chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
아이비케이캐피탈 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 여신전문 금융업법에 따른 여신전문금융회사이며, 팩토링, 사모사채, 프로젝트금융등 기업금융과 주택담보대출, 가계대출, 그리고 할부/리스 등 시설대여업을 영위하고 있습니다. 신기술금융회사로서 고유계정을 이용한 투자와 조합 및 사모집합투자기구 등의 펀드를 이용한 투자를 수행하고 있습니다. 또한 조달에 있어서는 사채의 발행 및 어음차입(CP) 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. (단위: %) 항목 제 39기 제 38기 제 37기 비고 총자산이익률 당기순이익/총자산평잔 자기자본이익률 당기순이익/자기자본평잔 고정이하 여신비율 고정이하여신/총채권 연체채권비율 연체채권/총채권 (*) 상기 비율은 금융감독원에 보고되는 업무보고서 기준입니다. 2024년은 고환율로 인한 수입물가 상승, 경기성장 둔화 및 대외 경제환경 변화로 인한 불확실성이 증대되는 한해였으나, 당사는 안정적인 리스크관리와 유연하고 긴밀한 대응을 통해 연결기준 자산총계는 전년대비 0.9% 증가한 11조 3,436억을 달성하였으며, 연결기준 자기자본은 전년대비 10.7% 증가한 1조 8,804억을 달성하였습니다. 연결기준 당기순이익은 1,847억으로 전년도 1,946억원보다는 감소하였으나 안정적인 이익 창출 능력을 보여주고 있습니다. 금융시장의 블확실성이 지속되는 상황에서도 ROA, ROE모두 상승하여 수익성은 안정적으로 유지되고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1. 재무상태 연 결 재 무 상 태 표 제 39 기 : 2024년 12월 31일 현재 제 38 기 : 2023년 12월 31일 현재 주식회사 아이비케이캐피탈과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 제39(당)기말 제38(전)기말 자산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 지배회사의 사업내용 당사는 모바일 렌즈용 카메라 렌즈의 기술력을 바탕으로 차량용 카메라의 렌즈(전후방카메라, AVM, 블랙박스, LDWS 등) 및 빔프로젝터용 광학제품 등을 전문으로 생산하는 회사입니다.2021년 12월 모바일 사업 철수로 인하여 당사는 전장용 (차량용_블랙박스,전 후방,AVM) 렌즈 및 프로젝션 방식 디스플레이용(투사계+조명계) 렌즈의 제조 및 판매를 하고 있으며, 비구면 광학 렌즈 원천 설계 및 양산기술을 동시 보유한 전문회사로서 주력 제품인 FHD급 전장용 렌즈와 프로젝션 방식의 디스플레이용 광학 투사계 렌즈, 의료기기 구강스캐너, 광학 투사계 렌즈 및 AR, VR, XR 렌즈의 연구 개발과 제조, 판매 등을 진행하였습니다.차량용 카메라 렌즈의 경우 개발부터 양산까지 당사 자체로 진행하고 있으며, 차량용 카메라 렌즈의 성능을 좌우하는 비구면 렌즈 및 글라스 렌즈와 관련된 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 더불어, 프로젝터 영상 기술(투사 광학+조명 광학)관련하여 설계 및 양산 기술력을 보유하고 있습니다.그 외에 매출 증대를 위하여 당사에서 진행하고 있는 신규 아이템으로는 AR렌즈관련 제품과 프로젝션 기술을 활용한 의료용 기기(구강스캐너) 및 산업용 3D스캐너용 광학 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.2. 종속회사의 사업내용(1) 농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장은 2013년 08월에 설립되었으며, 건강식품을 제조하여 판매하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 제주도 어음리 황칠 농장은 단일규모 세계 최대의 황칠 농장이며, 제주도 가시리 황칠농장은 황칠의 파종 및 묘목 재배 전문 농장 입니다. (2) 농업회사법인 청현 주식회사농업회사법인 청현 주식회사은 2014년 6월에 설립되었으며, 농수산 가공제품 생산판매 및 황칠 관련 제품 생산판매업를 진행하고 있습니다. 본사 및 생산 공장은 제주 서귀포시에 위치해 있으며 제주 유일 레토르트 식품 가공 설비를 보유하고 있습니다. (3) 원스 주식회사원스 주식회사는 2016년 04월에 설립되었으며, 유연투명전극 개발 및 Application제조업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. (4) 주식회사 도광개발 주식회사 도광개발은 2021년 11월 9일에 설립되었으며, 석산 및 광산개발업, 골재 채취 및 판매업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (1) 차량용 카메라 렌즈 차량용 카메라 시장의 경우 Before Market(차량 출고 시 외부에 장착되어 나오는 형태)과 After Market(운전자가직접 카메라를 구입해 장착하는 형태)로 구분되고 있습니다. 대부분의 차량에는 전, 후방 카메라, LDWS 등의 경우 출고 시 장착되어 나오는 형태의 Before Market이 대부분이지만 블랙박스 카메라의 경우 자동차에 장착되어 출시되는 형태보다는 직접 구입하여 카메라를 장착하는 경우가 현재까지는 After Market 형태가 많은 상황입니다. 운전자들의 안전 운전과 사고 시 증거 확보에 대한 인식이 바뀌고 있는 추세에 따라 후방 카메라 및 블랙박스형 카메라, AVM카메라의 수요가 증가하고 있는 추세입니다 현재 국내 시장은 Before Market 시장 보다는 After Market이 활성화되어 있으며, After Market (블랙박스 및 후방카메라)용 카메라 모듈과 렌즈 업체로는 당사를 비롯하여 소모비전, 천호테크, 부원광학, 대원전광 등이며 해외 렌즈 제조사(중국社_써니, LCE, TXD 등)가 있습니다 당사에서 제작하는 제품은 After Market용 광학 렌즈는 물론 Before Market 제품으로 국내외 카메라 모듈사로 납품 후 현대/기아, 르노삼성, KG모빌리티, 두산 인프라, 도요타 등 유수의 자동차 메이커에서 생산하는 차종에 납품이 되고 있습니다. 당사 차량용 생산제품 구성.jpg 당사 차량용 생산제품 구성 과거의 차량에는 기본적인 제품의 카메라(Front, Rear, Side View용 및 Black Box용)가 장착되었다면
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최근의 차량에는 기본적인 제품 외에 AVM (Around View Monitor) 및 In Cabin, 레이더(Radar), 라이다(Lidar) 등 광범위한 기능의 카메라까지 장착된 차량까지 출시가 되고 있으며, 이는 자율 주행의 활성화 및 고기능화 되고 운전자 및 동승자 사고방지의 목적 및 주차시의 편리성을 높여 주고 있으며 다양한 부가기능을 통해 빠르게 시장을 확대해 나가고 있습니다. avm카메라.jpg avm카메라 최근 출시되는 차량에는 전방 카메라, 후방 카메라, 블랙박스형 카메라 등 자동차 카메라 장착이 필수 옵션으로 채택되고 있으며, 차량용 카메라는 다양한 카메라가 운전자의 안전 운전과 주차시의 편리성을 높여 준다는 점은 물론이고 다양한 부가기능을 통해 빠르게 시장을 확대해 나가고 있습니다. 자율주행자동차 카메라 보급률 전망.jpg 자율주행자동차 카메라 보급률 전망 (2) 프로젝션용 광학모듈 렌즈 프로젝션용 광학모듈은 빛을 발생시키는 광원(LED, Laser diode)과 광원의 빛을 받아 영상정보를 표현하는 Micro-Display(LCoS, DLP), 광원의 빛을 Micro-Display에 전달해주는 조명 광학계(Illumination Optical System), Micro-Display의 영상정보를 스크린에 투영/확대해주는 투사 광학계(Projection Lens)로 구성되며, 프로젝션용 광학모듈은 산업용 3D스캐너 및 의료기기 등 다양한 제품에 활용되고 있습니다. 당사는 광원으로 LED/Laser diode를 적용하고, Micro-Display로 DMD를 적용한 산업용 3D스캐너용 광학 모듈과 의료기기용 광학 모듈의 개발 및 양산을 진행하고 있습니다. [프로젝터용 광학모듈 구성 예].jpg [프로젝터용 광학모듈 구성 예] 기존 프로젝터는 TV보다 저렴한 가격으로 100인치 이상 큰 화면을 얻을 수 있다는 장점을 내세워 왔지만 1인가구 증가에 따른 주거 환경 축소와 대형 TV의 가격하락으로 성장세는 둔화되었습니다. 이에 따라 프로젝터 업체들은 스마트폰이나 태블릿 등의 콘텐츠를 60인치 이하 작은 화면에 비추는 미니 빔프로젝터 시장 공략 주목하여 다양한 제품을 출시하고 있습니다. 이 시장은 매년 크게 성장하고 있고 대표적인 업체로는 엡손, 쏘니, 옵토마, 벤큐, LG전자등이 있습니다. 당사 생산제품 현황.jpg 당사 생산제품 현황 AR 및 VR 소프트웨어 솔루션이 자연스럽게 증가하면서 AR 시장은 자연스럽게 성장할 것으로 예측이 되며, 특히 AR 스마트 안경, 게임, 엔터테인먼트 및 의료 분야까지 활성화될 것으로 예상되고 있습니다. ar렌즈_4대요인.jpg ar렌즈_4대요인 당사의 AR용 렌즈 제품은 기존과 다른 방식(핀틸트 방식)의 제품으로 약2년여 동안의 당사의 고객사와 지속적인 협력 관계를 유지하면서 신규 제품의 생산을 위한 기술개발을 진행하였고, 금년(24년)부터 본격적으로 양산되고 있습니다. 당사에서 진행하고 있는 AR용 렌즈 제품은 해상력 기준 VGA급, HD급 두 종류로 나눌 수 있으며 증가하는 소비자 Needs에 충족하는 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 2. 주요 제품 등의 매출내역 (단위 : 원) 매출유형 제품명 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 차량용 렌즈 프로젝터 엔진 건강식품 래터널 기타 소계 상품매출 서비스매출 기타매출 매출총계 ※ 주요 제품등의 매출내역에 대한 사항은 연결회사의 기준으로 작성되었습니다. 3. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/개) 품목 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 차량용 렌즈 피코프로젝터 (주1) 추가된 ACA180000B00010B 제품은 신제품이 아닌 기존 판매중인 제품으로 매출액 대비 비중에 따라 추가하였습니다.(주1) 추가된 ACA180000B00010B, ACA280000A00010B 제품은 신제품이 아닌 기존 판매중인 제품으로 매출액 대비 비중에 따라 추가하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 (1) 매입
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현황 (단위 : 천원) 매입현황 품목 주요거래처 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 원부자재 배럴 협진정공 등 스페이서/필름 광대광학 등 홀더 창안테크 등 레진 이토츠플라스틱 등 렌즈 성도정화 등 기타 에스엠테크 등 합계 (2) 가격 변동추이 (단위 : 원) 품목 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 배럴 스페이서/필름 홀더 레진 렌즈 기타 2. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 (단위 : EA) 구분 사업부문 사업소 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 생산능력 차량용 한국 프로젝터 레터널 소계 생산실적 차량용 한국 프로젝터 레터널 소계 가동율(주2) 차량용 한국 프로젝터 레터널 ※ 산출기준은 평균 사내 가동 가능시간을 기준으로 산출하였습니다. (2) 생산설비현황 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 금형 시설장치 건설중인자산 합 계 ※ 생산설비현황에 대한 세부사항은 연결회사의 기준으로 작성되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (1) 매출형태별 실적 (단위: 천원) 사업부 매출구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 금액 금액 금액 렌즈사업부문 제품 내수 수출 상품 내수 수출 용역 내수 수출 소계 바이오사업부문 상품 내수 수출 소계 철강사업부문 상품 내수 수출 소계 건강식품사업부문 제품 내수 수출 상품 내수 소계 석산/광산개발부문 기타 내수 수출 소계 신소재사업부문 기타 내수 수출 소계 전체 계 (2) 품목별 매출실적 (단위: 천원) 품목 2024년(제25기) 금액 제품 전장용렌즈, 프로젝터엔진 상품 고분자 수지상품(렌즈사업 관련 상품), 황칠관련 건강식품 상품,임상 검체 채취 관련 상품(BIO), 철강사업부문 상품 용역 제품개발 설계용역(렌즈사업 관련 금형 등 설계용역) 기타 신소재사업관련 합 계 (3) 제품 유형별 매출실적 (단위: 천원) 사업부 매출구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 금액 금액 금액 렌즈사업부문 프로젝터 차량용 AR렌즈 기타 소계 건강식품사업부문 바이오사업부문 철강사업부문 석산및광산개발부문 신소재사업부문 전체 계 2. 판매경로 등 (1) 판매 경로 지배회사의 사업에 관한 판매경로는 국내 및 해외 모두 당사의 영업부가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매방식을 채택하고 있습니다. 따라서 중개상,대리점, 판매전문자회사 등의 제도를 당사는 채택하지 않고 있습니다. 종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사)의 판매경로는 제주도 황칠나무 농장에서 생산된 황칠나무, 잎 원재료를 1차 가공(건조)하여 원료로 납품을 진행하고 있으며, 별도의 중개상이나 대리점을 운영하고 있지 않습니다. 또한 천연재료를 바탕으로 황칠원액을 이용한 치약, 비누, 샴푸등의 생필품 및 당사가 보유하고 있는 특허를 바탕으로 건강기능식품 신제품 출시를 준비 예정에 있습니다. (2) 판매 전략당사는 지속적인 공정 개선을 통한 생산성 향상 및 수율의 확보, 품질 안정을 통한 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 기존에 생산 중인 렌즈 제품의 물량 확대 및 신규 렌즈 제품의 개발에 있어 고객의 요구에 주도적으로 대응하고 있으며, 고화소 및 기능성 렌즈가 적용되는 렌즈 제품의 시장에서 입지를 확대하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 따라서, 다변화하는 시장에서 기술 집약적인 다양한 렌즈 제품군으로 매출 확대와 회사의 성장이 예상됩니다. 종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사)의 경우, 기업의 성장성을 위하여 역량있는 기업들과의 지속적인 MOU를 통하여 상호시너지를 극대화 하고, 매출구조의 다각화를 통해 매출액의 성장을 계획하고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 기존 제품의 리뉴얼과 신제품을 출시하여 소비자의 구매 만족도를 상향하도록 할 것입니다. 3. 수주상황 지배회사의
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경우 렌즈 제품은 업계 특성상 별도의 수주계약 없이 거래처의 예상 물량(Forecasting)에 근거하여 매월 단위로 생산과 납품하고 있어 작성을 생략합니다.종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사의 경우에는 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결실체는 시운전 및 납품 후 3개월이 경과한 미수채권에 대해 주기적으로 거래상대방에 대한 채무불이행의 원인 및 현재의 재무상태를 분석하여 손상원인을 파악하고 있으며 개별적으로 손상원인이 발생하지 않은 채권에 대해서는 모두 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있습니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. ② 금융자산 손상차손연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 일부 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다. 2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급예상액이 포함되어 있습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~3년 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~3년 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 전환사채 장기차입금 리스부채 합 계 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원, 외화 각 1단위) 구분 USD JPY 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 합 계 금융부채 매입채무 미지급금 합 계 당기 외화환율에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세차감전이익은 13백만원 감소합니다. ② 전기말 (단위: 천원, 외화 각 1단위) 구분 USD JPY 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 합 계 금융부채 매입채무 미지급금 합 계 전기 외화환율에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세차감전이익은 3백만원 감소합니다. 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD JPY (나) 이자율위험관리변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고
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있습니다.보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의이익 극대화를 위한 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 이러한 목적을 달성하기 위하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있으며, 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채(A) 자 본(B) 부채비율(A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 목적 및 내용 체결일 계약종료일 상세 내용 비 고 메디칸㈜ 줄기세포치료를 위한기술이전 및 물품공급 1. 줄기세포 추출 및 처리 배양에 관련된 기술이전2. 줄기세포 배양 및 치료에 필요한 장비의 생산기술을 이전 당사는 사업성 측면에서 효과적인 지식재산권에 해당ISO 14001, 이노비즈 등의 인증 취득은 물론 우수제조기술연구센터(지식경제부), 경영혁신형 중소기업(경기지방 중소기업청)으로 지정되었으며, 산업통상자원부, 중소기업청, 지식경제부 등의 정부기관과 함께 최근 12년간 5건의 국가연구개발과제를 완료하는 등 지속적인 연구개발 투자를 펼치고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직 및 운영현황 (1) 연구소 조직도 1) 연구/개발 조직_기술개발 Group Mission - 신규 제품, 신규 모델 개발 - 개발 품질 및 양산 수율안정화 - 연구개발/기술 역량 확보 2) 연구/개발 조직 구성 현황 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 운영현황 구분 세부 담당 업무 개발팀 - 구강스캐너용 렌즈 부품 개발 및 설계- 차량용 카메라(In-Cabin/AVM 등) 렌즈 설계- 프로젝터용 투사 및 조명 광학계 설계- 차량용 카메라 기구(In-Cabin/AVM 등) 설계- 차량용 카메라 렌즈 금형 개발 및 양산 지원- 차량용 카메라 렌즈 생산 치공구 및 지그 설계 - 스마트글라스용 렌즈의 광학계 개발 - 스마트글라스용 렌즈 금형 개발 및 양산 지원 - 스마트글라스용 렌즈의 생산 치공구 및 지그 설계 - 레이저 컷팅 헤드용 Protection Glass 개발- 차량용 LiDAR Rx/Tx 렌즈 개발- Dental Light용 응용 광학계 개발- 프로젝터 광학엔진 금형 개발 및 양산 지원- 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 스캐너 제품의 개발 - 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 스캐너 제품의 금형 개발 및 양산 지원 - 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 제품의 생산 치공구 및 지그 설계 기술팀 - 차량용 카메라 양산 기술 지원- 프로젝터 광학엔진 양산 기술 지원 - 스마트글라스용 렌즈의 양산 기술(사출, 코팅, 조립) 지원 - 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 제품의 양산 기술 지원- 광학 렌즈 사출공정 및 렌즈 코팅 공정의 외주생산 기술 지원 3. 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 비용처리 제조원가 판관비 소계 합 계(매출액 대비 비율) 당사는 2003년 R Center 설립 이후 사업성 측면에서 효과적인 지식재산권에 해당ISO 14001, 이노비즈 등의 인증 취득은 물론 우수제조기술연구센터(지식경제부), 경영혁신형 중소기업(경기지방 중소기업청)으로 지정되었으며, 산업통상자원부, 중소기업청, 지식경제부 등의 정부기관과 함께 최근 13년간 5건의 국가연구개발과제를 완료하는 등 지속적인 연구개발 활동과 신제품 개발과 양산을 위한 투자를 펼치고 있습니다. 당사는 기존의 모바일에 적용되는 카메라 모듈용 렌즈의 연구개발에 이어 최근 자동차용 AVM, ADAS 등에 적용되는 카메라 모듈용 렌즈의 연구개발과 생산을 진행하고 있으며, 반자율(자율) 주행 차량 또는 산업용 물체 감시용 라이다(LiDAR) 제품의 광학 부품의 연구개발을 통해 차량용 및 레이저 가공
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등 산업용 광학 제품의 전반적인 부분에 대해 연구개발과 생산을 진행하고 있습니다. 또한 최근 급성장이 예상되는 스마트글라스(Smart Glasses) 시장에서 AR용 광학 렌즈와 기타 광학 부품 분야에도 연구개발과 생산을 준비하고 있으며, 기존의 생산 중인 프로젝터 응용 광학 엔진을 기반으로 한 의료용 광학 기기 및 프로젝터 응용 엔진의 개발 및 관련 광학 부품의 개발, 생산에도 연구 개발의 범위를 확대하고 있습니다. ▶ 차량용 카메라 모듈용 렌즈의 연구 및 생산 기술 확보 ▶ 차량용/산업용 LiDAR 적용 렌즈의 연구 ▶ 스마트글라스 적용 렌즈의 연구 및 생산 기술 확보 ▶ 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 스캐너, 산업용 스캐너 광학 제품 및 부품의 연구 및 생산 기술 확보 4. 연구개발실적 (1) 지배회사의 연구개발실적 구분 연구기관 연구과제 연구결과 기대효과 상품화내용 비고 개발팀 국내 O向 의료용 5종 Lens 개발 - 의료용 Lens 개발 및 당사 양산 Line up 확대- 2024년 매출 확대 기대 구강스케너 적용 되는 Lens 부품 개발 및양산승인 획득 개발 과제 - 의료용 Lens 개발 Line up 확대- 새로운 Type의 의료용 조명으로 기술력 확보- 특허 출원 진행 중 고객 Promotion 완료(단가 경쟁력 확보 필요) 개발 과제 차량용 재질 및 센서 변경 모델 고객 대응 - 기존 전장용 카메라 렌즈 금형을 활용하여 개발비용 절감- 자재 수급 안정화- 이익 확대 양산 모델 적용 VE 과제 향후 차량용 카메라 사양 대응을 위한 신규 Lens 개발 - 고화소 Lens 개발 및 고객 요구시 개발 기간 단축 고객 Promotion 진행 중 선행 과제 - Coating Jig 양산 금형 완료- 핀홀 Ø0.87±0.05 핀홀 간격1.4mm - 24년 양산 및 중장기 매출 기대 SPL 제작 및 양산성 검토 완료 개발 과제 L社 B40 AR Lens 양산을 위한 세척 공정 Jig 개발 - 양면 코팅지그에서 렌즈 0.1mm 접촉구와 렌즈하측의 돌기 이용 고정부 변경(최소화 접촉) - 24년 양산 및 중장기 매출 기대 SPL 제작 및 양산성 검토 완료 개발 과제 - 24년 양산 및 중장기 매출 기대 SPL 제작 검토 중 선행 과제 Lidar용 Lens 개발 - Rx Lens 광학 및 기구 설계 완료- Tx Lens 광학 및 기구 설계 완료 - 단가 경쟁력 부족 하나 Lidar 제품관련 기술력 확보 고객 Promotion 진행 중. 개발 과제 기술팀 AR용 Lens 생산 기술 검토 - Lens 생산 기술 검토 - AR용 Lens의 생산 기술 확보- 사출, Coating, 가공, 조립 공정- 중장기 매출 기대 AR Lens 생산 기반 구축 공정 개선 - 공정 자동화율 향상 - 공정 자동화율 확대를 통한 생산성 향상 및 수율 개선- 공정 자동화율 목표 85% 이상 - 생산성 및 수율 개선을 통한 이익 확대 외주 공정 개선 활동 - 외주 생산 공정의 개선 활동을 통해 품질 안정화 및 생산성 향상 - 생산성 및 수율 개선을 통해 이익 확대 (2) 종속회사의 연구개발실적 구분 연구기관 연구과제 연구결과 기대효과 상품화내용 비고 (농)(주)함박재황칠농장 우리나라 고유수종 황칠나무의원료 생산 기반구축과 이를 이용한 산업화 - 황칠나무의 안정적인 원료 확보를 위하여 씨앗 발아율 증대와 바이러스오염 예방 기술 개발- 황칠나무 새잎차 가공 기술 개발, 황칠나무의 부위별 기능평가- 건강기능식품 원료인 황칠나무잎 분말 함유 건강기능식품 산업화 - 우리나라 고유수종 황칠나무의 효능에 대한 학술적 가치 입증- 황칠나무 씨앗의 발아율과 육묘 방법 개선으로 우량묘 확보 가능- 증가하고 있는 황칠나무 재배농가의 안정적인 소득 창출 기회 제공 - 황칠나무새잎차- 황칠나무잎분말 함유 체지방 감소(가르시니 아캄보지아추출물) 건강기능 식품- 황칠나무잎분말 함유 여성갱년기(석류추출 물) 건강기능식품 (농)(주)함박재황칠농장 황칠나무잎추출물 식품기능성평가 인체적용 전시험 - 황칠나무잎 추출물의 제조공정 표준화- 황칠나무잎 추출물의 체지방 감소 활성평가
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및 기전 규명 - 국내산 소재(황칠나무)를 이용하여 체지방 감소 기능 성을 확인함으로서 국내 농가에 대한 고소득 대체 작물 로 활용 가능함- 전임상 완료 후 국내산 소재의 체지방감소 기능성을 인체적용시험에서 확인함으로서 국내산 원재료 위상을 제고 할 수 있으며, 체지방감소가 필요한 소비자에게 안전한 제품 공급이 가능함 황칠나무를 함유하는 체지방 감소 소재 개발 7. 기타 참고사항 1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권당사는 한국산업기술진흥협회에서 인증한 기업부설연구소를 2009년 5월부터 현재까지 운영하고 있으며, 2023년 12월말 기준 기업부설연구소 내 6명의 연구개발인력을 보유하고 있다. 사업 초기부터 R 및 지식재산권에 대한 중요성을 인지하여 꾸준한 역량 집중을 통해 주력사업 관련하여 다수의 지식재산권(특허권 12건, 상표권 2건)을 보유하고 있어 핵심 기술의 보호, 판매와 관련된 사업 보완적 수단은 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. (1) 지배회사 국내특허 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 레이저 프로젝터 삼성전자, ㈜노블엠앤비 피코프로젝터 특허청 특허 프로젝터 엘지전자, ㈜노블엠앤비 프로젝터 특허청 특허 황칠 추출물을 포함하는 중금속 중독으로인한 질환의 치료 및 예방용 조성물 ㈜노블엠앤비 황칠 제품 특허청 특허 카메라 렌즈용 스페이서 및 그 제조방법 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 렌즈 조립체 및 이를 구비하는 카메라 모듈 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 렌즈 제작용 사출장치 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 프로젝터의 광학엔진 ㈜노블엠앤비 프로젝터 특허청 특허 소형 광각 렌즈 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 프로젝터의 투사렌즈 유닛 ㈜노블엠앤비 프로젝터 특허청 특허 렌즈 어셈블리 고정지그 ㈜노블엠앤비 차량용렌즈 특허청 (주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다. (2) 종속회사 국내특허 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 항비만용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 혈당조절용식품조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 면역조절 또는 면역증강용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 다량의 총엽록소 성분 및 퀘르세틴 함량을 갖는 증숙 황칠나무 추출물 도는 이의 분말을 제조하는 제조방법 및 이를 함유한 건강기능식품 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 및 가시오가피로 구성된 복합생약 추출물을 함유한 면역증강용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "함박재" - 제29류 가시오가피를 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "함박재" - 제30류 대용차 등 5건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제29류 황칠을 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제30류 대용차 등 5건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제31류 황칠나무 등 2건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 29류 황칠을 주원료로 하는 건강기능식품 등 6 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 5류 비타민제, 치료용 건강기능식품 등 8 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 30류 대용차, 황칠차 등 9 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 화산송이를 이용한 황칠나무추출물을 함유하는 삼계탕 및 이의 제조방법 농업회사법인청현(주) 제주화산송이황칠삼계탕 특허청 상표 청현상표등록 농업회사법인청현(주) 제29류 삼계탕등10건 특허청 상표 혼디모아 농업회사법인청현(주)
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제29류,제31류,제35류 특허청 주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다. 2. 산업의 특성, 국내외 시장여건등 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 1) 산업의 특성 최근 세계 자동차산업은 완성차 제조/판매 중심에서 첨단 기술 기반의 제품과 서비스가 결합된 종합 모빌리티 산업으로 생태계가 진화하고 있습니다. 자율주행 기술 개발 경쟁 본격화, 새로운 운송수단의 등장 및 사물/차량/사람 간 연결성 확대에 따른 인포테인먼트/커넥티비티 수요 확산, 친환경 동력원에 대한 관심도 증가가 진행되고 있으며, 이에 따라 전장 카메라모듈의 수요도 증가하고 있습니다. 그중 전장 카메라모듈은 차량의 자율주행화가 가속화 됨에 따라 시장이 성장하고 있습니다. 차량에 장착되는 카메라는 주로 차량의 전후방, 실내, 외부 등에 장착되어 전후좌우 또는 사각 지대의 물체를 인식하여 운전자에게 알려주거나 센서 및 기타 장치와 연동하여 조향 장치 또는 브레이크 등을 조작하게 하여 사고를 방지하는 기능을 수행하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 차량용카메라사업은 2022년기준 차량용카메라모듈출하량 2억3천만개로 전년대비35%증가하고, 2025년까지중장기적관점에서도 차량용카메라모듈출하량은 연평균성장률30%에 육박하는성장률을 보일것으로 전망하며, 차량 한대당 카메라모듈 증가트렌드는 필연적이라 할수 있습니다. ADAS (Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템)의 보편화와 더불어 차량의 전장화 트렌드가 가속화되고 있기 때문입니다. 이에 2020년 차량 한 대당 탑재되는 평균 카메라모듈 개수가 2개 정도 였다면, 2025년에는 보수적으로 추정해도 6개 이상이 필요할 것으로 예상됩니다. 프로젝터용 광학모듈사업은 코로나19 유행 이후 국내 가정용 프로젝터 시장이 급격히 성장, 올해 사상 첫 1000억원을 넘어설 것으로 예상되며, 4K 화질의 프리미엄 제품이 시장 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 지난해 국내 가정용 프로젝터 시장 규모는 약 971억원으로 전년(911억원) 대비 6.6% 성장한 것으로 집계되며, 올해 역시 성장세를 이어 가 사상 첫 1000억원 돌파가 확실시됩니다. 가정용 프로젝터 시장은 코로나19 유행 이후 폭발적인 성장을 이어 왔으며, 2018년과 2019년에는 각각 654억원, 706억원 규모였지만 코로나19 발병 첫해인 2020년에 900억원을 넘어섰다. 지난해 971억원까지 성장하며 2019년 대비 37.5% 성장했습니다. 가정용 프로젝터 시장의 성장은 코로나19 유행 이후 MZ(1980년대 초~2000년대 초 출생)세대를 중심으로 라이프 스타일 변화가 영향을 미쳤으며, 집 안에 머무르는 시간이 길어지면서 기존의 고정된 TV 이용을 넘어 장소에 구애받지 않는 콘텐츠 시청 요구가 커졌기 때문입니다.의료기기(치과스캐너 3D카메라) 시장의 경우 고령화에 따른 노인인구 증가와 노인 및 미취학 어린이 들의 구강 질환 발병률 증가로 인한 Digital Dentistry 관심이 높아지고 있으며, 특히 해당 제품에 대한 구강 스캐너의 경우 1분 이내로 스캔이 완료 됨에 따라 소비자 만족도 및 수요가 상승되고 있습니다. 국내 구강스캐너 보급율은 5~10% 이지만 지속 성장 하고 있습니다. 3) 산업의 경기변동의 특성 차량용 카메라는 차량의 편의 장치가 증가되는 추세에 따라 운전자의 편의를 위한 보조 장치로 성장하고 있고, 현재는 자율주행 레벨 상승에 따른 운전 보조 장치 및 안전장치로 급성장하고 있습니다. 특히 운전자 관점에서 운전자의 눈과 같은 역할을 하는 카메라가 이에 해당된다고 볼 수 있으며, 과거 저화소 카메라가 대부분이였다면, 현재는 고화소(2Mega 이상) 카메라의 수요가 증가하고 있습니다. 최근 트렌드는 자동차에 차량 주변을 볼 수 있는 SVM(카메라군 1Set_4~6EA의 카메라)과 전방 영상을 녹화하는 DVRS 카메라(1EA)와 자율주행 Level 2인 전방 센싱용 카메라(1EA) 등 총 3개 군의 카메라가 탑재되고 있으며, 향후에는 전후방 및 전방의
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주변을 감지하는 카메라(3EA)와 운전자 및 승객을 감지하는 카메라 (3EA) 등 차량에 10~12EA 이상 카메라가 탑재될 것으로 전망되고 있습니다. svm.jpg svm 최근 완성 차량 제조 업체에서는 자율주행 완성도를 높이기 위해 퓨전 센서(Fusion Sensor) 형태의 기술(렌즈+레이더 or 렌즈+라이다)로 진보될 것으로 보여지고 있습니다. 특히, 라이다 (Lidar) 제품의 세계 시장 규모는 2020년 3,700만 달러에서 2027년에는 2억 4,283만 달러로 연평균 90.1%로 성장할 것으로 예상됩니다.AR제품의 세계 시장규모는 2021년 225억 달러에서 연평균 31.5% 성장으로 2026년 884억 달러로 증가할 것으로 전망이 됩니다. 국내 시장은 2021년 12억4백만 달러에서 연평균 33.3%로 증가하여 2026년 50억6,800만 달러로 예상됩니다. AR제품 시장의 성장을 주도하는 요인으로는 의료와 자동차 분야에서의 AR 기술 및 장치, 응용프로그램 수요 급증 부문에서의 AR제품의 수요 증가의 원인으로 볼 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성국내의 카메라 모듈 회사는 삼성전자로 납품 하고 있는 삼성전기, 파워로직스, 캠시스, 파트론, 엠씨넥스, 나무가, 에이치엔티 등이 있으며, LG전자로 납품 중인 LG이노텍이 있습니다. 해외에는 일본에 기점을 두고 있는 CHEMICON, SMK가 있으며, 중국에는 TRULY, O-FILM 이 있습니다. 전방 및 후방 모두에 산업파급효과가 큰 수준이며, 국내 카메라모듈 기술은 글로벌 선도를 하고 있는 단계로, 국내외 대기업에서 생산하는 이미지 센서를 제외한 나머지 부품산업분야에서는 국내기업이 시장이 선점을 하고 있고 중국 및 대만 기업으로부터 추격을 받고 있는 형태입니다. 전방산업은 IoT가 적용될 수 있는 모든 산업에 적용이 가능하며, 최근 이슈가 되고 있는 자동차, 스마트기능이 융합된 가전기기, 의료장비, 웨어러블 디바이스, 교육, 완구, 국방, 산업용 기계분야 등이 존재하고, 후방산업은 렌즈의 소재와 카메라 모듈 부품을 생산할 수 있는 생산장비 및 검사장비 산업분야가 존재합니다. 휴대폰용 렌즈 모듈에 집중하고 있던 관련 국내기업들은 지능형 자동차의 대한 요구가 증가됨에 따라 자동차용 카메라 렌즈모듈사업으로도 진출할 뿐만 아니라 다양한 산업으로 진출하고 있어 중장기적 성장이 가능할 것으로 판단되며, 이와 관련된 기술의 중요성도 증대되고 있습니다. 2018년 광학부품 및 기기의 세계 시장 규모는 91,453백만 달러이며, 2023년 119,779백만 달러에이를 것으로 전망됩니다. 오토모티브(자동차)용 카메라, HUD/HMD, 열화상 카메라, CCTV, 블랙박스, 액션캠 시장의 성장으로 지속적으로 성장이 예상되며, 광학부품 및 기기 분야의 국내 시장 규모는 2017년 10조 3,320억 원에서 연평균 8.0% 증가하여 2023년 11조 2,765억 원으로 증가할 것으로 전망됩니다.AR 제품의 시장 규모는 지속적으로 성장을 하고 있으나 현재 AR 제품 기술 수준은 낮은 편이라는 게 일반적인 평가입니다. 특히, 헤드셋과 같이 머리에 착용하는 기기의 경우 어지럼증이 나타나기도 하고, 기기 무게로 인해 사용상의 불편함이 야기되고 있습니다. 2) 경쟁상황 당사의 주요거래처로는 차량용렌즈와 관련하여 국내삼성전기, 엠씨넥스, LG이노텍, 비욘드아이(舊이미지넥스트), 소모비전, 해외케미콘, SMK 등이있으며, 프로젝터광학엔진(모듈)과 관련하여 LG전자가있습니다.2023년 당사는 상기 AR 제품의 언급한 문제점 등을 개선한 국내 핀틸트 광학방식의 AR기기 특허 보유 기업(L社)과 NDA 및 기본거래체결서의 협약을 완료하였고, 지속적인 협업 및 AR 제품용 광학 렌즈의 생산을 위한 공정별 설비 투자를 진행하여 양산 체제의 준비를 완료하였으며, 24년부터는 본격적으로 양산 진행 예정입니다.또한, 현재 당사는 AR제품용 광학 렌즈의 사출부터 최종 공정인 AR, AF코팅까지 진행을 하고 있으며, 당사의 고객사인 L社에서는 디스플레이를 조립하여 최종 완제품
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업체에 납품을 진행 중입니다. 현재 당사에서 진행하고 있는 모델은 해상력에 따라 2가지 (VGA HD)이며, 그중 VGA급 제품의 경우 국내 대기업 Set Maker에 납품 진행하고 있으며, HD급 제품의 경우 일본 Set Maker에 최종 양산 적용 예정입니다. 당사의 고객사에서는 그 외에 미주 등 유수의 Set Maker와 지속적인 신규 제품의 개발에 대한 논의를 진행 중입니다. 3) 시장점유율 추이당사는 휴대폰 렌즈사업 철수 후 차량용 렌즈, 프로젝션 광학모듈, AR 및 VR용 렌즈 관련 사업의 다각화를 통해 사업 규모를 확대하고 있습니다. 당사는 2009년에 190°의 초광각 렌즈이면서 화면 왜곡이 적은 광학 설계를 통해 기존 렌즈와 성능 차별화된 차량용 렌즈를 개발하였고, 2010년부터 현대/기아자동차에 국내 최초로 화각 190°카메라용 렌즈를 납품하기 시작하였고 국내,외 카메라 모듈사와 전장용 카메라 렌즈 제품의 개발, 생산 및 공급에 관한 계약체결로 High End 제품을 개발하여 글로벌 시장을 개척하고 있습니다. 특히 일본의 케미콘社에 해상력 VGA급부터 FHD급까지 다양한 렌즈 제품을 납품하고 있으며, IN Cabin, AVM용 등 고기능의 렌즈 제품으로 확대하고 있습니다. 최근 차량용 렌즈에 있어서 고해상도 렌즈의 수요가 증가할 것으로 예상하여 QHD(Quad HD)급 및 UHD(Ultra HD)]급의 렌즈 제품까지 개발이 완료되었습니다. 더불어 기존의 당사에서 보유 중인 프로젝터 광학 제품의 개발, 기술력을 접목시킨 의료기기용 및 산업용 머신 비전용 프로젝터용 광학 렌즈 제품도 현재 보다 좋은 성능을 구현하기 위해 지속적인 연구 개발을 진행하고 있습니다. 프로젝터용 광학모듈사업의 경우 2012년도부터 LG전자의 미니빔 시리즈(現시네빔)에 당사의 광학모듈을 탑재하여 양산을 시작하였으며 현재 4K UST 프리미엄급 시네빔용 광학엔진 까지 개발완료 하여 일반 컨슈머 제품부터 프리미엄급까지의 광학엔진을 공급하고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 고성능의 광학렌즈를 생산 및 제조하기 위한 광학설계 기술, 고정밀 기구설계 기술, 개발한 제품을 직접 구동하여 제품의 성능을 확인할 수 있는 회로설계 기술, 보유하고 있는 측정 장비를 이용하여 분석 및 평가를 진행하는 광시스템 분석기술, 광학기술을 응용하여 IT 와 BIT 기술을 융합한 차세대 체외진단 시스템 개발기술 등을 보유하고 있습니다. 국내 최초 1/4" OhmniVision Sensor 적용렌즈, 초광각 190°적용렌즈를 개발하여 현대/기아자동차의 Front View 플랫폼 모델로 채택되었고, 극초소형 광학엔진을 개발하여 프로젝터 등에서 대화면 디스플레이 구현이 가능하게 하는 등, 자동차용 및 피코 프로젝터 개발을 진행하였습니다. 당사가 보유한 지식재산권의 효과를 타사는 모방하기는 어렵고 실제 매출에 기여하고 있으며, 기존 사업인 기존 카메라 렌즈 기술 (광학 부품 기술) 과 더불어 AR 스마트 렌즈 개발 및 프로젝션 응용 광학 부품 개발 동시에 진행하여 매출 확대 목표로 진행하고 있습니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 상각후원가측정금융자산의 취득 공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 전환사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 종속기업투자주식의 취득 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 상각후원가측정금융자산의 취득 공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 연결범위의 변동 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 단기차입금의 차입 전환사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사의 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결실체가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단 개요 주식회사 노블엠앤비의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.연결실체의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 연결실체의 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태표 분석 연결재무제표 분석 (2024년 비교. 2023년) (1) 자산 총자산은 21,403백만원으로 전년 대비 24% 감소 (2023년: 28,099백만원) 유동자산: 2,499백만원, 전년 대비 74% 감소 (2023년: 9,566백만원) 현금및현금성자산이 267백만원으로 93% 감소 (2023년: 4,105백만원) 단기금융상품도 100백만원으로 97% 감소 (2023년: 3,100백만원) 재고자산은 935백만원으로 97% 증가 (2023년: 473백만원) 비유동자산: 18,904백만원, 전년 대비 2% 증가 (2023년: 18,533백만원) 생물자산이 8,999백만원으로 13% 증가 (2023년: 7,999백만원) (2) 부채 총부채는 17,667백만원으로 전년 대비 5% 감소 (2023년: 18,551백만원) 유동부채: 14,680백만원, 전년 대비 4% 증가 (2023년: 14,157백만원) 매입채무가 1,643백만원으로 83% 증가 (2023년: 900백만원) 기타지급채무가 5,692백만원으로 85% 증가 (2023년: 3,077백만원) 비유동부채: 2,987백만원, 전년 대비 14% 감소 (2023년: 3,465백만원) (3) 자본 자본총계는 3,736백만원으로 전년 대비 64% 감소 (2023년: 10,477백만원) 결손금이 201,854백만원으로 3% 증가 (2023년: 195,533백만원) 비지배지분은 14,815백만원으로 전년 대비 증가 (2023년: 14,396백만원) 4. 포괄손익계산서 분석 매출액: 3,929백만원, 전년 대비 26% 감소 (2023년: 5,308백만원) 매출원가: 5,435백만원, 전년 대비 26% 감소 (2023년: 7,386백만원) 영업손실: 6,833백만원, 전년 대비 40% 감소 (2023년: 11,324백만원) 금융수익: 352백만원, 전년 대비 65% 감소 (2023년: 1,014백만원) 기타영업외수익: 1,462백만원, 전년 대비 49% 감소 (2023년: 2,889백만원) 법인세비용 차감 전 순손실: 6,721백만원, 전년 대비 52% 감소 (2023년: 14,143백만원) 당기순손실: 6,721백만원,
노블엠앤비 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

전년 대비 54% 감소 (2023년: 14,551백만원) 5. 현금흐름표 분석 영업활동 현금흐름: (4,507)백만원으로 전년 대비 7% 개선 (2023년: (4,843)백만원) 투자활동 현금흐름: (393)백만원, 전년 대비 적자전환 (2023년: 8,061백만원) 재무활동 현금흐름: 1,063백만원, 전년 대비 흑자전환 (2023년: (3,896)백만원) 기말 현금: 268백만원, 전년 대비 93% 감소 (2023년: 4,105백만원) 6. 종합 분석 매출 및 수익성 악화: 매출 감소와 높은 매출원가로 인해 영업손실 지속 자산 감소: 현금 및 금융상품 급감으로 유동성 위험 증가 부채 안정화: 부채 총액은 소폭 감소했으나, 유동부채는 증가하여 단기적인 자금 부담 존재 현금흐름 악화: 투자 및 재무활동에서 자금조달 감소로 인해 현금 보유량이 크게 감소 7. 결론 당사는 2024년에도 영업손실이 지속되었으며, 특히 현금성 자산이 급감하여 유동성 위험이 증가하고 있음. 부채는 일정 수준 유지되었으나, 유동부채 증가로 인해 단기적인 금융부담이 우려됨. 매출 확대와 비용 절감이 시급한 과제로 보임. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책을 참조하시기 바랍니다.
삼성FN리츠 — 사업보고서 (2025.01)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산 투자회사법에따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 본격적으로 출시 되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2025년 01월말기준 총 402개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 101.08조원이며, 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 17.5조원 수준입니다. 2) 리츠 산업의 성장성 지난 5년간 (2021년 1월~2025년 01월) 리츠 총자산 규모는 약 39.63원이 증가하였고, 리츠수는 122개가 증가하였습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속 될 것으로 예상됩니다. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_20250131.jpg 리츠 수 및 자산규모 변동추이_20250131 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025년 01월).jpg 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025년 01월) * 자료출처 : 리츠정보시스템(2025년 01월말 기준 통계자료) 3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2018년 7월 26자로 부동산투자회사법 개정안 통과로 부동산투자회사법 개정안 공모의무 면제를 위한 기관투자 비중이 30%에서 50%로 상향되었으며, 2018년 9월 7일자로 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여(DB)형 퇴직연금에 한하여 공모상장리츠에 투자할 수 있게 되었습니다. 그리고 2019년 12월 18일자로 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)이 간접(퇴직연금상품)방식으로 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다. 유가증권 상장규정 개정으로 비개발 위탁관리리츠의 상장 절차가 간소화되고 리츠 보유 자산에 대한 간주부동산 인정한도가 폐지된 바, 향후 상장 리츠 시장이 보다 확대될 것으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 - 삼성에프엔위탁관리부동산투자회사 주식회사(이하 "당사")는 2022년 7월 26일 설 립된 부동산투자회사(이하 "리츠")로서 2023년 4월 10일자로 한국거래소 유가증 권시장에 상장되었습니다. 당사의 자산관리회사는 삼성에스알에이자산운용(주)으로, 당사는 자산관리회사 내 부동산 투자 및 운용 경험이 풍부한 자산운용 전문인력들의 역량과 체계적인 투자운용시스템을 활용하여 삼성그룹이 보유한 다양한 섹터의 우량부동산과 그 외 투자매력도가 우수한 부동산을 매입하고 포트폴리오를 구성하고 운용하여 주 주분들에게 안정적인 배당을 지급하는 것을 사업 목표로 하고 있습니다. 이를 위한 시작으로, 당사는 지난 2022년 11월 24일 대치타워와 에스원빌딩을 취 득하였습니다. 대치타워의 주요 임차인은 삼성생명보험㈜ 등 우량한 신용도의 임 차인들이 임차하여 사용중에 있습니다. 에스원빌딩은 2002년 준공 이후로 2024년 현재 ㈜에스원 본사 사옥으로 100% 사용되고 있습니다. 또한, 최근에는 2024년 09월 24일 판교사옥을 취득하였고, 판교사옥은 2014년 준 공 이후로 현재 한화시스템㈜ 본사
삼성FN리츠 — 사업보고서 (2025.01)

사옥으로 100% 사용되고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 - 당사는 부동산업을 단일사업으로 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 투자부동산 내역 1) 대치타워 - 당사는 삼성생명보험㈜(매도인)와 2022년 11월 11일 대치타워를 거래금액 4,811억 2,100만원에 취득하는 부동산매매계약을 체결하였으며, 계약에 의거하 여 2022 년 11월 24일 부동산 매매거래를 종결하여 취득을 완료하였습니다. ① 부동산 현황 [대치타워 개요] 구분 내용 소재지 서울특별시 강남구 대치동 891 사용승인일 1995년 10월 14일 (2022년 02월 리모델링) 용도지역/용도지구 도시지역, 일반상업지역, 지구단위계획구역(테헤란로제2지구) 주용도 업무시설 대지면적 연면적 임대전용률 오피스 45.11% / 리테일 56.83% 규모 B6 / 20F 주요 임차인 삼성생명보험㈜ ② 주요 임차인 현황 - 대치타워의 주요 임차인은 삼성생명보험㈜, ㈜신세계인터내셔날 등으로 우량한 신용도의 임차인들이 임차하고 있으며, 작성기준일(2025년 01월 31일) 계약기준 공실률은 5.4%입니다. 또한, 임대비중이 높은 주요 임차인의 임대차 계약조건은 다음과 같습니다. [주요 임차인의 임대차 계약 조건](2025년 01월 31일 기준) 임차인 사용층 인상조건 재계약통보(통보기한) 해지시　위약벌 보증금, 임대료, 관리비 조정조건 삼성생명보험㈜ 보증금, 임대료, 관리비 모두 매년 3.5% 인상 6개월전 3개월분의 환산임대료 ㈜신세계인터내셔날 15~16 보증금, 임대료, 관리비 모두 매년 3.5% 인상 6개월전 3개월분의 환산임대료 포스코플로우㈜ 보증금, 임대료, 관리비 모두 매년 3.0% 인상 6개월전 3개월분의 환산임대료 ㈜상상인증권 보증금, 임대료, 관리비 모두 매년 계약기간 개시일 해당일의 4개월 전 통계청이 고시하는 소비자물가지수가 인상된 경우에 한하여 지수를 적용하여 인상 3개월전 3개월분의 환산임대료 ㈜뤼이드 임대료, 관리비 모두 매년 3.5% 인상 6개월전 3개월분의 환산임대료 (자료: 당사 제시) 대치타워의 주요 임차인인 삼성생명보험㈜, ㈜신세계인터내셔날, 포스코플로우㈜ 등 총 면적의 92.49% 임차하여 사용하고 있습니다. 이러한 주요 임차인을 통하여 안정적으로 임대료를 확보하고 있습니다. 2) 에스원 빌딩 - 당사는 삼성생명보험㈜(매도인)와 2022년 11월 11일 에스원빌딩을 거래금액 1,965억 1,400만원에 취득하는 부동산매매계약을 체결하였으며, 계약에 의거하여 2022년 11월 24일 부동산 매매거래를 종결하여 취득을 완료하였습니다. ① 부동산 현황 [에스원빌딩 개요] 구분 내용 소재지 서울특별시 중구 순화동 175번지 사용승인일 2002년 04월 29일 용도지역/용도지구 일반상업지역, 방화지구, 역사도심(4대문안) 주용도 업무시설 대지면적 연면적 임대전용률 규모 B9 / 20F 주요 임차인 ㈜에스원 ② 임차인 현황 - 에스원빌딩은 준공 이후로 ㈜에스원 본사 사옥으로 100% 사용되고 있으며, 임대 차 계약조건은 다음과 같습니다. [임차인의 임대차계약 조건](2025년 01월 31일 기준) 임차인 사용층 인상조건 재계약통보(통보기한) 해지시위약벌 보증금, 임대료, 관리비 조정조건 ㈜에스원 B1~21 모두 소비자물가지수 또는 2% 중 높은 이율을 적용하여 매년 인상 6개월전 3개월분의 환산임대료 (자료: 당사 제시) 3) 판교 사옥 - 당사는 삼성화재해상보험㈜(매도인)와 2024년 09월 20일 판교사옥을 거래금액 1,258억 7,000만원에 취득하는 부동산매매계약을 체결하였으며, 계약에 의거하여 2024년 09월 24일 부동산 매매거래를 종결하여 취득을 완료하였습니다. ① 부동산 현황 [판교사옥 개요] 구분 내용 소재지 경기도 성남시 분당구 판교역로 188 (삼평동 642) 사용승인일 2014년 04월 01일 용도지역/용도지구 도시지역, 중심상업지역, 제1종지구단위계획구역 주용도 업무시설 대지면적 연면적 임대전용률 규모 B7 / 13F 주요 임차인(임대율) 한화시스템㈜(100%) ② 임차인 현황 -
삼성FN리츠 — 사업보고서 (2025.01)

판교사옥은 준공 이후로 한화시스템 ㈜ 본사 사옥으로 100% 사용되고 있으며, 임대차 계약조건은 다음과 같습니다. [임차인의 임대차계약 조건](2025년 01월 31일 기준) 임차인 사용층 인상조건 재계약통보(통보기한) 해지시위약벌 보증금, 임대료, 관리비 조정조건 한화시스템㈜ 1~13 임대료, 관리비 모두 매년 2.5% 인상 6개월전 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산투자회사로 원재료 및 생산설비에 해당하는 사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 - 당사의 매출은 주로 투자부동산을 임대하여 수취하는 임대료 수익입니다. - 당사의 주요 매출처 및 매출액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 제9(당)기 제8(전)기 제7(전전)기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 삼성생명보험㈜(대치타워) 삼성화재해상보험(대치타워) 삼성카드(대치타워) 삼성 계열사 외 ㈜에스원(에스원빌딩) 합계 주) 상기 매출액에는 선수수익의 영업수익 반영금액은 제외되었습니다. - 당사는 부동산투자회사로서, 수주상황과 관련하여 해당사항이 없습니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 당사의 위험관리 목표 및 정책 - 당사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 시장위험(금리, 가격, 환율 등), 신용위험, 유동성위험 등에 있어, 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 회사경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 나. 위험관리 - 당사는 부동산투자회사로서, 회사가 보유한 부동산을 통해 임대수익을 창출하고 투자자에게 지속적이며, 안정적인 배당수익을 창출하는 데 그 영위의 목적이 있 습니다. 당사의 Core/Core+ 자산은 우량 임차인의 장기 계약을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 또한, 당사는 글로벌 경제의 불확실성 및 변동성이 증 가하고 있는 가운데 전통적인 안정투자상품 대비 부동산 임대수익 특성상 시장요 인에 대한 헷지 가능합니다. 당사는 부채비율, 부채상환비율, 유동비율 등 재무적리스크를 주기적으로 모니터 링하기 위해 분기별로 재무위험점검을 자가시행하고 있습니다. 또한 유동성 위험 의 체계적인 관리를 위하여 주기적으로 중장기 자금관리계획 수립 및 실제 현금 유출입 스케쥴을 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니 다 이와 관련하여, 자세한 사항은 동 공시서류의 'Ⅲ.재무에관한 사항' 중 '5. 재무제 표 주석'을 참조하여 주시기 바랍니다. 다. 파생거래 - 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 당사가 맺은 주요 계약 현황은 아래와 같습니다. 가. 주요계약 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 부동산매매계약(대치타워) 삼성생명보험 주식회사 1. 매매목적물 : 대치타워 건물 및 해당 토지 2. 매매금액 : 481,121,000,000원 (건물분 부가세 제외) 2022년 11월 24일 부동산매매계약(에스원빌딩) 삼성생명보험 주식회사 1. 매매목적물 : 에스원빌딩 건물 및 해당 토지 2. 매매금액 : 196,514,000,000원 (건물분 부가세 제외) 2022년 11월 24일 부동산매매계약(판교사옥) 삼성화재해상보험 주식회사 1. 매매목적물 : 판교사옥 건물 및 해당 토지 2. 매매금액 : 125,870,000,000원 (건물분 부가세 제외) 2024년 09월 24일 자산관리 삼성에스알에이자산운용주식회사 1. 매입수수료 : 매입가액 ×0.5% (부가가치세별도) * 단, 삼성생명보험주식회사로부터 2022년 11월 매입한 대치타워, 에스원빌딩의 매입에 한해 매입가액의 0.1% 2. 운용수수료 (부가가치세별도) - 운용자산 매입가액의 0.25%/365일(윤년의 경우 366일) ×일수(운용자산 보유일수)3. 자산관리성과수수료 (부가가치세별도) - (현금배당액-최고 현금배당액)×일평균 발행주식수×25%4. 매각수수료 (부가가치세별도) - 매각자산이 실물 부동산인 경우 : 매각가액
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×0.7% - 매각자산이 실물 부동산 외의 자산인 경우 : 거래대금 ×0.7%5. 매각성과수수료 (부가가치세별도) - 매각자산이 실물 부동산인 경우 : (매각가액-매입가액) ×10% - 매각자산이 실물 부동산 외의 자산인 경우 : (거래대금-장부가)×10% 정기주총일로부터 7일 이내 자산보관(현금) (주)우리은행 1. 매결산기 1,000만원(부가가치세별도)2. 추가 매입자산의 가중평균 매입가액 ×0.00125% * 추가 매 입자산은 2024년 9월 편입한 판교사옥 정기주총일로부터 7일 이내 자산보관(부동산) 대한토지신탁(주) 매결산기 200만원(부가가치세별도) 정기주총일로부터 7일 이내 사무수탁 신한펀드파트너스(주) 매 결산기말 위탁자가 보유하는 매입자산의 가중평균 매입가액의 0.00575%(부가가치세별도) 정기주총일로부터 7일 이내 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 삼성에프엔위탁관리부동산투자회사 주식회사의 이사회는 2024년 11월 01일부터 2025년 01월 31일까지 제9기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관련 의견을 아래와 같이 보고합니다. 가.경영진단의 개요 - 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하 고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았 으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 나.경영성과 - 당사의 최근 사업년도의 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과 목 증감율 영업수익 영업비용 △11.86 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 *△는 부(-)의 값임 다. 재무상태 - 당사의 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과목 제9(당)기 제8(전)기 증감율 자산 유동자산 △10.86 비유동자산 △0.12 자산 총계 △0.67 부채 유동부채 △ 비유동부채 부채 총계 △0.54 자본 자본금 자본잉여금 △0.71 이익잉여금 자본 총계 △0.81 *△는 부(-)의 값임 라. 자금조달 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 차입약정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 용도 차입약정액 대출실행액 연이자율(%) 최종만기일 상환방법 IBK기업은행 시설자금 91일 CD금리+1.1 만기일시상환 삼성화재해상보험 삼성생명㈜ 합 계 (*) 당기말 기준 91일 CD금리: 3.03% 마. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 바. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 - 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 바이오/제약/반도체관 및 위생관 제조 사업가. 당사는 국내 바이오/제약/반도체관 및 위생관 제조 선두주자로서 1980년부터 파이프관 생산을 시작하였습니다. 당사는 국내생산에 있어서 과점적 지위에 있습니다.나. 당사가 제조하고 있는 UHP 스텐레스 파이프는 바이오 및 제약 공장, 반도체공장등 제조공장의 신설 및 증설 시 소요되는 자재입니다. 2022년에는 코로나 및 세계적 반도체 공급부족 등으로 인해 전 세계적으로 폭발적인 생산시설 증설로 인해 당사가 생산하는 UHP 스텐레스 파이프에 대한 수요가 급격히 증가하였습니다. 2023년에는 미국금리인상 여파 및 코로나가 마무리되어 반도체 및 바이오 수요가 감소하여 저희 제품에 대한 당사 제품에 대한 수요가 상당히 감소하였습니다. 2024년부터 반도체 및 제약설비 수요가 완만히 회복되어 당사 제품에 대한 수요도 점진적으로 회복될 것으로 예상하고 있습니다.(2) 배관자재 및 관이음쇠류 제조 사업 가. 산업의 특성 : 당사가 속해있는 각종 배관자재, 관이음쇠류 제조업 분야는 시장구조면에서 설비업체의 의뢰를 받아 납품이 이루어지는 산업이기 때문에 생산계획에 의한 적정 재고를 유지하여야 하며 시장의 설비투자 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성을 가지고 있습니다.나. 산업의 성장성 철강 관이음쇠 산업은 80년 이전의 경우 탄소강 중심의 배관용 자재였으나, 지속적인 소재산업의 발달과 기술개발에 힘입어 수입에 의존하던 품목을 국내기술로 생산, 공급하게 되었습니다. 또한, 국가기간 산업에 있어 철강 관이음쇠 을 자체 생산 조달하게 되어 외화 획득에도 기여하고 있어 그 시장이 점차 확대되어 가고 있으며, 해외시장 또한 국내 건설업체의 현지 공사시 수입에 의존하던 철강관이음쇠를 국내 업체에서 생산 하는 제품으로 대체함으로써 철강 관이음쇠 산업의 시장이 점차 확대되어 가고 있습니다.다. 경기변동의 특성 : 산업특성상 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용하여 향후 경기변동 추정은 업계의 투자비중에 따라 수시로 변하기 때문에 상당히 어려운 실정입 니다. 다만 기술 개발을 통한 제품개발의 필요성이 대두되고 있습니다.라. 경쟁요소 : 각종 배관자재, 관, 이음쇠류의 경우 기술력과 제조공정이 요구되는 분야로 각종 배관자재, 관, 이음쇠류별로 일정규모 이상의 제조설비와 기술수준을 갖춘 업체만이 가능하기 때문에 타 업체가 진출하기 어려운 상황이라 판단됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 초고순도 스테인레스 파이프 제품(1) 제품종류 ① HUP TUBE(Ultra High Purity Tube) 식품, 바이오, 반도체 및 BPE용 스텐이레스 Tube ② Stainless Steel Pipe for General Pipe 산업, 공업용 일반 배관용 파이프 ③ Light Gauge Stainless Steel Pipe 급수, 배수, 냉수 배관 등 ④ Stainless Steel Pipe or Mechanical Structure 자동차, 자전거, 기구, 가전제품 및 기타 기계 부품 및 구조용(2) 사용처바이오 및 제약, 반도체 등 제조공장의 신설 및 증설시 소요되는 설비 자재로서 세계적인 기업에 납품되고 있습니다. (3) 시장점유율 등당사는 국내 생산에 있어서 과점적 위치에 있으며 해외 시장 규모는 조사된 바가 없습니다.나. 배관용 관이음쇠 제품(1) 제품종류 ① 홈/용접용 철피팅 및 홈/용접용 스텐피팅 ② 홈조인트 및 링조인트 (일반 고정식, 다이어거널 슬라이딩 고정식, 유동식) ③ 플랜지, 홈버터플라이 밸브 ④ 무용접 스플링쿨러 시스템(2) 사용처중화학공장, 플랜트 설비, 식품공장, 제지공장, 선박 및 일반건축설비 등의 배관연결 홈조인트는 상수도용으로 주로 사용하며 일반 건축물, 고층 APT 등의 배관을 연결시켜주는 관이음쇠입니다.SPP, SPPS 등으로 현재 수요가 가장 많은 제품이며, 특히 AJS 홈조인트 및 링조인트는 일반건축물은 물론 각종 플랜트, 상ㆍ하수도, 선박 등에 사용되는 차세대 신공법 배관자재로서
뉴아세아 — [첨부추가]사업보고서 (2024.12)

국내외에서 구조와 성능의 우수성을 인정 받은 제품입니다.(3) 시장점유율 등당사는 국내 FITTING류 시장 용접용부분의 경우 약 50%정도의 시장을 점유하고 있으며 홈조인트의 경우 당사가 70%정도의 시장을 점유하고 있습니다. (시장점유율은 당사의 추정치이므로 실제와 다를 수도 있습니다.) 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위:원/KG) 품목 제47기 제46기 제45기 강관파이프 스텐파이프 코일 ※각 기수말 최근 구매단가 기준 (1) 산출기준 : 당기 자재 단가(2) 주요 가격변동원인- 파이프 원자재(열연코일)의 단가 변동, 환율변동, 세계시장 가격- 수입 : 당기 자재단가 나. 생산능력에 관한 사항※ 생산능력에 관한사항은 2022년 판매량 기준으로 추정 작성. (1) 생산능력 (단위:백만원) 사업부문 품목 사업소 제47기 제46기 제45기 제조 철 용접식 관이음쇠 여주 스텐 용접식 관이음쇠 조인트류 반도체용/위생관용/일반배관용 파이프 용인 합계 (2) 생산능력 산출근거① 여주공장1) 산출방법 ㅇ 철 용접식 관이음쇠1일 생산량 10,000EA × 20일 × 12개월 × 7,000(개당평균단가) = 16,800백만원ㅇ 스텐 용접식 관이음쇠1일 생산량 3,200EA × 20일 × 12개월 × 17,600(개당평균단가) = 13,517백만원ㅇ 조인트류1일 생산량 6,000EA × 20일 × 12개월 × 6,600(개당평균단가) = 9,502백만원② 용인공장월 UHP파이프 생산량 100,000KG * 12개월 * 1,520원(KG당평균단가)= 18,240백만원 2) 평균가동시간 구 분 평 일 시간 1월 20일 2월 18일 3월 22일 4월 21일 5월 21일 6월 21일 7월 21일 8월 22일 9월 21일 10월 20일 11월 22일 12월 22일 총 계 251일 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 품목구분 유형 제47기 제46기 제45기 제조 관이음쇠, 홈조인트,스테인레스 파이프 수출 내수 합계 도매 상품 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로- 내수 : 대리점 및 실수요자에 납품- 수출 : Direct 및 Local(2) 판매방법 및 조건- 내수 : 현금, 60일~60일 어음- 수출 : T/T 결제(3) 판매전략- 지속적인 신제품 출시- 대리점 중점 지원, 판매 활성화- 유통가격 질서유지 강화- 대 언론기관 홍보역량 강화 및 국내외 전시회 참가- 기술우위, 전문성에 바탕을 둔 차별화 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 제품의 매출 상당부분이 내수거래이므로 환율변동에 따른 위험은 적은 편이며, 매출채권 관리가 필수적입니다. 이러한 시장 위험과 위험 관리의 자세한 사항은 본 보고서 "III. 재무제표에 관한 사항"을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 개발품명 기간 결과 비고 홈조인트 개발완료 링조인트 개발완료 원스톱 조인트 개발완료 스텐레스 대구경용접용 관이음쇠 개발완료 원터치조인트 개발완료 링,홈조인트 개발완료 링,홈조인트 개발완료 강관 대구경용접용 관이음쇠 개발완료 하수관조인트 개발완료 위생배관용 관이음쇠 개발중 반도체배관용 관이음쇠 개발중 고정식 조인트 개발완료 링조인트 ANGLE PAD TYPE 개발완료 고정식홈조인트 ANGLE PAD TYPE 개발완료 스텐압착조인트(AP JOINT) 개발완료 배관 접속용 압착공구 개발완료 특허취득 자동홈가공기 개발완료 특허취득 롱엘보 개발완료 특허취득 무용접 스프링클러시스템 개발완료 특허취득 1500mm 대구경 링조인트 개발 2022.04~현재 개발중 특허출원중 탄소강 피팅 생산성 향상을 위한 기술 개발 2022.04~현재 개발중 자동용접용 직각면취피팅 정밀도 향상 기술 개발 2023.07~현재 개발중 특허출원중 7. 기타 참고사항 해당사항 없음
뉴아세아 — [첨부추가]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요당사는 1965년 10월 설립 이후 배관용 관이음쇠의 사업부분에서는 홈/용접용철 피팅 및 홈/용접용 스텐피팅, 홈조인트 및 링조인트 (고정식, 유동식), 플랜지, 홈버터플라이 밸브 등을 생산 판매하고 있습니다. 1980년도부터 국내 바이오/제약/반도체관 및 위생관 등 UHP TUBE 제조 선두주자로서 역할을 해오고 있습니다.고객 만족에 최선을 다하는 종합배관자재 및 UHP TUBE 제조 선두주자로서 회사가 성장, 발전해가고 있습니다. 회사가 영위하는 업종의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 당사의 사업보고서 "Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요"를 참고하여 주십시오. 당사는 창사이래 꾸준한 기술개발과 투자로 용접용 피팅과 조인트 분야 및 UHP TUBE에서 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적(1)재무상태 (단위:백만원) 구 분 제47기 제46기 제45기 [유동자산] ㆍ당좌/기타자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [이익잉여금] 자본총계 부채및자본총계 (2)영업실적 (단위:백만원) 구분 제47기 제46기 제45기 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 기본주당순이익(원) 라. 자금조달보고기간 종료일 현재 당사의 차입금은 감사보고서 주석 9 및 10를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성제약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높고, 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다.또한, 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 등을 목적으로 하는 의약품을 연구하고 제조하는 산업을 의미합니다. 이러한 제약 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 정밀화학사업으로 국민 건강증진 및 건강권 확보와 직결된 산업입니다. 따라서 의약품 허가 ·제조 ·유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 지적재산권 보장 등 타 산업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다.제약산업은 과학기반 산업으로서 기초과학 연구 결과가 곧바로 산업적 성과와 긴밀하게 연결되는 특징을 가지고 있으며, 새로운 신약 개발을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다.(2) 산업의 성장성현재 국내 제약시장은 빠르게 진행되고 있는 인구 고령화, 경제성장으로 인한 평균수명 증가에도 불구하고 내수소비 둔화와 정부규제 지속으로 인해 이전만큼 빠른 성장세를 보이지 못하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수 제약사들은 신성장동력 창출을 위해 신약개발에 힘쓰고 있으며 확보한 원천기술과 우수한 완제의약품 개발능력을 바탕으로 해외시장에 진출하려는 노력도 활발해지고 있습니다. 일반적으로 의약품은 전문의약품(ETC), 일반의약품(OTC) 2개 부문으로 분류되는데전문의약품 시장은 의약분업 이후 성장세를 보이고 있고, 일반의약품에 비해 경기변동과 계절적 요인 등에 대한 영향을 크게 받지 않습니다. 반면 일반의약품은 외부 환경에 따른 수요 변동폭이 전문의약품보다 크다고 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성제약업은 내수 처방의약품 시장 위주이나 여타 다른 업종에 비해 경기변동에 영향을 받지 않는 안정적인 모습을 보여주고 있습니다. 한편 상대적으로 계절적 요인 및 경기변동 요인에 영향을 크게 받을 수 있는 일반의약품에 비해, 전문의약품은 계절적, 경기변동 등의 요인보다는 정책적 요인 등에 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.(4) 국내시장여건국내 의약품 산업은 중소 제조업체가 난무한 가운데 완제의약품 생산실적 중 상위 20개 기업이 전체 생산액의 반 이상을 차지하고 있습니다. 이와 관련해 최근 정부는 2011년 8월 약가산정 방식 개편 및 혁신형 제약기업 중심의 특성화 지원방안 등을 내용으로 하는 '약가제도개편 및 제약산업 선진화 방안'을 마련하여 시행 중입니다. 또한 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준으로 대부분의 국내 회사들이 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어서 타 산업에 비해제품의 품질 경쟁이 아닌 마케팅 경쟁이 치열한 편입니다. 국내 의약품 시장은 FTA체결, 약제비 적정화 방안 시행, 기등재의약품 목록 정비 사업, GMP기준 선진화 추진, 비윤리적 영업관행 금지 등 다양한 환경 변화 요인이 발생하고 있습니다. 특히 FTA 협상을 통하여 의약품의 관세 철폐 및 의약품에 대한 지적재산권 보호 강화가 지속적으로 요구되고 있습니다. (5) 해외 시장 여건전 세계 제약시장은 매년 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 최근 중국을 비롯한 이머징 마켓의 제약시장 수요 급증, 세계적인 인구 고령화 추세에 따른 노인성 질환에 대한 치료 수요 급증 등의 원인으로 인하여 앞으로 꾸준한 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 최근 전 세계적인 경기침체에도 불구하고 의약품 시장이 성장한 것은 상당 부문 아시아 및 중남미 지역의 시장 확대에 기인합니다. 이러한 세계 의약품 시장의 확대 추세는 최근의 산업 환경 변화에 따른 영향으로 볼 수 있습니다. 세계적인 인구 고령화 추세에 따라 치매, 중풍, 파킨슨병 등 노인성 질환에 대한 치료 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 이와 함께 소득 증대 및 생활패턴의 변화와 삶의 질 향상으로 인한 건강증진 및 유지를 위한
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의료 분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황- 2012년 4월 1일부터 시행된 일괄 약가인하 제도로 인해 당사를 포함한 국내 모든 제약회사들의 매출과 수익성 감소가 현실화되고 있으며, 2014년 7월 2일부터 시행된 리베이트 투아웃 제도와 2022년 12월부터 시행된 원스트라이크 아웃 제도 등으로 제약 영업환경이 큰 변화를 겪고 있습니다.- 당사는 이러한 상황 속에서도 우수한 위기관리능력을 바탕으로 자율준수 프로그램을 채택하는 등 변화한 영업환경에 빠르게 적응해 나가고 있습니다.- 또한, 당사는 꾸준한 신약 연구 개발로 2012년 골관절염 천연물 의약품 "레일라"를, 2023년 천연물/케미컬 NSAID 개량신약 "레일라디에스"를 발매하였습니다.- 위 두 제품을 비롯하여 항류마티스제인 "류마킨","듀록", 소염진통제 "신플렉스 세이프", 국내 최초 콜레칼시페롤 단일제 "애드민포르테(비타민 D)" 등을 주력으로 꾸준한 매출 증가를 이끌고 있습니다.- 더불어 "레일라디에스"는 19개사에 수탁의뢰를 받아 당사가 전부 제조, 공급하고 있습니다. 이에 임가공매출 또한 향후 크게 증가할 예정입니다. 당사의 부문별 매출 추이는 아래와 같습니다. ※ (주)한국피엠지제약 매출추이 (단위 : 백만) 구분 2024년 2023년 2022년 제품매출 상품매출 임가공매출 기타매출 매출총계 성장률 (2) 류마티스내과 및 정형외과 분야의 특성당사는 류마티스내과 분야에 특화되어 있는 강소 제약사로서 류마티스내과라 함은 의학의 발전에 따라 면역에 관련된 질환의 원인 및 발병 과정 등이 밝혀지면서, 이러한 질환에 대한 매우 전문적인 진단 및 치료가 필요하여 비교적 최근에 분화한 내과의 한 분야입니다. 이러한, 류마티스내과의 대표질환인 류마티스 관절염은 유병률이 인구의 1%정도로 알려져 있습니다.또한, 정형외과라 함은 팔, 다리 및 척추를 구성하는 모든 해부학적인 구조에 대해 이상이 있을 때 정형외과에서 진료를 실시하며, 정형외과 질환의 원인은 외상, 감염, 대사성 이상, 선천성 기형, 종양, 퇴행성 관절염 및 골다공증, 동맥경화증 등과 같은 퇴행성 질환, 류마티스 관절염 등 염증성 질환 등 다양합니다. 해당 분야가 광범위하기때문에 질환이 발생한 부위별로 세분하여 진료를 하게 됩니다. 당사의 정형외과 내 주요 분야 - 무릎 분야: 주로 무릎관절 주위의 골절 및 탈구, 십자인대 파열, 반월상 연골판 파열 등의 스포츠 손상, 무릎연골 손상, 퇴행성 질환 또는 염증성 질환에 의한 관절염을 치료 - 고관절 분야: 주로 고관절(엉덩이 관절) 주위의 골절, 각종 관절염, 대퇴 골두 무혈성 괴사 등을 치료 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만, %) 사업부문 매출유형 구체적용도 품목명 매출현황 2024년(20기) 2023년(19기) 2022년(18기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 정제 소염진통제 레일라디에스정 소염진통제 레일라정 소염진통제 신플랙스세이프정 항류마티스제 류마킨정 항류마티스제 듀록정 그 외 정제 계 캡슐제 면역억제제 타르신캡슐 소화기관용제 란스탑캡슐 골다공증치료제 칼시본연질캡슐 그 외 캡슐제 계 주사제 골다공증치료제 드로반주 그 외 주사제 계 제품 소계 상품 듀로바정 외 상품 소계 임가공 정제 캡슐제 임가공 소계 기타 기타 기타 소계 매출할인 매출할인 매출액 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 :원) 사업부문 품목 보험 2024년(20기) 2023년(19기) 2022년(18기) 보험약가/1T 보험약가/1T 보험약가/1T 완제의약품제조 레일라디에스정(주2) 급여 567원 630원 0원 레일라정 급여 220원 220원 220원 신플랙스세이프정 20mg 급여 633원 633원 633원 류마킨정 10mg 급여 1,551원 1,551원 1,551원 20mg 급여 1,944원 1,944원 1,944원 듀록정 100mg 급여 177원 177원 177원 200mg 급여 247원 247원 247원 300mg 급여 309원 309원 309원 400mg 급여 323원 323원
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323원 타르신캡슐 0.5mg 급여 1,803원 1,803원 2,121원 1mg 급여 3,386원 3,386원 3,983원 란스탑캡슐 15mg 급여 469원 586원 586원 30mg 급여 877원 877원 877원 (주1) 완제의약품의 가격 : 보험약가 기준(1T) 가격 주요 변동 원인 : 약가재평가, 기등재의약품 경제성평가 등 정부 규제 영향 등(주2) 복합개량신약으로 인정받아 1년간 가산된 약가에서 본 약가로 인하됨 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등에 관한 사항 (1) 주요 매입 현황 (단위 : 백만, %) 사업부문 매입유형 구체적용도 품목 매입현황 2024년(20기) 2023년(19기) 2022년(18기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 완제의약품제조 원재료 레일라정, 레일라디에스정 원료 연조엑스(주) 경질무수규산 원재료 레일라디에스정 원료 세레콕시브 외주가공 외주가공 신플랙스세이프정 타르신캡슐 기타 기타 기타 계 주) 당사 매출 상위 품목인 레일라정의 원료 '당귀.목과.방풍.속단.오가피.우슬.위령선.육계.진교.천궁.천마.홍화25%에탄올연조엑스'는 '한성신약(주)'에서 매입하고 있으며, 당사와 특수한 거래는 없습니다. (2) 주요 매입 품목의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업부문 품목 규격 2024년(20기) 2023년(19기) 2022년(18기) 완제의약품제조 연조엑스 mg 105원 105원 105원 신플렉스세이프정 T 255원 240원 240원 세레콕시브 g 145원 197원 150원 타르신캡슐 C 1,100원 990원 990원 경질무수규산 mg 22원 22원 26원 주) 산출기준 : 세금계산서 발행금액 가격 주요 변동 원인 : 원재료비의 상승 및 환율변동에 따른 가격변동 / 계속거래에 따른 수량 및 가격할인 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거[생산능력] 사업부문 품목 사업소 2024년(20기) 2023년(19기) 수량(T,C) 금액(백만) 수량(T,C) 금액(백만) 완제의약품제조 정제 안산공장 캡슐제 합계 [산출근거](가) 산출방법 등 (1) 산출기준 - 생산능력 : 근무일수 * 근무시간시 생산가능수량 및 금액 (2) 산출방법 - 생산실적/가동률(나) 평균가동시간 - 일 평균 가동시간 : 8시간 - 월 평균 가동일수 : 21일 - 2024년(20기) 가동일수 및 시간 : 가동일수 249일, 가동시간 3,442시간(2) 생산실적 및 가동률 [생산실적] 사업부문 품목 사업소 2024년(20기) 2023년(19기) 수량(T,C) 금액(백만) 수량(T,C) 금액(백만) 완제의약품제조 정제 안산공장 캡슐제 합계 주) 보험약가 기준 [가동률] 사업부문 사업소 연간가동가능시간 연간 실제가동시간 평균가동률 완제의약품제조 안산공장 (3) 생산설비의 현황[자산항목 : 토지] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 본사 자가 안산 부곡동 [자산항목 : 건물] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 본사 자가 안산 부곡동 [자산항목 : 기계장치] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 [자산항목 : 차량운반구] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 본사 자가 안산 부곡동 [자산항목 : 공구와기구] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 [자산항목 : 비품] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 본사 자가 안산 부곡동 [자산항목 : 시설장치] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡)
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기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 본사 자가 안산 부곡동 [자산항목 : 건설중인자산] (단위:백만) 사업소 소유형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말장부가액 비고 증가 감소 공장 자가 시흥 정왕동 4. 매출 및 수주상황 가. 사업부문 매출유형 품목 (단위:백만) 사업부문 판매부문 매출구분 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 완제의약품 내수 제품 상품 임가공 기타 수출 제품 및 상품 합계 나. 당사의 판매경로 및 판매전략 1) 판매경로 및 매출액 비중 - 회사 → 병원 - 회사 → 도매상 → 병원, 의원, 약국 - 병원 : 도매 : 약국 = 3% : 86% : 11% 2) 판매방법 및 조건 - 판매방법 : 의약품 도매상 및 병원 ·약국의 주문에 의한 현금, 외상판매 - 판매조건 : 현금, 카드, 어음결제 등 3) 판매전략 - 스마트폰 등을 이용한 현장 중심의 영업 - 적극적인 학회 참여 및 학술활동 강화 - 축적된 임상 데이터를 통한 제품의 특장점 홍보 - 철저한 시장분석을 통한 제품 포트폴리오 구성 - 병원시장 확대 노력, 의원, 약국시장 Cover율 증대 추진 - 거래처 우대정책 추진 등 다. 수주상황 업종의 영업 특성상 장기계약에 의한 특정제품의 매출형태는 극히 드문 경우로 특별히 수주계약에 의한 공급형태로 이루어지고 있지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 (1) 가격위험제약산업은 국민 건강과 직결되는 의약품을 취급하는 산업의 특성상 개발, 유통, 판매등 전과정에서 타사업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다.약제비 절감을 위하여 정부는 의약품 보험등재제도를 Negative List 시스템에서 Positive List 시스템으로 전환하는 한편, 일괄 약가인하제도, 약가재평가제도, 가격- 수량 연동제 등의 다양한 약가인하 제도를 실시하고 있으며, 이러한 약가인하는 당사의 매출 변동에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.이러한 약가의 정책 규제 리스크는 앞으로도 지속될 것으로 예상되고 있습니다.(2) 금리위험동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 당사의 이자율 변동 위험은 주로 예치금 및 변동 금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.2024년도 말 시장이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 2024년도 1%상승시 1%하락시 이자비용 이자수익 (3) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다.(4) 유동성위험유동성위험에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리 규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 나. 위험관리정책 (1) 가격위험당사는 의약품 수출개시와 의약품 위탁생산 계약 강화, 개량신약 및 신약 개발등으로 가격위험의 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.(2) 금리위험당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립 및 운용하고 있습니다.(3) 신용위험주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있습니다.(4) 유동성위험적립금과 차입 한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 (1) 라이센스아웃(License-out) 계약 해당사항 없음 (2) 라이센스인(License-in) 계약 해당사항 없음 (3) 기술제휴계약 - 품 목 : 레일라디에스정 - 계약내용 : 참여사는 주관사((주)한국피엠지제약)의 신약개발이 성공할 경우 공동으로 허가를 취득하고, 주관사로부터 위탁생산받은 신약을 판매할 권리를 갖는다. 계약상대방 계약기간 계약금액
한국피엠지제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

비고 진양제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 명문제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 한국휴텍스제약주식회사 비공개 비공개 2023년 11월 발매 한국유니온제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 알리코제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 주식회사 CMG제약 비공개 비공개 2023년 11월 발매 삼일제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 ㈜일화 비공개 비공개 2023년 11월 발매 유니메드제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 삼진제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 에이치엘비제약 주식회사 비공개 비공개 2023년 11월 발매 안국약품㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 ㈜팜젠사이언스 비공개 비공개 2023년 11월 발매 동국제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 대웅바이오㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 경동제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 ㈜보령 비공개 비공개 2023년 11월 발매 주식회사 제뉴원사이언스 비공개 비공개 2023년 11월 발매 광동제약㈜ 비공개 비공개 2023년 11월 발매 (4) 판매계약 품 목 계약상대방 계약내용 계약기간 계약금액 비고 레일라정 삼일제약(주) 공동판매 프로모션 비공개 레일라정 외 주식회사 팜월드 의약품 유통 협약 비공개 ※ 계약조건 등 미기재 내용은 공시할 경우 자사 영업활동에 현저한 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직도 중앙연구소 신약임상팀 연구개발중인 신약의 임상진행 전담 대응 제제 및 천연물 연구팀 천연물 및 신규 물질 서칭 및 제제연구 R 연구인력은 경기도 안산시에 위치한 (주)한국피엠지제약의 중앙연구소를 중심으로 연구활동에 매진하고 있습니다. 또한 유수한 국내외 연구기관과 협력하여 전임상 및 임상 연구뿐만 아니라 천연물신약 연구, 개량신약 연구와 관련한 다양한 프로젝트를 공동으로 진행하고 있습니다.(2) 연구개발비용회사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위:원,%) 과목 2024년(20기) 2023년(19기) 2022년(18기) 연구개발비용 연구개발비/매출액 비용[연구개발비용 계÷당기매출액×100] 주) 연구개발비용은 손익계산서상 경상연구개발비와 재무상태표의 개발비를 합산한 비용입니다. (3) 연구개발실적 및 신제품 개발계획 제품명 효능효과 진행사항 비고 레일라정 골관절염 1) 에콰도르 : 허가등록완료(17.1.11), 2) 베트남 : 허가등록중(연내등록완료) 듀록정200mg 말라리아 예방/치료 류마티스관절염, 루프스 1)도미니카 수출 2)룩셈부르크 수출 3)호주 수출 4)터키 수출5)아프리카 수출 "수출의탑-1백만불탑" 수상 듀록정400mg 말라리아 예방/치료 류마티스관절염, 루프스 앙골라 수출 준비중 류마킨정 류마티스관절염 파나마, 코스타리카 허가등록중 레일라디에스정 골관절염 전북대,아주대 등 10개 대학병원 류마티스내과 임상3상시험 완료. 2022년 12월 식약처 허가신청2023년 8월 식약처 허가 승인 : 개량신약2023년 10월 식약처 의약품 특허목록(그린리스트) 등재2023년 11월 1일 발매2024년~ PMS 6년, 600례 이상 진행 예정 애드민디에스정 비타민D,엽산 복합제 2025년 2분기 발매 예정 미야캡정(테고프라잔) 위궤양치료제 2025년 2분기 허가 예정2031년 8월 발매 예정 토마토정(토파시티닙) 류마티스관절염강직성척추염궤양성대장염 2025년 11월 23일 발매 예정 플라낙스정(나프록센나트륨) 일반의약품 소염진통제(근육통, 관절통, 편두통, 수술/발치/외상타박상 통증) 2025년 7월 발매 예정 제품명 미정(보노프라잔) 웨궤양치료제 2025년 4분기 허가예정2028년 11월 28일 발매 예정 (4) 판매중단현황해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 특허 등록현황 (2024년 12월 31일 현재) 한국 제목 복합 생약 추출물 및 세레콕시브를 포함하는 약학 조성물 등록번호 등록일자 2020년 05월 26일 특허만료일 2039년 10월 08일 나. PCT특허 출원 및 등록현황 (2024년 12월
한국피엠지제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

31일 현재) 출원일 2009년 06월 24일 특허만료일 2029년 06월 24일 출원번호 제목 연골 재생, 통증 억제 및 부종 억제용 생약 조성물 등록국가 싱가폴 EU 등록번호 제 167952 호 등록일 2012년 12월 31일 2016년 05월 25일 다. 관계법령 및 정부규제 (1) 관계법령 : 약사법, 마약류관리에 관한 법률, KGSP(우수의약품 유통관리기준), 우수의약품 제조 및 품질관리기준, 국민건강보험법 등 (2) 정부규제 및 지원 - 규제 : 보험약가(신제품 가격책정 및 약가사후관리), 일괄약가인하, 기등재의약품 경제성 평가, 약가재평가제도, 가격-수량 연동제, 허가특허연계제 등 - 지원 : G7프로젝트(선도기술개발사업) 추진, 원료 자체 합성시 가격 우대정책, 혁신형 제약사 인증 등 라. 환경물질 배출 또는 환경 보호와 관련된 사항 (1) 폐기물관리 - 생산 시 발생되는 일반과 지정 및 의료폐기물 분리배출 - 일반폐기물인 폐합성수지 처리시 전문위탁업체에 의뢰하여 처리(소각) - 지정폐기물(기계유, 작동유, 기타폐유기용제) 및 의료폐기물은 전문위탁업체에 의뢰하여 처리(소각)