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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년은 「Top2를 향한 疾走(질주), Speed up! Value-up!」라는 전략 방향성을 통해 보험영업, 투자성과, 운영 체계 등 주요 영역별 핵심 과제의 속도감 있는 실행을 추진하였습니다. 본사와 현장이 함께 '혁신과 도전'을 향해 나아감으로써 Top2 전략을 가속화하였습니다. 먼저 보험영업 부문에서 GA채널의 혁신 영업 모델(GA Innovation)을 통해 시장에서 의미 있는 성과를 창출하였으며, 전속 조직 또한 기존 혁신 모델(Business Innovation)의 고도화를 바탕으로 조직 기반 성장을 이루어냈습니다.투자 성과 측면에서는, 新자산운용체계를 안정적으로 출범하여 지속 가능한 투자수익 확보 기반을 구축하였습니다. 베트남 시장에서는 FC채널에 보다 역량을 집중하여 성장 동력을 강화했으며, 시니어의 경우 분당 데이케어센터를 성공적 오픈하였고, 하남 요양시설 제1사업장이 착공되었습니다. 운영 체계에서는, 고객 플랫폼 및 영업지원 시스템 고도화를 통해 고객, FC의 편의성과 효율성을 높이고, 업계 최초로 책무구조도를 도입하는 등 전사 내부통제 관리체계를 강화했습니다. 이러한 노력은 경영 성과로도 이어져, 신한라이프는 2024년말 기준 연결총자산 59.8조원, 연결당기순이익 5,284억원을 달성하며 차별화된 성장을 이어나가고 있습니다. 가. 재무상태 및 영업실적 요약 [연결재무제표 기준] (단위 : 억원) 구 분 제36(당)기 제35(전)기 증감 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익(주) 영업비용(주) 당기순이익 (주) 제36(당)기 및 제35(전)기 K-IFRS 재무제표상 대응되는 계정과목이 없는 '영업수익' 항목은 보험영업수익과 투자영업수익을 합한 수치를 기재하였고, '영업비용' 항목은 보험영업비용 및 기타사업비용과 투자영업비용을 합한 수치를 기재하였음 나. 주요 경영지표 구 분 제36(당)기 제35(전)기 증감 영업이익률 운용자산이익률 총자산수익률(ROA) 자기자본수익률(ROE) 지급여력비율 (주1) K-IFRS 별도재무제표 기준(지급여력비율은 K-IFRS 연결재무제표 기준) (주2) 영업이익률, 운용자산이익률은 보험업감독규정에 따른 업무보고서 작성 기준 (주3) 영업이익률은 보험업감독업무시행세칙 개정(2024. 6.26)에 따라 당기와 전기 산정방식 상이 (주4) ROA, ROE는 아래의 기준에 따라 작성함.단, ROA 계산시 적용하는 총자산은 B/S상 총자산을 의미하며, 자기자본수익률(ROE) 계산시 적용하는 자기자본은 B/S상 자본총계를 말함*ROA = (당기순이익/{(전회계년도말 총자산 + 당회계년도말 총자산)/2}*ROE = (당기순이익/{(전회계년도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본)/2} 다. 2025년 전망 2025년은 환경적 변수로 인한 금리 및 환율 등 금융시장의
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불확실성이 지속될 것이며, 미국의 보호무역주의 강화 및 정책 급변 등 잠재적 위험 요인도 존재할 것입니다.가계부채로 인한 내수 회복 부진 등 제한적인 경기 개선이 전망되며, 경제성장률의 둔화로 인한 가계소득 증가세 감소 등 도전적인 경영 환경이 예상됩니다.보험산업에서는 초고령화·초저출생 현상 가속화, 건강보험 시장 경쟁 심화 등으로 인해 차별화된 혁신 상품과 서비스를 제공할 수 있는 역량이 중요하며, 잠재 고객 발굴 및 핵심 고객화에 대한 치밀한 전략도 필요할 것입니다. 보험개혁회의 등 산업 전반의 규제 변화에 따라 보험사의 리스크 및 손익 관리의 정교함이 더욱 중요해질 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 2024년 기준 연결총자산은 금융자산이 1조 4,492억원 증가하는 등으로 전기말 대비 1조 2,020억원 증가한 59조 8,433억원이며, 부채는 보험계약부채가 2조 8,870억원 증가하는 등으로 전기말 대비 2조 5,841억원 증가한 52조 8,023억원입니다. 또한 자본은 전기말 대비 1조 3,821억원 감소한 7조 410억원입니다. [재무상태] (단위 : 억원) 과 목 제36(당)기 제35(전)기 증감 Ⅰ. 자산총계 1. 금융자산 2. 유·무형자산 3. 재보험계약자산 4. 기타자산 Ⅱ. 부채총계 1. 보험계약부채 2. 재보험계약부채 3. 투자계약부채 4. 금융부채 5. 기타부채 Ⅲ. 자본총계 1. 자본금 2. 신종자본증권 3. 이익잉여금 4. 기타포괄손익누계액 등 (주) 상기 재무상태는 연결재무상태표와 계정분류상의 차이가 있을 수 있음. 2024년 연결당기순이익은 5,284억원으로 전기 대비 560억원 증가하였습니다. 이는 금융상품 투자손익 영향이 주된 요인입니다. [영업실적] (단위 : 억원) 과 목 제36(당)기 제35(전)기 증감 Ⅰ. 보험손익 1. 보험영업수익 2. 보험영업비용 3. 기타사업비용 Ⅱ. 투자손익 1. 투자영업수익 (1) 보험금융수익 (2) 이자수익 (3) 금융상품관련이익 (4) 기타투자영업수익 2. 투자영업비용 (1) 보험금융비용 (2) 이자비용 (3) 금융상품관련손실 (4) 기타투자영업비용 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외손익 Ⅴ. 관계기업에대한지분 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 Ⅶ. 법인세비용 Ⅷ. 당기순이익 (주) 상기 영업실적은 연결포괄손익계산서와 계정분류상의 차이가 있을 수 있음. 나. 공시대상기간 중의 신규사업 진출 및 중단사업 사항 - 해당사항 없음 다. 종업원의 조기퇴직 등 관련 내용 당사는 인력구조 개선을 통한 생산성 제고를 위해 노사합의 등을 거쳐 희망퇴직을 실시하였으며, 2024년 12월 31일 퇴직일자로 57명이 퇴직하였습니다. 라. 공시대상기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생사항 당사는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 요구사항에 따라 상각후원가로 측정하는 예치금, 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 상각후원가로 측정하는 대출채권 및 수취채권, 대출약정에 대하여 신용손실충당금을 설정하고 있습니다. 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별 금융상품 단위로 추정된 미래 회수예상현금흐름과 집합적인 방법으로 기대신용손실을 측정하기 위하여 당사가 사용한 기법과 가정 및 투입 변수에 의하여 결정됩니다. [신용손실충당금전입(환입)액] (단위 : 백만원) 구 분 제36(당)기 제35(전)기 전입(환입)액 기타포괄손익공정가치측정유가증권 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정수취채권(주) 미사용한도충당부채 합 계 (주) 상각후원가측정예치금의 신용손실충당금전입(환입)액을 포함하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달 등 가. 유동성 현황 (1) 정의 및 관리목적유동성위험은 자산과 부채의 만기일이 불일치하거나 예상치 못한 자금 유출 등에 대응하지 못하여 발생할 위험을 말합니다. 당사는 자금부족으로 인한 지급불능 사태를 방지하고, 자금조달 및 운용기간의 불일치 등으로 인한 비정상적인 보유자산의 처분이나 자금차입 또는 유효한 투자기회를 상실하게 될 위험을 최소화하고, 안정적인 수익성을 유지하는 것을 목적으로
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합니다. (2) 관리원칙 당사의 유동성위험 관리원칙은 다음과 같습니다.- 유동성위험 관리목표, 관리정책 및 내부통제체계 등을 포함한 관리전략을 보유하여야 한다.- 자산/부채의 실질 만기, 고객의 행동변화(연체 등)를 고려한 실질 현금흐름, 부외거래, 신규 취급액/조달액 등을 반영한 실질적인 유동성 갭(Gap)을 산출하고 관리할 수 있는 체계를 구축해야 한다.- 주기적인 자금 예측을 통해 관리하며 자금의 조달ㆍ운용은 일시에 집중되지 않도록 적절히 분산한다.- 유동성위험 한도를 준수한다.- 유동성위기 발생시를 대비하여 위기관리대책을 수립한다. (3) 위 험관리 유동성위험의 관리대상은 현금 유출입이 발생하는 모든 항목(재무상태표상의 자산및 부채, 부외거래 등)입니다.- 위험측정방법3개월 기준 실질유동성 Gap을 산출하여 자금 부족에 대한 위험을 측정합니다.- 위험한도 관리 및 위험경감 정책당사는 유동성위험 관리를 위하여 다양한 지표를 설정하여 모니터링하고, 정기적으로 경영진 및 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 예상치 못한 유동성 부족사태에 대비하여 긴급히 유동성을 확보하기 위한 단계별 비상조달계획을 수립하여 유동성위기 발생에 대비하고 있습니다. 당사는 유동성위험 관리를 위하여 다양한 지표를 설정하여 모니터링하고, 정기적으로 경영진 및 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 예상치 못한 유동성 부족사태에 대비하여 긴급히 유동성을 확보하기 위한 단계별 비상조달계획을 수립하여 유동성위기 발생에 대비하고 있습니다.(4) 유동성비율 (단위:백만원, % ,%p) 구 분 제36(당)기 제35(전)기 증감 3개월 이내 유동성 자산(A) 평균 3개월 지급 보험금(B) 주1) (주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 및 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성함. (주2) 제36(당)기 유동성비율은 보험업감독업무시행세칙 개정(2024년 12월 31일 시행)으로 유동성 자산 인정 범위가 축소됨에 따라(3개월 초과 국고채 등 30% 유동성 자산 분류) 유동성 비율 감소 나. 자금조달 사항 당사의 주된 자금 조달원천은 수입보험료이며, 제도변화 대응을 위한 자본확충 및 재무건전성 제고를 위하여 2020년 8월 신종자본증권을 발행하였고, 2023년 6월 후순위채권을 발행하여 자금을 조달하였습니다. [수입보험료 내역] (단위 : 백만원,%) 구 분 제36기(2024년) 제35기(2023년) 금액 비율 금액 비율 생명보험 보장성보험 저축성보험 단체보험 특별계정 합 계 (주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 및 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성함. (주2) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 퇴직보험, 원리금보장형 퇴직연금), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성 [후순위채권 발행 내역] (단위 : 백만원,%) 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급 (평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 회사채 공모 AA+(NICE신용평가) AA+(한국신용평가) 미상환 한국투자증권 [신종자본증권 발행 내역] (단위 : 백만원,%) 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급 (평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 신종자본증권 공모 AA (NICE신용평가) AA(한국신용평가) 미상환 미래에셋증권 5. 부외거래 가. 보험약정 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 총 보유계약건수와 보유계약금액은 각각 6,905,100건과 182,596,053백만원(전기말: 6,849,786건과 187,235,323백만원)입니다. 나. 출재보험협약 당기말 현재 연결실체는 암보험계약, 뇌혈관 및 심장질환(DP), 치명적질병(CI), 사망 및 재해, 치매 담보 등에 대하여 코리안리재보험(주), Reinsurance Group of America Incorporated ("RGA") 등 9개의 국내외 글로벌재보험사와 출재보험 협약을 체결하고 있으며, 종신보험계약에 대해서는 코리안리재보험(주), Swiss Reinsurance Co.("Swiss Re")와 보험위험 및 금리위험 등을 비례적으로 출재하는 공동재보험협약을 체결하고 있습니다. 다.
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계류중인 소송사건 당기말 현재 연결실체와 관련하여 계류중인 소송사건은 피소 103건(총 소송금액 8,001백만원)이 있습니다. 이 중 소송관련 충당부채는 352백만원 계상되어 있으며, 보험금지급청구와 관련하여 5,450백만원을 보험계약부채 중 발생사고요소로 반영하였습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다. 라. 당좌차월 약정 당기말 현재 연결실체는 신한은행과 당좌차월약정을 체결하고 있으며, 당좌차월 한도액은 신한은행 100,000백만원(전기말: 100,000백만원)입니다. 마. 미실행 신용공여 및 출자약정 당기말과 전기말 현재 연결실체의 미실행 신용공여 및 출자약정 금액은 각각 164,307백만원(전기말 424,203백만원), 1,374,078백만원(전기말 1,385,077백만원)입니다. 바. 기타약정사항 당기말과 전기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 지급보증처 지급보증액 내 용 제36(당)기 제35(전)기 서울보증보험㈜ 공탁금 외 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서의 'III. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계정책 , 10. 중요한 회계추정과 판단' 부분을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항 없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보험업법, 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 적용을 받고 있으며, 시장은 보험산업의 구조적 개혁, 거시경제의 불안정성 등과 함께 새로운 환경에 직면하고 있습니다. 고객 관점에서 효율적이고 안정적인 보험서비스를 제공하기 위해 AI·데이터 기술 활용 및 전 영역의 오퍼레이션 체계의 혁신 작업을 지속 추진하고 있습니 다. 라. 파생상품에 관한 사항 파생상품에 관한 사항은 본 사업보고서의 'II.사업의 내용 - 3. 파생상품거래 현황'을 참고하시기 바랍니다. 마. 위험관리정책에 관한 사항 위험관리정책에 관한 사항은 본 사업보고서의 'III. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 금융위험관리'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 원유와 경질원유를 정제하여 석유류 제품을 생산하는 정유 사업과 원유 정제 과정에서 생산되는 중질납사를 개질하여 BTX 제품을 생산하는 MX 사업, 경질납사를 크래킹 및 중합하여 폴리에틸렌, 폴리프로필렌, EVA 등 폴리머 제품을 생산하는 HPC 사업으로 이루어져 있습니다. 당사는 국내 정유회사인 에이치디현대오일뱅크와 석유화학회사인 롯데케미칼이 설립한 합작회사입니다. 당사의 주요 제품은 항공유, 경유 등의 석유류 제품과 혼합자일렌, 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등의 석유화학 제품이며, 생산된 제품은 주로 주주사인 에이치디현대오일뱅크, 롯데케미칼로 판매되는 안정적인 판매 구조를 갖추고 있습니다. 정유 사업에서 생산되는 항공유, 경유, 중유 등의 석유류 제품은 에이치디현대오일뱅크에 전량 판매되고 있으며, 혼합자일렌은 에이치디현대오일뱅크와 롯데케미칼 양 주주사에 판매되고 있습니다. HPC 사업에서 생산되는 폴리머 제품은 롯데케미칼로 전량 판매되고 있습니다. 항공유, 경유, 중유 등의 석유류 제품은 자동차, 선박, 항공기 등의 연료로 활용되며,혼합자일렌 및 벤젠은 PET Bottle/섬유, 비스페놀-A, 스타이렌모노머 등 석유화학제품의 중간 원료로 활용됩니다. HDPE, LDPE, PP 등은 플라스틱의 원료로 쓰이며,EVA의 경우 태양광용 시트의 원료로 활용됩니다. 최근 글로벌 탄소중립 규제 및 친환경 제품 수요 증대에 따라 친환경 원료 도입을 지속 확대하고 있습니다. 당사는 2023년 재생원료인 폐플라스틱 열분해유를 국내 최대 규모로 처리하였으며, 폐플라스틱 열분해를 통한 화학적 재활용은 기존 물리적 재활용의 한계를 보완할 수 있어 지속적으로 시장이 확대되고 있습니다. 향후에도 열분해유 처리 규모를 지속 확대하여 2030년까지 연 10만톤 규모로 사업을 확장할 계획입니다. 당사는 2024년 7.3조 원의 매출을 달성하였으며, 정유 사업 47%, MX 사업 30%, HPC 사업 23%로 구성되어 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 제 11기 제 10기 제 9기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 원유정제 LPG군 산업체 원료 등 PN그룹 산업체 원료 등 경유 그룹 산업용, 차량용 연료 Kero그룹 산업용, 일반용 연료 기타 산업체 원료 등 석유화학 BTX 그룹 산업체 원료 등 폴리에틸렌 산업체 원료 및 기초소재 등 폴리프로필렌 산업체 원료 및 기초소재 등 EVA 산업체 원료 및 기초소재 등 기타 산업체 원료 및 기초소재 등 기 타 제품외 매출 역무서비스 등 총 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/리터, 원유정제 사업부문) (단위: 원/KG, 석유화학 사업부문) 사업부문 품 목 제 11기 제 10기 제 9기 원유정제 LPG군 PN그룹 경유 그룹 Kero그룹 중질유 등 석유화학 BTX 그룹 폴리에틸렌 폴리프로필렌 EVA ※ 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출 ※ 가격변동 원인 : 국제 원유 가격, 환율, 국제 제품가격, 시장상황에 따라 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품목 용도 매입액 비율 비고 원재료 콘덴세이트 정유 및 석유화학제품생산 원유 납사 LPG HPC 부원료 부재료 SRN 방향족 부산물 등 합 계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위: USD/BBL, 콘덴세이트 및 원유) (단위: USD/MT, 납사) (단위: 천 원/MT, LPG) 품목 제 11기 제 10기 제 9기 콘덴세이트 원유 납사 LPG ※ 산출기준 : 에이치디현대케미칼 통관기준 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 (단위: 천 배럴, 정유 및 석유화학(BTX)) (단위: 천 톤, 석유화학(모노머) 및 석유화학(폴리머)) 구분 품목 사업소 제 11기 제 10기 제 9기 정유공정 정유 대산 석유화학공정 석유화학(BTX) 석유화학(모노머) 석유화학(폴리머) ※ 생산능력은 「표준 생산능력 × 최대가동가능일수」를 기준으로
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표시하였습니다. (2) 생산실적 (단위: 천 배럴, 정유 및 석유화학(BTX)) (단위: 천 톤, 석유화학(모노머) 및 석유화학(폴리머)) 구분 품목 사업소 제 11기 제 10기 제 9기 정유공정 정유제품 대산 석유화학공정 석유화학(BTX) 석유화학(모노머) 석유화학(폴리머) (3) 가동률 구분 품목 제 11기 제 10기 제 9기 정유공정 정유류 석유화학공정 석유화학(BTX) 석유화학(모노머) 석유화학(폴리머) (4) 생산설비의 현황 등 당사의 생산시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등이 있으며, 당기말 현재 장부가액은 955억원으로 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 당기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 대산공장 자가 충남 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 기타유형자산 합 계 * 건설중인 자산은 상기 생산설비현황에서 제외하였습니다. (5) 생산설비와 관련한 투자 (가) 진행 중인 주요 투자 - 현재 진행중인 주요 설비 투자건은 없음(나) 주요 투자 계획 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 계획 명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산 형태 금 액 2025년 2026년 2027년 콘덴세이트 정제 및 석유화학 제품 생산 생산설비 기계장치,구축물 등 생산성 향상, 노후설비 보수 등 전산투자 비품 외 IT관련 투자 합 계 ※ 2025년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2026, 2027년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제 11기 제 10기 제 9기 정 유 LPG군 수출 내수 합계 PN그룹 수출 내수 합계 경유 그룹 수출 내수 합계 Kero그룹 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 석유화학 BTX 그룹 수출 내수 합계 폴리에틸렌 수출 내수 합계 폴리프로필렌 수출 내수 합계 EVA 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 기타 제품 외매출 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 (2) 제품의 판매경로 등 (가) 판매경로 판매처 제품군 판매방법 에이치디현대오일뱅크 C3, C4, MX, 항공유, 유틸리티, 프로필렌 등 직매 롯데케미칼 직매 해외 벤젠, 에틸렌, 부타디엔 등 직수출 국내 기타 벤젠, PN, 에틸렌, 부타디엔 등 직매 (나) 판매방법 고객의 위치와 판매계약 조건에 따라 배관 또는 선박을 통해 판매합니다. 대금 결제 조건 및 방법은 각 계약에 따라 상이합니다. (다) 판매전략당사는 양 주주사와의 장기계약을 체결하여 안정적인 판매망을 확보하고 있으며, 시황에 따른 내수/수출간 유연한 판매 전환으로 수익 극대화를 실현하고 있습니다. 나. 수주상황 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 (1) 회사가 노출된 주요 시장위험 (가) 환율 변동위험 당사는 원유 수입 및 제품 수출이 외화(USD)를 기반으로 이뤄지는 업종 특성으로 인해 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. (나) 유가 변동위험 당사는 원유 선적시점과 석유 제품 판매시점 간의 시차로 인한 손익변동 위험, 원유/제품 가격 차이 변동에 따른 손익 변동 위험, 고정가 및 전월가 입찰 제품의 가격 변동으로 인한 손익변동 위험에 노출되어 있습니다. (다) 이자율 변동위험당사는 변동금리부 차입금의 이자비용이 변동하는 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. (2) 위험관리 방법, 정책 등 일반적 전략 (가) 위험관리 전략과 방법 당사는 환율, 유가 등 주요 시장위험을 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 대내외 거시 경제에 대한 모니터링을 통해 최적의 헤지 전략을 수립하고 있습니다.리스크 관리 전담 부서는 리스크관리위원회에서 결정된 전략을 토대로 헤지 거래를 시행함으로써 노출된 위험을 최소화하고 있습니다. (나) 경영방침상 파생상품거래 제한 내용당사는 사전에 규정된 절차와 전결규정에 의거하여 파생상품 거래를 실시하고 있습니다. (3) 위험관리조직 (가) 위험관리조직의 현황 당사는 리스크예측 및 분석을
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통해 국내외 정유, 석유화학시장의 변동에 대응하고 있습니다. 담당부서 담당인원 담당업무 리스크관리위원회 위원장: 대표이사 위원: 관련임원/팀장 외환리스크관리 유가리스크관리 마진리스크관리 운영최적화팀 7명 유가 시황 분석 및 마진 예측 마진 헤지 전략 수립 리스크 노출 비율 관리를 위한 헤지 전략 수립 (나) 위험관리에 관한 내부운영방침, 관리 및 절차 등 유가, 마진, 환율 등 변동위험이 발생할 수 있는 항목을 리스크로 정의하고, 리스크 회피를 위해 실물조정 및 헤지 실시를 원칙으로 하고 있습니다. 또한 CEO 및 주요 임원으로 구성된 정기/임시 리스크 관리위원회 운영을 통해 보고 및 승인 절차를 거친 후 단계별 대응방안을 수립하고 있습니다. 나. 파생거래 (1) 위험회피목적 또는 매매목적의 파생상품 내역 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원, 백만USD) 거래목적 계약종류 계약내용 매도 매입 계약단위 계약잔액 계약단위 계약잔액 현금흐름위험회피 제품선도 약정가격 만기일 매수/매도 USD USD 매매목적 통화선도 약정환율 만기일 매도 USD KRW (2) 파생상품 자산,부채의 내역 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 구 분 계약종류 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품자산 파생상품부채 현금흐름위험회피 제품선도 매매목적 통화선도 합 계 (3) 파생상품거래와 관련하여 발생한 평가손익 및 거래손익의 내역 (단위: 백만원) 구 분 계약종류 파생상품관련수익 파생상품관련비용 기타포괄손익(세전) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 파생상품평가이익 파생상품평가손실 현금흐름위험회피 제품선도 매매목적 통화선도 매매목적 제품선도 합 계 (4) 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 계약 - 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약목적 계약 내용 계약 체결시기 계약 기간 UOP LLC 공정 License 2014년 2월 무기한 UOP LLC 2014년 2월 무기한 UOP LLC 2014년 2월 무기한 UOP LLC 2014년 2월 무기한 UOP LLC 2014년 2월 무기한 UOP LLC 2014년 2월 무기한 UOP ASIA 2018년 2월 무기한 2018년 10월 별도 협의 2018년 12월 별도 협의 AXENS 2019년 2월 별도 협의 2019년 3월 별도 협의 2019년 3월 별도 협의 롯데케미칼 2020년 2월 별도 협의 롯데케미칼 2020년 2월 무기한 롯데케미칼 2020년 2월 무기한 ※ 기타 경영상의 주요계약 사항은 수시공시사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관리정책 등 당사는 당기말 현재 상표권 등의 지적재산권을 보유하고 있지 않습니다. 나. 회사의 영업활동에 관한 규제사항 당사는 2014년 7월 1일 HD현대 기업집단에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 다. 환경관련 규제 사항 (1) 대기관리 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 중부권에 총량관리사업장으로 신규 편입되어 대기오염물질(NOx, SOx, 먼지)에 대한 배출권을 할당받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 배출 물질을 관리하고 있습니다.당사는 대기환경보전법, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 등의 환경 정책에 차질없이 대응하고 있습니다. 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 Ultra Low NOx 버너, 질소산화물 저감장치(SCR), 폐가스소각설비(RTO, INC), 전기 집진기(EP) 등을 설치·운영하고 오염물질 발생이 적은 기체연료를 사용하고 있습니다. 또한, 굴뚝원격 감시체계(TMS: Tele-Monitoring System) 하에 굴뚝자동측정기기를 설치하여 상시 환경 감시 활동을 수행하고 있습니다. (2) 기후변화 대응
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당사는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따른 배출권 할당대상업체로 편입되어 매년 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 인증받고 이에 해당하는 탄소배출권을 정부에 제출하고 있습니다. 배출권거래제 대응을 위하여 외부 컨설팅을 진행하고 사업장의 배출량 원단위 자체 목표를 수립하여 지속 관리하고 있습니다. 온실가스 감축 사업을 발굴하고 이에 대한 중장기 온실가스 감축계획을 수립, 시행하는 등 당사는 지속적 성장을 추구하는 한편 온실가스 감축을 위한 노력을 기울여 나갈 계획입니다. (3) 유해화학물질 관리 화학물질관리법에 따라 유해화학물질 취급시설 기준 준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급 과정에서 발생가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있습니다. 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 화학사고예방관리계획서를 통해 자체 방제계획을 수립하고 인근사와의 지원/협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다. 또한, 비산배출원 관리시스템(LDAR)을 구축하여 공정 내 화학물질을 비산 배출하는 시설의 관리 및 배출량을 산정하고 있습니다. (4) 수질관리 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률에 따라 수질오염물질 전항목에 대한 허가배출기준 준수를 위하여 폐수처리장의 최적 방지시설을 적용하여 수질오염물질 저감하였으며, 법 기준 대비 10 ~20% 수준으로 준수하고 있습니다. 또한, 주기적인 수질자가측정과 수질 모니터링 시스템(TMS)의 적정 운영을 통해 방류수 수질을 관리하고 있습니다. (5) 폐기물관리 당사는 폐기물의 발생부터 보관, 운반, 처리의 과정에서 폐기물관리법에 따른 법적 기준을 준수합니다. 폐기물 보관장 시설 기준, 폐기물 분리 보관 및 보관기간을 엄수하며, 침출수가 유출되거나 화재가 발생하지 않도록 모니터링 등 적절한 조치를 수행하고 있습니다. 또한, 현장실사에서 폐기물 적정처리 여부가 검증된 운반/처리 업체를 통해 폐기물을 배출하고 있습니다. 사업장 외부로 배출하는 폐기물에 대하여 시스템을 이용한 모니터링을 통해 배출량을 철저히 관리하고 있으며, 폐기물 재활용 처리 확대를 위해 성분분석, 업체 발굴 등의 노력을 지속적으로 하고있습니다. (6) 해양오염관리 오일 누출 등 발생할 수 있는 해양사고에 대비하여 흡착제, 오일펜스 및 유회수기를 포함한 자체 방제장비를 보유하고 있으며, 사고 발생시 신속한 초동 대응을 위하여 해양환경관리법에 따른 주기적인 운전원 교육을 실시하고 있습니다. 대형 해양사고에 대비하여 해양환경관리공단에 방제선 위탁배치를 위임하고 있으며, 매년 유류 누출 시나리오에 기반하여 공장 비상대응 모의훈련을 지속적으로 실시하고 있습니다. (7) 토양관리 토양환경보전법에 따라 사업장 토양오염 여부 확인을 위해 주기적 측정 및 오염원 추적 관리 등 토양오염 조사를 수행하고 있습니다. 또한, 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다. (8) 통합환경관리 당사는 '환경오염시설의 통합 관리에 관한 법률' 이 시행됨에 따라 ' 22년 11월에 통합환경관리제도 인허가를 취득하였으며, 환경과 건강에 미치는 영향을 종합적으로 고려하고, 기술·경제적으로 가능한 수단(최적가용기법)을 사업장에 적용하여 오염물질 배출을 최소화하고 있습니다. 그 결과, '24년 최초 통합환경관리 정기검사에서 '우수' 라는 결과를 받을 수 있었습니다. 지속적으로 시설별 특성과 주변 여건을 반영하여 맞춤형 관리체계를 유지할 것이며, 통합환경관리2.0 제도를 대비하여 자발적인환경 관리를 실현하고자 합니다. (9) 환경영향평가 환경영향평가법에 따라 대기, 수질, 해양, 토양 등을 주기적으로 측정하여 사후 관리하고 있으며, 사업계획에 반영된 협의 내용을 적정하게 이행하고 있습니다. 매년 환경영향평가 결과 보고서는 행정기관에 제출하고 있으며, 환경영향을 최소화하도록 모니터링을 철저히 수행하고 있습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 정유 산업 (가) 정유 산업의 특성 정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학제품의
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기초연료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 대규모 설비 투자비용과 높은 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 산업입니다. 정유산업의 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있습니다. 원유 공급 가능 지역의편중과 지리적 요인으로 국내에서는 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있으나, 중동지역 산유국의 지정학적 불안요인이 상존함에 따라 원유 공급처의 다각화가 중요한 이슈가 되고 있습니다. 석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다. (나) 정유 산업의 성장성 전세계 석유수요는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천6백만배럴 수준에서 2024년 일 1억 배럴 수준을 기록하였습니다. 대규모 정제시설은 규모의 경제를 가능케 함으로써 국제 수출경쟁에 있어서도 우위를 점할 수 있는 요인이 되고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있으며 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다. (다) 국내외 시장여건 2024년 상반기 국제유가는 OPEC+ 감산 연장 및 중동 지역의 지정학적 리스크 지속으로 상승하였습니다. 그러나, 중국 경기 둔화에 따른 석유 수요 부진과 非OPEC+의생산량 증가의 영향으로 연 평균 유가는 전년 대비 하락세를 보였습니다. 제품 크랙 역시 경질유 제품군 전반에 걸쳐 전년 대비 하락하였습니다. 2025년에는 OPEC+ 감산 완화 및 非OPEC 증산, 美 트럼프 대통령의 에너지 정책 등으로 인한 국제 유가 약세 요인이 증가하고 있습니다. 제품 시황의 경우, 휘발유 크랙은 드라이빙 시즌이 시작되는 5월 이후 통상 점진적 회복세를 보여왔습니다. 등경유는 수요 측면에서 중국 LNG 트럭 증가 등의 약세 요인과 중국 경기 부양책에 따른 강세 요인이 상존하고 있습니다. [ 월별 Dubai 유가 현황, $/배럴 ] 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 연평균 '22년 '23년 '24년 * Platts誌 고시가격 기준 (2) 석유 화학 산업 (가) 석유 화학 산업의 특성 기초유화산업은 납사(Naphtha) 분해설비를 통해 생산되는 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계 제품과 납사(Naphtha) 개질설비에서 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재산업으로, 이를 원료로 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산합니다. 원유 및 초경질유의 일종인 콘덴세이트에서 추출하는 납사를 원료로 사용하는 산업 특성상 유가 변동에 민감하게 반응하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되고 있습니다. (나) 석유화학 산업의 성장성 국내 기초 유화 산업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 2000년대 초반부터 2007년까지 중국을 비롯한 전세계적인 수요 증가로 석유화학 산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나, 2008년 하반기부터 세계 경기침체로 수요가 위축하여 산업이 불황에 접어들었습니다. 2009년 이후에는 중국의 경기부양책 영향 등으로 시황이 회복되었으며, 중국과 중동을 중심으로 한 설비 투자 확대, 유럽 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다. (다) 경기변동의 특성 석유화학산업은 전방산업(전자, 자동차, 섬유, 건설 등)에 기초소재를 공급하는 산업으로 산업의 성장성이 국내외 경기변동, 에너지 가격, 전후방 산업의 경영 환경, GDP 성장률 및 설비 신증설 등과 밀접하게 연계되어 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 투자가 대규모로 이루어지는 장치산업 특성상 주기적으로 수요ㆍ공급의 불균형에 따른 경기순환의 모습을 보입니다. (라) 국내외 시장여건2024년 1분기 방향족 제품의
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아시아 다운스트림 시장은 약보합세를 보였으나 파나마 운하 통행 제한으로 MX/BZ의 사전 구매 수요가 출회하여 MX/BZ 시황은 강세를 보였습니다. 2분기 MX/BZ은 동북아시아 지역의 봄철 정기보수 및 미국 드라이빙 시즌 대비 휘발유 블렌딩용 수요 증가로 강세를 유지하였습니다. 3분기 MX 스프레드는 생산업체의 정기보수 규모 축소에 따른 공급 증가와 미국 드라이빙 시즌 종료에 따른 미국향 수출 감소로 약세를 보였으며, BZ 또한 생산업체의 정기보수 규모 축소로 스프레드가 하락하였습니다. 4분기 MX 스프레드는 역내 PX 업체의 공정 트러블에 따른 공급 증가 및 중국 MX 업체들의 증설로 인한 공급 증가로 약세가 유지되었으며, BZ 또한 중국 다운스트림 업체의 정기보수로 인한 수요 감소 및 연말 장기계약논의에 따른 현물거래 부진 등으로 스프레드가 하락하였습니다. 폴리머는 2024년 1분기 유가 및 납사 가격이 동반 상승했으나, 글로벌 인플레이션 및 중국 연휴에 따른 다운스트림 시황 부진으로 수요 침체가 지속되며 스프레드 약세를 보였습니다. 2분기에는 글로벌 물류 이슈에 따른 역외산 물량 유입 감소 및 역내 정기보수에 따른 생산 감소로 타이트한 수급을 보였으며, 중국 경기 부양책을 중심으로 수요는 증가하여 제품 스프레드가 소폭 상승하였습니다. 3분기에는 제조업 부문의 계절적 요인인 하계휴가로 인해 전통적인 수요 감소 현상이 나타났으며, 동시에 역내 생산 시설의 재가동으로 인한 공급 증가가 발생하여 제품 스프레드에 하방 압력을 가하면서, 전반적인 시장 약세가 지속되었습니다. 4분기는 석화사들의 연말 재고관리에 따른 판가 경쟁 격화와 전통적 비수기 진입으로 수요가 감소했으나, 글로벌 유가 하락에 따른 원료 가격 동반 하락으로 스프레드는 강보합세를 보였습니다. (3) 회사의 경쟁우위 요소 범용제품 위주로 되어있는 기존 석유화학산업에서는 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 에이치디현대케미칼은 국내 최초, 납사 보다 저렴한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 원료로 사용하기 때문에 가격경쟁력 측면에서 타사 대비 강점을 가지고 있습니다. 마. 신규사업에 관한 내용 최근 글로벌 탄소중립 규제 및 친환경 제품 수요 증대에 따라 친환경 원료 도입을 지속 확대하고 있습니다. 특히 에이치디현대케미칼은 2023년 재생원료인 폐플라스틱 열분해유를 국내 최대 규모로 처리하였으며, 향후에도 열분해유 처리 규모를 지속 확대하여 2030년까지 연 10만톤 규모로 사업을 확장할 계획입니다. 폐플라스틱 열분해를 통한 화학적 재활용은 기존 물리적 재활용의 한계를 보완할 수 있어, 지속적으로 시장이 확대되고 있습니다. 또한 환경부 정책 기조에 따라 폐플라스틱 열분해 처리 비중이 2021년 0.1%에서 2030년까지 10%로 확대될 계획으로 시장의 빠른 성장이 전망됩니다. 재생 원료 도입을 통해 기존에 소각하던 폐플라스틱을 원료화함으로써 온실가스 배출량을 저감하고, 플라스틱 선순환 체계를 구축하여 친환경 시장을 선도하고자 합니다. 2024년부터 바이오 사업에도 진출하여 폐식용유 및 대두유를 원료로 친환경 바이오 석유화학 제품을 생산하고 있습니다. 앞으로 바이오 원료 처리 규모를 지속 확대하고, 바이오 연료유(항공유, 경유)도 생산하여 포트폴리오를 확장해나갈 계획 입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 2024년 경제 현황 2024년 세계 경제는 미국과 중국의 제조업 지표 부진, 중동의 지정학적 리스크 지속으로 경기침체 우려가 제기되었으나, 9월 이후 미 연준, ECB를 중심으로 글로벌 금리 인하 사이클이 시작되며 경기 하방 압력을 해소하려는 모습을 보였습니다. 국내 경제는 고금리, 고물가 장기화에 따른 소비 심리 위축으로 경기침체 불안이 가중되었습니다. 나. 시장상황 당사의 사업부문은 정유, MX, HPC 입니다. 2024년 전체 매출액에서 정유부문이 차지하는 비중은 47%로 유가 및 제품 크랙의 영향을 많이 받고 있으며, MX 부문은 30%, HPC 부문은 23%로 석유화학 제품가격의 영향을 많이 받고 있습니다.2024년 국제유가와 정유 제품 크랙은 중동의 지정학적 리스크 고조에 따라 일시적으로 상승하였으나, 경기침체 우려로 전반적인 약세를 보였습니다. 석유화학 제품의 경우, 벤젠과 혼합자일렌(MX) 스프레드는 3분기 이후 중국 신증설에 따른 공급 증가 및 다운스트림 정기보수로 인한 수요 감소로 약세를 보였습니다.HPC 부문의 주요 제품인 EVA는 태양광 수요의 부진으로 스프레드 약세를 기록하였고, 중국의 내수 침체와 역내 신증설 물량 증가로 인한 수급 불균형으로 PE, PP 제품등 전반적인 시황이 약세를 보였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 11기 제 10기 증감 유동자산 비유동자산 자산 총계 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 총계 부채비율 2024년 말 현재 당사의 총 자산은 유동자산 감소 등의 영향으로 전기 대비 2.8% 감소한 5조 9,465억 원이며, 총 부채는 매입채무 증가 등의 영향으로 전기 대비 1,162억 원 증가한 4조 3,335억 원입니다. 자본 총계는 1조 6,116억 원으로 전년 대비 15.3% 감소하였으며, 부채비율은 268.99%로 전년 대비 47.22%p 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 11기 제 10기 증감 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 당기순이익 영업이익율 당기순이익율 정기보수 종료에 따른 가동률 증가로 2024년 매출액은 2023년 대비 약 27% 증가한 7조 3,229억 원이었으며, 글로벌 경기 침체로 인한 정유 및 석유화학 제품 시황 악화로 매출총이익은 -1,185억 원, 영업이익은 -1,502억 원을 기록하였습니다. 당기순이익은 -2,837억 원이며, 영업이익률은 0.03%에서 2.08%p 감소한 -2.05%를 기록하였습니다. 다. 신규사업 최근 글로벌 탄소중립 규제 및 친환경 제품 수요 증대에 따라 친환경 원료 도입을 지속 확대하고 있습니다. 특히 에이치디현대케미칼은 2023년 재생원료인 폐플라스틱 열분해유를 국내 최대 규모로
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처리하였으며, 향후에도 열분해유 처리 규모를 지속 확대하여 2030년까지 연 10만톤 규모로 사업을 확장할 계획입니다. 폐플라스틱 열분해를 통한 화학적 재활용은 기존 물리적 재활용의 한계를 보완할 수 있어, 지속적으로 시장이 확대되고 있습니다. 또한 환경부 정책 기조에 따라 폐플라스틱 열분해 처리 비중이 2021년 0.1%에서 2030년까지 10%로 확대될 계획으로 시장의 빠른 성장이 전망됩니다. 재생 원료 도입을 통해 기존에 소각하던 폐플라스틱을 원료화함으로써 온실가스 배출량을 저감하고, 플라스틱 선순환 체계를 구축하여 친환경 시장을 선도하고자 합니다. 2024년부터 바이오 사업에도 진출하여 폐식용유 및 대두유를 원료로 친환경 바이오 석유화학 제품을 생산하고 있습니다. 앞으로 바이오 원료 처리 규모를 지속 확대하고, 바이오 연료유(항공유, 경유)도 생산하여 포트폴리오를 확장해나갈 계획 입니다. 라. 중단사업 해당사항 없음 마. 조직의 변경 해당사항 없음 바. 환율변동 영향 당사는 원유 수입 및 제품 수출이 외화(USD)를 기반으로 이루어짐에 따라 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위해 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 대내외 거시 경제에 대한 모니터링을 통해 최적의 헤지 전략을 수립하고 있습니다. 관련한 상세 내용은 'Ⅱ.사업의 내용 5.위험관리 및 파생거래' 및 'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석' 을 참고하시길 바랍니다. 사. 자산손상 또는 감액 손실 해당사항 없음 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 2024년 말 현재 현금및현금성자산과 단기금융자산 등으로 구성된 당사의 유동성은 166억 원이며, 운영자금 등 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성 규모를 적정 수준으로 유지하고 유동성에 대해 항시 모니터링하고 있습니다. 나. 자금 조달 당사의 금융부채 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 단기차입금 유동성장기차입금 현재가치할인차금 유동성 사채 유동성 사채할인발행차금 비유동 장기차입금 현재가치할인차금 사채 사채할인발행차금 합 계 2024년 말 순차입금은 약 3조 6,049억 원으로 전년대비 약 177억 원 증가하였습니다. 2024년 말 총부채는 4조 3,349억 원으로 전년대비 약 2.7% 증가하였고, 부채비율은 전년대비 47.2%p 증가한 268.99%입니다.한편, 당기말 및 전기말 현재 금융부채 중 단기금융부채(단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성사채), 리스부채, 장기금융부채(장기차입금,사채), 장기리스부채의 유동성위험에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름(*1) 잔 존 만 기 6개월 이하 6개월에서1년 이하 1년에서3년 이하 3년 초과 단기금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 매입채무및기타채무(*2,3) 리스부채 파생상품부채 장기금융부채 합 계 (*1) 지급예정 이자금액 포함, 현재가치할인차금 미포함입니다.(*2) 계약에 의하지 않은 부채는 제외하였습니다.(*3) 공급자금융약정부채 143,551백만원이 포함되어 있습니다 (2) 전기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름(*1) 잔 존 만 기 6개월 이하 6개월에서1년 이하 1년에서3년 이하 3년 초과 단기금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 매입채무및기타채무(*2) 리스부채 파생상품부채 장기금융부채 합 계 (*1) 지급예정 이자금액 포함, 현재가치할인차금 미포함입니다.(*2) 계약에 의하지 않은 부채는 제외하였습니다.자세한 차입금 내역 및 변동내역은 'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 다. 주요 자금지출 2024년은 일반보완투자 431억 원을 기록하였습니다. (단위 : 억원) 구 분 2024년 2023년 일반보완투자 대규모투자 부지 및 취등록세 총 계 5. 부외거래 회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 당사는
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2014년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)을 적용하고 있습니다. 당사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 'III. 재무에 관한 사항 4. 재무제표 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사의 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'II. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 체외진단 중 PCR기술을 응용한 분자진단시약과 진단키트를 직접 개발 및 생산하고 있습니다. PCR기술을 기반으로 한 분자 진단 키트와 시약을 직접 개발 하여 생산하고 있으며, 유전체분석서비스(Sequencing)을 제공하고 있습니다. 또한 쌀ㆍ현미 품종검정제품과 서비스를 제공 및 한우 품종검정키트 등을 생산하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요제품 매출액 및 매출비중 (단위: 천원, %) 매출유형 제25기 매출비중 상품매출 제품매출 용역서비스 매출 기타 매출 합 계 2. 주요제품 현황 구분 분자진단 연구용시약(검정) 브랜드 DiaPlexC™ DiaPlexQ™ Solg™ 적용기술 AS PCR 원재료 정제 AS PCR 검사프로세 추출된 핵산 ↓ 유전자 증폭 ↓ 전기영동 분석 추출된 핵산 ↓ 유전자 증폭을 실 시간 분석 추출된 핵산 ↓유전자 증폭 추출된 핵산 ↓ 유전자 증폭 ↓ 전기영동 분석 사용자편의성 중 상 하 상 주요제품 당사의 제품은 대표적으로 분자진단용 DiaPlexQ™, DiaPlexC™ 와 연구 및 검정 분석용 Solg™, Multiplex™으로 나뉩니다. 분자진단용의 경우, 사람 유래의 유전자를 검사하여 유전질환을 예측하고, 인체 내 감염병 유발의 원인균, 바이러스를 검출하는제품입니다. PCR 기술을 이용하여, 증폭된 산물을 전기영동 분석을 통해 유전자 길이에 따라 분석하거나 유전자 증폭시 형광의 시그널을 검출하여 분석하는 방식이 적용되어있습니다. 진단 시 사용자 편의성을 높이기 위하여, 한번 반응에 여러 검출 타겟을 선정하여 동시에 증폭하는 멀티플렉스 PCR 적용되어 있으며, 유전자 증폭에 핵심 재료인 중합효소가 포함된 증폭 시약의 최적화를 통해 민감도 및 특이도 높은 제품을 구성할 수 있습니다. 연구 및 검정 분석용 제품은 기초 연구를 위한 중합효소 및 버퍼를 제공하는 Solg™ 과 농축산 유전자 분석을 위한 Multiplex™ 제품으로 구성되고 있습니다. 고객의 다양한 연구에 널리 사용될 수 있도록 각 기능에 맞는 중합효소와 버퍼를 구성하여 순수 연구 및 진단 제품을 개발하는 회사에 원재료로 제공되고 있으며, Multiplex 와 ASP 기술을 접목시킨 Multiplex™ 의 쌀·현미 품종 검정제품은 국내 유통되는 양곡의 관리를 위한 품종을 검정할 수 있으며, 한우/비한우 검정 키트는 축산물관리법에 따라 수입우와 한우를 한우 확인시험법 에 따라 모색 유전자와 대립 유전자를 ASP 기술로 검정할 수 있습니다. 당사의 주요 제품은 원재료, 진단 제품, 검정 제품으로 나뉘면서 품질관리의 단계를 원재료 수준에서부터 관리하고, 이를 주요 원료로 사용한 진단 제품은 호흡기 질환 제품(인플루엔자, 코로나 바이러스, 결핵, 폐렴), 성매개 질환 제품 및 유전자 검사(치매, 각막이상증)등이 있으며, 검정 제품 쌀·현미 품종 검정제품, 한우/비한우 검정제품 및 우결핵 제품 등이 있습니다. 2022년 초부터 핵산 추출 장비를 신규 런칭하여 장비 및 시약에 국내 병원 및 검진센터에 제 품 및 시약을 제공하고 있으며, 국내 뿐 아니라 해외 시장의 적극적 마케팅 활동을 펼치고 있습니다. 3. 주요제품 등의 가격변동 추이 제품의 가격은 제품의 구성, 시장의 상황 및 거래 조건에 따라 가격이 결정되므로 가격변동 추이를 기재하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 매입현황 (단위: 백만원) 매입유형 제25기 제24기 제23기 원재료 상품 합계 2. 원재료 가격변동추이 (단위: 원) 품목 단위 제25기 제24기 제23기 mg ml ml ml ml 3. 주요 매입처 당사 제품의 주요 원재료는 Primer, Probe 및 효소이며 대부분의 원재료는 직접 생산하고 있습니다. 다만, 일부는 원재료공급의 안정성측면에 중점을 두고 있어 국내 및 해외업체들로부터 매입을 진행하고 있습니다 4. 생산능력 및 생산실적 당사의 주요 생산부분은 연구용 시약, 분자진단 키트 생산 및 농축산 검정 제품 생산이 있습니다. 연구용 생산은 당사가 직접 개량한 효소를 생산하여, 기초 연구부터 진단
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및 검정 제품에 적용되는 원재료라 할 수 있습니다. 진단 제품의 경우 지속적인 생산량 증가로 인하여 부분 자동화 설비를 보강하여, 그 생산량은 5배 이상 증가하였습니다. 분자 진단 키트로 구분되는 제품뿐만 아니라, 생산되는 전 제품은 품질 유지를 위하여 공정별 검사 및 검수 단계를 거쳐 최종 출고되고 있으며, 생산 및 검사에 투입 되는 종업원의 경우, 교육과 훈련을 통해 자격 인증된 인력으로 구성되어 있습니다. 생산에 있어서는 공정별 인원 배치가 아닌 제품별 인력 배치를 통해 생산이 이뤄지므로생산 능력은 실적에 비례합니다. 생산이 이뤄지는 현장의 장비 및 설비는 주기적인 유지 보수를 통해 생산시 고장에 의한 설비 중단이 없도록 주기적으로 교정 및 점검되고 있습니다. 5. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 공장 계정과목 소재지 기초금액 취득 처분 감가상각비 대체(*) 기말금액 본사 토지 대전광역시유성구 건물 시설장치 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 (2,587*) 사용권자산 기타의유형자산 합계 (2,587*) 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위: 천원) 매출유형 구분 제25기 제24기 제23기 상 품 매 출 수출 내수 소계 제 품 매 출 수출 내수 소계 용역서비스 매출 수출 내수 소계 기 타 매 출 수출 내수 소계 합계 2. 판매경로 당사는 기본적으로 국내외 협력대리점을 통한 영업경로를 채택하고 있습니다. 즉, 당사는 국내외 대리점에 판매를 하고 대리점이 마진을 추가하여 고객에게 판매를 하는 방식입니다. 해외의 경우 해외 바이어나 정부에 직접 제품을 납품하기도 하며, 에이전트를 통해 납품을 하 기도 합니다. 3. 판매조직 및 활동 당사의 영업부는 국내영업파트와 해외영업파트로 구성되어 있습니다. 국내영업파트는 전국을 13개 권역으로 나누어 각 권역마다 전문적인 대리점를 운영하여 진단키트, 연구용 시약, 시퀀싱, 용역 서비스 등의 영업활동을 당사와 병행하고 있습니다. 당사에서는 정기적인 대리점 교육 및 이벤트 행사를 통해 고객들에게 합리적인 가격으로 제품 공급을 확대하고 있으며, 주기적으로 대리점 동반 영업을 통해 적극적으로 제품 홍보 및 제품 시연을 진행하고 있습니다. 또한 지속적으로 당사의 원재료를 공급할 수 있도록 B2B 발굴을 진행하고 있습니다. 해외영업파트는 기존 동남아, 중동, 유럽, 남미 등의 대리점 및 코로나19 진단 키트 수출을 통해 확보된 신규 거래처를 통해 진단 키트 및 연구용 시약을 꾸준히 공급하고 있으며, 정기적으로 해외전시회 참가를 통해 당사의 제품 및 기술을 홍보하고 신규 고객을 확보하는데 노력하고 있습니다. 수주현황 병원과 검진센터를 대상으로 하는 분자진단 영업은 그 특성상 장기 수주계약이 이루어지지 않습니다. 어느 시기에 얼마나 많은 환자의 샘플을 검사하게 될지 가늠할 수 없는 상황에서 병원과 검진센터는 경험상 1~2개월 정도 사용 가능한 분량의 진단제품 재고만을 비축해 두는 것이 관례입니다. 따라서 병원과 검진센터는 매월 재고 측정을 하여 상황에 따라 수시로 주문을 하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 (1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 하고 있습니다. (가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 현금및현금성자산(*) 매출채권 및 기타수취채권 기타금융자산 장기매출채권 및 수취채권 합 계 (*) 보유현금액은 제외되었습니다. (나) 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (다) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의
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제공에 따른 매출채권 - 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 정상 3개월초과 6개월 초과 9개월 초과 1년초과 계 연체 연체 연체 연체 당기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 전기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 (라) 대손상각비 기중 손익으로 인식된 금융자산의 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 손실충당금 대손상각비 환입 제각 대손상각비 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용 위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 2) 유동성위험관리 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 6개월 미만 6개월~ 1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 매입채무 및 기타지급채무 기타비유동채무 유동성장기부채 유동리스부채 합 계 (단위: 천원) 구분 장부금액 6개월 미만 6개월~ 1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 매입채무 및 기타지급채무 기타비유동채무 유동성장기부채 장기차입금 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 3) 시장위험 회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, CAD 등이 있습니다. 회사는 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. (나) 이자율위험관리 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 모든 차입금은 현재 고정이자율 차입금 입니다. (2) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변 경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 총 차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 제품개발 및 판매계약 구분 내용 계약상대방 계약내용 대상지역 계약기간 계약체결일 : 2022년 7월 01일 계약만료일 : 2023년 6월 30일 (자동연장) 총 계약금액 지급금액 계약조건 회계처리방법 진행경과 공급 진행 중 기타사항 구분 내용 계약상대방 계약내용 진단키트 공급(코로나, 성병, 치매, 호흡기) 대상지역 벨기에 외 49개국 계약기간 계약체결일 : 2021년 10월 26일 계약만료일 : 1년씩 자동 연장 총 계약금액 지급금액 계약조건 회계처리방법 제품 매출 계정 진행경과 공급 진행 중 기타사항 최근 RV16(호흡기 제품) 추가된 갱신 계약서가 당사측으로 송부됨(계 약기간 연장) 구분 내용 계약상대방 계약내용 진단키트 공급(ApoE) 대상지역 홍콩, 마카오 지역 독점공급 계약기간 계약체결일 : 2024년 11월 25일 계약만료일 : 2027년 10월 30일 총 계약금액 지급금액 계약조건 계약기간내 의무구매수량 회계처리방법 제품 매출 계정 진행경과 공급 진행 예정 기타사항 2. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직개요 당사는 기본적으로 바이오를 주사업으로 하는 연구개발 중심의 기업으로 연구소에서는 분자 진단 관련 신기술을 지속적으로 연구 개발하고 있습니다. 개발된 신기술, 신제품은 양산 이관을 통해 상용화되고 있으며, 최근 스마트공장 구축지원사업으로 제조혁신을 가하여 제품의 완성도를
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높이고 있으며, 엄격한 QC를 통해 품질경영을 영위하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 당사는 6명의 연구인원을 보유하고 있으며, 구성 인원으로는 박사급 1명, 석사급 5명의 인력을 보유하고 있습니다. 구분 직급 최종학위 주요 연구실적 R 센터장 이사 박사 연구개발 전담요원 차장 석사 진단키트, 원재료 배양 전담요원 과장 석사 코로나 진단키트 전담요원 과장 석사 코로나 진단키트 전담요원 대리 석사 쌀검정키트 개발 전담요원 주임 석사 진단키트 개발 (3) 연구개발비용 당사의 연구개발비용은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제25기 제24기 제23기 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 정부보조금 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액x100] (4) 연구개발 현황 및 실적 1) 연구개발 실적 구분 제품명 출시시기 CE 출시시기 MFDS 유전자형 검사 결핵관련 호흡기성 병원체 바이러스 검사 모기매개 성전염성 감염병 G6PD 활성도 측정제품 7. 기타 참고사항 1. 사업의 개요 (1) 산업현황 1) 체외진단시장의 정의 및 분류 체외진단(In Vitro Diagnostics, IVD)은 인체에서 유래한 혈액, 소변, 조직과 같은 샘플을 이용하여 몸 밖에서 질병 및 상태를 진단하는 기술로 질병이나 기타 몸 속 상태를 진단하고, 전반적인 건강 상태를 모니터링 하여 질병의 치료 및 예방 목적에 활용되고 있습니다. 분류 기술분류 내용 중앙집중식 테스트 전문가 사용 높은 처리량 임상화힉 및 면역분석 소변검사나 면역체계 검사 혈액학 적혈구 분석 검사 (CBC, WBC 등) 지혈 혈액 응고를 통한 지혈 측정 (PT, aPTT 등 바이오마커 기반) 분자진단 질병 연관성 여부 등 유전물질 검사 (MicroArray, PCR, Sequencing 등) 주변기기 테스트 - 준전문가 사용 - 중간 처리량 조직진단 조직학 장비, 시약, 슬라이드 염색기 그리고 고급 착색기와 시약등을 이용한 사전 분석 임상미생물학 바이러스, 박테리아, 곰팡이 등의 식별에 사용되 는 배양관련 검사 분산 테스트 - 비전문가 사용 - 낮은 처리량 현장테스트 환자 근처에서 수행되는 모든 검사가 포함되며, PCR, 항체 검사 등이 해당 자가모니터링 혈당테스트 당뇨 환자를 위한 혈당 수치 측정 출처: 프로스트앤설리번, Global In Vitro Diagnostics Market Outlook, 2021 생명공학 정책연구센터 재가공 (2) 체외진단시장의 현황 체외진단시장은 삶의 질 향상, 고령화, 대상 국가의 확대, 신종 전염병, 만성질환의 증가 등 다양한 요인에 의해 빠른 성장을 하고 있는 시장입니다. 의료시장의 패러다임이 치료 중심에서 예방ㆍ예측으로 변화하면서 동반 진단으로서의 체외진단의 테스트 빈도가 증가하고 있습 니다. *전 세계 체외진단 시장 규모는 2022년 1,329억 5,000만 달러였으며 2023년부터 2030년 까지 연평균 성장률(CAGR) -2.8%로 역성장할 것으로 예상됩니다. 전염병으로 인한 테스트 증가. 효율적이고 정확하며 오류 없는 진단을 제공하기 위한 실험실 및 병원용 자동화된 체외진단 시스템의 개발은 시장 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다. 주요 업체가 출시하는 체외진단 제품의 수가 증가하는 것도 시장 성장을 촉진하고 있습니다. 분자 진단 기능이 있는 체 외진단 제품은 효과적이고 정확한 결과를 제공합니다. 노인 인구의 증가와 조기 검사에 대한 지식의 증가로 인해 정기 검진의 수가 급증했으며 감염 및 만성 질환으로 인한 사망의 대부분은 75세 이상의 인구에서 발생합니다. 영국 예산 책임국(Office for Budget Responsibility)에 따르면 의료 비용이 기하급수적으로 증가하여 빠르게 고령화되는 국가에 경제적 압박을 가할 수 있다고 전망되고 있습니다. 그러나 이 지출은 체외진단 산업에는 긍정적으로 작용하여 시장 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 전염병(Infections Disease) 애플리케이션 부문은 2022년 63.66%로 가장
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높은 시장 점유율을 기록했습니다. 체외진단은 전염병을 일으키는 미생물을 탐지할 수 있게 해줍니다. 가장 흔한 생명을 위협하는 감염은 HIV/AIDS, 결핵, 간염 및 폐렴입니다. 또한 주요 시장 참여자들은 환자 및 의료 제공자를 위한 고품질의 혁신적인 실험실 서비스에 대한 접근성을 개선하기 위해 협력을 시작하고 있습니다. 예를 들어, 2020년 1월 Quest Diagnostics는 Memorial Hermann Health System과 협력하여 Huston 지역의 21개 병원 실험실에 개선되고 비용 효율적이며 고품질의 혁신적인 진단 서비스를 제공했습니다. 이러한 시장 참여자들의 입지 강화 이니셔티브는 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. (3) 분자진단시장의 성장 당사는 체외진단 시장 중에서도 분자진단을 주 사업으로 하고 있습니다. 분자진단의경우 체외진단 중에서 진단의 정확도가 가장 높아 가장 높은 연평균성장률을 기록하고 있는 시장입 니다. 그 중에도 PCR 시장은 분자진단 시장의 약 50%를 차지하고 있는 규모가 큰 시장입니다. 비록 Roche, BioMerieux, Hologic, Grifols, Cephied, Abbott laboratories, Becton Dickinson, Qiagen 등 8개의 상위업체가 기기를 포함한 PCR 시장의 90%를 독식하고 있으나, PCR 기술이 평준화되고 있고, 개발도상국에서 Real-Time PCR 등을 도입하고 있어, PCR 시장에서의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. *글로벌 분자진단 시장 규모는 2022년 230억 2천만 달러에 달한 것으로 추정되고 있습니다. 연평균 5.4% 증가해 2027년에는 300억 3천만달러로 성장이 예상됩니다. 지난 몇 년 동안 분자 진단 기술의 개발 및 적용은 감염 질환 진단 및 모니터링에 혁명을 일으켰습니다. 전염병의 높은 유병률로 인해 분자 진단 제품 및 서비스에 대한 수요가 향후 몇 년 동안 증가할 것으로 예상되며, 이는 다시 시장 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. (4) 유전체 분석시장 유전체분석은 인간 등 생물의 유전체를 초고속으로 해석하여 산업적, 의학적 유용한유전정보를 획득하기 위한 유전정보 해독, 분석 및 활용기술입니다. 이는 유전체분석을 위한 시료의 전처리, 실시간 유전체 증폭, 유전체 분석 및 기능 해석, 분석된 정보를 의학 및 건강증진 목적으로 활용하는 기술을 모두 포함하는 개념입니다. 보통 유전체분석기술(이하 시퀀싱, Sequencing)이란 염기서열 정보를 기본으로 유전자 변이 정보 등을 포함하는 대용량 서열정보로 이를 구조화하고 분석하는 기술입니다. *ReserchAndMarkets에 따르면 글로벌 유전자 검사 시장은 2022년부터 2027년까지 연평균(CAGR) 10.53% 성장해 2027년 182억 4천만달러 수준에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 국립농산물 품질 관리원이 개발한 SNP마커를 기반으로 2007년부터 쌀ㆍ현미 품종 검정기관으로 지정(18년10월 기준35개 기관)되어 현재 국내 190종 이상의 쌀품종을 정량검사를 통해 정확하게 검정해주는 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 많은 지자체와 단위농협, 민가에서 수매시 단일품종을 선호하고 있고, 농촌진흥청에서도 좋은 품종의 재배를 장려하고 있는 만큼, 품종검정에 대한 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 이러한 신속하고 정확한 검사 및 서비스로 국립농산물 품질관리원으로부터 2021년 우수 검정기관으로 선정 되었습 니다. 또한, 당사는 한우/비한우 여부를 알 수 있는 키트도 생산하고 있습니다. 증가하는 소고기 수입량만큼 원산지 표시에 대한 엄격한 조치가 필수적으로 요구되는 만큼 한우/비한우 감별키트의 수요도 증가할 것으로 예상됩니다 2. 산업의 특성 (1) 분자진단 분야 산업 분자진단산업은 질병의 치료보다 예방에 더 관심을 가지는 전 세계적 웰빙 열풍의 영향으로 지속적인 성장성이 높은 분야입니다. 이 산업은 핵심기술을 보유함으로써, 짧은 기간에 기술을 제품화하여, 큰 부가가치를 창출할 수 있는 산업입니다. 당사는 국내외 검사기관, 연구기관,
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대학교 등의 지속적인 수요로 인한 안정적인 기반 매출이 존재하고 있습니다. (2) 환자맞춤형 의료산업 최근 의료산업에서의 크게 대두되는 것이 '건강한 상태에서의 연장된 삶의 추구’입니다. 그 중에서 분자진단 기술은 비교적 짧은 시간 안에 환자의 유전적 특성을 정확하게 분석할 수 있고, 나아가 질병을 사전에 예방할 수 있는 정보를 제공할 수 있습니다. 이에 대한 환자 맞춤형 의료산업에 대한 분자진단의 중요성을 매우 높게 전망하고 있습니다. 3. 산업의 성장성 GRAND VIEW RESEARCH가 2022년 발표한 자료에 의하면 글로벌 체외진단 시장규모는 2022년 1,329억 5,000만 달러였으며 2023년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) - 2.8%로 역성장할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나, Marketsandmarkets가 2022년에 발표한 자료에 따르면, 글로벌 분자진단 시장 규모는 2022년 230억 2천만 달러에 달한 것으로 추정하고 있으며, 연평균 5.4% 증가해 2027년에는 300억 3천만달러로 성장이 전망됩니다. 당사는 수십 개 혹은 수백 개의 타겟 유전자를 동시에 증폭하더라도 검출하고자 하는 유전자만을 빠르고 정확하게 검출할 수 있는 Megaplex 기술을 보유하고 있으며, 원재료 직접 생산부터 진단키트까지 All-in-one 개발/생산 시스템을 구축하여, 국내 및 글로벌 시장에서 높은 경쟁력을 유지하고 있습니다. 4. 경기변동의 특성, 계절성 분자진단 시장은 경기흐름과 상관없이 지속적인 수요가 있기 때문에 경기변동의 영향을 크게 받지는 않습니다. 다만, 인플루엔자 등 일부 질환에 대한 검사제품을 제외하고는 계절적 요인에 따른 변동이 일부 있을 수 있습니다. 5. 국내외 시장여건 최근의 의료분야 트렌드는 치료중심에서 예방중심으로 변화함에 따라 검사의 적시성과 의료 비용 최소화가 중요한 부분으로 인식되고 있어, 이에 체외진단 기술에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 체외진단 시장은 주로 노령층 인구 증가, 호흡기 감염, 면역 결핍증 등의 질병 확산 으로 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따른 분자진단, 면역화학진단 등이 적용되고 있어, 분자진단 기술과 시장이 주목받고 있습니다. 6. 회사의 경쟁력 (1) 기술력 1) 당사는 핵심 플랫폼 기술인 유전자 설계기술 (Allele Specific Multiplex PCR : ASMP)을 보유하고 있습니다. 이는 수십 개 혹은 수백 개의 타겟 유전자를 동시에 증폭하더라도 검출하고자 하는 유전자만을 빠르고 정확하게 검출할 수 있는 Megaplex 기술로써, 실험 및 분석 시간 단축, 분석 정확도, 실험비용 절감 등의 장점이 있는 기술입니다. 또한, 당사에서 직접 개발한 시약 및 키트들은 당해 고객이 현재 사용하는 장비에 호환되도록 Optimizing을 요구할 경우, 빠른 시일 내에 최적화 할 수 있으며, 대부분의 장비에서 사용될 수 있는 키트들을 빠르게 공급할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 일반적인 Taq DNA polymerase 는 상온에서도 활성을 나타내기 때문에, PCR의 첫번째 Cycle인 Denaturation 과정이 진행되기도 전에 Primer가 Template DNA에 결합하여 Extension 이 일어나는 경우가 있습니다. 그러나 당사의 Hot Start PCR 제품은 화학적 또는 면역학적 방법으로 Enzyme modification 이 되어 특정 Denaturation temperature(95도)에 도달해야만 Enzyme 활성을 나타낼 수 있으며, 그 결과 비 특이적 증폭을 방지하고 목적 유전자의 특이성 및 민감도, 증폭 효율이 증가되는 효과를 얻을 수 있습니다. 3) 20년 이상의 염기서열분석 서비스를 수행한 회사로서, 다년간의 노하우를 통해 신속하고 정확한 결과를 고객에게 제공하고 있습니다. 뿐만 아니라 SolGent Analysis Services(SAS)의 웹기반 시스템을 통해 주문부터 결과 확인까지 실시간 모니터링이 가능하며 무료 Bio Informatics 분석 서비스까지 지원하고 있습니다. 4) 쌀/한우
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검정 서비스 사업 부문에서도 높은 정확도를 보유하고 있으며, 국립농산물 품질관리원으로부터 2021년 우수검정기관으로 선정 되었습니다. (2) 사업성 당사는 원재료부터 진단키트까지 직접 생산할 수 있는 All-In-One 개발 생산 시스템을 보유 하고 있습니다. ISO 9001, 13485 및 GMP 시설을 보유하여 중합효소를 직접생산함으로써 타사 대비 가격 경쟁력에서 우위를 보이고 있으며, 신속하고 새로운 진단키트를 지속적으로 생산하고 있습니다. 또한 다년간의 분자진단 노하우와 기술을 바탕으로 엄격한 품질검사 가이드라인을충족함으 로써 글로벌 기업의 제품과 대등한 품질 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 다수의 제품에 CE인증 및 KGMP 인증을 획득하여, 국내외 시장에서 당사의 기술력을 인정받고 있습니다. (3) 특허경쟁력 당사는 20여년 간의 연구개발을 통해 축적해온 기술로, 중합효소 연쇄반응을 이용한분자진 단검사용 중합효소 및 보조효소의 DNA 오염제거를 위한 정제 방법과 중합효소 연쇄반응 및 실시간 중합효소 연쇄반응을 이용한 세균 검출방법 및 이를 사용하기위한 키트 등 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 당사의 기술들은 모두 기술특허를 등록 또는 출원하여 지적재산권 에 의해 보호받고 있습니다. 아울러 DiaStar, DiaPlex, Solq 등 다수의 상표권을 보유하고 있습니다. (4) 고객 및 잠재고객을 위한 교육강좌 개설 분자진단 시약은 존재하는 질병만큼이나 종류도 다양하고, 장비 사용법도 다양합니다. 이에 당사는 당사가 영위하고 있는 분자진단 시장에 종사하고 싶은 예비 바이오인력과 현업에 종사하고 있는 바이오 인력들이 보다 숙달된 검사기술과 검사에 대한 이해도를 증진시키는 목적으로 교육을 실시하려 합니다. 이를 통해 당사의 안정적이고 뛰어난 시약의 품질을 고객들 에게 널리 알리고, 진단키트의 우수성도 홍보하며, 잠재고객들이 추후에도 당사의 제품을 찾 을 수 있도록 유도할 방침입니다. (5) 대리점 지원 및 교육 당사는 수시로 대리점들이 판촉활동을 원활하게 할 수 있도록 가격할인행사를 진행하고 있습니다. 또한 대리점들이 원하는 제품홍보 브로셔 및 제품정보, 그리고 대리점들이 만나는 고객들이 제품에 대해 궁금해하는 점은 제조사인 당사에서 직접적으로 컨설팅이 가능하도록 하는 시스템을 보유하고 있습니다. 당사는 신제품이 출시될 경우 각 대리점의 임직원을 초청하거나, 직접 파견을 나가 제품교육을 실시하고 있으며, 대리점 임직원들이 서로 정보를 공유할 수 있도록 정기적인 만남을 주선하여 당사와 대리점 간에 수평적 협업관계가 조성되도록 노력하고 있습니다. (6) 쌀 검정시스템의 활성화 당사는 2018년부터 4년 연속 정부의 "공공비축 매입벼 품종 위탁검정 사업"에 참여하였고, 1 차년도에는 주관 기업으로 해당 사업을 운영하였습니다. 2019-2020 년도부터는 참여기업으로 10 개 기관과 함께 컨소시엄을 이뤄 참여하였으며, 10개 기관 중 유일하게 입찰 사업의 접수 및 결과 업로드 소프트웨어 제공하고 있습니다. 또한 2021 년도에는 제 1 회 우수검정기관 선정되어, 제공하는 검정 서비스 우수한 품질에 대해 인정 받았습니다. 당사는 민간 검정의뢰 시료의 분석, 공공비축 매입벼 품종 위탁 검정 사업과 함께 정부의 시장격리곡 매입 결정에 따른 시장격리곡 품종 검정 또한 2022 년에 수행하였습니다. 최근 쌀 값과 공공비축미, 쌀의 원산지 표기, 단일 품종에 대한 관심도가 증가하면서 양질의 양곡 제공을 위한 품종 검정은 주요한 사업 중의 하나이며 앞으로 더욱 많은 농가와 단위농 협에서 쌀 검정서비스 수요가 늘어날 것으로 기대됩니다. 7. 사업화 전략 (1) 분자진단 제품 다양화 코로나19 팬데믹 이후 국내/외 분자진단 시장 규모는 확장되었으나 인허가 강화 등의 이유로 진입장벽은 높아진 것이 현실입니다. 실제 유럽 CE-IVD는 2025년 강화된 IVDR 인허가로 변경 예정되어 있어 판매를 위한 인허가 비용과 기간이 늘어날 수 밖에 없습니다. 자사는 IVDR 전환 이후에도 판매에 영향을 미치지 않도록 인허가 부분을 강화하고
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있습니다. 시장 규모가 큰 성매개감염증을 시작으로 호흡기감염증, 결핵/비결핵 진단제품등 IVDR 전환을 준비하고 있습니다. (2) 분자진단 제품 원재료 보유 130여개 이상의 DNA/RNA Amplification enzyme 품목군을 보유하고 있으며, 다수 진단제품 생산을 하는 국내/외 업체에 원재료 공급을 목표로 하고 있습니다. ISO 13485, 9001, GMP의 엄격한 품질관리를 적용하고 있으며 2022년 대용량으로 효소를 생산할 수 있는 스 마트공장을 완공하였습니다. (3) 기술이전 및 브랜드 현지화 다수 국가에서 현지 브랜드로 생산 및 판매하고자 하는 요구가 증가하고 있으며 국가별 요구 사항에 맞춰 기술이전 및 브랜드 현지화를 추진할 계획을 가지고 있습니다. 1) 설립환경이 갖추어져 있으며 진단키트 생산경험이 있는 회사의 경우, 현지 브랜드화하여 생산이 가능한 경우 원재료 공급 2) 한국 내 GMP 와 같은 시설을 보유하고 있는 회사를 매입 또는 JV(Joint Venture) 형태로 일정부담 투자를 통한 현지생산기지를 만들고 원재료를 공급 3) GMP 시설을 갖춘 생산공장을 설립하는 형태 등 각 국가의 특성 및 생산공장의 환경을 고려하여 컨설팅 후 맞춤형으로 현지화를 추진 및 계획하고 있습니다. (4) 판매망 확충 글로벌 경쟁력 강화를 위해 판매망 확충을 강화하고 있습니다. 대형사와의 협업을 통해 유럽, 남미, 중동지역의 판매네트워크 확장을 꾀하고 있으며 동시에 분자진단제품의 판매 경험이 있는 에이전트를 다수 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 국내/외 다양한 진단, 감염 관련 학회 및 전시회를 참가하여 판매망 확대를 위한 기회로 활용하고 있습니다. 8. 신규사업 당사는 기존 분자진단 사업과 더불어 면역진단 사업을 추가로 추진합니다. 조류독감 및 산업 동물 진단 뿐만 아니라 다양한 인수공통전염병 진단을 위한 항체 기반의 POCT 진단 시스템 사업을 신규 추진중입니다. 또한 기존 유전자 분석사업의 확장을 위해 NGS 기반의 유전체 및 인체 마이크로바이옴 분석 사업을 추가하여 디지털 바이오 헬스케어 시장에 진입하고자 합니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사가 현재 보유하고 있는 지적재산권 아래와 같습니다. No. 특 허 명 출원일자 등록일자 생쥐 비만 유전자의 유전자형 분석용 ＰＣＲ 프라이머 및 이를 포함하는 키트 중합효소 연쇄반응을 이용한 생물학적 시료 내에서 퀴놀론내성캠필로박터균을 검출하는 방법 및 이에 사용되는 키트 한우 및 수입우 판별에 유용한 단일 염기 다형성 마커 및이의 용도 중합효소연쇄반응을 이용한 분자진단검사용 중합효소 및 보조효소의 DNA 오염제거를 위한 정제방법 아벨리노 각막 이상증 판별용 진단 키트 유전자 검사에 기초하여 소아에게 권장 식이 정보를 제 공하는 방법 및 이 방법에 사용되는 시스템 유전자 검사에 기초하여 신생아에게 권장 식이 정보를 제공하는 방법 및 이 방법에 사용되는 시스템 중합효소 연쇄반응 및 실시간 중합효소 연쇄반응을 이용한 세포치료제 또는 생물학적 의약품에 오염되는 진균을 검출하는 방법 및 이 방법에 사용하기 위한 키트 중합효소 연쇄반응을 이용한 세포치료제 또는 생물학적 의약품에 오염되는 마이코플라즈마를 검출하는 방법 및 이 방법에 사용하기 위한 키트 중합효소연쇄반응 및 실시간중합효소연쇄반응을 이용한 세포치료제 또는 생물학적 의약품에 오염되는 세균을 검출하는 방법 및 이 방법에 사용하기 위한 키 실시간중합효소 연쇄반응을 이용한 세포치료제 또는 생물학적 의약품에 오염되는 마이코플라즈마를 검출하는 방법 및 이 방법에 사용하기 위한 키트 고추병 저항성 품종 선발용 프라이머 세트 유전자 증폭 방법을 이용한 식중독 유발 세균의 검출 방 법 및 이 방법에 사용되는 키트 결핵균 및 비결핵균 동시검출용 진단키트 결핵균, 비결핵균 및 다제내성 결핵균 동시 검출용 진단 키트 유전자 증폭 방법을 이용한 식중독 유발 세균의 검출 방 법 및 이 방법에 사용되는 키트 No. 특 허 명 권리자 등록일자 형광단백질 his-mBFP를 이용한 NADPH 정량법 및 그의 용도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2000년 창립 이래 감염성 질환 진단, 유전체 분석 사업, 단백질 진단 사업 등 3가지 핵심축을 기반으로 원재료 생산과 신성장 사업 부분까지 기업 역량을 다각적으로 발전시켜 왔습니다. 그 중에서 체외진단 중 PCR기술을 응용한 분자진단시약과 진단키트를 직접 생산하고 있습니다. 특히, 2020년 2월 코로나19 진단키트를 당사의 축적된 노하우로 성공적으로 개발하여 국내 긴급사용승인은 물론 미국식품의약국(FDA) 승인 등 전세계 15개국 이상의 국가에 등록을 완료하였으며, 이를 통해 전 세계 약 70개국 이상에 코로나19 진단키트를 공급하고 있습니다. 이외에도 메르스(MERS)를 포함한 호흡기질환, 결핵, 성병, 말라리아 등 다수의 감염성 진단 키트와, 아벨리노각막이상증을 포함한 5대 각막이상증, MTHFR, 알츠하이머성치매(ApoE) 등 유전적 질환과 위험을 진단할 수 있는 다수의 진단키트 등 40여 종의 진단키트를 성공적으로 개발하여 생산하고 있고, 대다수의 진단키트는 유럽인증(CE-IVD)를 획득하여 글로벌 시장에서 인정을 받고 있습니다. 당사는 진단키트의 핵심원재료인 중합효소 등의 엔자임을 직접 생산하여 타사와 구별되는 높은 정확도와 특이도, 민감도를 갖는 제품을 생산하고 있고, ISO 9001, ISO13485를 준수하여 GMP 시설에서 이를 생산하고 있습니다. 향후 가동예정인 신축 스마트 진단시약 생산기지의 활성화를 통해 글로벌 진단기업으로서 위상을 공고히 다져나갈 것입니다. 2. 재무상태 및 영업실적 1. 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제25(당)기 제24기 제23기 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본 총계 2. 영업실적 (단위 : 원) 과 목 제25(당)기 제24기 제23기 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(이익) 당기순손익 기타포괄손익: 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 순확정급여부채의 재측정요소 당기총포괄손익 3. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 자산내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 기타수취채권 기타금융자산 합 계 (2) 차입금 내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 장기차입금 합 계 4. 부외거래 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 보고서
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 고객의 안전한 삶을 만들어가는 'AI(Artificial Intelligence)' 기반의 물리보안 및 관제 솔루션 기업입니다. ▲ 영상보안제품에 AI 기술이 적용된 'AI 카메라(CCTV)', '영상저장장치(NVR, DVR)' ▲ 차량, 중장비 등 모빌리티(Mobility), 스마트 팩토리(Smart factory) 안전 및 관제 서비스 솔루션 ▲ 스마트 주차관제 및 출입통제 플랫폼 ▲ IoT 기반 관제 플랫폼(무인매장) 등을 개발 및 판매하고 있습니다. 더불어 당사가보유한 AI 기술이 접목된 영상기술들을 특수차량, 드론, 로봇 등 다양한 제품에 적용시켜 사업영역을 계속 확대해 나가고 있습니다. 물리보안 산업의 주요 고객으로는 보안시스템 서비스를 제공하는 시큐리티 업체, 정부의 보안 인프라 사업, 물리보안 제품을 유통하는 Distributor 또는 Dealer, 보안 프로젝트 사업에 참여하는 SI(System Integrator: 시스템 통합) 업체 등 입니다. 당사는시큐리티 보안 경비업체를 주요 고객으로, 국내외 유통 업체와 SI 업체를 타깃으로 한 B2B 시장, 정부의 보안 인프라 사업이 주요 목표 시장입니다.물리보안 산업은 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업의 특성상 경기 변동 영향을 비교적 적게 받는 것이 특징이며, 경기 위축 등에도 꾸준한 성장세를 이어오고 있습니다. 물리보안 제품(영상저장장치, 카메라 등)에 대한 수요는 빠른 기술 발전및 신제품 개발, 디지털/네트워크화, 무인화 등의 기술 융합 및 고도화와 법적인 의무사항 등으로 꾸준히 수요가 발생합니다.유럽, 미국 등의 선진국 등은 보안 및 안전의 중요성으로 인내 물리보안 제품의 보급이 높은 수준이며 기술에 발전에 따른 고급 즉 디지털화와 따른 고해상도 제품, 인공지능이 접목 된 AI 제품들에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있으며, 아직 산업화가 진행 중인 개발도상국들은 잠재 수요가 무한하다고 할 수 있습니다.최근 서울시가 2026년까지 총 1,265억원을 투입해 서울 내 설치된 CCTV를 AI(인공지능) 기반 지능형 CCTV로 전환하겠다고 밝힌 바 있을 정도로 국내 공공기관, 군부대, 학교 등 국가 중요시설 대상의 공급 수요가 크게 증가하고 있습니다. 당사는 지난해 말까지 공공사업 본격화를 위한 사업 기반을 구축을 완료했습니다. 이에 일환으로 정부 보안 프로젝트에 참여할 수 있는 '우수 조달업체 등록'과 'TTA 공공보안 성능 인증'을 마쳤습니다. 사업 확장을 위한 인적, 물적 기반을 갖추게 됨으로써 공공사업부문의 외형 성장도 본격화 될 것으로 전망합니다.또한 2024년부터 당사가 전략적으로 육성해 온 스마트 세이프티(Safety) 팩토리 및 모빌리티(Mobility) 플랫폼 사업도 개시하고 있습니다. '중대재해 처벌법' 시행으로 인해 생산 산업 현장 관리 통제 솔루션 수요가 크게 증가하고 있습니다. 특히,국내 대기업 중장비/플랜트 업체를 대상으로 한 고객 맞춤형 'AI 안전 솔루션' 제공이 본격화되고 있습니다.이밖에도 미국, 일본 등 글로벌 사업부문에서도 신규 파트너사 발굴 및 판매 제품 추가로 인한 매출 성장이 기대됩니다. 미국에서는 기존 영상저장장치 판매 외 AI 카메라 및 IP 환경센서 판매를 시작했으며, 일본 공공기관 대상의 영상 보안 제품 공급 추진도 계속 진행되고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품별 매출 현황 (단위:천원,%) 품목 2024년 2023년 제품설명 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 영상 저장 장치 NVR IP 카메라의 디지털로 변환 된 영상데이터를 네트워크로 받아 저장하는 장치 DVR 아날로그방식의 카메라를 동축케이블로 영상을 받아 디지털로 변환하여 저장하는 장치 카메라 TVI 카메라(400만화소), EX-SDI(200만화소), EX-SDI PoC(200만화, 전원공급장치 지원) 등 고해상도 아날로그 카메라 IP CAM 고해상도의 영상을 디지털화하여 데이터를 네트워크로 전송하는 장치 AI CAM AI 딥러닝 기술이 적용 된 카메라로 얼굴인식,
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차량 번호판 인식 등의 기능을 갖춘 장치 기타 기타 제품 원자재, 재공품(B/D) 등 상품 매출 당사 영상저장장치와 호환 가능한 카메라, 액세서리(모니터, PC 등) 기타 매출 설치공사,개발,수리 등 합계 나. 주요 제품 및 서비스 내용 (1) 영상저장장치CCTV 시스템의 핵심 장비인 영상저장장치는 'DVR(Digital Video Recorder)'과 'NVR(Network Video Recorder)'로 나눌 수 있습니다. DVR은 전송된 아날로그 영상신호를 디지털로 인코딩해서 하드디스크에 저장하고 또 실시간으로 영상을 재송출합니다. NVR은 IP 카메라로부터 이미 디지털로 압축된 데이터를 전송받아 하드디스크에 저장하는 장비입니다.당사의 영상저장장치는 당사가 개발한 네트워크 통합관제 프로그램 'UVMS((Universal Video Management System)와 원격 접속이 가능하며, DVR, NVR에 대한 상태 모니터링 기능이 제공되기 때문에 원격 장비 시스템 상태 체크 및 저장이 용이합니다. 이 밖에도 스케줄에 따라 데이터 백업이 가능하고, 이벤트 서버 기능을 보유하고 있어 효율적인 이벤트 관리 설정이 가능하다는 점이 특징입니다. 제품 참고 이미지 세부 설명 dvr.jpg DVR ■ 기능 : 아날로그방식의 카메라 신호를 동축케이블로 전송받아 디지털로 변환하여 저장하는 장치 ■ 용도 : 폐쇄회로 카메라 영상을 데이터화해 저장, 검색 ■ 특징 : AHD, EX-SDI, TVI 등 다양한 기술방식을 구현하고 있음. 당사는 2015년 3월 AHD(Analogue High Definition)의 제품을 세계 최초로 개발하여 SK쉴더스(구, ADT캡스)에 판매하기 시작하였고, 현재까지 SK쉴더스에 다양한 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 AHD, EX-SDI(Extended Serial Digital Interface), TVI 등 다양한 기술방식의 DVR Full line up을 자체 개발 판매하고 있으며, 현존하는 아날로그식 고해상도 영상을 받아 디지털화해서 저장할 수 있는 가장 상위 단계의 기술을 구현하고 있습니다. 제품 참고 이미지 세부설명 nvr.jpg NVR ■ 기능 : IP 카메라의 디지털로 변환 된 영상데이터를 네트워크로 받아 저장하는 장치 ■ 용도 : 폐쇄회로 카메라 영상데이터의 저장, 검색, AI 카메라의 서버 역할 등 ■ 특징 : P2P 기능, Onvif지원, 내장 PoE, 네트워크 외장 스토리지 지원 당사는 NVR이 단순히 디지털화된 영상을 저장하는 이상의 기능을 담아내기 위해 끊임없이 개발에 매진하고 있습니다. 설치의 편리성과 관리의 편리성, 기능의 확장성을위해 IP 카메라에 전원을 보내줄 수 있는 PoE 모델, 포트포워딩이 필요 없는 P2P 제품 등을 출시하였습니다. 또한 Onvif 지원 표준 프로토콜을 지원하여 Onvif가 지원되는 IP 카메라와 연동하여 데이터를 저장 출력할 수 있습니다. 최근 트렌드에 발맞추어 AI 기능이 구연된 IP Camera로부터 오는 1) 얼굴인식, 2) 차량번호판 인식, 3) 열화상, 4) 사람 및 차량 감시 등 객체인식, 5) 컬러뷰, 6) 엘리베이터 IP 카메라, 7) 피플 카운팅 등 다양한 기능들을 컨트롤하여 각각의 상황에 맞게 구현하고 있습니다. (2) 카메라 ① Analog 카메라 제품 참고 이미지 세부설명 아날로그카메라.jpg 아날로그카메라 ■ 기능 : 아날로그방식 영상을 촬영 전송하는 장치 ■ 용도 : 폐쇄회로 카메라로 영상을 촬영하는 장치 ■ 특징 : AHD, EX-SDI, TVI 등 다양한 기술방식을 구현하고 있음 카메라는 영상을 촬영, 저장장치로 보내주는 역할을 담당하는데 Analog 카메라는 DVR이나 DVR 카드가 설치된 PC와 연결하여 촬영 중인 화면을 보거나 저장할 수 있게 합니다. 당사는 TVI 카메라(400만화소 카메라), EX-SDI(200만 화소 카메라), EX-SDI PoC(200만 화소 카메라, 전원공급장치 지원), 차량용 AHD 카메라 등 고해상도 아날로그 카메라를 판매하고 있습니다. DVR에 최적화된 Analog
포커스에이아이 — 사업보고서 (2024.12)

카메라를 제공함에 따라 고객들은 안정된 보안 시스템을 사용할 수 있습니다. ② IP 카메라 제품 참고 이미지 세부설명 ip 카메라.jpg IP 카메라 ■ 기능 : 고해상도의 영상을 디지털로 압축하여 데이터를 네트워크로 전송하는 장치 ■ 용도 : 네트워크 전송 목적으로 영상을 압축하는 장치 ■ 특징 : Full-HD 고해상도, Onvif지원, 최대 10명 동시접속 가능, PoE 지원 등 IP 카메라는 IP(Internet Protocol)를 기반으로 카메라가 촬영한 영상을 압축하고 전송하는 네트워크 카메라입니다. 사용자가 원하는 곳에 카메라를 설치해 두고 원격에서 컴퓨터나 스마트폰 등으로 인터넷과 연결된 장치를 통해 언제든지 손쉽게 제어가 가능하여 카메라 설치 거리와 관계없이 실시간으로 영상을 볼 수 있는 기능을 갖추고있습니다. Analog 카메라와의 가장 큰 차이점은 영상 촬영 후 압축을 하게 되면 더 이상 노이즈에 영향을 받지 않기 때문에 촬영 당시 화질을 유지할 수 있고, 고해상도 영상 촬영이가능하며 해상도에 자유롭습니다. 또한 IP 기반의 다양한 물리보안 장비와의 통합 및연동이 자유롭고, 보안장비가 아닌 여타의 여러 IoT 장비와 연동된다는 점이 강점입니다. 무엇보다도 다양한 영상 분석에서부터 Business Intelligence 구축이 가능하다는 점에서 보안 영역을 넘어선 활용이 확대되고 있다는 특징이 있습니다. 당사는 설립 초부터 IP 카메라 개발에 집중하여 왔습니다. 당사의 IP 카메라는 Full-HD(200만 화소, 400만 화소, 500만 화소, 800만 화소) 고해상도를 지원합니다. 카메라 호환성을 위해 Onvif 표준 프로토콜을 지원하도록 설계되어 있으며 네트워크 최대 동시 접속자 수는 10명까지 지원합니다. 네트워크 전원 공급 장치인 PoE(Power of Ethernet) 기능을 지원하고 있어 설치가 용이합니다. ③ AI 카메라 제품 세부설명 ai 카메라.jpg AI 카메라 ■ 기능 : AI 딥러닝 기술이 적용 된 카메라로 얼굴인식, 차량 번호판 인식 등의 기능을 갖춘 장치 ■ 용도 : 기능과 목적에 맞게 사용 ■ 특징 : IP 카메라 기능에 AI 기술 적용, 당사의 NVR과 연동되어 상황에 맞게 편리한 이벤트 기록과 검색 가능 당사의 IP 카메라는 고해상도 영상 전송뿐만 아니라 엣지 컴퓨팅 기술을 이용한 AI 알고리즘을 적용하여 1) 얼굴인식, 2) 차량번호판 인식, 3) 열화상, 4) 사람, 차량 감시등 객체인식, 5) 컬러뷰, 6) 엘리베이터 IP 카메라, 7) 피플 카운팅 등 다양한 기능의 AI 제품을 개발 출시하고 있습니다. 또한 AI 딥러닝 알고리즘을 이용한 데이터 학습이 가능하여 보다 넓은 사업 영역으로의 확장을 꿈꾸고 있습니다. AI 제품을 보다 많은 고객들이 보편타당하게 모두가 누릴 수 있는 세상을 만드는 것이 당사의 목표입니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 2024년 2023년 2022년 영상저장장치(Video Recorder) NVR DVR 카메라(Camera) IP CAM AI CAM ※ 상기 단가는 각 품목별 판매금액을 판매수량으로 나누어 산정하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요 원재료 매입현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 비고 영상저장장치,CAM 등 HDD 영상저장장치 기타 영상저장장치,CAM 등 합계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위:원) 품목 2024년 2023년 2022년 HDD 기타 ※ 상기 단가는 각 품목별 매입금액을 매입수량으로 나누어 산정하였습니다. 당사는 연구개발, 영업중심의 경영으로 외주생산을 구축하고 있습니다. 관리의 효율성을 위하여 개별원재료에 대해서는 외주업체에서 관리하고, 임가공비를 포함한 전체의 조립 및 관리 비용을 지불하고 있으며, 제품단가 안정을 위하여 생산 수량 및 매입단가를 외주 업체와 상호 협의하에 진행하고 있습니다. 나. 생산능력 (1) 생산능력 및 생산실적당사는 주 물량을 외주가공을 통해서 제품을