chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
씨알푸드 — 사업보고서 (2024.12)

확대, 인구 전반의 고령화, 가처분 소득수준의 향상 등의 영향으로 인해 당뇨환자식 시장은 갈수록 확대될 전망입니다. (다) 사업화 시 제품의 특성 당뇨환자, 또는 당뇨 전단계인 잠재적 당뇨환자식은 섭취시 혈당상승을 억제하고, 저칼로리, 저당, 저 나트륨을 충족해야 합니다. 당사에서 진행중인 당뇨환자식 시리얼은 비타민 등 영양성분을 충족하는 한편, 제로슈거, 통곡물을 활용한 풍부한 식이섬유, 혈당상승을 억제하는 식품원료인 난소화성말토덱스트린, 이눌린 등이 함유된 제품입니다. 이와 같은 제품은 건강기능식품 제조 판매업체인 종근당건강과 콜라보를 통해 시장성이 입증되기도 했습니다. 영양성분이 강화되고 혈당상승이 억제된 시리얼 바(가) 사업목표당사는 대사질환과 당뇨, 비만의 염증을 타겟으로 하는 치료제 개발 플랫폼 구축을 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다. 시리얼 원료와 영양성분을 포함한 제품을 제조하여, 인체에 필요한 영양성분이 풍부하고 혈당상승을 억제하며 식감이 향상된 기능성 제품을 계획 중에 있습니다. 영양성분이 강화되어 간식이나 아침식사 대용으로도 적합합니다.(나) 사업화 전망 식습관 중 아침식사는 신체적으로 매우 중요한 요소이나 현재 우리나라는 전반적으로 아침식사의 결식률이 점점 증가하고 있으며 특히 초, 중, 고등학생의 결식률은 대체로 높은 수준입니다. 아침식사를 하기가 어려운 경우 아침 식사대용으로 미숫가루, 샌드위치, 김밥, 과일, 빵, 시리얼, 계란요리 등을 섭취하고 있습니다. 원래 시리얼은 아침 식사용으로 개발되었으나 우리나라의 경우 아침식사 대용식 보다는 어린이, 청소년들의 간식으로도 많이 사용되고 있으며, 최근에는 시리얼이 에너지바, 영양바 등의 형태로 제조되어 간식과 간편하게 먹을 수 있는 아침식사 대용으로 널리 사용되고 있습니다. 당사는 어린이나 청소년 등 영양공급이 많이 요구되는 소비자층을 위하여 영양이 풍부하면서 맛과 식감이 우수할 뿐만 아니라, 혈당상승을 억제하여 당뇨병을 예방 할 수 있는 간편 영양식인 시리얼 바를 제조하여 기존 식품류에 기능성을 더해 시장 점유율을 늘리려고 노력 중에 있습니다. 나아가, 초콜릿을 이용함으로 어린이와 청소년의 기호도에 적합성을 띠며, 시리얼 바 고유의 맛과 식감을 우수하게 유지하여 간편식으로 이용하기에 적합하게 만듭니다. (다) 사업화 시 제품의 특성에너지바 시장에서 기능성을 추구하는 제품은 단백질, 혹은 식이섬유바로 크게 구분되고 있습니다. 당사는 시리얼에 적용되는 기능성인 1>프리바이오틱스 2)이상지질 개선 3)혈당상승억제 등 다양한 형태의 기능성 에너지바로 시장을 공략할 수 있습니다. 특히 당사는 2021년 기능성식품을 생산할 수 있는 설비와 환경을 구축, GNP인증을 획득했습니다. 바제형으로 건강기능식품을 생산하고 있으며 다이어트 프로틴바 등을 유통하고 있습니다. 다. 지적재산권 등 (1) 특허권 및 상표권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 씨리얼바 결착용 조성물 및 이를 이용한 씨리얼바의 제조방법 씨알푸드 Bar 특허청 특허권 영양성분이 강화된 시리얼바 씨알푸드 Bar 특허청 특허권 영양성분이 강화되고 혈당상승이 억제된 시리얼 바 씨알푸드 Bar 특허청 특허권 발아시킨 혼합 통곡물의 새로운 가공방법 씨알푸드 시리얼 특허청 (2) 인증 현황 구분 명칭 취득일 비고 HACCP 제2013-6-8027호(과자) 식약청 제2013-6-8028호(시리얼류) 제2013-6-8029호(체중조절용조제식품) 제2013-6-8030호(곡류가공품) 제2016-6-8037호(기타가공품) 제2017-6-9143호(초콜릿가공품) 국방품질경영시스템 국방기술품질원 기타 가족친화 인증서 여성가족부 경영혁신형 중소기업(Main-Biz)확인서 중소벤처기업부 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz)확인서 중소벤처기업부 벤처기업확인서 중소벤처기업진흥공단 GMP 우수건강기능식품제조기준적용업소 지정 식약청 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
씨알푸드 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동,사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 -Ⅲ.재무에 관한 사항 중 4.재무제표 가.재무상태표 참조 (1) 재무비율 분석 (단위 : %) 구 분 재 무 비 율 2022년 (제16기) 2023년 (제17기) 2024년 (제18기) 업종평균 2023년 성장성 매출액 증가율 총자산 증가율 영업이익 증가율 당기순손실 증가율 활동성 총자산 회전율 2.82회 3.06회 3.45회 4.2회 재고자산 회전율 7.47회 7.32회 6.62회 6.68회 매출채권회전율 10.64회 10.91회 10.49회 8.03회 수익성 매출원가대매출액 매출액 영업이익률 매출액 순이익률 자기자본 순이익률 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 주1) 업종평균은 한국은행 2024년 기업경영분석 C106,8. 곡물가공품, 전분제품, 사료 및 조제식품의 기업규모 종합을 토대로작성하였음. (2) 재무비율 변동요인 구 분 재무비율 변동요인 성장성 매출액 증가율 2024년도는 가정간편식 시장의 감소로 당사 제품 매출액이 전년대비 -8.0% 감소 하였으며, 시리얼 제품 매출액 -3.6% 감소, 에너지바 제품 매출액 -21.6% 감소, 통곡물 제품 매출액 33.4% 증가 하였습니다. 전체적인 매출액은 -6.36% 감소 하였습니다. 총자산 증가율 2024년도의 총자산 증가율은 전년도 보다 -11.34% 자산 감소 하였고, 2023년은 유형, 무형자산의 CGU평가 실시 평가로 -7.5% 감소한 하였습니다. 그 사유는 차입금 상환 및 당기순손실로 인하여 감소 하였습니다. 영업이익 및 당기순손실 증가율 2023년에는 우크라니나 전쟁에 따라 원,부자재 가격 상승으로 이익이 하락하였고. 2024년에는 전년도 환경이 지속되어 수입 원재료 가격 상승과 환율 상승과, 부자재 가격 상승에 따라 매출원가의 상승으로 인해 영업손실 과 당기순손실이 증가하였습니다. 활동성 유형자산 회전율 2023년에는 매출액과 영업이익 증가로 유형자산 회전율이 3.06회 하였으며, 2024년에는 매출액과 영업이익 감소에 따라 3.45회로 전년보다 0.39회로 전년도 보다 13% 증가 되었습니다. 재고자산 회전율 당사의 재고자산 회전율은 연평균 적정수준을 유지하려는 노력으로 안정적이며, 2024년에는 전년대비 제품재고 5억원 감소 6.62회 달성으로 업계 평균과 비슷한 수준 이였으며, 2023년에는 매출 증가에 따른 생산 증가로 7.32회의 재고자산회전율을 보였습니다. 매출채권 회전율 당사의 2024년 매출채권 회전율은 업계 평균 8.03회 보다 30% 빠른 10.49회를 기록 하고 있습니다. 2022년 10.64회 2023년10.91회로 업종대비 양호한 회전율을 보이고 있습니다. 수익성 매출원가대매출액 당사의 매출원가대매출액이은 2024년 78.67%로 업종평균(2023년 기준) 85.6%를 상회 하고 있습니다.
씨알푸드 — 사업보고서 (2024.12)

다만 2024년 매출액은 감소 하였으나 각종 경비 절감 활동을 통해 매출원가 감소를 달성 하고 있습니다. 매출액 영업이익률 /매출액 순이익률 2024년도 매출액은 전년대비 15.5억원(-8.0%) 감소 하였으나, 매출원가 감소는 -5.3억원(-3.7%) 감소하여 매출총이익 감소 -10.2억원(-21.1%) 감소 하였고, 판매관리비도 -2.4억원(-5.0%) 감소 하였고 영업이익 -6.5억원 전환 되었습니다. 2023년은 영업이익 1.3억원 였으나 2024년은 영업이익 -6.5억원 달성하여 전년대비 -7.9억원(-573.1%) 달성 하였습니다. 당기순손실도 전년 대비 -7.5억원(-151.8%) 증가 하였습니다. 자기자본 순이익률 2024년 매출액 감소에 따라 영업손실을 되면서 자기자본순이익율도 증가 되었습니다. 2023년 자기자본이익율이 -0.65% 이였고 2024년에도 -0.92%로 증가 되었습니다. 결국 2023년도 자기자본 감소에 따른 영향으로 판단 됩니다. 안정성 부채비율 2024년 금융기관 차입금이 전년보다 1.4억원 과 사채 1.5억원 상환 하였지만, 지속적인 당기순손실 규모가 발생하여 자기자본이 감소 하였으나, 2024년 부채비율은 전년 885% 보다 증가된 2283로 되었습니다. 차입금 의존도 2024년은 65.89%로 업종평균 36.62% 대비 높은 수준이나, 2024년도 금융기관 상환 도래한 차입금 1.4억원과 사채 1.5억원을 상환하여, 전년도 차입금 의존도 75.85%에서 금년 65.89%로 전년대비 -9.96% 소폭 감소 하였습니다. 유동비율/당좌비율 2024년 유동비율 58.20%로 산업평균 132.01% 보다 -73.81% 감소 하고 있으며, 당좌비율 29.46%로 산업평균 88% 보다 -58.54%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 유동비율과 당좌비율 감소는 유동자금 부족을 격을수 있다고 판단 할수 있다. 그러나 2023년도에 자기자본 증자에 따라 계속기업유지에는 문제가 없습니다. 3. 회계정보 투명성 당사는 회계정보 투명성 확보를 위해 주식회사의 외부감사에관한법률 제 2조에 의거 2024년 신한회계법인으로부터 외부감사를 수검받았으며,외부감사인의 감사의견은 적정으로 당사의 회계정보의 투명성에 관한 이슈는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 또한 외부감사인은 당사의 주식등에 투자한 사실 등 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 기타의 거래사실이 없어 외부감사인의 감사의견은 신뢰할 수 있다고 판단됩니다. 4. 부외거래에 관한 사항 당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항-Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.나. 법규상 규제에 관한 사항- 당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 파생상품 및 위험관리정책- 당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업부문은 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문과 Power Solution 부문으로 구성되어 있으며, 주요 사업분야는 아래와 같습니다. [주요사업분야].jpg [주요사업분야] 가. 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사의 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문에서는 태양광발전(Photovoltaic Power Generation) 시스템 및 ESS(Energy Storage System)의 구성요소인 전력변환장치(Power Conversion System, PCS)를 자체 개발, 제조 및 판매하는 사업과 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 함께 진행하고 있습니다. 당사는 태양광 관련 사업 이외에도 Power Solution 부문에서 전기압력밥솥용 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치, 통신용 배터리팩 및 전기차 충전기 등 다양한 전력변환장치를 개발, 제조 및 판매하고 있습니다. [태양광발전 시스템 구성요소].jpg [태양광발전 시스템 구성요소] 항 목 내 용 태양전지 모듈 태양광 에너지를 받아 전기에너지(DC: 직류)로 변환하는 장치 접속반 태양전지 모듈을 통해 생성된 직류전력을 모아 인버터로 전달하는 장치 인버터 태양전지 모듈에서 생산된 직류전력을 교류전력으로 변환하는 장치 수배전반 전력계통의 보호, 감시 및 제어 등 전력의 수급에 필요한 장치 태양광발전 시스템의 구성요소 중 가장 기본이 되는 품목은 태양전지로 기본적으로 반도체소자이며 빛을 전기로 변환하는 기능을 수행합니다. 태양전지의 최소 단위를 셀이라고 하는데 보통 셀 1장에서 나오는 전압이 약 0.5~0.6V로 매우 작기 때문에 여러 장의 셀을 직렬로 연결하여 수 V에서 수십 V 이상의 전압을 얻도록 패널 형태로 제작하며 이를 태양전지 모듈이라고 합니다. 또한 이러한 모듈을 여러 장으로 직병렬 연결함으로써 부하의 용량에 적합하게 연결하여 설치한 것을 태양광 어레이라고 하는데, 이는 회전형 발전방식의 발전기에 해당합니다. 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 태양광 인버터는 태양광발전 시스템의 주요 구성요소 중 하나로 태양전지 모듈 다음으로 가격 비중이 높으며, 최근 태양전지 모듈 가격이 점차 하락하면서 상대적으로 그 중요성이 증가하고 있습니다. 태양광 인버터의 기본 기능은 태양광 어레이에서 발생된 직류전기(DC)를 상용주파수와 전압의 교류전기(AC)로 변환하여 요구되는 전압, 주파수 및 위상에 맞추어 전력계통에 전력을 송전하는 것으로 다양한 일사량 조건 하에서 태양광 어레이의 출력을 최대화함과 동시에 시스템의 직류와 교류 측의 전기적인 감시 및 보호를 하는 장치입니다. 이러한 인버터의 종류는 규모나 컨버터 기술에 따라 나누어지는데, 규모에 따라서는 센트럴타입 인버터, 스트링타입 인버터 및 멀티스트링타입 인버터 등이 있으며, 컨버터기술에 따라서는 고주파 변압기 방식, 상용주파 변압기 방식 및 무변압기 방식 등이 있습니다. 현재 대부분의 국내 업체는 센트럴타입 인버터를 중점적으로 개발 및 보급을 진행하고 있으나, 당사에서 제작하는 제품은 멀티스트링타입 인버터로, 인버터 고장 시 전체 시스템이 작동하지 못하는 센트럴타입의 단점을 보완한 제품을 개발하여 보급하고 있습니다. ESS(Energy Storage System: 에너지 저장 장치)는 신 ㆍ 재생에너지의 불규칙한 전력 수급을 안정화 시켜주는 장치입니다. 전력수요가 적을 때 전력을 저장하고 전력수요가 많을 때에 저장된 전력을 사용함으로써 에너지 효율 향상 및 전력 계통의 안정적인 운영률을 높여 송전의 제한을 최소화하고 신 ㆍ 재생에너지의 활용성을 높이는 시스템으로 배터리, 전력변환장치(PCS) 및 제반 운영시스템(PMS, BMS) 등으로 구성됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출현황 (단위: 백만원, %) 사업부문 구 분
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

2024년도(제22기) 2023년도(제21기) 2022년도(제20기) 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 태양광 전력변환장치 태양광발전 EPC 유도가열 인버터 통신용 배터리팩 기타 상품 기타수익 합 계 나. 주요 제품 설명 사업부문 품 목 제품 설명 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 태양광 전력변환장치 태양전지 모듈에서 생산된 직류전력을 교류전력으로 변환하는 장치인 태양광 인버터와 ESS(Energy Storage System)시스템 내에서 배터리에 저장된 전기에너지인 직류전력을 교류전력으로 변환하여 방전하거나, 반대로 교류전력을 직류전력으로 변환하여 배터리에 충전하는 장치인 ESS용 PCS를 통칭함. 태양광발전 EPC 태양광 발전소와 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction)를 일괄적으로 제공하는 형태의 사업 Power Solution 유도가열 인버터 유도가열 방식 전기압력밥솥에 내장되는 보드로 전원 공급, 취사 출력 및 보호동작을 디지털 신호 처리 장치(Digital Signal Processor, DSP)로 제어하는 역할을 함. 선박수처리용 전력변환장치 선박평형수를 전기분해하여 해양생물 및 오염물질을 제거하는 역할을 함. 직수정수기 순간온도제어장치 직수정수기의 순간온도를 제어하기 위한 전력제어장치로 순간온수모듈과 순간냉각모듈을 이용하여 원하는 온도의 물을 사용 가능하도록 함. 통신용 배터리팩 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신 정류기에 적용되는 제품으로, 태풍, 지진 등의 자연 재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신장비에 비상 전력을 공급해주는 역할을 함. 전기차 충전기 전기차를 충전하는 제품으로, 크게 교류(AC) 충전(완속)과 직류(DC) 충전(급속) 방식으로 나눌수 있음. (1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 태양광발전 시스템이란 태양광을 직접 전기로 변환시키는 발전 방식으로 태양전지 모듈에서 발생되는 직류전력을 인버터를 이용하여 교류전력으로 변환하여 계통과 연계하는 시스템입니다. 태양광발전 시스템은 발전기에 해당하는 태양광 모듈(여러 모듈의 집합체인 어레이), 전력저장기능의 축전장치, 태양전지에서 발전한 직류를 교류로 변환하는 전력변환장치인 인버터, 시스템 제어와 모니터링 및 부하 등으로 구성되어 있습니다. [ess 구성요소].jpg [ess 구성요소] 항 목 내 용 배터리(Battery) PCS로 받은 전기 에너지를 직류(DC)로 저장ㆍ충전하거나, 저장되어 있는 전기 에너지를 PCS에 방전하는 장치 배터리의 전류, 전압 및 온도 등 실시간 데이터를 저장하고, 배터리의 상태 및 동작을 감시하는 장치 배터리에 저장된 전기에너지인 직류전력을 교류전력으로 변환하여 방전하거나, 반대로 교류전력을 직류전력으로 변환하여 배터리에 충전하는 양방향 인버터 ESS 장치 상태를 모니터링하고, 필요에 따라 전력의 충전과 방전 등과 같은 명령을 내리는 제어와 감시기능을 가지고 있어, 배터리와 PCS를 관리하는 역할을 함. 이 중 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 전력변환장치(PCS)는 ESS 시스템 내에서 전력을 입력받아 배터리(축전지)에 저장하거나 계통 방출하기 위해 전기의 특성(주파수, 전압, AC/DC)을 변환해주는 시스템입니다. 즉 배터리에 저장되는 전기는 직류이고 사용하는 전기는 교류이므로 저장할 때는 교류에서 직류로, 방출할 때는 직류에서 교류로 변환시켜 주는 역할을 하는 것으로 태양광발전 시스템에서 인버터와 유사한 역할을 한다고 볼 수 있습니다. 한편, 당사는 상기한 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)의 개발, 제조 및 판매 이외에도 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 별도로 진행하고 있습니다. 이는 태양광발전 프로젝트의 타당성 검토부터 엔지니어링, 프로젝트 관리, 건설 및 시운전까지 완벽한
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

EPC 솔루션을 턴키(Turn-Key) 또는 고객이 요청하는 방식으로 제공합니다. EPC 수행업무 내 용 프로젝트 타당성 검토 현장 점검 태양광부지의 계통연계와 관련된 사항부터 법적 문제 검토(인허가), 부지의 특성 등을 조합하여 태양광발전의 적합성 검토 태양광 기초 설계 예비 부지의 형태, 크기, 지형, 계통연계 등을 분석하여 적절한 용량 산출 사업성 분석 태양광 발전소의 예상 발전량과 투자비용 등 가상 시뮬레이션을 통한 사업타당성 분석 사업 제안 최종 타당성과 사업성을 갖춘 프로젝트에 한해 사업 제안 설계 및 시공 태양광 설비와 태양에 대한 이해를 바탕으로 목적에 맞는 최적의 태양광 발전소 설계 및 시공 운영 및 관리 태양광 발전소의 시공 후 안정적인 운영을 위한 유지보수 서비스 제공 전기압력밥솥용 유도가열(Induction Heating, IH) 인버터는 당사 Power Solution 부문 매출액 중 높은 비중을 차지하는 품목입니다. 전기압력밥솥은 전기를 에너지원으로 하여 쌀 등의 식재료를 화학적으로 자동 조리하고 보온 기능을 가지는 밥솥을 지칭하며 크게 열판가열(직접가열) 방식과 유도가열 방식으로 구분할 수 있습니다. 열판가열 방식은 전기히터를 열원으로 솥의 밑바닥부터 가열하는 방식으로 히터의 내구성 문제로 일정 규모 이상의 전력을 이용할 수 없어 취사 시간이 길고 제어성능이 낮은 방식이나, 유도가열 방식은 전기밥솥 밑면과 측면에 구리 코일을 감은 후 강한 전류를 흘려보내 코일 주위에 자력선을 형성시켜 내솥 전체를 가열하는 방식입니다. 2005년 당사에서 개발한 유도가열 인버터는 고주파 자체의 전력을 인버터로 자유자재로 제어 가능해 전력 제어 성능을 크게 개선한 방식으로 솥 전체를 통째로 가열하여 밥알 하나하나에 열을 골고루 전달해 윤기 있고 맛있는 밥을 지을 수 있도록 해 줍니다. [ih 전기압력밥솥 구성].jpg [ih 전기압력밥솥 구성] 항 목 내 용 내솥 밥을 짓기 위한 솥 제어 보드 취사 동작을 위한 명령 및 제어를 담당하는 보드 유도가열 인버터(당사 제작) 유도가열 방식 전기압력밥솥에 내장되는 보드로 전원 공급, 취사 출력 및 보호 동작을 디지털 신호 처리 장치(Digital Signal Processor, DSP)로 제어하는 역할을 함. 이외에도 당사는 축적된 전력 제어기술을 바탕으로 2012년부터 선박수처리용 전력변환장치와 2016년부터는 정수기에 사용되는 직수정수기 순간온도제어장치를 개발하여 공급하였고, 2019년에는 통신용 배터리팩을 신규 공급하는 등 다양한 분야로 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 선박평형수(Ballast Water)는 선박에서 화물을 싣고 내린 후 화물적재 상태에 따라 선박의 균형을 잡기 위해 평형수 탱크에 주입하거나 배출하는 바닷물을 말하며, 선박평형수의 처리기술은 평형수에 의해 외부에서 유입되는 해양생물과 오염물질 등을 전기분해를 통해 차단하는 기술입니다. 당사는 수처리장치의 핵심 부품인 DSP 제어 보드를 개발하여 판매하고 있습니다.직수 정수기는 기기 내부에 물을 보관하는 저수조 없이 순간온수모듈과 순간냉각모듈을 이용하여 원하는 온도의 물을 사용할 수 있는 정수기를 말합니다. 2016년 7월 국내 저수조식 정수기에서 중금속 등의 유해물질이 검출된 이후 직수형 정수기를 찾는 소비자가 크게 늘어났으며, 주요 기술내용은 냉수, 온수 및 정수 버튼을 누르는 즉시 수돗물이 필터를 통과하여 정수하는 직수 방식으로 순간온도를 제어하기 위한 전력제어 기술입니다.통신용 배터리팩은 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신 정류기용 배터리 팩으로, 태풍이나 지진 같은 자연재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신용 정류기를 경유하여 통신장비가 원활이 동작할 수 있도록 전력을 공급하는 장비입니다.전기차 충전기는 크게 교류(AC) 충전과 직류(DC) 충전으로 나눌 수 있습니다. 교류 충전은 차량이 교류 전류를 입력 받아 배터리 충전에 필요한 고전압 직류 전류로 직접 변환하여 충전하는 방식입니다. 이를 위해서 차량에는 전류변환장치(OBC: On-Board
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Charger)가 탑재됩니다. 직류 충전은 충전기에서 전력망으로부터 공급 받은 380V 3상 교류 전류를 직접 직류 전류로 변환하고 차량은 충전에 필요한 전압과 전류량을 충전기에 요청하여 고전압 직류 전류를 입력 받는 방식입니다. 따라서 보통 급속 충전은 직류 충전으로 진행되기 때문에 직류 충전기를 급속 충전기라고 하고, 교류 충전기를 완속 충전기라고 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료(1) 주요 원재료의 명칭 당사가 사용하는 주요 원재료의 명칭과 역할은 다음과 같습니다. 명 칭 역 할 과부하 등 전기적 문제가 생겼을 때 전류를 차단하는 차단기 전류를 막거나 통하게 하는 스위칭 기능을 고속으로 수행하는 반도체 소자 Capacitor 전기 회로에서 입력된 전기가 임시로 저장되는 저장소 Reactor 인버터 내에 장착되어 전류의 급격한 변화를 억제함으로써 최종 제품의 에너지 효율을 개선하는 장치 각종 전자 부품을 판의 표면에 고정하고 이들을 배선으로 연결해 구성한 전자 회로판 전원과 부하의 사이에서 전로를 열고 닫는 스위치 역할을 하는 부품 (2) 주요 원재료 가격변동추이 (단위: 천원) 주요 제품명 원재료명 2024년도(제22기) 2023년도(제21기) 2022년도(제20기) 전력변환장치 태양광 인버터 CASE MCCB 기타 IGBT REACTOR PCB MC CAP ESS용 PCS CASE MCCB 기타 IGBT REACTOR PCB MC CAP (주) 태양광 인버터의 주요 생산모델(SL-GH) 2MW 와 ESS용 PCS의 주요 생산모델(ELB) 1MW 제조에 소요되는 원재료 가격변동 추이 나. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 당사는 제조 공정의 대부분을 외주업체에 위탁하고 있습니다. 따라서 필요시 외주업체와의 추가적인 계약을 통해 생산능력을 탄력적으로 변화시키는 것이 가능합니다. (2) 생산실적 (단위: 대) 제품 품목명 2024년도(제22기) 2023년도(제21기) 2022년도(제20기) 생산수량 생산수량 생산수량 태양광 전력변환장치 유도가열 인버터 통신용 배터리팩 기 타 (3) 생산설비에 관한 사항 (단위: 백만원) 자 산 소재지 기초가액 당기 증감 당기상각 당기말가액 증 가 감 소 토지 경기 용인 건물 경기 용인 구축물 경기 용인 기계장치 경기 용인 공구와기구 경기 용인 합 계 주) 상기 토지 및 건물은 2024년 09월 30일 기준 유형자산 재평가로 인해 증가되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 매출유형 품 목 2024년도(제22기) 2023년도(제21기) 2022년도(제20기) 제 품 태양광 전력변환장치 내수 수출 유도가열 인버터 내수 통신용 배터리팩(주1) 수출 기타(주2) 내수 소 계 용 역 태양광발전 EPC 내수 상 품 기타(주3) 내수 기타매출 기타(주4) 내수 합 계 내수 수출 합 계 (주1) 구매확인서를 통한 간접수출(주2) 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 등 (주3) 원재료 상품 대체 등 (주4) 용역매출 및 관리비수익 등 나. 판매경로 (단위: 백만원, %) 매출 유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액 금 액 비 율 제 품 태양광 전력변환장치 국내 직영 해외 직영 유도가열 인버터 국내 A사 선박수처리용 전력변환장치 국내 B사 직수정수기 순간온도제어장치 국내 C사 기타 국내 기타 소 계 공 사 태양광발전 EPC 국내 직영 상 품 기타 국내 직영 기타매출 기타 국내 직영 합 계 태양광 전력변환장치 및 태양광발전 EPC 매출의 경우 대부분의 거래가 개인 구매자가 아닌 태양광 EPC 업체 또는 태양광 발전사업자에 대한 직매출이며, 대리점 형태가 아닌 본사 직영 중심의 거래 형태로 이루어져 있습니다.또한 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치 및 직수정수기 순간온도제어장치 등 Power Solution 부문의 모든 제품군에 대해서는 단일 구매자가 직접 당사에 발주를 하고 있는 바, 고객 발주는 선발주, 후생산 방식으로 거래하고 있습니다. 다. 판매전략(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문
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태양광 전력변환장치의 경우 판매전략보다는 제품 자체의 안정성과 효율성을 향상시키고 검증 받는 것이 성공적인 영업의 핵심입니다. 당사의 태양광 전력변환장치 제품은 기획, 영업, 기술개발, 생산관리 및 유지보수까지의 모든 업무가 자체 기술을 통하여 진행되고 있습니다. 뿐만 아니라 계통연계 PCS에 대한 기술개발 노하우 증진을 위하여 주기적인 기술세미나 및 인재 육성에 힘쓰고 있으며, 기술 개발을 통해 해외 제품들에 대한 기술 우위를 추구함으로써 국내 시장점유율 증진을 목표로 하고 있습니다.당사는 저렴한 가격, 용량 선택의 유연성, 공간적 제약 해소 등 다양한 고객의 니즈에 부응하는 대응전략을 수립하여 매출증대를 도모할 계획으로, 제품 포트폴리오를 확대해 각기 다른 현장에 맞춤화된 최적의 솔루션을 고객에게 제공해 나갈 예정입니다. 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치 및 직수정수기 순간온도제어장치 등 Power Solution 부문의 모든 제품군은 해당 고객과 직접 거래하는 형식으로 양산 및 판매를 진행하고 있습니다. 또한 고객과의 지속적인 거래를 위해 공정불량 및 필드불량의 원인검토 등 품질관리를 통한 제품 개선 활동과 제품 단가 인하 등 고객만족을 위한 영업활동을 꾸준히 진행하고 있습니다. 아울러 고객과의 끊임없는 소통으로 신속한 신규 제품 개발에 적극 대응하고 있어 한번 거래를 시작하면 지속적으로 그 관계가 유지되는 특징을 가지고 있습니다. 향후 다양한 전력변환기술을 활용한 신제품 개발과 시장 진출로 신규 거래처를 확보해 나갈 계획입니다. 라. 주요 매출처 등 현황 (단위: 백만원) 매출유형 품 목 구 분 매출처 2024년도 (제22기) 2023년도 (제21기) 2022년도 (제20기) 제품 태양광 전력변환장치 내수 A-1사 A-2사 A-3사 A-4사 기타 수출 기타 소 계 유도가열 인버터 내수 B사 통신용 배터리팩(주1) 수출 C사 기타(주2) 내수 기타 소 계 용역 태양광발전 EPC 내수 A사 상품 기타(주3) 내수 기타 기타매출 기타(주4) 내수 기타 합 계 내수 수출 합 계 (주1) 구매확인서를 통한 간접수출(주2) 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 등 (주3) 원재료 상품 대체 등 (주4) 용역매출 및 관리비수익 등 마. 수주상황 당사는 공시서류작성기준일 현재 잔여 수주잔고 내역이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 당사는 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천억원 미만인 소규모 기업에 해당하여 시장위험과 위험관리에 대한 사항을 별도로 기재하지 않았습니다. 자세한 사항은 동 공시와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 주석 4. 금융위험관리' 를 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품자산 및 부채 (1) 당분기말 현재 전환사채에 내재된 조기상환청구권 및 전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 금융부채로 분류하였으며, 조기상환청구권 및 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생금융상품으로 회계처리하였습니다. (2) 당기말 현재 재무상태표에 인식된 파생금융상품의 내역은 다음과 같으며, 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없습니다. (단위 : 천원 ) 구 분 제22기 자산 부채 매도청구권 전환권 및 조기상환청구권 (주) 당사가 발행한 제1회 전환사채와 분리된 내재파생상품으로 당분기말 현재 공정가치로 평가되었습니다. 다. 풋백옵션 등 당사는 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 공시서류작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발활동은 부설연구소 중심으로 이루어지고 있으며, 신 ㆍ 재생에너지 부문의 2개팀과 Power Solution부문의 1개팀으로 운영하고 있습니다. 신 ㆍ 재생에너지 부문은 태양광 발전용 인버터 및 ESS용 PCS에 대한 연구개발을 수행하고 있으며 연구개발 현황은 아래와 같습니다. - 태양광팀: 태양광 발전용 인버터 및 ESS용
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PCS의 양산 관리 및 개발 업무와 신 ㆍ 재생에너지 분야의 전원장치들에 대한 선행 기술개발을 수행하며, 양산 중인 제품의 현장문제의 진단 및 고장을 해결하는 등의 제품 유지보수 기술개발을 담당하고 있습니다. - 기구설계팀: 자사에서 개발하는 제품의 기계적인 요소들을 설계하고 해석하여 응용분야에 최적화된 설계기술을 연구하고 있으며, 열해석을 통한 시스템 방열설계 및 심미적인 외관 설계 등의 기구제품에 관한 연구 및 개발을 수행하고 있습니다. Power Solution부문은 가정용 및 산업용 전력변환 등에 대한 연구개발을 수행하고 있으며 연구개발 현황은 아래와 같습니다. - 유도가열팀: 유도가열 전기밥솥용 인버터를 연구 및 개발하고 있으며, 사용자를 고려한 안전설계와 가격 및 성능의 균형잡인 설계기술을 통해 대량생산의 가정용 제품에 관한 최적설계 및 제품개발에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 또한, 물과 온도에 관련된 가정용 및 산업용 제품을 연구개발하고 있습니다. 가정용으로는 열전모듈에 대한 온도제어 연구와 직수형 정수기의 순간 냉각, 순간 가열 및 온도제어에 대한 제어기술 등을 연구하고 있으며, 산업용으로는 선박수처리용 전력변환장치에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 이외에 통신용 배터리팩과 전기차 충전기 등에 관련된 연구를 수행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위: 백만원, %) 구 분 2024년도 (제22기) 2023년도 (제21기) 2022년도 (제20기) 매출액 연구개발비용 지출총액 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율(주) [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100] 주) 연구개발비용 지출총액에서 정부보조금 차감 후 매출액으로 나눈 값을 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다. (3) 연구개발실적 연구과제 연구기관 개발기간 연구결과 기대효과 상품화 태양광 - SL-PVM 전력계측서버 당사 상품화 양산 중 태양광인버터 - SLB Series 8종(250∼2000kW) 당사 상품화 양산 중 하이브리드 IGBT모듈 - 2PACK 당사 상품화 기양산 하이브리드 IGBT모듈 - 4PCAK 당사 상품화 기양산 유도가열 인버터 CRP-BH-SEMI 외 23건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 EL-100 당사 상품화 기양산 당사 상품화 양산 중 당사 상품화 양산 중 당사 상품화 양산 중 태양광 모니터링 프로그램(WPMS) 당사 상품화 개발 완료 태양광 모니터링 프로그램(WMS) 당사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 CRP-FH10 외 14건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 배터리 냉각장치(TED Controller) 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 정수기용 전기장치 - LCW-CH710 당사 등 2개사 상품화 양산 중 선박수처리용 정류기 - BWC-BA-24 당사 등 2개사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 CRP-JH10-CHN 외 11건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 - 라면조리기 수출형 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 정수기용 전기장치 - LCW-CH810 당사 등 2개사 상품화 양산 중 ANTI-PID 당사 상품화 양산 중 MC-100 당사 상품화 양산 중 HVDC PSU 당사 등 2개사 상품화 양산 중 고압인버터 - MV-CELL 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 통신 정류기용 배터리팩 당사 등 2개사 상품화 양산 중 유도가열 인버터 CRP-LH06-USA 외 10건 당사 등 2개사 상품화 양산 중 정수기용 전원장치 당사 등 3개사 상품화 양산 중 태양광 인버터 SLC-1000, 2000 당사 상품화 개발 완료 태양광 인버터 SL-GH1000, 2600 당사 상품화 양산 중 태양광 인버터 SL-GH3000, 1500 당사 상품화 양산 중 태양광 인버터 G100 당사 상품화 개발 완료 태양광 인버터 G200 당사 상품화 개발 완료 역률보상장치 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 전기차 충전기 50kW급 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 당사 등 2개사 상품화 개발 완료 센트럴형 1MW 태양광 인버터(I221) 당사 상품화 개발 중단 EV AC 충전기 당사 상품화 개발 완료 EV
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DC 충전기 당사 상품화 개발 완료 초소형 정수기 인버터(TCHP) 당사 상품화 개발 완료 태양광 인버터 4 String-500kW 당사 상품화 개발 중지 750kW IP65 태양광 인버터 당사 상품화 개발 중지 정수기용 전기장치 U-CHP-01 당사 등 2개사 상품화 개발완료 유도가열 인버터(통신방식) KH10, DH06 당사 등 2개사 상품화 개발완료 케어봇 당사 상품화 개발 중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번 호 구 분 내 용 권리자 출원국 등록일 적용 제품 특허권 유도가열 조리기 구동회로 및 구동방법 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 유도가열조리기의 공진전압 제어시스템 및 방법 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 대기전력 저감용 다출력 스위칭 전원 회로 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 대기 상태시 소비전력 절약 위한 다출력 스위칭 전원장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 다출력 스위칭 전원장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 가변 승압비 갖는 고주파 트랜스 이용한 계통연계형 인버터 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 배터리 충전기능 구비된 전기 자동차의 구동시스템 윌링스 대한민국 전기자동차 특허권 지능적 정상부하 판정기능 구비한 유도가열기 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 공랭식용 외함 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 커패시터 갖는 다출력 스위칭 전원장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 역조히터 구동회로 구비된 계통연계형 인버터 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 고하중 구조물 인계용 프레임 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 계통연계형 인버터의 고조파 저감장치 및 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 서지 전류 발생을 방지할 수 있는 공진형 인버터 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 전기분해 선박평형수처리장치의 병렬제어시스템 윌링스 대한민국 수처리 정류기 특허권 선박평형수 전기분해용 정류기 윌링스 대한민국 수처리 정류기 특허권 전력변환장치 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 영구자석 전동기의 센서리스 제어 윌링스 대한민국 모터드라이버 특허권 냉동탑차용 인버터 시스템 윌링스 대한민국 냉동탑차용 인버터 특허권 피크전압 발생을 방지하는 정류회로 및 진형 인버터 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 계통전원 변동을 검지하는 이상전원 검지부 구비된 공진형인버터 구동회로 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 3상3레벨 인버터 누설전류 제거와 직류축 전압 밸런싱 가능한 스위치 제어방법 및 장치 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 스위칭 게이트 드라이브 윌링스 대한민국 유도가열 인버터 특허권 적층형 버스바를 갖는 밀폐형 변압기 윌링스 대한민국 수처리 정류기 특허권 AD컨버터의 노이즈 제거장치 및 그 제공방법 윌링스 대한민국 태양광 인버터 디자인 태양광 인버터 윌링스 대한민국 태양광 인버터 상표권 윌링스, willings(제9류, 제37류) 윌링스 대한민국 전 제품 상표권 윌링스, willings(제35류, 제42류 윌링스 대한민국 전 제품 특허권 계통연계형 태양광 인버터 위상제어시스템 및 이를 이용한 제어방법 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 전력변환장치 및 이의 과전류 보호방 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 지락검출기능을 갖는 태양광발전시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 2차 전지의 수명상태 검출방법(공동특허 - 네오윌) 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 PID 방지 기능을 갖는 태양광 발전시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 복수의 멀티레벨 전력변환모듈을 포함하는 전력변환시스템 및 이를 위한 동작 방법 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 상태 모니터링이 용이한 배터리팩 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 모듈형 전력 변환 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 액티브 파워 필터를 포함하는 전력 변환 시스템 윌링스 대한민국 태양광 인버터 특허권 병렬 연결된 배터리팩 구조의 배터리 관리시스템에서 배터리팩 비활성화 장치 및 방법 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 배터리 관리시스템의 배터리 과방전
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방지 장치 및 방법 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 전신주에 설치되는 통신기기용 배터리팩 고정브라켓 어셈블리 윌링스 대한민국 배터리팩 특허권 차량용 EHC 동작모드에 따른 배터리 충방전 제어 시스템 윌링스 대한민국 DC/DC 컨버터 나. 산업의 특성(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사의 전방산업인 신 ㆍ 재생에너지 시장은 화석에너지의 고갈문제, 기후변화 등의 환경문제, 개발도상국의 에너지소비 증가 등으로 인하여 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광은 신 ㆍ 재생에너지원 중 기술개발이 가장 빠르게 이뤄져 지속적이고 가파른 성장이 기대되는 에너지원입니다. 2022년 기준 세계 전력생산에서 신 ㆍ 재생에너지가 차지하는 비중은 29.9%(2021년 기준 28.3%, 1.6%p↑)이며, 신 ㆍ 재생에너지 중 태양광 전력 생산량은 약 15.1%로 추정하고 있습니다. [에너지원별 세계전력생산(2012년 2022년)].jpg [에너지원별 세계전력생산(2012년 2022년)] 반면 2022년 기준 전세계 신 ㆍ 재생에너지 신규 설치용량은 총 348GW 증가하였으며, 그 중 태양광발전 설치 용량은 243GW로 신 ㆍ 재생에너지 신규 설치용량의 약 70%를 차지하였습니다. 태양광발전 설치 용량은 타 신 ㆍ 재생에너지의 설치 용량에 비해 가장 높은 증가율을 보이고 있으며 이러한 추세는 앞으로 더 가속화 될 것으로 예상됩니다. [2022년 신재생에너지 설치 현황표].jpg [2022년 신재생에너지 설치 현황표] 태양광발전은 무한정, 무공해 태양 에너지를 이용하기 때문에 연료비가 불필요하고 대기오염 및 폐기물의 발생이 없다는 특성이 있습니다. 타 신 ㆍ 재생에너지 시설에 비해유지보수가 간편하고, 태양전지의 수명이 20년 이상으로 장기간 운용이 가능하여 매우 경제적입니다.태양광사업 분야는 태양광시스템 설계부문, 기자재부문, 공사부문(전기공사, 토목공사) 및 이를 일괄적으로 진행하는 EPC사업부문으로 나뉘어집니다. 여기서 기자재 부문은 태양전지 모듈, 접속반, 인버터 및 수배전반으로 구성되어 있으며 당사는 기자재 중 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)를 공급하거나, EPC사업을 진행합니다. 기자재의 선정은 대부분 EPC사업자가 선정하나 설계업체 또는 공사업체에 일임하는 경우도 있습니다.한편 신 ㆍ 재생에너지 의무화 제도(RPS: Renewable Portfolio Standard)란 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신 ㆍ 재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전 사업자(공급 의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신 ㆍ 재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도를 말합니다.공급의무자는 2024년 기준 총 27개사로 한국수력원자력, 한국남동발전, 한국중부발전, 한국서부발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국지역난방공사, 한국수자원공사, SK E, GS EPS, GS 파워, 포스코인터내셔널, 씨지앤율촌전력, 평택에너지서비스, 대륜발전, 에스파워, 포천파워, 동두천드림파워, 파주에너지서비스, GS동해전력, 포천민자발전, 신평택발전, 나래에너지, 고성그린파워, 강릉에코파워, 여주에너지서비스, 삼척블루파워 입니다. 2024년 기준 27개 발전사업자들의 RPS 의무공급량은 총 6,381만 9,293MWh입니다.국내의 경우 신 ㆍ 재생에너지 의무화 제도가 시행된 이후 태양광 시장이 가파르게 성장하고 있으며, 2차 국가 에너지 기본 계획에 따라 2035년까지 태양광발전 17.5GW를 구축하여 태양광발전이 신 ㆍ 재생에너지 전체 발전량의 22%를 담당할 수 있도록 할 계획입니다. [친환경차 연료별 비중].jpg [친환경차 연료별 비중] (출처: 23.01.26. 배포 보도자료, 국토교통부) 다. 성장성(1) 세계 시장 규모 추이① 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문전세계적으로 탄소중립을 달성하기 위해 신 ㆍ 재생에너지 산업, 그 중에서도 태양광발전이 지속적으로 성장하고 있습니다.한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면 2023년 글로벌 태양광 설치량은 전년 대비 20% 이상 증가한 320GW
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시대를 전망하고 있습니다. 기존의 중국 및 미국 등 태양광 주요 수요국뿐만 아니라 남미, 중동 및 아프리카 등 개도국 지역 수요도 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다. 예상보다 큰 폭의 성장세를 기록한 2022년에 이어 2023년에도 전년에 이어 큰 폭의 성장세를 지속할 것으로 예상되며, 글로벌 태양광 설치량의 50% 이상을 차지하는 중국과 미국 시장의 2023년 태양광 수요는 150GW(중국 130GW, 미국 30GW)를 넘어설 것으로 기대됩니다. 이 밖에 에너지 안보 및 기후변화 방지를 위한 유럽지역의 태양광 수요도 전년(2022년 태양광 추정 설치량: 40GW) 대비 20% 증가한 50GW에 달할 것으로 전망됩니다. [글로벌 태양광 설치량 현황 및 전망].jpg [글로벌 태양광 설치량 현황 및 전망] (출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)) [주요국 태양광 설치량 현황 및 전망].jpg [주요국 태양광 설치량 현황 및 전망] (출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF), 전망치는 수출입은행) 유도가열인버터는 가전제품인 전기압력 밥솥에 들어가는 제품으로 전기밥솥은 국내 소비자들에게 대체불가능한 필수품으로 여겨지고 있습니다. 국내 전기밥솥의 가구당 보급률은 이미 95%를 상회하고 있는 만큼, 신규고객 증가보다는 기존고객의 밥솥 수명에 따른 교체수요와 고기능성 제품으로의 교체 수요가 향후 국내 밥솥 시장의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 또한, 1인 가구수 증가가 밥솥 판매량의 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.선박평형수란 선박이 무게중심을 유지해 안전한 운항을 할 수 있도록 선박에 채워 넣는 바닷물입니다. 선박에서 화물을 하역하면 선박평형수를 주입해 무게중심을 맞추고 화물이 채워지면 선박평형수를 바다에 배출하는 과정을 거치는데, 이 때 배출되는 선박평형수에 여러 생물과 병원균이 존재해 해양 생태계가 교란되는 악영향이 생기게 됩니다.국제해사기구(IMO)는 바다 오염을 줄이기 위해 2004년 선박평형수 관리법을 제정했으며, 2017년 9월 발효됐습니다. 이에 따라 새로 건조되는 선박에 선박평형수 처리설비 설치가 의무화 됐고, 2019년 10월부터는 기존 선박 중 정기검사를 받는 선박은 모두 선박평형수 처리장치를 설치해야 합니다. 전기차 충전기는 전기차를 충전하는 제품으로 전 세계적으로 전기차 충전 인프라가 점차 증가하고 있습니다. 국내의 경우 2022년말 기준 국토교통부 자동차 누적등록 현황에 따르면 전국 전기차 등록 대수는 38만9,855대로 집계되었고, 신규 등록한 전기차는 15만8,412대로 한 달 평균 1만3,201대꼴로 늘었습니다. 이는 전년대비 64.42% 증가한 수치이며 이러한 증가세에 따라 전기차 충전기 시장 역시 확대될 전망입니다. [2022년 한국산 전기밥솥 주요 수출국] 순 위 구 분 수출액 전년 대비 증가율 비 중 중 국 미 국 베트남 호 주 캐나다 독일 일본 기 타 합 계 (출처: 관세청, 수출입 무역통계)2022년 한국산 전기밥솥 수출액은 전체 약 8,195만 미달러로 작년대비 25.89% 증가하였습니다. 중국은 세계 최대의 전기밥솥 시장으로 한국산 전기밥솥 수출액의 약 36.60%를 담당하고 있으며, 중국 내 전기밥솥 생산량과 판매량이 모두 지속적인 증가 추세에 있습니다. 그 뒤로 미국은 전년대비 18.73%로 증가하면서 여전히 성장세를 지속하고 있습니다. 베트남은 전년과 마찬가지로 중국에 뒤이어 차기 글로벌시장으로 주목 받고 있습니다. 한국산 전기밥솥의 2022년 베트남 수출액은 약1,365만달러로 전년 대비 34.36% 대폭 증가하였습니다. 호주는 수출액이 전년대비 223.48% 증가하면서 한국산 전기밥솥 주요 수출국으로 떠올랐습니다. 선박평형수 처리장치 시장은 새로운 환경규제로 특수를 앞두고 있습니다. IMO(국제해사기구)는 '선박평형수 관리협약'을 발표하여 새로 건조되는 국제항해용 선박에 대해 평형수
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처리장치를 의무적으로 장착하도록 하였으며, 기존에 운항 중인 선박에 대해서는 5년 주기로 정기 검사를 받아야 하므로, 2019년 9월부터 2024년 9월 중 정기검사를 받기 전까지 모두 선박평형수 처리장치를 장착해야 합니다. 이 때문에 선박평형수 처리장치 시장은 2019년 9월부터 2024년 9월까지 5년간 수요가 높을 전망입니다. 정수기 시장은 환경파괴, 수질오염 등의 외부환경 변화로 점점 관심도가 증가하고 있습니다. 특히 최근 1인 가구가 급속도로 늘어남에 따라 정수기 시장규모 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. IMARC Group에 의하면 전세계 정수기 시장 규모는 2022년 약 463억 달러에 달했고, 향후 2023-2028년간 약 9.35%의 연평균 성장률(CAGR)을 통해 2028년까지 약 781억 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다. SNE의 Global Monthly EV Battery Shipment Forecast에 따르면 2023년 1월~10월 기준 세계 각국에 등록된 전기차 총 대수는 10,995만대로 전년 동기(2022년 1월~10월) 대비 약 36.4% 증가했습니다. [연간 글로벌 전기차 인도량].jpg [연간 글로벌 전기차 인도량] (출처: 2023년 11월 Global Monthly EV Battery Shipment Forecast, SNE리서치)또한 KATECH(한국자동차연구원)에서 제공한 자료에 따르면 2022년 국가별 전기차 시장은 중국이 판매량 500만대를 돌파하며 전기차 글로벌 1위 시장을 수성하였으며 시장 점유율도 확대되었습니다. 그 뒤를 이어 유럽과 미국이 각각 160만대 , 80만대 이상의 판매량을 기록하며 지난 3년간 지속적인 증가세를 이어오고 있습니다. 이처럼 전기차 시장은 전세계에서 급속도로 규모가 확대되고 있으며 이에 비례적으로 전기차 충전기 시장 역시 크게 성장할 것으로 전망됩니다. [국가별 전기차(BEV) 판매량] (단위: 대, %) 순 위 구 분 2020년 2021년 2022년 성장률('20-'21) 성장률('21-'22) 판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S 중 국 유 럽 미 국 한 국 캐나다 일 본 인 도 기 타 전기차 합계(비중: 전기차/완성차) 완성차 전체 (출처: 2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석, KATECH)(자료: 전기차-SNE리서치 '23.1월, 완성차-LMC Automotive '22.3Q('22년은 예상))(주) '22년 유럽 국가별 판매량: 독일 464,255대, 영국 285,889대, 프랑스 220,840대, 노르웨이 138,569대 2) 국내 시장 규모 추이 ① 신 ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문 최근 기후위기 대응 및 탄소중립 실천을 위한 각 기업의 친환경 전략 등에 의해 국내 신 ㆍ 재생에너지 산업은 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광시스템의 경우 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터에 따르면 2022년 국내 태양광시스템 신규 보급 및 증설 용량은 3.27GW 이상이며, 총 누적용랑은 24.4GW로 전체 신 ㆍ 재생에너지의 72.2%를 점유하고 있습니다. [신ㆍ재생에너지 보급용량(신규)].jpg [신ㆍ재생에너지 보급용량(신규)] (주) 2022년도 신설 및 증설 용량(출처: 2022년 신 ㆍ 재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터) [신ㆍ재생에너지 보급용량(누적)].jpg [신ㆍ재생에너지 보급용량(누적)] (주) 누적용량은 2022년까지 신설, 증 ㆍ 감설, 해지를 반영한 용량 (출처: 2022년 신 ㆍ 재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터) 국내 태양광 수요의 90% 이상은 발전사의 RPS(Renewable Portfolio Standard: 신 ㆍ 재생에너지 공급의무화제도)를 통해 발생하고 있습니다. RPS란 신 ㆍ 재생에너지 보급 확대를 위해 일정 규모 이상의 발전 사업자(공급 의무자)들이 전체 발전량의 일정량 이상을 신 ㆍ 재생에너지로 발전할 것을 의무화한 제도입니다. [2021년 용도별 누적 태양광 보급 현황] (단위: kW) 용
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도 누적 태양광 설치용량 비 중 발전사업용 가정용 공공 시설 교육 시설 상업 시설 산업 시설 사회복지 시설 기 타 합 계 (출처 : 한국에너지공단) 이처럼 RPS 제도에 의해 공급의무자들은 총 발전량의 일정 비율로 정해진 공급 의무량을 신 ㆍ 재생에너지로 발전해야 하며, 이 의무량을 직접 신 ㆍ 재생에너지를 생산하거나 다른 신 ㆍ 재생에너지 공급자들로부터 구매함으로써 충족하게 됩니다. 반대로, 신 ㆍ 재생에너지 공급자들은 생산한 전력을 한국전력에 판매해 발생하는 수익 이외에도 신 ㆍ 재생에너지 설비를 이용해 전력을 생산했음을 인증하는 REC(Renewable Energy Certificate: 신 ㆍ 재생에너지 공급인증서)를 공급의무자에게 판매함으로써 추가적인 수익이 발생합니다. REC 판매 수익에는 가중치라는 개념이 있으며, 환경, 기술개발 및 산업 활성화에 미치는 영향, 발전원가, 부존잠재량, 온실가스 배출 저감에 미치는 효과 등을 고려해 REC 판매수익에 인센티브로서 반영되는 가중치를 뜻합니다. 한국전력에의 전력 판매 수익에는 SMP(System Marginal Price: 계통한계가격)라는 개념이 있으며, 이는 한국전력이 신 ㆍ 재생에너지 공급자들로부터 전력을 구매하는 단가를 의미합니다. 따라서 신 ㆍ 재생에너지 발전 사업자들의 총 매출은 [SMP * 발전량 + REC * 가중치 * 발전량]으로 정리할 수 있습니다. [신재생에너지 공급의무화(rps)제도를 운영하는 주요기관과 추진절차].jpg [신재생에너지 공급의무화(rps)제도를 운영하는 주요기관과 추진절차] (출처: 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터) 2018년부터 본격적으로 진행되고 있는 정부의 재생에너지 3020은 2020년까지 3년 연속 연간 목표치로 설정했던 설치용량을 초과 달성하였으며, 이는 정부가 계약기간 20년의 장기고정가격계약 의무화 제도를 통해 RPS의무공급기관들이 SMP와 RPS가격을 합산고정가격으로 장기간 발전사업자와 구매계약을 맺도록 한데에서 기인한 것으로 보이며, 또한 현재 소규모 태양광을 위한 한국형 FIT(Feed in Tariff: 발전차액지원제도)제도를 본격 시행하면서 농가와 개인사업자를 중심으로 한 설치물량이 지속적으로 확대되고 있어 정부 정책에 따른 정책 연계형 태양광 발전 사업 등 사업영역 확대의 본격화가 기대됩니다. 국내 전기밥솥 시장 규모는 2014년 이후 약 6,000억원 수준으로 유지되고 있습니다.쿠쿠전자㈜와 ㈜쿠첸이 국내 시장의 대부분을 점유하는 과점 형태로 당사의 유도가열 인버터를 사용하는 쿠쿠전자㈜가 2021년 국내 전기밥솥 시장에서 1위를 점유하고 있습니다. 또한 국산 전기밥솥은 국내뿐만 아니라 중국을 비롯한 미국, 베트남 등 해외시장에서도 두각을 나타내며 높은 수출 실적을 기록하고 있습니다. 국내 선박평형수 수처리장치 시장 규모는 국내 조선산업 실적에 영향을 받고 있으며, 국내 조선산업은 2022년 한 해 동안 전세계 발주량의 37%인 1,559만 CGT(Compensated Gross Tonnage: 표준선환산톤수)를 수주하여, 2018년도(38%) 이후 최대 수주 점유율을 기록했습니다. [전세계 발주 및 국내 수주실적('23.1.4. 클락슨 통계)].jpg [전세계 발주 및 국내 수주실적('23.1.4. 클락슨 통계)] 특히 고부가치가 선박의 경우 전세계 발주량 2,079만 CGT(270척) 중 58%에 해당하는 1,198만 CGT(149척)를 수주하며 시장점유을 1위을 차지하였습니다. ['22년 전세계 고부가가치 선박 발주량 '22년 대형lng운반선 수주실적].jpg ['22년 전세계 고부가가치 선박 발주량 '22년 대형lng운반선 수주실적] (주) 고부가가치 선박: 대형LNG운반선(174k ㎥↑), 대형컨테이너선(1.2만TEU↑), VLCC(초대형유조선, 20만DWT↑)(출처: 산업통상자원부 조선해양플랜트과 보도자료) 환경부 발간2023 환경백서에 따르면 우리나라에는 현재 약700만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약250만 대 수준인 것으로 추정됩니다. 또한 2023년
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기준 정수기 제조 및 수입판매업체는 제조업 71개, 수입판매업 22개소 등 총 93개 업체이며, 정수기 시장규모는 약 3조원에 이르는 것으로 추산하고 있습니다. [정수기 시장 현황].jpg [정수기 시장 현황] (출처: 2023 환경백서, 환경부) 2030년 전기차 420만대 보급에 대비해 전기차 충전기 123만기 이상 보급을 목표로 하는 전기차 충전기 보급 로드맵을 수립하고 '전기차 충전 인프라 확충 및 안전 강화 방안'을 발표('23.6월 국정현안관계 장관회의)하였습니다. [연도별 충전인프라 구축실적].jpg [연도별 충전인프라 구축실적] (출처: 2023 환경백서, 환경부) 라. 경기변동의 특성(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사의 신 ㆍ 재생에너지 부문의 제품 및 서비스에 대한 수요는 전력에 대한 수요와 직접적으로 연동됩니다. 전력발전량은 실질 GDP와 뚜렷한 동행성을 보이기 때문에 당사의 태양광 발전 관련 사업들에는 경기변동에 따른 부침이 존재합니다.2020 신 ㆍ 재생에너지백서에 따르면 정부는 지자체, 관련 기관 등 민관합동 의견 수렴과정을 통해 2017년 12월 [재생에너지3020 이행계획]을 발표한 후 동 계획을 반영한 제4차 기본계획을 통해 1차 에너지 대비 신 ㆍ 재생에너지 비중을 2020년 6.5%, 2025년 10.3%, 2030년 14.3%로 달성키로 제시하였습니다. 2012년~2030년 기간 중 신 ㆍ 재생에너지 연평균 증가율은 9.7%로 동 기간 연평균 0.9% 증가에 그친 1차 에너지 수요를 상회하는 수치로 신 ㆍ 재생에너지에 대해 지속적으로 보급을 확대하는 방향성을 제시하였습니다. [1차에너지 기준 신재생에너지 비중 목표].jpg [1차에너지 기준 신재생에너지 비중 목표] (출처: 2020 신 ㆍ 재생에너지백서, 산업통상자원부, 한국에너지공단) 전기압력밥솥용 유도가열 인버터의 경우 당사는 쿠쿠전자㈜와 거래를 하고 있어 당사 제품의 수요는 쿠쿠전자㈜의 매출 변화에 직접적으로 연동됩니다. 밥솥은 1년 내내 취사를 해야 하는 생활가전으로 그 사용 빈도가 매우 높은 제품입니다. 따라서 경기 변동의 영향보다는 제품의 품질과 브랜드 충성도가 중요시되어 경기변동이 당사 유도가열 인버터의 매출에 미치는 영향은 강하지 않다고 판단됩니다. 선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 경기 변동의 영향은 전혀 받지 않는 제품입니다. 정수기는 경기 변동에 영향을 많이 받는 제품으로 볼 수 있습니다. 경기 불황이 장기화되면서 소유보다 경험을 중시하는 쪽으로 소비 트렌드가 바뀌고 있으며, 최근에는 고가의 가전제품인 정수기를 구매하기 보다는 저렴한 비용으로 렌탈 서비스를 이용하기를 원하고 있습니다. 이로 인해 국내 렌탈시장 규모가 급격하게 성장하고 있으며, 당장 큰 수익이 나지는 않지만 매월 안정적으로 꾸준히 수익이 유지되는 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 전기차 시장은 온실가스 배출량을 단계적으로 감축하는 내용을 담고 있는 2015년 파리기후변화협정 이후 탄소 배출을 줄이기 위한 친환경 정책의 일환으로 전세계적으로 시장이 확대되고 있습니다. 정부 역시 전기차 시장 확대를 위해, 전기차 충전시설 의무 설치 비율을 상향 조정하였습니다. 또한 산업부가 입법예고한 친환경 자동차법 시행령 일부 개선안에 따르면 아파트에서의 충전기 의무설치 비율 확대를 통해 충전 인프라 보급을 확대할 예정입니다. 따라서 전기차 충전기 시장은 경기 변동에 구애받지 않고 계속해서 커질 것으로 예상됩니다. 마. 계절성 (1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 태양광 사업의 수요 측면에 있어서 계절성은 나타나지 않습니다. 다만 태양광 발전의성능적인 측면에서는 계절적 요인, 즉 주위 환경에 대한 영향을 많이 받습니다. 태양광 사업의 설계는 태양전지 모듈에서 접속반, 인버터 및 수배전반 순서로 전력을 한국전력에 공급하게 되는데, 태양전지 모듈이 온도에 민감하여 동절기에는 모듈온도가 내려가 전압이
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상승하고 하절기에는 모듈온도가 올라가 전압이 하강합니다. 또한 날씨 상황에 따라 비가 오거나 날씨가 흐릴 경우 또는 눈에 의하여 모듈이 덮힐 경우 전력 생성이 미미하여 인버터가 기동을 하지 않을 수도 있습니다. 그래서 우리나라의 계절적 상황을 고려한 태양광 발전량은 여름보다는 봄ㆍ가을이 유리하고 겨울이 가장 취약하다고 할 수 있습니다. 유도가열 인버터는 가전제품인 전기압력밥솥에 들어가는 제품으로 실내에서 사용하는 제품입니다. 또한 밥솥은 4계절 내내 취사를 해야 하는 제품인 바, 계절적 요인으로 인한 영향은 없습니다. 선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 계절적 영향을 전혀 받지 않는 제품입니다. 정수기의 경우 과거에는 시원한 물을 마실 수 있기 때문에 무더운 여름철에 많이 판매되었으나 최근에는 시장 트렌드와 기술이 변화하면서 특정 계절에서 연중으로 판매량 추세가 옮겨가고 있습니다. 실제로 국내 정수기 업계의 판매량 추세를 보면 겨울철 판매량과 여름철 판매량이 비슷한 추이를 보이고 있어 정수기도 계절적 요인으로 인한 영향은 없어졌다고 볼 수 있습니다.전기차 충전기는 전기차를 충전해주는 장비로 출퇴근 또는 영업용 전기차는 4계절 내내 충전을 해주어야 하는 바, 계절적 영향을 받지 않는 제품입니다. 바. 시장여건 (1) 경쟁상황 ① 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문당사는 2004년도에 3kW급 소형 인버터와 2005~2006년도에는 11~51kW급 중소용량 인버터를 개발 및 공급하기 시작하여 2015년도에 이르기까지 소형 인버터 시장을 넘어서 중소용량 인버터 시장까지 규모를 점진적으로 확대했습니다. 2012년 신 ㆍ재생에너지 의무화제도 도입으로 태양광발전 사업의 성장이 대형 인버터의 수요를 견인하였고, 당사는 이에 대응하여 2016년도에 1MW급, 2017년도에 2MW급 대용량 인버터를 순차적으로 개발함으로써 중소용량 인버터에서 대용량 인버터로 주력시장을전환하였으며, 1MW 이상의 발전사업용 대용량 인버터 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 일반적으로 태양광 인버터 시장은 단일 용량 100kW를 기준으로 대용량과 중소용량 인버터로 구분하고 있습니다. 대용량 인버터는 주로 발전사업자용으로 사용되며, 중소용량 인버터는 관공서나 상업시설, 가정용으로 사용되고 있습니다. 중소용량 인버터는 비교적 기술력이 낮아 다수의 중소형 업체들이 시장에서 경쟁하고 있으며, 그에따른 가격경쟁으로 인해 수익성이 악화되고 있는 상황입니다.반면, 당사의 주 목표시장인 1MW 이상 대용량 태양광 전력변환장치의 경우 높은 기술력을 필요로 하여 당사를 포함한 소수의 회사만이 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 납품단가가 상대적으로 높은 편입니다. 가격보다는 제품의 신뢰성이 경쟁의 핵심이며, 신뢰성이 검증된 제품간에는 가격과 사업성으로 경쟁을 하게 됩니다.재생에너지의 지속적인 확대는 계통전력품질에 영향을 끼치며, 이를 안정화하기 위한 태양광 인버터 기술기준 요구사항이 수시로 발생하고 있습니다. 당사는 해외 경쟁사에 비해 이에 대한 빠른 기술적 접근과 대응에 상당한 경쟁력을 가지고 있으며, 국내 현장의 환경적 특성으로 인해 발생하는 장애에 대한 분석 및 솔루션 제공 능력을 보유하고 있습니다. 아울러 고객 니즈에 맞는 제품공급으로 시장 영향력을 높이고 있습니다. 일례로, 경쟁사는 제한된 용량대를 보유하고 있어 현장 설계시 어려움이 있으나 당사는 다양한 용량대 라인업을 구축해 현장 맞춤형 설계가 가능합니다. 쿠쿠전자㈜의 전기압력밥솥에 적용되는 유도가열 인버터는 쿠쿠전자㈜의 자체 생산을 포함하여 당사 등 총 5개 업체가 생산하고 있으며, 선박수처리용 전력변환장치와 직수정수기 순간온도제어장치 및 전기차 충전기의 경우 각각 단일 발주처에 당사 제품을 독점으로 납품하고 있습니다. [경쟁업체 현황] 구 분 제품별 주요 생산업체 태양광 전력변환장치 태양광 인버터 당사, OCI파워, 효성중공업 다쓰테크, SMA, 선그로우 등 ESS용 PCS
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당사, 데스틴파워, 현대 플라스포, 효성중공업, LS 일렉트릭 등 유도가열 인버터 당사 등 5개 업체 (출처: 당사 작성) (2) 시장점유율 당사의 태양광 전력변환장치 매출 중 태양광 인버터와 ESS용 PCS의 비중은 주요 거래처의 집중사업영역 및 태양광산업 트렌드 변화에 따라 전력변환장치 내 제품군 비중이 매년 변동하고 있습니다. 태양광 인버터 보급 용량의 경우 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터에서 공식적으로 발표되는 통계자료가 존재하나, ESS용 PCS의 경우 공식적인 통계자료가 존재하지 않아 시장점유율 산정이 어려운 상황입니다.이와 같은 사유로 하기의 태양광 인버터 시장점유율은 태양광 전력변환장치의 당사 점유율을 온전히 나타내는데 한계가 존재합니다. 구 분 2019년 2020년 2021년 전체 시장 총설치 용량 당사 출하 용량 당사 점유율 목표 시장 (1MW 이상) 총설치 용량 당사 출하 용량 당사 점유율 (출처: 한국에너지공단 신 ㆍ 재생에너지센터, 산업통상자원부 보도자료, 당사 추정) 당사의 주요 목표시장인 1MW 이상 태양광 발전설비에 사용되는 대용량 태양광 인버터 시장은 당사를 포함하여 기술력을 보유한 소수의 회사가 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 당사는 30~70% 수준의 점유율을 유지하고 있습니다.한편, 중소용량을 포함한 전체 태양광발전 설치용량 기준 당사의 2019~2021년 추정 점유율은 약4~10% 입니다. 2021년도에는 태양광 인버터 보급용량이 전년 대비 16% 감소하였습니다. 당사는 태양광 전력변환장치의 매출액이 매년 증가하고 있으나, 2020년의 경우 2019년 ESS 화재 및 2020년 ESS의 REC 가중치 이슈로 인하여 매출액이 감소하였습니다. 하지만 2021년에는 새만금 육상태양광발전소 전 구역(1~3구역, 약 300MW)의 태양광 인버터를 수주하여 약 220MW 공급을 완료하였습니다. 아울러, 신안 50MW 태양광발전소, 군산 어은리 30MW 태양광발전소, 통영 성동조선 20MW 태양광 발전소 등 대규모 프로젝트에 연이어 인버터 공급계약을 체결 및 공급을 완료하여 2020년 대비 2021년 매출액이 약 25.3% 증가하였습니다.2022년도에는 태양광 시장의 위축으로 21년도 대비 매출액이 58% 감소하였으며, 2023년도 역시 동일한 이유로 전년 대비 53% 감소하였습니다. 2025년 이후에도 태양광 시장은 위축 상태가 유지될 것으로 추정됩니다. 이에 당사는 스트링 타입 인버터를 개발하여 중소형 인버터 시장에 진입하고 이와 더불어 농어촌공사, 남부발전, 남동발전 등 대규모 발전소 입찰을 통하여 매출액을 증대시킬 계획입니다.
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II. 차기이월미처리결손금 26. 주당손익(1) 당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.① 기본주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 당 기 전 기 당기순손익 가중평균유통보통주식수 기본주당손익 계속영업손익 가중평균유통보통주식수 기본주당계속영업손익 중단영업손익 가중평균유통보통주식수 기본주당중단영업손익 ② 가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 구 분 당 기 전 기 기초 발행보통주식수 주식선택권 행사 유상증자 전환권 행사 자기주식 취득 가중평균유통보통주식수 (2) 희석주당순손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체는 반희석효과로 인하여 희석주당순손실과 기본주당순손실과 동일합니다. 당기 중 희석주당순손실을 계산할 때는 반영되지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 행사기간 전환가액 발행될 보통주식수 제3회 전환사채 27. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 범주별 구분은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 제품 및 상품매출 기타수익 합 계 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 주요 지리적 시장 국내 해외 합 계 수익인식 시점 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 제품 및 상품매출 기타수익 합 계 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 주요 지리적 시장 국내 해외 합 계 수익인식 시점 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권 매출채권및기타채권에 포함되어 있는 계약자산 계약부채 (3) 당기와 전기 중에 인식한 수익 중 기초잔액에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 (4) 당기와 전기의 연결실체의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 A고객 합 계 28. 건설형 공사계약 당기와 전기 중 연결실체가 수주하여 진행중인 주요 건설형 공사계약과 관련된 내용은 다음과 같습니다.(1) 당기의 공사계약 잔액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 공사명 전기말 기말잔액 당기 수익인식액 기말계약잔액 (*1) 청용열처리㈜태양광시스템 공사 롯데웰푸드 수원공장 태양광발전시스템 도입 공사 효성솔텍 임대태양광 프로젝트(1-2) 효성광양금호1호 태양광발전소 건설 공사 (*1) 남동발전 영흥화력본부 3단지 인버터 성능개선 공사(*1) 효성솔텍 안양사업장 태양광발전소(루프탑2-1) (*1) 효성솔텍 강서사업장 태양광발전소(루프탑2-1) (*1) 효성광양금호1호 태양광발전소 건설 공사 합계 (*1) 당기 공사 취소 및 도급금액 변경에 따라 수익 인식액이 없거나, 변동되었습니 다. (2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기손익과 미래기간의 손익에 미치는 영향은 없습니다. (3) 당기말 현재 진행중인 공사는 없습니다. 29. 매출원가당기와 전기의 매출원가 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 제품매출원가 상품매출원가 공사원가 합 계 30. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 세금과공과 감가상각비 임차료 차량유지비 경상개발비 운반비 지급수수료 대손상각비 무형자산상각비 판매보증비 기타비용 합 계 31. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.
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(단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재고자산의 변동 당기원재료매입액 외주비 급여 퇴직급여 복리후생비 감가상각비와 기타상각비 세금과공과 대손상각비 기타영업비용 합 계 계속사업의 매출원가와 판매비와관리비, 중단사업의 매출원가와 판매비와관리비가 포함되어 있습니다. 32. 종업원급여(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용 기타장기종업원 급여 관련 비용 연차수당 미지급금의 증가 연차수당 미지급비용의 감소 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무 사외적립자산의 공정가치 순확정급여부채(순확정급여자산) 연차수당 미지급금 연차수당 미지급비용 매각예정분류 총종업원급여부채 (3) 당기와 전기의 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 당 기 전 기 당 기 전 기 당 기 전 기 기초잔액 당기 비용으로 인식: 당기근무원가 이자원가(수익) 소 계 기타포괄손익으로 인식: 재측정손실 보험수리적손익 - 인구통계적 가정 - 재무적 가정 - 경험조정 사외적립자산 재측정 소 계 기타: 납부한 기여금 급여 지급 소 계 매각예정분류 합 계 (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 정기예금 (5) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 공정가치 산정에 사용된 연결실체의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 미래 급여인상률 (6) 민감도분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 증 가 감 소 할인율(1% 변동) 미래 급여인상률(1% 변동) 33. 기타수익과 기타비용 (1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 유형자산처분이익 잡이익 기타의 대손상각비환입 지분법이익 채무면제이익 합 계 (2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 유형자산처분손실 무형자산처분손실 유형자산손상차손 무형자산손상차손 기타의 대손상각비 지분법손실 관계기업투자주식손상차손 매각예정손실 잡손실 합 계 34. 금융수익과 금융비용 (1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 이자수익 배당금수익 당기손익인식금융자산평가이익 파생상품평가이익 파생상품거래이익 외환차익 외화환산이익 합 계 (2) 당기와 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 계속영업 중단영업 계속영업 중단영업 이자비용 파생상품평가손실 파생상품거래손실 외환차손 외화환산손실 사채기한이익상실손실 합 계 35. 법인세비용(1) 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세: 당기법인세 이연법인세비용: 일시적차이의 발생과 소멸 자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액 법인세비용(수익) (2) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 세전금액 법인세 효과 세후금액 세전금액 법인세 효과 세후금액 확정급여채무의 재측정요소 자산재평가 (3) 당기와 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 세무상 인정되지 않는 수익ㆍ비용으로 인한 효과 자본에 직접 가감된 이연법인세 미인식이연법인세 세율차이 기타 법인세비용 (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

① 당기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익 반영 기타포괄손익 반영 매각예정분류 당기말(*) 순 액 이연법인세자산 이연법인세부채 종업원급여 확정급여채무 대손충당금 정부보조금 사외적립자산 당기손익-공정가치금융자산 지분법투자주식 유형자산 및 무형자산 충당부채 재고자산 사용권자산 리스부채 임차보증금 미수수익 전환사채 파생금융자산(Call Option) 기타부채 파생금융부채 기타자산 이월결손금 이월 세액공제 합 계 미인식 이연법인세자산(부채) 이연법인세자산(부채) (*) 연결실체는 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안과세소득을 창출할 수 있는 연결실체의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익 반영 기타포괄손익 반영 전기말 순 액 이연법인세자산 이연법인세부채 종업원급여 확정급여채무 대손충당금 정부보조금 사외적립자산 당기손익-공정가치금융자산 지분법투자주식 유형자산 및 무형자산 충당부채 재고자산 사용권자산 리스부채 임차보증금 미수수익 전환사채 파생금융자산(Call Option) 기타부채 파생금융부채 기타자산 이월결손금 이월 세액공제 합 계 미인식 이연법인세자산(부채) 이연법인세자산(부채) (5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차감할일시적차이 미사용세무상결손금(*) 미사용세액공제 합 계 (*) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 2031년 2032년 2033년 2034년 합 계 36. 특수관계자와의 거래(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 최대주주 및 유의적인 영향력을 행사하는 기업 드림투자조합 (*1) 제이스코홀딩스㈜ (*1) 주주 제이스코홀딩스㈜ (*1) 최대주주의 종속기업 관계기업및공통투자기업 ㈜해수에너지산업개발 ㈜해수에너지 기타 광흥에스피㈜ (*3) 광흥종합기계㈜ (*3) ㈜ 캐디언스시스템 (*3) ㈜ 데카코닉스 (*3) ㈜한국인스팜에프엔디 (*3) ㈜이비엠네트웍스 (*3) ㈜뉴키스크리에이티브 (*3) ㈜데카코닉스 (*3) ㈜ 브이티시스템즈 (*4) ㈜ 오엔 (*4) ㈜ 골든에이 (*4) ㈜ 테크바이브 (*4) ㈜아이엔글로벌 (*4) ㈜망고미디어그룹 (*4) (*1) 2024년 4월 12일 드림투자조합이 유상증자 1,500,000주를 통해 최대주주 및 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 되었으며, 제이스코홀딩스㈜는 2대주주가 되었습니다.(*2) 제이스코홀딩스㈜의 종속기업으로 당기말 최대 주주 변경으로 특수관계자에서 제외하였습니다.(*3) 등기 임원 변경으로 특수관계자에서 제외하였습니다.(*4) 연결실체의 등기이사가 해당 기업의 등기이사로 겸직하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매입 매출내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 회사 매출 등 매입 등 기타수익 유형자산 취득(*) 기타비용 변경전 최대주주 제이스코홀딩스㈜ 관계기업및공동기업 ㈜해수에너지산업개발 관계기업및공동기업 ㈜해수에너지 기타특수관계자 ㈜골든에이 기타특수관계자 ㈜망고미디어 합 계 (*) 연결실체는 ㈜골든에이와 서울시 강남구 도곡동 517-5,517-6에 소재한 토지와 건물을 27,000,000천원에 매입하는 계약을 2024년 4월 18일에 체결하였습니다. 연결실체는 계약금 및 중도금으로 10,800,000천원을 지급(중도금 5,400,000천원에 대해 제3회차 전환사채 발행대금과 상계함)하였으며, 16,200,000천원을 2025년 8월 29일에 잔금으로 지급할 예정입니다.② 전기 (단위: 천원) 구 분 회사 기타수익 기타비용 최대주주 제이스코홀딩스(주) 관계기업및공동기업 ㈜해수에너지산업개발 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생된 채권 및 채무잔액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 특수관계구분 회사 자산 ㆍ부채 단기대여금 기타자산 전환사채 기타부채 변경전 최대주주
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

제이스코홀딩스㈜ 관계기업및공동기업 ㈜해수에너지산업개발 관계기업및공동기업 ㈜해수에너지 기타특수관계자 ㈜골든에이 기타특수관계자 ㈜망고미디어 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계구분 회사 자산 단기대여금 미수수익 최대주주 제이스코홀딩스㈜ (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 회사 자금대여거래 기초 대여 회수 기말 변경전 최대주주 제이스코홀딩스㈜ 기타특수관계자 ㈜골든에이 기타특수관계자 ㈜망고미디어 합계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 회사 자금대여거래 기초 대여 회수 기말 변경전 최대주주 제이스코홀딩스 ㈜ (5) 주요 경영진과의 거래 ① 지급보증 당기말 현재 연결실체는 기업은행의 차입금과 관련하여 대표이사로 부터 지급보증을제공받고 있으며, 화성새마을금고의 단기차입금 8,000백만원과 관련하여 사내이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. ② 주요 경영진에 대한 보상 연결실체는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 각 사업부 비등기임원 등을 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 퇴직급여 합 계 ③ 단기대여금연결실체는 임직원에 대하여 자금대여 거래를 하였으며, 당기말과 전기말 현재 동 금액이 기타유동금융자산에 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기초 증가 감소 기말 상기 자금대여 거래로 인하여 이자수익과 미수수익을 각각 13,595천원(전기: 4,176천원) 및 9,210천원(전기: -)을 인식 하였습니다. (6) 특수관계자 지급보증 및 담보① 당기말 현재 연결실체가 특수관계자(주요경영진 제외)로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내용은 없습니다.② 당기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증의 내용은 없습니다. 37. 우발채무 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내용은 다음과 같습니다(특수관계 관련 제공받은 담보 및 지급보증은 주석36참조). ① 타인으로부터 제공받은 담보 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보는 없습니다.② 타인으로부터 제공받은 지 급보증 (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증처 내용 서울보증보험(주) (*1) 서울보증보험(주) 이행하자보증 등 전문건설공제조합 (*2) 전문건설공제조합 공사보증등 합계 (*1) 상기 서울보증보험(주)와 관련하여 전 대표이사로 부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(*2) 상기 한도 약정과 관련하여 (주)윌링스가 전문건설공제조합에 출자한 주식이 담보로 제공되어 있습니다. (2) 당기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 담보 및 지급보증의 내용은 다음과 같습니다(특수관계 관련 제공한 담보 및 지급보증은 주석36참조). ① 타인에게 제공한 담보 (단위: 천원) 수혜자 담보 제공자산 설정금액 설정권자 내용 ㈜이비엠네트웍스 제1회 전환사채 ㈜이비엠네트웍스 차입금 담보 ㈜드라코파트너스대부 제1회 전환사채 ㈜드라코파트너스대부 ㈜드라코파트너스대부 자사주 ㈜드라코파트너스대부 ㈜지건축디자인 제1회 전환사채 ㈜지건축디자인 서창국 제1회 전환사채 서창국 합계 ② 타인에게 제공한 지급보증 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다. (3) 당기말 현재 연결실체의 주요 차입약정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 내 용 한도금액 사용액 기업은행 기업운전일반자금대출 등 (4) 소송사건연결실체의 당기말 현재 진행중인 소송사건은 다음과 같으며, 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 해당 소송사건의 결과가 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (단위: 천원) 사건번호 내용 원고 피고 소송가액 관할기관 채권회수 ㈜윌링스 농업회사법인 하이팜㈜ 수원지방법원 농업회사법인 한스팜㈜ 채권회수 ㈜리워터솔루션 ㈜윌링스 서울중앙지법 2023가합1517 손해배상 농업회사법인 하이팜㈜ ㈜윌링스 대전지방법원 논산지원 38. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동으로 부터
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

창출된 현금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 (1) 당기순이익(손실) (2) 현금의 유출이 없는 수익비용의 조정 법인세비용 대손상각비 기타의 대손상각비 감가상각비 무형자산상각비 경상개발비 퇴직급여 이자비용 재고자산평가손실 재고자산폐기손실 판매보증비 파생상품평가손실 파생상품거래손실 지분법손실 유형자산처분손실 무형자산처분손실 유형자산손상차손 무형자산손상차손 매각예정손실 관계기업투자주식손상차손 당기손익인식금융자산평가이익 사채기한이익상실손실 외화환산손실 외화환산이익 유형자산처분이익 이자수익 배당금수익 파생상품평가이익 파생상품거래이익 지분법이익 채무면제이익 기타의 대손상각비환입 (3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 매출채권및기타채권의 감소(증가) 기타유동자산의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 매입채무및기타채무의 증가(감소) 기타유동부채의 증가(감소) 기타비유동부채의 증가(감소) 충당부채의 증가(감소) 확정급여부채의 증가(감소) 영업에서 창출된 현금흐름 (2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 사용권자산 취득관련 리스부채 증가 사용권자산 해지관련 리스부채 감소 건설중인자산 취득관련 전환사채 증가 건설중인자산 시설장치 대체 전환사채 단기차입금 대체 리스부채 유동성대체 (3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 기 초 차 입 상 환 전 환 대 체 매각예정 그 밖의 변동 기 말 리스부채 장기리스부채 단기차입금 전환사채 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기 초 차 입 상 환 전 환 대 체 그 밖의 변동 기 말 리스부채 장기리스부채 단기차입금 전환사채 합 계 39. 매각예정자산연결실체는 신재생에너지사업을 영위하는 종속회사 (주)윌링스를 2025년 중에 처분할 계획을 가지고 이사회 결의를 하였습니다. 이에 따라 관련 자산부채를 매각예정자산으로 분류하여 재무상태표상 별도로 표시하였습니다.당기말 및 전기말 현재 매각예정으로 분류된 자산과 부채, 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동자산 재고자산 당기손익-공정가치금융자산 순확정급여자산 유형자산 기타비유동금융자산 자 산 소 계 매입채무및기타채무 기타유동부채 단기차입금 충당부채 리스부채 부 채 소 계 손상차손 장 부 금 액 40. 중단영업(1) 중단영업의 내용연결실체는 신재생에너지사업을 영위하는 종속회사 (주)윌링스를 2025년 중에 처분할 계획을 가지고 이사회 결의를 하였습니다. 이에 신재생에너지사업부문을 중단영업으로 분류하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 중단영업손익을 구분하여 재작성하였습니다. 구 분 신재생에너지사업부문 처분예정시기 2025년 (2) 중단영업이익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 수익 비용 중단영업세전영업순이익(손실) 법인세비용 순공정가치평가이익(손실) 법인세비용 소 계 중단영업이익 중단영업 기본주당이익 중단영업 희석주당이익 계속영업손익귀속 : 지배기업소유주귀속 비지배지분귀속 중단영업손익귀속 : 지배기업소유주귀속 비지배지분귀속 (3) 중단영업순현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 중단영업순현금흐름 41. 보고기간 후 사건(1) 유상증자의 실행연결실체는 보고기간 종료일 후 유상증자를 실시하였으며, 기명식 보통주를 발행하여 2025년 2월 7일 납입하였습니다. 동 유상증자로 인해 신규로 발행한 주식수, 주당발행가액 및 유상증자 금액은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 주식수 주당발행가액 유상증자금액 제3자배정 유상증자 (2) 전환사채 발행 결정 정정연결실체가 발행 예정인 2회차 전환사채 발행금액을 150억원으로 변경하고 납입일 및 납입예정자를 각각 2025년 4월 30일과 지앤엠조합으로 변경하였습니다.(3) 전환사채 전환가액 조정2024년 5월 10일 연결실체가 발행한 3회차 전환사채의 전환가액이
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

2025년 2월 11일 5,370원으로 조정되었습니다. 42. 계속기업에 대한 불확실성(1) 당기 재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다. (단위: 원) 구분 금액 계속사업매출총이익 계속사업영업손실 계속사업당기순손실 이자비용 영업활동 순현금유출 순운전자본(유동자산-유동부채) 자산총액을 초과하는 부채총액 (2) 계속기업으로서 존속하기 위한 연결실체의 대처방안은 다음과 같습니다.1) 안정적인 영업수익성 달성을 위한 생산 및 판매 등 경영전략은 다음과 같습니다. 구분 내용 신규사업 돌봄로봇사업 원가 비용 절감 등 경영개선전략 구조조정을 통한 원가/비용 절감 2) 자금조달계획 (단위: 원) 자본 유지 및 부채상환스케쥴 금액 자금조달계획 전환사채 제2회차 전환사채 유상증자 제3자배정 유상증자 (3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환을 위한연결실체의 자금조달계획의 성패와 궁극적으로는 안정적 영업수익 달성 여부에 따라그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 연결실체의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 당기재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 22 기 2024.12.31 현재 제 21 기 2023.12.31 현재 제 20 기 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 제 21 기 제 20 기 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 및 기타채권 재고자산 파생상품자산 기타유동금융자산 기타유동자산 당기법인세자산 매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 비유동자산 장기금융상품 당기손익-공정가치금융자산 관계기업 및 공동기업투자 종속기업에 대한 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동금융자산 순확정급여자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 및 기타채무 단기차입금 전환사채 파생상품부채 유동 리스부채 충당부채 기타유동금융부채 기타 유동부채 비유동부채 비유동 리스부채 기타 비유동 부채 이연법인세부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 기타포괄손익누계액 자본총계 자본과부채총계 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 (단위 : 원) 제 22 기 제 21 기 제 20 기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타손실 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 계속영업이익(손실) 중단영업이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 자산재평가손익 총포괄손익 주당이익(손실) 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 4-3. 자본변동표 자본변동표 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2022.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 자산재평가손익 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 유상증자 자기주식 주식매수선택권 주식선택권 행사 전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입 2022.12.31 (기말자본) 2023.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 자산재평가손익 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 유상증자 자기주식 주식매수선택권 주식선택권 행사 전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입 2023.12.31 (기말자본) 2024.01.01
캐리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

(기초자본) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 자산재평가손익 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 유상증자 자기주식 주식매수선택권 주식선택권 행사 전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입 2024.12.31 (기말자본) 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 (단위 : 원) 제 22 기 제 21 기 제 20 기 영업활동현금흐름 영업에서 창출된 현금 이자수취 이자지급 배당금수취 법인세환급(납부) 투자활동현금흐름 단기금융상품의 감소 장기금융상품의 처분 대여금의 감소 임차보증금의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 단기금융상품의 취득 장기금융상품의 취득 대여금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 관계기업에 대한 투자자산의 취득 종속기업에 대한 투자자산의 취득 임차보증금의 증가 보증금의 감소(증가) 당기손익-공정가치금융자산의 감소 당기손익인식금융자산의 취득 파생상품자산의 증가 재무활동현금흐름 단기차입금의 증가 유상증자 단기차입금의 상환 임대보증금의 증가 임대보증금의 감소 리스부채의 감소 전환사채의 증가 전환사채의 감소 주식매수선택권 행사 자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출 배당금지급 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 5. 재무제표 주석 제 22 (당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 21 (전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 캐리 1. 회사의 개요주식회사 캐리(구. 주식회사 윌링스)(이하 "당사"라 함)는 2003년 8월 21일 설립되어,태양광인버터와 유도가열인버터 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 2019년 7월 25일에한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 경기도 용인시 처인구 모현읍에 본사 및 제조시설이 소재하고 있습니다. 당사는 기업 이미지 재고 및 사업포트폴리오다각화를 위해 2024년 3월 29일 정기주주총회에서 주식회사 윌링스에서 주식회사 캐리로 사명을 변경하였습니다. 당사는 2024년 11월 26일을 분할기일로 하여 분할종속회사(주식회사 캐리)와 분할신설(주식회사 윌링스)로 분할하였습니다. 당기말 현재 최대주주는 드림투자조합이며, 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 드림투자조합 제이스코홀딩스 주식회사 ㈜이비엠네트웍스 안강순 그린월드㈜ 주식회사 캐리(자기주식) 기타 합 계 2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 2025년 2월 10일자 이사회에서 승인 되었으며, 2025년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 특정금융자산과 금융부채(파생상품 포함) - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 - 순 공정가치로 측정하는 매각예정자산(2) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ① 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과