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'2021년 상반기 백신 산업 최신 동향집'에 따르면, 상기 국내 백신 시장규모는 2020년 기준 4억 5100만 달러 규모로 2015년도부터 2019년도까지 연평균 3.2%의 성장률을 보였으나 2019년 대비 2020년도 성장률은 30.3%를 기록하며 시장이 큰 폭으로 성장하고 있음을 확인할 수 있습니다. 이렇게 비약적으로 시장 성장률이 상승한 이유는 코로나19 상황에서 백신 출시 이전인 2020년도에 독감 등 다른 질병에 대해서도 예방을 위한 백신 접종의 중요성이 강조되었기 때문으로 추정됩니다. 다만 우리나라의 경우 국가 필수 예방접종(NIP) 대상 백신 중 일부만이 자체 생산이 가능하며 대부분 수입에 의존하고 있기에 지속적인 국내 수급문제가 발생하고 있습니다. 따라서 백신의 국내 생산을 통한 수급 안정화가 필요한 상황입니다. 현재 글로벌 백신 시장은 화이자, GSK 등 4개사 글로벌 백신 기업이 전 세계시장의 약 70%를 점유하여 국내 기업의 경쟁력은 취약한 상황입니다. 백신은 개발을 위한 임상시험에도 상당한 비용이 소요되는 등 진입장벽이 매우 높은 산업으로 국가의 보건복지 경쟁력 개발과 대량생산 인프라 구축을 통한 자급능력 확보가 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 글로벌 백신의 시장점유율 전망.jpg 글로벌 백신 시장점유율 전망(출처 : BIS Research) (2) 백신 시장의 전망백신 시장은 전염병의 유병률 증가, 백신 연구개발(R) 강화를 위한 성장 기업의 개발계획 증가, 백신 개발에 대한 정부의 지원 확대, 예방접종 관심 증가 등의 요인으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 백신 시장의 성장동력.jpg 글로벌 백신 시장의 성장동력(출처 : Marketsandmarkets) 하기 BIS Research 자료에 따르면, 글로벌 백신 시장은 2019년 기준 228억 달러(27조 원) 규모, 2028년에는 1,035억 달러(120조 원) 규모로 성장할 것으로 전망되는데, 특히 코로나19 백신 시장규모는 2021년까지 350억 달러, 2022년에는 420억 달러 이상으로 예측되는 등 글로벌 백신 시장도 코로나19로 인해 성장이 더욱 가속화될 것으로 예상합니다. 글로벌 백신 시장 전망.jpg 글로벌 백신 시장 전망(출처 : BIS Research) 이렇듯 코로나19 팬데믹 상황에서 독감 등 다른 질병 예방을 위한 백신 접종의 관심과 중요성으로 인해 백신 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다. 이에 맞춰 우리 정부에서도 백신 자급화를 통한 전염병의 예방과 차단을 위해 2022년 '글로벌 백신 허브화 추진단'을 출범시키는 등 백신 개발 및 확보에 대한 지원을 확대해가고 있습니다. 상기 사항을 종합하면 백신 개발은 높은 기술 수준이 필요하고, 진입장벽이 높아 연구개발에 대규모 자금과 노력이 소요되나, 그럼에도 불구하고 미래 신종 감염병 신속대응을 위한 글로벌 백신 개발 및 역량 확충이 중요해짐에 따라 세계 각국이 지원을 확대하고 있으므로, 앞으로 빠른 성장이 동반되는 고부가가치 산업으로 자리매김할 것으로 판단됩니다.(3) CDMO 시장규모 및 전망 널리 알려진 바와 같이 2000년대 전후로 출시된 블록버스터 바이오의약품(자가면역질환 치료제, 항암제, 당뇨 치료제 등)은 여전히 높은 매출성장을 지속하고 있으며, 최근에는 면역 항암제, 고지혈증, 알츠하이머, 아토피 등 새로운 분야에서 유망한 신약이 지속적으로 출시되고 있습니다. 이러한 상황에서도 제약사들은 신약 시판, 허가의 불확실성으로 허가 전 Capa 증대를 위한 신규시설 투자에 대해서는 다소 주저하고 있습니다. 이에 제약사들은 허가에 대한 불확실성을 최소화하기 위해 대규모 자본투자가 소요되는 생산 분야에 있어서는 전문 CMO 및 CDMO 활용을 확대하고 있는데, 이러한 시장변화는 CMO 및 CDMO 산업에 새로운 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 글로벌 바이오의약품 cdmo 시장 규모 및 전망.jpg 글로벌 바이오의약품 CDMO 시장 규모 및 전망(출처 : Frost Sullivan) 'Frost Sullivan'에서 2021년 6월 발간한
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'Global Biologics Contract Development and Manufacturing Organizations Growth Opportunities' 보고서에 따르면, 글로벌 바이오 의약품 CDMO(Bio-CDMO) 시장은 2020년 113.8억 달러에서 2026년 203.1억 달러로 연평균 10.1%의 고성장을 예상하고 있으며, 특히 2021년과 2022년에는 코로나19 팬데믹으로 인해 연평균 성장률보다 높은 12.4%, 11.9%의 고성장을 예상하였습니다.바이오 의약품 CDMO의 유형별로는 원료의약품의 경우 2020년 64억 7천만 달러의 매출을 기록했으며, 2026년까지 연평균 9.7%로 성장하여 112억 6,000만 달러에 이를 것으로 예상합니다. 완제의약품의 경우에는 2020년 49억 1,000만 달러의 매출을 기록했으며, 2026년까지 연평균 10.7%로 성장하여 90억 5,000만 달러에 이를 것으로 예상합니다. cdmo 제품 유형별 시장 규모.jpg CDMO 제품 유형별 시장 규모(출처 : Frost Sullivan) 최근 각국의 의약품규제기관은 제약사들에게 의약품 공급 안정성 강화를 권고하고 있는데, 미국 FDA는 단일 Site에서만 생산되는 의약품에 대해서는 별도의 'Contingency Plan' 수립을 요구하고 있습니다. 이러한 규제강화 흐름에 따라 CDMO를 활용해 복수 생산설비를 운영하는 사례가 확대되고 있으며, 특히 Humira, Herceptin, Remicade, Lantus 등 기존 블록버스터 바이오의약품의 특허가 만료된 상황으로 바이오시밀러 시장 또한 성장을 지속할 것으로 예측됩니다. 국내 CDMO 시장을 살펴보면, 자체적인 공정개발 역량이 부재하거나 설비투자 여력이 부족한 바이오 벤처기업들의 경우 CDMO에 대한 수요가 특히 많은 편입니다. 일반적으로 바이오 벤처기업들의 경우 초기 연구 결과물을 바탕으로 창업을 시작하지만, 이후 상용화가 실현되기까지 수많은 준비 과정 속에서 많은 시행착오를 겪게 됩니다. 예를 들어, 초기 임상시험신청을 위해서도 비임상 자료 뿐만 아니라 임상 시료에 대한 기본적인 CMC(Chemistry, Manufacturing and Controls)자료 제출이 요구되는데, 기본 자료 생산에만 3년여 정도의 기간이 소요되고 또 그 양이 매우 방대하다 보니, 이러한 자료를 바이오 벤처기업에서 자체적으로 생산하는 것은 사실상 거의 불가능한 실정입니다. 이렇듯 초기 연구 결과로부터 제품 상용화 단계까지 성공적으로 사업을 진행하기 위해서는 상업화를 위한 연구개발, 공정개발 및 생산, 인허가 전략이 필요한데, 대다수 바이오 벤처기업들의 경우 충분한 경험이 부족하고, 자체적 수행에 따르는 많은 비용을 감당하기 어렵습니다. 따라서, 제품 개발의 실패 위험성을 줄이고, 비용을 절감하는 방법으로 CDMO를 적절히 활용하는 것이 최선입니다. 바이오 산업은 4차 산업혁명의 핵심 분야로 지금 이 순간에도 많은 기업들이 신약 개발의 부푼 꿈을 안고 창업을 진행하고 있습니다. 당사는 창업 초기부터 자체 상업화를 목표로 했던 기업인 만큼 공정개발 이후 상업화 단계에 이르기까지 축적된 노하우를 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 고객사들이 성공적인 상업화를 달성할 수 있도록 적극적으로 CDMO 사업을 전개해 나아갈 계획입니다. 다. 인증 및 인허가 사항 당사는 2016년 12월 기업부설연구소를 설립하고, 연구개발 전담 인력을 추가적으로 확보함으로써 자체 상업화를 위한 준비를 단계적으로 진행해 오고 있습니다. 기업부설연구소 인정서.jpg 기업부설연구소 인정서 (출처 : 큐라티스) 당사는 2017년 11월 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의거하여 처음으로 벤처기업확인을 받았으며 2024년 11월 22일 벤처기업에 대한 유효기간이 만료됨에 따라 재 신청하여 2024년 11월 23일 부터 20247년 11월 22일까지 벤처기업으로 재확인을 받았습니다. 또한, 당사는 식품의약품안전처로부터 2021년 1월 의약품 제조업허가 및 2022년 1월 GMP 적합성 인증을
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II. 결손금처리액 III. 차기이월미처리결손금 전기 결손금처리계산서는 재작성되었으며, 2024년 3월 29일 주주총회에서 승인된 결손금처리계산서와 차이가 있습니다. 22. 매출액 (1) 회사의 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 주요 제품과 서비스 계열 재화 용역 합계 수익인식 시기 한 시점에 걸쳐 이행 기간에 걸쳐 이행 합계 (2) 고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 계약자산(*1) 손실충당금 순장부금액 계약부채(*2) (*1) 계약자산은 기간에 걸쳐 진행률에 따라 인식되는 회사의 수행의무 이행 정도와 고객에게 청구한 대가의 차이로 인해 인식되었습니다.(*2) 계약부채는 고객과의 계약에 의해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.(3) 당기와 전기 중 인식한 수익 중 기초에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 판매비와 관리비판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 지급수수료 무형자산상각비 복리후생비 여비교통비 소모품비 사용권자산감가상각비 감가상각비 대손상각비 광고선전비 건물관리비 통신비 보험료 지급임차료 세금과공과 접대비 수도광열비 전력비 경상연구개발비 주식보상비용(환입) 해외출장비 보상비 기타 합계 24. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 재공품 및 제품의 변동 종업원급여(*) 감가상각비 사용권자산감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 경상연구개발비 전력비 수도광열비 대손상각비 보상비 기타 합계(**) (*) 급여, 퇴직급여, 복리후생비를 합한 금액입니다.(**) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 25. 금융수익 및 금융비용 (1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 이자수익 파생상품평가이익 파생상품거래이익 전환사채상환이익 전환우선주부채평가이익 합계 (2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 이자비용 파생상품평가손실 전환사채조기상환손실 합계 26. 기타수익 및 기타비용 (1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 외환차익 외화환산이익 유형자산처분이익 리스해지이익 잡이익 합계 (2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 외환차손 외화환산손실 리스해지손실 유형자산손상차손 유형자산폐기손실 무형자산손상차손 재고자산감모손실 잡손실 합계 27. 주당손실 (1) 보통주 기본주당손실 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 보통주 당기순손실 가중평균유통보통주식수(*) 보통주 기본주당손실 (*) 기본주당순손익 계산에 사용된 가중평균 유통보통주식수는 다음과 같습니다. (단위 : 주,일) 구분 당기 전기 주식수 가중치 적수 주식수 가중치 적수 기초 유상증자(2023년 6월 12일) 전환사채 보통주전환(2023년 6월 16일) 전환우선주 보통주전환(2023년 6월 16일) 전환사채 보통주전환(2023년 6월 22일) 전환사채 보통주전환(2023년 10월 31일) 유상증자(2023년 12월 1일) 유상증자(2024년 11월 1일) 전환우선주 보통주전환 (2024년 11월 11일) 유상증자(2024년 11월 16일) 기말 일수 가중평균 유통보통주식수 한국채택국제회계기준 제1033호 '주당이익'에 근거하여 보통주로 반드시 전환하여야 하는 전환우선주는 계약체결시점부터 기본주당손실 을 계산하기 위한 보통주식수에 포함하였습니다. (2) 회사의 잠재적보통주는 희석화 효과가 없으므로 기본주당손실과 희석주당손실 은동일합니다. 희석주당손실은 모든 희석성 잠재적 보통주가 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 경우 잠재적보통주를 고려할
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경우 반희석효과가 나타남에 따라 희석주당순손실을 산정하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당순손실을 희석화할 수 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 당기말 전기말 주식선택권 전환사채 28. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 회사의 당기손익에 대한 법인세 및 법인세비용은 없습니다.(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손실 국내법인세율로 계산된 법인세비용 조정사항: - 세무상 가산되지 않는 수익 - 세무상 차감되지 않는 비용 - 세액공제효과 - 이연법인세자산 미인식 효과 - 적용세율에 따른 차이 법인세비용 유효법인세율(*) (*) 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 유효법인세율을 산정하지 아니합니다. (3) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 등 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 [일시적차이로 인한 이연법인세] 감가상각비 국고보조금 퇴직급여충당부채 현재가치할인차금(기타보증금) 리스부채 미지급비용(연월차) 파생상품평가손실 재고자산평가충당금 손실충당부채 대손충당금 미지급금 주식발행초과금 계약부채 미수수익 사용권자산 전환사채 건설자금이자(건물) 건설자금이자(구축물) 건설자금이자(기계장치) 건설자금이자(시설장치) 건설자금이자(건설중인자산) 무형자산 소계 [이월결손금 및 세액공제로 인한 이연법인세] 이월결손금 이월세액공제 소계 이연법인세 인식 제외 이연법인세 인식 대상 (단위 : 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 등 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 [일시적차이로 인한 이연법인세] 감가상각비 국고보조금 퇴직급여충당부채 현재가치할인차금(기타보증금) 리스부채 미지급비용(연월차) 파생상품평가손실 재고자산평가충당금 대손충당금 미지급금 주식발행초과금 계약부채 미수수익 사용권자산 전환사채 건설자금이자(건물) 건설자금이자(구축물) 건설자금이자(기계장치) 건설자금이자(시설장치) 건설자금이자(건설중인자산) 소계 [이월결손금 및 세액공제로 인한 이연법인세] 이월결손금 이월세액공제 소계 이연법인세 인식 제외 이연법인세 인식 대상 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으나, 세무상이월결손금과 이월세액공제 관련된 법인세효과의 실현가능성이 확실하지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. (4) 상계전 총액기준에 의한 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 당기법인세자산 (5) 보고기간 말 현재 세무상이월결손금 및 이월세액공제의 만기는 다음과 같습니다. 1) 당기말 현재 미사용 세무상이월결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 만료시기 세무상이월결손금 비고 2026년 2016년 발생분 2027년 2017년 발생분 2028년 2018년 발생분 2029년 2019년 발생분 2035년 2020년 발생분 2036년 2021년 발생분 2037년 2022년 발생분 2038년 2023년 발생분 2039년 2024년 발생분 합계 2) 당기말 현재 미사용 이월세액공제금액의 만료 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 만료시기 이월세액공제 비고 2026년 2016년 발생분 2027년 2017년 발생분 2028년 2018년 발생분 2029년 2019년 발생분 2030년 2020년 발생분 2031년 2021년 발생분 2032년 2022년 발생분 2033년 2023년 발생분 2034년 2024년 발생분 합계 29. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 영업활동으로 창출된 현금 중에서 손익항목의 조정 내역은 다음과
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같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 손익항목의 조정: 퇴직급여 감가상각비 사용권자산감가상각비 무형자산상각비 대손상각비 이자수익 이자비용 외화환산이익 외화환산손실 재고자산평가손실(환입) 유형자산처분이익 유형자산폐기손실 유형자산손상차손 무형자산손상차손 전환우선주부채평가이익 주식보상비용(환입) 파생상품평가손실 파생상품평가이익 파생상품거래이익 전환사채상환이익 전환사채조기상환손실 리스해지손실 리스해지이익 보상비 손실충당부채전입액 잡손실 합계 (3) 영업활동으로 창출된 현금 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권의 증가 계약자산의 감소(증가) 미수금의 증가 미수수익의 증가 선급금의 감소(증가) 장기선급금의 감소(증가) 선급비용의 감소 장기선급비용의 증가 재고자산의 감소(증가) 기타당좌자산의 감소 매입채무의 증가(감소) 미지급금의 증가(감소) 예수금의 증가 미지급비용의 증가(감소) 계약부채의 감소 선수금의 증가 장기미지급금의 증가(감소) 퇴직금 지급액 합계 (4) 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 선급금의 무형자산 대체 유형자산 취득관련 미지급금 전환사채의 보통주전환 전환우선주의 보통주전환 전환우선주의 자본대체 장기차입금 유동성대체 (5) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 상각 증가 감소 대체 유동부채 유동성장기차입금 유동성전환사채 유동성리스부채(*) 비유동부채 장기차입금 전환사채 리스부채(*) 재무활동으로부터의 총부채 (*) 당기 중 리스부채와 관련하 여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 133,846천원, 이자비용 현금유출액(영업활동)은 8,038천원입 니다. (단위 : 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 상각 증가 감소 대체 유동부채 유동성장기차입금 유동성전환사채 유동성리스부채(*) 비유동부채 장기차입금 전환사채 전환우선주부채 리스부채(*) 재무활동으로부터의 총부채 (*) 전기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 92,170천원, 이자비용 현금유출액(영업활동)은 2,808천원입니다. 30. 특수관계자 (1) 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다. 관계 명칭 유의적인 영향력을 행사는 기업 ㈜피스투에스코리아 주요경영진 김성준 (2) 당기 중 특수관계자와의 자금 거래 등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 회사명 자금차입 거래 유상증자 차입 상환 유의적인 영향력을 행사는 기업 (주)피스투에스코리아 (3) 당기 중 특수관계자와의 중요한 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 회사명 이자비용 유의적인 영향력을 행사는 기업 (주)피스투에스코리아 (4) 주요경영진에 대한 보상 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위하여 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 퇴직급여 주식기준보상 합계 31. 정부보조금당기말 현재 회사에서 진행 중인 정부과제 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공처 과제명 주관기관 시작연도 총 수령액 산업통상자원부 CO2 인큐베이터 개발 경희대학교산학협력단 2020년 충남대학교 2020년 2021년 한국보건산업진흥원 차세대 백신 개발을 위한 신규 면역증강제 후보의 비임상 안전성 평가 큐라티스 2022년 한국보건산업진흥원 청소년 및 성인용 결핵백신 개발을 위한 제 2b상 임상연구 큐라티스 2023년 한국보건산업진흥원 장년 및 노년 결핵백신 안정성 평가 및 면역원성 탐색을 위한 제1상 임상연구 큐라티스 2024년 한국보건산업진흥원 초임계 CO2 건조 기술을 활용한 초장기 코로나 백신 저장 기술 개발 서울대학교산학협력단 2024년 합 계 회사는 상기 정부보조금을 기타채권과 유동부채로 표시하고 있습니다.
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당기말 현재 선수금 으로 326,711천원이 남아있습니다. 또한, 상기 과제에 대한 정부보조금 중 정부과제기술료 등으로 향후 납부해야 할 것으로 예상되는 금액은 403,590천원으로 당기말 현재 장기미지급금에 계상되어 있습니다. 32. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 회사의 채무를 위하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 종류 장부금액 설정금액 내용 관련 차입금액 설정권자 유형자산 토지 장기차입금 우리은행 건물 구축물 기계장치 시설장치 합계 (2) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 없습니다. (3) 계류중인 소송사건 당기말 현재 회사가 피소되어 계류중인 소송사건은 없습니다. 그러나 회사는 과거 원진바이오테크놀로지(원고)와의 손해배상 청구소송사건과 관련해 회사가 서울보증보험(주)를 상대로 제기한 채무부존재 확인의 소(소송가액: 600백만원) 1건이 계류중입니다. 본 사건의 주요 내용은 손해배상 청구소송의 원고(원진바이오테크놀로지)는 서울보증보험(주)에 이행계약 보증보험 계약의 보험사고 발생에 따른 보험금 600백만원을 청구하고 서울보증보험(주)는 해당 청구 보험금 600백만원을 원고에게 지급하고 해당 금액에 대해 회사에 변제 청구하였습니다. 이에 회사는 해당 변제 청구 건에 대해 채무부존재 확인의 소(소송가액: 600백만원)를 제기하였으며 당기말 현재까지 본 소송사건이 진행중입니다. 만약, 회사가 본 소송사건에서 패소하는 경우, 회사는 소송가액 600백만원과 관련 지연이자(보험금 지급일 다음날부터 30일까지는 연 6%, 31일 이후부터는 연9%)를 부담해야 할 수 있으며, 해당 금액은 당기말 현재 미지급금에 계상되어 있습니다. (4) 당기말 현재 회사의 주요 보험가입내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구분 부보금액 보험금수익자 책임보상보험(가스) 회사 책임보상보험(환경) 회사 책임보상보험(승강기) 회사 건물화재보험 회사 임원배상책임보험 회사 임상시험책임보험 회사 임상시험책임보험 회사 (5) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 여신한도약정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금융기관 한도약정액 사용금액 차입금 중소벤처기업진흥공단 차입금 우리은행 (6) 당기말 현재 회사는 산동루캉오리온바이오기술개발(유)에게 계약제품에 대한 임상시험 비용 및 제품등록 비용에 대해 50% 분담의무를 가지고 있습니다. 다만, 당기말 현재 분담의무가 발생하는 임상시험 비용 및 제품등록 비용이 발생하지 않았습니다. 33. 영업부문 (1) 회사는 기업회계기준서 제 1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시된 사항을 재무제표에 공시하고 있으며, 회사의 주요 영업부문은 의약품 개발 생산, 의약품 제조 위탁 생산 및 의약품 위탁 제조 개발 사업입니다. (2) 당기와 전기 중 회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고객사 A 고객사 B 고객사 C 고객사 D 고객사 E 고객사 F 고객사 G 고객사 H 합계 (3) 당기 및 전기 지역별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 국내 아시아 합계 34. 위험관리 (1) 위험관리요소회사는 경영활동과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 1) 환위험① 환위험에 대한 노출환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니 다. 회사의 환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 원화환율 변동에 대한 주기적 평가 및 외화표시 자산 및 부채 관리를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분
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당기 전기 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 USD ② 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동할 위험을 의미합니다. ① 당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융자산 금융부채 합계 변동이자율 금융부채 합계 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 전기말 변동이자율 금융상품 3) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재당기손익-공정가치금융자산을 보유하고 있지 않아 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다. 4) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. 한편, 금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하며, 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 계약자산 합계 5) 유동성위험유동성위험은 지급능력에는 문제가 없으면서도 유동성 부족으로 인하여 부채의 만기도래시 원리금을 상환할 재무자원이 없는 등 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 금융부채 계약상 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 전환사채는 발행일로부터 3년 이후 조기상환청구권이 있어, 지급이 청구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 3개월이내 3개월~1년 1년~5년 합계 매입채무 기타채무 장기차입금 전환사채 리스부채 합계 (단위 : 천원) 구분 장부금액 3개월이내 3개월~1년 1년~5년 합계 매입채무 기타채무 장기차입금 전환사채 리스부채 합계 6) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 한편, 전기와 비교할 때 회사의 자본관리 목적에 있어 유의적인 정책이나 절차가 변경된 사항은 없습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 총부채 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(D=A/C) 35. 계속기업가정의 불확실성 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을
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전제로 작성되었습니다. 그러나 회사는 당기 중 19,719백만원의 영업손실 이 발생하였으며, 유동부채가 유동자산을 9,865백만원만큼 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 회사의 계속기업으로서의 존속여부는 아래에 기재된 경영개선계획 및 자금조달계획의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다.회사는 국내외 제약사들과 신규 CMO/CDMO 계약 체결을 협의 중에 있습니다. 또한 주요 파이프라인인 결핵백신 및 주혈흡충증백신의 개발을 위하여 국내외 다양한 기관들과 협업 중에 있으며, 다양한 공적자금을 활용하여 개발을 추진하고 있습니다. 회사는 보고기간 말 이후인 2025년 2월 및 3월에 개발자금 및 운영자금의 확보를 위하여 제3자배정 유상증자 2건(100억원 규모)와 사모 전환사채 발행 1건(150억원 규모)을 완료하였습니다(주석 36번 참조) . 그 이외에도 회사는 경영활동 효율화와 비용절감을 위하여 사업현황 및 경영현황을 종합적으로 검토중에 있으며 이를 통해 재무구조를 개선할 계획입니다. 회사의 당기 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 계속기업으로서 존속할지의 여부는 회사의 향후 신규 매출처 확보 및 자금조달계획, 사업현황 및 경영현황에 대한 종합적인 검토의 최종 결과에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 당기 재무제표에 반영되지 않았습니다. 36. 보고기간 후 사건 (1) 회사는 2024년 10월 31일 이사회 결의에 의거하여 2025년 2월 21일을 납입일로 하여 운영자금 조달을 위해 15,000백만원 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. (2) 회사는 2024년 11월 25일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였으며 이에 따라 운영자금목적으로 2025년 3월 12일 10,033백만원이 납입되어 기명식 보통주 15,900,000주가 신주로 발행되었습니다. (3) (주)인벤티지랩은 2025년 3월 12일 회사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 회사의 최대주주로 변경 되었습니다. (4) 당기말 현재 회사는 산동루캉오리온바이오기술개발(유)와 양자간 공동개발계약을 체결하였으나, 중국내 백신사업이 어려움에 따라 협의를 통해 기체결된 기존계약을 해지하고 의무와 권리를 상해 안라이법인으로 이전하는 신규 공동개발계약을 3자간에 2025년 3월 13일 체결하였으며, 이번에 체결한 계약내용에는 임상시험비용 및 제품등록 비용의 50%를 당사가 부담한다는 내용은 없습니다.(5) 회사는 서울보증보험㈜를 상대로 2023가합86544 채무부존재확인의 소를 제기 하였으나, 2025년 2월 6일 패소하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당정책 당사는 주주총회 결의를 통해 금전과 주식으로 이익을 배당할 수 있으며, 향후 주주가치 제고와 주주환원 확대를 위해 투자, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 도입하지 않았습니다. 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 배당절차 개선방안에 대해 도입계획이 없습니다. 2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 2024년 12월 X X 2023년 12월 X X 2022년 12월 X X 다. 기타
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참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 1) 정관상 배당에 관한 사항 구 분 주요내용 제53조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제54조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 2) 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제9기 제8기 제7기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 주) 전기(제8기) 및 전전기(제7기) 당기순이익은 재작성된 수치를 기재하였습니다. 3) 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 주) 당사는 2023년 6월 15일 코스닥시장에 상장하였으며 상장이후 부터 최근까지 배당이력은 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 보통주 법인설립 유상증자(주주배정) 보통주 주주배정 유상증자(주주배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 우선주 1회차 유상증자(제3자배정) 우선주 2회차 유상증자(제3자배정) 우선주 3회차 유상증자(제3자배정) 우선주 4회차 유상증자(제3자배정) 우선주 5회차 유상증자(제3자배정) 우선주 6회차 유상증자(제3자배정) 우선주 7회차 유상증자(제3자배정) 우선주 8회차 주식매수선택권행사 보통주 유상증자(제3자배정) 우선주 9회차 전환권행사 보통주 1~8회차 우선주의 보통주 전환 보통주 액면분할(5,000원>500원) 우선주 액면분할(5,000원>500원) 유상증자(제3자배정) 보통주 무상증자 보통주 무상증자(1주당 3주 배정) 무상증자 우선주 무상증자(1주당 3주 배정) 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 보통주 우리사주조합 유상증자(제3자배정) 우선주 10회차 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 우선주 11회차 유상증자(제3자배정) 우선주 12회차 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 우선주 13회차 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 우선주 14회차 주식매수선택권행사 보통주 유상증자(제3자배정) 보통주 전환권행사 보통주 9회차 우선주의 보통주 전환 전환권행사 보통주 제1회 사모 전환사채의 전환권 행사 주식매수선택권행사 보통주 유상증자(일반공모) 보통주 코스닥시장 상장공모 전환권행사 보통주 10~14회차 우선주의 보통주 전환 전환권행사 보통주 제1회 사모 전환사채의 전환권 행사 전환권행사 보통주 제1회 및 제2회 사모 전환사채의 전환권 행사 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 보통주 전환권행사 보통주 전환우선주(213,612주)의 보통주 전환 유상증자(제3자배정) 보통주 주1) 본 보고서 작성기준일 현재 잔여 전환우선주는 213,612주이며, IPO 공모단가(4,000원)의 70%에 해당하는
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금액(2,800원)이 해당 전환우선주의 전환가격(12,000원)을 하회함에 따라 전환비율(변경전: 전환우선주 1주 vs 보통주 1주 / 변경후: 전환우선주 1주 vs 보통주 4.285714286주)이 변경되었습니다.주2) 당사는 제3자배정 유상증자에 따라 24년 11월 1일 보통주 5,000,000주를 신주 발행하였으며 1주당 발행가액은 824원입니다. 본 유상증자에 의해 상기 잔여 전환우선주 213,612주에 대한 전환가액이 824원으로 조정됨에 따라 전환비율(직전 전환비율: 전환우선주 1주 vs 보통주 4.2857142857주 => 조정후 전환비율: 전환우선주 1주 vs 보통주 14.5631067961주)이 변경되었습니다. 주3) 2024.11.11 상기 잔여 전환우선주 213,612주 전량에 대한 보통주 전환청구권이 행사되었으며 이에 따라 전환우선주 213,612주가 보통주 3,110,854주(전환비율: 전환우선주 1주 vs 보통주 14.5631067961주)로 전환되어 신주 발행되었습니다.주4) 2025.03.13 제3자배정 유상증자에 따라 보통주 10,300,000주와 보통주 5,600,000주가 각각 신주 발행되었습니다. 나. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제1회 사모 전환사채 보통주 제2회 사모전환사채 제3회 사모 전환사채 합 계 주1) 제1회 사모 전환사채는 20.06.03. 153억원을 발행하였으며 23.12.31 현재 기준 미상환된 사채의 권면총액은 70억원입니다. 상기 권면(전자등록)총액은 23.12.31 현재 기준 미상환된 사채의 권면총액을 기재하였으며 본 보고서 작성기준일 현재 미상환된 사채의 권면총액은 50억원입니다.주2) 제2회 사모 전환사채는 발행 당시인 21.07.30. 20억원을 발행하였으며 23.06.22. 20억원 전액에 대하여 전환청구권이 행사되었습니다. 이에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 미상환된 사채의 권면총액은 없습니다.주3) 제3회 사모 전환사채는 발행 당시인 23.11.30. 40억원을 발행하였으며 당사는 24.12.03 사채권자와의 합의를 통해 미상환된 사채의 권면총액 40억원 전량을 중도상환 말소처리하였습니다. 주4) 당사는 제3자배정 유상증자를 통해 24.11.01 보통주 5,000,000주(1주당 발행가액: 824원), 24.11.16 7,700,000주(1주당 발행가액: 824원)를 각각 신주 발행하였습니다. 이에 따라 제1회 사모 전환사채 전환가액은 조정전 1,960원에서 조정후 824원으로 조정되었으며, 제3회 사모 전환사채 전환가액은 조정전 3,472원에서 조정후 3,391원으로 조정되었습니다.주5) 당사는 25.02.21 (주)인벤티지랩을 상대방으로 제4회 사모 전환사채 150억원을 발행하였습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미상환사채 미행사신주인수권 비고 행사비율(%) 행사가액 권면(전자등록)총액 행사가능주식수 합 계 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 주식전환의사유 주식전환의범위 전환가액 주식전환으로인하여 발행할 주식 비고 종류 수 합 계 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 마. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 바. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하
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180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 사. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 아. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 자. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 차. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 코스닥시장 상장공모 임상개발 임상개발 주석 참조 코스닥시장 상장공모 운영자금 운영자금 주석 참조 코스닥시장 상장공모 발행제비용 발행제비용 계 주) 본 보고서 작성 관련하여 자금 사용 내역을 확인한 결과, 당사는 임상개발 자금으로 11,700백만원을 사용하려고 하였으나, 불가피하게 긴급 운영자금이 필요함에 따라 4,693백만원을 운영자금으로 사용하였습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 제1회 사모 전환사채 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 제2회 사모 전환사채 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 제3회 사모 전환사채 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 유상증자(제3자배정) 운영자금 등 운영자금 등 주1) 당사는 25년 02월 21일 제4회 사모 전환사채를 발행하고 15,000백만원을 조달하였습니다.주2) 당사는 24년 03월 12일 제3자배정 유상증자를 통해 보통주 10,300,000주와 5,600,000주를 각각 신주 발행하고 총 10,033백만원을 조달하였습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액
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계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 보통예금 주석 참조 단기금융상품 정기예금 계 주) 당사는 24년 11월 제3자배정 유상증자를 통해 납입받은 주식납입금을 보통예금으로 예치하여 운용하고 있습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 당사는 제8기 전기(2023년도)와 제7기 전전기(2022년도) 중 복합금융상품평가오류 등을 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 제8기 전기(2023년도)와 제7기 전전기(2022년도)의 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. (1) 오류 수정의 성격 (가) 오류 계정과목 유동성전환사채, 유동성파생상품부채, 파생상품평가손익 등 발생 경위 전환사채 보장수익률 변경사항 및 발행시점 전환사채 콜옵션 미고려 오류 오류의 내용 (재무상태표)2023년말 유동성전환사채 천원 과소계상, 유동성파생상품부채 383,366천원 과대계상, 기타불입자본 273,183천원 과소계상, 결손금 946,379천원 과소계상2022년말 유동성전환사채 1,697,738천원 과소계상, 유동성파생상품부채 1,264,428천원과대계상, 기타불입자본 46,166천원 과소계상, 결손금 479,476천원 과소계상 (손익계산서)2023년 금융수익 189,952천원 과대계상, 금융비용 천원 과소계상2022년 금융수익 655,167천원 과소계상, 금융비용 433,259천원 과소계상 관련 기준서 (나) 오류 계정과목 유형자산, 감가상각비, 이자비용 등 발생 경위 (가)의 오류수정에 따른 차입원가 자본화 오류 오류의 내용 (재무상태표)2023년말 유형자산 358,191천원 과소계상, 결손금 358,191천원 과대계상2022년말 유형자산 405,461천원 과소계상, 결손금 405,461천원 과대계상 (손익계산서)2023년 매출원가 40,832천원 과소계상, 판매비와관리비 10,924천원 과소계상, 금융비용 천원 과대계상2022년 매출원가 7,239천원 과소계상, 판매비와관리비 44,263천원 과소계상, 금융비용54,082천원 과대계상 관련 기준서 (다) 오류 계정과목 미지급금, 결손금, 경상연구개발비, 지급수수료, 외화환산이익 발생 경위 지급의무 발생사항에 대한 미지급금 미계상 오류 오류의 내용 (재무상태표)2023년말 단기기타채무 1,472,880천원 과소계상, 결손금 1,472,880천원 과소계상2022년말 단기기타채무 1,804,912천원 과소계상, 결손금 1,804,912천원 과소계상 (손익계산서)2023년 판매비와관리비 363,462천원 과대계상, 기타수익 31,430천원 과소계상2022년 판매비와관리비 1,878,708천원 과소계상, 기타수익 73,796천원 과소계상 관련 기준서 K-IFRS 재무보고를 위한 개념체계 (라) 오류 계정과목 유동성파생상품부채, 결손금, 파생상품평가이익, 주식보상비용 발생 경위 금융위원회의[전환사채콜옵션회계처리]에 대한 감독지침에 따라 제3자 지정 콜옵션부 전환사채를 발행한 기업은 해당 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하여야 함. 회사는 [전환사채콜옵션회계처리]에 대한 감독지침을 고려하여, 콜옵션 대가만큼을 주식기준보상비용으로 인식하며 유동성파생상품부채로 인식함. 오류의 내용 (재무상태표)2022년말 유동성파생상품부채 1,008,414천원 과대계상, 결손금 1,008,414천원 과대계상 (손익계산서)2023년 금융수익 1.008,414천원 과대계상2022년 판매비와관리비 1,008,414천원 과대계상 관련 기준서 금융위원회의[전환사채콜옵션회계처리]에 대한 감독지침 (마) 오류 계정과목 계약부채, 결손금, 매출액 발생 경위 수행의무 미이행 사항에 대한 계약부채 미계상 오류 오류의 내용 (재무상태표)2023년말 계약부채 885,273천원 과소계상, 결손금 885,273천원 과소계상2022년말 계약부채 885,273천원 과소계상, 결손금 885,273천원 과소계상 (손익계산서)2022년 매출액 885,273천원 과대계상 관련 기준서 (2) 오류 수정의 영향을 받는 재무제표 1) 재무상태표 (전기말)> (단위 : 천원)
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II. 기타불입자본 lV. 결손금 자본총계 2) 포괄손익계산서 (전기)> (단위 : 천원) 과목 2023년 (당기) 이전보고금액 (가) 관련수정금액 (나) 관련수정금액 (다) 관련수정금액 (라) 관련수정금액 재작성 금액 매출원가 판매비와관리비 영업손실 금융수익 금융비용 기타수익 법인세비용차감전순손실 당기순손실 총포괄손실 (전전기)> (단위 : 천원) 과목 2022년 (전기) 이전보고금액 (가) 관련수정금액 (나) 관련수정금액 (다) 관련수정금액 (라) 관련수정금액 (마) 관련 수정금액 재작성 금액 매출액 매출원가 판매비와관리비 영업손실 금융수익 금융비용 기타수익 법인세비용차감전순손실 당기순손실 총포괄손실 보통주 기본주당손실(단위 : 원) 보통주 희석주당손실 (단위 : 원) 3) 자본변동표 (전기)> (단위 : 천원) 과목 2023년 (당기) 이전보고금액 (가) 관련수정금액 (나) 관련수정금액 (다) 관련수정금액 (라) 관련수정금액 (마) 관련 수정금액 재작성 금액 재무제표 재작성 효과 재무제표 재작성 후 당기순손실 전환사채 보통주전환 (전전기)> (단위 : 천원) 과목 2022년 이전보고금액 (가) 관련수정금액 (나) 관련수정금액 (다) 관련수정금액 (라) 관련수정금액 (마) 관련 수정금액 재작성 금액 재무제표 재작성 효과 재무제표 재작성 후 당기순손실 전환사채 보통주전환 (3) 상기에 기재된 재무상태표, 포괄손익계산서와 관련된 자본변동표, 현금흐름표와 관련된 주석을 재작성하였습니다. 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 당사는 공시서식 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 당사는 공시서식 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 사업연도 대손충당금 설정내역 (단위: 백만원) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제9기(당기) 매출채권 미수금 선급금 미수수익 단기대여금 장기대여금 합계 제8기(전기) 매출채권 미수금 선급금 미수수익 단기대여금 장기대여금 합계 주) 상기 매출채권에는 계약자산이 포함되었습니다. (2) 최근 사업연도 매출채권의 대손충당금 변동현황 (단위: 백만원) 구분 제9기(당기) 제8기(전기) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침매출채권에 대한 손상검사는 개별적으로 중요한 매출채권, 만기 후 60일이 초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게 된 거래처의 경우 개별적으로 손상징후가 있는지 검토합니다. 만기 후 60일이 초과되거나 손상징후가 있는 경우 원칙적으로 100%의 대손충당금을 설정하되 손상검사를 수행하여 회수가능성을 입증하여 객관적으로 회수 가능액을 추정할 수 있는 경우 이를 문서화한 후 그 가액만큼 제외하도록 합니다. 손상징후가 없는 경우는 해당 매출채권의 중요성에 관계없이 집합적으로 손상검사를 수행합니다. (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황(기준일: 2024.12.31 현재) (단위: 백만원) 구분 6개월 이하 6개월 초과 1년 초과 3년 초과 계 1년 이하 3년 이하 일반 특수관계자 합계 구성비율 마. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 보유현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위: 천원) 사업부문 계정과목 2024년(제9기) 2023년(제8기) 2022년(제7기) 비고 바이오플랜트 원재료 부재료 제 품 소 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산매출액/{(기초재고자산+기말재고자산)/2}] 바. 공정가치평가 내역 (1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 인식된 자산: 현금및현금성자산(*) 단기금융상품(*) 매출채권(*) 기타채권(*) 합계 공정가치로 인식된 부채:
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파생상품부채 상각후원가로 인식된 부채: 장기차입금(*) 매입채무(*) 기타채무(*) 전환사채(*) 합계 (*) 회사의 경영진은 상각후원가로 측정되는 금융상품의 공정가치는 장부금액과 근사하다고 판단하여, 공정가치를 측정하지 않았습니다 . 또한, 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 따른 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융부채 : 파생상품부채 (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융부채 : 파생상품부채 (3) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시1) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금융부채 유동성파생상품부채 기초잔액 전환사채의 상환 당기손익 기말 (단위 : 천원) 구분 금융부채 유동성파생상품부채 파생상품부채 전환우선주부채 합계 기초잔액 보통주 전환 자본대체 당기손익 기말 2) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만 관측 가능하지않은 투입변수 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수의 범위 금융부채: 파생상품부채 이항모형 주가, 예상주가변동성 예상주가변동성 예상주가변동성: 59.15% (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만 관측 가능하지않은 투입변수 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수의 범위 금융부채: 파생상품부채 이항모형 주가, 예상주가변동성 예상주가변동성 예상주가변동성: 49.1% 3) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동에 의한 공정가치 측정치의 민감도(가) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 미치는 영향은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 관측 가능하지 않은투입변수 관측가능하지 않은 투입변수가공정가치 측정에 미치는 영향 금융부채: 파생상품부채 이항모형 예상주가변동성 예상주가변동성 상승에 따라 공정가치 상승 (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 관측 가능하지 않은투입변수 관측가능하지 않은 투입변수가공정가치 측정에 미치는 영향 금융부채: 파생상품부채 이항모형 예상주가변동성 예상주가변동성 상승에 따라 공정가치 상승 (나) 관측가능하지
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않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 변동효과의 계산방법 공정가치 변동으로 인한 당기손익 효과 유리한 변동 불리한 변동 금융부채: 파생상품부채 예상주가변동성 + / - 10% (단위 : 천원) 구분 공정가치 변동효과의 계산방법 공정가치 변동으로 인한 당기손익 효과 유리한 변동 불리한 변동 금융부채: 파생상품부채 예상주가변동성 + / - 10%
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 본 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이와 같은 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과와 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성, 기타 요인을 포함하고 있습니다. 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영환경과 관련된 요인과 외부환경에 기인한 요인 등이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 본 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 참고하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 국내외 경기부진, 지정학적 리스크에 따른 불확실성, 바이오 투자심리 위축 등 순탄하지 않은 국내외 경영환경속에서 수익구조 개선과 사업경쟁력 확보, 재무구조 개선 등의 경영 활동을 하였습니다. 당사는 국내외 제약사들과 신규 CMO, CDMO 위탁계약체결을 위해 협의를 진행하였으며, 주요 파이프라인인 결핵 백신과 주혈흡충증 백신 등의 후보물질 개발을 위하여 국내외 바이오 연구기관들과 협업을 추진, 그리고 다양한 공적자금을 활용한 백신 개발 사업을 추진하였습니다. 그리고 재무구조 개선을 위하여 투자유치 활동을 지속하여 운영자금을 조달하였습니다. 또한, 경영효율화를 위해 사업과 경영 전반에 걸쳐 종합적으로 검토하고 조직을 효율적으로 정비하였습니다. 당사는 향후 수익구조 개선과 매출 증대를 위해 국내외 제약사 및 백신 개발 고객사와의 오픈 이노베이션 등을 통해 사업경쟁력을 지속적으로 확보해 나갈 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당기말 회사의 재무상태를 살펴보면, 자산총계 466억원(전년도 자산총계: 672억원), 부채총계는 262억원(전년도 부채총계: 311억원), 자본총계는 205억원(전년도 자본총계: 361억원)을 기록하였습니다. 자산총계는 전년대비 206억원 감소하였으며 부채총계는 전년대비 49억원 감소하였고 자본총계는 전년대비 156억원 감소하였습니다. 자산총계의 주요 감소 요인으로는 유형자산 95억원과 현금성자산 61억원 감소가 주요 요인이며 부채총계 주요 감소 요인인 제3회차 미상환 전환사채의 40억원의 중도상환에 따른 영향으로 분석되며 자본총계의 감소 요인으로는 당기순손실 263억원 증가에 따른 영향으로 분석됩니다. 당사의 당기말 기준 부채비율은 128%(전년도 부채비율: 86%), 자기자본비율은 44%(전년도 자기자본비율: 54%)로 부채비율은 전년대비 42%p 증가하였으며 자기자본비율은 전년대비 10%p 감소한 것으로 나타났습니다. 당사는 당기중 재무구조 개선 활동으로 유상증자를 통해 운영자금 10,465백만원을 조달하였으며 기발행 전환우선주의 보통주 전환에 따라 부진한 매출성과에도 불구하고 상대적으로 유의미한 효과를 거두었습니다. (단위 : 백만원 구 분 금 액 증 감 당기 전기 금 액 비 율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본총계 부채와자본총계 나. 영업실적 당기 회사의 영업실적을 살펴보면, 매출액은 374백만원(전년도 매출액: 1,030백만원), 영업손실 19,719백만원(전년도 영업손실 16,932백만원), 당기순손실 26,267백만원(전년도 당기순손실: 16,990백만원)을 기록하였습니다. 매출액은 전년대비 64% 감소하였으며, 영업손실은 전년대비 16% 증가, 당기순손실은 전년대비 55%
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증가하였습니다. 당사의 당기 매출액이 감소한 주요 요인으로는 CDMO 매출 부진과 제품 및 용역 매출액 감소에 기인한 것으로 분석되며, 영업손실과 당기순손실이 증가한 주요 요인으로는 경상연구개발비와 대손상각비 등이 증가한 것에 기인한 것으로 분석됩니다. (1) 수익성 및 손익 성과 비교가) 매출액 성과 비교 (단위 : 천원) 구 분 금 액 증 감 당기 전기 금 액 비 율 매출액 - 재화 - 용역 나) 영업손익 및 당기순손익 성과 비교 (단위 : 천원) 구 분 금 액 증 감 당기 전기 금 액 비 율 영업손익 당기순손익 (2) 비용의 성격별 분류에 따른 비교 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재공품 및 제품의 변동 종업원급여(*) 감가상각비 사용권자산감가상각비 무형자산상각비 지급수수료 경상연구개발비 전력비 수도광열비 대손상각비 보상비 기타 합계(**) (*) 급여, 퇴직급여, 복리후생비를 합한 금액입니다.(**) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 다. 신규사업에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 중단사업에 관한 사항 해당사항 없습니다. 마. 환율변동에 관한 사항 (1) 환위험에 대한 노출환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니 다. 회사의 환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 원화환율 변동에 대한 주기적 평가 및 외화표시 자산 및 부채 관리를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 화폐성 외화자산 화폐성 외화부채 USD (2) 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 바. 자산손상에 관한 사항 당사는 당기 중 무형자산 손상차손으로 인식한 금액은 없으나, 재무제표 주석 26. 기타비용에 계상된 유형자산 손상차손 5,966,401천원이 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (1) 금융자산의 범주 (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 매출채권 단기기타채권(*) 장기기타채권 합계 (*) 금융상품에 해당하지 않는 기타채권이 포함된 금액입니다. (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 단기기타채권 장기기타채권 합계 (*) 금융상품에 해당하지 않는 기타채권이 포함된 금액입니다. (2) 금융부채의 범주 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 유동 : 유동성장기차입금 유동성전환사채 유동성파생상품부채 매입채무 단기기타채무(*) 유동리스부채 소계 비유동 : 장기차입금 장기기타채무 소계 합계 (*) 금융상품에 해당하지 않는 기타채무가 포함된 금액입니다. (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 유동 : 유동성장기차입금 유동성전환사채 유동성파생상품부채 매입채무 단기기타채무(*) 유동리스부채 소계 비유동 : 장기차입금 전환사채 장기기타채무 비유동리스부채 소계 합계 (*) 금융상품에 해당하지 않는 기타채무가 포함된 금액입니다. (3) 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융부채: 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 전환우선주부채평가이익 합계 상각후원가측정금융자산: 이자수익 상각후원가측정금융부채: 외화환산이익 외환차익 전환사채상환이익 리스해지이익 이자비용 외화환산손실 외환차손 전환사채상환손실 리스해지손실 합계 나. 유동성위험 및 자본위험관리 (1) 유동성위험유동성위험은 지급능력에는 문제가 없으면서도 유동성 부족으로 인하여 부채의 만기도래시 원리금을 상환할 재무자원이 없는 등 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을
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의미합니다. 회사의 금융부채 계약상 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 전환사채는 발행일로부터 3년 이후 조기상환청구권이 있어, 지급이 청구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 3개월이내 3개월~1년 1년~5년 합계 매입채무 기타채무 장기차입금 전환사채 리스부채 합계 (단위 : 천원) 구분 장부금액 3개월이내 3개월~1년 1년~5년 합계 매입채무 기타채무 장기차입금 전환사채 리스부채 합계 (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 한편, 전기와 비교할 때 회사의 자본관리 목적에 있어 유의적인 정책이나 절차가 변경된 사항은 없습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 총부채 차감: 현금및현금성자산 순부채(A) 자본총계(B) 총자본(C=A+B) 자본조달비율(D=A/C) 5. 부외거래 가. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 회사의 채무를 위하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 종류 장부금액 설정금액 내용 관련 차입금액 설정권자 유형자산 토지 장기차입금 우리은행 건물 구축물 기계장치 시설장치 합계 (2) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 없습니다. (3) 계류중인 소송사건 당기말 현재 회사가 피소되어 계류중인 소송사건은 없습니다. 그러나 회사는 과거 원진바이오테크놀로지(원고)와의 손해배상 청구소송사건과 관련해 회사가 서울보증보험(주)를 상대로 제기한 채무부존재 확인의 소(소송가액: 600백만원) 1건이 계류중입니다. 본 사건의 주요 내용은 손해배상 청구소송의 원고(원진바이오테크놀로지)는 서울보증보험(주)에 이행계약 보증보험 계약의 보험사고 발생에 따른 보험금 600백만원을 청구하고 서울보증보험(주)는 해당 청구 보험금 600백만원을 원고에게 지급하고 해당 금액에 대해 회사에 변제 청구하였습니다. 이에 회사는 해당 변제 청구 건에 대해 채무부존재 확인의 소(소송가액: 600백만원)를 제기하였으며 당기말 현재까지 본 소송사건이 진행중입니다. 만약, 회사가 본 소송사건에서 패소하는 경우, 회사는 소송가액 600백만원과 관련 지연이자(보험금 지급일 다음날부터 30일까지는 연 6%, 31일 이후부터는 연9%)를 부담해야 할 수 있으며, 해당 금액은 당기말 현재 미지급금에 계상되어 있습니다. (4) 당기말 현재 회사의 주요 보험가입내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구분 부보금액 보험금수익자 책임보상보험(가스) 회사 책임보상보험(환경) 회사 책임보상보험(승강기) 회사 건물화재보험 회사 임원배상책임보험 회사 임상시험책임보험 회사 임상시험책임보험 회사 (5) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 여신한도약정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금융기관 한도약정액 사용금액 차입금 중소벤처기업진흥공단 차입금 우리은행 (6) 당기말 현재 회사는 산동루캉오리온바이오기술개발(유)에게 계약제품에 대한 임상시험 비용 및 제품등록 비용에 대해 50% 분담의무를 가지고 있습니다. 다만, 당기말 현재 분담의무가 발생하는 임상시험 비용 및 제품등록 비용이 발생하지 않았습니다. 나. 기타의 부외거래 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 동 사업보고서 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '3. 중요한
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회계정책'을참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 동 사업보고서 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '34. 위험관리'를 참고하시기 바랍니다. 마. 계속기업가정의 불확실성 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 그러나 회사는 당기 중 19,719백만원의 영업손실 이 발생하였으며, 유동부채가 유동자산을 9,865백만원만큼 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 회사의 계속기업으로서의 존속여부는 아래에 기재된 경영개선계획 및 자금조달계획의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다.회사는 국내외 제약사들과 신규 CMO/CDMO 계약 체결을 협의 중에 있습니다. 또한 주요 파이프라인인 결핵백신 및 주혈흡충증백신의 개발을 위하여 국내외 다양한 기관들과 협업 중에 있으며, 다양한 공적자금을 활용하여 개발을 추진하고 있습니다. 회사는 보고기간 말 이후인 2025년 2월 및 3월에 개발자금 및 운영자금의 확보를 위하여 제3자배정 유상증자 2건(100억원 규모)와 사모 전환사채 발행 1건(150억원 규모)을 완료하였습니다(주석 36번 참조) . 그 이외에도 회사는 경영활동 효율화와 비용절감을 위하여 사업현황 및 경영현황을 종합적으로 검토중에 있으며 이를 통해 재무구조를 개선할 계획입니다. 회사의 당기 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 계속기업으로서 존속할지의 여부는 회사의 향후 신규 매출처 확보 및 자금조달계획, 사업현황 및 경영현황에 대한 종합적인 검토의 최종 결과에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 당기 재무제표에 반영되지 않았습니다.
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2025.01)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 부동산투사회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 비상장리츠를 벗어나지 못하여, 일반 국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년 12월 정부의 리츠 공모 상장 활성화 방안 발표를 기점으로 공모상장리츠가 지속적으로 출시되었고, 이후에도 추가적인 공모상장리츠가 예정되어 있어, 일반 국민의 리츠투자 기회가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 나. 부동산투사회사(리츠)의 현황 2025년 01월말 기준 총 402개의 리츠가 설립되었고, 총 자산규모는 101.08조원이며,이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모는 17.5조원 수준입니다. [전체 리츠 현황] 유형별 리츠 수 및 자산총계(25.01월말).jpg 유형별 리츠 수 및 자산총계(25.01월말) 전체 리츠 수 및 자산총계 변동추이(25.01월말).jpg 전체 리츠 수 및 자산총계 변동추이(25.01월말) ※자료 출처 : 리츠정보시스템 (2025년 01월말 기준) 다. 회사의 현황 당사는 2022년 2월 8일 부동산투자회사법에 근거하여 설립되었고, 2022년 10월 5일 한국거래소 유가증권시장에 상장 하였습니다. 당사의 사업연도는 매년 2월 1일에 개시하여 같은 해 7월 31일에 종료하며, 8월 1일에 개시하여 다음 해 1월 31일에 종료합니다. 따라서, 매 6개월 단위로 연간 2회 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 공시기준일 현재 종속회사인 ㈜KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사를 통해 벨기에 브뤼셀 소재 오피스(North Galaxy Towers)에 투자 하였고, 또 다른 종속회사인 ㈜KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사를 통해 대한민국 종로구 소재 오피스(씨티뱅크센터)에 투자하였습니다. 또한, LB영국일반사모부동산투자신탁18호 및 19호를 통해 영국 처트시 소재 오피스(Samsung Europe HQ) 투자하여,총 3개의 투자자산에서 발생하는 임대수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 - 당사의 매출은 당사가 투자한 총 3개의 부동산에서 발생하고 있는 임대수익을 재원으로 하며, 각 자산별 임대료 수준은 다음과 같습니다. 구분 씨티뱅크센터 연간 임대료 약 72.5억원 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 유로화 및 영국 파운드화 관련 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 내부적인 환위험 관리정책을
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2025.01)

통하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위하여 파생상품 거래를 활용하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. - 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약 (단위: 원) 계약처 만기일 매도선물환 평가금액 국민은행 1년이내 합 계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결실체는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2)(*3) 사채(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (*3) 연결회사는 해당 만기연장을 가정한 현금흐름입니다 (주석 14 참고) (단위:원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무(*1) 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2) 사채(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위:원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (단위: 원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재
KB스타리츠 — [기재정정]사업보고서 (2025.01)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2024년 08월 01일부터 2025년 01월 31일까지 제6기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업연도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 증감액 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 6 기(2025년 01월말) 제 5 기(2024년 07월말) 증감액 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 [괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 부외거래 - 해당사항 없음. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
비에스제이홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자동차 카페트를 비롯한 자동차 내외장재를 제조하는 자동차 사업부문을 2023년 7월 31일 영업양도하여 현재는 난소암치료제 개발과 관련하여 국내외 임상관리 용역제공 서비스를 주사업으로 영위하고 있습니다. 가. 바이오 생명공학 용역서비스 사업부문 당사의 손자회사인 비상장회사 ㈜카나리아바이오(구, (주)엠에이치씨앤씨)에게 바이오 생명공학 사업의 원활한 진행을 위해 국내 임상사이트 발굴 및 관리 업무지원, 바이오 무형자산(특허권, Sponsorship 등)의 자산이전절차 업무 지원, 각종 문서(IR자료, 계약서, 인보이스 등)에 대한 작성 및 관리 업무 지원, 사업과 관련한 회계처리, 외부감사업무 등의 용역서비스를 제공하고 있습니다.◇ 주요 용역서비스1. 임상시험 시행절차(SOP) 개발 및 유지 관리업무2. 임상개발 계획 수립3. 임상 기획 및 전략수립4. 임상시험 문서 검토 및 관리5. CRO 및 위탁업체와의 커뮤니케이션, 임상연구기관 관리6. 대외협력업무(파트너사, 임상시험 관련 내외부 커뮤니케이션 및 지원)7. 국내 임상기관 발굴 및 관리 업무8. 바이오 무형자산의 자산이전절차 및 진행업무9. 임상위탁업체간의 계약절차 진행10. 해외임상관리법인인 온코퀘스트 USA(미국법인)간 협업 및 활동 지원 2. 주요 제품 및 서비스 가. 바이오 생명공학 용역서비스 사업부문 (단위: 백만원) 구분 제31기 3분기(2024.1.~9.) 비고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 바이오 생명공학 용역서비스사업부문 임상 용역 전체 매출액 합계 * 바이오 생명공학 용역서비스 사업부문은 연구개발 및 임상시험 단계로 동 신약 개발에 따른 매출 및 수주현황은 용역계약서상 반기 단위로 정산하기에 당분기말 현재 매출액은 없습니다. 다만, 당사는 손자회사((주)엠에에치씨앤씨)가 진행하는 바이오 사업과 관련한 컨설팅 용역(국내 임상 사이트 개발, Market Research, IR, Back Office(회계, 자금관리, 인사 및 총무))를 수행하고 있으며 동 컨설팅 용역 대가를 용역 매출로 계상하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 * 해당사항없음 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 매출액 제31기 제30기 제29기 자동차 사업부문 제품 자동차 차제와결합되는바닥재 상품 기타 용역 바이오 생명공학 용역서비스 사업부문 임상용역 임상 용역서비스 합 계 * 자동차 사업부문은 2023.07.31 영업양도하여 현재는 사업을 영위하고 있지 않으나 전년도 매출이 있어 기재하였습니다.* 바이오 생명공학 용역서비스 사업부문은 연구개발 및 임상시험 단계로 동 신약 개발에 따른 매출 및 수주현황은 용역계약서상 반기 단위로 정산하기에 당기말 현재 매출액은 없습니다. 다만, 당사는 손자회사((주)엠에에치씨앤씨)가 진행하는 바이오 사업과 관련한 컨설팅 용역(국내 임상 사이트 개발, Market Research, IR, Back Office(회계, 자금관리, 인사 및 총무))를 수행하고 있으며 동 컨설팅 용역 대가를 용역 매출로 계상하고 있습니다.2) 제품별 매출 현황 (단위: 백만원) 구분 제31기 제30기 제29기 비고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 자동차사업부문 카페트 트렁크 트림 휠가드 언더커버 AS AS용 부품 기타 서열 매출 바이오 생명공학 용역서비스사업부문 용역 합계 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리 금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 체계 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지
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않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 감사는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. (2) 시장위험 가. 외환위험당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 금융부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 [외화금융자산] SGD 합계 [외화금융부채] USD SGD CAD SEK EUR 합계 당분기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 10%환율인상시 10%환율인하시 10%환율인상시 10%환율인하시 USD SGD CAD SEK EUR 합계 나. 이자율위험 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 금융부채 당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채에 대한 이자율이 100bp 변동 시, 이자율 변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 100bp상승시 100bp하락시 100bp상승시 100bp하락시 세전순이익 (3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권 및 투자자산에서 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. ③ 신용위험에 대한 노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산(*) 장단기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 합계 (*) 현금시재액은 제외되었습니다. 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이내 1 ~ 3년 3년초과 매입채무및기타채무 차입금 사채 전환사채 리스부채 합계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이내 1 ~ 3년 3년초과 매입채무및기타채무 차입금 사채 전환사채 리스부채 금융보증계약 파생상품부채 합계 (4) 자본위험관리 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 총차입금(A) 현금및현금성자산(B) 순부채(C=A-B) 자본총계(D) 총자본(E=C+D) 자본조달비율(F=C/E) 6. 주요계약 및 연구개발활동 * 해당사항없음 7. 기타 참고사항 (1) 산업의 특성 제약산업은 인간 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로 제품 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 국가에서 엄격히 규제하여 진입 장벽이 다른 산업 대비 상대적으로 높다는 특성을 가지고 있습니다. 신약 연구에서부터 의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 및 연구 집약도 가 높고, 신약 개발 여부에 따라 고부가가치를 창출할 수 있는 미래 주력 산업입니다.또한 제약산업은 여러 관련 분야의 지식과 기술을 토대로 신약 개발이 가능한 첨단 기술 및 지식 집약 산업이기 때문에 특허권 등 지적재산권의 보호를 받습니다. 최근 소득 증대 및 생활 패턴
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변화로 삶의 질 향상이 미래 사회의 화두로 등장하면서 건강관리를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2020년과 2021년은 코로나19 팬더믹 사태로 인해 전세계가 경제적으로 침체 국면에 머물러 있었습니다. 하지만, 이에 대응하고자 미국, 캐나다, 영국, 일본 등 선진국들은 대규모 경기부양 정책을 의료 R 및 산업 분야에 제공하였고 글로벌 의약품 시장은 코로나19 백신 및 치료제 개발을 통해 꾸준한 성장 및 양호한 실적을 이어나갈 수 있었습니다.코로나19로 인해 바이오산업의 중요성 및 필요성이 더욱 높아지면서 전세계 처방의약품 시장은 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 제약/바이오 시장 분석업체 EvaluatePharma의 ‘World Preview 2021, Outlook to 2026’에 따르면, 글로벌 처방의약품 매출액은 2021년 1조 310억 달러(약 1,193조원)에서 연평균 6.4%로 성장해서 2026년에는 1조 4,080억 달러(약 1,629조원)에 이를 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동 및 계절성 특성 의약품 산업은 소득증대, 기술개발, 고령화, 질병 증가 등 다양한 요인으로 지속적으로 신약이 출시되고 소비가 늘어나고 있습니다. 일반 의약품의 경우 경기 변동과 계절적인 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 생명 및 건강과 직접적으로 관련이 있으며 질병 치료라는 목적으로 소비되는 제품이기 때문에 경기 변동에 따른 영향이 크지 않고, 안정적으로 성장한다는 산업적 특성이 있습니다. 따라서, 타 산업과 비교하여 계절적 요인이나 경기 변동에 민감한 산업으로 볼 수는 없습니다. (4) 면역항암제 (Cancer Immunotherapy) 개발 현황 암정복을 위한 암치료제의 개발을 위한 노력은 끊임없이 이어지고 있습니다. 특히 최근에 인체의 면역시스템을 이용해 새롭게 개발된 면역항암요법의 치료 효과가 입증되면서 기존의 화학치료제 및 표적치료제를 사용하였던 항암치료요법은 면역치료제를 이용하는 면역항암 요법으로 치료방법 패러다임의 변화가 진행되고 있습니다.통상적으로 항암치료는 외과적 수술을 통한 종양절제법이 이루어집니다. 이때, 절제 전의 종양 의 크기축소 또는 절제 후의 잔존 암세포 사멸 및 재발방지를 목적으로1세대 항암치료(1970년대 방사선치료 및 화학 치료)가 병행됩니다. 하지만 방사선치료는 높은 에너지의 방사선을 조사하기 때문에 DNA에 손상을 일으키고 이것이 정상세포의 사멸까지도 유도하게 되어 백혈구 감소, 면역세포 활성 저하, 체중감소, 탈모 등심각한 부작용을 수반하는 문제가 제기되었습니다.2000년대에 들어서 정상세포와 구분하여 암세포만을 선택적으로 공격하는 표적치료제가 개발되어, 앞서 기술한 제1세대 항암치료의 부작용을 대폭 줄일 수 있어 제2세대 항암치료제라 일컬어졌습니다. 하지만 본 치료의 한계점은 암세포가 표적항암제에 대해 내성을 획득하는 기전을 갖게 된다는 점입니다. 이러한 점을 극복하여 부작용과 내성문제를 감소시키고 투여를 중단해도 면역세포가 암세포를 기억하고 지속적으로 암세포를 공격가능하도록 개발된 항암제가 제3세대 항암 치료제 (2010 년~)로 바로 면역항암제입니다.면역항암제는 크게 면역관문억제제와 면역세포치료제 치료용 항체, 항암백신으로 분류할 수 있습니다. 면역관문억제제는 T 세포 억제에 관여하는 면역체크포인트 단백질의 활성을 차단 하여 T 세포를 활성화시켜 암세포를 공격하는 기전으로 대표적으로CTLA 4, PD1, PD-L1을 인식하는 항체를 사용합니다. 면역세포치료제는 환자 체내의 T 세포를 채취하여 유전자 조작을 통한 면연력 강화를 유도하고 다시 체내에 주입하여 암세포에 대한 세포성면역을 강화시키는 약제로 NK 세포치료제, T 세포치료제, CAR T 세포치료제 등이 있습니다. 항암백신은 암세포가 갖고 있는 종양 특이적 항원 또는 체내 전반적인 면역반응을 향상시킬 수 있는 단백질 펩타이드 분자를 암환자에게 투여하여 면역체계를 활성화시킴으로써 체내 면역기능의 활성을 유지하게 만들어 암세포를 공격하도록 하는 면역치료법입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 비에스제이홀딩스 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 31기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인 이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요- 3. 재무상태 분석 (1) (주)비에스제이홀딩스(연결기준) (단위:백만원) 구분 제31기 제30기 증감 증감율 2024년 12월말 2023년 12월말 [유동자산] 당좌자산 재고자산 [비유동자산] 당기손익_공정가치측정금융자산 종속회사투자주식 관계기업투자주식 유형자산 무형자산 사용권자산 기타비유동자산 이연법인세자산 [매각예정처분자산집단] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [결손금] [비지배지분] 자 본 총 계 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ① 자산관련 당사는 종속기업인 현대사료 매각으로 인해 유동자산이 전년대비 약90% 감소 하였습니다.회사가 보유하고 있는 유동성은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제31기 제30기 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 합 계 ② 부채관련당사는 종속기업인 현대사료 매각으로 인해 차입금이 감소하였습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 외화금액 금액 외화금액 금액 ㈜디아크 (주)웰브릿지(*1) 국도상사 직산농업협동조합(*2) 천안배원예농업협동조합(*2) 입장농업협동조합(*2) 동천안농업협동조합(*2) 중앙농업협동조합(*2) 기타 소 계 외화차입금 기업은행 5.91~5.92 소 계 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 유형 차입처 연이자율(%) 만기일 당기말 전기말 원화차입금 유가증권취득 하드그라운드(*) 원화차입금 유가증권취득 무브원라이트(*) 소 계 유동성대체 합 계 4. 영업실적 분석 (1) (주)카나리아바이오엠 (연결기준) (단위:백만원) 과 목 제 31(당) 기 제 30(전) 기 Ⅰ. 매출 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비 Ⅴ. 영업손익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 지분법손익 Ⅵ. 법인세비용차감전순손익 Ⅶ. 법인세수익 Ⅷ. 계속영업손익 지배주주 귀속 계속영업손익 비지배지분 귀속 계속영업손익 Ⅸ. 중단영업손익 지배주주 귀속 중단영업손익 비지배지분 귀속 중단영업손익 Ⅹ. 당기순손익 5. 시장위험 가. 외환위험. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 금융부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 [외화금융부채] USD CAD EUR 합 계 당기와 전기 중 다른 모든 변수가