chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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Lactazyme-B™ 효소를 유당 수용액에 첨가하여, 일정시간 동안 반응 시 50% 이상 전환율로 GOS를 제조할 수 있음. (2) Catalase 제품 개요 제품명 제품의 주요 사용범위 - 반도체 공정: 웨이퍼 에칭 및 세척시 사용되는 과산화수소의 친환경 분해 - 섬유가공: 면직물을 과산화수소로 표백 후, 잔류 과산화수소를 분해 - 기타: propylene oxide 제조 공정, 항산화 효소 치료제, 식품 가공, 콘텍트렌즈 세척 등 제품의 주요기능 - 과산화수소 분해: pH 4.0~11.0까지 다양한 pH, 다양한 온도 (저온~60℃)에서 과산화수소를 물과 산소로 분해함. 과산화수소 분해 속도는 주변 환경에 따라 다르지만, 일반적으로 수백~수천 ppm 농도의 과산화수소 함유 용액 1 ton을 처리하기 위하여 Katalase™ 제품 수십 gram을 첨가하면 30분 내에 과산화수소를 99.9% 분해할 수 있음 (일반적으로 중성 pH에서 처리하는 것을 권장함) 제품명 제품 개요 분자 진단 및 유전 공학 실험용 효소로 다양한 생물 소재에서 핵산(DNA 및 RNA) 추출에 필수적으로 쓰이는 효소 제품의 주요 사용범위 - Covid-19 PCR 기반 진단 시 고효율 추출 Kit의 핵심 원료- 당사가 Proteinase K를 개발하기 전까지 한국의 진단키트 제조업체들은 스위스 R社 등으로부터 해당 원료를 전량 수입에 의존하였으나 당사의 Proteinase K 개발 성공으로 국산화 제품의 주요기능 및 사양 - DNase 및 RNase 활성이 없는 고순도 제품(액상 및 분발상)- 광범위한 PH 및 온도 범위에서 안정하며 Chelating agent, 계면 활성제 및 고농도 염이 존재하는 환경에서도 높은 활성을 유지함 제품명 - NPY 제품의 주요 사용범위 - 기능성 화장품 및 생활용품 원료 제품의 주요기능 및 사양 - 피부 인지질 구성성분 중 하나로써 피부의 수분 함량, 탄력, 결에 영향을 미치는 물질 - 나이가 들면서 피부 내 Ceramide 생성량이 감소되며, 피부 수분 함량이 감소되면 노화 및 피부병 발생 - 콜라겐의 합성 및 표피 세포의 생성을 촉진하는 효과가 있음 - 일반 항생제보다 높은 항균력을 가지고 있으며 천연성분으로 부작용 없이 안전할 뿐만 아니라 피부 염증완화, 피부 상처 회복, 아토피 등 염증성 피부 질환에 효과적임 제품명 제품의 주요 사용범위 - 건강기능식품 및 의약품 소재 제품의 주요기능 및 사양 - Menaquinone-7(Vitamin K2)는 Menaquinone-7(Vitamin K2) 의존성 단백질인 오스테오칼신(Osteocalcin), MGP(Matrix Gla Protein), 간 내 응고인자 등이 적절히 기능을 수행할 수 있도록 도와주는 역할을 함 - 체내 Menaquinone-7(Vitamin K2)가 부족한 경우에 심장CT 상 관상동맥 석회화 지수(Agatston Score)가 높게 나옴 - Menaquinone-7(Vitamin K2)는 혈액 내 칼슘 농도 정상화를 통한 혈관 석회화 방지에 효과가 있으며, 심혈관 질환 및 신장 결석 예방, 골밀도 개선을 통한 골다공증(Osteoporosis) 개선에 효과가 있으며, 그 밖에도 당뇨, 알츠하이머, 암 등에 효과가 있는 것으로 밝혀짐 나. 주요 제품 등의 관한 사항 (1) 연결재무제표 기준 매출액 (단위 : 백만원, %) 매출유형 제 품 명 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 2022년도 (제23기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 및 상품 산업용 특수 효소 바이오 헬스케어 소재 기타 매 출 총 계 (주) 상기 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. (2) 별도재무제표 기준 매출액 (단위 : 백만원, %) 매출유형 제 품 명 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 2022년도 (제23기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 및 상품 산업용 특수 효소 기타 매 출 총 계 (주) 상기 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 공시대상 기간 중 해당 사업부문의 수익성에
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영향을 미칠만한 제품 판매가격에 중요한 변동이 없었습니다. Lactase, Catalase 등 주요 제품 가격은 2024년도와 비슷한 수준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 천원) 구분 구 분 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 2022년도 (제23기) 원재료 내수 수입 소계 저장품 내수 수입 소계 총 합 계 내수 수입 소계 나. 주요 원재료 가격 변동추이 원재료 및 연구개발용 시료 등은 국내 대리상을 통해 수입되는 품목이 많아 해외 제조사의 제조원가 상승에 따른 가격 인상 정책 또는 환율 변동에 따라 가격이 변동하게 되며, 구입시마다 거래처와의 협의를 통해 가격을 결정하게 됩니다. 다. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : kg) 품목 생산위치 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 2022년도 (제23기) Lactase 대전 본사 공장 Catalase 중국 장수성(*1) 중국 스촨성(*1) 지에프퍼멘텍(세종시 부강면)(*2) 지에프퍼멘텍(세종시 부강면)(*2) (주1) 상기 업체는 현재 주요 제품을 생산하고 있거나, 향후 생산을 위하여 확보한 외주 생산업체입니다.(주2) 상기 업체는 종속회사인 주식회사 지에프퍼멘텍 입니다.(주3) 생산능력은 '배치당 생산능력 x 당기 가동가능배치 수' 로 산출되었습니다. (2) 생산실적 및 가동률 제품명 구분 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 2022년도 (제23기) Lactase 생산능력 생산실적 가동률 Catalase 생산능력 생산실적 가동률 생산능력 생산실적 가동률 생산능력 생산실적 가동률 (주) 가동률은 당기 생산능력 대비 당기 생산량을 비교하여 산출하였습니다. (3) 생산설비의 현황 (단위:천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 사용권자산(부동산) 사용권자산(차량운반구) 합 계 취득원가: 기초금액 취득금액 처분금액 대체금액 리스변경 및 계약종료 환율변동효과 기말금액 감가상각누계액 및 손상차손누계액: 기초금액 감가상각비 처분금액 손상차손 리스변경 및 계약종료 환율변동효과 기말금액 순장부금액: 기초금액 기말금액 (4) 설비의 투자계획 공시서류 작성기준일 현재 이사회 결의 등으로 향후 1년 이내에 특정 생산시설 등의 신설이나 매입 등이 확정된 바 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원, %) 매출 유형 품 목 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 2022년도 (제23기) 당사매출 산업용 특수 효소 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 소계 내수 수출 소계 종속회사매출 산업용 특수 효소 내수 수출 소계 바이오 헬스케어 소재 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 소계 내수 수출 소계 연결기준 합계 내수 수출 연결조정 소계 (주) 상기 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직당사의 제품 판매를 위한 조직은 다음과 같으며, 각 팀은 자체 영업 및 중간 판매상을 통해 매출을 확대해 나가고 있습니다. 부서 담당업무 기획마케팅팀 제품의 기획 마케팅, 제품 영업 중국사업팀 중국법인 관리 및 중국 내 제품 마케팅 및 영업 소재사업팀 효소 및 바이오헬스케어 소재 마케팅 및 영업 (2) 판매경로 (단위 : 천원, %) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별매출액 비율 당사 매출 산업용 특수 효소 수출 직영 국내 직영 딜러 기타 수출 직영 국내 직영 합계 수출 직영 국내 직영 딜러 소계 종속회사매출 산업용 특수 효소 수출 직영 바이오 헬스케어 소재 수출 직영 국내 직영 기타 국내 직영 합계 수출 직영 국내 직영 소계 총 합계 수출 직영 국내 직영 딜러 연결조정 소계 (주) 상기 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. (3) 판매전략전 세계 1~3위의 글로벌 선두기업을 먼저 고객으로 확보하며, 여타 기업들도 당사의 제품을 구매하도록 하는 전략을 취하고 있습니다.매출의 증대를 위한 회사의 기본적인 영업전략은 첫째, 시장에서의 회사 인지도를 증대 시키고 또한 제품의 기능 및 우수한
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성능을 인지시키기 위해 광고, 기존 고객 및 신규 고객을 위한 공장 견학 등을 활용하며, 둘째, 우수한 제품의 기능에 대한 직접적인 영업활동으로 제품 설명회, User group meeting, 국내(외) 학술대회 전시 참가를 진행합니다.- 전문 학술대회, 비즈니스 미팅, 전시회 참가, 학교/기업 세미나: 수요자, 수요자와의 공동 연구자 미팅 - 효소 개량 기술 워크샵 및 자문 서비스: 국내 효소 수요자 및 효소 개발 전문가들과의 지속적인 네크워킹 - 논문/특허 발표, 신문기사, 전자상거래 사이트 제품 온라인 홍보 (알리바바, EC21, 코트라 등): 국내·외 수요자 또는 마케팅 전문회사 들과 연결 - 기존 고객 (제품 판매, 기술 서비스, 공동연구 등)으로부터 새로운 효소 개발 제안: 맞춤 효소 개발 능력과 제품 경쟁력을 입증하면, 이후 새로운 신규 수요에 대해서 지속적으로 제안해 옴 - 고객: 효소 수요 기업, 효소 판매 전문 기업, 기술 수요 연구자 - 효소 관련 논문, 특허, 시장 정보의 주기적인 모니터링 - 경영진 및 마케팅 직원, 당사의 외부 마케팅 라인 통한 수요 발굴 (4) 주요 매출처당사의 전자/섬유화학용 Catalase는 중국 및 한국 파트너 등 을 통하여 국내외 반도체 회사 및 섬유회사에 판매되고 있습니다. 당사의 갈락토올리고당 제조용 Lactase는 D社 등 다국적 식품회사에 판매되고 있습니다. 당사의 기능성 화장품 원료소재인 N-Acetylphytosphingosine은 국내 화장품 소재 전문기업에 판매되고 있습니다. 건강기능식품 소재인 Vitamin K2 및 Nattokinase 등은 국내.외 건강기능식품소재 전문 유통 기업 또는 제조사에 판매되고 있습니다.전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는 크로다코리아 주식회사와 DanTrade BV 입니다. 결제조건은 거래처의 신용도 및 장기거래 여부에 따라 선수금 수령 후 판매 또는 30~90일 후 회수 조건으로 판매하고 있습니다. 다. 수주현황 당사는 고객의 요청에 따라 약 1개월 이전에 예상되는 물량 계획을 접수하고, 구매주문서상 요구량에 따라 생산하고 판매합니다. 생산공장 건립, 외주생산처 확보 등에 참고할 목적으로 향후 주문량을 예측하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 정책 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 또한, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행합니다. 나. 주요 위험관리 (1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. (2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에
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손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. (3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (4) 환위험 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있으며, 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY 및 EUR입니다. 외화로 표시된 이러한 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. (5) 자본관리당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 이사회에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. (6) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사가 현재 보유하고 있는 파생상품내역의 자세한 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 17번을 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 (1) 기술제휴 계약 당사는 해당 사항이 없습니다.(2) 판매계약 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 원) 품목 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약 체결일 계약 종료일 프랑스 2027년까지총 400억원 규모 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발활동은 부설연구소를 중심으로 이루어지고 있으며, 당사 CTO가 위원장으로 활동하고 있는 사외 기술자문위원회에서 자문을 얻고 있습니다. 기술자문위원회 주요 구성원으로는 효소부문 경상대학교 김선원 교수, 경북대학교 김경진 교수, 한국생명공학연구원 이승구 박사 등이 있고, 신약부문 서울의대 김정훈 교수, 전 동아ST 부회장 김원배 박사 등이 있습니다. (2) 연구개발 담당조직(2-1) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 연구개발부, 신약개발부, 품질부로 분류되어 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-당사의 핵심 및 주변기룻[상세]' 참조 연구개발부는 산업용 특수 효소 및 기능성 바이오헬스케어 소재 제조를 위한 균주 개발 연구를 수행하고 있습니다. (1) 효소 유전 자원을 빠르게 확보하여 최적의 성능을 발휘할 수 있도록 개량하고 경제적으로 대량 생산이 가능한 생산성 향상 연구를 수행하고 있습니다. (2) 바이오헬스케어 소재 생산 균주 개발의 경우 목적 산물 생합성 경로에서 병목 단계를 빠르게 규명하고 해결하여 효율적인 세포 공장을 개발하는 연구를 수행하고 있습니다. (3) 고품질 효소 및 바이오화학소재 제품들의 제형을 현장 적용에 적합하도록 최적화해 고객의 니즈에 맞는 맞춤 제품으로 생산할 수 있도록 하고 있습니다. (4) Lab 조건에서 효소 제품을 수십 톤 단위까지 초고속 대량 생산할 수 있도록 하는 발효 최적화 연구와 scale-up 연구를 담당하고 있습니다. 개량한 균주를 5L, Pilot 단계인 50L, 500L에서 발효를 최적화하며 생산 scale에 적합한 후공정을 수행합니다. 신약개발부는 (1) 인체 마이크로바이옴으로부터 유용 물질(effector molecule)로 분류되는 포스트바이오틱스(postbiotics) 발굴 및 치료제 개발; (2) 미생물 대사 조절 관련 핵심 기술을 활용하여 인체 유용물질(effector molecule)의 생산 증대를 위한 미생물 개량 연구를 진행하고 있습니다. 품질부는 당사의 산업용 특수 효소 및 바이오헬스케어 소재 제품들의 품질을 분석 및 보증하는 업무를 담당하고 있습니다. 제품의 역가, 안정성, 미생물 및 이화학(pH, 탁도, HPLC, 함습도 등)을 분석함으로써 고품질의 제품을 공급할 수 있도록 합니다. (2-2) 연구개발부 조직도 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2-3) 연구개발 인력 현황 구분 팀 인원구성 비 고 박사 석사 기타 합계 에이치엘비제넥스(주) 연구개발부 신약개발부 품질부 소계
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㈜지에프퍼멘텍 ㈜바이옴로직 (주1) 합 계 (주1) 당사는 2018.10.01 신약개발 임상진행 및 신약사업 개발을 위하여 자회사를 설립하였습니다.(2-4) 핵심 연구인력 성명 직급 담당업무 최종학위 주요 학력 및 경력 주요 연구실적 김의중 대표이사 회사총괄 박사 연세대학교 생명공학과 박사 에이치엘비제넥스㈜ (現대표이사, 前연구소장) ㈜GF퍼멘텍 (前대표이사) (주1) 반재구 이사 CTO 박사 ㈜바이옴로직(現대표이사)에이치엘비제넥스㈜(現기술이사)에이치엘비제넥스㈜(창업, 사업총괄, 前대표이사) 한국생명공학연구원 슈퍼박테이리아제어 센터장 (주2) 김원배 고문 신약개발 자문 위원장 박사 서울대학교 약학 박사 한국제약협회 이사장 동아ST 대표이사 부회장 (주3) 양택호 연구소장 연구소총괄 박사 한국과학기술원 생명과학과 박사 (2004) LG화학 기술연구원 차장 (2010) GS칼텍스 기술연구소 책임연구원 (2014) 현) 에이치엘비제넥스 연구소장 (주4) 김정현 수석연구위원 연구총괄 박사 한국과학기술원 생물공학과 박사 삼양제넥스 생명공학연구소 단백질의약품 팀장 서울 백병원 (임상시험위원회/학술위원회 위원)인제대학교 (인당분자생물학 연구소장/생명공학부 겸임교수) 현) 에이치엘비제넥스 신약개발연구부 수석연구위원 (주5) - 총 21편 국제학술지와 25건 특허 등록 (주2) 당 연구인력(반재구 기술이사)의 주요 연구실적은 다음과 같습니다. - 총 60여편 국제학술지와 30여건 특허 등록 (주3) 당 연구인력(김원배 신약개발자문위원장)의 주요 연구실적은 다음과 같습니다. - 총 133편 국내외학술지 (주4) 당 연구인력(양택호 연구소장)의 주요 연구실적은 다음과 같습니다. - 국내 등록특허 30건 - 국외 SCI 학술지 - 그 외 총 17건의 특허 등록 실적을 보유 다. 연구개발비용 당사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. (연결)> (단위: 천원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 제조경비 연구개발비(비용) 매출액(주1) 연구개발비 / 매출액 비율(주2) (주1) 연구개발비용 및 매출액은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.(주2) 매출액대비 정부보조금 차감 후 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다. (별도)> (단위: 천원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 총계 (정부보조금) 연구개발비용 계 회계처리 제조경비 연구개발비(비용) 매출액(주1) 연구개발비 / 매출액 비율(주2) (주1) 연구개발비용 및 매출액은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.(주2) 매출액대비 정부보조금 차감 후 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다. 라. 연구개발 실적 (1) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다. 총괄표>(1-1) 마이크로바이옴 신약 구분 품목 적응증 연구 시작일 현재 진행단계 비고 단계(국가) 승인일 바이오 신약 GF103 노인성 습성 황반변성(Wet-AMD) 전임상 신약 염증성 장 질환 (IBD) 전임상 (가) 품목: GF103 구분 바이오 신약 적응증 작용기전 망막에 과도하게 생성된 활성산소를 조절하여 혈관 내피 세포 성장 인자 의존적 신생혈관 형성뿐 아니라 비의존적 신생혈관 형성을 억제하여 습성 황반변성을 개선할 수 있습니다. 제품의 특성 현재 습성 황반변성 치료를 위한 표준 치료법은 항혈관내피성장인자 (anti-VEGF)를 안구 내 주사 투여하는 것으로 바이엘의 아일리아(성분명 애플리버셉트)와 노바티스의 루센티스(성분명 라니비주맙)가 대표적인 치료제로 사용되고 있습니다. 이들 주사 치료제들은 효과를 지속시키기 위해서 1~2개월 간격으로 반복적인 안구 내 주사를 통한 약물 투여를 받아야 합니다. 이는 환자들이 안구 내 주사로 인해 유발되는 극심한 공포감과 감염 및 섬유화 위험을 무릅쓰고 매번 병원을 방문하여 안과의사의 도움을 받아야 한다는 커다란 불편함이 있습니다. 당사의 GF103은 세계 최초 습성 황반변성 경구 치료제로서 환자의
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복용 편의성을 크게 증가시킬 뿐만 아니라 기존의 안구 주사치료제와 병용 투여 시 주사 투여 빈도를 감소시키고 기존 주사치료제에 반응하지 않는 환자들의 치료 효과도 기대하고 있습니다. 진행경과 미국 CMO에서 임상시험에 사용될 완제의약품 (DP; drug product) 생산을 위한 생산공정을 완료하였습니다. 향후계획 완제의약품 생산과 안정성 분석 완료 후 호주에서 황반변성 환자 대상 임상 1상 시험을 준비하고 있습니다. 구분 바이오 신약 적응증 염증성 장질환(IBD) 작용기전 GF203은 염증성 장질환(이하 IBD)의 근본적 원인인 ROS를 조절하고 염증을 억제할 뿐만 아니라 장내 마이크로바이옴 환경의 불균형을 개선합니다. 제품의 특성 현재 IBD 치료를 위해 사용되고 있는 비스테로이드 항염증제 (NSAIDs), 스테로이드 계통의 면역억제제들은 경/중증환자들에게 효과를 보이고, 증증 이상 환자들을 위한 효과적인 치료제의 개발이 필요합니다. 또한 상당수의 환자들이 치료 과정 동안 장 손상으로 인해 장 절제 수술을 경험하고 백혈구 감소증, 관절통, 비인두염 등의 부작용으로 장기 복용이 불가능하다는 한계가 있습니다. 당사의 GF203은 장내 ROS 감소, 염증 완화 그리고 마이크로바이옴 환경의 균형을 회복함으로써 치료 효능을 증대시킬 수 있을 것으로 기대합니다. 또한 GF201은 국내 식품 원료 및 유럽 QPS 등재된 미생물로 안전성이 보장되어 부작용 없이 장기 복용 가능하다는 장점이 있습니다. 진행경과 임상 물질 규격화와 생산 공정개발을 진행하고 있습니다. 생균치료제 제형개발 전문 CDMO인 Quay Pharma와 완제의약품 생산개발 계약을 체결하고 분석법 기술이전을 진행하고 있습니다. 향후계획 비임상시험용 시험물질을 생산하는 대로 완료물질 규격화와 독성시험 등을 진행할 예정입니다. 본격적인 임상시험 승인 신청에 앞서 동물실험을 통해 IBD의 적응증을 확대하고 건강기능식품 grade의 물질로 IBD 인체 적용 시험을 진행하여 임상시험에서의 효과를 가늠해 볼 것입니다. 호주 임상시험 승인 신청 및 관리를 맡을 CRO를 물색하여 임상시험 승인을 위한 자료 준비를 시작할 예정입니다. (1-2) 바이오-화학 소재 사업 개발 제품 연구 개발 및 사업화 현황 파이토엔/파이토플루엔(자외선 A/B 동시 차단 바이오 신소재) - 파이토엔/파이토플루엔: 카로티노이드 생합성의 공통적인 전구체로 다른 카로티노이드에 비해 이중결합(double bond)과 공액 이중결합(conjugated double bond)의 개수가 적은 구조를 지님. 이러한 구조적 특성으로 인해 최대흡수 파장이 자외선 영역(286nm와 348nm)에 한정되는 독특한 물리적 특성을 가지고 있음. 자연계에서는 토마토 등에 소량 존재하나 경제적 수급은 불가능하고, 화학적 합성도 어려운 단점이 있음. - 현재 국책과제로 화장품 소재 전문 기업과 국내.외 대학이 참여하여 미생물 세포 공장 기반 생산 기술을 개발하고 있음 (주관기관 HLB제넥스). 과제 종료 1년후인 2026년부터 본격적인 상업 생산으로 상업화 예정. UDCA 전환효소 개발 - 간기능 개선 약제 우루사의 주성분인 UDCA(ursodeoxycholic acid)는 현재 화학 공정을 통해 생산되고 있으나, 국내 제약사 대웅바이오의 요청으로 원료물질인 CDCA(chenodeoxycholic acid)로부터 UDCA의 효소적 생산에 필요한 효소 4종을 발굴하여 생산기술 개발을 완료하였음. 2022년 하반기에 파일럿 규모의 고객사 시제품 테스트를 완료하여 현재 스케일-업 생산 테스트 중이며, 상업적 규모 생산을 통해 본격적인 공급이 예정되어 있음.- 상업 스케일에서 생산된 UDCA 전환효소를 고객사인 대웅바이오에 1차 공급 완료 (2024년 8월) - 홍삼 추출 진세노사이드를 효소 처리 분해하여 제조. 현재 수입 효소를 이용하여 생산하고 있으나, 생산수율이 낮아서 신규 효소 개발 요구. 효소 공급 중단 예정. - 기존 수입 효소 대비 활성이 높은 최적 Compound-K 전환 효소 개발을 완료하여, 2023년 상반기에
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파일럿 규모의 고객사 시제품 테스트를 완료함. 해당 시제품은 스케일-업 테스트 후 상업적 규모에서 생산된 것으로, 고객사의 원재료 등록 절차가 완료되면 본격적인 공급이 가능할 것으로 예상됨. (1-3) 신규 생리활성 소재 제조 및 제약용 효소 사업 개발 제품 연구 개발 및 사업화 현황 - 바실러스 Cytochrome P450 효소의 개량을 통하여 인간 간 대사의 핵심인 Cytochrome P450 효소와 유사 활성 효소로 개발 - 수십여 종의 바실러스 Cytochrome P450 효소 확보, display 기술로 개량, 바실러스 분비발현 생산 기술 개발 완료 - 전남대/생명공학연구원 공동연구 진행중. 농림부과제 수행중 - 신약/기능성생리활성물질 대사 산물 제조용으로 개발 진행중. 예) Zanthorrizhol, Piceatannol, Hydroxy-Omeprazol, Atorvastatin 대사체 등 - 의약품 및 생리활성소재 대사체의 사업화 관련 외부 자문 진행중 - 오메프라졸: 특허만료. 하이드록시-오메프라졸 대사체 신약 개발 가능성 시장규모 2013년 약 5.2억불 - 제약 분야 전문 마케팅 회사와 국내,외 기술이전 또는 협력안 검토중. 제약용 효소 라이브러리 - 다양한 API 합성 반응용 효소군 확보 계획: Lipases/esterases, Cytochrome P450, Ketoreductases, Transaminases, Glycosyl-transferases, Acylases, Amidases 등 제약 반응에 사용되는 효소 군을 확보, 재조합 발현, 샘플 제조. - 다양한 방향으로 개량, 다양성 (기질특이성, 선택성, optimum pH/Temp. 등)을 확대하고, wild type과 함께 스크리닝 Kit로 제공. - 제약 공정용 최적 효소 스크리닝 Kit: 공정 최적 효소 self-스크리닝. 고객 확보 목적 - API 효소-합성 공정 개발용 플랫폼 확보, 제약사 파트너링 - 한국화학연구원, KIST 공동 연구 - 항생제 제조 공정용 효소 개발. 1차 개량 효소 개발 - 재조합 단백질 발현 및 고정화 효소 제조 공정 개발 진행중 - 2차 추가 개량 계획 - 중국 제약사 수요 제기. 칭화대 공동 개발 - 종근당 출신 기업과 공동 개발 진행 GMP급 mRNA 백신용 필수효소 생산기술 개발 - In vitro transcription으로 mRNA 합성에 필요한 핵심 효소들 중 proteinase K의 GMP급 생산기술 개발 과제로 2022년 산자부 과제에 선정되어 개발 진행 중. - 연구시약용 효소 전문 기업인 엔지노믹스와 공동 개발 진행 중. 면역진단용 효소생산기술 개발 효소면역진단(EIA, enzyme immunoassay)에 널리 사용되는 리포터 효소인 beta-galactosidase 및 beta-galactosidase mutein 생산기술 개발을 완료하여, 현재 고객사에서 시제품 테스트가 진행 중에 있음. beta-galactosidase는 특정 분석 대상물질의 항체와 결합된 beta-galactosidase conjugate 형태로 사용되고, beta-galactosidase mutein는 혈청 분석 시 비특이적 면역반응을 최소화하기 위한 blocking agent로 사용됨. 해당 면역진단용 리포터 효소는 극소수의 진단시약 전문회사에서만 상업적으로 생산하고 있으며, 국내에서는 최초임. (1-4) 의료용 효소 개발 제품 연구 개발 및 사업화 현황 항생제 대체 효소 Lysin - 항-탄저균 Lysin 개발시 확립한 display 기술 이용 활성 개량 기술 및 바실러스 분비 발현 및 대장균 세포내 발현 기술을 이용하여 다양한 병원성균에 대한 Lysin 개발 - 수요처: 추가 개발 타겟 선정 및 상업화 전략 수립, 파트너 기업 확보 진행중. (탄저균 외 후보군: Bacillus cereus, Salmonella, Listeria, 식품-동물 병원균, 항생제 내성균 등) - Lysin 잠재 시장 규모: 항생제-내성 박테리아 대응 항생제 시장에 진입 - 항-리스테리아 Lysin. 미국내 식품 가공 및
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포장재 등 항균제 대체용 - 사업타당성 검토중 치료용 효소 GF103 - 안질환 효능 검증: 건식황반변성(PriMed), 안구건조(전남대학교), 당뇨병성 망막증(서울대학교), 포도막염(서울대학교)에 대해 동물(in vivo) 에서 효능 확인함 - 구강/장 점막염(전북대학교): 동물(in vivo) 에서 효능 확인함반려동물용 치료제 사업화: 반려동물 의약품 전문 회사 벡스퍼트와 협력 - IBD 보조 치료제 BASOD 출시: 누적 판매 병원수 약 1,500 개소, 재구매율 48% - 구강 건강용 덴탈벡스 개발 및 출시 (특허 등록 2건) - 포자-효소 복합 치료제 개발: 항염증 protease, 항혈전 nattokinase, 항산화 SOD/catalase 복합효소제, 유당불내증치료효소 Lactase 등을 포자에 display - 위산/단백질 분해효소에 안정하고, 장까지 안전하게 전달할 수 있는 신개념 효소 치료제 개발 - 중기청 과제 수행, 한국생명공학연구원 공동 연구 진행중 - 국내.외 제약회사 파트너링 진행중 - 영국 SporeGen 공동 개발 및 해외 마케팅 - 포자-효소 복합 치료제 잠재 시장 규모: 전체 Probiotics 시장규모 약 3조2천억원(marketsandmarkets 보고서) - 국내,외 제약회사 파트너링 계획 (2) 주요 연구개발 실적- 주요 바이오-화학 소재 사업화 현황 및 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 번호 프로그램명 (시행부처/기관) 과 제 명 총개발기간 (시작-종료일) 주관/공동/위탁 현재 현황 중점생명공학실용화 사업 (과기부) 초고속 효소개량 platform technology 개발 위탁 분자진화기술 개발, 기술 활용 각종 효소 개발에 활용중임. 국가지정연구실 사업 (산자부) 혁신적 미생물디스플레이 기술개발 및 활용연구 주관 초고속 스크리닝, 생백신 개발 등에 활용 21C 미생물유전체활용프런티어사업 (과기부) Aspergillus의 전사체제 개량에 의한 재조합 단백질 고효율 생산 시스템 개발 주관 각종 재조합 단백질 생산에 활용 21C 미생물유전체활용프런티어사업 (교과부) Bacillus 발현 시스템 최적화 위탁 각종 재조합 단백질 생산에 활용 출연연-중소기업공동기술개발사업:융복합분야 (중소기업청) 신개념 spore-enzyme 및 spore-vaccine 복합제제 기술개발 협동 사업화 추진중 구매조건부기술개발사업 (중기청) 플라그 분해능이 우수한 Mutanase 개발 주관 사업화 추진중 에너지기술개발사업 (산업통상자원부) 고집적.고안정성 효소 시스템을 기반으로 한 CO2 전환 공정기술 개발 위탁 연구개발 완료 미생물 제어 및 응용 원천기술개발 (과학기술정보통신부) 바실러스균 시스템 재설계를 통한 효소생산 기술 개발 위탁 연구개발 완료 과학기술인력기반구축사업(한국연구재단) 생분해성 마이크로니들을 활용한 항산화 효소 약물 전달 위탁 연구개발 완료 대전테크노파크 SOD의 시제품 개발 및 제작지원 주관 연구개발 완료 대전테크노파크 SOD 규격 및 인증지원 주관 연구개발 완료 한국산업기술진흥원(중기부) 고순도 비타민 K2(MK7)생산용 균주개발 주관 연구개발 완료 한국산업기술평가관리원 자외선ASB 차단 효과가 우수한 파이토엔 파이토플루엔의 생물학적 생산 및 제품화 기술 개발 주관 연구개발 진행중 한국산업기술평가관리원 GMP급 mRNA 백신 생산용 필수효소 생산기술개발 참여 연구개발 진행중 (3) 연구개발활동 및 판매 중단 현황당사는 해당 사항이 없습니다.(4) 기타 연구개발 실적- Proteinase K 생산을 위한 생산공정1등급시설 이용 “유전자변형미생물 GF-PK101”의 위해성심사 승인 완료 - 자외선 차단 효과가 우수한 카로티노이드인 phytoene/phytofluene 생산용 유전자변형미생물 “GF-PTF101”에 대한 위해성 심사 신청 완료. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 (1) 효소의 정의 및 개념 효소(Enzyme)는 생명체의 모든 화학/생화학 반응 속도를 빠르게 하는 단백질로 이루어진 촉매입니다. 과거에는 촉매(Biological Catalyst)가 대량생산이
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어려운 단순 첨가물로 인식되었지만, 최근 유전공학의 발전으로 대량 생산이 가능해지면서 차세대 첨단 산업의 핵심 소재로 각광받고 있습니다. 특히 산업용 효소는 친환경 공정을 가능하게 해 환경 폐기물을 감소시키고 원가 절감을 통한 공정 소요 에너지를 감소시킵니다. 그리고 기존의 화학 반응 공정을 대체하여 새로운 공정 창출에 큰 기여를 하고 있습니다. 효소의 기능.jpg 효소의 기능 효소는 고도의 초정밀성, 특이성, 선택성 및 108~1,014배에 달하는 고효율의 특성이 있어 환경, 의약, 식품, 화학 등 다양한 분야에 이용되고 있습니다. 또한 유기화합물의 합성 촉매로 사용될 수 있기 때문에 미래 산업용 제제로도 활용가치가 높습니다. 제조공정을 단축시킴으로써 생산 비용을 절감시키고, 작업 효율을 높이며, 기존 화학 제품의 대체가 가능하고, 사람의 건강에 도움을 줄 수 있기 때문입니다. (2) 효소 산업의 시장 규모 및 미래 전망 효소 시장은 사용되는 분야에 따라 크게 산업용, 특수용, 의료용으로 구분할 수 있습니다. 산업용 효소 (Industrial enzyme)로는 식·음료 가공용 (Food beverage enzyme), 세제용 (Cleaning enzyme), 바이오 에너지용 (Biofuel enzyme), 동물사료용 (Feed enzyme) 등이 있으며, 특수 효소 (Specialty enzyme)로는 연구용, 진단용, 특수 생물전환용 효소가 있습니다. 의료용 효소 (Medical enzyme)의 대표적인 예는 소화 효소, 소염 효소, 항종양 효소, 대사질환 희귀병 치료 효소, 항균 효소 등이 있습니다. 당사의 현재 사업영역은 산업용 효소와 특수용 효소이며, 현재 개발중인 신약후보물질의 임상 단계가 진행됨에 따라 향후에는 치료용 효소시장에 진입할 계획입니다. 시장조사 기관 'Grand View Research, 2023'에 따르면, 2023년 세계 산업용 효소 시장은 약 71억달러(약 9.3조원) 규모이며, 연평균 7.1%씩 성장할 것으로 전망되며, 세계 특수 효소 시장은 약 22억달러(약 2.8조원) 규모이며, 연평균 2.9%씩 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 시장조사 기관 Marketandmarket(2023)에 따르면 2023년 세계 의약용 효소시장은 약 84억달러(약 11조원) 규모이며, 연평균 3.1%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 산업용, 특수용, 의료용을 합한 전 세계 효소 시장은 2023년 약 178억 달러(23조) 규모이며, 5.9%의 성장률로 2028년 224억 달러(29조)에 이를 것으로 전망됩니다. 이는, 각 산업별 최종 제품을 만들기 위해 투입되는 핵심 원료 효소만의 시장 규모이며, 중간재와 제품 시장의 규모는 작게는 100배에서 수백배까지 커질 것입니다. 당사는, 핵심 원료인 맞춤형 효소를 개발하고 대용량으로 생산할 수 있는 역량을 이미 확보하고 있어 향후 downstream으로의 사업영역 확장을 도모할 것입니다. [세계 효소 시장규모 및 성장률] 시장 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) 2028(E) 산업용 효소 의약용 효소 특수용 세계 효소 시장 (3) 마이크로바이옴의 정의 및 개념 마이크로바이옴이란 "인간의 몸에 서식하며 공생하는 미생물”인 마이크로바이오타 (Microbiota)와 게놈(Genome)의 합성어로, 인체에 서식하는 미생물과 그 유전정보의 전체를 의미합니다. 장내 미생물로도 불리는 마이크로바이옴은 숙주와의 관계성을 기반으로 (1) 유익균과 (2) 유해균의 2가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 유익균은 숙주가 만들 수 없는 대사 물질을 생산하거나 병원균의 생장을 억제하는 등 이로운 효과를 나타내는 반면, 유해균은 환경 조건 변화에 따라 병원성을 나타냅니다. 인체 마이크로바이옴(Human microbiome)은 인간 체중의 약 1~3%를 차지하며 전체 미생물의 95%는 대장을 포함한 소화기관에 존재합니다. 이러한 인체 마이크로바이옴의 구성은 신체의 위치에 따라 다양하게 나타나지만 비교적 균형을 이루며 안정적인 군집을 유지합니다. 하지만
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음식물 섭취, 생활방식, 위생상태, 약물복용 등 외부적 요인에 따라 역동적으로 변화하기도 합니다. 이러한 외부적 요인들은 인체 마이크로바이옴 균형을 파괴할 수 있으며 이로 인해 여러 질병들이 유발될 수 있습니다. 마이크로바이옴과 인체 건강의 상관관계.jpg 마이크로바이옴과 인체 건강의 상관관계 나. 산업의 성장성 (1) 마이크로바이옴 산업의 시장 규모 및 미래 전망 최근 사람의 몸에 서식하는 미생물이 인체에 미치는 영향력이 크다는 연구 결과가 밝혀짐으로써 마이크로바이옴을 기반으로 한 신약 개발 및 장내 마이크로바이옴 연구가 활기를 띠고 있습니다. 장내에 존재하는 미생물 군집은 영양소의 흡수와 대사, 병원균에 대한 방어 기작과 면역반응 조절, 신경계와의 상호 작용, 질병의 발생 조절 등 인체의 생리활동에 매우 중요한 영향을 미치고 있기 때문입니다. 전 세계 마이크로바이옴 시장 전망_1.jpg 전 세계 마이크로바이옴 시장 전망_1 전 세계 마이크로바이옴 시장은 2021년 기준 약 718 Million USD (약 8,715억원) 규모로 예상되고 매년 22.2 % 증가하여 2028년에는 약 2,921 Million USD (약 3조 5,458억원) 에는 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 마이크로바이옴 치료제 시장.jpg 글로벌 마이크로바이옴 치료제 시장 한편, 글로벌 마이크로바이옴 치료제 시장은 2020년 약 320 Million USD (약 3,884억원)를 시작으로 연평균 9-14%씩 빠르게 성장하여 2031년에는 약 440 Million USD (약 5,341억원)에 이를 것으로 추정됩니다. (2) 식의약용 Lactase 시장의 성장성 Lactase를 포함하여 당사가 보유하고 있거나 개발중인 Lipase, Catalase, Protease, Lysozyme 등의 제품군을 고려할 때, 당사의 시장은 유가공효소(Dairy Enzyme) 시장으로 확대 진출할 수 있습니다. Researchandmarkets의 보고서에 따르면, 유가공효소(Dairy Enzyme) 시장은 2027년 약 1,030 million USD (약 1조 2,357억원) 규모로성장할 것으로 전망됩니다. 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) CAGR 시장 규모 GOS(갈락토올리고당) 제조용 Lactase시장은 전방시장(GOS시장)의 성장에 비례하여 성장할 것으로 전망됩니다. 360 Research Reports 에 따르면 연평균 성장률이 6.1%로 예상되며 기존 유아식 분유 및 음료 시장 이외에도 Prebiotics 시장이 성장할 것으로 전망됩니다. 【Lactase의 전방시장 GOS 시장 전망】 구분 2026(E) CAGR 시장규모 당사는 GOS(갈락토올리고당) 제조용 Lactase를 전 세계 2번째로 개발, 양산에 성공하여, 2010년 중국 수출을 개시하였습니다. GOS를 생산할 수 있는 바실러스 서큘란스 (Bacillus circulans) 유래의 식품첨가물 효소 Lactase를 생산/공급할 수 있는 회사는 당사와 Amano(일본) 뿐입니다. (3) 산업용 Catalase 시장의 성장성Catalase는 과산화수소를 무공해적으로 물과 산소로 분해하는 효소로서 반도체 수처리 공정용, 섬유공정용, HPPO 제조 공정 등에 사용되고 있습니다.당사의 Catalase매출에 가장 큰 비율을 차지하고 있는 부문은 반도체 수처리 공정용으로 현재 국내외 반도체 공장에서 활용되고 있습니다. 따라서 반도체 생산량에 비례하여 당사의 Catalase의 매출도 비례할 것으로 전망됩니다. 현재 시장조사 기관 Gartner에서는 낸드플래시 반도체 시장이 연간 12%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.당사가 판매하고 있는 Catalase의 시장은 시장조사기관 Research Reports World의 Global Catalase Market Insights(2023)에 따르면 2022년 451 million USD(약 5,974억원)에서 2030년 말까지 약 555 million USD(약 7,353억원) 에 달할 것으로 예측되며,
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2021-2030년간 2.6%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 전망입니다. 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) 2028(E) 2029(E) 2030(E) 시장규모 (4) 바이오 헬스케어 신소재 시장의 성장성 Industry ARC에 따르면 미생물 발효에 의해 생산된 제품(Fermentation Products)의 시장은 2021년에 178 billion USD에서 2026년에는 225 billion USD에 달하여 연 평균 4.8%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 발효 제품은 품목별로 알콜류, 아미노산류, 유기물류, 바이오가스, 폴리머, 비타민, 항생제, 산업용 효소 등이 있으며, 전 세계적으로 국가별 환경 규제가 강화되고 기업들의 친환경적인 제품에 대한 수요가 증가함에 따라 시장은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. HLB제넥스에서는 특히 기존의 석유화학 유래의 화학합성 제품을 자연계에서 유래한 원료를 바탕으로 생물전환 공정을 통해 생산하는데 성공하였으며, 바이오 소재는 석유화학 소재보다 깨끗하고 환경 부담과 생체 부작용이 적다는 점에서도 매력적이기 때문에 많은 잠재 거래처로부터 주목을 받고 있습니다. 그 외에도 Menaquinone-7(Vitmanin K2), N-Acetylphytosphingosine 등과 같은 바이오 헬스케어 신소재에 대한 연구개발 및 상업화를 통해 제품을 상용화 하였을 뿐만 아니라, 세계 최고 수준의 품질로 끌어 올리는데 성공하였습니다. Menaquinone-7(Vitamin K2) 글로벌 시장은 2020년~ 2025년 20.2%의 연평균 성장률로 성장할 전망이며, 전 소재시장을 약 800억원으로 추정하고 있습니다. N-Acetylphytosphingosine 시장은 2020년~2026년 6.6%의 연평균 성장률로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 당사의 산업용 효소 시장은 첫째, 신규 효소 발굴 및 기존 효소의 개량 기술 등 생명공학기술의 발달, 둘째, 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구가 맞물려, 경기변동에 비탄력적으로 안정적이고 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다.산업용 및 특수 효소 시장은 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구 등이 맞물려 매우 안정적인 성장을 보여주고 있습니다. 또한 기존에 효소로는 경제성이 확보되지 않았던 분야에서도 효소 사용에 대한 잠재 수요가 점차적으로 증가하는 특징을 나타내고 있습니다. 특히 화학 촉매를 사용하는 화학공정 대비, 효소를 사용하는 바이오화학공정이 효율성과 친환경성 측면에서 월등한 장점을 보유하고 있기 때문에 시장규모와 적용범위가 급속히 확대되고 있습니다. 세계적 컨설팅 기업 McKinsey에 따르면, 효소와 미생물 공학 기술 등의 발전에 따라 기존의 전통적 화학공정이 생물학적 바이오공정으로 대체될 것으로 전망한 바 있으며, 실제로 화학제품들을 바이오제품으로 대체하는 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 산업용 효소 성장.jpg 산업용 효소 성장 (1) 식의약용 Lactase 시장당사의 Lactase효소를 포함한 식품 가공용 효소는 프리미엄 유제품 가공산업과 밀접한 연관이 있습니다. 당사 제품의 전방시장인 프리미업급 분유 및 유가공식품은 경기변동에 영향을 받을 수 있으나, 국민소득의 증가, 친환경 제품에 대한 수요 증가, 고기능성 제품에 대한 수요 증가로 당사의 제품의 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 Lactase는 모유 성분에만 있는 갈락토올리고당(Galacto-oligosaccharides, GOS)을 생성합니다. Frost Sullivan 의 보고서에 따르면, 중국 GOS 시장의 경우 인구의 증가와 더불어 고급 분유의 품질에 대한 인식 제고로 향후 약 24%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되며, 미국 GOS 시장 또한 향후 약 20%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되며, 전 세계적으로 약 15.61%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다. (2) 산업용
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Catalase 시장 당사의 Catalase 매출에 가장 큰 비율을 차지하고 있는 부문은 반도체 수처리 공정용으로 현재 국내외 반도체 공장에서 활용되고 있습니다. 따라서 반도체 생산량에 비례하여 당사의 Catalase의 매출도 비례할 것으로 전망됩니다. 현재 시장조사 기관 Gartner에서는 낸드플래시 반도체 시장이 연간 12%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 세계 반도체 시장의 성장에 따라 당사의 Catalase 시장도 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 섬유 가공용 Catalase의 경우 섬유산업의 성장에 영향을 받을 수 있습니다. 섬유 산업의 경우 세계적 환경 규제에 따라 물 사용량의 제한, 화학제품 사용량의 제한 등으로 친환경 공정을 도입하고 있으며 이에 따라 당사의 섬유 가공용 Catalase 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 라. 계절성 당사의 산업용 효소 시장은 일반적으로 계절적 경기 변동의 영향을 많이 받지 않는 산업입니다. 마. 국내외 시장여건 (1) 화학산업을 바이오화학 산업으로 대체효소는 높은 특이성, 선택성, 고효율성을 가지고 있고, 기능면에서 산화환원, 전이, 가수분해, 이탈 및 부가, 이성화와 합성 등 다양한 생화학 반응을 촉매 합니다. 주로 상온, 상압에서 반응하는 특성이 있어서 기존 화학 반응 공정을 대체하거나, 새로운 공정을 창출할 수 있습니다. 화학처리 공법과 비교한 효소 처리 공법의 장점 또는 산업 경쟁력을 요약하면 아래와 같습니다. 【화학처리공법 대비 효소처리공법의 장점】 구분 화학 처리 공법 효소 처리 공법 친환경 - 목적하는 화학 반응 외에 많은 부반응을 동반함. - 효소의 높은 기질 특이성 때문에 부반응에 의한 부산물 생성이 적음. - 부반응으로 인하여 추후 이어지는 후공정을 어렵게 만들고, 중금속 등 환경에 위해한 폐기물을 발생시킴. - 부반응이 없기 때문에 후공정을 용이하게 하고, 중금속 등 환경 유래 폐기물 발생이 없거나 매우 적음. - 고온, 고압, 강산성 등 화학 반응조건이 위험함. - 주로 상온, 상압 조건하에서 반응하고, 독성이 없는 물이나 저독성 용제를 사용하므로, 화학제제에 비하여 안전한 작업환경을 제공함. 원가 절감 - 고온, 고압 등의 화학 반응 조건에서 소모되는 열량 에너지가 높고, 결과적으로 CO₂ 배출량이 많음. - 안전한 상온 상압 반응 조건하에서 반응하기 때문에, 사용되는 열량 에너지가 낮고, 결과적으로 CO₂ 배출량을 절감시킴. - 여러 단계의 합성 경로가 필요함. - 여러 단계의 화학적 합성 경로를 단축시켜, 생산성 향상이 가능함. 현재 효소의 활용은 의약, 바이오화학, 바이오식품, 소재, 환경 등 다양한 분야에 확대되고 있습니다. 이렇게 시장이 확대되는 이유는 첫째, 신규 효소 발굴 및 기존 효소의 개량 기술 등 생명공학기술의 발달, 둘째, 친환경 공정에 대한 사회적 요구에 따른 바이오제품에 대한 수요 증대, 두 가지가 맞물린 결과입니다. 그 결과 우리 일상생활 주변에서 효소를 이용하여 제조한 제품은 대폭 늘어났습니다. 효소는 우리가 먹는 음식을 생산하고, 우리가 입는 옷을 만들고, 심지어 연료를 만드는 것까지 인간의 삶에 중요한 역할을 합니다. 더불어, 효소는 에너지 사용량을 감소시키며, 환경오염을 방지합니다.효소가 가지고 있는 상기 장점 때문에, 기존의 화학중심 산업에서 바이오-화학 산업으로 변화하고 있으며, 효소는 원가 절감과 동시에 친환경 공법을 제공하는 등 미래 지속가능한 산업환경을 이끌고 있습니다. 【효소로 인한 산업환경 변화】 구분 내용 화학산업의 대체 - 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구 등이 맞물려 안정적인 성장. - 화학공정 대비, 효소를 사용하는 바이오화학공정이 효율성과 친환경성 측면에서 월등하여, 시장규모와 적용범위가 급속히 확대. - 세계적 컨설팅 기업 McKinsey에 따르면, 효소와 미생물 공학 기술 등의 발전에 따라 기존의 전통적 화학공정이 생물학적 바이오공정으로 대체될 것으로 전망. 지속 가능 산업 환경의 구축 - 각종 불순물 및 화학
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부산물을 배출시키는 전통적 화학공법에 비하여 매우 친환경적. - 효소는 에너지를 적게 요구하기 때문에, CO₂ 배출량을 절감. - 다단계의 전통적 화학합성 경로를 간소화시켜 생산원가를 절감. 산업 적용 사례 - 삼성전자의 과산화수소 분해 삼성전자 중국 시안공장 등 반도체 공정에서는 Catalase를 사용하여, 반도체 식각공정의 산업폐기물인 과산화수소를 분해할 때 사용되는 화학촉매를 사용할 경우 발생하는 2차 환경오염을 방지하고, 결과적으로 소모되는 에너지 사용량을 감소.- 바이오디젤 생산 시 효소 활용 기존 고온, 고압 조건에서 화학촉매를 이용하여 생산하던 바이오디젤을 Lipase를 이용하여 생산하면 상온, 상압 조건에서, 비교적 소규모 플랜트로 생산이 가능해질 뿐만 아니라 폐식용유 등의 활용성도 보다 높아짐. (2) 글로벌 바이오-화학회사의 효소기업 독점화효소는 지속가능한 산업환경을 구축할 수 있는, 경제적, 환경적 효소의 장점 때문에 세계적 다국적 기업들은 바이오화학기술을 선점 또는 독점하려는 추세에 있습니다. 현재 전 세계 Top 3 효소 기업인 Novonesis, DuPont, DSM이 산업용 효소 시장의 약 80%를 과점하고 있습니다. 최근 20년간 많은 효소 회사가 인수·합병되어, 현재는 다양한 효소를 직접 개발하고 생산할 수 있는 역량을 가진 효소 전문회사가 갈수록 줄어들고 있습니다. 세계 1위의 종합화학기업인 BASF는 2013년 효소 개발 전문 미국기업 Verenium을 인수하였고, 세계 2위의 화학기업 DuPont은 2011년 세계 2위 효소 전문 기업인 Genencor (DuPont Industrial Sciences로 사명 변경)를 인수하여 바이오화학분야 사업을 본격화하고 있습니다. 또한, 글로벌 바이오-화학 소재 거대 기업과 효소 기업간의 독점적 제휴로 특정 효소가 특정 고객에게만 독점적으로 공급되는 사례도 늘어나고 있습니다. 이렇듯, 글로벌 바이오-화학회사는 '핵심소재'로 사용되는 효소제품 뿐만 아니라, 효소 개발 및 생산기술까지를 독점하는 추세에 있습니다. 최근에는 ESG(환경, 사회, 지배구조)를 필두로 환경경영이 화두가 됨에 따라 대기업을 중심으로 친환경 기술을 가진 중소기업을 인수하거나 투자하는 경우가 많아지고 있습니다. (3) 전방산업 및 산업생태계에 미치는 영향효소는 제약 공정, 정밀화학공정, 식품 가공 공정 등에서 사용되는 부가가치가 높은 핵심소재입니다. 따라서, 각국의 바이오-화학회사는 최종 제품을 안정적으로 생산하고, 높은 품질, 저비용으로 생산하기 위하여 효소를 독점 또는 선점하고자, 효소 생산기업을 합병하거나 해당 효소 제품의 독점공급계약을 체결하는 추세입니다. 효소 기업을 독점하거나 효소 제품을 독점하면 최종 제품 생산의 잠재적 경쟁자를 방어할 수 있기 때문입니다. 당사와 같이 다양한 효소제품을 개발하는 동시에 경제적인 생산까지 가능한 기업은 세계적으로도 매우 드물며, 당사가 공급하는 산업용/특수용 맞춤 효소는 산업계에서필요로 하는 핵심소재이기 때문에, 국내 산업생태계 육성측면에서도 당사가 매우 중요한 역할을 하고 있다고 판단됩니다. (4) 수출증대 및 수입대체 효과당사의 주력 제품인 Catalase, Lactase 등의 최종 수요처는 대부분 다국적 대기업입니다. 또한 당사의 경쟁업체도 Novonesis, DuPont, Amano등의 다국적 대기업입니다. Catalase는 현재 국내시장의 90%를 Novonesis, DuPont 등의 다국적 대기업이 효소시장을 과점하고 있는 상황이나, 당사의 반도체 공정용 및 섬유용 효소 Catalase를 출시한 이후, 열안정성 등 타사제품 대비 품질이 우수하며, 분비발현으로 대량생산이 가능하여 원가 경쟁력이 뛰어나 Novonesis, DuPont과 경쟁하여 시장점유율을 높였으며, 시장보고서에 따르면 당사의 Catalase는 2021년 기준 세계시장점유율 3위를 기록하였습니다. Lactase의 경우, 효소제조 및 식품첨가물 제조를 하는 다국적 기업조차도 Lactase개발을 시도하였으나 만족할만한 결과를 얻지 못하였으며, 당사가
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개발한 Lactase를 구매할 예정입니다. 당사는 효소제품 자체만으로는 매출액이 크지 않더라도 국가경제발전에 기여할 수 있는 경우에는 효소를 개발하고 있습니다. 예를 들어, 당사가 농약분해효소를 개발·판매 하고자 하는 이유는, 농약분해효소 판매를 통해 얻는 당사의 경제적 이익은 크지 않을지라도, 사과 등 농산물에 잔류하는 농약 때문에 해외수출에 어려움을 겪는 농가에 수출 증대 효과를 가져올 수 있기 때문입니다. (5) 환경규제전 세계적으로 환경규제가 강화되고 있습니다. EU는 2011년 대표적인 유해물질인 수은, 납 등의 제품별 사용허가범위를 규제하기 위하여 유독성 함유 금지지침 (RoHS)를 강화시켰으며, 2013년 1월부터 RoHS개정안 (RoHS2)을 시행중입니다. 캐나다의 경우 2010년 12월 가솔린에 바이오연료와 같은 신재생연료 성분 5% 포함을 의무화 하였으며, 이에 따라 바이오 에너지에 대한 수요가 증가하고 있으며, 차세대 바이오 에너지 생산시 필요한 핵심소재가 효소입니다. 2021년 개최된 유엔기후변화협약 당사국총회(COP26)에서는 ‘국제탄소시장 이행규칙’을 채택하여 전 세계 국가들이 2050년에는 넷제로(Net-Zero)를 목표로 하기로 했습니다. 이에 따라 여러 분야에서 탄소 중립 요소가 법제화 되고 있으며, 기업들도 투자, 재무관리, 인사관리, 경영 등 여러 분야에서 탄소 배출 감소 및 넷제로를 위한 경영 전략 변화에 사활을 걸고 있습니다. 이러한 과정에서 기존의 석유 화학 기반의 화학 합성 공정이 점차 효소나 미생물 발효를 통한 친환경 공정으로 변하고 있으며, 이에 따른 탄소배출 감소 및 노동자의 근로 안전성 개선 효과가 예상됩니다. 이러한 산업계의 동향을 비추어 보면, 제약, 정밀화학, 사료, 피혁, 수처리 등 다양한 산업에서 효소를 활용한 친환경 공법을 도입할 것으로 전망됩니다. 향후에도 국내뿐만 아니라 세계적으로도 환경규제가 강화될 것으로 전망되며, 산업계에서는 이에 대한 대응이 필요합니다. (6) Bio-based economy시대의 핵심소재국제연합식량농업기구(FAO: Food and Agriculture Organization of the United Nations)이 발간한 FAO Statistical Yearbook 2021에 따르면, 생명과학은 효소 및 발효를 이용하여, 에너지, 화학, 의약, 식량, 섬유, 펄프 및 제지산업 등 광범위한 산업에서 효율성 개선과 급진적 변화를 가져올 것이며, Bio-based economy 시대의 핵심은 효소 및 발효공학이라고 전망하고 있습니다. 당사는 효소개발 기술 및 발효 생산기술을 확보하여, 다양한 효소 제품을 생산하고 있습니다.(7) 제품별 시장 상황식/의약품 가공 효소로 사용되는 Lactase의 경우 전 세계적으로 당사와 Amano(일본)에서만 판매중입니다. 산업계에 따르면, 2012년 Amano는 유럽의 D社에만 독점적으로 GOS 생산용 Lactase를 공급하는 계약을 체결하였습니다. 따라서, 신규로 GOS시장에 진입하는 경쟁자들은 Amano로부터 Lactase공급을 받을 수가 없는 상황이었고, 전세계 GOS시장 성장률은 평균 15.61%으로 높은 성장률을 나타내고 있어 다국적 식품회사들이 GOS시장에 진입하고 있습니다.당사는 경쟁사 대비 우수한 품질의 제품과 기술력으로 다국적 식품회사들을 대상으로 GOS 생산용 Lactase시장을 확대해 나갈 것입니다.전자/섬유 화학용 Catalase시장의 경우 당사의 주요 매출은 반도체 공정에서 발생하고 있습니다. Textile Catalase Enzyme Industry(2020)에 따르면 섬유용 Catalase의 규모는 2020년 기준 약 149백만달러의 시장을 형성하고 있습니다. Catalase는 현재 국내시장의 90%를 Novonesis, DuPont등의 다국적 대기업이 효소시장을 과점하고 있는 상황이나, 당사의 반도체 공정용 및 섬유용 효소 Catalase를 출시한 이후, 열안정성 등 타사제품 대비 품질이 우수하며, 분비발현으로 대량생산이 가능하여 원가 경쟁력이 뛰어나
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 이사의 경영진단 및 분석개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결실체는 산업용 효소의 생산 및 판매업을 주력사업으로 영위하고 있습니다.연결실체의 영업실적은 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 연결재무상태 (단위 : 백만원,%) 구분 제25(당)기 제24(전)기 증감 증감율 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자본총계 연결총자산은 전년 대비 48,398백만원(49.45%) 증가한 146,261백만원, 연결총부채는 전년 대비 46,539백만원(65.09%) 증가한 118,040백만원입니다. 자본은 전년 대비 1,859백만원(7.05%) 증가한 28,221백만원 입니다. ※ 경영지표 구분 산식 비 율 제25(당)기 제24(전)기 유 동 비 율 유동자산 / 유동부채＊100 부 채 비 율 총 부 채 / 자기자본 * 100 (2) 요약 연결영업실적 (단위 : 백만원,%) 구분 제25(당)기 제24(전)기 증감 증감율 매출액 영업손익 법인세비용차감전순손익 당기순손익 연결실체의 매출은 전년 대비 8,422백만원(31.18%) 증가한 35,430백만원입니다. 연결재무제표상 부문별 손익은 크게 (1) 효소 및 소재사업과 (2) 마이크로바이옴 신약 개발 부문 2가지로 구분됩니다. 2개의 부문을 합한 연결손익계산서상 영업손실은 전년 대비 7,588백만원(80.18%) 감소한 1,876백만원입니다. 법인세비용차감전순손실은 전년대비 16,111백만원(2,047.14%) 증가한 16,898백만원, 당기순손실은 전년 대비 17,211백만원(2,383.80%) 증가한 17,933백만원입니다. 영업외손실의 주요 원인은 전환사채 발행으로 인한 거래 및 평가 손실입니다. (3) 신규 사업 및 중단 사업- 해당사항 없습니다.(4) 조직개편- 해당사항 없습니다.(5) 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, CNH 등이 있습니다. 연결실체는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는
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환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제25(당)기 제24(전)기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNH (6) 자산 손상 인식당기 중 장기대여금과 관련한 손상차손을 인식하였습니다.동 보고서의 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 31. 특수관계자」의 내용을 참조하여 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달 연결실체의 유동성 및 자금조달에 관한 사항은 다음과 같습니다.(1) 유동성 (단위:백만원) 구 분 제25(당)기 제24(전)기 증감액 유동자금 현금및현금성자산 단기금융상품 합 계 연결실체의 당기말 유동자금(현금및현금성자산 및 기타 단기금융상품)은 83,807백만원으로 전기말 29,865백만원 대비 53,942백만원 증가하였습니다.(2) 자금조달과 지출 연결실체의 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 차입처 내역 이자율(%) 당기말 전기말 만기일 단기차입금 하나은행 운영자금 2025년 08월 31일 하나은행 운영자금 2025년 01월 22일 산업은행 시설자금 2025년 09월 27일 신한은행 운영자금 3개월 변동 + 2.12% 2025년 06월 15일 소 계 유동성장기차입금 산업은행 시설자금 하나은행 이노폴리스 공공기술기반펀드,이노폴리스 2019 창업초기 투자조합 재매입약정(*1) 재매입약정 프리미어글로벌이노베이션1호투자조합 재매입약정(*2) 재매입약정 소 계 장기차입금 한국산업은행 시설자금 2028년 09월 14일 하나은행 운영자금 2033년 08월 31일 소 계 합 계 (*1) 2020년 종속기업인 (주)지에프퍼멘텍 주식 9,439주를 이노폴리스 공공기술기반펀드, 이노폴리스 2019 창업초기 투자조합에 매각하였으나, 2023년 12월 31일까지 (주)지에프퍼멘텍이 기업공개(IPO)를 하지 못할 경우 매수자가 주식매수를 청구할 수있는 권리를 부여함에 따라 차입거래로 회계처리하였습니다. 당기 중 이노폴리스 공공기술기반펀드, 이노폴리스 2019 창업초기 투자조합의 풋옵션 행사로 (주)지에프퍼멘텍 보통주식 94,390주를 재매입하여 약정이 종료되었습니다.(*2) 2020년 종속기업인 (주)지에프퍼멘텍 주식 15,996주를 프리미어글로벌이노베이션1호투자조합에 매각하였으나, 2023년 12월 31일까지 (주)지에프퍼멘텍이 기업공개(IPO)를 하지 못할 경우 매수자가 주식매수를 청구할 수 있는 권리를 부여함에 따라 차입거래로 회계처리하였습니다. 당기 중 프리미어글로벌이노베이션1호투자조합의 풋옵션 행사로 (주)지에프퍼멘텍 보통주식 159,960주를 재매입하여 약정이 종료되었습니다.당기말 연결회사의 차입금은 약 21,550백만원으로 전기말 20,666백만원 대비 884백만원 증가하였습니다. (3) 전 환사채 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업 (주)지에프퍼멘텍 에이치엘비제넥스(주) 구분 내역 내역 내역 내역 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제4회 기명식 무보증 전환사채 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 전환사채 무기명식 무보증 사모 전환사채 기명식 무보증 전환사채 무기명식 무보증 전환사채 무기명식 무보증 사모 전환사채 액면금액 발행금액 발행일 2019년 12월 30일 2020년 01월 07일 2020년 09월 23일 2020년 09월 23일 2022년 07월 06일 만기일 2024년 12월 30일 (단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장) 2025년 01월 07일 (단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장) 2025년 09월 23일(단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장) 2025년 09월 23일(단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장) 2027년 07월 06일 표면이자율 보장수익률 전환청구기간 발행 후 1년이
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경과한 날부터 만기 1개월 전일까지 발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지 발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지 발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지 발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지 전환가격(발행일/당기말) 56,830원 56,830원 73,879 원 73,879 원 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 "주석 3. 중요한 회계정책" 을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항최근 3개 사업연도 중 회사와 관련된 환경이슈는 없었습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제되는 사항은 없었습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항최근 3개 사업연도 중 가격, 이자율 또는 현금흐름 위험을 회피하기 위하여 투자, 가입한 파생상품은 없습니다.(5) 기타사항해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체, 디스플레이, 2차전지를 포함한 신재생 에너지장비를 생산하는 종합장비회사입니다. 2024년 연결재무제표 기준 매출액은 5,167억원이며 이 중 수출은 3,397억원, 국내 매출은 1,770억원입니다. 사업부문별로는 디스플레이 사업부문, 반도체 사업부문과 이차전지 사업부문으로 나눌 수 있으며 매출은 디스플레이 사업부문 4,556억, 반도체 사업부문 517억원, 이차전지 사업부문 53억, 기타 41억입니다. 당사의 OLED 대표 장비는 LTPS/LTPO공정 ELA장비(KORONA™ LTP), Laser Lift Off장비(KORONA™ LLO)입니다. LTPS/LTPO공정 ELA장비는 엑시머레이저로 a-Si을 p-Si로 결정화하는 공정 장비이며, OLED제조공정에서 TFT 제작을 위한 중요한 공정 중에 하나인 LTPS결정화공정에 적용되고 있으며 LTPS-LCD용 TFT 제조에도 사용가능합니다. Laser Lift Off장비는 Flexible OLED 패널 제작을 위해 필수적인 장비이며, 다양한 분야(수직형 LED, TFT-LCD 등)에 적용가능한 박막분리장비입니다. 당사는 OLED산업에서 다양한 양산 공정에 적용한 경험과 노하우를 바탕으로 LLO장비를 반도체 HBM AVP 공정에 적용하기 위한 R 진행중입니다. (반도체 공정용 장비 명 : Laser De-Bonder) AMOLED시장의 대면적 패널 및 폴더블 패널 등 다양한 요구에 부응하기 위해 당사는 다양한 AMOLED용 공정장비를 개발 및 공급하고 있습니다. 당사에서 개발하여 공급하고 있는 ELA, LLO, Encapsulation 등의 전공정 장비와 더불어 Lamination, Module Dispensor 등 후공정 장비는 AMOLED부문 세계 최대 시장 점유율을 갖고 있는 삼성디스플레이(SDC)사뿐만 아니라 최근 공격적인 시설 투자를 진행하고 있는 중국을 포함한 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대하고 있습니다., 당사 반도체사업의 대표장비인 급속열처리장비(Rapid Thermal Processing, RTP)는 짧은시간 이내에 웨이퍼를 고온으로 처리하는 공정입니다. 당사의 자체기술로 개발된 Heating Mechanism과 제어기술, S/W 등은 뛰어난 온도제어 능력과 높은 시간당 Wafer 처리능력을 갖추고 있으며, 고 집적화 device에서 문제시되는 O2 제어문제도 ppb단위까지 제어할수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 당사의 반도체장비는 삼성전자와 2000년대 초 공동개발로 시작하였고 이후 200mm RTP장비를 시작으로 300mm RTP장비까지 개발하여 NAND와 DRAM 메모리 공정에 사용되고 있습니다. 이러한 기술개발로 완성된 RTP장비는 지속적으로 삼성전자 등 소자 양산업체에 설치되어 운용되고 있으며, 해외 대표적 반도체 장비 업체들과 비교하여 양산 운용능력에 있어 양호한 성능을 취득했습니다. 또한, 기존의 메모리분야가 아닌 고밀도 집적회로(Large Scale Integrated Circuit : LSI)분야로의 장비 적용 확장을 추진하고 있습니다. 또, 반도체용 증착(Sputter System)장비는 2018년 상반기부터 에스케이하이닉스사로의 공급을 시작으로 다수의 반도체 제조사로 공급경로를 확대하고 있습니다. 반도체 소자 양산업체들은 성능 향상과 채산성 향상을 위해 미세선폭 공정 채용을 지속적으로 늘리고 있으며, 그에 따라 열처리 공정도 확대, 진화하고 있습니다. 당사도 이에 맞춰 급속열처리 장비 R 통해 양산 공급 포트폴리오를 늘려 공급 영역을확대하고 있습니다. 당사는 사업포트폴리오 다각화를 위해 전기자동차와 함께 급성장하고 있는 이차전지장비사업에 진출하였습니다. 이차전지 제조의 화성 공정은 전지의 극성 활성화와 전지의 안정화 작업 후 결함 검사를 진행하여 배터리 등급을 부여하는 공정입니다. 미국과 유럽을 포함한 여러 국가들은 탄소배출 감소를 위해 내연기관 자동차를 2025년~2040년 내에 퇴출할 예정입니다. 그에 따라 2차전지 제조기업과 전기차 생산기업들은 공격적인
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시설투자를 진행하고 있으며, 당사도 지속적인 R 통해 2차전지 제조장비 포트폴리오와 고객사의 다변화를 추진하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원) 사업부문 장비유형 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 장비사업본부 AMOLED제조장비 제품 장비,부품매출 - LTPS결정화용 ELA장비(KORONA™ LTP)엑시머레이저로 Glass상의 a-Si 필름을 p-Si로 결정화하는 공정장비이며, AMOLED제조공정에서 TFT-Array기판 제작공정 중 가장 중요한 공정 중에 하나인 LTPS결정화공정에 적용되고 있으며 LTPS-LCD제조공정에도 사용가능하다.- 봉지공정장비(KORONA™ Encap)TFT-Array기판위에 증착된 유기물질이 물과 산소등에 반응하여 산화되는 것을 방지하기 위하여 유기물에 보호막을 씌워주는 공정장비이여, AMOLED제조공정에서 Organic Deposition과 더불어 중요한 OLED제조공정 중 하나이다.- Laser Lift Off장비(KORONA™ LLO)Flexible OLED 패널 제작을 위해 필수적인 장비이며, 다양한 분야(수직형 LED, TFT-LCD 등)에 적용가능한 박막분리장비이다. 당사상표 반도체제조장비 제품 장비,부품매출 - RTP 장비 KORONA™ RTP 1200 Module 은 stand-alone방식의 12"wafer의 양산용 급속열처리 공정장비이며, 12"wafer의 연구와 생산 line에 적합한 장비이다. 당사의 자체기술로 개발된 Heating Mechanism과 제어기술, S/W 등은 뛰어난 온도제어 능력과 높은 시간당 Wafer 처리능력을 갖추고 있으며, 고 집적화 device에서 문제시되는 O2 제어문제도 ppb단위까지 제어할수 있는 능력을 갖추고 있다. 당사상표 이차전지제조장비 제품 장비,부품매출 - 화성공정 장비 기타 서비스 서비스매출 - 임대수익 및 태양광 생산 전력 판매 등 해외영업사업부 기타 서비스 서비스매출 - 해외 고객사 현지 대응 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 백만원 ) 품 목 제8기 제7기 제6기 RTP1200 액정주입기(ODF) 1) 산출기준 해당사업년도 품목별 매출액÷품목별 판매수량으로 산출하였습니다. 2) 주요 가격변동원인 제품의 모델별 사양(장비의 크기,성능,투입원재료)에 따라 상이하므로 가격의 변동이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,% ) 유 형 품 목 용 도 매입액 비율(%) 비고 원재료(국내) LASER 외 AMOLED 장비용 기타 AMOLED/반도체/이차전지 장비용 원재료(수입) LASER 외 AMOLED 장비용 기타 AMOLED/반도체/이차전지 장비용 기타(Local) LASER 외 AMOLED 장비용 기타 AMOLED/반도체 장비용 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품이며 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하고 주문별로 상이하기 때문에 개별적인 가격 변동 추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 당사의 생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로, 생산능력을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다. 라. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 백만원) 품 목 제8기 제7기 제6기 상 품 제 품 용 역 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 당사의 가동률은 주문자의 납기 및 당사의설계, 생산설비,필요인원에 따라 구성되므로 객관적인 가동률의 산출이 어렵습니다. 마. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 (단위 :천원) 구분 제8기 토지 건물및구축물 기계장치 기타의유형자산 건설중인자산 계 기초 장부금액 연결범위의 변동 취득 사업결합 감가상각 손상 처분 대체 환율변동효과 기말 순장부가액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 구 분 제8기 제7기 제6기 장비사업 제품(장비 및 parts 포함) 내 수 수 출 합 계 ※
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상기 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 ① 영업총괄 - ② 국내/외 영업 - 사업부 영업부문 2) 판매경로 고객과의 접촉 - 구두진행 - 구체적 Spec 결정 - 계약체결(선수금 영수)- 설계 - 도면 에 의한 Part 구매 - 조립 - 공정검사 - 최종검사 - 납품(중도금 영수) - 장비 Set Up - Sign Off(잔금 영수) - 제품보증(1년) 3) 판매방법 및 조건 국내 및 해외 : 납품처에 대한 직접판매 및 설치, 시가동 4) 판매전략 ① 국내 주거래업체등과의 상호협력 관계 유지 ② 해외시장에 대한 판로 개척 ③ 차세대 장비에 대한 거래처의 신규도입확대 ④ 제품 영역 확대 ⑤ 사후 관리 철저(제품보증) 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 디스플레이 제조장비 반도체 제조장비 이차전지 제조장비 합 계 주) 상기 수주상황은 장비 인도 기준으로 작성되어 부품은 포함되지않았으며 환율변동을 반영하였습니다. (별도 기준) 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회계팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 일본엔화, 유로화 등이 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였다면 환율변동이 당기 및 전기 외화환산손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY EUR 당기말 및 전기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산ㆍ부채 구성내역은 다음과 같습니다. - 당기말 (단위: 천) 구분 USD JPY CNY 원화환산액 자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 및 계약자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 계 부채 매입채무 미지급금 계 - 전기말 (단위: 천) 구분 USD JPY CNY EUR 원화환산액 자산 현금및현금성자산 매출채권 및 계약자산 계 부채 매입채무 미지급금 리스부채 계 (2) 이자율위험 연결회사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 또한 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시
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변동금리부 차입금으로 인하여 당기 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 파생상품에 대해서는 경영진은 총 파생상품자산의 10% 이상이 한 거래상대방에 집중되지 않도록 하는 한도를 설정하고 있습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 용역 제공에 따른 계약자산 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권에 대해 개별평가 대상으로 선정한 항목을 제외하고, 과거에 매출채권의 기대존속기간에 관측된 채무불이행률에 기초하여 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 또한 연결회사는 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 각각 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 48개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 거래처의 무보증회사채 할인율이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 매출채권 정상채권 6개월 초과 12개월 초과 18개월 초과 24개월 초과 계 당기 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 전기 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 총 장부금액 - 계약자산 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약자산 매출채권 당기 전기 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ② 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 대여금 및 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. - 당기 (단위: 천원) 구분 기타 대여금 등 기초 손실충당금
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당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 - 전기 (단위: 천원) 구분 기타 대여금 등 기초 손실충당금 당기손익에 인식된 손실충당금의 감소 기말 손실충당금 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 1.3 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 회계팀이 수행하고 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의하고, 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한, 적정규모의 예금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 당기말 현재 주요 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었습니다. - 당기말 (단위: 천원) 구분 1년 이내 1년 초과 ~ 3년 이내 3년 초과 합계 매입채무 차입금(*1) 교환사채 미지급금(*2) 미지급비용(*2) 임대보증금 리스부채 합 계 (*1) 계약 만기동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 금융상품에 해당하지 않는 종업원 및 제세금 관련 부채는 제외하였습니다.- 전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이내 1년 초과 ~ 3년 이내 3년 초과 합계 매입채무 차입금(*1) 미지급금(*2) 미지급비용(*2) 임대보증금 리스부채 합 계 (*1) 계약 만기동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 금융상품에 해당하지 않는 종업원 및 제세금 관련 부채는 제외하였습니다. 2 자본위험관리 연결회사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금(D)(*1) 부채비율(A/B) (%) 순차입금비율(D-C)/B (%)(*2) (*1) 연결재무상태표의 장단기차입금, 교환사재 및 리스부채를 포함한 금액입니다.(*2) 당기말 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이 '0'원 이하이므로 순차입금비율을 계산하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 계약 및 거래 현황 1. 계약의 명칭 회차 종류 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 계약금액 3. 거래상대방 거래상대방 계약금액 (원) 에이스엔엘씨신기술투자조합2호 에이스엔엘씨신기술투자조합3호 인피니티투자자문 주식회사(일임업자의 지위에서) 4. 계약체결 목적 운영자금 및 연구개발 자금 5. 계약의 이율 표면이자율 (%) 만기이자율 (%) 6. 계약일 2024년 06월 19일 5. 만기일 2027년 06월 19일 7. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 8. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 06월 19일에 전자등록금액의 103.0415%에
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해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 9. 사채발행방법 사모 10. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 교환가액 (원/주) 교환가액 결정방법 본 사채의 교환가액은 본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각 호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가에 2.9301%를 할증한 가액을 교환가액으로 하되, 원 단위 미만은 원 단위로 절상한다. 단, 교환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 교환가액으로 한다.가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다),1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가액 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 전 가중산술평균주가 교환대상 종류 AP시스템(주) 기명식 보통주 주식수 주식총수 대비비율(%) 교환청구기간 시작일 2024년 07월 19일 종료일 2027년 05월 19일 교환가액 조정에 관한 사항 가. 본 사채를 소유한 자가 교환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본금 전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 교환가액을 조정한다. 본 호에 따른 교환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본금 전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 조정 후 교환가격 = 조정 전 교환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 시가 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중"1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 교환권이 행사되어 전액 주식으로 교환되었더라면 교환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 교환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 교환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 교환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 교환가액을 액면가액으로
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이미 조정한 경우(교환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 교환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 라. 위 가목 내지 다목에 의하여 조정된 교환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가격으로 하며, 각 교환사채의 교환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 교환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 마. 본호에 의한 조정 후 교환가격 중 원단위 미만은 절상한다. 10-1. 옵션에 관한 사항 ※ 조 기상환청구권(Put Option) 1. 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2025년 12월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환일"이라 한다.)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 1) 조기상환 청구장소: "발행회사"의 본점 2) 조기상환 지급장소: 우리은행 동탄역금융센터 3) 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환 청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간은 아래 표에 명시된기간으로 하며, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닐 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 구분 조기상환 청구기간 조기상환일 조기상환율 FROM TO 1차 전자등록금액의 101.5094% 2차 전자등록금액의 101.7631% 3차 전자등록금액의 102.0175% 4차 전자등록금액의 102.2726% 5차 전자등록금액의 102.5283% 6차 전자등록금액의 102.7846% 4) 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다. 【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】 발행 대상자명 회사 또는최대주주와의 관계 발행권면(전자등록)총액 (원) 에이스엔엘씨신기술투자조합2호 에이스엔엘씨신기술투자조합3호 인피니티투자자문 주식회사(일임업자의 지위에서) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 연구소.jpg 연구소 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제8기 제7기 제6기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 자산 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 기간 연구결과 및 기대효과 연구개발로인한 상품 8세대급 ALD 양산시스템 개발 당사 부설연구소 ~ 현재 진행 中 -. 고이동도, 고신뢰성 TFT 적용을 위한 산화물 반도체 증착 장비 양산화 기술 개발 : 대면적 공간 분할 원자층 증착 장비 시장 선점 Oxide TFT 용 증착 장비 당사 부설연구소 2024년 ~ 현재 진행 中 -. EUV向 Pellicle Capping layer 증착을 위한 PECVD/PEALD 개발. : 나노 박막 두께를 제어 가능한 PECVD/PEALD 공정 기술 확보 : Capping layer material 공정 기술 확보 당사 부설연구소 2016년 ~ 2021년 ALD 산화물 반도체 기반의 고이동도, 고신뢰성 TFT 제작 공정 기술 확보를 통한 고품위 디스플레이 패널 제작 기술을 기반으로 차세대 디스플레이 시장 선점 Oxide TFT 용 증착 장비 플렉서블 AMOLED 박막봉지 양산 시스템 개발 당사 부설연구소 2016년 ~ 2019년 기존의 유무기 다층막 박막봉지 구조에서 잉크젯 프린팅 방식의 유기막을 진공 증착 방식으로 대체함으로써 파티클 문제 및 Tact-time 개선을 통한 생산 수율 향상
AP시스템 — 사업보고서 (2024.12)

디스플레이용 TFE 장비 비정질 실리콘 증착 및 실시간 결정화 장비 개발 당사 부설연구소 2015년 ~ 2017년 탈수소 Free 증착 장비 개발을 통한 1-step LTPS 시스템 구축 저비용/고생산성을 통한 가격 경쟁력 확보 디스플레이용 무기막 증착 장비 당사 부설연구소 반도체용 장비(스퍼터) 국산화 개발 반도체 패키지 공정용 장비 전자빔 기반 나노측정 장비개발 당사 부설연구소 전자빔 기반 나노 측정 장비개발 반도체/디스플레이용 검사 측정장비 주기적 나노 패턴을 가지는 소형마스터의 비노광방식에 의한 대면적화 기술개발 당사 부설연구소 주기적 나노 패턴을 가지는 소형마스터의 비노광방식에 의한 대면적화 기술개발 노광장비대체용 장비 LCD Dispenser 장비의 액정고정밀,고정도 적하용 HEAD장치개발 당사 부설연구소 LCD Dispenser 장비의 액정고정밀,고정도 적하용 HEAD장치개발 300mm ARC공정용 Sion,SiCN장비 및 공정개발 당사 부설연구소 300mm ARC공정용 Sion,SiCn장비 및 공정개발 당사 부설연구소 저온 급속 열처리기술개발 당사 부설연구소 - 400C 이하 공정을 위한 저온 RTP 장비 핵심기술 개발- 저온공정용 pyrometer sensor 기술 확보- 양산라인에서의 검증 완료 당사 부설연구소 - 아몰퍼스실리콘(a-Si)기판에 Laser beam을 투사하여 순차적으로 폴리실리콘(Poly-Si)으로 결정화함.- LTPS(Low Temperature Poly Si) 방식은 아몰퍼스실리콘 방식보다 화질이 좋고 수명이 길고 전력 소비도 작다는 장점 당사 부설연구소 - 기존의 RTP가 고열로 처리하는 과정을 레이저를 이용함으로써 효율성을 증대시킴.- USJ 및 crystallization 용 레이저 열처리 장치 기술개발- 75nm 이하에 적용 가능한 차세대 열처리 장비 기술력 확보 300mm웨이퍼용 급속열처리장치 당사 부설연구소 - 300mm RTP시장 도입기에 관련 핵심기술확보 및 양산성 평가완료- 국내 반도체 업계에서 국산화율 재고- 300mm RTP시장 경쟁력 강화 및 수출증대 예상 RTP 1200 CTC 개발 당사 부설연구소 - Platform 요소기술개발 및 국산화 성공- CTC S/W 상용화- 300mm Etcher 장비적용 ※ 상기 연구개발 실적은 분할전 실적을 포함하였습니다. 7. 기타 참고사항 가. 최근 3년간 신용등급 - 최근 3년간 신용평가는 하기와 같습니다. 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가종류 회사채 BBB 한국기업평가 정기평가 기업신용평가종합 A- 이크레더블 정기평가 기업신용평가종합 A- 이크레더블 하반기평가 기업신용평가종합 A 이크레더블 정기평가 기업신용평가종합 A 이크레더블 하반기평가 기업신용평가종합 A+ 이크레더블 정기평가 기업신용평가종합 A+ 이크레더블 하반기평가 ※ 회사채 신용등급 체제 및 의미 등급체계 등급 부여 의미 AAA 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. A 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음. BB 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. D 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. -상기등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수