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에스티팜 — 사업보고서 (2024.12)

이처럼 에스티팜은 계속해서 전방산업인 RNA 기반 치료제 시장의 개화 및 성장에 대응한 글로벌 No.1 RNA 치료제 CDMO 가 되고자 끊임없이 변화와 혁신을 추구해 나가겠습니다. 라. 중단사업 및 경영합리화 조치 당사는 주력사업인 올리고 CDMO와 mRNA 플랫폼기술 개발에 집중하고 한정된 연구자금을 효율적으로 집행하기 위해 글로벌 임상이 진행 중인 STP0404(에이즈치료제), STP1002(항암제)를 제외한 STP3725(경구용 항혈전증치료제), 인플루앤자, 뎅기바이러스 등 자체신약개발 파이프라인 의 개발을 중단하였습니다.이에, 2023년 304억원이었던 연구개발비는 2024년에는 221억으로 감소하였습니다. 향후 연구개발은 차세대 CDMO 공정기술 및 플랫폼 생산기술 개발에 집중할 계획입니다. 마. 환율변동 영향 당사의 외화 매입과 외화 매출의 주요 결제 통화는 USD로서 환율 위험에 노출되어 있습니다. 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사는 외화수지 상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다.연결 회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환 율변동 위험 관련 상세 내용은 [Ⅱ. 사업의 내용의 5. 위험관리 및 파생거래의 "시장위험관리"와 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 "재무위험관리"의 "환율변동위험"]을 참고하시기 바랍니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. 1) 외화금융자산 및 외화금융부채 (당기말) (단위: 천원) 구 분 USD EUR CHF JPY 합계 자산 부채 (전기말) (단위: 천원) 구 분 USD EUR CHF 등 JPY 합계 자산 부채 주요 외화에 대한 민감도 분석 내역 (당기말) (단위: 천원) 구 분 USD EUR 기타통화 상승시 당기손익 효과 하락시 당기손익 효과 (전기말) (단위: 천원) 구 분 USD EUR 기타통화 상승시 당기손익 효과 하락시 당기손익 효과 바. 자산 감액손실 인식 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산 감액손실의 상세 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석]을 참고하시기 바랍니다 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 및 현금흐름에 관한 사항 - 당기와 전기의 연결 기준 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. - 당사는 2021년 흑자전환 이후 매출액 및 당기순이익의 증가로 1년 내 유동성 부족이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 17 기 제 16 기 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 외화표시 현금의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 나. 차입금 및 전환사채에 관한 사항 (1) 단기차입금의 내역 (당기말) (단위: 천원, %) 구 분 목적 만기 연이자율 금액 KDB산업은행(*1) 시설자금대출 2025년 하나은행(*2) 시설자금대출 2025년 하나은행(*2) 시설 자금대출 2025년 우리은행 운전자금대출 2025년 합 계 (*1) 당기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석36 참조).(*2) 당기말 현재 하나은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석 36 참조). (전기말) (단위: 천원, %) 구 분 목적 만기 연이자율 금액 KDB산업은행 시설자금대출 2024년 하나은행 운전자금대출 2024년 운전자금대출 2024년 합 계 (2)
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장기차입금의 내역 (당기말) (단위: 천원, %) 구 분 목적 만기 연이자율 금액 유동성(*2) 순액 KDB산업은행(*1) 시설자금대출 2025년 KDB산업은행(*1) 시설자금대출 2025년 제1회 사모전환사채 시설 및 운영자금 2025년 제2회 사모전환사채 시설 및 운영자금 2028년 합 계 (*1) 당기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석36 참조).(*2) 당기말 현재 장기차입금에서 유동성장기차입금으로 대체되었습니다. (전기말) (단위: 천원, %) 구 분 목적 만기 연이자율 금액 유동성(*2) 순액 KDB산업은행 시설자금대출 2025년 KDB산업은행 시설자금대출 2025년 제1회 사모전환사채 (*1) 시설 및 운영자금 2025년 제2회 사모전환사채 시설 및 운영자금 2028년 합 계 (*1) 전기 중 조기상환권이 만료되어, 유동부채에서 비유동부채로 대체되었습니다.(*2) 전기말 현재 장기차입금에서 유동성장기차입금으로 대체되었습니다. (3) 전환사채의 상세내역 (단위: 원) 구 분 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 발행일 만기 액면가액 발행가액 액면이자율 상환보장수익률 행사기간 본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지 본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지 전환가액 68,729(*) 79,648(*) 조기상환청구권 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날을 기준으로 60일 전부터 30일 전까지 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날 발행자의 매도청구권 1) 각 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능2) 각 매매일의 30일 전부터 10일 전까지 (매매일 : 2024.08.09부터 2026.08.09까지 매 3개월의 말일) 행사가격의 조정 1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 전환되어 발행된 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날, 1년이 도래한 시점 및 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정 1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정 기한의 이익 상실 1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가
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개시된 경우2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요하 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 연속하여 2회 이상 불이행한 경우4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하여 회사에 재산상 중대한 손실을 초래한 경우5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 5연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등 1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우 2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우 3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행한 경우 4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하였거나, 불법행위에 대해 금융감독원, 검찰 등으로부터 수사, 조사가 개시되는 겨우 5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 10연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등 (*1) 2021년 12월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 전체 금액 중 15,000백만원이 주당 98,183원의 행사가격으로 총 152,775주의 보통주로 전환 되었습니다.(*2) 2022년 9월 13일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 98,183원에서 96,329원으로 조정되었습니다.(*3) 2022년 12월 12일 1회 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 96,329원에서 83,493원으로 조정되었습니다.(*4) 2023년 3월 13일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 83,493원에서 79,218원으로 조정되었습니다.(*5) 2023년 12월 11일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,218원에서 68,729원으로 조정되었습니다.(*6) 2024년 3월 18일부터 7월 8일까지 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 60,000백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 872,991 주의 보통주로 전환되었습니다.(*7) 2024년 2월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,648원에서 71,684원으로 조정되었습니다.(*8) 2024년 8월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 상승에 따라 전환가액이 71,684원에서 79,648원으로 조정되었습니다.(*9) 2024년 8월 19일부터 12월 18일까지 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액중 37,525백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 471,122 주의 보통주로 전환되었습니다. (3) 중요한 지출에 관한 사항 - 제2올리고동의 신축 및 1차증설 자금으로 1,163억원이 투자될 것으로 예상됩니다. 이를 위해 2020년 12월 1,100억원의 전환사채 발행으로 선제적으로 시설투자 자금을 확보하였기 때문에 단기 유동성에 큰 문제를 끼치지는 않을 것으로 예상하고 있습니다. 미래 증설을 위한 투자 자금은 유동성에 큰 악영향을 끼치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 5. 부외거래 (1) 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 내역 (단위: 천원) 구 분 금융기관 당기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 시설자금대출 KDB산업은행 운전자금대출 KEB하나은행 시설자금대출 KEB하나은행 운전자금대출 우리은행 운전자금대출 합 계 (2) 담보로 제공된 자산의 내역 (당기말) (단위: 천원) 구 분 담보로 제공된유형자산 담보로 제공된유형자산 장부금액 담보설정액 관련계정
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관련금액 KEB하나은행 토지, 건물, 기계장치 단기차입금 KDB산업은행 토지, 건물, 구축물, 기계장치 단기 및 장기차입금 (전기말) (단위: 천원) 구 분 담보로 제공된유형자산 담보로 제공된유형자산 장부금액 담보설정액 관련계정 관련금액 KEB하나은행 토지, 건물, 기계장치 단기차입금 KDB산업은행 토지, 건물, 구축물, 기계장치 단기 및 장기차입금 (3) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역 (단위: 천원) 내 역 당기말 전기말 서울보증보험 서울보증보험 약정사항 계약이행 지급보증 등 계약이행 지급보증 등 보증금액 (4) 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액 (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유무형자산 취득 약정 (*) (*) 연결회사는 당기말 현재 제2올리고동 생산시설 증설 공사와 관련하여 유형자산 취득 약정을 맺고 있습니다. 당기말 현재까지 집행된 금액 84,671백만원 입니다. (5) 기타 약정사항 구 분 약정사항에 대한 기술 종업원 약정 연결회사는 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한 대응출연제도를 마련하고 있으며, 종업원 출연금액의 50%를 출연할 예정입니다. 출연 예정금액은 당기의 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있으며, 예탁일로부터 5년이 경과하면 종업원들은 보유하고 있는 주식을 인출할수 있는 권리를 갖게 됩니다. 주주간 약정 연결회사는 ANAPATH SERVICES GMBH 취득 시, 잔여지분의 주주(이하 "KW")와 주주간약정을 체결하였습니다. 약정에 따라 회사 또는 KW가 제3자로부터 보유 주식의 매도 제안을 받은 경우 상대방은 우선매수권이 있으며, 연결회사는 KW에 대하여 동반매도청구권(drag-along right), KW는 회사에 대하여 동반매도청구권(tag-along right)이 있습니다. 또한 연결회사는 KW에게 잔여지분에 대한 Put option을 부여하였습니다.동 Put option의 행사가능기간은 2024년 10월부터 2025년 10월까지입니다. 투자 약정 연결회사는 올리고 생산시설 증설 공사와 관련하여 총 USD 30,000,000을 투자 예정이며, 유럽 소재 글로벌제약사로부터 증설 단계별 마일스톤 형태로 USD 20,000,000를 수령하였습니다. 당기말 해당 투자에 대한 누적집행금액은 30,546백만원입니다. 회사는 2022년 하반기부터 8년(최대 13년)간 해당 글로벌제약사의 올리고핵산치료제 신약용 원료의약품(API) 생산에 해당 설비를 활용하고 있으며, 해당 글로벌제약사는 증설된 생산시설에 대해 근저당을 설정할 수 있는 권리가 있습니다. 기타 약정 연결회사는 금융기관과 신용카드지급약정(한도 1,000백만원)을 맺고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 파생상품 및 외환리스크 관련 사항은 [Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래와 Ⅲ. 재무에관한사항의 3. 연결재무제표 주석]를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업분야는 첨단 IT산업의 핵심부품인 FPCB와 그 응용부품을 전문적으로 제조 및 생산하는 FPCB 사업과 차량용 휴대폰 무선충전기의 개발 및 생산을 주력으로 하는 전장사업부로 분류됩니다. FPCB 사업은 첨단기술이 발전함에 따라 고기능·고집적 기술화된 빌드업과 RF Type의 FPCB 수요가 증가하면서 당사의 기술력과 수익성이 함께 성장하고 있으며,경성(Rigid) PCB산업이 정체 상태에 있는 것과는 대조적으로 FPCB 산업은 전자제품의 경박단소화에 따른 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 증가하고 있고 FPCB는 일반 PCB가 무게나 부피, 특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복하기 위해 사용범위가 확대되고 있으며 극소 경량화 추세에 따라 매년 큰 폭의 성장세를 시현하고 있습니다.세계의 FPCB경쟁업체로는 일본(Nippon Mektron, Sumitomo, Fujikura), 한국(Interflex, Young Poong, SI-Flex, BH), 대만(ZDT, Flexium, Career)이 있으며 주로 중국, 베트남, 태국에 글로벌 생산사업장을 운영하고 있습니다. 글로벌 주요 완제품기업(스마트폰, OLED, LCD모듈, 5G안테나, 배터리, 전장부품 등)들은 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술을 요구하고 있고, 특히 빌드업과 RF Type의 FPCB에 대해서는 선진적 연구개발을 통한 양산 능력과 고품질 제품 납기 준수를 요하는 등의 보다 고객지향적이고, 진입장벽이 높아지는 추세입니다. 전장사업부(BH EVS)의 주력인 차량용 휴대폰 무선충전 사업은 확고한 글로벌 지위를 유지하고 있으며, 고전력 제품으로 재편되고 있는 시장에서 국제 WPC(Wireless Power Consortium) 표준을 선도하는 기술력을 바탕으로 확고한 글로벌 지위를 확보하고 있습니다. 또한 현재 차량 내 무선충전기의 전열 듀얼 탑재, 후열 탑재 등 채택율 및 시장성이 지속적으로 성장하고 있으며, 안정적인 생산 구조를 기반으로 신규 고객확보를 통한 추가적인 매출 및 수익성 확대를 전망하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) FPCB사업부 제품 단면 전자제품(핸드폰, PC 등) 양면 다층 RF, BU 기타 상품 FPCB사업부 소계 전장사업부 상품 차량용 휴대폰 무선충전기 완성차 탑제휴대폰 무선충전 전장사업부 소계 합 계 주) 상기 표의 내용은 연결재무제표 기준입니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1-1. 주요 원재료의 가 격변동추이 (단위 : ㎡, 원) 품 목 제26기 제25기 제24기 CCL C/L B/S 3-1-2. 주요 원재료의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 주요 매입처 FPCB 원재료 CCL FPCB제조 두산, 신일철 C/L 이녹스, 한화 B/S 한화,이녹스,두산 ETC 와이엠티,오알켐 합계 ※ 주요 매입처와 당사는 특수한 관계가 없습니다. 3-1-3. 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성: 주요 원재료 공급시장은 독과점 시장에 해당하지 않으며, 안정적으로 공급되고 있습니다. 3-2. 생 산 및 설비 3-2-1. 생산능력 및 실적가. 생산능력 (단위 : ㎡) 사업부문 품 목 제26기 제25기 제24기 FPCB FPCB 소 계 합 계 1) 산출근거 (단위 : 시간, 일 ,㎡) 사업 부문 제26기 제25기 제24기 1일 1인당 작업시간 1일 평균 가동시간 월 평균 가동일 시간당 최대 생산량 월 생산능력 - 국내의 경우 각 공정별 근무방식은 3조 2교대 근무를 실시하고 있습니다.- 시간당 최대 생산량은 양면기준으로 산출되었습니다.2) 산출방법※ 연 생산능력 = 시간당 최대 생산량 × 1일 가동시간 × 월 가동일 × 개월수- 2024년 : 468.8 × 21 ×28 ×12 = (단위 : ㎡) 사업부문 품 목 제26기 제25기 제24기 FPCB FPCB 다. 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 2024년 가동가능시간 2024년실제가동시간
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평균가동률 FPCB 합 계 3-2-2. 생산설비 [자산항목 : 토지] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 재평가 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1 외 토지 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 재평가 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 건물 중국 자가 중국 산동성 해양시 베트남 자가 베트남 빈옌시 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 SEM EDS 자동노광기 H/P CNC 드릴 AOI검사기 기타 합 계 중국 자가 중국 산동성 해양시 기계장치 베트남 자가 베트남 빈옌시 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 차량운반구 중국 자가 중국 산동성 해양시 합 계 [자산항목 : 공구와 기구] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 공구와기구 중국 자가 중국 산동성 해양시 베트남 자가 베트남 빈옌시 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 :천원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 비품 중국 자가 중국 산동성 해양시 베트남 자가 베트남 빈옌시 합 계 [자산항목 : 시설장치] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 시설장치 베트남 자가 베트남 빈옌시 합 계 [자산항목 : 건설중인 자산] (단위 :천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 비고 증가 감소 한국 자가 인천시 부평구 청천동 422-1외 건설중인 자산 개성 자가 개성시 개성공업지구 1단계 35-10 베트남 자가 베트남 빈옌시 중국 자가 중국 산동성 해양시 합 계 3-2-3. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 가. 향후 투자계획 (단위 : 천원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제27기 제28기 FPCB 신규증설 기계장치 생산능력향상 합 계 4. 매출 및 수주상황 4-1. 매출 4-1-1. 유형·품목별 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제26기 제25기 제24기 FPCB사업부 제품기타 단면 수 출 내 수 합 계 양면 수 출 내 수 합 계 다층 수 출 내 수 합 계 RF 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 상품 수 출 내 수 합 계 전장사업부 상품 무선충전 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주) 상기 표의 내용은 연결재무제표 기준입니다. 4-1-2. 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처가. 판매경로 구분 내 용 매출액 비중 수출 고객사 직수출 및 Local L/C 거래 국내 고객의 직접 개발의뢰와 완료 후 의뢰한 고객사로 직접 판매 ※ 상기 표의 내용은 연결재무제표 기준입니다. 나. 판매전략① 고객의 다양화 전략을 통한 전정적인 시장 확보국내 IT 시장의 성장지표를 좌우하고 있는 삼성전자 계열 및 LG전자 계열 업체들과 신뢰의 지속적인 거래를 통해 각 사에 대한 당사의 시장점유율 증대 전략으로 영업 조직을 개편하여 고객별 집중화 체제로 특화영업을 전개하고 있으며 고부가가치의 신규 모델의 개발에 참여하여 안정적 시장을 확보하고 품질과 기술력에 기초한 매출성장 전략을 추진하고 있습니다.② 고부가가치성 제품 개발 및 영업 추진 (경쟁사 대비 특화된 기술 및 시장 확보)최근 핸드폰의 초슬림화,
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고집적화, 대용량화에 요구되는 대응 기술력 확보를 추진하고 있습니다. 이미 특허 획득한 부분 동도금 기술 및 특허 출원된 Sputtering 회로 적층 기술을 활용한 Fine pattern 제품과 급속히 성장하는 시장인 RF Laser Build-up multi 8-12층 spec제품을 양산할 수 있는 기술을 확보하여 최근 고객사로부터 기술력을 인정 받아 신규 모델을 양산 진행하고 있습니다. 이를 바탕으로 양산 기술의 심화를 더욱 가속화하고 경쟁사 대비 특화된 기술의 제품을 생산하여 타 고객으로 확대 적용하는 단계적 시장 확대 영업 전략을 추진하여 신기술에 대한 위험을 줄이고 신뢰의 안정된 고객의 확보와 이윤 창출을 추진하고 있습니다.③ 생산제품의 다변화를 통한 거래처 산업 분야의 다양화 추진일반 핸드폰에 편중된 제품구조에서 벗어나 시장의 변화에 적극 대응하기 위해 제품 적용 산업의 다양성에도 심혈을 기울여 대응 기술개발과 업체 개발에도 마케팅력을 강화하고 있습니다. 당사는 실질적으로 스마트폰 및 OLED, 태블릿 PC 등에 적용되는 제품 양산 진행 및 자동차 전장 산업, 5G 안테나, PCM 산업 등 진출을 위해 관련 기업들과 공동연구개발 해오는 등 지속적으로 영업력을 확대 추진하고 있습니다.④ 해외시장의 확대북미향 IT 기업으로의 공급을 진행하면서 스마트폰 및 일반 휴대폰 뿐만 아니라 노트북, 웨어러블, 태블릿PC 등 다양한 어플리케이션 확보에 주력하고 있습니다. 또한, 중국의 스마트폰 시장의 급성장 그리고 OLED 채용의 확대에 따라 Vivo, Oppo등의 주요 스마트폰 업체에 공급이 이뤄지고 있으며 추가 어플리케이션 확대에 따라 중화권으로의 시장성도 확대될 전망입니다.다. 주요매출처: 당사의 현 주요 매출처는 삼성 디스플레이로 매출의 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 4-2. 수주상황 : 해당사항은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 명시하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 5-1-1. 시장위험가. 금리위험변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동위험을 관리하고 있습니다.나. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험 에 대한 최대 노출정도를 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 대여금및수취채권 파생상품자산 합 계 다. 환위험회사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속 가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 회사는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 필요에 따라 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화 합니다.5-1-2. 위험관리정책당사는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하기 위해 관리하고 있습니다. 회사는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 최적 자본구조를 달성하기 위하여
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동종산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 5-2-1 보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유한 전환사채의 내역 - 해당사항 없습니다.5-2-2 전환사채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 등 계약년월 계약기간 계약상대처 계약내역 계약일로부터 6개월 삼성증권 특정금전신탁계약 계약일로부터 6개월 삼성증권 특정금전신탁계약 계약일로부터 6개월 삼성증권 특정금전신탁계약 6-2. 연구개발활동 6-2-1. 연구개발활동의 개요 및 담당조직: 연구개발팀을 통해 신기술, 신소재, 신공법 등 연구활동을 진행중에 있으며, 하부조직으로 소재/공법파트, HRC파트가 존재합니다.6-2-2. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제26기 제25기 제24기 비고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 제조경비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 상기 매출액 비율은 별도 매출액 기준으로 작성되었습니다. 6-2-3. 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 개발기간 상품화 현황 양면형 다층 구조의 연성인쇄회로기판제조방법 및 이를 이용하여 제조된양면형 다층 구조의 연성인쇄회로기판 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구결과- Double side Hole Filling및 LPR을이용한Fine Pattern 공법- L.P.R 사용을 통해 FINE PATTERN구현 및 D/F 원가 절감2. 기대효과1)Micro via의 적용과 Annular 확보를통한 고밀도 설계 가능2)신공법을 이용한 최적 단가의 FinePattern 경쟁력 확보3)패턴 형성 재료의 단가 경쟁력 확보4)동도금 표면품질에 의한 경쟁사공법대비 Fine pattern 수율 경쟁력확보 12.07월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용, 양산중 홀필공법 및 액상 감광성 물질을 이용한FPCB 제조방법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구결과-동도금 대신 캐리어필름을 부착하고 홀플러깅 인쇄를 실시하고, 일반커버레이 필름 대신 액상형 커버레이 조성물을 사용2. 기대효과1)연성인쇄회로기판의 제조공정을 단축하고 원가 비용 및 공정비용을 절감2)연성인쇄회로기판을 박막화할 수 있는 연성인쇄회로기판의 제조방법 가능 12.09월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용, 양산중 커버레이 필름 밀착 장치 및이를 이용한 다층 연성회로기판의 제조방법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구결과- Cover lay 공정 EMI 쉴드 Film ,H/P 공정, 보강판 H/P 공정 등 3번의 H/P 공정이 필요하나, Cover lay Bonding 적층 방식을 도입함으로써 H/P 공정 및 인건비 절감, 공정시간 단축2. 기대효과1)제품 생산 시간 단축- 보강판 H/P 공정 1회 삭제- 물류이동 단순화2)H/P 공정 CAPA 확보3)공정 비용 절감- H/P 부자재 절감- H/P 인건비 절감4)H/P 1회 Skip 따른 열적인 Scale 변화 최소화 12.05월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용, 양산중 500폭 동시 노광및 슬리팅을통한 R.T.R 노광공법 개발 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구 결과- 500폭 동시 노광 및 슬리팅을 통한 R.T.R 노광 공법 R.T.R 회로공정 D/F밀착부터 DES까지 2배 CAPA 확보 가능, 특허 출원 완료, 설비 개발 완료2. 기대효과- D/F 밀착 ~ DES 공정 500mm폭으로 진행 후 250mm으로 SLITTING RTR 회로공정(D/F 밀착 ~ DES) CAPA. 2배 확보 12.03월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 연성인쇄회로기판의 실리카 캐리어 필름을이용한 커버레이용 다층 필름 및연성인쇄회로기판의 실리카캐리어 필름을 이용한 커버레이용 다층 필름 가접 방법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구결과본 발명은 시인성이 매우 뛰어나고, 타발성이 우수하며, 높은 시인성으로 인하여 작업 실수로 인한 캐리어 필름의 미제거를
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현저히 줄일 수 있어 품질 향상과 생산성을 높일 수 있으며, 색상이 제품으로 전사될 위험이 전혀 없도록 하기 위한 연성인쇄회로기판의 실리카 캐리어 필름을 이용한 커버레이용 다층 필름 및 연성인쇄회로기판의 실리카 캐리어 필름을 이용한 커버레이용 다층 필름 가접 방법에 관한 것임.2. 기대효과본 발명의 목적은, 핸들링을 높일 수 있고, 종래 커버레이 보다 더 슬림한 두께로 제소할 수 있으며, 커버레이의 정전기 현상을 방지할 수 있어 작업성을 높일 수 있을 뿐만 아니라, 숙련된 작업자가 아니더라도 초보 작업자의 작업이 가능하며, 반자동 지그 가접으로 인하여 캐리어 필름 제거 공정을 포함하더라도 작업시간을 현저히 줄일 수 있어 생산성을 향상시킬 수 있는 연성인쇄회로기판의 실리카 캐리어 필름을 이용한 커버레이용 다층 필름 가접 방법을 제공하는 것이다. 13년03월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 AUCL박을 이용한 파인피치박막 FPCB의 제조방법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구 결과- 기존 CU가 아닌 ALCU박을 통하여 파인피치 박막 FPCB 제조방법의 개발 완료를 통하여 부수 공정 및 비용 절감2. 기대효과- 회로의 밀집도를 크게 하기에 용이하고. 적층판을 화학 약품으로 세척하는 디스미어 공정과 소프트에칭 공정을 수행하지 않아서 세척 시간 및 세척 비용을 줄일 수 있는 효과가 있다. 14년01월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 임베디드 인쇄회로기판의 제조 방법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구 결과 가압에 의한 압축이 가능한 적층 유닛을 이용하여 임베디드 인쇄회로기판의 상하방향 폭을 용이하게 조절할 수 있음. 2. 기대 효과 부품이 작고 가볍고, 더 적은 구멍 으로 보드를 가공할 수 있고, 간단하게 자동으로 조립할 수 있으며, 부품은 정확하게 자동으로 배치해서 오류가 적게 발생된다. 부품은 인쇄 회로 기판의 양면에 부착시킬 수 있고, 부품핀의 저항과 임피던스가 감소된다 또한, 흔들리거나 진동 상태에서 기계적인 성능이 우수하고, 일반적으로 표면 실장 부품은 스루홀 부품보다 가격이 싸며, 표면 실장 기술은 스루홀 기술보다 불필요한 RF 신호 효과가 적게 발생하고, 부품특성의 유연성이 크게 향상된다. 15년09월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 서로 다른 두께로 구성된다수의 전자소자의 내장이 가능한임베디드 인쇄회로기판의 제조 공법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구 결과 다수의 캐비티에 서로 다른 두께로 구성된 다수의 전자소자와 프리프레그를 각각 내장하여도 다수의 캐비티에 충진된 충진제의 상하방향 제거폭이 서로 동일하여 불량품이 발생하는 것을 최소화할 수 있음. 2. 기대 효과 부품은 인쇄 회로 기판의 양면에 부착시킬 수 있고, 부품핀의 저항과 임피던스가 감소된다. 흔들리거나 진동 상태에서 기계적인 성능이 우수하고, 일반적으로 표면 실장 부품은 스루홀 부품보다 가격이 싸며, 표면 실장 기술은 스루홀 기술보다 불필요한 RF 신호 효과가 적게 발생하고, 부품특성의 유연성이 크게 향상된다. 15년09월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 더블 사이드 임베디드 제조방법 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구결과 수동소자 부품 두께에 맞는 코어를 선정하여 양면 PCB(Double Side PCB)를 제조함으로써 소자 간의 접속 길이를 짧게 형성한 더블 사이드 임베디드를 제조할 수 있음. 2. 기대 효과 소자의 높이에 대응되는 코어를 베이스 자재로 사용하여 인쇄회로기판의 두께를 낮추며, 저 유전 소재를 적용하여 고속 신호 및 고주파 신호의 유전 손실을 낮출 수 있다. 15년09월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 PEN FPCB를 이용한 접합 방법 및이를 이용해 제조된대면적 PEN FPCB 조립체 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구 결과 도전 입자가 포함된 접착 부재를 통해 복수의 연성인쇄회로기판을 접합하여 대면적 연성회로기판을 제조할 수 있음. 2. 기대 효과 PEN FPCB를 이용한 접합 방법 및 이를 이용해 제조된 대면적 PEN FPCB 조립체는 일반적인 FPCB 제조 설비를
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이용하여 길이 500㎜ 이상의 대면적 연성회로기판의 제조가 가능하기 때문에 대면적 FPCB 제조를 위한 설비의 재투자에 따른 비용이나 시간을 절감할 수 있는 효과가 있다. 18년 1월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 블록 구분 슬롯이 형성된회로기판의 커버레이 (주)비에이치기술 연구소 1. 연구결과 커버레이의 블록화된 오픈형상 사이에 배치되는 슬롯을 통해 원판과의 가접 시에 발생되는 불량을 감소할 수 있음. 2. 기대 효과 오픈영역의 블록 단위 사이에 배치되는 적어도 하나 이상의 슬롯을 통해 원판이나 커버에이에 신축이 발생하여도 편심 불량이 발생되는 것을 방지할 수 있음. 블록 단위로 구분함에 따라 제품의 신뢰성이 보다 향상되는 장점이 있음. 18년 7월~ FPCB 제품에 기술 및 공정 적용 예상 7. 기타 참고사항 7-1. 특허 보유 현황 구분 등록번호 등록일 발명의 명칭 특허권자 2006년 03월27일 부분 동도금이 이루어지는 연성 인쇄기판 제조방법 (주)비에이치 2006년 07월31일 다층형 연성인쇄기판의 커버레이 라미네이팅 방법 및 장치 (주)비에이치 2006년 08월16일 고휘도 반사경 제조용 고속도 은도금장치 (주)비에이치 2007년 02월01일 기계식 드릴링 머신을 이용한 양면형 연성 인쇄기판의비어홀 형성장치 및 그 방법 (주)비에이치 2007년 04월04일 다층 연성인쇄기판의 외층회로 형성 시 단자부 단차를극복하기 위한 제작방법 특허 획득 (주)비에이치 2007년 08월22일 가이드 테이핑 로더 (주)비에이치 2012년 08월31일 양면형 다층 구조의 연성인쇄회로기판 제조방법 및이를 이용하여 제조된 양면형 다층 구조의 연성인쇄회로기판 (주)비에이치 2012년 10월02일 홀필공법 및 액상 감광성 물질을 이용한ＦＰＣＢ 제조방법 (주)비에이치 2014년 06월09일 커버레이 필름 밀착 장치 및 이를 이용한다층 연성회로기판의제조방법 (주)비에이치 2014년 02월28일 R.T.R 노광 및 슬리팅 공법을이용한 FPCB의 제조방법 (주)비에이치 2014년 07월25일 캐리어 필름을 이용한 커버레이필름 가접 방법 (주)비에이치 2015년 9월18일 연성인쇄회로기판의 제조방법 (주)비에이치 2016년 02월16일 연성인쇄회로기판의 핫프레스공정용 보조자개의 자동 합지기 (주)비에이치 2016년 08월24일 AUCL박을 이용한 파인피치박막 FPCB의 제조방법 (주)비에이치 2017년 05월 31일 임베디드 인쇄회로기판의 제조 방법 (주)비에이치 2017년 07월18일 서로 다른 두께로 구성된 다수의 전자소자의내장이 가능한 임베디드 인쇄회로기판의 제조 공법 (주)비에이치 2019년 02월 25일 더블 사이드 임베디드 제조방법 (주)비에이치 2020년 01월 10일 PEN FPCB를 이용한 접합 방법 및 이를 이용해 제조된 대면적 PEN FPCB 조립체 (주)비에이치 2020년 07월 22일 블록 구분 슬롯이 형성된 회로기판의 커버레이 (주)비에이치 7-2. 시장여건 및 영업의 개황 7-2-1. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성- 산업의 특성① 고부가가치 산업 첨단 전자산업, 정보통신산업 분야와 직결되는 핵심전자부품의 필수산업으로 관련 산업과 함께 동반 성장하여 왔으며 기계, 자동차, 항공기, 조선, 군수산업 등은 물론 반도체, OLED 등과 같은 핵심 전자부품으로 수출 주도형의 고부가가치 산업입니다. ② 첨단기술 산업 반도체의 빠른 기술 발전에 따라 변화하는 첨단 기술 산업으로 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술을 요구하며 첨단기술의 확보가 고부가가치를 창출하는 요체입니다. 고수익을 창출하는 빌드업과 RF Type의 FPCB 등 기술력을 요하는 제품의 비중이 증가하고 있어 기술력의 수준에 따라 수익성의 차별화가 나타납니다. ③ 완전주문생산 산업 고객인 Set Maker가 제품을 설계하고 이를 수주하여 생산하는 전형적인 주문형 산업으로 고품질과 납기 준수를 강하게 요구하는 고객 지향적인 산업입니다. 제품개발부터 전기적 특성, 크기, 부피, 두께 등을 고려하여 제품의 특성에 알맞게 주문 생산,
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제작하는 산업입니다. 다품종 소량생산으로 인한 짧은 Life-Cycle로 인해 정확한 시장전망에 의한 경영계획에 어려움이 있는 산업입니다. ④ 노동집약적 기술집약적 장치산업 FPCB는 제품의 특성상 고객의 요구 및 제조방법이 서로 다른 소량 다품종으로 주문생산하기 때문에 생산공정이 복잡하고 고도의 기술이 필요합니다. 인쇄회로기판산업의특성상 반도체나 OLED산업과 마찬가지로 전 공정이 설비에 의존하는 대규모 장치산업 입니다. 또한, 후공정에 있어 각 세부공정별로 수작업에 의한 프로세스가 필요한 노동집약적인 특성을 가지고 있습니다. 생산인력에 대한 효과적인 관리와 통제가 생산에 있어 중요한 요소입니다. ⑤ 파급효과 유발산업 표면처리, 검사장비, 동박 및 알루미늄, 약품 등 전 공정에 있어 기계, 계측, 화공, 소재 등 관련 전후방 분야와 함께 동반하여 발전하는 산업적 파급효과가 매우 큰 산업입니다.- 성장성 경성(Rigid) PCB산업이 정체 상태에 있는 것과는 대조적으로 FPCB 산업은 전자제품의 경박단소화에 따른 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 전에 경성 PCB가 적용되던 영역이 동일 기능을 수행하는 FPCB로 대체되고 있기 때문입니다. FPCB는 일반 PCB가 무게나 부피, 특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복하기 위해 사용범위가 확대되고 있으며 극소 경량화 추세에 따라 매년 큰 폭의 성장세를 시현하고 있습니다.- 경기변동의 특성주고객이 휴대폰(스마트폰), OLED 등 전자, 전기제품의 세트업체로서 수출 비중이 높은 관계로 환율, 원자재 가격, 수출 시장 환경 등 해외의 경기변동에 따라 매우 민감하게 반응하며 시장의 경기가 크게 변동되는 특성을 가지고 있습니다.- 계절성스마트폰 산업은 특성상 계절적(시즌)인 요인에 영향을 받고 있습니다.7-2-2. 국내외 시장여건- 시장의 안정성세계의 FPCB시장은 몇 년간 꾸준한 성장률을 보였으며 그 트렌드는 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 현재 FPCB 세계시장은 스마트폰이 주를 차지하고 있으며 그 생산규모 또한 꾸준히 증가하는 추세에 있습니다.- 경쟁상황큰 규모의 글로벌 업체들은 일반적으로 전 세계적으로 FPCB를 공급합니다. 세계의 FPCB공급업체로는 일본(Nippon Mektron, Sumitomo, Fujikura), 한국(Interflex, Young Poong, SI-Flex, BH), 대만(ZDT, Flexium, Career)이 있으며 주로 중국, 베트남, 태국에 글로벌 생산사업장을 운영하고 있습니다. 글로벌 주요 완제품기업(스마트폰, OLED, LCD모듈, 5G안테나, 배터리, 전장부품 등)들은 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술을 요구하고 있고, 특히 빌드업과 RF Type의 FPCB에 대해서는 선진적 연구개발을 통한 양산 능력과 고품질 제품 납기 준수를 요하는 등의 보다 고객지향적이고, 진입장벽이 높아지는 추세입니다. - 시장점유율 추이 (단위 : 억원) 구분 (매출액) 2024(E) 비에이치 인터플렉스 뉴프렉스 이브이첨단소재 (출처 : 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr)*당사의 매출액은 연결기준, 전장사업부를 제외한 매출입니다. 7-2-3. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 해당 산업은 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술을 요구하며 빌드업과 RF Type의 FPCB는 선진적 연구개발을 통한 양산 능력을 요하는 등 고품질의 제품을 납기를 준수하여 납품해야 하는 고객 지향적 산업으로 진입장벽이 높은 산업에 속하고 있습니다. 당사는 국내 FPCB업체 중 유일하게 베트남에 전공정 생산라인을 구축하여 전략적 SCM을 마련하였으며, 이를 통해 운송비용 및 인건비 절감으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, OLED 트렌드에 필수적인 RF-PCB 생산에 있어서 양산 노하우와 최대 CAPA를 보유하였으며, 수년간 유수의 기업들과 함께 베스트 파트너십을 이어오고 있습니다. 또, 당사는 선제적 연구개발을 통해 현 시장을 넘어 향후 적용될 수 있는 어플리케이션 시장에 대해서도
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고객의 니즈에 대응하는 고품질의 제품을 생산할 능력을 보유하고 있고, 다수의 양산 포트폴리오를 통해 안정적인 품질 및 납기 준수 능력을 확보하고 있습니다. 7-3. 외부자금조달 요약표 (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 신주인수권부사채(사모) 유 상 증 자 (공모) 유 상 증 자 (사모) 자산유동화 (공모) 자산유동화 (사모) 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 비에이치의 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지의 제26기 사업연도의 영업실적등 경영성과에 대한 평가의견서를 다음과 같이 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 당사는 1999년에 설립된 전자부품 제조 회사 입니다. 첨단 정보기술(IT)산업의 핵심부품인 연성인쇄회로기판(FPCB: Flexible Printed Circuit Board)을 주력제품으로 하여 지속적인 성장을 통하여 2003년에는 현재의 인천 부평공장으로 설비를 확장 및 이전하였으며, 2008년 해양BHE 준공, 2013년 베트남 법인 BHFLEX VINA를 설립하여 안정적인 FPCB생산을 하고 있습니다. IT기기의 고기능·고용량화, 경박단소화가 요구되면서 FPCB의 수요 확대로 이어지고 있고, 이에 따른 당사의 고객처 다변화를 통한 성장을 이루고 있습니다. 또한 2022년 자회사를 통하여 차량용 휴대폰 충전사업을 영업양수하여 신규 사업을 시작하였습니다. 또한 2023년 유가증권시장으로의 이전상장을 완료 하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적(1) 경영성과 (연결재무제표 기준) (단위 : 백만원) 과 목 제26기 제25기 금액 구성비 금액 구성비 매출액 영업이익 법인세차감전 순이익 당기순이익 (2) 재무상태 (연결재무제표 기준) (단위 : 백만원) 과 목 제26기 제25기 금액 증감율 금액 증감율 자산총계 부채총계 자본금 자본총계 4. 유동성 및 자금조달과 지출: 회사는 별도기준 2024년 동안 신규조달 62,634백만원을 진행하였으며 3,000백만원의 상환등 감소가 이루어 졌습니다. 기초 50,834백만원대비 기말 110,468백만원으로 전기대비 외부자금은 117.31% 증가하였습니다. 다만, 해당 외부자금은 영업상 필요에의하여 조달되었으며 2024년 기말 별도 현금성자산 142,237백만원 대비 안정적이라 판단됩니다. (단위 : 천원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 기 타 총 계 5. 부외거래: 해당사항 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항: 해당사항 없습니다.
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 처분 장기금융상품의 처분 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 정부보조금의 수령 유형자산의 처분 보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 장.단기금융상품의 취득 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 처분 단기대여금의 감소 임차보증금의 감소 장기금융상품의 처분 장기대여금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 종속기업투자의 처분 유형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 취득 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 장기금융상품의 취득 장기대여금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 종속기업투자의 취득 관계기업투자의 취득
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II. 이익잉여금처분액 1. 이익준비금 2. 배당금 III. 차기이월미처분이익잉여금 25. 수익 당기 및 전기 중 기타수익 및 금융이익을 제외한 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 합 계 26. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 직원급여 상여금 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 세금과공과금 감가상각비 지급임차료 수선비 보험료 차량유지비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급수수료 광고선전비 대손상각비(환입) 무형자산상각비 협회비 수출부대비용 판매보증비 합 계 27. 금융손익(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 외환차익 외화환산이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 금융보증이익 합 계 (2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 금융보증비용 합 계 28. 기타영업외손익 (1) 당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 수입임대료 유형자산처분이익 외환차익 외화환산이익 종속기업투자처분이익 잡이익 합 계 (2) 당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기부금 외환차손 외화환산손실 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 종속기업투자손상차손 잡손실 합 계 29. 법인세 (1) 법인세비용의 구성내역당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 (1) 당기법인세비용 당기법인세부담액 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 자본에 직접 가감되는 당기법인세 (2) 이연법인세비용 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 세율이나 세법의 변경으로 인한 금액 계속영업과 관련된 법인세비용((1)+(2)) (2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 법인세 조정사항 : 비공제수익으로 인한 효과 비공제비용으로 인한 효과 세액공제 기타 소 계 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 세율이나 세법의 변경으로 인한 금액 법인세비용 유효세율 (3) 당기 및 전기 중 당사의 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초 증감 기말 일시적차이에 대한 이연법인세 손실충당금 재고자산평가충당금 기타부채 유형자산재평가이익 기타 합 계 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초 증감 기말 일시적차이에 대한 이연법인세 손실충당금 재고자산평가충당금 기타부채 유형자산재평가이익 기타 합 계 (4) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 확정급여제도의 재측정요소 (5) 당기와 전기 중 당기법인세자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 상계전 미수법인세환급액 상계전 미지급법인세 당기법인세자산(부채) (6) 당기와 전기 중 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 차감할 일시적차이(주1) (주1) 종속기업투자지분과 관련하여 발생한 일시적차이 중 예측 가능한 미래에 종속기업투자지분의 처분 또는 배당에 따른 일시적차이의 소멸가능성이 크지 않은 일시적차이는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 30. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 매출원가 판매비와관리비 합계 매출원가 판매비와관리비 합계 원재료 등의 사용 제품과 재공품의 변동 제품관세환급금 종업원급여 감가상각비 무형자산상각비 지급수수료
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경상연구개발비 외주가공비 소모품비 기타경비 합 계 31. 금융상품(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출합니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (2) 금융위험관리1) 금융위험관리목적당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 2) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약과 외화자산과 부채를 매칭시키는 방법을 활용하여 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 미국(USD) 일본(JPY) 중국(CNY) 베트남(VND) 유로(EUR) 가. 외화민감도 분석아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 민감도분석은 외부대출 뿐만 아니라 대출이 대여자나 차입자의 통화가 아닌 통화로 표시되어 있는 경우에는 당사 내의 해외사업장에 대한 대출도 포함하고 있습니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 당기손익 및 기타 자본항목의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다. (단위 : 천원) 구 분 USD 통화 효과 JPY 통화 효과 CNY 통화 효과 VND 통화 효과 EUR 통화 효과 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 세전손익에 미치는 영향 3) 이자율 위험당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지 또는 변동금리의 고정금리로의 전환 등을 통하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 조사되며 최적의 전략이 적용되도록 하고 있습니다. 4) 가격위험당사가 보유한 지분상품은 비상장주식으로 구성되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 5) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다.한편, 당사는 노출된 신용 위험이 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 당기말 현재 당사의 금융자산 장부가액은 금융보증계약을 제외한 신용위험에 대한 최대노출액을 나타내고 있습니다. 당사의 당기말 현재 금융보증계약은 다음과 같습니다. (단위 :
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천원) 구 분 금 액 금융보증계약(주1) (주1) 금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 6) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 아래 표에 표시된 금융부채의 만기분석은 해당 금융부채로부터 발생하는 이자를 포함하여 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과- 5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 금융보증계약(주1) 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 (주1) 보증에 의한 향후 지급의무 발생금액을 예측할 수 없어 보증 최고액을 기재하였습니다. 32. 금융상품의 공정가치(1) 금융자산의 범주별 분류 및 공정가치성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가 측정금융자산 합계 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권 및 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가 측정금융자산 합계 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권 및 기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 (당기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 매입채무 및 기타채무 차입금 금융보증부채 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 매입채무 및 기타채무 차입금 금융보증부채 합 계 (2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로분류합니다. (수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (당기말) (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 (3) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다. 구분 공정가치(단위 : 천원) 가치평가기법 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산(주석 8) 순자산가치 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주석 9) 원가법 33. 특수관계자 등과의 거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 종속기업 관계기업 ㈜비에이치디스플레이, ㈜디케이티, ㈜ 비에이치에스티, 케이에이아이-에이에이치 미디어커머스2호, 케이디유온신성장1호투자조합, ㈜ 기타특수관계자 ㈜비에이치세미콘, ㈜아현텍, ㈜민테크, MINTECH VINA Co.,Ltd. 등 (주1) BH ELECTRONICS(HAIYANG) INC.는 종속기업인 BH
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FLEX(HK) Co., Ltd.가 100% 소유하는 종속기업입니다. (주2) BHEVS America, INC는 종속기업인 ㈜ 비에이치이브이에스가 100% 소유하는 종속기업입니다. (주3) DKT VINA CO., Ltd.는 관계기업인 ㈜디케이티가 100% 소유하는 종속기업 입니다. (주4) TECHL VINA Co.,Ltd.는 관계기업인 ㈜테크엘이 100% 소유하는 종속기업 입니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구 분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 매출 유무형자산 처분 기타 원재료 매입 유무형자산 취득 기타 종속기업 ㈜비에이치이브이에스 소 계 관계기업 ㈜디케이티 ㈜비에이치에스티 ㈜테크엘 소 계 기타특수관계자 ㈜비에이치세미콘 ㈜민테크 소 계 합 계 (전기) (단위 : 천원) 구 분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 매출 유무형자산 처분 기타 원재료 매입 유무형자산 취득 기타 종속기업 ㈜비에이치이브이에스 ㈜리치골드디벨롭먼트 소 계 관계기업 ㈜디케이티 ㈜비에이치에스티 ㈜테크엘 소 계 기타특수관계자 ㈜비에이치세미콘 ㈜민테크 소 계 합 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(대여금, 차입금 제외) 은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 회사의 명칭 채권 등 채무 등 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업 ㈜비에이치이브이에스 소 계 관계기업 ㈜디케이티 ㈜비에이치에스티 소 계 기타특수관계자 ㈜비에이치세미콘 ㈜민테크 소 계 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 회사의 명칭 채권 등 채무 등 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업 ㈜비에이치이브이에스 소 계 관계기업 ㈜디케이티 ㈜비에이치에스티 ㈜테크엘 소 계 기타특수관계자 ㈜비에이치세미콘 ㈜민테크 소 계 합 계 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 계정과목 기초 증가 환율변동 감소 기말 종속기업 ㈜비에이치이브이에스 장단기대여금 장기대여금 ㈜리치골드디벨롭먼트 대여금 기타특수관계자 장단기대여금 합 계 (전기) (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 계정과목 기초 증가 환율변동 감소 기말 종속기업 ㈜비에이치이브이에스 장단기대여금 기타특수관계자 장단기대여금 합 계 (5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 거래상대방 거래내역 당기(주1) 전기(주2) 종속기업 유상증자 ㈜비에이치이브이에스 지분매도 ㈜리치골드디벨롭먼트 유상증자 관계기업 ㈜디케이티 지분매입 ㈜테크엘 지분매입 (주1) 당기 중 ㈜테크엘의 전환사채 행사를 통하여 지분을 매입하였습니다(주석 8,11 참고). (주2) 전기 중 ㈜디케이티 와 ㈜테크엘의 전환사채 행사를 통하여 지분을 매입하였습니다(주석8, 11 참고). (주3) 당사가 보유한 ㈜비에이치이브이에스 투자주식을 양도제한조건부주식(RSA)계약 체결에 따라 ㈜비에이치이브이에스 임직원에게 교부하면서 ㈜비에이치이브이에스로부터 처분대가 4,583백만원을 수령하였습니다(주석 10 참고). (6) 특수관계자와 관련된 지급보증1) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보 내역당사는 KDB산업은행 등에 대한 차입금 및 신용장개설 등과 관련하여 최대주주로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.2) 특수관계자에게 제공한 지급보증 (단위 : 외화 각 1단위, 원화 : 천원) 특수관계자의 명칭 보증 등의 내용 금융기관 보증금액 현지차입 보증 우리은행 한국수출입은행 계약이행 보증 KDB산업은행 현지차입 보증 KDB산업은행 등 현지차입 보증 한국수출입은행 ㈜비에이치이브이에스 물품대금 보증 HLDS 차입 보증 한국수출입은행 (7) 당사는 종속기업 ㈜ 비에이치이브이에스의 경영진과 종업원에 대하여 양도제한조건부주식(RSA)을 교부하였습니다. 양도제한조건부주식(RSA)은 가득기간 동안 양도및 담보제공이 제한되며, 가득기간 내에 퇴사시에는 교부받은 주식을 반환하여야 합니다. 당사는 교부된 주식의 시가상당액 4,583,205천원을 종속기업으로부터 수령하였습니다.당기말 현재 당사가
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교부한 양도제한조건부주식(RSA)관련 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 1차 부여분 2차 부여분 부여일 주당 공정가치 부여주식의 총수 철회 및 소멸수량 당기말 수량 가득기간 3년 2년 가득시기 25년 11월 26년 10월 총보상원가 잔여보상원가 (8) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 임직원급여 퇴직급여 합 계 34. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 당기 전기 당기순이익 조정: 법인세비용 퇴직급여 기타장기종업원급여 대손상각비(환입) 감가상각비 무형자산상각비 판매보증충당부채환입 외화환산손실 외화환산이익 유형자산처분이익 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 이자수익 이자비용 종속기업투자손상차손 종속기업투자처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 파생상품평가손실 금융보증비용 금융보증이익 자산ㆍ부채의 변동: 매출채권의 감소(증가) 기타채권의 감소 재고자산의 감소 기타유동자산의 감소 장기기타채권의 증가 매입채무의 증가 기타채무의 증가(감소) 기타유동부채의 감소 기타비유동부채의 감소 사외적립자산의 증가(감소) 퇴직금의 지급 영업에서 창출된 현금흐름 (2) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행 예치금, 단기금융시장 투자자산을 포함하고 당좌차월을 차감한 금액입니다. 당기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 재무상태표상 현금및현금성자산과 동일합니다. (3) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 대체 유무형자산 취득 관련 미지급금 대체 유형자산에서 투자부동산으로 재분류 투자부동산에서 유형자산으로 재분류 당기손익-공정가치측정금융자산 전환권 행사 공급자금융약정으로 인한 매입채무의 단기차입금 재분류 (4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구 분 기초금액 재무활동현금흐름에서 발생한 변동 비현금변동 기말금액 환율변동 대체 등 재화와 용역의 구입 단기차입금(주1) 공급자금융약정 유동성장기차입금 장기차입금 리스부채 재무활동으로부터의 총부채 (주1) 주석 16에 공시된 총 단기차입금 중 상기 표에서 별도항목으로 기재한 차입금(공급자금융약정)을 제외한 나머지 차입금입니다. (전기) (단위: 천원) 구 분 기초금액 재무활동현금흐름에서 발생한 변동 비현금변동 기말금액 환율변동 대체 등 재화와 용역의 구입 단기차입금(주1) 공급자금융약정 장기차입금 리스부채 재무활동으로부터의 총부채 (주1) 주석 16에 공시된 총 단기차입금 중 상기 표에서 별도항목으로 기재한 차입금(공급자금융약정)을 제외한 나머지 차입금입니다. (5) 공급자금융약정당사는 당사에게 재화나 용역을 제공하는 공급자가 신용에 쉽게 접근할 수 있도록 하고, 조기 결제를 촉진하기 위하여 다음과 같은 공급자금융약정을 체결하고 있습니다.1) 당기말 현재 당사는 USD 11,000,000 한도로 공급자금융약정을 체결하고 있으며,상환기일의 연장에 적용되는 이자율은 해당 금융기관으로부터의 다른 차입금에 적용되는 이자율과 유사한 이자율입니다. 당사는 이러한 특성의 공급자금융약정과 관련된 금융부채는 금융기관으로부터의 차입금과 유사한 성격과 기능을 지니고 있다고 판단하고 관련 금융부채를 차입금으로 표시하고 있습니다. 2) 결산시점별로 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목, 공급자금융약정과 관련된 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금으로 표시된 부채 : 공급자금융약정에 해당하는 단기차입금의 장부금액 공급자가 금융제공자에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 단기차입금의 장부금액 3) 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의
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지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 매입채무의 지급기일 범위는 다음과 같습니다. 구 분 당기말 차입금으로 표시된 부채 : 공급자금융약정에 해당하는 차입금의 지급기일범위 청구서 발행일 후 30일~60일 공급자금융약정이 아닌 비교가능한 매입채무의지급기일 범위 청구서 발행일 후 30일~60일 공급자금융약정에 해당하는 부채의 당기 변동은 주로 재화와 용역의 구매에 따른 증가와 후속적인 현금정산에 기인하며, 이외의 다른 중요한 비현금변동은 없습니다.당사는 공급자금융약정의 대상이 되는 부채의 금액이 제한적이고 유사한 조건으로 다른 금융재원을 사용할 수 있으므로, 공급자금융약정으로 인하여 유의적인 유동성위험에 노출되지 않습니다. 35. 우발부채와 주요약정사항 (1) 당기말 현재 당사의 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 외화 각 1단위, 원화 : 천원) 구분 금융기관 한도액 통화 일반자금대출 등 KDB산업은행 등 KRW 외화차입금 KDB산업은행 USD 수입금융 IBK기업은행 등 USD 원화파생상품보증금 IBK기업은행 USD 원화지급약정 KDB산업은행 등 KRW 외화지급약정 KDB산업은행 USD 지급보증 KDB산업은행 등 USD IBK기업은행(연태) CNY 한국수출입은행 KRW 상기 약정은 최대주주에게 연대보증을 받고 있는 약정을 포함하고 있습니다.(2) 당기말 현재 당사는 종속기업인 ㈜ 비에이치이브이에스의 특정 거래처에 대한 77,033,860천원 한도의 물품대금에 대하여 연대보증 의무가 있습니다. 36. 재무제표의 승인동 재무제표는 2025년 2월 17일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2025년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 비에이치의 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 주식회사 비에이치 주주 및 이사회 귀중 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 비에이치(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 21일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 내부회계관리제도 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다. 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다.
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이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. 내부회계관리제도의 정의와 고유한계 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다. 이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 오행섭입니다. 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 안 진 회 계 법 인 대 표 이 사 홍 종 성 2025년 3월 21일 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 21일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. 캡처.jpg 2024년 내부회계관리자의 운영실태보고서_bh 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 비에이치 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 유의적 감사위험 요인 파악 및 중간ㆍ기말감사 업무수행계획 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중간감사 일 명 명 분반기검토 및 위험평가내부회계관리제도 감사 일 명 명 별도재무제표 감사 일 명 명 연결재무제표 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 주식회사 비에이치 본사 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 주식회사 비에이치 본사 실사(입회)대상 현금시재, 회원권, 유가증권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 계리보고서 검토 수행시기 2025년 2월 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 08월
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30일 회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1명 서면보고 2024년 회계감사 및 핵심감사사항 계획보고 2024년 12월 30일 회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1명 서면보고 2024년 회계감사 및 핵심감사사항 수행보고 2025년 03월 20일 회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1명 서면보고 2024년 회계감사 및 핵심감사사항 결과보고
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II. 투자활동 현금흐름 1. 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 2. 당기손익-공정가치측정금융자산의 상환 3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 4. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 상환 5. 관계기업투자주식으로부터의 배당금 수취 6. 관계기업투자주식의 처분 7. 유형자산의 취득 8. 유형자산의 처분 9. 무형자산의 취득 10. 임차보증금의 회수 11. 임차보증금의 증가
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IV. 현금및현금성자산의 순증감(I+II+III) V. 기초의 현금및현금성자산 VI. 기말의 현금및현금성자산 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제 18 (당)기 기말 2024년 12월 31일 까지 제 17 (전)기 기말 2023년 12월 31일 까지 현대커머셜주식회사 1. 회사의 개요현대커머셜주식회사(이하 "당사")는 2007년 3월 27일에 현대캐피탈주식회사의 산업재를 대상으로 하는 담보 및 무담보 대출, 할부금융, 리스금융을 제공하는 영업과 관련된 모든 자산, 부채, 권리와 의무관계를 양수하여 설립되었으며, 할부금융업 및 시설대여업을 영위하고 있습니다. 당사는 서울특별시 영등포구 국회대로 66길 3에 본사를 두고 있으며, 보고기간 종료일 현재 당사의 보통주 주주현황은 아래와 같습니 다. 주주명 보유주식수(주) 지분율(%) 현대자동차(주) 정명이 정태영 합계 2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.당사의 재무제표는 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정 금융상품/투자상품- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품- 공정가치로 측정되는 파생상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채(자산) (3) 추정과 판단 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 2.(4) : 공정가치 측정- 주석 4.(5) : 기대신용손실(대손충당금) ② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 11 : 대손충당금- 주석 12 : 금융상품의 공정가치- 주석 20 : 종업원급여부채(자산) - 주요 보험수리적 가정- 주석 31 : 법인세비용- 주석 35 : 우발채무 및 약정사항 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정(4) 공정가치 측정 당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의
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공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준2 : 수준1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 12에 포함되어 있습니다.(5) 재무제표의 발행승인일당사의 재무제표는 2025년 2월 12일자로 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 28일자 주주총회에서 최종 보고될 예정입니다. 3. 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 미적용 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표됐으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다. 상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 4. 중요한 회계정책 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 지분법피투자기업에 대한 지분당사의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업 지분으로 구성되어 있습니다. 관계기업은 당사가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 당사의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.당사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 당사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여
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필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.(2) 금융자산1) 분류당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치측정금융자산- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산- 상각후원가측정금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '이자수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '이자수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '외환거래이익 또는 외환거래손실'로 표시하고 손상차손은 '기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손실'로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '당기손익-공정가치측정금융자산 관련 이익 또는 손실'로 표시합니다. ② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '배당금수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '당기손익-공정가치측정금융자산 관련 이익 또는 손실'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.3) 금융자산의 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전하는 경우 금융자산을 제거합니다.금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의
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대부분을 이전하는 경우 당해 금융자산을 제거하고 양도에 따라 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 자산과 부채로 인식하며, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 계속하여 보유하는 경우 당해금융자산을 계속하여 인식합니다. 당사는 현실적으로 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되는 금융자산의 장부금액과 대손충당금의 부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수 있는 충분한 재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각여부의 판단은 당사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하고 있습니다. 제각과는 별개로 당사는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에 따라 지속적으로 회수권을 행사할 수 있습니다. 기존에 대손상각한 금융자산이 회수된 경우 대손충당금을 증가시키며 대손충당금 변동금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (3) 파생금융상품 파생상품은 최초 인식 시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. 1) 위험회피회계당사는 차입부채의 환율 및 이자율, 외화표시 유가증권의 환율 의 변동위험을 관리하기 위하여 파생상품을 이용한 위험회피정책을 선택하고 있습니다. 당사는 외화표시 차입부채의 환율 변동위험과 변동금리부 차입부채의 이자율 변동위험을 관리하기 위하여 차입시점에 각각 통화스왑과 이자율스왑 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 외화표시 유가증권의 환율 변동위험을 관리하기 위하여 출자시점에 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있습니다.당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. ① 공정가치위험회피 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 '기타영업수익(비용)'으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 '외환거래이익(손실)'로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 당사의 위험관리목적을 더 이상 충족하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 현금흐름위험회피 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 '기타영업수익(비용)'으로 인식하고 있습니다. 자본에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간에 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피 적용 시 관련 손익은 이자비용과 외화환산손익에 대응하도록 재분류 조정하고 있습니다.현금흐름위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 기타 파생상품 위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (4) 수익인식 당사는 대출채권, 상각후원가측정금융상품 및