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농협생명보험 — 사업보고서 (2024.12)

K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별/별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.단, 지급여력비율은 개별/연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다.주2) 영업이익률, 운용자산이익률은 금융감독원 업무보고서 작성지침에 따라 직전 1년간 금액을 기준으 로 작성하였습니다.주3) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.ROA = 당기순이익/{{전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산)/2}ROE = 당기순이익/{{전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본)/2} 주4) 주요 변동요인은 아래와 같습니다.- 영업이익률 : 보험업감독업무시행세칙 개정(2024.6.26.)에 따라 당기와 전년 동기 산식 및 산정방식 상이 - 총자산수익률 및 자기자본수익률 증가는 금리하락에 따른 자기자본 감소 및 보험손익 증가가 주요 원인 - 지급여력비율은 감독규제 개정(무저해지상품 해지율 가정 등)에 따른 순자산 감소에도, 듀레이션갭 축소등으로 요구자본이 감소하여 지급여력비율 상승 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 요약재무상태표 농협생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원, %) 과 목 제13기말 제12기말 증감 증감율 자 산 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권및수취채권 유형자산 사용권자산 투자부동산 무형자산 당기법인세자산 기타자산 자산총계 자본과 부채 부채 보험계약부채 재보험계약부채 계약자지분조정 파생상품부채 차입부채 기타금융부채 이연법인세부채 충당부채 순확정급여부채 기타부채 부채총계 자본 자본금 기타불입자본 신종자본증권 이익잉여금 기타포괄손익누계액 자본총계 자본과 부채총계 주1) K-IFRS 제1117호 및 제1109호 기준주2) 비교표시된 전기는 연결재무제표 기준 24년말 당사의 총자산은 53.3조원으로 전년 대비 0.1조원 감소하였으며, 부채는 48.4조원 전년 대비 0.4조원 증가, 자본은 4.9조원으로 0.5조원 감소하였습니다. 총자산은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 29.5조원(총 자산의 55.3%), 상각후원가측정유가증권 9.7조원(총 자산의 18.2%), 상각후원가측정대출채권및수취채권 6.5조원(총 자산의 12.3%) 등으로 구성되어 있습니다. 신규상품 개발 및 영업역량 집중을 통해 보험수지차 역조를 개선하여 자산 감소를 최소화했습니다. 부채는 총 48.4조원으로 전기의 48.0조원 대비 0.8%인 0.4조원 증가하였습니다. 보험계약부채는 46.1조원(총 부채 대비 95.3%)으로 부채의 대부분을 점유하고 있으며, 그외 차입부채 1.1조원(총 부채 대비 2.3%), 파생상품부채 0.8조원(총 부채 대비 1.8%) 등으로 구성되어 있습니다. 보험계약부채는 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 중에서 미래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위해 보험사가 적립해두는 금액입니다. 자본은 총 4.9조원으로 전기의 5.3조원보다 0.5조원 감소하였으며, 이는 후순위사채 상환 및 금리하락에 따른 보험부채 증가로 기타포괄손익누계액 감소에 기인합니다. (2) 영업실적 요약손익계산서 농협생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원, %) 과 목 제13(당)기 제12(전)기 증감 증감율 I.보험손익 II.투자손익 III.영업이익 IV.영업외손익 V.법인세비용차감전순이익 VI.법인세비용 VII.당기순이익 VIII.기타포괄손익 IX.당기총포괄손익 주1) K-IFRS 제1117호 및 제1109호 기준주2) 비교표시된 전기는 연결재무제표 기준 24년 당사의 보험손익은 5,215억원으로 전기 대비 1,904억 증가하였습니다.보험손익의 증가는 신상품 판매호조에 따른 사업비예실차 증가가 주 요인입니다. 투자손익은 유가증권 처분이익의 규모가 축소됨에 따라 전년대비 218억원 감소 하였습니다. 당기순이익은 2,461억원으로 전년동기 1,871억원보다 35.4% 증가하였습니다. 당기순이익 증가는 보험손익 개선 등에 기인하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성1) 유동성위험 개요 유동성위험이란
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자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금 흐름 변동으로 인한 일시적 자금의 과부족으로 인해 손실이 발생할 위험입니다. 2) 유동성위험 관리방법 당사는 유동성비율이 170%이상을 유지하도록 관리기준을 설정하여 유동성 리 스크의 적정 수준 여부를 정기적으로 측정 및 모니터링 하고 있습니다. 또한 극단적 인 Stress상황에 대비하여 농협은행(주)과 750억원 및 그 외 50억원의 단기자금조달 약정(당좌차월)을 맺어 단기 지급불능 사태를 대비하고 있습니다. 3) 유동성지표 (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 2023년 증감 잔존만기3개월이내 유동성자산(A) 평균 3개월 지급보험금(B) 유동성비율(A/B*100) 주) 「보험업감독업무시행세칙」개정에 따른 유동성자산 인정범위 축소('24.12월부) 나. 자금조달 원천 [보험종목별 수입보험료] (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 2023년 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 합계 [증자현황] (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2012년 10월 17일 유상증자(주주배정) 보통주 2013년 06월 28일 유상증자(주주배정) 보통주 2014년 10월 15일 유상증자(주주배정) 보통주 2020년 09월 11일 유상증자(주주배정) 보통주 2022년 03월 30일 유상증자(주주배정) 보통주 2022년 04월 26일 유상증자(주주배정) 보통주 [차입금내역] (단위 : 백만원) 구분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 원화사채 SK증권 외 9 3.6~4.5 - 차입부채 중 원화사채의 구성내역 (단위 : 백만원) 구 분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 원화사채 후순위채권(공모채 1-1회) 후순위채권(공모채 1-2회) 후순위채권(공모채 2회) 후순위채권(사모채 3회) 소 계 사채할인발행차금 합 계 [신종자본증권 발행 내역] (단위 : 백만원) 구 분 발행일 만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 제4회 사모 채권형 신종자본증권 제5회 사모 채권형 신종자본증권 발행비용 합 계 상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점부터 요건 충족 시, 당사가 조기상환을 할 수 있으며, 만기일이 도래한 경우, 당사의 선택에 따라 만기를 30년씩 연장할 수 있습니다. 또한, 당사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수있는 무조건적인 권리를 가지고 있으므로 지분상품으로 분류하였습니다. 다. 중요한 자금지출보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 2023년 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 합계 5. 부외거래 - 우발채무 및 약정사항 관련 가. 진행중인 소송사건 보고기간종료일 현재 당사가 관련된 계류중인 소송은 보험금 지급 청구소송 등을 포함한 당사 피소건 69건(소송가액 3,112백만원)이 있고, 당사 제소건 5건(소송가액 419백만원)입니다. 당사는 보험금지급 청구소송 피소건과 관련된 추정손해액 3,577백만원을 지급준비금의 과목으로 보험계약부채에 계상하고 있습니다. 그 외 소송사건들에 대해서는 431백만원을 충당부채로 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 나. 재보험 협약 보고기간종료일 현재 당사는 실버암보험, 치아보험 등에 대하여 코리안리재보험(주),뮌헨재보험(주), 알지에이리인슈어런스컴파니 등 국내외 선진 재보험사와 재보험 출재계약을 체결하고 있습니다. 다. 대출확약 약정사항 보고기간종료일 현재 주요 대출확약 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 내 역 약정금액 미사용한도 스마트레일 외 원화대출약정 NH-AMUNDI하나로인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호 외 Capital Call 방식 출자약정 합 계 라. 당기말 현재 당사가 타금융기관으로부터 제공받는 주요 약정사항 (단위 : 백만원) 약정사항 금융기관 한도액 당좌차월 국민은행 농협은행(주) 마. 당기말
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현재 공탁 등과 관련하여 서울보증보험(주)이행보증(부보금액:510백만원)에 가입하고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 감사보고서 주석 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당사항없음 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사는「보험업법」에 따른 생명보험업ㆍ제3보험업 및 관련 재보험사업을 영위하고 있습니다. 금년에도 재무건전성 및 보험금 지급능력에 대한 규제 강화가 지속될 전망입니다. 이에 따라 당사는 K-ICS(지급여력비율)비율을 권고수준이상으로 유지하여 재무건전성 및 보험금지급능력을 관리할 예정입니다. 라. 파생상품 투자에 관한 사항 첨부된 감사보고서 주석 '21.파생상품과 위험회피회계'를 참조하시기 바랍니다. 마. 위험관리정책에 관한 사항 첨부된 감사보고서 주석 '32. 위험공시'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계현황 및 전망 ㆍ회사가 속한 산업용 밸브 제조업은 전체적인 산업의 부속산업으로서 건설산업, 조선 및 석유화학산업, 일반기계산업 등의 경기 변화에 영향을 받고 있습니다. 국내밸브 산업은 일제말기 부산을 중심으로 일반 선박용 청동밸브와 일반 가정동 수도꼭지밸브를 중심으로 등장하였고, 1960년대 이후 국내산업의 고도화 거대화에 의하여 신규설비투자가 이루어짐에 따라 밸브산업도 크게 성장하였습니다.ㆍ산업용 밸브의 전방위 산업인 해외플랜트는 유가 하락에 따른 발주량 감소, 엔,유로화 약세 등에 따른 경쟁심화 등으로 전년대비 저조한 실적을 보이고 있으며, 향후 수주 여건의 불확실성도 매우 높을 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 지속적인 플랜트 고부가가치화와 진출지역 다변화 및 정부의 수주지원단 파견, 국내 초청행사 등의 연계를 강화하고 해외건설 네트워크를 구축 등의 노력에도 불구하고 세계 경기침체 및 고물가, 고금리의 영향으로 불확실성이 증가할 것으로 예상되고 있습니다. ㆍ이에 따라 회사가 주력으로 생산하고 있는 정유와 석유화학 및 발전 플랜트 등에 소요되는 산업용 밸브의 수요가 위축됨에 따라 초저온 버터플라이 및 볼밸브의 LNG 시장 개척에 총력을 다하고 있습니다. (1) 업계개황 1) 밸브산업의 연혁 ㆍ밸브의 역사는 기원전 약 600년경부터 시작하며, 현대 밸브의 본격적인 발전은 산업혁명이 시작된 18세기 말경부터 금속제 밸브가 제작되었을 것으로 알려져 있으나, 이 증기기관의 실용화가 상당기간 지연된 사실을 고려할 때, 본격적인 현대적 밸브의 등장은 19세기 중엽의 산업혁명 전성기 무렵입니다.[표:밸브산업의 연혁] 시기별 연도별 시기별 주요 연혁 발명의시기 1681년 Dennis Papin이 최초로 압력용기의 과압(over pressure)으로부터 용기를 보호하는 장치인 레버타입의 안전밸브(safety valve)발명 1769년 james Watt는 그가 발명한 증기기관에 현대적 형태의 밸브-플러그 콕밸브, 수동조작 리프트 밸브, 리프트 체크밸브, 스윙체크밸브를 조합하여 사용 1781년 Jean Disaqulier가 발명한 증기보일러에 안전밸브를 적용 1839년 James Nasmyth가 초기 형태의 Gate Stop 밸브 발명 1875년 Dewrance Valve社가 현대적인 플러그 밸브를 시초로 다양한 종류 및 규격의 밸브 등을 생산 1886년 Joseph Hopkinson가 Parallel Slide 형식의 게이트 밸브를 발명하여 흡킨슨社(1843년 설립)를 통해 지금까지도 계속 생산 개선 및 확산기 1차 세계대전 전후 스웨덴의 기술자에 의해 플러그 면에 나선형의 홈을 파는 윤활 타입의 플러그밸브를 발명함으로써 대형의 플러그 밸브가 사용되기 시작 남아프리카의 금광채굴 기술자가 Diaphragm valve를 개선시켜 볼타입의 플러그 밸브를 개발 대량생산시대 2차세계대전전후 산업의 대량생산체계에 따라 제조공정의 자동화에 부응한 본격적인 의미의 자동제어밸브의 등장 1944년 Mansoneilan社는 업계 최초로 밸브유량계수를 도입하여 자사의 제어밸브에 적용하면서 업계표준으로 사용 2) 국내 밸브산업의 성장 ㆍ우리나라 밸브산업의 본격적 시작은 일제말기 부산을 중심으로 일반 선박용의 포금제 밸브 및 일반 가정용 청동 수도꼭지를 만들기 시작한 것이 첫 효시이며, 현재 국내 제일의 밸브생산 업체인 당사의 전신인 부산포금을 들 수 있습니다. 이후 1963년 공업표준화법에 의해 KS 표시규격의 청동밸브, 수도꼭지 등이 제정되면서 기술적 품질적인 면에서 큰 진전이 있게 되었습니다.ㆍ1970년대 하반기부터 고리원자력발전소 및 영광원자력발전소가 순차적으로 건설되면서 수만대의 원자력용 밸브가 고가로 수입되던 차에 (주)삼신이 일본 오까노밸브사와 기술제휴를 통해 1983년경 국내 최초로 원자력용 비안전계통의 2인치 이하 단조밸브를 영광원자력발전소에 납품하게 되었고, 이에 당사도 고온고압의 고부가가치 밸브인 원자력용 대형 주강밸브를 국산화하여 생산하기 시작하였습니다. 3) 밸브산업의 특성
피케이밸브앤엔지니어링 — 사업보고서 (2024.12)

ㆍ밸브 제조업계는 독자적인 산업으로 형성되지 못하고 전방위 산업에 종속되다보니 수급의 불안정성을 내포하게 되고, 또한 기능과 종류에 따라 수천가지의 형태를 가지다 보니 규모나 범위의 경제를 갖기 어려워 대부분 규모가 작은 중소기업들로 구성되어 있습니다.ㆍ밸브는 제어하는 유체의 종류에 따라 재료 및 구조가 상이하고 그 사용분야가 물, 기름, 산소, 수소, 가스, 공기, 원자력, 약품 등 매우 광범위하여 다품종 소량 생산방식을 취하고 있으며, 밸브의 종류가 매우 다양하고 용도에 따라 제품의 특성이 달라지기 때문에 수요처의 주문에 따라 생산 공급하는 주문 생산방식의 비중이 큽니다. ㆍ또한, 밸브류는 배관에 필수적으로 사용되는 품목이고 플랜트 등 공정설비의 정비 및 보수유지 측면에서 3~4년 1회의 교체가 의무화되어 있는 주기적 교체산업입니다. (2) 업계상황 1) 수급상황 ① 세계 산업용밸브 시장규모 및 전망ㆍ시장조사 기관인 GII(Global Information) 자료에 의하면 세계 밸브 수요 규모는 , 2024년 약 955억 8천만 달러(약139조) 규모였던 시장이 2029년까지 약 1,216억 7천만 달러에 이를 것으로 전망되며, 2025~2037년 동안 약 4.7%의 연평균 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. ②-①. 제품과 일반경기변동과의 관계 ㆍ산업용밸브는 세계경제 전반에서 폭넓게 사용되고 있으며, 이의 수급상황은 밸브 제조사들의 직접통제를 넘어서는 여러 변수들에 의해 영향을 받게 되는데 대부분의 자본재 품목들과 마찬가지로 산업용 밸브의 수요는 일반적인 경제여건에 의존합니다. 즉, 자본투자를 유발하게 하는 핵심사용자 그룹들 특히, 연속공정산업, 상ㆍ하수도 연계 유틸리티, 원유정제 산업 및 건설업에서의 산업순환에 영향을 받습니다. 또한, 다른 변수로 대체에너지의 활용과 가격변화, 수처리 방식의 변화, 산업용밸브와 이에 연계된 공정제어기술의 개발 그리고, 환경규제등도 역시 산업용밸브의 수급에 영향을 미치는 것들 입니다.②-②. 계절적 경기변동 여부 및 변동정도ㆍ회사에서 주력하는 전통 주강제 산업용밸브는 정유ㆍ석유화학ㆍ가스 에너지플랜트, 발전플랜트의 배관용 기자재로서, 전방위 산업의 특성 및 제품의 '산업재-중간재'로서의 성격에 따라 계절적 경기변동과는 상당한 거리가 있습니다. 따라서, 소비재에서 볼 수 있는 계절적 경기변동의 영향과는 관계가 거의 없는 것으로 볼 수 있습니다.②-③. 제품의 라이프사이클ㆍ일반적으로는 산업용밸브는 고유의 기능이 가지는 특성으로 산업현장에서 설계ㆍ엔지니어링 요소에 따라 최적의 하나의 제품만이 존재합니다.ㆍ산업용 밸브는 이미 기능ㆍ재질별로 수천종의 검증된 사양의 제품을 사용하기 때문에 이로 인한 제품차별화가 존재할 여지가 없습니다.ㆍ회사에서 주력하는 주강제 산업용밸브는 정유석유화학, 가스ㆍ에너지플랜트, 발전플랜트의 배관용 기자재로서, 전방위 산업의 특성 및 제품의 '산업재-중간재'로서의 성격에 따라 제품의 사양에 대해서는 각종 국제규격을 준수해야하며 각종 인증기관으로부터의 엄격한 품질검증체계를 갖추어야 합니다. 따라서, 회사가 주력하는 산업용밸브는 생산기술-주조/가공에서의 신공법/신장비의 출현에 따른 혁신은 가능할 것이나, 제품자체가 수명주기를 가질수 없는 성격의 것이며 보다 근본적인 것은 금속 제품이므로 자원 리싸이클링이 무제한 입니다. (3) 대체시장의 현황 ㆍ밸브의 제품적 특징 중 대표적인 것이 인류가 아직 밸브를 대체할 다른 제품이나 기술을 발명하지 못했다는 것입니다.ㆍ대체제품/대체재가 아닌 밸브의 소재를 현재까지 인류가 고안해낸 금속 - bronze, iron, steel, alloy, 기타 합금이나 플라스틱이 아닌 전혀 다른 재질의 것을 사용하는 시도는 밸브의 기능적/물리적 특성과 요구되는 재질의 물성 등으로 산업에서는 불가능 합니다.ㆍ화학산업용 플라스틱/세라믹 밸브의 경우, 유체와 접촉하는 부분에 코팅하여 용도에 맞는 내부식성을 확보하는 것이며 외형과 연결부분은 금속을 그대로 사용하는것 입니다.ㆍ회사가 주력하는 석유 및 에너지, 발전 플랜트 등에 소요되는 고온ㆍ고압,
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초저온 밸브는 자원의 확보를 위한 환경변화, 확보된 자원 활용의 고효율화 등에 따른 소재 생산 단위에서의 기술적 진보가 과제이며, '시장을 대체하는 신기술'과는 다른 개념/접근입니다. (4) 경쟁상황 ㆍ밸브는 각종 관이나 기계류에 장치하여 액체나 기체의 흐름을 조절(차단, 방향전환, 압력 및 속도조절 등)하는 장치를 말합니다. 따라서 밸브는 거의 모든 산업분야에 적용되어 수요산업이 매우 다양하며, 다품종 소량생산방식이 주류를 이루고 있습니다. 특히, 제어하고자 하는 유체의 종류와 물성, 재료 등에 따라 광범위한 제품을 생산하고 있으며, 중소기업 중심의 시장구도가 형성되어 있습니다. 또한 일부 특수 제품을 제외하고는 생산기술이 보편화되어 있어 진입장벽이 낮은편이며, 이에 따라 영세한 중소기업들이 완전경쟁 체제를 이루고 있는 산업입니다.ㆍ국내 밸브산업에 있어 일부 범용제품의 경우 시장 진입 장벽이 낮아 진출과 퇴출이 빈번하게 일어나고 있습니다. 밸브는 제어하는 유체의 종류에 따라 재료 및 구조가 상이하고, 용도가 매우 광범위하여 다품종 소량 생산방식을 취하고 있어 현재 밸브의 종류만 약 1,000개에 이르고 있습니다. 이에 따라 제품별로 적게는 20여개, 많게는 170여개사가 치열한 경쟁을 펼치고 있으며, 중국산 제품의 국내 시장 진입으로 경쟁이 심화되는 양상입니다. 특히 특수밸브는 절대적으로 수입에 의존하고 있으며, 국내 업체의 기술력 강화에 따른 수입 대체로 수입산과의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이로 인해 일부 업체들은 산업용밸브 및 특수밸브, 자동밸브사업 등에 진출하여 사업 영역 확대 및 고부가가치 사업으로의 전환을 모색하고 있습니다. (5) 향후전망 ㆍ단기적으로 저유가 및 경제 침체 현상에도 불구하고 장기적으로는 아시아/태평양 지역에서 지속적이고 강력하게 발생될 것이고, 미국과 서유럽 시장도 증가할 것으로 예상됩니다. 개발도상국, 특히 중국과 인도에서 밸브공급업체들이 가속되는 도시화의 영향으로 수요 증가를 보일 것입니다. 농촌으로부터 도시로의 대규모 이주는 기존 급수와 발전 설비 인프라의 개선이 요구되고, 주력시장인 중동에서 대형 석유, 가스, 발전 프로젝트 등 에너지분야 수주 호조세가 수요를 뒷받침할 것입니다. 글 로벌 산업용 밸브 시장은 2029년까지 약 1,216억 7천만 달러에 이를 것으로 전망되며, 2025~2037년 동안 약 4.7%의 연평균 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업현황 ㆍ1946년 부산포금공업사로 설립된 당사는 78년동안 변함없이 산업용 밸브만을 생산하여 왔으며, 이제 한국의 대표적 밸브업체에서 세계 밸브업계를 선도하는 업체로 성장해 왔습니다. 회사 설립초기 선박용 밸브를 생산하던 당사는 이후 후발업체들의 경쟁이 격화됨에 따라 석유화학 및 발전플랜트용 밸브산업으로 과감히 변신하였으며, 일찍이 독자 브랜드의 중요성을 간파하여 1990년대 초부터 OEM생산의 편한 길을 버리고 독자적인 브랜드 밸브를 공급하기 위해 영업력을 집중한 결과 오늘날 플랜트 산업에서 세계적 선도 브랜드의 기업으로 자리매김하게 되었습니다. ㆍ당사는 1971년 KS표시허가인증을 시작으로 각종 선급협회 제조인정공장 인증과 ISO9001, ISO14001, OHSAS18001, API 6D, API600, CEMARKING, KEPIC 원자력기계, ASME, NPT 및 N 스템프 등 각종 플랜트용 밸브 제조자에게 필수적인 경영시스템 및 제조자격인증을 획득하였으며, 지속적인 연구개발로 1985년 LNG용 밸브를 개발, 국내LNG인수기지를 포함한 대부분의 LNG플랜트에 독점공급하였으며, 1988년 원자력용 밸브의 국산화개발을 통해 영광원자력34호기를 필두로 울진, 고리, 신고리, 신월성 등 국내 원자력발전소의 주강밸브 주공급자로 참여하여 독점 공급함으로써 막대한 수입대체 효과는 물론 국가경제발전에 기여하고 있습니다.ㆍ당사의 주력 영업분야인 플랜트 산업용 밸브는 사전에 최종 고객으로부터 동종 플랜트에 대한 공급경험과 신뢰성에 대한 검증이 필수적으로 선행되어야 하는 관계로 후발업체들의 신규
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시장진입이 매우 어려운 산업중 하나이지만 전방산업인 EPC업체의 플랜트산업 수주단계부터 함께 파트너로 참여하는 특성으로 지속적인 협력관계를 유지할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 이유로 당사는 그 동안 엑슨모빌, 세브론 텍사코, BP, 토탈, 사우디아람코와 같은 해외의 대형 석유화학메이저 회사와 한국수력원자력, 한국가스공사, 한전, SK(주), GS칼텍스와 같은 국내 플랜트산업 고객사에 대한 공급업체 등록을 완료하였으며, 플랜트 건설을 담당하는 EPC 업체인 JKC, CHIYODA, TOTAL, TECHNIP, 현대중공업, 삼성이앤에이, 대림산업, 두산중공업 등 국내외 대부분의 EPC 업체에 공급업체로 등록되어 국내외 수 많은 프로젝트에서 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. ㆍ당사는 각종 플랜트 건설에 대한 풍부한 공급경험과 더불어 특정한 업체에 대한 매출비중이 20%를 초과하지 않을 정도로 특정 지역이나 업체에 편중되지 않는 영업활동을 영위하고 있으므로 특정 지역이나 업체의 경기에 민감하게 반응하지 않은 강점을 가지고 있습니다. (2) 회사조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)(제57기) 밸브제조 제 품 주강 주강 재질로 만들어지며 밸브형태에 따라 GATE, GLOBE, CHECK 등의 밸브가 있음 PK 스텐 스테인레스 재질로 만들어지는 밸브로 부식이 되지 않아 내구성이 강한 장점이 있음 PK 알로이 Alloy로 만들어지는 밸브로 고온에 강한 장점이 있음 PK 기타 특수재질별로 GLOBE,CHECK,기타(BALL,STRAINER등)밸브등이 있음,특히 초저온밸브등은 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 밸브 PK 소 계 상 품 기타 주강,스텐,특수재질별로 GLOBE,CHECK,기타(BALL,STRAINER등)밸브등이 있음 PK 기 타 합 계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위:원/Kg) 구 분 제57기 제56기 제55기 주강밸브 내수 수출 스텐밸브 내수 수출 (주1) 같은 재질과 종류의 밸브라도 그 규격(SIZE, 압력 등)이 매우 다양하여 가격 역시 천차만별 입니다. 때문에 가장 많이 판매되는 재질 기준으로 가격변동추이를 주기하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매 입 액(제57기) 비율(%) 비 고 밸브제조 원/부재료 밸브의 제작에 필수적인 주조품 및 부품 기타소모품 인조규사/UNCOAT/세척유/규산소다 등 밸브의 생산에 사용되는 소모품 소 계 외주가공비 합 계 (주1) 각 원재료의 주조 1Kg당 단가이며, 당사 순수 원재료 매입가격을 반영하였습니다. (2) 생산능력 (단위:백만원,톤) 사업부문 품 목 사업소 제57기 제56기 제55기 밸브제조 주강밸브 본 사 스텐밸브 특수밸브 합 계 (주1) 괄호안은 당해 생산능력수량(톤)으로 주기하였습니다. (3) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준ㆍ일일평균근무시간 9.5시간(잔업포함)을 기준으로 1인당 일일생산량을 기준으로 합니다. 당사는 전방위 산업의 특성을 고려한 자체 생산전략으로 프로젝트성의 다품종 소량 주문 생산체제를 운영하고 있으며, 주문품목중 까다로운 개별 요구조건을 수행해야 하는 경우 단위당 공정시간이 길어지게 되는 특성을 가지고 있습니다.② 산출방법ㆍ연간생산능력수량 = 1인당 일일 생산량 ×월 생산일수 × 12개월 ×평균인원수ㆍ연간생산능력금액 = (당기 생산금액 ÷ 생산수량) × 당기생산량 (4) 평균가동시간 구 분 시 간 일일 평균 가동시간 9.5시간 월간 평균 가동시간 190시간(20일) (5) 생산실적 (단위:백만원,톤) 사업부문 품 목 사업소 제57기 제56기 제55기 밸브제조 주강밸브 본 사 스텐밸브 특수밸브 합 계 (주1) 재공품(가공되고 있는 제품)도 포함되어 있는 금액입니다. (6) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 토지 합
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계 (주1) 당사는 당기 중 토지 감정가액 재평가를 진행하였습니다.[자산항목 : 건물] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 건물 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 구축물 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 기계장치 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 차량운반구 합 계 [자산항목 : 공구와기구] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 공구와기구 합 계 [자산항목 : 비품] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 비품 합 계 [자산항목 : 사용권자산] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 리스 창원시 보증금외 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기 상각 기말 비고 증가 감소 본사 자가 창원시 건설중인자산 합 계 (7) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2) 향후 투자계획 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제57기 제56기 제55기 밸브제조 제 품 주강계열 수 출 내 수 합 계 스텐계열 수 출 내 수 합 계 알로이계열 수 출 내 수 합 계 기 타 수 출 내 수 합 계 상 품 주강계열 수 출 내 수 합 계 스텐계열외 수 출 내 수 합 계 재료매출외 기 타 수 출 내 수 합 계 총 합 계 수 출 내 수 합 계 (2) 판매조직 ㆍ당사의 영업조직은 글로벌영업팀, 전략영업팀, 프로젝트영업팀으로 구성되어 있으며, 글로벌영업팀은 해외의 플랜트건설 EPC업체를 대상으로 영업활동을 하고, 전략영업팀은 주로 남부지역에 소재하는 해양 또는 발전플랜트 건설업체를 대상으로 영업활동을 하며, 프로젝트영업팀는 서울 및 경기지역에 소재하는 플랜트건설 EPC업체를 대상으로 영업활동을 하고 있습니다.ㆍ당사의 영업조직은 LNG플랜트, 원자력발전플랜트, 해양플랜트 등 고부가가치를 지닌 특수 밸브류에 대한 수주를 확대하고 있으며, 밸브 제조업체에서 밸브 공급업체로 탈바꿈하기 위한 선도적인 역할을 담당하고 있습니다. (3) 판매경로 ㆍ당사는 국내외의 각종 플랜트 건설업체를 대상으로 수주된 플랜트 건설의 협력업체로 참가하는 프로젝트형태의 판매가 80% 정도를 차지하고 있으며, 플랜트 사용자의 유지보수용으로 사용되는 제품을 판매하는 대리점형태의 판매가 20% 정도 입니다. ㆍ프로젝트 형태의 판매는 EPC업체의 플랜트 수주단계부터 참여하므로 사전에 설계, 품질관리 및 프로젝트 관리능력이 입증되어야 하므로 후발업체로서는 상당한 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이러한 판매형태는 최초 견적단계에서부터 수주까지 오랜 시간이 걸리고 각 프로젝트별로 특화된 관리가 필요하므로 관리비용이 많이 소요되는 단점이 있으나, 발주물량이 수십억원 이상으로 크고, 유지보수용 제품에 비해 제품가격이 높게 형성되어 해당 플랜트의 증설 등에 의한 추가 물량확보에 유리한 장점이 있습니다.ㆍ유지보수용 제품은 대부분 표준화된 제품인 관계로 프로젝트 형태의 제품에 비해 제품가격이 낮은 단점이 있으나, 관리비용이 적게 들고 계획된 생산이 가능하므로 프로젝트 형태의 판매에 대한 단점을 보완하기 위한 형태로 운영되고 있습니다. 당사는 이러한 형태의 판매를 위해 소수의 판매 대리점을 운영함으로써 수주 취급비용을 절감하고 있습니다. (4) 판매방법 및 조건 1) 국내 ㆍ판매는 프로젝트영업팀 및 전략영업팀에서 각 고객사 또는 대리점으로부터 발주서를 접수한 후 제품 제작이 완료되면
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고객이 지정한 장소에 인도하고 있습니다. ㆍ대금 지급조건은 현금, B2B(45~60일)등 계약 당시 결정된 기준에 따라 진행하고 있습니다. 2) 해외 ㆍ글로벌영업팀에서 각 고객사로부터 발주서를 접수한 후 계약시 결정된 고객의 지정장소로 제품을 인도하며, 전량 자체 브랜드로 판매하고 있습니다. ㆍ대금 지급조건은 계약 당시 결정된 기준에 따라 L/C, T/T, 선수금 입금 등의 형태로 진행하고 있습니다. (5) 판매전략 ㆍ국내외 대형 EPC업체들과 직접적인 공급관계를 구축하고 있으므로 당사의 판매전략은 EPC업체의 플랜트 수주와 직접적으로 연결되어 있으며, 어떠한 종류의 플랜트사업에도 참여자격에 제한이 없도록 자격관리를 유지하고 있습니다. ㆍ그 동안 석유화학플랜트에서 구축한 경험을 토대로 향후 성장이 예상되는 LNG플랜트 및 해양플랜트등에 대한 판매를 확대하기 위하여 노력하고 있으며, 이를 위해 현대중공업, 한화오션, 삼성중공업등 국내 해양플랜트 제작업체에 대한 영업활동을 강화하고 밸브 공급에 참여하고 있습니다. LNG플랜트 관련 국내 EPC업체를 대상으로 해외 LNG 플랜트 건설 프로젝트에 참여하고 있으며, 해외LNG플랜트 시장의 70% 이상을 점유하는 일본의 EPC업체에 대해 석유화학플랜트를 통하여 구축된 협력관계를 활용, 해외LNG플랜트에 참여하기 위해 영업력을 강화하고 있습니다. ㆍ카스피해 연안은 석유 및 LNG가스의 생산증가에 따라 새로운 성장지역으로 부각되고 있어 터키를 포함, 카스피해 연안의 중앙아시아에 대한 시장을 개척하기 위해 영업력을 강화하고 있습니다. (6) 수주상황 (단위 : 개, 백만원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 밸 브 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위:천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 매출채권 기타금융자산 매입채무 미지급금 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화 및 유로화 등에 대해 10% 강세 또는 10% 약세를 가정할 경우, 당기에 대한 세전 이익은 채권과 채무의 외화환산손익의 결과로 인하여 863,467천원(전기: 480,906천원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다. (2) 가격위험보고기간종료일 현재 보유하고 있는 공정가치 측정 금융자산은 시장성이 없는 지분증권과 출자금이고, 상각후원가 측정 금융자산은 국공채로서 공정가치의 유의적인 변동이 없으므로 가격위험에 노출되어 있지 않습니다. (3) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하면서 순이자비용의 최소화를 추구함으로서 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 차입구조의 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장ㆍ단기차입금 구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주기적인 금리동향모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.변동이자부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 유 동 비 유 동 유 동 비 유 동 차 입 금 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1%p변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래
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표와 같습니다 (단위:천원) 구 분 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당 기 전 기 당 기 전 기 상 승 시 하 락 시 (4) 신용위험① 위험관리신용위험은 회사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. ② 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. ③ 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 경영상의 주요계약 등 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 연구개발활동 당사는 사업보고서 제출일 현재 연구개발 담당조직으로 기업부설연구소가 설립되어 있습니다. (설립인가 : 1994년 12월) 1) 연구개발 담당조직 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 2) 연구개발비용 (단위:백만원) 구 분 제57기 제56기 제55기 비용처리 제조원가 판 관 비 합 계(매출액 대비 비율) 3) 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화여부 극저온용 대형 OVALTYPE GATE VALVE 개발(150# 54") 당사기술연구소 ㆍ기존초저온 GATE의 경우 TOP FLANGE를 원형으로 설계하였으나 OVEALTYPE으로 설계 변경하여 무게와 소재비용을 대폭 절감하였음. 생산 당사 기술연구소 및 창원대학교 ㆍ삼중편심형 Metal seat 구조로 어느 부분에서도 Rubbing 현상이 발생하지 않는 최신기술의 구조임. ㆍRubbing 현상이 발생되지 않으므로 내구성이 우수하며, 작동시, 토르크가 적음.ㆍ제품의 반응성, 기밀성, 내구성, 화염시험을 통한 제품의 신뢰성 확보, 및 설계 및 양산 기술확보.ㆍ저온 및 고온, 고압용에 적합하며 플랜트 와 선박용까지 다양한 적용이 기대됨. 생산 및판매 대구경 초저온용BUTTERFLY VALVE 개발 당사 기술연구소 및 조선기자재연구원 ㆍLNG 인수기지 및 LNG-FPSO용 대구경 초저온 이중편심형 Butterfly Valve 개발.ㆍ배관 유형별 구조 특성 및 기능분석, CFD에 의한 유동 메커니즘 분석.ㆍ극저온(-196℃) 조건의 핵심소재와 부품 개발, 초저온 Butterfly Valve 최적구조 설계.ㆍLNG-FPSO, LNG 인수기지의 대구경 초저온 버터플라이밸브의 수입대체에 기여. (초저온 BFV 36"에서 최근 보령LNG 인수기지에 48“를 개발공급 함.) 생산 및판매 LNG선용 초저온BUTTERFLY VALVE 개발 당사 기술연구소 ㆍ최근 육상용 초저온 버터플라이밸브를 해상용으로 확대하여 한화오션 LNG선에 납품하는 성과를 얻음.ㆍ해상용 밸브의 기술 노하우를 확보하여 향후 조선3사, 더 나아가 해외로 많은 수주가 이어질 것으로 기대됨. 생산 및판매 신개념 LNG운반선 및 해양구조물용 BALL TYPE SEALMECHANISM 개발 당사 기술연구소 및 경상대학교, 조선기자재연구원 ㆍ극저온(-196℃) 조건의 핵심 소재, 부품 개발 및 극저온 Ball Valve의 최적 구조 설계.ㆍBall Seat의 급격한 온도 변화에 따른 Ball Seat의 밀착력을 유지할 수 있는 Live loaded sealed Seat Retainer System의 개발.ㆍDouble block seal echanism 기술 개발.ㆍ고압 극저온 BALL VALVE의 국산화 개발을 통하여 수입 대체 효과 및 플랜트, 선박 등의 관련 산업 발전에 기여. 생산 대형 GATE VALVE개발 당사 기술연구소 ㆍ대형화되는 플랜트와 발전소, 해양 설비 등에 들어가는 초대형 GATE 밸브에 대한 제작 기술 을 확보하는 성과를 얻음. 생산 및판매 대형
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GLOBEVALVE 개발 당사기술연구소 ㆍ대형 Manual GLOBE의 작동 시 필요한Bevel Geal System 과 안정적인 Seatting 구조개발로 대형 Globe 밸브 시장 선점. 생산 및판매 당사기술연구소 ㆍDSS (Daily start up down) WSS(Weekly start up down) 와 같이 상시운전 조건에서 최적의 구조 설계.ㆍ대형 Body seat의 고온, 고압 뿐만 아니라 급격한 온도 변화에도 seat의 밀착력을 유지할수 있는 구조 설계.ㆍ고온,고압 Parallel Slide Gate 밸브로 인하여 점차 증가 추세인 발전플랜트(화력, 복합화력등)시장에서의 경쟁력 확보 생산 및판매 당사기술연구소 ㆍCheck 밸브의 Plug를 통한 누설 방지 및 Anti blow-out 구조 개발을 통하여 고부가가치 제품의 생산. 생산 및판매 당사기술연구소 ㆍMultiply plies 및 Forming type의 대형Bellows 제작 기술 개발.ㆍ세계적인 환경 규제 강화로 No-Leakage 밸브 및 플랜트 대형화 추세에 따른 대형 Bellows Seal 밸브의 수요가 증대로 인한 매출 기대. 생산 및판매 밸브 개발 당사기술연구소 ㆍ최근 원자재 값의 상승 및 특수소재 밸브의 경제성을 고려하여 이에 부합되는 밸브로 개발된 것이 Cladding밸브임. ㆍ유체가 접촉하는 내부만 특수금속으로 용접하여 비용을 절감하는 방식으로 이에 대한 기술을 확보하였으며 향후에는 더욱더 많은 수요가 있을 것으로 판단됨. 생산 및판매 고압 단조 VALVE 개발(4500# 20") 당사기술연구소 ㆍ최근 플랜트의 가동효율을 높이기 위한 고온, 고압 라인으로의 추세에 맞춰 개발.ㆍ단조 밸브 시장에서의 매출 기대와 고부가가치 제품 생산으로 경쟁력 확보함. 생산 및판매 (900# 6") 당사기술연구소 ㆍAXIAL CHECK VALVE (NOZZLE CHECK VALVE) 개발을 통하여 고부가 가치 제품의 생산 및 가스 플랜트 시장에서의 경쟁력 확보. 생산 당사기술연구소 ㆍ발전용도로 사용하는 차압이 큰 특수 구조의 밸브로 발전플랜트(화력,복합화력등)시장에서의 경쟁력 확보. 생산 및 판매 7. 기타 참고사항 (1) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 투자심의위원회를 두도록 정관에 규정하고 있으며, 중요한 투자의사결정은 본심의위원회를 통해 이루어지고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서 또는 기타 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성 시점이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난 2024년은 지속적으로 이어져오고 있는 우크라이나와 가자지구에서의 전쟁, 물가상승에 따른 고금리 지속으로 경기침체가 대두되었습니다. 또한 국내에서는 정치적인 문제로 국론이 분열되는 등 커다란 혼란을 겪고 있습니다. 세계경제는 저성장이 고착화되었고 한국 경제는 부실경고음이 이어졌으나, 미국은 예외적으로 견조한 성장을 보이며 달러 강세 현상이 지속되고 있습니다. 유엔은 2025년 세계 경제성장률을 2024년과 동일한 수준인 2.8%로 전망하였습니다. 한국의 경우 2024년 4분기 GDP 성장률이 전기 대비 0.1%로 미미한 성장을 보였으며,정치적 불확실성으로 인해 2025년 성장 전망이 더욱 어려워질 수 있습니다. 이에 따라 한국은행은 2025년 경제성장률을 2.3%로 예상하고 있습니다. 특히, 한국경제는 든든한 버팀목이었던 수출부진이 장기화되면서 제조업 부문의 성장전망이 매우 어두운 상황입니다. 이처럼 어려운 경영여건 속에서 당사는 2024년 매출액 1,226억원, 영업이익 46억원, 당기순이익 68억원을 달성하였습니다. 향후 밸브산업은 조선업과 방위산업 분야에서 긍정적인 요소와 도전과제가 공존하는 한 해가 될 것으로 보입니다. 수요 증가와 수출 기회 확대가 기대되지만, 사업 진행의 지연과 경쟁 심화 등의 이슈도 함께 고려해야 할 시점입니다. 당사는 재무적인 측면에서는 부채비율 70.73%, 자기자본비율 58.57%, ROE 5.75% 를 유지하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태- 최근3개년 재무상태표 요약 (단위:백만원) 구 분 제57기 제56기 제55기 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 (주1) ( )는 부(-)의 수치임 - 자산 부문은 전년대비 3.87%가 감소한 2,025억원을 기록하였으며 주요 변동 요인으로는 재고자산 91억, 매출채권 24억원 감소, 현금및현금성자산 37억 증가 등이 있습니다.- 부채 부문은 전년대비 14.17%가 감소한 839억원을 기록하였으며 주요 변동 요인으로는 단기차입금 153억, 매입채무 약 43억원, 이연법인세부채 44억 감소, 선수금 66억 증가 등이 있습니다. 나. 영업실적(연결기준)- 최근 3개년 손익계산서 요약 (단위:백만원) 구 분 제57기 제56기 제55기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 Ⅴ.법인세비용차감전순이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 (주1) ( )는 부(-)의 수치임 지난 한 해 우리 회사는 중국 조선소 시장 확대를 통해 LNGC용 버터플라이밸브에서
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역대 최고 매출을 기록하며 글로벌 시장에서 우리의 입지를 더욱 공고히 하였습니다. 또한, 신한울 3,4호기 보조기기를 성공적으로 수주하고, UNIT 개발을 완료하여 라인업을 확장함으로써 미래 에너지 트렌드 변화에 대비하였습니다. 특히, 액화수소밸브 초도 납품을 완료하며 미래 에너지 시장 진출의 교두보를 마련한 의미 있는 한 해였습니다. 원가적인 측면에서도 일부 공정 자동화로 Lead-Time을 단축하고 해외 소싱 확대를 통해 원가 절감에 노력하였습니다. 이러한 결과로 인하여 영업보고서에 보시는 바와 같이 매출은 지난해 대비 1.37% 증가한 1,226억원을 기록 하였으며, 영업이익은 8억원이 증가한 46억원과 당기순이익은 68억원으로 두개년 연속 흑자에 성공하였습니다. 2025년 올해의 경영환경은 인플레이션 완화와 금리 인하 여부 및 미.중 무역 갈등 지속, 디지털 전환 가속화 등 불확실성이 지속되는 환경 속에서 유연한 경영 전략과 끊임없는 신규 아이템 발굴을 통해 한 단계 더 도약하고자 합니다. 이를 위해 아래와 같은 세 가지 경영 전략을 추진해 나가겠습니다. 첫째, 기술 개발과 신규 아이템 발굴에 총력을 다하겠습니다. 에너지 패러다임 변화에 맞추어 기존 UNIT 사업에서 메탄올용 FVT, 암모니아용 FVT 등의 새로운 UNIT 제품을 개발하고 시장의 폭을 더욱 확장하겠습니다. 더불어 Open Valve 사업단 활성화을 통해 현재 고객사의 고부가가치 신규 제품을 발굴하고 외자밸브를 대체 할 수 있는 기술 개발에 최선을 다하겠습니다. 또한, 액화 수소 밸브의 세계 선도적인 기술을 유지하고 확대해 나가겠습니다. 특히, 작년 11월 수소분야 최초 소부장 으뜸기업으로 선정되어 친환경 에너지 분야 R 과제를 선정하고 신규 아이템 개발에 활용 하겠습니다. 둘째, 원자력 발전 부문에 영업과 생산을 집중하겠습니다. 신한울 3.4호기 주기기 수주에 성공하고 안정적인 공급을 통해 다시 한번 우리의 기술력을 증명할 것입니다. 이를 바탕으로 해외 원자력 발전소 밸브 공급을 위해 현지 업체들과 MOU를 체결하고 영업력을 확대해 나가겠습니다. 또한, 북미 SMR 신규 시장 시공사와 운영사와도 긴밀한 네트워크를 유지하여 시장을 선점할 수 있도록 준비 하겠습니다. 마지막으로 기존 사업의 내실 강화와 인공지능, 빅데이터, IoT 등 디지털 혁신과 전환에 노력하겠습니다. 글로벌 소싱과 Lead-Time 단축을 통해 원가를 절감하여 가격 경쟁력을 확보하고, 자동화 확대로 품질을 개선하며 밸브 Medic을 활용하여 고객 클레임에 적시에 대응하여 고객 만족도 향상에 노력하겠습니다. 이를 통해 기존 제품군들의 수익성을 확보하고 UNIT 및 수소밸브 신사업과의 시너지를 통해 지속가능한 성장을 준비하여 성공적인 IPO을 위한 초석을 다지는 한 해가 되도록 최선을 다하겠습니다. 다. 환율변동영향 회사는 국내외 대리점과 에이전트를 통한 영업망과 글로벌 EPC 업체와의 프로젝트 수주로 영업이 이루어지고 있고, 오더확정으로부터 납품 및 대금수령까지 대체로 8~12개월 정도의 기간이 소요되므로, 사업구조적인 면에서 환변동위험에 대한 노출정도가 높은 수준으로 평가되고 있습니다. 최근 3년간 직접수출실적과 분기별 환변동율에 의한 손익효과를 산정해보면 2024년은 환율의 변동폭이 높아 2023년도 대비 손익효과는 6,577백만원에 이르며, 2023년도의 경우역시 환율 변동폭이 높아 그 효과가 2,471백만원에 이릅니다. 당사는 환변동위험 관리를 위해 외환관리규정을 준수하고 있습니다. 3개년 환율변동에 따른 손익효과 산정> 연도별 구 분 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 24년 수출실적(천미불) 평균환율(원/USD) 변동성(%) 손익효과(백만원) 23년 수출실적(천미불) 평균환율(원/USD) 변동성(%) 손익효과(백만원) 22년 수출실적(천미불) 평균환율(원/USD) 변동성(%) 손익효과(백만원) (주1) 평균환율 : 서울외국환자금중개 기간별조회 4. 유동성과 자금조달, 지출 - 당사는 2024년 당기순이익 62억원 증가, 매출채권 현금흐름 46억원, 재고자산
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현금흐름 85억원 증가 등으로 영업활동 현금흐름은 전기대비 202억원 증가하였습니다. 유형자산의 취득으로 28억원, 기타금융자산의 처분 3억원 등 투자활동 현금흐름은 전기대비 21억원 감소하였습니다. 단기차입금 및 장기차입금 상환 등 현금 유출액 감소로 인해 재무활동 현금흐름은 전기대비 135억원 감소하였습니다. 당사의 현금성자산이 42억원으로 전기보다 37억원 증가하였으며, 기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 84%입니다.- 상기에서 언급한 내용과 같이 당사는 올해 경영목표 달성을 통해 차입금 상환 및 적정 유동성 관리를 위해 노력할 계획이며, 향후 특별한 투자 계획은 현재 없습니다. 3년 활동별 현금흐름> (단위:백만원) 활 동 별 2024년 2023년 2022년 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 기말 현금성 자산 기중 현금자산 증감 (주1) ( )는 부(-)의 수치임 5. 부외거래 - 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당사의 환경에 관한 사항은 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.- 당사의 종업원 등에 관한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 의 '1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항에 대해서는 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '5.위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 구 분 주자산관리자 보조(대체)자산관리자 명 칭 다올자산운용(주) 설립연월일 1999년 9월 11일 대 표 자 이창희 본점소재지 서울특별시 영등포구 여의대로 60 28층 목 적 사 업 1. 집합투자운용업무2. 일반사무관리업무3. 투자자문업무4. 투자일임업무5. 집합투자증권 등 금융투자상품의 판매업무6. 금융투자상품 등의 매매업무7. 금융투자상품 등의 중개업무8. 자산보관관리업무9. 주무관청의 허가, 인가 또는 승인 등을 받거나 주무관청에 등록한 업무10. 부동산투자회사법에 따른 자산관리회사의 업무11. 전 각호에 부수되는 업무 자본금(출자금등) 152,14백만원 주요주주(출자자등) 다올투자증권 100% ※ 자본금 및 주요 주주는 2023년 12월 31일 기준임 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 (1) 유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등 제 5 조 (유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등) (1) 자산관리자는 발행회사로 하여금, 또는 한국예탁결제원에 등록발행된 기초자산의 경우 한국예탁결제원으로 하여금 유동화자산인 기초자산에 관한 원리금을 직접 자산관리계좌로 입금하도록 조치하여야 하며, 유동화자산과 관련하여 자산관리자가 직접 취득한 금전이 있을 경우에는 지체 없이(아무리 늦어도 그러한 사실을 알게 된 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원을 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 자산관리위탁계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 지체 없이(아무리 늦어도 그러한 사실을 알게 된 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(2) 자산관리자는 발행회사가 유동화자산인 기초자산의 원리금 지급의무를 이행하지 않거나 기초자산 인수계약상의 기한이익 상실사유가 발생한 경우, 기초자산 인수계약의 자금의 용도외 사용 금지를 위반한 경우 및 원리금 지급의무의 이행이 현저히 곤란하다고 판단되는 경우 선량한 관리자의 주의로써 유동화자산을 보전 또는 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 조치를 취하여야 한다. 특히, 사모사채인수계약(등록발행용) 제2조 제21호 나목의 기한이익 상실사유가 발생한 경우에는 본 계약 제6조에 따른 각종 조사 및 정보수집활동 외에도 해당 발행회사와의 협의 및 방문 등을 통하여 발행회사의 재무상태를 확인한 후 단기간 내에 해당 사유가 치유될 가능성이 없다고 판단되거나 발행회사의 원리금 지급능력에 중대한 부정적인 영향을 미치는 사유가 발견된 경우에는 지체없이 각 기초자산 인수계약에 따른 기한이익 상실 통지서를 발행회사에 발송하여야 한다. 그러나 기한의 이익 상실통보를 유보하고 다른 조치를 취하는 것이 가장 유효 적절한 자산관리방법인 경우에는 그러하지 아니하다.(3) 자산관리자는 발행회사, 한국예탁결제원 또는 자산관리자의 입금 착오, 자동이체 오류 기타 전산상의 오류 등으로 인하여 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 사실을 알게 된 경우 지체 없이(아무리 늦어도 그러한 사실을 알게 된 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원이 자산관리계좌에 입금되도록 조치를 취하여야 한다. 자산관리자가 위 사유를 알게 된 후 지체없이 본 항에 따른 조치를 취하지 아니함으로써 금원의 입금이 지체되는 경우에는 해당 금액이 모두 입금될 때까지 수협은행의 은행계정의 최고연체이자율과 기초자산의 발행금리 중 높은 이율을 적용하여 1년을 365일로 하여 일할계산한 지연배상금을 위탁자에게 지급하여야 한다. 다만 자산관리자가 본 항에 따른 적절한 조치를 취하였음에도 불구하고 금원의 입금이 지체되는 경우에는 그러하지 아니하다.(4) 유동화자산 양도계약 제7조에 따라 유동화자산에 관한 반환사유가 발생하거나 유동화자산 양도계약 제11조에 따라 양도인의 손해배상책임이 발생한 경우, 자산관리자는 이를 알게 된 날로부터 2영업일 이내에 업무수탁자에게 서면으로 통지를 발송하여야 하며, 특히 해당 유동화자산을 양도인에게 반환하여야 할 경우에는 해당 유동화자산을 양도인에게
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반환하기 위하여 관련 법령상 요구되는 모든 절차를 이행하여야 한다. 다만, 업무위탁계약에 따라 업무수탁자가 이를 이행하여야 하는 경우는 제외한다.(5) 자산관리자는 발행회사에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약(향후 이들 협약을 대체하여 제정되는 이와 유사한 협약을 포함함) 등에 따라 주채권은행에 대하여 부실징후기업 관리절차 개시를 신청하는 때 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 제정 또는 개정에 따라 이와 유사한 절차가 시행되는 경우 그 절차를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 유동화사채 소지자의 이익이 침해되지 않도록 선량한 관리자의 주의를 다하여야 한다.(6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금, 중순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여기관에 대한 신용공여 원리금의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 후순위 유동화사채권자1의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 10영업일 이내에 업무수탁자 및 후순위 유동화사채권자1에게 제출하여야 한다.(7) 각 유동화자산의 출자전환 등으로 인하여 유동화자산이 주식으로 변환된 경우 자산관리자는 위탁자를 대리하여 주주로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 주주로서의 권리를 행사함에 있어서는 업무수탁자의 사전 동의를 받아야 한다. (2) 유동화자산의 구분관리 제 4 조 (유동화자산 및 증빙서류 등의 구분관리) (1) 자산관리자는 기초자산 인수계약서 등 유동화자산에 관한 각종 계약서, 기초자산(한국예탁결제원에 등록발행된 경우를 제외한다), 이와 관련된 증명서 기타 일체의 문서, 유동화자산에 관한 각종 컴퓨터 파일 등 유동화자산과 관련된 일체의 서류 및 전자기록(이하 “증빙서류”라 한다)을 보관 및 관리하여야 한다. 이러한 관련 서류의 보관, 관리는 위탁자의 청산 또는 파산절차가 종료하는 때로부터 1년이 경과하는 날까지로 한다.(2) 자산관리자는 제1항에 따라 보관 및 관리하는 유동화자산과 자신의 고유재산을 물리적으로 구분하고, 유동화자산에 관한 증빙서류에는 위탁자의 자산임을 표시하고 자산관리자의 고유업무에 관련된 서류와 분리하여 이를 보관 및 관리하여야 하며, 유동화자산에 관한 증빙서류의 사본은 업무수탁자에게 교부하여야 한다.(3) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부(이하 “유동화자산 등에 관한 장부”라고 한다)를 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 하며, 관련 업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다.(4) 자산관리자는 제2항 및 제3항에 의하여 관리하는 유동화자산에 관한 증빙서류, 유동화자산 등에 관한 장부 및 전산관리내역 등을 위탁자, 업무수탁자 또는 그 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 이를 허용하여야 하며, 제3항에 따라 작성한 유동화자산 등에 관한 장부를 유동화사채 소지인 등 투자자 또는
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투자자의 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 법률상 허용되는 범위 내에서 이를 허용하여야 한다. (3) 자산관리계좌의 관리 제 10 조 (자산관리계좌의 관리) (1) 위탁자는 자산관리자가 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 및 위탁자의 자본금 등을 보관, 관리하기 위하여 위탁자 명의로 자산관리계좌를 개설하기로 하며, 업무수탁자는 자산관리계좌를 본 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 이자지급기일(해당 지급기일이 이자지급기일이 아닌 경우에는 해당 지급기일을 말한다)에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 매매대금은 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하고, 유동화사채 발행비용 및 기타 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인실사수수료, 신용평가수수료, 주관회사에 대한 인수수수료 및 주관회사가 대지급한 상장 및 등록수수료, 인지세 등을 포함한다)은 유동화사채 발행일로부터 5 영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 그 직후의 유동화사채의 계산기간 중(다음 이자지급기일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하였다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다.1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세2. 유동화사채의 발행비용 및 기타 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제 비용3. 다음 각 목의 수수료. 다음 각 목의 수수료 간에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다.가. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자 및 대체자산관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용나. 위탁자가 본 계약에 따라 업무수탁자 및 대체업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용다. 위탁자가 신용공여약정서에 따라 신용공여기관에게 지급하여야 하는 일체의 금원(신용공여 약정수수료 등)라. 제20호를 제외하고, 위탁자가 금융주관계약에 따라 구조자문, 금융주관, 금융상담, 금융주선 및 조력업무를 수행한 기관에 각 지급하여야 하는 금융주관수수료4. 다음 각 목의 부대비용(제2호의 유동화사채 발행비용 등은 제외되며, 아래 부대비용은 동등한 순위를 가짐). 다음 각 목의 부대비용 간에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다.가. 유동화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 연차수수료나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 비용다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 본 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에게 지급하여야 하는 자문료 및 비용라. 자산유동화거래와 관련하여 중소벤처기업진흥공단 또는 중소벤처기업진흥공단이 지정한 자에게 지급하여야 하는 기업진단 및 성과분석 수수료마. 기타 위 각목 이외에 자산유동화계획과 관련하여 위탁자가 부담해야 하는 부대비용 및 우발비용5. 제6호 및 제7호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 금원6. 지급기일이 도래한 선순위 유동화사채의 이자7. 지급기일이 도래한 선순위 유동화사채의 원금8. 신용공여약정서에 따라 신용공여기관에 지급하여야 할 신용공여 대출원리금, 연체이자(조기상환하는 경우를 포함하며, 연체이자, 이자, 원금의 순으로 상환한다)9. 제10호 및 제11호 이외에 제2-1회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원10. 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자11. 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금12. 제13호 및 제14호 이외에 제2-2회 유동화사채에 관하여 지급하여야
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하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원13. 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자14. 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금15. 제16호 및 제17호 이외에 제2-3회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원16. 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자17. 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금18. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원19. 후순위 유동화사채에 관하여 상환기일(조기상환일을 포함한다)에 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 후순위 유동화사채의 원금20. 본건 거래의 후순위신용공여 제공과 동일한 효과를 가지도록 위탁자가 금융주관계약에 따라 구조자문, 금융주관, 금융상담, 금융주선 및 조력업무를 수행한 기관에 각 이연 지급하는 이연 금융주관수수료21. 제19호 및 제22호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 연체이자 등을 포함하여 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 금원22. 후순위 유동화사채에 관하여 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 이자지급기일의 이자23. 제24조 제1항에 따른 청산비용의 예치24. 위탁자의 사원에 대한 배당금의 지급(3) 제2항에도 불구하고 자산관리자가 자산관리위탁계약 제18조 제1항에 따라 수시로 자산관리업무와 관련된 비용의 지급을 청구하는 경우 업무수탁자는 그 증빙서류를 수령한 경우에 한하여 자산관리자가 지급 청구한 날로부터 5영업일 이내에 자산관리계좌로부터 해당 금액을 인출하여 자산관리자 명의의 계좌로 지급하여야 한다.(4) 자산관리계좌의 잔액이 제2항 각 호에 따라 지급하여야 할 금액 중 동일한 우선순위에 있는 금액을 지급하기에 부족한 경우에는 자산관리계좌의 잔액을 동일한 우선순위의 각 채권자에게 지급하여야 할 금액의 비율로 안분하여 지급한다.(5) 업무수탁자는 제2항에 따른 지급과 제12조에 따른 여유자금 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다.(6) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다.(7) 업무수탁자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리·운용함에 있어 필요한 경우 업무수탁자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 업무수탁자는 위 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 보안상 주의의무를 다하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 (1) 유동화자산의 구분관리 제 4 조 (유동화자산 및 증빙서류 등의 구분관리) (1) 자산관리자는 기초자산 인수계약서 등 유동화자산에 관한 각종 계약서, 기초자산(한국예탁결제원에 등록발행된 경우를 제외한다), 이와 관련된 증명서 기타 일체의 문서, 유동화자산에 관한 각종 컴퓨터 파일 등 유동화자산과 관련된 일체의 서류 및 전자기록(이하 “증빙서류”라 한다)을 보관 및 관리하여야 한다. 이러한 관련 서류의 보관, 관리는 위탁자의 청산 또는 파산절차가 종료하는 때로부터 1년이 경과하는 날까지로 한다.(2) 자산관리자는 제1항에 따라 보관 및 관리하는 유동화자산과 자신의 고유재산을 물리적으로 구분하고, 유동화자산에 관한 증빙서류에는 위탁자의 자산임을 표시하고 자산관리자의 고유업무에 관련된 서류와 분리하여 이를 보관 및 관리하여야 하며, 유동화자산에 관한 증빙서류의 사본은 업무수탁자에게 교부하여야 한다.(3) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부(이하 “유동화자산 등에 관한 장부”라고 한다)를 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 하며, 관련 업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록
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하여야 한다.(4) 자산관리자는 제2항 및 제3항에 의하여 관리하는 유동화자산에 관한 증빙서류, 유동화자산 등에 관한 장부 및 전산관리내역 등을 위탁자, 업무수탁자 또는 그 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 이를 허용하여야 하며, 제3항에 따라 작성한 유동화자산 등에 관한 장부를 유동화사채 소지인 등 투자자 또는 투자자의 대리인이 열람 또는 등사하고자 할 경우 법률상 허용되는 범위 내에서 이를 허용하여야 한다. (2) 여유자금의 운용 제 12 조 (여유자금의 운용) (1) 업무수탁자는 유동화사채의 계산기간 종료일로부터 5영업일 이내에 자산관리자와 협의하여 여유자금을 다음 각 호의 방법으로 운용할 수 있다. 이 경우 업무수탁자는 운용대상의 수익률, 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산투자 하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 선량한 관리자의 주의로써 공정하게 운용하여야 한다. 유동화사채의 계산기간 종료일 경과 후 여유자금을 운용한 상품의 만기가 도래하고 당해 여유자금을 특별히 운용할 필요성이 있는 경우에는 유동화사채의 계산기간 종료일로부터 5영업일 이후에라도 자산관리자에게 요청·협의하여 여유자금을 다음 각 호의 방법으로 운용할 수 있다.1. 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 취급하는 예금(양도성예금증서 및 MMDA 포함), 적금, 부금, 환매조건부채권(RP) 및 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 보증한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP)2. 국채 및 유효신용등급이 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 국내 유효신용등급 AAA인 채권4. 국내 유효신용등급 AAA인 회사채5. 국내 유효신용등급이 AAA인 기업 또는 공공기관이 발행한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP)6. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 운용하는 특정금전신탁 중 신탁재산의 운용방법이 제1호 내지 제5호에 규정된 운용방법 및/또는 국내 유효신용등급 AAA인 은행에 대한 대출에 한정되어 있는 것(2) 제1항에 따라 자금을 운용한 상품이 유효신용등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 14일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 시장에서 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다.(3) 제1항의 적격운용대상의 만기는 유동화사채의 만기 이전에 도래하여야 하며 업무수탁자는 제10조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 이자지급기일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 적격운용대상의 만기를 정하여야 한다.(4) 업무수탁자는 다음 각 호의 비율의 한도 안에서만 여유자금을 동일 상품에 운용하여야 한다. 다만 업무수탁자가 여유자금을 제1항 제6호의 특정금전신탁을 통하여 운용하는 경우에는 이러한 특정금전신탁을 통한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액(적격운용대상의 취득가액을 의미하며 이하 같다)과 특정금전신탁을 통하지 아니한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액을 합산하여 다음 각 호의 한도를 적용한다.1. 제1항 제1호 및 제2호의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호, 제5호 및 제6호(본호의 상품에 대한 운용가액의 합계액을 말한다)의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 30%(5) 제4항의 규정에도 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호 및/또는 제5호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%를 초과하여 운용할 수 없다.(6) 업무수탁자는 제10조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 유동화사채의 계산기간 종료일까지 확보되지 않거나 확보되지 않을 가능성이 있을 때에는 제1항에 따른 운용상품을 즉시 중도 해지하거나 매각하여야 한다.(7) 본조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성, 보관하고
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위탁자와 자산관리자가 요구하는 경우 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금의 운용과 적격운용대상에 관한 정보를 제공하여야 한다. (3) 대체자산관리업무 및 기타 업무 제 9 조 (유동화자산 관련 업무의 처리) (1) 업무수탁자는 유동화자산에 관하여 취득한 금전이 있을 경우에는 지체 없이(늦어도 취득한 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원을 자산관리계좌에 입금시켜야 한다.(2) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자 및 자산관리자에게 즉시 전달하여야 한다.(3) 업무수탁자는 자산관리위탁계약상 해지 사유가 발생한 경우 후순위 유동화사채권자1의 사전 동의 하에 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고 자산관리위탁계약이 해지된 날로부터 30일 이내에 자산관리자를 대체하여 유동화자산의 관리업무를 수행할 대체자산관리자를 지정하여야 하며, 대체자산관리자가 지정되기 전까지는 직접 대체자산관리업무를 수행하여야 한다.(4) 업무수탁자는 대체자산관리자의 자산관리업무 이관을 위하여 필요하다고 판단되는 경우에는 자산관리위탁계약 제15조의 규정에 따라 자산관리자의 지원 및 협조를 요구하여야 한다.(5) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는 바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자, 후순위 유동화사채권자1과 별도로 협의하여 정하기로 한다.(6) 업무수탁자는 자산관리위탁계약 제12조에 의한 자산관리자의 손해배상책임이 발생한 경우 그러한 사유를 안 날로부터 3영업일 이내에 위탁자를 대리하여 해당 규정에서 정하는 바에 따라 자산관리자에게 그 책임의 이행을 청구하여야 한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 (1) 자산관리자의 약정사항 제 11 조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다.1. 본 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관련 법령을 준수한다.2. 본 계약이 해지 또는 해제되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류(전산파일을 포함한다)를 위탁자 및 업무수탁자 또는 위탁자 및 업무수탁자가 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.4. 자산관리자는 제8조 제5항에 따라 신용평가기관에 유동화사채의 정기 및 수시 등급 평정을 위한 자료(이하 “신용평가 기초자료”라 한다)를 제출하는 경우에는 다음 각 목의 사항을 준수한다.가. 신용평가 기초자료의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 없고, 중요사항의 기재 또는 표시가 누락되어 있지 아니할 것나. 신용평가 기초자료를 이용하는 자로 하여금 중대한 오해를 일으키는 내용이 기재 또는 표시되어 있지 아니할 것다. 신용평가 기초자료의 기재사항에 대하여 상당한 주의를 다하여 직접 확인, 검토할 것5. 자산관리자는 한국신용정보원의 일반신용정보관리규약 제13조 제1항 및 제2항에 따라 일반신용정보의 등록, 해제, 정정, 삭제사유가 발생한 경우 지체 없이 한국신용정보원에 해당 일반신용정보를 등록, 해제, 정정, 삭제하여야 한다.(2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다.1. 유동화자산의 양도, 담보제공 등 유동화자산에 대한 일체의 처분행위, 유동화자산의 조건을 변경하거나 또는 채무를 면제하는 행위. (단, 제5조 제6항에 따른 경우는 예외로 한다.)2. 유동화자산과 관련하여 위탁자의 소유권을 포함한 여하한 권리를 소멸 또는 감소시키는 일체의 행위. 다만, 본 계약에서 명시적으로 인정하는 경우는 제외한다.3. 유동화자산과 관련하여 추심한 금원을 본 계약에서 정하는 바 이외의 다른 용도로 유용하는 행위4. 본 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고, 자료
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또는 정보에 관하여 그 중요한 사항에 대한 표시를 누락하거나 허위의 기재, 표시를 하는 행위(3) 후순위 유동화사채권자1이 요청하는 경우 위탁자는 위탁자의 비용으로 후순위 유동화사채권자1 또는 후순위 유동화사채권자1이 지정하는 제3자로 하여금 자산관리자의 자산관리업무 처리결과에 대하여 감사를 하도록 할 수 있으며, 자산관리자는 이러한 감사에 적극 협조하여야 한다. 다만, 본 항에 따른 감사는 자산관리자의 영업시간 내에 그 전산시스템의 운용을 저해하거나 정상적인 업무 수행을 방해하지 않는 범위 내에서 이루어지도록 한다.(4) 자산관리자는 기초자산 인수계약에 따라 위탁자 또는 후순위 유동화사채권자1이 지정하는 제3자가 발행회사를 실사하는 경우 이에 적극 협조하여야 한다. 업무위탁계약에 따라 후순위 유동화사채권자1 또는 후순위 유동화사채권자1이 지정하는 제3자가 업무수탁자의 수탁업무 처리결과에 대하여 감사하는 경우도 또한 같다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 KB증권(주),하이투자증권(주) SF부기업금융부 차둥지 차장신성수 차장 자산실사 및평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 신승회계법인 오태엽 회계사 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 한국기업평가 김신규 책임연구원 NICE신용평가 임영수 위원 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계 약서작성 김앤장 법률사무소 정현규변호사 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 서류의관리 다올자산운용(주) 채권운용본부 이대욱 차장 업무수탁자 - 유동화전문유한회사의 일반사무- 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호 수협은행 이용준 과장 신용공여기관 - 신용공여업무 한국산업은행(주)아이엠뱅크 발행시장실투자금융부 홍민주 과장이동원 차장 2. 기타 해당사항 없음 3. 부속명세서 해당사항 없음
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IV. 영업외수익 이자수익 VI.법인세비용차감전순손익 VII. 법인세비용 VIII. 당기순손익 3) 결손금처리계산서 결손금처리계산서 제15(당)기 2024년 10월 01일 부터 제14(전)기 2024년 07월 01일 부터 2024년 12월 30일 까지 2024년 09월 30일 까지 처리예정일 2025년 03월 31일 처리확정일 2024년 12월 30일 중진공2021제1차스케일업유동화전문 유한회사 (단위 : 원) 과 목 당기 전기 Ⅰ. 미처리결손금 1. 전기이월미처리결손금 2. 당기순손실(이익) Ⅱ. 결손금처리액 Ⅲ. 차기이월미처리결손금 4) 현금흐름표 현금흐름표 제 15(당) 기 2024년 10월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 14(전) 기 2024년 07월 01일부터 2024년 09월 30일까지 중진공2021제1차스케일업유동화전문 유한회사 (단위 : 원) 과 목 제 15(당) 기 제 14(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름(주석6) 1. 영업활동으로 인한 현금유입액 유동화대출채권의 회수 이자수익 유동화자산이자수익 법인세의 환급 선급금의 환급 2. 영업활동으로 인한 현금유출액 유동화사채의 상환 수수료지급 선순위사채이자지급 중순위사채이자지급 미지급금의 지급 법인세의 납부 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융자산의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융자산의 증가 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 Ⅳ. 현금및현금성자산의증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 기초현금및현금성자산 Ⅵ. 기말현금및현금성자산 5) 자본변동표 제 15(당) 기 2024년 10월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 14(전) 기 2024년 07월 01일부터 2024년 09월 30일까지 중진공2021제1차스케일업유동화전문 유한회사 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 이 익 잉여금 총 계 2024.07.01(전기초) 당기순이익 2024.09.30(전기말) 2024.10.01(당기초) 당기순손실 2024.12.31(당기말) 3. 기타 사항 1) 업무위탁 현황 중진공2021제1차스케일업유동화전문(유)는 자산관리를 위해 자산관리위탁계약을 통하여 KTB자산운용에게 위탁하고, 자산관리자에게 위탁한 사항을 제외한 모든 업무는 업무위탁계약을 통해 업무수탁자인 수협은행에게 위탁합니다. 2) 운영업무(업무수탁인) (1) 업무수탁인의 개황 구 분 주업무수탁인 보조(대체)업무수탁인 명 칭 수협은행 해당사항 없음 설립연월일 2016년 12월 01일 대 표 자 이동빈 본점소재지 서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)(전화번호 : 1588-1515) 목 적 사 업 은행은 어업인과 수협법에 따른 조합(이하 조합 이라 한다)에 필요한 금융을 제공함으로써 어업인과 조합의 자율적인 경제활동을 지원하고 그 경제적 지위의 향상을 촉진함을 목적으로 한다.이를 달성하기 위하여 다음 각호의 업무를 수행한다.1. 수산자금 등 어업인 및 조합에서 필요한 자금의 대출2. 조합 및 중앙회의 사업자금의 대출3. 국가나 공공단체의 업무 대리4. 국가, 공공단체, 조합 및 중앙회가 위탁하거나 보조하는 사업5. 은행법 제27조에 따른 은행업무, 제27조의2에 따른 부수업무 및 제28조에 따른 겸영업무6. 수협법 제138조제1항제5호에 따른 공제상품의 판매 및 그 부수업무7. 조합 및 중앙회의 전산시스템의 위탁운영 및 관리8. 제1호부터 제7호에 부수 또는 관련되는 업무 자본금(출자금등) 660,000백만원 (1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) 수산업협동조합중앙회(100%) ※ 자본금 및 주요주주는 2021년 12월 31일 기준임. (2) 위탁업무 내용 등 구 분 주업무수탁인 위탁업무의내용 및 범위 제 2 조 (업무의 위탁) (1) 위탁자는 자산유동화계획의 수행을 위하여 필요한 범위 내에서, 자산유동화법 제23조의 규정에 따라 위탁자의 사원총회의 의결을 받아야 하는 사항, 위탁자의 이사의 대표권한에 속하는 사항 및 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 위탁한
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사항을 제외한 위탁자의 업무를 본 계약에 따라 포괄적으로 업무수탁자에게 위탁하며, 업무수탁자는 이를 승낙한다. (2) 업무수탁자는 자산관리자가 자산관리위탁계약에 규정된 업무를 수행하기 위하여 업무수탁자에게 인감증명서 교부, 관련 서류 날인, 사용 인감의 제공 및 비용지급 등을 요청하는 경우, 그 요청일로부터 5영업일 이내에 자산관리자의 요청사항을 이행하여야 한다. 제 3 조 (통지 및 공고) (1) 업무수탁자는 위탁자에 관한 사항을 사원 기타 통지 받을 자에게 통지할 필요가 있는 경우 위탁자의 정관에 따라 그 업무를 수행한다. (2) 위탁자에 관한 사항을 공고할 필요가 있는 경우에도 제1항과 같다. 제 4 조 (사원명부의 관리) (1) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 위탁자의 사원의 주소와 그 출자좌수를 기재한 사원명부를 작성하여 위탁자의 본점에 비치한다. (2) 업무수탁자는 명의개서 또는 질권의 설정 내지 말소를 하고자 하는 위탁자의 사원이 있는 경우 관련 신청서를 위탁자를 대리하여 수령하고, 그러한 서류를 검토하여 사원명부에 명의개서 또는 질권의 설정, 말소에 관한 사항을 기재하여야 한다. (3) 업무수탁자는 위탁자의 사원 또는 그 대리인으로부터 성명, 주소, 인감의 신고 및 그에 관한 변경신고를 받아 이를 관리한다. 대리인이 대리권을 증명하는 경우 및 대리권의 변경신고의 경우에도 같다. 제 5 조 (사원총회의 소집) (1) 위탁자가 사원총회를 소집하는 경우 업무수탁자는 위탁자가 정한 바에 따라 회의의 안건, 개회일시 및 장소를 명기하여 위탁자의 정관에 따라 사원 기타 통지를 받아야 할 자에게 개별적으로 통지하여야 한다. (2) 업무수탁자는 사원총회의 결의가 서면으로 이루어지는 경우 그러한 서면을 수령ㆍ정리하여 위탁자에게 교부한다. (3) 업무수탁자는 위탁자의 사원총회의 진행경과 내용과 그 결과를 의사록에 기재하여 사원총회 의장의 기명날인 또는 서명을 받은 후 위탁자의 본점에 비치하며, 의사록 사본의 교부를 요청한 사원이 있는 경우에는 이를 교부하여야 한다. 제 6 조 (자산유동화법에 의한 등록) (1) 위탁자가 자산유동화법에 의하여 등록(변경등록을 포함한다)의무를 부담하거나 자본시장법에 의하여 유동화사채의 발행과 관련된 각종 의무를 부담하는 경우 업무수탁자는 관계법령에 따라 위탁자를 위하여 필요한 등록 기타 업무를 수행하여야 한다. 다만, 위탁자는 최초 등록하는 자산유동화계획의 등록업무 및 기타 유동화사채의 발행과 관련된 업무를 유동화사채 발행에 있어서 주관회사의 업무를 수행하는 자에게 위임하기로 한다. (2) 위탁자가 자산유동화법의 규정에 따라 조사를 받거나 보고 또는 신고의무가 있거나 문서의 제출을 요구받는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 이에 필요한 행위를 하여야 한다. 제 7 조 (재무제표의 작성) (1) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 유동화전문회사회계처리기준 기타 국내에서 일반적으로 인정되는 회계원칙과 관행에 의한 방법과 양식에 따라 회계장부를 작성하고, 1질을 위탁자를 위하여 보관하여야 한다. (2) 업무수탁자는 위탁자의 각 회계연도가 종료한 후 정기사원총회일 1주전까지 다음 각 호의 서류가 작성되도록 조치하여 위탁자의 이사에게 제출하고 위탁자의 본점에 비치하여야 한다. 1. 재무상태표 2. 손익계산서 3. 이익잉여금 처분계산서 또는 결손금 처리계산서 4. 현금흐름표 5. 자본변동표(관련 법령 및 기업회계기준에 따라 작성 의무가 있을 경우에 한하여 포함한다) 6. 주기와 주석 7. 제1호 내지 제6호에 따른 부속명세서 8. 영업보고서 (3) 업무수탁자는 위탁자의 회계감사인으로부터 위탁자에 대한 회계감사를 받고 감사보고서를 제출하여야 한다. 제 8 조 (사업보고서의 공시 및 세무업무 기타) (1) 위탁자가 자산유동화업무감독규정 제15조에 따라 사업보고서, 반기보고서 및 기타 제반서류를 작성하여 제출할 의무가 있는 경우 또는 기타 다른 법령에 따라 위탁자가 신고 및 보고 등을 해야 할 의무가 있는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 행위를 하여야 한다. (2) 위탁자가 관할세무서 등에 제출하여야
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하는 서류가 있거나 기타 다른 관공서에 제출하여야 하는 서류가 있는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 행위를 하여야 한다. 제 9 조 (유동화자산 관련 업무의 처리) (1) 업무수탁자는 유동화자산에 관하여 취득한 금전이 있을 경우에는 지체 없이(늦어도 취득한 날의 익영업일 영업시간 종료 전까지) 위 금원을 자산관리계좌에 입금시켜야 한다. (2) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자 및 자산관리자에게 즉시 전달하여야 한다. (3) 업무수탁자는 자산관리위탁계약상 해지 사유가 발생한 경우 후순위 유동화사채권자의 사전 동의 하에 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고 자산관리위탁계약이 해지된 날로부터 30일 이내에 자산관리자를 대체하여 유동화자산의 관리업무를 수행할 대체자산관리자를 지정하여야 하며, 대체자산관리자가 지정되기 전까지는 직접 대체자산관리업무를 수행하여야 한다. (4) 업무수탁자는 대체자산관리자의 자산관리업무 이관을 위하여 필요하다고 판단되는 경우에는 자산관리위탁계약 제15조의 규정에 따라 자산관리자의 지원 및 협조를 요구하여야 한다. (5) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는 바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자 및 후순위 유동화사채권자와 별도로 협의하여 정하기로 한다. (6) 업무수탁자는 자산관리위탁계약 제12조에 의한 자산관리자의 손해배상책임이 발생한 경우 그러한 사유를 안 날로부터 3영업일 이내에 위탁자를 대리하여 해당 규정에서 정하는 바에 따라 자산관리자에게 그 책임의 이행을 청구하여야 한다. 제 10 조 (자산관리계좌의 관리) (1) 위탁자는 자산관리자가 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 및 위탁자의 자본금 등을 보관, 관리하기 위하여 위탁자 명의로 자산관리계좌를 개설하기로 하며, 업무수탁자는 자산관리계좌를 본 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 이자지급기일(해당 지급기일이 이자지급기일이 아닌 경우에는 해당 지급기일을 말한다)에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 매매대금은 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하고, 유동화사채 발행비용 및 기타 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인실사수수료, 신용평가수수료, 주관회사에 대한 인수수수료 및 주관회사가 대지급한 상장 및 등록수수료, 인지세 등을 포함한다)은 유동화사채 발행일로부터 5 영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 그 직후의 유동화사채의 계산기간 중(다음 이자지급기일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하였다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 유동화사채의 발행비용 및 기타 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제 비용 3. 다음 각 목의 수수료. 다음 각 목의 수수료 간에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자 및 대체자산관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 나. 위탁자가 본 계약에 따라 업무수탁자 및 대체업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 다. 위탁자가 신용공여약정서에 따라 신용공여기관에게 지급하여야 하는 일체의 금원(신용공여 약정수수료 등) 4. 다음 각 목의 부대비용(제2호의 유동화사채 발행비용 등은 제외되며, 아래 부대비용은 동등한 순위를 가짐). 다음 각 목의 부대비용 간에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 유동화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는
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연차수수료 나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 비용 다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 본 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에게 지급하여야 하는 자문료 및 비용 라. 자산유동화거래와 관련하여 중소벤처기업진흥공단에 지급하여야 하는 기업진단 및 성과분석 수수료 마. 기타 위 각목 이외에 자산유동화계획과 관련하여 위탁자가 부담해야 하는 부대비용 및 우발비용 5. 제6호 및 제7호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 금원 6. 지급기일이 도래한 선순위 유동화사채의 이자 7. 지급기일이 도래한 선순위 유동화사채의 원금(조기상환하는 경우를 포함한다) 8. 신용공여약정서에 따라 신용공여기관에 지급하여야 할 신용공여 대출원리금, 연체이자(조기상환하는 경우를 포함하며, 연체이자, 이자, 원금의 순으로 상환한다) 9. 제10호 및 제11호 이외에 제2-1회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원 10. 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 11. 제2-1회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 12. 제13호 및 제14호 이외에 제2-2회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원 13. 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 14. 제2-2회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 15. 제16호 및 제17호 이외에 제2-3회 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 금원 16. 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자 17. 제2-3회 유동화사채의 사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 18. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원 19. 제20호 및 제21호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자 등을 포함하여 기타 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 금원 20. 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 이자지급기일의 이자 21. 후순위 유동화사채권자에게 지급하여야 하는 상환기일(조기상환일을 포함한다)의 원금 22. 제24조 제1항에 따른 청산비용의 예치 23. 위탁자의 사원에 대한 배당금의 지급 (3) 제2항에도 불구하고 자산관리자가 자산관리위탁계약 제18조 제1항에 따라 수시로 자산관리업무와 관련된 비용의 지급을 청구하는 경우 업무수탁자는 그 증빙서류를 수령한 경우에 한하여 자산관리자가 지급 청구한 날로부터 5영업일 이내에 자산관리계좌로부터 해당 금액을 인출하여 자산관리자 명의의 계좌로 지급하여야 한다. (4) 자산관리계좌의 잔액이 제2항 각 호에 따라 지급하여야 할 금액 중 동일한 우선순위에 있는 금액을 지급하기에 부족한 경우에는 자산관리계좌의 잔액을 동일한 우선순위의 각 채권자에게 지급하여야 할 금액의 비율로 안분하여 지급한다. (5) 업무수탁자는 제2항에 따른 지급과 제12조에 따른 여유자금 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다. (6) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다. (7) 업무수탁자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리·운용함에 있어 필요한 경우 업무수탁자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 업무수탁자는 위 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 보안상 주의의무를 다하여야 한다. 제 11 조 (최저예치금액의 운용) (1) 업무수탁자는 최저예치금액을 수협은행에 개설된 위탁자 명의의 입출금이 자유로운 예금계좌에 예치한다. (2) 업무수탁자는 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에
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따라 공정하게 최저예치금액을 운용하여야 한다. (3) 업무수탁자는 최저예치금의 적정한 운용을 위하여 최저예치금의 현금흐름을 추정하여야 하며, 당해 추정을 위하여 자산관리자에게 관련된 자료를 요청할 수 있다. 제 12 조 (여유자금의 운용) (1) 업무수탁자는 유동화사채의 계산기간 종료일로부터 5영업일 이내에 자산관리자와 협의하여 여유자금을 다음 각 호의 방법으로 운용할 수 있다. 이 경우 업무수탁자는 운용대상의 수익률, 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산투자 하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 선량한 관리자의 주의로써 공정하게 운용하여야 한다. 유동화사채의 계산기간 종료일 경과 후 여유자금을 운용한 상품의 만기가 도래하고 당해 여유자금을 특별히 운용할 필요성이 있는 경우에는 유동화사채의 계산기간 종료일로부터 5영업일 이후에라도 자산관리자에게 요청·협의하여 여유자금을 다음 각 호의 방법으로 운용할 수 있다. 1. 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 취급하는 예금(양도성예금증서 및 MMDA 포함), 적금, 부금, 환매조건부채권(RP) 및 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 보증한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 2. 국채 및 유효신용등급이 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 국내 유효신용등급 AAA인 채권 4. 국내 유효신용등급 AAA인 회사채 5. 국내 유효신용등급이 AAA인 기업 또는 공공기관이 발행한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 6. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 운용하는 특정금전신탁 중 신탁재산의 운용방법이 제1호 내지 제5호에 규정된 운용방법 및/또는 국내 유효신용등급 AAA인 은행에 대한 대출에 한정되어 있는 것 (2) 제1항에 따라 자금을 운용한 상품이 유효신용등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 14일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 시장에서 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. (3) 제1항의 적격운용대상의 만기는 유동화사채의 만기 이전에 도래하여야 하며 업무수탁자는 제10조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 이자지급기일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 적격운용대상의 만기를 정하여야 한다. (4) 업무수탁자는 다음 각 호의 비율의 한도 안에서만 여유자금을 동일 상품에 운용하여야 한다. 다만 업무수탁자가 여유자금을 제1항 제6호의 특정금전신탁을 통하여 운용하는 경우에는 이러한 특정금전신탁을 통한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액(적격운용대상의 취득가액을 의미하며 이하 같다)과 특정금전신탁을 통하지 아니한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액을 합산하여 다음 각 호의 한도를 적용한다. 1. 제1항 제1호 및 제2호의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 100% 2. 제1항 제3호의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호, 제5호 및 제6호(본호의 상품에 대한 운용가액의 합계액을 말한다)의 경우 : 여유자금과 운용가액 합계액의 30% (5) 제4항의 규정에도 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호 및/또는 제5호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%를 초과하여 운용할 수 없다. (6) 업무수탁자는 제10조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 유동화사채의 계산기간 종료일까지 확보되지 않거나 확보되지 않을 가능성이 있을 때에는 제1항에 따른 운용상품을 즉시 중도 해지하거나 매각하여야 한다. (7) 본조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성, 보관하고 위탁자와 자산관리자가 요구하는 경우 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금의 운용과 적격운용대상에 관한 정보를 제공하여야 한다. 제 13 조 (일시적 자금부족시 차입) (1) 업무수탁자는 위탁자가 일시적인