chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
코리안리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 국내 유일의 전업 재보험사로서, 1963년도에 설립된 이후 지난 약 60년간 국내외 재보험시장에서 축적한 경험을 바탕으로 거래사들과의 동반자적 관계를 통해 보험산업 발전에 이바지하며 성장을 지속하고 있습니다. 또한, 국내를 비롯하여 전세계에 걸친 폭넓은 해외 네트워크를 구축하며 글로벌 재보험사로써 세계 시장에서의 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아울러, 국제신용평가기관으로부터 견실한 재보험사로 인정받고 있습니다. (A.M.Best : A(Stable) / S : A(Positive)) 당사는 포트폴리오 다각화 및 신시장 개척, 수익성 중심 전략을 통해 지속가능한 성장을 추진하고 있으며, 재보험 조건 최적화를 통해 실적 변동성 완화에 힘쓰고 있습니다. 또한, 투자영업 수익률을 제고하여 양호한 투자이익을 시현하고 있습니다. 보험영업에서는 종목별, 지역별 분산 및 수익성 중심의 포트폴리오 구축을 통해 자연재해 및 대형사고 등의 위험에도 불구하고 안정적인 이익 시현을 추구하고 있고, 투자영업에서는 지속적인 포트폴리오 다변화 등 자본차익 기회를 확보하기 위한 자산 배분을 지향하며 안정적이고 지속적인 수익성을 위해 최선을 다하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 2024년 기준으로 6조 8,032억원의 매출액, 3,995억원의 영업이익, 2,859억원의 당기순이익을 달성하였습니다. 전년 동기 대비 매출액은 529억원 감소, 영업이익은 343억원 증가, 당기순이익은 16억원 감소하였습니다. 2. 영업의 현황 가. 당기 및 전기 보험영업실적 당사는 재보험을 전업으로 하는 회사로서 제63기 보험손익은 198,222백만원 입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제63기 제62기 보험수익 보험비용 재보험수익 재보험비용 기타사업비용 보험손익 주) 별도재무제표 기준 (1) 보험종목별 영업규모(보험수익) (단위 : 백만원) 구 분 제63기 제62기 금 액 비 율 금액 비율 일반손해보험 화재/종합 해상 근재 책임 상해 기술 보증 자동차 해외 기타 소 계 장기손해보험 생명보험 총계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨 (2) 보험종목별 순보험수익 (단위 : 백만원) 구 분 제 63기 제 62기 보험수익(A) 재보험비용(B) 순보험수익(A-B) 보험수익(A) 재보험비용(B) 순보험수익(A-B) 일반손해보험 화재/종합 해상 근재 책임 상해 기술 보증 자동차 해외 기타 소 계 장기손해보험 생명보험 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨 (3) 보험종목별 순보험비용 (단위 : 백만원) 구 분 제 63기 제 62기 보험비용(A) 재보험수익(B) 순보험비용(A-B) 보험비용(A) 재보험수익(B) 순보험비용(A-B) 일반손해보험 화재/종합 해상 근재 책임 상해 기술 보증 자동차 해외 기타 소 계 장기손해보험 생명보험 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨 (4) 보험종목별 합산비율 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 63기 제 62기 순보험수익(A) 순보험비용(B) 합산비(B/A) 순보험수익(A) 순보험비용(B) 합산비(B/A) 일반손해보험 화재/종합 해상 근재 책임 상해 기술 보증 자동차 해외 기타 소 계 장기손해보험 생명보험 총 계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 기타사업비용을 제외한 합산비 나. 전전기 보험영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제61기 수입보험료 보유보험료 발생손해액 손해율 사업비율 일반손해보험 화재 해상 자동차 보증 특종 외국수재 장기 개인연금 소계 생명보험(공동재보험 포함) 합계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서 상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 제61기는 기업회계기준서 제1104호 및 제1039호 기준 주3) 특종 : 원자력 원수보험 포함/외국수재:해외수재+해외원주4) 손해율=발생손해액/경과보험료주5) 사업비율=순사업비/보유보험료 다. 모집형태별 영업현황 - 당사는 재보험업을 주로 영위하는 회사로서
코리안리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

해당사항 없음 라. 운용자산투자현황 (1) 운용자산 현황 1) 자산운용률 (단위 : 백만원,% ) 구 분 제 63 기말 제 62 기말 제 61 기말 총 자 산(A) 운용자산(B) 자산운용률(B/A) 주) 제63기 및 제62기 : 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9) 기준 제61기 : 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39) 기준 2) 운용내역별 수익 현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 63 기 제 62 기 제 61 기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용자산 대 출 기말잔액 운용수익 유가증권 기말잔액 운용수익 현ㆍ예금 및 신탁 기말잔액 운용수익 기 타 기말잔액 운용수익 △11,986 △2.0 △4,606 △1.6 △4,731 △1.8 계 기말잔액 운용수익 주1) 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임주2) 현ㆍ예금 및 유가증권 운용수익은 보험부채 환헷지 목적 외환손익 포함 (2) 자산운용 현황 1) 유가증권 운용내역 (단위 :백만원, %) 구 분 제 63 기 제 62 기 제 61 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 국내 국ㆍ공채 회 사 채 금 융 채 특 수 채 주 식 기 타 소 계 해외 외화증권 소 계 합 계 2) 대 출 - 대출금 운용내역 (단위 :백만원, %) 종 류 제 63 기 제 62 기 제 61 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기 업 대기업 중소기업 합 계 주1) 대손충당금, 현재가치할인차금 및 이연대출부대수익, 이연대출부대비용 "반영 후" 금액임주2) 복리후생차원의 임직원 대출금(2024.12.31일 현재, 31억원) 제외 기준 - 대출금의 잔존기간별 잔액 (단위 :백만원) 1년이하 1년초과 ~3년이하 3년초과 ~5년이하 5년초과 합 계 주) 복리후생차원의 임직원 대출금(2024.12.31일 현재, 31억원) 제외 기준 3) 현·예금 및 신탁자산의 운용내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 63 기 제 62 기 제 61 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 현ㆍ예금 단자어음 금전신탁 합 계 3. 파생상품거래 현황 (기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 통화파생 이자율파생 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선 도 스 왑 4. 영업설비 가. 영업설비 - 당사는 본점(서울 수송동 소재)외 4개의 지점과 3개의 해외사무소를 운영 중 입니다. (기준일 : (단위 : 개) 구 분 본·지점 영 업 소 출 장 소 보상사무소 합 계 서 울 싱가폴 라부안 두바이 상 해 런 던 동 경 보고타 계 나. 영업용부동산내역 (기준일 : (단위 : 억원) 구 분 토지 (장부가액) 건물 (장부가액) 합 계 비 고 본 점 본점외 합 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 보험계약부채 및 자산 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제 63 기 제 62 기 보험계약부채 일 반 장 기 생 명 소 계 보험계약자산 일 반 장 기 생 명 소 계 재보험계약자산 일 반 장 기 생 명 소 계 재보험계약부채 일 반 장 기 생 명 소 계 주1) 보험계약부채: 보험자가 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약으로 인해 부담하는 보험자의 순계약상 의무주2) 재보험계약부채: 출재보험계약으로 인해 부담하는 재보험계약자의 순계약상 의무 나. 준비금 적립내역 제61기는 기업회계기준서 제1104호 기준이며 제62기부터 '가.보험계약부채 및 자산 현황' 지표로 대체함. (단위 : 백만원 ) 구 분 제 61기 손해보험 책임준비금 지급준비금 장기저축성보험료적립금 미경과보험료적립금 계약자배당준비금 소 계 생명보험 책임준비금 미경과보험료적립금 지급준비금 보험료적립금 계약자배당준비금 계약자이익배당준비금 재보험료적립금 출재보험준비금(△) 소 계 총 계 주) 생명보험 : 공동재보험 포함 다. 지급여력비율 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 63기 제 62기 제 61기 지급여력(A) 지급여력기준(B) 지급여력비율(A/B) 주1) 지급여력비율은 제62기부터 K-ICS 기준으로 산출하며, 제61기까지는 RBC 방식으로 산출한
코리안리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

수치임. 라. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 63기 제 62기 제 61기 (1) 운용자산이익률(A/B) -투자영업손익(A) -경과운용자산(B) (2) 영업이익률 (3) 총자산수익률(ROA) (4) 자기자본수익률(ROE) 주1) 경과운용자산 = (당기말 운용자산+전기말 운용자산-당기 투자영업손익) / 2 운용자산이익률 = 투자영업손익/경과운용자산 ×(4/경과분기수) 투자영업손익 : 제63기 및 제62기는 보험금융손익 제외 기준 주2) 영업이익률 : 손해보험경영통일공시 기준이며 제63기 반기부터 산출식이 변경됨 제63기는 당기순이익/총수익, 제62기는 당기순이익/(총수익-투자비용) 임 주3) ROA = 당기순이익÷{(전기말 총자산+당기말 총자산)/2} ×(4/경과분기수) ROE = 당기순이익÷{(전기말 자기자본+당기말 자기자본)/2} ×(4/경과분기수) 주4) 제63기 및 제62기: 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호 기준 제61기 : 기업회계기준서 제1104호 및 제1039호 기준 마. 당사 신용등급 - Ⅰ-1. 회사의 개요 참조 바. 산업의 특성 및 시장 여건 등에 관한 사항 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 재보험이란 보험회사가 인수한 계약의 일부를 다른 보험회사가 인수하는 것으로, '보험을 위한 보험'입니다. 즉, 보험이 개인이나 기업이 불의의 사고로 입게 되는 경제적 손실을 보상해주는 제도라면 재보험은 보험회사의 보상책임을 분담해주는 제도입니다. 이에 따라 보험회사는 위험의 규모 대비 자사가 부담할 수 있는 책임한도액을 정하고 그 한도액을 초과하는 부분은 재보험을 통하여 다른 보험회사에 보상책임을 전가시킴으로 경영의 안정성을 확보하고 있습니다. 또한, 보험회사는 제한된 담보력에도 불구하고 다른 보험회사와 분담함으로써 안심하고 거대위험을 인수할 수 있으며 사업확장을 추구할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 보험회사가 보험금 지급불능상태에 놓이게 되더라도 보험계약자 또는 피보험자는 재보험자가 인수한 책임에 대하여는 보험사고 발생시 보험금을 지급받을 수 있습니다. 재보험시장은 기업성보험 비중이 높아 가계성보험 위주의 원수보험 시장보다는 경기 변동의 민감도가 상대적으로 낮으며, 원수 보험 시장의 성장성에 영향을 받기는 하지만 대형 리스크 및 자연재해 노출 계약의 재보험 요율 상승 및 출재율 변동 등의 영향에 따라 성장성이 달리 나타날 수 있습니다. 아울러 재보험은 국제간의 거래와 영업이 매우 활발한 분야로서 전세계의 위험을 담보로 하므로 계절 편차가 크게 나타나지는 않으나, 허리케인이나 태풍 등 계절성 폭풍의 영향이 있을 수 있습니다. (2) 국내외 시장 여건, 경쟁상황 재보험 시장은 국제적인 거래가 활발히 일어나는 시장으로, 국내에서는 지점이나 현지법인의 설립 없이도 자격을 갖춘 해외보험사라면 국내보험사와 재보험영업이 가능합니다. 국내 재보험시장은 1997년 4월 완전 자유화되어 모든 규제가 철폐됨으로써 국가간의 재보험거래가 더욱 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내시장에는 국내 유일의 전업 재보험사인 당사를 비롯하여, 해외에 본사를 두고 있는 뮌헨재보험(Munich Re), 스위스재보험(Swiss Re) 및 스코르재보험(SCOR) 등 해외재보험사들이 지점 형태로 재보험 영업활동을 하고 있습니다. 당사는 국내 유일의 전업재보험사로서, 국내 재보험 시장에서 선도적인 역할을 수행하고 있으며 세계 시장에서도 국제적으로 인정받는 재보험사로 자리매김 하며 국내외 통틀어 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 재보험사의 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 전문성 있는 재보험 서비스를 제공할 수 있는 역량, 안정적인 신용등급 유지, 충분한 담보력, 리스크 분석 및 관리능력 등을 고려할 수 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 재보험 시장에서 중요한 경쟁력으로 여겨지는 사항인 오랜 기간 신뢰할 수 있는 재보험사로써 쌓아온 업력과 전문성을 지닌 인력을 바탕으로, 당사는 국내외 거래사들에게 합리적이고 경쟁력있는 재보험 서비스를
코리안리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동 사건 또는 현상은 당해 공시 서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 따라서 실제의 영업 성과 등은 이러한 기대 또는 예측과는 중대하게 달라질 수 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것으로, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2024년은 러시아-우크라이나 전쟁 이후 촉발된 공급망 불안정에 기인한 인플레이션 현상이 다소 둔화되었고 주요 국가들의 금리인하가 시작되었지만, 경제 성장 둔화 우려에 따른 글로벌 금융시장 변동성이 확대되면서 불확실성이 높아지고 있는 상황입니다. 더불어 유럽, 아시아 지역의 대형 자연재해 증가로 실적 변동성이 커지고 있는 점 또한 손해율 관리 및 실적 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 속에서, 기업가치 제고를 위한 신규 사업(공동재보험 등) 추진과 재무건전성 감안한 수익성 중심 P/F 전략을 통해 다음과 같은 성과를 시현하였습니다. 연결실체 지배회사의 제63기(2024 사업연도) 영업실적(별도기준)을 간략히 요약하면, 매출액은 6조 8,032억원, 영업이익은 3,995억원, 당기순이익은 2,859억원을 시현하였습니다.당기말 현재 총자산은 전기말 대비 9,255억원 증가한 12조 9,267억원, 운용자산은 1조 9억원 증가한 10조 6,802억원입니다. 당사는 향후 수익성 중심의 P/F 개선 지속으로 선별 종목 및 지역 대상으로 전략적 성장을 추진하고, 중장기적으로 자본 성장 여력 및 수익성 극대화를 위한 미래 성장기반 구축을 지향하는 경영전략을 수립할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 ※ 요약 연결재무정보 (단위 : 백만원 ) 구 분 제63기 기말 제62기 기말 2024년 12월말 2023년 12월말 자 산 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 파생상품자산 기타수취채권 관계종속기업투자자산-지분법 보험계약자산 재보험계약자산 유형자산 투자부동산 무형자산 당기법인세자산 이연법인세자산 사용권자산 기타자산 자 산 총 계 부 채 보험계약부채 재보험계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 파생상품부채 당기법인세부채 이연법인세부채 순확정급여부채 충당부채 기타부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 신종자본증권 자본조정 △134,858 △134,169 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 부채와자본총계 영업수익 영업이익 연결당기순이익 지배회사지분순이익 비지배주주지분당기순이익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 연결에 포함된 종속 회사수 주1) 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.주2) 영업수익(매출액)은 연결포괄손익계산서의 보험영업수익 및 투자영업수익을 더한 금액 입니다. 주3) 제63기 정기주주총회 승인 전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등 을
코리안리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

반영할 예정 입니다. - 상기의 연결회사 재무실적은 대부분 지배회사로부터 발생하고 있습니다. 따라서 연결실체의 실적은 주로 지배회사의 실적과 연동되고 있으며, 지배회사 및 주요 종속회사의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. [지배회사 : 코리안리재보험(주)] (1) 재무상태※ 요약 재무상태표(별도) (단위 : 백만원 ) 구 분 제63기 기말 제62기 기말 2024년 12월말 2023년 12월말 자 산 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 파생상품자산 기타수취채권 관계종속기업투자자산-원가법 보험계약자산 재보험계약자산 유형자산 투자부동산 무형자산 사용권자산 기타자산 자 산 총 계 부 채 보험계약부채 재보험계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 파생상품부채 당기법인세부채 이연법인세부채 순확정급여부채 충당부채 기타부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 신종자본증권 자본조정 △134,858 △134,169 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자 본 총 계 관계·종속기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 부채와자본총계 주1) 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.주2) 제63기 정기주주총회 승인 전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다. (가) 자산 - 2024년말 총자산은 전기말 대비 9,255억원 증가한 12조 9,267억원입니다. 이는 운용자산 규모가 전기 대비 1조 9억원 증가하였기 때문입니다. 운용자산의 주요 변동원인은 보험손익 및 투자손익으로부터 발생한 현금 유출입과 환율/금리 변동에 따른 평가손익입니다. (나) 부채 - 2024년말 총부채는 전기말 대비 7,730억원 증가한 9조 4,731억원입니다. 이는 보험 및 재보험계약부채 규모가 전기 대비 8,047억원 증가하였기 때문입니다. 보험계약부채의 주요 변동원인은 일부 해외 포트폴리오의 손해율 상승 및 환율/금리 변동에 따른 보험금융손익입니다. (다) 자본 - 2024년말 자본은 당기순이익 2,859억원 실현 등으로 전기 대비 1,525억원 증가한 3조 4,536억원입니다. (2) 영업실적 ※ 요약손익계산서(별도) (단위 : 백만원 ) 구 분 제63기 제62기 증감 증감률 보험수익 보험서비스비용 보험손익 보험금융손익 투자손익 영업외손익 세전이익 당기순이익 주1) 보험수익은 보험수익과 재보험수익 합산, 보험서비스비용은 보험서비스비용, 재보험서비스비용, 기타사업비용 합산 주2) 투자손익은 보험금융손익 제외 기준 - 지배회사의 2024 사업연도(제63기) 당기순이익은 2,859억원으로 전기 대비 0.6% 감소하였습니다. 보험영업과 관련된 보험손익 및 보험금융손익은 전기 대비 각각 109억원, 3,159억원 감소하였으며, 투자손익은 전기 대비 3,612억원 증가하였습니다. 부문별 영업실적에 대한 상세 설명은 다음과 같습니다. (가) 보험영업부문 - 지배회사는 제63기(2024 사업연도)에 미래수익성 강화를 위한 포트폴리오 개선 전략을 추진하였으며, 그 결과 매출액에 상응하는 보험수익은 전기 대비 7% 감소한 5조 7,292억원을 기록하였습니다. - 보험손익은 전기 대비 109억원 감소한 1,982억원을 시현하였습니다. 손해보험 부문은 요율상승 및 포트폴리오 개선 전략에 힘입어 손익이 증가한 반면, 생명보험 부문은 일부 해외 포트폴리오의 손해율 상승 영향으로 손익이 감소하였습니다. 보험금융손익은 전기 대비 3,159억원 감소한 △4,490억원을 기록하였습니다. 이는 해외수재 비중이 높은 당사의 특성 상 주요 통화 환율 상승에 따른 보험금융손익 △2,692억원 발생에 기인합니다. (나) 투자영업부문 - 보험금융손익을 제외한 투자영업이익은 전기 대비 3,612억원 증가한 6,503억원을 시현하였습니다. 이는 전년도 신종자본증권 발행 및 공동재보험 신규 수재로 인한 운용자산 규모 확대에 따른 채권 이자수익 증가 등에 기인합니다. 또한, 당사는
코리안리 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

해외수재에 따른 외화보험부채의 외화 위험을 해외채권 등 해외자산 투자를 통해 헷징하고 있습니다. 주요 통화 환율 상승으로 인한 외화거래이익은 전기 대비 2,546억원 증가한 2,728억원을 기록하였으며, 동일한 사유로 보험계약부채에서 발생한 보험금융손익과 대부분 상쇄되었습니다. - 당사는 안정적인 수익기반 확보를 위해 자산 포트폴리오 다변화를 통한 수익률 제고에 힘쓰고 있습니다. 동시에 거시경제, 금리 등 여러 시장 변수와 자산군별 위험량의 모니터링 강화로 안정성에 기반한 자산운용 정책을 견지하고 있습니다. 지속적인 투자영업이익 증대를 통해 보험영업 실적 변동성을 완화함과 동시에, 경제 상황 및 금리 등 거시 경제 변수를 고려하여 투자영업 부문의 안정적 자산 운용 및 위험관리를 강화할 예정입니다. ※ 주요 경영지표 (K-IFRS 별도재무제표 기준) (단위 : 백만원, % ) 구 분 제63기 제62기 제61기 ROE (%) 지급여력금액 지급여력기준금액 지급여력비율 (%) 주1) ROE(%)는 제63기 및 제62기 : 기업회계기준서 제1117호 및 제1109호 기준 제61기: 기업회계기준서 제1104호 및 제1039호 기준주2) 상세내역은 'II. 사업의 내용'의 '5-다. 주요 경영지표' 참고주3) 지급여력비율은 제62기부터 K-ICS 기준으로 산출하며, 제61기까지는 RBC 방식으 로 산출한 수치임. 보험업감독업무시행세칙 [별표 22] 기준. [주요종속회사 : Worldwide Insurance Services Limited]※ 요약 재무상태 및 영업실적 (단위 : 백만원 ) 구 분 제63기(2024년) 제62기(2023년)
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2003년 설립하여 2004년부터 상황버섯균사체를 발효 주체로 하는 천년약속을 제조, 출시하였습니다. 천년약속은 확실한 차별화 포인트를 바탕으로 2005년 APEC KOREA 정상회의 건배주 등을 거치면서 대한민국 대표 전통주의 하나로 굳게 자리매김하였습니다. 이러한 천년약속을 기반으로 2009년 종합주류회사로의 도약을 선언하고 국내 최초 36.5도 프리미엄 위스키 골든블루를 출시하여 성장을 지속하고 있습니다. 나아가 2014년 11월에는 회사 중장기비전을 재정립하여 장기적으로 명실상부한 국내의 대표적인 종합주류기업으로 도약하고자 하며, 2012년 11월에 신제품 골든블루 사피루스, 2014년 4월에 골든블루 다이아몬드를 각각 출시하여 고객들로부터 좋은 평가를 받아 지속적으로 성장해 왔습니다. 더불어, 2015년 5월에 골든블루 서미트 출시로 위스키 브랜드 포트폴리오를 강화하고 완성하였습니다. 2016년에는 골든블루에 이은 제2의 위스키 브랜드 육성을 위해 국내최초 화이트 위스키인 팬텀 더 화이트와 모던 프리미엄 위스키 팬텀 디 오리지널을 출시하여 지속적으로 감소하고 있는 침체된 위스키시장에서 새로운 수요창출의 자극제가 되었습니다. 더불어 2018년 6월부터 당사 브랜드인 골든블루가 국내 면세 시장에 진출하여 사업영역을 확대하였습니다. 또한, 2019년 10월에 지속적으로 위축되는 국내 위스키 시장의 활성화와 브랜드 강화를 위해 팬텀 디 오리지널 리저브를 출시하였습니다. 2020년 3월에는 골든블루의 수출시장 확대를 위해 미국 수출 및 유통계약을 체결하여 이후 2021년 1월 미국 시장에 진출하였습니다. 2020년 6월에는 국내 지역특산주 판매 활성화를 위해 사과 증류주 '혼' 의 국내 유통계약을 체결하여 프리미엄 증류주 시장에 진출하였으며, 2021년 국내 수퍼프리미엄 시장내 판매1위인 골든블루 다아아몬드 리뉴얼 제품을 출시하여 시장 내 브랜드 영향력을 확대하였습니다. 당사는 자사 로컬 위스키 브랜드 뿐만 아니라 인터내셔널 위스키의 포트폴리오를 강화하기 위해 노마드 아웃랜드 위스키, 올드캐슬 위스키, 프리미엄 아이리쉬 위스키 멕코넬스 그리고 아메리칸 위스키 얼리타임즈의 국내 수입 유통 계약 채결과 함께 국내 출시하여 명실공히 국내 위스키 No.1 회사의 면모를 갖추었습니다. 향후에도 혁신적인 신제품 개발, 출시와 더불어 다양한 수입주류 및 지역특산주 제품군을 확대하여 유통, 판매하는 회사로 발전해 나아갈 것입니다. *) 업계의 현황 및 회사의 현황은 7. 기타 참고사항 항목 참조 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요제품 등의 현황 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 제21기 제20기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 주류 제품 위스키 제품 약주 제품 기타주류 합 계 ※ 연결재무제표 기준 2. 주요상품 등의 현황 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제22기 제21기 제20기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 주류 상품 맥주 상품 전통주 상품 리큐르 상품 위스키 임대 기타 내부거래제거 합 계 ※ 연결재무제표 기준※ 각 부문별 매출액은 부문 간 내부거래를 포함하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 백만원) 매입유형 품목 매입액 2024년(제22기) 2023년(제21기) 2022년(제20기) 원료 가공용 쌀 가공용쌀 외 위스키 원액 재료 공병 라벨 기타 합계 ※ 연결재무제표 기준 2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 원) 품목 2024년 (제22기) 2023년 (제21기) 2022년 (제20기) 위스키 위스키 원액(*) 골든블루 공병 등 약주 가공용쌀 천년약속 공병 등 ※ 연결재무제표 기준(*) 위스키원액은 수입 환율의 영향에 따른 변동이 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 천병, 백만원) 품목 구분
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

사업소 2024년 (제22기) 2023년 (제21기) 2022년 (제20기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 약주 (375㎖) 생산능력 본점 생산실적 본점 위스키(450㎖) 생산능력 본점 생산실적 본점 ※ 연결재무제표 기준※ 위스키 품목에 기타주류 생산량 포함되었습니다. [생산능력의 산출근거] ① 1일 8시간 근무, 주 5일, 월 20일, 년 240일 기준 ② 1일 생산 가능량은 32,000병(천년약속 375㎖ 기준) (2) 생산설비의 현황 1) 주요 생산설비 현황 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 백만원) 자산 항목 소유 형태 소재지 구분 (㎡) 기초장부 가액 당기증감 당기상각 당기말 장부가액 비고 증가 감소 토지 자가 공장 건물 자가 공장 건물부속설비 자가 공장 기계장치 자가 공장 기타설비 자가 공장 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 매출액 2024년 (제22기) 2023년 (제21기) 2022년 (제20기) 주류 제품 위스키 약주 기타주류 상품 맥주 전통주 리큐르 위스키 임대 기타 내부거래제거 합계 ※연결재무제표 기준 2. 판매조직당사의 판매조직은 4개의 영업본부로 구성되어 있으며 총 130명입니다. 3. 판매경로 (기준: 2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일) 매출유형 품목 판매경로 판매경로별 비중 제품 위스키 주류도매상 대형할인점 유통할인점 수출 약주 주류도매상 대형할인점 상품 맥주 주류도매상 대형할인점 유통할인점 전통주 주류도매상 대형할인점 유통할인점 리큐르 주류도매상 대형할인점 유통할인점 위스키 주류도매상 대형할인점 유통할인점 ※ 주류 사업부문 기준으로 작성 5. 위험관리 및 파생거래 - 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 연구개발 조직 당사의 연구개발은 한국산업기술진흥협회 인증 기업부설연구소인 "(주)골든블루 바이오연구소"내의 품질연구팀에서 담당하고 있으며, 총 7명으로 구성되어 있습니다. 3. 연구개발비용 (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 급여 기타 경비 합계 4. 연구개발실적 연구과제명 연구기간 연구결과요약 비고 상황버섯 균사체 발효주의 바이오매스를 이용한 기능성 전통주 개발 상황버섯 균사체 발효주(천년약속)를 발효 후 남은 주박(바이오매스)을 이용하여 막걸리 개발 완료 대량수요를 창출하는 전두유 제품 개발 대량수요를 창출하는 전두유 제품의 기능성 테스트 결과 혈행개선 기능이 보임 검은쌀을 이용한 기능성 주류개발 검은쌀을 이용한 주류개발 완료 간 기능성 및 혈행개선 기능이 보임 일반증류주, 막걸리, 복분자주 개발 제품으로 출시 할 수 있는 주질 완성도에 초점 위스키 제조방법(Z) 특허 출원 및 등록 완료 * 국내 특허 등록(2015.04.09) 위스키 제조방법(O) 국내, 해외 특허 출원 및 국내 특허 등록 완료 * 국내 특허 등록(2015.07.02) 위스키 제조방법(S) 국내, 해외 특허 출원 및 국내 특허 등록 완료 * 국내 특허 등록(2016.11.22)* 베트남 특허 출원(2015.08.20)* 중국 특허 출원(2015.08.21) 위스키 제조방법(W) 국내, 해외 특허 출원 완료 * 국내 특허 출원(2015.11.05)* 중국 특허 출원(2016.09.06)* 베트남 특허 출원(2016.09.08) 원적외선 방사 물질을 이용한 증류주 주질 개선 방법 및 시스템 국내, 해외 특허 출원 완료 * 국내 특허 출원(2020.12.07)* 영국 특허 출원(2021.01.07) 쌀 증류식 소주 제조방법 국내 특허 출원 완료 * 국내 특허 출원(2022.11.09) 증류거품 오버플로잉 방지 및 동반응성 향상구조를 가진 증류장치 국내 특허 출원 완료 * 국내 특허 출원(2023.09.13) 7. 기타 참고사항 1. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 주류산업은 그 특성상 정부의 규제 및 정책에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 술이 국민건강에 미치는 영향, 여러 가지 공익적인 부정적 특성으로 인해
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

정부의 규제가 점차 강화됨과 동시에 최근에는 전체 가음 인구의 정체 내지 하락세로 접어들고 있습니다. 세계적인 개방화와 소비의 다양화 추세에 따라 해외 거대 주류회사의 국내 진출에 이어 해당 제품의 판매가 지속적으로 증가하고 있으며, 최근에는 가정용 시장을 겨냥한 다양한 카테고리의 위스키 제품들이 출시되고 있습니다. 일반적으로 대중주인 소주, 막걸리를 제외한 주류소비는 국내경기변화에 민감하며, 위스키는 동절기에 소비가 증가하는 계절성을 띄고 있고습니다. 주류 가격은 주세법상의 주세율에 영향을 받고 있습니다. 소주 , 위스키는 72%의 주세가, 약주, 청주, 과실주는 30%의 주세가 부과됩니다. (2) 산업의 성장성 ○ 2020년의 국내 주류시장은 코로나 팬데믹으로 인해 전체적인 판매가 급감하면서 침체가 가속화되고있습니다. 2019년까지 고성장 하던 수입맥주시장도 2021년까지 판매 감소에 이어 2022년에는 전년대비 약9% 판매가 감소에 이어 2024년까지 지속적인 하락세 속에 있습니다. 이에 비해 국산 맥주시장은 코로나 엔데믹 이후 소비가 회복되어 성장세로 전환되었습니다. 소주시장도 코로나로 큰 타격을 받으면서 지속적인 저도수화에도 불구하고 실소비가 최근 몇 년에 비해 다소 큰 폭으로 감소하였습니다. 그러나 2024년 하반기부터 대내외적인 어려운 상황 속에 국산맥주와 소주시장도 축소세를 맞이하였습니다. 당사의 주력 시장인 위스키시장은 출고량 기준 2021년, 2019년에 비해 -20%로 코로나 팬데믹으로 인해 큰 폭으로 감소하였습니다. 특히 코로나로 인한 정부의 사회적 거리두기 정책으로 주요 위스키 판매처인 유흥업소의 영업이 중단된 것이 주요 원인이 되었으며, 주40시간 근무제도의 정착화 및 경제 성장률 둔화, 독주를 기피하는 음주형태의 변화가 가속화되었습니다. 그러나 홈술, 혼술 문화가 확대됨과 동시에 가정내 위스키 소비가 증가하면서 위스키 소비 양상이 가정내 소비로 빠르게 변화되어 가고 있습니다. 국내 위스키 시장은 소비자의 음용 패턴이 변화함에 따라, 2022년부터 인터내셔널 위스키가 2024년 말까지 빠른 성장세를 이어오면서 전체 위스키 시장의 성장세를 주도하고 있습니다. 하지만 최근 성장세가 급격히 완화되고 있어 제조 회사들의 지속적이고 혁신적인 신제품 개발과 적극적인 영업 마케팅 전개, 그리고 신규 시장으로의 적극적인 진출이 필요한 상황입니다. 또한, 소비자 유입 유무에 따라 제품군과 국내주류회사의 희비가 엇갈릴 가능성이 높아지고 있다고 예측됩니다. ○ 제품 개발 추이는 소비자의 선호도, 기호의 변화에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 최근, 전국민들 사이에 확산되고 있는 건강지향 웰빙문화, 일과 삶의 균형을 추구하는 워라벨 문화, 그리고 다양성 추구 등이 반영되어 알코올 저도화 추세와 다양한 주종의 가정소비 증가세(상대적인 업소 소비 감소)등이 지속될 것으로 보입니다. 일례로 소주도 17도 이하의 소주가 국내 소주 판매의 주를 이루고 있고, 맥주의 경우는 업소용 로컬맥주의 판매가 감소하는 대신 가정용 수입맥주 소비에 이어 국산 크래프트 맥주의 종류와 판매가 증가하고 있습니다. 이와 같은 시장의 변화에 기인하여 일반음식점 주류 판매 진출을 위해 자사 전통주인 ‘천년약속’ 리뉴얼과 지역 특산주인 ‘혼’을 유통하며 시장 진입을 강화하고 있습니다. 당사의 국내최초 저도 위스키인 골든블루 출시 이후 당사를 견제하기 위해 2016년부터 경쟁업체의 모든 신제품이 저도 위스키일 정도로 경쟁이 격화되어, 현재 국내 전체 위스키 시장의 55% 이상이 40도 이하의 제품이 차지하는 등, 40도 독주 위스키의 기피현상이 일반화된 것으로 추정됩니다. (3) 경쟁 요소 합리적인 가격과 알맞은 도수의 대중주인 소주의 지속적인 강세는 우리나라 전통적인 약주나 과실주 시장에 매우 부정적 영향을 미치고 있습니다. 하지만 "세계화" 의 추세가 가속됨에 따라 다양한 브랜드의 위스키와 RTD, 수입맥주, 데킬라, 진 및 스파클링 와인 등이 출시되고 판매가 확대되면서 젊은 소비자로 하여금 국산 소주, 맥주에서 하이볼, RTD등 다양한
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

주종으로 관심을 돌리게 만들고 있습니다. 이러한 추세는 더욱 가속될 것으로 예측되며, 당사의 경우도 수입주류에 대한 경쟁력을 증대하기 위하여 타이완 싱글몰트 위스키 '카발란' 을 시작으로 순차적으로 차별화된 수입주류 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 또한, 최근 몇 년간 젊은 세대를 중심으로 우리 술에 대한 관심과 구매가 늘어나고 있으며, 국내 증류주시장 또한 지속적으로 확대되고 있어 중장기적으로 우리 농산물로 만든 지역 특산주 시장이 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 인터내셔널 위스키 브랜드 제품이 젊은 홈술, 혼술족에게 인기를 얻게 되면서 가정용 판매가 급격히 증가하고 있습니다. 업체> - 위스키류 : 윈저 글로벌, 드링크 인터내셔널, 롯데칠성, 디아지오 코리아, 페르노리카 코리아, 브라포맨 코리아, 빔산토리 코리아 등 - 프리미엄 증류주 : 화요, 하이트진로 등- 전통주 : 백세주 2. 회사의 현황 (1) 사업 개황 2009년말 국내 위스키시장의 새로운 변화를 몰고 온 제품이 '국내 최초 36.5도 프리미엄 위스키 골든블루' 입니다. 당사의 주력제품인 골든블루는 스트레이트 음용을 즐기는 한국인의 위스키 음용 습관에 맞게 36.5도로 블렌딩 되었으며 패키지 디자인 역시 고급스럽고 혁신적인 사파이어 블루색상으로 개발되었습니다. 나아가 다양화되고 있는 고객 니즈에 적극 대응하고 지속 성장을 견인하기 위해 새로운 위스키 신제품인 '팬텀' 브랜드를 출시하여 위스키 투 트랙 전략으로 격화되고 있는 국내 위스키 시장에서 강력한 리더십 확보를 위해 주력하고 있습니다. 이와 더불어 다양화되고 있는 소비자 트랜드에 부흥하고 회사 외형적 확대를 위해 타이완 대표 싱글몰트 브랜드인 '카발란' 을 시작으로 다양한 카테고리의 수입위스키의 포트폴리오를 국내 수입 유통함과 동시에 신규 사업 영역 확대를 위해 프리미엄 증류주 '혼' 의 판매 대행을 하고 있습니다. (2) 골든블루의 우수성2009년 12월 우리나라 비즈니스 정서와 잘 어울리는 프리미엄 위스키 골든블루가 국내 위스키 시장의 새로운 장을 열고자 출시되었습니다. 골든블루는 건강과 웰빙 라이프가 확산되는 국내외적인 트렌드를 반영하여, 기존의 위스키 알코올 도수 40도 보다 3.5도 낮은 36.5도로 개발, 출시되었습니다. 경쟁제품인 40도 위스키보다 위스키 본래의 맛과 향을 더욱 잘 음미하고 즐길 수 있어 한번 골든블루를 마시기 시작하면 다시 타제품으로 전환되기가 쉽지 않을 정도로 강한 제품 로열티를 형성하고 있습니다. 등급별로 골든블루 사피루스, 골든블루 다이아몬드, 골든블루 서미트 20년, 골든블루 21년, 골든블루 더블샷 하이볼을 보유 속에 젊은 소비자를 타케팅으로 2024년 골든블루 쿼츠를 출시하였습니다. (3) 개성을 추구하는 젊고 감각적인 세대를 위한 새로운 위스키 '팬텀'최근 11년간 국내 위스키시장은 지속 감소해 오고 있습니다. 그 감소 원인은 경제적, 사회적 변화요인이 주요 원인이나, 다른 면에서는 젊은 세대를 중심으로 위스키는 아재술이라는 부정적인 인식이 확산되어 나타나는 현상이라고도 볼 수 있습니다. 이에, 국내 위스키산업의 안정적인 발전을 위해서는 젊은 2030세대들에게 위스키에 대한 긍정적인 이미지를 심어줄 필요가 있으며, 당사에서는 이러한 세대를 공략하기 위한 팬텀 더 화이트와 팬텀 디 오리지널 및 팬텀 디 오리지널 17뿐만 아니라 2019년에는 팬텀 디 오리지널 리저브를 출시하여 점진적으로 판매를 확대해 가고 있습니다. (4) 제품 포트폴리오 확대를 통한 신규 시장 진입 국내 판매 1위 위스키 브랜드 '골든블루'의 성공을 기반으로, 최근 확산세에 있는 인터내셔널 위스키 시장을 선도하고자 다양한 수입위스키 브랜드를 확대하고 있으며, 지역 특산주인 프리미엄 증류주 '혼'의 판매 대행을 통한 제품 포트폴리오 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 기존 위스키 시장 뿐 만 아니라 일반 음식점 시장까지의 당사 판매 영역을 확장하여 국내 최고의 주류 회사를 향해 꾸준히 노력하고 있습니다. (5) 주요 영업, 마케팅 활동 당사는 위스키가 주로 판매되는 핵심
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

지역에 집중해서 영업활동을 전개하고 있고 막대한 자본력을 갖춘 경쟁사들과 효과적으로 경쟁하기 위해 '선택과 집중' 의 영업, 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 그런 결과로 현재 '골든블루'는 국내에서 가장 많이 판매되는 위스키 브랜드의 위상을 확고히 지키고 있으며, 향후 지속적으로 수출 및 국내 유통확대전략에 의거 취급업소 추가확보 및 판매 확대를 위해 '팬텀'의 성장과 함께 국내 위스키 시장내 점유율을 추가 상승시킬 것입니다. 2017년에는 골든블루 사피루스를, 2021년에는 골든블루 다이아몬드를, 더욱 고급스럽고 부드럽게 제품 리뉴얼을 단행하여 골든블루에 대한 전국적인 브랜드 인지도 상승 및 판매량 증대에 주력하였습니다. 또한 2024년에는 골든블루 쿼츠를 출시하여 최근 젊은 소비자들의 유입으로 성장하고 있는 가정용 시장 확대에 적극적으로 진입하였습니다. 팬텀 또한 2019년 팬텀 리저브를 새롭게 출시하여 차별화된 전략으로 경쟁사의 제품과 경쟁하며 젊은 소비자를 타깃으로 빠른 성장을 보이고 있습니다. (6) 향후 제품 포트폴리오 확대 방안 당사는 주력브랜드인 '골든블루' 의 국내판매 1위브랜드 수성을 위한 지속적 판매확대와 제2의 위스키 브랜드인 '팬텀' 의 인지도 확대와 판매 증대에 최우선적인 노력을 기울일 것입니다. 더불어 시장의 변화와 소비자들의 니즈를 면밀히 검토하여 다양한 제품군을 지속적으로 확대해 나갈 것입니다. 즉 차별화된 세계 주요 지역의 위스키 포트폴리오를 지속적 확대하여 변화하는 소비자 추세에 적극 대응할 뿐만 아니라 다양한 주종의 수입제품 포트폴리오 확대를 꾀함으로써 종합주류 회사로서의 위상을 강화하는 한편, 최근 수입주류와 함께 꾸준한 성장세를 보이는 프리미엄 증류주 시장에서의 당사 입지를 더욱 확고히 하겠습니다. (7) 주식회사 골든블루 비전 외국계 주류회사는 수입주류에 집중하여 국내 주류에 무관심한 반면 국내 주류회사는 수입주류(위스키, 보드카, 와인 등)에 대한 노하우가 부족하여 균형 성장에 한계가 있는 것도 사실입니다. 이에 반하여 골든블루는 국내주류와 수입주류를 동시에 생산, 유통할 수 있는 생산체제와 영업, 마케팅 노하우를 동시에 보유한 잠재력이 많은 차세대 종합주류회사입니다. 이러한 장점을 적극적으로 활용하여 우리 술의 세계화 및 세계 유명 주류의 현지화를 통해 지속 성장하고자 하는 것이 주식회사 골든블루의 중장기 비전입니다. (8) 회사 보유 주류 관련 면허 ○ 주류 제조면허 : 위스키, 약주, 기타주류, 증류식소주 제조면허 ○ 주류 수출입면허 : 수출면허, 수입면허 (9) 회사가 대처해야 할 과제 ○ 위스키 시장을 리딩할 수 있는 선도적인 마케팅 및 영업 강화 ○ 소비 트랜드, 주류시장의 변화에 대비한 신제품의 지속개발 ○ 침체된 위스키 시장을 활성화 시킬 수 있고 2030세대를 유인할 마케팅 활동 ○ 업소시장 위축 및 혼술,홈술의 증가추세에 맞는 포트폴리오 확충 ○ 증가하는 수입주류 사업에 대한 능동적인 대응 ○ 새로운 10년을 준비하는 중장기 회사 발전 전략 수립 및 실행 ○ 내부 지원 시스템의 체계적 강화 및 재무구조 건전화 ○ 해외 글로벌 주류기업과 파트너십 강화 및 경쟁우위의 글로벌 리소싱 체제 구축 3. 관계법령 또는 정부의 규제 등 (1) 한국 주류 산업에 대한 재제 주세법은 제조, 판매, 수입, 수출 및 배급활동을 포함하여 주류사업의 여러 주요 부분을 제어하고 있습니다. 주류를 제조하거나 판매하고 싶다면 국세청으로부터 주류판매허가를 받아야 하는데, 이런 면허는 특정 경우 폐지될 수 있습니다. 실제로는 국세청이 이 산업의 통제자이며, 간접적으로 어떤 신생업체가 이 시장에 들어올지를 결정하게 됩니다.1991년 이전까지는 약 20년 동안 주류제조면허가 새로이 발급되지 않아왔습니다. 하지만 1991년 9월부터 국세청에서는 주세법에 의거하여 제조 설비를 갖춘 업체에게 면허를 발급하기 시작하였습니다. 외국 회사가 면허를 취득하는데 특별한 제한이 있지는 않으며, 한국 주류 산업에 대한 외국인 투자에도 제한이 있지는 않습니다. 당사는 현재 다음과 같은 면허를 가지고
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

있습니다.○ 주류 제조면허 : 위스키, 약주, 기타주류, 증류식소주 제조면허 ○ 주류수출입면허 : 수출면허, 수입면허 제조 면허와 관련하여, 각각의 제조 공장은 주세법에 명시된 대로, 각 주류의 분류에 대한 제조면허를 취득하여야 합니다. (가) 가격책정 가격의 변동이 속한 분기 익월 25일까지 국세청에 신고하는 조건으로 주류의 가격은 정부의 승인 없이 이루어 질 수 있습니다. 당사의 주류 가격 인상에 대하여 한국공정거래위원회으로부터 부과될 수 있는 재제는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 을 참조하시기 바랍니다.(나) 세금한국에서 판매되는 주류는 정액세 및 부가가치세의 대상이 됩니다. 정액세는 주류소비세와 교육세로 이루어집니다. 2000년 세계무역기구의 재정에 따라서, 소주에 적용되는 주류 소비세는 35%에서 72%로 증가했으며, 위스키에 부과된 세금은 100%에서 72%, 맥주는 130%에서 100%로 감소하였습니다. 최근 몇 해 동안, 주류에 대하여 건강증진부담금을 부과해야 할 지의 여부에 대한 법률적 토론이 진행되었습니다. 현재에는 담배제품에만 부과가 되어 있으며, 이것은 소주의 가격에 대하여 중요한 변화 요소가 될 수 있습니다. (다) 배급 및 판매주류의 판매 및 배급에 관련된 다양한 활동들은 다음을 포함한 주세법에 의하여 재제를 받습니다. (i) 소비 분류 (ii) 판매대상 (iii) 운송 방법 (iv) 주세 지불 방식, 그리고 (v) 창고로부터 운송되거나 제조되는 주류의 조사 및 검사. (라) 건강국민건강증진법에 의거하여 보건복지 가족부는 주류광고 내용에 대한 제한 및 개정을 요구할 지 모릅니다. 또한, 주류 제조 및 수입업체들은 주류의 과다한 소비는 건강에 치명적인 해가 될 수 있다는 경고를 포함해야 합니다.4.. 국내 지적 재산권 보유 내역 (1) 특허권 보유 내역 구분 출원번호 등록번호 출원일자 등록일자 권 리 명 칭 비고 특허등록 검정콩으로부터 추출한 안토시아닌을 함유하는 의약조성물 특허등록 버섯으로부터 유래한 알코올 가수분해효소 활성을 갖고 알코올 내성이 향상된 버섯균사체를 알코올성 음료 또는 주류 생산에 사용하는 방법, 균사체의 배양방법 및 그 균사체 특허등록 알코올 가수분해효소 활성을 갖는 버섯균사체로부터 알코올성음료 또는 주류를 제조하는 방법 및 알코올성 음료 또는 주류 특허등록 버섯으로부터 유래한 알코올 가수분해효소 활성을 갖는 버섯균사체의 대량배양 방법 특허등록 알코올 가수분해효소 활성을 갖는 버섯균사체로부터 알코올성 음료 또는 주류를 제조하는 방법 특허등록 위스키의 제조방법(제올라이트) 특허등록 위스키의 제조방법(오크칩) 디자인등록 제19358호 사피루스 디자인 베트남 특허등록 위스키의 제조방법(Sonication) 디자인등록 골든블루 더 다이아몬드 병 디자인 디자인등록 골든블루 더 써미트 병 디자인 디자인등록 골든블루 더 다이아몬드 술병 디자인등록 골든블루 더 다이아몬드 어깨사출 디자인등록 골든블루 더 다이아몬드 캡 특허등록 GB2601573 원적외선 방사 물질을 이용한 증류주 주질 개선 방법 및 시스템 영국 특허등록 쌀 증류식 소주 제조방법 특허출원 증류거품 오버플로잉 방지 및 동반응성 향상구조를 가진 증류장치 (2) 상표권 보유 내역 구분 보유건수 등록기관 대표 권리 명칭 비고 상표 특허청 등 백년약속, 百年約束 외 49건 서비스표 특허청 천년약속, 千年約束 해외상표출원 베트남 등 ※상세 현황은 '상세표-4. 상표권' 참조 5. 환경 관련 규제사항자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률 제16조 제1항에 의거하여 제품ㆍ포장재의 제조업자나 수입업자는 그 제품ㆍ포장재의 폐기물을 회수하여 재활용 하거나 재활용사업공제조합에 분담금을 내야 합니다.
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이익잉여금 1. 이익준비금 2. 미처분이익잉여금 자본총계 부채와자본총계 2) 손익계산서 제22기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제21기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제20기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 골든블루 (단위 : 원) 과 목 제22기 제21기 제20기
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제22기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적회사의 지난 2사업년도 재무상태와 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.1) 요약연결재무정보 주식회사 골든블루 및 종속회사 (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 증감 [유동자산] · 당좌자산 · 재고자산 [비유동자산] · 투자자산 · 유형자산 · 무형자산 · 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] · 자본금 · 자본잉여금 · 기타포괄손익누계액 · 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 순매출액 영업이익(손실) 법인세차감전이익(손실) 당기순이익(손실) · 지배기업 소유주지분 · 비지배지분 2) 요약재무정보 주식회사 골든블루 (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 증감 [유동자산] · 당좌자산 · 재고자산 [비유동자산] · 투자자산 · 유형자산 · 무형자산 · 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 순매출액 영업이익(손실) 법인세차감전이익(손실) 당기순이익(손실) *()는 부(-)의 수치임(1) 사업의 현황 골든블루 개별실적기준 전년대비 매출액은 12%감소한 1,768억원, 영업이익은 33% 감소한 374억원을 기록하였습니다. 최근 11년간 국내 위스키시장은 지속 감소해 오고 있습니다. 이에, 국내 위스키산업의 안정적인 발전을 위해서는 젊은 2030세대들에게 위스키에 대한 긍정적인 이미지를 심어줄 필요가 있으며, 당사에서는 이러한 세대를 공략하기 위한 팬텀 더 화이트와 팬텀 디 오리지널 및 팬텀 디 오리지널 17뿐만 아니라 2019년에는 팬텀 디 오리지널 리저브를 출시하여 점진적으로 판매를 확대해 가고 있으며, 젊은 소비자를 타케팅으로 2024년 골든블루 쿼츠를 출시하였습니다. 당사는 주력브랜드인 '골든블루'의 국내판매 1위브랜드 수성을 위한 지속적 판매 확대와 제2의 위스키 브랜드인 '팬텀'의 인지도 확대와 판매증대에 최우선적인 노력을 기울일 것입니다. 더불어 시장의 변화와 소비자들의 니즈를 면밀히 검토하여 다양한 제품군을 지속적으로 확대해 나갈 것입니다. 즉 차별화된 세계 주요 지역의 위스키 포트폴리오를 지속적 확대하여 변화하는 소비자 추세에 적극 대응할 뿐만
골든블루 — 사업보고서 (2024.12)

아니라 다양한 주종의 수입제품 포트폴리오 확대를 꾀함으로써 종합주류 회사로서의 위상을 강화하는 한편, 최근 수입주류와 함께 꾸준한 성장세를 보이는 프리미엄 증류주 시장에서의 당사 입지를 더욱 확고히 하겠습니다. 당사는 2024년도에 자회사인 지앤피에셋을 신설하였습니다. 신설법인의 주요 사업영역은 임대업입니다. 임대업의 특성인 안정적인 수익구조가 골든블루가 영위하는 주류시장의 경기변동성을 헷지하여 안정성을 부여하므로써 골든블루 성장의 기반이 될 것으로 기대하고 있습니다. (2) 재무상태골든블루 개별자산총계는 매도가능증권의 처분 등으로 전기 2,159억원에서 당기 1,969억원으로 192억원 감소하였으며, 부채총계는 매입채무 및 법인세부채 감소로 전기 454억원에서 당기 300억원으로 154억원 감소하였습니다. 자본총계는 1,669억원으로 매도가능증권평가이익의대체, 당기순이익증가, 배당금지급 등 이익잉여금 변동으로 인해 전기대비 37억원 감소하였습니다. 4. 자금의 조달당사는 골든블루 개별기준 전기중 신규사업진출목적 등 영업활동을 위하여 150억원의 차입을 실행하였으나 당기 중에 당사는 조달금리 변동 검토, 안정적인 재무비율 관리 목적으로 전기에 실행한 차입금을 전액 상환하였습니다. 당사는 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말 현재 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 단기 예치금으로 274억원을 보유하고 있습니다. 5. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차입처 당기말연이자율 당기말 전기말 운전자금대출 (주)부산은행 운전자금대출 (주)하나은행 운전자금대출 한국산업은행 합 계
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 수익을 창출하는 용역 및 제품의 특성, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려해 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 한국채택국제회계기준(IFRS) 및 한국표준산업분류표에 따라 '보안시스템 서비스 부문'으로 산업의 내용을 구분하고 있습니다. 사업부문 주요 제품 출동보안, 영상보안,통합보안 부문 등 기가아이즈 가드, 기가아이즈 아이 슬림/뷰/스페셜, 페이스캅, 지문리더, 홍채리더, All-in-1 통합보안솔루션 등 (1) 시장특성 그 동안 물리보안회사들은 시장점유율 확대를 위해 가격 중심으로 치열한 경쟁을 해왔으나 현재는 차별화된 기술력을 바탕으로 통신사업과의 융/결합이 경쟁에 중요한 변수가 되고 있습니다. 물리보안시장이 통신사와 보안사업자간의 결합상품 중심으로 재편되고 있으며, 경쟁사들은 출동/영상, 정보보안, 통신 등을 결합한 상품들을 앞다투어 출시하고 있습니다. 이에 따라, 케이티 그룹의 ICT 기술과 당사의 보안역량을 기반으로 출동특화 상품, 클라우드 기반 영상보안 상품, 케어상품, 무인솔루션, 통합Offering 서비스 등 제휴상품을 중심으로 시장을 공략하여 사업영역을 지속적으로 확장해나갈 예정입니다.(2) 사업부문의 구분당사의 사업부문은 크게 보안서비스, 유통/기타 매출로 분리할 수 있습니다. 구분 서비스 개요 보안 서비스 출동보안 출동(방범/금융), 비출동(영상) 서비스 통합보안 통합경비(로컬관제), 인력경비, FM(주차관리/미화)서비스 SI 보안서비스 구축/판매형 서비스 유통/기타 유통사업 및 기타(투자부동산 등) 수익 (3) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 2017년 9월, 세계최초로 플랫폼 기반의 All-IoT 보안상품을 출시하였습니다. 이 상품은 IoT Platform을 내재화하여 H/W기반의 주장치를 S/W化하였고, S/W주장치에 다양한 IoT센서를 결합하여 고객이 원하는 IoT센서를 무한대로 부착(이용)하도록 개발되었습니다. 이후, 이 기술을 기반으로 한 GiGAeyes상품은 지능형 영상분석, IoT센서, 영상저장/모니터링, 주차관제, 전기차충전소관제 등 다양한 커스터마이징 서비스를 갖추게 되었습니다. 향후 당사는 보다 차별화된 기술력을 바탕으로 보안시장을 주도해 나가겠습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구 분 2024년 매출액 비 율 보 안 서 비 스 수 익 유 통 사 업 수 익 기 타 수 익 합 계 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 경비서비스는 고객경비 구역에 따라 다양한 형태로 존재하며, 규모에 따라 가격이 상이하므로 가격변동 추이에 대한 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 구분 소유 형태 소재지 기초 장부가액 당기증감 감가 상각비 당기 장부가액 공시지가 증가 감소 본사(토지) 자가 서울 본사(건물) 서울 본사 외(건물) 서울 합계 [자산항목 : 건물/기계장치 등] (단위 : 백만원) 구분 소유 형태 소재지 기초 장부가액 당기증감 감가 상각비 당기 장부가액 증가 감소 기계장치 등 자가 전국 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 수 익 비 율 수 익 비 율 수 익 비 율 보안서비스 유통사업 기타 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 사업부서 및 지역본부 지사, 법인영업단 등의 영업망을 운영하며 출동보안, 통합보안 등에 대한 영업을 하고 있습니다. 구분 출동보안통합보안SI 등 기업고객영업단 강북/강남/경기남부법인영업단 강남/서부본부 지사 강북/강원본부 지사 부산/경남본부 지사 및 부산/경남법인영업단 전남/전북본부 지사 및 전남/전북법인영업단 충남/충북본부 지사 및 충남/충북법인영업단 대구/경북본부 지사 및 대구/경북법인영업단 마케팅/기업사업본부 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 당사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 당사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 당사의 자금담당은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 보고하고 있습니다. 당사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 1) 시장위험당사의 시장위험 관리는 당사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 당사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다. 민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 "최악의 상황" 시나리오 또는 "위기상황분석"은 포함하지 않았습니다. 2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태,과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.3) 유동성위험 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 나. 자본위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 당사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 당사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 다. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품이 있습니다.(1) 파생상품 거래현황 [위험회피 목적] (단위 : 원) 종류 총 계약 규모 평가손익 계약일 만기일 거래 기관 비고 통화스왑 신한은행 통화스왑 신한은행 통화스왑 우리은행 이자율스왑 731,853원 우리은행 ※ 공정가액 평가주체: 신한은행, 우리은행 (2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화스왑(외화차입금) 및 이자율스왑(원화차입금)계약을 체결하고 있습니다. 위험회피 목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익과 기타포괄손익으로 구분하여 인식하고 있습니다. 다음은 2024년 4분기말 파생상품 평가 손익 내역입니다. (단위 : 원) 구분 거래이익 (IS) 거래손실 (IS) 평가이익(IS) 평가손실(IS) 평가손익(B/S) 매매목적 위험회피목적 매매목적 위험회피목적 통화스왑 이자율스왑 (3) 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조 1) 통화스왑파생상품 계약기간이 만료되면, 회사는 통화스왑 거래은행에게 원화로 원금을 지급하고 거래은행은 달러화로 원금을 회사에 지급합니다. 회사는 거래은행으로부터 달러화로 지급 받은 원금을 차입은행에 지급합니다. 환율변동에 따라
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

파생상품거래손익과 차입금상환손익이 발생하지만, 해당 손익은 상계됩니다. 구분 종류 만료일 손익 통화스왑 환율 상승 거래은행으로부터 수취하는 달러표시 원금 환산 가치 증가 (파생상품거래이익) 외화차입금 원금 환산가치 증가 (차입금상환손실) 환율 하락 거래은행으로부터 수취하는 달러표시 원금 환산 가치 감소 (파생상품거래손실) 외화차입금 원금 환산가치 감소 (차입금상환이익) 2) 이자율스왑파생상품 계약기간이 만료되면, 회사는 이자율스왑 거래은행에게 고정 이자율로 이자를 지급하고 거래은행은 변동 이자율로 회사에게 지급합니다. 이자율 변동에 따라 파생상품 평가손익이 발생하지만, 해당 손익은 상계됩니다. 구분 종류 만료일 손익 이자율스왑 이자율 상승 거래은행에 지급하는 이자비용이 상대적으로 감소하여 평가이익이 발생하나 만기 상환시 해당 차익은 상계됨 이자율 하락 거래은행에 지급하는 이자비용이 상대적으로 증가하여 평가손실이 발생하나 만기 상환시 해당 차익은 상계됨 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 당사는 영상보안사업 경쟁력 강화를 위해 당사의 최대주주인 (주)케이티의 영상보안사업을 현물출자(현물출자가액 : 4,270,025,825원)받고, 그 대가로 당사의 보통주(251,444주)를 배정하는 현물출자 계약을 2024년 9월 9일자로 체결하였습니다.- 관련공시 : 2024.09.09 주요사항보고서(유상증자결정) 2024.09.09 유상증자결정 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 공공 및 민간 보안구축에 소요되는 무인경비시스템에서부터 지능형 영상보안시스템, 생체인식 시스템 등을 개발하고 있습니다. 다양한 고객의 요구를 수용하기 위해 지속적으로 고부가가치 제품 개발에 집중하겠습니다. (2) 연구개발 담당조직 당사는 상품/IT시스템 개발을 담당하는 솔루션혁신센터를 설치하여 운영하고 있습니다. (3) 연구개발비용 당사 연구개발비 집행실적은 아래와 같습니다. [연구개발비용 내역] (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 비 고 인 건 비 (정부보조금) 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ '인건비'란 직제규정상 연구개발 업무를 담당하는 솔루션혁신센터 조직 인건비입니다.※ 정부보조금은 별도 없습니다. (4) 연구개발 실적 연도 프로젝트명(연구개발명) 기대효과 무인매장용 QR리더(IR-2100B) QR발급서버 개발 QR발급서버 개발- QR발급, 인증이력, 이력확인 서버QR리더 개발연동- QR코드/카드 인증, 경계/해제, DMS 연동 A-IPC 금융버전과 홍채리더 연동개발 A-IPC 주장치와 홍채리더 간 연동개발- 금융기능 : A-IPC 통신연동, 스케쥴 경/해제 기능, 자동경계시스템 연동 SW주장치 고도화 개발 통신플랫폼 개발- 기존 대비 30% 수준 경량화 플랫폼 구성을 통한 장치 수용량 확대- 신규 IoT 디바이스 수용을 위한 KTT 전용 프로토콜 및 SDK 개발신규 IoT 서비스 수용을 위한 장비 연동 개발- 온/습도, 누수, 침수, 양방향 음성송출 서비스 수용을 위한 연동 개발 영상 DDoS 공격 예방을 위한 시스템 개선 White list 기반 IP접근 통제를 위한 영상 인프라 및 녹화기 개발Syn Flooding 공격, ARP 스푸핑 공격 등 방어 기능 녹화기 개발 All In 1 고도화 개발(v3.3) 고객/운영 편의기능 개선개발- 로그 자동삭제기능, 리더 일괄등록, 설치위치 일괄입력 기능개발- 근태관리 개선개발, SW주장치 누수/침수 개선개발신규 ERP 연동 및 기능 개선개발 CMS-Pro 통합앱 One ID 기반 로그인 개발 통합앱 One ID 기반 CMS-Pro 자동장치 등록기능 개발- 통합앱 ID/PW로 로그인시 CMS-Pro 영상장치 자동 연동 개발- 영상 유출 사고 예방을 위한 통합 인증기능 개발 A-IPC 주장치와 얼굴인식리더 연동개발 주장치(A-IPC)와 얼굴인식리더 연동개발- 경계/해제 시 주장치 신호 전송 기능- 침입 및 화재, 가스 이벤트 수신 시 리더 UI 표출 영상장비 OTP인증 필수화 기능 개발 고객
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

영상유출 사고 예방 위한 영상장비 OTP인증 필수화 개발 - 영상장비 OTP 인증 완료 경우에만 통합앱 영상 출력 개발 영상장비 정보보안 예방 고도화 개발 녹화기(NVR/DVR) 및 영상 인프라 고도화 개발- 녹화기 Web 접속에 대한 서버 지정 IP만 허용한 웹 ACL 개발- Ping 원격 차단, 일회성으로 허용 설정 및 자동 차단 기능 개발 케이티텔레캅 토탈서비스 앱 개선 개발 케이티텔레캅 토탈서비스 앱 내 영상 lib 호환성 개선 개발- 고객 네트워크 및 모바일 스펙 영향으로 인한 고화질 영상 플레이 시 끊김현상 개선을 위한 버퍼링 및 Flow Control 적용 개발 고해상도 500만 영상장비 개발 고해상도 500만 영상장비 도입을 위한 개발- DVR 3종(4CH, 8CH, 16CH), TVI 카메라 2종(고정 돔/블릿) All In 1 고도화 개발(v3.4) 신규 지문리더 연동- 기존 생체리더와 동일하게 사용가능하도록 기능 추가, UI 개선커스터마이징 개발내역에 따른 기능 추가- 신규 ERP 2종 추가, 사용자 관리 전송일자 표시 기능 추가 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 보안산업은 국가/기업/개인 등을 대상으로 시설물, 재산 및 인적자원의 안전을 목적으로 서비스를 제공하며 크게 출동보안, 영상보안, 통합보안, 보안 SI 등으로 나눌 수 있습니다. 출동보안은 가정, 상점 등에 감지기나 CCTV를 설치하여 위급 상황 발생 시 통합관제센터에서 출동사원을 급파하고 신속 정확한 대처를 할 수 있도록 합니다. 영상보안은 고객이 원격지에서도 가정, 상점 등에 설치된 CCTV를 통해 보안 상태를 점검할 수 있고 필요 시에는 출동사원이 직접 대처하는 출동서비스를 제공하기도 합니다. 통합보안은 경비 인력이 고객 건물에 직접 상주하며 순찰, 출입 통제를 하는 서비스이며 보안 SI는 각종 건물에 CCTV, 출입통제시스템, 에너지절감시스템 등을 통합적으로 설계하고 구축하는 사업입니다.(2) 산업의 성장성물리보안산업은 1인 가구수 증가, 흉악범죄의 증가, CCTV 설치 의무화 대상 확대 등에 따라 매년 꾸준히 성장하고 있으며, AI, Big Data 등 차세대 기술 발전에 따른 서비스 고도화로 향후 높은 성장세가 예상됩니다. 또한 시장 진입장벽이 높고(경비업 허가, 대규모 네트워크 시스템, 전국망 인프로, 출동구역 확보 등) 경기변동에 비탄력적이므로 산업의 안정성이 높습니다. 그리고 물리보안산업은 기존의 단순 출동/인력 경비에서 지능형 CCTV 확대, 언택트/무인화 트렌드 지속, 케어 서비스 다양화 등 신규 수요가 확대되면서 지속적으로 발전하고 있습니다. 최근 잇따른 강력범죄로 인해 사회적으로 안정의 중요성이 대두되고 사회적 안전 인프라 확충, 사고예방 솔루션에 대한 요구가 높아지면서 물리보안 시장은 앞으로도 그 성장세가 견조할 것으로 전망됩니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성국내 보안산업은 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업이므로 경기변동에 상대적으로 비탄력적입니다. 다만 사회적 강력범죄 증가, 불안심리 확대 등 안전 이슈의 영향을 받습니다. 또한 내수 경기침체 및 글로벌 거시경제 악화로 인한 경제 저성장 장기화는 보안산업의 성장을 위축시키는 요인이 되기도 합니다.(4) 경쟁요소국내 보안산업은 다양한 보안사업자의 시장 진입 및 통신사업자들의 보안산업 진출에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 현재, 1,2인 가구의 증가, 무인매장의 증가 등으로 가정용/매장용 IoT 기반 상품이 활발하게 판매되고 있으며, 지능형 영상감시 및 출입통제를 중심으로 기업용 시장 또한 지속적으로 성장하고 있습니다. 앞으로 보안산업은 클라우드 기반의 영상보안과 지능형 보안솔루션 및 물리/정보보안이 결합된 융합보안으로 발전해 나가며 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 나. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 kt그룹의 유무선 인프라와 기술력을 바탕으로 높은 수준의 생활 편리를 제공하고 있는 시큐리티 전문기업입니다. 국내 토종기업이라는 자부심을 가지고 안전한 학교 만들기, 지역별 사랑의 봉사단, 노사랑 사회공헌
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

활동으로 지역사회와 소통 관계를 형성하고 있습니다. 다. 지식(지적)재산권 현황 케이티텔레캅이 영위하는 사업과 관련하여 총 특허 38건[기재한 특허 25건]을 보유하고 있으며, 그 중 주요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 등록일 특허권 무선센서 네트워크를 이용한 무인경비 시스템의 보안방법 특허권 유/무선망을 이용한 보안 관제시스템 및 그 방법 특허권 경비효율을 높인 로컬 경비시스템 특허권 기계 경비용 무선 경비지원 시스템 특허권 지역 경비원을 통한 경비지원 시스템 특허권 단선상태 파악을 통한 침입감지 시스템 특허권 아이피 기반의 기계경비 신호전송망 다중화 시스템 특허권 영상제어단말의 자동제어를 통한 사설 경비시스템 및 그 방법 특허권 무선망을 이용하는 가입자 단말장치의 장애체크 시스템 및 그 방법 특허권 기계 경비기반의 개선형 신호 이중화 시스템 특허권 가경계 자동 수행기능이 구비된 사설 경비시스템 및 그 방법 특허권 단일 경비주장치를 이용한 확장 감시시스템 특허권 스마트폰을 이용한 경비주장치 연동 감시 시스템 특허권 자가 인증 등록기능을 갖춘 보안 시스템 특허권 스마트 패드를 이용한 댁내 방범 시스템 특허권 스마트폰과 비상단말기를 이용한 개인 비상신호 전송시스템 특허권 기계 경비 시스템의 통신 접속장치 특허권 센서 연동 데이터 다중 관리장치 특허권 경비기능을 갖춘 이중기기 통합장치 특허권 인터넷 TV를 이용한 보안 이벤트 영상 모니터링 방법 및 그 시스템 특허권 무인경비용 포터블 카메라 장치 특허권 조명 및 IR 저조도 카메라 연동 컬러영상 획득장치 특허권 무선통신 기반하의 경비시스템 구축을 위한 신호 측정장치 특허권 모바일 단말기를 이용한 출입 관리시스템 특허권 스마트 출입 인증시스템 라. 법규 및 정부규제에 관한 사항 회사가 영위하는 사업과 관련한 법규로는 '경비업법'이 있습니다.
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2024년 어려운 대ㆍ내외 환경 속에서도 핵심 주력사업의 경쟁력 강화와 지속성장 기반 확보를 위한 노력을 다하였으며, 수익성 중심의 내실 있는 성장에 더욱 집중하였습니다. 그 결과 '24년 매출은 5,317억원으로 전년대비 1.1% 증가하였고, '24년 영업이익은 201억원으로 '23년 대비 29.9% 증가하여 창사이래 첫 200억원 대 영업이익을 달성하였습니다.또한 KT GiGAeyes 영상보안사업 이관으로 본원적 사업 경쟁력을 극대화 하였고, 사업 인프라를 활용한 전략 상품인 GiGAeyes EV-safer를 출시하는 등 미래 성장을 위한 노력에도 최선을 다하였습니다. 2025년 당사는 핵심사업인 시스템보안의 성장에 집중하면서, KT그룹의 AX역량을 적용한 차별화된 고객가치 창출로 기업가치 증대에 힘쓰겠습니다. 3. 경영성과 가. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제19기 제18기 전년대비 금액 증감율(%) Ⅰ. 영업수익 Ⅱ. 영업비용 Ⅲ. 영업이익 Ⅳ. 영업외손익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 당기순이익 (1) 영업수익 ㅇ 영업수익은 5,317억원으로 전년대비 57억원(1.1%) 증가하였습니다. ㅇ 시스템보안(출동/영상)의 매출 증가(전년대비 5.9%) 영향입니다.(2) 영업비용 ㅇ 영업비용은 5,115억원으로 전년대비 0.2% 증가하였습니다. ㅇ 인건비는 단체임금협상 및 인원 증가 등 영향으로 전년대비 5.9% 증가하였 으며, SI 및 유통 등 매출 감소 영향으로 상품원가, 외주원가 등 매출 연동비용 은 전년대비 5.0% 감소하였습니다.(3) 영업이익 및 당기순이익 ㅇ 영업이익은 201억원으로 전년대비 46억원(29.9%) 증가하였습니다. ㅇ 당기순이익은 영업이익 증가 영향 등으로 전년대비 53.5% 증가하였습니다. 나. 사업별 매출 (단위 : 백만원) 구 분 제19기 제18기 전년대비 금액 증감율(%) 경비서비스수익 유통수익 기타수익 합계 ㅇ 경비서비스 수익은 시스템보안 신규가입자의 지속적인 증가에 따라 전년 대비 1.1% 증가하였습니다. ㅇ 유통수익은 본원적 사업 경쟁력 강화에 집중한 영향으로 전년대비 2.8% 감소 하였습니다. 4. 재무상태 가. 요약 재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 제19기 제18기 증감율 Ⅰ.유동자산 - 현금및현금성자산 - 매출채권및기타유동채권 Ⅱ.비유동자산 - 장기매출채권및기타비유동채권 - 유무형자산 - 사용권자산 자 산 총 계 Ⅰ.유동부채 - 유동차입금 Ⅱ.비유동부채 - 장기차입금 부 채 총 계 자 본 총 계 나. 주요경영지표 구 분 산 식 제19기 제18기 증감 유동비율 유동자산/유동부채×100 23.7%p 부채비율 부채총계/자기자본×100 -2.7%p 영업이익율 영업이익/매출액×100
케이티텔레캅 — 사업보고서 (2024.12)

0.9%p 매출성장률 (당기 매출액-전기 매출액)/전기매출액×100 -0.7%p 5. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 당사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 당사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감:현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 나. 차입금당사의 현금흐름 원천은 가입자들로부터 유입되는 월정료입니다. 당사는 가입자수가손익분기점을 안정적으로 상회하며 영업에서 창출된 자금으로 투자관련 자금소요를 대부분 충당하는 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다. 반면 영업활동에서의 자금유입과는 달리 자금유출은 시스템 선투자 자금 및 가입자 유치를 위해 소요되는 장비투자비 및 설치공사비 등 가입 초기 단계에서 주로 발생하고 있습니다. 당사는 자금 유입시점과의 시점차이로 인한 일시적인 자금 부담 해소를 위하여 차입금을 통해 자금을 조달하고 있습니다. ㅇ 당사 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 차입처 이자율 만기 당기말 전기말 상환방법 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 원화단기차입금 농협은행 수시상환 원화단기차입금 산업은행 만기일시상환 원화단기차입금 우리은행 만기일시상환 외화유동성장기차입금 신한은행 만기일시상환 외화유동성장기차입금 신한은행 만기일시상환 외화유동성장기차입금 우리은행 만기일시상환 외화유동성장기차입금 신한은행 만기일시상환 외화유동성장기차입금 우리은행 만기일시상환 원화유동성장기차입금 산업은행 만기일시상환 원화유동성장기차입금 산업은행 만기일시상환 원화장기차입금 산업은행 만기일시상환 원화장기차입금 국민은행 만기일시상환 외화장기차입금 신한은행 만기일시상환 외화장기차입금 신한은행 만기일시상환 합 계 ㅇ 보고기간종료일 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과 ~ 5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 차입금 합 계
셀루메드 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사인 당사 (주)셀루메드는 의료기기, 바이오로직스(Biologics), 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 등의 사업을 영위하고 있습니다. 의료기기 사업에서는 탈회골(DBM)및 무릎연골(BMG) 등을 연구·개발하는 조직공학(Tissue Engineering)과 인공무릎관절(TKR) 그리고 동종이식재(Allograft)를 취급하고 있으며, 바이오로직스 사업부문에서는 골형성단백질(rhBMP2)과 같은 성장인자(재조합단백질)와 활액대체재(VISCOSEAL)를 제조 및 유통하는 사업을 영위하고 있습니다.최근 당사는 mRNA 백신 생산 효소 사업은 독일과 위탁개발을 진행하고 있으며 개발완료 후 해외 위탁 생산을 통하여 유럽, 아시아, 북미권 시장 진입을 목표로 하고 있습니다.또한, 2차전지 및 전기이륜차 사업을 추진하고 있으며, 해외의 유력 제조사와 개발 및 생산을 공동으로 진행하여 추후 국내에서 자체 생산 및 판매를 목표로 하고 있습니다.당사의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 비고 의료기기, 바이오로직스, 코스메슈티컬 등 (주)셀루메드 지배회사 (주)셀루메드바이오로직스 종속회사 환경설비 공사 (주)인스그린 주요종속회사 일반설비 시공업 환경이엔지(주) 주요종속회사 부동산 개발업 (주)보령엘엔지특화산단 종속회사 2. 주요 제품 및 서비스 가 . 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 주요제품 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 의료기기 화장품 FGF7 (피부재생촉진 화장품) 등 도소매 건설기계설비 환경설비 공사, 일반설비 등 용역 및 기타 용역 및 기타 합 계 나. 주요 제품 소개 1) 의료기기 인체조직이란 심장, 간, 폐, 안구 등의 장기와는 달리 인간의 골격과 외장을 이루는 뼈, 인대, 건, 근막, 피부, 각막 등을 의미합니다. 이러한 인체조직은 손상이 올 경우 다른 조직이나 재료로의 대체가 가능하며, 당사는 이러한 인체조직의 대체 재료를 연구 개발하고 있습니다. 인체조직을 대체하는 재료는 환자자신의 자가 조직, 기증시신으로부터 채취한 동종조직, 다른 동물로부터 채취한 이종조직 그리고, 무기물 등을 활용, 조합하여 얻어낸 합성재료로 나눌 수 있습니다.환자자신의 자가 조직은 환자 자신의 세포 및 면역거부인자 등을 그대로 가지고 있으므로 가장 치유가 빠른 대체조직입니다. 반면, 타인의 조직인 동종조직은 세포 및 면역거부인자 등을 제거하여 자가골에 비해 조직수복 속도가 더디고 그 양의 한계가 있으며, 이종조직은 더욱 느리나 공급량은 많고, 합성 재료의 경우, 반응속도는 느리나 공급양을 조절할 수 있고 여러 가지 복합화에 의해 성능을 개선할 수 있습니다. 이와 같은 성능이 향상된 복합제품을 개발하기 위해 10년간 근골격계 치유용 성장인자 개발에 전념해 왔으며 치과용골이식재로서 BMP-2 품목은 사업화 되었고, FGF-7 등 일부 품목은 화장품용이나 화상치료제의 원료로 개발이 진행 중에 있습니다.생체용 금속은 고부가 가치사업으로 관절, 척추, 뼈 등의 손상 시 치료를 위하여 인체내에 삽입하는 금속재료로 당사의 주력제품은 척추 내 고정 장치인 OPS System과CTL System이 있습니다. 생체용 금속인 임플란트는 불과 1998년도만 하더라도 국내는 미국, 독일, 프랑스에서 수입된 제품이 주류를 이루고 있었으나 당사를 비롯한 국내 유수 기업이 다국적기업과 시장 경쟁을 하고 있으며, 연구개발을 통하여 현재 EOS Spinal System과 Pallas M Spinal System은 미국의 FDA 허가 승인을 받았습니다.전 세계적으로 평균수명이 연장되고 소득수준이 높아지면서 병원을 찾는 빈도는 점차 늘어남에 따라 환자를 위해 고통을 줄이고 수술 및 회복시간을 단축시키려는 다양한 시도가 계속되고 있습니다. 한편, 의료기술이나 수술방법도 여러 재료를 이용, 빠르고 간편하게 발전하고 있습니다. 이를 위해 수술용 재료들이 새롭게 개발되어 그 생체용 금속의 수요는 증가세를
셀루메드 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

보이고 있습니다.2009년부터 생체유래 및 합성 재료를 바탕으로 연구해 오던 인체조직 대체 연구와 더불어 생체적합성 금속소재를 이용한 인공관절 연구를 통한 기술집약형 정형용 의료기기 개발을 착수하기 시작했으며, 기존에 100% 해외 상품에 의존해 오던 국내 의료기기 시장에 국산화를 성공하여 판매 중에 있습니다.인체에 무해하지 않은 의료용 금속, 세라믹 소재를 이용하여 환자의 관절을 재건하기위해 사용되는 임플란트로서 대표적으로는 인공무릎관절 및 인공고관절이 있습니다.특히, 인공무릎관절은 세계의 인공관절 시장에서 절반 정도를 차지하고 있는 비중이 큰 제품입니다. 특히, 당사의 제품 중 하나인 인공무릎관절은 기존의 해외 상품들에 비해 다른 원재료와 표면코팅기술을 보유하고 있어서 제품에 대한 강도, 내마모도, 중량에 있어 더욱 우수하다는 임상적 평가를 받고 있습니다.인공관절의 경우도 단순 의료기기 제작의 수준이 아닌, 인체의 운동에 적합하도록 설계된 공학적 기법, 마모, 부식, 파괴로부터 보호해 줄 수 있는 재료의 선정 및 재료 표면의 코팅 기법, 체내에 이식 후 시간이 경과하더라도 전혀 무해하고 구조적으로도 안전한 설계 및 제조가 되어야 하기 때문에 여러 분야의 학문적 기술이 집약된 제품이라고 볼 수 있습니다. 정부 지원 과제를 통해 동양인에게 적합한 인공무릎관절 디자인 개발을 수행하여 다양한 제품 개발을 하고 있습니다.① 동종이식재(Allograft)기증자로부터 채취된 조직은 일련의 처리를 통해 최종적으로 소독 및 멸균 처리를 거쳐 환자가 필요로 하는 조직 결손 부위를 대체하기 위해 사용됩니다. 현존하는 조직 수복용 치료재료 중에서 가장 우수한 치료 효과를 가지고 있는 것으로 평가 받고 있습니다. 현재 정형외과 및 신경외과 분야에서 ACL/PCL 재건, Knee/Hip 재건, Spinalbone fusion, Trauma 등에 대한 수술에 흔히 사용되고 있습니다. Allograft는 기증자시신의 사회학적, 의학적 병력과 관련된 모든 서류를 확보한 후, 특정 교육을 이수한 실무자 및 의사 면허를 소지하고 전문적 지식을 갖춘 의료관리자의 확인을 거쳐 기증된 조직의 안전성을 확보한 후, 철저한 청정관리 시스템을 통해 일련의 가공 처리 및 소독, 멸균을 거쳐 생산됩니다.② SPINE 생체용 금속은 고부가 가치사업으로 관절, 척추, 뼈 등의 손상 시 치료를 위하여 인체내에 삽입하는 금속재료로 당사의 주력제품은 척추 내 고정 장치인 OPS System과CTL System으로 구성되어 있습니다. 생체용 금속인 임플란트는 불과 1998년도만 하더라도 국내는 미국, 독일, 프랑스에서 수입된 제품이 주류를 이루고 있었으나 당사를 비롯한 국내 유수 기업이 다국적기업과 시장 경쟁을 하고 있는 상태입니다. 전 세계적으로 평균수명이 연장되고 소득수준이 높아지면서 병원을 찾는 빈도는 점차 늘어남에 따라 환자를 위해 고통을 줄이고 수술 및 회복시간을 단축시키려는 다양한 시도가 계속되고 있습니다. 한편, 의료기술이나 수술방법도 여러 재료를 이용, 빠르고 간편하게 발전하고 있습니다.③ 인공관절인체에 무해한 의료용 금속, 세라믹 소재를 이용하여 환자의 관절을 재건하기위해 사용되는 임플란트로서, 대표적인 제품으로는 인공무릎관절 및 인공고관절이 있습니다. 특히, 인공무릎관절은 세계의 인공관절 시장에서 절반 정도를 차지하고 있는 비중이 큰 제품입니다. 특히, 기존의 해외 상품들에 비해 다른 원재료와 표면코팅 기술을 보유하고 있어서 제품에 대한 강도, 내마모도, 중량에 있어 더욱 우수하다는 임상적 평가를 받고 있는 실정입니다. 인공관절의 경우도 단순 의료기기 제작의 수준이 아닌, 인체의 운동에 적합하도록 설계된 공학적 기법, 마모, 부식, 파괴로부터 보호해 줄 수 있는 재료의 선정 및 재료 표면의 코팅 기법, 체내에 이식 후 시간이 경과하더라도전혀 무해하고 구조적으로도 안전한 설계 및 제조가 되어야 하기 때문에 여러 분야의학문적 기술이 집약된 제품이라고 볼 수 있습니다. 기존 당사가 보유하고 있던 제품은 모바일 베어링형 인공무릎관절 제품군이었으나, 신제품
셀루메드 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

개발로 인해 고정형 베어링형 인공무릎관절 제품군이 출시되어 인공무릎관절의 제품군이 다양화하였습니다.당사의 인공무릎관절 제품은 모바일 형으로 국내 식약처로부터 2010년 9월 최초 허가를 받았습니다. 이후 고정형 무릎관절인 LUMINUS-FLEX(L-F) Fixed Knee System)을 개발하여 2013년 9월에 허가를 취득하였습니다.④ 기타의료기기(시멘트분배기, 의료용천자기)외과적 시술 과정 중에 사용되는 일종의 시술 기구라고 할 수 있으며, 골 결손 부위를충진하거나, 골 조직의 특정 부위를 안전하게 천공하기 위해서 사용되는 제품입니다.본 제품들은 체내에 직접 이식되는 제품은 아니지만, 의료자가 시술 중에 사용함에 있어 용이하게, 그리고 안전하게 사용할 수 있도록 고안되어야 하며, 시술 중에 인체의 조직과 접촉되는 부분이 있기 때문에 원재료의 안전성도 입증이 되어야 합니다. 다른 군의 제품들보다 수요량이 많지는 않지만 해당 시술에 있어서 결코 없어서는 안되는 중요한 제품들이기도 합니다. 2) 바이오의약품 당사는 동종조직을 가공, 처리하는 인체조직은행으로 현재 국내시장 점유율 1위를 달리고 있으나, 동종조직의 효능 및 수급에 한계를 느껴 2005년 11월부터 합성 재료 등을 활용한 인체조직 대체재료 즉, 조직수복용 생체재료를 개발하기 위해 노력해 왔습니다. 인체조직의 완벽한 재현을 위해서는 골격을 이루는 지지체와 성장인자 및 세포가 모두 존재하여야 하는 바, 현재 당사는 인체조직 중 주로 뼈와 건을 대체할 수 있는 재료 및 제품개발에 매진하고 있으며, 조직을 이루는 주요한 요소로 성장인자 중 하나인 골형성 단백질의 대량 발현 시스템을 구축한 상태입니다.이러한 노하우를 바탕으로 현재 rhBMP2를 원료로 한 골이식용복합재료에 대한 임상시험 승인을 식약처로부터 허가 받아 국내 의료기관에서 임상시험을 마쳤으며, 식약처의 품목허가 등록을 통해 판매 중에 있습니다. 생명공학, 유전공학, 의용공학, 재료공학 등의 다양한 바이오 기술이 집약되어 개발된 제품을Biologics 분야라고 하며, 대표적으로는 재조합단백질인 골형성단백질(rhBMP2)을 가미한 탈회골 이식재, 일반 탈회골기질(DBM)이식재, 스폰지 형태의 골이식재, 이종 조직 유래의 이종이식재, 그리고 동종 인대 조직을 이용한 자가줄기세포치료제 등이 있습니다.이 제품군은 연구개발 기간도 오래 소요되지만, 그보다도 제품을 판매하기 위한 인허가 과정이 매우 까다롭고, 오래 걸리는 단점이 작용하고 있습니다. 하지만 제품의 판매 허가를 받게 되어 시장에 진출하게 되면 시장 확보의 선점 및 독점 효과, 그리고 고부가가치 창출을 할 수 있다는 장점도 작용하고 있습니다. 일부 조직 이식재와 관련된 정형외과, 신경외과 및 치과 관련 이식재가 시중에 판매 중에 있으며 당사의 기업부설연구소에서는 꾸준한 연구개발 및 의대 교수팀과의 공동 연구 수행을 통해 신규 이식재 개발을 진행하고 있으며, 매출을 발생시키고 있는 분야 중에 하나입니다.현재는 다양한 골형성 단백질의 개발을 위해 기존 개발된 rhBMP2에 이어 TGFβ1 및 FGF7의 세포주 개발 및 대량생산 기술을 확립하였고, 현재는 성장인자를 활용한 골재생 제품, 창상피복재 및 기능성화장품과 같은 응용제품 개발을 진행 중에 있습니다.① BIOLOGICS대표적으로는 재조합단백질인 인간재조합 골형성단백질(rhBMP-2)을 비롯하여, 탈회골기질(DBM) 이식재, 이종 조직 유래의 이종이식재, 그리고 동종 인대 조직을 이용한 자가줄기세포치료제 등이 있습니다. 탈회골기질 이식재는 현재 정형외과 및 신경외과 분야에서 시술에 사용되고 있으며, 재조합골형성 단백질을 원료로 만들어진복합의료기기 역시 식약처 제품 승인을 받아 시장에 출시를 한 상태입니다. 탈회골 이식재 제품인 Rafugen DBM은 2016년 6월 대만을 시작으로 태국, 인도네시아, 콜롬비아, 과테말라, 도미니카공화국, 베트남, 말레이시아, 인도 식약청으로부터 의료기기 수출품목허가를 취득하였고, 특히 2018년 4월 미국 FDA 로부터 품목허가를 취득하였습니다 당사의 제품인 차세대
셀루메드 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

골이식재 제품인 Rafugen BMP2는 CHO Cell 배양 방식의 재조합 인간 골형성 단백질 rhBMP2 (Recombinant Human Bone Morphogenic Protein-2)을 주원료로 제조한 제품으로 기존 제품보다 빠른 골재생 효과가 있습니다. Rafugen BMP2는 2015년 3월 태국 식약청과 2020년 1월 멕시코, 2월 베트남 식약청으로부터 의료기기 수출품목허가를 취득하였습니다. 당사는 뛰어난 바이오 기술력을 보유하고 있으며 피부재생에 탁월한 단백질인 FGF7을 생산하며 우수한 품질관리 시스템을 보유하고 있습니다. FGF7(Fibroblast growthfactor7 또는KGF: Keratinocyte growth factor) 물질은 상처의 치료 또는 흉터생성의 방지 효능이 뛰어난 성장인자로 2016년 조성물 특허 출원 및 등록을 완료하였습니다.(2016년 06월 16일, 출원번호 제10-2015-0140539호). 또한, 현재 FGF7은 기능성 화장품 원료 및 피부 재생 촉진물질로 사용되고 있으며 GMP 생산과 품질관리를 통하여 제품을 지속적으로 생산할 계획입니다. FGF7은 손상된 피부 노화를 방지하고, 상처가 생긴 피부의 건강한 회복에 필수적인인자/단백질로써 전세계적으로 널리 연구되고 알려진 단백질이며 피부내 활동영역이 표피에서 진피까지 폭넓게 작용하고 있는 성장인자 입니다. 이러한 작용으로 피부3개 구성물질인 콜라겐, 엘라스틴, 히알루론산 합성에 관여하여 피부탄력 및 노화관리(주름, 처짐, 건조함 등)에 효과적인 단백질입니다.4) 환경설비 공사업 당사의 자회사인 (주)인스그린은 2019년 유기성 폐기물 발효장치 특허권 취득 및 2020년 친환경 스마트한 유기성폐기물 처리시스템 및 그 운영에 대한 특허를 취득하였으며, 국내 다수의 음식물 쓰레기 처리설계,시공 및 운전노하우(Know-How)를 바탕으로 효율성과 쾌적한 주변환경을 조성하였습니다. 또한, 녹색환경(GREEN) 친화적인 기업으로 성장하겠다는 기업이념을 담아 2021년도에 (주)인스그린으로 사명을 변경 하였습니다.5) 일반설비 사업당사의 자회사인 환경이엔지(주)는 1997년 9월에 ISO 9001 인증획득 및 최신 CAD 및 CAM SYSTEM을 설치하여 닥트 및 배관을 설계·제작하여 현장조립식 공법을 시행하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명 시대의 흐름을 주도적으로 선도하고 IoT와 AI를 접목한 기계/설비/시공 전문 기술의 연구를 통하여 시공능력을 향상시켜 동종업계에서 최고의 기술력을 인정받고 있습니다.6) 신규 사업 등의 내용 및 전망 인체조직의 완벽한 재현을 위해서는 골격을 이루는 지지체와 성장인자 및 세포가 모두 존재하여야 하는 바. 현재, 당사는 인체조직 중 주로 뼈와 건을 대체할 수 있는 재료 및 제품 개발에 매진하고 있으며, 조직을 이루는 주요한 요소로 성장인자 중 하나인 재조합골형성 단백질의 대량 발현 시스템을 구축한 상태입니다. 현재는 기존 개발된 rhBMP2를 이용한 정형용 제품 개발에 집중하고 있으며, FGF7 창상피복재, FGF7, TGFβ1 기능성화장품과 같은 응용제품 개발을 진행 중에 있습니다.당사는 피부조직 재생 단백질 "재조합인간 섬유아세포성장인자-7(rhFGF7)” 및 형질전환인자 베타 1(TGF β1)의 연구 개발 성공으로 당사는 신규 사업으로 바이오 화장품 및 피부재생 연구 분야시장에 진출하였습니다.FGF7 (Fibroblast Growth Factor) 및 TGFβ1은 섬유아세포를 자극하여 강한 증식성을 유도하는 성장인자로서 피부를 구성하고 있는 콜라겐과 엘라스틴에 관여하는 피부의 밀도를 높여 손상된 피부조직의 상처치유, 노화와 직접 관련 있는 주름 생성 억제, 피부탄력 개선에 효과적입니다. 개발된 rhFGF7은 피부노화를 예방할 수 있는 소재로 항바이오 화장품 및 피부재생 연고제 소재로 폭넓게 적용이 가능합니다. 이번Biologics (바이오공정을 통해 생산된 생명체 유래 산물들 활용) 기반의 rhFGF7, TGFβ1의 개발로 화장품 소재시장에 진출해 사업 다각화를 추진하고
셀루메드 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

있습니다. mRNA 백신 생산 효소 사업은 2024년 하반기부터 제품 생산이 가능할 것으로 예상되며 점차적으로 커져가는 mRNA 백신, 치료제 시장에 따라 매출 또한 지속적으로 성장해 나갈 것으로 예상됩니다. 또한 미생물 플랫폼을 이용한 효소의 개발 및 생산 경험을 바탕으로 고부가가치를 창출할 수 있는 다양한 효소 시장으로 진입이 가능합니다. 당사는 GMP 급의 생산시설을 준공하여 mRNA 생산효소를 생산하고자 하며, 이를 바탕으로 국내외 백신 및 치료제 mRNA 생산효소 시장에서 경쟁력을 갖추고자 합니다. 전기 이륜차 시장은 교체형 배터리팩 시장과 동반하여 성장하는 특징을 갖고 있으며, 정부의 정책 역시 전기 이륜차 보급과 함께 국가표준 교체형 배터리팩을 수용하는 배터리 교환 스테이션(BSS-Battery Swapping Station)에 대한 인프라 구축에 지원금을 동시 투입한다는 계획입니다. BSS 인프라 구축 지점 및 속도가 전기 이륜차와 배터리팩 판매량에 많은 영향을 주게 될 것이므로 당사는 BSS 플랫폼을 자체 개발하는 동시에 국가 표준 교체형 배터리팩을 생산하고, 이를 통신사, 운영사 등과 컨소시엄 형태로 운영할 계획입니다. 이러한 전략을 통해 조기에 일정 수준 이상의 시장 점유율을 확보하고, 추후 국내외 전기이륜차 제조사와 협업을 통해 국내는 물론 동남아시아를 중심으로 한 해외시장까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다. 다. 주요 제품의 가격 변동당사의 제품가격은 동일 품목이라 하더라도 규격, 판매형태, 급여 항목여부에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다. 이에 주요 제품 가격 변동추이를 산정하여 표기하기가 적합하지 않아 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원자재 가격변동 (단위 : 원) 구분 품목 2024년 2023년 2022년 BIOLOGICS ※ 당사가 생산하고 있는 제품의 원자재는 일부 해외에서 수입하고 있습니다. 따라서환율의 변동으로 인해 일부 원재료의 가격은 다소 대외적인 변수에 따라 변동할 수 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ① 생산능력TKR(인공관절) (단위 : EA) 구분 2024년 2023년 2022년 TKR ② 생산능력의 산출 근거(2024년 12월 31일 현재) (단위 : EA) 구분 월생산능력 산출근거 비고 인공관절 Femoral Femoral, Bearing, Tibial 생산량을 월평균 23일 근무, 1일 8시간 근무기준 무인가동화 시켜서 제품별 월 700ea씩 생산을 기준으로 잡고 있습니다. Bearing Tibial patella (2) 생산실적① 생산실적 구 분 단위 2024년 2023년 2022년 동종이식재군 EA 이종(INTERG/줄기) EA EA 인공관절군 EA 성장인자(FGF7) ㎍ 합 계 ② 가동률(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : EA) 구분 월가동생산능력 월실제생산량 월평균가동률 인공관절 Femoral Bearing Tibial patella 합 계 다. 생산설비 현황(자산항목 : 유형자산) (단위 : 천원) 구분 구분 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 대체 손상차손 당기말 증가 감소 지배회사 및종속회사 토지 자가 건물 자가 기계장치 자가 차량운반구 자가 공구와기구 자가 비품 자가 시설장치 자가 건설중인자산 자가 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 제40기 제39기 제38기 의료기기 제품, 상품 화장품 상품 도소매 상품 건설기계설비 공사 등 용역 및 기타 용역 및 기타 합 계 나. 판매경로 ① 의료기기 및 바이오로직스 사업관리부 주문접수→영업부 및 관리부의 제품 확인→제품 출하 → 병원 및 주문처에 공급 장거리 지역의 경우, 신속한 출하를 통해 기차, 비행기, 버스를 이용한 화물 수송 서비스를 활용하고, 인근 지사 및 대리점 인력이 제품을 pick-up하여 해당 사용처로 공급함② 환경설비 공사 사업입찰 및 수주영업으로 조달청 입찰→민간수주영업→운영사업소 위탁영업→특수공법 및 친환경 특허를 이용한