖춘 생산인력이 필요한 산업입니다. 현재 이차전지 제조와 장비 및 소재를 생산하는 시장 전체적으로 높은 고용창출효과를 나타내고 있으며, 이러한 현상은 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.(5) 국가 차원에서 육성되는 핵심 전략 산업 리튬 이차전지 산업은 산업적 측면과 친환경적인 측면에서 모든 국가들이 적극 지원ㆍ육성할 수 밖에 없는 산업입니다. 한국, 일본 및 중국을 비롯한 아시아권과 미국 등이 포함된 유럽권은 이미 핵심산업으로 지원 계획을 수립하고 정부주도형으로 시장을 열어 투자ㆍ지원 하고 있습니다. 우리나라의 경우에도 ‘2030년 2차전지 세계 점유율 40%’라는 목표하에 정부 지원이 본격화 되고 있는 상황입니다. 2차전지_핵심 전략산업.jpg 2차전지_핵심 전략산업 NPS는 많은 탄소 배출이 수반되는 화석연료 사용에 의한 기후변화 영향을 축소하기 위한 대안으로서의 신재생에너지 중 가장 핵심이 되는 산업입니다. 지난 수년간 화석연료 대비 발전비용 측면에서의 초기투자 비용에 따른 열세로부터 국제 화석연료 가격 및 각국의 보조금 정책에 따라 태양전지 산업의 확대와 위축 현상이 반복되었으나, 2022년초 우크라이나-러시아 전쟁으로 촉발된 국제 화석연료 가격 폭등, 각국의 에너지 전략화 및 탈탄소화 정책, 그리고 민간차원의 RE100 참여 등으로부터 이전보다 강력한 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다. 3) 산업의 성장성 가. EMI 당사는 2015년 부터 반도체 후공정 분야에서 활용되는 EMI Shielding용 Sputtering 장비와함께 계속해서 다수의 장비공급 후 꾸준히 추가 장비를 수주하고 있는 사업 분야입니다. 중국의 경우 최근 High-end 제품 생산을 통한 고부가가치의 실현 및 반도체 굴기 등과 같은 정책적인 지원으로부터 고성능 제조장비에 대한 수요가 증대되고 있는 실정입니다. 이러한 중국시장의 패러다임 전환기를 맞아 2020년부터 중국시장 에 대한 시장분야를 확장하고 있습니다. 장비 제작 전반에 대한 매우 높은 완성도를 확보하고 있기 때문에 우수한 원가 경쟁력 가지고 있으며, 이로부터 우수한 영업이익을 확보하고 있습니다. 따라서 당사의 매출 증대가 가시화 되고 있으며 수익성 증대 측면에서도 매우 중요한 장비사업으로 추가 R 개발 육성하고 있습니다. 기계의 원활한 작동을 위해 EMI 차폐가 점점 중요해지고 있습니다. 전세계 지역의 EMI 차폐시장은 2021년 67억 달러를 기록 하였으며, 그중 아시아-태평양 지역의 EMI 차폐시장은 2021년 29억 달러로 전체 시장의 약 40%를 차지하고 있습니다. 2021년부터
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2025년까지 6.9%의 연평균 성장률을 보일 것으로 예측되고 있으며, 자동차 산업에서의 전자 시스템과 가전제품에 대한 수요 증가에 따라 전자파 차폐의 수요도 함께 증가하며 시장 성장이 가속화될 전망이다. 뒤이어 북미 시장은 항공우주/방위, 통신 산업 분야에서의 기술개발을 바탕으로, 유럽 시장은 전기 및 하이브리드 차량에 대한 높은 수요를 바탕으로 꾸준한 성장을 보일 것으로 예측됩니다. emi 시장현황.jpg EMI 시장현황 나. OLED 당사의 디스플레이 및 에너지 산업 분야 공정장비 개발 및 제조 사업부문에서 제조 및 판매하는 주요 제품 중 OLED패널 이송장치는 대면적 OLED패널의 생산라인 구축에 주로 사용되므로, 당사의 매출은 전방산업인 디스플레이 패널 시장 환경에 영향을 받으며, 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, PC 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적으로 영향을 받습니다. 한국디스플레이산업협회에서 발간한 '디스플레이산업 주요통계'에 따르면, 2023년 세계 디스플레이 시장 규모(금액 기준)는 1,165억 달러를 기록할 것으로 보고하고 있습니다. 이는 글로벌 경기 하락에 따른 소비 위축에 따른 것으로 분석되며, COVID-19의 영향으로 비대면, 원격 중심의 라이프스타일 변화 및 외출 제한으로 집에 있는 시간이 증가하면서 수요가 크게 늘었났던 2021년 대비 약 25% 축소된 것입니다. 다만, 2024년부터는 각종 IT 기기의 교체주기와 함께 경기 회복으로 인한 시장 성장이 일어날 것으로 전망됩니다. 디스플레이 시장은 LCD 기반 제품의 경쟁 심화 및 IT 제품의 수요 정체로 인해 2021년 1,134억 달러를 최고점으로 하여, 2027년까지 소폭 하락 및 유사한 수준의 시장 규모가 형성될 것으로 예상됩니다. 다만, AMOLED의 시장 규모는 디스플레이 시장 내에서 그 비중을 확대해 나가면서 2021년 27.4%에서 2027년 37.6%까지 확대될 것으로 예상됩니다. 세계 디스플레이 시장 및 전망.jpg 세계 디스플레이 시장 및 전망 출처 : 한국디스플레이 산업협회 2023년 세계 디스플레이 시장 전망 그래프_amoled 비중.jpg 세계 디스플레이 시장 전망 그래프_AMOLED 비중 출처 : 한국디스플레이 산업협회 2023년 디스플레이 산업은 COVID-19의 직접적인 영향을 받은 2020년~2021년의 경우 판매 가격이 반등하였으나, 중국의 대규모 투자 및 본격 양산에 따른 LCD 공급 과잉으로 인해 패널 가격이 다시 하락추세로 전환하며, 현재 디스플레이의 대부분을 차지하고 있는 LCD는 디스플레이 시장의 정체에 따라 수요가 감소하고 있는 추세입니다. 또한, LCD에 대한 대규모 투자를 통해 디스플레이 생산 강국으로 등장한 중국이 OLED에 대해서도 적극적으로 투자를 진행하고 있습니다. LCD의 주도권을 확보하기 위한 전략으로 중국은 지방정부와 금융기관이 양대 축으로 해당 업체에게 보조금을 지급하여 왔습니다. 중국 디스플레이 업체들은 공장 건설 단계에서 비용의 30~50%를 정부로부터 보조금을 지원 받았으며, 가동 단계에서는 국책은행을 통해 보조금을 지급받음으로써 실제 디스플레이 업체들이 부담해야 하는 자금은 총 투자액의 20% 수준 밖에 되지 않습니다. 또한, 중국은 부품/소재 기업에게 보조금을 지원하면서 디스플레이 벨류 체인을 만들어가며 산업 에코시스템 형성을 진행하고 있습니다.OLED 디스플레이 부분에서는 최근 고급 IT 제품 라인을 중심으로 노트북, 테블릿과 같은 스마트폰 대비 넓은 면적의 모바일 IT 제품에 OLED 디스플레이의 채용이 급격히 확대되고 있습니다. 특히, 미국의 애플사에서는 맥북과 아이패드 제품군에 OLED 채용이 확정되면서 디스플레이 제조사에서는 이에 대응하기 위한 OLED 제조라인에 대한 신규 투자를 진행하거나 투자를 검토하고 있기 때문에 향후 디스플레이 산업에서 OLED 디스플레이가 차지하는 비중은 더욱 확대 될 전망입니다. 다. 이차전지 물류 자동화 세계 이차전지 시장은 IT용 소형 기기에서 시작하여 전기자동차 및 에너지저장장치 등 이차전지의 수요가
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다양해지고, 응용분야로의 파급 효과가 높아짐에 따라 공급량은 향후 비약적으로 증가할 것으로 예상됩니다.특히 전기자동차의 경우 2021년에는 620만대의 전기차가 판매되었으나, 2025년에는 1,800만대의 전기차가 판매될 것으로 전망되고 있습니다. 2차전지_전기차 판매량.jpg 2차전지_전기차 판매량 이에 따라 현재는 자동차용 이차전지가 수요대비 초과 공급 상태이지만, 전기차 수요 폭증으로 이 차이는 급격하게 매워질 전망이며 2023년 이후에는 2차전지 초과 수요 시장이 도래할 것으로 예측하고 있습니다. 2차전지_초과수요 그래프.jpg 2차전지_초과수요 그래프 라. NPS 태양전지는 LCOE 감소를 위해 저가격화 및 고광변환 효율 달성이 동시에 요구되고 있는 산업을 특징으로 하고 있습니다. 이에 따라 고효율 달성 및 대량 샌산투자를 통해 확보된 가격 경쟁력으로 실리콘계 태양전지가 시장의 주류로 확보히 자리했습니다. 이러한 실리콘계 태양전지는 현재 약 20% 초중반대를 달성하며, 이론적 최대 광변환 효율에 근접하고 있습니다. 이로부터 광흡수대역이 다른 구조를 통합하는 탠덤구조에 대한 연구개발이 확대되고 있으며, 페로브스카이트 태양전지 기술은 그 핵심으로 각국 및 주요 기업에서 경쟁적인 연구개발 및 기술 투자가 이뤄지고 있습니다. 페로브스카이트 태양전지는 높은 광변환 효율 뿐만 아니라 유리 기판의 사용 및 일정수준의 투명도를 가지는 특징으로부터 BIPV 등과 같은 설치 범위를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다. 현재 페로브스카이트 태양전지는 기술적, 구조적 최적화를 위한 R 진행 중에 있으며, 일부 중국의 선도시업들에서는 Pilot 생산 및 초도 양산라인 구축이 진행되고 있습니다. 뿐만 아니라 국내 한화솔루션 / 한화큐셀에서도 2026년 페로브스카이트-실리콘 텐덤구조 태양전지의 양산 계획을 발표하는 등 향후 큰폭의 성장이 예상되고 있습니다. nps 산업 성장 규모.jpg NPS 산업 성장 규모 4) 경기변동의 특성(시장의 특성) 당사의 매출액은 수주에 의존하는 특성을 가지고 있습니다. 세계경기변동 및 전방산업의 투자에 따른 영향을받습니다 이에 수주물량을 확보하기 위해서는 원천기술을 확보하고 차별화된제품을 생산하여 소비자의 다양한 욕구를 충족시킴으로서 시장내에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. - 신제품 사이클 단축소비시장 수요에 대응한 신기능 IT기기는 고부가가치 산업으로 빠르게 발전하고 있으며 새로운 제품의 사이클이 및 기술 생명주기가 갈수록 단축되고 있고 기술의 Turn over 기간도 감소함에 따라 R 투입되는 자원과 전략이 갈수록 대형화되고 있습니다. - 신공정의 필요성 대두디스플레이 관련 기기의 경쟁심화로 원가절감에 유리한 새로운 공정에 대한 요구가 갈수록 심화되고 있고, 제조공정 등 여러가지 대안에 대한 연구개발 투자가 증대되고있습니다. - 신소비 시장 경쟁기존 디스플레이 시장의 포화로 초고화질(UHD) 및 UI/UX 기능 제고 등을 통해 소비를 유도하기 위한 경쟁이 치열합니다. - 새로운 응용분야 확대전통적인 디스플레이 분야 이외에 새로운 응용(Application)으로 운반이 쉽고 공간적인 제한이 없는 디스플레이 기능을 요구하고 있고, 이에 대한 웨어러블 스마트기기는 물론 자동차, 가전제품, 인테리어, 광고 등 다양한제품으로 새로운 디스플레이 응용분야가 확대될 것으로 예상됩니다. - 이차전지 장비 시장 전망 글로벌 배터리 장비 시장은 2021년부터 2025년까지 연평균 44% 성장해 51조 규모에 달할 것으로 전망합니다. 과거 2019~2021년 연평균 36% 성장대비 더 가파르게 성장할 것입니다. 특히 국내 셀 업체향 매출은 2021~2025년 까지 평균 51% 성장해 18조 규모에 이를 것입니다. 이는 국내 장비 업체들에게 커다란 수혜로 다가올 것입니다. 그 이유는 1) 국내 셀 업체들은 미국 2차전지 시장 확대에 따라 미국 현지에 투자를 지속할 것이며 2) 미-중간 분쟁에 따른 중국 장비업체들의 미국 진출이 사실상 불가능 할 것이기 때문입니다. 2차전지_글로벌 시장성장세.jpg
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2차전지_글로벌 시장성장세 5) 국내외 시장여건 가. EMI 최근 글로벌 경제 위기로 인한 소비위축은 반도체 분야에도 많은 영향을 미치고 있습니다. 스마트폰을 중심으로 각종 전자기기의 소비 위축은 해당 제품에 활용되는 반도체 소비의 축소로 연결될 수 밖에 없으며, 이에 따른 재고 증가 및 가격 하락으로부터 생산 축소, 설비 투자 축소 등이 발생되고 있습니다. 반도체 후공정(OSAT) 업계도 마찬가지로 반도체 경기 악화에 따라 당초 수립된 장비 투자 계획을 취소 또는 보류하고 있는 실정입니다.당사에서 공급하는 반도체 패키지용 EMI Shielding 장비는 반도체 후공정 업체에 납품되어 스마트 기기용 반도체 생산에 활용되고 있습니다. 당사 EMI Shielding 장비의 고객사인 글로벌 OSAT 최상위업체들은 현재 신규 사업장 구축 및 기존 사업장 증설 등을 추진하고 있습니다. 또한 미-중 반도체 분쟁에 따라 국내 글로벌 OSAT업계의 반사 이익이 예상되고 있습니다. 당사는 높은 장비 신뢰성 및 생산성을 바탕으로 시장과 고객의 니즈에 부합하여 EMI Shielding 장비를 지속적으로 공급할 예정입니다. 나. OLED TV, PC 등의 대면적 패널시장의 성장잠재력이 저하된 상태이나, 스마트폰과 태블릿PC용 중소형 패널은 매년 물량이 증가하고 있으며 기술난이도 상승으로 인해 평균가격이상승하여 패널업체들의 수익성에 유리하게 작용하고 있습니다. 스마트폰 및 태블릿PC업체들의 신제품 출시시기에 연동되는 패널 수요는 비수기에도 높은 가동률을 지속하여실적 변동성 완화에 도움이 되고 있습니다.향후에도 스마트폰과 태블릿PC가 IT수요를 주도할 것으로 보입니다. 다만 2013년 하반기부터 중저가 모델의 비중이 확대되고 있어 브랜드간 가격경쟁으로 인한 부품가격 인하압력은 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 영업환경 하에서 각 패널업체들은 원가절감속도의 차이, 주요 고객의 경쟁력에 따라 수익성이 차별화될 것으로 전망됩니다.스마트폰 업체 간 경쟁은 점차 치열해질 것으로 예상되며, 디바이스의 Spec측면에서획기적인 발전을 기대할 수 없는 상황에서 디자인 차별화는 경쟁사 대비 우위를 확보할 수있는 핵심 키워드라 할 수 있습니다. 때문에 향후 기업들은 플렉서블 OLED의 채용, 맞춤형 디스플레이 개발 등을 통해 하드웨어의 디자인 변화로 시장지배력을 확대하기 위한노력을 당분간 지속할 것으로 예상되며, 새로운 형태의 디스플레이를 채용한 전략제품을지속 선보일 전망입니다. 유리 기판 대신 휘어질 수 있는 유연한 기판을 이용하여 제작하는 플렉서블 디스플레이는 디스플레이 응용 분야를 넓힐 수 있는 대표적인 차세대 디스플레이로 인식되고 있습니다. 초기 단계의 플렉서블 디스플레이는 유리 기판을 이용하는 평판디스플레이에 비해 가볍고, 얇으며 디자인 자유도가 높은 장점을 활용하여 스마트폰 등의 소형 디스플레이를 위주로 상용화가 진행되고 있으며 중장기적으로는 휘거나말 수 있는 대형 디스플레이가 상용화될 것으로 전망되고 있습니다.국가간 경쟁 심화로 플렉시블 디스플레이는 국내기업들의 조기 시장진입으로 현재 독점적 위치를 점하고 있으나, 일본의 기술력과 중국의 자본력/구매력을 기반으로 경쟁이 심화될 전망이고 기존의 디스플레이 생태계를 형성하고 있는 부품소재, 장비,모듈기업들이 대부분 플렉시블 생태계에 그대로 참여할것으로 예상됩니다디스플레이 시장은 대형화 및 고사양화가 확대되는 가운데, 중소형 OLED패널 대중화 및 OLED TV 시장 확대가 글로벌 시장성장을 견인할것으로 전망됩니다. 다. 이차전지 물류 자동화 국내 셀 업체들 중에서도 가장 공격적인 투자를 단행하고 있는 업체는 자사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션입니다. 올해 초 상장하며 모았던 공모자금 10조원 중 85%를 Capa 증설에 사용할 계획으로 2021년 155GWh에서 2025년 432GWh로 Capa 증설을 위한 투자를 지속할 것으로 보입니다. 증설 핵심 지역은 미국과 중국이 될 예정이며, 특히 미국은 2021년 5GWh에서 2025년 200GWh까지 증가해 가장 큰 폭의 증가세를 보일 것입니다.
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이에 LG에너지솔루션과 GM의 합작 법인인 얼티엄셀즈의 1공장 및 2공장 PJT를 연달아 수주하며 북미 Capa증설에 기여하고 있는 자사의 향후 매출 역시 지속 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 2차전지_lg에너지솔루션 투자규모 성장세.jpg 2차전지_LG에너지솔루션 투자규모 성장세 2차전지_lg에너지솔루션 미국증설계획.jpg 2차전지_LG에너지솔루션 미국증설계획 라. NPS 태양전지 분야는 전술한 여러 상황에서 지속적인 성장이 진행되고 있는 산업입니다. 다만 빌딩의 옥상, 옥외 주차장, 일반 노지 등 설치장소, 면적에 한계가 발생될 수 밖에 없습니다. 이를 위한 방안으로 BIPV가 대두되었으나, 완전 불투명성을 가지는 실리콘 태양전지는 시야차단으로부터 제한으로 활용되고 있습니다. 페로브스카이트 태양전지는 유리 기판을 활용하고 일정수준의 투명성이 가지고 있으며, 상대적으로 저렴한 생산비용과 높은 광변화 효율로부터 BIPV에 적합한 태양전지로 인정받고 있기 때문에 실리콘 태양전지 대비 활용성이 매우 높습니다. 또한 실리콘 태양전지와는 활성화되는 파장대역이 다르기 때문에 템덤구조를 통해 약 40% 중반의 이론적 광변환 효율의 달성이 가능할 것으로 예측되어 향후 태양전지 분야의 게임 체인저(Game Changer)가 될 것으로 예상되고 있습니다. 이 때문에 각국에서는 대학, 연구기관 및 기업에 대한 R 지원을 강화, 확대하고 있으며, 주요 기업에서도 시장 선점을 위한 내부 R 투자를 확대하고 있습니다. 페로브스카이트 태양전지의 광활성층인 페로브스카이트 물질은 태양전지 구조 내 연속층인 투명전극(TCO)의 공정과정에서 발생되는 고온과 플라즈마 데미지로 인해 그 특성이 열화(degradation)되는 현상을 보이고 있습니다. 따라서 안정적인 페로브스카이트 물성을 유지하기 위해서는 저온공정이 가능하며, 플라즈마 데미지가 낮은 공법을 활용한 투명전극 증착공정은 필수불가결합니다. 6) 시장의 경쟁우위요소 (1) 지속적인 연구개발 - 신성장동력 확보 - 지적재산권 강화 및 차별화된 기술영역을 구축 (2) 생산시스템 - 납기 단축을 가능케하는 생산 시스템 확보 - 엄격한 품질관리 시스템 확보 - 안전성, 신뢰성, 효율성 극대화 - 업체 상호간 상생 협력 시스템 구축 - 생산 기술 노하우 (3) 마케팅 - 전문인력 확보 - 고객사 기술문제 해결 (TotalSolution) - 고객의 다양한 요구 수용 (4) 핵심 기술 역량 - 저온플라즈마 증착기술 - 전자파 차폐기술 - 합착 공정기술 - 질소가스 치환기술 및 Plasma 응용 기술 - Lay-out 설계기술 - PLC 제어기술 - Simulation 기술 - 물류시스템 전용 핵심 특수장비 개발기술
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 진공/플라즈마 기술, 반도체 후공정 기술, 초정밀 Align 기술 및 특수 이송시스템 기술을 보유하고있으며, 디스플레이, 반도체 및 에너지 산업 분야에서 최적화 된 Solution으로 고객이 요구하는 다양한 공정 장비를 제작해 납품하고 있습니다.당사는 미래 신성장 동력 아이템인 투명/플렉서블 디스플레이 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해, 전공정 장치부터 제품의 이송을 통한 모듈제작 장치까지의 융복합 Total Solution을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.세계 경제는 높은 인플레이션과 중앙은행의 긴축적 움직임, 러시아의 우크라이나 침공, 중국을 중심으로 여전한 코로나19의 영향으로 인해 성장세가 둔화되고, 미ㆍ중 간 무역분쟁 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되고 있습니다. 고용부진 및 가계부채급증은 소비심리를 위축시켜 경기 회복세를 제약하는 요인들이 여전히 상존하고 있지만, 전년대비 외형적인 성장을 이룬 한 해였습니다.이에 당사의 연결 재무제표 매출액은 1,444억원, 영업이익 60억원, 당기순이익 112억원을 기록하였습니다. 높은 2차전지 수요에 힘입어 대규모 증설이 진행됨에 따라 고객사에 2차전지물류장비 등을 납품하면서 전년 대비 매출액은 약 19% 증가하였고, 영업이익과 당기순이익도 각각 676%, 1,000% 증가하였습니다. 한편 연결재무제표 상 부채비율 83.05%, 자기자본비율 54.63%를 기록하였고, 별도재무제표 기준 보유 현금은 121억원으로 전년대비 약 171억원 감소하였습니다. 한편 매출 증대를 위한 수주물량 확보를 위해 원천기술을 확보하고 차별화된 제품을 생산하여 고객사의다양한 욕구를 충족시킴으로서 시장내에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 이에 지속적인 경영체질 강화와 미래성장동력 확보를 위해 끊임없는 혁신과 고민을 통해 기업가치를 제고하도록 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태 (단위: 백만원) 구 분 제22기 제21기 증감액 증감률 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 기타불입자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 자기자본비율(주2) 20.63%p 부채비율(주3) -111.05%p 유동비율(주4) 54.85%p 주1) 제22기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주2) 자기자본비율 = 자본총계 / 자산총계주3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주4) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 제22기 자산총액은 162,081백만원으로 전기대비 2,923백만원 증가하였습니다. 부채총액은 73,536백만원으로 전기대비 31,505백만원 감소하였습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원) 과 목 제22기(주1) 제21기 증감액 증감률 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) ROE(주2) 18.31%p 주1) 제22기(당기)는 주주총회 승인 전
이큐셀 — 사업보고서 (2024.12)

연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주2) ROE = 당기순이익 / 평균자본총계{(기초자본총계 + 기말자본총계) / 2} 제22기 매출액은 144,454백만원으로 전기 대비 22,628백만원 증가, 영업이익은 6,092백만원으로 전기대비 5,307백만원 증가, 당기순이익은 11,262백만원으로 전기 대비 12,513백만원 증가하였습니다. 다. 신규사업 - 해당사항 없음 라. 중단사업 - 해당사항 없음 마. 경영합리화 - 해당사항 없음 바. 조직개편 이큐셀 조직도
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2001년 8월에 설립되어 2005년 10월 코스닥시장에 상장된 반도체 후공정 전문 기업 입니다. 또한, 한국채택국제회계기준 적용 기업으로, 비재무사항에 기재한 연결 대상법인에는 당사를 비롯한 주요 종속회사인 하나머티리얼즈(주)와 HT MICRON SEMICONDUTORES S.A., Hana Micron Vina Co.,Ltd 를 포함합니다. 당사 및 주요종속회사는 현재 반도체 제품(패키징) 생산 및 반도체 재료(반도체 식각공정용 실리콘 Part)제품의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 하나머티리얼즈(주)의 종속회사인 하나에스앤비인베스트먼트(주)는 신기술사업 투자부문의 사업을 진행하고 있습니다. 주요사업부문 구분 회사명 주요 사업부문의 내용 반도체 제조 지배회사 하나마이크론(주) 반도체 패키징 테스트 종속회사 반도체 패키징 테스트 종속회사 반도체 패키징 테스트, 모듈 반도체 재료 종속회사 하나머티리얼즈(주) 반도체식각장비의 Silicon parts 등 신기술사업금융 종속회사 하나에스앤비인베스트먼트(주) 신기술사업 투자 등 (1) 반도체 제조 부문반도체 제조부분은 반도체 산업의 Back-end 분야인 반도체 패키징 및 테스트를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 업계선두의 반도체 패키징 및 테스트 기술을 보유한 전문 엔지니어들로 구성되어 있는 반도체 후공정 전문기업으로 글로벌 반도체 산업의 선두주자를 주요 고객처로 두고 있습니다. 반도체 제조 부문은 경쟁사 대비 납기와 품질에서의 경쟁력과 모바일용 D 램 Stack Chip등의 공정기술에서의 우위를 바탕으로, 2024년 매출액은 전년 동기대비 36% 증가한 매출 9,990억원, 영업이익은 281% 증가한 634억원을 달성하였습니다. 향후에는 고객사와의 협력관계를 더욱 공고히 하는 한편, 고부가가치 메모리 제품 확대 및 비메모리 패키징, 테스트 사업확대를 통해 매출 및 수익성을 개선해 나갈 계획입니다.(2) 반도체 재료 부문반도체 재료부문은 반도체 등의 제조공정에 사용되는 실리콘 부품(Si-Parts)사업과 신규사업인 실리콘카바이드사업(SiC-Parts)으로 구성되며, 이는 반도체의 핵심 제조공정인 에칭(식각)공정에 사용되는 소모성 부품입니다. 최근 반도체 공정에서의 고집적도를 위한 선폭 미세화에 따른 고밀도 플라즈마 환경의 도입과 Dry Etching 공정의 확산으로 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 반도체 재료부문은 독보적인 경쟁력을 유지하며 2024년 매출액은 전년 동기 대비 7% 감소한 2,504억원, 영업이익은 3% 증가한 433억원을 달성하였습니다.(3) 신기술사업금융 부문당사의 종속회사인 하나에스앤비인베스트먼트 주식회사는 반도체 및 배터리 산업에서 사용되는 소재/부품/장비 업종 내 신기술사업자 및 중소/신규 스타트업(Start-up)기업 투자 지원 및 육성을 목적으로 설립 되었습니다. 투자 대상 기업 각각의 상황에 맞는 동반 성장 환경을 구축할 수 있도록 다양한 측면의 기업 지원 사업을 진행하고 있으며 2024년 매출액은 12.7억원, 영업이익은 1.5억원을 달성하였습니다.연결실체가 영위하고 있는 사업에 대한 자세한 산업분석등의 내용은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용' '7. 기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업구분 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제24기 매출액 비율(%) 반도체제조 제품외 PKG 반도체칩부품화 기타 반도체재료 제품외 실리콘부품 반도체 공정소모품 기타 특수가스外 신기술사업금융 투자외 기타 이자수익外 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 품 목 구분 제24기 제23기 제22기 반도체제조 PKG 내수 수출 반도체재료 실리콘부품 내수 수출 ※ 산출기준 - 각 거래처 및 모델별 상이한 가격으로 판매되어 당기의 총 매출액을 총 판매수량 으로 나눈 산술 평균 가격을 기재하였음. - 반도체재료 부문 수출의 경우 비정규적인 제품 생산 등으로 가격의 등락이 존재하며, 각 거래처 및 모델별 상이한 가격에 따라
하나마이크론 — 사업보고서 (2024.12)

가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하고 정확한 가격의 변동 추이를 파악하기 어려워 기재를 생략하였음. - 기타 매출품목은 품목이 다양하고 가격이 일정치 않으므로 기재하지 않음. ※ 주요 가격변동원인 - 반도체제조: 연도별 평균단가 차이는 제품모델별 판매량 증감에 따른 차이임. - 반도체재료: 반도체 업황에 따른 시장수급에 의한 가격결정요인이 큼. 3. 원재료 및 생산설비 1) 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비고 반도체제조 원재료 PCB BGA계열 제품용 인쇄회로기판 원재료 Gold Wire Chip의 Pad와 L/F의 Lead간을 연결해주는 순금 또는 합금재질의 선 원재료 Chip과 주변회로를 연결하기 위한 금속체 회로기판 원재료 EMC Wire Bonding된 반제품을 PKG화하는 성형재료 원재료 Wafer 반도체 소자의 재료 원재료 소자 반도체 물질로 전자회로를 구성 원재료 기타 반도체재료 원재료 Poly-Si 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질로 반도체 웨이퍼를 만드는 데 사용 원재료 Ingot 폴리실리콘을 녹여 원기둥 모양의결정으로 만든 것으로 웨이퍼를잘라내기 전의 덩어리 원재료 기타 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목(단위) 구분 제24기 제23기 제22기 PCB(pcs) 국내 수입 국내 수입 국내 수입 EMC(kg) 국내 수입 Ingot (kg) 국내 수입 ※ 산출기준: 당기에 발생한 총 구매비용을 총 구매수량으로 나누어 산정하였습니다. 2) 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : 천개, 백만원) 사업부문 품 목 단위 제24기 연간 제23기 연간 제22기 연간 반도체제조 천개 반도체재료 실리콘부품(Electrode Ring) 백만원 ① 반도체 제조 ㆍ시간당 생산량*일 가동시간(22.5시간)*월 가동일수(30일)*월수(12개월) ㆍ제24기 = 270K/hr*22.5hr/1일*30일*12개월 = 2,187,000K ② 반도체 재료(실리콘부품) ㆍ생산능력 = 당기 총제조비용(재료비, 노무비, 경비) 기준 각 사업연도 최대생산월 금액 * 각 사업연도 영업개월수로 일괄 계산 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부문 품 목 단위 제24기 연간 제23기 연간 제22기 연간 반도체제조 반도체 천개 반도체재료 실리콘부품 백만원 (2) 당해 사업연도의 가동률 사업부문 품목 단위 당기생산가능수량(당기가동가능시간) 당기실제생산수량(당기실제가동시간) 평균가동률 반도체제조 반도체 천개 반도체재료 실리콘부품 시간 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등반도체 제조 사업부문은 충남 아산에 제조시설, 경기 성남 분당구에 R 센터를 두고 있으며, 브라질과 베트남에 현지법인을 두고 있습니다. 또한 반도체 재료 사업부문은 충남 천안 백석, 충남 아산 음봉에 제조시설을 두고 있으며, 경기 용인의 기흥오피스 등에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 영업 등의 활동을 수행하고 있습니다. 사업부분 사업장 소재지 주요 사업 비고 반도체제조 아산사업장 충남 아산시 음봉면 연암율금로 77 반도체 제품 제조 본사 판교 R 경기 성남시 분당구 판교로 255번길 35 R, 영업 브라질현지법인 반도체 제품 제조 HTMICRON 베트남현지법인 반도체 제품 제조 반도체재료 천안사업장 충남 천안시 서북구 3공단3로 42 부품 제조, 연구개발 등 하나머티리얼즈(주) 아산사업장 충남 아산시 음봉면 소동리 472-4 부품 제조, SiC 기흥오피스 경기 용인시 기흥구 서천로 121 영업, CS 등 신기술사업금융 서울오피스 서울시 강남구 테헤란로22길 13, 예동빌딩 8층(역삼동) 신기술사업금융 (2) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각 대체 손상차손 환율변동효과 기말 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 외 건설중인자산 합계 (3) 시설투자 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원) 사업부문 구분
하나마이크론 — 사업보고서 (2024.12)

투자기간 대상자산 금액 비고 반도체 재료 신/증설, 보완투자 기계장치 등 Si, SiC 부품 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제24기 제23기 제22기 반도체제조 제품 PKG 수 출 내 수 합 계 기타제품 수 출 내 수 합 계 소계 수 출 내 수 합 계 기타 매출 수 출 내 수 합 계 반도체재료 제품 실리콘부품(Electrode, Ring) 수 출 내 수 합 계 기타제품 수 출 내 수 합 계 소계 수 출 내 수 합 계 기타매출 수 출 내 수 합 계 신기술사업금융 기타 수출 내수 합계 합 계 수 출 내 수 합 계 주1) 신기술사업금융의 매출은 이자수익 및 투자자산 처분(평가)이익, 조합관리 보수 등으로 구성되어 있습니다. 나. 판매경로 (단위 : 천원, %) 품목 구분 판매경로 판매경로별매출액(천원) 비중(%) 반도체제조(패키징) 국내 당사→고객사 수출 당사→고객사 반도체재료 (실리콘 부품) 국내 당사→고객사 수출 당사→고객사 신기술사업금융 기타 기타 합계 다. 판매방법 및 조건 (1) 반도체 제조 구분 판매경로 결제조건 부대비용 비용부담 국내 직접판매 현금,B2B전자결제 상호협의하에 일부부담 수출 직접판매 T/T 상호협의하에 일부부담 (2) 반도체 재료 매출유형 품 목 구 분 판매경로 정품공급 부품(Si, SiC 등) 내 수 당사 → 장비업체 → End-User 수 출 당사 → 장비업체 → End-User 직판 부품(Si, SiC 등) 내 수 국내 고객에게 직판 수 출 해외 업체로 직수출 라. 판매전략 사업부문 내용 반도체제조 - 고부가가치 신규 제품 적기 개발 및 출시로 영업력 확보 (시장변화에 대응)- 생산성 향상을 통한 원가절감으로 가격 경쟁력 확보- 글로벌 경영전략에 따른 해외 고객 확보 반도체재료 - 해외 대형거래선 확보를 통한 안정적 거래선 확보- 종합반도체 회사와의 CO-WORK를 통한 경쟁력 구축(기술, 가격)- 신규 소재 개발을 통한 고객 Needs 부응 마. 수주상황 연결실체의 제품은 주로 시스템을 통하여 고객사로부터 매월의 Forecast를 자체적으로 파악하고 그에 따른 수요 변화를 예측하고 있습니다. 또한, 매일 수시로 시스템을 통하여 고객사의 물량이 접수되고, 수주된 물량은 단기간 내에 매출로 발생하여 별도의 수주관리가 필요하지 않습니다. 구분 판매경로 결제조건 부대비용 비용부담 국내 직접판매 현금,B2B전자결제 상호협의하에 일부부담 수출 직접판매 T/T 상호협의하에 일부부담 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 회사의 재무부서에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.재무위험관리와 관련된 범주별 금융상품의 장부가액 및 순손익과 차입금 세부 내역에 대한 정보는 동 보고서의 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 18. 장ㆍ단기차입금」주석을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 파생상품 거래 현황 연결실체는 공시서류작성기준일 현재 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품이 없습니다. 다. 옵션계약 연결실체는 하나더블유엘에스(주)에서 발행한 전환우선주와 관련한 옵션 계약 및 제12회 무보증 사모 영구 전환사채와 관련하여 옵션 계약을 체결하였으며, 당기중 옵션이 행사되어 공시서류 작성 기준일 현재 계약은 모두 소멸되었습니다. 이와 관련된 자세한 내용은 동 보고서의「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 38. 우발상황과 약정사항」주석을 참조하여 주시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 연결실체가 체결한 경영상의 주요계약 내용은 다음과 같습니다. 구분 계약일