chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
알테오젠 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 고유의 원천기술인 정맥주사(IV) 제형을 피하주사(SC) 제형으로 전환해주는 히알루로니다제 단백질 공학 기술(Hybrozyme™, ALT-B4), 지속형 바이오의약품 기반 기술인 NexP™ 융합(Fusion), 차세대 항체-항암치료제 기반 기술인 NexMab™ ADC 기술 등의 플랫폼 기술(Platform Technology) 등을 기반으로 바이오의약품(바이오베터, 바이오 신약 등)의 연구개발, 생산 및 판매 활동을 영위하는 바이오벤처기업입니다. 또한 바이오시밀러 분야의 연구 개발 및 상업화 등을 진행하고 있습니다.바이오베터 및 바이오신약 분야에서 당사는 보유 원천기술인 플랫폼 기술에 대해 다국적제약사와 기술이전 라이선스 계약을 체결하여 해당 기술의 개발 및 상업화를 진행하고 있습니다. 사업보고서 제출일 기준으로 MSD 등 글로벌 다국적제약사들과 플랫폼 기술 개발 및 상업화에 대해 7건의 라이선스 계약을 체결하였습니다. 이러한 라이선스 계약으로 기술이전에 대한 수익, 별도 기술용역수익, 상업화에 따른 제품매출 및 로열티 수익 등 지속적으로 안정적인 영업현금창출을 기대하고 있습니다.당사의 핵심 프로젝트인 ALT-B4 히알루로니다제(Hyaluronidase)를 사용한 피하주사(SC) 제형은 기존 정맥주사(IV) 제형에 비해 환자의 투약 편의성 및 약물전달의 효율을 증대시키고 전반적인 의료 비용을 절감할 수 있습니다. 또한 다국적제약사의 정맥주사 제형이외 피하주사 제형을 추가하므로써 특허 연장 수단으로 활용할 수 있으며, 전세계에서 가장 큰 의약품 시장인 미국의 메디케어 약가 인하 협상에서도 제외될 가능성이 있습니다.이로인해 기존 항체 기반 치료제에 주로 적용하던 피하주사 제형 변경은 저분자화합물 및 ADC, 이중항체 등으로 영역이 확대되고 있습니다.히알루로니다제는 기존 정맥주사 제제에 혼합하여 피하주사 제형으로 변경하는 기능 이외에 자체적으로 통증 및 부종완화 기능도 있어 마취과, 통증의학과, 정형외과, 산부인과 및 피부과 등에서 처방되고 있습니다. 당사는 2024년 ALT-B4를 활용한 단독 주사제품을 상품화(ALT-BB4, 제품명 : 테르가제주) 하였습니다. 동물유래 히알루로니다제는 1950년대부터 시판되고 있으나 이종 단백질 함량이 높아 부작용 보고 건수가 증가하고 있어, 이를 유전자 재조합 인간유래 고순도 제품으로 대체할 수 있는 미충족수요(Unmet Needs)가 확대되고 있습니다. 현재 히알루로니다제 단독 주사제품의 글로벌 시장은 연간 1.3조원 규모로 추산되며, 향후 국내 및 해외 상업화 판매 진출을 계획하고 있습니다.바이오시밀러 사업은 중국 치루(QiLu)사에 허셉틴 바이오시밀러 기술수출을 하였으며 아일리아 바이오시밀러의 자체 개발 및 상업화를 목표로 하고 있습니다. 치루사는 2024년 중국에서 상업화 판매가 이루어져 이로 인한 로열티 수익 등이 예상되며, 아일리아 바이오시밀러는 2024년 국내 및 유럽에서 임상 3상을 완료하여 식약처와 유럽 EMA에 품목허가 신청을 한 상태로 상업화시 제품매출, 판권수익 및 로열티 수익 등을 기대하고 있습니다.2024년 당사의 매출은 1,029억원으로 전년 동기 대비 6.6% 증가하였으며, 주요 매출처로는 다국적제약사인 MSD, Daiichi Sankyo, Sandoz 등이 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원) 품 목/프로젝트 2024년 2023년 2022년 제 품 설 명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 기술용역수익 ALT-B4 히알루로니다제 기술 수출(라이선스아웃) 계약 체결에 따른 계약금, 마일스톤 수익, 임상 시료 공급, 기술용역의 공급 등 ALT-P1 지속형 성장호르몬 임상 진행을 위한 고객 회사로의 기술이전 수수료 및 위탁생산 용역 아일리아 바이오시밀러 개발 이후 판매 라이선스 계약 등 체결에 따른 계약금, 시료공급, 마일스톤 수익 기타기술용역 기타용역 상품 매출 종속회사의 상품 매출 제품 매출 ALT-B4 상업용 생산 제품매출 기타 합 계 (주1)종속회사인
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알토스바이오로직스의 국내외 판매권 계약에 따라 수취한 계약금, 마일스톤 등 거래금액은 회계정책변경으로 판매가능시점 이후로 영업수익의 인식을 유보 합니다. 당사는 국내외 제약사들과 당사의 개발 품목(바이오베터 및 바이오시밀러 등)을 개발 및 사업화에 대한 라이선스아웃(License-out) 계약을 체결하고 있으며,이에 따른 계약금(Upfront)과 개발과정에서 임상 추진 등 단계적인 기술개발 지표를 달성할 때마다 마일스톤(Milestone)을 수취하고 있습니다. 기술용역을 제공하는 경우에는 기술용역료를 수취하고 있습니다. 또한, 제품화 성공 이후 고객회사의 해당 매출이 발생하면 매출액의 일정 부분에 해당하는 경상기술료(로열티) 또는 단계별 기간 및 누적 판매 마일스톤을 수취합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입현황 (단위: 천원, 미 달러) 매입유형 품 목 구 분 2024년도(제17기) 2023년도(제16기) 2022년도(제15기) 원재료 국 내 수 입 $4,853 $672,110 $755,621 국고보조금 소 계 외주가공비 국 내 수 입 국고보조금 소 계 합 계 국 내 수 입 국고보조금 합 계 주) 원재료 제조사가 해외업체이지만 국내의 대리점을 통해 구매하여 원화결재하는 경우에는 '국내'로 분류 원재료는 상업용 제품 생산시 투입 원재료와 연구개발 과정에서 필요한 시약 및 실험도구 등을 의미하며, 외주가공비는 제품 위탁생산시 발생비용과 연구개발 과정에서 일부 실험에 대해 외부에 위탁하여 수행하거나 전임상 또는 임상시료를 외부에 위탁하여 생산하는 경우 지급하는 외주용역비용을 의미합니다. 나. 주요 원재료 가격변동추이 제품생산 투입 원재료와 연구개발용 시료 및 도구 등은 대부분 장기간 동안 지속적인 반복 구매를 하게 되는데 국내 대리상을 통해 수입되는 품목이 많아 해외 제조사의 제조원가 상승에 따른 가격 인상 정책 또는 환율 변동에 따라 가격이 변동하게 되며, 구입시마다 거래처와의 협의를 통해 가격을 결정하게 됩니다. 다. 생산능력 및 생산실적 당사는 50리터 규모의 동물세포(CHO cell) 배양기와 정제 설비를 보유하고 있으나, 이는 연구 및 공정 개발(Scale-up) 목적의 소규모 생산 설비로서 양산용 생산시설은 아직 보유하고 있지 않습니다. 현재 당사 개발 제품의 전임상 및 임상 시료는 국내외의 CMO(Contract Manufacturing Organization: 수탁 전문 생산기관)를 통해 위탁 생산하고 있습니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위: 천원) 공장별 자산별 소재지 2024년 기초가액 2024년 증감 2024년 상각 2024년기말가액 증가 감소 본사 토지 대전 전민동 건물 대전 전민동 연구용기자재 대전 전민동(서울 연구소포함) (감가상각누계액) (국고보조금) 계 알토스바이오로직스 연구용기자재 서울연구소 (감가상각누계액) (국고보조금) 계 (2) 설비의 신설 및 매입 계획 당사는 당사가 개발 중인 바이오의약품의 임상시료 및 상업용 제품 생산시설을 위해 부지를 매입하였으며 향후 순차적으로 생산 시설을 구축해 나갈 계획입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 품목별 매출 현황 (단위 : 천원, 미 달러) 품 목 구분 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년(제15기) 기술용역매출 수출 내수 부분합계 상품 매출 수출 내수 부분합계 제품 매출 수출 $39,340 $291,735 내수 부분합계 기타 매출 수출 내수 부분합계 합계 수출합계 내수합계 전체합계 당사는 바이오의약품 개발 초기부터 국/내외 제약사와 개발 및 제품화에 대한 기술이전 라이선스아웃(License-out) 계약을 체결하고, 계약시 라이선스의 대가로 일시 계약금(Upfront)을 수취하고 개발 단계별로 제휴사로부터 마일스톤(Milestone)을 받고 있으 며, 품목허가를 받고 개발이 완료된 라이선스 제휴사의 상업용 제품 판매에 대하여 해당 매출의 일정 비율을 적용한 로열티 또는 판매마일스톤을 수취할 예정입니다. . 또한, 별도 구분되는 기술용역계약에 의한 계약금(Upfront),
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마일스톤(Milestone)등을 수취하고 있으 며, 상업용 제품생산 공급계약에 의한 상업용 제품 매출대금을 수취하고 있습니다. 계약금, 마일스톤, 로열티 및 제품매출 금액은 기술이전, 기술용역 및 생산공급 개별 계약에 의해 정해진 금액이 다르며, 수익의 인식은 K-IFRS(1115호)를 회계처리 기준으로 채택함에 따라 계약서에 따른 청구금액 기준이 아닌 연구개발 및 기술용역의 진행율 등을 산정하여 진행기준에 의해 매출액을 인식하는 경우가 발생할 수 있기 때문에 수익의 인식금액과 현금흐름과는 차이가 있습니다. 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 종속회사인 (주)알토스바이오로직스 및 (주)알테오젠헬스케어는 각각 바이오의약품의 국내외 영업을 위한 자체 판매조직을 별도로 갖추고 있습니다.(주)알토스는 당사와 라이선스아웃 계약을 체결한 국내/외 제약사가 바이오의약품 개발에 성공할 경우 당사와 해당 계약상대방은 계약에 의해 정해진 지역에 대해서 판매를 담당하게 됩니다. 당사와 라이선스아웃 계약을 맺은 주요 파트너들은 모두 해당 지역에서 의약품 마케팅을 위한 인력, 조직, 영업망 및 Know-how 등을 확보하고 있는 글로벌 제약사입니다. 라이선스아웃 계약이 체결되지 않은 지역에 대해서는 추가적인 계약 파트너를 물색하여 이를 통한 판매를 할 예정입니다. (2) 판매경로 당사와 라이선스아웃 계약을 체결한 국내/외 제약사가 바이오의약품 개발에 성공할 경우 해당 계약상대방은 계약을 맺은 지역에 대해서 판매를 담당하게 됩니다. 각 지역별로 의약품의 유통구조 및 경로가 다양하여 판매 경로를 일괄적으로 기술하기는 어렵습니다. 계약시 라이선스의 대가로써 착수금을 수취하고 계약의 진행에 따라 개발 단계별로 파트너사로부터 마일스톤을 받고 있습니다.당사 매출의 일반적인 구조는 국내/외 제약사들과의 라이선스아웃 계약에 따라 다음과 같이 구분됩니다. 1. 계약시 라이선스의 대가로써 수취하는 착수금 2. 개발 단계별로 수령하는 마일스톤 수익 3. 품목허가 이후 발생되는 매출에 대한 경상기술료(로열티) 수익 당사가 라이선스아웃 계약을 위해 국내/외 제약사들과 접촉하는 방법은 다음과 같습니다1. 전시회 및 비즈니스 파트너링 행사 참가2. 국내/외 제약사들의 당사에 대한 직접 연락3.국내/외 대리인(제약업계 출신의 개인 자문위원, 금융회사, 비즈니스 제휴 전문회사 등)을 통한 국/내외 제약사들에 연락4. 당사의 국내/외 제약사들에 대한 직접 연락 다. 주요 매출처 (단위 : 천원, 미 달러) 품 목/프로젝트 매출처(주1) 2024년(제17기) 2023년(제16기) 2022년 (제15기) 2021년(제14기) 결제조건 비고 기술용역매출 ALT-B4 수출 해외제약사 청구후1개월 내 재조합히알루로니다제 내수 소계 ALT-P1 수출 청구후1개월 내 지속형 성장호르몬바이오베터 $981,556 내수 소계 수출 청구후1개월 내 아일리아바이오시밀러 $50,235 내수 국내 L/O 소계 기타 기술용역 수출 청구후1개월 내 허셉틴/엔브렐/휴미라바이오시밀러 내수 소계 부분합계 상품 매출 수출 상품 매출 내수 부분합계 제품 매출 수출 제품/원재료 매출 $39,340 $291,735 $348,350 내수 부분합계 기타 매출 수출 내수 부분합계 합계 수출 내수 전체 (주1)회사 또는 그 종속회사의 영업기밀 또는 계약상 비밀유지의무에 위배하여 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되는 사안은 익명 또는 그 내용을 생략하였습니다. (주2)종속회사인 알토스바이오로직스의 국내외 임상 및 판매 라이선스 계약에 따라 수취한 계약금, 마일스톤 등 거래금액은 회계정책변경으로 판매개시시점 이후로 영업수익의 인식을 유보합니다.(주3)종속기업 알테오젠헬스케어는 국내 제약사와의 판권계약에 의한 상품매출이 발생합니다. (주4)당사는 라이선스 계약 파트너사에 상업화 제품을 공급하고 제품매출로 인식하고 있습니다. 라. 수주현황 (1) 라이선스계약 체결 현황 당사는 국내/외 제약사와의 라이선스아웃 계약에 따라 단계별로 마일스톤 수익을 받고 있고, 제품 출시 이후에는 상호
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협의된 비율에 따라 판매액의 일정부분을 로열티로 받는 사업구조를 가지고 있습니다. * 계약현황 : ' 6. 주요계약 및 연구개발활동/ 가. 라이선스아웃(License-out) 계약의 현황표'를 참고하시기 바랍니다. (2) 라이선스계약에 따른 수주현황 당기말 현재 라이선스계약에 따라 상업화 제품 출시 이전의 개발단계에서 당사가 기간에 걸쳐 기술용역을 제공하여 수익을 인식하는 수주현황은 아래 표와 같습니다. (단위: $ ) 발주처 품목 용역기간 판매금액 수익인식금액(당기) 수익인식금액(누계) 누적비율 B사 기술용역 및 위탁생산 주1) 용역수행 진행에 따라 판매가격은 변동될 수 있습니다.주2) 고객회사와의 라이선스계약의 비밀유지조항에 따라 기술용역의 세부내용, 원가의 세부사항은 공개하지 않습니다.) 해당 기술용역은 산출법을 적용하여 수익을 인식하고 있으며, 계약자산 잔액은 아래 표와 같습니다. (단위: 원 ) 구 분 당기말 전기말 계약자산 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 표시통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있으며 이로 인해 환포지션이 발생합니다. 주요 외화로는 USD 및 EUR 등이 있으며, 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 환위험이 최소화될 수 있도록 주기적으로 모니터링, 평가 및 경영진에 보고하고 있습니다. 당사는 현금성자산에 대하여 정기예금 등 시장위험이 없는 예금상품을 활용하고, USD 및 EUR 등 보유 외화는 외환수급을 고려하여 일정금액을 외화로 계속 보유하고 있습니다. 당사는 시장위험(금리, 상품가격, 환율 등)과 관련하여 투기적 거래를 금지하는 정책을 시행하고 있으며, 금리나 상품가격 또는 환율 관련 파생금융상품의 거래내역은 공시대상기간 중 없습니다. (1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이는 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 (*1) 자본총계 총자본 자본조달비율 (*2) (*1) 순부채가 음수임에 따라 산출하지 않았습니다.(*2) 자본조달비율이 음수임에 따라 산출하지 않았습니다.(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험, 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 1) 이자율변동위험당사의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율 위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장기차입금 단기차입금 합 계 당기말 및 전기말 현재 관련 이자율 1% 변동시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전손익 2) 환율변동위험당사는 용역매출 등과 관련하여 주로 USD 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 외화단위: USD, EUR, CHF,GBP) 구 분 당기말 전기말 외화금액 원화장부금액 외화금액 원화장부금액 현금및현금성자산 USD USD EUR EUR GBP GBP 단기금융상품 USD USD 매출채권및기타채권 USD USD 외화금융자산 합계 미지급금 USD USD EUR EUR CHF CHF GBP GBP 외화금융부채 합계 당기말 및 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:
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원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 세전 이익증가(감소) 3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 당사는 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 종료일 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 가중평균유효이자율 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무 차입금(*) 기타금융부채 리스부채(*) 합 계 (*) 현재가치할인차금 차감 전 금액입니다. (전기말) (단위: 원) 구 분 가중평균유효이자율 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무 기타금융부채 리스부채(*) 합 계 (*) 현재가치할인차금 차감전 금액 입니다. 5) 가격위험당사는 상장주식을 보유하고 있지 않아 가격위험에 노출되어 있지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사가 체결한 주요 유효 계약 내역은 다음과 같습니다. 가. 주요계약(1) 라이선스아웃 계약 당기말 현재 당사가 체결한 라이선스아웃 계약의 내역은 다음과 같습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 상용차산업의 특성상용차는 생산재로서의 특징을 지님에 따라 상용차 산업은 산업활동과 밀접한관계를 가지고 있습니다. 이에 따라, 상용차는 소비재 성향을 지니고 있는 승용차에비해 통상적으로 짧은 수명주기를 가지고 있습니다. 또한, 상용차는 크게 버스,트럭 및 특장차로 구분되어 지며 각각의 유형별로 최종 소비자군이 형성되어 있는것이 일반적입니다.2) 산업의 성장성국내 승용차산업부문이 외환위기 이후 구조조정을 마무리하여 비약적인 성장세를 시현하고 있는 반면, 상용차산업부문은 구조조정이 2004년까지 지연되었습니다.국내 상용차 산업 생산은 1994~1996년간 총 생산실적 50만대 이상, 생산설비 가동률 70%를 상회하는 양호한 수준이었습니다. 그러나, 외환위기 이후 승용차부문 보다 구조조정이 늦어지며 상용차 메이커의 성장전략이 수립되지 않았고, 내수부진에 수출부진까지 겹쳐 가동률이 하락하고 생산실적이 40만대 수준으로 감소하였습니다. 그러나 상용차 산업부문의 구조조정이 마무리 되고, 국내 완성차 업체의 상승된 브랜드 가치를 바탕으로 상용차 시장에 적극적으로 대처할 계획이 있음에 따라 상용차산업부문은 향후 수출을 중심으로 성장할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성상용차 산업은 자본재의 특성을 지니고 있음에 따라 생산업체, 화물운송업체, 상품의 대리점, 서비스제공업체 등의 산업활동에 따라 파생되는 성격을 가지고 있으며, 이밖에도 상용차 대체 수단인 철도, 항공, 해운시설도 상용차 수요에 영향을 미치고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 회사는 상용차 차체관련 부품을 주로 생산하고 있습니다. 즉, 회사는 현대자동차,대우버스, 타타대우상용차 등 국내 유수의 자동차메이커에 1차벤더 혹은 2차벤더로써 버스, 트럭, 특장차에 사용되는 Rear Axle Housing, Trailer Axle, Coupler,Gear Pump등을 생산하여 납품하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 회사는 상용자동차용 Rear Axle Housing, Trailer Axle을 전문으로 생산하는 단일사업부문으로 부문별 기재를 생략하고 있습니다. (2) 시장점유율 등 당사의 주력제품인 Rear Axle Housing은 당사를 포함하여 평안정공, S 경쟁사가 있습니다.현재 5톤이상 대형 Rear Axle Housing 시장에서 약 50%의 시장을 점유하고 있습니다. (3) 시장의 특성 상용차 부품 수요 자체가 건설 경기 및 운수업체 경기의 파생수요이며 민감한 경기선행성을 나타내고 있으며, 특히 제품의 공급조절이 주문생산에 의하므로 계획생산의 어려운 특성이 있습니다. 그러나, 완성차 업체의 공격적인 영업전략에 따라실제적인 시장 확대가 이루어지고 있으며 경기회복에 따른 상용자동차 수요증가가예상되고 있기에 상용자동차 부품시장은 안정적인 성장이 예상됩니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당 사항 없음 (5) 조직도 조직도(220101).jpg 조직도(220101) 다. 자회사의 사업현황 (1) 자회사가 속한 업계의 현황 해당 사항 없음 (2) 자회사의 영업현황 해당 사항 없음 (3) 자회사의 영업실적 해당 사항 없음 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 자동차 부품 주문생산 버스,트럭용 후륜차축 주문생산 COUPLER외 트레일러용 후륜차축 합 계 * 제품매출기준(철판금액포함), 상품 미포함 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위:원) 품 목 제 48기 제 47기 제 46기 제 45기 1) 산출기준 제품별 매출총액 / 제품별 매출 수량 (2) 주요 가격변동원인 원재료 가격의 변동 및 판매되는 제품의 군에 따라 개별 단가 변동 발생 3. 원재료 및 생산설비 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :백만원 ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 자동차 부품 원재료 철판외 원자재 부분품 Spindle외 주,단조품 부재료 액화산소외 절단외
하스코 — 사업보고서 (2024.12)

저장품 페인트외 도장 외주가공 등 가공비 외 가공비 합 계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위:원) 품 목 제 48기 제 47기 제 46기 제45기 (1) 생산능력 (단위 : 축 ) 사업부문 품 목 사업소 제48기 제47기 제46기 제45기 자동차부 품 본사 본사 Coupler 본사 Gear Pump 본사 합 계 2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 1일작업시간(8시간), 근무일수(월30일,연261일 기준) ② 산출방법 : 1일생산수량 ×30일 ×12개월(나) 평균가동시간 연간 261일 기준(1일 8시간) 가동기준. 나. 생산실적 (단위 :축 ) 사업부문 품 목 사업소 제48기 제47기 제46기 제45기 자동차부 품 본사 기타 본사 다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 (단위:천원) 구분 기초금액 취득 처분 대체 재평가 감가상각 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 조경 건설중인자산 합 계 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자 (단위 : ) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액(당기분) 향후투자액 비 고 소 계 소 계 합 계 해당 사항 없음(나) 향후 투자계획 (단위 : ) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제XX기 제XX기 제XX기 소 계 합 계 해당 사항 없음 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 :백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 제48기 연간 제47기 연간 자동차부품제조업 제품 COUPLER외 합 계 * 제품매출기준(철판금액포함), 상품 미포함 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직[대표이사] 〓》[개발팀] 〓》[영업담당] (2) 판매경로① REAR AXLE HOUSING : 주문에 의한 생산 판매② TRAILER AXLE 외 기타 제품 : 주문에 의한 생산 및 판매(3) 판매방법 및 조건① 판매방법 : 주문에 의하여 생산판매② 대금회수 : 전자매출채권, 현금, 약속어음③ 부대비용 : 운반비 등의 당사부담(4) 판매전략고부가가치 제품의 개발 및 완벽한 품질보증으로 제품의 다각화와 고객만족을 최우선으로 생각하고, 대외경쟁력 강화 및 빠른 시장변화에 적응하기 위하여 인터넷의 홈페이지를 이용한 제품의 특성등을 홍보하고 고객만족을 실현하여 매출액 증대을 꾀하고 있습니다. (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 최근 연도중 중요 연구개발 실적은 없습니다. 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 영업실적 가. 제품 판매 실적 (단위:백만원) 구분 2024년 2023년 전년대비 비고 기 타 합 계 * 제품매출기준(철판금액포함), 상품 미포함나. 제품 생산 실적 (단위:백만원) 구분 2024년 2023년 전년대비 비고 기타 합 계 2. 재무상태 (단위:백만원) 과 목 제48기 제47기 제46기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 나. 요약 대차대조표 (단위:백만원) 구분 제48기 제47기 제46기 [유동자산] 당좌자산 재고자산 [비유동자산] 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금](결손금) [자본총계] [부채와자본총계] 3. 임원 현황 구 분 성 명 직 위 담당업무 상근(등기) 김 옥 열 회장 총괄 상근(등기) 김 동 후 대표이사 총괄 상근(등기) 김 동 혁 상무 영업 상근(비등기) 김 현 우 이사 총괄 상근(비등기) 최 준 우 이사 관리 상근(등기) 권 영 일 감사 감사 4. 이사의 경영진단당사는 국내 완성차 업체의 공격적인 마케팅 및 정부의 대규모 SOC 투자등으로 인해 2011년 까지 매년 두자리수의 성장율을 기록하여 회사정리절차 종결 이후 온전히 경영 정상화가 이루어졌다 할 수 있었습니다.그러나, 상용자동차의 판매 감소 및 신흥국 특히 동남아 및 중동국등의 성장율 저하등으로 수출이 침체가 되고 연쇄적으로 내수 또한 건설경기 침체등으로 큰 타격을 받고 있습니다. 또한 미국등의 관세 인상등으로 인하여 대한민국의 산업의 기초가 되는 철강, 중공업, 자동차 산업들이 큰 위기를 받고 있습니다.하지만 저희 임직원은 현재 상황에 안주하지 않고 수익성 높은 신제품의 개발과 공격적인 영업활동으로 다변화를 꾀하고 있습니다. 또한 전사적인 원가절감 노력을 통해 수익구조를 개선해 나가고 있습니다. 그리고 불량채권 관리, 재고관리, 운영자금 확보 등 위기상황에 대처하기 위한 모든 노력을 다 하고 있습니다.
대상 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업부문은 식품 및 소재 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 식품사업은 국내 대표적인 종합 식품 브랜드인 '청정원'을 중심으로 '순창고추장' 등 전통 장류부터 '미원' 등의 조미료류, 식초, 액젓 등의 농수산식품, 서구식품, 육가공식품, 냉동식품, 편의식품(안주야, 호밍스 등) 등을 생산 판매하고 있습니다. 또한 국내 대표적인 김치 브랜드인 '종가'를 중심으로 맛김치, 포기김치, 총각김치 등의 김치류 및 반찬류, 두부류 등의 신선식품을 생산, 판매하고 있습니다. 소재사업은 국내 최대의 전분 및 전분당 생산규모를 보유한 전분당 사업과 MSG, 핵산, 아스파탐, L-페닐알라닌, 라이신, 아르기닌, 트립토판 등을 생산하는 바이오 사업으로 구성됩니다. 또한 주요 종속회사로는 인도네시아 지역에서 전분당, 조미료 사업을 영위하는 PT DAESANG INGREDIENTS INDONESIA, 베트남 지역에서 식품 및 소재사업을 영위하는 DAESANG VIETNAM, 국내에서 소스 및 추출농축류, 김 사업을 영위하는 대상푸드플러스(주)가 있습니다. 또한, 잼류 및 커피사업을 영위하는 (주)대상다이브스가 있습니다. 조미료 및 식품첨가물 및 가공식품 판매업을 영위하는 DAESANG AMERICA INC.가 있습니다. 2024년 말, 연결 매출액은 42,551억이며, 식품부문 매출액이 36,143억(84.9%), 소재부문 매출액이 14,187억(33.3%), 연결조정이 -7,779억(-18.2%)으로 구성되어 있습니다. 대상㈜별도 부문의 세부 품목별 매출액 및 주요 제품의 가격변동 추이는 아래의 주요 제품,서비스 등 을 참고하여 주시기 바랍니다. 또한, 대상㈜ 별도 부분의 매출액은 수출 21.9%, 내수 78.1%로 이루어져 있으며 PT DAESANG INGREDIENTS INDONESIA는 수출 23.8%, 내수 76.2%로 이루어져 있고, DAESANG VIETNAM의 매출액은 수출 6.3%, 내수 93.7%로 이루어져 있고, 대상푸드플러스(주)의 매출액은 100% 내수로 이루어져 있습니다. (주)대상다이브스의 매출액은 수출 1.2%, 내수 98.8% 로 이루어져 있습니다. DAESANG AMERICA INC.의 매출액은 수출 2.7%, 내수 97.3%로 이루어져 있습니다.당사는 시장의 선도적 지위를 구축하기 위하여 신성장 카테고리의 육성, 전략제품의 시장지위 강화, 제품 포트폴리오 최적화를 통하여 제품 역량을 강화하고 있습니다. 채널별 역량 강화를 위하여 부문별 책임경영을 기반으로 대리점/온라인 채널 역량강화, B2B 시장 확대 등의 전략을 실행하고 있으며, 해외사업 강화를 위하여 글로벌 전략 기능을 강화하고 해외 제조 거점의 현지 사업을 확장하고 있습니다. 또한 미래 성장동력 발굴을 위하여 신사업/신제품 성공을 위한 제품개발 프로세스 개선 및 기초소재 연구 개발 역량을 강화하고 있으며 이를 위한 마케팅, R, 전략 인재에 대한 육성을 강화하고 있습니다. 식품사업부문의 주요 매출처로는 이마트, 홈플러스, 농협하나로마트 등의 대형할인점 및 B2B, 쿠팡 등의 이커머스와 거래하고 있습니다. 소재사업부문에서는 국내외의 주요 음료 및 제과 등의 식품업계와 제약, 사료, 화장품, 기타산업 등 다양한 산업의 업체들과 거래를 하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 연결회사의 주요 제품의 내용 1996년부터 도입한 국내 대표적인 종합 식품 브랜드인 '청정원'을 중심으로 '순창고추장', '햇살담은간장' 등 전통 장류부터 '미원', '감치미' 등의 조미료류, 식초, 액젓 등의 농수산식품, 서구 식품, 육가공 식품, 냉동식품, 온라인 전용 브랜드 ‘집으로ON' 등을 생산 판매하고 있습니다. 1987년부터 도입한 국내 대표적인 브랜드인 ‘종가’은 글로벌 김치 브랜드 ‘종가’와 별도 운영해 왔지만, 일관적인 글로벌 커뮤니케이션 활동을 전개하기 위하여 2022년 ‘종가(JONGGA)’로 브랜드를 통합하였고, '종가’ 브랜드를 통하여, 한국의 정통 김치를 중국, 미국, 유럽, 베트남 등 생산기지를
대상 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

구축하여 생산, 판매하고 있습니다. 한편 2021년 HMR편의식 브랜드 ‘호밍스’를 론칭하여 국·탕·찌개, 야식, 냉동밥 등의 가정용 편의식을 생산 판매하고 있습니다. 또한 2019년에 B2B 식자재 유통사업의 합병으로 농산물, 수산물, 축산물, 해외소싱 등에 대해 경쟁력 있는 상품 소싱을 진행하고 있으며 이를 기반으로 B2B 시장에서의 지위 확대를 목표로 하고 있습니다. PT DAESANG INGREDIENTS INDONESIA[구 PT MIWON INDONESIA]는 MSG를 기반으로 한 조미료와 전분당 사업, 그리고 글루타민, 시트룰린 등 아미노산사업을 영위 하고 있습니다. 조미료 제품은 Miwon, Bio Miwon, IndoRasa, Miwon Plus 브랜드와, Orgami 액상 비료 브랜드를 생산·판매하고 있습니다.또한, DAESANG VIETNAM[구 MIWON VIETNAM]은 1996년 MIWON 브랜드를 통해 MSG사업에 진출한 이래, 종합식품회사로 도약하기 위해 베트남에서 가장 일반적인 종합 조미료 사업과 더불어 전분당 사업 등 소재 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 식품사업부문은 김, 소스, 떡볶이 사업을 집중적으로 확대하여, 가공식품 시장을 선도하고 있습니다. 또한 글로벌 식품사업 확대를 위하여 중국에서 2020년 신규 공장 운영을 시작하였으며, 일본에서는 2023년 현지 자회사를 통해 식품 제조업체를 인수하였습니다. 미국에서는 2022년 LA 공장 완공 및 2023년 현지 식품 제조업체를 인수하여 기존 법인의 현지 제조 기반 확대 및 신규 법인의 제조 인프라를 활용한 김치, 편의식, 소스, 고추장 등 다양한 K-Food의 현지 생산을 확대하고 있습니다. 이로 인한 매출 확대가 예상됩니다. 한편 2023년 폴란드 현지 업체와 합작법인을 설립하였으며, 향후 김치공장 건설을 통해 유럽 시장을 적극 공략할 계획입니다. 2023년에는 호주 법인을 설립하여, 신규 시장 개척 및 현지 제조 역량을 활용한 사업을 확대해 가고 있습니다. 더불어, 포장김치 부문에서 독보적인 브랜드로 자리 잡은 ‘종가’ 김치는 미주와 유럽 아시아 등 세계 60여 개국에서 판매되고 있습니다. 특히 한국 김치 수출량의 55% 이상을 차지하고 있으며, 국내 김치 최초로 할랄(HALAL) 인증과 코셔(KOSHER) 인증을 받았습니다. 이외 당사의 해외법인을 통하여 김치류, 장류, 라면, 편의식, 육가공류, 김류, 소스류 등 다양한 제품을 제조, 유통, 판매하고 있습니다. 대상푸드플러스㈜[구 ㈜정풍]은 추출·농축 기술을 기반으로 소스 및 추출농축류, 분말류 사업을 영위하고 있으며, 추가로 "김"사업 영역까지 확장해 글로벌 시장 개척 및 신규 시장 확장을 통한 지속 성장 가능한 사업 기반을 구축하고자 합니다. 또한 ㈜대상다이브스[구 대상에프앤비㈜]는 기존 잼, 차, 커피 제조 사업 외에도 카페 부자재 온라인 사업을 추가하여, 제조, 판매 노하우에 유통경쟁력을 통합한 카페 자재 토탈 솔루션 기업으로 사업을 확장하고 있습니다. 더불어 육가공 사업의 전문성 강화 및 확대를 위해 2021년 햄, 소시지, 베이컨 등을 전문적으로 제조하는 대상델리하임㈜를 설립하여 운영하고 있습니다. DAESANG AMERICA INC.는 김치, 고추장/소스, 김, 편의식 등 가공식품 및 MSG, 아미노산 등 식품 및 사료 소재를 판매하고 있으며, 식품 사업은 JONGGA, O’FOOD, CHUNG JUNG ONE 등의 브랜드를 판매하고 있습니다.
나인테크 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 구분 회사명 사업의 내용 지배회사(상장법인) 주식회사 나인테크 이차전지 및 디스플레이 장비 제조 종속회사(비상장법인) 주식회사 탈로스 군수용 리튬이온 이차전지, 충전기 및 에너지저장장치 개발 생산 나. 산업의 현황 및 동향 1) 이차전지 산업의 개요 전지는 크게 물리전지와 화학전지로 구분되며, 물리전지는 연료전지 및 태양전지로 구분 됩니다. 화학전지는 방전 후 재사용 가능여부에 따라 1차 전지와 2차전지로 구분이 됩니다. 즉 1차 전지는 방전 후 재사용이 불가능한 전지이며, 2차 전지는 충전을 통해 재사용이 가능한 전지를 의미합니다. 2차 전지는 적용 소재에 따라 크게 납축전지, 니켈카드뮴, 니켈수소, 리튬이온 2차전지로 구분되며 현재까지 가장 널리 사용되는 2차 전지는 납축전지와 리튬이온 전지가 있습니다. 납축전지는 1859년에 발명되어 현재 자동차의 전원 및 무 정전 전원공급시스템(UPS)의 전원용으로 주로 사용되고 있으며, 제조단가가 저렴하고 넓은 온도 범위에서 고출력을 낼 수 있다는 장점이 있으나 무거운 무게와 에너지 저장밀도가 낮다는 단점이 있습니다. 니켈카드뮴전지 및 니켈수소전지의 안정성을 바탕으로 성장하여 왔으나, 유해성 및 짧은 수명 등의 단점을 가지고 있습니다. 1991년 일본의 소니에 의해 높은 에너지밀도 및 안전성을 확보한 리튬이온 2차전지의 등장으로 기존의 2차 전지(납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지)는 2차 전지 시장에서의 경쟁력을 상실 하였습니다. 이를 기반으로 1990년~2000년대 초 일본이 2차전지 세계시장(모바일, 노트북, Application)을 독점하며, 2차 전지 시장의 급격한 발전을 이루어 왔습니다. 이차전지의 역사.jpg 이차전지의 역사 우리나라는 1990년대 중반부터 리튬이온 2차전지의 연구개발을 진행하였으며, 국내 대기업들이 1990년대 후반 국산화에 성공하여 본격적으로 2차 전지 생산을 시작하였습니다. 2000년대 초 IT산업의 비약적인 발전과 더불어 리튬이온 2차 전지 생산을 위한 설비 증설과 함께 2차 전지 제조용 장비 국산화도 활발하게 이루어져 2차전지의 성능 및 국내 장비 산업의 기술력 또한 세계최고 수준을 달성하였습니다. 반면, 일본은 장기화된 경기침체로 인해 생산라인 증설이 위축되어 한국 및 중국 등으로 장비를 수출하는 것 외에는 장비를 생산할 기회가 적어 현재는 국내 기술이 일본보다 높은 수준으로 평가 받고 있습니다. 리튬이온 2차 전지는 소형 모바일 기기에서 시작하여 중형 전기자동차 분야 등 사용범위가 확대되고 있는 상황이며, 향후 국가주력 성장 산업으로 성장할 것으로 보입니다. 또한 국내·외 선진국들의 화석연료 규제로 인하여 전기자동차 및 에너지저장장치 시장의 전망 또한 매우 밝다고 할 수 있습니다. 2) 디스플레이 산업의 개요 디스플레이(display)란, 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해주는 영상표시장치를 통칭하며, 디스플레이 기술은 디스플레이 개념을 적용하여 단순한 문자로부터 그래픽, 동영상 등에 이르기까지의 다양한 정보들을 시각적으로 전달해 주는 기술을 말합니다. 디스플레이 산업은 이러한 디스플레이 및 관련 부품/소재, 패널, 디스플레이 제조에 필요한 설비 및 장비의 생산에 관련한 일체의 비즈니스 활동을 지칭하는 것으로 LCD, PDP, LED, AMOLED등의 디스플레이 패널을 생산한 후 세트업체(TV, 데스크탑PC, 노트북, 휴대폰 제조/판매)에 납품하는 대표적인 장치 산업입니다. 디스플레이 기술은 크게 CRT(Cathode Ray Tube, 음극선관/브라운관)와 FPD(Flat Panel Display, 평판 디스플레이)로 구분되며, CRT는 1970~1990년대 초반까지의 흑백 및 컬러 TV에 활용되었던 디스플레이 장치입니다. 현재 디스플레이산업은 평판 디스플레이 이후로 플렉서블 및 3D 디스플레이 산업으로 계속 진화 중이며, 지금까지는 경량화/소형화/고해상도 발현 등에 기술개발 초점이 맞추어 진행되어 왔으며, 향후에는 형태의 자유도를 높여 사용자의 필요에
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따라 자유롭게 구조 변형이 가능하도록 만든다는 것이 디스플레이산업의 기술 진화 방향입니다. 2000년대 초반까지 대세였던 CRT 디스플레이는 크기와 무게, 발열 등의 특성으로 인해 정보기기들의 복잡도 증가와 소형화에 대한 요구로 박형화가 가능한 LCD로 대체 되었으며, 시장의 중심으로 자리매김 하였습니다. 그러나 2007년 삼성디스플레이가 AMOLED를 상용화 하였고, OLED의 기술개선 및 가격경쟁력 확보를 통해 OLED는 시장의 주류인 LCD를 대체 중에 있습니다. 디스플레이산업 발전과정.jpg 디스플레이산업 발전과정 [출처] 한국무역보험공사 차세대디스플레이산업 기술 및 시장동향 3) 리튬이온(폴리머) 전지 산업의 개요 리튬이온 이차전지를 표현하는 다양한 용어들이 존재하며, 이들 용어들은 약간씩 다른 의미를 가지고 있습니다. 전기차용 배터리, 에너지저장장치용 배터리, 또는 IT 기기나 무선통신 장비용 배터리 모두 유사한 구조를 가지고 있습니다. 용량이 크거나 크기가 큰 배터리의 경우 많은 전력을 공급하기 위해 전원을 공급하는 기본 단위인 셀(cell) 또는 단전지가 여러 개 직렬 또는 병렬로 연결되어 사용되고 있습니다. 이러한 셀이 여러 개 모여 있는 것을 모듈(module)이라 부르며, 여러 개의 모듈을 묶어서 배터리 팩(pack)을 만들게 됩니다. 전기차나 에너지저장장치, 또는 통신/전자장비 용의 배터리는 하나의 팩 형태로 들어가게 됩니다. 즉, 다수의 셀을 조합하여 배터리 팩을 만들면 여러 가지 비효율적인 문제가 발생하므로 안전성을 확보하고 효율적인 배터리 관리가 될 수 있도록 여러 개의 셀을 묶어서 모듈을 구성하고, 모듈 여러 개를 묶어서 계층 구조화된 팩을 만드는 것입니다. 모듈은 여러 개의 셀이 외부의 진동, 충격, 열등에서 보호될 수 있도록 하나의 보호 케이스에 들어가며, 셀의 상태 확인을 위해 전자회로가 장착되어 있습니다. 여러 개의 모듈을 묶어서 배터리 팩을 구성하는데 여기에는 배터리를 효율적으로 운용하기 위해 온도, 전압, 전류에 대한 모니터링 장치와 배터리를 보호하고 제어하기 위한 배터리관리장치(BMS, Battery Management System)가 추가되어 있습니다. 팩 구조: 셀(cell), 모듈(module), 팩(pack)> 베터리 팩 구조 (출처: 삼성 SDI, 하이투자증권) 구 성 설 명 셀(cell) 또는 단전지 전기에너지를 저장하는 배터리의 기본 단위로서 내부에 양극, 음극, 분리막, 전해질로 구성되며 케이스에 의해 보호됨 모듈(module) 여러 개의 셀을 외부의 환경(열, 진동, 충격 등)으로부터 보호하기 위해 금속 등의 물질로 된 프레임에 넣어놓은 셀 조립체 팩(pack) 배터리의 최종형태로 여러 개의 모듈에 배터리관리장치(BMS)가 장착되어 구성됨 이차전지 중 가장 역사가 긴 납축전지는 현재에도 자동차 시동용이나 무정전전원장치(UPS) 등의 산업용 기기에 널리 사용되고 있는 범용성이 좋은 전지로 가격이 저렴한 장점이 있으나, 부피와 무게가 크고 수명이 짧은 단점이 있습니다. 이후 등장한 니카드전지와 니켈수소전지는 휴대용 전자기기나 무선통신 장비 등에 사용되어 꾸준히 성장하여 왔으나, 1990년대 초반 등장한 리튬이온전지의 우수한 성능(대용량, 장수명 등)에 의해 현재는 사용이 감소되고 있습니다. 특히 니카드전지의 경우 인체 및 환경 유해성으로 인해 시장에서 퇴출되어 가고 있는 실정이며, 니켈수소전지도 리튬이온전지에 의해 대체 되었습니다. 리튬이온(폴리머) 전지의 장점은 긴 수명, 높은 에너지 밀도, 그리고 메모리 효과가 없어 반복사용을 하여도 용량이 줄어들지 않는 점 등이며, 이러한 장점에 힘입어 소형 IT기기 및 휴대용 통신기기의 전원은 물론 최근에 급성장한 전기차 및 에너지저장장치(ESS) 시장의 주 전원으로 용도가 급격히 확대되어 가고 있습니다. 세계 배터리 시장 전망> 세계 배터리 시장전망 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 당사는 미래성장 동력 아이템으로 손꼽히는 리튬이온 2차전지 공정장비분야에서 국내시장 점유율 1위 및 세계시장에서
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경쟁력을 확보를 위해, 2차전지 제조업체와 협력하여 조립공정 장비를 개발 및 공급하고 있습니다. 이외에도 디스플레이 패널 제조업체를 대상으로 LCD(Liquid crystal Display) 및 OLED(Organic Light emitting Diode) 디스플레이 전, 후 공정에 사용되는 Wet Station장비 및 디스플레이 제조의 핵심공정으로 평가받는 유기물 증착공정 및 봉지공정에 사용되는 디스플레이 물류 이송 장비를 공급하고 있습니다. 추가적으로 종속회사인 탈로스에서는 군수용 리튬이온 폴리머 이차전지와 충전기, 에너지저장장치(ESS)를 개발, 생산하여 판매하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 품목 24년도 제품설명 매출액 비율 이차전지 제조용 장비 양극, 음극, 분리막을 투입하여 Cell을 제조 Stacking Lamination 공정 후 Cell을 적층 기타 폐배터리 무방전 파쇄 장비 디스플레이 제조용 장비 공정과 공정을 연결 디스플레이 패널 기판의 이물을 제거 리튬이온 이차전지 군용통신장비등 리튬이온 폴리머 타입의 2차전지로 군용 통신장비(TICN 체계 등)의 비상용 전원으로 사용 기타 고객 요구에 따른 설비 개발 등 기타 (제품 외) 수수료 수익 합계 1) 이차전지 제조용 장비 당사는 2차 전지 제조공정 중 조립공정의 특화된 장비를 전문적으로 생산하는 업체로서, 세부적으로 구분하면 Notching된 단위 극판을 합착하는 Lamination 공정과 2차 전지 용량에 맞게 일정한 수량을 적층하는 Stacking 장비를 제작하여 공급하고 있습니다. Lamination 및 Stacking 장비의 경우 “LG화학”의 국내(오창) 공장을 비롯하여, 폴란드, 중국의 공장에 납품하고 있습니다. 2차전지 장비 2) 디스플레이 제조용 장비 당사는 전체 디스플레이 제조공정 중에서 전 공정(TFT 제조공정, 유기물 증착공정, 봉지공정) 및 후 공정(커팅, 합착, 본딩, 검사 등)의 Wet-Station 장비 및 진공증착 및 봉지공정의 물류장비를 제작하여 국내외 디스플레이 패널 제조사에 공급하고 있습니다. 디스플레이 제조용 장비 1 디스플레이 제조용 장비 2 3) 리튬이온 이차전지 리튬이온전지의 양극 및 음극은 기존 사용하고 있는 활물질의 개량과 함께 새로운 화합물 기반의 활물질을 적용하여 에너지밀도를 증가시키고, 전지의 안전성에 커다란 영항을 끼치는 전해질은 안전성 개선을 위한 첨가제를 중심으로 연구가 진행되고 있습니다. 리튬이온이차전지.jpg 리튬이온이차전지 나. 주요 제품의 가격변동 추이 당사의 제품은 고객의 요구 사양에 맞춰 생산하는 주문자 생산방식으로 제조하고 있습니다. 이에 따라 고객의 요구 사양에 따라 일률적인 가격 변동 추이를 산출할 수 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입현황 (단위 : 백만원) 구분 2022년 2023년 2024년 원재료 나. 주요 원재료 가격변동 추이 당사의 제품은 대부분 주문생산방식으로 이에 소요되는 원재료는 매우 다양하여 개별적인 가격변동 추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다.단 제품의 사양 및 수주금액, 경기변동 등에 따라 원재료의 가격변동 요인이 있습니다. 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률 당사의 제품은 고객의 요구 사양에 따른 주문생산 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 이에 따라 주문자의 납기, 당사의 설계, 생산설비, 필요인원 등에 따라 구성되므로 객관적인 산출이 부적합하여 기재를 생략합니다. 라. 유형자산 (단위: 천원) 구 분 자 산 소재지 기초금액 취득액 처분 대체 감가상각비 기말금액 지배회사 주식회사 나인테크 토지 화성시, 평택시, 수원시,세종시 건물 구축물 기계장치 비품 시설장치 합 계 종속회사주식회사 탈로스 토지 안양시 건물 기계장치 비품 시설장치 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 제 품 명 2022년 2023년 2024년 제품 2차 전지 Stacking 기타 디스플레이 Vac/N₂ Wet 반도체 PLP WET 리튬이온 이차전지외 기타 기타(제품 외) 매 출 총 계 나. 판매조직 등
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디스플레이 산업> 조직도_이차전지.jpg 조직도_이차전지 당사는 대부분의 품목을 기술영업팀에서 사양에 대하여 협의 후 제품을 제작하여 직,간접으로 판매하고 있습니다.당사는 고객의 요구에 맞춘 최적의 장비를 개발하여 판매하고 있으며, 지속적인 품질개선을 통해 고객 만족도를 향상시키고 이를 통해 기존 고객의 재구매율을 높이고 있으며, 요소기술 내재화를 통해 기술적 우위를 확보하여 신규 고객사에 진입하고 있습니다. 산업> 탈로스판매조직도.jpg 탈로스판매조직도 군수용 리튬이온 이차전지와 관련된 충전기 등의 장비로서 주 판매대상은 방위사업청, 국방 체계업체, 국방 관련기관 등으로 구성된다. 따라서 제품의 판매 경로는 방위사업청 주관의 관급입찰, 국방 체계업체의 연구개발 참여 등으로 인해 직매점, 대리점, 영업소 등과 같은 별도의 판매조직은 구성하지 않고 있습니다. 군수용 제품 특성상 제품 설계 및 제조 단계뿐 아니라 납품 이후에도 품질보증에 대한 대응이 중요하므로 사업부를 중심으로 영업, 연구소 개발팀 및 품질보증팀이 유기적으로 결합하여 사업을 진행하고 있습니다. 사업부에서는 신제품에 대한 시장개척, 사업성분석, 수주 전략 등을 수립하고, 수주 활동 시에는 영업을 중심으로 연구소 및 품질보증팀이 기술지원을 통해 수주 지원 업무를 수행합니다. 계약 이후 연구개발 단계에서는 연구소 개발팀의 제품 규격 설정 및 설계 단계에 품질보증팀이 참여하여 개발단계에서부터 제품의 품질관리를 수행하고 이를 양산으로 이관하여 양산시 품질 문제가 최소화 되도록 초기부터 대응하고 있습니다. 제품 제작 단계 및 납품 이후에도 사업부를 중심으로 하여 고객 품질 이슈에 적극대응하는 조직으로 구성되어 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다. 1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 각 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.가.외화자산 (원화단위: 천원) 구 분 통화 당기말 전기말 외화 원화환산 외화 원화환산 현금및현금성자산 USD CNY EUR JPY 매출채권 USD JPY EUR 합 계 USD CNY EUR JPY 나.외화부채 (원화단위: 천원) 구 분 통화 당기말 전기말 외화 원화환산 외화 원화환산 매입채무 USD CNY EUR SGD 연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 보고기간 말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY EUR JPY SGD 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.각 보고기간 말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동: 현금및현금성자산(*) 단기금융상품 매출채권및기타채권 소 계 비유동: 장기금융상품 상각후원가측정금융자산 기타비유동금융자산 소 계 합 계 (*) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다. 3)
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유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 각 보고기간말 현재 금융부채(이자포함)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.가. 당기말 (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~5년 이내 5년초과 합계 매입채무및기타채무 차입금 전환사채 상환전환우선주부채 기타비유동부채 리스부채 합 계 나. 전기말 (단위: 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 ~5년 이내 5년초과 합계 매입채무및기타채무 차입금 전환사채 상환전환우선주부채 기타비유동부채 리스부채 합 계 4) 이자율위험각 보고기간 말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 세전순손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 세전순이익(손실) (2) 자본관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 한편, 각 보고기간 말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 전환사채 상환전환우선주부채 차감 : 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 활동 개요 당사는 연구개발의 투자의 중요성을 인식하고 꾸준하고 과감한 투자를 진행하고 있습니다. 자체 기술의 발전 및 공정개발, 가혹한 환경에서의 신뢰성 시험평가를 통해 주요 부품들의 내구성 및 수명 향상 등 나인테크에서 공급하는 장비의 신뢰성 확보와 우수한 제품 생산을 위한 우수한 인재채용을 통해 모든 역량을 다하고 있습니다. 나. 연구개발 조직도 디스플레이 산업> 기업부설연구소(조직도).jpg 기업부설연구소(조직도) 산업> 기업부설연구소_탈로스.jpg 기업부설연구소_탈로스 다. 연구개발 비용 디스플레이 산업> (단위 : 백만원) 구분 2022년 2023년 2024년 비용처리 제조원가 판관비 합계 매출액 대비비율 산업> (단위 : 백만원) 구분 2022년 2023년 2024년 비용처리 제조원가 판관비 합계 매출액 대비비율 라. 지적재산권 현황 번호 구분 특허명 권리자 출원일 등록일 등록/출원 번호 출원 국가 적용분야 비고 특허 평판표시패널 건조 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 고형 박판 분리 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 과열증기 건조장치 나인테크 대한민국 Display 특허 박판 합착장치 나인테크 대한민국 Display 특허 대면적 기판 합착장치 나인테크 대한민국 Display 특허 인라인 화학기상증착시스템 나인테크 대한민국 Display 특허 임프린팅 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 은페이스트 충진장치 나인테크 대한민국 Display 특허 고형 박판 분리 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 고형 박판 분리 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 박판 합착장치 나인테크 심사 중 대한민국 Display 특허 인라인 화학기상증착시스템 나인테크 대한민국 Display 특허 임프린팅 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 OLED 보호막 증착용 인라인 원자층 증착장치 나인테크 대한민국 Display 특허 곡면 합착 장치 나인테크 대한민국 Display 특허 곡면 합착 방법 나인테크 대한민국 Display 특허 미세 조정이 가능한 공이 상하 구동장치 나인테크 대한민국 Display 특허 스팀 장치 및 이를 포함하는 세정 시스템 나인테크 대한민국 Display 특허 이차전지 전극 커팅장치 나인테크 대한민국 이차전지 특허 이차전지 전극
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라미네이션장치 나인테크 대한민국 이차전지 특허 이차전지 전극셀 이동 장치 나인테크 대한민국 이차전지 특허 이차전지 전극 스태킹 장치 나인테크 심사 중 대한민국 이차전지 특허 전극 스태킹 장치 나인테크 심사 중 대한민국 이차전지 특허 이차전지 전극 스태킹 장치 나인테크 심사 중 대한민국 이차전지 특허 나인테크 중국 Display 특허 나인테크 심사 중 중국 Display 특허 나인테크 중국 Display 특허 나인테크 심사 중 중국 Display 특허 나인테크 중국 Display 특허 나인테크 중국 Display 특허 배터리 보호 회로 탈로스 대한민국 TICN 특허 배터리 폭발방지 센서 및 이를 이용한 배터리 충,방전 회로 제어 방법 탈로스 대한민국 TICN 특허 회로수 변경,구동전압변경이 용이한 모듈형 전자 접촉기 탈로스 대한민국 TICN 특허 이차전지 모니터용 블랙박스 장치 탈로스 대한민국 TICN 7. 기타 참고사항 가. 산업의 성장성 1) 이차전지 산업 세계 2차전지 시장은 IT용 소형 기기에서 시작하여 전기자동차 및 에너지저장시스템 등, 2차전지의 수요가 다양해지고 있습니다. 또한 다양한 응용분야 확대로 공급량은 향후 비약적으로 증가할 것으로 예상됩니다. lib 이차전지시장 전망(sne리서치).jpg 이차전지시장 전망 이차전지 시장조사업체 SNE리서치의 보고서에 따르면 글로벌 리튬이온 이차전지 시장 수요량은 2019년 198GWh에서 2030년 3,392GWh까지 성장할 것으로 전망하였습니다.수요 확대의 가장 큰 수요처는 전기자동차 시장으로 2018년 100GWh를 기록한 전기차 사용량은 2030년 3,066GWh로 30배 이상 증가할 것으로 전망하였습니다.또한 에너지저장장치(ESS) 시장 성장과 소형 전지시장의 모바일향 외에 전동공구, 모빌리티 등 IT 외의 수요처가 발생할 것으로 예상되고 있으며 이에 따라 국가별로 전기차 육성 정책을 펼치고 있어 이차전지 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 202008_세계 국가별 전기차 육성정책.jpg 세계 국가별 전기차 육성정책 2) 디스플레이 산업 디스플레이 산업은 국가기간산업으로서 지난 수 년간 수출 품목의 상위권을 차지하면서 대한민국 경제의 중요한 산업으로 자리를 잡고 있습니다. 디스플레이 산업에서도 OLED 생산능력은 단연독보적인 수준으로 국가 경제에 도움이 되고 있으며, 향후에는 더욱 큰 축을 담당할 것으로 전망하고 있습니다.특히 OLED 디스플레이산업은 세계시장에서극내업체 점유율이 90% 이상으로 세계시에서 독점적인 위치에 있습니다. OLED 디스플레이는 패널 설계부터 공정, 제조기술이 국가 핵심기술로 지정되어 있으며, QNED, 마이크로 LED와 함께 차세대 디스플레이 분야와 함께 신산업에 포함되어 전망이 매우 밝은 산업입니다.국내 OLED 디스플레이는 정부의 R 지원으로 연구개발이 활발히 진행 중이며, Flexible 관련 패널 기술 개발과 함께 관련장비 및 소재 기술 개발이 지속적으로 진행되고 있습니다. 3) 리튬이온(폴리머) 전지 산업 리튬이온전지의 양극 및 음극은 기존 사용하고 있는 활물질의 개량과 함께 새로운 화합물 기반의 활물질을 적용하여 에너지밀도를 증가시키고, 전지의 안전성에 커다란 영항을 끼치는 전해질은 안전성 개선을 위한 첨가제를 중심으로 연구가 진행되고 있습니다. 최근 주목받고 있는 차세대 배터리로 전고체 배터리가 있으나, 실제 상용화되기에는 긴 시간이 필요해 보이며, 따라서 앞으로도 상당 기간 리튬이온 이차전지가주력 전지의 위치를 유지할 가능성이 높아 보입니다. 아래의 그림은 이러한 리튬이온 이차전지의 향후 기술개발 방향을 양극, 음극, 전해질, 그리고 분리막의 소재별 기술 변화 로드맵으로 표현한 것입니다. 기술변화로드맵 (출처: 하이투자증권, 주요 배터리 업체들의 에너지밀도 향상, 수명개선, 충전시간 단축 등의 기술 변화 로드맵) 현재 리튬이온 이차전지는 빠른 속도로 발전하고 있으나, 용량과 안전성 측면에서 개선에 한계가 보이고 있습니다. 최근의 전지개발 방향은 에너지 밀도 향상과 원가 절감에 집중되어 왔습니다.
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전지 업체들 간의 경쟁이 계속되고 있는 상황이지만, 성능 차별화를 확보하기가 점점 어려워지고 있으며, 관련 기업 들은 향후 5~7년 안에 리튬이온 전지의 용량이 한계에 도달할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 한계로 인해 시장의 주도권을 잡기 위한 전지 기업들 간의 경쟁은 가격경쟁 중심으로 펼쳐질 가능성이 높을 것으로 예측하고 있습니다. 리튬이온 전지의 안전성 문제도 아직은 완벽하게 해결되지 못하고 있습니다. 이러한 안전성 문제를 해결하기 위해 과충전, 과방전, 과전류, 과전압 등등을 보호하기 위해 보호회로(PCM) 및 배터리관리 장치(BMS) 등이 팩(pack) 수준에서 사용되고 있습니다. 하지만, 셀(cell) 수준의 안전성이 완전히 확보되지 않는 한 팩 수준에서 추가적인 안전성을 확보하기 위한 기술 및 비용이 들어가게 됩니다. 따라서 당사와 같은 이차전지 팩 제조업체의 경우 지속적으로 가격 경쟁력을 유지하기 위한 기술개발 및 원가절감 노력을 계속함은 물론이고, 현재의 전지가 안고 있는 안전성 문제를 극복하기 위한 배터리 팩 수준의 안전성 확보 기술에 대한 연구개발 투자와 차세대 전지를 사용한 배터리 팩의 설계 및 제조 기술력을 사전에 확보해야 할 것으로 보입니다. 나. 시장동향 1) 이차전지 시장 동향 2차전지 제조용 장비는 2000년대 중반부터 국산화가 시작되어 현재는 모든 공정에 투입되는 장비가 국산화되어 사용되고 있습니다. 또한 장비 개발을 통해 이차전자 제조사들은 생산 수율을 향상시키고 소개 개발을 통해 경쟁력을 확보해 나가고 있으며,이를 통해 국내 이차전지 제조사는 세계 시장에서 선전하고 있습니다.하지만 2025년부터 도널드 트럼프 행정부의 출범으로 이차전지 시장에 중대한 변동이 있을 것으로 판단됩니다. 트럼프 행정부는 기존의 전기차 보조금 정책을 축소하려는 움직임을 보이고 있으며 이를 통해 전기차 시장 성장을 억제할 가능성이 제기 되고 있습니다. 또한 외국업체들에게 높은 관세를 부과하고 자국 내 생산을 강요하는 정책을 강화함으로써 미국 내 제조업 부흥을 꾀하고 있습니다. 이에따라 미국 내 전기차 및 이자천지 제조사들은 공급망의 현지화를 요구받을 가능성이 있으며 미국내 생산 거점을 마련하거나 현지 파트너와 협력을 강화할 것을 요구하고 있습니다.따라서, 국내에 이차전지 제조사업체들은 기술 고도화를 통해 경쟁력을 강화해야 하며 리튬이온 배터리 중심에서 전고체 배터리와 같은 차세대 배터리 기술로의 전환으로 새로운 혁신이 필요하다고 전망하고 있습니다. 2) 디스플레이 시장 동향 디스플레이 시장은 TV와 스마트폰 등의 수요가 증가하면서 지속적으로 성장하고 있습니다. 디스플레이 시장규모는 2020년 1,423억 달러에서 2024년 1,455억 달러로 성장 할 것으로 전망됩니다. LCD시장은 수요 둔화와 중국발 공급 과잉으로 가격이 하락할 것으로 예상되는 반면, OLED시장는 LCD 시장을 잠식할 것으로 전망되며 시장규모는 2020년 509억 달러에서 2024년 590억 달러로 증가할 것으로 전망됩니다. 세계 디스플레이 시장전망.jpg 세계 디스플레이 시장전망 디스플레이 산업은 자본집약적 산업 기술 중심의 고부가가치 산업으로 연구개발을 통한 원천기술을 확보하는 것이 중요한 산업으로 디스플레이 장비업체들이 차세대 장비를 제시하면서 차세대 공정기술을 개발할 수 있는 기회를 마련하였습니다. 이는 제품의 판매 이후 발생하는 A/S뿐만 아니라 패널 생산공정에서 요구되는 사항을 장비업체들이 솔루션을 제공함으로써 최적의 솔루션을 제공할 수 있어야 하기 때문입니다. 패널제조업체는 장비에 대한 종속성이 크고, 패널제조업체의 공정기술에 부합하는 장비 제작을 위해서는 유기적인 협력 관계를 유지해야 하기 때문에 자연적으로 공정 장비에 대한 독점적 지위를 갖게 됩니다. 이는 해당 공정 장비에 대한 선 진입에 따른신규 업체들에게 진입 장벽을 형성하게 됩니다. 3) 민수 분야의 리튬이온 이차전지 시장 현황 향후 민간 영역에서 리튬이온 이차전지의 시장을 견인할 주역은 전기차(EV) 분야입니다. 전기차의 세부 종류로는 하이브리드(HEV),
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플러그인하이브리드 (PHEV), 순수 전기차(BEV)로 나뉘어 지고, 전지 사용량은 각각 다르며, 자동차의 평균 모델 주기가 5~6년임을 감안하면 완성차 제조사는 선제적으로 안정적인 전지 공급사를 확보할 것으로 예상이 됩니다. 전지사용량 (출처: Bloomberg New Energy Finance, 미래에셋대우 글로벌주식컨설팅팀) 글로벌 IT기기나 휴대용 전자기기 시장에서 리튬이온 이차전지의 수요 또한 꾸준하게 성장할 것으로 예상이 되고 있습니다. Smart Phone, Portable PC, Tablet 및 기타 휴대 기기용 등에 이차전지 수요로 의해 CAGR(연평균성장률)가(이) 17~25% 수준으로 성장할 것으로 예상이 됩니다. 연평균성장률 (출처: AVICENNE ENERGY, 미래에셋대우 글로벌주식컨설팅팀) 4) 세계 군용 전지 시장 현황 군사 작전은 종종 원격 또는 접근 불가능한 지역에서 수행될 수 있으며, 따라서 다목적의 전원을 요구하고 있습니다. 따라서 군용 전지는 극한의 기후에 견딜 수 있어야 하며, 튼튼함을 요구하고 있습니다. 군용 전지는 전원이 차단된 상태에서 백업(backup) 발전기의 역할을 수행 하며, 보조전원장치(APU), 추진체계 전원, 시동 전원 등으로 사용될 수 있습니다. 현재 군용 전지는 다양한 전자장비 뿐만 아니라 무인기(UAV)나 드론(drone), 함정, 잠수함의 전원으로 사용되고 있습니다. 군용 전지는 극한의 전장 환경조건을 만족하여야 하므로 상용 전지로는 이를 만족할 수 없고 특별히 군용으로 설계된 전지여야만 합니다. 리튬이온 이차전지는 전장 환경에서 휴대용 전자장비에 최적화된 검증된 전원으로 인식되고 있습니다. 현대의 군용 전지시장을 견인하고 있는 주요 흐름은 전장 감시를 위한 전자장비 및 무기체계의 고도화된 기술기반 요구사항과 리튬이온 이차전지 가격 하락 등에 의한 군용으로의 지속적인 수요 증가입니다. 이는 리튬이온 이차전지가 타 전지 대비 매우 우수한 에너지밀도와 전력밀도 성능을 가지고 있기 때문이며, 수중, 항공 및 전자전 장비 분야 등 다양한 영역에서 기존에 사용되던 전지를 대체하고 있습니다. 또한, 대용량과 긴 수명, 그리고 소형/경량의 특성으로 인해 무인기(UAV)나 휴대용 장비, 무전기, 열 영상 장비, 열화상 카메라 등의 주 전원으로 사용되고 있습니다. 최근 국제분쟁의 증가는 이 분야에 대한 미래 시장의 확대를 가속화 할 것으로 예상이 되며, 특히 아시아-태평양 지역에서 군 장비의 현대화와 장비 교체 수요에 따라서 군용 전지 시장은 확대되어 갈 것입니다. 향후 인도와 중국의 국방 및 안보에 따른 획득비용의 증가는 군용 전지의 세계적인 수요를 견인할 것으로 예상이 됩니다. 세계 군용 전지 시장은 2019년에 22.3억 달러에서 2026년까지 33억 달러에 이를 것으로 예상이 되며, 이 기간동안 CAGR(연평균성장률)가(이) 5.8% 수준으로 성장할 것으로 예상이 됩니다. 군용전지 시장 추이 5) 국내 군용 전지 시장 현황 군의 무기체계와 전투지원체계가 전자화 되고 시공간 제약 없이 운용됨에 따라 전지를 필요로 하는 체계 및 장비는 지속적으로 늘어나고 있습니다. 즉, 군용 전지의 수요는 근시일내에 기하급수적으로 늘어나게 될 것으로 예상이 됩니다. 군용 전지 시장도 민간 전지 시장과 동일하게 일차전지와 이차전지 시장으로 나눌 수 있습니다. 위에서 언급한 것처럼 일차전지는 이차전지에 비해 에너지 밀도가 높고 저온 특성이 우수하여 혹한 환경에서도 사용이 가능한 장점이 있어 동계 작전을 해야 하는 우리 군에서는 일차전지를 많이 사용하고 비축하고 있습니다. 이러한 이유로 지금까지 우리 군은 일차전지 위주로 군용전지를 보급해 왔으나 최근 리튬이온 계열의 이차전지의 성능이 빠르게 개선되고 있고 가격 또한 낮아지고 있어 일차전지를 대체하기 위한 목적으로도 리튬이온 이차전지는 지속적으로 확대 보급될 것으로 예상 됩니다. 다. 경기변동의 특성 1) 이차전지 경기변동 요인 당사의 사업 분야인 2차전지 조립공정 장비 제조업의 경우 장비산업의 특성상 전방산업의 실적 및 설비투자
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동향에 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 제조장비 산업은 2차전지 제조사와 전기자동차 제조사가 주요 수요자로서 2차전지 수요 및 생산량의 변동에 따라 장비 수요에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 이러한 전방산업의 영향으로 당사가 주력으로 생산하는 2차전지 조립공정 장비의 경우 모바일, IT기기, 디지털카메라, 전기전자제품, 전기자동차, 에너지저장시스템 등의 전방산업의 수요 변동에 따라 2차전지산업이 직접적인 영향을 받고 있습니다. 2차전지 산업의 전후방 산업 [출처] 삼정KPMG 경제연구원 최근 2차전지 산업의 성장을 촉진시키는 요인들이 등장하고 있으며 대표적으로 2차전지가격의 하락, 각국의 내연기관 차량의 규제로 인하여, 전기자동차의 보급이 점차증가하는 추세에 있습니다. 이에 따라 향후에는 전기자동차에 사용되는 2차전지 수요가 크게 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 특히 중국 및 유럽 등 전기자동차 보급이 급증하면서 2차전지에 대한 수요도 급격히 증가하고 있는 추세입니다. 2) 디스플레이 경기변동 요인 디스플레이 산업은 세계 경기 변동과 밀접한 관계가 있으며, 경기 흐름에 따라 디스플레이 시장의 수요와 공급에 따라 시장 환경이 변화하는 구조입니다.이에 따라 수요가 증가하면 대규모의 중장기 시설투자를 통해 공급을 하기 때문에 수요와 공급 간에는 상당한 기간이 존재하게 되며 이에 따라 수요를 미리 예측하고 수요가 증가하는 시점에 공급을 하기 위한 사전 투자가 선행되어야 하는 산업입니다.또한 기술 개발에 따라 수요가 변동되는 산업으로 지속적인 차세대 디스플레이 연구개발을 통해 시장을 선점하는 기술 집약적 산업으로 디스플레이 패널 업체 및 관련 장비 산업은 기술 개발을 통해 시장을 선점함으로써 진입 장벽을 형성하고 있습니다.후발 업체들은 선도하는 시장에 진입하기 위해서는 대규모 투자를 진행해야 하며, 선도 업체들은 기술격차의 우위를 선점하기 위해 차대세 기술 개발을 위한 투자를 하기 때문에 관련 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 3) 리튬이온 경기변동 요인 현재 진행되고 있는 우크라이나 사태, 미·중 간의 갈등 등 국제적인 긴장 고조로 인해 전 세계 군사비 및 무기거래량이 증가할 것으로 예상이 되며, 가격 대비 성능이 우수한 우리의 방산 장비를 수출 확대할 수 있는 커다란 기회가 될 것으로 예상 됩니다. 방산 수출을 할 경우, 업체의 가동률 및 생산성 향상, 규모의 경제 실현 등으로 인해 안정적인 성장은 물론 우리 군의 군사력 강화에도 기여 할 것입니다. 당사의 주력 제품인 전술통신장비용 리튬이온 이차전지 분야의 경우 단독으로 수출시장을 개척하기는 어려움이 있으므로 전술통신장비를 생산하고 있는 방산 체계업체와 연계하여 수출을 추진할 계획입니다. 또한, 수출 대상국의 요구사항을 적극 반영한 최적화된 제품을 개발하고, 공동개발 또는 합작회사 형태의 공동생산 추진도 적극검토 할 필요가 있습니다. 단계적 접근방안의 하나로 초기에는 절충교역에 참여하여 국제 방산시장으로 네트워크를 점차 확대해 나갈 계획입니다. 라. 시장의 경쟁우위 요소 1) 경쟁현황 2차전지 및 디스플레이 제조장비산업의 경우 전방산업의 부침에 따라 수주에 영향을 받는 사이클 업종으로 볼 수 있습니다. 따라서 장비제조 산업의 경우, 사업의 다각화가 미진할 경우 다운사이클에서 수주 공백이 발생하며, 인력과 생산설비 등 고정비용이 발생하기 때문에 수주 공백으로 인한 매출액 감소는 적자로 이어지게 됩니다. 당사의 경우 2차전지 장비제조산업과 디스플레이 장비제조산업을 병행하고 있으며, 반도체 장비 부품 국산화, 에너지저감 시스템 등의 신규 사업을 다각적으로 모색하고 있습니다. 사업 다각화가 잘 이루어져 있는 장비제조 업체의 경우 업종 사이클에 따라 매출액이 소폭 변동하지만 꾸준한 매출확보를 유지할 수 있는 원동력이 될 것입니다. 당사의 주력생산제품 Lamination/Stacking 장비는 기술적, 경험적인 진입장벽이 매우 높은 장비이며, 장비공급 이력을 장비의 신뢰성을 판단하는 근거로 사용하고 있습니다. 당사는 기계공학을 전공한 인력을 주축으로
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Lamination장비 설계부터 제작, 납품까지 2차전지 생산 공정에 관한 높은 이해도 및 프로세스를 자체 인력으로 개발했으며 철저한 사후관리 및 다년간의 경험으로 경쟁우위를 점하고 있습니다. 또한 OLED패널 양산을 시작한 시점부터 Wet Station 장비공급을 통해 장비 및 기술 경쟁력을 검증 받았으며 축적된 노하우를 기반으로 지속적인 장비 개선 및 개발을 실시하고 있습니다. 기존 보유한 시뮬레이션을 통해 최적의 기구 설계 및 제어기술, 운영제어 부분의 경쟁력을 지속적으로 개선하였고, 디스플레이패널 업체와 공동연구개발을 하고 장비에 적용하는 등의 기술 대응을 통해 전부분에 걸쳐 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있습니다. 리튬이온 이차전지 및 충전기 산업의 경우 보유 기술력과 국방사업 경험을 기반으로 군수제품이 필요로 하는 엄격한 성능 및 품질요구사항을 만족시키기 위한 기술력, 생산능력과 품질보증 역량을 보유하고 있습니다. 또한, 제품 제조에 대한 표준화된 공정관리 능력, 국방품질관리규정에 따른 엄격한 품질보증 체계의 구축 등 다양한 역량이 요구되고 있으며, 당사는 오랜 기간 국방 분야 개발 및 양산 사업에 참여하여 성공적으로 수행한 경험을 통해 기술과 품질보증 능력을 인정받고 있습니다. 군용 이차전지 분야는 상용 전지시장과 달리 기 생산중에 있는 표준화된 전지보다는 새로 개발되는 장비마다 별도의 전지를 신규 개발하여 사용하여 왔습니다. 따라서 현재 군용전지는 종수가 너무 많아 관리에 어려움을 겪고 있으며, 이러한 문제로 인해 최근에는 필요한 경우가 아니면 가급적 신규개발을 지양하고 기존에 개발된 전지 중 범용성이 높은 제품을 표준화/단순화하고 적용성을 확대하는 방향으로 나아가고 있습니다. 따라서 다양한 전지의 제품 포트폴리오를 보유한 기업일수록 사업 확대가 용이합니다. 당사는 경쟁사보다 일찍 군용 이차전지 시장에 참여하여 리튬이온 폴리머 이차전지와 충전기 제품을 개발 및 생산하고 있어 제품의 포트폴리오가 다양하며, 당사의 제품이 표준화되거나 적용성이 확대될 가능성이 높다고 할 수 있습니다. 2) 신속한 개발 및 문제해결 능력 당사의 2차전지 조립공정 장비 및 디스플레이 제조용 장비는 생산성 향상 및 성능 업그레이드를 위한 부분 개조 및 새로운 모듈장착 등 고객의 요구 조건에 발맞추어, 신속하게 선행 개발하여 고객사에 테스트 결과를 공유하고 장비에 적용하고 있습니다. 신속한 개발 대응 및 모듈교체 능력은 장비 수요업체의 제품 생산성과 직접적인 영향으로 이어지기 때문에 신속한 개발 및 처리 능력을 보유한 당사는 수요 업체와 더욱 유기적인 관계를 구축해 나가고 있습니다. 3) 가격경쟁력 및 A/S 경쟁력 당사는 2차전지 조립공정 장비 및 디스플레이 제조용 장비 개발 초기부터 제품의 원가절감을 위해 장비 구조 단순화, 생산속도의 향상, 부품국산화 등을 지속적으로 수행해왔으며, 다양한 부품의 성능을 테스트하여 동일 성능의 원가 경쟁력 확보한 부품을 구매하여 원재료 매입비용을 낮추어 공급하고 있습니다. 또한 장비 공급 후 C/S(Customer Satisfaction)팀을 구성하여 고객의 불편사항 및 제품생산 공정에서 발생하는 문제를 파악하고 해결하고자 노력하고 있습니다. 이러한 노력은 공정상의 개선점 파악뿐만 아니라 당사의 제품의 품질개선 및 납품된 장비의 추가 개조 등의 중요한 장비로 활용되며, 고객사와의 긴밀한 연락체계를 유지하여 국내는 24시간 해외는 72시간 내에 신속히 대응할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다. 마. 신 규사업 등의 내용 1) 희 토류 재활용 분야 당사는 희토류 추출 및 재활용 기술을 보유하고 있는 연화신소재 지분을 전략적으로 인수하였습니다. 현재 중소벤처기업부의 '폐영구자석을 활용한 네모디뮴불화물 (NdF3)소재화 기술 개발' 국책과제 수행기업으로 선정되어 연구개발 진행 중에 있습니다.현재 미국 대통령 도널드 트럼프는 덴마크령 그린란드 매입에 대한 의지를 표명하면서 국제사회의 이목이 집중되고 있습니다. 그린란드를 확보하려는 의도는 매장된 희토류 때문으로 판단이 되며 그린란드 희토류
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예상 매장량은 약 38.5백만 톤 정도로 파악되고 있습니다. 희토류에 주목하는 이유는 첨단 무기와 전기차, AI칩 등 첨단 기술생산에 필수적인 요소이기 때문입니다.연화신소재는 희토류 추출 및 재활용 기술 선도기업으로 작년 7월 중소벤처기업부의 '폐영구자석을 활용한 네오디뮴불화물(NdF3) 소재화 기술 개발' 국책과제 수행기업으로도 선정된 바 있습니다. 또한 산업통상자원부에서도 지난해 12월 제4차 광업기본계획을 발표하여 최근 핵심 광물 확보 등 탐사, 개발 및 희유금속 비축 등을 강조한만큼 연화신소재의 희토류 추출 기술은 더욱 주목받을 것으로 보입니다. 2) 차세대 전극기술 분야 당사는 신소재를 기반으로 한 차세대 전극기술 적용을 추하고 있습니다. '맥신(MXene)을 사용한 인쇄전극 기술을 개발하고 있으며 사업화 시점은 2025년으로 전망하고 있습니다. 현재 기능화 맥신의 원천기술력을 확보하였으며 연속공정이 가능한 대량합성장치 기술을 연구 중으로 완료시 기업에 적용할 수 있을 것으로 보입니다. 3) 유리기판용 장기 개발 분야 당 사는 지난 3년간 과거 FO-PLP 에 적용되는 모든WET STATION 장비를 해외의 반도체 회사와 글라스 코어기판 회사에도 납품하였습니다. 기술적인 부분에서 열 팽창 계수의 변화에 따른Warpage(휨)에 의한Substrate 를Handing 하는부분과Substrate(기판) Thickness(두께)의 얇아짐을 대응하기 위한 개발 및TEST 가 완료가 된 상황이며, 또한TGV 공정의WET PROCESS 설비의 검증도 완료되었습니다. 이에 앞으로 예상되는 장비 수요 증가에 대비해 2025년부터 추가 증설을 적극 추진 할 것입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 이사회에 관한 사항 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서의 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정, 추측에 기초하고 있으며, 이러한 가정이나 추측들은 본 보고서 작성 시점에서 최선의 합리적인 근거에 기초하였으나, 향후 대내외적인 요인 및 기타 변수로 인하여 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.이는 보고서상에 기재되는 모든 예측정보에 적용되며 회사가 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 다시한번 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 이차전지 산업의 핵심 제조장비인 라미, 스테킹 장비 및 디스플레이 패널 제조장비인 Wet Station장비 및 디스플레이 물류 이송장비를 제작하여 공급하고 있습니다.이차전지 시장은 세계적인 친환경정책에 따라 지속적으로 성장 가능한 산업으로 휴대폰 배터리 등 소형 전지에서부터 자동차 배터리, ESS등 중대형 이차전지로 시장이 확대되고 있습니다. 당사는 선제적인 대형장비 개발을 통해 중대형 이차전지 시장에서 입지를 확대하고 있습니다.디스플레이 제조장비는 국내 패널제조업체에서 해외패널제조업체로 시장을 확대해 나가고 있으며, 고객의 요구에 선제적으로 대응하여 상호 보완적인 관계를 구축해 나가고 있습니다. 올해 2024년도는 전년대비 60.2%증가한 1,972억으로 설립이후 역대 최대 실적을 달성하였습니다. 고객사 북미 현지법인에 본격적으로 납품이 이루어 지면서 크게 성장을 하였습니다. 2025년은 국내외 정치 및 이자천지 산업의 축소등으로 경제적인 불확실성이 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 당사는 지속적인 장비 개발을 통해 미래 성장 동력을 확보하고, 이차전지 장비 외에도 차세대 유리 기판 반도체 기술 및 열전소자, 건식전극 공정장비, 폐배터리 리사이클 사업 등의 분야에도 확장 함으로써 글로벌 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화하기 위해 노력할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 과목 제8기 제7기 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익 이익잉여금 비지배지분 자본총계 나. 연결손익계산서 (단위 : 백만원) 구분 제8기 제7기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판관비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법손익 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 당사의 제8기 연결 매출액은 197,220백만원으로 전년대비 60.2% 증가하였으며, 영업이익은 4,629백만원, 당기순손실은 5,364백만원 달성하였습니다.다. 부채비율 과목 제8기 제7기 증감율 부채비율 당기말 현재 당사의 연결 자산총액은 186,009백만원으로 전년대비 28% 감소하였습니다. 또한 부채비율은 121%로 전년대비 66% 감소 되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기말 당사의 연결 현금 및 현금성자산은 전년대비 10,478백만원 감소한 21,621백만원 입니다. 주요 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제8기 제7기 증감율 기초 현금및현금성자산 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 5. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 본 보고서상 'I. 회사의 개요'에서 '2. 회사의 연혁 - 아. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용' 참조
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황 당사는 2017년 설립 당시 국내 최초로 전자책 분야에서 구독 경제를 선보인 게임 체인저로서 전자책 구독 플랫폼 '밀리의서재'를 운영하고 있습니다. 이후 개인 고객은 물론 기업 및 제휴 등 다양한 채널을 통해 서비스를 제공하며, 약 20만 권 이상의 독서 콘텐츠를 무제한으로 이용할 수 있는 국내 최대 독서 플랫폼으로 자리매김하였습니다. 또한, 전자책 외에도 오디오북, 챗북, 오브제북, 도슨트북 등 새로운 형태의 독서 콘텐츠를 안착시키며 디지털 미디어 시대의 새로운 독서 패러다임을 창조해가고 있습니다. 당사는 국내 전자책 구독 서비스 플랫폼 중 가입자 및 보유 콘텐츠 등 모든 면에서 시장을 선도하고 있는 1위 플랫폼으로서 다양한 디지털 도서 콘텐츠를 선보이고 있습니다. 이를 통해 전자책을 넘어 도서 출판 시장의 전반적인 트렌드를 선도해가고 있습니다. 2021년 9월, KT 그룹 산하의 지니뮤직이 밀리의서재를 인수하면서, KT의 미디어 밸류 체인 아래 독서 콘텐츠를 중심으로 더욱 다양한 장르와 포맷의 스토리에 기반한 시너지 창출에 주력하고 있습니다.당사의 주요 사업은 고객에게 서비스 정기 구독권을 판매하여 발생하며, 주요 판매 경로는 다음과 같습니다. 1) 개인 고객 대상의 B2C 채널, 2) 기업 및 공공기관을 대상으로 하는 복지성 구독권 판매 및 맞춤형 도서관/북러닝 콘텐츠를 제공하는 B2B 채널, 3) 통신사 등 중간 판매업자를 통한 개인 고객 구독권 판매가 이루어지는 B2BC 채널입니다.최근에는 전자책 구독 서비스의 고객 기반을 확대하기 위해 AI를 활용한 콘텐츠 및 서비스 개선을 통해 전방위적인 독서 경험 혁신을 추진하고 있습니다. 더욱 다양하고 풍부한 콘텐츠 포맷과 여러 형태의 콘텐츠를 넘나드는 심리스(seamless) 환경을 제공하고, 더 똑똑한 AI 독서 서비스 개선을 통해 독서 습관화에 최적화된 환경을 조성하고자 합니다.전자책 구독 서비스 이외에도, 당사는 오리지널 IP를 기반으로 한 2차 콘텐츠 제작 및 투자 사업부로의 확장을 위해 2023년 5월 창작 플랫폼 '밀리로드'를 론칭했습니다. 이를 통해 수많은 예비 작가에게 등단 기회를 제공하고 오리지널 IP 발굴에 박차를 가하며, 오리지널 IP의 해외 판권 판매, 종이책 출간, 전자책 유통 등 추가 수익 모델을 구축하고 있습니다. 2024년 실적은 12월말 누적 기준 영업수익 726억원, 영업이익 110억원, 당기순이익 115억원을 기록하였습니다. 본 사업의 개요 이외 포함되지 않은 사업의 내용 등은 본문내 "II. 사업의 내용" 의"2. 주요제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항"을 참조하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 약 20만 권 이상의 전자책을 무제한으로 읽을 수 있는 '전자책 정기구독' 상품과 종이책을 정기 배송 받을 수 있는 '종이책 정기구독' 상품을 판매하고 있습니다. (단위: 백만원) 품 목 판매개시일 주요상표 매출액 (비율%) 제 품 설 명 전자책 정기구독 매월 또는 매년 정기적으로 결제되는 전자책 구독상품 종이책 정기구독 전자책 정기구독 상품과 함께 격월로 종이책이 배송되는 종이책 + 전자책 정기구독 상품과 매월 종이책이 배송되는 종이책 정기구독 상품 주1. 상품별 매출액은 2024년 누적 매출 기준입니다.주2. 본 공시 서류 작성 기준일 현재 종이책+전자책 정기구독 상품 판매가 종료되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위: 원) 품 목 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년(제6기) 전자책 정기구독 월정기 웹 앱(애플) 앱(구글) 연정기 종이책정기구독 월정기 연정기 주1. 본 공시 서류 작성 기준일('24.12.31) 현재 판매 중인 상품의 가격 변동 추이입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위: 천원) 품목 구분 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년(제6기) 매출원가 전자책매출원가 종이책매출원가 상품매출원가 총합계
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나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (단위: 원) 사업연도품 목 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 2021년(제6기) 전자책 공급가 종이책 공급가 주1. 전자책 공급가는 해당 사업연도 기말 기준 공급받은 전자책 서적 공급가의 평균입니다. 주2. 당사 오리지널 종이책 제작 등에 따라 원재료 등의 가격 계산 기준을 변경하였습니다. 종이책 공급가는 해당 사업연도에 매입한 종이책 매입금액 및 당사가 제작한 종이책의 원가상 제작 및 인세 금액의 총액을 총 입고권수로 나눈 수치입니다. 다. 생산 및 설비 당사의 주요 수익원인 전자책 구독 서비스 사업(전체 매출의 98%이상)은 주요 수익원(전자책 및 도서 콘텐츠)이 물적 형태로 나타나지 않아 기업 공시서식 작성 기준에 따라 주요 서비스에 대한 생산 능력 및 생산실적등의 기재를 생략하였습니다. 또한, 본 보고서 작성기준일 현재, 영업에 중요한 시설/설비, 부동산 등 물적 재산과 관련하여 진행 중인 투자가 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사의 주요 사업은 전자책 구독 사업으로 전자책 구독 서비스 '밀리의서재' 플랫폼을 통한 서비스 매출과 상품 판매, 콘텐츠 유통 등 기타 매출로 구성되어 있습니다. (단위: 백만원) 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 (제9기) (제8기) (제7기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 서비스 매출 정기구독 매출 기타 매출 상품 판매 및 유통 매출 등 합계 주1. 기타 매출은 종이책 상품 판매 매출과 콘텐츠 유통 매출로 이뤄져 있습니다. 콘텐츠 유통 매출은 밀리가 보유한 IP를 외부 채널에 유통하여 발생하는 매출을 의미합니다. 나. 판매경로 및 판매 방법 (1) 판매 경로 당사의 판매경로는 크게 B2C, B2B, B2BC의 3개 채널로 나뉘어집니다.B2C 채널은 일반 Mass 고객을 획득하기 위한 마케팅을 통해 구독권을 판매하며, 유입 경로는 앱스토어와 구글 플레이스토어를 통한 앱 유입과 당사 브랜드 페이지 등을 통한 웹 유입으로 구성됩니다. 또한, 외부 채널인 커머스를 통해서도 판매가 이루어집니다.B2B 채널은 대기업과 공공기관 등 기업 고객의 직원들에게 구독권과 B2B 전용 구독 상품을 판매하며, 삼성, LG, 현대, 쿠팡 등 국내 대기업 및 스타트업, 그리고 한국은행 등 공공기관과 지자체, 교육청 등 다양한 범위의 기업 고객을 확보하고 있습니다.B2BC 채널은 KT, LGU+ 등의 통신사와 제휴하여, 통신사 고객에게 구독권을 제공합니다. KT의 경우 5G 초이스 요금제와 같은 고가 요금제 고객에게 구독권을 제공하며, 다양한 부가서비스와 함께 서비스를 운영하고 있습니다. LGU+ 역시 멤버십 혜택으로 제공되고 있으며, 2023년 6월부터 MVNO 알뜰폰 통신사와의 제휴도 진행하고 있습니다. 2024년 7월부터는 티빙/지니 요금제와 함께 제공되던 'KT 5G 초이스 요금제'가 '티빙/지니/밀리' 요금제로 개편되었습니다.더불어, 통신사 외에도 음원 플랫폼 등 구독 모델로 사업을 운영하는 제휴처와 결합 상품도 운영 중입니다. 향후에는 다양한 제휴 채널을 지속적으로 발굴하여 고객 범위를 더욱 확대할 계획입니다. 매출유형 품 목 판매경로 판매경로별 비중 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 서비스 전자책 정기구독 B2C B2B B2BC 기타매출 종이책 상품 판매 B2C 콘텐츠 유통 매출 등 기타 매출 외부 유통 등 주1. 2024년 2분기부터 B2BC로 구분되었던 외부 커머스 채널이 B2C 채널로 구분되었습니다.주2. 2024년 3분기부터 B2BC로 구분되었던 복지몰 채널이 B2C 채널로 구분되었습니다. (2) 판매전략 당사는 구독 서비스로 많은 수의 구독 회원을 확보하기 위해 효과적인 광고 마케팅, 다양한 프로모션 및 이벤트, 통신사 무선 고객을 위한 부가 서비스 상품 공급, 전략적 제휴를 통한 채널 확장 그리고 기업 대상 영업 전략 등 다양한 판매전략을 보유하고 있습니다.최근에는 출간 사업 등 신사업 영역으로 사업을 확장하며, 팝업 스토어 등 오프라인 이벤트를 통해 당사
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서비스를 널리 알리고 잠재 고객과의 접점을 늘려가고 있습니다. 또한, 당사가 직접 기획하고 제작한 오리지널 도서뿐만 아니라 잠재 고객의 반응이 높을 것으로 예상되는 콘텐츠를 지속적으로 발굴하여 판매 전략에 활용하고 있습니다.이러한 판매 전략을 바탕으로 B2C, B2B, B2BC 채널의 성장과 플랫폼 확대를 지속적으로 추진해 나갈 계획입니다. 다. 수주현황 당사는 수주 사업을 영위하고 있지 않아 본 공시서류 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 회사의 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 경영기획실에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.(1) 자본위험관리 회사의 전반적인 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 2024년 말, 2023년 말, 2022년 말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 말 2023년 말 2022년 말 부채(A) 자본(B) 부채비율 (A/B)(*) 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.2024년 말, 2023년 말, 2022년 말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 말 2023년 말 2022년 말 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(*) (*) 순부채가 (-)이므로 자본조달비율을 산출하지 않았습니다. (2) 금융위험관리 (가) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 ·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(나) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.(다) 환율위험회사는 매출채권 및 미지급금 등의 표시되는 통화와 회사의 기능통화 사이에 불일치가 존재하는 경우에 거래외화위험에 노출됩니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.2024년 말 및 2023년 말, 2022년 말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성외화자산은 없습니다.(라) 이자율위험 이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 당사의 변동금리부 금융상품에서 발생가능한 위험입니다. 2024년 말 현재 회사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 말
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2023년 말 2022년 말 단기차입금 회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말, 전기초 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 말 2023년 말 2022년 말 1% 상승 1% 하락 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 본 공시서류작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 본 공시서류 작성기준일 현재 일상적인 영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 비경상적인 경영상의 주요계약이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동 개요 당사는 전자책 정기 구독 서비스 사업을 영위하는 플랫폼 사업자로, 제조 기업과 같은 별도의 연구개발 조직이나 인력을 갖추고 있지는 않습니다. 그러나 콘텐츠(보유 도서)의 수급만큼 중요한 경쟁 우위 요소인 서비스 품질과 편의성을 높이기 위해 관련 조직을 구성하고 서비스 기획 및 개발 역량을 내재화하는 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 기술혁신본부를 중심으로 스마트폰, 태블릿, PC, 전자책 독서 단말기, 스마트워치 등 다양한 기기 및 운영 체제에서 서비스가 원활하게 구현될 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한 독서의 편의성을 증대하기 위한 고객 편의 기능을 개발하여 제공하고 있습니다. 결과적으로 '독서와 무제한 친해지리' 라는 슬로건 아래 언제 어디서나 연결된 독서 경험을 제공하며, 경쟁사 대비 높은 수준의 서비스 품질로 고객의 전자책 독서 환경 구현에 앞장서고 있습니다. (2) 연구개발 조직 (가) 연구개발 관련 조직 개요 당사는 총 77명 의 개발인력과 함께, 서비스 운영 및 관리를 진행하고 있습니다. 주로 모바일 앱과 PC / MAC 프로그램 관리 및 업데이트를 제공하여, 최상의 독서 경험을 제공하기 위한 다양한 기능 기획 및 개발을 자체적으로 진행하고 있습니다. (프론트/백엔드 개발자 및 QA/QC, 데이터 엔지니어 등 포함)※ 연구 개발 관련 인원 현황 연구개발 조직(총 인원) 인원 현황 기술혁신본부(28) 본부장(1), QA팀(5), 독서연구소(9), 클라이언트팀(7), 프론트엔드개발팀(6) 백엔드개발본부(22) 본부장(1), DevOps팀(3), 데이터팀(3), 정보보안팀(5), 서비스개발팀(6), 결제API통합 TF(4) AI서비스본부(7) 본부장(1), AI 서비스팀(6) 독서당(20) 본부장(1), 서비스기획팀(10), UX설계팀(9) 주1. 기간제 근로자를 포함했습니다. (3) 연구개발 실적 구 분 상용시기 주요 서비스 개발 세부 내용 2021년 사용자 참여형 오디오북 제작 서비스 내가 만든 오디오북 오픈 전자잉크 단말기를 위한 E ink 뷰어 오픈 카플레이 / 안드로이드 오토 서비스 오픈 MP3 오디오북 서비스 오픈 포스트 리뉴얼 오픈 검색 엔진 리뉴얼 오픈 위젯 서비스 갤럭시 워치 애플워치 등 스마트 워치를 활용한 오디오북 서비스 낙서모드 오픈 2022년 밀리 라이브 오픈 오디오 드라마 스트리밍 및 백그라운드 재생 플레이어 오픈 홈-영상배너, MY클립/피드-포스트, 한줄리뷰, 하이라이트 오픈 뷰어 신규 기능 - 하이라이트 공유하기 오픈 2023년 신규 2차컨텐츠 도슨트북 및 자체 뷰어 오픈 신규 2차컨텐츠 오브제북 및 자체 뷰어 오픈 구글 미디어 경험 프로그램 도입 다크모드, 공유하기 강화, 미디어 스타일 대응, 크롬북 대응, 대화면 대응, 뒤로가기 UX대응 출간 플랫폼 "밀리로드" 개발, 베타 오픈 2024년 AI 스마트 키워드 서비스 오픈 AI TTS 서비스 오픈 전자책/오디오북 뷰어 리뉴얼 - 읽기/듣기 모드 및 전환 기능, 본문검색, 뷰어설정, 목차 기능 업데이트 밀리 페어링 서비스 오픈- 전자책, 종이책, 오디오북 및 모빌리티 이용지점 연동 2020년 PC / MAC 뷰어 서비스 정식 오픈 오디오북 서비스 오픈 2022년 PDF 오디오북 서비스 오픈 2023년 강화된 보안 DRM 적용 및 안정된 뷰어 환경 제공을 위한 플러터