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II. 재무제표 현금흐름표 III. 내부회계관리제도 검토보고서. IV. 외부감사 실시내용 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사) 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사) (이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 및 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 및 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이 보고서의 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 자본감소 결의, 정관 및 상호변경 재무제표에 대한 주석 27. (1)에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 2025년 2월 12일 임시주주총회를 개최하여 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 무상균등감자(기명식 보통주 3주를 1주로 액면병합), 정관변경(반도체장비 제조 등 신규사업 목적사업 추가) 및 상호변경(엠벤처투자 주식회사에서 주식회사 에스유앤피) 의안을 승인(결의)하였습니다. 종속기업 브라이트코리아 합병 관련 재무제표에 대한 주석 27. (2)에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 종속기업인 주식회사 브라이트코리아의 구주 51%를 추가 취득하여 100% 완전자회사로 하였고 그 이후 합병(무증자방식) 하기로 2025년 3월 17일 이사회에서 결의하고 동일자로 합병계약을 체결하였습니다. (3) 주권 상장폐지 관련 재무제표에 대한 주석 27. (3)에서 설명하는 바와 같이, 한국거래소는 2025년 3월 19일 코스닥상장위원회를 개최하여 회사 주권의 상장폐지를 심의 및 의결하였으며, 이에 대해서 회사는 2025년 3월 20일 한국거래소를 상대방으로 하여 상장폐지결정 무효확인소송의 소 판결 확정시까지, 회사 발행 주권에 대한 상장폐지 결정의 효력을 정지해 달라는 가처분신청을 하였습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.(당기손익-공정가치측정 금융자산)우리는 아래에 기술된 사항을 이 감사보고서에서 커뮤니케이션할 핵심감사사항으로 결정하였습니다.- 핵심감사사항으로 결정한 이유회사는 재무제표에 대한 주석 6 및 주석 25의 (3)에서 공시하고 있는 바와 같이, 당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 장부금액이 10,496,383천원으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적입니다. 경영진은 추정치를 뒷받침 하기 위해 금융자산을 다양한 방법으로 평가하고 있습니다. 평가는 활성시장에서 공시되는 가격을 적용하거나 독립적인 외부평가 및 관측 가능한 지표를 적용하는 평가 모형에 기초합니다.우리는 회사가 보유하고 있는 금융자산의 투자형태, 공정가치 평가방법과 관련된 복잡성을 고려하여 본 사항을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.- 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 우리는 다른 절차들과 함께 다음의 절차를 수행하였습니다. ㆍ 당기손익-공정가치측정 금융자산의 실재성 확인ㆍ공정가치 평가를 위해 회사가 적용한 평가방법론의 이해와 적절성에 대한
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평가ㆍ공정가치 평가를 위해 회사가 사용한 투입변수, 주요가정에 대한 이해와 회사의 내부정보 및 외부의 객관적인 정보에 근거한 적절성에 대한 평가ㆍ공정가치 평가와 관련한 투입변수의 산출, 평가결과의 검증을 포함한 회사의 주요 통제절차에 대한 평가 ㆍ공정가치 평가를 수행한 외부평가기관의 적격성 및 독립성의 평가 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: · 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. · 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. · 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. · 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. · 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가
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감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김효근 입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 덕 수 2025년 3월 27일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 에스유앤피 (구, 엠벤처투자 주식회사) 제 39(당) 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 38(전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 에스유앤피 (구, 엠벤처투자 주식회사) 대표이사 심성보 본점 소재지 : (도로명주소) 서울시 강남구 테헤란로 82길 14, 6층 (청풍빌딩) (전 화) 재 무 상 태 표 제 39 (당)기말 : 2024년 12월 31일 현재 제 38 (전)기말 : 2023년 12월 31일 현재 주식회사 에스유앤피(구, 엠벤처투자 주식회사) (단위 : 원) 과 목 주석 제 39(당)기 기말 제 38(전)기 기말 자 산
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II. 차기이월 미처리결손금 17. 영업수익 당기 및 전기 중 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유가증권평가및처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 조합관리보수 조합배당금 이자수익 매도가능증권이자수익 기타이자수익 파생상품평가이익 합 계 18. 영업비용 (1) 당기 및 전기 중 투자비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유가증권평가및처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 종속기업및관계기업투자손실 종속기업및관계기업투자주식손상차손 이자비용 합 계 (2) 당기와 전기의 일반관리비 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 퇴직위로금 복리후생비 여비교통비 접대비 세금과공과금 지급임차료 감가상각비 지급수수료 대손상각비 기타 합 계 19. 영업외수익 당기와 전기의 영업외수익 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 외화환산이익 외환차익 잡이익 사채상환이익 대손충당금환입 유형자산처분이익 합 계 20. 영업외비용 당기와 전기의 영업외비용 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기부금 기타의 대손상각비 잡손실 이자비용 무형자산처분손실 합 계 21. 주당손익 (1) 당기와 전기 기본주당순손실의 산출근거는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 ① 당기순손실 ② 가중평균유통보통주식수(*) ③ 기본주당순손실(① / ②) (*) 유통보통주식수 산정 내역 (단위: 주, 일) 일자 변동내용 유통주식수(주) 유통일수(일) 적수 기초 합 계 가중평균유통보통주식수(누적) : 41,711,754,372÷366= 113,966,542주 (단위: 주, 일) 일자 변동내용 유통주식수(주) 유통일수(일) 적수 기초 유상증자 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 합 계 가중평균유통보통주식수(누적) : 38,536,601,369÷365= 105,579,730주 (2) 당기와 전기 중 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다. 22. 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세 부담액 일시적차이로 인한 이연법인세의 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율 따른 법인세비용 조정사항 비공제비용으로 인한 효과 일시적차이 미반영분 기타 법인세비용 유효세율 (3) 보고기간 중 누적일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 일시적차이로 인한 이연법인세 대손충당금 전환사채 종속기업및관계기업투자 당기손익-공정가치측정금융자산(창업투자자산) 확정급여부채 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 업무용승용차 파생상품부채 미지급비용 복구충당부채 사용권자산 리스부채 감가상각비 소 계 이월결손금으로 인한 이연법인세 이월결손금 소 계 합 계 이연법인세자산에 대한 실현가능성 평가 이연법인세자산(부채) (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 일시적차이로 인한 이연법인세 대손충당금 전환사채 종속기업및관계기업투자 당기손익-공정가치측정금융자산(창업투자자산) 확정급여부채 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 업무용승용차 파생상품부채 미지급비용 복구충당부채 사용권자산 리스부채 감가상각비 소 계 이월결손금으로 인한 이연법인세 이월결손금 소 계 합 계 이연법인세자산에 대한 실현가능성 평가 이연법인세자산(부채) (4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 이연법인세의 내역은 없습니다.(5) 당기말 및 전기말 현재
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이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이 및미사용 세무상 손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금액 만료시기 차감할 일시적차이 미사용 세무상 결손금 당사는 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당해 사업연도의 이연법인세 변동액을 가감하여 산출한 금액을 법인세비용으로 계상하고 있으며, 자산 및 부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채로 인식하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 당사의 차감할 일시적차이 및 미사용 세무상 결손금의 실현가능성이 낮은 것으로 판단되어 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 23. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 최대주주 (주)수앤파트너스 종속기업 엠차이나펀드1호 엔벤처제1호투자조합 (주)브라이트코리아 등 관계기업 엔벤처제2호투자조합 아세안바이오메디컬투자조합 글로벌성장지원투자조합 엠-소재부품장비1호투자조합 기타 (주)엔제이홀딩스 (주)포틴앤컴퍼니 주요 경영진 (2) 당기 및 전기의 특수관계자와 거래내용 및 당기말 및 전기말 채권,채무의 내용은 다음과 같습니다.1) 거래내용 (단위: 천원) 구 분 조합관리보수 배당금수익 이자수익 기타비용 원금배분 전기 전기 당기 당기 전기 전기 최대주주 (주)수앤파트너스 관계기업 아세안바이오메디컬투자조합 글로벌성장지원투자조합 기타특수관계자 임직원 합 계 2) 채권ㆍ채무의 내용 (단위: 천원) 구 분 미수수익 미수금 단기대여금 미지급비용 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 종속기업: 엠차이나펀드1호(*) 관계기업: 글로벌성장지원투자조합 엠-소재부품장비1호투자조합 기타특수관계자: 임직원 합 계 (*) 엠차이나펀드 1호의 미수금 4,283,502천원에 대하여 당기말 및 전기말에 각각 3,840,711천원 및 3,177,040천원을 대손충당금으로 설정하였습니다. (3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 단기차입금 (주)엔제이홀딩스 종속기업투자 (주)브라이트코리아(*) 대여금 임직원(**) (*) 종속기업 (주)브라이트코리아가 발행한 전환사채를 당기 중 당사가 인수하였습니다. (**) 당기말 현재 전 대표이사 홍성혁에 대한 대여금으로써, 이 중 담보로 회수가능한 부분을 제외한 나머지 772,500천원 전액 을 대손충당금으로 설정하였습니다. (4) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 등 합 계 상기 주요 경영진은 당사의 활동과 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. 24. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산 취득 전환사채의 전환 창업투자자산의 비유동자산 대체 확정급여채무의 미지급금 등 대체 단기대여금 상계 합 계 (2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 리스부채 당기초 순부채 현금흐름 기타변동 당기말 순부채 (단위: 천원) 구 분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 사채 전환사채 리스부채 전기초 순부채 현금흐름 기타변동 전기말 순부채 25. 위험관리 (1) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분
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당기말 전기말 단기차입금 및 리스부채 등(a) 현금및현금성자산(b) 순부채(a-b) 자기자본(c) 부채비율((a-b)/c) (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하고 수용가능한 시장위험 노출을 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험관리당사는 외화유가증권 투자 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 구 분 통화종류 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 현금및현금성자산 USD 미수금 USD 당기손익공정가치측정금융자산(비유동)(*) USD 합 계 (*) 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 외화지분증권의 환율변동이 당기손익에 영향을 미쳐 환율변동위험에 노출되어 있는 자산으로 분류하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험관리당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 ③ 가격위험관리당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 금융상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융상품에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매 분기별 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사의 가격위험에 노출된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 주가 등이 10% 상승하거나 하락하는 경우 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 1,049,638천원이 증가하거나 감소할 것입니다. 2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 계 미지급금 미지급비용 리스부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 계 차입금 미지급금 미지급비용 합 계 3) 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터
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담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 및 현금성자산 미수수익 미수금 단기대여금 보증금 합 계 (3) 공정가치1) 공정가치와 장부금액당기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가액 장부금액 공정가액 공정가치로 인식된 자산 유동자산 단기 매매 목적 지분상품 국내채무상품 소 계 창업투자자산 국내채무상품 비유동자산 해외지분상품 해외채무상품 국내지분상품 국내채무상품 소 계 합 계 상각후원가로 인식된 자산(*) 유동자산 현금및현금성자산 미수수익 미수금 단기대여금 소 계 비유동자산 보증금 소 계 합 계 (*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되어 장부금액을 공정가치로 공시합니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가액 장부금액 공정가액 유동부채 상각후원가로 인식된 부채(*) 단기차입금 미지급금 미지급비용 소 계 기타유동금융부채(*) 리스부채 비유동부채 기타비유동금융부채(*) 리스부채 합 계 (*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되어 장부금액을 공정가치로 공시합니다. 2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준별 공정가치 합 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 (단위: 천원) 구 분 수준별 공정가치 합 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 3) 당기 및 전기 중 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 대체 기말 (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 기말 4) 가치평가기법 및 투입변수보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정금융자산 시장접근법 비교대상기업 순자산가치 및 매출액 비교대상기업의 시가총액 대비 순자산가치 및 매출액이 클수록 공정가치 증가 (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정금융자산 현금흐름할인법, 시장접근법,옵션가치결정모형 할인률 할인률이 클수록 공정가치 하락 성장률 성장률이 클수로 공정가치 증가 주가변동성 변동성이 클수록 공정가치 변동 증가 26. 벤처투자기업의 불확실성 당사는 벤처투자기업으로서 영업활동의 변동성이 일반기업보다 클 수 있으며 영업환경의 변화나 투자 대상 회사의 영업 및 재무상태의 변동 등에 따라 향후 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있습니다. 그러나 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되지 않았습니다. 보고기간 후 사건 (1) 자본감소 결의, 정관 및 상호변경 당사는 2025년 2월 12일 임시주주총회를
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개최하여 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 무상균등감자(기명식 보통주 3주를 1주로 액면병합), 정관변경(반도체장비 제조 등 신규사업 목적사업 추가) 및 상호변경(엠벤처투자 주식회사에서 주식회사 에스유앤피) 의안을 승인(결의)하였습니다. (2) 종속기업 브라이트코리아 합병 관련당사는 종속기업인 주식회사 브라이트코리아의 구주 51%를 추가 취득하여 100% 완전자회사로 하였고 그 이후 합병(무증자방식) 하기로 2025년 3월 17일 이사회에서 결의하고 동일자로 합병계약을 체결하였습니다.(3) 주권 상장폐지 관련 한국거래소는 2025년 3월 19일 코스닥상장위원회를 개최하여 당사 주권의 상장폐지를 심의 및 의결하였으며, 이에 대해서 당사는 2025년 3월 20일 한국거래소를 상대방으로 하여 상장폐지결정 무효확인소송의 소 판결 확정시까지, 당사 발행 주권에 대한 상장폐지 결정의 효력을 정지해 달라는 가처분신청을 하였습니다. (4) 재무제표의 발행승인일 및 승인자회사의 재무제표는 2025년 3월 14일자로 이사회에서 발행승인되었으며, 2025년 3월 31일자 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사)의 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사) 주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사)의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계ㆍ운영하고 그에 대한 운용실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사)의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결론을 표명하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다." 고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태 보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 설계와 운영, 그리고 이에 대한 운영실태 평가보고는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계' 제4장 '중소기업에 대한 적용'과 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의
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승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용' 기준에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2024년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 덕 수 2025년 3월 27일 에스유앤피 _ 내부회계관리제도 운영실태보고서 _ 2025.3.14.jpg 에스유앤피 _ 내부회계관리제도 운영실태보고서 _ 2025.3.14 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주시회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사) 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 전반감사계획 수립 및 일정 계획 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중간감사 업무수행 일 명 명 기말 본 감사업무 수행 일 명 명 기말 본 감사업무 추가 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 09월 03일 감사, 감사인 대면방식 전반감사전략 및 독립성 등 계획보고 2025년 03월 24일 감사, 감사인 서면방식 감사에서의 유의적 사항 등 종결보고
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업개황 당사는 2011년 3월 한국모태펀드 수시출자조합에 선정되어 MaC Fund L.P.(한이스라엘 협력펀드, $16,650,000)를 7월중 결성완료하였습니다. 또한 2012년 3월에는 MaC Fund L.P.(한이스라엘 협력펀드)를 $16,820,000 증액하여 총 $33,470,000 규모로 결성 하였습니다. 2014년에는 한국산업은행 출자제안에 선정되어 12월에 600억원 규모의 펀드(아세안바이오메디컬투자조합) 를 결성 하여 안정적인 재원을 확보하였으며 2021년 9월 100억 규모의 신규조합(엠-소재부품장비1호투자조합)을 결성하여 투자를 진행하고 있습니다. 조합의 운용과 함께 당사는 자기자본(PI)투자를 통해 국내 및 해외 유망 기업에 대한 투자를 늘려가고 있습니다. 재무 건전성, 성장 가능성, 기업 역량, 기술우위성 및 경영구조 등을 고려해 경쟁력 있는 회사를 발굴하여 투자하고 당사의 해외 네트워크를 활용해 해외 투자자 유치 및 해외 시장 진출을 통하여 기업 가치를 높이고 적극적인 경영참여를 하며 투자 수익을 극대화하고자 합니다.국내 기업에 대한 Buy-Out 투자펀드를 조성하였고, 2025년 결성을 예정하고 있습니다. 추후 지속적인 투자활동을 통해 더 많은 펀드를 조성해 나갈 것입니다. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 오랫동안 쌓아온 해외 파트너들과의 전략적 업무제휴를 강화하여 국내 뿐아니라 투자기업의 해외발굴 및 국내기업의 해외 시장의 IPO 지원 등 투자기업운영 전반에 대한 자문을 통해 글로벌 강소기업을 발굴 육성할 계획입니다. 아울러 산업의 성장성 및 시장수요가 ICT(핀테크, 플랫폼, 스마트 제조업 등), 소비재 (F, 헬스케어 등), 및 소재부품장비 (반도체, 전기차배터리 등 핵심소재) 산업에 대한 투자를 확대할 예정이며, 투자 후 정기 모니터링 등 선제적 리스크관리 가능하도록 사후관리를 강화할 계획입니다.당사는 투자업 (VC/PEF)을 주된 업무로 하는 투자회사로서, 중장기 전략으로 펀드조성 (Buy-Out / Growth Capital 투자)을 통해 ICT (핀테크/플랫폼, 스마트제조업)와 소비재 (헬스케어 등), 소부장(반도체, 전기차배터리 등 핵심소재) 전문 산업분야 투자를 집중할 것입니다. 또한, 전망 있는 업종 유망한 기업을 직접 투자해 (PI:본계정 투자) 기업 가치를 증대해 (A (Aquisition Development)) 당사의 투자회사로서의 가치를 증대하기도 합니다. 당사는 상장회사로서 주주가치를 회복하고, 재무구조 개선, 외형의 확대 및 계속기업의 연속성을 확보를 위해서는 당사의 전문성을 레버리지 할 수 있는 반도체 기업들과 합병을 진행하고자 합니다. 이번 신규사업의 건은, 당사가 그동안 반도체 사업에 축적된 투자 경험을 바탕으로,해당 산업군에 대한 이해도가 높아, 이를 기반으로 업계 유망한 기업을 직접 In-house 기업으로 포함시켜, 성장 발전시키고자 합니다.한편, 당사의 경영전문성과 네트워크(모회사, 관계사 외)를 통해 반도체기업의 전략적 가치를 높이고, 시장에서의 경쟁력을 강화할 것입니다. 이를 통해 단기적인 수익창출이 아닌 장기적인 산업가치 창출에 초점을 맞추고 있습니다. 다. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 영업의 현황 가 . 영업실적 (별도 재무제표 기준) (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 1. 투자수익 투자유가증권처분 및 평가이익 기타 배당 및 이자수익 2. 투자조합수익 조합관리보수 조합배당금 3. 운용투자수익 단기매매증권처분 및 평가이익 배당금수익 파생상품거래이익 기타 이자수익 4. 기타의영업수익 영업수익 합계 나. 자금조달 및 운용실적 (1). 자금조달실적 (별도 재무제표 기준) (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 조달 자기자본 차입금 _ 전환사채 등 퇴직급여충당금 기타(유동부채등) 합 계 (2) 자금운용실적 (별도 재무제표 기준) (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 운용 현금 및
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현금성자산 단기매매증권 등 유가증권 창업투자자산 투자자산 유/무형자산 기타 합 계 3. 파생상품거래 현황 - 당기말 현재 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 (2024년 12월 31일 현재) 지역 본·지점 출장소 사무소 합계 서 울 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성벤처캐피탈(Venture Capital)이란 고도의 기술력과 장래성은 있으나 자본과 경영능력이 취약한 중소,벤처기업에 기업설립 초기단계부터 자본을 투자하고 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 투자기업을 육성한 후 투자금을 회수하는 금융방식을 말합니다.국내의 창업투자회사는 1986년 5월 중소기업의 저변 확대 및 기술개발 촉진을 위하여 "중소기업창업지원법"이 제정, 시행되면서 본격화 되었습니다.중소기업 창업투자회사의 업무내용은 중소벤처기업에 대한 투자, 중소기업 창업투자조합 및 한국벤처투자조합 자금의 관리, 창업과 관련되는 상담과 정보제공 및 창업자에 대한 창업의 알선, 창업자로부터 위탁받는 사업의 경영 및 기술향상을 위한 용역사업, 해외기술의 알선과 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자, 투자한 창업자에 대한 자금의 알선, 창업자의 사업 타당성 검토를 위한 조사용역사업 등이 있습니다.(2) 산업의 성장성 코스닥시장의 성장과 함께 1999년부터 벤처붐을 통해 많은 벤처기업들이 기업공개를 하였으며, 그 당시의 벤처투자가 사실상 독과점시장과 유사하여 벤처기업이 상대적인 경쟁없이 쉽게 성장하고 코스닥에 상장하는 과정을 거쳤습니다. 그 이후의 벤처기업은 수 많은 경쟁기업과의 경재을 통해 성장을 해야하는 완전경쟁시장에 놓인 상태입니다. 이러한 시장 변동에 따라 벤처캐피탈은 예전보다 벤처투자가 더 어려워 질 것이므로 변화에 적응 할 수 있도록 벤처기업에 대한 변별력을 높이고 전문성을 강화하여야 성장할 수 있습니다. 또한, 우량기업의 발굴능력 및 선제적 투자위험 관리 능력을 보유하여야 할 것입니다. 벤처산업의 규모가 확대됨에 따라 벤처캐피탈은 외부자금의 유치를 통한 조합결성으로 투자활동을 할 수 밖에 없고, 이에 따라 벤처캐피탈의 자산운용능력에 따라 조합결성실적도 달라지게 됩니다. 특히 국내 연/기금의 벤처조합 결성을 계기로 국내 대형 연기금의 벤처조합결성 참여 규모도 커질 것으로 예상됨에 따라 벤처캐피탈의 투자재원조달도 부익부 빈익빈 현상이 나타날 것으로 보여 집니다. (3) 경기변동의 특성벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소,벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고,단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다. 전 세계 벤처 시장은 자금 조달 총액이나 거래 모두 큰 폭으로 떨어지며 급격하게 얼어붙은 것으로 나타났습니다. 하지만 AI 등 관심이 집중된 일부 부문에서는 어려운 상황 속에서도 탄력성을 유지했습니다. 2024년 펀드결성액은 10.6조원으로 2020년 대비 5.7% 증가한 반면, 세계(글로벌) 벤처펀드 결성규모는 52.6% 감소하여 한국의 벤처펀드 결성은 세계(글로벌) 벤처펀드 결성동향에 대비하여 볼 때 비교적 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 업종별 투자에서는 인공지능(AI)에 대한 관심이 확대되면서 '정보통신기술 (ICT)서비스'의 투자액이 전년대비 38% 증가한 반면, '영상/공연/음반'에 대한 투자액은 23.7% 감소했습니다,2024년 벤처투자 규모는 총 11.9조원으로 집계됐다. 이는 코로나19 이전 (2020년) 대비 47.5% 늘고, 전년대비 9.5% 증가한 수치로, '21년 이후 감소 추세에서 벗어나 첫 반등에 성공하며 중장기 성장추세를 이어가고 있는 것 으로 나타났습니다.정부는 국내 벤처투자시장이 지금의 회복세를 더욱 가속화할 수 있도록 2025년 중기부 모태펀드 출자예산 전액(1조원)을 1월에 공고하여 마중물을 조기에 공급하고, 창업초기/지방 등 정책분야 펀드 출자 규모를 대폭 확대 하는 등 다양한 정책적 노력을 기울이고 있습니다. (4)
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경쟁요소국내 창업투자회사는 외환위기 이후 등록 창업투자회사의 수가 급격히 증가하여 2000년 147개를 기록한 이후 벤처버블 붕괴를 지나면서 2004년까지 대대적인 구조조정과정을 거치면서 등록 창업투자회사가 지속적으로 감소하였습니다. 하지만 2013년부터 신규등록 창업투자회사가 증가하기 시작해 2023년 기말 기준 246개의 창업투자회사가 운영중입니다. 창업투자회사의 성공요인은 1) 투자재원조달 2) 우량기업의 발굴 3) 우수심사인력의 보유여부로 볼 수 있습니다. * 벤처투자회사 및 벤처투자조합 현황 (단위: 개, 억원) 벤처투자회사 투자조합 조합수 결성금액 투자 신규투자금액 업체수 출처 : 한국벤처캐피탈협회 (5) 자금조달상의 특성벤처캐피탈의 자금조달의 방법은 자본금, 차입금, 투자조합, 잉여금으로 분류할 수 있고, 창투업계의 특성을 고려할 때 향후에는 자본금 및 전문투자조합 결성에 의한 재원조달이 주류를 이룰 것입니다.(6) 관련 법령 외벤처캐피탈 관련 법령으로는 중소기업창업지원법, 벤처기업육성에 관한 특별 조치법, 벤처투자 촉진에 관한 법률 등이 있습니다. 정부는 침체된 벤처투자 활성화를 위해 '23년에 「혁신 벤처·스타트업 자금지원 및 경쟁력 강화 방안」을 발표하였습니다.단계별 성장지원 강화, 민간의 벤처투자 촉진, 벤처기업 경쟁력 제고 등이 주요 내용이고. 보증 및 R 지원 확대를 통해 초기 성장단계 기업에 대한 지원을 강화하며 코넥스 스케일업 펀드 조성을 통해 정책금융기관의 투자 지원을 확대할 예정입니다.
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개최하여 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 무상균등감자(기명식 보통주 3주를 1주로 액면병합), 정관변경(반도체장비 제조 등 신규사업 목적사업 추가) 및 상호변경(엠벤처투자 주식회사에서 주식회사 에스유앤피) 의안을 승인(결의)하였습니다. (2) 종속기업 브라이트코리아 합병 관련당사는 종속기업인 주식회사 브라이트코리아의 구주 51%를 추가 취득하여 100% 완전자회사로 하였고 그 이후 합병(무증자방식) 하기로 2025년 3월 17일 이사회에서 결의하고 동일자로 합병계약을 체결하였습니다.(3) 주권 상장폐지 관련 한국거래소는 2025년 3월 19일 코스닥상장위원회를 개최하여 당사 주권의 상장폐지를 심의 및 의결하였으며, 이에 대해서 당사는 2025년 3월 20일 한국거래소를 상대방으로 하여 상장폐지결정 무효확인소송의 소 판결 확정시까지, 당사 발행 주권에 대한 상장폐지 결정의 효력을 정지해 달라는 가처분신청을 하였습니다. (4) 재무제표의 발행승인일 및 승인자회사의 재무제표는 2025년 3월 14일자로 이사회에서 발행승인되었으며, 2025년 3월 31일자 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 X X X X X X 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 가. 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있으며, 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다제 45 조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제 45조의 2 (분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일 (이하“분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제 46 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다.제 46 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제39기 제38기 제37 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당
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현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항최근 3사업연도내 본사 기준(별도 재무제표 기준) 주요한 합병 내역은 없으며, 종속기업의 주요한 사업결합 및 사업매각 등의 내용은 연결재무제표의 사업결합 주석과 매각예정분류자산(처분자산집단) 주석을 참조하시기 바랍니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항우발채무 등에 관한 사항은 연결 및 별도재무제표 주석 우발채무와 약정사항을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정 방침 1) 대손충당금 설정방침당사는 주로 투자조합을 운영하며 창업자 및 유망벤처중소기업에 대한 투자업무를 영위합니다. 발생주의로 인식한 피투자회사 전환사채 이자 또는 기타 대여금 이자수익에 관한 미수수익 및 투자조합으로부터의 분배금 중 업무집행조합원 우선손실충당에 따른 미수금에 대하여 적절한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2) 대손충당금 산정근거 계정 구분 산정방법 미수수익 피투자회사 전환사채 이자수익 등 피투자회사 등 인식대상의 사실상 휴/폐업, 부도, 영업정지 등 정상적인 이자 지급을 할 수 없는 상황을 인지 할 경우 미수금 투자조합 분배금 중 업무집행조합원 우선손실충당 각 투자조합의 규약에서 정의한 손실금 배분 비율에 따라 우선손실충당금 중 추가적인 손실금으로 부담해야 할 금액을 합리적으로 추정 기타 각 발생사유별로 합리적인 대손충당금을 판단 다. 재고자산 현황 등- 해당사항 없습니다. 라. 공정가치평가 내역(연결기준) 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한
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활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 수준별 공정가치 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 공정가치로 측정되는 부채: 당기손익-공정가치측정 금융부채 (단위:천원) 구분 수준별 공정가치 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 공정가치로 측정되는 부채: 당기손익-공정가치측정 금융부채 2) 보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 대체 기말 (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 기말
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 나. 영업실적 및 재무상태 . 영업실적(연결기준) (단위: 백만원) 구분 당기 전기 전기대비 증감 전기대비 증감률(%) 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 영업수익 합계 1. 투자수익 투자유가증권처분 및 평가이익 배당/이자/지분법평가수익 2. 투자조합수익 조합관리보수 3. 운용투자수익 단기매매증권처분 및 평가이익 기타 이자수익 4. 제품매출 5. 기타영업수익 영업비용 합계 1. 투자비용 투자유가증권처분손실 투자유가증권/지분법평가손실 이자비용 2. 일반관리비 판매관리비 3. 기타영업비용 4. 제품매출원가 영업이익(손실) 영업외 수익 영업외 비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 합계 매도가능증권평가이익(손실) 기타 총포괄이익(손실) 2. 재무 상태(연결기준) (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 전기말대비 증감 전기말대비 증감률(%) 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 유동자산 현금및현금성자산 단기매매증권 매출채권 기타유동자산 재고자산 비유동자산 창업투자자산 투자자산 유/무형자산 기타비유동자산 자산총계 유동부채 매입채무 단기차입금 전환사채 기타유동부채 비유동부채 순확정급여부채 장기차입금 비지배지분부채 기타비유동금융부채 부채총계 지배기업지분 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 구분 산식 (주1) 비율(%) 당기말 전기말 자기자본비율 자기자본/자산총계*100 부채비율 부채총계/자기자본*100 자본잠식률 ((자본금-자기자본)/자본금)*100 3. 자금조달(연결기준)보고기간 종료일 현재 단기차입금, 사채, 전환사채 발행을 통한 자금조달 실적은 다음과 같습니다. (1) 단기차입금 (단위:천원) 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 무진전자 기업은행(주1) 농협은행(주1) 농협은행(주1) 농협은행(주1) 농협은행(주1) 계 *(주1)당기말 현재 장기차입금에서 유동성대체되었습니다. (2) 만기분석 (단위:천원) 구분 장부금액 1년 미만 1년 ~ 5년 합계 차입금 기타금융부채 계 4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항 등 기타 투자의사결정에 필요한 사항 및 참고사항, 상세한 영업실적 및 경영성과 등에 관해서는 본 사업보고서 본문 및 감사보고서 주석 사항, 영업보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 연결재무제표 연결현금흐름표 III. 외부감사 실시내용 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사) 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 주식회사 에스유앤피 (구 엠벤처투자 주식회사)와 그 종속기업 (이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2024년 및 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2024년 및 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이 보고서의 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 자본감소 결의, 정관 및 상호변경 연결재무제표에 대한 주석 29. (1)에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 2025년 2월 12일 임시주주총회를 개최하여 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 무상균등감자(기명식 보통주 3주를 1주로 액면병합), 정관변경(반도체장비 제조 등 신규사업 목적사업 추가) 및 상호변경(엠벤처투자 주식회사에서 주식회사 에스유앤피) 의안을 승인(결의)하였습니다. 종속기업 브라이트코리아 합병 관련 연결재무제표에 대한 주석 29. (2)에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 종속기업인 주식회사 브라이트코리아의 구주 51%를 추가 취득하여 100% 완전자회사로 하였고 그 이후 합병(무증자방식) 하기로 2025년 3월 17일 이사회에서 결의하고 동일자로 합병계약을 체결하였습니다. (3) 주권 상장폐지 관련 연결재무제표에 대한 주석 29. (3)에서 설명하는 바와 같이, 한국거래소는 2025년 3월 19일 코스닥상장위원회를 개최하여 회사 주권의 상장폐지를 심의 및 의결하였으며, 이에 대해서 연결실체는 2025년 3월 20일 한국거래소를 상대방으로 하여 상장폐지결정 무효확인소송의 소 판결 확정시까지, 지배기업 발행 주권에 대한 상장폐지 결정의 효력을 정지해 달라는 가처분신청을 하였습니다 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (당기손익-공정가치측정 금융자산) 우리는 아래에 기술된 사항을 이 감사보고서에서 커뮤니케이션할 핵심감사사항으로 결정하였습니다.- 핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 연결재무제표에 대한 주석 6 및 주석 25의 (3)에서 공시하고 있는 바와 같이, 당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 장부금액이 11,632,219천원으로 연결재무제표에서 차지하는 비중이 유의적입니다. 경영진은 추정치를 뒷받침 하기 위해 금융자산을 다양한 방법으로 평가하고 있습니다. 평가는 활성시장에서 공시되는 가격을 적용하거나 독립적인 외부평가 및 관측 가능한 지표를 적용하는 평가 모형에 기초합니다.우리는 회사가 보유하고 있는 금융자산의 투자형태, 공정가치 평가방법과 관련된 복잡성을 고려하여 본 사항을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.- 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 우리는 다른 절차들과 함께 다음의 절차를 수행하였습니다. ㆍ당기손익-공정가치측정
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금융자산의 실재성 확인 ㆍ공정가치 평가를 위해 회사가 적용한 평가방법론의 이해와 적절성에 대한 평가ㆍ공정가치 평가를 위해 회사가 사용한 투입변수, 주요가정에 대한 이해와 회사의 내부정보 및 외부의 객관적인 정보에 근거한 적절성에 대한 평가ㆍ공정가치 평가와 관련한 투입변수의 산출, 평가결과의 검증을 포함한 회사의 주요 통제절차에 대한 평가ㆍ공정가치 평가를 수행한 외부평가기관의 적격성 및 독립성의 평가 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: · 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. · 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. · 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. · 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. · 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.·연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹 내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을
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준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김효근 입니다. 서울특별시 종로구 우정국로 48 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 김 덕 수 2025년 3월 27일 이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 에스유앤피(구, 엠벤처투자 주식회사) 와 그 종속기업 제 39(당) 기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 38(전) 기 2023년 01월 01일 부터 2023년 12월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 에스유앤피(구, 엠벤처투자 주식회사) 대표이사 심성보 본점 소재지 : (도로명주소) 서울시 강남구 테헤란로 82길 14 청풍빌딩 6층 (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제 39(당) 기말 : 2024년 12월 31일 현재 제 38(전) 기말 : 2023년 12월 31일 현재 주식회사 에스유앤피(구, 엠벤처투자 주식회사)와 그 종속기업 (단위:원) 과 목 주석 제 39(당)기 기말 제 38(전)기 기말 자 산
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II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 39(당) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 38(전) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 에스유앤피(구, 엠벤처투자 주식회사)와 그 종속기업 (단위:원) 과 목 주석 제 39(당) 기 제 38(전) 기 Ⅰ.영업수익 1. 유가증권평가및처분이익 (1) 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (2) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 2. 관계기업투자이익 (1) 지분법이익 3. 조합관리보수 4. 제품매출 5. 이자수익 6. 파생상품평가이익
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IV. 환율변동으로 인한 현금흐름 V. 현금의 증가 VI. 기초 현금및현금성자산 VII. 기말 현금및현금성자산 "첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 주석 제 39(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 38(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 에스유앤피(구, 엠벤처투자 주식회사)와 그 종속기업 1. 연결회사의 개요 (1) 지배기업의 개요 주식회사 에스유앤피와 그 종속기업(이하 "연결실체"이라 함)의 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스유앤피(이하 "당사"라 함)는 창업자 및 유망벤처중소기업에 대한투ㆍ융자, 경영기술지도 및 상담, 정보제공및 사업의 알선과 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합 자금의 운용ㆍ관리를 사업목적으로 하여 1986년 12월 2일에 설립되었습니다. 당사는 당시 종속회사인 신영기술금융(주)와 2007년 1월 18일(합병등기일) 합병하였으며, 합병시 법률상 합병회사(존속회사)는 종속회사인 신영기술금융(주)로 하였습니다. 또한, 당사는 코스닥시장 상장법인인 신영기술금융(주)를 법률상 합병회사로 하여 합병함에 따라 코스닥시장 상장법인이 되었으며, 법률상 합병회사의 상호를 2007년 1월 18일자로 신영기술금융(주)에서 엠벤처투자(주)로 변경하였습니다.당사는 수차례의 증자와 감자 등을 거쳐 당기말 현재 당사의 발행주식총수는 113,966,542주이며, 자본금 총액은 56,983,271,000원입니다. 당사는 서울특별시 강남구 테헤란로 82길 14 청풍빌딩에 본사를 두고 있으며, 최대주주는 (주)수앤파트너스 (지분율 14.94%)입니다.한편, 당사는 2025년 2월 12일 임시주주총회를 개최하여 엠벤처투자 주식회사에서 주식회사 에스유앤피로 상호를 변경하였습니다. (2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 내역당기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 소재지 지분율 결산월 업종 미국 12월 유가증권 투자 미국 12월 유가증권 투자 엠차이나펀드1호 한국 12월 유가증권 투자 BVI 12월 유가증권 투자 엔벤처제1호투자조합 한국 1월 유가증권 투자 싱가포르 12월 유가증권 투자 (주)브라이트코리아 한국 12월 자동화 설비 및 부품 제조 (*) 지배기업이 보유하고 있는 전환사채 전환 가정 시 지분율(%)임. 종속기업명 소재지 지분율 결산월 업종 미국 12월 유가증권 투자 미국 12월 유가증권 투자 엠차이나펀드1호 한국 12월 유가증권 투자 BVI 12월 유가증권 투자 엔벤처제1호투자조합 한국 1월 유가증권 투자 싱가포르 12월 유가증권 투자 2) 종속기업의 요약재무정보당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 종속기업명 자산총계 부채총계 자본총계 당기순손익 총포괄손익 엠차이나펀드1호 엔벤처제1호투자조합 (주)브라이트코리아와 그 종속회사 (단위:천원) 종속기업명 자산총계 부채총계 자본총계 당기순손익 총포괄손익 엠차이나펀드1호 엔벤처제1호투자조합 3) 연결범위의 변동당사는 주식회사 브라이트코리아가 발행한 전환사채를 보유하고 있으며, 전환사채의 전환권 행사를 통해 보유할 수 있는 의결권(58.80%)이 과반을 초과하므로, 전환권 행사가능시점 (간주취득일: 2024년 7월 1일)에 실질적인 지배력을 획득하였습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1) 연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기
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위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.경영진은 연결재무제표를 승인하는 시점에 연결실체가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 연결재무제표를 작성하였습니다.(1-1) 회계정책과 공시의 변경 가. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 부채가 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시' 개정 동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 연결재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한, 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결실체가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ' 환율변동효과 ' 와 기업회계기준서 제1101호 ' 한국채택국제회계기준의 최초채택 ' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
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해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ' 금융상품 ' , 제1107호 ' 금융상품: 공시 ' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ' 금융상품 ' 과 제1107호 ' 금융상품: 공시 ' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 ' 한국채택국제회계기준의 최초채택 ' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호 ' 금융상품:공시 ' : 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호 ' 금융상품 ' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호 ' 연결재무제표 ' : 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호 ' 현금흐름표 ' : 원가법 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 연결기준 연결실체는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력 등 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 - 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 - 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서
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채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.(4) 비지배지분연결실체는 비지배지분을 연결재무상태표에서 부채에 포함하여 지배기업 소유주지분과는 구분하여 표시합니다. 풋가능 금융상품이나 발행자가 청산하는 경우에만 거래상대방에게 지분비율에 따라 발행자 순자산을 인도해야 하는 의무를 발행자에게 부여하는 금융상품은 연결재무제표에서는 잔여지분이 아니며, 따라서 거래상대방에게 금융자산을 이전해야 하는 의무를 포함하고 있는 비지배지분은 연결재무제표에서 금융부채로 분류하였습니다. (5) 관계기업투자관계기업은 연결기업이 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투 자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결기업의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. (6) 수익인식연결실체는 창업중소기업과 투자조합에 대한 투자수익, 잉여자금의 운용에 따른 운용수익 그리고 투자조합의 관리보수를 발생주의에 따라 인식하고 있으며, 제품매출에 대하여 재화의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. (7) 법인세1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기 법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법규정의 해석과 관련해서 법인세환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다 2) 이연법인세연결실체는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 당기 법인세자산과 당기 법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상 기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다. (8) 퇴직급여연결실체는 확정급여형(DB) 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감하고 미인식 과거근무원가를 조정한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련
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퇴직급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유입액을 할인하여 산정하고 있습니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적 손익은 발생 기간에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 과거근무원가는 즉시 손익에 반영하고 있습니다. (9) 금융자산 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다. 1) 금융자산의 분류 다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다. - 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. - 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. - 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. - 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. - 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. - 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 1-1) 상각후원가 및 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고, 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환 된 원금을 차감하고 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다. 이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더
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이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다. 이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다. 1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다. - 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우 - 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우 - 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외) 기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다. 지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융이익’항목으로 계상하고 있습니다. 1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면, 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융이익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다. 2) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해
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금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.3) 금융자산의 손상 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 연결실체는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를통해 조정됩니다. 이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다. 금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다. 금융보증계약의 경우 연결실체는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다. 전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외). 모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다. (10) 창업투자자산의 구분기재 연결실체는 고유업무를 목적으로 투자한 자산(단기매매증권 제외)을 창업투자자산의계정과목으로 하여 투자자산과 구분하여 표시하고 있으며, 창업투자자산은 중소기업창업지원법에 따른 투자(사업개시일로부터 7년 이내의 기업에 대한 투자)와 중소기업에 대한 투자(주식, 사채포함) 등으로 구성되어 있습니다. (11) 금융부채 모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는