chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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개발(GD 수상) VIM 개발(인간공학 디자인상 은상 수상) 전자칠판 FRONT TYPE 개발 EXPACE 개발(GD, KIDA, 월간디자인상 수상)- 2007년 TITI(초중고 책걸상) GD 산자부 장관상/인간공학디자인상/코리아디자인 어워드/KIDA 대상 수상- 2008년 전자칠판, 전자교탁, 전자책상 개발 UCR7 개발(대학교 강의용 책걸상/GD수상) TIERRA 시리즈 개발(프리미어클래스/GD수상)- 2009년 어메니티 테이블 시리즈 개발 회의시스템 시리즈 개발 영어교실 학습테이블 개발 독서실열람대 개발 신규시건시스템 개발 분리형 강의용 테이블 개발- 2010년 FX-1 개발 수퍼테크 리뉴얼 개발 멀티플랜 리뉴얼 개발 CRN1 개발 연구시설형 실험대 LF1 개발 전자칠판 LCD65 개발 일체형 책걸상 개발 ULR1 개발- 2011년 모나크 시리즈 개발(GD 및 Pin-Up디자인상 수상) 세티나 시리즈 개발 완료 (GD 및 Pin-Up디자인상 수상) 프레지던트 시리즈 개발 완료 VIM 리뉴얼 개발 완료- 2012년 통합 행잉시스템 개발완료 IT LINK 개발완료 FX1 미국 현지화 제품 개발완료- 2013년 FD4 개발완료 FA0 시리즈 개발(GD 및 Pin-Up, 미국 IDEA 디자인 어워드 선정) 챈스 (CHANCE) 시리즈 개발완료 (GD 및 핀업디자인어워드 선정) H2 (병원가구) 시리즈 개발완료 LF2 (실험실가구) 시리즈 개발완료- 2014년 EL3 전자교탁 개발완료 FD6 높이조절 데스크 개발완료 NFC 전자키 개발완료- 2015년 모션데스크 온라인용 개발 완료 FA1 하이백소파 개발 완료 LF3 실험실 흄후드 개발 완료 얼라인 시리즈(회의시스템) 개발 완료 수퍼테크 딜라이트(데스크시스템) 시리즈 개발 완료 멀티플랜 신규 컬러 개발 완료 신규 시리즈용 CMF 개발 완료 맨해튼 회의테이블 개발 완료- 2016년 기능성 스툴 펑거스(FUNGUS) 개발 완료 오피스 시스템 인에이블(enAble)과 인라이트(enLite) 개발 완료 패널시스템 딜라이트(Delight)패널 개발 완료 무선충전 기능 탑재 상판을 적용한 미팅테이블 출시 중역데스크 세티나 신규CMF 적용사양 개발 완료 중역데스크 티에라 신규CMF 적용사양 개발 완료 - 2017년 오피스 시스템 인에이블 미국 IDEA, 독일 iF, reddot, 일본GD 선정 중역데스크 모나크 신규CMF 적용사양 개발 완료 태스크체어 어라운드 CH6200, CH6300 개발 완료 (미국 IDEA, 일본GD 선정) 태스크체어 CHN4300 개발 완료 1인용 전동 리클라이너 볼케(CS8000) 개발 완료 스톤 소파(CS9900) 개발 완료 피우메타 소파(CS7800) 개발 완료 카프리 소파(CS2200) 개발 완료 커뮤니케이션체어 플랑(CH0025) 개발 완료- 2018년 중역 사이드 모션데스크 개발 완료 빅테이블(CER048) 개발 완료 펑거스(FUNGUS) 화이트 타입, 캐스터 베이스 출시 TUTTA 암체어(CS811) 개발 완료 피우메타 다이닝 소파(CS7871) 개발 완료 CL310, CL350, CL340 소파테이블 개발 완료- 2019년 시스템부스(FW1) 개발 완료 스마트워킹스토리지(SWS) 개발 완료 슬림 중역의자 누오 개발 완료- 2020년 커뮤니케이션 체어 롤리(CH0026) 개발 완료 인콘트로(INCONTRO)시리즈 개발 완료- 2021년 공간구획 패널(FORESTY) 개발 완료 (한국 GD, 독일 IF 선정) 시스템부스(폰부스,SPOT-O,SPOT-C) 3종출시(PIN UP Best 100 수상) 테푸이(TEPUI) 시리즈 출시 (PIN UP Best of Best 수상) PLAD 오픈 선반장 출시 (PIN UP Finalist 수상) COTI 소파 시리즈 출시- 2022년 reddot 디자인 어워드 수상 (위야드/시스템부스/에어리) iF 디자인 어워드 수상 (위야드/시스템부스) IDEA 디자인 어워드 수상 (위야드/시스템부스/에어리/테푸이) 엔트리 모션데스크 FD10 및 FD15 출시- 2023년 아비에토 중역용 모션데스크 출시 티카
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IDEA 파이널리스트 선정/iF 디자인 어워드 위너 선정 비콘 플러스(FR7) 회의테이블 출시 티카(TIKA) 다목적 테이블(사다리꼴) 출시- 2024년 카머(KAMMER) 컴팩트중역모션데스크 출시 시나리오 애자일 소프트 시팅 출시 팝필러 트렌디 회의테이블 출시 M703 브랜딩 모션테이블 출시 카머, 아비에토 IDEA 파이널리스트 선정 7. 기타 참고사항 가. 업계 현황 (1) 산업의 특성 과거 1980년대 초반까지 사무용 가구라고 하면 철재를 소재로 한 책상과 서랍 일체형이 주로 사용되었으나, 1980년대 중반부터 사무실 업무가 세분화 되고 컴퓨터 보급이 점차 보편화 되어 시스템 사무 가구의 필요성이 요구되었습니다. 이러한 수요의 흐름을 읽고 당사는 1983년 창업 이후 사무용 가구에만 주력하며 품질과 디자인 다변화에 노력한 결과 1986년에는 유로테크 라는 새로운 형태의 사무용시스템 가구로 시장을 주도하였고 이후 탑라인, 퍼즐, EXPACE, FX-I, 인에이블 등 새로운 제품을 잇달아 선보이며 사무가구 업계에서 선도 업체 지위를 지금까지 고수해오고 있습니다. (2) 산업의 성장성현재 사무가구 업계 시장 규모는 약 1조 3천억원 정도로 추정하고 있으며, 사무 환경에 대한 관심이 점차 높아짐에 따라 지속적인 새로운 수요 창출로 시장 규모도 더욱 커질 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성계절적 변동 : 사무가구 업계는 대체적으로 봄과 겨울이 성수기 시즌입니다.경기 변동 : 사무가구 업계는 경기 사이클에 따라 전체적인 시장 규모가 결정되는 특성을 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 사무가구 시장은 대량 생산 능력을 갖추고 있는 주요 브랜드 업체와 소규모 업체로 구분할 수 있습니다.당사는 사무가구 전문 제조업체로서 주요 고객층은 사무용 가구를 직접적으로 사용하는 기업체 등의 법인(구매담당자)이며, 경쟁사로는 현대리바트, 코아스 등이 있으며 사업보고서와 감사보고서를 통해 확인한 주요 가구 상장사들의 2023년 매출액 기준 시장점유율 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 억원) 구분 한샘 현대리바트 지누스 퍼시스 에이스침대 시디즈 에넥스 한국가구 코아스 듀오백 합계 매출액 시장점유율 사무용 가구 품목의 경쟁요소로는 가격, 품질, 디자인, 유통, 서비스 등을 고려할 수있으며, 각 경쟁요소별 시장에서의 포지셔닝(위치)이 다르지만 당사는 전 부문에 걸쳐 우수한 평가를 받고 있습니다.(5) 자원조달의 특성 사무가구 산업은 원재료의 대부분이 PB(Particle Board), MDF(Medium Density Fiber) 등 목재류와 크롬도금 강판, 냉간압연 강판 등 철강류이며, 플라스틱, 알루미늄 등이 나머지를 차지합니다. 당사는 구매본부에서 대량 구매를 통해 원가를 절감하고 있으며, 경쟁력있는 협상 구매력을 가지고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등일반적인 사항 외의 특별한 규제사항은 없습니다. 나. 시장의 특성 사무가구에 대한 소비자들의 인식에서 디자인과 실용성을 중시되면서 업계의 양극화현상이 보다 심화될 전망이고, 사무 환경을 전반적으로 고려한 시스템 가구 중심의 수요가 계속 시장을 주도할 것으로 예상되는 바 디자인과 품질 측면에서 경쟁력을 갖춘 업체가 향후 시장을 주도할 것입니다.사무가구 시장은 전문 업체, 종합 가구사, 인테리어 업체 등 수 많은 플레이어들이 참여하고 있어 경쟁 강도가 상당히 높은 상황이고, 다양한 소비자의 욕구가 급속히 다변화되고 있어 맞춤형 다품종 소량 생산체제로의 신속한 대응이 향후 시장 경쟁력을 좌우할 것으로 예상합니다.국내 사무가구 시장의 성장 가능성을 염두에 둔 외국업체들의 진출이 한층 본격화되고 있으며, 세계 최대의 사무 가구업체인 스틸케이스를 비롯한 밀러놀, 헤이워드 등 이 인터맥스코리아, 이노바드, 다니마인터내셔널 등 국내 업체들을 통해 국내에 판매망을 구축하고 있으며, 다양한 디자인과 브랜드 파워를 앞세우며 영업을 강화하고 있어 경쟁은 더욱 치열해 질 전망입니다. 다. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 등 (단위 : 건) 구분 특허 상표 디자인 실용신안 합계 국내
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해외 합계 라. 조직도 대표이사 오피스사업부 퍼플식스스튜디오사업부 연구소 생산부문 재경팀 Global South 사업개발팀 글로벌사업지원팀EMEA사업개발팀 Pan-Pacific사업개발팀 브랜드경험디자인팀SCM팀품질관리팀브랜드관리팀고객공감팀제품사이클관리팀CRM팀사업전략팀브랜드성장교육팀시장개발팀ESG팀컨텐츠기획팀채널육성 1,2팀내부회계관리팀공시운영팀준법지원팀정보보호TF팀 공간사업기획팀공무팀안전관리팀CS사업팀공간DX팀견적팀공사관리팀사무환경연구팀브랜드관리팀브랜드경험디자인팀공간디자인 1,2,3팀 공사관리 1,2,3팀 포트폴리오구축디자인팀포트폴리오구축개발팀제품경쟁력강화팀제품응용개발팀시스템개발운영팀 경영지원팀생산팀구매팀안전환경팀제품기술팀생산기술팀품질보증팀
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 당사 이사의 경영진단 의견서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개 요 당사는 앞선 품질과 디자인 그리고 생산 및 서비스를 바탕으로 사무가구 매출확대에 역점을 두고 있습니다. 또한 외부 금융기관들로부터의 차입이 없는 무차입경영을 하고 있어 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 다. 재무 상태 및 영업실적 1. 경영성과- 당사의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. 구 분 영업실적(단위 : 천원) 2024년 2023년 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 퍼시스는 사무환경 전문기업으로서 더 나은 공간을 통해 사람들의 삶에 의미있는 가치와 변화를 전달할 수 있도록 노력을 지속하고 있으며, 업계 선두의 기술력과 품질 경쟁력을 바탕으로 사무가구 업계 리딩 컴퍼니로서의 입지를 굳건히 하고 있습니다. 2024년은 고금리, 고환율 기조와 이로 인한 내수경기 악화, 각종 대외이슈에 영향을 받으며 가구사업은 물론 국내 경기가 전반적으로 좋지 않았으며 특히 내수 위주의 사업을 진행하는 기업들이 큰 어려움을 겪었습니다. 당사는 어려워진 대내외 경제여건 속에서도 시장의 니즈를 면밀히 파악하여 대응하였고, 특히 해외 수출활로 개척을 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하는 등 성장을 위한 다양한 노력을 지속했습니다. 2. 재산상태-당사의 지난 3사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과목 2024년 2023년 2022년 자 산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 충북 충주시에 본사를 두고 공산품 종합물류사업 및 슈퍼마켓 도.소매업을 주요사업으로 영위하고있습니다. 주력상품으로는 식품, 음료, 세제등의 주요 생필품 등을 취급하고 중,소형 슈퍼마켓외에 여러 도.소매업체에 납품 및 공급하고 있으며,또한 슈퍼마켓 등 중소상인과 공생을 목적으로 하는 회사입니다. 따라서 슈퍼마켓들의 성장이 당사와 직접적인 관계가 있습니다. 그러나 현재 슈퍼마켓 영업환경이 대형마트, 편의점 등 대형 유통업체들 및 온라인 유통채널의 확대로 정체기에 있습니다. 국내외 정치상황 등 이에 따른 경기침체에 따른 여파로 소비 심리가 위축되고, 대형 유통업체 규제완화와 비대면 인터넷판매 시장이 폭발적으로 성장함에 따라 당사의 업황에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그에 따라 당사의 매출도 감소하였고 영업환경이 어려운 상황이나, 상품개발 및 새로운 시장개척 등 지속적인 사업영역 확장을 통한 건실한 회사로 거듭날 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 단위 : 백만원 대분류 중분류 메이커 판매상품 매출액 비율 공산품 식품 농심 외 신라면 외 음료 롯데칠성 외 사이다 외 비식품 엘지 외 세제 외 기타 잡화 등 부동산임대 임대수입 능암호텔 객실운영 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 상품매입 현황 단위 : 백만원 대분류 중분류 메이커 매입상품 매입액 비율 공산품 식품 농심 외 신라면 외 음료 롯데칠성 외 사이다 외 비식품 엘지 외 세제 외 기타 잡화 등 합 계 나. 판매시설 등 단위 : 천원 구분 취득원가 상각누계액 장부가액 토지 건물 구축물 시설장치 차량운반구 비품 합 계 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 25(당)기 제 24(전)기 제 23(전) 기 도소매 상품판매 상품 공산품등 수입수수료 합 계 부동산 부동산임대 임대수입 수입수수료 합 계 호텔업 숙박 숙박 숙박료수입 합 계 합 계 공산품등 수입수수료 숙박료수입 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 시장위험 (금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소)에 대한 노출이 중요하지 않아서 동 위험에 관한 정보 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 계약상대방 목적 및 내용 계약체결일 계약기간 계약금액 비고 나. 연구개발활동- 당사는 연구개발전담부서나 기업부설연구소를 운영하고 있지 않습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 각 제조회사는 대형마트 및 자사의 대리점. 기타 유통망을 통하여 공산품을 공급하고있습니다. 대형마트 등을 제외하고 제조회사에서 소매망으로 가는 현재 유통단계가 점진적으로 간소화 됨에 따라 대리점은 점진적으로 감소되고 있습니다. 슈퍼마켓 등 소매점으로 상품을 공급하는 도매 유통망이 점진적으로 감소됨에 따라 정식루트가 아닌 시장이 활성화 되고 있습니다. 정부는 중소상인 보호정책을 육성하고 있는 바 합법적인 유통망을 활성화하기 위한 노력을 하고 있습니다. 그러므로 향후 제조회사와 중소상인을 연계하는 도매물류체계의 중요성은 더욱 높아질 것으로 전망됩니다. 나. 오프라인 물류유통사업의 긍정, 부정 요인1) 슈퍼마켓 산업의 성장(긍정 요인) 1970년대 국내 처음 등장한 수퍼마켓은 근거리 고객을 대상으로 합리적인 가격, 생필품 중심의 상품 구색, 쾌적한 쇼핑환경 등을 강점으로 내세워 소비자들을 유인하여왔습니다. 할인점에 비해 부지 소요면적이 작고 출점 비용이 적게 들며, 소규모 상권에도 입점이 가능함에 따라, 대형할인점이 흡수하지 못하는 틈새시장을 공략하고 있습니다. 수퍼마켓은 효율적인 상품 공급망을 통해 안전하고 안정적인 상품 가격을 유지하여 국가 소비 경제의 선순환 역할을 담당하고 있습니다. 또한 중소 제조업체와 지방의 특산물을 전국적으로 제공할 수 있는 유통경로를 제공하고 있어 지역 경제 발전에도 이바지하고 있습니다. 과거 대형마트와 백화점과 대비하여 접근성이 좋고, 개인 소매점보다 규모가 큰 이점을 기반으로 2000년대 초 가파른 성장세를 보였으나, 편의점 점포수의 증가 및 이커머스 시장의 호황 등의 영향으로
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SSM 시장의 성장성은 다소 주춤하였습니다. 정부는 소상공인의 자생력을 강화 할 수 있도록 슈퍼마켓에 컨설팅 및 시설자금 저리대출등 지원사업을 진행하였습니다. 따라서 슈퍼마켓의 제반 영업환경은 긍적적인 방향으로 진행되고 있습니다. 또한 1인가구의 증가와 인구 고령화로 인하여 소량 구매단위 소비 패턴이 점진적으로 확대되고 있어 산업의 성장성에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 온라인 산업의 성장(부정 요인) 온라인쇼핑이란 모바일, 컴퓨터 등 정보통신기기를 통하여 재화나 용역을 판매하고 구매하는 활동을 말합니다. 고객의 입장에서는 시공간의 제약 없이 언제 어디서나 다양한 상품정보를 얻을 수 있을 뿐만 아니라 가격 비교까지 손쉽게 할 수 있으며, 주문부터 배송까지 원스톱으로 진행되어 쇼핑의 편리함을 누릴 수 있습니다. 특히, 스마트폰 사용의 대중화로 온라인 쇼핑에 대한 접근성이 더욱 활발해지며, 그 시장 규모는 꾸준히 증가하고 있습니다. 디지털 기술의 지속적인 발전과 빠르게 변화하는 소비트렌드에 따라, 온라인 쇼핑 산업의 영역은 확대해나가고 있습니다. 1990년대 중반 형성되기 시작한 온라인쇼핑 시장은 그간 꾸준한 성장세를 보여왔습니다. 특히, 통계청 온라인쇼핑 동향에 따르면, 2020년 대비 2024년의 온라인쇼핑 거래액은 약 52% 신장하였으며, 연간 거래액 또한 매년 증가하고 있습니다. 또한, 2000년대 후반부터 스마트폰의 확산에 따라 시작된 모바일쇼핑은 소셜커머스와 오픈마켓을 중심으로 급격한 성장세를 보이며, 그 시장규모 또한 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 스마트폰 사용의 대중화로 온라인쇼핑에 대한 접근성이 더욱 활발해지며, 오프라인 마켓의 위협이 될 정도로 그 시장 규모는 꾸준히 증가하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예측한 정보는 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 회사 내 외부의 다양한 요인들에 대한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 실제 결과와 일치하지 않을 수도 있습니다. 따라서 작성시점 이후에 발생하는 불확실성을 반영하기 위한 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 책임소재에 대한 법적인 증거자료로 사용될 수 없습니다.2. 개요대내외 정치상황 및 미국의 금리인상, 물가인상 등 경기 침체의 영향으로 소비심리가악화되었고, 또한 당사와 직접적 연관이 있는 슈퍼마켓의 영업환경이 대형마트, 편의점 등 대형 유통업체 및 온라인 시장의 확대로 인하여 정체기에 있습니다.2024년도에는 계속되는 경기침체 등으로 인해 소비심리가 위축되고, 온라인 시장 활성화에 따른 소비형태의 변화로 매출이 하락하였으나, 내부 구조조정과 고정비 절감등으로 영업손실을 최소화 시켰습니다. 시장의 어려움은 지속되고, 경영여건 역시 어려우나, 지속적인 물류시스템 개선, 시설 보수 및 확충, 신규 시장개척 등 2025년에는 소기의 성과를 낼것으로 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 요약재무상태표 - 당사의 최근 3개년 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제25(당)기 제24(전)기 제 23(전전)기 자 산 [유동자산] 당좌자산 재고자산 [비유동자산] 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자 산 총 계 부 채 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 자 본 [자본금] [자본조정] [이익잉여금] 자 본 총 계 부채와 자본총계 자산의 주요 변동 사항은 다음과 같습니다.1) 당좌자산의 감소 영업손실에 따른 당좌자산 감소.2) 재고자산의 감소 매출하락에 따른 구매규모 축소 및 재고자산 회전율 관리로 재고자산 감소부채의 주요 변동 사항은 다음과 같습니다.1) 비유동부채의 증가 차입금 미지급이자 누적에 따른 미지급비용 증가 나. 영업실적 (단위 : 천원) 구 분 제25(당)기 제24(전) 기 제 23(전전) 기 매출액 영업손익 당기순손익 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 현금의 유입 및 유출 (단위 : 천원) 과 목 제25(당)기 제24(전)기 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기말 현금및현금성자산 나. 자금조달 재부제표 "주석 8.차입금" 자금차입내역을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 당사는 2022년 9월 1일을 분할기일로 하여 (주)파인테크닉스에서 IT부품사업을 주요사업으로 영위하는 분할신설회사로 인적 분할되어 신규 설립되었습니다. 이에 따라 분할 이전에 대한 사항은 분할존속회사인 (주)파인테크닉스(106240)의 사업보고서에포함되어 있음을 참고하시기 바랍니다. - 분할 내용 요약 분할존속회사 분할신설회사 내용 (주)파인테크닉스 (주)파인엠텍 1) 분할방법 : 인적분할2) 분할목적- 각 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정과 역량 집중 및 강화를 통한 성장 잠재력을 확보3) 분할비율- (주)파인테크닉스 : (주)파인엠텍(가칭) = 0.3523395 : 0.6476605* 2021년 12월 31일 분할전 회사의 K-IFRS 별도 재무제표를 기준으로 산정4) 분할주식수- (주)파인테크닉스 : (주)파인엠텍(가칭) = 15,923,057주 : 29.269.312주* 2021년 12월 31일 분할전 회사의 K-IFRS 별도 재무제표를 기준으로 산정5) 분할일정- 2022.04.14 : 분할 이사회 결의일- 2022.08.12 : 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일- 2022.09.01 : 분할기일, 분할보고총회일 및 창립총회일- 2022.10.07 : 변경상장 및 재상장 당사 인적분할에 관한 기타 세부사항은 분할존속회사인 (주)파인테크닉스(106240)의 2022년 7월 7일 제출한 ' 투자설명서 ', 2022년 8월 31일 최종 제출한 ' 주요사항보고서(회사분할결정) (최초 2022년 4월 14일) 및 2022년 10월 4일 최종 제출한 ' 증권발행실적보고서 '(최초 2022년 9월 2일)를 참조하시기 바랍니다. 1. 사업의 개요 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 2022년 9월, (주)파인테크닉스에서 인적분할하여 신설된 당사는 첨단 IT 기기의 정밀 기구 부품 제조 및 공급을 전문으로 하는 기업입니다. 당사의 주력 제품으로는 폴더블 디스플레이 모듈용 기구부품인 백플레이트 모듈이 있으며, 폴더블 디바이스용 힌지, 전기차용 2차전지 모듈용 End Plate 및 각종 정밀 구조부품으로 사업을 확장해 나가고 있습니다. 최근 당사는 에너지저장시스템(ESS)용 End Plate 사업에도 진출을 준비중으로, 제품 포트폴리오를 더욱 강화하고 있으며, 기존 사업과의 시너지를 통해 지속적인 성장 기반을 마련하고 있습니다. (2) 시장점유율 당사는 맞춤형 개발과 생산 방식을 채택하고 있어, 공식적인 시장점유율을 산출하기 어렵습니다. 업계 내에서도 관련 통계자료의 공개가 제한적이기 때문에, 당사의 정확한 시장 위치를 수치화하기에는 한계가 있습니다. 다만, 당사는 고객 맞춤형 솔루션을 제공하는 강점을 바탕으로 주요 글로벌 고객사들과 협력 관계를 유지하며, 해당 부문에서 안정적인 입지를 구축하고 있습니다. (3) 시장의 특성 당사가 속한 IT 기구부품 시장과 2차전지 부품 시장은 기술 혁신과 소비자 니즈 변화에 따라 지속적인 성장이 기대되는 분야입니다. 폴더블 디바이스 시장 글로벌 폴더블폰 시장은 2019년 이후 높은 성장세를 보였으나, 2024년부터 2025년까지는 일시적인 정체 국면에 접어들 것으로 전망됩니다. 이는 프리미엄 기기 수요 둔화와 높은 가격 등의 영향으로 분석됩니다. 다만, 2026년부터 주요 제조사들의 신규 제품 출시와 기술 혁신이 이루어지면서 다시 성장세를 회복할 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 폴더블 기기의 내구성 향상 및 경량화를 위한 부품 기술 개발이 필수적으로 요구되고 있으며, 당사는 이에 대응하기 위해 지속적인 연구개발을 추진하고 있습니다. 2차전지 부품 시장 최근 EV 시장은 글로벌 경기 둔화 및 정책 변동성 등의 영향으로 성장세가 다소 둔화된 상황입니다. 주요 고객사의 발주량이 예년 대비 감소하며, 관련 부품 공급망 전반에 영향을 미치고 있습니다. 그러나 장기적으로 전기차 보급 확대는 지속될 것으로 예상되며, 각국 정부의 친환경 정책과 배터리 기술 발전이 이를 뒷받침할 것으로 전망됩니다. 한편, ESS(에너지저장시스템) 시장은 전 세계적으로 빠르게
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성장하고 있으며, 2024년에도 글로벌 ESS 설치 규모가 전년 대비 61% 증가할 것으로 전망됩니다. 당사는 이러한 시장 변화에 맞추어 ESS용 End Plate 사업을 추진하여, 기존 2차전지 부품 사업과의 시너지를 도모하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 기존 EV 배터리 모듈용 End Plate 사업뿐만 아니라, ESS용 End Plate 사업에도 진출하며 제품 포트폴리오를 확대하고 있습니다. ESS 시장은 친환경 에너지 수요 증가와 함께 지속적으로 확대될 것으로 예상되며, ESS용 부품 수요 또한 이에 따라 증가할 가능성이 높습니다. ESS용 End Plate 사업은 기존 EV 부품 매출의 단기 변동성을 보완하는 역할을 할 것으로 기대되며, 당사는 이를 전략적 보완 사업으로 육성하고 있습니다. 향후 시장의 변화에 유연하게 대응하며, 지속적인 기술 개발과 생산 역량 강화를 통해 안정적인 성장을 도모할 계획입니다. (5) 조직도 4q24_조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) IT 부품(경기 안양) 제품매출 휴대폰 내외장부품 외곽으로 휴대폰케이스와 조립되는 부품으로 휴대폰내장제 및 기타 소형부품을 말합니다. 기 타 금형, MOCK-UP 등 IT 부품(경기 화성) 제품매출 자동차부품 다이캐스팅 제품 기타 스크랩 판매 외 IT 부품(해외) 제품매출 모바일용부품 모바일용 내외장 기구부품 및 관련 소형 부품 기타 기타 소형 부품 IT 부품(해외) 제품매출 모바일용 및 자동차부품 모바일용 내외장과 자동차 기구부품 및 관련 소형 부품 기타 기타 소형 부품 기타(해외) 상품매출 기타 LED 조명 판매 및 공사 합 계 (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제3기 제2기 IT 부품(MOLD포함) 다이캐스팅부품 * 산출기준 : 모델별 Spec이 다양하고 Option에 따라 수주금액의 차이가 있어 총 매출금액을 총 매출 수량으로 나누어 산출하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액(비율) 비 고 IT부품및기타 원재료 SUS 프레스 제품 제조를 위한 원재료 국내(포스코 외) AL NA 레진 사출 제품 제조를 위한 원재료 국내 ALBAR CNC제품 제조를 위한 원재료 MgINGOT 다이캐스팅제품 제조를 위한 원재료 AlINGOT ZnINGOT TAPE 등 Assy 제조를 위한 원재료 기타 휴대폰용 기구물 및 액세서리 등의 기타 부품 국내 합 계 (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제3기 제2기 SUS 내수 수입 AL 내수 수입 NA 내수 수입 레진 내수 수입 Mg INGOT 내수 수입 Al INGOT 내수 수입 Zn INGOT 내수 수입 TAPE 등 내수 수입 ① 산출기준 원재료의 중분류별 매입액을 매입수량으로 나누어 단순평균가격으로 산출하였습 니다.② 주요 가격변동원인 수급 불균형에 기인한 국제 원자재 가격의 급격한 변동과 환율 변동에 영향을 받습니다. 또한 원자재 세부 사양(예:SUS303, SUS316 등) 및 형태에 따라 단가가 상이할 수 있습니다. (3) 생산 및 설비에 관한 사항 ① 생산능력 (단위 :천 개) 사업부문 품 목 사업소 제3기 제2기 IT부품 프레스_샤시 안양 프레스_소물종 프레스_기타 사출_인서트사출 사출_소물종 사출_기타 CNC 소 계 IT부품 다이캐스팅부품 경기화성 소 계 IT부품 프레스_소물종 베트남박닌1 사출_수직기 사출_수평기 Assy 제품 소 계 IT부품 사출_수직기 베트남박닌2 사출_수평기 CNC 다이캐스팅1 다이캐스팅2 다이캐스팅3 소 계 합 계 ② 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 가. 산출기준제품별 생산능력의 산출기준은 해당제품을 생산하는 생산설비의 시간 당 표준생산에 의거 아래와 같이 적용하여 산출하였습니다.-.IT 부품 (경기 안양) : 설비가동효율, 작업시간(10시간)/일, 작업일수 (25일)/월,
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작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다.(단, 프레스_소물종 품목과 사출_소물종 품목은 설비가동효율, 작업시간(20시간)/일, 작업일수 25일/월, 작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다.)-.IT 부품 (경기 화성) : 설비가동효율, 작업시간(20시간)/일, 작업일수 22일/월, 작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다.-.IT 부품 (베트남 박닌1,2) : 설비가동효율, 작업시간(20시간)/일, 작업일수 25일/월, 작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다. 나. 산출방법 (안양)> 품명 생산설비 표준/HR 설비가동효율 작업시간(일) 작업일수(월) 작업월수(년) 생산능력(일) 생산능력(월) 생산능력(개) 비고 프레스_샤시 프레스_소물종 프레스_기타 사출_인서트사출 사출_소물종 사출_기타 CNC (경기 화성)> 품명 생산설비 표준/HR 설비가동효율 작업시간(일) 작업일수(월) 작업월수(년) 생산능력(일) 생산능력(월) 생산능력(개) 비고 다이캐스팅부품 (베트남 박닌1)> 품명 생산설비 표준/HR 설비가동효율 작업시간(일) 작업일수(월) 작업월수(년) 생산능력(일) 생산능력(월) 생산능력(개) 비고 프레스_소물종 사출_수직기 사출_수평기 Assy (베트남 박닌2)> 품명 생산설비 표준/HR 설비가동효율 작업시간(일) 작업일수(월) 작업월수(년) 생산능력(일) 생산능력(월) 생산능력(개) 비고 사출_수직기 사출_수평기 CNC 다이캐스팅 (나) 평균가동시간 (단위 : 시간) 품 명 제3기 제2기 비고 프레스_소물종 국내(안양) 사출_인서트사출 사출_소물종 사출_기타 CNC 다이캐스팅부품 국내(경기 화성) 프레스_소물종 베트남박닌1 사출_수직기 사출_수평기 Assy 사출_수직기 베트남박닌2 사출_수평기 CNC 다이캐스팅1 다이캐스팅2 다이캐스팅3 ③ 생산실적 (단위 :천 개) 사업부문 품 목 사업소 제3기 제2기 IT부품(국내) 프레스_샤시 안양 프레스_소물종 프레스_기타 사출_인서트사출 사출_소물종 사출_기타 CNC 소 계 IT부품(국내) 다이캐스팅부품 경기화성 소 계 IT부품(해외) 프레스_소물종 베트남박난1 사출_수직기 사출_수평기 Assy 소 계 IT부품(해외) 사출_수직기 베트남박난2 사출_수평기 CNC 다이캐스팅1 다이캐스팅2 다이캐스팅3 소 계 합 계 ④ 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천 개,%) 사업소(사업부문) 제3기가동가능시간 제3기실제가동시간 평균가동률 제2기가동가능시간 제2기실제가동시간 평균가동률 프레스_샤시 프레스_소물종 프레스_기타 사출_인서트사출 사출_소물종 사출_기타 CNC 모바일용 부품(다이캐스팅 제품) 프레스_소물종 사출_수직기 사출_수평기 Assy 사출_수직기 사출_수평기 CNC 다이캐스팅1 다이캐스팅2 다이캐스팅3 합 계 ⑤ 생산설비의 현황 등 * 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS))으로 주요 자산항목별 생산시설의 현황 은 아래와 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위: 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 면적(㎡) 기초 장부가액 취득 처분 대체 감가상각 환율변동효과 연결범위변동 기말 장부가액 비고 사원기숙사 자가보유 안양동 사원기숙사 자가보유 안양동 화성공장 자가보유 화성시 화성공장 자가보유 화성시 본사사업장 자가보유 안양동 안양공장 자가보유 안양동 합 계 [자산항목 : 건물,구축물,기계장치,차량운반구,공구와비품] (단위: 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 손상 취득 처분 대체 감가상각 환율변동효과 연결범위변동 기말 장부가액 비고 안양 외 자가 보유 안양 외 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합 계 ⑥ 주요투자 및 예정 (단위: 백만원) 사업부문 구분 투자대상자산 투자효과 총투자액예상액 기투자액 향후투자액 비 고 IT(국내) 신설 기계장치 신규사업/매출확대 신설 기타 신규사업/매출확대 소 계 IT(해외) 신설 기계장치 신규사업/CAPA증설 신설 기타 신규사업/CAPA증설 소 계 합 계 * 2025년 총 투자예상금액과 2025년 2월 현재까지의 투자금액을 기재 하였습니다. 4. 매출 및
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수주상황 (1) 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제3기 제2기 제1기 IT부품(국내) 제품 모바일기기부품 수 출 내 수 합 계 다이캐스팅부품 수 출 내 수 합 계 IT부품(해외) 제품 모바일기기부품 수 출 내 수 합 계 모바일 및자동차부품 수 출 내 수 합 계 기타부품(해외) 상품 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 2) 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매조직도 영업조직도.jpg 판매조직도 ② 판매경로 유형 품목 구분 판매경로 제품 IT부품 등 국내 (당사 개발영업) → 신모델 사양결정 → 고객사에서 당사에 시제품, 금형제작 의뢰 → 시제품 및 금형검수 통과 → 부품 양산 → 고객사에 납품 수출 (당사 개발영업) → 신모델 사양 결정 → 고객사에서 당사에 시제품, 금형 제작의뢰 → 시제품 및 금형검수 통과 → 부품 양산 → 고객사에 납품 ③ 판매방법 및 조건당사는 모바일기기를 대표로하는 IT부품은 제조 및 판매하는 회사로 국내외 유수의 디스플레이 및 모바일 세트메이커 제조사에 부품을 공급하고 있습니다. 거래조건은 납품 후 최장 60일 이내 현금(전자결제 포함)으로 입급되고 있습니다.④ 판매전략당사가 보유한 선진 금형기술과 축적되어온 품질관리 능력을 바탕으로 타사 대 비 비교우위의 금형개발능력 및 생산기술을 확보하고 있습니다. 이러한 금형개발 능력과 생산기술은 고객사의 다양한 비즈를 신속하고 유연하게 대처할 수 있게하는 원천이므로 판매극대화를 위하여 당사는 연구개발 및 생산기술 확보에 총력을 다하고 있습니다. 당사에서는 선진화된 금형기술의 개발과 품질개선을 통하여 동업 타사에 비하여 비교우위의 기술력을 바탕으로 신제품 모델의 금형확보에 주력하며, 제품주문 시 신속히 대응하고 있습니다.⑤ 수주상황당사의 거래방식은 고객사 요구에 의해 수시 발주되는 형태로 접수되며, 휴대폰 산업의 특성상 시장상황에 따라 급변하기에 총액발주는 불가능한 상황입니다. SCM구축에 따른 전산발주로 주간단위 확정이 가능할 것으로 예상됩니다. 5. 위험관리 및 파생거래 [연결기준]5.1 재무위험요소 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 분석 관리 시장위험-환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 장기차입금 민감도 분석 신용위험 매출채권, 파생상품, 기타수취채권 기대신용손실율 분석 신용한도, L/C 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 연결회사의 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 재경팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재경팀은 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 연결회사의 재경팀은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 일정 범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR 등에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말
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10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 주요 외화 표시 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다. 2) 이자율위험 연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 비교분석, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 위험관리 정책에 근거하여 보고기간말 현재, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 105,815천원(전기:58,896천원) 증가 및 105,815천원(전기:58,896천원) 감소입니다. 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 기타 차입금 - 이자율 재설정일(*): 6개월 미만 6-12개월 1-5년 5년 초과 합계 (*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. (2) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리 연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 경영진이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2024년 12월 31일 기준으로부터 과거 매출과 관련된 지불 정보와관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 기초와 기말의 매출채권 및 기타채권(금융기관예치금 제외)에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 3개월 이하 3개월초과 6개월 이하 6개월 초과 합계 당기말 기대 손실률 채권금액 대손충당금 당기초 기대 손실률 채권금액 대손충당금 당기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 주석 8에 기재하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 1년이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 단기금융상품, 미수금, 미수수익, 대여금,등이 포함됩니다.
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상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 주석8에 기재하였습니다. 4) 대손상각비 당기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비의 내역은 주석8에 기재하였습니다. 5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 9,524,277천원, 전기: 15,230,917천원). (3) 유동성 위험 현금흐름의 예측은 회사의 재경팀이 취합합니다. 회사의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을하지 않은 금액이며, 이자비용을 포함한 금액입니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 리스부채 합계 (단위: 천원) 계정과목 전기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 리스부채 합계 5.2 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금(a) 차감: 현금및현금성자산(b) 순부채(c)=(a)-(b) 자본총계(d) 총자본(e)=(c)+(d) 자본조달비율(%)((d)/(e)) [별도기준]5.3 재무위험요소회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 분석 관리 시장위험-환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채 민감도 분석 시장위험 - 이자율 변동금리 장기차입금 민감도 분석 신용위험 매출채권, 파생상품, 기타수취채권 기대신용손실율 분석 신용한도, L/C 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 회사의 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 재경팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재경팀은 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사의 재경팀은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 일정 범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의
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순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR 등에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 주요 외화 표시 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다. 2) 이자율위험회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 비교분석, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 위험관리 정책에 근거하여 보고기간말 현재, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 67,315천원 (전기: 48,695천원) 증가 및 67,315천원 (전기: 48,695천원) 감소입니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 기타 차입금 - 이자율 재설정일(*): 6개월 미만 6-12개월 1-5년 5년 초과 합계 (*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. (2) 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리 회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 경영진이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2024년 12월 31일 기준으로부터 과거 매출과 관련된 지불 정보와관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 기초와 기말의 매출채권 및 기타채권(금융기관예치금 제외)에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 정상 3개월 이하 3개월초과 6개월 이하 6개월 초과 합계 당기말 기대 손실률 채권금액 대손충당금 전기말 기대 손실률 채권금액 대손충당금 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 주석 8에 기재하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 1년이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에
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대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 단기금융상품, 미수금, 미수수익, 대여금,등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 주석8에 기재하였습니다. 4) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비의 내역은 주석8에 기재하였습니다. 5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 8,508,405천원, 전기: 12,248,834천원). (3) 유동성 위험 현금흐름의 예측은 회사의 재경팀이 취합합니다. 회사의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을하지 않은 금액이며, 이자비용을 포함한 금액입니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 리스부채 합계 (단위: 천원) 계정과목 전기말 1년미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 5년 초과 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 차입금(유동 및 비유동) 리스부채 합계 한편, 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 금융보증계약 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 5.4 자본 위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총차입금(a) 차감: 현금및현금성자산(b) 순부채(c)=(a)-(b) 자본총계(d) 총자본(e)=(c)+(d) 자본조달비율(%) (d)/(e) 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 경영상의 주요계약 등 - 해당사항이 없습니다. (2) 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 ① 연구개발 담당조직 (가) 연구소명 : 파인엠텍 부설연구소 (나) 소 재 지 : 경기도 안양시 만안구 전파로24번길 93 ② 연구소 조직도 연구소조직도.jpg 연구소조직도 ③ 연구개발비용 (단위: 천원,%) 과 목 제 3 기 제 2 기 제 1 기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] *상기 연구개발비는 연결기준으로 작성하였습니다. 2) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 내용 자체(연구소) 1) 초슬림 Foldable Hinge 구현2) 신규 구조에 대한 특허 출원3) 부품수 축소로 원가 경쟁력 확보 영업 진행중 고객사 1) 고객사 개발 사양에 맞추어 양산 개발 진행 (정밀 Hinge 기술 습득 및 양산화)2) 핵심공정 내재화로
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정밀Hinge 개발 및 생산 기술력 확보 양산승인 진행중 자체(연구소) 1) 지금 까지 없던 신규 동작구조 구현으로 시장 경쟁력 확보2) 자체 기술력 확보3) 지식재산권 확보 개발 착수 컨셉 설계 진행중 자체(연구소) 1) 초소형 LM-Guide 공법 및 제조 기술 확보2) 최소 마찰 계수 구현 시제품 제작 완료 및 신뢰성 검증 완료 고객사 1) 와치 밴드 원터치 Hinge 양산개발 양산 시작 원개개선 자체 원터치 Button module 개발 자체(연구소) 1) 자체 기술력 확보2) 지식재산권 확보 개발 착수 컨셉 설계 진행중 하이브리드-End plate 개발 고객사 1) PRESS+Die casting Insert 공법 구현 및 안정화2) 전공정 내재화 원가경쟁력 확보 양산개발 진행중 1) PRESS 구현으로 기술력 확보2) 원가 경쟁력 확보3) 생산 수량 극대화 공정개선 개발내용임 Metal 정밀 화학 에칭 공법 구현 자체 (금형) 1) 자체 연구개발로 기술력 확보2) 내재화 원가 경쟁력 확보 CFRP 마이크로 블라스팅 정밀 패턴홀 공법 구현 자체(제조기술) 1) 자체 연구개발로 기술력 확보2) 내재화 원가 경쟁력 확보 PRESS 정밀 부품 Vision 검사 자동화 자체(제조기술) 1) Vision 자동 검사로 인한 인원 절감2) 검사 품질 향상3) 검사 시간 단축 원가 경쟁력 확보 자체(연구소) 자체(제조기술) 1) 자체 연구개발 및 양산설비 구축으로 기술력 확보2) 내재화 원가 경쟁력 확보 외장Hinge 핵심 부품 설비 셋업 완료 및 신뢰성 검증 완료 7. 기타 참고사항 당사는 복합소재 정밀기구부품 제조사업을 영위하고 있으며, 주요 제품군으로는 폴더블 디스플레이 모듈용 융복합 기구부품이 있습니다. 해당 제품과 관련된 폴더블 스마트폰 시장 위주로 기술하며, 추가적으로 2차전지용 기구부품에 대하여 설명합니다.1) 폴더블 디바이스 시장: 2024년부터 2025년까지 글로벌 폴더블폰 수요는 비교적 정체 상태를 보일 것으로 전망됩니다. 실제로 2019년 이후 연평균 40% 이상 고성장하던 폴더블폰 시장은 2024년에 처음 성장세가 둔화되었으며, 2025년에도 성장률이 약 5% 수준에 그쳐 출하량이 약 2,200만 대로 정체될 것으로 예측됩니다.(출처:DSCC)이는 프리미엄 기기 수요 부진과 높은 가격 등으로 인한 일시적 조정 국면으로 분석됩니다. 다만 2026년을 전후로 신규 기술과 주요 제조사의 진입이 예정되어 있어 시장이 본격 재도약할 전망입니다. 업계에서는 애플의 첫 폴더블폰 출시(예상 시점: 2026년) 와 다중 폴딩 등 혁신 기술의 본격적인 도입이 2026년에 이루어져, 그 해 폴더블폰 시장이 약 30% 성장세로 돌아설 것으로 낙관하고 있습니다.(출처:DSCC)이에 대비하여 경량화 및 내구성 향상을 위한 업계 전반의 R 투자가 2025년에 꾸준히 이루어지고 있으며, 이러한 노력으로 폴더블 기기의 대중화에 필요한 기술적 성과도 가시화되고 있습니다결국 2025년은 본격적인 성장 폭발 이전의 투자와 재정비 기간으로 여겨지며, 주요 제조사들은 제품 완성도 제고와 원가 절감을 통해 2026년 이후 확대될 시장에 대비하고 있습니다. 2) 2차전지 부품 시장: 최근 전기차(EV) 부품 시장은 단기적으로 다소 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 전기차 수요 증가세 둔화로 주요 고객사의 부품 발주량이 예년 대비 감소하면서, 당사의 EV 부품 사업도 단기적인 성장 정체를 겪고 있습니다. 실제로 글로벌 배터리 제조사들의 경우 전기차 판매 성장률 둔화로 예상에 못 미치는 배터리 출하량을 기록하며 실적 부진을 보이고 있는데, 이는 EV 부품 공급망 전반에 단기 어려움으로 작용하고 있습니다. 그러나 장기적 관점에서 볼 때 EV 시장의 성장 잠재력은 여전히 유효합니다. 세계 주요 완성차 업체들은 전동화 전략을 지속 추진하고 있으며, 현재의 일시적 수요 둔화에도 불구하고 향후 EV 보급은 꾸준히 확대될 전망입니다. 예컨대 한 글로벌 조사에 따르면 미국과 유럽에서 일시적인 EV 판매 둔화에도 불구하고 장기 예측치는 변함이 없어,
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2030년 유럽 신차 판매의 50%, 2033년 미국 신차 판매의 50%가 전기차가 될 것으로 예상되고 있습니다(출처:EY Analysis). 이처럼 단기 불확실성에도 불구하고 EV 시장의 중장기 성장 추세는 견고하다는 판단입니다.ESS용 End Plate 공급: 단기 매출 보완 효과당사는 에너지저장시스템(ESS)용 엔드 플레이트(End Plate) 공급을 통해, EV 부품 시장 둔화로 인한 매출 감소를 일부 보완하고자 계획하고 있습니다. 최근 2년간 ESS 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있으며, 2024년에도 글로벌 ESS 설치 규모가 전년 대비 61% 증가할 것으로 전망되는 등(출처:BloombergNEF) 전지 산업에서 ESS 분야의 수요 비중이 빠르게 높아지고 있습니다. 실제로 전 세계 배터리 수요에서 ESS가 차지하는 비중은 2020년 6% 수준에서 올해 13% 수준까지 상승할 것으로 예측되며( 출처:BloombergNEF), 이는 정체된 EV 부문 수요를 ESS 부문 성장이 일부 상쇄하고 있음을 시사합니다. 이러한 흐름에 힘입어 당사의 ESS용 엔드 플레이트 공급 사업은 EV 부품 매출 감소를 부분적으로 보전하는 역할을 기대하고 있습니다. 산업의 특성, 성장성 및 경쟁 요인고성장 잠재력: 폴더블 디스플레이 및 정밀 기구부품 산업은 스마트폰 폼팩터 혁신에 따른 신흥 시장으로, 중장기 성장성이 매우 높습니다. 현재 폴더블폰은 전체 스마트폰에서 차지하는 비중이 작아 니치 시장에 속하지만, 기술 성숙과 함께 2026년 이후 본격적인 대중화가 전망됩니다. 일부 연구에서는 2027년경 연간 1억 대 이상의 폴더블폰 출하도 가능할 것으로 내다보고 있어(출처: COUNTERPOINTRESEARCH), 관련 부품 시장의 고성장 잠재력은 여전히 유효합니다. 특히 주요 글로벌 세트 제조사의 참여(예: 애플의 시장 진입 기대)와 화면 주름 개선, 방수강화 등 신기술 도입이 이어지며 시장 확장에 탄력이 붙을 것으로 예상됩니다. 전기차 부품 산업 역시 장기적으로 보았을 때 전기차 보급률 상승에 힘입어 꾸준한 성장 궤도를 그리고 있습니다. 경기 변동성: 해당 산업은 기술 트렌드와 소비재 경기에 모두 영향을 받습니다. 폴더블폰의 경우 글로벌 경기나 스마트폰 교체주기에 따라 수요 변동성이 존재하며, 2023~2024년 경기둔화 국면에서는 예상 대비 판매량이 부진한 모습을 보이기도 했습니다. 실제로 삼성전자와 화웨이 등 주요 업체의 폴더블폰 출하가 2024년에 기대치에 못 미치면서 부품 수요도 정체를 보였고, 중국 업체들은 폴더블폰 사업을 축소하는 움직임까지 나타났습니다.(출처:DSCC) 이처럼 소비 심리와 제품 주기에 따라 일시적 부진이 올 수 있으나, 기술 혁신 주기가 빠르고 프리미엄 수요가 뚜렷한 편이어서 경기 회복 시 반등세 역시 크게 나타날 수 있습니다. 전기차 부품 시장도 각국 정책(보조금, 환경규제)과 에너지 가격 등 외부 변수에 좌우되어 지역별 편차가 발생할 수 있습니다. 원자재 가격 변동이나 공급망 이슈도 단기적 리스크 요인입니다.산업의 특성 및 진입장벽: 정밀 기구부품 산업은 높은 기술력과 품질 관리 능력이 필요해 진입장벽이 높습니다. 폴더블폰 힌지나 디스플레이 구성품처럼 극미세 가공 정밀도와 내구성이 중요한 분야에서는, 오랜 기간 축적된 금형·가공 공정 노하우가 경쟁력을 좌우합니다. 전기차 부품 분야 역시 배터리 모듈 및 연료전지 등 새로운 설계 요구 사항이 많아 신생 업체에도 기회가 있으나, 완성차/OEM 수준의 인증과 양산 레퍼런스가 필수라 진입까지 상당한 시간이 걸리는 편입니다.이러한 기술집약적 특성으로 인해 국내에서는 소수 업체가 해당 분야를 과점하고 있으며, 파인엠텍 역시 폴더블폰 초기 모델부터 관련 부품을 공급하며 기술격차를 확보해온 상황입니다.경쟁 요소 및 최근 동향: 폴더블 및 정밀부품 시장에서의 핵심 경쟁 요소는 기술혁신 속도와 공급망 대응력, 그리고 원가경쟁력입니다. 폴더블폰이 점차 슬림형, 보급형 모델로 확대되는 추세이어서, 부품업체들은 경량화와 생산효율 향상을 통한 단가 인하에도 주력하고
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있습니다. 또한 제품 신뢰성이 중요하기 때문에 양산 품질관리 능력과 납기 대응 역시 경쟁 우위 요인입니다. 최근 삼성전자의 폴더블폰 힌지 공급망에 복수 업체가 진입하면서 시장 구도가 변화했으며, 전기차 부품 시장에서도 대기업과 벤처 기업들이 경쟁적으로 배터리 시스템 부품을 개발하고 있습니다. 결국 고객사 확보, 품질 관리, 원가 개선 등을 얼마나 선제적으로 대응하느냐에 따라 시장 내 지위가 결정될 것으로 보입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 2022.09.01. ㈜파인테크닉스로부터 인적분할하여 신규 설립된 법인으로서 IT부품 및 자동차부품 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. IT부품사업은 분할 전부터 국내 최고라고 인정받는 금형 및 제조기술을 바탕으로 메탈프레스, 플라스틱사출, 다이캐스팅, CNC 공법 등 모바일전자기기 기구부품을 제조할 수 있는 모든 기술을 보유하고 우수한 품질과 납기능력을 인정받고 있으며, 이러한 노하우와 경험을 바탕으로 자동차부품 등 다양한 분야로 사업을 확장하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 지난 3사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 3 기 제 2 기 제 1 기 2024년 12월말 2023년 12월말 2022년 12월말 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ관계기업 및 종속기업 투자 ㆍ투자부동산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본항목 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 종속 관계 공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 [( )는 부(-)의 수치임] 당사의 총자산은 3,332억원이며, 부채총계는 전환사채 및 신주인수권을 포함하여 1,138억원 입니다. 자산은 전기대비 재고자산이 약 5억 증가 하였으며, 안양사업장 과 화성사업장의 설비투자 및 베트남 사업장의 시설투자 증가로 장기수취채권과 유형자산등이 약 289억 증가하였습니다. 부채는 매입채무 및 기타지급채무 77억 증가 차입금등 기타부채의 증가에 따라 전기 대비 약 536억 증가하였습니다. 자산 및 부채의 증감으로 인해 순자산(자본)은 전기 대비 97억 감소하였습니다. 나. 영업실적 2024년 연결 기준 매출액은 3,820억원으로 전년 수준을 유지하였으나, 영업이익은 -80억원으로 적자 전환하였습니다. 당사 주력 제품에 사용되는 일부 핵심 소재의 수율 저하가 발생하였고, 생산설비 확충에 따른 감가상각비 등 고정성 비용 증가와 차세대 제품 개발을 위한 연구개발비 투자 확대가 실적 부진의 주요 요인으로 작용하였습니다.시장 환경 측면에서는 글로벌 경기 불확실성 지속과 프리미엄 스마트폰 시장의 성장 둔화가 당사 실적에 영향을 미쳤습니다. 그러나 이러한 도전적 환경 속에서도 당사는 선제적 구조조정보다는 미래 성장동력 확보를 위한 전략적 투자를 지속하였으며, 제품 포트폴리오 다변화와 공정 효율화를 통한 체질 개선에 주력하였습니다.2025년 사업 전망 및 전략2025년은 당사의 재도약을 위한 중요한 해가 될 것으로 예상됩니다. 다음과 같은 요인들을 기반으로 실적 개선이 전망됩니다.◎ 폴더블 부품 사업 확대 - 삼성전자
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MX사업부의 폴더블 라인업 확대에 따른 핵심 기구부품 공급량 증가 - 중화권 시장의 슬림형 폴더블 디바이스 판매 증진에 따른 수요 확대 - 공정개선을 통한 수율 정상화 및 원가경쟁력 회복◎ 2차전지 부품 사업 다각화 - EV용 End Plate는 시장 침체로 출하량 감소가 예상되나, 고부가가치 모델 중심으로 포트폴리오 재편 - ESS용 End Plate의 본격 출하 개시로 EV 부문 부진을 상쇄하는 매출 구조 확립◎ 미래 성장동력 확보 - 차세대 폴더블 디바이스용 기구부품 개발과 양산 준비에 전사적 역량 집중 - 복합소재 신기술 적용을 통한 제품 경량화 및 고부가가치화 실현 - 신규 아이템의 성공적 시장 진입을 통한 매출 다변화2025년은 당사의 중장기 성장 로드맵에서 핵심적인 전환점이 될 것으로 예상됩니다. 특히 2026년 예정된 글로벌 주요 세트 제조사의 신규 폴더블 디바이스 출시에 대비한 기술 준비와 생산체계 구축이 올해의 가장 중요한 과제입니다. 당사는 이를 성공적으로 달성하기 위해 품질 및 수율 개선, 신제품 개발, 생산성 향상에 전사적 역량을 집중할 것입니다.어려운 경영환경 속에서도 미래 성장을 위한 투자를 지속하고 있는 당사는 2025년을 내실 있는 성장의 원년으로 삼아, 중장기적으로 글로벌 정밀기구부품 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 것입니다. 이를 위해 전 임직원이 혁신과 도전 정신으로 최선의 노력을 다할 것을 약속드립니다. (단위: 백만원) 구 분 제 3 기 제 2 기 제 1 기 [매출액] [영업이익(손실)] [계속사업이익(손실)] [중단영업손익] [당기순이익(손실)] 지배주주지분순이익(손실) 비지배주주지분순이익(손실) 주당순이익(손실) 계속(기본/희석) 주당순이익(손실) 중단(기본/희석) 연결에 포함된 회사수 [( )는 부(-)의 수치임] 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 2024년말 현재 회사의 현금 및 현금등가물은 156억이며 매출 및 영업이익 감소로 인해 영업활동의 현금흐름은 약 22억 감소하였으나 생산설비 확충등 투자활동으로 인한 현금흐름이 541억 증가하여 전기 대비 현금 및 현금등가물은 약 71억 여원 감소 하였습니다. 당사의 주력매출인 폴더블 디바이스용 기구부품은 삼성 디스플레이 및 그 협력사들에 안정적으로 납품하고 있어 단기 운전 자금 확보에 유리한 상황입니다. 2025년은 품목의 증가 및 폴더블 시장의 성장에 따른 매출 증가가 기대되며, 안정적인 자금 회수를 통해 영업 현금 흐름 및 재무 유동성이 전년 대비 개선될것으로 예상됩니다. (단위: 백만원) 구분 제 3 기 제 2 기 제 1 기 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 및 현금성자산 나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역 1) 단기차입금 (단위: 천원) 구 분 차 입 처 최장만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 회사 일반자금대출(*1)(*3) 한국산업은행 등 시설자금대출(*1)(*3) 신한은행 무역어음대출(*2)(*3) 신한은행 종속기업 일반자금대출(*1) 신한은행 박린지점 시설자금대출(*1) 신한은행 박린지점 합계 2) 장기차입금 (단위: 천원) 구 분 차 입 처 최장만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 회사 시설자금대출(*1)(*2) 신한은행 등 종속기업 시설자금대출(*1) 한국산업은행 등 건설자금대출(*1) 신한은행 박린지점 소계 차감 : 유동성대체 합계 3) 전환사채 및 신주인수권부사채 회사가 분할 전 발행한 전환사채의 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 신주인수권부사채 전환사채 액면가액 잔존액면가액 발행가액 발행일 2021년 06월 18일 2021년 06월 18일 만기일 2026년 06월 18일 2026년 06월 18일 전환대상 ㈜ 파인엠텍 기명식 보통주 ㈜ 파인엠텍 기명식 보통주 발행시 행사/전환가격 7,220원 7,220원 보고기간말 행사/전환가격 5,060원 5,060원 액면이자율 보장수익률 행사/전환조건 2022년 06월 18일 이후 주당 행사가격으로
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행사가능 2022년 06월 18일 이후 주당 전환가격으로 전환가능 조기상환청구권(*) 사채권자는 2023년 06월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 0.0%(3개월단위 복리계산)을가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환청구 가능 사채권자는 2023년 06월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 0.0%(3개월단위 복리계산)을가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환청구 가능 매도청구권(*) 2022년 06월 18일부터 2023년 06월 18일까지 매월의 18일 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없음. 2022년 06월 18일부터 2023년 06월 18일까지 매월의 18일 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없음. (*) 전환사채 및 신주인수권부 사채에 포함된 내재파생상품은 주계약인 사채에서 분리되어 파생금융자산 및 파생금융부채로 인식되었습니다. 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감 후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 연결실체의 보고기간 말 현재 차입금 잔액은 1,137억 여원 입니다. 이는 전기 633억 대비 약 504억 증가 하였습니다 (2) 자금조달계획 연결회사는 당기말 현재 외부로부터 추가적인 차입계획이 확정된 바가 없습니다. 5.부외거래특이사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 2. 연결재무제표 이용상의 유의점', 5. 재무제표 이용상의 유의점'과 동일한 내용으로 기재를 생략 합니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.다. 향후 사업의 전망 1) 폴더블 디바이스 시장: 2024년부터 2025년까지 글로벌 폴더블폰 수요는 비교적 정체 상태를 보일 것으로 전망됩니다. 실제로 2019년 이후 연평균 40% 이상 고성장하던 폴더블폰 시장은 2024년에 처음 성장세가 둔화되었으며, 2025년에도 성장률이 약 5% 수준에 그쳐 출하량이 약 2,200만 대로 정체될 것으로 예측됩니다.(출처:DSCC)이는 프리미엄 기기 수요 부진과 높은 가격 등으로 인한 일시적 조정 국면으로 분석됩니다. 다만 2026년을 전후로 신규 기술과 주요 제조사의 진입이 예정되어 있어 시장이 본격 재도약할 전망입니다. 업계에서는 애플의 첫 폴더블폰 출시(예상 시점: 2026년) 와 다중 폴딩 등 혁신 기술의 본격적인 도입이 2026년에 이루어져, 그 해 폴더블폰 시장이 약 30% 성장세로 돌아설 것으로 낙관하고 있습니다.(출처:DSCC)이에 대비하여 경량화 및 내구성 향상을 위한 업계 전반의 R 투자가 2025년에 꾸준히 이루어지고 있으며, 이러한 노력으로 폴더블 기기의 대중화에 필요한 기술적 성과도 가시화되고 있습니다결국 2025년은 본격적인 성장 폭발 이전의 투자와 재정비 기간으로 여겨지며, 주요 제조사들은 제품 완성도 제고와 원가 절감을 통해 2026년 이후 확대될 시장에 대비하고 있습니다. 2) 2차전지 부품 시장: 최근
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전기차(EV) 부품 시장은 단기적으로 다소 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 전기차 수요 증가세 둔화로 주요 고객사의 부품 발주량이 예년 대비 감소하면서, 당사의 EV 부품 사업도 단기적인 성장 정체를 겪고 있습니다. 실제로 글로벌 배터리 제조사들의 경우 전기차 판매 성장률 둔화로 예상에 못 미치는 배터리 출하량을 기록하며 실적 부진을 보이고 있는데, 이는 EV 부품 공급망 전반에 단기 어려움으로 작용하고 있습니다. 그러나 장기적 관점에서 볼 때 EV 시장의 성장 잠재력은 여전히 유효합니다. 세계 주요 완성차 업체들은 전동화 전략을 지속 추진하고 있으며, 현재의 일시적 수요 둔화에도 불구하고 향후 EV 보급은 꾸준히 확대될 전망입니다. 예컨대 한 글로벌 조사에 따르면 미국과 유럽에서 일시적인 EV 판매 둔화에도 불구하고 장기 예측치는 변함이 없어, 2030년 유럽 신차 판매의 50%, 2033년 미국 신차 판매의 50%가 전기차가 될 것으로 예상되고 있습니다(출처:EY Analysis). 이처럼 단기 불확실성에도 불구하고 EV 시장의 중장기 성장 추세는 견고하다는 판단입니다.ESS용 End Plate 공급: 단기 매출 보완 효과당사는 에너지저장시스템(ESS)용 엔드 플레이트(End Plate) 공급을 통해, EV 부품 시장 둔화로 인한 매출 감소를 일부 보완하고자 계획하고 있습니다. 최근 2년간 ESS 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있으며, 2024년에도 글로벌 ESS 설치 규모가 전년 대비 61% 증가할 것으로 전망되는 등(출처:BloombergNEF) 전지 산업에서 ESS 분야의 수요 비중이 빠르게 높아지고 있습니다. 실제로 전 세계 배터리 수요에서 ESS가 차지하는 비중은 2020년 6% 수준에서 올해 13% 수준까지 상승할 것으로 예측되며( 출처:BloombergNEF), 이는 정체된 EV 부문 수요를 ESS 부문 성장이 일부 상쇄하고 있음을 시사합니다. 이러한 흐름에 힘입어 당사의 ESS용 엔드 플레이트 공급 사업은 EV 부품 매출 감소를 부분적으로 보전하는 역할을 기대하고 있습니다. 산업의 특성, 성장성 및 경쟁 요인고성장 잠재력: 폴더블 디스플레이 및 정밀 기구부품 산업은 스마트폰 폼팩터 혁신에 따른 신흥 시장으로, 중장기 성장성이 매우 높습니다. 현재 폴더블폰은 전체 스마트폰에서 차지하는 비중이 작아 니치 시장에 속하지만, 기술 성숙과 함께 2026년 이후 본격적인 대중화가 전망됩니다. 일부 연구에서는 2027년경 연간 1억 대 이상의 폴더블폰 출하도 가능할 것으로 내다보고 있어(출처: COUNTERPOINTRESEARCH), 관련 부품 시장의 고성장 잠재력은 여전히 유효합니다. 특히 주요 글로벌 세트 제조사의 참여(예: 애플의 시장 진입 기대)와 화면 주름 개선, 방수강화 등 신기술 도입이 이어지며 시장 확장에 탄력이 붙을 것으로 예상됩니다. 전기차 부품 산업 역시 장기적으로 보았을 때 전기차 보급률 상승에 힘입어 꾸준한 성장 궤도를 그리고 있습니다.
더스텔라 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 가방사업부문과 의류사업부문을 함께 운영해 오다가 2009.07 의류사업부문을 물적 분할하여 100% 자회사로 (주)미니멈을 설립하고 현재에 이르고 있습니다.당사의 가방사업은 2023.06월부로 사업중단을 하였으며 자회사를 통한 의류사업부문은 Minimum이라는 브랜드를 걸고 국내 유명 백화점 및 아웃렛 입점을 통한 내수에 주력하고 있습니다. 가. 사업부문별 현황1) 패션의류사업 (산업의 특성) 패션의류산업 중 당사가 속한 여성의류시장은 유행에 매우 민감한 편입니다. 특히 유행의 빠른 확산에 따라 상품의 생명주기가 짧아지고 있으며, 소비자의 패션기호가 다양화, 개성화되고 패션기호의 변화속도가 증대되고 있습니다.최근 유럽 브랜드를 중심으로 최신 트렌드를 즉각 반영하여 빠르게 기획, 제작, 유통시키는 패스트패션(fast fashion)이 시장을 주도하며 글로벌 패션사업의 새로운 비즈니스모델로 자리매김하고 있습니다. (경기변동의 특성) 패션의류산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 산업으로서 일반적으로 경기변동과 동행합니다. 다만, 소비양극화가 심화되면서 경기변동에 민감하게 반응하는 저가 제품에 비해 고가 제품은 경기의 영향을 상대적으로 덜 받는다고 볼 수 있습니다. (회사의 경쟁우위요소) 첫째, 자사 브랜드 "MINIMUM"이 갖고 있는 브랜드가치와 둘째, 핵심 상권 확보에 따른 유통능력입니다. 보고서 제출일 현재 롯데, 신세계 ,현대, AK등 국내 주요백화점과 아웃렛까지 총 55곳에 입점하였고, 모두 핵심 상권을 확보하였습니다. 또한 유통시장에서 백화점과 할인점으로 구분되는 소비시장의 양극화 경향에 따라 백화점, 전문점을 통한 고가제품 판매전략과 상설할인점과 인터넷쇼핑몰을 통한 재고소진전략을 동시에 추구하여 외부환경에 보다 유연하게 대응할 수 있는 유통구조를 가지고 있습니다. 셋째, 제품의 고부가가치를 창출할 수 있는 디자인 능력입니다. 당사는 우수한 디자이너 확보를 최우선시하고 있으며, 능력위주의 연봉제 급여체제를 구축하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 3. 원재료 및 생산설비 4. 매출 및 수주상황 5. 위험관리 및 파생거래 6. 주요계약 및 연구개발활동 7. 기타 참고사항 가방사업부문은 2023.06월부로 사업중단을 하였기에 가방사업부문의 현황은 생략하였습니다.
더스텔라 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 해당사항 없습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제35기(당기) 미성회계법인 적정 없음 제34기(전기) 미성회계법인 적정 없음 제33기(전전기) 미성회계법인 적정 없음 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제35기(당기) 미성회계법인 회계감사 및 검토 제34기(전기) 미성회계법인 회계감사 및 검토 제33기(전전기) 미성회계법인 회계감사 및 검토 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제34기(당기) 제33기(전기) 제32기(전전기) 2. 내부통제에 관한 사항 해당사항 없습니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 1. 일반적인 사항 (단위: 억원, %) 사 채 명 발행금액 이자율 만기일 비고 (주)지에스엔텍 제14-1회 무보증사채 주2) (주)지에스엔텍 제14-2회 무보증사채 주3) 주1) 본 사채는 2025년 04월 01일 09시에서 16시 까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), NICE피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS글로벌 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 (주)GS글로벌 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 (주)GS글로벌 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 (주)GS글로벌 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), NICE피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS글로벌 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 (주)GS글로벌 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 (주)GS글로벌 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 (주)GS글로벌 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 가산(차감) 금리 는 2025년 04월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 2. 기한의 이익 상실에 관한 사항("사채관리계약서 제1-2조 14항") "발행회사"는 (주)지에스엔텍, "지급보증인"은 (주)지에스글로벌, "발행회사"와 "지급보증인"을 총칭하여 또는 개별적으로 "지급의무자"라 하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) "지급의무자"("지급의무자"의 청산인이나 "지급의무자"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) "지급의무자"( "지급의무자"의 청산인이나 "지급의무자"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "지급의무자"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "지급의무자"가 이에 동의( "지급의무자" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "지급의무자"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) "지급의무자"에게
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존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) "지급의무자"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) "지급의무자"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "지급의무자"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "지급의무자"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 "지급의무자"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) "지급의무자"가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) "지급의무자"가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "지급의무자"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 "지급의무자"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 "지급의무자"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "지급의무자"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 "지급의무자"의 채무 중 원금 오백억원(￦50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) "지급의무자"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) "지급의무자"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) "지급의무자"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 "지급의무자"의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야
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한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치15. 지급보증 관련사항(1) 원리금 지급에 대한 보증 : "본 사채"의 원금 상환과 이자지급(본조 제11호에 따른 연체이자 포함) 등 일체의 지급 의무에 대하여는 "지급보증인"인 주식회사 지에스글로벌이 보증한다. 다만, 금융기관이 그 지급을 보증한 것이 아니므로 "본 사채"는 무보증 공모사채로 발행한다.(2) "발행회사"는 본조 제8호 또는 제9호에 따른 원리금에 해당하는 금액을 각 이자지급기일 및 원금상환기일의 14시(본조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익이 상실된 날의 17시)까지 "본 사채"의 원리금지급대행기관에 예치하여야 하며, 원리금의 예치가 이루어지지 않을 경우 원리금지급대행기관은 즉시 해당 사실을 "지급보증인" 및 "사채관리회사"에게 통지하여야 하고, "지급보증인"은 이자지급기일 및 원리금 상환기일(기한이익이 상실된 경우에는 기한이익이 상실된 날의 익영업일)의 17시까지 원리금지급대행기관에 지급 의무가 도래한 원리금(본조 제11호에 따른 연체이자 포함)을 입금하는 방법으로 보증 의무를 이행하기로 한다. 3. 당사가 발행하는 제14-1회 및 제14-2회 무보증사채는 무기명식 이권부공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다. 4. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 5. 발행회사의 의무 구분 원리금지급 재무비율유지 담보권설정제한 자산매각한도 지배구조변경제한 내용 제14-1회: 400억원제14-2회: 500억원 부채비율500% 이하 자기자본의500% 자산총계의 70% 상호출자제한기업집단"지에스"유지 ※ 발행회사의 의무 및 책임 "발행회사"는 (주)지에스엔텍, "지급보증인"은 (주)지에스글로벌, "발행회사"와
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"지급보증인"을 총칭하여 또는 개별적으로 "지급의무자"라 하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 개별 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [176]%, 부채규모는 [308,073]백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사”또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 개별 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [181,084]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [103]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 개별 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [483,360]백만원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을