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크루즈관광 시장을 만들며 크루즈산업을 부흥시키는 계기가 되었습니다. 크루즈선사와 항공사는 업무협약을 통해 ‘Fly Cruise Program’을 출시하며 ‘항공-크루즈-항공’ 또는 ‘항공-숙박-크루즈-숙박-항공’ 등과 같은 형태의 크루즈 패키지 여행 프로그램을 출시하면서 크루즈산업은 전성기를 맞게 됩니다. 그 결과, 전 세계 크루즈 수요는 1980년부터 2003년까지 연평균 8.1%씩 성장하며 같은 기간 전체 관광산업의 평균 성장률인 4%에 비해 2배 이상의 빠른 속도로 규모를 확대하였으며, 2000년대 이후에도 2009년 기준 1,780만 명 수준이었던 크루즈 승객 수가 10년만인 2019년에 3,000만 명에 이를 정도로 급속한 성장세를 이어갔습니다. 하지만, 코로나19 팬데믹으로 인해 전 세계 크루즈선의 운항이 중단되면서 2020년의 연간 크루즈 승객 수는 570만 명까지 감소한 것으로 추산됩니다. 코로나19로 인한 운항 중단 기간 중 크루즈 선사들은 바이러스 전파 예방을 위해 선내 전 객실에 100% 외부공기를 투입하고, 각 선실과 공용구역의 공기가 섞이지 않도록 공기 흐름을 바꾸도록 시설했을 뿐 아니라, 코로나 바이러스를 제거할 수 있는 필터를 설치하여 선내에서의 감염과 전파를 예방하도록 조치하였습니다. 또한 전 승무원과 승객은 코로나19 테스트에서 음성을 받은 경우에만 승선을 허용하고, 선내 병원에 별도의 읍압실을 설치하고 자체 테스트 장비를 갖추는 등의 사후 대응조치도 강화하였습니다. 그 결과, 2020년 하반기부터 이탈리아, 그리스, 대만, 일본, 싱가포르 등에서 크루즈 운항이 재개되어 코로나19 환자 발생 없이 정상 운항 중이며, 향후 현재 논의 중인 미국 중앙질병관리센터(US CDC)로부터 크루즈 운항 승인이 이루어지는 시점부터 전 세계적으로 순차적인 운항재개가 이루어질 것으로 전망됩니다. (2) 사업의 현황 2020년 기준, 전 세계에서 운항하는 크루즈선의 수는 423척이며, 승객수는 약 3천만 명이 달하였습니다. 현재 115척의 선박이 건조 중이거나 계약이 체결되어 출시 예정이므로 크루즈산업의 규모는 지속적으로 커질 것으로 예상됩니다. 전 세계에서 가장 큰 시장은 북미(50%)와 유럽시장(25%)이며, 2013-2018년 기간 중 연평균 28.6%의 승객 수 증가율을 보인 아시아가 최근 가장 두드러진 성장세를 보이고 있습니다. 크루즈산업은 전 세계적으로 매년 약 680억 불의 직접 지출액을 포함해 1,500억 불에 달하는 경제적 가치와 117만 개의 일자리를 창출하고 있습니다. 또한 모항지와 기항지를 방문하는 관광객들을 통한 관광소비 외에도 관련 사업의 고용창출과 연계발달의 측면에서 경제적 효과가 높은 산업으로 분류되어 각국은 크루즈산업의 육성을 위해 많은 노력을 하고 있습니다. (3) 향후 전망 과거의 크루즈 이용자는 실버계층이 장거리 여행을 하는 경우가 많았으나, 베이비 붐 세대가 주요 소비층이 된 이후부터는 평균 연령이 젊어지고 여행기간도 짧아지는 경향을 보였습니다. 특히, 최근 크루즈관광에 대한 관심이 급격히 높아진 아시아 크루즈의 경우에는 평균연령 46.2세, 평균 운항기간 4.2일로서 대중화로 향하는 경향을 보이고 있습니다. 비록 코로나19 팬데믹으로 인해 전 세계 크루즈산업이 일시적 운항 중단을 겪고 있지만, 타 여행형태에 비해 충성도가 높은 크루즈관광객의 고객성향으로 볼 때(크루즈 재개 시 여행 의향 고객 74%, 2020.6.15.~22, Cruise Critic 조사결과), 향후 크루즈산업은 소비계층의 다양화와 대중성 확대를 통해 더 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 또한, 일반적으로 크루즈산업은 선사들의 직접 지출 외에도 기항지관광, 기념품 및 소매품 구매, 승선 전 또는 승선 후 현지 관광 등을 통해 상당한 규모의 간접소비를 일으킵니다. 특히 기항보다는 모항에서의 경제 효과가 더 높은데, 2018년도에 전 세계적으로 크루즈 승객들이 기항지에 들러서 지출한 1인당 소비액은 약 $101이었지만, 이들이 승선 전에 모항지에서 지출하는 소비액은 $375로 세 배가 넘습니다.
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반면, 한국을 찾는 외래크루즈관광객의 90%를 차지했던 중국인 크루즈관광객은 기항지에서의 쇼핑관광에 중점을 두는 경우가 많아 사드 이전인 2016년의 경우 1인 평균 $852를 소비하여, 일본의 $350과 큰 차이를 보인 것으로 조사되었습니다. 통상 모항크루즈에서의 지출이 기항크루즈에 비해 3배 이상 많은 점을 고려할 때 향후 모항크루즈가 활성화되어 중국인을 포함한 외국인들이 한국의 항에서 출발하는 fly cruise 상품을 이용할 경우 모항지에서 얻을 수 있는 경제적 효과는 매우 큰 폭으로 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 일반적으로 모항이 운영될 경우 크루즈에 선적되는 선용품을 국내에서 조달하게 되며, 선박 수리와 관련한 사업 등 연계 산업으로 인한 파급효과는 인바운드 크루즈 관광과는 비교할 수 없을 정도로 확대됩니다. 무엇보다도, 내국인의 크루즈관광 참여기회가 확대됨에 따라 다양한 관광활동과 삶의 질 또한 좀 더 풍요로워질 것으로 기대됩니다. 2) 선용품 공급사업 - 당사의 식자재 공급업은 선박에서 여객 및 선원들에게 필요한 식자재를 납품하는 사업으로 크루즈 사업의성장과 연계하여 사업이 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.3) 선박대여업(1) 사업의 현황선박대여업은 선주가 선원 및 선박을 직접 관리하는 정기용선계약 (Time Charter)을 통한 선박 대여 방식과 선원 및 선박을 용선주가 관리하고 선주는 선박을 단순히 빌려주는 나용선계약 (Bareboat Charter)으로 나눌수 있으며, 나용선 계약은 선박의 소유권을 제외한 일체의 선박관리 운항권을 용선주가 가지는 단순 나용선계약과 용선료를 통하여 선가를 상환 및 일정기간 후 소유권을 취득하는 “소유권 이전 조건부 나용선 계약” (Bareboat Charter Hire Purchase)으로 나누고 있습니다. 정기용선계약은 선박운항에 따른 리스크를 선주가 감내하여야 하며, 계약기간에 따른 변동성에 따른 수익 변동성(high risk high return)이 높습니다. 반면에 나용선 계약방식은 용선자가 선박을 관리함에 따른 리스크 및 원가에 대한 부담이 없으나, 대체적으로 계약기간이 길고 금융리스의 형태를 띄고 있어 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.(2) 향후전망해운업(선박대여업포함) 경쟁 심화로 인하여 업체들이 대형화를 통한 규모의 경제로 원가를 낮추고 있고, 코로나 19의 유행으로 인하여 경제 전망이 불투명하나, 당사의 경우 나용선계약을 통하여 장기적으로 계약이 되어 있음에 따라 경제상황에 따른 위험도를 최소화 하였습니다.출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/2660MYJOHL4) 국제해상특송업(1) 사업의 현황국제특송업이란 국가간 교역 및 교류와 관련한 상업서류나 견본품, 소화물 및 중량화물 등 각종 화물이나 서류를 급하게 해외로 발송할 경우, 픽업 직원이 직접 고객을 방문하여 발송물을 접수한 후 포장, 운송, 통관, 그리고 수취인에게 최종 배달에 이루기까지 신속, 정확하고 일관되게 추진하는 국가간 항공특급 운송서비스를 말합니다.전세계 특송시장 규모는 약 5조 7,000억 원(42억 6.429만 유로)에 이를 것으로 예상 되며, 팬데믹 초기 급격한 성장률을 기록하며, 국제특송시장은 2020년과 2021년 모두 전년 대비 12.5% 성장률을 기록했습니다. 트랜스포트인텔리전스가 최근 발표한 '2021-2025년 글로벌 특송 및 택배시장 보고 서에 따르면 2022년 글로벌 특송 시장은 전년 대비 10.4% 성장으로 예상합니다.(2) 향후전망 2025년 까지 전세계 특송시장 규모는 연평균 7.7%의 성장률을 기록할 것으로 전망 되며, 코로나19에 따른 제한이 지속적으로 완화되어 성장세가 다소 낮아지고 있으나 전자상거래 시장규모가 성장하고 있는 추세로 글로벌 특송 시장의 성장에도 직접적인 영향을 줄것으로 보여집니다.출처 : https://www.cargonews.co.kr/news/articleView.html?idxno=48977 2. 회사의현황2-1. 자동차정비기기 사업1) 영업개황 당사는 1991년 설립 이래
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자동차 정비정보기기 제조 및 판매사업을 수행하는 제조업체입니다. 회사 설립 초기에는 자동차 정비용 리프트 제조 판매사업을 주로 수행하였으며, 1996년부터 기계와 전자제어기술을 겸비한 하이테크 사업(타이어 휠 바란스, 오토 밋션오일 교환기,대형 타이어 탈착기 등)에까지 주력 사업부문을 확대하였습니다. 국내 정비정보기기사업은 당사의 세밀하고 치밀한 기술력과 안정적인 사후관리(A/S)를 통해 수입에 의존하던 관례적인 판매망에서 벗어나 정비정보기기의 국산화라는 수입대체효과를 창출하였으며, 특히 당사는 고객지원센타를 운영함으로써 소비자들의 운영상 부족한 기술을 보완 제공하여 명실공히 자동차 종합정비정보기기업체로 자리잡게 되었습니다. 1998년에는 특허기술개발업체로, 2000년에는 신기술개발기업으로 인천지방중소기업청으로부터 벤처기업에 대한 인증을 받아 제품개발에 박차를 가하고 있으며, 1994년 한국기기유화시험연구원으로부터 국내 최초로 Q마크를 획득하고, 1999년에는 한국생산성본부 인증원으로부터 ISO9001 인증을 획득하는 등 외부기관으로부터 우수한 기술력을 인정받았을 뿐만 아니라 "헤스본=리프트", "헤스본=안정적인 사후관리" 등 고객으로부터 그 기술력과 제품의 우수성, 신뢰를 인정받아 정비업소와 국내 자동차메이커, 관공서, 학교 및 국방부 등에 납품하고 있습니다. 또한 2005년에는 영국의 SGS로부터 유럽 안전마크인 CE마크를 획득하는 등 제품의 우수성을 인정받아 해외 딜러망을 통해 미국, 유럽 등 자동차선진국과 동남아시아, 호주, 중동, 남미 등 개발도상국에 직수출함으로써 명실공히 해외에까지 품질을 인정받아오고 있습니다. 중소기업진흥공단으로부터 1998년, 2000년 수출유망중소기업으로 선정되었고 2012년에는 인천시 무역유공기업 표창을 수상하였으며, 현재 약 40여개국에 수출을 하고 있습니다. 또한 직원들이 한마음으로 뜻을 모으고 제품을 전심전력으로 생산함으로써 1999년 고용노동부장관으로부터 노사협력우량기업으로 지정된 데 이어 2013년에는 고용노동부장관 표창을 수상하기도 하였습니다. 당사는 2001년 4월 기업부설 기술연구소를 설립하여 자동차 정비용 리프트에서 축적된 기술력을 토대로 다양한 첨단기술 및 인터넷을 활용한 사업기반을 구축할 뿐만 아니라 자동차 관련 각종 환경규제 강화에 대응할 수 있는 환경관련 신제품을 개발함으로써 자동차 종합 정비정보기기 메이커로써 정진하기 위해 연구소와 전 임직원은 맡은바 최선을 다하고 있습니다. 2) 시장의 특성 자동차 정비정보기기 제조는 1980년대에 본격 시작하여 80% 이상이 수입품에 의존해 왔습니다. 1980년대 후반 자동차 보급이 급속도로 늘어나면서 그에 따른 정비기기들이 많이 개발되고 보급이 확산되었고, 1990년대 초반 본격적으로 자동차 정비정보기기산업이 성장하면서 다양한 종류와 용도에 따른 신장비가 보급되었습니다. 이후 2009년 이후 세계경제의 침체로 인하여 자동차(신차) 시장이 약화되고 기존 차량에 대한 관리 및 정비수요가 증가함에 따라, 대기업 등의 정비사업소 프랜차이즈 등을 통한 추가적인 수요가 늘어나게 되었습니다. 당사가 제조하는 자동차 정비정보기기 중 리프트는 자동차 엔진 탈부착 및 하부정비 시 차체를 들어올릴 수 있는 장비로써 당사의 주력제품이자 기본장비라 할 수 있고, 차종과 용도에 따라 다르지만 평균 6∼8년 가량 또는 그 이상까지 사용이 가능하며, 안전성과 편리성이 필수 요건인 장비입니다. 2-2. 선박관련 사업1) 크루즈관련사업 (1) 영업현황 2016년 2월부터 그룹 계열사인 (주)팬스타라인닷컴과 '여객선 이용과 식자재 공급 계약'을 체결하여 사업을 개시하였습니다. 당사는 (주)팬스타라인닷컴의 팬스타드림호 선박 객실을 임대하여 매주 토요일 부산연안을 감상하며 선내 크루즈를 즐기는 1박 2일 형태의 부산주말원나잇크루즈 상품 판매를 하고 있습니다. 2016년 4월부터 상품 다변화 및 정통크루즈 취항 준비 일환으로 대마도 근접조망이 가능한 국제크루즈 형태의 현해탄원나잇크루즈 서비스를 개시하였으며, 매주 셋째주 토요일 오후 부산항을 출항하여
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익일 오전 부산항에 입항하는 1박 2일 상품을 판매하고 있습니다. 이로써 1박 2일 상품인 부산주말원나잇크루즈는 부산항원나잇크루즈와 현해탄원나잇크루즈로 라인업 되어 국내크루즈와 국제크루즈 서비스를 모두 제공할 수 있게 되어 이용자 입장에서 기존 부산항원나잇크루즈의 단점인 면세 물품 구입 불가 부분의 문제점을 해소하여 고객 니즈에 한층 더 부합하는 서비스를 제공 할 수 있게 되었습니다. 원나잇크루즈 상품 다변화 및 이벤트 컨텐츠를 보강하여 부산주말관광 대표 상품으로 자리 매김하기 위해 노력하고 있습니다. 2) 식자재공급업 식자재공급업은 (주)팬스타라인닷컴의 팬스타드림호와 국제화물선에 여객 및 선원을 위한 식자재를 공급하는 사업입니다. 해당 사업들은 2004년 12월부터 지속되어 온 사업으로 안정적인 수익성 뿐만 아니라 향후 복합해상여객운송사업과 크루즈사업의 진출을 위한 관련 노하우를 축적하기 위하여 개시하였습니다. 선박 식자재 공급 외에 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등 거래처 다변화에 정진하도록 하겠습니다. 3) 선박대여업 당사는 RO-RO 선박인 “팬스타지니2호”를 소유한 선주회사로서, RO-RO 화물을 전문적으로 운영하는 외항 정기 화물운송사업자인 계열사에 선박운항에 따른 리스크 및 원가를 최소화 할수 있는 “나용선계약”으로 선박 을 장기적으로 대여하여 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 팬스타지니2호는 기존계약 기간 및 용선료 조정을 통하여 최소 3년 9개월을 연장한 최소 2025년 12월 31일, 최대 2026년 12월 31일까지 용선기간을 확보하였습니다. 4) 국제해상특송업 당사는 팬스타고속화물페리를 주축으로 하는 신개념 팬스타 국제해상특송서비스 'PIEX(PanStar International Express)'로 한·중·일 E-Commerce를 더 빠르게 확장시키며, 팬스타가 현지 물류에서 포장, 통관, 보세운송, 해상운송 등 국제특송의 모든 절차를 운용하여 효율을 극대화한 국제특송화물서비스 PIEX로 새로운 국제물류서비스를 제공합니다.당사가 부산용당세관에 해상특송장이 설치된 이후 급성장하고 있으며, 개별통관업체 가운데 처음으로 부산항을 통한 국제해상특송화물 통관 30만 건을 돌파했습니다. 당사는 2021년 9월에 3만 2240여건, 3만 4400여개의 해상특송화물을 통관해 배송했으며, 같은 달의 8150여건, 9300여개와 비교하면 건수는 295%, 개수는 269% 각각 증가했습니다. 이로써 2022년 9월 말까지 누적 통관실적이 32만 7000여건, 35만 8000여개에 달했습니다. 당사의 부산항 해상특송화물 점유율은 약 63%에 이르며 그룹 차원의 인프라를 연계한 일관물류 시스템으로 항공특송에 맞먹는 빠른 배송 서비스를 저렴한 비용으로 제공하기 때문에 당사의 국제해상특송화물 실적은 성장세를 이어갈것으로 예상 됩니다.3. 조직도 조직도 2025.jpg 조직도 2025 2. 주요 제품 및 서비스 1. 자동차정비기기 사업1-1. 주요 제품등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제30기 금액 비율(%) 자동차 제품 유공압 정비기기 리프트 헤스본 대형탈착기등 전자제어 에어컨냉매회수기 헤스본 휠얼라인먼트 휠바란스 기 타 A/S 및 기타 헤스본 소 계 상품 전자제어 및 배기가스측정기, 헤스본 환경정비기기 매연측정기, 탈착기 등 기 타 엔진튠업기 및 헤스본 자동차소모품 소 계 합 계 1-2. 주요 제품등의 가격 변동 추이 (단위 : 천원/대) 품 목 제30기 제29기 제28기 유공압자동차정비기기(리프트 등) 전자제어자동차정비기기(얼라인먼트 등) 1-3. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 부 문 판 매 조 직 비 고 자동차정비기기사업 영업팀 및 총판 김포지점 2)판매경로 (1) 국내 매출 (대기업,총판,소비자): 마케팅 → 제품 주문서 접수 → 제품 배송 → 설치(2) 해외 매출 (현지 바이어) : 마케팅 → order접수 → 선적3) 판매방법 및 조건 (1) 내수 :가. 당사 총판을 통해 현금 및 외상판매나. 본사 국내영업팀을 통한 현금 및
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외상판매다. 대기업의 경우 본사 직접 판매(2) 수출 : T/T 및 L/C 방식에 의한 직수출 4) 판매전략 (1) 내수당사는 대기업 자동차 메이커와 전국지역 총판을 확보하고 있어 전국적인 판매망을 구축하고, 해당지역별 수요자 밀착 영업과 당사만이 가지고 있는 고유한 사후관리(A/S)를 통하여 고객관리를 하고 있습니다. 또한 당사가 취급하는 자동차 정비정보기기의 설계 단계에서부터 출하, 설치에 이르기까지 ISO 9001 국제표준화 규격에 의해 진행하고 있으며, 사전교육(B/S)을 포함한 정기적인 고객 서비스를 제공하고 있습니다.가. 자동차 정비정보기기 관련 국내외 전시회 및 전문 관련 광고지인 카테크, 카포스 를 통하여 당사 제품 및 상품의 인지도를 높이고 있습니다.나. 자동차 정비정보기기 시장의 국내 종합 메이커 공급업체로서, 지속적인 신제품 의 개발 및 사후관리를 통해서 국내 및 수출산업 수요에 대응하고 있습니다.다. 전시회 등을 통해 자동차 정비정보기기 관련 국내외 잠재고객을 발굴하고 카다로 그 및 광고매체를 통해 회사의 제품 및 이미지를 집중적으로 홍보하고 있습니다.(2) 수출가. 수출점유율이 높은 일본과 호주, 프랑스 등의 거래처는 해당지역에 폭넓은 영업 망을 구축하고 있어 판매 제휴를 지속화 하고, 기타 유럽지역 등에서는 현지 딜러를 통하여 지역별 판매망을 확대하고 있습니다.나. 기 진출시장(일본, 중국 외)을 거점으로 한 신규 거래처(중동 및 러시아, 미국 등) 발굴 및 판매확대에 매진하고 있습니다. 2. 선박관련 사업2-1. 주요제품등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 제30기 금액 비율(%) 선박관련 서비스 여객 크루즈 여객,특송 화물 운송 운송 서비스 용선 선박대여업 선용품 식자재 선용품 물품공급 서비스 하역 컨테이너하역 서비스 기타상품매출 유류사업 외 임대 장비 샤시, 부동산임대 임대 운송 운송 컨테이너운송 합 계 2-2. 판매경로 및 판매전략 등 1) 크루즈상품 판매경로 (1) 직접판매 : 홈페이지 마케팅 -> 온라인 접수(2) 간접판매 : 여행사 및 소셜커머스 마케팅(판매대행) -> 접수2) 판매전략판매선 다변화 방안으로 당사 자체 영업활동 외에 여행사를 통한 판매, 소셜커머스와직접 거래방식을 도입하여 안정적이고 효과적인 모객활동을 도모하고 있습니다. 여행사의 경우 국내 1위 여행기업인 “하나투어”와 “여행박사”등을 주축으로 다수 여행사가 판매에 참여 하고 있으며, 특히 판매선 다변화와 함께 상품다변화를 위해 관광버스, 열차 부산씨티투어와 연계 가능한 묶음상품 판매가 가능한 여행사와도 제휴를 진행 중에 있습니다. 대고객 상품홍보 제고 차원에서 국내 대표 소셜커머스 업체와도 직거래를 진행하고 있고 국가기관, 공공기관 및 공기업 대상으로 한 정부조달 종합쇼핑몰인 "나라장터"에도 체험여행 상품형태인 해양레저안전 여행상품으로서 당사 부산주말원나잇크루즈가 등재되어 기관 워크숍 및 포상여행이 진행되고 있습니다. 또한 연간 기획크루즈를 2~3회 기획하여 진행 중에 있으며, 그 예로서는 여름 성수기 기간에 섬머텔크루즈와 부산 세계불꽃축제기간에 불꽃축제크루즈, 연말연시에 일몰일출관람크루즈를 운영하여 할증요금 적용 등을 통한 매출액 및 1인 객 단가 향상에 주력하고 있습니다. 자체 영업에 있어서도 기존 홈페이지, 전단홍보, 방문상담이 주종이 었던 형태를 탈피하여 기존 고객 재이용 목적의 SNS, 빅데이터 활용을 통한 신규이벤트 문자 발송 서비스, 신규고객 확보를 위한 카카오플러스 친구맺기를 이용한 할인이벤트 등 적극적인 마케팅을 추가 하여 매진 할 계획입니다. 3) 식자재공급업 판매 경로식자재공급계약 -> 발주서 접수 -> 조리 및 선적 3. 원재료 및 생산설비 1. 자동차정비기기 사업 1-1. 주요원재료등의 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구체적용도 제30기 비 고 금액 비율(%) 원재료 파워팩 리프트의 핵심 자재로써 리프트의 상승하강시 사용됨 철강자재 리프트의 골격 (샤시)부분에 사용 기타 전기자재 외 소계 상품 탈착기 외 탈착기 등 1-2. 주요 원재료의 가격변동
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추이 (단위 : 천원) 품 목 제30기 제29기 제28기 파워팩 철 판 1-3. 생산 및 설비에 관한 사항 (단위 : 대) 품 목 제30기 제29기 제28기 유공압 자동차정비기기 전자제어 자동차정비기기 1-4. 생산능력의 산출근거 가) 산출방법 등 (1) 산출기준 - 1일 최대생산능력 : 18대(유공압)/9대(전자제어) - 1일 표준생산능력 : 12대(유공압)/7대(전자제어) (2) 산출방법 - 1일 생산능력 12대(7대) × 가동일수 20일 /월 나) 평균가동시간 (1) 1일 평균가동시간 : 7.99시간 /일 (2) 월평균가동일수 : 20일 /월 (3) 연간가동일수 : 60일 / 3개월 (4) 연간가동시간 : 480시간/ 3개월 1-5. 생산실적 및 가동률 (단위:백만원) 품 목 제30기 제29기 제28기 금액 금액 금액 유공압정비기기 전자제어정비기기 합 계 (단위: 시간) 사업소(사업부문) 최대가동시간 평균가동시간 평균가동률(%) 유공압, 전자제어 정비기기 1-6. 생선설비의 현황등(단위 : 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 사업용차량 건물부속설비 시설장치 선박 합 계 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 사업용차량 건물부속설비 시설장치 선박 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 자동차정비기기 사업 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 제30기 제29기 제28기 제품 유공압정비기기 수출 내수 소계 전자제어정비기기 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 제품계 수출 내수 소계 상품 전자제어정비기기 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 상품계 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 2. 선박관련 사업 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 제30기 제29기 제28기 서비스 크루즈여객 운송 용선 컨테이너하역 선용품 선용품매출 임대 샤시임대 운송 컨테이너운송 기타 유류, IT 합계 3. 기타실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 제30기 제29기 제28기 화물수입 화물 상품매출 고철 스크랩 임대 부동산 합계 4. 수주상황 (단위 :달러 ) 품목 수주일자 수주총액 기납품액 수주잔고 선박용선1) 22년08월~24년12월 선박용선2) 18년03월~25년12월 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 지원부서는 영업부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 회사의 기능통화가 아닌 통화로 표시되는 거래와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 외환관리 목표는 환율영향으로 인한 손익변동성을 축소하는 데 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구 분 통 화 당 기 말 전 기 말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD EUR 단기금융상품 USD 매출채권 USD EUR JPY 매입채무 USD JPY 단기차입금 USD 당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 현금및현금성자산 상 승 시 하 락 시 단기금융상품 상 승 시 하 락 시 매출채권 상 승 시 하 락 시 매입채무 상 승
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시 하 락 시 단기차입금 상 승 시 하 락 시 2) 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 이에 따라, 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없습니다. 3) 신용위험 회사는 신용위험을 회사 관점에서 관리합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있습니다. 회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고 받고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.회사는 이사회가 위험관리업무를 총괄하며 전사 위험관리 전략을 수립하여 운용하고있습니다. 회사 전체의 위험 수준이 가용자본 대비 적정 수준으로 유지되도록 자본을배분하고 위험한도를 설정하여 위험이 현실화 되더라도 감내할 수 있는 수준을 정기적으로 모니터링하는 등 상시 관리하고 있습니다.회사는 경영활동에서 발생할 수 있는 시장, 신용, 유동성, 비재무 위험을 중요한 위험으로 인식하고, 비재무위험은 운영, 법규, 전략위험 등으로 구분하여 관리하고 있습니다. 리스크 관리부서는 개별 위험을 계량화하여 측정 및 평가하고, 회사 전체의 위험을 정기적으로 점검하여 그 결과를 경영진 및 이사회에 보고하도록 되어 있습니다. 4) 파생상품 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다. 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 전 기 말 장부금액 수준1 수준2 수준3 반복적인 공정가치 측정치: 파생상품부채 한편, 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 간 대체 내역은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상 주요 계약- 해당사항 없음2. 연구개발활동2-1. 연구개발 활동 개요 직급 담당업무 인원 비고 연구소장 연구소총괄 부소장 연구소총괄(부) 책임연구원 설계총괄 외 선임연구원 상품디자인 외 주임연구원 일반설계 외 연구보조원 일반설계 외 합 계 2-2. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제30기 제29기 제28기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 2-3. 연구개발실적 NO 연구기관 연 구 과 제 연구결과 및 상품화된 내용 (제 품 명) 기대효과 당사연구소 대형 타이어 탈착기 -수입대체 수출 1. 유압 구동 모터 및 척회전 모터를 적용한 최대 타이어 920㎜×320㎜까지 트럭 버스 타이어를
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탈착 (HT-300H) 2. 국내 최초로 생산 당사연구소 휠 얼라인먼트 -수입대체 수출 런아웃 생략 기능과 쾌속 측정모드 지원으로 차량 타이어 정밀 측정 (HA-800) -차량안전운행 당사연구소 오토 밋션오일교환기 -오일누출 방지로 환경오염방지 폐유 흡입기능과 예비 신유주입기능을 첨가한 유압 카풀링으로 편하게 연결되어 오일 누출을 방지하는 환경친화형 제품 (HO-210) -오일교환율 향상 당사연구소 자동차 휠 바란스 -매출 증대 인체공학적인 외형 디자인 설계와 각부분의 안전도 확보로 국내 유일 S마크 획득 (HW-110) -수출 당사연구소 자동차 모니터 휠 -매출 증대 모니터를 이용한 곡선형의 디자인 설계와 국내 유일의 S마크를 회득한 수출전략형으로 개발 바란스 (HW-120) -수출 당사연구소 모터사이클 리프트 -매출 증대 공압실린더를 적용한 RACK 타입의 작동과 록킹이 동시에 이루어지는 안정성의 극대화 실현 -수출 당사연구소 2주 4톤 게이트형 -매출 증대 유압실린더 직결방식에 의한 상하강작동으로 록킹이 동시에 이루어지는 안정성의 극대화실현 리프트 (HL-26K) -수출 당사연구소 X형 리프트 -매출 증대 저상고형(180㎜)으로 진입이 편리하며 한쪽 바닥면이 오픈되어 차량정비성이 뛰어남 (HL-31X) -수출 당사연구소 정밀 얼라인먼트 전용 -매출 증대 와이어로프 동조장치(세계 최초)로 승강자 동조가 유지되어 편중하중시에도 레벨 유지 리프트 (HL-51G) -수출 당사연구소 2주 4톤 -매출 증대(한국형) 록킹해제 및 하강 동시작동방식 채택으로 편리성을추구 천장이 낮은 건물(한국)에서도 적합하여 설치가능 베이스형 리프트 (HL-25H) 당사연구소 B.P오일교환기 -매출 증대 브레이크 오일교환과 파워스티어링 오일교환을 위한 장비로 폐유회수 기능보유로 환경 친화성 장비임 (HB-320) -환경보호 당사연구소 대형 바란스 -수입대체 휠 양면 동시측정가능 및 전자식 자동브레이크 방식으로 대형 휠 측정장비임.트럭 및 버스 정비업계판매 (HW-130) -수출 -대형차량안전운행 당사연구소 판금용 리프트 -수출 4톤 용량의 판금전용 리프트로 일본 수출전용 모델로 개발 당사연구소 유럽수출용 X형리프트 -수출 저상고형으로 광센서를 적용한 안전장치 및 모든 작동을 마이콤(소프트웨어 프로그램 저장)화한 메카트로닉 제품 (HL-31S) -고부가가치로 수익성 확보 당사연구소 유럽수출용 -수출 매립형으로 광센서를 적용한 안전장치 및 모든 작동을 마이콤(소프트웨어 프로그램 저장) 화한 메카트로닉 제품 매립형 X형 리프트 -고부가가치로 수익성 확보 당사연구소 소형승용차용 -수출 오일레스 진공펌프 적용으로 수명연장 및 유지관리가 용이하며 냉매 회수재생에 의한 환경개선에 기여 완전자동형 에어컨 -수입대체효과 냉매 회수재생기 (HR-320) (현대자동차 및 자동차 메이커) 당사연구소 엔진분석기(엔진파형분석기) -매출 증대 자동차 엔진상태를 파형으로 분석하여 고장부분을 진단하는 장비로서 효율적인 엔진정비 유도로 배기오염 방지 당사연구소 휠 얼라인먼트 -매출 증대 주행중 마찰 중력 원심력 및 관성으로 인한 모든 힘을 균형있게 작용하도록 차륜을 정렬시키는 조정기기 -중국시장 공략 당사연구소 질소가스발생기 -매출 증대 공기중의 질소와 산소를 분류하여 산소는 대기중에 배출하고 질소를 포집하여 타이어에 주입하는 기기 -수출시장 개척 당사연구소 자동차에어컨냉매회수재생충전기 -수입대체 자동누설 진단기능 및 편리한 사용법 -매출증대 당사연구소 유럽수출형 -수출증대 휠프리타입으로 빔센서와 동조환봉으로 좌우편차 동조 시스템 및 록커 근접센서로 정확한 록킹 잭유압동조등 마이컴 컨트롤에 의한 첨단시스템 장착 휠얼라인먼트 리프트 -고부가가치수익성 당사연구소 유럽수출형2주 -수출증대 좌우대칭형 2주식리프트로 최대 상승능력은 3톤이고 레버의 조작으로 하강하는 리프트로 3중의 안전장치가 있음. 3톤리프트 -고부가가치수익성 당사연구소 유럽수출형2주 -수출증대 4톤의 2주식 타입으로 와이어 절단시 안전장치 구조로 설계되었고 레버의 조작으로 하강됨. 4톤리프트
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-고부가가치수익성 당사연구소 유럽수출형 2주 -수출증대 2주식 5톤 용량의 넓은 폭과 높이를 제공하므로 큰 차량을 작업할 수 있음. 5톤리프트 -고부가가치수익성 당사연구소 자동차휠바란스 -수입증대 반자동거리기입 방식을 채택 오토바이용 휠 측정과 풋브레이크 장착 -매출증대 미려하고 안정적인 디자인 -차량안전운행 당사연구소 자동차모니터휠바란스 -수입증대 17"VGA컬러 모니터를 장착하고 LCD를 장착할 수 있도록 설계 타이어 표면 스캔기능안정적이고 미려한 디자인 -매출증대 -차량안전운행 당사연구소 X형 리프트 -매출및 수출증대 매립 및 지상형을 자유롭게 선택가능하여 가변형 진입판 적용으로 편리성 추구 더블실린더 유압동조방식으로 안정성 강화 -고부가가치수익성 당사연구소 라이언리프트 -매출 및 수출증대 자유로운 작업동선 및 설치면적의 감소 4주식 리프트의 단점을 보완 및 장점의 최대화 초정밀 얼라인먼트 전용리프트 -고부가가치수익성 당사연구소 자동차휠바란스 신모델 -매출 및 수출증대 세미모니터 장착 및 자동위치 조정 기능을 개발 적용 당사연구소 냉매충전기 신모델 개발 -매출증대 음성지원 기능 추가 당사연구소 듀얼익스텐션시저스리프트 -매출 및 수출증대 기존의 소형 시저스 타입과 동일한 설치 면적을 갖으면서도 듀얼 익스텐션 탑재하여 국내 최장길이의 차종 대응 가능 -고부가가치수익성 당사연구소 유럽수출형 4주식 4톤리프트 -매출 및 수출증대 차량대형화 추세에 맞춰, 긴축거리와 운거 차량을 정비할 수 있게 개발 적용 -고부가가치수익성 안전장치와 편의장치 추가. 당사연구소 해외수출용 주차리프트 3톤리프트 -매출 및 수출증대 비좁은 주차공간에 격층으로 주차할 수 있는 리프트 개발. -고부가가치수익성 당사연구소 4주식 리프트 -매출 및 수출증대 1. 진입판연장/축소가 가능하며 접이식 방식으로 공간활용도를 높이고, 초저상형 차량까지 대응이 가능한 진입판 적용 (특허출원, 2017-00053802) 2. 장축차량들을 대응하기위한 LongType 승강장 적용 및 더욱 넓어진 승강장 폭으로 다양한 차종을 안정적으로 작업가능 당사연구소 3D 얼라인먼트 -매출 및 수출증대 얼라인먼트 작업과정에서의 측정속도와 정확도를 개선한 제품 당사연구소 하이브리드 겸용 냉매충전기 -매출 및 수출증대 1대의 장비로 일반차량과 하이브리드 차량을 동시에 냉매 중전가능한 제품 당사연구소 2주식 리프트(HL-24K) -매출 및 수출증대 1. 유압실린더와 체인을 이용한 복합방식 효과로 상승시간 단축, 정비 편의성증대 와 원가절감실현 2. 메인기둥의 넓이와 폭을 키워 구조적인 강성증대 당사연구소 4주식 리프트(HL-48H) -매출 및 수출증대 1. 당사에 없던 4주 8톤리프트로 제품 라인업 추가 됨 2. 긴 승강장을 적용하여 큰 차량정비가 용이하고, 한단계 높은 중요 부품 적용으로 안전성 증대 당사연구소 더블시져스 리프트(HL-40DA) -매출 및 수출증대 1. 국내최초 4톤 더블시져스로 제품 대형화 추세에 맞춤 제품 -고부가가치수익성 2. 동일한 설치 면적을 갖으면서도 듀얼 익스텐션 탑재하여 국내 최장길이의 차종 대응 가능 3. 국내최초로 자동으로 승강장 좌,우 동조를 맞출 수 있는 기능 추가 (특허출원,10-2017-0085771) 4. 국내최초로 유럽고급장비에서 볼 수 있는 동작상태 확인이 가능한 디스플레이 적용 당사연구소 신냉매HFO-1234yf 전용 -매출 및 수출증대 1. 신냉매HFO-1234yf 가스전용냉매충전기 냉매충전기(HR-575YF) 2. 고성능, 고품질부품적용으로신속정확한냉매교환가능 3. 3종오일장착으로다종차량충전가능 4. 안전검증된냉매탱크적용(한국가스안전공사및DOT승인) 당사연구소 국방부 전투장비 전용 냉매충전기 -매출증대 1. 국방부 전투차량 전용 냉매충전기 2. 부식방지를 고려한 씰링 구조 적용 3. 고성능, 고품질, 고효율부품 적용으로 신속 정확한 냉매 교환 당사연구소 2주식 전기차 -매출 및 수출증대 1. 전기차 배터리 정비를 위한 2주식 리프트 2. 소형차부터 대형차까지 리프팅이 가능 당사연구소 HFO-1234yf 전용 하이브리드
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냉매충전기 -매출증대 1. 98% 이상의 회수율 2. 일반차량, 하이브리드차량 겸용 사용이 가능한 냉매충전기 3. 순도 98% 이상의 HFO-1234yf 냉매 성분 분석 당사연구소 2주식 관절암 -매출증대 1. 전기차 배터리 정비를 위한 2주식 리프트 2. 유럽 CE 기준에 준하는 내구성 당사연구소 휠얼라이먼트 전용 5.5ton 시저스 리프트 -매출증대 1. 정격용량 5.5ton 대형 시저스 리스트 2. 3ton 능력의 센터롤링잭 2EA 적용 3. 작업자 편의성을 위한 LED등 적용 당사연구소 30톤 대형시저스 리프트 -매출증대 1. 대형 차량(군용 / 중장비)대응용 리프트 당사연구소 자율주행차 검교정용 리프트 -고부가가치수익성 1. 자율주행차 카메라, 센서 검교정 리프트 2. 공압시스템을 접목하여 차량 축정렬 기능 구현 3. 차량 검교정 오차범위 및 측정시간 단축 당사연구소 전기차 배터리 정비용 리프트 -매출증대 1. 배터리 정비 용이성 확보를 위한 승하강 기능이 구비된 작업대 당사연구소 2주식 휠포크 리프트 -매출증대 1. 전기차 배터리 탈착을 위한 타이어 지지식 휠포크 리프트 당사연구소 전기차 타이어 정비용 보조리프트(센터잭) -매출증대 1. 전기차 타이어 및 서스펜션 정비를 위한 보조리프트(센터잭) 당사연구소 산업용 POLE TYPE PIT 리프트 -매출증대 1. 현대건설기계 굴삭기 생산 자동화라인 무인운송수단(AGV) 연계와 조립편의성을 위한 산업용 리프트 산업용 SCISSORS 리프트 -고부가가치 사업분야 진출 당사연구소 2주식 대형 관절암 리프트 -매출증대 1. 6톤급 대형 전기차 정비를위한 리프트 7. 기타 참고사항 1. 사업과 관련 된 지적재산권 현황 NO 구분 취득일 내용 특허 기존L5BA에서, 실린더 배치위치를 변경한 특허(구조및 유압라인이 간결해 질수 있음) 특허 챔버를 이용한 동조방식으로 향후 사용 가능성 높음 특허 휠프리잭 타입 리프트 유압 동조 (솔레노이드벨브와 압력스위치 이용) 특허 1. 승강장하부에 실린더4개/락커로 배치, 대형시져스 개발시 필요2. 현재 카테크(김종근)에서 사용하고 있는 방식 특허 이전기술개발(정책과제) 진행과 동시에 인하대에서 특허이전 받음 특허 실린더 2개와 챔버를 이용한 동조 방식으로 마스터/슬레이브 실린더 피스톤이쳄버로 연결되어 있다,상승시 마스터=>슬레이브=>파워팩, 하강시 슬레이브=>마스터=>파워팩으로 유압유 이동 특허 동조조정벨브를 이용한 동조방식 (기계식 실린더압력 Reset 방식) 특허 1.와이어 수명 모니터링가능방식, 7000회 사용시 알람이 울리고 기계작동이 멈춤2. 상승15초,하강12초 이상 사용시 1회사용으로 인식 함. 특허 감지센서와 전자식 체크밸브를 이용안 동조방식 (전자식 실린더압력 Reset 방식) 특허 1. 듀얼익스텐션적용, 리프트 중량 불균등 분배로 기울어짐 현상 제어2. 다양한 축간거리의 차량 리프팅 가능 특허 2주식 조정볼트에 플랜지형태의 돌기를 형성하여, 끼임 및 이탈방지 특허 1. 초저상형 차양의 진입성을 좋게 하고자, 진입판연장/축소/접이가 가능한 기능으로설치 공간활용도를 높이는 기능2. 하중 지지를 고려한 최적화설계를 구현하고자, 진입판 상하 구조에 Lib 삽입 함 특허 1. 좌우,전후 동조 유지를 위해 최하강부에서 유압라인을 개방시켜 잔압을 제로화하고, 부족압을 채워 동조를 변함 없이 유지 시켜주는 기능.2. 제품설치 및 실린더 교환시, 유압계통부에 있는 Air를 자동으로 빼 맥동현상을 제거하고 자동으로 좌우 승강장 동조를 일치화 시키는 기능.- 위 과정을 버튼하나만 누리면 프로그램에 의해 자동으로 실행하는 기능. 특허 리미트 스위치 조립부재의 완충기능 추가로 본품 파손방지 효과 특허 액상냉매와 기상냉매를 구분하여 충전시킴으로써 정밀충전이 가능한 시스템 디자인 접이식으로 디스플레이 높낮이 조절기능 디자인 몸체 상부 독특한 요철부 형성, 하부는 견고한 프레임 디자인 다양한 축간거리의 차량을 리프팅 할 수 있는 듀얼익스텐션 적용
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된다양한 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성 시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 ㈜팬스타엔터프라이즈는 안으로는 신제품의 개발 및 품질 문제의 개선 노력을 지속하여 회사의 내실을 다지고, 밖으로는 신규 사업 진출으로 사업의 다변화등 회사의 기초 체력과 새로운 성장 동력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참고 하시기 바랍니다.3. 재무상태 및 영업실적(1)재무상태 (단위 : 원) 구 분 제30기 제29기 증감액 증감율 자 산 총 계 1.유동자산 (1)당좌자산 (2)재고자산 2.비유동자산 (1)투자자산 (2)유형자산 (3)무형자산 (4)기타비유동자산 부채총계 1.유동부채 2.비유동부채 자 본 총 계 부채와자본총계 (2) 영업실적 (단위 : 원) 구 분 제30기 제29기 증감액 증감율 1.매출액 2.매출원가 3.매출총이익 4.판매비와관리비 5.영업이익 6. 영업외수익 7. 영업외비용 8.법인세비용차감전순이익 9.당기순이익 4. 유동성 및 자금의 조달등(1) 유동성- 당사의 2개년 유동성은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제 30기 제 29기 증감율 현금및현금성자산 단기금융상품 (2) 자금조달- 당기말과 전기말 현재 회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 이자율 당 기 말 전 기 말 농협은행 중소기업은행 합 계 - 당기말과 전기말 현재 회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 이자율 최종 만기일 당 기 말 전 기 말 중소기업은행 하나은행 농협은행 신한은행 소 계 (유동성대체) 장기차입금 5. 부외거래1) 당기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 금 융 기 관 약 정 내 용 한도약정액 사용액 농 협 은 행 USD USD 수입일람불 L/C USD USD 신 한 은 행 동반전자방식외담대 KRW KRW 하 나 은 행 기업운전일반분할상환대출 KRW KRW 2) 지급보증 당기말 현재 회사가 제공 받은 지급보증 내역(특수관계자 제외)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증제공처 보 증 금 액 보 증 내 용 보증상대처 서울보증보험 이행보증 거래처 외 신용보증기금 차입금 연대보증 기업은행 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 감사보고서를 참고하시기 바랍니다2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음 3) 보고기간 후 사건 - 회사는 2025년 2월 27일 이사회 결의에 따라 (주)팬스타테크솔루션과의 합병을 추진하고 있습니다. 합병을 위한 주주총회 예정일은 2025년 4월 11일이며, 합병기일은 2025년 5월 14일입니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1977년 6월 페페브랜드로 여성복 사업을 시작한 이래 48년간의 패션사업 노하우를 바탕으로 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조, 듀엘, 데카브, 르하스 등의 브랜드로 영업을 전개하고 있습니다. 대도시를 중심으로 전국 핵심 상권에 대리점 3개점, 백화점 195개점, 상설점 184개점 등 382개의 오프라인 유통망을 확보하고 있으며, 2020년 10월 런칭한 당사 브랜드 통합 온라인몰인 대현인사이드(www.daehyuninside.com)와 개별 브랜드 전용몰 르하스 닷컴(l-has.com), 그 외 다수의 온라인 오픈마켓을 통하여 영업을 전개하고 있습니다. 당사는 의류부문 매출의 99.7%를 내수시장에 판매하고 있으며, 중국 직판계약 등을 통해 의류매출의 0.3%를 수출ㆍ판매하고 있습니다. 2024년 누적 영업성과는 매출액 2,593억원, 영업이익은 144억원, 당기순이익은 159억원을 기록 하였습니다. 자산총계는 3,065억원, 부채총계는 361억원, 자본총계는 2,704억원으로 마감 되었습니다. 부채비율은 13.3%로 재무안전성은 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 또한, 2000년 이후 흑자경영을 연속 시현하여 건실한 기업경영을 지속하고 있으며, 2024년 결산현금배당은 정기주주총회의 승인을 거쳐 1주당 90원을 실시할 예정입니다. (2023년 결산현금배당은 1주당 100원) 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 당사는 여성복 전문 패션기업으로 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조, 듀엘, 데카브, 르하스 등의 브랜드로 영업을 전개하고 있으며, 임대사업도 영위하고 있습니다. 각 주요제품 등의 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출액 비율 여성의류 블 루 페 페 씨씨콜렉트 주 크 모 조 듀 엘 데 카 브 르 하 스 기 타 임대 계 나. 주요제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 브랜드별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/pcs) 브랜드 제43기 제42기 제41기 블 루 페 페 씨씨콜렉트 주 크 모 조 듀 엘 데 카 브 르 하 스 - 각 브랜드 제상품 매출을 해당 브랜드 판매수량으로 나눈 값입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 여성복 제조에 필요한 혼방직, 화섬직, 면직, 견직, 모직 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/yds) 구 분 제43기 제42기 제41기 혼 방 직 마 직 화 섬 직 모 직 면 직 견 직 털 - 각 원재료 입고액을 수량으로 나눈 수치 입니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력 (단위 : pcs, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제43기 제42기 제41기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 의류 블루페페 외주가공 씨씨콜렉트 주 크 모 조 듀 엘 르 하 스 합 계 2) 생산능력의 산출근거당사는 모든 생산제품을 외주가공을 통하여 생산하고 있습니다. 따라서 당사의 주요 외주가공업체의 생산규모 및 가공능력 등을 감안하여 생산실적대비 120%를 생산능력으로 산출하였습니다. (2) 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 : pcs, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제43기 제42기 제41기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 의류 블루페페 외주가공 씨씨콜렉트 주 크 모 조 듀 엘 르 하 스 합 계 - 생산실적은 손익계산서상 당기제품제조원가를 근거한 수치입니다. 2) 당해 사업연도 가동률 (단위 : 생산수량, pcs) 사업소(사업부문) 가동가능시간대비 생산량 실제가동시간대비 생산량 평균가동률 의류부문 합 계 - 가동시간 : 생산능력 및 생산실적 수량기준 (3) 생산설비의 현황 등 [자산항목:유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 대체 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 외(토지) 자가 서울시 외 사옥,물류센터 본사 외(건물) 자가 서울시 외 사옥,물류센터 본사 외 자가 서울시 외 차량운반구
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본사 외 자가 서울시 외 비품 본사 외 자가 서울시 외 장치시설 본사 외 자가 서울시 외 기계장치 본사 외 자가 서울시 외 건설중인자산 합 계 [자산항목:투자부동산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 외(토지) 자가 서울시 외 사옥 외 본사 외(건물) 자가 서울시 외 사옥 외 대전앤비 자가 대전시은행동 건물부속설비 대전앤비 자가 대전시은행동 구축물 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 브랜드 제43기 제42기 제41기 의류부문 제 품상 품 내 수 블루페페 씨씨콜렉트 주 크 모 조 듀 엘 데 카 브 르 하 스 기 타 수 출 임대부문 임대수입 내 수 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 당사는 전국 각지의 백화점, 대리점, 상설점 및 온라인 등을 통해 총 의류부문의 99.7%를 내수시장에 판매하고 있습니다. 또한 중국에 직판계약 등을 통해 의류매출의 0.3%를 수출 판매하고 있습니다. 내수판매를 위한 전국 유통망은 대리점 3개점, 백화점 195개점, 상설점 184개점 등 모두 382개가 운영되고 있으며, 자사 온라인 쇼핑몰을 운영하고 있습니다. 다. 판매전략 여성복에 대한 트렌드가 급격하게 변하고, 그에 따른 고객의 다양한 요구에 대응하고자 상품기획 및 디자인을 강화하고 있으며, 시장반응에 따른 즉각적인 생산능력증대를 통한 제품공급의 원활화를 추구하고 있습니다. 또한, 인터넷을 비롯한 각종매체를통한 적절한 광고와 패션정보의 제공, 다양한 이벤트 판촉행사 등으로 판매증대를 위해 노력하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 단기금융자산 순차입금 자본총계 총자본차입금비율(*) (*) 당기말과 전기말 현재 순차입금이 부의 금액이므로 총자본차입금비율은 산정하지 아니하였습니다. 나. 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. 가) 외환위험 당사는 원재료의 수입과 제상품의 수출에 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 보고기간 말 현재에는 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액이 존재하지 않기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 나) 이자율위험 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금은 존재하지 않습니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관
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예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 보고기간 말 현재 당사의 매출채권은 대부분 소비자에 대한 채권으로 신용위험이 매우 낮습니다. 한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 리스부채를 제외한(주석 18 참조) 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 명목현금흐름 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년 초과 합 계 무이자 (전기말) (단위:천원) 구 분 명목현금흐름 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년 초과 합 계 무이자 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 일 자 상 대 방 계약만료일 목 적 세 부 내 용 서장화기복식유한공사 라이센스계약 가. 계약기간 : 2021.1.1 ~ 2025.12.31나. 계약내용 : 당사소유의 상표 'MOJO.S.PHINE'의 사용권한을 중화인민공화국 서장화기복식유한공사 에게 부여다. 상표사용료 : 5년간 총 CNY ￥9,000,000 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 패션산업의 개요 및 당사의 현황패션산업은 예술과 기술의 창의적인 접목을 통해 동시대의 생활문화 양식을 창조하고, 이를 브랜드 비즈니스 형태로 유통, 소비하게 함으로써 새로운 부가가치를 창출하는 지식집약 산업입니다. 패션산업은 개인의 개성과 라이프스타일을 표현하는 수단을 제공하는데 머무르지 않고, 개인의 취향과 사회의 요구를 적극적으로 반영하여 그 시대의 시대상을 투영하고 있으며, 의,식,주는 물론 문화, 예술, 엔터테인먼트 등 인간 생활의 모든 영역과 상호 영향을 주고 받으면서 발전하고 있습니다.패션산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변동과 밀접한 관계를 갖습니다. 소비자는 현재 또는 미래에 예측되는 경기 전망에 따라 패션 소비를 증가시키거나 감소시키는 경향이 뚜렷합니다. 특히 소비자의 가처분소득과 높은 상관관계를 갖는데, 가처분소득이 줄어들면 쉽게 줄이기 어려운 생활비, 의료비, 교육비 등에 비해 패션에 대한 소비는 급격히 위축되는 경향이 있습니다.국내 패션시장은 여전히 백화점과 아울렛 등 오프라인 매장이 높은 유통 비중을 차지하고 있으나, 코로나 팬데믹 기간 동안 온라인 플랫폼을 기반으로 젊은 소비층의 지지를 얻으며 급성장한 디자이너 브랜드들이 오프라인으로 매장을 확장해 소비자와의 접점을 넓히고 있습니다. 또한 패션 대기업을 중심으로 해외 영 럭셔리 브랜드의 수입이 확대되며 기존 내셔널 브랜드 중심의 내수시장을 잠식하고 있습니다.당사는 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조, 듀엘, 데카브, 르하스 등의 브랜드로 주요 백화점 등을 통해 전국 핵심 상권에서 안정적인 영업을 전개하고 있습니다. 또한, 합리적 소비층을 대상으로 한 아울렛 영업을 통해 수익성을 확대하고 있으며, 자사몰 및 외부 온라인몰 등 온라인 유통채널 확장을 통한 효율향상과 매출활성화에 주력하고 있습니다.해외부문에서는 모조 브랜드가 라이센스 계약과 독점판매권 계약을 통해 중국시장에 진출하여 중국시장내 해당 브랜드 가치를 제고하고
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있습니다. (2) 국내경제 전망 금년 1월 IMF는 2025년 경제성장률을 전년 10월 전망 대비 △0.2%p 하 향한 2.0%로 전망하였으며, 2월 한국은행에서는 미국의 관세정책 추진 여파 및 국내 정치 불확실성 등의 영향으로 금년 11월 전망 대비 △0.4%p 하향한 1.5%로 전망하였습니다. (단위: %) 구분 경제지표 2025(E) IMF 세계 경제성장률 한국 경제성장률 미국 경제성장률 중국 경제성장률 한국은행 한국 GDP 성장률 민간소비 성장률 소비자물가상승률 고용률 출처: 국제통화기금(IMF) 세계경제전망(WEO) (2025년 1월) 한국은행 경제전망보고서 (2025년 2월) 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분1) 영업개황 당사는 1977년 6월 페페브랜드로 여성복 사업을 시작한 이래 48년간의 패션사업 노하우를 바탕으로 업계의 상위 기업으로서 패션업을 영위하고 있습니다. 오프라인 매장은 대도시 중심의 백화점 등 382개의 유통망을 확보하고 있으며 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조, 듀엘, 데카브, 르하스 등의 브랜드로 영업을 전개하고 있습니다. 또한 당사는 2020년 10월 당사 브랜드 통합 온라인몰인 대현인사이드(www.daehyuninside.com)를 런칭 하였습니다. 대현인사이드는 UI와 UX를 고객들의 니즈에 맞춰 차별화된 쇼핑 환경을 제공하고 있으며 메인 페이지는 브랜드별 사이트와 통합 아울렛 사이트로 나눠 마치 백화점 매장과 아울렛 매장을 연상시키는 UI를 구축하였습니다. 이를 통해 고객들은 원하는 카테고리에 접속함으로써 보다 편리하게 쇼핑을 즐길수 있습니다. 2024년 누적 영업성과는 매출액 2,593억원, 영업이익은 144억원, 당기순이익은 159억원을 기록 하였습니다. 자산총계는 3,065억원, 부채총계는 361억원, 자본총계는 2,704억원으로 마감 되었습니다. 부채비율은 13.3%로 재무안전성은 양호한 흐름을 보이고 있습니다.또한, 2000년 이후 흑자경영을 연속 시현하여 건실한 기업경영을 지속하고 있으며, 2024년 결산현금배당은 정기주주총회의 승인을 거쳐 1주당 90원을 실시할 예정입니다. (2023년 결산현금배당은 1주당 100원) 2) 공시대상 사업부문의 구분 구 분 브랜드명 비 고 여성복 임대업 그린타워, ENVY (2) 시장점유율내수 여성복업계는 중소브랜드의 잦은 시장 진입 및 퇴출, 패션 업종의 영역 확장, 다양한 유통경로의 혼재 등으로 인하여 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정이 어려운 상황입니다. (3) 시장의 특성 구 분 내 용 목표시장 대도시 중심지역/10대 후반 ~ 30대 중반 여성 수요자의 구성 및 특성 대학생 및 20대 커리어우먼을 중심으로 브랜드별 매니아 형성 내수 및 수출의 구성 내수시장 주력 수요의 변동요인 전반적인 경기변동의 영향과 계절적 요인 기타 시장의 특성 패션(유행)에 민감한 반면 브랜드 충성도가 높음 [브랜드별 특성] 업 종 브랜드명 제 품 주요고객층 브랜드 컨셉 의류업 BLU PEPE 여성복 28~33세 여성복 29~45세 ZOOC 여성복 25~35세 MOJO 여성복 25~45세 DEW L 여성복 23~29세 DEKAVV 여성복 25~35세 L'H.A.S 여성복 29~45세 다. 사업과 관련된 주요한 지적재산권 당사는 의류부문 사업과 관련하여 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조, 듀엘, 데카브, 씨씨클럽, 르하스에 대한 상표권을 가지고 있습니다. 상표권은 상표권의 설정등록이 있는 날부터 10년간 존속되며(상표법 제83조), 상표권의 존속기간 만료전 1년 이내에 갱신등록하여야 합니다.(상표법 제84조)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 보고서 상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사가 속해있는 패션업계는 지난해 내수 소비가 침체된 가운데, 연말 정치적 이슈에의한 경기 위축으로 힘겨운 한해를 보냈습니다. 당사 또한 매출액, 영업이익, 순이익이 전년대비 역 신장 하는 실적을 거두었습니다.당사의 주사업부문인 의류 부문의 2024년 매출액은 2,593억원으로 전기 대비 약 △ 360억원(△12.2%)이 감소하였으며 영업이익은 144억원으로 전기대비 약 △ 69억원(△32.6%)이 감소하였습니다. 매출액과 영업이익의 감소 원인은 내수 경기 침체에 따른 소비 부진으로 판단됩니다. 이익 감소와는 반대로 재무구조는 개선되었는데 부채비율은 전기대비 △5.5% 감소한 13.3%, 유동비율은 전기대비 133.9% 증가한 465.8%, 자기자본비율은 전기대비 4.0% 증가한 88.2%로 안정적인 재무비율을 유지하고 있습니다. 당사는 블루페페, 주크, 씨씨콜렉트, 모조, 듀엘, 데카브, 르하스 등의 여성복 브랜드로 영업을 전개하고 있으며, 각 브랜드는 모두 여성복 영캐주얼 및 캐릭터 조닝에서 확실한 브랜드 아이덴티티와 고객 충성도를 보유하고 있습니다. 약 382여개의 전국 유통망과 자사 온라인몰 및 오픈마켓을 통해 매출을 실현하고 있습니다. 또한, 당사는 선기획 생산을 통한 원가 절감과, 수요량 예측을 통한 반응생산을 통해 안정적인 상품 공급을 유지하고 있으며, 브랜드 고급화 전략을 바탕으로 정상가 판매율을 높여 수익률 극대화를 도모하고 있습니다. ※ 유동비율= (유동자산/유동부채)*100※ 부채비율= (부채총계/자기자본)*100※ 자기자본비율= (자기자본/총자산)*100 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제 43 기 제 42 기 증감 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ유동성상각후원가금융자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ기타유동자산 ㆍ환불자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ당기손익-공정가치금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산 ㆍ상각후원가금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ투자부동산 ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타불입자본] [이익잉여금] [기타자본구성요소] 자본총계 자본과부채총계 (1) 자산자산은 전기 대비 △ 29억원( △ 0.9%) 감소한 3,064억원입니다. 유동자산 중 매출채권 및 기타채권이 약 △38억원(△14.1%) 감소하였고, 재고자산 또한 약 △34억원(△4.0%) 감소하였는데 이는 재고평가손실환입으로 인한 감소효과로 파악됩니다. 이외 특기할 만한 사항으로는 유동자산 중 현금및현금성자산은 33억원(28.7%) 증가, 단기금융상품은 △30억원(△100.0%) 감소, 비유동자산 중 기타포괄손익-공정가치금융자산이 △45 억원( △ 18.1%) 감소,
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상각후원가금융자산은 전기대비 28억원(5.5%) 증가하였습니다. 이는 여유자금을 회사채 등 금융상품에 투자하여 증가하거나 만기 등으로 인한 금융상품의 해지로 감소하여 변동된 것으로, 유동, 비유동을 합산한 금융상품 총액은 전기대비 약 57억원(5.1%) 증가한 1,175억입니다.사용권자산은 리스(기준서 제1116호)회계기준 반영에 따라 리스료의 현재가치를 사용권자산으로 계상한 것으로, 전기대비 9억원(50.4%) 증가하였습니다.(2) 부채 부채는 전기 대비 △129억원(△26.4%) 감소한 360억원입니다. 제품 생산 축소로 인한 매입채무 감소와 미지급법인세 감소, 기타유동부채 감소, 퇴직급여채무 감소 등의 이유로 파악됩니다. (3) 자본총자본은 전기 대비 100억원(3.9%) 증가한 2,704억원입니다. 당기이익 발생에 따라 이익잉여금이 전기 대비 98억원(4.3%) 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위:백만원) 구 분 제 43 기 제 42 기 증감 증감률 매출 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 확정급여제도의 재측정요소 기타포괄손익- 공정가치금융자산평가손익 총포괄이익 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) (1) 매출액은 전기 대비 △360 억원(△12.2%) 감소한 2,593억원입니다.(2) 매출원가는 1,139억원으로 전기 대비 △ 119억원(△9.4%) 감소하였으나 매출원가율은 43.9%로 전기대비 1.3%p 증가하였습니다.(3) 영업이익은 전기 대비 △ 69억원(△32.6%) 감소한 144억원입니다. 내수 경기 침체에 따른 소비 부진 으로 인해 영업이익이 감소하였습니다.(4) 당기순이익은 전기 대비 △ 74억원(△31.7%) 감소한 159억원입니다.여유자금의 금융상품투자로 인한 이자수익 증가 등의 이유로 영업외손익이 전기 대비 5억원(9.1%) 증가하였으며 전년도 미환류소득 법인세 환급 등의 이유로 전기 대비 법인세비용이 9억(27.2%) 증가하였습니다. 다. 사업 부문별 영업실적 (단위:백만원) 구분 사업 부문 제 43 기 제 42 기 증감 증감률 매출 의류 부문 임대 부문 합계 영업이익 의류 부문 임대 부문 합계 (1) 의류 부문당기 의류 부문 매출액은 전기 대비 △360 억원(△12.3%) 감소한 2,578억원이고, 의류 부문 영업이익은 전기 대비 △71억원(△33.4%) 감소한 213억원입니다.내수 경기 침체에 따른 소비 부진 으로 인해 의류 부문 영업이익이 감소하였습니다.(2) 임대 부문당기 임대 부문 매출액은 전기보다 3백만원(0.21%) 증가하였고, 임대 부문 영업이익은 전년보다 161백만원 증가하였습니다. 라. 자산손상 등이 발생한 사실 당기에는 자산손상 등이 발생하지 않았습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 매출채권의 99%를 대한민국 원화로 결제받고 있으며, 외화로 결제하는 매입채무나 미지급금 비중이 크지 않아 환율변동에 따른 유의미한 영향을 받지 않습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (1) 현금 및 현금성자산 현황 (단위:백만원) 구 분 2024년 2023년 증감 증감률 현금 및 현금성자산 당기말 현금 및 현금성 자산은 전기 대비 33억원(28.7%) 증가한 149억원입니다.상기 현금 및 현금성자산을 포함하여 당사가 보유하고 있는 금융상품의 합계는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 2024년 2023년 증감 증감률 유동성 금융상품 합계 비유동성 금융상품 합계 총 금융상품 합계 당사는 즉시 현금화 가능한 유동성 금융상품을 430억원 보유하고 있어, 유동성은 풍부한 상태에 있습니다.(2) 유동비율ㆍ부채비율 구 분 산 식 비 율 증감률 2024년 2023년 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 부채비율 (부채총계/자기자본)*100 자기자본비율 (자기자본/총자산)*100 유동비율ㆍ부채비율 또한 전년대비 개선되었습니다. 나. 자금조달 2024년 중 자금조달실적은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 기초 당기 기말 차입 상환 금융기관 차입금 (단위:백만원)
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계정과목 당기 전기 이자비용: 대출금 이자 당사는 여유자금을 회사채 등 금융상품에 투자하고 있어 생산자금 집행과 수금 일정 상 단기적으로 자금을 조달하여야 하는 상황이 발생할 경우 한도대출 사용에 의한 일시적 차입이 발생하며, 2024년말 현재 차입금은 없습니다.. 다. 지출 공시대상기간동안 지출한 자금 중 통상적인 영업에 의한 지출 외 회사에 중요한 영향을 미친 지출은 없습니다. 5. 부외거래 - 공시대상기간 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 발생하는 리스부채 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익도 인식하지 않도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류 기업회계기준서 제1001호의 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재해야 함ㆍ유동성 분류는 기업의 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않음ㆍ기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동·비유동 분류에 영향을 미치지 않음 또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 따라 좌우되는 경우 이를 공시해야 합니다. 이 개정사항이 당사의 부채 분류에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험의 노출에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 이 개정사항에 따라 당사는 공급자금융약정에 대하여 추가로 공시하였으며, 주석 35를 참조바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 공시대상기간 중 회사와 관련된 환경관련 이슈와 회사인력의 중요한 변동은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 공시대상기간 중 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 경미한 규제 외 회사의 재무상태 및 영업실적에 유의미한 영향을 미치는 규제는 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 단기금융자산 순차입금 자본총계 총자본차입금비율(*) (*) 당기말과 전기말 현재 순차입금이 부의 금액이므로 총자본차입금비율은 산정하지 아니하였습니다. (2)
대현 — 사업보고서 (2024.12)

금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. 가) 외환위험 당사는 원재료의 수입과 제상품의 수출에 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 보고기간 말 현재에는 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액이 존재하지 않기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 나) 이자율위험 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금은 존재하지 않습니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 보고기간 말 현재 당사의 매출채권은 대부분 소비자에 대한 채권으로 신용위험이 매우 낮습니다. 한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 리스부채를 제외한(주석 18 참조) 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 명목현금흐름 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년 초과 합 계 무이자 (전기말) (단위:천원) 구 분 명목현금흐름 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년 초과 합 계 무이자 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 공정가치의 추정활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 매출채권및기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙이나 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없어 원가로 측정한 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 범주 내역 당기말 전기말 당기손익-공정가치금융자산 시장성없는 지분증권 한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에
대현 — 사업보고서 (2024.12)

사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수) 당사의 상기 공정가치 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 수준1 수준2 수준3 합계 기타포괄손익-공정가치금융자산 2) 다음은 수준 2으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다. 구분 가치평가기법 투입변수 신종자본증권(상장) 시장접근법 비활성시장의 공시가격
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II. 비유동부채 1. 매입채무및기타채무 2. 리스부채 3. 순확정급여부채 4. 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 1. 자본금 2. 기타불입자본 3. 이익잉여금 4. 기타자본구성요소 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제43기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제42기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 대현 (단위 : 원) 과 목 주석 제43(당)기 제42(전)기
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II. 사업의 내용 당사는 주요사업으로 자돈사료와 사료첨가제 생산 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 사업부문 주요제품 등 주요회사명 비고 자돈사료부문 아이원 외 (주)이지바이오 사료부문Devenish Nutrition, LLC 사료부문(*1) 첨가제부문 리피돌, 엔도파워 외 (*1) 2024년 3월 지분매입을 통해 EASY BIO USA INC 의 자회사로 편입하였으며,2024년 5월 Devenish Nutrition LLC의 지분을 100% 보유한 EASY BIO USA INC 가 소멸하고 Devenish Nutrition LLC 가 존속하는 역합병을 하였습니다. [주요 사업부문별 요약재무정보] (단위 : 백만원) 구분 사료부문 첨가제부문 단순합계 연결조정 합계 매출액 영업이익 당기순손익 자산 부채 자본 1. 사업의 개요 가. 사업의 개요 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 자돈 사료는 전체 양돈용 배합사료 중 자돈기의 일부에 급여하는 사료로 과거 양돈용 배합사료의 일부라는 인식이 있었습니다. 2000년대 중반 본격적인 양돈 사육두수 증가, 양돈장의 규모화, 기업화로 인해 자돈사료의 특수성이 부각되며 자돈사료 시장 자체의 독립적인 시장을 형성하고 있습니다. 또한, 육류 소비 증가 및 양돈 사육두수 증가로 전방산업인 축산업의 안정적인 성장과 더불어 성장해왔습니다. 대부분의 배합사료가 주요 사료용 곡물을 단순 분쇄, 배합하여 생산하는 것과 달리 자돈사료는 전용 생산 시설, 원료 sourcing 능력, 가공 기술 노하우 등이 필요합니다. 어린 가축인 자돈의 예민한 소화 기관에 맞추어 유제품 원료 사용, 다수의 첨가제 투입 등 원료의 특수성을 고려해야 하며, 자돈사료 가공 기술이 필요하기 때문입니다. 따라서, 위와 같은 기술 및 설비를 갖춤에 따라 제품 간 차별화를 가져오며, 이는 자돈사료 시장의 신규 진입 장벽으로서의 역할도 하고 있습니다. 사료첨가제부문 사료 첨가제 사업은 발효 공학, 효소 공학, 생명 공학, 유전 공학 등 생명공학 기술을 근간으로 동물영양학 이라는 응용 분야를 적용하여 최종적으로 소비자에게 안전한 식육 식품을 제공하기 위한 사업이자 해당 밸류 체인에서 가장 고 부가가치의 사업입니다. 뿐만 아니라, 사료 첨가제는 현재 세계적으로 관심을 받고 있는 친환경, 무항생제 식육 생산 트렌드에 맞게 가축의 장 건강을 개선하여 가축의 성장을 촉진하고, 사료 내 다양한 영양소의 소화를 증진하여 자원 절약 및 원가 절감을 실현하게함으로써 안전한 먹거리를 생산할 수 있는 방향으로 진화하고 있습니다. 나. 산업의 특성 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 자돈사료는 가축의 건강 상태에 직접적인 영향을 주기 때문에 가축에서 나오는 양질의 고기 및 부산물 등을 얻기 위해 필요한 중요한 투입자원입니다. 자돈사료의 품질이 변동성이 크거나 혹은 적절한 영양을 가축에게 전달하지 못한다면 가축의 질병이나 체중 감소 등 가축에게 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 우수한 품질을 유지하는 것은 굉장히 중요하며, 이에 따라 사료에 대한 신뢰도가 중요한 산업입니다. 배합사료 산업은 국민소득 증가에 따른 식생활 수준의 향상으로 육류소비가 증가하면서 전방산업인 축산업의 규모가 커짐에 따라 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 과거에는 축산물에 대해 식물 부산물로 사육하였으나 사료에 따라 축산물의 질이 크게 달라질 수 있다는 인식이 업계 전반에 인식됨에 따라 배합사료로 사육하는 농가가 증가하게 되었으며, 농가의 대규모화가 꾸준히 이루어지고 있기 때문에 배합사료는 일정 수준 이상의 규모를 유지 및 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 자돈사료의 품질에 따라 육질 등에 차이를 보일 수 있기에 지속적인 품질 개선이 이루어져야 하며, 품질이 경쟁사보다 좋지 않다고 인식될 경우 고객층에서는 사료 업체를 바꿀 수 있는 유인이 커지기 때문에 품질개선 또한 중요한 산업입니다. 사료첨가제부문 사료 첨가제는 사료의 기능적 특성을 강화하는 목적으로 가축 농장 등에서 사료 배급 시에 함께 배급되는 제품입니다. 인구 증가, 경제 성장을 통한 축산물 소비 및 축산
이지바이오 — 사업보고서 (2024.12)

시장의 확대로 첨가제 시장 또한 동반 성장하고 있으며, 축산 시장이 선진화 및 대형화되고있는 가운데 배합사료와 함께 사료 첨가제에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 또한, 사료 산업 초기에는 항생제가 사료의 부가적인 기능을 목적으로 사용되었으나 항생제 남용에 대한 우려가 높아지며, 대체제인 사료 첨가제의 수요가 증가하고 있습니다. 소비자들의 친환경 식품에 대한 관심이 높아지고, 무분별한 항생제 사용 및 동물에 대한 각 국 정부 정책이 강화되고 있어, 소비자들은 친환경 프리미엄 사료 첨가제를 선택하게되는 특징을 보유하고 있습니다. 다. 산업의 성장성 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 현재 대한민국은 약 1,100만두의 돼지를 사육하고 있으며, 이는 세계 7위 (유럽연합을 1개 유닛으로 가정)에 해당하는 규모로 일본보다 많습니다. 사육두수는 2000년대 이후 지속 증가세에 있으며, 양적 성장과 함께 농장의 전업화 비율도 매우 높아져 안정적인 산업 구조를 가지고 있습니다. 경제 성장과 인구 증가로 인한 돈육 소비량 증가에 따른 돼지 가격 상승, 마진 구조 향상으로 인해 양돈장들의 사육규모가 증가하였고, 현재 돼지고기 소비량은 지속 증가세에 있어 향후 사육 두수는 더욱증가할 것으로 보입니다. (*주1) 사료첨가제부문 2024년 기준 전 세계 사료 첨가제 시장의 규모는 약 59조원으로 추산 됩니다. 당사는 항생제 대체체로 사용되는 미생물제, 추출제(식물성 허브)를 주요 제품으로 생산하고 있는 가운데, 항생제 대체제와 관련된 Eubiotic, 미생물제, 유기산제의 시장이 각각 11.46조원, 6.65조원, 4.87조원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 또 다른 주요 제품이라고 할 수 있는 원가 절감형 첨가제인 효소제는 2024년 기준 2.35조원의 사장규모를 형성하고 있는 것으로 추정됩니다. Markets and Markets에서 발표한 자료를 종합해 보았을 때 전체 첨가제 시장은 연평균 5.80%의 성장률을 보이고 있는 것으로 추정되며, 그 중 효소제, 추출제(식물성 허브), Eubiotic, 미생물제 등이 전체 첨가제의 평균 성장률을 상회하는 높은 성장세를 보이고 있는 것으로 보입니다. (*주2) (*주1) [ 국내 양돈 사육두수 추이 ] (단위: 천두) 양돈 사육두수.jpg 양돈 사육두수 출처: 통계청_연평균사육두수 (*주2) [ 세계 사료 첨가제 시장 규모 및 전망 ] (단위:조원) 분류 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 성장률 Eubiotic 미생물제 효소제 유기산제 향미제 및 감미제 독소제거제 식물성 허브 재제 유화제 기타 합계 라. 경기변동의 특성 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 배합사료의 가격은 국제 상황 변화에 따른 원재료(곡물) 가격, 환율, 국제 유가에 따라 변동됩니다.또한, 전방산업인 축산물 시세의 변동, 축산물 전염성 질병의 발생, FTA 등 국가 정책의 변화 등 외부환경의 변화와 축종별 사육마리수의 변동 등의 내부 환경의 변화로 인해 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 다만, 국내의 축산물 중 가장 비중이 높은 돈육은 기호품과는 달리 필수재로서 경기변동에 따른 수요의 변동이 낮습니다. 국내 돈육수요가 지속적으로 증가하며 돼지사육두수 및 돼지 사료 소비량이 증가추세로 경기 변동의 직접적인 영향은 제한되어 있습니다.또한,계절적인 영향은 생물을 대상으로 하는 사업인 만큼 일부 영향을 받습니다. 여름철 고온 피해등으로 양돈장의 생산 성적이 저하될 수 있으며, 이 때 감소되는 사육두수의 영향에 의해 사료 판매량이 감소하기도 하는 등 계절에 따라 편차를 보입니다. 그러나 이는 매년 동일한 패턴을 보여 계절적 요인에 따른 리스크는 예측 가능한 변수입니다. 사료첨가제부문 축산물은 필수재로서 경기변동의 영향이 적고, 축산물 수요에 따라 비례하는 사료 첨가제도 그 변동성은 낮은 편입니다. 한편, 당사는 자체 첨가제 생산을 위해 다양한 국가로부터 첨가제 제품 및 원재료를 구매하고 있습니다. 원재료 중 국제곡물가 등의 영향에 따라 리피돌의
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원료인 레시틴과 고상발효의 원료인 옥수수, 대두박의 경우 가격등락이 있으나, 원재료의 수급은 안정적으로 이루어지고 있습니다. 일부 보존제 제품은 여름철 수요가 증가하며, 원가절감형 첨가제(효소제 및 유화제 군)의 경우 국제곡물가격 및 원재료 가격 상승시 수요가 증가하나, 일반적으로 꾸준한 수요를 보이는 경향을 보이고 있습니다. 마. 경쟁요소 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 자돈사료는 일반 양돈용 배합사료에 비해 사용하는 원료의 종류가 다양하고 복잡합니다. 특히 기능성, 영양 보충의 역할을 하는 여러 가지 첨가제는 필수적인 재료이며, 단위당 구매 가격이 매우 높습니다. 당사는 설립시부터 운영해온 첨가제 사업부를 통하여 다양한 종류의 첨가제를 직접 생산하여 자돈사료 제품 생산에 사용함으로써 여타 업체들이 갖지 못한 가격 경쟁력 및 탁월한 제품 성능을확보하였습니다. 사료첨가제부문 이지바이오의 주력 제품인 특수 목적의 첨가제의 경우 특정 회사가 독과점 하는 경우는 없으며, 각 국가별로 다양한 제조업체가 있는 경우가 대부분입니다. 첨가제를 개발, 생산, 판매하기 위해서는 효소공학, 발효공학 등의 응용 생물학 전공자와 이를 생산하기 위한 생산 전문가, 생산된 제품을 각사료회사의 관련 분야 박사학위 소지자들에게 기술 영업을 하기 위한 지식을 보유한 영업 전문가가 필요합니다. 또한, 해외 판매를 위해서는 현지의 저명한 첨가제 업체와의 관계형성을 통한 Distributor계약 또는 합작법인 파트너의 발굴이 필요하며, 현지에서 시장을 조사하고 현지 파트너와 본사간의 연결 고리 역할을 위한 현지 인재 발굴 등 기술 진입 장벽 보다는 다양한 분야의 전문가를 영입하고, 인적 네트워크를 형성하는 데 많은 시간과 노력이 필요한 점이 가장 큰 진입장벽이라 할 수 있습니다.특히, 첨가제의 경우 제품의 성분과 유형이 비슷하더라도 해당 제품군을 오랫동안 판매해 왔고, 선도적으로 제품을 개척하고 마케팅 한 기업의 경우 시장 내에서 품질과 가격에서 프리미엄급의 인지도를 가지게 됩니다(상대적으로 높은 가격과 높은 인지도, 제품의 높은 안전성). 중국과 인도 등 상대적으로 자국 시장이 크고, 기타 선진국으로 진입하지 못한 국가에도 첨가제가 생산되고 있으나, 불분명한 제품 안전성, 생산 일자나 시점에 따라 변이가 큰 품질 불균일성, 선도 기업을 모방하는 수준의 기술과 마케팅으로 시장 내에서 인지도가 낮아, 저가격의 가격 포지셔닝을 통해 고객을 확보하는 경향이 강합니다. 기능성 첨가제는 상대적으로 해외 시장에서 오랜 마케팅 및 유통망 경험을 보유한 서유럽 및 미국 기업이 강세를 보이고 있으며, 중국산 제품도 최근 많이 출시되고 있는 상황입니다. 바. 시장의 특성 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 국내양돈 사육두수의 증가와 더불어 양돈용 배합사료 전체 시장 규모는 증가해 왔으며, 이에맞춰 자돈 사료 시장규모 역시 증가 추세에 있습니다. 2010년 이후 연 평균 2%의 성장을 보이고 있습니다.자돈사료는 전체 양돈용 배합사료 중 6~7% 비중을 차지하며 돼지의 유전 품종이 단 기간에 고 성장할 수 있도록 개량되고 있고, 유전적으로 개량된 돼지일수록 필요한 영양소 및 에너지량이 높아 가장 높은 영양수준으로 설계되는 자돈 사료에 대한 시장의 요구가 높아지고 있습니다. 특히 자돈사료 전용 생산 시설을 갖춘 사료 회사가 많지 않으며, 유제품 원료 조달 문제, 생산 기술, 영양 설계 노하우 등 단 기간에 생산 경쟁력을 갖추기 어렵습니다. 또한, 판매량이 많을수록 원료 구매 경쟁력 및 고정비 절감에 유리한 산업특성을 갖고 있어, 자돈시장 진입장벽으로 작용합니다. (*주1) 사료첨가제부문 전세계 국가는 Developed market과 Developing market으로 구분이 가능합니다. Developed market(한국, 미국 ,유럽, 일부 동남아)은 시장의 성장성은 낮으나 축산물 안전성에 대한 관심, 배합 사료 내 성장 촉진 항생제의 사용 규제로 인해 이를 대체하고 원가를 절감하기 위한 효소제, 미생물제, 추출제의 성장이 예상됩니다. Developing
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market(중동, 아프리카, 중남미)의 경우는 상대적으로 식품 안전성 및 항생제 대체제에 대한 관심은 낮으나, 인구 증가, 경제 성장을 통한 축산물 소비 및 축산 시장의 증가로 첨가제 시장 또한 동반 성장이 예상됩니다. 또한 축산 시장이 선진화 될수록 배합사료 급여가 증가하고 사료 첨가제에 대한 관심과 시장도 증가하게 됩니다. 이러한 첨가제 시장의 구조적인 성장과 함께, 소비자들의 첨가제에 대한 필요성의 인식, 정부의 첨가제 사용 정책이 제정되고 있습니다. (*주1) 배합사료 생산량 (단위 : 천톤) 연도 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 생산량 성장율 (동기대비) (자료출처 : 한국사료협회, 연간 사료 생산량 기준) 사. 시장점유율 추이 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 한국사료협회에서 공정거래 관련법상 적법여부에 대한 문제제기가 있음에 따라 "제조업체별 생산실적"을 더이상 공표하지 않습니다. 사료첨가제부문 제품의 분류 기준이 어렵고 일관된 통계자료가 부재하여 정확한 시장점유율의 판단이 어려우며, 일부 통계가 있으나 회사의 제품이나 상품이 효능면에서 정확하게 중복되지 아니하므로 엄밀한 의미에서 상호 경쟁회사라고 보기는 무리가 있으며 시장점유율이라는 개념도 모호하다고 볼 수 있습니다. 아. 자원조달상의 특성 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 자돈사료의 주요 원재료 중 익스펜더콘은 팜스토리에서, 탈피대두박은 CJ제일제당 등으로부터 구입하고 있습니다. 이외 자돈사료와 사료 첨가제의 공통 원재료라고 할 수 있는 S.D Pork Plasma, ACTIPRO 85 PPS, Lipidol powder의 주요 수입처는 APC, VEO IBERICA,S.L. , Pathway Intermediates International 등 입니다. 사료첨가제부문 첨가제의 주요 원재료는 크게 주원료와 부원료로 분류됩니다. 주원료는 첨가제 생산을 위해 국내외에서 구매한 타 사의 첨가제 제품, 또는 발효 배지(당밀 및 풍화 곡물)가 되고, 부원료는 부형제라고통상적으로 지칭되는 물질들로 탄산칼슘, 실리카, 미강 등이 있습니다.첨가제 주원료는 주로 국외에서 수입하게 되며, JRS(독일), Eco-Feed(네덜란드), Novonesis(체코), Special Nutrients(미국), Life Circle Nutrition(스위스) 등 주로 국외의 다국적 기업이며, 부형제의 경우 중국 또는 국내의 곡물 수입업체나 광물질 업체로부터 내수 구매를 하고 있습니다. 자. 관련법령 또는 정부의 규제 사업부문 내용 비고 자돈사료부문 현재 당사가 영위하고 있는 배합사료산업은 사료관리법에 의해 운영되고 있으며, 최근 허가제에서 등록제로 바뀌면서 중소기업 고유 업종에서 해제 되었습니다. 2014년 11월에는 농림축산식품부가 배합사료의 공정한 거래질서를 확립하고 가격 경쟁을 촉진하기 위해 '배합사료 가격 표시제'시행에 들어갔습니다. '배합사료 가격표시제'시행을 통해 축산농가가 배합사료의 가격을 비교하여 구매할 수 있도록 하여 축산 농가의 불편을 해소하고자 한 것 입니다. 또한, 법에 따라 품질 관리를 규제받는 바, 사료관리법 제20조 자가품질검사 기준에 따라 주기적으로 자가 품질검사를 실시해야 합니다.한편, 도시화, 산업화로 양돈장 주변이 개발되어 각종 민원이 발생함에 따라, 냄새 및 분뇨 처리에 대한 각종 법규가 강화되었습니다. 또한 최근 소비자의 축산물에 대한 인식이 바뀌며 친환경 축산물, 동물 복지 관련 법규가 신설 및 강화되는 추세입니다. 사료첨가제부문 2006년 EU는 EU내에서 소비되는 전체 배합사료 내 성장촉진용 항생제 사용을 금지하였고, 2011년 대한민국도 배합사료 내 성장촉진용 항생제 사용을 금지하는 등 항생제 사용 규제가 강화되고 있으며, 현재 치료용 목적의 항생제 사용도 규제가 강화되는 추세입니다.또한,아연, 구리 등은 가축의 설사 방지 등을 목적으로 사용되었으나, 분뇨 내 배출로 인한 토양 오염발생 가능성을 예방하기 위하여 규제하고 있습니다. EU는 2022년 6월부터 EU내에서 사용되는 전체배합사료 내 산화아연 사용을
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중지할 예정이며, 국내도 향후 규제정책이 강화될 수 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 품목 2024년 2023년 비고 매출액 비율 매출액 비율 자돈사료 사료첨가제 소계 내부거래 합계 (*) 사업부문별 매출액 및 비율은 특수관계자와의 거래가 포함되어 있음. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품목 2024년 2023년 2022년 자돈사료 사료첨가제 ※ 2024년은 해외신규자회사(Devenish)가 포함되어 있음 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품목 주요매입처 2024년 2023년 비고 매입액 비율 매입액 비율 원재료 자돈사료원료 씨제이, 투맨인터네셔날 외 원재료 첨가제원료 씨제이 외 소계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 매입유형 품목 2024년 2023년 2022년 원재료 자돈사료원료 원재료 첨가제원료 ※ 2024년은 해외신규자회사(Devenish)가 포함되어 있음 다 생산능력 및 산출근거 (1) 생산능력 및 산출근거 품목 단위 2024년 2023년 비고 배합사료 MT 첨가제 MT 1) 자돈사료 구분 이지바이오 합계 시간당 평균생산수량 (MT) 일 평균 가동시간 월 평균 가동일수 연 평균 가동월수 연간생산능력 (MT) 2) 첨가제 구분 이지바이오 패스웨이 합계 시간당 평균생산수량 (MT) 일 평균 가동시간 월 평균 가동일수 연 평균 가동월수 연간생산능력 (MT) (주) 자회사인 Devenish Nutrition SRL 의 생산능력이 포함되어 있습니다. 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 품목 단위 2024년 2023년 2022년 배합사료 MT 사료첨가제 등 MT (2) 당해 사업연도의 가동률 품목 단위 생산능력 생산실적 평균가동률(*) 배합사료 MT 사료첨가제 등 MT (*) 생산실적을 연환산하여 가동률을 계산함 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 배합사료 토지 건물 구축물 기계장치 공기구 차량운반구 집기비품 시설장치 건설중자산 합계 사료첨가제 등 토지 건물 구축물 기계장치 공기구 차량운반구 집기비품 시설장치 건설중자산 합계 합계 토지 건물 구축물 기계장치 공기구 차량운반구 집기비품 시설장치 건설중자산 합계 (*) 사업부문별 단순합산 내역입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 자돈사료 제품매출 배합사료 등 국내 해외 합계 상품매출 배합사료 등 국내 사료첨가제 제품매출 배합사료 등 국내 해외 합계 상품매출 배합사료 등 국내 해외 합계 기타매출 수입수수료 등 국내 소계 국내 해외 합계 연결조정 제품매출 상품매출 기타매출 합계 매출실적 제품매출 상품매출 기타매출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 (단위 : 백만원) 구분 주요 판매경로 매출액 비율 자돈사료 직거래 첨가제 직거래 (2) 판매방법 등 사업부문 판매방법 및 조건 판매전략 자돈사료 주문생산 판매방식으로 거래처별 선수금, 맞돈, 30일, 60일, 90일의 거래조건에 따라 가격차등 판매 사양기술교육을 통한 고객성공 지속적 노력 전산관리강화를 통한 기존거래선의 수익창출에 기여 실증자료 수집 활성화로 제품의 우수성 확인 및 판촉 활용 첨가제 -국내의 경우 주문생산 판매방식으로 직접 판매 후, 월 마감 후 익월 말일 또는 익익월 말일에 수금-해외 수출의 경우 주문생산 판매방식으로 수출 국가의 지리적 거리, 회사의 신용도에 따라 T/T in advance(선입금), T/T 60days from BL date, T/T 90days from BL date의 지급 조건으로 거래하며 일부 거래처의 경우 L/C(신용장) 거래도 진행 - 영업사원 또는 Regional director 를 통한 제품 소개와 고객의 가치 창출 노력- 기술수준이 높고 경험이 많은 컨설턴트를 영입하여 고객에 대한 수준 높은 기술 지원- 지속적인 제품 평가와 실증 자료