chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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반복정밀도 기준수립 및 측정/평가 라. 연구개발비용 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 2024년(제21기) 2023년(제20기) 2022년(제19기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 마. 연구개발실적(1) 주요 국책과제 실적 연구과제 연구기간 개발결과 및 기대효과 복합공정용 고속웨이퍼이송장치 개발 주행축 일체형 고속이송로봇 ARM 및 반전기능을 가진 Flip 일체형 로봇의 개발 3축 수평다관절 LINK 개발 웨이퍼 반전을 위한 회전축 개발 최적제어를 위한 제어기 MACRO 개발 주행축 없이 카세트간 웨이퍼 이송 핵심기술 개발 완료 및 이를 통한 고청정도 실현 로봇의 고속화를 통한 스테이지간 주행시간 단축을 통해 Through-put 향상 기술 국산화 및 국내 양산에 의한 저가제품 양산 및 수입대체 효과 기대 대량 수요처에 대한 Spec-In 작업 실시 진공환경용 고속멀티암(4-arm)방식 이송장치 개발 진공용 전공정 장비에서 사용되는 웨이퍼 이송용 진공로봇 (4arm)의 개발 진공환경용 이송로봇 개발 ; Single/Dual arm 구조의 이송장치 개발 주변장치 개발 (EFEM, TM 챔버 및 로드록) 고진공용 Sealing 구조 설계 및 적용 반도체, LCD, LED, Solar cell 등의 제조 공정 중, -진공환경용 장치 다수(CVD, PVD, Etcher 공정 등)에 적용검토 진행 해당 진공로봇 기술을 바탕으로 LCD 및 Solar Cell 제조용 진공로봇 설계/제어/생산 기술을 확보, 적용가능 Auto calibration기능을 갖는 웨이퍼이송장치 개발 Auto calibration 기능을 위한 웨이퍼 이송장치 설계 및 제작 자동보정 기능을 포함한 반도체 로봇 전용제어기 개발 전체 장치의 모듈 통합 기능 구현 CTC (Cluster tool controller) 장비 국산화 주진 업체와의 전략적 개발제휴 검토 유사 공정인 LCD 제조공정의 Index module(Loader)에 대한 개발대응을 제고 녹색기술제품(Solarcell) 생산을 위한 대형진공이송장치 개발 로봇 바디/회전체 및 자성유체씰 기본설계 완료 Feed-through의 개발을 통한 진공환경 내 이송을 위한 구동부 설계기술 확보 개발 로봇의 구동/운용을 위한 전용제어기 설계기술 확보 차세대 진공환경용 로봇의 개발을 위한 기반 확보 전세계 태양광 산업의 가파른 성장세에 따른 박막 태양전지 산업의 수요와 공급의 불균형으로 추가적인 설비증설이 기대됨에따라, 개발품의 시장진입이 용이하고, 매출증대로의 기대효과가 있음 박막형 솔라셀 생산을 위한 차세대(8.5G) 대형진공이송장치 개발 진공환경에서의 구동을 위한 최적 메커니즘 개발 경량 고강성 재료 적용을 위한 복합재료 설계기술 확보를 통해 경량 / 고강성 핸드 및 브라켓 형상, 및 고온 진공용 글라스 지지대 재질을 개발 진공격리장치인 진공도입기 및 Sealing 장치를 개발하여 파티클의 발생을 최소화 시킬 수 있는 분진억제 기술 개발 요소품 국산화 및 효율화 연구를 통한 경제성 확보 및 차세대 태양전지 양산기술 개발로 기존 반도체 및 LCD, PDP, OLED 등의 유사 제조장치에 적용할 수 있는 원천기술 확보 대형진공챔버 내 고온 및 저 파티클 대응을 위한진공이송모듈의 개발 고온환경에서도 장치 고유의 정밀도를 유지하는 장치 개발 진공챔버 내에서 동작하는 진공환경용 장치개발 반도체 및 FPD 제조 공정을 위한 특수목적용 파티클 최소화 장치개발 이송장치의 대형화에 따른 구조해석 및 안정성 기반의 설계 고온환경용 진공이송모듈의 국산화 및 저가형 양산모델의 개발 차세대 디스플레이 제조 장비의 요소 기술을 선점하고 이에 따른 매출 확대 (Less particle, high temperature, heavy load capacity, LCD, OLED) 진공증착장비 생산성향상을 위한 이송모듈 개발 고하중 대형구조물을 위한 최적설계와 이를 통한 직접 분사장치의 처짐방지 기술 개발 기판의
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초정밀 조작기구 설계 링크타입 구동암의 기구적 특이점 회피 기술 개발 증착/도포의 균일성 확보를 위한 링크구조의 등속구현을 위한 기구학 적용 공정장비 적용 시, 공정 개선효과와 생산비 절감 효과 발생에 따른 제품의 효용성 입증 증착장비의 구조개선으로 신규 아이템 추가 및 추가된 이송모듈로 인한 매출액 증대 기대 유사산업인 FPD, OLED, PDP LCD 산업으로의 확장 도모 FPD 공정용 시스템최적화를 위한 차세대 링크구조의 고하중 진공이송장치 개발 장비(챔버) 사이즈 최적화(최소화) 하기 위한 로봇구동 워크스페이스 최소화 설계 대형구조물에 대한 정/동역학적 해석기술 확보 확보된 진공도입 기술의 안정화 도모 진동억제 기술 등을 통한 최적경로 생성기술 확보와 이의 적용 차세대 진공환경용 로봇의 개발을 위한 기반 확보 측정기술의 강화를 통한 양질의 품질관리 능력 확보 테스트 베드 강화를 통한 제품 경쟁력 향상 이승로봇 제품화 기술 개발(민간수탁연구사업, 한국생산기술연구원) 이승관련 인체 역학 해석 및 구조 분석 안전관련 로봇 구조 개선 구조/요소품의 최적화를 통한 원가절감 양산 제품화 기술 개발을 통한 기술이전 및 사업화 지원 로봇시범사업을 활용한 초기 시장 개척 및 해외 사업화 추진 국내 기획 생산을 위한지능형유연봉제시스템개발 ICT 기술과 지능형 로봇기술을 활용하여 최소 작업자로 생산성 및 품질 햐앙을 위한 지능형 자동 봉제시스템의 개발과 통합형 봉제 생산관리 시스템과 연계하는 국내 의류 생산기업 적용 유연봉제시스템 개발 대면적 600mm패널레벨이종 복합 패키징 공정 및 Encapsulation 시스템 개발 Rubber/Metal Press 설계 및 제작핵심소재 : Rubber/Metal Plate 개발Loader/Unloader 설계 및 제작진공/유압시스템 기술력 확보외산에 의존하고 있던 장비의 국산화 8.6세대 OLED 증착공정용 고가반하중/장거리 이송용 진공로봇 시스템 기술 개발 8.6세대 차세대 증착기 국산화에 이송용 진공로봇 및 핵심부품 개발은 필수적이며, OLED 경쟁력 확보를 통해 관련 산업은 물론 장비, 로봇 시장 확보 가능 (2) 주요 자체 연구개발 실적 연구과제 연구기간 개발결과 및 기대효과 Non-belt Linkage Arm 진공로봇 개발 벨트사용 배제 설계를 기반으로 분진억제 기술 개발 벨트사용 배제 설계를 통한 고진공 대응 LM등의 소모품에 대한 자동처리 기술 적용을 통해 메인트넌스리스 기술 확보 고진공/고청정 대응 가능 로봇을 제공하기 위한 기반기술 확보로 경쟁력 확보 LCD 디스플레이용 증착 장비 내 진공이송로봇개발(10.5G) 대형구조물에 대한 정/동역학적 해석기술 확보 확보된 진공도입기 기술의 안정화 도모 차세대 진공환경용 로봇의 개발을 위한 기반 확보 측정기술의 강화를 통한 양질의 품질관리 능력 확보 테스트 베드 강화를 통한 제품 경쟁력 향상 6세대 Mask이송용 SCARA type Arm 진공이송로봇 개발 고하중 대형구조물을 위한 최적설계와 구동암의 특이점 회피기술 개발 4DOF 구조 적용을 위한 기구학 적용 대형 SCARA 적용을 위한 전용제어기 H/W 및 S/W 개발완료신공정 적용에 따른 사각 챔버 적용 가능한 로봇을 개발함으로써 추가적인 기술 영업력 확보 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 [주요 지적재산권 현황] 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 글라스 이송용 로봇핸드의 구조 ㈜티로보틱스 Glass반송용 로봇핸드 대한민국 특허권 웨이퍼퀄츠 로딩 장치 ㈜티로보틱스 웨이퍼퀄츠 이송장치 대한민국 특허권 텔레스코픽 타입 로봇회전체 적재구조 ㈜티로보틱스 ATM 웨이퍼 이송로봇 대한민국 특허권 다단풀리를 이용한 웨이퍼 피치 조절장치 ㈜티로보틱스 ATM 웨이퍼 이송로봇 대한민국 특허권 스프링을 이용한 웨이퍼 피치 조절장치 ㈜티로보틱스 ATM 웨이퍼 이송로봇 대한민국 특허권 대형 엘시디 글라스 서포트모듈 ㈜티로보틱스 PM robot 대한민국 특허권 진공챔버에서 평판디스플레이를 회전시키는 장치 및 방법 ㈜티로보틱스 (해당없음) 대한민국 특허권 웨이퍼 자동
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이송장치 ㈜티로보틱스 웨이퍼 이송로봇 대한민국 특허권 반송챔버 내에서 사용하기에 적합한 기판반송장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 진공환경의 반송챔버 내에서 대형기판을 반송시키는데 적합한 기판반송장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 기판 이송 유닛 및 이를 포함하는 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 (해당없음) 대한민국 특허권 장력으로 인한 변형을 최소화하기 위한 기판 이송 유닛 및 이를 포함하는 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 반송챔버 내에서 사용하기에 적합한 기판반송장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 장력으로 인한 변형을 최소화하기 위한기판 이송 유닛 및 이를 포함하는 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 기판 반전 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 기판 분단 시스템 및 기판 분단 방법 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 웨이퍼 이송 로봇 ㈜티로보틱스 반도체용 4-arm 웨이퍼이송진공로봇 대한민국 특허권 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 카세트 이송용 수동대차 ㈜티로보틱스 카세트이송 고하중 MGV 대한민국 특허권 기판 이송 장치 ㈜티로보틱스 대한민국 특허권 박형 구동 모듈 및 이를 사용한 착용형 로봇 ㈜티로보틱스 (해당없음) 대한민국 특허권 환자의 재활 치료를 돕는 보행 재활 로봇 ㈜티로보틱스 보행재활로봇 대한민국 특허권 리드 개폐 모듈을 포함하는 장치 ㈜티로보틱스 AutoLID 대한민국 특허권 원자층 증착 장비 ㈜티로보틱스 (해당없음) 대한민국 특허권 힌지 모듈을 사용하여 리드를 제어하기 위한 장치 ㈜티로보틱스 AutoLID 대한민국 특허권 ㈜티로보틱스 중국 특허권 ㈜티로보틱스 중국 특허권 ㈜티로보틱스 미국 특허권 ㈜티로보틱스 일본 특허권 ㈜티로보틱스 중국 특허권 ㈜티로보틱스 대만 특허권 ㈜티로보틱스 미국 특허권 ㈜티로보틱스 미국 실용 마스크용 카세트 ㈜티로보틱스 마스크카세트 대한민국 상표 힐봇 ㈜티로보틱스 보행재활로봇 대한민국 상표 힐봇 ㈜티로보틱스 보행재활로봇 대한민국 상표 Healbot ㈜티로보틱스 보행재활로봇 대한민국 상표 Healbot ㈜티로보틱스 보행재활로봇 대한민국 특허권 환자의 재활 치료를 위한 정형용 운동 장치 ㈜티로보틱스 보행재활로봇 대한민국 특허권 아이스크림을 스쿠핑하는 장치 ㈜티로보틱스 Food Tech 대한민국 특허권 이동 대차용 캐스터 ㈜티로보틱스 자율주행이송로봇 대한민국 특허권 이동 대차용 캐스터의 휠 어셈블리 ㈜티로보틱스 자율주행이송로봇 대한민국 특허권 진공 챔버에서 기판을 이송하기 위한 기판 이송 로봇 ㈜티로보틱스 OLED 6세대 진공로봇 대한민국 특허권 기판 이송 로봇을 진공 챔버 내에서 주행하기 위한 주행 로봇 ㈜티로보틱스 OLED 8.5세대 진공로봇 대한민국 나. 시장여건 및 영업의 개황 (1)산업의 특성 로봇 산업은 로봇 완성품이나 부품을 제조, 판매, 서비스하는 산업을 말합니다. 로봇산업의 특징은 로봇 자체가 다양한 기술(전자, 기계, 제어, AI 등)의 융합 형태, 즉 메카트로닉스(MT)의 속성상, 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 갖고 있습니다.국제표준화기구(ISO: International Organization for Standardization)는 당사의 현재 주력 로봇(진공로봇)인 산업용 로봇은 직선 혹은 회전을 포함한 셋 혹은 그 이상의 방향으로 다양한 조작이 가능하며, 자동적으로 통제되거나, 재프로그래밍이 될 수 있는것으로 정의하고 있습니다. 2023년부터 공급 중인 물류 로봇은 AGV/AMR( Automated Guided Vehicle(무인운송차량), Autonomous Mobile Robots(자율이동로봇)로봇으로 구분됩니다. 국제 로봇 연맹(IFR) 에 따르면, AGV는 환경 주행을 위한 가이드된 경로와 외부마커에 의존하는 자동화된 모바일 플랫폼으로, AGV는 스스로 경로를 매핑할수 없습니다. AGV는 주행에 있어 외부 인프라가 필요합니다. 이러한 인프라는 대개 시설 바닥이나 벽에 내장된 자석이나
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레이저 형태를 취합니다. 한 위치에서 다른 위치로 리프팅, 견인, 운송하는 등의 특정 작업을 수행하기 위해 프로그래밍될 수 있습니다. 또한 AGV는 충돌 방지 센서를 사용해 주변을 주행하고 장애물을 피합니다.반면, AMR은 AGV와 달리 외부 인프라 없이 자율 주행할 수 있습니다. AMR은 온보드센서와 내비게이션 기능을 사용해 환경에 적응하고 스스로 경로를 전환할 수 있습니다.(2)산업의 성장성과거 우리나라에 산업용 로봇이 처음 도입된 시기는 1970년대에 자동차 제조 라인에서 Spot용접용 로봇이 처음 사용된 이래 국내 자동차 산업의 성장과 함께 산업용 로봇의 보급이 확대되어 왔습니다. 1980년대 이후에는 전기 전자산업에서 생산성 향상을 위해 제조용 로봇이 적극적으로 적용되었고, 품질 경쟁력 향상과 노동환경 변화에 따라 로봇의 필요성이 대두되었습니다. 1990년대에 이르러서는 반도체 산업에서 로봇이 적용되었고, 2000년대에 이르러서는LCD와 OLED 기술이 발전하면서 디스플레이 생산장비 중 핵심적 공정에 투입되는 제조로봇사업도 급속하게 발전되어 왔습니다. 이러한, 로봇의 변화는 비단 제조(산업)용 로봇에 이르지 않고 최근에는 의료용 로봇 등 전문 서비스 분야의 일상생활에 도움을 주는 협동 로봇 등 일반 서비스 로봇까지 발전하고 있습니다. (3)국내외 시장여건 등Mordor Intelligence, 하나금융연구소의 자료에 따르면 2022년 글로벌 로봇시장 규모는 390억 달러로 제조업의 디지털 전환과 서비스 로봇 수요 증가로 5년간 연평균 17.4% 성장하여 2026년 741억 달러에 달할 전망입니다. 산업용 로봇은 주요 제조업에서도입이 상당 부분 진행된 성숙시장이나, 서비스 로봇 시장은 초기 단계로 향후 로봇 산업 성장을 견인할 건으로 전망됩니다. 서비스 로봇 시장규모는 2022년 222억 달러로 2026년 475억 달러에 달할 전망입니다. 로봇 산업의 글로벌 시장규모 전망.jpg 로봇 산업의 글로벌 시장규모 전망 IFR, 대신증권 리서치 센터의 자료에 따르면 산업용 로봇 시장은 2018 년 기준 전 세계 산업용 로봇의 연간 설치 대수는 422,000 대로 지난 10년 동안 연평균 +14.0% 성장세를 보이고 있습니다. 산업용 로봇 시장 성장의 Key 역할을 하는 아시아/호주 지역은 283,000 대로 전 세계 설치 대수의 67.1%를 차지하고 있으며 그중에서도 중국은 154,000 대를 설치하며 무려 36.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 산업용 로봇 시장을 주도하고 있는 상위 5 개국은 중국(41.5%), 일본(14.9%), 미국(10.9%), 한국(10.2%), 독일(7.2%) 순으로 전체 시장의 84.5%를 점유하고 있습니다. 이와 같은 산업의 발전으로 인해 제조용 로봇산업 역시 2017년 국내 로봇 산업은 2016년 4조 4,750억원 대비 11.6% 증가한(생산기준) 4조 9,950억원을 기록하였습니다. 산업용 로봇 연간 설치대수 한국은 세계 4위의 산업용 로봇 시장을 보유하고 있으며, 제조업 내 로봇 도입률이 매우 높은 국가입니다. 2022년 기준 한국의 제조업 내 로봇 밀도(직원 1만 명당 로봇 대수)는 1,000대를 돌파하며 세계 1위를 기록했습니다. 또한, 한국은 반도체, 자동차, 디스플레이 등의 주요 제조업에서 로봇 활용이 확대되면서 산업용 로봇 수요가 지속 증가하고 있습니다. 국내 로봇 산업의 생산 규모는 2022년 7조 원을 돌파하며, 연평균 10% 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 당사의 진공로봇 사업은 디스플레이 및 반도체 웨이퍼 이송, 태양광패널 이송로봇 시장으로 한정되고 있습니다. 이러한 진공로봇은 전방산업의 경기침체시 그 변동에 직접적 원인이 되어 산업투자 침체의 원인이 되기도 합니다. 물류로봇 사업은 적용분야가 2차전지 생산공정, 반도체생산공정, 디스플레이생산공정 등 다양한 산업분야에 적용될 수 있지만, 여러 산업분야에서 장비투자와 같은 전방산업 투자 침체는 그 변동의 직접적 원인이 될 수 있습니다. (5) 경쟁현황 당사는 2004년
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300mm진공로봇개발 및 공급을 시작으로 2008년경부터는 Applied Materials와 11세대급 LCD 진공로봇을 공동으로 개발하였고, 현재는 OLED 6세대와 8세대 진공로봇, 11세대 진공로봇을 국내 및 중화권, 일본으로 수출하고 있습니다. 당사의 이러한 진공로봇 시장은 전통적으로 일본의 “D”사, “S”사 등이 독점적으로 하여 왔습니다. 당사가 국내에서 최초이자 유일하게 OLED용 진공로봇을 개발 공급하고 있는 바, 국내에서는 특별히 경쟁업체가 전무하지만, 일본의 “D”사, “S”사와 경쟁하고 있습니다.(6) 시장점유율당사의 물류로봇과 진공로봇은 제조로봇산업분야 및 디스플레이 산업분야에서 차지하는 수치적 근거자료가 없어 점유율을 객관적으로 파악하기에는 어렵습니다. (7) 경쟁요소 및 경쟁상의 강점 로봇 산업 경쟁의 핵심은 기술선도력, 고객과의 관계, 시의적절한 투자, 제품가격, 꾸준한 관리능력, 시장 변화에 맞는 기술 접목, 생산성 혁신 등을 통한 원가 경쟁력 확보, 부품 및 원자재의 가격, 환율, 전반적인 산업 및 경제 상황 등과 같은 내외적인 요소에 의해 결정됩니다.전방 산업의 침체 등에도 수익성을 확보할 수 있는 기술과 대체 로봇과 진공이송모듈의 개발 및 생산능력, 그리고 안정적인 거래처 확보가 중요한 경쟁 요소입니다. 매출의 상당 부분이 진공이송로봇과 물류로봇으로 한정된 제품과 일부 고객사를 통하여 이루어지고 있으므로 고객사와의 지속적인 관계 구축이 필요합니다.진공로봇은 국내에서는 동종 제품을 생산하는 업체가 없지만, 일본의 업체들과 진공이송로봇에 대한 경쟁 중에 있는 바, 경쟁업체와 차별화되는 대형화 기술 등 차별화될 수 있는 신기술의 개발과 신제품은 사업 성공에 중대한 사항이며, 지적재산권을 국제적으로 보호하기 위하여 적극적인 대응이 필요하며, 경험이 풍부한 핵심 경영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 필요합니다. 물류로봇의 경우 국내외에서 유사제품을 생산 및 개발하는 업체가 경쟁하고 있습니다. 물류이송로봇의 경우 로봇이동 제어기술, 관제소프트웨어 개발 능력,구동부의 안정적 장치의 설계기술, 고객사 및 산업별 맞춤형 하드웨어개발과 로봇제어기술이 핵심적 사업 성공요소입니다. 그리고, 단기간 내에 높은 수율로 양산할 수 있는 고도화 된 생산시설 확충과 경험 역시 경쟁사들에 앞설 수 있는 요소입니다. 기술면에서 진공로봇은 진공환경에서 파티클의 최소화, 고온 유지 기술, 기구의 처짐과 좌우 흔들림을 최소화할 수 있는 로봇 구조해석 및 설계기술, 초정밀 제어기술을 이용한 세계 최초 11세대급 진공 로봇 기술을 구축하고 있습니다. 영업면에서도 Applied Materials 와 같은 글로벌 고객사와 전략적 거래 관계를 유지하고 있으며, 이외에도 국내외 디스플레이 업체들과 긴밀한 Relationship을 유지/강화해 나가고 있으며, 물류이송로봇은 “S”사를 통한 유일한 공급사로 선정되어 전략적으로 거래 관계를 유지하고 있으며, 이외에도 물류로봇은 국내외 대기업 및 글로벌업체들과 협의와 개발 등을 논의해 가고 있습니다. (8) 사업부문별 재무정보당사는 물류로봇과 진공로봇 솔루션 및 로봇부품 연구 개발, 생산 및 판매를 주력사업으로 영위하기 때문에 재무정보를 물류로봇, 진공로봇과 시스템으로 각 구분하여 기재하였습니다. (9) 신규사업 등의 내용 및 전망현재 당사는 이사회 결의에 의하여 신규사업 진출을 결의한 사실은 없으며, 기존에 영위하던 로봇 사업부문의 확장과 시장확대에 주력할 계획입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에서 기인된 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요주식회사 티로보틱스 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제21기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 의견서를 제출합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적(별도기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제21기 제20기 증감액 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 제 21기 당사 자산은 전년 대비 24,720백만원(19.02%) 감소한 105,243백만원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 제5회 전환사채, 제6회 신주인수권부사채 주식전환 및 상환으로 파생상품자산 6,789백만원 감소, 물류로봇사업 관련 계약자산 5,966백만원과 미수금 및 원자재 선급금 6,125백만원 감소 등 입니다.부채는 전년대비 26,715백만원(27.65%) 감소한 69,903백만원으로, 유동부채가 25,482백만원(28.78%) 및 비유동부채가 1,233백만원(15.25%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 매입채무 11,462백만원, 파생상품부채 15,853백만원이 감소하였습니다.자본은 전년 대비 1,995백만원(5.98%) 증가한 35,340백만원으로 당기 5회 전환사채전환권 행사로 약 40만주 주식 발행하여 자본금 및 자본잉여금이 3,586백만원 증가 및 해외투자관련 FVOCI 평가손실이 2,677백만원 증가하였습니다.나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제21기 제20기 증감액 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 [부문별 영업실적 분석] (단위 : 백만원) 구분 부문 제21기 제20기 증감(률) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출 DSP/반도체 물류로봇 영업이익 DSP/반도체/물류로봇 디스플레이 시장 불황 등 대외적 불확실성이 지속되는 가운데, 당사의 별도 기준 매출액은 57,501백만원을 기록하며 전년 대비 10% 감소하였습니다.각 사업 부문별 실적을 살펴보면, DSP/반도체 사업 매출액이 37,572백만원으로 전년 대비 49.4% 증가한 반면, 물류로봇 사업 매출액은 19,929백만원으로 48.8% 감소하였습니다.원가 구조 개선을 통해 매출원가는 전년대비 11,338백만원 줄어든 47,150백만원을 기록하였으며, 원가율은 19.4% 하락하였습니다. 이에 따라 매출총이익은 10,351백만원으로 증가하였습니다.판관비는 전년 대비 약
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1,087백만원 증가한 16,131백만원을 기록했으며, 주요 증가 요인은 사용권 자산을 포함한 상각비 533백만원과 경상연구개발비 656백만원 증가 등이 있습니다. 이러한 영향으로 영업손실은 2023년 9,409백만원에서 2024년 5,780백만원으로 감소하였습니다.한편, 환율 변동의 영향으로 외환차익 및 외화환산이익이 2,571백만원 증가하였으며 당사의 주가 변동으로 파생상품평가손익 4,584백만원 증가 및 파생상품평가손실 36,634백만원 감소하였습니다. 또한 파생상품처분손실 9,574백만원 줄어들었습니다. 그 결과 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 51,592백만원 증가한 3,042백만원, 당기순이익은 전년 대비 50,769백만원 증가한 850백만원입니다.다. 환율변동 영향당사는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체 특성상 해외 매출 및 해외 조달 원재료 및 부품이 있어 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 연결기업의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 외화관련 손익영향 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 외환차익 외환차손 외화환산이익 외화환산손실 (2) 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR 합 계 (3) 원화의 환율 5%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY EUR 합 계 라. 자산손상 또는 감액손실당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기 관계회사 관련 영업권, 종속기업투자주식 등 총 166백만원의 손상차손을 인식하였습니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.4. 유동성 및 자금도달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 2024년도 현금 및 현금성 자산은 29,233백만원으로 전기대비 19,323백만원이 증가하였으며, 2024년도 차입금은 16,335백만원으로 전기대비 2,936백만원이 감소하였습니다. 제21기 결산종료일 현재 유동비율 100.11%, 현금성자산비율 46.31%, 부채비율 197.81%의 재무구조를 보이고 있으며, 충분한 유동성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. (단위 : %) 구 분 계산식 당기 전기 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 현금성자산비율 (현금성자산÷유동자산)×100 부채비율 (부채총액÷자기자본)×100 나. 자금조달에 관한 사항(1) 차입금 내역- 단기차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 운영자금대출 기업은행 4.74~5.67 운영자금대출 하나은행 무역어음대출 우리은행 일반/시설자금대출 국민은행 4.77~5.60 합 계 - 당사는 전년대비 단기차입금이 50백만원(0.38%) 감소하였습니다.- 장기차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 시설자금대출 기업은행 시설자금대출 기업은행 시설자금대출 기업은행 운전자금대출 국민은행 소계 (-)유동성 대체액 잔액 - 당사는 장기차입금이 886백만원(25.78%)이 감소하였습니다.(2) 차입금의 차입 및 상환당사는
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당기 중 단기은행차입금 50백만원 및 장기은행차입금(유동성 포함)이 2,886백만원 감소하였습니다.당기 중 리스부채 568백만원 및 사채, 신주인수권부사채는 5,126백만원 증가하였습니다.(3) 차입금의 상환계획2023년 당기말 현재 장기 차입금(유동성장기부채)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 차입처 장부금액 1년 이내 1년 ~ 2년이내 2년 이상 기업은행 합 계 5. 부외거래해당사항 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [III. 재무에 관한 사항] 중 재무정보이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.그 밖에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
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II. 투자활동 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 토지의 처분 건물의 처분 차량운반구의 처분 회원권의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 공기구비품의 취득 무형자산의 취득 관계기업투자주식의 증가 당기손익공정가치측정금융자산의 증가 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 증가
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 토목, 건축 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 종속회사는 물류창고 임대업 , 모듈러주택 제조업 및 기타사업(부동산 시행 및 개발업, 임대업)을 영위하고 있습니다. 각 사업부문별 업계의 현황은 다음과 같습니다. 1. 지배회사의 사업의 개요 (1) 토목사업1) 산업의 특성토목사업분야는 정부, 지자체, 공사 등 공공부문이 주요 발주처이며, 국가의 근간인 도로, 철도, 항만, 상하수도, 산업단지개발 등 사회간접자본 및 국토개발을 통하여 타 산업의 생산활동을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 기능을 하고 있습니다. 최근에는 정부나 지자체 사업외 민간자본에 의한 사회간접자본시설 공사도 증가하여 단순 시공외 시공이후 운영수익까지도 창출하는 방향으로 사업이 확장되고 있습니다.2) 산업의 성장성국내 토목시장은 성숙기에 접어들어 계속공사 및 시설개선 공사 투자위주로 신규사업 발주물량은 감소될 것으로 전망되나, 한편으로는 스마트시티, 신규 산업(IT, BT)과 연관된 운영 중심의 선진국형 모델로 변화할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 정부의 경기침체 가능성으로 인해 GTX, 신규 철도노선 등이 발주가 진행되어 일정 규모의 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성토목분야는 정부의 사회간접시설 투자규모에 큰 영향을 받으며 정부에 의한 국내 경기부양 수단으로 활용될 수도 있기 때문에 정부 정책에 상당한 영향을 받습니다. 또한 경기측면에서 일반경기가 침체시 일반경기 부양책으로 정부 발주가 증가하는 등 과거 특성을 보면 토목분야의 경기부양정책이 일반경기와 반대로 움직이는 방향을 보여왔습니다. 4) 경쟁요소토목사업은 수주산업으로, 발주자가 독점력을 보유하여 당사와 같은 시공사간 수주경쟁이 치열한 상황이며 정부의 공공발주 정책 자체가 가장 큰 경쟁요소 입니다. 이에 따라 경쟁력 확보를 위해서는 원가절감, 저비용구조 유지, 금융 및 시공 네트워크 등이 가장 크게 요구되고 있으며, 당사는 1958년 설립이래 토목사업의 기본적인 도로확포장공사는 물론, 택지조성, 해군기지, 전력구, 화력발전소 토건, 터널 등 다양한 분야의 수주/시공 실적을 통해 축적한 고도의 기술력과 노하우를 자랑하고 있습니다.(2) 건축사업1) 산업의 특성건축사업 분야는 주거, 의료, 사무, 문화, 복합 등 주거 및 산업시설로 국민 생활과 각종 산업 활동의 근간이 되는 광범위한 종류의 건축물을 포함하고 있습니다. 이에 공공에서 발주하는 건축사업 대비 민간에서 발주하는 사업의 규모가 크고, 민생에 밀접한 연관성 때문에 정부의 금융 및 규제정책에 의해 많은 영향을 받고 있으며, 경기변동 및 공공 및 민간 발주처 투자수요에 민감하게 반응하는 특성을 보이고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 건설인력 시장의 인구감소 및 고령화라는 우려에도 불구하고 기존 건축물의 리모델링, 재건축, 재개발 등의 교체수요와 가구분화에 따른 수요증가로 시장은 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. 단, 인구감소 등으로 과거와 같은 대규모 신도시 개발의 프로젝트 중심에서 선진국들과 같이 도심재생, 노후 건축물 리모델링, 건축물 유지보수 등과 같은 운영사업분야로 시장의 영역이 전환되는 과도기에 있음이 작금의 현실입니다. 또한, 건축산업은 기술 및 트렌드의 변화에 민감하게 반응하여 금융, IT 및 친환경 등 타 산업과의 유발계수가 큰 특성을 가지고 있고, 임대사업 운영 및 관리 등과 연계하여 복합적으로 개발하는 사업으로 변모하고 있어, 인류의 삶이 영속적인 이상 건축사업의 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성건축사업은 공공/민간 발주자 투자계획에 크게 영향을 받기 때문에 정부의 각종 금융정책 및 재정정책은 물론 민간 발주자의 투자심리 등 다양한 요소와 연관되어 경기변동과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 특히, 주택사업은 금융정책 등 구매력이 뒷받침되어야 사업이 활성화되기 때문에 국내 경기에 매우 민감하게 반응하며, 정부의 주택관련 정책과 규제에 따라 수급 및 가격이 급격하게 반응하는 특성을 보입니다. 4) 경쟁요소당사는
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과거 엄격한 공사 경험과 품질이 요구되는 FED(미 극동지구 공병단 발주공사) 사업에서 다양한 형태의 시공경험을 쌓은 바 있으며, 최저가/적격, 턴키/대안입찰로 천안, 광명, 판교, 양주 등에서 민간공공주택을 공급하였고, 천안시청사, 전주지방법원 등 관급 수주를 통해 정부기관 등을 건립하는 등 우수한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한, 기존의 분양 중심의 주택사업에서 벗어나 서울 및 천안에서 기업형임대주택사업을 진행하여 임대사업 관련 역량을 보유하는 등 새로운 사업기회에 빠르게 대응하고 있습니다.(3) 토목/건축 사업 공통적 특성1) 자원조달의 특성자금의 조달은 공공사업의 경우 발주처 예산, 민간사업의 경우 발주처 예산과 PF대출, 분양대금 등을 통해 사업이 이루어지고 있습니다.기타 소요자원으로 인력, 자재, 장비의 안정적 수급이 중요한 원가요인으로 작용하고 있는데 특히 건축자재와 관련하여 철근, 레미콘, 시멘트 등 주요 원자재들은 국내외 정치, 경제 사정에 따라 탄력적으로 공급되고 있습니다. 2) 관계법령 및 정부의 규제 등 국민생활 및 환경에 큰 영향을 미치는 건설사업의 특성상 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 주택가격의 급등에 따른 투기심리를 방지코자 금융정책에 대한 규제도 이뤄지고 있는 등 정부 및 지자체의 영향이 큰 산업입니다. (4) 당사의 현황당사의 건설부분은 수년전까지 관급토목공사의 비중이 상대적으로 높았으나 관/민간공사 등의 수주 다변화를 위해 노력하고 있으며, 수주의 다변화를 위하여 각 지역의 연고를 구축하는데 노력하고 더욱 더 차별화된 수주전략을 개발하고 있습니다.당사는 이에 부산 초량과 같은 전통적 재건축 시장 뿐만 아니라, 서울 개봉, 충남 천안과 같은 민간건축, 기업형임대주택 시장에서도 활발한 수주 활동을 전개 중입니다.또한 당사는 침체된 국내 시장 상황을 타개하기 위하여 국내 건설시장의 동향을 적극적으로 분석하여 2015년 12월 부터 시행된 민간임대주택에 관한 특별법에 따른 기업형 임대주택과 턴키 및 대안입찰 사업부문에도 적극적으로 참여하여 사업의 다변화를 실시하는 동시에 기존 공공사업부문에 수주 확대를 통하여 지속적인 성장을 이룰 수 있도록 전사적인 노력을 하겠습니다. 또한 선별적이고 효율적 수주를 통하여 수익성 강화에 중점을 두고 사업을 추진하겠습니다. 2. 주요종속회사의 사업의 개요(1) 보관산업1) 산업의 특성보관이란 물품을 물리적으로 저장하여 관리하는 것을 의미하나 단순히 물품을 저장하는 일에만 국한하지 않고 물리적 관리를 행하여 물품의 가치를 유지하는 물류의 한단계이며 물자의 생산과 소비의 거리를 조정하여 시간적 효용(time utility)을 창조하는 기능이고, 이 보관기능을 갖는 시설이 창고로서 물류의 중심을 이루고 있습니다.2) 산업의 성장성보관의 명확한 역할은 제품을 보관하는 것이지만, 보관은 물류활동 통합 및 정보지원활동을 통한 저장보다 제품의 흐름을 강조하고 있습니다. 그리하여 국제적 추세와 더불어 최근 국내에서도 할인점, 홈쇼핑 등 유통부문의 신업태 등장, 정보통신 발달과 인터넷 사용의 보편화로 물류영역이 기존물류 외에 택배, 통신판매, 전자상거래등으로 급속히 확대되는 추세에 있으며, 대기업들도 자회사를 중심으로 3자물류 영역을 확대하고 있습니다. 따라서, 정확한 정보를 이용하여 많은 양의 원재료, 부분품 및 완제품을 빠르고 효율적인 방법으로 이동시키는 것이 모든 로지스틱스 시스템의 궁극적인 목표가 되고 있으며, 이런 목적을 토대로 이동, 저장, 그리고 정보교환 등 보관의 기본적인 기능을 수행하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다.3) 국내외 시장여건현재 고속도로 및 산업도로의 발달로 전국이 1일 생활권화됨에 따라 생산지로부터 소비자에게 직송(8시간 이내)이 이루어지고 있습니다. 또한 기업 간의 자가용 창고 보유경향에 따라 일반창고의 보관물량이 크게 감소되어 있고, 창고시설이 대부분 전근대적이었으나 최근에는 자동화 시스템을 갖춘 창고시설들이 설립되고 있습니다. 하지만 일반적으로 창고보관업은
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타 업종에 비해 일시에 많은 시설투자가 필요한 데 반하여, 정부의 장기저리 투자재원의 보급이 어려워 전문창고업의 육성책이 필요한 상황입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 사업부문별 주요 재무현황 (단위 : 백만원) 구분 매출액 영업손익 총자산 금액 매출비중(%) 공사부문 건축공사 토목공사 물류부문 모듈러부문 기타 합계 * 상기 재무현황은 연결실체간 내부거래 제거 후의 가액임. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료에 관한 사항원재료 매입현황 (단위 : 백만원) 회사명 구분 구체적 용도 매입액(비율) 단 가 비 고 범양건영(주) 골재 및 레미콘 기초골조 外 93,700원/㎥ 철 근 철근 및 잡자재 957,000원/톤 기 타 공동도급 外 주관사 일괄 매입 外 합 계 2. 생산 및 설비 등에 관한 사항가. 주요설비의 현황[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 공시지가 증가 감소 범양건영(주) 사무실 자가 천안 서북구 불당동포인트프라자 401호 외 89㎡ 사무실 자가 부산 동구 초량중로 114,105동 비102호 57㎡ 사무실 자가 부산 동구 초량중로 114,105동 비104호 59㎡ 고려종합물류(주) 창고 자가 용인시 기흥구 상갈동246-6외 21,857㎡ (주)범양플로이 공장 자가 충남 보은군 삼승면남부로 3749-11 외 26,457㎡ (주)삼진앤컴퍼니 창고(예정) 자가 부산 강서구 미음동1651-1 21,651㎡ 합 계 70,170㎡ [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 국고보조금 당기장부가액 시가표준 증가 감소 범양건영(주) 사무실 자가 천안 서북구 불당동포인트프라자 401호 외 670㎡ 사무실 자가 부산 동구 초량중로 114, 105동 비102호 외 124㎡ 고려종합물류(주) 본사 자가 용인시 기흥구상갈동 246-6외 27,229㎡ (주)범양플로이 공장 자가 충북 보은군 삼승면남부로 3749-11 외 7,790㎡ 합 계 35,813㎡ [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 범양건영(주) 본사,지사 자가 부산 동구 초량중로 114, 천안 서북구 불당동 712 고려종합물류(주) 본사 자가 용인시 기흥구 상갈동246-6외 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 고려종합물류(주) 본사 자가 용인시 기흥구 상갈동 246-6외 냉동창고 냉동기 외 2 (주)범양플로이 보은공장 자가 충북 보은군 삼승면 남부로 3749-11 도장부스 외 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 범양건영(주) 서울지사 외 자가 서울 서초구 사임당로 32 승용차 外(2대) 고려종합물류(주) 본사 자가 용인시 기흥구 상갈동246-6외 승용차 外(13대) (주)범양플로이 보은공장 자가 충북 보은군 삼승면 남부로 3749-11 승용차 外(1대) 합 계 [자산항목 : 공, 기구비품] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 범양건영(주) 서울지사외 자가 서울 서초구 사임당로 32 측량기 외 고려종합물류(주) 본사 자가 용인시 기흥구 상갈동246-6외 가구 외 (주)범양플로이 본사외 자가 충청남도 서북구검은들 1길 7 프라즈마 절단기 외 합 계 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 해당사항 없음.(2) 영업용부동산의 현황 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 면적(㎡) 취득가액 장부가액 공시지가 비 고 용지 충남 천안시 서북구 쌍용동 394-25 용지 충남 천안시 서북구 쌍용동 394-28 용지 충남 천안시 서북구 쌍용동 394-31 용지 충남 천안 서북구 두정동 399-6 용지 전북 군산시 옥서면
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옥봉리 산 192-4 용지 전북 군산시 옥서면 옥봉리 산 192-12 용지 전북 군산시 옥서면 옥봉리 산192-13 용지 인천 서구 가좌동 4-2외 4필지범양아파트 제상가동 제3층 제4-2호 건물 인천 서구 가좌동 4-2외 4필지범양아파트 제상가동 제3층 제4-2호 건물 경기 양주 회정동 369 양주회정범양임대아파트 제상가동 제지층 제101호 합 계 4. 매출 및 수주상황 매출실적(연결 기준) (단위 : 백만원) 구분 공사종류 제67기 제66기 제65기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 공사부문 건 축 토 목 물류부문 모듈러부문 기 타 합 계 2. 수주에 관한 사항가. 수주현황 (단위 : 백만원) 구분 발주처 공사명 계약일 완공예정일 기본도급액 완성공사액 계약잔액 비고 관급 한국전력공사 장위분기 전력구공사 (*1) 중단 민간 은평새길㈜ 은평새길민간투자사업건설공사 관급 서울특별시 신림-봉천 터널 도로건설공사(2공구) 관급 한국철도시설공단 삼성-동탄 광역급행철도 제2공구 건설공사 관급 익산지방국토관리청 전주시관내 국도대체우회도로(용진-우아1)건설공사 관급 한국전력공사 보령해저터널 대비 관로공사 관급 강원특별자치도 춘천시 상하수도사업본부 사북면 1차 농촌생활용수 개발사업(국도5호선 2공구) 관급 강원특별자치도 춘천시 상하수도사업본부 국도 도로건설공사 하수관로 이설공사 민간 광주중외공원개발㈜ 광주 중외공원 공동주택 신축공사 민간 (주)커미더스 서울시 강동구 천호동 공동주택 신축공사 미정 관급 전라남도 장성군 청운지하차도 개설사업 민간 한토플러스㈜ 마포로1구역 제28 29지구 도시정비형 재개발사업 관급 경상북도 영덕군 강구(구)교 재해위험지구 정비사업(총괄분) 관급 부산광역시 덕천(화명)-양산간 도로교통체계 개선공사 관급 해양수산부 동해지방해양수산청 동해신항 진입도로 건설공사 관급 경상남도 합천군 초계지구 우수저류시설 설치사업 민간 ㈜부산거제대한제47호위탁관리부동산투자회사 부산광역시 연제구 거제동 공공지원민간임대주택 신축공사 합 계 (*1) 발주처 사정에 따른 시공 중단 나. 향후 수주계획 (1) 판매조직① 토목공사 : 정부, 지방자치단체등에서 발주하는 토목공사, 턴키, 대안공사, SOC 공사 및 BTL공사, 민간이 제안하는 SOC민간투자사업 등 → 토목환경팀, 공공영업팀② 건축공사 : 정부, 지방자치단체 및 민간에서 발주하는 건축공사, 턴키 및 대안턴키공사, BTL공사 → 사업개발팀, 건축팀, 공공영업팀 (2) 수주전략 ① 관급공사- 지역별, 발주기관별 입찰제도를 철저히 분석하여 전국적 수주기반을 마련하고,수주 과정을 효율적으로 관리하겠습니다.- 시공실적 및 시공평가 점수와 매출액 비중 등을 종합적으로 검토하여 우수 지역업체에 대한 영업관리를 철저히 하고 수익성을 고려하여 선별적으로 수주활동을 하겠습니다.- PQ통과 및 종심(종평)제 고득점을 획득할 수 있는 우수 공동도급업체와의 유대를 강화하고 공동도급 참여시 최대한 지분 확보를 위해 적극적으로 영업활동을 하겠습니다.② 민간공사 - 당사는 과거 관급공사 비중이 상대적으로 높았으나, 회생절차 종결 이후 수익성이 담보된 민간건축 위주로의 수주활동을 전개하여 도시환경정비사업, 기업형임대주택등의 수주/시공 실적을 쌓은 바 있습니다.- 이 과정에서 범양레우스(REUS)라는 독자 브랜드를 개발했고 브랜드 이미지 제고와 수주의 다변화를 위하여 각 지역의 연고를 구축하는데 노력하고 더욱 더 차별화된 수주 전략을 개발하고 있습니다.- 앞으로도 정부의 정책과 시장의 수요에 적극적으로 반응하여, 단순 도급을 얻기 위한 전략이 아닌 자체 사업개발 및 민간제안 사업 모델 뿐만 아니라 공공임대주택 등 확보한 실적을 바탕으로 시장을 선도해 나아갈 수 있는 확장성 있는 전략을 수립하여 최선의 결과를 도출하겠습니다. (3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건- 정부의 부동산 규제 정책 및 시장동향을 적극적으로 파악하여 전략을 차별화 하겠습니다.- 축적된 시공능력을 바탕으로 완벽시공, 정밀시공, 철저한 현장관리로 하자 없는 최고의 품질추구를 목표로 합니다. - 도급시공사로서 단순 수주
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요가) 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미친 일반적 요인- 최근 건설산업은 계속되는 러시아-우크라이나간 전쟁에 따른 원자재 가격 상승, 급격한 금리인상 등으로 인해 수익성이 악화되었으며, 소비심리의 위축으로 인해 e-나라지표에서 발표한 국토교통부 주택 미분양 현황에 따르면 2020년 부터 2024년 까지 각 19,005호, 17,710호, 68,107호, 62,489호, 70,173호로 전국 미분양 주택이 급격히 늘어났고, 금융권의 PF대출은 축소 내지 중단되어 복합적인 어려움이 가중되어 가고 있습니다.당사의 2024년 당기 연결기준 경영실적상 매출액은 101,357백만원으로 전기말대비16.1% 감소하였고, 영업손실은 38,232백만원으로 전기말 대비 266.4% 증가하였으며, 당기순손실은 46,346백만원으로 전기말 대비 408.7% 증가하였습니다. 한편 당기 연결기준 유동자산은 85,311백만으로 전기말 대비 7.8%증가하였고, 유동부채는 152,014백만으로 전기말 대비 35%증가하였습니다.당사는 전기말 대비 판관비를 3,178백만원 절감했음에도 불구하고, 당기순손실과 유동성 저하 사유는 첫째, 기존 진행중 현장의 준공완료 및 준공정산 원가의 증가, 둘째, 부동산 경기 침체로 인한 시행사 미분양에 따른 공사미수금 및 시행사의 초기 사업비 대여금이 조기에 회수되지 못함에 따른 금융비용의 증가, 셋째 피투자회사에 대한평가손실의 발생 등이 주된 원인입니다. 나) 신규사업 관련- 해당사항 없습니다.다) 중단사업 관련- 해당사항 없습니다.라) 경영합리화 실시 관련- 해당사항 없습니다.마) 환율변동 관련- 해당사항 없습니다.바) 자산손상 또는 감액손실 관련 (단위 : 백만원) 구 분 금 액 비 고 기타의대손상각비 대여금 및 미수수익 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 피투자사 주가 및 출자조합 좌당평가액 변동 건설중인자산 소유 토지 사업계획 변경(매각예정)으로기투입분 비용화 3. 연결실체의 재무상태 및 영업실적가. 연결실체의 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제67기 제66기 증 감 증감율(%) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자본총계 - 2024년 연결실체의 자산총액은 187,184백만원으로 전년대비 -5,727백만원(-2.9%) 감소하였고, 부채총액은 168,334백만원으로 전년대비 37,557백만원(28.7%) 증가하였으며, 유동자산은 매출채권의 증가, 종속회사 사업부지의 매각예정자산으로의 재분류 등의 이유로 소폭 증가했고, 비유동자산은 종속회사 사업부지의 매각예정자산으로의 재분류 등으로 감소하였습니다. - 유동부채와 비유동부채의 변동은 매입채무의 증가, 단기차입금의 증가, 장기차입금의 상환이 주요 원인입니다. 나. 연결실체의
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영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제67기 제66기 증 감 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타영업수익 기타영업비용 지분법손익 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익 - 당사의 2024년 당기 연결기준 경영실적상 매출액은 101,357백만원으로 전기말대비 16.1% 감소하였고, 영업손실은 38,232백만원으로 전기말 대비 266.4% 증가하였으며, 당기순손실은 46,346백만원으로 전기말 대비 408.7% 증가하였습니다.- 2024년 매출액은 기존 현장의 준공 및 일부 현장 준공지연으로 인한 지체상금 발생 등의 원인으로 전년 대비 감소한 반면, 매출원가는 준공정산간 재료비, 외주비의 단가인상에 따라 오히려 증가하여 매출총손실이 발생하였습니다. 4. 연결실체의 주요 경영지표- 연결실체의 유동비율은 56.1%이고 부채비율은 893.0% 입니다. 자산 중 매출채권은 총자산의 10.8%를 차지하고 있으며 매출채권과 미수금 및 단기대여금등의 채권에 대한 대손충당금은 과거의 실제 대손경험율과 대손가능성추정액을 근거로 하여 산출한 대손추산액을 계상하여 평가하고 있습니다. 5. 자금조달(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처등 이자율 만기일 당기말 전기말 운영자금 및 매출채권 유동화 대출 국민은행 수협은행 하나은행 대구은행 새마을금고 하나자산신탁 한국자산신탁 온동네디엔아이(주) (주)커미더스 플라스코앤비(주) 임직원 합 계 - 보고기간말 이후 현재 만기일이 도래한 은행 차입금은 만기일 연장하였습니다.(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 차 입 처 등 이자율 만기일 당기말 전기말 장기차입금 건설공제조합 대구은행 수협은행 국민은행 국민은행 국민은행 신한은행 개인 소 계 유동성 대체 합 계 - 보고기간말 이후 현재 만기일이 도래한 은행 차입금은 만기일 연장하였습니다. 6. 부외거래에 관한 사항당사는 건축사업 시행자의 PF대출 및 수분양자 중도금대출 등에 대해 책임준공의무 및 지급보증 등을 제공하고 있습니다. 이와 관련한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 본문 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석' 및 첨부된 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 특이사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 최근 2년간 결산/공시 등과 관련하여 영업에 중대한 영향을 미치는 법규상의 규제는 없으며, 자세한 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 6. 제재현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 본문 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석' 및 첨부된 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.마. 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본의 조달과 지출 등에 중요한 영향을 미치는 그 밖의 필요한 사실.- 본문 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석' 및 첨부된 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 연결재무제표 Ⅲ. 독립된 감사인의 감사보고서 범양건영 주식회사와 그 종속기업 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 20일 의견거절 우리는 범양건영 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표에 대한 감사계약을 체결하였습니다. 해당 연결재무제표는 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리는 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다. 의견거절근거 (1) 계속기업가정에 대한 불확실성 연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으므로, 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 연결재무제표에 대한 주석 42에서 설명하고있는 바와 같이, 연결회사는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 당기순손실 46,346백만원 및 누적결손금이 46,065백만원 발생하였습니다.그리고 당기말 현재 유동부채가 유동자산을 66,703백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 그 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 수 있는 중요한 불확실성의 존재를 나타냅니다. 연결회사가 계속기업으로서 존속할 지의 여부는 주석 42에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결회사의 향후 자금조달계획, 양질의 수주, 미분양세대의 재분양 결과 등에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 불확실성의 최종결과로 발생될 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 수정을 위해 이를 합리적으로 추정할 수 있는 감사증거를 확보할 수 없었습니다. (2) 주요 감사절차의 제약 우리는 연결회사의 현장 별 사업성 평가, 매출채권, 장기대여금 및 선급금의 회수가능성, 우발부채 및 충당부채 그리고 법인세비용 및 이연법인세자산에 대한 적정성 등연결회사의 연결재무제표에 대하여 전반적으로 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다. 이와 같은 사항들의 결과, 우리는 연결회사의 연결재무상태표, 그리고 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표의 구성요소에 관하여 수정이 필요한 사항이 발견되었을 것인지 여부를 결정할 수 없었습니다. 기타사항 회 사의 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 우리가 감사하였으며,2024년 3월 20일자 감사보고서에 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 연결재무제표를 감사하고 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 그러나 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 해당 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다. 우리는 연결재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 서울특별시 영등포구 의사당대로 8, 8층 신 한 회 계 법 인 대표이사 최 종 만 이 감사보고서는
범양건영 — 사업보고서 (2024.12)

감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 범양건영 주식회사와 그 종속기업 제 67 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 66 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 범양건영 주식회사 대표이사 강병주 본점 소재지 : (도로명주소) 부산광역시 동구 초량중로 114, 105동 비102호, 비104호(초량동, 범양레우스센트럴베이) (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 67(당)기 2024년 12월 31일 현재 제 66(전)기 2023년 12월 31일 현재 범양건영 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 67(당) 기 제 66(전) 기 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 (주석6,7,39) 2. 단기금융상품 (주석6,8,27,39) 3. 매출채권과기타수취채권 (주석6,8,9,37,39) 4. 재고자산 (주석10) 5. 미청구공사 (주석5,9,39) 6. 기타금융자산 (주석6,11,37,39) 7. 기타유동자산 (주석11) 8. 당기법인세자산 (주석4) 9. 매각예정비유동자산 (주석 40) Ⅱ. 비유동자산 1. 장기금융상품 (주석6,8,39) 2. 당기손익공정가치측정금융자산 (주석6,12,27,39) 3. 기타포괄손익공정가치측정금융자산 (주석6,12,26,27,39) 4. 유형자산 (주석8,14,17,27,29) 5. 무형자산 (주석16) 6. 투자부동산 (주석8,15) 7. 기타금융자산 (주석6,11,37,39) 8. 장기매출채권및기타채권 (주석6,9,37,39) 9. 관계기업투자 (주석13,27) 10. 이연법인세자산 (주석36) 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무및기타채무 (주석6,18,39) 2. 초과청구공사 (주석5) 3. 단기차입금 (주석6,12,19,27,38,39) 4. 기타유동부채 (주석5,21) 5. 회생채무 (주석6,38,39) 6. 당기법인세부채 7. 유동성장기차입금 (주석6,12,19,27,38,39) 8. 리스미지급금 (주석6,17,38,39) 9. 금융보증부채 (주석6,21,28,37,39) 10. 공사손실충당부채 (주석5,22) 11. 기타금융부채 (주석6,21,38) Ⅱ. 비유동부채 1. 순확정급여부채 (주석20,26) 2. 하자보수충당부채 (주석22) 3. 기타비유동금융부채 (주석6,21,38,39) 4. 장기리스미지급금 (주석6,17,38,39) 5. 장기차입금 (주석6,12,19,27,38,39) 6. 장기매입채무및기타부채 (주석6,18) 7. 장기금융보증부채 (주석6,21,28,37,39) 8. 소송충당부채 (주석22) 9. 이연법인세부채 (주석36) 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 1. 자본금 (주석23) 2. 기타불입자본 (주석24) 3. 기타자본구성요소 (주석25) 4. 이익잉여금(결손금) (주석12,26) Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제67(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제66(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 범양건영 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 67(당) 기 제 66(전) 기 Ⅰ. 매출액 (주석4,37) 공사수익 (주석5) 분양수익 창고수익 기타수익 Ⅱ. 매출원가 (주석4,31,37) 공사원가 (주석5) 분양원가 창고원가 기타원가 Ⅲ. 매출총이익(손실) (주석4) 판매비와관리비 (주석4,31,32,37) Ⅳ. 영업이익(손실) (주석4) 금융수익 (주석4,6,33) 금융비용 (주석4,6,33) 기타영업외수익 (주석4,34) 기타영업외비용 (주석4,34) 지분법손익 (주석13) Ⅴ.
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법인세비용차감전순이익(손실) (주석4) 법인세비용(수익) (주석4,36) Ⅵ. 당기순이익(손실) (주석4) 지배기업 소유주 비지배지분 Ⅶ. 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 확정급여제도의재측정요소 (주석20,26) 기타포괄손익공정가치측정 금융자산평가손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목 Ⅷ. 당기총포괄이익(손실) Ⅸ. 지배기업 소유주 주당이익(손실) (주석35) 기본주당이익(손실) 희석주당이익(손실) 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 자 본 변 동 표 제 67(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 66(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 범양건영 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 비지배지분 총 계 2023.01.01(전기초) 종속기업의 지분변동 당기순이익(손실) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 확정급여제도의 재측정요소 2023.12.31(전기말) 2024.01.01(당기초) 유상증자 당기순이익(손실) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 확정급여제도의 재측정요소 2024.12.31(당기말) 첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 67(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 66(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 범양건영 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 67(당) 기 제 66(전) 기
범양건영 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 임대보증금의 증가 토지의 처분 건물의 처분 차량운반구의 처분 무형자산의 감소 임차보증금의 감소 연결범위 변동에 따른 현금의 증감 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 당기손익공정가치측정금융자산의 증가 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 증가 장기금융상품의 취득 관계기업투자주식의 증가 건물의 취득 구축물의 취득 기계장치의 취득 차량운반구의 취득 공기구비품의 취득 무형자산의 취득 건설중인자산의 증가 임차보증금의 증가
M83 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 영화, 드라마, OTT 콘텐츠 등 영상 콘텐츠의 VFX(시각효과) 제작을 전문으로 하는 기업으로, 2020년 2월 20일 설립되었으며, 2024년 8월 22일 코스닥 시장에 상장하였습니다. VFX 기술을 활용하여 현실에서 촬영이 어려운 장면과 가상의 이미지를 컴퓨터 그래픽으로 구현하며, 디지털 합성, 3D 애니메이션, 특수효과 등을 포함한 시각효과 제작 서비스를 제공합니다. VFX 산업은 콘텐츠 시장의 확장과 함께 지속적으로 성장하고 있으며, 당사는 이에 대응하기 위해 제작 공정을 최적화하고, 기술 개발을 통해 효율성을 높이는 방안을 추진하고 있습니다. 또한, 해외 시장 진출, 신규 프로젝트 수주 확대, 내부 제작 역량 강화 등을 통해 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 당사와 주요 종속회사의 사업현황은 아래와 같습니다 주요종속회사 주요 사업 주식회사 엠83 영화관련 영상물 제작 주식회사 피앤티링크 IT 인프라솔루션 모터헤드 주식회사 영화관련 영상물 제작 당사의 주요 종속회사인 주식회사 피앤티링크는 IT 인프라 솔루션을 제공하는 기업으로, 클라우드 시스템 구축, 데이터 관리, 보안 솔루션 등의 기술 서비스를 운영합니다. 또한 모터헤드 주식회사는 영화 및 영상 콘텐츠 제작을 전문으로 하며, 촬영 후반 작업과 특수효과 기술을 활용하여 영상물의 품질을 향상시키는 역할을 수행하고 있습니다. 두 회사는 각각 IT 및 영상 제작 분야에서 전문성을 갖추고 있으며, 당사의 사업 운영과 시너지 효과를 창출하고 있습니다.아래는 당사가 수행한 주요 프로젝트 목록입니다. ※프로젝트 수행 약력 수행연도 구분 프로젝트 명 제작사 / 발주사 게임 시네마틱 포스크리에이티브파티 영화 (중국) 음양사 포스크리에이티브파티 드라마 (대만) 육교 위 마술사 原子映象有限公司 드라마 (tvN) 빈센조 스튜디오드래곤 영화 (중국) 금강천 포스크리에이티브파티 영화 (한국) 승리호 덱스터스튜디오 게임 시네마틱 G10C-076 스튜디오레논 2021~2022 영화 (한국) 한산: 용의 출현 빅스톤픽쳐스 드라마 (tvN) 작은 아씨들 스튜디오드래곤 2021~2022 드라마 (KBS) 당신이 소원을 말하면 클라이맥스 스튜디오 2022~2023 드라마 (SBS) 꽃선비 열애사 아폴로픽쳐스, 팬엔터테인먼트 2021~2023 넷플릭스 오리지널 스위트홈 시즌2 및 시즌3 스튜디오드래곤 2021~2023 영화 (한국) 노량: 죽음의 바다 빅스톤픽쳐스 2021~2023 드라마 (티빙) 방과 후 전쟁활동 지티스트 2022~2023 드라마 (tvN) 아스달연대기2: 아라문의 검 스튜디오드래곤 2023~2024 넷플릭스 영화 (한국) 전,란 씨제이이엔엠 모호필름 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 한국표준산업분류상 "일반 영화 및 비디오물 제작업"(J59111)에 속하는 기업으로, 영화, 드라마, OTT 콘텐츠, 실감형 콘텐츠 등 다양한 영상 콘텐츠의 제작 공정에서 VFX(시각효과) 솔루션을 전문적으로 제공하고 있습니다. VFX는 OTT 및 극장용 영화 콘텐츠를 중심으로 글로벌 미디어·엔터테인먼트 산업 내 주요 스튜디오, 프로덕션 하우스, 콘텐츠 제작사 및 디스트리뷰터를 대상으로 제공되는 핵심 기술입니다. 당사는 고도화된 VFX 기술을 통해 영상 콘텐츠의 시각적 완성도를 극대화하고, 제작 공정의 효율성을 제고하는 역할을 수행하고 있습니다. 당사는 VFX(시각효과) 제품을 단일 사업 부문으로 영위하고 있으며, 해당 부문이 전체 매출의 100%를 차지하고 있습니다. (단위 : 천원) 부문 품목 제5기 제4기 제3기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 VFX 영상 VFX 매출 총계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 사업인 영상 VFX 부문의 제품 가격은 고객사와의 개별 계약을 통해 결정됩니다. VFX 제작에는 시장 표준 가격이 존재하지 않으며, 프로젝트의 규모, CG/VFX 작업의 난이도, 제작 기간, 투입 원가 등의 요인에 따라 계약 금액이 상이하게 책정됩니다. 또한, 대부분의 계약이 비밀유지협약
M83 — 사업보고서 (2024.12)

NDA에 따라 비공개로 유지되므로, 개별 계약 간 가격 비교 및 시장 평균 가격 산출이 제한됩니다. 이에 따라 주요 제품의 가격 변동 추이에 대한 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사는 일반 영화 및 비디오물 제작업을 영위하는 회사로 일반 제조업과는 달리 원재료가 투입되지 않고, 별도의 생산설비를 갖추고 있지 않아 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제5기 제4기 제3기 용역매출 영상 VFX 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처 (1) 판매경로 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 매출 유형 구분 판매경로 매출액 비중 (주2) VFX 용역 국 내 직접판매 직접판매 간접판매 주사업자 국내 매출 (비중 : 국내매출 / 전체매출) 해외 직접판매 직접판매 간접판매 주사업자 해외 매출 (비중 : 해외매출 / 전체매출) 합 계 (주1) 주1) 합계 금액과 합산된 금액의 차이는 반올림에 의한 차이입니다. 주2) 전체 매출액에서 차지하는 비중입니다. 당사의 판매경로는 영상 VFX 제작 서비스에 대해 고객사와 직접 계약하는 직접판매와 주사업자를 통해 외주형태로 영상 VFX 제작 서비스를 제공하여 매출을 창출하는 간접판매로 구분됩니다. 구분 판매경로 매출처 직접 직접판매 영화 및 OTT 콘텐츠 제작사(고객사)와의 VFX 메인 스튜디오로서 참여하는 상태에서 이뤄지는 직접 계약 형태 간접 주사업자를 통한 판매 VFX 프로젝트로 메인 VFX 스튜디오가 사업 주관사로 확정된 상태에서 해당 주사업자와의 외주 계약 직접판매는 주로 영화 및 OTT 콘텐츠 제작사와의 계약을 통해 VFX 메인 스튜디오로서 VFX 제작 서비스를 공급하거나, 기존 프로젝트 수행사의 재계약 형태로 이루어집니다. 또한, 메인 VFX 스튜디오가 생산능력 부족이나 특정 계약조건으로 인해 타 VFX 업체에 외주를 맡기는 경우가 있으며, 일정 지연에 따른 평판 리스크를 고려해 상대적으로 유리한 조건으로 외주 계약이 체결됩니다. 당사는 주로 이러한 외주 계약을 통해 매출을 창출하며, 그룹사 차원의 프로젝트에 대한 VFX 제작 외주 수행도 간접판매에 해당합니다. (2) 판매조직 당사는 별도의 판매조직을 운영하지 않으며, VFX 제작 서비스의 영업 및 판매는 5명의 베테랑 VFX 슈퍼바이저가 담당하고 있습니다. 구체적으로, VFX 슈퍼바이저의 인바운드 영업채널과 당사의 브랜드 가치에 기반한 아웃바운드 영업채널을 통해 유입된 VFX 제작 의뢰 및 제안 요청서를 바탕으로 클라이언트의 요구에 맞춘 기획안을 제안합니다. 이후, 경쟁 PT 또는 개별 협의 과정을 거쳐 VFX 제작 서비스를 판매 및 공급합니다. (3) 판매전략 당사는 영화, 드라마, OTT 콘텐츠 등의 제작 과정에서 현장 촬영이 어려운 장면, 가상의 환경, 디지털 크리처, 고비용이 수반되는 시각효과를 구현하는 VFX 솔루션을 제공하며, B2B 방식으로 영화 및 OTT 제작사에 공급하고 있습니다. 기술력과 제작 품질을 바탕으로 고객사 만족도를 극대화하고 신뢰를 구축하는 전략을 운영하며, 브랜드 가치와 업계 레퍼런스를 활용해 신규 프로젝트를 유치하고 있습니다. 또한, 경쟁입찰 및 경쟁 PT에 적극 참여하여 프리프로덕션 단계에서 차별화된 VFX 솔루션을 제안하고, 맨데이 기반 원가 산정을 통해 수익성을 확보하는 전략을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 출현>, 바다>, 2 ·3> 등 대형 프로젝트를 연속 수주하며 업계를 선도하고 있습니다. (4) 주요 매출처 등 현황 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출액 총 매출 대비 % 매출액 총 매출 대비 % 고객A 고객B 고객C 고객D 다. 수주상황 (단위: 백만원) 품목 수주 납기 수주총액 기인식액 수주잔고 일자 수량 금액 수량 금액 수량 금액 VFX 용역 최종 납품시점 VFX 용역 최종 납품시점
M83 — 사업보고서 (2024.12)

VFX 용역 최종 납품시점 VFX 용역 최종 납품시점 VFX 용역 최종 납품시점 합 계 주1) 수주계약관련 상세 내용은 고객과의 NDA 및 당사 영업보안사항으로 기재를 생략하였습니다. 주2) 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 매출의 10% 이상 차지하는 고객의 수주현황입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 시장위험 시장위험은 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. 1) 환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있으나, 그 규모가 크지는 않아 손익에 미치는 영향은 제한적입니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석 내용은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD CNY 2) 이자율 위험 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 차입금 (2) 시장 위험관리 방식 1) 위험관리의 일반적 전략 금리위험관리를 위해 회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 또는 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 위험관리는 경영기획실과 재무회계실에 의해 이루어지고 있습니다. 해당 부서는 회사의 타 부서들과 긴밀하게 협력하여 재무위험을 식별해 위험관리를 하고 있습니다. 현재 체결된 파생상품계약은 없으며 채무의 규모와 해외 거래의 규모 상 금리위험과 환위험의 규모는 제한적입니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 본 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직개요 조직도.jpg 조직도 당사의 연구개발을 담당하고 있는 인력으로는 CTO 1명, TD 개발인력 5명 그리고 그 외 엔지니어 업무를 담당하는 4개 팀의 인력 37명, 총 43명으로 구성되어 있습니다. VFX 핵심 기술개발을 전담하는 부서는 TD실이며, 방송 영상 편집 기법 연구 및 CG 표현 기법 연구를 바탕으로 인하우스 툴을 개발하고 있습니다. 그 외 엔지니어 업무를 담당하는 Asset, Lighting, Rigging, FX 각 부서는 공정별로 필요한 기법 및 최적화 기술 등을 개발하고 있습니다. 당사는 연구 개발을 위한 VFX 소프트웨어 및 플러그인 구매를 적극적으로 지원하고 있으며, 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 맞춰 지속적인 연구개발을 통해서 VFX 제작 과정에서의 혁신을 추구하고 있습니다. 이러한 노력은 창의적이고 혁신적인 VFX 결과물을 생성할 수 있게 하여, 최종적으로는 업계 표준을 새롭게 정립하는 데 기여하고자 합니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 제 5기 제 4기 제 3기 비 고 연구개발비용 계 정부보조금 연구개발비 / 매출액 비율 주) 연구개발비용 계 : 정부보조금 (국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 (3) 연구개발 내용 1) 가변 시점 허용 실사 영상에서의 강인한 3D 객체식별기술 본 개발과제는 메타버스 환경 구축 지원 기술 개발의 일환으로 2D 영상 및 이미지로부터 3D 에셋을 추출하기 위해 물체의
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재질 (Albedo, Roughness 등)과 하위 구성 요소 (손잡이, 받침대, 몸체 등)를 함께 고려하여, 실제 공간 및 객체와 매우 유사한 3D 콘텐츠 제작이 가능하도록 기술을 개발하는 것을 목적으로 합니다. 당사는 공동연구기관인 KIST, KIAST, 고려대에서 개발하는 아래 3가지의 기술을 활용하여 메타버스 영상 콘텐츠 산업에서 활용되는 '메타씬 크리에이터' 라는 상용 소프트 웨어를 개발 및 검증하여 상용화가 될 수 있도록 합니다.① 2D 영상기반 가변시점허용 3D 객체(Asset) 식별 및 검색 ② 3D 모델기반 3D 객체(Asset) 식별 및 검색 기술 (재질 및 하위구성요소 고려) ③ 3D 객체 합성 및 교체 기술 3D 객체 관리 기술 : 지능형 검색 API ※ 2024년 당사 '메타씬 크리에이터'개발 내용 번호 개발목표 개발 결과 엔진 기반의 상용 SW 프로토타입 개발(메타씬 크리에이터) 완료 고품질 3D 어셋(90종), 3D 씬 데이터(10종) 완료 웹 기반의 데이터 라이브러리 운영 프리비즈 제작 툴 기능 기획 및 설계 완료 실사 이미지 화풍 변환 플러그인 기본 설계 완료 개발된 SW를 실제 작품에 적용 1편 완료 1. 엔진 기반의 상용 sw 프로토타입 개발(메타씬 크리에이터).jpg 1. 엔진 기반의 상용 sw 프로토타입 개발(메타씬 크리에이터) 2. 고품질 3d 어셋(90종), 3d 씬 데이터(10종).jpg 2. 고품질 3d 어셋(90종), 3d 씬 데이터(10종) 3. 웹 기반의 데이터 라이브러리.jpg 3. 웹 기반의 데이터 라이브러리 4. 프리비즈 제작 툴 기능 기획 및 설계.jpg 4. 프리비즈 제작 툴 기능 기획 및 설계 5. 실사 이미지 화풍 변환 플러그인 기본 설계.jpg 5. 실사 이미지 화풍 변환 플러그인 기본 설계 6. 개발된 sw를 실제 작품에 적용.jpg 6. 개발된 sw를 실제 작품에 적용 7. 기타 참고사항 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 VFX 산업은 컴퓨터 그래픽 기술을 활용하여 영화, 드라마 등 영상 제작에 필수적인 창의적 영상 이미지를 개발하는 분야로, '시각효과(Visual Effects)'라고도 불립니다. 최근 미디어 산업의 변화와 확장, 그리고 GPU, AI, Deepfake 등 컴퓨터 기술의 발전으로 인해 VFX는 기존 영상 산업의 종속적 분야에서 벗어나, 증강 현실(AR), 가상 현실(VR), 유물 디지털 복원, 의료, 교육 등 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 이와 함께 새로운 영상 미디어 산업을 창출하고 확장을 선도하는 핵심 산업으로 발전하고 있습니다. 불과 10여 년 전만 해도 VFX 산업의 인력은 미술 전공자나 관련 소프트웨어(SW) 숙련 아티스트가 대부분이었으나, 최근에는 컴퓨터 관련 전공자들의 대거 유입으로 인해 해외 기술 및 소프트웨어 의존도가 줄어들고 있습니다. 또한, VFX는 이미지 기술을 활용한 컴퓨터 과학 연구 및 발전에도 중요한 역할을 수행하며, 기술적 진보를 이끄는 핵심 분야로 자리 잡고 있습니다. 1) 주요 VFX 사업 분야 VFX 구분 내용 영화 다양한 영화에서 활용되는 VFX 제작은 감독과의 협업을 통해 실제 촬영이 불가능한 배경과 효과, 가상의 배우 및 크리처 등을 구현하여 스토리를 강화하고 장면의 사실성을 향상시키는 서비스 사업 OTT콘텐츠 다양한 OTT영상에서 활용되는 VFX 제작은 감독과의 협업을 통해 실제 촬영이 불가능한 배경과 효과, 가상의 배우 및 크리처 등을 구현하여 스토리를 강화 하고 장면의 사실성을 향상시키는 서비스 사업 광고 다양한 광고 영상에서 활용되는 VFX 제작은 제품이나 브랜드의 메시지를 효과적으로 전달하기 위해 제품의 이미지와 효과 강조, 디지털 휴먼 기술 활용한 광고 모델 적용의 서비스 사업 게임 다양한 게임에서 활용되는 VFX 제작은 게임 시네메틱 영상 제작, 게임 환경 내에서 사실적 표현에 활용되어 게임의 시각적 매력도와 몰입성을 높이는 VFX 제작 사업 VFX 기술은 영화, 드라마, 방송, 애니메이션, 게임, 실감형 콘텐츠, 교육 등 다양한 산업 분야에서 활용됩니다.
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당사의 주력 사업 분야인 극장 영화 및 OTT 영상 콘텐츠 제작 부문에서는, 제작사로부터 프로젝트를 수주받아 VFX 기술 서비스를 제공하여 수익을 창출합니다. 주요 매출은 극장 영화 제작사 및 OTT 콘텐츠 제작사로부터 발생합니다. 현재 당사가 영위하고 있는 영상 VFX 사업은 아래 영화 , 영상 제작 단계에 속해 있습니다. 2) 영화·영상 제작단계영화 제작은 아래와같이 세가지 주요 단계로 나눌 수 있습니다. 기획 및 준비 단계 → 촬영 및 제작 단계 → 후반 제작 및 마케팅 ·배급 단계 ① 기획 및 준비단계 영화·영상의 초기 기획 및 개발 단계에서는 작가가 시나리오를 개발하고, 감독 및 제작 스태프가 선정됩니다. 이후, 투자·배급사 및 투자 조합을 통해 제작에 필요한 자금을 조달하며, 확보된 자금을 바탕으로 배우를 캐스팅하고 촬영 및 VFX 회사를 선정합니다. ② 촬영 및 제작단계 촬영은 선정된 장소와 구축된 세트에서, 각 제작 부문의 전문 스태프들과 배우가 함께 진행됩니다. 이 과정에서 VFX 작업은 감독과의 협의를 바탕으로, VFX 슈퍼바이저(이하 슈퍼바이저)의 계획 및 지휘 아래 진행됩니다. 촬영이 완료되면 편집 작업이 이루어지며, 편집된 영상을 기반으로 본격적인 VFX 작업이 시작됩니다. 슈퍼바이저는 제작 과정 및 중간 결과물을 감독과 공유하며 논의하여, 최종적으로 장면을 완성합니다. ③ 후반제작 및 마케팅 배급 단계 완성된 결과물은 음악, 색보정, 사운드 믹싱 등의 후반 작업을 거쳐 최종 검토를 통해 완성됩니다. 이후, 배급 준비가 이루어지며 마케팅이 진행됩니다. 최종적으로 영화는 극장, 온라인 스트리밍 서비스 등 다양한 매체를 통해 배급 및 상영됩니다. 3) 영화·영상 제작단계 안에서 VFX제작의 역할 VFX 제작의 수주 및 진행 과정은 기획·준비 단계에서 시작됩니다. 감독과 제작자는 VFX 제작사를 선정하기 위해 해당 회사의 기술력, 슈퍼바이저의 역량, 견적, 스케줄 등 다양 한 요소를 종합적으로 검토합니다. VFX 제작사 선정 시에는 제작사의 기술력뿐만 아니라 담당 슈퍼바이저의 경험과 능력이 중요한 평가 요소로 작용합니다. 이는 슈퍼바이저의 역량과 솔루션에 따라 비용과 결과물이 크게 달라질 수 있기 때문입니다. 우수한 슈퍼바이저는 감독과의 정확하고 신속한 협업을 통해 높은 완성도의 VFX 결과물을 제작할 수 있으며, 원활한 커뮤니케이션을 통해 불필요한 수정 작업을 줄여 비용과 일정의 손실을 최소화할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 VFX 제작 기술 사업은 기존 영화·영상 산업 중심의 단순 기술 서비스에서 벗어나, 컴퓨터 기반 영상 이미지 개발 기술을 바탕으로 다양한 분야로 확장되고 있습니다. 특히 뉴미디어로 분류되는 '실감형 콘텐츠'(Immersive Content) 분야가 주목받고 있습니다. 실감형 콘텐츠 시장은 메타버스 플랫폼 산업, 애플의 비전 프로(Vision Pro), 메타의 오큘러스 퀘스트(Oculus Quest) 등 글로벌 빅테크 기업들이 주도하고 있으며, 체험형 콘텐츠라는 특성을 바탕으로 놀이공원, 박물관, 미술관 등 다양한 공간에서 소비되는 '공간형 콘텐츠'로 발전하고 있습니다. 과학기술정보통신부의 '국외 디지털 콘텐츠 시장조사'에 따르면, 2021년 전 세계 실감형 콘텐츠 시장 규모는 419억 5,400만 달러(약 55조 원)로, 전년 대비 32.5% 성장 하였습니다. 2026년까지 연평균 32.7% 성장하여 1,723억 5,100만 달러(약 227조 7,101억 원)에 이를 것으로 전망됩니다. 또한, 중소기업기술정보진흥원은 국내 실감형 콘텐츠 시장 역시 연평균 51%의 높은 성장률을 기록할 것으로 예측했으며, 2025년에는 약 33.2조 원 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 실감형 콘텐츠 시장규모.jpg 실감형 콘텐츠 시장규모 글로벌 리서치 전문기관인 스태티스타(statista)에 의하면 글로벌 VR/AR 시장은 2024년 404억 달러(약55조 원)에서 2029년 620억 달러(약85조 원)까지 성장할 것으로 예측했으며, 가장 큰 비중은 SW 부분으로 예측하고
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있습니다. 글로벌 vr,ar 시장규모.jpg 글로벌 vr,ar 시장규모 우리 정부는 이러한 산업의 진흥하기 위해 2024년 8월 정부는 가상융합산업 진흥법을 실행하고 있으며, 2025년에도 정보통신산업진흥원(NIPA)를 통해 680억의 예산 실행을 발표하였습니다. 실감형 콘텐츠 시장은 5G 네트워크 상용화로 인해 기업 및 공공기관 내 XR 기술 적용 증가, 고품질 실감형 콘텐츠 제작 확산, 그리고 교육, 제조, 의료 등 연계 산업의 확장으로 실감형 콘텐츠 시장은 급속한 성장이 예상됩니다. 이와 함께 버추얼 프로덕션(Virtual Production) 또한 주목받고 있습니다. 버추얼 프로 덕션은 실시간 3D VFX 기술을 활용하여 공간과 시간의 제약을 극복하고 유연한 제작 환경을 제공하는 기술로, 현재 영화, 드라마, 공연, 광고, 뮤직비디오(M/V) 등 다양한 실감형 콘텐츠 제작 분야로 확장되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 폴라리스 마켓 리서치(Polaris Market Research)에 따르면, - 2021년 버추얼 프로덕션 글로벌 시장 규모는 16.2억 달러(약 2조 1,392억 원) - 2030년까지 66.5억 달러(약 8조 7,813억 원)로 성장 예상 - 연평균 성장률(CAGR) 17.9% 전망 버추얼 프로덕션의 지속적인 성장과 기술 발전은 콘텐츠 제작 방식의 혁신을 이끌며, 실감형 미디어 산업 전반에 걸쳐 새로운 표준을 형성할 것으로 전망됩니다. [지역별 버추얼 프로덕션 시장 규모] 버츄얼 프로덕션 시장규모.jpg 버츄얼 프로덕션 시장규모 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 1) 경기변동과의 관계 당사의 주력 사업인 영화 및 OTT 콘텐츠의 VFX 제작 수주 부문은 밸류체인 상 전방산업에 해당하는 영화 및 OTT 콘텐츠 산업의 경기 변동과 일정한 상관관계를 보입니다. 그러나 영화, 드라마를 비롯한 영상 콘텐츠는 경험재의 특성을 지니고 있어 경기 변동보다는 작품성, 대중성 등 양적 및 질적 요소에 더 민감하게 영향을 받는 특징이 있습니다. 특히, 당사가 속한 영상 분야 기술 서비스 업종의 경우, 영상 콘텐츠 차별화를 위한 VFX 수요가 크게 증가하고 있으며, 실감형 콘텐츠 및 교육 등 다양한 분야로의 확장 가능성을 바탕으로 지속적인 성장이 예상됩니다. VFX 산업의 주요 분야인 영화 및 드라마 제작은 경기 호황과 침체에 따라 단기적으로 투자 확대 및 축소가 발생할 수 있습니다. 하지만 경험재 사업의 특성과 미디어 산업의 확장은 단기적 경기 침체, 호황에 변동성이 적은 것으로 볼 수 있습니다.당사가 주력하는 고품질 VFX 제작 서비스는 영상 콘텐츠 소비자들의 니즈인 다양한 장르, 다양한 표현 방식, 사실적인 표현에 대한 기본적 요구를 지속적으로 충족시킬 것으로 기대됩니다. 2) 계절적 요인 VFX 제작은 영화 및 TV 시리즈 제작 일정과 밀접한 연관이 있습니다. 과거에는 영화 산업이 극장이라는 단일 윈도우를 통해 유지되었으나, 현재는 OTT 스트리밍이라는 추가적 윈도우가 생겨났습니다. 과거 극장 중심의 영화 산업에서는 성수기와 비수기의 영향을 크게 받았습니다. 성수기는 설 연휴(1월 또는 2월), 여름(7~8월), 추석 연휴(9월 또는 10월), 연말 등으로 크게 네 시기로 나눌 수 있습니다. 이 시기에는 방학, 연휴, 휴가로 인해 관객들이 영화를 많이 찾는 경향이 있었습니다.이에 따라 영화사들은 성수기 시즌에 블록버스터급 영화나 텐트폴 영화(흥행이 예상되는 주력 작품)로 개봉 라인업을 구성하고, 성수기에 맞춰 작품을 준비하여 매출 증가를 도모하는 경향이 있었습니다. 하지만 넷플릭스를 비롯한 OTT 플랫폼이 급성장하면서, 과거 극장 중심의 성수기 패턴에 의존하던 사업의 계절성은 상당 부분 사라지고 있습니다. (4) 시장여건 1) 글로벌 시장여건 한국영화진흥원의 2024년 결산보고서에 따르면, 2024년 세계 영화 및 영상산업의 전체 시장 규모는 전년 대비 8.6% 증가한 1,635억 6,600만 달러(약 223조 1,008억 원)로 추정됩니다. 이 중 극장 부문 시장 규모는 371억 1,600만
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달러(약 50조 6,255억 원)로 전년 대비 4.2% 증가했으며, OTT 부문 시장 규모는 1,264억 5,000만 달러(약 172조 4,753억 원)로 전년 대비 10.0% 증가한 것으로 나타났습니다. OTT 시장 규모는 극장 시 장의 약 3배에 달하며, 전체 시장에서 77.3%의 비중을 차지하는 것으로 분석됩니다. 세계 영화, 영상산업 시장 규모.jpg 세계 영화, 영상산업 시장 규모 * 영화진흥위원회 2024 결산보고 당사는 OTT를 통해 확보한 글로벌 인지도(스위트홈 2 3, 전란, 폭삭 속았수다 등)와 글로벌 진출을 위한 중요한 교두보인 노르웨이 VFX 기업 '김프빌(넷플릭스 라팔마 VFX 제작)'을 인수하여 본적격인 글로벌 진출을 통해 기대 성과를 달성하기 위해 노력하고 있습니다.또한, 중국의 한한령 해제가 임박한 상황에서 이미 중국 애니메이션 '너자 2' VFX 제작을 완료했으며, 현재 극장용 대작 '성하입몽'을 수주하여 제작 진행중입니다. 이에 따라 중국 시장에서의 이미 영업을 진행하고 있는 당사에게 이번 한한령 해제는 글로벌 진출의 중요한 동력으로 작용할 것으로 판단됩니다. 2) 국내 시장여건 2024년 한국 영화, 영상산업 시장 규모는 전년 대비 4.1% 성장한 24억 4,300만 달러(약 3조 3,322억 원)로 추정됩니다. 박스오피스 매출과 극장 광고 수익이 포함된 한국 극장 시장 규모는 9억 2,400만 달러(약 1조 2,603억 원)로 전년 대비 5.5% 감소한 반면, OTT 시장 규모는 15억 1,900만 달러(약 2조 719억 원)로 전년 대비 11.0% 성장했습니다. 한국 영화, 영상산업 시장 규모.jpg 한국 영화, 영상산업 시장 규모 * 영화진흥위원회 2024 결산보고 한국 영화 시장은 OTT의 성장 덕분에 전체 시장 성장률을 유지하고 있었습니다. 특히, 한국 극장 상업영화는 두 편의 천만 영화 (파묘, 범죄도시 4) 등장으로 2024년 매출액 6,910억 원(전년 대비 15.5% 증가, 약 925억 원 증가), 관람객 수 7,147만 명(전년 대비 17.6% 증가, 약 1,072만 명 증가)을 기록했습니다. 2024년 한국 극장 상업영화는 총 37편이 제작되었으며, 평균 제작비는 116.4억 원으로 많은 VFX가 요구되는 작품이 대부분이었습니다. OTT 영화 및 시리즈는 영화 46편, 시리즈 6편이 제작되었으며, 스위트홈 3, 전란 등 다수의 VFX 제작이 요구되는 작품이 포함되었습니다. 영화진흥위원회는 2025년 극장 영화 시장의 회복 가능성을 언급하며, 코로나19 이후 침체기를 극복할 요소로 코로나 이전 기획·제작되었으나 개봉이 미뤄진 이른바 '재고 영화' 대부분이 소진되었고, 투자사의 투자 여력 확보와 함께 코로나 이후 본격 기획 제작된 작품들이 개봉되기 시작할 것을 예측하였습니다. 2024년 결산보고서에 따르면, "코로나19 이후 변화된 소비층에 대한 분석을 마친 한국 극장 영화산업은 지난 몇 년간의 학습 효과를 바탕으로 위기를 극복하고 새로운 도약의 기회를 맞이할 것"이라고 예측했습니다. 당사는 이러한 시장 환경을 바탕으로 2025년 투자 환경 개선, 국내 OTT 시장의 안정적 유지, 극장 영화 시장의 회복 등을 기대하며, 본격적인 글로벌 진출 전략과 맞물려 사업 의 성장세를 이어갈 계획입니다. (5) 경쟁 현황 1) 경쟁형태 당사가 영위하는 VFX 사업은 최근 몇 년간 급격한 성장을 이루며 다양한 기업 간 치열한 경쟁이 펼쳐지고 있습니다. 주요 네 개 업체 (M83, 덱스터스튜디오, 위지윅 스튜디오, 웨스트월드)가 높은 시장 점유율을 보이며 과점 형태를 유지하고 있습니다. 그 외에는 30~40명 규모의 중형 VFX 업체들과, 상위 업체로부터 외주를 받아 운영하는 10명 규모의 소형 업체들이 시장을 구성하고 있습니다. 아래는 주요 업체의 별도 매출 기준으로 한 시장 점유율 현황입니다. (단위: 원) 구분 2022년 별도매출 2022 M/S 2023년 별도매출 2023 M/S M83 덱스터스튜디오 위지윅스튜디오 웨스트월드 주1) 매출은 각 사 재무제표 기준이며,
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시장점유율 (Market Share)은 본 자료에 포함된 4개사 매출 합계를 기준으로 산정되었습니다.주2) 일부 기업의 경우, 매출액에 VFX 외 기타 서비스 매출이 포함될 수 있습니다. 국내 영화 및 OTT 플랫폼 콘텐츠 시장에서 활동하는 CG/VFX 인력은 약 3,000명으로 추정되며, 이 숫자는 광고, 게임, 애니메이션 분야의 인력을 제외한 수치입니다. 본 사업의 특성상, 감독 및 제작사 등 고객사가 평가하는 여러 요소에서 신뢰와 레퍼런스를 확보해야 하기 때문에 기존 선도 기업들을 위협할 만한 신규 업체의 등장은 어렵다고 판단하고 있습니다. 다만, 기존 기업에서 분리된 인력이 신규 업체를 창업할 가능성은 존재합니다. 하지만 현재 경직된 창업 투자 시장 환경과 최신 기술 발전으로 인해, 신규 업체가 기술과 경험을 확보하는 데 필요한 높은 투자비용 (인력, 장비, 공간 등)은 이러한 가능성을 제한하는 주요 요소로 작용할 것입니다. 2) 진입장벽 국내 영화·영상 제작 분야에서 VFX 업체의 선정 권한은 대부분 감독이 가지게 됩니다. 이는 감독이 작품의 퀄리티를 최우선으로 고려하기 때문이며, 제작사는 감독이 창의성을 발휘할 수 있는 여건을 지원해야 하기 때문입니다. VFX 사업자가 수주를 위해 확보해야 하는 주요 요소는 다음 세 가지로 구분됩니다: ① 작품 경험과 기술력 확보감독과 제작자는 VFX 업체의 제작 포트폴리오와 슈퍼바이저의 경험 및 능력을 평가 합니다. 이는 제작비 규모가 크고, 표현 난이도가 높은 작품일수록 더 중요한 요소로 간주됩니다. 이러한 평가는 신규 업체가 진입하는 데 제한 요소로 작용할 수 있습니다. ② 창의성과 기술력감독과 제작자는 VFX 회사의 창의성과 기술력을 판단합니다. 이를 위해 VFX 업체는 작품의 슈퍼바이저가 감독과 제작자에게 VFX 장면의 연출 및 표현 계획을 발표하며, 이 계획의 현실성과 구체성을 평가받게 됩니다. 특히, 슈퍼바이저의 계획은 장면 퀄리티, 제작 기간, 촬영 시간, 제작비 등에 직접적인 영향을 미치기 때문에 매우 중요한 요소입니다. 신규 업체는 슈퍼바이저와 VFX 제작 아티스트의 협업 경험이 부족하다는 점에서 제한을 받을 수 있습니다. ③ 신뢰와 안정성감독과 제작자는 VFX 업체의 제작 인력, 시스템 구성, 제작 견적, 일정 내 수행 능력, 재무적 안전성 등을 종합적으로 평가합니다. 신규 업체는 기존 선도 업체들처럼 오랜 기간 검증된 기술과 안정적인 제작 시스템을 보유하지 못했기 때문에 높은 평가를 받기 어렵습니다. (6) 경쟁 우위 요소 VFX 사업에서의 경쟁 우위 요소는 크게 세 가지로 구분됩니다. ① VFX 기술 경쟁력최근 VFX 기술은 단순 배경 교체와 같은 작업에서 벗어나, 더 사실적이고 높은 수준의 표현 기술을 요구받고 있습니다. 따라서 VFX 사업에서의 경쟁력은 R 투자, 기술 개발 능력, 그리고 다양한 작품에서 기술을 적용한 경험에서 비롯됩니다. ② VFX 슈퍼바이저 경쟁력VFX 슈퍼바이저는 작품 수주 및 프로젝트 완성에 가장 직접적인 영향을 미치는 역할을 합니다. 당사는 1세대 슈퍼바이저로 인정받는 정성진 대표를 필두로, 15년 이상 경력을 보유한 부대표 4명을 포함한 12명의 슈퍼바이저 그룹을 운영하고 있습니다. 뛰어난 슈퍼바이저는 성공적인 작품 제작 경험과 감독 및 제작자로부터의 신뢰를 바탕으로 인정받습니다. 특히, 감독의 상상을 구현하는 창의성, 시나리오 장면을 효과적으로 표현하는 연출 능력, 제작팀과의 기술적, 관리적 협업 능력은 필수 역량으로 꼽힙니다. ③ 높은 R 역량VFX 제작은 이미지 표현을 담당하는 CG 아티스트와 관련 기술을 개발, 관리하는 엔지니어로 구성됩니다. 당사의 엔지니어 비중은 40%로, 경쟁사(약 20~30%)보다 높은 수준입니다. 이로 인해 신기술을 신속히 도입하고 제작 시스템에 적용할 수 있으며, 경쟁사 (200~400명) 대비 인력 효율성을 통해 수익성을 개선하고 높은 수준의 결과물을 제공합니다. 또한, 당사는 국내 최고의 컴퓨터 그래픽 전문 R 기업인 디블라트를 자회사로 편입 하며 R 역량을 더욱 강화하고