chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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투입되는 설비 및 필요 인원수가 일정하지 않으며, 물적 설비 및 인적자원이 품목별로 전용되지 않고 유연하게대체하고 있습니다. 따라서 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하는 것이 부적합하다고 판단되어 기재를 생략합니다. (2) 생산설비에 관한 사항 ① 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 당기말가액 비고 군포공장 토지 경기도 군포시고산로 166SK벤티움104동 1003호 건물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 시설장치 소계 안산공장 토지 경기도 안산시 단원구 엠티브이4로48번길 35(목내동) 건물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 시설장치 소계 합계 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 시설장치 소계 (3) 제품별 생산 공정도 내 용 비 고 담 당 장비 사양 협의 고객 요구사항 협의 및 납기, 가격 영업팀 고객 발주서 접수 고객 사양 및 납기 접수 영업팀 생산 상세일정 작성 생산능력 검토 및 세부일정 작성 개발팀 기구, 전장 및 SW설계 기구/전장 설계 및 BOM 배포 기구설계팀/ SW개발팀 자재발주/입고 (장납기 선진행) BOM 기준 구매품 입고 구매팀 기구 조립 생산팀 기구물 조립 기구설계팀 시스템 배선 전장제어팀 시스템 Cable 포설 외주업체 S/W 설치 및 검토 프로그램 설치 및 프로그램 Debugging SW개발팀 시스템 테스트 Module 단위 구동 테스트 및 시험 운전 기구설계팀/ SW개발팀 내부검수 및 고객 검수 Check Sheet 기준 외관 및 기능항목 확인 기구설계팀/영업팀 장비 출하 해체 / 포장 / 출하 기구설계팀/ SW개발팀 이동 / 반입 운송 업체 운송 / 고객사 반입 영업팀 시스템 Set-up Set-up 및 설치 기구설계팀/ SW개발팀 양산 테스트 양산 검증 SW개발팀 양산 최종 검수 최종 검수 SW개발팀 4. 매출 및 수주상황 1) 매출 (1) 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 제품 LI 사업 LCD/OLED 디스플레이 내 수 수 출 소 계 CI 사업 MLCC등 마이크로칩 내 수 수 출 소 계 FI 사업 동박필름 검사 내 수 수 출 소 계 기타 유지보수등 내 수 수 출 소 계 상품 기타 내 수 수 출 소 계 기타 임대 등 내 수 수 출 소 계 합 계 내 수 수 출 소 계 (2) 판매조직 및 판매경로 ① 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 ② 판매경로 매출유형 품목 구분 판매경로 제품 LI 사업 LCD/OLED 디스플레이 국내 직접 판매 수출 CI 사업 MLCC등 마이크로칩 국내 직접 판매 수출 에이전트 판매 FI 사업 동박필름 검사 국내 직접 판매 수출 기타 유지보수등 국내 직접 판매 수출 에이전트 판매 임대 임대료 수입 국내 직접 판매 수출 (3) 주요 매출처 당기와 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 A사 B사 C사 D사 합계 * 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. 2) 수주상황 2024년 12월 31일 현재 (단위 : 천원) 사업 구분 기초 잔액 당기 증가 납품(매출액) 수주잔액 LCD/OLED 디스플레이 MLCC등 마이크로칩 동박필름 유지보수등 기타 합계 주) 상기 수주상황의 세부내역(수주일자, 납기 등) 기재시 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있으며, 고객의 투자정보 등 중요 정보의 노출 우려로 해당사항을 기재하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장위험과 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 정책당사의 금융위험관리는 영업활동에서 파생되는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험을 최소화하고, 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수
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있도록 지원하고, 동시에 자금 운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 경쟁력을 제고하는데 목적을 두고 있습니다.금융위험관리는 이사회가 통합 수행하고 있으며, 각 사업주체와 협력하여 주기적으로 금융위험을 사전에 모니터링하고 관리함으로써 금융위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.금융위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무등으로 구성되어 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상의무를 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 당사는 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정 관리하고 있습니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 있으나 위험관리를 위하여 지속적으로 모니터링하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같으며 장부가액과 동일합니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품금융자산 매출채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합계 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(1) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 보고기간종료일의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 정상 30일 초과 연체 60일 초과 연체 365일 초과 연체 합계 당기말 기대 손실률 - 외상매출금 총 장부금액 - 외상매출금 손실충당금 - 외상매출금 기대 손실률 - 받을어음 총 장부금액 - 받을어음 손실충당금 - 받을어음 전기말 기대 손실률 - 외상매출금 총 장부금액 - 외상매출금 손실충당금 - 외상매출금 기대 손실률 - 받을어음 총 장부금액 - 받을어음 손실충당금 - 받을어음 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감 환입된 미사용 금액 기말 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(2) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 보증금, 미수금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 미수금(비유동) 미수금(비유동) 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 (3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과
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유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다.당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하였습니다. 당사는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 매입채무 유동성리스부채 기타유동금융부채 비유동성리스부채 기타비유동금융부채 전환사채 신주인수권부사채 합계 (전기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 매입채무 유동성리스부채 기타유동금융부채 비유동성리스부채 기타비유동금융부채 전환사채 합계 (4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동으로 인하여 달러화 등의 환위험에 노출되어 있으며 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 자산 부채 USD JPY (전기말) (단위 : 천원) 구분 자산 부채 USD JPY 당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 표시 금융상품에 대해 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 세전이익에 대한 영향 당기 전기 USD/원 10%상승시 10%하락시 JPY/원 10%상승시 10%하락시 ② 이자율위험 이자율위험이란 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동부 조건의 차입금이 존재하지 않으며, 이자율위험에 노출된 금액 및 변동위험도 없습니다.(5) 자본관리당사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당사의 보고기간종료일 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산 등(C) 총차입금(D) (*1) 부채비율(A/B) 순차입금비율((D-C)/B) (*2) (*2) (*1) 전 환사채, 신주인수권부사채 및 리스부채입니다.(*2) 순차입금이 (-) 금액으로 순차입금 대 자본비율을 산정하지 아니합니다. 2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (1) 파생상품자산(부채)제2회차 전환사채를 발행함에 따라 매도청구권, 전환권 및 조기상환청구권에 대하여 파생상품금융자산 및 파생상품금융부채를 인식하였으며, 조건은 다음과 같습니다. 구분 제2회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 조기상환권 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2024년 7월 21일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록 금액의 전부또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있으며 조기상환 금액은 조기상환 청구 대상사채의 전자등록 금액에 조기상환율을 곱한 금액(원 미만 단위는 절사한다)으로 한다. 단, 조기상환지급기일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매도청구권 행사기간 2024년 07월 22일~2025년 01월 22일 행사조건 채권자가 보유하고 있는 본 사채의 원금에 해당되는 금액의 50%를 초과하지 않는 금액에 대하여 발행회사(이하 “매수인”이라 한다)에게 만기 전 매도를 청구할 수 있다.
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발행회사가 발행회사의 최대주주 또는 그의 특수관계인(이하 “최대주주등”)을 지정매수인으로 지정하는 경우, 해당 최대주주등은 사채발행일 당시 보유(누구의 명의로든지 자기의 계산으로 소유하는 경우를 말한다.)한 주식 비율을 초과하여 주식을 취득할 수 없는 범위(이하 “최대주주등 행사한도”) 내에서만 매도청구대상 사채를 매수할 수 있다. 매수대금 본 사채의 발행일로부터 매매일까지 연 8%(3개월 단위 복리계산)의 수익률(YTC)을 보장하는 금액 2023년 07월 21일 제2회차 전환사채를 발행함에 따라 매도청구권, 전환권 및 조기상환청구권에 대하여 파생상품금융자산 및 파생상품금융부채를 인식하였으며, 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 처분/행사 평가 당기말 파생상품금융자산 파생상품금융부채 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 처분/행사 평가 전기말 파생상품금융자산 파생상품금융부채 (3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득시 제2회차 전환사채 구분 당기 전기 법인세비용차감전손익 평가손익 평가손익 제외 법인세비용차감전손익 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요 계약 등에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 경상적인 영업활동 외 중요한 매출, 기술도입계약, 경영관리계약, 라이센싱 등 주요한 경영상의 주요계약은 해당사항 없습니다. 2) 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 ① 조직형태 : 중소기업 ② 명칭 : (주)한울반도체 기술연구소 ③ 연구소 최초 인정일 : 2003-02-10 ④ 연구소 인정번호 : 제20031132호 ⑤ 조직도 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 ⑥ 인원구성 및 운영현황 구분 인원구성 운영현황 연구소장 학사: 1명 연구소 총괄 (주)한울반도체기술연구소 학사: 4명전문학사 : 1명 전자부품(Chip) 외관검사기 개발 - 조명/광학 설계 - 영상처리 알고리즘 개발 FILM 검사기 개발 압흔검사기 성능향상 위한 연구개발 이미지 프로세싱 처리속도 개선 및 TOOL 개발 IOT를 이용한 실시간 설비 상태 관리 TOOL 개발 3D측정-LASER를 이용한 간단 깊이 측정 각 개발부 검사관련 기구설계/제작 - CHIP 외관검사기 기구설계 - LCD 압흔검사기 기구설계 - 기타 검사기관련 정밀기구설계 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 2024년 2023년 2022년 경상연구개발비 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 번호 연구과제명 연구기관 연구결과 상품화내용 압흔검사기 성능개선 위한 연구 개발 한울반도체 기술연구소 - 미분 간섭 현미경 성능 개선- 도전볼 인식 반복오차 기존 대비1/3 수준 감소- 뭉쳐진 압흔의 분리 및 인식률20% 증가 기존 납품 설비의 검사 알고리즘 개선 약정제 검사기 및 약정제 공급용 HIGH SPEED FEEDER 시제품개발 한울반도체 기술연구소 - 약 정제 공급용High Speed Feeder 개발(350,000ea/hour)- 약정제6면 검사 광학계 개발- 약정제6면 검사S/W 알고리즘 개발- 약정제6면 검사 시스템 개발 3D 측정및 검사 기술 연구개발 한울반도체 기술연구소 - 3차원 측정 검사기술 확보 결함 높이 및 형상 측정 알고리즘 검사기에 적용 윈도우Glass 검사기 연구개발 한울반도체 기술연구소 - 휴대폰Window Glass용 자동 광학 검사 기술 CF AOI DEMO 설비 개발 한울반도체 기술연구소 - CF 필름 결함 검사기 SM AOI 출시(CF 필름 생산 설비 검사 장비) AOR 개발 한울반도체 기술연구소이오테크닉스 - 미세 가공을 위한 광학 시스템 개발- ODB++ 파일 제어API 개발- Laser가공 시 가공 진행상황 파악을 위해 실시간 분석 영상처리 기술 개발 필름 불량 인공지능 분류 시스템 연구 개발 한울반도체 기술연구소 - 불량 분류 시스템 개발 완료 및 현장 적용- 기 영상처리 시스템의 불량 분류율 평균
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20%내외에서 딥러닝 영상처리 시스템 적용으로 불량 분류율 90%이상 확보 필름 검사기 불량 분류 시스템 COF 완제품의 Reel to Reel 전용 검사기 개발 한울반도체 기술연구소 - COF Film 검사용 Reel to Reel 전용 설비 개발 - AI 검사 프로그램 및 차 연산 알고리즘 개발 - COF 컷팅기 데모 설비 개발 - AI 학습 모델링을 위한 불량 이미지 생성 알고리즘 개발 7. 기타 참고사항 1) 상표관리 정책 및 고객관리 정책 당사는 별도의 상표관리 정책 및 고객관리 정책을 가지고 있지 않으며, 해당 정책이 당사의 사업에 미치는 영향은 없습니다. 2) 지적재산권현황 번호 구문 내용 권리자 등록일 적용제품 출원국 국내특허 전자부품 검사 시스템 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 국내특허 라이센서를 갖는 자동초점모듈을 포함하는 압흔 검사용 미분간섭 현미경 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 국내특허 검사 속도와 영역이 증강된 미분간섭현미경 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 국내특허 전자부품의 외관 검사장치 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 해외특허 주식회사 한울반도체 칩 검사기 일본 국내특허 전자부품의 양면 검사장치 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 국내특허 압흔 검사장치 및 방법 주식회사 한울반도체 디스플레이 검사기 대한민국 국내특허 압흔 검사장치 주식회사 한울반도체 디스플레이 검사기 대한민국 국내특허 3차원 표면 형상 측정부가 구비되는 압흔 검사시스템 주식회사 한울반도체 디스플레이 검사기 대한민국 국내특허 정전 유도 흡착식 전자부품 검사 테이블 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 국내특허 단일광학계를 사용한 COG 접합부 검사장치 주식회사 한울반도체 디스플레이 검사기 대한민국 해외특허 외관검사장치 칩 검사기 일본 국내특허 카메라 이동형 자동 광학 검사 장치 LS엠트론주식회사,주식회사 한울반도체 필름 검사기 대한민국 해외특허 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대만 해외특허 정전 유도 흡착식 전자부품 검사 테이블 주식회사 한울반도체 칩검사기 일본 해외특허 주식회사 한울반도체 칩 검사기 중국 국내특허 정전기력을 이용한 흡착식 전자부품 검사 테이블 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 국내특허 칩온필름의 불량칩 커팅 제거장치 주식회사 한울반도체 칩 검사기 대한민국 3) 규제환경 당사가 영위하는 사업에 대하여 특정한 규제는 존재하지 않습니다. 4) 환경물질의 배출 및 그와 관련된 사항 당사가 영위하는 사업은 대기오염물질, 수질오염물질 배출과 관련이 없으며, 폐기물 배출량 저감을 위해 내부적인 활동을 진행하고 있습니다. 구체적으로, 장비 제작 시 사용되는 원재료 소비량을 줄이고 생산과정에서 배출되는 폐기물을 적극적으로 재활용하여, 그 양을 지속해서 모니터링하여 관리하고 있습니다. 또한, 폐기물관리법 위반과 관련된 행정처분을 받은 내용이 없습니다. 5) 시장 현황 (1) 시장의 특성 ⓛ 주요 목표시장 당사의 주요목표 시장은 머신비전 기술을 기반으로 한 검사장비 시장입니다. 머신비전 사업은 전ㆍ후방산업과의 연계성이 높은 산업으로 보안경비 산업과 기계부품, SW 산업의 중간지점에 위치하며, 발전 가능성이 높은 기술로서 현재 많은 스포트라이트를 받으면서 성장해 가고 있는 산업입니다. 머신비전이란 기계에 인간의 시각과 판단 능력을 부여한 것을 의미합니다. 사람의 눈을 통해 인지하고 판단하는 기능을 소프트웨어와 하드웨어 시스템을 통해 구현하는 기술로 제품의 외관에 대한 검사나 측정을 카메라와 영상 보드 소프트웨어 등의 처리를 통해 수행합니다. 따라서 머신비전은 하드웨어 광학계 및 소프트웨어의 기능이 통합되기 때문에 전문성 및 높은 기술력을 요구합니다. 특히 최근의 머신비전시스템은 단순한 측정에서 영상의 처리 판단의 과정 등 사용처의 상황 및 용도에 맞게 진화하고 있습니다. 머신비전의 소프트웨어는 하드웨어를 통해 데이터를 측정하고 판단하는 역할을 종합적으로 수행 합니다. 정량적으로 측정된 개별 데이터 값들을 통합하고 분석을 통해 판단을 내리는 두뇌의 역할입니다. 특히 소프트웨어의 경우
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고객의 요구 사양에 맞춰주문제작이 가능하기 때문에 최종 사용자의 사용 용도에 맞춤형 서비스 제공이 가능합니다. 소프트웨어는 원데이터(Raw Data)에서 알고리즘을 통해 분석을 하고 전체 기계를 제어하는 중요한 역할을 하기 때문에 기술적인 장벽도 높습니다. 머신비전의 주요 하드웨어 및 소프트웨어 구성.jpg 머신비전의 주요 하드웨어 및 소프트웨어 구성 머신비전 기술은 제품의 불량 검사, 계수, 치수 측정, 바코드 인식, 문자인식 등을 통해 반도체, 설비, 전자, 자동차, 각종 식품등으로 적용분야를 확대해 나가고 있으며 머신비전 기술의 발전으로 모든 분야에 적용할 수 있는 토대로 성장하고 있습니다. 머신비전 기술을 적용한 장비의 주요한 구성요소로는 카메라, 렌즈, 조명, 프로세서, 소프트웨어 등이 있는데, 조명에서 빛을 발생시키면, 검사물에 도달한 빛은 반사되어 렌즈를 통해 카메라에 전달되고, 카메라에 입력된 빛은 전자적인 신호로 변환되며, 변환된 신호는프로세서에 입력되어 소프트웨어의 알고리즘을 통해 정해진 규칙에 따라서 결과를 출력합니다. 머신비전 소프트웨어는 프로세스 상에서 실행되며 입력된 영상을 계산하여 결과를 도출하는 알고리즘으로 다양한 방법으로 구현이 가능하며, 어떤 세부 알고리즘을 사용했느냐에 따라서 검사결과가 좌우될 정도로 머신비전 소프트웨어의 영상 처리(이미지 프로세싱)는 그 중요성이 점차로 증대되고 있습니다. - 칩(수동부품) 검사장비 시장 당사의 칩 검사장비 시장의 전방 시장은 칩저항, 인덕터, 캐패시터 등 칩형태의 수동부품 제조 시장입니다. 수동부품은 전기 장치 내에 특정한 에너지를 공급받지 않고도특유의 동작을 하는 부품을 말합니다. 능동소자와는 반대로 에너지를 단지 소비, 축적, 혹은 그대로 통과시키는 역할을 하고 있습니다. 대표적인 수동부품에는 칩저항, 인덕터, 캐패시터(콘덴서) 등이 있습니다. 칩저항은 전기장치 내에서 전류의 흐름을 방해하고, 전위차(Volt)를 발생시키는 부품입니다. 인덕터(코일)는 전선에 전류가 흐를 때 전선 주변에 발생되는 자기장으로 변하여 필터역할을 수행하며, 캐패시터(콘덴서)는 전압의 급격한 변화를 막아 전자제품을 보호하는 부품입니다. 이러한 부품들은 전자제품에 필수적인 부품이며, 부품시장은 전자제품의 고성능화와 그에 따라 요구되는 부품의 성능 및 안정성이 증가함에 따라 수요가 성장하는 시장입니다. 다양한 수동부품과 전기장치 내에 실장 형태.jpg 다양한 수동부품과 전기장치 내에 실장 형태 수동부품산업의 전방산업은 스마트폰, 타블렛, 노트북 등의 IT제품 제조산업입니다. 특히 스마트폰의 고사양화가 지속되면서 세트당 요구하는 수동부품의 수량은 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 최근, 전기차의 상용화와 자율주행차의 개발을 통해 전장부품향 수동부품 수요가 증가하며, 고성능 부품의 공급부족으로 인한 가격 상승으로 부품 시장 성장을견인하고 있습니다. 수동부품 중, IT 제품의 고사양화 및 전장 부품 수요에 가장 큰 시장성장을 보이는 부품은 캐패시터(콘센서)의 한 종류인 적층 세라믹 캐패시터(Multi layer ceramic capacitor, MLCC)입니다. MLCC는 현 시점에서 가장 보편적으로 모든 전자제품에 사용되는 캐패시터입니다. 캐패시터는 회로에 불안정하게 공급되는 전기를 보관했다가 필요할 때, 필요한 만큼만 내보내는 이른바 '댐'의 역할을 하는 부품입니다. MLCC는 내부에서 세라믹과 금속(니켈)을 반복하여 적층하여 생성합니다. 적층된 층수에 따라 MLCC가 축적할 수 있는 전기량이 결정되며, 최소한의 크기로 최대한의 층수를 쌓아 올려 얼마나 많은 전기를 저장하여 정확히 내보낼 수 있느냐가 최근 MLCC 제조업체의 기술 경쟁력으로 대두되었습니다. 고성능 MLCC 수요의 증가는 IT제품의 고성능화와 전장부품향 신규 수요가 견인하고 있습니다. 스마트폰의 고성능, 고기능, 고집적화는 소형, 고용량의 MLCC의 수요를 촉진하고 있습니다. 한정적인 스마트폰 내부 공간에도 불구하고, 사용성을 위한 배터리의 크기가 커짐에 따라 스마트폰에 탑재되어야 하는 기판의 크기는
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신규모델로 갈수록 축소되는 경향을 보입니다. 또한 스마트폰의 고성능, 다기능화로 스마트폰 1대에 필요한 MLCC수도 증가하고있습니다. MLCC 제조사인 MURATA에 따르면, 스마트폰 1대당 MLCC 탑재량은 하이엔드 모델에서 600~1,000개, 로우엔드 및 미드레인지 모델에서도 300~600개에 달합니다. 스마트폰 내부의 공간 축소, 고기능화 및 저소비 전력화 추세에 따라, 더욱 작고 고성능화 된MLCC 수요 증가는 지속될 것으로 예상됩니다. mlcc의 소형화.jpg mlcc의 소형화 또한 전기차의 상용화에 따른 자동차 부품의 전장화에 따라 전장용 MLCC 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 전장용 MLCC는 고온, 진동, 내습 등의 극한 상황에서도 제 기능을 발휘해야 하고, 모터 출력 증가에 따라 고전압 MLCC의 중요성도 증가하고 있습니다. [수동부품 시장 supply chain] 제조/검사 장비 ▷ 부품 제조사 ▷ 전자제품 제조사 한울반도체 삼성전기 LG이노텍 아모텍 아바텍 Murata Kyocera AVX 삼성전자, LG전자, Apple 등 스마트폰 제조업체 현대차, Nissan 등 전기차 제조업체 당사는 성장하는 수동 부품시장 및 MLCC시장의 supply chain 안에서 수동부품 제조업체에게 칩의 검사장비를 공급하고 있습니다. 부품의 고성능화가 이루어지는 가운데, 부품의 생산 공정 중 불량을 검출해 내고 수율을 확보하는 것은 부품 제조사의 주요 경쟁력중 하나로 판단되고 있습니다. 당사는 MLCC 검사 장비를 중심으로 머신비전을 활용한 검사장비를 부품 제조사에 공급하고 있습니다. - 디스플레이 검사 장비 시장 당사의 디스플레이 검사 장비는 디스플레이 공정 중 발생하는 Bonding(부착, 흡착), Bending(굽힘) 공정에 필요한 검사 장비입니다. 디스플레이 공정은 유리기판 위에 트랜지스터를 부착하여 전기 신호를 제어하는 기판을 제조하는 TFT 공정, 유리기판 위에 컬러필터(빨강, 초록, 파랑 3색의 화소)를 입혀 CF기판을 제조하는 CF공정, 제조한 TFT기판과 CF기판을 흡착하여 목표하는 크기로 자른 패널을 제조하는 CELL 공정, 제조된 패널에 편광판, 구동칩이내장된 TAB, PCB 등을 부착하여 TFT-LCD 최종 제품을 생산하는 모듈공정으로 나뉘어 있습니다. 당사는 이러한 여러 과정중 디스플레이 패널을 검사하거나 기타자재를 부착하는 공정에 필요한 비전검사 장비를 생산하고 있습니다. 디스플레이 모듈 공정의 비전검사 필요 공정.jpg 디스플레이 모듈 공정의 비전검사 필요 공정 디스플레이는 공정 중 다수의 본딩 공정을 거칩니다. 본딩 공정은 디스플레이 패널 위에 필요한 다양한 부품 및 소자들을 부착하는 과정입니다. 특히 당사는 TAB 본딩 공정에 사용되는 BONDER 라인의 검사장비를 공급하고 있습니다. [소재에 다른 주요 본딩 방식] 용어 정의 COG FOG COF FOF 본딩 공정은 본딩 전 디스플레이 부품을 정확한 위치에 부착하기 위해 부품과 패널의위치를 정렬(Align)하고, 부착 후 정확한 위치에 부착되었는지 검사하기 위한 과정이 필요합니다. 이러한 과정을 자동화하기 위해 본딩 장비는 카메라를 포함한 광학계가 포함되어 있으며, 이를 통해 획득한 영상을 분석하는 소프트웨어가 필수입니다. [디스플레이 시장 supply chain] 제조/검사 장비 ▷ 디스플레이 제조사 ▷ 전자제품 제조사 한울반도체 브이원텍 제이스텍 삼성디스플레이 LG디스플레이 BOE CSOT 삼성전자, LG전자, Apple 등 스마트폰 제조업체 현대차, Nissan 등 전기차 제조업체 당사는 디스플레이 제조사의 공정 설비에 머신비전 검사장비, 모듈 및 소프트웨어를 공급하고 있습니다. 디스플레이 산업은 다양한 종류의 부품소재 및 장비가 각 공정마다 사용되어야 하며,이러한 각 공정은 많은 기술과 노하우를 필요로 하고 있습니다. 또한, 패널 원가의 약70%는 부품소재가 차지하며, 주요 부품으로는 BLU(36.3%), Color Filter(19.1%), 편광판(10.2%), 유리기판(8.4%) 등으로 구성되어 있습니다.
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그리고 설비 투자비용의 70%가 장비구매 비용이며, 제품 수율의 90% 이상이 장비 및 사용되는 소재의 성능에 의해 좌우되고 있어 부품소재 공급업체에 대한 관리가 패널 업체들에게 있어 매우 중요한 이슈입니다. 따라서 패널 업체와 부품 및 장비 업체간에는 일종의 수직계열화가 이루어져 있습니다. 또한, 부품업체는 대부분 단일 패널 업체에 연결되어 있어 안정적인 사업기반을 구축하게 되는 장점이 있는 반면 패널 업체의 가격, 품질성능 요구 등에 적절하게 대응할 의무가 존재합니다. 각 부품소재를 공급하는 기업은 2~3개의 기업으로 한정되어 있는 것이 통상적이며, 이러한 환경은 신규 진입 업체에게는 높은 진입장벽으로 작용합니다. 디스플레이 검사장비 산업은 디스플레이 패널 생산량이 증가할수록 패널에 대한 검사 및 테스트 수요 증가로 인하여 투자설비가 비례적으로 증가하는 특징을 가지고 있습니다. - 필름 검사장비 시장 당사의 필름 검사장비는 주로 이차전지의 핵심소재인 동박필름 검사장비입니다. 전지용 동박은 전기자동차를 비롯해 스마트폰, 노트북PC 등 정보기술(IT) 기기 등에 사용되는 이차전지의 핵심 소재입니다. 음극소재를 단단하게 지탱하고 있는 동박은 이차전지의 안전성과 용량에 영향을 미칩니다. 동박의 두께가 얇아질수록 많은 전지를 넣을 수 있기 때문입니다. 동박은 이차전지 재료비의 5%에 해당하며, 무게는 배터리 전체의 15%를 차지합니다. 동박의 두께를 줄이면 무게도 줄어드는 만큼 같은 공간에 더 많은 전지를 넣어 용량을 키울 수 있습니다. 동박은 구리를 머리카락 두께 15분의 1 수준으로 얇게 펴 만드는 것이 일반적이지만,전기차용 고용량 이차전지에 머리카락 30분의 1 크기인 4.5나노미터(㎛) 두께 초극박 동박 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 또한 전기차용 이차전지의 경우 대용량화와 더불어 탑승자의 안전과 직결되는 높은 안정성이 요구되고 있습니다. 두께는 얇아지면서 동시에 표면의 결함은 감소시켜야 하기 때문에 필름 표면의 외관검사는 더욱 중요한 공정이 되었습니다. 당사는 주요 동박필름 제조업체에 필름의 흠, 불량을 검사하는 필름 검사장비를 공급하고 있습니다. [동박 필름 시장supply chain] 제조/검사 장비 ▷ 필름 제조사 ▷ 베터리 제조사 한울반도체 유진인스텍 넥스트아이 SK넥실리스 롯데에너지머티리얼즈 삼성SDI LG에너지솔루션 당사 필름검사장비.jpg 당사 필름검사장비 ② 산업의 연혁 - 세라믹 칩 산업 적층 공정을 이용한 세라믹 수동부품 사업은 크게 EMC(Electro Magnetic Compatibility, 전자파적합성) 분야와 압전(Piezoelectronic) 분야로 나눌 수 있습니다. 이 제품들은 휴대폰, 생활가전, 자동차 등 모든 분야의 제품들에 적용되는 범용 전자부품입니다. EMC는 전자기기 작동 중 발생되는 전자 노이즈에 의한 타 부품과의 간섭(EMI, Electromagnetic Interference)을 최소화합니다. 또한, 외부에서 유입되는 각종 전자파에 대해서도 충분히 영향을 받지 않고 견딜 수 있는 능력(EMS, Electromagnetic Susceptibility)을 갖추는 것을 의미하기도 합니다. 전자기기의 노이즈에는 도선을 따라 흐르는 전도 노이즈(Conductive Noise)와 공중 혹은 방사체를 따라 흐르는 방사 노이즈(Radiative Noise)등이 있습니다. 전도와 방사노이즈의 전달 경로는 서로 변환되기도 하는 등 예측 불가능성이 있고, GHz 대역의 통신 주파수 이용과 AP(Application Processor)의 클럭 주파수 상승 등으로 모바일 기기 내부의 전자 노이즈 발생 가능성은 더욱 커지고 있습니다. 본 사업은 소재, 공정, 설계 기술이 중요한 소재/장치산업으로 높은 수준의 기술적 노하우가 요구되는 진입장벽이 높은 사업입니다. 최근 세라믹 수동부품 산업은 스마트폰으로 대표되는 스마트 기기의 고기능화로 주목받고있습니다. 스마트폰을 비롯한 모바일 기기의 디스플레이와 배터리 용량은 커지는 동시에 부품이 실장 되는 메인보드의 면적은 축소되고 현실에서 통신
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및 부가 기능의 확대에 따른 부품의 채택수량은 증가하고 있습니다. 동시에 실장면적의 축소가 병행되고 있어 부품간의 공간적인 여유는 점점 더 줄어드는 추세입니다. 또한 AP의 클럭 주파수는 지속적으로 높아지고 있으며 이에 맞춰 디스플레이와카메라모듈의 해상도는 개선되고 있습니다. 각종 근거리 통신 기능으로 인한 RF회로의 복잡화 및 고속 인터페이스 단자와 이를 총체적으로 동작시키기 위한 배터리 용량의 증가 등도 각종 EMC부품의 수요를 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다. 또한, 정보통신기술 및 디지털 신호 처리 기술의 발달에 따라 디지털 기기, IT 기기 등의 제품들은 경량화, 소형화, 고속화와 광대역화가 가능하게 되는 등 첨단 기능을 구비하게 되었습니다. 이러한 첨단 전자기기의 보급과 함께 주변 환경의 전자파 밀집도가 증가되면서 전자기기의 오동작 발생의 원인이 됨과 동시에 인체에 해를 끼칠 수 있는 요인으로 부각되는 등 많은 문제점이 발생함에 따라, 고주파화, 경박단소화, 복합기능화 등이 특징인 보다 고기능적인 전자부품에 대한 수요가 급증하고 있습니다. - 디스플레이 산업 디스플레이의 변화는 기존의 CRT(Cathod Ray Tube; 브라운관)와 FPD(Flat Panel Display;평판디스플레이)로 크게 구분지을 수 있습니다. FPD는 PDP(Plasma Display Panel)에서 LCD(Liquid Crystal Display)로, LCD에서 OLED(Organic Light Emitting Diodes)로 발전해왔습니다. 기존 디스플레이 산업은 CRT(브라운관)가 오랜 기간 동안 시장을 지배해 왔습니다. 하지만 2000년 이후부터는 대형화 및 휴대의 어려움과 공간활용의 저조 및 높은 소비전력 등의 CRT가 갖는 단점으로 인하여 이를 극복한 FPD(평판디스플레이)가 디스플레이시장의 주역으로 자리바꿈하였습니다. 초기 FPD에서는 LCD의 완성도가 높지 않았고 비싼 가격으로 인하여 LCD의 수요가많지 않았기에 대형TV 중심의 PDP 시장이 형성되었습니다. 하지만 PDP 제품은 TV이외의 다른Product로의 응용이 제한적이었던 반면, LCD는 휴대폰, 노트북, 모니터와 TV까지 모든 디스플레이를 커버할 수 있었습니다. 또한 LCD는 기술 표준화와 범용화로 인하여 가격 경쟁력을 갖추게 되어 FPD 중에서도 지난 수년간 모바일용 및 TV용 디스플레이 시장을 점유할수 있었습니다. 최근에는 LCD 대비 화질, 응답속도 및 소비전력 등의 면에서 우수한 OLED 디스플레이로의 시장 변화가 일어나고 있습니다. 특히 OLED 관련 산업은 우리나라 디스플레이 제조업체들의 기술선도 하에 세계 최초로 상용화되었으며, 지속적으로 성장하여 디스플레이 시장을 이끌고 있습니다. 모바일용 OLED는 이미 스마트폰 등에 상용화 되어 여러 메이커로 확산되는 등 모바일 기기의 OLED 패널 채택율이 증가하는 추이를 보이고 있으며, TV용 OLED는 최근에 새로이 시장에 진입한 상황으로서, 향후 업계의 지속적인 기술개발을 통한 양산체제 정착 등에 따른 대중화를 바탕으로 대형 디스플레이 부문의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 또한 최근 기술의 발전 및 소비자들의 편의를 고려한 Flexible 디스플레이 시장이 확대되고있으며, 이와 같은 투명 디스플레이와 Flexible 디스플레이 구현이 가능한 OLED에 대한 글로벌 기업들의 투자가 증가하고 있는 상황입니다. - 동박 필름 산업 동박은 연성인쇄회로기판(FPCB) 및 2차전지용 필수소재입니다. FPCB의 원재료인 연성동박적층판(FCCL)과 2차전지의 음극 집전체를 구성하는 주요 소재가 동박입니다. 동박은생산방식에 따라 압연동박과 전해동박으로 나뉘는데, 최근에는 생산비가 저렴하고 경박단소화에 유리한 전해동박이 대부분 쓰이고 있습니다. 전해동박은 용액화 시킨 동을 석출시키는 방식으로 얇게 제조합니다. 연속공정이 가능하고, 얇게 만들기가 수월하기 때문에 최근의 FPCB와 2차전지용 집전체는 대부분전해동박을 사용합니다. 이에 비해 압연동박은 두개의 롤러 사이로 구리판을 통과시켜 얇게 만든
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제품입니다.처음부터 수십 마이크로미터(μm) 두께로 만들 수는 없는 탓에 점차 롤러사이의 간격을 좁혀 가며 수십번의 공정을 거칩니다. 이 과정에서 롤러 사이를 통과시키기 위해 기름칠을 해주고, 완제품이 생산된 뒤에는 따로 탈지 과정도 거쳐야 합니다. 이 때문에 압연동박은 두께가 얇아질수록 생산비가 크게 높아집니다. 압연동박이 전해동박에 비해 급격히 비싸지는 한계를 35μm 정도로 추정하고 있습니다. 이는 35μm보다 두껍게 만들때는 생산비가 크게 높지 않지만, 35μm 이하로 얇아지면 전해동박의 가격을 따라잡을 수 없다는 의미입니다. 최근 FCCL에 사용되는 동박 두께는 대부분 10~20μm 이하입니다. 2차전지 음극 집전체에 쓰이는 동박 두께는 6μm까지 내려갔습니다. 동박 두께가 얇을수록 더 많은 음극재를 코팅할 수 있다는 점에서 2차전지 산업이 동박 두께에 더 민감합니다. 이 때문에 1990년대이후 압연동박은 전해동박에 밀려왔습니다. 그러나 최근 전해동박으로는 구현할 수 없는 특성이 요구되는 분야가 늘어나 압연동박이 다시 주목받기 시작하고 있습니다. 대표적인 분야가 자동차 전장과 방산 분야의 FPCB입니다. 자동차는 전장화가 진행되면서 내부에 쓰이는 FPCB의 양이 늘어나고 있습니다. 자동차 주행 환경 특성상 장시간 진동과 온도변화에 노출되어야 하는데 기존 전해동박으로는 버티기가 쉽지 않습니다. 방산분야에서도 압연동박은 구리 입자간 체결력이 높아 고신뢰성이 요하는 분야에 적합합니다. ③ 수요 변동요인 당사 검사장비 산업의 최종 제품은 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰과 같은 IT제품 및 전기차 등 소비재로 경기변동에 민감한 제품입니다. 세트업체 및 부품 제조업체는 부품의 예상 수요 및 관련 전방산업 경기에 따라 생산라인을 증설하거나 신규투자를 수행하며, 검사장비 산업은 부품 제조업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없습니다. 따라서 장비 산업은 전방산업인 부품 제조업체 민감하게 반응합니다. 즉, 장비산업은경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특징을 갖고 있어, 디스플레이 패널 제조업체, 수동부품 제조업체, 2차전지 제조업체의 설비투자 여부에 따라 통상 30~36개월 주기로 경기변동 사이클을 나타내고 있습니다. 또한 부품 산업은 양산을 위한 투자에서 제품생산까지 일정한 시차가 존재해, 수요증가를예측하고 투자를 시작하면 투자가 완료되는 시점에서 생산물량이 급증하여 초과공급이 발생하게 되고, 이후에는 투자를 축소하게 돼 일정시점 이후 초과수요가 발생하는 양상이 반복되어 왔습니다. 수동부품 등 칩 부품 시장은 현재까지 주요 수요처였던 스마트폰 시장의 성장률 둔화로 성숙기에 접어들었으나, MLCC등 고성능이 요구되는 부품에 대한 탑재량이 증가하며 시장 성장을 유지하고 있습니다. 현재는 전기차향 전장부품의 고성능 부품 수요가 증가하며, 글로벌 부품 제조사들이 앞다투어 생산량 확보를 위한 증설을 진행하고 있습니다. 또한 전기차 시장의 경우 요구되는 부품 사양중 안정성 사양이 크게 강조되는 경향이 있어, 향후 전기차향 전자부품 시장은 검사장비의 시장 성장을 견인할 것으로 판단됩니다. LCD 패널은 성숙기에 접어든 상황에서 공급과잉 상태에 있어, 과거와 같은 패턴을 보이지는 않을 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 OLED의 경우는 공격적인 투자가 이어지고 있어 LCD의 사이클을 반복할 가능성이 있습니다. OLED 산업은 현재 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 향후 상당기간동안 산업의 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 이차전지 시장은 전기차 및 ESS 시장의 본격적인 개화로 향 후 큰폭의 성장이 기대되고 있는 시장입니다. 최근 ESS화제 발생으로 이차전지의 안전성에 대한 중요도가 매우 증대되고 있으며, 이는 안정성과 대용량화를 모두 확보해야 하는 전기차 시장에서도 주요 화두로 떠오르고 있습니다. 이에 따라 이차전지 소재업체들도 불량률을 감소시키는 수율 확보가 최우선 과제인 만큼 검사장비에 대한 수요도 꾸준히 증가하여 향후 지속적인
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시장성장이 가능할 것으로 예상됩니다. ④ 경쟁 현황 - 주요 경쟁현황 검사 장비 시장은 전방 시장의 기술 변화와 공정 자동화 추세에 따라 머신비전기술을 활용한 광학검사 기술이 검사 시장의 핵심으로 자리잡고 있습니다. 당사 사업 전방시장의 고객사들은 장비 제작 시 정보 보안이나 기술의 난이도를 고려해 공정별 최대 2~3개 업체 정도로 장비업체를 제한하기 때문에, 각 공정의 장비 제조사는 어느 정도 과점시장이 형성되어 있습니다. - 진입의 난이도 검사장비는 기술력과 더불어 신뢰성이 보장되어야만 부품 제조업체에 납품 할 수 있습니다. 따라서 부품 제조업체는 제품공급 실적이 없으면 장비에 대해 객관적인 신뢰성을 확보할 수 없어 신규 장비 제조업체로부터 제품의 구입을 꺼리는 일종의 Closed Market입니다.또한 공정별 소수의 장비업체로 제한하기 때문에 신규업체가 진입하기에는 어려운 시장구조가 형성되어 있습니다. - 시장점유율 당사가 영위하는 사업영역인 전자부품, 디스플레이, 필름 검사장비 시장은 주요 고객사가 제품 신뢰도 확보를 위한 경쟁으로 인해 투자가 이루어지는 시장이기 때문에 제조사의 채용 장비 정보가 공개되기 어려운 시장입니다. 또한 제품을 촬영하여 그 이미지를 분석하는머신비전 장비의 특성상, 장비 공급업체에게 제조사의 기술력이 제품의 이미지에 그대로 노출되므로, 이를 누설하지 않도록 각 제조사는 안정장치를 마련하고 각별히 신경쓰고 있습니다. 이에 따라 각 제조사가 어떤 장비를 어느 업체에게 공급받고 있는지에 대한 정보는 유출될 수 없으며, 이에 따라 정확한 공급업체별 점유율의 산정은 어려운 시장입니다. 또한 각 제조사의 제품 생산라인의 불량 검사 기준이 일치하여야 하는 머신비전 검사장비의 특성상, 한 라인에 서로 다른 업체의 검사장비를 사용하기 어렵습니다. 이에 따라 동일한 검사 대상의 검사장비는 단독으로 공급하는 경우가 대부분인 것으로 파악되고 있습니다. 당사 또한 칩 외관검사기, 디스플레이 BONDER 라인 검사기, 필름검사기는 각 고객사에 단독으로 공급하고 있습니다. 6) 사업부문별 재무정보 (단위 : 천원) 사업부문 당기 전기 매출액 영업이익(손실) 자산 매출액 영업이익(손실) 자산 LI 사업 CI 사업 FI 사업 기타(임대) 합계 ※ 각 항목은 실제 귀속되는 각 해당 사업부문으로 우선 분류한 후 차액이 있을 경우, 사업부문별 매출액 비율로 배분하였습니다. 7) 신규사업 (1) 머신비전AI ① 사업의 내용 머신비전이란 사람이 눈으로 보고 뇌에서 판단하던 것을, 카메라와 영상 인식 알고리즘으로 대신하는 시스템을 의미합니다. AI 머신비전은 영상 인식 알고리즘에 AI를 적용한 것을 말하며, 고성능 카메라, 이미지 프로세서, AI 비전 소프트웨어 등으로 구성된 시스템입니다. 머신비전 카메라, 렌즈 및 조명을 이용하여 최적의 이미지를 획득한 후, 이미지 프로세싱 소프트웨어를 사용하여 획득한 이미지를 원하는 검사의 목적에 맞게 처리합니다. 이후 AI 비전 소프트웨어가 영상 속에 들어 있는 정보를 분석하여 특정 작업을 수행할 수 있는 판단 기능을 제공합니다. AI 비전검사가 도입되기 이전에는, 비전 전문가가 양/불을 판정할 수 있는 규칙을 사전에 미리 정의한 Rule 기반 비전 검사가 주류를 이뤘는데, Rule이 너무 복잡하거나 다양한 상황 조건에 따라 다른 판단이 요구되는 경우에는 한계가 있었습니다. 이런 경우는 Rule 기반 비전 검사를 수행한 후, 사람들이 진성/가성 불량 여부를 최종적으로 확정하는 육안검사가 필요했습니다. 육안검사가 Rule 기반 비전검사의 한계를 극복하기는 하지만, 작업자마다 검사기준이 다를 수 있고, 동일한 작업자라고 할지라도 심신 상태에 따라 달라질 수 있으며, 대부분 육안 검사가 필요한 환경이 열악한 상황이기 때문에 검사 인력의 유지/관리에도 어려움이 있었습니다. 당사는 이러한 어려움을 해결하기 위한 비전검사 AI를 개발하고 있습니다. AI 비전은 최고의 육안 검사 전문가의 수준에 맞춰 학습을 하면, 그 전문가 수준으로 항상성 있는 검사가 가능하기 때문에 검사분야의 급진적이
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발전이 가능할 것으로 판단됩니다. ② 사업의 전망 기존 Rule 기반 머신비전의 한계를 극복하기 위한 딥러닝 기반의 머신비전 AI 시장은 4차산업 트렌드와 함께 상용화 초기 국면에 접어들었습니다. 카메라를 통해 획득한 이미지의 분석을 통해 비파괴검사를 수행하는 기존의 머신비전 기술에 대량의 이미지를 통해 학습이 가능한 딥러닝 기술의 접목은 AI의 구체적인 사용이 가능한 시장으로 빠르게 성장하고 있습니다. 발행된 조사보고서 'AI : 글로벌 시장 분석 및 예측(AI: Global Market Analysis and Forecasts)' 에 따르면 딥러닝, 머신러닝, 자연어 처리, 컴퓨터 비전, 추론 및 강AI 등 AI의 기업용 애플리케이션에 대한 연간 매출이 2017년 37억 달러(약 3조 9500억원)에서 2025년에는 807억 달러(약 86조 3천억원)으로 증가 할 것이라고 예측했습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 [예측정보에 대한 주의 사항] 본 자료에 기재한 예측정보는 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 1. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 머신비전(Machine Vision) 및 화상처리를 통한 전자 부품, 디스플레이, 필름 검사 S/W 개발 및 장비를 제작하고 있습니다. 컨덴서, 인덕터, 저항 등의 마이크로 칩 형태 수동부품의 외관/계측/포장 검사기, 디스플레이 제작공정 중 패널에 부품을 부착하는 BONDER 라인에서 정상적인 패널 위치와 부품의 부착 상태를 검사하는 디스플레이 검사기, 이차전지에 사용되는 동박필름의 외관을 검사하는 필름검사기를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 사업은 전자 부품 관련 검사장비 관련 CI(Chip Inspector) 사업, 디스플레이 관련 검사장비 사업인 LI(LCD inspector) 사업, 필름 관련 검사장비인 FI(Film Inspector) 사업으로 분류할 수 있습니다. CI 사업의 주요 제품인 외관 검사기는 MLCC, Chip resistor등 미세한 직육면체 형태의 마이크로 칩과 같은 수동부품의 외관상태를 검사하는 장치로 분당 최대 10,000개 정도를 고속으로 검사하는 장치입니다. 직육면체 형태 칩의 4~8면을 촬영한 화상을 분석하여 불량을 판별해 내는 비전제어 및 화상처리(Image Processing) Algorithm 기술이 핵심기술입니다. LI 사업의 디스플레이 검사장비는 LCD/OLED PANEL의 PCB 또는 전극 Film에 Chip이나 Film 등을 보다 정밀하게 측정하여 부착하며, 이를 통해 LCD 패널과 ACF를 보다 정밀하게 부착할 수 있도록 합니다. 또한 패널에 부착된 ACF를 검사하여 불량률을 최소화하는 제품입니다. 12M Pixel의 고해상도 카메라를 이용하여 1㎛ 이내의 고정도 부착을 위한 보정값 계산하는 Alignment 알고리즘이 핵심 기술입니다. FI 사업의 주요제품인 필름 검사기는 2차전지에 사용되는 동박필름 검사를 위해 고속의 라인카메라를 이용하여 필름의 작은 불량을 검출하는 장치입니다. 2. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 (단위:천원) 구분 제6기 제5기 전년대비증감액 전년대비증감율 2024년 12월말 2023년 12월말 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] 기타자본전입 [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 결손전환 자본총계 ※ 상기 제6기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. -자산- 1) 2024년말 총 자산은
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514.2억원으로 전기말 388.9억원 대비 125.3억원(32.23%) 증가하였습니다. 제3자배정 유상증자 및 제1회차 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 발행으로인한 자금조달이 자산증가의 주요인으로 작용하였습니다.-부채-2024년말 총 부채는 138.9억원으로 전기말 146억원 대비 7억(4.87%) 감소하였습니다. 제2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 85억원을 만기전 취득하였으나, 제1회차 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 100억원을 발행하여 부채의 변동폭은 미미하였습니다.-자본-2024년말 총 자본은 375.3억원이며 전기말 242.8억원 대비 132.5억원(54.54%) 증가하였습니다. 제3자배정 유상증자, 제1회차 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채의 발행 및 제2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 15억원의 전환청구가 자본증가의 주요인으로 작용하였습니다. (2) 영업실적 (단위:천원) 구분 제6기2024.01.01 부터2024.12.31 까지 제5기2023.01.01 부터2023.12.31 까지 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 적자전환 법인세비용차감전순이익 적자전환 당기순이익 적자전환 기타포괄손익 당기총포괄손익 적자전환 ※ 상기 제6기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사의 2024년 매출액은 94.5억원으로 전년 159.7억원 대비 65억원(40.80%) 감소하였습니다. 마이크로(MLCC) 및 디스플레이 관련 전방시장의 투자 축소가 매출감소의 주요인으로 작용하였습니다. 2024년 당기순손실은 약 208.5억원으로 전년 당기순이익 15.6억원 대비 224.1억원(1435.02%) 증가하였습니다. 이는 판관비 상승과 제1회차 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 발행 당시 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가액의 차이를 당기에 인식하여 당기순손실 증가의 주요인으로 작용하였습니다. (3) 신규사업현재 추진중인 신규사업은 AI 머신비전있습니다. AI 머신비전은 영상 인식 알고리즘에 AI를 적용한 것을 말하며, 고성능 카메라, 이미지 프로세서, AI 비전 소프트웨어 등으로 구성된 시스템입니다. 향후 추진하려는 신규사업으로 반도체 IP 시장진출을 검토중에 있습니다. 반도체 IP시장은 반도체 밸류체인 중 가장 전방에 있는 산업이며 시스템반도체 설계회사에 IP를 공급하는 사업입니다. 시스템반도체는 가전, 자율주행, 인공지능, 디스플레이, 사물인터넷 등 다양한 전방 산업과 밀접한 연관이 있으며 경기 변동에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.시장조사기관인 Polaris Market Research 에 따르면 전세계 반도체 지적재산권시장 규모는2023년 69억 3천만 달러이며, 2024년 ~ 2032년 연평균 성장률(CAGR)은 약 8.4%로 2032년 142억 8천만 달러까지 성장할것으로 전망했습니다. (가) AI 머신비전 ① 사업의 내용 머신비전이란 사람이 눈으로 보고 뇌에서 판단하던 것을, 카메라와 영상 인식 알고리즘으로 대신하는 시스템을 의미합니다. AI 머신비전은 영상 인식 알고리즘에 AI를 적용한 것을 말하며, 고성능 카메라, 이미지 프로세서, AI 비전 소프트웨어 등으로 구성된 시스템입니다. 머신비전 카메라, 렌즈 및 조명을 이용하여 최적의 이미지를 획득한 후, 이미지 프로세싱 소프트웨어를 사용하여 획득한 이미지를 원하는 검사의 목적에 맞게 처리합니다. 이후 AI 비전 소프트웨어가 영상 속에 들어 있는 정보를 분석하여 특정 작업을 수행할 수 있는 판단 기능을 제공합니다. AI 비전검사가 도입되기 이전에는, 비전 전문가가 양/불을 판정할 수 있는 규칙을 사전에 미리 정의한 Rule 기반 비전 검사가 주류를 이뤘는데, Rule이 너무 복잡하거나 다양한 상황 조건에 따라 다른 판단이 요구되는 경우에는 한계가 있었습니다. 이런 경우는 Rule 기반 비전 검사를 수행한
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후, 사람들이 진성/가성 불량 여부를 최종적으로 확정하는 육안검사가 필요했습니다. 육안검사가 Rule 기반 비전검사의 한계를 극복하기는 하지만, 작업자마다 검사기준이 다를 수 있고, 동일한 작업자라고 할지라도심신 상태에 따라 달라질 수 있으며, 대부분 육안 검사가 필요한 환경이 열악한 상황이기 때문에 검사 인력의 유지/관리에도 어려움이 있었습니다. 당사는 이러한 어려움을 해결하기 위한 비전검사 AI를 개발하고 있습니다. AI 비전은 최고의 육안 검사 전문가의 수준에 맞춰 학습을 하면, 그 전문가 수준으로 항상성 있는 검사가 가능하기 때문에 검사분야의 급진적이 발전이 가능할 것으로 판단됩니다. ② 사업의 전망 기존 Rule 기반 머신비전의 한계를 극복하기 위한 딥러닝 기반의 머신비전 AI 시장은 4차산업 트렌드와 함께 상용화 초기 국면에 접어들었습니다. 카메라를 통해 획득한 이미지의 분석을 통해 비파괴검사를 수행하는 기존의 머신비전 기술에 대량의 이미지를 통해 학습이 가능한 딥러닝 기술의 접목은 AI의 구체적인 사용이 가능한 시장으로 빠르게 성장하고 있습니다. 발행된 조사보고서 'AI : 글로벌 시장 분석 및 예측(AI: Global Market Analysis and Forecasts)' 에 따르면 딥러닝, 머신러닝, 자연어 처리, 컴퓨터 비전, 추론 및 강AI 등AI의 기업용 애플리케이션에 대한 연간 매출이 2017년 37억 달러(약 3조 9500억원)에서 2025년에는 807억 달러(약 86조 3천억원)으로 증가 할 것이라고 예측했습니다. 3. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항 (1) 유동성에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구분 재무상태 전년대비증감율 2024년 2023년 [유동자산] 현금및현금성자산 당기손익-공정가치금융자산 파생상품금융자산 매출채권 기타금융자산 기타유동자산 재고자산 [유동부채] [유동비율] [부채비율] 나. 수익성 비율 (단위: %) 구분 2024년 2023년 계산식 매출액 영업이익율 영업이익/매출액 매출액 순이익율 당기순이익/매출액 총자산 순이익율 당기순이익/총자산 자기자본 순이익율 당기순이익/자기자본 다. 자금조달 (단위: 천원) 구분 납입일 금액 최대주주와의 관계 제2회차 전환사채 발행 2023년 7월 21일 전환사채 발행 수수료 등 2023년 7월 21일 제3자배정 유상증자 2024년 6월 26일 신주 발행 수수료 등 2024년 6월 26일 제1회 신주인수권부사채 발행 2024년 7월 22일 신주인수권부사채 발행 수수료 등 2024년 7월 22일 합 계 4. 부외거래 사업보고서 본문 'XI.그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항'의 '2.우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'II.사업의 내용'의 '7.기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3.제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "5. 위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 강관 사업 철강산업은 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제에 미치는 기여도가 매우 큰 자본집약적 장치산업입니다. 그중 당사가 영위하고 있는 스테인리스 강관은 길고 좁은 형태의 관으로 내식성이 우수하여 건설, 조선, 자동차, 기계, 에너지 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다. 스테인리스 강관은 외경, 두께, 재질 등 다양한 형태로 생산되는 다품종 소량 생산형 산업으로 생산 및 판매를 위해서는 일정규모 이상의 설비투자와 각종 고객별 인증이 필요합니다. 이러한 특성은 신규업체의 진입장벽으로 작용 할 수 있습니다. 특히 중소구경 강관은 중소기업 간의 경쟁이 치열하며 대구경 강관은 대기업이 주도하는 특성이 있습니다.스테인리스 강관은 매년 꾸준한 양이 생산되고 있으며 향후 반도체, 디스플레이, 정유, 조선, 건설, 기계산업 등 다양한 산업의 수요 증가와 기존 탄소강에 대한 교체 수요 및 고도화된 첨단 플랜트 증가로 관련 시장은 지속적으로 증가될 것으로 전망됩니다. 나. 슈퍼데크 사업 건축물의 시공방법은 크게 두 가지로 나눌 수 있는데 수직으로 올라가는 '기둥'과 수평으로 놓여지는'보'를 철근콘크리트 구조로 형성하는 공법을 'RC조(Reinforced Concrete; 철근콘크리트 조)’라 하고, 기둥과 보를 H형강(H-Beam)으로 형성하는 공법을 통상 ‘S조(Steel Structure: 철골조)’라 통칭합니다.일체형 데크플레이트는 RC조, S조, SRC조 등 건축물에 폭넓게 적용이 되며 각프로젝트에 적합하게 최적화된 설계를 제공합니다.일체형 데크플레이트란, 철선과 절곡강판인 아연도금강판을 공장에서 일체화한 바닥구성재로, 목재거푸집을 사용하는 현장 타설 콘크리트 구조의 바닥 슬래브와 달리 현장의 지지부재인 보나 beam, 기둥 사이에 설치하고 콘크리트를 타설함으로써 설계, 제조 및 시공성을 향상시킨 제품입니다. 또한 가설재가 아닌 건축물에 매립되어 건축물의 일부를 구성합니다.즉, 일체형 데크플레이트는 철근콘크리트 구조물의 3대 주공정(거푸집·철근·콘크리트공사) 중에서 거푸집 공사와 철근 공사를 결합하여 일체화시킨 시스템 제품이라 할 수 있습니다. 100%공장에서 제작하여 현장에 납품이 되므로 일정한 철근배근을 유지할수 있으며, 철근 배근의 균일화로 높은 품질 확보가 가능합니다. 최적화된 데크 설계도면에 따라 공장에서 생산된 일체화 제품으로 현장에서 간단히 시공하므로 동바리 설치와 거푸집 해체공사가 불필요하여 현장작업량이 크게 줄어 콘크리트 타설일정또한 줄어들면서 전체 공사기간이 단축되는 효과를 가져옵니다.당사의 주력 데크플레이트 제품은 철선과 아연도금강판을 일체화시켜 삼각TRUSS형태로 만든 일체형데크와(SUPERDECK), 건축현장에 데크플레이트 설치 후 하부 아연도금강판을 탈형(철거)하여 누수탐지가 용이한 제품인 탈형슈퍼데크가 있습니다. 또한 일체형 데크플레이트 중 주근간격을 250mm 로 제작한 제품인 '와이드 일체형데크' 는 우리나라 최초로 데크플레이트 폭을 기존 600mm에서 750mm로 확장하여 시공성이 향상된 경제성이 있는 제품이며, 경쟁사에는 없는 독점생산 제품입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 강관사업 당사는 1974년 3월 동신금속주식회사로 출발해 1990년 7월 코스닥 상장사로 등록 되었습니다. 창립 후 50년 넘게 스테인리스 강관의 제조 및 판매 경험을 가지고 있으며 꾸준히 국내 시장점유율 상위권의 위치를 유지 중입니다. 고객의 다양한 요구에 대응하기 위해 KC, KS, JIS, ISO9001 등의 국내외 품질인증과 KR, LR, BV, DNV-GL, RINA 등의 선급인증을 보유하고 있으며, 14인치 자동조관기 및 온라인 열처리기 설치 등 지속적인 설비투자와 품질기준 강화로 고품질 제품의 생산성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 또한 실수요업체 영업 및 유통업체 관리 강화를 통해 수익성을 극대화해 나갈 것입니다. 하기 표는 스테인리스 강관의 제품가격을 나타내는 자료로서 시장수요, 원재료 가격 변동에 따라 크게 변동되며, 제품의 외경 및 두께에
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따라서도 차이가 발생 합니다. (단위 : 원/kg) 품목 제51기 제50기 제49기 스테인리스 강관 나. 슈퍼데크사업 당사는 기존 주력 제품인 일체형 데크플레이트 중 주근간격이 250mm간격인'와이드타입 일체형데크'를 보유하고 있습니다. 우리나라 최초로 데크플레이트 폭을 확장하여 시공성이 향상된 경제성 있는 제품이며, 경쟁사에는 없는 독점제품입니다.'와이드 타입 일체형데크'의 매출처를 다양화하여 설계사무소에 대한 SPEC-IN영업, 유통사를 통한 영업 등 일부 업체에 편중되지 않고 다양하게 시도하고 있습니다.또한, 타 경쟁사 대비 많은 유통사들을 보유하고 있으며 지속적인 유대관계를 형성해소량의 물량도 유통사를 통해 확보 할 수 있도록 시장 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. (단위 : 원/㎡) 품목 제51기 제50기 제49기 건설용 데크플레이트 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 당사는 스테인리스 강관 생산을 위해 (주)포스코 등으로부터 스테인리스 코일의 매입하고 있으며, 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다. 스테인리스 코일 가격은 국제니켈가격의 영향을 받는 편이며, 그 추이는 아래의 표와 같습니다.1) 강관사업 (단위 : 원/kg) 품목 제51기 제50기 제49기 스테인리스 코일 2) 슈퍼데크사업 (단위 : 원/kg) 품목 제51기 제50기 제49기 선재 GI Coil 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 1) 강관사업 (단위 : 톤) 품목 제51기 제50기 제49기 스테인리스 강관 2) 슈퍼데크사업 (단위 : ㎡/년) 품목 제51기 제50기 제49기 데크플레이트 (2) 생산능력 산출근거 1) 강관사업 ① 산출기준 : 월 20일 이상 가동, 1일 8시간 이상 근무 (시간외근무 포함) ② 산출방법 : 각 조관기별 생산량 ③ 평균가동시간 : 약 8 시간2) 슈퍼데크사업 ① 산출기준 : 월 20일 이상 가동, 1일 8시간 이상 근무 (시간외근무 포함) ② 산출방법 : 각 T/G기별 생산량 ③ 평균가동시간 : 약 8 시간 (3) 생산실적 1) 강관사업 (단위 : 톤) 품목 제51기 제50기 제49기 스테인리스 강관 2) 슈퍼데크사업 (단위 : ㎡ ) 품목 제51기 제50기 제49기 데크 플레이트 4. 매출 및 수주상황 1) 매출현황 (단위 : 천원 ) 매출유형 품목 제51기 제50기 제49기 제품 STS PIPE 내수 수출 소계 슈퍼데크 내수 수출 소계 상품 STS PIPE 내수 수출 소계 슈퍼데크 내수 수출 소계 기타 내수 합계 내수 수출 소계 2) 수주현황 (단위 : 백만원 ) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 사급(건설사) 관급(조달) 기타 및 유통대리점 합 계 ※ 상기 수주총액과 기납품액은 각 품목별 납품기간이 상이하므로 실제 매출액과 차이가 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다.자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험가. 가격위험당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융상품집합 내 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 나. 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금은 존재하지 아니하므로 이자율 변동 위험에 노출되어 있지 않습니다. 다. 환위험당사는 글로벌
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영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화는 USD입니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 현재 보유중인 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 다음과 같습니다. (단위:USD) 구 분 자산 부채 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 USD 전기말 현재 보유중인 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 없습니다. 2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관에 현금및현금성자산 및 예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가로 측정하는 금융자산, 기타금융자산의 경우 장부금액 입니다. 3) 유동성위험 유동성위험은 당사의 사업활동을 위한 자금조달 원천을 확보하지 못할 위험입니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 자금부서는 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 3개월 이하 3개월~1년 1년~5년 5년초과 합계 매입채무및기타채무 차입금 사채 리스부채 전환사채(*1) 기타비유동금융부채 합 계 (*1) 채권자가 상환을 요청할 수 있는 가장 이른 시기에 상환하는 것으로 가정하였습니다.상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. (2) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표의 장단기 차입금 포함)에서 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 차입금총계 차감:현금및현금성자산 등 순차입금 자본총계 총자본 자본조달비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 - 당사는 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 - 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 영업개황 당사는 1974년 3월 동신금속주식회사로 출발해 1990년 7월 코스닥 상장사로 등록되었습니다. 창립 후 50여년간 스테인리스 강관의 제조 및 판매 경험을 가지고 있으며 꾸준히 국내 시장점유율 상위권을 유지 중입니다. 고객의 다양한 요구에 대응하기 위해 KC, KS, JIS, ISO9001 등의 국내외 품질인증과 KR, LR, BV, DNV-GL, RINA 등의 선급인증을 보유하고 있으며, 14인치 자동조관기 및 온라인 열처리기 설치 등 지속적인 설비투자와 품질기준 강화로 고품질 제품의 생산성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 또한 실 수요업체 영업 및 유통업체 관리 강화를 통해 수익성을 극대화해 나갈 것입니다.
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나. 산업의 성장성 1) 강관사업스테인리스 강관은 매년 꾸준한 양이 생산되고 있으며 향후 반도체, 디스플레이 산업의 투자 증가로 인한 신규 수요 증가와 기존 탄소강에 대한 교체 수요 및 고도화된 첨단 플랜트 증가로 관련 시장은 지속적으로 증가될 것으로 전망됩니다.2) 슈퍼데크사업건설투자 및 건설공사 매출의 부진으로 인한 전체 건설경기는 불황이지만, 건설현장에서 기존 거푸집을 대체할 수평재 거푸집재로서의 위상은 점점 높여가 과거에는 데크플레이트를 적용하지 않았던 주거용 건축분야 및 중소형 건설회사에서도 적용을 하면서 건축수요 자체는 확대될 전망입니다. 다. 경기변동 및 계절적 특성 1) 강관사업 스테인리스 강관은 반도체, 디스플레이, 정유, 조선, 건설, 기계산업 등 다양한 수요산업군을 가지고 있습니다. 산업의 기초 소재라는 특성상 경기 변동에 민감하지 않지만 최대 수요산업인 건설 및 조선, 기계 등의 경기에는 영향을 받는 편입니다. 다만 경기변동에 따라 가격 변동성이 탄력적이므로 적절한 대응이 필요합니다. 또한 계절적으로는 2,4분기가 성수기, 1,3분기는 비수기에 해당됩니다.2) 슈퍼데크사업일체형 데크플레이트는 수주한 건축물의 설계와 건축공정에 맞추어 100% 주문, 생산하는 제품입니다. 설계된 슬라브의 길이와 두께, 형태, 필요한 구조성능 등의 사양에 알맞게 생산하여 현장에 공급해야하는 제품이며, 일단 건축물의 시공이 시작된 이후에도 설계가 수시로 변경되기 때문에 발주처로부터 설계가 확정되어야 생산할 수 있으므로, 사전에 재고를 생산해 놓고 판매(STOCK SALE)할 수 없는 특성을 갖고 있습니다. 또한 일체형 데크플레이트는 계절적 경기 변동은 거의 없으나 기후적 여건(혹한기, 강우)에 의하여 납품 및 시공 지연 등이 일시적으로 있을 수 있습니다. 라. 국내외 시장상황 1) 강관사업 국내 동종업계 간 가격경쟁이 심화되는 가운데 세계경기 불황, 전 세계적인 보호무역주의의 강화로 어려움을 겪고 있습니다. 그러나 장기간 철강 기초 소재를 공급해온 업력을 바탕으로 어려운 시장상황에서도 꾸준히 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 2) 슈퍼데크사업일체형 데크플레이트 시장은 선행지표인 건설경기 악화와 부동산 PF(프로젝트 파이낸싱) 자금 경색으로 악재가 겹친상황에 대한 우려 및 주택경기의 불확실성이 커짐으로써 다소 위축될 것으로 예측됩니다. 또한 국제 정세의 불안정한 상황으로 인해 원자재 가격 급등 및 공사비 증액요청에 따른 공정 지연 및 원가 상승 부담도 발생하고 있습니다.그러나 당사는 기존 주력 제품인 일체형 데크플레이트 중 주근간격이 250mm간격인'와이드 타입 일체형데크'를 보유하고 있습니다. 데크플레이트 폭을 확장하여 시공성이 향상된 경제성 있는 제품이며, 경쟁사에는 없는 독점제품입니다.'와이드 타입 일체형데크'의 매출처를 다양화하여 설계사무소에 대한 SPEC-IN영업, 유통사를 통한 영업 등 일부 업체에 편중되지 않고 다양하게 시도하고 있습니다.또한, 타 경쟁사 대비 많은 유통사들을 보유하고 있으며 지속적인 유대관계를 형성해 소량의 물량도 유통사를 통해 확보 할 수 있도록 시장 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. 마. 시장점유율 1) 강관사업 품목 2024년 2023년 2022년 스테인리스 강관 * 상기수치는 동종업계 기업 실적조사를 통한 당사 추정치입니다. 2) 슈퍼데크사업 품목 2024년 2023년 2022년 데크플레이트 * 상기수치는 동종업계 기업 실적조사를 통한 당사 추정치입니다. 바. 지적재산권 보유 현황 ※ 특허 출원번호 등록번호 등록일 국문명칭 철근콘크리트 슬래브용 데크패널의 데크플레이트 제조방법과 데크 플레이트 및 데크패널 데크패널의 구조 및 그 제조방법 삼각 트러스형 데크패널 단부구조 데크패널 배근구조를 포함하는 데크 플레이트 전단연결 고정구를 포함하는 데크 플레이트 스페이서 유닛 및 이를 구비한 탈형 데크 스페이서 조립체를 구비한 탈형 데크 스페이서 블록을 구비한 탈형 데크 스페이서 및 이를 구비한 탈형 데크 스페이서 조립체를 구비한 단열 데크 스페이서 조립체 스페이스 블록을 구비한 단열 데크
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탈형데크용 스페이서 블록 탈형 데크용 스페이서, 이를 구비한 탈형 데크 및 단열 데크 탈형 데크용 스페이서 유닛, 이를 구비한 탈형 데크 및 단열 데크 탈형 데크용 스페이서 모듈, 이를 구비한 탈형 데크 및 단열 데크 체결형 데크플레이트 탈형 데크용 스페이서 모듈 단열 데크 플레이트 ※ 디자인 출원번호 등록번호 등록일 국문명칭 데크 플레이트 ※ 상표 출원번호 등록번호 등록일 국문명칭 SUPERDECK 코스틸 일체형 데크(제06류) 코스틸 탈형 데크(제06류) ※ KS 표준명 표준번호 인증일 국문명칭 철선 KD D 3552 용접철망용철선,용접 철망용 철선 리브선 ※ ISO 인증번호 표 준 인증일 국문명칭 QMS-3350 [음성5공장] 철선, Truss Girder 및 데크 플레이트의 생산
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사가 영위하고 있는 스테인리스 강관사업은 산업 전반적인 분야의 경기 변동과 밀접한 관계가 있으며, 특히 건설,조선,플랜트 산업의 경기와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 또한, 지난해에는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 지속, 인플레이션으로 인한 글로벌 원자재 수급 불안으로 이어졌습니다. 하지만 당사는 여러 불안요소에도 철저하게 대비하여 전년대비 43.05% 외형 성장을 이루어 내었습니다. 회사는 지난해 단일의 사업부문을 운영하였으며 완전 경쟁이고 경쟁요인은 품질 및 가격에 갈음합니다. 주요 수요산업은 일반건설(주거,비주거), 조선, 해양플랜트, 석유화학, 제지, SOC(환경관련분야 등), 자동차부품, 식음료 및 주류 제조설비, 기계, 발전설비의 배관분야등 입니다. 가장 안전성이 우수한 음용수용 배관자재로 공인된 소재이며 최대 경쟁제품인 동관에 비해서도 상대적으로 우수한 위생성, 작업성, 경제성이 입증됩니다. 동관, 아연도 강관, 경질염화비닐관과 비교하여 내식성, 위생성, 공정신뢰도 및 제품수명에서 월등히 우수한 기계적 성질을 보유하고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 분석 1. 영업실적 (단위: 백만원) 구 분 2024년(제51기) 2023년(제50기) 증감액 증감율(전기대비) Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.금융수익 Ⅶ.금융비용 Ⅷ.기타수익 Ⅸ.기타비용 Ⅹ.법인세차감전순손실 ⅩⅠ.법인세비용 ⅩⅡ.당기순이익 ※ 2024년 영업실적 분석 매출액은 전년 대비 약 330억원이 증가하였고, 매출 상승 요인은 거래처 다각화 노력과 판매가격의 상승으로 판단됩니다. 그러나 당사의 결산 영업이익이 전년 대비 약 57억원이 감소하였고 당기순이익은 약 150억원이 감소하였습니다. 외형은 성장을 이루었지만 사업영역 확대에 따른 인력 충원에 따른 판관비 상승을 비롯한 신규사업 추진을 위한 선제적인 투자 집행 등 비용의 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 라. 슈퍼데크 사업부문 영업양수도 당사는 2023년 12월 4일 주식회사 코스틸의 슈퍼데크 사업부문의 자산, 부채, 권리 및 의무를 450억원에 영업양수를 결정하였으며, 2024년 01월 31 영업양수도가 최종 완료되었습니다. 향후 슈퍼데크 사업부문의 안정적인 매출 및 수익성 확보에 기반하여 당사의 캐시카우 역할 및 기존 사업과의 시너지 효과가 기대됩니다.※ 슈퍼데크 사업의 내용 요약1) 산업의 특성일체형 데크플레이트는 간단한 현장작업만으로 거푸집 설치, 철근배근 등의 작업을 대체하며, 또한 가설재가 아닌 건축물에 매립되어 건축물의 일부를 구성합니다. 즉, 일체형 데크플레이트는 철근콘크리트 구조물의 3대 주공정(거푸집·철근·콘크리트공사) 중에서 거푸집 공사와 철근 공사를 결합하여 일체화시킨 시스템 제품이라 할 수 있습니다. 건축물의 시공방법은
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크게 두 가지로 나눌 수 있는데 수직으로 올라가는 '기둥'과 수평으로 놓여지는'보를 철근콘크리트 구조로 형성하는 공법을 'RC조(Reinforced Concrete; 철근콘크리트 조)’라 하고, 기둥과 보를 H형강(H-Beam)으로 형성하는 공법을 통상 ‘S조(Steel Structure: 철골조)’라 통칭합니다. 2) 산업의 성장성 건설투자 및 건설공사 매출의 부진으로 인한 전체 건설경기는 불황이지만, 건설현장에서 기존 거푸집을 대체할 수평재 거푸집재로서의 위상은 점점 높여가 과거에는 데크플레이트를 적용하지 않았던 주거용 건축분야 및 중소형 건설회사에서도 적용을하면서 건축수요 자체는 확대될 전망입니다. 3) 경기변동의 특성 일체형 데크플레이트는 수주한 건축물의 설계와 건축공정에 맞추어 100% 주문, 생산하는 제품입니다. 설계된 슬라브의 길이와 두께, 형태, 필요한 구조성능 등의 사양에 알맞게 생산하여 현장에 공급해야하는 제품이며, 일단 건축물의 시공이 시작된 이후에도 설계가 수시로 변경되기 때문에 발주처로부터 설계가 확정되어야 생산할 수 있으므로, 사전에 재고를 생산해 놓고 판매(STOCK SALE)할 수 없는 특성을 갖고 있습니다. 또한 일체형 데크플레이트는 계절적 경기 변동은 거의 없으나 기후적 여건(혹한기, 강우)에 의하여 납품 및 시공 지연 등이 일시적으로 있을 수 있습니다. 4. 시장 여건일체형 데크플레이트 시장은 선행지표인 건설경기 악화와 부동산 PF(프로젝트 파이낸싱) 자금 경색으로 악재가 겹친상황에 대한 우려 및 주택경기의 불확실성이 커짐으로써 다소 위축 될 것으로 예측됩니다. 또한 국제 정세의 불안정한 상황으로 인해 원자재 가격 급등 및 공사비 증액요청에 따른 공정 지연 및 원가 상승 부담도 발생하고 있습니다. 또한, 중대재해 처벌법의 시행확대로 인하여 건설업계에서 우려의 목소리가 높아지고 있으며, 중소형 건설회사는 물론 대형 건설사의 공사물량도 축소될 것으로 사료되어 결국 산업이 위축되는것은 불가피 할 것으로 예상됩니다. 5) 회사의 경쟁우위요소당사는 기존 주력 제품인 일체형 데크플레이트 중 주근간격이 250mm간격인 '와이드 타입 일체형데크'를 보유하고 있습니다. 데크플레이트 폭을 확장하여 시공성이 향상된 경제성 있는 제품이며, 경쟁사에는 없는 독점제품입니다. '와이드 타입 일체형데크'의 매출처를 다양화하여 설계사무소에 대한 SPEC-IN 영업, 유통사를 통한 영업 등 일부 업체에 편중되지 않고 다양하게 시도하고 있습니다. 또한, 타 경쟁사 대비 많은 유통사들을 보유하고 있으며 지속적인 유대관계를 형성해 소량의 물량도 유통사를 통해 확보 할 수 있도록 시장 내 경쟁력을 확보하고 있습니다.
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 다우데이타 주주 및 이사회 귀중 2025년 3월 20일 감사의견 우리는 별첨된 주식회사 다우데이타(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일 과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책의 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 우리는 또한 회계감사기준에 따라, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2025년3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 종속기업투자 손상검사 핵심감사사항으로 결정된 이유 주석 10에서 설명하고 있는 바와 같이, 당기말 현재 회사의 종속기업투자는 약 2,360억원으로서 총자산의 49.57%를 차지하고 있습니다. 별도재무제표상 종속기업에 대한 투자주식은 원가법으로 측정하고 있으며 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 종속기업투자주식의 규모, 손상 여부의 판단에 있어 경영진의 유의적인 판단이 포함되어 있으며, 재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 우리는 종속기업투자주식의 손상 평가에 관심을 기울였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. ㆍ경영진이 종속기업투자주식 손상징후를 검토하는 내부통제에 대한 이해 및 평가ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 독립성을 평가ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성을 평가 ㆍ미래현금흐름 추정이 종속기업 경영진이 승인한 사업계획과 일치하는지 확인 ㆍ추정치에 낙관적인 가정이 포함되었는지 사후적으로 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교 ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가를 위해 전문적 지식과 기술이 있는 감사인측 가치평가 전문가 투입 ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석 결과 평가 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이
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포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: · 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. · 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. · 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. · 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. · 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 한진희 입니다. 서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동, 강남파이낸스센터 27층) 삼정회계법인 대표이사 김교태 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 20일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 다우데이타 제 33 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 32 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 다우데이타 대표이사 김상준 본점 소재지 : (도로명주소) 서울시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 3층 5층 (전 화) 재 무 상 태 표 제 33(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제
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32(전) 기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 다우데이타 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 33 (당) 기 제 32 (전) 기 자 산 유동자산 현금및현금성자산 매출채권 유동계약자산 유동성 상각후원가 측정 금융자산 기타유동자산 재고자산 비유동자산 비유동계약자산 비유동성 상각후원가 측정 금융자산 종속기업투자 관계기업투자 비유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 투자부동산 유형자산 사용권자산 무형자산 퇴직급여자산 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 유동부채 매입채무 유동성계약부채 유동성리스부채 예수부채 단기차입금 유동성장기차입금 기타유동금융부채 기타유동부채 당기법인세부채 비유동부채 비유동성계약부채 비유동성리스부채 장기차입금 기타비유동금융부채 기타비유동부채 이연법인세부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자 본 총 계 부채와 자본총계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다" 포 괄 손 익 계 산 서 제 33(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 32(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 다우데이타 (단위 : 원) 과 목 주석 제 33 (당) 기 제 32 (전) 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여제도의 재측정요소 법인세효과 법인세효과 차감후 금액 총포괄이익 주당손익 기본 및 희석 주당이익 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다" 자 본 변 동 표 제 33(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 32(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 다우데이타 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자본잉여금 이익잉여금 총 계 2023.1.1(전기초) 당기순이익 기타포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소 총포괄이익 연차배당 2023.12.31(전기말) 2024.1.1(당기초) 당기순이익 기타포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소 총포괄이익 연차배당 2024.12.31(당기말) "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다" 현 금 흐 름 표 제 33(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 32(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 다우데이타 (단위 : 원) 과 목 제 33 (당) 기 제 32 (전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 영업으로부터 창출된 현금흐름(주석33) 이자의 수취 이자의 지급 배당금의 수취 법인세의 납부 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 상각후원가측정 금융자산의 취득 상각후원가측정 금융자산의 처분 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 순증감 관계기업투자의 처분 관계기업투자의 취득 대여금의 감소 유형자산의 취득 유형자산의 처분 무형자산의 취득 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 배당금의 지급 차입금의 증가 차입금의 감소 리스부채의 상환 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다" 주석 제 33(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 32(전) 기 2023년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 다우데이타 1. 일반사항주식회사 다우데이타(이하 "당사")는 1992년 6월에 설립되어 1999년 12월에 한국거래소 코스닥 시장에 상장하였으며, 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대 및 서비스업 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 당기말 현재 서울시 마포구 독막로 311에 위치하고 있으며, 자본금은 19,150백만원입니다. 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) ㈜이머니 김익래 김익래의 특수관계자 기타소액주주 합 계 당사의 정관에서는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 5,000억원을 초과하지 아니하는
다우데이타 — 사업보고서 (2024.12)

범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다. 당사는 당사의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권을 발행주식총수 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 당사의임직원에게 부여된 주식선택권은 없습니다. 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.재무제표는 아래 회계정책에서 별도로 언급하는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다. 2.2 종속기업 및 관계기업당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.3 중요한 회계정책 2.3.1 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다. 2.3.2 유동성/비유동성 분류당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. - 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.- 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. - 보고기간말 현재 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 가지고 있지 않다.그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 2.3.3 공정가치 측정당사는 상각후원가측정 금융자산을 제외한 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.- 자산이나 부채의 주된 시장 - 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고·최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인