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자산규모(자산총계)는 2,640,889백만원이다. ② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호 출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 ㈜한화이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①”갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. ③”갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 사채관리조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 신영증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 제48-1회 및 제48-2회 무보증사채 전자등록총액은 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 사채관리조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 신영증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 제48-1회 및 제48-2회 무보증사채 전자등록총액은 합계 금
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일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리실적 (2025년 03월 31일 기준) (단위: 건, 억원) 구분 실적 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 계 계약체결 건수 계약체결 위탁금액 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 신영증권(주) 전략금융부 다. 사채관리회사의 권한 "갑"은 발행회사인 한화호텔앤드리조트㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권㈜를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조, 제4-2조) 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한
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전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “을”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이
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없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임 "갑"은 발행회사인 한화호텔앤드리조트㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권㈜를 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 "갑"은 발행회사인 한화호텔앤드리조트㈜를 지칭하며, "을"은
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사채관리회사인 신영증권㈜를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 (1) 사채관리회사인 신영증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. (2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 한화호텔앤드리조트㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 한화호텔앤드리조트(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 키움증권(주), 대신증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주) (이하 "주관회사"라 함)은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화호텔앤드리조트(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 키움증권(주) 공동대표주관회사 대신증권(주) 공동대표주관회사 케이비증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 2. 평가의 개요공동대표주관회사인 키움증권(주), 대신증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주) 은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 동사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 키움증권(주), 대신증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주) 은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.(1) 평가 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일
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실사보고서 작성 완료 2025년 03월 31일 증권신고서 제출 2025년 04월 01일 [발행회사 - 한화호텔앤드리조트(주)] 성 명 부서 직책 담당업무 김주일 재무관리팀 팀장 재경부문 황준 재무관리팀 차장 재경부문 구본훈 공시팀 팀장 재경부문 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 키움증권(주) 커버리지2팀 김성욱 팀장 기업실사 총괄 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 등 19년 키움증권(주) 커버리지2팀 김진우 차장 기업실사 책임 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 등 12년 키움증권(주) 커버리지2팀 김세린 대리 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 4년 대신증권(주) 기업금융1담당 김우일 본부장 기업실사 총괄 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 25년 대신증권(주) 기업금융1담당 박영우 수석 기업실사 책임 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 18년 대신증권(주) 기업금융1담당 조건휘 책임 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 6년 대신증권(주) 기업금융1담당 한승주 책임 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 1년 케이비증권(주) 기업금융3부 박병옥 이사 기업실사 총괄 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 등 20년 케이비증권(주) 기업금융3부 김지훈 부장 기업실사 책임 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 채권운용업무 4년 기업금융업무 14년 케이비증권(주) 기업금융3부 한정수 대리 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 5년 케이비증권(주) 기업금융3부 이선영 주임 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 2년 케이비증권(주) 기업금융3부 한정우 주임 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 1년 한국투자증권(주) 커버리지4부 김관호 이사 기업실사 총괄 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 20년 한국투자증권(주) 커버리지4부 신운섭 팀장 기업실사 책임 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무16년 한국투자증권(주) 커버리지4부 유준상 대리 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 5년 한국투자증권(주) 커버리지4부 김현진 주임 기업실사 실무 2025년 03월 13일 ~ 2025년 03월 31일 기업금융업무 2년 3. 기업실사 이행상황(1) 기업실사 항목 및 점검결과 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.(2) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 * 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내 * 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채
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발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 공시 및 기사내용 등의 확인을 통한 발행회사 및 소속산업 사전조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사- 실사 사전요청자료 송부 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 - 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토 - 소송관련 내역 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등) - 내부통제시스템 확인* 사업보고서 제출 후 변동내역 확인 * 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인* 증권신고서 최종 내용 검증 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크 4. 종합의견가. 동사의 영업이익은 국내 선두의 시장 지위를 보유하고 있는 동사의 리조트부문(舊 전략/운영부문, Hospitality 부문) 에서 대부분이 창출되고 있습니다. 년 연결기준 리조트 부문의 영업이익은 10억원으로 COVID19의 영향을 받아 부진했던 전년대비 흑자전환하였으며, 2023년 연결기준 영업이익은 210억원을 기록하며 전년대비 약 20배의 성장세를 보였습니다. 이는 젊은 고객층 유입, 투숙률 개선 등의 영업환경 개선으로 호실적이 지속되고 있는 것에 기인합니다. 2024년에 리 조트 부문의 영업이익은 적자전환 하였는데, 이는 63빌딩 아쿠아플라넷과 파빌리온 뷔페 영업 종료 및 통상임금 인상 등으로 인한 것입니다. 한편 동사의 또다른 사업부문인 에스테이트 부문의 경우 2021년 연결기준 29억원의 영업이익을 기록하였으며, 2022년 연결기준 -107억원의 영업이익 적자를 기록하였습니다. 이는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 철강 등 건자재 가격 급등으로 인한 이천 군량리 물류센터 건설 사업 수익성 악화에 기인하고 있습니다. 2023년 연결기준 영업이익은 -19억원으로 이천 물류센터 공사 마무리 이후 캡티브 사업에 집중하며 수익성 회복이 진행된 모습을 보여주었고, 2024년 큰 폭으로 회복하여 약 75억원의 영업이익을 기록하였습니다. [동사 사업부문별 재무현황(2022~2024)] (단위 : 백만원) 구 분 2022년 2023년 2024년 리조트 부문 매 출 영업이익 에스테이트부문 매 출 영업이익 연결조정 매 출 영업이익 합 계 매 출 영업이익 주1) 각 연도별 부문별손익은 중단영업손익을 포함하고 있습니다. 출처 : 동사 각 사업년도 사업보고서, 연결기준 나. 동사는 2023년 연결기준 238억원의 영업이익을 기록하여 2020년부터 지속된 영업이익 적자를 개선하며 전년 대비 약 10 배 이상의 이익 성장률을 보이고 있으며 2024년 역시 소폭 감소하였지만 꾸준한 이익창출력으로 138억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2023년 당기순이익은 -432억원으로 전년 대비 적자를 기록하였는데, 이는 토지 재평가로 인한 CGU 손상차손 인식 및 자산 유동화 중단에 따른 영업외 이익 감소 등의 이유로 발생한 일시적 이유에 기인합니다. 또한, 양평 콘도 운영 중단에 따른 손상, 재평가 도입 효과에 따른 자산상승 영향으로 한화넥스트 유형자산, 수안보 콘도, 백암 콘도에 대한 유형자산 손상차손을 인식하였습니다. 다만, 2023년부로 자산 재평가가 완료되었기에 관련 손상 인식은 제한적으로, 2024년 당기순이익은 -244억원으로 소폭 회복하는 모습을 보여주었습니다. 동사는 리조트 부문에서 국내 선두권의 시장지위에 기반한 안정적인 영업이익을 창출하고 있다는 점, 63빌딩 아쿠아플라넷과 파빌리온 뷔페 영업 종료, 공주 고속도로 휴게시설 사업중단 등 수익성이 낮은 사업부 정리 후 회사의
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핵심역량 강화 및 사업효율성 향상을 추진하는 점, 호텔 부문의 낮은 수익성 또한 상당부분 일시적, 비경상적인 요인에 기인하였으며, 2016년 구조조정 및 메리어트 호텔 브랜드와의 제휴로 수익성 개선을 위해 힘쓰고 있다는 점을 고려 했을 때 향후 동사의 수익성은 개선세를 나타낼 가능성이 있는 것으로 보입니다. 더불어 동사는 2024년 연결기준 EBITDA 722억원을 기록했으며, 연간기준으로는 2020년부터 2024년까지 5개년 EBITDA의 평균치 또한 478억원으로 우수한 현금창출력을 지속하고 있어 낮은 수익성이 채무불이행 등의 예기치 못한 상황으로 연결될 가능성은 제한적인 것으로 예상됩니다. 그러나 향후에도 예기치 못한 일시적, 비경상적 위험요소가 지속된다면 동사의 수익성 회복에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특히 외부변수에 민감하게 반응하는 호텔 부문에서 그 효과가 두드러질 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 동사의 수익성에 부정적 영향을 끼친 요소들과 향후 발생할 수 있는 수익성 변동을 지속적으로 모니터링 하면서 투자에 임해주시기 바랍니다. [동사 주요 수익성 지표 및 추이] (단위 : 억원, %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 매출액 매출액증가율 매출총이익 영업이익 당기순이익 EBITDA EBITDA/매출액 출처: 동사 각 사업년도 사업보고서, 연결기준 다. 동사는 회원권 등의 보증금으로 인하여 지표상 부채비율이 높게 나타나는 경향을 보이며, 총차입금의존도는 2024년 연결기준 11.0%로 양호한 수준을 보이고 있습니다. 2024년 연결기준 총차입금의 규모는 3,161억원으로 꾸준한 감소추세를 보이고 있으며, 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 금액이 1,941억원으로 61.4%를 차지하고 있습니다. 신규 추진사업인 설악복합단지 투자 건은 회원권을 통한 자금조달 계획이므로 투자자금 조달에 따른 급격한 차입금 규모의 상승은 제한적일 것으로 예상되며, 2020년~2024년 동사 연평균 EBITDA 478억원의 우수한 현금창출력 및 2024년 연결기준 EBITDA가 금융비용의 4.8에 달하는 점 등으로 동사는 자금소요에 원활히 대응 가능할 것으로 예상됩니다. [차입금 세부 추이] (단위: 억원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 자산총계 부채총계 총차입금 현금성자산 순차입금 총차입금의존도(%) 순차입금의존도(%) 주1) 총차입금 = 단기차입금 등 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금주2) 현금성자산 = 현금및현금등가물+매매목적파생상품을 제외한 단기투자자산주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산주4) 총차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계)*100출처: 동사 각 사업연도 보고서, 연결기준 [금융비용 커버리지 지표 추이] (단위 : 억원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 EBITDA 금융비용 EBITDA/금융비용(배) 주1) 금융비용 = 이자비용 + 매출채권처분손실 등출처: 동사 각 사업년도 보고서, 연결기준 라. 동사의 부채 및 차입금의 구조적 특성, 영업현금흐름 창출능력, 한화그룹의 지원가능성 등 제반사항을 고려하였을 때 금번 발행되는 동사의 제48-1회 및 제 48-2회무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 급격한 업황 악화 등의 변수에 의해서 영업환경에 변동성이 발생된다면 본 무보증사채의 상환에 대한 확실성이 저하될 수도 있습니다. 마. 본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A-/안정적(Stable)등급을 받은 바 있습니다. 특히 이번에 평정받은 A-/안정적(Stable)등급은 저수익 사업부 정리를 포함한 비용구조 효율화 등을 통해 영업흑자 기조를 유지하고 있으며, 2025년 아워홈 지분 인수 후 기존 F 사업과의 시너지 창출 등을 고려하여 중장기적으로 이익창출력의 안정성 향상 기대가 반영된 결과로 사료됩니다. 다만, 2025년에는 아워홈 지분 인수에 대한 대규모 자금이 소요될 예정으로 차입부담 증가 등 재무안정성 저하가 우려되나 동사의 채무상환능력은 비교적 양호한
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것으로 판단되며 급격한 유동성 경색 위험 역시 낮은 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다. 공동대표주관회사 키움증권 주식회사 대표이사 엄 주 성 공동대표주관회사 대신증권 주식회사대표이사 오 익 근 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사대표이사 김 성 환
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 레저/서비스업 등 레저/서비스업 등에서는 콘도/골프/호텔사업, 건물관리업/종합건축,인테리어 사업등을 영위하고 있습니다. 당사는 설악, 용인, 거제, 제주 등의 리조트와 더 플라자호텔 등의 호텔을 운영중에 있습니다. 또한 건물 자산의 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management)서비스와 시설운영/유지보수/보안/미화/주차/안내 등 건물 시설관리 전반의 FM(Facility Management)서비스, 투자자문, 매매, 임대차 컨설팅 등의 서비스를 제공하고 있으며 이와 더불어 건물의 인테리어, 신축/증축 등의 사업을 영위하고 있습니다.주요서비스는 콘도, 호텔, 건물관리 등이 있으며 이를 리조트부문(콘도, 호텔 등)와, 에스테이트부문(건물관리, 종합건축/인테리어 등)으로 나눕니다. 당기 매출액은 내수매출 100%이며 연결조정전 매출액은 리조트부문 573,114백만원, 에스테이트부문 226,356백만원입니다. 보다 상세한 내용은 한화호텔앤드리조트(주) 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스 및 4. 매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황 [2024.12.31 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표 등 매출액(비율) 리조트부문 콘도, 골프,워터파크,호텔, 연회등 숙박, 식음스포츠 등 한화리조트,플라자CC, 워터피아,경주 뽀로로아쿠아빌리지, 더 플라자호텔 에스테이트부문 부동산 자산/시설관리, 매입매각/임대차 컨설팅, 건축/인테리어,등 자산용역,공사용역 올사이드 합계(연결조정 전) 합계(연결조정 후) 나. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황 [지배회사의 내용] [2024.12.31 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 제46기 제45기 제44기 리조트부문 에스테이트부문 합 계 (1) 산출기준- 리조트부문(콘도, 골프, 호텔 등), 에스테이트부문(건물관리 등)(2) 주요 가격변동 원인- 물가상승 및 가격정책 등에 의해 변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.- 리조트부문 은 콘도, 골프, 호텔사업을 영위하는 업종이므로 주요 원재료에 해당하는 품목이 없고 대량구매가 가능한 물품은 본사에서 구매하여 사업장에 배포하며 기타 원재료의 경우 사업장 지역에서 주로 충당하고 있음.- 에스테이트부문의 건물관리업은 주로 인력을 투입하는 사업으로 주요 원재료에 해당하는 품목이 없고 외주업체 용역비가 대부분이며 건물의 유지보수를 위한 시설자재는 본사에서 구매하여 사업장에 배포하고 있음. 또한, 종합건축/인테리어 사업 의 경우 공사를 위한 자재구매는 공사 특성에 따라 다르며 각 품목은 본사에서 구매하며 공사현장으로 지급함. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 [지배회사의 내용][2024.12.31 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 제46기 제45기 제44기 리조트부문 에스테이트부문 합 계 (1) 산출기준- 매출원가 총액을 표기 (2) 주요 가격변동 원인- 물가상승요인, 식재료 등은 계절적 요인 등에 의해 변동 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률 각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다. (1) 생산능력 ○ 리조트부문 구분 지 역 별 객실수홀 수 개장시기 부대업장 콘도/골프텔/관광호텔 설 악용 인경 주산정호수대 천해 운 대제 주평 창거 제여수 벨메르양양 브리드마티에 오시리아(주1) 설악 워터피아 등사우나 등 뽀로로아쿠아빌리지 등 사우나 등머드팩실, 사우나 등연회장, 세미나실 등테라피 등한,양식당 등바운스 트램폴린 파크 등라운지 등포이푸(양식당) 등양식당, 수영장 등 소계 12개업장 4,787실 골프장 플라자CC 용인플라자CC 설악플라자CC 제주 소계 3개소 63홀 온천테마파크 설악 워터피아 파도풀 등 물놀이 시설 경주 뽀로로아쿠아빌리지 물놀이 시설 구분 내 용 수용규모/업장수 비고 호텔 객실 더 플라자호텔 1개 호텔 319실 부대시설 포함(휘트니스,
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스파 등) 식음(더플라자) 세븐스퀘어 등 4개업장(주2) 호텔내부 연회(더플라자) 그랜드볼룸 등 5개 홀/6개 룸(주2) 호텔내부 베이커리 블랑제리 더플라자 1개 업장(주2) 플라워샵 지스텀 플라자 등 5개 업장 (주1) 마티에 오시리아 호텔은 위탁운영 사업장입니다.(주2) '24년 7월 1일자로 더플라자 식음 및 연회사업부문을 한화푸드테크에 분할합병하였습니다.○ 당사 사업장 전체 현황 요약 구분 품목 사업소 제46기 제45기 제44기 비고 리조트 부문 콘도 등 설악 등 객실수 골프 플라자CC 등 홀수 호텔 더플라자호텔(객실) 객실수 PS 휴게소/주유소(주1) 업장수 (주1) 고속도로 휴게소/주유소는 '23.10.31字 운영권 반납(철수)하였습니다.(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 - 사업장별 생산능력 표기 ② 산출방법 - 리조트/골프 : 사업장별 객실수, 홀수로 표기 - 더플라자(호텔) : 호텔의 객실수로 표기 라. 생산(영업) 설비 등 1) 주요 생산(영업) 설비의 현황 (1) 생산설비의 현황(유형자산 항목) 각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다. 제46기 토지 건물 구축물 공구기구와비품 기타 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분 감가상각비 손상차손(주1) 기타증감액(주2) 기말 순장부금액 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 (주1) 당기 중 양평사업장 안전진단 결과에 따라 손상차손 인식하였습니다.(주2) 기타증감액은 유형자산의 콘도상품간 대체, 투자부동산대체 및 건설중인자산의 유ㆍ무형자산 대체로 이루어져 있습니다. 또한 당기에는 호텔식음사업부문의 물적분할로 인한 감소금액이 포함되어 있습니다. 제45기 토지 건물 구축물 공구기구와비품 기타 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분 감가상각비 손상차손(주1) 기타증감액(주2) 재평가 기말 순장부금액 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 (주1) 당기 중 양평사업장 안전진단 결과에 따라 손상차손 인식하였습니다.(주2) 기타증감액은 유형자산의 콘도상품간 대체, 투자부동산대체 및 건설중인자산의 유ㆍ무형자산 대체로 이루어져 있습니다. (2) 설비의 신설, 매입계획 등 ① 진행중인 투자 2024년 당기말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 투자명 투자목적 내용 기간 총 소요자금 기 지출금액 향후 기대효과 레저/서비스업 등 한화호텔앤드리조트(주) 숙박시설 신규 사업 설악 복합단지(주1) 2023년~미정 미정 추가이익 기대 한화호텔앤드리조트(주) 전산시스템 시스템인프라 개선 HABIS/온라인 인프라 고도화2단계 2024년 시스템 성능향상 한화호텔앤드리조트(주) 전산시스템 시스템인프라 개선 무선인증시스템(BYOD) 고도화 2025년 시스템보안 강화 (주1) 현재 설계 진행 중이며 향후 사업일정은 미정임. ② 향후 투자계획- 제주복합단지 등 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 1) 매출실적 [지배회사의 내용] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제46기 제45기 제44기 리조트부문 상품매출 상품 등 기타매출 객실매출 등 리조트부문 합계 에스테이트부문 상품매출 상품 등 기타매출 용역 등 에스테이트부문 합계 합계 2) 판매경로 등 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다. 사업부문 해당회사 제품ㆍ서비스의명칭 시장구분 판매경로(비중) 주요 매출처(비중) 판매방법 판매전략 레저/서비스업등 한화호텔앤드리조트(주) 콘도/골프/호텔 내수 직판, 대매점(여행사 등) 현금,카드결제,선납, 후불 등 - 외형확대를 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘 개인시장 공략- 시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형 메뉴를 통한 트렌드 선도 부동산 자산/시설관리, 부동산컨설팅,건축/인테리어 내수 직판 현금 - 오피스, 데이터센터, 물류센터, 복합시설 등 다양한 건물의 자산관리와 임대차/투자 컨설팅, 건축 등 경험 및 노하우를 기반 신규 영업 추진 및 최근 4차 산업과 연계한 시설관리 플랫폼 개발을 통한 신규
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시장 고객 유치 (1) 판매조직○ 리조트부문 - 콘도/골프회원권분양 : 세일즈마케팅팀, B2B팀, B2C팀 - 더플라자 호텔(객실) : 호텔판촉팀 ○ 에스테이트부문 - 부동산 자산/시설관리: Proptech사업부 - 종합건축/인테리어, PM, 매입매각자문, 임대차 컨설팅: C (2) 판매경로○ 리조트 부문 - 구매자에 직접 판매, 전화예약 및 인터넷예약 판매 등 - 대매점을 통한 판매 : 국내외 여행사 등○ 에스테이트 부문 - 발주처(일반기업, 자산운용사, 금융사 등) 대면 영업 및 입찰 참여(3) 판매방법 및 조건○ 리조트 부문 - 회원권 분양 : 일시불 및 할부 판매 - 일반영업 : 현금, 카드, 선납사, 후불사 등○ 에스테이트부문 - 현금 또는 어음(4) 판매전략○ 리조트 부문 - 법인(리조트) : 외형확대를 통한 신규수요 창출 모색 - 개인(리조트) : 구매 잠재력을 갖춘 세부시장 공략 - 호텔: 기업/대사관, 관공서 등 세그멘트별 비수기/성수기 가격차별화 전략, 리노베이션 이후 부티크 호텔로의 전환을 통한 이용고객층 전환으로 고단가 고객 유치 ○ 에스테이트부문 - 오피스, 데이터센터, 물류센터, 복합시설 등 다양한 건물의 자산관리와 임대차/ 투자 컨설팅, 건축 등 경험 및 노하우를 기반 신규 영업 추진 및 최근 4차 산업과 연계한 시설관리 플랫폼 개발을 통한 신규 시장 고객 유치 나. 수주상황 - 해당사항 없음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 [지배회사의 내용](1) 신용위험 당사는 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수있도록 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며,매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. ① 위험에 대한 노출정도매출채권및기타채권의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권및기타채권 ② 연령분석 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권(주1) 6개월이하 6개월이상 1년이하 손상채권(주2) 1년 초과 합계 (주1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 대손경험이 없는 다수의 거래처들과 관련되어 있습니다. (주2) 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. (2) 환위험 ① 위험에 대한 노출정도당사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 합 계 (3) 이자율위험 ① 위험에 대한 노출정도당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자비용 ② 보고기간말 현재 차입금 만기현황 (단위 : 천원) 내 용 3개월 1년 5년 5년초과 합 계 금융기관차입금(주1) 사채(주1)(주2) (주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있지 않습니다.(주2) 사채할인발행차금을 고려하지 않은 총액기준 금액입니다. (4) 위험관리 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원실 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재무관리팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험,파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라,
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전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을제공합니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 [한화호텔앤드리조트(주)] 2024년 당기말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용)은 다음과 같습니다. 1) 통화스왑계약 당사는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 천원) 차입내용 통화스왑계약 내용 파생상품자산 파생상품부채 파생상품평가이익 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 원 금 하나은행 USD 30,000 만기 수취 KRW 39,750,000 만기 지급 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 2024년 당기말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당회사 주요계약의 내용 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) O FC부문 식자재 유통 및 급식사업 단순물적분할 매각 - 분할방법: 식자재 유통 및 급식사업부문을 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할하여 신설회사 푸디 스트(주)를 설립하고 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발 행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장사로 한다. - 이사회 결의일(결정일): 2019.11.25 - 분할기일: 2020.02.01 - 매각의 내용: 분할 후 존속회사는 2019년 11월 25일에 브이아이지 파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회 사 더블유플러스투자목적회사와 사이에 주식매매계약을 체결하였 고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식 매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하 겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파 트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립 회사 주식 100% 전부를 매각함. - 거래대금: 1,000억원 - 거래종결일: 2020.02.28 O 여수 벨메르 호텔 관련 계약 등1. 매매계약 - 계약일: 2020.07.03 - 계약상대방: (주)하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사 - 계약내용: 기존 매매계약의 매수인 지위 이전 및 매매대금 합의2. 책임임대차계약 - 계약일: 2020.07.23 - 계약상대방: (주)하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사 - 계약내용: 여수 벨메르 호텔 운영 - 계약기간: 10년 O 플라자디앤씨(주) 유상증자 참여- 출자일자 : 2021.01.29- 출자목적물 : 보통주 100주- 출자금액 : 100억원- 출자상대방 총출자액 : 180억원 O 아쿠아플라넷(주) 단순물적분할 - 분할방법: 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 1개의 분할신설회사를 설립하되, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할한다. - 이사회 결의일(결정일): 2021.02.23 - 분할기일: 2021.04.01 O (주)한화에스테이트 합병 - 합병 방법: 한화호텔앤드리조트㈜는 ㈜한화에스테이트를 합병하고자 함 본건 합병을 통해 한화호텔앤드리조트㈜는 ㈜한화에스테이트를 흡수합병하고, ㈜한화에스테이트는 한화호텔앤드리조트㈜에 흡수합병(이하 “본건 합병”) 되는바, ㈜한화에스테이트는 본건 합병으로 인하여 소멸하며, 한화호텔앤드 리조트㈜는 본건 합병 후 존속함 - 이사회 결의일(결정일): 2021.05.11 - 합병기일: 2021.07.01 O 더테이스터블(주) 단순물적분할 - 분할방법: 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라서 아래 표와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 외식서비스업을
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담당하는 F 사업부문(이와 관련된 일체의 사업을 포함하되 고속도로 휴게소 및 주유소 사업을 제외한 나머지 사업부문, 이하 “분할대상사업부문”)을 분할하여 1개의 분할신설회사를 설립하되, 분할회사는 존속하면서 분할신설회사 발행주식총수의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할한다. - 이사회 결의일(결정일): 2021.05.24 - 분할기일: 2021.07.01 ○ 한화넥스트(주) 단순물적분할 - 분할방법: 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라서 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 승마 사업부문 (이하 "분할대상사업부문")을 분할하여 1개의 분할신설회사를 설립하되, 분할회사는 존속하면서 분할신설회사 발행주식총수의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할한다. - 이사회 결의일(결정일): 2022.02.17 - 분할기일: 2022.05.03 ○ 춘천골프사업본부 영업양도 - 계약일: 2022.02.17 - 계약상대방: 한화솔루션 주식회사 - 양도대상: 춘천사업본부 골프장 및 수목원 운영사업 관련 자산, 부채, 계약 및 문서 등 일체의 재산과 인력 - 거래대금: 61,485백만원 - 거래종결일: 2022.03.31 ○ 지리산사업본부 자산양도 - 계약일: 2022.02.17 - 계약상대방: 한화솔루션 주식회사 - 양도대상: 지리산 사업본부 토지 및 건물(구축물, 기계장치 등 부속물 포함) - 거래대금: 10,424백만원 - 거래종결일: 2022.03.31 ○ 일본 니세코 지역 내 콘도미니엄 개발 사업 관련 보유 지분양도 - 계약일: 2022.02.17 - 계약상대방: 한화솔루션 주식회사 - 양도대상: 일본 니세코 리조트 개발 사업 관련 현지 법인 지분 보유분 - 거래대금: 31,634백만원 - 거래종결일: 2022.03.31 ○ 태안사업본부 영업양도 - 계약일: 2022.03.31 - 계약상대방: (주)셀럽골프앤리조트 - 양도대상: 골든베이 골프앤드리조트 운영사업의 자산, 부채, 계약 및 문서 등 일체의 재산과 인력 - 거래대금: 185,000백만원 - 거래종결일: 2022.06.30 O 마티에 오시리아 호텔 관련 계약 등1. 매매계약 - 계약일: 2022.05.04 - 계약상대방: (주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사 - 계약내용: 기존 매매계약의 매수인 지위 이전 등2. 책임임대차계약 - 계약일: 2022.05.04 - 계약상대방: (주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사 - 계약내용: 마티에 오시리아 호텔 운영 - 계약기간: 10년 ○ WORLD CORPORATION 주식매매계약 - 계약일: 2022.09.29 - 계약상대방: 북마리아나 유한회사 - 양도대상: WORLD CORPORATION이 발행한 보통주식(Common Share) 4,608,000주(발행주식 총수의 100%) - 거래대금: 85,000백만원 - 거래종결일: 2022.10.14 ○ 더플라자 식음 및 연회사업부문 분할합병 - 분할합병방법: 상법 제530조의12, 제530조의2 제2항 및 관련 법령에 따라, 한화호텔앤드리조트가 그 영업의 일부인 분할대상 사업부문을 물적분할하여 그 분할된 부분을 한화푸드테크에게 흡수합병하고 한화호텔앤드리조트는 존속하는 구조의 물적분할흡수합병의 방식으로 한다. 본건 분할합병은 완전모자회사간 분할되는 분할합병 대상부문의 상법 제530조의7 제1항 제2호의 대차대조표상 순자산가치가 0에 해당하여 합병차익이 존재하지 아니하는 분할합병이므로, 한화푸드테크가 분할합병신주를 발행하지 않는 무증자 물적분할흡수합병 방식으로 하고, 분할합병비율은 으로 한다. - 이사회 결의일(결정일): 2024.04.19 - 분할기일: 2024.07.01 ○ 여수 벨메르 매매계약 체결 - 계약일 : 2024.08.09 - 계약상대방 : ㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사 - 매매대상 : 포레나 여수웅철디아일랜드 제 A동 관광숙박시설 및 부대시설 등 - 거래대금 : 53,642백만원(부가세 별도) - 거래종결일 : 2024.12.31 예정 나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요
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- 공시대상기간 동안 해당사항 없음 2) 주요 연구개발 담당조직 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음 3) 연 구개발 비용 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음 4) 주요 연구개발 실적 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 2024년 당기말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. (1) 현황 (단위 : 건) 사업부문 해당회사 특허 신기술 실용신안 디자인 상표권 합계 리조트부문 한화호텔앤드리조트(주) 에스테이트부문 한화호텔앤드리조트(주) 계 (2) 상세내역 사업부문 해당회사 지적재산권의종류 취득일 지적재산권의제목 및 내용 근거법령 및법령상 보호받는내용(독점적ㆍ배타적사용기간) 비고 리조트부문 한화호텔앤드리조트(주) 특허(KR) 디자인권(출원번호 : 3020060045473) 특허법 제88조(특허권의 존속기간)① 특허권의 존속기간은제87조 제1항에 따라특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년 - 판지 재질의 포장용 상자- 수험생 떡 과 엿, 초콜릿 등을 담는 선물박스 에스테이트부문 한화호텔앤드리조트(주) 특허(KR) 특허 제 10-1655664호(출원번호 : 제10-2015-0050362호) 특허법 제88조(특허권의 존속기간)① 특허권의 존속기간은제87조 제1항에 따라특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년 - 저수조 탱크 및 지열원을 이용한 열원 보상형 지열시스템 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 ○ 레저/서비스업 등한화호텔앤드리조트(주) [지배회사의 내용] 당사는 숙박시설 및 부대시설, 골프장 시설 등을 갖추어 이를 시설의 회원이나 공유자에게 제공하는 사업을 영위함에 있어 관광진흥법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률(이하 ‘체육시설법’이라 함) 등의 적용을 받습니다. 당사는 거래 내용과 상품의 특성 등에 따라 타 사업체나 소비자(고객)와 밀접한 거래관계를 형성하므로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 약관의 규제에 관한 법률, 소비자기본법, 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률, 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 등의 규제 대상이 됩니다. 그리고, 당사의 에스테이트부문 영업활동 등과 관련한 주요 법규로는 경비업법, 건설산업기본법, 전기공사업법 등이 있습니다. 2025. 10. 23. 자로 시행되는 관광진흥법(법률 제20488호, 2024. 10. 22. 일부개정)에 의하면 외국인 단체관광객 유치능력 등의 요건을 갖춘 여행업자를 '전담여행사'로 지정ㆍ관리할 수 있는 근거를 마련하고, 인구감소지역에 기존 관광단지 외에 소규모 관광단지를 신설할 수 있도록 하여 지방 관광사업 활성화를 도모하며, 관광특구 시설요건을 각 시ㆍ도 또는 특례시의 조례로 정하도록 하여 각 지역의 특색 및 여건에 맞게 관광특구를 지정하고 지원할 수 있도록 하였습니다.2025. 4. 23. 자로 시행되는 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률(법률 제20499호, 2024. 10. 20. 일부개정)에 의하면 지방자치단체 수행 사무에 관한 지방의 자율성을 제고하고 중앙행정기관과 지방자치단체의 관계를 상호 협력적인 방향으로 설정하기 위하여 종전에는 시ㆍ도지사, 시장ㆍ군수 또는 구청장이 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 시책 수립에 필요한 사항 등을 문화체육관광부장관에게 ‘보고’하도록 하던 것을, 앞으로는 ‘통보’하도록 하는 한편, 체육시설 이용자를 보다 두텁게 보호하기 위하여 체육시설업자에게 휴업 또는 폐업 예정일 14일 전까지 그 사실을 회원 및 일반이용자에게 통지할 의무를 부과하고, 위반 시 100만원 이하의 과태료를 부과하도록 하고 있습니다. 다. 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항 [지배회사의 내용]당사는 일반음식점, 휴게음식점 등의 식품접객업소를 운영함에 있어 「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」의 적용을 받아 일회용품 사용 규제 대상으로 지정되어 있습니다.식품접객업장 내부에서 취식 시 일회용품 제공을 금지하며, 안내문 게시를 통해 고객에게 적극 홍보하고, 직원들에게 다회용품 사용을 위한 교육을 진행 하는 등
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관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다.또한 해당 법 적용이 50객실 이상의 숙박업체 대상으로 확대 되어, 객실 어메니티를 다회용 대용량 제품으로 변경하고, 기타 일회용품 제공을 중단하는 등 환경을 위한 소중한 변화에 적극 동참하고 있습니다당사는 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」에 따라 2017년부터 온실가스 목표관리업체로 선정이 되었습니다. 이에 따라 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 배출량 저감활동을 통하여 2030년까지 온실가스 배출량을 32.7% 절감하는 것을 목표로, 더 나은 내일을 위한 활동에 최선을 다하고 있습니다.당사에서 발생하는 온실가스의 대부분은 전기 및 난방 연료 사용 시 발생하는이산화탄소로서, 지속적인 시설 투자(고효율 LED 등기구 변경, 인버터 보일러 교체 등)와 냉난방기 사용 시간 효율화 및 에너지 저감 컨설팅(한국에너지공단) 등을 통해 온실가스 감축 활동에 만전을 기하고 있습니다. 라. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 레저/서비스업 등 부문에서는 콘도/골프/호텔/건물관리업/ 종합건축ㆍ인테리어 등을 영위하고 있습니다. [콘도/골프/호텔사업 등] (1) 산업의 특성 - 콘도 사업콘도미니엄이란 공동건물에 개별ㆍ개인적으로 소유권 또는 이용권을 인정하면서관리와 서비스는 별도의 운영회사에 의해 이루어지는 개인 거주 건물을 의미하며,콘도사업은 법률상 관광객의 숙박과 취사에 적합한 시설을 갖추어 공유자, 회원,기타 관광객에게 이용하게 하는 행위를 의미합니다.- 골프사업외환위기 이전까지 국내 골프 산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA우승을 계기로 골프에 대한 대중들의 인식이 새로워지고, 1999년 정부의 '골프대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다. 2000년대 들어 골프붐의형성, 골프장수 증가 등으로 우리나라 골프 인구는 지속적으로 늘어났습니다.- 호텔 사업 호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며,호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다.일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에,자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산회전율이 낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. (2) 산업의 성장성- 콘도사업우리나라에서는 1980년 경주 보문단지 내 103실 규모로 지어진 한국콘도가 효시로,1984년 1개사 375실에서 2023년 52,120실로 크게 늘어나 운영되고 있습니다.지역적으로는 산과 바다를 한꺼번에 즐길 수 있는 강원도가 85개소 21,888실로 가장많고, 중국투자가들의 활발한 진출로 콘도객실수가 급증한 제주가 65개소 9,272실,경기 21개소 3,535실,경북 19개소 3,447실 순으로 분포를 보이고 있습니다.- 골프사업1990년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대초반까지는 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어졌으나 현재는 골프인구 증가에따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.2023년 말 기준 운영 중인 골프장은 560개소이며, 이 중 361개소가 퍼블릭 골프장입니다. 골프장 이용객수는 2023년 4,897만명으로 2019년 대비 25% 이상 증가하였으며,증가 사유에는 52시간 근무제 확산, 기업들의 비즈니스 수요 증가 등이 있습니다. -호텔사업호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심인프라 및 전략산업으로 인식하고
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육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 국내 외국인 입국자 수는 2019년까지 매년 높은 증가 추세를 보이고 있었습니다. 하지만 코로나 확산 후 전세계적으로 입출국 통제 및 관련 규제가 까다로워지면서 약 2년간 외국인 입국자 수는 급감하였으나, 2022년 앤데믹 시대에 접어들면서 보상심리에 따른 관광여행 잠재수요가 발현 되면서 호텔산업은 회복세를 보이기 시작하였습니다. 2023년에 접어들면서 북미, 유럽의 외국인 관광객 입국자 수는 코로나 이전 수준으로 회복되었고, 코로나를 버티지 못한 호텔들의 폐업에 따른 객실 수 감소 영향으로 대부분의 호텔들이 역대 최고 실적을 달성, 객단가 역시 폭발적인 상승세를 보였습니다. 2024년 현재 북미, 유럽뿐만 아니라 아시아 국가 외국인 관광객 수가 크게 증가하고 있습니다. 글로벌 고물가 시대와 원화 약세에 따라 외국인 관광객은 더욱 증가할 것으로 보이며, 향후 호텔산업은 더 큰 성장을 보일 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성레저산업의 경우 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 소비규모가 결정되는 수의적 소비로서 경기상황에 상당히 민감합니다. 경제의 수준과더불어 단기적으로는 소비성향도 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 고용수준(실업률)에따라 레저산업의 수요증가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 경제참여인구의 증가는소비주체의 확대를 가져와 소비지출 증가로 이어지며 소득증가에 민감한 레저산업의수요가 증가할 가능성이 커지게 됩니다. 호텔산업의 경우 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수가 영업실적에 크게 영향을 미치는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 국내 주요 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다.(4) 계절성레저산업은 기후 및 계절에 크게 영향을 받는 산업입니다. 이에 따라 하절기 휴가시즌 및 동절기 스키시즌 등과 같은 계절의 특성에 따라 이용객 수의 변동이 큰경향이 있습니다. (5) 국내외 시장여건① 시장의 변화 고금리·내수 침체·전쟁 발발 등 불확실성이 지속되는 가운데 국내 경제는 수출을 중심으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 관광산업은 해외여행 수요 증가 및 여행소비의 양극화 패턴이 이어질 것으로 전망됩니다. ② 시장점유율 구 분 시장점유율 비 고 레저 * 리조트 : 9.2%* 골프 : 0.6% * 리조트 : 전국 콘도 객실수 52,120실 대비 당사 객실수 4,787실 기준(2023년말 기준)* 골프 : 전국 골프장수 560개 대비 당사 골프장 수 3.5개(18홀 환산)(2023년말 기준) 호텔 * 3.4% * 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(11,984실, 33개) 대비 당사 객실 수(408실) 비율(2023년말 기준) # 자료 참고 : 레저백서 2024, 한국골프장협회, 문화관광부, 한국호텔업협회, 문화체육관광부, 서울특별시 관광숙박업 등록현황 등 (6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 - 콘도사업코로나 사태 이후 빌라형 콘도의 방문객이 급증하고 있으며, 부의 양극화 심화 현상은 관광소비의 양극화 심화를 가져올 것이라 예상됩니다.그러므로 가성비 높은 관광소비를 추구하는 한편 고가형 관광상품 및 프라이빗 형태의 수요 역시 증가될 것이라 예상됩니다. 또한 건강과 힐링을 기반으로 한 웰니스관광 수요가 크게 증가하고 있습니다. 포스트 코로나 시대에는 각종 치유산업과 웰빙푸드, 피트니스, 뷰티ㆍ힐링ㆍ명상 산업과 연계된 웰니스산업이 더욱 성장할 것으로 기대됩니다. 따라서 대규모 투자비가 필요한 산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다. - 골프사업국내 골프장산업 시장규모는 골프장수, 이용객수 증가, 이용료 인상 등으로 매년확대되고 있습니다. 특히 대중골프장의 매출액은 대중골프장수 및 이용객수가급증한 덕택에 꾸준히 증가하고 있으며, 앞으로 이 같은 현상은 지속될 전망입니다. -
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호텔사업 입지가 매우 중요한 경쟁요소이며, 시설 및 서비스 역량을 바탕으로 한 브랜드가치가 시장에서의 경쟁우위를 결정합니다. 지속적으로 증가하는 외국인 수요에따른 신규 특1급 호텔 및 비즈니스 호텔의 개관으로, 서울지역의 숙박시설은 꾸준히증가하고 있으며, 서비스 및 가격경쟁 또한 치열해지고 있어, 호텔들은 투자 및 리뉴얼을 통해 경쟁력 제고에 노력을 기울이고 있습니다.(7) 회사의 경쟁상의 강점과 약점 - 당사는 설악, 용인, 거제, 제주 등 전국 12곳 4,787실(기존 지리산 업장 2021년 3월 운영 중단, 수안보 사업장 2021년 8월 운영 중단, 양평 사업장 2022년 5월 운영 중단, 골든베이 골프 골프텔 2022년 6월 영업양도, 백암 사업장 2023년 12월 31일 운영 중단) 과 골프장 63홀(기존 춘천 Jade Palace GC 2022년 3월, 골든베이 골프 2022년 6월 영업양도), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 호텔사업(더 플라자호텔)을 운영중에 있습니다.- 당사 리조트 사업 부문의 최대 업장인 설악콘도는 국내 최초 복합 리조트로써,1,554실의 콘도, 정규 18홀의 골프장, 대규모 100% 온천수 스파 시설(워터피아)등을 보유하여, 사계절 종합 리조트로써의 입지를 공고히 하고 있습니다. 각 콘도는수영장, 온천 사우나, 볼링장 등의 다양한 놀이공간을 운영 중에 있으며, 2005년에평창 클럽 휘닉스파크(현-한화리조트/평창)의 인수를 통해 약점으로 지적되어 왔던스키장 리조트 보유를 실현시켰고, 2018년 10월 거제 벨버디어 리조트, 2020년 7월여수 벨메르 호텔, 2021년 7월 양양 브리드 호텔, 2022년 7월 마티에 오시리아 호텔을 개장함에 따라 국내 두번째로 많은 체인을 보유하고 있습니다.- 골프장은 현재 설악, 용인, 제주에 63홀을 운영중에 있으며, 앞으로 젊은 골퍼 타겟 사업 강화를 통한 골프 저변 확대 및 수익 창출을 위해 지속적인 준비를 하고 있습니다. 사업 확정의 측면에서 플랫폼 사업 영역 확보 및 위탁운영 사업진출을 추진하고 기존 사업 경쟁력을 강화해 나가기 위해 노력할 것입니다 - 호텔식 시설의 리조트를 갖춘 대형 업체 및 중견업체들의 가세로 경쟁이 심화되고 있으나, 2011년 설악 한화리조트를 시작으로 한 대대적인 리모델링 리조트의 개장과우수한 브랜드 인지도를 바탕으로 경쟁력을 확보하고 있습니다.- 호텔사업은 객실 319실 , 전문식당 4개소, 연회장 및 회원제 휘트니스 클럽, 스파 등 부대시설을 갖춘 더 플라자 호텔(THE PLAZA)을 운영하고 있습니다. 서울시청 앞에 위치하여 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광화문이 내려다 보이는 수려한 전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을 비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스 환경을 제공합니다. 이러한 입지적 장점과 더불어, 2016년 그랜드볼룸 개보수 및 2018년 뷔페 세븐스퀘어 소프트터치 등의 지속적인 리뉴얼을 통해 업계 최고 수준의 시설을 갖추고, 최상의 서비스를 제공하기 위해 총력을 기울이고 있습니다. [건물관리업/ 종합건축,인테리어 사업 등] 건물관리업/ 종합건축,인테리어 사업에 서는 건물 자산/시설관리와 투자자문, 매매, 임대차 컨설팅 등의서비스를 제공하고 있으며 이와 더불어 건물의 인테리어, 신축/증축 등의 사업 을 영위하고 있습니다.(1) 산업의 특성 및 개요- 건물관리 서비스 산업은 건물 통합관리 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 이 주된 영역으로 FM 사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업이며 PM 사업은 건물의 예 산 수립 및 관리, 임대차 관리, 빌딩 운영수익 관리 및 증대 방안, 리스크 관리 등 부동산 가치를 극대화하는 사업 영역입니다.- IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산 펀드에 의한 간접투자시장이
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확대되면서 기존 PM/FM을 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리 서비스 산업이 확대 되었고 이와 더불어 인테리어, 신축/증축 등의 사업도 영위하고 있음.(2) 산업의 성장성 - 국토교통부 통계누리에 의하면 2023년 기준 전국의 총 빌딩수는 주택용, 상업용, 공업용, 문화사회용 기타 용도로 총 7,391,084동으로 집계되었습니다. 이중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층 건물은 253,894동으로 전년에 비해 2.1% 증가 하였습니다. 또한, 시설관리 매출규모는 매년 약 3~4% 수준으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. - 상업용 부동산 투자시장은 금리인상 영향에 따른 투자시장 위축 및 경쟁심화 등으로 코어자산중심 투자를 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다.(3) 경기 변동의 특성 - 건물 관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직/간접적으로 영향을 받고 있으나 1~3년 정도의 계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업 입니다.(4) 국내외 시장 여건 등 - 오피스 시장은 풍부한 유동성, 저금리 기조 장기화 등 실물자산 투자에 유리한 금융환경이 지속되면서 최고의 호황기를 누려왔지만, 금리인상에 따른 투자심리 위축 및 신규 공급 감소세가 이어지고 있는 상황입니다. 또한, 금리인상의 여파로 최근5년 동안 가장 적은 거래량을 보이고 있으며, 평당 거래가격도 하락하는 추세입니다. - 다만, 장기적으로 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적으로운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상 됩니다. (5) 시장 경쟁력을 좌우하는 회사의 경쟁상의 강점 - 건물관리 시장의 경쟁요인은 다양한 사업수행 경험에 기반한 차별화된 서비스품질과 우수한 인적역량입니다. 당사는 오피스, 데이터센터, 물류창고, 백화점, 연구소 등 전국 여개 건물의 자산 및 시설관리를 다년간 수행한 풍부함 경험을 바탕으로 차별화된 건물관리 노하우를 보유하고 있으며 투자자문, 임대차 컨설팅 등 추가적인 서비스를 제공할 수 있는 인력과 시스템을 보유하고 있습니다. - 또한, 4차 산업혁명 시대 돌입으로 인한 부동산 산업 內 서비스 브랜드화, IT와 결합 등의 메가트렌드가 부상하고 있어 이를 공략하기 위해 기존 인력 중심 서비스에 IT 기술을 접목한 S-Solution을 개발하여 시스템 중심의 건물관리 서비스 제공을 위한 노력에 기울이고 있으며 이를 통한 패트롤서비스 등 신규 시장 진출과 차별화된 역량도 지속 확보해 나갈 예정입니다. 마. 신규사업의 내용과 전망 2021년 7월 한화호텔앤드리조트(주)는 건물, 시설관리와 임대운영업을 영위하는 부동산 자산관리회사인 (주)한화에스테이트와 소규모합병 방식으로 합병하였습니다. 이를 통하여 합병회사인 한화호텔앤드리조트(주)의 숙박시설개발 및 운영 역량과 피합병회사인 (주)한화에스테이트의 부동산 기획 및 관리역량을 활용하여 사업경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 한화호텔앤드리조트(주)와 (주)한화에스테이트로 이원화 되어있던 주거시장의 개발/기획, 분양/임대, 운영/관리를 통합하여 조직 운영 및 경영효율성을 극대화할 수 있고 궁극적으로 향후 회사의 재무와 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대됩니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제46기(당기) 감사보고서 안진회계법인 적정의견 없음 없음 연결감사보고서 안진회계법인 적정의견 없음 없음 제45기(전기) 감사보고서 안진회계법인 적정의견 없음 없음 연결감사보고서 안진회계법인 적정의견 없음 없음 제44기(전전기) 감사보고서 안진회계법인 적정의견 없음 없음 연결감사보고서 안진회계법인 적정의견 없음 없음 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제46기(당기) 안진회계법인 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 및 검토 등 제45기(전기) 안진회계법인 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 및 검토 등 제44기(전전기) 안진회계법인 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 및 검토 등 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제46기(당기) 법인세 세무조정 24년 8월~25년 4월 18백만원 제45기(전기) 법인세 세무조정 23년 7월~24년 3월 18백만원 제44기(전전기) 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 12월 18일 - 회사측: 재무담당이사, 감사- 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 서면회의 - 감사인원 및 투입시간- 감사계약에 관한 사항- 2024년 회계감사 수행계획 2024년 03월 11일 - 회사측: 재무담당이사, 감사- 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 서면회의 - 그룹감사 및 기말 감사절차 진행 경과- 기타 입증감사 진행상황 및 최종감사 결과- 감사인의 독립성 등 마. 회계감사인의 변경에 관한 사항 당사는 2022년 1월 25일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2022년부터 2024년까지(제 44기~제 46기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임(감사계약기간 만료로 인한 재선임)하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사(위원회)의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과 기업공시서식 제5-3-1조(내부통제) 작성 지침에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다. 나. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가 해당사항 없음. 다. 내부회계관리제도 1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제46기(당기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 연결내부회계관리제도 제45기(전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 연결내부회계관리제도 제44기(전전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 연결내부회계관리제도 2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 평가보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제46기(당기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 연결내부회계관리제도 제45기(전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 연결내부회계관리제도 제44기(전전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 연결내부회계관리제도 3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제46기(당기) 내부회계관리제도 안진회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 연결내부회계관리제도 제45기(전기) 내부회계관리제도 안진회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 연결내부회계관리제도 제44기(전전기) 내부회계관리제도 안진회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 연결내부회계관리제도 라. 내부회계관리·운영조직 1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황
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소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 내부회계담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증소지자수(B) 감사(위원회) 이사회 내부회계관리제도전담부서 회계처리부서 전산운영부서 자금운영부서 2) 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 회계담당자등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계관리자 조준형 미등록 26년 10년 회계담당임원 이상훈 미등록 30년 1개월 30년 1개월 회계담당직원 추성우 미등록 16년 1개월 16년 1개월
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 본사를 거점으로 한국, 중국, 베트남, 미국 등에 9개의 종속회사가 있습니다.사업부문은 IT 디바이스 ASS'Y(조립), 가전제품 ASS'Y(조립), 자동차 부품, 금형 및 기타, 유통 및 서비스 부문으로 구분되어 있습니다. 부문별 세부사항은 7.기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.국내 사업장은 안양 본사, 구미, 수원, 안산 등이 있으며, 국내 종속회사는 자동차 부품생산을 담당하는 ㈜미래, 신기술사업 금융업을 담당하는 인탑스인베스트먼트㈜, 신재생에너지업을 담당하는 ㈜영덕주민바람 및 연료전지 발전업을 담당하는 아이티에너지㈜가 있습니다. 당사의 종속기업 중 (주)인탑스위드는 휴대폰 부품 가공을 영위하는 법인으로 2017년 11월에 신규 설립 및 취득하여 연결종속법인으로 편입되었고, 2024년 1월에 청산되었습니다. 해외 사업장은 제품 개발과 생산 등을 하는 5개의 종속회사가 있습니다. 베트남 하노이에 IT디바이스를 생산하는 인탑스베트남, 호치민에 가전제품 ASS'Y를 담당하는 플라텔비나, 중국 천진에 자동차 부품을 생산하는 인탑스 천진 전자 유한공사, 미국 워싱턴주에 소프트웨어 개발을 담당하는 SKY BRIDGE INC.이 있습니다. 당사의 해외종속기업 중 인탑스 인디아는 2024년 1월 신규 설립된 인도 법인으로, 2024년 1분기부터 연결종속법인로 편입되었습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사 주요 고객사로는 삼성전자, 현대IHL이 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 품 목 구체적 용도 매출액 비율 IT 디바이스 휴대폰 ASS'Y(기초가공 처리 및 내/외장 기초 부속부품이 조립된 형태의 휴대폰 케이스), 안테나 부품, 차폐 부품 外 가전제품ASS'Y 사출 및 기초가공 처리가 완료된 생활가전 제품(냉장고, 세탁기 등)의 내/외장재로서 최종 생활가전 제품의 생산에 소요되는 제품을 통칭함. 자동차 부품 사출 및 기초가공 처리, 일부 조립과정을 거친 램프, 커넥터 등의 부품으로서 자동차 완제품 생산을 위한 내/외장재 제품을 통칭함 금형 및 기타 휴대폰 등의 사출제작용 금형 外 유통 및 서비스 임대, 신기술사업금융업, 신재생에너지업 外 합 계 ※ 상품매출은 5,657백만원(0.9%)이며, 기타매출은 27,782백만원(4.5%) 입니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료 등의 현황 (1) 주요 원재료당사는 롯데케미칼 등을 통해 제품 생산에 필요한 RESIN을 구매하고 있으며, 주요 원재료 등의 가격 변동은 제품 가격에 반영되고 있어 원재료의 가격 변동은 당사의 재무상태, 경영성과에 중대한 영향을 미치고 있지 않습니다. (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 IT디바이스 원재료 RESIN 사출원료 롯데케미칼 외 부재료 WINDOW 등 제품조립 베어로보틱스 외 상 품 RESIN 등 수출 등 (주)디엠씨 외 합 계 (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 가전제품ASS'Y 원재료 RESIN 등 사출원료 삼성물산 외 부재료 BRACKET 등 제품조립 SEHC 외 합계 (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 자동차부품 원재료 RESIN 사출원료 현대IHL 외 부재료 LED 제품조립 현대IHL 외 합계 (단위: 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 금형 및기타 원재료 RESIN 등 사출원료 기신정기㈜ 외 부재료 3방 파우치등 제품조립 ㈜유도 외 상 품 RESIN 등 수출 등 ㈜유도 외 합계 (2) 주요 제품 등의 가격 추이 (단위: 원) 품 목 제50기 제49기 제48기 휴대폰 ASS'Y ※ 상기내용은 연결 기준으로 작성되었습니다. 2) 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거생산능력은 최종 제품 조립 LINE을 기준으로 작성한 것이며, 휴대폰 ASS'Y 생산능력 및 실적은 품목별 SET 수량으로서 휴대폰 1SET는 FRONT, REAR,
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FOLDER - UPPER, FOLDER - LOWER의 4개의 부분품으로 구성되어 있으므로 생산능력은 조립라인의 생산능력을 기준으로 작성하였습니다. 그러므로 생산능력은 가동시간 /평균시간으로 산출되며 가동시간은 라인수×12개월×월근무일수 25일×1일 작업시간 8시간의 방법으로 산출하고 있습니다. (2) 생산실적 및 가동률 ① 생산실적당사는 당해 사업연도 생산품의 99% 이상을 당해 사업연도에 납품하고 있습니다. (단위: 천set) 사업부문 품 목 제50기 제49기 제48기 IT 디바이스 휴대폰 Ass'y ※ 상기내용는 연결 기준으로 작성되었습니다. ② 가동률 당사는 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 2024년 누적 가동일은 281일 입니다. 총 가동 가능시간은 288,000시간이며, 당기의 총 가동시간은 240,000시간으로 평균가동률은 83% 입니다. (3) 생산설비의 현황 당기말 현재 생산설비 현황은 아래와 같습니다. 자산항목 : 유형자산 (단위 : 백만원) 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타(환율차이 외) 기말장부가액 증가 감소 한국 토지 건물/구축물 기계장치 기타 소 계 중국 토지 건물/구축물 기계장치 기타 소 계 베트남 토지 건물/구축물 기계장치 기타 소 계 인도 토지 건물/구축물 기계장치 기타 소 계 합계 토지 건물/구축물 기계장치 기타 소 계 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위: 백만원) 매출 유형 품 목 제 50기 제 49기 제 48기 IT디바이스 제품 수 출 내 수 상품 수 출 내 수 기타 수 출 내 수 합 계 가전제품ASS'Y 제품 수 출 내 수 상품 수 출 내 수 기타 수 출 내 수 합 계 자동차부품 제품 수 출 내 수 상품 수 출 내 수 기타 수 출 내 수 합 계 금형 및 기타 제품 수 출 내 수 상품 수 출 내 수 기타 수 출 내 수 합 계 유통 및서비스 제품 수 출 내 수 상품 수 출 내 수 기타 수 출 내 수 합 계 합계 제품 수 출 내 수 합 계 상품 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 ※ 기타부문의 제품매출은 금형매출 및 자사브랜드 판매금액으로 구성되어 있으며, 기타부문의 상품매출은 RESIN 판매분, 기타부문의 기타매출은 금형가공매출 및 부동산 임대수입 등으로 구성되어 있습니다. 2) 판매경로, 판매방법 및 조건 당사의 매출 중 상품매출을 제외한 매출은 삼성전자, 현대IHL 등의 매출처로 직접 판매되고 있습니다. 결제는 국내의 경우 월 4회 주기, 해외사업장의 경우 월 2회 주기이며, 결제조건은 현금으로 이루어지고 있습니다. 3) 판매전략 당사는 주문생산 방식으로 고객사와 연계하여 각 모델별로 제품을 납품하고 있으며, 계속적인 시장조사를 통하여 소비자들의 기호에 맞는 제품을 개발하여 생산업체에 납품하고 있습니다. 4) 수주현황 당사의 제품은 고객사의 생산계획에 의한 주문 생산 방식이며, 주문이 30일 내외의 단기 발주형식으로 이루어지고 있어 시장 상황에 따른 제품별 변동요인이 매우 크기 때문에 수주상황은 작성하지 않고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험의 일반사항 금융위험의 구분 금융위험의 형태 금융위험 관리 방침 시장위험(환율) 연결회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 하고 있으며, 투기적 외환거래 금지 및 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 시장위험(이자율) 연결회사는 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 그리고 연결회사는 외부차입을
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최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 시장위험(가격) 연결회사의 상장주식 및 비상장주식은 투자유가증권의 미래가치에 대한 불확실성으로 인해 시장 가격위험에 노출되어 있습니다. 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어도록 관리하고 있습니다. 유동성위험 금융부채 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.유동성 위험 관리 시 계약상 현금흐름상 이자지금액은 포함하고 있으며, 상계약정의 효과는 포함하지 않습니다. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생함 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기위해 당사는 신용도가높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. (2) 시장위험가. 환율변동위험1) 외화금융자산 및 외화금융부채 (당기말) (단위: 원) 구 분 USD JPY EUR CAD 자 산 부 채 (전기말) (단위: 원) 구 분 USD JPY EUR CAD 자 산 부 채 2) 주요 외화에 대한 민감도 분석 내역 (당기말) (단위: 원) 구 분 USD JPY EUR CAD 상승시 하락시 민감도 기술 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 (전기말) (단위: 원) 구 분 USD JPY EUR CAD 상승시 하락시 민감도 기술 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 대한 영향을 분석함 나. 이자율위험차입금과 관련된 민감도 분석 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 차입금 이자비용 차입금 이자비용 상승시 하락시 민감도 기술 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석. 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석. 다. 가격위험주식 가격 민감도 분석 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상승시 당기손익 하락시 당기손익 상승시 기타포괄손익 하락시 기타포괄손익 민감도 기술 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 1% 변동할 경우자본에 대한 영향을 분석. 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 1% 변동할 경우자본에 대한 영향을 분석. 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 1% 변동할 경우자본에 대한 영향을 분석. 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 1% 변동할 경우자본에 대한 영향을 분석. (3) 유동성위험금융부채의 계약상
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만기내역 (당기말) (단위: 원) 구 분 (*) 1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 단기차입금 리스부채 기타금융부채 매입채무 (전기말) (단위: 원) 구 분 (*) 1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 단기차입금 리스부채 기타금융부채 매입채무 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (4) 신용위험의 일반사항 구 분 신용위험 신용위험 익스포저 신용위험의 최대노출금액은 리스채권, 계약자산, 상각후원가로 측정하는 금융자산(현금및현금성자산 제외), 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및보증금액과 동일함 (5) 자본위험관리가. 자본위험의 일반사항 구 분 자본위험 자본위험 관리 방침 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 나. 순차입금비율의 내역 (단위: 원, %) 구 분 당기말 전기말 총부채(A) 단기차입금(B) 현금및현금성자산(C) 순부채(B-C) 자본(D) 순부채 대 자본비율(B-C)/D 부채비율(A/D) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 주요계약 ※ 해당사항 없습니다. 2) 연구개발활동 당사는 주요 사업장별 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 구미 연구소는 휴대폰 관련 모델 개발 및 개발 지원을 중점적으로 진행하고 있으며, 안양 연구소는 제품의 신소재 및 신공법과 관련된 선행개발을 중점으로 연구하고 있습니다. (1) 연구개발 담당조직 구 분 팀 명 담 당 업 무 구미 연구소 무선개발팀 휴대폰 부품 관련 모델 개발 램프개발팀 자동차 부품 관련 모델 개발 신규사업팀 신규 아이템 발굴 및 개발 CMF팀 제품 신소재 및 신공법 연구 개발 안양 연구소 자동차개발센터 자동차 부품 관련 모델 개발 FMS개발센터 제품 신소재 및 신공법 연구 개발 CE개발센터 설계, 제품, 부품 연구 개발 (2) 연구개발비용 (단위: 백만원, %) 과 목 제 50기 제 49기 제 48기 원 재 료 비 인 건 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 및 기타매출원가 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 구 분 연구과제명 연구결과 및 기대효과 개발기간 상품화 후납품처 휴대폰 - 월평균 약 20여 모델의 휴대폰 ASS'Y - 개발 및 양산 적용 2024년연간 삼성전자무선사업부 기 타 - 휴대폰 및 자동차 부품, 기타 금형- 신소재 및 신공법 연구 개발 삼성전자 外 7. 기타 참고사항 1) 지적재산권 보유 현황 당사는 현재 영위하는 사업과 관련하여, 국내외 60건의 특허권을 취득하여 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. 권리 상태 명 칭 등록일 특허 등록 균일한 도금층을 형성하는 내장형 안테나 제조방법 특허 등록 탄소나노튜브를 이용한 투명 발열기판 및 이의 제작방법 특허 등록 방열기능이 부가된 NFC 복합 안테나 및 이의 제조방법 특허 등록 도금 신뢰성 향상 기능을 갖는 내장형 안테나 제조방법 특허 등록 평판형 역에프 안테나 특허 등록 휴대 단말기의 후면 커버에 부착되는 메탈 시트 특허 등록 프레스 및 사출 복합 성형장치 및 복합 성형방법 특허 등록 메탈 케이싱을 갖는 휴대용 단말 장치 특허 등록 이종소재가 일체로 접합된 모바일폰 하우징 제조방법 특허 등록 크루즈 컨트롤센서가 내장된 자동차 외장재 및 크루즈 컨트롤센서가 내장된 자동차 외장재 제조방법 특허 등록 금속피막을 부분 형성한 합성수지프레임 제조방법 특허 등록 TOM 공법을 응용한 원단 감싸기 공법 특허 등록 레이저 가공을 이용한 금속버튼 및 그 제조방법 특허 등록 금속막이 부분적으로 형성된 합성수지부재 제조방법 특허 등록 수지 접합형 노브 및 그 제조방법 특허 등록 천연소재 표면의 사출성형물 제조방법 특허 등록 내장재 및 그 제조방법 특허 등록