chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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연결실체의 영업거래와 관련하여 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 한편, 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승 또는 하락할 경우 환율 변동이 법인세비용반영전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD ② 이자율위험 연결실체의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결실체의 이자율위험은 대부분 차입금에서 비롯됩니다. 당기말 현재 연결실체의 변동금리차입금은 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이100bp 상승 또는 하락할 경우 금리 변동이 법인세비용반영전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 변동금리 이자비용 ③ 기타 가격위험 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. (2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리 정책은 보유하고 있지 않습니다. ① 신용위험에 대한 노출신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부금액과 일치합니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 (*1) 매출채권및기타채권 유동금융자산 비유동금융자산 (*2) 보증금 합 계 (*1) 보유현금은 제외하였습니다.(*2) 지분증권은 제외하였습니다. ② 손상차손 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 금융자산에 대해 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능금액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 금융자산 중 연체가 되지 않은 금융자산은 정상채권으로 간주하여 별도의 대손 설정 정책을 유지하고 있습니다. 연체된 금융자산에 대해서는 연체기간에 따른 그룹의 유사한 신용위험 특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보 유형, 연체 상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연령별 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 연체됐으나 손상되지 않은 채권 6개월 이하 6개월 초과 손상채권 6개월 초과 합 계 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 미수금 매출채권 미수금 기초장부금액 대손상각비(환입) 제각 환율변동효과
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기말장부금액 (3) 유동성 위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체의 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다. 전환사채의 경우 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 전환사채 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 전환사채 리스부채 합 계 (4) 자본관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당기말 현재 금융기관 등으로부터의 차입금 잔액은 31,362,500천원(전기말 : 34,898,600천원)입니다. 이처럼 연결실체의 자금조달은 금융기관 등과의 거래 조건 유지 및 연장에 중요하게 의존하고 있으며, 연결실체의 연결재무제표는 이러한 자금조달 관계가 당분간 계속될 것이라는 가정 하에 작성된 것입니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 구분 계약상대방 계약체결시기및 계약기간 계약의 목적 및 내용 부동산매매 한국자산관리공사 2020년 11월 11일부동산매매계약 체결 - 자산매입후 임대(Sale and Lease Back) (매각대금 약 271억원)- 자산운용 효율성 강화 및 현금유동성 확보 나. 자동차업체에 대한 공급계약 회사는 현대차(주), 기아(주), 현대글로비스(주), KG모빌리티 등 1차 부품 공급 업체로 인증을 받아 영업을 하고 있습니다. 다. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (연결기준) (단위 : 백만원 ) 과 목 제39기 제38기 제37기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권 및 상표권을 취득하여 보유하고 있습니다. 구분 특허 상표 건 ※해당 지적재산권은 권리기준이 유효한 건만 기입하였습니다. 나. 시장점유율 산업의 특성상 시장규모 및 시장점유율을 산정하기 어려워 기재하지 않았습니다. 다. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 대규모 자본이 투입되어 복잡 다양한 장치로 생산 시스템이 구성되며, 수많은 원천기술이 동반되는 자본및 노동 기술집약적인 산업성격을 가지고 있습니다. 또한, 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 관련부품업계는 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등
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업계 전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2020년 국내자동차 생산실적은 전년대비 11.2% 감소한 351만대를 기록하였습니다.코로나19에 따른 판매위축, 주요부품 조달 차질 등으로 상반기는 19.8% 감소, 하반기는 신차 수출 효과 등으로 2.2%로 감소폭이 줄었습니다. 다만, 국가별 생산순위가 7위에서 5위로 상승하였고, 세계 10대 생산국 대비 중국을 제외하면 가장 작은 감소율을 보였습니다. 내수 판매는 개별소비세 인하 등 정부의 내수활성화 정책, 업계의 다양한 신차 출시 등으로 전년대비 5.8% 증가한 189만대를 달성했지만, 코로나19의전세계적 유행의 여파로 수출 판매는 전년대비 21.4% 감소한 189만대를 기록하였습니다.2021년 자동차산업의 전년대비 생산실적은 글로벌 반도체 부족으로 인해 1.3% 감소한 346만대를 기록하였습니다. 코로나19의 상황과 반도체 부족에 따른 조달 차질에도 불구하고 전년도의 수준을 유지하였으며, 국가별 생산순위 역시 지난해와 같은 5위를 유지하였습니다. 내수 판매실적은 친환경차의 판매 확대에도 불구하고 역기저효과로 인해 10.6% 감소한 144만대를 판매하였으며, 수출 판매실적은 글로벌 시장에 국내 완성차의 점유율 상승에 힘입어 8.6% 증가한 205만대를 기록하였습니다.2022년 자동차산업 생산실적은 하반기 들어 반도체 수급난이 다소 완화되면서 전년동비 대비 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 이는 글로벌 생산순위도 전년도에 이어 세계 5위를 유지할 것으로 전망됩니다. 자동차 신규등록 대수는 전년대비 2.9% 감소한 168만대였으나, 취득금액은 5.7% 증가한 73.6조원을 기록하였습니다.특히, 2022년은 경유등 내연기관차에서 하이브리드, 전기차 등의 전기동력차로의 전환이 빠르게 이루어지고 있습니다. 이는 내수시장의 자동차 판매만 보더라도 알 수 있듯이, 내수시장의 2022년 자동차 판매실적은 전년 대비 28.7% 증가한 44.8만대가판매되어 26.7%의 점유율를 차지하며 고성장세를 이어가고 있습니다.2023년 자동차 산업은 역대급 실적을 기록했습니다. 23년에 한국 경제가 글로벌 경기 침체의 영향으로 허덕이는 가운데 자동차는 주요 수출품 중에서 군계일학의 성적을 거뒀습니다. 자동차 수출액은 708억7000만 달러로 역대 자동차 수출 최고 실적을 기록했습니다. 또한 23년 글로벌 자동차 판매량 역시 코로나19 이전 수준인 9000만대로 회복됐습니다. 여기에 원자재 수급문제와 반도체 생산·수급 안정화 등으로 호재가 잇따랐습니다. 업계에 따르면 현대차그룹은 미국과 유럽 시장에서 각각 점유율 4위를 차지할 것으로 예상되며 글로벌 전체 점유율로는 3위를 차지할 것으로 예상됩니다.2024년 자동차 수출은 총 708억 달러를 기록하며 2년 연속 700억 달러를 돌파하는데 성공했습니다. 이는 역대 최대 수출 709억 달러를 달성한 2023년에 이어 역대 두번째 수출실적으로 글로벌 전기차 성장률 둔화 등에도 불구하고 하이브리드차의 높은 성장세(113억달러,23년 대비 +45.8%)에 힘입어 친환경차 수출 호조를 유지할 수 있었기 때문입니다. 국내 생산량 역시 2년 연속 400만대를 돌파한 413만대를 기록하였습니다.연도별 자동차 생산추이는 다음과 같습니다. 연도별_자동차 생산 추이 (단위 : 천대) 구분 승용차 상용차 합계 전년대비 증감율 [출처 : 한국자동차산업협회 ] 연도별 자동차 내수추이는 다음과 같습니다. 연도별_자동차 내수 추이 (단위 : 천대) 구분 승용차 상용차 합계 전년대비 증감율 [출처 : 한국자동차산업협회] 연도별 자동차 수출 판매 추이는 다음과 같습니다. 연도별_자동차 수출 추이 (단위 : 천대) 구분
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승용차 상용차 합계 전년대비 증감율 [출처 : 한국자동차산업협회] (3) 경기 변동의 특성 일반적으로 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급율이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는그 민감도가 다른 산업에 비해 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 향후 경기침체에 따른 소비심리 위축과 가계부채 증가, 고용불안정, 고유가의 지속으로 인한 상황은 자동차 수요심리에 부정적 영향을미치며, 그와 반대로 경기회복에 따른 소득증가, 소비심리 회복, 고용증가. 유가의 안정등은 긍정적인 영향으로 수요심리 확대의 경향을 보입니다. (4) 경쟁요소자동차의 개발에 따라 주문자 상표부착 생산방식(OEM)으로 공급되는 자동차 부품의 특성으로 인해 자동차 부품, 특히 몰딩류, 사출류의 공급은 기술 수준, 가격 경쟁력, 품질 수준에 의하여 제한적인 입찰 방식으로 업체가 선정되고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 최근 세계 유명 자동차 메이커들이 글로벌 아웃소싱을 강화하는 추세도 여기에 기인하고 있습니다. 라. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황국내최초로 금속삽입 압출 방식의 PVC제품으로 웨이스트라인몰딩, 도어벨트를 개발하여 국내자동차 완성차에 공급을 하고 있으며, 가스인젝션 사출공법을 특허 출원하여 사이드몰딩, 윈드실드사이드 부품에 적용 경량화. 외관품질 만족제품을 개발하여 양산 적용하고 있습니다. (나) 업계현황 주요 매출처는 현대자동차(주)와 기아(주), 현대글로비스(주)이며, 업계 내의 경쟁사로는 우영산업(주), 금강화학 등이 있습니다. 2000년대 이후 중량절감 및 친환경기류에 따라 금속압출에서 TPE 동선 압출방식으로 국내에서는 당사가 최초로 개발하여 30% 이상 중량감소 및 복원력 우수로 현재 신차종에 확대 적용중에 있습니다. 또한, 세계적인 추세인 환경개선을 위한 하이브리드, 전기차 등의 전기동력차의 전환이 빠르게 이루지고 있어 미래시장에 맞춘 고급화된 전기차 수요에 대한 개발을 지속적으로 추진 중입니다.(다) 공시대상 사업부문의 구분당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 소분류로는 자동차 신품 부품 제조업으로서 당해부문의 매출액 및 자산이 총매출액 및 총자산의 90%를 각각 초과하며, 영업손익의 절대값 또한 전체 영업이익 또는 영업손실 합계액의 90%를 초과하는 지배적 단일사업부문에 해당되어 사업부문별 기재를 생략하였습니다. (2) 시장점유율 산업의 특성상 시장규모 및 시장점유율을 산정하기 어려워 기재하지 않았습니다. (3) 시장의 특성 최근들어 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 더불어, 자동차 부품업계는 대형화, 전문화, 글로벌화를 추구하며, 빠르게 탈바꿈하고 있습니다. 당사는 혁신 기술을 통한 제품 및 서비스의 질과 폭을 확대하고, 체계적인 글로벌 경영 시스템을 통해 미래 성장기반 확보에 매진하고 있습니다. 특히, 본사의 매출실적을 능가하는 해외법인의 생산 네트워크 및 품질 관리시스템에 중점을 두어 지속성장의 기반을 다지고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없음 (5) 조직도 조직도.jpg 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 1986년에 설립된 자동차 외장부품 제조업체로서, 주요 제품으로는 도어벨트,루프몰딩, 윈드실드 등이 있으며, 국내를 기반으로 브라질까지 사업영역을 확장하고 있습니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2024년도는 자동차 수출이 총 708억 달러를 기록하며 2년 연속 700억 달러를 돌파하는데 성공 한 호재에 힘입어, 연결 기준 전기 대비 약 0.7%의 매출 증가한 1,711억원, 영업이익 107억을 기록하였으며, 별도 기준 매출액은 0.8% 증가한 1,594억원, 영업이익 106억원을 기록하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약연결재무정보(K-IFRS적용) (단위 : 원) 구 분 제39기 (2024년 12월말) 제38기 (2023년 12월말) 제37기 (2022년 12월말) [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 및 기타유동채권 기타유동금융자산 유동재고자산 기타유동자산 보증금 [비유동자산] 유형자산 무형자산 사용권자산 공동기업투자 기타비유동자산 기타비유동금융자산 보증금 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배기업의 소유주에게귀속되는 자본 [자본금] [주식발행초과금] [기타불입자본] [기타자본구성요소] [이익잉여금] 비지배지분 자본총계 관계·공동기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 제39기 제38기 제37기 매출액 영업손익 계속사업손익 중단사업손익 연결당기순손익 지배기업의 소유주 비지배지분 기본주당이익(손실) 희석주당이익(손실) [(수치)는 부(-)의 수치임] 자산총계는 전기 대비 7.8% 감소한 약 1,086억이며, 부채는 전기 대비 8.6% 감소한 약 735억원입니다. 자본총계는 전기 대비 6.2 %가 감소한 약 351억원입니다.나. 주요지표 (1) 안정성 지표 구분 산식 비율 제39기(2024년) 제38기(2023년) 유동비율 유동자산/유동부채 X 100 부채비율 부채총계/자기자본 X 100 차입금의존도 차입금/총자산 X 100 이자보상배율 영업이익/이자비용 X 100 (2) 수익성지표 구분 산식 비율 제39기(2024년) 제38기(2023년) 매출액영업이익률 영업이익/매출액 X 100 매출액순이익률 당기순이익/매출액 X 100 총자산순이익률 당기순이익/총자산 X 100 자기자본순이익률(ROE) 당기순이익/자기자본 X 100 4. 환율 민감도(연결기준)연결실체의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래와 관련하여 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통하여 환위험을
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관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 한편, 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승 또는 하락할 경우 환율 변동이 법인세비용반영전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD 5. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 (연결기준)당사의 고객은 현대자동차(주), 기아자동차(주), 한국지엠 등 대기업으로 매출대금 회수 또한, 문제가 없으나, 그외 기타업체 중 장기 미회수채권에 대해서는 회수가능성을 고려하여 대손충당금을 추가 설정하였으며, 영업활동으로 인한 현금흐름과 영업이익은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 39 기 제 38 기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업이익 나. 자금조달 (연결기준) (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동차입금 단기차입금 유동성전환사채 유동성차입금 소 계 비유동차입금 장기차입금 합 계 ① 단기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 운전자금 신한은행 등 ② 장기차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 운전자금 운전자금 (*) 한국자산관리공사 소 계 차감: 유동성장기부채 합 계 (*) 과거 지배기업 소유의 부산 및 아산 공장 부동산은 한국자산관리공사와의 부동산매매계약에 따라 법적소유권이 이전되었습니다. 계약 조건에 따라 지배기업은 매매목적물의 인도 후 매매목적물 전부를 5년간 임차하도록 되어 있으며, 매수인과의 합의하에 최대 5년의 범위 내에서 1년 단위로 임대차기간의 연장이가능합니다. 또한, 임대차계약체결일로부터 4년 7개월이 경과한 날부터 임대차 계약기간 만료 3개월 전까지 우선매수권을 행사할 수 있습니다.한편, 상기 부동산매매계약은 기업회계기준서 제1115호에 따른 통제의 이전 조건을 충족하지 못하여 연결실체는 매각한 공장부동산을 계속하여 연결재무제표에 인식하고, 받은 대가를 금융약정으로 보아 차입금으로 계상하고 있습니다. ③ 전환사채ㄱ. 당기말과 전기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 보장수익률(%) 당기말 전기말 무보증전환사채(제5회차) 액면금액 합계 상환할증금 전환권조정 장부금액 구 분 내 역 명칭 제 5 회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면금액 발행가액 잔액 200,000천원 발행일자 만기일자 이자지급조건 표면이자 연2.0%, 발행일 기준 매3개월 후급 보장수익률 만기이자 연 5.0% 상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인2025년 3월 3일에 전자등록금액의 116.9223%에 해당하는 금액을 일시에 상환 당기말 전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수 기명식보통주 198,412주(액면가액 500원) 전환청구기간 2021년 3월 3일 ~ 2025년 2월 3일 당기말 현재 전환가액 1,008원(최초발행시 : 808원) 발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권 사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환을 청구 가능 ㄴ. 연결실체는 상기 전환사채와 관련한 전환권 및 조기상환청구권을 파생상품으로 계상하고 있는 바, 당기말과 전기말 현재 파생상품의 내역 및 평가손익은 다음과 같습니다.(당기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 전 환 평가손익 기말금액 전환사채에 대한 전환권 및 조기상환청구권 : 부채 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 전 환 평가손익 기말금액 전환사채에 대한 전환권 및 조기상환청구권 : 부채 ㄷ. 전기 중 전환사채 액면금액 200,000천원에 대하여 전환청구권이 행사됨에 따라 보통주 198,412주가 발행되어 401,365천원의
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납입자본이 증가하였습니다 (주석 19 참조).(2) 보고기간 종료일 현재 계약상 차입금의 기간별 만기내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 금 액 1년 이하 1년초과 2년이하 합 계 (3) 연결실체는 상기 차입금에 대해 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 지배기업의 대표이사로부터 담보 및 연대보증를 제공받고 있습니다. 또한, 상기 차입금 외 무역금융(사용가능한도)에 대하여 상각후원가측정금융자산이 담보로 제공되어있습니다.6. 부외거래- 해당사항 없음7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')은 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였으며 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"에따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일입니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 우주산업에서 주야간 전천후 지구관측이 가능한 SAR 위성시스템과 위성 영상/정보 서비스, 인공위성 관련 전장품 그리고 우주기술을 활용한 민수장치인 대형 선박용 솔레노이드 제조를 수행하고 있습니다. 우주산업 value chain.jpg 루미르의 Value Chain 우주산업은 위성제조, 지상장비, 위성서비스, 발사체 분야로 나누어지며 당사는 위성제조 분야와 위성 서비스 분야에서 핵심 기술 및 다양한 제품을 보유하고 있습니다.당사는 위성제조 분야에서 대한민국 인공위성의 다양한 기술과 전장품들의 국산화를 이루어냈으며, 최근에는 독자기술로 누리호 3차 부탑재위성인 LUMIR-T1을 민간기업 최초로 발사 및 임무를 성공적으로 수행하였고, 차세대중형위성 5호의 C-Band SAR 시스템 전체를 수주하며 위성 시스템 레벨 사업자로 성장하였습니다. 위성 서비스 분야에서는 New Space 시대에 발맞춰 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX를 개발하고 있으며, 현재 우주발사 전단계인 항공기 시험을 통해 높은 수준의 0.3 m 초고해상도 영상 획득을 성공하였습니다. 당사는 LumirX로 이루어진 총 18기의 군집위성시스템에서 획득한 위성 영상을 활용하여 글로벌 지구관측 영상/정보 서비스 사업자가 되는 것이 최종 목표입니다. 【루미르의 군집위성시스템】 루미르의 군집위성시스템.jpg 루미르의 군집위성시스템 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출현황 및 비중 (단위 : 천원) 매출유형 구체적 용도 제16기2024년 제15기2023년 제14기2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 우주 (제품) 위성제조 분야 우주 (용역, 제품) 위성서비스 분야 민수 (제품) 민수장치 분야 매 출 총 계 (*) 위성서비스 분야는 LumirX 위성을 발사하여 획득한 영상을 활용하여, 영상(Data) 및 부가정보(VAS)를 판매하는 사업으로 2026년부터 본격적으로 서비스를 제공할 예정입니다. 나. 주요 제품 등의 내용 당사의 주요 제품군은 아래와 같습니다. 우주 (1) 위성제조 분야 (가) 초고해상도 초소형 X-Band SAR 인공위성(LumirX) (나) 차세대중형위성 5호 C-Band SAR(C-SAR) (다) 영상자료처리장치(IDHU) (라) 달 탐사용 우주인터넷 통신장치(DTNPL) (마) 탑재컴퓨터(OBC) (바) 제어모멘트자이로 제어장치(CMGC) (2) 위성서비스 분야 (가) 위성 SAR 영상(Data) 및 부가정보(VAS) (LumirX 군집위성 시스템으로 획득한 지구관측 SAR 영상과 SAR 영상으로부터 분석한 정보의 제공) 민수 (3) 민수장치 분야 (가) IECEx 방폭인증 대용량 솔레노이드(GAVS) (선박용 엔진의 연료를 능동조절하는 밸브를 구성하는 부품) (1) 위성 제조 분야 (가) 초고해상도 초소형 X-Band SAR 인공위성 (LumirX)SAR(Synthetic Aperture Radar, SAR)는 주야간 (낮과 밤에 상관없이) 전천후 (기상상황에 영향 없이) 지구관측이 가능한 능동형 센서로 지구를 관측할 때 100% 데이터 취득이 가능합니다. 이는 야간이나 기상상황에 따라 영상 취득이 어려워 지구의 25%로만 관측 가능한 광학위성 대비 큰 장점으로 판단됩니다. 당사의 LumirX위성은 자체 개발한 초소형 SAR 장치 CATIS™ (Compact Any-Time Imaging Sensor)를 탑재하고 있습니다. LumirX는 높은 수준의 0.3 m 초고해상도 영상획득 성능은 물론 기존 실용위성(차세대중형위성 등)의 약 10분의 1 가격의 가격 경쟁력 및 150 kg 급의 소형/경량화를 자랑합니다. 당사는 2026년부터 LumirX 시리즈를 지속 발사하여, 2030년까지 18기의 군집위성시스템을 구축하고 지구 전역에 근실시간 데이터 제공 서비스를 제공할 계획입니다. 【초고해상도 초소형 SAR위성 LumirX의 형상】 초고해상도 초소형 SAR위성(LumirX) (나) 차세대중형위성 5호 C-Band SAR (C-SAR) 수자원공사에서 주로 활용할
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차세대중형위성 5호는 수자원 조사, 하천관리, 해양환경 감시, 재난재해 대응용 위성으로 C-Band SAR를 탑재하는 500 kg급 중형위성입니다. 당사는 임무탑재체 전체에 해당되는 레이다 부체계(C-SAR) 및 자료전송부체계(PDTS) 전체 개발을 담당하여 체계 종합 수준의 사업 범위를 맡아 진행하고 있습니다. 차세대중형위성 5호는 우리나라가 100% 독자적인 기술로 개발한 위성을 우리나라가 개발한 누리호 5차 발사체를 이용하여 발사된다는 점에서 더욱 중요한 의미를 갖고 있습니다. 【차세대중형위성 5호의 형상】 (다) 영상자료처리장치 (Image Data Handling Unit, IDHU) 위성의 영상자료처리장치는 위성에 탑재된 (SAR 또는 광학카메라 등) 지구관측 센서로부터 출력되는 고속 대용량 데이터를 실시간으로 입력 받아서 압축하여 저장하고, 암호화/부호화 처리를 하여 지상국으로 전송하는 임무탑재체를 구성하는 핵심 장치입니다. 당사가 개발한 영상자료처리장치는 그동안 100% 수입에 의존하던 위성 탑재 장치의 첫 국산화를 달성하였으며, 해외제품 대비 압도적인 성능은 물론 비용 절감을 통해 자체 경쟁력을 확보하였습니다. 현재 당사가 개발한 영상자료처리장치는 차세대중형위성 1/2/4호 사업에 참여하여 개발 및 납품 완료하였으며, 현재 차세대중형위성 5호 사업을 진행하고 있습니다(차세대중형위성 3호의 경우 기술 검증 위성). 【영상자료처리장치(IDHU)】 영상자료처리장치(idhu).jpg 영상자료처리장치(IDHU) (라) 달 탐사용 우주인터넷 통신장치 (DTNPL)달 탐사용 우주인터넷 통신장치는 지구와 달 사이의 초장거리에서 통신이 두절되기 쉬운 상황에서 지연허용 네트워크 방식을 이용하여 우주인터넷을 구현하는 장치입니다. 당사는 우리나라 첫 달 탐사선인 ‘다누리호’에 전자통신연구원(ETRI)과 달 탐사용 우주인터넷 통신장치를 개발하여 탑재하였습니다. 당사의 달 탐사용 우주인터넷 통신장치는 달에서 지구까지 BTS 뮤직비디오를 수신하는 시험을 성공적으로 수행함으로써 TRL 9을 달성하였습니다. 【달 탐사용 우주인터넷 통신장치(DTNPL)】 달 탐사용 우주인터넷 통신장치(dtnpl).jpg 달 탐사용 우주인터넷 통신장치(DTNPL) (마) 탑재컴퓨터 (OBC)인공위성 시스템에서 위성 본체의 탑재컴퓨터는 지상국으로부터의 명령을 수신하여 인공위성 내의 모든 전자장치 전체를 제어하며 인공위성의 모든 상태 정보를 수집하여 지상국에 내려 보내는 인공위성의 핵심 장치입니다. 한국항공우주산업(KAI)와 협력하여 개발하는 민간주도 신규 탑재컴퓨터로 차세대중형위성 3호(기술검증위성)에 탑재되어 국내 발사체인 누리호 4차로 발사될 예정입니다. 【탑재컴퓨터(OBC)】 탑재컴퓨터(obc).jpg 탑재컴퓨터(OBC) (바) 제어모멘트자이로 제어장치 (Control Moment Gyro Controller, CMGC)제어모멘트자이로는 위성 본체 자세제어계 (AOCS: Attitude Orbit Control System)에 포함된 구동장치로, 기존에 쓰이던 반작용 휠 (reaction wheel)을 대체할 차세대 위성 구동장치입니다. 제어모멘트자이로는 높은 토크 성능과 모멘텀의 보존성으로 중형위성 이상의 위성에 주로 사용됩니다. 당사는 국내 위성사업에서 전량 수입에 의존하던 제어모멘트자이로 제어장치의 국산화를 통하여, 기존 제품 대비 경량화/소형화 등 성능과 가격에서 경쟁력 우위를 확보하였습니다. 【제어모멘트자이로 제어장치 (CMGC)】 제어모멘트자이로 제어장치(cmgc).jpg 제어모멘트자이로 제어장치(CMGC) (2) 위성 서비스 분야 (가) 위성 SAR 영상(Data) 및 부가정보(VAS)당사는 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX 시리즈를 2026년부터 지속 발사하여, 총 18기의 군집위성시스템을 구축함으로써 전지구(Global)영역에 대하여 지구관측 영상 데이터 획득 능력을 확보할 것입니다. 이 시스템을 이용하여 주기적으로 지구관측 영상 데이터를 획득하고 데이터 베이스화 하여 전세계 시장에서 지구관측
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영상(Data)/정보(VAS)를 판매하는 사업을 전개할 계획입니다. 당사는 획득한 SAR 데이터를 지상에서 수신하여 처리하기 위하여 자체적으로 SAR 신호 및 영상처리 소프트웨어 SARDIP™을 개발하였습니다. 당사의 SARDIP™ 웹플랫폼을 통해 고객사는 LumirX의 영상을 검색, 구매 및 분석 서비스를 이용할 수 있으며 근 실시간으로 최신 SAR 영상을 구매할 수 있습니다. SARDIP™은 AI 기반 객체 탐지, InSAR 기반 지형정보 분석 서비스를 제공하여 데이터 분석 결과를 빠른 시간내에 얻을 수 있습니다. AI 기반 객체 탐지 서비스의 경우 고해상도로 촬영한 SAR 영상에서 선박, 항공기 등 군사적, 경제적으로 중요한 물체를 AI 기반으로 자동적으로 탐지하고 식별 가능합니다. InSAR 기반 지형정보 분석 서비스의 경우 재난재해 피해분석 및 도시변화 모니터링, 수자원 시설의 안전관리 등 다양한 분야에서 활용됩니다. 당사는 향후 LumirX 위성 시리즈의 영상획득 요청 기능을 추가하여 고객사로부터 영상 및 정보 획득을 SARDIP™플랫폼에서 일괄 처리할 계획입니다. 【위성영상 부가정보(VAS) 예시】 ai기반 객체 탐지 (선박 식별 사례).jpeg AI기반 객체 탐지 (선박 식별 사례) 재난재해 피해분석(지진 피해 지역 파악).jpg InSAR 기법을 활용한 재난재해 피해분석(지진 피해지역 파악 사례) 도시 변화 모니터링(울산지역 지반 침하 사례0.jpg 도시 변화 모니터링(울산지역 지반 침하 사례) (출처 : 당사 내부 자료) (3) 민수 장치 (가) IECEx 방폭인증 대용량 솔레노이드(GAVS) 당사는 인공위성 자세제어 자기 베어링 반작용 휠 기술을 활용한 대용량 솔레노이드를 개발하였습니다. 선박에서 사용되는 솔레노이드 방식의 연료제어 밸브는 주로 엔진의 연료 공급을 제어하고 관리하는 데 사용됩니다. 이러한 밸브들은 선박의 안전성과 효율성을 보장하고, 선박의 엔진 성능을 유지할 뿐만 아니라 연료 소비를 최적화하며, 환경 규제를 준수하는데 필수적인 역할을 합니다. IMO(국제해사기구)의 Nox 규제구역이 확대되고 세계 선급 협회에서도 선박용 엔진 능동 연료제어 밸브에 대한 IECEx 인증이 의무화되면서, 친환경 선박 기자재의 수요가 증가함에 따라 당사가 개발한 솔레노이드의 수요는 더욱 많아질 것으로 예상됩니다. 루미르의 솔레노이드는 능동 제어 방식을 채택하여 연료 분사 및 밸브 개폐의 정밀도를 크게 향상시킵니다. 이로 인해 연소 과정이 보다 완전하게 이루어져 환경오염을 효과적으로 예방하고, 연비 개선에도 긍정적인 영향을 미치게 됩니다 세계 최초 방폭인증과 능동형 연료제어 기술을 기반으로 하는 루미르의 솔레노이드는 중국 및 글로벌 조선·해양 시장에서 차별화된 경쟁력을 갖추고 있으며, 중국을 비롯한 글로벌 친환경 선박 시장의 성장과 함께 루미르의 솔레노이드가 적용되는 시장도 지속적으로 확대될 것입니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품 및 서비스는 고객사의 요청에 의하여 특정 고객에게 특정된 제품을 제작하여, 제품구성과 용역범위가 다르므로 제품의 가격 변동추이 산정이 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1) 매입현황 (단위 : 천원, USD) 매입유형 품 목 구 분 매입액 비중 주요매입처 원재료 단품소자 류 국 내 엔에스테크윈 수 입 A사 $8,194.05 소 계 FPGA 류 국 내 B사 수 입 소 계 솔레노이드 류 국 내 에스엠테크 수 입 C사 소 계 기타 국 내 D사 수 입 E사 $2,819.23 소 계 총 합계 국 내 수 입 소 계 (2) 원재료 가격변동 추이 (단위 : 천원,USD) 품목 및 사업연도 제16기2024년 제15기2023년 제14기2022년 FPGA 류 국 내 수 입 $3,556.89 단품소자 류 국 내 수 입 $6.00 $145.89 $125.81 솔레노이드 류 국 내 수 입 $24.00 $23.75 기 타 국 내 수 입 $104.00 $4.45 $10.00 주1) 가격산출기준 : 총 매입액의 10% 미만 품목은 기타로 통합하여
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기재하였으며, 품목별 가격산출은 각 년도별 품목별 구매금액을 구매수량으로 나누어 산정하였습니다.주2) 가격변동원인 : 당사 구매품은 신뢰성과 관련된 각종 테스트를 거치는 경우가 많고, 주문제작하는 경우가 많아 1년 이상 납기를 가지는 부품도 있습니다. 우주용 제품 개발단계의 특성상 개발초기(기능성 검증)와 개발완료 시점(신뢰성 검증)의 차이로 동일기능품의 신뢰성 강도에 따라 Industry, Military, Space Grade 등으로 구분되어 가격차이가 발생되기도 하나, 이는 신뢰성의 차이로 인한 가격차이 입니다. 동일제품의 가격변동은 크지 않지만, 원천 원재료의 수급상황과 대외 환율의 변동에 따라 일부 영향을 받고 있습니다. 나. 생산 설비 등에 관한 사항(1) 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위 : 개 ) 제품 품목명 구 분 2024 년 2023 년 2022 년 수량 수량 수량 민수장치 분야 생산능력 생산실적 가 동 률 주1) 당사의 대부분의 위성 수주 계약은 고객이 요구하는 위성 시스템 및 위성 전장품의 설계, 제작, 시험 단계를 거쳐 납품하고 전체 위성이 완성되어 발사될 때까지 용역을 제공하는 계약으로서 일반적으로 1년 이상의 용역 수행 기간이 소요되어, 생산능력 및 생산실적을 산출하기 어려워, 민수장치분야에 해당하는 내용만 기재하였습니다.주2) 생산 능력은 월기준 작업자 생산 수량을 종합하여 산출하였으며, 산출된 생산능력을 생산실적에 반영하여 가동률을 산출하였습니다. 당사의 제품 특성상 선 주문 접수 후 생산되는 방식으로 작업자 인원에 조정으로 생산능력의 증가를 유연하게 조정할 수 있습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (가) 현황당사는 경기도 용인시에 위치한 본사에서 주요 사업부문의 연구개발 및 제조 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 지역 사업장 명칭 소재지 국내 본사 경기도 용인시 수지구 신수로 767, A동 621호 (단위 : 천원) 구 분 기초 취 득 증감 감가상각비 기말 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 인테리어 시설장치 연구용장비 건설중인자산 사용권자산 합 계 (나) 설비의 신설ㆍ매입계획동사는 영위하고 있는 사업의 CAPA 확장 등을 위하여 제1연구소 신축을 계획하고 있으며, 향후 진행될 주요 설비의 신설·매입 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 총 소요자금 기 지출액 2025년 2026년 토지 건물 연구소 시설 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 2024년 매출은 143억원으로 전년 대비 17.7% 성장하였습니다. (단위 : 천원) 매출유형 제 품 명 제16기2024년 제15기2023년 제14기2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 우주 위성제조 분야 위성서비스 분야 민수 민수장치 분야 소 계 나. 판매방법 및 판매전략 (1) 판매방법 (가) 정부 수주를 통한 매출 위성개발 사업은 전형적으로 정부가 수요자가 되는 (우주 방사선 및 온도 환경에서 동작할 수 있는) 고신뢰성 설계를 요구하고 사업비 금액이 큰 위성 사업이며, 국가 예산에 따라 진행됩니다. 【국가 위성개발 사업 진행절차】 국가 위성개발 사업 진행절차.jpg 국가 위성개발 사업 진행절차 (출처 : 당사 내부 자료) 절차 내용 ① 각 중앙관서별 수요조사 중앙행정기관의 장(주로 과학기술정보통신부장관에 해당)은정기적인 사업 수요조사를 통해 국가연구개발사업의 추진계획을 수립하게 됩니다. ② 예비타당성 조사 예비타당성 조사는 국가재정법에 따라 대규모 신규 사업에 대한 예산편성 및 기금운용계획을 수립하기 위하여 기획재정부 장관 주관으로 실시하는 사전적인 타당성 검증 및 평가입니다. 당해 조사에서는 대규모 재정사업의 타당성에 대한 객관적이고 중립적인 조사를 통해 재정사업의 신규투자를 시급성 및 우선순위에 입각하여 공정하고 투명하게 결정하여 예산편성에 반영합니다. ③ 사업확정 예비타당성 조사가 통과된 사업은 조사보고서를 작성하고 관계기관과 협의를 통해 해당 중앙관서에 사업확정을 통보합니다. ④ 제안서 공고 확정된 사업은 입찰공고를 통해 경쟁으로 당해 사업 참여자를 모집합니다. 입찰공고문에는 사업명,
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기간, 기초금액, 제안서 제출 마감시한, 개발품에 대한 요구사항서 등이 구체적으로 포함됩니다. ⑤ 제안서 제출 입찰공고문에 따라 사업제안서를 작성하고 제출합니다. ⑥ 평가 사업주관기관과 외부 전문가로 구성된 평가위원회를 통해 사업자가 선정됩니다. 이때, 우주분야의 헤리티지, 기술성숙도, 제조 시설, 품질보증 등급, 인증 실적 등이 주요 평가기준으로 작용합니다. ⑦ 계약 사업주관기관과 사업자 간에 계약이 체결된 이후 개발이 진행됩니다. ⑧ 납품 계약기간내 납품 완료를 통해 사업이 종료됩니다. (나) 직접영업 - 고객사 대면영업IMO(국제해사기구)의 Nox규제구역이 확대되고 세계 선급 협회에서도 선박 엔진 연료제어 밸브에 대한 IECEx 방폭인증이 의무화되면서, 국내 및 EU 시장의 확대를 대응하기 위해 공동 특허자와 긴밀한 공동체의 영업활동을 진행하고 있으며, 이에 일환으로 다양한 선박 엔진용 모델에 적용하기 위한 제품 개발을 의뢰 받아 진행하고 있습니다. (2) 판매 전략 (가) 국책과제 수행을 통한 기술개발과 기술제품의 홍보당사는 정부 주도의 공공 위성 관련 국책과제를 다년간 성실하게 수행하고 있습니다.다양한 산업체 대학교, 정부 출연 연구소 등과 함께 공동 개발을 통한 기술 교류 및 기술제품의 홍보가 이루어지고 있습니다. 모든 국책과제는 수요기업이 지정되어 있어 수요기업의 요구에 맞게 기술개발이 이루어지면서 개발완료와 함께 상용화를 통한 매출을 발생시키기 위해 노력하고 있습니다. (나) 학회 전시회 발표국내 최대 규모의 항공우주·방위산업 전시회인 서울 ADEX에 참가하여 당사의 연구개발 제품에 대한 기술력을 홍보하고 있습니다. 특히 서울 ADEX 2023에 방산혁신기업 100으로 선정되어 방위사업청 부스에 자사 제품을 전시함으로 우주 전문기업을 넘어 방산분야에서도 당사의 초고해상도 초소형 SAR 위성제조 및 지구관측 영상 데이터 사업자로서의 가능성을 확인하였습니다. 또한 당사는 한국전기전자학회, 한국우주기술진흥협회, 한국전자파학회, 대한원격탐사학회, 한국전기전자학회, 항공우주학회 등 다수의 학회의 회원사로 활동하고 있습니다. 이러한 학회에서는 논문 발표와 같은 활동을 통해 당사가 가지고 있는 기술을 공유하고 다른 회원사들과 협력하여 새로운 아이디어를 발굴하고 있습니다. 【학회 전시회 발표 참여 사진】 전자파학회.jpg 전자파학회 국제항공우주기술대전 aerotec 2024 .jpg 국제항공우주기술대전 aerotec 2024 (출처 : 당사 내부 자료) (다) 대외기관과의 MOU 체결기술개발을 위해 대외기관과의 협업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 통해 당사는 다양한 분야의 전문가들과 협력하여 새로운 기술을 개발하고, 기존의 기술을 개선하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. (라) 방위사업청 방산혁신기업100 프로그램의 정책지원을 통한 수출 기회 도모방위사업청 주관 아래 국방기술진흥연구소가 사업을 수행하는 방산혁신기업100 프로그램은 국방 첨단전략산업분야(우주, 반도체, AI, 로봇, 드론)의 미래 유망 중소기업을 종합적으로 지원하는 사업이며, 이 프로그램을 통하여 수출을 위한 지원이 다각적으로 수행되고 있습니다. 구체적으로는 해외전시회 참여 기회 부여 및 절충교역을 통해 맞춤형 수출 기회 제공 등 혁신 기술개발 역량을 보유한 중소기업을, 기존의 대기업 위주의 무기체계 사업구조와 독립적으로 새로운 무기체계 기업으로 육성하고자 하는 혁신적인 지원정책이 포함되어 있습니다. 해당 5가지 첨단전략산업 분야 중 우주분야는 선정 회사의 수가 적고 특히 인공위성 시스템 전체를 커버하는 회사는 당사가 유일한 만큼 당사는 방위사업청으로부터 주목받고 있습니다. 당사 또한 방위사업청의 사업정책에 적극적으로 임하며 이를 통한 수출 기회를 도모하고 있습니다. 다. 주요 매출처 당사의 주요 매출처는 한국항공우주연구원, 한국항공우주산업 등이 있으며 한국항공우주연구원 향 매출액의 비중은 약 70% 입니다. 라. 수주현황 당사의 위성제조 사업은 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아, 총 수주금액에서 원가기준 투입법을 적용하여 산출한
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진행률을 고려해 수익을 인식합니다. 당사의 수주 잔고 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 품목 수주금액 기납품액 수주잔고 위성제조 분야 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 자본관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) (2) 금융위험관리 당사는 신용위험, 유동성위험 및 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 경영지원부에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 경영지원부는 당사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.(가) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동금융자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 소 계 비유동금융자산: 비유동기타금융자산 합 계 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 금융채 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.(나) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 비파생금융부채를 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 지급해야 할 이자를 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과 5년이내 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 유동리스부채 장기리스부채 장기매입채무및기타채무 합 계 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 유동리스부채 장기리스부채 장기매입채무및기타채무 합 계 (다) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 변동이자부 차입금 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약일자 계약기간 계약목적 계약내용 ○○○ 외 2건 루미르 제1연구소 신축 부동산 매매 계약(토지) 한국항공우주연구원 기술이전 위성시스템 및 전기지상지원장비 설계 및 개발 기술에 대한 통상실시권 한국전자통신연구원 기술이전 초분광카메라용 디지털 신호처리기 및 데이터 분석기 한국항공우주연구원 기술이전 SPARC/LEON 프로세서 시뮬레이터에
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대한 통상실시권 한국철도기술연구원 기술이전 InSAR 위성정보 기반의 철도인프라 모니터링 시스템 개발 ○○○사 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX-1 발사 발사체 및 발사 서비스 사용 ○○○사 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX-2 발사 발사체 및 발사 서비스 사용 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 개요 당사는 연구인력들이 유기적으로 협업하여 당사의 모든 제품을 직접 개발하여 제조하고 있습니다. 연구개발 인력을 바탕으로 핵심기술을 확보해 나가고 있습니다. 루미르㈜ 공간기술 연구소는 한국산업기술진흥협회에 기술연구소로 등록되어 있으며, 2024년 우수 기업연구소(과학기술정보통신부장관)로 인증되었으며 국내 외부 전문가들과 유기적인 연구활동을 이어가고 있습니다. 【연구개발 조직도】 연구개발조직.jpg 연구개발 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구분 제16기2024년 제15기2023년 제14기2022년 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액X100] (3) 연구개발 실적 당사는 과학기술정보통신부 등과의 정부연구과제와 자체개발과제를 수행하고 있습니다. 아래의 기재사항은 대표적인 연구과제 이며 이외에도 다수의 연구과제를 수행하고 있습니다. 번호 주관부처 사업명(과제명) 관련제품 사업화내용 과학기술정보통신부 스페이스파이오니어사업(Ka-Band 송신기 및 Ka-Band 능동형 어레이 안테나) 우주인터넷통신장치 진행중 과학기술정보통신부 스페이스파이오니어사업(고속 고기동 위성의 제어모멘트자이로) 제어모멘트자이로 제어장치 진행중 과학기술정보통신부 스페이스이노베이션사업(초분광, 가시광 듀얼센서 카메라를 탑재한 초소형 위성) 초분광, 가시광 카메라 진행중 한국산업기술진흥협회 기업부설연구소 R 강화 지원사업 (초분광 센서를 이용한 머신비전 시스템 구축) 초분광머신비전 진행중 국방과학연구소 민·군기술이전사업 (우주용 고신뢰성 대용량 적층형 메모리 모듈) 영상자료처리장치 (IDHU) 진행중 루미르 초고해상도 초소형 영상레이다(SAR) 탑재체 진행중 루미르 초고해상도 초소형 영상레이다(SAR) 이미지 프로세싱 소프트웨어 SARDIP™ 진행중 7. 기타 참고사항 가. 주요 지적재산권 보유 현황 (1) 특허권 소유 현황 번호 구분 내용 권리자 출원번호 (출원일) 등록번호 (등록일) 적용제품 출원국 특허권 루미르 주식회사 LumirX 한국 특허권 루미르 주식회사 특허권 루미르 주식회사 특허권 편대비행 UAV 센서 네트워크의 동적 트리 토폴로지 형성 방법(Method of dynamic tree topology formation in swarming UAV sensor network) 루미르 주식회사 특허권 루미르 주식회사 출원 초분광 카메라(HYPERSPECTRAL CAMERA) 루미르 주식회사 초분광카메라 출원 초분광 카메라 및 이를 포함하는 초분광 카메라 시스템(HYPERSPECTRAL CAMERA AND HYPERSPECTRAL CAMERA SYSTEM INCLUDING SAME) 루미르 주식회사 특허권 루미르 주식회사 영상자료처리장치, 탑재컴퓨터 출원 루미르 주식회사, 한화에어로스페이스 솔레노이드 특허권 루미르 주식회사, 한화에어로스페이스 미국 나. 산업의 특성 등 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 계절성 최근 우주산업의 시장성이 높다는 전망이 나오면서, 위성분야 산업은 과거 정부가 주도하던 Old Space Technology에서 민간 기업이 주도하는 New Space Technology라는 새로운 부흥기를 맞이하고 있습니다. 각국의 정부차원 우주개발 뿐만 아니라, 민간 기업이 우주산업에 뛰어 들면서 글로벌 우주산업 시장은 2021년부터 2030년까지 9년간 6.3%의 연평균성장률로 지속 성장할 전망입니다. 글로벌 우주산업 매출 추이 및 전망.jpg 글로벌 우주산업 매출 추이 및 전망 대한민국 정부 또한 우주항공청을 출범하여 우주항공청 정책방향 발표를 통해 2045년까지 우주항공 5대 강국 입국을 위한 장기적인 비전과 전략을 발표했습니다. 정부는 세계
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7대 우주강국에 걸맞은 국가 우주 R 투자 규모를 2024년 9,923억원에서 2027년까지 1.5배 수준인 1조5,000억원으로 확보하여 이를 마중물을 삼아 민간 기업들이 우주 분야에 주도적으로 참여하는 우주산업 생태계 조성을 추진하고 있습니다. 나아가 2045년까지 우주산업을 대한민국의 10대 주력산업으로 육성하여, 우주항공 G5 강국을 실현하고 국가 주력산업화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 우주개발정부예산_g5.jpg 우주개발정부예산_G5 (출처 : 우주항공 5대 강국 입국을 위한 우주항공청 정책방향, 2024.05.30) 당사가 영위하고자 하는 우주산업 시장에서의 SAR위성 시장은 크게 (가) 판매자 주도 시장, (나) 높은 진입장벽, (다) B2G에서 B2B로 이동하는 시장, (라) 고해상도 기술의 등장에 따른 시장의 확대, 이렇게 4가지 산업의 특성을 가지고 있습니다. (가) SAR의 높은 기술 장벽으로 인해 개발의 어려움이 있으며, 시장의 수요를 충족시키지 못하는 판매자 주도 시장의 성향을 띄고 있습니다. (나) 현재 대형 업체인 MAXAR와 AIRBUS가 시장을 주도하고 있으며, 고신뢰성 위성 개발의 어려움으로 인해 높은 진입장벽의 특성을 갖고 있습니다. (다) 지구관측 시장은 그동안 주로 B2B시장(군사·방위 목적)에서의 수요가 많았으나, B2B 시장에서의 다양한 니즈로 인해 더욱 성장하고 있는 추세입니다. (라) New Space 시대에 진입하면서 위성 제작 및 발사 비용이 대폭 감소하며 위성 영상의 해상도가 향상됨에 따라 사용자 및 시장의 규모가 확되됨으로써 영상 분석을 통한 부가정보(VAS) 시장 역시 확대되고 있는 추세입니다. 지구관측 위성시장은 국가안보와 국민안전을 위한 정부의 지속적인 수요에 기반하여 경제 상황에 관계없이 안정적인 수요를 유지합니다. 우크라이나 전쟁 등 국제 분쟁 발생 시 지구관측 위성의 중요성이 커져 예산 증액과 함께 수요가 증가하며, 장기적인 계획과 투자가 필요한 산업 특성상 단기 경제 변동에 덜 영향을 받습니다. 또한, 위성은 우주에서 운영되기 때문에 지구의 계절적 변화에 영향을 받지 않아 경기 침체기에도 안정적인 수요를 유지합니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 현재 우주산업은 정부와 민간이 함께 이끌고 있습니다. 우리 정부는 우주산업클러스터에 1조원 이상의 집중 투자와 각종 정책으로 지원할 것을 발표했습니다. 이와 같이 정부예산 및 정책자금은 지속적으로 늘어나는 추세이며 관련기업에 투자하려는 벤처캐피탈(VC)투자도 있어 산업이 지속 성장 발전할 수 있는 기반은 계속해서 확대될 것으로 예상합니다. 특히, 당사가 개발한 SAR센서는 광학센서와 더불어 지구관측의 두 개의 기술축 중 하나로 SAR 자체는 대체할 수 있는 기술이 나오기 전까지는 시장에서 사라질 수 없는 제품입니다. . 우리나라의 지구관측 인공위성 산업은 국가적 목표에 따라 정부가 주도하는 고비용 분야로, 군사, 안보, 국가 위상 향상을 위해 중요하게 다뤄지고 있습니다. 당사가 집중하고 있는 SAR 위성 개발 사업은 다목적실용위성 및 차세대중형위성을 통틀어 총 4건의 사업이 완료되었거나 진행 중에 있습니다. 국내 SAR위성 사업들 중 차세대중형위성 5호의 SAR 시스템은 국내 독자 개발 모델입니다. 당사는 해당 SAR 시스템의 체계 개발 업무를 수주한 업체로 시스템 전체를 설계, 제작, 시험을 수행하고 있는 매우 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 대한민국의 인공위성 산업은 정부주도에서 민간주도로 사업구조가 이동하는 전환기에 있습니다. 새로운 시장이 형성되는 초기 단계인만큼 시장의 점유율이 불확실하고, 시장의 규모, 성장률, 경쟁 구도에 대한 신뢰할 수 있는 데이터가 부재합니다. 앞으로 민간주도의 사업 시장에서 성숙도가 높아짐에 따라 명확한 데이터와 분석이 가능해질 것으로 판단됩니다. (3) 시장에서 경쟁력을 와우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 글로벌 시장에서도 SAR위성, 신호처리 기술, 우주 헤리티지에 대한 종합 기술을 보유한 기업이 흔하지 않습니다.
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당사는 2015년부터 SAR 관련 사업을 수행하였으며, 축적된 신호발생부터 제어기 통합 시험까지 진행하여 성공적으로 영상을 획득하였습니다. 그리고 2023년 대기업들과의 경쟁을 통해 차세대중형위성 5호 SAR 탑재체 개발 사업 2개 부문에 모두 최종 선정되어 SAR 탑재체 사업 전체를 수주하며 당사의 기술력을 증명하였습니다. 그동안 국가로부터 인정받은 우주 개발 실적(헤리티지)이 당사의 기술력을 입증하고 있으며, 앞으로 진행될 수주에서도 당사는 경쟁 우위를 차지하고 있다고 판단됩니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것임을 유의하여 주시기 바라며, 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개 요 당사는 우주산업에서 주야간 전천후 지구관측이 가능한 SAR 위성시스템과 위성 영상/정보 서비스, 인공위성 관련 전장품 그리고 우주기술을 활용한 민수장치인 대형 선박용 솔레노이드 제조를 수행하고 있습니다. 우주산업 value chain.jpg 루미르의 Value Chain 우주산업은 위성제조, 지상장비, 위성서비스, 발사체 분야로 나누어지며 당사는 위성제조 분야와 위성 서비스 분야에서 핵심 기술 및 다양한 제품을 보유하고 있습니다.당사는 위성제조 분야에서 대한민국 인공위성의 다양한 기술과 전장품들의 국산화를 이루어냈으며, 최근에는 독자기술로 누리호 3차 부탑재위성인 LUMIR-T1을 민간기업 최초로 발사 및 임무를 성공적으로 수행하였고, 차세대중형위성 5호의 C-Band SAR 시스템 전체를 수주하며 위성 시스템 레벨 사업자로 성장하였습니다. 위성 서비스 분야에서는 New Space 시대에 발맞춰 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX를 개발하고 있으며, 현재 우주발사 전단계인 항공기 시험을 통해 높은 수준의 0.3 m 초고해상도 영상 획득을 성공하였습니다. 당사는 LumirX로 이루어진 총 18기의 군집위성시스템에서 획득한 위성 영상을 활용하여 글로벌 지구관측 영상/정보 서비스 사업자가 되는 것이 최종 목표입니다. 2024년에는 국가위성 사업의 진행와 민수사업인 솔레노이드 판매의 호조로 인해 전년대비 17.7%의 매출성장을 달성 하였습니다. 외형확대로 인해 영업이익과 순이익은 전년대비 적자폭을 줄일수 있었습니다. 2025년은 2026년 LumirX 1호기 발사를 위한 핵심 준비 기간입니다. Lumir-X 1호기 발사 이후, 적극적인 위성 영상 마케팅과 국가위성사업 참여, 민수사업의 확장을 통해 회사의 성장을 가속화 할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상테 (단위: 백만원) 사업연도 FY2022 FY2023 FY2024 YoY 구분 2022년 12월말 2023년 12월말 2024년 12월말 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 2024년말 자산 총계는 72,010백만원으로 전년대비 54.3% 증가하였으며, 부채총계는 11,034 백만원으로 전년대비 24% 감소, 자본총계는 60,976백만원으로 전년대비 89.6% 상승 하였습니다. 코스닥 상장으로 인한 공모자금 유입이 큰 영향을 미쳤습니다. 나. 영업실적 당사의 지난 3개 사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 FY2022 FY2023 FY2024 YoY 매출액 +17.7% 매출총이익 흑자전환 매출총이익율 판매관리비 +23.6% 영업이익 적자축소 영업이익율 당기순이익 적자축소 당기순이익율 우주사업(위성) 및
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민수사업(선박 엔진용 솔레노이드) 사업의 호조로 인해 매출액은 전년대비 17.7% 상승 하였으며 매출증가에 따른 고정비 효과로 영업이익, 세전이익은 적자폭이 축소 되었습니다. 3. 유동성 및 자금조달과 지출가. 경영비율 분석 구 분 비율분석 내용 FY2022 FY2023 FY2024 안정성 비율 유동비율 부채비율 수익성 비율 매출액영업이익율 매출액순이익율 총자산순이익율 주요재무 비율을 보면 수익성비율인 매출액 영업이익률은 -8.4%(2023년 -24.9%)로 전년대비 수익성이 개선되었습니다. 안정성비율인 부채비율은 18.1%(2023년 45.2%)이며 유동비율은 453.7%(2023년 234.6%)입니다. 나. 현금흐름 및 자금조달 2024년말 현재 현금및현금성 자산은 105억원 입니다. 현금흐름 및 자금조달 측면에서 안정성을 유지하고 있으며, 향후 외부자금조달에 따라 발생할 수 있는 금리 등의 변동 위험을 지속적으로 관리하고자 합니다. (단위: 백만원) FY2022 FY2023 FY2024 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 다. 지급보증 내역 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증 제공자 제공받은 보증내용 보증금액 대표이사 연대보증 5. 부외거래 사업보고서 작성기준일 현재 부외거래는 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 "III. 재무에 관한 사항"의 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 구분 디지털헬스케어는 건강관련 서비스와 의료 IT가 융합된 종합 의료 서비스입니다. 국내외 각 기관별 디지털헬스케어에 대한 정의는 세부적 차이가 존재하지만, 디지털 기술과 융합된 종합의료서비스를 의미한다는 것은 공통적입니다. 디지털헬스케어는 IT 기술과의 융합을 통해 기존 의료시스템 이 환자의 치료에만 초점을 맞춘 대응적·사후적 관리와 달리 치료뿐만 아니라 미래 예측을 통한 질병 예방까지, 환자 개개인의 고유한 특성에 적합한 맞춤의학(Personalized)을 제공하는 것을 궁극적 목표로 합니다. 표1. 디지털헬스케어의 정의 구분 출 처 정 의 국외 WHO - 디지털헬스케어는 건강 분야에 ICT를 사용하는 eHealth 용어에 기원을 둠 - eHealth(mHealth포함)분야를 비롯한 빅데이터, 유전체학, 인공지능과 같은 첨단 컴퓨터과학 분야를 포함 미국 FDA - 디지털헬스케어의 범위는 모바일 헬스케어, 건강 정보기술, 웨어러블 기기, 원격의료와 원격진료, 개인맞춤형 의료 - 디지털헬스 기술은 헬스케어와 관련된 플랫폼, 소프트웨어, 센서 등에 사용되는 기술임 Wikipedia - 헬스, 헬스케어, 생활, 사회 속에 디지털 기술이 융합된 형태로 의료전달체계의 효율성을 향상시키고 의료의 정밀화 및 개인맞춤형을 지향함 - 관련 기술은 하드웨어, 소프트웨어 솔루션, 서비스로 구성되며, 원격의료, 웨어러블 디바이스, 가상현실 등이 포함 국내 한국보건산업진흥원 (2018) - 광의의 개념: ICT기술이 적용된 모든 헬스케어 분야 - 협의의 개념: 모바일헬스케어, 원격의료, 인공지능 등이 포함되는 헬스케어 분야 과학기술정보통신부 한국과학기술기획 평가원 (2020) - 의료와 ICT 융합을 디지털헬스케어로 정의 - 디지털헬스는 e헬스, u헬스, 모바일헬스케어, 스마트헬스케어 등을 모두 포괄하는 광의의 개념 *출처: 한국보건산업진흥원 디지털헬스 산업 분석 및 전망연구(2020) (2) 산업의 특성디지털헬스케어 산업 생태계는 복잡하고 상호 의존적인 구조로, 다양한 구성원들이 서로 연결되어 전체 시스템의 효율성과 혁신을 추진하며 각 구성원은 특정한 역할을 수행하여 환자의 건강 개선과 더 나은 의료 접근성을 목표로 합니다. 수요자인 환자와 일반인은 최종적으로 이 생태계의 서비스와 제품을 사용하며, 그들의 필요와 피드백은 산업의 방향을 결정짓는 중요한 요소입니다. 이들은 웨어러블 디바이스, 모바일 앱, 온라인 건강관리 플랫폼 등을 통해 건강 데이터를 수집하고, 이를 기반으로 한 개인화된 건강관리 및 의료 서비스를 받게 됩니다. 수요자가 공급자에게 정보를 제공하여 혁신적인 제품과 서비스 개발에 참여하게 됩니다. 이를 바탕으로 공급자는 헬스케어 데이터 분석, 개인 맞춤 의료 솔루션 개발, 그리고 질병 예측 및 관리를 위한 정밀의료를 제공함으로써 디지털헬스케어 생태계의 핵심을 이룹니다. 그림1. 디지털헬스케어 산업 생태계.jpg 그림1. 디지털헬스케어 산업 생태계 *출처: 산업통상자원부, 산업은행 2020년 세계 100대 디지털 헬스 기업 목록(Global Digital Health 100)에 따르면, 미국(31개)과 영국(27개) 기업이 절반 이상을 차지하고 있습니다. 또한, 세계 디지털헬스케어 스타트업의 누적 투자액 Top 100에서 미국 스타트업이 72개로 대부분을 이루고 있으며, 영국과 인도 스타트업이 각각 4개로 뒤를 잇고 있습니다. 한국 스타트업은 이 목록에 포함되어 있지 않습니다. 이러한 분포를 통해 세계 디지털 헬스 시장이 주로 미국과 영국 기업을 중심으로 형성되어 있음을 알 수 있습니다. 미국의 디지털 헬스 기업은 대부분 환자 관리 분야, 즉 치료와 모니터링에 집중하고 있습니다. 또한, 이들 기업의 상품이나 서비스는 주로 공급자(59.0%)와 개인 소비자(36.6%)에 의해 구매되며, 최종 사용자는 개인 소비자(60.7%)와 공급자(47.9%)가 되는 경향이 있습니다. 이는 미국 의료시스템의 특성을 반영하는 것으로, 자가 치료 및 관리가
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많은 것이 특징입니다. 이는 한국 시장과 비교했을 때 더욱 두드러진 차이를 보입니다. 국내시장의 경우 한국보건산업진흥원의 연구에 따르면, 바이오헬스 분야의 14대 대표 융합기술을 활용하는 한국 기업/기관 1,148개 중 555개 업체가 융합기술을 사용하고 있으며, 이들 중 빅데이터(32.2%), 유전자 기술(14.8%), 바이오센서(12.9%), 모바일(12.8%) 기술을 활용하는 비율이 높습니다. 표 1. 기술별 디지털헬스 기업 현황 (미국) 구 분 비 중 일반적인 소프트웨어 (General software) 원격진료 (Telemedicine) 웨어러블 및 바이오센서 (Wearables biosensors) 디지털 의료기기 (Digital medical device) 원격 모니터링 (Remote monitoring) 유전학 및 시퀀싱 (Genomics and sequencing) 증강현실 및 가상현실 (Augmented and virtual reality) 기타 (Other) 헬스분석 산업은 현재 디지털 헬스 시장에서 주목받는 분야로, 유전체학, 정밀의료, 그리고 데이터 분석을 포괄합니다. 이 산업은 아직 초기 단계에 있지만, 빠른 성장이 기대되는 분야로 평가받고 있습니다. 특히, 유전체 분석은 헬스케어의 패러다임이 정밀의학으로 변화함에 따라 중요성이 커지고 있습니다. 정밀의학은 개인의 유전적, 환경적, 생활습관적 요인을 고려한 맞춤형 의료를 지향하며, 이에 따라 유전체 분석 시장은 향후 안정적인 성장이 예상됩니다. 가트너의 Hype Cycle for Healthcare Provider 2020 보고서에 따르면, 정밀의료와 유전자 의료는 각각 태동기와 거품제거기 단계에 있으며, 안정기까지는 약 5~10년이 소요될 것으로 전망되고 있습니다. 이는 해당 기술들이 성숙하고 널리 채택되기까지 일정 기간이 필요함을 의미합니다. 유전체는 개체의 전체 유전자를 포함하는 완전한 DNA 또는 RNA 모음으로서 개체를 형성하고 유지하는 데 필요한 모든 정보를 포함합니다. 유전체 정보는 유전 현상을 이해하고, 이와 관련된 생물학적 작용과 작동 과정을 밝혀 과학적, 의학적, 산업적 효용 가치를 창출하는데 필수적인 정보로써, 유전체 분석은 21세기 의약 및 바이오산업을 이끌어 갈 핵심기술로서 유전정보 해독 기술을 응용하여 생물의 형성 및 발달 과정, 생명현상 유지와 관련된 모든 기능의 최소 단위인 유전체 정보를 분석/획득하고, 나아가 의학적, 산업적으로 유용한 정보를 선별, 가공하고, 이를 활용한 서비스를 제공함을 목표로 하고 있습니다. 유전체 분석 시장의 주요 부문은 진단 분야이며, 여기에 사용되는 기술로는 PCR(Polymerase Chain Reaction), 시퀀싱(Sequencing) 등이 있습니다. 특히 유전자 시퀀싱 기술은 전통적인 연구개발 중심의 시장을 넘어, 소비자 직접 의뢰(Direct-to-Consumer, DTC) 유전자 검사와 같이 소비자를 대상으로 하는 상업적 시장으로 발전하고 있습니다. 이는 소비자들이 자신의 유전정보에 관한 관심이 증가함에 따라 새로운 서브 시장을 형성하고 있는 것으로, 이러한 트렌드는 유전체 분석 기술의 상업적 활용 가능성을 크게 확장하고 있습니다. 현대사회의 개인 맞춤형 정밀의료, 개인 건강관리 등에 대한 need와 예방의학 및 보편적 건강보장으로의 의료 패러다임의 변화(paradigm shift)로 인해 유전체 정보의 중요성에 대한 인식이 제고되고 있으며, 유전체 정보에 대한 개인의 접근성이 높아짐에 따라 유전정보(Big-Data)를 활용한 다양한 사업 분야들이 개발되고 있습니다. 유전체 분석 산업은 유전체 염기서열 분석 비용(Sequencing 비용) 감소, 관련 규제 개선, 국가 주도 대규모 유전체 분석 프로젝트 등과 고령화에 따른 건강관리에 관한 관심 증가에 따라 지속해서 성장하고 있습니다. 전장유전체(Whole genome) 분석 비용은 2010년대 초까지는 개인이 부담하기 어려운 수준이었으나 기술의 발전에 따라 지속적으로 감소하여 2022년에 Illumina의 경우
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200달러, Ultima Genomics의 경우 100달러로 낮출 수 있다고 주장하는 등 개인이 충분히 부담할 수 있는 수준으로 감소하고 있습니다. 그림1. 유전체 분석 비용의 감소.jpg 그림1. 유전체 분석 비용의 감소 나. 산업의 성장성 (1) 디지털헬스케어 시장 2020년은 디지털헬스케어 분야에서 전환점이 된 해로, 코로나19 판데믹이 이 분야에 큰 영향을 끼쳤습니다. 미국의 디지털헬스케어 스타트업 펀딩 시장은 특히 큰 성장을 보였으며, 총 $14B 규모의 투자가 이루어졌고, 440건의 투자가 진행되었습니다. 이는 역대 최대규모로, $100M 이상의 메가딜이 40건이나 발생했습니다. 이러한 투자와 성장은 디지털헬스케어 시장이 이미 성숙한 단계에 접어들었다는 것을 나타냅니다. 투자자 활동, 소비자 행동 변화, 기업 구매자 행동, 시장 출구 및 공개 시장 활동 등 네 가지 중요한 요소가 이 변화의 중심에 있습니다. 원격진료 분야에서의 변화가 두드러지며, 디지털헬스케어 전체의 채택에 장기적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 표 1. 디지털헬스케어 글로벌 시장 규모 (단위 : 억USD) 구분 원격의료 모바일헬스 디지털헬스 헬스분석 합계 (2) 유전체 분석 시장 세계 유전자 검사시장은 2022년 82억 달러로 추산되었으며, 2032년까지 173억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 2023년부터 2032년까지 예측기간 동안 연평균 복합 성장률(CAGR) 7.80%로 성장할 것으로 예상됩니다. 질병의 위험을 예측하고 맞춤 치료를 제공하기 위해 사용되는 유전체 분석은 기술의 발달과 검사 비용의 감소로 인하여 지속해서 시장 규모가 확대되고 있습니다. 유전체 분석 기술은 건강정보에 대한 통찰력을 제공할 수 있어 많은 연구 협력과 주목할 만한 투자를 창출하여 헬스케어 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 표 1. 글로벌 유전자 검사 시장 규모 (단위 : 십억USD) 구분 CAGR(%) 글로벌 유전자 검사 시장 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)은 유전자 검사시장의 성장에 큰 영향을 미쳤습니다. 산전진단 저널(Prenatal Diagnosis Journal) 2021년 3월호의 데이터에 따르면, 코로나19 팬데믹은 산전 유전자 검사에 대한 임산부의 결정에 영향을 미쳤습니다. 환자의 출생 전 유전자 검사에 대한 접근 및 사용도 전염병의 영향을 받았습니다. 코로나19는 유전자 검사시장에 큰 영향을 미친 것으로 확인되었습니다. 더욱이, 지난 몇 년간 기술 발전의 증가로 인해 시장 확장을 위한 여러 기회가 열렸습니다. 만성 질환의 유병률 증가와 틈새 치료 영역을 위한 맞춤형 테스트 키트의 개발이 시장의 급속한 성장을 돕고 있습니다. 다. 국내외 시장여건 유전체 사업은 유전정보의 활용 질병 및 건강관리의 이유로 국가의 보건의료 정책에 영향을 받습니다. 임상에 관련된 유전자검사는 질병관리본부의 관리하에 의료기관을 통한 예측 (예: 질병 발병도, 약물 반응성) 및 진단 (예: 질병, 비침습산전검사(Non-Invasive Prenatal Test, NIPT)서비스를 허용하고 있습니다. 질병 발생을 예측하는 유전자검사는 치료를 위한 진단유전자검사와 동일하게 의료기관에서 활용되며 기술의 특성상 질병의 증상이 없는 사람들을 대상으로 조기진단과 건강증진을 목적으로 하는 건강검진에 주로 활용됩니다. 코로나 이후 건강검진 수요가 증가함에 따라 기기 사용이 포화에 이르러, 선택검사의 수량도 증가하고 있습니다. 건강검진 종별 수검률 추이.jpg 그림1. 2018~2022년 건강검진 종별 수검률 추이 건강검진 종별 수검률 추이_표.jpg 표 1. 건강검진 종별 수검률 추이 의료기관에서만 받는 유전체 분석과 달리 일반인이 직접 받을 수 있는 유전자 검사(DTC)는 최근 제도가 정비되고 있습니다. 미국의 경우 FDA에서는 2017년 11월 DTC 유전적 질병 위험도 검사 서비스 제공업체에 대한 규제를 간소화하는 방안을 발표하였습니다. FDA의 요구사항을 충족한다면 추가 출시 제품의 사전 심사를 받지 않아도 되도록 절차의 간소화를 진행할 계획을 밝혔습니다. 시장조사
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전문기관 BIS research에 따르면 글로벌 소비자 유전자검사 시장은 2020년 1,159백만 달러에서 2026년 2,892백만달러로 전망하고 있습니다. 특히 한국의 경우 아시아의 다른 나라보다 높은 18.34%의 평균 성장률을 보여 2020년 34.5백만 달러에서 2026년 91백만 달러로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 국내에서는 개인의 유전체 정보를 민감한 의료정보로 간주하고 이를 분석한 임상소견을 제시하는 DTC 서비스를 제한해 오고 있으나, 2016년 6월 30일 보건복지부는 체질량지수, 중성지방 농도, 콜레스테롤, 혈당, 혈압, 색소 침착, 탈모, 모발 굵기, 피부 노화, 피부 탄력, 비타민C 농도, 카페인 대사 등 12가지 항목 관련 40여개 유전자 검사를 통한 예측 서비스를 비의료기관이 직접 실시하는 것을 허용(보건복지부 고시 제 2016-97호) 하여 제한적으로 DTC 서비스를 허용하고 있습니다. 2017년 11월부터 보건복지부에서는 유전자 검사에 대한 규제 개선 방향을 모색하기 위하여 민관협의체를 구성하여 논의를 진행하였고, 2018년 하반기까지 '유전자 검사기관 관리 내실화 가이드 라인’을 개발을 위하여 공청회와 전문가 의견 수렴의 절차를 거쳐 검사항목의 확대를 검토하였습니다. 2019년 2월을 시작으로 2020년 정부는 DTC 유전자 검사 시범사업을 실시하여 인증제도 도입을 통한 시장 확대 및 소비자 개인정보 안전에 대한 대책 마련을 하였고 2021년 12월 관련 법률 개정을 통해 서비스 확대를 가능한 시기를 앞당겼습니다. 당사는 3차례 시범사업에 성실히 참여하여 2021년 최종 인증을 완료하였습니다. 정부의 시장확대 노력은 산업통상자원부를 통해서도 진행되었습니다. 2019년 규제샌드박스 제도를 마련하여 개별적 신청기업을 대상으로 심사하여 안전성 시험 및 검증을 하여 규제 적용배제 또는 시장 출시를 위한 2년 이내 임시허가 부여의 기회를 제공하고 있습니다. 당사는 규제샌드박스 10호 승인기업으로 2022년까지 실증을 완료하였습니다. 그림1. 글로벌 dtc유전자건사 시장 규모.jpg 그림1. 글로벌 DTC유전자건사 시장 규모 (단위 : 백만USD) 그림2. 대한민국 dtc유전자건사 시장 규모.jpg 그림2. 대한민국 DTC 유전자 검사 시장 규모 (단위 : 백만USD) 라. 경기 변동의 특성 유전체 분석 산업은 건강 및 보건과 관련된 산업으로 경기 변동에 따른 민감도가 낮습니다. 시장의 1차 수요자인 의료기관은 제품의 안전성 및 신뢰성을 우선으로 고려하기 때문에 기술에 대한 신뢰성이 검증된 제품을 선택하는 경향이 강합니다. 이에 따라 제품의 가격 탄력성은 비탄력적이며, 경기 변동보다는 제품에 대한 브랜드와 인지도가 매우 중요한 산업입니다. 유전체 분석 산업은 헬스케어 산업, 건강기능식품 산업, 코스메슈티컬 산업 등 다른 산업군과의 산업융합을 통하여 다양한 신산업을 창출하고, 시장의 다변성을 리딩하는 중심적인 산업으로 크게 경기 변동적인 요인이 개입되지 않는 것이 특징입니다. 다만, 건강검진의 필수적인 검사항목이 아니라는 점에서 유전자검사의 중요성이 알려지지 못하여, 제대로 활용되지 못하고 있습니다. 하지만 최근 3년 동안 질병 예측을 통한 사전적 예방의 중요성에 대한 관심도가 높아지는 추세에 따라 유전자검사 시장은 평균적으로 20% 이상의 성장세가 나타나고 있어 유전체 분석 시장은 지속적인 성장을 보일 것으로 예측되고 있습니다. 마. 당사의 경쟁력 (1) 회사의 경쟁력 당사의 유전자 검사 서비스는 “한국유전자검사평가원”에서 2015년부터 2024년까지 실시한 유전자 검사 정확도 평가에서 최고등급인 A등급을 연속으로 인증을 받았으며, 자체 기술인 Gene Network System에 의해 특정 질병, 질병과 질병 간의 상호작용을 AI Deep learning을 기반으로 가장 많은 유전자 검사항목을 구축하고, 이에 대한 기술력을 보유하여 검사항목 신고 수에서 국내 1위를 차지하고 있습니다. 질병관리청 자료). 또한 2024년 12월 현재 국내에서 가장 많은 174종의 항목을 서비스하고
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있습니다. 생명윤리 및 안전에 관한 법률에 따라 질병과 관련된 유전자 검사를 수행하려면 검사 대상 질병과 유전자의 근거자료를 질병관리청에 제출하고 최종 승인을 받아야 합니다. 당사의 타사 대비 차별적 기술 우위성은 당사의 자체의 특허기술인 Multiplex genotyping technique과 Gene Network System을 활용한 Customized open array based SNP Chip Assay 등과 같은 차별화된 기법과 특화된 분석시약 조합 방법을 적용함으로써 타사보다 분석 시간 단축 및 단가 절감(국내외 특허 출원 중) 시스템을 운영하고 있습니다. 또한 빅데이터 기반으로 자체 개발한 카테고리별 맞춤형 알고리즘을 통하여 최상의 유전자 검사 서비스를 제공하고 있습니다. 동사는 국내외 유전체 알고리즘 특허 및 지적재산권을 30여 개 이상 보유하고 있으며 이를 바탕으로 인도네시아, 말레이시아, 베트남, 태국, 몽골, 튀르키예 등에 진출하고 있으며 최근 호주와 멕시코 대기업과 협력사업 협상을 수행하고 있습니다. 최근 인도네시아 합작법인은 연구소 설립과 인허가를 완료하여 본격적인 사업확장을 하고 있습니다. 또한 말레이시아를 기반으로 태국, 싱가포르에 연구소가 포함된 합작법인 설립을 추진하여 해외 현지 시장에 직접 진출하려는 노력을 기울이고 있습니다. 현재 국내 대형 전문 피부과, 화장품 기업 및 제약회사 등과 협력으로 한국인과 동양인에 적합한 유전자 분석을 통한 맞춤 화장품 사업을 위한 기초 연구가 진행하고 있으며, 대상 웰라이프와의 협력사업을 통해 맞춤형 건강기능식품 사업을 포함한 포괄적인 개인 맞춤 헬스케어 플랫폼 사업의 준비가 완료되었습니다. 향후 지속적인 한국인을 포함해 동양인과 백인 대상 의 유전체 DB 확충과 질병 관련 정밀 유전체 분석을 통하여 신약후보 물질 발굴을 위해 노력할 것이며 축적된 다양한 유전체 분석 기술, 빅데이터 뱅킹에 구축된 데이터를 AI 및 IT 기업과의 협업을 통하여 개인별 맞춤 스마트 헬스케어(웨어러블 디바이스, EHR-derived 케어시스템 등)와 헬스케어 메타버스 (MetaGenVerse, 상표등록 완료)를 개발하여 상용화함으로써 파생 사업으로 확장하고자 합니다. (2) 회사의 단점 차별적 기술개발과 타사 대비 우수한 빅데이터를 보유했으며 의료기관 대상 유전자검사 국내시장 점유율 1위임에도 불구하고 동종 코스닥 상장사들보다 인지도가 낮으며 (코넥스 기업의 한계 및 마케팅과 홍보에 활용 가능한 자금 부족) 대외적으로 법적 규제, 제도 미비 그리고 국민들에 대한 홍보 부족 등으로 현재까지 회사의 이미지 향상에 제한이 있습니다. 또한, 최근 바이오 시장의 위축과 코넥스 바이오 기업에 대한 투자기관 (예, VC)의 부정적 선입관으로 인해 회사의 자금확보가 어려워 R 자금 및 운영자금 투입에 어려움이 있어 코스닥 기업과의 경쟁에 애로가 있습니다. 바. 신규 사업의 내용 운동 유전체 운동 유전체와 관련한 DTC 유전자 검사 서비스는 스포츠와의 연계를 통하여 관련 산업이 증가하여 향후 유전체 분석 기반의 큰 시장이 형성될 것으로 판단됩니다. 국내 시장의 경우 엘리트 체육 인구 150만 명, 생활체육 인구 400만 명, 유아청소년 체육 교실 가입자 100만 명과 다이어트 적용 가능한 인구를 포함해 운동 유전체 잠재적 고객은 700만 명으로 추정됩니다. 따라서 DTC 운동 유전자 검사를 통해 다양한 운동 관련 DB가 구축되고 개인 맞춤형 시스템이 개발됨으로써 이를 기반으로 한 상용화가 진행될 것입니다. 유전체 분석 기술이 더욱 빠르고, 정확하고, 저렴하며 더 많은 분야로 확대되어 스포츠 과학의 미래가 유전학, 후성유전학 및 유전자 도핑에 점점 더 깊이 관여할 것으로 예상합니다. 사람은 인종, 유전적 요인, 후천적 환경이 각각 다르므로 운동 또한 개인의 유전자에 따른 운동능력도 다르게 나타납니다. 또한 유전자는 신체 부상과도 관련이 있기에 부상 유전자를 분석하여 사전에 부상을 예방할 수 있으며, 이는 개인의 운동능력을 극대화하며, 유아 청소년들의 올바른 성장 발달에 큰 도움을
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줄 수 있습니다. 국내 스포츠산업이 첨단산업과 융·복합화를 통해 미래 성장산업 가운데 하나로 대두되면서 국가 차원에서 스포츠산업 육성 정책이 추진되고 있습니다. ICT 산업을 포함한 첨단산업과 융·복합화되어 다양한 상품개발을 목표로 바이오 기술과 스포츠가 접목해 운동 재활 및 치료, 부상 예방 등의 기술개발과 스포츠의 나노기술 접목을 통해 스포츠 용품 및 장비에 활용이 가능한 신소재 개발 등 과거에는 상상할 수 없었던 다양한 산업이 활성화되고 있습니다. 영양 유전체 사전적 질병 예방 차원에서 영양 유전체학의 궁극적인 목표는 유전자의 개별적 차이에 근거를 둔 식품을 개발하는 것이라고 볼 수 있습니다. 영양 유전체학이 발전함에 따라 과학자들은 개인의 유전정보에 근거하여 더욱 개인화된 영양권장을 할 수 있고, 정부의 영양지침서도 특정 질환 위주로 세분화할 수 있습니다. 의사들은 환자들의 치료 및 질병 예방 차원에서 개인 맞춤형 영양권장을 더욱 활용하게 될 것이며, 실제로 해외의 일부 권위 있는 의사들은 당뇨, 고지혈증, 고혈압, 유당불내증, 셀리악병 등의 환자들에 대한 영양권장을 환자들에게 맞게 개인별 맞춤 식품으로 시행하고 있습니다. 맞춤 식품은 일반 식품이나 건강 기능성 식품의 카테고리에 들지 않는 완전히 새로운 유형의 식품이 될 것이기 때문에 이에 맞는 적절한 health claim 수준을 찾는 노력과 이 식품들이 유통되는 채널과 시장 유형에 대한 개발이 있어야 할 것입니다. 또 하나 해결해야 할 과제로 지적 재산권의 보호 문제가 있습니다. 유전자와 식품의 상호작용에 대해 밝혀진 것을 특허로 보호할 수 있는지에 대한 논의가 필요하며, 미국인 다수가 본인의 유전정보를 기꺼이 공개할 것이라고 대답하고 있지만, 다른 민족성을 가진 나라에서도 본인의 개인적인 유전정보 공개에 대해 거부감을 가지지 않을 수 있을지가 미지수로 남습니다. 미래의 식품시장에서 세분화(segmentation)의 필요성에 대해서는 모두 공감하는 사안이며, 문제는 시장을 어떤 기준을 사용하여 어떠한 방법으로 세분화 할 것인가에 있습니다. 포장 단위에 의한 세분화, 연령별, 질환별로 세분화하여 고령 소비자를 위한 맞춤 영양 식품, 유아 발달단계에 따른 맞춤 영양 식품, 당뇨 환자용 맞춤 영양 식품 등 집단 맞춤형 식품 개발도 가속화될 것입니다. 코로나의 대유행은 맞춤형 영양 시장의 성장에 영향을 미쳤습니다. 건강 문제에 대한 관심의 증가로 건강 보조 식품에 관심을 기울이고 있으며 이는 개인별 영양에 대한 수요를 일으 키고 있습니다. 이에 따라 글로벌 맞춤형 영양 시장 규모는 2021년 103억 달러에서 2030년 380억 달러 규모를 예상하고 있습니다. 맞춤형 영양은 음식과 유전자가 서로 어떻게 상호 작용을 하는지 분석하여 개인의 니즈에 맞는 맞춤형 식단과 건강기능식품을 제공하는 것입니다. 이를 위하여, 식약처에서는 2025년 3월부터 법 개정이 완료되어, 현재 국내에서는 여러 종류의 건강기능식품을 나누어 담아 포장 판매하는 소분 사업을 시행하고 있습니다. DTC 유전자 검사의 활성화는 유전체 DB 구축을 통하여 더욱더 정밀한 맞춤형 식품을 개발할 수 있는 토대가 될 것으로 기대됩니다. 소비자들이 대량 생산되는 규격이 정해진 제품보다 나만을 위한, 내 몸에 꼭 맞는 맞춤 구두, 맞춤 정장에 더 고가를 지불할 용의가 있듯이, 나에게 꼭 맞는 개인별 맞춤 식품은 미래 식품산업의 새로운 돌파구가 될 것입니다. 글로벌 개인맞춤형 영양 시장규모 2021-2030 (단위: 1억 USD) 유 아청소년 소아 유전체 관련하여 DTC 유전자 검사를 통한 사전적 질병 예측 및 치료가 가장 활발한 분야는 희귀 질환 및 난치성 질환 진단과 치료 분야입니다. 캔자스의 소아머시병원 클리닉(Children`s Mercy Hospitals and Clinics)의 연구진은 심각하게 아픈 아기의 질환을 신속하게 진단하기 위해 아이들의 전체 유전체 정보를 활용하여 사전에 질병을 예측하고 실제 치료까지 진행한 사례가 저널 ‘Science Translational Medicine’을
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통하여 발표되었습니다. 현재 DTC 유전자 검사를 통하여 소아의 유전체를 확보하여 유전체 시퀀싱(Whole Genome Sequencing; WGS) 방식으로 임상에 활용한 사례로 신경 운동 질환에 대한 사전적 질환 예측을 통하여 14세 쌍둥이의 치료 효과를 높이는 방법을 조기에 발견했으며, 다른 사례로는 심각한 염증성 장염 질환이 있지만, 정확히 진단받지 못한 환자에게 유전적 원인이 있음을 확인하여 골수이식을 통해 치료를 진행하였습니다. 유전체 스크리닝을 통해 질병을 파악하고 치료된 대표적인 사례로 니콜라스 볼커가 있으며, 국내에서도 소아의 희귀성 장 질환을 유전체 분석을 통하여 밝혀내었고, 자가면역반응을 조절하는 유전자 ‘CTLA4’에 돌연변이가 일어난 것이 원인임을 확인한 연구팀은 CTLA4의 역할을 보완할 수 있는 약물을 투여함으로써 치료를 하였습니다. 소아 유전체 연구는 향후 육체적 질병의 뿐만 아니라 정신적 질병의 사전 예측 및 치료까지도 중요한 연구 분야가 진행될 것입니다. 희귀 난치병 질환을 비롯하여 비만, 당뇨 등의 대사 증후군, ADHD, 정신분열, 자폐증 등 정신적 질병에 대한 중요성이 더욱 대두되고 있습니다. 영유아부터 소아들의 올바른 성장 발달과 학습 능력 향상을 도모하기 위해서 육체적 및 정신적 건강은 필수적 요소이며, DTC 유전자 검사의 활성화가 요구되는 시기로 이미 접어들었습니다. 국내에서 DTC 유전자 검사 서비스 중 가장 많은 규제가 있는 분야가 소아 유전체 검사이며, 학습 능력이나 지적 능력과 같은 질병으로 분류되지 않은 민감한 부분은 아직 허용되지 않고 있습니다. 하지만 지금 허용된 검사항목으로도 충분히 소아의 육체적 및 정신적 건강을 위하여 필수적인 항목이 허용되어 있으므로 DTC 유전자 검사를 통하여 사전에 질병을 예측함으로써 질병이 발생하고 나서 진행되는 검사의 수를 현저하게 줄이고, 진단이 지연되는 것을 사전에 예방할 수 있습니다. 현재 해외시장에서는 소아 유전체 연구가 활발히 진행 중인데, 운동 유전체와 연계하여 소아의 유전체를 분석하여 개인별 맞춤 엘리트 스포츠 정보를 제공 및 선택할 수 있는 토대를 제공하고, 소아에게 맞춤형 건강보험에 대한 정보를 제공하기도 합니다. 미국에서 소아의 건강보험 가입률은 2016년 기준으로 사보험 약 60%의 가입률을 기록하고 있으며, 공공보험은 약 35%의 가입률을 나타내고 있습니다. 전반적으로 보험 가입률은 서서히 우상향을 나타내고 있으며, 보험 비가입률은 보험 가입률에 비하면 현저하게 줄어들고 있는데 약 4% 수준까지 기록하고 있습니다. 향후 국내에서 DTC 유전자 검사에 대한 규제가 완화되면 올바른 성장 발달을 위한 대형병원 성장 클리닉, 대형 보험회사, 영유아 복지센터, 영유아 건강검진 기관 등과의 협업을 통하여 지속적인 거래처를 확보해 나갈 것입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 (1) 주요제품 매출액 및 매출비중 (단위: 천원, %) 매출유형 제품명 제13기(2024년) 제12기(2023년) 제11기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 개인유전체분석서비스 상품 기타 기타 기타 매출 합계 (2) 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 제13기 제12기 제11기 M-CHECK 나. 개인유전체분석 주요 서비스 (1) 질병예측유전체분석서비스: 엠체크(M-CHECK) 개인별 질병 발생 예측 유전체 분석 서비스인 M-CHECK(MY GENOME CHECK)은 태어날 때부터 가지고 있는 유전체를 분석하여 유전적 질병발생 위험도를 측정한 후, 결과에 따라 운동, 식이, 생활습관 등 각 개인의 환경요인 조절 방법을 제공하는 서비스입니다. M-CHECK 서비스는 약 150종류의 질병에 대한 예측이 가능하며, 질병관리청 허가 사항에 따라 항목이 추가되고 있습니다. (2) 생체나이분석서비스: 텔로체크 (TELOCHECK) 자체 개발한 ‘생체나이 계산 알고리즘’을 기반으로 정량적 PCR검사를 통해 텔로미어 길이를 측정하여 자신의 길이 결과를 동일한 연령과 비교하여 생체나이를 예측합니다. 또한 세계
메디젠휴먼케어 — 사업보고서 (2024.12)

유일의 텔로미어 종합검사로 텔로미어 길이 활성화에 관여하는 유전전자를 추가 분석하여 현재의 건강상태 예측 결과를 제공합니다. 텔로미어 길이는 인종마다 다르다는 연구 결과에 따라 자사는 한국인 대상 데이터베이스를 기반으로 분석 하여 신뢰도 높은 해석을 가능하게 하였습니다. (3) 소비자 직접 수 행 건강유전체분석 : 라이프진 (Lifegene) (구.멜씨_MELTHY) 정부로부터 (보건복지부) 허가를 받은 개인별 신체 특성 관련 유전자 검사로 미용과 다이어트 헬스케어 중심의 모발굵기, 비타민C농도, 피부탄력, 피부노화, 색소침착, 체질량지수, 카페인대사, 중성지방농도, 혈당, 콜레스테롤, 혈압, 탈모 등 총 11개 항목의 서비스를 시작으로 DTC 인증제 도입을 위한 시범사업 승인을 받아 69개 항목의 웰니스 유전자 검사를 서비스를 제공한 바 있습니다. DTC 유전자 검사 서비스가 국내에서 허용된 초창기에는 유전체 전문기업들이 B2C 방식으로 판매 하였으나 유전체 분석에 대한 일반인들의 인식 부족과 홍보 채널의 한계로 인하여 활성화되지 못하였습니다. 현재는 유전자 분석 기술의 발전과 충분히 구축된 DB를 통하여 서비스 품질에 대한 차별성과 다른 산업과의 연계를 통하여 다양한 사업을 전개하고 있습니다. 국내 규제를 기준으로 운동 유전체, 영양 유전체, 소아·청소년 유전체 분석을 개발하여 최근 정부로부터 DTC 역량인증을 마치고 서비스를 제공하고 있습니다. (보도자료). 완성된 다양한 유전체 검사 서비스는 질병 유전체 검사 서비스인 M-CHECK을 포함하여 “MELTHY-Global”의 상품명으로 해외사업을 수행하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요원재료 등의 현황 (단위: 천원) 매입유형 품 목 구분 제13기 (2024년) 제12기 (2023년) 제11기 (2022년) 원재료 국내 국내 국내 국내 국내 국내 기타 국내 합 계 나. 생산 현황 (단위: 건) 제품 구분 제13기 (2024년) 제12기 (2023년) 제11기 (2022년) 개인유전체분석 서비스 생산능력 생산실적 가동율 주1) 생산능력 및 생산실적의 수량은 유전체분석 검사건수 입니다.주2) 생산능력은 장비 대수에 따라 달라지며, 연도별 주요 장비 내역은 아래와 같습니다. (단위: 대) 장비명 제13기(2024년) 제12기(2023년) 제11기(2022년) Qiagen HT 주1) Real-time PCR는 1회 가동 시 최대 40명 정도 분석할수 있으며, 1회 가동시간은 2시간으로 1일 4회 가동이 가능합니다. 주2) KingFisher는 1회 가동 시 최대 96명을 분석할 수 있으며, 1회 가동시간은 1시간으로 1일 8회 가동이 가능합니다. 주3) AMO-MAG autoEX 48 1회 가동 시 최대 48명 분석할 수 있으며, 1회 가동시간은 1시간으로 1일 8회 가동이 가능합니다. 주4) 전기에는 DNA 추출 가능 검사 건수를 생산능력으로 기재하였으나, 분석 및 실험 가능 건수는 추출 건수 이상 가능하므로, 생산능력은 유전체 분석 검사 건수로 계산되었습니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말잔액 증가 감소 기계장치 본사 (서울 송파구) 비품 시설장치 합 계 주1) 제조와 관련된 생산설비에 대한 자산으로 판매활동과 관련 된 자산과 구분하여 산출된 내역으로 당기증감의 내용 중 감소에는 자산의 매각 및 판매활동과 관련 된 자산의 금액이 포함되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 품목별 매출액 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 제13기(2024) 제12기(2023) 제11기(2022) 전사업부 제품매출 개인 유전체 분석서비스 수출 내수 상품매출 기타상품 수출 내수 기타매출 검체수거운반 수출 내수 합계 수출 내수 합계 나. 판매경로와 방법 (1) 판매조직 조직구분 판매구분 업무영역 대표이사 영업총괄 국내외 영업 총괄 영업팀 국내영업 대학병원, 중형병원, 로컬병원 및 전문검진병원 영업 서비스운영팀 국내영업 결과지 제작 및 결과지 상담, 검체 및