chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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출시됨에 따라 시장규모가 확대되었고, 기존 1일 1회/2회 주사제 대비 1주 1회 주사제의 시장점유율이 빠르게 상승하여 전체 시장의 약 85%(2022년 기준)를 차지하고 있습니다. 또한, 정신질환을 앓고 있는 환자는 다른 환자들에 비해 약물의 복약순응도가 낮아 이를 개선하기 위해 다양한 제형이 출시되고 있습니다. 조현병 치료제인 Invega® (성분명: 팔리페리돈)는 처음 1일 1회 경구제로 출시되었지만, 약물의 복용편의성을 높이기 위해 1개월/3개월/6개월 1회 주사제로 제형을 개량하였고, 장기지속제형이 출시됨에 따라 시장규모가 확대되고 있습니다. 알츠하이머 환자에 처방되는 도네페질(donepezil)도 시장점유율을 높이기 위해 다양한 약효지속성 의약품이 출시되고 있습니다. 2022년 미국 코리움(Corum)社는 도네페질 1주일 패치제인 애드라리티 (Adlarity®)를 미국식품의약국(FDA)으로부터 승인받았고, 국내 아이큐어社와 셀트리온社도 공동개발하여 주 2회 도네페질 패치제를 출시했습니다. 이처럼 만성질환의 경우 약물의 복용기간을 늘려주는 약효지속성 의약품은 약을 개발하는 제약사뿐만 아니라 환자들에게서도 수요가 확대되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Sky research forcast에 따르면 약효지속성 의약품 시장 규모는 2022년 약 260억 달러로 연평균 12.2%로 성장해 2028년 521억 달러에 이를것으로 전망하고 있습니다. 대륙별로 살펴보면 2022년 기준 북미지역이 약 100억 4,345만 달러로 전체시장의 38.9%를 차지하고 있으며, 유럽이 28.05%, 아시아 지역이 19.95%를 차지하고 있습니다. 특히 아시아 지역은 연평균 성장률이 가장 높은 지역으로 2022년 52억 1,981만 달러에서 연평균 13.9%로 성장하여 2028년 114억 158만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 나. 미립구 기반 약효지속성 의약품 미립구는 생분해성 고분자와 약물이 혼합되어 있는 10~100um 크기의 입자입니다. 미립구를 피하 또는 근육주사로 체내에 투여하면 고분자는 가수분해 반응에 따라 분해되고 미립구 내 봉입되어 있는 약물이 체내에 방출됩니다. 글로벌 미립구 기반의 약효지속성 의약품 시장규모는 2022년 54억 1,402만 달러이며, 연평균 12.7%로 성장하여 2028년 111억 1,536만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 대표적인 미립구 기반의 약효지속성 의약품에는 1989년 시판된 다케다(Takeda)/애보트(Abbott)社의 전립선암 치료제 Lupron Depot® (성분명: Leuprolide)가 있습니다. Lupron Depot® 은 1개월 약효지속성 의약품으로 출시된 이후, 3개월, 6개월 약효지속성 의약품이 출시되었고, 2022년 기준 2조원 이상의 글로벌 매출을 올리고 있습니다. [FDA의 미립구 기반 약효지속성 의약품 허가제품 현황] 제품명 기업 적응증 약물 약물형태 허가연도 Abbvie 전립선암 펩타이드 Novartis 말단비대증 펩타이드 Genentech 성장호르몬 결핍 호르몬 J 조현병 저분자화합물 Vivitrol® Alkermes 알코올/오피오이드중독 저분자화합물 Bydureon® Pen/Bcise Amylin 제2형 당뇨 Exenatide 펩타이드 말단비대증 펩타이드 Azurity 성조숙증 펩타이드 다. 경기변동과의 문제 약효지속성 의약품은 타 제품 대비 경기변동에 민감하지 않습니다. 전세계적으로 고령화가 가속화됨에 따라 장기적으로 약물을 복용해야 하는 만성질환자의 수가 증가하고 있으며, 만성질환 치료제의 수요도 증가하고 있습니다. 약효지속성 의약품은 만성질환자의 복용편의성을 향상시킨 의약품으로 지속적인 수요 증가가 예상되며 불경기라도 필수적으로 사용이 필요한 의약품이라 경기 변동에 비교적 둔감한 편입니다. 라. 계절적 요인 약효지속성 의약품은 계절적 영향을 받지 않습니다. 당사가 개발하고 있는 약효지속성 의약품의 경우 대사질환, 정신질환 등의 치료제이며, 생명과 직접적 관련이 있고 의학적 수요가 큰 영역이라 날씨와 기후에 의한 계절적 요인에는 거의 영향을 받지
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않습니다. 마. 국내외 시장여건 미립구 기반 약효지속성 의약품은 제형의 제조 및 상업 생산 등에 기술적 장벽이 매우 높아 신규 업체가 진입하기 어렵습니다. 글로벌 제약사인 다케다社의 전립선암 치료제 Lupron Depot® (성분명: Leuprolide)이 1989년 처음 출시된 이후로 미국 식품의약국(FDA)에 승인받은 미립구 기반 약효지속성 의약품의 수는 10개 남짓입니다. 또한, 일반적인 의약품의 경우 특허만료일정에 따라 수십개의 제네릭이 등장하여 일년내에 약가가 절반이상 떨어지지만 미립구 기반 약효지속성 의약품은 기술적 장벽이 높아 제네릭 제품이 등장하기 어렵습니다. 글로벌 제약사인 노바티스社의 말단비대증 치료제 ‘산도스타틴(Sandostatin LAR)의 경우 2017년 미국 특허가 만료된 이후로 7년이 지난 2024년 처음 제네릭이 등장하였습니다. 국내에서도 약효지속성 의약품의 높은 시장성과 경쟁적 우위를 확보를 위해 다수의 기업이 개발하고 있습니다. 하지만, 높은 기술적 장벽으로 제네릭이 아닌 개량신약으로 출시된 제품은 없는 상태입니다. 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 미립구 기반 약효지속성 의약품은 시장진입 장벽이 높기 때문에 한번 시장에 진입한다면 장기간 경쟁적 우위를 확보할 수 있습니다. 미립구 내 낮은 약물 함량, 주사부위 부작용, 대량생산 공정의 어려움은 시장진입 장벽으로 작용하고 있으며, 이를 극복한다면 성장성이 높은 시장을 선점할 수 있습니다. 당사는 시장 진입 장벽을 낮추기 위해 ① 고함량 약물 탑재, ② 약물의 생체이용률 증가 및 부작용 경감, ③ 균일한 미립구 제조 및 대량생산이 가능한 기술인 InnoLAMP 기술을 개발했습니다. InnoLAMP 기술이 적용된 제품은 경쟁사 대비 100~200% 고함량 약물을 탑재할 수 있으며, 매회 투여되는 미립구 양을 40%이상 감소시킬 수 있어 환자의 투약편의성을 높이고 부작용을 줄일 수 있습니다. 또한, 당사는 막유화법으로 입자가 균일하고 고품질의 미립구를 생산할 수 있으며, 스케일-업이 용이하고 대량생산에 최적화된 공정 프로세스를 확보하여 제조원가 경쟁력을 높였습니다. 이러한 요인들로 인해 당사의 제품은 글로벌 시장 뿐만 아니라 약가가 낮은 국가에서도 경쟁력을 확보하여 시장 선점이 가능할 것으로 판단됩니다. (3) 사업부문별 재무정보 공시서류 작성기준일 현재 당사의 주요 파이프라인은 연구개발 및 임상 진행 중으로 한국채택기업회계기준 제1108호에 따른 보고부문이 단일부문입니다. 이에, 공시대상기간 중 사업부문별 자산, 매출액, 영업손익을 구분하여 기재하지 아니합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 경과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것 이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 당사는 `17년 3월 설립된 약효지속성 의약품 개발을 위한 미립구 기술 분야의 선도 기업으로서, 반감기 연장 의약품의 개발 수요에 부합하는 차세대 미립구 원천 기술과 글로벌 수준의 대량 생산 공정 및 시설을 갖추고 있습니다. 당사의 기술은 합성 의약품, 펩타이드 의약품, 항체 의약품, RNA 치료제 등 다양한 소재의 약물을 탑재할 수 있는 범용성 높은 플랫폼 기술이기 때문에, 시장 내 다수 글로벌 제약사와 라이센싱, 공동개발 등 기술사업화 성과를 확보할 수 있었을 뿐만 아니라, CDO / CDMO 사업 또한 본격화하고 있습니다. 당사의 약효지속성 의약품 개발을 위한 미립구 원천기술 “InnoLAMP (Innovative Long-Acting Microsphere Platform)”는 10~100 마이크로미터 크기의 미립구에 약물을 탑재하여 피하 또는 근육주사 시 체내에 미립구가 분해되면서 약효물질이 서서히 방출되도록 설계되며, 약물 종류에 따라 약효 지속시간을 수 일에서 수개월까지 유연하게 조절할 수 있습니다. 특히, 고함량 약물의 안정적 탑재, 약물의 생체이용률 향상, 주사부위 부작용 감소, 균일한 미립구의 대량생산 및 고분자 제조 비용 절감 등을 실현하였으며, 기존 상용 기술 대비 우수한 임상적 / 상업적 가치를 확보하여 독보적 시장 경쟁력 가치를 갖추고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 (단위: 백만원) 과목 제8기 제7기 증감액 증감율(%) Ⅰ.유동자산 Ⅱ.비유동자산 자산총계 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 Ⅰ.자본금 Ⅱ.자본잉여금 Ⅲ.기타자본구성요소 Ⅳ.기타포괄손익누계액 Ⅴ.이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와 자본총계 총 자산은 253억원으로 전년대비 62억원(19.7%) 감소하였으며, 전체 자산 중 유동자산이 차지하는 비율은 42.4%입니다. 자산감소의 주요원인은 당기중 운용자금 및 연구개발비 사용에 따른 현금및현금성자산의 현금 유출입니다. 총 부채는 1,448억원으로 전년대비 750억원(107.4%) 증가하였습니다. 당기 중 상환전환우선주 발행 45억원과 상환전환우선주 평가손실 532억원 및 파생상품금융부채 평가손실 173억원이 주요인 입니다.자본 총액은 -1,195억원으로 전기 대비 812억원(212.2%) 감소하였으며, 현금의 유출이 없는 상환전환우선주 및 파생상품금융부채의 평가손실이 주요인 입니다. (2) 영업실적 (단위:
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백만원) 과목 제8기 제7기 증감액 증감율(%) Ⅰ.매출 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 경상개발비 Ⅳ.영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익(손실) Ⅵ.법인세비용 Ⅶ.당기순이익(손실) 당사의 매출액은 전년대비 3.9% 증가하였습니다. 제7기(2023년)부터 기술이전에 따른 기술료 매출과 CDO(위탁용역) 매출이 발생됨에 따라 당사는 향 후 매출규모는 확대될 것으로 기대하고 있습니다.당사의 주요 파이프라인은 보고기간 기준일 현재 임상 및 개발이 진행되고 있어 임상 및 개발에 소요되는 경상연구개발비가 영업손실 발생의 주요인입니다. 영업손실은 경상개발비가 28.6% 감소하여 전년대비 18.1% 감소하였습니다. 주요 파이프라인의 해외임상1상이 2023년말 완료됨에 따라 임상관련 비용의 감소가 주요인입니다. 당사는 당기 중 상환전환우선주 및 전환사채의 발행 후 주가상승에 따라 705억원 규모의 평가손실이 발생되어 손실이 증가되었습니다. 단, 동 평가손실은 현금의 유출이 없는 회계상 평가손실에 해당합니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사의 당기말 유동비율은 7.6%이나, 이는 주가변동에 따른 평가손익이 반영되는 상환전환우선주부채와 전환사채 및 파생상품부채가 포함된 금액입니다.당사는 2025년 1월 상환전환우선주부채와 전환사채 일체를 보통주 전환 완료하였으며 상환전환우선주부채와 전환사채 및 파생상품부채를 제외한 유동비율은 153.1%로 보고서 작성일로부터 1년 이내에 유동성 부족이 예상되지 않습니다. (1) 유동성 가. 보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 요구불예금-원화 정기예,적금(3개월) 단기금융상품(3개월) 합 계 나. 유동비율 (단위 : 백만원) 과목 제8기 제7기 증감 증감율(%) 유동자산 유동부채 유동비율 당사의 유동부채에는 주가변동에 따른 평가손익이 반영되는 상환전환우선주부채(당기말 990억원, 전기말 410억원)와 전환사채 및 파생상품부채(당기말 357억원, 전기말 176억원)가 포함된 금액이며, 동 금액을 제외한 유동비율은 당기 153.1%, 전기 218.2% 입니다. (2) 자금 조달 및 차입금 현황 당사의 당기 자금조달 내역 및 차입금 현황은 다음과 같습니다.가. 자금조달당사의 2024사업연도 자금조달의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 발행구분 발행금액 발행일자 만기일 비고 주식매수선택권 행사 2024년 03월 22일 8,330주 주식매수선택권 행사 2024년 06월 27일 28,560주 상환전환우선주 19차 2024년 07월 26일 2034년 07월 25일 97,606주 합계 나. 차입금 현황당사의 당기말과 전기말 현재 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합계 5. 부외거래 당사는 공시서류작성일 현재 부외거래가 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 공시기대상 기간 중 변경한 회계정책 또는 회계추정사항은 없습니다. 당사가신규로 채택한 재,개정 기준서 및 해석서는 "
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 단기금융상품의 감소 2. 장기금융상품의 감소 3. 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 4. 유형자산의 처분 5. 임차보증금의 감소 6. 기타보증금의 감소 7. 리스채권의 감소 8. 단기금융상품의 증가 9. 장기금융상품의 증가 10. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가 11. 관계기업투자주식의 증가 12. 유형자산의 취득 13. 무형자산의 취득 14. 임차보증금의 증가 15. 기타보증금의 증가
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II. 사업의 내용 1. (제조서비스업)사업의 개요 가. 사업의 내용 당사는 2010년 영국의 자선 브랜드인 "whatever it takes"의 라이선스를 도입하면서부터 본격적으로 라이선스 사업을 시작하였습니다. 사업영역 확대를 위해 내셔널지오그래픽(National Geographic) 브랜드에 대해 캠핑용품, 여행용 가방 및 의류 라이선스 계약을 체결하여 지속적인 사업을 진행하고 있습니다. 또한 NFL, 마크곤잘레스(Mark Gonzales), 브롬톤(Brompton)과 같은 유명 브랜드와 라이선스 계약을 체결하여 다양한 캐주얼 아웃도어 및 라이프스타일 의류 제품 들을 전개해 나가고 있으며, 2022년에 라인업 강화를 위해 스포츠 의류 제품(스윔웨어, 용품 등)을 판매하고 있는 배럴의 지분을 인수하였습니다. 2023년 National Geographic의 중국내 사업 전개를 위해 Disney China와 라이선스 계약을 체결하고 북경, 상해, 난징 등 주요 쇼핑몰에 직영 매장을 오픈하였으며,현재 홍콩, 중국, 대만, 마카오 등 주요 중화권 시장 확장을 위해 다수의 직영 매장을 운영 중에 있습니다. 당사의 브랜드는 대만에서 공격적인 마케팅과 한류 열풍에 힘입어 괄목할 만한 성과를 보이고 있으며, 그 외 태국, 필리핀, 말레이시아 등 아시아권에서도 활발한 사업활동을 이어나갈 계획입니다. 이 외에도, 2024년 상반기 자회사를 통해 호주 의류브랜드 데우스 엑스 마키나(Deus Ex Machina)의 지분을 취득하였고, 아웃도어 액티비티 기반의 패션 의류기업으로서의 사업 포트폴리오를 강화하고 있습니다. 나. 사업부문의 구분 구분 회 사 주요 사업의 내용 패션부문 국내 (주)더네이쳐홀딩스 -NATIONAL GEOGRAPHIC, NATIONAL GEOGRAPHIC KIDS, NFL 의류, 잡화류, 여행용 가방 제조 및 판매-여행용 가방 제조 및 판매, Mark Gonzales, Brompton London 의류 제조 및 판매 주식회사 배럴(BARREL) -래쉬가드, 보드숏츠, 워터레깅스, 네오프렌, 실내수영복, 아쿠아슈즈 및 액세서리 -요가, 피트니스 등의 애슬레저 웨어 및 관련 액세서리 등 (주)디이엠홀딩스 '데우스 엑스 마키나(Deus Ex Machina)' 브랜드 운영 총괄 법인(의류도소매) 해외 더네이쳐홀딩스의 해외 사업 및 해외 법인 관리 더네이쳐홀딩스의 Asia Pacific 관할내 해외 법인 관리(홍콩, 대만, 중국, 일본 등으로의 제품 공급) 대만 현지 법인(무역, 의류도소매) 중국 현지 법인(더네이쳐홀딩스의 중국내 사업의 영업 및 관리) THE NATURE CHINA와 중국 Bestseller(NG Asia Holding 有限公司)가 설립한 합작법인(내셔널지오그래픽 중국 라이선스 사업 운영) 일본 현지 법인(무역, 의류도소매) 마카오 현지 법인(무역, 의류도소매) 百愛樂(SHENZHEN)體育用品有限公司 (백애락(SHENZHEN)체육용품유한공사) 워터스포츠, 애슬레저 의류 수입, 제조, 판매 百愛樂(GUANGZHOU)體育用品有限公司(백애락(GUANGZHOU)체육용품유한공사) 워터스포츠, 애슬레저 의류 수입, 제조, 판매 기타 국내 더네이쳐홀딩스인베스트먼트 신기술사업금융업, 신기술사업자 및 중소·신규 스타트업 대상 투자 다. 주요사업부문의 매출 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 (제21기) 2023년 (제20기) 2022년 (제19기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 패션부문 매출 국내 수출 해외 합계 영업손익 자산 주1) 연결기준으로 작성하였습니다. 라. 조직도 2025. 4분기 더네이쳐홀딩스 조직도.jpg 2024.12.31 기준 (주)더네이쳐홀딩스 조직도 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 2024년 (제21기) 2023년 (제20기) 2022년 (제19기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 패션부분 상품매출 잡화 모자,가방 제품매출 의류 점퍼, 상의, 하의 등 워터스포츠 애슬레저/기타 여행용가방 여행용가방
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잡화 가방, 모자,신발 등 워터스포츠 엑세서리 기타매출 기타 수수료 등 기타 기타매출 기타 수수료 등 합 계 주1) 연결기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사 제품의 경우 의류, 잡화류 및 여행용가방 등 약 200개의 세부 아이템으로 구성되어 있으며, 매년 시즌마다 디자인 및 사양이 다른 스타일의 제품이 생산되고 계절별 주요제품 등의 가격차이가 크므로 품목별로 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 다만, 당사 주요 제품들의 단가는 최근 3년간 변동되지 않았습니다. 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구분 2024년 (제21기) 2023년 (제20기) 2022년 (제19기) 비고 원재료 여행용가방, 잡화류 국내 수입 소계 상 품 모자,가방등 국내 수입 소계 제 품 의류, 여행용가방, 잡화류 국내 나디아퍼시픽 등 수입 소계 기 타 수수료등 국내 소계 국내 소계 수입 소계 합 계 주1) 연결기준으로 작성하였습니다. 나. 원재료의 제품별 비중 및 가격변동 추이 당사는 여행용가방을 위한 소액의 원재료 이외 전체 제품을 완사입 형태로 매입하고 있어 해당사항 없습니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 생산 방식은 완사입 생산 방식으로 전량 외부 생산업체에 제품을 외주 생산하고 있습니다. 따라서 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 생산 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산 능력 및 생산 설비에 관한 내용을 기재하지 않습니다. 다만 당사는 매주 외부 생산업체로부터 생산스케줄을 받아 입출고 관리를 하고 있으며 외부 생산업체는 생산 계획의 변동상황에 따라 투입인원을 조절하고 있습니다.기본적으로 당사의 생산 및 판매 방식은 '고객수요 예측에 의한 재고 확보 후 판매' 입니다. 당사는 S(Sales Planning) 계획과 ERP 시스템을 통해 고객의 수요를 감안하여 생산계획을 수립하고 있습니다. 시즌별, 월별, 주차별 각 카테고리의 아이템들의 예측 물량 수요를 데이터화한 ERP를 활용하여 체계적으로 물량을 보유하며, S 계획에 맞게 철저하게 판매 및 재고상황이 제대로 시행되고 있는지 주차별 확인 검증작업을 거치고 있습니다. 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2024년도 (제21기) 2023년도 (제20기) 2022년도 (제19기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 상품매출 용품 모자 국내 소계 제품매출 의류 자켓, 상의, 하의 등 국내 수출 해외 소계 워터스포츠 국내 수출 해외 소계 애슬레저 국내 수출 해외 소계 여행용가방 여행용 가방 국내 수출 해외 소계 용품류 가방, 모자, 신발, 캠핑용품 등 국내 수출 해외 소계 워터스포츠 엑세서리 국내 수출 해외 소계 소 계 국내 수출 해외 소계 기타매출 수수료 등 국내 국내 소계 합 계 국내 수출 해외 소계 나. 판매조직 및 판매경로 등 1) 판매조직(2024.12.31 기준) 판매조직도.jpg 판매조직도 2) 판매경로당사는 외주주문생산 방식을 통해 생산된 제품을 백화점, 대리점, 온라인, B2B를 통해 판매하고 있으며, 백화점, 대리점, 온라인 및 B2B를 통해 발생한 매출금액에서 마진을 제외하고 익월 또는 익익월에 당사로 판매 대금이 입금되고 있습니다.해외판매의 경우 종속회사인 THE NATURE APAC LIMITED를 통해 홍콩 현지 쇼핑몰, 백화점 등에 매장을 개설하여 제품을 수입 판매하고 있습니다. 또한 대만 및 중국, 마카오의 경우 현재 직진출 형태로의 비즈니스를 진행하고 있습니다. 3) 판매경로별 매출액 (단위 : 백만원) 매출유형 매출처 2024년도 (제21기) 2023년도 (제20기) 2022년도 (제19기) 결제조건 상품,제품 매출 국내 백화점 30일~60일 대리점 10일~30일 온라인 30일 홈쇼핑 30일~60일 B2B 60일 수 출 소 계 해외 백화점 30일~60일 온라인 30일 B2B 30~60일 소 계 기타 국내 기 타 영업일 기준 1주일이내 소 계 합계 국내 수출 해외 계 다. 수주상황 당사는 자체 생산공장 없이 전량
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외주생산하고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 장기, 대량 수주 현황은 없습니다. 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 가. 이자율 위험 보고서 작성기준일 현재 보유한 할인되지 않은 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 보고서 작성기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 나. 환위험 보고서 작성기준일 현재 통화별 주요 외화금융자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY CNY EUR HKD TWD MOP 합 계 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 USD JPY CNY EUR HKD TWD MOP 합 계 다. 신용위험 보고서 작성기준일 현재 매출채권에 대한 신용위험 노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 연체일수 3개월 이내 3개월 초과 6개월 이하 6개월 초과 9개월 이하 9개월 초과 12개월 이하 12개월 초과 기대신용손실률 총장부금액 기대신용손실 (단위 : 천원,%) 구 분 연체일수 3개월 이내 3개월 초과 6개월 이하 6개월 초과 9개월 이하 9개월 초과 12개월 이하 12개월 초과 기대신용손실률 총장부금액 기대신용손실 라. 유동성위험 보고서 작성기준일 현재 금융부채별 원금상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 합 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 리스부채 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 (단위 : 천원) 구 분 1년 미만 2년 이하 5년 이하 합 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 리스부채 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환상환우선주부채(주1) 합 계 (주1) 전환상환우선주부채는 2024년 8월 2일 전액 상환 완료하였습니다. 마. 공정가치 1) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치 2) 당기말과 전기말 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치 측정금융자산 금융자산 합계 금융부채: 전환권부채 상환권부채 파생상품부채 금융부채 합계 (단위 :천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 단기금융상품 당기손익-공정가치 측정금융자산 금융자산 합계 금융부채: 전환권부채 상환권부채 금융부채 합계 3) 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 종속기업(RCPS) 전환권부채 이항모형 신용위험이 반영된 할인율: 7.2%~15.5%변동성: 33.2% 상환권부채 파생상품부채 이항모형 신용위험이 반영된 할인율: 7.0%~13.4%변동성: 43.8% (단위 : 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치 측정금융자산 현금흐름할인법 영구성장률: 0.0%위험조정할인율: 15.1% 지배기업(RCPS) 상환권부채 이항모형 신용위험이 반영된 할인율:
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5.2%~9.2%변동성: 37.1% 종속기업(RCPS) 전환권부채 이항모형 신용위험이 반영된 할인율: 11.9%~23.9%변동성: 35.3% 상환권부채 6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 [지배회사의 주요계약 내용] 계약상대방 계약내용 및 목적 계약체결시기 계약만료시기 계약금액 대금수수기준/국가 비고 2021년 02월 09일 2026년 12월 31일 한국 NFL 브랜드 라이선스 계약 2019년 04월 01일 2025년 03월 31일 미국 25년 6월말까지 잔여재고 판매기간 Mark Gonzales 브랜드 라이선스 계약 2022년 01월 26일 2028년 12월 31일 미국 Brompton 브랜드 라이선스 계약 2022년 08월 25일 2027년 12월 31일 영국 [종속회사의 주요계약 내용] 계약상대방 계약내용 및 목적 계약체결시기 계약만료시기 계약금액 대금수수기준/국가 비고 2021년 05월 24일 2027년 06월 30일 홍콩/마카오 마카오 추가('25.01) 2025년 01월 01일 2027년 12월 31일 대만 2023년 09월 01일 2028년 12월 31일 중국 나. 연구개발 담당조직 [트래블사업팀] 여행용가방에 대한 전반적인 설계와 개발 업무를 전담하고 있으며, 제품 기획 단계에서의 디자인부터 양산 전까지의 모든 개발 단계를 직접 진행하고 관리합니다. 또한 제품의 완성도를 높이기 위한 하드웨어, 제품 성능 및 환경 신뢰성, 안정성 관리를 주관하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년 (제21기) 2023년 (제20기) 2022년 (제19기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) ※상기 합계의 매출액 대비 비율은 연결 재무제표의 매출액 대비 비율입니다. 라. 연구개발 실적 [여행용가방 분야] 연구과제명 연구기관 연구기간 연구결과 및 상품화 2019 여행용가방 개발 (주)더네이쳐홀딩스 기업부설연구소 2019년 01월 내셔널지오그래픽 시리즈 여행용가방 출시 2019년 06월 내셔널지오그래픽 시리즈 여행용가방 출시 2019년 06월 굿이어(Good Year) 카코 시리즈 여행용가방 출시 2019년 08월 지프(JEEP) 시리즈 여행용가방 출시 2020 여행용가방 개발 2020년 01월 내셔널지오그래픽 시리즈 여행용가방 출시 내셔널지오그래픽/JEEP 시리즈 여행용가방 디자인 개발 2021 여행용가방 개발 2021년 1월 ~ 2021년 12월 2021년 06월 내셔널지오그래픽 미니캐리어, 미니파우치 출시 2021년 09월 내셔널지오그래픽 피크닉용 여행용가방 제품기획 출시 2021년 12월 내셔널지오그래픽 여행용가방 디자인 개발 진행 2022 여행용가방 개발 2022년 06월 내셔널지오그래픽 메이트 여행용 캐리어 세트 출시(온라인) 2022년 08월 내셔널지오그래픽 방갈로 V2 피크닉 캐리어 세트 출시(홈쇼핑) 2022년 08월 내셔널지오그래픽 피렌체 여행용 캐리어 출시(오프라인) 2022년 08월 내셔널지오그래픽 메이플 여행용 캐리어 세트 출시(온라인) 2022년 09월 내셔널지오그래픽 방갈로V1 여행용 캐리어 출시(오프라인) 2022년 09월 내셔널지오그래픽 부다페스트 여행용 캐리어 출시(오프라인) 2023 여행용가방 개발 2022년 12월 내셔널지오그래픽 두오모 여행용 캐리어 출시(홈쇼핑) 2023년 08월 내셔널지오그래픽 HD02(가칭) 여행용 캐리어 출시 예정 (홈쇼핑) 2023년 10월 내셔널지오그래픽 HD03(가칭) 여행용 캐리어 출시 예정 (홈쇼핑) 2023년 12월 내셔널지오그래픽 OD05 여행용 캐리어 출시 예정 (온라인) 2024 여행용가방 개발 2024년 4월 내셔널지오그래픽 하바나 여행용 캐리어 출시(온라인) 2024년 4월 내셔널지오그래픽 몬트 여행용 캐리어 출시(온라인) 2024년 7월 내셔널지오그래픽 스톤헨지 여행용 캐리어 출시예정(온라인) 2024년 5월 내셔널지오그래픽 카멜 여행용 캐리어 출시(홈쇼핑) 2024년 8월
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내셔널지오그래픽 아크 여행용 캐리어 출시 2024년 9월 내셔널지오그래픽 페이지 여행용 캐리어 출시예정(홈쇼핑) 2025 여행용가방 개발 2025년 4월 내셔널지오그래픽 스톤헨지 화물형 여행용 캐리어 출시 예정(온ㆍ오프라인) 2025년 6월 내셔널지오그래픽 스톤헨지 기내형 여행용 캐리어 출시 예정(온 ㆍ 오프라인) 2025년 6월 내셔널지오그래픽 벤타 세트 여행용 캐리어 출시 예정(온라인) 2025년 8월 내셔널지오그래픽 12차(가칭) 여행용 캐리어 출시 예정(홈쇼핑) 2025년 9월 내셔널지오그래픽 SM-01 여행용 캐리어 출시 예정(온 ㆍ 오프라인) 2025년 10월 내셔널지오그래픽 FP-01 오픈형 여행용 캐리어 출시 예정(홈쇼핑) [의류(어패럴) 분야] 연구과제명 연구기간 연구결과 비고 19SS 디자인개발 '18년 08월 ~ '19년 02월 2019년 3월 19SS 약 100개 스타일(의류 및 가방) 출시(키즈 포함) 완료 19FW 디자인개발 '19년 02월 ~ '19년 08월 2019년 9월 19FW 카이만3, 코스토니 등 약 100개(의류 및 가방) 스타일 출시 완료 20SS 디자인개발 '19년 08월 ~ '20년 02월 2020년 3월 20SS 약 100개 스타일(의류 및 가방) 출시(키즈 포함) 완료 20FW 디자인개발 '20년 02월 ~ '20년 08월 2020년 9월 20FW 약 100개(의류 및 가방) 스타일 디자인 개발 진행 완료 21SS 디자인개발 21FW 디자인개발 '20년 08월 ~ '21년 02월 2021년 1월 21SS 약 180개(의류)스타일 출시 21FW 170개(의류) 스타일 개발 진행 완료 22SS 디자인개발 '21년 02월 ~ '21년 08월 2021년 4월 22SS 약 170개(의류)스타일 디자인 개발 진행 완료 22FW 디자인개발 '21년 08월 ~ '22년 02월 2022년 3월 22FW 약 200개(의류)스타일 디자인 개발 진행 완료 23SS 디자인개발 '22년 02월 ~ '22년 06월 2022년 1월~4월22SS 약 200개(의류)스타일 출시23SS 약 320개(의류)스타일 개발 진행 완료 23SS 디자인개발 '22년 07월 ~ '22년 09월 23SS HOTSUMMER 약 100개(의류)스타일 개발 진행23FW 개발준비 완료 23FW 디자인개발 '22년 09월 ~ '22년 12월 2022년 12월 23SS 의류 스타일 출시23FW 300개(의류)스타일 디자인 개발 진행 완료 24SS 디자인개발 '23년 02월 ~ '23년 05월 23SS 의류 핫썸머 제품 출시24SS 400개(의류) 스타일 디자인 개발 진행 완료 24FW 디자인개발 '23년 08월 ~ '23년 12월 2023년 23FW 의류 스타일 출시24FW 450(의류) 스타일 디자인 개발 진행 완료 25SS 디자인개발 '24년 01월 ~ '24년 05월 2024년 24SS 의류 스타일 출시25SS 439(의류) 스타일 디자인 개발 진행 완료 25SS 디자인개발 '24년 06월 ~ '24년 08월 2024년 24FW 의류 스타일 출시25SS 의류 SPOT 30개 스타일 개발 진행 완료 25FW 디자인개발 '24년 09월 ~ '25년 02월 24년 24FW WINTER 의류 및 25년 25SS SPRING 의류 스타일 출시25FW 의류 350개 스타일 개발 진행 완료 마. 보유 기술의 경쟁력 당사가 보유한 캐리어 비콘 기술은 표준화된 비콘 기술에 적용하여 비콘 기술이 적용된 모든 공항 또는 서비스를 제공하는 곳에서 사용할 수 있어 고객들이 장시간 기다리지 않고, 수화물 위치 확인 및 수령에 소요되는 시간 등을 절약할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 그와 동시에 당사는 타회사 및 제조회사와는 달리 디자인연구소에 소속되어 있는 연구개발 인력 및 상품기획 인력을 중점으로 높은 수준의 상품 기획, 디자인 개발을 위한 지속적인 인력 충원을 위해 노력하고 있습니다. 7. (제조서비스업)기타 참고사항 가. 지적재산권 현황보고서 작성기준일 현재 당사가 영위하는 사업과 관련하여 디자인 2개, 상표권 24개 총 26개의
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지적재산권을 보유하고 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-지적재산권 상세표' 참조 나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항당사가 영위하는 의류 제조 및 판매 관련 직접적인 규제는 존재하지 않습니다. 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장 관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 당사는 지적재산권, 생산, 유통 등 상거래, 소비자권익 보호 등 당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.[사업 영위에 영향을 주는 법률 또는 제규정] 구분 법률 및 제규정 해당부처 지적재산에 관련된 법률 특허법 특허청 실용신안법 디자인보호법 상표법 상거래 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법 공정거래위원회 소비자 보호 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 공정거래위원회 품질관련 전기용품 및 생활용품 안전관리법 산업통상자원부 환경 관련 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 환경부 수출입 관련 관세법 관세청 외국환거래법 금융위원회 기타 약관규제에 관한 법 공정거래위원회 표시 광고 공정화에 관한 법 공정거래위원회 공정거래위원회 세부고시 및 지침 공정거래위원회 다. 산업의 특성 등 1) 산업의 특성패션산업은 소비자들의 일상에 직결되는 의식주 중 "의"에 해당하는 필수 산업군입니다. 패션산업은 단순히 상품 본연의 가치만을 제공하는 것에 국한되지 않습니다. 소비자 개개인의 감성과 욕구, 심리적 만족 등 복합적인 요소를 포함하여 고부가가치를 제공하는 복합적인 산업입니다. 그렇기에 패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드 변화에 민감하게 반응해야 합니다. 그로인해 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 Life Cycle 등의 특징이 있습니다.최근 패션산업은 디자인과 기획, 생산, 유통 등의 과정이 세분화 및 전문화되는 추세로, 아이디어와 상품 기획력만 갖추면 소규모의 자본을 통해서도 시장진입이 가능합니다. 또한 특정 디자인이나 상품에 대한 특허권이나 저작권 등 제품의 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업 대비 상대적으로 부족하기 때문에 후발업체들이 쉽게 이와 비슷한 상품을 출시할 수 있는 등 시장에 대한 진입장벽이 낮아 완전경쟁에 가까운 시장의 특성을 지니고 있습니다.따라서 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황이며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다. 성숙기에 다다른 패션업계이나 다수의 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며, 기존 브랜드들 역시 브랜드 인지도 등 경쟁력을 강화하기 위해 제품 디자인, 가격정책, 유통 등 전분야에 걸쳐 혁신을 시도하고 있습니다. 다만 신규 브랜드들의 경우 시장 진입이 용이한 반면, 브랜드가 성장함에 따라 브랜드 인지도 등 마케팅, 유통망, 물류 등 패션산업의 주요 경쟁요소 변화 대응에 어려움을 겪는 등 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.2) 성장성한국섬유산업협회에 따르면 2023년 국내 패션시장 규모는 48조 4,167억원으로 그 전년 대비 2.8%가 성장했습니다. 코로나 리오프닝효과가 본격화 되면서 캐주얼웨어와 신발, 스포츠웨어 등 야외 활동에 필요한 품목들의 소비가 상승하며 소비심리가 점진적 회복을 이루고 있는 추세입니다. 2024년 한국 패션시장규모는 49조 6000억으로 전망하며(한국패션산업 빅데이터 트랜드 2024 연감), 2023년대비 2.3%수준의 저성장 기조를 이어갈 것으로 전망됩니다.코로나19를 지나며 소비자들의 소비 패턴은 많은 변화를 겪어왔습니다. 불확실성 증가로 시장과 고객의 수요는 더욱 합리적이 되었고, 다양해졌으며, 세분화되었습니다.그에 따라 소비자들은 각자의 가치관에 맞는 가치소비 추세를 보이고 있으며, 이를 반증하듯 패션산업에서는 탄탄한 고객 로열티를 확보한 브랜드의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 브랜드력이 견고한 기업들은 상대적으로 제품 본연의 기능을 넘어선 심미적, 서술적 가치를 제공하며 소비자들의 기호를 만족시키는 동시에 성장을 지속하고 있습니다.국내 패션시장에서 브랜딩에 성공한 기업들은 해외
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패션시장이 가지고 있는 새로운 가치 창출 기회를 개척해가고 있습니다. 당사 또한 국내를 넘어 해외 패션시장 공략을 순차적으로 진행하고 있으며, 새로운 성장 모멘텀 확보가 기대되고 있습니다.3) 경기변동의 특성패션산업은 내수 중심의 산업구조를 가지고 있으며, 국내 경기변동에 따른 민감도가 다른 산업군과 비교하여 상당히 높은 구조입니다. 또한 패션산업은 일반 소비자가 주요 소비층인 대표적인 소비재 산업이기에, 경기 변화 요인 중 가계 소득 및 소비 지출에 대해 매우 높은 영향을 받습니다.특히, 의류산업은 경기변동에 대해 복종별로 민감도의 차이가 다소 있습니다. 다만 고객 충성도가 높은 브랜드일수록 제품을 구매하는 소비자층은 경기에 덜 민감한 편으로, 경기변동의 영향이 상대적으로 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 최근 소비의 고급화, 양극화 현상이 지속됨에 따라 소비자들은 새로운 시도를 하기 보다는 친숙성과 신뢰도를 갖는 대표 브랜드를 선호하는 경향이 나타나고 있습니다. 명품과 중저가의 중간에서 불분명한 포지셔닝을 취해왔던 기업들이 불황을 겪으며 도산하는 경우가 많은 반면, 탄탄한 기반과 브랜드 파워를 가진 기업은 불황기에 오히려 시장점유율이 높아지게 되고, 호경기가 왔을 때 더욱 성장할 것으로 전망하고 있습니다.4) 계절성패션 및 잡화 카테고리의 경우 계절적인 요인과 밀접한 관계가 있기 때문에 매출을 예측하여 상품 소싱 단계부터 프로모션을 기획하는 것이 중요합니다. 또한 패션시장의 계절성을 살펴보면, 단가의 측면에서 상대적으로 겨울 제품의 단가가 타 계절 제품 단가 대비 고가를 형성하고 있습니다. 때문에 S/S(봄/여름)시즌 보다 F/W(가을/겨울)시즌의 매출 비중이 상대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한 F/W시즌 중에서도 3/4분기 대비 4/4분기의 매출 비중이 큰 경향이 있습니다.라. 국내외 시장여건1) 시장의 안정성 및 경쟁상황국내 패션 시장은 사회적 거리두기 완화 및 리오프닝 효과로 인해 위축되었던 소비 심리가 회복되는 추세를 보이고 있습니다. 다만 우크라이나 사태, 인플레이션 및 금리인상 정책 등으로 인한 글로벌 경기침체 우려가 지속되고 있는 상황에서 향후 국내외 패션 시장의 안정성 및 성장성에 대한 전망을 장담하기 어려운 상황입니다.당사가 속한 아웃도어 업체들과의 경쟁상황을 살펴보면 다음과 같습니다. 정통 아웃도어 업체들은 빠르게 변화하는 아웃도어시장에 적응하지 못하고 기존 브랜드 정체성의 혁신적인 변화를 이루지 못하며 지속적으로 매출이 감소하는 등 부진한 상황입니다. 기존 아웃도어웨어는 전문성과 기능성에 초점을 맞춘 획일화된 제품으로 주요 소비층이 40~60대였으나, 디자인에서 강점을 보이는 라이프스타일 아웃도어의 등장으로 주요 소비층의 이탈이 일어나고 있습니다. 또한 30~40대 초반을 중심으로 캠핑부터 일상 생활까지 자연스러움을 추구하는 소비트렌드의 변화 및 MZ세대의 구매력증가는 라이프스타일 아웃도어로의 시장 재편을 가속화시키고 있습니다.브랜드가치, 디자인, 품질 등 제품기획 역량이 더욱 중요해지고 있으며, 신규 유통채널 개발 등의 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 또한 중요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 대부분의 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등의 상품 기획전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제 구축을 통해 운영되고 있어 시장 진입 장벽이 낮고, 소비자의 니즈가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 결국 시장 내 일정 수준의 지위 확보를 위해서는 브랜드 아이덴티티 확립이 중요해지고 있습니다.2) 시장점유율 추이아웃도어 시장 내에는 약 20개의 주요 아웃도어(정통아웃도어 브랜드 포함) 브랜드가 존재하는 것으로 인지하고 있으며, 그 중 OEM 형태 및 브랜드를 자체적으로 운영하고 있는 법인을 제외하고 라이선스를 통해 운영하는 법인 중 당사와 직접적인 경쟁관계에 있는 주요 법인은 1개 사로 시장점유율 산출에는 어려움이 있습니다.3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 브랜드 포지셔닝 및 육성
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능력당사는 기존 정통 아웃도어 브랜드와의 차별성을 갖추기 위해, 주요 목표 시장인 MZ세대의 트렌드와 감성에 맞는 차별화된 디자인 및 브랜드 포지셔닝 전략을 추구하고 있습니다. 당사는 아웃도어 시장에서 캐주얼한 라이프 스타일의 제품을 출시하여 트렌디함을 고루 갖춘 신개념의 브랜드 전개하고 있으며, 트렌드의 변화에 발맞춰 세련된 도시적 이미지의 디자인 및 브랜드 포지션을 바탕으로 아웃도어 시장내 괄목할만한 성장을 통해 라이프스타일 아웃도어의 리딩브랜드로 성장하였습니다. 해외에서는한달 평균 8억명 이상의 인원이 접하는 대형 인기 컨텐츠이나, 국내에서는 당사가 라이선스 도입 전까지 잡지 및 TV채널로만 인식되던 내셔널지오그래픽을 친환경적 이미지와 도시형 캐주얼 아웃도어 브랜드로서의 포지셔닝의 정착을 통해 의류 및 여행용가방 전문 브랜드로 육성하였습니다.(2) 품목별 상품기획패션산업 특성상 트렌드가 빠르게 변하고, 주요 목표시장인 MZ세대의 특성을 고려하여 매 시즌별 트렌드에 맞는 상품 디자인 및 기획 능력을 갖추는 것이 중요합니다. 당사는 의류, 여행용가방, 잡화류 등 종합 패션 브랜드로서 브랜드 포지셔닝의 품목별 통일성 유지와 함께 트렌드에 맞는 상품 기획 능력을 보유하고 있습니다. 또한 기획 및 MD 소속인원의 경우 연령층이 낮고, 의견 개진에 있어 자유로우며, 빠른 의사결정과 실행이 가능한 사내 문화를 보유하고 있어 도전적인 새로운 시도를 추구하고 있습니다.패션산업에서는 빠르게 변화하는 트렌드를 예측하고, 이에 맞는 새로운 아이템 개발을 위해 시장조사가 가장 기초가 되고 중요한 과정입니다. 당사는 전세계 트렌드 파악 및 국내 영업점 시장조사를 통해, 트렌드를 모방하는 것이 아닌 기존 당사 제품에 대한 매장내 영업 담당자들의 의견을 수렴하여 새로운 아이템 기획에 적극반영하고 있습니다. 또한 전 제품에 대해 전년도 대비 판매율 분석, 영업매장 프로모션 전략을 통해 전체 시즌별 상품 구성안을 작성하여 매 시즌별 대응하고 있습니다.계절적으로 F/W시즌에 매출이 집중되며, 매년 해당 시즌의 주요 아이템 기획 및 개발이 매출에 직접적인 영향을 준다고 할 수 있습니다. 당사는 매년 F/W 시즌의 라이프스타일 아웃도어 브랜드 내의 트렌드를 이끄는 히트 아이템을 기획하여 성장을 견인하고 있습니다.또한 별도의 잡화류(신발, 가방, 캠핑 등) 전문부서를 운영하고 있으며, 잡화류 상품기획에 있어 전문성을 보유하고 있습니다.여행용가방의 경우 스마트캐리어 등 여행용가방 사용의 편의성 측면이 강조되는 상품이 유행하였으나, 최근에는 기본에 충실한 여행용가방 제품들이 고객들의 선택을 받고 있는 상황입니다. 이에 따라 당사에서도 PC(폴리카보네이트) 소재의 사용을 통해 견고함과 경량성을 모두 갖추기 위해 노력하고 있으며, 알루미늄 슬라이딩 핸들 도입, 히노모토사의 고급형 바퀴를 채택하는 등 기본적 기능 강화에 초점을 맞춘 제품을 기획하고 있습니다. 또한 여행용가방 색상에 있어 보수적이었던 국내 고객들의 트렌드가 High Tier 브랜드인 Rimowa社의 다채로운 컬러 제품 제시 등으로 변화하고 있는 것을 고려하여, 제품 라인업에 다양한 색상을 갖추어 제품을 기획하고 있습니다.(3) 판매경로 및 판매방법 등최근 빠르게 발전하고 있는 온라인 및 모바일 유통채널 대응과 패션업계 특성상 고객들의 오프라인 매장 선호도를 종합적으로 고려하여 다방면의 유통채널을 활용하고 있습니다. 국내 주요 백화점과 주요 상권에 위치한 대리점 및 프리미엄아울렛 등 오프라인 매장에 2024년말 기준 현재 내셔널지오그래픽 221개, KIDS 82개, NFL 16개, MG 10개, 브롬톤런던 11개 매장을 통해 전국 단위의 유통체계를 갖추고 있으며, 소비자와의 접촉범위 확장에 힘쓰고 있습니다. 또한 주요 목표시장인 MZ세대의 온라인 매체 선호도를 고려하여, 적극적인 자사몰 운영과 함께 무신사, 네이버 등 주요 온라인 쇼핑 플랫폼에도 입점하여 고객의 당사 제품 구매에 대한 편의성을 극대화 하고 있습니다. (4) 신규사업 및 해외진출당사는 미래 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를
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경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화 전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 합니다. 2023년 2월 및 7월, 신규 브랜드 마크곤잘레스(Mark Gonzales)와 브롬톤 런던(Bromton London)을 공식 런칭하였으며, 2023년 9월부터 중국내 직영 매장 오픈을 시작으로 중국 및 중화권 시장 진출에 최선을 다하고 있습니다. [내셔널지오그래픽]2019년 홍콩 현지에 자회사 설립 및 매장 개설, 대만 Momentum Sports사에 내셔널지오그래픽 의류 및 잡화류 수출 등 해외시장 진출을 본격화하였습니다. 2020년 하반기에는 디즈니社와 북미와 유럽 내 내셔널지오그래픽 제품 공급계약을 체결하고 F/W 시즌 주력 제품 총 9종(플리스, 롱패팅, 백팩 등)을 공급하였으며, 내셔널지오그래픽의 글로벌 인지도와 패션에 민감한 국내 소비자들에게 인정받은 우수한 제품력을 앞세워 북미 및 유럽시장을 공략해 나갈 계획입니다. 직진출, 합작법인 운영, 현지 소매상에 제품공급 등 다양한 방식으로 해외 사업을 확장하고 있으며, 특히 2023년부터 합작법인과 함께 중국을 진출하였으며, 대만은 직진출, 호주/뉴질랜드, 말레이시아, 필리핀, 태국 등은 제품공급으로 점차 사업지역을 확대하고 있습니다. 아울러, 이러한 사업모델에 당사가 운영하는 기타 라이선스 체결 브랜드들도 추가하여 사업 범위를 확장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 전략을 통해 2023년 하반기 마크 곤잘레스의 첫 해외 매장을 홍콩에 열었습니다.2021년 디즈니社와 내셔널지오그래픽 라이선스에 대한 장기 연장계약 체결로 안정적으로 내셔널지오그래픽 제품을 생산 및 유통할 수 있는 권리를 확보하였습니다. 계약과 더불어 언더웨어, 마스크 등 새로운 카테고리가 추가되어 제품의 확장도 준비하고있습니다. 또한, 내셔널지오그래픽 브랜드 라이선스 홀더인 디즈니사와 기존 진출한 홍콩, 중국, 일본, 호주 및 대만, 마카오 외 해외지역 진출을 논의 중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다. 당사는 디즈니社의 현지 로컬 법인 및 현지 유통업체들과의 네트워크를 활용하기 위하여, 현지 유통업체 및 유통환경 등에 대한 검토 및 지원, 마케팅 활동 및 상표권보호 등과 같은 제반 업무에 있어 전략적 협력관계를 구축하고 있습니다.[배럴]2022년 7월 지분 인수를 통해 주식회사 배럴이 당사의 종속회사로 편입되어 사업을 영위하고 있습니다. 배럴의 경우 2022년 상반기는 2021년에 이어 계속된 COVID-19상황으로 인하여 전반적으로 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 사회적 거리두기와 국가간 여행객에 대한 출입국 제한 조치 등으로 인해 특히 여행, 숙박, 실내 체육 및 휴가 관련 산업 전반에 수요 침체가 이어졌습니다. 배럴의 주력 품목인 래쉬가드와 실내수영복 등 워터스포츠 제품이 COVID-19의 직접적인 영향을 받았으나, 2022년 하반기부터 점차 거리두기 완화 및 엔데믹효과의 요인으로 2023년 매출세를 회복하였습니다. 2024년 신규 디자인을 시장내 적시 공급하며 스윔웨어 라인의 확장세와 함께 적극적인 시장점유율 상승을 위해 노력하고 있습니다. 배럴은 팬데믹으로 어려운 상황 가운데에서도 국제수영연맹(FINA) 공식 인증 수영복을 개발, 제품화하는 등 연구 개발(R)에 의미있는 성과를 내고 있으며, 실내수영복 제품라인도 고객별 성향에 맞게 맞춤형(프로페셔널, 베이직, 캐주얼)라인으로 완성하여 팬데믹 이후에 워터스포츠 시장을 주도할 채비를 갖추었습니다. 아울러, 애슬레저 브랜드인 'Barrel fit'을 전면 리뉴얼하고 리브랜딩하였습니다. 디자인, 소재, 기능성은 물론 마감에 이르기까지 전 부문에서 전문 브랜드에 걸맞게 제품력을 향상시켰으며 배럴핏만의 고유한 감성을 고객에게 전달하기 위하여 로고를 포함하여 브랜드 정체성까지 모든 것을 리브랜딩하였습니다. 그리고 핵심 제품군의 하나로 자리잡은 아쿠아슈즈의 축적된 제품개발력과 고객 데이터를 기반으로 더욱 진보된 아쿠아슈즈를 개발하는 한편 그 범위를 넓혀 애슬레저 기반의 새로운
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제품을 개발하고 있습니다. 워터스포츠, 배럴핏 그리고 슈즈에 이르기까지 R, 리뉴얼 및 리브랜딩으로 완성된 제품을 계속해서 신제품으로 선보일 예정입니다. 배럴은 앞으로도 사회적, 환경적, 경제적 여건의 변화에 유연하게 대응하기 위하여 적극적 R 통해 제품을 전문화와 다변화 할 것이며 그 기반 하에 브랜드 'BARREL'과 'BARREL fit'을 안정적이고 내실 있는 지속가능한 브랜드로 성장 발전 시키도록 최선의 노력을 다하고자 합니다. [마크 곤잘레스]당사는 원작자 마크 곤잘레스로부터 직접 공식 라이선스를 확보한 유일한 기업으로 마크곤잘레스 브랜드의 글로벌 진출을 목표로 사업을 전개하고 있습니다. 마크곤잘레스 특유의 자유로운 아트워크를 바탕으로 한 캐주얼 스트리트 브랜드로서 오리지널 시그니처 사인 로고 아이템을 포함한 다양한 트렌디 감성의 제품을 선보이고 있습니다. 2022년 1월 한국과 중화권 등 아시아 지역 독점 라이선스 계약을 체결하였고, 2023년 9월 홍콩에 첫 1호 해외매장을 오픈하였습니다. 현재 국내외 유통채널 다각화 등을 통해 당사 주력 라이선스 사업 브랜드로서 자리잡고자 노력하고 있으며, 2024년 12월말 기준, 마크곤잘레스 매장은 국내 10개점, 해외 1개점을 운영하고 있습니다.[브롬톤 런던]브리티쉬 컨템포러리 브랜드 브롬톤 런던은 영국의 클래식한 감성과 1975년 런던에서 반세기 가까이 런던기반의 인하우스 생산을 고집하는 프리미엄 자전거의 헤리티지가 깃들어 있습니다. 친환경적인 제품, 지속가능한 품질, 장인정신이 깃든 디자인을 통해 라이프 스타일의 트렌디한 스타일을 제안하고 있습니다. 브롬톤 영국본사와 글로벌 원 컴퍼니 전략을 실행하면저 BWC KOREA를 비롯하여 BWC LONDON, BWC CHINA 등 세계 주요 도시에서 진행되고 있는 행사에 참여하면서 브롬톤 런던을 전세계적으로 알리고 있습니다. 더불어 국내 자전거 판매를 위한 계약을 체결하고, 12월부터 공식적으로 의류와 자전거를 판매하고 있습니다. 2024년 12월말 기준, 브롬톤 매장은 총 11개점을 운영하고 있습니다. [데우스 엑스 마키나] 2024년 5월 지분 인수를 통해 데우스 엑스 마키나(Deus Ex Machina)는 당사의 관계회사로 편입되어 사업을 영위하고 있습니다. 2006년 호주 시드니에서 창립된 데우스 엑스 마키나는 모터사이클, 서핑등의 스트릿컬쳐에서 영감을 받은 제품과 활동으로 유명하며 모터사이클 커스텀 작업에서부터 시작해서 현재는 의류, 액세서리, 모터사이클, 서핑보드, 카페 등 다양한 상품을 제공하고 있습니다. 특히, 데우스 엑스 마키나는 모터사이클과 서핑의 커스터마이징 문화를 강조하여 라이더와 서퍼들의 커뮤니티를 구축하는데 큰 역할을 했으며, Temple(매장) 내부에 있는 커피숍이나 갤러리 공간을 통해 브랜드 특유의 문화를 체험할 수 있어 고객층이 두터운 편입니다. 2024년 12월말 기준, 데우스 엑스 마키나는 전세계 6개의 법인 외에도 국가별 라이선시들과 협력하며 제품 뿐만 아니라 데우스의 브랜드 감성을 지켜가며 고객과 소통하고 있습니다. [NFL]2019년 하반기 NFL과 라이선스 계약을 체결하고 2020년 1분기 NFL제품을 국내에 론칭하여 스트릿 감성의 스포츠의류 브랜드 사업을 전개하고 있습니다. 스포츠의류 시장은 건강 및 자아실현을 위해 운동을 즐기는 인구가 증가하면서 자연스럽게 의류와 잡화류에 대한 소비가 늘어나고 있으며, 일상과 스포츠 활동의 경계가 희미해짐에 따라 일상과 아웃도어를 넘나들며 착용이 가능한 라이프스타일 스포츠 의류시장으로 확대되고 있습니다. 2024년 12월말 기준 총 16개점을 운영하고 있습니다. 1. (금융업)사업의 개요 ■ 사업의 내용 당사의 종속회사인 (주)더네이쳐홀딩스인베스트먼트는 선도적 유관산업투자를 통하여 미래 산업을 이끌 유망 중소벤처기업의 발굴 및 육성을 목적으로 2023년 2월 24일 설립되었고, 2024년 4월 29일 여신전문금융업 등록(신기술사업금융업) 신청이 완료되었습니다. (주)더네이쳐홀딩스인베스트먼트는 신기술사업자 및 중소·신규 스타트업을
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대상으로 투자 또는 그 외 금융 솔루션 등을 제공하여 투자 대상 기업 상황에 맞는 동반 성장 환경을 구축할 수 있도록 다양한 지원 사업을 진행할 예정입니다. [신기술사업금융회사] 구분 신기술사업금융회사(금융위) 규제체계 특성 엄격한 진입·운영 규제 대비 자유로운 투자규제 적용 자본금 최소 200억원 신기술사업금융전문회사: 100억원 회사운영 금융당국 관리·감독, 건전성기준 준수 준법감시인, 내부통제기준 제정 등 투자의무 없음 업무범위 대상 신기술사업자 가능업무 신기술사업자에 투/융자, 경영지도 여신금융회사 공통업무(기업대출 등) 투자방법 신주 및 구주, 타 조합 지분인수, 무형자산(IP 등) 투자, 해외투자 운영조합 신기술사업투자조합, 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, PEF 산업내 기대역할 기업의 성장단계별 금융지원 중간회수시장 활성화 (출처:여신전문금융 검사업무 안내서) 2. (금융업)영업의 현황 가. 영업 현황 당사는 신기술사업금융회사로서 신기술사업금융 사업을 영위하고 있으며, 2024년 현재 다음의 신기술투자조합을 운용하고 있습니다. 1) 신기술사업투자조합 현황 (단위 : 백만원) 조합명 약정총액 결성일 존속기한 단계 티엔에이치 티비 신기술조합 제1호 운용 합계 2) 영업실적 (단위 : 백만원) 구분 영업종류 2024년 잔액 구성비 이자수익 예치금이자 신기술금융수익 관리보수 성과보수 유가증권손익 단기매매증권 합계 주1) 관리보수는 주요 종속회사인 더네이쳐홀딩스인베스트먼트가 조합의 업무집행조합원으로서 조합을 운용함에 따라 수령하는 보수입니다. 주2) 단기매매증권은 처분이익과 손실의 합산 금액입니다. 나. 자금조달 및 운용실적 1) 자금조달 실적 (단위:백만원, %) 구분 운용항목 2024년 잔액 이자율 원화자금 은행차입 정책자금차입 관계회사차입 사모사채 전환사채 기타 부채 자기 자본 합계 주1) 주요종속회사인 ㈜더네이쳐홀딩스인베스트먼트의 개별 재무제표 기준입니다. 2) 자금운용 실적 (단위:백만원, %) 구분 운용항목 2024년 잔액 구성비 현금 및 예치금 현금및현금성자산 유가증권 단기매매증권 신기술금융자산 투자주식 출자금 투자사채 유형자산 기타자산 합계 주1) 주요종속회사인 ㈜더네이쳐홀딩스인베스트먼트의 개별 재무제표 기준입니다. 3. (금융업)파생상품거래 현황 - 해당사항 없음 4. (금융업)영업설비 - 해당사항 없음 5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표 [단위: 백만원,%] 경영지표 2024년 자본의 적정성 조정자기자본비율 조정자기자본계 조정총자산계 조정자기자본비율 유동성 유동성자산비율 유동성자산 유동성부채 유동성비율 주1) 금융감독원 감독 규정내 조정자기자본비율입니다. 주2) 주요종속회사인 ㈜더네이쳐홀딩스인베스트먼트의 개별 재무제표 기준입니다. 나. 산업의 특성 신기술사업금융업은 상대적으로 기술에 대한 높은 이해가 필요한 분야로, 새로운 기술과 트렌드에 대한 전문적인 안목을 통해 지분투자를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도 등으로 투자기업의 부가가치를 높여 투자이익을 추구하는 금융활동을 근간으로 하고 있습니다. 다. 회사의 경쟁력 당사의 투자/운용 및 리스크 관리 인력은 모두 증권사, 자산운용사 및 컨설팅 회사에서 다년간 투자 및 Value-Up 관련된 경험을 축척한 전문 인력으로서 성장 가능성 있는 기업들을 발굴하고 투자하는 것 뿐만 아니라 향후 증시상장 및 M 등을 통해 추가적인 성장 및 기업가치를 한 단계 더 도약하여 투자자의 수익을 창출할 것입니다. 더불어 당사 임직원 모두 벤처/중소기업의 애로 사항을 경험적으로 체득하고 있으며, 금융기관 운영에 관한 Compliance 준수 등 적합한 윤리의식을 함양하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이 후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정과 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 업무현황 및 실적 당사는 2010년 영국의 자선 브랜드인 "whatever it takes"의 라이선스를 도입하면서부터 본격적으로 라이선스 사업을 시작하였습니다. 사업영역 확대를 위해 내셔널지오그래픽(National Geographic) 브랜드에 대해 캠핑용품, 여행용 가방 및 의류 라이선스 계약을 체결하여 지속적인 사업을 진행하고 있습니다. 또한 NFL, 마크곤잘레스(Mark Gonzales), 브롬톤(Brompton)과 같은 유명 브랜드와 라이선스 계약을 체결하여 다양한 캐주얼 아웃도어 및 라이프스타일 의류 제품 들을 전개해 나가고 있으며, 2022년에 라인업 강화를 위해 스포츠 의류 제품(스윔웨어, 용품 등)을 판매하고 있는 배럴의 지분을 인수하였습니다. 2023년 National Geographic의 중국내 사업 전개를 위해 Disney China와 라이선스 계약을 체결하고 북경, 상해, 난징 등 주요 쇼핑몰에 직영 매장을 오픈하였으며,현재 홍콩, 중국, 대만, 마카오 등 주요 중화권 시장 확장을 위해 다수의 직영 매장을 운영 중에 있습니다. 당사의 브랜드는 대만에서 공격적인 마케팅과 한류 열풍에 힘입어 괄목할 만한 성과를 보이고 있으며, 그 외 태국, 필리핀, 말레이시아 등 아시아권에서도 활발한 사업활동을 이어나갈 계획입니다. 이 외에도, 2024년 상반기 자회사를 통해 호주 의류브랜드 데우스 엑스 마키나(Deus Ex Machina)의 지분을 취득하였고, 아웃도어 액티비티 기반의 패션 의류기업으로서의 사업 포트폴리오를 강화하고 있습니다. 당사의 2024년 실적은 매출액 및 영업이익 모두 전년대비 감소하며, 아쉬운 한해로 마무리되었습니다. 2024년말 당사의 연결 매출액은 전년대비 -5.8% 감소한 5,169억원, 영업이익은 -55.1% 감소한 301억원 입니다. 고금리 고물가 및 이상 기온에 따라 국내 사업 실적이 감소하였고, 중국 시장의 지속적인 침체로 인해 중국 법인의 손실이 지속된 것이 주요 원인입니다. 이런 부진 원인을 검토하여, 2025년 영업이익 10%대 달성을 위한 사업부별 수익성 개선 목표를 할당하였고, 국내 신규 브랜드들의 유통망 확장과 전략적 브랜드 포지셔닝, 주력 고객층을 타겟으로 한 전략적 마케팅에 힘쓸 예정입니다. 해외 실적 또한, 수익성 개선을 최우선순위로 하여 신중하고 점진적인 시장 확장을 통해 전사 사업계획을 달성할 수 있는 한 해로 나아가고자 합니다. 나. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, %, %P) 구 분 제21기 제20기 증 감 증감율 총자산 자기자본 매출액 영업이익 당기순이익 영업이익률 총자산수익률(ROA) 자기자본수익률(ROE) 주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로
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작성하였습니다. 주2) 하단의 영업이익률, ROA 및 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다. 영업이익률 = 영업이익 / 매출액 ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2} ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2} 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태 (단위 : 백만원, %) 과목 제21기 제20기 증감액 증감율 자산 총계 -유동자산 -비유동자산 부채 총계 -유동부채 -비유동부채 자본 총계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 -자본금 -자본잉여금 -자본조정 -이익잉여금 -기타포괄손익누계액 비지배지분 연결기준 당기말 자산은 전기대비 581억원 증가(9.08%)한 6,983억원이며, 유동자산 152억원 증가(5.25%), 비유동자산 429억원 증가(12.25%)하였습니다. 부채는 전기대비 278억원 증가(10.27%)한 2,987억원입니다. 유동부채는 96억원 증가(3.94%), 비유동부채는 183억원 증가(64.86%)하였습니다. 자본 총계는 전기대비 303억원 증가(8.21%) 하였습니다. 나. 요약 연결손익계산서 (단위 : 백만원, %) 과목 제21기 제20기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 지분법손실 법인세차감전순이익 법인세비용 연결당기순이익 총포괄이익 - 부문별 매출 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품목 제21기 제20기 증감 증감율 패션부문 상품매출 잡화(모자) 제품매출 의류 여행용가방 잡화(가방,모자,신발 등) 기타매출 수수료 등 비패션부문 기타매출 수수료 등 합 계 연결기준 당기말 매출액은 전기대비 315억원 감소(-5.75%)한 5,169억원입니다. 주요 매출액 증가의 원인은 의류 120억 감소, 여행용 가방 237억 감소로 고금리 고물가 상황에 따른 의류 제품들의 매출 감소 및 코로나 해제후 매출이 급상승하였던 여행용 가방의 매출 감소에 따른 원인이 주요합니다. 영업이익은 전기대비 369억원 감소(-55.05%)한 301억원입니다. 영업이익이 감소하게 된 주요 원인은, 시장 점유율을 유지 하기 위한 제품들의 할인 및 이월 제품의 판매가 증가하면서 원가 대비 상대적으로 매출이 감소한 부분이 가장 큰 원인입니다. 그 외, 신규 브랜드들의 인력 충당 및 마케팅 강화에 따른 인건비와 광고선전비가 증가한 부분이 있습니다. 매출총이익은 전기대비 327억원 감소(-8.89%) 하였으며, 당기순이익은 전기대비 334억원 감소(-63.77%)한 190억원을 기록하였습니다. 이중 금융비용이 약 32억 증가(28.05%)하였는데, 이는 차입금 증가에 따른 이자 비용과 당기손익-공정가치측정금융자산이 반영 되었습니다. 다. 환율변동 영향 등 금융위험당기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY CNY EUR HKD TWD MOP 합 계 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 USD JPY CNY EUR HKD TWD MOP 합 계 라. 자산손상의 검토상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' → '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 총 차입금 1723억원으로 전기말 1432억원대비 291억원 증가하였으며, 현금 및 현금성자산을 차감한 순차입금은 전년대비 85억원 감소한 952억원입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제21기 제20기 증 감 현금 및 현금성자산 유동성 차입금 단기차입금 유동성 장기차입금 소 계 비유동성 차입금 장기차입금 소 계 총 차입금 계 순 차입금 나. 자금조달과 지출1) 자금조달 - 장단기차입금보고서 작성기준일 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (1) 단기 차입금 (단위 : 천원) 차입처
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내 용 연이자율(%) 당기말(주1) 전기말 국민은행 KB혁신벤처기업우대대출 KB혁신벤처기업우대대출 기업은행 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 산업은행 산업운영자금대출 산업운영자금대출 씨티은행 일반자금대출 운전자금대출 신한은행 일반자금대출 농협은행 일반자금대출 합 계 (주1) 당기말 현재 단기차입금 25,000백만원에 대해 토지 및 건물이 담보로 제공되고 있습니다 (2) 장기 차입금 (단위 : 천원) 구 분 내 용 연이자율(%) 당기말 (주1) 전기말 기업은행 온렌딩시설자금대출 일반시설자금대출 온렌딩시설자금대출 하나은행 기업시설일반자금대출 우리은행 기업운전분할대출 산업은행 산업시설자금대출 차감: 유동성 대체 금액 합 계 (주1) 당기말 현재 장기차입금 32,580백만원에 대해 토지 및 건물이 담보로 제공되고 있습니다 2) 자금조달 - 전환상환우선주- 당사는 2024년 결산 기간 기준 자금 조달을 진행한 바 없습니다. 이전, 2022년 8월 2일 재무적투자자를 대상으로 발행한 상환전환우선주는 2024년 8월 2일부로 전액 상환되었으며며, 8월 16일 소각 완료되었습니다. 3) 자금지출 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 최근 2년 평균 130.16%입니다. 당기말 영업이익은 전기대비 약 369억 감소하였으며, 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 114억 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 증 감 영업이익 영업활동으로 인한 현금흐름 2024년 유형자산 취득은 전기말 대비 약 106억 감소하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 증 감 유형자산취득 ※ 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다. 5. 부외거래당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - '3. 연결재무제표 주석' 및'5. 재무제표 주석'- 우발사항 및 약정사항」을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 과한 사항 - 'III. 재무에관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 21. 우발사항 및 약정사항'을 참조해 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 공시대상기간 중 회사와 회사 인력의 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상의 규제에 관한 해당사항은 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 'Ⅱ. 사업의 내용' → '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 설립 이후 19년간 다양한 분야의 기업들을 최고의 자리에 오르게 한 국내 No.1 온라인 광고대행사이며, 동시에 국내 최고의 D2C 커머스 전문 기업입니다. 2020년 부터는 최고의 디지털 마케팅 역량과 자사 브랜드 사업 성공 역량의 결합을 통해, 잠재력 있는 기업을 폭발적으로 성장시키는 '비즈니스 부스팅 전문 기업'으로 거듭났습니다. '기업 발굴 → 투자 → 육성 → 투자금 회수'로 이어지는 새로운 사업 모델 '비즈니스 부스팅 사업'의 첫번째 대상으로 2019년 09월 ㈜글루가를 발굴하여 투자를 진행하였으며, 초도 제품 정도만 있었던 ㈜글루가의 브랜드 '오호라'를 단 6개월 만에 셀프 네일 업계 1위로 육성하는 데 성공하였습니다. 이후 2021년 6월 안다르를 인수하며 두 번째 비즈니스 부스팅 사업을 진행하였고, 인수 3개월 만에 매출 증가와 흑자전환을 이룩하며 비즈니스 부스팅 사업모델의 우수성에 대한 증명을 마쳤습니다. 증명이 끝난 '비즈니스 부스팅 사업'을 당사의 핵심 사업 영역으로 지정하고, 본격적으로 속도를 올려 확대하기 위해 2021년 11월 투자 전담 법인 '주식회사 에코투자파트너스'를 설립하였습니다. 에코마케팅의 핵심 사업 영역이 '비즈니스 부스팅'으로 확장됨에 따라, 당사의 수익모델 또한 ①광고대행수수료, ②마케팅 CPS 수수료, ③투자지분 매각차익, ④연결기업의 이익 이익으로 확대되었습니다. 에코마케팅은 국내 No.1 온라인 광고대행사이며, 광고주의 매출 극대화를 목표로 마케팅 전략부터 캠페인 기획, 광고물 제작, 미디어 바잉, 성과 측정, 데이터분석까지 디지털마케팅의 전 영역을 담당하며 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing)과 그로스 마케팅(Growth Marketing)을 통해 다양한 산업의 기업들을 1위의 자리까지 부스트업하고 있습니다. 데일리앤코는 '당신의 매일이 최고가 되도록'이라는 철학을 바탕으로 다양한 브랜드를 전개하는 라이프스타일 기업입니다. 브랜드 기획 및 전략 수립, 제품 기획·제조, 디자인, 마케팅, 유통, 물류, 고객 서비스(CS) 등 브랜드 운영에 필요한 전방위적인 역량을 내재화하여, 다양한 산업군의 브랜드를 연속으로 성공시키고 있습니다. 데일리앤코는 고객의 생활을 보다 편리하고 풍요롭게 만들기 위해 독창적인 제품과 서비스를 개발하며, 폭넓은 카테고리에서 브랜드 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 자사 공식몰을 통한 고객 관계 형성과 유통채널의 전략적 활용을 기반으로 국내외 시장에서 입지를 확장하고 있습니다. 데일리앤코의 대표적인 브랜드는 다음과 같습니다. ● 클럭(KLUG): 마사지기 리딩 브랜드로, 기능성과 디자인을 겸비한 혁신적인 헬스케어 기기 제공 ● 몽제(MONGZE): 쾌적한 수면 환경을 위한 프리미엄 매트리스 브랜드 ● 티타드(TITAD): 깨끗하고 건강한 라이프스타일을 제안하는 생활소비재 브랜드 ● 핑거수트(FINGERSUIT): 최신 트렌드를 반영한 패션 네일 브랜드 각 브랜드는 독창적인 콘셉트와 차별화된 제품력을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다. 데일리앤코는 지속적인 제품 R 투자와, 뛰어난 마케팅 경쟁력을 기반으로 국내뿐만 아니라 글로벌 라이프스타일 기업으로의 도약을 목표로 하고 있으며, 특정 산업군과 제품에 국한되지 않고 창의적인 시장을 발굴해내고 비즈니스를 성장시키는 비즈니스 부스팅 기업으로 자리매김하고자 합니다. 2021년 6월 인수한 자회사 안다르는 2015년 스포츠 레깅스 중심의 요가복으로부터 시작하여 창립 후 10년이 된 지금, 전 세계적인 대세로 여겨지고 있는 '운동복을 일상에서 착용하는 패션 트렌드'인 '애슬레저 트렌드'를 리딩하는 대한민국 최고의 애슬레저 기업이 되었습니다. 안다르는 다양한 종류의 기능성 액티브웨어를 원단부터 디자인, 패턴까지 자체 개발, 생산할 수 있는 R 조직과 생산 조직을 회사 내에 보유하고 있는 혁신적인 패션 기업 입니다. 안다르의 R 조직인 안다르 애슬레저 이노베이션랩(안다르 AI랩)에서는 국내에서 유일하게 라이크라 스포츠 원사로 자체 개발한 고품질
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기능성 원단으로 요가·피트니스, 골프, 러닝 등 운동별 전문가들의 피드백에 기반한 지속적인 디자인과 패턴 개발을 통해 각 운동의 목적에 맞는 성능을 최고로 끌어올릴 뿐 아니라 일상 생활에서도 세련되게 스타일링하여 착용할 수 있는 고품질 애슬레저 제품들을 생산하고 있습니다. 이러한 안다르의 핵심 코어인 제품기획, 개발과 생산 역량에 에코마케팅의 시장과 고객분석 및 마케팅 역량, 데이터 분석에 기반한 D2C와 재고관리, 글로벌 역량까지 더하여져 이제 안다르는 대한민국을 대표하는 글로벌 애슬레저 기업으로 자리매김하게 되었습니다. 당사의 사업부문별 매출에 관한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 구 분 매출액 비중 광고대행서비스부문 의류제조 및 판매부문 뷰티제품 비디오커머스 사업부문 기타부문 연결조정 합계 사업부문별 매출내역에 대한 세부사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석의 4. 부문정보를 참고해주시기 바랍니다. 가. 업계의 현황 1) 산업의 개요 (1) 광고대행업 기존 광고시장에서 폭넓게 활용되었던 전통 미디어(TV, 라디오, 신문, 잡지)들의 경우, 불특정 대중들에게 광고를 노출함으로써 직접적인 매출보다는 광고주 브랜드의 인지도를 극대화하는 것을 주요 목표로 하였으나, 경제 위기 이후 '직접적인 매출(전환) 확보'를 위한 채널의 중요성이 대두된 이후로 그 활용도는 점차 낮아지고 있는 추세입니다. 현재 광고시장의 목표인 매출(전환) 극대화를 위해서는 무엇보다 '매출(전환)을 일으킬 수 있는' 고객들을 타게팅하여 그들에게 광고를 노출하고, 전환을 유도하는 것이 중요하나 전통 미디어들의 경우, 노출량 자체로는 우세하지만 타겟 고객들에 대한 도달은 현저히 낮기 때문에 비용의 효율성 측면에서 활용도가 낮을 수밖에 없는 상황입니다. 반면, 인터넷 보급과 모바일 기기의 확산으로 급격하게 성장 중인 '온라인광고'는 광고주의 제품(서비스)이 필요한 고객을 정확히 찾아내어 타게팅 할 수 있고, 모든 행동이 수치(Digit)로 확인되는 디지털의 특성이 있기 때문에 실시간 성과를 측정하여 데이터를 기반으로 최적화(optimization) 작업을 하는 것이 가능합니다. 온라인광고의 이러한 특징으로 광고주는 광고비를 효율적으로 사용하는 것이 가능해졌고, 이용자는 불필요한 광고가 아니라 본인에게 필요한 제품이나 서비스와 관련된 광고만 보는 것이 가능해졌으며, 미디어는 이용자의 만족도가 높아지고 모든 지면을 판매하는 것이 가능해지면서, 광고주, 이용자, 미디어 모두가 만족할 수 있는 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing) 시장이 생겨났습니다. 2010년 초부터 국내 스마트폰의 본격적인 보급이 시작되면서 광고시장은 모바일 디바이스를 기반으로 한 새로운 성장 국면을 맞이하게 되었습니다. 가장 개인화된 기기라 할 수 있는 스마트폰이 널리 보급되고, 소비자들의 제1스크린(1st Screen)으로 자리잡음에 따라, 이제 광고는 단순히 널리 알리는 것이 아니라, 정교한 타겟팅을 기반으로, 원하는 사람에게만, 원하는(관련성 높은) 메시지를, 원하는(가장 효과 높은) 때에 보내주어 최고의 매출 증대 성과를 내는, 더욱 더 정교한 퍼포먼스 마케팅으로 급격히 변모하였습니다. 정교한 타겟팅과 개인화된 메시지 전달에 기반해 적절한 비용으로 최대한 많은 타겟 오디언스의 호응(Engagement)을 이끌어내는 것이 광고성패의 척도가 됨에 따라, 이제는 검색광고뿐 아니라 디스플레이광고 또한 퍼포먼스 광고(Performance Ad)로서, 기존처럼 CPM (Cost Per Mille, 1000회 광고 노출을 기준으로 가격을 책정하는 과금 방식)이 아닌 CPC (Cost Per Click, 광고를 클릭한 횟수당 과금되는 방식으로써 가장 기본적인 검색광고의 입찰 방법으로 활용되고 있음) 기반으로 RTB (Real Time Bidding, 실시간 경매 입찰방식 형태로서 광고 노출 대상 및 타겟 오디언스에 맞추어 실시간 경매를 통해 광고지면을 낙찰하는 방식을 의미함)가 이루어지는 형태로 온라인광고시장이 변화하고 있습니다. 이처럼
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디스플레이 광고가 검색광고와 같은 RTB 방식의 퍼포먼스 광고로 변화한다는 것은 기본적으로 광고비부담 측면에서 광고시장 진입장벽이 낮아져 대형 광고주뿐 아니라 중소형 및 스타트업 광고주까지도 디지털광고 시장 진입이 활발해짐을 의미합니다. 결국 디지털 광고시장규모는 국내광고시장의 RTB방식으로의 진화로 인해 더 빠른 속도로 확장될 전망입니다. 이에 더해, 해외직구, 역직구 등 국경을 넘나드는 크로스보더(Cross Border) 비즈니스가 활성화되면서, 이를 촉진시킬 수 있는 해외/글로벌 디지털광고 및 글로벌 퍼포먼스 마케팅 캠페인 수요가 점차 증대되고 있습니다. 이처럼 서로 다른 비즈니스 발전 단계에 있는 더 다양한 광고주가 국내외를 포괄하는 더 넓은 부문에서 비즈니스 확장을 꾀함에 따라, 각각의 상황에 맞추어 전방위적 마케팅을 지원하고 실질적으로 매출 증대를 이끌어내는 캠페인을 집행할 수 있는 시스템(하드웨어)과 노하우(소프트웨어)가 광고대행사에 요구되고 있습니다. (2)전자상거래업(D2C) D2C(Direct-to-Consumer)는 전통적인 유통 구조를 혁신한 판매 방식으로 브랜드가 소비자와 직접 소통하며 보다 효과적으로 제품과 서비스를 제공할 수 있도록 합니다. 전통적인 오프라인 유통망과 온라인 유통 플랫폼을 통한 판매는 브랜드의 시장과 고객에 대한 접근성을 높이는 데 중요한 기여를 하지만 D2C 방식을 적극적으로 활용함으로써 전체 유통 마진을 절감하고, 소비자의 구매 데이터와 피드백을 실시간으로 반영하여 브랜드 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 소비자 입장에서는 D2C 방식을 통해 보다 개인화된 서비스를 제공받고, 신속한 피드백 반영이 가능해지며, 브랜드와의 직접적인 소통을 통해 만족도를 높일 수 있습니다. 이에 따라 많은 글로벌 기업들이 온/오프라인 유통 채널을 운영하면서도 D2C 모델을 적극 도입하여 소비자 경험을 최적화하고 브랜드 충성도를 강화하는 방향으로 나아가고 있습니다. ② 콘텐츠 커머스 콘텐츠 커머스는 전자상거래의 핵심 전략으로 자리매김하며 다양한 형태로 발전하고 있습니다. 이는 단순한 제품 판매를 넘어 소비자와의 감성적 연결과 브랜드 스토리텔링을 통해 구매를 유도하는 방식으로 진화하고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 브랜드의 지속 가능성을 위해서는 단발성 히트 아이템에 의존하기보다는 소비자와의 진정성 있는 소통과 데이터 기반의 마케팅 전략이 필수적입니다. 콘텐츠 커머스를 통해 브랜드 스토리를 전달하고 소비자와의 감성적 연결을 강화하는 것이 장기적인 성공의 열쇠로 작용하고 있습니다. 브랜드들은 이러한 트렌드에 발맞춰 창의적이고 진정성 있는 콘텐츠 제작과 데이터 기반의 마케팅 전략을 통해 지속 가능한 성장을 도모하고 있습니다. (3) 의류제조판매업 패션산업은 패셔너블한 상품의 생산과 판매에 관련되는 모든 산업을 의미합니다. 여기서 패셔너블한 상품의 생산과 판매에 관련되는 산업이란 섬유소재에 관련되는 산업을 비롯하여, 소재판매업, 의류제조업, 의류판매업, 부자재의 제조업과 판매업, 토털패션으로서의 액세서리 등의 관련업, 패션관계의 출판업이나 교육사업, 패션광고업, 패션 스페셜리스트들과 관련되는 비즈니스, 패션컨설턴트와 같은 보조 관련 비즈니스 등을 통칭합니다. 패션산업은 상품이 지닌 물리적 가치에 부가하여 상품 외적인 가치, 즉 심리적 가치를 창조하는 부가가치 산업이며, 풍부한 자본력, 고도의 기술과 감각, 좋은 시설, 좋은 품질의 소재, 훈련된 전문가 및 합리적인 경영전략 등 지식집약을 전제로 하고 있습니다. 따라서 패션산업은 관련 산업간의 유기적인 협력관계를 전제로 하는 산업이기도 합니다. 현대의 패션사이클의 수명단축으로 인해 패션정보의 긴급 입수와 입수된 정보의 정확한 분석 및 활용은 의류산업의 성패를 가름짓는 요소가 되고 있으며, 소비자들의 욕구나 필요가 점차 다양화, 개성화되어가는 경향에 맞추어 소비자 지향적인 사고와 발상이 패션산업에 특히 중요해지고 있습니다. 위와 동일한 맥락에서, 패션시장은 너무나도 광범위하기 때문에 다양한 소비자의 욕구를 충족시키려면 소비자들의 필요에 맞도록
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시장세분화가 필요 불가결하며, 이러한 흐름 가운데 애슬레저가 매력적인 시장으로 새롭게 떠오르게 되었습니다. 2) 산업의 특성 (1) 광고대행업 ① 수요변동요인 기업의 마케팅 전략은 크게는 경기상황, 계절적 요인 등의 대외적인 요인과 새로운 시장(해외시장)진출, 신규 상품 및 서비스 출시 등 기업의 내부적인 요인들에 의해 변동되는데, 그 중에서도 광고시장은 경기변동 특히나 민간소비 지출에 민감하게 반응하는 편입니다. 우선 경기가 활황일 때는 온/오프라인을 막론하고 광고비를 늘려 모든 미디어를 활용하면서 활발한 광고 집행이 이루어지지만 경기가 불황일 때는 온/오프라인을 막론하고 브랜드마케팅(Brand Marketing) 비용을 축소하고, 직접적으로 매출과 직결된 퍼포먼스 마케팅(Performance Marketing)에 예산을 집중하는 경향이 있습니다. 특히 온라인광고의 경우, 정확하게 타게팅된 고객에게 합리적인 비용으로 광고를 보여줄 수 있다는 특성을 갖고 있어 광고비 투입 대비 매출 향상에 효과적이며, 집행 결과도 정확하게 측정되어 리포팅 되기 때문에, 경기 불황이나 기업 내부적인 위축 시에 광고 집행 효율성을 높이기 위한 광고주들의 선택이 유지되고 있습니다. 이와 같이 온라인광고는 대내외적인 환경 변화에 크게 영향을 받지 않기 때문에 중요성이 더욱 커져가고 있으며, 전문적인 역량을 갖춘 온라인광고 대행에 대한 기업들의 수요 역시 증가할 것으로 보입니다. 그럼에도 글로벌 및 국내 경기 불황의 상황이 지속되거나 더욱 악화되는 경우, 동사의 매출 및 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.② 국내 온라인 디스플레이 광고 시장의 특수성 국내 온라인 디스플레이광고시장은 네이버를 비롯해 몇몇 주요 매체가 주도권을 쥐고 상품 및 가격을 통제함에 따라, 해외와 달리, 온라인광고의 전체 밸류 체인 중 미디어바잉이라는 일부분을 전문적으로 담당하는 미디어랩사가 주요 시장 공급자로 자리매김해 왔다는특수성이 있습니다. 최근에는 페이스북, 구글 디스플레이광고 네트워크(GDN), 유튜브, 글로벌DSP 등 기본적으로 원하는 타겟 오디언스만을 타게팅하여 효율적인 실시간 경매방식으로 온라인 미디어를 구매할 수 있는 프로그래매틱 광고 플랫폼이 광고성과 증대에 목마른 국내 광고주에게 점차 확산되고 있습니다. 이렇게 소프트웨어를 통한 광고구매를 가능케 하는 프로그래매틱 미디어바잉 생태계의 주요 구성원을 살펴보면, 광고주의 광고를 타겟 유저들에게 최소의 비용으로 노출시킬 수 있는 온라인 미디어 구매시스템인DSP(Demand Side Platform), 타겟 오디언스(광고를 노출할 대상자들)의 정보를 제공하는 플랫폼인DMP(Data Management Platform), 미디어들이 효과적으로 지면을 판매하여 효율을 높일 수 있도록 만들어진 플랫폼SSP(Supply Side Platform), 광고 인벤토리의 구매자와 판매자간의 거래를 실시간 프로그램으로 중개하는 애드 익스체인지(Ad Exchange) 등이 있습니다. 광고주의 광고를 타겟 오디언스에게 효율적으로노출시키기 위해 광고지면을 구매하는 일련의 과정은 모두 프로그램을 통해 실시간 경매(Real Time Bidding)방식으로 이루어지는 것이 특징입니다. 그런데, 여기서 주목해야할 점은 이 생태계 내에서 광고성과 증대에 가장 큰 영향을 미치는 구성원은 결국DSP를 통해 온라인 미디어를 구매하는 ATD(Agency Trading Desk)라는 것입니다. 프로그래매틱 미디어바잉 프로세스는 프로그램을 통해 이루어지지만, 결국 광고성과의 차이는ATD의 DMP를 활용한 DSP 운영 노하우, 데이터 분석및 최적화(optimization) 역량에 달려 있습니다. 프로그래매틱미디어바잉 생태계.jpg 프로그래매틱미디어바잉 생태계 (2) 전자상거래업(D2C) D2C 비즈니스의 대표적인 특징은 유통 과정에서의 중간 개입을 최소화하고 소비자를 직접 만나는 것입니다. 포브스에 따르면 D2C 비즈니스는 아래와 같은 특징으로 요약할 수 있습니다. 상품 개발, 가격 정책, 고객 응대 등을 포함한 비즈니스의 전 영역에서
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가속화되고 있습니다. ■ 구매취향과 패턴 데이터 확보 고객의 구매 취향과 패턴을 이해할 기회는 타겟 고객과 구매 행동에 대한 명확한 인사이트를 전달합니다. 이는 시장 조사 비용을 줄여줄 뿐 아니라, 데이터가 매출을 뒷받침해주기 때문에 이익이 됩니다. ■ 업셀, 크로스셀 유도 유통 채널에만 집중하면 놓칠 수 있는 업셀, 크로스셀을 실현할 수 있습니다. 브랜드는 전통적인 시장 조사와는 달리 실제 고객을 대상으로 업셀과 크로스셀을 테스트해볼 수 있습니다. 결과적으로 고객의 구매 여정을 재기획하고 채널과 메시지, 구매로 이어질 수 있는 수많은 고객과의 접촉에 대한 이해를 높일 수 있습니다. 반면 실제 고객에 대한 이해 없이는 정확하게 이 과정을 이해할 수 없습니다. ■ 개인화 메세지 고객의 피드백을 즉시 반영할 수 있다보니 충성 고객을 위한 맞춤형 제품을 개발하는 것도 쉬워집니다. 실제로 높은 할인보다 충성 고객의 피드백에 기반한 한정판 제품을 출시하는 브랜드도 늘고 있습니다. 또 제품을 넘어 광고와 커뮤니케이션에서도 맞춤화가 가능해집니다. 모든 고객의 상호 작용을 트래킹 할 수 있기 때문입니다. ■ 가격 통제력 D2C 브랜드는 마케팅 파워를 통해 가격과 할인에 대하여 더욱 통제력을 갖게 됩니다. 이는 제품에 대한 더 나은 가치와 이윤으로 이어집니다. 또 다른 이점은 상품, 패키징, 마케팅 등에 관한 고객의 피드백을 즉각적으로 얻을 수 있어 브랜드는 빠르게 상품을 테스트할 수 있고 대량 생산에 투자하기 전 고객 피드백을 얻을 수 있다는 점입니다. 따라서 유통업체에 의존하지 않아도 모든 고객들이 직접 자사몰에서 상품을 구매할 수 있게 됩니다. 결론적으로 D2C 비즈니스 모델은 유통업체와의 협상에서 경쟁력을 갖게 됩니다. 협상 시에 브랜드는 가지고 있는 고객 데이터를 근거로 유통업체를 설득할 수 있습니다. ② 콘텐츠 커머스 소비자들의 쇼핑 방식이 빠르게 변화하면서, 콘텐츠 커머스는 단순한 제품 판매를 넘어 경험과 스토리를 기반으로 한 새로운 전자상거래 방식으로 자리 잡고 있습니다. 라이브 커머스, 숏폼 콘텐츠, 인플루언서 커머스와 같은 다양한 형태가 등장하며, 소비자와의 직접적인 소통과 몰입감을 강화하는 것이 핵심 전략이 되고 있습니다. 단순한 광고가 아니라, 콘텐츠를 통해 신뢰를 구축하고, 소비자의 공감을 이끌어내며, 자연스럽게 구매로 이어지는 방식을 적극 활용하고 있습니다. ■ 라이브 커머스 라이브 커머스 시장은 지속적인 성장을 보이고 있으며, 2023년 3조 원 규모였던 시장이 2024년에는 15% 성장하여 3.5조 원으로 추산되었으며, 방송 평균 거래액은 577만 원을 기록했습니다. 전체 방송 조회수는 54억 회에 달하며, 이는 전년 대비 46% 증가한 수치입니다. 라이브 커머스는 실시간 소통을 기반으로 소비자와 직접 상호작용할 수 있어, 즉각적인 피드백과 구매 결정을 유도하는 것이 특징입니다. 특히, 한정 수량, 타임딜, 실시간 Q 등의 요소를 활용해 소비자들의 구매 심리를 자극하며, 충성 고객을 확보하는 데 효과적인 전략으로 자리 잡고 있습니다. ■ 숏폼 콘텐츠 커머스 숏폼 콘텐츠 커머스는 15~60초의 짧고 임팩트 있는 영상을 활용해 제품을 홍보하고 판매로 연결하는 방식으로, 모바일 중심 소비 트렌드 속에서 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 MZ세대를 중심으로 짧은 시간 안에 정보를 얻고 즉각적인 구매로 이어지는 경향이 강해지면서 기업들도 이를 적극 활용하고 있습니다. 숏폼 콘텐츠는 제품 리뷰처럼 직접 사용 경험을 보여주는 방식이나, 브랜드가 전달하고자 하는 핵심 메시지를 자체 제작 콘텐츠 또는 인플루언서를 통해 전달하는 방식으로 소비자의 공감을 이끌어내는 데 효과적입니다. 단순한 홍보를 넘어 브랜드와 소비자 간의 관계를 형성하고 장기적인 충성도를 높이는 중요한 전략으로 자리 잡을 것으로 기대됩니다. ■ 인플루언서 커머스 인플루언서 커머스는 단순한 제품 홍보를 넘어, 소비자와 강한 유대감을 형성한 인플루언서의 영향력을 활용하여 자연스럽게 구매를 유도하는 전략입니다. 기존의 브랜드 광고나 홍보는 종종 상업적인
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의도가 강하게 느껴져 소비자들의 신뢰를 얻기 어려운 반면, 인플루언서 커머스는 팔로워나 구독자와 깊은 신뢰 관계를 구축한 인플루언서의 추천을 통해 소비자들이 보다 자연스럽게 제품에 관심을 갖고 구매까지 이어지도록 유도합니다. 특히, 선망성 있는 인플루언서를 앞세워 브랜드가 직접 메시지를 전달하는 방식은 광고성이 강하게 느껴질 수 있지만, 인플루언서가 자신의 경험을 기반으로 솔직하게 소개하고, 팬들과 적극적으로 소통하며 제품을 권장할 때 소비자들은 이를 광고가 아니라 '진짜 추천'으로 받아들이는 경향이 강합니다. 이러한 특성 덕분에 공동구매(공구), 라이브 방송을 통한 제품 체험, 인플루언서가 직접 기획에 참여한 한정판 상품 출시 등의 방식이 효과적으로 활용됩니다. (3) 의류제조판매업 애슬레저(Athleisure)는 운동(Athletic)과 레저(Leisure)의 합성어로 운동복을 일상에서 착용하는 패션 트렌드를 말합니다. 코로나 팬데믹 이후 전 세계적으로 생활 방식과 사고 방식에서의 가장 큰 변화는 더욱 많은 사람들이 신체적, 정신적 건강을 최우선의 가치로 생각하게 된 것이라고 할 수 있습니다. 결과적으로 신체활동과 스포츠에 참여하는 사람들이 전 연령대에서, 특히 GenZ와 밀레니얼 세대에서 급격하게 증가하게 되었고, 요가, 헬스장에서부터 일상 생활에 이르기까지 어디에서나 입을 수 있는 의류에 대한 수요가 대폭 증가하게 되었습니다. McKinsey, 북미 소비자들의 운동에 대한 인식 설문 조사 이러한 수요에 발맞추어 혁신적인 패션 기업들이 발빠르게 움직임에 따라 운동복에 패셔너블한 스타일이 융합되면서 애슬레저의 인기는 매년 확대되고 있습니다. 이제 애슬레저는 운동할 때 입는 스포츠웨어일 뿐만 아니라 출근, 일상에서 입는 캐주얼웨어, 기능성 실내복 등 착용 목적에 따라 여러 목적의 의복으로 여겨지고 있습니다. 미국을 비롯한 해외 시장에서 애슬레저는 여성들의 일상복으로써의 착용이 증가하고 있으며, 이를 통해 바쁜 현대인들의 달라진 관심사와 라이프스타일을 엿볼 수 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 경제전문 매거진 Forbes는 애슬레저를 떠오르는 패션 트렌드 중 하나로 선정하기도 하였습니다. 3) 산업의 현황 및 전망 (1) 광고대행업 ① 국내 온라인 광고 시장의 규모 및 전망 과학기술정보통신부와 한국방송광고진흥공사가 발간한 '2024년 방송통신광고비 조사보고서'에 따르면 2024년 국내 온라인 광고비는 2023년 대비 8.2%(약 7,706억원) 증가한 10조 1358억원 수준으로 추정됩니다. 이는 전체 매체 총 광고비의 59.6% 수준으로, 광고시장의 중심축을 이루고 있습니다. 2025년 온라인 광고비는 2024년 대비 5.1%(약 5,112억원) 증가하며 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 2024년은 디지털시대를 넘어서 AI시대로 진입한 해입니다. 이에 따라 2024년 온라인광고, 특히 모바일 광고는 지속적인 성장세를 보이고 있는 추세이며 AI시대로 접어들면서 이러한 모바일 편중이 더욱 가속화될 것으로 추정됩니다. 광고비 성장률은 성장률의 흐름과 밀접한 상관관계를 보이며, 특히 총 광고비 성장률은 경제성장률의 변화와 방향성을 함께합니다. 코로나19 확산 사태가 처음 발생했던 2020년에 마이너스의 경제성장률을 보이며 총광고비 또한 ?2.1%의 성장률을 기록했지만, 이후 크게 반등하며 2021년 9.9%의 성장률 기록한 바 있습니다. 2022년과 2023년에는 전년 대비 성장률이 감소하였지만 성장세를 유지했으며, 2024년과 2025년 총광고비 성장률도 2%대를 유지할 것으로 예측됩니다. ② 글로벌 광고시장의 규모 및 전망 과학기술정보통신부와 한국방송광고진흥공사가 발간한 '2024년 방송통신광고비 조사보고서'에 따르면2021년부터 2027년까지 글로벌 광고비는 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 글로벌 광고비는 2022년에 9,425억 달러로 9천억 대를 넘어서 2024년에는 1조 878억 달러, 2025년에는 1조 1,578억 달러로 꾸준히 증가할 것으로 추정됩니다. 글로벌 광고시장 역시 국내와 유사하게
에코마케팅 — 사업보고서 (2024.12)

온라인 광고비가 차지하는 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다. 2024년 온라인 광고비는 2023년에 이어 지속적으로 10% 이상의 증가세를 보일 것으로 파악되었으며, 향후에도 꾸준히 증가하며 광고시장의 성장을 이끌 것으로 예측됩니다. 국가별로 살펴보면, 2023년에 이어 2024년에도 가장 규모가 큰 광고시장은 미국이며 중국, 영국, 일본, 독일, 캐나다, 프랑스, 호주, 브라질, 한국 순으로 순위가 이어지고 있습니다. (2) 전자상거래업(D2C) ① D2C(Direct-to-Consumer) 시장의 규모 및 전망 코로나19 팬데믹의 장기화 이후 온라인 소비문화가 더욱 자리 잡으며, 전 세계 전자상거래 시장은 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 특히 2024년을 기준으로 한국과 미국의 전자상거래 및 D2C 시장은 폭발적인 확장을 보이고 있습니다. 한국의 전자상거래 시장은 2024년 약 2.70조 달러 규모로 추산되며, 이는 전년 대비 꾸준한 성장을 반영한 수치입니다. 2025년에는 약 3.35조 달러, 2030년에는 19.49조 달러에 이를 것으로 전망되며, 연평균 성장률(CAGR)은 8.15%로 예측됩니다. 모바일 쇼핑과 라이브커머스의 확대, 특히 네이버, 쿠팡, 카카오 등 국내 대형 빅테크 기업들이 이커머스 시장 내 점유율을 높이기 위해 공격적인 투자를 지속하는 등 플랫폼 간 경쟁이 격화되면서 한국의 온라인 쇼핑 환경은 더욱 다변화되고 있습니다. 또한, 애플과 구글의 개인정보 보호 정책 강화로 인해 페이스북, 인스타그램 등 SNS 기반의 맞춤형 광고 운영이 어려워지면서, 브랜드들이 직접 확보한 퍼스트 파티 데이터의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 따라 D2C 방식은 브랜드가 자사몰을 통해 고객 데이터를 수집·분석하여 맞춤형 CRM(고객 관계 관리) 마케팅을 강화할 수 있다는 점에서 더욱 주목받고 있습니다. 변화된 디지털 환경 속에서 기업들은 소비자와의 직접적인 접점을 늘리며 충성도를 확보하는 방향으로 전략을 수정하고 있으며, 이에 따라 D2C 시장은 앞으로도 빠른 속도로 확대될 것으로 예상됩니다. ② 콘텐츠 커머스 시장의 규모 및 전망 콘텐츠 커머스는 다양한 콘텐츠 형식을 활용하여 제품을 홍보하고 판매하는 전자상거래 방식으로, 시장의 특성상 정확한 규모를 직접적으로 측정하기 어렵습니다. 이에 따라 콘텐츠 커머스 시장은 주로 라이브 커머스, 숏폼 콘텐츠 커머스, 인플루언서 마케팅 시장 규모를 기반으로 추정하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원이 발표한 자료에 따르면, 2023년 국내 라이브 커머스 시장 규모는 약 3조 원으로 추산되었으며, 2024년에는 15% 성장한 3.5조 원 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 기존 온라인 쇼핑 시장보다 빠른 성장률을 보이며, 소비자의 쇼핑 방식이 점점 콘텐츠 중심으로 변화하고 있습니다. 숏폼 콘텐츠 커머스 또한 급격한 확산세를 보이고 있습니다. 글로벌 숏폼 콘텐츠 시장은 2024년 약 52조 원 규모로 추정되며, 향후 5년간 연평균 60% 이상의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 모바일 중심의 소비 트렌드가 지속됨에 따라, 짧고 직관적인 콘텐츠를 활용한 커머스 모델이 더욱 활성화될 전망입니다. 또한, 인플루언서 마케팅 시장은 2024년 240억 달러(약 33조 원) 규모에 이를 것으로 예상되며, 브랜드가 인플루언서와 협업하여 신뢰 기반의 마케팅을 전개하는 방식이 더욱 확대될 것으로 예상합니다. (3) 의류제조판매업 Precedence Research, 글로벌 애슬레저 시장 규모 및 트렌드 2025-2034 글로벌 애슬레저 시장 규모는 2024년 약 4,317억 달러(한화 약 617조 원) 규모로 추산되며 향후에도 높은 성장률이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 2024년부터 2034년까지의 연평균 성장률(CAGR)은 9.5%로 예측되며 2034년 시장규모는 약 1조 698억 4천만 달러(한화 약 1,530조 원)를 돌파할 것으로 추정됩니다. Precedence Research, 2023 글로벌 애슬레저의 지역별 시장 점유율 2023년 전 세계 애슬레저 시장에서 북미