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감소했지만 코로나 이전인 2019년에 비해 31% 성장했습니다. 주사기 및 주사침류의 수출실적은 2023년 1억 4,784만 달러로 전년대비 감소했으나, 코로나 전인 2019년도에 비해 15% 상승한 것으로 나타났습니다. 향후 대미 수출 물량이 증가할 것으로 전망됨에 따라 지속적인 성장을 이어나갈 것으로 보입니다. 국내 주사기, 주사침류 생산 및 실적 추이 ③ 회사의 경쟁우위 요소 의료기기 제조 20여 년 업력의 제조기술 및 노하우를 보유하고 있으며 특히 '소프젝(Sofjec)'이라는 브랜드로 주사기, 주사침류 등을 주력 제품으로 생산 중에 있습니다. 국내 식품의약품안전처(MFDS), GMP 등 의료기기 품목허가를 보유하고 있으며 다년간 대형병원(서울아산병원, 서울성모병원 외), 중소병원 및 동물 병원 등에 납품하여 기업의 인지도와 제품의 신뢰도를 쌓아왔으며 국내뿐만 아니라 미국, 사우디, 베트남, 몽골 등으로 수출하고 있습니다.특히 2021년 8월 미국 의료기기 유통 전문 업체 'AMTC'를 통해 소프젝에 대한 판매허가를 받았으며 2023년 2월 미국 FDA로부터 일회용주사기, 주사침, 필터주사기 등에 대한 미국 내 판매허가를 획득, 미국 시장에 직접 판매가 가능하게 되었습니다. 여기에 미국 시장에서 고객들의 다양한 제품 사양 요구에 부응하고자 추가 요구 사양에 대한 FDA 추가 제품등록 업무를 진행하여 2024년말 시판전 판매허가(510k)를 획득하였습니다. [특허권 현황] 구분 명칭 국가 상태 권리자 실제권리보유내역 출원일 등록일 등록번호 (권리비율) 특허 교체형 수액 정량 주입기 대한민국 등록 HLB생명과학 HLB생명과학 상표 대한민국 등록 HLB생명과학 HLB생명과학 상표 대한민국 등록 HLB생명과학 HLB생명과학 상표 Sofcare 대한민국 등록 HLB생명과학 HLB생명과학 상표 대한민국 등록 HLB생명과학 HLB생명과학 상표 Sofjec 대한민국 등록 HLB생명과학 HLB생명과학 [의약품유통사업 부문] ① 산업의 특성 등□ 산업의 특성 의약품 유통업은 다수의 제약회사에서 다품종 의약품을 대량 구매하여 병원에 납품하는 업종을 의미합니다. 의약품 유통업체들은 유통구조를 단순화함으로써 제약사의 재고 부담을 덜어주고, 제약사 영업활동에 따른 인건비 및 판촉비의 과다지출을 억제해주는 역할을 하고 있습니다. 또한, 약제비 상승 문제를 해소하여 구매사에게 합리적인 가격에 의약품을 제공합니다. □ 산업의 성장성 년 전체 의약품 유통금액은 94.7조원으로 전년대비 약 6.6%(5.8조원)증가하였으며, 최근 3년간 연평균 8% 증가('21년 약 80.6조원, '22년 약 88.9조원, '23년 약 94.7조원)한 것으로 나타났습니다. 2023년 의약품 유통금액 94.7조원 중 52.8조원('22년도 49.2조)은 도매상 유통금액으로 전체 시장의 약 55.8%를 차지하고 있습니다 .(출처: '23년완제의약품유통정보통계집발췌, 2024.06, 건강보험심사평가원).이렇듯 현재까지 의약품 유통업 시장은 매년 꾸준한 성장을 보여왔으며, 앞으로도 성장 추세는 지속될 것으로 판단됩니다. 국내 의료비 증가속도는 국민소득 증가율을 상회하여 빠르게 증가하고 있으며, 2023년말 기준 국내 인구의 기대수명은 82.7년으로 OECD 국가 평균 기대수명 80.5년을 상회하고 있습니다.(출처:KOSIS) 앞으로도 국내 의료비 증가 속도와 빠른 고령화 사회 진입 속도에 비추어 보아 의약품 및 의료용품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. □ 경기변동의 특성 국민건강과 직접적으로 연관된 의약품은 특성상 경기 방어적인 성격을 갖고 있습니다. 일반의약품의 경우 일반적인 경기변동이나 계절적 경기변동에 다소 영향을 받는 편이며, 전문의약품은 상대적으로 경기변동에 덜 민감한 특성을 가지고 있습니다. ② 국내외 시장여건 23년도 기준 우리나라 의약품을 공급하는 업체수는 약 3,957개소로, 도매상 3,516개소(88.9%), 제조사 274개소(6.9%), 수입사 167개소(4.2%)로 전체 업체의 도매상 비중이 가장 높습니다. 해외 의약품
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유통시장에 비하여 국내 의약품 유통시장은 중소형 업체들이 난립해있는 상황입니다. 그러나 해외사례에 비추어 볼 때, 점차 국내시장도 대형화 및 집중화될 전망입니다. 미국의 의약품 유통업체는 1970년 144개사에서 현재 20여개사로 통합되었으며, 이 중 상위 4개사의 매출이 전체 의약품 유통매출의 약 90%를 차지할 정도로 거대화되어 있습니다. 일본의 경우 정부 정책 및 과다 경쟁에 따른 이익 저하 등의 이유로, 의약품 유통업체가 1988년 418개에서 2006년 134개로 그 수가 줄어들었습니다. 해외 추세와 같이 국내도 일부 업체들을 중심으로 점차 의약품 유통시장의 통합화가 진행될 것으로 예상됩니다.상기의 경쟁요소로 인하여 제약사와 의료기관, 조제약국 등은 변화에 적응하기 위해 규모를 확대해 왔습니다. 2023년 상위유통업체(500억 이상 7.4%)가 시장점유율 약 74.4%을 기록하는 등 과점시장의 형태를 취하고 있습니다. [최근 3개년 매출규모별 시장점유율】 (단위 : 개사, %) 구 분 매출규모 1000억이상 500억-1000억미만 100억-500억미만 100억미만 계 2023년 업체수 업체수점유율 시장점유율 2022년 업체수 업체수점유율 시장점유율 2021년 업체수 업체수점유율 시장점유율 출처 : 의약품관리종합정보센터, 건강보험심사평가원 '2023' 완제의약품 유통정보 통계집 일부 발췌 년 기준 공급업체별로 요양기관에 공급한 내역의 분포도를 살펴보면 도매상은 약국 63.9% > 종합병원급 24% > 병원급 등 12.1% 공급으로 약국의 비중이 높으며 제조사 및 수입사도 마찬가지로 약국의 공급 비중이 가장 높게 차지하였습니다. 반면, 종합병원급의 공급 비중은 제조,수입사 4.3% 공급에 비해 도매상의 비중은 19.6% 로 더 높은 비중을 차지하고 있습니다. 23년 도 기준 유통단계별 제조, 수입사가 공급하는 내역 중 요양기관에 직접 공급하는 비율은 약 10.2% 수준으로 도매를 통한 의약품 유통은 계속적으로 증가할 것입니다. ['23년도 기준 유통단계별 금액] (단위 : 조원) 공급자 납품처 금액 제조 ·수입사 도매상 요양기관(직납) 소계 도매상 도매상 요양기관(직납) 소계 기타 기타 총 공급금액 출처 : 2023 완제의약품 유통정보 통계집 ③ 회사의 경쟁우위 요소 신화어드밴스는 무차입경영의 우수한 재무상태와 풍부한 유동성을 보유하고 있으며, 20여년 이상 수행하며 다져진 영업력을 바탕으로 신규거래처를 꾸준히 확보하였습니다. 자사 영업 조직과 물류센터를 통한 안정적 매출과 함께 제약업체 및 도매업체와의 전략적 제휴로 품목 및 가격 경쟁력에 우위를 선점하였습니다. 향후 지역 인구 및 소득, 물류 효율성, 주변 상권 및 원외 시장 분석 등의 데이터를 활용하여 표적시장 선정을 통해 안정적인 성장을 이룰 것입니다. [에너지사업 부문]① 산업의 특성 등□ 산업의 특성 태양광 및 폐기물에너지와 같은 신재생에너지 산업은 점차 고갈되는 화석연료의 대체연료 및 에너지 회수와 관련된 친환경 정책의 영향을 받으며, 폐기물 처분사업의 경우 폐기물 발생량에 직접 관련이 있는 산업으로 경제 및 산업규모에 영향을 받는 특징이 있습니다. 전 세계 신재생에너지 시장은 자원 고갈과 친환경 에너지원에 대한 지속적 수요 창출로 매년 성장하고 있습니다. 또한, 정부는 2012년부터 시행중인 공급의무화제도(RPS)를 통해 신재생에너지 확대를 도모하고 있습니다. 공급의무비율은 2012년 2.0%부터 점진적으로 상승하여 2023년 10%로 확대되며, 2021년에는 9.0%가 부과되고 있습니다. 공급의무자들은 RPS 이행을 위해 공급인증서(REC)를 확보해야하며, 신재생에너지원에 따라 REC 가중치는 상이합니다. □ 경기변동의 특성 EPC사업은 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 유기적인 관계를 맺고 있으며 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책 등 복합적인 요인에 의하여 변동됩니다. 그 중 EPC사업은 특히, 정부자금에 대한 의존율이 높기 때문에 정부 정책 등에 따라 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 파이낸싱 방식을
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이용하기에 금융기관의 담보 및 보증 요구 등 정책변화에 따라 수익성 및 수주물량이 크게 좌우되고 있습니다. □ 산업의 성장성 한국에너지공단에 따르면, 국내 신재생에너지 생산량은 2005년 이후 연평균 10%씩 증가하여 2017년 1,561만toe를 기록하였으며, 전체 1차 에너지 생산량의 5.2%를 차지하고 있습니다. 또한, 2017년 신재생에너지 발전량은 46,619GWh로 2005년 이후 연평균 23%씩 증가하였으며, 전체 발전량의 8.1%를 차지하고 있습니다. 2017년 국내 신재생에너지 설비용량은 15.7GW이며, 이중 태양광이 37%로 최대를 차지하고, 뒤를 이어 폐기물 24%, 바이오 15%, 수력 11%, 풍력 7%, 기타 5% 순으로 보급되어 있습니다. 2017년 한 해 동안 설치된 용량은 2.1GW이며, 이중 태양광(1.4GW)과 바이오(487MW)가 전체 설치량의 88%를 점유, 2017년 발전량으로는 폐기물이 51%로 절반이상을 차지하고 있으며, 바이오 16%, 태양광 15%, 수력 6%, 풍력 5%, 기타 7% 순입니다. 설비용량으로는 태양광이 5.8GW로 가장 많이 보급되었으며, 실제 발전량은 폐기물이 최대인 상황입니다. 국내 신재생에너지 현황.jpg 국내 신재생에너지 현황 정부는 전력계통의 안정성, 국내 보급여건, 재생에너지 잠재량 등을 고려하여 2030년까지 총 발전량의 20%를 신재생에너지로 달성하는 것을 목표로 설정하여, 2018~2030년간 정부재정 18조원을 포함 약 92조원을 투자하여 48.7GW의 신재생에너지 발전설비를 신규 건설할 계획입니다.핵심 발전원을 현재 폐기물, 바이오에서 태양광, 풍력으로 변경해 나가고자 하며, 신규 설비의 63%인 30.8GW를 태양광으로, 34%인 16.5GW를 풍력으로 구성할 예정이며, 기간에 따라 단기(2018~2022) 12.4GW, 중장기(2023~2030) 36.3GW로 나누어 발전설비 구축할 예정입니다. 이를 위해 계획입지제도 등을 실시하여 대형 프로젝트를 지원하고, 농업진흥지역 외 농지, 염해간척지 등에 태양광을 보급하는 농가 태양광 사업을 확대하고 국민 수용성 확보를 위해 소규모 태양광 발전에 대해 한국형 FIT 제도를 실시하고 있습니다. 국내 신재생에너지 현황_2.jpg 국내 신재생에너지 현황_2 ② 회사의 경쟁우위 요소 당사는 전문적이고 다양한 실적으로 에너지 진단을 수행하며 EPC 투자사업에서 가장 까다로운 자금조달 단계에서도 다년간의 수행실적을 통해 검증된 업계 최고의 신속 정확한 서비스를 제공하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다. 2. 개요 우리 회사는 제약/바이오 기업으로 경영 체질을 개선하기 위해 체외진단 의료기기 업체인 에임(주)를 인수하여 메디케어사업부를 신설하였습니다. 이를 통해 기업의 주된 사업을 에너지사업에서 메디케어사업으로 전환하였으며, 한국거래소 업종 분류에 있어 기존 건축기술, 엔지니어링 및 기술서비스업에서 의료용 물질 및 의약품 제조업으로 업종 전환을 완료하였습니다. 이후 주사기 제조 및 판매 업체인 (주)화진메디칼을 인수 후 의료기기사업부를 신설하여 제약/바이오 기업으로서의 기반을 강화하였습니다.하지만 이러한 노력에도 불구하고, 2024년에는 불확실한 금리인상에 따른 투자심리 위축, 물가상승에 따른 내수 경기 침체 등의 경기 불안정성이 지속되었습니다. 이와 더불어 COVID-19 엔더믹으로 인해 당사의 주력 제품인 COVID-19 진단기기의 매출 감소 및 원가 상승 등으로 영업손실을 기록하는 등 힘든 시기를 겪었습니다. 2025년에도 정치적ㆍ경제적 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되지만, 당사의 의료기기 OEM/ODM 역량을 바탕으로 사업 다각화, 의료기기사업 강화 등을 통해 경영실적을 개선하고자 합니다. 또한, 우리 회사가 보유한 바이오 신약 파이프라인 강화를 통하여 기업가치 제고를 위하여 계속하여 노력하겠습니다. - 회사의 주요 경영지표 당사의 경영진이 성과평가 시 사용하는 주요경영지표는 다음과 같습니다. 주요경영지표는 연결기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다. (단위 : %) 구 분 제27(당)기말 제26(전)기말 안전성 지표 유동비율 부채비율 차입금의존도 수익성 지표 매출액 대비 영업이익률 영업손실 영업손실 총자산 대비 순이익률 당기순손실 자기자본 대비 순이익률 당기순손실 성장성 지표 매출액 증감율 - 당사 유동비율은 전년 대비 181.46%p 증가하였습니다. 유동비율 주요 증가 원인은 유상증자 및 전환사채 발행으로 인한 현금성 자산 증가 약 340억원 등입니다.- 당사 부채비율은 전년대비 48.01%p 감소하였습니다. 부채비율 주요 감소 원인은 신주인수권부사채 조기상환 및 제12회차 전환사채 전환으로 인한 사채 감소 약 984억원 등입니다.- 수익성 지표 측면에는 ROE가 전기 당기순손실에서 당기 1.56%로, 주요 원인은 당사에서 보유중인 금융자산 평가이익 약 436억 등입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제27(당)기말 제26(전)기말 증감 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배주주지분] ㆍ자본금 ㆍ기타불입자본 ㆍ 기타자본구성요소 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 - 당기말 자산 총계는 539,017백만원으로 자산규모는 전기말 대비 115,517백만원(21.4%) 증가하였습니다. 주요 증가 원인은 유상증자 및 전환사채 발행으로 인한 유동자산 82억 및 보유중인 금융상품평가이익 증가 631억, HLB에너지 소각로 증설에 따른 투자자산 증가 246억 입니다.- 당기말 부채총계는 140,192백만원, 자본총계는 398,825백만원으로 전기말 대비 각각 52,096백만원(27.1%)감소, 167,612백만원(72.5%) 증가하였습니다. 나. 요약 연결손익계산서 (단위 :
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백만원) 구 분 제27(당)기말 제26(전)기말 증감 매출액 영업이익(손실) 법인세차감전순손익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) ㆍ지배기업 소유주지분 ㆍ비지배지분 - 매출액은 엔데믹 및 의료파업 여파로 인한 메디케어 및 의료기기 사업부문 매출 하락 영향으로 전기대비 1.61% 감소하였습니다.- 영업손실의 주요 원인은 에너지사업의 매출감소에 따른 손실 증가와 바이오 개발 사업의 연구개발비 증가에 따른 영향으로 전기대비 21.69% 증가하였습니다.- 당기순이익은 에너지 사업 및 의약품 유통 사업 등 종속회사의 영향으로 전기대비 89.12% 증가하였습니다. 다. 사업부문별 영업실적 당사의 영업실적은 전년 대비 4.3% 증가한 1,022억원을 기록하였습니다. 사업부문별로 보면, 의약품유통사업은 거래처 및 품목 확대를 통하여 전년대비 9.6% 증가한 700억의 매출을 달성하였으나, 엔데믹 및 의료파업의 여파 등으로 메디케어 및 의료기기부문의 매출이 전기대비 6.8% 감소하였습니다. 이를 극복하기 위해 기존 진단키트 및 주사기 등 기존 사업의 영업력 강화와 함께 신규 시장 진출을 통한 사업 다각화 등을 적극 추진할 예정입니다.. (단위 : 백만원) 구 분 사업부문 제27기 제26기 증 감 매출 건설업 및 엔지니어링 바이오개발 의약품 유통 메디케어 및 의료기기 기타 합계 영업이익(손실) 건설업 및 엔지니어링 바이오개발 의약품 유통 메디케어 및 의료기기 기타 합계 라. 환율변동 영향 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 외화 자산과 외화부채에 대하여 변동시 당사의 환산손익이 당기 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화자산 외화부채 당사는 지배회사 및 종속회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환시장의 모니터링을 통해 동향을 파악하여 환율변동에 따른 리스크를 관리하고 있습니다. 마. 자산 손상 인식 당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하고 있는지 기업회계 기준서에 따라서 검토하고 있습니다.당기 주요 자산의 손상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제27(당)기말 제26(전)기말 증감 유형자산 무형자산 금융자산 합 계 ※ 자산 손상에 관한 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석'을 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 제27(당)기말 제26(전)기말 증감 현금및현금성자산 단기금융상품 당기손익-공정가치 측정 금융자산 매출채권 기타채권 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 합 계 - 2024년말 유동비율은 290%이며 당기 전환사채 전환 및 신주인수권부사채 상환으로 인하여 2023년말 109% 대비 181%p 증가 하였습니다. 나. 유동성 위험 당사는 제품개발에 많은 투자가 이루어지는 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 당사 내 경영전략본부는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년 이상 합계 매입채무 미지급금 미지급비용 임대보증금 단기차입금 장기차입금 전환사채 신주인수권부사채 리스부채 파생상품부채 합계 5. 자금의 조달 가. 당기말 현재 단기차입금 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구분 차입처 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 시설자금 우리은행 CD 3개월 연동금리+2.32 시설자금 국민은행 시설자금 국민은행 합계 나. 당기말 현재 장기차입금 현황 (기준일 : 2024년 12월
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31일) (단위 : 천원) 구분 차입처 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 시설자금 국민은행 시설자금 우리은행 CD 3개월 연동금리+1.72 온렌딩대출 하나은행 산금채유통수익율+0.91 시설자금 산업은행 산금채유통수익율+0.70 시설자금 국민은행 시설자금 국민은행 미래환경육성자금 하나은행 환경정책오염방지자금 하나은행 일반시설자금 하나은행 일반시설자금 하나은행 일반시설자금 하나은행 일반시설자금 하나은행 일반시설자금 하나캐피탈 시설자금대출 기업은행 시설자금대출 기업은행 소계 다. 당기말 현재 사채 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 종류 발행일 만기일 미상환잔액 비고 제9회 무기명식 이권부 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 제 10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제 11회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제 12회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제 13회 무기명식 무보증 사모 전환사채 합계 당기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 제9회 무기명식 이권부 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입내용 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제11회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제12회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제13회 무기명식 무보증 사모 전환사채 사채잔액 라. 당기말 현재 차입금 상환 계획 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구 분 금액 1년 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 3년 이내 3년 초과 4년 이내 4년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 - 상환스케줄 금액은 장기차입금의 상환 예정 금액과 전환사채 및 신주인수권부사채의 권면총액에 상환할증금이 가산된 금액으로 구성되어있습니다. 한편 전환사채는 최초 조기상환일인에 모두 상환되고, 신주인수권부사채는 만기일인 2025년 6월 15일에 모두 상환되는 것으로 가정하였습니다. - 2025년 만기 도래하는 차입금과 관련하여 내부적인 자금계획을 수립 중이며, 해당 계획은 시장상황에 따라 변동할 수 있습니다. - 공시작성기준일 현재 당사의 주요 사업을 위한 일반적 지출 외 특이사항은 없습니다. - 당사 및 연결회사는 지속가능한 수익을 추구함과 동시에 안정적인 유동성 확보를 위해 균형적인 자금조달 및 지출을 실행할 예정입니다. 6. 부외거래 - 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 "XI. 그 밖에투자자 보호를 위하여 필요한 사항 => 나. 우발부채 및 약정사항" 을 참고하시기 바랍니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동, 비유동 분류 원칙 명확화 및 효과적인 회계정책 공시를 위한 요구사항 개정- 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 변동리스료 조건의 판매후리스에서 생기는 리스부채의 측정 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'와 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' - 공급자 금융 약정의 공시- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 가상자산 공시다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향이 없습니다. 나. 시장환경, 법규상 규제에 관한사항 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항’을 참조하시기 바랍니다. 다. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 해당사항은 없습니다. 당기 중 주요 핵심인력의 이동사항 등 종업원 관련 유의한 변동사항은 없습니다. 또한, 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 보상제도 및 다양한 복지 프로그램을 운영하고 있습니다. 종업원 현황과 관련한 자세한 사항은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 당사와 연결대상 종속회사들을 통해 산업용지, 신문용지 제조 및 판매와 부동산개발을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 전북특별자치도 군산시 외항로 1245 에 본사 및 제조시설을, 서울시 강남구 강남대로 262 에 지점을 운영하고 있습니다. 당사는 종이자원을 주요 원재료로 사용하고 있고, 공급시장은 많은 업체들이 경쟁하고 있어 독과점 시장은 형성되어 있지 않으며, 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/kg) 품 목 2024년 2023년 2022년 DLK (수입) ONP (국내) 당사는 군산 소재 페이퍼코리아 공장에서 크라프트지 등 산업용지를, 청주 소재 나투라페이퍼 공장에서 신문용지 등을 생산하고 있으며, 생산실적은 다음과 같습니다. (단위 : M/T) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 제지 크라프트지 외 군산 제지 신문용지 외 청주 합계 당사의 영업부문은 제지, 특수용지, 부동산 부문으로 구분할 수 있으며, 제 72기 매출액은 290,184백만원으로 각 사업부문별 매출현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 매출액 계속영업당기순이익(손실) 제 72(당)기 제 71(전)기 제 72(당)기 제 71(전)기 제지 특수용지 부동산분양 연결제거 합계 2. 주요 제품 및 서비스 [페이퍼코리아(주)] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제지 제품 산업용지 내수 산업용지 페이퍼코리아 수출 산업용지 상품 신문용지 등 내수 신문용지 등 페이퍼코리아 수출 신문용지 등 기타 부동산 용지 합계 [나투라페이퍼(주)] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 신문용지 제품 제지 신문용지 등 페이퍼코리아 가공 제지 신문용지 등 페이퍼코리아 상품 제지 신문용지 등 페이퍼코리아 기타 제지 종이자원 합계 [나투라미디어(주)] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 미디어 미디어 프린팅 소재 나투라미디어(주) 코팅제 코팅제 전자소재 전자소재 기타 기타 합계 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 미디어상품매출 미디어 프린팅 소재 나투라미디어(주) 합계 [(주) 디오션시티퍼스트] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 분양사업 분양 분양매출 아파트공급 포스코더샵2차 합계 [(주) 디오션시티투] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 분양사업 분양 분양매출 아파트공급 대림e-편한세상 합계 [(주) 디오션시티쓰리] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 분양사업 분양 분양매출 아파트공급 대림e-편한세상 합계 [(주) 디오션시티포] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 분양사업 분양 분양매출 아파트공급 등 포스코더샵 등 합계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료[페이퍼코리아(주)] 당사는 종이자원을 주요 원재료로 사용하고 있고, 공급시장은 많은 업체들이 경쟁하고 있어 독과점 시장은 형성되어 있지 않으며, 매입액 및 가격변동추이 등은 다음과 같습니다. (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 제지 원재료 국내종이자원, 수입종이자원 외 산업용지 외 수입 외 부재료 과산화수소, 황산알미늄, 규산소다 외 산업용지 외 수입 외 합계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 2024년 2023년 2022년 DLK (수입) [나투라페이퍼(주)] 당사는 종이자원을 주요 원재료로 사용하고 있고, 공급시장은 많은 업체들이 경쟁하고 있어 독과점 시장은 형성되어 있지 않으며, 매입액 및 가격변동추이 등은 다음과 같습니다. (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율)
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비고 제지 원재료 국내종이자원, 수입종이자원 외 신문용지 부재료 과산화수소 외 신문용지 합계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 2024년 2023년 2022년 ONP (국내) [나투라미디어(주)](1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고 미디어 원재료 원단 원재료 약품 합계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 2024년 2023년 2022년 PET [NATURA MEDIA EUROPE S.A.](1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고 미디어상품매입 상품매입원가 원가 합계 [(주)디오션시티퍼스트](1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고 분양사업 매출원가 건설용지비 매출원가 외주비 매출원가 지급수수료 외 판매관리비 인건비 외 합계 [(주)디오션시티투](1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고 분양사업 매출원가 건설용지비 매출원가 외주비 매출원가 지급수수료 외 판매관리비 인건비 외 합계 [(주)디오션시티쓰리](1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고 분양사업 매출원가 건설용지비 매출원가 외주비 매출원가 지급수수료 외 판매관리비 인건비 외 합계 [(주)디오션시티포](1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 매입액(비율) 비 고 분양사업 매출원가 건설용지비 매출원가 외주비 매출원가 지급수수료 외 판매관리비 인건비 외 합계 나. 생산 및 설비 [페이퍼코리아(주)](1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (가) 생산능력 (단위 : M/T) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 제지 크라프트지 외 군산 합계 (나) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 : 주요기계의 최대 생산능력을 감안하여 산출하였음 ② 산출방법 - 제1호기 : 500톤 / 일(다) 당기 평균가동시간 ① 제지사업부문 일일평균가동시간 : 23.77시간② 당기 평균가동시간 : 23.77시간/일 × 366일 = 8,701시간주) 정기 점검 및 보수를 위하여 가동 중단되는 시간은 산정에서 제외하였음. (2) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위 : M/T) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 제지 크라프트지 외 군산 합계 (나) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 제지 합계 (3) 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원) 사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 당기초장부가액 당기증감 (재평가차액)/당기상각액 당기말장부가액 비고 증가 감소 제지 토지 자가보유 군산시 면적95,863㎡ 공시지가: 5,527백만원 건물 면적35,524㎡ 지방세 과세시가표준액: 11,816백만원 구축물 각종구축물 外 기계 각종기계장치 外 기타 각종 차량,공기구 外 건설중인자산 합계 [나투라페이퍼(주)](1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (가) 생산능력 (단위 : M/T) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 제지 신문용지 청주 합계 (나) 생산능력의 산출근거① 산출기준 : 설비의 최대 생산능력을 감안하여 산출하였음 ② 산출방법 : - 제1호기 : 530.3톤 / 일- 산출근거 : 평량(g/㎡) * 지폭(mm) * 초속스피드(M/min) * 60분 * 24시간 * 가동일수 (다) 당기 평균가동시간① 제지사업부문 일일평균가동시간 : 22.74시간- 당기 실제가동시간 : 22.74시간/일 × 366일 = 8,323시간 (2) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위 : M/T) 사업부문 품 목 사업소 2024년 2023년 2022년 제지 신문용지 외 청주 합계 (나) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %)
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사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 제 지 합계 (3) 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원) 사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 당기초장부가액 당기증감 (재평가차액)/당기상각액 당기말장부가액 비고 증가 감소 제지 토지 자가보유 청주시 면적55,636㎡ 건물 면적21,250㎡ 구축물 각종구축물 外 기계 각종기계장치 外 기타 각종 차량,공기구 外 건설중인자산 합계 [나투라미디어(주)](1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 - 생산능력 : 3,146천㎡ / 월- 산출근거 : 143천㎡ / 일 × 작업일수 22일 = 3,146천㎡ (2) 생산실적 및 가동률 구분 생산실적 가동률 미디어 22,669천㎡ (3) 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원) 사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 당기초장부가액 당기증감 (재평가차액)/당기상각액 당기말장부가액 비고 증가 감소 나투라미디어(주) 건물 자가보유 군산시 생산설비 구축물 기계장치 차량운반구 공구비품 시설장치 합계 [(주)디오션시티퍼스트, (주)디오션시티투, (주)디오션시티쓰리, (주)디오션시티포, (주)디오션시티] 해당사항 없음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 [페이퍼코리아(주)](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 제지 제품 산업용지 등 내수 수출 합계 상품 신문용지 등 내수 수출 합계 기타 내수 합계 부동산 용지 내수 합계 합계 내수 수출 합계 (2) 판매경로 및 판매방법 등 (가) 판매경로 생산제품 및 상품을 신문사, 인쇄소 및 실수요처에 직접 판매하거나 대리점, 지류유통 도소매업체, 수출에이전트를 경유하여 판매하고 있습니다. (나) 판매방법 및 조건 일별/월별 주문에 의한 계획생산을 하여 판매하고 있고, 대금회수조건은 거래처별로 상이하며, 결제조건에 따라 현금 수금 또는 어음 지급조건으로 매출채권을 회수하고 있습니다. (다) 판매전략 지종 및 품질수준에 따른 차별가격 정책 도입과 동시에 물류기능 확보를 기반으로 한 적기공급 추진하고 있습니다. (라) 주요매출처 당사 국내주요매출처는 조선일보, 동아일보, 매일경제 등이 있으며, 매출비율은 각각 7%, 3%, 3% 입니다. [나투라페이퍼(주)](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 제지 제품 신문용지 등 내 수 합계 가공 신문용지 등 내 수 합계 상품 신문용지 등 내 수 합계 기타 내 수 합계 합계 내 수 합계 (2) 판매경로 및 판매방법 등 (가) 판매경로 일정 수준의 생산재고를 보유 및 유지하고 있으며, 주문처로 수주받은 규격의 제품을 납품하고 있습니다. (나) 판매방법 및 조건 일별/월별 주문에 의한 계획생산을 하여 판매하고 있으며, 대금 회수조건은 결제조건에 따라 현금 수금 또는 어음 지급조건으로 매출채권을 회수하고 있습니다.(다) 판매전략 지종 및 품질수준에 따른 차별가격 정책 도입과 동시에 물류기능 확보를 기반으로 한 적기공급 추진하고 있습니다. (라) 주요매출처 나투라페이퍼(주)의 생산품은 당기말 현재 전량 페이퍼코리아(주)로 판매되었습니다. [나투라미디어(주)](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 미디어 제품 미디어 코팅제 코팅제 전자소재 전자소재 기타 기타 합계 (2) 판매경로 및 판매방법 (가) 판매경로- 직접 수출 : 각 국가별 BRAND 및 OEM 공급- 로컬 수출 : 국내 로컬 업체 이용- 내수 판매 : 국내 대리점 영업(나) 판매방법 및 조건- T/T, L/C, O/A- 출고 전, 후 현금결제- 내수 : 납품 후 1개월 내 현금(다) 판매전략- 각 국가별 거점 업체 선정 : BRAND 1개 업체, OEM 2개 업체 선정- 내수 : 대리점 9개 업체 및 직판 체제 구축을 통한 영업- 나투라미디어 강점 제품 FOCUSING : 백릿류, MULTI LAYERED 제품 등.- 지역별 가격 차별화
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전략(라) 주요매출처- NESCHEN, PAPER UNION, SMP, IGEPA, GIFFIN 등 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 미디어상품매출 미디어 프린팅 소재 합계 [(주)디오션시티퍼스트](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 분양사업 분양 분양매출 합계 [(주)디오션시티투](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 분양사업 분양 분양매출 합계 [(주)디오션시티쓰리](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 분양사업 분양 분양매출 합계 [(주)디오션시티포](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 분양사업 분양 분양매출 합계 [(주)디오션시티](1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 분양사업 분양 용역매출 합계 나. 수주상황 [페이퍼코리아(주)](1) 내수판매 산업용지 및 신문용지 거래처와 일일 발주 등에 의하여 판매가 이루어지고 있습니다. (2) 수출판매 기존 거래처와는 분기 단위로 발주처 수요에 따라 계약이 이루어지고 있으며, 중국, 대만, 베트남 등 동남아시아와 추가 거래를 지속하고 있습니다. [나투라페이퍼(주)] 각 매출은 일일 발주 등에 의한 일상적 상거래로 판매가 이루어지고 있습니다. [나투라미디어(주)] 유럽, 미국, 남미, 아시아 지역에서 월 평균 $ 1,400,000 규모의 거래가 이루어지고 있습니다. [(주)디오션시티퍼스트, (주)디오션시티투, (주)디오션시티쓰리, (주)디오션시티포, (주)디오션시티](1) 수주상황 (단위 : 천원) 품 목 계약일자 공사기한 분양금액 군산 디오션시티퍼스트 A5블럭공동주택 신축사업(*) 합 계 (*) 상기 분양계약금액은 250,692백만원이며, 이 중 아파트 분양계약금액은 246,223백만원, 단지내상가 입찰분양금액은 4,469백만원 입니다. (2) 진행률 적용 수주상황 (단위 : 천원, %) 품 목 발주처 계약일자 공사기한 분양금액 진행률 초과청구공사 미청구공사 분양미수금 수량 금 액 총액 손상차손누계액 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 디오션시티퍼스트 A5블럭공동주택 신축사업 분양계약자 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 외환 위험 ① 외환 위험 당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산, 부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR 합 계 ② 민감도 분석 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동 시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR (2) 이자율 위험 ① 이자율 위험 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 : 금융부채 변동이자율 : 금융자산 금융부채 합 계 ② 민감도 분석 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 회사의 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 변동이자율 금융상품 (3) 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. ① 당기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월이내 6개월초과 12개월이하 1년초과 5년이하 5년초과 차입금(*1) 리스부채(*1) 매입채무및기타채무 기타금융부채(*2) 합 계 (*1) 차입금 및
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리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. (*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. ② 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월이내 6개월초과 12개월이하 1년초과 5년이하 5년초과 차입금(*1) 리스부채(*1) 매입채무및기타채무 기타금융부채(*2) 합 계 (*1) 차입금 및 리스부채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. (*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 위험회피 목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.당기말 현재 이자율스왑 계약과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 금액은 (-)177,322천원 입니다. 구분 주요 내용 파생상품의 종류 거래상대방 우리은행 계약 체결 목적 위험회피 액면금액 180억원 (이후 매 6개월마다 11.5억원 감소) 발효일자 2024년 06월 07일 종료일자 2026년 06월 08일 지급금리 수취금리 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선 등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였습니다. 나. 연구개발활동[페이퍼코리아(주)] 생산기술 강화를 위하여 공정혁신팀을 설치하여 신제품 개발, 공정개선, 생산 및 인쇄품질개선을 담당하고 있습니다. [나투라미디어(주)] (1) INKJET MEDIA 부분- 고해상도 출력소재 개발- 친환경 출력소재 개발- 점착 출력소재 개발- 레이저 및 염료승화형 출력소재 개발(2) 전자소재 부분- DISPLAY용 보호필름- DISPLAY용 공정용 보호필름 7. 기타 참고사항 [페이퍼코리아(주), 나투라페이퍼(주)]가. 산업의 특성 제지산업의 특성은 첫째, 대규모 시설투자가 요구되는 자본집약적산업, 둘째, 전력 용수 등의 소비가 많은 에너지다소비 산업, 셋째, 종이자원을 재활용하는 환경친화형 산업입니다. 제지산업은 국내 전 제조업 중 생산액 기준으로 0.7%의 비중을 차지하고 있으며 시장규모는 약 10조원, 연 생산능력은 약 11,529천톤입니다. 제지산업은 문화생활의 향상과 국민소득수준 향상으로 국민 1인당 종이소비량이 1960년대 4∼5kg에서 현재는 약 191.4kg으로 대폭 증가하였고 품질도 고급화 추세를 보이고 있으며 생산능력 또한 증대되었습니다. 나. 산업의 성장성 국내 신문용지 시장은 1980년대 후반부터 두자리수 이상의 높은 성장률을 보여 왔으나 1998년 외환위기에 따른 국내 경기 침체로 위축되었고, 이후 GDP 성장수준과 비례하여 지속적인 성장을 하였습니다. 디지털미디어의 발전으로 수요가 위축되었으나, 최근 생산업체의 설비 폐쇄 및 가동 중단으로 수급균형을 회복하였습니다.산업용지는 산업재의 성격을 가지고 있으므로 공산품 및 소비재의 증가에 영향을 받으며 일반적으로 GDP 성장율을 따르고 있습니다. 최근 산업용지 시장은 소비 및 공급증가율이 정체되고 있지만, 친환경수요 중심으로 점진적인 성장이 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 신문용지는 국내 경기상황이 업계의 호ㆍ불황을 가름하는 가장 큰 변수로 작용하고 있으며 특히, 광고시장의 경기변동에 밀접한 관계를 가지고 있습니다.산업용지는 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 라. 국내외 시장여건 산업용지의 경우 산업구조가 고도화되면서 다양한 산업과 영역에서의 신제품을
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포장하고 보관하기 위한 수요가 자연스럽게 증가하는 상황입니다. 이에 골간지, 지대용 크라프트지, 함침지, 쇼핑백지 등의 생산 및 판매를 확대하고 있습니다. 크라프트지 기준 국내 시장 주요 제조업체는 3개사(페이퍼코리아, 국일제지, 송학제지)이며 당사는 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다.신문용지의 경우 자회사인 나투라페이퍼에서 생산한 제품을 당사가 매입하여 주요 신문사에 매출하는 구조로 판매중입니다. 2017년 경쟁사의 사업 중단 등으로 인한 공급 감소로 수급이 안정되었고, 국내 시장은 3개 신문용지 제조업체 (전주페이퍼, 대한제지, 나투라페이퍼)가 과점의 형태로 시장을 점유하고 있어 향후 새로운 공급자의 시장 진입은 어려울 것으로 예상됩니다. 마. 영업개황 당사는 계열사인 나투라페이퍼(주)로부터 신문용지 등을 공급받아 판매하고 있으며, 군산시 비응도동 소재 당사 제조 설비에서 산업용지 등을 생산 및 판매 하고 있습니다.친환경 소재의 수요가 증가하면서 판가와 수익성을 고려한 판매전략으로 영업이익률 제고를 기대하고 있습니다.한편 당사는 전북특별자치도 군산시 조촌동 소재 공장부지 개발사업을 1단계와 2단계로 구분하여 진행 중입니다. 공동주택사업의 시행은 자회사를 설립하여 진행 중이며, 주거용지 외 기타용지 등의 매각은 당사가 진행할 예정입니다. [나투라미디어(주), NATURA MEDIA EUROPE S.A.]가. 산업의 특성 디지털 프린팅 시장은 세계 광고산업과 연동해서 성장하고 있으며, 다품종 소량 생산이 주종을 이루고 있고 일부 PP, PVC 제품에 한해 대량 생산 체제가 갖추어져 있습니다. 나. 산업의 성장성 세계 경기에 연동하는 산업으로 완만한 상승곡선의 성장을 하고 있습니다. 지속 성장이 가능한 시장이라 판단됩니다. 다. 경기변동의 특성 경기에 영향을 많이 받으며, 광고시장 변화에 따라 변동이 심합니다. 라. 시장여건 PP, PVC 제품은 국내 과다경쟁으로 수익률이 저조하고, 수출에서는 중국산 제품 대비 경쟁력이 떨어져 어려움을 겪고 있으나, PET 제품에 대한 원가 경쟁력이 좋아 수출경쟁력이 높습니다. 마. 영업개황 국내시장이 협소하고, 시장 경쟁 심화로 내수판매보다는 수출에 집중하고 있습니다. 수출이 전체 매출의 약 70%를 차지하며, 전 세계 50여 개 업체와 거래 중입니다. [(주)디오션시티퍼스트, (주)디오션시티투, (주)디오션시티쓰리, (주)디오션시티포, (주)디오션시티]가. 산업의 특성 부동산 개발사업은 토지 및 건물 등의 부동산을 개발/건설한 후 분양 및 임대 등의 방법으로 수익을 창출하는 사업을 말하며 부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률에 따라 하는 사업입니다. 즉 공급 목적으로 형질 변경이나 건축물, 건물 등을 건설하여 판매나 임대하는 사업입니다. 사업, 목적, 개발 단계별로 규율되고 있는 개발행위에 대한 규정 중에서 개발에 필요한 공통 요소를 '부동산 개발'로 정의하여 부동산 개발업의 영역을 명확히 한 것이 이 사업입니다. 나. 산업의 성장성 부동산 개발사업은 주택 공급이 대부분을 차지하고 있으며, 2020년 전국 주택보급률이 103.6%에 도달했지만 선진국에 비해 낮은 수준이며, 인구는 2030년, 가구는 2035년까지 증가할 것으로 예측되어 주택 수요는 지속 유지될 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 대표적 경기의존적산업으로 경제 여건에 따라 호황과 불황이 반복되는 특성에 따라 성장을 하며, 또한 국가 정책 및 제도에 민감하게 반응합니다. 라. 국내외 시장여건 부동산 개발사업은 주택법, 도시 및 주거환경정비법 등 사업유형에 따라 다양한 법률이 적용되고 있습니다. 다양한 산업과 연관된 사업 특성상 국민경제에 큰 영향을 미치기 때문에 정부는 주택 가격 및 경기 상황에 따라 정책 규제/완화를 반복하여 시행하였습니다. 글로벌 금융위기 이후 주택경기 침체로 정부는 공공 분양 축소, 취득세 영구 인하, 다주택자 양도세 폐지, 민간택지 분양가상한제 탄력 추진, 재건축 연한 단축 등 주택시장 정상화 기조를 이어갈 것으로 전망됩니다. 마. 영업개황 페이퍼코리아 공장이전 및 이전부지를
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 계열사인 나투라페이퍼(주)로부터 신문용지 등을 공급받아 판매하고 있으며, 전북특별자치도 군산시 비응도동 소재 당사 제조 설비에서 산업용지 등을 생산 및 판매 하고 있습니다.친환경 소재의 수요가 증가하면서 판가와 수익성을 고려한 판매전략으로 영업이익률 제고를 기대하고 있습니다.한편 당사는 전북특별자치도 군산시 조촌동 소재 공장부지 개발사업을 1단계와 2단계로 구분하여 진행 중입니다. 공동주택사업의 시행은 자회사를 설립하여 진행 중이며, 주거용지 외 기타용지 등의 매각은 당사가 진행할 예정입니다. 다. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태당사의 당기(제72기 2024.12.31. 현재) 재무상태를 전기(제71기 2023.12.31. 현재)와 비교하면 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 72 기 제 71 기 증감액
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II. 비유동부채 장기차입금 리스부채 기타비유동금융부채 이연법인세부채 기타충당부채 부 채 총 계 자 본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 결손금 비지배지분 자 본 총 계 자본과 부채 총계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 41 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 40 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 유니슨 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 41 기 제 40 기
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 감소 장기금융상품의 감소 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 투자선급금의 감소 리스채권의 감소 매각예정자산의 처분 무형자산의 처분 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 공동ㆍ관계기업투자의 취득 장기대여금의 감소 장기대여금의 증가 투자선급금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 정부보조금의 수취 장기선급금의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주된 사업은 풍력발전사업으로, 풍력발전은 신ㆍ재생에너지원 중 발전단가 및 효율성 측면에서 가장 경쟁력 있는 에너지원입니다. 당사는 750㎾, 2㎿, 2.3㎿ 및4.2㎿, 4.3㎿ 풍력발전시스템과 풍력발전 타워 등 풍력발전기 완제품을 생산하여 국내ㆍ외에 판매, 설치하고 있습니다.또한 당사는 대규모 풍력발전단지 조성 및 운영, 유지보수사업도 영위하고 있으며, 강원풍력발전단지(98㎿)와 영덕풍력발전단지(39.6㎿) 등 국내 최초, 최대 규모의 상업용 풍력발전단지를 조성하여 운영한바 있습니다.최근에는 영광백수풍력발전단지(40MW), 의령풍력발전단지(18.75MW), 정암풍력발전단지(32.2MW), 영광풍력발전단지(79.6MW) 및 오미산풍력발전단지(60.2MW)의 사업개발 및 EPC프로젝트를 수행 완료했습니다. '24년 연결매출액은 전년 대비 76% 감소한 257억원 , 별도매출액은 전년 대비 76% 감소한 259억원을 기록하였습니다. 당사 사업 및 매출, 수주 관련 내용은 본 보고서 "II. 4. 매출 및 수주상황 및 7. 기타 참고사항"을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 2024년 사업별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제품 및 서비스명 매출액(비율) 풍력발전사업 750㎾, 2㎿, 2.3㎿ 및 4.2㎿, 4.3㎿ 풍력발전시스템, 풍력발전타워, 풍력발전단지 건설, 풍력발전시스템 및 발전단지 설계용역, 유지보수 기 타 경영자문, 연구용역 등 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 철강재는 국내외로부터 공급받고 있으며, 국내외 공급이 원활하여 수요에 비해 공급이 넘치는 상황으로 원자재 조달이 용이한 편이나 고철가격 및 철광석 등 원재료 가격의 변동에 따라 가격도 변동하는 경향이 있습니다. (단위 : 원/㎏) 품 목 제41기 제40기 제39기 후판(철판) 950(해외) 995(해외) 1,018(해외) 1,100(국내) 1,100(국내) 1,375(국내) 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제41기 제40기 제39기 풍력발전사업 풍력발전설비 사천 (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준당사 사업 특성상 다품종 주문생산체계로 표준 생산능력을 산출하기 어렵습니다.② 산출방법사업부문별 사업계획을 바탕으로 연간 생산가동량을 평균 판매가격으로 산출하였습니다.(나) 평균가동시간상기 생산능력은 1교대 근무 기준으로 작성되었으며, 2교대 근무 시 생산능력이 1.5배 증가할 수 있습니다. (3) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제41기 제40기 제39기 풍력발전사업 풍력발전설비 사천 (4) 당기 가동률 (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 가동가능금액 실제가동금액 평균가동률 사천 풍력발전사업 (5) 생산설비의 현황본 보고서 작성기준일 현재 당사는 경상남도 사천시에 1개의 생산공장을 보유하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 사용권자산 건설중인자산 합계 기초 취득 재평가 처분 감가상각비 손상 기말 장부금액 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 기말 장부금액 (6) 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역 (단위 : 백만원) 담보제공자산(*) 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지 일반대 외 신한은행 외 투자부동산 건물 구축물 기계장치 합 계 (*) 당기말 현재 연결회사의 은행차입금 관련하여 사천공장 토지와 건물 등에 대하여신한은행 등을 수익자로 하는 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제41기 제40기 제39기 풍력발전사업 제품공사용역 풍력발전기풍력발전타워 수출 내수 합계 기 타 용역 경영자문,연구용역 등 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 ※ 상기 매출실적은 연결기준입니다. 나. 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 다. 판매방법 및 조건 풍력사업은 풍력발전단지 발굴 및 개발부터
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설계, 자금조달, 공사, 기자재 납품 및 운영, 유지보수까지 하는 IPP사업과 설계, 자금조달, 공사, 기자재 납품을 하는 EPC사업과 풍력발전 기자재만 납품하는 제품사업으로 나뉘어져 있습니다. 풍력발전단지 설계 및 기자재 영업 등은 풍력본부에서 담당하고 있으며, 풍력발전단지 조성시 공정별 전문업체들과 계약을 통해 발전단지를 조성하고 있습니다. 또한 풍력발전타워는 계열회사인 윈앤피(주)를 통해 국내외에 공급하고 있습니다. 라. 판매전략 당사는 자체 풍력연구소를 통하여 신제품 및 신기술을 연구, 개발하여 세계 풍력시장의 변화에 대응하고 고객의 요구에 맞는 제품공급을 판매전략으로 하고 있으며, 풍력시장의 특성상 발전사업자의 선호도에 따른 제품선택이 주를 이루고 있어 세계 주요 전시회 참여를 통해 당사 제품에 대한 인지도를 높이고 있습니다.설계에서 생산, 시공 및 유지보수에 이르는 일괄사업체계를 구축하여 의견수렴이 생산현장까지 직접 도달될 수 있도록 하고 있습니다. 특히 품질보증실 운영을 통한 품질의 확고한 신뢰를 바탕으로 고품질 정책을 유지하고 있습니다. 마. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 풍력발전사업 ~2024년 4분기 말 기준일 이후 합 계 ※ 장기계약건은 거래회사 또는 당사의 내부 사정에 따라 수주내용의 변경, 연기 또는 취소가 가능합니다.※ 상기 수주잔고는 연결기준입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 외환위험 연결실체는 기능통화로 표시되는 판매, 구매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 외환위험이 연결실체에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, EUR) 구 분 당기말 전기말 USD EUR USD EUR 화폐성자산 화폐성부채 순노출액 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 146,079천원(전기말: 1,125,995천원)이 법인세비용차감전순이익에 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 이자율위험 이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있으며, 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위해 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축 및 주기적인 금리동향 모니터링 등의 대응방안을 수립하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용에 미치는 영향을 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 100bp 상승시 100bp 하락시 법인세차감전손익 순자산 법인세차감전손익 순자산 당기 다. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대해 적정한 담보물건을 유지하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산 및 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며,기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 당기말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험이 존재하지 않는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산을 제외하고는 각
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금융자산의 장부금액과 동일합니다. 또한, 공동ㆍ관계기업 등을 위하여 21,102백만원(전기말: 23,692백만원)의 금융보증을 제공하고 있습니다. (주석 36 참조). 라. 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 자금조달 계획, 차입약정, 목표재무비율, 외부 법규나 법률 요구사항 등을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.※ 위험관리 세부 내역은 'Ⅲ.재무에 관한 사항'에 기재된 '3.연결재무제표 주석' 중 '3.금융위험 관리'를 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발 담당조직 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 다. 연구개발활동의 개요 당사 풍력연구소는 2001년부터 풍력발전기에 대한 실증연구를 시작으로 신ㆍ재생에너지 기술개발을 위한 정부 프로젝트 사업에서 풍력발전 국산화 연구 수행기관으로 선정되어 2004년 9월 국내 최초로 750kW 국산 풍력발전시스템 개발에 성공하였으며, 2005년 6월 국제인증기관인 GL사로부터 국제설계인증, 2007년 7월 국제인증기관인 DEWI-OCC사로부터 국제형식인증을 획득하였습니다.2MW 풍력발전시스템 관련하여 2007년 11월 GL사로부터 국제설계인증, 2010년 7월 DEWI-OCC사로부터 국제형식인증, 2012년 3월 GL사로부터 저풍속(Class III) 국제설계인증, 2013년 10월 DEWI-OCC사로부터 국제형식인증 획득하였습니다.또한 2015년 6월에는 DEWI-OCC사로부터 2.3MW 풍력시스템에 대한 국제인증, 2015년 9월에는 KEMCO(한국에너지공단)로부터 국내인증을 획득하였습니다.2019년 5월에는 DEWI-OCC사로부터 4.2MW 풍력시스템에 대한 국제인증, 2019년 8월에는 KEMCO(한국에너지공단)로부터 국내인증을 획득하였습니다.2020년 1월에는 DEWI-OCC사로부터 4.3MW 풍력시스템에 대한 국제설계인증, 2020년 4월에는 DEWI-OCC사로부터 국제형식인증을 획득하였습니다.2022년 8월에는 KEMCO(한국에너지공단)로부터 4.3MW 육상 풍력시스템에 대한 국내인증, 2022년 12월에는 해상 풍력시스템 국내인증을 획득하였습니다. 이후 기존 4.2MW와 4.3MW 모델에 대해 출력을 향상하여 2022년 9월에는 4.4MW, 2023년 2월에는 4.5MW의 풍력시스템에 대해 UL(DEWI-OCC)로부터 국제형식인증을 획득하였습니다. 현재는 국내 최대 용량인 10MW 해상풍력발전시스템을 개발 중에 있으며 2026년에 상용화 예정입니다. 라. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제41기 제40기 제39기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결기준입니다. 마. 연구개발 실적 회사의 최근 5개년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.(1) 주요 신제품 개발 실적 년 도 개 발 내 용 건 수 2020년 ㆍ4.3MW(U151) 풍력시스템 개발 1건 2022년 ㆍ4.4MW(U136) 풍력시스템 개발 1건 2023년 ㆍ4.5MW(U151) 풍력시스템 개발 1건 (2) 주요 국책사업 실적 및 계획 연 구 기 간 연 구 과 제 기 대 효 과 해상풍력용 8MW급 직접구동형 영구자석 발전기 개발 신제품 개발 아시아 저풍속 시장 진출용 풍력발전기 최적화 및 현지 실증 시장개척 4MW급 이상 대형 풍력터빈 방향조절용 기어시스템 성능 향상 모델 국산화 개발 및 실증 기술개발 부유식 해상풍력 시스템
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개발 기술개발 육상 풍력 운송 한계 돌파를 위한 70m이상 접착식 분리형 블레이드 개발 기술개발 10MW급 해상풍력발전시스템 개발 및 실증 신제품 개발 전력망 안정성 확보를 위한 MW급 풍력터빈 합성 관성 기술 개발 기술개발 7. 기타 참고사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 건설사업 및 플랜트사업부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로, "유니슨"이라는 브랜드를 구축하여 왔습니다.당사는 현재 사업을 영위하고 있는 풍력발전사업분야에서도 상기 브랜드를 사용하고있으며, 국내 최초, 최대규모의 상업 풍력발전단지 건설을 통해 풍력발전사업분야에서도 "유니슨"이라는 브랜드는 업계에서 입지를 확고히 구축하고 있습니다.당사는 현재 주력 사업분야인 풍력발전사업분야에 있어서 국내외 신문 및 잡지광고는 물론 국내외로 개최되는 풍력전시회에 참가 및 독립부스를 설치하여 풍력발전시스템 완제품 제조업체인 "유니슨" 브랜드를 적극 홍보하고 있습니다.향후에도 당사는 "유니슨" 브랜드의 적극적인 광고를 통해 풍력발전분야를 비롯하여 전 사업분야에 걸쳐 회사의 우수한 기술력, 전문성 등을 지속적으로 홍보하고 해외에서의 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다. 나. 지적재산권 보유 현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허 22건, 상표 15건등 총 37건의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 주요 특허권의 상세 내용은 다음을 참조하시기 바랍니다. 명 칭 취득일 존속기간만료일 취득소요인력/기간 상용화 여부및 매출기여도 풍력발전기 6명 / 3년 상용화 풍력발전기용 로터와 이의 조립방법 6명 / 3년 상용화 단일 메인베어링을 갖는 풍력발전기 6명 / 3년 상용화 풍력발전기용 동력전달장치 (미국 특허) 6명 / 3년 상용화 전방 배치형 발전기를 갖는 풍력발전기 (중국 특허) 6명 / 3년 상용화 전방 배치형 발전기를 갖는 풍력발전기 6명 / 3년 상용화 풍력발전 제어시스템 고장복구 방법 4명 / 2년 상용화 풍력발전 제어시스템 고장 감내 제어를 위한 미들웨어 4명 / 2년 상용화 다수의 버스를 이용하는 논리연산 제어장치 4명/2년 상용화 풍력발전기의 이상상태 감지 장치 및 그 방법 2명/ 2년 상용화 이탈 방지 기능이 강화된 커버를 구비한 풍력발전기용 로터 5명/ 1년 상용화 전방 배치형 발전기를 갖는 풍력발전기 (미국 특허) 6명 / 4년 상용화 풍력발전장치 6명 / 1년 상용화 로터 코어 조립체 8명 / 1년 상용화 풍력 발전기의 냉각 배관 장치 8명 / 1년 상용화 고정자 코어 조립체 7명 / 1년 상용화 풍력발전기용 블레이드 고정장치 5명 / 1년 상용화 풍력발전기용 로터 잠금장치 5명 / 1년 상용화 풍력발전기용 나셀모듈 및 이의 조립방법 5명 / 1년 상용화 풍력발전기의 요 드라이브 오일 공급 및 회수장치 4명 / 2년 상용화 풍력터빈용 발전기 7명 / 2년 상용화 풍력터빈용 발전기 회전자의 자석 조립 장치 6명 / 1년 상용화 ※ 상기 특허권의 근거법령 : 특허법 다. 관계 법률/규정 등에 관한 사항 풍력발전사업의 경우 가장 먼저 전력생산에 적합한 풍속 조건과 대규모 풍력발전단지 건설시 넓은 토지면적이 필요로 되며, 실제 풍력발전단지 건설시에도 풍력발전기 운송, 송전선로 건설 등 대형 건설작업이 진행되어야 하는바, 여러 법률/규정의 적용을 받을 수 있습니다.풍력발전단지를 건설시에는 산지관리법, 문화재관리법, 자연공원법, 해양환경관리법, 군사시설보호법, 국토의 개발 및 이용에 관한 법률, 전기사업법, 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ촉진법, 신재생에너지 공급의무화제도 등 다양한 법률 및 규정이 있습니다.또한 정부의 적극적인 저탄소녹색성장을 위한 재생에너지 3020, 그린뉴딜 등의 정책에 따라 국내 풍력발전산업이 성장 할 것으로 전망하고 있습니다. 라. 환경관련 규제사항 풍력발전시설의 경우 대개 풍속이 발전기 가동에 적합한 산간지역 또는 연안과 가까운 곳에 설치하게 됩니다. 풍력발전단지 조성시 대형 공작물의 운송 및 설치 등으로 도로와 주변지역에 영향을 미칠 수 있습니다.따라서
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풍력발전단지의 건설은 관련 부처, 지방자치단체, 지역주민 및 환경단체 등과의 협의가 필요한 사항이며 설립의 적정성에 대한 검토에 장기간이 소요될 수 있습니다.당사는 2006년 11월 한국표준협회로부터 전 사업분야에 대해 환경경영시스템(ISO14001)인증을 획득하였으며, 매년 한국표준협회로부터 환경보호와 관련된 사항의 준수여부 심사를 통해 본 보고서 작성기준일 현재 환경경영시스템 인증을 유지하고 있습니다. 마. 업계의 현황 (1) 산업의 특성풍력발전은 공기의 유동을 가진 운동에너지의 공기역학적 특성을 이용하여 회전자를회전시켜 기계적 에너지로 변환시키고, 이 기계적 에너지로 전기를 얻을 수 있는 재생 가능하고 무한정한 에너지 자원이자 대기오염이나 온실효과가 없는 청정에너지 자원으로 신ㆍ재생에너지원 중 발전단가 및 효율성 측면에서 가장 경쟁력 있는 에너지원으로 평가 받아 전세계 풍력발전시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.(2) 시장 현황 및 성장성2023년 한 해 동안 전 세계에 117GW(116,616MW)의 풍력발전기가 신규 설치되었으며, 전년 대비 50% 증가하였습니다. 2023년 말까지 전 세계 풍력발전 용량은 처음으로 1TW를 넘어섰으며, 13% 증가하여 총 1,021GW입니다. 2023년, 육상풍력은 105.8W로 전년 대비 54% 성장하였으며, 해상풍력은 전년 대비 23% 성장한10.8GW 설치되었습니다. 또한, 2023년에는 54개국이 새로운 풍력발전을 구축하였고, 신규 풍력발전 설비의 상위 5개 시장은 중국, 미국, 브라질, 독일, 인도로 집계되었습니다. 글로벌 경제 회복세, 전력 수요 동향, 세계 각국의 재생에너지 지원 및 환경 보호 정책의 방향 등의 주요 리스크 요인들에 의한 풍력발전 시장의 변동성 확대 가능성에도 불구하고, 향후 5년간(2024~2028년) 육상풍력은 평균 6.5%, 해상풍력은 29.4% 성장할 것으로 전망하는 등 안정적인 성장세를 지속할 전망입니다. 세계풍력전망.jpg 세계풍력전망 (3) 경기변동의 특성지구 온난화 등 환경문제를 대비할 수 있는 청정 대체에너지인 풍력발전 산업은 정부의 지원정책 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 화석 에너지 자원의 가격 및 전기 소비에 밀접한 관계가 있습니다.(4) 회사의 사업현황 및 경쟁우위요소당사는 국내 최초로 750㎾ 기어리스형 풍력발전시스템 개발해 냈고, 이어 2MW, 2.3MW 및 4.2MW, 4.3MW 풍력발전시스템을 개발하여 세계시장에 도전하고 있습니다.2008년 한국수력원자력에 국산 1호 750㎾ 풍력발전시스템을 납품하였고, 국내에서 처음으로 세계시장에 풍력터빈을 수출, 설치하였습니다.또한 당사는 대규모 풍력발전단지 조성 및 운영, 유지보수사업도 영위하고 있으며, 강원풍력발전단지(98㎿)와 영덕풍력발전단지(39.6㎿) 등 국내 최초, 최대 규모의 상업용 풍력발전단지를 조성하여 운영한바 있습니다. 최근에는 영광백수풍력발전단지(40MW), 의령풍력발전단지(18.75MW), 정암풍력발전단지(32.2MW), 영광풍력발전단지(79.6MW) 및 오미산풍력발전단지(60.2MW)의 사업개발 및 EPC프로젝트를 수행 완료하였으며, 다수의 발전단지에 풍력발전기를 납품하고 있습니다.본 보고서 작성기준일 현재 당사가 수주한 풍력발전시스템 수주 및 설치 주요내역은 다음과 같습니다. 구분 기종 주요 수주내역 비고 국내 750㎾ ㆍ 한국수력원자력(주) 1기 ㆍ 국산화 풍력발전사업 : 경기도 안산 누에섬 3기, 제주도 김녕 2기, 강원도 영월 3기, 강원도 인제 6기, 전남 영암 1기, 제주도 가시리 3기 ㆍ 경남 고성 1기, 의령 25기ㆍ 전남 여수 1기ㆍ 강원 하장 1기 2MW ㆍ 국산화 풍력발전사업 : 영흥풍력발전단지 3기, 제주도 행원 1기 ㆍ 전남 영광 20기, 화순 8기, 영광 3기 ㆍ 충남 홍성 1기 2.3MW ㆍ 전남 여수 1기, 영광 33기 ㆍ 경북 경주 9기ㆍ 강원 정선 14기, 하장 4기, 평창 1기, 태백 수주 1기 ㆍ 제주 한경 1기 4.2MW ㆍ 전북 군산 1기, 전남 영광 1기 ㆍ 강원 양양 11기, 태백 5기ㆍ 제주 어음 5기,
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어름비 수주 1기 4.3MW ㆍ 경북 봉화 14기ㆍ 전남 영광 1기, 약수 수주 1기 ㆍ 경북 영덕 수주 8기 4.4MW ㆍ 강원 태백 수주 4기 해외 750㎾ ㆍ 자메이카 Munro 4기 ㆍ 미국 미네소타주 2기 ㆍ 에콰도르 갈라파고스 3기 ㆍ 세이셸 마헤섬 8기 ㆍ 터키 이스탄불 5기 2㎿ ㆍ 우크라이나 Crimea 2기ㆍ 일본 11기, 일본 1기 2.3㎿ ㆍ 베트남 1기 한편 당사는 경상남도 사천시에 연간 풍력발전시스템 500㎿, 풍력타워 400sets 생산능력의 국내 최대규모 풍력발전 전용공장을 통해 풍력발전시스템 완제품을 생산함에 따라 가격경쟁력에서 우위를 점하고 있으며, 타워 150기 이상 야적이 가능한 대규모 야적장과 해안에 위치한 입지로 운송 및 수출에 유리한 조건을 갖추고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제41기 제40기 증감 증감률 [유동자산] ㆍ 당좌자산 ㆍ 재고자산 [비유동자산] ㆍ 투자자산 ㆍ 유형자산 ㆍ 무형자산 ㆍ 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] ㆍ 자본금 ㆍ 주식발행초과금 ㆍ 기타자본 ㆍ 이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 당기 자산총계는 전년대비 141억원이 감소한 2,490억원이며, 부채총계는 전년대비 213억원이 감소한 1,828억원, 자본총계는 전년대비 71억원이 증가한 662억원을 기록하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제41기 제40기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손익 법인세비용차감전순손익 법인세비용(수익) 당기순손익 총포괄손익 ① 당기 (단위 : 백만원) 구 분 풍력사업부 발전운영사업부 타워사업부 기타 합계 총부문수익 보고부문영업이익(손실) ② 전기 (단위 : 백만원) 구 분 풍력사업부 타워사업부 기타 합계 총부문수익 보고부문영업이익(손실) 당기 매출은 257억원으로 전년대비 76% 감소하였으며, 영업이익은 -125억원으로 36% 적자폭이 감소하였습니다. 법인세비용차감전순손익은 -226억원, 당기순손익은 -226억원으로 적자폭이 감소하였습니다. 전년대비 영업실적 주요 변동 요인은 풍력발전사업 수주 감소에 따른 매출액이 감소하였고, 원가 및 판매비와 관리비 절감을 통해 영업이익 적자폭은 36%, 당기순이익적자폭은 14% 감소하였습니다. 4. 유동성에 관한 분석 가. 유동성지표 당기 연결재무제표 기준으로, 당기순손익은 -227억원 이며, 당기말 현재 유동비율은 , 부채비율은 입니다. 당기 별도재무제표 기준으로, 당기순손익은 -231억원 이며, 당기말 현재 유동비율은 , 부채비율은 258% 입니다. - 연결 재무제표의 재무비율 (단위 : 백만원) 과 목 제41기말 제40기말 [ 유동비율 ] 유동자산 (A) 유동부채 (B) 유동비율 (A/B) [ 부채비율 ] 부채총계 (A) 자본총계 (B) 부채비율 (A/B) - 별도 재무제표의 재무비율 (단위 : 백만원) 과 목 제41기말 제40기말 [ 유동비율 ] 유동자산 (A) 유동부채 (B) 유동비율 (A/B) [ 부채비율 ] 부채총계 (A) 자본총계 (B) 부채비율 (A/B) 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측
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시에는 자금조달 계획, 차입약정, 목표재무비율, 외부 법규나 법률 요구사항 등을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 나. 유동성위험 분석내역 ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 미만 3개월에서1년 이하 1년 초과 매입채무및기타유동채무(*1) 차입금 전환사채(*2) 신주인수권부사채(*3) 리스부채 기타비유동금융부채 금융보증계약(*4) (*1) 금융부채에 포함되지 않는 미지급급여는 제외되어 있습니다. (*2) 전환사채의 조기상환권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.(*3) 신주인수권부사채의 조기상환권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.(*4) 금융보증계약은 지급보증 등 금융보증계약으로 인한 보증의 최대금액으로 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년 초과 매입채무및기타유동채무(*1) 차입금 전환사채(*2) 신주인수권부사채(*3) 리스부채 기타비유동금융부채 금융보증계약(*4) (*1) 금융부채에 포함되지 않는 미지급급여는 제외되어 있습니다. (*2) 전환사채의 조기상환권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.(*3) 신주인수권부사채의 조기상환권이 청구 가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.(*4) 금융보증계약은 지급보증 등 금융보증계약으로 인한 보증의 최대금액으로 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 다. 자본관리 연결회사의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 안정적인 재무구조를 유지하기 위해서 부채비율을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 5. 자금조달 및 차입금 현황 가. 차입금 내역 (단위 : 천원) 구 분 차입처 만기일 당분기말연이자율(%) 당기말 전기말 일반운용자금 (주)신한은행(*1,3) 한국산업은행(*1,3) 광안신협 등(*1,3) 건설공제조합(*2) 오케이저축은행(*1,3) 중소기업은행 (주)국민은행 (주)신한은행 구매자금 (주)신한은행(*1) 한국산업은행(*1) (주)신한은행(*1) 기준금리+2.55 한국산업은행(*1) 기준금리+3.17 소 계 차감 : 현재가치할인차금 차감 : 1년이내 상환기일 도래분(유동성 장기부채) 합 계 (*1) 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 참조).(*2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 참조).(*3) 해당 장기차입금은 2025년까지 매분기 분할상환됩니다. 나. 전환사채 내역 (단위 : 천원) 구 분 차입처 최장만기일 당기말연이자율(%) 당기말(*) 전기말 제14회 무기명식이권부 무보증 전환사채 (주)아네모이 제16회 무기명식이권부 무보증 전환사채 명운산업개발(주) 합 계 사채상환할증금 전환권조정 가감 계 (*) 사채권자의 조기상환청구권 행사가능시기가 보고기간종료일 이후 12개월 이내에도래하여 유동부채로 분류하였습니다. (1) 연결회사가 발행한 제14회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 발행내역
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권면총액 발행가액 권면금액의 100% 발행일 2020년 8월 24일 만기일 2025년 8월 24일 표면금리 만기보장수익률 7.0%(3개월 단위 복리 계산) 전환가액 1,414원/1주(당기말 현재) 전환청구기간 2021년 8월 24일부터 2025년 7월 24일까지 전환사채(100% 전환비율) 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 만기일 1개월 전 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채발행일로부터 18개월(2022년 2월 24일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 권면금액에 조기상환수익률(3개월 복리 연7.0%)을 가산한 금액으로 조기상환을 청구할 수 있다 행사가액 조정사항 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액으로 전환사채를 발행하는 경우, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 시 전환가액을 조정한다.또한, 사채발행일로부터 1년이 되는 날 및 매 1개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일 거래량 가중평균가격, 최근일 종가를 산술 평균한 가격과 최근일 중 높은 가격이 본 사채의 발행시 결정된전환가격 및 직전 조정전환 가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가액으로 조정한다.단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액의 70% 이상으로 한다. 상기 전환사채는 연결회사의 파산 또는 회생절차개시 신청, 해산사유 발생 등의 사유발생 즉시 기한의 이익이 상실되며, 연결회사는 동 사채의 원금과 사채인수대금 납입일로부터 사채이율을 적용하여 계산한 이자금액을 합산한 금액을 상환해야 합니다. (2) 회사가 발행한 제16회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 발행내역 권면총액 발행가액 권면금액의 100% 발행일 2024년 12월 12일 만기일 2027년 12월 12일 표면금리 만기보장수익률 7.0%(3개월 단위 복리 계산) 전환가액 781원/1주(당기말 현재) 전환청구기간 2025년 12월 12일부터 2027년 11월 12일까지 전환사채(100% 전환비율) 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 만기일 1개월 전 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 대상사채의 발행일로부터 매 3개월 마다 대상사채의 만기 전 조기상환을 각 청구할 수 있다 행사가액 조정사항 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 또는 기타 무상신주의 분배 또는 발행을 하는 경우 전환가액을 조정한다.또한, 사채발행일로부터 매 3개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격(이하 “시가산정액”)이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다. 상기 전환사채는 회사의 파산 또는 회생절차개시 신청, 해산사유 발생 등의 사유 발생 즉시 기한의 이익이 상실되며, 회사는 동 사채의 원금과 사채인수대금 납입일로부터 사채이율을 적용하여 계산한 이자금액을 합산한 금액을 상환해야 합니다. (3) 연결회사가 발행한 전환사채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초 장부금액 발행 이자비용 기말 장부금액 한편, 연결회사는 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(전환권 대가의 회계처리)에 따라 전환권을 자본으로 인식하였습니다. 다. 신주인수권부사채 내역 (단위 : 천원) 구 분 차입처 최장만기일 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 제15회
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무기명식 이권부 무보증 분리현 신주인수권부사채(*) 일반공모 합 계 사채상환할증금 신주인수권조정 사채할인발행차금 가감 계 (*1) 당기 중 액면금액 기준 21,812백만원의 신주인수권부사채가 조기상환되었습니다. 당기말 현재 신주인수권부사채의 신주인수권 21.95%가 행사되었으며, 이 중 일부는 액면금액 기준 6,374백만원의 신주인수권부사채가 대용납입되었습니다. 신주인수권 행사로 발행될 잔여주식수는 22,299,475주입니다. (1) 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 발행내역 권면총액 발행가액 권면금액의 100% 발행일 2023년 6월 13일 만기일 2026년 6월 13일 표면금리 만기보장수익율 5.0%(3개월 단위 복리 계산) 신주인수권 행사기간 2023년 7월 13일부터 2026년 5월 13일까지 행사가액 1,050원/1주(당기말 현재) 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채발행일로부터 18개월(2024년 12월 13일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 권면금액에 조기상환수익률(3개월 복리 연5.0%)을 가산한 금액으로 조기상환을 청구할 수 있다. 행사가액 조정사항 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 행사가액으로 신주인수권 또는 신주인수권이 부착된 회사채를 발행하는 경우, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 시 행사가액을 조정한다.또한, 사채 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 행사가액을 조정하되해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 행사가액보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 행사가액을 조정한다.단, 새로운 행사가액은 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. 상기 신주인수권부사채는 연결회사의 파산 또는 회생절차개시 신청, 해산사유 발생 등의 사유 발생 즉시 기한의 이익이 상실됩니다. (2) 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초 장부금액 발행 대용납입 이자비용 기말 장부금액 연결회사는 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 신주인수권을 자본으로 인식하였습니다. 라. 파생상품부채 내역 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품부채(*) (*) 파생상품부채는 연결회사가 발행한 복합금융상품(신주인수권부사채, 전환사채)으로부터 조기상환권을 분리한 내재파생상품입니다. (1) 당기와 전기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초 발행 상환 대용납입 평가 기말 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 부외거래 (1) 당기말 현재 연결회사가 견질제공한 어음ㆍ수표는 없습니다. (2) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 보증인 보증금액 보증내용 서울보증보험 이행보증 등 엔지니어링공제조합 계약보증 등 서울보증보험 하자이행 등 신한은행 기타약정(수입open) 기한부수입신용장발행 기업은행 일람불수입신용장발행 합 계 USD (3) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자를 포함한 제3자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공받은자 보증기간 보증금액 보증내용 의령풍력발전(주) 연대보증 영광풍력발전(주)(*) 연대보증 오미산풍력발전(주) 연대보증 합 계 (*) 연결회사는 영광풍력발전(주)에 대하여 공유수면의 점용 및 사용허가에 따른 이행보증금 등에 연대보증을 제공하고 있습니다. (4) 연결회사는 공동기업인 (주)아이오가 차입금 상환 완료시점까지 자연재해 등으로인하여 보험 등으로 충당되지 않는 사업손실이 발생하는 경우 차주, 대리기관 및 대주들에게 연대하여 자금을 보충할 의무를 부담합니다. 또한 건설 및 운영
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기간동안 사업부지의 전부 또는 일부를 사용할 수 있는 권리를 확보하지 못하거나 그 권리를 상실하게 되는 경우 손실금액을 연대하여 배상 또는 보상할 의무가 존재합니다. (5) 연결회사를 포함한 오미산풍력발전(주)의 전략적 출자자는 공동기업인 오미산풍력발전(주)의 건설기간 중 초과사업비가 발생하거나 공사지연 등으로 인해 현금흐름 상실분이 발생한 경우 전략적 출자자의 출자지분 합계에 대한 각자의 출자지분비율에 따라 자본금 납입 또는 후순위 대출의 방식으로 자금을 제공하여야 하며, 연결회사는 공사비 증가 등의 사유로 오미산풍력발전(주)의 대주 등에게 손해가 발생하는 경우 자신의 책임있는 범위 내에서 해당 손해를 배상하여야 하는 의무가 존재합니다.(6) 연결회사는 오미산풍력발전단지 준공 이후 한국남부발전(주)가 오미산풍력발전(주)의 주식 전부 또는 일부에 대한 양도를 요청할 경우, 공정가액으로 한국남부발전(주) 또는 한국남부발전(주)이 지정하는 제3자에게 양도하여야 하는 약정을 체결하였습니다.(7) 연결회사는 정암풍력발전단지 준공 이후 한국남부발전(주)가 정암풍력발전(주)의주식 전부 또는 일부에 대한 양도를 요청할 경우, 공정가액으로 한국남부발전(주) 또는 한국남부발전(주)이 지정하는 제3자에게 양도하여야 하는 약정을 체결하였습니다(8) 연결회사는 정암풍력발전(주) 등과 풍력발전설비 가동률에 대한 성능보증 조건을포함하는 발전설비 운영 및 유지보수 계약을 체결하였습니다. 이에 따라, 연결회사는실제 가동률이 약정된 보증 가동률에 미달하는 경우 일정 금액의 배상금을 지급하고 있습니다. (9) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송 사건은 1건으로 소송 결과는 예측할 수 없습니다. (단위 : 천원) 원고 소송내역 소송가액 개인 손해배상 나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1) 재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. ·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 ·순공정가치로 측정하는 매각예정자산 ·공정가치로 측정하는 조건부대가 ·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. (2) 중요한 회계추정 및 가정 연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. ① 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 35 참조) 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는
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불확실성이 존재합니다. ② 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 5 참조) ③ 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 7 참조). ④ 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.
유니슨 — 사업보고서 (2024.12)

II. 비유동부채 장기차입금 리스부채 기타비유동금융부채 이연법인세부채 기타충당부채 부 채 총 계 자 본 자본금 주식발행초과금 기타자본 결손금 자 본 총 계 자본과 부채 총계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제 41 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 40 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 유니슨 주식회사 (단위 : 원) 과 목 주석 제 41 기 제 40 기
동방 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 전국의 주요 항만 및 물류거점을 통한 네트워크 시스템을 구축하고, 항만하역 및 육상ㆍ해상운송사업을 근간으로 초중량물 운송ㆍ설치와 3자물류(3PL), 컨테이너터미널, 물류센터 운영 등의 물류사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.당사가 수행하고 있는 물류산업은 경제성장률, 수출입물동량, 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 당사는 주요 관련산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다. 최근 주요 항만과 배후부지 및 내륙 거점에 지속적으로 인프라 시설을 확보하고 최신 하역설비와 특수장비ㆍ선박 도입을 통해 차별화된 물류서비스를 제공할 수 있는 기틀을 마련하였으며, 초중량물 선박의 지속적 선단확대를 통해 해상운송사업 경쟁력을 더욱 강화하는 등 차별화된 경쟁력을 바탕으로 고객사 물류환경에 적합한 맞춤영업과 제안영업을 더욱 강화하여 기존의 고객과 전략적 파트너십을 확고히 하고 이와 더불어 국내 뿐만 아니라 해외 우수한 고객을 지속적으로 확보해 나갈 것입니다.당사는 글로벌 경기 회복세 둔화에도 다수의 중량물 운송 프로젝트 수행 및 물량 증가로 매출액 871,650백만원, 영업이익 39,039백만원을 달성하였습니다.보다 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요 상표등 매출액 비율 항만하역 용역 수출입 및 일반화물하역창고보관업 화물자동차운송 용역 일반 및 중량화물 도로운송 선박운송 용역 일반 및 중량화물 해상운송 상품매출 용역 원사 판매 기타 용역 임대사업 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 백만원) 항목 제60기 제59기 제58기 항만하역 화물자동차운송 선박운송 상품매출 기타 합 계 -. 산출기준당사는 항만하역 및 운송, 보관 등의 서비스가 주사업이므로 사업부문별 매출액으로 표시하였습니다. -. 주요 가격변동원인다수의 중량물 운송 프로젝트 수행과 적극적인 물량 확보로 전기 대비 매출이 13.5% 증가하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 현황당사는 항만하역, 화물자동차운송, 선박운송 등 물류서비스를 제공하기 위해 각종 장비와 선박을 운영하고 있습니다. 주요 품목은 유류이며, 당기말 현재 매입액은 아래 표와 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 항만하역 저장품 유류 장비운용 화물자동차운송 장비운용 선박운송 선박운용 기타 장비운용 -. 사업부문 각각의 매입액 및 비율은 산출하기 어려워 별도기준 총액을 기재합니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동현황 (단위 : 원) 품 목 제60기 제59기 제58기 육상용경유 (LITER) -. 산출기준: 전국 각지에서 구입한 실 구입 평균 가격 기준-. 주요 가격변동원인: 국제 유가 및 계약 주유소 단가 변동 다. 생산 및 설비에 관한 사항1) 생산능력(별도 기준) 당사는 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하는 종합물류회사로서 사업의 특성상 생산능력을 계수화하기가 어려운 실정이므로 사업계획을 생산능력으로 표시하였습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제60기 제59기 제58기 항만하역 하역 및창고보관 화물자동차운송 육상운송 선박 운송 해상운송 기타 임대영업유류판매정비영업 합 계 2) 생산실적(별도 기준) 당사는 항만하역 및 화물운송등 서비스업을 주업으로 하는 업체로 생산실적은 업체 특성상 매출액을 적용하였습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제60기 제59기 제58기 항만하역 하역 및창고보관 화물자동차운송 육상운송 선박 운송 해상운송 기타 임대영업유류판매정비영업 합 계 라. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 건물 구축물 선박 중기 화물자동차 경차량 하역기구