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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업 개황 1) 비전사업부 당사는 다양한 산업의 제조 공정과 재질별 광학특성에 대한 이해 및 AI 딥러닝 비전 기술을 기반으로 공정자동화 솔루션을 제공하는 벤처기업입니다. 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 식음료 및 바이오 등의 다양한 분야에서 고객사의 공정 자동화 구축을 위한 소프트웨어 및 하드웨어를 커스터마이징하여 제공하고 있습니다. 당사는 자체 개발한 핵심기술을 바탕으로 AI 딥러닝 검사 소프트웨어 “MOAI”를 개발하였으며, 이를 탑재한 AI 검사기(T-MEGA), Rule-base 비전검사시스템, 스마트팩토리 솔루션(T-MASS) 등을 제공합니다. 2) 에너지사업부 당사는 중소제조업체의 에너지비용 절감을 위해, 일정 기간 전력 사용량, 전기요금 납부 현황, 전기 요금 계약 내용 등을 분석하여 절감할 수 있는 방안을 제안하고, 현장 방문을 통해 기존 제조 설비의 문제점이나 제조 공정상의 이슈를 컨설팅하여 전기요금 절감에 관한 솔루션을 제공합니다. 나. 제품현황1) 비전사업부 (1) MOAI : AI 딥러닝 핵심 알고리즘 라이브러리 MOAI는 기존의 Rule 기반 비전검사 방식으로는 불가능했던 복잡하고 까다로운 대상에 대하여서도 비전검사가 가능하고 사람보다 더 빠르고 정확하게 검출할 수 있도록 딥러닝 알고리즘을 적용한 머신비전 검사 기술입니다. MOAI는 상당히 규격화, 정형화된 제품인 반도체, OLED 등에 한정된 비전검사 전방산업을 확대하기 위하여 딥러닝 알고리즘 학습을 위한 학습용 데이터셋 자동 생성 기술과 제조 공정에 특화된높은 검사 정확도를 구현하기 위하여 개발된 기술입니다. 기존의 광학 노하우에 딥러닝 기술을 적용하여 다양한 비정형 형태의 불량 검출과 픽셀 단위의 정밀한 검사가 가능하도록 하며, 미검과 과검을 최소화하여 생산 효율 및 검사 품질을 향상시키는 검사 모델 생성 기술입니다.(2) T-MEGA : AI 딥러닝 검사 솔루션 T-MEGA AI 검사 솔루션은 당사의 AI 딥러닝 라이브러리인 MOAI, 영상 확보 기술,그리고 장비 설계/제조 기술을 통합 적용한 AI 자동화 검사기로서, 대상 제품의 양불검사를 자동으로 수행할 뿐 아니라 실제 공정 현장에서 물리적인 제품 투입과 양품과불량품의 분류를 통합적으로 수행하는 스마트팩토리 검사 설비입니다.(3) Rule 기반 비전 시스템Rule 기반 비전 시스템은 정밀한 전기전자 부품 등에 대하여 기 입력된 rule을 기반으로 제품의 양불을 검사하는 비전 검사 솔루션입니다. 2) 에너지사업부 (1) 한전 수전설비 합리화 사업 에너지 사용량을 분석, 진단하여 한전전력 특고압 수전을 최적의 수전으로 변경하거나 계약 용량을 축소함으로써 사업장의 전기요금을 절감하는 사업입니다. (2) 축열 시스템 사업 건물의 냉난방을 위한 열원시스템으로서, 일반적인 열원기기 시스템에 축열 시스템을 조합하여 구성함으로써 주간 및 야간 또는 부하요구량의 변화에 대응하여 축열 및 방열운전을 탄력적으로 운영하여 에너지를 보다 효율적으로 사용하고 비용을 절감할 수 있는 사업입니다. 다. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 품 목 주요 용도 주요상표 2024년 매출액(비율) Rule-base OLED 모듈공정의 얼라인 계측 및 보정 AI-base 제품 조립단계, 혹은 최종 검수단계의 품질검사 에너지사업 전기에너지 비용 절감 육묘 육묘 모종 판매 합계 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 품 목 판매 개시일 주요상표 2023년 매출액(비율) 2024년 매출액(비율) 제품 설명 Rule-base 2014년 주1) AI-base 2018년 주2) 에너지사업 2022년 육묘 2024년 합계 주1) 주요 제품 설명 구분 주요 내용 제품명 특징 플렉시블 디스플레이 모든 설비에 적용 가능한 다양한 옵션 기능 제공
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기능 오토포커싱, 위치 보정 시스템(4point), 멀티 마크, 검출방식, 얼라인 검사, 영상압축 등 주요용도 OLED 모듈공정의 얼라인 계측 및 보정 경쟁상황 당사 제출 End User 기준 약 70% 점유율 주2) 주요 제품 설명 구분 주요 내용 제품명 특징 외관 불량 자동 검출 기능 이물, 찍힘, 형상불량, 누액, 부정접합 등 검출 주요용도 제품 조립단계, 혹은 최종 검수단계의 품질검사 경쟁상황 글로벌 대형사 COGNEX가 선점 중인 시장에서 당사 매출 확대 중. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이1) 비전사업부 당사의 제품은 Project 단위로 다양한 사양의 검사 설비가 공급되며, 하드웨어 및 소프트웨어의 구성이 상이하여 단일 기준으로 제품의 가격을 산정할 수 없습니다. 2) 에너지사업부 당사의 고객사의 에너지 절감을 위한 솔루션을 제공하는 사업으로서, 고객사의 현장상황에 따라 거래가격이 상이하기 때문에 당사가 제공하는 설치용역에 대한 특정가격을 산정할 수 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 당사의 주요 원재료는 광학 설비 관련 부품이며, 매입 현황은 아래와 같습니다. 스펙 및 구매수량에 따라 단가가 변동되며, 대부분 대체가능한 원재료들이므로 중요한 가격 변동은 없습니다. (단위 : 백만원) 매입유형 품목 구분 2024년 (제15기) 2023년 (제14기) 2022년 (제13기) 원재료 PC 국내 해외 합계 카메라 국내 해외 합계 렌즈 국내 해외 합계 국내 해외 합계 에너지절감솔루션 구매품 국내 해외 합계 기타 국내 해외 합계 원재료 합계 국내 해외 합계 주) 환율은 인식 시점의 기준환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 당사는 수주 기반의 사업특성을 가지고 있으며, 제품 특성상 별도의 생산시설을 보유하지 않고 조립공정의 경우 외주인력의 이용으로 생산능력에 특별한 제한이 없습니다. 즉, 당사는 수주 잔고를 기준으로 사업전략을 수립하기 때문에 별도의 생산 Capacity나 이에 따른 가동률을 산정하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2024년도(제15기) 2023년도(제14기) 2022년도(제13기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품매출 Rule 수출 내수 소계 AI 수출 내수 소계 에너지사업 수출 내수 소계 육묘업 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 소계 주1) 당사 제품 특성상 수량 단위로 매출하지 않는 바, 건수로 기재하였습니다.주2) 환율은 수익 인식 시점의 기준환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직① 영업본부 : AI 기반의 검사 장비 및 솔루션 영업 담당, 디스플레이 관련 장비 업체에 머신비전 영업 담당② 에너지사업팀 : 국내 중소제조업체 에너지절감 사업 영업 및 공사,관리 담당(2) 판매경로 (단위 : 백만원, 천USD) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품매출 Rule 수 출 영업-자재구매-생산-고객납품 및 설치 국 내 영업-자재구매-생산-고객납품 및 설치 AI 수 출 영업-자재구매-생산-고객납품 및 설치 국 내 영업-자재구매-생산-고객납품 및 설치 에너지사업 수 출 영업-자재구매-고객납품 및 설치 국 내 영업-자재구매-고객납품 및 설치 육묘 수 출 영업-자재구매-고객납품 국 내 영업-자재구매-고객납품 (3) 판매 전략 1) 비전사업부 ① 고객사의 중/장기 투자 계획 등에 대한 정보 파악 주기적인 영업활동을 통해 고객사의 중/장기적인 투자 계획 등에 대한 정보를 파악하여 영업 계획을 수립하고, 영업활동을 진행합니다. Rule 분야에서는 주요고객사 전담팀을 운영하고 있으며, AI 분야에서는 당사가 레퍼런스를 확보한 소형 단조 금속류, 알루미늄 파우치류, 바이오 진단키트 관련 검사 분야 등에 영업력을 집중하고 있습니다. ② 언론사, SNS 등을 통한 홍보, 마케팅 진행 당사는 기존에 고정 거래처 위주로 영업을 진행하여 언론 및 SNS 홍보가 부족한 면이 있었습니다. 하지만 AI 검사기는 신규 거래처를 지속적으로 확보하여야 하므로 마케팅 부서를
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신설하여 해당 분야 경력 직원을 채용 및 배치하였습니다. 현재 Facebook, 네이버 블로그, Youtube 등 다양한 SNS를 통해 당사의 기술력을 소개하고 있으며, 주기적으로 언론에 당사 기술력을 어필하는 마케팅을 진행하고 있습니다. ③ AI 및 스마트팩토리 주제 전시회 정기적 참가 당사는 강남 코엑스 및 일산 킨텍스에서 개최되는 자동화설비, 머신비전, AI인공지능 등의 전시회에 주기적으로 참여해왔습니다. 당사는 전시회 참여를 통해 관련 산업에서의 기술력을 지속적으로 홍보하여 고객 유치를 위해 노력하고 있습니다. ④ 기존 고객의 추천 및 소개 AI 검사기는 아직 보편화 되지 않아, 처음 접한 고객은 투자 결정을 쉽게 내리지 못하는 경우가 있습니다. 반면 당사의 AI 검사기를 도입했던 업체가 계열사나 협력업체에 당사 검사기를 추천하게 되면 어렵지 않게 투자 의사결정을 내리기도 합니다. 이에 당사는 기존 고객의 만족도 향상에 더욱 노력을 기울이면서 계열사나 협력사를 위한 제안서를 제출하는 등 고객 확장 전략을 시행하고 있습니다. 2) 에너지사업부 ① 대리점 영업을 통한 고객유치 전국 각지의 대리점을 통한 영업으로 수요파악 및 고객유치를 위해 노력하고 있습니다. 다. 주요 매출처 당사는 제조업을 영위하는 국내 대기업 및 협력사, 글로벌 회사의 국내 제조 법인, 식품 중견기업 등을 대상으로 매출을 영위하고 있습니다. 기존 디스플레이 산업에서 안정적인 매출을 확보하면서, 신규 산업은 특정 카테고리별로 노하우 및 산업데이터를 축적하면서 선택적으로 확장시키고 있습니다. 라. 수주 상황 당사는 수주계약 발주 이전까지의 영업 단계에서 다양한 고객을 대상으로 충분한 기간 동안 고객사 요구 사항 및 프로젝트의 발주 여부 등에 대해 구체적인 논의를 거치며, 이와 같은 과정을 거친 후 수주계약의 발주가 이루어집니다. 1) 비전사업부 (단위 :건 수, 백만원) 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 주1) 2024년 12월 31일 기준으로 작성되어진 자료입니다. 2) 에너지사업부 (단위 :건 수, 백만원) 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 주1) 2024년 12월 31일 기준으로 작성되어진 자료입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무 위험 관리 (1) 외환 위험당사는 외화 거래를 하므로 환율 변동에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 외화자산: 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권및기타채권 장기매출채권및기타채권 합 계 외화부채: 매입채무및기타채무 리스부채 기타채무 장기리스부채 합 계 (2) 이자율 위험 당사는 사실상 무차입경영을 하고 있으므로 이자율 변동으로 인한 위험은 높지 않습니다. 나. 유동성 위험 당사는 사실상 무차입경영을 하고 있으므로, 금융부채 등으로 인해 야기되는 유동성 위험은 높지 않습니다 다. 자본 위험 관리 당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 부채비율: 부채총계 자본총계 부채비율 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 매출(수주) 관련 계약 외 회사의 재무상태에 주요한 영향을 미치는 계약은 없습니다. 수주내역은 [II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황]을 참고하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직개요 및 업무 분장당사 연구개발 관련 부서는 기업부설연구소,자동화사업팀,플랫폼개발팀,솔루션개발팀으로 구성되어 있습니다.기업부설연구소에서는 딥러닝 기반의 비전검사 솔루션을 개발하여 사업부에
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이관합니다. 플랫폼개발팀은 인공지능 빅데이터 모델링을 통하여 제조현장의 예지보전 솔루션을 개발합니다. 플랫폼 개발 및 솔루션 개발팀은 딥러닝 머신비전에 필요한 고성능 알고리즘과 차별화 기술을 연구개발합니다.자동화사업팀에서는 제조현장의 비전검사를 위한 설계 및 검사에 필요한 기술개발을 담당하고 솔루션개발팀에서는 머신비전에 필요한 알고리즘 개발을 담당합니다.(2) 연구개발 비용당사는 연구개발비를 비용처리 하고 있습니다. 아래 표시된 연구개발비는 판관비로 처리되는 경상연구개발비입니다. 폼팩터가 변경된 검사기나 신규 카테고리에 속하는 산업의 AI 검사기의 경우, 당사는 신규 장비 개발과 제조를 동시에 진행하고 있으며, 해당 비용은 제조원가로 처리되고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 2022년 자산처리 비용처리(판매관리비) 합 계(직접투자) (매출액 대비 비율) 국고 보조금 사용액 총액 연구개발비 사용 총액 (직접투자+보조금) 매출액 대비 비율 (3) 연구개발실적 (가) 산업용 딥러닝 알고리즘 개발 ① 고성능 딥러닝 알고리즘 구축 제품 및 불량 유형을 분류하는 객체 검출(Object Detection), 객체 분할(segmentation) 및 분류(Classification) 각각에 필요한 기존보다 10% 향상된 고성능/고속 딥러닝 알고리즘을 확보하여 고객사의 다양한 요구 조건을 만족하는 최적의 솔루션을 제공 ② 대용량 이미지 고속 검사 검사할 제품의 이미지가 대용량이어서 검사가 불가능할 경우에 패치(patch) 단위로 영상을 분할하여 불량이 있는 패치만 학습하고 고속으로 검사할 수 있는 패치 기반 검사를 지원 ③ 이상탐지 알고리즘 개발 불량이 거의 발생하지 않는 제품이나 같은 제품에서 발생하는 불량 유형 중에서 거의 발생하지 않는 불량 유형의 경우에 양품 데이터만을 사용하여 딥러닝 알고리즘을 학습하여 불량 검사를 수행④ 광학문자인식 (OCR: Optical Character Recognition) 산업 제품군에 특화된 OCR 알고리즘 개발을 목적으로 하며, 기존 OCR 엔진보다 문자 인식률을 높이고 인쇄 불량을 검출하는 알고리즘을 개발. OCR 엔진은 딥러닝 기반의 문자 영역 구분과 문자 인식 알고리즘으로 구성되며 자동 학습 데이터 생성 환경을 구축하여 다양한 학습용 데이터를 구축함으로써 OCR 엔진의 성능을 향상. (나) 딥러닝 학습 엔진 개발 ① 학습데이터 증폭 (Data Augmentation) GAN은 비지도학습(unsupervised learning) 방식의 인공지능 알고리즘 중 하나로 입력 데이터의 특징을 스스로 학습하여 새로운 데이터를 생성해내는 기법. 영상을 생성하는 생성기(generator)와 생성된 영상과 실제 영상을 판별하는 판별기(discriminator)를 사용하여 만든 합성 영상을 통해 학습 데이터 증강이 가능. ② 학습 데이터 레이블링 자동화 자동 레이블링은 딥러닝 모델을 통하여 예측한 레이블을 사용하는 것을 포함. 지도학습 방법으로 충분히 학습된 모델의 예측값을 기반으로 threshold와 같은 규칙으로 레이블링 되지 않은 데이터에 임시 레이블을 정의하고 기존에 레이블링 된 데이터와 함께 모델을 학습하는데 사용. ③ 전이학습(Transfer Learning) 지원 이미 잘 훈련된 모델이 있고 해당 모델과 유사한 문제를 해결 시 전이학습을 사용하여 학습에 소요되는 많은 비용을 줄일 수 있고 불량 예측 능력을 더 높일 수 있음. 전이된 파라미터를 사용하여 Target 네트워크에서 학습 속도 5% 이상 그리고 정확도 3% 이상 향상. (다) 빅데이터 AI 분석 엔진 화력발전소 목표 발전량에 부합하면서 최소한의 미세먼지 발생시키는 최적혼탄조합 AI 추천을 통해 환경성(미세먼지 감축) 향상 7. 기타 참고사항 가. 지식재산권 현황 (1) 특허권 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 생산 장비의 알람 예측 시스템 ㈜트윔 제조공정의 장비 대한민국 패널 얼라인 장치 ㈜트윔 디스플레이 대한민국 듀얼 오토포커싱을 적용한 영상 검출 시스템 ㈜트윔 다양한 공산품 검사 대한민국
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초고속 패널 얼라인 시스템 ㈜트윔 디스플레이 대한민국 플렉시블 OLED 셀의 영상 획득 시스템 ㈜트윔 디스플레이 대한민국 제품 검사를 위한 학습 데이터 생성 장치, 방법 및 그 학습 데이터를 이용한 제품 검사 장치 ㈜트윔 산업용 제품 대한민국 자기지도 학습에 기반한 제품 검사 방법 및 장치 ㈜트윔 산업용 제품 대한민국 뉴럴 네트워크를 이용한 제품 검사 방법, 장치 및 제품 검사 장치 학습 방법 ㈜트윔 출원중 산업용 제품 대한민국 비정형적 외형을 갖는 제품의 불량을 검사하는 장치 ㈜트윔 출원중 산업용 제품 대한민국 파우치 외형불량 검사 장치 ㈜트윔 출원중 파우치 제품 대한민국 빛샘 데이터를 이용한 제품 검사 방법 및 장치 ㈜트윔 산업용 제품 대한민국 뉴럴 네트워크를 이용한 제품 검사 방법 및 장치 ㈜트윔 출원중 산업용 제품 대한민국 혼탄 조합 생성 방법 및 장치 ㈜트윔 산업용 제품 대한민국 (2) 상표권 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 팜아이 ㈜트윔 스마트팜 대한민국 트윔 ㈜트윔 컴퓨터 소프트웨어 개발업 대한민국 나. 관련 법령 및 규제 환경 당사는 머신비전 검사 및 딥러닝 알고리즘 기술을 기반으로 하는 AI검사기를 연구 개발 및 제공하는 회사로 당사 영위 사업은 소프트웨어 사업에 포함됩니다. 일반적으로소프트웨어 사업은 소프트웨어진흥법, 지능정보화 기본법 등 다양한 법률이 적용됩니다. 해당 법률 관련 자세한 사항은 아래와 같으며, 규제보다는 소프트웨어 산업을 장려하고 진흥하기 위한 법령들입니다. 구분 법령 관련 내용 소프트웨어 진흥법 '소프트웨어진흥법'의 하위 법령인 '소프트웨어진흥법 시행령'에 따라 과학기술정보통신부 장관은 소프트웨어 진흥 기본계획을 3년 단위로 수립하고 시행해야 합니다. 또한, 해당 시행령은 소프트웨어진흥시설 및 단지의 지정, 소프트웨어인력 양성, 인증기관의 지정, 품질인증의 실시 등의 사항에 관한 내용을 담고 있습니다. 지능정보화 기본법 동 법에 따라 정부는 지능정보사회 종합계획을 3년 단위로 수립하여야 합니다. 과학기술정보통신부장관은 지능정보기술 및 지능정보서비스의 발전을 위하여 전문인력의 양성에 필요한 시책을 수립·추진하여야 하며, 지능정보기술 개발·고도화 및 실용화·사업화를 효율적으로 지원하는 시책을 수립하고 추진하여야 합니다. 또한 정부는 지능정보기술 또는 지능정보서비스를 개발하는 중소기업에 행정적·재정적·기술적 지원할 수 있습니다. 다. 시장의 현황 (1) 목표 시장의 정의 및 시장의 특성 1) 비전사업부 당사가 목표로 하는 주요 시장은 인공지능 이미지 분석 및 외관 검사 시장으로 생산단계 혹은 생산 완료단계에서 영상처리를 통해 제조를 하거나, 품질을 검사하는 이미지 기반 검사 시장입니다. 당사의 AI 소프트웨어 MOAI 및 이를 기반으로 하는 AI 검사기, 그리고 Rule 기반 비전 시스템은 해당 시장에 최적화 되어 있습니다. (가) Rule-base 사업부문① 성공적인 레퍼런스 누적이 중요한 산업Rule-base 사업부문의 주요 전방 산업은 모바일용 디스플레이 장비 산업입니다. 디스플레이 후공정에서 Rule-base 비전 모듈은 라미네이션 장비의 얼라인먼트와 외관검사에 주로 활용 되는데 디스플레이 제조 공정 중 거의 마지막 공정에 해당합니다. 해당 공정에서 얼라인먼트 불량이 발생하면 완제품에 가까운 제품을 폐기처리 해야 하므로 고객사의 영업이익률에 주요한 영향을 미치게 됩니다. 따라서 고객사는 해당업무를 검증된 업체에게 맡기는 경향이 있습니다.② 폼팩터가 지속적으로 변화하는 산업모바일 디바이스는 플렉서블 버전, 3D 엣지 버전과 폴더블 버전 등 폼팩터가 지속적으로 변화 되고 있습니다. 비전 모듈 협력사는 폼팩터가 변화할 때마다 더 까다로워지는 검출 환경에서 기존 보다 더 높은 정밀도와 낮은 불량률을 위해 새로운 알고리즘을 추가하는 등 지속적인 기술개발로 고객사의 요구조건에 대응하여야 합니다. 리지드 OLED 패널에서 플렉서블 OLED 패널이 등장하였고, 이를 응용한 3D 엣지 디스플레이가 등장하고, 최근에는 폴더블 디스플레이가 출시되는 등 폼팩터가 끊임 없이 변화하는
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특성을 가지고 있습니다.③ 아날로그 광학기술이 중요한 산업모바일 디스플레이의 주요 재료는 투명 PI, 투명 기판, 투명 커버글라스 등 빛의 반사가 심하면서 투명한 재질들로서 정확한 촬상이 까다로운 재질들 입니다. 조명의 강도와 각도, 렌즈의 초점거리와 FOV 등 여러 조건이 완벽하게 세팅되어야 투명한 재질의 경계면을 검출할 수 있습니다. 수백만 대를 연속 검출함에 있어 최소의 에러 수준을 유지하기 위해서는 이러한 아날로그 광학 기술을 확보하는 것이 매우 중요한 산업니다. (나) AI-base 사업부문① 유사 카테고리 레퍼런스가 중요한 산업AI-base 비전 검사기는 아직 일반화 되지 않은 기술로서, 이를 구매하는 고객사들이 검사기의 성능과 효용에 대해 처음부터 확신을 가지기 어려운 상황이며, 많은 경우 검사기의 실제 성능을 확인하지 못한 상태에서 구매계약을 체결해야 합니다. 그러므로 고객사 생산품과 유사한 카테고리에 속하는 AI 검사기를 개발하여 실제 양산 납품한 레퍼런스를 확보한 업체를 선호합니다.② 산업용 데이터 확보가 중요한 산업AI-base 비전 검사기의 두뇌에 해당되는 신경망은 이미지 학습을 통해 검사 정확도가 올라갑니다. 그리고 특정 부품 관련 이미지만 학습한 신경망보다 유사 부품을 미리 학습한 뒤 특정 부품을 학습한 신경망이 검출률에서 더 우수한 결과를 보여주므로, 유사한 카테고리에 속한 부품들의 이미지 확보도 중요합니다. 그런데 산업용 부품들의 정밀 이미지는 공개망에서 구하기가 어려우므로, 고객사를 선점하여 실제 프로젝트를 수행한 업체가 해당 산업 분야의 다른 고객을 확보하는데 더 유리한 입장이 됩니다.③ 신경망 최적화가 중요한 산업신경망은 학습과 판독에서 반복적인 연산이 필요하여 기존 Rule-base 비전 검사 대비 속도가 느린 경향이 있습니다. 고가의 H/W를 사용하면 속도 문제가 해결 되기도 하지만 원가가 상승하게 됩니다. 또한 고사양 H/W로도 해결이 안되는 경우 고객사 라인의 생산 속도를 검사속도가 맞추기 못하는 경우도 발생합니다. 따라서 신경망 최적화가 필수적으로 진행되어야 하는데, 아직 업계의 신경망 이해도가 높지 않은 상황이라 다수의 업체들이 기존 범용 신경망을 사용하여 불필요한 연산으로 검사 속도 단축에 어려움을 겪고 있습니다. 고객사는 정확도와 검사속도 어떠한 것도 기존 검사원 대비 낮은 것을 허용하지 않으므로, 신경망 최적화로 정확도를 유지하면서 빠른 검사속도를 확보한 신경망을 가진 업체가 유리한 산업입니다.④ 아날로그 광학기술이 중요한 산업이미지 촬영 단계에서 검사 대상이 뚜렷히 구별되도록 광학조건을 세팅하여야만, 신경망이 이를 원활하게 판독할 수 있습니다. 그런데 투명한 글라스, 난반사가 심한 금속류, 빛이 흡수되는 고무 등 수많은 산업용 부품들이 촬영이 까다로운 소재로 되어 있으므로, 광학 컨디션을 구축하는데 노하우를 가진 업체들이 유리한 산업입니다.⑤ 통합 솔루션 제공이 중요한 산업AI-base 비전 검사기 수요를 가진 업체들 중 대다수가 생산 라인에 바로 설치가 가능한 턴키 방식의 완제품을 선호 합니다. AI 이미지 판독 업체, 광학 모듈업체, 장비 제조업체가 컨소시엄 형태로 제품을 개발 하여 공급하는 경우, 광학 특성이 고려되지 않은 장비가 설계되어 통합과정에서 기술적인 문제가 발생하게 되고, 컨소시엄 업체간 책임 공방마저 발생되어 고객사가 곤란해지는 경우가 종종 발생합니다. 그러므로 AI 신경망부터 광학모듈 그리고 장비 설계까지 모두 독자적으로 수행하는 업체가 선호되는 산업입니다. (2) 목표 시장의 규모 및 전망당사 제품은 크게 Rule 기반 비전과 AI 기반 비전으로 나눌 수 있으며, Rule 기반 비전은 OLED 디스플레이 산업, AI 기반 비전은 전체 머신비전 시장과 직결되어 있습니다.(가) Rule 기반 비전 시스템 당사는 Rule 기반 머신비전 분야에서 굴곡이나 왜곡이 심한 제품의 부착 및 합착 Alignment 알고리즘 및 Alignment 정도를 측정하는 알고리즘을 개발하여 왔습니다. 이러한 알고리즘은 비전검사기에 적용되어 디스플레이 OLED 제조
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공정에서 Alignment 계측 및 보정을 하는데 사용됩니다.OLED 제조공정은 LTPS -> 증착(Evaporation) -> 봉지(Encapsulation) -> 셀(Cell) -> 모듈(Module)의 5대 공정을 통해 생산되는데, 당사의 Alignmnet 비전검사기는 모듈 공정에 적용됩니다.모듈 공정은 POL Attach -> Autoclave -> 본딩/부착기 -> Lamination -> Autoclave-> 벤딩 -> 점등검사의 순서로 이루어지는데, 이 중 Autoclave를 제외한 모든 공정 내 당사의 비전솔루션을 적용하고 있습니다. 따라서, 당사의 Rule 기반 머신비전은 디스플레이 전방 산업의 영향을 받으며, 시장의 규모 및 잠재성장력 역시 디스플레이 산업에 따라 결정 됩니다. 전세계 디스플레이 시장은 LCD 패널 시장의 점진적인 축소가 예상됨에도 불구하고,OLED 패널 시장의 고성장에 힘입어 완만한 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 한국디스플레이산업협회가 2021년 03월에 발간한 디스플레이산업 주요 통계(2020.4Q) 자료에 의하면, 2020년말 기준 전세계 디스플레이 시장은 1,228억 달러를 기록하였으며, OLED 적용 어플리케이션의 확대 및 Flexible OLED 시장의 성장으로 2027년에는 전세계 디스플레이 시장이 1,452억 달러 수준까지 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. 【전세계 디스플레이 시장 및 전망(금액 기준)】 (단위: 억달러) 구분 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) LCD (A) 대형 중소형 대형 중소형 Other (C) 총 합계(A+B+C) 주) '대형', '중소형'행의 괄호 안 비중은 각 디스플레이 내에서 차지하는 비중을 표시 (출처: 한국디스플레이산업협회, 2023.03) 중장기 디스플레이 패널 산업의 성장성은 OLED 패널이 견인할 것으로 전망됨에 따라, 국내외 디스플레이 업체들의 OLED 투자가 지속될 전망입니다. 특히, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 패널 업체뿐만 아니라, 중국 디스플레이 패널 업체까지 OLED 패널 양산 계획을 발표하고 있습니다. OMDIA에서 발간한 통계 자료에 의하면 2020년 한국과 중국의 OLED 패널 생산 CAPA는 각각 연간 705만장, 235만장이나 2026년에는 1,283만장, 940만장으로 늘어날 전망입니다. 【국가별 디스플레이 패널 생산 CAPA 추이 및 전망(수량 기준)】 (단위: 천장/연간) 구분 국가명 2019년 2020년 2021년(E) 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) LCD 한국 중국 대만 일본 기타 합계 OLED 한국 중국 일본 합계 상기와 같이 디스플레이 산업은 지속적으로 성장할 것이 예상되며, 한국 및 중국의 주요 디스플레이 패널 제조사들은 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 후공정 설비 투자를 진행할 것으로 기대되고 있습니다. (나) AI 기반 비전 검사 시스템머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며, 인간의 '뇌(판단 기능)'를 '소프트웨어 시스템'이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 다양한 제조 공정의 최종 제품을 검사하는데 주로 이용됩니다.머신비전은 과거부터 인간이 육안으로 하는 검사를 대체하기 위해 계속 발전해 왔으며, Rule 기반 비전검사의 한계점을 극복하고자 AI 기반 비전검사에 대한 연구가 진행되기 시작하였습니다.Rule 기반 머신비전 검사의 경우 다음과 같은 단점이 존재합니다.1) 대다수 제조업과 같이 생산공정 환경이 가변적인 경우, 균일하지 못한 모든 경우의 수를 코딩으로 작성하여야하는데, 모든 규칙을 사전에 입력하는 것은 사실상 불가능합니다.2) 생산품의 외형적인 변화가 가능한 산업군(ex.식품산업)에는 불량 유형이 비정형적이기 때문에, 모든
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불량에 대한 경우의 수를 코딩으로 작성하는 것은 사실상 불가능합니다. [Rule 기반 비전검사와 AI 기반 비전 검사 비교] 구 분 기존(Rule-based) 비전 검사 AI 기반 비전 검사 작동 조건 정상제품과 불량품의 차이가 확연하게 드러나거나, 규칙에 의해 정상제품과 불량품을 정의할 수 있어야 작동 실제 현장에서 생길 수 있는 다양한 변수들을 미리 고려하므로 다양한 조건에서도 작동 가능 제품에 미세하게 생긴 균열이나 규칙으로 미리 정의할 수 없는 흠집과 얼룩은 Rule-based 검사로 자동화 불가 AI기술을 적용한 머신비전은 추론능력을 갖기 때문에 비정형 불량도 검사할 수 있음 적용 분야 유무 검사, 수량 카운팅, 로봇 가이드, 치수 측정, 컬러 검사, 바코드/OCR 비정형 크랙/스크래치/얼룩, 직물(실밥/구멍/끊어짐/붙음), 부품분류/불량선별, 복잡한 배경의 OCR 사전 지식 방법이 까다로워 비전 지식을 사전에 갖추어야 함 이미지만 있으면 비전 검사가 가능하여 비전 지식 없이도 사용 가능 AI 기반 머신비전을 통해 모든 산업군 내 검사기 도입이 가능해졌으며, 검사기 뿐만 아니라 영상데이터를 획득하고 분석 활용하여, 산업 현장에서 제조 공정, 제품 검수, 현장 감시, 물류 통제 등 생산 과정 전반에서 지능화/자동화할 수 있는 모든 분야에 대한 AI 기반 머신비전 수요가 증가하고 있습니다. 아래는 당사 AI 기반 머신러닝의 시장 규모라 볼 수 있는 머신러닝 및 컴퓨터 비전 시장 규모를 나타낸 것입니다. 국내 인공지능 시장 구조 및 규모.jpg 국내 인공지능 시장 구조 및 규모 【국내 머신러닝 및 컴퓨터 비전 시장 규모】 (단위: 조 원) 구분 2018년 2019년 2020년(E) 2021년(E) 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 머신러닝 컴퓨터 비전 시장 합계 위와 같이 국내 머신러닝 및 컴퓨터 비전 시장은 급격히 성장하고 있으며, 당사의 AI기반 머신비전의 적용 분야 역시 기하급수적으로 증가할 것이라 예상됩니다. 글로벌 인공지능 시장 구조 및 규모.jpg 글로벌 인공지능 시장 구조 및 규모 【세계 머신러닝 및 컴퓨터 비전 시장 규모】 (단위: 조 원) 구분 2018년 2019년 2020년(E) 2021년(E) 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 머신러닝 컴퓨터 비전 시장 합계 이와 같이 전세계적으로 머신비전 시장은 AI 기술의 발전과 더불어 급속도로 성장할 것이라고 예상되며, 이와 같은 성장은 산업부문과 비산업부문 영역에서 동시에 나타날 것이라고 전망됩니다. 라. 시장 경쟁 요인 및 경쟁력 (1) Rule-base 사업부문 후공정 중에서도 최종 단계에 속하는 얼라인먼트 공정에서 제조불량이 발생하면 고객사에 큰 손실이 발생하므로 디스플레이 비전모듈을 납품하는 업체들은 과거 프로젝트에서 고객 수율 개선 기여도로 평가 받습니다. 당사는 과거 고객사의 대규모 증설 과정에서 고객사 최종 수율을 단기간에 향상시키는데 기여하여 업계의 인정을 받은 바 있습니다.주요 전방산업인 OLED 디스플레이는 폼팩터가 지속적으로 변화하고 있습니다. 플렉서블로 바뀌면서 기존 유리기판 대비 광학 조건이 어려워졌고, 3D 엣지로 발전하면서 검출 알고리즘은 더 정교해져야 했습니다. 당사는 이러한 변화에 능동적이고 선제적으로 대응하여 왔습니다. 최근 폴더블 폼팩터가 추가 되는 과정에서도 당사는 새로운 과제들을 해결하면서 성공적으로 대응하였습니다.또한 대규모 라인을 정해진 기간 내에 증설하거나 개조/개선 하는 경우가 많으므로 숙련된 엔지니어를 충분히 확보하는 것도 경쟁요인의 일부 입니다. (2) AI-base 사업부문AI-base 비전 검사기는 기존 검사원들이 수행하던 검사 업무를 대체함에 있어서, 검사원 대비 더 정확한 검출율과 더 빠른 검사 속도를 확보해야 할 뿐만 아니라, 이러한양산형 장비를 실제로 개발하여 납품할 수 있는 것이 주요 경쟁력 입니다. 따라서, 개발 레퍼런스가 경쟁력으로 인정 받으며, 레퍼런스를 확보한 업체가 더 많은 산업용이미지 데이터에 접근할 수 있게 되며,
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더 많은 데이터로 학습된 신경망은 더 정확한 검출율을 보여주는 선순환 구조가 발생하게 됩니다. 당사는 Rule-base 에서 발생하는 안정적인 현금흐름을 기반으로 AI-base에 과감한 투자를 집행하여 이러한 선순환 구조를 선점하고 있습니다. 특히 당사는 이 과정에서 산업용 데이터 확보 및 축적에 노력을 기울이고 있습니다.당사는 Rule-base 비전 사업에서 촬영이 까다로운 소재의 영상을 선명하게 확보하는광학기술을 확보하였습니다. 이러한 기술은 AI-base 사업에서도 주요한 요소기술로서 신경망의 정확도를 향상시키는데 큰 역할을 하고 있으며, 특히 글라스 촬영 기술을 기반으로 한 금속성 필름류 검사비딩에서 글로벌 경쟁사를 상회하는 정확도를 보이며 수주에 성공하기도 하였습니다. 당사는 산업용 이미지 판독 특화 신경망을 사용하고 있으며, 코드레벨에서 신경망 최적화를 진행하여 범용신경망 대비 연산 속도를 획기적으로 개선하였습니다. 개선된 신경망 처리 속도는, 이미지를 더 정확하게 판독하기 위한 연산량 증가 및 H/W 사양 최적화를 통한 원가 경쟁력 확보에 유리하게 적용될 수 있습니다.대다수의 경쟁사는 비전 S/W, 광학 모듈, 장비 설계 및 제작을 개별 외주 방식으로 처리하고 있으므로 통합 과정에서 적지 않은 문제점을 노출하고 있습니다. 당사는 장비 제어 S/W을 기반으로 설립되었으며, Rule-base 비전 사업을 통해서 지속적으로 장비를 다루어 왔습니다. 이러한 업력으로 당사 S/W 기술인력은 제조장비에 대한 이해도가 높으며, 추가로 장비 설계, 전장, PLC 전문인력들을 채용하여 장비 설계 및 제조에 대한 기술력을 확보하였습니다. 당사는 비전인력과 장비인력을 동시에 확보하여 고객사에 AI-base 비전 검사기 완성품을 턴키 방식으로 개발 및 납품하고 있으며, 이 부분에서 많은 고객사들이 높은 만족도를 표시하였습니다.
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II. 이익잉여금처분액 중간배당금 2. 법정적립금 적립 III. 차기이월미처분이익잉여금 20. 매출액 및 매출원가(1) 당기와 전기 중 당사 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 주요 지리적 시장: 국내 해외 합 계 주요 서비스계열: 제품매출 기타매출 합 계 수익인식시기: 한 시점에 이행 (2) 당기와 전기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 A사 B사 C사 D사 E사 (3) 당기와 전기 중 당사의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 제품매출원가 기타매출원가 합 계 21. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 급여 확정급여제도와관련된비용 기타장기종업원급여 복리후생비 경상연구개발비 주식보상비용 감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 여비교통비 광고선전비 운반비 임차료 접대비 대손상각비(환입) 통신비 수도광열비 세금과공과 판매보증비 보험료 기타판관비 합 계 22. 비용의 성격별 공시당기와 전기 중 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 매입액 급여 퇴직급여 기타장기종업원급여(환입) 복리후생비 주식보상비용 유ㆍ무형자산 상각비 지급수수료 광고선전비 운반비 여비교통비 대손상각비(환입) 접대비 소모품비 차량유지비 지급임차료 판매보증비 보험료 기타비용 합 계(*) (*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 23. 종업원급여 (1) 당기와 전기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 급여 확정급여제도와 관련된 비용 기타장기종업원급여 복리후생비 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 확정급여자산 및 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 확정급여자산 기타장기종업원급여부채 (3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 기초 당기근무원가 이자비용 퇴직금지급액 보험수리적손익 - 인구통계적 가정 - 재무적 가정 - 경험조정 소 계 과거근무원가와 정산으로 인한 이익 기말 (4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 기초 퇴직급여 지급액 이자수익 납부액 보험수리적손실 기말 (5) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 당기근무원가 과거근무원가와 정산으로 인한 손실(이익) 순이자수익 합 계 (6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 금융기관예치금 (7) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 미래임금상승률 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균듀레이션은 10.18년 및 10.35년 입니다. (8) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1% 증가 1% 감소 기대임금인상율 할인율 (9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 464,698천원입니다.당기말 현재 할인되지 않은 확정급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년미만 1년~2년미만 2~5년미만 5년이상 합 계 급여지급액 24. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자수익 외환차익 외화환산이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분
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당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 합 계 25. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 수입임대료 유형자산처분이익 잡이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 투자부동산처분손실 투자부동산비용 종속기업투자주식손상차손 유형자산처분손실 잡손실 합 계 26. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서 또는 기타 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 2. 개요 당사는 다양한 산업의 제조 공정과 재질별 광학특성에 대한 이해 및 AI 딥러닝 비전 기술을 기반으로 공정자동화 솔루션을 제공하는 벤처기업입니다. 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 식음료 및 바이오 등의 다양한 분야에서 고객사의 공정 자동화 구축을 위한 소프트웨어 및 하드웨어를 커스터마이징하여 제공하고 있습니다. 당사는 자체 개발한 핵심기술을 바탕으로 AI 딥러닝 검사 소프트웨어 “MOAI”를 개발하였으며, 이를 탑재한 AI 검사기(T-MEGA), Rule-base 비전검사시스템, 스마트팩토리 솔루션(T-MASS) 등을 제공합니다. 당사는 2010년 1월 공장자동화, 장비제어 소프트웨어 개발 및 판매를 위해 설립하였고 OLED 디스플레이 제조 공정에 대한 지속적인 연구개발 투자로 2013년부터 비전을 이용한 디스플레이 모듈 정렬 검사(Alignment Vision System)를 포함한 머신비전부문에서 매출을 확대하며 빠르게 성장해 왔습니다. 당사의 디스플레이 모듈 정렬 검사는 OLED 제조 후공정의 윈도우 커버 라미네이션(Lamination) 공정에 처음 적용되었으며, Flexible OLED으로의 진화 과정에서 공정의 난이도가 증가함에 따라 디스플레이 모듈 정렬 검사의 사용량도 증가하는 추세에 있습니다. 한편, 당사는 기존 규칙(Rule) 기반 머신 비전 검사의 한계를 극복하기 위하여 2017년부터 인공지능(AI) 기술을 제조업 생산 현장에 도입하기 위한 연구개발을 시작하여인공지능 기술을 활용한 딥러닝(Deep Learning) 비전 검사기술을 개발하여 상용화에성공하였습니다. 당사는 산업용 AI 딥러닝 검사 선두 업체로서 다수의 고객을 확보할수 있었습니다. 덕분에 제조라인에서 발생하는 다양한 재질, 다양한 형태의 불량 이미지를 누적적으로 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 검출 정확도를 지속적으로 높여가고 있습니다. 또한 당사는 인공지능 머신비전 솔루션 외에 제조 공정 내에서 발생하는 대량의 데이터를 실시간 저장하고 분석하여 품질 문제의 사전 감지와 생산 효율성을 향상시키는 빅데이터 기술 및 자재관리와 생산관리 효율화를 위한 예지보전시스템 및 생산관리시스템을 개발하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 15(당) 기 제 14(당) 기 증 감
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사 및 종속회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 해운업, 무역업, 광업, 건설업으로 사업을 구분하고 있으며 해운업은 벌크선 영업이 주가 되며, 무역 수출입업은원료, 철강 수출입업을 영위하고 있습니다. 또한, 국내유일의 철광석 채굴 광산을 보유하고 있으며, 건설의 경우 해외영업파트(FED 등)와 국내영업파트(국내관급공사 수주 등)로 나누어 활발한 수주활동을 하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 해운업은 42년간의 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 국내외 시장에서 활발한 영업활동을 하고 있으며, CARGILL과 같은 해외 대형 화주, 포스코, 발전소 등과의 장기용선계약으로 안정적인 수익을 창출해 오고 있습니다. 무역업의 경우 무역 노하우와 글로벌 네트워크 바탕으로 국내 제강사 창구 상사로서 고부가가치 철강제품을 전세계로 수출하고 있으며, 국내 화학제조사의 상사로서 석유화학제품을 수출하고 있습니다. 그리고 광업의 경우, 1983년부터 30년이 넘는 철광석 채굴 업력을 바탕으로 철광석 생산분야에 대한 높은 노하우를 축적해오고 있으며, 국내 유일의 철광석 채굴 광산입니다. 당사는 2019년 3월 20일 제2수갱 준공으로 최신식 설비[수갱 1,000m](로프 방식)을 보유하고 있으며, 현대식 기계화 채광으로 채굴한 원광을 건식선별을 통해 제품화 하고 있습니다. 또한, 토목건축공사업, 일반건설업 면허와 전문건설업으로 시설물유지관리업 면허를 보유하고 있으며, 그 외 전기공사, 통신공사, 소방공사업 면허를 보유하고 있습니다. 특히 국내 건설사 중에서 일부만 보유한 미군군납조합업체등록(FED)을 가지고 있어 주한미군의 발주공사에 많은 공사실적과 함께 발군의 능력을 인정받고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위:천원) 구분 당기 전기 전전기 항행수익 대선수익 상품매출 및 기타수익 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 가격변동추이 구분 당기 전기 전전기 해운업 운임(MT) MOLY(KG) 국제철광석(MT) 해운의 경우 벌크선박의 화물 운임(서호주-동아시아간운임), 무역의 경우 주요 제품에 대한 각 기말의 시장 평균가격입니다.(2) 가격변동원인국제 물동량 및 선복의 수급상태, 국제유가, 보험료, 인건비 등의 변동에 따라 연동됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 해운업 저장품 연료 선박운항 연료유 철강 및 원자재 상품 또는 제품 판매 및 유통 광업 소모품 유류 생산장비 연료유 타이어 생산장비 타이어 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/MT, 원/KG) 구분 당기 전기 전전기 선박용 연료유(MT) MOLY(KG) 해운의 경우 기말 시점에 연료(IFO380)를 싱가폴에서 급유했을 경우의 가격이며,무역의 경우 주요 제품에 대한 각 기말의 시장 평균가격입니다.다. 생산능력 (단위 : MT) 사업부문 품목 생산부문 당기 전기 전전기 해운업 운항 벌크선 광업 철광석(정광) (*) 산출기준 : 최대생산능력 기준(*) 산출방법 : 최대수송능력 (총선박최대선적량 X 연간항차수)(*) 선박 대선은 제외하였습니다.(*) 무역의 경우 수출입 및 판매를 산정할 수 없어 제외하였습니다.라. 생산실적 (단위 : MT) 사업부문 품목 생산부문 당기 전기 전전기 해운업 운항 벌크선 광업 철광석(정광) (*) 선박 대선은 제외하였습니다.(*) 무역의 경우 수출입 및 판매를 일수로 산정할 수 없어 제외하였습니다.마. 당해 산업연도의 가동율 (단위 : 일) 생산부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 선박 광업 (*) 선박 운항시 선원교대 및 입거수리 기간은 미비하여 제외하였습니다.(*) 무역의 경우 수출입 및 판매를 시간으로 산정할 수 없어 제외하였습니다.바. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황[유형자산] (단위 : 천원) 구분 사업소 소유형태 소재지 기초 취득 대체로인한 증감 타계정대체 처분 국고보조금 감가상각비 손상차손 순외환차이등 (*1) 기말 토지 보세창고 등 자가 포항 등
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건물 오피스텔 자가 포항 구축물 광산 등 자가 강원도 등 선박 본사 등 국적취득조건부나용선 본사 차량운반구 광산 등 자가 등 강원도 등 공기구비품 광산 등 자가 강원도 등 기계장치 광산 등 자가 강원도 등 수갱 광산 등 자가 강원도 갱도전기재료 광산 등 자가 강원도 갱도 광산 등 자가 강원도 임목 기타 자가 강원도 건설중인자산 광산 등 자가 강원도 등 합계 (*1) 표시통화환산으로 인한 환산차이금액이 포함되어 있습니다.[무형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 취득 대체로 인한 증감 국고보조금 상각 순외환차이(*1) 기말 한덕철광산업㈜ 자가 본사 광업권 한덕철광산업㈜ 자가 본사 회원권 대한상선㈜ 등 자가 본사 소프트웨어 합계 (*1) 표시통화환산으로 인한 환산차이금액이 포함되어 있습니다.(2) 설비의 신설 및 매입 계획 등 (단위 : USD) 사업부문 구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 해운 추가장치 12개월 친환경 규제에 대응 2025년 설치 예정 해운 추가장치 12개월 친환경 규제에 대응 2025년 설치 예정 투자기간은 매입계약 및 설치계약 체결일로부터 설치완료일까지 소요되는 시간입니다.(*1) ESD(Energy Saving Device) : 에너지 저감 장치 - CII 규제 대응 - PBCF : Propeller Boss Cap Fin - EHS : Electric Heating System(3) 공시지가 및 과세시가표준액[토지] 공시지가 (단위 : 천원) 법인명 구분 주소 장부금액 공시지가 대한상선㈜ 토지(유형자산) 경북 포항시 남구 동해면 상정리 1032외 4필지 대한상선㈜ 토지(유형자산) 서울특별시 강서구 마곡동 795 대한상선㈜ 토지(투자부동산) 경남 밀양시 산내면 삼양리 산57-6외 1필지 한덕철광산업㈜ 임야(유형자산) 강원도 정선군 여량면 구절리 산 190 외 1필지 한덕철광산업㈜ 토지(유형자산) 강원도 정선군 신동읍 조동리 439외 83필지 한덕철광산업㈜ 토지(투자부동산) 경남 거제시 일운면 지세포리 931-84 한덕철광산업㈜ 토지(투자부동산) 강원도 원주시 단구동 1486-1번지 한덕철광산업㈜ 토지(투자부동산) 강원도 원주시 단구동 1486-12번지 합계 [건물] 시가표준액 (단위 : 천원) 법인명 구분 주소 장부금액 시가표준액(개별주택가격) 대한상선㈜ 건물(유형자산) 포항시 남구 해도동 172-18외 1필지 그랜드오피스텔 제3층 제301호 대한상선㈜ 건물(유형자산) 포항시 남구 해도동 172-18외 1필지 그랜드오피스텔 제3층 제302호 대한상선㈜ 건물(유형자산) 서울특별시 강서구 마곡동 795 제7층 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산)(*1) 강원도 정선군 신동읍 조동리 335-3 공동주택(기숙사) 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산) 강원도 정선군 신동읍 조동리 335-4 공동주택(기숙사) 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산) 강원도 정선군 신동읍 조동리 335-13 공동주택(기숙사) 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산) 강원도 정선군 신동읍 조동리 335-14 공동주택(기숙사) 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산)(*1) 강원도 정선군 신동읍 조동리 335-1 사무동 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산)(*1) 강원도 정선군 신동읍 조동리 335-1 공동주택(기숙사 신관) 한덕철광산업㈜ 건물(유형자산)(*1) 강원도 정선군 신동읍 조동리 344-2 게스트하우스 한덕철광산업㈜ 건물(투자부동산) 거제시 일운면 지세포리 931-84 1층 104호 한덕철광산업㈜ 건물(투자부동산) 원주시 단구동 1486-1번지 합계 (*1) 해당되는 시가표준액이 없어 개별주택가격으로 기재하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 당기 전기 전전기 해운업 항행 및 대선 등 벌크선 등 수출 내수 합계 무역업 상품 등 원자재 등 수출 내수 합계 광업 제품 철광석 수출 내수 합계 건설업 공사 시설물 공사 등 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 해운 및 무역① 판매조직 해운업의 경우 케이프팀, 파나막스팀, 핸디팀,
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전용선팀, 운항팀, 영업기획파트를 운영하고 있으며, 무역업의 경우 철강팀, 제품팀과 포항사무소 및 부산사무소를 운영하고 있습니다.② 판매경로 해운업의 경우 화주와 장기 및 SPOT계약을 체결하여 선적항에서 하역항까지 운송하고 있으며, 무역업의 경우 국내외 거래처와 매입 매출 계약을 통하여 수출입 또는 내수 판매를 하고 있습니다.③ 판매방법 및 조건 해운업의 경우 용대선계약 및 해상화물운송계약의 형태로 판매하며 결제방식은 현금결제를 주로 하고 있으며, 무역업의 경우 대금지급조건 방식은 송금, 신용장 거래 및 어음결제를 하고 있습니다.④ 판매전략 해운업의 경우 국내 발전소의 화물 입찰계약에 참여하거나 국내외 화주들에게 당사의 해상운송서비스의 장점을 부각시켜 영업하고 있으며, 무역업의 경우 유수의 중국 대형 제강사와 대형 원료제조업체로부터 철강 및 합금철을 직수입하여 내수 유통 및 입찰 판매를 하고 있으며, 국내 대형제조사로부터 철강과 석유화학 제품을 구매하여 전세계로 수출판매 하고 있습니다.⑤ 주요거래처 2024년 12월 31일 기준, 당사의 주요 매출처는 MAGNATE MERCHANT LTD, CARGILL, 한국중부발전㈜, 한국남동발전㈜, ㈜포스코 등이 있습니다. (2) 광업① 판매조직 채광팀, 선광팀, 관리팀으로 운영되고 있습니다.② 판매경로 코레일 및 육송/선박회사와 계약을 체결하여 운송하고 있습니다.포항 : 산내→예미역→철송→괴동역→포항제철소광양 : 산내→예미역→철송→묵호항역→해송→광양제철소/산내→육송→광양제철소③ 판매방법 및 조건 포스코와 연간 계약으로 판매하며 월별 현금 결제를 하고 있습니다.④ 판매전략 국내 유일의 철광석 채굴 광산으로서 철강업체인 ㈜포스코에 생산한 철광석의 99%를 납품하고 있으며 비중재 및 비중골재 부문의 신규거래처 확보를 위해 노력중입니다. ⑤ 주요거래처 2024년 12월 31일 기준, 당사의 주요 매출처는 ㈜포스코, JBG company가 있습니다. (3) 건설업① 판매조직 건설부문의 경우 건설사업본부 내에 해외영업파트(FED 등)와 국내영업파트(국내관급공사 수주 등)로 나누어 활발한 수주활동을 하고 있습니다.② 판매경로 해외건설의 경우 당사가 보유한 FED등 주한미군군납업체등록업체의 강점을 살려 주한미군기지이전공사 및 각종 시설물공사에 대한 수주를 진행중에 있으며, 국내건설의 경우 강원도지역 건설업체라는 지역적 장점으로 강원도내 각종 관급공사 위주로 수주전략을 펼치고 있습니다. 또한 민간공사로도 확대할 전략을 검토하고 있습니다. ③ 주요거래처 2024년 12월 31일 기준, 당사의 주요 매출처는 FED, 케이비부동산신탁㈜, 강원도 철원군, 한국전력공사 등이 있습니다. 다. 수주상황(1) 장기운송계약 내역은 다음과 같습니다. 번호 거래처 운항경로 운송화물 계약기간 포스코 동해~광양 석회석 10년 한국남동발전 호주~한국 석탄 20년 한국남동발전 인도네시아~한국 석탄 10년 한국중부발전 인도네시아~한국 석탄 15년 한국중부발전 연안운송 석탄 25년 보임코퍼레이션 인도네시아~필리핀 석탄 10년 (2) 장기납품계약 내역은 다음과 같습니다. 번호 거래처 장소 품목 계약기간 비고 포스코 포항제철소, 광양제철소 철광석 1년 1년마다 계약 (3) 계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 공사계약별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 현장명 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 지방도 321호선 매산-일산 도로확포장공사 경기도 평택 오산 대구 교육기관 학교건물 유지보수공사 FED (미극동공병단-국무부관할교육기관 보성임성리 철도건설 노반공사 한국철도시설공단 154kV 주천 S/S 토건공사 한국전력공사 중부건설본부 서울 노원구 상계동 역세권 청년주택 주식회사 에드가개발 서울 성북구 하월곡동 역세권 청년주택 주식회사 에드가미아 동강시스타 골프장 9홀 증설 및 변경공사 에스엠하이플러스㈜ DoDEA 평택 오산 대구 교육기관 학교건물 보수공사 DoDEA(미국방부 소속 교육기관) 합계 5. 위험관리 및 파생거래 당사의 환위험, 이자율위험,
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신용위험, 자본위험 등에 대한 관리방안은 다음과 같습니다.가. 시장위험 당사가 직면한 위험의 종류에는 환율, 유가 및 해운업 운임과 국제철광석 가격 등의 변동이 있습니다. 환율은 외환차손과 외환차익, 유가 및 해운업운임과 국제철광석 가격은 매출액에 영향을 주어 손익과 직접적인 관련이 있습니다.나. 위험관리(1) 환율 : 회사의 선박도입자금 및 운영자금은 대부분이 USD고 운임수익의 수수가 USD로 이루어져 자금의 상환에 따른 환율변동의 위험성은 크지 않습니다. 또한 기능통화를 USD로 설정하여 회계정보를 산출함으로써 환율변동에 따른 위험을 관리하고 있습니다.(2) 유가 : 사선의 상당부분이 원가보상방식의 장기운송계약을 체결하고 있으며, 유가변동부분은 운임수익에 반영되고 있습니다.(3) 운임 변동 : 회사는 거래 상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 우량거래처와의 거래에 노력하고 있으며, 또한 해운시황의 변동에 대한 사전 예측으로 운임 변동에 대비하고 있습니다.(4) 안전사고 : 숏크리트 탈서 및 스틸아치 등 조치를 통해 광산 갱내 안전 사고 예방에 최선을 다하고 있습니다.다. 파생상품거래 현황 당사는 연료비 및 운임 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료유선물계약 및 지수선물계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기 중 동 파생상품의 내역은 아래와 같습니다.(1) 거래이익 및 평가 내역 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 거래이익(손실) 평가이익(손실) 거래이익(손실) 평가이익(손실) 지수(운임)선물거래 등 (2) 미결제 약정사항 내역 (단위 : USD) 계약상대방 구분 계약금액 계약내용 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (단위 : 천원) 계약상대방 계약구분 계약의 목적 및 내용 계약체결시기 계약종료일 계약금액 나. 연구개발활동한덕철광산업㈜는 2019년 06월 28일 '한국산업기술진흥협회' 로부터 연구개발전담부서(건설부문 기술개발팀)를 공식적으로 인증받아 연구개발활동을 시작하였습니다.(관련법규 : 「기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률」 제20조 및 시행령 제27조제1항, 같은법 제14조의2제1항 및 시행령 제16조의2제2항) (단위 : 천원) 과목 당기 전기 전전기 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율(*1)[연구개발비용계÷당기매출액×100] (*1) 적용된 매출액은 연결기준 매출액입니다. 7. 기타 참고사항 가. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 지속적으로 강화되는 국제 환경 규제와 지침 및 항만국 규정을 준수하기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있으며, 아울러 최근 국내 대기오염 문제에 대하여 심각히 인지하여, 차세대를 위한 환경을 조성하고자 육상 및 해상 직원 모두가 교육 및 훈련을 통해 이에 대한 전문지식과 의식을 갖추고자 노력하고 있습니다.(1) 온실가스 배출규제지구환경변화 문제에 대한 인식의 폭이 커지면서 해운 선박도 환경오염의 발원지라는 인식이 확대되고 있으며, 그 결과 해운을 중심으로 한 환경 오염 규제는 점차 확대 및 강화되고 있는 추세입니다. 이에 따라 IMO는 온실가스 배출량을 모니터링 하기 위하여 2019년 1월 1일부로 총톤수 5천톤이상 선박에 대하여 연료유 사용량 보고 의무화를 시행하였으며, IMO DCS(Data Collection System) 운영에 따라 SEEMP Part II(Ship Energy Efficiency Management Plan)를 작성하고 있으며, 국제적으로 공신력 있는 선급(KR, Korean Register, 한국)으로부터 검증 받고 있습니다. 따라서 당사는 IMO의 이 같은 감축 목표에 따라 선박에너지효율지수(EEDI, Energy Efficiency Design Index) 기준 상향과 온실가스배출지표(EEOI, Energy Efficiency Operational Indicator) 관리 강화에 선도적으로 대응하고자 노력하고 있습니다. 또한, IMO MEPC 78차 회의 결과에 따라 현존선 에너지 효율규제(EEXI, Energy Efficiency Existing Index
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CII, Carbon Intensity Indicator)를 달성하기 위하여 SEEMP PART III 승인을 완료 하고 순차적으로 SHAPOLI 설치를 진행 중이며, CII 규제 대비 ESD(Energy Saving Device) 설비 도입 등 보유 선박의 탄소 배출량 감축 및 에너지 효율 개선 달성하고자 노력하고 있습니다.(2) 선박평형수관리협약선박의 복원성 유지를 위해 적재하는 선박평형수(Ballst Water)의 국가간 이동으로 인한 해양생태계 파괴 방지를 위하여 2004년 국제해사기구(IMO)가 채택한 협약으로IMO는 2017년 9월 8일 선박에 평형수처리장치(BWTS, Ballast Water Treatment System) 설치를 의무화 하는 규정을 발효한 바 있습니다. 이에 따라 현존하는 모든 선박은 정기검사 일정에 맞추어 해당 장치를 탑재하여야 하며, 당사 역시 해양생태계 보존의 필요성을 인지하여 2024년 기말 현재 보유 중인 선박 13척 중 국내 연안선 3척을 제외한 10척에 탑재되어 있습니다.(3) 황산화물 및 질산화물 배출 규제국제해사기구(IMO)는 1970년 이후 선박에 의한 오염방지를 위한 국제협약(MARPOL)을 채택하면서 CO2, SOX, NOX 등 오염물질 배출 감소를 추진해 왔으며 미국, 유럽 등도 자국 해역 주변을 오염물질 배출통제해역(ECA)으로 설정하는 등 해운산업 대기오염 규제는 점차 강화되고 있습니다. 이 중 황산화물(SOX) 배출 규제를 위하여IMO는 2020년 1월 1일 부로 모든 선박에 대하여 황함유량 0.5%이하의 선박연료유 사용을 의무화 하기로 결정하였습니다. 동 규제에 대응하기 위함과 동시에 환경 문제와 경제성을 고려하여 보유 벌크선박 13척 중 선령이 낮은 7척의 선박에 탈황장치를 설치 하였으며, 그 외 선박에는 저유황유를 사용하여 국제 협약을 철저히 준수하고 있습니다. 또한, 질산화물 배출 규제와 관련하여 IMO 규정에 따라 2016년 1월 1일 이후 신조 선박에 모두 Tier III 엔진을 적용하고 있으며, 배출통제해역(ECA)에 따라 운용 중에 있습니다.(4) 국내 미세먼지 절감 대책'환경정책기본법' 에서는 국민의 건강을 보호하고 쾌적한 환경을 조성하기 위해 환경 기준을 설정하고 있습니다. 최근 국내에서는 미세먼지가 심각한 문제로 대두되고 있는 바, 당사에서도 미세먼지 발생 저감의 필요성에 대하여 인지하고 선박이 국내항에 정박 시 배출되는 대기오염물질을 제로화시키기 위해 육상에서 전력을 공급하는 AMP(육상전원공급장치, Alternative Maritime Power)설치를 적극 추진하고 있습니다. 2020년 인수한 국내 연안 전용 벌크선박 2척에 AMP를 설치하였으며, 국내 화력 발전소와 장기 용선계약이 체결 된 벌크선박 1척에도 AMP 설비를 적용하였습니다. 그 외 국내 발전소와 장기 용선계약이 체결 된 선박에 대하여 발전사와 협의하여 AMP 설비의 설치를 계획하고 있으며, 국내 미세먼지 피해 감소를 위하여 적극 노력하고 있습니다.(5) EU-ETS (European Union Emission Trading System)2023년 06월 05일, EU ETS의 범위에서 제외되었던 해상 운송이 2024년 01월 01일부로 범위에 포함되는 법안이 발표되었습니다. EU ETS는 EU 항만에 기항하는 5,000GT 이상 선박의 온실가스(CO2, CH4, N2O) 배출량을 대상으로하며, EU 항만에 기항했을때 발생하는 온실가스의 배출량에 대해 배출권을 구매 및 지불하는 방식으로 시행됩니다. 대상 온실가스 배출량은 EU역내ㆍ외 배출량의 100%를 기준으로하며, EU역외 배출량의 경우 시행 첫해인 2024년에 50%, 2025년 70%를 적용하며 2026년 부터는 100%로 확대해 나갈 계획입니다. 대상 온실가스의 종류는 2025년까지 이산화탄소(CO2)만 포함되며, 2026년부터는 메탄(CH4)과 이산화질소(N2O)도 포함합니다. (6) Fuel EU Maritime2025년 01월 01일부터 시행된 '퓨얼 EU 마리타임(Fuel EU Maritime)'은
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해운업의 온실가스 배출을 줄이기 위해 도입된 중요한 EU규제입니다. EU항구에서 운항하는 5,000톤 이상의 산업용 선박은 2025년부터 2029년까지 이산화탄소 배출량을 매년 2%씩 줄여야 하며, 이후에는 5년마다 감축목표가 높아져 2050년에는 최종 80%를 감축해야 하고 위반시 벌금이 부과됩니다.해당 연료 규제는 2021년 유럽연합이 발표한 2050 탄소중립 중간목표인 '핏포55(Fit for 55)' 법안 패키지 내용 중 일부며, 이 패키지의 대표적인 정책으로는 탄소배출권 거래제(Emission Trading System, ETS), 재생에너지 지침, 탄소국경조정제도(Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM) 등이 있습니다. (7) 국제 정세 변화에 따른 해적 행위 피해 예방 관련 위험 감소 대책'국제항해선박 등에 대한 해적행위 피해예방에 관한 법률' (약칭:해적피해예방법)은 우리나라 영해 밖의 해상에서 발생하는「해양법에 관한 국제연합 협약」등에 따라 금지되는 해적행위 등으로부터 국제항해선박과 그 선원 및 해상구조물에 대한 안전을 확보하고, 피해를 예방하는 데 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 생명과 재산을 보호하고 국제항해 질서유지에 이바지함을 목적으로 하는 법률입니다.당사는 선원의 해적 행위 피해 예방을 위해 선원대피처 설치와 해적행위 피해예방 종합대책 수립 및 교육 훈련을 진행하고 있으며, 고위험해역 진입을 제한하거나 고위험해역 진입 시 해상특수경비원의 승선 조치 등의 방법을 통해 피해 예방을 위한 적극적인 노력을 하고 있습니다.나. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 주로 영위하고 있는 해상운송과 관련한 국제협약과 지역 법률 규정 등은 다음과 같으며 현재 모든 해당 안전, 보건, 환경 및 보안 요구조건을 모두 준수하고 있습니다.(1) 해운에 관한 법규해상에서의 인명 안전에 관한 국제협약[The International Convention for the Safety of Life at Sea (SOLAS)]선박에 의한 해양오염방지 국제협약[The International Convention for the Prevention of Pollution from Ships (MARPOL)]선원의 훈련, 자격증명 및 당직근무의 기준에 관한 국제협약[The International Convention on Standards of Training, Certification and Watchkeeping for Seafarers (STCW 협약)]1992년 오일에 의한 오염손해에 대한 민사책임 관련 국제조약[The International Convention on Civil Liability for Oil Pollution Damage in 1992]2004 선박의 평형수 및 침전물의 통제 및 관리를 위한 국제협약[International Convention for the Control and Management of Ships' Ballast Water and Sediments, 2004]국제해상충돌예방규칙[International Regulations for Preventing Collisions at Sea, (COLREG)]국제만재흘수선협약[International Convention on Load Lines, (ICLL)]해사노동협약[Marine Labour Convention, (MLC)]국제선박 및 항만시설 보안규칙[International Ship and Port facility Security, (ISPS)](2) 광업에 관한 법규광업을 영위하기 위한 법률(광산근로자, 자원, 광산시설물, 환경 등의 보호 및 유지)[광산안전법]광석을 채취하기 위한 위험물(폭약) 사용[총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관리에 관한 법률]관계지역내(광산) 산림의 훼손과 사용[산지관리법]골재생산 판매 위한을 규정[골재채취법](3) 건설업에 관한 법규건설공사와 건설업에 관한 필요한 사항을 정한 법률[건설산업기본법]산업안전을 도모하기 위해 기준을 정하고 책임의 소재를 밝히며 재해 예방 환경을 조성하기
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위해 제정된 법률[산업안전기본법]건설기술의 연구개발을 촉진하고 관련 사업을 진흥하며 건설공사의 품질을 높이고 안전을 확보하기 위해 필요한 사항을 정한 법률[건설기술진흥법]국제입찰에 의한 정부조달계약 국가가 대한민국 국민을 계약상대자로 하여 체결하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정한 법률[국가계약법]지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정한 법률[지방계약법](4) 기타 주요한 법규[산업안전보건법][국제항해선박 등에 대한 해적행위 피해예방에 관한 법률][중대재해 처벌 등에 관한 법률]다. 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출 향후 환경개선설비에 대하여 중요한 자본지출 내역 아래와 같습니다. (단위 : USD) 사업부문 구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 해운 추가장치 12개월 친환경 규제에 대응 2025년 설치 예정 해운 추가장치 12개월 친환경 규제에 대응 2025년 설치 예정 투자기간은 매입계약 및 설치계약 체결일로부터 설치완료일까지 소요되는 시간입니다.(*1) ESD(Energy Saving Device) : 에너지 저감 장치 - CII 규제 대응 - PBCF : Propeller Boss Cap Fin - EHS : Electric Heating System라. 사업부문별 현황 (1) 해운 ① 산업의 특성 해운업은 선박을 이용하여 대량의 화물을 장벽에 구애 받지 않고 원하는 시간에 필요한 장소로 수송하는 대표적인 서비스 산업입니다. 해운업의 특성은 대규모 자금이 투하되는 자본집약적 산업이며, 조선업과 밀접한 연관을 가지고 다른 산업에도 파급효과가 큰 특성을 가지고 있습니다. 해운업은 특히 수요와 공급이라는 경제원칙에 따라산업의 호황과 침체가 결정되며, 전 세계 경기변동에 아주 민감한 특성을 보이고 있습니다. 때문에 해운지수는 전세계 물동량의 움직임을 파악할 수 있다는 점에 있어서 세계경기의 현황파악 및 예측을 위한 중요한 참고자료로 쓰이고 있습니다. 우리나라 주요 산업에서 해운업의 위치를 보면, 해운업은 경제성장의 핵심요소인 대량의 원자재 및 주요 상품을 운송하는 역할을 담당하고 있고, 다른 산업과의 파급효과가 큰 특성을 갖고 있다는 점, 국가의 대표적인 외화획득 사업의 하나인 점, 또한 수출지향적 경제성장 모델 정책을 채택하고 있는 점을 고려해 볼 때 국가의 대표적인 핵심사업 중 하나로 볼 수 있습니다.② 국내외 시장의 여건 2024년의 건화물선 시장은 세계경제의 불확실성과 정치적 불안정 지속으로 변동폭이 컸습니다. 2024년 연평균 BDI는 주요 원자재의 강한 수요와 톤-마일 증가에 힘입어 전년 대비 27% 상승한 1,754포인트로 마무리되었지만, 하반기 가용 선복량 증가, 주요 생산국가의 원자재 물동량 감소에 기인한 강한 상고하저의 장세가 2025년에도 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, LNG의 대규모 신규 생산이 시작되며 유럽지역을 중심으로 많은 석탄화력발전소가 대체될 것으로 보이며, 미국 트럼프 정부의 관세정책, 러시아ㆍ우크라이나 전쟁, 중동 정세 불안 등의 악재가 시장의 불확실성과 변동가능성을 지속 야기시키고 있습니다.③ 회사의 경쟁력 당사는 42년간 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 국내외 시장에서 활발한 영업활동을 하고 있습니다. 지난 세계경제 위기로 2009년과 2015년 두번에 걸친 기업회생절차라는 어려운 환경도 있었지만, 회사는 포스코 및 발전사들과 장기용선계약으로 안정적인 수익을 창출해 오고 있습니다. 또한, 한국남동발전, 한국중부발전 등 한전 자회사 및 포스코와 장기 운송 계약을 체결하여, 안정성과 효율성 위주의 장기계약 영업을 바탕으로 꾸준히 확장해 왔습니다. 앞으로 어려운 해운 시황이 지속될 것으로 예측되지만, 정확하게 시장 구조를 파악하고 적시에 적극적인 대처로 보다 높은 수익을 창출하는 성과를 달성할 수 있도록 노력하고 있습니다. 강화되는 환경 규제에 선제적으로 대처하여 보유 선대의 효율성과 경쟁력을 높이는 한편, 탈석탄 시대에 대비하여 신규운송사업에 대한 발굴에도 적극적인 노력을 기울여 안정적이고 지속가능한 회사로 변모해
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나가겠습니다. (2) 철강 및 원자재 무역① 산업의 특성 세계경제의 글로벌화가 급격히 이루어짐에 따라 각 산업 간 경계가 불분명해지면서 무역업은 큰 성장의 기회요인을 획득하게 되었습니다. 이에 따라 환경 변화에 민첩하게 대응하면서, 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를 창출하는 사업으로 변모하고 있습니다. 오랜 기간 대외 거래를 통해 축적한 신뢰와 관계를 통하여 다양한 산업과의 연결을 도모하며 확장해 나아가고 있습니다.② 국내외 시장의 여건 국내외 경기 불황이 지속됨에 따라 내수 시장의 위축이 두드러졌습니다. 소비 심리가 위축되고 기업 투자도 보수적으로 이루어지면서 국내 판매량은 전년 대비 감소하였습니다. 중국의 경우, 중국 정부의 경기 부양책이 철강 수요 회복에 기여할 것으로 예상했지만, 부동산 경기 둔화로 인해 철강 소비 회복 속도는 제한적일 가능성이 클 것으로 전망됩니다. 수출의 경우 미ㆍ중 무역 분쟁과 글로벌 정치적 불확실성이 주요 변수로 예상되고 있습니다. 중국의 지속적인 경기 부양 정책과 글로벌 공급망 정상화가 진행될 시, 철강 경기는 점진적인 개선세를 보일 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 세계 경제 및 글로벌 불확실성에 철저히 대비하고, 철강 정책 및 관련 산업 동향을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응할 계획입니다.③ 회사의 경쟁력 당사는 그 동안 축적된 무역업에 대한 노하우와 글로벌 네트워크를 바탕으로 국내 제강사 창구 상사로서 고부가가치 철강제품을 전세계로 수출하고 있습니다. 또한, 국내외 석유화학제품을 수출하고 있습니다. 또한, 국내외 유수의 합금철 공급사로부터의 안정된 공급에 기반하여 국내 철강 제조업체와 판매 계약을 체결함에 따라 수익 규모를 점차 확대해 나가는데 박차를 가하고 있으며, 국내 창고를 운영하여 철강 및 합금철 제품의 스탁판매를 진행하는 등 빠르게 변화하는 고객니즈에 즉각적으로 대응해가며 지속적으로 당사의 역량을 강화해 나가고 있습니다. (3) 광업① 산업의 특성 철광석은 경제적으로 채광작업을 할 수 있는 철을 함유한 광석을 말하며 자철석, 적철석, 갈철석, 능철석의 형태로 발견 됩니다. 보통은 함철량에 따라 60% 이상의 것을 부광, 40% 이하의 것을 빈광이라고 합니다. 빈광은 제철원료로 사용되지 않으나 고품위의 광석에 섞어 쓰입니다. 그러나 최근 여러나라에서는 25%정도의 저품위광위로 경제적인 효과를 얻을 수 있는 빈광처리법이 개발되어 제철용 철광석으로 이용되고 있습니다. 철강 제선을 용도로 사용되는 가장 중요한 원료인 철광석 산업은 가장 필수적인 기초소재를 공급하는 기간산업입니다.② 국내외 시장의 여건 중국이 철강 집약적인 부동산과 건설 인프라에 주도되는 구산업 구조에서 벗어나 자동차, 컴퓨터 통신, 기타 전력 인프라에 초점을 맞춘 신산업 추진 정책을 발표함에 따라 시장 심리 악화 및 철강 수요가 감소하여 2024년도의 평균 가격은 톤당 109달러로 마감되었습니다. 2025년도 철강 시장 역시 미ㆍ중 무역 긴장감 고조와 중국 하류 산업의 비수기 돌입 및 경기부양 기대감 약화로 당분간 하락추세를 이어갈 것으로 예상되지만, 1월 설연휴를 대비한 재고확보 수요의 일시적 증가로 2025년 1분기 가격은 톤당 106달러로 비교적 소폭 하락을 전망하고 있습니다.(Wood Mackenzie社)③ 회사의 경쟁력 당사는 1983년부터 30년이 넘는 철광석 채굴 업력을 바탕으로 철광석 생산분야에 대한 높은 노하우를 축적해오고 있으며, 국내 유일의 철광석 채굴 광산으로서 ㈜포스코에 생산한 철광석의 99%를 납품하고 있습니다. 당사는 2019년 3월 20일 제2수갱 준공으로 최신식 설비[수갱 1,000m](로프 방식)을 보유하고 있으며, 현대식 기계화 채광으로 채굴한 원광을 건식선별을 통해 제품화하고 있습니다. 또한, 2018년 12월 31일에 국가연구기관인 기초과학연구원(IBS)과 우주입자연구를 위한 연구시설 1단계 터널공사계약을 체결하고, 2019년 1월부터 착공하여 2020년 8월 26일에 준공하였습니다. 2022년 9월에 IBS우주입자연구시설
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2단계 인프라공사가 완공되어 세계 6위 규모의 기초과학을 위한 지하실험단지를 갖추게 되는 등 국가연구사업에도 적극 참여하고 있습니다. (4) 건설업① 산업의 특성 건설업은 주택건설 및 생산시설의 구축에서부터 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.또한, 경기 선행지표로 사용되어질만큼 경기에 민감한 산업으로 국가의 핵심산업으로서 그 역할을 수행하고 있으며, 타 사업에 비해 생산, 고용, 부가가치 등의 유발효과가 큰 산업입니다. 특히 타 산업의 생산활동 지원을 통해 경제성장을 뒷받침하는 산업으로서의 역할을 수행하고 있으며, 정책적인 측면에서 경기침체시 경기 활성화의 견인차 역할을 담당해오고 있습니다.② 국내외 시장의 여건 2024년 역시 고금리 상황의 장기화로 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 문제 등 자금조달에 어려움이 지속되고 있으며, 대내외 불확실성이 높아 민간 수주가 반등하기 어려운바 건설수주와 기성 실적은 전년도에 이어 지속 감소세에 있습니다.다만 최근 건설물가의 상승세가 둔화되며 안정세를 찾아가고 있으며, 주택 신규수주지수 역시 상승세라 긍정적 효과가 기대되지만 서울ㆍ수도권에 편중되어 지방에는 여전히 하락세가 지속될 것으로 예상됩니다.③ 회사의 경쟁력 1994년 설립된 강원도 소재의 대림종합건설㈜를 2018년 11월 15일에 흡수합병하면서 건설사업을 시작하게 되었습니다. 피합병법인인 대림종합건설㈜는 종합건설업을 영위하는 회사로 토목건축공사업, 일반건설업 면허와 전문건설업, 시설물유지관리업 면허를 보유하고 있습니다. 그외 전기공사, 통신공사, 소방공사업 면허도 보유하고 있으며, 특히 국내 건설사 중에서 일부만 보유한 미군군납조합업체등록(FED)을 가지고 있어 주한미군의 발주공사에 많은 실적과 함께 발군의 능력을 인정받고 있습니다. 공사수주의 대부분이 관급공사기때문에 아파트 분양 등 민간에 의존하는 건설업체들 보다 부동산 경기침체의 여파를 적게 받아 안정된 영업력과 기술력을 바탕으로 운영되고 있습니다. 또한 사내 철광부문과의 기술력 및 인적교류 등을 통해 시너지효과를 내고 있으며 중견건설사로 발돋움하기 위해 총력을 기울이고 있습니다. 마. 사업부문별 재무정보(1) 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 합계 매출 매출원가 판관비 영업이익 ② 전기 (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 합계 매출 매출원가 판관비 영업이익 ③ 전전기 (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 합계 매출 매출원가 판관비 영업이익 (2) 보고부문별 자산과 부채는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 기타 전체 자산 부채 ② 전기말 (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 기타 전체 자산 부채 ③ 전전기말 (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 기타 전체 자산 부채 (3) 매출 구분에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 전전기 항행수익 대선수익 상품매출 및 기타수익 합계 (4) 지역부문별 매출에 대한 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 지역 당기 전기 전전기 국내 아시아 오세아니아 유럽 북아메리카 아프리카 기타 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의 하시기 바랍니다.2. 개요 당사 및 종속회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 해운업, 무역업, 광업, 건설업 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 당사의 주된 사업인 해운업은 선박을 이용하여대량의 화물을 장벽에 구애 받지 않고 원하는 시간에 필요한 장소로 수송하는 대표적인 서비스 산업입니다. 당사의 해운업 사업부문은 42년간의 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 국내외 시장에서 활발한 영업활동을 하고 있습니다. 지난 세계경제 위기로 2009년과 2015년 두번에 걸친 기업회생절차라는 어려운 환경도 있었지만 장기용선계약으로 안정적인 수익을 창출해 오고있으며, 선박매입을 통한 사선대를 바탕으로 해외 대형 화주와 계약을 체결하는 등 해외영업 확대에 박차를 가하고 있습니다.또한, 당사의 무역업 사업부문은 국내 제강사의 창구 상사로서 전세계로 고부가가치 철강재를 수출하고 있고, 입찰을 통해 합금철을 제강사로 장·단기 납품 판매하고 있습니다. 그리고 국내 화학제조사의 상사로써 석유화학제품을 수출하고 있으며, 유수의 중국 철강메이커와 대형 Trader부터 철강재 및 합금철을 직수입하여 다년간 축적된 국내외 다양한 거래처에 독점판권을 바탕으로 판매 및 구매 계약을 하고 있습니다. 아울러, 당사의 광업 사업부문은 30년이 넘는 철광석 채굴 업력을 바탕으로 철광석 생산분야에 대한 높은 노하우를 축적하며, 국내 유일의 철광석 채굴 광산으로써 (주)포스코에 생산한 철광석의 99%를 납품하고 있습니다. 최신식 설비(수갱 1,000m)를 보유하고 있어, 현대식 기계화 채광으로 채굴한 원광을 건식선별을 통해 제품화 하고 있습니다. 그리고 연구기관인 기초과학연구원(IBS) 우주입자연구를 위한 지하공간 및 설비를 공유하여 국가연구사업에 참여하고 있습니다.끝으로, 건설업 사업부문은 토목건축공사업, 일반건설업 면허와 전문건설업으로 시설물유지관리업 면허를보유하고 있으며, 그 외 전기공사, 통신공사, 소방공사업 면허를보유하고 있습니다. 특히 국내 건설사 중에서 일부만 보유한 미군군납조합업체등록(FED)을가지고 있어 주한미군의 발주공사에 많은 공사실적과 함께 발군의 능력을 인정받고 있습니다.상기 소개한 각 사업부문별 당기 영업실적은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구분 해운업 무역업 광업 건설업 합계 매출액 매출원가 판관비 영업이익 재무적인 측면으로는 연결기준 부채비율(부채총계/자본총계)는 전기말 대비 7.25%개선된 35.73%이고, 자기자본비율(자본총계/자산총계)은 전기말 대비 3.73%상승한 73.68%입니다. 별도기준 부채비율은 전기말 대비 7.22% 개선된 35.96%이고, 자기자본비율은 전기말대비 3.71% 상승한 73.55% 를 기록하는 등 당사가 속해있는 산업의 특성을 고려한다면 매우 건전한 재무상태를 유지하고 있다고 판단됩니다.(출처 : 한국은행
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경제통계시스템 '수상운송업' 소속 회사 2021년~2023년 부채비율 평균 118.3%) 당사의 주요 산업인 해운업 부문에서, 2024년 건화물 운임 시황의 주요 지표인 발틱 건화물선 운임 지수(BDI) 평균은 1,755포인트로, 전년 대비 27.3% 상승하였습니다. 2024년 건화물선 시장은 1분기부터 3분기까지 강세를 보였으며, 이는 파나마 및 수에즈 운하의 통항 제한 지속, 중국의 저품위 철광석 수요 증가, 인도네시아산 석탄 수입 수요 증가 등이 주요 요인으로 작용하였습니다. 연간 BDI의 변동을 살펴보면, 1분기 평균 1,824포인트, 2분기 평균 1,848포인트, 3분기 평균 1,871포인트를 기록하며 상승했으나, 4분기 평균 1,465포인트로 하락하였습니다. 특히, 4분기에는 국제적인 철강생산 감산의 지속으로 수요부진 영향이 누적되고, 파나마 운항의 기능이 상당부분 회복된 점이 지수하락에 큰 영향을 미쳤습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 요약연결재무상태표 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 전전기말 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [기타자본] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 당사의 2024년말 자산 총계는 8,230억원으로 2023년말 대비 약 757억원 증가하였습니다. 자산 증가의 주요 원인은 환율 상승에 따른 고정자산 등 비화폐성 자산의 표시통화 증가와 매출 증가에 의한 유관 채권 등의 증가입니다. 부채 총계는 전기말 대비 약 80억원 감소한 2,166억원이며, 주요 감소 요인은 선박관련 차입금 상환 및 용선계약 종료에 따른 리스부채의 변제 등 입니다. 자본 총계는 전기말 대비 837억원 증가한 6,064억원으로, 이는 당기순이익으로 인한 이익잉여금 증가와 환율변동에 따른 표시통화환산손익 증가로 기타포괄손익이 증가 되었기 때문입니다.나. 영업실적(연결기준)- 요약연결손익계산서 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전전기 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 지배기업 소유주주지분 비지배지분 - 사업부문별 성과 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전전기 해운업 매출액 영업이익 무역업 매출액 영업이익 광업 매출액 영업이익 건설업 매출액 영업이익 합계 매출액 영업이익 연결기준 2024년 영업실적은 매출 4,291억원으로 전기 대비 19.16% 증가하였으며, 그중 무역업의 매출액이 전기대비 48.56% 증가하였습니다.영업이익은 용선료 및 상품매출원가의 증가로 인해 전기 대비 37.39% 감소한 228억원 이지만, 당기순이익은 지분법이익 증가 등에 의하여 전기와 유사한 수준인(4.01% 감소) 135억원으로 마감되었습니다.다. 시황전망 2024년의 건화물선 시장은 세계경제의 불확실성과 정치적 불안정 지속으로 변동폭이 컸습니다. 2024년 연평균 BDI는 주요 원자재의 강한 수요와 톤-마일 증가에 힘입어 전년 대비 27% 상승한 1,754포인트로 마무리되었지만, 하반기 가용 선복량 증가, 주요 생산국가의 원자재 물동량 감소에 기인한 강한 상고하저의 장세가 2025년에도 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, LNG의 대규모 신규 생산이 시작되며 유럽지역을 중심으로 많은 석탄화력발전소가 대체될 것으로 보이며, 미국 트럼프 정부의 관세정책, 러시아ㆍ우크라이나 전쟁, 중동 정세 불안 등의 악재가 시장의 불확실성과 변동가능성을 지속 야기시키고 있습니다. 라. 조직변경2024년 07월 01일 효율적인 업무 수행을 위하여 2본부 1실 14팀 3파트로 개편하였습니다. 구분 개편 전(2본부 1실 13팀 4파트) 개편 후(2본부 1실 14팀 3파트) 대표이사직속 해사관리팀(안전보건파트), 내부회계관리파트 경영관리본부 자금팀, 회계팀, 인사총무팀, IT팀, 기획팀(법무파트) 자금팀, 회계팀, 인사총무팀, 기획팀, 보험법무팀,해사관리팀(안전보건파트), 내부회계관리팀(IT파트) 해운영업본부 케이프팀, 파나막스팀, 핸디팀, 전용선팀, 운항팀,영업기획파트 케이프팀, 파나막스팀, 핸디팀, 전용선팀, 운항팀, 영업기획파트 영업개발실(본부에서 실로
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변경) 철강팀, 제품팀 철강팀, 제품팀 마. 환율변동 영향(1) 기능통화와 표시통화재무제표 항목들을 기능통화인 USD로 작성하고, 동 기능통화에 의해 작성된 재무제표를 표시통화인 원화로 환산하였습니다. 표시통화로 환산 시에는 재무상태표의 자산과 부채는 해당 재무제표일 현재의 환율, 자본은 역사적 환율로 환산하고 그 차이는 표시통화환산손익으로 하여 기타포괄손익누계액에 계상하고 있습니다.포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고 있으며, 현금흐름표상의 거래는 해당 거래일의 환율 또는 일정기간의 평균환율로 환산하고 있습니다.(2) 외환거래역사적원가로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 적절한 환율로 환산되며 공정가치로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 화폐성항목의 환산으로 인해발생한 외환차이는 해외사업장의 순투자에 대한 위험회피 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있으며, 비화폐성항목의 공정가치측정에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 환율변동차이도 그 손익에 포함하여 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.(3) 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 변동금리로 조달된 부채로 인한 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 바. 자산손상 또는 감액손실 인식 여부당사는 개별 자산에 대하여 객관적인 손상의 징후가 있는 경우와 매 회계기간말 유형자산의 손상검사를 수행하여 회수가능액(사용가치 또는 공정가치 중 높은 금액)과 장부금액을 비교하고 있습니다. 이미 인식된 손상차손은 매 회계기간말에 환입가능성 역시 검토하고 있습니다. 당기의 자산손상 또는 감액손실의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석'과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '라. 타법인 출자현황'을 참조하시기바랍니다.4. 유동성 및 자금조달/지출가. 유동성 현황당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.(1) 현금 및 현금성 자산 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 전전기말 현금 보통예금 외화예금 합계 (2) 현금의 유입 및 유출 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전전기 기초 현금 및 현금성 자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동차이 기말 현금 및 현금성자산 연결기준 2024년말 현재 206억원의 현금 및 현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며 대부분 예적금 등에 예치하고 있습니다. 2024년 중 영업활동으로 279억원의 현금유입이 있었으며, 투자활동에서는 대여금 대여 및 장기금융상품 상환에 의하여 155억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한 재무활동에서는 선박금융 등의 차입금 상환에 의하여 328억원의 현금유출이 발생하였고, 환율 변동에 따른 차이가 약 21억원 발생한 결과 전년말 대비 약 183억원의 현금이 감소하였습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 현금성자산과 자금조달의 유연성 등을 고려할 때, 유동성위험이 적정하게 관리되고 있다고 판단됩니다.나. 자금조달(1) 당사의 주요 자금조달 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내역 비유동 유동 당기말 전기말 당기말 전기말 금융리스부채 단기차입금 장기차입금 합계 (2) 금융리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.총 자금조달내역 중 대부분은 선박투자와 관련한 금융리스부채(144,049,541천원)로 차입처별 상세내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 당기말 전기말 연이율(%) 최종만기일 금액
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원화환산금액 금액 원화환산금액 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW 합계 USD USD KRW KRW 유동성 금융리스부채 USD USD KRW KRW 차감계 USD USD KRW KRW 당사는 금융리스부채의 장부금액 대비 선박의 담보가치 비율이 약정한 일정 수준을 미달할 경우, 미달된 비율이 해소될 때까지 차입처에 추가 담보 제공 또는 신용보강을 이행하거나, 조기상환의무를 부담하는 약정을 체결하고 있습니다.당기말 현재 선박의 담보가치 비율 미달로 인해 조기상환이 이루어진 차입은 없습니다.금융리스부채 상환액은 해당 선박의 장기운송계약 및 대선계약을 통해 창출되는 영업현금을 재원으로 하고 있으며, 대부분의 선박금융은 국내외 우량화주와 장기 계약이 체결되어 있고 대선계약에 투입되어 있기 때문에 회사의 유동성에 끼치는 영향은 미미하다고 판단됩니다.아울러 1년 이내에 만기 도래하는 선박금융은 1건이며, 만기 시점에 예상 금융 잔액은 약 157억원 입니다. 당사는 만기도래 차입금 상환 및 유동성 확보를 위하여 해당 선박을 만기 전에 국내 금융기관을 통해 재금융할 예정입니다.(3) 금융기관차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 당기말 전기말 1. 외화단기차입금 광주은행(*1) 한도약정대출 국민은행(*2) 한도약정대출 외화단기차입금 소계 2. 원화단기차입금 한국산업은행(*3) 운용자금 한국산업은행(*4) 운영자금 원화단기차입금 소계 단기차입금 소계 3. 유동성원화장기차입금 한국산업은행(*5) 시설자금 0 ~ 1.70 정선군청(*6) 보조금 한국광해광업공단(*7) 광업시설자금 유동성원화장기차입금 소계 4. 원화장기차입금 한국산업은행(*5) 시설자금 0 ~ 1.70 정선군청(*6) 보조금 한국광해광업공단(*7) 광업시설자금 내수농협북이지점(*8) 시설자금 신북농업협동조합(*8) 시설자금 청주농업협동조합(*8) 시설자금 한반도농업협동조합(*8) 시설자금 율곡농협와리지소(*8) 시설자금 동춘천농업협동조합(*8) 시설자금 농협은행내덕동지점(*8) 시설자금 영월농업협동조합(*8) 시설자금 원화장기차입금 소계 장기차입금 소계 (*1) 기한부수입신용장 및 내국신용장 한도약정대출이며, 한도금액은 미화 3,000,000불 입니다.(*2) 기한부수입신용장 및 일람불수입신용장 한도약정대출이며, 한도금액은 미화 3,000,000불 입니다.(*3) 차입금 완납에 따라 차입시 제공된 포항 소재의 토지, 구축물에 대한 근저당권 설정을 해지하였습니다.(*4) 한국산업은행에 운영자금을 목적으로 차입하였습니다.(*5) 한국해양진흥공사의 친환경설비 개량 이차보전사업을 통해 SM HEDLAND호, SM GLADSTONE호, SM NEWCASTLE호, YOUNGHEUNG호, SM SAMARINDA호의 AMP(선박육상전력공급장치), BWMS(발라스트워터 정화장치), SCRUBBER(황산화물 저감장치) 설치에 대한 자금을 차입하였으며, 해당 선박을 후순위 담보로 제공하고 있습니다.(*6) 정선군청에 시설자금을 목적으로 차입하였으며, 차입금 상환은 정선군청이 지정한 정선장학회 등에 장학금 명목으로 2022년부터 매년 1억 원씩 출연할 예정으로담보제공이나 보증은 없습니다.(*7) 한덕철광산업㈜ 소유의 토지, 건물, 기계장치, 광업권을 담보로 제공하였습니다.(*8) 한덕철광산업㈜ 소유의 투자부동산을 담보로 제공하였습니다. 다. 자금 지출(1) 당사는 정상적인 영업활동을 목적으로 타사와 선박에 대하여 용선 또는 대선계약을 체결하고 있으며, 공시대상 기간동안 인식한 용선료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전전기 용선료 한편, 타사로부터 용선하여 운용중인 선박에 대한 용선료 지출 예정액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전전기 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합계 (2) 선박은 금융리스를 통해 조달하고 있으며, 금융리스로 조달하여 당기에 지급한 리스료는
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다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 전전기 리스료 (3) 현재 투자현황은 아래와 같으며 향후 지출 예정금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD) 사업부문 구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 해운 추가장치 12개월 친환경 규제에 대응 2025년 설치 예정 해운 추가장치 12개월 친환경 규제에 대응 2025년 설치 예정 투자기간은 매입계약 및 설치계약 체결일로부터 설치완료일까지 소요되는 시간입니다.(*1) ESD(Energy Saving Device) : 에너지 저감 장치 - CII 규제 대응 - PBCF : Propeller Boss Cap Fin - EHS : Electric Heating System(4) 금융리스 부채 및 차입금, 사채등의 금융부채의 만기현황은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원) 계정과목 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 및 기타채무 기타부채 금융리스부채 차입금 합계 5. 부외거래 등 당기말 현재 해운업 관련하여 당사가 피고인 소송건의 주요내용은 접안 중 천재지변에 따른 인근 선박 및 항구시설 파손에 관한 소송(소송가액 ZAR 249,317,326.38 및 USD 26,212,814.50)이 있으며, 이는 P 보험으로 각 처리될 예정입니다. 그 외, 당사가 피고로 영국에서 중재중인 사건은 2건입니다. 광업 및 건설업 관련하여 연결실체가 피고인 사건은 없으며, 원고인 소송은 총 3건으로 613,000천원입니다. 또한, 회생채권변제계획안에 의거하여 연결실체가 부담할 것으로 예상되는 금액은 미확정회생채무 721,364천원으로 계상하고 있으며, 당기말 현재로서는 상기 계류 또는 중재중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.6. 담보제공 등가. 당기말 현재 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내역은 다음과 같습니다. 제공처 제공목적 구분 매수 금액(원) 세아창원특수강㈜ 거래유지용 당좌수표 나. 당기말 현재 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원,USD) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 원화환산금액 담보권자 담보제공내역 선박 KRW USD 금융리스 채무담보 KRW 한국산업은행 등(*1) 금융리스 채무담보 USD 금융리스 채무담보(후순위) KRW 한국해양진흥공사(*3) 시설대 담보(후순위) 소계 KRW USD KRW 토지 KRW KRW 한국광해광업공단(*4) 차입금 담보 건물 KRW 차량운반구 KRW 광업권 KRW 소계 KRW KRW 투자부동산 토지(원주) KRW KRW 내수농협 등(*5) 시설대 담보 투자부동산 건물(원주) KRW 소계 KRW KRW 당기손익-공정가치측정금융자산 KRW KRW 엔지니어링공제조합 등(*6) 보증담보 등 소계 KRW KRW 단기금융상품(*11) KRW USD 엔에이치선물 주식회사 (*7) 선물거래예치금 등 우리은행(*8) 보증서관련 예금 담보 소계 KRW USD 장기금융상품(*11) KRW USD KAMCO(*9) 보증서 관련 예치비용 KRW 산업은행 등(*10) 금융리스 채무 담보 소계 KRW USD KRW 합 계 KRW USD KRW (*1) 선박금융리스 차입시 KAMCO, 한국해양진흥공사, 한국산업은행에 담보로 제공했으며, 담보제공시 SM SHINSEOCHEON I호, SM SHINSEOCHEON II호의 총 선박금융 금액의 120%를 담보로 제공하였습니다.(*2) SM NEWCASTLE호, SM GLADSTONE호, SM SAMARINDA호 3척은 담보제공시 교차담보설정으로 각 선박마다 다른 선박 2척의 선순위 담보 합계 금액을 후순위 담보 제공하였습니다.(*3) SM HEDLAND호, SM NEWCASTLE호, SM GLADSTONE호, SM SAMARINDA호, YOUNGHEUNG호 친환경 설비 설치에 대한 차입시 한국해양진흥공사의 보증에 대한 담보로 제공하였습니다.(*4) 한국광해광업공단의 차입금에 대하여 신예미광업소의 토지, 건물, 차량운반구와 광업권을 담보제공하였습니다.(*5) 내수농협 등의 대주단에 차입을 위하여