chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
티케이지태광 — 사업보고서 (2024.12)

받고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 취급하는 유해화학물질에 대해 환경청으로부터 법적 영업허가를 받아 관리하고 있으며, 위험물 저장소를 통한 취급 유해화학물질 보관 및 관리, 법적 유해물질관리자, 점검원을 선임하여 유해화학물질을 주 1회 자체적으로 점검 및 온라인 교육을 통해 전 임직원에 유해화학물질에 대한 경각심을 강화하고 있습니다. 다. 사업부문별 현황 (1) 신발부문 [국내외 시장여건]당사는 나이키 운동화 OEM 및 ODM 사업을 영위하며, 나이키의 고부가가치 제품군인 러닝화를 주력으로 공급하고 있습니다. 신발산업은 노동집약적인 산업이므로 생산국의 노동환경, 법률 및 규정의 변화 등이 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 FTA(자유무역협정) 및 환율 관련 법률의 영향도 발생할 수 있습니다. 나이키는 전 세계 소비자들의 요구에 즉각 대응하기 위한 시스템을 구축함으로써 시장을 선도하고 있습니다. 동시에 협력업체(파트너사)의 품질 및 납기 준수, 생산 및 개발역량, 근무환경 등에 대한 평가를 강화하고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 생산시스템 고도화를 통해 대응하고 있습니다.[경쟁우위 요소]나이키의 신발 OEM 및 ODM 업체 중상위 5개 업체가 나이키 연간 신발 생산물량의약 65%를 점유하고 있으며, 오더 수주 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.나이키는 생산ㆍ개발 역량이 뛰어난 업체에 우선 오더를 배정하고 있으며 당사는 이러한 환경속에서 한국과 베트남에 개발센터를 운영하며 지속적인 제품 개발 능력 및 자동화 설비 개발 능력을 향상 시키고 있습니다. 당사는 나이키 신발 OEM 및 ODM 업체 중에서도 최상위권으로 나이키로부터 그 능력을 인정받고 있습니다. [나이키 현황]나이키는 1957년 미국 오리건대학교에서 만난 필 나이프와 코치 빌 바우어만에서 부터 시작하였으며, 당시 미국 운동화 시장을 독점하고 있는 독일의 견제와 스포츠 기록 향상을 위해 고성능 신발의 영향력을 생각하던 이들은 1964년 블루리본 스포츠(Blue Ribbon Sports, BRS)를 설립하였습니다. 1971년 자사의 신발 생산라인을 구축하면서 나이키로 사명을 변경하였으며, 이때 현재 나이키 스우시(Swoosh) 로고가 탄생하게 됩니다. 나이키의 FY24 매출은 FY23 대비 유사한 수준이며 시장 지배력 강화를 추진하고 있습니다. - 최근5년간 나이키 매출액 및 영업이익 추이 (단위 : 백만불) 구 분 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 매출액(전체) 영업이익(전체) 매출액(신발) 신발 비중 ※ 출처: NIKE Annual Report (Converse 매출 포함)※ 나이키 결산월은 5월이며, FY24의 경우 2023년 6월 ~ 2024년 5월을 의미합니다. - 최근 4년간 나이키 신발 매출액 지역별 비중 추이 (단위 : %) 구 분 FY21 FY22 FY23 FY24 북미 유럽, 중동, 아프리카 중국 아시아태평양, 중남미 합계 (2) 화학부문(2-1) 정밀화학 사업[국내외 시장여건] 최근 정밀화학산업 다국적 기업의 글로벌 분업 생산 전략에 따라 선진국 중심의 고부가가치 제품과 중국, 인도 중심의 범용제품 생산체제로 재편되어 가고 있는 추세입니다. [산업의 성장성] 정밀화학 산업은 정유, 석유화학사로부터 원료를 공급받아 자동차, 조선, 전자, 건설,섬유, 화학산업 등 전방 산업에 중간소재를 공급하는 기간산업으로 4차산업시대 핵심산업으로 부상되는 신소재 사업분야로 새로운 수요가 지속적으로 창출되기에 안정적이며 지속적으로 성장하고 있습니다. [경쟁우위 요소] 정밀화학 산업은 기존의 화학 기술응용 단계를 넘어서 물리, 바이오, 전자기술 등과 접목한 새로운 개념의 제품을 생산하는 첨단산업으로 4차산업시대에 신성장동력을 발굴하고자 기술개발 및 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. [경기변동의 특성] 당사의 제품은 국내외 주요화학사와 장기공급계약을 기반으로 최소 생산물량을 기확보하여 안정적인 생산을 유지하고 있습니다. 또한 유가와 환율의 급격한 변동에 대비한 생산원가의 변동분을 판매가격에 반영하는 포뮬러 계약구조를 기반으로
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안정적인수익성을 기확보하여 경기변동의 민감도는 낮은 편입니다. (2-2) 배관재 사업[국내외 시장여건] 2025년 국내 건설수주는 전년 대비 2.2% 증가한 210.4조원으로 예상되며, 이는 단기적인 배관재 수요에는 긍정적인 신호가 될 수 있습니다.그러나 건설투자는 전년 대비 2.1% 감소한 295.3조원으로 전망되며, 특히, 주거용 및 비주거용 건축투자가 모두 부진할 것으로 예상됩니다. 이는 중장기적인 배관재 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융시장 불안 및 공사비 상승 등의 부정적 요인이 건설경기 침체를 심화시킬 가능성도 커보여 당분간은 침체가 지속될 것으로 보입니다.반면 최근 동남아 지역에서 PB 배관 및 C-PVC 배관 적용 증가 추세가 나타나고 있으며, 해외시장 진출을 위해 현지 건설사, 유통망 접촉 및 시장조사를 병행하고 있습니다.[산업의 성장성]국내 주택 건설시장은 중장기적인 건설 경기의 침체 및 건설 트렌드의 변화 그리고 정부정책의 변동에 따라 조정이 이루어 질 것으로 예상됩니다.PB 배관재는 위생, 강도, 시공편리성 등의 특성을 가지고 있어 아파트뿐만 아니라 일반주택에서의 채택이 증가하고 있으며, 사용 범위 또한 급수용에서 난방용 등으로 확대되고 있습니다.C-PVC 배관재는 기존 소방배관에 일반적으로 사용되었던 금속관의 대체재로써 점차 사용량이 증가하는 추세이며, 유럽 및 북미지역에서는 20여년 전부터 소방자재로사용해 온 자재로 안정성이 확보된 제품입니다.소방배관 외에도 공업화학용 배관재, 음용수 배관재 등 C-PVC 적용처가 증가하고 있는 추세입니다.[경쟁우위 요소]국내 PB 배관재 시장에서는 당사와 프럼파스트, 현대EP, 새롬테크 등이 경쟁하고 있습니다. 난방용 배관시장에서는 주택 수명 증가를 위한 난방배관 공법개선이 이루어지면서 PB 난방 배관이 공공주택시장과 민간건설시장으로 점차 확대되고 있는 추세입니다. 당사는 PB 원재료의 국산화를 통해 기존 XL관 대비 가격경쟁력을 확보해나가고 있으며, 이에 따라 시장점유율도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.국내 C-PVC 배관재 시장에서는 당사와 현대EP, 유영화학 등이 경쟁하고 있습니다.당사는 금속 배관재에 비해 시공성(경량, 절단/가공/조립/설치 용이 등) 및 경제성이 우수하며, 물성(내부식성, 내약품성 등)이 우수한 C-PVC 배관재를 생산하고 있습니다.[경기변동의 특성]배관재 산업은 전방산업인 건설산업, 특히 주택 건설산업의 직접적인 영향을 받습니다. 주택 공급물량 증감 및 정부 부동산 정책 등에 따른 건설 경기 변동에 많은 영향을 받습니다. 구 분 19년 20년 21년 22년 23년 24년 인허가(만호) 분양(만호) ※ 출처 : 건설산업연구원 (3) 소재부문합성피혁 시장은 한국, 일본, 대만, 중국 등이 주도하고 있습니다. 물량 측면에서는 중국, 대만, 한국, 일본의 순서이나 일본은 고가제품, 한국은 중/고가제품, 대만 및 중국은 중/저가제품 위주로 생산하고 있으며, 최근 중국이 물량 공세를 통해 급성장하고 있습니다. 중국업체들은 과감한 설비투자와 풍부한 배후 수요를 기반으로 시장점유율을 높여가고 있으나, 품질 및 기술수준 저하로 아직까지는 저가 제품 위주로 생산하고 있는 상황입니다.[산업의 성장성]합성피혁 시장은 제조기술이 발달하면서 천연피혁 시장을 빠르게 대체해 나가고 있 습니다. 동물 보호 운동에 의해 천연가죽의 공급이 계속 감소하고 있어 대체소재인 합성피혁의 수요는 연평균 10%이상 증가하고 있는 추세입니다. 합성피혁 기술이 성장하기 위해서는 섬유 및 석유화학 등 기초소재 산업의 성장이 수반되어야 합니다. 따라서 초극세사를 얻을 수 있는 복합방사기술과 폴리우레탄 가공기술이 발달한 일본이 합성피혁의 기술력 측면에서 고부가가치 제품에 특화되어 있습니다.[경쟁우위 요소]신발소재의 경우, 국내 최대 공급능력과 독보적인 기술력으로 다양한 기능 및 패턴을구현하고 있습니다. 차별화된 코팅 기술을 바탕으로 고기능성 부직포원단 등을 활용한 합성피혁을 생산하며 염색 견뢰도 향상, 향균처리, 흡수유연가공 및 발수처리 등의 다양한 원단
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가공기술을 보유하고 있습니다. 산업소재의 경우, IT 산업용, 자동차 부품용, 항공기 내장재, 특수용도의 고기능성 산업용 섬유자재 등 다양한 분야로의 진출을 위해 핵심 첨단 기술 개발과 기술 확보에 노력하고 있습니다. 또한 신염색 기술과 다양한 후가공에 의한 기능 부여로 색상표현이 자유롭고 다양한 용도에 적합한 물성뿐 아니라, 신소재 신기술을 접목하여 산업 자재 용도로 영역을 확대하고 있습니다.자동차 내장재의 경우, Seat Trim Cover, Door Trim, 천장재용 원단은 물론 PU, PVC, TPO, TPE, 스웨이드 함께 생산하여 국내외 자동차 업체에 공급하고 있습니다. [경기변동의 특성]전방산업이 신발, 자동차, 가구, 의류, IT케이스, 잡화 등 매우 광범위한 편이므로 글로벌 경기 변동의 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 당사의 소재부문은 대체적으로 계절의 영향을 받지 않는 편이지만 일부 제품은 고객사 재고 보유 수준에 따라 매월 공급물량이 변동되고 있습니다. (4) 레져부문[국내외 시장여건]골프장 사업의 소득 수준 향상에 따른 골프장 확대로 공급 과잉이었으나, Covid-19 확산에 따른 해외여행의 감소 및 비교적 안전한 비대면 야외 운동으로 부각되며 젊은층을 중심으로 빠르게 수요가 확대되었습니다. 골프 수요층의 확대로 골프산업은 지속 성장할 것으로 예상됩니다 [산업의 성장성] 국내 필드 골프 본원 시장 규모는 22년 기준 연간 약 8조원 규모를 돌파하였고 전체 시장은 코로나 특수로 20년~22년 연평균 16%씩 고성장 하였습니다. 그러나 한국골프장경영협회에 따르면 23년에는 엔데믹 전환과 경제 침체 등의 영향으로 골프장 이용객 수가 전년 대비 약 5.7% 감소하여 4,772만 명을 기록하였습니다.다만, 대한골프협회 '2023 한국골프지표'에 따르면 23년 기준 국내 골프 인구는 약 624만명으로, 성인 중 약 16.9%가 즐기는 대중적 여가활동으로 자리잡았음을 알 수 있고, 늘어난 골프 인구로 이후에도 안정적인 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. [산업의 특성]골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류되며, 초기 부지매입 등 대규모 투자가수반되는 특징을 가지고 있습니다. 또한 기후변화와 계절적 변동에 민감한 업종으로 이에 따라 하절기 우천 및 동절기 한파 등의 기상 악화 시에는 이용객이 크게 감소하는 경향이 있습니다. 라. 사업부문별 요약 재무현황 [제 45기] (단위 : 백만원) 구분 신발부문 화학부문 소재부문 레져부문 기타부문 연결조정 합계 매 출 액 당기순이익 자산총액 부채총액 *매출액은 내부거래매출을 제거한 순매출액입니다.[제 44기] (단위 : 백만원) 구분 신발부문 화학부문 소재부문 레져부문 기타부문 연결조정 합계 매 출 액 당기순이익 자산총액 부채총액 *매출액은 내부거래매출을 제거한 순매출액입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 티케이지태광 주식회사 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 45기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향, 사업의 처분 및 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 NIKE의 신발제품을 OEM/ODM 생산하는 신발부문, NT/NA계열 제품과 주택 급수/난방 그리고 소방배관을 생산하고 판매하는 화학부문, 신발소재/ 자동차 내장재/ 산자용 소재를 생산하고 판매하는 소재부문, 국내와 베트남의 골프산업을 영위하는 레져부문과 기타부문으로 구성되어 있습니다. 2024년 세계경제는 러시아-우크라이나 전쟁 지속 및 중동 지역의 지정학적 분쟁과 주요국들의 경기 둔화 등으로 불확실성과 변동성이 확대된 한 해였습니다. 국내 또한고물가, 고금리, 고환율이 지속되는 등 어려운 환경 속에서도 연결기준 매출 3조 8,655억원, 영업이익 3,761억원의 견조한 실적을 달성하였습니다. 또한 연결기준 EBITDA 5,173억원, 부채비율 63.5%, ROE 14.6% 등 전반적으로 양호한 재무 상태를 유지하고 있습니다. ※ 주요 경영지표(연결 기준) (단위 : 억원) 구 분 제 45기 제 44기 증감 EBITDA +10.1% - 영업이익 +6.6% - 감가상각비 및 무형자산상각비 +20.6% 총자산이익률(ROA) -0.6%p 자기자본이익률(ROE) -1.6%p 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 사용하고 있습니다. 이에 따라, 당기 말 현재 연결대상에 포함되는 41개 종속회사의 내용 을 포함하여 작성하였습니다.연결실체의 지난 2개 사업연도의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제 45기 제 44기 증감률 자산총계 +13.5% 유동자산 +9.6% 비유동자산 +16.3% 부채총계 +6.2% 유동부채 +15.8% 비유동부채 자본총계 +18.7% 유동비율 -7.0%p 부채비율 -7.5%p 총자산이익률(ROA) -0.6%p 자기자본이익률(ROE) -1.6%p ※ 연결 기준입니다.※ 산식- 유동비율 : (유동자산) / (유동부채) * 100- 부채비율 : (부채총계) / (자본총계) * 100- 총자산이익률(ROA) : (연간 당기순이익) / (자산총계) * 100- 자기자본이익률(ROE) : (연간 당기순이익) / (자본총계) * 100(1) 자산 2024년말 자산은 전년대비 13.5% 증가한 3조 8,994억원으로 이중 유동자산은 40.2%인 1조 5,679억원, 비유동자산이 59.8%인 2조 3,315억원입니다. (2) 부채2024년말 부채는 전년대비 6.2% 증가한 1조 5,150억원으로 이중 유동부채는 83.2%인 1조 2,603억원, 비유동부채는 16.8%인 2,547억원입니다.(3) 자본2024년말 자본은 전년대비 18.7% 증가한 2조 3,844억원으로 이익잉여금 2,909억원증가
티케이지태광 — 사업보고서 (2024.12)

등이 주요 요인입니다. 나. 영업실적 (1) 전사 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제 45 기 제 44 기 전년대비증감률 Ⅰ. 매출액 +7.7% Ⅱ. 매출원가 +8.5% Ⅲ. 매출총이익 +4.7% 판매비와관리비 +3.1% Ⅳ. 영업이익 +6.6% 기타수익 기타비용 +81.0% 금융수익 +34.4% 금융비용 +18.5% 지분법손익 +1,316.8% Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 +7.9% 법인세비용 +13.6% Ⅵ. 당기순이익 +6.8% 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 +17.9% 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 ※ 연결 기준입니다. 당사의 2024년 연결 매출액은 전년 대비 7.7% 증가한 3조 8,655억원, 영업이익은6.6% 증가한 3,761억원, 당기순이익은 6.8% 증가한 3,481억원을 기록하였습니다. (2) 사업부문별 연결매출 (단위 : 백만원) 구 분 제 45 기 제 44 기 45기 매출비중 전년대비증감률 신발 부문 +11.3% 화학 부문 +5.0% 소재 부문 레져 부문 기타 부문 합 계 +7.7% ※ 상기 매출액은 내부거래를 제거한 금액입니다. [신발부문] 고객사인 나이키와 우호적 파트너십과 당사의 개발 기술력으로 꾸준한 수주를 확보하고 있으며, 매출수량 증가 등 영향으로 2024년 매출액은 전년대비 11.3% 증가한 2조 4,461억원을 기록하였습니다. [화학부문] 화학부문의 주요사인 티케이지휴켐스는 당기중 MNB 제2공장, 질산 제6공장 신규 설비를 안정적으로 준공한 이후 상업가동에 돌입하여 물량 증가 효과로 매출액은 전년보다 5.0% 증가한 1조 2,797억원을 기록하였습니다. [소재부문] 소재부문은 신발, 가구, 자동차 내장재 등 소재에 사용되는 원단 및 PU 등을 생산하여 공급하고 있으며, 매출액은 전년 대비 23.0% 감소한 1,074억원을 기록하였습니다 [레져부문] 레져부문은 골프장산업을 영위하고 있으며 매출액은 전년 대비 0.2% 감소한 248억원을 기록하였습니다. 다. 신규사업 및 중단사업 공시대상기간 동안 해당사항 없습니다. 라. 환율변동 영향 환율변동이 회사에 미치는 영향은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 백만원) 구 분 제 45기 제 44기 증감 유동자금: 현금 및 현금성자산 단기금융상품 +50.2% 소 계 +0.2% 차입금: 단기차입금 +23.1% 사채 장기차입금 소 계 +9.4% ※ 연결 기준입니다.2024년말 현재 차입금 규모는 전년대비 9.4% 증가하였습니다. 단기차입금의 경우 전년대비 23.1% 증가하였고, 장기차입금은 55.6% 감소하였습니다. 5. 부외거래 사업보고서의 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 사업보고서 본문의 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』 중 '3. 연결재무제표 주석 - '4. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 공시대상기간 동안 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 재무나 영업, 유동성에 유의미한 영향을 미치는제재에 관한 사항은 없으며, 세부 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
유한코스메틱 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성'화장품'은 인체를 청결. 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부. 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 사용되는 물품으로서 고대 인류의 역사와 더불어 함께 발전하여 왔으며 미래에도 지속적으로 발전이 가능한 고부가가치의 문화, 경제산업으로 자리매김되고 있습니다. 이 부가가치는 화장품 산업의 브랜드 가치 및 기업의 가치를 뛰어넘어 국가 브랜드 이미지 개선 및 국가 경제발전을 견인할 성장동력 산업이라 할 수가 있고, 참단기술을 이용한 신제품개발이 활발히 이루어지는 기술집약적 고부가가치 산업일 뿐 아니라 제품생산 시 오염물질 배출이 적은 친환경 녹색성장산업이기 때문에 향후 산업 전반에 더욱 각광받을 전망입니다.화장품 시장은 기능별, 부위별, 계절별, 유행별 등으로 매우 세밀하게 분화되어 있으며, 유통채널역시 방문판매, 홈쇼핑, 브랜드샵, 전문샵, 온라인, 대형할인마트, 백화점 등 매우 세분화되어 있습니다. 특히 우리나라 화장품 산업은 소득수준 향상과 여성의 경제활동 취업인구의 증가에 힘입어 급속한 발전을 해왔으며, 거의 모든 연령층에서 화장품은 애용되고 있습니다.특히 헬스앤드뷰티(H)스토어, 브랜드샵, 면세점, 백화점 등을 중심으로 화장품 시장은 지속적인 성장세를 이어가고 있으나, 국내의 화장품 소비지출액은 미국, 영국, 프랑스, 싱가포르 등 주요 선진국과 비교해 절반수준을 유지하고 있어 향후 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.화장품 산업은 다음과 같은 다양한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 첫째, 화장품 산업은 고부가가치 산업입니다. 화장품산업은 화학, 생물과학, 생명공학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용되는 전형적인 정밀화학공업의 한 분야로 기술 집약적인 고부가가치 산업입니다. 화장품 산업은 정밀화학 산업의 일반적인 특징인 고부가가치성을 내포하고 있는데 최근 이른바 'K-Beauty'로 불리는 국내 화장품 산업이 주목을 받으면서 신규 기업의 진출이 증가하고 있습니다. 둘째, 화장품산업은 감성 하이테크 산업입니다. 화장품산업은 단순한 제조업이 아니라 연구개발 비중은 물론이며 '감성 공학'이 절대적으로 반영되는 감성 하이테크산업으로 발전하고 있습니다. 최근 늘어나고 있는 고기능성 화장품에 대한 수요와 맞물려 높은 기술력이 요구되고 있으며, 인류의 피부를 비롯한 모발 등 신체를 위한 제품 개발을 기본으로 하여 인류 역사에 있어 절대 가치인 '아름다움'을 추구하는 감성 하이테크 산업으로 지속 발전될 것입니다. 셋째, 화장품산업은 유행에 민감한 이미지 산업입니다. 화장품 산업은 유행에 민감한 대표적 패션상품으로 기호성과 유행성이 강하며 제품의 라이프사이클이 짧아 신상품 개발이 빈번한 특성을 지니고 있으며, 일반 소비제품과는 다르게 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 감성적 욕구를 충족시켜주는 제품으로 제품선택 시 브랜드 가치가 매우 중요한 요소로 작용하며, 그 어떤 산업보다도 제품의 광고 및 브랜드가치가 제품의 경쟁력에 중요한 변수로 작용하고 있는 한편, 경험재라는 특성상 사용하던 제품에 대한 충성도가 높은 경향을 나타내고 있습니다. 넷째, 화장품 산업은 글로벌 산업이다. 화장품 산업은 글로벌 산업이다. 과거에는 인종에 따른 피부 특성 및 화장 습관의 차이로 인해 여러 국가에서 내수 중심으로 발전해 왔으나, 글로벌 브랜드의 영향력 확대, 선진화된 공법과 정제된 고급원료의 사용으로 인해 점차 선진화, 글로벌화 되고 있다. 오프라인 채널의 경계가 없음은 물론이고 온라인 채널의 다양화, 활성화는 화장품 산업의 글로벌화를 더욱 가속, 발전시켜서 인류의 아름다움을 추구하는 산업의 치열한 각축장이 되고 있으며 특히, 'K-Beauty'로 불리는 국내 화장품 산업은 미래 우리나라 경제의 신수종사업으로 전망되고 있다. 나. 화장품업계 현황 식품의약품안전처에서 발표한 「화장품산업현황」에 따르면 2023년 국내 화장품 시장 규모는 5조 1,779억원으로 2022년 대비 3% 증가한 수치이며, 연평균(2019년~2023년) -15.41%의
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성장률을 시현하고 있어 그 전망이 부정적이나 그 사유는 코로나19로 인한 일시적 상황으로 볼 수 있습니다. 국내 화장품 시장은 2000년대 이후부터는 기능별, 부위별, 계절별, 유행별로 매우 세밀하게 분화되고, 유통채널 역시 방문판매, 홈쇼핑, 브랜드샵, 전문샵, 온라인, 대형할인마트, 백화점 등 매우 다양화되어 성장하고 있습니다.최근 유통시장에서는 OEM/ODM제품을 기본으로하고, 마케팅과 유통망에 집중한 중저가 브랜드샵의 성장과 고급 프리미엄 시장이 확대되는 양분화 경향을 보이고 있습니다.*ODM(Original Development Design Manufacturing):연구개발을 통한 생산 방식*OEM(Original Equipment Manufacturing):단순 주문자 생산 방식 시장 규모> (단위: 백만원, %) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 YoY 시장규모 생산 수출 수입 무역수지 (출처 : 식품의약품안전처, 「화장품산업현황」) 식품의약품안전처 자료에 따르면 전세계 코로나19 여파 등 부정적 환경 속에서 2023년 국내 화장품 무역수지 흑자규모는 8조 8,441억원으로 2022년(8조 5,648억원) 대비 3.3% 증가하였습니다. 화장품 수출은 11조 469억원으로 전년도 10조 2,771억원 대비 7.5% 증가하였으며, 최근 5년간(19~23년) 매년 평균 7.5%의 성장세를 보이고 있습니다. 국내 화장품 제조업체 수는 2023년 기준 4,567개소로 전년대비 19개소가 증가했으며, 생산실적 보고 업체 중 실적이 있는 업소 수는 11,861개소로 전년대비 1,742개소가 증가했습니다. 『화장품법』개정으로 기존 의약외품으로 분류되던 일부 품목, 화장비누 등 화장품 전환에 따라 향후 제조·책임판매업소 수가 꾸준히 증가하고 있어 화장품 제조업의 전망은 매우 밝다고 할 수 있습니다. 및 판매업체 수 현황> (단위: 개소, 개, %) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 제조업체 수 책임판매업체 수 업체 수 생산품목 수 (출처 : 식품의약품안전처, 「화장품산업현황」)2025년 통계청 자료에 따르면 2023년 제조업체는 전년대비 0.4% 증가하였고, 책임판매업체는 12.5%로 크게 증가하였습니다. 이는 화장품시장의 낮은 시장 진입장벽에 따라 유통회사들의 화장품 브랜드 진출로 인하여 화장품ODM 업계에도 지속적으로 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보여지고 있습니다.또한 최근 국내 화장품법 개정을 비롯해, 화학, 양방, 한방, 생물학 등 기초과학과 응용과학이 빠르게 융합하는 첨단 화학응용 산업이라는 점에서 최근 연구개발 비중이 점점 높아지고 있으며, 관련 업계의 활발한 M 및 사업진출, 한류를 중심으로 한 한국화장품에 대한 인지도 상승 등으로 국내 화장품 업계는 세계 시장의 중심으로 빠르게 진출하고 있어 계속적인 성장이 기대되고 있습니다. 다. 회사의 현황 당사는 화장품 제조 및 판매사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 오산공장 건립을 위해 2013년 2월 경기도 오산시 가장동에 6,180㎡의 토지를 한국토지주택공사로부터 임차하였으며, 6월 경기도 오산에 연면적 6,506㎡(약 1,972평) 지상 4층의 화장품 제조공장을 착공하여 2014년 1월 완공하였으며, 오산공장 완공으로 연간 약 8,700만개의 생산능력을 갖춘 CGMP급 공장을 보유하게 되었습니다.당사에서 제조되는 제품은 국내. 외 온라인 판매 및 수출 등의 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 또한, 국내 외 약 300개의 화장품 브랜드 제조업체를 대상으로 화장품 OEM/ODM사업을 영위하고 있으며, 안정적인 원자재 수급을 비롯해 세분화되고 빠른 트랜드를 가지고 있는 화장품 시장에서 소비자들의 니즈(needs)를 아우르는 제품개발에 박차를 가하고 있습니다. 당사 해외 판매의 경우, 다양한 해외네트웍을 활용하여, 미국 및 동남아, 중국, 일본 등의 현지 화장품 업체와의 제휴를 통해 판매 기획중이며, 기타해외 50여개 국가의 개인 및 기업에 직접 ODM/OEM 병행 중 입니다. 당사는 원활한 중국시장의
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진출을 위해 중국현지 광저우에 합작 현지법인을 설립하여 2015년 1월부터 본격적인 양산에 돌입하였습니다.당사는 2022년 3월 15일 서울회생법원에 회생절차 개시신청을 하였으며, 2022년 4월 8일 회생절차 개시결정, 2023년 8월 22일 회생계획인가 결정, 2023년 12월 8일 회생절차 종결결정으로 조기종결되었으며, 현재는 최대주주인 (주)유한양행의 관리감독을 받고 있습니다.라. 경쟁력당사는 국내 및 중국 현지에 법인 및 화장품 공장을 보유하였고, 아래와 같은 강점을 갖고 있기 때문에 글로벌 연구개발. 생산 전문기업으로써 성장할 것으로 기대하고 있습니다.첫째, 국내외에서 인정받는 최고의 R 능력입니다.당사는 제1오산공장의 완공과 동시에 국내외 유명 화장품 제조업체의 신규화장품 연구에 대한 용역과 화장품 제조기술에 대한 기술을 제공하고 있습니다.당사는 기존 중국 환야(HUANYA)그룹을 통한 중국소재 연구소를 비롯해, 일본 Tokiwa와의 메이크업연구, Iwaki와의 신원료 연구, 연세대공학원과의 소재연구를 비롯한다양한 국내외 R 네트워크를 유지하고 있으며, 당사의 오산공장에 제형연구소를 비롯한 중앙연구소를 보유하고 있습니다.또한, 당사의 주요 경영진들은 아모레퍼시픽연구소 시절부터 설화수 라인, 아이오페 라인 등 수많은 히트상품을 연구기획한 경험이 있으며, 이러한 경험을 바탕으로 다양한 스테디셀러 제품(콤보크림, 수분크림, 매직BB크림, 달팽이 크림 등)을 출시하여 성공적인 결과를 이끌어 냈습니다.둘째, CGMP 설비의 제조 생산 능력을 보유하고 있습니다.당사는 2014년 1월 연면적 6,506㎡(약 1,972평). 연간 약 8,700만개 생산 규모의 오산 CGMP 화장품 제조공장을 완공하였습니다. 이로 인해 당사는 전세계 어디나 제품 수출이 가능한 글로벌 스탠더드 설비를 갖추게 되었습니다.셋째, 유연한 조직구조를 통한 맞춤형 서비스가 가능합니다.당사는 우수한 R 확보하고 있으며, 우수한 제조설비 및 뛰어난 상품기획 능력을 가지고 있습니다.당사는 매우 수평적이고 유연한 조직구조를 보유하고 있어, 소비자들을 직접 상대하는 브랜드 제품 뿐만아니라, OEM/ODM을 원하는 고객사에 더욱 완벽한 OCM 제품을 공급할 능력을 가지고 있습니다.** OCM (order customizded manufacturing) : 최적화된 맞춤형 제조 마. 경쟁사 현황 구 분 코스온 한국콜마 코스맥스 코스메카코리아 주력제품군 기초/색조화장품 기초/색조화장품 기초/색조화장품 기초/색조화장품 R / 생산 자체 R 생산 자체 R 생산 자체 R 생산 자체 R 생산 유통채널 B2B, 오프라인, D2C B2B, 오프라인 B2B, 오프라인 B2B, 오프라인 제품수명(고객충성도) Long Term Long Term Long Term Long Term 마케팅 의존도 낮음 낮음 낮음 낮음 화장품 시장은 판매되는 제품의 라이프 사이클이 짧고, 빠르게 변화하여 빠른시장 대응 및 제품 개발력이 필수입니다. 당사는 기획, 개발 및 마케팅 등 전 분야에 걸쳐 화장품업계 경력이 풍부한 인력을 보유하고 있어 빠른 제품개발 및 대응이 가능합니다. 바. 조직도 조직도(2024년).jpg 조직도(2024년) 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 화장품 제품 기초화장품 스킨, 로션, 크림, 에센스 등 색조화장품 아이새도, 팩트,블러셔 등 상품 화장품 기초, 색조 제품류 기타 임대수입 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 2024년 당기(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 기초제품류 색조제품류 ※ 산출기준 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순 평균가격으로 산정하였습니다. (단, 견본제품 등은 제외되었으며, OEM,ODM 생산시 저가제품의 비중이 높을 경우 제품의 평균단가는 크게 변할 수 있습니다.)※ 주요가격변동원인 당사는 OEM/ODM 생산 시 저가 제품의 비중과 다품종 소량생산의 비중이 높을 수록 제품의 단가는 크게 변할 수
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있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 화장품 원재료 기초,색조화장품 스킨, 오일, 크림 등 부자재 기초,색조화장품 용기,단상자등 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 (KG) 2024년 당기(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 기초용 원료 색조용 원료 ※ 산출기준 품목용도별 매입금액을 매입수량으로 나눈 단순 평균가격으로 산정하였습니다. 다. 생산 설비 당사는 지상 4층, 연면적 6,506㎡(약 1,972평)규모로 연간 약 8,700만개의 화장품을 생산할 수 있는 공장을 오산에 운영하고 있습니다. 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가)생산능력 (단위 : 천개) 사업부문 품 목 사업소 2024년 당기(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 화장품 기초 오산 화장품 색조 오산 합 계 * 생산능력은 한 품목을 계속적으로 생산할 경우의 생산능력을 측정한 것으로, 다품종 소량생산인 화장품 업종의 특성에 따른 작업전환에 영향을 많이 받기 때문에 실제생산능력과는 많은 차이를 보일수 있습니다. 나) 생산능력의 산출근거 ① 화장품 산출기준 - 당사 화장품 라인은 일일 평균근무시간 10시간이며, 일일 최대 생산량은 기초라인은 150,000개, 색조라인은 140,000개 이며, 한달 평균 근무일수 25일을 기준으로 산출하였습니다. 2) 생산실적 및 가동률 가) 생산실적 (단위 : 천개) 사업부문 품 목 사업소 2024년 당기(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 화장품 기초화장품 오산공장 색조화장품 오산공장 합 계 나) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천개) 사업소(사업부문) 생산가능수량 생산수량 평균가동률 오산공장 기초화장품 오산공장 색조화장품 합 계 3) 주요설비에 관한 사항[자산항목 : 토지] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기증감 당기상각 당기말 증가 감소 공장 자가 경기 양주시 외 공장부지 합 계 [자산항목 : 건물] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기증감 당기상각 당기말 증가 감소 오산공장外 자가外 오산시 가장동外 건물 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기증감 당기상각 당기말 증가 감소 공장 자가 오산 충진기등 합 계 [자산항목 : 공구와기구] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당기증감 당기상각 당기말 증가 감소 공장 자가 오산 금형 등 합 계 [자산항목 : 건설중자산] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 당3분기증감 당3분기상각 당기말 증가 감소 공장 자가 오산 설비등 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 당기(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 화장품 제품 기초화장품, 색조화장품 수 출 내 수 합 계 상품 기초화장품, 색조화장품 수 출 내 수 합 계 기타 화장품 개발 용역임대 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 본점 영업팀에서 거래처로부터 발주서를 접수한후 각거래처 공급 2) 판매경로 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 판매경로 판매경로별매출액 비율 화장품 제품 기초,색조 화장품 당사→ 거래처 상품 기초,색조 화장품,기타 당사→ 거래처 기타 화장품개발용역,임대 당사→ 거래처 합 계 3) 판매방법 및 조건 납품 후 익월말 현금 결제 조건을 기본으로 판매하나, 거래처에 따라 차등 적용하고 있습니다. 4) 판매전략 ① 안정적 매출확보를 위한 주거래처와의 지속적 협력 관계유지 ② 탄력적 판매가격 적용 ③ 브랜드 이미지 관리를 위한 신속한 고객대응 5) 수주상황 적정수준의 재고확보와 고객의 주문에 따라 제품을 생산 공급하기 때문에 수주물량, 수주잔고 등을 별도로 기재할 만한 사항은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 유동금융부채로 구성되어 있으며, 이러한
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금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다 (1) 시장위험 1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 326,913천원이며, 전기말 현재변동이자율이 적용되는 차입금은 19,904,707천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 이자율이 1% 변동되었을 경우 보고기간종료일현재 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세차감전순손익 변동 2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다. (원화단위:천원) 구 분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 CNY 매출채권 USD CNY 미수금 CNY 단기대여금 CNY 보증금 CNY 매입채무 CNY 미지급금 CNY 예수금 CNY 단기차입금 CNY 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 연간손익에 미칠수 있는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD CNY 합 계 (2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도 및 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 기타금융자산 합 계 당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. (단위:천원) 구 분 연체된 기간 합 계 미연체 6월이하 6개월초과 ~12개월이하 12개월 초과 총장부금액 손실충당금 순장부금액 (단위:천원) 구 분 연체된 기간 합 계 미연체 6월이하 6개월초과
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~12개월이하 12개월 초과 총장부금액 손실충당금 순장부금액 당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 717,944천원(전기말: 1,882,180천원)입니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 1년이내 1년초과 합 계 매입채무및기타채무 신주인수권부사채 리 스 부 채 합 계 (단위:천원) 구 분 1년이내 1년초과 합 계 매입채무및기타채무 단 기 차 입 금 리 스 부 채 합 계 (4) 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율과 유동비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나무어 산출하고 있으며, 총부채 ,총자본,유동자산, 유동부채는 보고기간 별 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 유동자산(C) 유동부채(D) 유동비율(C/D) 31. 금융상품의 공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 기타금융자산 합 계 금융부채: 매입채무및기타채무 차입금 신주인수권부사채 리스부채 합 계 당기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 중요한 차이는 없습니다. (2) 공정가치 서열체계 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 금융부채 파생금융부채 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 금융부채 파생금융부채 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은
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수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. 한편, 당기 중 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준사이의 이동은 없습니다. (3) '수준 3'에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 금융자산 금융부채 금융자산 금융부채 기초 취득 처분 감소 평가 연결범위변동 기말 (4) 금융상품 범주 (단위:천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 기타금융자산 합 계 부채 : 매입채무및기타채무 신주인수권부사채 리스부채 합 계 (단위:천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 자산 : 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치금융자산 기타금융자산 합 계 부채 : 매입채무및기타채무 차입금 리스부채 합 계 (5) 금융상품 범주별 손익 (단위:천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 수익 : 이자수익 외환차익 외화환산이익 리스조정이익 비용 : 이자비용 외환차손 외화환산손실 리스조정손실 (단위:천원) 구 분 금융자산 금융부채 합 계 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 수익 : 이자수익 외환차익 리스조정이익 비용 : 이자비용 외환차손 외화환산손실 당기손익-공정가치금융자산평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 - 해당사항 없음나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 연구개발 업무는 인력관리의 효율성을 극대화하기 위하여 필요상황에 따라 연구개발 활동을 아웃소싱하고 있습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년 당기(제26기) 2023년(제25기) 2022년(제24기) 비고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항
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II. 사업의 내용 23P III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 40P 2. 연결재무제표 41P 3. 연결재무제표 주석 42P 4. 재무제표 43P 5. 재무제표 주석 50P 6. 배당에 관한 사항 127P 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 131P 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 138P 8. 기타 재무에 관한 사항 139P
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 코리아세븐(이하 "당사"라 함)은 1988년 법인 설립 후 미국 SouthLand Corporation과 기술도입 계약을 체결하여 '7-Eleven' 브랜드 및 편의점 사업을 영위하고 있습니다. '7-Eleven'은 1927년 미국 텍사스주 댈러스에서 태동한 세계 최초의 편의점 브랜드로, 현재 전 세계 19개국 8만 6천여 점포가 운영중인 글로벌 브랜드입니다. 당사는 1999년 5월 15일을 기준일로 하여 주식회사 롯데리아로부터 글로벌 브랜드 7-Eleven 상호를 사용하는 편의점사업부문과 관련된 일체의 권리와 의무를 포괄적으로 양수하여 1999년 4월 1일 설립, 영업을 개시하였으며 종합소매점 운영을 포함한 가맹점 구성 및 운영지도 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 규모의 경제효과 및 구매교섭력 강황 등을 위해 2022년 02월 18일 특수목적법인인 ㈜롯데씨브이에스가 롯데지주㈜와 일본 미니스톱 간 한국미니스톱의 발행주식의 전부를 매수, 매도하는 주식매매계약의 당사자 지위를 롯데지주㈜로부터 승계하였으며, 롯데씨브이에스711㈜(구, 한국미니스톱㈜)의 100% 지분을 인수하였습니다. 이후 2023년 2월1일을 합병기일로 하여 100% 자회사인 롯데씨브이에스711㈜가 모회사인 ㈜롯데씨브이에스를 흡수합병하였으며, 2024년 02월 02일 동사는 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과 극대화 및 기업가치 제고를 목적으로 2024년 03월 20일을 합병기일로 하여 롯데씨브이에스711㈜ 흡수합병을 진행하였습니다. 편의점 사업은 유통산업에 속하며, 최종소비자를 대상으로 하는 주요 내수 산업입니다. 따라서 국내 경제성장률 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 당사의 2024년 매출은 5조 2,975억원으로 매출은 편의점에서 발생하고 있습니다. 당사는 식품, 서비스 편의상품, 음료, 주류 등을 취급하여 고객들에게 제공하고 있습니다. 주요 생산설비로는 유통서비스업으로 당사가 직영으로 운영하기 위해 일부 보유하고 있는 토지와 건물이 있으며 설비투자는 점포 오픈과 리뉴얼 등이 이루어지고 있습니다. 당사의 경영상 주요 계약사항은 당년 현재 7-Eleven International, LLC (미국법인)와 편의점 서비스를 제공하는 7-Eleven상표 및 이에 관련된 운영기술도입 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 따르면 당사는 판매와 관련된 순매출의 일정요율을 적용하여 기술사용료로 지급하도록 되어 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원,%) 연 도 상품매출액 기타매출액 매출합계 2024년(*) 2023년(*) 2022년(*) (*) 25기, 24기는 연결기준 재무현황입니다. ※ 금융서비스부문의 매출액은 중단영업손익으로 대체되었습니다(재무제표 주석 32 참고) 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사 편의점부문은 소매유통업의 특성상 취급 item이 방대하고, item의 교체(in-out)가 수시로 발생되며, 판매 형태가 다양하여 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 영업용 설비 현황 당사는 가맹사업을 주축으로 하는 업태로 직접 건물, 토지를 소유하여 직영으로 운영하는 타 유통업태(백화점, 마트 등)와는 차이가 있습니다. 가맹점주 교육 이외에 임차하여 운영하고 있던 가맹점의 계약 해지, 만료 등의 이유로 가맹점으로 전환하기 전 직영 형태로 임시 운영하는 경우가 많기에 실 직영점 수에 비해 토지, 건물 소유는 적습니다. 또한, 직영점 및 본사 외 가맹점의 종업원 채용 및 운영은 가맹점주의 권한이기에 하기 자료에서는 종업원수를 명기하지 않습니다.[편의점 사업부문] (단위 : 백만원, 명) 점포명 주소 토지[장부가액] 건물[장부가액] 합계[장부가액] 종업원수 비고 혜화점 서울특별시 종로구 혜화동 가맹 올림픽점 서울특별시 송파구 방이동 가맹 훼미리점 서울특별시 송파구 문정동 가맹 잠원점 서울특별시 서초구
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잠원동 가맹 대치4호점 서울특별시 강남구 대치동 대전거북이점 대전광역시 대덕구 법동 가맹 인천간석점 인천광역시 남동구 간석동 가맹 대구월성점 대구광역시 달서구 월성동 가맹 서현점 경기 성남시 분당구 서현동 가맹 세종로점 서울특별시 종로구 수송동 가맹 의정부망월사점 경기도 의정부시 호원동 가맹 부산숙소 부산광역시 동구 범일동 대구사택 대구광역시 동구 신천동 충남대정문점 대전 유성구 궁동 482-4 분당궁전점 경기 성남 분당구 수내동 28-5 가맹 옥련점 인천 연수 옥련동 194-4107 가맹 역삼명랑점 서울 강남 역삼동 738-28 가맹 충남부여점 충남 부여 부여읍 구아리 194-2 가맹 합 계 [금융사업 부문] 금융사업부문의 주요 설비로는 CD VAN사업에 사용되는 ATM/CD 기기와 현금무인정산시스템의 입.출금 정산기등이 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 기계장치 차량운반구 비품 사용권자산_건물 합 계 금융사업부문은 보고서 기준일 현재 토지, 건물을 소유하고 있지 않습니다.매각예정으로 분류된 유형자산 14,895,152천원이 포함되어 있습니다. 나. 진행중인 투자 및 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 구분 투자기간 투자내용 투자대상자산 기투자액 향후투자액 투자효과 2024년 2025년 편의점 사업부문 (점포등) 1~12월 신규 및 경상 보증금 매출/수익증대 유형자산 소 계 금융사업부문 (자동화기기등) 1~12월 신규 및 경상 기계장치,비품 시설장치 소 계 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 당사의 2024년 매출은 5조 2,975억원으로 매출은 편의점에서 발생하고 있습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 제 26기 제 25기 (*) 제 24 기(*) 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 내 수 합 계 (*) 25기, 24기는 연결기준 재무현황입니다. ※ 금융서비스부문의 매출액은 중단영업손익으로 대체되었습니다(재무제표 주석 32 참고) 나. 판매경로 직영점과 가맹점을 통해 이루어지며, 판매 방법은 각 경로 모두 소비자 대면 판매로 동일합니다. 다. 판매방법 및 조건 점포에서의 소비자 대면 판매로 이루어지고 있으며, 주요 결제수단은 현금 및 신용카드, 상품권 등 입니다. 라. 판매전략 가. Operation 혁신- 고객의 트렌드를 반영한 카테고리 전략을 통한 매출 증대 실현- 일반적인 고객 Needs 대응이 아닌, 점별 고객 Needs에 대응한 상품 구색 및 고객 서비스 제공나. Fresh Food 강화를 통한 편의점 차별화- 기존의 편의점 완제품 푸드가 아닌 직접 점포 내에서 조리된 식품을 시식 및 포장 가능한 컨셉점포 운영 및 확대 마. 수주 상황 - 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 파생거래 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 당사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)ㆍ해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피) 당사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 당사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리
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목적과 전략을 문서화 합니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다. (1) 당사는 2022년 1월 25일에 고정이자 달러 사채를 발행하였고, 이자에 대한 환율변동위험과 이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 또한 2024년 2월 29일에 신한은행으로 일반대출 700억원에 대해 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑을 체결하였습니다. (2) 현금흐름 위험회피회계- 위험회피 대상 항목 (외화단위 : USD, 원화단위 : 원) 종 목 계약금액 이자율 차입일 만기일 제19회 외화사모사채(CRS) 2022년 01월 25일 2025년 01월 24일 신한은행 일반대출(IRS) 2024년 02월 29일 2026년 02월 27일 - 위험회피 수단 (외화단위 : USD, 원화단위 : 원) 종 목 구 분 계약금액 이자율 계약일 만기일 제19회 외화사모사채(CRS) 수 취 2022년 01월 25일 2025년 01월 24일 지 급 신한은행 일반대출(IRS) 수 취 2024년 02월 29일 2026년 02월 27일 지 급 (3) 파생상품에 대한 공정가치 평가 (단위 : 원) 거래목적 거래목적 파생상품 종류 당기말 전기말 비고 제19회 외화사모사채(CRS) 현금흐름위험회피 달러사채 통화스왑 파생상품자산(부채) 신한은행 일반대출(IRS) 현금흐름위험회피 이자율스왑 파생상품자산(부채) (4) 기타포괄손익 구성 요소 (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 기말 평가액 손익계산서항목으로 재분류 조정 누계액 기타포괄손익효과 (법인세효과 고려전) 나.위험관리 당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채 및 매입채무및기타채무, 파생상품 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 파생상품입니다. 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 예금 및 사채와 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 예금 및 사채로서, 현재 다른모든 변수가 일정하고 일자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 금융상품에서 1년간 발생하는 금융수익비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 이자수익 이자비용 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2)
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신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 매출채권및기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다.① 당기말과 전기말 현재 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 미수금 합 계 ② 금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 신용이 손상되지 않은 금융자산 손상된 금융자산 합 계 ③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 3개월 이내 3개월 초과 12개월 이내 12개월 초과 합 계 ④ 기대신용손실의 평가당사는 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.당사는 과거 경험상 채권회수 불확실성을 판단하여 손상을 인식하고 있으며, 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 가중평균채무불이행률 장부금액 손실충당금 3개월 이하 3개월 초과 - 12개월 이하 12개월 초과 - 24개월 이하 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (1) 기술도입계약당사는 7-Eleven, Inc.(미국법인)와 편의점 서비스를 제공하는 7-Eleven상표 및 이에관련된 운영기술도입 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 따르면 당사는 판매와 관련된 순매출의 0.6%를 기술사용료로 지급하도록 되어 있으며, 당기와 전기 중 발생된 기술사용료는 각각 35,772,028천원 및 32,698,896천원입니다. 한편, 당사는 기술도입계약과 관련하여 롯데지주(주)로부터 계약이행에 대한 보증을 제공 받았습니다.또한, 당사는 일본 MINISTOP(주)와 프랜차이즈에 관한 기술도입계약을 체결하고 있었으며, 당기중 합병으로 종료되었습니다. 이 계약에 의하면 일본 MINISTOP(주)가 보유하고 있는 사업상의 상징과 상호를 사용하고 경영기법을 전수받는 대가로 직영점 및 가맹점 소비자매출액의 0.4%를 지급하기로 되어 있었으며, 당기와 전기 중 발생된 지급수수료는 각각 61,019천원 및 1,607,897천원 입니다.(2) 프랜차이즈 계약당사는 직영편의점 이외에 가맹편의점을 운영하고 있으며, 각 가맹편의점의 점주와 프랜차이즈 계약을 체결하고 있습니다. 동 프랜차이즈 계약에 따라 당사는 가맹점주에게 대리운영권을 부여하고, 그 성과에 따라 가맹점주에게 수익이 발생합니다. 또한, 동 계약에 의거 당사는 가맹점주로부터 가입비와 계약이행보증금을 받고있으며, 가입비는 수수료매출액(기타매출)으로, 계약이행보증금은 예수보증금으로 계상하고 있습니다.(3) 업무위탁계약당사는 롯데글로벌로지스(주)와 직영점포 및 가맹점포에 판매하는 상품의 공동 배송에 관련되는 업무의 위탁계약을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 롯데이노베이트(주)와 전산시스템의 전산유지 및 보수와 관련되는 업무의 위탁계약을 체결하고
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있습니다.(4) 신주인수권의 부여당사는 7-Eleven, Inc.(미국법인)에 대해 2003년 1월 1일을 시작으로 하여 그 후 매년 1월 1일(옵션일)에 당사 주식의 10%까지를 매입할 수 있는 권리를 부여하였으며,한번에 또는 합계로 10%를 초과하여 매입 할 수 없도록 되어있습니다.(5) 브랜드 사용 계약 등당사는 당기말 현재 롯데지주(주)와 브랜드 사용계약, 경영자문 및 경영지원 용역계약을 체결하고 있습니다. 브랜드 사용 대가는 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 0.1%, 경영자문 및 경영지원 용역대가는 롯데지주(주)가 대상업무를 수행하는 과정에서 발생한 비용 등을 객관적이고 합리적인 배부기준에 따라 배부할 금액에 5.00%를 곱한 금액을 가산하여 지급하고 있습니다. 나. 연구개발활동 - 당사는 각종 PB상품, 즉석식품, 서비스상품 개발활동을 진행하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2024년 12월 31일 현재 총 304건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.각 지적재산권의 내용은 아래 표와 같습니다. 구분 주요내용 총 건수 비 고 상표권 세븐일레븐 등 국내 상표권 디자인권 식품 포장용 용기 등 국내 디자인권 특허권 무인 점포 시스템 및이의 광고 표시 방법 등 국내 특허권 합 계 나. 산업의 특성 ①업계의 현황 당사가 영위하고 있는 편의점 운영 업종의 특성상 국내 내수 시장의 매출이 100%를 차지하는 등 국내 경기변동에 큰 영향을 직접적으로 받기 때문에, 국내 경기 성장세 및 민간 소비 추이는 당사의 사업성 전반에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 1인 가구의 증가 현상은 대량구매를 위한 대형마트보다 근거리 소량구매를 위한 수퍼마켓이나 편의점을 이용하는 소비패턴 확산으로 이어집니다. 편의점은 상품 판매 이외에도 택배 및 생활 서비스 제공 등을 통하여 1인 가구의 소비 활동을 지원함으로써 1인 가구의 주요 유통채널로 자리매김하고 있습니다. 향후에도 1인 가구 확대로 인해 소량, 근거리 구매 형태 확산이 지속될 것으로 예상되며, 편의점은 이러한 소비트렌드에 가장 잘 부합하는 유통채널로서 부각될 것으로 전망됩니다. 편의점 산업은 위와 같이 타 유통업태 대비 높은 매출 성장률을 유지하고 있으며, 당분간 1인 가구 증가 및 근거리 소비패턴 확산 등의 긍정적 요인에 힘입어 성장세는 유지될 것으로 예상되나 높은 성장률이 향후에도 유지가 가능한지 여부에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 따라서 향후 상기와 같은 긍정적인 요인들이 더 이상 작용하지 않게 되거나 편의점 산업이 성숙기에 진입하게 되면 당사의 매출 및 이익 성장성이 감소할 수 있습니다.[편의점 시장 규모 추이] (2024년 12월 31일 기준) 연 도 점포수 매출액 실적(개) 성장률(%) 실적(억원) 성장률(%) (*)산업통상자원부 및 당사 내부추정 기준②회사 현황 당사는 1988년 법인 설립 후 미국 SouthLand Corporation과 기술도입 계약을 체결하여 '7-Eleven' 브랜드 및 편의점 사업을 영위하고 있습니다. '7-Eleven'은 1927년 미국 텍사스주 댈러스에서 태동한 세계 최초의 편의점 브랜드로, 현재 전 세계 19개국 8만 6천여 점포가 운영중인 글로벌 브랜드입니다. 당사는 점포 효율 개선 및 상품 차별화를 통해 고객에게 최우선적으로 선택 받고, 더불어 가맹점의 수익향상에 기여할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, '7-Eleven' 이라는 세계적 Brand로서의 장점을 극대화하기 위해, 7-Eleven의 글로벌 라이센시들과 연계하여 상품 및 시설장비들의 공동 Sourcing, 신상품 및 Best Seller 정보 공유, 고객 Trend 관련 정보교환 등 Global Network를 활용한 업계 내의 차별적인 지위를 활용하고자 더욱 노력할 예정입니다. [시장점유율 등] (24년 12월말 기준, %) 구분 2022년 2023년 2024년 시장점유율 * 당사 점포수 조사를 통한 추정 자료 당사는 가맹본부와 가맹점주의 매출 확대 및 수익성 확보 필요성이 대두되면서, 점포 자체의 경쟁력
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향상 및 수익력 제고를 위해 다양한 서비스와 상품전략을 확대해 나가고 있습니다. 이에 당사는 경기 침체 및 외식 물가 상승에 따라 가격 경쟁력을 갖춘 다양한 푸드 상품 개발, 차세대시스템을 통한 점포 운영 편의성 제고, AI 시스템 개발 등 미래 편의점의 방향성을 적극적으로 추진 및 제시하고 있습니다. 또한 차별화된 PB상품의 개발 및 글로벌소싱, 택배 서비스 개선 등을 통해 소비자에게 더욱 다양한 상품과 서비스를 제공하여 차별화된 전략으로 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 가맹점 상생펀드를 만들어 가맹점주 자녀 학자금 지원 등을 할 수 있도록 하는 등 상생협력에 많은 제도를 마련하여 가맹점주 복지 증진 및 만족도 향상에 기여하였고, 이를 통해 파트너십 구축의 장을 마련하였습니다.③ 사업의 방향 당사는 새로운 미래 성장 동력을 확보하기 위해 2024년 3월 20일 부로 한국미니스톱 합병을 완료하였습니다. 시장점유율의 확대와 더불어 강점인 즉석식품 운영 방법 및 노하우를 접목시켜 상품 경쟁력 강화를 도모하였고, 물류센터 통합을 통해 물류시스템의 효율화를 실현하고 있습니다. 또한 당사는 내실을 다지기 위해 수익성 중심의 양질의 점포 개발, 새로운 컨셉트 특화 점포 시도, 차세대시스템 도입으로 재고 관리 및 발주 간편화, 배달서비스 및 App 등을 강화하여 고객 만족과 경영주 이익 향상을 위해 노력하고 있습니다. 경기 침체 영향에 따라 소비자 물가 상승, 소비 방식의 변화가 있을 것으로 예상 됨에 따라 그에 대응하는 적극적인 영업 및 마케팅 전략을 세워나가고 있습니다. 도시락, 가성비 중심 상품 특가 할인 마케팅 행사, 고품질 PB 상품 개발, 팝업스토어 오픈, 새로운 컨셉트 점포 오픈 등 고객에게 최고의 가치와 최상의 품질을 모두 제공하고자 노력하고 있습니다. 더불어 당사는 고객 니즈에 대응하여 배달서비스 및 세븐App을 통한 상품 판매 등 판매 채널과 서비스의 다양화를 위해 적극 대응해 나가고 있습니다. 또한 24시간 편의점이 가지는 시간적, 공간적 편의성을 최대한 활용하여 중고나라 픽업서비스, 민원 문서 출력서비스 등 차별화된 서비스를 제공하고 있으며 최근에는 AI기술을 접목시킨 24시간 고객센터 대응, APP 내 인기 상품 실시간 예약 구매 등 연구개발을 통한 다양한 비즈니스 모델을 시도하고 있습니다. 또한, 업계 최초의 친환경 종이 얼음컵 출시, 사회 소외 계층 지원, 지역 환경정화 활동, 쪽방촌 물품 기부 등의 사회공헌 경영, ISO 부패방지시스템 운영 등을 통한 준법투명 경영을 통하여 ESG 경영 실천에 최선을 다하고 있습니다. ④ 영업의 특성 편의점 체인화사업은 기본적으로 프랜차이즈형 체인사업으로 분류될 수 있습니다. 유통산업발전법에서는 프랜차이즈형 체인사업을 '체인본부의 계속적인 경영지도 및 체인본부와 가맹점 간의 협업에 의하여 가맹점의 취급품목, 영업방식 등의 표준화사업과 공동구매, 공동판매, 공동시설 활용 등 공동사업을 수행하는 형태의 체인사업'으로 정의하고 있습니다. 이처럼 편의점 체인화 사업은 가맹본부와 각 가맹점간의 상호 계약 관계를 핵심 기반으로 하여 가맹본부는 경영 노하우를 제공하고 상품 공급 및 판매와 관련된 각종 시스템 및 마케팅 활동 등을 지원하며, 각 가맹점주는 가맹본부의 지원 하에 상품 판매 및 재고관리 등을 통하여 점포를 운영하는 것으로 이루어집니다. 편의점 사업의 핵심은 점포별 고객 Needs에 대응하는 최적의 재고 관리에 있다고 할 수 있습니다. 이러한 점포 운영은 일반화하기 어렵기 때문에 점포 운영의 노하우를 가지고 있는 '점포관리 인원(FC, Field Coach)'에 의해 지도되고 있으며 본부는 IT등을 활용한 정보 분석 Tool을 제공함으로써 점포 근무자들이 고객의 니즈를 용이하게 분석하고 파악할 수 있는 역할을 하고 있습니다. 과학적 분석에 기반한 인적 노하우의 적합한 활용은 편의점 운영의 핵심이라고 할 수 있습니다. 다. 요약 재무현황 (단위:백만원) 구 분 26기 25기(*) 24기(*) 총매출액 내부매출액 순매출액 영업이익 총자산 (*) 25기, 24기는
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 편의점 운영 업종의 특성상 국내 내수 시장의 매출이 100%를 차지하고 있습니다. 이처럼, 경기 변동에 따른 영향을 직접적으로 받기 때문에, 국내 경기 성장세 및 민간 소비 추이는 당사의 사업성 전반에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 국내 내수 경기가 호조를 기록할 경우, 구매력 확대가 당사가 영위하는 편의점 사업의 매출 및 외형 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 반면, 경기 위축이 발생하게 되면 소비심리 악화에 따른 당사 사업성 저하를 야기할 수 있습니다. 국내 경기는 글로벌 경기 변동에 연동되는 경향성을 가지고 있으므로, 글로벌 경기변동 역시 당사의 영위사업에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 이에 당사는 다양한 포맷의 특화 점포 개발(뉴웨이브, 패션.뷰티 특화매장), 스포츠를 통한 팝업스토어 개최, 다양한 할인상품 및 PB확대, 도시락 및 간편식, 해외 인기상품을 직소싱하여 출시하였습니다. 또한 새로운 미래 성장 동력을 확보하기 위해 2024년 3월 20일 부로 한국미니스톱 합병하여, 향후 코리아세븐의 브랜드 가치 및 구매 협상력 개선, 물류 효율화를 통해 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 그 결과 당사는 당기에 매출 5조 2,975억 영업손실 843억을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태표 (단위 : 원) 구 분 제 26 기 기말 제 25 기 기말 [유동자산] · 현금및현금성자산 · 단기금융상품 · 공정가치금융자산_기타포괄_유동성 · 단기대여금 · 매출채권및기타채권 · 기타유동자산 · 재고자산 · 충당자산 · 매각예정비유동자산 [비유동자산] · 투자자산 · 유형자산 · 무형자산 · 기타비유동자산 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자 본 총 계 부채와자본총계 [자산] 자산 총계는 2조 2,440억원으로 전기말 2조 5,825억원보다 3,385억원 감소하였습니다. 유동자산이 1,607억원, 비유동자산이 1,777억원 감소하였으며, 유형자산의 감소 및 현금및 현금성자산의 감소가 주된 요인입니다. [부채] 부채 총계는 1조 8,748억원으로 전기말 2조 926억원보다 2,178억원 감소하였습니다. 유동부채가 2,757억원 감소하였고, 비유동부채 579억원 증가 하였으며, 매입채무및기타채무 및 기타금융부채의 감소가 주된 요인입니다. [자본] 자본 총계는 3,691억원으로 전기말 4,898억원보다 1,206억원 감소하였습니다. 당기순손실로 인한 감소가 주된 요인입니다.※ 안정성지표 구 분 제 26기 제 25기 증감 유동비율 (%) 4.9P 부채비율 (%) 80.6P 차입금의존도 (%) 4.7P 영업이익대비이자보상배율 (배) 주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100주2) 부채비율=
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(부채총액/자본총계)*100주3) 차입금의존도= (총차입금/총자산)*100 총차입금= 단기차입금+유동성사채+회사채+장기차입금+유동성장기차입금+리스부채주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용 나. 손익계산서 주식회사 코리아세븐 (단위 : 원) 구 분 제 26 기 제 25 기 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 총포괄손익 당사는 매출액 5조 2,975억원, 영업손실 843억원, 당기순손실 1,219억원을 기록하였습니다. ※ 수익성지표 구 분 제 26 기 제 25 기 증감 매출액영업이익율(%) (0.50P) 매출액순이익율(%) 1.21P 주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)*100주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)*100 다. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없습니다. 라. 환율변동 영향 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 마. 자산 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 ① 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 영업권 및 회원권에 대하여 당기 중 손상검사를 수행하였으며, 당기 중 회원권에 대한 손상은 발생하지 않았습니다. 회원권의 회수가능금액은 순공정가치를 합리적으로 산정하여 결정하였습니다.② 영업권의 손상검사를 위해 당사는 편의점업 전체를 하나의 현금창출단위(집단)로 판단하여 2024년 9월 30일자로 독립된 외부 평가기관인 한영회계법인에 손상검사를의뢰하였습니다.③ 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 미래현금흐름을 근거로 계산한 사용가치에 기초하여 결정하였으며, 미래현금흐름은 회사의 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년 간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.④ 당기말과 전기말 현재 추정 기간 동안 사용가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다. 이러한 가정을 통한 손상검사 결과, 당기는 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상을 인식하지 않았으며, 전기는 사용가치가 장부금액에 미달하여 99,153,804천원을 영업권 손상차손으로 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황 당사의 현금 유동성 세부내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 26 기 제 25 기 증감 현금및현금성자산 단기금융상품 합 계 나. 자금조달 (1)연간 연결 현금흐름표 (단위 : 백만원) 구분 제 26기 제 25기 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ.투자활동현금흐름 Ⅲ.재무활동현금흐름 Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ.기초 현금및현금성자산 Ⅵ.기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ) (2) 당사의 총 차입금은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 26 기 제 25 기 증감 단기차입금 유동성장기부채 현할차 유동성사채 유동성사채할인발행차금 단기차입 계 장기차입금 현할차 사채 사채할인발행차금 장기차입 계 차입금 계 (*)리스부채는 제외 (3) 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입금 종류 연이자율(%) 만기일 당기말 전기말 한국투자증권 CP 2024년 2월 22일 신한은행 CP 2024년 2월 29일 한국투자증권 CP 2024년 3월 26일 KB증권 CP 2024년 3월 26일 우리종합금융 CP 2024년 1월 30일 한양증권 CP 2025년 3월 28일 우리투자증권 CP 2025년 3월 28일 NH투자증권 CP 2025년 3월 31일 대구은행 일반대출 3M 금융채연동기준금리 + 2.83 2024년 2월 23일 대구은행 일반대출 3M 금융채연동기준금리 + 3.04 2024년 12월 29일 MUFG은행 일반대출 2024년 2월 8일 하나은행 일반대출 2024년 3월 31일 합 계
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(4) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입처 발행일 만기일 연이자율 (%) 당기말 전기말 운전자금대출 미즈호은행 2021년 10월 25일 2024년 10월 25일 운전자금대출 신한은행 2023년 1월 19일 2025년 1월 19일 운전자금대출 하나은행 2022년 3월 31일 2025년 3월 31일 운전자금대출 H세븐제이차 2023년 9월 26일 2025년 9월 26일 운전자금대출 우리금융캐피탈 2023년 12월 29일 2025년 12월 29일 운전자금대출 신한은행 2024년 2월 29일 2026년 2월 27일 운전자금대출 H세븐제삼차 2024년 3월 26일 2026년 3월 26일 CP 한국투자증권 2024년 11월 8일 2026년 11월 6일 소 계 현재가치할인차금 총 장부금액 유동성장기부채 비유동성장기부채 (5) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입처 발행일 만기일 연이자율 (%) 당기말 전기말 제17회 무보증사모사채 DB금융투자 2021년 9월 29일 2024년 9월 27일 제18-1회 무보증공모사채 다수 2021년 9월 17일 2024년 9월 17일 제18-2회 무보증공모사채 다수 2021년 9월 17일 2026년 9월 17일 제19회 무보증해외사모사채 미쓰이 스미토모은행 2022년 1월 25일 2025년 1월 24일 제20회 무보증사모사채 한국투자증권 2022년 8월 25일 2025년 8월 25일 제21회 무보증사모사채 한국투자증권 2022년 9월 29일 2025년 9월 29일 제22회 무보증사모사채 한양증권 2022년 10월 31일 2024년 10월 31일 제23회 무보증사모사채 한국투자증권,하이투자증권 2023년 6월 23일 2026년 6월 23일 제24회 무보증사모사채 롯데캐피탈 2023년 6월 23일 2026년 6월 23일 제25회 무보증사모사채 하이투자증권 2023년 12월 14일 2025년 6월 13일 제26회 무보증사모사채 유진투자증권 2023년 12월 21일 2026년 12월 21일 제27회 무보증사모사채 하이투자증권 2023년 12월 27일 2025년 12월 26일 제28회 무보증사모사채 키스이제이제일차 2024년 2월 22일 2026년 2월 22일 제29회 무보증사모사채 롯데캐피탈 2024년 2월 29일 2026년 2월 27일 제30-1회 무보증공모사채 다수 2024년 11월 8일 2026년 5월 8일 제30-2회 무보증공모사채 다수 2024년 11월 8일 2026년 11월 6일 제31회 무보증사모사채 한양증권 2024년 12월 20일 2026년 12월 18일 소 계 사채할인발행차금 총 장부금액 유동성사채 비유동성사채 (6) 당기말 현재 차입금 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 차입금 사채 합 계 합 계 (7) 조달자금 중 재무비율 준수, 차입 제한, 배당 제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수시 회사에 미치는 영향 24년말 조달 관련 제한사항을 모두 준수하고 있습니다 조 달 자 금 제 한 조 건 미준수시 영향 제18-2무보증공모사채 -부채비율 600% 이하 유지- 최근 자기자본 300% 이상 담보권 설정 제한- 자산총계 50% 이상 자산처분 제한- 지배구조 변경 제한 기한이익 상실 제19회무보증사모사채 - 7-Eleven상표 및 운영기술도입 계약 유지- 최근 자기자본 300% 이상 담보권 설정 제한- 차입비율 250%이하 유지- 지배주주 변경시 통보 미준수 사항 및 이행준수계획안 통지 제30-1회제30-2회무보증공모사채 -부채비율 700% 이하 유지- 최근 자기자본 300% 이상 담보권 설정 제한- 자산총계 50% 이상 자산처분 제한- 지배구조 변경 제한 기한이익 상실 5. 부외거래 가. 중요한 소송사건 2024년 12월 31일 기준 회사의 사업에 중대한 영향을 미치는 소송사건은 없습니다. (※당사의 중요한 소송 여부의 기준: 재무상태표에 중요한 영향을 주는 소송 또는 소송가액이 100억원 이상인 소송) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 약정금
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지급 등과 관련하여 36건(소송가액 5,492,465천원)이 있으나, 당사의 경영진은 동 소송의 최종결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.나. 이외의 우발채무에 대한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항" 내용 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 상세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석2~3을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 손해배상등의 책임이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다. 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사에 영향을 미치는 주요한 법률은 가맹본부로서 「가맹사업거래의 공정화에 관한 법률」(이하 '가맹사업법') 및 「대규모 유통업에서의거래 공정화에 관한 법률(이하'대규모 유통업법)」이 있습니다. 당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 임직원을 대상으로 지속적인 모니터링 및 교육을 진행하고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항의 상세내용은 'II. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석'의 '29. 파생상품'을 참조하여 주시기 바랍니다.
구골홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 민물장어 인공종묘 생산 사업 (1) 산업의 특성 당사는 자연산 실뱀장어의 공급 부족 및 CITES 협정 등 국가 간 규제 강화로 인한 민물장어 포획 및 국내외 반출 금지 등 공급 제한 현상을 인지하고, 이로 인한 치어 공급 부족으로 양식업 위축이라는 현실을 타개하기 위해 치어(실뱀장어) 대량 생산 기술 확보가 핵심임을 인식하고, 설립 초기부터 전세계적으로 불가능하다는 분야에 도전하여 지속적인 연구를 통해 민물장어 인공종묘 대량생산 원천 기술을 확보하였습니다. 당사는 연구 기업에서 소규모 생산동 시설 준비를 발판으로 민물장어 인공 종묘 대량 생산뿐 아니라, 기타 희귀 고부가 어족의 인공종묘 생산도 목표로 하고 있습니다. 당사는 자어 생존율 한계를 극복하기 위해, 인공지능(AI) 통합플랫폼을 활용한 AI 빅데이터를 기반으로 민물장어 자어 유생(렙토세팔루스) 단계에서 생존율을 높여 민물장어 치어로 성장시키기 위한 연구를 진행하였습니다. 생물학적 분야와 ICT 융복합 첨단 기술을 적용한 통합 플랫폼을 통해 자연 서식 환경에 가까운 시스템을 개발하고, 인공배란 시 호르몬 주사 요법의 횟수를 기존의 20회 이상에서 1-2회로 감소시키는 방법(관련 특허 보유)을 개발하였습니다. 또한, 마이크로화 시킨 특수 사료 개발과 특수 개발한 어집을 통해 생체 자연흡수 방식으로 배란과 산란을 유도하는 방법(특허 참조)을 개발하였습니다. 이러한 기술들은 기존 일본 등 전 세계 수산 선진국들이 연구 중인 생존율 0.03%~0.05% 수준과 비교할 때 유의미한 차이를 보이며 당사는 이를 통해 생존율을 5%~10% 미만으로 높일 수 있음을 증명하였습니다. 이에 따라 민물장어 인공 종묘 대량생산이 가능해지는 방법에 대한 연구개발을 통하여 국제원천특허기술을 획득하였습니다. 이 외에도, 생산준비동 구축 단계에서부터 지속 가능한 수산종묘생산업을 위한 친환경적인 생산 시스템 구축을 지향하고 계획하고 있으며, 이러한 시스템은 향후 지속 가능성에 대한 국제적인 수준의 시장 요구를 충족시키는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 또한, 민물장어는 소비가 증가하는 글로벌 시장에서 매우 중요한 자원으로, 자원의 안정적인 공급을 위해 인공종묘 생산이 점점 더 중요한 산업적 특성을 가지게 될 것입니다. 당사는 이러한 기술적 혁신과 지속 가능한 생산 방식을 바탕으로, 민물장어 양식 산업을 혁신적으로 변화시킬 뿐만 아니라, 고부가 가치 어족 양식 산업에서도 선도적인 역할을 담당할 것입니다. 또한, 기술적으로 앞서나가는 동시에 환경적 책임을 다하는 기업으로 성장할 것입니다. (2) 경기변동의 특성 및 계절성 민물장어 인공종묘 생산 기술은 생산이 연중 일정하게 이뤄지는 것이므로, 자연적인 자원의 변화나 계절적 요인에 영향을 받지 않기 때문에 경기 변동이나 계절성의 영향을 받지 않습니다. 이를 통해 안정적인 생산과 공급이 가능합니다. (3) 경쟁 상황 일본, 대만, 미국, 유럽 등 전 세계 수산 선진국들은 민물장어 종묘 생산에 대한 연구를 지속적으로 추진하고 있습니다. 그중 일본은 50년 간의 연구 끝에 일부 인공종묘 생산에 성공했으나, 생존율을 충분히 높이지 못해 산업화에는 이르지 못한 상황입니다. 특히, 일본의 민물장어 양식 산업은 생존율 문제로 인해 상업적인 생산으로 이어지지 못하고 있습니다. 이에 비해 당사는 AI 통합플랫폼을 활용한 빅데이터 분석과 예측 기술을 적용하여, 자어 유생(렙토세팔루스) 단계에서의 생존율을 획기적으로 향상시켰습니다. 생물학적 연구와 AI ·ICT 융합 기술을 접목하여 자연 서식환경을 모사하는 시스템을 개발하고, 이 시스템을 통해 민물장어 종묘의 생존율을 높일 수 있는 기술을 확보하였습니다. 또한, 국립수산과학원은 2008년부터 민물장어 인공 종묘 생산 연구를 시작하여 2012년에는 실뱀장어로 성장시키는 데 성공한 바 있습니다. 2016년 5월에는 어미 뱀장어로부터 인공 2세대 뱀장어 10만 마리를 생산하는 데 성공하여, 뱀장어 완전 양식 기술을 확보했다고 발표했습니다. 하지만, 2020년에는 대량생산
구골홀딩스 — 사업보고서 (2024.12)

기술의 확보가 가능할 것이라고 예측했으나, 이후로 별다른 진척이 이루어지지 않았습니다. 이처럼, 국내외에서 민물장어의 대량 생산을 위한 기술 개발은 일정 부분 진전을 이루었으나, 상용화 및 대규모 생산에 대한 기술적 한계가 여전히 존재하는 상황입니다. 당사는 이러한 경쟁 상황에서 차별화된 기술력을 바탕으로, 민물장어 인공종묘 대량생산을 가능하게 만드는 독창적인 기술을 확보하였습니다. 또한, 지속 가능한 어업을 위한 환경적 책임을 다하는 생산 방식을 적용하여, 전 세계적인 민물장어 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이러한 점에서 당사는 경쟁자들과 비교해 상당한 기술적 우위를 점하고 있으며, 향후 민물장어 양식 산업에서 먹거리 반도체라는 고부가가치 시장 선점에 중요한 역할을 할 것입니다. 국가 내 용 일본 민물장어 인공종묘생산 연구에 40여 년 투자하여 2010년에 인공부화 이후 인공종묘의 인공생산에는 성공하였으나, 연간 민물장어 종묘 100 ~ 250마리 생산기술에 불과해, 2012년부터 대량 종묘생산 기술력 확보를 위해 대형연구프로젝트를 수행하고 있습니다. (향후 5년간 1만 마리 생산계획임) 중국/대만 1970년대부터 정부산하 수산연구소에서 민물 뱀장어 인공종묘 생산을 위한 연구를 추진하고 있으나, 더 이상 진전된 기술개발 및 가시적인 성과가 없는 상황입니다. EU 국가 유럽산 민물장어 자원 증강을 위해 PRO-EEL 이라는 프로젝트를 만들어 EU 7개 국가, 15개 연구기관이 인공종자생산 연구를 추진하여 부화 후 25일까지 사육한 바 있음. 자국 자원 종묘 및 선호도와 경제 가치가 높은 앙길라 자포니카종의 인공종묘 생산연구를 각 유럽 국가들 모두 추진중입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 국제원천기술 특허로서 인공배란 및 산란유도기술외 20여개국 특허등록 및 국내특허로서 ICT를 기반으로 민물뱀장어 인공종묘의 생존율 및 성어의 생존율을 높이는 국내외 다수의 지식재산권을 기반으로 하고 있으며, 관련 생산 시설 구축 및 특허 사업화를 할 수 있는 대규모 투자가 유치될 때까지는 보고서 작성 기준일 현재 완제품으로서 민물장어 인공종묘를 아직 생산하고 있지 않습니다. 다만, 회사 운영 차원에서 2021년에 민물장어 성어 유통 매출을 실현한 바 있습니다. 【매출 실적】 (단위:백만원) 매출 유형 주1) 품목 2024년 (제25기) 2023년 (제24기) 2022년 (제23기) 2021년 (제22기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 상품 매출 민물장어 성어 수(출 내수 합계 주1) 민물장어 성어 유통 매출. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입에 관한 사항 (1) 주요 원재료 매입 현황 당사는 보고서 작성일 현재 전 세계 최초 산업화를 위한 연구개발 단계에 있는 회사로, 생산 및 판매 중인 제품이 없어 원재료 매입 현황이 없습니다. 다만, 당사가 보유한 지적재산권과 기타 무형 자산을 바탕으로 민물장어 인공 종묘의 양산 및 가공 사업을 추진하고 있습니다. 이 사업의 성공적인 진행을 위해 필요한 자금을 적시에 조달하여 사업화해야 하며, 특히 수산종묘생산업 허가를 득한 당사 계열사인 구골아쿠아피쉬㈜의 거제도 사업장을 정상화하기 위해 필요한 자금을 유치하여 1단계 생산 준비동을 가동하고, 이를 바탕으로 사업화해야 합니다. 사업화가 진행되기 전까지 매출에 대응하는 원재료 매입 현황은 존재하지 않으며, 다만 2021년에 민물장어 성어 유통을 위한 일부 매입이 있었습니다. 향후 민물장어 인공종묘 양산이 이루어지면, 주요 원재료는 자체 개발한 사료를 제외하고 국내외 루트를 통해 매입할 계획입니다. (단위: 백만원) 매입유형 품목 구분 2024년 (제25기) 2023년 (제24기) 2022년 (제23기 2021년 (제22기) 상품 매입 민물장어 성어 국내 441(주2) 수입 소계 총합계 국내 수입 소계 (주2) : 민물장어 성어 매입 (2) 원재료의 제품별 비중 당사는 현재 민물장어 인공종묘 관련 제품을 생산 및 판매하여야 하나 아직 투자유치가 미흡하여 생산시설 및 제조 비용 등의