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30일 까지의 매출액 89,316 백만원이 포함되었음. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 제품의 특성상 제품의 가격은 주요 원재료인 구리가격의 변동에 영향을 받으며 또한 제품의 규격에 따라 단가 달라 짐. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 전선부분 상 품 전선외 판매 넥상스대영(주) 원재료 CU외 전선제조 현대글로비스(주) 부재료 LAP-TAPE외 전선제조 포장자재 목재류 전선포장 외주가공 전선류 전선제조 계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 제 66기 제 65기 제 64 기 CU AL (1) 산출기준 총매입액을 매입수량으로 나눈 단순평균가격이며, 단위는 Cu, Al의경우 원/KG 광섬유의 경우 원/FKm임. (2) 주요 가격변동원인 - Cu Al : 전반적인 실물경기 위축에 따른 수요감소 및 공급과잉 우려로 단가 하락 함. - 광 섬 유 : 광섬유 가격은 수요 및 환율변동의 영향을 받음. 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 톤, KM, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 66기 제 65기 제 64기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전선부문 전력선 청원공장 통신선 광케이블(Km) 특수선및기타 합 계 (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준 생산원가 기준 ② 산출방법 CU 및 AL선 : 1일 최대 60T 생산, 월 21일 계산 광케이블 : 1일 최대 928FKM생산, 월 21일 계산 (나) 평균가동시간 ① 가동가능시간 : 월평균작업일수 (21) × 일 24 H × 12개월 ② 실제가동시간 ; 실제생산투입소요시간 ③ 최대생산능력 : CU AL : 연간 15,240톤 광섬유 : 연간 234,000FKm 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤, KM/ 백만원) 사업부문 사업소 제 66 기 제 65 기 제 64 기 금액 금액 금액 전선부문 청원공장 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : %) 사업소(사업부문) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 (전선부문) 합 계 ① 당기가동가능시간 : 월평균작업일수 (22일 × 24시간 × 12개월)② 당기실제가동시간 : 실제생산투입소요시간(20일 × 22시간(90% 가동시)× 12개월) 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 자산명 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기 장부가액 증가 감소 전선부문 자가소유(등기)자가소유(등기) 충북 청원및서울 송파 토지 건물 구축물 기계장치 기타 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비 고 전선부문 신설 설비증설 등 설비효율증대 및 작업환경개선 등 소 계 참고) 총투자금액은 향후 진행상항에 따라 달라질 수 있음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 66기 제 65기 제 64 기 제조(전선) 제품 상품및자재 매출 전선 수출 내수 합계 (*1) 중단사업부문인 저압용 전력케이블 제조ㆍ판매 사업부문인 D 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일 까지의 매출액 89,316 백만원이 포함되었음.(*2) 중단사업부문인 저압용 전력케이블 제조ㆍ판매 사업부문인 D 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일 까지의 매출액 134,499 백만원이 포함되었음. 나. 판매경로 및 판매방법 등 ·특판 : 생산지 (공장) - 구매자 - 전선공업협동조합 - 구매자 ·특수선 : 생산지 (공장) - 구매자 ·시판등 : 생산지 (공장) - 구매자 (2) 수출 (38%) ·LOCAL : 생산지 (공장) - 국내구매자 (Local L/C) - 국외구매자 ·DIRECT : 생산지 (공장) - 국외구매자 (3) 판매방법 및 조건 구분 판매방법 부대비용부담 대금회수조건 정부투자기관 등 관납 구매자 요구장소에 납품 제조자부담(단가반영) 현금 민수시장 판매 구매자 요구장소에 납품
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제조자부담(단가반영) 현금 또는 외상판매 수출판매 계약조건에 따름 FOB, CIF, CNF 등에 따라 다름 (4) 판매전략 전선은 일반소비재와는 달리 특정소비자에게 판매되는 중간재로서 제품 품질의 안정과 납기가 최우선이기 때문에 이 부분에 초점을 맞추고 있으며, Nexans그룹의 특화된 제품을 포함한"Cable Cabling System"의 마케팅 즉,Total Marketing에 주력하고 있음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 파생상품계약 체결 현황 거래목적 파생상품 종류 통화 금액 공정가액위험회피 통화선도(매입) USD 통화선도(매도) USD 구리및알미늄선물(매입) USD 구리및알미늄선물(매도) USD 현금흐름위험회피 통화선도(매도) USD 통화선도(매도) SGD 나. 리스크 관리에 관한 사항 1) Risk 구분 및 관리 방법 - 환율 변동위험 : 확정된 계약에 대해서 선물환 거래 실시. - 원자재가격변동위험 : 매출 및 매입형태별로 분석, 원자재를 실물 혹은 선물 헤지하고 있음. (2) 절차 및 조직 - 계약의 체결시와 월말기준으로 환율 및 원자재의 risk를 측정하여 Currency Hedge 및 원자재 Hedge를 실시하고 있으며, Hedge 결과를 매 결산시점마다 평가하여 재무제표에 반영 함. 이 절차의 총괄 책임은 재무담당 중역에게 있 으며 Hedge실무는 T 실행하고 있음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 계 약 내 용 계약기간 계약상대방 저온 초전도 선재 개발(LTS) 한국전기연구소, 과학기술부 고화질소냉각 초전도 마그네트 개발(S.G) 한국전기연구소, 과학기술부 신고온초전도 마그네트 개발(HTS) KERI, MIT 초전도 핵융합용 초전도 도체 개발(KSTAR) 삼성전자(주), 과학기술부 자기공명영상진단기용 초전도 마그네트 개발(MRI) 한국전기연구소, 보건복지부 중소형전력 저장장치용 초전도 도체 개발(SMES) 한국전기연구소, 산업자원부 초전도 케이블용 고강도 고온초전도 선재 개발(HTS, 1단계) 한국전기연구소, 과학기술부 해외 모회사와의 일반관계계약 2001.3.7 부터 최초 10년, 이후 2년씩 갱신 Nexans 참고) 원자재의 경우 필요자재를 일반적인 상거래에 의한 방법으로 '발주서'에 의하 여 구매하며, 통화선도의 경우 또한 필요한 경우 거래은행을 통해 일정 한도 범위내에서 유선으로 거래 약정함. 기타 거래은행과의 여신한도에 관한 약정 및 삼성선물, 현대선물 등과 선물거래에 관한 약정을 체결하고 있음. 7. 기타 참고사항 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제66 기 제65 기 제64 기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판관비/제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 비고 초전도 자석계통 개발·제작 ·삼성전자(주) 기반기술연구소·기초과학지원연구소·한국전기연구소·한국원자력연구소·KAIST·서울대·연세대·성균관대·넥상스코리아(주) ◆ 연구결과·초전도 선재/CICC개발, 제작·초전도 선재 CICC 접합부, 단말부 설계·초전도 자석 시스템 및 구조물 개발, 제작·초전도 자석 시험 및 운영기술 개발·초전도 Nb₃Sn 봉재 개발·초전도 Nb₃Sn 봉재 신선, 연선 기술 확보·초전도선 케이블링 기술 확보·초전도 케이블 연속 조관 기술 확보 ◆ 기대효과 인류의 에너지 문제를 궁극적으로 해결할 마지막 에너지원 - 핵융합 에너지 개발에 성공하면, 인류는 ·자원고갈의 염려가 없으며 ·환경을 오염 시키지 않으며 ·방사능 발생도 거의 없는 - 꿈의 에너지를 갖는다 ·과학기술부 주관,·G7 핵융합 연구개발사업 자기공명 영상진단기용 초전도마그네트 개발 ·한국전기연구소·넥상스코리아(주)·(주)CVE·덕성(주)·SMT(주) ◆ 연구결과·1.5Tesla급 Whole body MRI-CT용 초전도 마그네트 설계 및 제작 ·1.5Tesla급 Whole Body MRI-CT용 초전도 마그네트 고효율화 및 제품화
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기술개발◆ 기대효과·MRI-CT 완전 국산화에 따른 국제 가격 경쟁력 강화·대형 초전도 마그네트 개발을 위한 기반 기술 확립·에너지, 교통, 산업 응용 분야에서의 초전도화 적용 가능 ·보건복지부·G7 의료공학 기술개발사업 초전도를 이용한 중소형 전력저장 장치 ·한국전기연구소·넥상스코리아(주)·다원산전(주)·(주)CVE·SMT(주) ◆ 연구결과·SMES용 초전도 도체 개발·Rutherford cable 초전도도체개발◆ 기대효과 - 크린 에너지 공급 - 전기에너지의 환경친화 여건 조성 - 에너지 문제 해결 - 고품질·고신뢰 전기 공급 기술 확보 - 중요 부하에 대한 전기 품질 문제 해결 - 복합기술 (초전도, 전력전자, 전력계통) 확보 ·산업 자원부·민군 겸용 기술 개발 사업 고화질소 냉각 초전도 발전기 개발 ·한국전기연구소·연세대학교·부경대학교·넥상스코리아(주)·(주)CVE ◆ 연구결과· 액체헬륨 대신 고화질소를 냉각 매체로 하는 20㎾급 초전도 발전기 개발 - 발전용량 : 20㎾ - 회전수 : 1800RPM - 정격전압 : 220V - 주파수 : 60㎐◆ 기대효과·제3의 산업 혁명을 가져올 것으로 예상되는 거대 기술인 초전도 분야에서 세계 최초, 최고의 독자적 기술 확보 신개념의 초전도 모터 개발에 활용하여 기존 모터보다 효율을 향상시켜 에너지 비용 절감 효과·환경 오염 방지 효과·타산업 분야로의 초전도 기술의 파급효과 ·과학기술부·기술 용역 사업 신 고온 초전도 마그네트 시스템 개발 ·한국전기연구소·넥상스코리아(주)·미국 MIT공대 ◆ 연구결과·Bi계 장척 초전도 선재 제조·고온 초전도 코일의 발생 자기장을 향상시키는 제작 방법 특허 출원◆ 기대효과·고온 초전도 전력 케이블에 응용·차세대 핵심 연구 분야로 부상 ·국제 공동 연구 초전도케이블용 고강도 고온초전도 선재개발 ·한국전기연구원·한국기계연구원·넥상스코리아(주)·일진전기·경상대학교·경성대학교 ◆ 연구결과·5kA급 1000M Bi-2223 고온초전도선재개발◆ 기대효과·초전도전력케이블에 응용·초전도 변압기, 초전도 모터, 초전도 자석등에 응용시 에너지절약과 소형화 및 대용량화, 고성능화 가능
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 중요한 사업의 내용 회사의 2024사업연도 영업실적은 계속사업부 기준 매출의 경우 1,452억원으로 2023사업연도의 1,242억원 대비 16.9% 증가하였음. 영업이익은 39.4억원으로 전년도 영업이익 대비 △16.7 % 감소하였음. 2024년 전선업계는 글로벌 경기 회복과 인프라 투자 확대로 수요가 증가하는 추세에 따라 당사는 내수 및 수출 확대를 위해 고부가가치 제품 개발과 생산능력 강화에 힘쓰고 있음. 한편, 2024년 12월 31일 기준 현금 보유액은 386억원이며, 유동비율 236%, 부채비율 37% 등 전반적으로 건전한 재무구조를 유지하고 있으며, 경영평가의 주요 지표중 하나인 Working capital 감소를 위하여 지속적으로 노력하고 있음. 앞으로도 성장을 이어나가기 위해 영업활동에 수반되는 위험을 효율적으로 관리하여 부실이 발생하지 않도록 최선을 다할 것이며, 이를 위해 넥상스 본사의 관리 노하우를 활용한 위험관리에 최선을 다하고 있음. 2. 경영성과 가. 요약비교손익계산서 (단위 : 천원) 과 목 제 66 (당) 기 (*1) 제 65 (전) 기 (*2) 제 64 (전전) 기 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와 일반관리비 5. 영업이익(손실) 6. 영업외수익 7. 영업외비용 8. 법인세비용차감전순이익 9. 법인세비용(수익) 10. 당기순이익(손실) (*1) 중단사업부문인 저압용 전력케이블 제조ㆍ판매 사업부문인 D 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일 까지의 매출액 89,316 백만원, 당기순이익 2,907 백만원이 포함되었음.(*2) 중단사업부문인 저압용 전력케이블 제조ㆍ판매 사업부문인 D 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일 까지의 매출액 134,499 백만원, 당기순이익 6,345 백만원이 포함되었음. 나. 매출 및 손익 분석 ① 매출분석 - 매출액은 계속사업부 기준 1,452 억원으로 2023사업연도 대비 16.9 % 증가함. - 품목별로는 O 수출, 자동차선 매출이 증가. ② 손익분석 - 영업이익 증가 영업이익은 계속사업부 기준 63 억원으로 전년대비 영업이익이 상승하였음. 회사는 모든 확정가격 오더에 대하여 선물거래를 실시하고 있으며, 동가격 하락으로 인한 영업이익 하락은 선물거래평가 손실과 상쇄됨. 3. 재무상태 및 재무비율 가. 재무상태 과 목 (단위 : 천원) 제 66 (당) 기 제 65 (전) 기 제 64 (전전) 기 1. 유 동 자 산 당 좌 자 산 재 고 자 산 2. 비 유 동 자 산 투 자 자 산 유 형 자 산 기타비유동자산 자 산 총 계 1. 유 동 부 채 2. 비 유 동 부 채 부 채 총 계 1. 자 본 금 2. 자 본 잉 여 금 3. 자 본 조 정 4. 기타포괄손익누계액 5. 이 익 잉 여 금 자 본 총 계 부채와 자본총계 나. 재무비율 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산 ---------------- X 100 유동부채 부채비율 부채총계 ---------------- X 100 자기자본 차입금의존도 차입금 ---------------- X 100 총자산 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 분석 ; 위 재무비율에서 보듯 유동성은 매우 양호하며 충분한 유동자산을 보유하고 있어 유동성 부족은 발생하지 않을 것으로 예측 됨. 나. 자금조달과 지출 ; 공시대상기간 중 외부자금조달은 없었으며, 공시해야할 만큼 특별한 지출 또한 없었음. 또한 현재 계획된 외부자금조달 계획은 없음. 5. 부외거래 해당사항 없음 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ; 회사는 환율변동으로 인한 미래현금흐름 변동 위험을 감소시키기 위하여 통화 선도거래를 하고 있으며, 동 통화선도거래가 기업회계기준에서 정하는 요건을 충족하는 경우 현금흐름 위험 회피회계를 적용하고 있음. 이경우 예상거래의 미래현금흐름변동 위험을 감소시키기 위하여 지정된 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 현금흐름위험회피 파생상품평가손익으로 기타 포괄손익누계액의
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항목으로 계상후 예상거래의 종류에 따라 향후 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계연도에 당기손익으로 인식하거나 예상거래가 발생 시 관련 자산 부채의 장부금액에서 가감하여 처리하고 있음. 나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 - 특이사항없음. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 특이사항 없음. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 회사는 원자재인 전기동 및 알미늄의 가격변동 위험 및 외국환 통화의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 원자재 선물거래 및 통화선도거래를 실시하고 있음. 이와 관련된 회사의 정책은 확정 또는 확실시되는 예상거래에 대하여 내부규정 에 따라 반드시 위험 회피전략을 취하도록 규정하고 있음.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업개황 [기업구조조정 부문]당사는 2015년말 기업구조조정 부문 신설 후 2016년 상반기부터 기업구조조정 관련투자를 본격적으로 진행하고 있습니다. 당사는 기존 국책은행 중심의 채권금융기관을 주도로 한 기업구조조정에서 자본시장을 통한 민간 중심 구조조정으로의 패러다임 전환 및 시장주도 상시 기업구조조정 활성화를 목표로 투자규모를 지속적으로 확대하고 있습니다. 기업구조조정 투자과정은사전적/사후적 구조조정 대상기업을 발굴한 후 검증작업을 거쳐 투자 대상을 확정하고, 유상증자, 구주/채권/메자닌 매입 등의 방식으로 투자를 실행합니다. 이후 실사 등을 통한 각 분야별 핵심과제 및 구조조정 계획을 도출하고 개선을 위한 시스템 구축 후 이행여부 모니터링 등을 통한 Value up 과정을 통해 경영정상화를 진행하고 있습니다. 이후 M, 대환 또는 배당, 유상감자를 통한 상환, DIP 및 전략적 투자자에의한 옵션 행사 등을 통해 투자금을 회수하고 있습니다.2024년말 현재 기업구조조정과 관련된 당사의 투자회사는 32개의 기관전용 사모집합투자기구(이하 "PEF") 및 3개의 신기술투자조합(이하 "조합") 이며, 동 PEF 및 조합을 통하여 50여개 이상의 기업에 대한 기업구조조정투자 및 정상화를 진행하고 있습니다. 기업구조조정 부문 사업구조도.jpg 기업구조조정 부문 사업구조도 [부실채권투자 부문]당사는 2008년 글로벌 금융위기 이후 크게 증가된 금융기관의 부실채권처리를 위해 2009년 설립하여 부실채권의 투자 및 관리업무를 진행하고 있습니다.당사는 주주은행 뿐만 아니라 부산은행, 경남은행, 제주은행, 수협은행, 대구은행 등 타 금융기관의 부실채권을 매입함으로써 부실채권 투자규모를 지속적으로 확대하고 있습니다. 부실채권투자와 관련된 당사의 주요 업무는 자산유동화에 관한 법률에 의한 유동화전문회사(이하 "SPC") 등 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화증권에 대한 투자, 부실채권과 이에 수반된 유가증권 등에 대한 투자, 자산유동화에 관한 법률상의 자산관리업무 등으로 구성되어 있으며, 가장 일반적인 투자방식은 SPC가 부실채권을 기초자산으로 발행한 유동화사채 및 유동화출자지분에 투자하고, 유동화사채의 원리금 및 유동화출자지분에 대한 배당금 등을 통해 투자금을 회수하는 형태로 이루어지고 있습니다.2024년말 현재 당사는 부실채권 투자를 위한 SPC 81개, 부실채권 정리지원을 위한 대부회사 및 담보물건 유입ㆍ임대를 위한 임대회사 등을 보유하고 있습니다. 부실채권투자 부문 사업구조도.jpg 부실채권투자 부문 사업구조도 2. 영업의 현황 가. 영업실적 (단위: 원) 영 업 종 류 제16기 제15기 제14기 비 고 - 영업수익 1. 이자수익 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련수익 3. 수수료수익 4. 배당금수익 5. 신용손실충당금 환입액 6. 기타영업수익 합 계 - 영업비용 1. 이자비용 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련비용 3. 신용손실충당금 전입액 4. 판매비와관리비 합 계 나. 영업부문별 재무정보 (1) 사업별 부문에 대한 일반 정보사업부문의 주요 구분은 제공하는 서비스의 성격에 따른 회사 내부보고를 기초로 구분하며, NPL부문과 CR부문으로 구성되어 있습니다. 사업별 부문 내 역 NPL부문 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화 증권에대한 투자, 자금대여 및 자산관리와 이에 수반되는 업무 CR부문 기업구조조정 및 집합투자기구에 대한 투자 및 운용과 이에 수반되는 업무 (2) 사업별 부문에 대한 재무정보 (단위: 천원) 구 분 제16기 제15기 제14기 NPL부문 CR부문 NPL부문 CR부문 NPL부문 CR부문 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 다. 자금조달 및 운용실적 (단위: 천원) 구 분 제16기 제15기 제14기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 조달 차입부채 사채 기타부채 자본총계 조달 합계 운용 현금및예치금 투자사채 대여금 종속기업등에대한투자자산 기타자산 운용 합계 라.
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영업종류별 현황 (1) 투자사채 (단위: 천원) 구 분 제16기말 제15기말 제14기말 기초장부가액 취득 회수 평가및처분손익 기말장부가액 (2) 대여금 (단위: 천원) 구 분 제16기말 제15기말 제14기말 기초장부가액 대여 회수 평가및처분손익 기말장부가액 (3) 종속기업등에대한투자자산 (단위: 천원) 구 분 제16기말 제15기말 제14기말 기초장부가액 증가 감소 평가손익 기말장부가액 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래 현황 - 해당 사항 없음. 나. 신용파생상품 거래 현황 - 해당 사항 없음. 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2024년 12월 31일 현재) 지 역 지점(주1) 출 장 소 사 무 소 합 계 서울 (주1) 본점이 1개 지점으로 포함됨. 나. 영업설비 등 현황 (2024년 12월 31일 현재) (단위: 천원) 구분 토지 건물(주1) 합계 본점 (주1) 감가상각누계액 반영전 금액임. 다. 자동화기기 설치 상황- 해당사항 없음. 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 부채비율 (단위: 백만원) 구 분 제16기말 제15기말 제14기말 부채 자본 부채비율 자기자본비율 (단위: 백만원) 구 분 제16기말 제15기말 제14기말 자기자본(A) 총자산(B) 자기자본비율(A/B) 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 1997년 외환위기로 인하여 중소기업, 대기업 등 부실이 증가하고, 국내은행 여신에 대한 부실화가 대폭 진행되었으며, 이에 한국자산관리공사, 정리금융공사 등 정책기관을 중심으로 한 기업구조조정 및 금융기관의 기업부실채권 정리가 진행되었습니다.또한 2000년대 초반은 신용카드 사태를 전후로 하여 가계대출채권의 부실이 급증하면서 개인채권 중심으로 부실채권 시장이 성장하였습니다. 2000년대 중반 이후 제1금융권 및 제2금융권의 부실이 거의 해소되어 1999년말 61조원에서 2007년말 기준 약 7.7조원으로 부실채권 잔액이 급격히 감소하였습니다. 그러나 2008년 발생한 국제금융위기 및 부동산 경기 악화에 따라 중소형 건설사의 회생신청 증가, 경기침체에 따른 가계부실 증가 등으로 부실채권 잔액이 증가하였으며, 2010년 이후 조선, 해양, 철강, 자동차 등 국내 주력산업의 순차적인 침체 및 최근 국내외 경기부진에 따라 주력산업 밀집 지역을 중심으로 부실채권이 증가하고, 구조조정 대상 중소/중견 기업이 증가하였습니다.이에 2015년 하반기 이후 정부정책에 따라 한국성장금융의 기업구조혁신펀드 조성 등 채권금융기관 중심의 기업구조조정에서 민간 자본시장을 통한 기업구조조정 시장활성화가 추진 중에 있습니다. 한편 2024년말 현재 급격한 환율상승과 물가상승 및 PF 대출 부실화 가능성 확대 등으로 인한 경기침체로 인해 신규 부실채권 및 부실채권 비율은 증가하는 추세입니다.2024년 3분기말 현재 부실채권 비율이 2023년말 대비 0.06%P 증가하였고, 부실채권규모는 2023년말 대비 2조원 증가하였습니다. 추이> (단위: %, 조원) 구분 22년1분기 22년2분기 22년3분기 22년말 23년1분기 23년2분기 23년3분기 23년말 24년1분기 24년2분기 24년3분기 부실채권비율 부실채권잔액 (주) 출처: 금감원 보도자료 '24.9말 국내은행 부실채권 현황(잠정)' (2) 산업의 성장성국내 자본시장 중심의 민간 기업구조조정 시장은 아직 조성 초기 단계이며 구조조정의 주요 수단인 기관전용 사모집합투자기구(이하 "PEF")의 운용규모도 자본시장을 통한 사모투자회사(Private Equity)가 운용하는 일반 경영참여형 PEF의 1/10 수준입니다. 또한, 국제금융위기가 발생한 2008년 366건 수준이었던 기업회생 신청건수가 2024년 1,200건 수준으로 예측되는 등 꾸준히 증가하고 있으며, 자동차, 조선 등 주력산업의 경기 부진에 따른 수주ㆍ하청 부품업체들의 부실이 증가하고 있는 추세를 고려할 때 기업구조조정 시장 규모는 꾸준히 증가할 가능성이 있습니다.부실채권 시장은 경기후행적 성격을 가져 과거 카드
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사태 및 금융위기 등 경기 위축 시기부터 회복 초기까지 시장이 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 성장 이후명확한 경제회복 기미없이 소비부진ㆍ부동산 경기의 침체 지속 등으로 부실채권 시장은 꾸준히 일정규모를 유지하고 있으며, 단기적으로는 부실화된 건설업, 자동차부품업 등의 구조조정을 위한 NPL 물량의 공급 증가가 예상됩니다. 또한 장기적인 경기침체에 따라 가계 및 자영업자의 부실채권 확대 가능성이 있습니다.또한 2022년부터 이어진 부동산 시장의 불안전성 등의 영향으로 불확실한 국내외 경제 상황이 지속되고 있어 추후 기업구조조정 시장 및 부실채권 시장 모두 확대될 가능성이 있습니다. (3) 경쟁요소 2018년말 자본시장 중심의 민간 기업구조조정 활성화 촉진을 위한 방안의 하나로 한국성장금융이 선정한 기업구조혁신 자펀드 운용사인 유진자산운용 등 5~6개사 이외에도 부실채권 전문투자사인 대신에프앤아이, 하나에프앤아이, 키움에프앤아이 등 다수의 기업이 기업구조조정 대상 회사에 대한 투자를 개시하였습니다. 또한, 채권금융기관인 한국산업은행도 2019년 자본시장 중심의 구조조정 활성화를 위한 KDB 인베스트먼트를 신설하는 등 신규로 기업구조조정 관련 자본시장에 진출하는 기관들이증가하고 있는 추세입니다. 따라서 향후 기업구조조정 투자와 관련된 투자자 및 시장경쟁은 점차 증가할 것으로 판단됩니다.한편 부실채권 시장의 경우, 기존 부실채권 전문투자자 (은행계: 하나에프앤아이, 우리금융에프앤아이, 증권계: 대신에프앤아이, 키움에프앤아이) 외에도 자산운용사 등 다양한 시장 참여자들이 확대되는 부실채권시장에 관심을 가지고 있어 경쟁이 다소 증가할 것으로 예상됩니다. 다. 주요 종속(공동)회사가 속한 산업현황 유앤아이대부유한회사는 2010년에 설립하여 대부회사로 등록하였습니다. 동사는 기업구조조정 대상기업에 대한 자금 대여 및 무담보채권 등 SPC를 통한 유동화 거래에부적합한 부실채권 인수 및 관리 업무 등을 영업활동으로 합니다. (유) 외 80개>자산유동화에 관한 법률에 의하여 설립된 특수목적회사(자산유동화전문회사)입니다. 유나이티드피에프제일차기업재무안정사모투자전문회사는 2011년 6월 13일 설립되었으며 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 재무구조개선기업의 경영정상화 및 재무안정 등을 위하여 자본시장법에 정의된 방법에 따라 회사의 재산을 투자, 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 사업장 구조조정 마련, 사업장단위 구조조정의 실효성 제고, 건설사 구조조정 지원 등의 역할을 수행하고 있습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, ㈜우리은행과자금관리위탁계약을 체결하여 자금관리업무를 수행토록 하고 있습니다. 또한 자본시장법 상 투자목적회사인 유나이티드피에프제일㈜의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 유암코기업리바운스제삼차기업재무안정사모투자합자회사는 2016년 7월 1일 설립되었으며 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 제칠차 기업재무안정 사모투자합자회사>유암코 기업리바운스 제칠차 기업재무안정 사모투자합자회사는 2017년 9월 5일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 제팔차 기업재무안정
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사모투자합자회사>유암코 기업리바운스 제팔차 기업재무안정 사모투자합자회사는 2018년 3월 19일 설립되었으며 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 제십차 기업재무안정 사모투자합자회사>유암코 기업리바운스 제십차 기업재무안정 사모투자합자회사는 2020년 4월 9일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 중소기업은행과 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 사모투자합자회사>유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사는 2021년 2월 22일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리(주)및 IBK투자증권(주)가 공동 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 제십일차 기업재무안정 사모투자합자회사>유암코 기업리바운스 제십일차 기업재무안정 사모투자합자회사는 2021년 6월 28일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 케이선샤인홀딩스 유한회사는 2021년 7월 2일 설립되었으며, 유암코 기업리바운스 제십일차 기업재무안정 사모투자합자회사가 지분 100%를 보유하고 있습니다. 또한자본시장법상 기관전용 사모투자기구 등이 출자한 투자목적회사로서, 자본시장법에 따라 허용되는 투자 및 관련 법령상 허용되는 증권, 부동산, 금전채권, 부실채권 등 기타 자산에 대한 투자, 관련 법령상 허용되는 자금차입 또는 금전대여 기타 다른 활동 및 이에 관한 목적의 달성에 직접 또는 간접적으로 관련, 부수되거나 도움이 되는 활동을 목적으로 설립되었습니다. 유암코기업리바운스제십이차기업재무안정사모투자 합자회사는 2022년 11월 14일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 유한회사 아리아는 2022년 11월 21일 설립되었으며, 유암코 기업리바운스제십이차 기업재무안정 사모투자합자회사가 지분 100%를 보유하고 있습니다. 또한 자본시장법상 기관전용 사모투자기구 등이 출자한 투자목적회사로서, 자본시장법에 따라 허용되는 투자 및 관련 법령상 허용되는 증권, 부동산, 금전채권, 부실채권 등 기타 자산에 대한 투자, 관련 법령상 허용되는 자금차입 또는 금전대여 기타 다른 활동 및 이에 관한 목적의 달성에 직접 또는 간접적으로 관련, 부수되거나 도움이 되는 활동을 목적으로
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설립되었습니다. 사모투자합자회사>유암코기업리바운스제십삼차 기업재무안정 사모투자합자회사는 2023년 2월 13일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜가 업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를 수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 알파에어로 유한회사는 2023년 2월 17일 설립되었으며, 유암코기업리바운스제십삼차 기업재무안정 사모투자합자회사가 지분 100%를 보유하고 있습니다. 또한 자본시장법상 기관전용 사모투자기구 등이 출자한 투자목적회사로서, 자본시장법에 따라 허용되는 투자 및 관련 법령상 허용되는 증권, 부동산, 금전채권, 부실채권 등 기타 자산에 대한 투자, 관련 법령상 허용되는 자금차입 또는 금전대여 기타 다른 활동 및 이에 관한 목적의 달성에 직접 또는 간접적으로 관련, 부수되거나 도움이 되는 활동을 목적으로 설립되었습니다. 합자회사>로하스 사모투자 합자회사는 2023년 8월 22일 설립되었으며, 자본시장법 제9조 제19항 제1호, 제249조의22 제1항에 따른 기관전용 사모집합투자기구로서, 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다. 연합자산관리㈜, 키움프라이빗에쿼티㈜, ㈜하일랜드에쿼티파트너스가 공동업무집행사원으로서 자산관리 및 일반운영업무를수행하고 있으며, 한화투자증권㈜와 재산보관관리위탁계약을 체결하여 재산보관업무를 수행토록 하고 있습니다. 넥스콘테크놀러지 주식회사는 1996년 10월 9일자로 2차전지용 Battery 보호회로(PCM)와 노트북 Battery용 Smart module 등 제조 판매를 목적으로 설립되었으며 충청남도 천안시 서북구 성거읍 석문길 95에 본사, 중국 및 베트남에 공장을 두고 있습니다. 넥스콘테크놀러지 주식회사의 채권금융기관협의회를 대표하여 주채권은행인 한국산업은행과 유암코기업리바운스제삼차기업재무안정사모투자합자회사가 체결한 투자계약서에 의해 2016년 9월 지분증권 49,533주를 출자전환으로 취득하여 지배력을 획득하였고, 2017년 추가 출자전환을 통하여 당기말 현재 보유하고 있는 주식수는 207,826주(59.34%) 입니다. 페이퍼코리아 주식회사는 1944년 10월에 설립되어 신문용지 등의 제조 및 판매와 부동산 개발을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 전라북도 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있으며, 서울 강남구 강남대로 262에 지점을 운영하고 있습니다. 1976년 5월에 한국거래소에 발행주식을 상장하였으며, 3:1 비율의 무상주식병합 및 전환사채 권리행사로 당기말 현재 유암코 기업리바운스 제칠차 기업재무안정 사모투자합자회사가 154,140,336주(86.60%)를 보유하고 있습니다. 주식회사 에너솔라는 1995년 10월 10일 주식회사 극동텔맨으로 설립되어 주식회사 극동전력, 주식회사 에너솔라로 2차례 상호 변경을 진행하였습니다. 회사는 조달청 관급납품 중심의 수배전반 제조 판매와 태양광 공사를 주된 사업으로 하고 있으며, 강원도 춘천시 소재 카이로스 산업단지로의 본사 이전 과정에서의 자금부담 및 매출감소 등에 따른 워크아웃 과정에서 아이비케이-유암코 중소기업구조조정 제2차 기업재무안정 사모투자합자회사가 신규자금 지원(우선주 등) 및 기존 워크아웃 금융채권의 출자전환으로 지배력을 획득하였습니다. 당기말 현재 아이비케이-유암코 중소기업구조조정 제2차 기업재무안정 사모투자합자회사가 22,694,000주의 보통주 및 7,200,000주의 전환상환우선주를 보유하고 있으며, 지분율은 50.36%입니다. STX엔진 주식회사는 2004년 4월 1일 주식회사 STX를 인적분할하여 설립된 한국거래소 상장법인으로, 엔진 및 부품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 하고 있습니다. 유암코 기업리바운스
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제팔차 기업재무안정 사모투자합자회사가 한국산업은행 외 자율협약 채권단이 보유하고 있던 회사의 보통주 및 전환우선주를 2018년 6월 28일 취득하였으며 당기말 현재 59.21%의 지분을 보유하고 있습니다. 주식회사 플랜텍은 1989년 6월 15일에 설립되어 폐열회수장치(HRSG), 열교환기 및 기타 각종 산업기계부품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 하고 있습니다. 2007년 11월 29일 한국거래소에 주식을 상장하였으나 2016년 4월 15일에 전액 자본잠식 사유로 유가증권시장(KOSPI)상장 폐지가 확정되었습니다. 유암코 기업리바운스 제십차 기업재무안정 사모투자합자회사가 제3자배정 유상증자로 총 71.93%의 지분을 2020년 5월 30일 취득하여 당기말 현재 보유하고 있습니다. 주식회사 아스트는 2001년 4월에 설립되어 항공기 부품 제작, 부분품 조립 및 관련 치공구류의 생산 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 경상남도 사천시 사남면 공단1로 23-65에 본사를 두고 있으며 2014년 12월에 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 유암코기업리바운스제십삼차 기업재무안정 사모투자합자회사는 투자목적회사인 알파에어로 유한회사를 통해 221,737,039주(61.57%) 보유하고 있습니다. 주식회사 아스트는 경영정상화를 목적으로 2023년 7월 28일 채권은행등의 관리절차(워크아웃)를 개시하여 진행 중에 있습니다. 주식회사 케이조선은 경상남도 창원시 진해구 명제로 60에 소재하며, 선박 건조을 주사업으로 영위하는 종합조선업체입니다. 1967년 4월 10일 동양조선주식회사로 설립되어 2002년 1월 1일 STX그룹에 인수되어 STX조선 및 STX조선해양으로 상호를변경하였습니다. 2013년 채권금융기관 공동관리(자율협약)를 신청하였으며, 2016년회생절차개시 결정이후 2017년 7월 3일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다. 2021년 유암코-KHI 컨소시엄에 인수되어 상호를 주식회사 케이조선으로 변경하였습니다. 당기말 현재 유암코 기업리바운스 제십일차 기업재무안정 사모투자합자회사가 투자목적회사인 케이선샤인홀딩스 유한회사를 통해 20,958,593주(49.79%) 보유하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 당사의 재정상황, 운영ㆍ영업성과 및 회사 경영진의 계획 및 목표와 관련된 예측진술을 포함하고 있습니다. 예측진술은 당사의 믿음ㆍ기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닌 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은 위험과 불확실성, 그리고 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다.당사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 예측진술은 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 당사가 미래에 처하게 될 정치ㆍ경제적 환경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 신뢰하여서는 안됩니다.예측진술은 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 부실채권 시장의 경우 코로나 이후 정부의 채무상환 유예 정책이 종료됨에 따라 NPL물량이 급증하기 시작하여 2023년 5.51조, 2024년 8.26조까지 시장이 가파르게 성장하였습니다. 2024년말 현재 급격한 환율상승과 물가상승 등으로 경기침체가 계속되고 있으며, 이에 따라 국내은행의 부실채권 비율은 증가하고 있는 상황입니다. 또한, 공사비 급등과 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실여파로 부실 채권 규모가 증가하였습니다. 2025년은 기준금리 인하 가능성은 높으나, 고물가ㆍ고환율 기조의 유지 및 보호무역주의 강화, 부동산 부실 확대 등으로 인한 경제적 불확실성이 예상되고 있습니다. 이에 따라 기업구조조정 시장 및 부실채권 시장의 규모는 전년보다 확대될 것으로 기대됩니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위: 백만원,%) 과 목 제16기말 제15기말 증 감 증감률 1. 현금및예치금 △13.81% 2. 당기손익-공정가치측정금융자산 △38.72% (1) 투자사채(주1) △52.16% (2) 대여금 ▽95.18% (3) 종속기업등에대한투자자산(주2) △21.01% 3. 유형자산 △0.24% 4. 사용권자산 △4.47% 5. 무형자산 △14.21% 6. 당기법인세자산 △100.00% 7. 이연법인세자산 ▽53.03% 8. 기타금융자산 △21.11% 9. 기타비금융자산 ▽43.64% 자산총계 △36.53% 1. 당기손익-공정가치측정금융부채(주3) △45.14% 2. 당기법인세부채 ▽100.00% 3. 순확정급여부채 4. 기타금융부채 △23.46% 5. 기타비금융부채 ▽54.68% 부채총계 △44.84% 1. 자본금 2. 주식발행초과금 3. 이익잉여금 △37.95% 자본총계 △15.03% 자기자본비율 부채비율 (주1) 종속기업이 발행한 유동화증권에 대한 투자액 등으로 당기 중 유동화증권 인수액은 32,603억원이나, 회수액은 17,789억원으로 회수액 대비 인수액이 큼에 따라 투자사채는 전기말 대비 14,571억원 증가하였습니다. (주2) 기업구조조정 대상 기업에 대한 투자의 지속적인 확대로 인해 당기 중 출자액은 2,608억원이나, 회수액은 1,191억원으로 회수액 대비 출자액이 크며, PEF에서 투자한 상장주식의 주가 상승 등에 따라 평가손익이 증가함에 따라 종속기업등에대한투자자산은 전기말 대비 3,808억원 증가하였습니다. (주3) 투자사채 인수 및 종속기업등에대한투자자산 출자를 위한 외부 자금조달이 늘어남에 따라 금융부채 규모가 전기말 대비 15,867억원 증가였습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원,%) 과 목 제16기 제15기 증 감 증감률 영업수익 △76.32% 1. 이자수익 △88.03% 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련수익 △168.44% 3. 수수료수익 △41.88% 4. 배당금수익 ▽45.37% 5. 신용손실충당금 환입액 ▽27.45% 6. 기타영업수익 ▽19.68% 영업비용
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△20.80% 1. 이자비용 △121.36% 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련비용 ▽1.57% 3. 신용손실충당금 전입액 ▽21.00% 4. 판매비와관리비 △6.83% 영업이익 영업외수익 영업외비용 ▽65.57% 법인세비용차감전순이익 법인세비용 △731.96% 당기순이익 기타포괄손익 당기총포괄이익 당기 중 투자사채의 증가로 이자수익이 증가하였으며, PEF에서 투자한 상장주식의 주가 상승 등에 따라 종속기업등에대한투자자산 평가손익이 증가함에 따라 당사의 영업이익은 전기대비 2,513억원 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 당사의 당기말 현재 현금및예치금 금액은 7억원이며, 전기 대비 87백만원 증가하였습니다. 전기 대비 투자사채의 상환액이 증가하였으며 이와 더불어 이자수익의 수취또한 증가함에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름이 전기대비 1,163억원 증가하였습니다. 또한 PEF 및 조합에 대한 출자액이 전기대비 감소하여 투자활동으로 인한 현금흐름 역시 전기대비 4.267억원 증가하였습니다. 그러나 투자사채 상환액이 증가함에 따른 금융부채 상환액이 전기대비 증가함에 따라 재무활동으로 인한 현금흐름은 5,431억원 감소하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제16기 제15기 증 감 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 나. 자금의 조달 당사는 투자 및 운영자금 용도로 차입부채 및 사채를 통하여 자금을 조달하고 있으며자금조달내역의 세부사항은 '재무제표 주석'의 '주석12. 당기손익-공정가치측정금융부채'를 참조하시기 바랍니다. 3. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 '재무제표 주석'의 "주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 참조.나. 위험관리정책에 관한 사항"위험관리정책에 관한 사항"은 '재무제표 주석'의 "주석 22. 위험관리" 참조.
메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 독일의 자동차 제조사인 메르세데스 벤츠 그룹(Mercedes-Benz Group AG)의 계열회사로서, 메르세데스 벤츠 그룹의 자동차 구매를 위한 할부금융 및 리스 서비스 제공을 목적으로 2002년 9월 다임러크라이슬러써비스코리아(주)로 설립되었습니다. 이후 2005년과 2007년에 각각 다임러크라이슬러파이낸셜서비스코리아(주) 및 메르세데스 벤츠 파이낸셜서비스 코리아(주)로 상호를 변경하였으며 현재 할부금융, 리스업무 등을 취급하고 있습니다. 당사는 메르세데스 벤츠 그룹 브랜드의 승용차와 상용차를 이용하는 고객들의 안전과 신뢰 그리고 혁신을 최우선의 가치로 삼아, 당사 금융서비스 이용 고객들에게 최고의 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 2024년 12월말 기준 영업수익 중 시설대여(리스)수익이 47.2%(잔액 985억원), 할부금융수익이 27.2%(잔액 567억원)의 비중을 차지했습니다. 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다. 2. 영업의 현황 가. 영업개황 (1) 당사 취급 상품 및 서비스 개요 할부금융 상품설명 약정기간 이후에도 메르세데스-벤츠 차량을 계속 소유하고자 하시는분께 적합한 금융 상품으로써 모든 납입이 이루어진 후 차량에 대한 완전한 소유권을 확보 장점 1) 계약 종료 및 납입 완결 후 벤츠 차량의 완전한 소유권 확보2) 인도금 및 약정 기간의 선택이 자유로움3) 법인 및 개인 사업자 고객의 경우, 차량을 자산으로 등재하여 감가상각을 통해 비용처리가 가능하며, 월 할부금에 포함되어 있는 이자 부분 또한 비용처리 가능(단, 차량이 사업에 필요한 자산으로 인정될 수 있어야 함) 잔가보장할부금융 상품설명 1) 약정 기간 및 약정 주행거리 선택에 따라 보장되는 잔존가치 금액을 만기까지 유예하여 월 납입금의 부담을 낮춘 자동차 금융상품2) 유예된 차량가격을 제외한 부분은 일반 할부금융과 동일하며 만기 시 유예금 완납, 차량 반납, 혹은 재할부 세 가지 옵션 중 선택 가능 장점 1) 만기 시 시장 상황의 변화와 관계없이 차량의 잔존가치를 보장 2) 인도금과 유예금 조정을 통해 초기 부담 축소 및 구매 장벽 완화3) 법인 및 개인 사업자 고객의 경우, 차량을 자산으로 등재하여 감가상각을 통해 비용처리가 가능하며, 월 할부금에 포함되어 있는 이자 부분 또한 비용처리 가능.(단, 차량이 사업에 필요한 자산으로 인정될 수 있어야 함) 금융리스 상품설명 약정기간 동안 매월 일정액의 사용료를 납입하며 차량 명의를 임차하여 사용하다가 만기 시 임차한 차량을 취득하는 금융상품 장점 1) 차량 명의가 메르세데스-벤츠 파이낸셜로 등록되므로 익명성이 보장2) 매월 일정한 사용료를 지불하므로 예산 반영이 용이3) 월 사용료 규모를 줄이기 위하여 유예금을 설정하여 만기까지 납입을 유예할 수 있으며, 유예 금액에 대해 재리스가 가능 4) 약정 기간 동안 운행 거리 제한이 없음5) 차량을 자산으로 등재하여 감가상각을 통해 비용처리가 가능하며월 할부금에 포함되어 있는 이자 부분 또한 비용처리 가능 (단, 차량이 사업에 필요한 자산으로 인정될 수 있어야 함) 운용리스 상품설명 1) 약정 기간 동안 매월 일정액의 사용료를 납입하며 차량을 임차하여 사용하고 운행거리, 제세 공과금, 자동차 보험료 등 리스기간 동안 규칙적으로 발생하는 모든 비용을 월 사용료에 포함시킬 수 있으며, 만기 시 임차한 차량을 반납, 인수 혹은 재리스할 수 있는 금융상품2) 반납되는 차량에 대하여 약정 잔존가치 금액을 지불 후 구매하거나 재리스 할 수 있는 옵션이 제공 장점 1) 약정 주행거리를 선택할 수 있는 고잔가 리스 상품을 통해 고객의 라이프 스타일에 따라 맞춤형 금융 프로그램 이용 가능2) 차량 명의가 메르세데스-벤츠 파이낸셜로 등록되므로 익명성 보장3) 차량 가치 하락에 따른 위험이 없음4) 매월 일정한 사용료를 지불하므로 예산 반영이 용이5) 월 사용료를 관련 세법에 따라 손비 처리할 수 있음 (단, 세법상 필요 경비로 인정할 수 있어야 함) 위 상품 외에 다음과 같이
메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아 — 사업보고서 (2024.12)

기존 계약을 승계하거나 재금융을 진행할 기회가 있으며, 메르세데스 벤츠의 승용차 외에도 다임러 트럭 상용차 고객에게까지 폭넓은 금융서비스를 제공해오고 있습니다. 승계 리스 계약 기간 중에 리스 계약을 계약자 외 제 3자에게 이전하는 것을 의미하며 승계 진행 시 승계 수수료가 발생 재할부/재리스(재금융) 할부금융 또는 리스계약 체결 시 유예금 또는 잔존가치를 설정하기로 하는 약정을 선택하신 경우에만 동 금액에 대하여 만기 시 재할부 또는 재리스가 가능 (2) 기업 대출 서비스 개요 당사는 비즈니스 파트너인 딜러사에게 재고금융 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 판매 시너지를 만들어내고 있습니다.1) 홀세일 (Floorplan)비즈니스 파트너인 딜러사가 리테일 판매용 차량을 구입할 때 필요한 자금을 대출해주는 서비스입니다. 2) 데모딜러사가 전시, 시승, 관리용도를 위해 차량을 구입할 때 필요한 자금을 대출해주는 서비스입니다.3) 팩토링(Factoring)당사가 메르세데스 벤츠와 딜러사 사이의 상거래(판매용 차량 구매)를 통해 발생한 매출채권을 메르세데스 벤츠로부터 매입하고, 대상 매출채권의 이행 시점이 도래할 경우 당사가 딜러사로부터 그 대금을 상환 받는 서비스입니다. 나. 영업실적 (1) 영업수익 (단위 : 백만원) 영업종류 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 시설대여(리스) 할부금융 팩토링 및 일반대출 기타 합계 * 한국채택국제회계 기준 (2) 취급업무별 영업실적 (실행액 또는 취급기준) (단위: 백만원,%) 업종별 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 카드 리스 금융 운용 계 할부금융 신기술 팩토링 대출금 합계 * 한국채택국제회계 기준 다. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적 (단위: 백만원,%) 구 분 조달항목 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 차입금 회사채 외화자금 차입금 합 계 * 금감원 업무보고서 기준 (2) 자금운용 실적 (단위: 백만원,%) 구 분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 기중평잔 수익액 수익률 비율 기중평잔 수익액 수익률 비율 기중평잔 수익액 수익률 비율 리스자산 할부금융자산 팩토링 일반대출 합계 라. 리스현황 (연간 취급액 기준) (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물건별 국산 외산 합 계 * 한국채택국제회계 기준 마. 할부현황 (연간 취급액 기준) (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 내구재 자동차 가전제품 기타 소계 주택 기계류 합계 * 한국채택국제회계 기준 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 당기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미결제 약정금액 파생상품자산 파생상품부채 미결제 약정금액 파생상품자산 파생상품부채 이자율스왑 나. 파생상품 평가현황 (2024년 12월 31일 기준) (단위: 원) 구분 파생상품자산 및 부채 당기손익 기타포괄손익 파생상품자산 파생상품부채 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품평가이익 파생상품평가손실 통화스왑 이자율스왑 합계 * 한국채택국제회계 기준 4. 영업설비 가. 지점 등 설치현황 (2024년 12월 31일 기준) 지 역 본 점 지 점 센터/영업소 합 계 서울 인천광역시 경상남도 부산광역시 계 * 1개의 본사는 서울에 위치하고 있습니다. * 해외사무소는 없습니다. 나. 영업설비 등 현황 당사가 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하여 영업하고 있습니다. 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 자산건전성
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(단위: %) 구 분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 자본적정성 조정자기자본비율 단순자기자본비율 자산건전성 손실위험도가중부실채권 비율 고정이하채권비율 연체채권비율 대주주에 대한 신용공여비율 수익성 총자산이익률 총자산경비율 수지비율 유동성 유동성자산비율 즉시가용유동성비율 기타지표 대손충당금비율 * 한국채택국제회계 기준 나. 무수익 여신 등 현황 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 총여신액 고정이하채권액 고정이하채권비율(%) * 한국채택국제회계 기준 다. 대손충당금 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 대손충당금 국내분 일반 특별 소계 국외분 일반 특별 소계 합계 * 한국채택국제회계 기준 라. 자산건전성 분류 및 대손충당금 (1) 금융자산 총계 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 여신현황 총계 카드 할부금융 리스금융 신기술금융 일반대출 기타 건전성분류 정상 충당금적립액 적립률 요주의 충당금적립액 적립률 고정 충당금적립액 적립률 회수의문 충당금적립액 적립률 추정손실 충당금적립액 적립률 합계 충당금적립액 적립률 연체현황 연체채권원금 1개월미만 1개월이상 연체채권율 1개월미만 1개월이상 * 한국채택국제회계 기준 (2) 할부금융 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 건전성분류 할부금융 정상 충당금적립액 적립률 요주의 충당금적립액 적립률 고정 충당금적립액 적립률 회수의문 충당금적립액 적립률 추정손실 충당금적립액 적립률 합계 충당금적립액 적립률 연체현황 연체채권원금 1개월미만 1개월이상 연체채권율 1개월미만 1개월이상 * 한국채택국제회계 기준 (3) 리스금융 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 건전성분류 리스금융 정상 충당금적립액 적립률 요주의 충당금적립액 적립률 고정 충당금적립액 적립률 회수의문 충당금적립액 적립률 추정손실 충당금적립액 적립률 합계 충당금적립액 적립률 연체현황 연체채권원금 1개월미만 1개월이상 연체채권율 1개월미만 1개월이상 * 한국채택국제회계 기준 (4) 팩토링 및 일반대출 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 건전성분류 기타 정상 충당금적립액 적립률 요주의 충당금적립액 적립률 고정 충당금적립액 적립률 회수의문 충당금적립액 적립률 추정손실 충당금적립액 적립률 합계 충당금적립액 적립률 연체현황 연체채권원금 1개월미만 1개월이상 연체채권율 1개월미만 1개월이상 * 일반대출은 당사와 계약을 맺은 딜러사에 대출한 법인대출 입니다.* 한국채택국제회계 기준 (5) 기타 (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 건전성분류 기타 정상 충당금적립액 적립률 요주의 충당금적립액 적립률 고정 충당금적립액 적립률 회수의문 충당금적립액 적립률 추정손실 충당금적립액 적립률 합계 충당금적립액 적립률 연체현황 연체채권원금 1개월미만 1개월이상 연체채권율 1개월미만 1개월이상 * 한국채택국제회계 기준 마. 기타 참고사항 (1) 산업의 특성 여신전문금융회사(이하"여전사")는 은행 및 보험과는 달리 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로서, 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록한 자를 일컫습니다. 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이전에는 할부금융업법, 신기술사업금융업법, 시설대여법 등 개별사업법에 의해 명확하게 업종이 분할되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화에도 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 개별 사업법을 통합하여 여신전문금융업법을 제정하여 시행하고 있습니다. 따라서 신용카드업을 제외한 여신전문금융업의 주사업범위에는 할부금융업, 리스업(시설대여업), 신기술금융업 등 과거 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가
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포함되며, 사실상 업무영역의 제한이 없어 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다. 구 분 업 무 영 역 신용카드업 신용카드 이용과 관련된 대금의 결제를 포함하여 신용카드의 발행 및 관리 기타 신용카드가맹점의 모집 및 관리 업무를 하는 금융사업 할부금융업 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 금융방식 시설대여업 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 사용하게 하고 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며 기간 종료 후 물건의 처분에 대해서는 당사자간의 약정으로 정하는 금융방식 신기술사업금융업 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리ㆍ운용등을 영위하는 금융사업 기타여신성금융업 기업의 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수ㆍ관리ㆍ회수 및 대출(어음할인 포함)등을 영위하는 사업 (2) 관계법령 또는 정부의 규제 등 여신전문금융업법, 동법 시행령 그리고 금융감독위원회의 여신전문금융업 감독 규정 등에 의하여 규제를 받고 있습니다. (3) 국내 시장여건 신용카드업법, 시설대여업법, 신기술사업금융업법의 3개 개별법을 하나로 통합한 여신전문금융업법이 1998년 1월 1일 시행됨에 따라, 여신전문금융업의 설립 및 영업에 관한 규제가 대폭 완화되면서 다양한 여신금융업을 영위하는 종합 소비자 금융사가 지속적으로 등장하여 사업 내 경쟁상황은 격화되었습니다. 국내 할부금융시장은 여러 취급 품목 중 자동차 할부에 대한 높은 의존도를 보이며 그 비중은 지속적으로 90% 이상을 기록하고 있습니다. 이는 자동차 제조사의 견조한 매출성장세와 더불어 신차 할부구입률이 증가한 점, 그리고 수입차 시장규모 확대에 기인하고 있습니다. 또한 카드사들이 자동차할부금융업으로 적극적인 영업을 펼치고, 최근에는 은행들까지 참여하여 경쟁이 심화된 결과이기도 합니다. 이러한 자동차 할부 시장의 성장성은 곧 할부금융 사업부문 전체의 성장성을 좌우하는 특성을 보이고 있습니다. [연도별 할부금융 취급잔액] (단위 : 억원) 연도 내구재 주택 기계 기타 총계 자동차 가전 기타 합계 2024. Q3 출처 : 여신금융협회 [연도별 리스금융 신규취급 실적] (단위 : 조원) 연도 리스실적(실행기준) 자동차 리스 기타 리스 자동차 리스 비중 Q3 출처 : 여신금융협회 (4) 당사의 경쟁우위 요소당사의 계열회사인 메르세데스벤츠코리아(주)의 판매 물량에 대해 금융 서비스를 지원하고 있는 등 메르세데스 벤츠 그룹의 국내 판매 차량의 캡티브 할부, 리스물량 확보에 따른 안정적 영업기반을 보유하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과를 바탕으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성되었으며, 당사가 이러한 위험요인이나예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 메르세데스 벤츠 파이낸셜서비스 코리아 주식회사는 2002년 9월 23일에 여신전문금융업법에 의거하여 자동차 구매를 위한 할부금융, 자동차 등의 시설대여업 및 관련 서비스의 제공을 목적으로 설립되었으며, 설립 이후 꾸준히 메르세데스 벤츠 브랜드의 승용차에 대한 금융리스, 운용리스, 할부금융 등의 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무정보 국내 수입차시장에서 수입차에 대한 수요가 꾸준히 증가함에 따라 메르세데스벤츠 승용차의 국내 시장점유율이 지속적으로 상승하여, 당사는 2016년부터 국내 수입차 시장에서 상위권의 점유율을 8년 연속 유지하고 있습니다. 2024년 당사의 총 자산은 3조 803억원이며, 당기순이익은 281억 입니다.자산구성은 할부금융 및 리스자산이 전액 자동차금융자산으로 구성되어 있으며, 할부금융 및 리스 이외의 대출채권은 승용차구매자금 등 공식 딜러에 대한 운용자금 대출로 구성되어 있습니다. 2024년말 할부금융자산과 금융리스채권 및 기타 수취채권은 2조 4,412억원이며 , 영업수익은 2,086억원으로 양호한 영업자산을 유지하고 있습니다. 당사는 계열회사로부터의 자금조달에 따른 낮은 이자비용, 보수적인 자산건전성 관리를 통해 대손비용을 낮은 수준에서 통제하며 안정적으로 수익을 시현하고 있습니다. 할부금융 및 리스 등 주요 영업부문의 실적으로는 한국채택국제회계기준 법인세비용 차감 전 순이익이 2023년에는 355억원, 2024년에는 362억원으로 전년도에 비해 증가 하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 23기(2024년) 제 22기(2023년) 제 21기(2022년) 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 * 한국채택국제회계 기준 나. 영업실적 당사의 수익창출기반은 크게 리스수익과 할부금융수익으로 구분되며 2024년 리스수익은 984억원, 할부금융수익은 567억원을 기록하였습니다.(1) 영업수익 (단위: 백만원) 영업종류 제 23기(2024년) 제 22기(2023년) 제 21기(2022년) 시설대여(리스) 할부금융 팩토링 및 일반대출 기타 합계 * 한국채택국제회계 기준 (2) 취급업무별 영업실적 (실행액 또는 취급기준) (단위: 백만원,%) 업종별 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 카드 리스 금융 운용 계 할부금융 신기술 팩토링 대출금 합계 * 한국채택국제회계 기준 다. 자본적정성 및 자산 건전성 2024년 12월말 조정자기자본비율과 단순자기자본비율이 각각 16.10%, 17.24% 로, 여전히 양호한 자본완충력을 유지하고 있으며, 고정이하채권비율이 1.34%로 자동차금융자산 중심의 상품믹스로 우수한 수준의 자산건전성과 위험완충력을 보유하고 있습니다.
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(단위: %) 구 분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 자본적정성 조정자기자본비율 단순자기자본비율 자산건전성 손실위험도가중부실채권 비율 고정이하채권비율 연체채권비율 대주주에 대한 신용공여비율 수익성 총자산이익률 총자산경비율 수지비율 유동성 유동성자산비율 즉시가용유동성비율 기타지표 대손충당금비율 * 한국채택국제회계 기준 4. 자금조달 현황 가. 유동성 현황 당사는 Mercedes-Benz Mobility AG 와 협력하여 ALM/ILG 보고서를 산출하고, 이에 따라 이자율 위험과 유동성리스크를 파악하여 관리 전략을 수립하고 있습니다. 또한, 여신전문업감독규정 제 8 조(경영지도비율) 1 항에 따라, 원화유동성비율 100%를 준수 하기 위해 사업 추이, 자산 만기 불일치, 자금조달계획 등을 감안하여 유동성 비율을 예측 하는 회의를 실시하여 유동성 관리에 최선을 다하고 있습니다. (단위: 백만원,%) 구분 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 원화 유동성자산(A) 원화 유동성부채(B) 비율(A/B) *금감원 업무보고서 기준 나. 자금조달 현황 (1) 자금조달 실적2024년 12월말 기준, 당사는 다양한 조달 수단을 사용하여 자금을 조달하고 있으며, 재무융통성은 양호한 수준입니다. 주된 조달 수단은 다음과 같습니다 :- 금융기관과의 차입약정을 통한 은행차입- 무보증 원화공모 회사채- Mercedes-Benz International Finance B.V. 를 통한 차입 (단위: 백만원,%) 구 분 조달항목 제 23기 (2024년) 제 22기 (2023년) 제 21기 (2022년) 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 차입금 회사채 외화자금 차입금 합 계 * 금감원 업무보고서 기준 (2) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 합계 차입금 사채(*) 합계 (*) 사채의 액면금액입니다. (단위: 천원) 구분 전기말 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 합계 차입금 사채(*) 합계 (*) 사채의 액면금액입니다. 5. 부외거래 본 보고서의 "III 재무에 관한 사항" 중 "재무제표 주석 33. 우발부채 및 약정사항" 항목을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2014년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2015년 1월 1일입니다. 자세한 사항은 본 보고서의 "III 재무에 관한 사항" 중 "재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책, 3. 중요한 회계추정 및 가정" 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 금융위원회에 등록된 여신전문금융회사로 할부금융업, 리스업 및 기타 대출사업을 중심으로 영업활동을 영위하고 있습니다. 여신전문금융회사는 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로서, 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록한 자를 일컫습니다. 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이전에는 할부금융업법, 신기술사업금융업법, 시설대여법 등 개별사업법에 의해 명확하게 업종이 분할되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화에도 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 개별 사업법을 통합하여 여신전문금융업법을 제정하여 시행하고 있습니다. 따라서 신용카드업을 제외한 여신전문금융업의 주사업범위에는 할부금융업, 리스업(시설대여업), 신기술금융업 등 과거 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가 포함되며, 사실상 업무영역의 제한이 없어 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본 보고서의 "III 재무에 관한 사항" 중 "재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (6) 파생상품, 4. 재무위험관리 및 11. 파생상품" 항목을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 2023년 09월 법인을 설립하여, 핸드백 및 지갑 제조업, 도소매업을 영위하고 있습니다. 당사는 사업영역 확대의 일환으로 2022년 10월 중고차 판매업을 시작으로 2023년 06월 29일자로 금융상품투자 및 유가증권매매업의 사업목적을 추가하여 사업을 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 도소매 사업부문당사의 제품은 특수피혁 가죽을 소재로 하는 핸드백 이외에 백팩, 지갑, 벨트, 팔찌,구두, 머플러, 밍크, 폭스 등 패션 분야까지 적용하여 디자인하고 있습니다. 단순한 OEM 형태의일률적인 제품 판매가 아닌 상품마다 감각적인 디자인과 차별화된 패션 상품을 연출하고 있습니다. 이렇게 당사는 숙련된 장인이 제작한 제품으로 대중들로 하여금 최고급 품질의 제품을 경험하게 하는 것을 목표로 삼고 있습니다.2. 중고차 판매부문당사는 2022년 9월 21일 이사회결의를 통하여 자동차 딜러사업을 결의하였으며, 2022년 10월 14일 전주지점을 개설하여 활발하게 영업을 진행하고 있습니다.3. 금융상품투자 및 유가증권 매매업금융상품투자업은 다양한 금융상품에 투자하는 금융 업종으로 당사의 자금을 사업계획에 따라 금융상품에 투자하여 수익 창출 및 자산을 운용하는 사업입니다. 수익 창출과 자산 운용을 위해 주식, 채권, 펀드, 파생상품 등과 같은 다양한 투자 상품에 대한 투자를 합니다. 유가증권매매업은 주식시장에서 자기자본 등 당사의 자금으로 안정적 투자운용을 통하여 투자수익을 발생하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 당사가 경쟁사보다 우수할 수 있는 분야는 제품의 품질입니다. 당사의 중심 제품인 핸드백은 3-4세대를 거친 제품이 다수 입니다. 중소기업의 기술력은 대기업의 자본과 안정적인 R 나오는 기술력에 비해 다소 뒤처지는 부분이 있습니다. 하지만 디자이너의 역량, 개인이 창출하는 가치, 희소성 그리고 제작공정과 시간 등의 각종 기준을 가진 디자인은 창조적인 결과물로 인정받을 수 있습니다. 당사가 생산을 할 수 있는 제품, 디자인, 상표권, 총 판권 등 각종 권리에 대하여 철저한 관리를 할 예정입니다 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 백만원) 구분 매출액 비고 상품매출 유가증권매출 임대료수입 합 계 2. 매출전략-오랜 업력 및 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰구축-고객.시장 중심으로 마케팅 강화 5. 위험관리 및 파생거래 1. 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 증가시키는 동시에 계속기업으로서 영업활동을 지속할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 2. 금융위험관리 (1) 금융위험관리목적 당사의 재무부문은 각 위험의 분석을 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 이자율변동위험, 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있고, 그에 준하는 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 유동성위험 당사는 자금소요계획을 통해 갑작스러운 지출이 생기지 않도록 관리하고 있으며, 추정현금흐름과 실제현금흐름을 계속 관찰하여 현금유출을 지속적으로 분석하고 있습니다. 3. 파생상품 거래 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 해당사항 없음. 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 현황당사는 사업경쟁력 확보를 위하여 보고서 작성기준일 현재 지적재산권(디자인권 등)을 아래와 같이 보유하고 있습니다. 구분 국내 해외 계 디자인 계 2. 환경 관련 규제 사항당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 당사가 미래에 발생할 것으로 예측하는 정보를 포함하고 있습니다.미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 따른 요인이 포함되며, 이에 한하지 않습니다. 이러한 불확실성으로 인해 당사의 실제 미래실적은 예측정보에 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바라며, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영성과당사의 최근 2개 사업년도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 차이
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 AI 인공지능 기술의 핵심인 딥러닝기술 기반의 음성인식, 화자인식 및 음성신호처리 기술을 기반으로, 다양한 솔루션과 제품을 개발하여 다양한 응용분야에 대해 상용화 경험을 통해 국내 유수기업과 해외 글로벌기업 등에 음성솔루션을 제공하는 원천 기술을 보유한 벤처기업입니다. 인공지능의 핵심기술을 중심으로, AICC솔루션을 통한 AICC가상상담시스템구축, 비대면 AI 회의록 시스템, 바이오 전자서명 및 클라우드 기반의 SaaS 서비스 등의 개발을 통해 정부, 공공, 금융, 기업분야에 진출하고 있으며. 임베디드 부문에서의 제품경쟁력을 확보하여 서버나 클라우드(네트워크) 없이 Edge기반 자연어 음성인식 모듈을 개발하여, 건설, 홈오토메이션, 로봇, 가전, 자동차 인포테인먼트, 디지털사이니지, 키오스크 등의 다양한 분야로의 적용 및 사업 확대를 진행하고 있습니다. 세부 사업별 영역은 아래와 같습니다. 부문 주요 제품 및 서비스 화자인식 - 금융 모바일 핀테크 목소리인증 솔루션- 콜센터 화자인식 솔루션(AICC)- AI 콜봇 솔루션- AI음성인식 회의록시스템- 상황실 음성인식 통합모니터링 관제시스템 음성인식 - AI 음성네비게이션 솔루션(ASR 솔루션)- AI 완전판매모니터링 솔루션- 딥러닝기반 음성신호처리- 자동차, 가전, 로봇 임베디드 음성제어- 건설 홈오토메이션, 스마트홈 임베디드 음성제어- 디지털사이니지, 키오스크 음성인식- 가전기기 및 IoT 음성모듈공급- 엣지 AI 음성인식 STT/TTS모듈 공급 AI 대화처리엔진 - 자연어인식 및 의도분석, 대화관리- 음성인식, 화자인식 융합 상황인지- AICC 가상상담 솔루션(STT, TTS, SV, TA)- Ai감성대화 솔루션- 대형언어모델(Large Language Model, LLM) 2. 주요 제품 및 서비스 (1). 임베디드 제품 임베디드 제품은 회사가 보유한 음성전처리기술(마이크로부터 입력된 잡음과 신호를 분리하고 잡음을 제거하는 기술)과 음성 명령어인식 또는 자유발화 연속음성인식엔진을 음성인식데이터베이스로부터 최적화하여 칩(chip)이나 메모리에 포팅하고 이를 하드웨어 모듈로 개발한 SOM(System on Module) 형태의 제품으로서 차량 전장, 가전제품, 로봇, 키오스크, 홈네트워크제품 및 다양한 IoT 디바이스에 내장되어 제품의 음성인식기능을 제공하는 모듈입니다. 임베디드 제품.jpg 임베디드 제품 (2). AI솔루션 제품 AI 솔루션 제품은 회사가 보유한 자연어 음성인식엔진과 음성합성엔진, 화자인식엔진, 자연어처리엔진과 그와 연동되는 챗봇엔진(대화엔진) 등을 서버나 클라우드 환경에 설치하고 고객이 요구하는 기능의 음성대화가 자연스럽게 이루어지도록 커스터마이징하거나 모니터링, 통계, 관리메뉴 등을 개발 제공하는 방식의 제품입니다. 이는 응용분야나 고객의 요청사항에 따라 개별엔진이나 여러 기능의 엔진이 융합된 형태로 제공되는데, 통상적으로 모바일 앱 형태의 인터페이스로 제공되거나 전화사용자들을 위한 컨택센터(콜센터) IVR(Interactive Voice Response) 장비와 연동하는 인터페이스로 제공합니다. 보유 솔루션을 응용개발 패키지하여 공급되는 제품으로는, AICC가상상담솔루션, AI 음성네비게이션 솔루션(ASR솔루션), 상황실 음성인식 통합관제시스템 등이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1). 주요 원재료에 관한 사항 당사가 생산하는 제품의 주요 원재료는 플래시 메모리(Flash Memory), 메인 칩(Main Chip), 회로기판(PCB) 등이 있습니다. 플래시 메모리(Flash Memory)는 반도체 경기에 따라 수급이변하는 특징이 있으며 메인 칩(Main Chip), 회로기판(PCB) 외의 부품도 전자 업종 전반적인 경기의 영향을 받는 경향을 보이고 있습니다. 당사는 안정적 공급을 위하며, 구매선을 다변화하여 수급상의 변동성을 최소화 하고 있습니다. (2). 생산 및 설비에 관한 사항 당사는 음성인식, 화자인식 등의 인공지능 솔루션을 개발하고 있으며, 임베디드 사업의 경우 대부분 외주
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임가공 생산을 하고 있습니다. 따라서 당사는 생산 및 설비에 관한 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1). 매출실적 당사의 최근 3개년 매출 실적은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 사업 부문 매출유형 품목 구분 제23기 제22기 제21기 솔루션 제품 음성인식S/W화자인식AI대화처리엔진 외 수출 내수 합계 임베디드 제품 음성인식 모듈IoT솔루션 외 수출 내수 합계 용역매출 유지보수 외 수출 내수 합계 상품 및 기타매출 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 (2). 판매경로 및 판매방법등1).판매조직 2024년 기준 조직도_20241231.jpg 2024년 기준 조직도_20241231 2).판매경로 당사는, 음성 인터페이스기술 분야에서의 자체 기술력으로 국내외 다수의 기업들과의 협업을 통한. 기획, 디자인, 개발, 생산 및 품질 관리까지의 전반을 아우르는 Total Solution 서비스를 제공하는 형태로 매출을 진행되고 있습니다. 임베디드 사업부문에서는 신호처리기술과 온디바이스 엣지 음성인식, 음성합성, 자연어 처리기술을 기반으로 건설, 홈 오토메이션, 가전, 디지털사이니지, 자동차 및 로봇 분야에 적용하고 있습니다. AI솔루션 사업부문에서는 음성AI와 LLM(초거대언어모델) 기술을 활용하여 AI컨택센터 지능형 콜봇, 음성봇, 음성대화록, 상담어드바이저, 상담요약 및 품질평가등의 솔루션 구축과 서비스형(SaaS 구독형) 사업으로 확대하고 있으며, 정부 공공, 금융, 기업분야로의 활발한 사업 전개를 진행하고 있습니다. 판매를 위한 별도의 대리점을 두고 있지는 않습니다. (3). 수주상황 고객사와의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항으로 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1). 시장위험1).외환위험 당사의 외환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 해외로 물품 판매후 대금을 외화로 수금하여 환전하지 않고 외화 그대로 보관하여 향후 발생할수 있는 환위험에 대하여 대비하고 있습니다.당기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원, USD) 구 분 통 화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금 및 현금성자산 USD 매출채권 USD 외화자산 합계 미지급금 USD 외화부채 합계 2).이자율위험 당사는 2022년 3월에 서울회생법원에 법인회생을 신청 2022년 9월 회생인가가 시작되었습니다. 그에따라 당사의 모든 채무중 36%는 출자전환 나머지 64%에 대해서 무이자로 10년간 분할 상환합니다. 이에따라 당사는 이자율에대한 위험은 매우 낮습니다. 당기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장기차입금 유동성대체 합 계 (2). 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 당사의 현금및현금성자산은 보통예금으로만 구성되어 있습니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증금액과 같습니다. 1) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해
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매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 당분기말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 정상 30일 초과연체 180일 초과연체 365일 초과연체 계 당기말 기대 손실율 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 전기말 기대 손실율 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 대손상각비 채권의 제각 환입 기말 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 당기손익-공정가치측정금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다 3. 유동성 위험 당사는 보통예금 을 회사가 영업활동을 하는데 있어 문제없이 유지할수 있게끔 유지하기 위하여 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산에 대해 수시로 모니터링하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하여 운용하고 관리하고 있습니다. (1).만기분석 유동성 위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. (가) 모든 비파생 금융부채 (나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 유동성 위험 분석에서 사용된 계약상 현금흐름은 이자지급액 등을 포함한 금액이며, 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월미만 3개월에서 1년 미만 1년초과2년미만 2년초과5년미만 5년 초과 합계 매입채무 출자전환부채 합 계 (4). 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 자본조달비율 (5). 파생상품 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1). 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2). 연구개발활동 2024년 기준 조직도_20241231_1.jpg 2024년 기준 조직도_20241231_1 (3). 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 구 분 제23기(2024년) 제22기(2023년) 제21기(2022년) 연구개발비용 개발비(무형자산) (정부보조금) 매출액 대비 비율 (4). 연구개발실적 연구개발실적은 국가연구개발사업 수행실적을 기준으로 작성하였습니다. 연구과제명 수행기간 총격.테러 사고 대응 스마트 인명 안전관리 시스템의 해외시장 진출을 위한 사업화 개발 위급상황 음성인식 영상보안 융합을 통한 실시간 대응 및 구조시스템 및 사업화 스마트가전용 복합센서기반의 지능형 혼성 신호처리 SoC개발 AI기반 스마트하우징 기술개발 노인 정서지원 로봇 ‘보미’용 음성인식 연속대화모델 도입 제조현장에 특화된 음성인식 적용을 위한 노이즈 제거 기술 탑재 스마트 디바이스 및 인공지능 가상비서 서비스 개발 수요자 니즈를 반영한 기축 공동주택용 보급형/프리미엄 스마트홈 서비스 및 기술개발 국가연구개발외 연구실적은 다음과 같습니다 분야 연구명 음성인식 부분 - Vois#STT ver.1.0 : 중소기업청 2023년 기술개발
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우수제품 시범구매 선정 - 보건복지부 AI활용 초기상담정보시스템 구축 사업 - 국방부 지능형 스마트부대 시범구축사업 - Vois#STT ver.2.0 : 최신 SOTA 기술인 종단형(End-to-End) STT 솔루션 개발 화자인식 부분 - OSSM-TI : 금융결제원 음성바이오정보 분산관리 성능평가 인증 (2022.10.18.) - 공무원연금 관리공단 연금수급권확인 시스템 구축사업 음성합성 부분 - Vois#TTS v1.0 : 최신 SOTA 기술인 종단형(End-to-End) TTS 솔루션 개발 - 소량의 녹음데이터로 화자 발화 특성을 표현하는 페르소나 음성합성 솔루션 개발 자연어 대화 부분 - Vois#NLU v1.0 : 초거대 언어모델 LLM 연구 개발 진행 - NH농협 Smart ATM용 AI은행원 대화시스템 구축 POC 사업- LLM기반 인공지능 챗봇개발 7. 기타 참고사항 보고서 제출일 현재 당사 소유의 지적재산권은 다음과 같습니다. 구 분 특허권 상표권 의장권 프로그램지식재산권 합계 화자 인식(인증) 2건 3건 5건 음성 인식 4건 2건 6건 1건 1건 Sound QR 10건 11건 21건 silo 2건 1건 3건 기타 1건 1건 합 계 18건 15건 1건 3건 37건
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. ㆍ 인공지능 및 빅데이터 등 회사가 영위하는 주요 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향,ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정.ㆍ기타 경영현황 및 재무 실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포 함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 주식회사 파워보이스의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제23기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서 열람하고 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 - 2024년말 현재 자산총계는 439백만원으로 전년(1,205백만원)대비 63.57%가 감소하였으며 부채 총계는 4,489백만원으로 전년(4,479백만원)대비 가 증가하였습니다. 또한, 2024년말 자본총계는 -4,050백만원으로 전년(-3,273백만원)대비 23.72%가 감소하였습니다. [ 요약재무상태표 ] (단위: 원) 구 분 제23기(당기) 제22기(전기) 증감 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [이익잉여금] 자본총계 - 기타 재무지표는 아래와 같습니다. 구 분 산식 제23기 제22기 차이(%p) 비율(%) 비율(%) 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷자기자본)×100 총자산증가율 (당기말총자산÷전기말총자산-1)×100 자산회전율 매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}×100 나. 영업실적 2024년 매출액은 전년(1,517백만원)대비 110백만원이 감소한 1,407백만원입니다. [요약손익계산서] (단위: 원) 과 목 제23(당)기 제22(전)기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익 - 기타 재무지표는 아래와 같습니다. 구 분 산식 제23기 제22기 비율(%) 비율(%) 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷자기자본)×100 구 분 산식 제23기 제22기 비율(%) 비율(%) 매출액증가율 (당기매출액÷전기매출액-1)*100 영업이익증가율 (당기영업이익÷전기영업이익-1)×100 당기순이익증가율 (당기순이익÷전기순이익-1)×100 3. 중단사업에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등(1) 차입금 현황 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. 가. 장기차입금 (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율 당기
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전기 상환방법 기업은행 회생금융채무 10년에 걸쳐 상환 국민은행 회생금융채무 10년에 걸쳐 상환 우리은행 회생금융채무 10년에 걸쳐 상환 신용보증기금 회생담보채무 10년에 걸쳐 상환 신한은행 회생금융채무 10년에 걸쳐 상환 농협은행 회생금융채무 10년에 걸쳐 상환 원익홀딩스 회생특관채무 10년에 걸쳐 상환 회생상거래채무 외 회생상거래채무외 10년에 걸쳐 상환 합계 차감:유동성대체 장기차입금 잔액 2022년 회생에 의해 당사의 모든 차입금은 장기차입금으로 전환되었으며 이는 2032년까지 10년에 걸쳐 상환할예정입니다. 나. 상환계획 (단위:천원) 구분 금액 2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일 2025년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일 2026년 1월 1일 이후 합계 5. 부외 거래가.중요한 소송사건 - 해당사항 없습니다. 나.견질제공된 어음ㆍ수표현황 - 해당사항 없습니다 다.채무보증 현황 - 해당사항 없습니다. 라.채무인수약정 현황 - 해당사항 없습니다. 마.기타의 우발부채등 - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 재무제표는 대한민국의 일반기업회계기준에 따라 작성되었으며, 그 중요한 회계처리 방침은 다음과 같습니다. (1) 금융상품 금융자산이나 금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하며, 최초인식시 공정가치로 측정합니다. 다만, 최초인식 이후 공정가치로 측정하고공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우 당해금융자산(금융부채)의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산(차감)합니다.최초 인식시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(자산의 경우에는 제공한 대가가 공정가치, 부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)이며, 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권, 채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 이를 공정가치로 평가하고 있습니다.한편, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법 포함)을 사용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.최초 인식 후 금융자산이나 금융부채는 당기손익인식지정항목, 유가증권, 파생상품 및 채권·채무조정을 제외하고는 상각후원가로 측정합니다.금융자산(유가증권 제외)의 양도의 경우에, 회사가 금융자산 양도 후 당해 양도자산에 대한 권리를 행사할 수 없고, 양도 후에 효율적인 통제권을 행사할 수 없으며, 양수인은 양수한 금융자산을 처분할 자유로운 권리를 갖고 있는 경우에 한하여 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 금융자산을 제거하며, 이외의 경우에는 금융자산을 담보로 한 차입거래로 처리하고 있습니다. 회수가 불확실한 금융자산(유가증권 제외)은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. (2) 유가증권 (지분법적용투자주식 제외)당사는 유가증권의 최초인식시 유가증권 취득을 위하여 제공하거나 수취한 대가의 시장가격에 취득과 직접 관련되는 거래원가(최초인식이후 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 단기매매증권 등은 제외)를 가산하여 공정가치로 측정하고 있습니다. 또한, 유가증권의 취득목적과 성격에 따라 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 당사가 적용하고 있는 분류별 유가증권의 회계처리 내역은 다음과 같습니다. 1) 단기매매증권당사는 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 유가증권(단기적인 이익을 획득할 목적으로 운용되는 것이 분명한 증권포트폴리오를 구성하는 유가증권 포함)을 단기매매증권으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 공정가치로 평가하고 있으며, 단기매매증권에 대한 미실현보유손익은 단기매매증권평가이익(손실)의
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과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 표시하고 있습니다.2) 만기보유증권당사는 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 투자자산인 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하는 만기보유증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.만기보유증권은 상각후원가로 평가하여 재무상태표에 표시하고 있으며, 상각후원가로 측정할 때에는 장부금액과 만기액면금액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다. 3) 매도가능증권당사는 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.매도가능증권은 공정가치를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 매도가능증권에 대한 미실현보유손익은 매도가능증권평가손익의 과목으로 하여 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며, 당해 매도가능평가손익의 누적금액은 해당 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 매도가능증권처분손익 또는 매도가능증권손상차손에 반영하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 4) 유가증권 손상차손당사는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 보고기간종료일마다 평가하여 유가증권의 회수가능액이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한 손상차손을 인식하여 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손의 과목으로 하여 영업외비용에 반영하고 있습니다. 또한, 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 매도가능증권손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하고 있습니다. (3) 유형자산유형자산은 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 지출과 매입할인 등을 취득원가에 가감하며 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산은 공정가치를 취득원가로 계상하고 있으며, 장기후불조건으로 구입하거나 대금지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 취득시점의 현금가격상당액으로 계상하고 있습니다.유형자산은 다음의 상각방법 및 내용연수를 적용하여 감가상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 상 각 방 법 건 물 40 년 정 액 법 기타유형자산 5 년 정 률 법 (4) 무형자산무형자산을 개별취득하는 경우 취득원가는 구입원가와 자산을 의도한 목적에 사용할수 있도록 준비하는 데 직접 관련된 지출로 구성되며, 매입할인 등을 차감하여 취득원가를 산출하고 있으며, 취득자금에 대한 지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 현금가격상당액으로 계상하고 있습니다.신제품, 신기술 등의 개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 매우 높은 비용은 개발비로 계상하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 상각하고 있습니다.무형자산에 대해서는 다음의 상각연수에 따라 정액법으로 상각하고 있으며, 잔존가치는 없는 것을 원칙하고 하고 있습니다. 구 분 상 각 연 수 산 업 재 산 권 5 년 ~ 10년 기타의 무형자산 5 년 개 발 비 5 년 (5) 자산손상차손당사는 공정가치로 평가되는 자산 이외에 투자, 유형 및 무형자산 등이 진부화, 물리적인 손상