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있습니다. 3) 경쟁력 요인 및 회사의 장점 ① 경쟁력요인 글로벌 보안 산업은 전 세계적으로 AI 기술과 CCTV 시스템의 융합을 통해 급속도로 확대 및 변화되고 있으며, 이를 통해 기존 폐쇄회로 시스템의 한계를 극복하고 더욱 정밀하고 지능적인 감시 기능을 구현하여 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. AI 기술의 접근성과 활용성이 향상됨에 따라 보안 산업뿐만 아니라 다양한 산업에서도 활용성이 증가하고 있습니다. 특히, 이러한 AI 기술의 발전은 씨큐리티 산업 뿐만 아니라 다양한 산업에서도 접목하여 사용할 수 있고, AI 기술에 대한 접근성과 활용성은 더욱 성장하고 있습니다. 각국 정부가 보안 인증을 법제화하여 보안 취약점을 사전에 예방하는 추세로, 이를 통해 보다 안전한 감시 환경을 구축하는 것에 CCTV 산업으로 이바지 하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하여 인공지능 CCTV 브랜드 "HASS" (Hitron AI Surveillance Solutions)를 출시하였으며, AI 기반의 혁신적인 제품 라인업을 구축하였고, 당사 브랜드인 "HASS"을 통하여 Parking 사업, Construction 사업, Silvercare 사업, Safety 사업 등에 특화된 제품을 개발 판매하는 등 내수시장의 확대에 집중하여 시장을 선도하고 있습니다. 또한, 기존의 규격화된 제품뿐만 아니라 산업 맞춤형 AI CCTV 제품 및 솔루션을 보유하고 있으며, 이를 통해 주차, 건설, 실버 케어, 안전 산업 등 특정 산업 군에 최적화된 보안 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사의 핵심 경쟁력은 전 세계 주요 보안 장비 기업(1,2위)과 10년~20년간 지속적인 협력 관계를 유지해온 강력한 영업력을 바탕으로 글로벌 네트워크에 있으며, 카메라, DVR, NVR 및 주변 기기를 아우르는 전체 CCTV 제품 군을 연구, 개발, 생산할 수 있는 종합적인 기술력을 보유하고 있습니다. 또한, 국내외 보안 인증을 충족하며, 변화하는 시장 환경에 맞춰 지속적인 경쟁력을 확보하고 있습니다. ② 회사의 장점 당사는 AI 기반 보안 솔루션을 제공하는 전문 기업으로, 다양한 산업 군에서 활용할 수 있는 맞춤형 CCTV 시스템을 개발하고 있습니다. 특히, 당사의 하이트론 CCTV는 서울 지하철, 공항 등 공공시설을 비롯하여 다양한 산업 현장에서 사용되고 있으며, 높은 신뢰성과 기술력을 인정받고 있습니다. 하이트론 CCTV는 높은 해상도와 빠른 영상 처리 속도를 자랑하며, AI 기반 영상 분석 기술을 활용하여 실시간으로 이상 징후를 감지할 수 있습니다. 공공시설뿐만 아니라 대형 쇼핑몰, 병원, 스마트 팩토리 등에서도 당사의 제품이 널리 활용되고 있으며, 특히 스마트 시티 구축 프로젝트에서 주요 파트너로 활약하고 있습니다. 또한, 당사는 고객 맞춤형 보안 장비 제조 기술을 보유하고 있으며, 하드웨어와 소프트웨어를 결합한 통합 보안 솔루션을 제공합니다. 다품종 생산에 최적화된 셀 라인(Cell Line) 방식의 생산 체계를 운영하며, 실시간 고객 맞춤(On-Demand) 시스템을 구축하여 고객의 다양한 요구 사항을 효과적으로 충족시켰고, 국내 최초로 제품을 노출시키지 않고, 리얼타임으로 고객의 요구를 수용하여 제품을 구매하도록 유도하는 체제(On the Demand)를 구축함으로써 씨큐리티산업 전반을 충족하는 서비스를 제공하고 있습니다.이를 통해 보안 시장 전반에서 차별화된 맞춤형 서비스를 제공하며, 지속적인 연구개발을 통해 AI 기반 보안 기술의 발전을 선도하였습니다. 다. 사업의 목적 당사의 궁극적인 목표는 AI 기반의 보안 솔루션을 통해 더욱 안전하고 효율적인 감시 환경을 제공하는 것입니다. 이를 위해 우리는 단순한 CCTV 하드웨어 제공을 넘어 AI 기술을 활용한 지능형 영상 분석, 클라우드 기반 데이터 관리, 그리고 사전 예방 보안 시스템을 구축하는 데 주력하고 있습니다. 특히, 범죄 예방 및 공공 안전 강화에 기여하는 기술을 개발하여 사회적 가치를 실현하는 데 집중하고 있습니다. 전 세계적으로 증가하는 보안 위협에 대응하기 위해 보다 정밀하고
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신뢰성 높은 보안 솔루션을 지속적으로 연구, 개발하며, 정부 및 민간 기업과 협력하여 최적의 보안 환경을 조성하고자 합니다. 또한, 고객 맞춤형 보안 솔루션을 제공함으로써 산업별 보안 요구 사항을 충족시키고, 보다 직관적인 UI/UX를 갖춘 관리 시스템을 개발하여 사용자의 편의성을 극대화하는 것을 목표로 하고 있습니다. AI 기반 영상 분석을 통해 실시간으로 위험 요소를 감지하고, 클라우드와 연계된 데이터 보안 기술을 통해 고객의 소중한 정보를 안전하게 보호하는 것이 당사의 핵심 전략입니다. 향후 당사는 보안 산업을 넘어 스마트 시티(Smart City) 및 스마트 팩토리(Smart Factory) 등의 영역으로 확장하여 보다 광범위한 산업군에서 보안 솔루션을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 통해 단순한 감시 기능을 넘어 AI 기반의 통합 보안 시스템을 구축하여 기업 및 개인의 안전을 실질적으로 보장하는 데 기여하고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품등의 현황 당사는 보안장비 제품과 상품을 생산 및 판매하고 있으며, 각 품목별 판매실적은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요 상품등 매출액 비율(%) 씨큐리티 제품, 상품 CAMERA 감시용 CAMERA ODM 제품, 상품 RECORDER 감시용 DVR 제품, 상품 MONITOR 감시용 MONITOR 제품, 상품 감시용 MUX, QUAD 등 제품, 상품 기타 기타 감시장비 소 계 정보통신 상품 SI 보안장비 설비 등 ODM 제품, 상품 기타 기타 감시장치 소 계 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 제품의 가격 변동추이는 수량에 의한 평균 판매단가이며, 환율의 변동에 따라 원화기준 단가가 변동됩니다. (단위 : 원) 품 목 제39기 연간 제38기 연간 제37기 연간 RECORDER CAMERA MONITOR 1) 산출기준당사는 다품종 소량생산으로 다양한 제품을 생산하고 있기에 수량에 의한 평균적인 판매단가는 제품믹스에 따라 상이한 결과가 나타날 수 있으며, 수출판매단가는 환율의 변동에 따라 원화기준 단가가 변동됩니다. 2) 주요가격변동원인(1) 국내외 시장가격변동 및 신제품 출시 동향에 따라 변동됩니다. (2) 당사는 다품종 소량생산을 하고 있기 때문에 가격의 변동추이가 판매되는 제품의 구조에 따라 크게 달라집니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 조달의 특성 당사의 주요 원재료 구성은 센서 기능을 갖춘 I.C 반도체류, 카메라 렌즈와 같은 광학부품류, 음극선관과 액정, LCD 패널 등의 디스플레이류로 나눌 수 있습니다.주요매입처는 해외와 국내의 유수 제조업체로부터 복수로 조달하고 있으며, 독과점 부품은 아니기에 조달측면에서 안정적입니다.당사의 매입처 중에서는 당사와 계열관계가 있거나 제휴 또는 합작회사 등의 이해 관계를 맺고 있는 회사는 없습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : USD 구 분 제39기 연간 제38기 연간 제37기 연간 CCD IC 다. 생산능력 및 생산실적 등에 관한 사항 1) 생산능력 (단위 : 백 만원) 사업부문 품목 제39기 연간 제38기 연간 제37기 연간 씨큐리티 CAMERA RECORDER 기 타 합 계 2) 생산능력의 산출근거당사의 당기 중 1일 평균 가동시간은 470분이며, 월 평균 가동일수는 19.08일 입니다. 생산능력은 제조원가 × (가동가능시간 ÷ 실제 작업시간)의 방법으로 산출하고 있으며, 당기 생산능력은 34,443,078천원 입니다. 3) 생산실적 (단위 : 백 만원) 사업부문 품목 제39기 연간 제38기 연간 제37기 연간 씨큐리티 CAMERA RECORDER 기 타 합 계 4) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 분, % 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 안성 공장 합 계 5) 설비에 관한 사항 (단위 : ㎡ 구 분 토지 건물 면적(㎡) 장부가액 공시지가 면적(㎡) 장부가액 안성공장 합 계 상기 토지 건물은 2021년 02월경부터 당사가 임대를 하여 사용하고 있으며, 그에 따라서 장부가액과
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공시지가는 기재하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 판매실적 제39기 제38기 씨큐리티 수출 내수 합계 정보통신 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 구분 판매경로 비율(%) 비고 수출 MASTER LOCAL 계 내수 직판 유통 계 ○ 해외: 당사 → Distributor → SI 업체 → 소비자 당사 → SI 업체 → 소비자○ 국내: 당사 → 대리점 → 소비자 당사 → 소비자(정부ㆍ공공기관 등) 다. 판매방법 구분 판매경로 비율(%) 비고 수출 현금 및 어음 COD L/C 선수금 소계 내수 현금 및 어음 합 계 라. 영업전략 1) 해외시장세계 주요국가의 Major 바이어에 대하여 직접 영업을 하고 있으며 구체적인 Promotion 방법은 영업기밀에 해당되어 기재할 수 없습니다.2) 국내시장정부, 공공기관(철도, 항만, 공항 등), 일반 최종 소비자에 대해 직접 입찰, Project 제안 입찰 등을 통해 판매촉진을 하고 있습니다. 마. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 CCTV CAMERA 및NVR 저장장치 2024년 2024년 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 본문
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주)엑시큐어하이트론 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 39기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위해 장부와 관계서류를 열람하였으며, 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 이는 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 제시되는 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있음으로해서 그 결과가 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 당사는 예측정보 작성시점 이후에 발생되는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 과 목 요약 재무상태표 증감률 제39기 제38기 제39기 1. 유 동 자 산 2. 비 유 동 자 산 자 산 총 계 1. 유 동 부 채 2. 비 유 동 부 채 부 채 총 계 1. 자 본 금 2. 자 본 잉 여 금 3. 자 본 조 정 4. 기타포괄손익누계액 5. 이 익 잉 여 금 자 본 총 계 부채와 자본총계 [( )는 부(-)의 수치임]총자산은 91.85% 증가로 유동자산 중 매출채권은 전년대비 2,606백만원이 증가하였으며, 비유동자산은 당기에 357.03% 증가입니다. 부채 총계는 30.44% 증가하였으며, 전환사채가 200억원 증가한 것이 주요원인입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 과 목 요약 포괄손익계산서 증감률 제39기 제38기 제39기 1. 매 출 액 2. 매 출 원 가 3. 매출총이익(손실) 4. 영업이익(손실) 5. 법인세비용차감전이익(손실) 6. 법 인 세 비 용 7. 당기순이익(손실) [( )는 부(-)의 수치임]당사 2024년 매출액은 2023년 대비 19.55% 증가하였고, 영업손실은 3.37% 감소, 당기순손실은 742.90% 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위: 백만원, %) 구분 제39기 제38기 증감률 현금및현금성자산 기타유동금융자산 합계 당사의 유동비율은 '23년 109.46%, '24년 111.89% 이며, 부채비율은 '23년 289.11% '24년
엑시큐어하이트론 — 사업보고서 (2024.12)

102.22%입니다. 나. 자금조달 및 지출 현금흐름요약 (단위: 천원, %) 구 분 제39기 제38기 전년대비증감율 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의 순증가 기초 현금및현금성자산 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 제39기, 제38기의 현금흐름요약은 별도재무제표 기준입니다. 5. 부외거래 해당사항 없습니다. 6. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.
이수페타시스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 전자제품의 핵심부품인 인쇄회로기판(PCB)을 전문으로 생산하고 있으며, 한국 (주)이수페타시스(본사)에는 4개의 공장 및 연구소를 운영하고 있습니다.해외에는 생산공장(중국) 및 영업사무소(미국, 대만, 상해)을 보유하고 있으며,총 2개의 자회사와 2개의 손자회사를 두고 사업을 운영하고 있습니다. 【 법인별 제품】 사업부문 연결 회사명 주요 생산 및 판매제품 유형 PCB 생산과 판매 한국 ㈜이수페타시스 고다층PCB(MLB:Multi Layer Board)의 양산과 판매 해외 고객 대상 영업 및 마케팅 중ㆍ고다층PCB(MLB:Multi Layer Board)의 판매 중ㆍ고다층PCB(MLB:Multi Layer Board)의 양산과 판매 당사의 연결기준 매출액은 2024년(제53기) 8,369억을 기록하였습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 내용을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) PCB사업 제품 PCB(인쇄회로기판) 전자부품 기타 PCB(인쇄회로기판) 전자부품 합계 (단위 : 백만원, % ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) PCB사업 제품 PCB(인쇄회로기판) 전자부품 기타 PCB(인쇄회로기판) 전자부품 합계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/㎡ ) 품 목 제 53기 연간 제 52기 연간 제 51기 연간 PCB제품 내수 수출 평균 1) 산출기준- 산출단위: 원/㎡- 산출방법: 평균단가 = (제품매출액 합계(2024년 연간)) / (매출량(2024년 연간))- 기 간: 2024.01.01. ~ 2024.12.312) 주요 가격변동원인 - 고부가제품군의 매출 비중 확대 3. 원재료 및 생산설비 당사는 국내 및 해외 원자재 업체로부터 제품생산에 필요한 원재료를 매입하고 있으며, 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동추이는 다음과 같습니다. (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,% ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(*) 비중 업체명(매입처) PCB사업 원재료 THIN CORE 회로형성 기본원자재 PANASONIC, EMC, 두산전자 PREPREG 층간절연 및 접착 PANASONIC, EMC, 두산전자 외층회로형성 일진머트리얼즈, Circuit Foil Luxemburg 소계 부재료 FILM류 회로,Image형성 코오롱인더스트리㈜, (주)한국카본 동도금약품류 동도금 디디피스페셜티프로덕츠코리아㈜,ASAHI SANGYO KAISHA CO.,LTD PSR INK外 인쇄 SHINKO DENKI, 한국다이요잉크㈜ 드릴자재류 드릴자재 (주)넥스윈, (주)상아프론테크 금도금약품류 금도금 (주)로터스메탈, 한국우에무라㈜ 기타화공약품 기타약품 (주)더케머스, 대원이노베이션㈜ 소계 총계 (*) 2024년 1월1일 ~ 2024년 12월31일의 매입액입니다. (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 제 53기 연간 제 52기 연간 제 51기 연간 THIN CORE 국내 $48.03 $43.95 $45.54 수입 $49.62 $43.89 $36.19 PREPREG 국내 $18.18 $16.36 $16.41 수입 $18.44 $13.77 $12.31 국내 $2.93 $2.73 $2.84 - 산출기준 : 해당기간 누적 구매금액 / 구매수량(㎡) - 변동요인 : 고부가 제품용 원자재 구매비중 증가 (3) 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력 (단위 : 천㎡) 사업부문 품 목 사업소 제53기 연간 제52기 연간 제51기 연간 PCB사업 산업용인쇄회로기판 대구공장 합 계 2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 최소생산 CAPACITY공정의 작업량을 기준으로 당기평균가동일수를 곱해줌 - 연간평균가동일수1일평균가동시간 : 21.5 HR당기작업일수 : 351일당기평균가동시간 : 7,547 HR- 최소생산
이수페타시스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

CAPACITY공정의 작업량 : 분당 1.59P/N(시간당 95.24P/N) ② 산출방법- 생산능력 = 시간당 평균생산수량(P/N)×당기평균가동시간×P/N 단위당평균㎡∴ 생산능력 = 95.24P/N ×7,547HR × 0.27877㎡ = 200,361㎡ 나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위:천㎡) 사업부문 품 목 사업소 제53기 3분기 제52기 연간 제51기 연간 PCB사업 산업용인쇄회로기판 대구공장 합 계 ※생산실적은 PCB 완제품기준으로 산출하였습니다. 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위:시간,%) 사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 대구공장(단일) 합 계 (3) 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 대구공장 자가소유 대구 달성 논공 논공로53길36외 본사공장 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 대구공장 자가소유 대구 달성 논공 논공로53길36외 본사공장 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 대구공장 자가소유 대구 달성 논공 논공로53길36외 본사공장 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 대구공장 자가소유 대구 달성 논공 논공로53길36외 본사공장 합 계 [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 대구공장 자가소유 대구 달성 논공 논공로53길36외 본사공장 합 계 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등① 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 PCB사업부문 CAPA증설,노후시설교체 토지/건축물 생산성향상 기계장치 생산성향상 합 계 ② 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 기투자액 향후투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제53기 PCB사업부문 신규공장 건축 및 CAPA 증설 토지/건축물 생산능력 향상 기계장치 생산능력 향상 CAPA 증설 및 노후시설교체 기계장치 생산능력 향상 및 업무효율증대 합 계 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 53기 연간 제 52기 연간 제 51기 연간 PCB사업 상품 인쇄회로기판 수 출 내 수 합 계 제품 인쇄회로기판 수출 내수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (*)별도기준(2) 판매경로 및 판매방법 등 가. 판매조직이수페타시스의 판매조직은 영업본부 아래에 해외영업 및 국내영업으로 구성되어 있습니다.나. 판매경로 매출유형 품목 구분 판매경로 제품 PCB 수출 미주지역 직접공급 기타지역 직접공급(Local 포함) 내수 직접공급 다. 판매방법 및 조건- 수출 : 제품검수 후 현금송금의 조건으로 매출을 하고 있으며, 일반적인 경우 선적후 수금까지의 기간이 60일정도인 외상거래를 하는 것으로 볼 수 있습니다.- 내수 및 Local수출 : 60일 현금 조건의 내수거래와 구매승인서에 근거하여 평균 90일의 현금회수 안정성을 확보하고 있습니다. 라. 판매전략- 당사의 제품은 100% 주문제작 방식이기에 고객과의 지속적이며 긍정적인 관계 유지가 중요합니다. 당사는 이를 위해 각 고객의 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있으며, 고객사별 전용 장비 도입, 고객제안 활동 등을 통해 고객 만족도를 높이기 위해 최선을 다하고 있습니다.또한, 당사는 급변하는 시장환경에 선제적으로 대응하기 위해 글로벌 시장에 대한 인사이트를 강화하여 고객의 니즈와 기술 트렌드를 면밀히 분석하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 고부가가치 제품의 판매 비중을 전략적으로 확대할 수 있도록 노력하고 있습니다.더불어 당사는 시장 변동성에
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효과적으로 대응하기 위해 제품 포트폴리오 다각화를 적극 추진하고 있습니다. 기존 주력 제품군의 경쟁력을 강화하는 동시에 신규 제품 라인업을 확장함으로써 매출 안정성을 확보하고 지속 가능한 성장 기반을 구축하고 있습니다. (3) 주요매출처 (단위 : 백만원) 구분 A사 합계 매출액 매출비중 (*)연결기준 - 2024년 당사의 매출비중이 10%가 넘는 주요 매출처는 1개사입니다. 당사의 주요 매출처에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 약 40%수준입니다.- 당사의 제품은 주로 글로벌 빅테크 기업들에게 공급되고 있습니다. 고객사는 대부분 데이터센터 관련 기업, AI 관련 기업 또는 통신장비제조 기업들입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망보고서 제출일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 사업의 내용이 없어 이의 기재를 생략합니다. (5) 수주상황 (단위 : ㎡,백만원 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 PCB 합 계 주) 2024년 당기 수주총액, 기납품액 및 2024년 12월 31일 현재 수주잔고입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 위험관리의 개요연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험, 환위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (2) 위험관리 개념체계연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결회사의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (3) 신용위험관리연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 매출채권 및 기타채권 파생상품자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 장기금융상품 사외적립자산(자) 보증금 합계 (*1) 연결회사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다. 한편, 연결회사는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (4) 유동성위험관리연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은
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유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채 만기 및 상환일정은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 잔존계약만기 1년 미만 1년 초과 5년 이하 5년 초과 매입채무 미지급금 미지급비용(*1) 단기차입금 파생상품부채 임대보증금 장기차입금 리스부채 합계 (*1) 연차충당부채 7,029,009천원 및 종업원 급여와 관련된 879,490천원이 제외된 금액입니다(주석 19 참조). ② 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 잔존계약만기 1년 미만 1년 초과 5년 이하 5년 초과 매입채무 미지급금 미지급비용(*1) 단기차입금 파생상품부채 임대보증금 장기차입금 및 사채 금융보증부채(*2) 리스부채 합계 (*1) 연차충당부채 3,919,152천원 및 종업원 급여와 관련된 780,871천원이 제외된 금액입니다(주석19 참조).(*2) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(5) 이자율위험관리 연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율부 차입금과 변동이자율부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. ① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부금융상품은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율부 금융상품 금융자산 금융부채 변동이자율부 금융상품 금융부채 ② 변동이자율부 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자본 손익 자본 손익 1%p 상승 1%p 상승 1%p 상승 1%p 상승 변동이자율부 금융상품 당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면, 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (6) 환위험관리당기말 및 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 USD JPY CNH NTD 현금및현금성자산 매출채권 미수금 미수수익 임차보증금 매입채무 미지급금 단기차입금 리스부채 순노출 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 USD JPY CNH NTD 현금및현금성자산 미수수익 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 단기차입금 리스부채 순노출 ③ 당기 및 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당 기 전 기 당기말 전기말 USD JPY(100) CNH NTD ④ 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 연결회사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한원화의 환율이 상승하였더라면, 연결회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자본 손익 자본 손익 USD JPY CNH NTD 당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.(7) 자본관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 예금 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와
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동일합니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 예금(C)(*1) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율((D-C)/B) (*1) 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직- 조직형태 : 기업부설연구소- 연구소는 연구개발그룹으로 연구개발팀, 기술1팀, 기술2팀, 설계팀으로 구성되어 있습니다. 구분 박사 석사 학사 전문학사 기타 계 연구전담요원 연구보조원 연구관리직원 계 - 조직도 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 (2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제53기 제52기 제51기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연구과제명 연구기간 연구실적 상품화시 주요내용 2023년 01월~2026년 12월 - 기술력향상 기여 : 800G급 초고속 데이터 전송을 지원하는 PCB 설계 및 제조 기술 개발 고속 데이터 전송을 위한 신호 무결성(Signal Integrity) 유지 기술 확보 : 신호 손실을 최소화하기 위한 Backdrill Stub Length 감소 기술 개발 하드웨어 및 소프트웨어 통합 솔루션 개발로 Backdrill 공정의 정밀도 향상 : 고속 신호 전송에서 필수적인 Back Drill Registration의 안정성 확보 정밀한 드릴링 기술을 통해 PCB 제조 오차 최소화 - 3D SI 시뮬레이션을 활용한 디자인 사전 분석 : 3D 시뮬레이션을 통한 설계 최적화로 신호 무결성 유지 PCB 설계 초기 단계에서의 문제점 예측 및 해결 2023년 05월~2026년 12월 - AI Accelerator용 PCB 개발 (고밀도 직접 회로) - 기술력향상 기여 : AI 연산 가속을 위한 고밀도 PCB 설계 및 제조 기술 개발 - Stacked Via 기술 안정화 및 신뢰성 향상 : 고속 및 고밀도 회로를 위한 Stacked Via 기술 개발 신뢰성 있는 Via 연결을 위한 기술적 안정성 확보 - Multi Lamination 최적화 기술 개발 : 다중 적층 PCB 제조를 위한 최적화된 적층 기술 개발 고신뢰성 다층 PCB 제작을 위한 공정 조건 확립 : 고비율 아스펙트의 Via 제조 기술 개발 고신뢰성 및 고성능 PCB를 위한 Via 안정성 및 제조 기술 향상 3.신규 소재, 신규 공법 개발 2021년 09월~2026년 12월 기술력향상 기여 : 국내 특허 출원 완료 : 초고속 데이터 전송을 지원하는 Cavity 구조의 PCB 제조 기술 개발 : 환경 친화적 할로겐 프리 소재 개발을 통한 초저손실 특성 구현 : 신호 전송 손실을 최소화하는 고성능 PCB 소재 연구 : 에너지 효율 최적화를 지원하는 신규 Material 개발 7. 기타 참고사항 1. 산업의 특성 및 현황1) PCB산업의 특성PCB(Printed Circuit Board; 인쇄회로기판)는 절연판 위에 동박(Copper foil)을 입혀 회로를 형성하고, 그 회로 위에 반도체와 저항기, 콘덴서 등의 전자부품을 실장하여 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판입니다. PCB는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기/전자 제품에 사용되는 핵심부품입니다. 모든 전기/전자 제품마다 사용하는 PCB가 다르기 때문에, 초기 개발단계에서 양산에 이르기까지 전자제품 제조업체의 주문에 따라 설계 및 생산이 이루어지고 있습니다. 이러한 특성으로 인해, 당사와 같은 PCB제조업체는 단순한 생산능력 뿐 아니라 설계 및 연구개발능력이 필수적으로 요구되며 다품종 소량생산에 특화된 능력 역시 갖추고 있어야 합니다.2) PCB산업의 현황 전기/전자 기기의 고성능화, 소형화, 다기능화 추세가 뚜렷해짐에 따라, 이를 뒷받침하는 핵심 부품인 PCB(인쇄회로기판) 역시 고밀도화, 고다층화, 초박판화라는 뚜렷한 기술적 변화를 겪고 있습니다.
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이러한 변화는 신호 전달 속도를 획기적으로 향상시키고, 전력 효율을 높이며, 발열 관리 능력을 개선하는 등 전반적인 기기 성능 향상에 필수적인 요소로 작용하고 있습니다. PCB는 전통적인 컴퓨터, 스마트폰 등의 IT 기기를 넘어, 자율주행 및 전장 시스템을 위한 자동차, 기지국 및 중계기 등의 5G/6G 통신, 위성 및 드론을 포함하는 우주 항공, 태양광 및 풍력 등의 신재생 에너지, 그리고 첨단 의료기기와 산업용 로봇 등 다양한 첨단 산업 분야로 응용 범위가 빠르게 확장되고 있습니다. 이에 따라, 고성능 PCB 시장은 지속적인 성장이 예상되며, 특히 고부가가치 PCB에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망됩니다. 최근 PCB 제품에 대한 요구사양(Spec)이 높아지면서 제품의 두께, 층수, 밀집도, 고속신호 증가 등에 따라 더욱 높은 기술력이 요구되고 있으며, 전송 신호속도가 높고 용량이 큰 MLB(Multi-Layer Board) 중에서도 다중적층 구조에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 다중적층 MLB란 여러 개의 회로층이 적층 구조로 겹쳐져 있는 PCB를 의미하며, 일반적인 MLB 대비 PCB 회로 내 밀집도가 높아 용량이 크고 전송 속도가 빠르며, 다양한 PCB 특성 구현이 용이합니다. 다만 다중적층 MLB의 경우 제작 비용과 공정 난이도가 높아 고도의 기술력이 필요하며, 일반 MLB 대비 높은 가격과 수익성을 보입니다.최근 글로벌 환경 규제 강화와 기업의 ESG 경영 확산에 따라 PCB 산업에도 친환경 트렌드가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 특히 EU의 RoHS(유해물질사용제한지침)와 REACH(화학물질관리제도) 등 국제 환경 규제 준수를 위해 할로겐 프리(Halogen-Free) PCB 소재 적용이 확대되고 있으며, 납 성분이 없는 무연 솔더링(Lead-free Soldering) 공정의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 제조 과정에서 발생하는 폐기물과 에너지 사용량을 줄이기 위한 친환경 공정 기술 개발도 활발히 이루어지고 있습니다. 이러한 친환경 PCB는 단순한 환경 규제 대응을 넘어 기업의 사회적 책임 이행과 브랜드 가치 향상에 기여하며, 장기적으로는 새로운 경쟁우위 요소로 자리 잡고 있습니다. 2. 전방시장 현황 및 전망PCB는 전자, 정보통신 제품의 핵심부품이기에 각 전방시장에 의해 영향을 많이 받습니다. 당사 PCB제품의 주요 전방시장으로는 서버 시장, AI가속기 시장, 네트워크 인프라 시장 등이 있습니다.1) 서버 PCB시장 (하이퍼스케일 데이터센터) 하이퍼스케일 데이터센터는 수천 대 이상의 서버와 초고속 네트워크를 기반으로 방대한 데이터를 처리하고 저장하는 초대규모 데이터센터를 지칭합니다. 아마존, 마이크로소프트, 구글 등 주요 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 글로벌 데이터센터 시장의 60% 이상을 점유하고 있으며, 이러한 과점 체제는 지속될 것으로 전망됩니다. 4차 산업혁명 시대의 핵심 기술인 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 빅데이터 분석 등의 활용이 폭발적으로 증가하면서, 데이터센터 시장은 전례 없는 성장세를 보이고 있습니다. 특히 딥러닝, 실시간 데이터 분석, 그리고 IoT, 5G, 고화질 콘텐츠 증가로 폭증하는 데이터를 처리하기 위해 고성능 연산 능력을 갖춘 High-End 서버 및 HPC(High Performance Computing)에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 이러한 시장 변화에 따라, 서버 및 HPC 제품군은 고속 신호 전송, 고집적 회로, 효율적 전력 분배 기술등을 중심으로 고도화되고 있습니다. 이러한 기술 고도화에 따라 서버 제품의 평균 판매 단가(ASP)가 상승하고 있으며, 당사는 이러한 시장의 요구에 발맞춰 하이퍼스케일 데이터센터용 고성능 서버에 특화된 초고다층 PCB를 생산하 고 있기에 당사의 PCB제품 역시 판매 가격이 상승하는 긍정적인 효과를 얻고 있습니다. 2) AI 가속기 PCB시장 AI 가속기는 인공지능(AI) 모델의 학습과 추론 과정을 효율적으로 처리하기 위해 설계된 하드웨어 또는 소프트웨어입니다. AI 가속기는 크게 하드웨어 가속기와
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소프트웨어 가속기로 구분되며, 대표적인 하드웨어 가속기로는 GPU(그래픽 처리 장치), TPU(텐서 처리 장치) 외에도 FPGA, ASIC 등이 있습니다. 이러한 하드웨어 가속기에는 당사의 초고다층 MLB(Multi-Layer Board) PCB가 핵심 부품 중 하나로 사용되고 있습니다.최근 딥러닝 및 머신러닝 알고리즘 사용의 확대로 인해 고성능 연산 처리 수요가 급증하고 있습니다. 또한 IoT, 소셜미디어, 모바일 기기에서 생성되는 대규모 데이터 처리의 필요성이 증가하고 있으며, 자율주행, 클라우드/엣지 컴퓨팅, 고성능 컴퓨팅(HPC), 의료 등 다양한 분야에서 AI 기술 도입이 늘어나고 있습니다. 전반적인 산업의 디지털 전환이 가속화되면서 AI 가속기는 이러한 변화에 필수적인 역할을 담당하고 있습니다.AI 가속기 기술은 매우 빠르게 발전하고 있으며, 글로벌 빅테크 기업(G사, N사, A사 등)과 더불어 신규 기업들까지 시장에 참여하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 PCB 제조 기업들에게는 빠르게 발전하는 기술 트렌드에 대한 신속한 대응과 적응이 핵심 과제로 대두되고 있습니다. 특히, PCB의 신뢰성과 품질은 AI 가속기 시스템의 안정성과 성능에 큰 영향을 미치기 때문에 AI 가속기의 고성능화, 고집적화 추세에 따라 PCB 기술도 함께 발전해야 하는 상황입니다. 3) 네트워크 인프라 PCB시장 네트워크 인프라 시장은 데이터 전송, 통신, 그리고 연결성을 제공하는 모든 하드웨어 및 소프트웨어 구성 요소를 포괄하는 광범위한 시장입니다. 최근 몇 년간 네트워크 인프라 시장은 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며, 이는 다음과 같은 요인들에 기인합니다.- 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML) 확산 : AI 및 ML 워크로드 처리에 필요한 데이터 양이 폭발적으로 증가하면서, 데이터 트래픽 및 네트워크 처리 용량에 대한 요구가 기하급수적으로 늘어나고 있습니다.- 고해상도 콘텐츠 증가 : 4K/8K 비디오 스트리밍, 온라인 게임, 증강현실(AR)/가상현실(VR) 콘텐츠 등 고해상도 및 대용량 파일 전송이 보편화되면서, 더 넓은 대역폭에 대한 수요가 확대되고 있습니다.- 5G 기술 상용화 및 신규 서비스 등장 : 자율주행차, 스마트 팩토리, 스마트 시티, 실시간 IoT 애플리케이션 등 5G 기반의 혁신적인 서비스들이 등장하면서, 네트워크 인프라에 대한 수요가 더욱 가속화되고 있습니다.- 클라우드 서비스 확산 : 클라우드 기반 서비스가 증가하면서 데이터 센터의 증설 및 고도화, 그리고 데이터 센터 간 연결(DCI)에 대한 필요성이 증가하고 있습니다.이러한 시장 성장에 발맞춰, 800G 이더넷 스위치 시장 또한 급격한 성장이 예상됩니다. 800G 이더넷 스위치는 향후 클라우드 서비스 제공업체(CSP), 통신 사업자, 대규모 기업 등 다양한 산업군에서 채택이 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 하이퍼스케일 데이터 센터를 중심으로 800G 스위치 도입이 가속화될 것으로 예상됩니다. 이러한 고성능 스위치에는 당사의 초고다층 MLB(Multi-Layer Board) PCB가 핵심 부품으로 사용되고 있으며, 당사는 고집적, 고속 신호 처리, 우수한 내구성을 갖춘 PCB 기술을 통해 800G 스위치 시장의 성장에 기여하고 있습니다. 4) 우주항공 및 IC Tester PCB시장민간 우주산업의 급격한 성장과 소형 위성시장의 확대 등으로 인해 우주항공산업은 향후 큰 폭으로 성장할 것이 기대됩니다. 이러한 우주항공산업에서 사용되는 PCB는 극심한 온도변화, 강력한 진동 및 충격에 대한 저항성, 전공 환경 적합성 등 높은 수준의 내구성이 요구되고 엄격한 품질기준과 장기적인 신뢰성이 요구됩니다.IC Tester PCB 시장은 반도체 산업의 성장과 더불어 지속적인 발전이 예상되는 시장입니다. 향후 첨단반도체의 수요 증가, 테스트 복잡도 증가, 품질 요구 수준의 증가 등으로 인해 IC Tester 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대되며, 이러한 성장과정에서 초고속 신호처리와 높은 신뢰성, 정밀한 임피던스 제어 등의 기술적 요구사항이 PCB에도 반영될 것으로
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전망합니다. 3. 회사의 현황1) 영업개황 최근 AI기술의 급격한 발전으로 데이터센터를 중심으로 전방시장의 하드웨어 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 추세와 더불어 하드웨어와 소프트웨어 기업의 경계가 점차 흐려지면서 소프트웨어 기업들의 자체적인 하드웨어 장비 수요 또한 확대되고 있습니다. 특히 특정 기업의 AI 반도체에 대한 시장 의존도가 과도하게 높아지는 상황에서, 이를 대체하기 위해 다양한 글로벌 기업들이 자체적인 칩을 디자인하고 생산하려는 시도를 적극적으로 추진하고 있습니다. 이러한 역동적인 시장 환경에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 4공장 증설을 성공적으로 완료하여 생산역량을 확대하였고, 지속적인 신규 고객 유입 및 기술 경쟁력 강화를 위해 끊임없이 노력해왔습니다.이 결과로 2024년에는 AI가속기 제품에 대한 수요 강세가 지속되는 가운데 당사의 사업 성과도 전년 대비 향상되었습니다. 당사의 2024년 누적매출은 8,369억원으로 전년 동기 대비 약 24% 증가하였으며, 동기간 누적영업이익은 1,042억원을 기록하여 전년 동기 대비 약 68% 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 53기(2024년) 52기(2023년) 전년동기 대비 증감율 매출액 영업이익 당기순이익 * 연결재무제표기준2) 시장 경쟁요소 및 회사의 경쟁력 ㄱ. 서버시장- 경쟁요소 기술의 발전으로 고속 신호 전송에 대한 수요가 증가하며 전반적인 서버시장 제품군이 고사양화 되고 있으며, 이에 따라 PCB에 요구되는 기준도 높아지고 있습니다. 제품의 두께, 층수, 밀집도, 고속신호 증가 등에 대한 기술력과 더불어 고객의 니즈에 부합하는 제품의 개발과 생산 역시 중요해지고 있습니다. 다중적층 기술에 기반한 PCB가 대표적인 케이스이며, 이러한 다중적층 제품의 안정적인 생산 여부가 모든 PCB 회사에 있어 중요한 경쟁력이 될 것으로 판단하고 있습니다.- 회사의 경쟁력 당사는 글로벌 빅테크 고객들의 급증하는 수요에 선제적으로 대응하기 위해 고다층 PCB 중심으로 생산 설비를 확충하였으며, 기존 공장의 노후설비 교체 및 자동화, 물류 합리화 추진 등을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 다중적층 제품에 대한 고객사의 수요증가에 맞춰 2025년 이후로는 다중적층 양산을 위한 설비 투자를 진행할 예정입니다. 당사는 이러한 지속적인 설비투자를 통해 고객사의 요구에 맞는 생산능력을 확보하고 있습니다. 이를 통해 A사, M사, G사가 글로벌 시장의 60%이상을 점유하고 있는 상황에서 G사와 M사를 고객으로 확보하였으며, 해당 고객사들에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다. ㄴ. AI가속기 시장 - 경쟁요소 현재 글로벌 빅테크 기업인 N사, A사 등 주요 기업들이 새로운 아키텍처와 프로세서를 지속적으로 출시하고 있습니다. N사가 GPU로 시장을 장악하고 있지만, A사를 비롯한 글로벌 빅테크 기업들은 자체 AI 가속기(ASIC) 개발에 박차를 가하고 있습니다. 이는 각 사의 특정 AI 서비스(검색, 추천, 클라우드 등)에 최적화된 하드웨어를 통해 성능과 효율을 극대화하려는 전략이며, 그 결과 ASIC 시장이 급성장하고 있습니다. AI 가속기 기술은 칩렛(Chiplet), 2.5D/3D 패키징, 고대역폭 메모리(HBM) 등 첨단 기술과 함께 빠르게 발전하고 있습니다. 이러한 변화는 PCB 제조업체에게 다음과 같은 핵심 경쟁력을 요구합니다. ① 첨단 기술 대응력 : 고성능 AI 가속기를 위해서는 미세 회로 패턴, 고다층화, 신호 전송 속도 향상, 신호 손실 최소화 등의 기술이 필수적입니다.② 신속한 개발 및 양산 능력 : 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 발맞춰 새로운 PCB 기술을 개발하고, 고객의 요구에 맞는 제품을 적시에 공급해야 합니다.③ 고객 맞춤형 솔루션 제공 능력 : 특화된 AI 가속기 설계에 최적화된 PCB 솔루션을 제공하고, 설계 초기 단계부터 긴밀하게 협력해야 합니다.④ 높은 품질과 신뢰성 : 데이터 센터, 자율 주행과 같이 높은 신뢰성이 요구되는 환경에서 사용되기에, 엄격한 품질 관리를 통해 가혹 조건에서도
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문제없이 작동하는 PCB를 공급해야 합니다. - 회사의 경쟁력당사는 다양한 고객의 요구사항들에 대응하기 위해 우수한 품질과 기술 경쟁력을 바탕으로 고객 포트폴리오를 확대하고 주요 고객사의 니즈에 부합한 제품을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 지속적인 설비투자를 진행하였으며, 2025년 이후에도 지속적인 투자를 진행할 예정입니다. 당사는 현재 AI가속기 시장에서 글로벌 빅테크 기업인 G사와 N사를 주요 고객으로 두고 있으며, 고객사의 주력 모델에 대한 수요와 차기모델 양산 물량에 선제적으로 대응하기 위해 노력하고 있습니다. G사와 N사 모두 차기모델에 참여하여 양산을 진행할 예정이며, 신규 AI가속기 고객을 확보하기 위한 노력 역시 지속하고 있어 당사의 AI가속기 매출 규모는 지속 확대될 것으로 예상됩니다. ㄷ. 네트워크 시장 - 경쟁요소인공지능 및 머신러닝 확산, 고해상도 콘텐츠 증가, 5G기반의 서비스 들이 증가하면서 네트워크 인프라에 대한 수요가 더욱 가속화되고 있습니다. 이러한 시장 성장에 발맞춰, 800G 이더넷 스위치 시장 또한 급격한 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 고성능 스위치는 사용되는 PCB에 대해서 고집적, 고속 신호 처리, 신호손실 최소화, 우수한 내구성 등의 특성을 요구하고 있으며, 이러한 PCB 기술을 갖추는 것이 시장에서 중요한 경쟁요소로 자리잡고 있습니다.- 회사의 경쟁력당사는 주요 고객사들의 스위치 수요가 증가할 것으로 전망하고 시장선점을 위해 노력하고 있었습니다. 고객사들의 신규 800G 스위치 개발단계에 지속적으로 참여하고 있으며, 해당 제품을 차질없이 양산할 수 있도록 지속적인 설비투자를 진행하고 있습니다. 2025년부터는 고객사들의 800G 스위치 양산이 본격적으로 시작될 것으로 전망하고 있으며, 이에 차질없이 대응할 수 있도록 노력하고 있습니다. 3. 환경물질의 배출 및 규제와 환경보호 관련 사항1) 환경 관련 규제사항당사는 환경과 관련한 화학물질관리법, 물환경보전법, 녹색성장 기본법 등 다양한 법적 규제하에 있으며, 이로 인해 조업에 영향을 주거나 벌과금등이 발생될 수 있습니다.당사의 생산공정상 수질오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 이러한 규제와 환경기준을 충족하기위해 여러가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다.또한 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제 8조에 의거하여 정부에 신고 및 이해관계자들에게 투명하게 정보를 공개하고 있으며, 아래와 같은 노력도 함께 하고 있습니다.2) 환경 보호 정책 및 현황- ESH(Environment, Safety, Health) 경영시스템 인증 구분 해당 사업장 최초취득시기 인증만료예정일 인증기관 ISO14001 대구 DQS ISO45001 대구 DQS KOSHA-MS 대구 한국산업안전보건공단 - 환경안전보건방침(ESH Policy) 설정당사는 아래와 같이 환경안전보건방침을 정하여 전사 게시 및 적용하고 있습니다.1. ESH(Environment, Safety, Health) 법규의 준수2. 지속적인 ESH 리스크 개선3. 환경오염 최소화 및 무재해 사업장 구축4. 지속 가능한 자원이용 및 기후변화 완화5. 전(全) 임직원의 협의와 참여㈜ 이수페타시스는 회사의 ESH 경영시스템을 운영함에 있어서 조직의 활동, 제품 및 서비스등이 ESH에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 다음과 같은 ESH 방침을 정하고, ESH 방침을 달성하기 위하여 실천 가능한 구체적인 목표 및 세부목표를 수립하고, 이를 실행하기 위하여 최선의 노력을 다하며, 전 임직원에게 교육 및 게시를 통하여 방침을 전달하고, ESH 경영시스템을 효율적으로 운영하여야 한다. 회사의 ESH 경영에 대한 의지와 선명성이 보장되도록 방침을 공표하고, 이해관계자 요구시 ESH 방침을 공개 하여야 한다.- 환경안전보건방침(ESH Policy)의 실천당사는 ESH경영활동의 객관성 확보 및
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효과를 극대화하기 위하여, 담당조직에서는 내부전문가를 양성하며, 모든 부서에도 담당자를 지정하여 기업활동으로 인해 발생되는 안전보건영향을 모니터링하고, 국내외 인증규격에 따라 체계적이고 선행적인 ESH 경영관리를 실시하고 있습니다. 당사는 환경분야와 안전보건의 지속적인 개선을 지향하여, 환경영향의 최소화 및 건강하고 안전한 사업장을 유지하기 위한 노력을 수행해 나갈 것입니다.3) 녹색 경영- 목표관리 및 배출권할당 업체 지정당사는 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법 제27조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에 관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었습니다.또한, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 및 동법 시행령 제9조에 따라 '배출권거래제 제3차 계획기간(2021년~2025년) 할당대상업체'로 지정,고시되었습니다.- 보고절차당사는 하기의 보고절차에 준하여 관련부처에 보고하고 있습니다.1. 배출량 산정, 명세서 작성 : 매년 3월 28일한 작성2. 제3자 명세서 검증 : 매년 3월 30일한 검증(산업통상자원부)3. 감축량 협의 및 확정 : 매년 9월 30일한 (산업통상자원부)4. 온실가스 감축 이행계획서 제출 : 매년 12월 30일한 (에너지관리공단, 산업통상자원부)- 온실가스 감축 노력현황당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화활동 협의체를 구성하여 월 1회 운영을 통해 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템을 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다.상기사항으로 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다.또한, 기존 설비에 온실가스저감장치 설치를 통한 배출량 저감 유도등의 노력을 하고 있습니다.- 온실가스배출량 및 에너지사용량당사의 최근 5년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.① 온실가스 배출량 년도 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 배출량(tCO²) ② 에너지 사용량 년도 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 에너지사용량(TJ) 가스 이동연소 전기 합계 ※ 대상은 국내 사업장 기준이며, 정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량입니다.※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 배출량 적합성 평가에 따라 변동될 수 있습니다. 4. 회사 조직도 2024년 조직도.jpg 2024년 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요4차 산업혁명의 변화 속에서 IT기반의 제조 환경이 급격히 변화하고 있으며 신속한 데이터 전송 및 처리를 위해 인쇄회로기판(PCB)의 고다층화 및 고집적화가 더욱 중요해지고 있습니다. 이수페타시스는 초고다층 인쇄회로기판(Ultra High Layer PCB) 전문 생산기업으로서 초집적, 고품질의 제품을 개발하여 세계시장을 선도해 가고 있습니다. 세계 최고 수준의 기술력과 품질을 기반으로 다양한 글로벌 IT 기업들과 지속적인 협력 관계를 유지하고 있으며, 글로벌 시장에서 독보적인 기술과 생산, 영업환경을 구축해 PCB 시장의 선도기업으로 나아가고 있습니다. 2024년 당사는 글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 상황속에서 수요에 선제적으로 대응하기 위하여 고다층 PCB 중심으로 생산 설비를 확충하였으며, 기존 공장의 노후설비 교체 및 자동화, 물류 합리화 추진을 통한 글로벌 데이터센터 시장에서의 경쟁력을 강화하였습니다. 이를 통해 매출액과 수익성의 성장을 이루어 냈으나, 지속적으로 증가하고 있는 수주물량 대응을 위한 제5공장 증설 등의 추가 투자를 진행하고 있습니다.2024년도 사업의 성과를 요약하여 본다면,첫째, 초고다층 PCB전문기업으로서 안정적인 고객군 보유를 통해 흑자를 이어나가고 있습니다. 이는 글로벌 경기침체 국면 아래에서도 글로벌 기업과의 지속적인 파트너쉽 강화를 통해 이룩한 결과일 것입니다. 또한, 네트워크시장은 AI빅테크기업간 경쟁 심화로 지속적 수요 증가가 발생되었으며 이 기회를 놓치지 않고 그에 맞는 역량을 확보하여 안정적인 성장세를 이어나갈 예정입니다.둘째, 4공장의 증설과 설비 이설 및 교체 효과가 완전히 실현됨에 따라 큰폭의 매출 성장을 이루어냈습니다.또한, 시장 수요의 폭발적 증가를 바탕으로 제 5공장 추가 투자를 결정 하였습니다. 이러한 투자를 통해 안정적인 생산체제를 유지하여 중장기적 지속 성장의 초석을 마련하도록 하겠습니다.당사는 네트워크장비 및 고다층 PCB 분야에 있어서 세계 최고 수준의 기술력과 품질을 기반으로 세계적인 네트워크 장비업체들을 비롯한 첨단 IT 장비업체들을 주요 고객으로 하여 지속적인 협력관계를 유지하고 있습니다.또한, 향후 증설을 통해 안정적인 생산체제를 유지하고 고사양 서버, AI가속기 모듈 분야를 포함하여 고다층 PCB 제조회사로서 세계시장의 경쟁에서 입지를 더욱 굳건히 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과당사는 글로벌 경기 침체국면에도 불구하고, 연결재무제표 기준 영업이익 1,019억을달성하였습니다. 네트워크 장비, 데이터센터 및 서버 시장의 안정적인 성장속에서 당사는 고부가 및 고객다변화에 집중한 전략이 유효하였다고 판단하고 있습니다. 뿐만 아니라 시장의 수요에 발 맞춰 증설 등의 투자를 통해 매출 증가세를 유지할 수 있었던 것으로
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판단됩니다. [ 요 약 연 결 손 익 계 산 서 ] (단위 : 백만원) 과 목 2024년도(제53기) 2023년도(제52기) 증감(%) 1.매출액 2.매출원가 3.매출총이익 4.영업이익 5.법인세비용차감전순이익 6.법인세비용 7.당기순이익 8.기타포괄손익 적자전환 9.총포괄이익 나. 재무상태 연결실체의 당기 부채비율은 141.24%로 전기말 134.82% 대비 6.42%로 소폭 증가 되었습니다. 향후 고부가가치 제품생산 확대와 중국법인의 내실을 다져 손익구조를 개선함으로써 건실한 재무구조 확보에 최선을 다하겠습니다. [요 약 연 결 재 무 상 태 표] (단위 : 백만원) 과 목 증감(%) [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 ㆍ매각예정비유동자산 [비유동자산] ㆍ투자주식 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배회사지분 ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 비지배주주지분 자본총계 부채와 자본 총계 ※ 아래는 회사의 당기 및 전기 비교식 주요경영지표입니다.(연결기준) 1) 안정성지표 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 부채비율 부채총계　────── ×100　　자기자본 차입금의존도 차입금　────── ×100　　 총자산 영업이익대비이자보상배율 영업이익　──────　　이자비용 주) 위 산식중 자산, 부채 및 자본의 금액은 기말잔액이며, 자본은 당기순이익이 가산된 것입니다. 또한, 차입금은 장ㆍ단기차입금, 사채, 유동성장기부채를 포함하는 이자부 부채를 말합니다. 2) 수익성지표 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 매출액영업이익률 영업이익──────── ×100　　　매출액 매출액순이익률 당기순이익--─────── ×100　　매출액 총자산순이익률 당기순이익-─────── ×100　　총자산 자기자본순이익률 당기순이익-─────── ×100　 자기자본 총자산대비영업현금흐름비율 영업활동으로인한현금흐름─────────── ×100　 　 총자산 주) 자산 및 자본의 금액은 기초와 기말잔액의 평균치이며, 자본은 당기순손익이 가감된 것입니다.3) 성장성 및 활동성지표 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 매출액증가율 당기매출액 ───── ×100-100　　전기매출액 영업이익증가율 당기영업이익 ───── ×100-100　 전기영업이익 당기순이익증가율 당기순이익 ───── ×100-100　　전기순이익 총자산증가율 당기말총자산 ───── ×100-100　 전기말총자산 자산회전율 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 다. 신규 사업의 내용해당사항 없음. 라. 경영합리화해당사항 없음.마. 환율변동1) 당기 및 전기 중 적용된 환율 (단위: 원) 구 분 평균환율 기말환율 당 기 전 기 당기말 전기말 USD JPY(100) CNH NTD 2) 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자본 손익 자본 손익 USD JPY CNH NTD 당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.바. 자산손상해당사항 없음. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 유동성 위험을 관리하기 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 자금수지 계획 및 실적을 지속적으로 분석 검토하고 있습니다. 당사는 유동성 위험에 대비해 자금조달이 가능한 한도를 금융기관으로부터 확보하고 있습니다.2024년 연결기업의 유동성 현황은 다음과 같습니다.가. 유동성 현황 1)
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유동자금 현황 (단위:백만원) 구 분 제55기(2024년) 제52기(2023년) 증감액 현금 및 현금성자산 (2) 현금흐름 (단위:백만원) 구 분 제53기(2024년) 제52기(2023년) 증감액 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 환율변동효과 현금의 증가 감소 당사의 주요 현금흐름은 연결기준 영업활동 849억 유입, 투자활동 630억 유출, 재무활동에서 31억 유입 발생하였습니다. 영업활동 현금흐름은 당기순이익에 기인하며,투자활동 현금흐름은 건설중인 자산의 취득으로 466억의 현금유출이 발생하였으며 유형자산의 처분으로 138억의 현금유입이 발생하였습니다. 당사는 2025년에도 실적을 바탕으로 (+)영업현금흐름을 유지할 수 있을 것으로 기대됩니다. 나. 차입금 내역 1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (연결기준) (단위: 천원) 차입처 차입종별 당기말 당기말 전기말 이자율(%) 신한은행 일반대 신한은행(미국) 운전자금 등 신한은행(장사) 운전자금 등 신한은행(홍콩) 운전자금 등 KDB산업은행 일반대 3.75~4.66 KDB산업은행(홍콩) 운전자금 등 6.85~7.75 NH농협은행 일반대 씨티은행 운전자금 등 수출입은행 수출성장,외화운영자금 IBK기업은행 일반대 IBK기업은행(우한) 운전자금 등 SH수협은행 일반대 KB국민은행(중국) 운전자금 등 수출입은행 운전자금 등 농상은행(중국) 운전자금 등 우리은행(중국) 운전자금 등 합계 2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.(연결기준) (단위: 천원) 차입처 차입종별 이자율(%) 당기말 전기말 국민은행 일반대출 KDB산업은행 시설자금 4.26~4.66 P-CBO 무보증 사모사채 시설자금 등 소계 유동성 대체 합계 당사는 차입금 만기도래시점의 자금현황 및 전망에 따라 상환 또는 기간연장을 진행하여 안정적으로 유동성을 관리할 계획입니다.5. 부외거래『 XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 동 공시서류 'III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 3. 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 위험관리 정책에 관한 사항은 동 공시서류의 「II. 사업의 내용 > 5. 위험관리 및 파생거래」를 참조하시기 바랍니다.
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IV. 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 코세스 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 코세스와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.(1) 제품매출 기간귀속 1) 핵심감사사항으로 결정된 이유 연결회사의 제품 매출은 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하며, 고객과의 계약 및 인도조건에 따라 통제의 이전 시기가 다르기 때문에 수익인식시점에 대한 경영진의 판단이 요구됩니다(주석4.(15) 참조). 따라서 통제이전시점에 대한 회사의 판단 오류나 고의에 따른 수익의 과대계상 위험에 노출되어 있어 우리는 제품 매출과 관련된 수익의 기간귀속을 핵심감사항목으로 식별하였습니다.2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 수익인식 관련 회사의 회계정책 검토- 수익인식 관련 회사 내부통제의 효과성 테스트 및 문서 검사- 당기 중 발생한 매출거래에 대하여 표본추출방식을 이용한 세부실증절차 수행- 보고기간말 전후 발생한 매출거래에 대한 기간귀속을 확인하는 절차 수행 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: - 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는
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감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. - 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해 합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. - 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. - 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. - 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 기타 법규의 요구사항에 대한 보고 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 전이현 입니다. 서울특별시 강남구 역삼로 121 정 진 세 림 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 전 이 현 2025년 3월 19일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 코세스와 그 종속기업 제 31 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 30 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 코세스 대표이사 박명순 본점 소재지 : (도로명주소) 경기도 부천시 오정구 산업로 62 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제31기 2024년 12월 31일 현재 제30기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 코세스와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 31(당) 기말 제 30(전) 기말 자산 Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 매출채권 계약자산 기타수취채권 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 Ⅱ.비유동자산 투자부동산 유형자산
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사용권자산 무형자산 기타비유동수취채권 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 부채 Ⅰ.유동부채 매입채무 단기차입금 기타지급채무 기타유동부채 유동성리스부채 당기법인세부채 Ⅱ.비유동부채 순확정급여부채 기타비유동부채 부채총계 자본 Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 자본금 자본잉여금 이익잉여금 기타자본항목 Ⅱ.비지배지분 자본총계 부채와자본총계 별첨 "주석" 은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제31기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제30기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 코세스와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주석 제 31(당) 기 제 30(전) 기 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 대손상각비(환입) 기타판매비와관리비 Ⅴ. 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅶ. 법인세비용(수익) Ⅷ. 당기순이익(손실) 지배기업소유주지분 비지배지분 Ⅸ. 기타포괄손익 해외사업환산손익 순확정급여부채의 재측정요소
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체 제조 장비 전문 업체로서 반도체 후공정 장비와 자동화 장비, 레이저 응용장비 등을 공급하고 있습니다. 반도체 후공정 장비로는 Solderball Attach System, PKG Stack System 등이 있으며, 레이저를 응용한 레이저 Cutting, 레이저 Marking, 레이저 Repair 장비가 있습니다. 또한 반도체 장비 제작의 기술력을 바탕으로 2차전지 제조장비를 수주하여 공급하였습니다. 당사의 제 31기 연결기준 매출액은 69,184백만원이며, 주요 제품군별 매출비중은 반도체 제조용 장비 50.7%, 2차 전지 제조용 장비 15.3%, 레이저 응용 장비 10.2%, Conversion Kit, AS 및 Modify 23.8%, 기타 임대수익이 0.02%를 차지하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 회사는 반도체 제조에 필요한 설비를 생산, 판매하고 있습니다.각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 사업부문 매출유형 품목 주요상표등 매출액 비율 전사 제품 반도체 제조용 장비 자동화 장비 KOSES 2차전지 제조용 장비 레이저 응용 장비 기타 임대수익 합 계 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요원재료 (단위 : 원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 반도체/레이저장비/2차전지장비 원재료 제조장비용부속품 외주가공비 부품가공 합계 2) 주요 원재료등의 가격변동 추이당사 제품에 소요되는 원재료는 그 종류 및 스펙이 매우 다양하고, 각 연도별 투입되는 원재료 스펙이 각기 달라서, 가격변동추이를 제시하기 곤란합니다.3) 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력당사의 주요제품은 고가의 산업용 장비로써 주문형태로 제작되고 있습니다. 따라서 제품별 판매가격과 크기가 상이해 정확한 생산능력을 산출하는 것이 매우 어렵습니다.② 생산실적 및 가동률당사의 생산제품은 주문생산체제이므로 실제가동시간과 생산실적간의 상관관계가 높지 않아 기재를 생략합니다. (2) 생산설비의 현황 등① 생산설비의 현황당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 원) 사업소 자산항목 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 기말상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 토지 자가 부천시 토지 본사 건물 자가 부천시 건물 본사 기계장치 자가 부천시 밀링머신외 본사 차량운반구 자가 부천시 지게차외 본사 공구와기구 자가 부천시 비접촉3차원측정기외 본사 비품 자가 부천시 개발용레이저외 본사 시설장치 자가 부천시 시설외 본사 시험연구용기기 자가 부천시 마이크로솔더볼 합 계 당기말 현재 보유하고 있는 건물의 시가는 다음과 같습니다. [자산항목 : 건물] (단위 : 원) 지역 사업장 소재지 시가(주) 국내(1개사업장) 본사 경기도 부천시 오정구 산업로 62 (주) 상기 표의 건물의 시가는 재산세 건축물의 과세표준액입니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품목 제31기 제30기 제29기 반도체 제품 반도체 제조용 장비 자동화 장비 수출 내수 합계 2차전지제조용 장비 수출 내수 합계 레이저 응용 장비 수출 내수 합계 수출 내수 합계 기타 임대수익 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 2) 판매경로① 내수 - 현재 국내 매출의 경우에는 당사 영업부에 의한 직거래 방식이 대부분을 차지하 고 있음.② 수출- 고객의 장비구매에 대한 투자계획 및 생산물량에 대한 감소 또는 증가에 대한 모 니터링을 수시로 현지 Agent를 통하여 실행하고 고객과의 긴밀한 관계 유지- 입수된 장비구매 투자에 대한 정보를 활용하여 업체에서 필요한 장비에 대한 프 리젠테이션 및 기술협의 진행- 기술협의를 통하여 협의된 장비 사양에 준하여 견적 제시- 구매부서와 가격협의후 최종
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발주가격 및 대금지불조건 결정- 고객으로부터 발주서 입수- 협의된 장비제작기간 동안 장비 제작 완료- 사전 고객입회 검사(Buy-Off) 및 자체 제품품평회 후 선적(매출발생)- 대부분 초기 견적가격과 최종 발주서의 가격은 가격 NEGO를 통하여 조정됨으 로 상이할 수 밖에 없으며, 당사는 고객에게 직접 판매를 하므로 이 최종가격이 매출액으로 결정됨. 3) 판매방법 및 조건 ① 내수- 결제조건은 현금과 B2B 전자결제가 절반 정도씩을 차지하지만, 최근 많은 업체의 결제조건이 B2B으로 진행되고 있는 추세임.- 전자결제의 경우 최대 60일 이내 회수 가능한 어음이며, 현금의 경우는 최종 Sign- Off 이후 30일 조건임.② 수출반도체 장비업계에서는, 관례상 L/C보다는 T/T 방식이 대금지급 방법의 표준으로 널리 채택되고 있음. 이것은 고객들이 Buy-Off라고 하는 독특한 검사 및 승인절차를통하여 제품을 확인하고 대금을 지급하는데, 그 다양하고 복잡한 기술적 기준을 간단명료한 정량적 검사조건으로 명기하여 L/C에 부과하기가 실질적으로 어렵기 때문임. 4) 판매전략 - 시장지배력 강화- 수주영업 활성화- 영업역량 강화 5) 주요매출처본 보고서 작성기준일 현재 당사는 약 6개국 40여개사 이상의 고객을 확보하고 있으며, 대표적인 고객사로는 해외의 경우 Sa msung Electronics Suz Hou Semiconductor Co.,Ltd., SK Hynix Semiconductor(Chongqing) Co.,Ltd., 등의 다국적 반도체 패키징 전문기업과 2차전지 배터리 제조기업인 ENOVIX Corporation, 국내의 경우 삼성전자, 에스케이하이닉스, 엠코테크놀로지코리아, 제이셋스테츠칩팩코리아 등을 들수 있습니다. 당사는 이러한 안정적인 고객사와 다양한 제품군 확보로 안정적 매출기반을 다져놓고 있습니다. 6) 수주현황당사가 영위하는 반도체 장비 산업은 당사와 고객사 상호 협의 후 P/O를 통해 주문과 생산을 진행하고 고객사의 투자 계획 변동에 따라 수시로 변동되기 때문에 확정적인 수주현황을 제시하기 어려워 별도로 기재하지 아니합니다. 진행기준으로 매출을 인식하고 있는 수주 현황은 다음과 같습니다. (단위 : USD) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액(USD) 금액(USD) 금액(USD) 2차전지 제조장비 2차전지 제조장비 2차전지 제조장비 2차전지 제조장비 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 신용위험최대노출금액 장부금액 신용위험최대노출금액 현금성자산 매출채권 계약자산 기타수취채권 기타유동자산 기타비유동자산 합 계 2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 장부금액 합계 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 5년초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합 계 상기 만기별 상환예상금액은 이자부부채의 이자를 포함한 금액입니다. (단위 : 원) 구 분 장부금액 합계 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 5년초과 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합 계
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3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.① 외환위험관리 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD USD 외 기타통화 합 계 ② 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 주요계약해당사항이 없습니다.2) 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요회사는 본사인 경기도 부천시에 부설연구소를 설립하였으며, 원천 기술 연구와 사업화를 위한 신제품 개발, 제품개발을 위한 공정 개발을 주요 업무로 하고 있습니다. 핵심 인재 확보와 육성, 시장과 고객 관점에서의 프로젝트 선정과 운영, 확보된 핵심기술의 상용화에 적극적인 활동을 전개하고 있습니다.(1) 연구개발 담당조직당사는 상기의 연구개발활동을 부설연구소에서 전담하고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 제31기 제30기 제29기 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 글라스 컷팅 장비 개발 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 레이저드릴링 8beam 설비 개발 당사연구소 상품화 레이저드릴링 4beam 설비 개발 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 당사연구소 상품화 7. 기타 참고사항 1) 지적재산권(1) 지적재산권 보유 현황회사가 영위하는 사업과 관련하여 보유하고 있는 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. 종류 특허 상표권 비고 출원(등록 포함) 총출원건수를 의미 등록 총출원건수 중 등록건수를 의미 ※ 법적상태가 등록인 경우만 표시함.(2) 주요 특허권 내용이 중 주요 특허권의 상세 내용은 다음을 참고하시기 바랍니다. 종류 취득일 내용 근거법령 소요인력 상용화 여부 반도체제조장비 관련 2012년04월 미리 정해진 패턴으로 분포된 다수의 수용부에 솔더볼을 안착시키는 방법 및 이에 사용되는 장치 특허법 발명자 1인 여 2013년11월 솔더볼 안착 방법, 이를 이용한 솔더볼 어태치 방법 및 그 장치 특허법 발명자 2인 여 2014년12월 레이저 빔의 초점 조절이 정확하고 용이한 기판 밀봉 장치 및 그 초점 조절 방법 특허법 발명자 3인 여 2016년11월 폐곡선 형태의 관통 구멍을 기판에 형성하는 레이저 가공방법 특허법 발명자 1인 여 2017년01월 웨이퍼 슬라이싱 공정에 사용되는 가이드 롤러의 안착 홈 성형 장치 특허법 발명자 1인 여 2018년10월 반도체 디바이스의 제조 방법 특허법 발명자 1인 여 2020년02월 미리 정해진 패턴으로 분포된 다수의 수용부에 솔더볼을 안착시키는 솔더볼 처리 장치 특허법 발명자 2인 여
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2024년07월 반도체 패키지의 차폐막 버 제거 장치 및 방법 특허법 발명자 2인 여 2024년10월 반도체 패키지의 이젝팅 장치 및 방법 특허법 발명자 1인 여 2) 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성-반도체 장비반도체 산업은 제품의 Life-Cycle이 빠른 지식집약적이고 고부가가치 산업(첨단 구성품 집합체)으로서 반도체 소자 기술 개발이 급격히 발전됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아지는 등 적기 시장 진입이 매우 중요한 산업으로, 특히 R 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높습니다. 또한 System Integration 능력이 매우 중요한 산업으로서 전문화된 구성품 생산업체와의 Network/Globalization화가 중요시 되고 있습니다. 반도체 장비는 주문자 생산방식으로 중견, 중소업체에 적합한 산업(일부 설비 제외)이며 수요업체와의 긴밀한 협력관계 유지가 필수적입니다. 또한 종합기술의 집합체로서 초 정밀 가공기술, 초 청정기술, 극한기술(온도, 압력, 에너지 등), MechatronicsS/W 등의 핵심 요소기술의 인프라 구축이 매우 중요함에 따라 정밀기계, 자동차, 우주항공, 의료기기 등 타 정밀가공산업에의 파급 효과가 매우 높은 산업입니다. 모바일기기, 전기차 등 반도체 수요가 지속적으로 확대되면서 후방 산업 (반도체 패키징 및 조립 장비)도 동반 성장이 기대됩니다. 한편, 제품별로 기술력이 높은 국내외소수 기업이 시장을 주도하고 있고, 제품 신뢰성 검증에 상당한 시간과 비용이 필요하므로 전방 업체 성능이 검증된 기존 거래 기업을 선호하는 경향이 커 진입장벽이 높은 산업으로 분석됩니다. - 레이저 응용 장비당사는 기존 사업영역에서 축적된 레이저 관련 기술을 기반으로 OLED, 플렉시블 디스플레이, 지문인식센서, 카메라 모듈 등의 디스플레이/모바일 산업분야에 적용되는레이저 가공 장비를 제조하고 있습니다. 레이저 가공 장비는 자동차, 조선, 전기·전자 등 다양한 분야의 정밀 부품을 제조하기 위한 필수 설비로 중요성이 점차 거지고 있으며, 화학물질이 필요 없는 친환경 공정으로 전통적 기계 가공의 대체 기술로 큰 관심을 받고 있습니다. 동 산업은 정밀도 및 정확성, 안정성 확보를 위해 고도의 기술이 요구되며, 기술의 정도에 따라 고부가가치가 가능한 기술 집약적 산업입니다. 또한, 전방산업이 기계, 자동차, 전기·전자 등으로 경기에 민감한 업종에 속하며, 이들 산업의 설비투자에 따라 수익성이 크게 변동됩니다. (2) 성장성최근 수년간 반도체소자 업계에서 비용절감을 통한 원가 경쟁력 향상과 고품질 제품수행능력을 위해 반도체 제조장비는 그 중요성이 더욱 더 커지고 있는 추세이며, 이러한 장비시장은 반도체 시장에서 고부가가치를 창출해내는 분야로 자리매김하고 있습니다. 최근 3D공정기술을 비롯해 450㎜ 웨이퍼, 차세대메모리에 대한 기술개발이 요구되고 있는 상황이며, 주력 수요시장 역시 PC에서 모바일로 옮겨지면서 이에 대한 대응도 중요시되고 있습니다.디스플레이 및 IT 관련 레이저 장비는 해당 산업의 설비 투자와 직접적인 연관이 있습니다. SIP 레이저 커팅장비는 기존의 직선 절단만이 가능했던 기능을 곡선 및 직석커팅이 모두 가능해 기술적 우위에 있습니다. 무선 이어폰과 웨어러블 디바이스 등 곡선형 커팅의 필요성이 갈수록 커지고 있으며 지문인식센서, 카메라 모듈, 자동차 부품 등 다양한 분양에 적용이 가능합니다.이러한 반도체 장비 제작의 기술 노하우를 바탕으로 최근 2차전지 제조용 장비를 수주하였습니다. 기존 2차전지 제조방식과 다른 고속, 고정밀 제어 기술이 필요한 장비로써 향후 회사의 큰 성장동력으로 작용할 것으로 보입니다.(3) 경기변동의 특성반도체 장비 산업의 경기는 일반경기보다는 반도체 산업경기에 직접적인 영향을 많이 받습니다. 이는 주로 반도체 생산업체들의 설비투자 계획에 따라 좌우되기 때문이며, 그 주기는 반도체 산업경기와 6개월 정도 후행 하는 특성을 갖고 있습니다. 또한,반도체 소자 신제품의 기술개발이 급속히 발달함에 따라 TV, 통신기기, PC 등 관련 전자, 통신제품의 기술도
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급속하게 변화하고 있어 이러한 신제품 등의 수요량 변화와도 밀접한 관계가 있습니다.(4) 국내외 시장여건국내 패키징 산업은 삼성전자, 에스케이하이닉스와 같은 글로벌 종합 반도체 업체 위주로 편중되어 있으며, 반도체 장비 시장 역시 해당 선두 업체들의 설비 투자에 민감하게 반응합니다. 2016년부터 지속된 산업 호황에 대비하여 반도체 제조 선두업체들의 설비투자는 일시적인 감소를 보이고 있으나, 향후 5세대 이동통신, 자율주행, 인공지능에 대한 투자가 이어지면서 반도체 장비시장의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다.(5) 회사의 경쟁상의 강점고객의 장비 선정에 있어서 중요하게 생각하는 것은 장비의 안정성, 운영 Software의편리함과 품질의 우수성 및 신속한 기술 지원이라 할 수 있습니다. 따라서 이런 요소들이 경쟁상의 핵심요소이며, 가격보다 제품의 품질이 구매결정에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 반도체 패키징 장비에 대한 토탈 솔루션 제공이 가능하며, 레이저 가공 장비 분야에서 축적된 기술력을 기반으로 향후 시장에 선두 지위를 유지할것으로 기대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요 (단위 : 원) 항 목 제31기(2024년도) 제30기(2023년도) 매출액 (단위:천원) 매출총이익 (단위:천원) 영업이익(손실) (단위:천원) △ 당기순이익(손실) (단위:천원) △ 주당순이익(손실) (단위:원) △ 기타 데이타 영업활동으로 조달된 순현금흐름 (단위:천원) 투자활동으로 조달(사용)된 순현금흐름 (단위:천원) 재무활동으로 조달(사용)된 순현금흐름 (단위:천원) △ 부채액 (단위:천원) 주주지분 (단위:천원) 경영지표 매출액증가율 (단위:％） △ 매출총이익률 (단위:%) 영업이익률 (단위:%) △ 당기순이익률 (단위:%) △ [△는 부(-)의 수치임] 지난 제31기 사업연도는 매출은 전년도 대비 28% 감소한 692억원을 실현하였으며, 영업이익과 당기순이익은 적자전환하 였습니다.지속적인 물가 상승으로 인한 재료비 상승으로 인하여 매출원가가 증가하여 영업손실을 기록하였습니다. 2025년도 또한 인플레이션, 원자재 상승 등 어려운 상황이 지속될 것으로 보입니다. 이러한 경영환경 하에서 당사는 기존 제품의 안정적인 성장과 더불어 2차전지 자동화장비의 추가 수주를 통하여 매출 성장을 기대하고 있으며, 원가절감 및 수익성 향상을 위해 지속적으로 노력할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태당사의 지난 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제31기 제30기 증감 증감율 (2024년12월31일) (2023년12월31일) [유동자산] △ △ [비유동자산] △ △ 자산총계 △ △ [유동부채] △ △ [비유동부채] 부채총계 △ △ 자본총계 △ △ 부채와자본총계 △ △ [△는 부(-)의 수치임] 유동자산2024년도 유동자산은 474억원으로 2023년도 592억원에 비하여 118억원 감소하였습니다. 주요 변동 원인은 진행기준 수익인식에 의한 계약자산 감소에 따른 것입니다.비유동자산2024년도 비유동자산은 385억원으로 2023년도 399억원에 비하여 14억원 감소하였습니다.유동부채2024년도 유동부채는 219억원으로 2023년도 304억원에 비하여 85억원 감소하였습니다. 단기차입금이 40억원 감소하였으며, 외상매입금과 미지급금도 41억원 감소하였습니다.비유동부채2024년도 비유동부채는 32억원으로 2023년도 23억원에 비하여 9억원 증가하였습니다.자본 2024년도 자본총계는 608억원으로 2023년도 664억원에 비하여 56억원이 감소하였습니다. 이는 약 49억원의 자사주 매입으로 인하여 자본의 마이너스 효과를 주었기 때문입니다.나. 영업실적당사의 지난 2사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 원 구 분 제31기 제30기 증감 증감율 (2024년1월1일~ (2023년1월1일~ 2024년12월31일) 2023년12월31일) 매출액 △ △ 매출원가 △ △ 매출총이익 △ △ 판매비와관리비 영업이익(손실) △ △ △ 영업외수익 영업외비용 △ △