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연계된 수익률 지급 상품 부동산펀드 부동산 개발에의 대출, 임대사업 등에의 장기투자 특별자산펀드 선박/문화산업/대체에너지 관련 수익권 등에 장기투자 채무증권 채권/CP/ 전자단기사채 채권, CP, 전자단기사채의 투자수익률 지급 파생결합증권 지수, 개별종목, 기타 자산에 연계되어 수익이 결정되는 상품 ETN 기초지수 변동과 수익률이 연동되도록 한 파생결합증권으로 거래소에 상장되어 주식처럼 거래할 수 있는 상품 Wrap MMW형 랩 한국증권금융(주) 예수금에 투자, 법인 단기 자금 운용 상품 지점운용형 랩 고객으로부터 상품 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 지점 영업직원이 직접 운용하는 랩상품 자문형 랩 고객이 예탁한 일임재산에 대해 당사와 자문 계약을 맺은 자산운용사 (또는 투자자문사)로 부터 자문서비스를 받아 운용하는 상품 펀드운용형 랩 고객이 예탁한 일임재산에 대해 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 본사운용역이 시장상황에 따라 펀드를 투자대상으로 직접 운용하는 랩 상품 ISA(개인종합자산관리계좌) 일임형 ISA 연간 2천만원(최대 1억원) 한도로 가입자가 선택한 MP에 따라 ETF, 펀드, RP등 다양한 금융상품으로 운용되며 만기시 손익통산 및 절세 혜택을 받을 수 있는 일임형 종합자산관리계좌 중개형 ISA 연간 2천만원(최대 1억원) 한도로 가입자가 주식, ETF, 펀드, RP등 다양한 금융상품을 직접 구성하여 운용하고, 만기시 손익통산 및 절세혜택을 받을 수 있는 종합자산관리계좌 연금 연금저축계좌 개인의 은퇴준비를 돕기위해 납입에서 수령까지 종합적인 절세혜택을 제공하는 연금저축계좌 신탁상품 특정금전신탁 1:1 계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당상품 재산신탁 금전 이외의 재산을 위탁자로부터 수탁자가 수탁하여 신탁종료시 신탁재산을 운용현상 그대로 수익자에게 지급하는 신탁 장외파생상품 CFD(차액결제거래) 기초자산을 보유하지 않고, 가격변동을 이용한 차익만을 현금 정산 하는 장외파생상품 거래 (2) 주요서비스 주요서비스 특징 지급결제서비스 인터넷 뱅킹, 급여이체, 공과금납부 등 은행권 수준의 지급결제 서비스 제공 WM 자산관리서비스 고객성향에 따른 맞춤자산관리 서비스, 당사 Wealth Manager의 1대1 상담서비스 온라인종합대출서비스 온라인상으로 주식, 수익증권담보 융자 등 신용거래 편의도모 HTS서비스 인터넷 기반의 전용 어플리케이션을 통한 홈트레이딩 서비스 MTS서비스 스마트폰용 어플리케이션을 통한 모바일트레이딩 서비스 ARS서비스 전화를 통한 트레이딩 및 각종 업무처리 서비스 알리미서비스 주식체결, 입출금, 월간 수익률 정보 등을 휴대폰 문자로 발송하는 SMS 알리미 [주요종속회사에 관한사항] 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다.2024년말 연결재무제표 기준 순이익은 1,349억원으로 전년동기 2,176억원 대비 827억원, 38.0%p 감소하였고 총자산은 8조 9,003억원으로 전년동기 8조 5,980억원 대비 3,023억원, 3.5%p 증가하였습니다. 고금리 기조로 조달환경 악화, 경기하락에 따른 가계부채 확대로 대손비용 상승, 부동산PF 및 해외부동산 시장 경기 악화 등의 비우호적 경영환경 영향으로 순이익이 다소 감소하였습니다. 나. 영업의종류 메리츠캐피탈은 자동차금융과 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다. 종류 내용 1. 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융 2. 할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 3. 신기술사업금융 신기술 사업자에
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대한 투자 및 융자 4. 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 5. 일반대출 기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용 (1) 자금조달실적 - 평잔 (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제13기 제12기 제11기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 차입부채 차입금 사채 콜머니 기타부채 자본총액 합 계 (2) 자금운용실적 - 평잔 (단위 : 백만원, %) 구 분 운용항목 제13기 제12기 제11기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 원화자금 현금및예치금 유가증권 대출채권 할부금융자산 리스자산 유형자산 무형자산 기타자산 합 계 라. 영업 종류별 현황 (1) 취급업무별 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 리 스 금융리스 운용리스 소 계 할 부 금 융 대 출 금 팩 토 링 합 계 (2) 부문별 영업실적 1) 리스 취급현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물 건 별 국산 외산 소 계 이용자별 공공기관/비영리단체 사업자(법인,개인) 기타 소계 업 종 별 제조업 비제조업 소계 주) 선급리스 제외 2) 할부금융 취급현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 내 구 재 주 택 기 계 류 기 타 총 계 3) 대출업무 취급현황 (단위 : 백만원) 구 분 제13기 제12기 제11기 일반대출 일반대출 오토론 합 계 (3) 영업 현황 (단위 : 백만원) 과 목 제13기 제12기 제11기 Ⅰ.영업수익 1.이자수익 2 수수료수익 3.리스수익 4.금융투자상품수익 5.기타영업수익 Ⅱ.영업비용 1.이자비용 2.수수료비용 3.리스비용 4.금융투자상품비용 5.판매관리비 6.기타영업비용 Ⅲ.영업이익 Ⅳ.영업외수익 Ⅴ.영업외비용 Ⅵ.법인세비용차감전순이익 Ⅶ.법인세비용 Ⅷ.당기순이익 주) K-IFRS 연결포괄손익계산서 기준 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품거래 현황 기준일: 2024년 12월말 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 기타 거 래목 적 위험회피 매매목적 거 래장 소 장내거래 장외거래 거 래형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 기준일: 2023년 12월말 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 기타 거 래목 적 위험회피 매매목적 거 래장 소 장내거래 장외거래 거 래형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 나. 신용파생상품 거래현황 (단위 : 건) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 기 타 계 다. 신용파생상품 상세명세 (단위 : 원) 상품종류 보장매수자 보장매도자 취득일 만기일 액면금액 기초자산 (준거자산) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) CDS 메리츠증권 법인투자자 Republic of Korea(대한민국의 신용) TRS 법인투자자 메리츠증권 한국전력채권1027(KRW 38,727,295,285) TRS 법인투자자 메리츠증권 한국전력채권1394(KRW 50,095,166,793) TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자
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메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 TRS 법인투자자 메리츠증권 주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준(환율은 취득일 기준의 고시환율) 라. 신용파생상품 계약 명세 (단위 : 원) 신용파생상품의 명칭 건수 총 계약금액 계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계에 해당하는 상품 기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항이 있는 상품 없음 없음 없음 없음 합계 주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준(환율은 취득일 기준의 고시환율) [주요종속회사에 관한사항] 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품거래 현황 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거 래 목 적 위험회피 매매목적 거 래 장 소 장내거래 장외거래 거 래 형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 나. 신용파생상품거래 현황 - 해당사항 없음 다. 신용파생상품 상세명세 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 지점 등 설치현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 현재) (단위 : 개) 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울특별시 부산광역시 대구광역시 계 주) 지점에는 '영업부금융센터', '강남프리미엄WM센터' 및 '디지털금융센터' 포함 나. 영업설비 등 현황 - 당사가 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하고 있습니다. 다. 자동화기기 설치 현황 - 해당사항 없음 [주요종속회사에 관한사항] 4. 영업설비가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2024.12.31) (단위 : 개) 지 역 본 점 지 점 출장소/사무소 합 계 서울특별시 인천광역시 부산광역시 광주광역시 대전광역시 대구광역시 경기도 강원도 경상남도 전라북도 전라남도 충청북도 계 나. 영업설비 등 현황 -당사가 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하고 있습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위 : 백만원) 구 분 제53기(연결기준) 제52기(연결기준) 제51기(연결기준) 영업용순자본 총 위 험 액 잉 여 자 본 필요유지자기자본 순자본비율 ※ 제52기 4분기 별도재무제표 기준 잉여자본은 1,645,545백만원임 주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70% (2) 자산부채비율 (단위 : 백만원) 구 분 제53기 제52기 제51기 실질자산(A) 실질부채(B) 자산부채비율(A/B) 주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 주2) 자산부채비율이란 금융투자업자의 부채에 대한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로 하고 있음 주3) 별도재무제표 기준 (3) 레버리지비율 (단위 : 백만원) 구 분 제53기 제52기 제51기 수정 총자산(A) 수정 자기자본(B) 레버리지비율(A/B) 주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정주2) 별도재무제표 기준 나. 위험관리에 관한 사항 (1) 위험관리 조직 및 정책 ■ 리스크관리 문화 ○ 리스크관리를 중요한 업무로 인식: 금융기관의 경영환경은 예측이 어려운 각종 리스크에 노출되어 있으며, 금융시장의 불확실성 및 변동성 증대 등 리스크환경 변화가 심화됨에 따라 건전한 경영 활동을 위한 전사적인 리스크관리문화 정착이 경영의 핵심적인 과제로 부각되고 있으며, 리스크관리 업무수행이
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금융기관의 수익창출과 더불어 반드시 동반되어야 하는 매우 중요한 업무로 인식되고 있습니다. ○ 경영진의 리스크관리에 대한 확고한 인식 보유: 당사는 이사회를 비롯한 경영진이 리스크관리에 대한 확고한 인식을 보유하고 있으며, 성장위주 경영만을 지양하고 전사적으로 리스크를 일정한 수준에서 관리하여 수익을 극대화하기 위해 노력하고 있습니다. ■ 리스크관리 원칙 ○ 이사회의 최종적인 책임과 권한: 리스크관리의 일차적인 책임은 각 해당 팀·점장 및 담당임원에게 있으며, 이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구로서 리스크관리에 대한 최종적인 책임과 권한이 있습니다. ○ 유기적으로 결합된 리스크관리 체계: 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 심사위원회 및 부문별 리스크관리 실무협의회, 리스크관리팀, 심사기획팀, 심사분석팀, 심사관리팀, 해외대체심사팀, 팀별 리스크관리자 등의 효율적인 리스크관리 조직체계 구축 및 전문 인력 양성, 업무 및 관리기준을 명시한 관련 규정, 리스크 측정 및 분석 등 상시점검이 가능한 리스크관리시스템 등의 인프라 구축을 통하여 유기적으로 결합된 리스크관리체계를 구축하고 있습니다. ○ 자율성과 견제의 균형: 전사적으로 영업 및 자산운용활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 거래에 따른 결제기능을 분리하여 결제담당부서에서 집중 관리하도록 하며, 각종 리스크에 대한 관리 및 통제기능을 리스크관리팀에서 집중 관리하고 있습니다. ○ 전사적 통합 한도관리체제 유지: 전사적으로 적정 순자본비율을 유지할 수 있는 수준의 총리스크한도를 설정하고, 이를 시장리스크, 신용리스크, 기타리스크(운영리스크)로 구분하여 배정함으로써 전사적인 통합 한도관리체제를 유지하고 있습니다. ■ 전사적인 리스크관리체계 구축을 위한 활동 ○ 리스크관리시스템 도입을 통한 통합 리스크 관리: 당사는 급변하는 금융 환경변화에 대응하고자 전문화된 리스크관리체계 구축을 위한 리스크관리시스템을 도입하여 운영하고 있으며, 리스크관리시스템을 통하여 내부모형(VaR)에 의한 시장리스크 측정, 신용 Exposure 및 신용리스크 측정, 유동성비율 및 유동성갭 측정 등 다양한 리스크를 통합하여 관리하고 있습니다. ○ 중장기종합계획에 의거 전사적 리스크관리 체제 구축 추진: 이사회로부터 승인받은 리스크관리 중장기종합계획에 의거 단기목표로는 조직, 프로세스, 인력, 시스템 등의 리스크관리 Infra 구축을 통한 리스크관리문화 정착, 중장기적으로는 리스크요인별 통합리스크관리, 자본배분, 성과평가 등의 리스크관리 프로세스 통합을 통한 전사적 리스크관리(ERM: Enterprise Risk Management) 체제 구축을 위하여 단계별로 추진하고 있습니다. ■ 조직체계 일반원칙 ○ 효율적인 리스크관리조직체계 구성: 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 심사위원회, 리스크관리팀, 심사기획팀, 심사분석팀, 심사관리팀, 해외대체심사팀, 부문별 리스크관리 실무협의회, 거래담당부서, 결제담당부서 등의 구성, 역할, 업무, 각 조직 간의 유기적 관계 등을 정하여 효율적인 리스크관리조직체계를 구성하고 있습니다. ■ 리스크관리위원회 ○ 이사회로부터 리스크관리 관련 결정권한을 위임받아 리스크의 총괄적인 감독수행: 리스크관리위원회는 이사회로부터 리스크관리와 관련된 결정권한을 위임받아 회사의 발생 가능한 리스크를 인식, 측정, 감시, 통제하는데 필요한 정책 및 원칙을 수립하고, 리스크의 총괄적인 감독수행 및 효율적인 통제 환경을 조성하고 있으며, 리스크관리전략 이행을 위하여 회사의 총리스크한도를 설정ㆍ관리하고, 리스크관리 중장기 종합계획의 세부추진 현황을 점검하며, 전사적인 리스크관리문화 및 내부통제환경 정착에 노력하고 있습니다. ○ 리스크관리위원회 위상강화를 위하여 등기이사로 구성: 리스크관리위원회는 이사회로부터 위임 받은 리스크관리 관련 의사결정 권한을 수행하도록 등기이사 3인(사외이사 2인 포함)을 포함 총3인으로 구성되어 있습니다. ■ 리스크관리실무위원회 ○ 리스크관리위원회로부터 의사결정권한을 위임받아 실무사안의 심의ㆍ의결:
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리스크관리실무위원회는 이사회 및 리스크관리위원회로부터 권한을 위임받아 전사적 리스크측정방법의 수립, 변경 및 적정성을 점검하며, 리스크관리정책 및 전략 변경 시 리스크관리와 관련된 사안에 대하여 검토하고, 부문별 리스크한도 및 포지션한도를 배정하는 등 실무사안에 대하여 심의ㆍ의결하고 있습니다. ○ 일반적인 리스크관리 실무사안에 대한 심의ㆍ의결의 전문성 및 적시성을 확보하고, 전사적으로 종합적인 리스크분석 및 심의가 가능하도록 현재 각 부문의 본부장 및 회사 전 부문에 걸쳐 현업, 후선 및 리스크관리와 내부통제까지 총 4명으로 구성되어 있습니다. ■ 심사위원회 ○ 심사위원회는 이사회 및 리스크관리위원회로부터 권한을 위임받아 대출, 여신성 투자, 지급보증 실행시 수반되는 신용위험 및 PI투자시 가능한 리스크를 검토, 논의하며, 단기금융한도(CP할인)적격업체를 선정, 관리합니다. ■ 부문별 리스크관리 실무협의회 ○ 위원회의 실무적 검토 강화: 회사에서 발생할 수 있는 리스크 점검과 개선방안 등을 종합적으로 논의 할 수 있도록 부문별 실무협의회를 두고 있으며, 위원회의 실무적인 업무 수행을 위한 실무적 검토를 강화하기 위한 기구로서 리스크관리 관련 사안의 실무를 검토하고 있습니다. ○ 부문별 운영: 현재 부문별로 금융투자상품선정위원회, 유동성관리협의회, 비상대책실무협의회, 대출및종목심사협의회, 장외파생선정위원회 등이 운영되고 있습니다. ■ 심사기획팀, 심사분석팀, 해외대체심사팀 및 심사관리팀 ○ 심사기획팀, 심사분석팀, 해외대체심사팀 및 심사관리팀은 신용리스크 검토가 필요한 거래나 단기한도와 관련, 해당업체에 대해 신용조사 및 평가와 업체별 신용한도의 설정, 해지 등의 관리를 수행하는 한편, 부실징후 기업의 정기적인 재무상태 점검을 실시합니다. ■ 리스크관리팀 ○ 리스크관리업무 총괄: 리스크관리팀은 리스크의 관리, 통제 및 보고 등 리스크관리업무를 총괄적으로 담당하며, 거래 및 결제담당부서와 독립적으로 리스크측정 및 관리방안의 수립 및 적정성 분석, 리스크관리시스템 구축 및 운영 등 리스크관리업무를 수행하고 있습니다. ○ 리스크관리문화 정착을 위한 적극적인 노력: 리스크관리팀은 전사적인 리스크관리 관련 의식 함양을 위하여 리스크관리 관련 사내외 교육 마련, 주요 리스크관리 제도 안내 등을 위한 리스크관리 커뮤니티(사내 통신망)를 적극 활용하여 회사 내 리스크관리 문화 정착을 위하여 적극 노력하고 있습니다. ■ 팀별 리스크관리자 ○ 리스크관리팀과 긴밀한 협조체제 유지: 전사적으로 해당 팀의 리스크보고체계 수립 및 리스크 측정분석보고 등을 위하여 거래담당자와 독립적으로 팀별 리스크관리자를 선정하여 운영하고 있으며, 리스크관리팀과의 긴밀한 협조체제를 통하여 전사적인 리스크관리 문화정착에 노력하고 있습니다. (2) 신용위험관리 ○ 신용위험은 거래 상대방이 결제의무, 원리금 상환의무 등 계약을 불이행함으로써 회사가 입게 되는 손실가능성으로 정의하고 있습니다. ○ 당사는 투자에 앞서 심사위원회의 엄격한 심사/승인 프로세스를 통해 신용리스크를 관리하고 있습니다. ○ 신용리스크노출규모를 거래상대방별, 그룹별, 신용등급별, 국가별로 관리하고 있습니다. ○ 신용Exposure 측정 및 한도관리, 모니터링, 경영진 보고 등 체계적인 관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다. (3) 시장위험관리 ○ 시장위험은 시장상황의 변화로 주가, 이자율, 환율 등 시장성이 있는 포지션의 가치가 변동하여 회사가 부담하게 되는 손실가능성으로 정의하고 있습니다. ○ 시장위험 한도는 거래부서가 시장위험이 있는 거래를 하고자 할 경우 리스크관리팀과 사전협의 및 검토 후 리스크관리실무위원회를 통해 부서별/운용별/상품별 한도를 부여받습니다. 시장위험 한도는 ①포지션한도 ②손실한도 ③위험액한도 ④민감도한도 등을 기본으로 하고 있습니다. ○ 시장위험 한도관리는 일별로 한도 준수여부 및 운용내역을 파악하여 현황을 작성하여 보고하고 있으며 이를 통해 거래부서의 한도 적정성을 검토하여 최소 연 1회 이상 전사한도배분을 실시하고 있습니다. 또, 시장상황의 급변에 당사 포지션이
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어느 정도 위험에 노출되었는지 파악하기 위해 금융위기와 같은 다양한 시나리오를 바탕으로 시장위험 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다. (4) 유동성위험관리 ○ 자금조달계획 차질 등에 따른 자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 리스크와 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 되는 경우 손실이 발생할 수 있는 리스크로 정의하고 있습니다. ○ 유동성비율을 주요 지표로 하고, 유동성갭 분석, 유동성 시나리오 분석을 보조지표로 활용하고 있습니다. 자금조달과 운용의 만기 불일치에 대비하기 위하여 1개월 및 3개월 유동성비율 한도를 설정하여 관리하고 있습니다. ○ 유동성리스크 발생에 따른 위기상황에 대비하기 위하여 위기상황 단계별 대비책을 마련하고 있습니다. ○ 유동성비율, 갭 분석, 시나리오분석 및 한도관리, 모니터링, 경영진 보고 등 체계적인 관리체제를 구축하여 운영하고 있습니다. (5) 운영위험관리 ○ 운영위험이란 Basel Ⅱ에서는 부적절하거나 잘못된 내부 프로세스, 인력, 시스템 및 외부사건으로부터 초래될 수 있는 손실발생 위험으로 정의하고 있으며, 내부 직원의 고의 또는 실수, 부적절한 업무 처리 절차, 불확실한 의사소통, 전산시스템 장애 등에 의해 우리가 일상적인 업무를 수행하면서 발생할 수 있는 모든 위험을 말합니다. ○ 운영위험은 적절한 통제 및 경감 활동 등을 통해서 경감시킬 수 있으며, 이를 관리할 수 있는 시스템의 구축이 필요함. 운영위험 관리시스템은 업무 프로세스 분석, RCSA(리스크통제자가진단), KRI(핵심리스크지표), 손실데이터 수집 및 분석, 운영위험액 측정 등으로 구성되어 있습니다. ○ 당사는 운영위험관리 체제를 구축하였으며, 분기마다 리스크자가평가를 통하여 회사에 내재되어 있는 운영위험을 측정ㆍ관리하고 있으며, 이를 경감시키기 위한 개선과제를 도출ㆍ실행하고 있습니다. ○ 운영위험 관리시스템 구축을 통하여, 예기치 못한 위험으로부터 발생 가능한 손실에 대비할 수 있으며, 경영의 안정성을 향상시키고 있습니다. 다. 수수료 현황 - 오프라인(영업점) 위탁수수료 징수 기준 시장구분 상품구분 거래금액 수수료율 비고 주식 코스피코스닥코넥스ELWETFETN 2억원 이하 영업점/컨택센터 5억원 이하 5억원 초과 K-OTC 0.5% 일괄 적용 선물 KOSPI200선물미니KOSPI200선물 EUREX야간KOSPI200선물EUREX야간미니KOSPI200선물 변동성지수선물섹터지수선물코스닥150선물 코스닥글로벌지수선물KRX300선물 15억원 미만 영업점 20억원 미만 25억원 미만 36억원 미만 36억원 이상 주식선물ETF선물 15억원 미만 20억원 미만 25억원 미만 36억원 미만 36억원 이상 옵션 KOSPI200옵션 KOSPI200위클리옵션EUREX야간KOSPI200옵션 EUREX야간KOSPI200위클리옵션미니KOSPI200옵션코스닥150옵션주식옵션 1천만원 미만 1천만원 이상 기타선물/옵션 채권금리 선물 3년국채 1계약 당 8,000원 5년국채 10년국채 30년국채 통화선물 미국달러 1,600원 EUREX야간미국달러 엔 유로 상품선물 금 800원 돈육 8,000원 통화옵션 미국달러 1.5% 일괄 적용 - 온라인 위탁수수료 징수 기준 시장구분 상품구분 거래금액 수수료율 비고 주식 코스피코스닥코넥스ELWETFETN 1백만원 이하 신용매수/ARS 매매0.198132%일괄 적용 3백만원 미만 1천만원 미만 5천만원 미만 1억원 미만 5억원 미만 5억원 이상 K-OTC 0.25% 일괄 적용 선물 KOSPI200선물미니KOSPI200선물 EUREX야간KOSPI200선물EUREX야간미니KOSPI200선물변동성지수선물섹터지수선물코스닥150선물 코스닥글로벌지수선물KRX300선물 0.007863% 일괄 적용 주식선물ETF선물 0.008% 일괄 적용 옵션 KOSPI200옵션 KOSPI200위클리옵션EUREX야간KOSPI200옵션 EUREX야간KOSPI200위클리옵션미니KOSPI200옵션코스닥150옵션
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1천만원 미만 1천만원 이상 주식옵션 0.295554% 일괄 적용 기타선물/옵션 채권금리 선물 3년국채 1계약 당 3,000원 5년국채 10년국채 30년국채 통화선물 미국달러 600원 EUREX야간미국달러 엔 유로 상품선물 금 300원 돈육 3,000원 통화옵션 미국달러 0.5% 일괄 적용 * 임의 상환(반대매매, 만기청산 등)시 오프라인 수수료 적용 - Super365 계좌 온라인 위탁수수료(HTS, MTS) 징수기준 시장구분 상품구분 수수료율 비고 국내주식 코스피, 코스닥, 코넥스, ELW, ETF, ETN 수수료 무료 이벤트 대상 해외주식 미국 수수료 무료 이벤트 대상 중국, 홍콩, 일본 채권 일반채권, 전환사채 소액국공채 0.3% * 오프라인 및 ARS 주문, 기타 상품의 경우 기존 수수료율 적용 * 수수료 무료 이벤트는 2026.12.31까지 적용, 자세한 사항은 '금융상품몰 → Super365' 참고 - 채권 수수료 징수 기준 시장구분 상품구분 소구분 수수료율 비고 채권 일반채권 잔존기간 1년 미만 잔존기간 2년 미만 잔존기간 2년 이상 전환사채 잔존기간 구분없이 소액국공채 액면가 5천만원 이하 액면가 5천만원 초과 * 온/오프라인 구분없음 - 해외주식 위탁수수료 징수기준 구분 수수료율 오프라인 온라인(HTS, MTS) 미국 중국 홍콩 일본 싱가포르 0.5%(최소수수료 SGD 60) 호주 0.5%(최소수수료 AUD 40) 캐나다 0.5%(최소수수료 CAD 40) 유럽 (독일, 핀란드, 프랑스, 벨기에, 네덜란드, 포르투갈, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 스페인, 오스트리아) 0.5%(최소수수료 EUR 30) 스위스 0.5%(최소수수료 CHF 30) 베트남 0.5%(최소수수료 VND 600,000) * 해외 납부하는 매매비용, 인지세 및 기타 유관기관 비용은 별도 징수함 - 해외주식 소수점 위탁 수수료 징수 기준 구분 수수료율 미국 * 해외 납부하는 매매비용, 인지세 및 기타 유관기관 비용은 별도 징수함 - 해외파생상품 수수료 징수기준 구분 통화 수수료 오프라인 온라인 해외선물 USD EUR HKD JPY SGD GBP CNY 해외선물 (Micro) USD 1* EUR 해외옵션 USD EUR HKD * 1계약당 매매시 부과되는 거래수수료임 - CFD 수수료 징수 기준 유형 채널/관리자 국가 매매수수료율 온라인 오프라인 일반 비대면 관리자(무) 국내 미국 홍콩 일본 중국 대면 관리자(유) 국내 미국 홍콩 일본 중국 유형 채널/관리자 국가 매매수수료율 온라인 진입 온라인 청산 오프라인 진입 오프라인 청산 안심 비대면 관리자(무) 국내 미국 홍콩 일본 중국 대면 관리자(유) 국내 미국 홍콩 일본 중국 * 비대면 개설의 경우 관리자 선택시 대면계좌 기준 적용 - 해외 CFD 헷지수수료 징수 기준 구분 계좌유형 수수료율(연) 해외 미국 안심계좌 (원화 예수금을 사용하는 경우 외화부족분에 대해 일할 부과) 중국 홍콩 일본 * 시장상황의 변동, 회사의 경영상 필요성, 외부 감독기관의 권고 등 합리적 사유가 있는 수수료는 변동 가능 - 국내 CFD 대용수수료 징수 기준 구분 계좌유형 수수료율(연) 국내 일반계좌 (증거금으로 사용된 대용금액 중 5억원을 초과한 금액에 대해 일할 부과) * 시장상황의 변동, 회사의 경영상 필요성, 외부 감독기관의 권고 등 합리적 사유가 있는 수수료는 변동 가능 라. 업계의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성- 산업의 특성 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다. [ 금융투자업자 주요 업무 ] 구분 내용 투자매매업 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무 투자중개업 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무 투자자문업 금융투자상품의 가치 또는
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금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무 집합투자업 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무 투자일임업 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무 신탁업 신탁 서비스를 제공하는 업무 금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 따라서, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. [ 국내 주식시장 추이 ] (단위 : pt, 조원) 구 분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 주가지수 KOSPI KOSDAQ 시가총액 금 액 증감율 + 22.83% + 12.00% + 37.78% 거래대금 금 액 증감율 + 22.87% + 18.55% + 149.51% 주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.주3) 증감율은 전기말 대비 수치임 (출처 : 한국거래소 통계자료) - 산업의 성장성 금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다. - 경기변동의 특성 금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 국내외 거시경제 변수 불확실성, 미국의 기준금리 인상 변동 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다. 경제환경의 불확실성 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화,
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주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건 - 시장의 안정성 및 경쟁상황 2024년 12월말 기준 국내에서 총 61개의 증권사 가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수도 있습니다. 과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다. - 시장점유율 (단위 : 백만원) 구분 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 수수료수익 증권평가 및 처분이익 파생상품관련이익 이자수익 영업이익 세전이익 당기순이익 출처: 금융감독원 금융통계정보시스템 '증권사(국내법인)' 주) 별도재무제표 기준 (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축, 통합적 리스크 관리 등이 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 당사는 자산운용, PF 등 다양한 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 또한 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 다양한 금융상품 제공 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 당사는 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주 발행 등으로 종합금융투자회사 지정요건인 자기자본 3조원을 돌파하여 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편 新성장분야 기업 발굴, M, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화를 통하여 경쟁력을 확보하고 명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다. 마. 신규사업의 내용 및 전망 - 당사는 '24년 11월 Super365 계좌 보유고객에게 국내는 물론 미국주식 거래수수료 및 달러 환전 수수료를 완전 무료로 하는 '제로(0) 수수료' 프로모션을 선보였습니다. 미국 주식의 매도 비용을 비롯해 한국거래소, 예탁결제원에 내야 하는 수수료까지 모두 회사가
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부담하는 것으로써 고객이 실질적으로 내야하는 수수료가 '완전 제로'이며 이는 업계 최초의 사례입니다. 당사의 리테일 역량 강화를 위해 특단의 조치로 제로(0) 수수료 프로모션을 시행한 것이며, 계좌 내 투자를 쉬고 있는 예수금에도 RP 자동매매를 활용하여 투자자에게 일복리 수익을 지급해 왔던 기존 서비스와 더불어 Super365 계좌는 비로소 투자자를 위한 만능 투자계좌로 거듭나게 되었습니다. 제로(0) 수수료 프로모션 은 시행 3개월만에 디지털채널 고객수가 11만명을 넘어섰으며, 고객 자산 또한 5조원을 상회하고 있습니다. 특히 해외주식 거래금액은 '25년 1월 기준 8.9조원으로 약 5%의 M/S를 달성하며, 해외주식 거래 규모 7위를 기록하였습니다. 앞으로도 거래비용은 최소화하고 수익은 극대화할 수 있도록 하여, 당사의 리테일 또한 지속적으로 성장해 나갈 수 있도록 노력할 것입니다. [주요종속회사에 관한사항] 5. 재무건전성 등 기타 참고사항가. 자본적정성 및 건전성 관련지표 (1) 조정자기자본 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 조정자기자본(A) 조정총자산(B) 조정자기자본비율(A/B) 주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임 (2) 무수익여신 등 현황 (단위 : 백만원, %) 제13기 제12기 제11기 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임 (3) 대손충당금 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제13기 제12기 제11기 대손충당금 잔액 일 반 특 별 합 계 기중 대손상각액 (4) 유동성 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 유동성자산(A) 유동성부채(B) 유동성비율(A/B) 주) 금감원 업무보고서 기준 3개월 유동성비율 기준임 나. 자산건전성 분류 및 연체현황 (1) 총채권 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 건전성분류에서의 총채권액 합계는 확정지급보증(난외계정) 및 부동산PF 관련 채무보증(난외계정)을 포함하여 작성주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스) (2) 할부금융자산 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 0.95` 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 이연부대수익비용 제외 (3) 리스자산현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 /
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(금융리스+운용리스)주) 이연부대수익비용 제외 (4) 대출자산 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제13기 제12기 제11기 건전성분류 정상 충당금적립액 적립율 요주의 충당금적립액 적립율 고정 충당금적립액 적립율 회수의문 충당금적립액 적립율 추정손실 충당금적립액 적립율 합계 충당금적립액 적립율 연체현황 총채권액 연체금액 1개월 미만 1개월 이상 연체율 1개월 미만 1개월 이상 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 이연부대수익비용 제외 다. 여신전문금융업의 전반적인 사항 (1) 여신전문금융업의 특성여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래 와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다. (2) 여신전문금융회사의 시장여건 2024년은 고금리 기조의 여파 및 부동산PF, 해외시장 회복 둔화 등으로 비우호적 경영환경이 지속되었습니다. 2024년 말 기준금리 인하 효과로 2025년 자금조달환경 개선을 기대하였으나 2024년 12월 비상계엄 사태로 불안정한 금융시장 환경이이어지고 있습니다. 자동차금융 시장의 경우 플랫폼 경쟁에 따른 생태계 주도권이 소비자로 이동하고 있으며, 구독경제 트랜드와 맞물려 리스, 장기렌트 수요가 확대되고 있습니다. 그러나 캐피탈업은 운용리스의 취급 범위나 취급 가능물건, 렌탈업무 취급 범위 등 제한이 있는 상황입니다. 또한, 신차금융 부분은 카드사와의 업권간 경쟁이 지속 심화되고 있으며 카드사의 조달 경쟁력 및 복합할부를 바탕으로 신차금융 부분 점유율은 지속 확대되고 있습니다. 이와 같은 물적금융의 성장한계 및 경쟁심화에 따른 캐피탈 업계의 포트폴리오는 기업금융과 투자를 중심으로 변화하였으나, 부동산 시장 침체 및 자금조달 리스크 등에 대비가 필요합니다. 끝으로, 규제 변화 부문을 살펴보면 2022년부터 레버리지 규제한도가 10배에서 9배로 축소되었습니다. 다만, 2024년말 기준 당사는 직전 회계연도 당기순이익의 30% 이상 배당지급하여 레버리지 규제한도가 1배 더 축소된 8배로 적용받고 있습니다. 중금리대출 제도 개선에 따라 한도성 여신 미사용 잔액 및 지급보증에 대해 대손충당금 적립 의무화되며, 민간중금리대출 금리상한은 2024년 하반기 15.5% 의 한도를 적용받고 있으며 2025년 상반기에도 동일한 한도로 적용받을 예정입니다. [메리츠캐피탈 시장점유율] 구 분 24년 9월말 23년 12월말 22년 12월말 21년 12월말 20년 12월말 할부금융 리스 대출채권 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '캐피탈사 부문별 자산현황' (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점메리츠캐피탈은 자동차금융 및 기업금융을 주요 업무로 영위하는 여신전문금융사로 메리츠증권이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 장기간 흑자기조로 인한 이익누적과 유상증자, 신종자본증권 발행 등을 통한 약 1.7조원의 자기자본 여력을 기반으로 자동차금융, 개인금융과 기업금융 등의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있습니다. 특히, 부동산금융 경쟁력이 우수한 모회사와의 연계영업을 기반으로 업계 상위 시장지위를 유지하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 자산건전성 수준을 유지 중이며, 무보증 회사채 A+ 신용등급을 바탕으로 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력을 개선하고 있습니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일금융 사업
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기반을 확대하고 있으며, 우량 기업금융 사업을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 또한 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감 을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다. (5) 부문별 특성 및 산업의 성장성1) 할부금융부문할부금융은 소비 자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요시되는 사업입니다. 2023년 할부금융 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 96.2%를 차지하고 있듯이 국내 할부금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. [연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률] (단위: 억원, %) 구분 내구재 주택 기계 기타 총계 성장률 자동차 가전 기타 계 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 출처 : 여신금융협회 2) 리스금융부문리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 새로운 상품을 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다. [연도별 리스실적 및 성장률] (단위: 억원, %) 구분 금융 운용 총계 성장률 원화 외화 원화 외화 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 출처 : 여신금융협회 3) 신기술사업금융부문신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여
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M 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등1) 주요법령 및 감독규정 - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙 - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등2) 주요내용 - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 9배 이내 (직전 회계연도 당기순이익의 30% 이상 배당지급 시 1배 더 축소되어 당사는 8배 적용) - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 대주주에 대한 신용공여 : 자기자본의 50% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 대출업무 영위 비중 : 총자산의 30% 이내 - PF대출채권 취급한도 : 여신성자산의 30% 이내 - 원화유동성비율 : 100% 이상 여신전문금융회사 현황 리스/할부금융사(50) 데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 리딩에이스캐피탈, 마스턴캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈 , 메이슨캐피탈, 무궁화캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아, 블루코너캐피탈, 산은캐피탈, 신한캐피탈, 아이엠캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 제이엠캐피탈, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 쿠팡파이낸셜, 토요타파이낸셜, 트라톤파이낸셜서비스코리아, 파이오니어인베스트먼트, 포르쉐파이낸셜서비스코리아, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그프린트파이낸스코리아, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 한컴밸류인베스트먼트, 현대캐피탈, 현대커머셜, A캐피탈, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, HB캐피탈, JB우리캐피탈, KB캐피탈, KG캐피탈, MG캐피탈, NBH캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아 신용카드사(8) 롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드 신기술사(123) 나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 뉴메인캐피탈, 대아인베스트먼트, 대전투자금융, 더네이쳐홀딩스인베스트먼트, 더블캐피탈, 동국인베스트먼트, 동원기술투자, 동유기술투자, 두산인베스트먼트, 디에스투자파트너스, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 로프티록인베스트먼트, 롯데벤처스, 리인베스트먼트, 리젠트파트너스, 모비릭스파트너스, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 벡터기술투자, 부국캐피탈, 브레이브뉴인베스트먼트, 브릿지인베스트먼트, 브이에스인베스트먼트, 빌랑스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 삼천리인베스트먼트, 서울신기술투자, 세아기술투자, 솔론인베스트, 솔리크인베스트먼트, 수성에셋인베스트먼트, 수앤파이낸셜인베스트먼트, 스페이스타임인베스트먼트, 시너지아이비투자, 시리우스인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아이비케이벤처투자, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에볼루션인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스비아이캐피탈, 에스앤에스인베스트먼트, 에스제이지파트너스, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 에이에프더블유파트너스, 에이치알지, 에이티넘벤처스, 에이피투자금융, 에프앤에프파트너스, 엑스플로인베스트먼트, 엔베스터, 엔에이치벤처투자, 엔코어벤처스, 엘에프인베스트먼트, 엘엑스벤처스, 엘케이투자파트너스, 엠더블유앤컴퍼니, 옐로우독, 와이지인베스트먼트, 우리기술투자, 원티드랩파트너스, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유앤에스파트너스, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인바이츠벤처스, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 제이비인베스트먼트, 제이에스지인베스트먼트, 제이와이피파트너스, 제이원캐피탈인베스트, 지에스벤처스, 카스피안캐피탈, 케이기술투자, 케이디인베스트먼트, 케이씨투자파트너스, 케이아이비벤처스, 케이알벤처스, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 타임폴리오캐피탈, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 티더블유지에프파트너스, 티케이지벤처스, 펄어비스캐피탈,
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에는 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 2024년 글로벌 주식시장은 AI 산업 성장에 힘입어 미국/대만/일본 중심으로 상승하였으나, 국내 증시는 반도체 peak-out 우려와 정국불안으로 2024년 12월말 종가 기준 코스피 지수는 2399.49p로 전기대비 -9.6%p, 코스닥 지수는 678.19p로 전기대비 -21.7%p 하락하였고, 시가총액은 2,303조원으로 전기대비 -10.0%, 거래대금도 4,669조원으로 전기대비 -2.9% 감소하였습니다. 미국채는 양호한 경기와 트럼프 정책발 물가상승 우려, 연준의 통화정책 경로 수정 등이 맞물리며 2024년 12월말 미국채10년물 금리는 4.57%로 상승 마감하였습니다. 반면 국내 채권시장은 국고채 금리, 내수부진 심화와 물가 하향 안정화 환경에서 연쇄적 금리인하 기대 부상하며 2024년 12월말 국고채10년물 금리는 2.87%로 전기대비 하락하였습니다.국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을확대하는 등 투자은행으로 사업 포트폴리오를 변화하기 위해 노력하고 있습니다.국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나, 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 또한, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동될 수 있습니다. 국내 금융투자회사의 자산은 상당 부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 채권이며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 향후 금리변동 및 글로벌 경기 환경의 변동에 따라 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손실이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다.금융위기 이후 은행과 건설사의
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신용공여가 줄어들고 이 역할을 금융투자회사가 대신하기 시작하면서 금융투자회사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된 금융투자회사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다. 최근 부동산PF에 대한 증권업의 위험 익스포저가 상승하는 추세에 있는 점, 저성장 기조로 인한 부동산시장의 침체 가능성은 우발채무 현실화의 잠재적인 위험요인이 될 수 있습니다.2024년 12월말 기준 국내에서 총 61개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁이 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다. 당사의 2024년 연결기준 영업이익은 1조549억원, 당기순이익은 6,960억원으로 전년 대비 영업이익은 19.7%, 당기순이익은 18.0% 증가했습니다. 2022년 이후 2년만에 영업이익 1조원을 넘어서며 1조 클럽에 복귀하는 성과를 달성하였습니다. 별도기준 영업이익은 9,165억원, 당기순이익은 6,301억원으로 전년 대비 영업이익은 48.4%, 당기순이익은 48.5% 증가했습니다. 금융시장을 둘러싼 대내외 여건이 어려운 가운데서도 당사는 전년도 보수적인 충당금 반영 기저효과와 빅딜 자문수수료 증가 영향으로 기업금융 실적이 개선되었고, 금리하락에 따른 채권 운용수익 증가 등 영향으로 전년 대비 증가하였습니다. 2024년 당사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제53기 제52기 ROE ⓐ 당기순이익 ⓑ 자기자본 순자본비율 ⓒ 영업용순자본 ⓓ 총위험액 ⓔ필요유지자기자본 순자본비율 =((ⓒ-ⓓ)÷ⓔ) × 100 주) ROE 산정시 사용 된 자기자본은 전기말 자기자본과 당기말 자기자본의 평균입니다 2024년 12월말 연결기준 자기자본은 6조9,042억원으로 영업실적에 따른 당기순이익 등을 반영하여 전기대비 8,058억원 증가하였습니다. 또한 연결기준 세후 ROE는 10.7%로 전기대비 0.7%p 증가하며 업계 상위 수준의 ROE를 유지하고 있습니다 2024년 12월말 순자본비율은 연결재무제표 기준 1,218.50%로 전기대비 영업용순자본은 414억 증가한 반면 총위험액은 5,386억 증가하여 순자본비율이 전기대비 370.41% 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약재무상태표 (연결기준) (단위 : 백만원,%) 구 분 제53기 제52기 증감 증감률 자 산 1. 현금및예치금 2. 당기손익-공정가치측정금융자산 3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4. 관계(공동)기업투자 5. 대출채권 6. 리스자산 7. 유형자산 8. 투자부동산 9. 무형자산 10. 순확정급여자산 11. 법인세자산 12. 기타자산 자 산 총 계 부 채 1. 예수부채 2. 당기손익-공정가치측정금융부채 3. 차입부채 4. 충당부채 5. 순확정급여부채 6. 법인세부채 7. 기타부채 부 채 총 계 자 본 1. 자본금 2. 신종자본증권 3. 기타자본구성요소 4. 기타포괄손익누계액 5. 이익잉여금 지 배 주 주 지 분 비 지 배 주 주 지 분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 2024년 12월말 자산총계는 73조 2,559억원으로 전기대비 9조 6,268억원, 15.1% 증가, 부채총계는 66조 3,517억원으로 전기대비 8조 8,210억원, 15.3% 증가, 자본총계는 전기대비 8,058억원, 13.2% 증가하였습니다. 나. 요약손익계산서 (연결기준) (단위 : 백만원,%) 구 분 제53기 제52기 증감 증감률 영업수익 1. 수수료수익 2. 금융상품평가및처분이익 3. 파생상품평가및거래이익 4. 이자수익 5. 대출채권평가및처분이익 6. 외환거래이익 7. 리스관련수익 8. 기타의영업수익 영업비용 1. 수수료비용 2. 금융상품평가및처분손실 3.
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파생상품평가및거래손실 4. 이자비용 5. 대출채권평가및처분손실 6. 외환거래손실 7. 판매관리비 8. 리스관련비용 9. 기타의영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 연결당기순이익 1. 지배주주지분당기순이익 2. 비지배주주지분당기순이익 2024년 연결기준 영업이익은 1조549억원, 당기순이익은 6,960억원으로 전년 대비 영업이익은 19.7%, 당기순이익은 18.0% 증가했습니다. 2022년 이후 2년만에 영업이익 1조원을 넘어서며 1조 클럽에 복귀하는 성과를 달성하였습니다.주요 영업부문별 세부 영업의 현황은 다음과 같습니다. Sales 금리하락과 장기물 위주의 금리 변동에 맞춘 채권매매, 국고채 현선물 차익거래, 상장기업 구조화 투자 등을 통해 전년 대비 우수한 실적을 시현하였습니다. 기업금융부문은 사업성이 우수한 양질의 빅딜을 통한 이자 및 수수료수익 증가 및 전년 국내외 부동산PF 관련 자산 손상반영의 기저효과의 영향으로 전년 대비 우수한 실적을 달성하였습니다. 자회사인 메리츠캐피탈은 고금리 기조로 조달환경 악화, 경기하락에 따른 가계부채 확대로 대손비용 상승, 부동산PF 및 해외부동산 시장 경기 악화 등의 비우호적 경영환경 영향으로 전년 대비 실적이 감소하였습니다. 다. 포괄적 주식교환 [메리츠금융지주 주식의 포괄적 교환] (1) 주식교환일자 : 2023년 4월 5일 (2) 주식교환 당사회사 완전모회사가되는 회사 상호 주식회사 메리츠금융지주회사 소재지 서울특별시 강남구 강남대로 382 대표이사 김용범 법인구분 유가증권시장 상장법인 완전자회사가 되는 회사 상호 메리츠증권 주식회사 소재지 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 대표이사 최알렉산더희문 법인구분 유가증권시장 상장법인 (3) 주식교환의 배경메리츠증권을 100% 자회사로 편입하여 주주간 이해상충 여지를 해소하고 의사결정의 간소화를 도모하고자 합니다. 또한 경영상의 효율성 증대와 일체성 강화를 통해 시너지효과를 창출하여 기업가치를 제고하고 지속가능한 성장을 꾀하고자 합니다.(4) 법적 형태본 주식교환은 금융지주회사법 제62조의2, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제165조의4, 동법 시행령 제176의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14 등에서 정한 바에 따라 진행되었습니다.주식교환일(2023년 04월 05일 0시) 현재 완전자회사가 되는 메리츠증권 주주명부에 등재되어 있는 주주(메리츠금융지주가 소유하고 있는 주식은 제외)에 대하여 메리츠증권의 보통주식(액면 1,000원) 1주당 완전모회사가 되는 메리츠금융지주의 보통주식(액면 500원) 0.1607327주를 교환하여 지급하였습니다.동 포괄적 주식교환은 양사 모두 주권상장법인이므로 주식의 포괄적 교환의 교환가액 적정성에 대해서는 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다. (자본시장법 시행령 제176조의6제3항)메리츠금융지주는 본 계약에 따라 발행하는 신주(교환신주 메리츠금융지주의 보통주식 36,629,088주)를 메리츠증권의 주주에게 교부하여 주식교환을 통하여 메리츠금융지주는 메리츠증권의 완전모회사가 되고 메리츠증권은 메리츠금융지주의 완전자회사가 되었습니다.(5) 주요일정 일정 메리츠금융지주 메리츠증권 이사회 결의일(결정일) 2022년 11월 21일 2022년 11월 21일 교환 계약일 2022년 11월 21일 2022년 11월 21일 주주확정기준일 2023년 02월 03일 2023년 02월 03일 주주명부 폐쇄기간 시작일 종료일 반대의사통지 접수기간 시작일 2022년 11월 21일 2022년 11월 21일 종료일 2023년 03월 08일 2023년 03월 08일 주식교환 승인을 위한 주주총회일 또는 이사회결의일 2023년 03월 08일 (주주총회) 2023년 03월 08일 (주주총회) 주식매수청구권 행사기간 시작일 2023년 03월 08일 2023년 03월 08일 종료일 2023년 03월 28일 2023년 03월 28일 주식교환일 2023년 04월 05일 2023년 04월 05일 신주권교부예정일 신주의 상장예정일 2023년
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04월 25일 라. 신규사업의 내용 및 전망 - 당사는 '24년 11월 Super365 계좌 보유고객에게 국내는 물론 미국주식 거래수수료 및 달러 환전 수수료를 완전 무료로 하는 '제로(0) 수수료' 프로모션을 선보였습니다. 미국 주식의 매도 비용을 비롯해 한국거래소, 예탁결제원에 내야 하는 수수료까지 모두 회사가 부담하는 것으로써 고객이 실질적으로 내야하는 수수료가 '완전 제로'이며 이는 업계 최초의 사례입니다. 당사의 리테일 역량 강화를 위해 특단의 조치로 제로(0) 수수료 프로모션을 시행한 것이며, 계좌 내 투자를 쉬고 있는 예수금에도 RP 자동매매를 활용하여 투자자에게 일복리 수익을 지급해 왔던 기존 서비스와 더불어 Super365 계좌는 비로소 투자자를 위한 만능 투자계좌로 거듭나게 되었습니다. 제로(0) 수수료 프로모션 은 시행 3개월만에 디지털채널 고객수가 11만명을 넘어섰으며, 고객 자산 또한 5조원을 상회하고 있습니다. 특히 해외주식 거래금액은 '25년 1월 기준 8.9조원으로 약 5%의 M/S를 달성하며, 해외주식 거래 규모 7위를 기록하였습니다. 앞으로도 거래비용은 최소화하고 수익은 극대화할 수 있도록 하여, 당사의 리테일 또한 지속적으로 성장해 나갈 수 있도록 노력할 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항 가. 유동성 위험 및 관리 유동성위험은 자금의 운용과 조달기간의 불일치 또는 예기치 못한 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직면하거나 자금의 과부족을 해소하기 위하여 고금리의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입게 될 위험을 의미합니다. 유동성위험 관리의 목적은 자금의 조달 및 운용과 관련한 유동성 변경요인을 조기에 파악하고, 체계적인 관리를 통하여 적정수준의 유동성을 확보하는 것으로서, 관리대상은 재무상태표상의 모든 자산과 부채 및 난외거래입니다. 당사는 유동성위험과 관련하여 다음의 관리원칙을 가지고 있습니다. - 유동성위험 허용한도를 설정하고, 이를 준수하여야 한다. - 주기적인 자금예측을 통하여 유동성 부족에 대비한다. - 별도의 유동성위기 관리대책을 수립하여 예상치 못한 유동성위험 발생에 대비한 다. - 거액 대출, 거액 투자 및 거액 조달 시에는 유동성위험에 미치는 영향을 사전에 평가하여 관리한다. 2024년 12월 31일 현재 비파생금융상품의 계약상 잔존만기에 대한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기 간 당기말 1주일 1개월이내 3개월이내 6개월이내 1년이내 1년초과 합 계 자산 현금 및 예치금 당기손익-공정가치측정항목 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대출채권(*1) 리스자산 기타금융자산(*2) 합 계 부채 예수부채(*2) 당기손익-공정가치측정금융부채 당기손익-공정가치측정지정금융부채(*3) 차입금 사채 리스부채(*2) 기타금융부채 합 계 (*1) 대출채권 중 이연대출부대손익과 현재가치할인차금은 제외하였습니다.(*2) 기타금융자산 및 예수부채, 리스부채에 대한 현재가치할인차금은 제외하였습니다.(*3) 당기손익인식지정금융부채에 대한 신용위험평가조정액과 거래일손익인식평가조정액은 제외하였습니다. (*4) 주석 39-3에서 설명하고 있는 약정사항은 연결기업이 계약에 의거하여 미래에 지급할 가능성이 있는 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 과거의 경험과 관련 거래 및 약정의 특성을 고려할 때 실제 지급액이 약정액보다 적을 것으로 예상하고 있으며, 실제 지급시기와 규모및 실행가능성은 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 기 간 전기말 1주일 1개월이내 3개월이내 6개월이내 1년이내 1년초과 합 계 자산 현금 및 예치금 당기손익-공정가치측정항목 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대출채권(*1) 리스자산 기타금융자산(*2) 합 계 부채 예수부채(*2) 당기손익-공정가치측정금융부채 당기손익-공정가치측정지정금융부채(*3) 차입금 사채 리스부채(*2) 기타금융부채 합 계 (*1) 대출채권 중 이연대출부대손익과 현재가치할인차금은 제외하였습니다.(*2) 기타금융자산 및 예수부채, 리스부채에 대한 현재가치할인차금은
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제외하였습니다.(*3) 당기손익인식지정금융부채에 대한 신용위험평가조정액과 거래일손익인식평가조정액은 제외하였습니다. (*4) 주석 39-3에서 설명하고 있는 약정사항은 연결기업이 계약에 의거하여 미래에 지급할 가능성이 있는 최대금액입니다.보고기간종료일 현재 연결기업은 과거의 경험과 관련 거래 및 약정의 특성을 고려할 때 실제 지급액이 약정액보다 적을 것으로 예상하고 있으며, 실제 지급시기와 규모및 실행가능성은 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 (1) 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 유상증자(제3자배정) 보통주 제3자배정 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 전환권행사 보통주 (주1) 전환상환우선주 제3차 보통주 전환비율이 유상증자로 인해 우선주 1주당 보통주1.00678주로 전환하게 되어, 보통주 전환시 추가발행된 주식수이며 주당발행가액은 없음 ※ 자기주식(이익) 소각에 관한 사항 참고 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 기준일 형태 소각한 자기주식의 내용 주식의 종류 수량 소각액 비고 자기주식(이익) 소각 보통주 자기주식(이익) 소각 보통주 자기주식(이익) 소각 보통주 자기주식(이익) 소각 보통주 (2) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) Y 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N 메리츠증권 기업어음증권 사모 A1 (한신평,나이스신평) N
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