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투자활동 현금흐름 Ⅲ. 재무활동 현금흐름 Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가 Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 Ⅵ. 기말 현금및현금성자산 당기말 현재 당사의 유동성차입금은 352,792,368천원이고 전기말 대비220,034,710천원 증가 하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 시설대차입금 사채 합계 나. 차입금 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 만기일 이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 시설대차입금(*) 농협은행 2020.2~2026.11(균등분할상환) 우리은행 2020.2~2026.11(균등분할상환) 국민은행 2020.2~2026.11(균등분할상환) 합 계 차감: 할인발행차금 장부가액 (*) 회사의 유형자산 및 보험금 청구권이 차입처의 담보로 제공되어 있습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 공모무보증사채 제1-2회(*) 제1-3회(*) 제2-2회(*) 제2-3회(*) 제4-1회 제4-2회 제5-1회 제5-2회 제6-1회 제6-2회 합 계 차감: 사채할인발행차금 장부가액 (*) 상기 사채의 원리금에 대하여 지배기업인 SK이노베이션㈜가 지급보증을 제공하고 있습니다(주석30 참조). 다. 자금조달 당사의 조달된 자금은 발전소 건설 및 기존 차입금의 차환에 사용되었습니다. (단위 : 천원) 구 분 제14기 제13기 증가(감소) 유상증자 사 채 시설대 합 계 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 5. 재무제표 주석'의 '우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당기 중 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본의 조달과 지출 등에 중요한 영향을 미치는 회계정책이나 회계추정의 변경사항에 관한 상세내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본의 조달과 지출 등에 중요한 영향을 미치는 환경 및 종업원 등에 관한 사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당기 중 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본의 조달과 지출 등에 중요한 영향을 미치는 중요한 법규상의 규제에 관한 사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'II. 사업의 내용'에 기재하였습니다. 마. 기타 투자판단에 필요한 사항 회사의 최대주주인 에스케이이엔에스 주식회사는 당사의 보유지분 중 49%를 약 8,852억원에 매각하는 주식매매계약을 2018년 11월 15일에 체결하였으며,2019년 1월 15일 해당 지분은 Gen Plus B.V. 에게 매각 완료되었습니다. 회사의 최대주주인 에스케이이엔에스 주식회사는 2024년 11월 1일 부 SK이노베이션㈜에게 흡수합병됐습니다.
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IV. 당기순이익(손실) V. 주당이익 보통주기본주당이익 (13,534)원 우선주기본주당이익 (13,534)원 보통주희석주당이익 (13,612)원 우선주희석주당이익 (13,534)원 바. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 1) 사업의 내용 SK주식회사는 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴 및 육성하는 '투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다. SK주식회사는 SK그룹의 지주회사로서, 2024년 당기 말 현재 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK스퀘어, SK네트웍스 등 총 개사 입니다. (2) 회사가 영위하는 목적사업(정관) 목 적 사 업 1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ 경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업 2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업 3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업 3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업 3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업 4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업 6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 9. 의약 및 생명과학 관련 사업 10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업 13. 환경관련 사업 14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 15. 전기통신업 16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 17. 정보서비스업 18. 소프트웨어 개발 및 공급업 19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업 20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업 21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업 22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업 23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업 24. 토목건축공사업, 산업ㆍ환경설비공사업 등 종합시공업 25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업 26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업 27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업 28. 보험대리점 영업 29. 시설대여업 30. 자동차대여사업 31. 여론조사업 32. 연구개발업 33. 경영컨설팅업 34. 광고대행업을 포함한 광고업 35. 교육서비스업 36. 경비 및 보안시스템 서비스업 37. 검사, 측정 및 분석업 38. 기계.장비 제조업 및 임대업 39. 기타 위 각호에 부대되는 생산ㆍ판매 및 유통·컨설팅ㆍ교육ㆍ수출입 등 제반 사업 일체 (3) 주요 자회사가 영위하는 주요 목적사업 자회사 주요 목적사업 SK이노베이션㈜ 지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리/가스/복합화력 발전 관련 사업 SK텔레콤㈜ 정보통신사업 SK스퀘어㈜ 지주사업 SK네트웍스㈜ 상사, 정보통신 유통, 차량정비, 가전렌탈 사업 SKC㈜ 지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재 사업 SK에코플랜트㈜ 환경사업, 에너지사업, 솔루션사업 SK바이오팜㈜ 신약개발사업 의약품 중간체 제조업 SK실트론㈜ 전자산업용 규소박판 제조업 SK스페셜티㈜ (舊, SK머티리얼즈㈜) 특수가스 제조 및 판매 에스케이트리켐㈜ 프리커서 제조 및 판매 에스케이레조낙㈜ (舊, 에스케이쇼와덴코㈜) 특수가스 제조 및 판매 에스케이머티리얼즈 그룹포틴㈜ 배터리 소재 제조 및 판매업 SK리츠(에스케이위탁관리부동산투자회사㈜) 부동산임대업 SK시그넷㈜ (舊,
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㈜시그넷이브이) 전기자동차 충전시스템 설치 및 관련장비 제조, 판매업 컨설팅 및 투자 SK임업㈜ 조림사업, 조경사업, 복합임업사업 ㈜휘찬 휴양콘도 운영업 SK파워텍㈜ (舊, ㈜예스파워테크닉스) 반도체 제조업 ※ SK리츠(에스케이위탁관리부동산투자회사(주))는 2024년 12월 말 기준 연결 제외되었으며, SK E SK이노베이션에 흡수합병되었으며, SK에어플러스는(舊, SK머티리얼즈에어플러스(주))주식 100%를 SK에코플랜트(주)에 이전하고, SK에코플랜트(주) 보통주 11,076,167주를 신규 교부받음 사. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 - 해당사항 없음 아. 최대주주의 최대주주(SK주식회사)의 최대주주 관련 사항 성 명 학 력 직 위 기 간 경력사항 최태원 고려대학교 물리학과 졸업 (1983) 미국 시카고대학교 대학원 경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989) 대표이사 회장 (등기임원) 09~ 현재 SK텔레콤 주식회사 회장 대한상공회의소 회장 SK주식회사 대표이사 회장 SK주식회사 회장 SK하이닉스 주식회사 회장 SK이노베이션 주식회사 회장 (舊) SK주식회사 회장 * 상기 최대주주는 2016년 3월 18일 제25기 정기주주총회 및 제3차 이사회를 통해 SK주식회사 등기이사 및 대표이사로 선임되었으며 2019년 3월 27일 제28기 정기주주총회 및 제4차 이사회, 2022년 3월 29일 제31기 정기주주총회 및 제3차 이사회에서 등기이사 및 대표이사로 재선임 되었음 4. 최대주주 변동내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2024년 11월 01일 SK이노베이션㈜ 합병으로 인한 최대주주 변경 2019년 01월 15일 에스케이이엔에스 ㈜ 지분매각 5. 주식 소유현황 (기준일 : (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 SK이노베이션(주) 우리사주조합 6. 소액주주 현황 2024년 12월 31일 기준 당사의 주식을 소유하고 있는 소액주주는 없습니다. 7. 주가 및 주식거래실적 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주요 제품 및 매출) 당사는 생산된 전력의 대부분을 전력거래소를 통해 한국전력공사에 판매하고 있습니다. 태양광 설비의 일부는 전력구매계약(PPA, Power Purchase Agreement)에 의해 전력을 한국전력공사에 직접 판매하고 있습니다. '24년말 기준 전체 연결 매출액은 6,240,430백만원 입니다. 이 중 재화의 판매에 의한 매출액은 전체의 99.2%인 6,193,395백만원이고, 용역의 제공 등을 포함한 기타 매출액은 전체의 0.8%인 47,035백만원 입니다.(주요 원재료) 전력생산에 필요한 연료는 우리나라의 자원 부족으로 대부분을 외국에서 수입하고 있으므로 세계경제변동에 민감하게 작용하고 있습니다.당사의 주요 원재료 비중은 2024년말 기준 이며, 유연탄 매입단가는 국제시세를 연동하여 변동됩니다.(생산설비) 당사는 11,918MW 의 운전 중인 발전소 설비용량을 보유하고 있습니다. 설비용량 중 기력 7,500MW, 복합 3,737MW, 신재생 등 681MW로 2024년말 기준 국내 발전설비용량의 7.8%의 시장점유율을 차지하고 있습니다.(위험관리) 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험(외환위험, 이자율위험) 등의 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 그에 따른 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 따라서, 연결실체는 환위험관리위원회 등을 구성하여 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위해 통화선도 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다.각 항목별 자세한 사항은 하단의 세부내역을 참조하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 용도, 기능, 특징 등 2024년 매출액 비 율 발전 발전,용역 제품 산업 및 국민생활 필수재,저장 및 재생 불가능 용역 발전용역 등 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kWh) 사업부문 품 목 지배회사 및주요 종속회사 2024년 2023년 2022년 발전 전기 한국서부발전 (1) 산출기준○ 위 판매가격은 기간별 전기판매수익을 전기판매량으로 나눈 수치입니다.(2) 주요 가격변동원인 ○ 고객이 사용하는 전력, 즉 한국의 전체 판매전력량 및 전력시장에서의 각 발전회사의 발전기별 생산실적, 생산단가 및 전력입찰, 전력시장운영규칙의 개정 등에 의해 가격변동이 발생합니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 원재료 현황 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 지배회사 및주요종속회사 2024년 2023년 2022년 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 발전 원재료 유연탄 발 전 한국서부발전 기동용 유류 LNG 미이용산림 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤, 원/ℓ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 지배회사 및주요종속회사 2024년 2023년 2022년 매입단가 매입단가 매입단가 발전 원재료 유연탄 발 전 한국서부발전 기동용 유류 LNG 미이용산림 ※ 산출기준 : 발전소 도착기준※ 주요 가격변동요인 : 유연탄, LNG 및 유가는 국제시세 연동 다. 주요 매입처 품 목 주요 매입처 특수관계여부 독과점 정도 공급의 안정성 유연탄 해당없음 해당없음 안정적 LNG 한국가스공사 해당없음 독점 안정적 글로벌 LNG 공급사 해당없음 해당없음 안정적 ※ 김포열병합 직도입 물량 외 LNG는 한국가스공사로부터 조달 3-2. 생산설비 현황 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : MW) 사업부문 품 목 2024년 2023년 2022년 발전 기력 복합 신재생 등 합 계 ※ '24.12.31 기준 계통 설비용량은 11,918㎿이며 시장점유율은 7.8%임.※ '25.1.1 기준 평택기력#1~4(1,400MW) 폐지 (2) 생산능력의 산출근거 ○ 산출기준 : 발전소별 설비용량을 기준으로 하여 작성하였습니다. - 기력: 태안기력#1~10, 평택기력#1~4 - 복합:
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평택2복합, 서인천복합, 군산복합, 김포열병합 - 신재생 등: 태안IGCC, 소수력, 태양광, 풍력, 연료전지 ○ 산출방법 : 화력발전소의 열에너지를 이용, 기준조건에서 단위발전기당 연속생산가능한 용량을 기준으로 산출하였습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : MWh) 사업부문 품목 2024년 2023년 2022년 발전 기력 복합 신재생 등 합 계 (2) 가동률 (단위 : MW) 사업부문 품목 생산능력 가동률 화력 대체에너지 계 발전 전기 ※ 가동률=가동가능시간/역일시간 가동가능시간=실발전시간+운영예비초과시간(급전대기상태)+환경보전정지 역일시간= 24시간×366일 합계 가동률=호기별 용량 보정값[∑(호기별용량*호기별가동률)÷전체설비용량] 다. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 자산항목 사업소 소유형태 소재지 설비 규모(면적,수량 등) 기초 장부가액 당기 증감액 당기 상각 기말 장부가액 증가 감소 토지 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 건물 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 구축물 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 2,339식 기계장치 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 30,926개 선박 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 1대 차량운반구 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 145대 집기와비품 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 17,180식 공구와기구 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 1,710식 건설중인자산 충남 외 자가보유 충남 태안군 외 사용권자산 195건 합 계 ※ 생산설비의 현황은 연결재무제표 기준임 .라. 투자현황 (1) 진 행중인 투자 (단위 : 억원) 사업부문 투자대상 투자목적 투자내용 투자기간 총 소요자금 기 지출금액 향후 기대효과 발전건설 태안 5~8호기저탄장 옥내화 건설 비산먼지저감 기여 500㎿×4기석탄저장시설 설치 ○ 석탄화력 야외 저탄장 비산먼지 저감 구미 천연가스발전소 건설공사 501㎿LNG복합발전소 건설 501㎿LNG복합발전소 건설 ○ 친환경에너지전환 및 안정적 전력 공급 공주 천연가스발전소 건설공사 500㎿LNG복합발전소 건설 500㎿LNG복합발전소 건설 여수 천연가스발전소 건설공사 500㎿LNG복합발전소 건설 500㎿LNG복합발전소 건설 합계 (2) 향후 투자계획 (단위 : 억원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금 액 2024년 2025년 2026년 발전 태안 5~8호기 저탄장옥내화 건설공사 유형 비산먼지 저감 기여 구미 천연가스발전소 건설공사 유형 친환경에너지전환을 통한 미세먼지 저감 및 안정적 에너지공급 기여 공주 천연가스발전소 건설공사 유형 여수 천연가스발전소건설공사 유형 소계 ※ 총 소요자금은 건설기본계획에 명시된 불변가로 향후 변동가능성 있음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 지배회사 및주요 종속회사 제24기(2024년) 제23기(2023년) 제22기(2022년) 발전 전력생산판매 제품 수출 한국서부발전 내수 합계 용역 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 ○ 본사의 발전계획 담당부서 및 각 사업소의 전력거래 담당부서가 생산된 전력의 대부분을 전력거래소를 통해 한국전력공사에 판매하고 있습니다. 태양광설비의 일부는 전력구매계약(PPA, Power Purchase Agreement)계약에 의해 전력을 한국전력공사에 직접 판매하고 있습니다. (2) 판매경로 ○ 발전회사가 발전소에서 생산한 전력을 전력거래소를 통해 입찰하며, 한전에 전량 판매됩니다. 이 경우 발전소에서 송전설비를 통해 배전설비로 이동하여 최종 소비자에게 전달됩니다. (3) 판매방법 및 조건○ 전력거래 시장우리나라의 전력시장은 현재 전력산업 구조개편의 첫 단계인 발전경쟁단계로서 변동비 반영 발전시장(CBP, Cost Based Pool)을 이루고 있으며, 여러 개의 발전회사가 한국전력거래소를 통하여 한국전력공사에 전기를 판매하는 형태를 취하고 있습니다. ○ 거래가격 결정거래가격은 발전기별 연료비 단가를
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반영한 한계가격 개념으로 산정하며 전력 량요금 정산시 계통한계가격보정계수를 도입('08.05.01)하여 정산하고 있습니다. 전력거래수익은 크게 전력량요금, 용량요금, 기타 부가수익 등으로 구성되어 있습니다. (4) 판매전략 ○ 생산된 전력은 전량 전력거래소를 통해 한국전력공사에 판매되고 있으며, 현행 CBP시장하에서 매출 증대를 위해 발전기별 변동비 저감(연료비 절감, 열효율 향상 등) 및 발전기 가동률 향상(설비고장 예방, 정비기간 단축 등) 등에 노력하고 있습니다. (5) 주요 매출처 (단위 : 백만원, %) 주요 매출처 품 목 2024년 매출액 전체 매출액 대비 한국전력거래소 전 기 ※ 전체 매출액은 연결재무제표 기준임 다. 수주상황 ○ 오만 마나 500MW 태양광 입찰 사업 수주 `23.03.02일자로 오만수전력조달공사(OPWP)가 발주한 사업의 최종 낙찰자로 선정되어 마나 500MW 태양광 입찰 사업을 수주하였으며, 해당 태양광 발전소의 운영기간은 2025.03 ~ 2055.02 까지 30년입니다. 또한, 총 사업비는 5,758억원입니다. ○ UAE 아즈반 1.5GW 태양광 입찰 사업 수주 `24.05.01일자로 UAE 수전력공사(EWEC)가 발주한 사업의 최종 낙찰자로 선정되어 아즈반 1.5GW 태양광 입찰 사업을 수주하였으며, 해당 태양광 발전소의 운영기간은 2026.10 ~ 2056.09 까지 30년입니다. 또한, 총 사업비는 약 1조 2,000억원입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리 가. 회사가 노출된 주요 시장위험의 내용 및 영향 등 시장위험의 유형 시장위험의 내용 시장위험이 회사의 손익에미칠 수 있는 영향 환 위험 환율변동에 따른 외화사채금액 증감 통화스왑 Hedge로 손익에 영향 없음 환율변동에 따른매입채무금액 증감 경상이익 영향 나. 위험관리조직 및 위험관리방식 등 ○ 상기 "가" 에서 기재한 시장위험과 관련하여 회사의 위험관리방식, 위험관리조직 등 회사의 위험관리정책은 다음과 같습니다. (1) 시장위험의 관리방식 시장위험의 유형 ○ 환 위험 위험관리의 일반적 전략 ○ Bloomberg, 연합 Infomax등 외환거래 관련 시스템 구축 ○ 외환전문가 강사 초빙 자문 ○ 외환관련 세미나, 교육을 통해 외환 전문 역량 강화 ○ 관련부서 업무 공유로 외환거래 헤지 위험관리방법 ○ 매분기 1회 환위험관리위원회 개최 정관 또는 경영방침 상 파생상품과 관련한 거래의제한(규모제한 등) 등이 있는 경우 그 내용 ○ 내부 환위험관리기준에 의거 외환거래는 헤지거래로 한정 (2) 파생상품계약의 시장위험 헤지 가능 수준 등 ○ 통화스왑을 통해 외화사채 시장위험 100% 헤지○ 통화선도를 통해 매입채무 시장위험의 일정부분 헤지 (3) 위험관리 조직 시장위험의 유형 ○ 환 위험 관리조직 명칭 ○ 환위험관리위원회 인원 ○ 위원 10명 (사외 위원 1명 포함) 담당업무 ○ 환위험관리정책 및 계획심의 ·의결 등 5-2. 파생거래 가. 파생상품 구성 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산: 통화선도 통화스왑 합 계 파생상품부채: 통화선도 통화스왑 기타파생상품 합 계 ※ 기타파생상품 금액은 전기중 신규설립된 공동기업인 Wadi Noor Solar Power의 주주간 협약에 따른 파생상품 공정가치 평가액임. 나. 통화스왑 내역 (원화단위: 원, 외화단위: USD) 구 분 계 약 처 계 약 기 간 계 약 금 액 계약이자율(%) 계약환율 매도금액 매입금액 매도 매입 현금흐름위험회피 한국산업은행 우리은행 KB국민은행 다. 통화선도 내역 (원화단위: 원, 외화단위: USD) 구 분 계 약 처 계 약 일 만 기 일 계 약 금 액 계 약 환 율 매도금액 매입금액 매매목적 MUFG Bank MUFG Bank KB국민은행 농협은행 MUFG Bank JP모건체이스은행 MUFG Bank KB국민은행 MUFG Bank 미즈호은행 JP모건체이스은행 농협은행 우리은행 KEB하나은행 농협은행 라. 파생상품거래로 인한 손익 내역 (단위: 원) 구 분 평가손익(당기손익) 거래손익(당기손익)
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기타포괄손익(세전손익) 당기 전기 당기 전기 당기 전기 통화선도 통화스왑 기타의파생상품 합 계 ○ 당기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가손실 자본에서 직접 차감되는 법인세효과를 제외한 금액입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 주요계약 현황 가. 발전설비 건설 등과 관련하여 체결한 주요 계약내용 [2024.12.31 현재] (단위 : 백만원) 계 약 내 용 계약상대방 계약일자 계약기간 계약금액 실행금액 김포열병합 건설 종합설계기술용역 한국전력기술(주) 김포열병합 가스터빈 및 가스터빈 부속설비 구매 두산에너빌리티(주) 김포열병합 증기터빈, HRSG 및 POWER BLOCK 구매 두산에너빌리티(주) 김포열병합 건설공사 두산에너빌리티(주) 구미복합 건설 종합설계기술용역 한국전력기술(주) 태안 #2 연료전환 대체건설사업 종합설계기술용역 한국지역난방기술(주) 구미 천연가스발전소 천연가스공급설비 설치공사 금호건설(주) 구미 천연가스발전소 건설공사 금호건설(주) 구미 천연가스발전소 가스터빈, 증기터빈 및 부속설비 구매 Mitsubishi Power 및 롯데건설(주) 구미 천연가스발전소 배열회수보일러 및 부속설비 구매 에스앤티에너지(주) 공주 천연가스발전소 건설공사 금호건설(주) 및 도원이엔씨 공주 천연가스발전소 주기기 및 부속설비 구매 General Electric 및 대우건설(주) 태안 #3 연료전환 대체건설사업(여수) 종합설계기술용역 한국전력기술(주) 합 계 ※ 전액 현금 지급함 나. 주요 원재료 구매계약 및 장기해상운송계약 체결현황 - 당사와 공급사와의 주요 원재료 구매계약 및 장기해상운송계약 체결현황은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석]을 참조 하시기 바랍니다. 6-2. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직○ 당사의 연구개발부서에서 연구개발 업무를 총괄하고 있으며, 한전 전력연구원, 정부출연연구기관, 기업, 대학 등 외부기관에 위탁하여 수행하고 있습니다. (2) 연구개발비용(자본성 연구개발비 제외) (단위 : 백만원 ) 과 목 2024년 2023년 2022년 비 고 연구개발비용 계(정부보조금 차감전) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연구개발비용은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액임 나. 연구개발실적 (1) 연구실적 (단위 : 건) 구 분 2024년 2023년 2022년 수행과제 건수 완료과제 건수 지적재산권 확보(등록) 실적 ※ 수행과제는 2024년 기말 현재 수행중인 과제 건수, 완료과제는 2024년 기중에 완료한 과제 건수임 (2) 주요 연구개발실적(최근 3년간) 연도 연구과제명 적용 및 기대효과 2024년 그린수소 경제성 확보를 위한 개방형 수전해 스택 플랫폼 기술개발 ㆍ그린수소 경제성 확보를 위한 개방형 수전해 스택 플랫폼 기술개발 석탄재를 이용한 폐수처리 응집제 개발 및 사업화 ㆍ석탄재를 이용한 폐수처리 응집제 개발 및 사업화 디지털 트윈기술 융합 초임계압 화력배관의 고신뢰도 상태진단 ㆍ디지털 트윈기술 융합 초임계압 화력배관의 고신뢰도 상태진단 이송물 분리가 쉬운 컨베이어 벨트의 기술개발 ㆍ이송물 분리가 쉬운 컨베이어 벨트의 기술개발 3D 프린팅 공정 제어 및 설계최적화 기법(DfAM) 적용을 통한 F급 이상의 고효율 냉각터빈 고온부품 기술 개발 ㆍ3D 프린팅 공정 제어 및 설계최적화 기법(DfAM) 적용을 통한 F급 이상의 고효율 냉각터빈 고온부품 기술 개발 발전소 안전환경 정착을 위한 IoT기반 작업안전관리 플랫폼 개발 ㆍ발전소 안전환경 정착을 위한 IoT기반 작업안전관리 플랫폼 개발 lIoT 및 Digital Twin 기술을 접목한 시각화된 화력발전소 종합 화재방호시스템 개발 ㆍlIoT 및 Digital Twin 기술을 접목한 시각화된 화력발전소 종합 화재방호시스템 개발 옥내저탄장용 다기능성 석탄관리약제 및 도포설비 개발에 관한 연구 ㆍ옥내저탄장용 다기능성 석탄관리약제 및 도포설비 개발에 관한 연구 AI[인공지능]를 이용한 신재생에너지 제어시스템 사이버공격 탐지기술 개발
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ㆍAI[인공지능]를 이용한 신재생에너지 제어시스템 사이버공격 탐지기술 개발 가스터빈 연소 동압 저감을 위한 AI 기반 주요인자 빅데이터 분석기술 개발 ㆍ가스터빈 연소 동압 저감을 위한 AI 기반 주요인자 빅데이터 분석기술 개발 MHPS 501 G/J 및 두산 DGT6-300H S1 가스터빈 연소기 튜닝기술 개발 ㆍMHPS 501 G/J 및 두산 DGT6-300H S1 가스터빈 연소기 튜닝기술 개발 IGCC K-1301 운영 최적화를 위한 Tandem Type Gas Seal 국산화 개발 ㆍIGCC K-1301 운영 최적화를 위한 Tandem Type Gas Seal 국산화 개발 IGCC플랜트 적합 탄종 선정 및 분석기술 개발 ㆍIGCC플랜트 적합 탄종 선정 및 분석기술 개발 SLP DCS간 통신제어장치 프로그램 개발 ㆍSLP DCS간 통신제어장치 프로그램 개발 2023년 1,000MW급 터빈 증기조절 밸브용 유압 구동식 액추에이터 국산화 개발 ㆍ1,000MW급 터빈 증기조절 밸브용 유압 구동식 액추에이터 국산화 개발 자원순환 그린뉴딜을 위한 석탄재 활용 해양구조물 개발 ㆍ자원순환 그린뉴딜을 위한 석탄재 활용 해양구조물 개발 IoT 기반 무선형 주제어시스템 전원공급모듈 자동진단장치 개발 ㆍIoT 기반 무선형 주제어시스템 전원공급모듈 자동진단장치 개발 보일러 수냉벽 튜브 신속, 안전정비 실증기술 개발 ㆍ보일러 수냉벽 튜브 신속, 안전정비 실증기술 개발 옥외저탄장 탄진 혼입 강우수 배수시스템 개발 ㆍ옥외저탄장 탄진 혼입 강우수 배수시스템 개발 IGCC 가스화플랜트 Coal Burner Head 국산화개발 및 성능향상 ㆍIGCC 가스화플랜트 Coal Burner Head 국산화개발 및 성능향상 가스터빈 및 연소기 핵심 제어시스템 국산화 개발 ㆍ가스터빈 및 연소기 핵심 제어시스템 국산화 개발 서부발전 친환경 자원순환형 발전소 환경설비 내부 유동 균일화를 통한 플랜트 효율증대 기술 개발 ㆍ서부발전 친환경 자원순환형 발전소 환경설비 내부 유동 균일화를 통한 플랜트 효율증대 기술 개발 E급 가스터빈 수소혼소 Retrofit 발전 실증 ㆍE급 가스터빈 수소혼소 Retrofit 발전 실증 IoT 기술 기반 휴대용 및 이동형 컨베이어 벨트 고장진단 디바이스 개발 ㆍIoT 기술 기반 휴대용 및 이동형 컨베이어 벨트 고장진단 디바이스 개발 센서퓨전 기반 신재생 연료전지 디지털 관제 플랫폼 개발 ㆍ센서퓨전 기반 신재생 연료전지 디지털 관제 플랫폼 개발 스마트그린 NetZero 산단 모델 개발 및 사업화 방안 연구 ㆍ스마트그린 NetZero 산단 모델 개발 및 사업화 방안 연구 해수설비(취수설비, 순환수설비) 무잠수 Bar Screen 개발 ㆍ해수설비(취수설비, 순환수설비) 무잠수 Bar Screen 개발 석탄취급설비 비산먼지 누출방지 Chute 및 Impact Bar Assembly 개발 ㆍ석탄취급설비 비산먼지 누출방지 Chute 및 Impact Bar Assembly 개발 AI기반 발전제어시스템 이상행위 탐지모델 개발 및 실증 연구 ㆍAI기반 발전제어시스템 이상행위 탐지모델 개발 및 실증 연구 Wearables 센싱 및 Edge Computing 기술을 적용한 디지털트윈기반 IGCC 고위험지역 근로자 안전관리 플랫폼 개발 ㆍWearables 센싱 및 Edge Computing 기술을 적용한 디지털트윈기반 IGCC 고위험지역 근로자 안전관리 플랫폼 개발 Maintenance Free 제어밸브 원격 스마트 포지셔너 개발 ㆍMaintenance Free 제어밸브 원격 스마트 포지셔너 개발 유연운전 확대 대응 태안7,8호기 증기온도 안정운영 기술개발 ㆍ유연운전 확대 대응 태안7,8호기 증기온도 안정운영 기술개발 열교환기 및 해양 갑각류 착생방지 장치 국산화 개발 ㆍ열교환기 및 해양 갑각류 착생방지 장치 국산화 개발 발전설비관리시스템(GENi) 기반 디지털 경상정비 프로세스 플랫폼 개발 ㆍ발전설비관리시스템(GENi) 기반 디지털 경상정비 프로세스 플랫폼 개발 작업자 휴먼에러 현장안전 예방 프로그램 기술 개발 ㆍ작업자 휴먼에러 현장안전 예방
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프로그램 기술 개발 2022년 제어망 빅데이터 기반 자산 탐지 및 분류 관리 시스템 개발 ㆍ제어망 빅데이터 기반 자산 탐지 및 분류 관리 시스템 개발 태안 IGCC 가스화기 고온고압부 누설 조기감지 시스템 개발 ㆍ태안 IGCC 가스화기 고온고압부 누설 조기감지 시스템 개발 발전데이터 공유 플랫폼 개발 ㆍ발전데이터 공유 플랫폼 개발 Dust Collector Duct 막힘 방지용 분탄고형물 제거기술 개발 ㆍDust Collector Duct 막힘 방지용 분탄고형물 제거기술 개발 복합발전기 발전가능용량 예측시스템 개발 ㆍ복합발전기 발전가능용량 예측시스템 개발 전력망 유연성 향상을 위한 20kW급 풍력발전기의 출력 평활화 기술 실증 ㆍ전력망 유연성 향상을 위한 20kW급 풍력발전기의 출력 평활화 기술 실증 ESS 전자 잡음에 의한 사고방지 및 진단시스템 개발 ㆍESS 전자 잡음에 의한 사고방지 및 진단시스템 개발 LNG 발전 전용 탈질촉매 개발 ㆍLNG 발전 전용 탈질촉매 개발 서인천 복합 HRSG Start-up Blowdown 밸브 국산화 개발 ㆍ서인천 복합 HRSG Start-up Blowdown 밸브 국산화 개발 ePTFE membrane 여과재 제조기술을 활용한 HEPA급 가스터빈 필터 소재 국산화 개발 ㆍePTFE membrane 여과재 제조기술을 활용한 HEPA급 가스터빈 필터 소재 국산화 개발 보일러 와이어로프 비계 계단형 사다리 개구부 추락방지장치 개발 ㆍ보일러 와이어로프 비계 계단형 사다리 개구부 추락방지장치 개발 진동압전센서를 이용한 소형풍력 기술 개발 및 충전시스템 개발 ㆍ진동압전센서를 이용한 소형풍력 기술 개발 및 충전시스템 개발 Bufferless pH 측정 자동튜닝 시스템 개발 ㆍBufferless pH 측정 자동튜닝 시스템 개발 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 ○ 전력은 현대산업 및 국민생활에 필수적인 에너지원으로, 저장이나 재생이 불가능하고 경제성장 및 국민소득 증가에 따라 전력소비가 증가하는 특징을 가지고 있습니다.○ 전력산업은 대규모의 시설과 장기투자가 요구되는 자본집약형 국가기반산업으로,민간발전 이외는 한국전력공사가 발전, 송전, 배전 및 판매분야를 총괄하는 체계를 유지하였습니다.○ 정부는 독점적인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고 전력사용에 있어 소비자 선택권 확대를 통한 편익증진을 위해 1999년 1월 21일 전력산업구조개편 기본계획을 확정하였습니다.○ 이에 따라 2001년 4월에 발전부문을 우선 6개 회사로 분할(화력 5개, 원자력1개) 하여 5개 화력발전회사를 중심으로 효율성 증진 및 이로 인한 발전원가 절감을 도모하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 발전산업이 포함되는 전력산업은 국민생활수준, 경제여건 변화, 계절 및 기온 등에 따라 밀접하게 수요가 변하는 특성을 가지고 있으며, 경기 둔화시에도 전력소비는 하방 경직적인 특성으로 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 최근에는 난방수요의 증가 및 심야기기의 보급 확대 등으로 선진국과 같이 동절기 전력거래량이 급증하는 추세입니다. 다. 경기변동의 특성 발전사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며, 판매전력량 증가율이 경제성장률보다 높게 시현되어 왔고, 경기 둔화시에도 전력소비는 하방 경직적 특성으로 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 라. 경기변동의 계절성 난방수요가 많은 동절기에 연중 최대 전력수요가 발생하고 타계절보다 전력사용량이증가하는 특성을 나타냅니다. 마. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 및 경쟁상황○ 한국전력공사에서 분사된 5개 화력발전회사와 1개 수력원자력회사는 일부 민간발전회사와 더불어 전력산업의 경쟁체제에 돌입하였습니다.○ 원자력을 제외한 5개 화력발전회사는 공정경쟁이 가능하도록 지역적 측면이나 기술적 설비용량이나 재무적 자산규모를 균등하게 분할하여, 경영혁신을 통한 기업목표달성을 유도하였습니다. (2) 시장의 특성 ○ 현재 전력시장은 원가반영시장(Cost Based Pool)으로써 전기를 생산하는데 들어간 변동비 원가가 낮은 발전기부터 전기를 우선 생산하는
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경제성 중심의 시장방식으로 운영되고 있습니다. 발전기별 연료가격과 기술적 특성자료를 기초로 매 시간대별 발전가능용량을 입찰하면 각 발전기는 연료비 원가에 근거한 경제급전 순위에 따라 발전량이 결정되고 있습니다. 또한 화력발전에 대한 강화된 환경규제로 우리회사는 환경설비의 적극적인 개선과 대체설비 전환방안을 마련하여 미세먼지 및 온실가스 배출 최소화를 위해 노력하고 있습니다. (3) 시장점유율 추이 등(가) 영업개황 ○ 당사는 11,918MW의 발전소 설비용량을 보유하고 있습니다. 설비용량 중 기력 7,500MW, 복합 3,737MW, 신재생 등 681MW로 2024년말 기준 국내 발전설비용량의 7.8%의 시장점유율을 차지 하고 있습니다. 구 분 설비용량(㎿) 시장점유율(%) 판매전력량(GWh) 시장점유율(%) 판매금액(억원) 시장점유율(%) 2024년 2023년 증감 △ △3,629 △0.8 △8,331 △ ※ 설비용량, 판매전력량 및 판매금액은 당사 산출기준임 - 설비용량 : 신재생 설비 추가로 설비용량 증가 - 판매금액 : 전기판매수익 + 기타전기매출 (단, 자원재활용, 기타 발전용역사업 수익 등 제외)※ 시장점유율은 한국전력공사 전력통계월보(2024년 12월 호) 기준임(나) 시장점유율 추이 ○ 최근 연도별 당사의 시장점유율 변동추세는 다음과 같으며 2024년 전력판매량은 35,937GWh 로 국내 총 전력거래량의 6.5%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 구분 2024년 2023년 2022년 전력판매량(GWh) 시장점유율(%) ※ 전력판매량은 당사 산출기준임※ 시장점유율은 한국전력공사 전력통계월보 (2024년 12월호) 기준임 바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등 ○ 발전산업은 생산된 전력을 소비자에게 판매하지 않고, 전력거래소를 통해 전량 한국전력공사에 판매되는 구조입니다. 전력거래소의 경제급전에 의하여 원가가 낮은 발전소부터 정해진 순서에 따라 전력을 공급하고 있습니다. 사. 기타사항 (1) 자원조달의 특성 ○ 전력생산에 필요한 연료는 우리나라의 자원 부족으로 대부분을 외국에서 수입하고 있으므로 세계경제변동에 민감하게 작용하고 있습니다. (2) 관련법령 또는 정부의 규제 등 ○ 산업자원부가 1999년 1월 발표한 '전력산업 구조개편계획'으로 구조개편계획 관련법이 2000년 12월 국회를 통과함에 따라 당사를 포함한 6개 발전회사가 한국전력공사 발전사업부문에서 분리되어 발전회사로 2001년 4월 설립되었습니다. ○ 당사는 2010년 8월 24일 지식경제부 표한 전력산업구조발전방안에 의거, 2011년 1월 1일을 기준일로 하여 양수발전사업부문을 인적분할하여 한국서부발전(주) 양수발전사업부문을 설립, 이를 한국수력원자력(주)와 합병하였습니다.○ 기획재정부는 2011년 1월 '공공기관의 운영에 관한 법률'에 의거, 당사를 기타공공기관에서 시장형 공기업으로 변경지정하였습니다. 아. 공시대상 사업부문의 구분 : 발전 자. 지적재산권 보유현황 (1) 보유현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) 구분 특허 실용신안 디자인 상표 합계 국내 국외 국내 국외 보유건수 ※ 기 등록 공동특허에 대한 특허권 명의이전 포함 (2) 보고대상 기간 중 된 지적재산권 내역 지식재산권종류 취득일 제목 및 내용 취득에 투입된 인력,기간, 비용 인력(인) 기간(개월) 비용(백만원) 특허 미세먼지 성분 영향 평가 장치 및 방법 특허 전력계통 안정화를 위한 발전원 유연성 평가 시스템 및 방법 특허 연소 동압센서의 비분리식 건전성 측정장치 및 작동유체 세정장치 특허 가스 터빈 연소 장치 특허 비접촉 전력 픽업형 스마트 리니어 이송로봇을 통한 석탄 운송 컨베이어용 촬영·센싱장치 및 방법 특허 비전 기술을 이용한 트렌드 데이터 추출 장치 및 그 방법 특허 탈질설비의 필터 성능시험 장치 특허 인공 신경망을 이용한 일사량 및 발전량 예보 장치 및 그 방법 특허 일사량 및 발전량 데이터의 품질 평가를 위한 데이터 검증 장치 및 그 방법 특허 QR코드를 이용한 작업자 안전 이력 트래킹 시스템 특허 운전 정보 제공 장치 및 방법 특허 LNG 발전소
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배기가스 처리용 이온 교환 제올라이트 촉매 특허 작업자 휴먼에러 예방 현장안전 시스템 및 방법 특허 가스터빈 동기발전기의 회전자 위치추정 방법과 이를 이용한 고정자 유도기전력 분석 장치 특허 보안 위험 지수 및 평행 좌표 시각화 기반 사이버 위협 탐지 장치 및 그 방법 특허 MPS 미분기 이너세그먼트 베인(Inner Segment Vane) 보강 구조 특허 가스터빈 기동장치 보조 제어방법 특허 이동형 배출가스 측정시스템 특허 머신러닝을 이용한 밸브 스틱션 진단 장치 및 그 방법 특허 탈질설비의 필터 처리 장치 및 방법 특허 터빈의 버켓 커버 용접 방법 및 회전체 구조물의 정비 신뢰성 평가 방법 특허 제어 시스템의 운전 데이터 기반 평가 데이터 생성 장치 및 방법 특허 자연 발화탄용 소화수 및 이의 제조방법 특허 가스터빈 이상 예측 방법 및 이를 이용한 가스터빈 이상 예측 장치 특허 진동 데이터를 활용한 탄종별 IGCC 석탄미분건조장치의 보호 시스템 특허 석탄화력발전소 질소산화물 제거 촉매 및 그 제조방법 특허 열분해 연소 반응기 및 이를 구비하는 발전 시스템 특허 산소전달입자 제조용 원료 조성물, 이를 이용하여 제조된 산소전달입자 및 산소전달입자 제조방법 특허 계통 주파수 검출 장치 및 방법 특허 발전 시스템 및 방법 특허 점화장치의 사용연한을 고려한 범용적 점화장치 진단시스템 특허 평가 데이터를 활용한 이상 탐지 모델의 임계값 자동 설정/갱신 방법 및 장치 차. 환경 관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 당사는 화력발전소를 운영함에 따라 대기 및 수질오염물질 배출 규제 등 환경보호관련 정부의 규제를 받고 있습니다. 최신 환경기술을 도입하여 배출물질을 최소화하는 등 환경법 준수를 위하여 노력하고 있으며, 당사의 환경 관련 준수내용 및 환경개선설비 투자계획 등은 아래와 같습니다. 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선설비 투자계획 대기오염물질배출(SOx, NOx, Dust) ○ 대기오염물질 배출허용기준 준수 ○ 태안 #5~8 저탄장 옥내화 사업○ 태안 #5,6 환경설비 종합 성능개선 사업○ 서인천 #1~4 탈질설비(SCR) 신설 사업 수질오염물질배출(pH, TOC, SS) ○ 수질오염물질 배출허용기준 준수 ○ 태안 폐수처리설비 및 재이용설비 개선○ 서인천 수처리설비 성능개선 사업
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사는 미래에 발생할 것으로 예상·예측되는 활동, 사건, 현상에 대한 회사의 견해를 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 고려하여 작성하였습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험·불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 우리 회사는 고금리 기조의 장기화, 러시아-우크라이나 전쟁 지속 등으로 인한 세계 경제의 불확실성 증가에도 불구하고, 안정적인 발전설비 운영 노력을 통해전력수급 안정에 기여하였으며, 안전을 경영의 핵심가치로 삼고, 중대재해 근절 및 안전문화 확산을 위해 안전관리 활동에 총력을 기울여 왔습니다. 또한 정부의 에너지 전환 정책 가속화에 부응한 석탄화력의 LNG 복합 적기전환으로 미세먼지 저감 및 탄소배출 감축을 위해 적극 노력하고 있으며, 태안 이원호 수상태양광 및 만도 평택공장 태양광 준공, 오만 마나 태양광 및 UAE 아즈반 태양광 건설 등 국내·외 신재생 전원 확대에 최선을 다하고 있습니다. 대내외 어려운 상황에서도 전 직원이 합심하여 노력한 결과 3,620억원의 당기순이익을 달성하였습니다. ○ 연결 재무제표의 주요 재무비율 (단위 : %) 경영지표 2024년 2023년 매출원가율(매출원가/매출액)*100 매출액영업이익률(영업이익/매출액)*100 매출액순이익률(순이익/매출액)*100 유동비율(유동자산/유동부채)*100 부채비율(부채/자기자본)*100 자기자본비율(자기자본/총자본)*100 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 ○ 당사 자산은 매출채권 및 기타채권 증가로 전년대비 증가하였습니다. 부채는 영업활동 관련 석탄대 및 가스대 등 단기매입채무 및 이연 법인세 증가 등으로 전년 대비 증가하였으며, 자본은 당기순이익 증가에 따라 전년 대비 증가하였습니다. (단위 : 억원) 과 목 제 24 기 제 23 기 유 동 자 산 비 유 동 자 산 자 산 총 계 유 동 부 채 비 유 동 부 채 부 채 총 계 납 입 자 본 이 익 잉 여 금 기 타 자 본 구 성 요 소 신 종 자 본 증 권 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 ※ 별도 재무제표 기준 나. 영업실적 ○ 당사 매출액은 전력판매량 감소 및 SMP하락 등으로 전년 대비 감소하였습니다. 매출원가는 연료단가 하락 및 구입물량 감소로 전년 대비 감소하였습니다. 영업외 손익은 원/달러 환율 상승에 따른 외화관련 손실 증가 및 배당금수익 감소 등으로 전년 대비 감소하였습니다. (단위 : 억원) 과 목 제 24기 제 23기 매 출 액 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판 매 비 와 관 리 비 영 업 이 익 기 타 수 익 기 타 비 용 기 타 이 익 ( 손 실) 금 융 수 익 금 융 비 용 관계기업및공동기업관련이익(손실) 법 인 세 비 용 계 속 영 업 이 익 당 기 순 이 익 세 후 기 타 포 괄 손 익 총 포 괄 손 익 ※ 별도 재무제표 기준 다. 영업성과 (1) 생산 및 판매부문 우리 회사는 2024년 말 기준 11,918MW의 발전설비를 보유하고 있으며 이는 국내 발전설비의 7.8%에 해당합니다. 급전정지 등 정지일수 증가로 연간 발전량은 전년 대비 약 8.4% 감소한 38,034GWh,
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판매량은 9.2% 감소한 35,937GWh를 기록하였습니다. 발전설비의 안정적 운영을 위해 잦은 기동·정지로 열화된 취약설비를 선제적으로 보강하고, 발전설비 고장을 사전에 예방하고자 디지털 진단장비 활용을 확대하고 예측진단시스템을 고도화하는 등 고장예방활동을 강화하고 있습니다. 또한, 경영진 주관 현장 특별점검을 확대하고, 발전소 책임운영제 시행 등 경영진의 현장경영을 강화함으로써 발전공기업으로서의 기본 책무인 안정적인 전력공급을 위해 최선을 다하고있습니다. (2) 건설부문 우리 회사는 석탄화력의 단계적 폐지 및 LNG 복합으로의 전환을 추진함으로써 미세먼지 저감과 탄소배출 감축을 위해 노력하고 있으며, 신규 친환경 발전설비를 적기에 건설하여 국가 에너지 전환 정책을 선도적으로 이행하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 정부의 에너지 전환 정책에 대응하고자 태안 1호기 대체 사업은 구미 천연가스발전소를 2025년 준공 목표로, 2호기 대체 사업은 공주 천연가스발전소를 2027년 준공 목표로 건설 중이며, 태안 3호기를 대체하기 위한 여수 천연가스발전소 건설이 2025년 착공 예정입니다.(3) 안전관리 부문 우리 회사는 안전을 경영의 핵심가치로 삼고, 중대재해처벌법 시행 4년 차에 맞춰 안전보건관리체계 구축에서 현장작동성 중심으로 안전관리 역량을 집중하고 있습니다. 먼저 태안발전본부 계획예방정비공사를 포함한 위험설비 정비 및 개보수에 6,249억원을 집행하였으며, 스마트 현장 안전 키오스크 및 현장 비치용 보건장비 등을 구매하는 등 안전관리를 강화하고 있습니다. 또한 경영진이 사업소 현장안전을 책임지는 ‘경영진 안전경영 책임담당제’를 추진하여, 2024년에는 총 57회에 이르는 사업소 현장점검을 시행하였습니다. 더불어 새로운 CEO 취임 이후 안전보건 경영방침을 개정하여 전 구성원에게 공유하고 있으며, ‘중대재해 근절 D-100’ 캠페인을 시행하여 근로자가 안전활동에 적극적으로 참여하도록 독려하고 있습니다. 이 기간중에는 떨어짐·전기감전·질병 예방을 위해 관리감독자 중심의 안전점검, 근로자 중심의 안전참여, 위험성평가 중심의안전활동을 진행하였습니다. 이와 함께 협력사 안전관리 강화를 위해 사업장 내 상주 협력사의 안전 취약점을 진단하고 개선을 유도하는 ‘협력사 WP(Western Power)-안전등급제’를 시행하고 있습니다. 평가결과에 따라 안전관리 우수협력사에 포상하고, ‘미흡’으로 분류된 협력사에는 일대일 맞춤형 안전컨설팅을 지원하고 있습니다. 또 ‘CEO가 함께하는 안전동행’을 통해 CEO가 협력사를 연간 각 2회 직접 방문하여 안전관리 현황을 살피고, 안전현안에 대해 소통하며, 무재해 협력사를 포상함으로써 현장의 안전에 대한니즈를 적극적으로 충족하고 있습니다. 이처럼 지속적인 안전관리 혁신에 나선 결과 2024년 고용노동부가 주관하는 ‘공공기관 안전활동 수준평가‘와 기획재정부에서 주관하는 ‘안전관리등급제‘에서 공공기관 최고등급(A등급)을 획득하였습니다. 앞으로도 산업재해 예방을 위해 현장중심의 안전관리를 강화하고, 한층 더 성숙한 안전문화를 조성하기 위해 지속적으로 역량을 집중해 나갈 계획입니다. (4) 해외사업 부문 우리 회사는 ‘탄소중립’이라는 글로벌 에너지 사업의 트렌드 변화에 대응하여 해외 신재생 사업 발굴을 통한 신규 수익원 창출에 적극 나서고 있으며, 공공기관으로서 국내 기업과의 동반 진출 및 일자리 창출에도 노력하고 있습니다. 또한 오만 마나 500MW 태양광이 건설 중에 있으며, UAE 아즈반 1.5GW 태양광을 착공하는 등 중동지역을 거점으로 사업을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. (5) 경영관리 부문 우리 회사는 새로운 시대를 여는 친환경 에너지 글로벌 리더로 도약하기 위해 중장기 전략체계인 「KOWEPO Vision 2035」를 수립하고 최고의 기술력과 품질로 경쟁우위 강화, 미래성장동력 창출로 지속가능성 확보, 친환경·안전 발전으로 사회적 책임 이행, 공정과 책임에 기반한 공공가치 제고를 4대 전략 방향으로 선정하여 추진하고 있습니다. 아울러 기업문화 개선을 위한 ‘JUMP
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Tomorrow’ 슬로건 아래 생동감 있는 조직, 변화를 선도하는 구성원, 일 맛 나는 사업장, 존중과 신뢰의 문화의 4대 기업문화 전략방향을 도출하고 8개 실천과제 및 8개 실행프로그램 운영을 통해 4대 핵심가치(열정·도전·존중·신뢰)를 내재화하고자 적극 노력하고 있습니다. 또한 ESG 이행수준 자체점검 및 분야별 담당자 전문교육 시행을 통해 ESG경영 운영체계를 개선 운영하고 있으며 탄소중립 실현을 위한 공정한 에너지 전환, 안전보건관리 강화, 윤리준법경영 내실화 도모 등 기업가치 제고 및 지속가능성장을 위한 사회적 책임을 다하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (단위 : 억원) 과 목 2024년 2023년 현 금 및 현 금 성 자 산 유 동 금 융 자 산 ※ 별도 재무제표 기준 나. 자금조달에 관한 사항 당사는 부채 만기구조를 감안한 중장기 조달을 추진하고 있습니다. 투자회수 기간의 매칭을 통한 발행만기 결정으로 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다. [2024년 원화사채 조달내역] (단위 : 억원, 년, %) 차입명 금액 발행일 상환일 만기(년) 이자율(%) 회사채#60-1 2024년01월16일 2026년01월16일 회사채#60-2 2024년01월16일 2029년01월16일 회사채#60-3(녹) 2024년01월16일 2044년01월16일 회사채#61-1 2024년01월25일 2025년01월24일 회사채#61-2 2024년01월25일 2027년01월25일 회사채#61-3(녹) 2024년01월25일 2044년01월25일 회사채#62-1 2024년06월04일 2026년06월04일 회사채#62-2(녹) 2024년06월04일 2034년06월02일 회사채#63-1 2024년6월17일 2027년06월17일 회사채#63-2(녹) 2024년6월17일 2034년06월16일 합 계 [2024년 외화사채 조달내역] 차입명 금액 발행일 상환일 만기(년) 이자율(%) 합 계 다. 연도별 차입금 만기상환 도래 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 억원, 백만USD) 구 분 2029이후 합 계 원화사채 외화사채 USD 300 USD 300 장기차입금 단기차입금 라. 자금지출에 관한 사항 ○ 투자비 내역 (단위 : 억원) 구 분 2024년도 발 전 설 비 정 보 통 신 설 비 업 무 설 비 기 타 자 산 투 자 비 합 계 2024년 총 투자비는 10,113억원이며 주요투자내역은 발전설비 건설사업(구미복합, 공주복합 등) 5,110억원, 신재생발전설비 건설사업(이원호 태양광, 만도공장옥상태양광 등 214원, 발전설비 보강사업(환경설비 및 노후설비 개선, 계획예방정비공사 등) 3,871억원 입니다. 또한 국내외 출자사업 및 기타설비 등으로 918억원 을 집행하였습니다. 5. 부외거래 회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 동 사업보고서 'Ⅲ. 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석' 부분 참조나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 : 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 : 해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 동 사업보고서 'Ⅱ. 5. 위험관리 및 파생거래' 부분 참조
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주요 업무는 유동화증권(유동화사채 및 유동화출자지분) 인수 및 처분업무이며, 이는 유동화전문유한회사(SPC)가 부실채권을 기초자산으로 발행한 유동화사채 및 유동화출자지분에 투자하고, 자회사인 대신에이엠씨(주)가 다양한 방법으로 기초자산을 회수하면 유동화사채의 원리금 및 유동화출자지분에 대한 배당금, 감자 등을 통해 투자금을 회수하는 방식으로 수익을 얻는 구조입니다. 부실채권 투자 영업구조.jpg 부실채권 투자 영업구조 2002년 우리엘비제일차 SPC를 시작으로 2024년 말까지 총 193개의 SPC 등을 통해 채권원금기준 28.1조원(당사 투자금액 14.3조원) 규모의 그룹 내ㆍ외 부실채권 투자를 단독 또는 합작투자자와 실행하는 등 안정적인 영업기반을 보유한 것으로 판단됩니다. 특히 2006년부터 2024년 말까지 채권원금기준 17.3조원(당사 투자금액 12.3조원) 규모의 우리금융그룹 이외 국내외 부실채권 투자를 실행하여 수익원을 다변화하고 영업기반을 확대하고 있습니다.연결실체는 투자사업부문과 부동산투자부문의 총 2개의 보고부문 체제로 운영되고 있으며, 각 부문별 영업수익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 보고부문 주된 사업현황 영업수익 투자사업부문 유동화증권인수매매 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 부동산투자부문 부동산개발 및 부동산투자 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 및 종류 당사는 유동화증권(유동화사채 및 유동화출자지분) 인수 및 처분업무를 주업으로 하는 부실채권 투자전문회사로서 다음의 업무를 영위하고 있습니다.(1) 자산유동화에관한법률상의 유동화전문회사가 불량자산을 유동화자산으로 하여 발행하는 유동화증권의 인수 및 처분업무 (2) 불량자산관리 목적으로 설립된 또는 설립되는 자산유동화에관한법률상의 자산 관리회사의 지분 인수 및 처분업무 (3) 불량자산의 직접 인수 및 처분업무 (4) 자본시장과금융투자업에관한법률상 집합투자기구 등 및 산업발전법상 기업구 조조정조합에 대한 투자 및 기타 유가증권, 채권 또는 이와 유사한 금융자산에 대 한 투자업무 (5) 부동산 개발 및 임대업 (6) 기타 각 호의 업무를 달성하기 위하여 직·간접적으로 관련되거나 이에 부수하 는 업무 나. 연결기준 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분(*) 제24기(당) 기 제23기(전) 기 제22기(전전) 기 영업수익 이자수익 수수료수익 배당수익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익 신용손실충당금환입액 대출채권회수관련이익 운용리스수익 기타영업수익 합 계 영업비용 이자비용 수수료비용 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손실 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가 및 처분손실 신용손실충당금전입액 지분법손실 운용리스비용 기타영업비용 판매비와관리비 합 계 영업이익(손실) 영업외손익 법인세차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 지배기업소유주지분 비지배기업소유주지분 (*) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다. 다. 영업부문별 실적 (1) 부문별 보고현황 및 사업별 부문연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 금융상품과 서비스를 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각각의전략적인 영업단위들에 대한 내부보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다. 보고부문 주된 사업현황 투자사업부문 유동화증권인수매매 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 부동산투자부문 부동산개발 및 부동산투자 등을 통해 창출되는 성과보고 단위 (2) 보고부문별 재무정보 당기 및 전기의 보고부문별 재무정보는 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 보고부문 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전손익 법인세비용 당기순이익 투자사업부문 부동산투자부문 소 계 연결재무제표 (전기) (단위: 백만원) 보고부문 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전손익 법인세비용 당기순이익
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투자사업부문 부동산투자부문 소계 연결재무제표 (3) 연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 라. 자금조달 및 운용실적 (1) 연결 재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 24(당)기 제 23(전) 기 제 22(전전) 기 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 자금조달 단기차입금 기업어음 은행차입금 장기차입금 원화사채 유동화사채 PF차입금 기타 자기자본 합계 자금운용 운용자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 투자자산 사모사채 등 유동화채권 기타 대손충당금 종속기업및관계기업투자 기타자산 합계 (2) 별도 재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 24(당) 기 제 23(전) 기 제 22(전전) 기 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 평균잔액 이자율 비율 자금조달 단기차입금 기업어음 은행차입금 장기차입금 원화사채 기타 자기자본 합계 자금운용 운용자산 현금및현금성자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 투자자산 사모사채 등 기타 대손충당금 종속기업및관계기업투자 기타자산 합계 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래 현황 ○ 당기말 현재 당사가 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원,USD,GBP) 구분 계약기간 메입금액(KRW) 매도금액(USD,GBP) 공정가치(KRW) 통화선도(USD) 통화선도(GBP) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 통화선도(USD) 나. 신용파생상품 거래 현황 ○ 당사는 거래중인 신용파생상품이 없습니다. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 지 역 지점 출장소 사무소 합계 서울 합 계 (*) 지점에는 본점이 1개의 지점으로 포함되어 있습니다. 나. 영업설비 및 자동화 기기 설치 현황 ○ 해당사항 없습니다. 다. 당사는 공시기준일 현재 지점을 신설하거나 중요시설을 확충할 계획이 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 산업 전반의 현황 등 (1) 산업의 특성부실채권(NPL: Non-Performing Loan)이란 부실대출금과 부실지급보증액을 합친 것으로, 일반적으로 자산건전성분류기준(FLC)에 따른 여신 분류 중 '고정', '회수의문', '추정손실'에 속하는 여신, 즉 '고정이하 여신'을 지칭합니다. 보통 3개월 이상 연체된 여신을 고정이하 여신으로 분류하며 무수익여신이라고도 합니다. 금융회사 등이 보유하는 부실자산의 효율적 정리를 촉진하고 부실징후 기업의 경영정상화 노력을 지원함으로써 금융회사 등의 자산유동성과 건전성을 향상시키기 위하여 제정된「금융회사부실자산 등의 효율적 관리 및 한국자산관리공사의 설립에 관한 법률」의 경우 부실채권을 부실자산의 범주에서 파악하고 있습니다. 이에 따르면, 부실자산을 부실채권과 비업무용 자산을 포괄하는 개념으로 정의하고, 그 중 부실채권을 금융회사 등의 여신거래로 인하여 발생한 대출원리금, 지급보증 및 이에 준하는 채권으로서 1) 부도 등의 사유로 정상 변제되지 아니한 것으로서 회수조치나 관리방법을 마련할 필요가 있는 채권, 2) 채무자의 경영내용, 재무상태 및 예상되는 현금의 흐름 등으로 보아 채권회수에 상당한 위험이 발생하였거나 발생할 우려가 있는 경우로서 한국자산관리공사의 경영관리위원회가 인정하는 채권으로 규정하고 있습니다.2008년 이후 한국채택국제회계기준 도입과 Basel II 시행에 따라 진성매각(True Sale) 요건이 강화되어 기존의 제1금융권에서 자체 ABS 발행으로 해소하던 부실채권 처리 방식이 사라지게 되었습니다.따라서 제1금융권의 공개매각시장을 통한 부실채권 처리가 본격화되기 시작하였고, 본격적으로 부실채권 정리를 위한 부실채권 공개매각시장 물량이 증가하게 되었습니다.계속적인 세계경기 둔화와 시장금리 급등, 국내외 경기침체 영향 등 저성장 저수익 기조에 따른 한계기업 증가와 부동산 경기 둔화로 인하여 회생채권과 부실 부동산의 PF 채권 물량이 증가하게 되었습니다.또 가계채권의 경우에는 신용회복지원제도를 통한 개인 워크아웃 지원으로 일반무담보 채권이 아닌 신용회복채권(CCRS채권) 출회가 진행되고 있습니다. (2)
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부실채권 시장 전망예측 불가능한 국제 정세와 국제경기 둔화, 원자재ㆍ에너지 수급 차질, 시장금리 급등, 국내외 경기침체 우려 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망됩니다. 국내에서도 PF 대출 부실화 가능성 확대와 높아진 기준 금리가 유지됨에 따라 가계 및 기업 부채의 이자부담액 증가, 물가 상승에 따른 기업의 원가 부담증대, 부동산시장의 가격 조정 등 불리한 경제 상황이 지속될 것으로 예상되지만 부실채권(NPL) 매각 물량의 증대로 나타날 수도 있기 때문에 부실채권 시장은 유지 또는 확대될 것으로 예상됩니다(3) 산업의 성장성NPL시장에서 매매 대상이 되는 부실채권들은 국내은행에서 나오기 때문에 국내은행들의 자산건전성이 악화되는 경우 NPL시장이 확대되는 경향을 보이고 있습니다. 은행들의 대표적인 자산건전성 지표인 고정이하여신 규모를 통해 NPL시장의 확대 가능성을 예상해 볼 수 있는데, 국내은행들의 고정이하여신 규모는 1998년 외환위기에 크게 증가한 이후 점진적으로 축소되었으나 2008년 글로벌 금융위기 이후 다시 늘어나 2015년말 30조원으로 2000년 이후 최대규모의 고정이하분류여신 규모를 보였습니다. 이후 2019년말 15.3조원, 2020년 13.9조원, 2021년 11.8조원, 2022년 10.1조원으로 2015년 이후 고정이하분류 여신 규모는 감소하는 추세였으나 2023년 12.5조원을 기록하며 2023년부터 다시 증가하는 양태를 보이고 있습니다. 2024년 3분기말 국내은행의 부실채권비율은 0.53%로 전분기말(0.53%) 동일하며, 부실채권 규모는 14.5조원으로 전분기말(14.4조원) 대비 0.1조원 증가하여 2023년부터 지속적으로 상승하는 추세를 유지하고 있습니다. 다만, 연체율이 상승 추세를 유지하고 있고 신규 부실채권 발생규모는 예년 대비 높은 수준을 유지하고 있어 대내외 불확실성에 따라 신용 위험이 확대 될 가능성이 있으므로 향후 경기전망 등을 충분히 반영하여 취약 부문에 대한 대손충담금을 충실히 적립토록 하는 등 손실흡수능력 제고를 지속적으로 유도할 예정이므로 금융시장 변동성이 확대되는 상황입니다. [국내은행의 부실채권비율 추이] (단위 : %, 조원) 구 분 23년 1분기말 23년 2분기말 23년 3분기말 23년 말 24년 1분기말 24년 2분기말 24년 3분기말 부실채권비율 부실채권잔액 [출처: 금융감독원 보도자료 '24년3분기말 국내은행의 부실채권 현황] (4) 경기변동성부실채권 시장은 경기후행적 성격을 가져 과거 카드 사태 및 금융위기 등 경기 위축 시기부터 회복 초기까지 시장이 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 경제 상황 뿐만 아니라 글로벌 경기 침체 장기화에 대한 불확실성은 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 이어질 수 있으며 경제성장을 동반하지 않은 물가 상승에 따라 긴축적 통화정책이 급진적이고 장기적으로 이어질 경우 기업 및 가계 등 경제주체의 신용위험이 증가하여 부실채권시장의 규모가 증가할 수도 있습니다.(5) 계절성금융기관의 부실채권 인수 및 처분이라는 당사의 주된 영업활동 특성상 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. (6) 국내 시장여건1) 경쟁환경2009년 설립된 연합자산관리의 활발한 투자활동 지속, 연기금 등 자산운용사의 참여본격화, 하나에프앤아이의 NPL 전업사로의 전환, 2020년 키움에프앤아이와 2022년우리금융에프앤아이 신규 투자회사의 진출 등으로 전업투자자들은 지속적인 부실채권 투자를 진행하고 있습니다. 자산운용사(이지스, 미래에셋자산운용, KB자산운용, 유진자산운용), 캐피탈, 저축은행 등의 중소형 시장참여자들도 과거 NPL 투자에 진출하였으나 2020년 이후부터 NPL투자는 전업투자자 위주로 재편된 상황입니다.2) 시장점유율의 추이부실채권 투자 업무의 특성상 동종사의 정확하고 객관적인 현황을 입수하기 어렵기 때문에 시장점유율의 기재를 생략합니다.3) 시장에 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점부실채권 투자업은 공개매각시장에서 적절한 수준으로 매입한 자산을 효율적으로 처분하는 방식을
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통하여 수익을 창출하는 산업입니다.당사는 국내에서 최초로 설립된 부실채권투자회사로서 타사와 비교할 때 투자와 자산관리라는 두 가지 측면에서 회사 내부적으로 축적된 많은 Know-How를 통하여 경쟁이 심화되는 환경속에서도 지속적인 성장과 수익을 시현하고 있습니다.당사의 강점은 자산관리 및 업무수탁 기능을 수행하는 대신에이엠씨(주)를 100% 자회사로 보유하고 있어 외부 Outsourcing 개념이 아닌 투자자 직접 관리 방식을 취하고 있으므로, 투자된 부실채권에 대한 종합적 자산관리 및 업무수탁 기능을 신속하고 정확하게 수행함으로 수익률 향상에 만전을 기하고 있습니다.다만, 당사의 이익구조가 부실채권 투자성과에 좌우되고 있기 때문에, 향후 부실채권매입금액, 담보물 회수가액, 회수시기등 에 따라 이익 변동성이 높을 수 있는 단점이 있습니다. 4) 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단부실채권 투자업무를 영위하는 당사는 자산관리 및 업무수탁을 수행하는 자회사인 대신에이엠씨와 지속적이고 유기적인 협업을 통하여 투자 자산의 회수 방안 및 진행상황에 대한 지속적인 Monitoring과 Feedback을 통하여 최적 회수방안 연구 및 유연한 운용을 통해 최고의 수익률 달성을 위해 노력하고 있습니다. (7) 신규 사업에 관한 사항○ 해당사항 없습니다. 나. 자본적정성 및 재무건전성 관련지표 (1) 부채비율(가) 연결재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제24(당) 기 제23(전) 기 제22(전전) 기 부채(A) 자기자본(B) 부채비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. (나) 별도 재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제24(당) 기 제23(전) 기 제22(전전) 기 부채(A) 자기자본(B) 부채비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 별도재무제표를 기준으로 산출하였습니다. (2) 자기자본비율(가) 연결재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제24(당) 기 제23(전) 기 제22(전전) 기 자기자본(A) 총자산(B) 자기자본비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. (나) 별도재무제표 기준 (단위 : 백만원, %) 구 분 제24(당) 기 제23(전) 기 제22(전전) 기 자기자본(A) 총자산(B) 자기자본비율(A/B) 주) K-IFRS에 따라 작성된 별도재무제표를 기준으로 산출하였습니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 당기손익-공정가치금융자산의처분 관계기업투자자산의 감소 매각예정비유동자산의 처분 투자부동산의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 보증금의 감소 관계기업투자주식의 취득 투자부동산의 취득 당기손익-공정가치금융자산의취득 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득 매각예정비유동자산의 취득 보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 사업결합으로 인한 현금흐름 재무활동현금흐름
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 경제상황을 살펴보면 소비 침체, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 고물가·고환율이 지속되며 대내외 경영 환경의 불확실성이 한층 더 심화된 한 해였습니다.당사는 2024년 NPL공개 매각 물량이 증가함에 따라 차입금 조달을 통하여 NPL 투자규모를 확대하였고, 이에 따라 연결기준 자산총계는 4조 1,920억원으로 전년(3조 2,691억) 대비 9,229억원(증가율 28.2%) 증가, 부채 총계는 3조 2,035억으로 전년(2조 3,771억) 대비 8,264억원(증가율 34.8%) 증가하였습니다. 이처럼 어려운 대내외 시장환경 속에서도 당사는 지속적인 성장을 위해 환경에 맞는 빠른 실행, 기본과 원칙 준수, 안정적리스크 관리의 전략목표를 성실히 수행하였고, 2024년 연결기준 영업수익 3,625억원(별도기준 2,874억원), 영업이익 475억원(별도 기준 175억원)을 기록하였습니다. 재무 안정성 측면에서는 연결기준 부채비율 324.1%, 자기자본비율 23.6%, ROE 14.9%,별도기준 부채비율 408.9%, 자기자본비율 19.6%, ROE 1.8% 등 견실한 재무구조를 지속적으로 나타내고 있습니다. 2025년에도 글로벌 통화긴축 지속, 소비 침체, 경기 불안정 등 세계 경제의 불확실성은 유지될 것으로 전망됩니다. 하지만 이런 부정적 경제전망은 당사의 주력 비지니스인 부실채권(NPL) 매각 물량이 최대 규모 수준으로 유지 할 수 있으며 높아진 기준금리가 인하 기조를 보여 금융시장이 안정 될 가능성이 예상됩니다. 당사는 기존의 부실채권(NPL)투자에 주력하면서도 적정 가치의 신규 투자 영역 발굴과 새로운 자산관리 기법 모색 등의 끊임없는 내부 혁신과 투자 검토 단계부터 철저한 리스크 관리를 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제24기(당기) 제23기(전기) 증감 증감율(%) 재무 자산총계 부채총계 자본총계 수익 영업이익 세전이익 당기순이익 수익지표 ROA 2.6%p ROE 11.2%p 기타지표 부채비율 57.6%p 자기자본비율 △3.7%p △13.6% (주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 증 감 증감률 현금및현금성자산 △11,759 △3.4% 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산_채무증권 △200,870 △30.0% 상각후원가측정대출채권 기타자산 △20,509 △9.5% 투자부동산 법인세관련자산 매각예정비유동자산 △281 △0.2% 자산총계 당기손익-공정가치 측정 금융부채 차입부채 발행사채 기타부채 법인세관련부채 △1,810 △9.1% 충당부채 매각예정자산관련부채 부채총계 지배기업소유주지분 비지배주주지분
대신에프앤아이 — 사업보고서 (2024.12)

자본총계 부채 및 자본 총계 부채비율 57.6%p 자기자본비율 △3.7%p △13.6% ※ K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. . [△는 부(-)의 값임] 제24기 당사 자산은 전년 대비 9,229억원(28.2%) 증가한 4조 1,6920억원으로, 자산의 주요한 증가 원인은 투자자산이 7,693억 가량이 증가하였기 때문입니다. 투자자산이 증가한 주요 이유는 2024년 금융기관의 NPL매각물량이 크게 확대됨에따라, 수년간 지속된 입찰경쟁 과열이 상당히 해소되었기 때문에 당사도 한 해 동안1조 5천억 이상의 부실채권 신규투자를 실행한 것에 기인합니다.부채는 전년 대비 8,264억원(34.8%) 증가한 3조 2,035억원입니다. 부채의 주요 증가 원인은 자산의 증가부분에 서술하였듯이 투자 규모 확대에 따라 투자를 위한 선제적 자금조달 측면에서 차입부채 및 사채발행이 8,008억원 증가하였기 때문입니다. 부채 규모의 확대에도 자본유지 및 장단기 조달 비율 관리를 통하여 부채비율 및 만기구조를 안정적으로 유지하고 있습니다.자본은 전년 대비 965억원(10.8%) 증가한 9,884억으로 2024년 중 이익잉여금이 1,121억원 증가하였으며, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익의 감소로 인해기타자본항목은 151억원 감소하였습니다.회사는 외부 경제상황을 고려하여 자산ㆍ부채의 규모 및 구성을 적정한 범위 내에서유지하여 무리한 자산 증대나 급격한 레버리지 증대를 지양하고 유동성 및 재무안정성에 중점을 둔 경영 기조를 유지하였으며, 그 결과 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 13.6%p 감소한 23.6%, 부채비율은 전년 대비 57.6%p 증가한 324.1%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 증 감 증감률 영업수익 이자수익 수수료수익 △6,380 △95.2% 배당수익 당기손익-공정가치측정금융상품수익 신용손실충당금환입액 △7,261 △89.9% 대출채권 회수관련 손익 운용리스수익 기타영업수익 영업비용 이자비용 수수료비용 당기손익-공정가치측정금융자산손실 △5,139 △80.8% 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손실 신용손실충당금전입액 지분법손실 △1,858 △65.9% 운용리스비용 기타영업비용 판매비와관리비
대신에프앤아이 — 사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 관계기업투자자산의처분 매각예정비유동자산의 처분 투자부동산의 처분 유형자산의 처분 무형자산의처분 기타보증금의 감소 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 관계기업투자자산의 취득 투자부동산의 취득 매각예정비유동자산의 취득 기타보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 사업결합으로 인한 현금흐름 재무활동현금흐름
SK실트론 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 부분을 참조하시기 바랍니다. 사. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부 (1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)(2) 기업집단에 소속된 회사 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 에스케이 * 해외계열회사 포함 기준이며, 해외계열회사는 비상장으로 분류함 - 보다 자세한 사항은 "IX. 계열회사 등에 관한 사항" 및 "XII. 상세표" 內 "2. 계열회사 현황(상세)" 등을 참고하여 주시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항 (1) 최근 신용평가 내역 평가대상 유가증권 등 평가일 (신용등급 범위) 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 평가구분 기업어음 A2+ 한국기업평가(A1~D) 정기 A2+ NICE신용평가(A1~D) 정기 A2+ 한국신용평가(A1~D) 정기 A2+ 한국기업평가(A1~D) 본 A2+ NICE신용평가(A1~D) 본 A2+ 한국신용평가(A1~D) 본 A2+ NICE신용평가(A1~D) 정기 A2+ 한국기업평가(A1~D) 정기 A2+ 한국신용평가(A1~D) 정기 A2+ NICE신용평가(A1~D) 본 A2 한국기업평가(A1~D) 본 A2+ 한국신용평가(A1~D) 본 A2 NICE신용평가(A1~D) 정기 A2 한국신용평가(A1~D) 정기 A2 한국기업평가(A1~D) 정기 A2 NICE신용평가(A1~D) 본 A2 한국기업평가(A1~D) 본 A2 한국신용평가(A1~D) 본 회사채 A+ 한국기업평가(AAA~D) 본 A+ NICE신용평가(AAA~D) 본 A+ 한국신용평가(AAA~D) 본 A+ 한국기업평가(AAA~D) 정기 A+ NICE신용평가(AAA~D) 정기 A+ 한국신용평가(AAA~D) 정기 A+ NICE신용평가(AAA~D) 본 A+ 한국신용평가(AAA~D) 본 A+ 한국기업평가(AAA~D) 본 A+ 한국신용평가(AAA~D) 본 A+ NICE신용평가(AAA~D) 본 A+ NICE신용평가(AAA~D) 정기 A 한국기업평가(AAA~D) 정기 A+ 한국신용평가(AAA~D) 정기 A NICE신용평가(AAA~D) 정기 A 한국기업평가(AAA~D) 정기 A 한국신용평가(AAA~D) 정기 A 한국신용평가(AAA~D) 본 A NICE신용평가(AAA~D) 본 A 한국기업평가(AAA~D) 본 (2) 신용평가 회사의 신용등급 체계 및 등급부여 의미 (가) NICE신용평가 [기업어음] 등급체계 등급 정의 A1 적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임. A2 적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. A3 적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. B 적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음. C 적기상환능력이 의문시 됨. D 지급불능 상태에 있음. * A2등급에서 B등급까지는 등급내의 상대적 우열에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음. [회사채] 등급체계 등급 정의 AAA 원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임. AA 원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. A 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음. BB 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이없을 것으로 판단됨. D 원금 또는 이자가 지급불능 상태에
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있음. * AA등급에서 CCC등급까지는 등급내의 상대적 우열에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음. (나) 한국기업평가 [기업어음] 등급체계 등급 정의 A1 단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. A2 단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. A3 단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다. B 최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다. C 단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. D 현재 채무불이행 상태에 있다. * A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-" 의 기호를 부가할 수 있음. [회사채] 등급체계 등급 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다. AA 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. BBB 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다. BB 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다. B 원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다. CCC 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다. D 현재 채무불이행 상태에 있다. * AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음. (다) 한국신용평가 [기업어음] 등급체계 등급 정의 A1 적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임. A2 적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임. A3 적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임. B 적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음 . C 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼. D 상환불능상태임 * 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음. [회사채] 등급체계 등급 정의 AAA 원리금 지급능력이 최상급임. AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. A 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. BBB 원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. BB 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. B 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음. CCC 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임. CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼. C 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음. D 상환 불능상태임. * 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타냄. 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 - 본점 소재지 : 경상북도 구미시 임수로 53 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 03월 23일 정기주총 사내이사 진영민 2020년
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03월 23일 정기주총 기타비상무이사 조대식 2020년 03월 23일 정기주총 기타비상무이사 이용욱 2020년 03월 23일 정기주총 기타비상무이사 추형욱 2020년 03월 23일 정기주총 감사 김형근 2020년 03월 23일 정기주총 감사 채준식 2021년 03월 23일 정기주총 기타비상무이사 추형욱 2021년 03월 23일 정기주총 기타비상무이사 김양택 2022년 03월 30일 정기주총 사내이사 장용호 2022년 03월 30일 대표이사 장용호 주2) 2022년 12월 30일 임시주총 사내이사 이정훈 주3) 2022년 12월 30일 임시주총 사내이사 진영민 2023년 03월 28일 정기주총 기타비상무이사 조대식 주4) 2023년 03월 28일 정기주총 감사 채준식 주5) 2023년 12월 29일 임시주총 대표이사 장용호 주6) 2023년 12월 29일 임시주총 기타비상무이사 조대식 2023년 12월 29일 임시주총 기타비상무이사 김양택 2023년 12월 29일 임시주총 감사 채준식 2023년 12월 29일 임시주총 사내이사 이용욱 2023년 12월 29일 대표이사 이용욱 주7) 2023년 12월 29일 임시주총 기타비상무이사 장용호 주8) 2023년 12월 29일 임시주총 감사 임주환 2024년 07월 01일 임시주총 감사 임주환 2024년 07월 01일 임시주총 사내이사 이정훈 2024년 07월 01일 임시주총 사내이사 임주환 2024년 07월 01일 임시주총 감사 김완영 주1) 대표이사 장용호는 2022년 3월 30일 개최된 SK실트론주식회사 이사회에서 선임됨.주2) 사내이사 이정훈은 2022년 12월 30일 개최된 SK실트론주식회사 주주총회에서 선임되었으며, 선임일자는 2023년 1월 1일로 의결함.주3) 기타비상무이사 조대식은 2023년 3월28일 개최된 SK실트론주식회사 주주총회에서 재선임되었으며, 재선임일자는 2023년 3월 28일로 의결함. 주4) 감사 채준식은 2023년 3월28일 개최된 SK실트론주식회사 주주총회에서 재선임되었으며, 재선임일자는 2023년 3월 28일로 의결함.주5) 대표이사 장용호는 2023년 12월 31일까지 대표이사 직을 유지함.주6) 대표이사 이용욱은 2023년 12월 29일에 개최된 SK실트론주식회사 이사회에서 선임되었으며, 선임일자는 2024년 1월 1일로 의결함.주7) 기타비상무이사 장용호는 2023년 12월 29일에 개최된 SK실트론주식회사 임시주주총회에서 선임되었으며, 선임일자는 2024년 1월 1일로 의결함. 다. 최대주주의 변동 2017년 8월 17일 당사의 기존 최대주주인 ㈜LG가 소유주식 전량(34,181,410주, 51%)을 SK㈜에 매각하면서 최대주주가 SK㈜로 변경되었습니다. 라. 상호의 변경 당사는 2017년 8월 17일 주식회사 LG실트론에서 SK실트론 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 2019년 9월 10일 SiC Wafer 제조사업에 진출하기 위하여 DuPont de Nemour Inc.의 자회사인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC와 SiC Wafer 생산과 관련한 기계장치, 특허권 등을 포함한 사업부를 미화 사억오천만불에 양수하는 계약을 체결하였습니다. 아울러 당사는 2019년 10월 17일 DuPont de Nemour Inc. 자회사인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC의 SiC Wafer 사업부 양수를 위하여 미국 內 사업 관리 법인(SK Siltron USA, Inc.) 및 사업(생산/판매) 운영법인(SK Siltron CSS, LLC)의 신규설립을 완료하였으며, 당사와 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC 간 체결한 Purchase Agreement Section 9.7. Assignment 에 근거하여 2019 년 12 월 17 일 당사의 양수인 지위(양수인의 권리, 의무 포함)를 사업운영법인 SK Siltron CSS, LLC 에 이전하였습니다.
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또한 2020년 2월 17일 개최한 이사회에서 SK Siltron USA, Inc. 向 출자한도 US$550,000,000에 대한 승인을 결의하였으며, 2020년 2월 20일, SK Siltron USA, Inc.의 주식을 취득하였습니다(취득가액 US$500,000,000 / 지분율 100%). 본 거래는 2020 년 2월 29 일 인수가 마무리 되었으며, 기타 자세한 사항은 2019 년 9 월 10 일 공시된 주요사항보고서 및 2019 년 10 월 31 일 공시된 정정신고, 2020년 2월 24일 공시된 비유동자산 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. 바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 당사는 공정거래위원회로부터 2018년 1월 3일 엘지 기업집단 제외 통지를 받았으며, 2018년 2월 1일 에스케이 기업집단 편입 통지를 받았습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 에스케이 기업집단의 소속회사 입니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 제42기(2024년말) 제41기 (2023년말) 제40기 (2022년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 - 당사는 최근 5사업연도 중 자본금 변동사항이 없습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 - 해당사항 없음 다. 종류주식 발행현황 - 해당사항 없음 5. 정관에 관한 사항 가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일 - 2021년 3월 23일 (제38기 정기주주총회) 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2020년 03월 23일 제37기 정기주주총회 경영철학 실천 주제 반영, 안건보건계획 수립 문구 신설 산업안전보건법 개정에 따름 2021년 03월 23일 제38기 정기주주총회 투명하고 건전한 지배구조 확립을 위한 회사의 의지, '지배구조헌장'의 제정 및 실천의무 명시 투명하고 건전한 지배구조 확립과 지배구조헌장 제정의 근거 규정 마련 다. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 규소박판 등 전자사업용 반도체 기초 재료의 제조, 판매 영위 전자, 통신 기구 및 부분품 제조, 판매 미영위 정보처리, 통신 및 전문기술 용역 미영위 각종 상품의 매매 미영위 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업 미영위 부동산 매매 및 임대업 미영위 국내외 무역업 및 이에 수반되는 청부업 미영위 컴퓨터 소프트웨어 매매 및 대여업 미영위 기술용역업 미영위 인터넷을 통한 제품, 상품 매매 및 관련 써어비스업 미영위 각종 기계의 제조, 가공 및 매매(전기, 전자, 반도체) 미영위 창고업(임대) 미영위 Utility(유틸리티) 판매 미영위 태양에너지 관련 기기 및 부품, 소재의 제조, 판매 미영위 조명, 디스플레이 관련 부품, 소재의 제조, 판매 미영위 위 제조, 판매, 용역과 관련한 임가공업 영위 위 제조, 판매, 용역과 관련하여 필요한 또는 유용한 재료의 제조, 판매 미영위 전 각 호와 관련한 사업에 대한 투자 영위 전 각 호와 직접 혹은 간접적으로 관련되는 일체의 사업 영위
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체의 기초재료인 웨이퍼 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer; 이하 Si Wafer)와 실리콘카바이드 웨이퍼(Silicon Carbide Wafer; 이하 SiC Wafer)가 있습니다. 당사의 주력 제품인 Si Wafer는 반도체의 핵심 원재료로, PC, 스마트폰, 데이터센터,전력반도체 등 다양한 영역에서 활용되고 있습니다. 한편, 당사가 새로이 진출한 SiC Wafer는 전력반도체, 특히, 에너지 효율이 중요한 전기차 등에 사용되는 차세대 반도체 소재로, 향후 전기차 시장의 성장과 함께 SiC Wafer 수요 또한 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 매출액은 제42기(2024년) 2,126,813백만원, 제41기(2023년) 2,025,590백만원, 제40기(2022년) 2,354,681백만원을 기록하였습니다. 보다 상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 가. 산업의 특성 Si Wafer는 고순도의 다결정 실리콘을 용융시켜 특정 방향으로 성장시킨 단결정 실리콘 잉곳을 얇게 자른 박판으로 반도체 소자 제조의 핵심 원재료이며, 반도체 경기 변동에 민감한 특성을 갖고 있습니다. 나. 산업의 성장성 AI 기반 Application이 Si Wafer 수요의 성장 동력으로 부상하고 있는 가운데 기존 소비자 및 차량, 산업용 반도체 시장 침체 영향으로 2024년 Si Wafer 출하 실적은 전년 대비 약 2.7% 감소하였습니다. 웨이퍼 출하 실적> 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 출하량 전년대비 증감율 중장기적으로는 AI, Automotive 등 신규 시장의 성장과 서버, 스토리지 등 정보 저장기기의 수요 확대 등으로 Wafer 수요의 지속적인 증가가 기대됩니다. 다. 국내외 시장여건 Si Wafer 시장은 거시 환경 및 반도체 시장에 따라 변화하며, 당사는 이러한 시장의 변화를 빠르게 포착하여 고객 요구에 대응하고 있습니다. 당사는 메모리 반도체 선두 업체인 삼성전자, SK하이닉스, Micron Technology 등과 비메모리 반도체 제조업체인 Intel, TSMC 등 글로벌 Major 반도체 업체들을 주요 고객으로 확보하고 있으며, 이들 고객과의 비즈니스 확대 뿐만 아니라 고객 포트폴리오 다변화를 진행하고 있습니다. 라. 회사의 경쟁력 Si Wafer 산업은 '90년대 후반 25개 이상의 웨이퍼 제조업체가 존재하였으나, 대구경화 기술 전환 및 반도체 경기 변동에 대응하는 능력의 격차로 인해 현재 당사를 포함한 5개의 Major 업체 등으로 재편되었습니다. 실리콘 웨이퍼 업계 Top Tier로 도약하기 위해, 당사는 반도체 최선단 제품에 사용되는 웨이퍼를 글로벌 Major 반도체 제조업체와 공동 개발하고, 정기적인 기술/품질 교류회를 통한 기술 개발로 공정능력 개선에 활용하고 있으며, 주요 공정의 장비 성능 개선을 위해 장비 Maker와 전략적 Partnership을 형성하여 수율/품질 개선을 가속화하고 있습니다. 이와 함께, 제조 라인의 효율성 확보 및 재료비절감과 관련된 활동으로 원가 경쟁력을 강화하고 있습니다. 마. 향후 추진 예정 신규사업에 관한 사항 당사는 2019년 9월 10일 DuPont de Nemour Inc.의 자회사인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC와 SiC Wafer 생산과 관련한 기계장치, 특허권 등을 포함한 사업부를 미화 사억오천만불에 양수하는 계약을 체결(2019년 12월 17일 당사의 양수인 지위를 미국 內 손자법인인 SK Siltron CSS, LLC로 이전)하였으며, 본 거래는 2020년 2월 29일 인수가 마무리 되었습니다. SiC Wafer는 Si Wafer 대비 耐고압, 耐고온, 低저항의 특성을 가지고 있으며, 전력 반도체의 핵심 소재로 에너지 효율이 중요한 전기차 등에 사용되는 차세대 반도체 소재입니다. 단결정 SiC Wafer는 Si Wafer 대비 결정화에
SK실트론 — 사업보고서 (2024.12)

높은 온도 및 장시간 성장이 요구되며, Wafer 연마 및 세정, 검사 등의 복잡한 과정을 거쳐 제작됩니다. 현재 시장의 주력제품은 150mm Wafer이나, 200mm Wafer에 대한 요구도 점차 증가하는 추세이며 향후 200mm Wafer가 주력으로 사용될 것으로 예상됩니다. 향후 전기차, 신재생 에너지, 에너지 저장장치 등의 전방 산업이 확대될 전망이며, 전방 산업의 성장에 따라 핵심소재인 SiC Wafer 시장도 같이 성장할 것으로 예상됩니다. SiC Wafer 시장의 성장을 견인하는 핵심요인은 성장하는 전방 사업 내에서도 전기차 시장의 성장과 전기차向 SiC 인버터 채택률 및 사용량 확대입니다. 전세계 전기차 시장의 성장 전망에 따라 차량용 인버터의 핵심 소재인 전력반도체의 수요도 성장할 것으로 판단됩니다. 전기차용 인버터 시스템에 SiC 반도체 소자를 사용하면 고전압, 고내열, 고속 스위칭, 고온 동작 등의 장점으로 인해 인버터의 고효율화, 저소음, 소형 경량화, 공간 절약 등을 기대할 수 있습니다. 전기차의 에너지 효율성 증대, 배터리 원가절감 필요성 등에 따라 기존 Si 인버터 대비 에너지효율성이 높은 SiC 인버터의 채택이 확대되는 추세입니다. 여건> SiC Wafer의 주요 고객은 STMicro, Qorvo등 전력반도체 제조업체로 대부분 유럽, 미국, 일본 등 해외업체입니다. SiC Wafer를 제조하는 주요 업체는 미국 Wolfspeed, 미국 Coherent, 일본 SiCrystal(ROHM), 중국 Tankeblue 등의 업체들이 있으며, Wolfspeed사가 시장을 선도하고 있습니다. 고객사 수율 개선을 위해 Wafer 품질 향상을 위한 연구개발이 지속되고 있으며, 생산성 개선을 위한 기술개발도 동시에 진행중입니다. SiC Wafer를 제조하는 업체는 미국, 독일, 일본 등 다수의 업체들이 존재하나, 안정적인 품질 수준과 높은 생산성을 보유하여 고객에게 지속적으로 공급이 가능한 상위 선도업체 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 기존 SK Siltron의 Si Wafer 양산 Know-how 등을 활용하여 시너지 창출을 도모하고 있습니다. 또한, 당사는 2022년 3월 20일 이사회 결의에 따라 2022년 5월 4일 ㈜테라온의 구주 34,554주 (11,960,814천원)와 2022년 5월11일 신주 94,569주 (25,000,166천원)를 취득하였습니다. 한편, 추가적인 지분 취득으로 ㈜테라온에 대한 연결실체 소유 지분율은 10.77%에서 80.40%으로 변경되었습니다. ㈜테라온은 칩본딩 소재, 발열소재 보유 기업으로서 특허 65件 / 상표권 6件 등을 보유하고 있습니다. 당사는 EV/전력 반도체 등 성장 시장의 핵심 원천 기술을 보유한 ㈜테라온 지분 인수를 통해 EV 및 연관소재산업에 진입, 시장을 선점하여 사업 포트폴리오를 확장하고자 합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출액 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 구분 제42기 (2024년) 제41기 (2023년) 제40기 (2022년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 반도체웨이퍼 Wafer 등 판매 합 계 나. 주요 제품등의 가격 변동 추이 실리콘 웨이퍼의 판매 가격은 2017년 급등 이후부터 가파른 상승세를 보이다가, 최근 반도체 시장 침체 영향으로 하락세를 보이고 있습니다. 24.4q asp 한편, SiC Wafer의 경우 성장 초기 단계의 시장으로 Si 소자와의 가격 차이를 줄이고, SiC 소자의 채택률을 가속화하기 위해 향후 SiC Wafer 가격은 하락할 전망이나, 이는 전력반도체 내 SiC Wafer의 수요 증가로 이어질 전망입니다. SiC 소자의 채택률이 적정 수준에 이르면, ASP의 하락폭은 감소할 것으로 예상합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사가 제조하는 반도체 Si Wafer의 원재료는 Polysilicon이며, 안정적인 원재료 확보를 위해 다수의 매입처와 협력 및 거래를 지속하고 있습니다. Polysilicon의 원재료인 Metallurgical