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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 예측정보를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 경영 및 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 기타의 다른 요인에 의하여 발생할 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에서 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2022년 10월 13일 임시주주총회에서 (주)코리아에스이의 상호를 (주)하이드로리튬으로 변경하였고, 2022년 11월 01일 상호 변경하여 상장되었습니다. 2022년 10월 13일 임시주주총회에서 이차전지 소재 제조 및 판매사업 등 신규사업을 사업목적에 추가하였으며, 2024년 08월 29일 국내 최초로 배터리급 수산화리튬을 대량 생산한 (주)리튬플러스의 유형자산을 대물변제를 통하여 인수 후 충청남도 금산군에 금산지점을 설립하여 배터리급 수산화리튬, 탄산리튬을 자체 생산하여 국내외 업체에 판매하고 있습니다. 2024년말 현재 기존 사업인 영구앵커, PAP옹벽 보강 사업, 교량용케이블 사업, 부동산 개발사업 등을 병행하고 있으나, 기존 사업은 점진적으로 축소해 나갈 예정입니다. 가. 리튬소재 제조 및 판매업 당사는 2023년 03월 31일 특허기술 통상실시권 설정등록 계약에 따라 저순도의 탄산리튬과 불량 수산화리튬 등을 활용해 이차전지 원재료로 사용되는 초고순도 수산화리튬과 탄산리튬을 제조하는 특허기술 통상실시권을 보유 하고 있었으며, 2024년 11월 종전 특허권자 대표이사 전웅과 특허권자 주식회사 리센스간 특허 양도 계약을 체결함에 따라, 종전 특허권자 대표이사 전웅과 계약을 해지한 후, 국내는 전용실시권, 그 외 출원국은 통상실시권을 부여받는 등 일부 조건을 변경하여 특허권자 주식회사 리센스와 신규 계약을 체결하였습니다. 상기 특허권 실시권을 통해 당사는 저탄산(2,000ppm 이하), 고순도(99.995%) 수산화리튬 일수화물(Lithium hydroxide monohydrate)과 배터리급 탄산리튬(Lithium carbonate)을 생산하고 있습니다. 해당 제품은 환경에 유해한 황산, 유기 용매 등 독성물질을 사용하지 않고 폐수 발생이 거의 없는 친환경적인 기술로 생산하고 있으며, 당사가 생산하고 있는 주요 제품은 다음과 같습니다. 1) 배터리급 수산화리튬 일수화물(Lithium hydroxide monohydrate)수산화리튬은 리튬 이차전지 중 고밀도, 고용량을 필요로 하는 배터리의 소재이며, 국내 배터리 3사의 주력 제품인 NCM 배터리의 원소재로 사용되고 있습니다.수산화리튬은 배터리 원가의 약 40% 정도를 차지하는 핵심 광물이나 지리적 요인으로 인해 천연자원으로부터 생산할 수 있는 국가가 제한적이기에 범국가적인 차원에서 공급을 지원하고 있습니다. 금산지점에서는 화학 반응을 통해 수산화리튬을 생산 중에 있으며, 경쟁 업체 대비 불순물과 탄산 함량이 적은 고순도라는 특징을 바탕으로 이차전지 소재와 리튬 그리스 및 윤활유 제조업 등 다양한 고객사로 판매하고 있습니다. 2) 배터리급
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탄산리튬(Lithium carbonate)탄산리튬은 리튬과 탄소의 화합물로서 LFP 배터리나 에너지 밀도가 낮은 IT 기기 배터리에 주로 사용되는 소재이며, 주요 판매처로는 이차전지 소재 제조업과 건축용 시멘트 제조업 등이 있습니다.금산지점에서 생산 중인 탄산리튬은 배터리급 고순도 탄산리튬이며, 금산지점에서 수산화리튬을 생산하기 위해 사용되는 원재료로는 저순도의 탄산리튬이 사용되고 있습니다. 이처럼 당사는 고순도의 수산화리튬과 탄산리튬 제품 생산을 위하여 해외 염호 개발을 추진하는 등 안정적인 원료 확보를 위한 전략을 추진 중에 있습니다. 당사의 제품인 수산화리튬은 리튬 이차전지, 그리스 및 윤활유 제조업에 주로 판매하고 있으며, 탄산리튬은 리튬 이차전지, 시멘트 제조업 등에 주로 판매하고 있습니다. 두 제품은 국내는 물론 일본, 중국 등 전 세계를 대상으로 판매를 확장해 나가고 있습니다. 당사는 2023년 04월 12일 새만금 국가산업단지에 99,522㎡ 의 공장용지를 매입하였습니다. 향후에는 현재 리튬 소재 생산을 진행 중인 금산지점의 운영과 함께 새만금 국가산업단지에 위치한 새만금공장 완공, 새만금공장에서의 리튬 소재 생산을 통해 리튬 소재 사업을 확장하는 사업 전략을 추진 중에 있습니다. 나. 영구앵커 영구앵커라 함은 토목공사에서 토압에 의한 위험이 예상되는 곳에 고하중의 인장력을 가하여 위험요인을 영구히 제거하여 안전을 확보하기 위해 시공되는 토목자재입니다. 최근에는 영구앵커의 용도가 다변화되고 있으며 대규모 주택단지가 건설되면서 사면 안정형 옹벽이나 지하차도 등에 영구앵커자재 시공이 활성화되고 있습니다.또한 초고층 빌딩 및 지하철 역사를 건설하는 과정에서 지하굴착을 하면서 발생하는 주변 지하수위에 의한 건축물 부상에 대항하여 부력 방지용 영구앵커를 시공하는 것이 일반화되고 있습니다. 다. 타이케이블 / 교량용케이블 타이케이블(TIE-CABLE)이란 PC케이블을 소재로 고강도의 인장력을 확보하면서 양쪽을 너트로 정착시킬 수 있도록 제작하는 토목자재입니다. 사용목적에 따라 영구적으로 혹은 가설소재로 사용이 가능하며 적용 인장력이 적게는 5톤에서 많게는 500톤까지 다양합니다. 교량케이블은 최근 도시 미관과 디자인을 중시하는 경향이 늘어나면서 대규모 주택단지나 신도시지역에서 아치형 보도육교가 설치되고 있습니다. 이에 따라 교량케이블 수요가 증가하고 있으며 교량케이블 제작에서 색상이나 디자인이 중요한 요소로 자리매김하고 있습니다. 라. PAP 옹벽 PAP 옹벽 공법은 프리케스트 판넬과 영구앵커를 이용하여 절개면을 최소화하고 해당 절개면이 붕괴되지 않도록 안정화 시킨 후 수목 등을 식재하여 자연상태 이상으로생태를 복원시키는 친환경 신개념의 사면 안정 공법으로, 표면에 다양한 문양의 패널 제작까지 가능한, 신기술 위주의 녹색성장형 산업입니다. 마. 부동산 개발사업 당사는 분당과 인접한 경기도 광주시 신현동 산118-17, 임야 16,529㎡ 매입하여 부동산 개발 사업을 새롭게 시작하였으며, 부지정리 및 토지분할 후 전원형 단독주택지로 개발하여 매각 중에 있습니다. 또한 경기도 용인시 공세동 산35번지 외 16,541㎡를 매입하여 부지정리 및 토지분할 후 금년부터 전원형 단독주택지로 분양하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제 30 기(2024년) 제 29 기(2023년) 증감률(전기대비) 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배회사지분 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 1) 자산총계제30기 자산총계는 94,025백만원으로 전년 대비 8,156백만원 감소하였습니다. 자산의 주된 감소 사유는 (주)리튬플러스에 대한 채권을 회수하기 위해 대물변제를 통하여 (주)리튬플러스 금산공장 및 생산설비 등을 인수하였지만, 2024년 12월 유형자산, 무형자산 손상평가로 인해 자산이 감소하였습니다. 2) 부채총계, 자본총계제30기 부채총계는 10,529백만원으로 전년 대비 22,703백만원 감소하였습니다.제30기 자본총계는 83,495백만원으로 전년
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대비 14,547백만원 증가하였습니다.부채 감소, 자산 증가의 주된 사유는 2022년 기 발행한 전환사채, 신주인수권부사채의 권리가 행사됨에 따라 부채는 감소하고 자본은 증가하였습니다.3) 부채비율, 유동비율당사의 부채비율은 12.6%로 적정하게 관리되고 있으며, 유동비율은 393.3%로 전기와 마찬가지로 당기에도 안정적인 재무상태를 시현하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 원) 구 분 제 30 기(2024년) 제 29 기(2023년) 증감률(전기대비) 매출액 매출원가 판매관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 계속영업이익(손실) 중단영업이익(손실) 당기순이익(손실) 1) 매출액제30기 매출액은 8,466백만원으로 전년 대비 63.0% 감소하 였습니다.매출액 감소 주된 사유는 기존 사업을 점진적으로 축소함에 따라 매출액이 감소하였습니다.2) 영업이익, 당기순이익제30기 영업이익은 9,146백만원으로 전년 대비 125.5% 증가하였습니다. 제30기 당기순이익은 -17,650백만원으로 전년 대비 56.9% 증가하였습니다. 영업이익, 당기순이익 증가 주된 사유는 대손충당금 환입으로 인해 영업이익, 당기순이익이 증가하였습니다.3) EBITDA 및 ROE (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감률 EBITDA 영업이익 감가상각비 ROE(%) 다. 사업부문별 매출액 (단위 : 백만원) 부 문 품 목 사용용도 매출액(비율) 건설사업 제품 영구앵커 사면보강 타이케이블 가설물막이 케이슨들고리 케이슨제작 교량용케이블 보도육교 PAP옹벽 사면보강 SA-NET 낙석방지 기타 기타 시공 PAP옹벽 교량 SA-NET SAF 기타 분양공사 수수료 운송용역 및 기타 리튬사업 제품 수산화리튬, 탄산리튬 상품 수산화리튬, 탄산리튬 합계 1) 건설사업부문 매출액당사의 30기 건설사업부문 매출유형은 제품매출, 공사매출, 분양공사, 판매대행 수수료 등으로 구분됩니다. 건설사업부문 제품매출은 380백만원으로 SEC영구앵커, 타이케이블, 케이슨들고리, 교량용케이블, PAP 옹벽으로 구성되어 있으며, 공사매출은 5,932백만원으로 PAP옹벽 및 교량케이블, SA-NET, 기타 직접 시공하여 매출한 것입니다. 그 외 분양공사, 판매대행 수수료 등 361백만원의 매출이 발생하였습니다.2) 리튬사업부문 매출액당 사의 30기 리튬사업부문 매출유형은 제품매출, 상품매출로 구분됩니다. 제품, 상품 매출은 1,793백만원으로 배터리급 수산화리튬, 탄산리튬을 제조 및 판매한 것입니다. 라. 신규사업 진출 - 신규사업 진출에 관한 자세한 사항은 'Ⅰ. 회사의 개요, Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 마. 중단사업 - 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 조직개편 - 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 사. 환율변동위험 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른통화로도 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD가 있습니다. 구 분 제30기 제29기 변동 변동률 USD 아. 자산의 손상 당사는 매 보고 기간 말 자산의 손상징후를 검토하고 있습니다. 2024년 08월 29일 (주)리튬플러스의 유형자산을 대물변제로 인수함에 따라, 당사는 외부평가기관으로부터 해당 자산에 대한 손상검토를 진행하였으며, 다음과 같이 손상차손을 인식하였습니다.1) 유형자산 (단위 : 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 2) 무형자산 (단위 : 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 장부금액 소프트웨어 특허권 기타무형자산 합계 3) 리스 (단위 : 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 장부금액 건물 차량운반구 합계 ☞ 자산 손상에 대한 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 당기말 1,598백만원의 유동자금을
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보유하고 있습니다. 유동자금은 현금 및 현금성자산이며, 전기말 유동자금 2,763백만원 대비 1,165백만원이 감소하였습니다. 유동자금이 감소한 원인은 금산공장 및 새만금공장 시설투자로 인해 감소하였습니다. 기타유동자산은 2,480백만원으로 전기말 5,917백만원 대비 3,437백만원 감소하였으며, 당기말 단기차입금은 99백만원입니다.1) 현금 및 현금성자산 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금 보통예금 합계 2) 기타유동자산 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타유동자산 : 선급금 선급비용 합계 나. 자금조달 1) 단기차입금 (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 최종만기일 당기말 전기말 전문건설공제조합 운영자금 합계 장기차입금 (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 최종만기일 당기말 전기말 전문건설공제조합 운영자금 3) 전환사채 및 신주인수권부사채 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전환사채 전환사채상환할증금 사채할인발행차금 전환사채 소계 신주인수권부사채 신주인수권부사채상환할증금 사채할인발행차금 신주인수권부사채 소계 합계 4) 전환사채 및 신주인수권부사채 주요조건 (단위 : 천원) 구 분 회차 발행일 만기일 액면이자율 금 액 사모 전환사채 사모 신주인수권부사채 소 계 사채상환할증금 사채할인발행차금 합 계 가) 전전기 중 사채권면금액의 100%를 발행가액으로 무기명식 무보증 사모 전환사채와 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채를 발행하였습니다.나) 당사가 발행한 사모사채는 3년 만기, 전환가액 3,304원, 총발행예정주식수는 30,266,342주 이며, 전환사채 전환기간은 2023.12.01 ~ 2025.11.01 신주인수권부 사채의 전환기간은 2023.11.29 ~ 2025.10.29 까지 입니다. 다) 전환사채는 당기말까지 47,000백만원, 14,225,162주 전환되었으며, 신주인수권부사채는 50,000백만원, 15,133,143주 행사되었습니다. 다. 자금지출 당사의 현금은 전 사업부문의 영업활동을 통하여 3,170백만원이 유출되었고, 단기기타채권 및 건설중인자산 등을 취득하여 1,930백만원이 유출되었습니다. 또한, 유상증자 등의 재무활동을 통하여 3,936백만원이 유입되었습니다. (단위 : 천원) 과 목 제30기(2024년) 제29기(2023년) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ) 라. 부외거래 - 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 연결회사는 자동차 고무부품 제조ㆍ판매 단일사업 부문을 영위하고 있으며, 생산하여 판매하는 주요 제품은 사용용도에 따라 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지등의 차내유입을 막아주는 Sealing 제품인 WeatherStrip 과 각종 오일류 및 유압원을 자동차 주요장치에 전달하는 Fluid 제품인 Hose 로 구성되어 있습니다. 주요 고객사는 현대자동차 및 기아, 현대모비스 등 국내 완성차 및 모듈업체와 GMㆍVolkswagenㆍStellantis 등 해외 완성차업체이며, 경상남도 양산시를 거점으로 천안,세종공장에서 생산 된 부품을 고객사로 납품하고 있습니다. 연결회사의 영업실적은 고객사의 생산계획에 따라 부품이 제조ㆍ판매되는 형태로 차량 생산 및 판매 대수에 영향을 받으며, 연결회사의 2024년 매출액은 7,071억원 영업이익은 313억원을 기록하였습니다. 자동차용 고무부품의 주요 원재료는 연고무 및 금속(심금ㆍ금구류), 편조사 등이며 연결실체는 계열사 등을 통한 안정적인 원재료의 조달 → 고무소재 제조 → 자동차 부품생산으로 이어지는 수직계열화 된 생산 체제를 구축하고 있습니다. 이러한 수직계열화는 원료부터 제품까지의 기술적 일관성에 의해 기술 경쟁력을 키우기 유리하고, 자체적으로 쌓은 노하우와 기술을 보호하면서 경쟁사에서 모방하는 것을 방지할 수 있습니다. 또한 무엇보다 생산ㆍ공급계획을 조정하기 용이하며, 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 자동차부품 산업은 완성차업체와 분업적 산업체계로 부품의 품질 및 가격이 해당산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 또한, 최근 자동차 산업이 내연기관 차량중심에서 전기차 및 수소차 등의 친환경차량 중심으로 급격하게 변화됨에 따라, 자동차 부품산업 역시 시장 선점과 생존을 위해서는 관련 부품의 연구개발 기능을 강화해야 될 것으로 보입니다. 연결회사는 기업부설연구소를 통하여 다수의 기술을 개발ㆍ보유하고 있으며, 완성차 업체와의 협업을 통하여 실제 차량의 생산에 이를 적용하고 있습니다. 향후에도 지속적인 친환경ㆍ선진기술 개발을 통한 사업경쟁력 강화로 기업가치를 증대하고자 합니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「II. 사업의 내용 항목의 2. 주요 제품 및 서비스 부터 7. 기타 참고사항」까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 등 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 주요상표 등 매출액 비 고 자동차부품 제ㆍ상품 및기타매출 HS R 연결회사가 생산하여 판매하는 주요 제품은 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지등의 차내유입을 막아주는 Sealing 제품인 Weatherstrip 과 각종 오일류 및 유압원을 자동차 주요장치에 전달하는 Fluid 제품인 Hose 로 구성되어 있습니다. [ 자료 : 회사제시 ] 구분 아이템명 주요 기능 차량 앞 유리 부분의 Body 와 Glass 사이에 장착되어 Glass의고정과 주행중 진동흡수 및 물ㆍ먼지등의 유입을 막고, Wind Noise 차단 기능 Door Side Door 의 가장자리 Line 에 장착되어 무빙부품의 주기능으로 외부로부터 물의 유입을 막고, 주행시 누수,Wind Noise 및 각종 소음을 차단하는 Main Sealing 역할 Hood 차량의 본네트 부위의 Body 쪽 가장자리에 장착되어 기밀 유지 및 소음 차단 기능 Glass Run Door 의 내부 가장자리에 장착되어 무빙부품의 주 기능인 Glass 승하강을 유도하며 Glass 를 통해 들어오는 외부로부터의 누수, 소음, Wind Noise를 방지하는 Main Sealing 역할 Channel Door 의 벨트 중앙부에 Inner 및 Outer 판넬에 각각 장착되어 Glass의 승강시 먼지를 제거하며, 누수 유입 차단 기능 Body Side Body 의 Inner 와 Outer 판넬이 겹치는 부위에 장착되어 외관을 개선하며, Tube 부는 Door, Body 간 기밀유지 및 완충 역할을 하는 Main Sealing
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기능 Door 에서 승강이 되지 않은 Glass 의 가장자리에 장착되어 물, 먼지 등의 유입 및 Wind Noise 방지 역할을 하며, 외관미 향상 도모 Trunk Lid 승용차 (세단쪽) 뒤쪽 트렁크의 Body 쪽 가장자리에 장착되어 누수차단 및 트렁크 개폐시 완충 역할 기능 Molding 차량 뒷 유리 부분의 Body 와 Glass 사이에 장착되어 Glass 의 고정과 주행중 진동흡수 및 물ㆍ먼지등의 유입을 막고,Wind Noise 차단 기능 Sun Roof W/STRIP 차량의 Sun Roof 에 장착되어 Glass 의 고정과 주행중 진동흡수 및 물, 먼지등의 유입을 막고, Wind Noise 차단 기능 [ 자료 : 회사제시 ] 구분 아이템명 주요 기능 A/C Hoseㆍ 차량에서 냉난방, 환기를 통합하여 실내 환경을 쾌적한 상태로 유지하는 기능을 함 자동차 엔진 구동시 발생되는 열을 냉각시켜 엔진을 적정온도로 유지시켜 주는 장치 Fuel Hose 연료탱크에 있는 연료를 연료펌프로 엔진에 공급하고, 엔진측고압 연료펌프에서 재가압후 분사하여 연소하는 역할 차량 제동시스템 중 브레이크 유압을 전달하는 관로에 장착되는 부품으로 서스펜션의 진동 및 바퀴의 조향에 따라 유연성이 요구되는 구간에 장착 됨 터보를 이용하여 공기를 강제 공급하고, 인터쿨러를 이용하여공기의 밀도를 높여 엔진 출력 및 연비를 향상시키는데 쓰이는 관로역할 상기 제품 외에도 연결실체는 친환경차 전환 시대흐름에 발맞춰 고부가가치 제품 개발 및 양산에 매진하고 있습니다. 기존 내연기관과 달리 친환경차는 전기ㆍ수소 연료기반의 구동체계를 가지고 있으며, 당사는 해당 구동체계에 부착되는 배터리 가스켓 및 쿨링 파이프, 쿨링 튜브 등의 신제품을 양산하거나 고객사와 협업하여 공동 개발중에 있습니다.향후 본격적으로 친환경차량의 생산이 증가 될 경우 관련 제품의 매출이 증가 될 것으로 예상되며, 향후에도 선진기술 확보를 통한 기술력을 바탕으로 국내 시장을넘어 미주, 유럽 등 글로벌 친환경차 시장에서 지속적 마케팅 및 신규수주를 이어갈 것입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 자동차부품은 입찰에 의해 판매단가가 산정되며, 원재료 가격 및 환율 등의 변동도 판매단가에 영향을 주고 있습니다. 품질 개선 등의 사유로 제품의 사양변경이 발생되어 양산에 적용되면 그 시점에 맞추어 가격변동이 적용되어 제품의 가격변동이 일어나며, 재료비 변동, 제조공정 변경, 운반비 등 원가에 변동이 있을경우에도 고객사와협의 후 가격변동이 적용될 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 사업부문 매입유형 품목 주요 매입처 회사와의특수관계여부 비고 자동차부품 원ㆍ부자재 연고무 (주)화승코퍼레이션 해당 심금 (주)부미 외 미해당 금구 PASOTTI 외 미해당 편조사 (주)화승네트웍스 외 해당 나. 주요 원재료의 가격변동 추이 원재료 중 큰 비중을 차지하는 연고무의 원소재인 합성고무는 석유와 부타디엔 등을 합성하여 만들기 때문에 국제 유가 흐름 및 환율에 따라 가격변동이 일어나며, 합성고무는 천연고무 대체제로 사용될 수 있기 때문에 천연고무 가격에도 영향을 받습니다. 다른 품목 또한 환율 및 경기변동에 따른 수요에 따라 매입가격에 영향을 주고 있습니다.연결실체는 관련 원재료의 수급 동향에 대한 지속적인 모니터링과 사전 대응으로 원활한 수급을 유지하고 있으며, 주요 매입처와의 중장기적 협력관계 강화 등을통해 안정적인 생산 및 원가 경쟁력 강화를 지속해 나갈 것입니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 회사명 제 4 기 제 3 기 제 2 기 자동차부품 (주)화승알앤에이 (주)화승티앤드씨 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (지배기업 기준) 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : 시간당 생산수량 X 1일 작업시간 X 가동일수 2) 평균가동시간 구 분 단 위 투 입 량 비 고 당기 가동가능시간 시간 당기 실제가동시간 시간 당기 총 가동일수 일 월 평균 가동일수 일 (3) 생산실적 및 가동률 1) 생산실적
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(단위 : 백만원) 사업부문 품 목 회사명 제 4 기 제 3 기 제 2 기 자동차부 품 (주)화승알앤에이 (주)화승티앤드씨 합 계 2) 가동률 (단위 : 백만원) 사업구분 생산능력 생산실적 가동률(%) 자동차부품 라. 생산설비의 현황 등 (1) 주요생산 공장 회 사 명 구 분 소재지 (주)화승알앤에이 본사 경상남도 양산시 (주)화승티엔드씨 본사 경상남도 양산시 천안공장 충청남도 천안시 세종공장 세종특별자치시 (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 토지 국내 건물ㆍ구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 사용권자산 건설중인자산 합 계 ※ 기타증감액은 토지 재평가금액 및 유형자산과 투자부동산간의 대체 등으로 구성되어 있습니다. (3) 설비 등의 신설, 매입 계획 본 보고서 작성기준일 현재 연결회사의 생산과 영업에 중요한 설비, 부동산 등의 투자계획은 없으며, 대규모 투자지출 등이 예상될 경우에는 별도로 대응할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 품 목 매출유형 제 4 기 제 3 기 제 2 기 자동차부 품 내수/수출 제품 상품 기타 단순매출 합계 내부거래제거 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 및 방법 자동차 부품인 Sealing Products과 Fluid Products는 국내외 완성차와 모듈업체 및해외관계회사로 직납하는 구조이며, A/S부품은 현대모비스등 모듈업체와 완성차업체를 통해 매출이 발생하고 있습니다. Sealing Products의 경우 제품 특성상 차체와 도어에 부착되므로 차체와 도어가 조립되는 완성차 공장으로 직납되는 형태가 대부분이며, Fluid Products의 경우 자동차의 모든 부품의 배관의 형태로 장착되므로 완성차에 직납되는 경우도 있고 관련 부품 또는 모듈 시스템을 만드는 완성차의 부품사로 납품되는 경우도 있습니다. 즉, 당사의 고객은 국내외 완성차업체 및 1 ㆍ 2차 부품업체가 주요 고객이며, 해당 고객 형태에 맞춰 한국 본사와 글로벌 거점에 계열회사를 진출시켜 영업조직을 구축하고 있고 있습니다. 완성차업체 등의 생산계획에 따라 제조ㆍ판매하는 형태로 판매에 대한 수금은 내수의 경우 현금 및 2~4 개월 만기의 전자방식채권을 받아 대금을 회수 하고 있으며, 수출의 경우 구매확인서, T/T, D/A 형태의 수금방식을 병행하고 있습니다.(2) 판매전략자동차 완성차 업체는 각 회사마다 고유의 부품 규격(스펙)을 가지고 있습니다. 우선은 각 고객사마다의 규격을 만족하는 제품을 생산 할 수 있는 기술력과 생산능력이 기본입니다. 자동차 완성차 업체는 자동차가 목표한 성능과 품질을 달성할 수 있도록사용 부품의 재료 선택부터 규격을 지정 관리하고 있습니다. 따라서 각 부품들도 성능 규격을 만족해야 거래를 할 수 있습니다. 이러한 까다로운 조건이 있으므로 자동차 부품사의 영업 전략은 단순히 고객의 구매 조직을 만족 시키는 영업이아니라, 고객사 전 조직(설계ㆍ개발ㆍ평가ㆍ구매ㆍ생산)의 니즈를 파악하고 면밀히 대응하는 것이라 할 수 있습니다. 다. 수주현황 연결실체는 완성차의 생산계획에 따라 차종별 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 완성차의 차량 생산계획은 대내외적 경제환경 및 수요변화에 따라 상시변경되어 생산물량이 확정되어 있지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 BBB등급 이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다.
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또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. 연결실체의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 연결실체의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정 거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재 위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다.연결실체의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등의 전반적인 재무위험 관리를 주요 업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. (1) 시장위험 관리연결실체의 시장위험 관리는 연결실체의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 연결실체가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다. 1) 환율위험 연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은다음과 같습니다. (단위 : 천외화) 구 분 제 4 기 제 3 기 USD EUR USD EUR 외화자산 현금및현금성자산 매출채권 미수금 보증금 합 계 외화부채 매입채무 미지급금 차입금 합 계 연결실체는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 4 기 제 3 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 합 계 2) 이자율위험연결실체는 이자부 차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대해 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말 현재 이자율이 0.5% 포인트 변동시 연결실체의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 4 기 제 3 기 0.5% 상승시 0.5% 하락시 0.5% 상승시 0.5% 하락시 이자비용 3) 가격위험 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 486백만원입니다. (2) 신용위험 관리연결실체는 신용위험 관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한, 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다. (3) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다. 다음은 당기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획이며 할인되지 않은 계약상의 금액으로 이자지급액을 포함하고 있으며 연결재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. ① 당기 (단위 : 천원) 구 분 계약상 금액 1년 이하 1년 초과~5년 이하 매입채무및기타채무 장기매입채무및기타채무 차입금 금융보증부채 리스부채 기타금융부채(비유동) 합 계 ② 전기 (단위 : 천원) 구 분 계약상 금액 1년 이하 1년 초과~5년 이하 매입채무및기타채무 기타금융부채(유동) 장기매입채무및기타채무 차입금 금융보증부채 리스부채
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기타금융부채(비유동) 합 계 (4) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목 및 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 4 기 제 3 기 부채(장.단기차입금) 현금및현금성자산 순부채 자본 순부채 대 자본비율 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 일본의 Nichirin 사와의 제휴를 통하여 Fluid Products 생산과 관련한 기술을 도입하고있으며, 기술도입한 품목의 매출에 대하여 1년간의 순매출액을 산출하여 공인회계사의 감사를 받아 매년 수수료를 지불하고 있습니다. 기술도입품목 기술도입처 기술도입기간 기술도입수수료 지급방법 순매출액의 0.55% 연 1 회 A/C HOSE 순매출액의 0.35% 연 1 회 P/S HOSE 순매출액의 0.20% 연 1 회 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 활동의 개요당사는 자동차용 고무부품제품의 기술경쟁력 확보를 위한 소재 및 부품 개발과 친환경경영에 앞장서기 위하여 기술연구소를 중심으로 인력과 비용을 투자하고 있으며, 국책사업을 통한 기술개발에도 참여하고 있습니다.(2) 연구개발 담당조직 연구개발 담당조직(2024.12.31).jpg 연구개발 담당조직(2024.12.31) (3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제 4 기 제 3 기 제 2 기 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 재무제표상에 계상 된 연구개발비는 정부보조금을 차감한 25,953,581 천원 입니다. 다. 연구개발실적 최근 3개 사업연도의 연구개발 실적은 다음과 같으며, 주요 연구개발 실적은 상세표-4. 연구개발 실적(상세) 를 참고하시기 바랍니다.(1) 특허 등 지적재산권 등록현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 건) 구 분 제 4 기 제 3 기 제 2 기 합 계 특허권 특허 외 ※상세 현황은 '상세표-4. 특허 등 지적재산권 등록현황' 참조 7. 기타 참고사항 가. 회사의 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 "HS R" 상표권을 등록하고 있으며, 고객만족을 위한 품질방침을 세워 운영하고 있습니다. 고객을 위하여 모든 생산공정 및 관리시스템을 품질경영시스템(IATF16949) 및 환경경영시스템(ISO14001)의 인증서를 획득하여 이에 부합되게 운영하고있으며, 고품질의 제품을 공급하기 위하여 전직원이 노력을 경주하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 당사가 보유한 지적재산권은 자동차 고무가류 변형장치 등을 포함한 실용실안권 7건및 자동차 진공호스 제조용 만드릴 캡 등을 포함한 디자인권 33건, 웨더스트립 및 자동차용 호스, 고무가황장치, 고무성형품 경화방법 등 215건의 특허권을 등록하고 있으며, 이러한 지적재산권은 당사 및 종속회사의 영업활동 및 생산활동의 중요자원입니다. 다. 법률,규정 등에 의한 규제사항 구분 관련 법령 환경 관련 대기환경보전법 물환경보전법 화학물질관리법 저탄소녹색성장기본법 폐기물관리법 자원순환기본법 자원의절약과재활용촉진에관한법률 악취방지법 안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 거래 관련 하도급거래공정화에관한법률 독점규제및공정거래에관한법률 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 수출 관련 대외무역법 관세법 국제조세조정에관한법률 공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 노무 관련 근로기준법,
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노동조합 및 노동관계조정법, 노동위원회법, 남녀고용평등과 일, 가정 양립 지원에 관한 법률, 파견근로자보호 등에 관한 법률, 기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 (1) 환경관련 법규 법률 및 규정 주요 내용 대기환경보전법 대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 물환경보전법 당사는 일반/특정수질오염물질을 배출하고 있는 사업장으로서 물환경보전법 준수를 의무화하고 있습니다. 화학물질관리법 당사는 유해화학물질을 취급(사용/보관)하고 있으며 화학물질관리법을 준수하고 있습니다. 저탄소녹색성장기본법 당사는 온실가스를 배출하는 사업장으로서 온실가스 목표관리 업체로 지정되어 온실가스 배출저감 활동을 이행하고 있습니다. 폐기물관리법 폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 동사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 자원의절약과 재활용촉진에관한법률 자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 동사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 당사의 제품 생산시 발생하는 오염물질로는 고무제품의 가류공정, 도장공정시 발생하는 대기오염물질과 고무제품의 세척공정 및 세정집진시설에서 발생하는 폐수가 있습니다. 당사는 대기오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 배출시설별로 공해방지시설을 설치운영중이며, 공해방지시설의 소모품을 정기적으로 교체하여 오염물질 처리 효율 향상을 도모하고 있습니다. 또한 생산공정 개선을 통한 오염물질 발생량 자체를 저감하기 위해 노력하고 있습니다. 폐수는 중금속 등 유해화학물질을 제거하기 위하여 사내 폐수처리장에서 1차 물리·화학적으로 처리하여 폐수종말처리장으로 유입시켜 안전하게 최종처리하고 있습니다. 또한 용수의 순환 및 재사용, 생산 공정 및 공법 개선을 통하여 폐수 배출량을 저감하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 오염물질의 법적 허용치 기준의 50%를 자체기준으로 설정하여 연간 1회이상정기적인 오염도 측정을 통하여 엄격하게 관리하고 있으며 오염물질의 최소화를 위해 고효율의 방지시설을 지속적으로 도입하여 오염물질의 저감에 최선을 다하고 있습니다. 또한 환경경영방침/전략/목표를 세우고 환경경영시스템(ISO14001)을 구축ㆍ운영하여 자체 환경 진단 평가를 통한 환경개선을 추진하고 있으며 전 직원의 적극적인 참여를 유도하고 있습니다. (2) 거래에 관한 법률 법률 및 규정 주요 내용 소비자기본법 및 시행령 완성차제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, A/S용 부품은 해당 차량이 단종된후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 하도급거래공정화에관한 법률 하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 동사가 부품을 하도급하는 경우 영향을받습니다. 독점규제 및 공정거래에관한 법률 독점규제및공정거래에관한법률은 경쟁제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁 촉진을 도모하고자 하는 법률이며, 동사는 광범위하게 동법의 영향을 받습니다. 대외무역법 대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하기 위한 법률로, 수출입 거래에 대해 동법의 영향을 받습니다. 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 대기업과 중소기업간 상생의 협력관계를 공고히 하여 대기업과 중소기업의 경쟁력을 제고하고 대기업과 중소기업의 양극화 해소를 통한 동반성장을 달성함으로써 국민경제의 지속성장의 기반을 마련하기 위한 법률로 동법의 영향을 받습니다. 국제조세 조정에관한 법률 국외특수관계자와의 국제거래시 과세소득을 국외에 이전시키는 경우 그 조작된 가격을 부인하고 정상가격으로 과세함으로써 자국의 과세권을 보호하고 조세회피를 방지하는 규정으로, 해외 현지법인과의 거래에 있어서 당사도 영향을 받습니다.
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관세법 관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하기 위한 법률로 당사의 수출입에 관련하여 영향을 받습니다. 소비자기본법 및 시행령에 따라 완성차제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, A/S용 부품은 해당차량이 단종된 후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 이 법령에 따라 당사는 A/S부품업체인 현대모비스 및 한국지엠, KG모빌리티 등으로 해당 부품의 원활한공급에 최선을 다하고 있습니다. (3) 기타 법률사항 1) 안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험 및 산업재해 보상보험의 보험료징수 등 에 관한법률, 위험물 안전관리법, 다중이용업소의 안전관리에 관한 법률, 고압가스 안전관리법, 액화석유가스의 안전관리 및 사업법, 도시가스 사업법, 승강기시설 안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 2) 공무 관련 전기사업법, 에너지 이용합리화 법, 건축법 3) 노무 관련 근로기준법, 노동조합 및 노동관계조정법, 노동위원회법, 남녀고용평등과 일, 가정 양립 지원에 관한 법률, 파견근로자보호 등에 관한 법률, 기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 라. 업계의 현황 (1) 산업의 특성자동차는 단순부품에서 고도의 정밀가공부품에 이르기까지 다양한 품목이 있어 소재, 공정, 규격, 정밀도, 공학적 기초가 다양하여 분업구조와 전문화를 필요로 합니다. 일반적으로 완성차업체의 내외제의 분업구조는 각국의 역사적ㆍ사회적 배경과 정부정책, 완성차업체의 생산규모, 기술수준, 경영전략, 부품공업의 발전수준, 차량의 종류와 품질에 따라 다릅니다. 따라서 자동차산업은 한 나라의 경제력과 기술수준을 대표할 뿐만 아니라, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업에 대한 파급효과는 물론이고 고용유발 효과도 크기 때문에 국민경제의 주도적인 산업으로 인식되고 있습니다. 자동차 부품산업은 소재산업을 후방으로 하고 완성차 산업을 전방사업으로 하여 폭넓은 산업 연관 효과를 발생시키는 중간재 산업으로서 자동차의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지면서 자동차산업 발전에 중요한 역할을 담당합니다. 자동차 부품산업은 국내외 자동차시장의 성장에 기인하여 발전해 왔습니다. 국내자동차산업의 해외진출과 함께 동반해외진출이 이루어 졌으며, 생산기지의 해외진출에따라 한정된 국내 시장을 탈피하고 지속적 성장의 기틀을 마련하고 있습니다. 또한 자동차용 고무부품은 사용환경이 매우 엄격하고 고도의 신뢰성을 요구하기 때문에 최고 수준의 효율성과 안정성을 확보하기 위한 연구활동을 계속하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 신흥시장의 확대와 현지업체들의 급부상, 글로벌 업체들의 신흥시장을 중심으로 한 해외 생산기반 확대경쟁, 친환경차 및 저가차 개발경쟁, FTA에 따른 국내시장 개방확대 등 국내외 시장에서의 글로벌 경쟁이 심화되는 가운데, 기존 내연기관차를 주력으로 생산하던 업체들의 전기차 시장 공략이 본격화되면서 전통적 자동차 산업의 구조개편이 이루어지고 있습니다. 내연기관 차 부품의 대부분이 엔진과 변속기 등에 쓰이는 만큼, 전기차 시대 도래와 함께 자동차 부품사들의 위기가 이야기되고 있습니다. 하지만 전기차 역시 기본적으로 자동차인만큼 종전과 대동소이하게 탑재되는 부품들이 존재하고, 내연기관과 관련된 부품인 엔진, 변속기 클러치 등의 수요는 크게 줄어들겠지만 배터리, 공조시스템, 모터 등은 전기차 시대의 도래와 함께 빠르게 성장 중입니다. 냉난방 시스템, 배터리, 전기 모터 등을 생산하는 부품사는 전기차 확대를 새로운 기회로 보고 부품 연구개발을 통해 미래를 공략하고 있습니다. 실제로 전문가들은 전기차에는 냉난방 시스템과 같은 공조 부품의 수요가 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 이렇듯 전기차 등 친환경차의 등장으로 인해 새로운 성장의 시대가 열리게 되었으며,시장성장에 적응하여 조기에 시장을 선점하는 소재 및 부품업체들은 기존 전통
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자동차시장 대비 더 많은 부품 개수와 고부가가치를 창출하며 시장에서 수익성 및 성장성을 갖출 수 있을 것입니다. 그러나 현재 전기차 시장 성장세 둔화 및 가격경쟁 심화로 인해 완성차 업체의 수익성이 감소할 것으로 예상되면서 불안정성이 심화되고 있습니다. 글로벌 경기 위축의 영향으로 전기차 구매자들의 구매 여력이 축소된 가운데, 주요국의 전기차 구매 보조금 삭감 및 중단으로 초기 구매 비용이 높은 전기차 수요가 감소한 것으로 보입니다. 이에 따라 주요 완성차 회사들은 전기차 생산계획을 단기적으로는 하향 조정하였으나, 장기적으로는 중국산 전기차의 글로벌 시장 침투 및 동남아 등 초기 시장에서의 판매량 확대로 전기차 시장 성장세는 지속될 것으로 전망되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 자동차는 내구성 소비재 상품으로 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 고가의 내구재인 자동차는 경기상황에 따라 소비 이연 결정이 크게 이루어지기 때문입니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국시장의 경우 자동차 보급 초기인 1990년대 초반에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기변동에 민감한 영향을 받게 되었습니다. 세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 인도 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. 이 밖에도 자동차산업은 신차 출시 주기, 에너지 세제정책 및 국제유가와 같은 에너지 자원의 국제적 수급상황, 환율, 경제성장율 등에 맞물려 성장하고 있습니다. 자동차 부품의 수요는 자동차 생산량과 정비례한다고 볼 수 있을 만큼 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받기 때문에 자동차부품 산업 역시 자동차 산업 경기와 연관되어 경기변동의 다양한 변수가 당해 업계의 성장과 둔화에 영향을 미치고 있습니다. 한편, 자동차부품 산업은 완성차의 가동일수에 영향을 받기 때문에 계절적인 특성도 존재합니다. 1분기에는 설 명절 연휴와, 3분기에는 하기휴가와 추석 명절 연휴에 따라 2분기와 4분기에 비해 가동일수가 적습니다. 또한 4분기의 경우 완성차가 연간 목표 달성을 위해 추가적으로 생산을 늘리는 경향도 있습니다. 이러한 영향으로 자동차용 부품사의 매출액은 1분기, 3분기가 상대적으로 적고, 2분기와 4분기가 가장 많은 계절성을 보입니다.(4) 경쟁요소자동차부품은 완성차업체와 분업적 산업체계로 부품의 품질 및 가격이 해당산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 관련 산업은 기업 독자적 또는 공동연구 등을 통한 R 투자의 증가로 세계 선진제조업체와 비교해 제조가공기술, 품질 및 가격면에서 크게 뒤지지 않는 비교우위적 위치를 만들어가고 있으며, 이는 국내완성차업체의 해외현지 생산ㆍ판매전략 강화에 이바지함과 동시에 해외의 세계적 명성의완성차업체 글로벌소싱에도 영향을 미치고 있습니다. 최근 자동차시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외직접투자가 증가하면서 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다. 모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 추진, 자동차업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 마. 사업부문별 주요 재무정보 당사는 자동차부품 제조부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일사업부문으로서 부문별 기재를 생략합니다. 바. 신규 사업 등의 내용 전망 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 의견을 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 글로벌 자동차 시장은 공급망 개선에 따른 대기수요 소진으로 지난해에 이어회복세를 유지했으나 국내 시장의 경우 고물가 및 고금리, 전기차 수요 감소 등으로판매 성장폭이 둔화되었습니다. 이러한 어려움 속에서도 회사는 꾸준한 외형 성장을 기록하였으며 연결 재무제표 기준 매출액 7,071억원, 영업이익은 313억원을 기록하였습니다. 2025년에도 국내/외 자동차 시장은 전기차 성장세 둔화 및 가격경쟁심화, 지속되는 경기침체와 정치적 불확실성 등으로 어려운 상황이 계속 될 것으로 예상됩니다. 회사는 이러한 어려움 속에서도 압도적인 기술력 및 원가경쟁력 확보를 통하여 수주경쟁에서 우위를 점하고자 노력하고 있으며 지속성장가능한 사업구조의 혁신을 위하여 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 연결실체의 사업부문은 한국표준산업분류표의 소분류상 자동차신품 부품 제조업으로, 당해부문의 매출액 및 자산이 총매출액 및 총자산의 절대적인 비중을 차지하는 지배적 단일사업부문에 해당되어 기재 된 재무상태 및 영업실적은 자동차부품부문에관한 사항입니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제 4 기 제 3 기 증 감 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 ㆍ매각예정분류자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ장기매출채권및기타채권 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익] [이익잉여금] [비지배주주지분] 자본총계 2024년말 연결회사 자산총계는 전기 대비 390억원 증가한 4,699억원입니다. 자산의주요 증가원인은 매출액 증가로 인한 매출채권 및 재고자산 증가 등에 기인합니다.부채총계는 전기 대비 11억원 증가한 3,194억원이며, 연결회사의 부채비율은 약 212%로 전기말 283% 대비 70% 포인트 감소하였습니다. 부채비율 감소의 주된 사유는 이익잉여금증가에 따른 자본총액 증가에 기인합니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 4 기 제 3 기 증 감 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 Ⅴ.법인세비용차감전순이익 Ⅵ.법인세비용 Ⅶ.당기순이익 - 지배기업소유주지분 - 비지배지분 연결회사의 매출액은 수출차종 물량 증가와 우호적인 환율영향 등에 따라 전년대비 265억원 증가한 7,071억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 비용증가 영향으로 전년대비 소폭감소한 313억원을 기록하였습니다.연결회사의 매출액은 완성차의 생산대수에 연동되기 때문에 경기변동에 따라 매출증감이 발생합니다. 2024년 글로벌 자동차 시장은 공급망 개선에 따른 대기수요 소진으로 지난해에 이어 회복세를 유지했으나 국내 시장의 경우 고물가 및 고금리, 전기차 수요 감소 등으로 판매 성장폭이 둔화되었습니다.
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2025년 국내/외 자동차 시장은 전기차 성장세 둔화 및 가격경쟁심화, 지속되는 경기침체와 정치적 불확실성 등으로 어려운 상황이 계속 될 것으로 예상됩니다. 다. 신규사업 및 중단사업 본 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 라. 경영합리화에 관한 사항 본 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 마. 환율변동 영향 연결회사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 4 기 제 3 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 합 계 바. 자산 손상에 관한 사항 연결회사는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위(자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성 현황 구 분 제 4 기 제 3 기 유동비율[(유동자산÷유동부채)×100] 부채비율[(부채총계÷자기자본)×100] 차입금의존도[(차입금÷총자산)×100] 지속적인 회사의 재무구조 개선 노력으로 유동비율은 전년대비 8.1% 포인트 증가한 82.7%이며, 부채비율은 70.5% 포인트 감소한 212.3%를 기록하였습니다. 연결회사는 지속적인 수익성 확대를 통한 자기자본의 증가와 잉여현금흐름 창출을 통한 차입금 상환을 통하여 재무구조 개선을 지속적으로 추진 할 계획입니다. - 연결실체 현금흐름 (단위 : 백만원) 구 분 제 4 기 제 3 기 기초 현금및현금성자산 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 연결회사는 부채비율을 개선하기 위한 목적으로 신규투자 및 운전자본에 필요한 현금을 제외한 나머지 현금을 차입금 상환에 사용할 것을 계획하고 있으며, 이를 위하여 연간 사업계획 및 자금수지 계획을 토대로 계획대비 현금흐름을 지속 관리하며 자금조달 및 운용을 추진하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상치 못한 유동성 위험을 충당하기 위해 충분한 현금성자산을 보유함과 동시에 금융기관과의 한도성 여신 약정을 통하여 예상치 못한 유동성 위험에 대비하고 있습니다.보고기간 말 기준 금융기관과의 여신약정 한도 및 실행잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,천외화) 약정사항 약정금융기관 약정금액 실행잔액 무역금융 (주)신한은행 외 전자채권할인 (주)신한은행 외 매입외환 (주)신한은행 외 상업어음할인약정 등 (주)하나은행 외 나. 자금조달과 지출 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역 (단위 : 백만원) (단위 : 천원) 차입종류 차입처 이자율(%) 제 4 기 제 3 기 일반대출 한국산업은행 농협은행(주) (주)하나은행 무역금융 한국수출입은행 (주)부산은행 농협은행(주) (주)대구은행 (주)하나은행 (주)신한은행 (주)우리은행 유동성장기부채 채권매각차입금 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역 (단위 : 백만원) 차입종류 차입처 이자율(%) 최장 만기일 제 4 기 제 3 기 일반대출 (주)우리은행 사모사채 (주)BNK투자증권 KB증권(주) 합 계 유동성장기부채 차감 차감계 (3) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 유형자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다. (4) 연결실체의 장기차입금 연도별 만기현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기 간 금 액 2025년 2026년 2027년 합 계 (5) 공시대상 기간 중 조달한 자금은 운영자금 및 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후
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대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는 별도로 대응할 예정입니다. 5. 부외 거래 보고기간말 연결회사의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미치는 개별적인 채무 보증계약은 없으며, 보고기간말 특수관계자에 제공하고 있는 현재 채무보증 잔액은 약 925억원(외화보증금액의 경우 당기말 환율로 환산) 입니다. 그 밖의 우발채무 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 28. 우발채무와 약정사항」및「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관련된 사항」을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 재무제표 작성기준연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.(1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’개정 - 부채의 유동성 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다.해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’개정 - 약정사항이 있는 비유동부채기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.⑤ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'/ 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ⑥ 기업회계기준서 제1012호 '법인세’개정 - 국제조세개혁-필라2 모범규칙경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법(이하 '필라2 법률')에서 생기는 법인세(이하'필라2 법인세(글로벌 최저한세)') 관련, 필라2 법인세(글로벌 최저한세)와 관련되는 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보도 공시하지 아니한다는 한시적 예외규정이 2023년 추가되었습니다.필라2 법률 시행일(2024년 1월 1일) 이후부터 이러한 한시적 예외규정을
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적용하였다는 사실을 공시하고, 필라2 법인세(글로벌 최저한세)와 관련되는 당기법인세비용(수익)을 별도로 공시합니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것 으로 판단하고 있습니다. 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 모든 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책」을 참조 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은「Ⅱ. 사업의 내용 - 7.기타 참고사항 - 다. 법률,규정 등에 의한 규제사항」및「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제제현황 등과 관련된 사항」을 참고하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 법규상의 규제에 관한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용 - 7.기타 참고사항 - 다. 법률,규정 등에 의한 규제사항」및「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제제현황 등과 관련된 사항」을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결실체의 위험관리정책 및 파생상품에 관한 사항은 「II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래」를 참조 바랍니다.
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II. 이익잉여금 처분액 III. 차기이월미처분이익잉여금 22. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 계 정 과 목 당 기 전 기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 세금과공과 감가상각비 지급임차료 수선비 보험료 차량유지비 연구개발비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 광고선전비 무형고정자산상각 잡비 합 계 23. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 사용된 원재료와 소모품 재고자산의 변동 종업원급여 감가상각비 및 무형자산상각비 외주가공비 임차료 지급수수료 운반비 수도광열비 및 전력비 기타비용 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 24. 기타수익과 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타수익 : 유형자산처분이익 잡이익 합 계 기타비용 : 기부금 유형자산처분손실 기타충당부채전입 잡손실 합 계 25. 금융수익과 금융원가 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 금융수익 : 이자수익 외환차익 외화환산이익 사채상환이익 합 계 금융비용 : 이자비용 외환차손 외화환산손실 파생상품평가손실 장기금융상품평가손실 합 계 26.주당손익 (1) 당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당 기 전 기 보통주 귀속 당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익 (2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당 기 전 기 주식수 가중평균 유동보통주식수 주식수 가중평균 유동보통주식수 전기이월 기중변동 합 계 (3) 당기와 전기의 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당 기 전 기 보통주 당기순이익 가산: 전환사채 귀속 당기순이익 보통주 희석화 당기순이익 가중평균 유통 잠재적 보통주식수 희석주당이익(주1) 반희석 (4) 가중평균유통잠재적보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당 기 전 기 가중평균 유통보통주식수 잠재적 보통주(전환사채) 가중평균 유통 잠재적 보통주식수 27. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 수익비용의 조정 퇴직급여 감가상각비 무형자산상각비 이자비용 유형자산처분손실 외화환산손실 기타충당부채전입액 재고자산평가손실 장기금융상품평가손실 파생상품평가손실(이익) 사채상환이익 법인세비용 이자수익 외화환산이익 유형자산처분이익 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 매출채권의감소(증가) 미수금의감소(증가) 선급금의감소(증가) 선급비용의감소(증가) 재고자산의감소(증가) 매입채무의증가(감소) 미지급금의증가(감소) 선수금의증가(감소) 예수금의증가(감소) 미지급비용의증가(감소) 장기선수금의 증가(감소) 퇴직금의 지급 퇴직운용자산의증감 영업에서 창출된 현금 (2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주주임원종업원장기대여금의유동성대체 토지재평가 장기차입금의유동성대체 리스부채의유동성대체 전환사채등유동성대체 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위: 천원) 당 기 재무활동으로 인한 부채 합 계 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 장단기차입금 전환사채 당기초 취득 - 리스 현금흐름 대체 기타 비금융변동 당기말 순부채 (단위: 천원) 전 기 재무활동으로 인한 부채 합 계 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 장단기차입금 전환사채 당기초 취득 - 리스 현금흐름 대체 기타 비금융변동 당기말 순부채 28. 우발채무와 약정사항 (1) 담보제공자산의 내용당기말 현재 담보제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지/건물/기계장치/특허권 시설자금대출 산업은행 시설자금대출 등 기업은행 시설자금대출 경남은행 합 계 (2) 당기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증기관 보증내용 보증금액 보증제공처 우리은행 지급보증 (3) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증기관 보증내용 보증금액
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보증제공처 기술보증기금 지급보증 기업은행 외 서울보증보험 계약이행보증 ㈜대한항공 외 한국무역공사 수출신용보증 기업은행 자본재공제조합 계약이행보증 ㈜스페이스프로 신용보증기금 외화지급보증 우리은행 외 합계 (4) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 한도액 실행금액 운영자금대출 산업은행 당좌대출 기업은행 무역어음대출 매출채권담보대출 경남은행 합 계 (5) 당사는 건물과 기계장치에 대하여 부보금액 17,958,732천원의 종합재산보험을 가입하고 있으며 부보금액 중 16,125,115천원은 기업은행, 산업은행, 경남은행에 질권 설정되어 있습니다. 29. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자명 종속기업 당해기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜스페이스프로 기타특수관계자 주주 및 주요 경영진 등 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 거래내역 당 기 전 기 매출 ㈜스페이스프로 매출 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 계정과목명 당기말 전기말 매출채권 ㈜스페이스프로 매출채권 미지급금 선수금 우리사주조합원 주주임원종업원단기대여금 주주임원종업원장기대여금 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 특수관계자 계정과목 기초 증가 감소 대체 기말 우리사주조합원 주주임원종업원단기대여금 주주임원종업원장기대여금 (전기) (단위: 천원) 특수관계자 계정과목 기초 증가 감소 대체 기말 우리사주조합원 주주임원종업원단기대여금 주주임원종업원장기대여금 (5) 당기말 현재 특수관계자에 대한 지분투자 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사명 거래유형 당 기 전 기 종속회사 신규출자 (6) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 제공처 보증금액 주주임원 산업은행 기업은행 (7) 회사는 등기이사 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 퇴직급여 합 계 30. 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일 부문으로 기업전체 수준에서의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 당사는 국내매출과 국외매출로 분류하고 있으며 수익을 창출하는 재화의 내역은 다음과 같습니다. (2) 당기와 전기의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 국내 국외: 미국 말레이시아 중국 베트남 합 계 (3) 보고기간의 회사 매출액의 10% 이상 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) A사 B사 C사 D사 합 계 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 케이피항공산업주식회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업 전반에 대한 이해, 감사절차에 성격, 범위 및 시기 등 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중요계정의 변동사항에 대한 재무제표
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분석적절차의 수행 일 명 명 내부통제 이행 및 평가 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사공장 실사(입회)대상 상품, 제품, 재공품, 원재료 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금, 받을어음(전자어음), 지급어음(전자어음), 유가증권, 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 07월 31일 담당회계사,주요 경영진, 감사 등 4명 대면회의 내부통제 및 핵심감사항목 등 2024년 11월 06일 담당회계사,주요 경영진, 감사 등 4명 대면회의 재무제표감사와 관련된 감사인의 책임, 계획된 감사범위와 시기 등 2025년 02월 05일 담당회계사,주요 경영진, 감사 등 4명 대면회의 감사에서의 유의적 발견사항 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1990년 창사이래 항공기 부품, 부품조립, 치공구 생산 및 특히 국방사업관련 부품 및 치공구 전문 업체로써 세계적인 품질수준과 가격 경쟁력을 확보하고, 첨단 생산관리 시스템과 선진 기술력을 보유한 업체입니다. 항공기 산업의 경우 초기에 들어가는 대규모 자금부터 고도의 품질 및 관리과정 그리고 새로운 기술개발까지 다양한 어려움이 존재합니다. 따라서 이러한 난제를 극복하기 위해 2014년 AS9100에 의거한 품질 관리 제도를 도입했으며, 고객이 만족하는 수준까지 제품의 품질을 끌어올리기 위해 협력업체의 품질관리 시스템도 함께 구축함으로써 원자재 공급처로부터 제품생산 완료 후까지 이력관리를 할 수 있는 제도를 갖추어 제품에 대한 고객의 신뢰를 확보하였습니다. 당사의 주요사업은 항공기 부품 조립체 및 치공구 그리고 방산 부품 및 치공구입니다. 항공기 부품 / 조립체 사업은 민수 / 군수 단체의 각종 기체가공품 및 복합재 조립체를 수행하고 있으며, 주요고객은 한국우주항공산업, 대한항공 및 스페이스프로 입니다. 방산 부품 및 치공구 부문은 특히 타업체가 쉽게 수행하기 어려운 영역으로 대형의 선반과 밀링머신 등이 필요한 부품으로 당사는 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 당사는 '신뢰하는 기업문화, 고객 우선 경영, 수익구조 변화, 미래 성장기반 강화’의 경영이념 아래 고객에게 최고 품질의 제품과 가치를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다. 가. 산업의 개요 (1) 산업의 특성 (가) 항공산업의 개요 항공산업은 21세기 정보산업, 신소재산업 등 각 분야의 첨단산업을 주도해 나갈 미래 유망산업으로써, 항공산업의 선도적 기술혁신은 타 산업으로 연계 파급 효과가 매우 클 뿐만 아니라 역으로 연관 산업의 발전 없이는 항공산업의 기술적 우위를 확보하기가 어렵습니다. 높은수준의 기술력 및 R 인프라 그리고 많은 숙련인력을 필요로 하여 높은 기술진입장벽이 존재하며, 막대한 초기투자비용과 긴 투자회수기간을 갖는 장주기 산업으로 거대 다국적 기업 혹은 정부 주도로 산업 활동이 이루어지고 있습니다. 항공산업은 크게 항공기를 이용한 여객 및 화물을 운송하는 항공운송산업과 군용기, 민항기, 헬기 등 항공기를 개발하고 개발된 항공기를 양산하는 항공기 제조산업과 운영되는 항공기의 정비 및 개조를 담당하는 항공정비[MRO(Maintenance, Repair, Operation, 항공정비 서비스)]산업으로 구분됩니다. 항공기 제조산업은 완제기 산업과 기체구조물, 엔진, 항공전자장비, 계통장비, 소재 등의 부품/소재 산업으로 세분됩니다. 연관산업으로는 여객과 화물을 운송하는 항공운송업과 핵심기술, 인력, 생산기반을 공유하는 우주 및 방위 산업이 있습니다. (나) 항공산업의 특성 1) 타 산업으로 연계 파급효과가 큰 지식집약형 산업 항공 산업은 복합체계종합산업으로써 조선, 기계, 건설, 소재, 전자, 정보통신 등 첨단 기술산업을 요소기술로 하여 타 산업으로의 기술 확산 유도, 타 산업의 기술을 한 단계 발전시킴과 동시에 다양한 산업에 심대한 기술파급효과를 유발시키게 됩니다. 항공기.jpg 출처 : 한국항공우주산업진흥협회 이처럼 항공산업은 고도의 기술력, 높은 수준의 R, 고질의 지식이 결합된 첨단산업으로서, 많은 경험과 숙련을 요구하고 이러한 경험과 숙련을 체계적으로 문서화하고 공유하여 훈련공유함을 통해 높은 수준의 전문성을 개발하는 지식공유 전문인 양성 체계를 요구하게 됩니다. 대규모 R 투자만 아니라 지속적인 핵심기술 개발이 지속적으로 이루어져야 항공 전문인의 양성이 가능합니다. 타 제조산업과 달리 20년 이상의 기술동향과 제품동향을 예측하고 기술연구와 개발목표를 설정하여 한다는 점에서 고도로 전문화된 기술기획 및 제품기획이매우 중요한 산업입니다. 타 산업으로의 파급효과가 크며 R 집약 및 지식 집약형 산업임에 따라 정부주도의 안정적인 정책 기조 유지가 필수적입니다. 각종 신기술의 개발, 응용, 산업화를 선도하고 전 산업의 고도화에 미치는 파급효과, 고도로 훈련된 R 인력의 일자리 전문성을 통한 양질의 일자리
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제공 등 부존자원이 부족한 우리나라에 필수적인 공공재적 산업이자 미래창조 지식산업의 중심이라 할 수 있습니다. 2) 정부주도 산업 항공산업은 국가 방위의 중추적 역할을 수행하는 핵심산업입니다. 방위산업은 국가 안위를 보장하는 수단으로써 그 중요성과 상징성을 확보해왔습니다. 특히 산업적 측면에서는 대규모 투자와 첨단기술의 융/복합적 특성, 시장가격보다는 계약 또는 협상에 의한 가격결정 구조, 규제적 특성 등 일반산업과는 다소 상이한 측면을 가지고 있습니다. 방위산업의 수출산업화와 민군기술협력 확대 등을 통한 일자리 창출과 국민경제 기여 요구는 더욱 증대되고 있습니다. 또한 항공산업은 막대한 초기투자 비용과 매우 긴 투자회수 기간 부담이 있는 산업입니다. 또한 프로젝트의 기간이 10년 이상의 장기적이고 전략적인 정책이 요구되는 산업이기도 합니다. 이에 따라 항공산업은 정부주도가 필연적인 산업입니다. 장기적이고 안정적인 계획에 토대가 있어야 하고, 기초 및 응용기술의 선행 개발과 선행 검증이 가능하여 항공산업의 기술자립화가 가능합니다. 항공산업은 부가가치가 매우 높으며 고용 창출 규모가 큰 산업입니다. 항공기는 생산대수는 적으나 완제품이 매우 고가이며, 지식과 기술, 노동집약 산업으로 고부가가치산업입니다. 특히, 제조공정상 자동화 시스템이 어려운 수작업 공정이 많아 사업규모에 따라 일자리 창출이 증가되는 산업입니다. 항공산업은 국가 전략산업으로 전 산업분야로의 기술파급효과가 큰 전형적 연구 개발 집약형 산업이면서도 정밀가공과 고도 조립작업이 수반되는 특성으로 인해 첨단기술 및 노동집약형 고부가 고용창출 효과가 월등한 산업 분야 입니다.이처럼 항공산업은 국가 방위의 중추적 역할을 수행하는 핵심산업이고 정부가 자체 육성을 하지 않으면 생산 및 기술능력의 해외 종속이 점차 심화되기 때문에 정부의 지원 하에 육성할 수밖에 없는 국가 기간산업의 특성을 지닙니다. 또한 고부가가치 산업으로 고용창출효과도 매우 높습니다. 이에 따라 현재 전세계 산업 추세상 자유무역 체제하에서의 공정한 시장경쟁을 요구하면서 정부의 산업에 대한 개입 여지가 점차 없어지고 있는 추세임에도 불구하고 항공산업은 원자력, 우주 등과 같은 분야처럼 여전히 정부의 적극적 개입이 요구되는 산업입니다. 3) 아웃소싱 비중이 높은 산업 항공제조업은 아웃소싱 비중이 높은 사업입니다. 항공기 기종이나 투입되는 원재료에 따라 가공방법이 다르기 때문에 자체적으로 공장을 증설하기보다는 아웃소싱 하는 방법을 선택하고 있습니다. 이에 따라 Boeing사, Airbus사는 협력업체의 기술력뿐만 아니라 해당 회사의 재무구조까지 체크하여 아웃소싱을 하고 있습니다. 항공기는 안전성이 가장 중요한 사항으로 장기간의 거래실적 및 신뢰관계를 사전에 확보해야만 수주가 가능하며 자본력과 기술력만으로는 단기 진입이 어려운 산업입니다. 통상 대형민항기의 경우 10~30년의 생산기간을 가지게 되며, 한번 납품 계약을 맺으면 해당 기종이 단종 될 때까지 납품하는 것이 일반적입니다. 이처럼 안정적인 생산 체계 확보가 중요함에 따라 원청업체가 단가인하를 요구하는 경우는 많지 않습니다. 이처럼 글로벌 완제기 제조사는 아웃소싱의 방법을 통해 국제공동개발사업(RSP, Risk Sharing Program) 확대 및 협력업체 다변화를 통해서 신형 항공기 개발 사업비 부담을 줄이고 위험을 분산시키는 노력을 하고 있습니다. 글로벌 아웃소싱 확대 정책 추진으로 부품 구매를 2차와 3차 협력업체로 확대하고 있으며, 기술력 있는 중소형 부품사를 새로운 협력관계로 확대시키고 있는 중에 있습니다. 4) 진입 장벽이 높은 산업 항공기 부품 사업은 초기 투자 리스크가 높은 사업입니다. 모델 및 투입원자재, 크기 등에 따라 신규 라인 증설이 필요하고, 중도금 납입 없이 인도 후에 대금을 수령하기 때문에 중소기업들이 영위하기 어려운 산업입니다. 단, 어느 정도 궤도에 올라서게 되면, 장기적으로 독점적인 공급을 할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 항공산업은 폭발적인 실적 성장을 보여줄 수는 없지만 매출성장이 안정적이고 어느
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산업보다도 보수적이고 높은 진입장벽을 보유하고 있어 쉽사리 공급과잉 이슈에 휘말리지 않는다는 장점이 있습니다. 수백조원을 상회하는 민항기 제조업체시장을 Boeing사와 Airbus사가 양분화하는 구조를 지난 50년 이상 유지해왔다는 것만으로도 어떤 제조업보다도 진입장벽이 높고 보수적인 시장임을 가늠할 수 있습니다. 또한 공장 증설 이후에도 Boeing사, Airbus사의 각 공정 검사를 통과해야 하며, 이러한 설비증설 및 인증을 받는데 까지 3년 이상의 적자가 이어지게 됩니다. 공장을 증설한다고 해서 바로 가동할 수 있는 것이 아니며, Boeing사와 Airbus사 등의 완제기 회사의 마스터플랜에 따라 가동됩니다. 또한, 항공기 부품은 각종 인증을 받아야 하며, 인증절차가 복잡하고 비용이 많이 들어 중소 ·중견기업에게 큰 진입장벽이 될 수밖에 없습니다. 예를 들어, 항공기 탑재 기자재는 모두 미국연방항공청(FAA), 유럽항공 안전청(EASA) 등으로부터 인증을 받아야 하며, Boeing사, Airbus사 등 글로벌 항공기업에 납품하기 위해서는 국가항공과 방위 산업 협력업체 자격인증제도인 국제항공분야 특수공정인증(NADCAP)이 필수적 입니다. 항공정비를 위해서는 국가로부터 항공 정비시설 인증 획득이 필요합니다. 국제적 품질관리시스템 중 ISO9000 시리즈의 기본 요건에 항공분야를 특화한 항공품질경영 시스템인 AS9000 시리즈를 1999년부터 국제항공품질그룹(OAOG)에서 제정하여 운영하고 있습니다. 이후 AS9000 시리즈는 발전을 거듭하여 Boeing, Airbus, GE, LM Aero 등 주요 항공기 완제기 및 부품업체 및 국내 업체들의 항공품질경영시스템으로 채택 및 운영되고 있으며, 동일한 품질시스템이 구축되어 있지 않으면 부품을 납품할 수 없도록 협력업체 품질 시스템 규격으로 강제하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 현재 운항 중인 항공기 대부분이 90년대 이전에 생산된 항공기로 향후 20년간 신형 항공기 대체 수요 또한 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. ㅁㅁㅁ.jpg 출처 : (재)일본항공기관개발협회 기체 경량화, 신소재 개발, 고연비 신형 엔진 개발 등 항공기 제조기술의 발달과 부품개발의 잇따른 성공도 신형 항공기 수요를 증가시키고 있습니다. 2011~2015년까지 신소재와 신기술 개발로 발생된 신형 항공기 주문량은 총 6,518대 규모 입니다. 이처럼 글로벌 민간항공기의 수요는 항공교통수요의 증가와 기존 항공기의 대체 수요 및 신기술의 도입 등으로 가파른 성장을 지속할 수 있을 것으로 판단되나 코로나19로 항공교통 수요가 일시적으로 급감하였으나, 보고서일 현재 각국의 화물 및 국내선/국제선 운항은 코로나 이전 수준을 회복하였고, 대표적인 항공기 제작사인 Boeing과 AirBus의 대규모 수주소식이 연이어지는 만큼 항공기 생산도 2024~2025년에는 이전 수준을 회복할 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동과의 관계 또는 계절적 요인 항공 여객수송량은 지역 간 활발한 교류 및 무역활동이나 개인소득 증가에 따른 여행수요 및 국제 항공유가 수준과 깊은 관계가 있는 만큼 세계 경기변동주기와 관계가 있습니다. 지난 2008년 리먼 브라더스 사태와 함께 시작된 글로벌 금융위기에 따른 경기침체로 인하여 국제 여객수송량은 감소하였으나, 이후 경기회복과 저가항공사의 증가에 따른 여행수요의 견인 등으로 항공기 이용 수요는 상승하였고, 안정적인 성장세를 유지하여 왔습니다. 민간부문의 항공기 수요는 경기 변동에 따른 항공운항 수요에 따라 민감하게 반응하고 있습니다. 향후 20년간 생활수준이 높아질 것으로 예상되는 국가들은 항공여객시장에서 또한 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상되며 특히 캄보디아, 베트남, 스리랑카를 포함한 7개 국가의 항공여객시장은 매년 5% 이상 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 현재는 생활수준이 매우 낮은 국가들의 성장 수준 또한 매우 중요한데, 아프리카의 빈곤국의 상당수가 2035년까지 시장성숙에 도달하지 못하지만, 1인당 GDP의 빠른 성장이 지속되고 있어 장기적으로는
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항공수요가 증가하게 될 것으로 판단됩니다. [1인당 GDP와 연간 항공여행 횟수] 국가그룹 평균(회) 중앙값(회) 1인당 GDP 2만달러 미만 1인당 GDP 2만달러 이상 저소득국가 중소득국가 고소득국가 출 처 : Air portal 항공 이슈 분석 제55호 (4) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 시장점유율 추이) 현재까지 글로벌 여객기 시장은 미국의 Boeing과 프랑스의 Airbus가 양분하고 있으며, 두 업체의 수주잔고는 과거 10년간 연평균 6.5% 성장하였으며, 특히 2011년 LCC들이 성장하기 시작한 시점부터 중소형 기종의 수주잔고는 연평균 23%의 고성장을 하고 있는데 특히 중국시장 내 해당기종의 급격한 수요증가가 지속되고 있었지만 코로나19로 인해 국제 여객 수요가 감소세로 전환되었습니다. Boeing과 Airbus의 Tier 1 업체로 SPIRIT Aerosystems, 중국상용항공기유한책임공사(COMAC), 가와사키 중공업(KHI), 미츠비시중공업(MHI), 한국항공우주산업(KAI)등이 있으며 아웃소싱을 통해 부품을 조달 받아 수주품을 조립하거나, Turn-key 수주 후 부품가공 및 조립을 통해 납품하고 있습니다. 그리고 이 Tier 1 업체들은 당사와 같은 협력 업체들과 공급체인을 형성하고 있습니다. 또한 세계 경제 속 한국, 중국, 일본과 같은 동북아시아 경제권의 비중이 높아짐에 따라, 단거리/중거리 해외여행의 활성화와 항공 운송에 대한 노선 망이 지속적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 각 항공 운송기업들은 고객의 편의성 증대를 목적으로 중소형 항공기를 포함한 항공기 수요가 증가하고 있는 추세이며, 아시아 시장의 항공기 수요는 17,520대에 달합니다. 다. 비교우위 사항 (1) 가격 경쟁력 항공산업이 급격한 성장을 보임에 따라, 최근 해외 완제기 제작사들은 항공기 부품의 자체제작을 최소화하고 글로벌 아웃소싱 및 공급망 재편에 주력하고 있는 상황으로, 이는 추가시장진입을 위해서는 가격경쟁력이 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사는 민수 / 군수 항공기의 주익 부품의 B787 FTE, SEC.11의 민수기체가공품을 비롯하여 T-50 / KUH / 무인기 등의 군수 기체 가공품 등 제품을 기 초품 개발하여 양산 중으로 가격 경쟁력 부문에서 타 업체 대비 우위를 점하고 있습니다. 그리고 꾸준한 공정개선과 불량률 개선 및 1인 2~3장비 운용 교육훈련 및 Lean Management를 실현하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 기술 경쟁력 당사는 국내 유일의 발사체 치공구 및 제품에 대한 개발 및 양산 기술력을 확보하고 있으며, 대형 선반 및 밀링 장비를 사용하여 고난이도의 제품을 고객사를 통하여 국방과학연구소에 납품하고 있습니다. 그리고, 민수 제품의 경우 Boeing 사에서도 상당히 제작에 애로사항이 많았던 4M 길이의 B777 Wing Rib에 대하여 당사는 주익 Hole 의 정밀 공차를 만족하며 변형을 없게 하여 Boeing 사로부터 그 기술력을 인정 받았습니다. 한편, 민수 / 군수 제품 생산과 관련된 치공구와 관련하여 당사는 자체적인 치공구 설계 및 생산 능력을 보유하여 해외 OEM 업체로부터 부품을 수주한 국내 Tier 1 업체인 한국항공우주산업 및 대한항공이 효율적이고 저비용의 생산을 실현할 수 있도록 생산시설 최적의 치공구를 납품해 오고 있으며, 이는 항공기 및 기타 제품의 생산공정을 정확히 이해하고 공구를 개발하는 당사의 고유한 기술력으로 항공 / 방산 관련 전 공정에 걸친 지식을 확보하고 있어 타 업체 대비 포괄적인 기술 경쟁력을 보유하고 있다고 할 수 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [주요 제품 등의 현황] (단위 : 백만원) 품목 생산개시일 주요제품 2024년매출액 제품설명 항공기 부품 B787 FTE A350 MTX T-50, KUH 부품 항공기 동체 및 주익에 소요되는 기계 가공품 방산 및 항공기 치공구 유도무기 관련 치공구 및 제품 항공기용 치공구 유도 무기 관련 제품 및 치공구 항공기 조립 및 가공 / 방산 제품 조립 / 가공용 치공구를 포함한 각종
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치공구 항공기 조립 A350 CD 외 항공기용 주익 조립체 기타 부산물 계 (1) 항공기 부품 항공기 부품은 원재료가 AL과 AL-Li 및 Ti / Steel 등으로 구성되며 주요제품은 선반 및 밀링으로 가공 후 사상 및 삼차원 측정을 통해 검사 후 외주 특수공정을 수행 후 고객사에 납품하게 됩니다. 상기 항공기 부품은 정밀 공차 제품으로 고속가공을 통해서 정밀한 공차를 만족하고, 고품질 제품기준으로 품질 요구조건이 엄격하여 NC Program 및 고속정밀 기술이 필요한 사업입니다. 그리고 최신 제품은 무게를 줄이기 위하여, 고속 가공을 통해서만 고객 요구조건을 만족할 수 있어 고속 RPM을 보유한 가공장비에 대한 투자가 필요 합니다. (2) 방산 및 항공기 치공구 방산용 제품은 유도무기 관련 제품으로 고도의 정밀 제작이 요구되며 제품 크기가 크고 공차가 정밀한 사업입니다. 그리고 방산용 치공구는 5M 이상의 대형 제품으로 대형 선반과 밀링 장비가 사용되게 됩니다. 그리고 치공구는 제품보다 더 정밀한 공차가 요구되어 공정에서 고도의 설계 검증 및 철저한 생산관리가 요구 됩니다. 또한, 항공기 치공구는 항공기 제품의 가공용 또는 조립용 치공구로서 정밀공차가 요구되는 최대 50M 길이의 고난이도 제품입니다. (3) 항공기 조립 항공기 조립 사업은 국내 고객의 제품을 공급받아 조립하는 사업으로 당사와 고객사의 공장에서 수행하고 있으며 주요 공정은 Hole 가공 및 Riveting과 도장 공정을 수행하여 고도의 숙련된 작업자만이 수행할 수 있는 고난이도의 공정입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등 매입에 관한 사항 (단위:천원) 품목 2024년 2023년 2022년 원재료 외주가공 합계 나. 생산능력 및 생산실적 생산능력 및 생산실적은 생산능력을 객관적으로 측정할 수 있는 부품가공부문을 대상으로 산정 하였습니다. 생산능력은 각 설비별로 산정 하였으며, 근무형태에 따라 시간을 적용 하였습니다. 생산실적은 각 설비별 가동시간을 기준으로 산출 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 기계시간) 제품 품목명 구분 2024년 2023년 2022년 제품 (재공품) 생산능력 생산실적 가동율 다. 생산설비에 관한 사항 (단위:천원) 자산별 2024년 기초가액 당기증감 당기상각누계액 정부보조금 기말가액 증가 감소 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 기타 건설중인자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출현황 (단위 : 백만원) 부 문 2024년 2023년 2022년 항공기 부품 항공기 조립 방산 및 항공기 치공구 기타 계 나. 매출처별 매출현황 (단위 : 백만원) 업 체 2024년 2023년 2022년 ㈜대한항공 (주)스페이스프로 한국항공우주산업㈜ 기타 계 다. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직 당사의 판매 및 사업관리 담당 부분은 영업부에서 담당하며, 대표이사가 직접 총괄하고 총괄사업담당임원과 영업부서장이 영업 및 사업관리 업무를 수행 하고 있습니다. 영업부는 국내영업 1명 및 해외영업 4명으로 구성되어 있으며, 사업의 구조상 주로 국내영업 위주의 영업을 하고 있으나, 2018년도부터 해외영업 파트를 신설하여 해외사업 수주에 총력을 기울이고 있습니다. 해외 영업 부문은 오랜 사업 경험과 글로벌 마케팅 및 기술 영업 능력을 갖춘 인재들로 구성되어 있으며, 새로운 해외 신규 사업 수주를 위하여 해외 OEM 회사 및 대형 Tier 1 업체들과 다양한 RFI, RFQ 협의를 진행하고 있으며, RFP 도 접수하고 있으며 앞으로 더 많은 수주가 기대되고 있습니다. 그리고, 기존에 수주가 되고 구매계약이 체결된 사업은 품질에 대한 철저한 관리와 적시 납기를 위하여 체계화된 품질 관리 시스템으로 사업관리를 수행하고 있고, 고객과의 적극적인 소통 및 고품질 유지로 계약 연장 및 추가 수주실현을 위해 전 사원이 노력하고 있습니다. (2) 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구분 판매경로 판매경로별 매출액 직판 항공기 부품 외 국내/국외 항공사업부 -> 고객사 직판 항공기 조립 외 국내
케이피항공산업 — 사업보고서 (2024.12)

도급사업부/신사업부 -> 고객사 직판 항공/방산 치공구 외 국내 특수사업부 -> 고객사 주1) 판매경로별 매출액(비중)은 2024년 매출액 기준입니다. (3) 판매전략 당사의 매출은 현재 87% 국내에서 발생되고 있으며, 주요 고객사에 대한 매출 의존도가 높습니다. 따라서, 국내의 주요 고객사의 수주가 줄어들 경우 수주가 같이 줄어드는 위험이 있습니다. 이러한 위험을 타개하기 위하여 2018년부터 당사는 해외 영업부서를 신설하여 활발하게 영업을 전개하고 있으며, 항공 부품 및 치공구 해외 영업의 전문가를 영입하여 판로 구축에 매진하고 있습니다. 국내 유수의 고객사로 납품한 기존 실적 및 기술력을 바탕으로 해외 항공산업 관련 박람회/전시회 및 방산 박람회/전시회에 활발하게 참여하여 회사 및 제품을 노출하고 수주 가능성을 높일 예정입니다. 또한, 변화된 국가 절충 교역에 민수부문 항공 사업 분야 참여에 따라, 해외의 해당 고객에게 당사의 제품 및 기술력을 적극 홍보하여 절충 교역 참여도 계획 중에 있습니다. 라. 수주현황 당사의 수주는 고객사의 생산계획에 따라 생산 및 납품하는 형태이며, 수주계획이 공개될 경우 고객사의 발주 형태 등이 공개되고 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험 관리요소당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와같이 각 위험 별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.나. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 보고기간 종료일 현재 외환거래에 의한 매출이 현저하게 낮아 시장위험은 이자율위험으로 만 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 2022년부터 2024년까지 관련되어 있습니다.(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 당사의 이자율위험은 주로 차입금으로부터 발생하는 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험에서 비롯됩니다. 이에 따라 당사의 경영진은 이자율현황을 주기적으로 검토하여 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2024년 2023년 2022년 금융기관 차입금 보고기간종료일 현재 금융부채의 이자율이 1% 변동 시 금융원가(이자비용)이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2024년 2023년 2022년 금융비용(이자비용) 다. 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권 및 기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출 정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 미수금 매출채권 미수금 Group 1 Group 2 합계 Group 1 - 과거 채무불이행이 없는 고객Group 2 - 과거 채무불이행이 있는 고객(2) 기타자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출 정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편,당사는 산업은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은