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속에서 우위를 점하기 위해 당사는 IB (기업금융) 및 AM (자산관리) 부문을 중점적으로 육성해 나가고 변화하는 시장정세에 맞춰 지속적으로 신규 성장의 기회를 발굴하고 확보할 것입니다. 당사는 초대형IB로 지정받음과 동시에 국내 증권사 최초로 단기금융업 인가를 받아 성공적으로 발행어음을 출시하는 등 시장을 선점하였으며, 인도네시아 등 해외 진출 교두보를 마련함으로써 지속적 성장을 위한 장기 성장동력을 확보해 나가겠습니다. 이와 더불어 기존의 안정적이고 효율적인 재무구조를 더욱 탄탄하게 함으로써 명실공히 국내 금융산업을 대표하는 종합금융회사, 아시아 최고의 금융회사로 도약할 것입니다. 마. 위험관리에 관한 사항 1) 위험관리 조직 및 정책 가) 리스크의 개념 및 리스크관리의 목적 리스크란 미래의 불확실성 때문에 회사에 불리한 결과가 발생할 가능성을 의미하는 것으로 리스크관리를 통해 당면하거나 예상되는 각종 리스크를 체계적으로 통제·관리하여 회사의 재무건전성을 유지함과 동시에 통제 가능한 리스크 범위 내에서 수익을 극대화하여 회사의 지속적인 성장에 기여함을 목적으로 하고 있습니다. 나) 리스크관리조직 및 역할 리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 리스크관리담당임원, 각부문별 리스크 관리지침에서 정한 실무협의회, 리스크관리부서(리스크관리부, 심사부, 투자관리부, 리스크공학부)로 구성되어 있으며, 사안의 경중에 따라 상위 리스크관리조직까지 단계적인 승인을 얻도록 되어 있어 유기적인 조직 및 운영체계를 구축하고 있습니다. ① 이사회 이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구로 리스크관리위원회 규정 제·개정, 1,000억 초과의 타법인 출자나 투자유가증권 취득·처분 승인, 신사업 승인 등 리스크관리에 중요한 사항을 심의·의결합니다. ② 리스크관리위원회 리스크관리위원회는 대표이사와 이사회에서 선임한 이사로 총 위원의 과반수가 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 의결사항으로 리스크관리규정 제·개정, 회사 전체한도 규모 설정, 위기상황분석지침의 제정·개정, 일정 규모 이상의 거액 투자 및 인수거래에 대한 승인 등이 있습니다. 또한, 이사회의 주요 의결사항인 1,000억 초과의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분, 1,000억 초과의 기업신용공여 등을 이사회 의결 전 사전 심의 합니다. ③ 리스크관리실무위원회 리스크관리실무위원회는 리스크관리위원회의 하위 위원회로서 리스크관리위원회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 심의·의결사항으로 적정 재무건전성비율의 설정 및 적정비율 미달시 대응방안, 리스크관리위원회에서 위임한 범위내에서 회사의 리스크한도 및 포지션한도 조정, 부문별 리스크한도 및 포지션한도 배정, 리스크관리규정의 제·개정 및 폐지에 대한 심의, 위기처리방안의 수립·점검 및 개선·신규거래(신상품 등)에 대한 심의, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 타법인 출자, 투자목적 자산 취득 및 손실 시 처분, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 기업신용공여, 채무부담(간접채무보증, 채무인수 등), 신용파생상품 보장매도, 매입약정, 총액인수, 잔액인수, 5개월 이내 매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출, 잔존만기 또는 보유기간 5개월 이내의 단기대출 (자기자본 대비 비율 일정수준 초과 시 리스크관리위원회 의결로 상향) 등이 있습니다. ④ 부문별 실무협의회 장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정·변경과 관련된 심의를 진행하고 하고 있습니다. IPO, 유상증자, 기업 신용공여 등 IB업무에 대해서는 리스크관리실무협의회에서 사전적으로 리스크 요인을 점검한 후 상위 의사결정기구의 심의를 받도록 하고 있습니다. ⑤ 리스크관리부 등 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부)에서는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을
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보좌하는 역할을 수행하고 있습니다. 다) 리스크관리 체계 및 한도관리 리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다. 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율관리체계로 전환하여 순자본비율이 100%를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다. 리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원 및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다. 라) 리스크를 고려한 성과평가 당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함으로써 현업부서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지·관리할 수 있도록 하고 있습니다. 2) 신용위험관리 가) 개 념 신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다. 나) 관리방법 ① 관리조직 당사는 현업, 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부), Compliance부, 리스크관리(실무)위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유 유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 기업신용공여, 인수금융 및 자기자본 투자 등과 관련된 심사는 심사부에서 검토하고, 투자관리부에서는 투자손실을 최소화하도록 포지션 관리 등 사후관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한 리스크공학부에서는 시장리스크 지표 산출 및 전사포지션 스트레스 테스트를 통한 DB 정보 및 평가로직에 대한 정합성을 최신으로 유지하여 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. ② 관리체계 당사는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 심사부에서 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적,
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물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최소화하고 있습니다. 코로나19 및 과도한 유동성 확대 등으로 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 산업 등에 대한 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래에 있어서도 상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 3) 시장위험관리 가) 개 념 시장리스크란 주가·이자율·환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고 있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다. 나) 관리방법 회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다. ① 주식 및 파생상품운용과 관련된 위험관리 - 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검 - 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검 ② 채권위험관리 - 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검 - 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지 ③ 수익증권위험관리 - 미매각 수익증권 잔고관리 - 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화 - 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리 ④ 외화자산의 관리 - 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리 - 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비 4) 유동성위험관리 가) 개 념 유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다. 나) 관리대상 회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 발행어음 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는 자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다. 다) 관리방법 ① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다. ② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다. ③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원을 다양화 하고 있습니다. ④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다. ⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 50(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 49(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 한국투자증권 주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 50(당)기 제 49(전)기
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 3. 관계기업투자의 취득 4. 관계기업투자의 처분 5. 종속기업 취득으로 인한 순현금흐름 6. 종속기업 처분으로 인한 순현금흐름 7. 유형자산의 취득 8. 유형자산의 처분 9. 무형자산의 취득 10. 무형자산의 처분 11. 대여금의 증감 12. 보증금의 증감 13. 선급금의 증감
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 3. 관계기업투자의 취득 4. 관계기업투자의 처분 5. 종속기업투자의 취득 6. 종속기업투자의 처분 7. 유형자산의 취득 8. 유형자산의 처분 9. 무형자산의 취득 10. 무형자산의 처분 11. 대여금의 증감 12. 보증금의 증감 13. 선급금의 증감
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 이사의 경영진단 일반원칙 및 주의사항 가. 예측정보에 대한 일반원칙 당사가 사업보고서 상에서 기재하는 미래에 발생가능할 것으로 예상하는 주요 사업 및 활동, 사건에 대한 부분은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대해 회사의 의견을 적절히 반영한 것입니다. 이러한 예측정보들은 미래의 주요 사업환경과 관련된 여러가지 가정에 기초하고 있으며, 이 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 나. 주의사항 당 보고서의 주요한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 사이에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 이러한 예측정보에 대한 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 부분이 없음을 확인하시기 바랍니다. 2. 개요 2020년 코로나 바이러스 확산 이후 전 세계 금융시장은 높은 변동성을 보이며 불안정한 시장 추세가 지속되고 있습니다. 2020년 3월 WHO의 팬데믹 선언으로 1,457.64pt까지 하락하였던 KOSPI 지수는 이후 각국의 적극적인 재정정책과 풍부한 시장 유동성에 힘입어 빠르게 상승하여 2021년 6월에는 3,316.08pt 를 기록하며 최고가를 경신하였습니다. 이후 조정을 받았던 국내 증시와 달리, 미국 증시는 위드 코로나로 인한 경제 성장 기대감, 전기차, 메타버스와 같은 신산업에 대한 투자 수요 증가 등의 영향으로 연일 최고치를 경신하며 지속적으로 상승하였습니다. 2021년 12월말 기준 KOSPI 지수는 연초대비 1.13% 상승한 2,977.65pt를 기록, 미국의 S 지수는 28.79% 상승한 4,766.18pt를 기록하였습니다.2020년 코로나 팬데믹 이후 연방준비제도(Fed)는 3월 중 두 번의 긴급 FOMC를 개최하여 글로벌 금융위기 이후 처음으로 제로금리(0.00~0.25%)로 기준금리를 인하하였습니다. 한국은행 또한 2008년 글로벌 금융위기 이후 12년 만에 2020년 3월 임시 금융통화위원회를 열어 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 2020년 5월 0.50%로 추가 인하하며 코로나로 인해 침체된 경기를 부양시키기 위해 노력하였습니다. 그러나 중앙은행의 적극적인 유동성 공급정책으로 시중에 풀려나간 유동성은 경기 부양 보다는 주식시장 활황, 부동산 가격 급등 등 자산 전반에 걸쳐 급격한 가격 상승을 불러 일으키는데 일조하였습니다. 그 결과, 2021년에는 코로나 위기에 대응해 과도하게 낮춘 금리를 되돌리기 위한 조치들이 이어졌습니다. 한국은행은 2021년 8월에 이어 2021년 11월에 각각 0.25%pt 기준금리를 인상하였으며 2022년에도 지속적으로 금리를 인상할 것으로 전망됩니다. 미국도 코로나 팬데믹 하에서 급격히 높아진 인플레이션을 방어하기 위해 11월부터 본격 테이퍼링을 실시하고 있으며, 2022년에도 시중에 과도하게 공급된 유동성을 회수하기 위한 조치들이 지속될 것으로 기대됩니다. 중앙은행의 이러한 정책기조로 시장금리는 매우 빠르게 상승하고 있으며, 확대된 채권시장의 불확실성으로 인해 2022년은 채권 운용면에서 매우 어려운 한 해가 될 것으로 예상되며, 지난 2년 간 가격이 급등했던 주식, 부동산 등 자산들이 가격 조정 국면에 진입할 가능성이 높아지고 있습니다. 당사의 브로커리지(BK) 수수료 수익은 거래대금의 증가에 힘입어 전년 대비 10.6% 증가한 5,132억원을 달성하였으며, 해외 주식투자 확대로 전체 브로커리지(BK) 수수료 수익 중 해외 브로커리지(BK)가 차지하는
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비중이 전년 대비 2.7%p 증가한 22.3%를 기록하며 브로커리지 수수료 수익원을 다변화하였습니다. 자산관리 부문은 고보수 수익증권, 주식형 랩을 중심으로 신규 판매가 늘어나며 실적이 상승하였으나 사모펀드 전액배상 관련 비용 발생으로 전년 대비 14.2% 감소한 2,265억원의 수익을 달성하였습니다. IB 부문은 우호적인 시장 환경 하에 대형 IPO딜 및 유상증자의 잇다른 주관으로 전년 대비 38.0% 증가한 7,131억원의 수익을 달성하였습니다. 부동산 PF 부문 또한 초기 Equity 투자 확대를 통한 우량 사업장 주관 확보 및 수익원 다각화 영향으로 전년 대비 큰 폭을 상회하는 실적을 달성하였습니다. Trading 부문도 지속적인 자산 증대와 운용 호조로 우수한 수익을 거두었으며, 향후 금리 인상과 코로나 사태로 인한 불황 심화 등 불확실한 시장상황에 대비하기 위해 리스크관리를 강화하는 등 방어적 운용에 주력하고 있습니다. 전 부문에 걸쳐 우수한 실적을 달성한 결과, 당사는 FY2021 별도 당기순이익 9,622억원을 기록하며 업계 최상위권 실적을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 주요실적 가. 재무상태 및 영업실적 현황 1) 연결재무상태표 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2021 FY2020 증감 증감율 자산총계 현금및예치금 금융자산 유형자산 기타자산 부채총계 예수부채 금융부채 차입부채 기타부채 자본총계 지배기업주주지분 비지배지분 당기순이익 전체 자산 규모는 FY2020 대비 12.20% 증가하여 68조원을 유지하고있습니다. 부문별 자산규모가 증대하여 전체 자산규모가 증가하였습니다. 총부채도 FY2020 대비 11.07% 증가하여 자산증가율 대비 비슷한 추이를 보이고 있습니다. 2) 연결포괄손익계산서 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2021 FY2020 증감 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기총포괄이익 당사의 FY2021 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일) 영업수익은 12조 4,305억원으로 FY2020 (2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일) 15조 3,148억원 대비 18.83% 감소하였고, 영업비용 또한 전기 대비 23.48% 감소하였으나, 당기순이익은 1조 4502억원으로 전년 대비 104.90% 증가하였습니다. 나. 환율변동 추이 및 주요 영향 1) 환율변동 추이 (원/USD) 구분 FY2021 FY2020 FY2019 평균환율 기말환율 최고환율 최저환율 2) 환율변동이 회사 실적에 미친 영향 및 환율위험을 회피하기 위한 조치당사는 외화주식, 외화채권, 외화예금, 외화예치금 등 외화자산과 외화RP 등 외화부채를 보유하고 있으며 해외선물, 통화선물, FX-Forward, 통화스왑 등 파생상품 계약 등에 의해 환율변동위험을 적절히 관리하고 있습니다. 다. 자산손상 및 감액손실에 대한 원인 및 분석 당사는 별도재무제표 기준으로 2021년 회계연도 중에 종속기업투자주식에서 38억원, 관계기업투자주식에서 10억원의 손상차손을 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 및 주요내용 당사의 유동성 지표는 3개월 유동성 비율 산정 기준에 따라 작성 하였습니다. (단위 : 억원) 구분 FY2021 년말 기준 비고 잔존만기 3개월이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월이내 유동성 부채(B) 유동성비율=(A/B)*100 잔존만기 3개월 이내의 유동성 자산 주요 내용은 현금 및 예치금 118,802억원, 당기손익공정가치측정금융자산 271,562억원, 기타포괄손익금융자산 13,599억원 등으로 구성 되어 있습니다. 잔존만기 3개월 이내의 유동성 부채 주요 내용은 투자자예수금 91,676억원, 환매조건부채권매도 70,490억원, 발행어음 25,241억원 등으로 구성 되어 있습니다. 나. 항목별 조달규모 등 자금조달에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구 분 FY2021 FY2020 FY2019 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 자본 자본금 신주청약증거금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액
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이익잉여금 예수부채 투자자예수금 금융부채 단기매매 당기손익지정 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 사채 발행어음 기타 기타부채 퇴직급여 충당부채 이연법인세 기타 합 계 * K-IFRS 별도 기준 당사는 2021년 12월말 현재, 평잔기준 620,042억원을 조달하고 있습니다. 항목별로는 차입부채 284,656억원(45.91%), 금융부채 144,699억원(23.34%), 자기자본 59,631억원(9.62%), 투자자예수금 106,809억원(17.23%), 기타부채 24,247억원(3.91%)으로 구성되어 있습니다. 다. 중요한 자금지출 및 향후 예상지출 당사는 적정한 유동성 관리 및 자금 관리 등을 통해 주요 영업행위를 함에 있어 필요한 자금의 조달 및 운용을 탄력적이고 안정적으로 운용해 나갈 계획입니다. 5. 부외거래에 관한 사항 가. 부외거래 현황, 발생원인 당기말 현재 부외거래에 관한 사항은 장내, 장외 파생상품 미결제 계약과 예수유가증권 및 대차 유가증권 등이 있습니다. 나. 부외거래 상대방, 거래규모, 거래조건 당사의 부외거래는 당사 고객이 매수하여 보유중인 유가증권, 파생상품 및 대차거래와관련한 거래가 대부분이며, 이의 거래 상대방은 당사 고객, 한국증권거래소, 외국계 은행,일반법인 등으로 구성되어 있습니다.부외거래의 규모는 예수유가증권 2,335,656억, 파생상품계약 734,653억, 대차유가증권 90,122억 등으로 구성되어 있습니다.당해 거래는 일반적인 고객의 유가증권 매수거래와, 당사의 장내외 파생상품 거래, 유가증권 대차 거래의 일반적인 시장 조건에 따라 이뤄지고 있습니다. 다. 자금지출 초래하는 후속사건이 있는경우 그 내용 파생상품의 경우 시장변화에 따른 거래 방향에 따라, 당사의 지출 또는 수취의 포지션에 따라 자금 지출 여부가 결정됩니다. 라. 부외거래가 회사에 미치는 영향 보유중인 유가증권의 경우 당사에 미치는 영향은 없으며, 이에 대한 매도시 당사의 고객예수금의 증가 요인이 됩니다.파생상품 거래의 경우 기준일 이후의 시장 변동에 따라 당사 손익에 영향을 줄 수 있으나, 당사 포지션과 시장 변동 방향 및 정도에 따라 당사 손익에 다양한 영향을 미칩니다.대차유가증권의 경우 시장 매도를 통한 자금유입과 시장변동에 따른 손익 변동에 영향을 미칩니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 제50기 감사보고서 '주석 2. 재무제표의 작성기준, 주석3. 회계정책의 변경, 주석4. 유의적인 회계정책' 을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당사항 없음 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 다양한 파생상품을 운용하고 있으며, 이에 따른 리스크 관리를 위해 리스크관리 전문부서에서 각 리스크별 한도 부여 및 사후관리, 경영진 보고 등을 실시하고 있습니다. 당사의 리스크관리 정책에 관한 보다 상세한 사항은 본 사업보고서 'II. 사업의 내용' 중 '5. 재무건전성 등 기타 참고사항'의 '마. 위험관리에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 이커머스 전 영역에 특화된 종합 이커머스 플랫폼 기업입니다. [데이터 커머스] '다나와' 및 '에누 리' 플랫폼을 통해 누적된 빅데이터와 상품 정보를 기반으로 하는 전문 가격비교 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 누적된 빅데이터등을 정보화(가공)하여 개별 상품의 표준화된 DB를 마켓플레이스ㆍ쇼핑몰ㆍ제조 회사ㆍ유통 회사에 제공하고 있으며, 이커머스 시장에 대한 인사이트를 높일수 있는 DB를 구축하여 이를 제조 회사ㆍ유통 회사ㆍ리서치 회사에 제공하고 있습니다.또한 '샵다나와'를 통해 커스터마이징된 조립 PC를 소비자에게 공급하고 있으며, 케이스ㆍ파워 서플라이ㆍ메인 보드를 비롯하여 CPUㆍ그래픽 카드 등 핵심 부품들까지 해당 수입사들과 정식으로 공급 계약을 체결하여 경쟁력 있는 가격으로 시장에 공급하고 있습니다. [이커머스 솔루션] '메이크샵' 및 '플레이오토' 플랫폼을 기반으로 개인과 기업의 니즈에 맞춘 이커머스 쇼핑몰 구축과 운영 및 대형 마켓플레이스와의 상품 연동과 주문ㆍ재고ㆍ광고/마케팅ㆍ물류 서비스에 이르는 쇼핑몰 통합 관리 솔루션을 제공하고 있습니다. [크로스보더 커머스] '몰테일' 플랫폼을 통하여 구축한 전세계 9개국(한국, 미국, 중국, 독일, 일본, 영국, 스페인, 호주, 홍콩) 12개 거점의 물류 센터와 현지 유통 네트워크를 기반으로 크로스보더 이커머스에 특화된 국내외 상품소싱ㆍ공급서비스를 제공하고 있습니다.당사는 글로벌 상품이 글로벌 소비자에게까지 이동하는 이커머스 밸류 체인 전 영역에 걸쳐 각 단계에 맞는 최적의 서비스를 제공하고 있으며, 당사가 보유한 글로벌 물류 인프라와 이커머스 사업 역량을 융합한 풀필먼트 서비스를 통해 궁극적으로 당사 고객에게 국내외 이커머스 One-Stop 토털 솔루션을 제공하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 사업 부문 주요 사업 회 사 데이터 커머스 가격 비교 사이트 운영,데이터 판매 등 ㈜커넥트웨이브㈜써머스플랫폼㈜빌트온에누리닷컴㈜㈜디피지존 이커머스 솔루션 온라인 쇼핑몰 제작 서비스,복수마켓 통합 관리 솔루션,오픈마켓 연동 프로그램 제공, 광고 등 ㈜커넥트웨이브㈜링크프라이스PLAYAUTO VN COMPANY LIMITEDPLAYAUTO JAPAN플토엑스㈜㈜제이에스디지탈 크로스보더 커머스 글로벌 상품 공급ㆍ직접 판매,배송ㆍ구매 대행 등 ㈜매드플렉스 기타 오디오 콘텐츠 등 ㈜팟빵 가. 주요 제품 및 서비스 등의 매출 현황 (단위: 천원) 사업 부문 서비스명 매출유형 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 데이터커머스 다나와, 에누리 외 상품매출 용역매출 합계 이커머스솔루션 메이크샵 외 상품매출 용역매출 합계 크로스보더커머스 몰테일 외 상품매출 용역매출 합계 기타 팟빵 외 상품매출 용역매출 합계 단순 합계 내부 거래 총 합계 (주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(주2) 당사는 2023년 3월 29일 합병기일 기준으로 당사가 100% 지분을 소유하고 있는 ㈜카비오스를 흡수합병하였습니다. 따라서 ㈜카비오스의 매출을 "기타"에서 "이커머스 솔루션" 매출로 구분하여 작성하였으며, 과거 매출 또한 재작성하였습니다. 나. 주요 제품 및 서비스의 가격 변동추이 구 분 2024년 2023년 2022년 용역매출 데이터커머스 내수 * 가격비교 서비스- 가격비교 서비스는 오픈마켓, 종합쇼핑몰 등과 계약을 맺고 당사 가격비교 서비스를 통해 이들 업체의 매출이 이루어지는 경우에 매출금액의 일정 비율을 수수료로 받고 있습니다. 이 수수료율은 업체마다 일률적이지 않습니다. 다만, 당사의 경우 최근3년간 수수료율에 큰 변동은 없습니다. 이커머스솔루션 내수 * 쇼핑몰솔루션 기본 사용료: 월 55,000원 ~* 부가서비스: 월 55,000원 ~(글로벌 쇼핑몰 구축 서비스 재고/물류대행 서비스 등)* 연동솔루션 기본 사용료: 월 55,000원 ~ 크로스보더커머스 내수 * 몰테일 미국기준 (웹 주문 기준)- 1~15LBS : $11.99 ~ $38.96 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항
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당사는 데이터 커머스ㆍ이커머스 솔루션ㆍ 크로스보더 커머스 등 서비스 제공을 주 사업으로 영위하고 있으며 상기 사업의 경우 원재료의 개념은 없습니다.상품 유통 부문의 경우 완제품 형태로 제품을 매입하여 판매하기 때문에 원재료의 가격 변동 확인이 어려우며, 원재료 가격 변동 발생시 매입 업체와 협의를 통해 완제품 가격에 원재료 가격 변동을 반영합니다.글로벌 상품소싱 또한 전세계에 있는 유통업체를 통해 완성품을 구매하여 국내 시장에 공급하는 것으로, 원재료의 가격 변동 및 비중 확인이 어렵습니다. 나. 생산 및 설비 (1) 생산 능력 및 생산 실적 등당사가 영위하는 인터넷 서비스업은 무형의 서비스로 사업 특성상 생산의 개념이 적용되지 않아 생산 능력ㆍ생산 실적 및 가동률을 산정하기가 어렵습니다.(2) 생산 설비의 현황 등당사가 영위하는 인터넷 서비스업의 주요 생산 설비는 서버와 같은 전산 시스템 장비ㆍ기계 장치ㆍ비품 등 이며 현황은 아래와 같습니다. (당기) (단위:원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 대 체 기 말 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 사용권자산 합 계 (주1) 별도재무제표 기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (단위: 천원) 사업 부문 서비스명 매출유형 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 데이터커머스 다나와, 에누리 외 상품매출 용역매출 합계 이커머스솔루션 메이크샵 외 상품매출 용역매출 합계 크로스보더커머스 몰테일 외 상품매출 용역매출 합계 기타 팟빵 외 상품매출 용역매출 합계 단순 합계 내부 거래 총 합계 (주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(주2) 당사는 2023년 3월 29일 합병기일 기준으로 당사가 100% 지분을 소유하고 있는 ㈜카비오스를 흡수합병하였습니다. 따라서 ㈜카비오스의 매출을 "기타"에서 "이커머스 솔루션" 매출로 구분하여 작성하였으며, 과거 매출 또한 재작성하였습니다. 나. 판매 경로와 방법 등 (1) 판매 경로 매출 유형 판매 경로 사업 부문 주요 서비스명 용역 매출 당사가 제공하는 용역매출은 무형의 서비스로 판매와 관련한 직판ㆍ관계 회사 ㆍ 대리점 ㆍ 도매상 등의 판매 경로가 존재하지 않고, 내부 조직의 외부 판매와 영업 활동에 의해 용역 매출이 발생합니다 데이터 커머스 다나와, 에누리닷컴,스마트택배 외 이커머스 솔루션 메이크샵 외 크로스보더 커머스 몰테일 외 상품 매출 자사몰 및 오픈마켓을 통한 직판 데이터 커머스 다나와, 에누리닷컴,스마트택배 외 크로스보더 커머스 몰테일 외 기타 매출 온라인 사이트 및 오프라인을 통한 직판 (2) 판매 방법 및 전략 등1) 데이터 커머스고객에게 기본적으로 제공한 데이터 단위 또는 데이터를 이용하여 만들어진 거래액의 일정 비율을 수수료 수익으로 인식하고 있습니다. 주요 매출처는 가격비교 서비스를 이용하고 있는 마켓플레이스 등 입니다.2) 이커머스 솔루션매월 기본 사용 요금에 셀러가 선택한 부가 서비스에 대한 추가적인 수수료를 과금하는 형태로 판매가 이루어지고 있으며, '메이크샵'을 통해 구축한 쇼핑몰에서 이루어지는 PG결제액의 일부분을 PG사로부터 수수료 형태로 제공받고 있습니다. 주요 매출처는 당사의 솔루션을 사용하는 쇼핑몰 판매자 및 PG사 등 입니다. 3) 크로스보더 커머스 용역 매출 부문은 소비자가 '몰테일' 온라인 사이트 또는 앱을 통하여 배송신청서를 작성하고, 배송 대상 물품의 무게 및 부피를 고려하여 정해진 배송 단가에 의해 배송 수수료를 결제하며, 결재된 수수료를 당사는 수익으로 인식하고 있습니다. 제품 검수등 소비자에게 신뢰를 줄 수 있는 서비스를 통해 타사와 차별화하고 있습니다. 주요 매출처는 몰테일을 사용하는 불특정 다수 개인 고객입니다.상품 매출 부문은 당사가 수요예측을 통해 미국ㆍ중국ㆍ독일 등 현지에서 매입한 상품을 당사가 운영하는 자사몰(테일리스트, 비타트라)과 지마켓ㆍ 옥션ㆍ11번가 등국내 대형 마켓플레이스 및 다양한 온라인 채널들을 통해 판매하고있습니다. 몰테일ㆍ자사몰(테일리스트, 비타트라) 등을 통해 국내소비자의 트렌드를 빠르게
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파악하여 소비자의 니즈를 빠르게 충족시켜주는 전략을 사용하고 있습니다. 주요 매출처는 국내 마켓플레이스를 이용하는 불특정 다수 개인 고객입니다. 다. 수주 상황 당 사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장 위험과 위험 관리 회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 등으로 구성됩니다. 가. 이자율위험 회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp(basis point)변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 이자율 상승시 이자율 하락시 나. 환위험회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있으며, 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 및 CNY 등 입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY EUR SGD 합 계 회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동하는 경우 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY EUR SGD 합 계 (2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있 지 않습니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다. 금융부채의잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 상환을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. (당기말) (단위:원) 구 분 장부금액 계약상 잔존만기 계약상 현금흐름 1년 미만 1년~5년 매입채무및기타채무 사채 리스부채(*1) 기타금융부채(*2) 합 계 (전기말) (단위:원) 구 분 장부금액 계약상 잔존만기 계약상 현금흐름 1년 미만 1년~5년 매입채무및기타채무 장단기차입금 사채 리스부채(*1) 기타금융부채(*2) 합 계 (*1) 리스부채는 기타금융부채에 포함하여 재무상태표에 보고되고 있습니다.(*2) 리스부채가 제외된 금액입니다. (4) 자본관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고
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자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 총차입금(*) 차감:현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율 (A/C) (%) (*) 당기말 전환사채와 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 회사명 계약 체결 시기 및 기간 계약 상대방 계약 금액 계약의 내용 비 고 ㈜커넥트웨이브[舊 ㈜다나와] 1) 계약 체결일 : 2021. 11. 26.2) 계약 종결일 : 2022. 03. 28. ㈜코리아센터 3,979억 1) 최대주주 지분 (51.29%) 양도2) 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 ㈜커넥트웨이브[舊 ㈜다나와] 1) 계약 체결일 : 2022. 03. 28.2) 계약 종결일 : 2022. 03. 28. 성장현 외 2인 180억 1) ㈜다나와컴퓨터 지분 100% 양도2) 지분 매각을 통한 경영효율성 제고 및 불확실성 해소 ㈜커넥트웨이브[舊 ㈜다나와] ㈜코리아센터 1) 합병 방법 :㈜다나와가 ㈜코리아센터를 흡수합병-존속회사: ㈜다나와-소멸회사: ㈜코리아센터2) 합병 비율 :㈜다나와 보통주식 : ㈜코리아센터 보통주식 = 1 : 0.3066165[㈜코리아센터 보통주(액면가 100원) 1주당㈜다나와 보통주(액면가 500원) 0.3066165주 교부]3) 합병 신주의 종류와 수 : 보통주식 38,115,150주 ㈜커넥트웨이브 ㈜카비오스 1) 합병 방법 :㈜커넥트웨이브가 ㈜카비오스를 흡수 합병-존속회사: ㈜커넥트웨이브-소멸회사: ㈜카비오스2) 합병 비율 :㈜커넥트웨이브 : ㈜카비오스 = 1 : 03) 존속회사인 ㈜커넥트웨이브는 소멸회사인 ㈜카비오스의 지분 100%를 소유하고 있으며, 본 합병시존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행 ㈜커넥트웨이브 ㈜플레이오토 1) 합병 방법 :㈜커넥트웨이브가 ㈜플레이오토를 흡수 합병-존속회사: ㈜커넥트웨이브-소멸회사: ㈜플레이오토2) 합병 비율 :㈜커넥트웨이브 : ㈜플레이오토 = 1 : 03) 존속회사인 ㈜커넥트웨이브는 소멸회사인 ㈜플레이오토의 지분 100%를 소유하고 있으며,본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지않는 무증자 합병으로 진행 ㈜커넥트웨이브 1) 계약 체결일 : 2024. 06. 20.2) 주주확정기준일 : 2024. 07.05.3) 주주총회 개최일 :2024.07.30.4) 주식교환일 : 2024.09.06. 한국이커머스홀딩스㈜ 1) 포괄적 주식 교환 결정2) 주식 교환 비율한국이커머스홀딩스㈜ 보통주식 : ㈜커넥트웨이브보통주식 = 1 : 0.23276873) 본건 주식교환은 현금교부형 주식교환으로서, 주식교환일 현재 한국이커머스홀딩스㈜를 제외한 나머지 ㈜커넥트웨이브의 주주가 소유한 ㈜커넥트웨이브의 주식은 주식교환일에 한국이커머스홀딩스㈜에 이전되고, 한국이커머스홀딩스㈜는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 ㈜커넥트웨이브의 보통주식 1주당 현금 18,000원을 교부함 나. 연구개발 활동 (1) 연구 인력 조직 현황당사의 연구인력은 개발팀 전체와 유기적인 협력 체계를 갖추고 있으며, 신규 사업 프로젝트 등 초기 구축부터 기획ㆍ마케팅 전문가와 직접 참여도를 높여서 최적의 결과를 산출하기 위해 노력하고 있습니다.1) (주)커넥트웨이브 기업부설 연구소당사 기업부설 연구소는 2004년 1월에 설립하여 각분야별로 8개팀으로 조직하여 운영하고 있습니다. 당사 기업부설연구소는 31명으로 구성되어 있으며, 당사의 주요서비스를 개발하고 기존 서비스에 새로운 기술을 적용하여 서비스를 지속적으로 개선하기 위한 프로젝트를 수행하고 있습니다. 【 연구 개발
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담당 조직 】 연구팀 주 요 업 무 연구1팀 서버, 네트워크 연구2팀 검색 엔진 운영 및 개발 ㆍ 신기술 연구 개발 연구3팀 광고 ㆍ 커뮤니티/이벤트 ㆍ 웹퍼블리싱 ㆍ 그룹웨어 연구4팀 빌링 ㆍ 마켓플레이스 ㆍ 협력사 ㆍ 모바일앱 연구5팀 가격 비교 PC/모바일 웹 연구6팀 상품 관리 ㆍ 상품 관리 도구 연구7팀 DB운영관리 ㆍ 빅데이터 연구 연구8팀 자동차 ㆍ 보안 2) ㈜플레이오토 부설 연구소 당사는 2023년 8월 31일을 합병기일로 하여, 당사의 100% 자회사인 ㈜플레이오토를 소규모 합병 방식으로 흡수 합병하였습니다.플레이오토 부설 연구소는 2009년 6월에 설립하여 각 분야별로 6개팀 ㆍ 20명으로조직 구성되어 있으며, 플레이오토 사업부문의 주요서비스를 개발하고 기존 서비스에 새로운 기술을 적용하여 서비스를 지속적으로 개선하기 위한 프로젝트를 수행하고 있습니다. 【 연구 개발 담당 조직 】 연구팀 주 요 업 무 연구1팀 스크린 스크래핑 엔진 연구 개발 연구2팀 대용량 스크린 스크래핑 트래픽에 대한 저비용 다중 분산 시스템 연구 개발 연구3팀 초고속 HTML XML, Parsing 엔진 연구 개발 연구4팀 온라인 쇼핑몰, 오픈마켓 및 기타 EC솔루션의 서비스 구조 분석 및 보안성 검사 연구 개발 연구5팀 SOAP 기반 웹서비스 서버 솔루션 개발 연구6팀 상이한 3rd Party 솔루션간의 데이터 교환, 이전, 변경, 변환 처리 솔루션 외 10여가지 연구분야 진행 (2) 연구 개발 비용당사는 연구 개발 비용에 대하여 모두 당기 비용 처리하고 있습니다. (단위: 천원) 과목 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조원가 연구개발비/매출액 비율 (주1) 연결재무제표 기준입니다. (3) 연구개발 실적 연구과제명 연구 결과 및 기대 효과 내 용 서버 접근제어시스템 서버의 사용자 접근 제어를 통제하고 이력 조회 수천대의 서버를 관리하기 위해서는 서버 접근 사용자들의 접근 권한을 효율적으로 통제하고 이력조회를 하며, 사용자의 서버내 커맨드를 중앙 관리하여 모니터링 하기 위해 구축함. 서버 통합백업시스템 서버의 데이터를 안전하게 백업 및 복구 서버의 데이터를 중요한 자산으로 보안 및 복구가 가능해야하며, 증분 백업 및 스냅샷 백업 고객의 실수에 의한 삭제도 복구 가능하게 구현되었음. 또한 랜섬웨어와 같은 변조를 막기위해 일방향 백업 및 스냅샷 백업은 별도의 백업 경로와 분리하여 안전하게 보관되도록 구현됨. SSL 보안인증서 자동 발급/갱신 시스템 웹사이트의 보안성 향상 수만개 고객 도메인을 SSL 보안 인증서를 중앙에서 발급/관리하기위해 자동 SSL 발급/갱신 시스템을 개발하게 되었으며, 무료 인증서를 활용하여 고객의 비용 부담없이 중앙에서 자동관리되도록 하였음. 메이크샵 서비스에 가입과 동시에 5분안에 인증서 발급이 되도록 기능이 적용되었음. 중앙 웹 방화벽 관리 시스템 웹쉘 ㆍ 바이러스 ㆍ SQL 인젝션 등 공격 탐지 및 방어 서버의 웹쉘이나 바이러스 업로드 혹은 SQL 인젝션등의 악의적인 공격을 탐지하여 전체 서버에 자동 방어하여 다른 서버에도 사전에방어가 되도록 자동 배포 기능을 구현하였음. 전 서버에 적용 운영중임. 스마트검색 엔진 대량 상품등의 빠른 검색을 통한 주문 도달 시간 단축 상품 검색의 경우 DB에서만 검색하기에는 속도가 느리기 때문에 별도의 검색 엔진을 구현하여 빠른 검색 결과와 검색 품질을 높여 매출 증대 효과가 있음.별도의 유료서비스로 메이크샵에 적용됨. 스마트 포스 여러 개의 판매 채널에서 제품판매시 효율적인 재고 관리 가능 온ㆍ오프라인에서 여러 개의 판매채널(매장,오픈마켓,자사쇼핑몰)에서 같은 제품등의 재고 관리 연동이 어려서 악성 재고로 남는 경우가 많으나, 솔루션 이용으로 판매 채널 통합 재고 관리가 가능함으로서, 효율적인 재고 및 판매 예측이 가능하게됨. 셀피아 서비스의 유료 서비스에 적용됨. 펙스타 페이스북 데이터 분석을 통한 자동 광고 집행의 효율성 증대 페이스북의 방대한 광고 데이터를 활용하여 쉽게 광고에 대한 접근성을 높이고, 데이터 분석을
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통해 불필요한 광고 비용을 낮출 수 있으며 자동 광고 처리로 광고 관리의 인력 비용 절감 및 효율적인 SNS 광고 효과를 극대화할 수 있음. 유료서비스 적용중이며, 페이스북 공식 파트너사로 등록되었음. 광고애드 디렉터 고객사의 광고 진행 효율을 분석하고, 실시간 상황 모니터링을 하며 자동 리포트 제공 많은 광고 고객사를 관리하기 위해 광고 상품을 관리하고 실시간으로 효율을 분석하여 최적의 광고비가 집행될 수 있도록 제시하며, 광고주에게 실시간 성과 분석 리포트를 제공하여 신뢰성을 제공하게 됨. 광고 영업팀 전사가 사용중임. IDC의 보안존 시스템 구축 기업 쇼핑몰 및 ISMS 대응을 위한보안존 운영 기업과 ISMS 대상업체의 보안 사항ㆍ요구 사항에 대응하기 위하여별도의 이중화 구성 방화벽 및 망분리 시스템을 구축하여 보안존을 별도로 구축, 보안존 서버의 시스템 자원이나 보안 관련 통합 시스템을 구현하여 중앙 모니터링 운용중임. 유료서비스로 다수업체가 이용중이며, ISMS 심사시 잘대응되고 있음. 웹캐시기능 구현 웹캐시를 구현하여 대량 접속 방문자의 원활한 사이트 접속 구현 쇼핑몰의 광고 집행이나 SNS 마케팅ㆍSMSㆍ앱푸쉬등의 다양한 마케팅 활용시 대량 고객 접속이 증가하고 있음. 이에 따라 웹캐시를 구현하여 대량 고객유입에 대한 원활한 서비스를 제공하여 쇼핑몰의 매출 향상에 기여하고 있음. 실시간 채팅솔루션 바로톡 고객과 상담을 위한 일대일 채팅 솔루션으로 고객문의를 쉽게 처리하기 위해 구현 클릭만으로 고객이 상담원과 실시간 대화를 하며, 바로 피드백을 줌으로서 고객 응대 만족도를 향상시키고 상담원은 다수의 고객 문의를 동시에 처리할 수 있게 구현하여 관리 효율성을 증대하였음 메이크샵에 유료서비스로 적용 중. 자동 구매 대행 시스템 해외직구를 보다 쉽게 하기 위해 자동 번역/ 주문서 작성 /자동 장바구니 구현 기존에는 해외직구 사이트에서 고객이 회원가입ㆍ주문ㆍ결제등을 직접 해야하는 어려움이 있었으나, 해당 시스템을 이용하면, 고객이 해외사이트에 회원가입ㆍ직접주문ㆍ직접결제를 하지 않아도 모든 주문 처리를 한국까지의 배송 처리를 일괄 자동 처리할 수 있게 구현하여, 해외 직구의 편리성을 도모하였음. 쉽겟이나 몰테일 등에 '다해줌' 이라는 서비스로 적용중. 무 재고 판매시스템 타오바오나 해외의 상품을 자동 검색 선택만으로 내 상품 관리를 쉽게 할 수 있으며, 원하는 다수의 오픈마켓에 상품 등록ㆍ 주문 관리까지 원스톱으로 처리할 수 있게 구현 해외 판매자가 해외 제품의 한국 판매에 있어서 해외구매 대행업체나 해외 배대지를 이용하지 않고도 해외사이트의 물품을 검색 등록및 원하는 오픈 마켓에 상품을 판매ㆍ주문관리 및 한국으로의 배송을 원스톱으로 처리하여 무재고 판매 사업을 할 수 있게 지원할 수 있음. 배너 광고 관리 시스템 매체사의 광고중 배너 영역의 여러 관리를 쉽게관리할 수 있는 시스템 사이트의 메인배너ㆍ사이드배너ㆍ카테고리 및 특정 키워드 관련 배너를 효율적으로 맞춤 광고할 수 있는 시스템으로 영역별 배너 롤링이나 노출ㆍ클릭율ㆍ광고주 리포트를 통해 신뢰성 있는 광고 영업이 가능하게 함. 자회사 에누리의 배너광고 및 커뮤니티 사이트 " 피에이치피스쿨"에 서비스 적용중. 경영 정보 관리 시스템 회사내의 모든서비스의 경영정보를 집계 및 회계처리를 통합하여 관리하는 시스템 회사내의 여러 서비스 경영 정보 및 결제 내역ㆍ정산 내역을 통합관리하여 관리의 효율성 증대 및 빠른 MIS 정보 제공으로 신뢰성 향상. 가격 비교서비스 시스템 여러 판매 사이트를 방문할 필요없이 본 플랫폼에서 각종 상품 정보 및 가격 정보 제공 소비자가 상품을 구매하기 위하여 여러 판매 사이트를 찾아 다니며가격을 검색하고 비교하는 형태를 각 사이트에서 상품들을 그룹화하여 상품 단위로 판매되는 가격들을 수집하고 한곳에 모아서 낮은가격부터 정렬하여 보여줌으로써 가장 저렴한 곳부터 확인하고 구매할 수 있도록 해주는 시스템. 자동차 서비스 시스템 신차 구입 및 자동차 렌트, 리스를 위한 견적 신청 서비스와 업체 상담 서비스 제공 국산ㆍ수입차에 대한 최신 정보
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및 콘텐츠를 제공하며 신차 견적 서비스를 이용해 할인 혜택 및 결제 방법에 따른 추가 혜택을 확인할 수 있고 견적에 따른업체 상담까지 연결하며, 렌트 리스를 희망하는 경우 제휴업체들이 제시하는 렌트 리스 조건을 따져보고 상담신청을 할 수 있는 시스템. 여행 서비스시스템 제휴한 여행업체들의 여행 상품 정보 및 가격 정보 제공 원하는 여행지ㆍ일정과 일치하는 제휴 여행업체들의 여행상품을 가격순으로 제공하여 소비자가 수월하게 선택하고 예약할 수 있는 시스템. 커뮤니티서비스 시스템 뉴스 ㆍ게시판 ㆍ동영상 제공 및 다나와 회원간 소통 창구 역할 최신 뉴스와 구매 가이드ㆍ소비자 후기 등을 통해 구매에 유용한 정보를 제공하며, 다양한 게시판을 통해 다나와 회원간의 활발한 소통을 유도하는 시스템. 상품 수집시스템 다양한 제휴 쇼핑몰들이 판매하는 상품 정보를 분류하여 저장 가격 비교 서비스에 가격을 포함한 상품 정보를 노출하기 위하여 각 제휴 쇼핑몰 들의 상품 정보를 수집하며 24시간 365일 지속적으로 상품 정보를 수집하여 실시간으로 정보를 갱신하는 시스템. 제휴사 상품 자동 링크 시스템 (Automatic Product Linker) 수집된 가격 비교 대상 데이터를 자동으로 분류 상품 수집 시스템에서 수집된 상품을 그룹화하여 어느 상품에 가격을 노출할 것인지를 연결하는 것으로 후보군을 추천하고 승인함으로써 수많은 상품을 최단시간 내에 서비스에 노출할 수 있도록 보완하는 시스템. 가격 비교관리자 시스템 가격비교 플랫폼을 운영하기 위한 상품 구성 등을 처리하는 관리자 도구 가격 비교 플랫폼 총괄 운영 시스템으로 상품 생성ㆍ가격 비교를 위한 제휴 상품 연결ㆍ상품 통계 데이터ㆍ서비스 카테고리 관리ㆍ 검색 옵션 관리ㆍ매출 관리 등 운영에 필요한 기능 들을 제공 하는 시스템. 최저가 갱신 시스템 상품 가격의 변동을 가장 빠르게 노출 상품 수집 시스템 및 가격 비교 관리자 등에서 등록되는 가격 비교 상품의 가격중 최저가만 선별하여 갱신할 수 있도록 하는 시스템. 캐시 클러스터 시스템 데이터베이스 호출 없이 필요한 정보를 신속하게 찾아서 전달 웹 및 백엔드 시스템에서 공용으로 사용할 수 있으며 영구 저장이 필요 없는 가벼운 휘발성 데이터를 임시로 저장 할수 있게 하여 빠른 응답 및 가용성을 확보 해주는 시스템. 사용자 경험 수집 시스템 이용자 개인화 맞춤 콘텐츠 추천 사용자 이용 패턴을 분석하기 위한 사이트 이용 정보를 수집하고 추천 알고리즘 학습을 통해 뉴스 분류ㆍ연관검색어 추천ㆍ개인화 상품 추천 등 이용 고객 개인별 특화된 정보를 제공하는 시스템. 다나와 콘텐츠 등록 및 노출을 관리하는 시스템 다나와에 등록된 다나와 사용기ㆍ신상품소식ㆍ뉴스ㆍ이벤트ㆍ사진 등의 콘텐츠를 통합하여 서비스에 노출하고 관리할 수 있도록 하고, 지정된 스케쥴에 따라 콘텐츠 노출이 자동으로 생성 될 수 있도록 하는 시스템. 대용량 검색 시스템 원하는 정보와 유사한 콘텐츠를 빠른 시간 안에찾아 제공 사용자가 원하는 상품 정보 등을 찾기 위하여 키워드를 입력하면 상품 정보를 검색하여 원하는 정보를 노출하며 보유 정보의 양이 늘어나더라도 검색 소요시간은 일정하도록 확장 가능한 구조로 설계된 검색 시스템. 동적색인 시스템 검색할 대상인 콘텐츠 정보가 생성되는 즉시 실시간으로 색인을 처리 수시로 생성되거나 변경되는 정보를 최대한 지연없이 사용자에게 제공하기 위해 실시간으로 색인을 수행하여 검색엔진에 제공하는 시스템. 전자 결제 (Billing) 시스템 다나와에서 제공하는 쇼핑몰상품 구매를 위한 매매 보호 안전 거래 가능 안전 거래 방식인 에스크로를 이용하여 용산 대형 유통 업체 및 도매ㆍ소매 업체간 전자 상거래 시스템을 개발하여 투명하고 안전하게 기업간 거래가 이루어질 수 있도록 하여 유통기업의 연쇄부도를 방지하고 본 시스템의 보급을 통해 이용 기업들의 운영 효율성 및 정보력을 향상 시키는 시스템. 총판과 연동 몰간의 쉽고 빠른 파트너 관리 및 가격ㆍ 재고 관리 용이 하도록 지원 파트너 관계에서 일어나는 업무를 자동화함으로써 최소의 인력으로 다양한 파트너를 관리하고 가격
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비교 플랫폼에 실시간으로 상품 판매 가격이 노출될 수 있도록 하는 부가적인 지원 시스템. 다나와 상품정보 연동 EC 호스팅 시스템 다나와 가격 비교 이용 위한 온ㆍ오프라인 판매업체들에 다나와 상품 정보 제공 및 쇼핑몰 운영과 관리의 용이성 제공 가격 비교 서비스를 이용하는 온라인 판매업체 및 온라인 판매시장으로의 진출을 원하는 오프라인 업체에게 다나와가 보유중인 상품정보를 연동하여 직접 자신만의 쇼핑몰을 꾸밀 수 있게 함으로써 운영 및 관리의 용이성을 제공하는 시스템. 샵다나와 PC ㆍ 노트북을 가장 빠르고 안전하게 구매할 수 있는 쇼핑 채널 제공 다나와 내 딜러몰ㆍ적립몰ㆍ조립PCㆍ표준PC ㆍPC견적ㆍ중고마켓 등을 하나로 통합한 쇼핑 서비스로 PCㆍ노트북을 가장 빠르고 안전하게 구매할 수 있는 PC 전문 쇼핑몰 서비스. 특가몰 물건을 특가로 싸게 판매하는 서비스 제공 다나와 최저가에서 한번 더 할인, 다나와에서만 볼 수 있는 독점 런칭 상품으로 다나와 촬영 제품을 제외한 나머지 제품은 모두 새상품으로 선착순 판매를 하고 있으며 제품에 따라 다나와 레벨에따른 구매 제한과 포인트 사용 구매를 할 수 있는 서비스. 다나와 장터 믿고 팔고 안심하고 살 수 있는 중고 제품거래 서비스 제공 컴퓨터 ㆍ 가전 등을 비롯한 모든 신상품ㆍ중고상품을 직거래와 안전 거래로 구입 및 판매할 수 있도록 거래의 장을 제공하며 회원간의 자유로운 물품 거래를 위하여 만들어진 곳으로서 컴퓨터 ㆍ 디지털 카메라ㆍ휴대폰ㆍ가전 등을 비롯한 모든 신상품ㆍ중고상품을 직거래와 안전 거래로 구입 및 판매 또는 교환 할 수 있도록 거래의 장을 제공하는 서비스. PC26 전문 PC 구매 상담 서비스와 양질의 PC 구매 정보 제공 커뮤니티 제공 PC에 흥미 있는 사용자들을 타깃으로 샵다나와의 커뮤니티를 한데 모으고 사용자들이 소통할 수 있는 콘텐츠를 보강하여 소비자가 컴퓨터를 구매하기 전 한 번쯤은 반드시 방문해야 되는 커뮤니티를 제공하는 시스템. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권(특허 현황) 보유 현황 순번 구 분 등록 국가 등록 번호 등록 일자 명 칭 특허권 KR 온라인 쇼핑몰 통합 관리 시스템에서의 온라인 판매채널을 추천하는 방법 및 그 서버 특허권 KR 하우스박스 조립설치형 캠핑카 특허권 KR 화장실공간 가변형 캠핑카 특허권 KR 실내 출입이 용이한 캠핑카 특허권 KR 실시간 검색을 위한 데이터 인덱싱 방법 및 장치 특허권 KR 메시지 편집 장치 특허권 KR 해외 구매대행 및 카트 공유를 결합한 인터넷 구매 대행 서비스 방법 특허권 US 일회용 스캔코드 발행기능을 구비한 서버장치 ㆍ일회용스캔코드 인식기능을 구비한 고객 단말 장치 및 일회용 스캔 코드 처리 방법 특허권 KR 온라인 판매자 평가 정보 제공 방법 특허권 KR 인터넷 쇼핑몰 관리 시스템에서의 주문상품 정보의 정렬방법 특허권 EP 보안 데이터 송수신 시스템 및 방법 특허권 KR 스마트폰 광고 노출 관리 방법 및 스마트폰에서 실행 가능한 프로그램 저장매체 특허권 KR 모바일 애플리케이션 환경에서의 마크업 언어 및 스크립트를 이용한 동적 배너광고 제공시스템 특허권 KR 온라인 쇼핑몰의 관심 상품 정보를 수집하여 가격비교 서비스를 제공하는 방법 및 시스템 특허권 KR 인터넷 쇼핑몰 관리 시스템에서의 상품관리방법 특허권 US 보안 데이터 송수신 시스템 및 방법 특허권 KR 일회용 스캔 코드 발행 기능을 구비한 서버 장치 ㆍ 일회용 스캔코드 인식 기능을 구비한 고객 단말 장치 및 일회용 스캔 코드 처리 방법 특허권 KR 쇼핑몰 관리 시스템 및 그를 이용한 쇼핑몰 관리 방법 특허권 KR MVC 개발 방법론에 따른 웹페이지 자동 생성 장치 및 웹페이지 편집 장치 특허권 KR 상품 판매 시스템의 배송 관리 장치 특허권 KR 전송 방식별 예약 메시지 전송장치 특허권 JP 보안 데이터 송수신 시스템 및 방법 특허권 KR 데이터 축적을 이용한 자동 분개 시스템 및 방법 특허권 KR 관심 상품을 등록한 구매자의 쇼핑 목록을 통해 상품 정보를 수집하고 갱신하는 방법 특허권 KR 관심 상품을 등록하지 않은 구매자의
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쇼핑 목록을 통해 상품 정보를 수집하고 갱신하는 방법 특허권 KR 상품 반환을 전제로 한 선할인 가격 제공 방법 특허권 CN 보안 데이터 송수신 시스템 및 방법 특허권 KR 전력 사용량에 따른 전자 제품 추천 시스템 및 방법 특허권 KR 조립 PC의 부품 선정 방법과 부품 공급 방법 및 시스템 특허권 KR 동영상 정보에 구간별로 부가 정보를 제공하는 방법 특허권 KR 블로그 생성 및 블로그 정보 검색 서비스 시스템 및 방법 특허권 KR 인증에 의한 인터넷 컨텐트 제공 장치 및 그 방법 특허권 KR 온라인 주문을 위한 부품 추천 시스템 및 그 방법 특허권 KR 온라인 주문서 평가 시스템 및 그 방법 특허권 KR 보안 데이터 송수신 시스템 및 방법 특허권 KR 타겟 광고를 포함한 주문서 인쇄 시스템 특허권 KR 분산처리를 이용한 데이터 업로딩 방법 및 시스템, 그리고 그 방법이 기록된 기록매체 특허권 KR 조립 PC의 AS 제공 방법 및 시스템 특허권 KR PC의 신뢰성 검증 방법 및 시스템 특허권 KR 판매에 따라 광고 수수료를 지급하는 상품 판매 방법 특허권 KR 전자상거래 시스템 서비스 및 방법 나. 각 사업부문 시장 여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성1) E-Commerce 전자상거래(Electronic Commerce, E-Commerce)란 넓은 의미로는 전자공간(Cyberspace)상에서 전자 장치를 이용하여 이루어지는 거래 행위로서 기업이나 소비자가 컴퓨터 통신망 상에서 행하는 광고ㆍ발주ㆍ상품ㆍ서비스 구매 등 모든 경제 활동을 뜻합니다. 따라서 당사에서 제공하는 데이터 커머스ㆍ이커머스 솔루션ㆍ크로스 보더커머스 등을 어우르고 있는 산업이라고 할 수 있습니다. 【 전자 상거래의 구분】 구 분 내 용 기업-소비자간(B2C) 전자 상거래 - 기업과 개인 소비자 간 전자 상거래 - 쇼핑몰과 같이 인터넷을 이용한 가장 보편적인 형태 - 매우 다양한 비즈니스 모델이 존재 기업간(B2B) 전자 상거래 - 기업과 기업 간 전자 상거래 - 원자재 및 부품의 조달, 생산 및 판매의 협력 등의 분야 - 가장 규모가 큰 유형 기업-정부간(B2G) 전자 상거래 - 기업과 정부 간 전자 상거래 - 국가기관ㆍ지방자치단체ㆍ공공기관 등 공공부문의 조달업무를 전자적 기반 위에서 수행하는 것 소비자간(C2C) 전자 상거래 - 개인 소비자 간 전자 상거래 - 규모가 가장 작은 형태 - P2P 기술을 이용한 P2P 전자 상거래와는 다름 1990년대 인터넷의 보급과 함께 등장한 국내 전자 상거래 시장은 IT(정보통신)기술의 지속적 발달 및 네트워크 인프라의 확산에 힘입어 매년 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 특히 흔히 인터넷쇼핑으로 불리는 B2C 전자상거래의 경우 유통업체들의 물류 인프라 구축ㆍ모바일 쇼핑 시장의 성장ㆍ간편결제 시스템 강화 등으로 매년 큰 폭의 성장률을 보이며 전체 전자 상거래 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 온라인 쇼핑을 통해 주로 판매되는 상품군 또한 과거 컴퓨터 및 주변기기 ㆍ 가전 /전자 / 통신 기기 위주에서 현재는 여행 및 예약서비스ㆍ의류 / 패션 및 관련상품 ㆍ 음 / 식료품ㆍ생활 / 자동차용품ㆍ화장품 등으로 확대되며 기존에 오프 라인 쇼핑 위주로 판매되던 제품 / 서비스 들의 온라인 거래 전환 추세가 역시 지속되고 있습니다.이와 같이 온라인 전자 상거래는 네트워크 인프라의 발달 및 ICT 기술의 고도화로 인한 온라인 쇼핑의 편의성 증대ㆍ모바일 기반 쇼핑의 확대로 인한 쇼핑 및 온라인 구매의 편의성 확대ㆍ온라인 쇼핑을 통해 제공되는 상품의 다양화로 인한 구매 가능 품목의 증가 등을 기반으로 꾸준한 성장세를 나타내고 있으며, 향후에도 거래 매체 및 거래 품목의 다변화 등을 기반으로 지속 성장할 것으로 예상되고 있습니다.전자 상거래 분야는 판매 상품이나 방식에 한계가 없어 유통산업의 일대 혁신을 가져올 수 있는 산업입니다. 더욱이, 저렴한 가격과 품질ㆍ신속한 배송 등 지속적인 서비스 향상에 따른 합리적인 구매 유도를 통해 인터넷에 익숙한 20~30대에서 40~50대이상으로 점차 소비자층이 확대되고
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있습니다.전자 상거래업은 초기 유통망 설정을 위해 거액의 자본을 투자하여야 하는 오프라인 시장과 달리 초기비용이 작아 상대적으로 진입 장벽이 낮은 시장으로 인식되며, 실제로 2017년 19만개 수준이던 통신판매사업자 수는 2024년 12월 31일 현재 61만개로 급격히 증가하였습니다. 그러나 최근 쇼핑몰 간 경쟁이 심화되고 있는 추세이며 브랜드 인지도 확보ㆍ고객 충성도ㆍ상품구색ㆍ판매 노하우 등에서 우위를 확보한 상위 몇몇 업체 위주로 시장 경쟁구도가 재편되고 있는 상황입니다.2) 해외직구 시장'해외직구'란 '해외 직접 구매'의 줄임말로써 소비자가 해외의 오픈 마켓이나 의류 브랜드 사이트 등 해외의 온라인 쇼핑몰을 통해 원하는 제품을 직접 구매하는 행위를 뜻합니다.온라인 쇼핑몰 시장 확대와 다양한 가격 비교 서비스의 확산은 소비자들로 하여금 합리적 소비 욕구를 불러 일으켰고, 국경에 얽매이지 않고 다양한 시장을 통해 원하는 물건을 싸게 구입하는 해외 직구라는 새로운 구매 트렌드를 창출하였습니다.이러한 해외 직구는 해외 내에서 무료 배송을 이용해 배대지까지 물품을 받고, 배대지로부터 한국 주소까지는 일정 수수료를 배송 대행지 업체에게 지불하여 배송 대행을 의뢰하는 배송 대행 서비스 등 다양한 파생 서비스를 창출하였습니다. 해외직구의 유형.jpg 해외직구의 유형 IT 기술의 발달과 모바일 디바이스의 확산으로 인한 국내ㆍ외 상품 가격 비교의 간편화와 저성장 시대 하에서 가격을 중시하는 합리적 소비 행태의 정착 등으로 인해 해외 직구는 전자 상거래 분야의 한 축으로 자리잡게 되었습니다. 미국은 한국이나 일본과 다르게 특정 매입 방식(수수료 매출)이 아닌 직매입 비중이 높은 유통 구조를 가지고 있어 재고를 소진하고, 다음 시즌을 준비하는 블랙프라이데이와 같은 할인 행사들이 많은데, 초기 직구 시장은 이러한 할인 행사를 겨냥한 직구족들에 의해 미국 시장 중심으로 확대 되었습니다.그러나 소비자의 합리적 소비 욕구를 기반으로 국가별로 희소성이 있거나 가성비가 높은 제품을 파악하여 국가별ㆍ대륙별로 다른 종류의 품목을 구매하는 경향이 늘어나면서 거래 국가 및 각 국가별 거래 비중 또한 점차 다변화 되어가고 있으며, 해외 직구를 통해 구매하는 품목의 종류 또한 점차 증가하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 및 시장 여건1) E-Commerce 2024년 국내 온라인 쇼핑시장 거래액 규모는 243조원으로 2023년 227조원 대비 5.8% 성장하였으며 2024년 인터넷쇼핑은 60조원(YoY 0.3% 증가), 모바일 쇼핑은 182조원(YoY 7.9%증가)을 기록하며 전년 대비 성장세를 지속하고 있습니다. (출처 : 통계청 온라인 쇼핑몰 판매 매체별 거래액).특히, 모바일 쇼핑시장은 시간과 장소에 구애 받지 않는 유통 채널로 오프라인 쇼핑 및 인터넷 쇼핑 대비 빠른 가격 비교를 통한 합리적인 소비가 가능하다는 장점을 앞세워 지속적으로 시장 성장을 이끌 전망입니다. 통계청 온라인 쇼핑몰 판매 매체별거래액에 따르면 2024년 모바일 쇼핑 거래액은 182조원으로 2023년 거래액 169조원 대비 7.9% 증가하며 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 2) 해외 직구 시장 2024년 해외 직구 규모는 8조원으로 이는 2023년 6.8조원 대비 19.1% 증가한 규모로 지속 성장하고 있습니다.(통계청 온라인 쇼핑 해외 직접 구매액 참조) 2024년 기준으로 해외 직구의 국가별 내역은 미국과 EU는 감소 추세이나, 중국, 일본 등 아시아 국가의 해외직구가 증가세를 보이고 있으며, 특히 중국이 큰폭으로 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다. 이는 해외 직구 트렌드가 국가별로 수요 분포가 다양해지며, 합리적인 직구 성향이 증가하고 있음을 반영하는 추세 변화입니다. 【 국가별 해외 직접 구매액 추이 】 (단위: 십억원) 국가(대륙) 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 거래액 YoY 거래액 YoY 거래액 YoY 거래액 YoY 거래액 YoY 거래액 YoY 미국 EU 중국 일본 기타 합계 (자료 : 통계청) (3) 경쟁현황1)
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E-Commerce현재 스마트폰 확산에 따라 모바일 쇼핑이 온라인을 통해 일어나는 전자상거래의 중심으로 떠오르고 있습니다. 이렇게 모바일 쇼핑이 증가하며 국내 주요 온라인 쇼핑사업자의 매출이 증대되고 있으며 산업에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 특히 오프라인 유통 대기업들과 온라인포탈 업체들이 이커머스 사업에 대한 투자와 역량을 집중하며 경쟁이 치열해지고 있습니다.반면, 이커머스 사업에 대한 투자가 늘어나며 소비자들이 원하는 다양한 상품이 필요해지며 당사가 제공하는 글로벌 소싱 서비스에 대한 관심은 지속적으로 높아질 것으로 예상됩니다. 또한, 여러 마켓에서 동시에 상품 업로드 및 관리가 가능한 복수마켓연동 솔루션과 광고ㆍ마케팅에 필요한 빅데이터 솔루션의 중요성도 올라갈 것이라 고 판단됩니다. 2) 해외 직구 시장 해외 직구 시장은 당사가 시장을 개척한 2009년경부터 본격적으로 형성되기 시작하였으며, 소규모 배송 대행ㆍ구매 대행 사업자(주로 해외에 거주하는 개인사업자) 위주로 초기 시장이 형성되었습니다. 점차 해외 직구에 대한 수요가 증가하고 소비자층이 두터워지면서 많은 국내 기업들이 이 시장에 신규로 진출하였으나, 직구사업에 대한 이해도 부족과 과도한 프로모션으로 인한 수익성 악화로 인해 대다수의 기업들이 사업을 철수하였으며, 현재는 당사가 거래 독점적인 위치를 가진 가운데 여러 중소형업체가 나머지 시장을 차지하고 있는 시장구조로 재편되었습니다. 해외직구 사업을 시작하는 것에는 크게 제약이 없어, 현재에도 지속적으로 직구관련 신규업체가 생겨나고 있습니다. 그러나 사업 운영에 있어서는 해외배송이라는 복잡한 과정을 거쳐야 하고, 그 과정에서 발생하는 예측 불가능한 다수의 문제들의 해결능력이 중요한 사업의 특성상 오랜 업력과 업계 최고의 규모를 가지고 있는 당사의 고객 신뢰도가 월등하며, 이러한 고객 신뢰도에 기반한 당사의 독점적 위치는 당분 간 유지될 것으로 전망됩니다. 특히 당사가 영위하고 있는 직접 판매 시장의 경우 국내 고객이 원하는 물품을 해외 현지 중간상을 통해 원하는 만큼 시장성 있는 상품을 선정하고 이를 합리적인 가격으로 공급할 수 있는 상품 소싱 능력이 매우 중요합니다. 중간 유통상의 지위가 높고, 거래시 신용도를 중시하는 해외 유통 시장의 특성상 국내 기업의 해외 직접판매 시장진출에는 제약이 크며, 당사와 같은 대규모 상품 소싱 능력을 보유한 국내 업체는 현재 존재하지 않는 상황입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 커넥트웨이브의 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 23기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서의 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 가. 진단 내용 당사는 데이타 커머 스, 이커머스 솔루션, 크로스보더 커머스 사업을 영위하고 있으며, 2024년 회사의 영업수익은 연결기준으로 데이타 커머스 사업부문 42.8%, 이커머스 솔루션 사업부문 22.0%, 크로스보더 커머스 사업부문 31.2%로 구성되어 있습니다.당사의 2024년 사업실적은 영업수익 4,032억(YoY -12.4% 감소), 영업이익 231억(YoY -28.4% 감소), 당기순이익 76억(YoY 575% 증가)을 기록했습니다.영업수익은 부정적인 대외 환경(이커머스 시장 성장세 둔화, 큐텐사태, 컴퓨터 및 가전제품 수요 감소, 온라인 광고시장 부진 등)에 따라 전년 대비 12.4% 감소하였으며,영업이익은 전년 대비 28.3% 감소하였습니다.당기순이익은 일회성 비현금성 비용감소(자회사 영업권 손상차손)등에 따라 전년대비 575% 증가하였습니다. 나. 경영지표 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2023년 증감율 조정 EBITDA ( 조정 EBITDA 마진율) (주1) 조정 EBITDA는 EBITDA에서 주식보상비용을 합산한 금액입니다. 당사는 기업이 영업활동을 통하여 벌어들인 현금창출 능력을 나타내는 수익성 지표인 조정 EBITDA를 경영지표로 삼고 있습니다. 당사의 조정 EBITDA는 476억원으로 전년 대비 19.4% 감소하였으며, 조정EBITDA마진율은 11.8%로 전년 대비 1.0%p 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태표 (K-IFRS) (단위 : 원) 구분 제 23기(2024년 12월말) 제 22기(2023년 12월말) 제 21기(2022년 12월말) [유동자산] 현금및현금성자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 매출채권 및 기타채권 기타금융자산 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 [비유동자산] 기타금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관계기업투자주식 유형자산 투자부동산 무형자산 기타비유동자산 순확정급여자산 파생상품자산 이연법인세자산 자산총계 부채 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배주주 지분 [자본금] [기타불입자본] [기타포괄손익누계액] [기타자본] [이익잉여금] 비지배주주 지분 자본총계 자본과부채총계 - 제23기 자산총계는 전년대비 29억원 감소한 9,356억원입니다.- 제23기 부채총계는 전년대비 75억원 감소한 3,072억원이고 유동부채는 전년대비 16억원 증가하였으며 비유동부채는 전년대비 90억 감소하였습니다.- 제23기 자본총계는 전년대비 46억원 증가한 6,284억원입니다. 나. 요약 연결손익계산서
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(K-IFRS) 당사의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 영업수익 영업이익 당기순이익 - 지배기업의 소유주 지분 - 비지배지분 총 포괄손익의 귀속 - 지배기업의 소유주 지분 - 비지배지분 기본주당이익 희석주당이익 연결에 포함된 회사수 당사의 제23기 영업수익은 부정적인 대외 환경(이커머스 시장 성장세 둔화, 큐텐사태, 컴퓨터 및 가전제품 수요 감소, 온라인 광고시장 부진 등)에 따라 데이타 커머스 사업부문은 전년 대비 11% 감소, 이커머스 솔루션 사업부문은 9% 감소, 크로스보더커머스 사업부문은 19% 감소하였습니다.영업이익은 전년대비 28% 감소한 231억이며, 당기순이익은 일회성 비현금성 비용 감소(자회사 영업권 손상차손)와 당기 법인세 비용 감소로 인하여 전년 대비 575% 증가한 76억입니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성 최근 2개 사업연도 동안 당사의 현금흐름은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구분 제 23기 제22기 증 감 증감율 현금및현금성자산 유동비율 당사는 당기말 421억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 전기말 대비 60억원 증가하였으며, 이는 전기에 단기차입금 443억원 상환이 주요 증가 원인입니다. 제23기 결산종료일 현재 유동비율은 약 45.5%, 부채비율 약 48.9%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, 자금의 유동성도 충분히 확보하고 있습니다. 나. 자금조달 내역 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 차입처 내 역 이자율(%) 당기말 전기말 기타특수관계자 운전자금대출 시설자금대출 운전자금대출 운전자금대출 Citi Bank 운전자금대출 합 계 (주1) 상기 정보는 연결재무상태표 기준입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 차입처 내 역 이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 시설자금대출 운전자금대출 기업은행 운전자금대출 소 계 차감: 1년이내 만기도래분(유동성장기부채) 합 계 (주1) 상기 정보는 연결재무상태표 기준입니다. (3) 당기말 현재 장기차입금은 없습니다. (4) 당사가 발행한 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다. 항 목 내 용 회차 1차 종류 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행일자 2022년 3월 25일 이율 표면이자율 (%) 만기이자율 (%) 전환비율 (%) 전환가액 (원/주) 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류 발행회사의 기명식 보통주 전환으로 발행할 주식수 전환청구기간 2023년 03월 25일~2032년 02월 24일 전환가액 조정에 관한 사항 가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 발행회사가 당시의 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 무상증자(주식배당 및 준비금의 자본전입에 의한 신주발행을 의미함. 이하 같음)를 함으로써 신주를 발행하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 주식관련사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 호에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일또는 주식관련사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 일(1)주당 발행가격D: 시가위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “일(1)주당 발행가격”은 주식분할, 무상증자의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 “시가”는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을
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기산일로 하여 위 규정 제5-18조 제2항에 규정된 방식으로 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식의 분할이나 병합 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 즉, 자본의 감소·주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 이를 발행하여야 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 분할, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.다. 위 가항 또는 나항에 의하여 조정된 전환가격 중 원단위 미만은 절상하며, 조정된 전환가격이 보통주식의 액면가 미만일경우에는 액면가를 전환가격으로 한다. 옵션에 관한 사항 ※ 조기상환청구권 : 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날인 2027년 03월 25일 및 이후 매 3개월이 되는날(이하 “조기상환일”)에 조기상환을 청구한 전자등록금액의 전부에 조기상환율을 곱한 금액에 대하여 본 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 30일전부터 60일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 조기상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (주1) 상기 전환사채는 합병 이전 (주)코리아센터에서 발행한 전환사채입니다(주2) 합병으로 인하여 전환가액이 6,679원에서 21,783원으로 변경되었으며, 전환 가능 주식수는 14,972,301주에서 4,590,735주로 변경되었습니다. (5) 당사가 발행한 신주인수권부사채 발행내역은 다음과 같습니다. 항 목 내 용 회차 1차 종류 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 발행일자 2022년 3월 25일 이율 표면이자율 (%) 만기이자율 (%) 행사비율 (%) 행사가액 (원/주) 행사청구에 따라 발행할 주식의 종류 발행회사의 기명식 보통주 행사로 발행할 주식수 행사청구기간 2023년 03월 25일~2032년 02월 24일 행사가액 조정에 관한 사항 가. 본 사채의 발행일 다음날부터 신주인수권 행사 전까지 발행회사가 당시의 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 무상증자(주식배당 및 준비금의 자본전입에 의한 신주발행을 의미함. 이하 같음)를 함으로써 신주를 발행하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 주식관련사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가격을 조정한다. 본 호에 따른 행사가격의 조정일은 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 주식관련사채의 발행일로 한다.조정 후 행사가격 = 조정 전 행사가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 일(1)주당 발행가격D: 시가위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “일(1)주당 발행가격”은 주식분할,무상증자의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 “시가”는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 위 규정 제5-18조 제2항에 규정된 방식으로 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식의 분할이나 병합 직전에 신주인수권이 전부 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던
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주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 행사가격을 조정한다. 즉, 자본의 감소·주식 병합등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 이를 발행하여야 한다. 본 항에 따른 행사가격의 조정일은 합병, 분할, 자본의감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면의 변경등의 기준일로 한다.다. 위 가항 또는 나항에 의하여 조정된 행사가격 중 원단위 미만은 절상하며, 조정된 행사가격이 보통주식의 액면가 미만일경우에는 액면가를 행사가격으로 한다. 옵션에 관한 사항 ※ 조기상환청구권 : 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날인 2027년 03월 25일 및 이후 매 3개월이 되는날(이하 “조기상환일”)에 조기상환을 청구한 전자등록금액의 전부에 조기상환율을 곱한 금액에 대하여 본 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 30일전부터 60일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 조기상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (주1) 상기 신주인수권부사채는 합병 이전 (주)코리아센터에서 발행한 신주인권부사채입니다.(주2) 합병으로 인하여 행사가액이 6,679원에서 21,783원으로 변경되었으며, 행사 가능 주식는 14,972,301주에서 4,590,735주로 변경되었습니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 동 보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2.우발채무 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 식품첨가물사업 및 원료의약품사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 상품의 매출과 기타(임가공 외)사업을 영위하고 있습니다. 또한 국내 단일 사업장으로서 타지역 및 해외 사업장을 두고 있지 않으므로 내수 및 수출의 매출은 국내 단일 사업장에 귀속되고 있습니다. 당사의 연구개발 활동은 식품향료, 껌베이스, 생약제, 식품기능성 소재, 천연화장품 신소재 개발 등 최근 트렌드에 맞는 시장의 흐름을 파악하여 제품을 개발하는데 중점을 두고 활발한 연구개발을 통해 꾸준히 신제품을 출시하고 있습니다.1. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원) 2024년 식품첨가물 원료의약품 상품 기타 (임가공 외) 기타 계 총매출액 영업손익(매출총이익) 자산(기계장치) 감가상각비등 주1) 공통 판매비와 관리비 및 자산 : 당사의 판매비와 관리비는 사업체로 운영되 않기 때문에 전액 배부기준 설정이 곤란하여 표시하지 않았으며 자산의 구분은 유형자산중 단일 사업부문의 기계장치 금액으로만 계상주2) 영업손익의 조정 : 영업손익은 각 사업체로 계상이 불가능함으로 인하여 각 부문 매출원가를 계산하여 부문별 매출액에서 차감한 금액임(매출총이익)주3) 기타부문의 자산 및 감가상각비 금액은 연구시설 및 임대자산 등으로 직접생산에 관련없는 자산임주4) 감가상각비등은 기계장치에 대한 감가상각비 금액임주5) 기계장치를 제외한 자산 및 부채는 영업부문별로 구분하여 관리하고 있지 않음 2. 사업부문별 개요가. 식품첨가물 사업 (1) 산업의 특성 식품첨가물 산업은 첨가물이 사용되는 식품시장과 함께 성장해 가고 있으며, 최근 친환경적인 제품을 선호하는 경향과 식품 안전에 관한 관심의 고조로 인하여 천연물 사용을 선호하는 경향을 보입니다. 특히 생산 중심의 시장에서 유통 및 소비 중심으로 시장 재편이 확대되고, 수입 가공식품의 증가, HMR과 같이 외식과 가공식품의 중간 역할을 하는 간편식품의 확대 등 시장의 변화가 두드러지고 있으며 이에 따른 소비자들의 구매 및 이용 특성도 민감하게 나타나고 있는 상황입니다. 또한, 최근의 식품 산업의 소비 형태는 맞벌이 가구의 증가와 1인 가구의 증가에 의한 간편식품과 외식의 수요가 증가하는 경향을 보입니다. 이에 발맞추어 산업체에서는 웰빙식품, 전통 가공식품, 향토 브랜드, 홈 쿡 등 다양한 형태의 식품에 적용할 수 있는 고품질의 식품첨가물이 개발되고 있습니다. 여기에 기능성을 부여한 제품개발이 지속해서 진행되고 있으며 이러한 흐름 속에서 기회를 발굴하는 기업들은 분명 지속적인 성장을 이루고, 세계적인 트렌드를 만들어 가고 있습니다. 또한, 최근 K-팝과 한국 드라마의 영향으로 외국인의 한식에 관한 관심도 높아지고 있습니다. 올해 식품을 주도하는 트렌드로는 제로식품의 열풍, 소셜미디어의 영향력 확대에 따른 식품소재의 다변화, 간편식의 소비 증가와 중장노년층의 증가에 따른 맞춤 영양식 시장의 확대, 환자식 시장의 발전 등을 볼 수 있습니다. 이처럼 시장의 트렌드는 시대에 맞춰 변화하고 있으며 소비자에게 철저한 시스템 아래 유통하여 신뢰를 얻고, 한층 까다로워진 소비자를 위해 생산공정의 혁신을 도모하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 식품시장의 규모가 커지면서, 식품첨가물 시장 규모도 이에 비례하여 증가하는 양상을 나타내고 있습니다. 그중 식품첨가물 특히, 향료산업은 우리 생활에 밀접하게 연관된 필수품이기 때문에 경기변동에 큰 변화가 없는 산업이라 볼 수 있습니다. 소비자의 기호와 욕구에 맞는 다양한 기능성 향료의 개발에 주력한다면 다른 산업보다 지속적인 성장을 이룰 것으로 보입니다. 또한, 식품 산업 발달 및 소득증대에 따른 국민의 건강에 관한 관심이 증대됨에 따라 다양한 식품이 개발되고 있으며, 기능성 소재에 대한 활용도 급증하고 있습니다. 이에 부응해 식품첨가물의 개발도 천연 지향적으로 바뀌어 가고 있습니다. 식품업계에서는 미국을 비롯한 글로벌시장에서의 강력한 도전에 직면해 있습니다. 그러나 우리나라는 다양한 음식, 식품 문화를 갖고 있으므로 이를 활용한 문화가 깃든 전통 식품,
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미래건강 장수식품을 개발한다면 국가브랜드 가치를 높일 수 있는 산업이라 볼 수 있습니다. 최근 미래 발전 방향 정책에서도 한국 전통 가공식품에 관한 관심이 매우 높아졌습니다. (3) 경기변동의 특성 식품첨가물 산업은 특별한 불황이나 급속한 성장에 따른 영향이 다른 산업에 비하여 미미하며 경기변동에 따른 큰 변화가 없는 비탄력적 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 경기의 변동보다 소비자의 기호에 영향을 많이 받는 제품의 특성으로 제품의 수명이 대체로 짧으며 이러한 소비자의 특성을 잘 이해하며 제품을 개발한다면 경기변동에 능동적으로 대처할 수 있을 것입니다. 식품시장 확대를 위하여 다른 산업과 연계 및 해외시장 분석을 토대로 산업화의 방향을 설정해야 합니다. 최근의 한류 열풍으로 인한 식품의 수출산업 및 관광산업과 식품 산업의 연계는 가장 중요한 부분으로 전통 가공식품의 다양한 개발을 통해 이를 상품화하므로 식품 산업의 성장을 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다. (4) 시장여건 식품은 인간의 생활에 없어서는 안 되는 필수재입니다. 식품은 의식주 중에서도 인간이 가장 필요로 하는 소비재입니다. 또한, 최근에는 식품을 단순한 먹을거리가 아닌 식품이 가지는 경제적 가치에 대해서도 주목하고 있습니다. 식품은 필수재라는 특성상 경기침체의 영향이 적고, 현재 지속해서 시장이 확대되고 있습니다. 세계적으로 증가하고 있는 건강에 관한 관심으로 인해 영양식품에 대한 요구가 늘고 있어 제조업자들은 천연원료의 이용이 증가하고 있습니다. 천연 식품첨가물의 개발과 입증된 기능성 소재를 이용한 식품의 개발이 식품 산업 자체의 판매 전략이 되고 있습니다. 특히 식품기업들이 해외 진출에 열을 올리고 있는 이유는 포화상태인 국내시장보다는 해외시장의 성장 가능성이 크다고 판단하기 때문입니다. 세계적인 식품기업으로 도약하기 위해 다양한 시도를 하고 있습니다. 특정 브랜드를 밀기보다는 전체적인 사업군이 함께 진출하여 현지의 기업을 인수하는 방식으로 진행되고 있습니다. 선진국에서 기능성 음료 시장은 아직도 신상품개척 가능성이 높은 단계이며 소비량 속도도 매우 빨라 업체들의 집중 투자 분야로 떠오르고 있습니다. 중국 식품첨가물 시장이 시작은 비록 늦었지만 매우 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 또한, 국제 경쟁력을 갖추기 위한 노력을 계속하고 있어 중국 식품첨가제 시장이 주목받고 있습니다. (5) 경쟁요소 식품첨가물 산업은 그 특성상 대형화된 제조업체가 흔하지 않지만, 최근에는 식품에 사업영역의 확대를 통해 매출액이 증가하는 추세입니다. 그러나 거의 완제품을 만드는 회사이고 당사와 같이 향료 및 첨가물을 제조하는 업체는 많지 않기 때문에 소비자의 기호에 영향을 많이 받는 제품의 특성상 소비자의 기호 및 욕구를 얼마나 충족시켜 주느냐가 가장 큰 경쟁 요소라 하겠습니다. 생물공학을 이용한 고부가가치 기능성 식품·신소재의 개발이 21세기의 식품 분야의 R 초점이 될 전망입니다. 국산 식품소재를 이용한 수출 가능한 기능성 식품의 개발이 필요합니다. 아울러 품질(Quality), 다양성(Variety), 가치(Value)를 중시하는 구매자가 증가하고, 다양한 소비패턴에 대응하기 위해 꾸준한 제품개발이 경쟁 요소 핵심이라 하겠습니다. 식품업계에서는 SNS(Social Network Service)가 마케팅 키워드로 자리 잡았습니다. 페이스북이나 트위터, 인스타그램에 이어 이제는 유튜브의 시대라고 할 수 있습니다. 때와 장소에 구애받지 않고 언제 어디서나 소비자와 소통하고 PR할 수 있는 장점을 갖고 있습니다. 각 식품사의 SNS에 제품의 영양 정보, 요리 방법으로부터 오디션 프로 방청권 제공 이벤트, 소비자 관능 평가 등 폭넓게 활용하고 있습니다. 또한, 프랜차이즈 트렌드는 웰빙, 레저, 오락, 친환경, 서비스, 편리성, 건강 등을 적용하고 있습니다. 또한, 건강을 생각한 저염 식품 개발에 주력하고 있으며, 합성 첨가물을 뺀 천연첨가물 시장이 뜨겁게 달아오르고 있습니다. 나. 원료의약품 사업 (1) 산업의 특성원료의약품 산업은 선진국들이 국내 및 세계시장을 선점하고
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있으며, 국내에서도 원료의약품 수입실적이 생산실적을 앞서고 있습니다. 완제의약품 시장의 확대와 더불어 원료의약품 시장도 커지고 있습니다. 하지만 생약 원료의약품의 경우 실질적으로 세계시장보다는 국내시장이 우리의 시장입니다. 법적 요건도 점차 강화되어가고 있지만, 역설적으로 완벽한 GMP를 갖추고 사용자와 공동연구를 통해 지속해서 제품개발을 한다면 상당히 경쟁력이 있는 산업입니다. 또한, 한번 채택된 제품은 특별한 결격사유가 없는 한 지속해서 사용하는 경우가 대부분으로 상당히 매력적인 사업입니다. 그리고 법적 요구사항이 많아짐에 따라 그동안 자체적으로 원료의약품을 생산하여 완제의약품에 적용하던 것들을 점차적으로 원료의약품 생산업체에 위탁생산하는 쪽으로 변해가는 추세입니다. 그러나 법적인 변화에 따라 KGMP를 갖추지 못한 회사의 경우 위탁 생산회사에서 제외되어 원료의약품 허가를 득해야만 제품을 팔 수 있는 구조가 되어 일은 많아지고 기회는 줄어드는 형태가 되어 점점 시장에서 고전할 것으로 생각됩니다. 그리고 강자만 살아남는 시장에서 기술과 인맥과 신뢰를 보유한 아사는 경쟁력이 있어 이것은 또한 기회일 수도 있습니다. 하지만 점점 법적 요구사항이 많아짐에 따라 아사도 투자 대비 실적을 고민해야 할 때가 온 것 같습니다. 또한 법적 요구사항들이 아사뿐만 아니라 아사의 제품을 사용하는 완제 회사에도 까다로워져서 신제품개발을 망설이는 분위기로 시장의 규모가 위축될까 두려운 상황입니다 (2) 산업의 성장성 현재 국내제약업체의 수출 수준은 낮지만, 일부 업체에서는 세계적인 기술과 생산 규모를 갖추고 기술수출 및 해외에 완제품 수출 등이 확대됨에 따라 제약산업이 지속해서 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 법적인 여건이 녹록지 않아 대부분 원료 의약 업체들이 사업을 포기하거나 전환한 상황에서 아사의 매출이 증가하리라 생각되었으나 지난 몇 년간을 비교해 봤을 때 매출액 증가가 두드러지지 않았습니다. 타사에 비교해 잘 대응하였으나 향후 매출도 비약적인 증가는 기대하기 힘들 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 제약사는 신약 개발에 성공한다면 회사의 운명이 바뀔 만큼 파급효과가 큽니다. 개발을 위해 연구개발 조직체계를 질환별 소규모 조직으로 전환하고 중소형 제약사나 벤처 또는 학교와 연구 협력 및 기술도입을 강화하고 있으나 짧은 기간에 성과를 기대하기엔 오랜 연구와 검증을 거쳐야 하는 과정이 있어 인내를 가지고 꾸준히 준비해야만 합니다. 그렇다 하더라도 성공 확률이 어느 때 보다 높아지고 있습니다. (4) 시장여건 의약산업은 치료형에서 예방형으로 대처하고 있긴 하지만 치료목적의 의약품 개발은 여전히 중요하여 장기간 복용이 가능하고 부작용이 적은 천연물 의약은 향후 사람들이 가장 선호하는 의약이 될 전망입니다. 당사는 오랜 기간의 연구와 노하우를 가지고 있어 천연물 원료 의약품 개발에 있어서 유리한 여건을 가지고 있어 집중적으로 투자한다면 고부가가치를 창출할 수 있을 뿐만 아니라 경쟁력 있는 회사로 도약할 수 있는 계기가 될 것으로 예상합니다. 국내 소규모의 원료의약품 회사들이 사업을 정리하거나 축소하는 이때가 기회일 수도 있다고 판단됩니다. 하지만 아사도 역시 지나치게 까다로워진 법들과 소요 비용의 증가는 감당하기에 어려움이 있습니다. 한번 채택된 원료의약품의 경우 장기적으로 수익을 발생시키며 시장경기에 많은 영향을 받지 않는 편입니다. 일각에서는 원료의약품 시장이 포화상태라고 보는 시각도 있지만, 또한 코로나 시대에 산업 자체가 위축된 와중에도 육계 건조엑스의 대량제품을 런칭할수 있었던 원동력은 준비된 기반과 기술력 덕분이라고 생각됩니다. 하지만 수요가 줄어들고 있는 분위기는 공급을 담당하고 있는 아사의 입장에서 그렇게 긍정적으로만 볼 수 없는 입장입니다 (5) 경쟁요소 의약품 산업의 엄격한 기준 및 규제와 오랫동안의 축적된 기술을 갖추어야 하는 산업으로 신규 업체의 등장은 흔하지 않지만, 고급화에 있던 선진 외국회사들과의 경쟁이 점점 치열한 양상으로 변하고 있습니다. 또한, 저가 공세로 국내시장에 도전하고 있는 중국도 그
보락 — 사업보고서 (2024.12)

기술 수준이 만만치 않아 경쟁의 위험 요소로 작용하고 있습니다. 그뿐만 아니라 법적으로 선도적 원료의약품의 개발이 불가하여 외국회사들과의 경쟁에서도 취약하나 완제 제약사들과의 협력 연구로 경쟁력을 갖출 수 있을 것입니다. 또한, 소량 다품목의 제품들의 경우 딜리버리에서 국내에서 발 빠르게 대응할 수 있는 우리 회사가 유리한 점도 가지고 있습니다. 따라서 국내 제약사들과의 협력이 어느 때보다 중요해졌습니다. 또한, 국내 모든 원료의약품에 대해 GMP가 필요하므로 연구, 생산, 유통에 대한 철저한 지식과 관리가 필요한 요소라 하겠습니다. 기회 시대에는 R 투자혁신 가치 극대화를 추구해야 합니다. 확실한 목표가 있는 R 경쟁에서 이길 수 있는 힘이라 생각이 됩니다. 다. 조직도 (주)보락 조직도.jpg (주)보락 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 주요품목명 용도 상표 매출액 매출비율 식품첨가물 제 품 파인애플 엣센스 에스피 식품첨가물 (주)보락 원료의약품 제 품 보락씨엠씨칼슘 원료의약품 (주)보락 상 품 상 품 삭카린 나트륨 식품첨가물 (주)보락 기타 (임가공 외) 임가공 외 녹용 35% 에탄올틴크 식품첨가물 (주)보락 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업부문 주요품목명 제62기 연간 제61기 연간 제60기 연간 비고 식품첨가물 파인애플 엣센스 에스피 원료의약품 보락씨엠씨칼슘 상 품 삭카린 나트륨 당사의 제품가격은 국내.외 원자재가격 및 환율의 변동으로 인하여 제조원가가 동반 변동하였으나 판매 단가는 순차적으로 조정중이며, 원재료 및 환율 변동 대비 비례적으로 변동되지 못 하였음. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료등의 현황 당사의 주요 원재료는 일본 등에서 수입을 하는 원재료와 국내에서 조달하는 원료가 같은 비중을 차지하고 있으며, 원재료의 가격은 환율의 변동에 영향이 있습니다. 당사의 사업부문별 주요 원재료 가격변동 추이 및 기타사항은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 주요원재료명 제62기 연간 제61기 연간 제60기연간 매입처 회사와의관계 비고 식품첨가물 ETHANOL 대한주정 관련없음 원료의약품 관련없음 상 품 기타 (임가공 외) 주1) 상품 및 기타(임가공 외)는 원재료 성격이 아닌 관계로 제외하였음. 나. 생산능력 및 생산능력 산출방법 생산능력 산출방법으로 각 사업부문의 주요 제품을 기준으로 제조단가와 표준생산능력을 곱하였으며, 생산능력 및 생산능력 산출방법은 다음과 같습니다. (1) 생산능력 (단위 : 천원) 사업부문 주요제품명 제62기 연간 제61기 연간 제60기 연간 비고 식품첨가물 파인애플 엣센스 에스피 원료의약품 보락씨엠씨칼슘 주1) 당사는 다품종 주문생산 방식을 채택함으로써 전체적인 사업부문별 생산능력의 산출이 비합리적임으로 주요 제품별 금액기준으로 생산능력을 산출하였음.(2) 생산능력 산출방법 (단위 : kg, 천원) 사업부문 해당월 작업일수 생산량 생산능력 식품첨가물(파인애플 엣센스 에스피) 원료의약품(보락씨엠씨칼슘) 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천원) 사업부문 주요제품명 제62기 연간 제61기 연간 제60기 연간 비고 식품첨가물 파인애플 엣센스 에스피 원료의약품 보락씨엠씨칼슘 주1) 생산실적 금액은 당사 제조원가 기준으로 계산된 사업부문별(임가공 제외) 총 금액임. (2) 가동률 (단위 : 시간, %) 사업부문 주요제품명 평균가동률 비고 식품첨가물 파인애플 엣센스 에스피외 원료의약품 보락씨엠씨칼슘 외 주1) 평균가동률 : 생산실적/생산능력을 기준으로 산출함.주2) 제품의 품목이 다양하고 사업부문별 주요품목 금액으로 생산능력을 산출함으로 인하여 가동률 산출이 부정확 할 수 있음. 라. 생산설비 등의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 천원, ㎡) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가 액 비고 증가 감소 본사및공장 자가보유(등기) 경기도 화성시양감면 송산리 합 계 주1) 당사는 토지에 대한 자산재평가를 하였으며 재평가기준일은