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전광판 장치의 제조 방법 특허청 ㈜EV첨단소재 LED 투명전광판용 연성회로기판 특허청 ㈜EV첨단소재 투명 LED 필름을 이용한 스크린 도어 광고 장치 특허청 ㈜EV첨단소재 영구자석을 포함하는 자기장 열처리 장치 특허청 미진행 ㈜EV첨단소재 3축 자기저항 센서 특허청 ㈜EV첨단소재 휘스톤 브릿지 기반의 자기센서 및 그 제조방법 해외출원(미국) 진행중 ㈜EV첨단소재 연성회로기판을 포함하는 자기저항 센서 및 그 제조 방법 특허청 진행중 ㈜EV첨단소재 영구자석을 포함하는 자기저항 센서 특허청 진행중 ㈜EV첨단소재/한국전자기술연구원 배터리셀 상태 진단 장치 특허청 진행중 ㈜EV첨단소재/한국전자기술연구원 배터리 상태 진단 장치 및 배터리 집합체(10-2024-0144597) 특허청 진행중 ㈜EV첨단소재/한국전자기술연구원 배터리 상태 진단 장치 및 배터리 집합체(10-2024-0144583) 특허청 진행중 ㈜EV첨단소재/한국전자기술연구원 배터리 상태 진단 장치 특허청 기타 ㈜EV첨단소재 상표등록증 (ACTVISION) 특허청 7-2. 관련법령 또는 정부의 규제 등 해당사항이 없습니다. 7-3. 환경보호 정책 및 현황 해당사항이 없습니다. 7-4. 시장여건 및 영업의 개황7-4-1. 영업의 개황1) 산업의 특성 인쇄회로기판은 모든 전자제품에 들어가는 핵심부품으로서 전방산업인 전자, 정보통신, 통신장비 등 관련산업의 성장과 그 흐름을 같이 하고 있습니다. 특히 연성회로기판(FPCB)는 주로 핸드폰 및 개인 휴대용 소형전자부품에 많이 사용되고 있기 때문에, 국내외 경기침체가 지속되거나 주요 업체들의 매출이 부진해질 경우 FPCB도 직접적인 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 최근 수년간의 정보통신시장 활황에 따라 Build-up PCB 제품 및 FPCB제품의 수요가 크게 증가하고 있습니다. 또한, 정보통신산업 자체가 고부가가치화 및 고도화 되고 있으며 향후에도 정보통신산업과 FPCB 산업은 같이 발전할 것으로 예상됩니다. 2) 산업의 성장성 경성(Rigid) PCB산업이 정체 상태에 있는 것과는 대조적으로 FPCB 산업은 전자제품의 경박단소화에 따른 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 경성 PCB가 적용되던 영역이 동일 기능을 수행하는 FPCB로 대체되고 있기 때문입니다. FPCB는 일반 PCB가 무게나 부피, 특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복하기 위해 사용범위가 확대되고 있으며 극소 경량화 추세에 따라 매년 큰 폭의 성장세를 시현하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 FPCB산업은 부품산업으로서 전자산업의 동향에 민감할 수 밖에 없습니다. 그러나 전자산업은 가전, 정보기기, 통신기기, 전장품, 정밀계측기기 등 수 많은 분야가 있기때문에 FPCB의 최종 수요처에 따라 경기변동에 대한 민감도는 상당한 차이를 보이고 있습니다. 가전이나 정보기기에 사용되는 FPCB의 경우에는 경기동향에 매우 민감하지만 통신 등 시스템기기에 사용되는 FPCB의 경우 상대적으로안정되어 있는 편입니다. 또한, FPCB의 주요 수요처는 휴대전화, LCD 등 전자, 전기제품의 세트업체로서 수출 비중이 높은 관계로 환율, 원자재 가격, 수출 시장 환경 등 해외의 경기변동에 따라 매우 민감하게 반응하며 시장의 경기에 크게 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 4) 계절성 FPCB산업 중 당사에서 생산되는 제품은 계절적(시즌)인 요인을 크게 받지 않습니다 5) 자원조달상의 특성 FPCB의 주요 원재료인 동박 등은 과거 해외(일본)에서 조달하였으나, 최근 국내의 부품소재개발에 힘입어 국내 조달 비중이 증가하고 있습니다. 따라서 주요 원·부재료의 가격은 비교적 안정적이며, 일부 수입되는 원·부재료의 단가는 환율의 추세에 따라 변동될 수 있습니다. 7-4-2. 국내외 시장여건 1) 시장의 특성가) 주요 목표시장 당사가 개발, 생산하는 FPCB 제품의 주요 목표시장은 휴대폰, 태블릿 PC, PDP모듈, LCD모듈, 터치스크린 모듈, 카메라모듈, LED 모듈, PDP TV, LCD TV 및 전기차 등 시장으로, 최종 수요고객의 대부분은
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LG계열, 삼성계열 등 국내 대형 IT제조업체들이며 일본과 중국 등지의 해외 고객 확보에도 전력을 다하고 있습니다. 당사는 주요제품인 IT용 FPCB 이외에도 최근에는 전기차 등 다양한 적용분야 확보를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 나) 수요자의 구성 및 특성 당사 제품의 수요자는 휴대폰, 태블릿 PC, TSP 모듈, LED 모듈, PDP모듈, LCD모듈, 터치스크린 모듈, 카메라모듈, PDP TV, LCD TV 및 전기차 등의 세트업체입니다. 당사는 이와 같은 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB을 제작, 공급해야 함에 따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 사업의 중요한 열쇠입니다. 유사한 생산능력과 범용화된 FPCB 제조기술을 요하는 시장의 특성으로 인해 가격과 품질에 따라 수요자의 주문이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 다) 수요의 변동요인 FPCB는 IT전자제품의 필수적 부품으로서 그 적용분야 중 휴대폰 및 태블릿 PC가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 FPCB에 대한 수요는 주고객사의 완제품출하량과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 더욱 작고, 얇아지는 전자제품의 추세로 인해 주제품인 FPCB에 대한 수요는 2000년 이후 급증하여 기존의 Rigid PCB가 적용되던 영역을 대체해 가며 PCB 시장 전체에서 그 비중이 크게 높아지고 있습니다. 향후 휴대폰, LCD 등 기존의 IT전자제품 이외에 자동차, 의료, 항공 관련 부문에도 FPCB 수요 발생 이 점차 높아지고 있습니다. 한편, 그동안 급성장해왔던 FPCB 시장은 '04 ~ '05년을 기점으로 경쟁사간의 경쟁과열과 중국업체의 기술력 상승 등의 요인으로 인해 크게 위축되었고 이는 업체들의 전략 수정을 불가피하게 하는 요소로 작용한 바 있습니다. 현재 FPCB 시장에 가장 큰 영향을 주는 산업은 IT산업 중에서도 휴대전화 산업입니다. 최근 스마트폰과 태블릿 PC의 수요증가와 세계 최대시장인 중국시장과 BRICs시장의 급성장으로 이들 제품 시장의 성장세는 점차 증가될 것이며, FPCB의 수요 또한 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 최근 전기자동차의 수요와 시장 침투율이 빠르게 증가하며 자동차 전장용 FPCB의 판매량이 빠르게 증가하고 있어 시장규모는 더욱 더 확대될 것으로 전망됩니다. 2) 경쟁요소 동종업종의 대표적인 경쟁요소로 작용할 수 있는 사항으로는 설비보유 능력, 생산노하우, 가격경쟁력, 고객지향 영업 등을 꼽을 수 있습니다. FPCB 산업은 설립 초기부터 투자자본이 많이 소요되며, 꾸준하게 제품을 공급할 수 있는 수요처 또한 확보해야 합니다. 따라서 신규업체의 시장진입은 결코 용이하지 않습니다. 기존에 이미 시장에 진입해 있는 기업들 역시 끊임없는 설비투자나 독창적인 기술개발 없이는 결코 경쟁에서 우위를 점할 수 없으므로 이와 같은 위험를 잘 관리하고 통제할 수 있는 경영노하우가 다른 어떠한 업종보다 필요하고 중요하게 여겨지는 것이 FPCB 산업입니다. 최근 FPCB 산업은 일본 및 미국이 선진기술로서 시장을 선점하고 있고, 중국 및 동남아 국가들이 저가 제품을 무기로 새롭게 시장에 진출하고 있어 시장 내에서의경쟁이 더욱 가속화되고 있습니다. 또한 세계의 주요 FPCB시장의 세트메이커들이 중국을 중심으로 한 아시아로 생산기지를 옮겨가고 있어 생산기지의 현지화 전략 또한 요구되는 상황입니다. 3) 시장점유율 (단위 : 억원) 구분 2021년 2022년 2023년 인터플렉스 에스아이플렉스 영풍전자 비에이치 뉴프렉스 이브이첨단소재
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사가 개발, 생산하는 FPCB 제품의 주요 목표시장은 휴대폰, 태블릿PC, PDP모듈, LCD모듈, 카메라모듈, 최신 TV 시장 등으로, 최종 수요고객의 대부분은 LG계열, 삼성계열 등 국내 대형 IT제조업체들이며 일본과 중국 등지의 해외 고객 확보에도 전력을 다하고 있습니다. 당사는 이와 같은 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB을 제작, 공급해야 함에 따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 사업의 중요한 열쇠입니다. 유사한 생산능력과 범용화된 FPCB 제조기술을 요하는 시장의 특성으로 인해 가격과 품질에 따라 수요자의 주문이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 축적된 기술과 꾸준한 설비투자를 바탕으로 적극적인 영업활동을 펼친 결과 2010년 하반기부터 고객 다변화를 실현, 더욱 더 확대하고 있고, 생산성 향상 및 수율개선을 통한 체질 개선으로 수익성 극대화를 추진하고 있습니다. 또한 해외법인 가동율을 높임으로서 더욱 더 원가경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결재무제표 기준) ( 단위 : 백만원 ) 계정과목 2024년 2023년 증감 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금 자본총계 부채와자본총계 (1) 자산자본전환 및 투자활동등을 통해 전년대비 7.16% 증가하였습니다.(2) 부채운영자금 활용목적으로 전환사채 발행을 통해 전년대비 103.07% 증가하였습니다.(3) 자본 당기 중 영업이익은 발생하였으나, 관계기업 투자주식에 대한 손실분 증가로 결손금이 발생하여 자본총계는 전년대비 -3.98% 감소하였습니다. 나. 경영성과(연결재무제표 기준) ( 단위 : 백만원 ) 계정과목 2024년 2023년 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와일반관리비 대손상각비 영업이익 흑자전환 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 종속및 관계기업투자손익 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 적자전환 매출액은 전년대비 30.45% 증가하였고, 영업이익은 흑자전환 되었으며,당기순이익은 평가손실 증가로 인해 적자전환하였습니다. 세계 곳곳의 전쟁여파로 글로벌 경기가 어려운 가운데서도 전년대비 매출액은 개선되었고, 베트남공장의 안정화에 힘입어 영업이익은 흑자전환에 성공하였습니다.다만, 회사는 (주)다이나믹디자인의 시가하락 및 사업부진으로 인한 객관적인 손상의 징후가 발견되어, 전기 이전에 동 관계기업투자주식의
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회수가능액과 장부금액과의 차이 32,857,777천원을 관계기업투자손상차손으로 인식하였고, 당기에 9,814,901천원을 추가로 손상차손으로 인식하였습니다. 한편, 당사는 전기 중 동사에 대한 전환사채를 전환청구하여 지분율이 23.10%로 증가하였습니다 . 당기말 현재 관계기업투자주식 12,564백만원을 보유하고 있습니다. 다. 재무비율 분석 (단위 : %) 구 분 산 식 비율 당기 전기 유동비율 유동자산 ──── ×100 유동부채 부채비율 부채총계 ──── ×100 자기자본 차입금의존도 차입금 ──── ×100 총자산 영업이익대비 이자보상배율 영업이익 ──── ×100 이자비용 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당해 사업년도의 자금조달 내역은 다음과 같습니다. 1. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 과목 금액 당기 전기 유동부채 단기차입금 유동성장기부채 소계 비유동부채 장기차입금 합계 2. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종류 이자율(%) 금액 당기 전기 당기 전기 기업은행 운전자금 무역금융 합계 3. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종류 이자율(%) 금액 당기 전기 당기 전기 국민은행 시설자금 소계 1년 이내 상환예정분(유동성장기부채) 장기차입금 4. 전환청구권 행사 (단위 : 천원) 구분 발행주식수 주당발행가액 발행금액 6회차 전환청구권 행사(보통주) 1,767원 5. 전환사채 (1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동부채 전환사채 (2) 당사가 당기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면가액 표면이자율 만기보장수익률 발행일 2024년 11월 18일 만기일 2027년 11월 18일 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 원금에 대하여 2027년 11월 18일 전자등록금액의 106.2573%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환가액의 조정 가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 유 상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주 식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발행하는 경우 라. 본 사채 발행 후 매 5개월이 경과한 날 전환권 행사기간 2025년 11월 18일 ~ 2027년 10월 18일 전환가격 2,246 원 전환주식 기명식 보통주식 인수자의조기상환권 행사기간 발행일로 부터 1년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 조기상환율 연 3.0%(3개월 복리) 발행자 및 발행자 지정 제3자의매도청구권 행사기간 종료일 2025년 9월 30일 행사범위 발행가액의 20% 이내 만기보장수익률 연 3.0% (3) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 전환사채 관련 파생상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 만기일 당기말 전기말 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 가산 : 상환할증금 차감 : 전환권조정 기말 장부금액 관련자산 파생상품자산 관련부채 파생상품부채 (4) 당기와 전기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 제8회 전환사채 전환권 관련 평가이익 5. 부외거래 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 당사는 2025년 1월 17일에 무역금융 7,000,000천원을 실행하였습니다. (2) 당사는 2025년 1월 20일에 보유 중인 (주)나노캠텍의 제8회차 전환사채 3,000,000천원을 매각완료하였습니다.(3) 당사는 2025년 1월 21일에 우앤컴퍼니와 에스씨엔지니어링과의 경영권양수도계약에
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따른 타법인 주식취득 거래는 아래와 같이 완료되었습니다.① 우앤컴퍼니 취득현황 (단위 : 천원) 매도자 취득주식 비율 취득단가(원) 취득금액 계약금 잔금 형진우 600,000주 김건우 40,000주 합계 640,000주 ② 에스씨엔지니어링 취득현황 (단위 : 천원) 매도자 취득주식 비율 취득단가(원) 취득금액 계약금 잔금 김건우 그 밖에 “중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 별도 및 연결 감사보고서의 “주석, 재무제표 작성기준”을 참고하시기 바랍니다
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사는 OLED, 리사이클링, 바이오 사업부문으로 운영되고 있습니다.각 사업부문의 사업개요는 다음과 같습니다. 사업부문 주요사업분야 주요제품 관련회사 비고 OLED OLED 패널 제조용 장비 개발, 생산,FMM 마스크 개발 OLED마스크인장기 등 ㈜케이피에스㈜케이앰티KPS ShangHai 리사이클링 폐배터리 재활용 재생연괴 (순연, 합금연) ㈜배터리솔루션즈 (*1) 주요종속회사 제약 바이오 의약품 제조, 판매의약품 개발, 판매 디지털치료제 항암신약 의료기기 유통 의약품 유통 글로덱시정, 글로스타정 등 전문의약품너링스, 뮤코사민 Spark AGK-102 (TM4SF4 표적 항체 항암제 후보물질) Idetrexed (엽산수용체 알파 표적 항암제 후보물질) 초음파의료장비 전문의약품 도매 ㈜한국글로벌제약(*2)㈜빅씽크 알곡바이오(*3) ㈜케이피티 (수서) ㈜케이피티 (수원) 주요종속회사 (*1) 2024년 03월 26일 정기주주총회를 통하여 사명을 변경하였습니다 (구, ㈜세기리텍) (*2) 2024년 11월 25일 96.44%의 지분을 취득하여 종속회사로 편입하였으며 2025년 01월 24일 잔여지분을 취득하여 지분 100%를 보유한 완전 모회사가 되었습니다. (*3) 관계회사입니다. 주1) 종속회사 큐브 그로쓰 제3호 투자조합은 투자회사로 사업부문에서 제외하였습니다. 회사는 디스플레이 패널업체를 대상으로 정밀장비 제작 및 제어, 비젼기술을 바탕으로 OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이 공정에서 사용되는 장비를 개발, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.회사는 2000년부터 정밀 Stage 장비 개발을 시작하였고 이후 초정밀 Stage 장비를 개발하여 공급 레퍼런스를 확보, 이를 기반으로 태양광 장비, LCD/OLED 장비 등으로 적용 분야를 확대할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 2009년부터 공급 시작한 OLED 마스크 인장기는 국내 디스플레이 패널업체에 공급하였고, 우수한 기술경쟁력과 지속적인 영업활동을 통해 해외 시장에 진출하여 2014년부터 B사, T사, E사, C사 등 중화권 디스플레이 패널업체에 장비를 공급하고 있습니다.회사는 다양한 고객처를 대상으로 맞춤 장비를 개발하고 공급할 뿐만 아니라 Demo 장비를 운용하며 자체적으로 마스크를 설계하고, 시뮬레이션을 통해 장비 운영 및 고도화 등의 기술을 축적하였습니다. 현재는 글로벌 스마트폰 제조업체, 디스플레이 장비업체 등과 기술개발 및 장비개선 등의 연구개발을 공동으로 진행하고 있습니다. 특히, OLED 원판의 대면적화에 따른 마스크 처짐 현상과 생산수율 문제를 개선한 장비를 개발 및 납품하고 있으며, 신형 OLED 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 지속적인 신기술 적용 및 기능개선으로 향후 시장 확대에 따른 장비 대응이 가능하고 매출품목의 확대로 지속적인 성장세를 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 회사의 새로운 성장동력은 태블릿PC 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또한 메타버스 HMD(헤드 마운티드 디스플레이) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는
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300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. OLED사업부문의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 이와 같이 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 인해 향후 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. 회사는 납의 스크랩(주로 폐배터리)을 수거 또는 매입하여 파쇄, 전처리, 제련, 정련,주조의 재활용 방식 공정을 거쳐 괴(Ingot)형태로 순연괴(99.97% 이상), 안티몬연괴,칼슘연괴 등을 생산하여 국내외 배터리 제조업체에 공급하고 있습니다.연(납, Lead)은 4대 비철금속(동, 알루미늄, 아연, 연)의 하나로서 내산성과 내식성이 양호하고 가공이 용이 할 뿐만 아니라, 음흡수성, 방사성, 차폐능력이 뛰어나, 축전지, 화학공업용 판재, 판재케이블, 땜납, 활자용 합금, 무기, 약품제조 등에 주로 사용되고 있으며, 최근에는 전자, 원자력, 열분야까지 사용 폭이 확대되고 있습니다.납 총수요의 80%이상은 축전지용으로 사용되는 것으로 알려져 있으며, 축전지 중 연축전지가 대부분을 차지하는 이유는 저렴한 가격으로 단위 중량당 전력밀도가 가장 높은 축전지를 만들 수 있기 때문입니다. 이러한 납의 특징을 대신할 수 있는 대체제가 개발되기 전까지는 축전지에서 납의 사용 비중은 지속될 것으로 예상되며, 현재 상용화된 전기차에도 보조 전원장치로 납축전지가 탑재되는 상황입니다. [연의 용도] 구분 용도 축전지재료 자동차 및 각종기계용 축전지 연관재료 건물 및 공장시설의 배관용 피복전선재료 통신장비용 군수품원료 탄환제조 핵물질포장재 폐기핵물질포장, 핵물질 보관용 기타 활자주조재료, 고급유리유약재료, 식유정제 첨가제 일반적으로 비철금속 제련은 광석(Ore)으로부터 금속을 추출하는 1차 제련(Primary Smelitng)과 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)으로 나누어집니다. [연의 용도] 구분 1차 제련(연) 2차 제련(재생업) 주원료 납광석 폐납, 폐 배터리 정련방식 전기분해를 활용한 전해정련 첨가제를 활용한 건식제련 특징 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높으나, 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어려움 1차 제련에 비해 생산과정이 용이함 주요국내업체 고려아연(독점) 배터리솔루션즈, 중일 상신금속, 단석산업, 삼지금속공업, 화창, 국제금속 Source: KISLINE1차 제련(Primary Smelting)방식은 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높은 장점이 있으나 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어렵습니다. 반면 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)은 1차 제련에 비해 상대적으로 생산과정이 용이합니다.2차 제련은 폐배터리 등 원재료를 조달하여 파쇄, 제련, 정련, 주조 등 공정을 거쳐 생산한 재생연을 축전지 제조업체 등에 납품하는 구조입니다. 회사는 2차 제련에 속합니다.글로벌 전기차 침투율(전체 차량 판매 규모 대비 전기차 비중)의 가파른 증가로 전세계 전기차 배터리 시장 규모는 2025년 1,960억 달러, 2035년에는 6,160억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 함께 글로벌 전기차 폐배터리 리사이클링 시장 규모도 매출 기준 CAGR 17% 성장해 2040년에는 2,089억 달러로 늘어날 것으로 예상됩니다. 최근 세계 각국은 유럽연합을 주도로 폐배터리 재활용 의무화 규제 도입을 준비하고 있으며, 이는 곧 폐배터리 리사이클링 산업 성장
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촉진으로 연결될 것이라 기대하고 있습니다. 회사는 리튬인산철(LFP) 배터리 리사이클링 사업화를 준비중에 있습니다. 2018년 리튬전지를 구성하는 소재를 효과적으로 회수할 수 있는 기술에 대한 특허를 확보하였습니다. 이 기술을 활용시 배터리 셀 단계에서 화학적 반응을 활용해 물리적, 열적 충격 없이 고순도의 소재를 확보하여 불순물로 인한 추가 공정을 줄이고 소재 회수율을 높일 수 있으며, 이는 NCM계열 배터리뿐 아니라 LFP 재생까지 확대 적용이 가능합니다. 2024년 9월에 LFP 배터리 전처리 시설이 완공될 예정이며, 2025년말까지 후처리 시설을 완공할 계획입니다. 회사는 의약품 제조,개발,판매 및 의료기기 판매를 주 사업으로 하고 있으며 주요 종속회사 ㈜한국글로벌제약 및 빅씽크를 통해 사업을 영위하고 있습니다. 1. ㈜한국글로벌제약 주요제품 : 글로덱시정(dexibuprofen),글로스타정(atorvastatin calcium hydrate) 등 ㈜한국글로벌제약은 2009년 설립된 이후 완제 의약품 제조업을 영위하고 있으며, 주로 전문의약품(ETC)을 제조하여 의료기관에 공급하고 있습니다. 회사는, 최근 주요 제품들의 자사 생산 전환을 통해 생물학적 동등성 시험을 직접 수행하는 등 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 제품군은 게스트란,글로게이트 등 소화기계(위궤양 치료제), 글로스타 등 대사질환(고지혈증 치료제), 로탄, 글로포지 등 순환기계(고혈압 및 혈전치료제) 등으로 구성되어 있으며, 위탁영업 방식 판매 로 전국적으로 제품을 유통하고 있습니다 ㈜한국글로벌제약은 지속적인 연구개발을 통해 자사 생산 품목을 확대하고 있으며 신규 제품 도입을 적극 추진중입니다. 2. ㈜빅씽크 주요제품 : 너링스정, 뮤코사민 등 너링스정은 “HER2 양성 유방암 최초의 연장보조요법 경구제” 로 네라티닙은 2017년 FDA, 2018년 EMA의 승인을 받은 경구용 HER2 표적 항암제로 2020년 NCCN가이드라인에 조기 유방암, 전이성 유방암의 치료제로 권고되는 최신 항암제입니다. 조기 유방암의 연장 보조치료, 호르몬 수용체 양성, HER2 수용체 양성인 조기 유방암 환자로, 이전에 수술 후 보조요법으로 트라스투주맙 기반 치료 완료일로부터 1년 이내인 환자에게 연장 보조치료(Extended adjuvant)로서 단독 투여에 대한 국내 허가를 취득하였습니다. 너링스정은 HER2 양성 조기 유방암에서 뇌전이 예방을 입증한 최초이자 유일한 연장 보조 치료제로 미국 푸마 바이오테크놀로지로부터 너링스정을 도입하였습니다. 2021년 10월 19일 식품의약안전처로부터 너링스정(성분명:네라티닙말레산염) 허가 받아 빅씽크가 판매하는 첫 번째 의약품으로 허가 이후 서울대, 아산, 삼성서울, 세브란스, 서울성모 등 빅5 종합병원을 비롯해 전국 병원에서 처방되고 있으며, 판매 첫해인 2022년 매출액 25억, 2023년 매출액 46억으로 전년동기대비 85% 증가한 실적을 나타내었습니다. 뮤코사민은 점착성 액상 겔 형태로 구강 점막 뿐 아니라 외과적 상처등에 도포하여 상처부위에 물리적인 막을 형성함으로써 습윤 환경을 만들어 창상 부위를 보호하는 작용 원리로 손상 점막에 빠르게 보호막을 형성하여 외부 환경으로부터 상처 부위를 보호하고 이로 인해 통증을 감소시킬 뿐만 아니라 정상적인 생리상태가 유지 및 회복 되도록 돕는 창상피복재입니다. 암 환자의 구내염 예방 및 치료, 구강건조증에도 효능이 있는 제품으로 구내염은 항암 화학요법 및 방사선 치료로 인해 면역기능이 저하돼 자주 발병할 뿐 아니라 쉽게 건조한 입안에서 상처와 염증이 잘 생기는데 보습효과가 뛰어난 히알루론산이 주성분이라서 통증 감소 및 구강건조증에서 효능을 보이는 제품입니다. 이탈리아 제약사 PD사(Professional Dietetics S.p.A.) 로부터 아시아 판권을 도입하였으며 대만 치푸사(CHIFU)와 첫 판권 계약을 체결하였으며 이후 2023년 08월 식품의약품안전처로부터 의료기기로 허가 받아 국내 상업화 파트너 계약을 맺어 판매에 돌입하였습니다. 각 사업부문의 사업의
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개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2, 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 사업부문별 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 주요제품 2024년(*3) 2023년(*1) 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 OLED OLED마스크인장기 등 리사이클링 재생연괴 (순연, 합금연) 바이오(*2) 의료기기, 의약품 등 합계 (*1) 리사이클링 사업부문의 2023년 매출은 연결된 시점인 03월 부터 12월 까지의 매출입니다. (*2) 2023년 기말 기준 매출액에 ㈜빅씽크의 매출은 포함되지 않았습니다. (자산, 부채만 연결 재무제표에 반영) (*3) 2024년 기말 기준 매출액에 ㈜한국글로벌제약의 매출은 포함되지 않았습니다. (자산, 부채만 연결 재무제표에 반영) 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 품 목 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 OLED장비 마스크 인장기 OLED 기타장비 정밀 Stage 기 타 소 계 기타 매출 합 계 [주요 제품] 구분 내 용 OLED장비 마스크인장기 분할마스크인장기 RGB유기물 증착용 FMM 분할 마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정하는장비 오픈마스크인장기 전공층, 전자층 증착용 오픈마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정하는장비 틈새장변인장기 분할마스크 사이 틈새보조마스크 및 처짐방지마스크를 인장 고정하는 장비 OLED기타장비 IQC 검사기AOI 측정기 FMM 분할 마스크 입고 검사 장비사용전후 마스크 검사 및 불량수정 장비 PPA 측정기 인장이 완료된 마스크 또는 사용중인 마스크의 홀의 위치가 설계 위치에 정확히 인장되었는지를 검사하는 장비 마스크트리밍기 마스크 인장 후 프레임 밖으로 돌출된 마스크 주변을 레이저로 정리하는 장비 마스크수동리페어기 인장 및 용접 불량, 손상된 마스크를 수동으로 제거하고 프레임을 연마하는 장비 이송장비 카세트 MGV,낱장 MGV, Stocker 등 정밀스테이지 반도체 및 디스플레이용 검사기, 측정기등에 사용되는 X-Y 좌표 위치 정밀 이동 장치 기타 장비 유상 유지보수 및 부분품 매출 등 주1. 기타매출은 임대료, 상품 매출입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 회사의 장비는 전량 주문생산방식으로, 고객사의 요구 사양에 따라 장비 스펙이 상이하여 장비의 연도별 가격 변동 추이 산출이 불가합니다. 동일 품목이라 하더라도 사양 및 고객에 따라 단가가 상이하여, 표준화된 가격이 형성되어 있지 않습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구분 품목 용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 순연 납축전지 음극판 합금연 (안티모니(Sb)), 납축전지 극판 기타 PP(부산물) 외 산업용 자재 합계 구분 내용 제품 순연 순도 99.97% 이상의 순연(Pure Lead) 로, 주로 축전지, 탄환, 방사선차폐제, 활자, 배터리 연분/광명단 등의 원재료로 사용됩니다 합금연 (안티모니(Sb)) 순연 (Pure Lead) +안티몬(Sb)의 합금연으로 고객사의 Needs에 맞춰 합금연의 비중을 결정. 축전지, 방사선차폐제, 베어링 등의 원재료로 사용됩니다. 기타 PP(부산물) 외 폐배터리 구성물 중 하나인 PP (Polypropylene)는 높은 내화학성과 내열성을 바탕으로 밀폐용기, 전자레인지용 용기 등 다양한 플라스틱 제품에 사용됩니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 원재료 구매시점부터 판매시점까지 약 8주 가량 시차가 있으며, 이에 따라 회사의 수익성은 LME (London Metal Exchange, 국제시장가격) 시세의 변동에 영향을 받게 됩니다. 통상적으로 LME가 상승하는 구간에는 수익성이 개선되고 하락하는 구간에는 수익성이 악화되는데 이는 원재료 구매 후 LME가 하락시 구매단가에 비해 판매단가가 상대적으로 낮게 적용됨에 따른 현상입니다. 따라서 정해진 가격이 존재하지
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않으며, 입고 4주 전 시점의 LME 시세 기준으로 변경됩니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구분 품목 2024년 2023년 매출액 비율 매출액 비율 상품 의료기기 상품 의약품 용역매출 서비스수수료 기타 기타 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 의약품은 일부 의료보험 비보험으로 정해진 가격이 없으며, 건강보험심사평가원의 보험가에 따라 가격이 변동하므로 산출이 불가합니다.의료기기는 고객요청에 따라 의료기기의 세부사양과 제품구성이 달라지기 때문에 표준화된 가격 형성 및 가격 산출이 불가합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요매입현황 (단위: 백만원) 매입유형 구분 2024년 2023년 2022년 원재료 가공품 국내 수입 소계 모터류 국내 수입 소계 비전품 국내 LM/레이저/스케일 국내 전장/아이솔레이터 국내 수입 소계 공압품/로드셀 국내 석정반/항온기 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 국 내 수 입 합 계 주1) 원재료 매입의 수입가격은 해당연도의 평균환율을 적용하였습니다. 나. 원재료 가격변동 추이 (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 가공품 국내 수입 모터류 국내 수입 LM/레이져/ 스케일 류 국내 수입 전장품 국내 수입 석정반/에어베이링/항온기 류 국내 수입 주1) 원재료 매입의 수입가격은 해당연도의 평균환율을 적용하였습니다. 회사의 장비는 고객사의 주문(수주)에 의해 생산되는 방식이며 고객사별로 장비 사이즈를 비롯하여 요구 사양이 상이합니다. 이에 수주된 장비의 사양에 맞춰 원재료의 발주가 진행됨에 따라 공통적으로 적용되는 원재료 품목이더라도 사양 및 가격편차가 존재합니다. 다. 주요 원재료 공급의 안정성 주요 원재료의 경우 주요 공급업체와 안정적으로 거래하고 있으며, 제품의 사양에 따른 적정 원재료의 수급이 가능하고, 매입처의 다변화로 특정 매입처의 공급중단에 따른 생산차질의 가능성을 낮추었습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 백만원) 품목 구 분 2024년 2023년 2022년 OLED마스크 인장기 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 OLED기타 장비 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 정밀 Stage 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 기타장비 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 주1) 회사가 생산하는 OLED 장비 및 정밀 Stage는 수주를 받아 고객사의 요청에 따라 장비를 제작하고공급하고 있습니다. 이에 제품에 대한 기말재고는 없습니다. 주2) 생산능력은 생산가능면적에 각 장비 생산에 필요한 면적과 제작 소요기간을 기준으로 산출하였습니다. 생산가능면적은 총 생산면적인 1,884.9㎡에서 OLED 장비 및 정밀 Stage를 제외한 기타 장비 제조에 사용되는 27㎡를 제외하였습니다. 마. 생산설비에 관한 사항(1) 현황 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 기초가액(2024.1.1) 당기증감 당기상각 당기말가액(2024.12.31) 증가 감소 본사 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 기타 합계 보고서 제출일 현재 회사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다. 구 분 본 사 비 고 소재지 경기도 화성시 동탄산단 10길 52(방교동) 대지면적 3,795㎡ 공시지가 3,806백만원 건물연면적 4,986.65㎡ 시가표준액 2,406백만원 사용개시일 2013년 8월 (2) 설비의 신설·매입계획 당기 중 설비의 신설 또는 매입 계획은 없습니다. 가. 주요매입현황 (단위: 백만원) 매입유형 구분 2024년 2023년 2022년 원재료 RINK 국내 수입 소계 RAINS 국내 수입 소계 RAILS 국내 수입 소계 GRID 수입 PASTE 수입 조연 국내 수입 소계 국 내 수 입 합 계 매입유형 구분 2024년 2023년 2022년 부재료 중회 (T/B) 국내 BULK 국내 분탄 국내 분철 국내 합계 주1) 원재료 매입의 수입가격은 구매당시의 환율을 적용하였습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 1) 생산능력 (단위 : 톤(TON)) 공정 설비명 2024년 2023년 2022년 전처리 (배터리기준) 투입설비 절단기 해머크러셔 수력분리기 반응조 필터프레스 제련 (조연기준) 투입설비
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회전로 주조 (제품기준) 케틀로 주조기 주1) 일 24시간, 월 30일 가동을 전제하여 산정하였습니다. 2) 생산실적 및 가동률 (단위 : 톤(TON)) 항목 공정 2024년 2023년 2022년 생산량 파쇄량 제련량 제품량 가동률 전처리 제련 주조 주1) 상기 가동률은 각 공정별 근무시간을 기준으로 산정하였습니다. 다. 각 공정별 주요 설비 구분 설비명 수량 설비내용 설비내용 전처리 (배터리) 투입설비 투입호퍼, 정렬피더, 벨트컨베이어 등 이물질 제거 및 폐배터리 정렬 절단기 원형톱날 절단기 황산배출 해머크러셔 원심 파쇄기 폐배터리 파쇄 수력분리기 수압에 의한 재료 분리 폐배터리 구성물 분리 (PP, PE, PASTE, GRID) 전처리 (PASTE) 반응조 황화물 중화처리 탄산나트륨 중화반응 처리 필터프레스 압축 탈수기 케익형태 재료장 낙하 제련 너클크레인 재료 투입용 원재료 계근 및 투입 투입설비 투입호퍼, 컨베이어, 투입용대차 재료 이송 투입 회전로 회전형 산소버너 직접 가열용로 재료 용해, 환원, 분리 집진설비 4단계 집진설비, 대기 스크라바 대기 정화 및 연분 회수 정련, 주조 케틀로 용융조연 용기 및 교반 정련, 합금 작업 주조기 몰드 주입 냉각 주조기 INGOT, 점보 주조작업 계량, 포장 적중기 자동 적재 계량기 계량설비 제품 계량 가. 주요매입현황 (단위 : 백만원) 구분 품목 구체적용도 2024년 2023년 상품 의약품등 의약품등 판매 의료기기 의료기기등 판매 나. 원재료 가격변동 추이 및 공급의 안정성 의약품은 정부의 건강보험 적용 여부에 따라 가격에 영향을 받습니다. 건강보험 적용의약품은 행정기관의 건강보험정책 등에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. 건강보험 비적용 의약품은 시장상황을 고려하여 제조사가 가격을 결정할 수 있습니다. 회사는 건강보험 적용 의약품과 비적용 의약품을 매입하고 있으며, 일부 건강보험 비적용 의약품의 경우 독점 수급이며 가격은 공급처의 고지에 따라 변동됩니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 OLED 장비 마스크인장기 해외 444($342) 270($216) 국내 OLED기타장비 해외 573($422) 74($58) 국내 정밀 Stage 해외 국내 기타 해외 국내 소계 해외 344($274) 국내 기타 매출 해외 국내 합 계 해외 344($274) 국내 합계 주1) 회사의 OLED 장비 매출은 진행률로 매출을 인식함에 따라 제품 수량 산출이 불가하여 금액만 기재하였습니다. 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 당사의 주요 제품인 OLED 마스크 인장기 및 정밀 Stage는 전량 주문 제작 방식으로 수주 받아 생산 후 공급되고 있습니다. 당사의 영업은 영업본부에서 담당하고 있고 개발본부와 제조부문에서 제품을 개발 및 제작하며, 제품 공급 후 유지보수 및 CS는 제조부문 와 운영제어본부에서 담당(해외는 상해법인과 공동 담당)하고 있습니다. 회사에서 생산되는 OLED 마스크 인장기는 대부분 디스플레이 패널업체로부터 직접 수주를 받아 공급하고 있으며, 일부는 현지 Agent로부터 수주를 받고 제품을 판매하는 형태도 있습니다. (2) 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구분 판매경로 2024년 매출액 비중 제품 OLED 마스크 인장기 및 기타장비 수출 수주 → 생산 → 검수 → 거래처 공급 내수 정밀 Stage 수출 Agent수주 → 생산 → 검수 → Agent공급 내수 수주 → 생산 → 검수 → 거래처 공급 기타 수출 내수 기타 수출 내수 임대수입등 합계 (3) 판매전략 회사는 OLED 초기 시장부터 양산라인에 OLED 마스크 인장기를 공급한 경험과 오랜 업력을 통해 쌓아온 기구설계 및 제어에 대한 역량과 모든 종류의 마스크에 대한 인장기술과 테스트가 가능한 자체 설비를 보유하는 등의 고객맞춤형 기술경쟁력을 바탕으로, 디스플레이 패널업체 중심의 신규 고객사를 발굴하고 확대해 나가는 전략을 펼치고 있습니다. 회사는 전방시장의 주요 업체와 공동연구개발을 통해
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패널 제작시 문제점을 보완하면서 제품을 개선시켜왔습니다. 6세대용 신형 OLED 마스크 인장기를 개발하여 설비구성의 최적화를 통한 원가경쟁력을 확보하고, 정밀도 향상 및 공정시간 단축 등 장비의 기술경쟁력을 확보하였습니다. 이 밖에 메탈 마스크 설계 기술 및 새로운 타입의 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 추가적으로 개발, 납품하여 마스크 인장 공정의 Total Solution을 제공하고있습니다.향후 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 시장을 확대해 나아갈 것입니다. (4) 주요매출처 회사의 2024년도 기말 매출 중 99.42%가 OLED 마스크인장기 및 기타장비의 매출로 이를 기준으로 한 주요 매출처는 아래와 같습니다. 주요 매출처의 대부분은 디스플레이 제조업체와 디스플레이 장비업체입니다. 매출처 A사 B사 C사 D사 기타 매출비중 주1) 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. (5) 수주상황 (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 환율효과 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 OLED 장비 2016년 2017년 OLED 장비 2017년 2018년 OLED 장비 2018년 2018년 OLED 장비 2023년 2023년 OLED 장비 2023년 2024년 OLED 장비 2024년 2024년 합 계 가. 매출 실적 (단위 :백만원 ) 구분 품목 용도 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 순연 납축전지 음극판 국내 해외 합금연 (안티모니(Sb)) 납축전지 극판 국내 해외 기타 PP(부산물) 외 산업용 자재 국내 해외 합계 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 회사의 주요제품인 순연(Pure Lead), 합금연(Sb)의 생산량을 결정하기 위해 매년 영업팀에서 연간 공급 계약을 체결하여 구매팀에서 매달 LME(연) 시세를 고려하여 원·부자재의 양을 결정하고 해당 월의 생산량을 결정하게 됩니다. 이에 따라 현장에서 전처리, 제련, 주조의 과정을 거쳐 순연(Pure Lead), 합금연 (Sb)을 생산하고 일정량을 거래처에 납품합니다. (2) 판매경로 회사의 제품매출 사업구조는 연간 공급 계약 (매년 2~3월 체결)에 의해 판매가 (전월 LME(연) + Premium)와 판매량이 결정되는 구조이며, 그 공급 계약에 따라 성수기와 비성수기로 구분하여 연간 공급 물량 중에서 매월 일정량을 거래처에 납품하고 있습니다. 특히, 소수의 안정된 거래처와 현금 결제방식의 판매대금의 회수를 통해서 판매대금의 미회수와 같은 문제가 없으며 자금과 재고자산의 회전율이 타 업종에 비해 빠른 구조를 가지고 있습니다. 거래처에서 생산된 배터리의 상당부분은 해외로 수출되고 있으며 회사에서 공급된 제품 중 일부가 해외로 수출되고 있습니다. (3) 판매전략 회사는 제련, 정련, 합금기술을 바탕으로 고품질의 제품을 효율적으로 생산하고 있습니다. 업종의 특성상 제품의 판매가격과 규격은 대부분 동일하며 안정적인 생산과정을 통한 품질유지와 생산 효율화에 집중하고 있습니다. (4) 주요매출처 (단위 : 백만원) 업체 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 D사 S사 H사 기타 합계 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2024년 2023년 매출액 비율 매출액 비율 상품 의료기기 상품 의약품 용역매출 서비스수수료 기타 기타 합계 나. 판매경로 등 (1) 의약품 판매경로 - 제조사 → 회사 → 도매상 → 병의원 및 약국 → 소비자 - 도매상 → 회사 → 병의원 및 약국 → 소비자 (2) 의료기기 판매경로 - 제조사 → 한국총판사 → 회사 → 소비자(병의원) - 제조사 → 도매상 → 회사 → 소비자(병의원) 다. 판매전략 (1) 의약품 - 경쟁력 있는 의약품 개발 및 발굴을 통한 매출 다각화 전략 (2) 의료기기 - 경쟁력 있는 영업MR들의 디테일활동에 의한
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신규거래선 확대 라. 주요매출처 (1) 의약품 : 도매, 병의원 및 약국 매출처 A사 B사 C사 D사 기타 매출비중 주1) 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. (2) 의료기기 : 병원, 의원 매출처 A사 B사 C사 D사 기타 매출비중 주1) 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 경영관리본부에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 경영관리팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 나 .시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 해외영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 외환위험 관리는 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출)에서 발생하는 환율변동위험을 최소화하는 것입니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 이자부자산 및 부채는 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다. 다. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 계약자산에서 발생합니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산 매출채권 계약자산 기타수취채권 합 계 라. 자본위험관리 연결회사는 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위한 목적으로 최적의 자본 구조를 유지하고 있습니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 회사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 조직 조직 ㈜케이피에스 기술부 , 기업부설연구소㈜케이앰티 기업부설연구부서 연구분야 (전기, 전자) 디스플레이 장비 및 자동화 장비 인원구성 11명 회사는 수주를 통해 장비를 개발 및 제작하여 공급하는 사업을 수행하고 있습니다. 이에 따른 장비개발부서에서 연구개발 업무를 수행합니다. 다만, 수주 받은 장비를 개발 및 제작하는 과정에서 새로운 기술을 개발하고 장비 제작시 적용하는 연구활동도 진행하며, 장비개발부서 외 인력 중에서 장비 개발 업무를 병행하는 인력이 있습니다.㈜케이앰티는 OLED소재 관련
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연구개발을 진행하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소계 비용처리 제조원가 판관비 소계 합계 (매출액 대비 비율) 라. 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상용화여부 반사형 디지털 홀로그램 현미경 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 새로운 개념의 3D 측정장비를 OLED용 메탈 마스크의 3차원 형상측정에 활용함- 메탈 마스크의 제조 결함 및 제조된 형상의 측정을 통해 마스크 디자인에 활용함. - 향후, 반도체, 디스플레이 분야에서3차원 결함 측정에 적용 가능함 O 투과형 디지털 홀로그램 현미경 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 3파장 레이저를 이용한 투과형 디지털 홀로그램 현미경 개발- 모바일 카메라용 플라스틱 렌즈의 형상 및 굴절률 분포 측정에 활용 - 투명학 광학필름의 결함검사에 활용, 살아있는 세포의3차원 형상 측정에도 활용 가능 ㈜케이피에스부속연구소 - 편향법(Deflectometry)를 이용하여 대 면적, 비산란 물체의 3차원 높낮이 측정- 자동차 외관3차원 검사 및 거울면을 갖는 다양한 제품의 3차원 형상 검사에 응용함. Load Cell신호변환기 ㈜케이피에스부속연구소 - Load Cell에서 출력된 신호를 ADC를 이용하여 데이터화함. 노이즈 저감기능 추가함. - G6H 메탈 마스크 인장기의 Load Cell 리더기에 적용 - 콤팩트 사이즈로 마스크 인장기에 많은 수의 Load Cell에 적용, 장비의 경쟁력을 제고 O OLED 마스크 착자검사기 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - OLED 증착시 글래스와 마스크 사이의 갭 측정을 2㎛ 이내로 가능함. - OLED 증착시 불량이 불특정한 위치에서 발생하는 원인을 찾는데 적용이 가능함 O Stick Alignment 최적화 알고리즘 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - FMM 마스크를 프레임에 고정하기 위해 설계치와 가장 근접하도록 위치를 설정하기 위한 알고리즘을 개발- 최적화 알고리즘을 통해 메탈 마스크를 인장하고 최대 오차값을 알 수 있는 알고리즘으로 반복하여 메탈 마스크를 인장하는 오류를 제거함으로써 생산시간을 단축할 수 있음 O Active Aligner 장비 Dispensing 결함검출 알고리즘 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 모바일용 카메라모듈 제작시 렌즈부와 센서부를 Align하여 결합할 때 UV 접착제를 일정폭으로 도포하는 공정에서 도포후 일정 폭 및 단락 검사를 하는 알고리즘 개발- 모바일용 카메라모듈 공정 샌산성 향상 및 다양한 UV 접착제 사용 공정에 적용 가능 O OLED마스크인장기 자동화 제어 프로그램 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 마스크 인장기 각각의 작동 및 연계 작동을 자동화하고 마스크 인장 위치의 최적점을 자동으로 도출할 수 있음. - 마스크 인장 위치의 최적점을 도출하기 위하여 작업자가 여러 번 작동하는 시간을 줄여 공정시간을 단축하고 작업오류를 줄여 작업자간의 생산량 편차를 없앰 전 과정을 자동화 함으로써 각 모듈간의 간섭이나 충돌을 방지함 O ㈜케이피에스부속연구소 - Clamp의 구조 개선을 통해 마스크 이탈을 방지 및 제어 정밀도 향상 - Counter Force 구조 개선을 통해 일정한 힘의 인가를 통한 정밀한 제어 - 각각의 구조 개선으로 컴팩트 설계로 장비의 공간간섭 문제를 해소 및 정밀기구제어. O 마. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 비고 특허권 마스크프레임 가압변형장치 및 이를 이용한 마스크 조립체 제작시스템 ㈜케이피에스 한국 특허권 클램프 유닛 및 이를 갖는 마스크 조립체 제조장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 평판디스플레이 패널 제조용 마스크 스트레칭장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 마스크 프레임의 가압 변형장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 평판디스플레이 패널 제조용 마스크 스틱 클램핑장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 양면곡률형상의 렌즈 형상 측정방법 (간섭계) ㈜케이피에스 한국 특허권 양면곡률형상의 렌즈 형상 측정방법 (편향계) ㈜케이피에스 한국 특허권 마스크 누름장치 ㈜케이피에스
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한국 특허권 마스크 로딩장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 렌즈의 양면곡률 형상과 굴절률 분포의 동시 측정장치 및 방법 ㈜케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치 및 방법 ㈜케이피에스 한국 특허권 사출소형광학부품의 굴절률 분포 측정방법 ㈜케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 렌즈의 양면 곡률 형상과 굴절률 분포의 동시 측정방법 및 측정장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 10,854,816 B2) ㈜케이피에스 미국 특허권 업룩 리뷰카메라가 부착된 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치에서 리뷰카메라 광축 조절용 표준플레이트 ㈜케이피에스 한국 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치에 장착된 업룩 리뷰카메라의 초점 높이 조절을 위한 퀄츠 윈도우와, 상기 퀄츠 윈도우를 이용한 업룩 리뷰카메라의 초점 위치 조절방법 ㈜케이피에스 한국 특허권 고해상도를 가지는 하이브리드 스틱 마스크 ㈜케이피에스 한국 특허권 정확한 센터링 얼라인먼트가 가능한 마스크 프레임 어셈블리 제조 장치 및 마스크 프레임 얼라인먼트 방법 ㈜케이피에스 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,136,663 B2) ㈜케이피에스 미국 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이피에스 대만 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 11,283,022 B2) ㈜케이피에스 미국 15번 특허의 계속출원(CA) 특허권 풀 사이즈마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,668,001 B2) ㈜케이피에스 미국 20번 특허의 계속출원(CA) 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,674,215 B2) ㈜케이피에스 미국 20번 특허의 분할출원(CA) 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 11,616,199 B2) ㈜케이피에스 미국 20번 특허의 계속출원(CA) 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 한국 23번 특허의 분할출원 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 일본 특허권 증착 마스크 인장 장치 ㈜케이피에스 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 중국 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 한국 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이피에스 출원중 미국 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이피에스 출원중 중국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 중국 29번 특허의분할출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 일본 30번 특허의 해외출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 중국 30번 특허의 해외출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 미국 30번 특허의 해외출원 특허권 디스플레이 패널용 증착 스틱 마스크 및 그 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 한국 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 출원중 일본 28번 특허의 분할출원 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이앰티 한국 ㈜케이피에스로부터 양수도(2020.11.30) 특허권 하이브리드 방식에 의해 증착용 마스크를 제조하는 방법 ㈜케이앰티 한국 가. 경영상의 주요계약 등 거래처 품목 회수조건 D사 순연, 합금연 매달10일, 20일, 30일 H사 순연 납품 후
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익월 15일 전액결제 D사 순연 매달 15일, 30일 D사 순연 납품 후 10영업일 이내 P사 순연 납품 후 익월 15일 전액결제 나. 연구개발 조직 회사는 2021년 07월 기존 연구소를 폐쇄, 현재 연구개발 조직은 별도로 없습니다. 다. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 비고 특허권 배터리의 소재 분리 방법 및 이 방법에 의해 얻어진 재생용 소재 ㈜ 세기리텍 한국 해당사항 없습니다 7. 기타 참고사항 가. 회사의 현황(1) 사업 개황 회사는 디스플레이 패널업체를 대상으로 정밀장비 제작 및 제어, 비젼기술을 바탕으로 OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이 공정에서 사용되는 장비를 개발, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. OLED 디스플레이 생산공정은 디스플레이 원판을 제조하는 전공정과 디스플레이 원판을 커팅하고 구동IC 부착 등의 공정을 거친 후 완제품에 적용될 디스플레이를 생산하는 후공정으로 분류됩니다. 전공정은 TFT공정, 유기재료 증착공정, 봉지공정 등을 통해 디스플레이 원판을 생산하는 공정으로 OLED 생산의 수율을 결정하는 핵심적인 공정입니다. 회사의 주요 제품인 OLED 마스크 인장기는 전공정 중 유기재료의 증착공정 준비단계에서 FMM(Fine Matal Mask)을 처짐이 없이 정확한 위치에 인장하여 프레임에 고정하는 장비로, OLED 생산수율 저하의 주요 요인인 유기재료의 불균일한 증착 및 혼색의 원인이 되는 마스크의 처짐 문제 등에 직접적인 영향을 미치기 때문에 증착장비와 함께 핵심 장비로 분류됩니다. [OLED 제조공정] oled공정.gif OLED공정 (자료: 업계자료, 유진투자증권 2015.05) 현재는 중소형 OLED 패널 생산시 FMM 기술방식을 이용하며 이는 유기물에 열을 가해 기체화시켜 기판 위에 증착하는 방식입니다. 즉, 유기재료가 통과할 수 있을 정도의 미세한 구멍(Hole)이 수백만개 뚫려 있는 FMM을 프레임에 정확하게 위치시키고 레이저로 고정한 이후에 TFT 기판과 밀착 정렬시키고, 열을 가해 기화된 유기물을 FMM의 미세한 구멍(Hole)에 증착하는 것입니다.회사는 2000년 설립되어 정밀 Stage 장비 개발을 시작하였고 이후 초정밀 Stage 장비를 개발하여 공급 레퍼런스를 확보하기 시작하였으며 이를 기반으로 태양광 장비, LCD/OLED 장비 등으로 적용 분야를 확대할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 2009년부터 OLED 마스크 인장기 등을 국내 디스플레이 패널업체에 공급하고 있으며, 우수한 기술경쟁력과 지속적인 영업활동을 통해 해외 시장에 진출하여 2014년부터 B사, T사, E사, C사 등 중화권 디스플레이 패널업체에 장비를 공급하고 있습니다. 회사는 다양한 고객처를 대상으로 맞춤 장비를 개발하고 공급할 뿐만 아니라 Demo 장비를 운용하며 자체적으로 마스크를 설계하고, 시뮬레이션을 통해 장비 운영 및 고도화 등의 기술을 축적하였습니다. 현재는 글로벌 스마트폰 제조업체, 디스플레이 장비업체와 기술개발 및 장비개선 등의 연구개발을 공동으로 진행하고 있습니다. 특히, OLED 원판의 대면적화에 따른 마스크 처짐 현상과 생산수율 문제를 개선한 장비를 개발 및 납품하고 있으며, 신형 OLED 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 지속적인 신기술 적용 및 기능개선으로 향후 시장 확대에 따른 장비 대응이 가능하고 매출품목의 확대로 지속적인 성장세를 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 회사의 새로운 성장동력은 태블릿PC, 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지 입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환하는 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를
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노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(Head mounted Display) 시장을 석권하기 위한 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공하여 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 회사의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 이와 같이 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술 개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화를 통한 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. (2) 주요 제품 (가) OLED 마스크 인장기 회사의 주력 제품은 OLED 마스크 인장기로 용도에 따라 다음과 같이 3가지 종류로 구분됩니다. 제 품 명 제 품 설 명 OLED 분할 마스크인장기 OLED 공정 중 RGB 유기물 증착을 위한 FMM(Fine Metal Mask) 분할 마스크를 프레임에 인장하여 고정 용접하는 장비 OLED 마스크틈새 장변 인장기 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 분할 마스크 위치시 발생되는 가로/세로 틈새를 홀이 없는 마스크로 인장하는 장비 OLED오픈 마스크인장기 OLED 공정중 전공층이나 전자층을 형성하기 위해 셀사이즈 만큼 오픈된 프레임 크기의 마스크를 프레임에 인장하여 고정 용접하는 장비 OLED 디스플레이는 TFT소자, 유기재료, 봉지층, 커버윈도우 등 여러 층으로 구성되어 있습니다. 이 중 RGB 유기재료로 구성되는 발광층(EML, Emitting Layer) 및 나머지 층(HIL, HTL)들을 증착하여 형성하기 위해서는 마스크를 프레임에 인장하고 고정시키는 OLED 마스크 인장기가 사용됩니다. 발광층 증착을 위해 Invar 소재의 FMM 분할 마스크를 사용하며 정공주입층(HIL, Hole Injection Layer), 정공수송층(HTL, Hole Transfer Layer), 전자수송층(ETL, Electron Transfer Layer) 등의 층은 패널 사이즈만큼 오픈된 마스크를 이용합니다. oled적층구조.jpg OLED적층구조 (자료 : 삼성디스플레이 블로그) ① OLED 분할 마스크 인장기 OLED의 유기재료 증착은 FMM 방식이 적용됩니다. FMM 방식은 진공 챔버 안에서 메탈 마스크를 TFT 기판 위에 안착하여 원하는 영역에 유기물을 증착하여 화소를 형성하는 방법입니다. RGB 빛의 3원색을 각각의 발광층에 직접 형성하기 때문에 높은 발광효율을 시현할 수 있고, 현재 6세대 사이즈 까지 중소형 패널에 적용되고 있습니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환하는 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북과 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. [FMM 증착 방식] fmm증착공정.jpg FMM증착공정 (자료 : 디스플레이뱅크) RGB 유기재료용 FMM 은 Invar소재의 얇은 시트로 변형되기 쉽기 때문에 직사각형 형태의 분할 마스크 형태로 제작되며 유기재료가 통과할 수 있을 정도의 미세한 구멍(지름이 약 30~40㎛, 마이크로미터) 수백만 개가 뚫려 있습니다. OLED 분할 마스크 인장기는 분할
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마스크를 프레임에 각각 위치를 잡고 인장 및 고정 용접을 반복하게 됩니다. [FMM 분할 마스크] fmm분할마스크.jpg FMM분할마스크 유기재료의 정확한 증착 여부는 생산 수율에 직결되어 OLED 패널 제조 원가에 큰 영향을 주게 되므로 마스크의 처짐 없이 평탄도를 유지하고, 마스크 Hole을 일직선으로 연결시 오차를 수 마이크로미터 범위 이내로 하기 위해서 정밀 하드웨어 제어 기술 및 자동 인장 기술, 비젼 검사기술이 필요합니다. 이는 수많은 경험을 통해 축적할 수 있는 기술입니다.회사의 장비는 상기와 같은 노하우와 기술력을 기반으로 생산되고 있으며 디스플레이의 고해상도 요구에 따라 마스크 Hole은 더 미세해지는 반면 마스크는 점점 얇아짐에 따라 지속적으로 정밀도를 개선했고, 패널 사이즈의 대형화에 맞춰 현재 6세대 장비까지 공급하고 있으며 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. [OLED 마스크 인장기] oled인장기.jpg OLED인장기 oled인장기2.jpg OLED인장기2 ② OLED 틈새 장변 마스크 인장기 OLED 틈새 장변 마스크 인장기는 FMM 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 각각의 분할 마스크 사이를 막아주는 틈새 보조 마스크와 셀과 셀 사이의 구분 및 처짐방지를 위한 장변 마스크를 미리 프레임에 인장 고정하기 위한 장비입니다.프레임에 고정된 FMM 분할 마스크 사이에 틈이 있는 상태에서 증착하여 경계면의 틈으로 유기물이 유입되면 Glass기판을 오염시키게 되는 문제를 막아주는 틈새 보조 마스크를 인장하여 용접하게 됩니다. 패널업체에 따라 틈새, 장변 인장을 분할마스크 인장기 내에서도 작업을 진행하지만, 분할마스크 인장 작업은 고 정밀도가 요구되어 Tact Time이 오래 걸리므로 6세대 이후의 장비에서는 별도의 장비를 운용하여 전체 마스크 인장 작업시간이 효율적으로 진행되도록 합니다. ③ OLED 오픈 마스크인장기 OLED 디스플레이의 정공주입층(HIL, Hole Injection Layer), 정공수송층(HTL, Hole Transfer Layer), 전자수송층(ETL, Electron Transfer Layer) 등의 층은 형성할때 사용되는 마스크를 프레임에 인장 고정 용접하는 장비입니다. RGB용 FMM 분할 마스크와 달리 셀 사이즈(약 패널크기 정도)만큼 큰 홀이 뚫린프레임의 크기와 비슷한 마스크를 네변에 수십개의 클램프(Clamp)를 이용하여 한번에 고정하는 작업을 하는 장비입니다. 분할 마스크 인장기보다 요구되는 정밀도는 다소 떨어지지만 큰 크기의 마스크를 핸들링하고 네변에 수십개의 클램프(Clamp)를 제어해야 하므로 여전히 높은 수준의 기술이 요구됩니다. [OLED 오픈 마스크 인장기] 오픈마스크인장기.jpg 오픈마스크인장기 (나) OLED 기타장비 OLED 기타장비는 OLED마스크의 인장공정에서 사용되는 검사기 및 물류장비 등입니다. 특히, 마스크/오픈 마스크 인장기 중심에서 전후 장비까지 제품 포트폴리오를 확대하여 FMM 인장공정에 소요되는 전체 장비 라인 업을 구축하였습니다. 이로 인해 마스크 인장공정 투입장비를 Turn-Key로 공급할 수 있는 기반을 확보하였습니다. fmm인장공정.jpg FMM인장공정 [OLED마스크 인장 공정 및 장비] 공정 내용 해당 장비 분할 마스크(Stick) 입고 검사 장비사용전후 마스크 검사 및 불량수정 장비 마스크입고검사기(IQC)AOI 측정기 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 분할 마스크 위치시 발생되는 틈새를 보조 마스크로 인장하는 장비 틈새 장변 인장기 분할 마스크/오픈 마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정 분할 마스크 인장기 오픈 마스크 인장기 마스크 인장 후 프레임 밖으로 돌출된 마스크 주변을 레이저로 정리 마스크 Laser 트리밍기마스크수동리페어기 인장이 완료된 마스크의 홀의 위치가 설계 위치에 정확히 인장되었는지를 검사 PPA 측정기 이송 마스크 프레임이 적재된 카세트를
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운반하는 장비 카세트 MGV 마스크 프레임을 마스크 인장기에 로딩-언로딩하는 장비 낱장 MGV 주1. 장비 명칭은 패널 제조사 및 장비 제조사별로 상이하며 상기 표의 장비 명칭은 회사에서 공통적으로 사용하는 명칭으로 기재하였습니다. OLED에서 하나의 픽셀은 RGB등 3개의 서브픽셀(Sub-Pixel)로 이루어집니다. 최근 고해상도 디스플레이가 적용되면서 서브픽셀 크기가 급격히 작아지는 추세입니다. 서브픽셀이 작아지면서 유기물의 증착 위치에 오차가 발생하거나 깨짐(Crack)이 발생할 수도 있으며, 부유성 이물이 발생하는 문제점으로 인해 많은 불량이 발생하면서 공정 전체의 수율을 크게 떨어뜨리고 있는 상황입니다. [FMM 불량 유형] fmm 불량 유형.jpg FMM불량 유형 회사가 생산하는 OLED AOI는 신규로 입고되는 마스크, 프레임에 인장된 마스크 및 증착에 사용된 마스크 세정 공정 후, 고착성 또는 부유성 이물과 마스크 홀의 패터닝의 결함 등을 라인스캔 카메라와 특수 조명 등을 이용하여 고속으로 검사하는 장비입니다. 또한 이물제거 및 불량 수정등 부가기능을 수행하는 장비입니다. 회사는 PCB 검사장비 경험과 높은 검출력과 고속처리 기술이 가능한 비젼 S/W기술, 기구설계 기술을 확보하여 장비개발후 수주를 확보하여 납품 진행 중입니다. PPA 측정기는 OLED 마스크 인장기에서 완성된 마스크를 대상으로 설계 위치에 정확히 인장 되었는지를 확인하는 장비입니다. 또한 증착공정에 사용된 마스크를 세정한 후에도 다시 측정하기 위해 사용됩니다. 고속으로 정밀한 PPA를 측정하기 위해 고정밀의 갠트리, 카메라, 챔버 내부를 일정한 온도로 유지하는 항온시스템이 필요하고 마스크를 여러 차례 로딩-언로딩의 과정을 반복 하면서 측정하기 때문에 각각의 측정치가 일치하는 정도(반복 정밀도)가 중요합니다. PPA 측정기는 마스크의 부착과 관련한 키를 읽어 로컬 좌표를 만들어 PPA를 측정합니다. 마스크 인장기와 동일한 좌표 특성을 갖기위해 동일한 Mapping Glass를 사용하며 마스크 인장기와 동일한 측정 결과를 도출하는 것이 중요한 기술입니다. ③ 마스크 레이저 트리밍기 마스크 레이저 트리밍기는 FMM 분할 마스크를 인장한 후 프레임 밖으로 나온 마스크 주변을 레이저로 정리하는 장비입니다. FMM을 절단하지 않거나 깔끔하게 정리하지 않을 경우 증착공정에서 TFT 원판 접촉이 되면서 TFT 원판이 파손되거나 장비내 충돌로 인해 증착기의 가동이 멈추는 경우가 발생하여 생산 공정 차질로 인한 손실을 방지하기 위한 장비입니다. ④ 마스크 수동 리페어기 분할 마스크 인장 공정에서 마스크 인장 후 분할 마스크 위치가 틀어지거나 레이저용접 등의 불량이 발생하였을 경우, 일부 불량 분할 마스크를 제거하고 프레임에 남아 있는 용접 잔여물을 수동 연마하여 제거하는 장비입니다. 또한 증착공정에 투입되어 사용된 마스크의 물리적 손상이 발생한 경우, PPA가 틀어진 경우 등 새로운 분할 마스크로 대체하기 위하여 수동으로 제거해주는 장비입니다. MGV는 마스크 프레임이 적재된 카세트를 운반하는 카세트 MGV와 마스크 프레임을 마스크 인장기에 로딩-언로딩 하는 낱장 MGV가 있습니다. 카세트 MGV는 카세트를 운반하는 MGV와 카세트를 증착기 챔버 등 다른 장비에 직접 로딩-언로딩 할 수 있는 기능을 가진 MGV로 구분됩니다. 카세트 MGV는 증착기 등 장비와 도킹 시 시야 확보가 되지 않기 때문에 자동으로 도킹하는 오토 도킹 기능이 필요합니다. 이는 고도의 정밀도가 요구되고 작업 공간에 따라 정밀한 소프트웨어 설정이 필요합니다. 낱장 MGV는 마스크 프레임 한장을 핸들링하는 것으로 카세트로부터 프레임 한 장을 꺼내어 마스크 인장기로 넣어 주거나, 반대로 마스크 인장기의 프레임을 꺼내 카세트로 넣어주는 역할을 합니다. 일반적으로 작업자가 손으로 밀어서 하는 매뉴얼 방식을 주로 사용하고, 도킹된 후 전기를 공급받아 서보모터에 의해 포크모양의 거치대가 업-다운 또는 전-후진을 하도록 되어 있습니다. 각 장비의 위치가 미리 세팅되어 해당 위치 버튼을
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누르면 자동으로 그 위치로 이동되는 기능을 갖추고 있습니다. 이러한 물류장비들은 글라스 사이즈가 커지면서 수동으로 이동이 불가능해져 점차 자동화 및 충돌방지를 위한 정밀 제어가 필요해지고 있습니다. (다) 정밀 STAGE 정밀 Stage는 X-Y축의 이동을 통해 위치를 잡고 장비를 운용하는 검사기, 측정기 등 산업 전반에 사용되는 범용장비로써, 회사의 제품은 특히 1 마이크로미터(㎛) 이내의 정밀도가 요구되는 장비용 정밀 STAGE입니다. [정밀 STAGE] 정밀스테이지.jpg 정밀스테이지 특히, 회사는 설립 초기부터 정밀Stage 기술을 기초로 발전하여 왔습니다. 2005년 8세대 LCD용 초정밀 Air Bearing Stage를 국내 최초로 개발하였고, 2007년 나노급 정밀Stage 개발을 시작으로 반도체, 디스플레이 등 다양한 산업에 적용하였습니다. 해외 에이전트 역할을 수행하는 YET(일본 야스카와전기의 유럽법인)를 통해 2011년 유럽에 수출을 시작하였고 2014년부터 현재까지 반도체 장비 제조사인CAMTEK사와 DIGIFLEX사에 3나노미터(nm) 이내의 정밀도를 가진 Stage를 공급하고 있습니다. 나. 시장현황(1) 시장의 특성 디스플레이 산업은 디스플레이 패널업체를 중심으로 전방의 완제품 세트업체와 후방의 장비 및 부품업체로 가치사슬이 형성되어 있습니다. 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하고 생산경험을 바탕으로 한 기술경쟁력과 요구되는 고사양의 정밀도를 충족하기 위한 지속적인 연구개발과 자금력, 업체간의 유기적인 관계 등으로 진입장벽이 높은 산업이라고 할 수 있습니다. 회사는 디스플레이 산업 내에서 OLED 제조용 특수장비가 주제품으로 장비설계, 제조기술, 장비제어 등의 기술력을 바탕으로 최신의 정밀기술을 활용한 장비를 디스플레이 패널업체에 공급하고 유지보수 하고 있습니다. (가) OLED 디스플레이 개요 디스플레이는 다양한 정보를 화면에 표시하는 영상표시장치로 제품 형태 및 영상표시방법에 따라 분류할 수 있고 제조방식에 따라 세분화 됩니다. [디스플레이 분류 및 특징] 분류 특징 발광형 CRT - 전기의 운동에너지가 형광물질과 충돌하여 발광 - 명암비가 좋고 반응속도가 빠름 - 크고 무거우며 발열이 많음 - TV, 모니터 등 - 계측기기 등 PDP - 수많은 가스튜브에 전기를 가하면 플라즈마화된 가스가 빛을 내는 원리 - 반응속도가 빨라 잔상이 없고, 영상왜곡이 없음 - 전력소비가 많고, 가스튜브 노화현상으로 수명이 상대적으로 짧음 - TV OLED - 전자와 양공 에너지의 밴드갭에 의한 파장의 빛 - 발광형으로 백라이트가 필요없어 박막화 가능 - 색 재현성 우수하고, 응답속도가 빠름 - 발광소자의 수명으로 색번짐 현상이 있음 - 스마트폰 - TV 등 수광형 LCD - 백라이트의 빛이 편광구조의 액정을 통과하면서 빛의 양과 컬러필터에의한 색 재현 - 백라이트에 따라 CCFL, LED로 구분되며, 현재는 LED가 주로 사용됨 - 반응속도가 느리고 색재현성이 떨어지지만 CRT보다 가볍고 박막화가 가능해 현재 주류 디스플레이로 사용 - TV, 모니터 - 스마트폰 - 각종 디스플레이 기기 등 EPD - 정지영상을 유지하기 위한 디스플레이로 발광소자 대신 흑백색상입자를 포함하는 캡슐형태의 소자로 구현 - 가볍고 얇으며, 대기전력소모가 적고, 시인성이 좋음 - 어둡고 다양한 색상표현이 어려우며 잔상이 남음 - E-Book - 전자종이 2000년대 초반까지 대세였던 CRT 디스플레이는 크기와 무게, 발열 등의 특성으로 인해 정보기기들의 복잡도 증가와 소형화에 대한 요구로 박막화가 가능한 LCD로 대체되었고 시장의 중심으로 자리매김하였습니다. 그러나 2007년 삼성디스플레이가 AMOLED를 상용화하였고 OLED의 기술개선 및 가격경쟁력 확보를 통해 OLED는 시장의 주류인 LCD를 대체하고 있는 상황입니다. OLED는 자체 발광기능을 가진 적색(Red), 녹색(Green), 청색(Blue) 등 3가지의 형광성 유기 화합물을 사용하여 음극과 양극에서 주입된 전자와 양의
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전하를 띤 입자가 유기물 내에서 결합해 스스로 빛을 발하는 현상을 이용한 발광형 디스플레이입니다. oled동작원리 및 기본구조.jpg OLED동작원리 및 기본구조 (자료 : KISTI, 유진투자증권 2015.05 ) OLED는 화소의 구성 및 구동방법에 따라 양극과 음극으로 단순 교차해 화소를 구성하고 하나의 라인 전체가 한번에 발광하여 구동하는 수동행렬(PM: Passice Matrix)형과 각 화소에 스위치용 TFT를 배치하여 발광소자가 각각 구동하는 능동행렬(AM: Active Matrix)형 OLED로 구분됩니다. PMOLED는 X축과 Y축에 각각 전압을 걸어 교차점을 빛나게 하는 방식으로 간단한 구성으로 제조 공정은 간단하고 비용이 적게 들지만, 하나의 라인 전체가 발광하기 때문에 전력소비가 높고 정교한 화면을 구현하는데 어려움이 있습니다. 반면, AMOLED는 소자별로 TFT를 내장하여 발광여부를 개별적으로 제어하는 방식으로 제조공정이 복잡하고 단가가 높지만, 전력소비가 낮고 정교한 화면을 구현가능해 고화질을 요구하는 제품에 사용되고 있습니다. 우리나라의 삼성디스플레이가 아몰레드라는 명칭으로 AMOLED를 상업화 하였고 시장을 주도하고 있습니다. 디스플레이는 Red, Green, Blue 기본 화소가 필요하고 현재 상업화되고 있는 OLED는 AMOLED를 지칭하며, 화소를 형성하는 방법은 FMM 방식과 WOLED 방식으로 구분됩니다. FMM 방식은 진공 챔버 안에서 Invar 소재의 메탈 마스크를 TFT 기판에 인장하고 유기재료를 기화시켜 원하는 영역에 유기물을 증착해 화소를 형성하는 방법으로, 현재 6세대 사이즈까지의 중소형 패널에 적용되고 있습니다. RGB 빛의 3원색을 각각의 발광층에 직접 형성하기 때문에 높은 발광효율을 시현할 수 있으나, 마스크 처짐 문제로 대형 패널에는 적용되고 있지 않습니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 회사의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다.반면, WOLED 방식은 White OLED를 전면에 증착한 후 백색의 빛을 컬러필터에 통과시켜 화소를 나타내는 기술로 TV 등 대형 패널 제작에 적용되고 있습니다. 이는 대형 패널공정시 단점으로 작용하는 유기재료의 도포 문제, 마스크 처짐 현상 등을 해결하기 위해 3원색을 동시에 발광하는 White OLED를 모든 서브픽셀에 동일하게 형성한 후, 그 위에 컬러필터를 형성하여 전기적 신호에 의해 화소를 형성하는 방법입니다. [OLED 증착 기술 비교] 구분 구조 fmm증착.jpg FMM woled.jpg WOLED 장비가격 High 장점 - 자연색에 가까운 색 재현성 가능 - LCD 대비 200배 높은 응답속도와 명암비 - 검증된 기술 - 생산공정이 FMM 대비 간단하고, 유기재료 소비량 적음 - 대형화 용이 단점 - 마스크 처짐에 따른 대면적 한계 - 컬러필터 필요 - 컬러필터 사용으로 인한 투과율 및 휘도가 저하(색 재현력 저하) 응용처 - 6G 이하 중소형 패널에 적용 - TV 등 대형 패널에 적용 (자료 : LG디스플레이, Displaybank) (나) OLED 디스플레이 산업의 성장과정 프랑스 낭시대학교의 앙드레 베르나노스와 연구진들은 1950년대 초에 유기 물질의 전기발광을 처음 발견한 이후, 1987년 이스트먼 코닥의 탕친왕과 스티븐 반슬라이크에 의해 최초의 실용적인 OLED가 개발되었습니다. 2009년 이후 애플 아이폰의 판매가 급증하며 경쟁사인 삼성전자는 자사 제품의 차별화 포인트로 OLED를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED는 시장의 관심을 받기 시작하였고, 2011년 삼성디스플레이의 5.5세대 투자, LG디스플레이의 8.5세대 투자 이후 LCD를 대체할 기술로 시장 확대에 대한 기대감이 높아지기 시작했습니다. 그러나
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OLED는 여러 기술적 우위에도 LCD를 빠르게 대체하지 못하였습니다. 주요 요인은 대면적에서 유기재료 증착의 어려움, 마스크 처짐 문제로 인한 낮은 양산 수율, 주요 수요처인 모바일 및 TV 시장의 수요부진 등으로 파악되며 이로 인해 패널업체들은 2013년 이후 대규모 투자를 보류하였습니다. 하지만, 최근 OLED 시장의 확대에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 스마트폰에 OLED를 최초 적용했던 삼성전자는 기존 플래그쉽 모델인 갤럭시 S와 노트 시리즈에 적용하였던 OLED를 중저가 라인업에도 적용하였고, Oppo, Vivo, Huawei 등 해외 업체에서도 OLED를 채택한 제품군을 늘이고 있습니다. 특히, 플래그쉽 제품 기준 글로벌 1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년 아이폰에 OLED를 도입, 전모델에 OLED를 적용할 것으로 예상되면서 중소형 패널시장을 중심으로 OLED는 LCD를 빠르게 대체할 것으로 보입니다. 현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고 Flexible OLED 등으로 확산될 것으로 보입니다. 향후 수요 확대에 맞춰 주요 디스플레이 패널업체들은 OLED 공급확대를 위한 설비 증설을 본격적으로 진행하고 있습니다. (다) OLED 장비산업 디스플레이 시장은 전방시장의 수요 및 경기변동에 민감하게 움직이는 특성이 있으며 이에 따른 디스플레이 패널업체의 설비투자 및 가동률이 결정되고 관련 장비 및 부품산업에 직접적인 영향을 미칩니다. TV, PC 등 전통적인 IT 기기용 디스플레이는 저성장세를 보이고 있으나, 스마트폰, 신규 IT 기기용 디스플레이 시장은 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 특히, 현재 시장의 주류인 LCD는 기술진화가 정체되고 공급과잉 문제 등으로 시장규모는 줄어들고 있는 반면, 2015년 이후 스마트폰 제조업체를 중심으로 OLED 채택이 증가하면서 시장 성장의 중심으로 자리잡고 있습니다. OLED 장비산업은 기존 디스플레이 장비산업과 마찬가지로 대부분 디스플레이 패널업체로부터 수주하여 장비를 제작 및 납품하는 수주산업입니다. 장비업체들은 각 공정별 초기 장비개발 과정부터 패널업체와 함께 개발에 참여하는 경우가 많고, 각 디스플레이의 설비투자 계획에 따라 실적 변동성을 보이는 등 디스플레이 패널업체 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 최근에는 전략적 협력을 위한 패널업체가 장비업체에 지분투자를 통한 협력관계를 형성하는 경우도 확대되고 있습니다. 이처럼 장비업체가 디스플레이 패널업체에 대한 종속성이 크기 때문에 디스플레이 패널업체는 대규모 투자시 새로운 장비업체로 변경이 용이하지 않고, 공정별 해당 장비에 대해 독과점적 지위를 부여하여 신규 장비업체가 진입하기는 쉽지 않은 환경입니다. OLED 생산공정은 LCD와 달리 표준화되지 않았지만, 2000년대 후반부터 RGB 방식의 중소형 패널을 생산하는 삼성디스플레이와 WOLED 방식의 대형 패널을 생산하는 LG디스플레이의 생산공정을 중심으로 장비시장이 형성되어 있습니다. OLED 장비는 공정에 따라 전공정과 후공정 장비로 분류되고, 생산수율과 관계가 있는 전공정 장비를 중심으로 시장이 성장하고 있습니다. 전공정 부문은 크게 TFT공정, 증착공정, 봉지공정으로 구성되고, TFT 장비가 약 60%, 증착공정 장비가 약 25%, 봉지공정 장비가 15% 수준의 시장 비중을 갖고 있는 것으로 추정됩니다. TFT는 전기스위치로 각 화소를 하나씩 조절하는 역할을 하며, TFT 공정은 OLED의 제조원가 및 투자에 가장 큰 영향을 미칩니다. 현재 중소형 패널에 적용되고 있는 LTPS TFT는 LCD공정에 사용되는 a-Si TFT에 열처리 공정과 결정화를 통해 제조됩니다. 제조공정이 복잡하고 설비투자 비용이 높은 단점이 있지만, 높은 전하 이동속도와 낮은 문턱전압의 특성 때문에 빠른 동영상 재생과 고해상도 디스플레이 구현이 가능합니다. 최근에는 Oxide TFT가 대형 패널에 적용이 가능하고 제조비용이 LTPS TFT보다 낮아 주목을 받고 있습니다. TFT 회로를
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만들고 나면 다음 핵심공정은 유기물 증착공정입니다. 현재는 중소형 패널 생산시 FMM 방식을, 대형 패널 생산에는 WOLED 방식을 이용합니다. FMM 방식은 진공에서 유기재료를 기화시켜 증착하는 방식으로 색 재현 등 기술적으로 가장 좋다고 평가받는 기술이지만, 대형화에 따른 마스크 처짐 문제로 수율확보가 어려워 6세대 이하의 중소형 패널 제작에 이용됩니다. WOLED방식은 White 유기재료와 컬러필터를 사용하는 방식입니다. 대면적에 유리하지만 FMM방식보다 색감이 떨어지고, 컬러필터 사용으로 인한 원가 문제 등으로 대형 패널 제작시 이용하고 있습니다. 증착공정 이후에는 봉지공정을 거치게 됩니다. LCD 패널 생산시 봉지장비가 사용되지 않지만, OLED의 경우 유기재료를 수분과 산소로부터 보호하여 수명을 늘리는 역할을 하기 때문에 봉지공정이 반드시 필요합니다. 봉지층의 소재는 유리나 박막필름을 사용하며, 최근에는 박막필름의 사용이 확대되고 있습니다. 이후 하판의 지지대를 떨어뜨리고 보호필름을 붙이고, 상판에 터치센서, 편광판, 커버윈도우 등을 붙이면 OLED 패널이 완성됩니다. OLED 산업을 주도하고 있는 삼성디스플레이, LG디스플레이를 중심으로 공정의 효율화, 원가절감 등의 목적에 따라 장비의 국산화를 단계적으로 진행하고 있습니다. 반도체 장비의 국산화가 점진적으로 진행된 바와 같이 OLED 장비 국산화도 초기 고온 열처리 레이저 장비에서 시작하여 현재는 핵심 공정인 증착 장비도 파일럿 라인에 공급하는 수준까지 도달하였습니다. 또한, 국내 장비업체는 장비 공급경험을 바탕으로 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 패널업체로 장비 공급을 확대하고 있습니다. 회사의 주력 제품인 OLED 마스크 인장기는 증착공정의 세부공정에서 생산수율을 결정하는 핵심적인 역할을 하는 장비입니다. FMM을 프레임에 정확하게 위치시키고 양쪽에서 균일하게 당기는 기술을 통해 FMM의 처짐을 최소화하는 역할을 합니다. 또한, 고해상도 구현에 따른 마스크 홀의 미세화 추세에 맞춰 정밀도를 개선하고 대형화하기 위한 기술을 개발하고 있습니다. 현재까지는 6세대 사이즈까지 개발되어 각 패널업체에 공급되고 있습니다.회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)을 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(Head mounted Display) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) OLED 디스플레이 시장 규모 및 전망 글로벌 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 전환되고 있습니다. 많은 디스플레이 제조업체에서 지속적으로 증가가 예상되는 OLED 디스플레이 수요에 따라 활발한 투자가 진행되었고, 생산수율 향상의 어려움으로 2019년부터 2020년까지는 투자가 부진하였으나, 2021년부터는 다시 적극적인 투자가 진행되고 있습니다.OLED는 화질측면에서 월등하고 배터리 소모가 적은 장점 뿐만 아니라 디스플레이를 휘거나 접도록 할 수 있기 때문에 차량용디스플레이,VR, 웨어러블 등다양한 제품에 적용될수 있으며, 특히 스마트폰의 디자인 차별화의 핵심요소로 각광을 받고 있습니다. 스마트폰의 OLED 적용이 확산되는 시장상황에서 최근 폴더블(Foldable) 스마트폰 개발경쟁과 애플 아이폰의 OLED 채택에 따라 OLED 점유율은 빠르게 상승될 것으로 전망됩니다.OLED 패널시장은 2025년 510억달러에 달할 것으로 지속적인 상승이 전망됩니다. 제품별로 보면 스마트폰 위주에서 TV등 다른제품 군의 수요가 상대적으로 성장할 것으로 예측됩니다. 스마트폰 수요는 2023년을 정점으로 정체기를 보일 가능성이 높은 반면 TV, 모니터, 노트북, 태블릿 등의 수요는 늘어날 것으로 예상됩니다. 제품별 oled
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패널 매출 추이.jpg 제품별 OLED 패널 매출 추이 OLED는 LCD 대비 우수한 품질 구현, 생산 수율 개선 등으로 전방시장 채택이 증가하고 있으며 최근 Flexible OLED 상용화에 따라 스마트폰, TV, PC 등의 완제품에 Foam Factor 차별화가 진행되고 있고, 신규로 자동차, 웨어러블 기기, 상업용 디스플레이로 확대되는 등 OLED 시장 규모는 폭발적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 플랙시블디스플레이발전상.jpg 플랙시블디스플레이발전상 특히, 플래그쉽 스마트폰을 중심으로 Flexible OLED 채택이 확산되고 있는데, 2015년 삼성전자의 갤럭시 S6가 옆면이 휜 디스플레이를 구현하면서 완제품 채용 확대 움직임이 본격화되었습니다. Flexible OLED는 스마트폰의 디자인 차별화가 없어지는 추세에서 Foam Factor 변화 가능성 때문에 디자인 차별화의 핵심변수로 간주됩니다. 전방시장의 OLED 수요 확대에 따라 디스플레이 패널업체 입장에서 OLED 라인 증설은 선택이 아닌 필연으로 다가오고 있으며, 시장을 주도하고 있는 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 패널업체들은 중국 정부의 전폭적 지원에 힘입어 공격적으로 투자를 확대할 것으로 전망됩니다. (나) 디스플레이 패널업체 동향 초기 국내 디스플레이 업체(삼성디스플레이, LG디스플레이) 중심 LCD는 현재 시장의 주류 디스플레이로서 시장 수요는 성숙기에 접어들었음에도 불구하고 2000년대 중반 이후, 중국 정부의 지원 속에 공격적인 투자를 진행하며 중화권 업체들은 LCD시장에서 주요 업체로 급부상했습니다. 국내 디스플레이 업체들은 시장 완숙기에 접어든 LCD시장에서 치킨 게임을 벌이기보다는 OLED 시장에 대한 투자를 확대하기 시작하였습니다. 이러한 국내 디스플레이 패널업체의 사업 전략 속에서 LCD는 2016년 까지 글로벌 시장 점유율 1위를 유지하였으나, 2010년부터 본격적으로 시작된 중국 정부의 지원속에서 중국 패널업체의 시장 점유율이 빠르게 상승 중에 있습니다. 부문별로 살펴볼 때, 중소형 OLED 부문에서는 삼성디스플레이가 상업 양산을 하고 있으며, LG디스플레이 및 중국 패널업체들도 양산을 위한 증설 및 기존의 LCD라인을 중소형 OLED 생산을 위한 설비전환 투자를 진행하고 있습니다. 대형 OLED 부문에서는 LG디스플레이의 주도로 상업 양산을 하고 있으며, 삼성디스플레이의 경우 기존 FMM방식의 기술개발 및 투자를 진행하였지만 최근에는 QD-OLED 방식을 통한 대형 패널 생산 라인 구축 및 투자검토를 계획하고 있는 것으로 파악됩니다. 중화권 디스플레이 업체를 중심의 OLED 대규모 투자 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 디스플레이 업체를 중심으로 OLED 생산을 위한 대규모 라인투자 계획 및 초기 양산이 진행되고 있습니다. 기술적 표준화가 이루어진 LCD와 달리 업체마다 공정 기술이 다르고 기술 진보가 되고 있는 OLED 산업에서 설비투자 후 양산까지 긴 시간이 소요되고 있지만, 중국정부의 적극적인 보조금지원과 중화권 패널업체들은 적극적인 투자를 지속하고 있습니다. 이와 같은 시장 환경을 고려할 때 OLED 시장에서 국내 디스플레이 패널업체 중심의 시장은 단기간 지속될 것으로 보이지만, 기술 진입장벽이 조만간 낮아지고 내수시장을 기반으로한 중국 패널업체의 성장이 가시화 될 것입니다. 다. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 회사의 주력 장비인 OLED 마스크 인장기는 각 디스플레이 패널업체의 생산프로세스에 맞춰 장비의 성능을 구현하고, 운영시 발생되는 문제를 해결할 수 있는 기술 대응이 요구됩니다. 또한 OLED 마스크 인장기를 개발하고 운영하기 위해서는 각 부문별로 기구, 광학, 운영제어, 장비조립 등의 정밀 기술이 필요하며 이에 따른 기술적 진입장벽과 패널업체의 공정기술 보안상의 이유로 소수 업체만 유지하는 전략을 취하고 있어 소수의 업체가 전체 시장을 과점하고 있습니다.회사는 2000년대 후반부터 마스크 인장기를 공급하기 시작하였고 초기에는 2세대급 인장기를 공급하였으나, 기술 개발이 빠르게
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진행되면서 2010년대 들어서는 4.5세대 이상 대응이 가능한 인장기로 대체하였습니다. 2019년까지 장비 업그레이드를 포함하여 약 100여대 이상의 OLED 마스크 인장기 등을 수주 및 공급하며 경쟁력을 인정받았습니다. 현재는 6세대급 장비를 공급하고 있으며 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. OLED 마스크 인장기는 유기재료 증착을 위해 마스크를 프레임에 인장하는 장비로 생산수율과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한, 패널 생산과 관련하여 마스크 설계기술, 인장기술 등의 보안을 위해 디스플레이 패널업체는 지속적인 협력관계를 유지할 수 있고, 공정상 신규기술을 개발하고 적용할 수 있는 업체와 오랜 관계를 유지하고 있습니다. 이에 따라 특정업체에 독점공급하는 업체는 타업체의 수주를 확보하기 쉽지 않은 상황입니다. 하지만 중화권 업체들은 양산 경험이 부족하고 기술적으로 뒤처져 장비업체들의 노하우가 필요한 상황으로 회사와 같이 특정업체에 편중되지 않고 오랜 경험과 노하우가 축척된 공급업체와 적극적인 협력을 진행하면서 장비를 발주하고 있습니다. 이와같이 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 인해 향후 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. (2) 비교우위 사항 (가) 초기 OLED 시장 참여를 통해 증명된 기술경쟁력 회사는 OLED 디스플레이가 상업적으로 양산되기 시작한 2009년부터 OLED 마스크 인장기 공급을 통해 장비 및 기술 경쟁력을 검증 받았으며 축적된 노하우를 기반으로 지속적인 장비 개선 및 개발을 실시하고 있습니다. 기존에 보유한 기구 설계 및 제어기술과 광학, 운영제어 부문의 경쟁력을 지속적으로 개선하였고, 디스플레이 패널업체를 포함한 글로벌 제조업체 및 디스플레이 장비업체 등과 함께 공동 연구개발 하며 장비에 적용하는 등의 기술 대응을 통해 기술 전 부문에 걸쳐 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있습니다. 특히, 회사는 마스크 인장기 장비를 생산하기 위한 전 공정의 기술을 보유함에 따라 각 업체별로 요구하는 기술의 특징을 이해하고 구현하였으며 장비의 성능을 업그레이드 하면서 장비운영의 노하우를 축척해왔습니다. 현재 6세대급 장비의 공급을 주도하고 있고, 2017년부터 제작속도, 정밀제어 성능을 향상시킨 장비를 신규로 개발 완료하여 국내 및 중화권 업체를 중심으로 공급하고 있습니다. (나) 장비 생산 관련 전 공정의 자체기술 보유 회사는 OLED 마스크 인장기 개발 및 제작과 관련하여 전 부문의 기술을 보유하고 있습니다. 설립 초기부터 정밀 Stage 부문의 기술경쟁력을 통해 장비의 초정밀 기구 설계 및 제어 부문에서 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있고, 비젼 및 카메라 관련 경쟁력 제고를 위해 인력을 충원하고 기술개발을 지속하여 경쟁사와 동등한 기술수준을 확보하였습니다. 회사는 전 부문의 기술을 보유함에 따라 고객사의 요구에 즉각 대응이 가능하며, 장비의 최적화가 유리합니다. 향후, 패널업체의 투자가 본격화되어 공급대수가 늘어나고, 운영경험이 없는 패널업체의 초기 공정 안정화 및 장비운영 서비스에 대한 조기 대응 시 회사가 보유한 기술경쟁력은 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 특히, 회사는 FMM 마스크 디자인 및 시뮬레이션 능력을 보유하고 있어, 장비와 함께 마스크 디자인을 고객사에게 공급하여 수주활동에 매우 유리한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 양산 경험이 부족한 중화권 패널업체 등에게는 큰 장점으로 작용하고 있습니다. (다) 다변화된 고객 확보 회사는 경쟁사 대비 기술적 비교우위와 양산라인에 장비를 공급한 경험을 바탕으로 고객사를 빠르게 확대하였습니다. 특히, 일반적으로 반도체나 디스플레이 장비업체들이 특정 고객사에 국한되어 장비를