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(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 금융기관(은행제외) 법 인 기타(개인) 다. 담보로 제공된 자산의 내역 당기말 현재 담보로 제공된 자산은 없습니다. 라. 채무보증 현황 : 해당사항 없음. 마. 채무인수약정 현황 : 해당사항 없음. 바. 그 밖의 우발채무 등(1) 타인으로부터 제공받은 보증 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 없습니다. (2) 한도약정사항 : 해당사항 없음. (3) 금융자산의 제거 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액은 당기말 현재 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 : 해당사항 없음. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 : 해당사항 없음. 라. 위험관리정책에 관한 사항 (1) 위험관리의 개요 당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 1) 신용위험 2) 유동성위험 3) 환위험 4) 자본위험 5) 이자율위험관리 6) 가격위험 상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다. (2) 위험관리 개념체계 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를
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위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(3) 금융위험관리1) 신용위험관리 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타수취채권(유동) 기타수취채권(비유동) 현금및현금성자산(주1) 합 계 (주1) 당사가 보유하고 있는 현금시재액은 제외하였습니다. 2) 유동성위험관리 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 가) 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 미만 1년~2년 2년~3년 금융부채 매입채무 기타지급채무(유동)(주1) 기타지급채무(비유동)(주1) 합 계 (주1) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다. 나) 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 미만 1년~2년 2년~3년 금융부채 매입채무 기타지급채무(유동)(주1) 기타지급채무(비유동)(주1) 합 계 (주1) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.3) 환위험 당사는 외화채권 등과 관련하여 주로 USD 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 외화예금 (USD) 매출채권 (USD) 당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기 전기 USD 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 4) 이자율위험관리 당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 재무상태보고서 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로서, 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 없습니다. 5) 가격위험 당사는 시장성있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다.
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가격위험관리의목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 가격위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 시장성있는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 (4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 부채비율 (A/B) 마. 파생상품 등에 관한 사항 (1) 파생상품계약 체결 현황 : 해당사항 없음(2) 리스크 관리에 관한 사항 : 해당사항 없음
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배당금수익 3) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 전기 미수금 칸서스시그니처쉬핑일반사모특별자산투자회사 4) 주요경영진 등에 대한 분류별 보상금액 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 합 계 상기 주요경영진에는 당사 경영활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다. 35. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 대체 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 관계기업투자주식 대체 관계기업의 미수배당금 증가(감소) 사용권자산의 인식 리스부채의 유동성 대체 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가손익 보험수리적손익 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금 변동 당기말 기타 리스부채 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금 변동 전기말 기타(전환) 리스부채 36. 보고기간 후 사건 (1) 당사는 2025년 1월 3일 이사회결의를 통하여 당사의 계열회사인 (주)에이치엠덕소에 단기대여금 500억원을 대여하였습니다. 단기대여금의 대여기간은 2025년 1월 3일 부터 2025년 8월 4일 까지 입니다. (2) 당사는 2025년 3월 17일 이사회결의를 통하여 신규사업 진출을 위해 (주)에스엠아이의 지분 100%(자기주식 포함)를 265억원에 매수 하였습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 클라우드에어의 2024년 12월 31일 자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부: 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 주식회사 클라우드에어 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한 주식회사 클라우드에어(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서(또는 포괄손익계산서), 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할
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것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 박서욱 입니다. 서울시 강남구 역삼로 25길 35 청오큐브타워 5층 태성회계법인 대표이사 남상환 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 20일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 20250207 2024년 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서.jpg 20250207 2024년 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 (주)클라우드에어 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 계정별 감사방법 및 절차계획, 중요성 산정 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기 검토 일 명 명 중간감사 및 내부통제 일 명 명 기말감사 입증절차 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 및 공장 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 경영 지원실 실사(입회)대상 현금시재 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 07월 26일 회사 : 감사 감사인측 : 업무수행이사 외 1인 서면보고 계획된 감사범위와 시기, 감사인의 독립성, 핵심감사사항(KAM) 등 논의 2025년 01월 31일 회사 : 감사
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업)과 각종 산업 System의 운전 시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 Expansion Joint 제조 및 판매를 영위하는 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업)으로 구성되어 있습니다.당사의 자동차사업부문은 보고서 작성기준일 현재 한국 및 해외 총 개 생산·판매 종속법인으로 구성된 글로벌 자동차부품 기업이며, 플랜트사업부문은 한국에서 생산·판매하고 있습니다.기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스제이엠의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 SJM FLEX SA (Pty) LTD 외 9개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다. 가. 연결대상 종속회사의 개요 회사명 소재지 지분율(%) 결산일 업종 남아프리카공화국 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 중국 12월 31일 SJM GmbH 독일 12월 31일 기술자문 및 영업 미국 12월 31일 말레이시아 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 멕시코 12월 31일 말레이시아 12월 31일 부동산투자 (*4) 모로코 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 엠에이치기술개발㈜ (*5) 대한민국 12월 31일 자동차부품 및 전기전자부품 제조 개발 및 판매 (*1) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다. (*2) 의결권이 과반수 미만이나 관련 활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(*3) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다. (*4) 전전기 중 2,025,075,000원을 출자전환하였습니다. (*5) 2019년에 49,980,000원을 최초 취득하였고 2021년 중 추가로 6,129,246,135원을 지분투자하여 지배력을 획득하였으며, 전기 중 704,679,833원 유상증자하였습니다. 나. 연결대상 종속회사 요약재무정보 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익(손실) SJM GmbH (*1) (*1) 엠에이치기술개발(주) (*1) 합 계 (*1) 감사받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다. 다. 사업부문별 요약 재무현황[(주)에스제이엠과 연결대상 종속회사를 포함] (단위: 천원) 구 분 자동차사업부 플랜트사업부 연결조정 합 계 총부문수익 연결조정 외부고객으로부터의 수익 영업이익 총자산 (*) 자동차사업부문은 지배회사인 당사의 자동차사업부와 상기 "나. 연결대상 종속회사 요약재무정보"에 기재된 8개 종속회사가 포함되었으며, 플랜트사업부문은 지배회사인 당사의 플랜트사업부입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 연결회사는 자동차부품인 Flexible Coupling과 산업용제품인 Expansion Joint의 생산 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율(%) 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS사업부) 제품매출 자동차부품 SJM 소계 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS사업부) 제품매출 플랜트용 신축이음쇠 SJM 제품매출 건축배관용 신축이음쇠 SJM 상품매출 SJM 소계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 연결회사의 주요 생산 제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제15(당)기 제14(전)기 제13(전전)기
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자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부) Flexible Coupling(자동차부품) 플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부) Expansion Joint(건축배관용 신축이음쇠) Expansion Joint(플랜트용 신축이음쇠) (1) 산출기준 - 각 부문별 매출액을 매출수량으로 나눠준 평균단가임. - 건축용, 플랜트용 제품은 규격 또는 크기에 따라 단가차가 심함. - 상품의 경우 Item별 단가 등의 차이가 크기 때문에 제외하였습니다. (2) 주요 가격변동 원인 - 수출제품의 환율변동 및 원재료, 노무비 인상으로 인한 가격의 변화 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 연결회사의 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부) 원재료 COIL 자동차부품 (주) 코리녹스(주) 포스코(주) 두원에스티에스 WIRE 기 타 소 계 플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부) 원재료 PLATE 플랜트 및건축배관용신축이음쇠 (주) 현대피팅(주) 대양스텐레스광양테크 FLANGE PIPE 기 타 소 계 총 합 계 (2) 연결회사의 주요 원재료 등 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제15(당)기 제14(전)기 제13(전전)기 자동차사업부(자동차용 BELLOWS) COIL WIRE 플랜트사업부(산업용 BELLOWS) FLANGE PLATE (가) 산출기준 총 매입액을 총매입 수량으로 나눠줌 (나) 주요 가격 변동원인 - 동종의 물품이라도 재질에 따라 가격차가 심하기 때문에 구입하는 재질의 양에 따라 가격의 변동이 있음. - 환율의 변동에 따라 단가가 변동됨. 나. 생산 및 설비 현황 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 연결회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다. (가) 생산능력 (단위 : 개) 사업부문 품 목 제15(당)기 연간 제14(전)기 연간 제13(전전)기 연간 자동차사업부문 자동차용 BELLOWS 소 계 플랜트사업부문 건축용BELLOWS 플랜트용BELLOWS 소 계 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 1) 산출기준 최대생산능력 - 주간. 야간 평균가동시간 : 12시간/일 2) 산출방법 년 최대작업시간 = 년간조업일수×1일 작업시간 연간생산능력 = 년작업시간×시간당생산수량 (나) 평균가동시간 사업부문 1일평균가동시간 월 평균가동시간 당기가동일 수 당기가동시간 비 고 자동차사업부문 플랜트사업부문 *당기가동시간 : 인원수 기준. (3) 생산실적 및 가동률 연결회사의 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다. (가) 생산실적 (단위 : 개) 사업부문 품 목 제15(당)기 연간 제14(전)기 연간 제13(전전)기 연간 자동차사업부문 자동차용 BELLOWS 소 계 플랜트사업부문 건축용BELLOWS 플랜트용BELLOWS 소 계 합 계 * 생산실적은 글로벌기준임 (나) 당해 사업년도의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 자동차사업부 플랜트사업부 합 계 * 가동율은 글로벌기준임 (4) 생산설비의 현황 등 연결회사는 안산에 본사, 자동차사업본부의 사업장과 연구소를 두고 있으며, 시흥에 플랜트사업본부의 사업장을 보유하고 있습니다. 또한 자동차사업본부는 중국,남아공,말레이시아,멕시코,미국,독일에 해외 사업장을 보유하고 있으며, 한국(인천광역시)에도 사업장을 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기초 취득 처분 감가상각비 대체(*1) 환율변동효과 당기말 토지 건물 구축물 시설물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 컴퓨터장비 건설중인자산 합 계 (*1) 2,125,013원은 재고자산으로 대체 되었습니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 연결회사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사업부문 매출유형 제15(당)기 제14(전)기 제13(전전)기 자동차사업부문(자동차용BELLOWS사업부)
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제품 소계 플랜트사업부문(산업용BELLOWS사업부) 제품 상품 소계 합 계 *주요매출처로는 Faurecia, Tenneco, 세종공업, Hirotec, Marelli 등이 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 연결회사의 판매경로 및 판매방법 등은 다음과 같습니다. (1) 판매조직 구 분 소재지 부 서 명 인 원 자동차사업부문 한국 영업1팀 영업2팀 미국 독일 플랜트사업부문 한국 플랜트영업팀 표준품영업팀 계 (2) 판매경로 (가) 내 수 : 거래처생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 거래처 납품 수요예측/생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 대리점 판매 (나) 수 출 : 거래처 주문 ⇒ 생산계획 ⇒ 생 산 ⇒ 출 하 ⇒ 납 품 (3) 판매방법 및 조건 내 수 : 현금 및 외상판매 수 출 : 내국신용장 및 구매승인서에 의거 판매 및 T.T (4) 판매전략 ·지속적인 신제품 개발로 소비자 수요 창출 ·AFTER SERVICE 및 TECHNICAL SERVICE의 강화 ·적기납품을 통한 소비자 욕구 충족 ·소비자지향 운동을 통한 영업력 강화 ·적정재고의 유지 다. 수주상황 공시기준에 해당되지 않아 공시되지 않거나 언론에 발표된 사실이 없는 수주의 경우 회사의 영업정책상 그 기재를 생략하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 나. 재무위험관리 ■ 회사의 목표 및 정책 연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사 경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권 및 미수금 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 매입채무 및 미지급금 등으로 구성되어 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 당기손익공정가치측정금융자산 단기투자채권 단기금융상품 장기금융상품 매출채권 미수금 미수수익 장기대여금 보증금 합 계 (*) 연결 실체의 보유현금은 제외하였습니다. (2) 유동성위험 당기말과 전기말 현재 금융부채(범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구 분 1년 이내 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 미지급배당금 단기차입금 장기차입금 상환전환우선주부채(*1) 파생상품부채 리스부채 전환사채(*1) 합 계 (*1) 조기상환청구권이 행사되는 것으로 가정하여
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추정하였습니다. ② 전기말 (단위: 원) 구 분 1년 이내 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 미지급배당금 단기차입금 유동성장기부채 상환전환우선주부채(*1) 파생상품부채 리스부채 전환사채(*1) 합 계 (*1) 조기상환청구권이 행사되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. (3) 환위험 당기말과 전기말 현재 원화대비의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다. (단위: 원) 통화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY JPY 합 계 (4) 이자율위험 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 차입금으로 발생하는 연간 이자수익 및 이자비용이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자수익 이자비용 (5) 파생상품 내역 (가) 상환전환우선주 1) 연결실체의 종속회사인 엠에이치기술개발(주)가 발행한 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 발행일 만기일 당기말 전기말 상환우선주부채 1회차 상환우선주부채 2회차 소 계 유동부채 비유동부채 소 계 파생상품부채(전환권) (*) 연결실체는 투자자에게 조기상환청구권이 부여되어 있고, 발행자가 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 아니하여 상환전환우선주를 금융부채로 분류하였으며, 조기상환청구권의 행사가능시기가 보고기간종료일 현재 1년 이내에 도래하여 유동부채로 분류하였습니다. 한편, 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약인 우선주와 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하였으며 후속적으로 공정가치로 평가하였습니다. 2) 상환전환우선주부채의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 기초잔액 유효이자율에 의한 상각 기타조정 기말잔액 3) 상환전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 RCPS 제1차 RCPS 제2차 인수자명 신용보증기금 인텔렉추얼디스커버리 발행일자(주금납입일) 2019년 06월 19일 2019년 10월 25일 발행주식수 11,900주(1:5 무상증자 최초 2,380주) 4,760주(1:5 무상증자 최초 952주) 1주당 발행금액(전환가격) 42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원) 42,000원(1:5 무상증자 최초 210,000원) 총 발행금액 우선주에 대한 권리 누적적 참가적 우선주 누적적 참가적 우선주 발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환 발행일로부터 10년 이후 자동으로 보통주 전환 배당에 관한 권리 1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당 1주당 액면가의 42% 누적적으로 우선 배당 보통주와 동일한 배당률로 참가 배당 보통주와 동일한 배당률로 참가 배당 조기상환청구권에 대한 권리 발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구 발행일부터 3년 경과후 존속기간내 청구 인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환 인수총액+연복리 4.43% - 기지급배당금 상환 전환청구권에 대한 권리 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주 존속기간내 언제든지 청구 존속기간내 언제든지 청구 상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing 상장시 1주당 공모가격이 그 당시의 전환가격+연복리 4.43% 이하로 하락시 동 가격 기준으로 Refixing 기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함 기타 일반적인 사항의 Refixing 조건 포함 (나) 전환사채 1) 연결실체의 종속회사인
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엠에이치기술개발(주)가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 발행일 만기일 당기말 전기말 제1회 전환사채 소 계 유동부채 비유동부채 소 계 파생상품부채(전환권)(*1) (*1) 연결실체는 전환사채 전환권의 리픽싱(Refixing) 조건이 확정수량 대 확정요건을 충족하지 아니하여 전환권을 주계약과 분리하여 별도의 파생상품부채로 분류하였으며, 개정 기준서 조기적용에 따라 동 전환사채를 전기 중 유동성대체 하였습니다.또한 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자는 전환사채에 대하여 매수를 청구할 수 있으며, 연결실체는 해당 매수청구권에 대하여 별도의 금융상품으로 분리하여 파생상품자산으로 인식하였습니다. (*2) 전환사채 기말잔액의 구성내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 액면금액 상환할증금 전환권조정 장부금액 2) 전환사채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 기초잔액 발행 유효이자율에 의한 상각 기타조정 기말잔액(*1) 3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 제1회 전환사채 인수자명 비티씨아이제1호2021벤처투자조합 발행일자(주금납입일) 2022년 12월 7일 만기일자 2027년 12월 7일 전환사채 권면 총액 액면이자율 만기보장수익률 이자 및 원금 상환 표면이자는 없으며, 만기일 또는 조기상환일에 사채의 원금 상환시 사채 발행일로부터 원리금 상환일까지 보장수익률로 계산한 이자를 원금에 가산하여 상환 전환청구가능기간 2022년 12월 8일부터 2027년 12월 6일까지 전환시 발행주식 종류 기명식 보통주식 전환비율 전환가격 105,568원/주 전환가격의 조정 전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능 투자자의 조기상환청구권 투자자는 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 사채의 만기일 1개월 전까지 사채의 전부 또는 일부 조기상환을 청구할 수 있음 발행회사는 투자자의 조기상환을 청구 받은 날로부터 1개월 이내에 해당 사채를 조기상환 하여야 함 기한 전 상환청구권 발행회사 재산에 대한 압류, 가입류, 가처분 또는 경매개시결정, 발행회사의 해산, 청산, 파산 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생시 투자자는 그러한 사유의 발생사실을 안 날로부터 30영업일 이내에 보유한 본건 사채의 전부 또는 일부에 대한 기한 전 상환청구가 가능 기한 전 상환가액 기한 전 상환청구권 행사대상 사채의 원금 및 이에 대한 사채발행일로부터 기한 전 상환일까지의 기간에 대하여 보장수익률을 적용하여 산정한 이자를 합산한 금액 이해관계인의 Call Option 이해관계인(주식회사 에스제이엠)은 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 본건 사채의 만기일로부터 1개월 전까지 기간 동안 권면총액의 100분에 40 범위내에 매수를 청구할 수 있음 투자자의 Put Option 발행회사가 본건 사채를 원리금상환기일에 상환하지 못하는 경우, 투자자는 이해관계인(주식회사 에스제이엠)에 대해 해당 사채를 매수해줄 것을 청구할 수 있음 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정에 따라 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항의 적용으로 인해 전환사채(당기말 3,157백만원, 전기말 3,865백만원)를 유동성부채로 분류하였습니다. 5) 당기와 전기 중 발행회사인 엠에이치기술개발(주) 보통주의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품부채로 인식된 전환사채 및 전환상환우선주의 내재파생상품이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 최초 인식시점 장부금액 보고기간 말 장부금액 A.
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법인세차감전계속사업이익(손실) B. 당기 파생상품평가이익(손실) C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 * 원재료 등에 대한 구매계약 (1) 계약상대방 : 두원에스티에스 외 (2) 계약체결시기 및 계약기간 : 2010. 5. 1 ~ 계약 해지시까지 (3) 계약의 목적 및 내용 : 원재료 조달의 최적화 (4) 계약금액 또는 대금수수 방법(기준)등 : 현금결제 (5) 기타 계약상의 주요내용 : 해당사항 없음 나. 연구개발활동 연결회사의 연구개발활동은 다음과 같습니다. (1) 연구개발활동의 개요 (가) 연구개발 담당조직 구 분 조 직 인원 비 고 (주)에스제이엠 제품개발 기술연구소 자동차용 BELLOWS 개발 ZLT개발팀 ZLTube 개발 기술연구팀 산업용 BELLOWS 개발 엠에이치기술개발(주) 제품개발 기술연구소 친환경 자동차 부품 냉각 유로 개발 계 (나) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 제15(당)기 제14(전)기 제13(전전)기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (2) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 연구결과가 제품등에 반영된 경우당해 제품등의 명칭과 그 반영내용 1.실차변위측정Program 생산기술연구원 컴퓨터 프로그램 및 MTS를 통해서실차장착과 유사한 Bellows 변위DATA의 정확한 산출과 활용 " Bellows의 정적특성 예측 각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출 " Bellows의 동적특성 예측 각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출 4.신규 Decoupler 개발 SJM 전장길이의 감소를 통한 장착용이와내구성 강화 SMV6, S2(북미수출차 적용) SJM 수입대체효과 전동차 Conservater 적용 SJM Jet와 원심펌프의 2중효과 SL-50(아파트 및 일반주택) SJM 수입대체효과 POSCO 제철소에 O2공급용으로적용 SJM System 국산화 아파트, 빌딩 SJM 수입대체효과 LG산전 VCB, 효성 S/W 적용 고등기술연구원 시스템 동적해석에 적용 LM 및 BMW 35up 등에 적용 " Bellows 수명 예측 기술 향상 차량용 bellows에 모두 적용 SJM 업무효율 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 SJM Bellows 수명 예측 정확도 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 14. 도면자동화 프로그램 개발 SJM 업무효율 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 15. 스튜어트 플랫폼 알고리즘을 이용한 실차변위 측정 시스템 개발 SJM 실차 변위 측정 정확도 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 16. 5/6-DOF 하이브리드 MTS 내구시험기 개발 SJM 내구시험 효율성 향상 고객 요구조건에 따라 선택 적용 17. 신규 HDT Flex 개발 SJM 고주파 내구성 강화, Outer net 미적용 HFB (Daimler HDT 프로젝트에 제안) 18. 신규 HDT Flex 개발 SJM HTB (중국 HDT 프로젝트에 제안) 19. 신규 HDT Flex 개발 SJM HMB (중국 HDT 프로젝트에 적용) SJM Low warranty용 저가 사양 개발 중국 Local 프로젝트에 제안 21. RLD 분석 자동화 프로그램 개발 SJM 데이터 분석업무 효율성 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 22. RLD 컨버트 프로그램 개발 SJM 데이터 분석업무 효율성 향상 개발 프로젝트에 모두 적용 SJM Bellows Spring 특성 곡선 예측 각종 Bellows 연구시 기본 DATA 산출 24. AL 재질 적용 Bellows 개발 SJM Hydro Forming 적용 재질 다변화 고객 요구조건에 따라 선택 적용 SJM 수입대체효과 고객 요구조건에 따라 선택 적용 SJM 저가 사양 개발 27.전기자동차용 융합냉각 모터하우징개발 MH기술개발 기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 28.전기자동차용 고기밀성 일체형 구동 모터하우징 개발 MH기술개발, ㈜삼기
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기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 29.냉각유로 장치가 적용된 전기 자동차 배터리 모듈 하우징 개발 MH기술개발, ㈜삼기 배터리 모듈에 Zleak tube 적용 가능성 확인 신규 제품에 적용 30.Endforming 형상 개발 MH기술개발 기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 MH기술개발 기존 친환경자동차 냉각 유로 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 32.Zleak tube 적용 해석 기술 연구 MH기술개발 Zleak tube 적용 해석 정확도 향상 신규 제품에 적용 33.초박형 Zleak tube 개발 MH기술개발 초박형 pipe에 충전재 충전방법 확인 신규 제품에 적용 34.냉각 효율 향상 Press Fin 형상 개발 MH기술개발 냉각성능 향상 신규 제품에 적용 35.인포테인먼트용 냉각유로 인서트 사출 제품 개발 MH기술개발 기존 인포테인먼트 냉각 방식 개선 및 대체 신규 제품에 적용 36.단일충전재 개발 MH기술개발 2단충전에서 단일 충전으로 변경 으로 원가 및 공정 개선 37.단일 충전재 용출 방법 개발 MH기술개발 기존 2단충전 용출 시간 대비 60%이상 시간 단축 38.해석 신뢰성 향상 MH기술개발 FLOEFD 해석 신뢰성을 Star CCM+와 동등수준으로 향상 고객사 해석 신뢰성 향상 39.해석 정합성 증대 MH기술개발 실험 값과 해석 값 차이를 줄이기 위한 실험 및 해석 진행 제품 신뢰성 향상 기대 연구 진행 중 40.타원형 pipe Bending 기술 개발 MH기술개발 타원 pipe 제품 Bending 진행 및 제품 디자인 다양성 확대 SJMMH기술개발 ZLT 설계시 VDA 일체형 디자인 진행 가능 Flex Converter 적용 및 제품 제작 42. Press Fin 형상 개발 SJMMH기술개발 기존 디자인 대비 냉각성능 향상 Omni / Flex 등 신규 프로그램에 디자인 제안 43. 타원 파이프 Bending 기술 개발 SJMMH기술개발 타원 파이프 장축의 1.1D까지 180 º 밴딩 성공 타원 파이프 Bending jig 개발 ZLT 적용 디자인시 디자인 다각확 가능 FCC ECU 제작 44. 입출구부 복합환경 시험 진행 SJMMH기술개발 일체형 입출구부 진동 내구 시험 진행 문제없음 확인 ZLT 적용 내구도 확인 Flex / LSAT 제품 대상 평가 완료, 추가 시험 준비 중 45. FloEFD(유동해석 프로그램) 신뢰성 검증 SJMMH기술개발 Star CCM+와 경향성 같음 확인 Concept Design 진행시 FloEFD 사용해도 무방함 확인 프로그램에 대한 신뢰성 확인 Flex Converter / OBC 대상 검증 완료 46. 단일 충전재 개발 SJMMH기술개발 단일 충전으로 충전 시간 및 Venti박힘에 대한 문제 해결 가능할것으로 판단됨 SJMMH기술개발 Converter housing에 적용 가능한 양산 디자인 및 공정 확인 신규 프로젝트 적용 중 SJMMH기술개발 Motor housing에 적용 가능한 양산 디자인 및 공정 확인 연구 진행 중 SJM 극진공 Rotary Feedthrough 개발 신규 제품에 적용 SJM 진공자외선용 극진공 Double Wall Bellows 개발 신규 제품에 적용 SJM 신규 제품에 적용 52. 극저온 밸브 개발 SJM 액화수소 및 LNG 제품에 적용되는 극저온 밸브 개발 신규 제품에 적용 53. 액화수소운반선 Bellows 개발 SJM 액화수소선에 적용될 Bellows 개발 신규 제품에 적용 SJM 한국형 전투기 KF-21 Gimbal Joint 국산화 개발 신규 제품에 적용 SJM 한국형 전투기 KF-21 Ball Joint 국산화 개발 신규 제품에 적용 56. 민항기용 Ball Joint 개발 SJM 신규 제품에 적용 57. 한국형 발사체(KSLV-II) Bellows 개발 SJM 한국형 발사체 연료라인 및 산화제 라인 Bellows 개발 신규 제품에 적용 58. 궤도차량 엔진용 Bellows 개발 SJM 신규 제품에 적용 59. 궤도차량 냉각라인 Bellows 개발
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SJM K-9 자주포 냉각라인 Bellows 국산화 개발 신규 제품에 적용 60. 탑재차량 Bellows 개발 SJM 신규 제품에 적용 7. 기타 참고사항 가. 회사 인적분할 주식회사 에스제이엠은 2010년 2월 16일 개최된 분할 이사회 결의 및 2010년 3월 26일 개최된 임시주주총회의 분할계획서 승인에 따라 인적 분할 방식에 의하여 분할존속회사인 "주식회사 에스제이엠홀딩스"와 분할 신설회사인 "주식회사 에스제이엠"으로 2010년 5월 1일을 기준일로 회사 분할을 하였습니다. 나. 사업부문별 현황 (1) 자동차사업부문 : 자동차부품사업 * 지배회사와 연결대상 종속회사는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매와 관련 부대사업을 영위하고 있어 하기 사항은 연결대상 종속회사 를 포함한 사항입니다. (가) 산업의 특성 자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조업과 생존을 같이하면서 국가 경제에 절대적으로 기여하는 국가 전략산업으로 국민 경제에 차지하는 비중이나 수출, 고용 등 여러측면에서 기여하는 바가 커, 각국 정부는 자동차 산업 부양에 총력을 기울이고 있습니다. 자동차 제조는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내 완성차업체의 성과와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. (나) 산업의 성장성 자동차부품산업은 절대적으로 완성차업계의 경기동향에 의존하는 바 1980년대 중반이후 소득수준 향상에따른 자동차 대중화의 진전 및 업계의 꾸준한 신모델 개발, 북미자동차시장에 대한 수출호조로 국내자동차 산업의 괄목할 만한 성장세에 힘입어 자동차부품업계 역시 매출증대 및 생산업체수의 증대 등 다방면으로 높은 성장세를 나타내었습니다. ◈ 주요 국가별 완성차 판매량 전망 ◈ (단위 : 천 대, %) 구분 2023년 2024년 2025년 예상 판매량 판매량 성장률 판매량 성장률 중국 미국 인도 일본 독일 브라질 영국 프랑스 캐나다 이탈리아 출처 : KATECH 「국내외 자동차산업 현황 및 2025년 전망」 (다) 경기변동의 특성 자동차산업은 국가별 경제상황 및 자동차 보급률에 따라 다른 성장률을 보이나, 전체적으로는 성숙기 시장으로 경기의 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기가 활황인 시기에는 자동차 수요도 동시에 증가하나, 경기가 불황인 시기에는 초기 자금 투자가 필요한 자동차 특성 상 소비재 수요에 비해 수요 감소폭이 더 크게 나타나는 경향이 있습니다. (라) 국내외 시장여건 2024년 글로벌 자동차 산업은 전동차 전환의 가속화, 경기 둔화, 원자재 가격 변동 등의 요인으로 인해 지속적인 불확실성에 직면했습니다. 이러한 상황에서 주요 완성차 업체들은 내연기관차 비중을 줄이고 하이브리드 및 전기차로의 전환을 서두르고 있습니다. 특히, 전기차 시장이 ‘캐즘(Chasm)’ 단계에 접어들면서 제조사들은 전기차와 하이브리드 차량의 개발 전략을 재조정하고 있습니다. 이와같은 시장 변화 속에서 당사는 고부가가치 상용차 사업에서 의미 있는 성과를 거두었고, 신규사업 분야인 전동화 차량의 냉각 시스템 부품사업에서도 다수의 글로벌 고객들과 긴밀히 협력하여 개발을 진행하고 있습니다. 지속 가능한 미래를 위한 중장기 비전과 TRM(Technology Roadmap)을 수립하고, 전사적인 선행 개발을 적극 추진하고 있습니다 (마) 회사의 경쟁우위 요소 가장 중요한 핵심 경쟁요소는 제품개발능력과, 마케팅력, 코스트 경쟁력을 들 수 있습니다. 제품개발능력은 부품 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화 시켜 줌으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 제품의 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 해 줍니다. 코스트 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총제적인 비용개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고
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있습니다. 회사는 이러한 경쟁력을 통하여 고객의 요구에 부합한 고품질의 제품 생산을 최우선 목적으로 하고 있습니다. (바) 시장점유율 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다. (사) 시장의 특성 완성차업체와 부품 장기공급계약을 맺어 사업을 영위하며 신규차종 또는 엔진의 개발과 함께 관련업체간에 부품개발이 이루어져 부품을 생산 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. (2) 플랜트사업부문 : 산업용 BELLOWS 사업 (가) 산업의 특성 각종 배관자재, 관이음쇠류는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등 국가기간산업의 경기와 기업의 설비투자의 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 시장구조면에서 설비업체의 의뢰를 받아 생산이 이루어지는 수주산업으로 제품의 품질과 더불어 납기 및 A/S가 매우 중요한 산업입니다. (나) 산업의 성장성 각종 배관자재, 관이음쇠류 제조분야는 석유화학, 발전, 플랜트, 조선 등의 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용합니다. 2003년이후 석유화학 부문의 수요급증과 조선산업의 기반위에 신규매출을 확대하기 위하여 LNG선박용 제품을 국산화하여 2005년 하반기부터 국내 유수의 조선사로 제품을 공급하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 경제가 성장할수록 기업의 설비투자가 증가하지만 반대로 경기하강의 시점에는 설비투자가 감소합니다. 이러한 기업의 설비투자, 조선업 업황, 건축 경기의 변동에 따라 회사의 매출이 영향을 받을 수 있습니다. (라) 국내외 시장의 여건 현재 각종 배관자재, 관 이음쇠류의 국내시장은 각종 구조조정 및 경기상황의 변동으로 기술력과 가격경쟁력을 가진 소수의 업체만이 남게 되었습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 기술인력의 양성을 통해 고객을 확보하고 고객 요구와 납기를 준수하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 플랜트 제품은 98년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인 엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있습니다. (마) 회사의 경쟁우위 요소 산업용제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 해 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3호,4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 높은 기술력과 고품질의 제조공정을 통한 경쟁력있는 제품생산으로 고객의 요구사항에 부응하고 있으며, 적기납품 및 납품후 A/S에도 만전을 기하고 있습니다. (바) 시장점유율 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁회사별 시장점유율 등의 파악에 있어 객관적이고도 정확한 공신력 있는 자료의 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다. (사) 시장의 특성 ㉮ 건축용 규격제품 이 부문의 경쟁업체 중 향후 공격적인 전략을 구사할 업체는 없을 것이라는 분석과 난방시스템면에서는 도시가스 보급과 더불어 개별 난방시스템 보급으로 개별가구의 쾌적화 추구가능성이 높아 안정된 매출확대를 기대할 수 있습니다.미국 및 일본에 제품을 수출하고 있으며 계속적인 제품성능의 향상과 적정한 제품가격으로 일본, 홍콩 및 유럽 시장을 지속적으로 개척하고 있습니다. ㉯ 산업용 제품 1998년 IMF이후 국내 각 산업분야의 설비투자규모 축소 및 정체로 인한 성장한계를 일본, 동남아, 중동, 미주지역으로의 적극적인 시장개척을 통하여 돌파하기 위하여 지역별 대리점의 설립, 주요 사업주에 대한 공급자 승인, 세계적인
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엔지니어링업체 및 건설, 기자재업체에 대한 당사 인지도 확보, 자체 기술력 강화를 통한 글로벌 경쟁의 참여를 확대하고 있으며 일부 국가에서는 주요기간사업인 제철 및 각종 플랜트 분야에 신규 진입하여 당사의 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라 2005년 하반기부터 국내 조선업체에 LNG선박용 제품을 공급하고 있습니다. 다. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 벨로우즈(BELLOWS) 전문 제조업체로 2010년 5월 1일을 기준일로 하여 (주)에스제이엠홀딩스의 인적분할을 통해 제조사업부문을 이전받아 신설법인으로 분할설립되었으며, 한국거래소 유가증권시장에 2010년 5월 31일 분할된 주식이 재상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 열팽창 및 수축과 진동 등으로 야기되는 문제를 해결하기 위한 BELLOWS Technology를 이용하여, 대량생산과 안정된 품질이 요구되는 자동차부품인 Flexible Coupling을 생산하여 국내 자동차사는 물론이고 미국, 일본, 유럽 등 세계 선진자동차사에 제품을 공급하고 있을 뿐만 아니라, LNG 선박용 및 건축배관, 산업플랜트의 배관계통에 소요되는 각종 Expansion Joint를 공급하고 있습니다. 1979년 건축경기 활성화에 따른 건축설비제품 수요 증가에 대응하기 위해 경기도 안산시 반월공단으로 이주해 BELLOWS 완전 자동 성형시설을 갖추고 본격적인 생산체제를 구축하여 제조 및 판매활동을 지속한 결과, 1982년도에 건축용 신축관이음 K.S를 획득하여 동사 제품의 우수성을 대외적으로 인정받았습니다. 산업플랜트제품은 초기 선박과 시멘트의 저기술, 저부가 제품생산을 시발로 1991년 미국의 Flexonic사와의 기술협력을 통해 국내 원자력 영광 3/4호기의 원자력 발전설비 국산화업체로 지정되는 등 제철설비, LNG, 지역난방, 중전기(GIS) 등 고품질, 고기술 제품으로 발전하였습니다. 1985년 자동차 소음 및 진동을 감소시키는 자동차용 Flexible Coupling을 개발하여 국내 최초로 현대자동차 X - Car에 제품을 공급한 이래 국내 완성차 메이커뿐만 아니라 미국 및 유럽 GM, FORD, 일본 TOYOTA, NISSAN, ISUZU, 이탈리아 FIAT, 프랑스 PSA, 말레이지아 PROTON사와 오스트레일리아, 멕시코 등의 자동차사에 동제품을 판매하고 있습니다. SJM의 자동차용 Flexible Coupling 시스템은 ISO-9001 및 QS-9000 인증으로 인정받고 있으며 해외 메이커들로부터 SJM만이 가질수 있는 FLEXIBILITY와 CROSS FUNCTIONAL ACTVITY를 인정받고 있습니다. SJM은 다양한 사용환경과 고객의 요구를 하나로 통합함으로써 가장 적합하고 경쟁력 있는 제품을 설계하고 있으며, 세계 여러 지역에 분포되어 있는 메이커들의 기술센터에 기밀히 대응할 수 있도록 현지에서의 기술서비스를 강화하고 있습니다. 해외 메이커들은 가장 우수한 부품을 모니터하고, 세계 각지로부터 최적조달을 시도하고 있는 바, SJM은 이미 다수의 지역별 현지생산능력을 갖추고 있으며, 설립에서 생산단계까지 모든 과정이 표준화되어 1년내에 세계 어디에서든 생산개시 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 국제화 추진전략에 따라 1992년 말레이시아의 PNB 및 UMW사와 합작하여 말레이시아 현지에 SJM(M)사를 설립, 1997년 남아프리카 공화국에 SJM FLEX S.A PTY.LTD 법인 설립, 2006년 중국에 연대세걸기차배건유한공사, 2015년 멕시코법인 SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV의 설립, 2019년 SJMFLEX MOROCCO SARL AU의 설립을 통하여 지속적으로 해외 생산거점을 확장하여 왔습니다. 또한 판매법인인 SJM Gmbh (1997년 독일) 및 SJM NA Inc (2001년 미국)를 설립함으로써 글로벌 영업력을 강화하여 세계적인 선진자동차사에 납품을 하고 있습니다. 자동차 부품, 건축용 규격품, 산업설비제품의 증대하는 수요 및 시장점유율 확대에 따라 1991년에는 반월공단에
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2공장, 1993년 시화공단에 3공장을 준공하여 1공장에서는 자동차부품, 2공장은 건축용 규격품, 3공장은 산업설비제품 등 관련 다각화 제품을 생산하였습니다. 1997년 4월 2공장의 건축용 규격품 생산부서와 설비를 시화공장으로 이전하여 현재 건축,플랜트 및 LNG 선박용 제품을 생산하고 있으며, R 위하여 2004년 1월 2공장을 기술연구동으로 증축완공하여 사용하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 매출액, 영업이익 및 자산기준 공시대상 사업부문 ① 자동차사업부문 - 자동차용 BELLOWS 사업부문 (자동차부품 제조: Flexible Coupling) ② 플랜트사업부문 - 산업용 BELLOWS 사업부문 ( 건축·플랜트용 배관이음쇠외 제조 : Expansion Joint) (다) 조직도 조직도 편집 (2024년).jpg 조직도 편집 (2024년) (라) 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부기준 적용 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 유형자산등)은 해당부문에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 배부기준(매출액비, 인원수비등)에 의거 각 부문에 배부하고 있습니다. 라. 신규사업 당사는 향후 전기차시대에도 자동차부품기업의 입지를 다지고자, ZLTube 기술을 개발한 엠에이치기술개발㈜에 지분투자하여 경영권을 획득하였습니다. IHS자료에 따르면 세계자동차시장에서 전기모터를 이용한 순수전기차(BEV)와 하이브리드차량(HEV)의 비중은 꾸준히 증가하여, 2030년에는 약 67%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. ZLTube기술은 BEV와 HEV의 냉각에 이용되는 기술입니다. 기존 냉각관은 누수문제로 인해 냉각효율이 떨어져 차량의 화재로 이어지는 문제점이 나타났습니다. ZLTube 기술은 기존 기술에 비해 누수율을 획기적으로 줄여 냉각효율을 극대화하였으며, 그 결과 과열로 인한 위험을 줄여줍니다. 해당 기술은 전기자동차에서는 구동모터, 배터리 및 Air Compressor 등의 냉각에 적용되며, 그 외 사업분야에서도 Housing을 통해 다양하게 활용될 수 있습니다. 현재 ZLTube기술은 개발 완료되어 SJM의 마케팅력을 이용해 영업활동을 하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 자동차 배기계의 앞쪽에 장착되어 엔진으로부터의 소음과 진동, 노면으로부터 발생하는 진동을 흡수하여 운전자의 승차감을 향상시키는 자동차부품인 Flexible Coupling의 제조 및 판매를 영위하는 자동차사업부문(자동차용 BELLOWS 사업부문)과 각종 산업 System의 운전시 발생하는 열변위 및 진동에 의한 피로파괴를 해결하기 위하여 사용되는 건축·플랜트용 배관이음쇠 제품인 Expansion Joint 제조 및 판매를 영위하는 플랜트사업부문(산업용 BELLOWS 사업부문)으로 구성되어 있습니다. 당사의 자동차사업부문은 한국 및 해외 10개 생산, 판매 종속법인으로 구성된 글로벌 자동차부품 기업이며, 플랜트사업부문은 한국에서 생산·판매하고 있습니다. 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 이에 따라 당기말 연결대상에 포함되는 종속회사는 SJM FLEX SA (Pty) LTD, SJM FLEX (M) SDN.BHD, 연대세걸기차배건유한공사, SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV, SJMFLEX MOROCCO SARL AU, SJM GmbH, SJM N.A, INC, Benua Sakti Sdn.Bhd, 엠에이치기술개발(주)의 9개사입니다. 가. 연결대상 종속회사의 개요 지배기업인 당사의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 SJM FLEX SA (Pty) LTD 외 8개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 지분율(%) 결산일 업종 남아프리카공화국 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 중국 12월 31일 SJM GmbH 독일 12월 31일 기술자문 및 영업 미국 12월 31일 말레이시아 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 멕시코 12월 31일 말레이시아 12월 31일 부동산투자 모로코 12월 31일 자동차부품 제조 및 판매 엠에이치기술개발㈜ 대한민국 12월 31일 자동차부품 및 전기전자부품제조 개발 및 판매 (*1) 합작계약서상 해당 종속기업투자주식의 처분에는 제한 약정이 있습니다.(*2) 의결권이 과반수 미만이나 관련활동을 지시할 수 있는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(*3) SJM FLEX (MALAYSIA) Sdn. Bhd.가 100% 지분을 보유한 손자회사입니다. 나. 연결대상 종속회사 요약재무정보 연결대상 종속회사의 2024년 12월 31일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익(손실) 엠에이치기술개발(주)(*1) 합 계 (*1) 감사받지 아니한 재무제표에 대한 재무정보입니다.(*2) Benua Sakti Sdn.Bhd.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다 3. 재무상태 및
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영업실적(연결기준) 가. 재무상태(연결재무상태표) (단위 : 원) 과 목 제 15(당) 기 제 14(전) 기 증감액 증감률 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ 단기금융상품 ㆍ당기손익-공정가치금융자산 ㆍ단기투자채권 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타자산 [비유동자산] ㆍ장기금융상품 ㆍ비유동금융자산 ㆍ투자부동산 ㆍ유형자산 및 사용권자산 ㆍ영업권이외의 무형자산 ㆍ영업권 ㆍ기타채권 및 기타자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 ㆍ납입자본 - 자본금 - 자본잉여금 ㆍ이익잉여금 ㆍ기타포괄손익누계액 [지배기업 소유주지분] [비지배지분] 자본총계 자기자본비율 0.67%p 부채비율 (1.06%p) - 제15기 당사의 자산은 전년 대비 335억원 증가한 2,851억입니다. 자산의 주요 증가 주요 원인은 환율상승, 재고자산 증가, 그리고 영업현금흐름이 개선에 따른 현금회수 증가입니다- 부채는 전년대비 51억(9.7%) 증가한 578억입니다.- 자본은 전년대비 284억(14.3%) 증가한 2,273억입니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 0.67%p 증가한 79.73%, 부채비율은 전년대비 26.49%에서 25.43%로 감소하였고, 우량기업수준의 재무구조를 갖추고 있습니다. 나. 영업실적(연결손익계산서) (단위 : 원) 과 목 제 15(당) 기 제 14(전) 기 증감액 증감률 [ 매출액] ·제품매출액 ·상품매출액 [매출원가] [매출총이익] [판매관리비] [영업이익] [기타수익] [기타비용] [금융수익] [금융비용] [법인세차감전순이익] [법인세비용] [연결총당기순이익] ·지배기업 소유주지분 ·비지배지분 - 환율상승 및 조선업 수주 호조로 인한 LNG 매출이 증가하여 매출은 1.52% 증가한 2,019억원, 영업이익은 7.6% 증가한 142억원을 기록하였습니다. (1) 사업부별 매출 분석 2024년은 판가 하락 및 우크라이나, 중동 전쟁으로 인한 영향으로 자동차사업부문은 감소하였으나, 조선업 수주 호조로 인한 LNG 매출이 증가하여 플랜트사업부문은 증가하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 증감액 증감율 금액 구성비 금액 구성비 자동차사업부문(자동차부품) 플랜트사업부문(산업용제품) 합계 (2) 사업부별 영업이익 분석 매출감소 및 우크라이나, 중동 전쟁으로 인한 원자재, 물류비 상승 영향으로 자동차사업부문은 감소하였으나, 조선업 수주 호조로 인한 LNG 매출이 증가하여 플랜트사업부문은 증가하였습니다. (단위 : 천원) 사업부 2024년 2023년 증감액 증감률 자동차사업부문(자동차부품) 플랜트사업부문(산업용제품) 합계 다. 환율변동 영향 2024년말과 2023년말 현재 원화대비의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 2024년말과 2023년말의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다. (단위: 원) 통화 2024년말 2023년말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY JPY 합 계 라. 유ㆍ무형자산의 손상 당사는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간 종료일 마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.한편, 회사는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 상각하지 않고 적어도 일년에 한 번은 손상검사를
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실시하고 있습니다. 당기에 SJMFLEX Morocco SARL AU, SJMFLEX de MEXICO S de RL de CV 현금창출단위는 영업손실의 누적으로 손상검사가 수행되었으며, 손상검사 결과 손상이 발생하지 않았습니다. 자산 손상에 대한 상세 내용은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석』에 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. 마. 신규사업 당사는 향후 전기차시대에도 자동차부품기업의 입지를 다지고자, ZLTube 기술을 개발한 엠에이치기술개발㈜에 지분투자하여 경영권을 획득하였습니다. IHS자료에 따르면 세계자동차시장에서 전기모터를 이용한 순수전기차(BEV)와 하이브리드차량(HEV)의 비중은 꾸준히 증가하여, 2030년에는 약 67%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. ZLTube기술은 BEV와 HEV의 냉각에 이용되는 기술입니다. 기존 냉각관은 누수문제로 인해 냉각효율이 떨어져 차량의 화재로 이어지는 문제점이 나타났습니다. ZLTube 기술은 기존 기술에 비해 누수율을 획기적으로 줄여 냉각효율을 극대화하였으며, 그 결과 과열로 인한 위험을 줄여줍니다. 해당 기술은 전기자동차에서는 구동모터, 배터리 및 Air Compressor 등의 냉각에 적용되며, 그 외 사업분야에서도 Housing을 통해 다양하게 활용될 수 있습니다. 현재 ZLTube기술은 개발 완료되어 SJM의 마케팅력을 이용해 영업활동을 하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 연결실체는 당기말 현재 Cash Coverage가 1,282.93%에 이르는 등 유동성은 상당히 양호합니다. (단위 : 원) 과 목 제 15 기 제 14 기 증 감 유동자금 : 현금및현금성자산 단기금융상품 당기손익-공정가치금융자산 단기투자채권 소 계 차입금 : 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 상환전환우선주부채 전환사채 소 계 Net Cash (유동자금-차입금) (유동자금÷차입금) 199.86%p 연결실체는 당기말 현재 74,956백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품, ③ 당기손익-공정가치금융자산, ④단기투자채권을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 56,175백만원 대비 18,782백만원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금(상환전환우선주부채 및 전환사채 포함)은 5,838백만원으로 전기말 6,433백만원 대비 595백만원 감소하였습니다. 당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 21,656백만원이 유입되었고, 유ㆍ무형자산의 취득 5,337백만원, 배당금 지급 3,079백만원 등이 유출되었으며,Net Cash(유동자금-차입금)는 69,118백만원으로 전기말 49,742백만원 대비 19,376백만원 증가하였습니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역 (단위: 원) 구 분 차입금종류 연이자율 만기일 제 15 기 제 14 기 단기차입금 : 하나은행 운영자금 운영자금 소계 유동성장기부채 : 중소벤처기업진흥공단 운영자금 소계 장기차입금 : 시설자금 TIIE+3.5% 소계 (2) 장기차입금의 상환계획 (단위 : 원) 상환연도 금액 2029년도 합 계 5. 부외거래 당사의 우발채무와 약정사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표, 제1107호 금융상품:공시(개정) 동 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 관련 약정에 대한 추가 공시를 요구하고 있습니다. 이는 공급자금융약정이 당사의 부채, 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 한편,동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) 동 개정사항은 판매후리스 거래에서 발생하는 리스부채 측정
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시 리스이용자(판매자)가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 차손익을 인식하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정) 동 개정사항은 기업이 보고기간 말 현재 차입약정을 준수한다면 부채의 결제 연기 권리를 보유하며, 부채의 결제 연기 가능성 및 경영진의 기대는 부채의 유동성분류에 영향을 미치지 않음을 명확히 하였습니다. 또한, 보고기간 후 12개월 내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 부채가 상환될 수 있는 위험에 대한정보를 공시할 것을 요구합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (나) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정, 공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제, 개정 기준서는 다음과 같으며, 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 평가하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정)동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.② 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품: 공시(개정)실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 금융상품과 제1107호 금융상품: 공시가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시③ 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요사항은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. (다) 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '5. 위험관리 및 파생거래'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입 단기금융상품의 처분 상각후원가측정금융자산의 처분 당기손익공정가치측정금융자산의 처분 종속기업투자주식의 감소 대여금의 감소 기계장치의 처분 차량운반구의 처분 임차보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출 단기금융상품의 취득 상각후원가측정금융자산의 취득 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 장기금융상품의 취득 구축물의 취득 시설물의 취득 기계장치의 취득 공구와기구의 취득 차량운반구의 취득 집기비품의 취득 건설중인자산의 취득 대여금의 증가 무형자산의 취득 보증금의 증가
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입 단기금융상품의 감소 당기손익인식금융자산의 감소 상각후원가측정금융자산의 감소 건물의 감소 토지의 감소 차량운반구의 감소 기계장치의 감소 집기비품의 감소 컴퓨터장비의 감소 보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출 단기금융상품의 증가 당기손익인식금융자산의 증가 상각후원가측정금융자산의 증가 장기금융상품의 증가 대여금의 증가 건설중인자산의 증가 공구와기구의 증가 차량운반구의 증가 컴퓨터장비의 증가 집기비품의 증가 시설물의 증가 구축물의 증가 건물의 증가 기계장치의 증가 보증금의 증가 임대보증금의 상환 무형자산의 증가
기산텔레콤 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 기산텔레콤과 그 종속기업(이하 '연결회사')의 보고부문인 사업부문은 서로다른 제품과 용역을 제공하는 전략적인 사업단위입니다. 각 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 독립적으로 운영되고 있습니다.각 사업부문별 주요 제품 및 제공용역은 다음과 같습니다. 사업부문 회 사 주요 생산 및 판매 제품 유형 통신사업 (주)기산텔레콤, KISANTEL USA INC(주)TUBEK 유 ·무선통신시스템 장비 제조 방위사업 (주)현대제이콤 방위산업물자와 통신 및 정보보호장비 제조 항공사업 항공항행안전무선장비 제조항공항행안전무선장비의 수입 및 판매 -사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 사업부문 제31기 제30기 총자산 매출액 총자산 매출액 통신사업 방위사업 항공사업 합 계 (1)업계의 현황(통신산업부문) 1) 산업의 특성당사의 주력제품인 이동통신중계기와 와이파이 AP는 통신사업자를 대상으로 하는 B2B 제품으로서 새로운 기술의 등장에 많은 영향을 받습니다. 즉, 이동통신중계기의 경우 2G(CDMA), 3G(WCDMA), 4G(LTE), 5G 등과 같은 신기술이 등장할 때 매출이 늘어나며, 신기술에 대한 투자가 마무리 되는 시기에는 매출이 감소 또는 정체되는 사이클이 반복됩니다. 또한, 와이파이AP의 경우에도 통신사업자가 이를 통해 직접 수익을 창출하지 못하는 이동통신의 보완재라는 측면에서 중계기와는 다른 속성을 가지지만 기본적으로는 신기술이 대두되는 시점에서 신규투자 및 대체수요가 늘어나 매출이 증가하는 비슷한 양상을 보입니다.2) 산업의 성장성 등최근의 통신산업은 Mobile First라는 문구가 상징하듯이 유선부문의 정체와 무선부문의 지속적인 성장으로 표현할 수 있습니다. 당사의 주력인 이동통신중계기는 기반 장비인 기지국의 음영지역을 해소하여 안정적인 이동통신 서비스를 제공하는 역할을 합니다. 이러한 이동통신중계기는 세계적인 기술력과 가격경쟁력을 무기로 수입대체재로서의 역할은 물론 해외에도 활발한 진출을 꾀하고 있어서 수출산업 성장에도 기여를 하고 있습니다. 3) 경쟁요소이동통신중계기와 와이파이AP의 경우 하드웨어 및 RF 설계능력뿐만 아니라 소프트웨어 개발능력과 다양한 필드경험이 중요한 성공요소입니다. 특히 국내 이동통신중계기 시장의 경우 Backward-compatibility, 가격경쟁력, 그리고 통신사업자의 다양한 요구사항을 신속하게 수용해야 까닭으로 인해 외산 장비업체가 끼어들기 어려운 시장이므로 국내업체들간의 경쟁만 있는 상황입니다. 다만 문제점은 제한된 내수시장에서 국내 중계기 회사들간의 치열한 경쟁으로 인해 단가 인하 및 시장의 파이가 작아지는 것인데, 결국 지속적인 성장을 위해서는 해외 진출을 통한 시장 확대가 절실합니다. 4) 관계법령 또는 정부의 규제 등 우리나라를 포함한 세계 각국은 자국에서 이동통신장비를 판매하기 위해서는 각국의Regulation을 준수하도록 강제하고 있습니다. 즉, 우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 제57조에 의거, 정보통신기기인증규칙 제3조에서 정하고 있는 기준을 맞추어서KC 인증을, 일본은TELEC 인증을 요구합니다.(2)회사의 현황(통신산업부문)1) 영업개황당사의 영업은 통신장비 산업에 속하며 크게 무선-이동통신 사업부문과 유선-네트워크 사업부문을 영위하고 있습니다. 무선-이동통신 사업부문은 LTE/5G 서비스를 위한 중계장비 등으로 구성되어 있으며, 유선-네트워크 사업부문은 Wi-Fi 액세스포인트와 VoIP 장비로 구성되어 있습니다. 2) 시장점유율 당사가 참여하고 있는 시장의 경우 사업자 별로 그 사업장비 종류 및 규모가 다르며 그에 따라 공급업체들이 천차만별입니다. 따라서 동일한 업종에 종사하고 있는 사업자라 하더라고 그 시장 규모 및 점유율을 산정할 만한 객관적인 검증자료가 존재하지 않습니다.3) 시장의 특성 당사가 주력하고 있는 국내 통신장비 시장은 서비스사업의 경쟁 및 협력, 그리고 신규 서비스의 등장으로 인해 기존 사업이 축소되고 신규사업이 성장하는 침체기 및 과도기가 공존하는
기산텔레콤 — 사업보고서 (2024.12)

특성을 지니고 있습니다. 현재 국내통신 사업자들은 성능 테스트를 통해 공급자격을 부여하는 BMT(Bench Marking Test) 제도를 운용하고 있으며, 이를 통과한 회사를 대상으로 가격입찰을 진행하여 공급사를 선정하는 구조입니다. 5G용 이동통신 서비스를 위한 인빌딩 중계기, RF 중계기의 시장확대를 기대하고 있습니다. 일본시장에서는 지난 몇 년간 어려움을 겪었지만, 입찰 진행 예상인 일본 통신 3사 통합형 중계기를 발판으로 일본시장에서의 재도약을 준비하고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망국내 부문에서는 5G용 이동통신 서비스를 위한 인빌딩 중계기, RF 중계기의 시장확대를 기대하고 있으며, 해외 부문에서는 일본 시장에서 의미 있는 매출을 목표로 하고 있습니다.. 5) 조직도 계위1 계위2 계위3 계위4 대표이사 국내사업총괄 생산 생산실 품질보증팀 AS자재팀 사업 사업팀 신사업팀 SE팀 해외사업총괄 중계기 Wi-Fi 연구소 중계기 국내향 개발팀 해외향 개발팀 Wi-Fi Wi-Fi 연구개발 경영기획실 (비상근)감사 (3)자회사의 사업현황(방위산업부문 및 항공산업부문)1) 자회사가 속한 업계의 현황 ①현대제이콤(방위산업부문)러시아/우크라이나 전쟁, 이스라엘/하마스 전쟁, 중국/대만 간 긴장이 고조되고 있는 상황에서 세계 각국이 방위력 증강에 나서고 있어 방산특수라 할 만큼 방산업계 환경은 좋은 방향으로 조성되고 있으며, 이에 따라 수출 확대를 위해 구매국이 요구하는 사양에 따라 무기체계를 개조개발하는 사업이 정부의 적극적인 지원하에 활발히 이루어지고 있습니다. 국내 방산사업 분야는 북핵 위협과 급변하는 국내?외 정세에 대응하여 최첨단 무기체계의 단기간 내 확보하기 위한 신속시범 획득사업 등 국방획득체계의 다변화, 효율화를 주요 국방정책으로 추진하고 있으며, 주요 방산업체가 적극 참여하고 있습니다.현재 군에서 운용중인 무기체계의 안정적인 가동률 보장을 위해 군수지원업체와 장기계약을 체결하여 그 성과에 따라 대가를 지급하는 성과기반군수지원 사업과 노후화된 장비에 대한 개선 필요사항을 신속하게 조치하여 장비 성능, 품질, 운용성 등을 향상시키는 현존전력 성능 극대화사업이 전군으로 확대되고 있습니다. ②모피언스(항공산업부문) 전세계 항공산업은 세계화와 여행객 증가 그리고 개발도상국가의 경제발전에 힘입어 지속적으로 발전해 왔으며, 이에 따라 항행안전시스템과 같은 항공 교통 인프라의 확충도 계속 이루어 지고 있는 상황입니다. 특히, 중국과 중동지역을 포함한 아시아지역의 뚜렷한 경제성장과 함께 아프리카, 남아메리카 지역의 경제 발전과 정치 안정 등으로 인한 여객 수요 증가 등 항공산업 시장이 기존 선진국에서 개발도상국과 저개발국가로 확대되고 있는 상황입니다. 이에 세계 각국은 공항과 항공로를 늘리는 한편 국제민간항공기구(ICAO)를 중심으로 한정된 공역을 효율적으로 사용하기 위한 다양한 기술적인 접근을 시도하고 있으며 동시에 항공기 운영의 정확성과 효율성을 높이기 위한 투자를 늘리고 있습니다. 이러한 항공산업은 승객과 항공기의 안전을 최우선으로 고려하기 때문에 안정성이 입증되지 않은 기업은 참여가 제한되어 진입장벽이 매우 높은 편이며, 또한 일정량 이상의 자본 투자와 규모의 경제가 적용되는 독과점적 시장이므로, 기존시장 진입자들에게 많은 기회를 제공하는 산업분야입니다. 무엇보다 현재 세계 각국이 항공 수요 유치를 위하여 경쟁 중이므로 항행안전시스템의 안정적인 확보가 곧 공항과 항공산업의 경쟁력을 좌우하고 있는 상황입니다. 2) 자회사의 영업현황①현대제이콤(방위산업부문)국내방산 수출 호조에 따라 폴란드 수출사업에 현대로템 협력업체로 K2전차용 내장훈련장치를 수출하고 있으며, 추가로 진행 중인 폴란드형 전차 개조개발사업에 참여하고 있습니다. 현재 군에서 사용하고 있는 무전기의 통신두절 등 장해 발생에 대비하여 거리, 지형 등에 대한 제약 없이 실시간 통화 및 위치 추적 등 전장상황 파악이 가능한 위성통신장치를 개발하여 전력화 중에 있으며, 해외로는 중동, 동남아지역 국가, 이탈리아, 동유럽 국가 등에 수출을
기산텔레콤 — 사업보고서 (2024.12)

추진하고 있습니다. 군 병력자원의 감소에 따른 전투인력 보호와 무기체계 과학화의 일환으로 추진중인 신속시범 획득사업으로 선정된 최신 4차 산업 기술을 응용한 유?무인 복합무기 체계 개발 협력 업체로 참여하고 있습니다. 군에서 운용중인 주요 무기체계와 통신체계의 유?무선 전송구간에 유통되는 정보 통신을 보호하기 위한 다종의 정보보호장비 개발 사업에 참여하고 있습니다. 현재 군에서 운용중인 전차, 장갑차, 수리온 헬기, 육군전술지휘정보체계 등의 성능 개선사업에 참여하고 있으며, 기동 및 항공장비에 대한 군수지원 효율화와 운용성 향상을 위한 성과기반군수지원 및 현존전력 극대화 사업에 참여하고 있습니다. ②모피언스(항공산업부문) 모피언스는 국내 최초, 유일의 항공용 항행안전시스템 개발, 제조, 공급을 하는 회사로서, 세계적으로 5개 정도뿐인 시장에서 활약하는 플레이어 중의 하나입니다. 당사에서 개발, 판매, 수출하고 있는 항공용 항행안전시스템은 항공기의 안전한 운항을 위하여 국제민간항공기(ICAO)에서 정한 규격에 따라 전 세계적에서 보편적으로 사용되는 시스템으로 국내에서는 대통령 전용기와 국빈 항공기가 사용하는 서울(성남)공항과 김포국제공항, 김해(부산)국제공항, 제주국제공항 등 대부분의 공항을 포함한 20여개 이상의 지역에 설치되어 운용 중에 있고 이란, 터키, 사우디아라비아, 인도, 인도네시아, 태국, 부탄 등 세계 15개국 200여개 이상의 지역에 설치되어 운용중인 그 성능이 검증된 시스템입니다. 모피언스 시스템의 장점은 운영자 친화적인 운용 프로그램과 높은 정밀도, 가격 경쟁력, 그리고 fast-customization 입니다. 주요 고객은 각국의 항공교통인프라를 담당하는 정부와 기관으로서, 국제경쟁입찰 등을 통하여 시스템을 공급합니다. 2008년도부터 시작된 당사의 해외수출은 대부분 직접수출 형태로 이루어지며, 판매망은 각국 현지기업과의 업무제휴 등을 통하여 시스템의 공급과 시스템의 설치, 고객지원 등을 분담하게 됩니다 2. 주요 제품 및 서비스 제품은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 및 상품이며, 연결기준으로 작성되었습니다.(1)주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 구체적용도 주요제품 회사명 제31기 제30기 제29기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 통신산업 기지국신호를 중계하여 통화음영지역을 해소하는 통신장비/ IP망과 기존의 음성망을 연결해 주는 서비스 및 Gateway장비 중계기외 (주)기산텔레콤, KISANTEL USA INC(주)TUBEK 방위산업 유무선 통신장비를 연동하기 위하여 위치 데이터 및 전문을 송수신하는 장비 무선통신보드 외 (주)현대제이콤 항공산업 항공기에 기상 설치용 거리측정장비 DVOR 외 단순합계 내부거래 총합계 (2)주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제31기 제30기 제29기 중계기 무선통신보드 DVOR 1) 산출기준 제품별 매출액을 판매수량으로 나누어 계산하였습니다(단순평균가격). 2) 주요 가격변동원인 관련 사업자가 연단위로 단가계약을 맺어 해당연도의 제품가격에 적용하는데, 초년도는 해당업체의 개발비 보전을 해결하기 위한 고단가의 계약을 체결하나 향후 매출물량이 증가하면서 점차 단가계약의 단가 하락으로 진행됩니다. 또한 제품의 업그레이드 혹은 소형화에 따라 가격에 영향을 미칩니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1)원재료 1)주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고 통신산업 원재료 데이터,음성,영상을 송수신하는 장치 엠에스텍코리아,포윈 AMP 전력, 전압, 전류등의 진폭을 크게하는 장치 셀인 기구 내부의 시스템을 보호 큐텔 기타 유닉시스,월드에스티 방위산업 원재료 전기회로 부품 전기전자적 소자 ㈜메타닉, 파인원 케이블 내/외부 연결용 케이블 조립체 성진씨앤티㈜, 코마넷 기구 내부의 시스템을 보호 ㈜화동, 대흥사 기타 서일컴랜드, 미래산업 외 항공산업 원재료 기구 내부의 시스템을 보호 (한)큐텔,화남기전, 에이티앤에스,SIRA RADIO
기산텔레콤 — 사업보고서 (2024.12)

System 기계류 계측기등 (독)로데슈바르츠,제이스 기타 마우저일렉트로닉,제이스,라지시스코리아 합 계 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제31기 제30기 제29기 Duplexer AMP RF Module XILINX IC ※ 부품별 매입액을 매입수량으로 나누어 계산하였습니다.①산출기준 부품별 매입액을 매입수량으로 나누어 계산하였습니다(단순평균가격).②주요 가격변동원인제품의 UPGRADE 및 부품의 단종과 대체품으로 인한 부품의 단가 변동이 주요 원인입니다.(2)생산능력1)생산능력의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제31기 제30기 제29기 통신산업 중계기외 공장 방위산업 무선통신보드 외 공장 항공산업 DVOR 외 공장 합 계 2)생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 당사는 현재 외주생산 체제를 도입하여 생산능력을 생산실적에 일치시켜 작성하였습니다. ② 산출방법 총 제품의 매출비중을 제품 제조원가에 적용하여 산출하였습니다.(나) 평균가동시간 당사는 현재 외주생산 체제를 도입하여 해당사항이 없습니다.(3)생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제31기 제30기 제29기 통신산업 중계기외 공장 방위산업 무선통신보드 외 공장 항공산업 DVOR 외 공장 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률당사는 현재 외주생산 체제를 도입하여 해당사항이 없습니다. (4)생산설비의 현황 등 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업부문 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 통신산업 자가 국내 방위산업 자가 국내 항공산업 자가 국내 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업부문 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 통신산업 자가 국내 항공산업 자가 국내 합 계 [자산항목 : 공구기구비품] (단위 : 천원) 사업부문 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 통신산업 자가 국내 자가 일본 방위산업 자가 국내 항공산업 자가 국내 합 계 (5)진행중인 투자 -투자목적 : 목적사업 영위를 위한 확보 -투자내용 : 서울시 강동구 고덕동 345번지 일원(고덕 강일지구 5-7블럭) -투자기간 : 2023.10.25 ~ 2025.12.15 (사정에 따라 변동될 수 있습니다.) -총소요자금 : 16,990백만원((주)기산텔레콤 지분금액 13,931백만원) 4. 매출 및 수주상황 (1)매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제31기 제30기 제29기 통신산업 제품 중계기외 내수 수출 방위산업 제품 무선통신보드 외 내수 수출 항공산업 제품 DVOR 외 내수 수출 합 계 내수 수출 합계 (2)판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 ① 일반 영업 : 영업수주 → 판매조건협의 → 계약 → 발주 → 납품② 수주 영업 : 판촉 및 영업 활동 → 수주사 결정 → 납품 2) 판매방법 및 조건 - 판매방법 ㅇ 현지법인 및 지사를 통한 수출 ㅇ 해외바이어와 계약에 의한 직수출ㅇ 국내종합상사 및 외국바이어의 국내 대리인을 통한 수출 ㅇ 통신사업자 주문에 의한 생산 판매ㅇ 신규 item개발을 통한 직접 판매 - 조건 ㅇ 현금 및 외상판매ㅇ 구매카드시스템3) 판매전략 ㅇ 신제품 개발 및 기존제품의 품질향상 ㅇ 다양한 고객요구에 신속한 대처를 위한 R 투자ㅇ 국내수요의 한계극복을 위한 수출 전략 수립 및 신규제품 개발, 기존제품 현지 화 노력 등ㅇ 일본 현지 법인 기반 해외 마케팅 활동 강화로 일본시장을 집중 공략할 예정임 (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 중계기 중계기 중계기 중계기 중계기 중계기 중계기 중계기 중계기 중계기 설비 중계기 중계기 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 이자율위험, 유동성위험, 신용위험 등 다양한 위험에 노출되어 있으며, 연결회사는 이러한 위험을 사전에 파악하고 적절히 관리하여 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
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연결회사의 관리부에서는 이러한 위험요인을 유형별로 구분하여 관리하고 있으며, 해당 위험요인의 변동에 따른 위험노출정도를 주기적으로 모니터링하여 유의적인 위험에 노출되었을 시 이사회에 보고하여 해당 위험을 적절히 통제하는 절차를 갖추고 있습니다. (1) 외환위험 연결회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다. 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제31기 제30기 자산 부채 자산 부채 USD JPY EUR INR 합 계 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이연결회사의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제31기 제30기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR INR 합 계 (2) 유동성위험연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. (제31기) (단위: 천원) 구 분 6개월이내 1년이내 2년이내 2년초과 합 계 단기금융채무 매입채무 기타지급채무 리스부채 장기금융채무 합 계 (제30기) (단위: 천원) 구 분 6개월이내 1년이내 2년이내 2년초과 합 계 단기금융채무 매입채무 기타지급채무 리스부채 장기금융채무 합 계 (3) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 채무상품 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 공정가치로 측정되는 금융자산에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기손익은 146,923천원 감소하고 기타포괄손익은 13,224천원 감소합니다. (4) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립, 이자율스왑을 통한 헷지등을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기손익은 146,950천원(전기 113,765천원) 감소합니다. (5) 신용위험연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제31기 제30기 현금및현금성자산 매출채권및기타수취채권(*) 계약자산 기타금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산(채무증권) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 (*) 연결회사는 매출채권과기타수취채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금 융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않 았습니다. (6) 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편,