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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 현재 본사 및 10개 종속회사를 통해 ■ 투자 및 기타사업 ■ 교육사업 ■ 출판사업 ■ 급식사업 ■ 레저사업(골프장 운영)을 영위하고 있습니다. 지배회사인 메가스터디(주)에서 투자 및 기타사업부문과 출판사업부문, 급식사업부문을 운영하고, 종속회사 메가엠디㈜와 그 자회사가 교육사업부문, 종속회사 ㈜메가비엠씨와 그 자회사를 통해 레저사업부문으로 골프장을 운영하고 있습니다. ■ 투자 및 기타사업부문은 메가스터디 그룹 전 계열회사의 브랜드 관리와 경영자문 및 관리 서비스를 제공하고 있으며, 벤처투자, 미래 신성장형 펀드투자, 임대사업 및 건물관리업 등의 사업을 영위하고 있습니다. ■ 교육사업부문은 법학전문대학원, 변호사시험, 변리사시험, 부동산 자격증 준비생 등을 대상으로 온ㆍ오프라인 교육서비스를 제공하는 일반 성인 대상의 교육서비스 사업입니다. ■ 출판사업부문은 중ㆍ고등참고서, 유초등학습서, 단행본 등 다양한 영역의 서적을 출간하고 있으며, 디자인ㆍ인쇄 제작서비스(Design Editorial Service)도 제공하고 있습니다. ■ 급식사업부문은 오프라인 학원과 구내식당에서 수강생 및 직장인 등을 대상으로 단체급식 서비스를 제공하고 있습니다. ■ 레저사업부문은 경상남도 김해와 경기도 안성에 위치한 포웰컨트리클럽의 이용객을 대상으로 골프장 이용 서비스 및 식음료 서비스를 제공 하고 있습니다. 당사의 사업부문별 주요 사업의 내용 및 매출에 관한 사항은 다음과 같습니다. 내용> 부문 주요 고객 주요 사업 투자 및 기타사업 계열회사 경영자문 및 지원, 벤처 및 미래 신성장형 펀드투자, 임대사업, 건물관리업 등 교육사업 대학생, 일반성인 온ㆍ오프라인 교육서비스 출판사업 중고등학생, 유초등, 일반성인 출판 및 인쇄ㆍ서적공급 급식사업 재수생 및 일반성인 학원단체급식, 구내식당 운영업 레저사업 골프장 및 부대시설 이용객 골프장 운영업 매출에 관한 사항> (단위 : 천원, %) 부문 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 투자 및 기타사업 교육사업 출판사업 급식사업 레저사업 연결조정 합계 가. 투자 및 기타사업 부문 투자 및 기타사업부문에서는 투자사업과 임대사업을 영위하고 있습니다. 투자조합출자, 벤처 및 미래펀드 등에 투자하고 있으며, 유가증권 상품 등(주식, 펀드, 채권)에 직접 투자하여 수익을 창출하고 있습니다. 임대사업은 당사가 보유한 부동산 임대를 통해 수익을 창출하고 있으며, 또한 자회사인 (주)메가비엠씨를 통하여 보유 부동산의 유지 관리 서비스를 제공하고 있습니다. 이외에, 메가스터디그룹 자회사 및 계열회사의 브랜드 관리, 경영자문 및 지원 등을 기반으로 하는 수익이 있습니다. 나. 교육사업부문 당사의 교육사업부문은 자회사인 메가엠디(주)와 그 종속회사인 메가랜드(주) 를 통해 대학생 및 일반성인 대상의 교육 사업을 영위하고 있습니다. 온라인 및 학원 강의 브랜드인 '메가로스쿨, 메가로이어스, 메가변리사, 메가랜드' 등을 기반으로 창출하는 수강생의 온라인 및 학원 강의 수강료가 주요 수익입니다. 다. 출판사업부문 당사의 출판사업부문은 학습서, 참고서, 유아동 서적 및 단행본을 출판하고 있으며 출판사업의 브랜드는 '메가스터디북스', '땡스 B' 2개입니다. 당사는 출판서적의 판매 외에도 다양한 도서 및 교재의 디자인, 인쇄 및 제작을 대행하는 DES (Design Editorial Service)사업을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 라. 급식사업부문 당사는 메가스터디그룹내 자회사 및 계열회사가 운영하는 학원에 '메가푸드' 브랜드로 단체급식을 제공하고 있습니다. 급식사업은 학원 등 교육기관 급식분야에서 특화된 전문성과 강점을 키워 왔으며, 이를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 마. 레저사업부문 당사의 레저사업부문은 자회사인 (주)메가비엠씨가 보유한 포웰CC 김해와 (주)메가비엠씨의 자회사인 엠에스레저(주)가 운영권을 가지고 있는 포웰CC 안성을 통해 골프장 운영사업을 영위하고 있습니다. 경상남도 김해에 위치한 포웰CC 김해는 31만평 규모의 대지에 총 2개의 코스(힐코스,
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스카이코스) , 18개 홀로 이루어져 있습니다. 경기도 안성에 위치한 포웰CC 안성은 36만평 규모의 대지에 총 2개의 코스(오크힐 코스, 버치힐 코스), 18개 홀로 이루어져 있습니다. 골프장 이용객을 대상으로 하는 골프장 이용 서비스 및 카트 등의 대여서비스를 주요 수익 기반으로 하며, 식음료 서비스 등을 통한 수익도 창출 하고 있습니다. 당사의 사업 내용에 대한 상세한 사항은 "Ⅱ 사업의 내용 7. 기타 참고사항" 을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 사업부문은 투자 및 기타사업, 교육사업, 출판사업, 급식사업으로 구분되어 있으며, 각 사업부별 매출 현황 및 주요상표는 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 사업부문 품목 구체적 용도 주요상표등 제25기 제24기 제23기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 투자 및 기타사업 브랜드사용료 그룹 통합 및 브랜드 관리 메가스터디 투자 신규사업투자 등 땡스벤처스 임대 투자 부동산 임대료 등 메가스터디 등 교육사업 강의 온라인강의 메가엠디, 메가로스쿨,메가로이어스,메가랜드 학원강의 메가엠디, 메가로스쿨 교재 및 기타 강의 교재 및 기타매출 메가엠디, 메가랜드 등 출판사업 출판/인쇄 학습서, 참고서 등 메가스터디북스, 땡스 B 급식사업 급식 급식매출 등 메가푸드 레저사업 골프장 운영 그린피, 식음료 등 포웰CC 연결조정 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 사업특성상 투자 및 기타사업은 주요 제품의 가격변동추이를 산출하기 어려워 기재를 생략합니다. 교육사업, 출판사업 및 급식사업의 가격 변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 품 목 제25기 제24기 제23기 교육사업 학원강의 온라인강의 교재 및 기타 출판사업 출판/인쇄 급식사업 급식 레저사업 그린피 카트피 3. 원재료 및 생산설비 가. 사업부문별 원재료 현황 (1) 투자 및 기타사업 투자 및 기타사업은 투자 서비스업 및 부동산 임대 서비스업으로 원재료를 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.(2) 교육사업 당사가 영위하고 있는 교육사업은 학원을 운영하여 교육서비스를 제공하고, 스튜디오에서 제작된 동영상 강의를 온라인 사이트를 통하여 판매하는 구조입니다. 따라서, 우수한 강사진 및 기술인력을 바탕으로 제작한 양질의 컨텐츠와 교재, 안정적인 서버 환경과 오프라인 학원 인프라 등이 주요한 품질 결정 요소입니다. 강의료 등의 원재료 가격은 영업기밀로 기재를 생략합니다. (3) 출판사업 출판사업의 주요 원재료는 용지입니다. 도서의 종류와 용도에 따라 다양한 사이즈 및 두께의 용지를 사용하고 있으며, 이로 인해 용지 구입가격의 추이를 비교하기 힘듭니다. 또한 출판물의 인쇄는 외주로 진행하고 있으며, 외주단가는 영업기밀로 기재를 생략합니다. (4) 급식사업 급식사업의 주요 원재료는 쌀, 김치, 우육, 돈육 등의 식재료이며, 식단 구성, 환경 및 기후변화에 따른 농식품 가격 변동 등의 요인으로 가격 추이를 비교 분석하기 어렵습니다. 또한 당사가 구입하는 모든 식재료에 대한 원재료 단가는 영업기밀로 기재를 생략합니다.(5) 레저사업 레저사업은 골프장 운영업으로 원재료를 산출하기 어려워 기재를 생략합니다. 나. 사업부문별 생산설비 당사의 사업분야는 투자 및 기타사업, 교육사업, 출판사업, 급식사업, 레저사업 등 '생산능력, 생산실적 및 가동률'을 산출할 수 없는 산업이므로 생산설비 관련 사항이 없습니다. 당사의 사업부문별 토지, 건물, 시설장치 및 기계 현황은 아래와 같습니다.[자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 교육사업 메가엠디 자가 노량진 급식사업 양지기숙학원 자가 용인시 서초학원 자가 서초동 강북학원 자가 상계동 임대사업 강남학원 자가 대치동 강북학원 자가 상계동 서초학원 자가 서초동 노량진 자가 노량진동 진주 자가 진주시 레저사업 메가비엠씨 자가 김해시 소계 연결조정 연결 조정 후 [자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액
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당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 교육사업 메가엠디 자가 노량진 급식사업 양지기숙학원 자가 용인시 서초학원 자가 서초동 강북학원 자가 상계동 임대사업 강남학원 자가 대치동 강북학원 자가 상계동 서초학원 자가 서초동 노량진 자가 노량진동 진주 자가 진주시 레저사업 메가비엠씨 자가 김해시 소계 연결조정 연결 조정 후 [자산항목 : 시설장치/기계] (단위 : 천원) 사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 장부가액 증가 감소 교육/출판사업 메가엠디 자가 역삼동 외 메가스터디 자가 서초동 메가랜드 자가 서초동 급식사업 메가스터디 자가 서초동 외 임대사업 메가스터디 자가 서초동 메가스터디 자가 노량진동 메가스터디 자가 진주시 강북학원 자가 상계동 메가비엠씨 자가 서초동 땡스벤처스 자가 서초동 레저사업 메가비엠씨 자가 김해시 소계 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출현황 (단위 : 천원) 사업부문 품목 제25기 제24기 제23기 투자 및 기타 브랜드사용료 수출 내수 합계 투자 등 수출 내수 합계 임대 등 수출 내수 합계 교육사업 강의 수출 내수 합계 교재 및 기타 수출 내수 합계 출판사업 출판/인쇄 수출 내수 합계 급식사업 급식 수출 내수 합계 레저사업 골프장운영 수출 내수 합계 연결조정 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 나. 판매방법 및 조건 온라인강의의 경우 홈페이지를 통한 수강신청을 통해 판매가 이루어지며, 이 과정에서 교재 판매도 이루어집니다. 학원강의의 경우는 홈페이지 및 학원 접수를 통하여 강의 판매가 이루어집니다. 온라인강의는 학습부문별로 수강생의 특성에 따라 개별 단과를 중심으로 판매되거나, 기간제 등의 형태로 판매됩니다. 학원강의의 경우도 단과반과 종합반의 형태로 판매되어 시장과 연령에 최적화된 서비스를 제공합니다. 도서 판매의 경우 메가스터디(주)의 출판브랜드 '메가스터디북스', '땡스 B'로 출간하는 도서들은 학교, 학원, 온라인 및 오프라인서점 등을 통해 유통, 판매하고 있습니다. 그 외 메가엠디, 메가랜드 등의 강의교재는 주로 학원과 인터넷 강의사이트를 통해 판매하고 있습니다. 당사의 매출 유형별 판매경로 및 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업 부문 품목 판매경로 제25기 제24기 제23기 투자 및 기타사업 브랜드사용료 투자 임대 등 교육사업 강의 온라인강의 인터넷 학원강의 인터넷, 학원 교재 및 기타 강의용 교재 및 기타매출 학원/현장, 인강사이트 출판사업 출판/인쇄 학습서, 참고서 학교,학원, 온/오프 서점 등 급식사업 급식 급식매출 등 학원 / 구내식당 레저사업 골프장운영 그린피, 식음료 등 현장, 온/오프라인 연결조정 합계 다. 판매 전략 □ 교육사업부문 당사의 온라인강의 판매는 인터넷 사이트를 통한 온라인 수강신청 및 교재신청을 통하여 결제가 이루어지며, 학원강의는 인터넷과 개별 학원 접수창구를 통하여 결제가 이루어 지고 있습니다. 당사는 매출의 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 고객지원부서를 별도로 두어 고객지원 활동이 원활히 이루어지도록 하고 있습니다. 당사는 '입시설명회' 등을 진행하여 다양한 입시정보 및 학습 정보를 제공하고 당사의 브랜드 인지도를 높여, 자연스럽게 당사의 인터넷 사이트에 가입하도록 한 후 강의를 중심으로 한 유료 컨텐츠의 구매를 활성화하고 있습니다. 학원강의의 경우 높은 인지도를 가진 당사의 온라인 브랜드를 기반으로 수험생의 등록을 활성화하고, 각 영역별 최고의 강사진을 구성하여 높은 학습성과를 바탕으로 재등록을 유지하고 있습니다. □ 출판사업부문 출판사업은 다양한 형태의 현장조사, 시장조사를 시행하여 고객의 니즈를 반영함과 동시에 컨텐츠 품질을 강화하는데 지속 투자함으로써, 제품의 질적 경쟁력을 확보하는 것을 판매전략의 기본으로 하고 있습니다. 고등부 시장에서의 성공적인 교육사업 경험을 바탕으로 교육시장의 입체적인 조사를 통해 수준/유형별로 최적화된 도서를 만들고 있으며, 꾸준한 연구와 투자를 통한 양질의 제품 제공으로 브랜드 신뢰도를 높이고 있습니다. 참고서의 경우 유명
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온라인 강사와의 협업을 통한 도서 제작도 늘어나고 있으며, 이는 판매의 선순환 구조로 이어져 당사가 시장점유율을 높여나갈 수 있는 근간이 되고 있습니다. 또한, 전자책(e-book)으로의 제품영역 확대를 통한 신규 시장 개척으로 오프라인 도서 뿐만이 아닌 온/오프라인 시장 모두를 아우를 수 있는 제품 전략을 추진 중에 있습니다 □ 급식사업부문 급식사업은 타겟 고객에 맞는 메뉴구성, 안전한 원재료 구입 및 노후 식기 교체, 위생점검, 고객 설문조사를 통한 만족도 향상 등으로 판매확대에 힘쓰고 있습니다. □ 레저사업부문 레저사업은 회원 및 비회원 기존 고객들을 대상으로 지속적인 재방문 유도와 골퍼들의 신규 유입을 위한 맞춤 마케팅을 통해 브랜드 로열티 구축에 힘쓰고 있습니다. 또한, 야간라운드 시행 등 가용 티오프 타임의 최대 활용과 체계적이고 합리적인 요금체계 구성을 통해 고객 만족도를 높이는 등 판매 확대에 힘쓰고 있습니다. 라. 수주상황 당사는 투자 및 기타사업, 교육사업, 출판사업, 급식사업 및 레저사업을 영위하는 산업의 특성상 수주기반 사업구조가 아니므로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 체계 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권 및 투자자산에서 발생합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. ① 매출채권 연결실체는 신규 거래처와 계약시 보증금 및 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래 상대방 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.② 투자자산 중소기업은행 등의 금융기관에 현금성 자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25(당)기 제24(전)기 현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타채권(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 리스채권(유동) 리스채권(비유동) 합 계 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 영업부문의 고객 특성의 영향을 받으며,당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 영업부문별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사업부문 제 25(당) 기 제 24(전) 기 투자 및 기타사업 교 육 사 업 출 판 사 업 급 식 사 업 레 저 사 업 합 계 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 공통적인 신용 위험 특성에근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 당기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:
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천원) 구 분 총 장부금액 손실충당금 미연체 3개월 초과 12개월 이내 12개월 초과 합 계 보고기간 말 이후 회수된 금액은 손실충당금에서 제외하였습니다. 다. 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 6개월 이내 6~12개월 1 ~ 5년 5년 이상 제 25(당) 기: 매입채무 기타채무 유동성장기차입금 기타금융부채(유동) 기타금융부채(비유동) 리스부채 합 계 제 24(전) 기: 매입채무 기타채무 장기차입금 기타금융부채(유동) 기타금융부채(비유동) 리스부채 합 계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 라. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있지 않기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 당기 말 현재 환율변동에 따른 금융자산 및 부채의 가치 변동 위험은 없습니다. ② 이자율위험 당기말 현재 연결실체는 이자율 변동 위험에 노출된 차입금이 존재하지 않으며, 금융자산 중 연결실체가 보유한 채무상품은 전액 상각후원가로 평가하는 고정금리 채무 상품으로 시장 이자율 변동으로 인한 이자수익 및 평가손익의 변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 마. 자본관리 연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25(당)기 제24(전)기 부채 총계 차감: 현금및현금성자산 조정 부채 자본 총계 조정 부채 비율 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사의 사업 분야인 투자 및 기타사업, 교육사업, 출판사업 및 급식사업은 연구개발이 필요한 산업과는 달리 회사가 보유한 사업의 경험, 다양하게 축적된 노하우, 독보적인 사업운영 능력이 필수적 요소입니다. 또한 당사의 자회사인 메가엠디(주)를 통한 교육사업은 우수한 강사진 및 기술인력을 바탕으로 한 양질의 컨텐츠를 기획, 제작하여 교재와 함께 일반성인 등을 대상으로 교육서비스를 공급한다는 측면에서, 우수한 개별 강사 및 교재, 안정적인 서버 환경과 오프라인 학원 인프라 등이 연구개발 활동을 대체할 수 있는 사업의 필수적인 요소라고 할 수 있습니다. 당사는 상기와 같은 산업 및 사업의 특성상 연구개발 활동이 없으므로 기재 사항을 생략합니다. 7. 기타 참고사항 "Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요"에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다. 가. 투자 및 기타사업부문 ① 벤처투자사업 벤처투자사업은 기술력은 우수하지만 자본과 경영여건은 취약한 기업설립 초기 단계의 중소벤처기업을 발굴하여 자금과 경영서비스를 제공함으로써 피투자기업을 육성한 후 투자금을 회수하는 사업입니다. 은행과 같은 자금
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대출 방식이 아닌, 기술력과 성장잠재력을 평가하여 지분을 투자하는 방식이 대표적인 투자형태이며, 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 등> 국내 중소 벤처기업에 대한 투자업무는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융업자와 중소기업창업지원법상의 벤처투자회사(구 중소기업창업투자회사)로 이원화 되어 있습니다. 벤처기업의 사업성과가 가시화되면서 대기업 및 중견기업의 기업형벤처투자회사(Corporate Venture Capital, CVC) 설립이 증가하고 있으며, 정부의 벤처기업에 대한 적극적 육성의지 등으로 벤처투자회사 등록요건이 완화되는 추세입니다. 이에 따라 벤처투자 시장 진입 및 퇴출이 왕성하게 이루어져, 2024년말 기준 249개의 벤처투자회사, 약 508,429억원의 펀드 금액이 운영중에 있습니다. ② 임대사업 부동산임대업은 주택, 오피스텔, 토지 등의 다양한 부동산 임대를 통해 수익을 창출하는 사업입니다. 부동산 임대 사업은 크게 주거용건물임대업, 비주거용건물임대업, 기타부동산입대업으로 분류할 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 비주거용건물임대업사업은 대도시의 오피스빌딩 안전자산을 선호하는 외국계 및 기관투자자, 대형법인이 주된 사업자로 운영되고 있으며, 지식산업센터도 최근 민간자본 유입과 함께 시설의 첨단화, 고급화, 대형화가 이루어지면서 오피스 빌딩과 유사한 형태로 발전하고 있습니다. 등> 한국부동산원에서 발표한 2024년 연간 상업용 부동산 임대동향조사 결과를 살펴보면, 상업용부동산의 2024년 연간 투자수익률은 연 3.5%~6.3%대로 나타났습니다. 오피스는 서울ㆍ경기 주요 업무지구를 중심으로 수요가 집중되면서 임대가격지수가 전년대비 3.22% 상승했고, 투자수익률은 6.32% 상승한 반면, 상가는 경기침체에 따른 소비위축 심화와 부동산 시장 침체의 영향으로 임대가격지수가 전년대비 중대형 상가 0.16%, 소규모 상가 0.5%, 집합상가 0.44% 하락하였으나, 투자수익률은 중대형 상가 4.13%, 소규모 상가 3.54%, 집합상가 5.3% 상승하였습니다. 나. 교육사업부문 교육시장은 크게 초ㆍ중ㆍ고 학생들을 대상으로 교과과정 학습 및 대학입시 준비 서비스를 제공하는 일반 사교육 시장과, 대학교 진학 이후 산업 기술, 대학 편입, 자격증, 어학 등 성인을 대상으로 하는 성인교육시장으로 구분할 수 있습니다. 우리나라는 경제발전과 더불어 사회가 점차 전문화, 다양화, 고령화되어 가고 있으며, 교육시장 역시 이러한 사회적 변화의 영향으로 대학입시 위주의 중ㆍ고등부 시장에서 점차 일반 성인들을 대상으로 시장이 확장되고 있습니다. 특히, 전문가 양성 수험시장은 기업형 대형 학원을 중심으로 온ㆍ오프라인 서비스를 동시에 제공하는 형태로 운영되고 있습니다. 일반 성인교육시장의 경우, 사회적 변화에 따라 광범위한 영역에서 다양한 시장이 형성되고 있습니다. 1990년대 후반 IMF 위기 이후 기업 고용 환경의 변화로 인해 안정적 직업 확보를 위한 전문직 관련 시장과 취업 및 재취업 관련 시장이 성장하고 있습니다. 고용시장과 취업 여건의 악화에 따라 대학생들을 중심으로 전문직에 대한 선호도가 증가하는 양상이 나타나고 있습니다. 특히 2008년 법학전문대학원 진학을 위한 법학적성시험(LEET), 2010년 약학대학의 진학을 위한 약학대학입문자격시험(PEET), 2012년 변호사 시험 등의 도입이 시장성장에 크게 기여하였습니다. 4차산업혁명, 저출산에 따른 학령인구 감소, 고령화 등에 따라 직업의 생성과 소멸이빨라져 성인학습자의 평생교육 수요는 지속적으로 증가할 전망입니다. 당사가 제공하는 교육 서비스의 대부분이 입시시험이므로 시험일을 전후로 하여 성수기와 비수기가 존재합니다. 그러나 각각의 해당 시험이 1월, 7월, 8월, 10월 등 시기가 다르고, 교육과정의 기간 확대 및 시험일 이후의 다양한 서비스 제공을 통해 매출의 변동성을 최소화하고 있습니다. 또한 당사는 평생교육 , 자습형 기숙사 등 신규진출 시장의 사업확장을 통해 매출의 계절적 변동성을 낮추기 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 등> 고학력화와
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고등교육의 팽창은 경제성장에 있어 긍정적인 역할을 하였지만 청년 실업 양산 등 부정적인 결과를 초래하기도 하였습니다. 대기업, 공공기관 등 일자리의 감소에도 불구하고 대졸자의 쏠림 현상에 의한 일자리 미스매치, 청년층 인구가 감소하는 가운데 증가하고 있는 청년실업은 노동공급 측면에서 문제가 되고 있습니다. 또한, 대졸 이상의 취업률이 지속적으로 하락함에 따라 취업난으로 인해 평생직장에 대한 개념이 사라지고, 점차 직업에 대한 재교육 및 전문직과 안정적인 직장에 대한 선호도가 새로운 직업에 대한 수요의 증가를 견인하였으며 성인교육시장은 이에 맞추어 성장하였습니다. 상기의 성인교육시장에서 의사, 치의사, 약사, 변호사 등으로 진출할 수 있는 의학/법학전문대학원 제도 및 약학대학 제도가 시장 성장에 크게 기여하였으며, 전문직의 수요 증가와 더불어 인터넷과 IT기술의 발전으로 온라인 동영상 강의 시장의 수요가 커짐에 따라 성인교육시장도 동반 성장할 수 있었습니다. 현재의 경제지표 등을 감안했을 때, 청년들의 취업난은 한동안 계속될 것으로 전망됩니다. 이러한 지속적인 취업난이 성인교육시장의 지속적인 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 약학대학입문자격시험(PEET)이 2023년 폐지되어, 해당 교육 시장은 사라졌습니다. 공인중개사는 부동산 관련 모든 업무를 수행할 수 있는 자격증 입니다. 공인중개사 사무소 개설을 통한 중개알선 업무 외에도 중개컨설팅, 자산관리, 경ㆍ공매 입찰 대행 등으로 고소득 창출이 가능합니다. 또한 부동산 관련 기업, 은행, 국가기관의 취업등 다양한 진로와 폭넓은 직업시장이 존재하므로 공인중개사 산업의 성장 가능성은 높을 것으로 판단되지만, 부동산 경기침체에 따른 침체 가능성도 공존하고 있습니다. 공인중개사 시험은 1차 시험 접수인원 기준 2021년 24.8만 명, 2022년 23.9만명, 23년 18만명, 24년 13만명으로 2022년 부터 경기침체의 영향을 받아 소폭 감소세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2차 시험 응시인원도 소폭 감소했습니다. ■ 최근 3개년 공인중개사 응시 현황 (2차 시험 기준) 구분 접수인원(명) 응시인원(명) 응시율(%) 합격자수(명) 합격률(%) 2024년(35회) 2023년(34회) 2022년(33회) (출처:산업인력공단) 원격평생교육 사업의 경우 약 14만명의 학습자가 있으며 사회복지사 및 보육교사, 한국어교원, 평생교육사 등 다양한 자격증 취득 수요가 존재합니다. 최근 청년 취업준비생의 선호도가 높아진 만큼 시장의 확대와 성장이 기대되고 있습니다. 고령화 사회 진입에 따른 노인 인구 증가, 사회 약자 계층에 대한 복지의 중요성이 대두됨에 따라 사회복지사의 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 국공립 어린이집 확충과 처우개선에 대한 국가차원의 적극적인 움직임, 저출산 문제를 개선하기 위한 국민적 관심의 증가로 인하여 보육교사의 중요성 또한 높아지고 있습니다. 다문화 가정의 증가와 한류확산에 따른 한국어 학습자수 증가 등으로 인하여 한국어교원의 활동 영역이 넓어지고 있는 추세입니다. 유아에서 노년까지 생애 전반적인 주기에 걸쳐 다양한 교육이 필요해짐에 따라 교육과정을 기획ㆍ진행ㆍ평가할 수 있는 전문인력에 대한 수요가 증가하고 있으며, 관련 교육시설이 꾸준히 증가함에 따라 평생교육사의 성장 가능성은 높을 것으로 판단하고 있습니다. ■ 최근 5개년 학점은행제 학습자등록 현황 (단위 : 명) 연도 전문학사 학사 계 증감률 (출처:국가평생교육원 학점은행제) 다. 출판사업부문 등> 한국콘텐츠진흥원에 따르면, 출판이란 단행본, 잡지, 교과서 등 내용을 담은 출판물을 펴내 복제하고 배포하는 행위로서 출판물을 기획해서 편집하고 제작(생산, 복제)하여 마케팅(유통)을 거쳐 독자에게 전달하는 활동을 의미합니다. 이때 제작 과정과 상품 형태는 과거에는 종이에 인쇄된 콘텐츠로서 개념화되었으나, 정보통신기술 발달과 매체의 다양화에 따라 인쇄 뿐 아니라 디지털출판을 포괄하는 것으로 점차 그 의미가 확대되었습니다. 또한 멀티미디어형 출판, 장르간 융복합화에 의해 출판과 음악, 출판과 영상물 등 기존의
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많은 구분들이 점차 희미해질 것으로 예측하고 있습니다. 최근 출판시장에서 베스트셀러를 만들기 위한 자본력과 조직, 유통망을 갖춘 출판사가 치밀한 시장 조사를 통해 기획하고, 저자를 발굴하여 뛰어난 편집기술과 디자인감각을 이용해 책을 만든 뒤 대대적인 판촉 활동을 펼쳐 베스트셀러가 만들어지는 사례가 늘어나고 있습니다. 출판은 발간 목적에 따라 영ㆍ유아 교육, 초ㆍ중ㆍ고 교육(교과서, 참고서 등), 문학ㆍ인문ㆍ예술ㆍ대중문화ㆍ실용ㆍ사회과학ㆍ과학기술 분야 출판(단행본 외) 등으로 분류할 수 있으며, 이 중 당사는 초ㆍ중ㆍ고 학습 관련 출판사업과 함께 단행본 출간 등으로 영역을 확대하고 있습니다. 초ㆍ중ㆍ고 학습 출판시장은 교재와 수험서가 주요 상품이며 고등교재 시장은 입시정책의 변화에 영향을 받고 있습니다. 2010년 교육과학기술부의 EBS교재의 수능시험 연계방침 발표 이후 고등학교 교재시장에서 EBS의 점유율이 급격히 증가하였습니다. 학습교재는 학생들이 학교 수업 또는 참고용으로 사용하며, 필수적으로 구입하는 부교재로 경기에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 단행본은 단독으로 간행되는 서적을 말하며 소자본으로 짧은 기간 내에 출판할 수 있는 장점을 가지고 있어 출판기획에서 편집, 제작, 유통, 광고의 진행 과정상 다양한 분야별 특성을 지닌 내용과 성격의 출판이 가능합니다. 참고서와 수험서 등은 학생들의 학교수업에 필요한 참고용 도서로 교육 분야의 필수재라고 할 수 있어 경기변동에 따른 시장 영향이 적으며 또한, 정부의 정책이 바뀌더라도 영향을 크게 받지 않는 분야입니다. 당사가 주력하고 있는 초ㆍ중고 학습참고서의 경우, 가격대가 10,000원에서 18,000원 전후로 경기하락 시에도 지출감소가 상대적으로 덜해 단행본 사업 대비 경기민감도가 낮은 편입니다. 다만, 학기 초에 더 많은 구매가 이루어지므로 계절적인 변동사항이 있습니다. 또한, 참고서 시장은 국내 인구감소 추이에 따라 타겟고객층인 초ㆍ중고 학생들의 총 인구가 줄어들면서, 당분간은 시장규모의 축소가 우려되고 있습니다. 단행본의 경우 경기변동과 사회문화적 트렌드에 따라 분야별 변동성이 존재할 수 있습니다. 해당 트렌드를 선도하거나 재빠르게 따라잡아 변동성을 줄이는 것이 필요한 분야입니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 제빵사업과 환경사업부문으로 나누어져있습니다. □ 제빵사업부문 국내 식품산업의 전체매출규모가 20조원대에 이르고 있으며 그중 제빵업계는 삼립식품, 샤니, 기린, 서울식품등이 리딩 브랜드로서 시장을 구성하고 있습니다. 현재 4대 브랜드업체는 식상한 제빵시장에 새로운 제품을 선보이려고 각고의 노력을 다하고 있습니다. 당사는 냉동생지 및 피자사업의 다변화와 고급화를 이루기 위해 과감히 투자를 통해 대량생산성 확보와 고급화, 차별화된 제품을 목적으로 자동화시설 및 공조시설을 구축하여 사업을 확대하고 있습니다. 1인 가구의 증가 추세로 인해 간편식을 찾는 소비자의 기호에 맞추어, 빵의 반죽상태 또는 일정한 가공 공정을 거쳐 급속 동결한 후 필요한 때 해동하여 재가공후 오븐에서 구워내는 냉동생지 제품과, 전자레인지를 통해 간편하게 조리하여 섭취할 수 있는 피자 제품의 시장은 점차 확대되어 가고 있으며 당사도 이에 따라 통신판매등 다양한 판매루트 개발 및 공격적인 마케팅을 통해 점차 확장되는 시장을 선점하고자 노력하고 있으며, 더불어 일본, 대만등 대형마트로의 수출과 급식시장 및 호텔, 레스토랑 등 신규 매출 확보에도 주력하며 매출이 증가하고 있습니다. □ 환경사업부문 환경사업부문 음식물 쓰레기 처리시설은 가장 중요한 부분이 악취로 인한 민원발생입니다. 당사 처리시설은 악취 발생이 적어 민원 문제없는 크린시설로도 인정받고 있습니다. 또한 현재 진행중인 음식물처리시설의 증설 부분에서는 고농도악취를 탈취보일러에 유입시켜 태우는 방식으로 악취처리를 최적화 시키는 공법을 적용하였습니다. 음식물 자원화 설비는 고농도 폐수, 악취 발생을 최소화 하도록 설계 되었으며 보일러 스팀으로 음식물을 건조한 후 스팀 응축수를 재 이용하여 음식물을 예열 건조 시키는 특화 설비입니다. 이를 발판으로 시민들에게 안정적인 폐기물 처리 및 민원 발생 최소화 ,사료 판매등 의 활성화 등을 통하여 폐기물 처리시설이라는 이미지 제고를 통해 신뢰감을 바탕으로 대용량 음식물 쓰레기 처리시설 수주와 함께 음식물 쓰레기 위,수탁 계약을 통한 안정적인 매출확보에도 노력하고 있습니다. 또한 음폐수처리시설에 대한 혐기성 소화방식도 검토하여 매출증대에도 노력하고 있습니다. (2024.12.31 현재) (단위 : 백만원) 사업부문 매출액 영업손익 자산 비고 제빵사업 환경사업 ※ 당사는 주요사업을 제빵부문, 환경부문으로 나누어져 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품에 관한 내용 (단위 :천원,% ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제 빵 사 업환 경 사 업 제 품상 품제 품상 품 냉동생지, 빵, 스낵,빵가루건조기외(위탁운영) 간 식 용축산사료용 마 땡 드헬로우피자코 알 라건조기외 * 제빵시장은 경기 변동에 민감하지 않은 편이나 겨울시즌이 매출이 소폭 집중되는 경향이 있습니다. 나. 주요제품의 가격변동추이 (단위 :원) 품목 제 60 기 제 59 기 제 58 기 미니크로와상 생빵가루2kg 뻥골드500 ① 산출기준 : 물품대 ② 주요 가격변동원인 : 가격경쟁 심화와 주요 원재료등 가격폭등으로 주요제품의 가격을 소폭인상하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요원재료에 관한 사항 주원료는 곡물류, 유지류등이 있으며, 국내 대한제분등과 해외 버터수입등을 통해 구매조달하여 장기적인 재고 확보 및 계약으로 안정적으로 조달하고 있습니다. 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 다음과 같습니다. (단위 :천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 제 빵 사 업 원 재 료원 재 료원 재 료원 재 료 맥 분정 백유지류계 란 제 빵 용제 빵 용제 빵 용제 빵 용 환 경 사 업 원 재 료 건조기 환경사업용 * 국제유가를 비롯해 원자재시장에 곡물류, 유지류, 계란 가격이 지속적으로 큰폭으로 상승하고 있습니다. 크로와상의 주요 원재료인 천연버터는 국제 시세 폭등으로 인하여 물량 확보에도 어려움이 많은 실정입니다. 피자의 주요 원재료인 치즈 또한 천연버터와 같은 유제품으로 고단가를 유지하고
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있는 실정입니다. 나. 생산능력, 생산실적, 가동률 □ 생산능력 (단위 : 천원) 사업부문 품 목 사업소 제 60 기 연간 제 59 기 연간 제 58 기 연간 제빵사업 냉동생지외 본사 소 계 환경사업 음식물쓰레기자원화사업 대형Plant 소 계 합 계 * 2011년 충주공장 이전으로 초기 대규모 설비 투자하여 냉동생지 신규라인 설치 및 각 라인 기계 재배치 및 증축하여 대량생산이 가능하게 되었습니다. 이후 2013년 냉동창고 및 뻥이요 건조기등 지속적으로 기계설비와 라인별 생산능력으로 다소 차이가 있을 수 있습니다. 2015년11월에 제2공장 부지 매입은 현재 임대사업 및 재고 창고용으로 사용하고 있습니다. 2017년 피자1,2라인이 신설하여 생산능력이 증가되었습니다. ① 산출기준 및 방법 ⊙ 제빵사업 (단위:EA) 구 분 시 간 당 1일생산(22H) 월 평균(30일) 빵 가 루식 빵냉동생지스 낵찐 빵빙 수 떡 계 ⊙ 환경사업 기술력있고 공신력있는 외주업체에서 부품제작 현장조립 하는 관계로 일별, 월별 생산능력은 큰 의미가 없고 Plant부문은 수원시청 계약금액으로 기재함. - 산출방법 설비의 일 22HR CAPACITY기준 ② 평균가동시간- 일 11HR □ 생산실적 (단위 : 천원) 사업부문 품 목 사업소 제 60기 연간 제 59 기 연간 제 58 기 연간 제빵사업 냉동생지외 본사 소 계 환경사업 음식물쓰레기자원화사업 대형Plant 소 계 합 계 다. 설비에 관한 사항 생산공장은 충북 충주시(본사공장)에 위치해 있습니다. 자산항목의 본 보고서 작성 대상기간 중 변동내역은 다음과 같습니다. [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 서울식품공업(주) 토 지 충북충주시목행동 건 물 구축물 기계장치 공구기구 집기비품 차량운반구 사용권자산 건설중인자산 소 계 합 계 * 1㎡당 공시지가(충주본사) : 토지 185,500원 * 1㎡당 공시지가(충주 제2공장) : 토지 205,000원 4. 매출 및 수주상황 가. 공시대상기간중 매출실적 당사의 매출은 주요사업중 냉동생지, 스낵매출이 꾸준히 증가하고 있습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제 60 기 제 59 기 제 58 기 제빵사업 상품제품 빵류스낵 수 출 내 수 합 계 환경사업 상품제품 음식물쓰레기자원화사업 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법 전략 및 주요매출처 판매조직은 대형마트와 대리점 및 호텔등으로 나누어 지며 판매비율은 소폭 변동하였습니다. □ 판매조직 구 분 유통거래선 일반거래선 판 매 비 율 비 고 F D 영 업 스 낵 영 업 직 판 영 업 계 □ 판매경로 - 회사 → 특약점 → 판매원 → 소매점 → 소비자 - 회사 → 특약점 → 소매점 → 소비자 - 회사 → 소매점 → 소비자 □ 판매방법 및 조건 - 방문판매 - 직영판매 □ 대금회수조건 : 현금 및 어음, 헬로브래드(직영매장) : 카드 및 현금 □ 판매전략 1. 제품전략 - 식사대용이 가능한 조리빵 위주의 신제품 개발 - 기존 양산빵과 차별화된 미니빵류 개발 - 1개월이상 유통가능한 제품 및 상품개발 - 신세대 입맛에 맞는 기능성 첨가제품 개발 - 가정 간편식(HMR) 제품 개발 - 디저트 시장 공략 2. 가격전략 - 가격이원화전략(고품질-고가격, 일반빵류-저가시장공략) - 중간상인(도매자)및 소매자 마진확보-제품취급율 증대 - 소비계층별 가격의 다양화 시도 - 대량생산 및 노하우로 품질 및 가격경쟁 3. 유통전략 - CVS및 PC게임방, 학교등 유통조직망 확보 - 1개월이상 유통가능한 제품에 맞는 유통구조 개척(통신판매등) - 제품력을 바탕으로 기존경쟁사 거래선 영입 - 수출 다각화를 통한 안정적 매출 도모 - 온라인 마켓 공략 4. 판촉전략 - 매출성과급제 도입 - CI 및 BI 작업 - 고급빵 이미지 부각 - 통신판매를 통한 소비자 저변확대* MDB냉동생지 - 지역별 냉동생지 대리점 추가개설 - 지역별 거점확보 - Route Man(기존양산빵) 통한
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자영제과점 냉동생지 공급 - 미주지역 수출 거래선 확보 - 일본,대만 수출 거래선 증대 - 홈페이지를 통한 소비자 판매 증대 - 커피전문점 및 쿠키전문점 구색상품 유도 - 각종 제과제빵 잡지 광고게재 - 이즈니베이커리 직영매장을 통한 마케팅 - 사일러베이커리 직영매장을 통한 마케팅 - 온라인사업 확장 및 집중공략 다. 수주상황 ※ 아래의 표는 운영계약(매월 일정금액)으로 진행율 수주와는 해당사항이 없습니다 (단위 : 천원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 음식물자원화시설(사료,퇴비)위탁운영(계약:수원시청) 합 계 * 수원시청에 발주를 받아 음식물쓰레기 건조기의 도급공사 하여 완공하였고 이후 현재는 수원시청에 위탁을 받아서 쓰레기건조기 시스템 사료화와 퇴비화를 위탁운영하고 있습니다. 또한 2025년 2월 24일 위수탁계약은 3년간 연장하여 수주총액 6,892백만원(부가세포함) 계약하였습니다.(2025.02.24 단일판매공급계약체결 공시 참고) 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 위험관리 정책 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 나. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (1) 환위험 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, NZD 등입니다. (2) 이자율위험 당사의 차입금은 모두 변동이자율로서 이자율 위험에 노출되어 있으나, 현재로서는 이러한 위험을 통제할 수 있는 정책을 수립하지 않고 있습니다. 다. 신용위험 (1) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 비유동자산 장기매출채권 및 기타비유동채권 비유동성파생상품자산 기타비유동금융자산 유동자산 매출채권 및 기타채권 유동성파생상품자산 기타유동금융자산 현금및현금성자산(현금시재제외) 금융보증계약 합 계 (2) 손상차손 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기매출채권 및 기타채권과 장ㆍ단기대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액 3개월 미만 3개월~6개월 6개월~1년 1년~2년 2년~3년 3년 이상 합 계 (3) 장ㆍ단기매출채권 및 기타채권과 장ㆍ단기대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 기초잔액 손상차손 인식 기말잔액 (4) 보고기간 종료일 현재
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당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니 다. 한편, 아래의 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6~12개월 1~2년 2~5년 5년 장기차입금 장기매입채무및기타유동채무 비유동성 전환사채 및 파생상품부채 매입채무와 기타채무 단기차입금 유동성사채 유동성장기부채 유동성 전환사채 및 파생상품부채 금융보증계약(*) 합 계 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6~12개월 1~2년 2~5년 5년 이상 장기차입금 장기매입채무및기타유동채무 매입채무와 기타채무 단기차입금 유동성사채 유동성장기부채 유동성 전환사채 및 파생상품부채 금융보증계약(*) 합 계 (*) 금융보증계약에 대한 당사가 보증하는 금액의 잔존계약 만기입니다. 라. 유동성위험 유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 일반적으로 당사는 재무 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 마. 자본관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하며, 총부채 및 총자본은 별도재무제표의 금액을 기준으로 계산하고 있는바, 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 5-2. 파생거래 당사는 상기 사항에 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 주요계약 당사는 상기 사항에 해당사항이 없습니다. 6-2. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 - 연구개발을 담당하는 조직으로 부설연구소를 두고 제빵개발팀과 냉동생지개발팀으로 구성되어 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제60기 제59기 제58기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 순번 라인 품목군 품명 납품업체 출시일자 비고 냉동생지 냉동생지류 냉)팥앙금도넛 신세계푸드 1월 냉동생지 냉동생지류 냉)아티제스콘 대한제분,보나비 1월 스낵 스낵류 캐나다수출)뻥이요 4종 1월 양산수작업 빵류 사베 하와이안브레드 올리버스윗,사베 1월 아티잔브레드 빵류 완)미니크랜베리롤,미니무화가롤, 미니호밀롤,미니치아바타롤 오에스아이 2월 디저트 구움과자류 완)마들렌,휘낭시에 신세계푸드 2월 피자 냉동피자류 홈플러스PB)크로엣지피자 콤비네이션 풀무원,홈플러스 2월 냉동생지 냉동생지류 냉동생지 9종 쿠팡 3월 디저트 구움과자류 완)마들렌,초코마들렌 SPC 3월 빵가루 빵가루류 대단한 빵가루 2kg 푸드브릿지 인터내셔널 3월 냉동생지 냉동생지류 냉)커브크로와상 신세계푸드, 노브랜드 4월 냉동생지 냉동생지류 냉)호두곡물브레드 보나비 6월 냉동생지 냉동생지류 GS)사각파이 대 대두 G 6월 냉동생지 냉동생지류 SFO 도우(S) 피자헛 6월 냉동생지 냉동생지류 곰곰 사각페스츄리 55g 쿠팡 7월 양산수작업 빵류 완)클래식크로와상 아이 7월 냉동생지 냉동생지류 하랑)사각파이시트 수정유통 7월 양산수작업 빵류 리얼초코
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르뱅쿠키 푸드머스 8월 냉동생지 냉동생지류 푸드빌 페스츄리시트 CJ 푸드빌 8월 피자 빵류 YM 페퍼로니피자 지상 8월 스낵 스낵류 핸드뻥이요(수출용) 코스트코 대만 9월 아티잔브레드 빵류 샌드위치히어로)반미바게트 히어로익에프앤비 9월 빵가루 빵가루류 생빵가루2kg(냉동)/프라임골드빵가루2kg(냉동) 쿠팡 9월 냉동생지 냉동생지류 OUR)브레첼냉동생지 아우어베이커리 10월 밴드 카스텔라류 자색카스텔라시트 라라스윗,서주푸드 11월 피자 피자류 노엣지피자 코리안BBQ/노엣지피자 스위트포테이토 풀무원 11월 피자 피자류 또래 페퍼로니피자/또래 고르곤졸라피자/또래 불고기피자 목우촌 11월 밴드 카스텔라류 쌀카스텔라시트 서주푸드 11월 디저트 구움과자류 완)쇼콜라컵케이크/완)베리굿컵케이크 대상 12월 디저트 구움과자류 완)초코마들렌/완)레몬마들렌 신세계푸드 12월 양산수작업 빵류 르빵티슈브레드 BGF리테일(CU),르빵 12월 빵가루 빵가루류 서울빵가루 2kg 엘에프푸드 12월 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 및 전망 세계 경제 침체로 저성장이 지속되는 가운데 우리 경제에 직·간접적으로 영향을 미쳐 소비심리가 위축되고 있습니다. 특히 수출여건 악화 및 주요 원자재 가격 상승, 환율의 변동, 인건비 상승 등으로 어려운 여건이 지속되고 있습니다. 경제성장에 따라 고품질의 제품과 저가의 제품 공급이 지속적으로 요구되어 제빵 업체간에 경쟁이 심화되고 있습니다. 제빵 사업은 수요가 점차 증가되는 추세나 내수경기 변동에 비해 비교적 비탄력적으로 식품의 안정성 여부와 정부의 물가정책 등에 큰 영향을 미치고 있습니다. 또한 점차 1인 가족 등의 증가 추세로 간편식냉장·냉동식품을 찾는 추세가 이어지고 있습니다. 물가상승은 최저임금인상에 따른 인건비 상승 및 유가로 인해 크게 변동하고 있으며, 이에 대규모 설비 투자로 인한 고정 비용 감소효과에 대한 지속적인 요구로 인해 장치산업으로써 변모되고 있으나, 소비자패턴의 변화에 따라 제품의 차별화 및 고급화 추세에 따라 다양한 제품을 제조하여야 하는 특성상 인건비 또한, 점차적으로 증가하고 있는 추세입니다. 당사가 속해 있는 사업은 제빵사업, 환경사업으로 크게 나누어집니다. 관련 사업을 구분해 보면 대만, 베트남 등 수출을 중심으로 국내 대형할인점 및 베이커리, 패스트푸드 프랜차이즈, 호텔, 급식 등의 매출이 급성장하고 있는 냉동생지와 대형마트, 식품전문기업 및 대리점을 중심으로 판매/유통이 형성되어 있는 제빵 사업이 있고 대.중소기업과 관공서를 중심으로 음식물 쓰레기 처리 시설 판매 및 시공을 하는 환경사업이 급성장하고 있습니다. 당사의 주요 사업인 냉동생지는 빵을 반죽하여 성형 후 급속 동결하여 필요할 때 오븐에서 바로 구워먹을 수 있는 제품으로서 동종업계를 선도하며 지속적인 수출로 아시아, 유럽, 미주시장으로의 수출사업 다각화를 꾸준히 진행하고 있습니다. 또한, 1인가구를 공략한 냉동피자는 냉동된 냉동피자를 전자레인지, 오븐 및 에어프라이어로 간편하게 조리, 섭취할 수 있는 제품으로서 피자라인을 체계적으로 구축 설비하고 소비자가 선호하는 신제품을 개발하여 시장에서 경쟁력 있게 성장하고 있습니다. 당사는 지속적인 시설투자 및 마케팅 전략으로 동종업계를 선도하며 대량화, 고급화, 차별화된 제빵사업을 지속중에 있습니다. 나. 산업의 성장성 [제빵사업부문]현재 제빵사업은 국민 소득수준의 향상과 국민식생활의 서구화에 따라 급성장한 분야로 일반소비자의 식생활패턴을 급격히 변화시켰으며, 식생활수준의 향상과 함께 다양성, 건강지향성, 고급 품질성을 중점으로 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 제빵업계는 제조와 유통으로 대분류 되어 1차유통을 담당하고 있는 양산빵 업체와 프렌차이즈 베이커리, 호텔 및 백화점과 대형할인마트 내 인스토어 매장 , 소규모 제조 및 유통업체, 개인 베이커리 등으로 시장과 급속도로 커져가고 있는 온라인마켓으로 구성되어있고 구성면에서는 이제까지의 형태와 크게 변하지 않았으나 시장환경의 불확실성이 지속되고 국민소득 증대로 인한 소비심리 변화로 양산빵 매출은 시장전체가 감소하는
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추세입니다. 그러나 냉동생지 매출은 베이커리 시장을 기반으로 성장을 보이고 있습니다. 이에 당사는 구조조정 및 노동의존성 기계라인에서 신규공장 이전으로 인한 신설 자동화라인과 공조시설로 인하여 대량생산체제와 품질향상을 갖추어 손익구조를 개선하는 등 생산원가를낮추고 고품질의 빵 및 생지를 꾸준히 출시하면서 변화하는 소비패턴에 탄력적으로 대응하고 있습니다. 또한, 1인 가족 형태가 늘어남에 따라 간편하게 조리하여 섭취할수 있는 가정간편식 시장이 지속적으로 성장하고 있으며, 당사에서는 이에 발맞추어 가정간편식의 대표적인 피자 제품을 중심으로 대량 생산 설비를 갖추고 시장에서의 점유율을 늘려가고 있습니다. 현재 제빵업계는 이러한 사항을 토대로 실속형과 웰빙형 상품 등의 개발로 소비자들의 기호를 충족시키는 제품을 개발하여 기존수요의 이탈을 방지하고 신규수요를 창출하려고 최선을 다하고 있습니다. [환경사업부문] 당사업부는 음식물 쓰레기를 최첨단 시스템인 건조사료화 방식으로 처리 운영하고 있습니다. 즉, 음식물 전처리(저장, 파쇄, 선별, 탈수), 고속건조, 후처리(선별, 반출)되어 음식물 쓰레기를 사료로 제품화 하는데까지 2시간 이내에 자원화되어 첨단 음식물 쓰레기 플랜트 설계, 시공 및 위탁사업으로 추진 계약 되고있습니다. 향후 이 사업은 매출 성장 뿐 아니라 친환경을 통해 당사의 친환경적 이미지 부각에도 크게 작용 할 것으로 보이고 있습니다. 다. 경기 변동의 특성 당사는 세계곡물가격 변동 / 유제품의 가격 변동 등 시장환경과 국민소득 증대로 인한 소비심리변화에 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 곡물 및 유제품의 가격은 제빵사업주요원자재 원가상승으로 이어지고 국민소득증대로 인한 소비자 식생활 변화는 웰빙형 상품 등은 다양화된 제품 등으로 소비자 패턴을 충족 시키고 있는 추세입니다. 이에 맞게 간편 식사 대용으로 샌드위치, 피자, 디저트제품 등이 다양하게 출시하고 냉동에서 냉장 제품을 출시하는등 카테고리를 확대하고 있습니다. 또한 다양한 식생활을 위해 소비자에게 최상의 제품을 공급하고자 고급화 및 건강식으로 안전한 제품을 공급하고자 노력하고 있습니다. 라. 계절성 제빵 산업은 계절적으로 수급상의 다소 발생하고 있으며 당사의 주요제품인 냉동생지, 스낵, 피자 등은 계절성 특성 편차가 크지 않아 성, 비수기 차가 축소되는 추이를 보이고 있습니다. 환경 사업은 계절성이 미치는 큰영향이 없습니다. 마. 국내외 시장여건(시장의 안정성) 국민소득의 증가, 국제화, 산업화에 따라 국민의 소비에 대한 패턴이 변화되면서 간편식사대용식, 디저트제품, 냉장제품, 냉동식품에 대한 소비 및 외식비중이 증가하고있으며, 이로 인하여 식품산업은 타산업에 비해 높은 성장률을 보여주고 있습니다. 급격히 변화하는 소비자 패턴은 양산빵에서 고급화된 프랜차이즈 베이커리 등으로 변화하여 양산빵 업계의 판매경쟁 심화 및 할인폭의 증가와 더불어 경제침체로 인한 소비심리가 위축되고 있습니다. 이에 경쟁력 향상을 위해 냉동생지 및 디저트를 주력하여 제품을 다각화하고 품질을 향상, 신제품을 개발하여 지속적으로 소비자에게 제품을 공급하고 있습니다. 현재 당사는 냉동생지 및 디저트 제품의 생산력 강화를 위해 자동화 라인을 증축 및 강화 하였습니다. 이로 인해 생산능력이 증가함은 물론 제품 품질 등의 개선으로 경쟁력이 향상 될 것입니다. 당사는 설립 후 꾸준히 제빵사업에 시설 투자하여 수출 및 내수시장에 점유율을 높이며 발전하고 있습니다. 충주 공장이전으로 신설화 된 자동화 시스템을 구축하여 냉동생지의 수출 및 내수 수요급등을 충분히 해소하고, 소비자의 기호에 맞추어 피자 제품 생산을 위한 대규모 라인을 구축하여 경쟁력있는 기업으로 자리 잡을 것을 목표로 하고 있습니다. 기존 라인보다 높은 생산력과 품질력은 원자재 상승과 출혈경쟁에 문제를 완화 시킬 것입니다. 또한 2015년 11월 충주본사 제2공장 부지 매입으로 매출증가에 따른 재고창고 문제를 해결하고 신제품 라인을 구축하여 경쟁력을 한층 강화 시킬 예정입니다. 당사는 원재료 절감과 생산력 향상에 대한 연구를 지속적으로
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진행하고 있으며 변화된 소비자의 성향과 패턴을 파악하여 커지고 있는 외식산업으로의 진출과 고급화, 차별화된 제품을 만들어 부가가치를 창출할 수 있는 사업으로의 변화를 늘 시도, 변화하고 있습니다. 또한 당사는 빵의 반죽상태 및 1차 성형 후 급속 동결하여 필요한때 오븐 및 에어프라이어에서 바로 구워먹을 수 있는 제품인 냉동생지 사업을 강화하여 시장성을 확보하는 동시에 피자라인에 대한 투자 및 제품생산을 시작하여 시장 확보에 총력을 기울이고 있습니다. 높은 수익성을 보장하는 냉동생지와 피자의 시설 투자및 마케팅전략으로 동종업계를 선도하며 지속적인 수출 및 내수로 매출이 신장하고 있습니다. 향후 냉동생지 및 피자사업의 매출 신장과 품질향상 지속 시 아시아 지역 대량 수출 물량 확보 및 내수로 큰 폭으로 영업이익에 영향을 미칠 것입니다. 또한 통신판매 등 다양한 판매루트 개발 및 공격적인 마케팅을 통해 점차 확장되는 시장을 선점하고자 노력하고 있습니다. 특히 수출 매출확보를 통해 안정적인 매출을 유지하고자 주력하고 있으며 국내시장에 대형 유통업체, 편의점, 홈쇼핑 등 으로 점차판매루트를 확장하고 있으며 브랜드개발 및 쇼핑몰 확대를 통해 지속적인 성장 및 시장을선도하는 세계적인기업으로 성장을 할 것입니다. 현재 음식물처리시설은 공공부분과 민간부분으로 나뉘어져 있으며 공공부분은 각지자체별공사로 진행되며 최근 연간 300~500억원정도의 공사가 진행되고 있습니다. 최근엔 각 지자체별 기존 음식물자원화시설 노후로 인하여 신설 및 증설 또한 증가 추세입니다. 최근 환경부에서는 음식물 혐기성소화 시설로 온실가스 및 CO2저감등 노력하고 있으나, 성공사례를 찾을 수 없어 지자체에서는 건조사료화 공법을 추진 중에 있습니다. 음식물 쓰레기 처리시설은 혐오시설로 인한 시설 기피, 님비 현상등으로 고충을 느낀 지자체에서 기존 혐기성, 호기성 퇴비화의 운영방식을 탈피하여 부지 및 악취문제를 해소하기 위해 보일러 스팀을 이용한 음식물 건조후 사료공장, 양계 및 오리농장으로 재 사용되는 당사 시스템 운영방식을 선정, 계약하는 일이 많아지고 있습니다. 또한,음폐수 문제(해양투기금지)로 인하여 본시설은 사료화 음폐수는 3상 분리 후 유분생산, 판매하여 수원시에 리터당 170원을 납입하고 있습니다. 당사는 수원시에 2006년 02월에 시공사하여 현재까지 운영하고 있습니다. 보통 시공후에는 시공사가 운영하는 경우가 대부분 차지하고있어 고정적인 수입 및 홍보 및 영업활동, 운영 노하우 기술집적에 크게기여하고 있습니다. 이에 당사는 공공부분의 지자체를 상대로 집중적인 영업활동 및 수원시 음식물쓰레기 처리 위,수탁계약등 고정매출 확보(수원시 음식물 자원화 위탁운영협약: 2020.03~2025.02 (6,240,000,000원/3년), 160톤/일(사료화), 99톤/일(퇴비화) 49톤/일(사료증설)하고 있으며 2012년 4월에 김포 한강신도시 크린센터 설치공사를 준공하였습니다. 또한 하남시 환경기초시설 음식물 건조사료화를 2013년11월에 준공후 현재 정상가동(80톤/일)중에 있습니다. 하남시의 경우 모든 폐기물시설(음식물/소각/재활용/압축/하수처리시설등)이 집약되어 지하화되어있으며 지상에는 체육시설(풋살, 배드민턴, 농구, 탁구, 테니스등),물놀이장, 소각굴뚝은 전망대(하남시내, 미사조정경기장, 팔당댐)등 주민편의시설을 구축하여 주민의식을 개선시켜,타지자체 벤치마킹 모델로 많은 견학자가 방문 하였습니다. 당사에서 설치운영중인 수원시 음식물 자원화시설을KOICA(한국국제협력단)견학등, 국내뿐아니라 여러나라의롤 모델화되고 있고 뿐만 아니라, 음식물쓰레기 건조기 개발에도 주력하여 매출증대 및 이익 신장할 것 이라 예상합니다. 현재 음식물쓰레기 건조사료를 별도의 첨가제 없이 무상공급하여 폐기물을 자원화하는데 성과를 거두고 있어 정부의 저탄소 녹색성장에도 적극 활동하고 있습니다. 또한 수원시 음식물 건조사료화시설 증설공사(100톤/일)에 대한 계약을 2019년12월 인천지방조달청과 체결하여 2022년 5월 31일 준공예정이며 현재 시운전중에 있습니다. 바.
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경쟁상황 및 시장점유율추이 경제성장률에 따라 고품질의 제품 공급이 지속적으로 요구되고 있습니다. 제빵사업은 수요가 점차 증가되는 추세나 내수 경기변동에 비해 비교적 비탄력적으로 식품의 안정성 여부와 정부의 물가 정책 등에 큰 영향을 미치고 있습니다. 국내 제빵시장은 2011년도 4조6900억원 규모(추산)로 시장을 형성하고 있으며, 양산4개업체가 1조524억원, 프랜차이즈베이커리 4개업체가 2조4,447억원, 기타 개인베이커리, 인스토어베이커리를 포함한 베이커리 업체가 1조2000억원의 시장을 형성하고 있습니다. 이중 양산빵 업계는 4개업체(삼립식품, 샤니, 기린, 서울식품)가 96% 이상의 점유율을 보이고 있으며, 이 중 삼립과 샤니가 시장 지배적 매출 점유율을 지니고 있습니다. SPC 그룹의 계열사인 삼립과 샤니는 비알코리아 ( 베스킨라빈스 , 던킨도너츠)와 더불어 파리크라상 카페 , 파리바게트등의 카페 프랜차이즈업으로도 점차 사업을 확장해 나가고 있으며 계열사간의 홍보 시너지효과로 인해 전체적인 인지도가 점차 높아지고 있는 추세입니다. SPC그룹이 점차적으로 사업영역을 확대하면서 제빵사업에만 국한되어 있던 서울식품은 현재 시장점유율이 약 4% 정도로 점유율을 유지하고 있는 상태입니다. 현재 음식물 자원화시설은 크게 사료화, 퇴비화, 혐기성소화로 구분 되어있으며 시장 현황은 사료화와 혐기성 소화화로 양분되어지고 있습니다. 그러나 혐기성 소화방식은 사계절적 변화에 따른 가스 발열량 변동, 잦은 가동 중단 및 가스로 인한 인명사고, 악취로 많은 문제점이 발생되고 있습니다. 당사 시스템은 악취 및 음폐수의 안정적인 처리시설로 인정받고 있으며 현재 사료화 시설중 약 30-40% 정도 시장 점유율을 거두고 있습니다. 안정적인 처리시설 확보가 절실한 지방자치단체 입장에서는 가장 안정적인 시스템이 필요하여 당사 점유율은 더욱 높아지리라 전망됩니다. 사. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 제빵사업은 시장 지배적인 매출요소가 많아 경쟁이 치열합니다. 이에 당사는 주요제품을 원가이윤율이 높은 냉동생지로 전환하여 신제품 개발, 공장이전을 통한 품질향상과 대량생산을 실현하여 고객의 신뢰와 수익성을 개선하고 있습니다. 또한 1~2인 가구의 증가와 '가격 대비 성능'을 중시하는 젊은층의 소비 성향에 맞추어 당사는 대량 생산 설비를 갖추고 소비자의 기호에 맞는 제품을 생산하고 있습니다. 또한 점차적으로 커져가는 온라인마켓을 강화하고 있습니다. 아. 지적재산권 보유현황 구분 출원번호 등록일 상품분류 상표명 등록번호 상표권자 국내상표 소머리표 서울식품공업주식회사 국내상표 맨치트 MANCHET 서울식품공업주식회사 국내상표 뻥이요 서울식품공업주식회사 국내상표 서울식품공업(주) 서울식품공업주식회사 국내상표 서울식품공업주식회사 서울식품공업주식회사 국내상표 뻥이요데이 서울식품공업주식회사 국내상표 뻥데이 서울식품공업주식회사 국내상표 서울식품공업주식회사 국내상표 르다니엘스 서울식품공업주식회사 국내상표 간편한 한끼 한손에 서울식품공업주식회사 해외상표 뻥이요 BBUNGIYO 서울식품공업주식회사 국내상표 COCERE 서울식품공업주식회사 국내상표 서울식품공업주식회사 국내상표 엄마의 마음을 담은 빵 KOALA BAKERY 서울식품공업주식회사 국내상표 달달하고팡 서울식품공업주식회사 해외상표 쌀대롱 서울식품공업주식회사 국내상표 뻥이요치즈맛 서울식품공업주식회사 국내상표 허니뻥이요 서울식품공업주식회사 해외상표 달달하고팡 서울식품공업주식회사 해외상표 뻥이요 BBUNGIYO 달달하고팡 서울식품공업주식회사 국내상표 PINKO 서울식품공업주식회사 국내상표 핑코 서울식품공업주식회사 국내상표 바나나뻥이요 서울식품공업주식회사 국내상표 SAILER 서울식품공업주식회사 국내상표 싸일러 서울식품공업주식회사 국내상표 크러플 cruffle 서울식품공업주식회사 국내상표 크러플 cruffle 서울식품공업주식회사 국내상표 소머리표 서울식품공업주식회사 국내상표 소머리표 서울식품공업주식회사 국내상표 서울식품공업(주) 서울식품공업주식회사 국내상표 소머리표
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 개요 서울식품공업 주식회사의 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제60기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. . 2025년는 경기 상황이 단기간 내에 개선 되지 않을 것이라 전망되고 있습니다. 이러한 위기를 극복하고자 주요제품 및 온라인사업 강화를 통하여 수익을 안정화 시키며 신규제품 창출을 토대로 매출증가와 이익 창출을 위하여 더욱 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:천원) 과 목 제 60 (당)기말 제 59 (당)기말 증감 증감율 금 액 금 액 금 액 Ⅰ. 유 동 자 산 (1) 당 좌 자 산 (2) 재 고 자 산 Ⅱ. 비 유 동 자 산 (1) 투 자 자 산 (2) 유 형 자 산 (3) 무 형 자 산 (4) 기타 비유동자산 자 산 총 계 Ⅰ. 유 동 부 채 Ⅱ. 비 유 동 부 채 부 채 총 계 Ⅰ. 자 본 금 Ⅱ. 자 본 잉 여 금 Ⅲ. 자 본 조 정 Ⅳ. 결 손 금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 자산총계는 전기대비 6.4% 감소하였고, 부채총계는 전기대비 1.7% 감소하였습니다. 자본은 전년대비 38억원(14.0%) 감소한 22,973백만원으로 자본금 감소하였습니다. 2) 경영성과 (단위:천원) 과 목 제 60 기 제 59 기 증감 증감율 1. 매출 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 6. 기타이익 7. 기타손실 8. 금융수익 9. 금융원가 10. 법인세비용차감전순이익 11. 법인세비용 12. 당기순이익 당해 매출액은 589억으로 2024년 매출액인 648억보다 9.6% 감소하였습니다. 국내외 주요 경제기관에 따르면 2025년도 전년과 비슷한 경기를 예측하고 있으며 이 상황은 단기간 내에 개선되지 않을 것이라 전망되고 있습니다. 이러한 위기를 극복하기 위하여 우리 회사는 점점 더 다양해지고 빨리 변해가는 소비자들의 눈높이와 기대에 부응할 수 있도록 선제적으로 대응할 것이며, 앞을 내다보는 의사 결정과 혁신을 통해 제빵, 냉동생지, 스낵, 빵가루, 환경사업 등 기존 사업의 핵심 역량 강화와 신성장 동력을 발굴하는 데 최선을 다하겠습니다. 이를 위해, 2025년도는 회사의 자산 및 자원의 효율적 관리와, 다양하고 고급화된 신제품 개발 및 적극적인 영업 활동 등을 통해 동종업계에서의 선도적 위치를 계속해서 유지해 나갈 것입니다. 또한 국내외 매출 구조 다각화를 통해 매출 증대도 이어갈
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것입니다. 4. 유동성에 관한 분석 당사는 2024년말 현재, 2023년 대비 약 25억원 감소한 216억원의 유동자산을 보유하고 있으며, 이중 현금및현금성 자산은 8억원 감소한 23억원입니다. 제22회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 20억원은 전액 상환 하였습니다.향후에도 신제품 경쟁력을 강화함은 물론 기존 냉동생지, 스낵등의 고부가가치 상품의 개발연계로 수익성을 높이고, 지속적으로 유동성 확보와 경영합리화를 위해 전 임직원은 노력할 것 입니다. (단위: 백만원) 구 분 제60기 제59기 증감 전기대비 증감율 단기차입금 유동성장기부채 유동성사채 유동성전환사채 장기차입금 사채 전환사채 계 5. 부외부채에 관한 사항 - 해당사항없음. 6. 기타사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 제품의 제조, 사용자, 종류 등에 따라 HL(Home Life)사업부와 PS(Paper Solution)사업부로 구분하여 사업을 영위하고 있습니다.- PS(Paper Solution)사업부 회사 매출의 약 52.7%를 차지하고 있으며, 주로 포장재로 사용되는 제/상품을 판매하고 있습니다. 그 종류로는 아이보리류, 마닐라류 등이 생산, 판매 및 수출되고 있습니다. 컵원지류는 2019년 7월 1일부로 생산을 중단하였고, 수입하여 판매하고 있습니다. 관련 공시는 2019년 5월 15일 생산중단 공시를 참조하여 주시기 바랍니다. 국내 산업용 포장지(백판지) 업체의 2024년 4분기 기준 내수 출하량은 전년대비 3.0% 감소하였으며, 수출 출하량은 전년대비 5.6% 증가하였습니다. 전체 출하량은 1.7% 증가하였습니다. 업계의 경쟁이 더 치열해지는 만큼 당사는 고부가 신제품 개발 추진과 포장용기의 고급화 등을 통해 내수시장에서 경쟁력을 높이기 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한 백판지 매출의 약 57%를 차지하고 있는 수출 부문은 시장 개척과 해외거래처 다변화를 통해 매출 확대에 주력하고 있으며, 원가 경쟁력 측면에서도 지속적인 제품 개발을 통해 손익 개선을 실천하고 있습니다. 회사 매출의 약 46.8%를 차지하고 있으며, 주요 제품으로는 두루마리 화장지류, 위생용티슈류, 기저귀류, 생리대류, 물티슈류, 마스크류, 손소독제, 펫 케어 용품 등을 제조ㆍ판매하고 있습니다.브랜드로는 "깨끗한나라", "보솜이", "순수한면", "디어스킨", "포포몽" 등이 있습니다. HL사업부의 대표브랜드인 "깨끗한나라"가 주요 매장에서 단일브랜드로 매출우위를 보이고 있으며 고객의 다양한 니즈를 충족하기 위한 신제품을 꾸준히 출시하고 있습니다."깨끗한나라" 브랜드는 24년 4분기 성인용기저귀 라인업 중에서도 요실금 증상에 최적화된 슬림 언더웨어 2종과 강력한 흡수력을 선보이는 안심 언더웨어 2종을 출시하면서 점점 성장하고 있는 성인용기저귀 시장을 타겟팅하고 있습니다.펫위생용품 전문 브랜드 "포포몽"은 다이소에 펫 샴푸, 펫티슈 등 9종의 제품을 입점하면서 펫 비즈니스의 매출확대가 기대되고 있습니다."순수한면" 브랜드 역시 대표상품인 순수한면 제로 100% 순면커버 제품의 리뉴얼을 진행했습니다. 기존의 100% 자연순면커버와 천연소재 흡수체는 유지하면서, 3D 홀 체커패턴과 볼록핏 입체설계를 새롭게 적용하면서 흡수력과 착용감, 되묻어남까지 개선하였습니다."디어스킨"은 생리 주기 전반에 걸쳐 전문적인 케어를 제공하는 페미닌케어 브랜드로서 라인업을 확대하고 있습니다. 기존 생리대 제품군에 더해 유산균 함유 여성청결제 및 여성청결티슈를 선보였으며,월경 기간의 불편함 완화를 위한 온찜질팩을 출시하여 더욱 폭넓은 페미닌케어 솔루션을 제공하고 있습니다. 유아브랜드 "보솜이"는 '액션핏', '메가드라이' 기저귀 2종을 리뉴얼 출시하며 라인업을 재정비했습니다.'액션핏'은 깨끗한나라의 기술력으로 완성한 하이브리드 코어가 소변을 99% 이상 흡수하여 보송한 착용감을 선사하며 '메가드라이'는 기저귀 한 장으로 유아 소변 최대 10회분을 흡수하는 메가급 흡수력이 장점입니다.이처럼 침체된 내수경기를 극복하기 위해 전략 카테고리의 성장동력을 확보하면서도 기존 제품의 경쟁력을 높이는 등의 균형잡힌 성장 전략을 이어나가고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 제60기 매출액(비율) 제59기 매출액(비율) 제58기 매출액(비율) PS사업부 제품상품기타 백판지 등 상품포장재 등 화이트 호스 등 HL사업부 제품상품기타 화장지,물티슈, 생리대 등 생활용품 등 깨끗한나라,보솜이,순수한면,디어스킨 등 기타 기타 기타 임대료 외 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 현황 (단위 : 원/톤) 품 목 제60기 제59기 제58기 산업용지 특수용지 1) 산출기준 - 사업기간내 매출총액(부가세별도) 대비 매출수량을 나눈 값으로 제품별 평균단가 2) 주요
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가격변동원인 - Product Mix의 변화, 원부재료 단가, 환율변동 등 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원/부재료 등의 현황 사용하는 원자재 등은 주로 펄프, 고지, 화학약품류 등이 있으며, 펄프는 국내 자원의 공급기반이 취약해 대부분 수입에 의존하고, 고지의 경우에는 대부분 국내조달로 이루어지고 있습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 제조업 원/부재료 펄프 판지표면/화장지용 고지 판지심면용 CHEMICAL 화장지/판지용 ※ 매입액은 수입미착품을 포함하고 있지 않습니다. 나. 주요 원/부재료 등의 가격변동현황 (단위 : 원/kg) 품 목 제60기 제59기 제58기 PULP 고 지 1) 산출기준 - 공장도착 가격을 기준으로 한 평균단가2) 주요 가격변동원인 - 국제 펄프가격 및 환율변동 다. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거가) 생산능력 사업부문 품 목 사업소 단위 제60기 제59기 제58기 제조업 제지 청주 MT 화장지 청주 MT 생리대 청주 천개 나) 생산능력의 산출근거 ■ 제지 설비 생산능력 구분 호기 생산능력 단위 제지 2호기 MT/일 제지 3호기 MT/일 계 MT/일 ■ 화장지 설비 생산능력 구분 호기 생산능력 단위 화장지 3호기 MT/일 화장지 4호기 MT/일 화장지 5호기 MT/일 계 MT/일 ■ 생리대 설비 생산능력 구분 호기 생산능력 단위 생리대 5호기 천개/월 생리대 6호기 천개/월 계 천개/월 다) 산출방법 구분 생산량(A) 생산기간(B) 총생산량(A x B) 제지 1,186MT/일 366일 434,079MT 화장지 205MT/일 366일 75,0300MT 생리대 66,976천개/월 12개월 803,712천개 2) 생산실적 및 가동률가) 생산실적 사업부문 품 목 사업소 단위 제60기 제59기 제58기 제조업 제지 청주 MT 화장지 청주 MT 생리대 청주 천개 나) 당해 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 청주 제지부문 청주 화장지부문 청주 생리대부문 3) 생산설비의 현황 등 (당기) (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 손상차손 폐기손실 기타(주1) 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 건설중인자산 수입미착기계 합 계 (주1) 토지의 재평가이익 5,963백만원과 재평가손실환입 596백만원, 그리고 복구 의무가 있는 유형자산의 복구충당부채 전입액 1,767백만원 등이 포함되어 있습니다. 4) 설비 등의 신설, 매입 계획 (단위 : 백만원) 투자 목적 투자기간 총 투자액 기 투자액 투자 기대 효과 에너지재활용 시설 신설 공사 신설소각로 설치 법적사항 대응, 에너지 회수 효율 향상 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (1) 유형별 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 제60기 제59기 제58기 재화의 판매 용역의 제공 임대수익 합 계 (2) 부문별 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제60기 제59기 제58기 PS사업부 제품/상품/기타 아이보리류, 마닐라류 등 HL사업부 제품/상품/기타 화장지류, 패드류 등 기타 기타 임대수익 등 합 계 (3) 주요 품목별 매출실적 (단위 : 백만원) 품목 제60기 제59기 제58기 아이보리류/마닐라류 두루마리/물티슈/생리대 (4) 지역별 매출실적 (단위 : 백만원) 지역 제60기 제59기 제58기 국내 미주 유럽 및 아프리카 아시아 및 오세아니아 중국 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직당사는 각 사업부별로 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성되어 있습니다.(2) 판매경로 ① 국내 구분 판매경로 소비 도/소매 대리점, 인쇄소 최종 소비자 유통사(할인점, 대형마트, 슈퍼마켓 등) 온라인 ② 해외 구분 판매경로 소비 직수출 중개인, 현지 인쇄소, 유통사 최종 소비자 (3) 판매경로별 매출액 비중 (단위 : %) 구분 판매경로 비중 내수 도/소매 해외 직수출 (4) 판매방법 및 조건판매방법은 주문판매이고, 판매조건은 계약 기준에 따라 다소 차이는 있으나 주로 외상매출에 의한
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매출이며 현금과 함께 어음 등으로 대금을 회수하고 있습니다.(5) 판매전략 ① 내수: 제품 차별화를 통한 적극적인 마케팅 전략 구사 및 다양한 유통 채널을 효율적으로 활용하고, 영업의 실행력을 극대화하여 당사 제품의 시장 지배력을 높이는데 주력하고 있습니다.② 해외: 시장 개척과 해외거래처 다변화를 통해 매출 확대에 주력하고 고수익 국가를 중심으로 판매 증대를 추진하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모 분석을 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(외화위험, 이자율위험 포 함), 신용위험, 유동성위험, 자본위험을 포함하고 있습니다. 연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화 시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 연결실체의 정책에 따라 결정되는데, 연결실체 재무부문은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다. 가. 시장위험 연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 다음을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다. (1) 외화위험관리 연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화스왑계약을 활용하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD JPY JPY VND VND 매출채권 USD USD JPY JPY 보증금 VND VND 미수금 USD USD 미수수익 USD USD 합 계 매입채무 USD USD JPY JPY EUR EUR CNY CNY 미지급금 USD USD JPY JPY EUR EUR VND VND 미지급비용 USD USD JPY JPY VND VND 단기차입금 USD USD 장기차입금 USD USD 사채 USD USD 합 계 보고기간 종료일 현재 기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD JPY EUR VND CNY 합 계 한편, 당기말 연결실체는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. (후술한 (2) 이자율위험관리 통화스왑(CRS) 계약내역 참고) (2) 이자율위험관리 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 10 bp 높거나 낮은 경우 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10bp 상승시 10bp 하락시 10bp 상승시 10bp 하락시 이자비용 한편, 당기말 연결실체는 차입금 및 사채의 외화 및 이자율 변동위험을 관리하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 1USD) 거래구분 계약처 화폐단위 계약금액 계약조건 계약시작일 계약만기일 장부금액 자산 부채 통화스왑(CRS) (주)하나은행 USD 계약환율 ￦1,360/USD4.7%/년(KRW) 고정금리로 지급USD TERM SOFR+1.6%/년(USD)로 수취 (주)신한은행 USD 계약환율 \1,285.30/USD4.14%/년(KRW) 고정금리로
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지급무위험지표복리평균금리(SOFR)+1.5%로 수취 나. 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래 상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출액 및 기대신용손실을 손실충당금으로 인식한 금액은 주석 6. (2), (3)에서 설명하고 있습니다. 다. 유동성위험관리 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성 관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다 (당기말) (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 합 계 매입채무및기타채무 리스부채 이자비용 장단기차입금 및 사채 이자비용 합 계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 합 계 매입채무및기타채무 리스부채 이자비용 장단기차입금 및 사채 이자비용 합 계 라. 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다. 당기말 및 전기말 현재 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 장단기차입금, 사채 및 리스부채 차감 : 현금및현금성자산 순차입금(C) 부채비율(A/B) 순차입금비율(C/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직 - 연구소 24년 4분기 연구개발 담당조직.jpg 24년 4분기 연구개발 담당조직 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제60기 제59기 제58기 비 고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 정부보조금 기타 연구개발비용계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액비율 (주1) 상기 매출액 비율은 별도재무제표 매출액 기준으로 작성되었습니다. 3) 연구개발 실적 구분 개발 제품/부문 완료년월 비 고 PS사업부 양면 KB 기존 표면 Kraft 적용에 더해 후면 Kraft를 추가한 양면 Kraft Board 제품 개발 HL사업부 아기기저귀 노브랜드 로즈마리 로즈마리 잎수 추출액을 활용한 안감 소재 적용 보솜이 베이비케어 촉촉/안심/푸딩 99.6% 천연성분, 천연화장품 인증, 녹색인증 폴리백, FSC인증 아웃박스, 재생플라스틱 캡 적용, 피부자극테스트, 유해물질/미생물/중금속 테스트 보솜이 푸푸 키즈비데 99.6% 천연성분, 천연화장품 인증, 녹색인증 폴리백, FSC인증 아웃박스, 재생플라스틱 캡 적용, 피부자극테스트, 유해물질/미생물/중금속 테스트, 물풀림성/변기막힘 테스트 완료
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원단 깨끗한나라클린손소독티슈마일드 99.9% 살균소독, 안전성 테스트, 3無(색소,향료,알코올)처방 베이스, 피부자극테스트, 의약외품 외용소독제(46000) 보솜이 베이비케어 (Tiger) [호랑이해 에디션 리뉴얼] 신규 흡수체 원료(SAP)을 적용한 흡수품질 강화 (Rewet, Capacity) 보솜이 메가드라이 Leg Tension (고무줄 수) 최적화를 통한 제품 외형 최적화 (수축성 제거) 및 신규 흡수체 원료(SAP), 투입 증가를 통한 흡수품질 강화 (Rewet, Capacity) 디어스킨 슈퍼롱 오버/입는오버 3D 엠보싱 T/S를 적용, 국내 최장 43cm 슈퍼롱 오버 및 팬티형 입는 오버나이트 개발 리얼모달 생리대 너도박달나무에서 만들 모달섬유 100% 탑시트와 바이오매스 방수층을 적용한 자연과 피부에 친화적인 제품 개발 보솜이 오가니크 썸머 씬코어(얇은 흡수체 통기성/착용감개선), 닥나무탑시트, Leg Tension최적화 수축성 제거, 확산층변경(폴리머샘방지) 메디프렌즈 와이드매직 에어 이중 그루빙과 Side panel 절취선 적용한 통기성 겉기저귀 제품 에어도톰 PCMC활용 에어도톰 51G 평량, 더블쿠션엠보 도톰한 강화 순수한면 제로영 생리대/라이너 거즈패턴 순면커버를 적용한 흡수력을 강화한 생리대/팬티라이너 개발 디어스킨 리얼모달 생리대 모달커버를 적용한 국내 최장길이의 슈퍼롱 오버나이트 개발 포포몽 배변패드 최적의 흡수력을 갖추고 논슬립 필름을 적용 건강한 순수한면 화장솜 단 한장으로 스킨케어가 가능한 100% 유기농 소재를 활용 여성용 화장솜 깨끗한나라 클린클라우드 프로롤리스, 라벤더 등 추출물을 함유한 고평량 엠보싱 원단 저자극 물티슈 닥터비데 센서티브 천연펄프 함유 부드럽게 닦고 변기에 버릴 수 있는 화장실용 물티슈 생분해물티슈에코 식물성 레이온이 함유된 원단으로 45일 만에 100% 생분해되는 물티슈 깨끗한나라 베이비케어 디오리진 고보습 프리미엄 씨드 포뮬러 적용 여린피부에도 사용 할 수 있는 아기물티슈 건강한 순수한면 입는오버나이트 100% 유기농 순면 안커버를 적용한 팬티형 생리대 깨끗한나라 정전기 청소포 먼지 흡착 정전기 유도원단을 사용 작은 먼지도 완벽한 포집력을 갖는 청소포 깨끗한나라 도톰촉촉 물걸레 청소포 100g 도톰한 엠보원단과 베이킹소다 함유로 찌든 때 제거에 탁월한 청소포 깨끗한나라 세정티슈 빅와이드 에어엠보싱 원단으로 스크래치 걱정 없으며 에탄올 함유로 기름때 제거에도 탁월한 주방용 청소포 포포몽 고양이 모래 천연 와이오밍산 벤토나이트를 사용하고 최적의 블렌딩을 통해 강력한 응고력과 흡수력을 작는 고양이 모래 깨끗한나라 베이비케어 코코 아기피부 보호를 위해 고보습 프리미엄씨드 3종 추출물 함유 아기물티슈 깨끗한나라 디오리진 시그니처 / 네이처 75g, 60g 도톰한 엠보싱 원단 적용 및 열매, 새싹추출물 함유로 아기피부에 촉촉하게 사용 깨끗한나라 쿨링데오 물티슈 밤부' + '쿨링' : S/S시즌에 맞는 청량한 대나무 레이온을 활용한 시원한 데오 물티슈 깨끗한나라페퍼민트 엠보싱 원단 엠보싱 추가 및 평량을 10%(50gsm) 높여 푹신하고 부드러운 사용감을 제공 및 캡의 라벨을 없애고 재생 플라스틱 100%를 사용 깨끗한나라 촉앤감 시그니처 쉬폰 미용티슈 제조공법을 적용한 원단을 사용하여, 부드럽고 도톰한 품질 향상 안심 언더웨어 1,700ml의 많은 양의 소변도 흡수할 수 있는 중증용 입는 기저귀 깨끗한나라 메디프렌즈 테이프 기저귀 많은양의 소변도 신속하게 흡수할 수 있는 '3중 파워 흡수층 구조 적용 깨끗한나라 꼬마피카소 물티슈 에디션 우리 아이들의 소중한 순간을 담은 물티슈(미술대회 수상작 선정 디자인 폴리백) 디어스킨 락토 페미닌 워시 특허받은 생약추출물 및 락토유산균을 담은 피부보호 약산성 pH 여성청결제 디어스킨 락토 페미닌 티슈 Y존 피부를 위한 Y스킨케어 '디어스킨' 락토유산균을 담은 저자극 여성청결티슈 보솜이 꼬마피카소 물티슈 아이들이 지구를 생각하는 마음을 담아 직접 그린 그림을 패키지에 적용 깨끗한나라 합리적인 생활물티슈 가성비를 생각하는
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합리적인 소비자들을 위한 물티슈 포포몽 스킨케어 세수티슈 민감한 눈가에도 안심하고 사용하는 반려견용 물티슈 포포몽 스킨케어 그루밍티슈 캣닢/마따따비 성분이 더해져 고양이가 좋아하는 반려묘용 물티슈 포포몽 변기 쏙 응가티슈 배변 후 깔끔하고 간편하게 뒷처리를 할 수 있는 반려동물용 물티슈 포포몽 산책후엔 바디티슈 산책 비린내를 말끔히 지워주는 반려견용 물티슈 포포몽 산책후엔 발티슈 산책 후 순하게 깨끗이 닦아내고 보습을 더한 반려견용 물티슈 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 당기말 현재 총 402건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 구분 주요 내용 총 건수 비교 디자인권(의장권) 위생용품 포장지 등 국내외 포장지 및 제품 디자인에 대한 권리취득 상표권 깨끗한나라, 보솜이 등 국내외 상표권 특허권 수분해성 섬유 시트 및 이의 제조 방법 등 나. 환경관련 사항 (1) 기후변화 대응1) 2050년 탄소중립 및 넷제로(Net-zero)달성 전략 수립당사는 전 세계적인 기후위기에 대응하는 국제 사회의 노력에 동참하고 정부의 '2050년 탄소중립 추진전략' 달성에 기여하기 위해 환경경영과 기후변화 대응을 적극 실천해왔습니다. 2018년부터 2020년까지업계 최대 규모의 고형연료 사용시설, 에너지저장장치(ESS) 등 청주공장이 환경 친화적인 공장으로 거듭나기 위해 총 482억 원을 투자했습니다. 폐자원 순환으로 에너지를 얻기 위한 이 같은 대규모의 설비 투자로 탄소배출량을 저감하고 에너지 소비 효율을 향상시킴으로써 탈석탄화를 달성하였습니다.제조 시 에너지 소비량이 많은 다수의 화장지 진공펌프 설비들을 하나의 고효율 설비로 교체해 전력 사용량을 감소시키고자 합니다. 연간 온실가스 배출량 약 1,000tCO2 eq를 저감하는 것을 최종 목표로 진행 중이며, 이는 매년 나무 8,000그루를 심는 것과 같은 효과입니다. 이에 그치지 않고 당사는 기술교류회 참석, 오픈랩 개최 등 타 기업에서도 자발적으로 탄소중립을 실현할 수 있도록 전파하는 선도플랜트 구축을 진행하고자 합니다. 정부의 탄소중립 정책에 발맞추어 2030년까지 온실가스 배출량 2018년 대비 25% 감축하기 위한 중장기 전략을 계획 중입니다. 이 외 태양광 설비 투자, 탄소포집 등 세부 실행방안을 계획 중이며, 환경에너지팀을 별도로 구성하여 자체적인 환경영향평가를 실시, 지속가능한 환경경영시스템을 구축하고자 합니다. 이 밖에도 기업 활동의 전 영역에서 지구환경에 미치는 영향을 최소화하며, 환경보전 활동을 선도하기 위해 자원순환 촉진, 환경정화 활동, 지역사회 공헌 등에 초점을 맞춘 '클린사이클(Kleancycle)' 캠페인을 전사 차원으로 실천하고 있습니다.2) 온실가스 저감활동당사는 기후위기의 심각성을 인지해 온실가스 감축설비와 같은 대규모 환경설비에 투자하였고 2020년 탈석탄화를 달성했습니다. 그 결과 2020년에는 대기오염 물질을 16%, 온실가스 배출량을 11%, 공업용수 사용량을 12% 각각 감소시키는 등 괄목할 만한 환경 성과를 이뤄냈습니다. 온실가스 넷제로(Net-Zero) 추진과 재생에너지 등을 통해 온실가스 저감에 앞장서고 있으며 자원순환을 근간으로 종이자원(폐지) 등 폐기물 활용도를 높이고 있습니다. 온실가스의 핵심인 이산화탄소 저감을 위해 친환경적인 원단을 사용한 제품을 개발하고 제품 포장에 있어 플라스틱을 줄이는 방향으로 연구하는 등 일회용 폐기물 사용 저감활동을 지속적으로 추진합니다. 또한 재생에너지 사업 준비 및 에너지 효율 증대를 통한 비용절감과 온실가스 발생 저감 등을 목적으로 신규 에너지 재활용시설 및 발전설비에 대한 대규모 투자를 2025년 12월까지 완료할 계획입니다(2023년 8월 8일, "신규시설투자등" 공시 참조).3) 친환경 제품 확대[FSC® 인증 친환경 포장재]2022년도에 당시가 제조하는 백판지는 FSC® 인증을 획득 하였습니다. 특히 2022년 10월에 론칭한 제지 브랜드 N2N (Nature to Nature)은 대표적인 환경친화적
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포장재입니다. '자연에서 자연으로'를 의미하는 네이밍으로 '자연에 해를 입히지 않는, 올바른 선순환 가치를 실현하는 친환경 포장재'라는 의미를 담고 있습니다. 원재료의 98% 이상이 재활용 종이자원으로 이루어져 자원순환을 통해 자원이 버려지는 것을 최소화했습니다.[GR인증 획득]GR (Good Recycled) 인증은 산업통상자원부에서 주관하는 우수재활용 제품 인증으로 고품질·친환경 재활용 제품에 부여합니다. 당사는 2021년 GR인증을 획득하였으며, 인증 대상 제품은 100% 재생펄프 화장지 제품인 깨끗한나라 에코 베이직과 98% 재활용 원료를 사용해 만든 제지 SC 마닐라(SC Manila), 아이보리(Ivory)입니다.[유기농 순면 탑시트와 흡수체]자연에게 순수한면은 탑시트를 포함해 흡수체까지 유기농 순면을 사용하고, 생분해 방수층, 종이 포장백까지 적용한, 깨끗한나라의 대표적 환경친화적 생리대 입니다.[자연유래 식물성 섬유 사용]2022년 론칭한 더마생리대 브랜드 디어스킨은 업계 최초로 모달 소재를 적용했습니다. 너도밤나무 펄프만을 사용한 자연유래 식물성 섬유인 모달은 주로 프리미엄 이너웨어와 침구류 소재에 쓰이며, 매끄러운 표면이 특징입니다. 디어스킨 생리대에는 또한 재생가능 원료인 통기성 바이오매스(Biomass)* 방수층이 적용되었습니다.독일 피부 과학연구소 더마테스트(Dermatest)에서 가장 높은 수준의 제품 안전성을 입증하는 '엑셀런트 5 STAR', 유럽 친환경 인증 기관(TUV Austria)에서 재생 가능한 원료로 생산된 제품에 부여하는 'OK Biobased' 인증을 동시에 획득한 디어스킨은그만큼 자연과 피부에 친화적인 제품입니다.[이브 비건(EVE VEGAN) 인증]2022년, 깨끗한나라의 물티슈 9종이 글로벌 비건 인증 기관 프랑스 EVE (ExpertiseVegane Europe)의 '이브 비건(EVE VEGAN)’인증을 받았습니다. '이브 비건'은 제품의 원료와 생산 과정, 완제품에 동물유래 성분을 사용하지 않고 동물실험을 실시하지 않는 제품에 발급하는 인증으로 제품뿐만 아니라 해당 제품을 제조하는 제조 현장까지 인증 기관이 엄격히 심사한 후 인증서를 발부합니다. 인증을 받은 제품은 깨끗한나라 물티슈를 비롯한 총 9종입니다.[플라스틱 프리 원단]100% 레이온 원사로 만들어진 올그린 물티슈는 45일만에 99.8% 생분해 테스트를 완료한 제품입니다. 또한 재생플라스틱 캡으로 플라스틱 사용량을 50% 절감하였고 정부에서 인증한 녹색기술 적용 포장지를 사용하였습니다.(2) 환경규제 준수당사는 용수 및 폐기물과 더불어 수질 및 대기오염 ·화학물질을 최소화하기 위하여관련 법률에 따라 정기적으로 수질 및 대기오염 ·화학물질 배출을 자가측정 및 모니터링 하고 있습니다. 폐기물 또한 매년 모니터링을 통해 일반 폐기물과 유해폐기물을 구분하고 재활용률을 높이기 위하여 최선을 다하고 있습니다.제조업 특성상 용수의 사용이 많은 사업을 영위하기에 용수관리업무지침에 따라 하천수, 정수, 재이용수, 지하수 사용 등을 관리하고 있습니다. 유해화학물질관리 업무수칙을 통해 당사의 활동, 제품 및 서비스에서 발생되는 유해화학물질 관리절차를 규정함으로써 유해화학물질관리법 및 기타 요건을 준수하고 있습니다. 1) 수질 오염물질 관리당사는 청주공장에서 사용하는 용수의 주요 취수원인 미호천 수질개선을 위해 미호천유역 수질개선배출총량 저감 협약를 체결하여 T-P(총인) 배출량 5% 이상 저감을 목표로 화학물질 사용량 저감 및 폐수처리장 설비보완을 통해 관리하고 있습니다. 총인뿐만 아니라 활성탄 재생설비 및 약 400㎥에 달하는 활성탄(Active Carbon)을 이용하여 최종방류수의 수질오염물질 저감을 위해 노력하고 있습니다. 또한 매년 약 65% 이내의 폐수를 공정 내 재이용하면서 결과적으로 폐수방류량 감소, 수자원 절감 등을 통해 주변환경을 보호하고자 노력합니다.2) 폐기물 관리당사는 폐기물종합재활용업 허가 사업장으로 지역사회에서 발생하는 폐기물을 재활용하는 데 기여하고 있습니다. 이러한 폐기물 처리과정 중