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조경의 새로운 기준을 제시하고 있습니다. - 디자인 어워드 수상 2007년 서교자이갤러리로 대한민국 굿 디자인전 대통령상을 업계 최초로 수상하였고, 2008년 국내 건설사 최초 세계 3대 디자인 어워드(iF, 레드닷, IDEA) 그랜드슬램을 달성하였습니다. 2007 IFLA(국제조경가협회) 대상을 시작으로 현재까지 수상을 이어가고 있으며, 2009년 살기 좋은 아파트 대상 대통령상(반포자이), 2021 Reddot Design(엘리베이터디자인), 2022 iF 디자인어워드,IDEA (과천자이), 2022~2024 ASIA DESIGN PRIZE(개포자이프레지던스 등) 연속 수상 등 지속적으로 국내외 디자인 어워드를 수상하며, 건축, 조경, 인테리어, 제품 부문에서 디자인의 미학적 가치를 인정받고 있습니다. (2) 미래형 스마트 주거환경 구축과 기술 개발 사용자를 배려하는 '공감 지능'을 기반으로 입주민의 삶의 질을 높이고, 미래 주거 환경에 대응하기 위한 캄테크(Calm Technology) 기술을 연구개발하고 있습니다. - 층간 차음 솔루션 건축주택설계팀 및 미래기술원 전문가들의 오랜 시간 연구를 통해 층간소음 사후확인제 기준 차음성능과 방진효율이 크게 향상된 고성능 층간차음 바닥구조를 개발하였습니다. 이를 현장에 적용하여 층간소음 문제를 효과적으로 개선하고 있습니다. - 자이 클린에어시스템 자이 클린에어시스템은 세대 내에 설치된 공기질 센서를 통해 자동으로 실내 공기질을 관리하여 창문을 열지 않아도 실내의 오염된 공기 및 유해물질을 배출하고 외부의 신선한 산소를 집 안으로 끌어들여 쾌적한 공기질을 유지할 수 있는 혁신적인 시스템을 제공합니다. - 인간 중심 조명(Human Centric Lighting) 시스템 자이 HCL 시스템은 환경에 따라 조명의 색온도, 밝기를 조절하여, 멜라토닌과 세로토닌의 분비량의 변화를 유도합니다. 이러한 호르몬이 변화는 집중력 향상 및 숙면 도달시간 단축 등을 이끌며 입주민의 건강과 삶의 질을 높이는 시스템으로 2023년 이후 분양 현장에 적용하고 있습니다. - 자이홈 주거 서비스 모바일 앱 2024년 새롭게 출시된 자이홈(앱)은 사전점검, 이사예약을 시작으로 단지 공지사항, 차량 주차 위치, 스마트 홈 제어(난방, 시스클라인, 시스템에어컨), 커뮤니티 예약 및 과금, 관리비 조회 등 다양한 기능을 제공하여 입주민에게 더욱 편리하고 유기적인 디지털 주거 환경을 제공합니다. (3) 고품격 커뮤니티 시설 및 서비스 고객의 라이프스타일을 세밀하게 분석하여 맞춤형 라이프스타일 서비스를 제공하고 있으며, 커뮤니티 시설의 기획부터 운영까지 전 단계를 전문적으로 관리하고 있습니다. - 커뮤니티 특화 설계 고객의 동선, 이용률을 고려한 공간 설계, 운영을 위한 하드웨어 설치, 인테리어 특화설계를 진행합니다. 또한 자이 S 전문인력과 함께 이용률과 수익구조 분석을 통해 운영 전략을 수립하여 입주 이후 커뮤니티 시설의 활성화를 도모합니다. - 다양한 이종산업 협업 큐레이션 서비스 문화, 교육, 식음 등 다양한 콘텐츠 기업과의 협업하여 입주민의 생활 속에서 새로운 경험을 제공하는 라이프타임 플랫폼을 구축하고 있습니다. 커뮤니티는 단순한 시설을 넘어 생활 문화 컨텐츠로 입주민 맞춤형 큐레이션 서비스를 제안합니다. (4) 주거 서비스 및 유지보수 시스템 단순한 아파트 관리에 머무르던 서비스 영역을 능동적으로 찾아내고 확대함으로써 고객 만족을 극대화하고 있습니다. - 선제적 AS 서비스 입주 초기 단지를 대상으로 공용시설(조경, 커뮤니티시설, 주차장 등)에 대한 선제적 점검 및 보수를 시행하여 입주민 요청 이전에 문제를 해결하고 있습니다. 미리 단지 곳곳을 꼼꼼히 살피고 문제점을 찾아내 개선하는 선제적 하자처리 서비스를 시행합니다. - 연차 서비스 행사 입주민의 주거 만족도를 높이기 위해 다양한 고객 소통 행사를 정기적으로 개최하여 고객 중심의 서비스 문화를 조성하고 있습니다. (5) 브랜드 커뮤니케이션 및 대외 소통 강화 자이는 고객과의 적극적인 소통을 통해 브랜드 가치를 공유하기 위한 브랜드 소통
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채널을 활발하게 운영 중입니다 - 자이 유튜브 채널 '자이TV' 2019년부터 운영된 자이TV는 업계 최초로 유튜브 실버 버튼을 달성하였으며, 견본주택 라이브, 분양정보 및 부동산 전문가와 함께하는 부동산 콘텐츠 등 다양한 정보를 제공하여 현재 약 70만 명의 구독자와 소통하고 있습니다. - 라이프스타일 웹 매거진 '비욘드에이(BEYOND A)' 업계 최초로 입주민 대상 라이프스타일 매거진을 운영하며 입주민의 생생하고 다채로운 라이프스타일을 소개하고 주거 문화 트렌드 콘텐츠를 기획하며 고객과 적극적으로 소통하고 있습니다. (6) 건축ㆍ주택 사업본부 브랜드 운용 지침 건축ㆍ주택 사업본부 브랜드상품전략팀에서는 자이 브랜드 전략 수립과 관리를 통해 브랜드 가치를 극대화하고 일관성을 유지합니다. - 브랜드 아이덴티티 정립 및 관리 자이 브랜드의 핵심 가치를 명확히 설정하고 모든 사업 부문에서 일관되게 적용될 수 있도록 체계적으로 관리합니다. - 브랜드 운용 전략 수립 및 관리 사업 유형별(아파트, 주상복합, 오피스텔 등) 브랜드 적용 기준을 명확히 설정하고 브랜드의 오ㆍ남용을 방지하고, 브랜드 변경 요청에 신속하게 대응합니다. 또한 자이의 새로운 로고 상표 출원ㆍ등록 및 로고 변경 사항에 대한 대응을 수행하며, 브랜드 정체성을 유지하기 위한 관리 체계를 운영합니다. 로고, 심볼, 서체, 컬러 등 시각적 기준 정립하여 관리하고 있으며, 영업, 분양 홍보 및 광고, 견본주택, 현장(펜스) 등 브랜드 노출 시 시각물 검토로 일관성을 확보하고자 합니다. 자이는 2024년 리브랜딩을 통해 삶을 바라보는 섬세한 안목에 시대에 앞선 유연한 변화를 더해 고객을 위한 최상의 경험을 만들어 나갈 것입니다. 고품격 주거 공간을 제공하는 것은 물론, 고객 지향을 최우선의 가치로 두어 고객이 공감할 수 있는 브랜드로 지속 발전할 것입니다. 2) 자이에스앤디 자이에스앤디가 사용하는 주택부문 브랜드 Xi(eXperience Inspiration)의 소유권자는 GS건설이며, 당사의 상표 및 고객 관리를 위한 정책은 GS건설의 상표 및 고객 관리를 위한 정책을 준용하여 사용하고 있습니다. 나. 주요 지적재산권 보유현황 1) 지에스건설 종류 제목 및 내용 취득일 근거법령(보호받는 내용) 취득 비용(기간, 인력, 비용) 상용화 여부 및매출 기여도 특허 토양 정화 설비 특허법 35개월, 3명, 0억원 소요 상용화 준비 특허 항온 폐열을 이용한 지역냉난방 설비 시스템 특허법 23개월, 1명, 1.5억원 소요 상용화 준비 특허 하부 반사부가 구비된 영농현 태양광 패널 장착 시스템 및 이를 이용한 영농형 태양광 발전 시스템 구축하는 방법 특허법 20개월, 4명, 0억원 소요 상용화 준비 특허 고정 장치를 이용한 구조물이 선적된 선박 특허법 16개월, 3명, 0억원 소요 상용화 준비 특허 건축물용 영구배수 장치 특허법 25개월, 4명, 0.8억원 소요 상용화 준비 특허 층간소음 저감을 위한 방진구조 및 이를 시공하는 방법 특허법 42개월, 2명, 1.3억원 소요 상용화 준비 특허 공기 정화 장치 특허법 25개월, 2명, 0.1억원 소요 상용화 준비 특허 오폐수 처리용 미생물 배양장치 및 이를 이용한 배양방법 특허법 20개월, 1명, 1.1억원 소요 상용화 준비 특허 도로 포장재료의 운반과 시공을 연계한 도로포장 시공관리 시스템 및 그 방법 특허법 33개월, 2명, 0.35억원 소요 상용화 준비 특허 오폐수 처리용 미생물의 보존 방법 특허법 24개월, 2명, 1.1억원 소요 상용화 준비 특허 점지지 방진패널을 이용한 뜬 바닥구조 및 그 시공방법 특허법 16개월, 1명, 1.5억원 소요 상용화 준비 특허 화약류로 착화되는 미진동 파쇄제 조성물 및 이의 제조 방법 특허법 12개월, 3명, 0.3억원 소요 상용화 준비 특허 스크린 자동세척장치 특허법 28개월, 2명, 0.04억원 소요 상용화 준비 특허 슬러지의 입상화를 가속할 수 있는 가속화 반응주 및 그를 포함하는 SBR 하수처리장치 특허법 15개월, 3명, 0.03억원 소요 상용화 준비 특허 내화성능이 확보된
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건축용 모듈 및 이를 이용한 모듈러 건축물의 시공방법 특허법 27개월, 1명, 0.04억원 소요 상용화 준비 특허 중공패널을 이용한 옹벽 특허법 27개월, 2명, 0.04억원 소요 상용화 준비 특허 콘크리트 탄산화 방지를 고려한 외벽용 도료 조성물 특허법 8개월, 3명, 0.03억원 소요 상용화 준비 특허 화약류로 착화되는 미진동 파쇄제와 폭약을 이용한 터널 발파 패턴 및 발파 공법 특허법 7개월, 3명, 0.03억원 소요 상용화 준비 특허 건축용 모듈, 이를 포함하는 건축용 모듈 조립체 및 건축용 모듈 조립체를 제조하는 방법 특허법 38개월, 1명, 0억원 소요 신규취득 특허 강판의 절곡구조에 의한 강재 거푸집을 구비한 케이슨 제작장치 및 이를 이용한 케이슨 제작방법 특허법 19개월, 3명, 0억원 소요 신규취득 특허 외장형 공기 정화 모듈을 갖는 환기장치 특허법 27개월, 6명, 0.8억원 소요 신규취득 특허 영농형 태양광 발전 프레임에 설치되는 레일형 살포 시스템 및 이를 이용한 살포액의 살포방법 특허법 34개월 5명, 0.5억원 소요 상용화 준비 특허 생물전기화학기술을 이용한 이산화탄소의 메탄전환시스템 특허법 29개월 2명, 0.8억원 소요 상용화 준비 특허 고품질 바이오메탄 생산을 위한 혐기성 소화 방법 특허법 33개월 4명, 0.8억원 소요 상용화 준비 특허 나노 촉진제와 조강 첨가제를 혼합한 조강 콘크리트 조성물 및 그 제조 방법 특허법 25개월 1명, 0.61억원 소요 상용화 준비 특허 프리캐스트 부재의 플랜지연결구 및 이를 이용하여 연결된 프리캐스트 구조물 특허법 12개월 3명, 0.09억원 소요 신규 취득 특허 소각장 폐기물 비산재 염소화합물 회수장치 및 회수방법 특허법 13개월 2명, 0억원 소요 신규 취득 2) 자이에스앤디 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 건) 특허ㆍ실용신안 디자인 상표 등록 출원 등록 출원 등록 출원 다. 법률 등의 규제사항 연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 실무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하며 건설업을 영위하고 있습니다. 라. 환경 등의 규제사항 연결기업은 하나뿐인 지구환경을 보전하고 우리의 금수강산을 후손에게 물려주기 위해 모든 사업을 계획하고 추진함에 있어 환경보전 활동을 행동으로 실천하고 있습니다. 아울러 "고객과 함께 내일을 꿈꾸며 새로운 삶의 가치를 창조한다"는 경영이념을 바탕으로 환경 친화적인 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동으로부터 파생되는 각종 인허가 취득은 물론 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 특히 환경관련 이해 당사자의 견해를 적극 수렴하고 이를 사업정책에 반영, 실천하는 등 지역사회 환경보전에 능동적으로 참여하고자 힘쓰고 있습니다. - 온실가스 감축 : 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축의 국가 목표를 달성하기 위하여 연결기업은 2030년 중장기 감축 목표(BAU 대비 10.62%)를 세우고 감축 활동을 진행하고 있습니다. - 현장 미세먼지 저감 및 폐기물 친환경 처리와 재활용 확대 : 연결기업은 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 2016년부터 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 또한, 현장에서 발생하는 건설폐기물의 분리 배출과 재활용 확대를 위하여 2022년 11월부터 환경부에서 주관하는 건설폐기물의 친환경적 처리와 재활용 확대 자발적 협약에
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참여하고 있습니다. 연결기업은 자체적으로 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 '필수환경수칙'으로 제정하여 반드시 준수하도록 하고, 현장에서 자체 점검을 통한 환경관리를 할 수 있게 하였습니다. - 고효율 에너지 빌딩 건축 : 그린 뉴딜 시대의 녹색건축물 조성 확산 요구에 따라 연결기업은 에너지 이용 효율화를 위한 기술을 개발, 적용하고 있습니다. 초기 설계단계에서부터 건물의 에너지 소비량을 예측하고 최적화하는 기술을 적용하는 한편, 정부 및 지자체의 제로에너지건축물 단계적 의무화 계획에 발 맞춰 이를 실현하기 위한 기술개발에 참여함으로써 에너지절약형 친환경 건축물 보급 및 확산에 기여하고 있습니다. - 지속 성장과 미래 대비를 위한 핵심 기술 개발 : 연결 기업은 국내외 건설시장 환경과 글로벌 트렌드에 대비하여 탈탄소, 에너지 전환을 위한 기술 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 저탄소 기술, 에너지 절감 기술, 환경부하 저감 기술, 폐기물 재활용 및 상하수도 기술 등의 친환경 기술 개발에 매진하고 있습니다. 또한 연결기업은 기술환경 분석을 상시 수행하고 이를 바탕으로 기술 전략을 수립하고 기술 개발 과제 발굴 및 수행을 진행하는 등 기술 개발 체계를 갖추고 있어 급변하는 환경에 빠르게 대응하고 있습니다. 마. 각 사업부문의 시장 여건 및 영업의 개황 1) 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약 구분 회사명 사업의 내용 건축ㆍ주택사업본부 자이에스앤디㈜ 주택건설업, 건축공사업, 홈네트워크 설치와 정보통신공사, 주택관리업, 임대관리업 및 전자경비업을 수행하는 종합부동산 운영관리 전문 법인입니다. 자이씨앤에이㈜ 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 법인입니다. 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이㈜의 중국 내 시공전문 자회사입니다. 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이㈜의 베트남 내 시공전문 자회사입니다. 신사업본부 호치민에서 남쪽으로 약10km 떨어진 냐베지역에 민간 주도로 한국형 신도시를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다. 베트남 최초의 BT(Build-Transfer) 프로젝트를 수행하는 회사로서, TBO 도로를 건설하여 호치민시에 인계하고 그 대가로 받은 5개 부지 중 2개 부지(2개 매각, 1개 개발완료)를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다. 글로벌워터솔루션㈜ 유럽 및 남미 등의 지역에서 물관리 전체 Cycle 상의 모든 종류의 운영, 폐수처리 및 공사 등을 수행하는 GS Inima Environment S.A.U.를 지배 및 관리하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 종합 수처리 회사로서 해수담수화, 상수도 및 하ㆍ폐수 처리, 산업용수 등의 분야에서 컨세션 사업 위주로 F/S, 금융조달, Engineering, 건설,운영관리 등 물관리 전체 Cycle에 걸친 다양한 역무를 수행하고 있습니다. 미국 Massachusetts주의 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 생산된 담수를 Brockton시에 식수로 공급하고 있는 Aquaria Water LLC의 Holding Co.입니다. Triunfo 화학단지내 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다. 남미 최대 규모의 산업용수 Concession 업체로 브라질 2개 자산(Aquapolo, Triunfo)의 Holding Co.으로 산업 용수 처리와 폐수 처리 및 기타Utility 운영 법인입니다. GS Inima의 브라질 현지 법인으로 물관리 전체 Cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다. 오만 Barka V 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 수행하고 있습니다. 오만Ghubrah III 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 수행하고 있습니다. 미국 Massachusetts주의 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 생산된 담수를 Brockton시에 식수로 공급하고
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있습니다. 남미 최대규모 하수재이용 시설로 Capuava 석유화학단지 및 인근지역 산업시설에 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다. 브라질 상파울루주 Ribeirao Preto City 와의 Concession 계약을 통한 폐수처리시설의 운영관리를 수행하고 있습니다. 멕시코 Baja California주의 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 생산된 담수를 Ensenada시에 식수로 공급하고 있습니다. 알제리 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 Cap D'jinet 市에 생산된 담수를 공급하고 있습니다. California주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축 사업을 위한 GS건설의 현지 투자법인입니다. California주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축하는 사업을 수행하고 있습니다. California주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축하는 사업을 위한 자금조달 목적으로 설립된 법인입니다. 유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사인 Danwood S.A.를 소유하고 있습니다. GS E Poland SP.ZO.O의 자회사로 유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사입니다. 지피씨㈜ Precast Concrete 공법을 사용하여 슬라브, 기둥, 보 등을 생산 및 설치하는 사업을 수행하고 있습니다. 에너지머티리얼즈㈜ 전기차 등 사용후 배터리 및 제조 공정 스크랩을 재활용하기 위한 해체, 파쇄, 분말화가공 등의 전처리와 이를 원료로 Ni, Co, Li 등 고순도 배터리용 소재를 생산하는 습식제련 사업을 목적으로 설립된 법인입니다. 플랜트사업본부 터키 STAR 프로젝트 역무수행을 위한 스페인 현지 법인으로 연결기업이 100% 출자한 법인입니다. 인프라사업본부(*1) 호주내 도로와 철도 중심의 교통 인프라Project와 그린사업과 연관된 Transmission Project를 Target으로 영업을 활동을 하고 있으며, 현재NEL Project와 SRL Project를 수행하고 있는 연결기업이 100% 출자한 현지 법인입니다. (*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다. 2) 주요 부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 지에스건설 ① 건축ㆍ주택사업본부 [산업의 특성] 건축사업 : 건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 주거시설, 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다. 주택사업 : 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 복합 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다. [산업의 성장성] 건축사업 : 사업의 규모가 점점 대형화, 복합화되어 가고 있으며, 빌딩 자동화 설비인 Intelligent Building System이 적용된 첨단 오피스 빌딩과 반도체, LCD 등 첨단기기생산시설에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 또한, 최근에는 IT산업 발달로 인한 인터넷 데이터센터(IDC) 등의 발주가 확대되고 있어, 지속적인 성장이 기대됩니다. 주택사업 : 수도권 및 지방 구도심의 노후화로 인해 정비사업 물량은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 수도권은 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A ~ C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발이 가속화될 전망입니다. 지방 또한 광역시 뿐만 아니라 중소도시까지
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지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. [경기변동의 특성] 건축산업 : 건축산업은 공공/민간 발주자의 수요에 의하여 생산활동이 파생되는 수주산업으로 산업경기와 정부 투자 정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다. 주택산업 : 주택산업은 대ㆍ내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 국내외 정세, 금리, 인플레이션 등 시장의 외부 변수 등으로 부동산 시장이 침체국면에서 쉽게 벗어나지 못하고 있습니다. 하지만 최근 연착륙을 관리하기 위한 정부의 정책들이 시장에 우호적인 분위기로 선회함에 따라 점진적으로 업황이 개선될 것으로 기대합니다. [국내외 시장여건] 건축산업 : 공공부문은 최근 정부의 정책방향이 주택공급 확대로 선회함에 따라 신규택지 공급과 공공주택 건설 등으로 인해 시장여건이 양호할 것으로 전망됩니다. 다만 민간시장은 경제성장률 둔화로 기업의 투자규모가 위축되어 발주물량이 감소할 것으로 예상됩니다. 주택산업 : 부동산 시장의 연착륙을 유도하고자 지속적으로 정책개선 및 규제완화 기조를 유지하고 있으며 실수요자 중심으로 수요가 재편되고 있습니다. 또한 향후 주택가격 불확실성으로 인해 가격이 주택 구매의 가장 중요한 요소로 부각되고 있습니다. [회사의 경쟁우위요소] 건축사업 : 첨단 오피스 빌딩 및 첨단 공장(CR, GMP)시설, 인터넷데이터센터(IDC)에 대한 차별화된 기술력과 다수의 대규모 프로젝트 수행을 통한 전문 시공관리 노하우를 확보하고 있으며, 설계 조직을 통한 기술지원으로 국내외 초고층 및 복합 프로젝트 수행 역량을 갖추고 있습니다. 주택사업 : 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 사업성이 우수한 중ㆍ장기 사업을 조기에 확보하고 수익성을 창출하고자 합니다. 또한 누적된 기술력을 바탕으로 상품 완성도를 제고하고 획일적인 시공에서 벗어나 고객과의 양방향 소통을 통해 고객경험 중심, 미래 주거상품 개발 등 브랜드 경쟁력을 강화하는 노력을 지속하고 있습니다. ② 신사업본부 [산업의 특성] 연결기업은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존 전통적인 건설 방식과 달리 공장에서 대부분을 완성한 후 운송하고 나머지를 현장에서 완성하는 방식입니다. 따라서 건설산업의 특성과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다. 일반적으로 그리고 국가의 발전이 일정수준 이상 도달하게 되면 인프라 시설 정비 등을 통한 삶의 질 개선에 대한 사회적 요구가 증가하게 되는데, 수처리 기반시설은 그 중 대표적인 인프라 시설 중 하나입니다. 이러한 수처리 기반시설 운영은 진입장벽이 높고 장기 운영수익이 높은 특징을 가지고 있습니다. 이 외에도 연결기업은 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토하고 있습니다. [산업의 성장성] 모듈러주택은 공기단축 및 현장 환경/안전문제 감소 등 다양한 장점을 가지며 점진적으로 적용 확대가 전망됩니다. 수처리 운영사업은 현재 운영되는 수처리시설의 지속적인 운영과 신규/증설되는 시설의에 대한 운영수요 증가로 인하여 안정적인 성장이 예상됩니다. 신규 사업의 경우는 산업의 성장성이 사업추진에 중요한 고려요소이기는 하나으로 추진하고 있으나, 산업의 성장성이 당장에 높지 않더라도 미래 성장잠재력이 높고 연결기업이 보유한 인적, 물적 역량 등을 고려하여 시장성이 우수하다고 판단될 경우, 다양한 성장성을 고려하여 추진이 가능합니다. [경기변동의 특성 및 계절성] 모듈러주택사업은 주요 진출 지역인 유럽시장의 산업 경기의 영향을 받으며 모듈러주택의 공공/민간 발주자 수요는 정부투자정책 등에 좌우됩니다. 수처리 운영사업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받습니다. 기타 신규사업의 경우 경기변동, 계절성 등 수요와 공급에 영향을 미치는 요소들이 사업별로 상이합니다. [국내외 시장여건] 모듈러주택사업은 현재 지역에 따라 다양한 수요 특성과 시장여건을 보이나, 최근 기존 건축의 대안으로 부상하여 지속적인 성장이
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예상됩니다. 수처리 운영사업의 경우은 국가주도 운영에서 점차 민간사업자의 운영을 허용하는 방향으로 변경전환되고 있어 안정적인 수익 창출이 가능합니다.할 것으로 예상됩니다. 또한신규사업의 경우 연결기업의 타 사업부문 및 자회사와의 시너지/협업 가능성, 효과 등 여러가지 요인을 중요하게 고려하여 신규사업 추진을 검토하고 있습니다. [회사의 경쟁우위요소] 모듈러주택 회사 인수와 지속적인 기술 개발을 통하여 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 역량을 갖추게 되었으며, 기 보유한 유럽시장의 실적을 바탕으로 사업 대상 지역과 상품군을 단계별로 확대할 예정입니다. 수처리운영은 기존 상하수도 운영사업을 근간으로, 산업용수 부문 자산 인수 통한 안정적 사업 포트폴리오를 확보하게 되어 글로벌 경쟁력을 보유하게 되었습니다. ③ 플랜트사업본부 [산업의 특성] 플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 등에 사용되는 설비를 설계(Engineering), 자재ㆍ설비 구매(Procurement), 시공ㆍ조립(Construction) 단계를 거쳐 최종 완공시키는 EPC 산업으로 사업타당성 분석 및 기본설계, 유지ㆍ보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다.플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 고객의 다양한 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행 관리 능력이 필수적입니다. 따라서, 플랜트산업은 소수의 공공 또는 민간 발주자에 의해 발주가 이루어지고, 복잡한 공정의 플랜트를 제작, 공급할 수 있는 일정 수준 이상의 기획 능력과 기술력, 자본력, 사업관리능력, 프로젝트 수행 경험을 가진 일부 기업에 수주와 수행이 국한되는 경향이 있으며, 이러한 이유로 후발 기업의 시장진입이 용이하지 않은 특성이 있습니다. [산업의 성장성]주요 기관에서 예측하는 향후 글로벌 Oil Gas 수요 전망은 2030년까지는 증가할 것으로 예상되며, 이에 플랜트 시장도 완만하지만 지속적으로 회복하고 있습니다. 중동 산유국 중심으로 정유, 가스, 석유화학 관련 프로젝트들의 재개 중입니다. 2021년 UN 기후변화 협약(COP26)을 통해 탄소 중립에 대한 중요성이 더욱 부각된 가운데 주요 국가들이 탄소 중립 목표를 재설정하게 되었고, 수소, CCUS(Carbon Capture, Utilization Storage), 바이오 연료, 플라스틱 재활용 등 친환경 관련 사업에 대한 투자가 더욱 탄력을 받을 것으로 보입니다. [경기변동의 특성] 플랜트산업은 국제유가와 석유ㆍ화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으며, 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다. [국내외 시장여건]러시아-우크라이나의 지정학적 불안이 지속되고 있음에도 수요 둔화 우려가 더 크게 작용하여 유가는 전년도와 비슷한 70~90달러 수준으로 유지되고 있습니다. 중동 산유국의 경우 예비 생산능력을 강화할 목적으로 COVID-19 이전을 상회하는 투자금을 집행하고 있으며 탄소중립 달성을 위한 친환경 사업들과의 연계가 예상됩니다. 최근 전세계적으로 에너지 정책이 변화하고 있는 중입니다. 국내외 주요 기업들은 탄소중립 목표와 친환경 에너지 사용 비중을 높이는 목표를 수립하고 있으며, 이를 이행하기 위한 투자계획을 수립하고 있습니다. 이에 플랜트사업본부는 기존 Oil Gas사업포트폴리오를 중심으로 하되, 탄소중립 실천을 위한 Solution 제공, 수소에너지, Bio Fuel, 폐플라스틱 재활용 등과 같은 신에너지 EPC 사업을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다. [회사의 경쟁우위요소] 정유, 석유화학, 가스 분야에서 중동 및 아시아 지역 프로젝트를 성공적으로 수행하여 고도화된 수행 노하우와 자타가 인정하는 세계 최고의 설계 역량을 보유하였으며, 스마트 기술 검토 및 조직 효율화를 통하여 역량을 향상시키는 노력을 하고 있습니다.탄소중립 달성이라는
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에너지 패러다임 변화에 발맞춰 수소, CCUS, 화이트 바이오 사업 등 친환경 신사업 분야의 핵심기술 확보를 위한 우수한 인적ㆍ물적 자원을 확보하고 있으며, 다수의 프로젝트 경험을 통하여 구축한 사업 수행노하우와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 중동, 아시아, 미주 등 해외시장 및 국내 관련 프로젝트 사업 참여를 계획하고 있습니다. ④ 인프라사업본부[산업의 특성] 인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다. [산업의 성장성]정부에서는 공공 인프라사업을 통하여 사회의 간접자본 시설을 확충하는 직접적인 효과와 더불어 고용 창출을 통한 경제위기의 극복, 녹색성장을 통한 국토의 재창조 및 건설산업의 선진화 방안도 지속 추진 중입니다. 인프라 산업은 시공위주의 단순 서비스 산업을 벗어나 향후 글로벌 시장경쟁을 통한 사업주체간의 차별화가 심화될 것이며, 시공에서는 운영 및 다양한 타 산업과의 접목을 통한 복합 산업구조로 변화될 것으로 전망됩니다.[경기변동의 특성]인프라공사는 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접자본시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한, 정부에 의한 경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 인프라산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축될 때 오히려 공공시장은 확대되는 경향을 나타냅니다.[국내외 시장여건]국내 인프라 공사는 정부의 건전재정 기조 유지 및 민간투자 확대 제고 노력, 경기부양을 위해 민간투자활성화 대책을 통한 다양한 제도개선으로 민간사업기회 확대가 예상됩니다.또한 국내 전력망 수요 증가에 따른 관련 송전선로 공사 등이 활기를 띨 것으로 전망되며, 현재 대두되고 있는 기후변화와 연계된 댐, 하천 및 항만정비 등의 사업도 확대 될 것으로 전망합니다. 해외 인프라 건설 시장은 주요 선진국에서의 높은 수준의 인플레이션과 지정학적인 리스크로 인한 경기 하강 등의 불확실성으로 해외 인프라 발주 제한으로 대외적인 환경은 어려운 실정입니다. 다만, 해외 주요시장에서 에너지 전환에 따른 신규 전력망 수요는 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 기존 시장인 호주 사업참여를 지속적으로 유지하며, 재원이 확실한 개발도상국 ODA재원의 특수교량 및 송전선로 사업 참여를 고려하고 있습니다.[회사의 경쟁우위요소]당사는 수많은 공공 부문과 민자 부문의 토목, SOC 사업에 참여하여 다수의 도로, 철도, 수자원, 항만, 단지, 지하시설 등의 대규모 인프라를 건설하고 운영하는 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 기술연구소의 신공법에 대한 지속적인 연구개발 성과를 인프라 Project에 접목하여 해상 초장대교량, 대심도 터널 등의 고난이도 공사에 적용하고 있습니다. 해외 시장의 경우, 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 선진 건설시장인 호주에 조기 진출하여 글로벌 선진사들과 함께 대규모 도로, 철도 프로젝트를 수행 중에 있으며, 이외에 동남아(싱가포르, 베트남, 미얀마), 중동(카타르, 쿠웨이트), 아프리카(탄자니아) 등 다수의 국가에서도 지하철, 도로, 장대교량 등 다양한 인프라 프로젝트를 수행 중이거나 수행한 경험을 보유하고 있습니다. 이를 통해 해외 여러 국가에서 축적된 준공 경험과 기술력을 바탕으로 글로벌 건설 시장에서의 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다 ⑤ 그린사업본부[산업의 특성]환경산업은 수처리, 폐기물 처리 사업으로 구분할 수 있으며, '20년 정부 폐기물 수입 금지' 및 '자원순환정책 대전환
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계획' 등에 따라, '소각/매립/재활용' 등 폐기물 처리 사업 시장의 확대가 예상되며, 수처리의 경우 하/폐수의 고도처리, 환경시설 운영 및 담수화 Plant 건설로 신규 사업 영역을 확장하고 있습니다. 클린에너지 사업은 친환경에너지와 분산형 전력을 포함한 전력생산시설의 개발, 건설 및 운영사업과 생산된 전력을 송배전하는 GRID사업으로 구성되어 있습니다. 특히, 전세계적인 기후변화에 대한 대응 방안으로 각광받고 있는 친환경에너지는 향후주요 에너지 공급원으로서의 역할을 수행할 것이며, 이에 따라 분산 전원 및 안정적인 제어에 대한 역할이 확대될 것입니다. [산업의 성장성]환경산업은 과거 환경오염에 대한 관리, 예방, 처리 등의 고전적 의미의 산업에서 발전하여 친환경 자원순환, 하/폐수의 고도처리 및 재이용, 환경시설의 효율적 운영 등 사업 영역 다각화를 추진하고 있으며, 이를 위한 정책과 투자도 지속될 것으로 기대됩니다. 세계 인구 증가와 개도국 및 저개발국의 산업발전 및 에너지의 전기화에 따라 전세계에너지 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 온실가스 저감을 위한 세계 각국의 탄소중립 목표 하에 태양광, 풍력 등 재생에너지의 성장세 확대가 예상되며, ESG(환경, 사회, 지배구조)에 대한 각국 정부와 시장의 관심이 높아지면서 전환 속도가 가속화 될 것으로 전망됩니다. 국내 또한 재생에너지 3020 정책 및 2050 탄소중립 달성 선언에 따라 석탄발전 축소와 신재생에너지 등 친환경 에너지의 시장 규모 확대가 예상됩니다. 또한 분산전원의 효율적 활용을 위해 분산 전원, 에너지 저장장치(ESS) 등의자원을 통합하여 제어하는 가상 발전(VPP)기술 등을 위한 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다. [경기변동의 특성] 에너지 산업은 대규모 투자를 수반하는 산업의 특성에 따라 투자규모는 경제상황의 변동과 궤를 함께하는 경향을 보이고 있지만, 근본적으로 국가별 에너지 기본 계획을 기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업이기 때문에 경제상황과 계절의 변화에 따른 영향이 다른 산업군과 비교하여 적습니다. 환경 사업은 산업구조 및 산업활동의 변동 추세와 밀접한 관련이 있으나, 근본적으로 국가 정부의 환경 정책, 기후협약 등 전 지구적인 목표를 기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업입니다. 세계적으로도 지속 가능한 성장을 추구하고, 삶의 질 향상에 따라서 중요성이 증대되는 상황이고 이와 관련된 투자가 꾸준히 이뤄지기에 경기 변화에 따른 영향이 제한적이며 안정적인 시장입니다. [국내외 시장여건] 환경 산업은 환경 정책(규제) 등 법적, 제도적인 요인에 의해 환경산업의 수요가 창출되는 것이 일반적이며, 환경시설의 내구 연한 도래 및 규제 강화에 따른 설비투자 요구 증대로 지속적인 사업 발주가 예상됩니다. '탄소중립 2050', '자원순환기본법', '플라스틱저감 및 재활용 대책' 등에 따라, 폐기물 처리에 있어 '소각/매립/재활용' 등환경분야 신사업 시장이 형성되고 있으며 한국판 뉴딜내 그린 뉴딜 핵심과제로 자원순환 촉진 등 투자를 아끼지 않는 상황으로 재정투자와 함께 제도개선을 병행한 대규모민간 투자 유도 및 촉진을 통해 사업 환경이 개선되고 있는 상황입니다. 에너지 산업은 국내의 경우, 제10차 전력수급기본계획, 제5차 신재생에너지 기술개발 및 이용ㆍ보급기본계획에 따라 탈석탄 정책이 지속적으로 진행될 예정이며, 신재생에너지, 분산형전력을 중심으로 사업이 진행될 것으로 예상합니다. 또한, 재생에너지 공급사업자에 한해 직접 전력구매계약(PPA)을 허용하는 법안이 통과됨에 따라 RE100 및 전력 거래관련 새로운 시장이 열리게 되었습니다. 해외 발전시장은 태양광, 풍력 등을 중심으로 신재생에너지 사업규모가 증가 추세이며, 미국의 파리기후협약 복귀, RE100 제도의 글로벌 표준화, EV 시장의 발전과 확대 등으로 신재생에너지 시장에 대한 우호적인 여건이 조성되고 있습니다. 이와 더불어, 아시아 및 아프리카 개발도상국 중심으로 송변전 설비 수요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위해
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IPT(민간 송전 사업) 시장이 형성되고 있는 상황입니다. [회사의 경쟁우위요소] 탄소중립 달성을 위한 전세계적인 노력에 따른 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 양질의 신재생에너지 프로젝트 개발을 위한 우수한 인적/물적 자원을 확보하고 있으며, 기존사업 수행 경험을 통하여 구축한 사업 개발 노하우와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 아시아, 미주, 유럽 등 해외시장 및 국내의 유망 프로젝트 발굴을 통한 사업확장을 계획하고 있습니다. 다양한 환경 시설 시공 및 운영 등의 사업의 수행 경험을 통해 축적된 내부 역량은 물론, 주요 발주처 및 금융기관과의 네트워크를 구축한 우수한 인적/물적 자원을 확보하고 있습니다. 이러한 차별적 역량을 바탕으로, 기존의 수주 산업을 넘어 제안형 사업, 해외시장으로의 진출도 모색하고 있습니다. 이와 더불어 자원재활용 사업 등으로 신소재 친환경 사업으로의 사업확장을 계획하고 있습니다. (2) 자이에스앤디 ① 건축사업부문[산업의 특성]자이에스앤디가 영위하는 건축사업은 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장 건설과 석유화학플랜트 등 하이테크시설 건설을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 회사가 영위하는 산업 중 첨단 공장 건설 및 석유화학플랜트는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다. [산업의 성장성]자이에스앤디가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다. 또한 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가하고 있고 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경/재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존 역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다. [경기변동의 특성]자이에스앤디가 영위하는 사업부문 중 i) 첨단공장 건설은 기업의 장기 비전 및 해당 산업분야 성장에 따른 투자계획 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있고, ii) 석유화학플랜트 산업은 유가, 석유/화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으므로 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다.[경쟁상황] 자이에스앤디가 시공하고 있는 첨단 반도체공장 건설, 데이터센터, R 및 업무시설과 플랜트부문은 진입장벽이 매우 높은 하이테크 산업이며, 해당 시설을 건설한 실적을 보유하고 있는 기업이 삼성, SK 등 소수에 국한되어 있습니다. [회사의 경쟁상의 강점]공사 기획부터 설계, 발주, 시공에 이르기까지 건설 사업의 모든 단계에 참여하여 고객에게 품질, 원가, 기술 관련 차별적인 건설 가치를 제공하고 있습니다. 특히 클린룸 설계 및 시공 역량을 보유함으로써 경쟁우위를 가지며, 소수에 국한된 반도체/디스플레이/2차 전지 공정에 특화된 생산시설 BIM(Building Information Modeling)을 확보함으로써 타사 대비 우월한 경쟁력을 확보하고 있습니다.② 주택사업부문[산업의 특성] 주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 또한 주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다. [성장성] 주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분됩니다. 새로운 정부는 민간주도로 전국에 270만호 주택공급을
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공약한 바 있으나, 고금리 상황 지속, 미분양 증가, 주택 거래량 감소 주택경기의 불확실성 증대로 인하여 민간 주도의 주택 공급이 성공적으로 달성될 지는 미지수 입니다.그러나 정부는 정비사업 활성화를 위해 안전진단기준, 재초환 등 규제정비를 통해 규제를 완화하고 있으며, 거래 활성화를 위해 취득세, 종부세 등 세제 및 금융규제를 지속적으로 완화하고 있습니다. 아울러 제1기 신도시 개발 정책과 도심 직주근접형 선호 등을 고려하여 볼 때 대규모정비사업과 더불어 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. [경기변동의 특성]국내 주택사업은 대·내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 고금리, 대출규제 및 정부의 부동산 규제 정책 등으로 부동산 경기는 급속히 악화되었습니다.현재 정부는 각종 부동산 규제 완화, 세제 개편, 금융 규제 완화 등을 통하여 부동산 경기가 연착륙할 수 있도록 각종 대책을 마련 중입니다.따라서 향후 정부 정책의 시장 안착, 금리 안정세 유지, 주택 매수 심리 개선, 원자재 가격 하락 등의 외부 변수에 따라 주택시장의 성장성은 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. [경쟁상황]국내 주택건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 그러나 사회환경 변화 및 소비자 트렌드 변화에 따라 기존에 주택을 선택하던 기준이 되었던 주택 가격 및 입지에서 벗어나 브랜드, 디자인, 조경 및 편의시설까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. [회사의 경쟁상의 강점]자이에스앤디는 i) GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에 빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있으며, ii) 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등) iii) 우수한 재무구조를 바탕으로 다양한 투자 활동 ⅳ) 뛰어난 공사관리 능력 및 자이 브랜드에 걸맞는 시공품질 ⅴ) 다년간에 걸쳐 습득한 아파트 하자보수 Know-How 및 준공 후 부동산 운영능력을 바탕으로 개발, 분양, 시공, 사후관리 전반에 걸친 One Stop 서비스를 제공함으로써 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다.③ Home Improvement 사업부문③-1 Home Improvement 산업[산업의 특성]Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 당사는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공부문 iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등의 경우 별도의 산업이 존재하지 않습니다. [성장성] 국내 스마트홈 시장은 삷의 질 향상, 편의성 및 안전성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있습니다. 환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 2019년 하반기 신규 론칭하였으며, 국내 공기청정기시장은 2016년 약 100만대 규모에서 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년 약 250만대로 크게 성장하였으며, 2025년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다. [경기변동의 특성] 자이에스앤디가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다. - 정보통신 : 스마트홈 및 전기/통신 공사 수주는 신규 주택 착공이 이뤄져야 발생하기에 건설
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경기와의 연관성이 높습니다. - 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택 경기와의 연관성이 높습니다. [경쟁상황] i) 스마트홈 시스템 경쟁의 특성은 우수한 품질 및 기능, 신규 서비스 연동, 디자인, 제품 가격, A/S 능력 등으로 볼 수 있습니다. 대기업 계열사인 당사와 HDC랩스는 모회사의 신규분양 아파트에 스마트홈 제품과 정보통신공사를 동시에 공급하고 있으며, 코맥스, 코콤, 현대정보기술의 경우 스마트홈 제품을 공급하는데 주력하고 있습니다. ii) 공기청정기 시장은 기존 제조사인 '삼성전자, 'LG전자', '코웨이' 등이 시장을 장악하고 있으나, 신 개념의 환기형 공기청정기 시장은 가구형이 아닌 천장 매립형으로 환기와 공기청정을 결합한 새로운 개념의 공기청정시스템으로 시장을 개척하고 있어 기존 업체들과의 경쟁은 심하지 않습니다. [회사의 경쟁상의 강점] i) 회사는 현재 자체 개발한 스마트홈 플랫폼은 물론, 통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 국내에서 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고 있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대의 고객 니즈를 실시간으로 반영할 수 있는 기반이 될 것입니다. ii) 'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 당사에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 당사는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다. ③-2 부동산운영사업부문[산업의 특성]부동산업은 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세/군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다. [산업의 성장성]국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 2014년 21.2조원 수준에 머물렀던 국내 부동산 서비스 시장은 그 성장세가 가속화되고 있습니다. 특히 정부는 '20.12.24 "제1차 부동산서비스산업 진흥 기본 계획"을 통해 규제 혁신 및 서비스 품질 개선을 통해 부동산서비스 산업이 고부가가치를 창출하는 산업으로 성장시킨다는 계획을 발표하였습니다. [경기변동의 특성] 부동산운영 사업은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야이며, 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될 시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다. [경쟁상황] 자이에스앤디가 향후 주력으로 삼을 주택임대운영 시장은 자산운영사, 리츠, 전문임대법인, 건설사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 향후 기축 주거 임대 시장이 더욱 확대될 것이며, 시장이 확대되는 상황에서 초기
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시장선점이 중요한 상황입니다. [회사의 경쟁상의 강점]부동산운영 사업자의 대다수가 영세업자로 구성되어 있는데 반해 당사는 i) 우수한 신용도 및 재무구조 확보 ii) 개발부터 임대운영까지 One-stop solution 제공 iii)호텔, 대규모 오피스빌딩, 복합시설(주거+상업+오피스) 등 다양한 관리실적으로 경쟁업체 대비 차별성을 보유하고 있습니다. 또한 회사는 시공, 개발, 컨설팅, 시설관리(FM), 임대(LM), 부동산 사후관리 서비스 등 부동산종합 value chain을 완성하여 고객 요구사항에 대하여 맞춤형 서비스 제공이 가능하며, 고객 자산을 안전하게 관리하고 가치를 상승시키기 위하여 항상 노력하고 있습니다. 바. 사업부문별 재무정보 (단위: 백만원) 구분 매출액 영업이익(손실) 유ㆍ무형자산 총자산 제56기 제55기 제54기 제56기 제55기 제54기 제56기 제55기 제54기 제56기 제55기 제54기 건축ㆍ주택 신사업 플랜트 인프라(*1) 그린 기타 계 ※ 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 [주석 6. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익]을 참조하시기 바랍니다.(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다. 사. 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용과 전망 연결기업은 국내 건설시장의 성장 한계를 극복하고 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 제조업 등 비건설 사업을 비롯한 신성장동력 발굴 및 육성에 많은 관심을 기울이고 있습니다. 현재 태양광 사업을 중심으로 국내외 신재생 분산형 에너지 사업을 진행 중에 있으며, 2차전지 재활용 사업 투자 등을 통해 친환경 사업 확대를 모색하고 있습니다. 동시에 해외 선진 Prefab 업체 인수를 통해 모듈러(Modular) 시장을 빠르게 선점하고, 해외 전문회사들의 기술과 네트워크를 활용해 글로벌 건축ㆍ주택시장을 적극 공략하고자 합니다. 한편으로는 4차 산업혁명에 대비하고자 스마트홈 사업을 비롯한 디지털 플랫폼 개발에도 집중하고 있습니다. 기존 사업영역에서는 단순 시공사업에서 벗어나 해외개발사업, 투자제안사업 등 사업 기획부터 설계, 조달, 시공, 자금조달까지 종합적으로 담당하는 디벨로퍼(Developer) 사업을 추진하는데 주력하고 있습니다. 이러한 노력과 함께 저탄소, 친환경이라는 시대적인 요구에 맞춘 사업 기회 또한 지속적으로 탐색하고 있습니다. 이 외에도 국내외 민관협력사업(PPP)을 추가 발굴하여 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 인프라 및 환경(수처리) 사업의 운영모델을 고도화하여 Value Chain을 확대하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 연결기업이 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측 정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결기업은 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결기업은 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외종합건설업, 기술용역사업 등을 영위하고 있고, 영업실적은 각 사업부문별 시장의 수요와 공급, 경기 변동에 영향을 받고 있습니다. 국내외 건설 시장은 대내외 여러 가지 변수로 인해 대체로 변동성이 큰 시장입니다. 이에 연결기업은 기존 도급공사 사업에서 벗어나 개발사업, 투자사업, 운영사업 등으로 사업 영역을 확대하는 한편, 신재생에너지 및 2차전지 재활용 등 친환경 신사업 발굴을 통해 안정적이고 지속가능한 사업포트폴리오로 재편하고자 노력하고 있습니다. 2024년 수주는 주택, 플랜트사업 수주 확대로 전년대비 95.5% 증가한 19.9조원을 달성하였습니다. 동 기간 매출은 건축ㆍ주택본부 수익성 위주의 분양 및 시공 사업전략전환로 전년대비 4.3% 감소한 12.9조원을 기록하였습니다. 영업손익은 작년 인천 검단사고 여파가 정상화되며 전년 대비 흑자 전환한 2,860억원을 기록하였습니다. 분양은 2024년 1.6만세대 신규 공급에 이어 2025년에도 유사한 수준의 약 1.6만 세대 공급을 목표로 하고 있습니다. 그리고 변동성이 높아진 시장 상황에 대응하여 강력한 브랜드 파워를 바탕으로 내실 있는 사업장 관리와 수익성이 확보된 사업에 선별적으로 참여할 예정입니다. 2025년 수주 목표는 전년대비 28% 감소한 14조 3,000억원, 매출 목표는 2% 감소한 12조 6,000억원입니다. 인프라 사업은 국내 민자사업의 내실화와 기 수주한 호주 프로젝트 수행을 중심으로 해외 시장에서 더욱 활발한 수주활동을 지속해 나갈 예정입니다. 신사업은 Prefab사업과 수처리사업을 중심으로 적극적인 수주활동을 펼쳐 나갈 예정이며, 이와 더불어 플랜트 사업은 UAE, 사우디, 오만 등의 국가에서의 다수의 수행경험 및 발주처와의 관계를 바탕으로 수익성 있는 프로젝트 위주의 사업 기회를 적극적으로 확보하고자 합니다. 연결기업은 ESG에 기반한 사업구조의 전략적 전환을 통해 미래지향적인 밸류 체인을 구축하고, 주주ㆍ고객ㆍ임직원ㆍ협력회사ㆍ지역사회 등 다양한 분야의 이해관계자들과 지속적인 소통을 추구해 왔습니다. 또한, 지구환경과 미래세대를 이해관계자로 인식함으로써 온실가스 저감 등 다양한 환경 저감 활동과 지역사회 공헌 활동을 추진해오고 있습니다.- 환경가치 : 연결기업은 환경경영 전략 및 조직체계 수립, 다양한 친환경 신사업 추진 및 기술 개발, 기후변화에 따른 사업본부별 대응 및 수주 전략을 체계화하여 환경가치에 기반한 기업의 지속가능성을 꾸준히 향상시키고 있습니다.- 사회가치 : 연결기업은 사람 중심의 안전한 현장 조성, 협력사와의 동반성장, 지역사회 공헌, 고객 및 임직원 가치 제고를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 특히 국제적으로 공급망 및 인권 리스크
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관리의 중요성이 증대됨에 따라, 이에 선제대응하기 위한 개선활동을 지속 추진하고 있습니다.- 지배구조 : 연결기업은 전문성과 효율성을 제고할 수 있는 산하 위원회 운영에 기반한 이사회 중심의 의사결정 체계 정립, 윤리경영 추진, 공정거래 자율준수 프로그램 도입 및 이사회 차원의 리스크 관리 체계 정립 등 국제적인 모범규준에 걸맞은 기업지배구조 구축을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 가. 재무상태 2024년말 총자산은 17조 8,033억원으로 유형자산 및 장기대여금의 증가 등으로 인하여 전년 총자산 대비 1% 증가하였습니다. 총부채는 12조 7,162억원이며 충당부채 및 장기차입금의 감소 등으로 전기 대비 1% 감소하였습니다. 자본은 5조 871억원으로 당기순이익에 따른 이익잉여금 증가 및 비지배지분의 증가 등으로 인하여 4% 증가하였습니다. 이러한 부채 및 자본 변동 효과로 인해 부채비율은 전년 대비 13% 포인트 감소한 250% 입니다. 나. 영업성과 (단위 : 억원) 구분 제56기 (2024년 12월말) 제55기 (2023년 12월말) 증감액 매출 영업이익(손실) 세전이익(손실) 2024년 연결기준 매출액은 국내공사매출 감소 등으로 인하여 전년대비 4% 감소한 12조 8,638억원입니다. 2024년 연결기업의 주요 영업성과는 [II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 바. 사업부문별 재무정보 그리고 부속명세서 중 영업보고서의 2. 영업의 경과 및 성과]를 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표(연결) (단위 : 억원) 구분 제56기 (2024년 12월말) 제55기 (2023년 12월말) 증감액 증감률 자산 [유동자산] [비유동자산] 부채 [유동부채] [비유동부채] 자본 [자본금] [기타자본] [이익잉여금] [비지배지분] 부채비율 1) 자산2024년말 총자산은 17조 8,033억원으로서 전기말 17조 7,073억원 대비 960억원 증가하였습니다. 그 중 유동자산은 8,155억원 감소, 비유동자산은 9,115억원 증가하였습니다. 유동자산의 감소는 공사미수금, 대여금 등의 매출채권 및 기타채권의 감소가 주요 원인입니다. 비유동자산의 증가는 기계장치 등 유형자산, 장기대여금 등의 기타채권의 증가가 주된 요인입니다. 2) 부채2024년말 총부채는 12조 7,162억원으로서 전기말 12조 8,221억원 대비 1,059억원 감소하였습니다. 유동부채는 2,357억원 증가하였고, 비유동부채는 3,416억원 감소하였습니다. 유동부채 증가는 유동성대체 등으로 인한 단기금융부채 7,812억원 증가 등이 주된 요인입니다. 비유동부채 감소는 사채 상환 및 유동성대체 등으로 인한 장기금융부채 3,684억원 감소 등이 주된 요인입니다.3) 자본 자본은 5조 871억원으로 당기순이익에 따른 이익잉여금 증가 및 비지배지분의 증가 등으로 인하여 전기말 4조 8,852억원 대비 2,019억원 증가하였습니다. 나. 요약 손익계산서(연결) (단위 : 억원) 구분 제56기 (2024년 12월말) 제55기 (2023년 12월말) 증감액 증감률 매출액 [공사매출] [분양매출] [기타매출] 매출원가 [공사매출원가] [분양매출원가] [기타매출원가] 판매관리비 영업손익 흑자전환 기타손익 관계기업투자손익 적자전환 금융손익 세전손익 흑자전환 법인세비용 당기순손익 흑자전환 (1) 2024년 매출액은 12조 8,638억원으로 전기 대비 4% 감소하였습니다. 영업손익은 2,860억원으로 전기 대비 흑자전환하였으며, 기타손익 및 금융손익은 당기 1,628억원으로, 외화환산이익 증가 및 지분법적용투자주식 처분이익 증가 등으로 인해 전기 대비 3,323억원 증가하였으며 당기 세전손익은 4,416억원을 기록하였습니다. 법인세비용은 1,776억원이며, 당기순손익은 2,640억원으로 전기 대비 흑자전환하였습니다. (2) 연결재무제표의 주요 재무비율을 보면 수익성비율인 매출액영업이익률 비율은 2.2%(전기 -2.9%)로 전기 대비 수익성이 증가하였습니다. 안전성비율인 부채비율은 250%(전기 262%), 차입금의존도 32%(전기 30%)이며
GS건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

유가가 배럴당 77~89달러 수준(브렌트유 기준)을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 2) 환율연결기업의 연결편입 대상 해외법인에서 현지화로 작성된 재무제표는 원화로 환산된값으로 연결재무제표에 표기됩니다. 이로 인해 불안정한 대외여건으로 인한 급격한 환율 변동은 연결기업의 수익성 및 영업결과에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 원화가치가 하락할 경우 외화차입금 부담이 증가할 수도 있으며, 반대로 원화가치가 상승할 경우 해외수주 가격경쟁력 악화 및 재무제표상 매출감소 효과가 나타날 수 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR KWD JPY AUD 3) 정부정책[부동산 시장]연초부터 주택공급의 선행지표인 인허가, 착공이 위축되고 고금리, 고물가가 지속되면서 주택건설 사업성이 악화되고 주택시장이 하락세로 전환되는 부동산 시장 정체현상은 지속되었습니다. 이에 정부는 2024년 1월 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 시작으로 8월 국민 주거안정을 위한 주택공급 확대방안, 서민·중산층·미래세대 주거안정을 위한 새로운 임대주택 공급방안, 제3차 장기 주거종합계획 발표 등 부동산 시장의 안정과 개선을 위한 노력을 지속하였습니다. 시장에서는 일시적으로 부동산 활성화 정책에 대한 기대감으로 주택가격이 상승하고 거래량이 증가하기도 하였으나 대출규제가 지속되고 시장의 금리 인하가 지연되면서 이에 대한 피로감으로 주택가격은 보합세를 유지하였습니다. 특히 지역별 양극화가 심해지면서 서울 및 일부 수도권과 분양가상한제가 적용된 청약시장은 과열양상을 보인 반면 지방 시장은 미분양이 속출하는 등 어려움을 겪은 한해였습니다. 또한 정치적인 불안정성에 따라 시장은 다소 관망세를 보이는 상황속에서 거시적인 경제 상황과 부동산 시장에서의 전반적인 인허가, 착공 물량의 감소 등에 따라 시장의 규제보다는 시장 친화적인 정책들이 우세할 것으로 판단됩니다. 이러한 시장의 우호적인 분위기는 장기적으로 당사의 사업 기회측면에서 긍정적인 요인으로 작용할 것입니다. 고객에게 가장 선호되는 자이 브랜드를 통해 안정적인 수주물량을 확보하고 사업수행능력을 기반으로 공공이 주도하는 정비 재개발 및 재건축 사업 기회도 확보할 예정입니다. 다만 전반적인 주택시장은 여전히 가라앉은 분위기 속에서 시장 매수심리가 회복되지 않고 있어 지역별 지속적인 모니터링을 통해 안정적인 사업을 영위하도록 하겠습니다. [SOC 시장]국내 인프라 공사는 정부의 건전재정 기조 유지 및 민간투자 확대 제고 노력, 경기부양을 위해 민간투자활성화 대책을 통한 다양한 제도개선으로 민간사업기회 확대가 예상됩니다. 또한, 국내 전력망 수요 증가에 따른 관련 전력망 공사 등이 활기를 띨 것으로 전망되며, 현재 대두되고 있는 기후변화와 연계된 댐, 하천 및 항만정비 등의 사업도 확대될 것으로 전망합니다. 사. 자산손상 및 감액손실 연결기업은 매출채권 및 기타채권 등에 대하여 손상평가를 수행하여 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 손상평가는 보고기간종료일 현재, 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 반영하였으며, 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는 채권잔액에 기대신용손실률을 반영하여 대손상각비로 처리하였습니다. 보고기간종료일 현재 계정과목별 대손충당금 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제56기 매출채권및기타채권 공사미수금 분양미수금 받을어음 기타매출채권 미수금 미수수익 단기대여금 유동성영업보증금 소 계 계약자산 미청구공사 소 계 단기금융자산 유동성임차보증금 소 계 기타자산 선급금 소 계 장기매출채권 및 기타채권 장기성미수금 장기대여금 영업보증금 소 계 장기금융자산 임차보증금 소 계 기타비유동자산
대한전선 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 전선제조 및 판매 사업 등을 영위할 목적으로 1955년 2월 21일에 설립되었으며, 1968년 12월 27일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.대한전선 주식회사 및 종속회사는 전선부문 단일 사업부문으로 이루어져 있으며, 회사의 주요 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다.이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. [사업부문별 주요 제품] 사업부문 주요사업영역 주요제품 전선부문 전력 및 절연선 발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선, 그리고 최종 사용장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용 나선 및 권선 통신선, 전력선, 권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용 통신케이블 건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA, VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과 이동통신 기지국이나 실내 중계기 등 무선통신망 구축에 사용 상품 기타 각종 전선관련 상품 공사 전기, 통신, 설비공사, 소방공사 연결회사의 2024년말 연결기준 제품별 매출비중은 아래와 같습니다. (단위 : 억원, %) 연도 구분 전력 및 절연선 나선 및 권선 통신케이블 기타 내부거래 연결합계 2024년 매출액 2023년 연결회사의 제품의 경우 전기동 및 알루미늄이 주된 원재료이며, 주요 전기동 산지에서 직수입 하거나 국내 동제련 업체에서 구입하고 있습니다. 주요 생산설비의 경우 국내(당진공장, 전력기기공장)와 해외(베트남, 남아공, 사우디)에 다수 보유하고 있으며, 지속적인 신규생산설비 구축 및 연구개발로 장조장 알루미늄 평할시스케이블, 해저케이블, HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있습니다.자세한 내용은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 초고압케이블, 통신케이블, Copper Rod 등을 생산, 판매하고 있습니다.당사의 2024년말 제품별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다. 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 품 목 구체적용도 매출액 비율(%) 비고 전선부문 대한전선(주) 전력 및절연선 발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선,그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선등에 사용 나선 및권선 통신선,전력선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용 통신케이블 건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA,VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과 이동통신 기지국이나 실내 중계기 등 무선통신망 구축에 사용 상품 기타 공사 전기,통신, 설비공사, 소방공사 기타 (전력기기, 수탁가공료, 사옥임대 등) 합 계 전선제조 및 판매 전선제조 및 판매 전선판매업 케이블장치 제조 및 판매업 전선판매업 대한씨앤에스주식회사 일반 전기공사 및 토목공사업 전선판매업 전선판매업 전기공사 및 토목공사업 부동산투자업 내부거래제거 총 합계 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/MT) 품 목 제70기 제69기 제68기 전력선 내 수 수 출 나선 내 수 수 출 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 1-1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 품 목 구체적용도 매입액 주요매입처 전선부문 대한전선㈜ 전기동 및알루미늄 등 전력 및 통신케이블 제조 전기동, 나동선 등 전력 케이블 제조 LS니꼬동 외 케이블 접속재 케이블 접속재 제조 대한전선 외 나동선 전력 케이블 제조 합 계 1-2. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원, USD/MT) 품
대한전선 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

목 제70기 제69기 제68기 전 기 동 국 내 수 입 $8,985 $8,453 $8,851 (1) 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정(2) 산출기준 : LME 가격 기준(3) 주요 가격변동원인 : 국제고시 전기동 가격의 변동 및 환율변동 2. 생산 및 설비 2-1. 생산능력 (단위 : 억원) 사업부문 품 목 사업소 제70기 제69기 제68기 전선부문 나선 및 권선 당진 전력선,절연선 당진 해저케이블 통신선 당진 기 타 당진 합 계 * 생산능력의 산출근거 ㄱ. 산출기준 : - 나선 : 신선능력 기준 - 통신, 전력선 : 절연능력 기준 - 기기 : 조립능력 기준 ㄴ. 산출방법 : 시간당 생산량 * 24시간 * 연간작업가능일수 * 평균단가 ㄷ. 평균가동시간 구 분 1일평균 가동시간 월평균 가동일수 가동일수 가동시간 전 선 해 저 기 타 2-2. 생산실적 (단위 : 억원) 사업부문 품 목 사업소 제70기 제69기 제68기 전선부문 나선 및 권선 당진 전력선,절연선 당진 해저케이블 통신선 당진 기 타 당진 소 계 2-3. 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 당진공장(전선) 당진공장(해저) 전력기기공장(기타) ※ 종속회사의 생산실적, 생산능력 및 가동률은 아래와 같습니다. (1) 생산능력 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 품 목 사업소 제70기 생산능력의 산출근거 전선부문 전력선,절연선,기타소재 등 베트남 생산실적/가동률 사우디 남아공 (2) 생산실적 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 품 목 사업소 제70기 전선부문 전력선,절연선,기타소재 등 베트남 사우디 남아공 (3) 가동률 (단위 : %) 사업부문 회사명 사업소 평균가동률 전선부문 베트남 사우디 남아공 2-4. 생산설비 및 투자현황(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등1) 주요 국내사업장 현황 구 분 지 역 주 소 본사 안양 경기도 안양시 동안구 시민대로 317 대한스마트타워 서울사무소 서울 서울시 서초구 양재대로2길 18 호반파크 2관 케이블 공장 당진 충청남도 당진시 고대면 대호만로 870 해저케이블 공장 충청남도 당진시 송악읍 고대공단 2길 99 전력기기 공장 충청남도 당진시 고대면 보덕포로 542 기술연구소 충청남도 당진시 고대면 대호만로 870 국내영업소 광주 광주광역시 광산구 무진대로 282 광주무역회관 4층 부산 부산광역시 연제구 법원로 12 로윈타워 1303호 2) 주요 해외 생산법인 현황 구 분 명 칭 주 소 해외법인 (2) 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 1.1 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 선박 사용권자산 건설중인자산 기타의유형자산 합계 (단위:백만원) 구분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 사용권자산 건설중인자산 기타의유형자산 합계 2) 설비 등에 대한 투자금액 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 투자내용 2024년 2025년 향후기대효과 예상투자액 지출금액 예상투자액 전선부문 대한전선㈜ 설비증설 및유지보수 등 생산능력증대 등 합 계 ※ 상기 내역은 설비 등에 대한 투자 금액이며 유상증자에 따른 별도 시설투자계획은 반영되지 않았습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 품 목 제70기 제69기 제68기 전선부문 대한전선㈜ 나선 및권선 내 수 수 출 합 계 전력 및절연선 내 수 수 출 합 계 통신케이블 내 수 수 출 합 계 상품 내 수 수 출 합 계 공사 내 수 수 출 합 계 기타 내 수 수 출 합 계 소계 내 수 수 출 합 계 전선제조 및 판매업 전선제조 및 판매업 전선판매업 케이블장치 제조 및 판매업 전선판매업 대한씨앤에스주식회사 전기공사 및 토목공사업 전선판매업 전선판매업 전기공사 및 토목공사업 부동산 투자업 내부거래 제거 합 계 내 수 수 출 합 계 2. 판매경로 등 2-1. 판매조직 대한전선 판매조직도 2.jpg
대한전선 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

대한전선 판매조직도 2-2. 판매경로 당 사 ⇒ 내 수 ⇒ 정부 및 정부투자기관 ⇒ 실수요자 ⇒ 대 리 점 ⇒ 실수요자 ⇒ 수 출 ⇒ 직접입찰 ⇒ 종합상사를 통한 입찰 ⇒ 해외 Agent를 통한 입찰 2-3. 판매방법 및 조건 구 분 판 매 방 법 대 금 회 수 조 건 정부 및 정부투자기관 수요자도착도 현금 100% 민수 실수요 수요자도착도 현금 67%, 통상 3개월어음 대 리 점 수요자도착도 현금 69%, 통상 3개월어음 2-4. 판매전략 (1) 고부가가치 제품에 대한 적극적인 마케팅으로 수익성 제고(2) 해외시장 다변화 전략 추진으로 수주증대 (3) 토털서비스시스템을 구축해 고객만족 실현 (4) 시장환경과 고객 Needs 변화에 대응한 신제품의 신속한 개발과 상용화 3. 주요 매출처 (단위 : 억원) 회사명 매출처 품 목 제70기 대한전선 USA 초고압케이블 (주)경신전선 소재 한국전력공사 초고압케이블 (주)삼동 소재 대원전선(주) 소재 (주)티엠씨(매송리) 소재 초고압케이블 초고압케이블 소재 티씨머티리얼즈(주) 소재 그외 합 계 4. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전력선 및 통신선 등 ~24년말 각종 각종 각종 합 계 각종 각종 각종 5. 위험관리 및 파생거래 1. 재무위험관리 연결실체의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 사채 및 기타 채무로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다. 연결실체의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 연결실체는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다. 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 고위 경영진은 이러한 위험 관리를 감독합니다. 연결실체의 경영진은 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 1.2. 신용위험 신용위험은 거래 상대방이 금융상품이나 고객계약에 따른 의무를 이행하지 못하여 재정적 손실을 초래할 수 있는 위험입니다. 연결실체는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융 상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 연결실체의 확립 된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 각 사업단위에 의해 관리됩니다. 고객의 신용도는 광범위한 신용등급평점표를 기준으로 평가되며 개별 신용한도는 이 평가에 따라 정의됩니다. 우수한 고객미수금 및 계약자산은 정기적으로 모니터링되며 주요 고객에 대한 선적은 일반적으로 평판이 좋은 은행 및 기타 금융기관으로부터 얻은 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보상됩니다.손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금률은 유사한 손실 패턴(즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해보고 일에 합리적이고 지원 가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행활동의 대상이 아닌 경우 상각됩니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 연결실체는 담보로 제공된 담보물을 보유하고 있으며 신용장 및 기타 신용보험형태는 매출채권의 필수적인 부분으로 간주되어 손상계산에 고려됩니다. 연결실체는 고객이 여러 관할지역 및 산업에 소재하고 대부분 독립적인 시장에서 영업하기 때문에 매출채권 및 계약자산에 대한 위험집중을 낮게 평가합니다.예상 모형을 사용하여 표시한 연결실체의 매출채권 및 계약자산에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.
대한전선 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

(단위:백만원) 구분 연체일수 정상채권 90일 미만 90~180일 180~270일 270~365일 365일 초과 합계 기대신용손실률 장부금액 기대신용손실 (단위:백만원) 구분 연체일수 정상채권 90일 미만 90~180일 180~270일 270~365일 365일 초과 합계 기대신용손실률 장부금액 기대신용손실 1.3. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 1년 이내 1년~5년 이내 매입채무 기타금융부채(금융보증부채 제외) 기타금융부채(금융보증부채)(*1) 단기차입금 장기차입금 전환사채(*2) 이자비용(*3) 합계 (*1) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대 금액이며, 보증을 요구받을 수 있는가장 이른 기간으로 표시하였습니다.(*2) 전환사채의 조기상환청구권이 계약상 행사가능기간에 따른 가장 이른 기간에 행사되는 것을 가정하였습니다.(*3) 이자비용이 발생하는 단기차입금, 전환사채, 유동성장기부채 및 장기차입금의 예상만기 동안 발생할 이자비용을 의미합니다. (단위:백만원) 구분 1년 이내 1년~5년 매입채무 기타금융부채 단기차입금 장기차입금 이자비용 (*) 합계 (*) 이자비용이 발생하는 단기차입금, 유동성장기부채 및 장기차입금의 예상 만기 동안 발생할 이자비용을 의미합니다. 1.4. 시장위험 시장위험은 시장 가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 통화위험, 금리위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다. 시장 위험에 영향을 받는 금융상품에는 은행차입금과 사채,예금, 채무 및 지분 투자 및 파생금융 상품이 포함됩니다. 1.4.1 통화위험 외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체가 환율변동위험에 노출되는 것은 주로 연결실체의 영업활동과 관련되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동 시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD EUR JPY AUD KWD 기타 합계 1.4.2 금리위험 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용의 영향(세전기준)은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 1.4.3 기타 가격위험 원재료가격 위험연결실체는 원재료의 가격 변동성의 영향을 받습니다. 전선부문 영업활동은 구리의 지속적인 구매를 통한 제조를 필요로 하므로 연결실체는 예상 구리, 납 및 알루미늄 구매량에 따라 원재료 가격변동에 노출되어 있습니다.연결실체의 이사회는 원재료가격 위험 및 완화를 위한 위험관리전략을 개발하고 제정했습니다. 요구되는 구리, 납 및 알루미늄 공급에 대한 예측에 기초하여, 연결실체는 상품선물계약을 사용하여 구매 가격을 헷지합니다. 상품선물계약은 원재료의 물리적 납품을 초래하지 않지만 구리의 가격 변동 효과를 상쇄하기 위해 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피로 지정됩니다. 연결실체는 원재료인 비철금속 확정매입계약에 의하여 해당 비철금속 매입가격이 확정되는 경우 해당 비철금속의 확정매입계약은 공정가치 변동위험에
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노출되어 있습니다. 정상적인 영업 및 제조활동에서 발생하는 원재료의 가격변동위험을 관리하여, 원재료 가격변동으로 인한 확정매입계약의 공정가치와 관련 당기손익의 변동성을 완화함으로써, 원재료 가격변동으로 인한 확정매입계약의 공정가치변동위험을 회피하고자 합니다.지분상품 및 채무상품 가격위험연결실체는 지분상품 및 채무상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.동 금융상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품 및 채무상품은 당기말과 전기말 현재 각각 20,507백만원 및 26,947백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품 및 채무상품의 가격이 10% 변동할경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 2,051백만원 및 2,695백만원입니다. .4.4 자본관리위험 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와중요한 변동이 없습니다. (단위:백만원) 구분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음. 2. 연구개발활동 2-1. 연구개발 담당조직- 기술연구소 : 케이블 및 접속재 관련 원천기술 개발 및 국책과제 수행 - 기기기술팀 : 접속재 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계 - 산업전선기술팀 : 케이블 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계 - 통신기술팀 : 통신케이블 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계 - 초고압기술팀 : 초고압 케이블 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계 2-2. 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 과 목 제70기 제69기 제68기 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] *정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 2-3. 연구개발 실적 미국PSEG PJT용 링크박스 TYPE TEST [Boruoge][Dow] 절연자재용 132kV XLPE 1600SQ 접속재 개발 154kV급 접속재에 적용 가능한 자가복원 나노복합절연체 개발 소구경 관로 OF 케이블 대체용 신기자재 케이블 개발 친환경 비가교 절연 기술을 적용한 154kV급 전력선 개발 170kV급 친환경 Dry type Plug-in 부싱개발 500kV 전류형/전압형 HVDC 육상케이블 Type Test KEMA 국제 공인인증 취득 500kV XLPE 2500㎟ HVDC 케이블 기계·포설 정수 측정 525kV 전압형 HVDC 육상케이블 Type Test KEMA 국제 공인인증 취득 500kV 전류형/전압형 HVDC 육상케이블 열적안정도 시험 KEMA 국제 공인인증 취득 전력케이블 경쟁력 강화를 위한 절연두께 24mm 이하의 345kV급 나노기술 적용 전력케이블 개발 380kV 3200SQ 케이블 및 악세서리 DEKRA 국제 공인인증 취득 재생에너지 송전용 70kV 지중/해저 전력 시스템 Type Test 완료(KERI) 친환경 전자식변성기 내장형 스페이서 개발, 공인시험 완료(KERI) 154kV XLPE 케이블 고장 복구 Back to Back 접속함 한전 KOLAS 인증 완료 154kV 2500㎟ AL도체(파부시스)케이블 기계 정수 측정 송전용량 220%증가 장경간용 500kV급 경량 가공선 공인시험 완료(KERI) 7. 기타 참고사항 1. 산업의 특성 전선은 일정지점간의 전기신호 또는 전기에너지를 전달하여 주는 매개체를 총칭하며전선산업은 크게 다음의 3가지 특성을 갖고 있습니다. ㄱ. 국가 기간산업으로 국가경제규모 또는 국민생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. ㄴ. 다품종, 다규격 제품으로 주문 생산형 산업입니다. ㄷ. 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다. 2. 산업의 성장성 전선은
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전력선과 통신선 및 전선용 소재 등으로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 동 산업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등과 상호 직간적접인 영향을 미치고 있습니다. 냉방수요 확대 및 데이터센터의 증가로 인한 전력수요 변화로 2024~2025년 세계 전력 수요 증가율은 20년 만에 최고 수준이 될 것으로 전망하였고 이는 전력이 경제에서 점점 더 중요한 역할을 할 것이라는 것을 시사합니다. 유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가의 전력 수요 증가로 인한 전력 인프라 투자 확대가 지속되고 있으며, 이에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력케이블의 시장규모는 2028년까지 연평균 5~8% 성장을 전망하고 있습니다. (IEA, 2024)이와 더불어 국내 전기수요는 연 1.8%씩 증가해 2038년에는 총 129.3GW에 달할 것으로 예상하며, 이 수요를 충족하기 위해 현재 8.4%인 재생에너지 비중을 2038년 29.2%까지 확대할 예정입니다. (제11차 전력수급기본계획) 【세계 전력선시장 규모】 (단위 : 천톤) 구 분 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 북미 중남미 유럽 중동 아프리카 중국 기타아시아 오세아니아 합 계 3. 경기 변동의 특성 국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 해외전선 수요는 세계 경제성장과 인프라 투자 수요의 영향을 받습니다. 4. 시장의 특성 국내 전선시장의 민수부문은 전방산업인 건설경기의 영향을 받아 민간기업의 투자가 감소하였으나, 이에 반해 공공부문은 국가 전력망 구축 및 유지 수요가 꾸준히 지속되고 있습니다. 해외시장은 보호무역강화와 자국생산비중확대로 수출에 많은 어려움이 발생하는 실정으로, 전선업체들은 이를 극복하기 위해 현지 생산시설 확보와 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있습니다. 5. 경쟁 상황 국내 전선 시장은 대한전선(주), LS전선(주), 가온전선(주) 등 대형 3개사를 중심으로 상호 경쟁 체제를 구축해왔으나 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다. 6. 시장점유율 추이 (단위 : 억원) 구 분 대한전선 LS전선 가온전선 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 3Q누적 ※상위 3개사의 연 매출액 기준으로 비교 하였습니다. 7. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다. 8. 회사의 경쟁상의 강점과 단점 대한민국 최초의 전선회사로서 84년 동안 우수한 품질의 제품을 고객들에게 공급하며 쌓아온 신뢰도와 제품력이 가장 큰 강점이며, 특히 현존하는 최고 등급 전압인 500kV 지중 초고압케이블의 생산 및 운영능력에 대해 세계적으로 인정받고 있습니다. 2024년 미국에서 500kV 프로젝트를 수주하면서 미국에서 진행된 모든 500kV 프로젝트를 수주 및 수행하는 쾌거를 이루었습니다. 더불어 유럽시장에서도 지속적인 수주를 진행하고 있으며 사업 영역을 확장하고 있습니다.당사는 '24년 5월에 내부망 해저케이블의 생산을 위한 해저케이블 1공장 1단계의 건설을 완료하였고, 외부망 해저케이블의 생산을 위한 1공장 2단계의 건설을 2025년 상반기 완공을 목표로 하고 있습니다. 또한 525kV HVDC 해저케이블 생산을 위해 최첨단 VCV(Vertical Continuous Vulcanization) 설비를 갖춘 해저케이블 2공장의 투자를 위해 부지를 확정하여 건설 준비에 박차를 가하고 있습니다. 여기에 더해 해저케이블 포설선(CLV, Cable Laying Vessel)의 인수를 통해 시공 역량까지 강화한 만큼 해저케이블 산업의 글로벌 공급사로서의 지위를
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공고히 해나가고 있습니다.지속적인 연구개발을 통해 지난 2022년 11월 국내 최초로 500kV HVDC 전류형 케이블에 대한 국제인증을 획득한데 이어 2023년 7월 525kV HVDC 전압형 케이블에 대해서도 인증을 획득하며 모든 종류의 직류 송전 시스템의 공급이 가능하게 되었습니다. 이와 함께 장조장 알루미늄 평활시스케이블, 해저케이블 등의 개발 및 생산을 통해 다양한 고객의 요구에 부응하고 있으며 전력 수요 급증에 따른 송전용량확충 요구에 발맞춰 증용량가공송전선인 ACCC 제품을 공급하고 있습니다. 반면, 초고압케이블, 특수케이블 등 고도의 기술력을 필요로 하지 않는 제품의 경우 운송 거리 등 물리적 제약으로 인해 수출 제한을 극복하기 위해 대한VINA(베트남), M-TEC(남아공), 사우디대한(사우디아라비아), 대한쿠웨이트(쿠웨이트) 등 현지공장을 활용하고 있습니다. 2024년 7월, 당사의 신용등급이 A(안정적, 나이스신용평가)로 상향되었고, 전선업계에서 유일하게 4년 연속 ESG(Environment Social Governance) 통합등급 'A'를 획득하는 등 안정적인 기업활동을 지속하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 머신비전(Machine Vision), 영상처리(Image Processing), AI(Artificial Intelligence) 기술 등을 기반으로 이차전지, 반도체, 디스플레이 등 국가 전략산업 분야의 제조 지능화(Manufacturing Intelligence) 구현에 필수적인 AI 비전 및 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션을 개발하여 판매하고 있습니다. 솔루션의 형태는 각 제조공정에 최적화된 S/W를 제공하는 것으로, 입력, 처리, 저장, 출력의 형태로 이루어집니다. 특히 처리과정의 알고리즘과 로직 개발은 데이터 조작, 계산, 논리적 판단을 위한 핵심 작업입니다. 적용가능한 분야로는 AI 데이터센터 구축을 위한 핵심요소인 반도체 유리기판, PCB 그리고 태양광 셀, ESS용 배터리 셀 공정과 전기자동차에 적용되는 이차전지 배터리 셀 공정 등 다양한 분야가 있습니다. 현재 당사는 국내 이차전지 배터리 셀 3사 및 해외 메이저 이차전지 제조사에 당사의 솔루션을 공급하고 있으며, 배터리 셀 제조사의 제조 라인별로 차별화된 S/W가 적용된 AI 솔루션을 독점 공급하고 있는 상황으로 이들 업체가 한국, 미국, 중국, 유럽 등 전세계적으로 동시에 진행 중인 생산 Capa. 신·증설에 따라 매출이 함께 증가하는 사업구조를 가지고 있습니다. 친환경 에너지 시대로의 전환이 가속화함에 따라 전기자동차 및 에너지저장장치(ESS; Energy Storage System) 시장이 가파르게 성장하고 있고, 배터리 안전성, 생산 수율 등이 핵심 이슈로 부각됨에 따라 공정 고도화를 위한 S/W 개발이 요구되고 있어서 당사가 영위하고 있는 AI 비전 및 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션의 미래 시장 전망은 매우 밝습니다. 당사의 사업은 크게 AI 비전과 데이터 기반 스마트팩토리, 신사업 솔루션으로 나눠지며, 각 솔루션의 S/W를 개발 및 판매하는 사업을 주로 영위하고 있습니다. AI 비전 솔루션은 다양한 형태(원통형, 각형, 파우치형)의 이차전지를 고속으로 제조하는 각각의 단계별 공정에서 불량을 정확하게 판별해 내는 비전 제어 기술을 기반으로 영상처리 알고리즘 S/W 개발 역량이 핵심이며, 최근에는 딥러닝 기술을 결합하여 검사 속도 및 정확도를 극대화하는 S/W개발에 집중하고 있습니다. 이차전지 제조사들도 배터리 사고에 대한 막대한 사후 비용 절감과 품질경영을 위해 검사 분야를 강화하여 이차전지의 안전성을 높이는데 주력하고 있어 이에 대한 투자는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션은 이차전지 제조 공정에서 생성되는 다양한 검사 데이터를 통합하여 수집, 분석, 모니터링, 예측 등을 수행하며, 이 과정에서 방대한 데이터를 처리하고 분석하는 인공 지능 기술과 연계된 S/W 개발이 핵심입니다. 이차전지 제조사는 전세계적으로 생산 Capa. 신·증설이 동시 다발적으로 진행됨에 따라, 조기에 생산 수율을 높여 안정화시키는 것이 최대 과제가 되고 있으며 전세계에 흩어져 있는 생산 라인을 효과적으로 관리하기 위한 데이터 기반 스마트팩토리 시스템 구축에 투자를 집중하고 있습니다. 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션의 주요 기능.jpg 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션의 주요 기능 이차전지 분야는 반도체, 디스플레이 분야와는 달리 단기간에 급격히 성장하고 있기 때문에 산업 생태계가 구축되는 초기 단계에 있으며 생산 Capa. 신·증설과 제조 공정관리 고도화 등이 동시에 이루어지고 있으므로 두가지 사업 영역을 모두 영위하고 있는 당사에게는 좋은 사업 기회가 되고 있습니다. 신규 사업 추진 중인 솔루션은 TGV 검사 솔루션과 초음파, X-ray/CT 솔루션이 있습니다. TGV 검사 솔루션은 유리기판 검사를 위한 솔루션입니다. 유리기판은 HBM(High Bandwidth Memory) 제조공정 중 가장 중요한 재료입니다. HBM은 인공지능에 주로 사용되는 고성능 칩으로 연산 등 빠른 처리를 위해서 필요한 핵심 요소입니다. 이 과정에서 고열로 인한 칩 성능저하 및 수명 단축을 방지하기 위해서
피아이이 — 사업보고서 (2024.12)

과거 플라스틱 기판에서 세라믹기판, 유리기판 순으로 기판의 소재를 변경해왔습니다. 특히 인텔, 삼성전기, 앱솔릭스 등 다양한 업체들이 본격적으로 투자함에 따라서 이 부분과 관련된 매출은 향후 크게 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 다음으로 초음파, X-ray/CT 검사 솔루션입니다. 해당 솔루션은 제품의 내부를 검사하는 솔루션입니다. 크게 적용가능한 분야는 이차전지와 반도체로 판단할 수 있습니다. 이차전지의 경우, 배터리 사고로 발생하는 천문학적인 처리 비용으로 인하여 사고를 예방하기 위하여 내부를 검사하는 투자를 확대하고 있습니다. 이로 인해서 향후 매출이 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 다음으로 반도체는 인공지능에 사용되는 고성능 칩의 가격이 고가이므로, 제조 공정에서 내부를 검사할 수 있는 솔루션 제공이 매우 중요합니다. 초음파, X-ray/CT 검사 솔루션은 적층된 Chip 내부를 검사하여 결함 진단 및 불량 유형에 따라서 공정 제어가 가능하므로 향후 시장이 크게 성장할 것으로 판단됩니다. 또한 AI비전 검사 및 데이터기반 스마트팩토리 솔루션의 고도화를 위한 산업용 AI솔루션 사업부, 기계, 기구물 제작관련 자동화 장비를 제공하는 장비 솔루션, 산업용 H/W솔루션 사업부가 있습니다. 마지막으로 PCB 회로 검사의 경우, 인공지능 산업 활성화에 따라서 사용량이 증가하게 되었고 이로 인해서 PCB 제조업체의 투자가 증가되고 있습니다. 제조공장의 증설로 인해서 검사 수요가 증대되었습니다. 또한 AI 비전솔루션과 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션의 적용을 통해서 생산성, 효율성을 증대시킬 수 있는 제조공정 고도화를 진행하면 이와 관련된 매출도 크게 성장할 것으로 판단하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 [당사의 최근 3개년 부문별 매출] (단위: 백만원) 매출유형 2022년도 2023년도 2024년도 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품 AI 비전 솔루션 데이터 기반스마트팩토리솔루션 AI 솔루션 장비 솔루션 H/W 솔루션 용역 AI 비전 솔루션 데이터 기반스마트팩토리솔루션 AI 솔루션 장비 솔루션 H/W 솔루션 상품 AI 비전 솔루션 데이터 기반스마트팩토리솔루션 AI 솔루션 장비 솔루션 H/W 솔루션 기타 합계 주1) K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다. 나. 주요 제품에 대한 내용 (1) AI 비전 솔루션 AI 비전 솔루션은 다양한 형태(원통형, 각형, 파우치형)의 이차전지를 고속으로 제조하는 각각의 단계별 공정에서 불량을 정확하게 판별해 내는 비전 제어 기술을 기반으로 영상처리 알고리즘 S/W 개발 역량이 핵심이며, 최근에는 딥러닝 기술을 결합하여 검사 속도 및 정확도를 극대화하는 S/W개발에 집중하고 있습니다. 이차전지 제조사들도 배터리 사고에 따를 수 있는 막대한 사후 비용 절감과 품질경영을 위해 검사 분야를 강화하여 이차전지의 안전성을 높이는데 주력하고 있어 이에 대한 투자는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. ai 머신비전의 주요 h／w 및 s／w 구성.jpg AI 머신비전의 주요 H/W 및 S/W 구성 (2) 데이터기반 스마트팩토리 솔루션 데이터기반 스마트팩토리 솔루션은 이차전지 제조 공정에서 생성되는 다양한 검사 데이터를 통합하여 수집, 분석, 모니터링, 예측 등을 수행하며, 이 과정에서 방대한 데이터를 처리하고 분석하는 인공 지능 기술과 연계된 S/W 개발이 핵심입니다. 이차전지 제조사는 전세계적으로 생산 Capa. 신·증설이 동시 다발적으로 진행됨에 따라, 조기에 생산 수율을 높여 안정화시키는 것이 최대 과제가 되고 있으며 전세계에 흩어져 있는 생산 라인을 효과적으로 관리하기 위한 데이터 기반 스마트팩토리 시스템 구축에 투자를 집중하고 있습니다. 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션의 주요 기능_1.jpg 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션의 주요 기능_1 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 AI머신비전, 데이터기반 스마트팩토리 솔루션은 고객사별로 이차전지 제조 공정이 상이하고, 동일 제조 공정 내에서도 다양한 요구 사양 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에