chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 또한, 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. 한편, 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여 현금및현금성자산 및 장, 단기금융상품 등을 예치하고 있으므로 동 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성 위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결회사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금 등을 당기말 이후 계약만기일까지의 잔여기간에 따라만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원) 구 분 차입금(주) 매입채무 기타지급채무 리스부채 합 계 1년이내 1년초과 2년이내 2년초과 합 계 (주) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 차입금(주) 매입채무 기타지급채무 리스부채 합 계 1년이내 1년초과 2년이내 2년초과 합 계 (주) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 2. 파생 거래 (1) 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 파생상품의 약정내역은 없습니다. (2) 당기와 전기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 구 분 당기 전기 파생상품거래이익 당 기 손 익 파생상품평가손실 당 기 손 익 (3) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 합 계 유 동 비유동 합 계 파생상품자산 (4) 당기말 현재 연결회사는 위험회피 회계처리를 적용하고 있지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구 개발 활동 개요 당사의 연구소는 날로 높아지는 치과용 임플란트 시장의 규모와 다양한 요구에 최적화된 제품으로 대응하고, 의학적 신뢰성과 검증성 등을 확보하기 위해 국가 전략과제수행 및 신제품 개발 등을 위한 지속적인 연구 개발 투자를 확대하고 있습니다. 당사는 임플란트 시스템과 Digital Dentistry 사업 강화를 위한 각각의 연구조직(임플란트 시스템은 R 센터, Digital Dentistry는 ICT 사업부)을 두고 있습니다. (2) 연구 개발 활동 담당조직 주력 제품군의 고도화를 통한 지속적인 상품 경쟁력 확보 및 신제품에 대한 연구개발활동을 지속하고 있습니다. (3) 연구 개발 비용 당사의 최근 연도 연구개발비 실적과 추이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 2023년 2022년 원재료 인건비 위탁연구개발비 기타 합계 자산계상 비용계상 연구개발비/매출액 비율 (주1) 법인세 세무조정의 연구및인력개발비 세액공제 자료임(주2) 연구개발비 비율은 별도 매출액 기준으로 작성하였음 (4) 연구개발 실적 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 1, 2차 수술 동시 시술, 치료 기간 단축(국내 300 ~ 400억 시장 규모 지배력 확대 기대) 상품화 여부 및 내용 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 치아 사이가 좁은 환자에게 시술 가능(다양한 환자에 대한 대응력 향상) 상품화 여부 및 내용 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 당사의 제품에 가장 적합한 시술력 갖추게 됨 상품화 여부 및 내용 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 치아 보철물제작시에 사용되는 금(Gold)의 지속적인 원가 상승과 치과 인력의 구인난을 해결할 대안으로 지르코니아를
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

이용한 CAD/CAM 제작 방법이 해결책으로 사용되고 있음 수입 의존도가 높은 CAD/CAM장비 중 CAM장비를 국산화하여 제공함으로써 사용자(치과기공사)에게는 합리적인 가격으로 효율적이고 선진적인제작방법을 사용할 수 있는 기회를, 환자에게는 자연치아와 동일한 색상을 가진 인공치아를 사용함으로써 심미적인 만족도 증대를 얻을 수 있고 또 디지털장비를 사용한 인공보철물을 사용하므로 인하여 보다 더 정밀하고 친환경적인 치료를 받을 수 있다는 장점을 가질 수 있음 상품화 여부 및 내용 지르코니아 가공형 5축 밀링머신 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 디지털기술의 진보와 CAD/CAM 시스템의 도입으로 전통적인 인상채득 방식 및 수작업으로 이루어진 보철물 제작 방식에 변화의 기회를 제공 현재는 치과 보철치료 완료를 위해서 두 세번의 방문과 일주일 정도의 시간이 소요됨 이를 개선할 수 있는 방법으로 구강스캐너(IOS)와 글라스세라믹을 이용한 보철물 제작이 제시되고 있음 이 시스템을 사용할 경우 치과 방문 한번으로 당일 보철물 제작이 가능 해져 고객의 서비스 만족도 상승을 기대할 수 있음 상품화 여부 및 내용 글라스 세라믹 가공용습식 밀링머신 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 시장 상황에 맞추어 스캔 속도와 정밀도를 향상시켰으며 개방형 STL 출력 형식 적용을 통해 다양한 디자인 소프트웨어와 호환이 가능함 사용자의 필요 요소를 만족시키고 편의성을 고려한 CAD/CAM System을 제공하여 Digital Dentistry 발전에 기여 상품화 여부 및 내용 석고모델의 3차원 고속 고정밀 스캐너 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 치과용 의료장비인 CBCT(Cone Beam Computed Tomography)에서 생성되는 DICOM(Digital Imaging Communications in Medicine)데이터를 이용하여 2차원 및 3차원의 다양한 촬영 영상을 컴퓨터 화면상에 표현 뼈 밀도 및 치아의 위치정보 및 거리측정 등을 쉽게 그래픽 화면으로 확인하고 임플란트 식립 위치를 컴퓨터 화면 상에서 가상 이동 변화하면서 진료 계획을 수립할 수 있게 함 상품화 여부 및 내용 DICOM 데이터형식을 지원하는 치과용 촬영 영상 확인 가능한 소프트웨어 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 치과 분야의 치료 기술의 향상을 위하여 디지털 영상 장비 즉, 파노라믹, CT, 세팔로 등의 장비가 계속적으로 개발되고 있으며, 이를 활용한 새로운 진단기술 및 수술 지원기술관련 시장이 개척되고 있어, Digital Dentistry장비와의 연계를 통해 수준 높은 진단 솔루션 제공 영상 스티칭 기술 구현으로 넓은 FOV를 제공함으로써 치아뿐만 아니라 악안면까지 촬영이 가능하고 이비인후과에서도 사용 가능함 상품화 여부 및 내용 심플한 외관 디자인과 음성안내 서비스 등과 같은 사용자의 편의성을 고려한 치과용 엑스레이 장비 구 분 내 용 연구과제 Panoramic 오토포커싱 및 영상 재구성 알고리즘 연구기관 덴티움, KAIST 연구결과 및 기대효과 치과용 CT장비에서 촬영된 파노라마 치아영상 품질향상을 통해 선명한 진단 영상을 제공함으로써 높은 진단 서비스 제공 상품화 여부 및 내용 치과용 CT에 적용되는 영상품질 향상 알고리즘 기술 상품이 아닌SW 알고리즘으로 제품에 탑재 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 치과 임플란트 시술용 엔진은 임플란트 식립을 위한 치과 필수 의료장비로 장비 수요뿐만 아니라 특히 임플란트와 연계된 마케팅전략 수립 제품개발을 통한 원천기술이 확보되었으며 이를 기반으로 다양한 파생제품 개발이 가능하여 이를 통해 매출에도 많은 기여가 예상됨 현재 임플란트 시술용 엔진은 국내, 중국, 유럽 인증이 완료된 상태이며 국내외 지속적인 판매 수량 증가와 성장이 예상됨 상품화 여부 및 내용 iCTmotor(WH-1)_임플란트 시술용 엔진 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

연구소 연구결과 및 기대효과 임플란트 보철에서의 심미적이고 안정적인 Emergence profile에 대한 중요성은 날로 커지고 있다. 많은 임상의들이 이 점을 충족시키기 위해서 기성 Abutment보다는 환자 개개인의 Profile에 맞춰진 Customized abutment로의 변화를 추구하고 있다. 이 같은 흐름에 부흥하고자 Titanium Customized Abutment Milling에 최적화된 rainbow™ Mill-Metal을 출시 상품화 여부 및 내용 구 분 내 용 연구과제 3D 안면스캐너 융합 저선량 CT제품개발(핵심의료기기제품화기술개발사업, 정부 출연금 6억7천만원) 연구기관 덴티움 연구소 外 연구결과 및 기대효과 3D 안면포토스캐너 융합 저선량 CBCT 기술개발과 제품화 - 3D 안면 Photo camera와 CBCT기능결합 기술개발 - 표준 3D STL 영상데이터와 표준 규격인 다이콤 영상 합성기술 개발 - 저선량 CT촬영기술 구현과 이중에너지 CT영상기술 상품화 여부 및 내용 과제 수행 완료 구 분 내 용 연구과제 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 - 치과엑스레이 영상진단에 필요한 엑스레이 디텍터 개발, 개발중인 CT 신제품에 적용 예정 - Dual gain 영상획득 방식으로 피폭 저감 기술 적용 - 고해상도 영상 출력 기술을 통한 임프레션 스캔 기술 적용 - 피폭선량 저감기술 및 임프레션 스캔 기술을 통한 경쟁사대비 차별화로 장비응용분야 확대 및 경쟁우위 기대됨 상품화 여부 및 내용 신제품 CT에 적용 구 분 내 용 연구과제 실시간 생체 현미경 및 내시현미경 개발(국가연구개발과제) 연구기관 덴티움 연구소/한국과학기술원 연구결과 및 기대효과 - 치아를 빠른 속도로 스캐닝하여 치아의 3D 형상을 복원 - 환자의 불편함을 최소화하고 높은 정밀도로 치아의 3D 형상을 복원 - 구조가 간단하여 비용 절감 및 소형화가 가능 - 환자의 구강 내에서 치아를 바로 스캐닝함으로써, 이를 바탕으로CAD 디자인을 수행한 후 임플란트 가공 및 식립 과정이 진행될 수 있도록 하여 치아 임플란트 제작 과정을 간략화 상품화 여부 및 내용 3차원 고속 고정밀 스캐너 구 분 내 용 연구과제 시술용 IMPACTOR 개발 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 - 충격량을 간단한 방식으로 조절 가능 - 조작 후 원래의 상태로 쉽게 복원 → 반복적 IMPACTOR 사용 가능 - 임플란트 시술뿐 아니라 정형외과적 시술에 사용 가능 상품화 여부 및 내용 의료 시술용 IMPACTOR 구 분 내 용 연구과제 개인맞춤형 크라운 및 실형상 치근 모듈 개발(국가연구개발과제) 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 - 발치와 임플란트 사이 빈공간 발생시 치조골 외형 변화 예측이 힘들며 골이식제와 차폐막 사용시 수개월의 치유기간 요구됨 - 발치와 임플란트 사이의 갭 최소화 및 정확한 형상 예상 - 발치 전 맞춤형 픽스쳐 및 가이드를 제작하여 발치 후 수술을 바로 진행 하여 환자의 스트레스 최소화 - 치근형태의 기존의 자연 발치형 임플란트에 의하여 달성할 수 없는 식 립후 초기 고정력을 확보할 수 있게 되어 적용대상을 확대시킬 수 있을 것으로 예상 상품화 여부 및 내용 치과용CT의 DICOM을 이용하여 3D모델 생성 SW 알고리즘 구 분 내 용 연구과제 Implant 개발 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 - 어버트먼트-픽스처 내부 테이퍼 경사각 (9°40` ~ 10°10`) - 임플란트 고정력 및 강도 강화 상품화 여부 및 내용 NR Line 구 분 내 용 연구과제 Implant 개발 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 - 이종의 나사산 pitch를 갖는 픽스처 - 초기 고정력 확보 및 결합력 분산 - 많은thread와 결합 및 세밀한 결합을 통한 전체 결합 강도 강화 상품화 여부 및 내용 구 분 내 용 연구과제 Implant 개발 연구기관 덴티움 연구소 연구결과 및 기대효과 - 어버트먼트-픽스처 내부 더블 컨택 (Superline I) - 결합력 강화 - 절삭날 연속적으로 형성
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

(Superline II) - 픽스쳐 삽입시 높이 방향에 따라 임의의 영역에 드릴링 가능 - 환자에게 가해지는 부하를 줄이고 시술자가 적은 힘으로 시술 가능 상품화 여부 및 내용 임플란트 기술은 식립된 임플란트가 골조직에서 구조적으로 거부반응과 염증없이 지속되는 현상('골융합'으로 명명)이 핵심입니다. 이에 관련하여 차세대 임플란트 기술은 '생체 친화성' 목표로 끊임없는 연구가 지속될 것이며, 이에 관한 핵심 사항은 인체에 맞닿는 Fixture의 표면처리기술과 임플란트(Fixture-고정체) 형상(디자인)의 진화 발전입니다. 차세대 표면처리기술은 골융합을 촉진시켜 골유착기간을 최소화 시킬 수 있는 기술을 확보하는 것이 관건이며, 형상(디자인)은 골융합에 최적화된 장기적 안정성과 시술 및 보철 편의성 제고 확보가 관건입니다. 표면처리기술 발전과 관련하여 덴티움 R 센터에서는 골융합을 촉진시키는 성장 인자(Growth Factor) 탑재 기술 개발에 집중하고 있습니다. 또한 생체 친화적인 장기안정성과 시술 및 보철 편의성 제고를 위해 형상(디자인) 개선 개발에도 주력하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 1. 덴탈 부문 가. 산업의 특성 회사가 속해 있는 치과용 임플란트 및 치과의료기기 산업의 특성을 구분하여 설명하면 다음과 같습니다. (1) 기술집약형 정밀산업 치과용 임플란트 산업은 환자의 구강 내에서 외과적인 시술이 이루어지며, 수종의 부속품들의 결합에 의해 완성되는 것이므로 매우 정밀한 가공 및 처리기술을 요구하는 산업입니다. 표면처리는 골유착성 확보를 위해 나노 단위의 미세 구조를 형성해야 하는 매우 수준높은 기술이 요구됩니다. 정밀가공은 생체적합성 확보를 위해 치과용 임플란트 가공에 주는 피로도를 최소로 해야 하는데 이를 위해 마이크로 단위의 가공 기술을 필요로 합니다. 이러한 치과용 임플란트는 마이크로 단위의 제품 설계와 가공을 위한 정밀가공기술을 필요로 하는 산업입니다. (2) 연구개발이 집적된 의료산업 치과용 임플란트는 금속성 물질을 인체에 식립하기 때문에 제품의 출시 및 판매 전에검증된 자료의 필요성에 따라 많은 임상자료가 요구되어지는 연구집단에 의해 지속적 연구와 평가가 이루어지는 의료산업으로 인체에 가장 적합한 생체거부 반응이 없고 골유착성 증진과 치유기간의 단축을 위해 지속적인 연구와 투자가 필요한 산업입니다. (3) 디지털 기술을 활용한 의료융합산업 임플란트 시술 방식 및 기술이 발전하게 되면서, 임플란트 재질에 대한 연구, 그리고 효과적인 치과 시술을 위한 주변 의료기기의 디지털화 등 임플란트 시술과 관련된 주변 의료기기 시장으로 파급 효과가 높은 산업 특징을 가지고 있습니다. 구강스캐너와함께 CBCT, CAD/CAM, 3D Printer 등이 디지털워크플로우를 실현하는 솔루션 시스템으로 부상하며 디지털 임플란트, 디지털 보철, 디지털 교정 등 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 보철과 당일 수복 시대를 넘어 향후 빅데이터, AI 등의발달에 따라 진단에서 수복까지 전 과정의 디지털화가 빠른 속도로 진행될 것입니다. (4) 시장 진입 장벽이 높은 산업 치과용 임플란트는 생체에 식립하는 제품으로 무균 방진 시설 하에서 정밀가공을 필요로 하는 제품으로 이를 위해서는 많은 설비투자와 기술 노하우 축적을 필요로 합니다. 또한 다년 간의 임상증례자료, 학회발표 논문 등의 근거자료를 요구하는 전문가 집단이 사용하는 시장의 특성으로 지속적인 연구 개발, 임상, 생산 경험 및 노하우 확보, 시장 변화에 요구되는 끊임 없는 새로운 기술 확보를 위한 투자가 이루어져야 하는 산업입니다. (5) 교육 시스템이 중요한 산업 치과전문의들이 시술 특성에 맞는 세미나를 선택하여 가이드를 받고 시술 경험과 노하우를 축적하게 되면 약 1년 후에는 일정 수준에 도달할 수 있다는 장점이 있으며, 상대적으로 고수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 그래서 치과용 임플란트에 관심을 갖고 임상 연구 및 시술을 시행하는 치과의사들이 증가하고 있어, 치과용 임플란트를 판매하는 국내,외 각 제조업체들은 각기 치과용 임플란트 교육
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

강좌를 개설하여 운영하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 치과용 임플란트 및 치과 의료기기 산업은 전 세계적인 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙 라이프에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책 강화, 개발 도상국들의 경제 성장으로 인한 의료 서비스 수요 증가로 향후 지속적인 성장이 예상됩니다. 최근에 치과 의료기기 산업 전반에 확산되고 있는 Digital dentistry의 영향으로 치과 산업 역시 다양한 디지털 기술 융합으로 재편될 것이며, 임플란트 이외에 Digital dentistry를 Total solution으로 제공하는 영업 트렌드가 새로운 성장 동력으로 떠오르고 있습니다. 세계 1위 인구 대국인 중국은 치과용 임플란트에 대한 시술 능력을 보유한 전문의 보급 확대와 고령화 속도가 급속히 진행되고, 국가 경제 위상 제고에 대한 삶의 질 개선과 고소득층 증가 및 치과 치료에 대한 국가 정책 강화로 현재 치과용 임플란트 시술 보급이 정착화된 단계이며 향후 5년간 연평균성장율(CAGR)이 20% 가량으로 성장성이 가장 높은 시장입니다. 또한 높은 경제성장률과 인구 대국인 인도와 베트남을 비롯한 동남아시아는 아직 치과용 임플란트 시술 도입 단계이지만 향후 Post China로 불러질 만큼 중국과 비슷한 연평균성장율이 기대되어 성장잠재력이 높은 시장입니다. 다. 경기변동 및 계절성 민감도 당사의 임플란트 제품은 의료기기 산업의 특성상 타 산업 대비 경기변동 및 계절적 민감도가 낮은 제품 군에 속한다고 볼 수 있습니다. 임플란트 제품은 그 특성상 계절적 요인에 대한 민감도가 매우 낮은 제품 군이나, 지역별 매출 비중에 따른 영업 일수변동에 따른 분기별 매출 차이는 있습니다. 라. 자원조달의 특성 당사의 주요 원재료인 티타늄(Titanium)은 인체에 반영구적으로 식립되는 생체재료의 특성을 가지고 있어 의료용으로 승인된 소재만을 사용해야 합니다. 따라서, 치과용 임플란트 제품의 특성상 품질 안정화 및 검증이 공급처 선택에 있어 가장 중요한 요소입니다. 회사는 생산 공정 초기 단계에 재료의 가공 시간, 원재료 수급 동향과 판매 및 생산 계획 등을 고려하여 조달 계획을 수립하고 있으며, 통상적으로 40주 전에 미국 등 해외거래처에 발주를 하여 안전재고를 확보하고 있어 원재료 조달에 지장이 없습니다. 또한 제조원가에서 원재료가 차지하는 비율이 상당히 낮은 수준이어서 적기 구매량 확보에 있어서도 지장이 없으며, 향후 회사 성장시를 감안한 구매량 증가시를 대비해서도 기존 거래처와의 장기적 안정적 신뢰 관계 확보 및 업체 이원화(다변화) 노력을 다하고 있어 향후에도 원재료 조달에는 지장이 없을 것입니다. 마. 관련 법령 및 정부의 규제 등 회사가 생산 및 판매하는 치과용 임플란트는 의료기기에 속하므로 의료기기법 등 여러가지 관련 법규의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 제조업 허가에 있어서는 의료기기법 및 시행규칙을 받아야 하고, 품목의 경우 국내에서는 한국식품의약품안전처의 허가 및 신고를 필히 득해야 하며, 품질적합 (KGMP) 심사 절차 등에 있어서도 세부 규제가 있어 품질 합격을 위한 반복적인 테스트를 거쳐야 합니다. 해외 진출을 위해서도 각 국가별 의료기관으로부터 허가 및 승인을 얻어야 제조 및 판매가 가능합니다. 바. 시장의 현황 (1) 국내시장 (가) 시장의 특성 국내 시장은 임플란트 국산화, 소득수준 향상, 건강보험 적용 등으로 인하여 전 세계에서 임플란트 식립률이 가장 높은 시장으로 성숙기에 접어든 시장이라고 할 수 있습니다. 이는 인구 1만명당 임플란트 식립률이 한국이 제일 높은 시장이라는 것에서도 증명이됩니다. 【인구 1만명당 임플란트 식립률】 인구 1만명당 임플란트 판매량.jpg 성숙기에 접어든 국내 시장에서 임플란트 회사들은 치과 수요층의 흡수를 위해 임플란트 중심의 영업에서 탈피하여 IT 기술을 활용한 'Digital dental'영역으로 사업을 확장하고 있습니다. 'Digital dental'은 진단, 계획, 임플란트 식립, 보철의 전 과정에서 디지털 기술에 기반한 장비와
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

소프트웨어를 활용하여 빠르고 정확한 치료를 수행하는 기술집약적 치과치료로 치과용 임플란트 시장의 새로운 성장 동력으로 작용하고 있습니다. 국내 시장은 보건의료정책 환경 변화, 고령화로 인한 인구 구조의 변화, 건강증진 및 심미적 치료 욕구 증대에 따른 치과 수요층의 저변 확대로 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. (나) 시장 규모 및 향후 전망 국내 치과용 임플란트 시장규모는 2018년 4,900억에서 연평균 성장률 7.8%로 증가하여 2023년 약 7,100억원으로 추정되고 있습니다. 1990년대 중반까지 국내 시장은미국과 유럽 등 값비싼 수입 임플란트가 시장을 완전히 장악하고 있었으나, 국산 임플란트가 등장하면서 수입산을 대체하여 전체시장의 98% 이상을 국산 임플란트가 점유하고 있습니다. 향후 시장 규모는 인구 고령화에 따른 무치악 치료 필요의 고령 인구 증가, 보험 급여확대에 따른 소비자 부담 감소, 그리고 심미적 치료에 대한 Needs 확대로 치과용 임플란트의 수요 시장은 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다.또한, 국내 기업들은 앞서 설명한 것처럼 임플란트 이외에 디지털장비, 바이오 의약품, 치과 기자재 등으로 새로운 시장을 개척하여 매출 규모를 확대해 나가고 있으며 관련 분야에서 뛰어난 기술력과 가성비로 시장 점유율을 높이고 있습니다. 【국내 시장규모 및 전망】 국내시장성장률.jpg (다) 경쟁 현황 및 시장 점유율 국내 치과용 임플란트 시장은 도입기부터 2000년 이전까지는 거의 수입에 의존하였으나, 2000년대 이후 치과대학 교수와 개원 치과의사를 중심으로 국산 치과용 임플란트 개발이 활발하게 진행되어, 현재는 국내 업체가 시장을 장악하여 국산화가 되어있는 상황입니다. 현재 국내에서는 당사를 포함하여 ㈜오스템임플란트, ㈜네오바이오텍, ㈜메가젠임플란트, ㈜디오 등의 기업이 활동하고 있는 것으로 파악되고 있으며, 해외 기업으로는 스트라우만(Straumann), 덴츠플라이(Dentsply), 짐머(Zimmer) 등의 주요 기업이 시장에서 활동하고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 국내 시장 점유율은 오스템 임플란트가 약 36%의 시장점유율로 1위를 차지하고 있으며, 당사인 덴티움은 17%의 시장점유율을 보이고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 【국내 치과의사들이 주로 사용하는 브랜드】 사용브랜드.jpg 출처 : 덴트포트, 한국투자증권 치과용 임플란트 및 관련 의료기기 시장은 상대적으로 높은 시장 진입 장벽을 가지고있어 덴티움과 오스템임플란트 등 일정 점유율을 유지하고 있는 상위 5개 기존 국내 제조사들간의 경쟁 양상이 지속화 될 것으로 사료됩니다. (2) 해외시장 (가) 시장의 특성 해외 시장은 유럽시장(프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 스웨덴, 스위스, 영국)과 북미시장(미국, 캐나다), 그리고 BRICs 시장(브라질, 러시아, 인도, 중국)과 기타 아시아 지역 시장으로 구분됩니다. 북미와 유럽의 선진시장은 수요층의 높은 소득 수준으로 글로벌 기업의 고가 임플란트 점유율이 높으며, 인구의 고령화로 인하여 치과용 임플란트 식립률이 높은 성숙기에 진입한 시장입니다. 반면에, 신흥시장은 중저가의 가격 경쟁력이 있는 국내 기업의 점유율이 높으며, 임플란트 시장의 고성장이 예상되는 시장입니다. 특히 당사의 해외 주력 시장인 중국은 인구 고령화 속도가 급속히 진행되어 향후 임플란트 잠재 고객이 급증할 것으로 예상되며, 임플란트 시술이 가능한 치과의사의 수증가(공급 증가)와 소득수준 향상으로 타 국가 대비 미래 시장 성장성이 가장 좋은 시장입니다. 【글로벌 60세 이상 인구수 추이】 글로벌65세이상인구추이.jpg 출처 : UN(DESA), 신한금융투자 특히, 1990년대 전세계 65세 이상 인구는 10%에 불과했지만 2010년에는 15%로 증가했으며, 2030년에는 전체 인구의 25%를 차지할 것으로 예상됨에 따라 인구 고령화에 따른 시장 확대와 소득 증가 및 의료 서비스 강화에 따른 가장 큰 수혜가 예상됩니다. (나) 시장 규모 및 향후 전망 세계 치과용 임플란트 시장규모는 2019년 5조 3천억에서 연평균 성장률
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

5.7%로 증가하여 2024년 약 6조 9천억원으로 추정되고 있습니다. 【글로벌 시장 규모 및 전망】 글로벌시장성장률.jpg 대륙별 시장규모는 북미와 유럽이 60% 이상으로 전 세계 시장에서 가장 큰 시장규모를 보이는 시장이기는 하지만, 임플란트 보급률이 높은 성숙기에 접어든 시장으로 성장률은 낮은 시장입니다. 반면에 중국을 비롯한 신흥시장은 상대적으로 시장규모는 작으나, 경제 발전에 따른 소득 수준 향상으로 지속적인 시장 규모 확대와 높은 성장률이 기대되는 시장입니다. 당사의 주력 시장인 중국은 수요 증가 요인과 공급 증가 요인이 맞물려 연간 19.5%의 성장이 예상되며, 세계에서 가장 높은 성장률을 보이는 시장입니다. 또한, 중국 정부에서 2023년부터 시행 예정인 대량집중구매 프로그램은 중국 소비자의 임플란트 식립 비용 부담 완화로 임플란트 대중화 속도가 빨라질 것으로 예상됩니다. 특히, 월등한 가격 경쟁력과 뛰어난 품질 경쟁력을 지닌 국내 기업은 민간병원 이외에 국공립병원에서 신규 거래처를 추가로 확보하며 시장 점유율을 높일 것으로 기대하고 있습니다.현재, 당사는 중국 시장 내 상해를 중심으로 한 3개 판매법인(상해, 북경, 광저우)과 상해 판매 법인 관할 2개 지사(심천, 성도)와 상해 글로벌 메디컬 존(SIMZ)지역 내 현지 제조 법인과 밀링센터 법인을 두고 있으며, 특히 2016년말 광저우 법인을 설립함으로써 중국 시장 내 인지도 제고 및 판매 확대에 박차를 가하고 있습니다. (다) 경쟁 현황 및 시장 점유율 해외 치과용 임플란트 시장 내 주요 글로벌 기업은 스위스의 Straumann, 미국의 Danaher-Envista, Dentsply, Henry 등 입니다. 주요 글로벌 기업들은 뛰어난 기술력, 장기간의 임상데이타, 독보적인 브랜드 파워를기반으로 미국, 유럽 등 선진시장에서 높은 점유율을 기록하고 있으며, 주요 신흥시장에 현지 해외 법인을 설립하여 매출 확대를 위한 역량을 집중하고 있습니다. 글로벌 시장 점유율은 2020년 기준으로 약 45억불 시장 규모에서 Straumann 26%, Danaher-Envista 17%, Dentsply 11%, Henry 8%, 덴티움 5%, Zimmer 5%, 기타 20%의 점유율을 보이고 있으며, 당사는 점유율 5%로 글로벌 시장 점유율 6위를 기록하고 있습니다. 【글로벌 시장 점유율】 시장점유율(202103).jpg [출처 : 스트라우만] 당사도 신흥 성장국인 중국을 포함한 중동, 인도, 독일, 러시아, 미국, 태국, 싱가폴, 대만 등 아시아 여러 국가 내 24개 법인을 운영하며 적극적인 영업활동을 전개함으로써 시장 점유를 확대하고자 노력하고 있습니다. 향후 치과용 임플란트 산업의 주요 거점 시장인 중국 시장에서의 주요 경쟁기업들의 시장점유율 현황은 다음과 같습니다. 【중국 임플란트 시장 점유율】 중국시장점유율.jpg 출처 : MRG, DB금융투자 중국은 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 국내 기업이 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있습니다. 국내 기업은 뛰어난 기술력, 월등한 가격 경쟁력, 차별화한 교육프로그램으로 1선 도시에서 2선 도시 중심으로 시장을 확장하고 있습니다. 2. 에너지 부문 가. 연료전지 개요 연료전지는 연료와 산화체가 가진 화학적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키는 전기화학 장치로 전기와 열을 동시에 생산하는 친환경적인 에너지 변환장치입니다. 연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell),고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell),고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell) 등으로 분류되며, 여러가지 수전해 방법 중 지르코니아가활용되는 고온수전해의 효율이 85% 수준으로 가장 높기 때문에 차세대 기술로서 각광받고 있습니다. 나. 연료전지 종류 구분 인산형 연료전지(PAFC) 용융탄산염
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

연료전지(MCFC) 고분자전해질 연료전지(PEMFC) 고체산화물 연료전지(SOFC) 전해질 인산염 탄산염 수소이온교환막 고체세라믹 작동온도 250℃ 이하 550~700℃ -30~100℃ 600~900℃ 촉매 백금 백금 니켈 효율 특징 열병합연계 가능 대규모 발전 모빌리티 적합 모든 규모 발전 가능 주용도 발전용가정/건물용 발전용가정/건물용 수송용휴대용 발전용가정/건물용 대표업체 후지전기 미국 PCE 당사는 치과용으로 개발된 고품위 지르코니아(Zirconia) 분말 기술을 활용한 SOFC 연료전지 사업을 진행하고 있습니다. 작동 원리는 지르코니아가 700도 이상의 고온에서 산소이온을 전도하는 특징이 있어서, 수소를 만나면 물이 되면서 전기를 생산하고(SOFC=고체산화물연료전지), 반대 방향으로 운전하여 물을 전기분해해서 산소이온을 빼내면 수소를 생산(SOEC=고온수전해)입니다. 다. 연료전지의 특징 (1) 무공해 저소음 연료전지는 기본적으로 수소와 산소를 반응하여 전기를 생산하고 자체가 구동구분이없기 때문에 소음과 진동이 거의 없음. (2) 높은 발전효율 기존의 발전 시스템처럼 여러 단계의 에너지 변환과정 없이 연료의 화학에너지가 바로 전기에너지로 변환되기 때문에 에너지 손실 최소화로 에너지 효율이 높음. (3) 우수한 안전성 자연 환경에 따른 운영 제약이 없고 연간 90% 이상의 이용률로 가정 및 건물용 전력 공급원으로 적합함. 라. 산업의 특성 발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 생산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 생산기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 기후조건에 영향을 받지 않고 발전이 가능해 태양광, 풍력 등과 달리 간헐성 우려가 없으며, 소음과진동도 적어 산업단지는 물론 도심지 사무실과 가정에서도 활용할 수 있습니다. 이 때문에 대규모 발전 및 송전 설비가 불필요하면서도 전력공급의 안정성을 확보할 수 있는 분산전원으로서 주목받고 있습니다. 마. 산업의 성장성 글로벌 발전용 연료전지 시장은 2019년 280MW에서 2030년 2,260MW까지 연평균 21%의 고성장을 전망하고 있습니다. 이중 산업용 연료전지가 전체 시장의 86%를 차지, 시장을 주도할 것으로 판단되며 뒤를 이어 가정용 연료전지가 11%의 비중을 차지할 것으로 예측됩니다. 발전용 연료전지시장은 기후변화 대응을 위한 탄소중립을 위한 재생에너지 및 분산에너지 확대에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 현재 발전용 연료전지 시장은 한국, 미국, 일본이 주도하고 있는데 한국은 수소활성화로드맵에 따른 발전용 연료전지 보급 지원 정책에 따라 시장이 급성장하고 있습니다. 현행 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에서 발전용 연료전지를 분리한 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean HydrogenEnergy Portfolio Standard)가 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 6월 일반수소발전 입찰시장이 개설되는 등 향후 발전용 연료전지 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 바. 기술 개발현황 미국, 일본, 유럽, 한국 주도로 수소 연료전지 기술 개발이 진행되고 있으며, 국내에서는 산업부 신재생에너지 핵심 개발사업을 통하여 수소, 연료전지 기술 개발을 지원하고 있습니다. 연료전지의 경우 수송용, 건물용 연료전지 Supply Chain 강화에 집중지원 하고 있으며, 신규 시장 창출형 제품 개발을 지원하고 있습니다. 수소분야는 충전소 저가화 및 보급 확대에 주력하고 있으며, 향후 시스템 가격 저감, 내구성 향상, 제품 신뢰성 향상 연구에 주력할 계획입니다. 사. 시장 경쟁상황 포스코에너지(MCFC)와 두산(PAFC)은 국내 발전용 연료전지 기술 개발과 시장을 주도하고 있습니다. 포스코에너지는 2012년 세계 최대 규모인 100MW/년 생산설비를 구축하였고
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

BOP공장, 스택공장에 이어 2015년 셀 공장을 완공하여 MCFC 제조공정의 100% 국산화를 달성하였습니다. 두산은 발전용 연료전지 시장 확대를 위하여 대규모의 시스템 생산공장을 구축하였고, SOFC를 신규사업으로 추진하고 있습니다. 아. 경기변동의 특성 및 계절성 국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 글로벌 신재생에너지 정책 및 동향, 신재생에너지전력 시장의 수급 상황 및 수소 공급을 위한 수소 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다. 자. 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경 친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 집중적으로 육성하고 있습니다. 또한, 수소경제로의 이행 촉진을 위하여「수소경제 육성 및수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년부터 시행되었습니다.수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 법적근거로 기능할 것으로 전망됩니다. 특히 2022년 12월 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 세계 최초 수소발전 입찰시장이 개설되었고, 순차적으로 2024년 세계 최초 청정수소발전 입찰시장이 개설 완료되었습니다.
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2024년도는 미국을 제외한 글로벌 경기 위축과 중국의 부동산 경기 하락으로 인한 소비침체, 러시아와 우크라이나의 전쟁 상황 지속 등 대외 경제 환경이 우호적이지 않았음에도 불구하고 임플란트의 꾸준한 수요 증가로 완만한 매출 성장을 기록하였습니다. 특히, 러시아 지역에서 두자릿수의 성장률을 기록하였습니다. 2024년 경영성과는 매출액은 전년동기 대비 4% 증가하였으며, 영업이익은 29%, 당기순이익은 25% 감소하였습니다. 부채비율은 2023년 67%에서 2024년 61%로 6%P 감소하였습니다.세계에서 제일 높은 임플란트 식립률을 보이는 국내 시장은 연 평균 7% 미만의 저성장이 예상되는 성숙된 시장으로 국내 업체간 경쟁 상황이 치열하지만, 임플란트 소비자 가격은 강한 하방경직성을 보이고 있으며, 국내 매출은 임플란트 판매 호조로 전년 동기 대비 6% 성장한 893억원을 기록하였습니다. 해외 매출은 3,185억원을 기록하며 전년 동기 대비 3% 증가 하였습니다. 2024년 해외 지역은 중국의 경기 위축으로 인한 소비시장 침체와 러시아-우크라이나 전쟁 이슈 등에도 불구하고 신흥시장 중심으로 꾸준한 임플란트 수요 지속으로 인하여 완만한 성장을 기록하였습니다. 신흥 시장은 선진 시장 대비 높은 경제 성장률과 거대한 소비시장을 형성하고 있음에도 불구하고 임플란트 침투율이 낮아 앞으로도 높은 성장률이 기대되고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태 (단위 : 천원) 구분 제25기 제24기 증감액 (2024년 12월말) (2023년 12월말) [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 재고자산 당기법인세자산 기타유동자산 기타유동금융자산 반환제품회수권 [비유동자산] 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장기매출채권 기타수취채권 유형자산 무형자산 투자부동산 순확정급여자산 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주에게귀속되는지분] 자본금 기타불입자본 연결이익잉여금 기타자본구성요소 [비지배지분] 자본총계 1) 자산 연결회사의 자산은 8,944억원으로 전기대비 1,207억원 증가하였습니다. 매출채권은전기 대비 295억원 증가하였고, 재고자산은 전기대비 213억원 증가하는 등 유동자산이 전기 대비 1,060억원 증가하였고, 비유동자산은 전기 대비 147억원 증가하였습니다. 2) 부채 연결회사의 부채는 전기 대비 310억원 증가한 3,409억원 입니다. 부채 증가는 당기차입금 증가로 전기 대비 증가하였으며, 부채비율은 전기 67%에서 당기 61%로 개선되었습니다. 3) 자본 연결회사의 자본은 당기순이익이 증가한 영향으로 5,535억원을 기록 하였습니다. 나. 연결영업실적 (단위 : 천원) 과 목 제25기 (당기) 제24기 (전기) 증 감 증감율(%) I.매출액 II.매출원가 III.매출총이익 IV.판매비와 관리비 V.영업이익 VI.법인세차감전순이익 VII.법인세비용 VIII.당기순이익
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

1) 매출액 2024년은 중국을 비롯한 글로벌 경기 위축에도 불구하고 러시아, 베트남 등 신흥시장을 중심으로 한 매출 증가로 인하여 전기 대비 4% 증가한 4,078억원을 기록하였습니다.지역별로 국내 매출은 전기 대비 53억원(6%) 증가한 893억원, 해외 매출은 93억원(3%) 증가한 3,185억원을 달성하였습니다. 해외 지역에서 중국 매출은 -77억원(-4%) 감소한 1,945억원, 유럽 매출은 158억원(30%) 증가 한 678억원을 기록하였습니다. 2) 영업이익 2024년 영업이익은 중국 지역의 매출 감소와 재고자산평가손실 등 일회성 비용 발생으로 전기 대비 -398억원(-29%) 감소한 985억원을 기록하였습니다. 3) 사업부문별 영업실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 2024년 2023년 매출액 비중 매출액 비중 제품 임플란트 치과용임플란트 치과용장비 소 계 상품 치과용합성골 등 Oesteon 등 크라운 등 기타 치과 시술용 기재자 등 기타 서비스 등 서비스 등 서비스 등 소 계 합 계 (주) 각 유형별 매출액은 연결 재무제표상의 수치입니다. 1) 제품매출액치과용 임플란트 및 Digital Dentistry 등의 제품 매출은 3,648억원으로, 전기 대비9억원(1%) 증가하였습니다. 치과용 임플란트는 전기 대비 0.6억원 증가한 3,555억원이며, Digital Dentistry 매출은 8억원 증가한 93억원이었습니다. 총 매출에서 치과용 임플란트가 차지하는 비중은 전기 대비 -3.2%P 감소한 반면, Digital Dentistry의 비중은 0.1%P 증가했습니다. 2) 상품 및 기타매출액치과용 합성골 및 크라운 등의 상품과 서비스등의 기타 부문의 매출은 430억원으로, 전기 대비 137억원 증가하였습니다. Regeneration의 매출은 26억원 증가하였으며, 기타 시술용 기자재는 27억원 증가하였습니다. 총 매출에서 상품 등이 차지하는 비중은 10.5%로, 전기대비 3.1%P 증가하였습니다. 나. 최근 사업연도 중 외부에 공표된 신규진출 사업 - Ⅰ. 회사의 개요 중 5. 정관에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 공시대상기간 중 중단사업 - 해당사업 없음. 라. 조직변경, 사업부문의 재조직, 종업원 조기퇴직 등 경영합리화 - 해당사항 없음. 마. 환율 변동 영향 연결회사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, CNH 등입니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각1단위, 천원) 구 분 통화 외화금액 원화금액 당기말 전기말 당기말 전기말 자산 USD EUR CNH JPY 합 계 부채 USD EUR CNH JPY CAD 합 계 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성 현황 1) 현금 및 현금성자산 현황 (단위 : 천원) 구 분 2024년 2023년 증감 증감율 현금 및 현금성자산 2) 유동비율ㆍ부채비율ㆍ 자기자본비율 구 분 산 식 비 율 2024년 2023년 증감 유동비율 (유동자산/유동부채)*100 21.6%P 부채비율 (부채총계/자기자본)*100 -5.2%P 자기자본비율 (자기자본/총자산)*100 2.0%P (1) 유동비율은 매출채권 및 재고자산 등의 증가로 전기 대비 증가하였습니다. (2) 부채비율은 자기자본 증가로 인해 전기 대비 감소하였습니다.(3) 자기자본비율은 유동자산 증가로 전기 대비 증가하였습니다. 나. 자금조달 1) 2024년 자금조달 실적 (단위 : 백만원) 구 분 자금조달 실적 비고 기초잔액 기말잔액 순증액 금융기관 차입금 총 계 2) 차입금의 구성내역 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차
덴티움 — 사업보고서 (2024.12)

입 처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 무역금융 하나은행 기업은행 국민은행 운전자금 하나은행 국민은행 산업은행 수출입은행 하나은행 산업은행 산업은행 iM뱅크(구, 대구은행) 국민은행 하나은행 농협은행 역구매금융 현대카드 외 롯데캐피탈(인도네시아) 소 계 유동성장기부채 시설자금대출 하나은행 국민은행 우리은행 우리은행 우리은행 신한은행 신한은행 신한은행 우리은행 베트남 운전자금대출 우리은행 국민은행 하나은행 수출입은행 수출입은행 수출입은행 국민은행 우리은행 우리은행 기업은행 우리은행 우리은행 소 계 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 당기말 전기말 무역금융 수출입은행 시설자금대출 하나은행 시설자금대출 국민은행 시설자금대출 우리은행 시설자금대출 우리은행 시설자금대출 우리은행 시설자금대출 신한은행 시설자금대출 신한은행 시설자금대출 신한은행 운전자금대출 수출입은행 운전자금대출 수출입은행 운전자금대출 우리은행 운전자금대출 국민은행 운전자금대출 하나은행 운전자금대출 국민은행 운전자금대출 우리은행 운전자금대출 우리은행 운전자금대출 기업은행 운전자금대출 우리은행 운전자금대출 우리은행 시설자금대출 우리은행 베트남 합 계 차감 : 1년이내 만기도래분 잔 액 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상환스케줄은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 천원) 상환연도 금 액 1년 초과 2년 이내 2년 초과 합 계 (전기말) (단위: 천원) 상환연도 금 액 1년 초과 2년 이내 2년 초과 합 계 5. 부외거래 연결실체와 관련이 있는 우발상황은 ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3.우발채무 등 항목을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항주식회사 덴티움 및 그 종속회사들의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준 부분을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항1) 파생상품관리 정책주식회사 덴티움은 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 헷지 할 목적으로 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 약정내역은 Ⅱ.사업의내용 파생상품 거래 현황 부분을 참조하시기 바랍니다.2) 외환관리 정책 연결회사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, CNH 등입니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.제출 기준일 현재 외화표시화폐성 자산, 부채의 장부가액 및 환율 변동이 손익에 미치는 영향은
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 【자동화 장비 제조 부문】 - PCB장비 산업은 PCB제조공정상에서 PCB제조업체에게 생산장비를 생산하여 판매하는 산업입니다. 당사는 오랜 장비제작 경험을 바탕으로 한 기술력과 품질, A/S를 경쟁력으로 삼성전기, LG이노텍, 코리아써키트 등 국내유수의 업체와 중국, 필리핀 등 해외업체에 PCB 장비를 납품하고 있습니다.【핫팩유통 부문】- 핫팩은 일본에서 처음 개발되었으며 액상형 핫팩 제품이 주로 수입되어 판매되기 시작하며 우라나라에도 손난로 라는 이름으로 시장을 형성하기 시작하였습니다. 이후 1983년 국내업체에 의해 분말형 핫팩이 개발되어 국내에서 생산되기 시작해 주로 문구점을 통해 유통되며 시장이 성장해 왔습니다. 당사는 주머니핫팩, 파스형핫팩, 발핫팩, 방석핫팩, 목어깨찜질팩, 쑥찜질팩 등 다양한 종류의 핫팩제품을 자체기술력으로 제조하여 개인 고객에게 직접 물건을 판매하는 B2C(Business to Customer)영업과 기업을 대상으로 영업하는 B2B(Business to Business)영업을 통해 판매하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요제품 및 서비스에 관한 내용 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 비고 자동화사업 제품 로더 PCB공정상에 공정작업을 위하여 PCB기판을 올리는 기능(로더) 언로더 공정처리가 종료된 제품을 내리는 기능(언로더) 본딩머쉰 적층라인에서 HOT PRESS공정에서 발생할 수 있는 에러를 방지하기 위하여 여러 개의 내층기판과 절연제의 묶음을 가접합하는 장치 고주파본딩머쉰 적층라인에서 HOT PRESS공정에서 발생할 수 있는 에러를 방지하기 위하여 여러 개의 내층기판과 절연제의 묶음을 고주파를 이용해 균일하게 가접합하는 장치 HOT PRESS공정에서 공정작업의 효율을 높이기 위한 기계로 본딩머쉰에서 가접합한 내층기판의 묶음과 외층을 형성할 COPPER FOIL의 SET를 자동으로 적층하는 기계 다수의 기판을 접착하여 HOT PRESS로 압착할 때 COPPER와 PREPREG가 녹아 기판의 외부로 돌출되어 스크랩이 형성되는데, 이 스크랩 부분을 간단하게 절단함과 동시에 각지에 형성되어 있는 기판의 모서리를 원형으로 가공하는 기계 MLB공정중 HOT PRESS작업후 외층 작업을 하기위한 기준홀 가공이 필요하며 이 기준홀은 얇은동박안에(내층) 패턴으로 숨겨져 있어 보이지 않기 때문에 X-RAY 광선을 조사하여 영상을 획득, 패턴의 위치를 측정하여 원하는 구경의 드릴작업을 수행하는 장비 핫팩사업 제품 포켓형핫팩 일반적인 포켓등에 휴대하는 용도이며, 용량의 구분으로 제품과 지속성 구분예)150g-> 대용량, 80~100g->일반용량, 20~50g->미니 파스형핫팩 부직포에 별도 부착이 가능한 양면테입처리가 되어있어 특정위치에 고정주로 일반용량과 미니용으로 생산, 목어깨용, 발난로 등의 특수부착용도로 판매 의료담요핫팩 병원 등 의료기관에 전용납품용, 수술전 후 체온유지용 캠핑매트 컬러별==> 2~3단 접이형태의 중가형 매트로 약 4가지의 색상로 구분사이즈별-==>소형~대형 3가지의 사이즈로 구분 기타 신발패드형, 방석형, 애경동물용등의 파생제품 등 유통사업 기타 음식 등 판매 임대매출 부동산 임대 2.사업부문별 매출실적(연결기준) (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 금 액 비 율(%) 금 액 비 율(%) 금 액 비 율(%) 자동화 핫팩 유통 패션(*1) 기타 합계 (*1) 패션유통 부문은 2022년 5월 31일 주요 종속회사인 (주)슈펙스빌리지의 영업자산인 부동산이 매각되어 보고서 제출일 현재 영업활동이 중단되었습니다.(*2) 상기 매출액은 임대매출이 제외되었습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료의 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2024년 비 고 매입액 비율(%) 자동화사업 부문 원재료 VUL 버티칼로더 구성부품 원재료 테이블리프트 유압리프트 원재료 SENSOR 전기종, 제품(WORK)의 유무등 기타 상태파악 원재료 면취기 코너 면취기
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

H/T면취기등, 제품(WORK)모서리 가공부품 원재료 버티칼 버티칼 로더 프레임 도장 원재료 랙크 제품적재 원재료 BEARING 전기종, 롤러부의 마찰저항 감소 원재료 DF4040 알루미늄 골조 원재료 AL6061 부품가공위한 알루미늄 판 원재료 AC MOTOR 전기종, 장비의 동력전달 원재료 기타 LDI장비 부품 소계 핫팩사업 부문 원재료 포리머 부식열을 발생시키기 위한 물(수분)공급역할을 하는 필수원재료 원재료 활성탄 분철의 부식열발생을 지속 및 유지시켜주는 미세입자의 숯가루 원재료 정제염 분철의 빠른부식을 유도하는 미세입자의 소금 원재료 질석 분철의 부식열발생을 지속 및 유지시켜주는 미세입자의 돌가루 원재료 부직포원단 위 미세입자의 필수원재료 혼합내용물을 소분 및 포장용 부직포 원재료 부직포가공 부직포원단의 이중필름 코팅 및 미세 통풍작업용 가공부직포 원재료 봉투 제품포장용 봉투 등 원재료 스티커 제품내용등의 표기 및 특정oem용 스티커 원재료 캠핑매트 비수기사업용 대체 매출용 캠핑매트 소계 유통사업 부문 제 품 태양광 외 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 천원) 품 목 2024년도(제31기) 2023년도(제30기) 2022년도(제29기) 비 고 VUL 다인철테크 테이블리프트 현대유압 SENSOR 키엔스코리아 면취기 우진산기 버티칼 정성도장 랙크 다인철테크 BEARING 아이테크놀로지 DF4040 동진산업 AL6061 8,000(ＫＧ) 8,000(ＫＧ) 8,000(ＫＧ） 보령비철주물 AC MOTOR 모터라인 포리머 2,000(ＫＧ) 2,000(ＫＧ) 티피와이 활성탄 1,150(ＫＧ) 1,150(ＫＧ) Odickorea 정제염 240(ＫＧ) 240(ＫＧ) 재림물산 질석 500(ＫＧ) 500(ＫＧ) 호만산업 부직포원단 부직포가공 와이비패키지 봉투 와이비패키지 스티커 홍만그룹 캠핑매트 디디엠 (1) 산출기준 원재료의 종류가 많아 세부적으로 분류하면 전체금액에 대한 비중이 미세하므로 상기 품목은 중분류 기준으로 기재하였고, 세부적인 원재료는 중요성 원칙에 의거 추출하여 기재하였습니다.업체의 거래명세서를 참조하여 실제 매입가격으로 작성하였습니다.(2) 주요 가격변동원인 핫팩의 경우 해당년도의 기온, 날씨 등에 따른 영향으로 수요량의 변화에 따른 가격변동이 발생할 수 있습니다. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 당사 자동화 장비 사업부의 제품은 주문생산에 의하므로 생산능력을 적정하게 평가하기 어렵습니다. 그리고 유통사업부는 사업 특성상 정량적인 기준에 의해 산출하는것은 불가능합니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 천원) 사업부문 품 목 사업소 2024년도(제31기) 2023년도(제30기) 2022년도(제29기) 자동화 사업 로더 및 관련제품 본사 언로더 및 관련제품 Bonding M/C 및 관련제품 고주파 Bonding M/C 기 타 소계 핫팩사업 포켓형 핫팩 남양주 파스형 핫팩 의료담요 핫팩 기타 소계 합계 *유통사업부는 상품 판매이므로 생산실적이 없습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률 당사 자동화 장비 사업부의 제품은 주문생산에 의하므로 가동률을 적정하게 평가하기 어렵습니다. 그리고 핫팩의 경우 해당년도의 기온, 날씨 등에 따라 생산됨으로 가동률을 적정하게 평가하기 어렵습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 :고정자산 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자동화사업핫팩사업유통사업 자가보유 안산판교남양주인천아산 토지 건물 구축물 합계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 해당사항 없습니다. (3) 진행중인 투자 - 해당사항 없습니다.(4) 향후 투자계획 - 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출상황 가. 주요 제품 등의 현황(연결기준) (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 2024년(제31기) 자동화사업 제품 로더 PCB공정상에 공정작업을 위하여 PCB기판을 올리는 기능(로더) 언로더
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

공정처리가 종료된 제품을 내리는 기능(언로더) 본딩머쉰 적층라인에서 HOT PRESS공정에서 발생할 수 있는 에러를 방지하기 위하여 여러 개의 내층기판과 절연제의 묶음을 가접합하는 장치 고주파본딩머쉰 적층라인에서 HOT PRESS공정에서 발생할 수 있는 에러를 방지하기 위하여 여러 개의 내층기판과 절연제의 묶음을 고주파를 이용해 균일하게 가접합하는 장치 HOT PRESS공정에서 공정작업의 효율을 높이기 위한 기계로 본딩머쉰에서 가접합한 내층기판의 묶음과 외층을 형성할 COPPER FOIL의 SET를 자동으로 적층하는 기계 다수의 기판을 접착하여 HOT PRESS로 압착할 때 COPPER와 PREPREG가 녹아 기판의 외부로 돌출되어 스크랩이 형성되는데, 이 스크랩 부분을 간단하게 절단함과 동시에 각지에 형성되어 있는 기판의 모서리를 원형으로 가공하는 기계 MLB공정중 HOT PRESS작업후 외층 작업을 하기위한 기준홀 가공이 필요하며 이 기준홀은 얇은동박안에(내층) 패턴으로 숨겨져 있어 보이지 않기 때문에 X-RAY 광선을 조사하여 영상을 획득, 패턴의 위치를 측정하여 원하는 구경의 드릴작업을 수행하는 장비 기타 그 외 장비 및 부품 소계 핫팩사업 제품 포켓형 핫팩 일반적인 포켓등에 휴대하는 용도이며, 용량의 구분으로 제품과 지속성 구분예)150g-> 대용량, 80~100g->일반용량, 20~50g->미니 파스형 핫팩 부직포에 별도 부착이 가능한 양면테입처리가 되어있어 특정위치에 고정주로 일반용량과 미니용으로 생산, 목어깨용, 발난로 등의 특수부착용도로 판매 의료담요 핫팩 병원 등 의료기관에 전용납품용, 수술전 후 체온유지용 캠핑매트 컬러별==> 2~3단 접이형태의 중가형 매트로 약 4가지의 색상로 구분사이즈별-==>소형~대형 3가지의 사이즈로 구분 기타 신발패드형, 방석형, 애경동물용등의 파생제품 등 소계 유통사업 기타 음식 등 판매 임대매출 부동산 임대 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원, $) 사업구분 품 목 2024년(제31기) 2023년(제30기) 2022년(제29기) 자동화사업 로더 내수 수출 19천$ 19천$ 19천$ 언로더 내수 수출 18천$ 18천$ 18천$ 본딩머쉰및관련제품 내수 수출 36천$ 36천$ 36천$ 고주파본딩머신 내수 수출 내수 수출 내수 수출 내수 수출 160천$ 160천$ 160천$ 핫팩사업부 포켓형 핫팩 내수 290원(1EA) 290원(1EA) 파스형 핫팩 내수 260원(1EA) 260원(1EA) 의료담요 핫팩 내수 캠핑매트 내수 (1) 산출기준 자동화사업부 각 제품별로 사양이 다양하며 사양별로 가격이 상이한 바, 상기 금액은제품군별 매출액을 판매수량으로 나누어서 산출된 금액입니다. 다만, 본딩머쉰, Lay-up system, Trimming M/C, X-ray drill M/C은 주제품의 단가를 기록하였습니다.핫팩사업부 또한 각 제품별로 형태 및 사이즈가 다양하며 형태 및 사이즈별로 가격이상이한 바, 상기 금액은 제품군별 매출액을 판매수량을 나누어서 산출된 금액입니다. (2) 주요 가격변동원인 당사는 스키밍 프라이스(skimming price)정책을 사용하고 있는 바, 제품 도입초기에는 선발도입업체에는 다소 높은 가격에, 후발도입업체에는 가격을 다소 할인하여 공급하고 있습니다. 제품 평균단가의 변동원인은 이러한 가격정책과 Sales MIX의 변화에 기인합니다. 다. 매출실적(연결기준) 2024년 12월 31일 현재 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년도(제31기) 2023년도(제30기) 2022년도(제29기) 자동화사업 제품매출 로더 수출 내수 소계 언로더 수출 내수 소계 본딩머쉰및 관련제품 수출 내수 소계 고주파본딩머쉰 수출 내수 소계 수출 내수 소계 수출 내수 소계 기타제품 수출 내수 소계 소계 핫팩사업 제품매출 포켓형 핫팩 수출 내수 파스형 핫팩 내수 의료담요 핫팩 내수 캠핑매트 내수 기타 내수 소계 유통사업 의류및신발판매(*) 내수 기타 판매 내수 임대 매출총계 (*) 패션유통 부문은 2022년 5월 31일 주요 종속회사인
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

(주)슈펙스빌리지의 영업자산인 부동산이 매각되어 보고서 제출일 현재 영업활동이 중단되었습니다.라. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업부 조직도.jpg 영업부 조직도 (2) 판매경로(연결기준) 당사의 매출은 현재 국내외 100% 직판이며 수출의 경우에는 수출국 사정에 따라 에이전트를 통한 수출도 병행하고 있습니다. (단위: 천원) 사업구분 매출유형 구 분 판 매 경 로 판매 경로별 매출액(비중) 자동화 사업 제품 국 내(직판) 1. 업체와 SPEC 상담2. 업체로부터 수주3. 품목/수량 확인후 계약서 작성4. 수주 장비 제작5. 납품 설치및 TEST 수 출(직판) 1. 업체와 SPEC 상담2. 업체로부터 수주(L/C/T)3. 수주 장비 제작4. 시운전 완료후 포장5. 선적 핫팩사업 제품 국 내 온라인쇼핑몰 및 대리점에 판매 수 출 각 국가의 대리점을 통한 판매 유통사업 음식 외 국 내 오프라인쇼핑몰 및 태양광에너지 판매 합 계 (*) 상기매출액은 임대매출이 제외되었습니다. (3) 판매방법 및 조건 자동화사업 판매방법 국 내 - 업체와의 SPEC협의 후 장비 검토 납품 수 출 - 각 국가의 대리점을 통한 판매 판매조건 국 내 - 현금 및 90일 결제 조건 수 출 - T/T방식, L/C방식 핫팩사업 판매방법 국 내 - 온라인쇼핑몰 및 대리점을 통한 판매- 업체와의 협의 후 판매 수 출 - 각 국가의 대리점을 통한 판매 판매조건 국 내 - 현금 결제 조건 수 출 - T/T방식 유통사업 판매방법 국 내 - 오프라인쇼핑몰 및 태양광에너지 판매- 업체와의 협의 후 판매 판매조건 국 내 - 현금 결제 조건 (4) 판매전략 자동화사업 국 내 - 신규 장비 개발 공급- 신속한 A/S로 업체와의 신뢰성 유지- 기존 거래처와의 지속적인 관계 유지 수 출 - 기존거래처의 지속적인 관리- 보다 많은 신규 대리점을 확보 핫팩사업 국내 - 거래처확대 및 마케팅 역량 강화- 기존 거래처와의 지속적인 관계유지 수 출 - 기존거래처의 지속적인 관리- 보다 많은 신규 대리점을 확보 유통사업 국 내 - 거래처확대 및 마케팅 역량 강화- 기존 거래처와의 지속적인 관계유지 2. 수주상황 (단위: 천원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 LOADER외 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 1.1 재무위험관리 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 이자율스왑 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, L/C, 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여제공하고 있습니다. 1.1.1 시장위험 (1) 외환위험가. 외환위험 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 합계 나. 민감도 분석 연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 10% 하락시 1.1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산,
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 가. 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 간편법을 적용한 손실충당금 인식 내역은 하기와 같습니다. (단위: 천원,%) 구분 6개월 미만 정상 및 연체 6개월초과 연체 12개월 초과연체 개별손상금액 합계 매출채권 기대손실율 대손충당금 미수금 기대손실율 대손충당금 (단위: 천원,%) 구분 6개월 미만 정상 및 연체 6개월초과 연체 12개월 초과연체 개별손상금액 합계 매출채권 기대손실율 대손충당금 미수금 기대손실율 대손충당금 당기와 전기에 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 매출채권 당기 전기 기 초 합병으로 인한 손실충당금의 변동 당기손익으로 인식된 손실충당금의 변동 대 체 기 말 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비에 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 나. 상각후원가 측정 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 대여금 미수금 합계 기초 손실충당금 당기손익으로 인식된 손실충당금의 변동 대 체 당기말 손실충당금 (단위: 천원) 구분 대여금 미수금 합계 기초 손실충당금 합병으로 인한 손실충당금의 변동 기말 손실충당금 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 대손상각비 당기와 전기에 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출채권 손실충당금 관련 대손상각비(환입) 기타금융자산 손실충당금 관련 기타의대손상각비 기타금융자산 손실충당금 관련 기타의대손충당금 환입 합계 (*) 상기 대손상각비는 중단영업과 관련된 비용을 제외하였습니다.1.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성 상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. (1) 만기분석 유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 구분 6개월 이하 6개월~1년 이하 1년~3년 이하 3년 초과 합계 매입채무 및 기타금융부채 차입금 리스부채 합계 (단위: 천원) 구분 6개월 이하 6개월~1년 이하 1년~3년 이하 3년 초과 합계 매입채무 및 기타금융부채 차입금 리스부채 합계 1.2. 자본 위험 관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: %, 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(*) (*) 당기말 현재 부의 순부채 상태이므로 자본조달비율은 산출하지 않았습니다. 1.3. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구소조직도.jpg 연구소조직도 (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 2024년도(제31기) 2023년도(제30기) 2022년도(제29기) 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 당사의 연구개발실적은 PCB생산공정의 무인자동화를 위한 전자동 로딩, 언로딩장비, AUTO LAY-UP SYSTEM 등을비롯하여, LAN을 이용한 원격 장비제어장비(AUTO TRIMMING SYSTEM), 시각인식기술과 WINDOWS기반의 M/C제어기술등을 개발적용한 X-RAY DRILL M/C 그리고 MLB공정의 필수장비(공법)가 된 BONDING M/C(세계 두번째 개발 성공)등 다수가 있습니다. 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ 서보시스템을 이용 정밀한 위치제어와 가감속 속도조절로 장비 자체의 구동진동을 최소화▶ 서보시스템의 ROBOT ARM은 정밀 위치제어가 가능하여 다열의 진공흡착 장치를 부착 박판의 제품을 이송할수 있도록 개발.▶ 0.05mm 두께의 박판이송 가능.▶ 장비전체의 사이클 타임을 8초대로 줄임.▶ 노광라인이나 기타 CLEAN ROOM 공정에서 사용할수 있는 고정도 내마모 부품 사용함.(CLASS 100,000)▶ 컨베어부는 전공정이나 후공정의 특성에 맞도록 정렬과 분배 시스템을 적용 하였으며 고주파 발진을 이용한 박판의 2매 투입 감지장치를 개발 적용하여 2매 투입에 의한 후공정의 불량요인을 원천적으로 배제.▶ 현재 본 장비와 유사한 장비는 독일의
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

커틀러사가 제조하고 있으며 컨베어 정렬, 분배 및 2매 검출 시스템은 당사만이 채택 보유한기술. 기대효과 ▶ 박판이송의 자동화실현으로 품질의 균일화 실현.▶ 박판의 고속이송으로 생산성향상.▶ 사용자 편의의 조작 시스템적용, 조작이 용이.▶ 수입 대체효과 및 수출을 통한 외화획득 상품화 내용 ▶ 상품화 완료.▶ 국내 판매중.▶ 해외수출 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ 서보 및 인버터 시스템을 사용하여 스피드와 정확성을 실현.▶ 동박의 장력조절은 당사만의 독자적인 기구(MECHANISM)식 LOAD SENSING(특허출원 검토중) 시스템을 개발 동박제품의 원활한 이송과 주름불량(LAY-UP 최고의 불량요인)을 개선.▶ 빠른 작업성을 유지하기위해 레이저 프로젝트를 이용 제품의 SETTING 위치를 알려주는 인식시스템과 터치스크린을 이용한 사용자 편의의 조작시스템을 접목.▶ 이물질에 의한 불량을 제거하기위해 이온나이저(IONIZER)를 이용한 유체(CLEAN AIR)흐름 제어방식을 채택.▶ MLB(MULTI LAYER BOARD)제조 공정중 LAY-UP 작업의 자동화시스템을 국내최초로 개발.▶ 서보 시스템을 이용 고속운전가능. 기대효과 ▶ LAY-UP작업의 자동화실현으로 품질의 균일화 및 불량률 감소.▶ 고속운전에 따른 생산성향상.▶ 사용자 편의의 조작 시스템적용, 조작이 용이.▶ 열악한 LAY-UP 작업환경의 개선.▶ 인건비를 현재(장비설치전)보다 1/3수준으로 절감.▶ 국내의 모든 PCB제조사는 현재 수동 LAY-UP 방식을 채택하고 있으며 시장규모는 PCB경기 활성화와 더불어 급신장 예상. 상품화 내용 ▶ 상품화 완료▶ 국내 판매중 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ 이물질만을 흡착하기 위한 점착성분의 ROLLER 개발.▶ 이물제거용 점착TAPE 개발. ▶ 노광라인이나 LAY-UP 공정의 SUS PLATE 이물질 제거용.▶ 마찰에 의한 정전기 발생에 대응 가능한 정전기 흡수장치 설치.▶ 다양한 규격의 ROLL TAPE을 적용할수 있는 결합장치 개발.▶ 노광기 전용 순차압축 시스템 개발.▶ 고 수명 테이퍼롤러 베어링을 채택 수명연장.▶ 크린룸에 적용할 수 있는 고정도 내마모성 부품개발. 기대효과 ▶ PCB 제조공정중 IN-LINE 자동화의 필수장비▶ PCB 제조공정중 품질의 균일화 / 이물질에 의한 불량률 감소실현▶ CLEANING 자동화에 따른 원가절감▶ 수입대체 효과 발생 상품화 내용 ▶ 상품화 완료▶ 국내 판매중 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ CAMERA를 통해 얻어진 영상을 PC PROGRAM에 의한 분석과 원하는 영상정보를 획득.▶ PC가 기구구동부 사이에 RS232C통신 방법을 통해 상호 신호를 주고받으며 기구부를 제어 할 수 있는 PC CONTROL SYSTEM 을 개발 적용 하였으며 기존의 PLC제어와 비교하여 빠른처리 속도와 고정도 위치정밀도를 실현.▶ 기구부의 정상 LOAD와의 마찰, 리드오차, 윤활, 충격등 외란에 의한 오차를 감소시키는 PROGRAM을 개발하여 적용하였으며 고해상도 화질의 이미지 사진를 얻기위해 PC와 MONITOR 사이에 DATA 분배 시스템을 채택 스크린 프린터를 접목.▶ VISION PROGRAM은 히스토그램법과 질량모멘트법을 적용시켜 위치측정 및 서치(SEARCH)를 수행하는 알고리즘을 채택한 독창적인 PROGRAM 개발.▶ 국내최초 개발성공.▶ 반복위치 정밀도 2~5mm유지 기대효과 ▶ 수입대체 효과▶ MLB 공정의 필수장비 품질의 균일화 및 기준홀작업 불량률 감소▶ 고속 VISION 시스템적용 생산성향상▶ 사용자 편의의 조작 시스템적용, 조작이 용이▶ 수출을 통한 외화획득 상품화 내용 ▶ 상품화 완료▶ 국내 판매중▶ 해외수출 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ BONDING온도와 압력, 시간에 관한 DATA 추출하여 장비개발용 DATA BASE 구축.▶ BONDING온도에 따른 미세압력 조절시스템 개발적용.▶ BONDING형상에 따른 HOT PRESS 작업시
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

발생되는 영향에 대한 연구 진행중.(고온의 레진 흐름에 대한연구)▶ 고온상태에서 BONDING 작업을 반복하게되면 BONDING TIP의 열 피로에 의해 표면파괴가 발생되며 이로 인해 작업시 레진이 TIP에 고착되는 현상이 발생하므로 이를 방지하기 위한 재질, 표면가공, 표면코팅등 기반기술을 개발하여 접목.▶ 작업 TABLE의 X자 2중구조 메커니즘을 개발.▶ 개별 HEATING SENSING 시스템을 채택하여 TIP표면과 HEATER사이에 온도격차를 줄임.▶ 국내최초 개발. (특허등록 완료됨) 기대효과 ▶ 기존 리벳 사용시 보다 품질 및 원가절감▶ 2중 TABLE방식 적용으로 대량생산 시스템에 적용▶ MLB 공정의 혁신적방안 제시▶ 수출을 통한 외화획득 상품화 내용 ▶ 상품화 완료, 국내 판매중▶ 해외수출 연구 과제 연구 기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구 결과 ▶ X-Ray 카메라를 통해 얻어진 영상을 PC 프로그램에 의한 분석과 원하는 영상 정보를 획득.▶ Windows XP 베이스 의 PC 제어프로그램으로 PLC 제어와 비교하여 멀티 프로세싱 멀티 스레딩 알고리즘을 적용하여 보다 빠른속도와 정밀한 위치제어를 실현.▶ X-Ray 발생 제어를 기존 작업자 조절 방식에서 자동 조절 방식으로 변경하여 더욱 정확한 가공후 홀간 거리 측정이 가능토록 개발 적용.▶ X-선 발생중 처리를 장비 전면 LED Display 방식을 적용하여, 외부인도 쉽게 장비에서 X-선 발생 유/무를 판별 가능토록 개발 적용.▶ 기존 기준홀간 거리에 대한 정밀도 뿐만 아니라, 3rd(방향)홀에 대한 정밀도 또한 정확한 오차 범위(20㎛)를 요구함으로써 반복오차 0.5㎛ 를 유지하는 기구물 구조 개발성공▶ 적층 층간 쏠림을 정확하게 측정하기 위한 FF 알고리즘 개발 성공으로 측정 정밀도 4 ㎛ 판독이 가능함.▶ 제품 가공후 동박 제거를 위한 기구부 개발 완료로 기존 대비 50% 정도 제거 기능 향상됨.▶ 기준홀 뿐만 아니라 노광홀까지 동시에 가공 가능하며, 비트 파이를 기준홀은 3.15, 노광홀은 2.0(사용자정의) 등으로 사용자가 원하는 비트 크기로 변경하여 사용토록 개발.▶ 홀 버 제거를 위해 기존 Air 스핀들 타입에서 4개의 전동 스핀들 타입으로 개발 적용. 기대 효과 ▶ 수입대체 효과▶ MLB 공정의 필수장비 품질의 균일화 및 기준홀, 노광홀 작업 불량률 감소▶ 고속 비전 시스템 적용, 정밀한 리니어 서보모터 구조로 생산성 향상 ▶ 사용자 편의의 조작 시스템 적용, 조작 용이 ▶ 수출을 통한 외화 회득 상품화 내용 ▶ 상품화 완료▶ 국내 / 해외 판매중 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ 제품 높이 변화에 따른 AUTO FOCUSING 기능 채택▶ 가공영역 전영역 이미지 난반사 문제해결을 위한 LED 조명 시스템 적용▶ PCB 내층 기판의 기준 마크를 가공할 필요 없이 CCD 카메라로 인식해 제품을 쌓을수 있어 홀 찧어짐 문제를 해결함.▶ 고다층 제품( 5mm 이상 )에서는 외부는 타고 내부는 녹지 않는 문제를 고주파를 사용함으로 인해 중심부터 상/하로 온도가 분산되는 방식을 적용해 상/중/하 균일하게 본딩이 이루어질수 있도록 함.▶ PCB 기판의 표면 온도를 실제 온도와의 큰 변화 없이 인식할수 있는 박막형 온도센서를 개발함.▶ 앏은 제품(50 마이크로 내외)에서 두꺼운 제품( 500 마이크로 이상) 까지 제품 두께 변화가 심할경우 Align 반복 정밀도가 0.003mm( 3마이크로 )내로 유지 할수 있는 Alignment 시스템을 개발 ▶ 국내최초 개발. 기대효과 ▶ 기존 방식의 PCB 본딩 구조에서는 사전에 내층 및 절연제를 가공해야 하나 고주파 본딩장비를 사용하면서 홀 가공 공정이 필요 없음.▶ 핀에 제품을 끼워 사용하는 기존 방식에서는 0.1mm 이하의 두께에서는 핀에 제품을 삽이하는 공정에서 홀 찧어짐 문제가 가장 많이 발생하는데 핀 삽입공정이 없음으로 인해 제품의 품질 향상에 도움이 됨.▶ 5mm 이상이 되는 고다층 제품을 생산 할 경우에는 외부는 타고, 내부는 녹지 않는 문제를
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

해결함으로써 품질 향상에 도움이 됨▶ 수입대체 효과 상품화 내용 ▶ 상품화완료 , 국내판매중▶ 해외에 수출 하기위한 영업 마케팅 활성화 연구과제 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ X선 왜곡을 보상 할수 있는 X-ray 카메라 Calibration 기능▶ X-ray 펀처 사양에 맞는 F.O.V 10mm X-ray 카메라 개발 ▶ 홀 버 문제를 해결하기 위한 가압력 1톤 서보 프레스 개발 ▶ 일체형 펀칭 금형 개발로 인해 툴 간편 교체 방식 ▶ 서보 프레스 가압력을 지지해 줄수 있는 유압 시스템 ▶ 상/하/좌/우 거리값 정도를 위한 0.5마이크로 리니어 스케일 적용으로 고정도 위치결정 방식 ▶ 기구적 변형 또는 여러가지 산업현장의 변화로 인해 거리값 오차를 유발할수 있는 문제해결을 위한 기준 플레이트 측정/ 자동 보정 방식 ▶ X선 누설량 최소를 위한 자동 차폐 기술 ▶ 펀칭후 미세한 홀 버로 인해 카메라 측정 오차를 최소화 할 수 있는 영상 이미지 Filtering 기술 ▶ 국내최초 개발 기대효과 ▶ 0.1mm 이하 제품 기준홀 가공 설비로 X-ray 드릴을 많이 사용하고 있으나, 홀 버 문제로 인해 후공정 노광에서 많은 오차를 발생하고 있어 이 문제 해결을 위해 X-ray 펀칭방식을 개발 함으로써 품질 향상에 도움이 됨▶ X-ray 펀칭 4 헤드 구조로 생산속도 증대 및 제품 상/하/좌/우 가공 홀 거리값, 측정 정밀도가 향상됨▶ 수입대체 효과 상품화 내용 ▶ 상품화완료 , 국내판매중▶ 해외에 수출 하기위한 영업 마케팅 활성화 ■ FPCB 적층용 이형필름 자동 접합 장비 개발 연구과제 FPCB 적층용 이형필름 자동 접합 장비 개발 연구기관 파나케이아(주) 기업부설연구소 연구결과 ▶ PCB 적층 특성에 맞는 다층 이형필름을 기존 Sheet지의 수동 적층, 접합 방식에서 롤 방식 자동 적층과 접합, 재단을 동시에 구현하는 자동화를 이룸▶ 필름 Sheet 관리공간 간소화와 관리 과정에서 오는 불량 요인을 없앰.▶ 작업자 숙련도에 따른 생산성 편차 및 필름 누락등으로 인한 불량 요인을 전체 공정 자동화 함으로 불량 요인을 없앰▶ 이형필름 접합을 기존 수동으로 호치키스 접합이나, 수동 융착하던 방식을 4Point 초음파 방식으로 함으로 생산성 향상과 부자재 재활용율을 높임▶ 롤 방식 투입, 접합, 재단 방식이기 때문에 추가적인 이형필름 적용이 가능한 Concept 장비이다 기대효과 ▶ 이형필름 자동재단,접합,적재를 동시에 함으로 작업 공정을 단순화 함. 기존 11층 적층 작업을 이형필름 4Sheet를 일체화 함으로 총 5층 적층 작업이 가능하도록 개선함▶ 롤 상태의 이형필름 자동재단,접합을 동시에 함으로 기존 Sheet 작업 공정에서 발생하는 산업폐기물을 감소 시키는 효과와 부바재비용 절감을 이룸▶ 이형필름지 다층 적재시 누락으로 인해 발생되는 문제를 해결하므로 크레임 요소를 제거, 고객의 신뢰성을 향상 시키는 효과가 있음▶ 이형필름 생산의 생산성 증가와 생산 효율을 증대시킴 상품화 내용 ▶ 상품화완료 , 국내판매중▶ 해외에 수출 하기위한 영업 마케팅 활성화 7. 기타 참고사항 【자동화 장비 제조 부문】 (1) 산업의 특성 ■ 산업의 개요 PCB장비 산업은 PCB제조공정상에서 PCB제조업체에게 생산장비를 생산하여 판매하는 산업입니다. 우리나라의 PCB산업은 69년 대덕산업이 인쇄회로원판을 수입 가공하여 인쇄회로기판을 생산하면서 시작되었으며, 그 이후 생산량, 생산기술 등에서 많은 발전을 거듭하여 PCB생산 강국으로 발전하였습니다. 그리고 우리나라 PCB장비산업 또한 일부 몇 품목을 제외하고는 국제경쟁력에서 동등한 기술력을 보유하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 인쇄회로기판(PCB:Printed Circuit Board)산업은 크게 PCB원자재 산업, PCB장비산업 및 PCB제조산업으로 구성되어지며, PCB산업은 전방산업인 정보통신산업, 반도체산업의 기술변화, 시장에 매우 밀접한 관련을 갖는다고 할 수 있습니다. 인쇄회로기판(PCB:Printed Circuit Board)은 회로부품을 유지하는
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

Board로서 구리배선이 가늘게 인쇄된 판으로 반도체, 컨덴서, 저항 등 각종 부품을 끼울 수 있도록 되어 있어 부품 상호간을 연결시키는 구실을 하는 전자부품입니다. PCB는 전기배선을 효율적으로 설계할 수 있도록 함으로써 전자기기 크기를 줄이고 성능을 높이는 역할을 하고 있습니다. PCB는 가전제품부터 첨단 컴퓨터, 통신기기, 군사기기, 우주항공산업 등 산업용에 이르기까지 모든 전자제품의 근간을 이루는 핵심부품으로서 전자제품의 기술 및 생산활동을 좌우할 수 있을 정도로 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 국내 PCB산업은 지난 69년 대덕산업이 인쇄회로원판을 수입 가공하여 인쇄회로기판을 생산하면서부터 시작되었으며 최근 디지털화, 모바일화, 네트워크화로 대표되며 전세계를 휩쓸고 있는 소위 IT혁명에 의한 국내 통신기기 및 반도체 산업의 부상은 PCB산업에도 다음과 같은 기조적인 변화를 불러일으킬 것으로 판단됩니다. 1. 인터넷 사용의 급격한 증가는 NETWORK장비산업의 고도성장을 이끌고 있습니다. 2. 통신기기, 반도체 관련 생산 비중 증가에 따라 성장 기반이 확대되고 있습니다. 3. PCB산업은 가격경쟁 위주에서 기술주도의 고도 부가산업으로 변모하고 있습니다. 일반적으로 전자부품 업체의 기술력이라고 하는 것은 같은 성능을 지닌 부품을 보다 작게 만들거나 같은 크기에서 성능을 향상시키는데서 발휘됩니다. 과거 PCB산업의 최대 전방산업이었던 TV, 냉장고, PC등의 경우 제품의 크기에 그다지 민감하지 않았기 때문에 이러한 기술력을 발휘할 여지가 적었습니다. 하지만, 핸드폰이나 반도체의 경우 크기에 매우 민감하기 때문에 전자부품의 소형, 경량화에 대한 수요가 그만큼 강해졌고 따라서, 업체의 기술력에 따라 수익성의 차별화 현상이 빚어지게 되었습니다.PCB산업의 이러한 변화는 PCB생산업체들에게 대규모 설비투자를 요구하고 있으며, 이러한 추세는 지속될 전망입니다. 특히 생산기술 라이프사이클의 단기화는 대량의 자본을 적기에 투하할 수 있는냐의 여부가 결국 회사의 경쟁 전략상 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 대만과 중국의 PCB 생산업체들은 대규모 설비투자와 낮은 임금을 바탕으로 단면 /양면과 저층 제품에 대한 가격경쟁력을 확보하면서 이에대한 공급을 크게 늘리고 있습니다 . 따라서 중저가 PCB 제품에 대한 수익성 확보가 어려워진 국내의 PCB 생산기업들은 10 층 이상의 고층제품 , 빌드업 PCB, 연성 PCB 등의 생산확대를 통해 수익성을 제고시킬 계획이며 이를 위해 적극적인 설비투자에 나서고 있습니다.최근 PCB 업계는 빌드업 기판과 연성 PCB 기판의 생산라인 확대에 집중되는 경향을 보이고 있습니다 . 이는 대만 , 중국의 업체들에게 중저가 제품군에서 가격 경쟁력을 상실함에 따라 수익확대를 위해 기술개발에 더욱 치중하였기 때문입니다. 또한 국내의 이동전화기 업체들이 미국 ,유럽 , 중국 등의 세계시장 점유율을 확대시키면서 동 분야에서 연성PCB 또는 빌드업 기판에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상되고 있습니다.(자료:전자부품연구원 전자정보센터 ) ■ 전방산업의 전망 이미 미국, 일본, 유럽의 주요통신기기 메이커가 중국을 비롯해 아시아로의 진출을 가속시키고 있고 핸드폰 등의 생산규모를 확대하고 있으며 이러한 움직임은 앞으로도 더욱 활발해질 것으로 전망됩니다. 삼성전자, LG전자 등 PCB의 전방산업이 탑 플레이어를 보유하고 있고, 인건비 수준대비 높은 수준의 양산기술을 보유하고 있어 일본에 비해서는 가격면에서, 대만에 비해서는 기술면에서 우위를 점하고 있기 때문입니다. 또한, 통신장비 및 핸드폰 등 통신기기용 PCB수요가 대폭적으로 증가하고, 램버스 D램용 모듈 PCB등의 신규시장이 본격적으로 형성되고 있기 때문입니다.국내 PCB산업의 수출비중은 약75%(로컬 수출 포함)에 달하는 수출주도형 산업입니다. 현재 PCB생산이 기존의 양, 단면 및 저층 위주의 구조에서 6층이상의 고층 제품위주로 재편되고 있고 BUILD-UP공법 등 부가가치가 높은 기술에 의한 제품의 비중이 확대가 기대됩니다.
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

[자료:KISLINE]■ PCB 장비산업 전망PCB 산업은 기술발전의 속도가 매우 빠른 산업입니다. 아울러 양산체제를 갖추고 대량생산이 이루어질 때 일정액의 영업마진이 가능한 자본집약적인 장치산업에 해당합니다. 이를 충분히 인식하고 있는 PCB 업체들은 현재의 회로선폭 100 미크론 (mm)급 제품에서 30~50 미크론 (mm)급 제품의 개발과 양산체제 도입을 서두르고 있습니다. 또한 층수도 현재의 6~8층에서 20 층 이상 제품, 연성 PCB 제품, 빌드업 PCB 제품 등 부가가치가 높은 제품생산 및 판매로의 사업구조 개편을 가속화시키고 있습니다. 우리 나라의 대표적인 수출업종 중 하나인 PCB 제조업은 세계적인 IT 경기 침체에 따른 수요부진으로 위기감이 커지고 있습니다. "PCB 산업육성을 위한 현장실태조사"에서 한국의 PCB 산업의 당면과제로 전문인력의 부족, 기술력 부족, 운영자금의 부족, 해외시장개척을 위한 마케팅 부족 등의 문제점이 제시되었습니다. 아울러 PCB 산업의 육성을 위해서는 미래 핵심기술의 확보, 전문기술인력의 육성, 산업구조의 글로벌화 및 고도화, PCB 산업 전문화 단지의 육성 등이 필요한 것으로 지적되었습니다. 한국의 PCB 제조업체들은 기술에서 앞선 일본과 미국의 제조업체와 가격경쟁력에서 앞선 대만과 중국의 업체들 사이에서 위기의식이 확산되었습니다. 그러나 이동통신 제품과 디지털 가전제품 부문에서 한국의 세계시장 점유율이 확대되면서 PCB 산업도 전방산업의 경쟁력 강화에 따른 반사효과가 기대되고 있습니다. 또한 최근 들어 국산 PCB 장비와 소재산업의 국제경쟁력 강화로 국산 PCB 장비와 소재의 채택이 늘어나면서 PCB 제조업체의 원가절감에도 도움을 줄 것으로 판단됩니다. 결국 PCB제조업체들은 전후방 산업으로부터의 긍정적인 영향과 수입대체를 위한 빌드업 PCB 기판, 연성 PCB 기판 등에 대한 적극적인 양산설비투자로 새로운 도약을 기대하고 있습니다. 다만 기술변화의 속도가 빠르고 자본집약적 장치산업에 속하는 PCB 산업의 속성상 많은 투자 및 기술개발 리스크는 계속해서 국내외 PCB 산업이 극복해야 하는 가장 중요한 과제로 남을 것으로 예상됩니다.(자료:전자부품연구원 전자정보센터) (3) 경쟁요소국내 장비 업체들이 본격적으로 장비를 생산한 지는 얼마 되지 않았습니다. 현재 PCB장비는 가격이 고가이므로 PCB제조업체에서는 장비선택에 신중을 기할 수 밖에 없으며, 또한 PCB제조업체들은 단순히 장비 가격과 신뢰성만을 중시해 장비를 구입하기 보다는 장비에 내재되어 있는 생산 노하우도 장비선택의 중요한 잣대로 활용할 수 밖에 없었습니다. 그러나 국내의 PCB장비의 경우 몇몇 장비를 제외하고는 아직까지 외산에 비하여 신뢰성이 현저히 떨어지며, 국내 PCB장비 업체들은 외산장비업체에 비하여 최첨단 PCB제조기술을 제공하는데 있어 취약할 수 밖에 없으므로 PCB생산업체의 장비의 대부분을 외산에 의존하고 있는 실정입니다. 따라서, 동사의 제품 역시 외국산 장비와 경쟁을 하여야 합니다. 동사의 제품은 외국산과 비교해 품질면에서는 동등하고 가격측면에서는 우위를 점하고 있다고 판단됩니다. 제품별 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다. 제품명 경 쟁 업 체 로더,언로더 거산산업, 남영기계 양천(대만), PIERGIACOMI(미국),모토로닉스(일본),세달(이태리) 모토로닉스(일본), 양천(대만) 모토로닉스(일본), 쇼다(일본) 모토로닉스(일본), 쇼다(일본) 고주파 BONDING M/C DIS(미국), 세달(이탈리아) ■ 제품별 경쟁상황 ① 로더(LOADER) 및 언로더(UNLOADER)등PCB자동화 설비로서 PCB제조공정과 공정사이에서 PCB기판을 이송하여 주는 장비입니다. - 로더 : 공정에 기판을 올려주는 장치 - 언로더 : 공정처리가 완료된 기판을 공정에서 내리는 장치당사의 주생산품목인 로더 및 언로더를 생산하는 국내 회사는 당사 이외에 다수의 회사가 있으나 주요 경쟁업체로서 거산산업, 남영기계가 있습니다.② BONDING MACHINE적층라인에서 공정작업의 편의를 위하여 기판을 가접합하는
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

장비입니다. 과거에는 리벳으로 접합을 하였으나, 리벳작업시 발생하는 단점(황동가루에 의한 불량률 증가)을 보완하기 위하여 개발된 제품입니다.국내에는 동제품을 생산하는 경쟁사가 없으며, 외국의 경우에는 약 4개사가 동 제품을 생산하고 있습니다. 동사는 이태리에 이어 세계에서 2번째로 제품의 생산에 성공하였으며, 품질면에서 이태리 등의 제품에 뒤지지 않고 가격은 외국 경쟁사 제품의 약50% 수준이므로, 가격 및 품질에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. ③ X-RAY DRILLING MACHINEMLB(MULTI LAYER BOARD)공정 중 HOT PRESS 작업 후 외층 작업을 하기 위한 기준홀 가공이 필요하며 이 기준홀은 얇은동박안에 (내층) 패턴으로 숨겨져 있어 보이지 않기 때문에 X-RAY 광선을 조사하여 영상을 획득, 패턴의 위치를 측정하여 원하는 구경의 드릴작업을 수행하는 장비입니다. 국내에서는 동 제품을 생산하는 회사가 없으며, 국내 PCB제조사 들은 일본의 제품을 수입하여 사용하고 있습니다. 품질은 일본 및 대만의 제품에 비해 우수하며, 가격또한 약 80% 수준이어서 가격경쟁력이 있습니다.④ AUTO TRIMMING MACHINE다수의 기판을 접착하여 HOT PRESS로 압착할 때 COPPER와 PREPREG가 녹아 기판의 외부로 돌출되어 스크랩이 형성되는데, 이 스크랩 부분을 간단하게 절단함과 동시에 각지에 형성되어 있는 기판의 모서리를 원형으로 가공하는 기계입니다.본 장비는 기판을 적재하고 있는 LOADER와 기판의 가장자리에 발생한 스크랩 부분을 제거하고 스크랩이 제거된 부분을 면처리하는 Trimming machine, 코너링 가공을 위하여 기판의 각을 잡아주는 코너링 콘베어, 기판의 모서리부분을 원형으로 가공하는 모서리 가공 및 완성된 기판을 적재하는 UNLOADER가 일체의 하나의 라인으로 이루어져 있습니다. 따라서 기판을 옮기지 않고 한 라인에서 완성시킬 수가 있기 때문에 작업공정 및 작업시간을 단축할 수가 있습니다. 또한, 기판의 스크랩만을 제거함으로써 불필요한 원자재의 낭비를 방지하여 제품을 대량 생산할 수 있는 유용한 기계입니다. 국내에서는 동 제품을 생산하는 업체가 없으며, 일본 및 대만의 제품과 경쟁하고 있습니다. ⑤ LAY-UP SYSTEM 당사가 국내 최초로 개발한 LAY-UP 시스템은 HOT PRESS공정에서 공정작업의 효율을 높이기 위한 기계로 본딩머쉰에서 가접합한 내층기판의 묶음과 외층을 형성할 COPPER FOIL의 SET를 자동으로 적층하는 기계입니다. 국내의 모든 PCB제조사는 현재 수동 LAY-UP 방식을 채택하고 있어 효율성 극대화를 위한 자동화 추세 및 PCB경기 활성화로 인해 시장규모가 확대될 것으로 예상됩니다. 당사는 동박의 정확한 장력조절을 위한 기구(MECHANISM)식 LOAD SENSING(특허출원 검토중) 시스템을 개발하여 동박제품의 원활한 이송과 주름불량(LAY-UP 최고의 불량요인)을 개선하였습니다. PCB제조 장비의 경우, 고도의 기술력 및 설계기술을 요하고, 연구개발을 위해서는 다년간의 현장경험과 많은 자본의 투하가 이루어져야 하기 때문에 신규업체의 진출이 용이하지 않습니다. 또한, 생산업체의 경우에도 현재 사용하고 있는 장비와 다른 장비를 사용하기 위하여는 여러 가지 TEST를 거쳐야하고, 교체비용이 많이 들기 때문에 현재 사용하고 있는 장비와 가격, 기술 등에서 충분한 비교우위를 갖지 않고는 신규업체들이 동 시장에 진입하기는 매우 어려운 실정이라고 할 수 있습니다. ⑥ AUTO ALIGNMENT 고주파 BONDING M/C당사가 국내 최초로 개발한 AUTO ALIGNMENT 고주파 BONDING M/C은 적층공정 중 내층 기판(Inner Layer) 사이에 절연제(Prepreg)를 삽입하여 층과 층 사이를 가접시키는 공정으로 기존의 리벳, Pin 공법, 열 본딩 방식과 다르게 내층 기판과 Prepreg에 구멍을 뚫어 필요 내층 기판 회로에 형성된 기준 Mark를 인식하고 10마이크로 내로 제품을 반복적으로 쌓아 고다층 회로에서 많이 발생하는
헬스커넥트 — 사업보고서 (2024.12)

층간 편심 문제를 획기적으로 해결할 수 있는 장비입니다. 국내에서는 동 제품을 생산하는 업체가 없으며, 미국 및 이탈리아의 제품과 경쟁하고 있습니다. ■ 진입장벽의 고저 PCB 장비업체는 기술력과 오랜 경험을 통해 나오는 Know-how가 필요합니다. 신규업체가 진입하려 해도 당사가 생산하는 제품은 이미 기술과 가격면에서 비교우위를 지니고 있기 때문에 진입장벽은 매우 높다고 판단됩니다. (4) 자원조달상황 당사가 제작하는 장비의 원재료는 대부분 국내 업체로부터 수급하고 있어서, 원재료의 수급에는 특별한 문제가 없으며, 생산을 위한 노동력 확보에도 특별한 문제가 없습니다. 다만, 지속적인 연구개발을 통한 신제품 개발을 위하여 우수한 연구개발 인력을 확보하여야 하나, 이러한 기술인력을 확보하기에는 여러가지 어려움이 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제등PCB제조 장비와 관련된 국내 또는 해외의 규제상황 및 산업지원정책 등에 관하여는 특별한 사항이 없습니다. 【핫팩유통부문】(1) 핫팩산업의 형성핫팩은 일본에서 처음 개발되었으며 액상형 핫팩 제품이 주로 수입되어 판매되기 시작하며 우라나라에도 손난로 라는 이름으로 시장을 형성하기 시작하였습니다. 이후 1983년 국내업체에 의해 분말형 핫팩이 개발되어 국내에서 생산되기 시작해 주로 문구점을 통해 유통되며 시장이 성장해 왔습니다.(2) 핫팩산업의 성장핫팩의 국산화 이후 원재료 배합 방법, 원재료의 변화 등을 통해 지속시간이 향상됨에 따라 주머니핫팩, 파스형핫팩, 발핫팩, 방석핫팩, 목어깨찜질팩, 아이워머 등 다양한 종류의 핫팩이 개발되고 판매되며 시장이 성장해 나가고 있습니다.우리나라 핫팩시장이 급격하게 성장된 시기는 2017년으로 촛불집회, 평창 동계올림픽 등으로 인해 대중들에게 급속도로 확산되기 시작하였으며, 저렴한 가격, 높은 휴대성, 사용의 용이성 등의 장점과 '워라벨'문화의 확산에 따른 야외활동 인구와 시간의 지속적인 증가로 시장은 점점 더 성장할 것으로 예상되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성핫팩 제조/ 도소매사업은 주머니핫팩, 파스형핫팩, 발핫팩, 방석핫팩, 목어깨찜질팩, 쑥찜질팩 등 다양한 종류의 핫팩제품을 자체기술력으로 제조하여 개인 고객에게 직접 물건을 판매하는 B2C(Business to Customer)영업과 기업을 대상으로 영업하는 B2B(Business to Business)영업을 통해 판매하고 있습니다. 단회용 제품으로 단가가 낮아 경기변동으로 인한 영향은 덜 받지만, 기온이 낮은 시기에 주로 판매가 되는 제품의 특성상 계절적 요인의 영향을 매우 크게 받는 것이 특징입니다. 노령인구의 증가, 건강에 대한 관심 증대 등에 발맞춰 의료용 찜질팩을 개발하였으며, 이로 인해 계절적 요인의 영향 극복 및 꾸준한 수요 증가가 예상됩니다. 2. 영업개황 및 신규사업의 전망 (1) 영업개황 【자동화 장비 제조부문】 ■ 주요목표시장 현재 국내의 PCB장비의 경우 국내 PCB생산업자들은 외국산 제품을 사용하고 있는데 반하여 당사의 주생산품목인 로더 및 언로더의 경우 과거 일본제품을 사용하여 왔으나, 이제는 대부분의 업체에서 당사의 제품을 이용하고 있습니다. 뿐만 아니라 최근에 개발한 X-RAY DRILL M/C(1축, 2축,다축), 고주파 BONDING M/C 또한 당사의 제품을 사용하고 있어 신제품 매출 구성비율이 높아지고 있습니다. 당사가 현재 생산 판매중이며 국내에서 그 품질을 인정받은 로더 및 언로더 및 본딩머신의 경우 국내외의 PCB 제조업체를 주마케팅대상으로 하여 영업을 활발히 전개하고 있습니다. 특히 최근 개발한 고부가가치 장비인 AUTO LAY-UP SYSTEM의 판매확대를 위해 마케팅 전략을 강화하고 있습니다.■ 수요자의 구성 및 특성PCB는 수요처별 수요품목별로 제품사양이 상이함에 따라 생산품목이 매우 다양하며, 제품 특성상 대부분 수요처의 주문에 의해 생산이 이루어지고 있습니다. 따라서, PCB장비의 경우에도 제조사의 생산공정상의 특성에 따라 동일한 제품이라고 할지라도 부분별로 다소 상이한 사양을 요구하기 때문에 대량생산이 어렵고