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엘원비엘티제팔차 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.01)

일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 하기로 하며, 이를 위하여 상기에 따라 미상환 원금의 비율별로 안분한 금액의 일억원(\100,000,000) 미만 단위는 절사한다. 나. 조기상환 절차 “발행회사”는 조기상환사유가 발생한 즉시 주식회사 우리은행에게 조기상환사유의 발생사실 및 조기상환예정일을 통보하고 조기상환예정일로부터 일십칠(17)일 전까지 주식회사 우리은행에게 해당 조기상환예정일의 조기상환금액을 통보하여야 하며, 주식회사 우리은행은 “발행회사”로부터 동 사실을 통보받은 경우 즉시(아무리 늦어도 조기상환예정일로부터 일십오(15)일 전의 날까지) 조기상환의 취지, 조기상환 비율, 조기상환금액, 조기상환시기, 조기상환장소 등을 서울특별시에서 발행되는 국내 일간신문에 공고하고 한국예탁결제원에 통보하여야 함. * “본 사채”는 공모에 의한 발행으로 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 의거하여 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함. 업무위탁계약 제 7 조 (구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다. (3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다. (5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로 본다. (6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 유동화대출약정서 부록 5 기한의 이익 상실사유 1. 대출채권 양수도계약에 따른 양도대금이 그 양도대금 지급일로 정한 날의 오후 세(3)시까지 지급되지 아니한 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 양도대금 지급일 오후 세(3)시 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지
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아니한다) 2. 2024년 4월 29일 오후 두(2)시까지 대출채권 양수도계약이 체결되지 않은 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 해당 시점 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 3. 차주가 이 약정서상 지급기일이 도래한 금원을 미지급하고, 지급기일로부터 오(5)영업일 이내에 지급하지 아니한 경우 4. 이 약정서에서 차주의 진술 및 보장이 각 기준일 현재 중요한 점에서 허위이거나 부정확하다고 판명되고, 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 해당 사유가 치유되지 아니한 경우 단, 차주가 위 삼십(30)일의 기간 이내에 대주가 만족할 만한 대안을 제시하고, 대주가 이러한 대안이 합리적으로 가능할 것으로 판단하는 경우에는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다. 5. 차주가 이 약정서의 약정, 확약, 준수사항 기타 중요조항 등을 위반하거나 불이행하고 ㈀ 그러한 위반이나 불이행이 치유될 수 없는 경우 또는 ㈁ 그러한 위반이나 불이행이 치유가능한 경우에는 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 동안 치유되지 않은 채 지속된 경우 6. 차주가 이 약정서상 의무를 이행 또는 준수하는 것이 중요한 점에서 위법하게 되거나 취소 또는 실효되고, 그 의무가 더 이상 법적으로 유효하지 아니하여 차주에게 구속력이 없게 되었음에도 그로부터 삼십(30)일 이내에 대주에게 만족스러운 상태로 해결되지 아니하는 경우 7. 차주가 이 약정서에서 허용되거나 대주의 동의를 받은 경우를 제외하고 이 약정서상의 권리, 지위 등을 제3자에게 양도, 이전, 기타 형태로 처분하는 경우 8. 차주가 신용공여기관과 체결한 신용공여약정 또는 운전자금대출기관과 체결한 운전자금대출약정의 조건에 따른 대출이 실행되지 않거나 신용공여약정 또는 운전자금대출약정이 무효, 취소, 해제, 해지 기타 사유로 효력을 상실하는 경우 9. 프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 기한의 이익이 상실되는 경우 10. 차주에게 부도가 발생하거나 파산절차, 회생절차, 워크아웃 기타 이에 준하는 기업구조조정 절차가 개시되었거나 개시신청이 있는 경우 11. 이 약정서 이외에 차주가 당사자인 계약과 관련하여, 부채 또는 금전채무를 지급하지 아니하여 해당 약정상 기한의 이익이 적법하게 상실되고, 해당 사유가 그 기한의 이익 상실일로부터 삼십(30)일 이내에 치유되지 아니하는 경우 12. 차주에 대하여 금원의 지급, 벌금, 과료 또는 과태료 등을 명하는 판결 또는 명령이 확정되고, 차주가 삼십(30)일 이내에 이를 지급하지 않거나 이 약정서를 위반함이 없이 충분한 담보를 제공하지 않는 경우 2. 신용보완에 관한 사항 보령터미널제일차㈜는 어느 지급일에 업무위탁계약 제5조 제2항에 따른 지급을 하기에 자산관리계좌의 잔액(원금상환적립계좌 및 구조화사채차환발행비용적립계좌로부터 업무위탁계약에 따라 해당 용도에 사용할 목적으로 이체되어야 하는 금액을 포함합니다)이 부족한 경우, 당해 지급일(이하 본조에서 “예정 인출일”이라 합니다)에 업무위탁계약에서 정한 바에 따라 신용공여 한도 내에서 신용공여기관들에게 대출을 요청할 수 있으며, 신용공여기관인 ㈜우리은행 및 ㈜하나은행은 차주로부터 인출요청서가 제출된 당일까지 인출요청서에 기재된 각자의 개별신용공여요청금액을 대출금으로 자산관리계좌에 이체함으로써 대출을 실행하여야 합니다. 3. 사채의 조기상환권(Call Option)에 관한 사항 가. 조기상환사유 “본 사채”의 발행을 위해 “발행회사”가 2024년 4월 29일 엘원비엘티에스제사차 주식회사로부터 양수한, 보령터미널제일차 주식회사를 차주로 하는 2024년 4월 29일자 대출약정(추후 수정, 변경된 내용을 포함함, 이하 “본건 대출약정”이라 한다)과 관련하여 본건 대출약정 부록 5 (기한의 이익 상실사유)에 해당하는 사유가 발생하여 해당 대출금 채무의 전부 또는 일부가 기한전 상환되는 경우, “발행회사”는 아래 ④에서 정한 바와 같이 그때까지 상환되지 않은 “본 사채”를 조기상환하여야 하고, “발행회사”는 해당 대출금 채무의 기한전 상환으로
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수령한 금원 전액을 “본 사채”의 원금의 조기상환, 그때까지 발생한 이자의 지급 기타 “본 사채”와 관련한 비용, 수수료 기타 제반 금원의 지급을 위하여 사용하여야 한다(단, 아래 ④에서 정한 바와 같이 일억원(\100,000,000) 미만 단위를 절사함에 따라 남는 잔액은 그러하지 아니하다) ④ 조기상환금액 : 발행회사는 기한전 상환으로 수령한 금액이 있는 경우 해당 금원으로 각 회차 “본 사채”의 그 때까지의 미상환 원금의 비율별로 안분하여 매 이자지급일에 각 회차 “본 사채”를 조기상환한다. 단, 이러한 조기상환은 각 회차별로 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 하기로 하며, 이를 위하여 상기에 따라 미상환 원금의 비율별로 안분한 금액의 일억원(\100,000,000) 미만 단위는 절사한다. 나. 조기상환 절차 “발행회사”는 조기상환사유가 발생한 즉시 주식회사 우리은행에게 조기상환사유의 발생사실 및 조기상환예정일을 통보하고 조기상환예정일로부터 일십칠(17)일 전까지 주식회사 우리은행에게 해당 조기상환예정일의 조기상환금액을 통보하여야 하며, 주식회사 우리은행은 “발행회사”로부터 동 사실을 통보받은 경우 즉시(아무리 늦어도 조기상환예정일로부터 일십오(15)일 전의 날까지) 조기상환의 취지, 조기상환 비율, 조기상환금액, 조기상환시기, 조기상환장소 등을 서울특별시에서 발행되는 국내 일간신문에 공고하고 한국예탁결제원에 통보하여야 함. * “본 사채”는 공모에 의한 발행으로 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 의거하여 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함. 업무위탁계약 제 7 조 ( 구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무 ) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다. (3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다. (5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로 본다. (6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는
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위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 유동화대출약정서 부록 5 기한의 이익 상실사유 1. 대출채권 양수도계약에 따른 양도대금이 그 양도대금 지급일로 정한 날의 오후 세(3)시까지 지급되지 아니한 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 양도대금 지급일 오후 세(3)시 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 2. 2024년 4월 29일 오후 두(2)시까지 대출채권 양수도계약이 체결되지 않은 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 해당 시점 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 3. 차주가 이 약정서상 지급기일이 도래한 금원을 미지급하고, 지급기일로부터 오(5)영업일 이내에 지급하지 아니한 경우 4. 이 약정서에서 차주의 진술 및 보장이 각 기준일 현재 중요한 점에서 허위이거나 부정확하다고 판명되고, 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 해당 사유가 치유되지 아니한 경우 단, 차주가 위 삼십(30)일의 기간 이내에 대주가 만족할 만한 대안을 제시하고, 대주가 이러한 대안이 합리적으로 가능할 것으로 판단하는 경우에는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다. 5. 차주가 이 약정서의 약정, 확약, 준수사항 기타 중요조항 등을 위반하거나 불이행하고 ㈀ 그러한 위반이나 불이행이 치유될 수 없는 경우 또는 ㈁ 그러한 위반이나 불이행이 치유가능한 경우에는 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 동안 치유되지 않은 채 지속된 경우 6. 차주가 이 약정서상 의무를 이행 또는 준수하는 것이 중요한 점에서 위법하게 되거나 취소 또는 실효되고, 그 의무가 더 이상 법적으로 유효하지 아니하여 차주에게 구속력이 없게 되었음에도 그로부터 삼십(30)일 이내에 대주에게 만족스러운 상태로 해결되지 아니하는 경우 7. 차주가 이 약정서에서 허용되거나 대주의 동의를 받은 경우를 제외하고 이 약정서상의 권리, 지위 등을 제3자에게 양도, 이전, 기타 형태로 처분하는 경우 8. 차주가 신용공여기관과 체결한 신용공여약정 또는 운전자금대출기관과 체결한 운전자금대출약정의 조건에 따른 대출이 실행되지 않거나 신용공여약정 또는 운전자금대출약정이 무효, 취소, 해제, 해지 기타 사유로 효력을 상실하는 경우 9. 프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 기한의 이익이 상실되는 경우 10. 차주에게 부도가 발생하거나 파산절차, 회생절차, 워크아웃 기타 이에 준하는 기업구조조정 절차가 개시되었거나 개시신청이 있는 경우 11. 이 약정서 이외에 차주가 당사자인 계약과 관련하여, 부채 또는 금전채무를 지급하지 아니하여 해당 약정상 기한의 이익이 적법하게 상실되고, 해당 사유가 그 기한의 이익 상실일로부터 삼십(30)일 이내에 치유되지 아니하는 경우 12. 차주에 대하여 금원의 지급, 벌금, 과료 또는 과태료 등을 명하는 판결 또는 명령이 확정되고, 차주가 삼십(30)일 이내에 이를 지급하지 않거나 이 약정서를 위반함이 없이 충분한 담보를 제공하지 않는 경우 4. 상환을 위한 자금조달 방법 및 업무수행절차 가. 상환을 위한 자금조달 방법 엘원비엘티제팔차㈜는 엘원비엘티에스제사차㈜로부터 양수한 액면 기준 총 2,446억 대출채권 및 그에 부수하는 권리를 유동화자산으로 하여, 총 2,446억 원의 본 건 유동화사채(선순위 8종)을 발행하고, 동 대출채권의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익으로 본건 사채를 상환할 예정입니다. 보령터미널제일차㈜는 보령엘엔지터미널㈜가 상환하는 원리금(프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 예정된 분할상환스케쥴에 따라 본 대출 만기시까지 대출채권 원금의 약 12.01%(384억원) 이상이 상환될 것으로 예상) 및 차회차 Bridge loan을 실행받아 조달한 자금을 통하여 대출채권의 원리금 상환재원을 확보할 계획입니다. 그러나 시장상황의
엘원비엘티제팔차 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.01)

급격한 변동 등으로 인하여 Bridge loan의 실행 및 보령엘엔지터미널㈜가 지급하여야 하는 원리금 지급이 적시에 이행되지 않는 등의 사유가 발생하여 보령터미널제일차㈜가 엘원비엘티제팔차㈜에 지급기일이 도래한 채무를 이행하기에 재원이 부족한 경우, 차주는 신용공여은행에 신용공여 실행을 요청하고 신용공여은행은 해당 지급일까지 요청금액을 신용공여한도금액 이내에서 대출 실행합니다. 나. 상환을 위한 업무수행절차 업무위탁계약 제 7 조 (구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다. (3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다. (5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로 본다. (6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 업무위탁계약 제 5 조 (자산관리계좌의 관리 및 지급) (1) 업무수탁자는 위탁자 명의로 자산관리계좌를 개설하고 이러한 자산관리계좌에 위탁자가 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 기타 위탁자가 취득하는 모든 금전을 보관하고, 이 계약에서 정하는 바에 따라 관리·운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 유동화회사 지급일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 매 유동화회사 지급일 이전에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 해당 지급기일에 그 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 위탁자가 양도인에게 지급해야 하는 본건 대출금채권의 인수대금 3. 유동화차주에게 지급하여야 하는 원천징수환급금액의 지급 4. 위탁자가
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지급하여야 하는 구조화사채의 발행과 관련된 제비용 5. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 자산관리수수료 및 제비용 6. 위탁자가 이 계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 7. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 구조화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인 및 세무(기장)용역법인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용(유동화자산의 실사비용을 포함한다) 다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 이 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우, 해당 법률자문 변호사에게 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용 라. 가목 내지 다목 이외에 위탁자가 우발적으로 부담하는 비용 8. 구조화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 매 이자지급일(제7조 제3항에 의한 조기상환에 따른 해당 구조화사채의 조기상환일을 포함한다)의 이자, 연체이자 기타 구조화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 금원(연체이자, 이자, 기타 금원의 순으로 우선순위를 가진다) 9. 구조화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 상환기일(제7조 제3항에 의한 조기상환에 따른 해당 구조화사채의 조기상환일을 포함한다)의 원금(전액 지급하기에 부족한 경우에는 만기가 먼저 도래하는 구조화사채의 권리자에게 먼저 지급하되, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 각 구조화사채의 권리자에게 구조화사채의 미상환 원금잔액의 비율에 따라 지급한다) 10. 기타 위탁자가 우발적으로 부담하는 채무 11. 제20조 제1항에 따른 청산비용의 예치 12. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 추가자산관리수수료 13. 위탁자의 주주에게 배분하여야 할 금원이 있는 경우 그러한 금원 (3) 업무수탁자는 위탁자의 별도의 지시가 없는 한, 제2항의 지급 및 제6조에 따른 여유자금의 운용을 위한 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다. (4) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다. 3) 자금의 차입ㆍ운용에 대한 계획 및 실적 엘원비엘티제팔차(주)의 업무수탁자는 자산관리계좌의 잔액이 있는 경우 다음의 방법으로 운용할 수 있으며, 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 업무위탁계약서 제6조 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 일십오(15)일 이내에 해당상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 합니다. 더불어 여유자금의 운용은 지급받는 자금이 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 만기를 정하여야 하고, 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성·보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매 유동화회사 계산기간 동안의 여유자금 운용과 운용대상에 관한 정보를 작성하여 유동화회사 계산기간 종료일로부터 일십(10)영업일까지 제공하도록 하여, 운용과 관련된 기록의 보존 및 운용 관련 업무가 상호 확인 가능하도록 하고 있습니다. 업무위탁계약서 제 6 조 (여유자금의 운용) (1) 업무수탁자는 자산관리계좌의 잔액이 있는 경우 이를 다음의 방법으로 운용할 수 있다. 1. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 예금(양도성예금증서 및 MMDA 포함), 적금, 부금, 환매조건부채권(RP) 및 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 보증한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 2. 국채 및 국내 유효신용등급이 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관(이하 같다)이 발행하는 국내 유효신용등급 AAA인 채권 4. 국내 유효신용등급 AAA인 회사채 5. 국내 유효신용등급이 AAA인 기업 또는 공공기관이 발행한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 6. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 운용하는 특정금전신탁 중 신탁재산의 운용방법이 제1호 내지 제5호에 규정된 운용방법 및/또는 국내 유효신용등급 AAA인 은행에 대한 대출에 한정되어 있는 것 (2)
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제1항에 따라 자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 일십오(15)일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. (3) 업무수탁자는 다음 각 호의 비율의 한도 내에서만 여유자금을 동일 상품에 운용하여야 한다. 다만, 업무수탁자가 여유자금을 제1항 제6호의 특정금전신탁을 통하여 운용하는 경우에는 이러한 특정금전신탁을 통한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액(적격 운용대상의 취득가액을 의미하며 이하 같다)과 특정금전신탁을 통하지 아니한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액을 합산하여 다음 각 호의 한도를 적용한다. 1. 제1항 제1호 및 2호의 경우: 여유자금 운용가액 합계액의 100% 2. 제1항 제3호의 경우: 여유자금 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호 내지 제5호의 경우: 여유자금 운용가액 합계액의 30% (4) 제3항의 규정에 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호 및/또는 제5호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%를 초과하여 운용할 수 없다. (5) 제1항에 의한 여유자금의 운용은 제5조 제2항에 따라 지급하여야 하는 자금이 해당 유동화회사 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 만기를 정하여야 한다. (6) 본 조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성·보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매 유동화회사 계산기간 동안의 여유자금 운용과 운용대상에 관한 정보를 작성하여 유동화회사 계산기간 종료일로부터 일십(10)영업일까지 제공하여야 한다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구분 참여기관 부서 담당자 주관회사 겸 인수회사 메리츠증권㈜ 구조화상품1팀 책임자 : 김용강 팀장 (6454-3986) 담당자 : 문재윤 차장 (6454-3987) 자산관리자 ㈜우리은행 발전에너지2팀 책임자 : 이해연 팀장 (2002-4724) 담당자 : 권남국 차장 (2002-3577) 업무수탁자 ㈜우리은행 자산수탁부 책임자 : 황정환 과장 (2002-3980) 담당자 : 이연실 과장 (2002-4106) 담당자 : 염동근 대리 (2002-5355) 자산평가 및 자산실사기관 다한회계법인 책임자 : 곽용우 회계사 (835-7289) 담당자 : 황달연 회계사 (6264-2381) 법률자문 법무법인세종 책임자 : 이종욱 변호사 (316-4642) 담당자 : 조성은 변호사 (316-2668) 윤형은 변호사 (316-7231) 신용평가기관 한국신용평가㈜ SF평가본부 책임자 : 김홍미 실장 (787-2343) 담당자 : 이재우 수석연구원 (787-2293) NICE신용평가㈜ SF평가본부 책임자 : 홍성기 실장 (2014-6277) 담당자 : 이혜민 책임연구원 (2014-6284) 2. 기타 : 해당사항 없음 3. 부속명세서 : 해당사항 없음
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II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.) 3. 재무에 관한 사항 재무에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코 리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 디비증권(주), (주)비엔케이투자증권, (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주) 의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서(참조할 부분 면수 명시)를 참고하시기 바랍니다. 코리아에셋투자증권(주) 사업보고서(2024.03) 아이비케이투자증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)비엔케이투자증권 사업보고서(2024.12) 디비증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)아이엠증권 사업보고서(2024.12) 유안타증권(주) 사업보고서(2024.12) 키움증권(주) 사업보고서(2024.12) 현대차증권(주) 사업보고서(2024.12) 4. 임원 및 직원 현황 임원 및 직원 현황에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), 디비증권(주), (주)비엔케이투자증권, (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주) 의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서를 참고하시기 바랍니다. 코리아에셋투자증권(주) 사업보고서(2024.03) 아이비케이투자증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)비엔케이투자증권 사업보고서(2024.12) 디비증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)아이엠증권 사업보고서(2024.12) 유안타증권(주) 사업보고서(2024.12) 키움증권(주) 사업보고서(2024.12) 현대차증권(주) 사업보고서(2024.12) 제3부 자산유동화계획등에 관한 사항 Ⅰ. 자산유동화계획 및 유동화증권의 발행에 관한 사항 1. 자산유동화의 목적 및 계획기간 가. 자산유동화의 목적코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)는 46개 및 현대차증권(주)에서 대출 실행한 2개 기업에 대한 대출채권을 양수할 예정입니다. 신보2025제6차유동화전문(유)가 동 회사채(46개) 및 대출채권(2개)을 양수하여 기초자산으로 하고, 여기에 신용보증기금의 보증에 따른 농협은행(주)로부터의 신용공여 한도를 설정받아, 금 삼백사십오억사천삼백만(34,543,000,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채, 금 삼백삼십구억칠천구백삼십만(33,979,300,000)원의 제1-2회 선순위 유동화사채, 금 구억오천칠백만(957,000,000) 원의 제1-3회 후순위 유동화사채 및 금 구억이천칠십만(920,700,000)원의 제1-4회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다.이를 통하여 발행 기업에게는 기업의 자금난을 해소할 수 있는 기회를 제공하고, 투자자에게는 시장수익률을 상회하면서도 안정적인 투자수단을 제공하고자 합니다. ※ 유동화자산 교체(조기상환 및 추가 양수)와 관련한 사항금번에 양수되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환될 수있으며, 이 경우에 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 추가할 수 있습니다. 이와 관련한 자세한 내용은 “제4부. 유동화자산에 관한 사항”를 참고하시기 바랍니다.나. 자산유동화의 계획기간(예정) 2025년 04월 30일 ~ 2028년 07월 30일 유동화사채 발행일 후순위사채 만기일 2. 자산유동화계획의 세부구조 금 삼백사십오억사천삼백만(34,543,000,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채, 금 삼백삼십구억칠천구백삼십만(33,979,300,000)원의 제1-2회 선순위 유동화사채, 금 구억오천칠백만(957,000,000)원의 제1-3회 후순위 유동화사채 및 금 구억이천칠십만(920,700,000)원의 제1-4회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다. 구분 발행규모 기간 발행수익률 신용등급(예정) 비고 제1-1회 3년 (주1) AAA(Sf) 선순위(공모) 제1-2회 3년 (주2) AAA(Sf)
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선순위(공모) 제1-3회 3년 3개월 (주3) C(Sf) 후순위(공모) 제1-4회 3년 3개월 (주4) C(Sf) 후순위(공모) 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 3년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 3년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주3) 제1-3회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주4) 제1-4회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + .40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다. 2. 전반적인 내용 (세부구조도 등 포함) 신보2025-6차_구조도.jpg 신보2025-6차_구조도 [설명] ① 자산보유자는 기업이 발행한 회사채 및 대출채권을 인수하여 동 회사채 및 대출채권을 SPC(신보2025제6차유동화전문(유))에 2025년 04월 29일 양도할 예정임. ② 양도받은 회사채 및 대출채권을 기초자산으로 하여 ABS 발행일인 2025년 04월 30일 에 1-1회 및 1-2회 선순위 유동화사채, 1-3회 및 1-4회 후순위 유동화사채를 발행하고, 인수기관이 총액인수 할 예정임. ③ 동 유동화전문(유)는 신용공여기관(농협은행(주))로부터 1-1회 및 1-2회 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 보증기관(신용보증기금)은 신용공여기관의 신용공여금액에 대하여 보증할 예정임. ④ SPC는 양도받은 회사채로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정임. ※ 1-1회 및 1-2회 선순위 유동화 사채의 상환안정성 제고를 위해 1-3회 및 1-4회 후순위 유동화 사채는 금번 회차의 편입기업에게 양도됨. 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)는 46개 및 현대차증권(주)에서 대출 실행한 2개 기업에 대한 대출채권을 양수할 예정입니다. 동 회사채(46개)를 및 대출채권(2개)을 신보2025제6차유동화전문(유)가 2025년 04월 29일 양수할 예정입니다. 신보2025제6차유동화전문(유)는 양도받은 회사채 등을 기초자산으로 하여 일에 금 삼백사십오억사천삼백만(34,543,000,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채, 금 삼백삼십구억칠천구백삼십만(33,979,300,000)원의 제1-2회 선순위 유동화사채, 금 구억오천칠백만(957,000,000)원의 제1-3회 후순위 유동화사채 및 금
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구억이천칠십만(920,700,000)원 의 제1-4회 후순위 유동화사채를 발행하고, 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주) 이 총액인수할 예정입니다. 동 유동화전문유한회사는 농협은행(주)로부터 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는 금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 신용보증기금은 농협은행(주) 의 신용공여금액에 대하여 보증을 할 예정입니다. 신보2025제6차유동화전문(유)는 2025년 04월 30일에 양도받은 회사채(46개) 및 대출채권(2개) 로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정입니다. 본 유동화의 경우 유동화자산(회사채 및 대출채권 )을 발행한 기업이 개별 회사채에 대해 조기상환을 원하는 경우(Call Option) 조기상환이 가능하며, 조기상환된 금원을 바탕으로 추가로 회사채를 양수받아 유동화자산에 편입시킬 수 있습니다. 유동화자산의 대체시기는 유동화증권 발행일로부터 6개월이 경과한 때로부터 3개월마다 신규 편입수요가 있을 경우 신용보증기금의 보증사업심사위원회의 심사 및 의결을 거쳐 편입을 결정합니다. 신규로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하여야 하며, 기존 유동화자산의 신용등급 이상의 신용등급을 보유해야 하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입할 수 있습니다. 또한, 동 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름이 원활하게 이루어질 수 있도록 신규 편입될 기초자산의 발행금리는 신규 편입기업의 시장금리, 후순위채 인수여부 등을 고려하여 적정금리를 적용할 예정이며 기초자산의 교체에도 불구하고 SPC에 입금될 현금흐름(유동화증권 원리금의 상환재원)에 변동이 발생하지 않도록 운용할 계획입니다. 3. 기 타 (신용보완구조 등) (1) 후순위 유동화사채에 관한 사항금 일십팔억칠천칠백칠십만(1,877,700,000)원(유동화자산 총액의 2.67%) 의 후순위 유동화사채를 발행하여, 지급순위를 후순위로 함으로써 선순위 유동화사채의 상환안정성을 제고합니다. ※ 선순위 무보증사채의 상환안정성 제고를 위하여 제1-3회 및 제1-4회 후순위 공모사채는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다.(2) 보증 및 신용공여 신보2025제6차유동화전문(유)와 농협은행(주)간에 체결한 신용공여약정에 의하여, 선순위 유동화사채 원금에 대하여 농협은행(주)이 신용공여를 제공할 예정입니다. 중견 및 대기업들의 유동성을 확보하고 자금시장 및 채권시장의 활성화를 위하여, 정부의 지원으로 신용보증기금이 농협은행(주)의 신용공여를 보증합니다. 2025년 04월 30일 신보2025제6차유동화전문(유), (주)에스비에이드, 농협은행(주) 및 신용보증기금은 신용보증계약을 체결할 예정입니다. 보증원금은 선순위 유동화사채 원금과 금액이 일치하며, 보증기간은 2025년 04월 30일 부터 2028년 05월 10일까지 입니다. 신용보증기금은 보증서를 발급하는 방법으로 보증합니다. 구 분 내 용 신용공여 주체 농협은행(주) 신용공여 금액 신용공여 조건 자금관리위탁계약 5조 및 별도 신용공여약정 참조 (주) 상기의 신용공여한도액은 선순위 유동화사채 발행일 현재 선순위 유동화사채의 원금으로 조정됩니다. ※ 신용공여약정은 2025년 04월 21일 체결 완료하였습니다.※ 신용보증계약은 2025년 04월 30일 체결할 예정입니다. ※ 기타 자세한 사항은 기타첨부서류의 신용공여약정서를 참조하시기 바랍니다. 나. 원금상환 및 이자지급 등에 중대한 영향을 주는 요인본 유동화채권(CBO)의 원금상환 및 이자지급은 각 회사채 발행회사로부터 수령하는회사채의 원리금지급청구권을 지급원천으로 합니다. 따라서, 각 회사에서 원금상환 및 이자지급이 기일대로 이루어지는 것이 본 채권에 대한 원리금 지급의 전제가 되지만, 농협은행(주)의 신용공여를 통하여 선순위 유동화사채 투자자는 원금을 지급받게 됩니다.참고로, 동 유동화계획에서는 유동화자산이 추가(교체)될 수 있으나, 새로 편입되는 기초자산은 기존
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유동화자산의 만기와 일치하고 기존 신용등급 이상의 신용등급을 보유하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입될 수 있으므로 유동화증권을 발행한 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름에 변동이 없도록 할 계획입니다. 또한, 사전에 신용보증기금의 보증사업심사위원회에서 유동화자산의 교체에 관한 사항을 심사 및 의결하여 결정하게 됩니다. 만약, 추가된 유동화자산에서 부실이 발생하더라도 농협은행(주)의 신용공여 등의 보강장치를 통하여 선순위 유동화사채 투자자에 대한 원리금을 지급하게 됩니다. 3. 유동화증권의 발행 및 상환계획 등 1. 유동화증권의 세부 발행계획 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액(예정) 발행일(예정) 만기(예정) 이자율(%,예정) 이자지급방법(예정) 발행방법(예정) 신용등급(예정) 비고 사채 선순위 Ｘ 1억원 2025년 04월 30일 2028년 04월 30일 (주1) 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 2025년 04월 30일 2028년 04월 30일 (주2) 3개월 후급 공모 AAA(sf) 선순위 소계 중순위 중순위 소계 후순위 Ｘ 1억원 2025년 04월 30일 2028년 07월 30 일 (주3) 만기일시지급 공모 C(sf) Ｘ 1억원 2025년 04월 30일 2028년 07월 30일 (주4) 만기일시지급 공모 C(sf) 후순위 소계 합 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 %로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 3년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 %로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 3년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주3) 제1-3회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 %로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주4) 제1-4회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 %로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주5) 신보2025제6차유동화전문(유) P-CBO 발행은 신용도가 낮아 채권시장에서 자금 조달이 어려운 기업을 대상으로 회사채 발행 및 대출을 지원하는 정책적인 딜입니다. 따라서, 제1-1회 및 제1-2회 선순위 무보증사채 상환안정성 제고를 위해 제1-3회 및 제1-4회 후순위 공모사채는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다. 2. 유동화증권의 상환계획 및 방법 가. 상환 일정 (1) 1-1회 선순위 유동화사채 이자는 사채 발행일로부터 기산하여 각 원금상환 기일 전일까지 계산하며, 아래 이자지급기일에 매 3개월분의 이자를 후급한다. 매 3개월분의 지급이자의 계산은 다음 각 사채별 이자지급일 현재 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채
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이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액을 지급한다. 다만, 이자지급일이 은행휴업일인 경우에는 익영업일로 하고 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니한다. 2025년 07월 30일 2025년 10월 30일 2026년 01월 30일 2026년 04월 30일 2026년 07월 30일 2026년 10월 30일 2027년 01월 30일 2027년 04월 30일 2027년 07월 30일 2027년 10월 30일 2028년 01월 30일 2028년 04월 30일 2) 1-2회 선순위 유동화사채 이자는 사채 발행일로부터 기산하여 각 원금상환 기일 전일까지 계산하며, 아래 이자지급기일에 매 3개월분의 이자를 후급한다. 매 3개월분의 지급이자의 계산은 다음 각 사채별 이자지급일 현재 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채 이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액을 지급한다. 다만, 이자지급일이 은행휴업일인 경우에는 익영업일로 하고 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니한다. 2025년 07월 30일 2025년 10월 30일 2026년 01월 30일 2026년 04월 30일 2026년 07월 30일 2026년 10월 30일 2027년 01월 30일 2027년 04월 30일 2027년 07월 30일 2027년 10월 30일 2028년 01월 30일 2028년 04월 30일 3) 제1-3회 후순위무보증사채원금은 2028년 07월 30일에 만기 일시상환하며, 이자는 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 연단리로 계산하여 2028년 07월 30 일에 일시 지급한다. 단, 제1-1회 및 제1-2회 선순위 무보증사채 원리금(신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)과 자산유동화계획에 따른 신용공여채무의 상환(신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)을 포함하여 “갑”과 농협은행(주) 사이에 2025년 04월 21일 체결된 자금관리위탁계약 제3조 제2항 제1호 내지 제13호의 지급이 완료되는 것을 전제로 하며, 제1-3회 후순위 사채간 원리금 지급순위는 동순위로서 지급재원이 부족할 경우, 잔여재원은 후순위 사채의 액면 비율에 따라 안분배정한다.4) 제1-4회 후순위무보증사채원금은 2028년 07월 30 일에 만기 일시상환하며, 이자는 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 연단리로 계산하여 2028년 07월 30 일에 일시 지급한다. 단, 제1-1회 및 제1-2회 선순위 무보증사채 원리금(신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)과 자산유동화계획에 따른 신용공여채무의 상환(신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)을 포함하여 “갑”과 농협은행(주) 사이에 일 체결된 자금관리위탁계약 제3조 제2항 제1호 내지 제13호의 지급이 완료되는 것을 전제로 하며, 제1-4회 후순위 사채간 원리금 지급순위는 동순위로서 지급재원이 부족할 경우, 잔여재원은 후순위 사채의 액면 비율에 따라 안분배정한다. ※ 본 사채의 원리금을 지급하지 아니한 경우 연체이자는 약정지급일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한 손해금률을 적용하여 산출한 연체이자를 지급합니다. 나. 상환 방법 위탁자의 지시에 따라 자금관리자는 원리금지급일에 해당 금원을 신보2025제6차유동화전문(유) 명의의 계좌에서 출금하여 원리금지급대행기관에 송금합니다. ※ 원리금 지급 우선 순위자금관리위탁계약 제3조에 의거 아래의 우선순위에 따라 지급합니다.① 선순위사채의 이자② 선순위사채의 원금③ 신용공여원금에 대한 이자④ 신용공여원금⑤ 후순위사채의 이자⑥ 후순위사채의 원금 다. 상환을 위한 자금조달 방법유동화자산의 채무자(회사채 발행회사)가 지급하는 원리금을 통하여 회수되는 금액과 이를 재투자하여 발생되는 수익을 원리금지급을 위한 재원으로 활용합니다. [유동화전문회사의 현금흐름표] (단위 : 억원) 구 분 기초누적상환 가능액(A) 순현금흐름(B) 상환가능액(C=A+B) 원리금 상환금액(D) 상환 후 잔액(E=C-D)
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2025년 04월 01일 ~ 2025년 04월 30일 2025년 05월 01일 ~ 2025년 05월 31일 2025년 06월 01일 ~ 2025년 06월 30일 2025년 07월 01일 ~ 2025년 07월 31일 2025년 08월 01일 ~ 2025년 08월 31일 2025년 09월 01일 ~ 2025년 09월 30일 2025년 10월 01일 ~ 2025년 10월 31일 2025년 11월 01일 ~ 2025년 11월 30일 2025년 12월 01일 ~ 2025년 12월 31일 2026년 01월 01일 ~ 2026년 01월 31일 2026년 02월 01일 ~ 2026년 02월 28일 2026년 03월 01일 ~ 2026년 03월 31일 2026년 04월 01일 ~ 2026년 04월 30일 2026년 05월 01일 ~ 2026년 05월 31일 2026년 06월 01일 ~ 2026년 06월 30일 2026년 07월 01일 ~ 2026년 07월 31일 2026년 08월 01일 ~ 2026년 08월 31일 2026년 09월 01일 ~ 2026년 09월 30일 2026년 10월 01일 ~ 2026년 10월 31일 2026년 11월 01일 ~ 2026년 11월 30일 2026년 12월 01일 ~ 2026년 12월 31일 2027년 01월 01일 ~ 2027년 01월 31일 2027년 02월 01일 ~ 2027년 02월 28일 2027년 03월 01일 ~ 2027년 03월 31일 2027년 04월 01일 ~ 2027년 04월 30일 2027년 05월 01일 ~ 2027년 05월 31일 2027년 06월 01일 ~ 2027년 06월 30일 2027년 07월 01일 ~ 2027년 07월 31일 2027년 08월 01일 ~ 2027년 08월 31일 2027년 09월 01일 ~ 2027년 09월 30일 2027년 10월 01일 ~ 2027년 10월 31일 2027년 11월 01일 ~ 2027년 11월 30일 2027년 12월 01일 ~ 2027년 12월 31일 2028년 01월 01일 ~ 2028년 01월 31일 2028년 02월 01일 ~ 2028년 02월 29일 2028년 03월 01일 ~ 2028년 03월 31일 2028년 04월 01일 ~ 2028년 04월 30일 2028년 05월 01일 ~ 2028년 05월 31일 2028년 06월 01일 ~ 2028년 06월 30일 2028년 07월 01일 ~ 2028년 07월 31일 2028년 08월 01일 ~ 2028년 08월 31일 2028년 09월 01일 ~ 2028년 09월 30일 4. 자금의 차입 및 운용계획 1. 자금의 차입계획 가. 정관 제2조와 자금관리위탁계약 제5조의2에 의거, 신보2025제6차유동화전문(유)가 자산유동화계획을 수행하는 과정에서 자금에 일시적인 부족이 생기는 경우, 위탁자는 업무수탁자로부터 부족자금을 차입할 수 있습니다. [자금관리위탁계약서] 제 5 조의 2 (일시적 자금부족시 차입) (1) 자금관리자는 위탁자가 일시적인 자금부족으로 유동화사채의 원리금 기타 위탁자가 지급하여야 하는 비용을 지급하지 못하는 경우에는 위탁자를 위하여 일시로 자금을 차입할 수 있다.(2) 제1항에 따른 자금차입의 경우 위탁자와 자금관리자 및 기타 금융기관과의 별도의 약정에 의하여 자금을 차입하여야 한다. 나. 유동화증권의 매매대금등으로 양도대금을 지급토록 되어 있으며, 이의 금원으로 부족할 경우에는 SPC가 별도로 부족자금을 차입할 수 있습니다. 2. 자금의 운용계획 가. 여유자금의 운용 (자금관리위탁계약 제 4 조) [자금관리위탁계약서]제 4 조 (여유자금의 운용) (1) 자금관리자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제3조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 자금관리자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1.
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유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP)2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 신용등급 A1인 기업어음증권(CP)5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan(2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 자금관리자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 자금관리자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 자금관리자는 그 처분을 유예할 수 있다.(3) 자금관리자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다.1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%(4) 제3항의 규정에 불구하고 자금관리자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제3조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 자금관리자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 자금관리자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. Ⅱ. 유동화자산에 관한 사항 1. 유동화자산의 종류별 세부명세 자산유동화업무감독규정 제12조의 규정에 의한 외부평가기관의 평가보고서 또는 자산실사보고서를 함께 제출하는 경우 또는 기제출한 경우에는 동 보고서(첨부서류 포함) 특정부분의 내용을 참조하는 방식(참조방식)으로 ①대상자산에 관한 통계분석표, 분포현황 등과 ②대상자산의 종류별(채권, 부동산, 기타 재산권 등) 세부명세의 내용을 기재할 수 있으며,종류별 세부명세(항목 2. ∼ 4.) 작성시 해당사항이 없는 항목은 "해당사항 없음"으로 기재하고 해당 표서식을 삭제할 수 있다. (주의사항) 양도등의 계획내용중 미확정 또는 잠정확정(예정) 내용이 있는 경우에는 그러한 사실을 함께 기재(표시)하거나 주석사항으로 별도기재한다. 1. 개 요 (유동화자산 총괄표, 통계분석표, 분포현황 등 포함) 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도예정인 자산은 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)에서 보유하고 있는 회사채(46개) 및 대출채권(2개) 총 금 칠백사억(70,400,000,000) 으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.(상세내역은 자산평가보고서 별첨 참조) 참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권 ) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 :
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회사채] [작성기준일 : 2025.04.22] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 아이비케이투자증권 신일화학공업(주) 기업금융1부 (중 략) 비엔케이투자증권 일일종합건설(주) 커버리지팀 합 계 [구분 : 대출채권] [작성기준일 : 2025. ] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 유안타증권 (유)준웅유통 기업금융1팀 유안타증권 (유)고향식품 기업금융1팀 합 계 2. 채권(債權) - 해당사항 없음. 3. 부동산 - 해당사항 없음. 4. 기타 재산권 가. 주권 또는 출자증권- 해당사항 없음.나. 사채권(社債券) 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도예정인 자산은 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)에서 보유하고 있는 (46개) 및 대출채권(2개) 총 금 칠백사억(70,400,000,000) 원으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.(상세내역은 자산평가보고서 별첨 참조) 참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권 ) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 : 회사채] [작성기준일 : 2025.04.22] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 아이비케이투자증권 신일화학공업(주) 기업금융1부 (중 략) 비엔케이투자증권 일일종합건설(주) 커버리지팀 합 계 [구분 : 대출채권] [작성기준일 : 2025. ] (단위 : 원) 일련번호 고유번호 소유자 사채권번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 유안타증권 (유)준웅유통 기업금융1팀 유안타증권 (유)고향식품 기업금융1팀 합 계 다. 기타 - 해당사항 없음. 2. 유동화자산의 평가내용 및 자산실사내용 1. 평가인 구 분 내 용 회 사 명 회계법인정후 설립연월일 2023년 1월 4일 대 표 이 사 김 석 훈 본점소재지 서울특별시 영등포구 여의대방로65길 6, 3층 1호(여의도동, 센터빌딩) 목 적 사 업 (1) 회계감사업무(2) 회계에 관한 감정ㆍ증명ㆍ계산ㆍ정리ㆍ입안에 관한 업무(3) 원가계산업무(4) 법인설립ㆍ청산에 관한 회계 및 내부통제구조에 관한 입안업무(5) 세무에 관한 대리 또는 자문업무(6) 경영자문ㆍ신용조사 및 평가업무(7) 기업의 주식 또는 지분의 평가업무(8) 기업매수 및 합병에 관한 업무(9) 경영ㆍ경제정부의 조사수집 및 분석업무(10) 전산과 정보서비스 용역에 관한 업무(11) 정산용역에 관한 업무(12) 사업타당성 분석 및 경제성분석 업무(13) 저탄소녹색성장기본법에 따른 온실가스, 에너지 목표관리제와 관련됨 검증업무(14) 보험 사무에 관한 업무(15) 중소기업에 대한 사업의 주선ㆍ 창업절차의 대행업무(16) 상기 각 호 업무에 부대되는 교육 및 출판업무(17) 기타 공인회계사법 제2조의 규정에 의한 직무와 상기 각호에 부대되는 업무 자본금(출자금등) 500백만원 (1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) 김석훈 외 4명 재 무 현 황 구 분 당 기(2024년 3월 31일현재) 전 기(2023년 3월 31일현재) 자 산 총 액 918백만원 773백만원 부 채 총 액 335백만원 266백만원 자 본 총 액 583백만원 507백만원 당기순이익 75백만원 7백만원 (주) 자본금 및 주요주주는
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2024년 3월 31일자 기준임. 2. 자산평가의 개요 및 기준 가. 자산평가의 개요 (1) 평가기관명 : 회계법인정후(2) 대표이사 : 김 석 훈 (3) 소재지 : 서울특별시 영등포구 여의대방로65길 6, 301호(4) 평가책임자 : 공인회계사 김 석 훈 (5) 평가기간 : 2025년 4월 14일부터 2025년 4월 21일까지 (6) 평가기준일 : 2025년 4월 21일 (7) 평가대상자산 : 코리아에셋투자증권 주식회사, 아이비케이투자증권 주식회사, 주식회사 비엔케이투자증권, 디비증권 주식회사, 주식회사 아이엠증권, 유안타증권 주식회사, 키움증권 주식회사 및 현대차증권 주식회사 (이하, "회사")가 자산유동화계획에 따라 2025년 4월 29일 매입하여 신보2025제6차유동화전문유한회사(이하, "유동화전문유한회사")에 양도할 회사채 46건 및 대출채권 2건 (8) 자산평가의 방법 : 자산유동화계획에 따라 회사가 유동화전문유한회사에 양도하고자 하는 자산의 평가방법으로 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 이를 위해 유동화대상자산인 회사채 및 대출채권의 미래현금흐름을 추정하여 이를 유동화자산 평가기준일인 2025년 4월 21일까지 회사채 발행회사 및 대출채권 차주에 대하여 신용보증기금이 부여한 신용등급과 각 등급에 대한 채권시가평가 기준수익율을감안한 적절한 할인율로 할인하여 평가금액을 산출하였습니다. 나. 자산평가의 기준 (1) 현금흐름의 추정 회사의 유동화대상자산인 회사채의 현금흐름을 추정하기 위하여, 회사가 제시한 각 회사채 및 대출채권의 발행조건(발행(실행)일, 만기일, 이자율 및 이자지급기간 등)에따른 현금흐름을 기초로 회사채의 원리금이 발행(실행)조건에 따른 상환스케줄에 따라 정상적으로 회수되는 것으로 가정하여 현금흐름을 추정하였습니다. 또한, 회사채 이자의 경우이자의 14%가 법인세로, 그리고 법인세 원천징수세액의 10%가 지방소득세로 특별징수되고 유동화전문유한회사의 사업연도 종료후 4개월 후, 5개월 후에 법인세 원천징수세액 및 지방소득세 특별징수세액이 각각 환급 되는 것으로 가정하였으며, 대출채권의 경우 유동화전문유한회사에 귀속되는 이자는 원천징수없이 총액이 유입되는 것으로 현금흐름을 산출하였습니다. 한편, 유동화전문유한회사의 사업연도는 매년 1월, 4월, 7월 및 10월 말일에 종료하며, 최초 사업연도는 2025년 7월 31일에 종료합니다. (2) 할인율의 산정상기의 방법에 의해 추정된 유동화대상자산의 미래현금흐름을 현재가치로 평가하기 위한 할인율은 금융투자협회 고시 AAA등급의 2년 만기 무보증 공모사채에 대한 민간채권평가 4사 평균수익률을 기준금리로 하여 유동화대상자산의 신용등급에 따른 등급별 가산금리를 가산하여 산정하였으며 그 세부내역은 다음과 같습니다. 다만, 평가를 위하여 적용한 할인율은 평가의 목적 및 상황에 따라서 달리 적용될수 있는 것이므로, 본 보고서에서 적용된 할인율로 평가된 금액이 유동화증권의 발행을 위한 참고목적으로 사용하는 것 이외의 다른 목적으로 사용되어서는 아니됩니다. 1) 기준금리기준금리는 평가기준일 전영업일인 2025년 4월 18일 금융투자협회 고시 AAA등급의 2년 만기 무보증 회사채에 대한 민간채권평가 4사 평균수익률을 적용하였으며, 기준금리는 다음과 같습니다. 구 분 금 리 기준금리(3년만기) 2) 가산금리유동화대상자산인 회사채(대출채권)의 발행회사별 신용등급과 만기구조를 고려하여 신용등급별로 가산금리를 차등적용하였으며 그 내역은 다음과 같습니다. 발행회사 중 외부신용등급이 없는 회사는 신용보증기금의 중소기업등급에 따라 가산금리를 적용하였습니다. 중소기업등급(주1) 가산금리 K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 K8 K9 K10 (주1) 신용보증기금이 부여한 내부신용등급임. 3) 등급별 적용금리 요약
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II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.) 3. 재무에 관한 사항 사업의 내용에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서(참조할 부분 면수 명시)를 참고하시기 바랍니다. 코리아에셋투자증권(주) 분기보고서(2024.12) 아이비케이투자증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)비엔케이투자자증권 사업보고서(2024.12) 디비증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)아이엠증권 사업보고서(2024.12) 유안타증권(주) 사업보고서(2024.12) 키움증권(주) 사업보고서(2024.12) 현대차증권(주) 사업보고서(2024.12) 4. 임원 및 직원 현황 임원 및 직원에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일에 공시한 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)의 사업보고서 또는 분ㆍ반기보고서를 참고하시기 바랍니다. 코리아에셋투자증권(주) 분기보고서(2024.12) 아이비케이투자증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)비엔케이투자자증권 사업보고서(2024.12) 디비증권(주) 사업보고서(2024.12) (주)아이엠증권 사업보고서(2024.12) 유안타증권(주) 사업보고서(2024.12) 키움증권(주) 사업보고서(2024.12) 현대차증권(주) 사업보고서(2024.12) 제3부 자산유동화계획등에 관한 사항 Ⅰ. 자산유동화계획 및 유동화증권의 발행에 관한 사항 1. 자산유동화의 목적 및 계획기간 가. 자산유동화의 목적 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)은 213개 회사채를 인수 및 현대차증권(주)에서 대출 실행한 4개 기업에 대한 대출채권을 양수할 예정입니다. 신보2025제7차유동화전문(유)가 동 회사채(213개) 및 대출채권(4개)을 양수하여 기초자산으로 하고, 여기에 신용보증기금의 보증에 따른 농협은행(주)으로부터의 신용공여 한도를 설정받아, 금 이천육백구십억칠천일백이십이만(269,071,220,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 팔십육억구백칠십칠만팔천(8,609,778,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다. 이를 통하여 발행 기업에게는 기업의 자금난을 해소할 수 있는 기회를 제공하고, 투자자에게는 시장수익률을 상회하면서도 안정적인 투자수단을 제공하고자 합니다. ※ 유동화자산 교체(조기상환 및 추가 양수)와 관련한 사항금번에 양수되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환될 수 있으며, 이 경우에 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 추가할 수 있습니다. 이와 관련한 자세한 내용은 “제4부. 유동화자산에 관한 사항”를 참고하시기 바랍니다.나. 자산유동화의 계획기간(예정) 2025년 04월 30일 ~ 2027년 07월 30일 유동화사채 발행일 후순위사채 만기일 2. 자산유동화계획의 세부구조 1. 자산유동화계획의 개요 금 이천육백구십억칠천일백이십이만(269,071,220,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 팔십육억구백칠십칠만팔천(8,609,778,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채를 발행할 예정입니다. 구분 발행규모 기간 발행수익률 신용등급(예정) 비고 제1-1회 2년 (주1) AAA(Sf) 선순위(공모) 제1-2회 2년 3개월 (주2) C(Sf) 후순위(공모) 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 2.980%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 2년 만기 AAA등급 무보증
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공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균 채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 3.380%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다. 2. 전반적인 내용 (세부구조도 등 포함) 7차 구조도.jpg 7차 구조도 [설명] ① 자산보유자는 기업이 발행한 회사채 및 대출채권을 인수하여 동 회사채 및 대출채권을 SPC(신보2025제7차유동화전문(유)에 2025년 04월 29일 양도할 예정임. ② 양도받은 회사채 및 대출채권을 기초자산으로 하여 ABS 발행일인 2025년 04월 30일에 1-1회 선순위 유동화사채, 1-2회 후순위 유동화사채를 발행하고, 인수기관이 총액인수 할 예정임. ③ 동 유동화전문(유)는 신용공여기관(농협은행(주))으로부터 1-1회 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 보증기관(신용보증기금)은 신용공여기관의 신용공여금액에 대하여 보증할 예정임. ④ SPC는 양도받은 회사채 및 대출채권으로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정임. ※ 1-1회 선순위 유동화 사채의 상환안정성 제고를 위해 제1-2회 후순위 유동화 사채는 금번 회차의 편입기업에게 양도됨. 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)은 213개 회사채를 인수 및 현대차증권(주)에서 대출 실행한 4개 기업에 대한 대출채권을 양수할 예정입니다. 동 회사채(213개) 및 대출채권(4개)을 신보2025제7차유동화전문(유)가 2025년 04월 29일 양수할 예정입니다. 신보2025제7차유동화전문(유)는 양도받은 회사채를 기초자산으로 하여 2025년 04월 30일에 금 이천육백구십억칠천일백이십이만(269,071,220,000)원의 제1-1회 선순위 유동화사채 및 금 팔십육억구백칠십칠만팔천(8,609,778,000)원의 제1-2회 후순위 유동화사채발행하고, 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)이 총액인수할 예정입니다. 동 유동화전문유한회사는 농협은행(주)으로부터 선순위 유동화사채의 원금에 해당하는 금액을 한도로 신용공여를 받을 예정이며, 신용보증기금은 농협은행(주)의 신용공여금액에 대하여 보증을 할 예정입니다. 신보2025제7차유동화전문(유)는 2025년 04월 29일에 양도받은 회사채(213개) 및 대출채권(4개)로부터 발생하는 원리금으로 유동화사채의 이자를 지급하고 원금을 상환할 예정입니다. 본 유동화의 경우 유동화자산(회사채 및 대출채권)을 발행한 기업이 개별 회사채에 대해 조기상환을 원하는 경우(Call Option) 조기상환이 가능하며, 조기상환된 금원을 바탕으로 추가로 회사채를 양수받아 유동화자산에 편입시킬 수 있습니다. 유동화자산의 대체시기는 유동화증권 발행일로부터 6개월이 경과한 때로부터 3개월마다 신규 편입수요가 있을 경우 신용보증기금의 보증사업심사위원회의 심사 및 의결을 거쳐 편입을 결정합니다. 신규로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하여야 하며, 기존 유동화자산의 신용등급 이상의 신용등급을 보유해야 하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입할 수 있습니다. 또한, 동 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름이 원활하게 이루어질 수 있도록 신규 편입될 기초자산의 발행금리는 신규
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편입기업의 시장금리, 후순위채 인수여부 등을 고려하여 적정금리를 적용할 예정이며 기초자산의 교체에도 불구하고 SPC에 입금될 현금흐름(유동화증권 원리금의 상환재원)에 변동이 발생하지 않도록 운용할 계획입니다. 3. 기 타 (신용보완구조 등) (1) 후순위 유동화사채에 관한 사항금 팔십육억구백칠십칠만팔천(8,609,778,000)원(유동화자산 총액의 3.10%)의 후순위 유동화사채를 발행하여, 지급순위를 후순위로 함으로써 선순위 유동화사채의 상환안정성을 제고합니다. ※ 선순위 무보증사채의 상환안정성 제고를 위하여 제1-2회는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다. (2) 보증 및 신용공여 신보2025제7차유동화전문(유)와 농협은행(주) 간에 체결한 신용공여약정에 의하여, 선순위 유동화사채 원금에 대하여 농협은행(주) 이 신용공여를 제공할 예정입니다. 중견 및 대기업들의 유동성을 확보하고 자금시장 및 채권시장의 활성화를 위하여, 정부의 지원으로 신용보증기금이 농협은행(주) 의 신용공여를 보증합니다. 2025년 04월 30일 신보2025제7차유동화전문(유), 농협은행(주) 및 신용보증기금은 신용보증계약을 체결할 예정입니다. 보증원금은 선순위 유동화사채 원금과 금액이 일치하며, 보증기간은 2025년 04월 30일 부터 2027년 05월 10일까지 입니다. 신용보증기금은 보증서를 발급하는 방법으로 보증합니다. 구 분 내 용 신용공여 주체 농협은행(주) 신용공여 금액 신용공여 조건 자금관리위탁계약 5조 및 별도 신용공여약정 참조 (주) 상기의 신용공여한도액은 선순위 유동화사채 발행일 현재 선순위 유동화사채의 원금으로 조정됩니다. ※ 신용공여약정은 2025년 04월 21일 체결 완료하였습니다.※ 신용보증계약은 2025년 04월 30일 체결할 예정입니다.※ 기타 자세한 사항은 기타첨부서류의 신용공여약정서를 참조하시기 바랍니다. 나. 원금상환 및 이자지급 등에 중대한 영향을 주는 요인본 유동화채권(CBO)의 원금상환 및 이자지급은 각 회사채 발행회사로부터 수령하는회사채의 원리금지급청구권을 지급원천으로 합니다. 따라서, 각 회사에서 원금상환 및 이자지급이 기일대로 이루어지는 것이 본 채권에 대한 원리금 지급의 전제가 되지만, 농협은행(주)의 신용공여를 통하여 선순위 유동화사채 투자자는 원금을 지급받게됩니다.참고로, 동 유동화계획에서는 유동화자산이 추가(교체)될 수 있으나, 새로 편입되는 기초자산은 기존 유동화자산의 만기와 일치하고 기존 신용등급 이상의 신용등급을 보유하는 등 기존 기초자산과 동일한 조건에 해당될 때에만 편입될 수 있으므로 유동화증권을 발행한 유동화전문유한회사(SPC)의 현금흐름에 변동이 없도록 할 계획입니다. 또한, 사전에 신용보증기금의 보증사업심사위원회에서 유동화자산의 교체에 관한 사항을 심사 및 의결하여 결정하게 됩니다. 만약, 추가된 유동화자산에서 부실이 발생하더라도 농협은행(주)의 신용공여 등의 보강장치를 통하여 선순위 유동화사채 투자자에 대한 원리금을 지급하게 됩니다.※ 상세한 내용은 「제3부 자산유동화계획의 세부구조」를 참조하시기 바랍니다. 3. 유동화증권의 발행 및 상환계획 등 1. 유동화증권의 세부 발행계획 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액(예정) 발행일(예정) 만기(예정) 이자율(%,예정) 이자지급방법(예정) 발행방법(예정) 신용등급(예정) 비고 사채 선순위 Ｘ 1억원 2025년 04월 30일 2027년 04월 30일 (주1) 3개월 후급 공모 AAA(sf) 선순위 소계 중순위 중순위 소계 후순위 Ｘ 1억원 2025년 04월 30일 2027년 07월 30일 (주2) 만기일시지급 공모 C(sf) 후순위 소계 합 계 (주1) 제1-1회 선순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 2.980%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(청약일 전 영업일 한국금융투자협회 고시 2년 만기 AAA등급 무보증 공모회사채 민간채권평가회사 4사(한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가) 평균
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채권시가평가기준수익률(해당 만기의 수익률이 고시되지 않는 경우에는 보간법을 적용하여 산정한 수익률로 하되 소수점 넷째자리 이하에서 절사한다)을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주2) 제1-2회 후순위 무보증사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금 상환일 전일까지 연 3.380%로 한다. 단, 동 이자율이 청약일의 발행수익률(제1-1회 선순위 무보증사채 이자율 + 0.40%을 말함)과 상이한 경우에는 청약일의 발행수익률을 적용한다. 확정이자율은 청약일 전일에 공시한다.(주3) 신보2025제7차유동화전문(유) P-CBO 발행은 신용도가 낮아 채권시장에서 자금 조달이 어려운 기업을 대상으로 회사채 발행 및 대출을 지원하는 정책적인 딜입니다. 따라서, 제1-1회 선순위 무보증사채 상환안정성 제고를 위해 제1-2회 후순위 공모사채는 금번 회차 편입기업에 양도될 예정입니다. 2. 유동화증권의 상환계획 및 방법 가. 상환 일정 (1) 1-1회 선순위 유동화사채 이자는 사채 발행일로부터 기산하여 각 원금상환 기일 전일까지 계산하며, 아래 이자지급기일에 매 3개월분의 이자를 후급한다. 매 3개월분의 지급이자의 계산은 다음 각 사채별 이자지급일 현재 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채 이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액을 지급한다. 다만, 이자지급일이 은행휴업일인 경우에는 익영업일로 하고 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니한다. 2025년 07월 30일 2025년 10월 30일 2026년 01월 30일 2026년 04월 30일 2026년 07월 30일 2026년 10월 30일 2027년 01월 30일 2027년 04월 30일 2) 제1-2회 후순위 무보증사채 원리금 지급 일정 원금은 2027년 07월 30일에 만기 일시상환하며, 이자는 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 연단리로 계산하여 2027년 07월 30일에 일시 지급한다. 단, 제1-1회 선순위 무보증사채 원리금(신용보증기금이 보증채무를 이행한 경우 신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)과 자산유동화계획에 따른 신용공여채무의 상환(신용보증기금에 대한 구상금 채무의 이행 포함)을 포함하여 “갑”과 농협은행(주) 사이에 2025년 04월 21일 체결된 자금관리위탁계약 제3조 제2항 제1호 내지 제13호의 지급이 완료되는 것을 전제로 하며, 제1-2회 후순위 사채간 원리금 지급순위는 동순위로서 지급재원이 부족할 경우, 잔여재원은 후순위 사채의 액면 비율에 따라 안분배정한다. ※ 본 사채의 원리금을 지급하지 아니한 경우 연체이자는 약정지급일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한 손해금률을 적용하여 산출한 연체이자를 지급합니다.나. 상환 방법 위탁자의 지시에 따라 자금관리자는 원리금지급일에 해당 금원을 신보2025제7차유동화전문(유) 명의의 계좌에서 출금하여 원리금지급대행기관에 송금합니다. ※ 원리금 지급 우선 순위자금관리위탁계약 제3조에 의거 아래의 우선순위에 따라 지급합니다.① 선순위사채의 이자② 선순위사채의 원금③ 신용공여원금에 대한 이자④ 신용공여원금⑤ 후순위사채의 이자⑥ 후순위사채의 원금 다. 상환을 위한 자금조달 방법유동화자산의 채무자(회사채 발행회사)가 지급하는 원리금을 통하여 회수되는 금액과 이를 재투자하여 발생되는 수익을 원리금지급을 위한 재원으로 활용합니다. [유동화전문회사의 현금흐름표] (단위 : 억원) 구 분 기초누적상환 가능액(A) 순현금흐름(B) 상환가능액(C=A+B) 원리금 상환금액(D) 상환 후 잔액(E=C-D) 2025년 04월 01일 ~ 2025년 04월 30일 2025년 05월 01일 ~ 2025년 05월 31일 2025년 06월 01일 ~ 2025년 06월 30일 2025년 07월 01일 ~ 2025년 07월 31일 2025년 08월 01일 ~ 2025년 08월 31일 2025년 09월 01일 ~ 2025년 09월 30일 2025년 10월 01일 ~ 2025년 10월 31일 2025년
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11월 01일 ~ 2025년 11월 30일 2025년 12월 01일 ~ 2025년 12월 31일 2026년 01월 01일 ~ 2026년 01월 31일 2026년 02월 01일 ~ 2026년 02월 28일 2026년 03월 01일 ~ 2026년 03월 31일 2026년 04월 01일 ~ 2026년 04월 30일 2026년 05월 01일 ~ 2026년 05월 31일 2026년 06월 01일 ~ 2026년 06월 30일 2026년 07월 01일 ~ 2026년 07월 31일 2026년 08월 01일 ~ 2026년 08월 31일 2026년 09월 01일 ~ 2026년 09월 30일 2026년 10월 01일 ~ 2026년 10월 31일 2026년 11월 01일 ~ 2026년 11월 30일 2026년 12월 01일 ~ 2026년 12월 31일 2027년 01월 01일 ~ 2027년 01월 31일 2027년 02월 01일 ~ 2027년 02월 28일 2027년 03월 01일 ~ 2027년 03월 31일 2027년 04월 01일 ~ 2027년 04월 30일 2027년 05월 01일 ~ 2027년 05월 31일 2027년 06월 01일 ~ 2027년 06월 30일 2027년 07월 01일 ~ 2027년 07월 31일 2027년 08월 01일 ~ 2027년 08월 31일 2027년 09월 01일 ~ 2027년 09월 30일 4. 자금의 차입 및 운용계획 1. 자금의 차입계획 가. 정관 제2조와 자금관리위탁계약 제5조의2에 의거, 신보2025제7차유동화전문(유)가 자산유동화계획을 수행하는 과정에서 자금에 일시적인 부족이 생기는 경우, 위탁자는 자금관리자로부터 부족자금을 차입할 수 있습니다. [자금관리위탁계약서] 제 5 조의 2 (일시적 자금부족시 차입) (1) 자금관리자는 위탁자가 일시적인 자금부족으로 유동화사채의 원리금 기타 위탁자가 지급하여야 하는 비용을 지급하지 못하는 경우에는 위탁자를 위하여 일시로 자금을 차입할 수 있다.(2) 제1항에 따른 자금차입의 경우 위탁자와 자금관리자 및 기타 금융기관과의 별도의 약정에 의하여 자금을 차입하여야 한다. 나. 유동화증권의 매매대금등으로 양도대금을 지급토록 되어 있으며, 이의 금원으로 부족할 경우에는 SPC가 별도로 부족자금을 차입할 수 있습니다. 2. 자금의 운용계획 가. 여유자금의 운용 (자금관리위탁계약 제 4 조) [자금관리위탁계약서] 제4 조 (여유자금의 운용) (1) 자금관리자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제3조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금” 이라 한다)을 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 자금관리자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP) 2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권 4. 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan (2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 자금관리자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 자금관리자가 해당 상품을15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 자금관리자는 그 처분을 유예할 수 있다. (3) 자금관리자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다. 1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100% 2. 제1항
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제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30% (4) 제3항의 규정에 불구하고 자금관리자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다. (5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제3조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 자금관리자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 자금관리자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격 운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. Ⅱ. 유동화자산에 관한 사항 1. 유동화자산의 종류별 세부명세 자산유동화업무감독규정 제12조의 규정에 의한 외부평가기관의 평가보고서 또는 자산실사보고서를 함께 제출하는 경우 또는 기제출한 경우에는 동 보고서(첨부서류 포함) 특정부분의 내용을 참조하는 방식(참조방식)으로 ①대상자산에 관한 통계분석표, 분포현황 등과 ②대상자산의 종류별(채권, 부동산, 기타 재산권 등) 세부명세의 내용을 기재할 수 있으며,종류별 세부명세(항목 2. ∼ 4.) 작성시 해당사항이 없는 항목은 "해당사항 없음"으로 기재하고 해당 표서식을 삭제할 수 있다. (주의사항) 양도등의 계획내용중 미확정 또는 잠정확정(예정) 내용이 있는 경우에는 그러한 사실을 함께 기재(표시)하거나 주석사항으로 별도기재한다. 1. 개 요 (유동화자산 총괄표, 통계분석표, 분포현황 등 포함) 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도예정인 자산은 코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)에서 보유하고 있는 회사채(213개) 및 대출채권(4개) 총 금 이천칠백칠십육억팔천일백만(277,681,000,000)원으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.(상세내역은 자산평가보고서 별첨 참조) 참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 : 회사채] [작성기준일 : 2025.04.22] (단위 : 원) 일련 번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 키움증권 에쓰푸드(주) 커버리지2부 (중 략) 아이비케이 투자증권 (주)한승패션 기업금융1부 합 계 [구분 : 대출채권] [작성기준일 : 2025.04.22] (단위 : 원) 일련 번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 유안타증권 (유)전주탑마트 기업금융1팀 (중 략) 유안타증권 (의)온누리의료재단우석노인요양병원 기업금융1팀 합 계 ※ 소유자별 액면금액 및 평가금액 합계는 다음과 같습니다. 일련번호 소유자 액면금액 합계 평가금액 합계 코리아에셋투자증권 아이비케이투자증권 비엔케이투자증권 디비증권 아이엠증권 유안타증권 키움증권 현대차증권 합계 2. 채권(債權) - 해당사항 없음. 3. 부동산 - 해당사항 없음. 4. 기타 재산권 가. 주권 또는 출자증권- 해당사항 없음. 나. 사채권(社債券) 자산유동화계획에 따라 유동화전문회사에 양도예정인 자산은
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코리아에셋투자증권(주), 아이비케이투자증권(주), (주)비엔케이투자증권, 디비증권(주), (주)아이엠증권, 유안타증권(주), 키움증권(주) 및 현대차증권(주)에서 보유하고 있는 회사채(213개) 및 대출채권( 개) 총 금 이천칠백칠십육억팔천일백만(277,681,000,000)원으로 구성되어 있으며, 대상자산의 유형별 현황은 다음과 같습니다.(상세내역은 자산평가보고서 별첨 참조) 참고로, 동 유동화계획에 따라 양도되는 기초자산(회사채 및 대출채권) 중 일부는 발행기업의 요청에 따라 조기상환 될 수 있으며, 조기상환되는 금액을 한도로 하여 발행조건 등이 동일한 다른 기업의 회사채를 양수할 수 있습니다. 다만, 추가 유동화자산의 양수를 위하여 지급하여야 하는 제비용 및 추가 유동화자산의 양도대금은 선순위 유동화사채의 발행금액의 10분의1 이내에서 기존 유동화자산으로부터 조기상환 된 원금 및 조기상환에 따른 수수료 수입액으로 지급되어야하며 각 금액의 합계액을 초과할 수 없습니다. [구분 : 회사채] [작성기준일 : 2025.04.22] (단위 : 원) 일련 번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 키움증권 에쓰푸드(주) 커버리지2부 (중 략) 아이비케이 투자증권 (주)한승패션 기업금융1부 합 계 [구분 : 대출채권] [작성기준일 : 2025.04.22] (단위 : 원) 일련 번호 고유번호 소유자 사채권 번호 증권발행인 이자율 액면가액 평가금액 비고 취급부서 취득가액 양도예정액 유안타증권 (유)전주탑마트 기업금융1팀 (중 략) 유안타증권 (의)온누리의료재단우석노인요양병원 기업금융1팀 합 계 ※ 소유자별 액면금액 및 평가금액 합계는 다음과 같습니다. 일련번호 소유자 액면금액 합계 평가금액 합계 코리아에셋투자증권 아이비케이투자증권 비엔케이투자증권 디비증권 아이엠증권 유안타증권 키움증권 현대차증권 합계 다. 기타 - 해당사항 없음. 2. 유동화자산의 평가내용 및 자산실사내용 1. 평가인 구 분 내 용 회 사 명 회계법인정후 설립연월일 2023년 1월 4일 대 표 이 사 김 석 훈 본점소재지 서울특별시 영등포구 여의대방로65길 6, 3층 1호(여의도동, 센터빌딩) 목 적 사 업 (1) 회계감사업무(2) 회계에 관한 감정ㆍ증명ㆍ계산ㆍ정리ㆍ입안에 관한 업무(3) 원가계산업무(4) 법인설립ㆍ청산에 관한 회계 및 내부통제구조에 관한 입안업무(5) 세무에 관한 대리 또는 자문업무(6) 경영자문ㆍ신용조사 및 평가업무(7) 기업의 주식 또는 지분의 평가업무(8) 기업매수 및 합병에 관한 업무(9) 경영ㆍ경제정부의 조사수집 및 분석업무(10) 전산과 정보서비스 용역에 관한 업무(11) 정산용역에 관한 업무(12) 사업타당성 분석 및 경제성분석 업무(13) 저탄소녹색성장기본법에 따른 온실가스, 에너지 목표관리제와 관련됨 검증업무(14) 보험 사무에 관한 업무(15) 중소기업에 대한 사업의 주선ㆍ 창업절차의 대행업무(16) 상기 각 호 업무에 부대되는 교육 및 출판업무(17) 기타 공인회계사법 제2조의 규정에 의한 직무와 상기 각호에 부대되는 업무 자본금(출자금등) 500백만원 (1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) 김석훈 외 4명 재 무 현 황 구 분 당 기 (2024년 3월 31일현재) 전 기 (2023년 3월 31일현재) 자 산 총 액 918백만원 773백만원 부 채 총 액 335백만원 266백만원 자 본 총 액 583백만원 507백만원 당기순이익 75백만원 7백만원 (*) 자본금 및 주요주주는 2024년 3월 31일 현재 기준임. 2. 자산평가의 개요 및 기준 가. 자산평가의 개요 (1) 평가기관명 : 회계법인정후 (2) 대표이사 : 김 석 훈 (3) 소재지 : 서울특별시 영등포구 여의대방로65길 6, 301호 (4) 평가책임자 : 공인회계사 김 석 훈 (5) 평가기간 : 2025년 4월 14일부터 2025년 4월 21일까지 (6) 평가기준일 : 2025년 4월 21일 (7) 평가대상자산 : 코리아에셋투자증권 주식회사, 아이비케이투자증권 주식회사, 주식회사
신보2025제7차유동화전문유한회사 — [첨부추가]증권신고서(유동화증권)

비엔케이투자증권, 디비증권 주식회사, 주식회사 아이엠증권, 유안타증권 주식회사, 키움증권 주식회사 및 현대차증권 주식회사(이하, "회사")가 자산유동화계획에 따라 2025년 4월 29일 매입하여 신보2025제7차유동화전문 유한회사(이하, "유동화전문유한회사")에 양도할 회사채 213건 및 대출채권 4건 (8) 자산평가의 방법 : 자산유동화계획에 따라 회사가 유동화전문유한회사에 양도하고자 하는 자산의 평가방법으로 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 이를 위해 유동화대상자산인 회사채의 미래현금흐름을 추정하여 이를 유동화자산 평가기준일인 2025년 4월 21일까지 회사채 발행회사에 대하여 신용보증기금이 부여한 신용등급과 각 등급에 대한 채권시가평가 기준수익율을감안한 적절한 할인율로 할인하여 평가금액을 산출하였습니다. 나. 자산평가의 기준 (1) 현금흐름의 추정 회사의 유동화대상자산인 회사채의 현금흐름을 추정하기 위하여, 회사가 제시한 각 회사채의 발행조건(발행일, 만기일, 이자율 및 이자지급기간 등)에 따른 현금흐름을 기초로 회사채의 원리금이 발행조건에 따른 상환스케줄에 따라 정상적으로 회수되는것으로 가정하여 현금흐름을 추정하였습니다. 또한, 회사채 이자의 경우 이자의 14%가 법인세로, 그리고 법인세 원천징수세액의 10%가 지방소득세로 특별징수되고 유동화전문유한회사의 사업연도 종료후 4개월 후, 5개월 후에 법인세 원천징수세액 및지방소득세 특별징수세액이 각각 환급되는 것으로 가정하여 현금흐름을 산출하였습니다. 한편, 유동화전문유한회사의 사업연도는 매년 1월, 4월, 7월 및 10월 말일에 종료하며, 최초 사업연도는 2025년 7월 31일에 종료합니다. (2) 할인율의 산정 상기의 방법에 의해 추정된 유동화대상자산의 미래현금흐름을 현재가치로 평가하기 위한 할인율은 금융투자협회 고시 AAA등급의 2년 만기 무보증 공모사채에 대한 민간채권평가 4사 평균수익률을 기준금리로 하여 유동화대상자산의 신용등급에 따른 등급별 가산금리를 가산하여 산정하였으며 그 세부내역은 다음과 같습니다. 다만, 평가를 위하여 적용한 할인율은 평가의 목적 및 상황에 따라서 달리 적용될수 있는 것이므로, 본 보고서에서 적용된 할인율로 평가된 금액이 유동화증권의 발행을 위한 참고목적으로 사용하는 것 이외의 다른 목적으로 사용되어서는 아니됩니다. 1) 기준금리 기준금리는 평가기준일 전영업일인 2025년 4월 18일 금융투자협회 고시 AAA등급의 2년 만기 무보증 회사채에 대한 민간채권평가 4사 평균수익률을 적용하였으며, 기준금리는 다음과 같습니다. 구 분 금 리 기준금리(2년만기) 2) 가산금리 유동화대상자산인 회사채(대출채권)의 발행회사별 신용등급과 만기구조를 고려하여 신용등급별로 가산금리를 차등 적용하였으며 그 내역은 다음과 같습니다. 중견기업등급(주1) 가산금리 AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- (주1) 신용평가기관이 부여한 신용등급임. 중소기업등급(주1) 가산금리 K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 K8 K9 K10 K11 K12 K13 K14 K15 (주1) 신용보증기금이 부여한 내부신용등급임. 3) 등급별 적용금리 요약