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엘엑스판토스 — 증권신고서(채무증권)

있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 (주)엘엑스판토스를 지칭하며, "사채관리회사"는 DB증권(주)을 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 사채관리회사인 DB증권(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다.사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)엘엑스판토스의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 해외상장을 목적으로 케이만에 설립된 비금융 지주회사이며, 주요자회사이자 실질영업자회사는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 내화운모테이프, 그래핀 및 진주광택안료의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. - 사업부분 현황 사업부문 대상회사 내용 합성운모 사업 장인유자주광운모유한공사 합성운모 제조 및 판매 그래핀 사업 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 그래핀 제조 및 판매 고온단열재 운모제품 사업 핑장현위에펑운모신소재유한공사 운모제품 생산 및 판매 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: RMB) 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 합성운모파우더 합성운모플레이크 합성운모테이프 천연운모테이프 하소운모테이프 그래핀파우더 합성운모 진주광택안료 혼합운모 진주광택안료 천연운모플레이크 천연운모파우더 분말도료 합성운모판넬 천연운모판넬 천연운모페이퍼 운모가열필름 합 계 주) 2023년 제품별 매출액은 2024년 상반기 자회사 지분 매각으로 인하여 조정되었습니다. 나. 주요제품의 가격변동 추이 품목 구분 2024년 2023년 2022년 2021년 비고 합성운모파우더 내수 수출 합성운모플레이크 내수 수출 합성운모테이프 내수 수출 천연운모테이프 내수 수출 하소운모테이프 내수 수출 그래핀파우더 내수 수출 합성운모 진주광택안료 내수 수출 혼합운모 진주광택안료 내수 수출 분말도료 내수 수출 합성운모판넬 내수 수출 천연운모판넬 내수 수출 천연운모페이퍼 내수 수출 운모가열필름 내수 수출 주) 주요제품의 가격은 제품별 매출액을 무게 단위로 나눈 것입니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 1) 주요 제품의 산업표준 제 품 산업표준 합성운모파우더 합성운모플레이크 천연운모테이프 하소 운모테이프 합성운모테이프 주1) 중화인민 공화국 국가표준의 약칭이 국표（GB）입니다. GB는 국가의 표준코드이며 국제표준화 조직(ISO), 국제전기공업위원회(혹은국제전기공업협회, IEC）등 국제기구에서 중화인민공화국을 대표할 수 있는 회원 기구인 국가표준화 관리위원회에서 공표된 표준입니다. 그 중에서 강제표준이 “GB”라고하며 추천표준이“GB/T”라고 합니다. 주2) 합성운모파우더는 아직 국제, 중국 국가산업표준이 없으며 현재 유쟈가 자체 개발하는 기준을 사용하고 있습니다. 해당 제품 표준이 장쑤성 우시시 질량기술감독국에서 등록되있으며 등기번호는 087-2013-D 입니다. 본 표준은 당사가 2010년 개발한 Q320281SKJ01-2010 표준을 대체하여 개선된 신 표준 입니다. 주3) 합성운모플레이크 및 합성운모테이프는 현재 국제, 중국국가산업표준이 없으며 당사가 생산하는 합성운모플레이크는 규모화 생산초기부터 주로 당사에서 생산하는 합성운모파우더의 원재료로 사용되고 있어 질량 기술감독국에 제품표준을 따로 신청하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황 품목 구분 2024년 2023년 2022년 매입금액 매입비중 매입금액 매입비중 매입금액 매입비중 불화칼륨 본국내 수입 용융마그네시아 본국내 수입 탄산칼륨 본국내 수입 산화알루미늄 본국내 수입 이산화규소 본국내 수입 흑연 본국내 수입 유리섬유 본국내 수입 운모페이퍼 본국내 수입 접착제 본국내 수입 톨루엔 본국내 수입 플라스틱 박막 본국내 수입 기타부재료 본국내 수입 천연운모플레이크 본국내 수입 사염화 티탄 본국내 수입 SnCl4 본국내 수입 천연운모파우더 본국내 수입 합성운모플레이크 본국내 수입 삼염화철 본국내 수입 합성운모파우더 본국내 수입 합계 본국내 수입 합계 나. 원재료 가격 변동 추이 품목 구분 2024년 2023년 2022년 불화칼륨 본국내 수입 용융마그네시아 본국내 수입 탄산칼륨 본국내 수입 산화알루미늄 본국내 수입 이산화규소 본국내 수입 흑연 본국내 수입 유리섬유 본국내 수입 운모페이퍼 본국내 수입 접착제 본국내 수입 톨루엔 본국내 수입 플라스틱 박막 본국내 수입 기타부재료 본국내 수입 천연운모레이크 본국내 수입 사염화 티탄 본국내 수입 SnCl4 본국내 수입
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천연운모파우더 본국내 수입 합성운모플레이크 본국내 수입 삼염화철 본국내 수입 합성운모파우더 본국내 수입 다. 생산능력, 생산실적 및 가동율 (단위 : 톤, RMB) 제품명 구분 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합성운모플레이크 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 합성운모파우더 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 운모테이프 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 그래핀 파우더 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 진주광택안료 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 운모판넬 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 운모가열필름 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 1) 제품별 공정도 (1) 합성운모플레이크 생산공정 합성운모 플레이크 생산공정.jpg 합성운모 플레이크 생산공정 회사의 합성운모플레이크는 5가지 주원재료를 일정비율로 배합하여 이를 그래핀금강하소가열로(전기로)에 주입한 후 열을 가해 휘발성분을 날려버림과 동시에 용융시킵니다.(약 2~3일 소요. 지멘사社의 전기제어시스템을 통해 약 300회 이상 온도 변화) 이후 일정기간 냉각(통상 10일)을 통해 결정화 단계를 거치고 최종적으로 전기로를 해체하여 산출된 알맹이를 파쇄하여 생산된 합성운모플레이크를 자동포장(전기로 해체부터 포장완료까지 1~2일 소요)하고 있습니다. (2) 합성운모파우더 생산공정 합성운모파우더 생산공정.jpg 합성운모파우더 생산공정 합성운모파우더 생산프로세스중 핵심가공 과정은 롤링 및 펄프화이며 파우더의 다양한 규격과 물리적 구조 형성에 결정적인 역할을 하고 있습니다. 합성운모파우더는 회사의 합성운모플레이크를 원재료로 하고 있으며, 1차적으로 스트리핑(24시간), 탈수(8시간), 롤링(36시간), 펄프화(32시간)의 공통과정을 가지게 됩니다. 이후 당사가 생산하는 10여종 이상의 합성운모파우더의 크기에 따라 크게 2개 공정으로 나뉘어서 생산 됩니다.(3) 운모테이프 생산공정 운모테~1.jpg 운모테이프 생산공정 운모테이프 각 생산라인은 원재료 배합부터 포장까지 최종 제품 생산에 약 8시간이 소요 됩니다. 기소성형, 베이킹, 와이딩부분이 생산의 핵심프로세스이며 약 3 ~ 4시간이 소요 됩니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 소재지 사업부문 주소 비고 합성운모 사업 중국 장쑤성 장인시 실질영업자회사 그래핀 사업 중국 장쑤성 장인시 고온단열재 운모제품 사업 중국 후난성 핑장현 (2) 생산설비 현황 당분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 구분 건물(주1) 기계장치 사무실 및 기타시설 차량운반구 건설중인자산 사용권자산 (주1)(주2) 합계 취득원가: 기초금액 연결범위변동 취득 대체 처분 기말금액 감가상각누계액: 기초금액 연결범위변동 감가상각비 처분 기말금액 순장부금액: 기초금액 기말금액 (주1) 당기말 현재 건물과 토지사용권의 일부가 차입금 담보로 제공되었습니다(주석22).(주2) 중화인민공화국 내 토지사용권에 대한 대가로서 총 임대기간은 50년입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출 현황 (단위: RMB) 품목 구분 2024년 2023년 2022년 운모플레이크 본국내 수출 소계 운모파우더 본국내 수출 소계 운모테이프 본국내 수출 소계 그래핀파우더 본국내 수출 소계 진주광택안료 본국내 수출 소계 분말도료 본국내 수출 소계 운모판넬 본국내 수출 소계 운모페이퍼 본국내 수출 소계 운모가열필름 본국내 수출 소계 합계 본국내 수출 소계 주) 2023년 제품별 매출액은 2024년 상반기 자회사 지분 매각으로 인하여 조정되었습니다. 나. 판매경로 등 1) 판매조직 현재 회사 영업부서는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프 영업파트 및 그래핀 영업파트로 나눠져 있습니다. 영업파트는 영업지원부서 및 영업관리부서로 구성되며 영업지원부서가 주문관리, 마케팅 업무를 담당하고 있으며 영업관리부서는 주요 계약관리 업무를 담당하고 있습니다. 회사의 전반적인 영업총괄은 허위예룬 사내이사가 진행하고 있습니다. 2) 판매경로 당사는 제품을 매출처에 직접적으로 판매하고 있습니다. 3) 판매전략 (1) 大(글로벌 대형
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고객)으로 부터 大(대형사), 小(중소형사)로 나아가는 전략 당사는 2009년 합성운모 생산 초기시 품질 요구 수준이 상대적으로 높지 않은 중.소 고객을 대상으로 매출 확대전략을 펼치기 보다는 대형 매출처 타켓전략을 선택하여 글로벌시장에서 인지도가 높은 Merck社 및 국내 대형 펄안료 회사 등 업계 선두기업에 납품을 추진하였으며, 해당 기업의 높은 요구 수준에 맞추기 위해 주요 인력과 생산설비를 저불소함량, 고순도 합성운모제품 연구개발, 시생산에 집중적으로 투입하였습니다. 업계 글로벌 선도 대기업들이 매입처 제품의 품질, 생산관리 규정 등에 대한 요구사항이 엄격하기 때문에 당사와 장기적인 거래관계를 유지하는 자체가 일종의 마케팅 효과를 가져오기도 합니다. 우수한 거래처에 납품으로써 당사 합성운모제품의 품질에 시장에서 검증되었다고 볼 수 있어 기타 대고객 및 중.소고객 대상 영업에도 용이 하였습니다. 당사는 주요 매출처 과도 집중의 리스크를 감안하여 2011년부터 기존의 대고객과의 양호한 거래관계를 유지하고 신규 대고객을 개척하면서 중소고객에 대한 영업활동도 적극적으로 진행하기 시작하였습니다. 현재 대고객 및 중소고객에 대한 매출이 균형있게 이루어지며 향후 중장기적으로 大·小 거래처에 대한 매출 병행 확대 전략을 계속 유지할 예정입니다. (2) 직접판매 전략 현재 동사 운모제품은 전부 직접판매를 통해 고객들을 직면하고 중.소 고객社 및 대형社를동시에 공략하고 있습니다. 고객과 지속적인 직접 협력관계를 유지하여 동사의 브랜드와 품질을 계속 인지시키고 있습니다. 또한 이를 통해 고객으로부터 시장의 전방산업 제품 변화에 따라 해당 산업에 맞는 제품 규격의 신규 생산 및 품질 개선 등에 빠르게 대응하여 고객 수요를 남들 보다 더 빨리 충족시켜 주고 있습니다. 또한 직접 판매 방식은 에이전트 비용의 절감, 매출채권 회수 요구를 용이하게 할 수 있습니다. (3) 매출채권 회수 관리 판매실적을 따라 매출처의 등급을 나누어 관리하고 있습니다. 매월 제품의 판매가격,수량, 매출채권의 회수 및 after service 등 각종 지표에 따라서 각 고객의 매입수량, 매입의 안정성 및 매출채권의 지급 현황을 감안하여 고객들의 신용등급을 점검하고 있습니다. 반년마다 고객의 신용등급에 대한 재평가 및 업데이트를 하여, 매출채권은보통 회사와 약속한 2~3개월의 신용기간내에 순조롭게 회수되고 악성 채무 발생은 거의 없습니다. 4) 주요 매출처 주요 매출처는 회사의 판매 전략 노출 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다. 다. 수주상황 사의 사업은 수주 베이스의 산업이 아니며, 고객과 고객의 생산 계획을 공유하며 대부분 주문시 2주 안에 매출 됩니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 지배기업의 이사회에 있으며, 지배기업의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리정책은 전기 대비 중요한 변동이 없습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않음에 따른 연결실체의 재무손실에 대한 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처의 신용을 평가하여 거래 여부의 판단 및 신용거래 한도를 부여하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의
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신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책을 보고하고, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있는 바, 단일의 거래상대방또는 유사한 특성을 가진 거래상대방 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 의미하며, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: RMB) 구분 당기말 전기말 현금성자산(주1) 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 합계 (주1) 현금시재액이 제외된 금액입니다.(2) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리목표는 재무적으로 어려운 상황에서도 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하 고, 장단기 현금흐름을 예측하여 이에 따른 대응방안을 수립하고 있으며, 연결실체의경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말 (단위: RMB) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년 초과 2년 이내 5년 이내 유동금융부채 단기차입금 매입채무및기타채무 비유동금융부채 장기차입금 합계 상기 금융부채의 잔존 만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. ② 전기말 (단위: RMB) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존 계약만기 1년 이내 1년 초과 2년 이내 5년 이내 유동금융부채 단기차입금 매입채무및기타채무 비유동금융부채 장기차입금 합계 (3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 시장위험 노출은 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 기능통화 이외의 외화표시 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 금융자산 매출채권및기타채권 현금및현금성자산 당기말 USD HKD EUR 전기말 USD HKD EUR 환위험에의 노출은 정상적인 영업의 일부입니다. (단위: RMB) 구분 당기 전기 환율이 10% 증가 시 세전이익에 미치는 영향 위 공시된 금액은 위험회피거래를 고려하지 않고 있습니다. ② 이자율위험 연결실체의 차입금은 고정이자율 조건의 차입금이므로, 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. (4) 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일하며, 보고기간종료일 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 구분 당기말 전기말 금융부채: 유동금융부채 차감: 현금및현금성자산 순금융부채 자본 자본대비 순금융부채 비율 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개 활동 1) 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발부문은 전문연구인력과 다년간의 생산라인 작업경험을 갖고 있는 전문기술인력 구성되었으며 주로 제품의 품질을 제고하고 설비 재배치와 작업시간 조절, 온도조절, 생산제품에 대한 정밀분석, 유해성분 감소, 환경보호 관련된 기술개선 작업을 담당하고 있습니다. (2) 연구개발 조직도 연구개~1.jpg 연구개발 조직도 2) 연구소 운영현황 당사의 연구개발팀은 자체적인 연구능력을
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보유하고 있으며 불소함량 낮고 내고온 합성운모플레이크 및 다양한 규격의 합성운모파우더를 성공적으로 개발하였습니다. 생산공정과 생산설비를 지속적으로 개량하고 있으며 자동화원재료주입컨트롤장비, 자동화 전기로 가열장비, 고압운모플레이크 분리기 등 생산설비의 개량을 통해 고품질 제품 생산비율 및 생산량 이전보다 대폭 늘어났습니다. 3) 연구개발인력 증감표 (1) 연구개발 인력현황 (단위: 명) 직위 기초 증가 감소 기말 책임연구원 연구원 합계 (2) 연구개발비용 (단위: RMB) 구분 2024년 2023년 2022년 비고 연구개발비 (정부보조금) 연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보고서 작성기준일 현재 당사의 특허내역은 아래와 같습니다. 번호 종류 명칭 특허소유자 발명특허 그래핀 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 선회식 그래핀 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 그래핀 분리솥，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 그래핀 분쇄 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 발명특허 그래핀 맴돌이 분리장치，그래핀 생산시스템 및 생산방법 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사 실용신안 난연 기능이 있는 인장형 운모플레이크 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 권취 가공이 용이한 신형 운모테이프 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 높은 난연성을 가진 운모 테이프 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 파열 방지 기능의 운모테이프 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 고온 내열 절연형 운모플레이크 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 인장 강도가 높은 다층 복합 운모페이퍼 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 세척이 용이한 운모 테이프 도포기 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 청소가 쉬운 운모지테이프 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 고속 고효율 운모 테이프 라미네이터 핑장현위에펑운모신소재유한공사 실용신안 비정형 운모 발열 필름 핑장위에펑전열과기유한공사 실용신안 전열 필름 제품의 내압 테스트 장치 핑장위에펑전열과기유한공사 실용신안 전열 필름 생산용 건조 오븐 핑장위에펑전열과기유한공사 발명수권 SnO/개질 탄소나노튜브 복합 전열 박막 및 그 제조 방법 핑장위에펑전열과기유한공사 나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 1) 운모사업 (1) 산업의 이해 ① 영위하고 있는 사업 a) 운모의 정의 운모는 지층 암석을 이루고 있는 광물 중 하나로 안정적 물성을 가지고 있으며, 보통 육각형 또는 마름모의 편, 판, 기둥 형태의 결정형을 이루고 있습니다. 이러한 운모는 고온에 강하고, 반짝이며, 광택이 뛰어나고, 전류를 차단(절연)하는 특징을 있으며, 단열성, 탄력성, 인성(갈라지거나 쪼개지지 않는 성질)이 뛰어난 성질을 가지고 있습니다. 이와 같은 성질로 인하여, 운모는 현대 "산업의 조미료"로 표현 되면서, 자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 제련산업, 가전제품산업에 널리 쓰이고 있습니다. 운모는 크게 천연운모와 합성운모로 나눌 수 있으며, 천연운모는 기존 지구상에 존재하는 광물로서 광산 또는 노천에서 채굴방식을 통해 얻을 수 있습니다. 주요생산지는 자원의 고갈, 채굴 시 아동노동을 포함한 인권문제 및 노동문제로 인하여 중국, 인도 중심에서 인도, 마다가스카르, 아프리카 중심으로 생산이 이루어지고 있습니다. 천연운모는 철분의 함량에 따라 백운모, 금운모, 흑운모, 견운모 등으로 나뉘고 이를 이용하여, 천연운모프레이크, 천연운모파우더, 천연운모페이퍼, 천연운모테이프 등을 생산하여 최종적으로 중,저급 펄안료, 절연재, 내화재 생산에 사용되고 있습니다. 합성운모는 천연운모와 성분 구조가 유사하며, 5가지 광물질을 적절하게 배합하여 생산하고 있습니다. 이러한 합성운모는 천연운모보다 불소 함량이 낮고, 중금속이 덜 포함되며 절연성, 내고온성, 내부식성 등이 뛰어납니다. 이러한 합성운모는 천연운모보다 더 안정적이고 뛰어난 성질들로 인해 운모산업에서
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고급제품군에 속하는 자동차 안료, 화장품 원료, 고급 내화재 및 절연제로 사용되고 있습니다. b) 운모 관련 주요제품 운모 관련 주요제품으로는 운모플레이크, 운모파우더, 운모테이프가 대표적이며, 이 외에도 운모페이퍼, 운모플레이트, 운모튜브, 운모호일과 같은 제품이 있습니다. 운모플레이크는 운모제품군의 기초제품으로서 천연운모플레이크는 천연운모광석에서 채취하고 합성운모플레이크는 합성운모결정체를 분리하여 얇은 조각으로 잘라서 생산합니다. 이러한 운모플레이크의 대부분 다른 운모제품의 기초재료로 사용되어 운모파우더, 운모페이퍼, 운모테이프를 만드는 원재료로 사용됩니다. 일부에 대해서만 직접 절연재료로 사용되고 있습니다. 운모파우더의 경우 운모플레이크를 세척처리 한 후 건식연마 또는 습식연마 등으로 일련의 가공 과정을 거쳐 생산되며, 펄안료(자동차 도료, 색조화장품, 인테리어 도료 등)와 절연재 분야에 주로 사용됩니다. 또한, 일부는 운모페이퍼 등의 원재료가 됩니다. 이러한 운모파우더는 입자의 크기 등에 따라 10개 이상의 다양한 등급으로 생산되며 매출처의 기준과 니즈에 따라 더 세분화 되기도 합니다. 운모테이프는 운모파우더 등을 이용하여 생산한 운모페이퍼에 유리섬유와 접착제 등을 붙여 생산하고 있으며 유리섬유에 한면만 붙일 경우 단면운모테이프, 유리섬유 양면에 붙일 경우 양면운모테이프가 됩니다. 이러한 운모테이프는 고급 절연재료, 내화재, 가전제품 등에 널리 사용되고 있습니다. 기타로는 운모테이프 생산시 주로 사용되는 운모페이퍼가 대표적이며, 운모페이퍼의 생산을 위해서 운모플레이크, 운모파우더 등을 사용하여 주문자의 요구조건에 따라 롤링형태로 말게 될 경우 운모페이퍼, 큰 종이 형태로 만들 경우 운모플레이트가 됩니다. 제품별~1.jpg 제품별그림 c) 운모 산업의 구조 천연운모제품군은 천연운모광석을 가지고 운모플레이크, 운모파우더, 운모페이퍼, 운모테이프 등을 만들고 있으며, 합성운모제품군은 합성운모결정체를 사용하여 해당제품군들을 생산하고 있습니다. 생산하는 제품군은 같지만 원료에 따라 천연운모산업과 합성운모산업으로 나뉘고 있습니다. 운모제품의 수직체인은 『천연운모광석 또는 합성운모결정체 - 운모플레이크 - 운모파우더 - 운모페이퍼 - 운모테이프, 운모판, 기타 운모제품 - 전방산업(자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업 등)』으로 이어집니다. 다만, 가공 방식에 따라 일부 운모플레이크가 운모판과 운모페이퍼 생산 등에 직접 사용될 수 있으며, 운모파우더 역시 운모페이퍼를 거치지 않고 운모판 등에 사용될 수 있습니다. 운모제~1.jpg 운모제품 밸류 체인 ② 제품설명: 제품 라인업, 주요제품의 기능, 용도, 특징 a) 제품 라인업 회사의 주요제품은 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프(천연, 합성, 혼합등)이며, 이는 고급 펄안료, 절연재료, 내화재를 생산하는데 사용됩니다. 합성운모플레이크는 이산화규소(실리카, 규사, 석영모래 등으로 불림), 불화칼륨, 용융마그네시아(마그네사이트를 화학반응을 거쳐 생성), 산화알루미늄(알루미나를 통해 얻음), 탄산칼륨 5가지 원재료를 일정 비율로 배합하여 전기로에서 이를 굽고 냉각시켜 얻은 합성운모결정체를 파쇄해서 얻어지게 됩니다. 생산설비는 회사에서 직접 고안한 첨단 자동설비로서 배합비율, 전기로의 크기, 굽는 동안의 수백번의 온도조절 등을 통해 최상의 품질의 합성운모플레이크를 생산하고 있습니다. 합성운모플레이크는 그 자체로서 절연재료나 내화재로 일부 사용되며, 대부분은 운모파우더나 운모페이퍼 등의 원재료로 사용됩니다. 합성운모파우더는 합성운모플레이크를 원재료로 하여 이를 복잡한 습식분쇄 및 건조과정을 거쳐 생산되며, 주로 펄안료로 주로 사용되며, 일부 물량은 합성운모페이퍼 생산에 사용됩니다. 운모테이프는 운모페이퍼와 유리섬유를 합지, 절단하여 생산하고 있으며, 이는 고급 절연재료 또는 단열재로 사용이 됩니다. 제품라~1.jpg 제품 라인업 및 적용분야 b) 주요제품의 기능, 용도 회사에서 생산하는 상기 합성운모제품(합성운모플레이크, 합성운모파우더,
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합성운모테이프)은 주로 펄안료, 절연재료, 단열재로 사용되어 집니다. 이러한 펄안료, 절연재료, 단열재는 최종적으로는 자동차산업, 화장품산업, 전력산업, 고온제련산업 등의 소재 및 원재료로 널리 사용됩니다. 펄안료에 사용되는 합성운모 제품은 주로 합성운모파우더로서 이를 통해 생산된 펄안료는 자동차 도료, 화장품 원료(색조화장품 등), 화장품 케이스, 고급 인테리어 도료 등을 생산하는데 사용됩니다. 절연재료로 사용되는 합성운모 제품은 합성운모플레이크, 합성운모테이프, 합성운모플레이트 등이며, 이를 직접 절연재료로 사용하거나 절연재료를 생산하는데 사용될 수 있습니다. 이러한 절연재료(천연운모로 만든 절연제품 포함)는 자동차산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업에 널리 사용되고 있습니다. 이러한 절연재료를 통해 생산되는 대표적인 제품으로서는 자동차클러치판, 자동차브레이크패드, 전선, 케이블, 발전설비 절연판, 전기용해로의 전극봉, 전기용해로의 파이프 절연관, 가전제품(TV, 냉장고, 세탁기, 전기포트, 헤어드라이기 등) 등에 사용됩니다. 단열재로 쓰이는 합성운모제품은 합성운모플레이크, 합성운모테이프, 합성운모플레이트 등이며, 이러한 제품은 직접 단열재 혹은 다른 단열재 생산에 사용됩니다. 단열재(천연운모로 만든 단열제품 포함)는 자동차산업, 전력산업, 고온제련산업, 가전제품산업에 널리 사용되며, 이를 통해 전열막, 내열판 등으로 활용됩니다. 합성운모 제품은 이렇게 다양하게 사용되고 있으며, 뛰어난 성능으로 인해 기존 천연운모 제품이차지하고 있던 펄안료, 절연재료, 단열재 시장을 대체하기 시작하였습니다. c) 주요제품의 특징 운모제품은 투명성(반짝임, 광택 포함), 절연성, 내고온성, 내부식성 등의 특징을 가지고 있습니다. 운모제품은 크게 천연운모제품과 합성운모제품으로 나뉘며 합성운모제품은 자연에 존재하는 천연운모제품의 성분과 구조를 연구하고 여러 광물질을 합성하여 인공적으로 생산한 제품입니다. 합성운모제품은 선별된 원자재(광물질)와 합성기술의 조정을 통해 천연운모보다 현저하게 향상된 성능을 가지고 있습니다. 따라서, 합성운모제품은 절연성, 내고온성, 내부식성, 안정성 및 투명성이 천연운모보다 월등히 뛰어납니다. 특성 비교> 구분 천연운모제품 합성운모제품 절연성 우수한 절연성을 가지고 있으나, 합성운모제품에 비해 떨어짐(구조 속에 결정수가 함유되어 있어 전기저항률을 낮춤) 절연성을 측정하는 요소인 유전율, 유전상수, 유전손실, 고유저항 등 부분에서 우수한 성질을 나타냄 내고온성 최고 사용온도는 550~800℃ 사이 최고 사용온도는 1,100~1,500℃ 사이 내부식성 우수한 내부식성을 가지고 있지만, 고온, 고압수에 장기적으로 노출될 경우 화학반응이 발생하여 부식이 시작될 수 있음 보통 산, 알카리 용액과 반응을 일으키지 않으며, 물과도 반응하지 않음. 강력한 내부식성으로 쉽게 변질되지 않음 안정성 천연광맥의 생장 과정 중 불규칙한 환경으로 인해 천연운모광석 내부품질과 조성성분이 일정하지 않음. 따라서, 불필요한 성분 또는 중금속 등이 포함될 수 있음 일정한 원재료 배합비율을 가지고 있으며, 생산원료의 품질의 제어가 가능하여 높은 안정성이 유지됨 투명성 중금속 함량이 비교적 높고, 천연광맥의 생성과정 중 불순물 함량이 높아짐 중금속 함유량이 아주 낮으며, 특히, 철 원소 함량이 낮음. 따라서, 백색도 및 투명도가 높음 편재성 및 유한성 천연운모광산은 세계 특정 지역에 주로 분포하며, 일부 주요 생산지에서는 자원의 고갈 문제를 겪고 있음 지구상에 널리 존재하는 주요 광물질을 원재료로 인공합성하는 것임으로 편재성이나 유한성이 낮음 주) 출처 : 프로스트 앤 설리반(Frost) 2015.04 (2) 시장 현황 ① 시장의 특성 a) 운모시장의 분류 및 목표시장 천연운모와 합성운모를 구별하지 않고 운모시장 전체를 볼 때, 제품의 품질, 최종소비자의 요구조건, 생산 난이도 및 적용 시장에 따라 글로벌 운모시장은 고급응용시장, 중급응용시장, 하급응용시장으로 구분 지을 수 있습니다. 우선, 고급응용시장의 경우 최종 소비기업의
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높은 품질 요구수준으로 인해 생산기업의 기술 수준이 높아야 하며, 고급 품질의 제품을 지속적, 안정적으로 생산할 수 있는 능력이 있어야만 합니다. 따라서, 고품질 운모제품 생산에 사용되는 합성운모의 주된 시장은 고급 자동차도료, 고급 화장품 시장 등 입니다. 현재 고급시장은 최근 5년 사이에 천연운모제품에서 고급운모제품으로 빠르게 이동하고 있습니다. 다음으로 중급응용시장은 고급 발전설비 재료, 고급 제련사업 재료, 인테리어용 플라스틱이나 가죽용 펄안료, 고급 절연재, 내화재로서 사용됩니다. 중급응용시장은 아직 천연운모제품이 주류를 이루고 있으며, 고급 절연재, 내화재, 고온제련시설 및 전력시설 건설에만 일부 합성운모제품이 사용되고 있습니다. 하지만 건축 및 설비 시장에서 더 높은 방화기준이나 절연기준 등이 요구됨에 따라 합성운모제품의 사용범위는 점진적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. 이 시장에서는 향후 5년 간 합성운모제품이 본격적으로 천연운모제품과 경쟁할 것으로 예상됩니다. 마지막으로 가장 많은 비중을 차지하는 것으로 추정되는 하급응용시장은 충전재, 저품질 케이블, 내화제 등에 사용되며, 사용범위도 광범위합니다. 이 분야는 천연운모 중에서도 중급 이하의 품질이 낮은 부분으로서 합성운모가 대량생산 등으로 가격 경쟁력을 갖추기 전까지 진입은 쉽지 않은 시장입니다. b) 최종소비시장의 현황 - 펄안료 시장 운모파우더는 펄안료의 주 원재료 중 하나입니다. 운모파우더 특히 합성 운모파우더를 원료로 하여 생산한 펄안료는 양호한 광택도, 투명도, 내고온성, 절연성 등의 특징을 지니고 있어 자동차와 화장품 등의 분야에 주로 사용됩니다. 중국과 독일은 전세계의 주요 펄안료 생산국이며, 중국은 전세계의 운모파우더 주요 생산지입니다. 중국 펄안료 생산량은 전세계 총 생산량의 약 1/3 이상을 차지하고 있습니다. 중국과 인도 같은 신흥국의 자동차, 화장품 등의 급속한 제조업 발전은 전세계 펄안료시장의 발전을 가속화하였습니다. 금융위기 기간 중에도, 신흥국가의 펄안료에 대한수요는 줄어들지 않고 전세계 펄 안료시장은 지속적인 성장을 보였습니다. 향후 전세계 경제의 회복 추세에 맞춰 전세계의 펄안료 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 향후 중국 경제 및 전방 산업의 안정적인 성장에 힘입어 중국 펄안료 생산량의 증가 추세는 글로벌 시장보다 더 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 펄안료의 가장 중요한 원재료인 천연운모는 점점 합성운모로 대체되고 있습니다. 합성운모 생산기술의 발전으로 인하여, 천연 운모에 비해 합성 운모를 원재료로 하여 생산된 펄안료는 광택, 투명도, 내고온성 등 방면에 있어 성능이 뛰어납니다. 또한, 이 외에도 합성 운모는 비교적 낮은 중금속함량과 아동 노동 착취문제가 없어 화장품 산업에서 특히 각광 받고 있습니다. 합성 운모시장의 R 능력 향상과 전방산업의 펄안료제품이 품질과 안전성에 대한 요구가 향상되면서 합성운모파우더의 글로벌 펄안료시장의 점유율도 향상될 것이라 전망합니다. - 절연재료 시장 절연재료는 산업영역에서 광범하게 적용됩니다. 글로벌 산업이 전반적으로 지속적 발전을 보임에 따라, 글로벌 절연재료 시장도 안정적으로 성장하고 있습니다. 글로벌 산업의 발전, 특히 중국 등 신흥국 산업의 급속한 발전은 글로벌 절연재료 시장이 향후 지속적 성장을 하는데 중요한 동력원 중 하나입니다. 또한, 글로벌시장의 약 1/3이상의 절연재료는 중국에서 생산될 것으로 전망됩니다. 운모제품은 우수한 절연성, 내고온성 빛 방부식성 등의 성능으로 인해 절연재료의 제조와 생산에 널리 응용되고 있습니다. 운모제품을 원료로 하는 절연재료는 뛰어난 내고온성으로 전력시장, 고온제련시장, 가전제품 시장 등 영역에서 널리 응용되고 있습니다. 특히 전력, 고온제련등 산업에서의 누전사고는 화재가 일어나는 주요 원인 중 하나입니다. 운모 및 운모를 원료로 한 절연재료는 우수한 절연성을 지니고 있어 누전사고를 효과적으로 예방하여 화재발생을 줄일 수 있을 뿐만 아니라, 각 산업분야의 안전한 제품 생산(가전제품의 안정성 등)을 보장해 줍니다.
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천연운모에 비해 합성운모제품의 절연성이 큰 폭으로 향상되었고 이런 합성운모제품의 출현은 산업시장에 있어 전력, 고온제련, 전자제품 등의 고성능 절연재료에 대한 수요를 크게 충족시킬 것으로 전망합니다. 앞으로 합성운모제품은 해당 전방산업의 침투율도 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다. - 내화재 시장 운모제품은 우수한 내고온성을 지니고 있습니다. 특히 합성 운모는 최고 사용온도가 1,100~1,500℃ 수준입니다. 따라서 운모제품은 내화재의 생산에 널리 사용됩니다. 내화재에 사용되는 운모제품은 비교적 다양하여 운모플레이크, 운모테이프, 운모플레이트 등 제품이 모두 내화재로 직접 사용되거나 다른 내화재의 생산에 이용될 수 있습니다. 지난 몇 년 간 글로벌 내화재 시장이 꾸준히 발전하여 왔습니다. 중국은 세계에서 가장 중요한 내화재 생산국입니다. 세계의 약 2/3 가량의 내화재가 중국에서 생산되었습니다. 이는 중국경제의 빠른 성장과 해당 전방산업(건설업, 고온제련산업 등)의 높은 성장에 기인합니다. 최근 중국에서 여러 차례 건물 화재가 발생하면서 안전성이 높은 내화성 건축 자재에 대한 중요성 부각과 함께 그 수요가 높아졌습니다. 따라서, 중국시장 내에서 합성운모를 사용한내화재는 1,000℃이상의 내고온성, 높은 전기저항률, 우수한 내부식성을 지니고 있을 뿐만 아니라 제품 품질도 향상되었기 때문에 내화재로서 중요한 원자재가 될 전망입니다. 또한 운모를 사용한 내화재는 방화성뿐만 아니라 단열재로서도 사용이 가능하여, 향후 내화재이면서 보온성이 뛰어난 소재로서 적용되어 많은 건축 자재 수요를 창출할 것으로 기대하고 있습니다. □ 전방산업 시장규모 및 전망(글로벌기준) - 화장품 시장 운모제품은 우수한 화학적 안전성, 강한 분산성, 물과 글리세롤과 균일하게 혼합되고 광택도 역시 높습니다. 또한 운모제품은 비교적 우수한 내산성과 내알칼리성 그리고 노화에 대한 내성을 지니고 있고 UV차단 기능도 함께 지니고 있습니다. 따라서 운모제품은 색조화장, 로션, 자외선 차단제 및 기타 제품의 제조와 포장으로 광범위하게 사용됩니다. 특히, 합성운모제품은 천연운모제품에 비해 중금속 함량이 낮고 광택과 색상이 우수하며, 아동노동 문제에서 자유롭습니다. 이 외에 아직 화장품 생산에 사용되는 고품질 천연운모의 매장량과 생산량은 점진적으로 감소하고 있기 때문에 화장품 생산에 있어 점차 합성운모가 천연운모를 대체하는 추세입니다. 신흥국가 소비자의 생활 수준이 전반적으로 향상한 것에 힘입어 글로벌 화장품 시장은 최근 몇 년 사이 지속적으로 성장하고 있으며 금융위기 기간에도 비교적 안정적인 증가세를 유지하였습니다. 중국은 글로벌 화장품의 주요 생산국 중 하나입니다. 향후 세계적으로 여성의 사회적 지위상승과 노화에 대한 두려움, 남성들의 화장품에 대한 관심도 상승 및 이에 대한 마케팅 강화 등으로 글로벌 화장품 시장의 성장 속도도 증가할 것으로 전망됩니다. 화장품은 보통 피부와 직접 접촉하므로 앞으로 소비자는 화장품의 안정성을 더 중시하게 될 것입니다. 합성운모제품은 중금속 함량이 낮기 때문에 합성 운모가 화장품 제조 영역에 침투하는 비율은 한 층 더 높아질 것으로 판단됩니다. - 자동차 시장 자동차 제조업은 운모제품의 주요 사용 분야 중 하나입니다. 운모를 원자재로 하는 펄안료는 고가 자동차의 외관 및 전반적 디자인을 향상시키는데 사용됩니다. 이 외에도 운모제품은 자동자의 안전성과 제어성을 향상시키는데 도움을 줍니다. 자동차 제어시스템, 예를 들어 클러치와 브레이크플레이트 및 기타 자동차 부품에도 운모제품이 사용됩니다. 글로벌 자동차 시장의 지속적 발전은 글로벌 운모제품 특히 고급합성운모의 수요량을 지속적으로 증가시킬 것입니다. 글로벌 자동차 시장은 최근 몇 년간 안정적 발전세를 지속하였습니다. 금융위기 시점을 기준으로 글로벌 자동차 시장의 중심은 선진국에서 신흥국가로 이동하였습니다. 중국과 인도 등 신흥국에 힘입어 글로벌 자동차시장의 성장은 2010년 이후 점차 회복하기 시작하여 지속적인 성장을 하고 있으며 중국은 현재 세계 최대 생산국으로 2위
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생산국인 미국의 2배 수준이 넘고 있습니다. 향후 신흥국가는 여전히 자동차 시장의 발전을 주도해 갈 것입니다. 신흥국가의 소비 업그레이드에 힘입어 고가 자동차시장의 발전 속도는 한층 더 가속화되어 합성운모 등 중고급 운모의 수요도 확대될 전망입니다. - 전력시장 전력시장의 지속적 발전은 글로벌 경제성장의 중요한 토대가 됩니다. 세계는 매년 전력 발송과 전송 설비 건설 및 유지에 막대한 자금을 투입합니다. 특히 신흥국가에서는 전력원 구조를 최적화하고 전력망 건설을 강화하는 것이 전력시장 개발의 중심이 되고 있습니다. 운모는 우수한 절연성과 내고온성을 지니고 있어 절연재료와 내화재 형태로 글로벌 전력시장에 광범위하게 응용됩니다. 발전설비에서 전력망, 변전소 등 전력 전송설비는 대체로 운모제품의 절연재료와 내화재(예 :운모제품을 첨가한 전선과 케이블, 발전설비 중의 절연 및 내고온편 등)에 사용됩니다. 향후, 글로벌 경제의 회복을 통해 전력시장이 지속적으로 성장할 것이라 전망됩니다. 글로벌전력시장의 운모제품 수요 증가 속도는 다른 산업의 증가 속도보다 빠릅니다. 발전과 전력수송설비의 새로운 건설로 인한 운모제품의 수요외에 안정적인 전력공급을 보장하기 위해 그리고 기존 전력 공급 및 수송설비를 개선하기 위해 운모제품의 수요가 더 늘어날 것으로 보입니다. 합성운모제품은 절연성과 내고온성이 모두 천연운모제품보다 뛰어나기 때문에 가격 저항이 크지 않은 수준일 경우 핵심 발전설비에 사용되는 천연운모제품은 점차 합성운모제품으로 대체될 것입니다. - 고온제련시장 다른 절연재료에 비해 운모제품류 절연재료는 우수한 절연성능 외에 뛰어난 내고온성을 지니고 있어 보통 절연재료와 내화재 형태로 고온제련시장에 나타납니다. 고온제련시장에서 운모제품은 주로 전기용융로 설비 중 전극봉과 유출파이프 전열관 등의 제품에 응용됩니다. 고온제련은 세계에서 중요한 기초 원자재 산업으로서 그 제품의 종류가 다양하고 응용분야 역시 광범위합니다. 또한 제품 관련도도 높아 각국의 경제 건설과 인프라시설의 발전 등에 매우 중요하게 작용 합니다. 글로벌 고온제련시장은 글로벌 시장의 기간 산업 중 하나로, 지난 몇 년 동안 안정적인 발전을 하였습니다. 중국과 인도 등의 신흥국가는 세계 주요 고온제련시장의 하나가 되어 시장 점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다. 향후 글로벌 고온제련시장의 발전은 신흥국가가 주도할 것입니다. 중국을 예로 들면, 중국 흑색금속업과 유색금속업 "십이오"계획에 근거하여 지속적으로 발전해 나가게 될 것입니다. 신흥국가의 고온제련시장은 점차 기술혁신, 품종, 품질의 개선 및 낙후된 생산시설의 대체로 발전해 나갈 것입니다. 또한 앞으로 글로벌 고온제련시장의 전체적 생산규모의 끊임없는 확장과 생산설비의 혁신 및 개조의 심화로 절연재료와 내화재의 수요는 한층 더 증가할 것입니다. - 가전제품 시장 전열막, 전열사, 운모판 등 운모가 원자재가 되는 절연재와 내화재는 가전제품 제조에 널리 응용됩니다. 신흥국들의 소비수준이 업그레이드되면서, 고가 가전제품의 수요량도 눈에 띄게 증가하였고, 이로 인해 합성 운모제품의 글로벌가전시장 침투율을 가속화시킬 것입니다. 중국 가전제품관련 R 품질력 향상으로 중국 브랜드가 빠르게 성장하고 있으며, 세계 유수의 전자제품 브랜드가 중국에서 생산을 하고 있어 중국은 이미 가전제품에 대해서는 가장 중요한 글로벌 생산기지가 되었습니다. 지난 몇 년 사이 신흥국가 소비품 시장의 급속한 발전 및 소비자 생활수준의 향상 덕분에 세계 가전시장은 지속적인 성장세를 유지하였습니다. 향후 신흥국가 가전제품 시장의 급속한 발전으로 인해 세계 가전제품 시장의 발전 또한 지속적으로 안정적인 성장을 해 나갈 것입니다. ② 시장 규모 및 전망 a) 세계운모시장 수요 추이 전세계 운모 수요는 과거 매년 1~2% 수준의 성장을 거듭해왔으며, 향후에도 소비재시장의 성장과 함께 1~2% 수준의 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 그러나 합성운모 수요만으로 국한할 경우 제품의 품질, 노동문제, 자원고갈 문제, 인체 안정성 등을 이유로 최근 5년 동안 연평균
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20% 이상의 성장을 지속해왔으며, 이러한 성장세는 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 따라서 전세계 운모산업은 성숙기에 진입했지만, 하이엔드제품에 적용되는 고급운모시장에서 천연운모에서 합성운모로 빠르게 대체되면서 합성운모시장은 본격적인 성장기에 진입하고 있습니다. 향후 고품질 천연운모광석이 점차 고갈되고 채굴 가능한 운모의 품질도 점차 낮아지게 되면 고급제품시장의 요구를 만족 시킬 수 없습니다. 또한 세계 합성운모시장의 R 능력이 향상되고 있어 합성 운모 제품의 종류와 규격은 더 다양해지고 전방산업의 적용영역 역시 한 층 더 확장시켜 나갈 것입니다. 향후 5년 이내 세계 합성 운모수요량의 증가속도는 더 가속화될 것입니다. b) 세계 합성운모프레이크 공급 추이 중국은 세계의 주요 합성운모시장으로 R 및 생산에 있어 모두 절대적인 우위를 가지고 있으며, 중국은 세계 95.0% 이상의 합성 운모제품을 생산했습니다. 중국 합성 운모 생산업체의 R 능력의 향상과 제품 종류의 확장으로 합성 운모의 적용분야가 새롭게 확대되고 있습니다. 합성운모는 모든 방면에서 천연운모보다 우월한 물성으로 인해 자동차도료, 화장품, 전력, 고온제련 등의 적용산업 점유율이 서서히 증가하며 점차 천연 운모를 대체하는 추세입니다. 지난 몇 년 동안 세계 합성 운모업계의 합성 운모플레이크 생산량이 급속하게 증가하였습니다. 합성 운모플레이크는 기타 합성 운모 제품의 토대로 합성 운모플레이크의 생산량이 급속한 성장을 이루어 기타 합성 운모제품의 고속 성장을 이루어냈습니다. 향후 전방산업 및 적용분야의 지속적인 발전 아래, 세계 합성 운모시장은 급속하고 안정적인 성장세를 유지할 것입니다. 천연 운모 생산량과 품질의 하락은 합성 운모의 발전에 새로운 기회를 가져다 주었습니다. 또한 업계 합성 운모 생산의 선두업체들은 생산능력 확대에 주력하고 있습니다. 합성 운모생산량이 급속히 증가하고 있다 하더라도 세계 합성 운모 시장은 전방산업의 수요량에 비해 여전히 공급이 부족한 상태입니다. 장기적 안목에서 보면 세계 합성 운모시장의 급속한 발전추세는 당분간 지속될 것이라 전망됩니다. c) 세계 합성운모파우더 공급 추이 합성 운모파우더는 세계 합성 운모시장의 주요 제품 중 하나입니다. 합성 운모파우더의 주된 전방산업은 펄안료 시장입니다. 천연운모파우더와 비교하면 합성운모파우더는 중금속 함량이 낮고 색상, 밝기 및 우수한 밀착성 등의 강점을 기반으로 지난 수년간 세계 펄안료 영역에서 침투율이 빠르게 상승하였습니다. 자동차 산업과 화장품 산업 및 기타 소비재 산업은 합성 운모의 최종 수요 산업입니다. 세계 소비재시장의 안정적 발전과 전체적인 소비의 업그레이드가 가속화되면서 세계 소비자는 제품의 외관, 품질, 안정성 등에 관한 요구사항이 높아졌습니다. 합성 운모파우더를 원료로 하는 펄안료제품은 낮은 중금속 함량 등의 이점으로 화장품 제조업체에 광범하게 적용되어 제품의 안전성을 향상시킵니다. 이 외에도 고급 자동차 제조 업체는 합성 운모파우더를 원료로 한 자동차 도료를 사용하여 제품의 외관을 아름답고 고급스럽게 만들고 있습니다. 향후 합성 운모파우더는 전방 응용산업에서의 점유율이 지속적으로 증가할 것이고 시장규모의 증가도 지속될 것입니다. d) 세계 합성운모테이프 공급 추이 합성운모테이프는 합성운모페이퍼를 주 재료로 하여 그것을 유리섬유의 한 면 혹은 두 면에 붙여 만드는 것을 말합니다. 합성운모페이퍼는 합성운모파우더를 재가공한 후에 얻은 것입니다. 유리섬유 한 면에 운모페이퍼를 붙인 운모테이프는 보통 "단면테이프" 라 하고 유리섬유 양쪽에 운모 페이퍼를 붙인 것을 "양면테이프" 라 하는데 운모테이프는 일종의 고성능 절연재로써 발전, 고온제련, 가전제품 및 기타 산업분야에서 널리 사용되고 있습니다. 합성 운모테이프 생산량의 급속한 성장은 적용분야 제품이 늘어나고 각종 안전 규제 등으로 인해 전방산업의 침투율 향상된 덕분이라고 볼 수 있습니다. 합성 운모 테이프는 천연 운모 테이프에 비해 절연성과 내고온성이 더욱 우수할 뿐만 아니라 전성과 방부식성도 크게 향상되었습니다.
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따라서 합성 운모테이프를 기초로 하여 생산된 절연재료와 내화재는 첨단산업 분야에 광범위하게 활용되고 있습니다. 향후 세계 산업분야가 지속적으로 안정적 발전을 이루고 첨단기술 분야 역시 지속적으로 개발되면서 합성 운모테이프는 응용영역의 침투율을 한층 더 향상시켜 나가며 점차 천연 운모테이프를 대체할 것입니다. 이 외에 세계의 주요 합성 운모 생산업체의 R 능력이 향상됨에 따라 합성 운모테이프가 더 다양한 응용분야를 개척해 나가는데 도움을 줄 것입니다. e) 대체 시장의 존재여부 및 향후 전망 합성운모시장의 최대 대체 시장은 천연운모시장이며, 앞서 기술한 바와 같이 천연운모시장은 고급시장부터 합성운모시장으로 대체되고 있습니다. 천연운모는 말 그대로 천연자원으로서 매년 많은 양을 채굴하고 있습니다. 천연 운모는 광물로서 천연운모부스러기, 천연운모플레이크로 분리됩니다. 천연 운모플레이크의 품질이 천연운모부스러기 보다 높아서 보다 다양하게 천연 운모제품으로 가공할 수 있습니다. 철 함량에 따라 천연운모의 종류는 백운모, 금운모 그리고 흑운모 등으로 나뉘는데 산업 방면, 특히 전기 산업에 자주 사용되는 것이 백운모와 금운모입니다. 천연운모의 주요 제품으로 천연운모파우더와 천연 운모테이프 등이 있습니다. 중국은 세계 천연 운모플레이크의 주요 수요국 중 하나로 중국의 수요량은 세계의 1/3가량을 차지하였습니다. 천연운모는 고품질 천연운모 매장량 고갈, 전방산업의 품질 요구조건 강화, 채굴비용 등의 상승, 합성운모제품의 품질 상승 및 가격 경쟁력 확보로 인해 수요량은 약간씩 감소할 것으로 전망됩니다. 천연자원인 천연 운모는 장기적인 채굴로 인해 그 매장량이 점점 고갈되고 있습니다.또한 천연 운모에는 중금속 및 불순물 함량이 높고, 색깔의 혼탁 등 여러 결함이 존재하여 고급소재 영역에서는 고객의 요구를 만족시킬 수 없었습니다. 따라서 합성운모가 천연운모를 대체하는 것은 피할 수 없는 추세입니다. 비록 세계 합성운모시장이 아직 산업화 초기 단계에 머물러 있지만 지난 몇 년 간 급속한 발전을 이루어 왔습니다. 향후 주요 합성 운모 제조업체의 R 생산능력의 발전과 세계 합성 운모시장의 발전 속도는 더욱 가속화될 것입니다. 따라서 앞으로 몇 년 이내 합성 운모제품이 천연 운모제품을 대체하는 속도 역시 더욱 빨라질 것으로 예상됩니다. 운모플레이크 기준으로 보면, 합성 운모수요량은 세계 운모총수요량의 20%에 도달할 것으로 전망합니다. f) 수요 변동 요인 운모산업은 소재산업으로서 최종 여러 산업에 적용됨으로 특징적인 수요변동 요인은 없습니다. 다만, 운모산업이 아닌 천연운모산업과 합성운모산업을 구분하였을 경우는 합성운모가 가진 여러 특징과 장점, 질 좋은 천연운모의 고갈 및 천연운모산업의 국제 아동노동 착취 문제 등으로 인하여 운모산업의 고급시장부터 차츰 합성운모가 천연운모를 대체하고 있습니다. g) 규제 환경 등 시장의 특성 합성운모시장은 신소재 산업으로 중국에서 국가적으로 장려 및 지원이 이루어지고 있는 산업으로 운모산업에만 해당되는 특별한 규제환경은 없습니다. 다만, 천연운모의 채굴 등에 영향을 미칠 수 있는 부분에 대해서는 규제환경이 있습니다 또한 향후 절연시장에서 영향을 줄 수 있는 정책 권장으로 절연케이블의 재료인 운모테이프의 수요가 급증할 것으로 전망 됩니다. ③ 시장 경쟁 현황 a) 경쟁 상황 합성운모플레이크와 합성운모파우더를 생산하는 곳은 한정되어 있어 경쟁사항을 살펴 볼 수 있지만, 운모테이프는 합성운모테이프, 혼합운모테이프, 천연운모테프 비중이 생산업체마다 다양하고, 합성운모테이프만을 생산하는 기업이 없어 경쟁사 분석에 어려움이 있습니다. 경쟁현황은 당사의 합성운모플레이크와 합성운모파우더를 대상으로 기술하였습니다. b) 경쟁형태 합성운모시장은 산업화 초기에 있지만, 합성운모플레이크와 합성운모파우더의 독립적인 생산능력을 지닌 곳은 10여곳 정도로 파악되고 있습니다. 주요 경쟁업체로는 랴오닝성의 잉커우태양, 장쑤성에 정관주광운모, 후난성의 평강부달, 평강흥과, 쓰촨성에 천굉정세화, 광동성에 삼보광정운모 등이 있습니다.
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합성운모는 결정체 냉각과정에서 쉽게 외부 온도의 영향을 받을 수 있음으로 주로 사계 온도차이가 크지 않은 화동, 화남지역에 주로 분포되어 있습니다. 경쟁형태는 차이나크리스탈을 비롯한 상위 5개사가 글로벌 시장의 대부분을 차지하는 독과점 형태의 경쟁을 보이고 있습니다. c) 진입장벽 - 생산기술 생산 기술은 중국 합성운모 시장의 진입 장벽 중 하나입니다. 그 중 첫째는 합성 운모결정체의 생산으로써 비교적 합성 운모 결정에 관한 생산 기술이 공개되어 있다고는 하나, 인공 합성 결정체의 불소 함유도 지표를 전방 산업표준에 만족시키기가 어렵습니다. 만약 합성운모결정체의 불소 함유도를 감소시킬 수 없다면 제품의 적용 범위는 상당히 제한적일 것입니다. 합성 운모플레이크 및 합성 운모파우더의 성공률(원재료 투입 대비 생산량) 또한 생산기술과 관련되어 최신 생산 기술은 제품의 성공률을 높일 것입니다. 둘째, 합성 운모의 주요 제품 예를 들어 합성 운모파우더와 합성 운모테이프의 생산기술입니다. 합성 운모파우더를 예로 들면, 업계에서 소수의 선도적인 기업만이 합성운모파우더의 생산기술과 합성운모파우더 분류기술을 확보하고 있습니다. 업계의 대부분 참여기업들은 고품질과 다규격 합성 운모파우더의 생산 능력을 갖추지 못하여 전방산업의 기업이 그 제품을 구입한 후 재가공을 해야 사용할 수 있습니다. 또한 합성운모 응용산업이 많기 때문에 전방산업의 제품규격에 대한 다양한 요구사항은 합성 운모제품 생산능력에 대한 새로운 도전으로 볼 수 있습니다. - 고객관계 합성운모의 제품은 대부분 펄안료 또는 절연재료 등 제품의 원자재 혹은 첨가제로 사용됩니다. 이러한 산업은 원자재나 첨가제 품질에 대한 요구조건이 아주 높은 편입니다. 통상적으로 새로운 원자재나 첨가제를 채택하는 공급상에 앞서, 전방산업에서 비교적 긴 시간 동안의 테스트를 거치며, 이를 통해 공급업체의 R 능력과 제품 품질과 관련한 요소를 검사합니다. 합성운모 산업에 새로이 진입하는 업체들의 측면에서 보면, 비교적 오랜 기간을 통해 전방산업 고객 특히, 대형 고객의 신뢰를 얻어야 합니다. 또한 전방산업의 고객은 제품품질과 안정성을 보장받기 위해서 합성 운모 제품의 생산업체와 장기적인 합작관계를 유지하고 그것은 쉽게 변경되지 않습니다. 따라서 업계의 새로운 참여기업은 기존의 업계 참여자들과 경쟁하여 고객을 확보하기가 쉽지 않습니다. - 생산능력 합성 운모 제품의 전방산업 고객들은 일반적으로 규모가 비교적 큰 합성 운모생산업체와 합작관계를 체결하여 물품의 지속적이고 안정적인 공급을 보장받고자 합니다. 업계를 선도하는 기업들은 비교적 큰 규모의 생산능력을 지니고 있습니다. 높은 생산능력은 더 많은 국내외 유명한 전방산업 기업의 합성 운모 제품 공급업체가 될 수 있도록 도와줍니다. 생산경험이 부족한 새로운 업계 진입 업체들은 짧은 시간 내에 생산 능력을 확장하기 힘듭니다. 또한 생산 능력 확장은 토지, 공장, 장비, 원자재, 인건비 및 기타 운영 비용을 포함한 보다 더 많은 자본 투자를 의미합니다. 대규모 생산설비 확보에 필요한 자금 투자는 새로운 진입 업체들에게는 감당하기 힘든 요소입니다. - 관리능력 전방산업 고객의 합성 운모 제품에 대한 요구조건은 엄격합니다. 합성 운모 결정체 혹은 제품의 생산업체는 비교적 높은 수준의 생산 관리 능력으로 제품의 품질을 안정적으로 확보하는 동시에 생산의 효율성도 향상시켜야 합니다. 합성운모는 새로운 산업으로서 성장의 역사가 짧기 때문에 업계 내에 높은 수준의 관리 경험을 갖춘 경영자가 많지 않습니다. 따라서 업계에 새롭게 진입하는 업체는 짧은 시간에 풍부한 경험을 지닌 관리자들을 찾기 어렵습니다. 또한 합성 운모 결정의 제조는 완전히 자동화되지 않기 때문에 산업에 진입하는 새로운 업체에게 자재 관리, 생산 관리, 재고 관리 등의 업무는 그들을 시험하는 시험대가 될 것입니다. 4) 비교우위사항 - 세계 최고의 R 능력 당사의 합성운모산업 관련 R 세계 최고 수준입니다. 강력한 R 능력은 당사가 급속한 발전을 이룰 수 있도록 도움을 주었으며, 업계 최고의 위치에
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이를 수 있도록 한 원동력이 되었습니다. 지난 몇 년 동안 당사는 강력한 R 통해 업계의 많은 난제들을 극복해 나갔습니다. 예를 들어 당사의 합성운모는 불소 함량이 25ppm에 지나지 않아 세계에서 아직 해결하지 못한 고불소 문제를 해결하여 적용 가능 제품을 크게 확대하였고, 하이앤드 응용산업에 적용하고 있습니다. 이 외에도 우수한 R 능력으로 적용분야를 개발해 나가며 제품의 종류 및 사양을 개발해가고 있습니다. - 최신 핵심기술력 확보 당사는 업계 최고 수준의 생산기술을 지니고 있어 생산효율을 향상시키고 제품 품질의 안정성을 유지할 수 있으며 강력한 R 기반으로 끊임없이 생산기술을 혁신하고 있습니다. 현재 당사는 자동화된 연료 혼합, 용광로 주입 시스템, 정보화된 용융 결정화 과정 제어 시스템, 고효율 습식 분쇄 시스템 및 운모테이프 생산시스템 등을 보유하고 있습니다. 최신의 생산기술력은 강력한 경쟁 우위를 점하게 하였습니다. 또한 당사는 부단히 생산기술을 개선하여 경쟁업체와의 격차를 벌려나가고 있습니다. - 다각화 된 제품 포트폴리오 당사는 중국 합성 운모시장에서 합성 운모결정체 생산과 습식 분쇄시스템을 함께 구비하고 있는 몇 안 되는 합성 운모제품 생산기업 중 하나입니다. 그 경쟁사와 비교하면 당사의 분쇄능력이 더 앞서 있습니다. 이로 인해 전방산업 고객의 다양한 요구에 따라 각기 다른 사양의 합성 운모파우더를 생산해 낼 수 있습니다. 또한 높은 수준의 분쇄기술을 통해 품질을 보장하고 있습니다. 즉, 전방산업고객은 당사의 제품을 구입한 후 다시 재 처리할 필요 없이 직접 사용할 수 있는데, 이는 기타 대부분의 경쟁업체와 차별화되는 부분입니다. - 풍부한 업계 경험 당사는 중국 운모시장에 가장 먼저 참여한 합성 운모제품 생산업체 중 하나로, 10년 넘는 업계 경험을 지니고 있습니다. 역사가 비교적 짧은 합성 운모시장에서 당사가 갖고 있는 업계 경험은 다른 경쟁업체들보다 풍부합니다. 풍부한 업계 경험 덕분에 당사는 회사 운영, 생산관리, 생산규모, R, 제품 포트폴리오 등 여러 방면에서 우위를 점하고 있으며 다른 업체보다 더 정확한 판단력으로 업계의 발전 방향을 판단할 수 있고 적절한 전략계획을 수립할 수 있습니다. - 업계 최대 생산 규모 당사는 합성 운모결정체, 합성 운모플레이크와 합성 운모파우더 생산량과 생산능력에서 모두 업계 최고수준입니다. 생산능력과 생산량의 우위는 당사가 더 많은 전방산업 고객을 확보할 수 있게 하였습니다. 생산량과 품질의 안정성을 확보하기 위해 전방산업 기업들은 규모화된 생산능력과 생산량의 합성 운모 제품 생산업체와 합작하는 것을 원하기 때문입니다. - 지명도 높은 고객층 오랜 기간 동안 업계 경험의 축적으로 당사와 장기 협력관계를 유지하고 있는 지명도 높은 기업고객들로 독일의 MERCK, BASF, IKA, 일본 시세이도 등이 있습니다. 국제 지명도 높은 기업의 협력관계로 당사는 풍부한 고객 확보 경험을 쌓았습니다. 또한 국제적 지명도가 있는 기업은 제품의 품질 및 회사 규범 정도에 대한 요구가 엄격합니다. 따라서 국제적 지명도를 지닌 회사와 장기적 협력관계를 유지하는 것은 기업의 저력을 보여주는 것으로, 이는 고객의 신인도를 증가시켜 회사의 전방산업 추가 고객을 확보하고 장기적 협력관계를 구축하는 데 유리합니다. 2) 그래핀 사업 (1) 산업의 이해 그래핀은 높은 전기전도도와 기계적 강도, 간결한 제조공정 등으로 '꿈의 나노소재'로 불립니다. 그래핀은 생산방식에 따라 그래핀 플레이크와 CVD 그래핀으로 구분되며, 타겟 사업군인 그래핀 플레이크는 흑연 결정으로부터 그래핀을 박리하는 방법으로 생산됩니다. 이는 대량생산이 가능하여 복합재료, 방열소재 등에 널리 응용이 가능합니다. 그래핀사업분야.jpg 그래핀사업분야 글로벌 그래핀 관련 시장은 시장조사 업체 Profshare 에 따르면, 그 규모가 2016년 671억달러에서 2023년 8,114억 달러로 12.1배 커질 전망입니다. [글로벌 그래핀 관련 시장 규모 전망] (단위: 십억 달러) 글로벌 그래핀 관련 시장규모.jpg 글로벌
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그래핀 관련 시장규모 또한 기존 제품에 비해 향상된 품질과 한 번의 공정으로 다양한 기능 구현이 가능합니다. 따라서 경제성이 확보된다면 급속한 기존 제품 대체가 예상됩니다. 특히 산화방지 보호막 형성을 통한 부식 방지의 효과 뿐만 아니라 내스크래치성, 방열성, 윤활성 등 다양한 기능을 가진 그래핀 복합 소재는 그 적용 비율이 2019년 1%에서 2025년 10%대로 침투율 확대가 기대됩니다. [국내 복합소재용 그래핀 시장전망 및 적용 비율] (단위:억원, %) 구분 2019(E) 2020(E) 2021(E) 2022(E) 2023(E) 2024(E) 2025(E) 복합소재그래핀 적용 비율 참고 : 그래핀사업화 촉진 기술 로드맵(산업통상자원부) (2) 진행상황 당사는 그래핀사업 진출을 위해 그래핀 소재 연구개발 및 생산기업인 장쑤탄구얼웨이스지에과기유한공사를 자회사 편입하였습니다. 탄구를 통해 그래핀 제조기술의 향상 및 관련 제품의 개발을 추진하고 있으며 현재 5건의 그래핀 관련 국가 특허권을 보유하고 있습니다. 3) 진주광택안료 사업 (1) 제품에 대한 개요 진주광택안료는 빛의 특성과 물질의 굴절을 이용해 특수한 색상 및 광택 효과를 내는 특수광택안료로 정의됩니다. 보통 안료의 경우 정해진 색상만 발색하게 되어 있으나 진주광택안료는 보는 각도에 따라 색상이 다양하며 진주빛, 무지개빛, 금속빛 등 다양한 색깔로 제조 가능하다는 장점이 있습니다. 진주광택안료는 운모 등의 원재료에 한겹이나 여러겹의 금속 산화물 층을 코팅하여 만들어지며 구성 원료성분에 따라 유기안료(organic pigment)와 무기안료(inorganic pigment)로 구분됩니다. 유기안료는 색상이 화려한 반면 빛, 산 그리고 알칼리 성분에 약한 단점이 있어 최근에는 무기안료 중 천연운모와 합성운모 등 운모 소재를 원재료로 한 진주광택안료가 널리 사용되고 있는 추세입니다. 비독성, 화학적 내성, 비전도성 등의 특성을 바탕으로 크게 산업용(도료, 벽지, 건축자재 등), 자동차용(자동차도료, 외장재 등), 화장품용(립스틱, 아이섀도우 등) 등 다양한 산업 영역에서 폭넓게 사용되고 있습니다. 응용 영역 응용 제품 화장품용 립스틱, 아이섀도우, 파운데이션, 아이라이너, 아이브로우, 헤어크림, 바디로션, 매니큐어, 헤어 스프레이 등 자동차용 자동차, 기차 및 기타차량에 사용, 자동차 도장용 도료 등 도료용 공업도료, 플라스틱도료, 분체도료, 탄화플루오르도료, 수성도료,라텍스도료, 마루도료, 피혁도료 및 가구도료 등 플라스틱용 플라스틱 용기, 플라스틱 가구, 플라스틱 인쇄, 플라스틱 포장,완구, 장식재료 및 각종 박막 등 플라스틱 제품 잉크(인쇄)용 각종 포장지, 벽지, 잡지, 포스터, 방직물 등 피혁용 각종 합성피혁, 동물피혁, 장식 제품 표면에 진주광택 연출 기타 산업 도자기프린팅, 의약캡슐, 욕실용품, 세척용품, 치약, 건강용품, 스포츠용품 등 진주광택안료는 원재료를 기준으로 천연운모 펄, 합성운모 펄, 글래스(Glass) 펄 등의 제품군으로 나누어집니다. 1960년대 중반에 등장한 천연운모 펄은 무독성, 비전도성, 고광택 등의 장점이 있어 광범위한 산업 분야에 걸쳐 사용되어 왔으나 천연운모 펄은 구현할 수 있는 색상에 한계가 있어 업계에서는 이를 극복하기 위해 백색도, 고광택, 고채도의 특징을 갖는 합성운모 펄을 개발하였습니다. 이후 생활 수준의 향상에 따라 고급 시장이 보다 확대되며 이에 적합한 글래스 펄, 알루미나 펄 등의 신제품들이 개발되었으며, 합성운모 펄, 글래스 펄, 알루미나 펄은 천연운모 펄에 비해 높은 수준의 기술이 요구되나 상대적으로 수익성이 높은 제품군에 속합니다. 재료 특성 천연운모 기반(Natural Mica) 가장 저렴한 제품군이며, 주로 저가 제품을 제조하는 제조업에서 사용됨. 합성운모 기반(Synthetic Mica) 천연운모 기반 제품보다 상대적으로 고가제품군에 속하며 middle to high end 제조업 및 자동차 산업 그리고 화장품 산업에서 사용됨. 알루미늄 산화물 기반(Aluminium oxide) 알루미늄
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산화물과 실리콘 산화물 기반 진주광택안료는 고가 제품군이 주를 이루며, 주로 자동차 도장용 및 화장품 산업에서 사용됨 실리콘 산화물 기반(Silicon oxide) 기타 원재료 기반 주로 유리 및 유색 알루미늄을 이용한 진주광택 안료로 고가이며 주로 화장품에 사용됨 (2) 시장 현황 진주광택안료는 다양한 산업분야에서 사용되고 있으며 진주광택안료 시장은 중금속 함량을 포함한 제품 안전도 및 내구성 등을 기준으로 크게 산업용과 자동차용 및 화장품용 시장으로 구분 됩니다. ① 산업용 진주광택안료 산업용 제품의 경우 기술적으로는 특별히 요구되는 조건이 많지 않아 생산기술과 관련한 시장진입 장벽은 상대적으로 낮은 반면에 다양한 분야에 적용되는 제품을 적시에 공급하기 위해서는 대규모 설비와 효율적인 공정, 다양한 납품 경험 등이 필요합니다. 산업용 진주광택 안료는 현재 가장 널리 사용되는 진주안료이며, 주 사용 분야는 페인트, 플라스틱, 자동차, 장난감, 잉크, 가죽 그리고 세라믹 산업 등입니다. 중국 현지 시장의 진주광택안료 생산 기업이 증가함에 따라 산업용 진주광택안료의 양분화가 더욱 명확해지고 있습니다. 상대적으로 저품질의 산업용 진주광택안료는 주로 천연 운모를 원재료로 만들어지며, 자동차용을 제외한 페인트, 건축 자재 도장, 금속 도장 및 플라스틱 생산에 주로 사용됩니다. 반면 가전, 인테리어 재료 등에 쓰이는 산업용 진주광택안료는 상대적으로 합성운모 펄, Glass 펄과 같이 상대적으로 높은 품질의 진주광택안료가 선호되고 있으며, 생활수준의 향상 및 산업자재의 고급화에 따라 향후 합성운모 펄에 대한 수요가 천연운모 펄에 비해 증가할 것으로 예상됩니다. ② 자동차용 진주광택안료 고품질의 공업용 진주광택안료는 주로 자동차 도장용으로 쓰이며, 제품의 특성상 가혹한 조건에서 10년 이상 제품의 품질이 유지 되어야 하는 만큼, 높은 기술력을 바탕으로 한 제품의 내구성이 요구됩니다. 자동차용 도료 시장의 규모는 자동차 수요의 증가와 차종의 고급화, 차별화로 인해 점차 증가 추세를 보이고 있습니다. 과거 단색위주의 자동차 도장에서 점차 다양한 색상을 띄는 effect pigments color 등의 적용이 늘어나고 있으며, 적용 부위 또한 차체 도장에 그치지 않고 휠커버 등 다양한 분야로 확장 되는 추세입니다. 또한 생활의 질 향상과 고객의 다양한 요구, 젊은소비 층이 증가되는 트렌드에 따라 좀 더 다양하고 개성 있는 색상의 차종이 개발될것으로 예상되며 이에 따른 자동차용 진주광택안료의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상 됩니다. ③ 화장품용 진주광택안료 화장품용 진주광택안료의 경우 피부와 직접 접촉하는 특성 때문에 중금속 함유량, 세균 검출량 등 까다로운 품질 요건을 충족해야 합니다. 군소 업체들이 생산하는 진주광택안료의 경우 품질관리 및 생산 공정 노하우의 부족으로 제품별 품질의 차이가 크고 이물질이 많이 함유되어 있어 화장품에 적용하기에는 많은 문제가 있으며, 이는 화장품용 진주광택안료 시장에 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 현재 화장품용 진주광택안료는 주로 색조 화장품, 샴푸 및 헤어케어 제품, 구강 관리 제품을 생산하는 데 사용됩니다. 안전상의 요구 사항으로 인해 제조시 고품질의 원료가 사용되며 생산 과정에서도 높은 수준의 기술이 요구됩니다. 이에 따라 화장품용 진주광택안료는 타 제품군에 비해 비교적 높은 이익률을 보이고 있습니다. (3) 시장 전망 최근 진주광택안료 기술의 발전과 우수한 품질의 안료 제품에 대한 시장 수요 증가로 인해 진주안료의 가격이 상승하고 있으며 이에 따라 관련 업체들의 수익성도 향상 될 것으로 기대됩니다. 시장조사 및 컨설팅 업체인 Frost Sullivan에 따르면 2015년부터 2019년까지 전 세계 진주광택안료 가격은 톤당 약 24,810 RMB 에서 톤당 약 30,836 RMB로 상승하였으며 2020년에서 2024년까지 6.9%의 CAGR로 톤당 약 41,448 RMB까지 상승할 것으로 예상됩니다. 진주광택안료 및 원료(예: 합성 운모)의 생산 기술이 발전함에 따라 최근 중국
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향 ㆍ회사의 전략적인 의사결정 ㆍ회사가 영위하는 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 운모플레이크, 운모파우더, 운모테이프, 그래핀파우더, 진주광택안료를 주사업으로 영위하고 있으며, 생산하는 제품은 펄안료, 절연재료, 단열재로 사용되어집니다. 2023년 연결 기준 매출액은 4.47억RMB이며, 영업이익은 1.26억RMB, 당기순이익은 0.5억RMB입니다. 이제 중국의 경제성장속도는 고속성장기를 지나 안정기에 접어들었습니다. 그에 따라서 중국산업 역시 저품질 대량 생산시대는 저물고 고품질 생산시장으로 변화하는 과정 중에 있습니다. 특히, 진주광택안료시장은 중금속의 인체유해성으로 인해 당사의 합성운모제품의 잠재력이 큰 시장으로 파악됩니다. 당사는 이러한 시장배경 아래에서 합성운모 신규 고객을 확보하고자 노력하고 있으며 지속적인 연구개발과 함께 인재영입을 통한 기술확보, 마케팅, 홍보분야의 역량을 강화해 합성운모시장에서의 절대강자 이미지를 공고히 해 나갈 것입니다. 이와 함께 그래핀이 신소재로서 탁월한 성능으로 다양한 산업에서 주목을 받고 있어 그래핀 응용 산업 분야에서도 활발하게 영업을 진행하고 있습니다. 앞으로도 당사는 그래핀 생산 공법 및 관련 제품 개발에 대한 기술력을 끌어올려 해당 시장을 선점하고 경쟁우위를 확보해 나갈 것입니다.또한 당사는 진주안료(Pearlescent pigment) 사업을 영위하는 링바오주광기술집단유한공사 (LingBao Pearlescent Technology Group Limited)의 지분 85%를 취득하여 자회사로 편입하였으며, 이에 진주안료 사업부분이 확대되어 매출 향상 및 사업 다양화를 이끌었습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : RMB) 구분 당기말 전기말 증감액 증감비율 자산 유동자산 비유동자산 부채 유동부채 비유동부채 자본 납입자본 이익잉여금 비지배지분 - 자산) 당기말 당사의 연결기준 자산총액은 전년대비 16.08% 증가한 2,606백만위안을 기록하였습니다. 당기 중 현금성자산이 증가함에 따라 유동자산은 1,539백만위안으로 전년대비 27.19% 증가하였으며, 비유동자산은 전년대비 3.09% 증가한 1,067백만위안을 기록하였습니다. - 부채) 당기말 당사의 연결기준 부채총계는 전년대비 39.35% 증가한 171백만위안을 기록하였습니다. 유동부채는 전년대비 42.95% 증가한 124백만위안, 비유동부채는 전년대비 30.70% 증가한 47백만위안을 기록하였습니다. - 자본) 당기말 당사의 자본총계는 2,435백만위안으로 전년대비 14.74% 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : RMB) 구분 당기 전기 증감액 증감비율
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매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 금융수익 금융원가 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세 순이익 중단영업이익(손실) 당기순이익 - 합성운모, 천연운모 제품 및 그래핀파우더 등 주요제품 매출액의 증가에 따라 당사의 당기 매출액은 전년대비 50.18% 증가한 519백만위안을 기록하였습니다. - 매출액의 증가에 따라 당기 매출총이익은 전년대비 25.78% 증가한 175백만위안을 기록하였습니다. 영업이익은 전년대비 12.53% 증가한 100백만위안, 순이익은 전년대비 19.0% 증가한 73백만위안을 기록하였으나, 2024년 상반기 자회사 지분 매각으로 인하여 중단영업의 인식으로 당기순이익은 10.53%하락한 45백만위안입니다. 다. 사업부분별 실적 (단위 : RMB) 구분 당기 전기 증감액 증감비율 운모플레이크 운모파우더 운모테이프 그래핀파우더 운모판 운모밴드 전열필름 합계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성현황 (단위 : RMB) 구분 당기 전기 증감액 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증가 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 - 당사의 제13기 영업활동으로 인한 현금유입액은 순이익의 감소 영향으로 전년대비 58.40% 감소하였고, 투자활동으로 인한 현금유출액은 전년대비 1,509.77% 증가하였으며, 재무활동으로 인한 현금유출액은 전년대비 3,290.14% 증가하였습니다. 결과적으로 당기말 현금및현금성자산은 전기말대비 26.03%, 269백만위안 증가한 1,302백만위안을 기록하였습니다. 나. 차입금 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 중국공상은행난양시완성지점 다이중치우 중국교통은행 중국공상은행 후난은행 중국은행 선전웨이중은행 중국농업발전기금유한공사 합계 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: RMB) 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 중국우체저축은행난양시교외지점 선전웨이중은행 7.56~8.96 중국우정저축은행 평강현 바이화타이지점(주1) 합계 (주1) 당기말 현재 토지사용권 및 건물이 차입금 담보로 제공되었습니다(주석22). 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 현재까지 합성운모 관련사업은 지속적인 성장세를 보여왔습니다. 2.17억대를 보유하고 있는 중국 자동차 도료시장과 플라스틱, 화장품시장 역시 상위산업인 합성운모의 간접적인 성장가능성을 예측하게 해주고 있습니다. 하지만 시장성장과 다르게 중국내 다수의 합성운모 및 진주광택안료 업체는 생산능력이 작고, 고품질 제품의 생산에 많은 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 고품질의 합성운모를 시장에 제공하고 있지만 제품수요는 매해 늘어나고 있는 추세입니다. 따라서, 당사는 시장수요에 맞춘 생산능력 확장과 생산프로세스 개선에 집중하고 있습니다. - 크리스탈신소재는 천연운모 대비 합성운모의 원가경쟁력과 품질경쟁력을 지속적으로 개선함으로써 합성운모의 천연운모 대체를 가속화해 나가겠습니다. 이를 위해서 당사는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프 등 전부문에서 자동화 설비 도입, 생산능력 확장, 신공장 건설 등을 통해 합성운모산업을 선도하고, 신사업인 그래핀 및 진주광택안료 분야도 미래 성장동력으로 육성해 나갈 계획입니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 ICT 솔루션사업부와 AIoT 솔루션사업부의 두 개의 주요 사업부를 운영하고 있으며, 핵심 기술 강화를 위해 기업부설연구소를 설립하여 지속적인 연구개발을 수행하고 있습니다. 이러한 기술개발 역량을 인정받아 2024년 우수기업연구소로 선정되었으며, 기술보증기금 기술사업평가에서 최고 등급(AAA)을 획득하여 우수한 기술력을 공식적으로 인정받았습니다. 또한, 국방 AI 분야에서의 기술개발 성과를 인정받아 2024년 ‘방산혁신기업 100’ 3기로 선정되었으며, 이를 통해 AI 기반 국방기술 개발 및 방위산업 혁신을 주도하는 기업으로 자리매김하고 있습니다. 당사는 AI 기술을 기반으로 로봇, 국방, 통신 분야의 지능형 사물인터넷(AIoT) 솔루션을 제공하고 있으며, 현재 총 9종의 AI 관련 제품군을 보유하고 있습니다. 또한 이동통신 기술을 기반으로 이동통신 엔지니어링 서비스와 솔루션을 제공하고 있습니다. 특히 올해는 AI의 중요성과 시장 확대에 따라 일찍부터 핵심 AI 기술 확보 및 사업 역량 강화에 주력하고 있습니다. 당사는 자체적으로 개발한 AIoT 플랫폼인 FAIP(Funzin AIoT Platform)을 기반으로 다수 장치 임무할당(Swarm Intelligence), 객체 인식(Object Recognition), 경량화된 소형 언어모델(sLLM), 텍스트-이미지 멀티모달 기술(생성형 AI) 등 핵심 AI 기술을 확보하였으며, 이를 통신·로봇·국방 분야의 다양한 사업에 적극적으로 적용하여 시장을 확대하고 있습니다. 또한, 본 플랫폼을 활용하여 군집지능(Swarm Intelligence)을 활용한 다수 장치 간 효율적인 임무 할당 및 협업 수행, 객체 인식을 통한 정밀한 상황인식 능력 제공, 경량화된 AI 모델 개발을 통한 효율적이고 신속한 현장 적용, 생성형 AI를 통한 시나리오 기반 훈련 및 작전 최적화 등의 성과를 창출하고 있습니다. 이와 더불어 당사는 추가적인 핵심 기술 역량 강화를 위해 다양한 정부 지원 과제 수행을 통해 연구개발 역량을 지속적으로 고도화하고 있습니다. 향후에도 지속적인 AI 기술 확보와 경쟁력 강화를 통해 시장 주도권을 확보해 나갈 계획입니다. (1) 이동통신 산업분야 당사는 2011년 LTE 서비스 개시부터 지금의 5G에 이르기까지 당사 솔루션 및 엔지니어링 서비스를 이동통신사업자와 이동통신 시스템 제조사에 꾸준히 제공하고 있습니다. 당사는 이동통신 사업의 전주기를 지원하기 위해 통신 시스템의 기획·설계 부터 시설 구축, 운영·최적화 및 솔루션 공급까지 One Stop Service의 역량을 보유하고 있어 이를 통한 이동통신사업자 및 시스템 제조사의 서비스 품질을 높이고 있습니다. 또한, 이동통신 사업자의5G 서비스에 맞춰 당사의 5G주파수 품질 측정 솔루션인 “Ocelot”의 제품을 지속적으로 판매하고 있으며, 고객사의 업그레이드 수요 대응으로 꾸준한 매출을 확보하고 있습니다. 당사는 이동통신의 신규 사업으로 2022년부터 시작된 5G특화망(이음 5G) 시스템 공급 및 시설 구축 사업을 5G특화망 사업자를 대상으로 5G특화망 장비 납품 및 구축 등 엔지니어링 서비스를 지속적으로 수행하고 있으며, 이를 통한 이동통신의 신규 산업분야의 매출을 확대해 나가고 있습니다. 앞으로 다가올 이동통신의 6G 시대에 맞춰 기술 역량 향상과 6G 시기를 선제적 대응하기 위해 6G포럼 협회 등에 가입하여 국내 및 글로벌 이동통신 사업자들의 사업 진행 현황 등을 파악 및 관련 기술 지식 습득 등을 통해 6G 이동통신 시장을 주도해 나갈 계획입니다. (2) 국방 산업분야 2022년 1월, 한화시스템과 ‘국방용 AI 엣지 시스템 개발협력’ MOU 체결을 통해 국방 산업으로 사업 영역을 확장하기 위한 발판을 마련하였습니다. 같은해 12월에는 ‘전장적응형 다계층 통신 단말 시스템’ 개발 과제에 참여하며, 본격적으로 국방 산업을 시작하였습니다. 이후 2023년 부터 국방 산업분야에서 다수의 의미있는 성과를 거두며, 가파르게 성장하였습니다. 전투체계 매칭 시스템
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개발’(2023년 3월), ‘무인 협업 지능형 전투지휘통제기술 개발(2023년 10월), 넷기반 탄도탄 작전 능력 기술 개발(2024년 2월), AI기반 합성데이터 생성기술 실증 사업’(2024년 10월) 등 2년간 10여개의 과제를 수주하며 안정적으로 국방산업에 연착륙하였습니다. 국방 분야를 대표하는 KWM(킬웹매칭) 개발에도 가속도를 붙였습니다. ‘제2차 국방데이터 관리위원회’(2023년 4월)에서 국방부 차관에게 시연을 한 이후, 같은 해 7월부터 자체 투자로 KWM 개발에 착수하였습니다. 5개월만인 12월에 KWM v2.0개발을 완료하였으며, Army TIGER Boost 시연(2024년 5월 육군참모총장 주관) 및 Army TIGER Boost 시범운용(2024년 6월 1군단장 주관)을 성공하였습니다. 2026년 상용화를 목표로 시범운영과 전투실험을 계획 중입니다. 이러한 성과들을 바탕으로 펀진은 ‘방산혁신기업 100’ 선정 및 전용 지원사업(66억 규모) 수주 등 그 능력을 공식적으로 인정받았으며 국내 4대 방산기업 중 하나인 KAI(한국항공우주산업)와 전략적 파트너십 체결(2024년 11월), 육군정보통신학교 MOU 체결(2024년 12월), 광운대학교 국방AI로봇학과 MOU 체결(2025년 2월) 등 국방 관련 기관들과 활발하게 교류하고 있습니다. 이러한 성장세를 바탕으로 국방 산업 분야에서 장기적이며, 안정적인 매출을 확보해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. (3) 모빌리티 산업분야 당사는 AI 기반 자율주행 및 로봇 제어 기술을 바탕으로 한 RMS(Robot Management System) 플랫폼을 중심으로 모빌리티 산업 분야에서 사업을 확장하고 있습니다. 자사 RMS 솔루션의 핵심 제품은 RANZA로, 정형 또는 비정형 환경에서도 안정적인 자율주행을 구현할 수 있는 경로 생성 및 추종 알고리즘, 장애물 회피 기술, 군집지능(Swarm Intelligence) 기반의 이기종 다중 장치 제어 기능을 포함한 지능형 통합 로봇 관리 시스템입니다. 또한 RMS 시스템을 현장에 적용하기 전, 시뮬레이션 기반의 RMS 최적화 도구인 ‘ESPER’를 통해 실제 환경과 유사한 조건에서 RMS 구성, 경로 전략, 군집 제어 등을 사전에 시뮬레이션할 수 있습니다. 이를 통해 고객 맞춤형 최적의 RMS 환경을 설계하고, 현장 적용 시 안정성과 효율성을 극대화할 수 있습니다. 당사의 RANZA와 ESPER 모두 GS(Good Software) 인증 1등급을 획득하여 품질과 신뢰성을 공인 받았으며, 공공시장 진입 및 확장 기반을 확보하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 다양한 산업분야에서 활용하고 있습니다. - 농기계(콤바인) 자율주행 시스템 개발 : 비정형 농경지에서 실시간 경로 생성과 자율작업을 구현하여 농업 자동화에 기여 - 골프카트 자율주행 시스템 구축 : 제한된 운영 환경에서도 안정적인 자율주행이 가능한 시스템을 개발하여, 관광 및 레저 분야에 도입 가능 - 자율 차량 이송 로봇 솔루션 공급 : 물류 및 산업 환경에서의 자율 이송 자동화를 실현하여 무인주차, 항만 컨테이너 이송, 물류센터 FMS 효율화를 촉진 - 자율배송 모빌리티 시스템 개발 및 실증: 라스트마일 배송을 위한 모빌리티 관리 시스템(MMS) 기반의 자율배송 모빌리티 시스템을 개발하였으며, 2025년부터 도심 내 실증을 시작할 예정입니다. 이를 통해 도심 내 무인 자율배송 실현, 소비자 편의성 향상, 운영 비용 절감 및 24시간 배송 혁신을 기대합니다. 더불어, 다년간의 CES 참가를 통해 RANZA와 자율배송 기술을 글로벌 시장에 선보이고 있으며, 미국, 유럽, 중동 등 해외 바이어 및 기업들의 많은 관심과 문의를 받고 있습니다. 당사는 향후에도 ESPER 기반 시뮬레이션-설계-적용이라는 기술 프로세스를 바탕으로, 농업·물류·관광·도심형 자율주행 등 다양한 분야에 RANZA를 확장 적용하고, 국내외 시장에서 AI 기반 스마트 모빌리티 산업을 선도하는 기업으로 성장해 나갈 계획입니다 의료 산업분야 당사는 다양한 센서 데이터 수집 및 AI
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알고리즘을 활용한 실시간 센서 기반 행동인식 조기위험 융복합 모니터링 및 신속대응 시스템 구축 사업을 수주하여, 국민건강보험 일산병원과 함께 정신건강 분야 연구개발을 수행하였습니다. 본 사업을 통해 의료현장에서 발생할 수 있는 자해 및 타해 위험을 실시간으로 모니터링하고 신속히 대응할 수 있는 시스템을 구축하여 보다 안전한 의료환경 조성에 기여하였습니다. 이를 통해 AI 기술이 의료 분야의 발전과 안전 증진에 기여할 수 있음을 입증하였으며, 앞으로 더욱 다양한 의료현장에 AIoT 서비스를 제공할 수 있도록 사업 영역을 확장해 나갈 계획입니다. 나 회사의 현황 표준산업 분류코드 주업태명 주종목명 주요솔루션 및 서비스 정보통신업 컴퓨터시스템통합자문 및 구축서비스업 -무선망 최적화 솔루션-무선망 측정 서비스-빅데이터 솔루션 개발/구축-자동차 전장솔루션 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 부문 품목 구체적 용도 매출액 비중(%) 정보통신 5G 솔루션 이동통신 주파수 품질 측정 및 서비스 품질 향상을 위한 품질 측정 및 분석 AI 솔루션 AIoT 서비스에 필요한 End to End 솔루션 제공 합계 사업부문 분야 주요제품 AIoT 솔루션 로봇 다중 로봇 최적 임무 할당 및 원격 주행 국방 KWM 최적 무기 추천/자동 임무 할당 (AI 참모) 국방용 소형 생성언어 모델 FAIP_CBM+ 대규모 정형 데이터 기반 이상징후 예측 통신 다중네트워크 상황에서 최적 네트웍 자동 선택 지원 공통 FAIP_Edge AI Edge 장치 (하드웨어) 객체/상황 인식 AI MLOps : AI 자동 생성 Eagle-Eye 합성데이터 플랫폼 ICT 솔루션 이동 통신 구축 이동통신 네트워크 관련 설치 및 구축 품질 측정 이동통신 네트워크 품질 측정 Ocelot 5G 이동통신 네트워크 측정, 분석 솔루션 3. 원재료 및 생산설비 당사의 주된 사업인 소프트웨어 기반 솔루션 및 측정 서비스는 인적자원과 소프트웨어 기술을 활용하여 수행되는 용역 중심 사업입니다. 따라서 일반 제조업과 달리 특정 제품이나 원재료 비중을 명확히 산정하기 어렵습니다. 또한, 사업의 성과가 고정된 생산설비에 의존하지 않고 전문인력의 기술력과 역량을 기반으로 제공되는 특성상 원재료의 비중을 산출하거나, 생산시설 및 설비가 고정적으로 존재하지 않아 별도의 생산능력, 생산실적 또는 원재료 투입 비율, 원가 구조를 구체적으로 제시하기 어렵습니다. 비즈니스 특성상 비디오, 이미지, 텍스트 등 다양한 데이터를 수집하고 AI 알고리즘을 통해 분석하는 사업을 수행하기 위해서는 고성능의 서버와 GPU 등 하드웨어 인프라가 필수적입니다. 이에 당사는 자체적으로 IDC(인터넷데이터센터)를 구축하고 있으며, 2024년 12월 기준으로 약 40대의 서버를 보유·운영하고 있습니다. 또한, AI 모델 학습 및 추론을 위한 고성능 GPU 장비를 다량 확보하고 있어 안정적인 AI 서비스 제공을 위한 인프라 역량을 충분히 확보하고 있습니다. 이를 통해 당사는 효율적인 데이터 처리와 AI 서비스 제공에 필요한 기술 인프라와 역량을 지속적으로 강화하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품목 19기(2024년말) 18기(2023년말) 17기(2022년말) 정보통신 기술매출 시스템 자문 및구출서비스 등 수출 내수 상품매출 5G무선망 계측기 등 수출 내수 합계 수출 내수 *24년 총 163억 수주에서 24년 65억 매 출로 인식되었으며 98억은 이월됨(25년 70억, 26년 24억, 27년 4억) 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사는 각 사업 본부에서 영업과 수주를 전담하고 있으며 사업 제안과 수주, 납품 등 사업 전반을 책임지고 수행 중입니다. (2) 판매경로 당사는 별도의 유통망 없이 고객사에 직접 납품합니다. (3) 판매방법 및 조건 당사에서 개발, 생산, 판매 및 고객지원을 모두 담당하는 구조입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 기업공시서식 작성 기준 제1-1-2조 37호에 따른 "소규모 기업"에
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해당되어 주요 시장위험과 위험관리 사항의 기재를 생략하며, 당기 자본관리 사항을 별도 기재합니다. 가. 자본관리 당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금 비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산과 단기금융상품 (C) 차입금(D) 부채비율(A)/(B) 순차입비율(D-C))/(B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 작성일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비정상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 담당조직 연구소명 위치 연구내용 설립시기 (우수)기업부설연구소 서울성동구 이동통신 솔루션 Vision AI 알고리즘지능형 AIoT 플랫폼 개발 2011년 4월 7일(설립) 2024년 6월 25일(우수기업연구소 지정) 다. 연구개발비용 (단위: 천원 ) 과 목 19기(2024년말) 18기(2023년말) 17기(2022년말) 경상연구개발비 개발비(무형자산) 합 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] * 매출액은 기술매출액을 사용하였습니다. 라. 연구개발실적 (1) 제품 개발 구분 제품명 제품설명 개발연월 NIKE-100K 전력의 누적 사용량, 정기 지침 값 정보 등을 확인 및 제어 Vuela 실시간 영상 전송 및 안전사고 대응 시스템 NIKE-110K 3사 무선국 전원 공용화 단말 검침기 NIKE-310K 내장형 검침기 PICA-P8 모바일 정맥 시각화 장치 근적외선과 이미지 향상 기술을 사용하여 인체 정맥 패턴을 이미지화 하고 모바일과 연동하여 시각화 Puffin Bluetooth/Z-Wave 중 하나를 사용하여 원격으로 가정내에 있는 전등을 제어 Healthy-i 휘트니스 센터 사용자 대상으로 O2O밴드를 제공하고 운동기구에 리더기를 달아서 운동 기록을 손쉽게하고, 카메라로 운동하는 모습을 촬영해 Trainer가 자세교정, 보행 Training을 할 수 있도록 하는 서비스를 제공 슈퍼사파이어 통신주 상태를 파악 해 LTE 통신망을 통해 관제센터로 상황을 전달하는 시스템 Tyche-L 전기 이륜차 배터리 상태 원격관리 IOT 솔루션 T-Charger 콘센트만 있다면 쉽게 설치/사용이 가능한 초소형 전기차 완속 충전기 Home Box Home IOT 기기 연동 통신 프로토콜 5종(Z-Wave, Zigbee, Bluetooth, Wi-Sun, Wi-Fi)을 사용하는 Home IOT 기기 연동 기술 개발 Metis-1 3차원 자세 및 절대 방위각 측정 단말기 Tyche-M 이동하는 모든 자산에 대한 위치/상태를 관제 할 수 있는 관리/관제용 통신 단말기와 솔루션 VOX 최신 IOT 제품과 리모컨으로 동작하는 모든 전자제품을 음성으로 제어하는 통합 IOT Gateway 독거노인을 대상으로 이상징후를 감지하고 건강상태를 간접적으로 모니터링하여 위험상황을 알려주는 센서 디바이스 LI-Car LI-ATLAS LI-Car용 메인 보드 LI-Switch POF 광허브(LI-Car용 스위치 보드) LI-CAM LI-Car 제품구성 UTP Cable, Ethernet to POF Converter 제거하여 시스템 간소화(기존 보드 대비 소형화 및 경량화) POF용 컨트롤러 보드로 LI-ATLAS+LI-Switch의 통합 보드 저속운행차량에 장착된 RTK-GPS, IMU, Camera 의 센서퓨전을 통해 주행도로의 환경을 인식하고 차량의 위치를 실시간으로 파악, 원하는 목적지까지 이동할 수 있도록 자율주행/자율제어 기능을 제공하는 솔루션 VGCU 골프 카트의 편의/안전을 위한 코스 음성가이던스 기능 제공 원격 AI 모델 변경/업데이트 지원으로 용도 변경 및 AI 성능 최신성 지원, 1초 30회 이상 인식하는 경량 AI 기반 1채널 AI 카메라 독자 개발한 자동 AI 개발/운영 플랫폼으로 AI 개발 공정의 80% 이상을 자동화하여 빠르고 효율적인 AI 개발 지원 다수 로봇의 최적 임무와 업무 스케쥴, 경로 할당 시스템 “RANZA” 다수 로봇의 운용 환경 배치, 운용 로봇 수 등의 가상환경 상의 강화학습
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시뮬레이터 “ESPER” EagleEye 고객이 원하는 대량의 이미지를 최소시간에 최대량을 생산하여 훈련된 모델을 다양한 도메인에 적용하는 솔루션 AIOT 복합센서 산업현장에서 환경데이터 수집 및 상황정보 분석을 통해 위험상황을 인지하고 알림 서비스를 제공하기 위한 지능형 AIoT 센서 기술 개발 KWM 다중 정찰정보내 표적 인식과 다수의 무기 중 최적의 공격 무기조합을 추천하는 AI 참모 솔루션 (2) 산학 및 국책 과제 구분 과제명 사업기간 사업비(만원) 디지털 홀로그래픽 테이블탑형 단말 기술 개발 IPTV 서비스에서 리모콘 조작에 따른 TV 화면 영상객체 분석기법을 적용한 QoE/QoS 자동 검증 시스템 개발 셋톱박스 기반 개방형 홈 IoT 서비스 프레임워크 기술 개발 시간 동기 기반 장면연동형 T-커머스 '오렌지 쉐이킷(Orange shake it)' 환경인식 및 경로생성/추종컨트롤러 개발 (자율주행무인콤바인기술개발) LTE 신호기반 요구조자 정밀위치 측정 기술개발 AIoT 센서 기반 산업현장 위험상황 인지 및 근로자 알림 기술 개발 실시간 센서기반 행동인식 조기위험 융복합 모니터링 및 신속대응 시스템 구축 비정형 자율차량이송로봇 및 무인주차시스템 개발 전장 적응형 다계층 통신을 위한 통합 통신단말 및 네트워크 기술 개발(통합통신단말을 위한 미들웨어 플랫폼 기술) 다중 모빌리티 통합 관제시스템 개발 및 서비스 실증 KF-21 시험비행 빅데이터를 활용한 태기반정비(CBM+)를 위한 AI 융합 기반기술 방산혁신기업 100 기술개발 전용지원사업 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 지속적인 R 투자를 통해 보고서 작성기준일 현재 특허권 보유 현황은 등록38건, 출원14건으로 총52건을 보유하고 있으며 상표권 보유 현황은 등록20건, 출원 3건으로 총 23건을 보유 중입니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 건) 구분 국내 해외 합계 특허권 등록 출원 합계 상표권 등록 출원 합계 (1) 특허권 구분 특허명 등록일 등록번호 학습기 및 학습기의 동작 방법 무선인터넷 공유기 언어 학습을 위한 단어장 생성 방법 무선통신망 서비스 품질 평가 방법 및 그 방법을 기록한 기록매체 정면 영상 생성 영상통화 장치 및 방법 리모컨 터치패드를 이용한 필기식 문자입력장치 및 방법 무선 데이터 품질 측정 시스템 및 방법 이미지 인식 시스템 및 그를 이용한 이미지 인식 방법 상품 광고 방송을 이용한 상품 구매 시스템 및 방법 디지털 방송수신 장치 검증 시스템 및 방법 디지털 장비의 성능 검증 시스템 및 그를 이용한 성능 검증 방법 광고 관리 서버 패킷분석 장치 화면동기화정보 검증장치 및 방법 방문자 식별 시스템 및 방법 표시제어시스템 및 표시제어시스템을 이용한 상품 정보 제공방법 동영상 지연시간 검증 장치 및 시스템 무인항공기 관제시스템 동공 추적 시스템 객체 추적 시스템 무선 환경 데이터 수집 비행체 및 시스템 디지털 홀로그래피 디스플레이 및 그 방법 채널전환 자동검증 장치 및 방법 유저인터페이스 내 문자열 위치검색방법 유저인터페이스 내 문자열 순차실행방법 실시간정보 제공 시스템 시점 추적기능을 가지는 정보제공장치 동공 추적 장치 릴레이 서버 음향신호 인식용 무선 원격 제어기를 이용한 실시간 정보 제공 시스템 IoT 기기 및 그것의 펌웨어 업데이트 방법 홀로그래피 디스플레이 장치 및 방법 서라운드 뷰 모니터링 시스템 및 그 방법 서라운드 뷰 모니터링 시스템 및 그 방법 이웃 엣지 디바이스 어시스티드 무중단 AI 모델 업데이트 관리 방법 및 시스템 GIS기반 영상 공유 방법 및 시스템 센서 기반 실시간 행동 인식 조기 위험 모니터링 방법 및 시스템 무중단 AI 모델 업데이트 방법 및 이를 이용한 엣지 디바이스 지상 공격을 위한 최적의 공격 방책과 방책별 무기 조합을 자동 추천하는결심지원 시스템 및 이의 제어 방법 최적 정찰무기조합 방책을 추천하는 결심지원시스템 및 이의 제어 방법 실시간 정찰과 지상 공격을 위한 최적 공격 방책별 무기 조합을 자동 결성하는이동체용 '온디바이스 AI' 기반 OC-GAWS 임무장치