chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에스비비테크 — 사업보고서 (2024.12)

실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 무기명식 이권부무보증 전환사채 제3회 2023년 05월 26일 운영자금 (주1) 무기명식 이권부무보증 전환사채 제3회 2023년 05월 26일 시설자금 조기상환 (주2) 주1) 운영자금은 감속기 기술개발을 위한 연구개발비용으로 사용할 예정이며, 시설자금은 2026년 감속기 생산능력 증대를 위한 설비 및 제반비용으로 사용 검토 중입니다.주2) 2024년 8월 26일 14,000,000천원, 2024년 11월 26일 6,000,000천원의 전환사채를 조기상환하였습니다. 3. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 정기예금 예ㆍ적금 MMDA 예ㆍ적금 MMT 계 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원, %) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 설정률 2024년(제25기) 매출채권 미수금 대여금 합계 2023년(제24기) 매출채권 미수금 대여금 합계 2022년(제23기) 매출채권 미수금 합계 (2) 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제 25 기 제 24 기 제 23 기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 (기타의 대손상각비 포함) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원) 경과기간 6월 이하 6월 초과 1년 초과 3년 초과 계 구분 1년 이하 3년 이하 금액 일반 특수관계자 계 구성비율(%) 나. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 보유 현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제 25 기 제 24 기 제 23 기 회사전체 상품 상품평가충당금 제품 제품평가충당금 재공품 재공품평가충당금 원재료 원재료평가충당금 미착품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] (2) 재고자산의 실사내용(가) 재고자산 실사 현황 기준일 실사일자 실사입회자 비고 2024년 12월 31일 2024년 12월 30일 태성회계법인 (나) 장기체화재고 등 현황 재고자산의 단위원가는 평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의매출원가에서 차감하고 있습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가충당금 기말잔액 상품 제품 재공품 원재료 미착품 합 계
에스비비테크 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 독자적으로 개발한 치형에 기반한 감속기 개발을 완료하고, 독자 치형 감속기제품라인업을 확대 했습니다. 자체 성능 평가 검증 및 사용고객의 피드백에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 당사의 독자치형이 적용된 2세대 제품인 로보드라이브 도입으로 품질 수준이 선도기업과 동등수준의 기술력을 확보하고, 지난 3년간 고객사의 다양한 사용 레퍼런스를 확보하였습니다. 이를 바탕으로 고객사의 인정을 받으며 매출이 확장되고 있습니다. 2024년 당사는 주요 전방산업인 반도체 산업의 침체, 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이션과 경기 침체 등 대내외 수많은 변수와 어려운 여건에서 고객의 요구에 능동적으로 대응하여 매출액이 전년대비 6.5% 증가 하였습니다. 경상연구비 등 판관비 증가에 따른 영업손실이 -23.7% 증가하였습니다.2025년에도 세계 경제의 불확실성이 심화될 것으로 예상되나 당사는 높은 기술 경쟁력을 갖춘 감속기의 기술, 품질, 영업력을 확대하고 산업용/ 협동로봇 제품 공급위주의 영업 및 소형/경량 감속기, 액추에이터 개발에 치중하면서도, 로봇 및 소형 모빌리티 등 다양한 어플리케이션 적용으로 매출 확대를 추진하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원,%) 구 분 제 25기 제 24기 전년대비증감 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 유동비율 부채비율 - 2024년말 자산총액은 28,896백만원으로 전기 대비 25,637백만원 감소 하였습니다. 자산 증감의 주된 원인은 전환사채 상환에 따른 사모자금의 유출 등의 영향입니다. - 2024년말 부채총액은 16,752백만원으로 전기 대비 26,170백만원 감소 하였습니다. 부채 증감의 주된 원인은 전환사채 200억원 상환에 따른 유동부채 감소 등의 영향입니다. - 2024년말 자본총액은 12,143백만원으로 전기 대비 533백만원 증가 하였습니다. 자본 증감의 주된 원인은 전환사채 100억원 평가에 따른 이익 등의 영향입니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원,%) 구 분 제25기 제24기 증 감 증감율 매출액 영업이익 당기순이익 영업이익율 당기순이익율 - 2024년 매출은 베어링 매출 증가의 영향으로 전기 대비 331백만원(6.45%)이 증가한 5,466백만원입니다. 영업이익은 연구개발비 증가등의 영향으로 전기 대비 1,321백만원 감소 하였습니다. 전환사채 평가의 영향으로 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가이익 6,159백만원이 발생하여 당기순이익이 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성보고서 기준일 현재 회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산 10,140백만원을 유동자금으로 보유하고 있습니다. 당기 유동자금
에스비비테크 — 사업보고서 (2024.12)

10,140백만원은 전기말 37,292백만원 대비 27,152백만원 감소 하였으며, 이러한 감소는 전환사채 상환에 따른 사모자금 20,000백만원의 유출이 주요 원인으로 분석됩니다. 회사는 매월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동 등에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 유동성 관리와 더불어 안정적인 사업포트폴리오를 유지함으로써 경기의 급격한 변동에 따른 유동성 위험은 크지 않을 것이라 예상됩니다.당기간 당사의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제25기 제24기 증감율 영업활동으로 인한 현금흐름(①) 투자활동으로 인한 현금흐름(②) 재무활동으로 인한 현금흐름(③) 현금의 증가(감소)(①+②+③) 현금 및 현금성자산의 환율변동효과 기초의 현금 기말의 현금 나. 자금조달 당기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종별 차입처 최장만기일 연이자율(%) 당기말 운전자금 하나은행 시설자금 하나은행 합계 5. 부외 거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '32.우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - '5.재무제표 주석-2.중요한 회계정책' 참조 하시기 바랍니다.
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 주요실적 가. 재무상태 및 영업실적 현황 2) 연결포괄손익계산서 요약 주19) 주20) 주1) 정정전 2) 당사 손익 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구분 FY2023 3분기 FY2022 FY2021 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료 FY23 3분기 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익: 이자수익+기타 영업수익 주2) 정정후 2) 당사 손익 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구분 FY2023 3분기 FY2022 FY2021 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료 FY23 3분기 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익: 이자수익+기타 영업수익 주3) 정정전 다. 종류별 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 FY2023 FY2022 FY2021 수수료수익 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금환입액 영업수익 계 * K-IFRS 연결 기준 주4) 정정후 다. 종류별 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 FY2023 FY2022 FY2021 수수료수익 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금환입액 영업수익 계 * K-IFRS 연결 기준 주5) 정정전 4) 국내외 시장여건 [당사 손익 시장점유율 추이] (단위 : 백만원) 구분 FY2022 FY2021 FY2020 FY2019 FY2018 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익: 이자수익+기타 영업수익 주6) 정정후 4) 국내외 시장여건 [당사 손익 시장점유율 추이] (단위 : 백만원) 구분 FY2022 FY2021 FY2020 FY2019 FY2018 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익: 이자수익+기타 영업수익 주7) 정정전 가. 연결 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 2023년 12월말 2022년 12월말 2021년 12월말 현금및예치금 금융자산 유형자산, 무형자산, 투자부동산 기타자산 자산총계 예수부채 차입부채 금융부채 퇴직급여부채 충당부채 기타부채 부채총계 1.지배기업주주지분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 2. 비지배지분 자본총계 부채 및 자본총계 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 영업수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업주주지분순이익 주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수 주1) K-IFRS 연결 기준주2) 주당순이익: 지배기업주주지분 순이익 기준주3) 연결에 포함된 회사수 : 한국투자증권을 제외한 연결대상 종속회사수로 기재 주8) 정정후 가. 연결 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 2023년 12월말 2022년 12월말 2021년 12월말 현금및예치금 금융자산 유형자산, 무형자산, 투자부동산 기타자산 자산총계 예수부채 차입부채 금융부채 퇴직급여부채 충당부채 기타부채 부채총계 1.지배기업주주지분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 2. 비지배지분 자본총계 부채 및 자본총계 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 영업수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 지배기업주주지분순이익 주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수 주1) K-IFRS 연결 기준주2) 주당순이익: 지배기업주주지분 순이익
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

기준주3) 연결에 포함된 회사수 : 한국투자증권을 제외한 연결대상 종속회사수로 기재 주9) 정정전 나. 별도 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 2023년 12월말 2022년 12월말 2021년 12월말 현금및예치금 금융자산 유형자산, 무형자산, 투자부동산 기타자산 자산총계 예수부채 차입부채 금융부채 퇴직급여부채 충당부채 기타부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 부채 및 자본총계 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 영업수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주당순이익(원) * K-IFRS 별도 기준 주10) 정정후 나. 별도 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 2023년 12월말 2022년 12월말 2021년 12월말 현금및예치금 금융자산 유형자산, 무형자산, 투자부동산 기타자산 자산총계 예수부채 차입부채 금융부채 퇴직급여부채 충당부채 기타부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 부채 및 자본총계 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 영업수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주당순이익(원) * K-IFRS 별도 기준 주11) 정정전 연결 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업수익 수수료수익 이자수익 상각후원가측정 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금 환입액 영업비용 수수료비용 이자비용 금융자산(부채)평가및처분손실 외환거래손실 판매비와관리비 기타영업비용 신용손실충당금 전입액 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-신용위험 변동 지분법자본변동 외환차이 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 없는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-처분손익 확정급여부채 재측정요소 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 신용위험변동 총포괄손익 당기순이익의 귀속 지배기업주주지분순이익 비지배지분순이익(손실) 총포괄손익의 귀속 지배기업주주지분총포괄손익 비지배지분총포괄이익(손실) 주12) 정정후 연결 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업수익 수수료수익 이자수익 상각후원가측정 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금 환입액 영업비용 수수료비용 이자비용 금융자산(부채)평가및처분손실 외환거래손실 판매비와관리비 기타영업비용 신용손실충당금 전입액 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-신용위험 변동 지분법자본변동 외환차이 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 없는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-처분손익 확정급여부채 재측정요소 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 신용위험변동 총포괄손익 당기순이익의 귀속 지배기업주주지분순이익 비지배지분순이익(손실) 총포괄손익의 귀속 지배기업주주지분총포괄손익 비지배지분총포괄이익(손실) 주13) 정정전(2) 영업부문별 정보당기와 전기 중 연결실체의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 52(당)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 집합투자업 국외 연결대상 수익증권/SPC 연결조정 합 계 부문총수익
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 51(전)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 집합투자업 국외 연결대상 수익증권/SPC 연결조정 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 주14) 정정후(2) 영업부문별 정보당기와 전기 중 연결실체의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 52(당)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 집합투자업 국외 연결대상 수익증권/SPC 연결조정 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 51(전)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 집합투자업 국외 연결대상 수익증권/SPC 연결조정 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 주15) 정정전 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업수익 수수료수익 이자수익 상각후원가측정 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금 환입액 영업비용 수수료비용 이자비용 금융자산(부채)평가및처분손실 외환거래손실 판매비와관리비 기타영업비용 신용손실충당금 전입액 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-신용위험 변동 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 없는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-처분손익 확정급여부채 재측정요소 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 신용위험변동 총포괄손익 주16) 정정후 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업수익 수수료수익 이자수익 상각후원가측정 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금 환입액 영업비용 수수료비용 이자비용 금융자산(부채)평가및처분손실 외환거래손실 판매비와관리비 기타영업비용 신용손실충당금 전입액 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품-신용위험 변동 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 없는 포괄손익 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-공정가치 변동 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품-처분손익 확정급여부채 재측정요소 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 신용위험변동 총포괄손익 주17) 정정전(2) 사업부문별 정보당기와 전기 중 사업부문별 정보는 다음과 같습니다. 52(당)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 51(전)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 주18) 정정후 (2) 사업부문별 정보당기와 전기 중 사업부문별 정보는 다음과 같습니다. 52(당)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 51(전)기> (단위: 천원) 구 분 자산관리/위탁영업 기업금융 자산운용 본사관리/기타 합 계 부문총수익 부문세전당기손익 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채)평가및처분손익 판매비와관리비 기타 주19) 정정전 2) 연결포괄손익계산서 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2023 FY2022 증감 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기총포괄이익 당사의 FY2023 (2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) 영업수익은 21조 5,391억원 으로 FY2022 (2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) 23조 7,575억원 대비 감소하였고, 영업비용 또한 전기 대비 감소하였습니다. 당기순이익은 5,966억원으로 전년 대비 11.36% 증가하였습니다. 주20) 정정후 2) 연결포괄손익계산서 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2023 FY2022 증감 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기총포괄이익 당사의 FY2023 (2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) 영업수익은 19조 3,540억원 으로 FY2022 (2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) 21조 6,689억원 대비 감소하였고, 영업비용 또한 전기 대비 감소하였습니다. 당기순이익은 5,966억원으로 전년 대비 11.36% 증가하였습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인.jpg 대표이사등의 확인 사 업 보 고 서 (제 52 기) 사업연도 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2024년 3월 22일 제출대상법인 유형 : 채권 등 상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 한국투자증권 주식회사 대 표 이 사 : 김 성 환 본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 작 성 책 임 자 : (직 책) 기획실장 (성 명) 김진욱 목 차 【 대표이사 등의 확인 】
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 한국투자증권은 지난 50여년간 한국자본시장을 선도해 온 종합금융투자회사로, 국내를 넘어 해외 현지법인 및 사무소에서의 입지를 공고히 하고 있습니다. 아시아 최고의 금융회사로 도약하기 위해 새로운 성장동력을 발굴하며 장기적인 성장 기반을 다지고 있습니다. 증권업을 영위하는 당사는 한국금융지주의 주력 자회사로서 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임, 투자자문업, 일반사모집합투자업 등의 금융투자업무를 영위하고 있습니다. 당사의 주요 사업 영역은 브로커리지, 자산관리, 투자은행, 자산운용 총 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 브로커리지 부문은 한국투자증권의 주요 수익원 중 하나로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 브로커리지 수익은 개인, 기관투자자 및 외국인을 대상으로 제공하는 주식, 선물, 옵션 등의 위탁서비스에서 발생합니다. 자산관리 부문은 당사의 사업포트폴리오에서 중추적인 역할을 담당하며 수익증권, Wrap, 신탁, ELS, 발행어음 등 금융상품 판매수수료를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 투자은행 부문은 기업을 위한 종합 금융 서비스를 제공하는 부문으로 기업공개, 회사채 인수, 공모증자, 구조화금융, M 인수금융, 프로젝트금융(PF)등으로 구성됩니다. 마지막으로 자산운용 부문은 주식, 채권, 파생상품 등의 운용과 관련된 매매, 평가, 이자, 배당금 수익등으로 구성됩니다. 이를 바탕으로 한국투자증권은 별도기준 FY23 누적(2023년 1월~12월) 영업수익 19조 8,997억원 을 실현하였으며, 영업이익 2조 3,080억원, 당기순이익 1조 9,603억원을 달성하였습니다. 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 한국투자증권은 IB(Investment Bank)와 AM(Asset Management)을 사업의 중심축으로 한 IB-AM 비즈니스 모델을 정립하여 국내 증권업계를 선도하고 있습니다. 여기에 안정적인 BK(Brokerage) 사업과 고수익의 자산운용(Sales Trading) 사업이 가미되어 지속적으로 높은 수익을 창출할 수 있는 다각화된 비즈니스 포트폴리오를 구축하였습니다. 우수한 리스크관리 능력과 함께 조달 측면의 우위를 활용한 비용관리 능력을 기반으로 경상이익 측면에서도 높은 안정성을 확보하고 있습니다. 또한, 국내시장의 성장성 한계를 뛰어 넘기위해 노력하고 있습니다. 글로벌 선도사들과의 전략적 제휴를 통한 글로벌 네트워크 확장으로 글로벌 사업 기반을 빠르게 강화하고 있으며, 국내 대형 금융 플랫폼사들과의 제휴를 통해 비대면 비즈니스 영역에서의 차별적인 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 당사는 안정적인 기존 사업 포트폴리오를 바탕으로 글로벌 사업과 디지털 기반 비대면 비즈니스 사업을 새로운 성장의 두 축으로 삼아 차별적 성장을 이어나갈 계획입니다.1) FY2023 영업현황 (별도 기준)당사는 FY2023 누적기준 (2023년 1월~12월) 1조 9,603억원의 순이익을 기록하였습니다. 2) 당사 손익 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구분 FY2023 3분기 FY2022 FY2021 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료 FY23 3분기 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익: 이자수익+기타 영업수익 3) 경쟁사 손익 시장점유율 현황 (단위 : 백만원) 구분 미래에셋증권 NH투자증권 KB증권 삼성증권 증권업계 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료 FY23 3분기 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익 : 이자수익+기타 영업수익 나. 영업의 종류 당사의 영업은 위탁매매(BK), 자산관리(AM), 투자은행(IB), 자산운용(Trading) 및 기타 부문으로 이루어져 있으며, 주요 부문별 현황은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 개 황 위탁매매 부문 (BK) 개인과 기관투자자 및 외국인을 대상으로
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

주식(해외주식), 선물, 옵션 등의 위탁서비스 제공 2023년 누적 시장약정 규모(KOSPI, KOSDAQ 등)는 1경 1,268조원으로 전년 동기 9,272조 대비 21.5% 증가했습니다. 당사는 시장변화에 따른 수익변동성을 줄이기 위해 On-Off를 아우르는 다변화된 영업 기반을 확보해 나가고 있습니다. 고객들의 직관적이고 편리한 거래를 위해 새로운 앱을 출시하였고, 해외주식 소수점 매매 플랫폼(미니스탁) 등을 통한 해외주식 활성화와 비대면 채널 서비스 강화(카카오뱅크 연계)를 통해 수익성 제고와 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. (수익 내 비중 약 24.9%) 자산관리 부문 (AM) 수익증권, Wrap, 신탁 등의 금융상품 판매 당사 자산관리(AM) 부문은 경쟁력을 갖춘 비주식형 상품(채권, 대체/안정형 펀드)의 조달을 통해 고객자산관리의 안정성과 수익성을 제고하고 있습니다. 특히, 금리수준의 상승과 함께 주식형 랩(Wrap)등 일부 주식형 상품의 매각이 전년 동기 대비 감소하였음에도 불구하고 당사는 지속적인 신규 상품 개발 및 비대면 채널 서비스 강화(토스뱅크, 카카오뱅크 연계) 등 고객자산 증대에 초점을 맞추어 자산관리(AM) 부문을 강화함으로써 IB-AM 안정적 성장모델의 완성을 위해 노력하고 있습니다. (수익 내 비중 약 9.4%) 투자은행 부문 (IB) IPO, 공모증자, 회사채 인수 및 구조화금융, 부동산PF, 인수금융 등 기업을 위한 종합금융서비스 제공 당사 투자은행(IB) 부문은 ECM, DCM, 부동산 금융 등 IB의 전 부문에 있어 업계 상위권의 고른 실적을 달성하고 있습니다. 당사 ECM부문은 2023년 15건의 IPO딜을 대표 주관 하고 17건의 유상증자에 참여하는 실적을 보였습니다. DCM 부문에서는 꾸준한 여전채 발행 주간 등에 힘입어 경쟁사 대비 우수한 회사채 발행 실적을 달성하였습니다. 부동산 PF부문에서도 우량 사업 확보로 업계 상위 시장지위를 유지하고 있습니다. 다만, 최근 비우호적인 시장환경 및 영업환경에 IB 전 부문에 걸쳐 수익성 보다는 위험관리체계와 모니터링을 강화하는 데에 주안점을 두고 수익원의 다각화에 매진하고 있습니다. (수익 내 비중 약 32.6%) 자산운용 부문 (Trading) 주식, 채권, 파생상품 등의 운용을 통한 매매/평가/이자/배당금수익 취득 당사 자산운용 부문은 시장 변화에 맞춘 탄력적 대응을 통해 추세의 변화에 정확하게 대응하고 수익성을 도모할 수 있도록 만전을 기하고 있습니다. 또한, 지속되는 시장 불확실성에 대비하기 위해 운용 프로세스를 고도화하고 리스크 관리 기능을 강화함으로써 운용의 효율성과 안정성을 제고하고 있습니다. (수익 내 비중 약 29.1%) 주1) 수익 내 비중 : 순영업수익 내 비중 (1분기 중 한국투자밸류자산운용으로부터 수취한 배당금수익 1조 6,650억원 제외 비중임) 주2) FY2023 누적 기타부문의 수익 내 비중 : 4.0% 다. 종류별 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 FY2023 FY2022 FY2021 수수료수익 이자수익 배당금수익 금융자산(부채)평가및처분이익 외환거래이익 기타영업수익 신용손실충당금환입액 영업수익 계 * K-IFRS 연결 기준 라. 자금조달 및 운용실적 1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 자본 자본금 신주청약증거금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 금융부채 단기매매 당기손익지정 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 사채 발행어음 기타 기타부채 퇴직급여 충당부채 이연법인세 기타 합 계 * K-IFRS 별도 기준 2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 현·예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 당기손익증권 기타포괄손익증권 상각후원가측정증권 지분법적용투자주식 종속기업투자주식 파생상품 대출채권 콜론 신용공여금 RP매수 대여금 기타 유형자산 기
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

타 합 계 * K-IFRS 별도 기준 2.1 영업종류별 현황 가. 유가증권 자기매매업무 1) 종류별 유가증권 내역 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 보유잔액 거래실적 보유잔액 거래실적 보유잔액 거래실적 주 식 채권 국채·지방채 특수채 회사채 소 계 집 합 투 자 증 권 기 업 어 음 증 권 전 자 단 기 사 채 외 화 증 권 기 타 유 가 증 권 선물 매 수 매 도 옵션 매 수 매 도 파생결합증권 합 계 주1) 보유잔액: K-IFRS 연결 기준, 거래실적: 별도 기준주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금 2) 유가증권 운용내역 가) 주 식 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 배당금수익 합 계 * K-IFRS 연결 기준 나) 채 권 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매·상환차익(차손) 평가차익(차손) 채권이자 합 계 * K-IFRS 연결 기준 다) 집합투자증권 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 분배금수익 합 계 * K-IFRS 연결 기준 라) 기업어음 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 이자수익 합 계 * K-IFRS 연결 기준 마) 전자단기사채 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 이자수익 합 계 * K-IFRS 연결 기준 바) 외화증권 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 배당금·이자수익 합 계 * K-IFRS 연결 기준 사) 기타유가증권 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 이자수익 합 계 주1) K-IFRS 연결 기준주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금 아) 파생상품 운용수지① 장내선물거래 (단위 :백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 정산차익(차손) 합 계 * K-IFRS 연결 기준 ② 장내옵션거래 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 정산차익(차손) 합 계 * K-IFRS 연결 기준 ③ 파생결합증권 및 매도파생결합증권 거래 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 처분차익(차손) 평가차익(차손) 상환차익(차손) 합 계 * K-IFRS 연결 기준 ④ 장외파생상품거래 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 매매차익(차손) 평가차익(차손) 합 계 * K-IFRS 연결 기준 나. 위탁매매업무 1) 예수금 및 매매거래 실적 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 예 수 금 위탁자예수금 장내거래예수금 합 계 거래실적 주 식 채 권 어 음 외화증권 선 물 옵 션 파생결합증권 기 타 합 계 수 수 료 주 식 채 권 어 음 외화증권 선 물 옵 션 파생결합증권 기 타 합 계 * K-IFRS 연결 기준 2) 위탁매매 업무수지 (단위 : 백만원 ) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 수탁수수료 매매수수료 수 지 차 익 * K-IFRS 연결 기준 다. 유가증권 인수업무 1) 유가증권 인수실적 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 주간사 실적 인수 실적 인수수수료 주간사 실적 인수 실적 인수수수료 주간사 실적 인수 실적 인수수수료 기업공개 유상증자 특수채·금융채 회사채 외화증권 기 타 합 계 * K-IFRS 별도 기준 주) 기타 : ABCP 인수수수료 및 대출 주선수수료 등 2) 인수업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 인수수수료 수수료비용 수지차익 * K-IFRS 연결 기준 라. 투자일임 업무 1) 운용인력 상세현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 건, 백만원) 성명 직위 담당업무 자격증종류 자격증취득일 소속 상근여부 운용중인 계약수 운용규모
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

이승률 차장 본사운용 일임투자자산운용사 랩상품부 상근 최성환 차장 채권운용 투자자산운용사 투자솔루션운용부 상근 김기홍 차장 채권운용 투자자산운용사 투자솔루션운용부 상근 임정택 차장 주식운용 투자자산운용사 투자솔루션운용부 상근 기대운 차장 주식운용 투자자산운용사 투자솔루션운용부 상근 김서현 대리 채권운용 투자자산운용사 투자솔루션운용부 상근 김남혁 대리 채권운용 투자자산운용사 투자솔루션운용부 상근 주1) K-IFRS별도 계약금액 기준, 본사의 운용인력 중 기준일 현재 운용중인 계약이 존재하는 인원만을 기재주2) 당사의 기준일 현재 지점 및 운용관련 부서의 투자운용자격 보유 인원은 총 1,274명이며, 이 중 운용중인 계약이 존재하는 인원은 288명임 2) 투자일임계약 현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 명, 건, 백만원) 구분 FY2023 FY2022 FY2021 고객수 일임계약건수 일임계약자산총액 주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 3) 일임수수료 수입 현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 백만원) 구분 FY2023 FY2022 FY2021 일임수수료 주) K-IFRS별도 기준 4) 투자일임재산현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 건, 백만원) 구 분 증권사 자산운용사 기타 금융투자업자 은행 보험회사(고유계정) 보험회사(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내계약자산 일반투자자 전문투자자 계 해외계약자산 일반투자자 전문투자자 계 합계 일반투자자 전문투자자 계 주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준 5) 투자일임재산 운용현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 백만원) 구분 국내 해외 합계 유동성자산 예치금 보통예금 정기예금 양도성예금증서(CD) 환매조건부채권매수(RP) 기업어음증권(CP) 기타 소계 증권 채무증권 국채·지방채 특수채 금융채 회사채 기타 소계 지분증권 주식 신주인수권증서 출자지분 기타 소계 수익증권 신탁 수익증권 투자신탁 수익증권 기타 소계 투자계약증권 파생결합증권 ELS ELW 기타 소계 증권예탁증권 기타 소계 파생상품 장내파생상품 이자율관련거래 통화관련거래 주식관련거래 기타 소계 장외파생상품 이자율관련거래 통화관련거래 주식관련거래 기타 소계 소계 기타 합계 주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 6) 투자일임재산의 예탁(보관) 기관 현황 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위: 명, 백만원) 예탁기관명 예탁자수 예탁금액 비고 한국투자증권 합계 주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 마. 신탁업무 1) 신탁계정 재무상태표 (기준일: 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 계정명 금액 Ⅰ.자산총계 현금및예치금 증권 금전채권 기타자산 Ⅱ.부채총계 금전신탁 재산신탁 차입금 기타부채 2) 신탁계정 손익계산서 (기준일:2023년 01월 01일~12월 31일) (단위 : 백만원) 계정명 금액 Ⅰ. 신탁이익계 예치금이자 증권이자 금전채권이자 배당금수익 증권매매이익 실물자산수익 기타수익 Ⅱ. 신탁손실계 금전신탁이익 재산신탁이익 차입금이자 증권매매손실 지급수수료 신탁보수 기타비용 3) 신탁별 수익 현황 (기준일:2023년 01월 01일~12월 31일) (단위 : 백만원) 계정명 신탁보수 중도해지수수료 신탁보전금 계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁소계 재산신탁 증권 금전채권 재산신탁소계 합계 4) 금전신탁 자금조달현황 (기준일:2023년 12월 31일) (단위 : 백만원) 계정명 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁합계 5) 금전신탁 자금운용현황 (기준일:2023년
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12월 31일) (단위 : 백만원) 계정명 회사채 주식 국채/지방채 금융채 기업어음 수익증권 파생결합증권 발행어음 외화증권 기타 소계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁합계 바. 신용공여 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 한도 이자율 비고 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 신용융자 20억원 (담보대출과 합산한도)담보유지비율 140%~170% 연체이자율 : 9.95%단, 할인이율 적용계좌의 경우약정이율 +3%P 적용 유통대주 3억원담보유지비율 120% 4.5%, 6.0%(종목별 차등적용) 연체이자율 : 종목별 적용이율 +3%P 적용 증권담보대출 20억원 (신용융자와 합산한도)증거금별 종목한도 적용(3억원~20억원)담보유지비율 140%~170% 연체이자율 : 9.95%단, 연금계좌(22) 연체이자율은연 6% 적용, 할인이율 적용계좌의 경우약정이율 +3%P 적용 주1) 담보유지비율은 임의상환의 기준이 되는 비율임주2) 매월 말잔 기준 사. 기타 상품ㆍ서비스 내용 취급상품 내용 비고 국내펀드 - 국내 자산운용회사가 국내법령에 의하여 설정한 상품- 자본시장과 금융투자업에 따른 법률에 따라 증권집합투자기구, 부동산집합투자기구, 특별자산집합투자기구, 혼합자산집합투자기구, 단기금융집합투자기구로 분류 해외펀드 - 국내 설립 근거법에 따라 국내 투자자를 대상으로 펀드를 발매하여 조성한 자금으로 주로 해외증권시장에 상장된 유가증권에 투자, 운용하는 상품- 국내 운용사가 국내외 펀드에 투자하는 재간접 투자펀드와 해외에 직접 투자하는 펀드로 구분 가능 On-shore(해외직접투자펀드,재간접펀드 등) - 외국자산운용사가 국외에 펀드를 설립하여 국내를 비롯한 해외 여러 국가에서 모은 자금 으로 세계 각국의 주식, 채권 등에 투자하는 상품 Off-shore(피델리티,블랙록, 슈로더 등) 파생결합증권 - 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 기초자산의 가치변동과 연계한 증권- 기초자산은 주식, 이자율, 환율, 실물 등 매우 다양하며 기초자산의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 지급금액이 결정되는 증권으로 ELS, DLS 등이 있음 파생결합사채 - 기존 원금보장형 파생결합증권이 파생결합사채로 재분류되어 은행에서도 팔 수 있도록 변경 한 금융상품임. 원금보장형이기 때문에 위험이 상대적으로 낮고 약정 조건에 따라 추가적 수익을 올릴 수 있는 증권으로 ELB 및 DLB가 있음 CMA - 입출금은 물론 급여, 적립식, 카드대금, 보험료, 공과금 등의 결제계좌로 사용할 수 있으며, 남은 유휴자금은 RP 등의 고수익 자산에 투자하여 높은 수익을 지급하는 자산관리계좌 RP형,MMF형,MMW형, 발행어음형 등 발행어음 - 고객의 요청에 의하여 고객을 수취인으로 하고 회사를 지급인으로 하여 회사가 1년 이내의 약정된 수익률로 발행한 어음 RP - 당사가 보유하고 있는 국공채, 회사채, 금융채 등을 고객이 매입한후 일정기간이 경과한 후 약정이율을 적용한 금액으로 다시 매수할 것을 조건으로 판매하는 상품 회사채 - 기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 유가증권 국공채 - 공적인 기관이나 넓은 의미의 정부가 발행하는 채권 CP - 기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음 형식의 단기채권 해외채권 - 기업 혹은 국가가 발행한 원화 표시가 아닌 기축통화 혹은 현지통화 표시 채권 단기사채 - 만기 1년 미만의 단기자금을 종이가 아닌 전자방식으로 발행, 유통하는 금융상품으로 기업 어음(CP)을 대체하는 것을 목적으로 발행. 종이로 발행되는 기업어음과는 다르게 거래의 지역 한계가 없고 위조나 변조 위험이 없으며 투자자를 보호할 수 있는 장점이 있음 신탁 - 고객(위탁자)으로부터 금전을 수탁받아 신탁회사가 유가증권, 기타 유동성 자산 등에 운용 투자하는 상품(특정금전신탁)- 고객이 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 직접
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지시하고, 수탁회사는 위탁자의 운용지시 에 따라 신탁재산을 운용한 후 수익자에게 실적 배당하는 단독 운용하는 신탁 (초단기신탁, CP/단기사채맞춤형신탁, 정기예금형신탁, 자사주신탁 등) Wrap - 금융투자상품에 대한 투자판단 전부를 위임받아 고객의 투자목적에 맞추어 운용하는 서비스- 계좌 단위 운용으로 포트폴리오 확인이 가능하여 맞춤형 투자포트폴리오 설계 및 관리운용 가능(자문형랩, 중앙운용랩, 자산배분형랩, PB운용형랩 등) ISA - ISA는 펀드, ELS, 주식 등 다양한 금융상품을 한 계좌로 통합관리하여 손익통산 및 절세혜택 (비과세+저율분리과세)를 받을 수 있는 개인종합자산관리계좌. ISA 중개형/신탁/랩으로 구분 - ISA 중개형은 위탁매매계좌 형태로 투자자가 운용대상 상품을 직접 선택하여 운용 ISA 중개형 - ISA 신탁은 특정금전신탁계약으로서 위탁자가 지정한 운용방법 및 세부 운용지시대로 운용 ISA 신탁 - ISA 랩은 투자일임계약으로서 투자자는 일임업자에게 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 운용 ISA 랩 퇴직연금 - 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월별, 연별로 일정금액을 적립하고 근로자는 퇴직 후 일시금 또는 연금 형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품 이밖에 주요 서비스로는 투자유망상품을 제안하는 추천상품 서비스, 개인 맞춤형 은퇴자산관리 서비스인 은퇴컨설팅 서비스, 고액자산가들을 위한 차별화된 포트폴리오 및 투자정보 컨텐츠 제공 서비스, 실시간으로 투자전문가들의 조언을 받아 매매할 수 있는 서비스 등이 있으며 투자전략세미나, 세무대행서비스 등 VIP고객들을 위한 다양한 Membership 서비스를 제공하고 있습니다. 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 (2023년 12월 31일 기준) (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선도 선물 스왑 옵션 * K-IFRS 별도 기준, 금감원 파생상품 업무보고서 작성 기준 나. 신용파생상품 현황 (2023년 12월 31일 기준) (단위 : 백만원) 구 분 신용(보장)매도 신용(보장)매수 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 합성CDO 기타 합 계 주1) 해외물/국내물: 거래상대방 거주지 역내/외 기준 분류주2) 액면금액이 외화인 경우 서울외국환중개 월말 매매기준율 적용주3) 신용보장매도자 (Protection Seller)는 신용사건 발생 시 손실 가능성이 있음 다. 신용파생상품 상세명세 (2023년 12월 31일 기준) (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액(원화) 기초자산(준거자산) CDS 한국투자증권 중국국가의 신용 CDS 한국투자증권 중국국가의 신용 CDS 하나금융투자 한국투자증권 국민은행의 신용 POSCO SK텔레콤 CDS 한국투자증권 한국씨티은행 POSCO CDS 한국투자증권 한국씨티은행 SK텔레콤 CDS 한국투자증권 한국씨티은행 POSCO CDS 한국투자증권 한국씨티은행 SK텔레콤 CDS 한국투자증권 하나금융투자 중국국가의 신용 프랑스국가의 신용 CDS 하나금융투자 한국투자증권 중국국가의 신용 프랑스국가의 신용 CDS 위드문아이 주식회사 한국투자증권 중국국가의 신용 KT Corp CDS 한국투자증권 한국씨티은행 KT Corp CDS 한국투자증권 한국씨티은행 CDS 한국투자증권 한국씨티은행 중국국가의 신용 한국전력공사 우리은행 CDS 굿아이언제사차주식회사 한국투자증권 중국국가의 신용 한국전력공사 우리은행 CDS 한국투자증권 국민은행의 신용 CDS 한국투자증권 CDS 한국투자증권 KT Corp CDS 한국투자증권 KB금융지주 CDS 한국투자증권 중국국가의 신용 CDS 유진투자증권 한국투자증권 중국국가의 신용 CDS 한국투자증권 한국씨티은행 중국국가의 신용 CDS BNK투자증권 한국투자증권 중국국가의 신용 CDS 하나증권 한국투자증권 POSCO CDS 한국투자증권 하나증권 POSCO CDS 신한투자증권 한국투자증권 POSCO CDS 한국투자증권 한국씨티은행 POSCO CDS 한국투자증권
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POSCO CDS 한국투자증권 하나증권 CDS 하나증권 한국투자증권 CLN 굿아이언제구차 한국투자증권 대한민국 기타 한국투자증권 합성CDO 한국투자증권 뉴에이치와이제칠차1(사모) SK이노베이션 합성CDO 한국투자증권 뉴에이치와이제칠차2(사모) SK이노베이션 합성CDO 한국투자증권 비케이어게인제이차1 대한민국 합성CDO 한국투자증권 뉴에이치와이제일차1(사모) KB금융지주 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2023년 12월 31일 기준) (단위 : 개) 지 역 지 점 영 업 소 기 타 합 계 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 경북 경남 전북 전남 제주 해외현지법인 해외사무소 합 계 나. 지점의 신설 등 중요시설의 확충계획 향후 지점의 신설 및 재배치 계획은 시장 상황과 회사의 전략에 따라 능동적이고 탄력적으로 실행할 계획입니다. 다. 영업설비 등 현황 (2023년 12월 31일 기준) (단위 : 백만원) 구 분 토지(장부가액) 건물(장부가액) 합 계 비 고 본사 지점 및 합숙시설 합 계 라. 자동화기기 설치 현황 (단위 : 대) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 금융자동화기기(ATM기) 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 순자본비율 (단위 : 백만원,%) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 영업용순자본 총위험액 필요유지자기자본 순자본비율 주1) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본 ×100주2) K-IFRS 연결기준 나. 자산부채비율 (단위 : 백만원,%) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 실질자산(A) 실질부채(B) 자산부채비율(A/B) 주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)주2) K-IFRS 별도 기준 다. 자산유동화에 관한 사항 - 해당사항 없음 라. 산업의 현황1) 산업의 특성 가) 특성 금융투자업은 유가증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자를 직접 연결시켜 줌으로써 기업에게는 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 산업입니다. 또한 특정 국가의 경제규모가 커지고 발전할수록 은행을 통한 간접금융보다는 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지는 만큼 금융투자업은 산업의 안정적인 성장을 뒷받침 하여 국가 경제 발전에 큰 상승효과를 가져 오는 역할을 하게 됩니다. 나) 연혁- 1953.11.25 대한증권업협회 설립- 1956.03.03 증권거래소 개장 (최초 상장종목 주식 13개, 채권 3개 종목)- 1962.01.15 증권거래법 제정- 1968.11.22 자본시장육성에 관한 법률 제정- 1969.08.04 증권투자신탁업법 제정- 1973.12.18 상장회사협의회 발족- 1974.12.06 한국증권대체결제(주) 설립- 1977.02.01 증권관리위원회 및 감독원 개원 09.20 한국증권전산(주) 설립- 1978.12.05 증권거래세법 제정- 1979.07.02 여의도 증권거래소 개장- 1980.01.04 종합주가지수 산정 기준일 (시가총액식)- 1987.04.01 주식장외시장 개설- 1990.05.04 증권시장안정기금 설립- 1996.05.03 주가지수선물시장 개장 05.17 코스닥증권(주) 설립 07.27 기관 주식거래대차제도 도입 09.03 2부 종목 신용거래 시작- 1997.02.05 주가지수옵션 시험시장 개장 07.07 주가지수옵션시장 개장 08.30 매매시스템 완전 전산화 달성- 1998.05.25 외국인 주식투자한도 완전 철폐 (일부 공기업 제외) 12.07 토요일 휴장 실시- 1999.03.29 국채전문 유통시장 개설 08.26 증권업계 Y2K문제 해결 선언- 2000.03.27 제3시장 개장 05.22 전후장 구분 폐지 및 매매거래시간 확대- 2001.01.01 전자공시 전면 시행 01.30 코스닥50 지수선물 상장 02.03 증권회사 투자자문업 업무 개시 12.14 코스닥50 지수옵션 상장 12.27 전자거래 중개제도 도입- 2002.01.28 개별주식옵션 상장
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10.14 상장지수펀드 거래소 상장 11.01 공정공시제도 시행 - 2003.04.09 주가 연계증권 거래소 첫상장 12.01 장개시전 시간외 시장 개설 - 2004.08.31 한국증권선물거래소 합병 (舊증권거래소, 선물거래소, ㈜코스닥증권시장)- 2005.12.01 주식워런트 시장 개장 12.12 증권회사 신탁업 겸영 허가- 2007.07.03 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 국회 본회의 통과- 2008.02.25 10년 국채선물(LKTB)시장 개장 05.06 주식선물시장 개장 07.21 돈육선물시장 개장 09.18 한국증시 FTSE 선진국 지수 편입 확정- 2009.02.04 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행 '한국증권선물거래소(KRX)' 명칭을 '한국거래소(KRX)'로 변경- 2009.09.21 FTSE 선진지수 편입- 2009.11.16 CME연계 코스피200 선물 야간시장 개장- 2010.08.30 Eurex 연계 코스피200옵션 글로벌시장 개장- 2010.09.13 미니금선물시장 개설- 2012.03.30 석유전자상거래시장 개설- 2013.07.01 코넥스시장 개장- 2014.03.24 금시장 개설- 2014.11.17 상장지수증권(ETN) 시장 개설- 2015.01.12 온실가스배출권거래시장 개설- 2015.08.03 코스닥 주식선물시장 개설- 2015.10.05 위안선물시장 개설- 2016.06.27 해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures) 최초 상장 06.29 우리지수(KOSPI200) 기반 ETF 최초 해외 상장 11.14 KRX 스타트업 시장(KSM) 개설- 2017.06.26 ETF선물 최초 상장- 2018.03.26 KRX300선물, 코스닥150옵션 상장- 2019.09.23 코스피200 위클리옵션 상장- 2020.09.07 K-뉴딜지수 5종 발표- 2021.03.22 Eurex 연계 코스피200선물 상장- 2022.11.21 코스닥 글로벌 세그먼트 출범- 2024.02.19 30년국채선물 시장개설 2) 산업의 성장성 국내 금융투자업은 IMF이후 정부 주도의 강력한 기업구조 조정과 저금리 정책 등의 성과로 인해 투명성 제고와 수요기반 확대라는 성장의 기틀을 마련하였습니다. 특히, 국제적 정합성 제고로 외국인 투자가 급증하여 선진 금융시장과의 동조화가 급속히 진행되었으며 헤지펀드, WRAP상품, 장외파생상품, 파생결합증권 등의 다양한 신상품 도입을 통해 자본시장에서의 금융투자업의 역할이 지속적으로 확대되었습니다. 2009년 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행 이후 금융투자업은 질적, 양적 성장을 이루어 왔으며 2013년 한국형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 선정이 이뤄지는 등 글로벌 경쟁력 강화를 위한 노력이 이어지고 있습니다. 향후 경제 선진화 및 고령화로 금융자산 운용에 대한 다양한 수요가 확산되면서 금융투자업은 한층 더 발달할 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성 및 계절성 금융투자업은 계절적 요인보다는 경제성장률, 재정정책, 금리 및 환율변동, 무역수지, 물가상승 등 국내외 경제환경 변화에 민감하게 반응하므로 이에 따른 변동성이 큰 산업입니다. 4) 국내외 시장여건 2023년 11월 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 한국의 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.1% 수준으로 전망됩니다. 최근 국내 경제는 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, IT경기 반등으로 인한 반도체 경기 회복, 신성장 산업 관련 투자확대 등 기대감에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다. 그러나 중국의 경기침체 우려 증가, 주요국의 통화정책의 변화, 이스라엘 팔레스타인 전쟁 등의 영향으로 글로벌 경제의 불확실성 또한 커진 상황입니다. 어려운 경제 상황 속에서도 국내 주식시장은 금리하락 및 그에 따른 경기 회복에 대한 기대감으로 2023년 12월말 기준 코스피 지수는 전기말 대비 419pt 증가한 2,655.28pt를 기록하였습니다. 이러한 금융시장 변동성 확대 국면 속에서 금융투자회사들은 리스크 관리에 더욱 집중하고 있습니다.
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더불어, 지속가능한 성장 동력을 확보하여 수익원을 다각화하고, 디지털 시대를 맞이하여 고객의 수요에 앞서 새로운 서비스를 제공하기 위해 더욱 노력하고 있습니다. [당사 손익 시장점유율 추이] (단위 : 백만원) 구분 FY2022 FY2021 FY2020 FY2019 FY2018 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 수수료수익 금융수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 주1) 금융통계정보시스템통계자료로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)주2) 금융수익: 이자수익+기타 영업수익 5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 - 안정적이고 다변화된 수익 구조- 고객 니즈에 맞는 창의적인 상품 개발- 차별화된 최상의 금융서비스 제공- 금융소비자 보호를 위한 정확한 정보 제공 및 정도영업 실천- 해외시장에 대한 과감한 개척- 고객 지향적 서비스의 지속적 제공- 최적의 IT 기반 통한 편의성 및 효율성 증대 6) 회사의 경쟁상 강점 및 단점 당사는 한국투자금융지주의 주력 자회사로서 IB-AM이라는 장기성장 엔진을 발판으로 아시아 최고 금융기관으로 도약함과 동시에 그룹의 장기목표인 "Asia No.1"을 달성하기 위해 한걸음 한걸음 힘차게 나아가고 있습니다. 브로커리지, 자산관리, 투자은행(IB), 자산운용 등 전 부문에 걸쳐 고른 수익을 시현하며 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다. 2011년 10월 자기자본 3조원 이상의 대형 투자은행 요건을 업계 최초로 충족하였으며 2013년 10월 종합금융투자사업자로 지정되어 기업신용공여 등 신규 업무를 영위하고 있습니다. 2016년 11월에는 유상증자를 통해 자기자본을 4조원으로 확충함으로써 초대형 투자은행의 요건을 충족하였습니다. 또한 2017년 11월에는 초대형IB 지정과 함께 국내 증권사 최초로 단기금융업 인가를 받아 발행어음시장을 선점하였습니다. 2023년에는 '이스라엘-하마스 전쟁' 등과 같은 지정학적 불안정성 확대 및 '금리 인상기 종료 기대감' 등으로 인한 시장 변동성 증가에도 불구하고 당기순이익 1조 9,603억원을 기록하며 업계 상위권 실적을 기록했습니다. 이와 함께 정부의 디지털금융 가속화 정책의 일환인 ST(토큰증권) 시장의 출현에 맞춰 카카오뱅크-토스뱅크와 함께 '한국투자 ST프렌즈'를 결성해 토큰증권 발행 인프라를 진행하는 등 디지털 금융시장 확대에도 선제적으로 대응하고 있습니다. 그러나 금융투자업의 특성상 국내외 시장 변화의 영향을 많이 받으므로 이에 따른 수익 변동이 발생할 수 있습니다. 당사는 리스크관리체계 구축, 투자자산에 대한 발 빠른 조치, 효과적인 조직 개편과 혁신 등을 통해 이러한 상황을 극복해 나가고 있습니다. 7) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 당사는 연금저축, WRAP, 신탁, 파생결합상품 (ELS, ELW, ETN 등), 발행어음 등 다양한 금융상품과 함께 자산관리, 은퇴컨설팅, 비대면투자상담, 멤버십 서비스 등 고객 니즈에 맞는 개인화된 서비스를 제공함으로써 고객 중심의 영업을 지향해 나가고 있습니다. 점점 더 치열해지는 경쟁 속에서 우위를 점하기 위해 당사는 IB (기업금융) 및 AM (자산관리) 부문을 중점적으로 육성해 나가고 변화하는 시장정세에 맞춰 지속적으로 신규 성장의 기회를 발굴하고 확보할 것입니다. 이와 더불어 선진 금융사들과의 전략적 제휴를 기반으로 미국을 중심으로 하는 글로벌IB시장 진출과 현지법인을 통한 베트남, 인도네시아 시장 직접진출을 통해 진정한 'New Money'를 창출하는 글로벌 금융투자회사로 발전하여, 명실공히 국내 금융산업을 대표하는 종합금융회사이자 아시아 최고의 금융회사로 도약할 것입니다. 마. 위험관리에 관한 사항 1) 위험관리 조직 및 정책 가) 리스크의 개념 및 리스크관리의 목적 리스크란 미래의 불확실성 때문에 회사에 불리한 결과가 발생할 가능성을 의미하는 것으로 리스크관리를 통해 당면하거나 예상되는 각종 리스크를 체계적으로 통제·관리하여 회사의 재무건전성을 유지함과 동시에 통제 가능한 리스크 범위 내에서 수익을 극대화하여 회사의 지속적인 성장에
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기여함을 목적으로 하고 있습니다. 나) 리스크관리조직 및 역할 리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 리스크관리담당임원, 각부문별 리스크 관리지침에서 정한 실무협의회, 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크전략부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부)로 구성되어 있으며, 사안의 경중에 따라 상위 리스크관리조직까지 단계적인 승인을 얻도록 되어 있어 유기적인 조직 및 운영체계를 구축하고 있습니다. ① 이사회 이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구로 리스크관리위원회 규정 제·개정, 1,000억 초과의 타법인 출자나 투자유가증권 취득·처분 승인, 신사업 승인 등 리스크관리에 중요한 사항을 심의·의결합니다. ② 리스크관리위원회 리스크관리위원회는 대표이사와 이사회에서 선임한 이사로 총 위원의 과반수가 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 의결사항으로 리스크관리규정 제·개정, 회사 전체한도 규모 설정, 위기상황분석지침의 제정·개정, 일정 규모 이상의 거액 투자 및 인수거래에 대한 승인 등이 있습니다. 또한, 이사회의 주요 의결사항인 1,000억 초과의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분, 1,000억 초과의 기업신용공여 등을 이사회 의결 전 사전 심의 합니다. ③ 리스크관리실무위원회 리스크관리실무위원회는 리스크관리위원회의 하위 위원회로서 리스크관리위원회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 심의·의결사항으로 적정 재무건전성비율의 설정 및 적정비율 미달시 대응방안, 리스크관리위원회에서 위임한 범위내에서 회사의 리스크한도 및 포지션한도 조정, 부문별 리스크한도 및 포지션한도 배정, 리스크관리규정의 제·개정 및 폐지에 대한 심의, 위기처리방안의 수립·점검 및 개선·신규거래(신상품 등)에 대한 심의, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 타법인 출자, 투자목적 자산 취득 및 손실 시 처분, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 기업신용공여, 채무부담(간접채무보증, 채무인수 등), 신용파생상품 보장매도, 매입약정, 총액인수, 잔액인수, 5개월 이내 매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출, 잔존만기 또는 보유기간 5개월 이내의 단기대출 (자기자본 대비 비율 일정수준 초과 시 리스크관리위원회 의결로 상향) 등이 있습니다. ④ 부문별 실무협의회 장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정·변경과 관련된 심의를 진행하고 하고 있습니다. IPO, 유상증자, 기업 신용공여 등 IB업무에 대해서는 리스크관리실무협의회에서 사전적으로 리스크 요인을 점검한 후 상위 의사결정기구의 심의를 받도록 하고 있습니다. ⑤ 리스크관리부 등 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크전략부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부)는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을 보좌하는 역할을 수행하고 있습니다. 다) 리스크관리 체계 및 한도관리 리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다. 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율관리체계로 전환하여 순자본비율이 100%를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다. 리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원
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및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다. 라) 리스크를 고려한 성과평가 당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함으로써 현업부서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지, 관리할 수 있도록 하고 있습니다. 2) 신용위험관리 가) 개 념 신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다. 나) 관리방법 ① 관리조직 당사는 현업, 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크전략부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부), Compliance부, 리스크관리(실무)위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유 유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 기업신용공여, 인수금융 및 자기자본 투자 등과 관련된 심사는 심사부에서 검토하고, 투자관리부에서는 투자손실을 최소화하도록 포지션 관리 등 사후관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한 리스크전략부에서는 리스크 요인 발굴, 조기경보체계 운영 및 위기대응에 대한 전략을 수립하고 있습니다. ② 관리체계 리스크관리부서는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적, 물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최소화하고 있습니다. 물가 상승에 따른 기준금리 인상 등 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 산업 등에 대한 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래에 있어서도 상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 3) 시장위험관리 가) 개 념 시장리스크란 주가 · 이자율 · 환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고 있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다. 나) 관리방법 회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 리스크공학부에서는 시장리스크 지표 산출 및 전사포지션 스트레스 테스트를 통한 DB 정보 및 평가로직에 대한 정합성을 최신으로 유지하여 위험을 체계적으로 관리하고 있으며,
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상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다. ① 주식 및 파생상품운용과 관련된 위험관리 - 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검 - 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검 ② 채권위험관리 - 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검 - 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지 ③ 수익증권위험관리 - 미매각 수익증권 잔고관리 - 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화 - 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리 ④ 외화자산의 관리 - 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리 - 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비 4) 유동성위험관리 가) 개 념 유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다. 나) 관리대상 회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 발행어음 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는 자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다. 다) 관리방법 ① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다.② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다.③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원을 다양화 하고 있습니다.④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다.⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 이사의 경영진단 일반원칙 및 주의사항 가. 예측정보에 대한 일반원칙 당사가 사업보고서 상에서 기재하는 미래에 발생가능할 것으로 예상하는 주요 사업 및 활동, 사건에 대한 부분은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대해 회사의 의견을 적절히 반영한 것입니다. 이러한 예측정보들은 미래의 주요 사업환경과 관련된 여러가지 가정에 기초하고 있으며, 이 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 나. 주의사항 당 보고서의 주요한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 사이에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 이러한 예측정보에 대한 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 부분이 없음을 확인하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년 금융시장은 급격한 금리인상으로 인한 전 세계적인 경기침체 우려 속에서 시작하였습니다. 미 연준은 2022년에 이어 2023년에도 4차례에 걸쳐 금리를 지속적으로 인상하였으며, 그에 따라 2023년 4월 최저점을 기록하였던 미 국채금리는 3.290%에서 10월 4.924%까지 급격하게 상승하였습니다. 빠른 금리상승의 여파로 3월에는 미국 지역은행인 실리콘밸리뱅크(SVB)가 파산하며 글로벌 금융시장이 요동쳤으나, 미 연준 등의 빠른 대처로 파장 확산은 일어나지 않았습니다. 미 연준의 지속적인 금리 인상과 연준의장의 긴축정책에 대한 강력한 의지표명에도 불구하고 시장은 예상보다 빠르게 금리 인하가 이루어질 것이라는 기대감이 일년 내내 계속되었고, 시장금리는 10월 이후 가파르게 하락하였습니다. 동시에 금리상승으로 크게 하락하였던 주식, 채권을 비롯한 자산들의 가격도 놀라운 회복력을 보이며 상승하였으며, 금리 하락에 대한 기대감에서 2023년 초 3,824.14pt로 시작하였던 미국 S 지수는 연말 4,769.83pt까지 상승하며 사상 최고치를 기록하였습니다. 한국은행도 코로나 팬데믹 하에서 급격히 높아진 인플레이션 방어를 위해 2021년부터 적극적으로 금리를 인상하였으나, 2023년에는 1월 단 한차례 금리를 인상하며 기준금리 3.5%를 장기간 유지하고 있습니다. 2023년 2,225.67pt로 시작한 KOSPI지수는 미국발 훈풍에 힘입어 연초대비 19.3% 상승한 2,655.28pt로 상승 마감하였습니다. 2023년 한국투자증권은 양호한 금융시장 환경을 바탕으로 차별화된 상품 제공을 통해 AM 개인자산을 11.8조원 증대하는 큰 성과를 이루며 업계 최고의 자산증대실적을 기록했습니다. 특히, 카카오뱅크, 토스뱅크와 같은 플랫폼사들과의 한발 앞선 제휴를 통해 비대면 시장에서 새로운 고객을 확보하고 자산을 증대하는 성과를 창출하였습니다. 이와 함께 구체적이고 보수적인 상품선정기준을 고수함으로써 고객에게 우량한 자산을 선별 제공하기위해 노력하였으며, 영업 및 관리 전반의 시스템을 재정비하고 체질을 개선하였습니다. 2024년 현재 글로벌 인플레이션 압력은 상당부분 낮아진 상황이며 기준금리 인하와 경기회복에 대한 기대감이 커져 있습니다. 그러나 글로벌 성장세는 아직 부진한 모습을 보이고 있으며, 2023년 내내 지속되어 온 국내 부동산 PF에 대한 우려가 최근 급격히 커지고 있습니다. 또한, 여전히 상존하는 미중 무역갈등 및 러시아-우크라이나 전쟁의 지속 등으로 인해 2024년에도 글로벌 경기 불확실성은 지속될 것으로 전망됩니다. 2024년 한국투자증권은 뛰어난 리스크 관리 역량을 바탕으로 한 선별적 투자 집행으로 투자
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효율성을 제고하고, 기존 자산에 대한 사업성 전면 재검토를 통해 자산건전성을 제고하는 등 리스크 관리 및 투자자산 사후 관리를 한층 더 강화해 시장불확실성에 대비하고 있습니다. 이와 함께 2024년에는 국내시장의 성장 한계를 극복하고자, 글로벌사업 확대를 위해 조직을 신설하는 등 경쟁의 무대를 확대하고자 노력하고 있습니다. 글로벌 시장의 다양한 상품을 기반으로 고객에게 차별화된 맞춤형 자산관리 서비스를 제공할 계획입니다. [재무정보] (단위: 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 자산총계 부채총계 자본총계 당기순이익 주) 연결 재무제표 기준 [경영지표] 구 분 FY2023 FY2022 ROE ROA 순자본비율 주1) ROE 및 ROA 산정 시 총자산 및 자기자본은 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출하였으며, 한국밸류자산운용으로부터 수취한 배당금 수익 1조6,650억원 제외.주2) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본 ×100 3. 재무상태 및 주요실적 가. 재무상태 및 영업실적 현황 1) 연결재무상태표 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2023 FY2022 증감 증감률 자산총계 현금및예치금 금융자산 유형자산 기타자산 부채총계 예수부채 금융부채 차입부채 기타부채 자본총계 지배기업주주지분 비지배지분 당기순이익 전체 자산 규모는 FY2022 대비 14.56% 증가하여 79조원을 유지하고 있습니다. 부문별 자산규모가 증대하여 전체 자산규모가 증가하였습니다. 총부채도 FY2022 대비 15.81% 증가하여 자산증가율 대비 비슷한 추이를 보이고 있습니다. 2) 연결포괄손익계산서 요약 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2023 FY2022 증감 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기총포괄이익 당사의 FY2023 (2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) 영업수익은 19조 3,540억원으로 FY2022 (2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) 21조 6,689억원 대비 10.68% 감소하였고, 영업비용 또한 전기 대비 12.12% 감소하였습니다. 당기순이익은 5,966억원으로 전년 대비 11.36% 증가하였습니다. 나. 사업부문별 영업실적 현황 한국투자증권은 브로커리지(BK) 수수료 수익은 시장 거래대금증가로 인해 전년 대비 11.9% 증가한 2,868억원을 달성하였으며, 자산관리 부문의 금융상품 판매수수료 수익은 ELS 판매 부진에도 불구하고 채권 및 발행어음 판매가 증가하며 전년 대비 일부 감소한 1,847억원을 기록하였습니다. IB 부문은 연초 채권금리 급락 등 우호적인 시장환경 하에서 채권발행이 크게 증가하고, 유상증자 딜을 잇달아 주관하며 전통 IB부문에서는 우수한 실적을 달성하였지만, 부동산PF 부문은 시장 전반의 부진에 따른 신규 수주 감소 등의 영향으로 지속적으로 부진한 모습을 보였으며 부동산PF 관련 대규모 충당금 및 평가손실 계상으로 인해 회사 전체 이익 감소에 영향을 끼쳤습니다. Trading 부문도 지속적인 자산증대와 채권금리 하락에 따른 운용 호조에 힘입어 우수한 수익을 거두었으나, 해외 부동산 투자 관련 충당금 및 평가손실 계상으로 시장 기대보다는 다소 낮은 수익을 기록하였습니다. 비우호적인 시장 환경에도 불구하고, 한국투자증권은 FY2023 별도 당기순이익은 자회사인 한국투자밸류자산운용으로부터 수취한 배당금 수익 1조 6,650억원의 영향으로 전년 대비 증가한 1조 9,603억원을 기록하였습니다. 다. 재무건전성 관련 사항 2023년 12월말 연결 기준 순자본비율(NCR)은 2105.66%로 금융투자업 규정 100%이상을 상회하는 수치로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 체계적인 리스크관리를 통한 재무건전성 유지를 위해 노력하고 있습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 영업용순자본 총위험액 필요유지자기자본 순자본비율 주1) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본 ×100주2) K-IFRS 연결기준 라. 신규사업 진출 관련 사항
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한국투자증권은 글로벌사업 확대를 통한 다양한 수익원 발굴에 초점을 맞추고 있습니다. 2022년 미국 현지 인수금융 및 사모대출 시장 진출을 위해 미국 종합금융회사인 Stifel Financial Corp.과 합자회사인 SF Credit Partners, LLC를 설립, 2023년 1월 자회사로 편입하였습니다. 2024년에는 본격적인 글로벌사업 확대를 위해 글로벌사업그룹을 신설해 선진국 진출과 기존 현지법인 역량 강화를 추진하고 있습니다. 마. 중단사업 관련 사항 - 해당사항 없음 바. 경영합리화에 관한 사항 - 해당사항 없음 사. 환율변동 추이 및 주요 영향 1) 환율변동 추이 (원/USD) 구분 FY2023 FY2022 FY2021 평균환율 기말환율 최고환율 최저환율 2) 환율변동이 회사 실적에 미친 영향 및 환율위험을 회피하기 위한 조치 당사는 외화주식, 외화채권, 외화예금, 외화예치금 등 외화자산과 외화RP 등 외화부채를 보유하고 있으며 해외선물, 통화선물, FX-Forward, 통화스왑 등 파생상품 계약 등에 의해 환율변동위험을 적절히 관리하고 있습니다. 아. 자산손상 및 감액손실에 대한 원인 및 분석 당사는 별도재무제표 기준으로 2023년 회계연도 중에 종속기업투자주식에서 1,751억원, 관계기업투자주식에서 1,215억원의 손상차손을 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 및 주요내용 당사의 유동성 지표는 3개월 유동성 비율 산정 기준에 따라 작성 하였습니다. (단위 : 억원) 구분 FY2023 년말 기준 FY2022 년말 기준 잔존만기 3개월이내 유동성 자산(A) 잔존만기 3개월이내 유동성 부채(B) 유동성비율=(A/B)*100 잔존만기 3개월 이내의 유동성 자산 주요 내용은 현금 및 예치금 117,668억원, 당기손익공정가치측정금융자산 193,299억원, 기타포괄손익금융자산 16,098억원 등으로 구성 되어 있습니다. 잔존만기 3개월 이내의 유동성 부채 주요 내용은 투자자예수금 68,707억원, 환매조건부채권매도 110,046억원, 발행어음 54,811억원 등으로 구성 되어 있습니다. 2023년 12월 31일 현재, 전년 대비 당사의 예치금 및 유가증권 운용규모가 105,222억원 증가, 차입부채, 환매조건부채권매도, 발행어음 등 조달규모가 106,159억원 증가하여 전년 대비 유동성 비율이 4.4%p 감소하였습니다. 당사는 내부 리스크관리시스템을 통해 일별 유동성GAP 및 유동성 비율을 만기구간별로 산출하여 모니터링하고 있으며, 예상하지 못한 시장 충격에 대비하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress Test)을 실시하고 있습니다. 또한 유사시 유동성을 공급할 수 있는 초단기차입, 레포, CP등의 다양한 자금조달채널을 보유 및 관리하고 있으며, 크레딧 라인(Credit line) 및 커미티드 라인(Committed line) 등의 금융기관 차입약정을 통해서도 유동성 위기를 대비하고 있습니다. 나. 항목별 조달규모 등 자금조달에 관한 사항 - 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 자본 자본금 신주청약증거금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 금융부채 단기매매 당기손익지정 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 사채 발행어음 기타 기타부채 퇴직급여 충당부채 이연법인세 기타 합 계 * K-IFRS 별도 기준 당사는 2023년 12월말 현재, 평잔기준 712,557억원을 조달하고 있습니다. 항목별로는 차입부채 371,893억원(52.19%), 금융부채 161,058억원(22.60%), 자기자본 80,636억원(11.32%), 투자자예수금 71,001억원(9.96%), 기타부채 27,969억원(3.93%)으로 구성되어 있습니다. -자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 FY2023 FY2022 FY2021 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 현·예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 당기손익증권 기타포괄손익증권
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상각후원가측정증권 지분법적용투자주식 종속기업투자주식 파생상품 대출채권 콜론 신용공여금 RP매수 대여금 기타 유형자산 기 타 합 계 * K-IFRS 별도 기준 다. 중요한 자금지출 및 향후 예상지출 당사는 적정한 유동성 관리 및 자금 관리 등을 통해 주요 영업행위를 함에 있어 필요한 자금의 조달 및 운용을 탄력적이고 안정적으로 운용해 나갈 계획입니다. 5. 부외거래에 관한 사항 가. 부외거래 현황, 발생원인 당기말 현재 부외거래에 관한 사항은 장내, 장외 파생상품 미결제 계약과 예수유가증권 및 대차 유가증권 등이 있습니다. 나. 부외거래 상대방, 거래규모, 거래조건 당사의 부외거래는 당사 고객이 매수하여 보유중인 유가증권, 파생상품 및 대차거래와관련한 거래가 대부분이며, 이의 거래 상대방은 당사 고객, 한국증권거래소, 외국계 은행,일반법인 등으로 구성되어 있습니다.부외거래의 규모는 예수유가증권 2,090,890억, 파생상품계약 812,546억, 대차유가증권 100,436억 등으로 구성되어 있습니다.당해 거래는 일반적인 고객의 유가증권 매수거래와, 당사의 장내외 파생상품 거래, 유가증권 대차 거래의 일반적인 시장 조건에 따라 이뤄지고 있습니다. 다. 자금지출 초래하는 후속사건이 있는경우 그 내용 파생상품의 경우 시장변화에 따른 거래 방향에 따라, 당사의 지출 또는 수취의 포지션에 따라 자금 지출 여부가 결정됩니다. 라. 부외거래가 회사에 미치는 영향 보유중인 유가증권의 경우 당사에 미치는 영향은 없으며, 이에 대한 매도시 당사의 고객예수금의 증가 요인이 됩니다.파생상품 거래의 경우 기준일 이후의 시장 변동에 따라 당사 손익에 영향을 줄 수 있으나, 당사 포지션과 시장 변동 방향 및 정도에 따라 당사 손익에 다양한 영향을 미칩니다.대차유가증권의 경우 시장 매도를 통한 자금유입과 시장변동에 따른 손익 변동에 영향을 미칩니다.당사의 부외거래에 관한 보다 상세한 사항은 본 사업보고서 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 제52기 감사보고서 '주석 2. 재무제표의 작성기준, 주석3. 제ㆍ개정된 기준서의 적용, 주석4. 중요한 회계정책' 을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사는 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임업 등을 영위하고 있으며 이와 관련된 주요 규제는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 그 시행령, 금융투자업규정 등에 근거합니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 파생상품 관련 사항당사는 다양한 파생상품을 운용하고 있으며, 이에 따른 리스크 관리를 위해 리스크관리 전문부서에서 각 리스크별 한도 부여 및 사후관리, 경영진 보고 등을 실시하고 있습니다. 당사의 파생상품거래 현황에 관한 보다 상세한 사항은 본 사업보고서 'II. 사업의 내용' 중 '3. 파생상품거래 현황'을 참고하시기 바랍니다.2) 위험관리정책 관련 사항급변하는 상황속에서 고객의 신뢰를 유지하기 위해서는 신속하고 체계적인 리스크 대응 시스템이 필요하며, 당사는 각종 리스크를 선제적으로 관리하기 위해 리스크관리 체계를 구축하고 유형별 리스크관리 및 위기상황별 대응 전략을 마련하고 있습니다. 시장 변화에 따른 각종 리스크를 예방하기 위해 운영되고 있는 통합 리스크 관리 시스템은 리스크 한도관리 모니터링, 리스크 평가, 통합 시나리오 테스트, 역위기상황분석 등을 수행하고 있습니다. 또한 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율관리체계로 전환하여 순자본비율이 100%를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 순자본비율 관리를 위해 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총 위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다. 뿐만 아니라 그룹 전체의 리스크 관리 역량 강화를 위해 리스크 관리 조직을 확대, 개편하고 전문 인력 확충을 통해 전문성을 강화하고
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

있습니다. 당사의 리스크관리본부는 2021년 투자관리부, 2022년 리스크전략부를 연이어 신설하여 총 5개 부서 체계로 개편했습니다.한국투자증권은 주요 관리대상 리스크를 시장, 신용, 유동성, 운영리스크로 구분하고 리스크별 모니터링, Contingency Plan 등을 실시하여 체계적으로 대응해 나가고 있습니다. 시장리스크는 주가, 이자율, 환율 등 시장변화에 따른 자산 및 포트폴리오 가치가 변동함으로써 발생하는 리스크이며, 신용리스크는 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 및 채무불이행 등으로 발생하는 리스크를 의미합니다. 유동성리스크는 자산과 부채의 만기 불일치, 예상치못한 자금 소요로 보유자산의 저가처분으로 손실발생 또는 채무를 적기에 상환할 수 없는 리스크를 말하며, 운영리스크는 부적절한 내부 프로세스, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인해 발생하는 리스크를 의미합니다. 당사의 위험관리에 관한 보다 상세한 사항은 본 사업보고서 'II. 사업의 내용' 중 '5. 재무건전성 등 기타 참고사항 마. 위험관리에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
알에스오토메이션 — 사업보고서 (2024.12)

II. 이연법인세비용 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 III. 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율 적용세율에 따른 법인세 조정사항: 비공제비용 등으로 인한 효과 미인식 이연법인세 변동 기타 소계 법인세비용(수익) (3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 반영전 법인세효과 반영후 반영전 법인세효과 반영후 보험수리적손익 (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 천원) 구분 기초잔액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말잔액 이연법인세부채 : 미수수익 유형자산 금융자산 소계 이연법인세자산 : 미확정비용 재고자산평가충당금 금융상품 감가상각비 무형자산상각비 환불부채 충당부채 확정급여부채 정부보조금 리스 손실충당금 이월결손금 이월세액공제 소계 미인식 이연법인세자산 합계 ② 전기 (단위 : 천원) 구분 기초잔액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말잔액 이연법인세부채 : 미수수익 유형자산 금융자산 소계 이연법인세자산 : 미확정비용 재고자산평가충당금 금융상품 감가상각비 무형자산상각비 환불부채 충당부채 확정급여부채 정부보조금 리스 손실충당금 이월결손금 이월세액공제 소계 미인식 이연법인세자산 합계 (5) 미인식 이연법인세자산 1) 이월결손금 (단위 : 천원) 만기 이월결손금 2038년 2039년 합계 2) 이월세액공제 (단위 : 천원) 만기 이월세액공제 2027년 2028년 2029년 2030년 2031년 2032년 2033년 2034년 합계 3) 차감할 일시적 차이 (단위 : 천원) 구분 차감힐 일시적 차이 비고 매도가능증권 실현가능성 없음 투자주식 처분계획 없음 기타 실현가능성 낮음 합계 31. 자본관리 연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과자본수익률을 감독하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금(a) 현금및현금성자산(b) 순부채(c)=(a)-(b) 부채총계(d) 자본총계(e) 총자본(f)=(c)+(e) 자본조달비율(%)((c)/(f)) 부채비율(%)((d))/(e)) 32. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 금융상품의 범주별 분류연결실체는 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. 당사의 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 합계 (단위 : 천원) 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합계 매입채무및기타채무 차입금 합계 ② 전기말 (단위 : 천원) 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 합계 (단위 : 천원) 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합계 매입채무및기타채무 차입금 합계 (2) 자산과 부채의 공정가치 측정① 공정가치 서열체계가. 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)나. 위 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수(수준 2)다. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)② 공정가치로 측정되는 자산과 부채는 없습니다. (3) 금융상품의 범주별 수익 및 비용① 당기 (단위 : 천원) 구분 상각후원가로 측정하는금융자산/부채 당기손익-공정가치 측정금융자산/부채 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 판매비와관리비 및 손상손실 중 금융상품 관련 손익 : 손상손실(환입) 소계 영업외손익 중
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금융상품 관련 손익 : 금융수익 이자수익 금융상품처분이익 금융상품평가이익 기타수익 외환차익 외화환산이익 소계 금융비용 이자비용 금융상품처분손실 금융상품평가손실 기타비용 외환차손 외화환산손실 소계 금융상품 관련 순손익 ② 전기 (단위 : 천원) 구분 상각후원가로 측정하는금융자산/부채 당기손익-공정가치 측정금융자산/부채 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 판매비와관리비 및 손상손실 중 금융상품 관련 손익 : 손상손실(환입) 소계 영업외손익 중 금융상품 관련 손익 : 금융수익 이자수익 금융상품처분이익 금융상품평가이익 기타수익 외환차익 외화환산이익 소계 금융비용 이자비용 금융상품처분손실 금융상품평가손실 기타비용 외환차손 외화환산손실 소계 금융상품 관련 순손익 33. 금융위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량정보는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. (2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 필요 시 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되어 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출 정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 구분 금액 상각후원가로 측정하는 금융자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 합계 ② 전기말 (단위 : 천원) 구분 금액 상각후원가로 측정하는 금융자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 합계 (3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. ① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이내 6개월~1년 1년~5년 5년이상 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합계 ② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이내 6개월~1년 1년~5년 5년이상 매입채무및기타채무