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클레버 — 사업보고서 (2024.12)

영향입니다. 유동비율(유동자산/유동부채)은 5.4% 입니다. 자본총계는 전년 대비-133%가 감소한 -21억원 입니다. 부채비율(부채총계/자본총계)은 -1,609.5% 입니다.나. 영업실적 (단위: 백만원) 과목 제11기 제10기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와일반관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 지분법이익 법인세비용차감전 순이익 법인세비용 계속기업영업이익(손실) 중단영업이익(손실) 당기순이익 기타포괄이익 당기총포괄이익 당사의 2024년 매출액은 전년 대비 16.1%가 증가한 31.9억 입니다. 당사는 신규고객 확보를 위하여 보유한 기술력을 바탕으로, 국내외 메이저 배터리 기업 뿐 아니라 전고체 배터리 등 신기술을 적용하고자 하는 신생 배터리 기업을 대상으로 영업을 확대해 나가며 매출 증대를 위해 전 임직원이 힘쓰고 있습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성에 관한 사항2024년말 현재 연결실체는 당기말 현재 1,601백만원의 유동자산을 보유하고 있습니다.나. 자금조달에 관한 사항다. 차입금에 관한 사항2024년말 현재 장, 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 차입처 연이자율 (당기말 기준, %) 당기말 전기말 단기차입금 신한은행 중소기업은행 5.58~9.5 농협은행 5.42~5.65 우리은행 소 계 장기차입금 중소벤처기업진흥공단 2.00~2.93 농협은행 기업은행 하나은행 4.72~6.55 소 계 합 계 5. 부외 거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '약정사항 및 우발부채'를 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 "2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준"을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 집단에너지사업을 영위하기 위해 2012년 7월 (舊)위례에너지서비스를 설립 후 위례열병합발전소를 건설하여 2017년 4월에 상업운전을 개시하였습니다. 2020년 1월 하남ㆍ강동지역에서 동일한 집단에너지 사업을 영위하는 (舊)나래에너지서비스(주)를 흡수합병하여 현재 사명을 나래에너지서비스(주)로 변경하였습니다. 당사의 사업부문은 집단에너지사업 및 O 사업부문으로 구분됩니다. 집단에너지 사업은 집중된 에너지공급시설에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거 밀집지역, 상업지역 등의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업입니다. 당사는 총 850MW 규모의 위례ㆍ하남 열병합 발전소에서 열과 전기를 생산하고 있으며, 2024년 당기말 기준 약 15만 세대에 지역난방을 공급하고 있으며, 전기는 한국전력거래소(KPX)가 운영하는 전력시장을 통해 판매하고 있습니다. 직도입 천연가스를 활용한 경제적인 에너지를 소비자에게 공급하는 한편, 수도권에 에너지 공급 시설을 설치하여 송전손실 저감 등 분산에너지 편익을 제공하고, 오염물질 배출이 적은 친환경 연료 사용으로 국가적 정책에 부응하고 있습니다. O (Operating and Maintenance)사업은 발전분야의 전문인력과 축적된 기술로 부대설비를 포함한 발전설비의 운전 및 정비를 수행하는 사업입니다. 당사는 위례ㆍ하남 열병합 발전소 외 파주, 광양, 김천 등 전국 주요 발전소에서 사업을 영위하고 있으며, 국내 최고수준의 운전 및 정비관리 서비스를 제공하여 고객의 발전소 자산가치 상승에 기여하고 있습니다. 2024년 당기말 집단에너지사업부문 매출액은 920,272 백만원(89.9%), O 사업부문 매출액은 103,142백만원(10.1%)이며, 합산 세전이익은 159,186백만원 입니다. 당사 사업의 세부내용은 'II.사업의 내용'의 '7.기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스 주요 제품은 열원시설에서 생산되는 열과 전기입니다. 열은 위례/하남신도시 등 수용가에 직접 공급하여 판매하며, 전기는 한국전력거래소에 역송하여 판매합니다. 나. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 사업소 구체적용도 주요 상표 등 매출액 제13기 제12기 제11기 집단에너지 전기 위례발전소 산업/가정용 하남발전소 산업/가정용 열 위례발전소 산업/가정용 하남발전소 산업/가정용 합계 전체 매출액 대비 비율(%) * 매출액에 영향을 미치는 기대이익정산금 계정분류는 동 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kWh, 원/Gcal) 품 목 사업소 제13기 제12기 제11기 전기* 위례발전소 하남발전소 열** 위례발전소 하남발전소 * 총 전기판매금액 ÷ 총 전기판매량** 총 열판매금액 ÷ 총 열판매량 가. 주요 제품 및 서비스 주요 서비스는 발전/열 공급 설비에 대한 운전 및 정비 서비스로서, 발전운전, 발전정비, O 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 구체적 용도 주요상표등 매출액 제13기 O 기타매출 운전 및 정비 서비스 전체 매출액 대비 비율(%) 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 구분 품목 매입처 매입처와의 특수한 관계 여부 공급시장의 독과점 정도 공급의 안정성 위례발전소 LNG 있음 경쟁 안정 하남발전소 LNG 한국가스공사 없음 독과점 안정 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/GJ) 품 목 제13기 제12기 제11기 LNG 등 2) 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산 및 설비 설비는 열과 전기를 동시에 생산하는 열병합발전설비와 열만을 생산하는 열 전용 보일러로 구성되어 있습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.[위례발전소] 구 분 주요 사항 열 및 전기생산설비 열병합시설: 450.4MW + 232.49Gcal/h(가스터빈 296MW 1기, 스팀터빈 158.3MW 1기) 열
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생산설비 열전용보일러 : 68.8Gcal/h * 2기 열 저장설비 축열조 : 40,000㎥ * 1기 [하남발전소] 구 분 주요 사항 열 및 전기생산설비 열병합시설: 398.9MW + 260.2Gcal/h(가스터빈 267.3MW 1기, 스팀터빈 131.6MW 1기) 열 생산설비 열전용보일러 : 68.8Gcal/h * 2기 열 저장설비 축열조 : 37,000㎥ * 1기 나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부문 품 목 사업소 제13기 제12기 제11기 집단에너지 전기 위례발전소 하남발전소 열 위례발전소 하남발전소 (2) 생산능력 산출근거[위례발전소]1) 산출기준 : 이용율 100% 기준 [설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준] (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60% 2) 산출방법 - 위례발전소(전기) : 450.4MW * 24시간 * 역일 - 위례발전소(열) : 370.09Gcal/h * 24시간 * 역일[하남발전소]1) 산출기준 : 이용율 100% 기준[설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준] (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60% 2) 산출방법 - 하남발전소(전기) : 398.9MW * 24시간 * 역일 - 하남발전소(열) : 399.5Gcal/h * 24시간 * 역일 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : GWh) 사업부문 품 목 사업소 제13기 제12기 제11기 집단에너지 전기 위례발전소 하남발전소 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 집단에너지 위례발전소 하남발전소 * 평균가동률 = (당기실제가동시간 ÷ 당기가동가능시간) ×100* 당기가동가능시간 : 24시간 × 역일(또는 상업운전일) 라. 생산설비의 현황 등 (1) 사업장 현황 사 업 소 소 재 지 위례열병합발전소 경기도 하남시 위례대로4길 29 하남열병합발전소 경기도 하남시 조정대로 77 (2) 생산설비 현황 (단위 : 천원) 구 분 기초순장부금액 취득 감가상각 대체 처분 기타 합계 토지 건물 구축물 기계장치 공급관로 공기구비품 차량운반구 건설중인자산 합계 주요 원재료 및 생산설비에 관한 사항 - 해당사항 없습니다- 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 제13기 제12기 제11기 집단에너지 전기매출 열매출 임대매출 기타매출 합 계 * 매출구분은 내수로 동일함 * 매출액에 영향을 미치는 기대이익정산금 계정분류는 동 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 전기판매1) 판매경로당사가 생산한 전력은 한국전력거래소를 통해 전력시장에 판매하고 있습니다.2) 판매방법전력시장운영규칙에 따라 거래전일에 거래당일의 시간대별 공급가능용량을 한국전력거래소에 입찰하고, 거래 당일 한국전력거래소가 입찰한 발전기의 변동비에 따라 가동 우선순위를 결정하여 급전지시를 내리면 이에 따라 전력을 생산하며, 전력은 생산과 동시에 판매됩니다. 3) 판매전략원료비 절감 및 설비성능 유지관리를 통해 변동비를 최소화하여 급전순위 및 수익성 경쟁력을 확보하고 아울러 적정재고 관리를 통하여 공급예비력 확보에 기여하고 있습니다.(2) 열판매1) 판매경로당사가 생산한 열은 열배관을 통해 각 사용자에게 판매되고 있습니다.2) 판매방법ㄱ. 지역난방 공급대상 지정지역 (고시지역)집단에너지사업법 제5조 규정에 의해 공동주택 및 일정규모 이상의 건물에 대해 지역 냉/난방 사용이 의무화된 지역으로 건설사나 건물의 소유자로부터 지역냉/난방 열사용신청을 받아 열수급 계약을 체결하며, 요금 및 기타 열공급조건 등에 대해서는 열공급규정에 따릅니다.ㄴ. 기존지역 (고시외지역)사용자가 난방방식을 선택할 수 있는 지역으로 공동주택 및 일정규모 이상의 건물사용자가 지역난방 사용을
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희망할 경우 사업자가 열공급 가능여부 검토후 후속업무를 추진합니다. 신축아파트는 시행사(건설사)로부터 열사용 신청을 받아 열수급 계약을 체결하며, 요금 및 기타 열공급 조건 등에 대해서는 열공급규정에 따릅니다. 다. 수주사항 - 해당사항 없습니다 - 가. 매출에 관한 사항 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제 13기 O 기타매출 운전 및 정비 서비스 * 매출구분은 내수로 동일함 나. 주요 계약 계약내용 계약상대방 계약기간 엔지니어링 용역 계약 SK이노베이션㈜ 운전 및 정비 용역 계약 SK이노베이션㈜ 파주에너지서비스㈜ 전북집단에너지㈜ 김천에너지서비스㈜ 케이솔라일호㈜ 케이솔라이호㈜ 에스케이하이닉스㈜ 여주에너지서비스㈜ 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장위험과 위험관리 당사는 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 가. 이자율 위험 전기말 이후 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융부채 매입채무 사채 차입금 리스부채 기타금융부채 금융자산 현금및현금성자산 단기금융자산 장기금융자산 매출채권 파생금융자산 기타금융자산 금융자산과 기타의 금융부채는 장부금액이 공정가치와 동일하거나 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다. 나. 신용위험 신용위험은 전사적 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을평가하게 됩니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 다. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 부 채 자 본 부채비율 2) 파생상품 거래 현황 가. 거래현황 구 분 거래대상 계약명 거래상대방 계약일 만기일 계약체결 목적 계약내용 계약금액 결제방법 중도상환가능여부 상환조건 위험회피 이자율스왑 장외파생상품거래 산업은행 이자지급액변동 위험헤지 고정금리 지급,변동금리 수취 18,750 백만원 순액결제 가능 위험회피 이자율스왑 장외파생상품거래 우리은행 이자지급액변동 위험헤지 고정금리 지급,변동금리 수취 18,750 백만원 순액결제 가능 나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황 (2024년 12월 31일 기준)(1) 공정가액 및 공정가액 평가주체 (단위: 백만원) 구분 계약명 공정가액 공정가액평가주체 이자율스왑 장외파생상품거래 산업은행 등 (2) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 (단위: 백만원) 구분 당기손익 기타포괄손익 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 이자율스왑 (산업은행 등) 통화선도 (KB국민은행) (3) 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익 이자율스왑, 통화선도는 현금흐름위험회피 목적의 파생상품이므로 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 도급계약은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 약정내용 약정상대방 계약기간 총 약정금액 잔여
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약정금액 열배관공사 등 드림라인㈜ 등 나. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다. 계약내용 계약상대방 계약기간 천연가스 저장 및 기화 서비스계약,LNG Inventory Swap 계약 보령엘엔지터미널㈜ 배관시설이용계약 한국가스공사㈜ LNG 장기 수급 계약 Siemens㈜ 두산중공업㈜ LNG 공급 계약 한국가스공사㈜ 2015년 5월부터 20년간 공급인증서(REC) 매매계약 케이솔라이호㈜ 외 계약체결일로부터 약 20년간 열수급 계약 파주에너지서비스㈜ 엔지니어링 용역계약 SK이노베이션㈜ 사업주 기술지원 용역계약 (주)남양주열병합 운전 및 정비 용역 계약 SK이노베이션㈜ 파주에너지서비스㈜ 전북집단에너지㈜ 김천에너지서비스㈜ 케이솔라일호㈜ 케이솔라이호㈜ 에스케이하이닉스㈜ 여주에너지서비스㈜ 다. 연구개발활동 - 해당사항 없습니다 - 7. 기타 참고사항 가. 사업의 특성(1) 집단에너지사업의 개요 집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 "다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기"로 정의되고 있으며, 집단에너지사업이란 집중된 에너지공급시설에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거 밀집지역, 상업지역 등의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 열을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로써 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있습니다. (2) 집단에너지사업의 종류 집단에너지사업은 사업의 성격에 따라 지역냉ㆍ난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분되며, 당사는 지역냉ㆍ난방사업을 영위하고 있습니다. 구 분 사업내용 지역냉난방사업 일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업 산업단지 집단에너지사업 산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업 (3) 집단에너지사업의 효과 - 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 - 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 ·지역냉난방 : 24시간 연속냉난방에 의한 쾌적한 주거환경 조성 - 분산형 전원확보로 국가 전력수급다양화 기여 - 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 - 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 나. 사업의 성장성 [최근 5년간 연도별 집단에너지 공급 실적] 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 국내 총 주택수(천세대) 지역냉난방 보급세대(천세대) 지역난방 보급율(%) 집단에너지 사업자 수(개) [출처 : 2020~2024 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)] 다. 경기변동의 특성 및 계절성 에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구ㆍ가구ㆍ주택수의 변화, 국민소득수준, 도시화 및 생활패턴의 변화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 전반적으로, 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 지역난방사업의 경우, 겨울철에 수요가 높고, 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다. 라. 시장여건 (1) 현황 및 전망 우리나라에서도 기후변화협약에 대응하는 수단으로서 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 정부는 신기후체제 대응과 2050 탄소중립 달성을 위해 기존에 수립한 국가 온실가스감축목표(NDC)를 '18년도 배출량 대비 40% 감축으로 상향하였으며('21.12 UN 제출), 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」('21.09)을 제정하여 2050년 탄소중립 목표와 국가 온실가스 감축목표를 제시하였습니다. 제2차
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기후변화대응기본계획('19.10)에서는 친환경 에너지믹스로의 전환을 위해 청정연료 발전 확대와 집단에너지 사업을 통한 미활용에너지 회수 및 열연계 활성화를 권장하고 있습니다. (2) 경쟁상황 최근 지역난방 보급률의 증가추세는 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 다소 둔화되고 있는 상황이나, 향후 집단에너지사업은 기존의 대규모택지지구 중심의 사업방식 외에 중,소규모 택지지구에 대한 지역냉난방 공급 등 다양한 방식으로 추진될 것으로 전망됩니다. 전기사업법 개정으로 집단에너지사업자의 전력시장 참여와 구역전기사업을 통한 전기직접판매가 가능해짐에 따라 집단에너지사업자의 사업영역은 확대되고 있습니다. (3) 시장점유율 추이 집단에너지사업자는 지역냉난방, 산업단지집단에너지, 병행사업자로 구분되며, 2023년 말 기준으로 34개 사업자(지역냉난방 29개, 병행 5개)가 3,782천세대의 공동주택에 지역냉난방을 공급중이며, 이는 국내 총 주택수 22,073천세대 대비 약 17.1%를 지역냉난방으로 공급하는 수준입니다. 당사는 이 중 139천세대(약 3.7%)에 지역난방을 공급하고 있으며, 2018년부터 2023년 말까지 11.0%의 연평균성장률을 보이고 있습니다. 마. 회사의 현황(1) 영업개황 당사는 2012년 7월 (舊)위례에너지서비스(주)를 설립하여 2013년 10월부터 위례신도시에 열공급을 개시하였으며, 2017년 4월 발전소 준공 및 상업운전을 시작으로 안정적이고 경제적인 지역냉난방 공급 및 수도권 전력수급 안정화에 기여하고 있습니다.2020년 1월 (舊)나래에너지서비스(주)를 흡수합병 후 사명을 나래에너지서비스(주)로 변경하였고, 이후 지속적인 수요개발을 통해 수도권 동부지역에 지역난방을 독점공급하고 있으며 적극적인 수요 개발을 통해 열공급권역을 확대해 나가고 있습니다. (2) 원료수급 당사는 청정연료인 액화천연가스(LNG)를 사용하며, 한국가스공사와의 장기계약을 통해 원료를 안정적으로 수급하고, PRISM Energy International Pte., Ltd.와의 원료공급계약을 통해 직도입하여 원가경쟁력을 확보하는 등 우수한 사업기반을 보유하고 있습니다. 또한 고효율 열병합발전설비로 높은 설비 이용률을 유지하며 국가적인 에너지 절감에 기여하고 있습니다. (3) 지리적 위치 전기는 생산과 소비가 동시에 이루어지는 저장이 불가능한 재화로, 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 확보가 필수적입니다. 또한 전력의 생산은 남부지방에, 소비는 수도권 지역에 편중되어 전력의 장거리 수송이 필수적이며, 시장기능에 의한 전력 수요조절이 어려워 안정적인 전력 공급을 위해서는 전력설비 건설에 대한 대규모 투자가 필요합니다.당사는 수도권에 위치한 분산형 전원으로써 송전선로 건설회피 등 사회적 편익을 제공하고 있으며, 수도권 지역의 전력 수급 탄력성 제고에 기여하고 있습니다. 바. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 집단에너지사업 확대 및 LNG 공급권 확보를 위해 한국서부발전과 컨소시엄을 체결하여 2022년 9월 왕숙지구 집단에너지사업권을 획득하였습니다. 이후 2023년 12월 19일 서부발전과 공동출자하여 남양주열병합 주식회사 설립하였습니다. 피출자회사는 왕숙지구에 약500MW 규모의 열병합 발전소를 건설할 계획입니다. 가. 사업의 특성 ① 발전운전 : 발전소 건설단계부터 수전, 수압, 단위기기 시운전 및 종합 시운전을 수행하여 발전 설비를 정상화하고, 발전소 준공 이후 안정적인 상업운전으로 전기를 생산하며, 열 공급 설비를 운전하여 지역 난방용 열을 공급하는 사업 ② 발전정비 : 가스터빈, 증기터빈, 배열회수보일러 등 주요 발전설비와 부대설비의기계, 전기, 제어분야에 대해 시운전정비, 일상정비, 계획예방정비를 수행하여 고객사의 발전 설비 신뢰도를 향상시키는 사업 ③ O : 복합화력 발전분야의 전문인력과 축적된 기술로 고객사의 발전사업을 위한 O 분야의 기술지원 및 컨설팅을 수행하는 사업 ④ 엔지니어링기술지원 : 고객사의 발전, 수소, CCS 등 Green Portfolio 사업을 위해 EPC
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단계에서부터 설계ㆍ구매ㆍ시공에 대한 자문을 제공하는 사업 나. 사업의 성장성 발전/열 공급 설비 운전 및 정비사업의 성장성은 운전 및 정비의 대상인 발전/열 공급설비의 공급 규모의 성장성과 비례한다고 볼 수 있습니다. 향후 발전설비의 노후화와 신규발전소 건설로 볼 때 운전 및 정비산업의 물량은 확대될 것으로 예측하고 있습니다. 그리고 산업구조 고도화와 국민 생활수준 향상에 따른 선진국형 전력 소비추세 가속화로 전력수요의 신장세가 지속될 것이며 국민소득 증가 및 국민생활패턴이 편의중심으로 바뀌면서 고급 청정 에너지인 전기에너지의 사용증가로 전력소비는 지속적으로 증가될 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 발전 및 정비산업의 경우, 통상 10~20년의 장기계약을 체결하고 있으며, Lump-Sum 방식의 계약 또는 Cost-Plus-Fee 방식의 계약인 경우, 계약기간 중의 용역의 대가는 경기변동의 영향을 거의 받지 않는 특성이 있습니다. 라. 시장여건 국내 발전소들의 경우 운전 및 경상정비를 대부분 자체적으로 수행하고 있으며, 운전 및 경상정비의 Outsourcing은 매우 예외적인 경우라 할 수 있습니다. 즉, 대부분의 국내 발전소들의 자체 운전 및 경상정비 수행으로 전문성 있는 운전 및 경상정비업체가 국내시장에서 자생하지 못하였습니다. 현재 플랜트 분야의 경쟁력을 갖춘 국외 업체가 국내시장에 진입하며 경쟁이 심화되고 있어 국내기업도 개도국을 중심으로 한 국외 진출이 증가하고 있습니다. 마. 회사의 현황 천연가스를 원료로 사용하는 복합화력발전 사업소 3곳과(광양, 파주, 여주) 열병합발전 사업소 4곳(위례, 하남, 이천, 청주)에서 운전 및 정비관리 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 석탄을 원료로 하는 열병합발전 사업소 2곳(김천, 전북)에서 운전서비스와 태양광 발전소 305개 Site(약 208MW)에 대해 운전 및 정비관리 서비스를 제공하여 고객의 발전소 자산가치 상승에 기여하고 있습니다.석탄을 연료로 하는 열병합발전 사업소 2곳(김천, 전북)이 '25년 1월 사업 종료 예정이며, 향후 국내 천연가스 발전소 7곳, 약 6GW의 전력공급을 담당하는 국내 최대 민간 천연가스발전소 O 전문사로 거듭나게 됩니다. 또한 발전엔지니어링실에 이어신에너지엔지니어링실을 신설하여 수소, CCS, 친환경 LNG, Renewable Energy Solution 등 Green Portfolio 사업 全 주기의 엔지니어링과 O 서비스를 제공하는 Total Green Tech. Solution Provider로 거듭 날 예정입니다. 사항> 가. 환경관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 등은 아래와 같습니다. 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선설비 투자계획 비고 대기오염물질배출(SOx, NOx, Dust) 대기오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전규제내용: NOx 17ppm, SOx 13.5ppm, 먼지 10.0mg/S㎥준수내용: NOx 5ppm 이하, SOx 13.5ppm 이하, 먼지 10.0mg/S㎥이하 수질오염물질배출(TOC, SS, PH) 수질오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전규제내용: TOC 75mg/L, SS 120mg/L, PH 5.8~8.6준수내용: TOC 75mg/L 미만, SS 120mg/L 미만, PH 5.8~8.6 이내 * * 대기오염물질 및 수질오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선설비 투자계획 비고 대기오염물질배출(SOx, NOx, Dust) 대기오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전규제내용: NOx 17ppm, SOx 13.5ppm, 먼지 10.0mg/S㎥준수내용: NOx 5ppm 이하, SOx 13.5ppm 이하, 먼지 10.0mg/S㎥이하 수질오염물질배출(TOC, SS, PH) 수질오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전규제내용: TOC 75mg/L, SS 120mg/L, PH 5.8~8.6준수내용: TOC 75mg/L 미만, SS 120mg/L 미만, PH 5.8~8.6 이내 * 대기오염물질 및 수질오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 「Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견」에서 뿐만 아니라 본 사업보고서 등 공시서류에서 미래에 발생할 것으로 예상하거나 예측한 활동, 사건 또는 현상은 본 사업보고서 등 공시서류 작성시점의 사실관계, 재무성과, 경영환경, 기타 다양한 가정에 기초하여 회사의 견해를 표명한 것에 불과합니다. 따라서, 이러한 예측 정보와 기초 자료에서의 예상은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며, 실제 결과와 중대한 차이가 발생할 수 있는 위험 내지 불확실성이 존재하므로, 이용자의 상당한 주의가 요구됩니다. 이러한 중대한 차이를 초래할 수 있는 요인은 외부 환경에 의한 요인 뿐만 아니라 회사 내부 경영과 관련된 요인도 포함되어 있습니다.당사는「Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견」을 비롯한 본 사업보고서 등 공시서류에 기재된 예측 정보와 그 기초 자료가 그 작성시점 이후에 추가ㆍ변경되거나 부정확 또는 부적절한 것으로 판명되더라도 이를 변경하거나 정정하는 공시를 이행하거나 그러한 취지의 의견을 표명하지 않습니다. 2. 개요 및 경영현황 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 위례신도시 지역난방공급을 위해 2012년 7월에 설립되어 450MW급의 열병합발전시설인 위례발전소를 2017년 3월에 준공하였습니다. 4월부터 상업운전을 시작하여. 위례신도시에 지역냉난방용 열을 공급하고, 발전소에서 생산한 전력을 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매하고 있습니다. 2019년 9월 30일 SK E 한국지역난방공사로부터 당사의 지분 4.83%를 취득하여 100% 주주가 되었습니다. 2020년 1월 1일에 경기도 하남시 풍산동에 위치한 399MW의 집단에너지 공급시설 소유 및 상업운전중이던 (舊)나래에너지서비스 주식회사(2012년 11월 22일 설립)를 흡수합병하여 나래에너지서비스 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 당사는 안정적인 발전소의 운영과 LNG 장기구매계약을 통한 원가경쟁력을 바탕으로 저렴한 전력을 안정적으로 공급함으로써 국내 전력수급 안정 및 국가 경제에 이바지하고 있습니다. 당사는 2024년 기준 매출액 1조 234억원, 법인세차감전순이익 1,592억원의 재무성과를 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 재무상태는 다음과 같습니다 [요약 재무상태표] (단위: 백만원) 과 목 제13기 제12기 제11기 비유동자산 유동자산 자산총계 비유동부채 유동부채 부채총계 자본금 기타자본항목 이익잉여금 자본총계 당기말 총 자산은 1조 3,457억으로 전년대비 39억원 감소하였고, 총부채는 5,317억원으로 전년대비 1,235억원 감소하였습니다. 이익잉여금은 1,209억원의 당기순이익 등으로 전년대비 1,205억 증가하였습니다. [안전성 지표] 주요 항목 제13기 제12기 제11기 유동 비율 부채 비율 이자보상배율 15배 12배 4.3배 ※ 주요안전성지표의 산식은 아래와 같습니다. 유동 비율 = 유동자산 / 유동부채 * 100 부채 비율 = 부채총계 / 자본총계 * 100 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용※ 매출액에 영향을 미치는 기대이익정산금 계정분류는 동 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 영업실적 당사의 영업실적은 다음과 같습니다 [요약 손익계산서] (단위: 백만원) 과 목 제13기 제12기 제11기 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익 당기순이익(손실) [제품별 매출액] (단위 : 백만원) 구 분 매출유형 제13기 제12기 제11기 전 사 전력매출 열매출 임대매출 기타매출 합 계 당사의 매출액은 전년대비 53억원 감소하였습니다. 판매단가에 영향을 주는 연평균 SMP는 '23년 167원/KWh에서 '24년 128원/KWh로으로 하락하였습니다.당사의
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당기순이익은 243억원 감소하였습니다. 이는 SMP 하락에 기인합니다. 향후 당사의 영업실적은 당기와 비슷할 것으로 예상되나, 국제 유가변동 등 외부요인에 따른 불확실성이 존재합니다. ※ 매출액에 영향을 미치는 기대이익정산금 계정분류는 동 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 다. 환율변동 영향 당사는 해외로부터 열병합발전에 사용할 천연가스(LNG)를 조달하고 있어 달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있으나, 환율변동으로 인한 영업실적의 변동은 제한적이며 관리가능한 수준입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당사는 당기말 현재 899억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있고, 전기말 대비 208억원이 감소되었습니다. (단위: 백만원) 구 분 제13기 제12기 제11기 현금및현금성자산 당사는 영업활동으로 인해 1,866억원의 현금유입이 발생하였으며, 투자 및 재무활동으로 1,660억원의 현금유출이 발생하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제13기 제12기 제11기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산에대한 환율변동효과 Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가 Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 나. 자금조달 관련 사항 1) 자본금 당사가 발행할 주식의 총수는 보통주 48,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주 48,000,000주(전기말: 48,000,000주)이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다.당사의 자본금과 주식할인발행차금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 내역 주식수(주) 자본금 주식할인발행차금 당기말 전기말 전전기말 2) 차입금 당기말과 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원). 구 분 차입처 만기일 장부금액 사 채 제1-1회 제1-2회 제4회 제5회 차감 : 할인차금 차감 : 유동성 사채 합계 단기차입금 SK증권 SK증권 하나은행 IM증권 차감 : 할인차금 합계 장기차입금 한국산업은행 우리은행 차감 : 할인차금 차감: 유동성 장기차입금 합 계 5. 부외거래 - 해당사항 없습니다 - 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 'III. 재무에 관한 사항'의 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'과 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 4)녹색경영'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당기 중 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본의 조달과 지출 등에 중요한 영향을 미치는 중요한 법규상의 규제에 관한 사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용'에 기재하였습니다. 마. 기타 투자판단에 필요한 사항 우발사항 및 약정사항과 관련된 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 기재하였습니다.
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IV. 당기순이익(손실) V. 주당이익 보통주기본주당이익 (13,534)원 우선주기본주당이익 (13,534)원 보통주희석주당이익 (13,612)원 우선주희석주당이익 (13,534)원 바. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 1) 사업의 내용 SK주식회사는 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴 및 육성하는 '투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다. SK주식회사는 SK그룹의 지주회사로서, 2024년 당기 말 현재 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK스퀘어, SK네트웍스 등 총 649개사 입니다. (2) 회사가 영위하는 목적사업(정관) 목 적 사 업 1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ 경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업 2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업 3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업 3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업 3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업 4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업 6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 9. 의약 및 생명과학 관련 사업 10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업 13. 환경관련 사업 14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 15. 전기통신업 16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 17. 정보서비스업 18. 소프트웨어 개발 및 공급업 19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업 20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업 21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업 22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업 23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업 24. 토목건축공사업, 산업ㆍ환경설비공사업 등 종합시공업 25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업 26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업 27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업 28. 보험대리점 영업 29. 시설대여업 30. 자동차대여사업 31. 여론조사업 32. 연구개발업 33. 경영컨설팅업 34. 광고대행업을 포함한 광고업 35. 교육서비스업 36. 경비 및 보안시스템 서비스업 37. 검사, 측정 및 분석업 38. 기계.장비 제조업 및 임대업 39. 기타 위 각호에 부대되는 생산ㆍ판매 및 유통·컨설팅ㆍ교육ㆍ수출입 등 제반 사업 일체 (3) 주요 자회사가 영위하는 주요 목적사업 자회사 주요 목적사업 SK이노베이션㈜ 지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리/가스/복합화력 발전 관련 사업 SK텔레콤㈜ 정보통신사업 SK스퀘어㈜ 지주사업 SK네트웍스㈜ 상사, 정보통신 유통, 차량정비, 가전렌탈 사업 SKC㈜ 지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재 사업 SK에코플랜트㈜ 환경사업, 에너지사업, 솔루션사업 SK바이오팜㈜ 신약개발사업 의약품 중간체 제조업 SK실트론㈜ 전자산업용 규소박판 제조업 SK스페셜티㈜ (舊, SK머티리얼즈㈜) 특수가스 제조 및 판매 에스케이트리켐㈜ 프리커서 제조 및 판매 에스케이레조낙㈜ (舊, 에스케이쇼와덴코㈜) 특수가스 제조 및 판매 에스케이머티리얼즈 그룹포틴㈜ 배터리 소재 제조 및 판매업 SK리츠(에스케이위탁관리부동산투자회사㈜) 부동산임대업 SK시그넷㈜ (舊,
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㈜시그넷이브이) 전기자동차 충전시스템 설치 및 관련장비 제조, 판매업 컨설팅 및 투자 SK임업㈜ 조림사업, 조경사업, 복합임업사업 ㈜휘찬 휴양콘도 운영업 SK파워텍㈜ (舊, ㈜예스파워테크닉스) 반도체 제조업 ※ SK리츠(에스케이위탁관리부동산투자회사(주))는 2024년 12월 말 기준 연결 제외되었으며, SK E SK이노베이션에 흡수합병되었으며, SK에어플러스는(舊, SK머티리얼즈에어플러스(주))주식 100%를 SK에코플랜트(주)에 이전하고, SK에코플랜트(주) 보통주 11,076,167주를 신규 교부받음 사. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 - 해당사항 없음 아. 최대주주의 최대주주(SK주식회사)의 최대주주 관련 사항 성 명 학 력 직 위 기 간 경력사항 최태원 고려대학교 물리학과 졸업 (1983) 미국 시카고대학교 대학원 경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989) 대표이사 회장 (등기임원) 09~ 현재 SK텔레콤 주식회사 회장 대한상공회의소 회장 SK주식회사 대표이사 회장 SK주식회사 회장 SK하이닉스 주식회사 회장 SK이노베이션 주식회사 회장 (舊) SK주식회사 회장 * 상기 최대주주는 2016년 3월 18일 제25기 정기주주총회 및 제3차 이사회를 통해 SK주식회사 등기이사 및 대표이사로 선임되었으며 2019년 3월 27일 제28기 정기주주총회 및 제4차 이사회, 2022년 3월 29일 제31기 정기주주총회 및 제3차 이사회에서 등기이사 및 대표이사로 재선임 되었음 4. 최대주주 변동내역 SK이노베이션(주)가 기존 최대주주인 에스케이이엔에스(주)를 흡수합병하여 현재 나래에너지서비스 주식 100%를 소유하고 있습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2019년 09월 30일 에스케이이엔에스(주) 소수주주 주식 취득 취득주식수는 2,320,000주 2024년 11월 01일 SK이노베이션(주) 합병 5. 주식의 분포 (1)주식 소유현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 SK이노베이션(주) 우리사주조합 (2) 소액주주현황2024년 12월 31일 기준 당사의 주식을 소유하고 있는 소액 주주는 없습니다. 6. 주가 및 주식 거래 실적 - 해당사항 없습니다 -
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1) 회사의 현황 당사는 리튬이온 이차전지 및 양극소재 연구개발을 23년간 수행해온 조재필 대표이사가 울산과학기술원 연구진과 함께 '단결정 양극소재' 개발 및 '100% 건식 생산'을 목적으로 2018년 7월 설립한 단일사업 법인입니다. 전기차, 에너지저장시스템 등 중대형 전지 수요가 확대됨에 따라, 용량을 높이기 위하여 니켈계/삼원계 양극소재(NCM, NCA)가 개발되었습니다. 삼원계 양극소재의 경우, 니켈ㆍ코발트ㆍ망간(알루미늄) 각 비율이 1:1:1을 시작으로, 5:2:3, 6:2:2, 7:1:1.5:1.5, 8:1:1 등으로 니켈 함량을 확대하는 개발 방향에 따라 전지 용량은 계속해서 개선되었지만 코발트 함량의 감소로 수명 및 안정성의 저하가 더욱 급격하게 발생하게 되었습니다. 이에 따른 이차전지 제조업체들의 양극소재 개선 요구사항을 인지하고 울산과학기술원 조재필 교수 연구진은 전지 제조 공정(압연공정)에서 입자 부서짐 현상을 막을 수 있고, 충ㆍ방전 시 발생하는 내부 응력을 조정하여 입자 안정성을 유지할 수 있는 소재를 개발하기 시작하였으며, 그 개발 결과물이 하나의 입자로 이루어진 '단결정(Single-crystalline) 양극소재'입니다. 2) 시장현황 리튬이온 이차전지는 크게 양극소재, 음극소재, 전해질, 분리막으로 구성되어 있습니다. 양극소재는 전지의 용량, 수명, 출력 등 주요 특성에 가장 큰 영향을 미치는 소재이며, 4대 핵심 소재 중 가격 비중이 가장 큰 소재입니다. 양극소재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간, 알루미늄 등의 광물을 원재료로 사용하므로, 판가는 해당 금속가격에 따라 판가가 변동됩니다. 양극소재는 리튬이온 이차전지 시장 규모에 비례하여 확대되고 있습니다. 이차전지 시장의 경우, 전기차, 에너지저장시스템(ESS), 전동공구 등 수요에 따라 매년 변동되며 글로벌 탄소중립 정책 기조에 따라 우상향하는 추세를 보이고 있습니다.최근 전기차 수요 부진 및 캐즘(Chasm)구간 진입에 따라 동종 업계 및 관계 업종의 매출 및 순이익 축소 추세가 있으나, 장기적으로 지속 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 3) 경쟁현황 양극소재 주요 생산국은 한국, 중국, 일본입니다. 양극소재는 금속 조성, 비율별로 성능 및 부반응이 매우 민감하게 변동되는 특성으로 인해, 매우 오랜 연구개발 기간이 요구되며, 고객사의 적정 수요에 대응할 수 있는 생산능력을 갖추어야 합니다. 특히, 이차전지 및 양극소재 수요를 견인하는 전기차의 경우, 한 개 기종(차종, 플래폼) 개발에 비용이 크게 발생하기 때문에 한 번 채택된 소재의 경우, 다른 소재로 변경이 어렵습니다. 다른 생산조건은 동일하게 두고, 특정 교체 대상 소재만 변경하는 'Drop in No change' 환경에서 성능 및 안정성 비교우위가 현격히 크지 않다면 신규 업체의 제품 탑재가 매우 어려운 특성이 있습니다. 따라서, 오랜 연구개발 기간 및 대규모 생산시설 확보, 공급이력을 확보한 업체만이 양극소재 사업을 영위하고 있으므로, 양극소재 시장은 글로벌 과점 형태로 진입하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품등의 현황 (2024년 12월 31일 기준) (단위: 원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액 비율 양극소재 제품 양극활물질(NCMA 등) 2차전지용 양극활물질 합계 2) 주요 제품 가격변동원인 가격 경쟁력 제고 및 정보유출 우려가 있어 가격변동원인의 상세 내용은 표기하지 않으며, 원재료의 대부분이 광물이기 때문에 국제 광물 가격이 변동 요인으로 작용합니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입액 (2024년 12월 31일 기준) (단위: 원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고 양극소재 원재료 LiOH外 2차전지 양극활물질 제조 저장품 소성용기 합 계 나. 주요 원재료 가격변동추이 가격 경쟁력 제고 및 정보유출 우려가 있어 가격변동추이의 상세 내용은 표기하지 않습니다. 2) 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 건식, 단결정 양극소재
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가격 경쟁력 수준 및 단가정보 유출 및 고객사 요구 성능 수준에 따라 생산능력은 차이가 발생할 수 있으므로 상세 내용은 표기하지 않으며, 고객사의 수요량 확대에 따라 단계적 시설투자가 진행될 예정입니다. 나. 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합 계 기 초 취 득 대 체 감가상각 기 타(*1,2) 기 말 (*1) 기타증감액은 차입원가 자본화로 인하여 건설중인자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.(*2) 당기에 자본화된 차입원가는 314백만원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 1.92%입니다. 다. 생산설비의 신설ㆍ매입계획 등 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 투자기간 투자 대상 자산 투자효과 총 투자액 기 투자액 차액 양극활물질 신축 신규시설투자 생산능력증대 양극활물질 신축 신규시설투자 양극활물질 증설 시설 증축 양극활물질 신축 신규시설투자 주1) 지난 2024년 8월 14일 공시한 반기보고서의 투자기간은 '2023.12.12~2026.01.01'이었으나 당사 IPO 자진 철회에 따른 자금 일정 수정이 불가피하여 종료일자가 잠정 연기되었습니다. 차후 종료일이 재확정되는 시점의 정기보고서를 통해 종료일을 공시하겠습니다.주2) 지난 2024년 4월 1일 공시한 사업보고서의 총 투자액은 계약 확정 전 착수 단계에서의 예상치인 195,195백만원이었으나 현재는 계약이 완료되어 당시와 총 투자액의 변동이 있습니다. 또한, 차후 공사 진척 및 제3공장 증설 재개 시점에 따라 상세 금액은 변동이 있을 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제7기(2024년) 제6기(2023년) 제5기(2022년) 양극활물질 제품 양극소재 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액 (비중) 제품매출 양극활물질 국 내 직접판매 다. 판매방법 고객사의 요청으로 직접 수주하거나, 당사가 먼저 접촉하여 견적서를 제출한 후 입찰 방식으로 진행합니다. 라. 주요 매출처(매출 비중 10% 이상) (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 고객 1 2) 수주상황 당사의 수주 진행은 크게 2가지 유형으로 진행됩니다. 첫째, 고객사와의 중장기 공급계약을 체결하고, 계약 기간 중 확약된 계약 물량을 바탕으로 거래가 진행되는 유형, 그리고 수요업체와 기본 거래계약을 체결하고 3개월 전, 예상 구매량을 통보 받아 생산, 납품하는 유형이 있습니다. 당사는 공시대상 기간 중 진행 기준 수익을 인식하는 수주계약 거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리 당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도통화스왑 시장위험 - 이자율 변동금리 장기 차입금 민감도 분석 통화스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 지원부서는 영업부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1) 시장 위험가. 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을
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영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 말 전 기 말 기타수취채권 USD 매입채무 USD 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화자산 USD 외화부채 USD 나. 이자율위험 회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율위험입니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사의 차입금은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간종료일 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위:천원) 지수 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일: 1년 미만 1-5년 차입금 계 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 지수 당기 전기 100bp 상승 시 100bp 하락 시 다. 신용위험 회사는 신용위험을 회사 관점에서 관리합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기금융상품을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있습니다. 회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고 받고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.회사는 이사회가 위험관리업무를 총괄하며 전사 위험관리 전략을 수립하여 운용하고있습니다. 회사 전체의 위험 수준이 가용자본 대비 적정 수준으로 유지되도록 자본을배분하고 위험한도를 설정하여 위험이 현실화 되더라도 감내할 수 있는 수준을 정기적으로 모니터링 하는 등 상시 관리하고 있습니다.회사는 경영활동에서 발생할 수 있는 시장, 신용, 유동성, 비재무위험을 중요한 위험으로 인식하고, 비재무위험은 운영, 법규, 전략위험 등으로 구분하여 관리하고 있습니다. 리스크 관리부서인 경영지원실은 개별 위험을 계량화하여 측정 및 평가하고, 회사 전체의 위험을 정기적으로 점검하여 그 결과를 경영진 및 이사회에 보고하도록 되어 있습니다. 신용위험의 최대 노출금액은 현금및현금성자산, 매출채권, 당기손익-공정가치측정금융자산, 장기금융상품 및 기타수취채권의 장부금액입니다. 라. 유동성위험 회사는 미사용 차입금 한도(주석32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획,약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 모든 비파생 및 파생 금융부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 다만 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. (단위:천원)
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당기말 6개월 이내 6~12개월 1~2년 2년~5년 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 리스부채 합 계 (단위:천원) 전기말 6개월 이내 6~12개월 1-2년 2년~5년 5년 초과 합 계 매입채무 기타지급채무 차입금 전환사채 합 계 2) 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려할 수 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 장기금융상품 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C)=(A)+(B) 자본조달비율(A)/(C)(*) (*) 보고기간 종료일 현재 순부채가 (-)이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다. 3) 파생거래에 관한 사항 (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 전환사채 주) 아래 전환사채 발행총액 30억원(제1회, 기명식 무보증 원화사모사채 ; KDB한국산업은행)은 2024년 8월 19일 만기상환되었습니다. 가. 과거 파생상품내역 계약의명칭 거래상대방 계약금액(백만원) 발행일 만기일 계약내용(조건) 계약체결목적 전환가액 교환가액 조기상환청구권(Put Option) 제1회 기명식무보증원화사모사채 KDB산업은행 계약상 조기상환 조건에따라 액면금액의 100%까지 조기상환청구권행사가능 전환사채 권면금액의 최대 50%까지 행사 가능하며, 사채 발행일로부터24개월 되는 날과 상장일(또는 코스닥 등록일)로부터 6개월이 경과한날 중 먼저 도래하는 날이후부터 사채의 만기 3개월전까지 행사가능 시설자금 16,985 원 가-1. 전환가액(행사가액)은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 및 합병, 자본감소, 분할 또는 병합 및 시가하락 등 사유발생 시 계약서에 정한 바에 따라 아래와 같이 조정되었습니다. 무보증 원화사모사채 전환가액 조정> 조정전(2021.08.19) 조정후(2021.12.28) 비고 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 무상증자에 따른 전환가액 조정 조정전(2021.12.28) 조정후(2023.08.31) 비고 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 행사가액(원) 행사가능 주식수(주) 유상증자에 따른 전환가액 조정 나. 파생상품평가손익의 내역 (단위 : 원) 구분 제 7(당)기 제 6(전)기 비고 파생상품평가손익 당기손익 파생상품거래손익 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 당 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 2) 연구개발활동가. 연구개발 담당조직 연구개발부_조직도.jpg 연구개발부_조직도 나. 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 제7기(2024년) 제6기(2023년) 제5기(2022년) 비 고 연구개발비용 계* (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 573.08％ 4,482.22％ *정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 다. 연구개발 실적 구분 개발기술명 기대효과 완료여부 신제품개발 고용량 NCM I 하이니켈계 단결정 양극활물질 개발 21.02 개발 완료 신제품개발 고용량 NCM II 하이니켈계 단결정 양극활물질 개발 22.09 개발 완료 신제품개발 고용량 고안정성 NCMA I 고용량 고안정성 울트라하이니켈 단결정 양극활물질 개발 23.08 개발 완료 신제품개발 고용량 고출력 NCMA I 고용량 고출력 울트라하이니켈계 단결정 양극활물질 개발 23.12 개발 완료 신제품개발
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고용량 고출력 NCMA II 고용량 고출력 울트라하이니켈계 단결정 양극활물질 개발 진행중 신제품개발 차세대 양극소재 개발 무전구체 단결정 양극활물질 개발 진행중 신제품개발 차세대 양극소재 개발 저가격 고안정성 양극활물질 개발 진행중 ※ 당사 기술 및 정보유출의 우려가 있어 상세한 표기는 하지 않았습니다. 7. 기타 참고사항 1) 지적재산권 보유 현황 당사의 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. NO 발명명칭 출원일자 출원번호 상태 근거법령(*해외) 투입인력 비고 리튬 이차전지용 양극 활물질, 이들의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 등록 특허법 2명 주1) 리튬 이차전지용 양극 활물질, 이들의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 등록 *미국 2명 표면처리된 활물질 및 이의 표면처리 방법 등록 특허법 2명 표면처리된 활물질 및 이의 표면처리 방법 등록 *미국 2명 리튬 이차전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법,이를 포함하는 전극, 및 상기 전극을 포함하는 리튬 이차 전지 등록 특허법 3명 리튬 이차전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 전극, 및 상기 전극을 포함하는 리튬 이차 전지 등록 *미국 3명 리튬 이차전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 이를 포함하는 전극, 및 상기 전극을 포함하는 리튬 이차 전지 등록 *유럽 3명 양극활물질, 이의 제조방법 및 상기 양극활물질을 포함하는양극을 포함한 리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질 제조용 도가니 및 도가니 조립체 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 리튬 이차전지용 양극활물질, 그의 제조방법 및 이를 포함하는리튬 이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *미국 2명 리튬 이차전지용 양극활물질, 그의 제조방법 및 이를 포함하는리튬이차전지 등록 특허법 1명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *일본 2명 양극활물질, 이의
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제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬이차전지 출원 특허법 1명 양극활물질, 이의 제조방법, 및 상기 양극활물질을 포함하는리튬이차전지 등록 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 등록 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한리튬이차전지 출원 특허법 2명 리튬 이차전지용 양극활물질, 그의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 출원 *미국 2명 리튬 이차전지용 양극활물질, 그의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 등록 *일본 2명 리튬 이차전지용 양극활물질, 그의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 출원 *중국 2명 양극활물질, 이의 제조방법, 및 상기 양극활물질을 포함하는리튬이차전지 등록 특허법 3명 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이의 제조방법 출원 특허법 2명 리튬 이차전지용 양극활물질, 그의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 출원 *유럽 2명 표면처리된 활물질 및 이의 표면처리 방법 출원 *미국 2명 양극활물질 제조용 도가니 및 도가니 조립체 출원 *미국 2명 양극활물질 제조용 도가니 및 도가니 조립체 출원 *유럽 2명 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이의 제조방법 출원 특허법 2명 양극활물질 제조용 도가니 및 도가니 조립체 출원 *일본 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *일본 1명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *유럽 1명 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 양극을 포함한 리튬이차전지 출원 *미국 1명 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이의 제조방법 출원 특허법 2명 진동기를 사용하는 소성로 튜브의 히팅장치 출원 특허법 2명 소성로 튜브의 히팅장치 출원 특허법 2명 소성로 배관의 이음장치 출원 특허법 2명 양극활물질, 이의 제조방법 및 상기 양극활물질을 포함하는 리튬이차전지 출원 특허법 2명 ※ 정보유출 방지를 위해 상세 내용은 표기하지 않았습니다.주1) 당사 창립 전의 발명으로, 대표발명자는 당사 조재필 대표이사이며, 당사로의 소유권, 권리 이전이 완료 되었습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 동 사업보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 1)정치적 요소-세계 주요 국가 간의 대립 구도, 미국 대선에 따른 기존 정책의 급격한 변화-와 2)경제적요소-예상치를 밑도는 이차전지 시장의 성장, 환율 및 금리의 상승, 불안정한 국제 원재료 시장 등-으로 인해 힘든 한 해였습니다. 이러한 국제적 상황 변동으로 2024년 공급 예상 규모 대비 40%를 달성하지 못하였으며 , 2025년 또한 2024년의 외부 환경에서 크게 개선될 것이라 예상되진 않습니다. 2025년은 새로운 고객사를 추가 발굴하여, 현재의 매출 의존도를 개선시키기 위해 글로벌 영업활동에 최고 우선순위를 부여할 예정이며, 지금까지 그래왔듯 지속적이고 공격적인 R 투자, 단계적 생산 능력 확대로 양극재 시장을 선도하는 기업으로 성장하도록 노력하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 제7기 제6기 증감 증감률 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 결손금 자본총계 부채와자본총계 자기자본비율 부채비율 제7기 당사 자산은 전년 대비 349억원(15.24%) 감소한 1,939억원입니다. 부채는 전년 대비 106억원(39.79%) 감소한 160억원입니다.자본은 전년 대비 243억원(12.02%) 감소한 1,779억원입니다.재무비율은 자기자본 비율이 3.3%p 증가한 91.7%이며, 부채비율은 4.2%p가 감소한 9.0%로 재무 건전성을 확보했습니다. 2) 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제7기 제6기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융이익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익(손실) 당기총포괄이익(손실) 3) 향후 전망 당사는 2019년 9월 제1공장(생산능력 50톤/월), 2021년 5월 제2공장(생산능력 550톤/월) 준공하였습니다. 단, 2023년 공정개조를 통해 제1, 2공장 합산 900톤/월의 생산능력을 갖추었습니다. 제3공장(생산능력 2,600톤/월 수준)은 2024년 2분기 착공하였으나 현재 증설 중단 중인 상태이며, 2025년 제1, 2공장 운영을 정상화한 후 증설 재개할 예정입니다. 증설이 완료되면, 기존 900톤/월 규모에 2,600톤/월 규모가 합산되어 총 3,500톤/월 연간 42,000톤 규모의 생산시설을 확보하게 됩니다. 이는 전기차용 양극소재 공급이 가능한 규모입니다. 또한, 당사는 고객사로부터 당사의 제품이 채택될 수 있도록 적극적인 대외활동에 더불어 현재 진행중인 품질 테스트에 성실하게 임할 예정입니다. 당사가 영위하는 이차전지 양극소재의 경우 일반적으로 사용되는 규격제품이 아닌, 고객사별 성능 요구사항 및 형태가 모두 다른 제품이므로 영업팀과
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더불어 연구개발부서 인력이 고객사 대응을 할 예정입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출1) 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제7기 제6기 제5기 유동자산(①) 유동부채(②) 유동비율(①/②) 부채총계(③) 자본총계(④) 부채비율(③/④) 차입금(⑤) 총자산(⑥) 차입금의존도(⑤/⑥) 주) 제7기 유동비율은 637.0%로, 전기 대비 약 43.2%(484.2%p) 감소하였습니다. 부채비율은 9.0%로 전기 대비 약 31.6%(4.2%p) 감소하였습니다. 차입금의존도는 6.4%로 전기 대비 약 18.7%(1.5%p) 감소하였습니다. 비율지표의 주요 변동 원인은제3공장 증설자금 사용과, 차입금 상환입니다. 2) 자금조달 및 지출 가. 차입금 (단위: 백만원) 차입처 내역 만기일 당기말 전기말 중소벤처기업진흥공단 운전자금 중소기업은행 시설자금 한국산업은행 시설자금 합 계 주) 상기 차입금과 관련하여 회사의 토지, 건물, 기계장치 등이 담보로 제공되어 있습니다.나. 전환사채 (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 전환사채 주) 아래 전환사채 발행총액 30억원(제1회, 기명식 무보증 원화사모사채 ; KDB한국산업은행)은 2024년 8월 19일 만기상환되었습니다. 다. 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 예상 등(1) 진행 중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 투자기간 투자 대상 자산 투자효과 총 투자액 기 투자액 차액 양극활물질 신축 신규시설투자 생산능력증대 양극활물질 신축 신규시설투자 양극활물질 증설 시설 증축 양극활물질 신축 신규시설투자 (2) 향후 투자 계획당사는 2024년 2분기 제3공장(생산능력 2,600톤/월 수준)을 착공하였으나 동년 4분기부터 증설 중단 중인 상태이며, 2025년 제1, 2공장 운영을 정상화한 후 증설 재개할 예정입니다. 현재까지의 건축물 기준 기성률은 약 23% 입니다. 5. 부외거래 당 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 상세한 내용은 당 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 내 '5. 재무제표 주석' - '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참조하시기 바랍니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 환경 관련 법률에 따라 행정조치를 받은 바 없으며, 주요 핵심인력의 이동 또한 없습니다. 3) 법규상의 규제에 관한 사항 당 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 자세한 내용은 당 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 내 '5. 재무제표 주석' - '4. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업의 개요(1) 특 성 : 골프산업은 소득 및 여가시간의 확대와 골프의 대중화로 인해 골프인구가 점차 증가하고 있는 추세이며, 시장규모는 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 우수한 프로골퍼들의 배출로 외화를 벌어들이는 등 국가경제에 기여하고 있어 정부차원에서 골프산업을 적극 육성하고 있습니다. 또한 정부의 국내 스포츠산업의 활성화와 해외골프 수요를 흡수하기 위해 각종규제를 완화하고 있어 신규골프장의 증가가 예상되고 있습니다.(2) 성장성 : 골프산업은 꾸준히 성장세를 이어가고 있으나 신규골프장의 증가로 인해 향후에는 수요를 초과하는 공급과잉이 예상되고 있어 골프장간 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다. 다만, 회원제 골프장은 회원위주의 운영으로 수요의 변동폭은 적을 것으로 예상되며, 회원권 가격은 골프장의 위치, 회원수, 회원특전, 부킹보장횟수, 코스의 관리상태, 캐디서비스등에 따라 가격이 변동되고 있습니다.(3) 경기변동 : 골프산업은 경기변동에 따라 수요가 달라지고 있으며, 개인의 소득향상 및 여가시간의 증가로 인하여 시장규모가 지속적으로 성장할 것으로 예상되지만, 소비자의 여가이용방법 및 경제상황에 따라 시장규모가 크게 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다.(4) 계절성 : 골프산업은 계절적 요소로 인해 영업활동에 많은 영향을 받고 있으며, 지역에따라 영업일수가 달라지고 있습니다. 여름철에는 지구온난화로 인한 기온상승과 가뭄현상등으로 잔디관리에 많은 비용이 발생하며, 겨울철에는 한파와 폭설등으로 일정기간 휴장을하고 있어 계절적 요인에 의해 골프장 운영에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (가) 영업개황 주식회사 렉스필드컨트리클럽(이하 "당사")은 웅진코웨이주식회사(구 웅진코웨이 개발주식회사)의 골프장 사업부문이 인적분할되어 골프장운영 및 체육시설업을 사업목적으로 2003년 5월 1일에 설립되었습니다. 당사는 경기도 여주시 산북면 광여로 1115 소재 27홀 골프장을 운영하고 있습니다. ① 입장료 수익사업 쾌적한 주변환경과 안정된 코스관리로 내장객들에게 여가활동을 위한 시설을 제공하는 사업으로, 장거리 6홀, 단거리6홀, 중거리15홀 총 27홀의 코스를 보유하고 있습니다. ② 식음료, 상품등 판매사업 클럽하우스내 식당, 코스내 그늘집, 프로샵등에서 식음료, 농산물, 골프용품등의 판매업을 영위하고 있습니다. ③ 기타부대시설등 임대사업 골프장내 골프용품 및 클럽카트 등을 대여하는 사업을 영위하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 사업의 내용 비고 입장료수익사업 입장료 식음료등 판매사업 골프장내 식음료 판매업 기타 클럽카트, 골프용품 골프채 등 대여 3. 원재료 및 생산설비 가. 영업설비 현황(1) 입장료수익사업 시설현황 코스명 홀규모 비 고 파3(단거리홀) 파4(중거리홀) 파5(장거리홀) (2) 기타부대시설 현황 구 분 수 량 면적(㎡) 비 고 클럽하우스 그늘집 직원식당및대기실 관리동 장비창고 지하카트고 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 - 매출형태별 실적 (단위 : 원) 구분 제22기(당)기 제21기(전)기 매출액 비율 매출액 비율 입장료수입 대여료수입 식음료수입 기타매출 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 ※ 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 ※ 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 ※ 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 관한 유의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다.동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 영업실적 및 재무상태 주식회사 렉스필드컨트리클럽은 웅진코웨이주식회사(구 웅진코웨이 개발주식회사)의 골프장 사업부문이 인적분할되어 골프장운영 및 체육시설업을 사업목적으로 2003년 5월 1일에설립되었습니다. 당사는 경기도 여주시 산북면 상품리 산 108 소재 골프장(토지2,058,353㎡)을 운영하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 최근 사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제22기 제21기 제20기 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] 이익잉여금[결손금] 자본총계 부채및자본총계 당사의 최근 사업년도 영업실적은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 제 22 기 제 21 기 제 20 기 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와 관리비 Ⅴ.영업이익(손실) Ⅵ.영업외 수익 Ⅶ.영업외 비용 Ⅷ.법인세비용차감전순이익(손실) Ⅸ.법인세비용 Ⅹ.당기순이익(손실) 3. 기타 참고사항"해당사항 없음"
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 파주에너지서비스 주식회사(이하 회사)는 2011년 6월 21일에 발전업을 목적으로 설립되었으며, 현재 주주는 SK이노베이션㈜( 지분율 51%)와 GEN PLUS B.V.(지분율 49%)입니다. 회사는 LNG복합화력발전소(이하 파주천연가스발전소)와 연료전지발전소(이하 강동연료전지발전소)를 운영하고 있으며 두 발전소를 통하여 전력과 열을 공급합니다. 파주천연가스발전소는 발전설비용량 910MWh급 2기(1,820MWh)로 경기도 파주시에 소재하고 있으며, 2017년 2월 및 3월에 각각 상업운전을 시작하여 수도권 북부지역 전력수급 안정화 및 에너지 사용 효율화에 기여하고 있습니다. PRISM Energy International Pte., Ltd.와의 원료공급계약, 보령엘엔지터미널 주식회사와의 터미널이용계약을 통해 주 원재료인 LNG를 직도입하여 원가경쟁력을 확보하고 있습니다. 전력 판매는 전력시장운영규칙에 따라 입찰을 통해 이루어지며, 한국전력거래소는 거래 전일 입찰한 발전기의 변동비에 따라 가동 우선순위를 결정합니다. 거래 당일 한국전력거래소의 급전지시에 따라 전력을 생산하며, 생산한 전력은 한국전력거래소를 통해 전력시장에 판매합니다. 강동연료전지발전소는 발전설비용량 440kWh급 45기(19.8MWh)로 서울시 강동구에 소재하고 있으며, 2020년 7월 및 10월에 상업운전을 시작하였습니다. 연료전지는 공해와 소음이 없기 때문에 미래의 에너지 장치로 기대되고 있는 신재생설비이며, 정부의 저탄소 녹색성장 정책의 일환인 신재생에너지 의무공급제도(RPS) 대응이 가능한 사업입니다. 코원에너지서비스 주식회사와의 도시가스 공급계약을 통해 주 원재료인 NG(천연가스, 이하 도시가스)를 제공받아 전기를 생산하며, 이 과정에서 발생한 열은 나래에너지서비스 주식회사와의 열 공급계약에 따라 나래에너지서비스 주식회사를 통해 산업 및 가정에 판매합니다. 2024년 12월 말 기준 전력 매출액 17,517억원, 열 매출액 53억원으로 전체 매출액의 99.7%는 전력매출에서 발생하였습니다. 파주천연가스발전소에서 주 원재료인 LNG를 12,371억원 매입하여11,572GWh의 전력을 생산하였습니다. 강동연료전지발전소에서 주 원재료인 도시가스를 327억원 매입하여 151GWh의 전력과 148,376Gcal의 열을 생산하였습니다 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 억원) 사업부문 사업소 매출유형 품목 구체적 용도 주요상표 등 매출액 비율(%) 제 14기 제 13기 제 12기 발전부문 파주발전소 전력 등 전력 산업/가정용 강동발전소 강동발전소 열 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kWh, 원/Gcal) 품목 제 14기 제 13기 제 12기 전력(*1) 파주발전소 강동발전소 열(*2) 강동발전소 (*1) 전력량요금 ÷순 발전량(*2) 총 열판매금액 ÷ 총 열판매량 [수용가 판매기준] 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 품목 매입처 매입처와의특수한 관계 여부 공급시장의독과점 정도 공급의안정성 매입액 (비율) 제14기 제13기 제12기 LNG 있음 경쟁 안정 도시가스 코원에너지서비스㈜ 있음 지역적독점공급 안정 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/GJ) 품목 제14기 제13기 제12기 LNG (단위 : 원/N㎥) 품목 제14기 제13기 제12기 도시가스 2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부문 품목 사업소 제14기 제13기 제12기 전력부문 전력 파주발전소 전력 강동발전소 열 강동발전소 (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출기준 -파주발전소 이용률 100% 기준 [설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준] (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60% - 강동발전소 이용률 92% 기준[설계기준 : 대기온도: 12.9 ℃/
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대기압력: 760mmHg.a /상대습도: 62.7 %] 2) 산출방법 - 파주발전소 : 911.48 MW (GT2대+ST1대 용량) * 24시간 * 역일 * 2기- 강동발전소 : 19.8 MW (440kW *연료전지 45기) * 24시간 * 역일 * 92% 16.42 Gcal (열생산량) * 24시간 * 역일 * 92% 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부문 품목 사업소 제14기 제13기 제12기 전력부문 전력 파주발전소 전력 강동발전소 열 강동발전소 (2) 당해 사업연도의 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 파주발전소 강동발전소 ※ 평균가동률 = (당기실제가동시간 ÷ 당기가동가능시간) ×100※ 파주발전소 가동가능시간 : 24시간 × 역일※ 강동발전소 가동가능시간 : 24시간 × 역일 다. 생산설비 현황 사업소(사업부문) 소재지 파주발전소 경기도 파주시 파주읍 휴암로 강동발전소 서울특별시 강동구 아리수로87길 당기말 현재 발전사업 생산설비 중 시설대 차입금 담보로 제공된 유형자산의 장부가액은 938,814백만원 입니다.※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의 III.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 中 유형자산을 참고하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (단위 : 억원) 사업 부문 매출유형 품목 제 14기 제 13기 제 12기 매출액 매출액 매출액 발전 전력 전기 열 열 나. 판매경로 및 판매방법 1. 전력 판매 (1) 판매경로당사가 생산한 전력은 한국전력거래소를 통해 전력시장에 판매하고 있습니다. (2) 판매방법전력시장운영규칙에 따라 거래전일에 거래당일의 시간대별 공급가능용량을 한국전력거래소에 입찰하고, 거래당일 한국전력거래소가 입찰한 발전기의 변동비에 따라 가동 우선순위를 결정하여 급전지시를 내리면 이에 따라 전력을 생산하며 전력은 생산과 동시에 판매됩니다. (3) 판매전략원료비 절감 및 설비성능 유지관리를 통해 변동비를 최소화하여 급전순위 및 수익성 경쟁력을 확보하고 아울러 적정재고 관리를 통하여 공급예비력 확보에 기여하고 있습니다. 2. 열 판매 (1) 판매경로나래에너지서비스(주)와 체결한 열수급계약에 따라 강동연료전지발전소에서 생산한 모든 열을 나래에너지서비스(주)에 판매하고 있습니다. (2) 판매방법당사는 연료전지에서 발생한 열을 열원시설을 통하여 나래에너지서비스(주)가 공급한 지역난방수를 가열하는 방법으로 열을 공급합니다. (3) 판매전략당사와 나래에너지서비스(주)는 열생산, 열수송 및 열사용에 관한 각종 정보를 상호제공함으로써 안정적이고 효율적인 열수급을 하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 당사는 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 가. 이자율위험 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험을 회피하기 위하여 장외파생상품거래(이자율스왑)를 체결하여 관리하고 있습니다. 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가치 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타금융자산 파생상품자산 합 계 금융부채 매입채무 사채 차입금 기타금융부채 합 계 차입금의 공정가치는 미래현금흐름을 당기말 현재 회사의 신용등급에 해당하는 회사채 이자율을 기준으로 할인하여 산출하였습니다.금융자산과 기타의 금융부채는 장부금액이 공정가치와
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동일하거나 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의 III.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 中 금융상품공정가치를 참고하시기 바랍니다. 나. 신용위험 신용위험은 전사적 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 다. 유동성 위험 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 수시입출금식 예금에 각각 270,120,408천원(전기말: 345,157,719천원) 을 투자하고 있습니다. 2. 파생상품 거래 현황가. 거래 현황 (단위 : 백만원) 구분 거래대상 계약명 거래상대방 계약일 만기일 체결목적 계약내용 계약금액 결제방법 중도상환가능여부 상환조건 위험회피 이자율스왑 장외파생상품거래 농협은행 이자지급액변동 위험헷지 고정금리 지급,변동금리 수취 순액결제 가능 위험회피 이자율스왑 장외파생상품거래 우리은행 이자지급액변동 위험헷지 고정금리 지급,변동금리 수취 순액결제 가능 나. 파생상품 계약으로 발생한 이익 및 손실현황(2024년 12월 31일 기준) (1) 공정가액 및 공정가액 평가주체 구분 공정가액(천원) 공정가액 평가주체 이자율스왑(농협은행) 농협은행 이자율스왑(우리은행) 우리은행 (2) 파생상품계약에서 발생된 손익금액과 재무제표에 반영된 내용 구분 계정과목 평가손익(*) (천원) 이자율스왑 (농협은행) 파생상품평가손익 (포괄손익누계액) 이자율스왑 (우리은행) 파생상품평가손익 (포괄손익누계액) (*) 법인세효과를 고려한 금액 입니다. 다. 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익 이자율스왑은 현금흐름위험회피 목적의 파생상품이므로 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 당사가 체결한 기타 계약은 III.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 ○ 국가ㆍ지리적 특성 - 에너지원의 대부분을 해외에 의존 - 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계 및 전력융통 곤란 - 전원과부하의 지역편재로 지방에서 수도권으로 장거리 송전 ○ 기술적 특성 - 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화 - 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적 ○ 전력 수송을 위한 계통망 구축이 필수 - 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재 ○ 일반적 특성 - 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요 - 국가의 안정적인 전력공급에 기여 나. 산업의 성장성 전력산업은 제조업 등 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며, 사용의 편리성과 범용성으로 인해 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 1인당 전력소비량은 1980년 875kWh/년에서 2023년 10,637kWh/년으로 약 12배 증가하였으며 이러한 전력수요 증가에 따라 공급설비는 1980년 9,391MW에서 2025년 153,457MW(2월)으로 약 16배 증가하였습니다. 제11차 전력수급기본계획상 전력수급전망을 보면
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전력소비량은 2024년~2038년 기간에 연평균 2.0% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2024년: 557.1TWh 2038년: 735.1TWh). 설비예비율은 2023년 57.7%를 기록하였고 제11차 전력수급기본계획에 따르면 2024년 이후로는 20%~24.4% 수준의 안정적인 기준 설비예비율을 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 다. 전력산업구조개편 정부는 한국전력공사 중심의 비효율적 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고자 1999년 1월에 전력산업구조개편 기본계획을 수립하였습니다. 발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로 분할(2001년 4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별경쟁입찰방식으로 전력을 판매하는 변동비 반영시장 (CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제를 추진하려 했으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재까지 이르고 있습니다. 라. 업계의 현황 전력산업은 산업활동과 국민생활에 필수불가결한 국가기간산업으로 산업성장 및 생활수준 향상에 따라 전력소비가 지속적으로 증가하고 있습니다. 작성기준일 현재 국내 주요 민자발전사업자는 SK이노베이션㈜, 파주에너지서비스㈜, 포스코인터내셔널㈜, GS EPS㈜, GS파워㈜, 씨지앤율촌전력㈜, 포천파워㈜ 등이 있습니다. 마. 경기변동의 특성 발전사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며, 판매전력량 증가율이 경제성장률보다 높게 시현되어 왔고, 경기 둔화시에도 전력소비는 하방 경직적 특성으로 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 바. 회사의 현황 ① 영업개황 당사는 2010년 12월 수립된 정부의 제5차 전력기본수급계획에 따라 수도권 북부지역 전력수급 안정화 및 에너지 사용 효율화에 기여하고자 경기도 파주지역에 LNG복합화력발전소를 건설하였습니다. 당사가 운영하는 파주천연가스발전소는 발전 설비용량 910MW급 2기로서 2014년 9월 발전소 착공 후 2017년 2월 1일 및 2017년 3월28일에 각 각 상업운전을 시작하였습니다. 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 파주천연가스발전소는 연료인 LNG를 미국 및 호주 등으로 부터 직도입함으로써 원가를 절감하고 있으며, 도입한 LNG는 보령엘엔지터미널을 통해 하역, 저장 후 기화되어 발전소로 송출됩니다. ② 시장 점유율 2024년 12월 기준 국내 전체 발전설비의 약 1.1% [출처: 전력거래소] ③시장의 특성 우리나라의 전력시장 중 발전부문은 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)으로 다수의 발전회사가 발전변동비에 기초한 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하는형태입니다. 한편, 송배전 및 판매부문은 한전의 독점체제를 유지하고 있으며, 한전은 전력시장에서 결정된 가격으로 전력을 구입하여 이를 수용가에 판매하고 있습니다. ④ 중요한 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용 및 전망 당사는 정부의 저탄소 녹색성장 정책의 일환인 RPS(신재생에너지 의무공급제도) 시행에 대응하기 위하여 신재생에너지 전력사업 진출을 시작하였으며, 국내 신재생에너지 전력사업은 풍력, 태양광 및 연료전지를 중심으로 전개되고 있습니다. 당사는 강동연료전지 사업을 영위하기 위하여 2019년 10월 회사채 800억원을 발행하였습니다. 강동연료전지 발전소는 발전설비 용량 440kWh 급 45기로 2020년 7월 15일 및 2020년 10월 1일에 각 각 상업운전을 시작하였습니다. 사. 환경관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선설비 투자계획 비고 대기오염물질배출(SOx, NOx, Dust) 대기오염물질 배출농도 규제치 이하로 운전규제내용: NOx 20ppm, SOx 15ppm, 먼지 10mg/S㎥준수내용: NOx 7ppm, SOx 15ppm, 먼지 10mg/S㎥ 수질오염물질배출(COD(TOC), SS, PH) 수질오염물질 배출농도 규제치 이하로
파주에너지서비스 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 당사가 「IV. 이사의 경영진단 및 분석의견」에서 뿐만 아니라 본 사업보고서 등 공시서류에서 미래에 발생할 것으로 예상하거나 예측한 활동, 사건 또는 현상은 본 사업보고서 등 공시서류 작성시점의 사실관계, 재무성과, 경영환경, 기타 다양한 가정에 기초하여 회사의 견해를 표명한 것에 불과합니다. 따라서, 이러한 예측 정보와 기초 자료에서의 예상은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며, 실제 결과와 중대한 차이가 발생할 수 있는 위험 내지 불확실성이 존재하므로, 이용자의 상당한 주의가 요구됩니다. 이러한 중대한 차이를 초래할 수 있는 요인은 외부 환경에 의한 요인 뿐만 아니라 회사 내부 경영과 관련된 요인도 포함되어 있습니다.당사는 「IV. 이사의 경영진단 및 분석의견」을 비롯한 본 사업보고서 등 공시서류에 기재된 예측 정보와 그 기초 자료가 그 작성시점 이후에 추가ㆍ변경되거나 부정확 또는 부적절한 것으로 판명되더라도 이를 변경하거나 정정하는 공시를 이행하거나 그러한 취지의 의견을 표명하지 않습니다. 2. 개요 당사는 2010년 12월 수립된 정부의 제5차 전력기본수급계획에 따라 수도권 북부지역 전력수급 안정화 및 에너지 사용 효율화에 기여하고자 경기도 파주지역에 LNG복합화력발전소를 건설하였습니다.당사가 운영하는 파주천연가스발전소는 발전 설비용량 910MW급 2기로서 2014년 9월 발전소 착공 후 2017년 2월 1일 및 2017년 3월 28일에 각 각 상업운전을 시작하였습니다. 파주천연가스발전소는 연료인 LNG를 미국 및 호주 등으로 부터 직도입함으로써 원가를 절감하고 있으며, 도입한 LNG는 보령엘엔지터미널을 통해 하역, 저장 후 기화되어 발전소로 송출됩니다.또한, 당사는 정부의 저탄소 녹색성장 정책의 일환인 RPS(신재생에너지 의무공급제도) 시행에 대응하기 위하여 서울특별시 강동구에 연료전지를 건설하였습니다. 당사가 운영하는 강동연료전지는 발전설비 용량 440kWh 급 45기로 2020년 7월 15일 및 2020년 10월 1일에 각 각 상업운전을 시작하였습니다. 당사는 2024년 기준 매출액 17,570억원, 세전이익 2,863억원의 재무성과를 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 '24년도 자금의 주요 입출금 내역으로는 회사채 900억원 상환, 기타 유형자산의 취득 및 현금배당에 따른 출금이 있습니다.자산은 17,231억원으로 전년대비 약 7.9% 감소되었고, 부채는 8,630억원으로 전년대비 약 9.0% 감소되었습니다. 자산의 주요 감소 원인은 유무형자산의 감가 상각 등이 있으며, 부채의 주요 감소 요인은 차입금 상환 등에서 기인합니다. (단위 : 천원) 구분 재무상태 증가(감소) 제14기말 제13기말 제12기말 제14기 제13기 비유동자산 유동자산 자 산 총 계 비유동부채 유동부채 부 채 총 계 자본금 기타자본항목 포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 나. 영업실적 당기 발생한 매출은 17,570억원으로 전력거래 17,517억원, 열거래 53억원입니다. 전기 대비 매출은 1,986억원 감소하였으며 당기순이익은 922억원 감소 하였습니다. 이는 발전량 감소 등에서 기인합니다. 향후 당사의 영업실적은 당기와 비슷할 것으로 예상되나, 국제 유가변동등 외부요인에 따른 불확실성이 존재합니다. [요약 손익계산서] (단위 : 천원) 과 목 영업실적 증가(감소) 제14기 제13기 제12기 제14기 제13기 매출액 영업이익(손실) 법인세차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 다. 환율변동 영향 당사는 해외로부터 발전용 천연가스(LNG)를 조달하고 있어 달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있으나, 환율변동으로 인한 영업실적의 변동은 제한적이며 관리 가능한 수준입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 당기말 현재 270,120,409천원의 현금및현금성자산을 보유하고 있고 전기말 대비 75,037,310천원 감소하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 14기 제 13 기 증감 Ⅰ. 영업활동 현금흐름 Ⅱ.