chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

일본 시장 진출 성공은 K-POP 산업의 경제적 잠재력을 한국 정부에 각인시켰고, 한국 정부의 지원으로 소위 한류 문화는 더욱 확산되기 시작했습니다. 일례로 걸그룹 블랙핑크는 2019년 미국 유명 음악 축제 코첼라(Coachella)에서 K-POP 밴드 최초로 헤드라인을 장식했고, 현재 군복무로 인해 활동을 중단한 방탄소년단은 전 세계적으로 가장 인기있는 K-POP 보이 그룹으로 글로벌 공식 팬클럽 가입자만 22년 12월 기준 1,300만명에 이르며, 연간 39억달러의 경제적 가치를 창출하고 있는 것으로 알려져 있습니다.혁신 모멘텀의 핵심인 프로듀서 혁신가들이 기성과 신세대 모두 치열한 경쟁 속에서 왕성하게 활동하면서 새로운 개념의 아이돌 들을 프로듀싱하고 있으며, 세계 팝 시장에서 계속적으로 틈새를 개척하고 확장하고 있기 때문에 향후 전망은 밝다고 볼 수 있겠습니다. 또한 4차 산업혁명의 신기술을 융합해 새로운 비즈니스 모델의 개발에 성공한다면 세계 문화산업을 주도할 기회를 잡을 수도 있을 것이라는 의견도 나오고 있습니다.(3) 경기변동의 특성현재의 K-POP 시장은 주로 특정 스타의 팬층이 주축이 되어 돌아가고 있습니다.K-POP의 성공으로 이와 비슷한 스타일의 수많은 아이돌 그룹이 한국이 아닌 미국, 일본, 베트남, 중국 등 여러 나라에서 데뷔를 하고 있으나 이 산업의 특성상 스타들의 활동 수명이 제한적이고 문화적 차기 때문에 새로운 스타와 컨텐츠, 그리고 플랫폼이 지속적으로 성공하지 않는 한 빠른 속도로 퇴화될 것이며, 특히 이러한 변화에 신속한 대처가 힘든 중소 기획사들은 살아남기 힘든 구조일 수밖에 없습니다.이러한 특징 때문에 초대형 기획사들은 K-POP의 다음 단계는 팬층을 넘어 대중화를 타겟으로 해야 한다고 입을 모았습니다. 팬 시장을 넘어 라이트 팬(호기심과 호의를 가진 대중)을 대상으로 한 성공이 필요하며, 실제로 JYP의 박진영 프로듀서와 HYBE의 방시혁 의장이 방송에서 이를 위한 여러 전략들을 검토/실행할 계획이라고 밝힌 바 있습니다.(4) 경쟁요소K-POP 산업은 초대형 기획사(YG/SM/JYP/HIVE)의 4개 회사가 전체 K-POP시장을 이끌고 있다고 해도 과언이 아니며, 산업의 성장이 정점에 달하고 있으나 그 상품의 유통 산업은 한국이 아닌 해외에서는 체계적 라인이 발달하지 않은 상태입니다. 따라서 현재 소규모의 자영업 형태로 사업이 진행되고 있어 유통비나 광고비에 대한 절감차원의 파트너쉽까지 이용하고 있는 상황으로 크리티컬한 경쟁요소는 경계가 애매한 상황입니다.(5) 자원조달의 특성K-POP 산업의 특성상 한국 주도의 상품이 주를 이루기 때문에 라이선스를 가지고 있는 한국 업체 (기획사/제작업체)를 통해 상품조달이 이루어집니다. 다만 유통비 절감을 위해 파트너 업체(지역이 다른 같은 품목을 판매하는 업체)와 협업하여 상품을 함께 주문, 배송 받고 있으며, 소비 타겟 연령층이 유사한 캐릭터/패션관련 상품의 경우 중국 현지 공장에 직접 발주하여 상품 품질 확인 및 포장작업을 위해 현지 포장센터에서 1차 상품화작업을 거친 후 각 매장에 유통, 판매하고 있습니다.(6) 영업개황현 재 미국 텍사스 댈러스내 가장 큰 쇼핑몰인 갤러리아 몰 3층에 점포를 임대하여 상품을 판매하고 있습니다 k-pop 전문매장인 k-pop trove 현장 사진.jpg 당사 K-POP 전문매장인 K-POP TROVER 현장 사진 달라스는 K-POP 공연이 많고 팬층이 두터운 지역이지만, 주변 15마일 이내에 10개의 유사 상점이 존재합니다. 그러나 종합 쇼핑몰내에 있는 상점은 당사의 매장이 유일합니다. 종합 쇼핑몰은 유동 인구가 많고, 보안상 안전하다는 장점이 있지만 입점 조건이 까다로워 일반 자영업자에게는 진입장벽이 높습니다. (7) 시장의 특성한국 음악 시장은 2022년 기준 매출액 약 11조 원, 수출액 약 9억 2,760만 달러 로 사상 최대 매출을 달성했으며, 그 중 해외 수출은 K-POP이 세계적으로 이목을 끌기 시작한 2009년부터 꾸준히 증가해 왔습니다. HYBE Corporation의 매출 수익은
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

BTS가 인기를 얻기 시작한 2016년 이후 3,466% 증가하여 대한민국에서 가장 성공적인 엔터테인먼트 회사 중 하나로 자리매김했는데, 2021년 1조 7700억 원(13억 7천만 달러)의 수입을 달성하여 전년 대비 41.6% 증가했으며, 2022년 조정 EBITDA는 3,287억 원(2억 5440만 달러)을 기록하는 등 꾸준히 상승세를 유지하고 있습니다.K-POP은 2010년 이후 10년 동안 92개 그룹이 데뷔했으며, 113개국에서 8,900만 명의 한류 팬을 확보하는 등 엄청난 인기 급상승을 경험했습니다. 이는 지난 15년간 한국 대중음악의 폭발적인 성장과 글로벌 확산을 보여주며, 전 세계적으로 K-POP의 인기가 높아지고 있음을 보여줍니다.K-POP은 점점 더 대중적인 음악 장르로 자리 잡고 있으며, 그 영향력도 급속히 커지고 있다. 스트리밍 서비스, YouTube, 소셜 미디어의 도움으로 K-POP은 세계적인 현상이 되었습니다. K-POP은 전체 음악 산업의 주요한 부분이 되었고, 그 영향력은 계속 커질 것으로 예상됩니다. (8) 조직도 k-pop 조직도.jpg K-POP 조직도 【카나비스 사업부문】 (1) 카나비스 산업 특성 카나비스(Cannabis/Marijuana)의 원재료가 되는 식물은 온열대 지역에서 재배되는 '삼(대마, Cannabis Sativa L)'이라고 불리는 한해살이풀로, 섬유(삼베), 약품, 식품(한약재 등) 등 다양한 제품의 형태로 널리 사용되어 왔습니다. 카나비스에서 추출되는 물질은 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극해 신경 전달물질을 방출케하는 카나비노이드라는 물질로, 대마에 존재하는 카나비노이드는 약 60여가지로, 이 중 핵심이 되는 물질은 향정신성 물질인 THC와 진통 효과 등의 의료목적으로 사용되는 CBD이며, 관련 내용은 다음과 같습니다. [카나비스에서 추출되는 주요 물질] 구 분 내 용 카나비노이드 THC ㆍTHC(델타-9-테트라하이드로칸나비놀, delta-9 Tetrahydrocannabinol)는 통증 치료 및 뇌 질환, 신경성질환 등의 치료 목적으로 처방되며, 기호용으로도 사용됨. 카나비스의 꽃봉우리 및 잎, 씨앗 껍질에 함유량이 높음 ㆍ의료용(Medical), 기호용(Recreational) 카나비스의 주 성분 CBD ㆍCBD(카나비디올, Cannabidiol)는 주로 의료용 목적으로 사용되는 성분으로, 통증 치료 및 뇌 질환, 신경성질환 등의 치료 목적으로 처방되며, 카나비스의 씨앗, 뿌리 및 줄기부분에 함유량이 높음 ㆍ의료용(Medical) 카나비스의 주성분 주) 카나비노이드(Cannabionoid)는 신체의 카나비노이드 수용체(Cannabinoid receptor)를 자극하여 정신과 신체를 활성화시키는 신경 전달 물질을 방출케하는 다양한 화합물 집단을 의미하며, 카나비스(Cannabis)에서 처음 확인되었습니다. 카나비스 산업은 합법적인 재배자 및 생산자, 소비자, 독립 산업 표준 기구, 보조 제품과 서비스, 규제 기관으로 구성되어 있으며, 상품군으로는 의료 및 기호용의 테트라 하이드로카나비놀(THC) 성분이 주를 이루는 카나비스(Marijuana)와 의료용의 카나비디올(CBD) 성분이 주를 이루는 헴프(hemp)로 분류됩니다. [마리화나와 헴프의 비교 및 사용 용도] 마리화나와 햄프의 비교.jpg 마리화나와 햄프의 비교 (2) 카나비스 산업 성장성미국 카나비스리서치기관인 그랜드뷰리서치(https://www.grandviewresearch.com)가 발표한 자료에 따르면 미국 합법 카나비스시장의 판매는 2024년에 385억 달러로 추산되었으며 2025년에서 2030년까지 연평균성장률 11.51%로 성장할 것으로 예상됩니다.또한 카나비스산업은 미국경제에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 합법화로 인한 총경제적 영향은 1,124억 달러를 초과할 것으로 전망되었습니다. 카나비스 언론매체인 마리화나 헤럴드(https://themarijuanaherald.com)의 데이터에따르면, 캘리포니아의 카나비스 판매는 12월에 3억
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

3,200만 달러에 도달하여, 2024년 캘리포니아의 총 매출는 42억 달러에 달했습니다. NIH(National Institutes of Health)의 National Survey on Drug Use and Health(NSDUH)에 따르면, 미국 18세이상 성인의 약 12%가 최소한 매달 카나비스를사용했다고보고했습니다. NIH에 따르면, 미국의 일반카나비스 사용자 수는 2010년이후 1,500만명 증가했습니다(2020년에는 3,100만명증가). 이러한 증가는 더 많은 주에서 의료 또는 기호용 카나비스를 합법화함에 따라 카나비스 사용을 보다 폭 넓게 수용하고 사회화하는 등 수렴 요인이 작용하고 있으며, 더 많은 성인들이 카나비스 사용을 정부조사에 보고하는데 편안함을느끼고 있기 때문입니다. 미국인 10명중 1명 이상이 정기적으로 카나비스를 소비하고 있는 상황에서 이 상품의 수용은 미국사회 전반에 걸쳐 카나비스의 존재와 가시성에 광범위한 영향을 미쳤다고 분석됩니다.카나비스의 증가율은 미국법률 카나비스산업이 카나비스 소비자들을 그늘에서 벗어나게하는데 있어 큰 진전을 보여주지만, 대중들의 카나비스 사용이 미국에서 가장 널리 사용되는 주류에 비해 얼마나 낮은 빈도로 사용하는지에 대해 주목 할 가치가 있습니다. 미국성인의 12%가 최소한 한 달에 한번은 카나비스를 사용한다고 보고 한 반면, 미국인의 절반 이상(55%)은 이러한 빈도로 음주를 하고 있습니다. 알코올 주류와 카나비스의 상호작용은 향후 10년 동안 모니터링해야 할 중요한 트렌드가 될 것이라는의미로 받아 들여집니다.뉴욕타임즈(http://nytimes.com)의 보도에 따르면 65세이상 성인의 1% 미만이 작년에 카나비스를 사용했습니다. 2022년까지 그 숫자는 8% 이상으로 증가했습니다. 전문가들은 그 추세의 배후에 무엇이 있는지 정확히 알지 못하지만, 일부 카나비스브랜드가 노인을 대상으로 마케팅을 강화했다고 지적했습니다. 그러나, 청소년의 사용은 감소하는 듯 합니다. 현재 카나비스를 사용한다고 말하는 청소년의 비율은 2011년 23%에서 2021년 16% 미만으로 감소했습니다. UCLA 카나비스 및 카나비스센터의 지바 쿠퍼소장은 남성이 역사적으로 여성보다 훨씬 더 높은 비율로 카나비스를 사용했다고 말했습니다. 그 격차는 줄어들고 있습니다. 2023년에 19~30세 여성이 지난 1년동안 그 연령대 남성보다 더 많이 카나비스를 사용했다고 보고했습니다. 10대 소녀도 10대 소년보다 카나비스를 더 많이사용했다고 보고했습니다. 연구자들은 이 변화에 대해 몇가지 가설을 가지고 있습니다. 더 많은 여성이 의학적이유로 카나비스를 사용하는 경향이 있다고 쿠퍼박사는 말했습니다. 이는 여성이 만성통증과 같이 약물이 자주 사용되는 질환의 비율이 더 높기 때문일 수 있습니다.이러한 결과를 볼때 카나비스 소비자의 수가 증가하고 규제되고 고품질 제품에 대한접근이 보편화됨에 따라 주류에서 카나비스로 대체되는 경향이 더욱 늘어날 것으로예상됩니다. 이러한 추세는 젊은 성인들 사이에서 가장 뚜렷하게 나타날 것이며, 카나비스가 알코올 만큼 사회적으로 받아들여지는 환경에서 성장하게 될 것으로 보여집니다. 이러한 추세가 주류에서 드러나는데는 앞으로 10년 이상이 걸릴 수 있지만합법화된 카나비스산업의 지속적이고 광범위한 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성2025년 4월 현재 미국의 24개 주와 워싱턴 DC 및 괌에서의기호용/의료용카나비스사용이 합법이며, 의료용 카나비스는 현재 39개 주 및 워싱턴 DC에서 합법입니다. 연방정부는 카나비스의 법적지위 변경을 검토하고 있습니다. 2024년 5월 미국법무부는 카나비스를 현재의 '스케줄 I'에서 '스케줄 III'로 재분류하는 규정을 제안하였습니다. 이러한 재분류는 카나비스의 의료적 가치를 인정하고, 관련 연구와 산업발전에긍정적인 영향을 미칠것으로 예상됩니다. 여러 주에서 카나비스합법화를 위한 입법이 추진되고 있습니다. 펜실베이니아와 하와이 등은 기호용 카나비스 합법화를 논의중이며, 캔자스와 사우스캐롤라이나 등은 의료용 카나비스
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

합법화를 검토하고 있습니다. 카나비스 산업이 성숙함에 따라 의료용카나비스가 처음 합법화되었을때부터 첫번째기호용 카나비스 판매 합법화까지 걸리는 시간이 점점 빨라지고 있는 추세를 보이고있습니다. 마리화나 비즈니스데일리(Marijuana Business Daily)에 따르면 캘리포니아주의 경우 의료용 카나비스 합법화에서부터 기호용 카나비스 합법화까지 약 7,308일 걸린 반면, 매사추세츠는 단 1,463일이 걸렸습니다. 미국 대다수의 주 정부들은 카나비스 합법화 프로세스를 촉진하는 방법을 배우고 있으며 세수확보 및 카나비스의 양지화를 위해 합법적인 카나비스 판매를 원하는 분위기입니다. 캘리포니아 세무 및 수수료관리부(CDTFA)는 2024년 3월 5일 4분기 주 전체 카나비스 세수입이 전분기 대비 13% 감소해 2억 1,896만 달러에 그쳤다고 보고했습니다. 또한 같은 3개월 기간동안 전년대비 5,600만 달러 이상 감소했습니다. (4) 경쟁요소연결회사는 카나비스 재배, 추출 및 제조, 유통, 판매등 seed-to-sale 즉, 재배부터 판매까지의 모든 라이선스를 획득하여 사업의 모든 과정이 자체적으로 결정되어질 수 있기 때문에 시장의 움직임 및 소비자의 요구에 따른 유연하고 신속한 운영성, 제품의 신선도, 가격의 최적화가 모두 가능하다는 것이 가장 큰 장점입니다. 카나비스 시장이 현재 상당한 열기를 띄고 있지만, 한편으로는 여전히 한정적인 상황에서 사업을 진행해야 한다는 어려움이 있습니다. 카나비스 사업을 진행하기 위해서는 주정부 및 시정부에서 발행하는 라이선스를 반드시 받아야 하며, 이는 사업의 진입 장벽이 매우 높다는 것을 의미합니다. 로스앤젤레스의 경우 카나비스 판매용 라이선스를 400개로 제한 한다고 발표하였으며, 2022년 227개, 2023년 238개, 2024년 288개의 라이선스가 발급된 상태입니다. 당사와 경쟁에 있는 업체들은 대부분 단일 라이선스만 가지고 있기 때문에 기존에 만들어진 상품을 판매하거나, 상품 제조만하는 등 사업영역이 제한되어 있습니다. 그러나 연결회사는 재배, 제조, 유통 및 판매에 걸친 카나비스산업 전과정에 대한 라이선스를 보유하고 있어 소비자가 원하는 상품이나 시장을 선도할 수 있는 신속하고 직접적인 상품 개발 및 판매가 가능하기에, 소비자 패턴과 니즈분석을 통해 섬세한 마케팅 전략이 가능합니다. 또한, 카나비스는 생약성분의 상품이 전체 판매상품의 70%이상 차지하기 때문에 신선도가 매우 중요한데, 연결회사는 제품의 재배 및 생산, 판매가 한 곳에서 이루어지는 구조를 가지고 있어 항상 신선한 카나비스 상품을 공급할 수 있고, 트랜드 변화에 빠르게 적용시킬 수 있는 장점을 적극 활용할 예정입니다. (5) 자원조달상의 특성연결회사는 카나비스 재배부터 제조, 유통, 판매까지 카나비스사업 관련 모든 라이선스를 보유하고 있습니다. 이에 사업 전반에 걸친 All-in-One 사업을 진행하고 있어 안정적인 조달을 위한 여건을 갖추고 있으며, 자체적인 조달 역량도 갖추고 있음으로해서 조달상의 큰 문제는 없다고 볼 수 있습니다. 또한 인력조달에 있어서도 신원조회(Background Check)가 중요시 되지만 재배사업을 제외한 사업부문에 있어 숙련된 노동력을 크게 필요로하지 않기 때문에 노동력의 수급문제는 없는 편입니다. 재배부문의 사업은 숙련된 재배기술을 필요로 하지만 당사의 경우 재배사업의 규모가 크지 않아 인력수급에는 문제가 없는 상황입니다. (6) 영업개황 연결회사는 현재 미국, 캘리포니아 로스엔젤레스에서 2층 건물 전체를 사용하여 카나비스 제품판매(온/오프라인), 배송, 재배, 제품사업을 진행하고 있으며, 자체 브랜드인 로열그랜스(Royal Greens)를 보유하고 있습니다. 사업장 주소는 5067 Washington Blvd., Los Angeles, CA 90016이며, 할리우드, 비벌리힐즈, 산타모니카 해변과 로스엔젤레스 다운타운의 중간에 위치하고 있습니다. 인근에는 아프리카계와 라틴계 주민이 대부분 거주하고 있는데, 위 인종은 백인에 이어 카나비스 제품 구매율 2, 3위를
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

기록하고 있습니다. 다만, 위 인종들은 저렴한 물건을 자주 구입하는 성향이 있어 오프라인 매장에 그들이 선호하는 낱개 단위의 저렴한 상품들을 주로 배치해 두었습니다. (7) 시장의 특성 미국 카나비스 시장은 매우 독특한 구조와 특성을 가지고 있으며, 다른 산업과 차별화되는 요소들이 많습니다. 미국은 연방차원에서는 아직 카나비스가 불법입니다(스케줄 I 약물). 그러나 24개 주와 워싱턴 D.C.는 성인용 기호 카나비스, 39개 주는 의료용 카나비스를 합법화한 상태입니다. 이로인해 기업들은 주 내에서만 영업이 가능하며, 지역간이동ㆍ판매는 금지됩니다. 또한 카나비스 산업은 사회, 정치적 이슈에도 민감한데, 대선, 주지사 선거, 공공여론 등에 따라 시장이 널뛰기를 합니다. 예를들어, 대통령 선거에서 카나비스 친화적인 후보가 당선될 경우 정책 기대감에 주가급등 사례도 있었습니다. 이러한 이유를 차치하고도 미국 카나비스 시장성장이 기대되는 원인은, 비록 연방으로는 불법이지만, 지역별 합법화시장은 지속적으로 확대되고 있고 통증, 불면증, PTSD, 불안증, 암 등의 다양한 치료분야에서 활용되고 있으며, 소비자 인식 또한 과거의 부정적 인식에서 웰빙, 스트레스 완화수단으로 인식이 바뀌고 있기 때문입니다. 덧붙여 전통적인 건조된 상품을 담배처럼 태우는 상품뿐만 아니라 간식거리, 오일, 음료, 화장품등 여러 고부가가치 상품군으로 확대되어 접근성이 높아진 이유도 있습니다. 연방차원에서도 스케쥴 I에서 III로 재분류를 추진중에 있는데, 이럴 경우 의료적 효용을 인정하고, 세금공제허용(IRS 280E해체) 및 금융기관 접근이 가능하게 됩니다. 또한 주 단위에서도 2025년 현재 기준 펜실베니아, 하와이, 오하이오에서 기호용 합법화가 논의중에 있으며 카나비스에 보수적인 지역에서도 의료용 합법화 추진이 확대되고 있습니다. 만약 미국 연방 합법화가 현실화되면 세계 카나비스시장의 중심지로 자리 매김할 수 있게되며, 이럴 경우 유럽 및 라틴아메리카 시장진출에 대한 기반이 확보되게 됩니다. (8) 카나비스 종속회사 및 관계회사 지분 구조도 및 출자 내역 amc 2022-03-31 카나비스 종속회사.jpg AMC 카나비스 종속회사 지분구조도 [종속회사 및 관계회사 내역] 번호 회 사 명 사업 내역 지분율 라이선스 보유 내역 및 구분 ㆍ캘리포니아주 로스앤젤레스 카나비스 사업 관리법인 ㆍ로스앤젤레스 판매점 운영 및 재배, 제조, 유통 사업 운영ㆍ브랜드: Royal Greens 제조, 유통 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 재배 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 소매 캘리포니아주, 로스앤젤레스시 (9) 조직도 조직도_카나비스 사업.jpg 조직도_카나비스 사업
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2018년 여성의류 디자인, 유통 사업을 시작으로 2019년 10월에 33개의 의류 매장(소매)을 인수, 2022년말 52개의 의류 매장(소매)으로 확장하였으나, 계속되는 의류시장의 어려움으로 2024년말 의류매장은 5개의 매장으로 축소되었습니다.당사의 2024년 매출액은 2023년 대비 52.7% 하락한 1,394만불을 기록하였으며,그 중 카나비스 매출은 전년대비 20.8% 하락한 209만불 기록하였습니다.당기순이익은 물가상승 및 원가 상승 등으로 인하여 전년과 동일하게 적자가 지속되어 △1,173만불 달성하였습니다. 지속되는 인플레이션 및 고금리 상황 등으로 인하여 대형 유통업체를 제외한 일반 소매업체의 파산이 증가하고 있으며, 미국 경제의 강한 지표와는 다른 실제 체감경기의 둔화로 인하여 경기침체를 대비할 필요성이 증가하고 있습니다. 이러한 대외적 환경으로 인하여 직접 소비자를 상대하는 소매업의 비중 축소 및 경쟁력있는 분야로의 접근과 더불어 도매 유통 사업으로의 전환을 동시에 진행함으로써 경기침체를 대비하고 회사의 경쟁력을 향상시킬 전략을 추진하고 있습니다. 또한, 당 사는 기존 의류 매장 중 텍사스 주 및 플로리다 주 2개소를 K-POP 상품 전문 매장으로 전환하여 운영을 시작하였으며, 당기말 현재 텍사스 매장만을 운영중에 있습니다. 장기적인 관점의 신성장 동력을 확보하기 위하여 다양한 신규사업을 발굴 노력을 지속하고 있으며, 기존 사업과의 연계 및 시너지, 사업의 수익 검증, 향후 장기적 시장 환경에서의 지속 생존성 등을 중점으로 검토하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 연결회사는 안정적인 재무관리를 바탕으로, 유동비율 245.3%, 부채비율 22.3% 등 건실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 2024년말 연결회사의 자산총계는 전년대비 9.6% 감소한 33,189,480USD이며, 부채총계는 전년대비 187.7% 증가한 6,057,986USD입니다.1) 자산- 전년대비 3,519,306USD의 자산 감소는 의류 상품 판매 감소로 의류매장 축소가 주된 요인입니다.2) 부채- 전년대비 3,952,213USD의 부채 증가는 전환사채발행이 주된 요인입니다.3) 자본- 전년대비 7,471,519USD의 자본 감소는 의류 상품 판매 감소 및 원가상승에 따른 손실이 주된 요인입니다. 재무상태표> (단위: USD) 과 목 제 47 기말 제 46 기말 증감율 자 산 [유동자산] ㆍ 현금및현금성자산 ㆍ 유동금융자산 ㆍ 매출채권및기타채권 ㆍ 재고자산 ㆍ 기타유동자산 [비유동자산] ㆍ 비유동금융자산 ㆍ 유형자산 ㆍ 사용권자산 ㆍ 무형자산 자산총계 부 채 [유동부채] ㆍ 유동금융부채 ㆍ 매입채무및기타채무 ㆍ 기타유동부채 [비유동부채] ㆍ 비유동금융부채 ㆍ 이연법인세부채 부채총계 자 본 [지배기업 소유주지분] ㆍ 자본금 ㆍ 자본잉여금 ㆍ 기타포괄손익누계액 ㆍ
애머릿지 — 사업보고서 (2024.12)

연결기타자본구성요소 ㆍ 이익잉여금(결손금) [비지배지분] 자본총계 나. 영업실적 당사는 2024년 연결 기준으로 연간 매출액 13,936,215USD 영업손익 △8,408,594USD억원을 기록하였으며, 전년 대비 매출액 52.7% 감소, 영업손실은 11.7% 증가하였습니다.1) 매출액- 당기 의류 매출액은 11,059,738USD로 전년대비 14,801,158USD 감소하였습니다.2) 영업이익- 전년대비 880,453USD 영업손실 증가 사유는 당기 매출원가율 이 주된 요인입니다.3) 순이익- 전년대비 15,486,995USD의 순이익 증가는 전기 발생했던 유형자산손상차손, 유형자산처분손실의 비용 감소가 주된 요인입니다. 손익계산서> (단위: USD) 과 목 제 47 기 제 46 기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 영업이익(손실) Ⅲ. 당기순이익(손실) Ⅳ. 총포괄이익(손실) 다. 주요 경영지표 (1) 안정성 비율 과 목 비율 계산식 제 47 기 제 46 기 유동비율 유동자산÷유동부채 × 100 부채비율 부채총계÷자기자본 × 100 순부채비율 (부채총계-현금및현금성자산)÷자기자본 × 100 매출액 영업이익율 영업이익÷매출액 × 100 매출액 순이익율 당기순이익÷매출액 × 100 총자산 순이익율 당기순이익÷총자산 × 100 자기자본 이익율 당기순이익÷자기자본 × 100 (2) 성장성 비율 과 목 비율 계산식 제 47 기 제 46 기 매출액 증가율 (당기매출액-전기매출액)÷전기매출액 × 100 영업이익 증가율 (당기영업이익-전기영업이익)÷전기영업이익 ×100 순이익 증가율 (당기순이익-전기순이익)÷전기순이익 × 100 총자산 증가율 (당기총자산-전기총자산)÷전기총자산 × 100 (3) 활동성 비율 과 목 비율 계산식 제 47 기 제 46 기 매출채권회전율 17.5회 480.4회 매출액÷평균매출채권 재고자산회전율 5.6회 4.1회 매출원가÷평균재고자산 매입채무회전율 20.4회 81.3회 매출원가÷평균매입채무 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동금융부채 (1) 유동금융부채의 내역 (단위: USD) 구 분 제 47 기말 제 46 기말 단기차입금 전환사채 단기 리스부채 합 계 (2) 단기차입금의 내역 (단위: USD) 차입처 내 역 이자율 제 47 기말 제 46 기말 운영자금 주식회사 지음네트웍스 운영자금 운영자금 기타 운영자금 합 계 (*)제 47기말 현재, SBA Loan의 총 잔액은 140,053 USD이며, 장 ㆍ단기로 구분되어 있습니다. 나. 비유동금융부채 (1) 비유동금융부채의 내역 (단위: USD) 구 분 제 47 기말 제 46 기말 비유동 전환사채 장기차입금 장기 리스부채 합 계 (2) 전환사채1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 명목금액 상환할증금 전환권조정 장부금액 (*)전환사채는 원화로 발행하였으며, 이를 달러로 환산한 금액입니다. 2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제28회 무기명 무보증 사모 전환사채 사채의 발행가액 사채의 상환 및 전환청구액 0원 사채의 잔액 조정된 전환가액 1,138원 표면이자율/만기보장수익률 만기상환금 권면금액의 100% 사채의 발행일 사채의 만기일 전환청구기간 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 상환방법 발행일로부터 3년 만기 일시상환 조기상환청구권 해당사항 없음 구 분 제29회 무기명 이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 발행가액 사채의 상환 및 전환청구액 0원 사채의 잔액 조정된 전환가액 1,151원 표면이자율/만기보장수익률 만기상환금 권면금액의 100% 사채의 발행일 사채의 만기일 전환청구기간 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 상환방법 발행일로부터 3년 만기 일시상환 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 이후에 사채 권면금액의 전부 또는 일부 금액에 해당하는 금액에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환 지급일 이후의 이자는 계산하지
HD건설기계 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리내용가. 일반적인 사항 [이자율]제14-1회 무보증사채 : 주1) 제14-2회 무보증사채 : 주2) 제14-3회 무보증사채 : 주3) 주1) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. [이자율]제14-1회 무보증사채 : 제14-2회 무보증사채 : 제14-3회 무보증사채 : (문구 삭제) 위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 04월 16일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
삼척블루파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리 내용1. 주요 권리내용가. 일반적인 사항 해당사항 없음 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 (주1) 정정 전 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 2028년 04월 25일 원리금지급대행기관 (주)국민은행대기업금융2센터 (사채)관리회사 아이비케이투자증권(주) 비고 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 04월 07일 나이스신용평가 회사채 (A+) 2025년 04월 07일 한국기업평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 키움증권 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 DB금융투자 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 흥국증권 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 부국증권 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 04월 25일 2025년 04월 25일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 01일에 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주) 및 부국증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 25일이며, 상장예정일은 2025년 04월 28일임 (주1) 본 사채는 2025년 04월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주1) 정정 후 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 2028년 04월 25일 원리금지급대행기관 (주)국민은행대기업금융2센터 (사채)관리회사 아이비케이투자증권(주) 비고 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 04월 07일 나이스신용평가 회사채 (A+) 2025년 04월 07일 한국기업평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 키움증권 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 DB금융투자 인수수수료 0.20% 총액인수
삼척블루파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

대표 흥국증권 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 부국증권 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 04월 25일 2025년 04월 25일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 01일에 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주) 및 부국증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 25일이며, 상장예정일은 2025년 04월 28일임 (주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. (주2) 정정 전 1. 공모개요 [회 차 : 12] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 권 면 총 액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 "본 사채"의 경우 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하되 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 이자지급 기한 2025년 05월 25일, 2025년 06월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 08월 25일, 2025년 09월 25일, 2025년 10월 25일, 2025년 11월 25일, 2025년 12월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 02월 25일, 2026년 03월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 05월 25일, 2026년 06월 25일, 2026년 07월 25일, 2026년 08월 25일, 2026년 09월 25일, 2026년 10월 25일, 2026년 11월 25일, 2026년 12월 25일, 2027년 01월 25일, 2027년 02월 25일, 2027년 03월 25일, 2027년 04월 25일, 2027년 05월 25일, 2027년 06월 25일, 2027년 07월 25일, 2027년 08월 25일, 2027년 09월 25일, 2027년 10월 25일, 2027년 11월
삼척블루파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

25일, 2027년 12월 25일, 2028년 01월 25일, 2028년 02월 25일, 2028년 03월 25일, 2028년 04월 25일. 신용평가 등급 평가회사명 NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주) 평가일자 평가결과등급 A+(안정적) / A+(안정적) 주관회사의분석 주관회사명 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주), 부국증권(주) 분석일자 2025년 04월 14일 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2028년 04월 25일 에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 2028년 04월 25일 납 입 기 일 2025년 04월 25일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)국민은행 대기업금융2센터 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 01일에 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주) 및 부국증권(주) 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 25일이며, 상장예정일은 2025년 04월 28일임 (주1) 본 사채는 2025년 04월 17일 09시에서 16시 30분 까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주2) 정정 후 1. 공모개요 [회 차 : 12] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 권 면 총 액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 "본 사채"의 경우 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하되 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 이자지급 기한 2025년 05월 25일, 2025년 06월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 08월 25일, 2025년 09월 25일, 2025년 10월 25일, 2025년 11월 25일, 2025년 12월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 02월 25일, 2026년 03월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 05월 25일, 2026년 06월 25일, 2026년 07월 25일, 2026년 08월 25일, 2026년 09월 25일, 2026년 10월 25일, 2026년 11월 25일, 2026년 12월 25일, 2027년
삼척블루파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

01월 25일, 2027년 02월 25일, 2027년 03월 25일, 2027년 04월 25일, 2027년 05월 25일, 2027년 06월 25일, 2027년 07월 25일, 2027년 08월 25일, 2027년 09월 25일, 2027년 10월 25일, 2027년 11월 25일, 2027년 12월 25일, 2028년 01월 25일, 2028년 02월 25일, 2028년 03월 25일, 2028년 04월 25일. 신용평가 등급 평가회사명 NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주) 평가일자 평가결과등급 A+(안정적) / A+(안정적) 주관회사의분석 주관회사명 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주), 부국증권(주) 분석일자 2025년 04월 14일 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2028년 04월 25일 에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 2028년 04월 25일 납 입 기 일 2025년 04월 25일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)국민은행 대기업금융2센터 회사고유번호 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 01일에 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주) 및 부국증권(주) 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 25일이며, 상장예정일은 2025년 04월 28일임 (주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. (주3) 추가 기재 라. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역 [회차: 제12회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적유(*) 거래실적무 건수 수량 경쟁률 주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 (*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회차: 제12회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유(*) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 포함 합계 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을
삼척블루파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회차: 제12회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 삼척블루파워(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 기관투자자1 기관투자자2 기관투자자3 기관투자자4 기관투자자5 기관투자자6 기관투자자7 기관투자자8 기관투자자9 기관투자자10 기관투자자11 기관투자자12 기관투자자13 기관투자자14 기관투자자15 기관투자자16 기관투자자17 기관투자자18 기관투자자19 기관투자자20 기관투자자21 기관투자자22 기관투자자23 기관투자자24 기관투자자25 기관투자자26 기관투자자27 기관투자자28 기관투자자29 기관투자자30 기관투자자31 기관투자자32 기관투자자33 합계 누적합계 마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용 구 분 내 용 공모희망금리 [제12회]청약일1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 "발행회사" 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]제12회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,020억 원- 총 참여신청범위: -0.80%p.~+0.30%p.- 총 참여신청건수: 33건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,020억 원- 유효수요 내 참여신청건수 : 33건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 삼척블루파워(주)와 공동대표주관회사인 키움증권(주), DB증권(주), 흥국증권(주) 및 부국증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함. ② 2025년 04월 17일 진행한 당사의 수요예측에서 제12회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 135%에 해당하는 2,020억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준, 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침 등에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. 최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. - 본사채의 발행금리 제12회 무보증사채:"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.01%p. 를 가산한 이자율로 한다. (주4) 정정 전 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 원, %) 회 차 금 액 이자율 만기일 비고 제12회 무보증사채 (주2) (주1) 본 사채는 2025년 04월 17일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
삼척블루파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 정정 후 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 원, %) 회 차 금 액 이자율 만기일 비고 제12회 무보증사채 (주) (주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜(구.나이스채권평가㈜), ㈜에프앤자산평가] 에서 최종으로 제공하는 “발행회사” 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 04월 15일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 그 종속회사는 의료기기와 의료기기에 해당하지 않는 피부미용기기를 제조하고 이를 판매 및 수출하는 사업을 영위하고 있으며 부수적인 사업으로 의료기기 수리업을 수행하고 있습니다. 의료기기법에서 정의하는 의료기기는 질병이나 상해를 진단, 치료, 경감, 처치 또는 예방하거나 보정할 목적 또는 임신을 조절할 목적으로 사용되는 제품 뿐만 아니라 구조 또는 기능을 검사 대체, 변형할 목적으로 사용되는 제품 역시 포함합니다. 의료기기에 해당하는 당사의 제품들은 여러 가지가 있으나 주력 제품은 사람의 피부에 시술하여 그 구조를 변형하는 것을 목적으로 합니다. 당사의 의료기기는 질병이나 상해의 진단 처치 또는 임신 조절을 목적으로 하지 않지만 제품의 특성상 피부과를 중심으로 형성된 소위 피부미용 의료시장에 광범위한 수요가 확보되어 있어 그 성장성은 매우 높다고 평가됩니다. 피부미용 의료시장에 관하여는 7. 기타 참고사항의 내용을 참고하시기 바랍니다. 의료기기는 그 제조 및 판매를 위하여 의료기기법에 따른 인허가를 취득하여야 합니다. 이러한 사정은 해외의 경우에도 마찬가지여서 의료기기의 수입 및 판매를 위하여 세계 각국이 설정한 일정한 품질 기준을 준수하는지 여부를 소정의 절차를 통하여 인정 받아야 합니다. 당사는 고강도집속형초음파수술기 DOUBLO TM에 대하여 2011년 3월 식품의약품안전처로부터 수출용 제조허가를 취득한 이래 ACZERO, A-FIT, SLIMUS, PICOHI300, GENTLO, NEW DOUBLO TM, ERIGE TM, V-RO, V-RO ADVANCE 등 새로운 제품에 대한 의료기기법에 따른 국내 인허가 뿐만 아니라 미국 FDA와 유럽연합의 의료기기 지침(CE MDD) 등 해외 각국의 인증을 지속적으로 취득함으로써 사업 영역을 확대하고 있습니다. 가. 의료기기 및 피부미용기기 제조업과 의료기기 수리업 당사는 연구소와 제조부서를 두어 의료기기와 비의료기기의 개발 및 제조 업무를 수행하며, 제조한 의료기기는 당사의 해외영업부가 해외 전문 유통상을 통하여 세계 각국으로 수출하고 있습니다. 당사의 종속회사인 (주)하이로닉코리아는 당사가 제조한 의료기기를 국내 병의원에게 판매하며, 당사의 또 다른 종속회사인 (주)아띠베뷰티는 주로 개인용 의료기기와 피부미용기기를 일반 소비자를 대상으로 판매하고 있습니다. 당사는 의료기기 수리업을 수행하며 당사의 의료기기에 대한 철저한 사후 관리를 통해 고객 만족도를 제고하기 위하여 노력합니다. 나. 의료기기 수출업 당사는 해외영업 전담 부서를 두어 유럽, 중국, 일본 등 세계 60여개 국가에 제품을 수출하고 있습니다. 당사는 해외 전시회를 통하여 당사의 제품을 소개하거나 해외 의료기기 유통상을 발굴하고 이들에게 제품을 소개하는 등으로 제품의 수출을 위한 영업활동을 전개합니다. 우수한 해외 전문 유료기기 유통상을 다수 확보하는 것이 당사의 의료기기 수출업의 성장을 위한 요체입니다. 다. 의료기기 국내 판매업 당사의 자회사인 (주)하이로닉코리아는 국내 병의원을 대상으로 당사의 의료기기 제품을 판매합니다. (주)하이로닉코리아는 HIFU 계열 제품과 LASER 계열 제품의 영업을 전개하고 있으며, 부산 경남권 시장 또한 별도의 영업팀을 두어 영업활동을 벌이고 있습니다. 동사는 자체 영업조직을 활용한 제품 판매 뿐만 아니라 사외 의료기기 판매업자와 대리점 계약과 딜러 계약을 체결하고 이들 대리점과 딜러를 이용하여 제품 유통망을 지속적으로 확대하고 있습니다. 라. 개인용 의료기기와 비의료기기 판매업 당사의 자회사인 (주)아띠베뷰티는 개인용 의료기기와 비의료기기를 취급하고 있습니다. (주)아띠베뷰티는 그 전용 온라인쇼핑몰(http://attibe.com)을 비롯하여 대형 포탈의 인터넷 쇼핑몰, 전문 유통상의 온오프라인 판매 대행 서비스, 홈쇼핑, 사회관계망서비스(SNS)를 이용한 공동구매, 렌탈서비스업자 등 다양한 유통 채널을 이용하여 제품을 판매하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 당사의 주요 제품 당사는 제조업을 영위하며 그 주요
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

제품은 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 1) 집속초음파(HIFU) 제품군 당사의 주요 제품군은 고강도집속초음파(HIFU : High Intensity Focused Ultrasound)의 원리를 적용한 제품들입니다. 집속초음파 원리란 마치 돋보기를 이용하여 빛을 모아 열 에너지를 발생시키는 것과 같이 초음파를 집중시킴으로서 열에너지를 발생시키고 이를 통하여 피부 내 특정 지점에 열에너지를 가함으로써 리프팅 등 일정한 효과를 얻는 것을 말합니다. DOUBLO GOLD를 위시한 DOUBLO 시리즈와 ULTRA VERA 및 V-RO(수출용 제품 명칭은 NEW DOUBLO)와 같은 제품들이 이러한 집속초음파 이용 제품군에 속합니다. V-RO는 DOUBLO 출시 10년만에 기능을 업그레이드하여 2021년 8월에 새롭게 출시한 제품으로서 집속형초음파자극시스템, 고주파자극기, 범용전기수술기로 2021. 08. 13. 식약처로부터 제조허가를 취득한 제품입니다. FL(Focused Linear) 핸드피스, SD(Synergy Dotting) 핸드피스와 RM(RF Micro Needle) 핸드피스를 장착한 제품으로서 특히 SD 핸드피스에 부착해서 사용하는 카트리지는 초음파와 고주파를 조사할 수 있는 기능을 동시에 탑재한 것을 특징으로 합니다. 2023년 8월 V-RO에 대하여 새롭게 RM 핸드피스를 추가한 V-RO 2.0에 대한 식약처 제조허가를 득하였습니다. 의료기기라는 제품의 특성상 안전성이 가장 최우선적으로 고려됩니다. 당사는 2011년 대한민국 최초이자 세계에서 두번째로 집속초음파를 이용한 제품인 DOUBLO를 개발하였습니다. 당사는 집속초음파의료기기 분야에 있어 오랜 기술력과 경험을 보유하고 있고 이를 통하여 제품의 안전성을 제고하기 위한 부단한 노력을 기울여 왔습니다. 당사의 집속초음파장비 DOUBLO는 2011년 출시 이후 현재까지 DOUBLO-S, DOUBLO-M, DOUBLO GOLD, ULTRA VERA, 2020년 NEW DOUBLO 그리고 2021년 V-RO 등으로 꾸준히 제품의 성능 개선이 이루어졌습니다. 당사의 고강도집속형초음파수술기는 2016년 산업통상자원부가 선정하는 현재 세계일류상품으로 지정된 이후 2022년 다시한번 현재 세계일류상품으로 재지정된 바 있으며, 집속형초음파자극시스템은 2022년 새롭게 현재 세계일류상품으로 선정되었습니다. 2) 레이저 제품군 당사는 집속초음파제품 이외의 제품군도 보유하고 있습니다. 반도체레이저수술기 A-FIT, 엔디야그레이저수술기 Q-FIT와 PICOHI300, 의료용레이저조사기 SLIMUS는 레이저를 이용한 의료기기 제품입니다. 특히 PICOHI300은 색소치료, 문신제거 리쥬비네이션 등에 사용되고 있으며 피코초 단위의 펄스레이저 조사시간을 구현함으로써 기존의 나노초 단위의 펄스파 레이저 장비에 비하여 시술부위의 손상은 최소화하며 시술 목적을 효과적으로 달성할 수 있는 장비입니다. SLIMUS는 2020년 12월 미국 식품의약국(FDA)로부터 미용 목적 지방 세포 분해 레이저 장비로서 시판 전 승인(510(k) Premarket Notification)을 취득하였고, PICOHI는 2021년 4월 유럽 의료기기 지침(CE MDD) 인증을 취득하였으며 2021년 10월 미국식품의약국(FDA)의 510k 승인을 취득하였습니다. 3) 기타 제품군 당사의 제품군에는 집속형초음파 제품과 레이저 제품이외에도 고주파나 플라즈마 등을 이용한 제품 또한 포함되어 있습니다. 범용전기수술기 젠틀로(GENTLO, 해외 명칭 SILKRO)는 고주파를 이용한 미용의료기기이며, 2022년 5월 유럽 CE MDD, 2022년 6월 미국 FDA 510(k) 승인을 받은 바 있습니다. 플라즈마 에너지를 이용하는 제품으로 플라소닉(PLASONIC)을 지속적으로 양산하고 있습니다. 4) 개인용 의료기기 및 피부미용 제품 당사는 병의원 의료인 등 전문가가 아닌 일반 이용자가 쉽게 이용할 수 있는 개인용 의료기기 및 피부미용 제품군을 보유하고 있습니다. 이러한 제품들은 병의원에서 사용하는 의료기기에
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

비하여 상대적으로 저렴한 가격을 갖추고 있으며, 기타 이용의 편리성, 뛰어난 안전성을 갖추고 있습니다. 2018년 출시한 개인용광선조사기 ACZERO는 청색 계열의 LED를 사용하여 피부 여드름 치료 등에 사용하는 의료기기이며, 2017년 출시된 울트라리프는 개인용 피부 리프팅 기기입니다. 당사는 이후 2020년 홈쎄라를 출시하여 개인용 피부 미용기기 시장을 선도하고 있습니다. 5) 지속적인 매출을 발생시키는 장비 소모품 당사의 제품 중 상당수는 이를 사용함에 있어 소모성 부품을 필요로 합니다. 집속초음파이용 제품군에 적용되는 소모품은 장비의 안전성 확보를 위하여 필수불가결한 요소임과 동시에 제품을 판매한 이후에도 제품 구매자에게 소모품을 판매함으로써 지속적인 매출을 발생시키는 역할을 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 당사의 주요원재료는 발주자 주문 방식에 따라 생산한 플라스틱 사출물과 PCB BOARD, 반도체, LCD, Harness 기타 전기 전자 부품으로 구성되어 있으며 이들 부품의 조달처는 국내 외 70여개의 기업들입니다. 이러한 부품 조달 업체들과 당사 및 당사의 주요주주 등과의 특수한 관계는 없습니다. 이들 원자재는 국내외 시장에서 용이하게 취득할 수 있는 것들로서 대체로 안정적인 공급망이 확보되어 있습니다. 나. 생산설비 당사는 본점 소재지에 등록한 공장을 보유하고 있으며, 제품의 조립과 품질 검사, 포장에 필요한 설비를 갖추고 있습니다. 제품 생산은 고객의 주문에 맞추어 월별 생산계획에 따라 진행되고 있습니다. 충북 청주시 흥덕구 오송읍에 대지면적 7,000제곱미터, 건축 연면적 1,292제곱미터 규모의 제2공장 건립을 진행하여 2022년 준공하였습니다. 2023년 12월 27일 작업장 추가하여 본격적으로 가동 개시하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문별 매출 상황 회사는 해외영업본부를 통해 해외영업 활동을 적극적으로 전개하고 있습니다. 해외영업본부의 2024년 매출 총액은 169.6억원으로 2023년 매출총액은 156.6억원 대비 8.3% 증가하였습니다. 지역별 매출 구성을 보면, 대만/태국/일본 등 아시아향이 60%, 유럽향이 19%, 미주향이 13%, 중동향이 7%를 차지하였습니다. 대만 C社향이 2023년 13.32억원에서 2024년 18.18억원, 태국 O社향이 2023년 0.92억원에서 2024년 15.95억원, 일본 O社 (UV 관련 매출) 2023년 1.90억원에서 2024년 7.73억원 등으로 대만/태국/일본 등 아시아 지역 신규/기존 거래처 매출이 해외영업본부 전체 매출을 주도하고 상승에 견인하였습니다. 또한 회사는 2024년 다양한 전시회와 학회에 참여하여 회사 제품을 홍보하였습니다. 해외 개최 행사로서는 IMCAS 2024, Cosmoprof Asia HK, Dubai Derma, American Academy of Dermatology(AAD), The Aesthetic and Anti-Aging Medicine World Congress(AMWC)에 참석하였습니다. 또한 국내 KIMES(국제의료기기병원설비전시회) 2024 전시회 기간 중 VVIP PARTNERS MEETING을 개최하며 해외 거래처 대상 강연과 우수 대리점에 시상하여, 고객 만족도를 높이고 회사 충성도를 제고하는 계기를 마련하였습니다.회사는 국내 영업에 있어서는 자회사인 ㈜하이로닉코리아를 통해 국내 영업활동을 전개하고 있습니다. ㈜하이로닉코리아는 2023년 이후 매출이익률이 높은 카트리지 중심의 매출을 실현하고자 장비 렌탈 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다. 2024년 장비의 업그레이드 및 신제품 개발 공급을 진행하여 V-RO 및 V-RO 2.0 (V-RO ADVANCE) 등의 장비 판매를 중심으로 기존 고객의 유지 및 신규고객 확대 전략을 추진하였습니다. 회사의 자회사인 아띠베뷰티는 개인용 미용기기 판매업을 영위하고 있습니다. 아띠베뷰티의 2024년 영업은 사업모델 재편과 사업 확장을 위한 발판 마련으로 요약할 수 있습니다. 내부 역량이 분산되고 완제품 매출과 영업 및 마케팅
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

방향이 상반되었던 구독모델 사업인 “한달애”서비스를 전격적으로 유동화하고 신제품 출시를 위한 개발 파이프 라인 보강과 인력 구조조정으로 조직 재정비를 완료 하였습니다. 2025년 신제품 출시와 이에 대한 마케팅 활동으로 시장 장악을 기획하기 위해 24년 3사분기에 뷰티 디바이스 업계 전문가를 대표로 초빙하고 4사분기에는 마케팅 전문가를 부사장으로 영입하는 인적자원 보강을 진행하였습니다. 나. 수주상황 당사는 국내외 제품 주문과 출고 사이의 기간이 단기간이며, 해외의 경우 영업 상황, 생산실적 등에 따라 새로운 수주가 추가되거나 기존 수주가 취소되는 등 변동이 크다는 특성을 가지고 있어 수주상황의 기재가 부적절하고, 일부 영업비밀에 해당되는 사항도 포함될 수 있으므로 해당 내용의 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 공시보고서 작성기준일 현재 당사가 노출된 중요한 시장 위험(금리위험, 가격위험, 환위험)에 관하여는 개별재무제표 및 연결재무제표 중 5. 재무위험관리 부분을 참고하시기 바랍니다. 나. 파생거래 당사는 유가증권시장 등을 통하여 파생상품을 거래하고 있지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 : 당사는 고부가가치 사업인 피부미용의료기기를 생산, 판매하고 있으며, 단순 조립생산에서 벗어나, 기술경쟁력을 갖춘 사업으로 확장하기 위하여 연구개발을 추진하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 기업부설 연구소 개발1실 개발2실 개발인증실 (3) 연구개발비용 당사의 연구개발비용은 아래표와 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 2024년도(제18기) 2023년도(제17기) 2022년도(제16기) 자산처리 개발비 제조원가 비용처리 판관비 합계(매출액 대비 비율) 주) 상기표는 지배회사와 종속회사의 지출된 연구개발비용 중 자산처리 또는 판매비 및 관리비로 분류된 연구개발비용을 표시하고 있습니다. 나. 연구개발실적 회사의 연구개발 주요실적은 다음과 같습니다. No 연구과제 연구결과 피부 거상 치료용 멀티플 초음파 집속 장치의 개발 Dual Type의 초음파 고강도 집속장치를 이용하여, 기존 기술보다도 높은 강도로 초음파의 집속이 가능하고 주파수 대역의 조정폭을 크게 확대한 비침습적 수술용 의료장비를 개발 완료. 지방층 자연괴사 원리를 이용한 인공지능 저온치료기의 개발 400W급 펠티어(Peltier)를 이용한 수냉식 초소형 Chiller system을 구성하고, 치료부위의 동상을 예방할 수 있도록 접촉면의 온도변화와 흡착압력을 지속적으로 모니터링하고, 사용자가 지정한 값을 일정하게 스스로 유지 할수 있는 인공지능형 저온치료 장치를 개발 완료. 광영상 가이드 다중색소병변치료용 레이저광의료기기 사업화 개발 본 연구과제는 산업통상자원부에서 주관하고, 연세대학교, 서울대학교 병원, 광주과학기술원, 한국생산기술연구원과 컨소시엄을 구성하여 진행하는 정부 신규과제로 사업기간은 2015.10.01-2018.03.31(30개월) 이며 정부출연지원금은 1,551,000천원임. SU (비임상) 비만레이저 장비(Slimus)의 피하지방 감소 유효성 및 안전성 비임상 평가 본 사업을 통해 첫 번째 레이저 기반의 피하지방 감소 유효성 및 안정성 평가를 획득하고 특히 레이저 시술시에 레이저 마사지효과를 동시에 진행할 수 있는 진동기능이 추가됨에 따라 효과가 극대화 될 수 있는 비임상 결과에 대한 자료 추출하려는 과제로 사업기간은 2017.10.20-2018.02(5개월) 이며 정부출연지원금은 35,728천원으로 과제 완료. UV(비임상) 질 이완증치료용 고강도 집속형 초음파 시술기의 유효성 및 안전성의 전임상 평가 HIFU(High intensity focused ultrasound, 고강도 집속형 초음파)의 vaginal tightening 효과를 동물실험에서 확인하는 과제로 사업기간은 2017.09.01-2018.6.30(10개월) 이며 정부출연지원금은 40,000천원임. 532/755/1064/1450/2940nm Laser 파장과 LED/UV를이용한 의료용 복합 광정
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

발생장치의 개발 532/755/1064/1450/2940nm Laser 파장을 이용하여 제모, 여드름 및 주름 개선, 문신제거, 박피 등의 다양한 피부병변의 치료를 통합된 시스템에서 치료할 수 있는 장비를 개발하는 과제로 사업기간은 2017.04.01-2021.12.31(57개월) 이며 정부출연지원금은2,350,000천원임. 1060nm Laser를 이용한 비침습적 지방분해용 레이저광의료기기 개발 KTL의 기술력을 바탕으로 유망 중소·중견기업을 해외 경쟁력 있는 글로벌 기업으로 육성하는 사업으로 사업기간은 2017.11-2018.10 이며 정부출연지원금은 70,000천원임. 2018 글로벌 IP 스타기업 지원사업 수출(예정) 중소기업을 지역별로 선정하여 지식재산권 관련 종합지원을 실시하고, 글로벌 IP 강소기업을 육성하는 사업으로 사업기간은 2018.01-2018.12 이며 정부출연지원금은 최대 70,000천원 이내임. 2018 수출기업 지식재산권 융합개발 지원사업 도내 중소, 중견기업의 수출(예정)제품에 특허, 브랜드, 디자인을 융합 지원하여 최단기간에 제품혁신을 통한 글로벌 경쟁력 강화를 도모하는 사업으로 사업기간은 2018.10-2019.02 이며 정부출연지원금 최대 60,000천원 이내임. RF 고주파 및 마이크로니들을 이용한 피부미용 의료기기 개발 고주파를 이용한 리프팅, 타이트닝 및 피부 재생 목적의 의료기기. Fractional RF Microneedle 기본으로 추가 RF(고주파) 핸드피스 옵션 선택이 가능한 RF total solution의 장비를 개발. (19. 02. 26 수출용 허가 완료) Picosecond 엔디야그레이저 피부미용 의료기기 개발 엔디야그(Nd:YAG laser) 기반의 피코초 레이저 장비로, 300 picosecond의 pulse duration을 구현함. 기미와 주근깨 등 피부의 다양한 색소 병변을 치료 가능하고 피크 파워(1.67GW)가 강력해 다양한 컬러의 문신, 흉터 및 피부재생 치료 시 주변 조직 손상 최소화 가능. (2020. 01. 28 국내 제조 허가 취득) 개인용 여성 질환 치료기 개발 2021년 경기도 의료기기산업 육성 지원 사업에 따라 개발 진행. HIFU를 이용하여 비수술적인 방법으로 질 이완증 치료가 가능한 개인용 여성 질환 치료기기 성능 구현 제모용 레이저 의료기기 개발 2020년 중소기업기술혁신개발사업에 따라 755nm alexandrite 및 1064nm Nd:YAG의 듀얼 파장을 사용하는 제모용 레이저 의료기기 개발 진행 중. 7. 기타 참고사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 국내외에서 개최되는 국제의료기기박람회(KIMES), CIBE, DUBAI DERMA 등 의료기기 전시회에 참가하여 당사의 기술력과 브랜드를 알리고 있습니다. 향후에도 의료기기시장의 선도적인 지위 등을 지속적으로 유지할 수 있도록 적극적인 브랜드마케팅을 진행할 계획입니다. 나. 지식재산권 현황 당사의 . 12. 31. 기준 국내외 지식재산권(특허, 실용신안, 상표, 디자인) 등록건수는 417건 입니다. 지식재산권은 당사가 판매하고 있는 제품에 적용되어 업계최고 수준의 제품을 생산하여 후발주자에 대한 진입장벽을 확고히 하며, 고부가가치 사업추진의 근간이 될 뿐만 아니라, 차별화된 제품을 생산하여 고객만족과 신뢰를 구축하기 위해 절대적으로 필요합니다. 당사는 지속적으로 지식재산을 개발하고 그 등록출원 등 권리화를 위하여 노력하고 있습니다. 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 당사의 제품들은 의료기기법의 적용을 받는 의료기기와 일반 공산품으로 분류할 수 있습니다. 의료기기로 분류된 제품의 경우 의료기기법에 따라 식품의약품안전처의 제조허가 또는 인가를 받거나 신고를 하여야 합니다. 또한 광고에 대하여는 의료기기법이 정한 절차에 따라 사전 심의를 받아야 합니다. 의료기기에 속하지 않는 제품의 경우에도 전기용품 및 생활용품 안전관리법, 전파법의 규제에 따라야 합니다. 라. 국내외 관련 시장 상황과 전망 한국산업기술평가관리원은 미용의료기기를 '인체를 아름답게 유지 관리
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

개선하기 위하여 사용되는 의료기구로 주로 피부과, 성형외과 분야에서 사용되며 최근 시장이 급격히 성장하는 가정용 의료기기를 포함한다고 정의'합니다. 당사의 주력 제품인 DOUBLO 시리즈나 ULTRA VERA, NEW DOUBLO, V-RO는 집속형초음파자극시스템으로서 미용의료기기 시장에 속하는 대표적인 제품입니다. 그리고 집속형초음파자극시스템의 국내 시장의 성장 속도는 앞서 전체 의료기기의 성장세와 비교할 때 더욱 두드러집니다. 한국의료기기산업협회의 통계자료에 따르면 국내 집속형초음파자극시스템의 생산액은 2017년 18,956,604천원, 2018년 27,129,358천원, 2019년 54,063,172,000원으로 연 평균 71.2%가 상승하였고, 같은 기간 수출입금액은 2017년 5,910,110USD, 2018년 20,570,752USD, 2019년 30,750,928USD로 연평균 49.5%의 상승률을 보였습니다. 이와 같은 미용의료기기의 빠른 성장세는 해외 역시 마찬가지입니다. 한국산업기술평가관리원의 2019년 7월 보고서(KEIT PD ISSURE REPORT 2019)에 따르면 미용의료기기의 세계시장 규모는 2014년 기준 약 47억4,200만달러에서 2020년까지 연평균 12.5% 성장하여 96억 달러 규모로 확대될 것으로 전망합니다. 특히 중국 의료미용 시장은 중국의 경제 성장과 맞물려 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 코트라는 중국의 2019년 의료미용 시장은 173억위안(3조1190억원)에 달한다고 보고 있습니다. (2020. 05. 13. 코트라 해외시장뉴스 '중국 의료미용 시장현황') 한국산업기술평가관리원은 미용의료기기 시장의 성장 요인으로 인구 고령화, 여성 경제력의 향상, 남성 수요층의 확대, 관련 기술의 발전, 신흥시장의 부상과 환경오염 심화 등 거시적 산업환경 변화를 지적하고 있습니다. 초기에는 관리 목적에서 시작되었던 메디컬 스킨케어가 주름제거, 탄력강화, 모공축소 등 피부노화증상을 젊은 상태로 되돌리는 토털 안티에이징 콘셉트로 진화하게 되면서 피부 클리닉을 운영하는 병의원의 비즈니스 모델도 특화되게 되었으며, 신개념의 패러다임이 창출되고 있습니다. 피부미용 의료기기는 기술 진화 및 트렌드 변화에 따라 변천을 거듭하여 왔습니다. 1970년대 레이저기기부터 시작하여 IPL(Intense Pulsed Light), Q-switched Nd:Yag Laser, RF, Fractional laser, Needle RF, HIFU를 거쳐 최근 플라즈마 장비까지 이르고 있습니다 향후 피부미용 의료기기 시장은 미를 중시하는 사회적인 경향으로 인한 외모 유지 욕구 증가 및 고가 치료 확대, 제품에 대한 인지도 증가로 의료기기에 대한 강한 수요유발, 흉터가 남는 전통적인 수술보다 흉터가 적게 남는 비침습적 미용 치료에 대한 수요 증가, 기술개발로 인한 치료 시간 단축 및 빠른 회복시간, 시술 이후 즉각적이고가시적인 효과 확인 가능 등의 요인으로 인하여 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. ※ 피부미용의료기기 시장의 전망과 관련한 본 항목의 기재 내용은 각 인용한 문헌의 예측정보와 그에 기반한 당사의 판단에 기반하고 있습니다. 피부미용의료기기 시장의 향후 상황은 본 보고서의 기재 내용과 상이할 수 있습니다.
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 재무상태 및 영업실적 분석 가. 재무상태 분석 공시기준일 현재 당사의 연결재무제표 기준 자산총계는 직전사업 연도말과 비교하여 0.1% 증가한 800억원을 기록하였고, 부채는 전년 대비 52.0% 증가하여 101억원을 기록하였습니다. 이중, 자산재평가로 증가한 자산 내역은 토지 21억원, 건물 75억원입니다. 당사의 재고자산은 전기말 177억에서 당기말 160억으로 전기말 대비 9.6% 감소하였는데, 이는 재고자산감모손실 28억원을 기말에 반영한 결과입니다. 공시기준율 현재 당사의 자산 대비 부채비율은 12.7%입니다. 당사는 풍부한 유동성을 바탕으로 건실한 재무구조를 이어 나가고 있으며, 회사의 재무상태에 관하여 그 밖에 특기할 사항은 없습니다. 나. 영업실적 분석 이번 사업연도 당사의 연결매출액은 316.28원억으로, 전년대비 6.2% 감소했습니다. 각사별로 매출을 분석하면, 하이로닉은 전년대비 13억원 증가, 하이로닉코리아는 31억원 증가했으며 아띠베뷰티는 65억원 감소했습니다. 연결매출원가율은 전년대비 22.4% 상승했고, 원인은 재고자산감모손실 28억원을 당기에 반영한 결과입니다. 국내병의원을 대상으로 의료기기를 판매하는 하이로닉코리아의 매출액은 전년대비 40% 증가하여, 110억원을 기록했으며, 2023년부터 장비가 아닌 소모품 판매 중심의 영업 전략을 전개하고 있습습니다. 소모품은 집속형초음파자극시스템 계열의 제품인 브이로(V-RO)를 용법에 따라 사용하기 위하여 해당 제품에 부착되어 사용되는 제품으로서, 해당 제품의 안정적인 공급망을 확보하는 것이 사업 계속성 확보를 위하여 중요한 요소입니다. ㈜하이로닉코리아의 장비 매출액은 23년도 33억원, 24년도 52억원으로 매년 증가하고 있으며, 카트리지 매출액 또한 23년도 10.5 억원 억원 으로 꾸준히 상승하고 있습니다. 해외 거래처를 상대로 의료기기를 주로 판매하는 해외영업본부의 경우 2024년 대만과 일본, 중동, 유럽 국가 등에 다수의 신규 대리점을 발굴하고, 거래가 중단된 거래처와 거래를 재개하였습니다. 특히 브라질, 태국, 베트남 등의 국가에 인증이 완료되어 매출상승이 기대됩니다. 당사는 유럽 CE MDR, 미국 FDA 510(k) 및 각 지역의 개별 인증과 같은 해외 인증을 추진 중에 있으며 이와 같은 해외 인허가를 해외영업부문 매출 확대를 이루고자 부단히 노력하고 있습니다.전반적으로 해외영업 부분의 매출은 성장세에 있습니다. 2. 경영진단 가. 혁신적인 신제품 개발 당사가 영위하는 사업영역인 미용의료기기 및 개인용미용기기 시장은 지난 수 년간비약적인 성장세를 지속하여 왔으며, 이와 더불어 많은 경쟁업체와 제품들이 새롭게 생겨나고 있습니다. 이와 같은 상황에서 경쟁제품들에 비하여 차별성을 갖는 혁신적인 신제품을 개발하는 것의 중요성은 두말할 필요가 없습니다. 당사는 2020년 우수한 성능의 피코레이저 장비인 PICOHI300과 개인용 미용기기 홈쎄라를 출시한 것에 이어 2021년 집속형초음파와 고주파를 결합하여 사용하는 신제품 V-RO(NEW DOUBLO)를 신규 개발하여 시장에 출시하였으며, 이들 제품은 당사의 2021년부터 현재까지 당사의 주력 제품으로서 당사 매출을 견인하고 있습니다. 원활한 제품 연구 개발을 위하여는 우수한 연구 인력의 확보와 연구비 투자, 연구 성과물에 대한 보안 관리와 그 권리화가 체계적으로 이루어져야 합니다. 현재 당사는 혁신적인 신제품의 개발을 위하여 HIFU연구소와 LASER연구소로 조직을 이원화하는 등 그 조직을 개편하고 다년간의 연구개발 경험과 노하우를 가진 전문가를 영입함으로써 혁신적인 신제품 개발을 위한 노력을 아끼지 않고 있습니다.특히 약물침투기인 시너젯(SYNERJET), Microwave를 이용한 미글로(MIGLOW), 집속초음파 개인용 타이티(TITY)와 같은 신제품의 개발 및 출시를 앞두고 있어 매출 향상에 도움이 될 것이라 생각합니다. 나. 해외 시장에 대한 적극 공략 앞서 언급한 바와 같이 당사의 수출 비중은 경쟁사에 비하여 낮은 수준을 보이고
하이로닉 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

있습니다. 점차 심화되고 있는 국내 시장 내 경쟁에서 벗어나 해외 시장에 진출하기 위하여 해외 의료기기 유통상 등을 대상으로 꾸준히 영업을 전개하였으나 아직 그 성과는 기대에 미치지 못합니다. 해외 매출 비중을 높이기 위하여는 전시회 및 학회 등 관련 행사 참가, 논문 기타 학술지를 통한 제품 소개, 해외 소재 의료기기 유통상에 대한 개별 연락, 해외 지사 설립 등의 영업 활동 이외에도 해외 국가별로 요구되는 인허가의 취득 또한 중요합니다. 당사는 두바이 더마, Cosmoprof, AMWC, IMCAS, ADD 등 다양한 해외 행사에 참가하여 제품을 소개해 왔으며, 해외 여러 유통업체을 대상으로 지속적인 제품 영업을 진행하였고, 유럽 CE MDD, 미국 FDA 510(k) 등 의료기기 관련 해외 인허가 신청 활동을 계속해 왔습니다.
롯데쇼핑 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제105-1회 무보증사채 주2) 2027년 04월 30일 제105-2회 무보증사채 주3) 2028년 04월 28일 주1) 상기 기재된 금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 변경될 수 있습니다. 주2) 제105-1회 무보증사채:본 사채는 2025년 04월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, NICE피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데쇼핑㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 제105-2회 무보증사채:본 사채는 2025년 04월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, NICE피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데쇼핑㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "발행회사"는 롯데쇼핑㈜를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.■ 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 제14호") 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타
롯데쇼핑 — 증권신고서(채무증권)

어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단,
롯데쇼핑 — 증권신고서(채무증권)

가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치15. 사채의 순위: "본 사채"는 선순위로서 기발행된 "발행회사"의 무담보, 무보증사채 및 기타 "발행회사"의 선순위 무담보 채무와 동순위에 있다. 다. 옵션 등의 조기상환권 부여 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 전환청구권 부여 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 마. 채무의 변제 순위 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 바. 발행회사의 의무 구분 재무비율 유지 담보권설정 제한 자산매각 한도 지배구조변경 제한 발행회사의의무 부채비율 400% 이하 자기자본 250% 이내 자산총액 100% 이내 상호출자제한기업집단에서의 제외 주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 18일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조") "발행회사"는 롯데쇼핑㈜를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 대기업영업2부에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조
롯데쇼핑 — 증권신고서(채무증권)

제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유 지하여야 한다(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [113.2]%, 부채규모는 [16조 2,531]억원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 250%를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [1조 622]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [7.4]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 “최근 보고서”상 자산총액의 100%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [30조 6,053]억원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본