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코레이트자산운용 — 사업보고서 (2024.12)

평가방법을 적용하여 평가 2) 코레이트자산운용 주식회사가 코레이트투자운용 주식회사를 흡수합병함에 있어서 코레이트자산운용 주식회사와 코레이트투자운용 주식회사의 보통주 주당평가액이 각각 5,958원(액면가액5,000원)과 17,737원(액면가액5,000원)으로 산출되었습니다. - 주요사항보고서(회사합병결정)공시일 : 2022.08.24- 합병종료보고일 : 2022.08.30 (2) 합병에 대한 회계처리합병으로 취득한 코레이트투자운용 주식회사의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로 합병시점의 장부금액으로 인식되었으며, 지불한 이전대가와 인수한 순자산 장부금액과의 차이 13,558백만원은 자본으로 반영하였습니다. 합병으로 인수한 코레이트투자운용 주식회사의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 이전대가 합병신주 이전대가 합계 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 단기매매증권 미수금 매도가능증권 비품 감가상각누계액 미지급금 예수금 인수한 순자산 장부금액 투자차액(자본) 합 계 나. 대손충당금 설정현황대손충당금의 자세한 내용은 재무제표 주석사항에 표기를 하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 따라서, 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사 항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2025년 글로벌 경제는 24년과 유사한 성장이 예상되며, 특히 트럼프 2기 시대에 탈글로벌화가 본격화 될 것으로 예상하고 있습니다. 그 동안 미국은 예외적으로 견조한 성장세가 지속됐지만 장기간 지속된 고물가/고금리 기조가 성장에 부담 요인으로 작용할 것으로 보이며, 미국 주도 탈글로벌화로 교역여건이 악화된 비 미국 국가들은 소비 여력 개선에 집중하며 정부 주도 경기 부양책 강화가 전망됩니다. 국내적으로는 전년 12월 이후 정치적 불확실성 확대와 전반적인 경기부진으로 경제성장률 전망이 하향되고 있으나, 상반기 중 정치적 불확실성 해소, 재정정책/금리인하 등에 의한 민간소비 회복 영향으로 국내경기는 1분기를 저점으로 완만하게 경기가 회복될 것으로예상합니다. 회사는 불확실한 대내외 환경에 대응하고자 고객 맞춤형 영업전략 수립 및 이행으로 상품경쟁력 확보, 신규사업분야 진출 등으로 위기 극복에 최선을 다하고 있으며, 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에대해서도 면밀히 검토하였으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 급변하는 국내외 금융시장 환경에서의 장기성장동력 확보를 위하여 기존의 전통자산부문(주식, 채권 등) 외에 국내외 부동산/대체 부문, 리츠(REITs), PE(Private Equity) 등 자산운용 전 부문에 걸쳐 투자업무 영역을 확장하여 왔으며, 더불어 안정적이고 지속적인 수익확보를 위하여 고객 맞춤형 신규상품을 출시할 계획입니다. [주요 경영지표] 경영지표 2024년말 2023년말 2022년말 ROE(자기자본이익율) (주1) ROE = 당기순이익/(기초 자기자본과 기말 자기자본의 평균)(주2) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 운용자산 규모 (단위: 조 원, 개) 구분 2024년말 2023년말 2022년말 총운용자산 펀드수 (주1) 총운용자산은 순자산총액 기준으로 작성하였습니다.(주2) 출처: 금융투자협회 자료 (2) 재무상태 및 영업실적 요약 (단위 : 백만원,%) 구 분 제39기 제38기 증 감 증감율 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업이익 당기순이익 (3) 자산손상1) 별도재무제표- 해당사항 없습니다.2) 연결재무제표- 해당사항 없습니다.(4) 신규사업 진출내역- 해당사항 없습니다.(5) 중단사업 내역- 해당사항 없습니다.(6) 경영합리화 내역- 해당사항 없습니다.(7) 환율변동 영향- 해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달에 관한 사항 (1) 유동성 현황당사의 2024년 12월 31일 기준 잔존만기 1년 유동비율은 271%로 금융감독원의 권고기준인 100% 이상을 유지하고 있으며, 지속적으로 사전점검을 실시하여 유동비율을 관리하고 있습니다. (2) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구 분 항 목 제39기 제38기 제37기 잔액 비중 잔액 비중
코레이트자산운용 — 사업보고서 (2024.12)

잔액 비중 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 기타 기타부채 합 계 주) 상기 내역은 K-IFRS 재무제표 기준입니다. (3) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구 분 제39기 제38기 제37기 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 잔액 이자율 비중 현금.예금 현금및현금성자산 증권 당기손익-공정가치측정 금융자산증권 관계기업투자지분 종속기업투자지분 기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산 대출채권 단기대여금 유형자산 기타 합 계 주) 상기 내역은 K-IFRS 재무제표 기준입니다. 5. 자금조달 (1) 차입부채 기준일: 2024-12-31 차입처 만기일 이자율(%) 당기말(백만원) 시화물류센터PFV 연 8% 농협은행 연 4.99% 합 계 6. 부외거래 부외거래 내용은 본보고서 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 을 참조하시기 바랍니다. 7. 그 밖의 투자의 결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 첨부된 제 39기 감사보고서 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 및 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천에 대한 정책 참조 -> 조항 확인(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사의 임직원은 39기말 현재 77명(비상근임원 제외)으로 38기말 87명 대비 11% 감소하였습니다. 당사는 안정적인 인력 규모를 유지하고 있습니다. 임직원급여에 관한 사항은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 광통신 분야에서 광섬유를 매개로 광신호를 변환/전송하는 광송신기(Optical Transmitter) 및 광수신기(Optical Receiver), 광송수신기(Optical Transceiver) 모듈의 연구개발, 제조 및 판매를 사업으로 하고 있습니다. 세부적으로는 무선이동통신 기지국/중계기용 광모듈, Telecom/Datacom 용 광모듈, 유선 광가입자망(FTTH)용 광모듈, SD/HD급의 고화질 Broadcasting 전송용 광모듈, Cable TV용 광모듈 등을 주력 사업으로 전개하고 있으며, 최근에는 데이터센터 시장의 급성장에 따라 데이터센터용 High Data rate 광모듈 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 국내5G 통신망 구축이 본격화한 2019년 1,104억원의 매출실적을 달성했으며, 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 이동통신사업자의5G 통신망 투자가 급감함에 따라 영업실적의 하락을 경험한 이후 2022년에는국내 및 해외시장에서의 통신망 구축 투자가 재개되면서 국내5G 가입자수가 2023년 12월 기준 3,526만명으로 전체 이동통신 가입자의 61%까지증가하였습니다. 다만, 5G 이동통신 가입자의 증가는 5G killer application 의 부재로 인하여 정체기를 맞이하였습니다. 중장기적으로 일본, 북미 뿐만 아니라 인도의 경우 2026년까지 5G 가입자는 3억 명에서 3억 5,000만 명에 이를 것으로 예상되며, 이는 전체 모바일 가입 건수의 약 27%를 차지할 정도로 빠르게 5G 가입자수가 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 우크라이나-러시아 전쟁이 미국 트럼프 행정부의 중재로 인해 종전을 맞을 것으로 예상되며, 이스라엘-하마스 전쟁도 막바지 단계에 접어듦에 따라 이스라엘 전쟁, 우크라이나전쟁 등으로 촉발된 전세계 경기 침체 현상이 점차 약화되어 재건을 위한 투자도 증가할 것으로 예상됩니다. 통신용 광모듈 사업은 오랜 기간의 연구개발을 통한 결과물로서 초기 진입 시 기술장벽이 매우 높은 고부가가치 산업입니다. 당사는 현재 시장과 고객이 요구하는 10G와 25G급 광모듈을 주요 장비사에 양산 납품 중에 있고, 파장가변형 광모듈, 전송거리 증가 광모듈, 저전력 광모듈, 100G이상 대용량급 광모듈 등 고객의 Needs 에 맞는 제품을 선행 개발하여 고객이 만족할 수 있는 높은 수준의 제품과 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있으며, 미국, 인도 등 해외 시장 확대에 더욱 노력하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출 (단위 :백만원, %) 사업부문 제품군 품목 구체적 용도 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 통신용광모듈 ODL 이동통신용광모듈 FTTH 초고속 인터넷용 광부품 RF CATV등의 방송사업자들이 사용하는 광모듈 기타 합 계 ※ 별도재무제표 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 제품군 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 통신용광모듈 ODL FTTH RF ※ 각 제품군의 총매출액을 총매출수량으로 나눈 수치입니다. ※ 별도재무제표 기준입니다. 다. 종속회사의 주요 제품 현황 ■ (주)세영기술설립 초기 (주)빛과전자의 광모듈 부품의 PCB Assembly와 그 후 공정의 일부를 외주가공하여 공급하였습니다. 이후 모기업인 (주)빛과전자의 의존도(광통신부품의 조립)를 낮추기 위한 노력을 기울여왔습니다. 그 결과 무선전화기 및 그 충전기 조립, 영상전화기 조립, 무선핸즈프리 조립 등 다양한 영역으로 임가공 매출을 실현하여 왔으며, RF 및 영상분야의 임가공을 중점적으로 노력을 기울였습니다. 주된 사업분야는 아래와 같습니다.(임가공OEM)모기업인 (주)빛과전자의 광통신모듈 전자회로부품의 집접화를 이루고 있는 PCB Assembly의 조립을 수행하는 임가공OEM사업 분야 입니다. (도급완제품을 위탁 제조)회사가 보유하고 있는 제조인프라(인적요소, 시설 및 계측기) 특성을 활용하여
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부가가치를 창출할 수 있는 사업군으로 무선전화기 및 비디오폰, SMPS 전원 공급 장치등의 도급완제품을 위탁 제조하는 사업입니다. (SMT 공정의 임가공위탁생산)회사가 보유하고 있는 SMT자동화설비를 활용하여 전자제품제조에 필수적인 제조공정의 첫 단계인 SMT 공정의 임가공위탁생산을 필요로 하는 불특정 다수의 전자제품제조회사를 상대로 한 PCB Assembly임가공, 임가공OEM 위탁제조 사업 분야입니다. (1) 주요 제품 매출 (단위 :백만원,%) 사업부문 품 목 구체적 용도 제19기 (2024년) 제18기 (2023년) 제17기 (2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 광통신부품 조립 FTTH용 광부품 기타 조립 기타 OEM 등 계 (2) 주요 제품의 가격변동추이 (단위 :원) 품목 제19기 (2024년) 제18기 (2023년) 제17기 (2022년) 광통신부품 조립 기타 조립 ※ 각 제품군의 총 매출액을 총 매출수량으로 나눈 수치 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 현황 (단위 :백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 주요 매입처 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 통신용광모듈 IC SFP,SFP+,BiDi 제품 제조시공통사용 해당없음 TRUELIGHT,우리로 해당없음 해당없음 FILTER APOGEE 해당없음 아이오솔루션 해당없음 나노솔루션 해당없음 기타 O-NET,한국프로 해당없음 합 계 해당없음 ※ 주요 매입처는 당기 포함 최근 3기의 매입총액 기준입니다. ※ 별도재무제표 기준입니다. (2) 주요 원재료 가격변동 추이 (단위 :원) 품 목 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) IC FILTER LENS Fiber ※ 각 원재료군의 총매입액을 총매입수량으로 나눈 수치입니다.※ 별도재무제표 기준입니다. 나. 생산 및 설비 생산능력 (단위 : 개) 품목 설비수 설비당1일생산량 설비당월생산능력 설비당당기 생산능력 OSA BIDI LD MODULE SFP RFOG RF(PD) ※ 품목별 생산능력은'설비수'×'설비당 생산능력'×'개월수'로 산출하였으며, 월 작업일수는21일 기준입니다.※ 별도재무제표 기준입니다. (2) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 제품군 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 통신용광모듈 ODL FTTH RF 합계 (3) 가동률 (단위 : %) 사업부문 당기 작업능률 당기 가동률 당기 생산성 통신용 광모듈 ※ 작업능률 : 완성공수/실동공수*100, 가동률 :실동공수/투입공수 *100, 생산성 : 완성공수/투입공수*100 다. 종속회사의 현황 ■ 세영기술(1) 주요 원재료 현황 (단위 :백만원) 사업부문 매입유형 과 목 구체적용도 제19기 (2024년) 제18기 (2023년) 제17기 (2022년) PCB조립등 직접매입 원재료 PCB조립 등 소모품 외주가공 합 계 (2) 생산능력 (주요설비)- SMD LINE 2 LINE - MENUAL INSERT 1 LINE- 콘베이어 밸트 3 LINE- 기타 계측기기 다수(3) 생산실적 (단위 :백만원) 사업부문 품 목 사업소 제19기 (2024년) 제18기 (2023년) 제17기 (2022년) PCB 조립등 FTTH용 광부품 대전 대덕구 문평동로 68 A동 기타 조립 대전 대덕구 문평동로 68 A동 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 매출실적 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 품목 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 통신용광모듈 제 품 ODL 수 출 내 수 합 계 FTTH 수 출 내 수 합 계 RF 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 통신용광모듈 상 품 ODL 수 출 내 수 합 계 FTTH 수 출 내 수 합 계 RF 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 임 대 합 계 ※ 별도재무제표 기준입니다. 나. 판매경로 등 (1) 판매경로당사의 판매경로는 직접판매와 간접판매로 구성됩니다. 직접판매는 최종사용자(End User)가 직접적으로 당사와 기술협력 및
빛과전자 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

전략적인 제휴 등에 대해서 요청할 경우 사업의 규모에 따라 선별적으로 추진하는 영업방식이며, 이 방식은 기술 지원 및 영업 활동을 당사가 직접 수행해야 하므로 많은 비용이 들어가기 때문에 사전에 사업 타당성, 고객과의 거래량, 기간 및 지불조건 등을 조사한 후에 진행하게 됩니다. 최근 신규 고객과 프로젝트 확대로 직접 판매가 증가하고 있습니다.간접판매는 Agent, Reseller, Distributor 및 OEM partner와 협력하여 목표시장을 공략하는 방식입니다. 이러한 영업방식은 최종 고객을 직접 상대하는 데에 따른 부담, 고객을 직접 발굴하기 위해 소요되는 시간과 비용 및 제품판매 후의 기술지원을 협력사가 주관하기 때문에 광송수신 모듈을 공급하는 당사에게는 매우 효과적인 방법이라고 볼 수가 있습니다. (2) 판매전략 당사는 시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하기 위하여, 많은 고객들과 시장의 흐름 및 기술 트랜드에 따라 자체 개발 또는 공동 개발을 진행하고 있습니다. 기존의 광 모듈 시장을 벗어나 신규 프로젝트와 고객을 확보를 위하여 지난 1월에는 인도 ‘컨버전스 인디아’ 전시회에 참가를 하였고, 3월 말에는 미국 ‘OFC 전시회’를 참가할 예정이며, 이후 일본, 유럽, 중국 등 여러 지역의 전시회에 참가할 예정입니다. 이를 통해 새로운 고객과 시장 요구 제품을 확인하여 시장 확대에 노력하고 있습니다. 또한, 국내 및 해외의 유수한 회사와 전략적 제휴를 추진하고 있습니다. 해외협력선과 제휴 등의 방식을 통해서 해외 수출시장을 개척하며, 국내외 주요 업체들과 협력하여 신제품 공동개발 등으로 시너지 효과를 극대화 할 것입니다. (3) 주요 매출처 당사의 주요 매출처는 삼성전자, 에치에프알 등 국내외 통신장비업체와 국내 이동통신 사업자 등입니다. 당사의 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 80%수준입니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 광모듈 합 계 ※ 수주총액, : 전기이월 수주잔고에 2024.01.01 ~ 2024.12.31 접수된 주문서(Purchase Order)를 합한 기준 금액※ 수주잔고 : 2024.12.31 기준 미납품된 수주액※ 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황 입니다.(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함) 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 1. 재무위험관리정책당사의 재무위험관리는 영업 활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 재경팀이 주관하여 재무위험관리정책을 수립한 후 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고 있습니다.회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 회사는 투기목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1-1) 이자율위험회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. (1-2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD와 JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (1-3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 회사는 내부적으로 기타 가격위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (2)
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신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산(2-1) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 3개월 이하 3개월 초과 6개월 초과 9개월 초과 12개월 초과 계 6개월 이하 9개월 이하 12개월 이하 기대 손실률(%) 일반 대손충당금 순장부금액 구성비율(%) 당기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 기준서 제1109호 손실충당금의 제각 상각채권회수액 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 (2-2) 기타의 자산단기예금, 장ㆍ단기대여금 및 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로 구성되는 회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한금액이 될 것입니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (4) 지분상품 가격변동위험회사의 상장 및 비상장 지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 회사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다. (5) 자본관리자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결회사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당기 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 당 기 전 기 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 파생상품자산(부채)회사는 공시대상기간 중 제9, 10, 11회차 매도청구권을 행사하였으며 제12회차 전환사채를 신규발행하여 인수인들로부터 매도청구권 계약을 체결하였고, 매도청구권을 하기 행사조건에 따라, 라이트론홀딩스(주)에게 지분율에 해당하는 만큼 유상으로 매각하였습니다. 당기 중 전환사채와 관련하여 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기초 증가 처분 평가 당기말 제9회 매도청구건 제10회 매도청구건 제11회 매도청구건 제12회 매도청구건 합 계 (1) 제12회 전환사채 콜옵션(Call Option)계약 계약의 명칭 (주)빛과전자 제12회 무기명식 무보증 이권부 전환사채의 발행회사 매도청구권에 관한 계약서 매도자 (주)바로저축은행, 바로에프앤대부(주) 매수자 (주)빛과전자 계약의 목적 경영권 안정
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계약일 계약내용(조건) 1. 본 사채 원금기준 50%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채2. 발행회사 또는 발행회사의 최대주주 및 그의 특수관계인에게 만기 전 매도를 청구할 수 있다 행사기간 수수료 발행회사는 매도청구권 취득대가로 사채권자의 보유 권면금액 합계 50%의 금액에 대한 1%에 해당하는 가액을 인수인에게 지급하기로 한다. 정산(결제)방법 발행일로부터 매매일까지 연 8.0%(3개월 단위 복리계산)의 수익률(YTC)을 보장하는 금액을, 인수인에게 지급 (1-1) 전환사채 매도청구권 매매계약 계약의 명칭 (주)빛과전자 제12회 전환사채 매도청구권에 관한 계약서 매도자 (주)빛과전자 매수자 라이트론홀딩스(주) 계약의 목적 경영권 안정 매도자와의 관계 최대주주 계약일 계약내용(조건) 제12회 전환사채 중 사채권면금액 금 이십오억칠천사백육십팔만육천원(2,574,686,000)사채를 빛과전자로 부터 매수할 수 있는 권리2. 매도인은 본 계약 체결로써 이 콜옵션을 매수인에게 일부 또는 전부를 매도청구할 수 있는 권리를 승낙한다. 행사기간 수수료 매수인은 매도청구권 취득대가로 매도인에게 각 인수한 매매목적물 원금의 1%에해당하는 가액을 지급하기로 한다. 정산(결제)방법 매수인은 대상 옵션을 매도인으로부터 매수하는 대가로서 콜옵션이 청구되어 전환사채가 인도되는 날 매도인에게 중도상환청구권 행사에 의한 상환율을 지급하기로 한다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요광전자연구소는 광 트랜시버(Optical Transceiver) 제품의 연구개발을 담당하는 핵심 조직으로 광 트랜시버를 구성하는 핵심 요소를 직접 설계 및 개발하고 있습니다. 모바일 네트워크와 초고속 데이터 센터 솔루션 개발에 주력하며 최신 기술을 접목해 고성능과 고신뢰성을 갖춘 제품을 개발함으로써 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 광통신 기술의 발전을 선도하며 고객과 산업의 요구를 충족시키는 맞춤형 솔루션을 제공하기 위해 꾸준히 연구를 진행하고 있습니다. 광통신 산업은 5G, 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터, 인공지능(AI) 기술 발전과 맞물려 초고속, 대용량 데이터 전송에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 연구소는 DWDM(Dense Wavelength Division Multiplexing)용 광 트랜시버와 400/800G 초고속 제품 개발에 주력하고 있으며, 특히 DWDM Tunable SFP와 EDC(Electronic Dispersion Compensation) 기술을 적용한 25G 장거리 DWDM SFP 개발에 집중하고 있습니다. 이러한 기술들은 모바일 네트워크, 메트로망, 데이터 센터 간 연결 등 대용량 데이터 전송이 필요한 다양한 분야에서 고속·고품질의 통신을 가능하게 하며, 네트워크 인프라의 효율성과 안정성을 크게 향상시킬 수 있는 핵심 솔루션으로 자리매김할 것입니다. 2024년에는 정부 과제 3건을 성공적으로 수행하였습니다. 동종 산업 기업 및 국가 기관과 협력하여 기술 혁신과 산업 경쟁력 강화에 기여했습니다. 이러한 노력은 국내외 시장에서 기술 경쟁력을 높이는 동시에 미래 네트워크 인프라 구축을 위한 기술 자립에 기반이 될 것입니다. 연구소는 지속적인 선행 기술 개발과 협력을 통해 회사와 국가 기술 발전을 선도해 나가고 있습니다. 현재 디자인과 상표를 제외한 국내외 총 37건의 지적재산권(특허)를 보유하고 있으며, 5개의 특허를 출원 진행중에 있습니다. (2) 연구개발 담당 조직 광전자 연구소 조직도.jpg 광전자 연구소 조직도 (3) 연구개발 비용 (단위 : 백만원, %) 과 목 제27기(2024년) 제26기(2023년) 제25기(2022년) 연구개발비용 계 (정부보조금) 소계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연결재무제표 기준입니다. (4) 연구개발 실적 제품군 제품명 제품설명 및 연구결과 NRZ 방식 - 국내
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이동통신 사업자용 제품으로 다양한 제품들을 개발하여 납품 중이거나 샘플을 제공하여 승인 과정에 있으며 아래와 같은 단계에 있습니다. - 해외 이동통신 사업자 ○ 10G C-band DWDM SFP+95도 버전(양산 단계) - 국내외 이동통신 사업자의 여러 가지 요구에 만족할 수 있는 제품들을 개발하고 있습니다. ○ 10G SFP+ SR(양산 단계) PAM4 방식 - 시장의 변화를 반영한 제품 개발이 시작되었습니다. ○ 50G PAM4 SFP56(시양산 단계) ○ 200G PAM4 (양산 단계) ○ 400G PAM4 (양산 단계) ○ 800G PAM4 (연구 단계,정부과제) ○ 1.6T PAM4 (연구 단계, 정부과제) ○ 3.2T PAM4 (연구 단계, 정부과제) 위상변조 방식 메트로, 백본 전송망 용 - 메트로와 백본 망에서 사용될 수 있는 100G, 200G, 400G 장거리 전송용 코히어런트 제품들을 연구개발 중에 있습니다. 광 패키징 자체 트랜시버 용 - 시장에서 대응하기 어려운 다양한 OSA의 자체 패키징 공정, 설계 및 개발이 진행 되고 있으며, 패키징 개발을 위한 환경을 구축하여 정상적으로 운용되고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등 당사가 보유하고 있는 지식재산권은 디자인과 상표를 제외한 국내외 특허등록 37건, 국내특허출원 진행 중 5건입니다. 당사의 제품이나 서비스 등을 이용하는 고객에 대해 별도의 고객관리 정책을 구비하고 있으나, 구체적인 내용에 대해서는 영업 기밀사항으로 공개하지 않습니다. ※상세 현황은 '상세표-상세표-4. 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등' 참조 나. 시장여건 및 영업의 개황 등 (1) 산업의 특성 광트랜시버는 고속 인터넷과 데이터 통신, 특히 데이터 센터와 통신 네트워크에서 필수적인 제품으로써, 이 시장은 기술 발전에 따라 변화하는 시장이며, AI, 클아우드 컴퓨팅의 확장으로 인해 더 높은 대역폭과 데이터 전송 속도를 요구하는 수요가 지속 증가하고 있으며, 100G, 400G, 800G 이상의 고속 데이터 전송을 지원하는 제품이 시장에 적용되고 있습니다. 또한 데이터센터의 대규모 광트랜시버 사용에 따라 에너지 효율성에 대한 요구가 증가하고 있으며, 광트랜시버의 전력 소비를 최소화하는 제품 개발이 중요한 이슈로 떠오르고 있습니다. 또한, 환경 규제가 강화됨에 따라 유해 물질을 사용하지 않는 친환경 제품이 선호되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 광트랜시버 산업은 데이터 전송, 5G 네트워크의 확장, 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 센터의 확장에 따른 수요 증가로 인해 더욱 빠르게 발전하고 있으며, 광트랜시버 시장의 성장성에 영향을 미치는 주요 요인들은 다음과 같습니다. 1. 5G 네트워크 확장 5G 네트워크는 더 빠르고 안정적인 데이터 전송을 요구하며, 이는 고속 광트랜시버의 수요를 크게 증가시키고 5G 상용화가 진행됨에 따라 통신사와 데이터 센터들은 광트랜시버 장비를 대규모로 채택하고 있습니다. 2. 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 센터 클라우드 서비스와 빅 데이터 분석의 확장으로 인해 데이터 센터의 수요가 급증하고 있으며, 데이터 센터의 고속 데이터 전송을 위한 광트랜시버는 필수적인 장비입니다. 이러한 클라우드 기반 서비스와 저장소의 발전은 대용량 데이터 전송을 지속적으로 요구하며, 이는 광트랜시버의 수요를 더욱 증가시키는 요인이 되고 있습니다. 3. 빅 데이터 및 IoT 빅 데이터 분석을 위한 고속 데이터 전송이 필수적이므로, 데이터가 빠르게 전송되어야 하는 환경에서는 광트랜시버의 필요성이 높아지며, 실시간 데이터 전송 및 분석이 필요한 IoT 기술의 확장으로 인해 데이터 트래픽이 증가하고 있으며, 이는 광통신 장비와 광트랜시버 시장의 성장을 자극하고 있습니다. 4. 기술 혁신 기술 혁신에 따라 100G, 400G, 800G 이상의 광트랜시버가 적극적으로 채택되고 있으며, 이러한 고속 트랜시버는 더 큰 대역폭을 제공하고 더 빠른 속도를 지원함으로써 시장의 성장을 더욱 촉진하며, 광트랜시버의 전력 효율성을 높이고 소형화하는
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기술이 발전함에 따라, 일반적인 통신 외에 국방 및 보완 등 다양한 산업에서 이들의 채택이 증가하고 있습니다. 결론적으로 광트랜시버 시장은 5G, 클라우드 컴퓨팅, 빅 데이터, IoT 등 다양한 기술적 발전과 함께 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 시장의 성장률은 연평균 성장률(CAGR) 10% 이상으로 추정됩니다. 특히 데이터 센터와 통신 네트워크의 확장이 중요한 성장 동력으로 작용하고 있어 시장의 지속적인 성장을 이끌어내고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 통신시장은 경쟁 심화와 기술 발전으로 인해 지속적인 변동이 일어나는 시장 특성을 가지고 있습니다. 즉, 대규모 투자가 필요한 자본집약적인 산업이므로 적극적인 경쟁이 일어나는 시장이며 모바일 시장에서는 국내 이통사들끼리의 경쟁이 치열하여 가입자 유치와 유지를 위해 많은 마케팅 비용을 지출하는 등 경쟁력 강화를 위한 노력들이 계속 이어지고 있습니다. 기술적으로도 새로운 기술의 등장과 기존 기술의 발전이 매우 빠르게 이루어지는 특징이 있어 기술 발전에 따라 비즈니스 모델이 크게 변화하며, 통신 시장의 특성상 정부의 규제와 더불어 국가 중요 기간망인 관계로 국가간의 갈등 심화 시 외국 장비사의 투자가 제한되기도 합니다. 이와 같은 시장 특성으로 인해 경기 변동이 빠르게 변하며, 기업들의 적극적인 대응이 필요하여 기술 개발과 경쟁력 확보, 적극적인 마케팅 및 영업 전략의 수립이 필요합니다. 다만, 세계적으로 통신 투자 시기 및 규모가 모두 다르므로, 국가별 접근 전략을 잘 수립할 경우 안정적인 성장성을 확보할 수 있습니다. 라. 영업의 개황 (1) 경쟁상황 당사는 2011년 이래 국내 프론트홀 네트워크 시장에서 4G, 5G 의 주요 광모듈 공급업체로서의 명성을 공고히 이어오고 있으나, 중국 저가 제품을 앞세운 업체들의 등장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 예전에는 중국 업체들을 단순 경쟁업체로 생각하여 중국 업체들과의 협력을 거부하였으나, 최근에는 중국 업체들의 가격 경쟁력과 국내 업체의 시장 영업 능력 및 시장 접근성 등을 결합하여 서로 Win-Win 할 수 있는 협력 체계가 구축되고 있습니다. 특히 인도 시장의 경우, 중국인에 대한 비자 발급이 되지 않는 정치적인 특성 등으로 인해 중국 업체와의 협력을 통한 신시장 개발 및 확장이 더욱 용이할 수 있도록 협력이 강화되고 있습니다. (2) 시장점유율 당사는 국내 광모듈 시장에서 약 18% 정도의 시장 점유율을 가지는 것으로 추정하고 있으며, 전세계적으로 현재 약 1% 수준이 시장 점유를 차지하는 것으로 판단하고 있습니다. 현재 5G 용 주요 제품인 10Gbps 25Gbps 광모듈의 기존 시정 점유율 확대와 데이터센터 시장 및 NI(Network Integration), SI(System Integration) 시장용 광모듈의 신규 시장 판매 확대로 국내외 시장 점유율을 지속적으로 늘려 나가고자 노력하고 있습니다. 또한, 표준 제품이 아닌 고객 맞춤형 제품 생산(Customizing products)을 통해 니치마켓 개척 및 확대도 함께 추진하고 있으며, 미국, 일본, 인도, 유럽 등 해외 고객의 유치 및 확대를 위해 지속적인 활동을 추진하고 있습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사가 현재 준비 중이며 향후 출시할 사업 및 제품은 다음과 같습니다. 사업분야 제품군 개발기간 기대효과 통신용광모듈 Narrow band tunable SFP 광모듈 제품군 확대 Narrow band tunable SFP 는 1개 제품으로 어려개의 채널을 선택 할 수 있는 tunable 제품의 장점과 좁은 대역만을 선택함으로써 가격적인 경쟁력도 확보할 수 있도록 설계된 제품으로써 향후 시장에서 광범위하게 사용될 것으로 예상하고 있습니다. 광모듈 제품군 확대 100G/400G/800G 제품 라인업을 추가함으로써, 기존 유선/무선통신 시장 외에 데이터센터 시장으로의 사업영역 확장이 가능하며, High Data rate 제품으로 인한 고부가가치 확보가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 바. 조직도 조직도.jpg (주)빛과전자 조직도
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 서류에 대한 보고를 받았으며 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2024년 글로벌 통신시장은 통신 기업들의 5G설비 투자 위축ㆍ 지연과 함께 5G가 LTE와 달리 충분한 수익을 창출하지 못함에 따라 통신사들의 매출액 성장률 감소와 그에따른 통신장비사의 발주가 급감하는 네트워크 인프라 창출 가치가 줄어드는 문제에 직면하였습니다. 이에 2024년 글로벌 통신장비 시장은 네 개 분기 연속 역대 가장 빠른 속도로 위축되어 두 자리 수 역성장을 하는 최악의 업항을 경험하였고 이러한 업황의 불황으로 인해 국내외 광통신 모듈 제조사 대부분 영업실적의 하락을 경험하였으며 당사의 영업실적 또한 감소하였습니다. 다만 2025년은 인터넷 투자에 뒤쳐졌던 미국이 정권 교체와 함께 4차 산업 패권 경쟁을 위해 차세대 네트워크 확산에 나설 전망으로 북미 통신사들이 2년만에 투자를 늘리며 CapEx를 확대하였고 여기에 정책 모멘텀으로 인해 미국FCC가 2025년 하반기에 5G 추가 주파수 경매를 재개할 가능성이 커진 상태입니다. 국내 또한 LTE주파수 사용기간 만료 및 트래픽 증가로 인해 하반기 주파수 경매 가능성이 높아진 상황으로 이후 신규 주파수 투자 확대로 인한 업황의 기대감 상승과 이를 토대로 한 전방위 투자가 이뤄져 광통신 모듈 제조사의 실적 개선 기대되고 있습니다.회사는 이러한 시장 변화에 선제적으로 대응하고자 R(연구개발)에 지속적인 투자확대를 계획하고 있습니다. 또한 기술적인 부분에선 최근 100Gb/s 전송을 위한 핵심기술인 BOSA(Bi-directional Optical Sub Assembly) 개발 및 상용화에 성공했으며 이를 토대로 추후 5G-Advanced와 AI 데이터센터의 확장을 지원하며, 6G 시대를 대비한 고성능 전송망 구축에 기여할수 있는 기술력 확보하고 기존 고객사 유지 및 해외 신규고객 확보를 위한 마케팅 역량을 집중하여 미국, 인도, 일본 등의 해외 매출 신장을 계획하고 시장 점유율 확보에 만전을 기할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위: 천원, %) 구 분 제27기 제26기 증감액 증감율(%) 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 ※ 경영지표 구분 산식 비율(%) 제27기 제26기 유 동 비 율 유동자산 / 유동부채 * 100 부 채 비 율 총 부 채 / 자기자본 * 100 나. 영업실적 (단위: 천원, %) 구 분 제27기 제26기 증감액 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기본주당이익(원) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위: 천원, %) 구분
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제27기 제26기 증감액 증감율(%) 현금및현금성자산 유동전환사채 비유동부채 나. 자금조달과 지출 당사의 제27기 주요 자금조달 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구분 납입일 금액 최대주주와의관계 제3장배정 유상증자 대상자 : 라이트론홀딩스(주) 전환사채의 발행(12회차) 전환사채발행 수수료 등 제3자배정 소액공모 합 계 5. 부외 거래 - 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 별도 및 연결재무제표 주석 3.유의적인 회계정책을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 제조업(인공경량골재) 사업배경 에스제이(주)는 경석 및 광미, Bottom Ash를 활용하여 인공경량골재를 생산합니 다. 주 원료로 사용하는 경석은 석탄광산 채굴의 부산물로 활용할 수 있는 방안 이 없어 전국에 약 2억톤 이상 산재되어있으며 현재도 가행광산에서 지속적으로 발생하고 있습니다. 해당 폐자원이 산재 및 방치됨에 따라 비산먼지의 발생, 침출수 및 지하수 오염, 스 모그 발생, 경석장 부지의 부족등 많은 환경적, 사회적 문제가 발생하고 있습니다. 에스제이(주)는 경석 및 광미, Bottom Ash, 슬러지등과 같은 폐자원을 활용하여 고강도 경량 골재 및 불연성 광물섬유, 고열탄, 블록등의 고부가가치 신소재를 개발, 생산하며 환경오염 방지 및 폐광지역의 활성화를 목적으로 설립되었습니다. 2. 자원무역사업 사업배경 에스제이(주)는 현재 해외의 무연탄을 수입하여 국내 제철소, 제강소등에 판매하는 자원무역사업을 진행하고 있습니다.에스제이(주)가 인공경량골재의 원료로 활용하는 경석에는 일부 석탄이 포함되어 있으며 경석에 포함된 석탄을 비중선별하여 무연탄을 생산하는 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술을 바탕으로 국내 무연탄 시장에서 사용되는 품질을 확인하고 무연탄 수입사업을 진행하게 되었습니다. 3. 자원무역사업 경쟁요소 현재 국내 무연탄 시장에서 해외 무연탄을 수입하여 판매하는 것은 1회 수입할때 수입액이 크고 물량이 많기때문에 자금과 판매기업을 충분히 확보해야하고 이러한 이유로 무연탄 수입 및 판매 업체가 많지 않습니다.당사는 2022년 2분기부터 무연탄 수입 및 판매 사업을 진행하여 현재 충분히 안정적으로 사업을 진행하고 있으며 수입처와 판매처도 다양화 하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 제조업(인공경량골재) 제품소개 (1) 인공경량골재 특성 에스제이(주)의 인공경량골재는 보온성 및 내열성, 경량성등 많은 부분에서 천연골재 및 타사의 인공경량골재보다 우수한 장점을 가지고 있습니다.특히, 자사의 기술력을 통하여 각 분야 별로 필요한 비중(밀도)를 자유롭게 조절하여 생산이 가능하며 강도와 입도 또한 필요 업체에 맞게 생산이 가능합니다.중요한 부분인 흡수율의 경우, 타사의 제품은 10%이상의 흡수율로 콘크리트 배합에 어려움이 있는 반면, 자사의 제품은 흡수율이 5%이하로 콘크리트 배합과 생산에 우수한 성능을 가지고 있습니다. 인공경량골재 특성.jpg [에스제이(주) 인공경량골재 특성] (2) 에스제이(주) 인공경량골재 판매전략 에스제이(주)는 폐자원을 활용하여 고부가가치의 인공경량골재를 생산함으로서 현재 수입에 의존하고 있는 국내 경량골재 시장에 수입가격대비 60~70% 수준의 가격으로 고품질에 인공경량골재를 제공함으로서 높은 가격경쟁력을 가지고 있습니다. 판매전략.jpg [에스제이(주) 인공경량골재 판매전략] 2. 제조업(인공경량골재) 현황 (1)사업개황 및 사업진행 당사는 2020년 1월부터 인공경량골재 시제품을 테스트를 진행하였으며 2022년 까지 총 5회 제품 테스트를 완료하였고 본격적인 인공경량골재의 양산을 2022년 4월부터 시작하였고 약 500m3의 제품을 생산하여 거래체에 시제품 및 일부 판매를 하였고 거래처에서의 인공경량골재 Sample Test 및 만족도가 높았습니다.양산 도중 갑작스러운 대기환경문제(SOX농도 증가) 및 설비의 문제가 확인되어 원인을 파악해본 바, 2가지의 원인을 확인하게 되었습니다.첫번째, 대한석탄공사에서 가지고 오는 경석원료에 석탄성분이 기존 약 7%에서 30%이상, 많게는 50%이상의 석탄성분이 늘어나 대기환경문제가 발생하였습니다.두번째, 에스제이(주)의 설비를 설치 및 시운전하는 업체에서의 설비하자로 인하여 기계의 문제가 발생하였으며 설비 하자 배상 소송을 진행중에 있습니다.이와 같은 문제를 해결하기 위하여 대기환경업체와의 환경설비 재설계 및 설치 및 하자 설비에 대한 보수등을 다각도로 검토하였으나 경석 원료의 석탄성분이 일정하지 않은 불확실성과 하자 설비에 대한 전체 보수 항목, 보수 비용 등을 충분히 더 검토해야
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하는 상황으로, 위 사항들과 관련된 문제가 해결되기 전에는 인공경량골재 생산이 어렵고, 관련 사업의 재개 및 계속적인 영위 여부가 불분명한 상황입니다.추가로 경석원료를 공급하던 대한석탄공사 도계광업소가 2025년 06월 30일부로 폐광하면서 도계광업소에서 경석원료를 더 이상 조달할 수 없는 상황이며 강원도, 환경부, 행안부, 태백시를 중점으로 기존에 적치되어 있던 경석의 규제개선을 진행하고 있습니다.경석에 대한 규제개선이 완료되면 적치되어 있는 경석을 활용하여 순환골재, 블록, 인공경량골재등을 생산할 수 있으며 원료 생산지로의 공장 이전 및 신설등도 계획을 하고 있습니다.에스제이(주)는 인공경량골재 생산의 정상화를 위하여 진행 경과 등을 비롯해서 다각도로 더 면밀히 검토하여 방향성을 결정하고 공유 할 예정입니다. (2) 사업부문 및 표준산업분류 사업부문 표준산업분류코드 사업내용 인공경량골재 생산 경석을 활용한 인공경량골재 생산 3. 자원무역사업 제품 소개 및 HS CODE (1) 에스제이(주)의 수입제품(무연탄) 무연탄의 종류는 분탄, 괴탄, 가탄제등이 있으며 에스제이(주)의 주 수입 무연탄은 입도 20-150mm를 수입하고 있습니다.에스제이(주)의 무연탄 SPEC은 아래와 같으며 주로 제철소, 제강소, 석회업체등에 납품하고 있습니다. 구분 휘발분(DB) 회분(DB) 수분(ARB) 황분(DB) 입도 무연탄 5% 이하 11% 이하 8% 이하 0.5 이하 20-150mm 2자리 4자리 6자리 10자리 광물성연료, 에너지 석탄등 고체 연료 무연탄 무연탄 4. 도매 및 소매업(자원무역사업) 현황 현재 에스제이(주)는 매 월 약 15,000MT이상의 무연탄을 지속적으로 수입하고 있으며 매 월 판매량이 증대 되고 있습니다. 원활한 납품을 위하여 상시재고 20,000MT이상을 확보하고 있으며 고품위 무연탄등 다른 여러 종류의 무연탄도 수입하여 판매하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 인공경량골재제품 및 원재료 (1) 제품SPEC 및 제품가격 현재 에스제이(주)의 인공경량골재의 판매가격은 루베 당 0-5mm 22만원, 5-13mm 20만원, 13-25mm 18만원, 25mm 이상 16만원에 판매하였으며 추가로 제품의 입도 및 비중, 흡수율등에 따라 가격에 차이가 있기때문에 제품특성에 맞게 가격을 책정됩니다. 에스제이(주) 인공경량골재 평균 SPEC 입도 비중 흡수율 강도 1~30mm 이상 0.6~1.4 5%미만 80kgf이상 (2) 원재료 현황 원재료 공급처 원재료 공급량 대한석탄공사 일 300T 이상 (3) 원재료 가격변동추이 당사의 제품의 원재료인 경석은 현재 폐자원으로 사용할 방법이 없어 적치중으로 대한석탄공사와의 협약을 통하여 공급받고 있으며 현재 원재료의 높은 석탄비율로 인하여 대기환경문제가 발생하였고 이를 해결하기 위하여 논의중에 있습니다. 2. 인공경량골재 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 당사의 생산능력은 일 400-600루베이상이며 원재료의 성형 및 반죽 시간당 처리량 및 버너의 용량, 킬른의 속도, 생산인원 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. (2) 평균가동일수 생산인원이 100%투입되고 설비의 보수 및 점검, 법정공휴일을 제외한 정규 근로시간과 초과근무시간을 합하여 1일 24시간, 1년에 336일을 가동할 수 있습니다. (3) 생산설비의 현황 [자산항목:토지] (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 제천시왕암동 합계 [자산항목:건물] (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 제천시왕암동 합계 [자산항목:구축물] (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 제천시왕암동 합계 [자산항목:기계장치] (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각 및 손상 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 제천시왕암동 합계 [자산항목:시설장치 (단위 :백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감
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상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 제천시왕암동 합계 2. 무연탄 제조설비 에스제이(주)는 수입한 무연탄을 파쇄 및 분쇄, 혼합하여 거래처가 원하는 입도 및 SPEC으로 납품하고 있으며 무연탄을 경북 포항으로 수입하여 경주 천북 소재의 당사 전용 임가공업체에서 외주가공을 진행하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 당사가 2024년 12월 31일까지 발생한 매출액은 23,872,221,851원이며 판매비와 관리비를 제외하고 1,534,229,477의 영업이익이 발생하였습니다. 영업외 수익 및 비용을 제외하고 426,882,292원의 당기순이익이 발생하였습니다. 08기와 비교하여 매출액 및 영업이익이 감소한 사유는 국내 제철 및 제강등의 경기저하로 국내 시장의 판매가격이 많이 감소하였으며 환율에 상승에 따른 원가의 증가로 인하여 발생하였으며 2025년부터 시장상황이 호전되면 매출액 및 영업이익도 증가할 것이라고 전망됩니다. 2. 수주상황 당사는 현재 수주계약이 아닌 고정된 제품을 지속적으로 생산하여 시장판매를 진행하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 회사의 주요 금융부채는 중소기업진흥공단차입금, 은행차입금등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 공장설립 및 자원무역사업등 기업운영을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험, 유동성위험 등이며 회사의 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. (1)금융부채 현황 (단위: 천원) 구분 차입처 당기말 전기말 비고 단기차입금 기업은행 운영자금 주주임원종업원 운영자금 소계 유동성장기차입금 기업은행 시설자금 신한은행 일반자금 중소벤처기업진흥공단 운전자금 소계 장기차입금 기업은행 시설자금 신한은행 일반자금 중소벤처기업진흥공단 시설자금 소계 합 계 (2) 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 장.단기차입금 및 유동성장기부채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (3)만기분석 보고기간 말 현재 회사의 금융부채를 당분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며 이자를 포함하고 있지 않습니다.또한, 단기차입금 중 주주임원종업원 차입금은 2,030,090천원으로 만기가 유동적이며 아래 표는 해당 사항을 고려하지 않습니다. (단위: 천원) 당분기말 장부금액 1년 이내 2년 3년 3년초과 합계 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 합 계 (2) 파생거래에 관한 사항 [해당사항 없음] 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 당사에게 특별히 불리한 점, 관련 법령의 위반사항 또는 회사 영업과 관련하여 문제될 만한 비정석적인 중요계약 사항은 없습니다. 2. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당사는 2017년 4월 4일 기업부설연구소를 설립하여 인공경량골재 품질 추가 연구 및 양산설비 확장에 관한 연구 및 개발을 완료하였으며 2023년 04월 연구전담부서를 설립하여 인공경량골재의 주 원료 다각화 연구 및 인공제올라이트를 활용한 제품 연구를 진행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 당사는 폐자원을 활용한 인공경량골재 연구 및 개발을 완료하였으며 제품 양산 시작 후 2차 제품 개발을 위한 경상연구개발비 투자를 증대 할 계획이 있습니다. 과목 제9기 제8기 경상연구개발비 (3) 연구개발실적 번호 등록번호 특허명 유리제품 제조장치 및 제조방법 유리제품 제조장치 유가금속의 비중선별을 위한 진동테이블 광물섬유 제조장치 폐경석을 활용한 고열탄 제조 장치 및 제조 방법 광미를 활용한 인공경량골재 제조 장치 및 제조 방법 석탄폐석을 활용한 인공경량골재 제조 장치 및 제조방법 (4) 현재
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진행중인 연구개발사항 진행중인 연구개발과제 인공경량골재의 규사, 바텀애쉬, 슬러지등 주 원료 다각화 경석 활용한 보도블록 및 레고블록 7. 기타 참고사항 1. 인공경량골재 사업의 시장성 (1) 인공경량골재 연구 및 생산의 필요성 인공경량골재는 콘크리트의 중량 경감, 단열성, 방음성, 내열성, 가공성, 경제성 등 산업분야에서 요구되어지는 광범위한 기능 향상 등을 목적으로 사용되며 세계 각국의 인공경량 골재 개발의 진전과 더불어 국내에서는 인공경량골재의 필요성에 대한 인식이 증가하고 있습니다. 구조물 경량화의 이점으로 단면감소 및 공간 효율 증대, 단열성능과 방음 성능 을 지닌 경량골재는 향후 필요성이 높아질 것입니다. ▶ 환경적인 측면 - 폐경석은 약 900여개의 무연탄광에서 배출되어 약 2억여톤 이상이 산재 - 인공골재 제조에 필요한 원료는 폐광산에서 발생된 폐경석으로 제조. ▶ 사회 및 경제적인 측면 - 천연골재는 공급비중에 지속적으로 감소하였고, 특히 국가하천정비사업 이 후 골재채취가 제한되어 높은 폭으로 감소 - 하천, 바다 등 천연골재원의 지속적 감소를 고려하고, 향후 골재수요에 선제 적으로 대응하여 안정적인 공급방안에 대한 부분이 필요 하천골재 공급추이.jpg 하천골재 공급 추이(국토교통부) - 국산 인공경량골재의 부재 : 국내 인공경량골재 시장은 현재 활성화되어 있지 않으나 선진국의 예를 보면 국민소득 증대에 따라 수요가 증대될 것으로 예상 - 여재 적용 : 매년 적조/녹조에 의한 피해를 줄이기 위해 하수처리 시 여과공법 에 사용되는 여재 시장이 연간 약 300억원 정도 규모로 형성되어 있음 - 친환경 건축자재 선호 및 천연골재 고갈로 인한 대체재 필요 - 건물의 고층화 대형화에 따른 자중경감 및 에너지 저감 건축물 선호의 건축시 장의 변화 - 선진국은 오래전부터 사용되고 있으나 국내는 원료(팽창혈암 등)의 부재로 수입에 의존 - 산업 부산물인 폐경석을 재활용, 다량의 매장량으로 인한 안정적 원료 수급 - 전국 레미콘업체를 비롯하여 콘크리트 2차 제품, 전략적 제휴사 및 해외 수 출로 시장성 확대 가능 (2) 국내의 기술동향 - 세계 각국의 인공경량 골재 개발의 진전에 따라 국내에서도 인공경량골재 사 용의 필요성이 증가함. - 과거 일부 업체에서 인공경량골재 생산을 시도한바 있으나 사업화에 성공하 지 못하여 대부분 수입에 의존하고 있는 실정. - 구조물 경량화의 이점으로 부재의 단면감소 및 공간 효율 증대, 단열성능과 방음성능을 지닌 콘크리트 판넬의 제조등에 직접 활용함. - 2000년 하반기 이후 건설공사의 필수 자재인 골재 부존자원의 점진적인 고갈 과 더불어 환경에 대한 규제가 급속히 강화됨. - 골재 수요는 향후에도 건설 활동의 증가에 힘입어 지속적으로 증가될 것으로 전망. (3) 해외의 기술동향 미국과 유럽에서는 인공경량골재 제조에 대한 연구가 이미 19C 말부터 시작되 어 이미 상당한 수준의 성과가 있으며 비구조용 뿐만 아니라 구조용으로 폭넓게 활용었으며 각종 폐기물을 이용한 인공경량골재에 대한 연구도 이미 40년 전에 실용화된 바 있음. 가까운 일본의 경우에도 1960년대 이미 인공경량골재가 각종 구조물에 이용되 기 시작하였고, 폐기물을 이용한 인공골재도 다수 실용화 됨. ▶ 미국·유럽 - 미국에서는 1917년에 팽창혈암과 팽창점토를 열처리한 인공골재를 제조하는 데 성공함. - 1차 세계대전 당시에 바지선 제작에 인공골재를 구조용으로 처음 적용한 이 후 건축 구조물, 교량 상판, 프리캐스트 구조물 등에 본격적으로 적용되기 시 작함. - 영국은 1930년 경석과 고로슬래그를 이용한 골재 제조법을 개발하기 시작, 최근에는 P.S 콘크리트 구조물에까지 사용되고 있음. - 독일은 1919년 천연경석을 이용한 것을 시작으로 1919년 10여종에 이르 는 경량골재가 개발, 1965년 팽창혈암과 점토를 사용하여 인공경량골재를 제조 - 유럽의 경량골재 제조기술에 대한 연구는 약 40년 전부터 시작되어 구조용· 비구조용 경량골재로 상용화되어 시판되고 있음. - 재활용 기술개발에 대한 여러 가지 시도 중에서
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Wiconsin 소재의 Minergy사 는 석탄회를 이용한 인공경량골재의 사업화를 성공적으로 운영하고 있음. ▶ 일본 - 일본은 1964년 미국과의 기술제휴에 의해 “메사라이트”, “케리브리지트”, 등을 생산 일반 건축 구조물이나 토목구조물에 사용하기 시작 - 일본의 경량골재 제조업계에서는 인공경량골재의 수요를 확대하기 위하여 구조용 외에도 비구조용등의 경량골재 시장개척에 노력하고 있는 실정. (4) 인공경량골재 적용 가능 분야 인공경량골재의 적용 가능 분야는 콘크리트, 토목, 여재등 다양한 분야에서 적용이 가능하며 에스제이(주)는 구조용 및 비구조용 콘크리트, 토목분야를 중심으로 사업 진행을 하고 있습니다. 인공경량골재 적용가능분야.jpg [인공경량골재 적용가능분야] ▶ 건축 구조용 인공경량골재 - 경량골재의 주 수요분야이며 건축물의 단열성, 경량성의 효과로 사용량이 증가 - 건축분야의 적용 부위는 초고층 빌딩 상부 슬래브 등 자중경감을 위한 재료로 사용됨. - 미국 애틀란타 빌딩에 구조용으로 경량골재콘크리트가 8,320m3 사용된 사례 로 볼때, 경량골재 콘크리트 사용으로 기초면의 하중을 5200t 경감, 이에 공 사비 15%를 절감하는 성과 달성. - 미국 시카고시 중심가에 위치한 높이 176,4m, 지상 60층 규모 MARINA CITY TOWERS에 팽창혈암 잔골재로 만들어진 “Materialite” 인공경량골재를 적 용한 사례에서는 건물의 대형화를 가능하게 했고 공사기간 단축으로 인한 공사 비 절감. - 세인트루이스의 28층 규모 체이스파크 호텔, 시카고 레이크포인트 타워의 사례 에서는 연약지반 위에 세워져 구조물의 자중을 줄여야만 했는데 보통 중량콘크 리트 사용했을 경우엔 35층이 한계였지만 잔골재, 굵은골재 모두 경량골재를 사용한 고강도 콘크리트는 슬래브 및 전단벽과 기둥, 매트기초에 적용해 52층 건물에 적용이 가능했고 구조물 자중감소 효과로 약 13%의 건설비를 절감. ▶ 건축 비구조용 인공경량골재 - 2차 제품으로 비내력 벽체, 단열재, 비구조용 패널 등으로 사용됨. 건축물의 장수명과 가변형을 위하여 라멘조 건축물의 사용량이 증가하는 추세 로 대우건설-인천 송도 BRC현장, 대림산업- 부천 역곡 e-편한세상 등 최근들 어 사용량이 증가하고 있음. - 건식화된 공법을 통해 동절기에 시공이 가능하여 온도 변화에 영향을 받지 않 아 공기절감을 통해 원가절감이 가능하고 기존의 패널보다 물리적 특성, 흡음성, 내화성등이 뛰어남. ▶ 토목용 인공경량골재 - 강교의 상판 · 사하중의 약 반을 차지하는 상판콘크리트 부분에 경량콘크리트를 사용하여 경량화 함으로써 경제적 설계 가능. · 상판은 비교적 단순 구조를 이루고 있는 부재여서 역학적인 요구나 제약도 적 고 안전하게 사용 할 수 있는 분야이며 경제적 효과는 20∼30m 정도의 스팬 이 짧은 교량의 경우도 강재의 절약으로 경량콘크리트의 고비용 감당이 가능 · 최근 1차선 기존 철강교를 확장할 때 구조와 보의 추가 또는 보강없이 기존 보통 콘크리트판 만을 제거하고 확장된 경량철근 콘크리트 상판을 타설하여 완성한 선행공사가 있음. · 교통량의 증대와 더불어 확장공사를 요하는 교량이 증가 될 것이며 고강도 경 량골재 콘크리트의 효과가 더욱 증대. - 노반재 · 무수축 경량기포 콘크리트와 현장 타설용 생산 장치를 이용하여 제한된 시간 내 도심지에서 도로를 굴착하고 복구할 수 있음. · 초경량성과 무 다짐 타설에 충분한 유동성을 확보, 소요강도를 갖는 최적의 무 수축 경량 콘크리트를 사용하여 도심부 굴착 복구시 문제점인 포장 후 도로침 하 및 공동발생에 의한 도로불편 및 붕괴를 최소화 할 수 있음. - 교각 · 캘리포니아의 오클랜드베이비 브릿지, 페이브릿지, 코로나도브릿지 등의 북미 지역 교랑구조물에도 경량콘크리트가 적용됨. · 사장교에 고강도 경량콘크리트가 적용되어 교량의 자중이 감소하고 케이블과 철근의 투입량을 줄이면서 단면을 작게 설계가능 하게함. (5) 경쟁요소 인공경량골재 사업은 내진설계의 의무화 및 천연골재의 규제, 고층빌딩의 대중화 등의 영향으로
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전반적으로 관심도와 필요성이 증대되고 있으며 특히 고층 빌딩에 서의 인공경량골재를 활용한 경량콘크리트는 하중절감의 이점으로 필수적으로 사 용 되고 있습니다. 경량콘크리트에 적용가능한 인공경량골재는 비중 및 강도, 흡수 율등의 조건이 충족되어야 하며 특히 콘크리트와의 배합에 있어서 흡수율이 낮아야 하기때문에 중요한 요소로 인식되고 있습니다. 2. 자원무역사업(무연탄)의 시장성 국내 제철소 및 제강소등에서 사용하는 무연탄은 국내에서 생산되는 무연탄의 품질이 맞지 않아 전량 수입에 의존하고 있습니다.현재 국내 무연탄 수입액은 2022년부터 지속적으로 감소하고 있으며 해당 사유는 국내 제철 제강업의 경기침체로 인한 감소로 예상하고 있습니다.무연탄 수입량은 2023년에 감소하였으나 2024년부터 증가세이며 무연탄 가격이 낮아짐에 따라 지속적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 국내 무연탄 수입액 (단위: US$) 구분 2022년 2023년 2024년 무연탄 합 계 국내 무연탄 수입량 (단위: Ton) 구분 2022년 2023년 2024년 무연탄 합 계 (자료출처 : 무역통계포털)
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II. 비유동자산 (1) 투자자산 1. 지분법적용투자주식(주석 4) 2. 장기대여금(주석 11) 대손충당금(주석 4) (2) 유형자산(주석 5) 1. 토지 2. 건물 감가상각누계액 3. 구축물 감가상각누계액 4. 시설장치 감가상각누계액 5. 기계장치 감가상각누계액 손상차손누계액 6. 차량운반구 감가상각누계액 7. 비품 감가상각누계액 (3) 무형자산 1. 산업재산권 (4) 기타비유동자산 1. 보증금 자 산 총 계 부 채
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II. 비유동부채 1. 장기차입금(주석 6과 17) 부 채 총 계 자 본 I. 자본금 1. 보통주자본금(주석 1과 8) Ⅱ. 자본잉여금 1. 주식발행초과금(주석 8) Ⅲ. 결손금 1. 미처리결손금(주석 9) 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 손 익 계 산 서 제 9 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 8 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 에스제이주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기
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IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III) V. 기초의 현금(주석 15) VI. 기말의 현금(주석 15) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 5. 재무제표 주석 제 9 기 : 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도 제 8 기 : 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도 에스제이주식회사 1. 당사의 개요에스제이주식회사(이하 '당사'라 함)는 2016년 1월 7일 설립되어 석탄 수입, 제조 ·판매를 주요 영업으로 하고 있고, 당기말 현재 인공경량골재 등의 생산을 위한 공장을 가동 준비 중에 있습니다. 당사의 본사 및 생산공장은 충청북도 제천시에 소재하고 있습니다. 당기말 현재 납입자본금은 8,938백만원이며, 당사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 소유주식수(주) 지분율(%) 김태경외 특수관계자 기타 계 2. 중요한 회계정책재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.2.1 재무제표 작성기준당사는 대한민국의 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다.2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제 ㆍ 개정 기준서 당사가 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 일반기업회계기준 제2장 "재무제표의 작성과 표시Ⅰ" - 부채의 유동ㆍ비유동 분류부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 계약 상대방의 선택에 따라 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할수 있는 조건은 부채의 분류에 영향을 미치지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. -'제22장 ‘법인세회계 - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙' 2021년 12월, 경제협력개발기구(Organisation for Economic Cooperation and Development, 'OECD' OECD)는 다국기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 발표했습니다. 이 규칙의 적용을 받는 대규모 다국적기업은 각 구성기업이 소재하는 국가별 실효세율을 계산하고, 국가별 실효세율이 최저한세율(15%)보다 낮은 국가에 소재하는 경우 그 차이에 대한 추가 세액을 부담해야 합니다. 필라2 모범규칙을 이행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법(필라2 법률)에 따라 발생하는 법인세(필라2 법인세)와 관련한 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하는 좁은 범위의 개정이 발표되었으며, 다음의 공시를 요구하고 있습니다. ① 필라2 법인세와 관련한 이연법인세 자산ㆍ부채 인식 및 공시의 예외 규정을 적용하였다는 사실 ② 필라2 법인세와 관련한 당기 법인세비용또한, 필라2 법인세를 발생한 기간에 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 해당 세액을 신고납부해야 하는 회계연도에 비용으로 인식하도록 하는 예외 규정을 두었으며, 예외 규정 적용 사실과 신고납부기간을 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않은 사항은 없습니다. 2.3 중요한 회계처리방침 (1) 수익인식기준당사는 상품과 제품 등의 판매로 인한 수익은 상품 또는 제품이 인도되는 시점을 기준으로 인식하고 있습니다. (2) 대손충당금당사는 보고기간 종료일 현재
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매출채권 등에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 추정하여 설정하고 있습니다.(3) 재고자산의 평가당사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지 재고조사에 의하여 확정되며, 미착품은 개별법, 상품 및 원재료는 선입선출법 및 제품은 총평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 다만, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(상품의 시가는 순실현가능가액)를 재무상태표가액으로 하며 재고자산평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.(4) 유가증권의 평가유가증권은 취득목적과 보유의도에 따라 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권은 단기매매증권으로, 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 유동자산으로 분류하고 매도가능증권 및 만기보유증권은 투자자산으로 분류하고 있으며, 재무제표일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우 유동자산으로 분류하고 있습니다.유가증권의 취득원가는 유가증권 취득을 위하여 제공한 대가의 시장가격에 취득부대비용을 가산하고 이에 종목별 총평균법을 적용하여 산정한 가액으로 하고 있습니다.만기보유증권은 상각후 취득원가로 평가하였으며, 취득원가와 액면가액의 차액은 상환기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 취득원가와 이자수익에 가감하였습니다. 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가액으로 평가하였습니다. 다만, 매도가능증권 중시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다. (5) 지분법적용투자주식피투자회사에 대하여 중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용투자주식은 취득원가에 취득시점 이후 발생한 지분변동액을 가감하여 처리하고 있습니다. 피투자회사의 지분변동이 피투자회사의 당기순손익으로 인하여 발생한 경우에는 당기손익(지분법손익)으로, 중대한 오류 또는 회계정책의 변경에 의한 전기이월이익잉여금의 증감으로 인한 경우에는 전기이월이익잉여금의 증감으로, 이를 제외한 자본의 증감으로 인하여 발생한 경우에는 기타포괄손익누계액(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 또한, 당사가 지분법을 적용할 때 지분법피투자회사의 손실등을 반영함으로 인하여 지분법적용투자주식의 장부가액이 '0'이하가 될 경우에는 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 지분법적용투자주식을 '0'으로 처리하고 있습니다. 단, 이 경우에도 회사가 지분법피투자회사에 대한 우선주, 장기대여금, 장기수취채권(매출채권, 매입채무 및 담보자산으로 회수가능한 장기수취채권 제외)등과 같은 투자성격의 자산을 보유하고 있는 경우에는 그러한 자산의 장부가액이 '0'이 될 때까지 지분법피투자회사의 손실 등을 계속하여 반영하고 있습니다.당사는 종속기업에 대하여 채권을 소유하고 있으며 이에 대하여 대손충당금을 설정한 경우 당해 회계기간에 인식한 대손상각비는 지분법적용투자주식에 가산하고 당기이익(예: 지분법이익)에 반영하고 있습니다.(6) 유형자산 유형자산은 취득원가로 계상하고 있으며, 유형자산의 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출 및 해당 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거·해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 취득원가로 산정하고 있으며, 제조, 매입, 건설 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의기간이
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소요되는 경우, 관련하여 발생된 차입원가 등은 당해 자산의 취득원가로 계상하고 있습니다. 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 가장 최근에 평가된 성능수준을 초과하여 미래 경제적효익을 증가시키는 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 유형자산의 진부화 또는 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유형자산의 미래 경제적효익이 장부가액에 현저하게 미달할 가능성이 있는 경우에는 손상차손의 인식여부를 검토하여 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 차기 이후에 감액된 자산의 회수가능가액이 장부가액을초과하는 경우에는 그 자산이 감액되기 전의 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 처리하고 있습니다.당사의 유형자산은 다음의 상각방법 및 내용연수를 적용하여 산정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 해당자산 과목에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 종 류 감가상각방법 내용연수 건물 정액법 40년 구축물 정액법 20년 기계장치 및 시설장치 정액법 10년 차량운반구 및 비품 정액법 5년 (7) 무형자산무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가격에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 당해 자산을 사용가능한 시점부터 5년 동안 정액법을 적용하여 산정한 상각액을 직접 차감한 잔액을 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. (8) 외화 자산과 부채의 환산 당사는 재무제표일 현재의 적정한 환율에 의하여 화폐성 외화자산과 부채를 환산하고 있으며, 이로 인한 외화환산손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다.(9) 퇴직급여충당부채당사는 전 임직원을 대상으로 근로복지공단을 통해 삼성화재해상보험(주)를 운용사로 하여 확정기여형 퇴직연금계약을 체결하고 있으며, 당사가 납부한 부담금은 퇴직급여로 계상하고 있습니다. 당기 및 전기 중 당사가 납부한 금액은 65,234천원 및 41,944천원입니다. (10) 충당부채와 우발부채당사는 과거사건이나 거래의 결과에 의해 존재하는 현재의 의무를 이행하기 위해 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간말 현재의 최선의 추정치입니다. 또한, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (11) 전기 재무제표 계정과목 재분류 당사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 비교 표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. (12) 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진이 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 3. 사용제한예금 당기말 현재 단기금융상품은 없으며, 전기말 현재 단기금융상품 2,000,000천원은 전액 기업은행 보통예금으로, 특정 용도에만 사용하도록 제한되어 있습니다. 4. 지분법적용투자주식(1) 당기와 전기말 현재 당사의 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 지분율(%) 취득원가 조정후 순자산가액 장부가액 주식회사 에코소재 주식회사 티제이그린트레이딩 티제이주식회사 합 계 (전기말) (단위:천원) 구
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분 지분율(%) 취득원가 조정후 순자산가액 장부가액 주식회사 에코소재 주식회사 티제이그린트레이딩 티제이주식회사 합 계 (2) 당기와 전기말 현재 지분법적용투자주식의 평가내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구 분 기초 취득 지분법이익(손실) 기말 지분법주식 대손충당금(비유동채권) 지분법주식 대손충당금(비유동채권) 주식회사 에코소재(*1) 주식회사 티제이그린트레이딩(*1) 티제이주식회사 합 계 (*1) 주식회사 에코소재 및 주식회사 티제이그린트레이딩은 전기 이전 중 손상처리되었습니다. (전기) (단위:천원) 구 분 기초 취득 지분법이익(손실) 기말 지분법주식 대손충당금(비유동채권) 지분법주식 대손충당금(비유동채권) 주식회사 에코소재(*1) 주식회사 티제이그린트레이딩(*1) 티제이주식회사 합 계 (*1) 주식회사 에코소재 및 주식회사 티제이그린트레이딩은 전기 이전 중 손상처리되었습니다. (3) 지분법피투자회사에 대한 지분법 평가를 위해 피투자회사의 재무제표에 대해 신뢰성검증절차를 수행하였습니다. 당기말과 전기말 현재 지분법 적용시 피투자회사의재무제표를 사용한 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 결산일 순자산가액 조정후 손익 조정내역 조정전 조정액 조정후 티제이주식회사 채권/채무 대사, 유형자산 회계정책 일치 등 (전기말) (단위:천원) 구 분 결산일 순자산가액 조정후 손익 조정내역 조정전 조정액 조정후 티제이주식회사 채권/채무 대사, 유형자산 회계정책 일치 등 (4) 당기말 및 전기말 현재 당사의 지분법적용투자주식의 평가에 사용된 피투자회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 다만, 주식회사 에코소재 및 주식회사 티제이그린트레이딩는 휴업중인 회사로 재무정보가 입수되지 않았습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 자산총계 부채총계 순자산가액 매출액 당기순(손)익 티제이주식회사 (전기말) (단위:천원) 구 분 자산총계 부채총계 순자산가액 매출액 당기순(손)익 티제이주식회사 5. 유형자산(1) 당사의 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.(당기) (단위:천원) 계정과목 기초장부가액 취득 등 대체 등 감가상각비 기말장부가액 토 지 건 물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 비품 합 계 (전기) (단위:천원) 계정과목 기초장부가액 취득 등 대체 등 감가상각비 기말장부가액 토 지 건 물 구축물 시설장치 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합 계 당기말 현재 토지, 건물 및 기계장치는 중소벤처기업진흥공단의 차입금 담보(채권최고액 1,680백만원)로 제공되어 있으며, 토지 및 건물은 기업은행의 차입금 담보(채권최고액 3,088백만원)로 제공되어 있습니다. 당사의 건물 및 기계장치는 한화손해보험주식회사의 화재보험에 가입되어 있고, 부보액은 2,959백만원(기업은행 질권설정 1,000백만원)입니다. (4) 당기 및 전기말 현재 당사가 보유중인 토지의 공시지가는 각각 1,033백만원 및 1,018백만원입니다. (5) 당기말 및 전기말 현재 일시 운휴중인 유형자산의 장부가액은 각각 4,911,404천원 및 4,751,705천원이고, 당기 및 전기 중 운휴자산상각비로 각각 479,094천원 및 159,698천원을 계상하고 있습니다. (6) 당사는 전기 이전에 기계장치의 장부금액과 회수가능액의 차이 1,427백만원을 손상차손으로 처리하였습니다. 6. 차입금(1) 당기와 전기말 현재 장·단기차입금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 당기말 전기말 비고 단기차입금 기업은행 운영자금 주주임원종업원 운영자금 소계 유동성장기차입금 기업은행 시설자금 신한은행 일반자금 중소벤처기업진흥공단 운전자금 소계 장기차입금 기업은행 시설자금 신한은행 일반자금 중소벤처기업진흥공단 시설자금 소계 합 계 당기말 현재 장기 및 단기차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물 2,811백만원(채권최고액 4,768백만원)이 담보로 제공되어 있고, 대표이사는 연대보증을 제공하고 있습니다(주석 7 참조) 또한, 상기 차입금에 대해 기술보증기금으로부터 1,810백만원 및 한국무역보험공사로부터 USD
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1,000천의 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 당사의 당기말 현재 장기차입금 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2026년 2027년 2028년 2029년 합계 장기차입금 7. 우발사항과 약정사항(1) 당기말 현재 당사는 기업은행과 중소기업시설자금대출등 약정(한도 9,953백만원및 실행잔액 6,488백만원) 및 한국수출입은행과 수입자금대출한도약정(한도 2,000백만원 및 실행잔액 없음)을 체결하고 있으며, 중소벤처기업진흥공단과 시설자금대출약정(한도 1,400백만원 및 실행잔액 972백만원)을 체결하고 있습니다. 서울보증보험과 계약보증 약정 등(실행잔액 18백만원) 및 관계회사인 티제이주식회사의 지급보증에 대한 연대보증 약정(실행잔액 240백만원)을 체결하고 있고, 기술보증기금과 대출보증약정(실행잔액 1,810백만원) 및 한국무역보험공사와 지급보증약정(실행잔액 USD 1,000천)을 체결하고 있습니다. (2) 당기말 현재 양도하였으나, 만기가 도래하지 않은 매출채권 잔액은 천원입니다. (3) 대표이사는 기업은행 및 한국수출입은행 차입금과 관련하여 18,229백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. (4) 당기말 현재 당사가 원고인 계류중인 소송사건은 1건이고, 소송결과는 보고서일현재까지 예측할 수 없습니다 (5) 당사는 해외로부터 무연탄등을 구매 및 제조하여 국내외에 판매하는 공동지배사업을 수행하고 있고, 동 사업에서 창출된 이익 중 일정 금액을 이익분배약정을 통해 참여자에게 배분하고 있으며, 이를 지급수수료로 회계처리하고 있습니다.(6) 당사는 인공경량골재 또는 제올라이트 등의 제조 및 판매를 위하여 공장을 가동 준비 중으로, 영업개시 전의 기업은 영업활동 개시의 성공여부에 따른 수익의 변동성이 클 수 있으며, 영업환경의 변화나 기술력의 확보여부에 따라 향후 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있습니다. 본 재무제표는 이러한 변화가능성으로 인하여 발생 가능한 조정사항은 반영되지 아니하였습니다. 8. 자본금(1) 당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주의 금액은 500원이며, 발행한 주식의 총수는 17,876,468주입니다. (2) 당기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 일 자 구 분 보통주주식수(주) 자 본 금 주식발행초과금 2017년말 현재 기중 신주인수권부사채의 전환 2018년말 현재 기중 무상증자 기중 신주인수권부사채의 전환 2019년말 현재 기중 자본잉여금의 결손보전 기중 신주인수권부사채의 전환 기중 무상증자 기중 주식할인발행차금 상계 2020년말 현재 기중 2024년말 현재 9. 결손금처리계산서(안)당사의 당기와 전기의 결손금처리계산서(안)은 다음과 같습니다. 결 손 금 처 리 계 산 서(안) 제9(당)기 2024년 1월 1일 부터 제8(전)기 2023년 1월 1일 부터 2024년 12월 31일 까지 2023년 12월 31일 까지 처리예정일 2025년 3월 일 처리확정일 2024년 3월 29일 (단위: 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영성과 - 당사의 2개 사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제09기(2024년) 제08기(2023년) 전년대비 금액 증감 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와 관리비 Ⅴ. 기타수익 Ⅵ. 기타비용 Ⅶ. 영업이익 Ⅷ. 영업외이익 Ⅸ. 영업외비용 Ⅹ. 관계기업의 당기순손익에 대한 지분증가
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IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III) V. 기초의 현금(주석 15) VI. 기말의 현금(주석 15) 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 9 기 : 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도 제 8 기 : 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도 에스제이주식회사 1. 당사의 개요에스제이주식회사(이하 '당사'라 함)는 2016년 1월 7일 설립되어 석탄 수입, 제조 ·판매를 주요 영업으로 하고 있고, 당기말 현재 인공경량골재 등의 생산을 위한 공장을 가동 준비 중에 있습니다. 당사의 본사 및 생산공장은 충청북도 제천시에 소재하고 있습니다. 당기말 현재 납입자본금은 8,938백만원이며, 당사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 소유주식수(주) 지분율(%) 김태경외 특수관계자 기타 계 2. 중요한 회계정책재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.2.1 재무제표 작성기준당사는 대한민국의 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다.2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제 ㆍ 개정 기준서 당사가 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 일반기업회계기준 제2장 "재무제표의 작성과 표시Ⅰ" - 부채의 유동ㆍ비유동 분류부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 계약 상대방의 선택에 따라 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할수 있는 조건은 부채의 분류에 영향을 미치지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. -'제22장 ‘법인세회계 - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙' 2021년 12월, 경제협력개발기구(Organisation for Economic Cooperation and Development, 'OECD' OECD)는 다국기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 발표했습니다. 이 규칙의 적용을 받는 대규모 다국적기업은 각 구성기업이 소재하는 국가별 실효세율을 계산하고, 국가별 실효세율이 최저한세율(15%)보다 낮은 국가에 소재하는 경우 그 차이에 대한 추가 세액을 부담해야 합니다. 필라2 모범규칙을 이행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법(필라2 법률)에 따라 발생하는 법인세(필라2 법인세)와 관련한 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하는 좁은 범위의 개정이 발표되었으며, 다음의 공시를 요구하고 있습니다. ① 필라2 법인세와 관련한 이연법인세 자산ㆍ부채 인식 및 공시의 예외 규정을 적용하였다는 사실 ② 필라2 법인세와 관련한 당기 법인세비용또한, 필라2 법인세를 발생한 기간에 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 해당 세액을 신고납부해야 하는 회계연도에 비용으로 인식하도록 하는 예외 규정을 두었으며, 예외 규정 적용 사실과 신고납부기간을 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않은 사항은 없습니다. 2.3 중요한 회계처리방침 (1) 수익인식기준당사는 상품과 제품 등의 판매로 인한 수익은 상품 또는 제품이 인도되는 시점을 기준으로 인식하고 있습니다. (2) 대손충당금당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권 등에
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대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 추정하여 설정하고 있습니다.(3) 재고자산의 평가당사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지 재고조사에 의하여 확정되며, 미착품은 개별법, 상품 및 원재료는 선입선출법 및 제품은 총평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 다만, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(상품의 시가는 순실현가능가액)를 재무상태표가액으로 하며 재고자산평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.(4) 유가증권의 평가유가증권은 취득목적과 보유의도에 따라 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권은 단기매매증권으로, 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 유동자산으로 분류하고 매도가능증권 및 만기보유증권은 투자자산으로 분류하고 있으며, 재무제표일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우 유동자산으로 분류하고 있습니다.유가증권의 취득원가는 유가증권 취득을 위하여 제공한 대가의 시장가격에 취득부대비용을 가산하고 이에 종목별 총평균법을 적용하여 산정한 가액으로 하고 있습니다.만기보유증권은 상각후 취득원가로 평가하였으며, 취득원가와 액면가액의 차액은 상환기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 취득원가와 이자수익에 가감하였습니다. 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가액으로 평가하였습니다. 다만, 매도가능증권 중시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다. (5) 지분법적용투자주식피투자회사에 대하여 중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용투자주식은 취득원가에 취득시점 이후 발생한 지분변동액을 가감하여 처리하고 있습니다. 피투자회사의 지분변동이 피투자회사의 당기순손익으로 인하여 발생한 경우에는 당기손익(지분법손익)으로, 중대한 오류 또는 회계정책의 변경에 의한 전기이월이익잉여금의 증감으로 인한 경우에는 전기이월이익잉여금의 증감으로, 이를 제외한 자본의 증감으로 인하여 발생한 경우에는 기타포괄손익누계액(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 또한, 당사가 지분법을 적용할 때 지분법피투자회사의 손실등을 반영함으로 인하여 지분법적용투자주식의 장부가액이 '0'이하가 될 경우에는 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 지분법적용투자주식을 '0'으로 처리하고 있습니다. 단, 이 경우에도 회사가 지분법피투자회사에 대한 우선주, 장기대여금, 장기수취채권(매출채권, 매입채무 및 담보자산으로 회수가능한 장기수취채권 제외)등과 같은 투자성격의 자산을 보유하고 있는 경우에는 그러한 자산의 장부가액이 '0'이 될 때까지 지분법피투자회사의 손실 등을 계속하여 반영하고 있습니다.당사는 종속기업에 대하여 채권을 소유하고 있으며 이에 대하여 대손충당금을 설정한 경우 당해 회계기간에 인식한 대손상각비는 지분법적용투자주식에 가산하고 당기이익(예: 지분법이익)에 반영하고 있습니다.(6) 유형자산 유형자산은 취득원가로 계상하고 있으며, 유형자산의 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출 및 해당 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거·해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 취득원가로 산정하고 있으며, 제조, 매입, 건설 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의기간이 소요되는 경우,
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관련하여 발생된 차입원가 등은 당해 자산의 취득원가로 계상하고 있습니다. 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 가장 최근에 평가된 성능수준을 초과하여 미래 경제적효익을 증가시키는 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 유형자산의 진부화 또는 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유형자산의 미래 경제적효익이 장부가액에 현저하게 미달할 가능성이 있는 경우에는 손상차손의 인식여부를 검토하여 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 차기 이후에 감액된 자산의 회수가능가액이 장부가액을초과하는 경우에는 그 자산이 감액되기 전의 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 처리하고 있습니다.당사의 유형자산은 다음의 상각방법 및 내용연수를 적용하여 산정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 해당자산 과목에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 종 류 감가상각방법 내용연수 건물 정액법 40년 구축물 정액법 20년 기계장치 및 시설장치 정액법 10년 차량운반구 및 비품 정액법 5년 (7) 무형자산무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가격에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 당해 자산을 사용가능한 시점부터 5년 동안 정액법을 적용하여 산정한 상각액을 직접 차감한 잔액을 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. (8) 외화 자산과 부채의 환산 당사는 재무제표일 현재의 적정한 환율에 의하여 화폐성 외화자산과 부채를 환산하고 있으며, 이로 인한 외화환산손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다.(9) 퇴직급여충당부채당사는 전 임직원을 대상으로 근로복지공단을 통해 삼성화재해상보험(주)를 운용사로 하여 확정기여형 퇴직연금계약을 체결하고 있으며, 당사가 납부한 부담금은 퇴직급여로 계상하고 있습니다. 당기 및 전기 중 당사가 납부한 금액은 65,234천원 및 41,944천원입니다. (10) 충당부채와 우발부채당사는 과거사건이나 거래의 결과에 의해 존재하는 현재의 의무를 이행하기 위해 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간말 현재의 최선의 추정치입니다. 또한, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (11) 전기 재무제표 계정과목 재분류 당사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 비교 표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. (12) 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진이 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 3. 사용제한예금 당기말 현재 단기금융상품은 없으며, 전기말 현재 단기금융상품 2,000,000천원은 전액 기업은행 보통예금으로, 특정 용도에만 사용하도록 제한되어 있습니다. 4. 지분법적용투자주식(1) 당기와 전기말 현재 당사의 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 지분율(%) 취득원가 조정후 순자산가액 장부가액 주식회사 에코소재 주식회사 티제이그린트레이딩 티제이주식회사 합 계 (전기말) (단위:천원) 구 분 지분율(%)