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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 반도체 제품별로는 시스템 반도체에 속하는 Analog IC과 Logic IC전문업체이며 반도체 value Chain별 분류로는 반도체 설계를 해서, 위탁생산전문업체(Foundary)와 패키징 및 테스트 전문업체(SATS)에 생산을 위탁하는, 반도체 설계전문업체(Fabless)업체입니다.아이케이세미콘(주)의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제25기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.[연결요약재무상태표] (단위:백만원) 과목 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 증감 1.유동자산 2.비유동자산 [자산총계] 1.유동부채 2.비유동부채 [부채총계] 1.자본금 2.자본잉여금 3.기타자본항목 4.이익잉여금 [자본총계] [부채와 자본총계] 나. 영업실적 당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.[연결요약포괄손익계산서] (단위:백만원) 과목 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판관비 영업이익(손실) 기타수익 금융수익 기타비용 금융비용 법인세차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항가. 유동성 현황[연결요약현금흐름표] (단위:백만원) 과목 2024년도 (제25기) 2023년도 (제24기) 증감 영업활동으로인한현금흐름 투자활동으로인한현금흐름 재무활동으로인한현금흐름 현금의증가(감소) 환율변동효과 기초의현금 기말의현금 나. 자금의 조달과 지출에 관한 사항 - 단기차입금(연결) (단위:백만원) 차입금종류 차 입 처 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금대출 KEB하나은행 무역금융대출 기업은행 합 계 5. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2010년 04월 30일에 설립하여 3D 기반 관제시스템 소프트웨어 개발 전문기업으로 사업을 영위하다가, 2016년 03월 01일 조규종 대표이사의 인수창업을 계기로 CPS(Cyber-Physical Systems, 가상물리시스템) 소프트웨어 개발 전문기업으로 전환하였습니다. 당사는 핵심제품인 'Flexing CPS', 'Flexing DT', 'Flexing Edge' 등 디지털트윈 구현 소프트웨어 개발에 성공하여 현재 제조산업 분야 디지털트윈 구현 소프트웨어 개발·공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 제조 디지털 트윈 공급 역량 및 시장 성숙도를 바탕으로 각기 다른 고객의 고객별 요구에 맞춰 제품을 단계별로 제공하며, 글로벌 시장으로의 확장과 함께 지속적인 수익 창출을 목표로 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 제품 단계는 [① (대기업) 디지털 트윈 구축 → ② (1차 벤더 확대) 디지털 트윈 통합 플랫폼 구축 → ③ SaaS 기반 구독형 플랫폼 제공] 순으로 구성되어 있으며, 세부 내용은 다음과 같습니다. [㈜유비씨 사업 구조(비지니스 모델)] 1) 디지털 트윈 구축 당사는 현대자동차, 삼성SDI 등 유수 대기업 및 한국전력공사와 같은 공공기관을 대상으로 디지털 트윈 구축 프로젝트를 진행하며, 프로젝트 기반의 구축 비용과 맞춤형 솔루션 제공에 따른 설계, 개발, 구현 용역 제공을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이 과정에서 대규모 시스템 통합 및 복잡한 요구사항을 다루며 고부가가치의 서비스 계약을 통해 매출을 확보하며, 유지보수와 사후 관리 계약을 통해 안정적인 추가 수익을 기대할 수 있습니다. 2) 디지털 트윈 통합 플랫폼 구축 두 번째 단계로, 1차 벤더를 대상으로 한 디지털 트윈 통합 플랫폼을 구축하며, 주된 수익원은 온프레미스 형태의 통합 플랫폼 라이선스 판매입니다. 당사는 고객 맞춤형 개발 및 통합 시스템 제공을 통해 추가 매출을 창출하고 있으며, 구축 후 유지보수 및 기술 지원 계약을 통해 장기 고객 유지를 기대할 수 있습니다. 또한, 제조 공정 최적화를 위한 시스템 업그레이드 및 확장 기능을 제공하여 고객사와의 지속적인 관계를 강화하고 있습니다. 3) SaaS 기반 구독형 플랫폼 제공 최종 단계에서는 중소기업을 대상으로 클라우드 기반의 구독형 CPS 플랫폼을 제공하여 초기 구축 비용 없이 구독료를 지불하는 방식으로 서비스를 제공하는 것을 목표로 두고 있습니다. SaaS 기반 구독형 플랫폼 제공을 통해 안정적이고 반복적인 수익 창출이 가능하며, SaaS 플랫폼의 확장성과 효율성을 통해 시장이 확대에 따른 매출 증가를 기대하고 있습니다. [최근 3개년 매출 현황] (단위 : 천원) 매출 유형 제 품 명 2024년도 (제15기) 2023년도 (제14기) 2022년도 (제13기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 자사 제품 솔루션 SaaS DT 기 타 매 출 총 계 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 디지털 트윈 전체 밸류체인을 포괄하는 제품 라인업을 보유하고 있으며 주요 제품으로는 대표 제품인 Flexing CPS 플랫폼을 디지털 트윈 기본 제품으로 시작하여 설치 형태의 솔루션과 가상공장을 구축하는 구축형 Flexing DT와 교육 키트 Flexing EDUKIT로 구성되어 있습니다. 기타 파생 제품으로 Flexing MES와 Flexing Edge 등이 있습니다. 유비씨_제품 라인업 및 밸류체인.jpg [제품 라인업 및 밸류체인] 제품군 제품명 상세 제품 디지털 트윈 플랫폼/솔루션 · 디지털트윈 SaaS 플랫폼 (가상물리시스템) · 3D 가상공장 솔루션 CPS와 연동 · 디지털트윈 교육 키트(하드웨어 소프트웨어) 기타 제품 · MES (생산관리 시스템) · 임베디드 소프트웨어 산업용 컴퓨터 · AGV 제어 시스템 [2024년말 기준] (단위 : 천원) 제 품 명 생산(판매) 개 시 일 주요상표 매출액(비율) 제 품 설 명 2022년 On-Premise 방식 3D 가상공장 솔루션(DT와 CPS 간 연동) 솔루션 2021년 MES (생산관리
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시스템) 등 SaaS DT 2023년 디지털트윈 SaaS 플랫폼(가상물리시스템) 기 타 2022년 임베디드 소프트웨어 산업용 컴퓨터, 디지털트윈 교육 키트 (H/W 및 S/W) 유비씨_주요 제품 소개.jpg 주요 제품 소개 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 관련 사항 당사의 주요 사업은 디지털 트윈 구현 플랫폼 개발·공급으로, 사업 특성상 매출원가를 직접비가 아닌 간접비 방식으로 인식하고 있습니다. 따라서 원재료와 관련된 해당사항이 없습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 당사의 주요 사업은 디지털 트윈 구현 플랫폼 개발·공급으로, 동사의 주요 제품은 Flexing CPS, Flexing DT 등의 소프트웨어 제품입니다. 동사의 제품 개발 및 공급은 인적자원을 기반으로 하며, 동사는 연구소 외 별도의 생산시설 및 생산설비를 보유하고 있지 않아 기재를 생략합니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 건, 천원) 매출 유형 부 문 2024년도 (제15기) 2023년도 (제14기) 2022년도 (제13기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 용역 DT 수 출 내 수 소 계 솔루션 수 출 내 수 소 계 SaaS DT 수 출 내 수 소 계 기 타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 [2024년말 기준] (단위 : 천원) 매출 유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 용역 수 출 일반기업체 공공기관 국 내 일반기업체 공공기관 솔루션 수 출 일반기업체 공공기관 국 내 일반기업체 공공기관 SaaS DT 수 출 일반기업체 공공기관 국 내 일반기업체 공공기관 기 타 수 출 일반기업체 공공기관 국 내 일반기업체 공공기관 소계 수 출 일반기업체 공공기관 국 내 일반기업체 공공기관 다. 수주상황 2024년말 현재 수주 잔고는 다음과 같습니다. [ 2024년말 기준] (단위 : 천원) 발주처 부 문 수주일자 납 기 수주총액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 OOO 솔루션 OOO OOO OOO 솔루션 OOO OOO OOO OOO 솔루션 OOO OOO 솔루션 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업에 해당하여 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다. 상세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 중 재무제표 주석'의 기재를 참고해주시기 바랍니다. 나. 파생거래 당사는 공시대상기간 및 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 공시대상기간 동안 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년도 (제15기) 2023년도 (제14기) 2022년도 (제13기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 (매출액 대비 비율) (2) 연구개발실적(지식재산권, 인증, 상표 등) 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 주무관청 특허 디지털 트윈 기반의 원격 협업 서비스 제공 장치 및 이의 제어 방법 유비씨 특허청 특허 OPC UA 기반 산업용 5G 단말과 제조설비 간 연동을 위한 시스템 유비씨 특허청 특허 OPC UA 프로토콜 기반 이기종 장비 간 인터페이스 연동 시스템 및 방법 유비씨 특허청 특허 프로토콜 변환 OPC UA 미들웨어 유비씨 특허청 특허 인공 지능 기반 실시간 음성인식 원격 협업 방법 및 그 시스템 유비씨 특허청 특허 클라우드 기반의 스마트 팩토리 플랫폼 제공 시스템 및 방법 유비씨 특허청 특허 가상 물리 생산 시스템 유비씨 특허청 특허 중앙 OPC UA 모델링을 통한 CPPS 자동 구축 시스템 유비씨 특허청 특허 스마트 팩토리를 위한 CPS 시스템 유비씨 특허청 특허 CPS 객체 모델링 시스템 유비씨 특허청 특허 중앙 OPC-UA 서버를 이용한 가상 물리 생산 시스템 및 방법 유비씨 특허청 특허 의사 난수 생성기를 이용한 분산형 매체 접근 제어 방법 유비씨 특허청 인증 유비씨 한국저작권위원회 인증 KC
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인증(전자파적합성, FLEXING EDUKIT) 유비씨 국립전파연구원 인증 혁신제품 지정 인증서(스마트팩토리 교육 장비) 유비씨 중소벤처기업부 인증 KC 인증(전자파적합성, FLEXING Edge Mobile) 유비씨 국립전파연구원 인증 혁신제품 지정 인증서(국제 표준 디지털 트윈 구축을 위한 FLEXING 가상물리시스템) 유비씨 중소기업에너지기술마켓 상표 저작권 등록증(OPC Edge) 유비씨 한국저작권위원회 상표 유비씨 한국저작권위원회 상표 상표등록증(FLEXING CPS) 유비씨 특허청 상표 클라우드 서비스 확인서(FLEXING CPS) 유비씨 한국클라우드산업협회 상표 클라우드 서비스 확인서(FLEXING CPS 클라우드 서비스 2.0) 유비씨 한국클라우드산업협회 상표 클라우드 서비스 확인서(FLEXING CPS 클라우드 서비스 2.0) 유비씨 한국클라우드산업협회 7. 기타 참고사항 (가) 디지털 트윈 시장 현황 디지털 트윈은 산업 자산을 디지털로 복제하여 실시간 데이터를 수집, 분석, 예측하는 기술로, 산업의 복잡성과 운영 효율을 개선하는데 필수적인 기술로 자리 잡고 있습니다. 디지털 트윈 시장은 제조업을 중심으로 다양한 산업에서 확장 중이며, 특히 제조 디지털 트윈 시장은 로봇 기술과 기계 장비의 연동으로 활용도가 더욱 높아지고 있습니다. 또한, 제조업 외에도 에너지, 스마트 시티 등 다양한 분야에서 디지털 트윈 기술의 도입이 가속화되고 있으며, 이는 산업 전반의 생산성을 혁신적으로 변화시키는 원동력으로 작용하고 있습니다. [디지털 트윈 핵심기술과 응용서비스] [산업 분야별 디지털 트윈 적용 범위] 산업 분야 적용 범위 제조 ·공장, 설비, 제조공정의 가상세계 트윈화 기반 공정 효율화/자동화/생산성 향상 ·가상세계 지능화를 통한 현실 세계 제조장비 실시간 제어 ·제조현장 트윈화 기반 작업자 안전도 향상 및 작업장 인명사고 예방 에너지 ·송배전, 발전, 에너지 소비원 등 에너지 수급 설비의 디지털 트윈화 ·에너지 밸류 체인에 연결된 수급 유형 모델 간 시공간 동기화 및 협업 ·계통 유연화, 자원 생명주기 관리, 자율 이동수요 관리 등 디지털 트윈 기반 지능형 서비스 ·발전소 인명사고 예방을 위한 위험 예측 및 안전 시뮬레이션 의료 ·헬스케어 ·사람의 신체적, 정신적 특성을 기반으로 하는 디지털 휴먼 트윈 ·병원 내 프로세스, 운영관리, 진료/운영 기록, 공간 및 의료기기 디지털 트윈 ·질병의 진단, 예방, 치려, 처방, 수술, 원무 등 의료, 헬스케어 전반을 포괄하는 디지털 트윈 스마트시티 ·도시 시설물, 인프라 등 도시 구성 객체에 대한 디지털 트윈화 ·도시 구성 정적객체 및 동적 객체에 대한 시공간 동기화 ·도시를 이루는 객체 간 연계 및 상호작용 분석 및 관리 웰니스 ·개인의 사회적/경제적/지적 활동 등 라이프 스타일에 대한 디지털 트윈 ·개인의 행복과 복지를 위한 다양한 활동과 개인이 모인 집단 커뮤니티 등의 영역까지 포괄 교통 ·모빌리티 ·교통, 모빌리티 대상 Macro 및 Micro 수준 디지털 트윈화 ·디지털 트윈 기반 교통인프라 계획, 분석, 관리 ·디지털 트윈 기반 모빌리티 계획, 분석, 관리 출처 : 디지털 트윈 기술 K-로드맵, 2021.12, 정보통신기획평가원 (나) 제조 디지털 트윈 시장 현황 제조업은 디지털 트윈 기술을 가장 활발하게 도입하고 있는 분야로, 디지털 트윈을 통해 공장 내부의 기계 및 장비를 가상으로 재현하여 실시간 데이터를 수집할 수 있으며, 이는 공정의 최적화와 예측 유지보수를 가능하게 합니다. 또한, 스마트팩토리는 이러한 디지털 트윈을 기반으로 다양한 제조 공정을 자동화하고 효율성을 극대화시키며, 로봇 공학 및 기계 장비와의 연동을 통해 제조업의 생산성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 제조업에서는 디지털 트윈의 핵심 요소인 시뮬레이션 기능을 통해 복잡한 제조 라인의 작동 상태를 사전에 검토하고, 제품 생산 중 발생할 수 있는 문제를 미리 파악할 수 있게 합니다. 또한, 디지털 트윈 시장을 주도하고 있는 해외 기업에서는 로봇 시스템을 지원하는 디지털 트윈 플랫폼을
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상용화하고 있습니다. 이 기술을 통해 로봇 공학과 연계되면서 자율 운영을 실현하게 하며, 공장의 기계 장비와 로봇을 디지털 트윈을 통해 연결하여 기계 상태와 생산 속도를 실시간으로 분석하고, 이를 기반으로 생산 속도 조절, 고장 예측, 자율적인 유지보수를 가능하게 합니다. (다) 산업 특성 디지털 트윈 산업은 물리적 세계와 가상 세계를 실시간으로 연결해 운영 효율성과 예측 가능성을 높이는 4차 산업 혁명의 핵심 기술 중 하나로, 현실에서 발생하는 데이터를 바탕으로 가상 환경에서 시뮬레이션을 수행하고, 이를 통해 실시간 모니터링, 예측 분석, 최적화된 의사결정을 가능하게 합니다. 디지털 트윈 기술은 제조업, 에너지, 물류, 스마트시티 등 다양한 산업에서 활용되고 있으며, 생산성 향상과 비용 절감을 주요 목표로 하고 있습니다. 디지털 트윈 산업의 주요 특성 중 하나는 복잡한 데이터 처리와 고도화된 통합 시스템이 필요하다는 점입니다. 각 산업의 특성에 맞는 데이터를 정확하게 수집하고 분석해야 하며, 이를 실시간으로 처리하는 능력이 경쟁력의 핵심으로 작용합니다. 또한, 산업 맞춤형 솔루션과 다양한 기술의 융합이 필수적이기 때문에 IoT, AI, 클라우드, 5G와 같은 최신 기술들이 디지털 트윈 플랫폼과 결합되어야 하며, 이로 인해 기술의 표준화와 상호 운용성이 산업의 중요한 요소로 작용됩니다. 각 기업은 특정 산업군에 최적화된 기술과 노하우를 보유하는 것이 가장 중요하며, 특히 OPC UA와 같은 국제 표준을 준수하는 기업은 시장에서 더 큰 경쟁력을 갖출 수 있습니다. 마지막으로, 디지털 트윈은 확장성과 자율성이 중요합니다. 처음에는 단순한 모니터링 기능을 제공하지만, 시간이 지남에 따라 자율적으로 운영되고 실시간으로 변화를 반영하는 수준까지 발전할 수 있어 장기적 관점에서의 투자와 개발이 필수적입니다. (라) 국내 시장 규모 및 전망 국내 디지털 트윈 시장은 높은 초기 구축 비용으로 인해 기술 공급 기업의 시장 진입에 어려움이 있지만, 잠재력이 매우 큰 시장으로 집중 육성 지원이 필요합니다. 현재 제조업체들은 정부의 다양한 지원 사업(중소벤처기업부, 선도형 스마트 공장 구축 지원 사업 등)을 통해 디지털 트윈 기술을 적극적으로 도입하고 있으며, 정부는 공장 자동화, 생산 최적화, 실시간 모니터링을 구현하도록 장려하고 있습니다. 글로벌 리서치회사인 Markets and Markets에 따르면 2016년 국내 시장 규모 271억원에서 2020년 742억원에서 2025년 6,122억원 규모로 성장할 것으로 추정되고 있습니다. 특히 한국은 디지털 트윈 사업에 핵심적인 ICT 인프라의 우세로 2026년까지 연평균성장률 52.5%의 높은 성장률이 전망되며, 타 국가 대비 성장세가 빠를 것으로 예상되고 있습니다. 국내 디지털 트윈 시장 전망.jpg 국내 디지털 트윈 시장 전망 출처 : 디지털트윈 혁신성장품목보고서, 2021.07.01., 한국IR협의회, IBK투자증권 재구성 원본 데이터 : 디지털트윈 마켓, Markets and Market, 2020년 디지털 트윈은 다양한 산업에 적용되어 산업 효율성을 높이는 핵심 기술로 자리 잡고 있으며, 국내에서는 디지털 트윈과 관련된 특허 출원도 활발히 진행되고 있습니다. 특허정보검색서비스 키프리스를 통해 2020년부터 2023년까지 특허 출원 건수를 분석한 결과, 전 세계적으로 특허 출원 건수가 연평균 50.7% 증가하였으며, 이 중 한국의 특허 출원 증가율은 45.7%로 전 세계 평균에 근접한 수준을 보이며 국내에서도 디지털 트윈 기술에 관한 연구와 개발이 활발히 이루어지는 것을 보여주고 있습니다. 또한, 국내 주요 기업들은 제조업의 디지털 전환을 활성화하기 위해 디지털 트윈을 적극적으로 도입하고 있으며, 디지털 트윈 기술은 제조업뿐만 아니라 다양한 산업 분야로 확장될 가능성을 가지고 있습니다. 클라우드 기반 플랫폼과 사물인터넷의 확산, 인공지능, 빅데이터 기술의 발전 등과 같은 다양한 기술 요소에 의해 성장이 더욱 촉진되고 있으며, 앞으로도 국내 시장에서의 성장 가능성이 높을 것으로
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예상되고 있습니다. [디지털 트윈 시장 성장 요인] 성장 요인 내 용 관련 기술의 수요 증가 · 클라우드 기반 플랫폼에 대한 수요가 증가하고 사물인터넷의 인기가 높이지면서 디지털 트윈 시장의 성장 주도 요소기술의발전 · 센서기술의 발전으로 인한 센서 가격하락과 가용 ICT 기술의 발전, 대표적으로 산업용 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI), 빅데이터, 클라 우드, 모델링 등의 관련 기술들이 발전하면서 디지털 트윈 시장 성장 가속 시스템의 스마트화 요구 · 프로세스 최적화, 비용 효율성, 생산성과 관련한 비즈니스 인텔리전 스에 대한 요구가 증가하고 그와 관련된 솔루션을 채택하는 기업이 증가하면서 디지털 트윈 시장 성장 (마) 글로벌 시장 규모 및 전망 글로벌 시장에서는 IoT와 AI 기술이 디지털 제조 분야에서 핵심적인 역할을 하며, 디지털 트윈 기술의 발전을 더욱 촉진하고 있습니다. 미국의 GE, 독일의 Siemens, 프랑스의 Dassault와 같은 글로벌 디지털 트윈 솔루션 기업들은 헬스케어, 자동차, 에너지 등 다양한 산업에서 디지털 트윈 기술을 활용하고 있으며, 해당 기업들은 자사 제품의 디지털 트윈 노하우를 바탕으로 디지털 제조 관련 기술 및 플랫폼 솔루션을 다른 산업 분야로 확장하고 있습니다. 글로벌 디지털 트윈 시장은 2023년 기준으로 약 145억 달러(한화 약 19조 5,750억원 규모)로 평가되었으며, 2030년 약 2,691억 달러(한화 약 363조 2,850억원 규모)까지 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 동 기간 연평균 성장률은 38.7%로, 향후 10년간 가파른 성장세를 보일 것으로 전망되며, 이러한 성장세는 디지털 트윈 기술이 다양한 산업 분야로 확정되고 있으며 자동차, 반도체, 에너지 등 다양한 업종에서 적극적으로 도입되고 있음을 보여주고 있습니다. 2022-2032 글로벌 디지털 트윈 시장 규모.jpg 2022-2032 글로벌 디지털 트윈 시장 규모 글로벌 디지털 트윈 시장은 기술 수용성이 높은 제조업에서 비용 절감 효과가 입증되면서 더 많은 산업에서 채택되고 있으며, 글로벌 시장의 성장 가능성도 더욱 커지고 있습니다. 또한, 여러 국가 정부들이 디지털 트윈 기술 투자에 적극적으로 참여함에 따라 향후 디지털 트윈 시장은 더욱 빠르게 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 본 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 본 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측 정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제15기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약재무상태 (단위 : 원) 과 목 제15기(2024년) 제14기(2023년) 제13기(2022년) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채및자본총계 나. 영업실적 (단위 : 원) 과 목 제15기(2024년) 제14기(2023년) 제13기(2022년) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 다. 재무비율 분석 (단위 : %) 구 분 재무비율 제15기(2024년) 제14기(2023년) 제13기(2022년) 성장성 매출액 증가율 총자산 증가율 경상이익 증가율 N/A 적자전환 N/A 당기순이익 증가율 N/A 적자전환 N/A 활동성 총자본 회전율 재고자산 회전율 N/A N/A N/A 매출채권 회전율 N/A 수익성 매출액 총이익률 매출액 경상이익률 매출액 순이익률 총자본 경상이익률 자기자본 순이익률 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 재 무 비 율 산식 매출액 증가율 (당기 매출액 - 전기 매출액) / 전기 매출액 X 100 총자산 증가율 (당기 자산총액 - 전기 자산총액) / 전기 자산총액 X 100 경상이익 증가율 (당기 경상이익 - 전기 경상이익) / 전기 경상이익 X 100 당기순이익 증가율 (당기 순이익 - 전기 순이익) / 전기 순이익 X 100 총자본 회전율 당기 매출액 / ((전기말 총자산+당기말 총자산) / 2) 재고자산 회전율 당기 매출액 / [(전기말재고자산+당기말재고자산) / 2] 매출채권회전율 당기 매출액 / ((전기말 매출채권+당기말 매출채권) / 2) 매출액 총이익율 당기 매출총이익 / 당기 매출액 X 100 매출액 경상이익률 당기 경상이익 / 당기 매출액 X 100 매출액 순이익률 당기 순이익 / 당기 매출액 X 100 총자본 경상이익률 경상이익 / ((전기말 총자산+당기말 총자산) / 2) X 100 자기자본 순이익률 당기 순이익 / 당기말자기자본 X 100 부채비율 당기 부채총계 / 당기 자본총계 X 100 차입금의존도 (단기차입금+장기차입금+유동성장기부채) / 당기 자산총계 X 100 유동비율 당기 유동자산 / 당기 유동부채 X 100 당좌비율 당기 당좌자산 / 당기 유동부채 X 100 4. 부외거래에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 (1) 영업개황 당사의 주요사업은 MBC그룹의 대표 사이트인 www.imbc.com을 기반으로 디지털콘텐츠를 유ㆍ무료 서비스하고, 유통하고 있습니다. 단순한 방송콘텐츠의 다시보기 서비스를 넘어 다양한 부가콘텐츠를 제작하고, MBC그룹의 시청자와 네티즌의 커뮤니케이션 채널로서의 역할을 수행하고 있습니다. 또한, 서비스 이용자를 대상으로 드라마, 예능, 시사, 라디오, 연예뉴스, 영화, 해외드라마 등의 콘텐츠와 연계된 온라인 광고사업, 프로모션 사업 등을 운영하고 있으며, 자체 제작 콘텐츠 공급 확대 및 서비스 강화에도 노력하고 있습니다. 한편, 종속회사인 아이포터는 고객이 해외 쇼핑몰에서 주문한 상품을 해외 배송부터 통관까지 대행해 주는 국제배송대행 사업을 진행하고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 당사와 연결 종속회사는 전략적 사업단위(SBU, Strategic Business Unit)를 ① 디지털콘텐츠 사업 ② 웹에이전시 및 국제배송대행 (용역) 사업 ③ 광고 사업 ④ 프로모션(사업수익) 사업 ⑤ 수수료 사업으로 구분하고 있습니다. 나. 시장 점유율 (1) 디지털콘텐츠 유통사업 최근 배포된 한국콘텐츠진흥원의 콘텐츠산업 동향분석 보고서에 의하면 콘텐츠산업에서 방송 콘텐츠의 매출액 규모가 매우 크며, 방송 콘텐츠 매출 실적도 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만, 당사의 방송 등 디지털콘텐츠 유통 실적은 전체 시장에서 차지하는 비중이 미미하여 점유율 산출의 의미가 크지 않습니다. 2023년 연간 콘텐츠산업 매출액 규모.jpg 2023년 연간 콘텐츠산업 매출액 규모 - 자료출처: 한국콘텐츠진흥원 '2023년 연간 콘텐츠산업 동향분석 보고서' (2024.6.28.) (2) 온라인광고 사업방송통신광고비 조사 보고서에 의하면, 2024년 온라인광고(PC+모바일) 매출은 약 10조 원으로 2023년 대비 8.2% 증가한 것으로 추정하며, 2025년은 2024년 대비 5.1%의 증가세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 이를 기준으로 산정된 2024년 온라인광고 시장에서의 당사 시장 점유율은 0.04%이며, 온라인광고 매출 실적은 약 44억 원입니다. 온라인광고 시장 규모.jpg 온라인광고 시장 규모 - 자료출처: 과학기술정보통신부 '2024 방송통신 광고비 조사 보고서' (2025.1.9) 다. 시장의 특성 디지털 기술의 발전과 온라인 기반의 비대면 서비스 시장으로 디지털콘텐츠 시장이 빠르게 변화하고 있으며, 디지털콘텐츠를 이용하는 디바이스의 다양성이 확대되고, 통신환경은 지속적으로 개선되고 있습니다. 스마트폰, 태블릿 PC, IPTV, 노트북 등 디바이스의 다양성/편의성과 LTE, Wi-Fi, 5G 등 무선통신 서비스 인프라의 발전으로 디지털콘텐츠의 유비쿼터스가 현실화 되고 있습니다.특히, 스마트폰 기술의 고도화와 함께 이용자들은 단순한 콘텐츠 소비자에서 벗어나 UGC(User-Generated Content) 제작자로서의 역할을 확대하고 있습니다. AI 기반의 영상 편집 기술과 숏폼 콘텐츠의 확산으로 누구나 쉽게 콘텐츠를 제작하고 공유하는 시대가 열렸습니다. 또한, 기존의 블로그 및 SNS 플랫폼이 사진/텍스트 중심에서 동영상 콘텐츠 중심으로 전환되면서, 개인화된 콘텐츠 소비가 더욱 활성화되고 있습니다. 디지털 콘텐츠 시장의 성장과 더불어 온라인 광고 및 프로모션 사업 시장도 지속적으로 확대되고 있습니다. 온라인 광고는 AI 기반의 데이터 분석과 정교한 타겟팅 기법을 통해 더욱 정밀한 맞춤형 광고 환경을 제공하고 있습니다. 기존의 성별, 연령, 지역 등의 타겟팅을 넘어, 이용자의 관심사, 취향, 실시간 행동 데이터, 위치 기반 정보까지 반영한 초개인화 광고가 보편화되고 있습니다. 또한, AI, 알고리즘을 활용한 광고, SNS 마케팅, 숏폼 콘텐츠 광고 등 다양한 디지털광고 방식이 등장하면서, 브랜드와 소비자가 더욱 유기적으로 소통하는 쌍방향 마케팅이 확대될 것으로 예상됩니다. Web Agency 사업은 MBC 홈페이지 및 방송 프로그램에
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대한 웹사이트, 모바일 플랫폼 등을 기 획ㆍ 제작 ㆍ 운영하는 사업입니다. 최근 방송 콘텐츠와 디지털 플랫폼 간의 연계가 강화되면서, 웹사이트 및 모바일 애플리케이션 기반의 프로모션 및 이용자경험 개선이 필수적인 요소로 자리 잡고 있습니다.메타버스 및 AI 연계 서비스 등 다양한 기술이 접목되고 있고, 이러한 디지털 환경 개선이 방송 형식과 콘텐츠 제작 방식에도 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 양방향 커뮤니케이션이 가능한 플랫폼 개발이 더욱 활발해질 것으로 기대됩니다.해외직구 사업 시장은 모바일 쇼핑 시장이 급성장하면서 해외직구 시장 또한 모바일 중심으로 빠르게 확대되고 있습니다. 간편 결제 시스템의 발전, 글로벌 물류 네트워크 개선, AI 기반 추천 시스템 적용 등으로 소비자의 해외직구 경험이 더욱 편리해지고 있습니다. 전통적인 온라인 쇼핑몰을 넘어 다양한 플랫폼을 통한 해외직구 수요가 증가하는 추세입니다. 이러한 흐름에 따라 해외직구 시장은 앞으로도 지속적인 성장이 예상됩니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 방송 콘텐츠를 중심으로 디지털 콘텐츠를 기획, 개발, 제작, 유통하는 디지털 콘텐츠 전문 기업으로 성장하고 있습니다. 그동안 MBC 콘텐츠 서비스를 위한 인프라 구축과 운영 역량을 강화한 결과, 디지털 콘텐츠 서비스의 안정화를 이루었으며, 영화, 해외드라마 등의 콘텐츠 수급 및 유통을 확대하여 서비스 규모를 더욱 확장해 나가고 있습니다. 이를 기반으로 당사는 뉴미디어 기반의 종합 콘텐츠 유통회사로서 자리매김 하기 위해 전사의 역량을 집중하고 있으며, AI, 빅데이터, 숏폼 콘텐츠 등 최신 트렌드를 반영한 서비스의 변화와 혁신을 시도하고 있습니다. 또한, 미디어 재생수 증가를 통한 광고영역 확대와 오프라인 광고매체 추가 등을 통해 광고사업 부문의 수익을 개선하고자 하며, 웹에이전시, 디지털뉴스, 유튜브 등 디지털서비스 운영 노하우를 활용하여 공공기관, 외부기업들의 디지털서비스 운영대행업무를 확대하고자 합니다. 이는 당사의 성장 동력으로서 미디어 시장의 성장세에 힘입어 향후 관련 실적의 증대를 기대하고 있습니다. 마. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 구체적용도 매출액(비율) 용역 매출 (주)문화방송 홈페이지 등 제작, 운영(Web Agency), 디지털 뉴스 운영대행 및 해외배송대행 등 콘텐츠 매출 www.imbc.com, 웹하드, 기타 플랫폼 등에서 판매되는디지털 콘텐츠 등 광고 매출 www.imbc.com, SMR, SRT, 코엑스몰 등에서 온/오프라인으로 노출되는 광고 등 수입 수수료 각종 제휴 수수료 사업 수익 프로모션 사업 등 합 계 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 (부가세 포함) 품 명 제25기(2024년도) 제24기(2023년도) 제23기(2022년도) 제22기(2021년도) 콘텐츠 - 단건 * 바로보기 (1M / 2M / 5M) : 2,200원 * 다운로드 (1M / 2M / 5M) : 2,200원- 자동결제 이용권 * 온에어: 2,000원/월 * 바로보기: 6,600원/월 * 통합 자유이용권 : 13,500원/월- 기간제 이용권 * 온에어 1일: 2,000원 * 바로보기 1일: 4,000원 * 통합 자유이용권 30일 : 15,000원 - 단건 * 바로보기 (1M / 2M / 5M) : 2,200원 * 다운로드 (1M / 2M / 5M) : 2,200원- 자동결제 이용권 * 온에어: 2,000원/월 * 바로보기: 6,600원/월 * 통합 자유이용권 : 13,500원/월- 기간제 이용권 * 온에어 1일: 2,000원 * 바로보기 1일: 4,000원 * 통합 자유이용권 30일 : 15,000원 - 단건 * 바로보기 (1M / 2M / 5M) : 2,200원 * 다운로드 (1M / 2M / 5M) : 2,200원- 자동결제 이용권 * 온에어: 2,000원/월 * 바로보기: 6,600원/월 * 통합 자유이용권 : 13,500원/월- 기간제 이용권 * 온에어 1일: 2,000원 * 바로보기 1일:
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4,000원 * 통합 자유이용권 30일 : 15,000원 - 단건 * 바로보기 (500K / 1M / 5M) : 2,200원 * 다운로드 (500K / 1M / 5M) : 2,200원- 자동결제 이용권 * 온에어: 2,000원/월 * 바로보기: 6,600원/월 * 통합 자유이용권 : 13,500원/월- 기간제 이용권 * 온에어 1일: 2,000원 * 바로보기 1일: 4,000원 * 통합 자유이용권 30일 : 15,000원 광고 - 동영상광고 및 Display Banner 광고 : 노출당 1~10원- 이메일광고:오픈당200원 - 동영상광고 및 Display Banner 광고 : 노출당 1~10원- 이메일광고:오픈당200원 - 동영상광고 및 Display Banner 광고 : 노출당 1~10원- 이메일광고:오픈당200원 - 동영상광고 및 Display Banner 광고 : 노출당 1~10원- 이메일광고:오픈당200원 웹에이전시 월 407,500천원 월 407,500천원 월 407,500천원 월 407,500천원 ※ 광고 가격 책정 단위가 되는 노출 및 오픈의 정의는 아래와 같습니다. - 노출당 : 당사 운영 웹사이트에서 규격화된 동영상 광고 및 Display Banner 광고 1회 노출 기준 - 오픈당 : 이메일광고시 이용자의 이메일 클릭 기준(1) 산출기준 - 콘텐츠 가격은 일반 개인이 www.imbc.com에서 동영상 콘텐츠를 이용하는 건당 또는 정액 요금입니다. - OSP업체, 포털 등 법인에 제공하는 콘텐츠 대금은 계약내용과 동종업계의 현황 에 따라 건별로 결정됩니다. - 해외콘텐츠 제공 대금은 계약내용과 동종업계의 현황에 따라 건별로 결정됩니다. - 웹에이전시 가격은 ㈜문화방송과의 계약금액 기준입니다. - 광고료는 1페이지 노출 단위당 단가이고 페이지별로 차등 적용됩니다. (장기계약의 경우 정액판매도 병행) - 온라인 프로모션과 수입수수료 부문은 사업 성격상 단가 산정이 불가능합니다.(2) 주요 가격 변동 원인 - 콘텐츠 가격의 경우 2003년 4월 콘텐츠 유료화 및 2004년 8월 정액제 상품 도입 이후 고화질서비스 및 해외 다시보기 서비스, 다운로드 서비스 등 연관상품 및 신규 서비스 도입 등을 통한 다양한 가격대의 서비스를 제공하여 왔습니다. - 2018년 12월 홈페이지 전면 개편과 함께 VOD 시장 상황을 반영한 상품 구성 및 가격으로 변경 하였습니다. - 2021년 6월 고화질 서비스 업그레이드 및 가격 단일화 정책에 따라 다시보기 단건 서비스 가격을 인상(700원~1,650원 → 2,200원) 하였습니다. ※ MBC 콘텐츠 가격만 인상하였으며, 이외 콘텐츠는 기존 유지 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 당사가 인터넷방송 및 디지털콘텐츠 사업을 영위하기 위한 주요 원재료는 방송 콘텐츠 등입니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 (비율) 비 고 콘텐츠 원재료 콘텐츠 디지털콘텐츠 제공에 필요한 콘텐츠 매입(사용)비용 및 저작권료 ※ 당사는 사업 성격상 콘텐츠 매출을 제외하고는 각 사업부문에 대응하는 원재료 매입(사용) 비용을 산정하기 어려움. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원) 품 목 제25기(2024년도) 제24기(2023년도) 제23기(2022년도) 콘텐츠사용료 (1) 산출기준 주요 제품인 디지털콘텐츠는 당사의 인적자원과 물적자원(시스템 등)의 투입을 통해제작됩니다. 당사가 콘텐츠사용료를 지불하는 주요 거래처로는 ㈜문화방송 등이 있습니다. 원재료인 콘텐츠의 사용료에 대한 가격결정은 거래처와의 계약에 의하여 정해지며 사용료 약정은 통상 연단위로 체결하고 있습니다. (2) 주요 가격변동현황 MBC 콘텐츠 사용료 현황 구 분 내 용 2005년 브랜드사용료 + 해당수익 ×수수료율 - 150억원~270억원 구간별 10%~30% 누진율 적용, DVD매출 등은 별도 수수료율 2006년 브랜드사용료 + 해당수익 ×수수료율 - 광고 및 국내 콘텐츠 매출액 x 14%, 해외콘텐츠 매출액 x 50% 2007년 브랜드사용료 + 해당수익 ×수수료율
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- 광고 및 국내 콘텐츠 매출액 x 19% 2008년 브랜드사용료 + 해당수익 ×수수료율 - 광고 및 국내 콘텐츠 매출액 x 21% 2009년 해당수익 ×수수료율 - (광고 및 B2C 콘텐츠 매출액 x 22%) + 기본사용료, B2B 콘텐츠 매출액 등은 별도 수수료율 2010년 해당수익 ×수수료율 - 광고 및 B2C 콘텐츠 매출액 x 22%, B2B 콘텐츠 매출액 등은 별도 수수료율 2011년 해당수익 ×수수료율 - 광고 및 B2C 콘텐츠 매출액 x 22%, B2B 콘텐츠 매출액 등은 별도 수수료율 2012년 ~2018년 해당수익 ×수수료율 - 광고 및 B2C 콘텐츠 매출액 x 22~30%, - B2B 콘텐츠 매출액 등은 별도 수수료율 해당수익 ×수수료율 - 광고 및 B2C 콘텐츠 매출액 x 22~70% - B2B 콘텐츠 매출액 등은 별도 수수료율 ※ 당사가 서비스하고 있는 디지털콘텐츠에는 (주)문화방송의 방송 외의 콘텐츠도 있으나 특정 수익에 대응하는 비용을 별도 분리하기 어렵고, 해당 금액의 중요성 도 낮은 바, 모든 디지털콘텐츠 관련 수익에 대한 원재료 비용을 (주)문화방송에 지급하는 기준으로 표시함. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 당사의 생산능력은 VOD 동시 접속 가능 최대 인원을 기준으로 하고 있습니다. (단위 : 명) 사업부문 품 목 사업소 제25기 제24기 제23기 콘텐츠매출 콘텐츠 본점 약 30만명 약 30만명 약 20만명 합 계 약 30만명 약 30만명 약 20만명 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 콘텐츠 전송능력은 콘텐츠의 크기, 인코딩 조건 등에 따라 결과값이 변동되며, 콘텐츠의 종류에 따라서도 크게 달라지므로 생산능력의 추정이 곤란합니다. 따라서, 콘텐츠 종류 중 인코딩 1MB를 기준으로 하였을 때의 VOD 부문 생산능력을 표시하였습니다. ② 산출방법 생산능력은 Peak Time일 경우 동시 접속 가능자 수 입니다.다만, 2011년에 네트워크의 종량제를 적용함에 따라 생산능력이 유동적으로 확장 가능하게 되었습니다. (나) 평균가동시간당사는 사업특성상 1일 24시간 시스템을 운영하고 있으며, 아래 명기된 가동시간에는 시스템 교체 및 정비 등으로 인한 일시 비가동시간을 반영하지 않았습니다. (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 콘텐츠제공 합 계 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적생산실적 금액은 인터넷전송을 통한 B2C VOD 매출을 표시한 것입니다. (단위 : 천원) 사업부문 품 목 사업소 제25기 제24기 제23기 콘텐츠 콘텐츠 본점 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 콘텐츠제공 합 계 마. 생산설비의 현황 등 당사의 기계장치는 KIDC논현 등에서 가동 중입니다. [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본점 자가보유 KIDC 논현 등 시스템장비 등 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 제24기 광고 용역 온라인광고,광고홍보대행 등 수 출 내 수 합 계 콘텐츠 제품 B2C, B2B콘텐츠 유통 등 수 출 내 수 합 계 사업 용역/제품 교육 사업,브랜드 사용료 등 수 출 내 수 합 계 수입수수료 용역 제휴, 수수료 등 수 출 내 수 합 계 용역 용역 웹에이전시, 국제배송대행 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직 영업 조직도.jpg 영업 조직도 (2) 판매경로 매출유형 구분 판매방법 판매경로 광고 국내 직접/대행판매 콘텐츠 국내 직접/대행판매 수출 직접/대행판매 사업 국내 직접/대행판매 수입수수료 국내 직접/대행판매 용역 국내 직접판매 iMBC → 고객 (3) 판매방법 및 조건 - 콘텐츠 매출 중 B2B 부분은 통상 익월말 현금결제 조건이며, 관련비용은 사전에 합의하여 부담합니다. - 콘텐츠 매출 중 B2C 대금은
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PG(Payment Gateway)업체를 통하여 현금 및 카드 등 다양한 결제수단으로 지불되며, 당사에는 익월 또는 익익월에 현금으로 결제 됩니다. - 용역 매출은 Web Agency 등의 경우 (주)문화방송 등과의 연단위 계약 또는 단건 계약으로 금액이 결정되며, 연단위 계약의 경우 12개월 균등 분할하여 익월 현금 으로 결제됩니다. 또한, 해외배송대행 등의 경우 PG(Payment Gateway)업체를 통하여 현금 및 카드 등의 방법으로 지불되며, 익월 또는 익익월에 현금으로 결제됩니다. - 광고 매출은 미디어랩사 또는 광고주와의 계약으로 진행되며, 통상 4개월 후 현금 결제됩니다. - 사업수익과 수입수수료는 프로모션의 주체 및 전자상거래업체 등과의 계약에 따 라 수익 및 배분 비율이 이루어지며, 통상 익월 현금 결제됩니다. (4) 판매전략 - 광고 부문은 다양한 광고기법을 활용하여 광고주에게 타겟된 광고를 집행 할 수 있도록 정확한 사후 리포트를 제공하고 있습니다. - 콘텐츠사업의 활성화를 위하여 경쟁력 있는 콘텐츠 수급 및 신규 콘텐츠 제공 채널을 확대하고 있으며, 저작권 등을 확보하여 자체 콘텐츠 및 2차 부가 콘텐츠의 제작에 주력하고 있습니다. - 콘텐츠와 전자상거래의 결합을 모색하여 상품매출 및 홍보기능을 강화하고 광고주의 만족도를 제고하고 있습니다. - 회원들의 이용편의를 위해 고화질서비스를 유지하고 서비스 개선 및 네트워크 증설 등을 통해 제반 인프라의 확충 노력을 기울이고 있습니다. 다. 수주 상황 당사는 (주)문화방송과 홈페이지 제작 및 운영에 관해 매년 연간 계약을 체결해 오고 있습니다. 2024년도 계약금액은 연 약 49억원(VAT 제외) 입니다. (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 웹에이전시용역((주)문화방송) 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 중국 위안화, 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 자산별 세부사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 주석사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사는 MBC그룹의 대표 사이트인 www.imbc.com을 비롯한 MBC의 드라마, 예능, 시사교양 등의 홈페이지를 제작ㆍ운영하는 웹제작운영대행에 관한 계약과 MBC 콘텐츠 사용에 관한 사업 계약을 각각 체결하고 있습니다. 계약시작일 계약종료일 계약상대방 계약내용 (주)문화방송 홈페이지 제작 및 운영대행에 관한 계약 (주)문화방송 MBC-iMBC 콘텐츠 유통 계약 나. 연구개발 담당조직 연구 조직도.jpg 연구 조직도 다. 연 구개발 비용 당사는 연구개발 비용을 전액 영업비용으로 회계처리하고 있습니다. 라. 연구개발 활동 연도 연구 과제 기대효과 장애인 웹접근성 적용 사이트 개선 장애인 웹접근성 향상을 위한 웹사이트 개선 스마트폰용 모바일사이트 m.imbc.com 전면개편 뉴디바이스 이용자의 사용성 제고 모바일게임 개발 및 유통 방송관련 부가사업 영역확대 및 수익 다각화 인터넷라디오 mini 업그레이드 서비스 오픈 스마트폰 사용자를 위한 기능성 및 편의성 확대 저작권보호시스템(콘키퍼) 구축, 운영 웹하드 유통사업의 정산 투명성 확보 및 매출증대 기대 MBC연예스포츠사이트 오픈 뉴스 형식의 홍보플랫폼 구축으로 매체력 강화 '브라질월드컵' 멀티앵글 서비스 새로운 서비스 구축으로 인한 특화된 서비스 제공 및 타 매체와의 차별화 지역MBC 통합 홈페이지 MBC HUB 구축 지역MBC의 뉴스,사업,채용정보 등 그룹 홍보 게이트웨이 역할 제공 보이는라디오 HD고화질 서비스 업그레이드 보이는라디오 16:9 HD화질 제공 및 실제방송과 지연시간 단축 2015년 ~2016년 MBC MALL 홍보사이트 오픈 MBC 상암동 사옥 MALL 매출증대 기여 축구
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'스타캠' 온에어 서비스 새로운 형식의 온에어 서비스 및 스포츠 중계 서비스 강화 뮤직플러스 (음악방송 다시보기 채널) 오픈 구작 콘텐츠 활용을 통한 서비스 확대 모바일 다운로드 파일 내 청각장애인용 폐쇄 자막 추가 장애인 접근성 강화 라디오 선곡 차트 서비스 개발 라디오 서비스 편의성 제고 다시보기 고화질 서비스 5M 업그레이드 네트워크 환경 발달에 따른 고화질 콘텐츠 요구에 대한 선도적 대응 고객지원업무 외주화 운영의 효율화 및 고객 응대 서비스 품질 강화 모바일 참여 플랫폼 '해요!'앱 출시 자체 제작 콘텐츠 서비스 및 마케팅 플랫폼 확보 미주지역 콘키퍼 설치 웹하드 해외 유통 정산시스템 투명성 확보 MBC 아카이브 서비스 오픈 사업/서비스 플랫폼 다양화 관리자 통합 관리툴 (MAMS) 구축 및 연동 개인정보 보호 강화 통합그룹웨어(M포탈) 연동 본사 및 그룹사와의 업무 연계 효율화 mini app.내 동영상광고 및 음성 인트로 광고 솔루션 구축 광고 확대에 따른 수익성 증대 인공지능 얼굴인식 앱 출시 (SelfMusic) 인공지능(AI)관련 선행 R 및 시범서비스 개발 모바일 사이트 리뉴얼 UX/UI 개선을 통해 다양한 콘텐츠의 노출 및 접근성 증대 회원DB 및 가입 프로세스 관리 개선 회원 정책 및 서비스 개선을 통한 개인정보보호 강화 SMR 브랜드관 서비스 오픈 다양한 방송 클립의 유통을 통해 광고 수익 증대 및 콘텐츠 경쟁력 제고 eHR 시스템 오픈 인사 업무의 on-line화를 통한 편의성 증대 및 업무 생산성 향상 imbc.com 홈페이지 전면 개편 회원 접근성 강화를 통한 매체 경쟁력 증대 28분 음성광고 구축 및 개시 광고 확대에 따른 매출 증대 뉴스 생중계 서비스 개시 뉴스 접근성 확대 MBC App 안드로이드, iOS 개편 사용자의 모바일 환경 개선 뉴스 심야 운영 서비스 개시 뉴스 서비스 강화 장애인 방송 VOD 화면 해설 및 자막 서비스 장애인 접근성 강화 imbc.com 홈페이지 탬플릿 개편 UI/UX 개선을 통한 회원 편의성 증대 및 광고 영역 추가 imbc.com 홈페이지 고객센터 개편 고객센터 서비스 개선 및 안정화, 모니터링 업무 강화 온에어 미드롤 고도화 광고 상품 개발을 통한 매출 증대 빌링 어드민 개편 이용권 통계 세분화 및 정산 효율화를 통한 VOD 매출 개선 엠빅라이브 및 무료 VOD 서비스 개시 콘텐츠 및 광고영역 증대를 통한 매출 개선 VOD 간편결제 도입 결제 접근성 강화 MBC App(올림픽 버전) 개편 다양한 서비스/기능 제공을 통해 모바일 이용자 편의성 증대 mini App 라이브 딜레이 단축 라이브 딜레이 단축으로 서비스 품질 향상 imbc.com 홈페이지 웹접근성 인증마크 획득 웹접근성 개선을 통한 장애인 이용 편의성 증대 영상화질 업그레이드 영상 화질 개선을 통한 플랫폼 경쟁력 강화 2024년 광고 애드서버 도입 광고 운영 효율성 제고 및 광고 인벤토리 확대 홈페이지 웹접근성 인증마크 갱신 웹접근성 개선을 통한 장애인 이용 편의성 증대 MBC App 개편 UI, 플레이어 개선 등을 통해 이용자 경험 향상 엠빅라이브 전용 앱 출시 광고 기반 무료서비스 채널 독립을 통한 이용 편의성 및 접근성 증대 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 당사는 ① 디지털콘텐츠 사업 ② 웹에이전시 사업 및 국제배송대행 (용역) 사업 ③ 광고ㆍ프로모션ㆍ수수료 사업 등을 주력사업으로 하고 있습니다.(1) 디지털콘텐츠 시장 규모 및 동향 디지털콘텐츠 시장은 AI, 5G/6G 네트워크 등 기술 발전과 맞물려 소비자 경험을 혁신하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 스트리밍, 메타버스, 생성형 AI 기반 콘텐츠 등이 확산되면서 개인화된 콘텐츠 소비가 더욱 강화되고 있습니다. 또한, AI 기술의 고도화와 네트워크 인프라의 발전은 콘텐츠 제작 및 유통의 효율성을 높이고, 고품질 콘텐츠의 생산 비용 절감과 접근성 향상에 기여하고 있습니다. 이러한 변화에 따라 디지털콘텐츠 시장은 앞으로도 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 세계 디지털콘텐츠 시장규모 및 전망_1.jpg 세계
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디지털콘텐츠 시장규모 및 전망 - 자료출처: 과학기술정보통신부 디지털콘텐츠 시장조사(2024.4.) (2) 해외직구 시장 규모 및 동향 B2C 전자상거래는 디지털 무역의 핵심 분야로 자리 잡으며, 글로벌 무역 환경에서도중요한 이슈로 다뤄지고 있습니다. WTO를 비롯한 국제 무역 기구에서는 전자상거래관련 규범 정립이 논의되고 있으며, 미국과 EU 주도로 이루어진 전자상거래 관세유예 연장 합의는 해외직구 시장의 확대를 촉진하는 데 기여하고 있습니다. 또한, 전문 배송대행업체의 성장, 소셜미디어와 온라인 커뮤니티를 통한 해외 브랜드소비 확산, 해외직구 품목의 다변화 등으로 글로벌 해외직구 시장은 지속적으로 확대되고 있습니다. 이에 따라 2024년 국내 해외직구 시장도 성장세를 유지하며 약 60억 달러를 기록하였습니다. 전자상거래 물품 수입통관 현황.jpg 전자상거래 물품 수입통관 현황 - 자료출처: 관세청(2025.2.25.) 나. 경기변동의 특성 디지털콘텐츠 부문은 일반적으로 경기 변동의 영향을 비교적 적게 받으며, 안정적인성장세를 이어가고 있습니다. 특히, 정액제 스트리밍 서비스와 디지털콘텐츠는 지속적인 기술 혁신과 소비 패턴의 고착화로 인해 경기 변동에 대한 민감도가 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다. 반면, 온라인 광고 시장은 디지털 전환이 가속화되면서 오프라인 광고보다 경기 변동의 영향을 덜 받지만, 소비 심리와 기업의 광고 운영 전략에 따라 업황 변화의 영향 받을 수 있습니다. 이에 따라 광고 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하며 광고상품을 개발하고, 애드서버를 도입하여 광고 운영의 효율성을 높이고 있습니다. 다. 경쟁요소 (1) 디지털콘텐츠 업계의 주요 디지털콘텐츠는 지상파 방송사(MBC, KBS, SBS), OTT 플랫폼, 케이블 및 위성 방송 채널 등에서 제작/유통되며, 경쟁력의 핵심은 우수한 디지털콘텐츠 확보에 있습니다. 이에 당사는 MBC 방송 콘텐츠의 유통권을 확보하여 시장 내 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다.콘텐츠 수요는 드라마, 뉴스, 예능, 시사교양 등 프로그램별 시청률과 화제성에 영향을 받지만, 일부 콘텐츠는 시청률과 관계없이 VOD 소비가 급증하는 경우도 있습니다. 또한, VOD로 제공되는 영화의 경우 극장 흥행 성과가 판매에 중요한 영향을 미치며, 최근에는 OTT 독점 공개 등 새로운 유통 방식이 VOD 시장의 흐름을 주도하고 있습니다. (2) 방송프로그램 부가적 정보 서비스프로그램에 연계된 인물정보, 현장 포토/영상, 클립, 연예뉴스 등 다양한 부가정보 서비스는 이용자의 콘텐츠 몰입도를 높이고, 서비스 활성화에 기여하며 B2C 판매 및 광고 매출 증대에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 부가정보 콘텐츠를 더욱 강화하고, 개인 맞춤형 서비스를 확대하여 이용자 경험을 향상시키고 있습니다.(3) VOD 서비스의 편리성과 안정성초고화질 VOD 구현, 안정적 서비스 운영, 그리고 편리한 결제 시스템은 VOD 서비스의 중요한 요소입니다. 원활한 서비스 제공을 위해 최신 기술 및 이용자 요구에 맞춰 인프라와 시스템을 지속적으로 개선하고 있습니다. 라. 회사의 경쟁우위 요소 (1) 디지털콘텐츠디지털콘텐츠 사업의 경쟁력을 강화하기 위해서는 이용자의 관심을 끌고 화제성이 높은 영향력 있는 콘텐츠 확보가 필수적입니다. 당사는 방송사, 영화/해외 드라마 배급사 등을 통해 이러한 콘텐츠를 안정적으로 수급하고 있습니다.(2) 시스템 장비VOD 서비스의 안정성과 효율성은 하드웨어 및 소프트웨어를 포함한 시스템 장비에 크게 좌우됩니다. 특히, 방송 콘텐츠 통합 관리 시스템은 프로그램과 관련된 방송 부가 정보를 효율적으로 운영하고 재생산할 수 있도록 지원하는 핵심 요소입니다. 당사는 보다 효율적인 콘텐츠 관리를 위해 시스템 업그레이드 및 인프라 투자에 지속적으로 집중하고 있습니다. (3) 네트워크이용자의 편리한 VOD 서비스 이용을 위해서는 시스템 이외에도 네트워크의 안정성이 중요합니다. 당사는 논현동에 위치한 KIDC 등으로부터 충분한 회선을 확보함으로써 서비스 안정화에 만전을 기하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 MBC 관계사 운영대행 사업을 강화하고, 수익 다각화를 위한 전략을 모색 ㆍ추 진 했습니다. MBC App. 개편, 방청신청툴 구축, 플레이어 및 결제서비스 개선 등을 통해 플랫폼 이용자 편의성을 높였으며, 제22대 국회의원 선거와 파리올림픽 플랫폼 구축, 디지털뉴스 라이브 운영 및 모니터링을 강화하여 서비스 활성화에 기여했습니다. SMR 광고 취급고 감소와 옥외 광고매체 경쟁 심화로 광고 실적이 다소 부진했으나 광고 애드서버를 도입해 SMR 잔여 인벤토리를 보완하고, 광고 기반 무료서비스 '엠빅라이브’전용 앱 출시와 채널 확대(100→160개)를 통해 수익 증대 및 성장 가능성을 모색하고 있습니다. 또한, 지역사 아카이브 판매 대행, 연예뉴스 유튜브 채널 리뉴얼, MBC 관계사 신규 운영대행 업무 등으로 추가 수익을 창출했습니다. 10월에는 CTO(최고기술책임자)를 선임하고 관련 조직을 재정비하였으며, 이를 바탕으로 2025년에는 기술 인프라 개선과 신규 서비스 개발을 통해 지속 가능한 성장 기반을 마련하고 새로운 사업을 발굴하여 실적을 개선할 수 있도록 전사 역량을 집중하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태 분석 제25기(2024년) 자산총계는 전년 대비 0.3% 감소한 약 738억원, 부채총계는 전년 대비 21.5% 감소한 약 107억원, 자본총계는 전년 대비 4.4% 증가한 약 631억원을 각각 기록하였습니다. 요약 연결재무상태표 (단위:천원) 과목 제25기 제24기 증감 증감률 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 지배기업의 소유지분 비지배지분 자본총계 나. 연결 영업실적 분석 제25기(2024년) 영업수익은 전기 대비 1.9% 감소한 45,443백만 원을 기록하였으며 영업이익은 전기 대비 45.2% 감소한 635백만 원, 당기순이익은 전기 대비 5.8% 감소한 2,013백만 원을 각각 기록하였습니다. 요약 연결손익계산서 (단위:천원) 과목 제25기 제24기 증감 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 영업이익률 영업외손익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기순이익률 지배기업의 소유주지분 순이익 비지배지분 순이익 다. 경영 합리화 AI, 클라우드 등 최신 기술에 대응하고, 기술 및 플랫폼 경쟁력을 강화하기 위해 CTO를 선임하고, 관련 조직을 개편하였습니다. CTO를 중심으로 노후화된 기술 인프라를 진단, 개편하고, AI 활용 다국어 플랫폼 및 콘텐츠 제작, 메타데이터 정교화 등으로 사업과 서비스를 고도화할 계획입니다. 라. 손상차손 내역 - 금융자산의 손상 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
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단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. - 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (단위:천원) 대상기간 자산의 명칭 손상ㆍ감액 금액 손상ㆍ감액 사유 비고 제25기 무형자산 사업성 하락 제24기 선급금 자산가치 하락 무형자산 사업성 하락 마. 환 율 변동 위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 연결회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 이에 관한 자세한 내용은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4.1.1 시장위험 - (1) 외환위험'을 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 연결기준 유동비율은 2024년말 374.9%, 2023년말 %, 부채비율은 2024년말16.9%, 2023년 말 %로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 나. 자금조달 2024년말 현재 당사의 현금 및 현금성자산은 약 44억원입니다. 영업활동으로 인한 현금흐름으로 약 67억원 증가, 투자활동으로 인한 현금흐름으로 약 59억원 감소, 재무활동으로 인한 현금흐름으로 약 13억원 감소하였고, 이로 인해 전기말 대비 현금 및 현금성 자산이 약 5억원 감소하였습니다. 당사는 2005년 1월 19일 기명식 보통주식 3,000,000주를 1주당 3,400원(액면가액 500원)에 공모를 통해 발행한 이후 현재까지 유상증자, 사채, 장ㆍ단기 차입금 등의 자금조달 사항은 없습니다. 다. 지출 공시대상 기간 지출한 자금 중 회사에 중요한 영향을 미치는 투자는 없었으며, 최근 사업연도 중 중요한 투자 건은 다음과 같습니다. (단위:천원) 대상기간 지출목적 금액 비고 제22기 관계기업 투자 캐피탈원 쇼박스-iMBC 콘텐츠 투자조합 출자 - iMBC 출자비율 : 39.98% 제21기 신규사업 투자 코엑스몰 디지털사이니지 광고 매체 투자 제17기 관계기업 투자 캐피탈원 롯데-iMBC 콘텐츠 투자조합 출자 - iMBC 출자비율 : 41.65% 제16기 종속기업 투자 ㈜아이포터 지분 37.38% 확보 제15기 5. 부외거래 당기말 현재 연결회사는 이행보증 및 채권가압류에 대한 공탁보증으로 서울보증보험(주)로부터 총한도 642,506천원(전기 : 669,006천원)의보증을 제공받고 있습니다. 또한 연결회사는 운임후급 및 시스템사용 수수료등에 대해 서울보증보험(주)로부터 총한도 323,000천원(전기 : 323,000천원)의 보증을 제공받고 있으며, 동 보증상품에 대하여 종속기업의 대표이사 및 주주 등으로부터 지급보증 제공받은 내역은 없습니다. 당기말 현재 연결회사는 주식회사 문화방송과 콘텐츠유통협약을 맺고 있습니다. 이에 따라 주식회사 문화방송에 지급한 콘텐츠사용료는 9,274,860천원(전기 : 8,714,658천원)입니다. 연결회사는 (주)아이포터 주식과 관련하여 주식 양도시 회사와 아이포터 대주주 및 대표이사는 사전 동의를 상호간에 얻어야 합니다. 당기말 현재 연결회사는 피고로 계류 중인 소송은 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하여 주시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ※ 용어의 정리 용어 원문 설명 DDIC/DDI 디스플레이 패널 상의 수많은 화소에 전기적 신호를 공급하여 다양한 색과 휘도를 구현하도록 하는 구동 반도체를 총칭 LCoS 기존 액정표시장치(LCD)에서 하단의 유리 대신 실리콘(Si) 웨이퍼를 사용하고 그 위에 전자회로를 형성한 프로젝션 타입의 표시장치 LEDoS 실리콘(Si) 웨이퍼를 사용하고 그 위에 전자회로를 형성하여 LED를 구동. OLEDoS Silicon 기판위에 OLED 물질을 증착하여 구현하는 디스플레이 모듈 AM 능동형 매트릭스 배열, Passive-matrix 와 비교되는 기술 PM 수동형 매트릭스 배열 BLU 액정 표시 장치(LCD) 등 액정 화면의 뒤에서 빛을 방출해 주는 역할을 하는 광원 장치. 액정 화면은 액정 자체가 빛을 내지 못하므로 앞면으로 들어온 빛을 액정 뒤의 거울에 반사시켜 다시 내보내거나 뒷면의 백 라이트에서 빛을 발생시켜 나오는 빛의 투과량과 색깔을 조절해 화면이 보이게 함 FALD BLU LCD 디스플레이 패널에 사용되는 화질 개선용 BLU LCD 액정표시장치 LED 발광다이오드 소자. 전류를 흐르게 하면 붉은색, 녹색, 노란색으로 빛을 발한다 OLED 유기물질 기반의 전계발광현상을 이용한 자체 발광 물질 AR 현재 실제로 존재하는 사물이나 환경에 가상의 사물이나 환경을 덧입혀서, 마치 실제로 존재하는 것처럼 보여 주는 컴퓨터 그래픽 기술. 또는 그러한 기술로 조성된 현실 MR 현실을 기반으로 가상 정보를 부가하는 증강 현실(AR: Augmented Reality)과 가상 환경에 현실 정보를 부가하는 증강 가상(AV : Augmented Virtuality)의 의미를 포함 XR 가상현실(VR)과 증강현실(AR)을 아우르는 혼합현실(MR) 기술을 망라하는 용어 VR 가상현실 ASIC 특정 용도로 제작된 비메모리 주문형 반도체 FPGA 프로그래밍을 할 수 있는 중간 형태의 직접회로(IC)로 비메모리 반도체의 한 종류 IC 트랜지스터, 저항, 콘덴서, 다이오드 등 많은 회로 부품이 하나의 기판 위에 분리할 수 없는 형태로 결합되어 있어 전기 회로 BP Backplane 디스플레이를 구성하는 광원 소자 (Liquid Crystal, OLED, 혹은 LED)가 발광하도록 각각의 광원소자 아래쪽에 위치하여 각각의 화소를 전기적으로 구동하는 구동 반도체 (CMOS Backplane or Silicon Backplane)를 일컬음. 예: LCoS, OLEoS, or LEDoS MPD 100um 이하 크기를 구현하는 화소 구동 회로 MOSFET 금속 산화막 반도체 전계효과 트랜지스터 스위칭 목적 및 전자 장치의 전자 신호 증폭에 널리 사용되는 반도체 소자 종류 Metal(금속)층-Oxide(산화막)층 순서로 증착되어 있는 전계효과TR(Field Effect Transistor)로 MOSFET으로 지칭되는 트랜지스터 구조 중 nMOS와 pMOS를 합쳐놓은 방식으로 되어있어 상보 (Complementry)형 구조로 설계된 트랜지스터 PAM 전압 혹은 전류의 신호 크기에 따라 펄스 진폭을 변화시키는 변조 방식 PWM 펄스폭 변조: 구형파(좌표 평면에 나태낼 때 사각형 모형의 파형을 가지는 파동)의 듀티 사이클을 다른 신호에 따라 변화시키는 변조 방식 PWAM 펄스의 너비와 신호의 크기를 혼합하여 변조하는 방식 DLP DMD(Digital Micromirror Device) 칩을 이용해 이미지의 고정밀 표시를 구현하는 기술 DMD 1픽셀에 14∼16㎛의 초소형 거울이 신호에 따라 반사 각도를 조절하며 이미지를 구현하는 기술 EMI 전자파 장애 EVF 카메라에 사용되는 전자식 뷰파인더(View finder) HDR 디지털 영상에서 밝은 곳은 더 밝게, 어두운 곳은 더 어둡게 만들어 사람이 실제 눈으로 보는 것에 가깝게 밝기의 범위(Dynamic Range)를 확장시키는 기술 UHD Full HD (1920 x 1080) 해상도 대비 4배 높은 초고선명 해상도 FHD/HD 디스플레이 해상도 규격 HUD 자동차나
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비행기 앞면 유리에 설치한 화면 표시 장치 I/O 반도체 소자에 전기적 신호를 연결해 주는 입/출력 신호 IP 지식재산권 MIPTM ㈜사피엔반도체가 특허 등록한 메모리 내재 방식의 픽셀 설계 구조 MIPI Mobile 기기에 주로 사용하는 고속 데이터 전송 전기 표준 OEM 주문자 위탁 생산 POC 개념 설계 증명 단계 혹은 아이디어 검증 단계 PPI 디스플레이의 화소의 밀도를 표시하는 단위 PWR 전원을 공급하는 장치 빛의 삼원색(빨간, 녹색, 파란색). 이 삼원색을 조합하여 다양한 색을 표현 RST Reset 초기화 TFT 박막을 이용하여 만들어진 트랜지스터소자로 주로 LCD 나 OLED 디스플레이 패널과 같이 유리 기판위에 형성하여 화소 구동에 사용되는 소자임 TSV 실리콘 관통전극. 반도체 소자에서 위면과 아랫면 사이에 구멍을 뚫어서 신호선을 연결하는 기술. (주)사피엔반도체(이하 "당사")는 2017년 설립되었으며, 디스플레이 구동 시스템반도체(Display Driver Integrated Circuit, 이하 "DDIC") 설계기술을 전문적으로 수행하는 팹리스(Fabless, 시스템반도체를 설계, 개발하여 파운드리(Foundry) 회사에서 위탁생산하는 반도체 개발 전문사업형태) 기업입니다. 당사는 특히 기존의 LCD/OLED 디스플레이 기술 대비 화질, 신뢰성 및 성능이 월등히 우수하며, 또한 사용자에게 새로운 경험을 제공할 수 있는 파괴적 기술(Disruptive Technology)로 각광받고 있는 LEDos(LED-on-Silicon) 구조의 Micro-/Mini-LED 디스플레이를 구동하는데 최적화된 디스플레이 구동 반도체(Display Driver IC) 제품을 전문적으로 연구/개발하여 전세계 디스플레이 패널 제조 업체, LED 제조 업체 및 초대형 IT 세트기기 제조 업체에게 공급하고 있습니다. 당사는 Micro-/Mini-LED에 최적화된 Multi-bit MIP(Memory Inside Pixel) 구조와 PWM(Pulse Width Modulation) 구동방식 기반의 MPD(Micro Pixel Driver) 개발 및 설계 기술을 원천적으로 개발하여 핵심특허로 확보하고 있습니다. 이를 기반으로 당사는 현재 초대형/대형 디스플레이 패널 구동 반도체 칩셋(Chipset)과 AR/MR 기기에 적합한 초소형 디스플레이 엔진용 Micro-LED 구동 CMOS(Complementary Metal-Oxide-Semiconductor Field Effect Transistor) Backplane 제품을 주요 제품으로 확보하고 있습니다.당사는 업계 최고 수준의 특허 포트폴리오, 설계기술 및 전문성을 바탕으로 전세계 대형 고객사들을 확보하여 비밀유지계약 및 공동개발계약을 진행하여 신규 제품 개발에 대한 논의를 활발하게 진행하고 있으며, 파운드리업체들과도 긴밀한 공급망을 구축하여 다가올 Micro-LED 시장에서 DDIC 분야를 이끌어 나갈 선도 기업이 되고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명 당사의 제품 디스플레이 패널 구동 반도체(Display Driver Integrated Circuit, DDIC)는 디스플레이를 구성하는 수백만개 이상의 화소를 조정해 다양한 색과 영상을 구현하도록 하는 시스템 반도체로, 고객사의 요구에 맞게 주문 제작 방식으로 생산됩니다. 따라서 고객사의 요구에 따라 칩 사이즈 및 사양 등이 달라지며, 일반적으로 패널 타입(LCD, OLED, Micro-/Mini-LED) 및 응용처(중소형/대형) 구분에 따라 구동 방식이나 칩의 형태를 다르게 채택합니다. 당사는 이 중에서 Micro-/Mini-LED 패널 타입의 초대형/대형 디스플레이 패널 구동 DDIC 칩셋과 초소형 디스플레이 엔진용 Micro-LED CMOS Backplane 제품군을 전문적으로 설계 및 제작하고 있습니다. 당사의 핵심 주요 제품 및 주요 기능을 요약하면 다음과 같습니다. 구분 초대형/대형 디스플레이 패널용 주문형 반도체 제품군 마이크로 디스플레이 엔진용 제품명 TV/사이니지 제품
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구성 복수의 Chip set으로 구성: Single칩으로 구성: - 4~5um 이하 pixel pitch를 지원하는 MPD 회로와 active pixel array 및 구동하는 주변 회로를 단일칩으로 집적한 CMOS Backplane 반도체 해상도 지원 - HD/Full-HD 해상도 규격 - 4K/8K 해상도 규격, - 자유 형상의 해상도 지원 - 또는 그 이하 해상도 색 표현력 Color 당 10-bit 색계조 (gray scale 혹은 휘도) 지원 Array 구동방식 MPD 화소 크기 기타 기능 - 정전류원 생성 회로 제품 사진 s21bm83 s21um41 (1) 초대형/대형 디스플레이 패널 구동반도체 제품디스플레이 패널 구동 반도체는, 디스플레이 Form-Factor에 따라 형태가 달라지게 됩니다. 대형/초대형(TV/사이니지 등) 디스플레이 패널의 경우 중소형(모바일/태블릿 등)과 달리 패널 전체를 하나의 칩으로 구동하는 것이 불리하기 때문에, 일반적으로 패널 측면에 복수의 디스플레이 구동 반도체 칩셋(Chip set)을 장착합니다. 당사에서 개발한 초대형/대형 디스플레이 패널 구동 반도체의 경우 패널 크기가 32 ~ 130 inch 급의 응용처에게 패널 구동에 필요한 복수(3~4개)의 반도체 소자 제품으로 구성된 칩셋 형태로 납품됩니다.(2) 초소형 디스플레이 엔진용 Micro-LED 구동 CMOS Backplane 제품메타버스/웨어러블기기용 마이크로 디스플레이 엔진용 Micro-LED 구동 CMOS Backplane의 경우, 웨어러블 기기의 요구 사양으로 인해 초소형 폼팩터 와 초저전력소비와 같은 고객의 절대적 요구사항을 충족해야 합니다. 따라서, Micro-LED 구동 CMOS Backplane 제품은 비교적 최첨단 반도체 공정(28nm급 반도체 공정)을 사용하여야 하며, 4 ~ 5um 이하 pixel pitch를 지원하는 픽셀구동회로 및 픽셀 array를 구동하는 주변 회로를 단일칩에 집적하는 고도의 설계기술이 필요합니다. 당사는 핵심 원천 기술인MPD 회로설계특허를 적용하여 5,000~10,000 PPI의 초고밀도 Micro-LED 디스플레이 엔진을 지원하는CMOS Backplane 주문형 반도체 제품을 성공적으로 상용화하였습니다. 나. 제품별 매출 현황 (단위 : 백만원) 매출 유형 제품/용역구분 2022년 (제6기) 2023년 (제7기) 2024년 (제8기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 Chip set 소계 용역 Chip set 소계 매출총계 업종코드 (C261110)전자집적회로 제조업 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 반도체 제품은 고객사 별 요구되는 파운드리 제조 공정이 상이하고, 동일 제조 공정내에서도 다양한 요구 사양 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2022년 (제6기) 2023년 (제7기) 2024년 (제8기) 원재료 국내 수입 소계 Chip set 국내 수입 소계 소계 외주 가공비 국내 수입 소계 Chip set 국내 수입 소계 소계 합계 나. 생산능력 및 생산실적 당사는 시스템 반도체 회로설계를 웨이퍼 형태의 반도체 칩으로 제작하기 위한 파운드리 디자인 솔루션을 제공하고, 비즈니스 모델에 따라 웨이퍼 형태의 반도체 칩을 최종 완제품 형태로 조립 및 테스트를 수행하는 시스템 반도체 개발 전문 기업으로 내부 생산 인프라에서 제품을 생산하지 않으며, 전량 생산분야별 외주협력업체를 통해 위탁 생산으로 진행하고 있습니다. 반도체의 생산은 크게 Foundry, Package, Test 세분야로 나뉘고 제품의 사양, 특성, 요구조건 등을 고려하여 적합한 각 외주 생산 업체에 제품 생산을 의뢰하고 있으며, 주요 생산 업체별 현황 및 생산 능력은 외주 생산기업의 영업 기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고
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판단되어 생략하였으며, 당사와 특수한 관계는 없습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 보고서 제출일 현재 자체적인 생산설비가 없이 전량 외주생산을 진행하고 있기 때문에 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2022년(제6기) 2023년(제7기) 2024년(제8기) 대형디스플레이 구동반도체 제품 Chip Set 용역 초소형디스플레이 구동반도체 제품 용역 합계 나. 수주현황 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방(팹리스 업체, 디자인하우스 업체 등)과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다. 다. 판매방법 및 조건 등 (1) 판매조직 및 판매경로 당사의 판매/영업조직은 크게 국내 영업/마케팅팀과 중국대리점으로 구분되어 있습니다. 당사의 영업/마케팅팀은 사업부 전체가 하나의 팀으로 운영되고 있으며, 중국대리점을 통하여 중국 및 대만 영업지원을 진행하고 있습니다. [영업조직 담당업무 현황] 구 분 부 서 담당업무 영업/마케팅팀 영업팀 - 국내외 고객 대상 영업 및 관리 마케팅팀 - 학회 및 전시회 주관- 국/내외 홍보 기획 중국대리점 - 중국/대만 영업지원 당사는 고객의 기술지원 및 응대속도를 높이기 위해 직접판매 형식의 판매를 위주로 현재 사업을 운영하고 있습니다. 하지만 향후에는 고객사 증가에 따른 대리점 판매 비중이 점차 커질 것으로 판단하고 있습니다. (2) 판매전략 ① 기술진입장벽 구축을 통한 초대형 고객사 확보당사의 주요 고객사는 Micro-LED 산업을 선도하는 기업으로, 당사가 영위하는 Micro-/Mini-LED 디스플레이 산업은 Micro-/Mini-LED 소자 기술을 보유한 고객사 혹은 협력사와의 긴밀한 협업이 사업의 성패를 좌우하는 핵심적 요인입니다. 당사는 현재 140여개 이상의 특허를 보유하여 높은 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 지속적인 기술개발을 통한 기술 상용화에 필수적인 핵심 특허를 조기에 확보하였습니다. 이를 통해 Micro-LED 산업을 선도하는 기업들을 고객사로 확보하여 공동 연구개발 및 협업을 다수 진행하여, 이를 기반으로 제품 판매까지 이어 나가고 있습니다. ② 사업 다변화 전략을 통한 안정적인 사업영역 구축당사가 목표로하는 Micro-LED 시장은 개화를 앞둔 초기 단계의 시장이며, 팹리스 사업 특성 상 최종 고객사의 사업 계획 및 제품 출시계획이 연기됨에 따라 사업이 지연될 수 있습니다. 당사는 이미 시장이 개화하여 일정 규모를 형성하고 있는 Mini-LED 디스플레이 시장에 진출하였으며, 자체 개발한 범용(Off-The-Shelf) DDIC 신규 제품을 세계 최초로 출시하여 사업 다변화 전략을 추진하고 있습니다. 이를 통해 초기 단계의 시장에 진입함에 따라 발생하는 사업 위험을 최소화하여 향후 Micro-LED 산업이 본격적으로 개화하는 시기에 안정적으로 시장에 사업영역을 구축하여 시장을 주도 및 선점하는 전략을 체택하고 있습니다. ③ 신규시장 진출을 통한 사업 다각화Micro/Mini-LED는 기존 LED 로 구현할 수 없는 휘어짐 깨짐 경량화 등을 극복할 수 있고 전력효율이 기존 OLED 대비 5 배 개선되는 것으로 평가되어, 전통적인 디스플레이 시장외에도 다양한 신규 시장 창출이 가능합니다. 특히, 이중에서도 차량용 헤드램프, 헤드업 디스플레이, 투명 디스플레이 등에 적용하기 위해서 활발하게 기술 및 제품 개발이 진행중이며, 또한, 고성능 컴퓨터(High-power computing) 시스템 분야에서 고속 인터페이스 관련 모듈에도 적용을 확대하고 있습니다. [잠재적인 신규 응용처] 신규 시장 내용 디스플레이 디스플레이는 전통적인 LED 전광판에서 탈피, 공공 상업용
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고해상도 대형 디스플레이로의 적용이 가능하며 LED 구동방식의 변화 지능형 환경 적응제어 등 화질 향상/전력소모 절감, 안정성 강화, 자율주행 서비스 제공 자율주행 차량용 적응형 LED 전조등, 매트릭스 LED 전조등, HUD(Head-Up Display), 실내외 조명장치에 Micro-LED를 적용하여 효율향상/전력소모 절감, 안정성 강화, 자율주행 서비스 제공 Micro-LED display를 적용하여 massively parallel한 초고속 통신 모듈 구축이 가능하여 최근 많은 주목을 받고 있음 웨어러블 기기 웨어러블 디바이스의 디스플레이, 섬유와 LED 가 결합된 스마트 섬유, 바이오 콘택트 렌즈, HMD, 인체부착 가능한 의료용 patch뿐만 아니라 생체 조직과 일체화된 전자 장치에 이식되어 신경세포 활성화, 치료 /진단 등의 목적으로 활용되는 보조장치에 활용 스마트공장 스마트 공장의 생산 제품 인식, 생산환경 조성 등 인공지능적 생산활동에 적합한 제어 시스템 기술을 적용, 동작인식, 이미지 센서, IoT 등의 기술과 융합한 색상 제어 기술 등을 활용하여 스마트 팩토리 산업에 활용 경계 안전 전력 소모가 높은 취약 지역의 야간 저전력 보안/안전 서비스가 가능한 지능형 Micro-LED 기술개발 가속화 바이오/의료 Micro-LED 광원으로 사용하여 유연한 소자 구현이 가능하므로 인체에 부착하거나 체내에 삽입하여 세포 자극 광 유전학 치료, 상처 치료 및 진단, 미용관련 보조기기에 적용 라. 수주현황 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 손실을 초래할 가능성이 있다고 판단됩니다. 이에 본 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성 과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사가 노출되어 있는 금융위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래,기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 금융위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 가. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.당사는 이러한 위험을 줄이기 위해 은행 및 금융기관의 경우 높은 신용등급 업체와 거래합니다. 또한, 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을
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모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 나. 환율변동 위험 당사는 국제적인 영업활동을 영위하고 있어, 외화매출채권과 관련하여 환율변동으로인한 순이익 감소 위험이 있습니다. 당사는 환율 모니터링을 통해 체계적 위험관리가이루어지도록 하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당기말 전기말 USD USD 현금및현금성자산 매출채권 매입채무 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 환율 변동 시, 당사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다 (단위:천원). 구 분 세전 이익에 대한 영향 당기말 전기말 USD/원 10% 상승시 10% 하락시 다. 유동성위험 당사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도내에서 자금 여력을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 차입금 및 장기미지급금을 제외한 영업관련 금융부채의 만기는 대부분 3개월 이내입니다. 당기말 및 전기말의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당기말 1년이하 1년 초과 ~ 2년 이하 2년 초과 ~ 5년 이하 5년 초과 합 계 장부금액 매입채무 미지급금 리스부채(유동) 차입금 리스부채(비유동) 장기미지급금 합 계 구 분 전기말 1년이하 1년 초과 ~ 2년 이하 2년 초과 ~ 5년 이하 5년 초과 합 계 장부금액 매입채무 미지급금 리스부채(유동) 장기차입금 리스부채(비유동) 장기미지급금 합 계 라. 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있으며, 외부적으로 강제된자기자본의 규제대상은 아닙니다. 당사는 자본관리지표로 순부채비율을 이용하고 있습니다. 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 및 예적금 등을 차감한 순부채와 자본으로구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당기말 및 전기말 현재 자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다 (단위: 천원, %). 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 마. 파생상품 등 거래 현황 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 2018년에 기업부설연구소를 인가받았으며, 석/박사급의 우수한 인력을 확보하여 미래 산업 주도를 위한 기술개발에 대한 투자를 지속적으로 수행함과 동시에 벤처기업 인증 등 회사의 신뢰성 확보를 위해 노력하였습니다. 회사의 조직도 및 각 부문별 연구개발 내역은 아래와 같습니다. 연구소조직도.jpg 연구소조직도 구분 인원수 연구분야 부설연구소 아날로그 설계팀 디스플레이 구동 아날로그 회로 설계 디스플레이 구동 칩 도면 설계 및 회로 배치 고속 인터페이스 아날로그 회로 설계아날로그 회로 성능 검증 및 개선아날로그 회로 설계사양 및 테스트 결과서 발행 로직 설계팀 디스플레이 구동 디지털 IP 아키텍처(구조화) 설계디스플레이 구동 디지털 IP 설계 및 구현디스플레이 구동 디지털 IP 성능 검증 및 최적화디스플레이 구동 디지털 IP 설계사양 및 테스트 결과서 발행 디지털 IP 제품화 아키텍쳐팀 디스플레이 구동 칩 시스템레벨 아키텍처 설계 디스플레이 구동 칩 프론트 엔드 개발 디스플레이 구동 시스템설계사양서 발행 시스템 디스플레이 구동칩 패키지 솔루션 개발 디스플레이 구동칩 검증 환경 및 테스트 보드 개발 디스플레이 구동 백플레인 웨이퍼 테스트 및 결과서 발행 디스플레이 구동 칩 검증 결과서 발행 디스플레이 구동 칩 제품 사양서 발행 (2) 연구개발인력 구성 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2022연도 (제6기) 2023연도(제7기) 2024연도(제8기) 비용 처리 제조원가 판관비 소 계 합 계 (매출액
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대비 비율) (4) 연구개발 실적 [개발 연구과제] 연구과제 연구기간 지원기관 연구결과 AR용 Full-HD급 Micro-LED 디스플레이 구동 SoC 및 디스플레이 보상을 위한 AI based 알고리즘 개발 중소벤처기업부 －Micro LED 구동 SoC 반도체 설계 검증 및 Sample 확보 완료 －Single Chip 확보 및 수율 개선 및 평가 진행 AR/MR/DTV Micro-LED 디스플레이 구동 Backplane IC 개발 중소벤처기업부 －대면적용 디스플레이에 적합한 Micro-LED 구동 Driver IC Set 개발 －마이크로 디스플레이에 적합한 Micro-LED 구동 Backplane IC 개발 중소벤처기업부 －LCD, OLED보다 초소형 Micro LED 디스플레이 구동에 적합한 Backplane IC를 개발하여 상품화(픽셀크기 5um이하) －3500PPI급의 마이크로 LED 초소형 화소 구동 회로를 설계하고, P-MIP (Pseudo-Memory Inside Pixel)기술을 통해 디스플레이 소모 전력 문제를 해결 중소벤처기업부 －픽셀내 메모리가 내장된 PWM기반 픽셀 구동 Analog회로 개발 －밝기 제어 기능과 픽셀 데이터 선택 제어를 위한 Row Driver IC개발 －Video 데이터 Timing 제어를 위한 Column Driver IC개발 저잡음 저전압 하이브리드 SingleWire 인터페이스 IP개발 산업통상자원부 -GlobalFoundries 55-nm 공정에 사용할 수 있는 하이브리드 시리얼 통신용 시스템 반도체 IP일체를 개발 (Single Wire Interface PHY / Link IP , PLL , BGR , LDO , VLD) - 통합 칩 시제품 성능 평가 및 개선 8K120Hz 고화질 ARVR용 통합 디스플레이 SoC 개발 산업통상자원부 －AR/VR용 고해상도 디스플레이 구동을 위한 4K/8K, 120Hz급 SoC를 위한 IP및 CMOS 구동 칩 개발 - 4K/8K 120Hz영상 기반 객체 인식 및 위치 검출 알고리즘 개발 전기자동차의 지능형 다중 LED 헤드램프용 GaN 내장화 통합형 파워시스템 개발 산업통상자원부 - 전기자동차용 GaN 내장화 LED Matrix 통합형 파워시스템 개발 차세대 마이크로 LED 디스플레이 생산성 향상을 위한 대형 패널 구동 반도체 설계 기술 개발 중소벤처기업부 - 4K 해상도를 지원하기 위한 마이크로 LED 디스플레이 UNIT 개발 0.3인치 이하 크기를 갖는 5000PPI급 마이크로 디스플레이 백플레인 칩 개발 산업통상자원부 - AR/MR 용 0.3인치 크기의 마이크로 LED 백플레인 개발 2.9인치급 AR HUD용 마이크로LED 디스플레이 구동 Chip Set 개발 중소벤처기업부 - 320 x 360 해상도를 지원하는 2.9인치 크기 150 PPI 급 AR HUD용 마이크로 LED 구동 IC Chip set 개발 글로벌 자동차 부품 공급망 확대를 위한 CMOS 능동회로 기반 500 PPI급 초고해상도 마이크로LED 지능형 픽셀 라이팅 개발 산업통상자원부 - 전자의 시인성 향상 및 대향차 운전자의 눈부심 저감을 위한 20um급 마이크로 LED 광원 기반 고해상도 픽셀 헤드램프 제어시스템 개발 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 현황 (기준일 : 보고서 제출일 현재) (단위: 건) 구분 특허 디자인 상표 합계 국내 해외 합계 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 반도체 팹리스 산업의 경우 일반적 소비성 제품이 아닌 특정고객에 주문자 생산인 특정한 제품 사양으로 판매되는 특성이 있어, 정부 규제나 관계 법령에 의한 특별한 규제를 받지 않습니다. 특히 팹리스 산업은 반도체의 핵심 산업으로 정부차원의 R 지원정책 등이 꾸준히 시행되고 있습니다. 그러나 급변하는 거시 경제 및 반도체 산업에 따라 새로운 규제 및 제약 사항이 발생할 가능성이 존재하여, 당사는 정부 규제 및 관계 법령의 변동에 예의주시하여 대응할 계획입니다. 다. 환경관령 규제 및 준수 당사는 반도체 팹리스 기업으로서 자체적인 생산시설을 구축하거나 보유하고 있지 않고 전문
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생산 위탁 업체에서 제조하여 완성된 Wafer 형태로 제품을 공급받고 있습니다. 즉, 제품 생산의 모든 과정은 협력사를 통해서 이루어지고 있기 때문에 생산시설 보유 및 관리에 따른 각종 환경 규제 등에 해당사항이 없습니다. 라. 산업 및 시장 개요 (1) 디스플레이 산업1세대 디스플레이라고 할 수 있는 브라운관(CRT: Cathode-Ray Tube)은 1897년 독일의 페르디난트 브라운이 발명한 것으로 알려져 있습니다. 국내에는 금성사(현 LG전자)가 1966년 최초로 흑백 브라운관 TV를 출시하며 디스플레이 사업에 첫 진출하였습니다. 브라운관은 전기 신호를 전자빔의 작용에 의해 광학 영상으로 표시하는 특수한 진공관으로, 이를 활용해 액정에 영상 송출이 가능했습니다. 브라운관은 가격이 저렴하고 해상도가 높은 반면 송출 방식의 특성상 부피가 크고 무거워 구조적 한계를 안고 있었습니다.브라운관의 구조적 한계를 극복하고자 개발된 것이 2세대 디스플레이 PDP입니다. PDP는 전기 자극을 통해 가스가 방전되며 RGB 형광체를 입힌 셀이 빛을 내는 방식으로 영상을 송출합니다. 1세대 디스플레이 브라운관의 가장 큰 단점이었던 두께 문제를 해결한 평면 디스플레이로 시장의 각광을 받았으나, 가스를 방전시키는 데 필요한 전압이 높아 전력 소모가 크고 발열이 많은 것이 단점이었습니다. 또한 RGB 형광체의 수명이 각기 상이하여 패널 수명이 상대적으로 짧습니다. 3세대 디스플레이는 기존의 2세대 PDP 디스플레이가 가스를 방전시키며 발생했던 문제점을 개선했습니다. LCD/LED 디스플레이는 기본적으로 동일한 구조를 가지고 있으나, LCD 패널의 백라이트는 형광등과 유사한 CCFL 광원을 사용하였고, LED 패널은 백라이트로 LED 광원을 사용해 LCD 대비 전력 소모가 낮고 폐기시 유해물질이 적은 것이 장점입니다. LCD 패널의 광원이 가진 단점을 개선한 것이 LED 패널입니다. 4세대 OLED 디스플레이는 최근 시장에서 가장 활발하게 시장침투가 진행되고 있는 디스플레이 입니다. 기존 LCD/LED와 달리 백라이트를 없애고 자발광하는 유기체(Organic) 다이오드로 화면을 표현하기 때문에 전력소모량 및 패널 두께를 혁신적으로 줄인 것이 특징입니다. 또한 컬러 필터를 거치지 않고 직접 발광하기 때문에 LCD 대비 밝기가 높고 OLED를 완전히 끄고 켜는 방식으로 명암을 표현해 명암비가 우수하다는 장점이 있습니다. 다만 OLED 디스플레이는 소자 중 청색의 수명이 적색과 녹색에 비해 짧기 때문에 청색 소자 조기 소멸을 방지하고자 빠르게 깜빡이는 방식으로 화면을 송출합니다. 화면은 육안으로 인지가 어려운 속도로 빠르게 깜빡이지만 특정 조건에서 화면의 깜빡이거나 물결 같은 패턴이 육안으로 포착되는 플리커링(Flikering) 현상이 발생합니다. 또한 유기체 광원이 가진 물리적 한계로 오랜 기간 사용시 부분적으로 잔상이 남는 번인(Burn-in) 현상이 발생하는 취약점을 가지고 있습니다. 5세대 Micro-LED 디스플레이는 4세대 OLED 디스플레이가 가지고 있던 장점을 극대화하는 동시에 번인, 플리커링 등 기존 디스플레이에서 발생한 문제점을 해결한 최첨단 디스플레이입니다. Micro-LED 디스플레이는 100마이크로미터(μm) 이하의 초소형 자발광 LED 소자를 패널에 실장하여 백라이트 유닛과 컬러필터가 필요하지 않다는 것이 특징입니다. 이로 인해 패널 두께가 더 얇아졌으며, 무기질로 구성된 LED 소자를 채택하여 번인 및 패널 변색 등 기존 디스플레이에서 나타났던 부작용을 해결했습니다. 따라서 Micro-LED 디스플레이는 자발광 RGB OLED 패널이 가지고 있던 한계를 뛰어넘은 새로운 차원의 디스플레이라고 할 수 있습니다. 또한 패널을 모듈화하고 이어붙이는 방식을 채택하여 크기 조절이 자유로워 초대형 TV 및 사이니지 제조에 강점을 가지고 있습니다. 다만 미세한 Micro-LED 소자를 패널에 실장하는데 투입되는 비용이 높고 공정이 활성화되지 않아 패널 가격이 비싼 것이 단점입니다. 하지만 Micro-LED 기술이 발전함에