chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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당기손익-공정가치측정금융부채 파생금융부채 합계 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생금융부채 합계 (4) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위해 신주발행 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율을 기초로 하여 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 및 사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금및사채 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 나. 파생상품 (1) 파생상품계약 현황당기말 및 전기말 기준 당사가 보유하고 있는 파생상품계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 파생상품 종류 제 35 기 제 34 기 제 33 기 자 산 부 채 자 산 부 채 자 산 부 채 공정가치위험회피 이자율스왑 현금흐름위험회피 이자율스왑 통화선도 통화스왑 위험회피회계미적용 이자율스왑 통화선도 통화스왑 합 계 (2) 파생상품별 손익당기말 기준 당사가 보유하고 있는 파생상품계약에 따른 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기손익으로 인한 금액(세전금액) 기타포괄이익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생상품 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 합계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 [FILA 부문] 브랜드 R 조직인 FAST Center에서, 러닝화, 테니스화 등 FILA 브랜드의 퍼포먼스 제품을 연구하고 있습니다. 그 외에 각 직접 사업 법인별 상품 디자인을 담당하는 디자인실이 일반 제조업의 연구개발팀에 비유될 수 있습니다. 당사는 전문 골퍼를 포함한 고관여 골프 소비자(2014년 기준 미국 내 골프 인구의 상위 15%로 전체 라운드 플레이의 40% 이상, 골프 장비류 매출의 70% 이상을 차지하는 고객)를 주 고객으로 하는 사업부문으로, 해당 고객들에게 뛰어난 퍼포먼스와 균일한 재질의 제품을 제공하는 것이 중요한 요소입니다. 이와 같은 높은 품질을 유지하기 위하여 Acushnet 부문은 200명 이상의 과학자, 화학자, 엔지니어 및 기술자를 고용하여 운영하고 있습니다.(2) 연구개발 과정 [FILA 부문] 당사의 연구개발 과정은 트렌드에 변화에 따라 수시로 이루어지고 있으며, 생산규모의 복잡성에 따라 특정 제품의 개발부터 발주까지의 과정은 통상적으로 5개월에서 10개월까지 소요됩니다. 당사는 골프 공을 포함한 다양한 제품군을 생산하고 있어, 특정 시즌에 국한되지 않고 다양한 제품을 연구 및 개발하고 있습니다. 개발 및 발주 등 일련의 과정은 다양한 기술 검토 및 연구를 통해 이루어지며, 개발에 소요되는 기간을 특정하기는 어렵습니다.(3) 연구개발 담당조직 [FILA 부문] FILA 브랜드의 국내외 직접 사업법인 디자인 업무는 각 카테고리별로 별도의 기획조직과 디자인 조직을 편성하고 있습니다. FAST Center 조직은 협력업체로부터 새로운 제안이 들어올 시, 이를 상품개발실과 협의하는 한편, 상품개발실의 요청에 대응하여 필요한 소재 혹은 디자인을 구성하는 역할을 맡고 있습니다. 당사는 골프공과 골프클럽, 장비 등 다양한 골프 관련 용품을 개발하고 있으며,각 담당 조직이 관련 연구개발을 담당하고 있습니다.(4) 연구개발 비용당사의 주요 사업부문인 FILA 부문과 Acushnet 부문은 연구개발 비용 항목에서 각 사업부문별 디자인 및 연구개발 관련 비용을 포괄하고 있습니다.
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[FILA 부문] (단위 : 백만원) 구 분 제35기 제34기 제33기 자산처리 원재료비 인건비(디자이너) 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소계 비용처리 합계 (매출액 대비 비율) (단위 : 백만원) 구 분 제35기 제34기 제33기 자산처리 원재료비 인건비(디자이너) 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소계 비용처리 합계 (매출액 대비 비율) (5) 연구개발 실적당사는 최근 3사업연도 및 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 상표권 계약 (1) FILA 상표권 사용 계약당사는 해외 주요 파트너사와 FILA 상표권 계약을 체결하고 있습니다. 파트너사가 해당 지역에서 FILA 브랜드를 유통하고, 매출의 일부를 당사에 로열티로 납부하는 계약으로, FILA 브랜드 상표권을 보유하고 있는 계열회사인 FILA Luxembourg S.a.r.l.이 본 계약을 관리합니다. 또한 일부 파트너사와 Distribution and Sublicense Agreement를 체결을 통해 FILA 관련 상표권을 사용하고자 하는 다른 업체에게 허용된 License범위 내에서 Sublicense(재실시권)을 주고 있습니다.(2) License-in 사업당사는 주요 사업부문 이외에 License-in 사업을 운영하고 있습니다. License-in 사업이란 해외 다른 브랜드의 국내 유통권을 확보하여 생산 및 유통 등을 담당하는 사업입니다. 당사의 자회사 휠라코리아(주)가 Keds 브랜드의 한국 유통권을 갖고 국내 브랜드 사업을 전개하고 있습니다. 나. 규제사항 당기말 현재 당사 재무제표에 중대한 영향을 미치는 정부 혹은 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항은 없습니다. 다. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 규제사항 당사 FILA부문의 경우 직접 생산설비를 보유하지 않고 OEM(주문자 상표 부착 생산)을 통해 생산하고 있으며, 당기말 현재 당사 재무제표에 중대한 영향을 미치는 환경보호와 관련된 규제사항은 없습니다. 라. 주요 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 (1) 사업의 개요지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.우리나라의 지주회사 제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부는 1986년 공정거래법 개정 당시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사 설립 및 운영을 허용하였습니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임경영 체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장 잠재력을 확보하고 경영 위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.당사는 위와 같은 지주회사 체제의 장점을 경영에 도입하기 위하여, 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 신발, 의류 및 기타 관련 제품의 판매 및 관련 부문을 물적분할하여 자회사 휠라코리아(주)를 신설하였습니다. 존속법인인 당사는 지주회사로 전환하였으며, 사명을 주식회사 휠라홀딩스로 변경하였습니다.당사는 지주회사로서 자회사 관리 및 경영자문 역할을 전담하고 있습니다. 당사가 기존에 영위하던 국내 신발, 의류 및 기타 관련 제품의 판매 및 관련 운영은 신설법인인 휠라코리아(주)가 담당하고 있습니다. [사업부문의 구분] 당사의 종속회사 중 기업공시서식 작성기준에 따른 '주요종속회사(최근사업연도말 별도(개별)재무제표상 자산총액이 지배회사 별도(개별)재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사)는 아래에 기재한 총 13개사입니다.당사의 주요종속회사별 사업부문 구분은 다음과
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같습니다. 구분 상호 회사의 역할 FILA 부문 휠라코리아(주) FILA 브랜드의 국내 의류 및 신발 도소매 사업(주요 사업 : FILA, FILA 키즈, FILA 언더웨어) FILA 상표권 소유 및 관리법인 FILA 브랜드의 북미(미국, 캐나다, 멕시코) 의류 및 신발 도소매 사업 (주)매그너스홀딩스 Acushnet 브랜드의 상품 제조/판매 및 관리 Acushnet 브랜드의 해외 계열사의 Holding Company Acushnet 브랜드의 일본 지역 판매 및 관리 Acushnet 브랜드의 한국 지역 판매 및 관리 Acushnet 브랜드의 유럽 지역 판매 및 관리 Acushnet Titleist 브랜드의 제조/생산 Acushnet Titleist 브랜드의 제조/생산 당사의 경영진은 연결실체의 영업부문에 배분될 자원에 대해 전략적인 의사결정을 진행합니다. 당사 연결실체의 영업부문은 FILA 브랜드의 국내외 직접 판매 및 관리 등 FILA 브랜드와 관련된 사업을 운영하는 'FILA 부문'과 미국의 Acushnet Holdings Corp. 산하 직접 운영 혹은 해외 자회사의 형태로 운영하고 있는 골프 관련 브랜드(Titleist, FootJoy, Scotty Cameron, Pinnacle, Vokey Design, KJUS, Links, Club Glove 등)를 담당하는 'Acushnet 부문' 두 가지로 나누어집니다.당사의 주요 종속회사 13개사는 각 회사가 별도의 사업부문을 구성하지 않고 당사가 영위하는 주요 사업부문인 'FILA 부문' 및 'Acushnet 부문'에 속하여 운영이 이루어지고 있으므로, 각 사업부문에 대한 설명을 기재함과 동시에 해당 종속회사의 사업부문 내 역할 및 기능을 함께 기재하여 개별 종속회사에 대한 설명을 대신하였습니다.Acushnet부문은 미국 New York Stock Exchange에 별도 상장된 Acushnet HoldingsCorp.(ticker: GOLF)의 별도 정기 공시자료를 참고하실 경우 상세한 내용을 파악할 수 있습니다.(2) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성1) 산업의 특성의류는 섬유 산업의 최종 제품으로서 각종 직물을 원재료로 사용하여 재단, 봉제 등의 공정을 거쳐 제조되는 섬유 제품 중에서 가장 부가가치가 높은 제품입니다. 유행이나 디자인, 소재, 미적 감각 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며, 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능합니다. 또한 물리적 가치뿐만 아니라 실용성이나 디자인 등 소비자 만족도에 따른 가격 차이가 크며, 동일한 형태와 원가의 제품이라도 브랜드에 따라서 고부가가치의 실현이 가능한 특성을 가지고 있습니다. 또한 의류는 섬유 산업의 최전방 산업으로 소비자의 소득, 연령, 성별, 취향 및 유행 등에 따라 세분화 및 전문화되어 있습니다. 현대 소비자들의 감성 및 니즈가 이전보다 더욱 세분화됨에 따라 최근의 패션 및 소비 트렌드에서는 개인의 편익을 높일 수 있는 선택에 대한 선호가 뚜렷해지고 있습니다. 또한 착장 형태의 간소화 등에 힘입은 가심비를 중요시하는 소비 패턴 확대로 패션시장에서는 이에 적합한 변화를 지속하고 있습니다.2) 성장성유로모니터에 따르면, 2024년 글로벌 의류 및 신발(Apparel Footwear) 소매 판매 규모는 전년 대비 1.6% 증가한 약 1조 8,300억 달러를 기록하였으며, 미국과 유럽의경기 둔화, 중국의 소비 위축 등으로 인해 성장률은 전년비 둔화되었습니다. 2025년에도 글로벌 패션 산업은 높은 인플레이션과 금리 인상 등 경제적 불확실성이지속될 것으로 예상되며, 시장 전망이 쉽지 않은 상황입니다. 반면, 유로모니터에 따르면, 인도, 인도네시아, 브라질 등 신흥 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 특히, 인도의 의류 및 신발 시장은 2023~2028년 연평균 성장률(CAGR) 8%로 예상되며, 이는 글로벌 시장 성장률 대비 높은 수준입니다. 또한, 높은 인플레이션 압박 속에서도 소비자들은 스포츠 및 웰니스 중심의 가치 소비를 지속적으로 확대하고 있어 새로운
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성장 기회가 창출될 것으로 기대됩니다.3) 경기변동의 특성의류 및 신발 등 패션 산업은 대표적인 경기소비재이며, 경기변동에 민감하게 영향을 받습니다.4) 계절성의류 및 신발 등 패션 시장의 경우 Spring/Summer(S/S) 시즌과 Fall/Winter(F/W) 시즌으로 하계/동계 제품을 구분합니다. 일반적으로 F/W 시즌에는 외투와 같은 단가가 높은 의류 판매가 증가하며, 이로 인해 상대적으로 S/S 시즌 대비 매출이 증가합니다. 또한, 신발은 의류에 비해 계절의 영향을 상대적으로 적게 받는 특성이 있습니다. 1) 산업의 특성전 세계 골프 코스의 43%가 미국에 위치하여, 골프 산업은 미국을 중심으로 번창하였습니다. 한 경기를 진행하기 위해 넓은 골프장과 골프공, 클럽 등 다양한 고가의 장비가 필요하기 때문에 과거에는 주로 부유층 중심의 스포츠였습니다. 한편 최근에는 스크린 골프와 같이 가벼운 형태로 골프를 즐길 수 있는 채널이 늘면서, 젊은 층 소비자가 많이 유입되었습니다. 이로 인해 골프는 일반적인 여가 활동으로의 수요도 확대되고 있습니다.2) 성장성 COVID-19 팬데믹 기간 동안(2020~2022년) 골프는 소규모 야외 레저로 각광 받으며 전 세계 골프 시장이 크게 증가하였으며, 이후 꾸준한 성장을 보이고 있습니다.내셔널 골프 파운데이션(National Golf Foundation, NGF)에 따른 2024년 미국 골프 참여 인구는 약 4,720만 명으로, 전년대비 210만명(+4.7%) 증가하였으며, 이 중 On-Course(필드 골프)의 참여 인구는 2,810만 명으로 2008년 금융위기 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다. 또한, 2024년 연간 미국의 골프 라운드 수는 전년대비 +2.2% 증가하며, 골프에 대한 지속적인 수요와 높은 이용률이 나타났습니다. 지역별로는 아시아 국가 중 한국, 일본 등에서 골프 산업이 확대되고 있습니다. 특히 아시아에서는 한국을 교두보로 삼아 중국 진출을 원하는 글로벌 골프 기업들의 한국 진출이 늘어났습니다. 중국의 골프 시장은 향후 성장 잠재력이 기대되는 시장으로 전세계 골프 산업의 성장성은 긍정적입니다. 3) 경기변동의 특성골프와 같은 레저스포츠는 대표적인 경기소비재이며, 경기변동에 민감하게 영향을 받습니다.4) 계절성지역에 따라 다르지만 일반적인 골프 시즌은 따뜻한 날씨로 야외 골프장을 즐길 수 있는 봄부터 가을까지(4월~9월)입니다. 겨울에는 추위로 인해 매출이 감소하는 경향이 있으며, 장비류 판매도 영향을 받는 것으로 알려져 있습니다. (3) 국내외 시장요건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) [FILA 부문] 세계 패션 업계는 현재 글로벌 경제 상황의 불안정성, 소비자 동향 변화, 기술 발전, 글로벌 지정학적 리스크, 지속 가능 경영 확대, 글로벌 시장 경쟁 등 다양한 요인에 의해 시장이 빠르게 변화하여 정확한 미래 동향을 예측하기 어렵습니다. 당사는 '프리미엄 라이프스타일 스포츠 브랜드' 라는 브랜드 정체성을 정의하고, 글로벌 그룹 차원에서 브랜드 가치를 제고하기 위해 구체적인 방향을 수립하였습니다. 한국 사업법인 휠라코리아(주)에서 2024 봄 시즌 출시한 러닝화 인터런 핑크블라썸 색상이 발매 직후 공식 온라인 스토어에서 매진되었습니다. 아울러, 발레코어에서 영감을 받은 신발 에샤페와 2024년 여름 시즌 제품인 페이토 샌들이 연이어 히트를 치며 '프리미엄 브랜드화 전략'에 긍정적 신호탄을 쏘아올렸습니다. 5월에는 올림픽공원에서 테니스 축제 '2024 화이트 오픈' 행사를 개최, 휠라의 테니스 헤리티지 정수가 담긴 다양한 현장 참여형 프로그램을 통해 보다 많은 시민들에게 테니스의 건강한 즐거움을 알렸습니다. 특히, 이번 행사는 휠라 그룹의 CSR(Corporate Social Responsibility) 3대 테마 중 하나인 다양성(Diversity)을 강조하며 대한 장애인테니스협회와 함께 휠체어 테니스 경기 프로그램을 신설하는 등 모두가 즐길 수 있는 진정한 축제의 장을 만들었습니다. F/W 시즌에는 프리미엄 기능성 소재인 '퍼텍스
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퀀텀'을 적용한 독특한 패딩 패션 스타일을 선보였습니다. 신발은 히트아이템인 에샤페 인기가 지속되며, 브라운 컬러와스웨이드 소재를 사용한 에샤페 초코를 출시하였습니다. 브랜드를 대표하는 인기 모델인만큼, 출시 직후 자사몰에서 매진되며 큰 인기를 얻었습니다. 시장점유율의 경우 본 브랜드 사업이 전 세계를 대상으로 전개되고 있고 유통채널이 혼재되어 있어, 구체적인 내용을 파악하기 어려우므로 본 내용은 생략하였습니다. 세계 골프 산업은 2024년에도 여전히 견조한 수요를 이어가고 있습니다. 내셔널 골프 파운데이션(National Golf Foundation, NGF)에 따른 2024년 미국 골프 참여 인구는 약 4,720만 명으로, 전년대비 210만명(+4.7%) 증가하였으며, 이 중 On-Course(필드 골프)의 참여 인구는 2,810만 명으로 2008년 금융위기 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다. 또한, 2024년 연간 미국의 골프 라운드 수는 전년대비 +2.2% 증가하며, 골프에 대한 지속적인 수요와 높은 이용률이 나타났습니다.Acushnet 부문이 운영하고 있는 골프 전문 브랜드 'Titleist'와 'FootJoy'는 타 브랜드와 차별화된 기술력을 바탕으로 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그 중 Titleist 골프공은 전세계 프로 투어에서 73%의 점유율을 차지하며, 타 경쟁사 대비 시장 점유율이 7배 이상 차이나는 압도적인 경쟁력을 선보였습니다. 또한 드라이버 모델 'TSR'에 이어 아이언 모델 'T-Series' 역시 프로 선수들로부터 경쟁사 대비 높은 선택률을 보이며, 사랑받는 제품임을 입증하였습니다. 2024년 여름에는 인기 모델의 업그레이드 버전인 'GT Metals' 버전을 신규 출시하여, 프리미엄 제품군을 강화하고 소비자들에게 더욱 향상된 성능과 새로운 선택지를 제공하였습니다. Acushnet 부문은 하이엔드 골프 제품을 생산하는 브랜드 이미지를 강화하기 위하여 꾸준한 R, 마케팅 및 프로모션을 진행하고 있으며, 일련의 브랜딩 활동을 통하여 골프 업계에서 입지를 공고히 할 계획입니다. 글로벌 골프 시장에서의 시장점유율의 경우 국가별ㆍ지역별로 많은 브랜드 및 유통채널이 혼재되어 있어, 구체적인 내용을 파악하기 어려워 본 내용은 생략하였습니다. (4) 사업부문 소속 주요 종속회사의 역할 [FILA 부문] 1) GLBH Holdings S.a.r.l.당사는 FILA Luxembourg S.a.r.l.의 지주회사로, FILA Luxembourg S.a.r.l. 의 경영자문 및 관리를 사업목적으로 하고 있습니다. 이외의 다른 사업목적은 없으므로, 영업의 개황 및 시장의 특성에 대한 부분은 기재를 생략하였습니다.2) FILA Luxembourg S.a.r.l.당사는 전 세계 지역에 위치한 FILA 브랜드의 상표권을 소유하고 있는 회사로,GLBH Holdings S.a.r.l. 이 100% 지분을 보유하고 있습니다. FILA 브랜드 지역 상표권 사용에 대한 로열티 수입을 주 매출로 인식하고 있습니다. 각 지역의 사업 현황은 해당 지역의 특성과 계약을 맺고 있는 유통사에 따라 달라 일괄적으로 설명하기 어렵습니다.(3) FILA U.S.A. Inc.당사는 FILA 브랜드의 북미(미국, 캐나다, 멕시코) 지역 의류 및 신발 도소매 사업을 담당하는 회사로, FILA Luxembourg S.a.r.l.이 100% 지분을 보유하고 있습니다. 미국 내 다양한 유통업체들과 도매 사업을 영위하고 있으며, 일부 소매 사업(Direct-to-Consumer, DTC) 사업도 영위하고 있습니다.유통 계약의 특성은 계약 맺은 기업에 따라 달라, 이를 일괄적으로 설명하기 어렵습니다.(4) 휠라코리아(주)당사는 FILA 브랜드의 국내 사업을 총괄하는 회사로, (주)휠라홀딩스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 국내의 다양한 유통업체를 통해 도매 사업을 전개하고 있으며, 동시에 오프라인 점포를 통한 소매 및 온라인 사업 등을 함께 전개하고 있습니다.유통 계약의 특성은 계약을 맺은 기업 혹은 대상마다 달라, 이를 일괄적으로 설명하기
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어렵습니다.(5) (주)매그너스홀딩스당사는 Acushnet Holdings Corp. 의 지주회사로, Acushnet Holdings Corp. 의 경영자문 및 관리를 사업목적으로 하고 있습니다. 이외의 다른 사업목적은 없으므로, 영업의 개황 및 시장의 특성에 대한 부분은 기재를 생략하였습니다. Acushnet Holdings Corp. 는 2011년 (주)휠라홀딩스(당시 사명 휠라코리아(주))가 인수하였으며, (주)매그너스홀딩스가 약 51%의 지분을 보유한 자회사입니다. A cushnet Holdings Corp. 는 Acushnet Company 및 계열회사의 지주사업을 담당하고 있으며, 이를 통해 Titleist 및 FootJoy 등 골프 용품과 골프 의류 전문 브랜드를 운영하고 있습니다. 기타 Acushnet 부문에 속한 자회사의 경우 전 세계에 위치해 있으며, 각 지역에서 Acushnet 브랜드의 생산 및 운영을 담당하는 법인입니다. 마. 사업부문별 자산, 매출액, 영업손익을 포함한 주요 재무정보 ( 단위 : 천원, %) 사업부문 구분 제35기 제34기 제33기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 FILA 부문 자산 매출 영업이익 자산 매출 영업이익 계 자산 매출 영업이익
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무 성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이에 따라 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 갱신할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년, 전 세계 주요 국가는 여전히 고물가 ㆍ 고금리 기조가 지속되며 소비 및 투자 심리에 영향을 미쳤습니다. 미국과 서유럽 지역에서는 통화 긴축 정책이 지속되었으나, 점진적인 금리 인하 가능성이 대두되면서 소비 회복에 대한 기대감이 형성되었습니다. 다만, 지역별 경기 회복 속도의 차이로 인해 유통 및 제조업에서는 공급망 조정과 재고 관리가 주요 이슈로 부각되었습니다. 특히, 2023년부터 이어진 재고 과잉 문제는 2024년에도 일부 산업에서 영향을 미쳤으며, 기업들은 이를 해소하기 위해 전략적인 할인 및 수익성 중심의 운영 방식을 도입하였습니다. 아시아 시장에서는 각국의 경기 부양책과 소비 회복이 산업별로 차별적인 영향을 미쳤습니다. 중국의 경우, 부동산 시장 불안과 고용 시장 침체 등으로 소비 심리가 위축되며 중저가 브랜드 중심으로 가격 경쟁이 심화되었습니다. 이러한 어려운 경영 환경 속에서도 당사는 각 사업 부문 및 법인별로 효율적인 운영과 브랜드 가치를 제고하기 위한 노력을 지속하였으며, 2025년에도 기업가치 상승과지속 가능한 성장을 위해 최선을 다할 것입니다. [사업부문별 성과] 한국 FILA 사업을 담당하는 휠라코리아(주)는 프리미엄 라이프스타일 스포츠 브랜드로의 전환을 본격화하며, 지속 가능한 성장을 위한 차별화된 전략을 추진하고 있습니다. 2024년, 당사는 브랜드 정체성을 더욱 명확히 정립하고, 고객 중심의 혁신을 기반으로 사업 경쟁력을 강화하는 데 집중했습니다. 브랜드 가치 제고를 위해 스타일 수를 최적화하고, 핵심 제품의 디자인과 품질을 강화하여 프리미엄 브랜드로서의 차별성을 높였습니다. 또한, 소비자 경험을 향상시키기 위한 전략적 변화와 마케팅 활동을 전개하며 브랜드 인지도를 확대해 나갔습니다. 이러한 노력의 결과, 2024년 출시된 '에샤페' 시리즈를 비롯한 주요 신제품이 연이어 흥행에 성공하며 브랜드 전환 전략의 실질적인 성과를 입증했습니다. 앞으로도 휠라코리아는 지속적인 혁신과 전략적 성장 모델을 기반으로 브랜드 고유의 헤리티지를 활용하여 글로벌 경쟁력을 더욱 강화할 것입니다. 이를 통해 프리미엄 라이프스타일 스포츠 브랜드로서 글로벌 시장에서의 입지를 확고히 다져 나갈 계획입니다. 휠라코리아(주)의 2024년 매출은 3,669억 원으로 전년 대비 약 7억 원(-0.2%) 감소하였으나, 영업이익은 675억 원으로 전년 대비 210억 원(+45.4%) 증가하였습니다. 이는 사업 다각화 전략에 따른 중국 지역 매출 증가가 주요 요인으로 작용하였으며, 2023년 발생한 일회성 비용에 따른 기저효과와 비용 감축 노력이 더해진 결과입니다. 미국 FILA 사업을 담당하는 FILA U.S.A. Inc.는 어려운 영업 환경 속에서도 미래 성장을 위한 전략적 결정을 내리며 사업을
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축소했습니다. 2022년 하반기부터 지속된 북미 의류 시장의 재고 과잉 문제는 2024년까지 이어졌으며, 업계 전반에 걸친 대규모 할인 경쟁으로 시장 환경이 더욱 악화되었습니다. 이에 FILA U.S.A. Inc.는 경쟁력 강화를 위해 사업 구조를 재편하고 전략을 재정비하는 데 집중하기로 결정하였으며, 이 과정에서 일시적인 사업 축소에 따른 1회성 비용이 발생했습니다. 그 결과, 2024년 매출은 전년 대비 감소하였으며, 영업손실은 786만 달러로 전년 대비 적자가 지속되었습니다. FILA U.S.A. Inc.는 중장기적으로 수익성을 회복하고 브랜드 가치를 강화하기 위한 전략적 조치를 지속적으로 추진할 계획입니다. FILA 라이선스 계약에 따른 로열티 수익은 4,920만 달러로, 전년 대비 17.6% 감소하였습니다. 이는 거시경제의 불안정성이 지속되면서 주요 라이선시들이 보수적인 영업 전략을 유지한 점과 일부 사업 재편의 영향을 받은 결과입니다. FILA는 라이선스 사업의 지속적인 안정화를 위해 주요 파트너사와의 협력을 강화하고, 브랜드 가치 유지 및 수익성 개선을 위한 전략적 조치를 지속적으로 추진할 계획입니다. Acushnet 부문은 골프 시장에서 탄탄한 수요를 기반으로 2024년에도 우수한 성과를 기록했습니다. 골프 스포츠 흥행이 일었던 코로나 팬데믹 기간이 종료되었음에도 불구하고, 북미 지역의 골프 참여 인구는 약 4,720만 명으로 전년 대비 210만 명(+4.7%) 증가하였으며, 북미 골프 라운드 수도 전년 대비 2.2% 증가하였습니다.(출처: National Golf Foundation) 2024년에는, Titleist 골프공 'AVX', 'Tour Soft', 'TruFeel' 및 골프클럽 'Vokey SM10', 'Scotty Cameron Phantom', 'GT Metals' 등 인기 제품의 업그레이드 버전을 신규 출시하여 전 지역에 걸쳐 탄탄한 수요와 높은 판매율을 기록하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 제35기 제34기 증감액 증감률 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 - 자산 연결 자산총계는 5조 5,364억 원으로 전년 대비 5,562억 원(+11.2%) 증가하였습니다. 자산 증가의 주요 요인은 Acushnet 부문의 시설 투자 및 생산설비 이전에 따른 토지, 건물, 기계장치, 사용권 자산 등의 증가로 인한 유형자산 증가와 원화대비 달러 강세로 인해 해외 법인이 보유한 영업권, 상표권의 외화환산이익이 증가했기 때문입니다. 유형자산은 전년비 1,982억원(+33.0%), 무형자산은 전년비 1,956억원(+11.0%) 증가하였습니다. - 부채 연결 부채총계는 2조 8,000억 원으로 전년 대비 3,739억 원(+15.4%) 증가하였습니다. 부채 증가의 주 요인은 Acushnet Holdings Corp.의 전략적 자금운용에 따른 달러표시 장기차입금의 증가와 원화대비 달러 강세로 인한 환율효과로 비유동 장기차입금및사채가 2,409억원(+27.9%) 증가하였습니다. - 자본 연결 자본총계는 2조 7,363억 원으로 전년 대비 약 1,824억 원(+7.1%) 증가하였습니다. 연결 자본 증가의 주 요인은 달러 환율 변동에 따른 해외사업 환산손익증가 때문으로, 기타포괄손익누계액이 전년비 1,478억원(+77.6%) 증가하였습니다. 나. 영업실적 (연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 제35기 제34기 증감액 증감률 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익(손실) - 연결 매출액은 4조 2,687 원으로 전년 대비 약 2,621억 원(+6.5%) 증가하였습니다. 연결 영업이익은 3,608억 원으로 전년 대비 약 273억 원(+18.9%) 증가하였습니다.연결 당기순이익은 2,077억 원으로 전년 대비 약 547억
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원(+35.7%) 증가하였습니다. 매출액 및 영업이익 관련 영업실적 증감내역은 아래를 참고하시기 바랍니다. [사업부문별 주요 영업성과] 연결회사의 주요 사업부문별 성과는 다음과 같습니다.당기(제35기, 2024년) (단위: 천원) 구 분 FILA 부문 합계 매출액 영업이익 전기(제34기, 2023년) (단위: 천원) 구 분 FILA 부문 합계 매출액 영업이익 [FILA 부문] FILA 부문의 2024년 연간 매출은 9,173억 원으로 전년 대비 202억원(+2.2%) 증가하였습니다. 주요 요인은 사업 다각화에 따른 중국지역 매출 증가 때문입니다.FILA 부문의 2024년 연간 영업손실은 403억 원으로 전년 대비 164억 원 감소하였습니다. 영업손실 규모 축소의 주요 요인은 주로 휠라코리아(주) 및 FILA U.S.A. Inc.의전기(2023년) 발생한 일회성 비용에 따른 기저효과와 비용 감축 노력 때문입니다. FILA U.S.A. Inc.는 2022년부터 지속된 북미 패션 산업의 재고 과잉과 경쟁 심화로 인해, 2024년에도 비우호적인 시장 환경에 직면하였습니다. 특히, 경쟁사들의 공격적인 할인 판매가 장기화되면서 가격 경쟁이 예상보다 심화되었습니다. 이에 따라 FILA U.S.A. Inc.는 일부 사업 규모를 축소하고 재무 구조를 개선하는 데 집중하고 있으며, 이를 통해 장기적으로 적자 구조를 해소하고 현금흐름 개선 기회를 모색하고 있습니다. Acushnet 부문의 2024년 연간 매출은 3조 3,514억 원으로, 전년 대비 2,419억 원(+7.8%) 증가하였습니다. 이는 포스트 코로나 시대에도 북미 시장에서 골프 라운드 수가 증가하는 등 스포츠 수요가 꾸준히 유지된 데다, 연결실체가 운영하는 프리미엄 골프 브랜드에 대한 높은 수요가 지속되었기 때문입니다. 또한, 당해 발매된 클럽 등 신제품이 성공적으로 시장에서 자리 잡은 것도 매출 성장에 기여했습니다. 메인 브랜드인 Titleist의 골프공 및 골프클럽 등 골프 장비 부문 매출은 현지 통화(달러) 기준으로 전년 대비 6.2% 성장했으며, 특히 미국 시장에서 골프의 높은 인기가 지속되면서 연간 미국 매출은 현지 통화(달러) 기준으로 전년 대비 7.2% 증가하였습니다. Acushnet 부문의 2024년 연간 영업이익은 4,011억 원으로, 전년 대비 409억 원(+11.3%) 증가하였습니다. 이는 프리미엄 제품(GT Metal, 페어웨이 및 골프 장비)의 매출 비중 증가, 운임 비용 절감, 그리고 전반적인 판매 단가 상승에 따른 결과입니다. 다. 주요경영지표 (1). 재무상태 주요경영지표(연결기준) 항 목 산 식 제35기 제34기 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 부채비율 (부채총계/자기자본)*100 매출액영업이익율 (영업이익/매출액)*100 매출액순이익율 (당기순이익/매출액)*100 총자산순이익율 (당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익율 (당기순이익/자기자본)*100 (2). 경영손익 주요 경영지표(연결기준) 항 목 산 식 제35기 제34기 매출액 증가율 (당기매출액/전기매출액)*100-1 영업이익증가율 (당기영업이익/전기영업이익)*100-1 당기순이익증가율 (당기순이익/전기순이익)*100-1 총자산증가율 (당기말총자산/전기말총자산)*100-1 라. 신규사업 및 중단사업 당사는 2020년 3월 동남아 지역에서 사업확대 기회를 모색하기 위해 싱가포르에 중간지주회사인 FILA Singapore Holdings Pte. Ltd.를 설립하였고, 중간 지주회사의 종속회사 FILA WR Malaysia SDN. BHD.를 통해 2022년부터 말레이시아에서 본격적으로 FILA 브랜드 직접 사업을 시작했습니다. 매출 및 이익 규모는 사업 초기 단계에서 유의미한 규모는 아니지만, 향후 회사의 주요한 지역이자 중장기 동력이 될 것으로 기대하고 있습니다.또한 당사는 2023년 7월 FILA 브랜드 외의 브랜드 사업을 전개하기 위해 Misto Brand Holdings Limited를 설립했습니다. 해당 회사는 사업 초기단계에서 다수의 글로벌 및 국내 패션 브랜드를
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육성, 운영 계획을 세우며 성장 기회를 모색하고 있습니다. 마. 조직개편 2024년 11월, FILA U.S.A. Inc. 북미 사업 일부를 축소하며, 필요 인력을 제외한 대부분의 인력에 대한 구조조정을 시행하였습니다. 금번 조직 개편은 FILA의 글로벌 및 미국 시장 내 장기적인 성장과 지속가능성을 확보하기 위한 전략적 판단에 따른 것입니다. 이번 구조조정으로 그룹 전체의 재무구조는 큰 폭으로 개선될 것으로 예상됩니다. 바. 환율변동 영향 당사는 미국, 룩셈부르크, 홍콩 등지에서 국제적인 영업활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상기대, 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 그룹 내의 개별회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하고 있으며, 외화선도거래 등의 파생상품을 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 또한, 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.공시대상기간 중 환율의 변동 추이는 다음과 같습니다. 공시대상기간 중 환율의 변동 추이 (단위: 원/USD) 구 분 제35기(2024년) 제34기(2023년) 제33기(2022년) 기말환율 평균환율 공시대상기간 중 환율의 변동 추이 (단위: 원/EUR) 구 분 제35기(2024년) 제34기(2023년) 제33기(2022년) 기말환율 평균환율 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR 등) 과목 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 현금및현금성자산 USD EUR 기타 소계 매출채권 USD EUR 기타 소계 미수금 EUR 기타 소계 미수수익 USD 대여금 EUR 소계 계 USD EUR 기타 총계 매입채무 USD EUR 기타 소계 미지급금 USD EUR 기타 소계 미지급비용 USD 기타 소계 차입금 기타 소계 계 USD EUR 기타 총계 환율의 변동은 외화환산손익을 통해 연결회사의 세전 손익에 영향을 미칩니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 통화별 원화환율 10% 변동 시 세전 손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승 시 10% 하락 시 10% 상승 시 10% 하락 시 USD EUR 사. 자산손상 및 감액손실 당사는 당기 중 영업권 및 상표권에 대한 손상평가 수행 결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다.- 자산손상해당사항 없습니다.- 감액손실해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 장ㆍ단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다. 가. 자금유동성 당사는 2024년 12월 31일 기준 6,832억 원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다. (연결기준) (단위 : 천 원) 구분 당기말 전기말 보유현금 은행예금 합계 당기말 현재 상기 현금및현금성자산은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다 당사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제35기 제34기 기초의 현금및현금성자산 영업활동 현금흐름 영업으로부터 창출된 현금흐름 기타 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 계 : 현금및현금성자산의 증가(감소) 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의 현금및현금성자산 2024년 영업활동으로 인한 현금유입은 4,940억 원으로, 영업 호조와 적정 재고자산 수준 관리 노력에 따라 전년 대비 재고자산 규모가 감소하면서 잉여 현금흐름이 증가하였습니다. 투자활동으로 인한 현금유출은 1,942억 원으로, 대부분 Acushnet부문의 시설 투자로 인한 유형자산의 취득에서 발생하였습니다. 재무활동으로 인한 현금유출은 2,535억 원으로, 주식회사 휠라홀딩스가 발행한 사채 상환과 종속회사 Acushnet Holdings Corp.의 비지배지분에 대한 자사주
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취득 금액증가에 따른 것입니다. 연말 기준 현금및현금성자산은 6,832억 원으로, 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적입니다. 나. 자금조달 2024년말 기준 당사의 장단기 차입금 및 사채의 총계는 1조 5,261억원으로 전년 대비 2,189억원(+16.8%) 증가하였으며, 이 중 장기 차입금 및 사채의 총계는 1조 1,052억 원으로 전년 대비 2,409억 원(+27.9%) 증가하였습니다. 이는 Acushnet Holdings Corp.가 전략적 자금 운용에 따른 달러표시 장기차입금의 증가와 환율 영향때문입니다.단기 차입금 및 사채의 총계는 4,209억원으로 전년 대비 219억원 감소(-4.9%) 하엿으며, 당사가 2021년 6월 18일에 발행한 사모 사채의 만기가 2024년 6월 18일로 도래하여 전액 상환하였습니다. (연결기준) (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 차입금 사채 합계 화폐별 차입금 구분 및 이자율 등의 상세 내역은 다음과 같습니다. - 원화차입금 (단위 : 천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 유동 단기차입금 ㈜한 국산업은행 산금채6개월+0.96% 농협은행 국민은행 ㈜ 신한은행 금융채6개월+0.90% 금융채1년+1.10% 금융채6개월+0.00% 금융채6개월+0.64% 한국씨티은행 우리은행 고정금리(6개월이상)+1.26% 4.07%(고정) 1Y고정금리+0.78% 하나은행 금융채6개월+0.572% 금융채6개월+0.596% 금융채6개월+0.542% SC제일은행 합계 -외화차입금 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 통화 외화금액 원화금액 통화 외화금액 원화금액 유동 단기차입금 SC제일은행 USD USD 하나은행 USD USD Mizuho JPY JPY JPY JPY JPY JPY CCB CNY CNY 유동성 장기차입금 JPY 5.5% (고정) GBP GBP 2.5% (고정) GBP GBP CHF CHF 소계 비유동 장기차입금 JP Morgan USD USD 5.5% (고정) GBP GBP 2.5% (고정) GBP GBP JPY JPY 소계 합계 상기 차입금에 대하여 당기말 현재 연결회사가 차입처 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 당기말 담보권자 담보제공목적 매출채권 장기차입금 담보 무형자산 유형자산 현금및현금성자산 재고자산 종속기업투자(주1) 기타자산 합계 토지 ㈜하나은행 단기차입금 담보 건물 합계 (주1) 종속기업인 Acushnet Holdings Corp.가 보유한 종속기업투자주식들을 담보로 제공하고 있습니다. 해당 금액은 별도재무제표 기준 장부금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 발행일 만기일 이자율 당기말 전기말 제1회 사모사채 사채할인발행차금 차감 계 7.375%(고정) 사채할인발행차금 차감잔액 합계 당기말 및 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 1-5년 5-10년 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 파생금융부채 합계 매입채무및기타채무 차입금및사채 기타금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 파생금융부채 합계 5. 부외거래 우발부채와 그 밖의 상세내역은 본 정기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 33. 우발상황 및 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 해당 내역은 본 정기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 3.중요한 회계정책'과 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 3. 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은
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"XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 (1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황해당사항 없습니다.(2) 행정기관의 제재현황 당사는 2021년 1월 28일 서울지방국세청으로부터 세무조사결과통지서를 수령하였습니다. 이 항목 중 일부 쟁점이 있는 항목들에 대해 관련 법령에 따라 조세 불복을 진행하여, 과세전적부심 결정을 통해 2021년 8월 11일 추징금을 조정 받았습니다. 이후 2022년 5월 16일 및 2022년 9월 1일에 조세심판 결과 통지서를 수령, 기존 부과되었던 2015년~2019년도 대상 법인세 금액의 일부를 부과 취소 받았습니다. 당사는 해당 심판결과를 받아들이며, 이후 후속 대응할 계획이 없습니다. 일자 대상자 내용 사유 근거 법령 회사의 이행현황 대책 비고 법인 추징금 60,239,260,665원 법인세 등 세무조사(2015 ~ 2019년도 대상) 국세기본법 제81조의12 관련 내용의 검토 및일부 항목에 대한 불복 청구 및 이의 신청 진행 조세불복 및 재발방지 관리 강화 법인 추징금 20,166,777,300원 법인세 등 세무조사(2015 ~ 2019년도 대상) 국세기본법 제81조의15 일부 항목 조세 불복 진행을 통한 추징금액 조정 조세불복 및재발방지 관리 강화 법인 추징금 11,437,975,710원 법인세 등 세무조사(2015 ~ 2019년도 대상) 국세기본법제80조 및 제 81조 일부 항목 조세 불복 진행을 통한 추징금액 조정 조세불복 및재발방지 관리 강화 법인 추징금 2,496,791,970원 법인세 등 세무조사(2015 ~ 2019년도 대상) 국세기본법제80조 및 제 81조 조세 심판결과 수용 재발방지 관리 강화 ※ 2021. 01. 28 벌금등의부과 공시 참조※ 2021. 08. 11 [정정] 벌금등의부과 공시 참조※ 2022. 05. 16 [정정] 벌금등의부과 공시 참조※ 2022. 09. 01 [정정] 벌금등의부과 공시 참조 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관하여는 본 정기보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (가) 영업개황 당사는 기 개발된 트래픽 분석 기술을 바탕으로 수년의 연구 개발을 통해 미승인 IP 공유기 검출 기술 및 연결단말 인증 기술을 개발하였습니다. 또한, 이 기술을 대기업과 중소기업의 공동협력 모델로 발전시켜 국내 최대 Internet Service Provider들인 KT, SK브로드밴드, LG유플러스와 세계 최초로 IP 공유기를 양성화 한 서비스인 '공유단말 접속관리서비스'를 출시하여 기술 및 운영을 협력하는 공동 사업을 해오고 있습니다. 당사의 '공유단말접속관리 서비스'는 전 세계에서 많은 ISP가 고민하던 미승인 IP 공유기를 양성화하여 상용화한 세계최초의 솔루션입니다. 당사는 이에 대한 원천기술 특허를 가지고 계속해서 그 기술력을 진화시켜가고 있으며, 수년간의 노하우를 통해 설비구축과 운용에 있어 효율성을 계속 높여나가고 있습니다. 당사는 이러한 기술을 응용하여 ISP와의 공동 사업 영역을 넓혀가고 있으며, 이제 국내에서의 성공을 기반으로 해외 통신사업자들과의 협력을 통한 사업 확장을 적극 추진하고 있습니다. 또한 당사의 핵심기술역량인 트래픽 분석 및 Filtering 기술을 이용하여 SWG, SEG 등의 보안솔루션 사업을 강화하고 있으며, Mobile Security 및 가상화 기술기반 Data 보안 솔루션 개발을 위한 R 투자를 확대하고 시장을 개척함으로써 보안솔루션 리더로 성장을 추진하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 "인터넷 트래픽 필터링(Filtering) 기술" 기반의 ISP(Internet Service Provider, 통신사업자) 협력사업과 보안솔루션사업을 영위 중입니다. ISP협력사업은 초고속인터넷 회선에 접속하는 단말(PC등)의 식별 및 제어를 하는 공유단말접속관리서비스이며, 보안솔루션사업은 기업의 업무능력향상 및 기업 내 인터넷 보안 강화를 위한 솔루션을 제공하는 사업입니다. (2) 시장점유율 동사의 공유단말접속관리서비스는 KT와 SK브로드밴드, 그리고 LG유플러스에 독점적으로 공급하고 있는 서비스입니다. 동사는 해당 서비스를 KT에 공급하기 위해 2005년 8월 추가단말서비스 공동사업 협정을 체결하였으며, 2007년에 10월에는 SK브로드밴드와 상호협력 및 공동이익을 위한 계약을 체결하였고 2015년 2월에는 LG유플러스와도 해당 계약을 체결하여 통신 3사에 대한 장악력을 확보하였습니다. 해당 3사의 초고속 인터넷 시장 점유율은 다음과 같습니다. [초고속 인터넷 가입자 수 및 점유율(2024년 12월)] (단위: 명, %) 구 분 가입자 점유율 KT SK브로드밴드 LG유플러스 케이블 계 (출처: 과학기술정보통신부) 해당 3사는 2024년 12월 기준 전체 초고속인터넷 시장의 90%를 점유하고 있어, 동사는 해당 시장 내 공유단말접속관리서비스 시장에 대한 독점적인 점유율을 확보한 상황입니다. 보안솔루션 사업의 경우, 동사의 주요 제품인 'eWalker Security Solution' 은 비업무용사이트 접속을 차단하는 패키지 형태의 소프트웨어입니다. 동사가 파악한 바 관련 산업에 종사하는 기업은 동사 외에 소만사, 지란지교시큐리티 및 다수의 소규모 기업들이 존재합니다. 현재는 시장의 규모가 크지 않고, 다수의 소규모 업체들이 존재하는 관계로 시장의 규모 및 경쟁을 정확하게 파악하는 것은 어려우나, 금년 조달청 조달정보개방포털에서 확인한 공공기관에 대한 낙찰 현황은 다음과 같습니다. [2024년 12월말 조달청 조달정보개방포털 낙찰 현황] (단위: 천원) 회 사 수산아이앤티 소만사 제품명 eWalker Webkeeper 판매금액 (출처: 조달청 조달정보개방포털) (3) 시장의 특성 동사가 영유하는 시장은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 하나는 ISP협력사업이며, 다른 하나는 보안솔루션 사업입니다. ISP협력사업인 공유단말접속관리서비스는 초고속인터넷가입자 중 3대 이상 단말을 사용하는 대상에 대하여 요금을 부과합니다. 따라서 해당 시장은 초고속인터넷 사용자 수와 밀접한 관련이 있습니다. 초고속인터넷 가입자수는
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2024년 12월 기준 2천4백만명을 넘는 규모입니다. 성장률은 둔화되고 있으나, 가입자 수 자체는 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 공유단말접속관리서비스는 현재까지 KT, SK브로드밴드, LG유플러스와 같은 Major ISP와 서비스를 진행하고 있습니다. 하지만, 향후 ISP 3사 외에 MSO 고객 대상-공유단말접속서비스를 출시를 준비하고 있으며, MSO의 가입자는 약 226만명으로 새로운 매출원으로써 기대를 하고 있습니다. 동사는 인터넷 접속관리 솔루션 "eWalker SWG"을 기반으로, 메일 메신저 감시 기능을 강화한 "eWalker DLP", SSL통신 복호화를 가능하게 해주는 "ePrism SSL VA" 등을 개발하여 해당 시장을 주 사업영역 중 하나로 영유하고 있습니다. 해당 사업영역의 성장에 따라 동사가 영유하는 시장의 성장 가능성은 높다고 판단됩니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요 제품 또는 서비스에 관한 매출액 및 비율은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 품 목 매출액 비율 보안솔루션 공유단말접속관리서비스 기타수입 계 (출처: 당사 정리)당사가 통신사업자 3사(KT, SK브로드밴드, LG유플러스)와 진행하는 공유단말접속관리서비스는 다수 단말을 사용하는 고객의 인터넷 접속을 2대만 허용하고, 2대를 초과하는 단말(PC 등)에 대해서는 인터넷 접속을 차단하여 부가서비스의 가입을 유도하는 서비스 입니다. [공유단말접속관리 서비스 제공현황] 구분 제공대상 서비스 이름 KT 일반 및 개인사업자(B2C) 추가단말서비스 SK브로드밴드 IP공유서비스 LG유플러스 추가단말접속서비스 (출처: 당사 정리) 당사는 개인고객 대상으로 허용 단말(PC)을 초과한 단말 1대당 5천원의 요금을 부과하고 있습니다. 또한 고객이 납부한 금액에 대해서 ISP와 계약된 배분비율에 대해 매출을 공유합니다. 당사에서 개발하여 제공하고 있는 보안솔루션 사업분야는 "인터넷 트래픽 분석 기술"을 기반으로 하는 "웹 필터링 보안 솔루션, SWG(Secure Web Gateway), SSL 트래픽 분석 및 가시화 솔루션(SSL Visibility)" 사업을 중심으로 DLP(Data Leakage Prevention), 데이터 보호 솔루션(가상화 기술을 응용한 정보유출 방지 솔루션) 등을 개발하여 판매하고 있습니다. 해당 제품의 출시시기 및 제품의 현황은 다음과 같습니다. [당사 보안솔루션 제품 현황] 제품명 출시시기 비고 기존 네트워크 구성 변경없이 모든 포트의 SSL 트래픽 정보를 타 보안 장비에 제공,분석하는 최적의 SSL 복호화 솔루션 SSL 트래픽 가시성을 확보한 통합 인터넷 접속관리 솔루션 메일 발송 로깅, 정보 유출에 대한 분석/차단, 내부정보 및 개인정보 필터링에 특화된 DLP 솔루션 웹서버의 취약점을 악용한 웹해킹 침해를 능동적으로 방어하는 솔루션 원격접속자가 내부시스템으로 접속할때 안전한 보안 경로를 제공해주는 가상 사설망(VPN) 전용 네트워크 보안 솔루션 3. 원재료 및 생산설비 당사의 통신사업자 협력 서비스는 사업의 특성상 원재료가 없습니다. 당사가 제공하는 보안솔루션은 소프트웨어는 당사에서 개발하고 이를 제공하기 위한 서버 등을 상품으로 활용하는 바 해당 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년도(제27기) 2023년도(제26기) 2022년도(제25기) 상품 서버 OS 계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 [최근 3개년 및 당해연도 매출 현황] (단위: 백만원) 품 목 2024년도(제27기) 2023년도(제26기) 2022년도(제25기) 보안솔루션 공유단말접속관리서비스 기타수입 계 (출처: 당사 정리) (2) 판매조직 구분 주요업무 보안영업팀 보안제품 기획, 경쟁사/경쟁제품비교, 거래처관리, 제품영업진행(제안/수주/납품/계약/수금), 영업자료 작성, 채널정책/가격정책 수립, 전시회기획/지원 서비스사업팀 ISP신규사업 기획, ISP 담당자 영업, 영업대상분석 및 실행, 프로모션 및 마케팅방안 수립 (3) 판매전략
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[공유단말접속관리서비스]공유단말접속관리서비스는 서비스의 판매방식은 당사가 운영 중인 시스템(프로그램)이 다수단말 사용고객 대상으로 인터넷 접속을 제한하여, 고객이 ISP의 상담센터에 문의전화를 하도록 유도를 한다음 상담센터는 고객을 설득하여 서비스를 유치하게 됩니다. [보안솔루션]보안솔루션 제품은 eWalker SWG, eWalker DLP, ePrism SSL VA, eWalker WAF, eWalker SSL VPN 으로 구성되어 있으며, 기업 및 관공서를 대상으로 판매하고 있습니다. 제품 판매는 직접 판매와 협력사 및 조달시장을 통한 간접판매를 병행하고 있으며, 협력사는 총판과 협력사로 구분되어 있으며 국내 시장을 대상으로 영업활동을 하고 있습니다. 보안솔루션 제품의 영업활동은 고객사에 제품 제안, 설명회 개최, POC 및 데모 진행, 입찰, 구축 등의 순서로 진행됩니다. 제품 유지보수는 고객사 구매 후 1년간 무상 유지보수 기간을 거쳐 유상으로 전환되며, 유상 유지보수 고객사는 년간 유지보수 계약을 체결하여 정기점검 및 고객지원 서비스를 제공받습니다. 당사가 주요 영위하는 통신사업자 협력 서비스는 사업의 고유한 특성상 네트워크 상에서 서비스 형태로 제공되고 있으므로 일괄 수주하는 방식이 아니며, 이용자가 서비스를 이용함으로써 매출이 발생하므로, 일정한 시점을 기준으로 수주상황을 예측하기가 어렵습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 주가변동위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사는 재무상태표 상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI주가지수에 속해 있습니다. 다른 변수들은 일정하며 당사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 해당 상장주식이 10% 증가 또는 감소한다면, 총포괄손익 및 자본은 555,153천원(전기: 573,959천원) 증가 또는 감소할 것입니다. (2) 환위험 ① 환위험에 대한 노출당사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 거래로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 동 외화자산 및 외화부채는 매각예정처분자산 및 부채에 포함되어 있습니다. (단위: USD) 내역 구분 당기말 전기말 외화자산: 보통예금 USD 외상매출금 USD 외화부채: 외상매입금 USD 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균 환율 기말 환율 당기 전기 당기말 전기말 USD ② 민감도분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (3) 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생하며, 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이
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100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 동 변동금리부 차입금은 매각예정처분자산 및 부채에 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자비용 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 단기금융상품 매출채권및기타유동채권 기타비유동금융자산 보증금 합 계 (*) 현금및현금성자산은 현금시재액을 제외한 금액입니다. ② 손상차손당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생이었으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여결정되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다. ⅰ) 당기말 (단위: 천원) 구 분 매출채권 기타채권 매출채권 대손충당금 기대신용손실율 기타채권 대손충당금 기대신용손실율 연체되지 않은 채권 연체가 발생한 채권: 3개월 이내 3개월 ~ 6개월 6개월 ~ 9개월 9개월 초과 합 계 (*) 상기 금액은 현재가치할인차금이 고려되지 않은 금액입니다.ⅱ) 전기말 (단위: 천원) 구 분 매출채권 기타채권 매출채권 대손충당금 기대신용손실율 기타채권 대손충당금 기대신용손실율 연체되지 않은 채권 연체가 발생한 채권: 3개월 이내 3개월 ~ 6개월 6개월 ~ 9개월 9개월 초과 합 계 (*) 상기 금액은 현재가치할인차금이 고려되지 않은 금액입니다. 다. 유동성 위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름(*) 합 계 1년 이하 1년 ~ 5년 매입채무및기타채무 임대보증금 리스부채 합 계 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름(*) 합 계 1년 이하 1년 ~ 5년 매입채무및기타채무 임대보증금 리스부채 합 계 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 라. 자본위험 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A÷B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사는 아래와 같은 자체 연구개발담당조직를 통해 기존사업의 고도화와 신규사업에대한 연구개발활동을 활발히 진행하고 있습니다. (1) 조직형태 : 부설연구소(2) 명칭 : (주)수산아이앤티 기업부설연구소 나. 연구개발 비용 당사는 연구개발 관련 비용을 자산화하지 않고 당해 발생 비용에 대해 당해 비용으로 처리하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년도 (제27기) 2023년도 (제26기) 2022년도 (제25기) 비용처리 영업비용 (경상연구개발비) 계 다. 연구개발 실적 [최근 3년 당사 연구개발 실적] 연구과제 연구기관
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연구결과 및 기대효과 상품화여부 및 사유 암호화 통신(SSL) 트래픽 분석 기술 당사 연구소 HTTPS등 암호화통신을 하게되면 데이터를 전송할 때 중요 정보가 유출되는 것을 분석 할 수가 없는데 복호화하여 분석가능하게 함. 유해차단 앱 개발기술 당사 연구소 유해차단 앱을 만들어 배포하고 PC 등과도 연계하여 관리 및 자녀들의 스마트폰도 관리해주는 기술 개발 모바일유해차단서비스 등 악성코드 차단기술 당사 연구소 타사 협업 악성코드 수집 전문업체의 DB를 연동하여 기존 자사 보안솔루션에 악성코드 차단기술 제공 e-mail DLP 기능 강화 당사 연구소 기존 인터넷 접속관리 솔루션에 DLP 기능을 강화하여 네트워크간 전송되는 트래픽을 차단하거나 통과시켜 조직내 중요 데이터가 외부로 유출되는 것 방지 MDM 기술 당사 연구소 모바일 단말에서 제공하는 디바이스 제어기술을 확보, 자사에서 개발되는 모바일 솔루션에 적용 모바일 보안,모바일 유해차단 MEM 기술 당사 연구소 BYOD 업무환경에서 이메일을 통한 기업정보 유출을 방지하고, 악성코드, 첨부파일 등의 필터링 기능 제공, 모바일 이메일 보안, 감시 솔루션 당사 연구소 타사 협업 모바일 APP 사용시 해당 트래픽에 대한 보안통신을 제공, 특정 APP에대한 트래픽 전송으로 개인 프라이버시 침해 방지 기술 Push page 제공기술 당사 연구소 KT 가입자를 구분하여 Wifi를 접속하는 모바일폰에 정보를 제공기술, 단말 기기별 구분된 정보제공 서비스 유해동영상, 유해APP 수집 / 차단기술 당사 연구소 유해APP, 유해동영상 수집 및 차단기술을 확보하여 모바일 APP 솔루션에 탑재하여 유해차단 관련 기능 강화 기대 모바일 유해차단 서비스 등 EMAIL 및 SNS,메신저 DLP 기술 당사 연구소 EAMIL(POP3, IMAP, SMTP)/SNS/웹메일/메신저로 전송되는 제목/본문/첨부파일의 감시/차단/로깅 기술 개발 로그의 빅데이터화 기술 당사 연구소 빅데이터 기술을 사용한 빠른 데이터 저장 및 검색 기술 적용 고속 컨텐츠 검색 기술 당사 연구소 전송된 컨텐츠의 내용의 로깅을 로깅하여 컨텐츠 내용상의 빠른 검색 기능 개발 SSL 인증서 자동설치 기술 당사 연구소 SSL 복호화를 위한 인증서가 설치되어 있는지 자동 감지하고 미 설치시 설치 페이지로 유도하는 기술 복호화 투명 세션 처리기술 당사 연구소 네트워크에 투명한 SSL 복호화 기술로서 향상된 장비의 연동성 및 사용성을 제공 MPT 기술 당사 연구소 SSL 복호화 연동 장비의 차단 메시지를 사용자에게 복호화 해서 전달할수 있는 기술로서 3rd-party 장비와의 연동성 강화 가상화 자원 감시 기술 당사 연구소 가상화 시스템에서의 하이퍼바이저 계층에서 자원별로 사용자의 접근 권한을 감시할 수 있도록하여 향상된 엔드포인트 보안의 제공을 가능하게 함 eReD 가상화 파일 IO 제어기술 당사 연구소 가상 머신과 가상 에이전트를 이용하여 파일 입출력을 제어하여 랜섬웨어나 여타 보안 위협으로부터 엔드포인트를 보호 eReD 당사 연구소 단말이 최초 인터넷 연결시 웹페이지를 제공하는 기능으로 공지전송 및 광고 페이지 전송 기슬 신규 서비스 LID 검출 기술 당사 연구소 단말의 트래픽을 분석하여 공유기에 연결된 단말 수를 판단하는 기술로서 공유단말 접속관리에서 사용됨 공유단말 서비스 AID 검출 기술 당사 연구소 단말의 특정 어플리케이션에서 발생하는 트래픽을 분석하여 단말 수를 판단하는 기술 공유단말 서비스 빅데이터 기술 당사 연구소 트래픽 데이터를 빅데이터화 하여 트래픽 분석 및 판단 기술 공유단말 서비스 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 [공유단말접속관리 서비스]공유단말접속관리서비스는 ISP의 초고속인터넷 고객대상으로 제공되는 부가서비스로, 전방산업인 초고속인터넷 가입자의 규모와 인터넷 접속형태의 영향을 받으며, 서비스의 성격상 주 고객층은 다수의 단말(PC)을 사용하는 기업고객의 비중이 높습니다. 기업고객은 일반 개인고객 대비 해지율이 낮아 안정적인 매출이 발생합니다. 또한 초고속인터넷 가입자의 포화로 매출이
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정체를 보이는 ISP에게는 가입자당 매출(ARPU)를 상승시켜 줄 수 있는 신동력 사업으로 인정받고 있으며, 기 구축한 인프라는 다양한 서비스가 가능한 멀티 플랫폼으로 활용이 가능한 고부가가치 사업영역이라고 할 수 있습니다.[보안솔루션] 당사는 "인터넷 트래픽 분석 기술"을 기반으로 하는 "웹 필터링 보안 솔루션, SWG(Secure Web Gateway), SSL 트래픽 분석 및 가시화 솔루션(SSL Visibility)" 사업을 중심으로 DLP(Data Leakage Prevention), WAF(Web Application Firewall), 데이터 보호 솔루션(가상화 기술을 응용한 정보유출 방지 솔루션) 등을 개발하여 판매하고 있습니다.대표적인 제품으로는 기업의 안정적인 네트워크 운영을 지원하는 인터넷접속관리 솔루션 'eWalker SWG'가 있으며, 메일 메신저 감시 기능을 강화한 'eWalker DLP', SSL 통신 복호화를 가능하게 해주는 'ePrism SSL VA', 웹방화벽 제품 'eWalker WAF'와 고성능 가상사설망 솔루션 'eWalker SSL VPN'가 있습니다. 인터넷을 통한 정보유출 사고가 급증하고 있어 보안사업의 중요성은 증대되고 있으며 다양한 경로의 보안이슈들의 발생으로 영역내에서 새로운 산업영역이 도출될 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 원천 기술을 기반으로 시장의 변화에 따라 신제품들을 개발하며 선제적으로 대응하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 [공유단말접속관리 서비스]초고속인터넷기술의 발달로 기가인터넷 등 빠르고 안정적인 인터넷 접속환경이 구현됨에 따라 인터넷에 접속하는 단말 수는 기하급수적으로 증가하고 있으며, 현재는 태동기지만, 향후 사물인터넷(IoT) 시장이 활성화 된다면 인터넷에 접속하는 단말은 더욱더 증가할 것입니다. 인터넷에 연결되는 단말수의 증가는 ISP의 트래픽 증가를 초래 할 것이며, 이는 투자비의 증가로 이어질 것 입니다. ISP는 투자비 회수를 위한 수익모델을 고민해야 될 것 이며, 국내 유일하게 단말식별 기술을 보유한 당사에는 기존 공유단말접속관리서비스의 시장이 확대 될 수 있는 좋은 기회가 될 것입니다.[보안솔루션]최근 카드사, 통신사, 포털사이트 등의 고객정보 유출 사고와 한국수력원자력 해킹사고부터 악성코드, 랜섬웨어 등의 출현으로 기관이나 단체뿐만 아니라 개인을 대상으로 하는 보안 사고도 함께 증가하고 있습니다. 이러한 보안 이슈들을 해결하기 위해 정부에서는 정보보호와 관련된 법규를 제정하고 시행하고 있습니다. 당사가 제공하는 '보안솔루션 제품은 이러한 정보보안 사고를 예방할 수 있는 선제적 방법으로 주요 정부 기관이나 기업에게 정부에서 권하는 네트워크 관리에 필요한 부분들로 법령의 강화와 보안에 대한 중요성이 커지는 만큼 성장 가능성이 있는 분야라고 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 당사가 제공하는 통신사업자 협력 부가서비스는 초고속인터넷, 무선통신서비스의 부가서비스 형태로, 사업의 특성상 경기변동과의 상관관계 및 계절성이 적습니다. 초고속인터넷이나 무선통신서비스는 현재 개인 및 기업에서 필수 서비스로 사용되고 있는 기반 산업의 성격으로 수요의 변동성이 낮습니다. 따라서 해당 서비스의 부가서비스 형태로 제공되는 당사의 서비스 역시 경기변동, 계절성의 영향을 적게 받고 있습니다. 한편 당사가 제공하는 보안솔루션의 경우 정보보안 분야 특성상 정부 주요부처 및 공공기관이 우선 도입하는 경우가 많습니다. 따라서 공공기관의 예산 반영 및 집행 일정상, 분기 또는 반기 말에 구매가 많이 이루어집니다. (4) 경쟁현황 및 경쟁우위 [공유단말접속관리 서비스]당사는 국내에서 공유단말접속관리서비스를 제공하는 유일한 업체로 지속적인 R 통한 기술력 확보와 특허출원을 통한 지식재산권의 권리화로 독점 공급의 지위를 유지하고 있으며, 현재까지 경쟁업체는 존재하지 않습니다. 공유단말접속관리서비스제공을 위해 반드시 수반되어야 하는 것은 첫번째, 인터넷에 접속하는 단말(PC)에 대한 식별 및 차단기술, 두번째, 초고속인터넷가입자의 트래픽을 분석할 수
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있는 대규모 인프라, 세번째, 서비스 운영 노하우(Know-how) 입니다.당사는 국내에서 유일하게 트래픽 필터링만으로 인터넷에 연결된 단말식별이 가능한기술을 보유하고 있습니다. 이는 서버 1대당 40G 이상 소화할 수 있는 트래픽 처리 기술과 실시간 가입자 인증기술로서, 공유단말접속관리서비스를 위해 반드시 필요한 기술이며, 국내에서는 당사만이 구현 가능하다고 판단하고 있습니다. 또한, 당사는 공유단말접속관리서비스 기술 보호를 위해 매년 신규 및 기존 특허에 대한 보강특허를 출시하여 타업체의 시장진출을 원천봉쇄 하고 있습니다. 아래는 당사의 특허 현황입니다. [공유단말접속관리서비스 관련 특허 현황] (단위: 건수) 구분 국내 PCT 국제출원 (나) 해외 계 출원(가) 등록(A) 출원(다) 등록(B) 출원 (=가+나+다) 등록 (=A+B) 계 (출처 : 특허청 / 2024.12.31 기준) 한편, 공유단말접속관리서비스 제공을 위해서는 단말 식별 및 제어를 위한 기술력(특허)뿐만이 아니고, 서비스 제공을 위한 인프라가 수반이 되어야 합니다. 당사는 국내 주요 ISP업체의 백본망에 대규모 인프라를 구축하고 있으며, 자체 유지보수 활동을 수행 중입니다. 최초 투자의 경우 ISP별 약 20억원 이상이 소요되며, 연간 해당 인프라에 대한 증설 및 장애처리 비용도 지속적으로 발생합니다. 그리고 본 서비스의 경우, 인터넷 접속차단이라는 강제적인 가입절차로 인해 고객으로 부터 많은 민원이 수반됩니다. 이러한 민원을 해결하면서, 가입자 유치로 이어지게 하기 위한 서비스운영프로세스, 상담 스크립트 등은 당사만이 보유하고 있는 운영 노하우라고 할 수 있습니다. 이렇듯 제3의 경쟁업체가 공유단말접속관리서비스 제공을 하기 위해서는 당사의 특허 회피, 대규모 시설 구축을 위한 투자비, 민원수위 조절 및 해결을 할 수 있는 서비스 운영 노하우를 보유해야 합니다. 이는 공유단말접속관리서비스의 가장 큰 시장진입장벽 중 하나입니다. [보안솔루션]'SWG (Secure Web Gateway)'분야의 주 수요처는 중대형 이상의 기업과 공공기관들입니다. 이들 기관 대부분은 일정 금액 이상의 제품 구매를 입찰을 통해서 진행 합니다. 낙찰 기업들을 고려했을 때 국내 시장은 당사와 소만사가 시장을 양분하고 있는 것으로 파악하고 있습니다. 시장 규모가 크지 않고 두 회사의 업력이 15년 이상으로 다른 회사들이 경쟁하기는 쉽지 않은 상황으로 판단하고 있습니다. 또한, 해외 제품의 경우 국내 제품에 비해 현지화가 쉽지 않고, 국내 사이트DB의 양으로 봤을 때 국산 제품에 열위한 경쟁력을 지니고 있다 할 수 있습니다. 특히, 공공기관의 경우, 국가정보원 CC인증 획득한 보안제품을 구매해야 하는 상황으로 해외제품이 국내에서 경쟁하는 것은 쉽지 않다고 보시면 됩니다. 이에 따라 시장의 경쟁은 당사와 소만사가 시장을 양분하고 다수의 회사가 나머지 시장을 위해 경쟁하고 있다 할 수 있습니다. 이러한 사유로 국내 'SWG(Secure Web Gateway)' 시장의 진입장벽은 높은 분야로 판단되며, 다른 회사들의 시장 진입은 어려울 것으로 분석됩니다. 또한 이런 환경에서 당사와 소만사 등이 이미 많은 기업과 기관을 고객으로 선점한 상황으로 새로운 기업의 진입 시 다양한 견제를 당할 수 있으며, 기술력 및 방대한 DB를 보유하기 까지 오랜 시간이 소모되기 때문입니다. 또한, 다양한 마케팅 노하우 또한 당사를 비롯한 기존의 회사들이 보유하고 있기 때문에 새로운 기업의 시장 진입은 어려울 것으로 판단됩니다. 나. 지적 재산권 현황 번호 종류 등록일 발명의 명칭 주무관청 특허 네트워크장치 분석시스템 한국 특허 외부에서 네트워크내의 클라이언트 컴퓨터의 로컬 아이피를 검출하여 구분하는 시스템 한국 특허 사설 IP 사용자가 동시에 인터넷에 접속할 경우 TCP/IP 기반에서 선별적으로 허용 및 차단하는 방법 한국 특허 네트워크상의 복수 단말을 검출하여 인터넷을 허용 및 차단하는 방법 한국 특허 사용자 접속주소 감시를 통한 사용자 접속주소 강제유도 시스템 및 그 방법 한국 특허
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클라이언트의 NAT 사용 여부 판단 및 공유대수 검출방법 한국 특허 네트워크 기반 단말인증 및 보안방법 한국 특허 네트워크 시간 동기화 정보를 이용한 복수 단말 분류 방법 한국 특허 세션기반의 트래픽 분석 시스템 한국 특허 네트워크 패킷을 이용한 공유 단말구분 시스템 및 처리방법 한국 특허 비정형 데이터 패턴 분석을 이용한 공유 단말 검출 방법 한국 특허 IP 주소를 공유하는 단말을 검출하는 방법 및 그 장치 한국 특허 유해 정보 차단 방법 및 시스템 한국 특허 세션기반의 트래픽 분석 시스템 미국 특허 네트워크 패킷을 이용한 공유 단말구분 시스템 및 처리방법 인도 특허 IP 주소를 이용한 네트워크 보안 방법 및 장치 한국 특허 웹개체를 이용한 공유단말 검출 방법 및 그 장치 한국 특허 픽셀태그를 이용한 공유단말 검출 방법 및 그 장치 한국 특허 단말 사용 제한 방법 및 이를 위한 시스템 한국 특허 네트워크 패킷을 이용한 공유 단말구분 시스템 및 처리방법 홍콩 특허 보행 중 단말 사용 제한 방법 및 장치 한국 특허 단말 식별이 가능한 인터넷 주소 제공 장치 및 그 방법 한국 특허 패킷 감시 및 차단 방법과 장치 한국 특허 피보호자 안심 서비스 제공방법, 피보호자 안심 서비스 제공을 위한 위험메시지 감시 장치, 보호자 단말 및 컴퓨터 판독가능 기록매체 한국 특허 IP 주소 및 URL를 이용한 인터넷 접속 차단 방법 한국 특허 브라우저 종류를 이용한 공유 단말 검출 방법 및 그 장치 한국 특허 에이전트 프로그램을 이용한 인터넷 접속 차단 방법 한국 특허 PC 및 공유기 등의 DNS 변조를 통한 파밍 공격 방지 방법 및 시스템 한국 특허 피보호자 애플리케이션 차단방법 및 차단장치, 피보호자의 애플리케이션을 차단하기 위한 보호자 단말, 피보호자 단말, 보호자측 컴퓨터 프로그램 및 피보호자측 컴퓨터 프로그램 한국 특허 공유 단말 관리 방법 및 그 장치 한국 특허 차단 대상 응용 프로그램의 다운로드를 차단하는 방법 및 장치 한국 특허 그룹별 쿠키 기반 클라이언트 공인 IP 접속 관리 방법 한국 특허 기준 시간을 이용한 쿠키 기반 클라이언트 공인 IP 접속 관리 방법 한국 특허 쿠키 기반 클라이언트 공인 IP 접속 관리 방법 한국 특허 전가상화 시스템에서 자원을 감시하는 장치 및 방법 한국 특허 사용자 단말기의 인터넷 접속 강제유도 시스템 및 그 방법 한국 특허 성인물을 차단하는 네트워크 보안 시스템 및 방법 한국 특허 차단 사이트를 표시하는 네트워크 보안 시스템 및 방법 한국 특허 인터넷 주소 제공 장치 및 그 방법과 이를 이용한 단말 구분 장치 및 그 방법 한국 특허 가상화 시스템에서 파일 입출력 제어를 위한 방법 한국 특허 드라이브 바이 다운로드를 차단하는 네트워크 보안 시스템 및 방법 한국 특허 공유 단말 식별 방법 및 그 시스템 한국 특허 공유 단말 식별 방법 및 그 시스템 한국 특허 공유 IP를 이용하는 클라이언트들을 카운트 하는 방법 한국 특허 쿠키 브리지 장치 및 방법 한국 특허 DNS 변조를 통한 파밍 공격 방지 장치 및 방법 한국 특허 공유단말 검출 방법 및 그 장치 한국 특허 정보유출방지 장치 및 방법 한국 특허 단말 식별 방법 및 그 장치 한국 특허 사설 네트워크 파악 방법 및 그 장치 한국 특허 인증서 배포 장치 및 방법 한국 특허 접근성 이벤트를 이용한 유해 사이트 차단 방법 및 장치 한국 특허 암호화 트래픽을 감시하기 위한 방법 및 장치 한국 특허 IP 주소를 이용한 네트워크 보안 방법 및 장치 미국 특허 인터넷 안심 서비스 제공 방법 및 그 장치 한국 특허 암호화 통신 세션 처리 방법 및 장치 한국 특허 스마트 폰 용 기업정보유출 감시 미국 특허 웹 메일 보안 장치 및 방법 한국 특허 유해 URL 분류 시스템을 통한 안전한 메시지 전송 방법 한국 특허 DHCP 환경에서 승인된 클라이언트를 구분하는 방법 한국 특허 보안 소켓 계층 통신을 이용하는 패킷을 선택적으로 검사하는 방법 한국 특허 인라인 장치의 장애를 방지하기 위한 장치 및 방법 한국 특허 네트워크 이중화 장치 및 방법 한국 특허 보안 소켓
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계층 통신을 이용하는 패킷을 검사하는 방법 한국 특허 DNS 서버 선별 차단 및 Proxy를 이용한 DNS 주소 변경 방법 미국 특허 차단된 사이트로의 접속 요청을 처리하는 보안 시스템 및 방법 한국 특허 모바일 단말 식별 및 이를 이용한 비즈니스 모델 한국 특허 스마트폰 사용 실태에 따른 회사 독보적인 PC 선별적 검출, 차단 기술을 활용한 사업 모델 한국 특허 단말의 식별 방법 및 그 장치 한국 특허 전가상화 시스템에서 자원을 감시하는 장치 및 방법 미국 특허 단말식별방법 및 그 장치 한국 특허 보안을 위한 보안 소켓 계층 복호화 방법 한국 특허 사설 인증서의 설치를 유도하는 방법 미국 특허 가상화 시스템에서 파일 입출력 제어를 위한 방법 미국 특허 HSTS를 이용해서 클라이언트를 식별하는 방법 한국 특허 매장 내 공유기를 이용한 광고 제공 시스템 및 그 방법 한국 특허 공유단말 검출 방법 및 그 장치 일본 특허 기설정된 운영체제에서 송신되는 패킷의 보안을 위해서 보안 소켓 계층을 복호화하는 방법 한국 특허 공유 단말 관리 방법 및 그 장치 미국 특허 공유단말 검출 방법 및 그 장치 중국 특허 게스트 운영체제의 무결성과 파일 입출력 제어를 통해서 보안 서비스를 제공하는 보안 장치 및 방법 한국 특허 단말 식별 방법 및 그 장치 미국 특허 보안 소켓 계층 복호화 장치에서 다양한 전자 서명 알고리즘을 지원하기 위한 전자 재서명 방법 한국 특허 위치 기반 사용자 단말기 제어 방법 및 그 시스템 한국 특허 보안 소켓 계층 복호화 장치에서 접속할 수 없는 사이트를 제외하는 방법 한국 특허 우회 프로그램 자동 검출 방법 및 그 시스템 한국 특허 보안 시스템으로의 사용자 접속없이 사용자 로그를 제공하는 방법 및 그 시스템 한국 특허 인라인 네트워크 토폴로지에서 IP 네트워크 투명성을 갖는 프록시 장비를 위한 자동 경로 학습 방법 및 그 시스템 한국 특허 악성 트래픽 검출 방법 및 그 장치 한국 특허 해쉬 관리를 통해 파일을 보호하는 장치 및 방법 한국 특허 웹 보안방법 및 그 장치 한국 특허 네트워크 기반의 게시물 검증방법 및 그 장치 한국 특허 웹 방화벽에서의 화이트 유알엘 수집방법 및 화이트 유알엘 수집기능이 구비된 웹 방화벽 한국 특허 웹서버의 업로드 파일의 검증 방법 및 그 장치 한국 특허 웹 서버의 보안장치 한국 특허 기설정된 운영체제에서 송신되는 패킷의 보안을 위해서 보안 소켓 계층을 복호화하는 방법 미국 특허 비대면 온라인 학습 시스템 및 이를 이용한 학습 제공 방법 한국 특허 웹 방화벽과 취약점 분석도구의 연동방법 한국 특허 탄소배출권 거래 방법 및 그 시스템 한국 특허 탄소배출권 문서 자동생성 방법 및 그 시스템 한국 특허 네크워크 시스템에서 가상화 및 신뢰 플랫폼 모듈을 이용한데이터 보안 처리 방법 및 기록매체 한국 특허 모바일단말기에 설치된 어플리케이션 데이터 보안방법 한국 특허 OTP 생성 및 인증 시스템, 및 이를 이용한 OTP 생성 및 인증 방법 한국 (출처 : 특허청 / 2024.12.31 기준)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 1) 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.2) 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.3) 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.4) 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (부문별 영업실적) (단위:천원) 매출 제 27 기 제 26 기 증감 금액 비율(%) 보안솔루션 서비스사업 기타수입 합계 (출처: 당사 정리) 지난해는 무역수지 적자와 고금리ㆍ고물가, 국내 부동산 침세, 소비ㆍ생산ㆍ투자ㆍ고용까지 모두 줄어들기 시작해 국내외 경제환경은 그 어느 때보다도 기업경영에 어려움을 겪었던 한 해 였습니다. 그러나 당사의 보안솔루션은 우수한 제품의 경쟁력을 바탕으로 약 183억원의 매출액을 달성했으며, 이는 전년대비 약 21.6% 이상 증가하였습니다. 회사는 이에 안주하지 않고 공공기관 시장점유율 1위 기업의 명성에 어울리는 지속적인 신제품 개발과 신규 고객사 발굴에 앞장서서 2025년 더 큰 성과를 달성할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.당사의 서비스사업 부분은 2018년 당시 전체 매출액의 약 17.5%에 해당하는 주식회사 케이티와의 "인터넷 오피스 IP서비스" 부문 계약종료로 인하여 매년 지속적인 하락세를 보여왔으나, 회사는 기존 추가단말서비스의 성능고도화를 통해 하락세의 폭을 완화시켜왔습니다.이에따라 서비스사업은 전년대비 약 6.1% 감소한 약 76억원의 매출액을 달성했으며, 지속적인 신규 부가서비스를 개발하여 기존 추가단말서비스를 대체할 수 있는 신규 비지니스모델을 발굴해 나아가겠습니다. 또한, 추가단말서비스의 기본 알고리즘을 활용한 부가서비스를 통신사에 제안 및 수주하여 소액이지만 유의미한 매출실적도 달성하고 있습니다. 기타수입은 당사가 보유하고 있는 투자부동산으로부터 발생한 임대수익 등을 매출로 인식하고 있습니다. 당사는 IT시장 변화에 대한 선제적 대응과 기업의 미래 발전을 위한 IT 신사업을 추진하고 미래 성장 동력 확보와 해외 보안시장 진출 확대로 당사의 글로벌 경쟁력 강화에 주력하겠습니다. 또한 최근 클라우드 보안서비스 시장이 성장함에 따라 당사의 오랜 경험을 바탕으로 보안 솔루션등의 클라우드화를 통해 시장 진입에 박차를 가하고 기존 보안솔루션의 고도화와 제품라인업의 확장으로 네트워크 보안 리더 기업으로서 자리매김 하겠습니다. 다. 재무상태 및 영업실적1. 재무상태(요약재무상태표) (단위:원) 구 분 제 27 기 제 26 기 증감율(%) [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 (*) 당기말 현재 당사는 종속기업을 보유하고 있지 않으며, 이러한 변화로
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연결 재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기 재무제표는 개별 재무제표이며, 비교표시되는 재무제표는 연결기준입니다. 2. 영업실적(요약포괄손익계산서) (단위:원) 구 분 제 27 기 제 26 기 증감율(%) 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 계속영업당기순이익 중단영업당기순손실 당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 계속영업당기순이익 중단영업당기순손실 비지배지분에 귀속되는 당기순손실 계속영업당기순이익 계속영업당기순손실 주당이익 계속영업 기본주당이익 계속영업 희석주당이익 중단영업 기본주당이익 중단영업 희석주당이익 연결에 포함된 회사수 (*) 당기말 현재 당사는 종속기업을 보유하고 있지 않으며, 이러한 변화로 연결 재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기 재무제표는 개별 재무제표이며, 비교표시되는 재무제표는 연결기준입니다. 라. 유동성 및 자금조달과 지출1. 유동성 현황 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름(*) 합 계 1년 이하 1년 ~ 5년 매입채무및기타채무 임대보증금 리스부채 합 계 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름(*) 합 계 1년 이하 1년 ~ 5년 매입채무및기타채무 임대보증금 리스부채 합 계 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 2. 자금조달과 지출 해당사항 없음. 마. 부외거래 해당사항 없음. 바. 그 밖의 투자결정에 필요사항 해당사항 없음.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1986년 2월 설립되어 2001년 8월 코스닥에 상장한 회사로서, 자동차부품의 제조, 판매등을 영업목적으로 하고 있습니다. 금속압출물, 일반압출물, 가변압출물, 일반사출물, GAS사출물 등 자동차용 외장부품을 개발 및 생산하여 국내의 글로벌 완성차 제조업체인 현대/기아차 등에 공급을 하고 있습니다. 당사의 주요 압출 생산제품은 철판(EGI,SUS)을 원하는 형상으로 Forming 하여 압출기에 장착되어 있는 DIES에 통과시킨 후 PVC(TPO,TPE) 등을 접착시켜 필요로 하는 형상을 만들어내는 금속압출 기술을 사용한 차량용 도어벨트와 도어프레임 몰딩 등이 있습니다. 사출 생산제품으로는 플라스틱 성형재료를 실린더 안에서 가열하여 연하게 한 후 차가운 금형에 재빨리 밀어넣어 열가소성 수지로 성형하는 기술을 사용한 도어프레임 가니쉬 등이 있습니다. 또한, 세계적인 추세인 환경개선을 위한 하이브리드, 전기차 등의 전기동력차의 전환이 빠르게 이루지고 있어, 미래시장에 맞춘 고급화 및 상품성 상향의 추세에 대응하기 위해 다음과 같은 새로운 기술개발을 추진 및 적용하고 있습니다.① ETF(Exterior Trim Film)코팅 도어벨트 - 도어벨트 외관의 컬러 일치성을 위해 ETF필름을 부착하여 별도의 도금 공정 없이 유광 블랙 색상을 구현 ② PVD증착 도어벨트 - 진공 상태에서 고체 입자를 물리적 방법으로 소재에 증착시켜 SUS소재 자체에 박막을 형성하는 기술을 개발하여, 도금이나 ETF 없이도 블랙 색상을 구현 ③ 알루미늄 롤 포밍 - 미국, 유럽, 일본 등 세계 각국에서 환경 문제가 이슈가 되어 자동차 산업에서도 연비향상의 목적으로 차량 경량화가 활발히 추진됨에 따라, 스틸 대신 알루미늄 적용 시 60% 이상의 경량화 가능④ 삼중 압출 - EU 폐차 리사이클 법규를 만족하기 위해 재활용이 용이한 열가소성 재료를 사용하는 도어벨트 개발 기술. 금속 코어가 적용되지 않으므로 제품의 변형을 방지하기 위해 사이징 금형을 연속적으로 배치하여 성형 정도를 높임⑤ 고광택 사출 - 일반적으로 도어프레임 가니쉬에 유광블랙 색상 구현을 위해서는 도장공정이 필요하지만, PMMA 고광택 사출 시 도장 공정 불필요⑥ DLO 몰딩 알루미늄 압출 및 표면처리 - DLO 몰딩 외장 컬러 하모니 개선을 위해 알루미늄 압출 공법 검토본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 제39기 제38기 제37기 국내공장 제품 도어벨트 GLASS 보호용 가변압출물 GLASS 장착용 일반압출물 도어 보호용 일반사출물 도어 보호용 가스사출물 도어보호용 몰딩 도어보호용 상품 압출물외 기타 기타 해외공장 제품 도장외 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제39기 제38기 제37기 도어벨트 가변압출물 일반압출물 일반사출물 가스사출물 몰딩 (1) 산출기준단순평균(품목별총매출액/품목별총수량)(2) 주요 가격변동원인주요 원재료 가격 및 완성차의 제품별 단가 변경에 따라 평균단가가 변동할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 (단위 : 백만, %) 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 국내 INSERT 압출물의 COAT'G용 국내 복합수지 사출제품 성형용 국내 INSERT 압출물의 CORE용 국내 INSERT 압출물의 COAT'G용 국내,수입 ETF FLIM 도어벨트 제품의 COAT'G용 국내,수입 도어벨트 제품의 마찰 방지용 합계 나. 주요 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 주요 매입처 관계여부 제39기 제38기 제37기 (주)영폴리머 기타 특수관계자 복합수지 (주)종인글로벌 (주)대창철강 (주)에스지안레전드 ETF FLIM (주)이닉스 (주)이닉스 (1) 산출기준
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단순평균(품목별총매입금액/품목별매입총수량) (2) 주요 가격변동원인 원재료 가격을 결정하는 요인에는 ① 환율,② 국제유가(PVC소재가결정),③ 소재생 업체의 물량 감소등으로 인하여 재료의 가격이 변동되고 있다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 ① 생산능력 및 실적 (단위 :천EA ) 구 분 제39기 제38기 제37기 품 목 생산 가능수량 실제 생산수량 생산 가능수량 실제 생산수량 생산 가능수량 실제 생산수량 도어벨트 몰딩 압출물 사출물 합 계 주1) 당기 가동율 약 75%로 주요품목의 실제생산수량 대비 생산가능능력을 기준으로 산정하였습니다.주2) 당사는 다품종 소량생산 업종으로 평균을 적용함에 개별편차가 발생하며, 총제조비중이 낮은 품목은 상기표에서 제외하였습니다. ② 생산능력의 산출근거 - 도어벨트 : 복합성형 압출기 1대당 분당 5.9401개, 1일 생산시간 17.7HR ① 복합압출성형기 16대 ×5.9401 ×1,060분(1일)×243일 = 24,480,815개 ② FORMING ROLL 및 금형 교체시간 등 예비율 공제 17% = 4,161,738개 ③ 연간 생산능력 (① - ②) = 20,319,077개 - 몰딩 : 복합압출성형기 1대당 분당 5.4749개, 1일 생산시간 17.7HR ① 복합압출성형기 6대 ×5.4749개 ×1,060분(1일)×243일 = 8,461,348개 ② FORMING ROLL 및 금형 교체시간 등 예비율 공제 17% = 1,438,429개 ③ 연간 생산능력 (① - ②) = 7,022,919개- 압출물 : 압출성형기 1대당 분당 4.2117개, 1일 생산시간 17.7HR ① 압출성형기 4대 ×4.2117개 ×1,060분(1일) ×243일 = 4,339,398개 ② DIES 및 금형 교체시간 등 예비율 공제 17% = 737,697개 ③ 연간 생산능력 (① - ②) = 3,601,701개- 사출물 : 성형기 1대당 분당 4.2540개, 1일 생산시간 17.7HR ① 사출성형기 20대 ×4.2540개 ×1,060분(1일) ×243일 = 21,914,906개 ② DIES 및 금형 교체시간 등 예비율 공제 20% = 4,382,981개 ③ 연간 생산능력 (① - ②) = 17,531,925개 ③ 생산설비의 현황 등 (연결기준) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 기초금액 취득 정부보조금 처분 감가상각비 대체 (*) 환율변동효과 기말금액 (*) 건설중인자산의 본계정 대체금액 및 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 단위(백만원) 품목 매출유형 제39기 제38기 제37기 자동차부품 수출 내수 기타 수출 내수 총 합 계 나. 판매경로 및 판매조직 ① 판매경로상표부착(OEM) 방식으로 완성차 업체의 생산계획에 따라 생산 및 납품하고 있습니다.② 판매조직납품은 완성차업체에 직납구조로 이루어져 있으며, 국내 및 해외법인 조직내의 영업팀(물류팀)에서 전담하고 있습니다. 또한, 기술연구소에서 판매를 위한 지속적인 개발 및 설계가 이루어지고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 완성차업체 등 거래처의 연간, 월간 생산 계획을 기준으로 매일 납품·공급하고 있습니다. 결제조건은 현금, 전자채권으로 회수되고 있으며, 회수기간은 주단위, 월단위 방식이며, 결제기간은 1주일에서 1개월 이내에 대부분 회수가 이루어지고 있습니다. 라. 판매전략 당사는 주요 매출처인 완성차 업체로부터 아래의 기술력을 인정받아 차량별 아이템을 수주받아 납품하고 있습니다.(1) ETF코팅 도어벨트새롭게 출시되는 차종들의 외관이 고급화됨에 따라 도어벨트 외관에도 컬러 일치성을 위해 유광 블랙 색상 적용이 필요합니다. 도어벨트 압출 공정에서 외관에 ETF(Exterior Trim Film)를 부착하여 별도의 도금 공정 없이 색상 구현에 성공했습니다.기대효과 - 도어벨트 외관에 필름을 적용하여 유광 블랙 색상을 구현(2) PVD증착 도어벨트도어벨트 외관에 유광 블랙 색상을 적용하기 위해 ETF를 부착하는 기술을 개발하였으나 도어벨트의 디자인에
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따라 주름이 지거나 갈라지는 등의 문제가 발생하여 이러한 불량을 줄이기 위해 SUS소재 자체에 박막을 증착시켜 도금이나 ETF 없이도 블랙색상을 구현할 수 있는 기술을 개발했습니다.PVD(Physical Vapor Deposition) - 진공 상태에서 고체 입자를 물리적 방법으로 소재에 증착시켜 박막을 형성하는 기술기대효과 - 도어벨트 외관에 유광 블랙 색상 구현, ETF 사양 대비 공정 단순화(3) 알루미늄 롤 포밍미국,유럽,일본 등 세계 각국에서 환경 문제가 이슈가 되어, 자동차 산업에서도 연비향상의 목적으로 차량 경량화가 활발하게 추진되고 있습니다. 스틸 대신 알루미늄 적용 시 60% 이상의 경량화가 가능합니다.기대효과 - 경량화 및 원가절감, 성형성 개선, Spring Back 현상 최소화, 리사이클성증대(4) 삼중 압출EU 폐차 리사이클 법규에 따라 리사이클성을 만족하기 위해 재활용이 용이한 열가소성 재료를 사용하는 도어벨트를 개발했습니다. 금속 코어가 적용되지 않으므로 제품의 변형을 방지하기 위해 사이징 금형을 연속적으로 배치하여 성형 정도를 높였습니다.기대효과 - 제조 공정 단순화에 따른 원가 절감, 부품 경량화, 리사이클성 증대(5) 고광택 사출자동차 고급화 및 상품성 상향의 추세 대응을 위해 도어프레임 가니쉬에 고광택 사출을 적용했습니다. 일반적으로 유광블랙 색상 구현을 위해 도장공정이 필요하지만, PMMA 고광택 사출 시, 도장 공정이 불필요합니다.PMMA - 유리의 대안으로 자주 사용되며, 가볍고 투명하며 견고하다는 특징기대효과 - 공정 단순화, 원가 절감, 품질 불량률 감소(6) DLO 몰딩 알루미늄 압출 및 표면처리DLO 몰딩 외장 컬러 하모니 개선을 위해 알루미늄 압출 공법을 검토하고 있습니다.알루미늄 압출 - 빌렛을 고온,고압에서 다이스를 통해 밀어냄으로서 단면을 수축시켜 프로파일을 생산하는 공정아노다이징 - 제품의 산화를 막고 내구성을 높이기 위해 제품 표면에 산화피막을 형성하는 과정기대효과 - 경량 및 고강도, 엄격한 공차 준수 가능, 다양한 표면 마감(7) 가스사출얇고 긴 제품 사출 성형 시 Sink,Flow Mark 등이 발생하기 쉽고, 성형 후 잔류응력으로 인해 뒤틀림, 크랙 등이 발생하는 문제가 있습니다. 이를 개선하기 위해 새로운 공법을 개발했습니다.Gas Injection - 사출 시 가스를 주입하여 수지의 흐름성을 개선한 공법 사출물 내부에 가스가 지나가는 빈 공간이 형성되어 경량화에도 도움기대효과 - 외관 품질 불량률 감소, 가스채널로 인한 경량화, 원가 절감(8) 가변압출기존 몰딩은 압출 시 동일 단면으로만 압출이 가능하여 부품 적용 범위에 한계가 있었으나, 가변압출 기술을 통해 최대 3가지 형상을 구현하여 제품의 적용범위를 확장시켰습니다.Rain Gutter - 우천 시 앞 와이퍼가 닦아낸 빗물이 옆 유리창으로 넘어가 측면 시야를 방해하지 않도록 하는 기능기대효과 - 외관미 향상, 글라스 몰딩에 레인 거터 기능 적용 마. 수주상황 당사의 주요 고객은 현대자동차(주), 기아(주), 현대글로비스(주) 등의 업체로서 각 완성차 업체들의 연간 생산계획을 기준으로 납품 월, 주 단위 계획을 수립하여 생산 및 납품하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 자금부서에 의해 이루어지고있습니다. 연결실체의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.(1) 시장위험① 환위험 연결실체의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.