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세계적으로 운영되고 있는 CMO의 수는 600여개 이상으로 추산되며, 규모별로는 연 매출액 2억5천만 달러 이상 대형 CMO 약 12개, 1~2억5천만 달러의 중형 CMO 약 45개, 1억 달러 이하 소형 CMO가 최소 약 500여개 이상인 것으로 파악됩니다. 대형 CMO의 경우, 대개 다국적기업의 자회사로 상당한 자본력과 숙련 인력, 높은 수준의 R 제조시설, 지적재산권을 보유하며, 그 대표적 예로 Lonza(스위스), Catalent(미국), Fareva(프랑스) 등을 들 수 있습니다. 중형 CMO는 원료의약품(API) 개발, 약품 개발 지원 등 기본적인 CMO 서비스를 제공하나 서비스 포트폴리오와 규모에 있어 제한적인 특성을 가지며 Siegfried(스위스), Recipharm(스위스) 등의 기업을 예로 들 수 있습니다. 소형CMO의 경우 단일 기능에 집중하여, 원료의약품(API)생산, 투약 제형(dosage formulation), 포장, 품질관리 등 전문화된 서비스를 제공하는 특성을 지니며, 중국, 인도 등 아시아의 국가들이 이러한 전문적 서비스를 저가에 제공하는CMO들의 허브로 부상하고 있습니다.CMO의 주요 서비스의 분야별로는 제네릭 약품생산이 32%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 이어 화학물질 및 원료의약품 18%, 마약 관련(Drug Peripherals) 12%, 바이오 약품(Biopharmaceuticals) 11% 등의 순입니다. 글로벌 CMO시장은 미국, EU-5(영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인) 등 선진국이 약 68%로 높은 점유율을 보이고 있으나, 근래 중국, 인도 등 이머징마켓(emerging market)과 동유럽 국가가 점유율을 빠르게 확대하는 추세입니다. 각 지역별로는 상위 제약사와 CMO가 집중된 미국시장이 약 130십억 달러 규모로 약 44%를 차지하고 있으며, 바이오약품이 CMO시장의 성장을 견인하고 있습니다. 다만 미국시장은 상대적으로 높은 노동비용과 제조비용으로 인해 향후 수 년 내에 중국, 인도 등 아시아 CMO로의 아웃소싱이 증가할 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 반면 인도와 중국은 각각 14억 달러, 26억 달러 규모로 미국, 유럽 시장에 비해 규모는 작지만, 최근 5년간 19.3%, 15.2%에 달하는 높은 성장률을 보여 향후 세계 시장에서 차지하는 비중이 증가할 것으로 예상됩니다.우리나라CMO 산업은 세계 시장에서 아직 미미한 수준이나 우리 정부는 지난 2012년 '2020년 세계7대 제약 강국 도약' 이라는 비전을 수립하고, 2013년7월 '새정부 미래창조 실현을 위한 제약산업 육성·지원5개년 종합계획’을 통해 제약산업의 발전기반 조성 및 경쟁력 강화를 위한 시책을 추진하고 있습니다. 또한 CMO산업의 발전 신흥국들의 주요 성장 요인인▲저임금 숙련 노동력▲CMO에 호의적인 정부▲제재와 정책 제네릭▲소비 확산 지적재산권 보호 제도▲생물제제 소비 증가 및 바이오시밀러의 시장 진입 등에서 유리한 입지를 점하고 있어 향후 글로벌CMO 국가 중 하나로 성장해 날 갈 것으로 전망됩니다. (3) 경쟁 현황 국내 의약품 시장은 270여개 이상의 제조업체가 경쟁하고 경쟁강도가 높은 산업입니다. 그럼에도 불구하고 2019년 완제의약품 생산실적은 19조 8,425억원 중 상위 10개 기업이 28.4%를 생산하고 있으며, 상위 20개 기업이 생산한 완제의약품은 총 생산의 절반에 육박하는 46.9%를 생산하는 등 소수의 대형 제약사 중심의 시장 구조를 가지고 있습니다. 또한 완제의약품 제조업체 중 1,000억원 이상 생산하는 41개 사의 전체 완제의약품 생산액 대비 비중은 67.3%인 반면, 100억원 미만 생산하는 123개사의 생산점유율은 단지 2.1%에 불과하여 시장 양극화 현상이 두드러지고 있습니다. 과거 국내 제약기업의 대부분이 제네릭을 통해 사업을 영위함에 따라 동일한 약에 대해 다수의 제약사들이 경쟁을 하게되고 제네릭 위주의 과다 경쟁이 제약사들의 경쟁력 약화 및 시장의 양극화를 부추기는 계기가 되었습니다.동사는 타 제약사와 위수탁 위주의 영업을
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진행하고 있으며, 유사한 제품을 보유하고 있는 제약사가 다수 있어 시장에서의 경쟁수준은 높은 편입니다. 그러나 동사는 현재까지는 규모가 작은 편이고 단가 경쟁 위주의 사업보다는 특화된 제제기술력과 생산설비를 기반으로 지속적인 신제품 출시를 진행하고 있습니다. 특히, 동사가 선개발 및 품목 허가 취득 후 제약사에 제안하는 형태로 사업구조가 형성되어 있어 일반 제네릭 제품을 생산하여 공급하는 타사와 직접적인 경쟁구도를 형성하고 있지는 않습니다. (4) 회사 경쟁력 ① 제제기술력의 완성도 제약 사업부는 후발업체로서 단가 경쟁력 위주의 일반 외주업체와는 달리 기존 제약회사에서 생산하기 어려운 제품이나 제제기술력을 필요로 하는 제품을 연구 개발하여 효능이 더욱 증가된 제품을 공급하고자 사업초기부터 제약 제제연구소를 설립하여 연구 인력 및 장비 등에 투자를 확대하였습니다. 연구 전담 요원을 채용하고, 제제장비에도 적극적으로 투자하여 중소형 제약회사로서는 보유하기 어려운 제제연구용 장비를 구축하여 본격적인 제제연구를 진행하였습니다. 그 결과 국내 최초로 3중 코팅 펠렛제제인 코감기약 센티콜캡슐을 생산하여 2007년 부터 녹십자, 삼진제약, 고려제약, 바이넥스 등에 공급하기 시작하였고, 또한 분석방법 개발이 어려워 수입에 의존하던 동물유래 성분인 케라틴과 약용효모 주성분인 발모영양제 케라스트캡슐을 개발하였습니다. 또한 현탁제로만 공급되던 알긴산복합제를 최초로 과립제형으로 제제를 개발하여 복용편의성과 경제적인 생산이 가능하게 되었습니다. 동사만의 특화된 제제 기술에 기반하여 다양한 제품을 개발하여 제약사에 안정적으로 공급하고 있으며, 신규로 개발 중인 제품들이 품목 허가를 위한 절차를 진행하고 있어 제약 부분의 기술적 완성도도 충분히 입증된 것으로 판단됩니다. 상기와 같은 상황을 종합적으로 검토시 동사가 보유한 기술적 완성도는 산업의 주요 시장 참여자들을 통해 충분히 인정받고 있는 것으로 판단됩니다. ② 기술의 특화성당사는 제제 기술에 특화하여 연구개발을 진행해 왔으며 이를 기반으로 다양한 형태의 제품을 개발하여 생산 및 공급하고 있습니다. 당사의 특화된 기술은 제품화에도 성공하여 다층형 약물 방출조절 펠렛제제(센티콜캡슐), 주성분 복합제의 안정성을 향상시킨 펠렛 제제(그린노즈-에스캡슐), 복용량을 반으로 줄인 대장하제 제품 개발(레디프리산), 타르색소가 들어있지 않는 어린이 종합감기약 시럽제 등을 개발하여 다수의 제약사 및 도매상을 통해 제품을 공급하고 있습니다. 특히, 기존 제약사들이 개발을 시도하지 않던 제형의 제품이나 소비자들의 니즈를 반영한 제품의 개발로 제품 개발력에 대한 경쟁력을 인정 받고 있습니다. (다) 건기식 사업 (1) 산업의 특성 건강기능식품이란 기능성 원료를 사용하여 기능성을 보장하는 섭취량만큼 섭취하도록 하고 기준 규격에 맞게 제조한 식품으로 식품의약품안전처로부터 기능성과 안전성을 인정받은 제품을 뜻합니다. 코로나19 판데믹으로 인해 건강 및 면역에 대한 관심도가 높아지고 삶의 질 향상, 인구 고령화에 따른 만성질환 증가로 국내 및 세계적으로 자기관리를 위한 건강기능식품의 필요성과 수요가 지속적으로 증가되고 있습니다. 그로인해 소비자 기호에 맞는 다양한 제형, 소재 및 기술이 지속적으로 개발되고 있습니다. 국내 기능성원료는 고시형 원료와 개별인정형원료 2가지로 구분됩니다. 고시형 원료는 식품의양품안전처에서 및 규격>에 기준 및 규격을 고시하여 누구나 사용할 수 있는 원료로 정해진 제조기준, 규격 등이 적합할 경우 별도의 인정절차가 필요없으며 비타민, 프로바이오틱스, 홍삼 등의 원료가 등재되어 있습니다. 개별인정형원료는 개별적으로 식품의약품안전처의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 원료로 영업자가 원료의 안전성, 기능성, 기준 규격 등의 자료를 제출하여 관련 규정에 따른 평가를 통해 인정받아 제조 또는 판매할 수 있습니다. (2) 시장규모 및 전망 국내 건강기능식품 시장의 규모는 2019년 4조 8,000억원, 2020년 5조 1,000억원의 매출 규모에서 2023년 6조 2,000억원
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규모로 성장했습니다. 이는 2019년 대비 2023년이 약 27% 성장한 수치입니다. 건강기능식품 시장은 건강에 대한 단순한 관심을 넘어 건강을 중심으로 소비하는 트렌드에 힘입어 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다. 코로나19 판데믹을 겪고 고령화 사회에 진입하면서 면역력 강화 식품과 항노화, 관절 건강 기능성 제품의 인기가 급속도로 증가하고 있습니다. 2023년 건강기능식품 구매 경험률은 약 81%로 우리나라 10가구 중 8가구 이상은 연 1회이상 건강기능식품을 구매하는것으로 확인됩니다. 가구당 평균 구매액은 약 36만원으로 2019년부터 꾸준히 소비금액이 상승하고 있습니다. 2022년 기준 매출별 고시형 기능성 원료는 ▲홍삼 ▲프로바이오틱스 ▲비타민 및 무기질 ▲EPA·DHA 함유 유지(오메가-3) ▲단백질 ▲엠에스엠 ▲가르시니아캄보지아 추출물 ▲밀크씨슬 추출물 순입니다. 건강기능식품 시장은 지속적으로 성장이 예상되어 그에따라 많은 기업에서 고부가가치를 지닌 개별인정형원료를 개발중이며 개인 맞춤형 건강관리 솔루션과 인공지능 등의 첨단 기술이 접목된 산업이 될것이라 전망됩니다. (3) 경쟁현황 건강기능식품의 국내시장과 해외시장 규모가 성장함에 따라 대기업 및 신규 기업들의 신소재 원료개발, 신사업 투자가 활발하게 이루어지고 있습니다. 식품 업계는 기존 판매 제품에 기능성을 추가한 신규 제품을 출시하고 제약 업계는 일반의약품을 건강기능식품으로 전환해 재출시하거나 개별인정형 원료 개발에 투자를 아끼지 않고 있습니다. 또한 제약기업들이 주력 제품인 의약품에서 쌓은 신뢰성으로 건강기능식품을 홈쇼핑으로 진출하여 높은 매출을 올리고 있습니다.(종근당건강의 락토핏, 유한양행, GC녹십자, 일동제약 등) 대형마트나 유통사에서도 건강기능식품PB 브랜드를 합리적인 가격으로 출시하여 시장에 진입하고 있습니다. (4) 회사경쟁력 당사는 건강기능식품 제품의 다양한 제형의 제품 생산이 가능합니다. 분말 스틱, 분말 통, 정제, 캡슐 제형의 설비를 보유하고 있습니다. 미국 FDA 인증을 받아 국내뿐아니라 해외 규격에 맞는 우수한 품질의 제품도 생산하고 있습니다. 건강기능식품 중에서도 최근 단백질 보충제 시장이 엄청난 성장세를 보이고 있는데 당사에서는 분말 스틱형, 260g~2kg 통 타입의 다양한 형태의 단백질 보충제의 생산 경험이 풍부합니다. 자체 브랜드뿐 아니라 OEM으로 많은 업체의 제품을 생산하며 풍부한 경험과 노하우를 쌓았습니다. 또한 개별인정형 원료를 출시하기 위해 개발중이며 현재 임상실험 단계로 2025년 상반기에 마무리 될 예정으로 해당 개별인정형 원료가 출시되면 자체 브랜드 제품 생산 및 원료 판매로 인한 추가적인 매출 증대를 기대하고 있습니다. 국내시장과 더불어 해외시장 진출을 위해 전문 인력을 고용하여 중국 및 동남아, 일본 시장까지 두드리고 있습니다. 자사 브랜드의 제품의 직접 수출뿐 아니라 해외 업체들의 OEM 주문건 확보를 위해 국내,해외의 박람회 참가 등 다양한 마케팅 활동을 하고있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 '가. 업계의 현황' 참조 (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 사업부문은 커피사업, 제약사업, 건기식사업으로 구분 됩니다.단, 2020년 11월 1일 제약사업부는 맥널티제약(주)로 물적분할 되었습니다.① 커피사업생두의 수급을 통한 원두커피의 가공 및 인스턴트 커피 제조 판매를 주사업으로 하고 있으며 더불어 카페운영, 커피관련교육사업의 부가사업으로 이루어져 있습니다.② 제약사업CMO위주의 제품포트폴리오 구성을 가지고 있으며 별도로 제형변경 제품출시를 통해 보다 편리하고 안정적인 의약품을 제조, 판매하고 있습니다.③ 건기식 사업OEM, ODM 위주의 제품포트폴리오 구성을 가지며, 현재 영업조직을 구축하여 자사브랜드 제품을 출시하여 판매하고 있습니다. (2) 시장점유율 - 해당사항 없음(3) 시장의 특성 '가. 업계의 현황' 참조(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음 (5) 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요
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제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 주요 상표 2024년 2023년 제품설명 매출액 비율 매출액 비율 커피 제품 원두커피 등 맥널티(Mcnulty) 주1 상품 등 제약 제품 전문의약품 등 울트라맥정 등 주2 상품 등 건강기능식품 제품 건강기능식품 등 이지비타 등 상품 등 합 계 주1. 커피 사업부의 주요 제품은 생두 형태의 커피를 매입하여 로스팅 후 다양한 형태의 품목으로 생산하여 공급하는 것으로 주요 품목은 아래과 같습니다.주2. 제약 사업 역시 동일한 제품에 대해서 다수의 제약사에 수탁 판매 형태로 공급하고 있어 제품 종류가 다수이고 제약사별 포장 단위가 상이함에 따라 공급가격이 차이를 나타냅니다. 따라서 각 제품군별 핵심 제품에 대한 가격 변동 추이를 기재하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 제품 단위 2024년 2023년 커피 원두커피 홀빈 1,000g 분쇄 1,000g 핸드드립 7T 인스턴트커피 스테비아 커피믹스 100개입 인스턴트 원두 70개입 제약 전문의약품 베리맥정 300T 울트라맥세미정 300T 일반의약품 맥세렌디정 20T/PTP 케라스트캡슐 90C/병 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2024년 2023년 커피 원재료 생두 국내 수입 F/D 국내 수입 크리머 국내 설탕 국내 기타 국내 수입 부재료 포장롤 국내 케이스 국내 기타 국내 상품 생두 수입 제약 원재료 고형제 국내 액제 국내 부재료 용기 국내 케이스 국내 기타 국내 건기식 원재료 국내 부재료 국내 합 계 국내 수입 합계 나. 주요 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품목 제품 구분 2024년 2023년 커피 생두 브라질 세하도 NY2 수입 콜롬비아 엑셀소 수입 F/D 브라질 F/D 레귤러 수입 크리머 국내 설탕 국내 제약 고형제 티아민질산염 국내 액제 시트르산수화물 국내 주1. 상기 원재료 가격변동 추이는 각 품목별 총매입액을 매입수량으로 나누어 산출하였으며, 각품목별 대표품목을 정하여 산출하였습니다. 다. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적(가) 커피사업 (단위 : 톤) 공정 구분 2024년 2023년 원두 생산능력 생산량 가동률 티백 생산능력 생산량 가동률 인스턴트 커피 생산능력 생산량 가동률 주1. 생산능력 산출근거: 1일8시간 근무, 1개월 20일 근무 기준으로 산정하였으며 각 공정별 생산설비 능력을 감안하여 산정하였습니다. (나) 제약사업 품목 구분 2024년 2023년 고형제 캡슐제 생산능력 생산실적 가동률 정제 생산능력 생산실적 가동률 액제 병 생산능력 생산실적 가동률 스틱 생산능력 생산실적 가동률 주1. 생산능력 산출은 각 품목별 공정시간수가 가장 긴 공정을 기준으로 산정하였으며, 일 근무시간 8시간, 월 근무일수 20일을 기준으로 산정하였습니다. 또한 생산능력은 Full Capa 기준으로 품목 전환을 위한 교체시간은 반영되지 않았습니다. (2) 생산설비에 관한 사항(가) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비 고 증가 감소 본사 외 자가 천안 외 토지 자가 " 건물 자가 " 기계장치 자가 " 차량운반구 자가 " 기타의유형자산 자가 " 건설중인자산 리스 " 사용권자산 - 부동산 리스 " 사용권자산 - 차량운반구 합 계 주1. 증가 및 감소에는 건설중인자산에서 대체된 금액(539백만원)이 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 2024년 2023년 커피 제품 상품 기타 소계 제약 제품 상품 기타 소계 건기식 제품 상품 기타 소계 합 계 나. 판매경로 등(1) 판매조직 당사는 B2C 사업 대상인 커피 사업부의 경우 영업조직을 구비하고 독자적으로 영업을 실시하고 있으나 제약 사업부는 자체적으로 개발한 제품을 타 제약사에 제안하는 형태의 위수탁 사업(CMO)을 주력으로 영위하고 있어 별도의 판매조직을 운영하고 있지는 않습니다. 커피 사업부의 판매조직은 판매경로별로 팀을
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세분화하여 할인점, 편의점 등을 담당하는 유통영업팀과 B2B를 중점적으로 진행하는 법인영업팀을 비롯하여 그 이외 온라인 영업팀, 해외 영업팀, 영업 지원팀 등 5개의 팀으로 구성되어 있습니다. 또한 중국 시장 진출을 위하여 위해에 중국 사무소를 개설(15년03월)하였으며 소속 직원1인을 파견하여 중국 시장 조사 및 신규 고객 발굴 등을 진행하고 있습니다. 현재 중국사무소를 법인으로의 전환을 진행 중입니다. 판매조직.jpg 판매조직 (2) 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 판매경로 판매경로별 매출액 2024년 2023년 커피 수주 → 생산 → 할인마트 등 → 소비자 수주 → 생산 → 업체 및 소비자 제약 수주 → 생산 → 도매상 → 소비자 수주 → 생산 → 제약사 → 소비자 건기식 수주 → 생산 → 판매사 → 소비자 (3) 판매방법 및 조건 커피 사업부의 매출은 할인점 등을 통해 판매되는 간접 판매와 B2B나 온라인몰 등을 통해 당사가 직접 판매하는 형태로 구분되며, B2B 매출 증가로 직접 판매의 비중이 높아지고 있습니다. 간접 판매의 경우 국내 주요 대형 할인점(이마트, 홈플러스, 롯데마트, 하나로마트 등)를 비롯하여 슈퍼마켓(롯데슈퍼, GS슈퍼, 이랜드리테일 등), 편의점(GS25, 세븐일레븐, 이마트24 등)을 통해 제품이 판매되고 있습니다. 직접 판매는 B2B 형태인 애터미에 대한 매출을 비롯하여 당사가 직접 운영하는 온라인 쇼핑몰, 오픈마켓, 소셜 커머스 등을 통해 제품을 소비자에게 직접 판매하는 형태이며, 결제조건은 일부 업체를 제외하고 대부분 납품 후 익월 말 현금 결제방법으로 거래를 하고 있습니다.제약 사업부의 매출처는 제약사나 유통 도매상들로 전액 B2B 매출로, 녹십자, 동성제약 등 제약사에서 수주 받아 생산 후 해당 제약사를 판매자로, 당사를 제조원으로 공급하는 매출은 직접 판매입니다. 반면 당사 브랜드로 생산한 제품을 유통 도매상을 통해 국내외로 공급하는 매출은 간접 매출에 해당되며, 결제조건은 일부 업체를 제외하고 대부분 납품 후 익월 말 현금 결제방법으로 거래를 하고 있습니다. (4) 판매전략(가) 커피 사업 ① 원두커피 1위 브랜드 전략 당사는 국내 원두커피 업계1위 회사로 원두커피 시장을 선도하고 있으며 특히 원두커피를 즐기는 소비자들에게 인지도가 높은 편입니다. 그럼에도 불구하고 브랜드 인지도 제고를 위하여 여러 채널을 통한 광고를 비롯하여 다양한 형태의 브랜드 캠페인은 진행하며 Identity를 구축해 나가고 있습니다. 또한 당사는 주기적인 PR 언론 홍보 활동을 통해 소비자들에게 신뢰도 있는 커피 전문기업으로 포지셔닝하고 있습니다. 다양한 신제품 출시 기사와 함께 다양한 이슈의 기획기사, 신사업 진출 기사, 산학협력 기사 등 대외적으로 신뢰도를 줄 수 있는 보도기사를 지속적으로 내보내어 맥널티 브랜드 인지도 제고 및 충성도를 높이고 있습니다.② 다양한 온·오프라인 프로모션 당사는 다양한 온라인 채널을 통하여 지속적인 프로모션을 진행하고 있습니다. 온라인 채널은 그 확산속도가 빠르게 광범위 하다는 특징이 있고 계속해서 컨텐츠가 온라인 상에 남아 있기 때문에 검색을 통해 지속적으로 소비자들에게 노출됩니다. 특히 여성회원들이 많은 커뮤니티나 카페 등을 통한 프로모션을 진행함으로써 여성 소비자들 사이에서 입소문을 창출하고 제품 후기 등을 블로그나 SNS를 통하여 확산시키게 함으로써 제품을 체험해 보지 않은 일반 대중들에게 까지도 맥널티 제품의 정보를 전달하고 있습니다. 맥널티 쇼핑몰을 통해서는 서포터즈들을 모집하여 운영 함으로써 맥널티 제품 애호가들을 통한 마케팅을 진행하고 있습니다. 당사의 제품은 커피 제품으로 소비자들에게 제품을 시음 및 체험시키는 프로모션 활동이 굉장히 중요합니다. 특히나 원두커피는 인스턴트 커피와 다르게 맛과 향이 풍부하기 때문에 소비자들의 시음 후 제품을 구매하는 비율이 높아집니다. 또한 제품 출시 전 소비자들을 통한 테스트를 진행하여 시장에서의 경쟁력 있는 제품을 출시하기 위한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 이렇게 고객과 실제 접점에서 진행하는
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프로모션은 당사의 제품 기획 및 출시에 좋은 자료로 활용되며 고객에게는 맥널티를 경험해 볼 수 있는 기회를 제공하여 쌍방향 커뮤니케이션을 할 수 있는 좋은 마케팅 툴로 진행하고 있습니다. ③ 신규 판매 채널 확대 및 채널별 공급 제품 확대 각 유통채널별 신규 거래처 발굴 및 입점 판매 추진을 통해 매출확대 예정입니다. 구체적으로 입점추진 신규 유통 거래처로는 COSTCO, 롯데백화점 등이 있으며, 자사에서 개발중인 유기농 커피의 신규 거래처로 ORGA(올가), 초록마을, 생협을 통한 판매를 계획하고 있습니다. 또한 현재 거래중인 대형할인점, 슈퍼, 편의점, 백화점 등에 입점 판매중인 품목수 확대를 통한 매출확대를 계획하고 있습니다. 특히 각 채널별 특성에 맞춰 차별화된 신규 제품 개발 및 공급을 중점적으로 추진하고 있으며 당사 자체 브랜드 제품 뿐만 아니라 유통채널별 전략적 파트너쉽 강화를 통해 PB(PL) 제품개발 런칭도 확대할 예정입니다. 네트워크마케팅 업체인 애터미 OEM 품목 확대(제로슈가 믹스커피)가 확정되어 2023년 4월부터 판매중입니다. (나) 제약 사업 제약 사업부는 보유한 제제기술을 기반으로 차별화된 제형으로 개발된 완제 의약품을CMO 형태로 생산하는 사업을 영위하고 있으므로 사전에 선제적인 제품 개발을 통하여 제제연구 및 선허가 취득이 필수적입니다. 따라서 연구개발 확대를 통한 신제품 개발이 주요 판매전략에 해당됩니다. (다) 수주사항 커피는 이마트, 홈플러스 등의 유통업체는 각 업체의 전산망을 통해 매일 발주가 진행되며, 애터미 역시 전산을 통해 재고 보유 상태를 파악하고 이에 맞춰 공급을 진행하고 있어 별도의 수주잔량은 존재하지 않습니다. 제약은 기본적으로 2~3월 단위로 발주를 받고 있으며, 품목과 수주일자가 다수이고 영업상 수주잔고 기재는 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험 관리(1) 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권 기타수취채권 합 계 한편, 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 기타금융자산은 거래상대방이 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (2) 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (2024년) (단위 : 원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 단기차입금 매입채무 기타지급채무 장기차입금 비유동기타지급채무 전환사채 파생상품부채 합 계 (2023년) (단위 : 원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 단기차입금 매입채무 기타지급채무 유동성전환사채 파생상품부채 장기차입금 비유동기타지급채무 합 계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. (3) 환변동위험 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 통 화 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR JPY (4) 이자율변동위험 당사는 변동이자율로 차입한 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자부 차입금에 대한 이자율
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1% 변동시 이자율변동이 연간 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 단기차입금 장기차입금 합 계 (5) 자본위험관리 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 (A) 자본총계 (B) 순부채비율 (A / B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 주된 영업활동과 관련된 주요 계약 현황은 다음과 같습니다. 계약명 품목 계약처 (업체명) 계약기간 계약내용 (요약) 계약일 만료일 거래기본계약 커피 하나로마트 1년자동연장 제품 및 상품 공급판매계약 홈플러스(PB) 1년자동연장 홈플러스(NB) 1년자동연장 GS슈퍼 1년자동연장 코리아세븐 1년자동연장 이마트에브리데이 1년자동연장 GS편의점 1년자동연장 롯데마트 1년자동연장 롯데마트빅마켓 1년자동연장 이랜드 1년자동연장 롯데슈퍼 1년자동연장 애터미 1년자동연장 메가마트 1년자동연장 제품공급 제약 파마피아 1년자동연장 글루오렌지 영진약품 1년자동연장 레보세린액 아주약품 1년자동연장 코알비정 고려제약 1년자동연장 알러탑정 동성제약 1년자동연장 케라민캡슐 조아제약 1년자동연장 케라스트캡슐 광동제약 1년자동연장 맥펜시럽 한국팜비오 1년자동연장 피코솔루션액 부광약품 1년자동연장 코리투살에프코프시럽 광림프로세스 1년자동연장 엘더킨크림 GM메디칼 1년자동연장 제로프리액 한올바이오파마 1년자동연장 판그로캡슐 녹십자 1년자동연장 백초시럽플러스 조아제약 1년자동연장 나스펜시럽 신일제약 1년자동연장 파세몰시럽 진양제약 1년자동연장 이큐펜키즈에이시럽 알보젠코리아 1년자동연장 엠로딘액 동우메디칼 1년자동연장 엘더킨크림 삼아제약 1년자동연장 삼아탄툼액 나. 연구개발활동 (1) 연구소 조직 구분 인원수 담당 수행 업무 연구소 식품 연구소 연구소장 식품연구소 총괄 커피프리믹스, 액상차 신제품 개발, 신원료 조사 및 평가 건강 관련 제품 및 소재 개발, 유용성분추출법 연구, 학술자료 조사 제품 인허가, 제조공정 연구, 제품안정성 분석, 제품 보존성 연구 제약 연구소 연구소장 제약연구소 총괄 제제연구 생동, 개발의뢰, 개량신약 및 천연물 신약개발 분석연구 비교 융출 시험, 제제 기시법 설정, 지표성분 분리 등 개발팀 의약품 품목 허가 및 신고, 약가 및 특허 관련 업무 합계 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 등 소계 비용 처리 제조원가 판관비 소계 합계 (매출액 대비 비율) (3) 연구개발 실적 구분 연구과제 연구기관 연구결과 식품 연구소 디카페인 원두커피 제품화 제품화 B2B 전용 원두커피 블렌드 개발 당사 제품화 커피 원산지 단종으로 구성된 원두커피 개발 당사 제품화 인스턴트 커피에 원두미세분말 코팅 방법 연구 당사, 제이씨나노텍 제품화 커피 체리 주스 내 Chlorogenic Acid 분석 당사, KIST 커피 생두, 원두의 Chlorogenic Acid 분석 당사, KIST 포션 커피 내의 침전물 성분 분석(무기물 분석) 당사, KIST 산업화된 커피의 효율적인 품질관리 방법에 대한 연구 당사 핸드드립 제품의 입도 분석 및 적정 입도 설정 당사 더치커피 대량 생산화 연구 당사 그린커피빈 분말의 안전성 연구 당사 제약 연구소 DDS (Drug Delivery System) 제제의 개발- 서방펠렛제제 당사 제품화 복합제 주성분의 안정성을 향상시킨 제제 개발 당사 제품화 대장하제(X선 조영제) 개발 당사 제품화 어린이 종합감기약 시럽제 시리즈의 개발 당사 제품화 미국 수출을 위한 내용액제 제제의 개발 당사 제품화 천연물의약품의 개발 당사 제품화 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 현황 구분 내용 권리자 출원일 등록일 주무관청 커피 특허 과채류 블록제조방법 및 블록제조장치 한국맥널티 특허청 특허 냉온수용 과립형 녹차
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및 이의 제조방법 한국맥널티 특허청 특허 생두 분말을 함유하는 인스턴트 커피 제품 및 이의 제조방법 한국맥널티 특허청 특허 극저온 초미세분쇄 공정을 이용한 발아곡물 분말의 제조방법 한국맥널티 특허청 특허 극저온초미세분쇄를 이용한 곡물의 분말화 방법 한국맥널티 특허청 특허 극저온초미세분쇄를 이용한 식용곤충의 분말화 방법 한국맥널티 특허청 특허 극저온 초미세 분쇄를 이용한 항산화 식물 분말의 과립화 방법 한국맥널티 특허청 제약 특허 알긴산 화합물을 포함하는 과립형 약학 조성물, 및 이의 제조방법 맥널티제약 특허청 특허 카르두스 마리아누스 엑스, 및 쿠르쿠마 잔토리자 엑스를 포함하는 필름코팅정, 및 이의 제조방법 맥널티제약 특허청 특허 베포타스틴 또는 이의 약학적으로 허용 가능한 염을 포함하는 약제학적 제제 맥널티제약 특허청 특허 알긴산 또는 그 약학적으로 허용되는 염과 콜로이드성 다당류를 함유하는 액상 조성물 맥널티제약 특허청
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 유의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1997년 12월 설립되어 원두 및 인스턴트커피 등의 커피사업과 내용고형제 및 내용액제 등의 제약사업을 주요사업으로 영위하는 벤처기업으로서, 본점소재지는 충청남도 천안시 입니다. 당사는 2015년 12월 23일 코스닥시장에 상장하였습니다.연결기준 2024년 매출액은 전년대비 13.3% 증가한 88,832백만원을 달성, 매출 증대에 따른 영업이익 또한 113.6% 증가한 571백만원 이익을 기록하였으나, 당기순이익은 91.8% 증가했음에도 352백만원 손실을 기록하였습니다. 적절한 환율리스크 헷지 및 원부자재 가격 상승에 대한 방어로 원가절감, 마케팅 강화와 신규 판로개척으로 매출 및 영업이익 증대, 당기순이익의 성장에 크게 기여할 것입니다. 3. 영업실적 및 재무상태 가. 영업실적 (1) 연결영업실적 (단위: 원) 과 목 제 28 (당)기말 제 27 (당)기말 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 총포괄손익 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 총 포괄손익의 귀속 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 총 포괄손익, 비지배지분 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 주1) ( )는 음(-)의 수치임 (2) 별도영업실적 (단위 : 원) 과 목 제 28 (당)기말 제 27 (당)기말 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 종속기업관련 이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 총포괄손익 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 나. 재무상태 (1) 연결재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 28 (당)기말 제 27 (당)기말 자산 유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 매출채권 기타수취채권 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 비유동자산 비유동기타수취채권 투자부동산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 단기매입채무 단기차입금 기타지급채무 유동성전환사채 유동파생상품부채 당기법인세부채 기타유동부채 비유동부채 장기차입금 비유동기타지급채무 전환사채 파생상품부채 확정급여부채 이연법인세부채 비유동충당부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
한국맥널티 — 사업보고서 (2024.12)

자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 (2) 별도재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 28 (당)기말 제 27 (당)기말 자산 유동자산 현금및현금성자산 기타유동금융자산 매출채권 기타수취채권 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 비유동자산 비유동기타수취채권 종속기업에 대한 투자자산 투자부동산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 자산총계 부채 유동부채 단기매입채무 단기차입금 기타지급채무 유동성전환사채 유동성파생상품부채 당기법인세부채 기타유동부채 비유동부채 장기차입금 비유동기타지급채무 전환사채 파생상품부채 확정급여부채 비유동충당부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과부채총계 4. 유동성 및 자금조달에 관한 사항 가. 유동성 현황 (단위 : 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 현금 예금 합계 나. 단기차입금현황 (단위 : 원, %) 구 분 차입처 당기말 이자율 당 기 말 전 기 말 금융기관차입금 기업은행 외 3.83~5.84 유동성장기차입금 산업은행 외 1.50~5.84 합 계 다. 장기차입금 현황 (1) 장기차입금의 내역 (단위 : 원, %) 구 분 차입처 당기말이자율 당 기 말 전 기 말 유동 비유동 유동 비유동 전환사채 외 우리은행 외 1.50~5.84 (2) 장기차입금 상환스케쥴 (단위 : 원) 구 분 2025년 2026년 2027년 이후 합 계 전환사채 외 5. 부외거래 중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황, 채무인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 본 사업보고서의 첨부서류인 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 및 “XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항”을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 사업보고서 첨부서류 감사보고서 주석 참조.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 상법, 공정거래법의 적용을 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권 기타수취채권 합 계 한편, 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 기타금융자산은 거래상대방이 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(2) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 단기차입금 매입채무 기타지급채무 장기차입금 비유동기타지급채무 전환사채 파생상품부채 합 계 (전기말) (단위 : 원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 단기차입금 매입채무 기타지급채무 유동성전환사채 파생상품부채 장기차입금 비유동기타지급채무 합 계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.(3) 환변동위험보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 10%상승
한국맥널티 — 사업보고서 (2024.12)

10%하락 10%상승 10%하락 USD EUR JPY (4) 이자율변동위험당사는 변동이자율로 차입한 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자부 차입금에 대한 이자율 1% 변동시 이자율변동이 연간 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 단기차입금 장기차입금 합 계 (5) 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 (A) 자본총계 (B) 순부채비율 (A / B)
에스에프에이 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 및 연결종속회사는 스마트팩토리솔루션사업과 반도체패키징사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 스마트팩토리솔루션사업은 SFA반도체를 제외한 당사, 씨아이에스, 에스엔유프리시젼 및 기타의 종속회사가 영위하고 있는 사업부문으로서, 이차전지/반도체/유통/디스플레이/글래스 등 각 산업 부문에서 필요로 하는 물류시스템 및 다양한 공정장비를 공급하고 있습니다. 최근에는 자체적으로 개발한 스마트기술을 접목한 최첨단 스마트팩토리 장비를 기반으로 보다 더 큰 성장동력이 활성화되는 이차전지 및 유통, 장비시장 규모가 현격하게 큰 반도체 등의 비디스플레이산업부문으로 사업 영역을 확장하여 확실한 중장기 성장성과 실적 안정성을 확보해 나가고 있습니다. 특히, 높은 수준의 성장이 기대되는 글로벌 이차전지 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 전기에 전극공정장비 업체인 씨아이에스의 경영권 지분을 인수한 바, 당사와 씨아이에스와의 시너지를 극대화하여 이차전지사업을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. 반도체패키징사업은 연결종속회사인 SFA반도체가 반도체 제조 관련 후공정부문에서 조립 및 테스트 제품을 주력으로 공급하는 사업부문으로서, 세계 유수의 반도체 업체에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공합니다. 연결 기준으로 당사의 2024년 매출액은 2조 454억원으로 전년 대비 9% 성장하였지만, 영업이익은 -479억원으로 적자 전환되었습니다. 아울러 별도 기준으로도 당사의 2024년 매출액은 9,713억원으로 전년 대비 5% 감소하였으며, 영업이익은 -1,043억원으로 적자 전환되었습니다. 이러한 적자 전환의 이유는 당사 및 연결종속회사 CIS 이차전지사업부문 고객사(Northvolt AB의 계열회사 Northvolt Ett Expansion AB)가 2024년 10월 8일자로 스웨덴 스톡홀름 지방법원에 파산을 신청함에 따라(관련공시일 : 2024.10.11) 해당 고객사 및 Northvolt 그룹 내 타 계열회사로부터의 수주계약 관련 손실을 일괄적으로 인식했기 때문인데, 그 손실액은 연결기준으로 2,543억원이며, 별도 기준으로 2,122억원입니다.이와 같은 손실 인식은 돌발적으로 발생한 일회성 이슈로서, 당사 및 CIS 모두 고객사 관련 손실이 없었을 경우의 수익성이 전년 대비 현저하게 개선되었다는 사실을 감안할 때, 2025년부터는 정상적인 영업이익을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사 및 주요종속회사의 2024년 손익 실적은 아래와 같습니다. (단위 : 억원) 회사명 매출액 영업이익 순이익 비 고 에스에프에이 SFA반도체 연결 실적 씨아이에스 연결 실적 에스엔유프리시전 연결 실적 주1) SFA반도체/씨아이에스/에스엔유프리시젼 모두 연결기준 손익 실적으로, 주요종속회사인 SFA SEMICON Philippines Corp의 손익은 SFA반도체 손익에 반영됨 주2) 에스엔유프리시전은 씨아이에스로의 흡수합병(2024.12.01) 전까지의 실적임 보다 자세한 내용은 'II.사업의 내용-7.기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 구 분 주요 사업 및 품목 매출액(제27기 연간) 비 고 에스에프에이 스마트팩토리솔루션사업 시스템솔루션 주문제작 장비솔루션 주문제작 소계 연결 종속 회사 SFA반도체 반도체패키징사업 임가공 씨아이에스 장비솔루션 주문제작 에스엔유프리시젼 장비솔루션 주문제작 생산자회사 시스템 및 장비 솔루션 주문제작 소계 내부매출 내부거래제거 합계 주1) 생산자회사에는 당사가 100% 출자한 비상장종속회사인 둔포기계, 에이디엠, SFA서비스 및 기타의 해외법인이 포함됨(이하 동일) 주2) 에스엔유프리시전은 씨아이에스로의 흡수합병(2024.12.01) 전까지의 실적임 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 제품은 거래처의 설치현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료(부품) 현황 (단위 : 백만원) 사업부문
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매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 제27기 (연간) 제26기(연간) 자동화설비 원재료(부품) 국내표준부품 설비구성품 해외표준부품 설비구성품 기구/제어 용역 및 시운전 설비조립 및 제어 기구/제어 제작 및 설치 설비제작 및 설치 기 타 합 계 주) 상기 내용은 에스에프에이 별도기준 기준임 나. 주요 원재료(부품)의 가격 변동 추이 당사의 제품은 거래처의 설치현장 여건 및 주문 사양에 따라 설계/제작되는 비규격 주문생산제품으로서 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다. 다. 생산설비 현황 (1) 생산능력 및 생산실적 등당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다. (2) 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 과 목 기 초장부가액 사 업 결 합 당 기 증 감 당 기감가상각액 기 말장부가액 비 고 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 사용권자산 기타유형자산 건설중인자산 합계 (3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ① 에스에프에이통상의 대체/보완 투자 외에 중요성 관점에서 유의미한 생산설비 증설 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 사업 부문 구분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총 투자계획액 기투자액 향후투자액 비 고 이차전지사업 증설 1년(24년8월~25년8월) 복합 조립장 건설 생산능력 증가 합계 주) 상기 투자기간/투자액은 인허가 및 공사진행 과정에 따라 변경될 수 있음 ② SFA반도체 (단위 : 억원) 사업 부문 구분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총 투자계획액 기투자액 향후투자액 비 고 SFA 반도체 신설/증설 2024년 건물/설비 생산능력 증가 신설/증설 2024년 건물/설비 생산능력 증가 합계 주) 상기의 투자규모는 경영 상황에 따라 달라질 수 있음 ③ 씨아이에스 (단위 : 억원) 사업 부문 구분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총 투자계획액 기투자액 향후투자액 비 고 이차전지사업 사업장신설 6개월(24년7월~24년12월) 조립장 구축 생산능력 증대 완료 합계 주) 보고서 제출일 현재 추가적인 설비투자 계획은 없음 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 연간 제26기연간 제25기연간 비 고 에스에프에이 시스템 솔루션 내수 수출 소계 장비 솔루션 내수 수출 소계 합계 내수 수출 소계 종속 회사 SFA반도체 반도체패키징 씨아이에스 장비솔루션 제26기 2분기부터 반영 에스엔유프리시전 장비솔루션 생산자회사 시스템 및 장비 솔루션 소계 내부매출 내부거래 제거 합계 주) 에스엔유프리시전의 제27기 매출실적은 씨아이에스로 흡수합병(2024.12.01) 전까지 실적임 (2) 판매경로 구 분 판 매 경 로 스마트팩토리 솔루션 시스템 솔루션 수출 직접판매 (직접영업 → 사내제작 → 현장설치 혹은 선적) 국내 직접판매 (직접영업 → 사내제작 → 현장설치) 장비 솔루션 수출 직접판매 (직접영업 → 사내제작 → 현장설치 혹은 선적) 국내 직접판매 (직접영업 → 사내제작 → 현장설치) 반도체패키징 제품 수출 주문생산에 의한 직접판매 국내 주문생산에 의한 직접판매 상품 및 기타 수출 주문에 의한 직접판매 국내 주문에 의한 직접판매 나. 수주에 관한 사황 (1) 사업부문별 수주/매출/수주잔고 현황 (단위 : 백만원) 구 분 당기 신규수주액(제27기 연간) 당기 매출액 (제27기 연간) 기말 수주잔고액(제27기 말) 이차전지솔루션 내수 수출 소계 반도체솔루션 내수 수출 소계 유통/기타제조솔루션 내수 수출 소계 디스플레이솔루션 내수 수출 소계 글래스솔루션 내수 수출 소계 합계 내수 수출 소계 주1) 상기 수주/매출/수주잔고 실적 내용은 에스에프에이 별도기준임주2) 기말 수주잔고는 당기 중 파산한 이차전지사업부문 고객사(Northvolt) 관련 PJT의 수주잔고(210,418백만원) 제외 기준임 (2) 주요 수주계약 현황 (단위 : 백만원) 품목 발주처 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 진행율(%) 계약자산(계약부채) 매출채권 총액 대손충당금
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총액 대손충당금 제조장비 B 제조장비 D 제조장비 C 제조장비 B 제조장비 E 제조장비 F 제조장비 G 제조장비 E 제조장비 H 제조장비 I 제조장비 H 제조장비 C 제조장비 E 제조장비 E 제조장비 E 제조장비 E 제조장비 J 제조장비 K 제조장비 H 제조장비 L 제조장비 M 제조장비 E 제조장비 N 합 계 주1) 당기 중 진행중인 프로젝트로서, 계약금액이 직전 회계년도의 별도 기준 매출액 대비 5% 이상인 프로젝트의 계약 정보임 주2) 납기일자는 최초 발주서 상의 고객사 입고일로서, 입고 후 설치/시운전/고객사검수 등의 공정 소요 또는 고객사의 제조라인 설치 일정 변경 등에 따라 변동될 수 있음 주3) 해외수주 프로젝트의 경우, 원화 환산 적용 환율 차이로 원화금액 기준의 기납품액, 수주잔고 및 진행율 정보 상호간에 다소의 차이 발생 가능함 5. 위험관리 및 파생거래 가. 외환관리 (1) 외환위험당사는 외화결제 매출 및 매입 거래와 관련한 환위험을 부담하고 있는 바, 특히 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 통화선물/선도거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는외환위험을 관리하고 있습니다. 아울러 해당 통화 선물/선도 거래와 관련하여 발생한 손익은 발생시점에 기간손익으로 인식하고 있습니다.(2) 가격위험당사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않아, 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내 외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.(4) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 나. 파생거래 (1) 통화선물, 통화선도 및 통화스왑 계약연결회사는 수출 및 외자구매 관련 외화수지에 대한 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선물, 통화선도 계약을 체결하였으며, 외화차입금에 대한 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 통화스왑 계약을 체결하였습니다.당기말 현재의 통화선물 및 통화선도 계약금액은 다음과 같습니다. 구분 단위 매도계약 매입계약 통화선물 USD JPY EUR 통화선도 USD 당기말 현재의 통화스왑계약의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 1,000 JPY) 구분 내용 발효일 종료일 발효일에 교환할 원금 은행의 지급통화 및 지급금액 회사의 지급통화 및 지급금액 종료일에 교환할 원금 회사의 지급통화 및 지급금액 은행의 지급통화 및 지급금액 약정이자율 회사가 수취하는 금리의 이자율 연 0.85% 은행에 지급하는 금리의 이자율 연 5.20% 당기 중에 상기의 파생거래와 관련하여 재무제표에 반영된 관련 거래이익, 거래손실,평가이익 및 평가손실은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 금 액 비 고 통화선물 거래이익 거래손실 통화선도 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 통화스왑 평가이익 평가손실 정산이익 정산손실 (2) 타법인 발행 채무증권 관련 파생상품 ① 전환사채연결종속회사인 씨아이에스가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)
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구 분 발행일 만기일 상환조건 당기말 전기말 제4회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 만기일시상환 전환권조정 전환사채 차감계 ② 투자전환사채연결종속회사인 씨아이에스가 보유 중인 타법인 발행 전환사채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 발행회사 구 분 발행일 만기일 상환조건 당기말 전기말 (주)티에스아이 제2회차 무기명식무보증 사모전환사채 만기일시상환 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 당사의 원자재(부품) 구입 공급처 공급기간 공급목적 주요내용 한국SMC 설비제작시 필요부품 공압품 공급 JS엔지니어링 설비제작시 필요부품 구동롤러류 공급 SEW유로드라이브 설비제작시 필요부품 모터, 감속기 공급 경성전기 설비제작시 필요부품 삼익 THK 설비제작시 필요부품 THK LM류 공급 청운이엔지 설비제작시 필요부품 해원티엔디 설비제작시 필요부품 기 타 기타 부품 공급 기타 부품 공급 주1) 상기 내용은 에스에프에이 별도 기준 기준임주2) 상기 공급처와의 계약은 1년 단위로 자동 갱신됨 (2) 당사의 기술개발 계약보고서 제출일 현재 고객 및 계약처의 영업기밀 보호를 위한 비공개 사항 이외 진행 중인 기술개발계약 사항은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직(별도기준) 에스에프에이 연구조직도.jpg 에스에프에이 연구조직도 ① 스마트 개발 조직- R 이차전지, 디스플레이 등 신성장 산업에서 핵심 장비의 선행 개발과 중장기 지속 성장을 위한 원천 기술 및 차별화 기술 확보에 주력하며, 특히 SFA가 독자 개발한 스마트팩토리 솔루션인 NEO와 개발 장비와의 접목을 통해 신규 사업 아이템 발굴 활동을 진행합니다. - R 신개념 스마트팩토리 솔루션인 NEO AI/NEO Platform 및 장비 Application을 개발하는 스마트팩토리 전담 개발 조직으로서 스마트 분석 솔루션 및 고등통계 분석 등의 분석 알고리즘 등 스마트팩토리의 핵심 요소인 기반 기술 개발에 주력합니다. ② 사업화 개발 조직- 물류연구소: 오랜 업력과 개발 역량을 바탕으로 다양한 제조/유통 분야에 물류자동화 컨설팅부터 시스템 설계 등 Total Solution을 제공하고, 신개념 물류 장비 발굴 및 컨셉 개발을 통한 양산형 장비 개발을 선도합니다.- 공정장비개발팀: 이차전지, 디스플레이 등 여러 산업의 양산 제조 라인에서 필수적인 핵심 공정 장비/시스템과 NEO 스마트팩토리 기술이 결합된 신개념 공정 장비 개발 활동을 진행합니다. (2) 연구개발비용 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 과 목 제27기 제26기 제25기 비고 원 재 료 비 인 건 비 등 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 제조원가 판매관리비 개발비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주) 연결 기준으로 재무제표상의 연구개발비용과 개발성 수주 프로젝트 관련 원가 등 실질적인 연구개발 관련 비용을 기재함 다. 연구개발 실적 구분 주 요 내 용 비고 스마트팩토리 요소기술 - Data Analysis Data Mining 기반 분류 알고리즘- NEO AI Object Detection 모듈- 무선 Edge Computing System- 실시간 설비상태 모니터링 및 예지보전(Predictive Maintenance) 솔루션- AI 적용 3D X-ray 검사 기술- AI 기반 RCP(Remote Control Processor) 기술- AI 기반 영상이미지 특화 솔루션- AI 기반 최적 경로 운영 솔루션- AI 기반 최적 적재를 위한 시뮬레이션 및 실행 솔루션- 비정형 미세 데이터 감지 및 대응 솔루션- AI 기반 OCR(Optical Character Recognition) 솔루션 - 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화 진행중- 완료, 사업화, 고도화
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진행중 응용기술 - 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 고도화 진행중- 진행중, 일부 사업화- 진행중, 일부 사업화- 진행중 이차전지 - Cell Degassing 장비- Stacking System- AI 기반 외관검사기- In-line 3D CT 검사기- 전해액 주입기- 노칭시스템- Hopper Pre-charger- AI 기반 용접부 AOI- 이차전지 차세대 전극 형성 기술- Coater - 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 진행중- 진행중- 진행중 반도체 - 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 일부 사업화- 완료, 사업화 유통/기타제조 - 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 완료, 사업화- 진행중, 일부 사업화- 진행중, 일부 사업화 디스플레이 - 완료, 사업화- 완료, 사업화- 진행중 주) 상기 연구개발 실적은 별도 기준이며, 영업기밀 보호가 필요한 사항은 기재를 생략함 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당기말 현재 당사가 보유한 지적재산권 현황은 아래와 같습니다 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 건) 구 분 국내등록 해외등록 합계 등록 특허 주) 상기 내용은 에스에프에이 별도기준 기준임 나. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 업계의 현황 당사 및 연결종속회사는 스마트팩토리솔루션사업과 반도체패키징사업을 주된 사업으로 영위하고 있는 바, 각 사업부문별 업계의 현황은 다음과 같습니다. ① 스마트팩토리솔루션사업 글로벌 산업 환경은 증기기관 및 기계화로 대표되는 제1차 산업혁명, 전기 동력에 의해 대량생산이 본격화된 제2차 산업혁명, 컴퓨터 및 인터넷 기반의 지식정보혁신으로 요약되는 제3차 산업혁명을 거치며 지속적으로 발전해 왔습니다. 현재는 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등의 첨단 지능정보기술이 기존 산업과 서비스에 융합되어 모든 제품/서비스를 네트워크로 연결하고 사물을 지능화하는 제4차 산업혁명 시대로 진입하고 있습니다 이러한 제4차 산업혁명 시대의 도래에 따라 글로벌 산업 현장에서는 초연결/초지능화/무인화/무정지 등을 핵심가치로 하는 스마트팩토리 구현 목적의 설비투자를 통해경쟁력을 강화하기 위한 노력이 시작되었으며, 그 강도는 점차 심화될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 당사가 주력하고 있는 국내외 이차전지산업, 반도체산업, 유통/기타제조산업, 디스플레이산업 등의 전방산업군에서도 스마트팩토리 구현을 위한 설비투자가 증가할 것으로 예상되고 있어 기존의 전통적 의미의 공정장비 및 생산시스템 등의 제조장비에 스마트 기술을 접목한 스마트팩토리 솔루션에 대한 수요가 급격하게 확대될 것으로 전망됩니다. 한편, 공정장비 및 생산시스템 등의 제조장비 시장은 장비(설비)기술과 전방산업군의생산기술이 불가분의 관계에 있어 경쟁상황이 양적으로는 비교적 제한적인 양상을 보이고 있습니다. 하지만 질적으로는 시스템 엔지니어링 능력, 설계 및 제작 능력 외에도 제 4차 산업혁명 시대에 대응할 수 있는 스마트팩토리 구현 역량 등을 포함하는수준 높은 기술력 기반의 우수한 품질과 최첨단 기술의 지속적인 발전 역량을 갖춘 장비업체가 경쟁우위를 확보할 수 있어 장기적으로 안정적인 시장 지위를 유지할 수 있는 특성이 있습니다. 아울러 경기변동 측면에서 제조장비시장은 기본적으로 계절적 요인에 의한 부침보다는 전방산업 내 고객사들의 설비투자 사이클에 따라 일부 부침이 수반되며, 각 전방산업별로 그 부침의 폭이 상이한 특성이 있습니다. 이에 따라 어느 특정된 전방산업에만 주력하기보다는 이차전지, 반도체, 유통/기타제조, 디스플레이 산업 등 다양한 전방산업군 전반을 아우르는 폭 넓은 품목 포트폴리오를 구축하는 것이 중장기적 관점에서 안정성과 성장성을 겸비할 수 있습니다. 각 주력 산업군별 업계의 현황은 다음과 같습니다. 1) 이차전지산업 자동차 동력원의 전기화 및 재생에너지 확산 추세로 이차전지 글로벌 수요가 급격하게 증가하고 있어 이차전지산업의 글로벌 설비투자 수요도 급성장하고
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있습니다. 배터리셀 이외에도 완성차업체 및 소재업체의 설비투자가 동반 증가할 것임에 따라 이차전지산업의 설비투자는 지속적으로 급격하게 확대될 것으로 전망됩니다. 장비 시장 규모 전망> (단위 : 천만달러) sne리서치.jpg 출처: SNE리서치, 2023년 아울러 이차전지산업부문에서도 생산 효율 극대화를 통한 경쟁력 강화를 위해 스마트化된 공정장비 및 생산시스템에 대한 수요가 급격하게 증가할 것으로 예상됩니다. 대표적으로 인공지능 기술을 적용하여 배터리 내부의 발열/화재/폭발 위험요인을 정확하고 신속하게 검사하는 비파괴검사기와 제품 출하 검사 공정의 검출력을 획기적으로 향상시키기 위한 인공지능 기반의 외관검사기를 예로 들 수 있습니다. 2) 반도체산업 반도체산업은 업계의 투자 감소와 전방산업 수요 감소로 인해 최근 단기적인 시장축소가 불가피하였으나, 2024년부터 시장이 다시 성장 국면에 접어들었으며 AI적용, 디지털화, 전동화 등의 확대에 대응을 위한 반도체수요는 장기적으로 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 장비 시장 규모 전망> (단위 : 십억달러) semi.jpg 출처: SEMI, 2023년 반도체산업부문에서도 생산 효율 극대화를 위한 스마트化된 공정장비 및 생산시스템에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 대표적으로는 제조공정 내 웨이퍼 반송 시스템인 OHT에 인공지능 기술을 적용하여 시스템 스스로 병목 구간을 우회하여 최적 경로를 선택하는 기능은 물론 예지보전(PdM) 기술을 적용하여 시스템 스스로 각 Vehicle의 고장에 의한 라인 중단 위험을 최소화하는 기능 등을 통해 시스템 전반의 물류 효율이 10% 이상 향상된 스마트 OHT 설비의 수요 증가 가능성을 들 수 있습니다. 3) 유통/기타제조산업최근 유통산업은 소비자의 구매채널이 온라인을 중심으로 더욱 급속하게 전환되고 있으며, 소비자 요구도 빠른배송/적시배송/정기배송/소량다빈도주문 등으로 다변화하고 있습니다. 이러한 시장 상황하에서 e-commerce 유통업체들은 가격경쟁력, 신속배송, 고객요구 적기대응력 등의 핵심 경쟁력 강화를 위해 메가물류센터 투자를 적극적으로 진행하고 있는데, 물류센터의 효율성과 수익성을 극대화하기 위한 관련 설비투자 확대가 예상됩니다. 규모 전망> (단위 : 십억달러) 2024년 대한상공회의소.jpg 출처 : 대한상공회의소, 2024년 유통/기타제조산업부문도 유통(생산) 효율 극대화를 위한 스마트化된 공정장비 및 생산시스템에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있는데, 대표적으로는 인공지능 기술 기반의 Deep Learning을 통해 피킹시스템 스스로 대상체를 구분 인식함은 물론 스스로 대상체의 피킹 포인트를 선정하여 완전 자동으로 대상체를 피킹하는 RPS(Robot Picking System)을 꼽을 수 있습니다. 또한 인공지능 기술을 적용하여 AGV(Automated Guided Vehicle) 스스로 취득한 주변 환경 정보를 기초로 스스로 최적 경로를 선택하고 이동 중에 만나는 장애물을 스스로 회피하여 대상체를 운반하는 자율주행 AGV에 대한 수요 확산 가능성도 포함됩니다. 4) 디스플레이산업 디스플레이산업은 멀티미디어 환경이 보편화되고 정보 인프라가 확대되는 바탕 위에IT기술의 발전에 따라 지속적으로 변화하고 있습니다. 과거 오랜 기간 동안 시장을 지배했던 CRT(브라운관)를 거쳐 2000년대 중반부터는 LCD패널이 시장을 지배해 왔습니다. 모바일용 중소형 패널부문에서는 2010년대 이후부터 스마트폰으로 대표되는 모바일시장이 급성장하면서 Flexible로 진화가 가능한 OLED패널이 시장의 대세로 자리잡은 상태로서, 폴더블폰/태블릿/노트북 시장 확대 전망에 따라 국내외 OLED패널 제조라인 설비투자가 지속될 것으로 예상되며, 스마트팩토리 기술 접목을 통해 생산효율의 극대화를 추구하는 스마트化된 공정장비 및 생산시스템에 대한 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, TV용 대형 패널부문에서 중장기적으로 OLED패널 및 Micro LED, QNED 등의 차세대 패널이 기존의
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LCD패널을 대체할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 대형 부문에서도 차세대 디스플레이 패널 제조라인 구축을 위한 설비투자가 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 모바일부문과 마찬가지로 경쟁력 강화 차원에서 생산 효율의 극대화를 추구하는 스마트化된 공정장비 및 생산시스템에 대한 수요도 꾸준하게 증가할 것으로 예상됩니다. ② 반도체패키징사업반도체 생산업체는 제조공정에 따라 크게 종합반도체업체(IDM : Integrated Device Manufacturer), 설계전문업체(Fabless), 수탁제조업체(Foundry), IP 개발업체(Chipless) 등의 전공정(Front-end Process) 업체와 후공정(Back-end Process)의 패키징(Packaging) 및 테스트(Test) 전문업체로 구분됩니다. 당사의 연결종속회사인 SFA반도체는 후공정의 패키징 및 테스트 공정에서 IDM/팹리스/파운드리 업체로 주문을 받아 반도체 칩에 전기적 특성을 전달할 수 있도록 연결하고, 외부의 충격에 견디도록 성형하여 물리적 기능과 형상을 갖도록 제품화하는 외주 가공 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 후공정의 패키징 및 테스트 사업의 경쟁력을 결정짓는 주요 요소로는 각 패키징별 제조설비 및 공정 보유여부, 공정 및 설비기술 대응 능력, 주문에 따른 최단 납기 대응능력, 엄격한 품질관리 능력 및 원가 수준 등을 들 수 있습니다. 최근 AI, IoT, 클라우드컴퓨팅, 무인주행차량 등 여러 분야의 신기술이 결합되어 네트워크로 연결하고 사물을 지능화하는 제 4차 산업혁명시대의 도래로 더 빠른 처리 속도의 반도체 수요가 증가하는 등의 추세에 맞춰 반도체 패키징도 소형화 및 고집적화 추세로 기술 개발이 이루어지고 있습니다. 이에 따라 패키징 기술이 더욱 중요해지고 있고 반도체산업 확대 및 수요 역시 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. (2) 회사의 현황 ① 스마트팩토리솔루션사업당사는 '글로벌 스마트팩토리 솔루션 리더'라는 기업 비전하에 제4차 산업혁명 시대가 요구하는 스마트팩토리 솔루션을 선제적으로 준비하고 사업활동 반경을 글로벌 전역으로 확대함으로써 세계 최고의 미래지향적 스마트팩토리 솔루션 전문업체로 진화하고자 합니다.중장기 성장 기반을 확고히 다지기 위해 당사는 2017년부터 스마트팩토리 요소기술 개발 전담조직을 구성하는 등 전사 차원에서 적극적인 연구개발활동을 집중하여 인공지능, Big Data 분석, 지능형 통합관리시스템, 시뮬레이션 등의 지능화솔루션과 예지보전(PdM), PC-PLC, Edge Computing, IoT센서 등의 Data 최적화 솔루션을 개발하였으며, 높은 완성도로 개발 완료된 일부 기술은 이미 사업화에 착수하여 괄목할만한 성과를 도출하고 있습니다.당사는 오랜 기간에 걸쳐 이차전지산업/반도체산업/유통및기타제조산업/디스플레이산업 등 국내외 다양한 산업분야에 공정장비 및 생산시스템 등의 제조장비를 공급하면서 턴키 솔루션 수행 역량, 통합 제어 기술 역량, 물동/장비 해석 역량, 장비 Domain Knowledge 역량 등 세계 최고 수준의 자동화 역량을 축적해 왔습니다. 이러한 기반위에 스마트팩토리 요소기술 개발을 통해 확보한 지능화솔루션 및 Data 최적화솔루션을 탑재하여 제 4차 산업혁명 시대가 요구하는 스마트팩토리의 궁극적인 목표인무중단시스템/고지능화시스템/무인화라인을 구현하는 초일류 스마트팩토리 솔루션 공급 전문업체로 진화하고 있습니다. 역량> sfa 스마트팩토리.jpg SFA 스마트팩토리 이차전지, 반도체, 유통/기타제조 및 디스플레이 등의 다양한 산업분야에 제조장비를 공급하며 종합장비회사로 성장한 당사는 장비에 대한 세계 최고 수준의 장비 및 기술 Domain Knowledge를 보유하고 있어 장비와 생산라인의 스마트化에 차별적인 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 또한 다양한 산업분야의 생산라인 자동화를 턴키로 구축한 기술력과 풍부한 납품실적을 보유하고 있어 개별 공정장비에 대한 스마트化만이 아닌 생산시스템 전체에 대한 스마트化를 완벽하게 구현할 수 있다는 점에서도 차별적인 경쟁력을 이미 확보하고
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있습니다.한편, 당사는 2020년에 고유의 스마트팩토리 브랜드인 'NEO'를 공식적으로 론칭하였는데, 'NEO'를 글로벌 스마트팩토리 솔루션 시장을 대표하는 브랜드로 성장시켜 나갈 계획입니다. 브랜드> 그림8.jpg 스마트팩토리 브랜드 'NEO' 당사는 스마트 기술 기반의 Application들을 공격적으로 확대함과 동시에 이차전지산업, 반도체산업, 유통/기타제조산업 및 디스플레이산업 등 국내외의 주력 산업부문으로 스마트 Application 적용을 적극적으로 확대하여 궁극적으로는 全제조장비에스마트 기술을 접목함으로써 확보되는 스마트팩토리솔루션사업의 기술경쟁력을 바탕으로 지속적인 성장을 거듭하여 명실상부한 글로벌 스마트팩토리 솔루션 리더로 부상할 것입니다. 각 주력 산업군별 품목 포트폴리오는 다음과 같습니다. 1) 이차전지솔루션 당사는 이차전지 제조장비 시장에서 물류시스템은 물론 공정장비에 대한 지속적인 품목 포트폴리오 확충 노력과 거래선 다변화 노력을 기울여 왔습니다. 이러한 결과, 이차전지솔루션은 글로벌 설비투자 동력이 급격하게 활성화되고 있는 시장 환경 속에서 당사의 성장을 견인할 수 있는 또 하나의 성장동력으로 자리잡았습니다. 즉, 디스플레이산업 및 유통/기타제조산업 부문에서의 국내외 대규모 제조라인 턴키프로젝트 수행 역량과 지속적인 연구개발을 통해 이차전지 제조 관련 물류시스템 및 화성공정 및 조립공정 내 각종의 공정장비를 아우르는 폭 넓은 품목 포트폴리오를 확보하여 대규모 턴키 프로젝트 수주 확보 역량을 구축하였습니다. 또한, 글로벌 시장에 적극적으로 진출하여 해외 고객사를 확보하는 등 시장확대에도 주력하고 있습니다. 향후에도 품목확충 및 시장확대에 대한 지속적인 노력을 통해 이차전지 사업역량을 더욱 강화해 나갈 계획입니다. 한편, 스마트팩토리 기술 접목과 관련해서는 인공지능 기술을 적용하여 배터리 내부의 발열/화재/폭발 위험요인을 정확하고 신속하게 검사하는 3D CT 비파괴검사기 및제품 출하 검사 공정의 검출력을 획기적으로 향상시킨 AI외관검사기를 출시하여 양산 수주 물량을 확보하는 등 스마트팩토리 기술 접목을 통해 확보되는 차별화된 기술경쟁력을 기반으로 국내 및 해외를 포함한 이차전지제조업체는 물론 연료전지업체, 완성차업체 및 소재업체 등으로 거래선을 적극적으로 확장하고 있습니다.특히, 2023년에는 전극공정장비 업체인 씨아이에스의 경영권지분 인수를 통해 품목커버리지를 확대함에 따라 턴키수주역량을 확보하였습니다. 포트폴리오> 이차전지솔루션 품목.jpg 이차전지솔루션 품목 주) 고객사의 기밀유지 요청을 받은 일부 품목은 기재 생략함 2) 반도체솔루션 타 제조장비 시장 대비 시장규모가 크고 설비투자 사이클의 기복이 적은 반도체 제조장비 시장에서도 당사는 지속적인 품목 포트폴리오 확충과 거래선 다변화를 통한 사업 확대 노력을 기울여 왔습니다. 그 결과로 OHT, Lifter, Stocker, Application Tester 등을 성공적으로 품목 포트폴리오에 편입시킴과 동시에 국내의 기존 고객사는 물론 국내외 신규 고객사로부터의 수주 실적을 점차 확대해 나가고 있습니다. 포트폴리오> 구 분 주 요 품 목 시스템솔루션 장비솔루션 특히 반도체 제조공정 내 웨이퍼 반송 시스템인 OHT의 경우, 이미 Main Fab 연계라인 사업화를 성공적으로 진행하였음은 물론, 인공지능 기술을 적용하여 시스템 스스로 병목 구간을 우회하는 등의 최적의 경로 설정 기능 및 최적의 vehicle 배정/운용하는 기능과 함께 예지보전(PdM) 기술을 적용하여 시스템 스스로 각 vehicle의 고장에 의한 라인 중단 위험을 최소화하는 기능 등을 통해 시스템 전반의 물류 운용 효율을 10% 이상 향상시킴으로써 확보한 차별화된 경쟁력을 기반으로 궁극적으로는 국내외 고객사의 Main Fab으로까지 진출할 수 있는 기반을 확보하였습니다. 당사는 향후에도 적극적인 스마트팩토리 기술 접목을 통해 차별화된 경쟁력을 지닌 품목 포트폴리오를 구축함과 동시에 국내외로 다변화된 거래선으로 영업활동 반경을더욱 공격적으로 확장할 계획입니다. 이로써
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반도체솔루션은 이차전지솔루션과 함께당사의 중장기 고도성장을 책임질 중요한 핵심 사업품목으로 그 위상이 급격하게 격상될 것으로 기대하고 있습니다. 3) 유통/기타제조솔루션 유통물류산업과 식품/유제품/타이어/석유화학/제약/의류/화장품/자동차 등 다양한 제조산업 내의 고객사들이 필요로 하는 물류시스템 및 생산자동화시스템을 공급하고있습니다. 당사는 자동화 시스템과 관련하여 오랜 기간 동안에 걸친 수 많은 자동화 프로젝트 수행 경험과 축적된 노하우, 풍부한 기술인력과 탁월한 엔지니어링 능력 등을 바탕으로 자동화 니즈가 있는 업체는 산업군을 막론하고 모두 당사의 고객사가 될 수있기에 거래선이 매우 다변화되어 있습니다. 당사는 e-commerce 발달에 따른 유통 패러다임의 변화로 Fulfillment 센터 도입이 본격화되고 있는 유통산업에 적극적으로 대응하여 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 아울러 제 4차 산업혁명 시대 진입에 따라 다양한 산업 현장에서 증가하는 있는 운영효율 극대화, 생산성 향상, 가격경쟁력 강화를 위한 스마트팩토리 구현 목적의 물류 및 생산자동화 시스템 설비투자 확대에 적극 대응하여 과거와 현격하게 다른수준의 고성장을 이루어 나가고 있습니다. 이와 같은 지속적인 고성장을 위해 스마트팩토리 요소기술 접목 등 공격적인 연구개발을 통해 확보한 신기술을 보다 더 적극적으로 사업화하여 새로운 시장을 창출하며 성장 동력 확보 활동을 추진하고 있는데, 대표적인 사례를 들면 다음과 같습니다. 현황> 구 분 주 요 내 용 현 황 B2C 온라인창고 물류시스템 대응 다단형 AS/RS 사업 확대 중 고성능 Sorter 국산화 사업 확대 중 B2C 온/오프라인 창고/매장 자동화 사업 확대 중 자율주행 AGV 머신러닝 기반 주행최적화 적용 사업 확대 중 딥러닝/Robot 기반 Picking 자동화 사업 확대 중 인공지능/Robot 기반 다양한 형태의 대상체 혼합 적재 자동화 사업 확대 중 AI 기반 지능형 자동분류시스템 딥러닝 기반의 영상/이미지 판독 솔루션 사업 확대 중 4) 디스플레이솔루션전통적으로 당사가 상당한 수준의 시장 지위를 확보하고 있는 산업으로서, 전공정장비와 모듈공정장비 및 클린물류(진공물류)시스템 등의 폭 넓은 품목 커버리지를 보유하고 있습니다. 대형 턴키 프로젝트 공급실적 및 Flexible 패널 제조장비 기술력을 기반으로 국내외 모바일용 OLED 패널 제조라인 설비투자에 적극 대응함은 물론, TV용 대형 패널 및 Micro LED 등 차세대 디스플레이에 대응하는 제조장비 시장 선점함과 동시에, 스마트 기술을 적극적으로 접목한 신개념 제조장비 확대를 통해 확보되는 차별적인 경쟁력을 기반으로 지속적인 성장을 이어갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 포트폴리오> 구 분 주 요 품 목 시스템 솔루션 장비 솔루션 전공정 후공정 ② 반도체패키징사업 당사의 연결종속회사인 SFA반도체는 최고의 기술력을 바탕으로 국내는 물론 해외 유수의 고객사들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공하고 있는 바, 고객사의 Fab라인 증대, 반도체 기술 및 제품의 진화 가속화, IDM의 생산 외주화 증가 등에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 가운데, 우수한 품질과 기술 경쟁력 기반 위에 탁월한 원가경쟁력을 확보한 필리핀법인을 통해 안정적으로 고객사를 확보함으로써 지속적이고도 안정적으로 성장하는 사업성과를 도출하고 있습니다. 특히 최근에는 고객사의 지속적인 Fab 라인 증대에 따른 패키징 수요 증가에 대응하기 위해 필리핀법인의 제 2공장을 준공하여 도약의 기반을 마련하였음은 물론, 거래선 다변화 및 반도체 시장의 80%를 차지하고 있는 S-LSI분야로의 성공적 진입 등을통해 성장성 잠재력을 극대화 하고 있습니다. 한편, 반도체 패키지가 고집적화ㆍ경박단소화됨에 따라 플립칩(Flip Chip)을 기반으로 하는 패키징 시장이 지속적으로 성장하면서 플립칩 기술의 핵심기술인 범핑 프로세스에 대한 시장의 니즈가 확대되고 있습니다. 이에 따라 SFA반도체는 2014년 범핑사업장을 준공한 이래 지속적인 설비투자를 통해
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확대되는 생산능력을 바탕으로 시장의 니즈를 충족하고 있어 범핑사업이 새로운 주력사업으로 성장하고 있습니다. (3) 사업부문별 요약 재무현황 전술한 당사 및 연결종속회사의 주요 사업 내용은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 사 업 구 분 세 부 품 목 사업영위 회사 시스템 솔루션 장비 솔루션 스마트팩토리 솔루션사업 이차전지솔루션 O O 당사, 씨아이에스,에스엔유 및기타의 연결종속회사 (SFA반도체 제외) 반도체솔루션 O O 유통/기타제조솔루션 O O 디스플레이솔루션 O O 글라스솔루션 O X 반도체패키징사업 SFA반도체 한편, 당사 및 연결종속회사는 상기의 각 사업 운영의 효율성 확보를 위해 세부 품목 단위인 시스템솔루션 및 장비솔루션을 기준으로 사업 수행 조직을 구성하고 있음에 따라 별도 및 연결 사업실적에 대하여는 물류시스템사업부문(시스템솔루션담당), 공정장비사업부문(장비솔루션담당) 및 반도체패키징사업부문으로 구분하여 기재하는 바, 이에 따른 요약 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제27기 제26기 제25기 물류시스템사업부문 매출액 영업이익 공정장비사업부문 매출액 영업이익 반도체 패키징사업부문 매출액 영업이익 합 계 매출액 영업이익 주1) 영업이익은 사업부문별 귀속이 확실한 비용을 각 사업부문에 직접 귀속시키고, 귀속이 불분명한 공통비용은 배부기준(매출액비 등)에 의거하여 배분함 주2) 상기와 같은 사업부문별로 자산을 관리하지 않아 자산은 별도로 기재하지 않음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재한 예측정보는 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 글로벌 인플레이션 둔화에 따른 주요국들의 금리 인하 정책이 완만하게 펼쳐지는 상황이었음에도 불구하고 국내외 실물경기는 여전히 확실한 회복세를 보이지 못했습니다. 특히 회사의 주력 사업인 전기차 및 이차전지 산업의 성장 정체와 디스플레이 및 유통 고객사들의 보수적인 투자로 연간 수주실적이 축소되는 가운데, 설상가상으로 진행 중이던 대형 프로젝트 발주처인 노스볼트가 파산을 신청함으로 인해 거액의 손실을 기록한 매우 어려운 한 해였습니다. 하지만 어려운 경영환경 속에서도 의미 있는 성과도 있었습니다. 수주실적이 축소되는 상황에도 별도 기준 매출액 1조원 근접 및 씨아이에스의 실적 개선에 힘입어 연결 기준 매출액 2조원 상회(전년 대비 9% 성장) 실적을 확보하였음은 물론, 2023년의 수익성 저하 원인에 대한 신속한 대응을 통해 노스볼트와 관련된 손실을 제외한 기준으로는 수익성을 상당부분 회복하는 등의 성과를 거두었습니다. 이사의경영진단_수주매출추이_250320.jpg 이사의경영진단_수주매출추이_250320 특히 수익성 측면에서는 2024년에는 Northvolt 파산 관련 손실(별도 2,122억원 및 연결 2,543억원) 일괄 인식에 따라 영업이익 적자전환이 불가피하였지만, Northvolt 파산 관련 손실을 제외한 기준으로는 영업이익이 별도 1,079억원 및 연결 2,064억원 에 달할 정도로 수익성이 정상화되었습니다. 이사의경영진단_24y손익_250320.jpg 이사의경영진단_24y손익_250320 Northvolt 파산 여파에도 불구하고 회사의 Business Fundamental에 문제가 없다는 점, 충분한 유동성 및 재무 건전성을 유지하고 있다는 점과 9,917억원에 달하는 충분한 수준의 수주잔고를 보유하고 있다는 점 등을 감안할 때, 2025년에는 수익성을 정상화시킬 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 등가. 재무상태 당기말 현재 연결 기준으로 당사의 자산총액은 전기말 대비 12% 감소한 2조 4,804억원이며, 부채총액은 21% 감소한 9,572억원이며, 자본총액은 6% 감소한 1조 5,232억원입니다. 재무상태표 각 항목별 감소의 주요 요인은 Northvolt 파산 관련 대규모 대손충당금 설정, 차입금 상환 및 당기순이익 적자전환 등입니다. 당기말 유동비율은 전년말 대비 39%p 감소한 168%로 다소 악화 표시되었지만, 여전히 실질적으로 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 부채비율은 차입금 상환으로 전년말 대비 12%p 개선된 63%입니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가. 유형자산의 처분 나. 무형자산의 처분 다. 파생금융상품의 감소 라. 기타금융자산의 처분 마. 기타채권의 감소 바. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분 사. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분 아. 대여금의 감소 자. 종속기업및관계기업투자주식의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 유형자산의 취득 나. 무형자산의 취득 다. 파생금융상품의 증가 라. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득 마. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득 바. 기타금융자산의 취득 사. 기타채권의 증가 아. 사업결합으로 인한 현금의 감소 자. 대여금의 증가
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IV. 차기이월 미처분이익잉여금 27. 매출액과 매출원가가. 당기와 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출액 국내 해외 매출원가 국내 해외 나. 당기와 전기 중 원가기준 투입법 적용 계약과 관련하여 회사가 수익으로 인식한 계약수익금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 공사수익금액(*) (*) 회사의 당기 매출액에는 상기의 공사수익인식액 이외에 재화의 판매 등으로 인한 매출액 107,638,492천원(전기: 137,223,179천원)이 포함되어 있습니다. 다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 진행중인 원가기준 투입법 적용 계약과 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 누적공사수익 누적공사원가 누적공사손익 계약자산 계약부채 라. 당기 및 전기 고객으로부터 수익이 회사 전체수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객별 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 고객(*) 당기 전기 A사 B사 C사 D사 (*) 동일 지배력하에 있는 것으로 회사가 인지하고 있는 기업들은 단일 고객으로 간주하였습니다. 마. 당기말 현재의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 프로젝트의 계약별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약구분(*1) 계약일 계약상납품기한(*2) 진행률(*3) 계약자산(계약부채)(*3) 매출채권(*3) 총액 대손충당금 총액 대손충당금 제조장비1 제조장비2 제조장비3 제조장비4 제조장비5 제조장비6 제조장비7 제조장비8 제조장비9 제조장비10 제조장비11 제조장비12 제조장비13 제조장비14 제조장비15 제조장비16 제조장비17 제조장비18 제조장비19 제조장비20 제조장비21 제조장비22 제조장비23 합계 (*1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 발주서 기준으로 병합한 분류입니다. (*2) 납기일자는 최초 발주서 상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정 변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다. (*3) 기업회계기준서 제1115호 한129.1에 따라 하나의 계약에 발생원가 투입법을 사용하지 않은 거래가격이 포함된 경우에는, 진행률은 발생원가 투입법을 사용한 부분으로만 계산되었으며, 계약자산 및 매출채권은 계약단위로 공시하였습니다. 바. 영업부문별로 구분된 발생한 누적공사원가를 총예정원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 영업부문 공사손실충당부채 공사손익 변동금액 예정원가 변동금액 계약자산 매출채권(*) 추정변경 오류수정 추정변경 오류수정 총액 대손충당금 총액 대손충당금 물류시스템 공정장비 합 계 (*) 투입법 진행률로 수익을 인식하는 매출채권으로, 이외의 매출채권 62,775,707천원이 제외되어 있습니다. 사. 당기 중 물류시스템 및 공정장비 사업부의 원가 변동 요인이 있어, 당기말 현재 진행 중인 계약의 공사수익 및 총예정원가의 추정치가 변동되었고, 이에 따라 당기와미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공사수익의추정 변동 총예정원가의추정 변동 당기 손익에미치는 영향 미래 손익에미치는 영향 계약자산에미치는 영향 물류시스템 공정장비 합계 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총예정원가와 당기말 현재 공사수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총 예정원가와 공사수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. 28. 판매비와 관리비당기와 전기의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 교제비 회의비 여비교통비 통신비 도서인쇄비 소모품비 행사비 수도광열비 동력비 연료비 교육훈련비 차량유지비 보험료 운반비 수선비 지급수수료 세금과공과 감가상각비 무형자산상각비 지급임차료 광고선전비 경상연구개발비 대손상각비 합계 29. 비용의 성격별 분류 당기와 전기의 비용의
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성격별 공시 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 원재료 매입액 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 소모품비 동력비 안전관리비 운반비 지급수수료 감가상각비 무형자산상각비 대손상각비(환입) 기타 합계(*) (*) 손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 30. 기타금융수익과 금융원가가. 당기와 전기 중 기타금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 배당금수익 외환차익(예금) 외화환산이익(예금) 외화환산이익(차입금) 합계 나. 당기와 전기 중 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자비용 외환차손(예금) 외화환산손실(예금) 외화환산손실(차입금) 합계 31. 기타수익과 기타비용가. 당기와 전기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 외환차익 외화환산이익 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분이익 유형자산처분이익 개발과제수익 파생상품평가이익 파생상품거래이익 잡이익 합계 나. 당기와 전기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 외환차손 외화환산손실 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분손실 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 무형자산손상차손 파생상품평가손실 파생상품거래손실 기부금 잡손실 합계 32. 주당순이익가. 당기와 전기의 주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 당기 전기 보통주에 귀속되는 당기순이익 가중평균유통보틍주식수 기본주당순이익 나. 당기와 전기 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 기초보통주식수 자기주식의 처분(연환산) 자기주식의 취득(연환산) 가중평균유통보통주식수 다. 회사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.33. 배당금 가. 당기와 전기에 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다. (금액단위: 원) 구분 당기 전기 연차배당 중간배당 연차배당 중간배당 보통주식수 자기주식수 배당받을 주식수 주당배당금액 보통주배당금 주당배당률 나. 당기 주주총회승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금은 다음과 같습니다. (금액단위: 원) 구분 당기 보통주식수 자기주식수 배당받을 주식수 주당배당금액 보통주배당금(*) 주당배당률 (*) 회사의 당기 재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다. 다. 당기와 전기의 회사의 배당성향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 배당액 당기순이익 배당성향 34. 현금흐름표가. 현금흐름표상 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.나. 당기와 전기 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기순이익 현금유출이 없는 비용의 가산 등: 법인세비용 이자비용 감가상각비 무형자산상각비 무형자산손상차손 외화환산손실 퇴직급여 기타포괄-공정가치측정 금융자산 처분손실 파생상품거래손실 파생상품평가손실 대손상각비 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 공사손실충당부채전입액 기부금 현금유입이 없는 수익의 차감 등: 외화환산이익 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 기타포괄-공정가치측정 금융자산 처분이익 파생상품거래이익 파생상품평가이익 유형자산처분이익 영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동: 매출채권의 감소(증가) 계약자산의 감소(증가) 미수금의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 매입채무의 (감소)증가 미지급금의 증가(감소) 미지급비용의 증가(감소) 선수금의 증가(감소) 계약부채의 증가(감소) 예수금의 증가(감소) 퇴직금의 지급 퇴직연금운용자산의 감소(증가) 영업으로부터 창출된 현금 다. 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 사용권자산의 증감 리스부채의 증감 유형자산 취득 관련 미지급금 무형자산 취득 관련 미지급금
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기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 차입금의 유동성대체 순확정급여부채(자산)의 재측정손익 라. 당기와 전기 회사의 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금거래 기말 신규 및 대체 등 상각 등 리스부채 차입금(유동) 유동성장기차입금 차입금(비유동) 합계 (2) 전기 (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금거래 기말 신규 및 대체 등 상각 등 리스부채 차입금(유동) 차입금(비유동) 합계 35. 우발상황 및 약정사항 가. 당기말 현재 회사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. 보증 제공자 제공받은 보증내용 보증금액 실행금액 우리은행 외화지급보증(*) 신한은행 외화지급보증(*) CNY 2,062 KDB산업은행 외화지급보증(*) 하나은행 외화지급보증(*) CNY 800 국민은행 외화지급보증(*) EUR 4,350 서울보증보험 계약이행보증(*) (*) 회사는 당기말 현재 공사계약이행 등을 위하여 우리은행 등으로부터 발급받은 보증서를 공사 발주처에 담보로 제공하고 있습니다.나. 당기말 현재 회사의 일반자금대출 등의 한도는 다음과 같습니다. (단위: 천원, 1,000 JPY) 금융기관명 구분 한도액 실행액 KDB산업은행 일반자금대출 수출입은행 수출자금대출 씨티은행(*) 일반자금대출 (*) 씨티은행과의 외화 차입계약에 대한 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 초기원금 교환 만기원금 교환 고객 수취 금리 JPY 0.85% 고객 지급 금리 KRW 5.20% 엔화이자교환일 2023년 08월 28일부터 2025년 2월 28일까지 매반기 28일(만기일 포함) 원화이자교환일 2023년 5월 28일부터 2025년 2월 28일까지 매 분기 28일(만기일 포함) 상기의 통화스왑계약으로 인한 당기 파생상품평가손익은 2,015,175천원입니다.다. 당기말 현재 회사가 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 차입금액 담보권자 토지, 건물 KDB산업은행 라. 당기말 현재 회사의 매입채무및기타채무로 계상된 매입채무를 거래처에서 금융기관을 통해 할인한 실행액 및 외상매출채권담보대출 한도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관명 한도액 실행액 하나은행 마. 당기말 현재 회사가 타인을 위하여 제공한 담보 및 지급보증 제공의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 1,000 CNY) 수혜자 보증내용 보증금액 보증처 보증기한 종업원 차입금지급보증 하나은행 차입금지급보증 씨티은행 차입금지급보증 하나은행 차입금지급보증 우리은행 차입금지급보증 KDB산업은행 차입금지급보증 우리은행 차입금지급보증 CNY 2,062 신한은행 계약이행보증 신한은행 계약이행보증 신한은행 (*) 차입금 지급보증을 위해 회사가 제공한 금융상품 중 최장만기일자입니다.바. 당기말 현재 회사는 환율변동 및 가격변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약 등을 삼성선물(주), 하나은행 등과 체결하고 있습니다. 당기말 현재 해당 금융기관과 계약된 통화선물의 금액은 다음과 같습니다. 매도계약 매입계약 구분 단위 금액 구분 단위 금액 통화선물 USD 통화선물 JPY 통화선물 EUR 통화선도 USD 상기의 통화선물 등의 계약으로 인한 당기와 전기 파생상품거래손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 비고 파생상품거래이익 기타수익 파생상품거래손실 기타비용 회사의 위험관리정책에 따른 통화선물계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1109호에 따른 특정 요건을 충족시키지 아니하므로 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 또한, 회사는 씨아이에스(주) 보유 지분 중 470,000주(발행주식수의 0.61%)를 통화선물 증거금에 대한 대용증권으로 납입하였습니다. 사. 당기말 현재 회사가 피고로서 진행중인 소송사건은 다음과 같으며, 이러한 소송사건의 소송결과는 회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (단위:
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천원) 관할법원 원고 사건내용 소송가액 진행사항 수원지방법원 KNAPP AG 기술정보 도용에 따른 위약벌 청구 항소심 계류중 수원지방법원 ㈜포유이엔지 설비공사대금 청구 1심 계류중 아. Northvolt 관련 우발부채당기말 현재 회사는 Northvolt Project와 관련된 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금과 별도로 Northvolt Proejct와 관련하여 협력사들에 발주한 거래들 중 대금청구가 도래하지 않은 거래들(당기말 현재 추정금액 60,471백만원)에 대하여, 해당 발주건에 대한 회사의 지급의무 발생 가능성 및 금액의 추정 가능성등을 고려하여 27,103백만원을 충당부채로 설정하였습니다. 36. 특수관계자 거래 가. 2024년 12월 31일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.(1) 최대주주 최대주주 지분율 비고 (주)디와이홀딩스 지배기업 (2) 종속기업 및 관계기업 구분 회사명 소유지분율 종속기업 ㈜둔포기계 ㈜에이디엠 에스에프에이서비스㈜ ㈜에스에프에이반도체 씨아이에스(주)(*3) 성범정밀기계 유한회사(*5) 관계기업 심천시지혜역덕능원장비(유)(*6) (*1) SFA(Shenzhen) Limited는 SFA(HK) Limited의 종속기업으로 SFA(HK) Limitied이 보유하고 있는 지분율입니다.(*2) SFA SEMICON Philippines Corp.는 (주)에스에프에이반도체의 종속기업으로 (주)에스에프에이반도체의 유효지분율로 표시하였습니다. ㈜에스에프에이반도체의 종속기업인 SFA SEMICON(suzhou) Co., Ltd.는 당기 중 매각으로 종속기업에서 제외되었습니다.(*3) 씨아이에스(주)의 종속회사인 씨아이솔리드(주)는 당기 중 씨아이에스(주)와의 합병으로 소멸하였습니다. 씨아이에스(주)의 관계기업인 DC Energy GmbH 는 당기 중 매각으로 관계기업에서 제외되었습니다. ㈜에스에프에이의 종속회사인 ㈜에스엔유프리시젼는 씨아이에스(주)와의 합병으로 소멸하였습니다.(*4) CIS USA Inc.는 씨아이에스(주)의 종속기업으로 씨아이에스(주)의 유효지분율로 표시하였습니다.(*5) 성범정밀기계 유한회사는 씨아이에스㈜의 종속기업으로 씨아이에스㈜가 보유하고 있는 지분율입니다.(*6) 심천시지혜역덕능원장비(유)는 씨아이에스(주)의 관계기업으로 씨아이에스(주)의 유효지분율로 표시하였습니다. 나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 회사명 매출 등(*1) 매입 등(*2) ㈜디와이홀딩스 ㈜둔포기계 ㈜에이디엠 에스에프에이서비스㈜ ㈜에스에프에이반도체 씨아이에스㈜ 성범정밀기계 유한회사 합계 (*1) 매출 등에는 진행기준 적용으로 인식한 매출액(계약자산)이 제외되어 있습니다.(*2) 매입 등에는 선급금 및 재공품으로 반영된 금액이 포함되어 있습니다. (2) 전기 (단위: 천원) 회사명 매출 등(*1) 매입 등(*2) (주)디와이홀딩스 (주)둔포기계 (주)에이디엠 에스에프에이서비스(주) (주)에스에프에이반도체 에스엔유프리시젼(주) 성범정밀기계 유한회사 씨아이에스(주) 합계 (*1) 매출 등에는 진행기준 적용으로 인식한 매출액(계약자산)이 제외되어 있습니다.(*2) 매입 등에는 선급금 및 재공품으로 반영된 금액이 포함되어 있습니다.다. 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 회사명 채권(*1) 채무(*1) 매출채권(*2) 임차보증금 기타 매입채무 차입금 기타 ㈜디와이홀딩스 ㈜둔포기계 ㈜에이디엠 에스에프에이서비스㈜ ㈜에스에프에이반도체(*3) 씨아이에스㈜(*4) 합계 (*1) 특수관계자와의 리스계약에 따른 사용권자산, 리스부채는 포함되어 있지 않습니다.(*2) 진행기준 적용으로 인식한 계약자산은 포함되어 있지 않습니다.(*3) (주)에스에프에이반도체에 대해 상기 채권금액과는 별도로 재무상태표 상 피투자회사에 대한 지분주식(소유지분율 55.12%)의 취득가액(254,278,368천원)은 재무상태표상 '종속기업 및 관계기업 투자'로 계상되어 있습니다(주석16 참조).(*4) 상기