chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

건물, 구축물 산업은행/하나은행 (2) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : 대) 구분 품목 제12기 제11기 제10기 비고 환경가전 환경가전제품 주방가전 주방가전제품 중단사업 합계 주1) 산출근거 : 8hr/day 기준 일일 생산가능수량×월간작업일수×생산Line수×실동효율 (3) 생산실적 및 가동률(3)-1. 생산실적 (단위 : 대) 구분 품목 제12기 제11기 제10기 비고 환경가전 환경가전제품 주방가전 주방가전제품 중단사업 합계 (3)-2 당해 사업연도의 가동률 (단위 : %) 구분 품목 제12기 제11기 제10기 비고 환경가전 환경가전제품 주방가전 주방가전제품 중단사업 합계 (4) 생산설비의 현황 등(4)-1. 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 및구축물 기계장치 건설중인자산 기타 계 기초취득원가 기초감가상각누계액 기초장부가액 증감 일반취득/자본적지출 사업결합 감가상각(주1) 처분/폐기 손상 기타(주2) 기말취득원가 기말감가상각누계액 기말장부가액 주1) 처분에 의한 상각감소 금액 반영주2) 매각예정자산에서 일반자산으로 대체된 취득원가 및 건설중인자산 대체금액 (4)-2. 생산설비의 신설계획 (단위 : 백만원) 구분 투자기간 대상/자산 '24년 투자액 비고 환경가전 신설 및 보완 1/1~12/31 기계장치 온수모듈 검사 신규 제작 등 주방가전 중단사업 공통 카본블럭 집진장치 소음 저감공사 등 합계 주1) 2024년 내 투자 집행된 금액 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위:백만원) 구분 품목 매출유형 제12기 제11기 제10기 SK매직 정수기, 공기청정기, 비데 등 상품 내 수 수 출 합 계 제품 내 수 수 출 합 계 기타 내 수 수 출 합 계 합 계 내 수 수 출 합 계 주1) 연결 계속사업 기준 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 - 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 파트너 방문판매조직(MC) - 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 영업 조직 (효율적인 판매 업무수행을 위하여 유통채널별 운영, 온라인 등) (2) 판매경로당사의 판매경로는 다음과 같음 부문 판매경로 SK 매직 (3) 판매방법 및 조건 구분 판매 방법 판매 조건 국내도매 국내시장 도매업자에게 위탁판매 및 방문판매 현금 결제 또는 단기간 여신 제공 국내소매 자체 방문판매조직의 방문판매, 온라인몰을 통한 판매 수출 L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입 또는 생산 후 수출 은행간 결제계약에 근거하여 L/C(usance), T/T결제 수입 L/C 개설 후 통관 및 내수 판매 (4) 판매전략 (가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산 (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착 (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력 (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비·강화하여 수익력 강화에 주력 (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력 (사) 자체 방문판매 MC조직 등 최적의 인적 판매망과 서비스 조직을 통해 지속적인 신규 수요 창출 및 고객 밀착 관리 (아) 전파(TV, 라디오) 광고 및 인쇄광고를 중심으로 브랜드 광고활동 전개 다. 수주상황 당사는 국내 건설 업체에 주방용 가스ㆍ가전기기 등을 개발, 생산 및 납품하였으나, 현재는 중단사업으로 분류하여 관련 세부사항은 공시하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가격은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사의 전반적인 위험관리체계는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 주요 경영진은
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 위험관리를 위해 모든 파생상품 관련 활동은 적절한 기술, 경험 및 감독기능이 있는 특정 전문팀에 의해서만 수행되고 있습니다. 더 자세한 사항은 본 보고서의 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 31. 재무위험관리의 목적 및 정책> 및 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 29. 재무위험관리의 목적 및 정책>부분을 참고하시기 바랍니다. 가. 외환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요통화는 미국 달러, 유로가 있습니다. 당사는 환리스크 관리 대책으로 선물환제도를 2018년 4월부터 운영하여, 환율변동에 따른 환 리스크를 최소화하고 있습니다. 나. 이자율위험 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 다. 신용위험 신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 라. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 회사채, 은행차입금, 기업어음 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당사는 충분한 현금 및 현금등가성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도내에서 자금 여력을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 만기는 대부분 3개월 이내입니다. 또한 차입금을 포함하여 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 파생상품계약 체결현황 당사가 체결한 파생상품계약은 "통화선도계약"으로, 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래의 외화 채무지급일 또는 외화 채권수금일에 특정환율에 의해 고정된 원화를 주고 외화를 수취 또는 고정된 외화를 주고 원화를 수취하는 계약입니다. 통화선도계약의 대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각 5.6억원 및 1.4억원 이며, 이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다.(2) 파생상품 계약내역 (기준일: 2024년 12월 31일) (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 계약건수 계약일 만기일 계약환율(원) 매 입 매 도 통 화 금 액 통 화 금 액 통화선도 USD KRW (3) 파생상품 평가내역 (기준일:2024년 12월 31일) (단위:백만원) 파생상품종류 평가이익(손실) 평가기관 비고 구 분 제12기 제11기 제10기 통화선도 평가이익 하나은행중국은행 당기손익인식 평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없음. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 구분 SK매직 화성공장 먹는물 수질검사기관 SK매직 가전연구소 (주1) 조직형태 먹는물 수질검사기관 기업부설 연구소 운영현황 먹는물 분석 공인기관으로 시험 및 검사 관련 기술개발 촉진 및 국민보건 향상 신제품 개발 및 신기술 연구 주요 연구개발 대상내용 필터 소재 개발, 수질분석 등 온정수기, 공기청정기, 온수세정기, 필터개발,
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

기능수, 기타 주1) 2019년 9월부로 SK매직 환경기술연구소를 가전연구소로 병합하였습니다. (2) 연구개발 비용 (단위: 백만원,%) 과목 제12기 제11기 제10기 비고 연구개발비용 계(주1, 주2, 주3) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주1) 상기 연구개발비용은 연결손익계산서상의 판매관리비의 경상개발비와 제조원가명세서의 연구개발비를 합산한 수치이며, 연구개발 인력에 대한 인건비도 포함하였습니다.주2) 연결기준으로 작성하였습니다.주3) 중단사업을 제외한 계속사업 기준 수치입니다.(3) 연구개발실적 당사의 최근 3사업연도간 주요 연구개발실적은 다음과 같으며, 자세한 내용은 상세표를 참고 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적' 참조 구분 연구과제 연구결과 및 기대효과 / 제품화에 반영한 내용 공기청정기 먼지센서 Type 변경 제품 경쟁력 강화를 위한 먼지센서 Type 개발 위글위글 코어 공기청정기 코어 공기청정기와 위글위글 Collaboration 저소음 팬 설계 기술 산학 연계를 통한 팬 설계로 팬 소음 저감 기술 개발 비데 와이드 세정수류 및 세정 코스 개발 와이드 세정 수류와 세정 코스 5종 개발을 통한 수류 차별화 노즐 위생 관리 기능 개발 노즐 자작 관리 5단계(세척-버블 세척- 전해수 헹굼-건조-UV 살균)을 통한 노즐 살균력 99.9% 달성 세정 코스 차별화 기술 개발 와이드 수류, 좌욕 수류 프로그램 24년 SK매직X위글위글 콜라보 비데 BID-017 리뉴얼 모델과 위글위글 Collaboration 24년 풀스텐 살균 비데 전해수 노즐 살균, Full STS (3 in 1) 노즐 적용 정수기 스스로 직수 리뉴얼 정수기 고온수 기능 적용 원코크 얼음 정수기 개발 얼음 물 동시 출수, 자가 관리 이지 필터 뉴슬림 정수기 개발 친환경 냉매 적용, 이지 필터 말련향 탱크형 정수기 리뉴얼 말레이시아 시장 경쟁력 강화를 위한 정수 기능(직수) 추가 슬림 탱크형 정수기 리뉴얼 이지필터 적용 24년형 초소형 직수 정수기 기존 제품(스스로 직수) 대비 60~65% 사이즈 및 경쟁사 대비 소형화, 끓인 물 초 고온수 적용 24년형 원코크 얼음물 정수기 얼음물 용량 4단계 확대 개선 (120ml → 120, 250, 550, 1000ml) 24년 레트로 미니 리뉴얼(정수전용) 정수기 자가관리 및 디자인 차별화 모델 신규 개발 스스로 플러스 직수 정수기 컬러파생 스스로플러스 컬러 라인업 강화 필터개발 헤파필터의 항바이러스(코로나 바이러스) 성능 입증 헤파필터의 항바이러스(코로나 바이러스) 성능 입증 UV A LED + 광촉매 모듈 적용 공기살균 기술 개발 UV A LED + 광촉매 모듈 적용 공기살균 기술 개발 공간 맞춤 필터 기술 요리매연 90% 제거 오일리스 필터 개발 4인치 이지 프리블록카본(6M) 선행개발 기존 4인치 프리블록카본의 교체주기 4개월에서 6개월로 변경 (기존4인치 2단계 시스템 유효정수량 유지) 양전하 Ag 함량 축소 필터 개발 (정수기) Ag 함량 축소를 통한 물마크 품질 안정화 (Ag 용출 시험 시 기준치 근접 → 기준치 이내로 안정화) 기타 인버터 모터 모니터링 S/W 개발 자동으로 인버터 모터 개발시 모니터링 데이터 수집 및 튜닝 작업을 수행 신규 환경 센서 개발 통합센서(미세먼지, TVOC, NOx, 온/습도), 포름알데히드 센서 개발 7. 기타 참고사항 가. 상표 또는 고객 관리에 관한 중요한 정책 당사는 SK매직 기업 브랜드 및 상품 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 그룹 지주회사인 SK주식회사 및 모회사인 SK네트웍스와의 협의체를 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하는 등 체계적인 브랜드 관리를 추진하고 있으며, 브랜드 가이드라인에 따른 정기적인 브랜드 검수 등 꾸준한 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다. ※사용계약 체결 상표권 상표명 사용계약기간 계약상대방 SK SK주식회사 나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리 당사가 영위하는 사업과 관련하여 2024년 12월
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

31일 현재 총 580건(특허 208건, 디자인 72건, 상표 300건) 의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 다. 법규, 정부규제에 관한 사항 먹는물 관리법에 의거하여 1) 정수기 품질검사(물마크), 2) 제조허가, 3) 자가 품질검사, 4) 정수기 사후관리의 검사를 주기적으로 시행하여야 합니다. 방문판매법 관련 법률에 의거하여 당사의 소비자는 계약체결일 내지 물품 공급일로부터 14일 이내 자유롭게 청약을 철회할 수 있고, 당사는 각 판매업자의 수당지급에 대하여 규정을 준수해야 합니다. 라. 환경 관련 사항 (1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부 당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 환경물질 배출허용기준 10%이내 배출을 기준으로 운영중이며, 대기오염 방지시설을 운영하여 대기오염 배출허용기준 30%이내로 대기방지시설을 운영중입니다. 또한, 폐제품의 회수 및 재활용에 관하여 환경부와 협약을 체결하여 폐자원으로 인한 사회적책임을 다하고, 자원순환법을 준수하고 있습니다. (2) 환경개선설비에 대한 자본 지출 계획 여부 - 해당사항 없음. 마. 사업의 현황 ◎ SK매직 (1) 산업의 특성 및 성장성 렌탈산업은 기존 소유의 개념에서 벗어난 구독과 관리 중심의 산업 형태군으로 경제가 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 활성화된 산업입니다. 렌탈산업은 대표 제품인 정수기로 인해 파생된 산업형태로, 수질에 대한 불신과 상하수도의 확산이 저조한 지역에서 정수기를 사용함으로써 사후관리(필터교체) 고객 니즈가 발생되어 형성된 산업 형태입니다. 과거 1990년대 초 일부 고소득 소수층에서만 이용하는 국한된 서비스 산업으로 시작하여 현재는 다양한 제품과 가격구조, 고객 니즈 확대에 따라 공기청정기, 비데, 매트리스 등 다양한 제품으로 렌탈산업이 확대 성장하고 있습니다. 렌탈산업의 대표 품목인 정수기는 물에 대한 인식이 변화함에 따라 생활 필수품으로 인식되고 있으며 일반 가정집 뿐만 아니라 식당, 사무실, 학교, 공공기관까지 사용이 확대되고 있습니다. 산업초기 코웨이의 저수조 타입의 탱크형 정수기가 보편적이었으나, 당사는 획기적으로 제품의 사이즈를 줄이고 저수조를 채용하지 않은 직수방식의 정수기를 개발ㆍ출시하면서 제품의 슬림화와 더불어 위생성을 한층 강화하였고, 다양한 렌탈계약 상품을 출시함으로써 시장을 새롭게 형성 및 선도하고 있습니다. 또한, 산업화 및 교통시설의 확산, 중국발 황사 먼지 등으로 대기오염이 심각해 짐에 따라 공기청정기의 수요가 매년 급증하고 있어, 공기청정기는 정수기에 이어 환경가전 주요 렌탈 품목으로 빠르게 성장하고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 및 계절성 환경가전사업은 경기 둔화기에도 누적 계정 기반 규모의 경제를 통해 안정적으로 수익성과 현금흐름을 창출 할 수 있는 경기 방어적 사업입니다. 특히, 고금리, 고물가 상황 속에서 가전제품을 직접 구매하기 보다는 렌탈을 통해 빌려 쓰는 합리적인 소비자가 늘어난 가운데, 소유가 아닌 경험을 중시하는 MZ세대와 1~2인 가구가 주요 소비층으로 떠오르면서 렌탈 사업은 최근 경기침체와 내수 소비부진에도 불구하고 더욱더 성장하고 있습니다. 당사의 주력 제품인 정수기는 우리 생활 전반에 사용이 일반화되면서 생활 필수재로 인식되어, 계절성이 크지 않은 것으로 판단되며, 공기청정기의 경우 미세먼지 등의 대기질에 따른 계절 지수에 영향을 받아 과거에는 황사가 심한 봄철에 판매량이 집중되었으나, 최근에는 계절에 상관없이 미세먼지가 심각하여 계절성이 점차 약해지고 있습니다. (3) 국내외 시장여건 국내 렌탈시장은 과거 2014년까지는 기존 선발업체(코웨이, 청호나이스)가 주도해왔으나, 2015년부터는 후발업체인 SK매직과 쿠쿠홈시스, LG전자의 시장 참여로 경쟁이 치열해진 상황입니다. 하지만 렌탈산업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나이며 제품 다변화, AI 기술과의 결합 등을 통해 제품들이 세분화되며 신규수요가 지속적으로 발생하여 시장이
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

지속 성장할 전망입니다. 렌탈 시장은 국내 뿐만 아니라 말레이시아 등 동남아시아 지역을 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 말레이시아 시장에서는 당사와 코웨이, 쿠쿠홈시스가 진출하여 활발히 사업을 성장시키고 있습니다. (4) 회사의 경쟁우위 요소 당사 정수기의 경우 2015년 직수 정수기를 최초로 출시하여 시장의 호평을 받은 뒤, 2016년부터 직수 정수기 카테고리에서 꾸준히 높은 점유율 유지하고 있습니다. SK매직은 슈퍼정수기라는 직수형 정수기를 통해 기존 저수조 타입 정수기의 패러다임을 변화시켰으며, 2020년 COVID-19로 인해 비대면 사후 관리 서비스를 원하는 고객들의 Needs를 충족시키기 위하여 (필터)자가교체형 정수기를 출시하여 시장의 뜨거운 반응을 얻었습니다. 특히, 2024년 기존 직수 정수기 대비 약 60% 크기를 줄인 초소형 직수 정수기를 출시하였으며, 국내 정수기 브랜드 중 유일하게 원코크 얼음물 정수기 등 3개 제품이 CES 혁신상을 수상하며 기술 경쟁력을 인정받았습니다. 제품측면에서 정수기는 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 2023년에는 국내 최초 한 번의 터치로 얼음과 물 동시 출수 가능한 원코크 얼음물 정수기를 출시하여 높은 기술력을 선보였습니다. 특히, 당사는 환경부 한강유역환경청에서 지정하는 '먹는물 수질검사 공인기관' 자격을 취득하여, 먹는물, 먹는샘물, 먹는물 공동시설, 지하수, 상수원수를 대상으로 먹는물(먹는샘물) 수질기준 전 항목 및 상수원수 관리규칙에 따른 원수의 수질검사에 대한 공인기관으로서의 역할을 수행할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 앞으로도 당사 제품에 대한 안정성과 지속적인 신뢰를 제공하고자 노력할 예정입니다. 대기질 이슈로 인해 급격한 시장 확대가 예상되는 공기청정기는 2015년 IoT 기능이 적용된 슈퍼청정기를 출시하였고, 이후 지속적으로 다양한 평형대 제품 출시를 통해 라인업을 강화하고 있습니다. 특히, 2017년 10월 '슈퍼I청정기'는 영국 카본트러스트사로부터 세계 최초로 공기청정기 부문 '탄소발자국' 인증을 취득하였습니다. 이는 제품의 생산, 유통, 사용, 폐기에 이르는 전 과정에서 이산화탄소 발생량을 최소화하는 친환경 기업임을 국제적으로 인정받았다고 할 수 있습니다. 당사는 이를 발판으로 향후 주력제품에도 '탄소 발자국' 인증을 확대해 나가 국내 No.1 친환경기업으로 거듭날 계획입니다. 2020년에는 올클린 공기청정기를 개발하여, 흡수부와 토출부 모두 분리 물 세척이 가능토록하여 위생성을 한층 더 강화하였습니다. 최근 확대되고 있는 Pet 시장을 겨낭하여 반려 동물을 키우는 가정에서 사용할 수 있는 올클린 디아트 공기청정기를 2023년 출시하였습니다. 비데는 살균, 위생 컨셉의 경쟁 속에서, 고객의 살균 관련 인식을 제고하고자 가시 살균비데를 출시하여 고급화 컨셉을 이루었습니다. 2018년 3월 버블세정과 전해수 살균으로 도기의 위생성을 강화하고, 본체 IPX6 방수등급 및 리모컨 IPX7 방수등급으로 완벽한 물청소가 가능한 도기 버블 비데를 출시하였습니다. 이 밖에도 당사는 향후 AI 기술을 접목한 신제품 출시를 통해 지속적으로 사업확대를 모색해 나갈 예정입니다. 특히, 2024년에는 초소형 직수 정수기와 미니 정수기를 위글위글 브랜드와 콜라보하여 MZ 세대의 큰 호응을 얻었습니다. 이러한 호응에 위글위글 코어 공기청정기, 위글위글 풀스텐 스파 비데까지 콜라보 제품을 확장하였습니다. 조직 운영 측면으로는 렌탈 비즈니스의 핵심채널인 직영 조직(관리방판, 영업방판)의 시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. 당사 환경가전사업의 핵심적인 역할을 담당하고 후 있는 MC(Magic Care)인력을 2015년말 1,600여명에서, 2024년말 2,900여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다. 당사는 이러한 대규모 MC 조직의 Network을 활용하여 환경가전사업을 플랫폼화 해나갈 계획입니다. 또한 2016년 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공ㆍ법인시장의 선제적, 전략적 대응을
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다. ※ 연결대상 종속회사 회사명 지분율 소재국 사업 내용 SK매직서비스㈜ 대한민국 가전제품 설치 및 서비스 말레이시아 렌탈업 베트남 도매업 주1) SK Magic Vietnam Co.,LTD 는 약식연결하였습니다. ◎ SK매직서비스㈜ 1987년 동양매직 서비스센터로 출범하여 1999년 동양매직으로부터 분사 하였습니다. SK매직서비스(주)는 Total Care Service 전문기업으로서, 가전서비스 경쟁력 강화를 위해 NICS시스템 (Network Innovation for Customer Satisfaction)을 WEB 기반으로 UpGrade 하였고, 업계 최초로 Mobile System 및 Rental System을 자체 개발하였습니다. 최근에는 물류/설치배송 사업의 확대와 고객접점 단축을 위한 서비스 및 물류조직 확대, 스마트폰 기반Biz구현, Helper시스템을 도입 등으로 실시간 고객품질 개선, 차별화된 고객서비스를 실천하고 있습니다. - 회사의 연혁(SK매직서비스㈜) 연 도 내 용 동양그룹 계열사 편입 변화 혁신 원년, 렌탈 확대 및 플랫폼 Biz 사업 추진 NH-글랜우드 컨소시엄 편입 매직 물류/설치 Business 시작 모회사(SK매직) SK네트웍스주식회사에 인수 SK그룹 계열 편입 2018년 말레이시아 시장의 환경가전사업 진출을 위하여 SK네트웍스(주)의 해외 투자법인으로서 정수기 및 공기청정기 렌탈 사업을 시작하였고, 이후 렌탈 사업 강화를 위하여 SK매직(주)가 사업을 인수하였습니다. 말레이시아 현지 상황에 최적화 된 제품 설계 및 브랜드 개발, 우수 판매 인력 확보 등으로 사업 초기부터 발빠르게 신규 계정을 확대해 나가고 차별화된 고객서비스를 실현해 나가고 있습니다. 연 도 내 용 말레이시아 현지 법인 설립 및 렌탈 사업 개시 SK매직(주)로 대주주 변경 렌탈 누적계정 5만 계정 달성 렌탈 누적계정 10만 계정 달성 렌탈 누적계정 23만 계정 달성 바. 주요 재무정보 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:백만원) 구분 (주1, 주3) 당기 전기 전전기 제12기 제11기 제10기 SK매직(주) 매출액 당기순이익 자산 부채 SK매직서비스(주) 매출액 당기순이익 자산 부채 매출액 당기순이익(손실) 자산 부채 연결합계 (주2) 매출액 당기순이익 자산 부채 주1) 당사는 경영진의 의사결정을 위해 제공하는 자료 상 1개의 부문만을 보고하고 있으며, 기타 재화나 용역에 근거하여 추가적인 다른 영업부문을 구분하고 있지 않습니다. 따라서 SK매직(주)와 SK매직서비스(주), SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd의 재무현황은 별도재무제표 기준 실적입니다.주2) 연결합계는 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등을 제거하였습니다.주3) 중단사업을 제외한 계속사업기준입니다.
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다. 3) 신용위험에 대한 노출 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차감전장부금액 손상누계액 기말장부금액(최대노출액) 차감전장부금액 손상누계액 기말장부금액(최대노출액) 상각후원가측정 금융자산 장기투자증권 파생상품자산 합 계 (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 당사는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 당사는 은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 현금흐름은 이자지급액을 포함하였습니다. (당기말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 미만 3개월~1년 1년~5년 5년이상 매입채무 기타금융부채 (주1) 단기차입금 유동성장기부채 사채 리스부채 합 계 (주1) 미지급금, 미지급비용, 임대보증금으로 구성되었습니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 미만 3개월~1년 1년~5년 5년이상 매입채무 기타금융부채 (주1) 단기차입금 유동성장기부채 사채 파생상품부채 리스부채 합 계 (주1) 미지급금, 미지급비용, 임대보증금으로 구성되었습니다. 한편, 당기말 현재 당사의 재무제표에 반영된 차입금 및 사채의 장부금액을 기준으로만기가 1년 이내인 사채 및 차입금의 비율은 64.7%(전기말:63.1%)입니다. 그러나 당기말 현재 차입금의 규모 및 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다. (4) 자본관리 자본관리의 주요 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 30. 보고기간 후 사건당사는 2025년 2월 17일에 200,000,000천원의 회사채를 발행하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가.회사의 배당정책에 관한 사항 당사의 배당에 관한 사항은 당사의 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시하고 있으며 최근 3사업연도 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다. (1) 배당에 관한 사항(정관)제48조 이익금의 처분회사는 매 회계연도의 처분전이익잉여금을 법령과 본 정관에 따라 주주총회의 결의에 따라 다음과 같이 처분한다. (1) 이익준비금 (2) 기타의 법정적립금 (3) 배당금 (4) 임의적립금 (5) 기타의 이익잉여금처분액제49조 이익의 배당 (1) 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. (2) 이익의 배당은 매 회계연도 종료일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주 또는 등록된 질권자에게
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

지급한다. (3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.제49조의2 중간배당 (1) 회사는 이사회의 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. (2) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 가. 직전결산기의 자본금의 액 나. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 다. 상법시행령에서 정한 미실현이익 라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 바. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 사. 당해 영업연도 중에 중간배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 (3) 사업연도 개시일 이후 제1항에서 이사회 결의로 정하는 중간배당 기준일 이전 에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신 주 인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으 로 본다. 제49조의3(분기배당) (1) 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당 은 금전으로 한다. (2) 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. (3) 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공 제한 액을 한도로 한다. 가. 직전결산기의 자본금의 액 나. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 다. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익 라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위 해 적립한 임의준비금 바. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 사. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 (4) 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행 사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말 에 발행된 것으로 본다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 (1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 정관상 배당액 결정 기관은 결산배당의 경우 주주총회, 중간배당과 분기배당의 경우 이사회입니다. 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 X 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 X (2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제12기(2024년) O X 중간배당 제11기(2023년) O X 중간배당 제10기(2022년) X X 주1) 당사는 제11기, 제12기 중간배당을 실시하였습니다. 다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 (1) 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제12기 제11기 제10기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) (주1) 전기 현금배당금 20,000백만원은 2023년 12월 21일에 지급된 중간배당입니다(주2) 당기 현금배당금 40,000백만원은 2024년 12월 23일에 지급된 중간배당입니다(주3) 당사는 비상장법인으로 현금배당수익율을 기재하지 않습니다. (2) 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 (주1) 상기 배당 이력의 경우 당기(제12기)까지 포함하여 기재하였습니다. (주2) 당사는 비상장법인으로 배당수익률을 기재하지 않습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2013년 05월 02일 보통주 설립자본급 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 SK매직(주) 회사채 공모 A+ (한신평, 한기평, NICE) 미상환 한국투자증권㈜ SK매직(주) 회사채 공모 A+ (한신평, 한기평, NICE) 미상환 한국투자증권㈜ 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 (주1) 당사는 동 사업보고서 작성 기준일 이후인 2025년 2월 17일 공모사채 2,000억원을 발행하였습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 당사가 제출한 증권신고서를 참고하시기 바랍니다. (주2) 당사는 동 사업보고서 작성 기준일 이후인 2025년 3월 4일 만기 회사채 1,950억원을 정상 상환하였습니다. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 [6, 11, 12회 회사채] (작성기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 SK매직(주) 제6회 무기명식 이권부 무보증사채 한양증권(주) SK매직(주) 제11-2회 무기명식 이권부 무보증사채 한국예탁결제원 SK매직(주) 제12회 무기명식 이권무 무보증사채 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2024년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 연결 재무상태표 기준 400% 이하 이행현황 이행(부채비율 259%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300% 이하 (연결기준) 이행현황 이행 (자기자본의 21%) 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐자산총계 30% 이상 자산처분 제한 (연결기준) 이행현황 이행 (자산총계의 2%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른상호출자제한기업집단 제외 제한 (에스케이 그룹) 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 * 이행현황기준일은 이행현황
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. [13회 회사채] (작성기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 SK매직(주) 제13-1회 무기명식 이권부 무보증사채 한국예탁결제원 SK매직(주) 제13-2회 무기명식 이권부 무보증사채 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2024년 12월 31일 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 연결 재무상태표 기준 400% 이하 이행현황 이행(부채비율 259%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300% 이하 (연결기준) 이행현황 이행 (자기자본의 21%) 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산처분 제한 (연결기준) 이행현황 이행 (자산총계의 2%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단 제외 제한 (에스케이 그룹) 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 채무상환자금 채무상환자금 회사채 채무상환자금 채무상환자금 회사채 채무상환자금 채무상환자금 회사채 운영자금 운영자금사용 회사채 채무상환자금 채무상환자금 회사채 채무상환자금 채무상환자금 나. 사모자금의 사용내역 -해당사항 없음 다. 미사용자금의 운용내역 -해당사항 없음 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 유의사항 (1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 당사는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 가전사업의 영업중단을 결정하였습니다. 당사는 해당 사업의 자산 중 매각될 것으로 예상되는 자산에 대하여 매각예정자산으로 분류하였으며, 회수가능액을 고려하여 평가하였습니다. 이와 관련하여 재무제표에 미치는 영향은 '24년 별도/연결 재무제표 주석 중 '중단영업' 항목을 참고해주시기 바랍니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 , 전기레인지, 전기오븐 영업양도의 건>1) 거래상대방 및 회사와의 관계 : 경동나비엔(주), 해당사항 없음.2) 거래 종류 : 영업양도3) 거래 일자 : - 계약 체결일 : 2024년 5월 8일 - 거래 종결일 : 2024년 9월 30일4) 거래대상물 : 가스레인지, 전기레인지, 전기오븐의 제조, 판매, 유통과 관련된 재고자산, 유무형자산5) 거래목적 : 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고6) 거래금액 : 42,551,676,775원 7) 관련 공시- 주요사항보고서 : 2024년 5월 8일- 주요사항보고서(정정): 2024년 9월 30일- 주요사항보고서(정정): 2024년 10월 11일(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항본 보고서의 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 22. 우발채무와 약정사항> 및 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 20. 우발채무와 약정사항>부분을 참고하십시오.(4) 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항연결재무제표 및 재무제표 작성기준은 본 보고서의 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책> 및 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책> 부분을 참고하십시오. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위:백만원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

대손충당금설정률 제12기 매출채권 금융리스채권 단기대여금 미수금 보증금 장기대여금 장기채권 장기금융리스채권 합 계 제11기 매출채권 금융리스채권 단기대여금 미수금 보증금 장기대여금 장기채권 장기금융리스채권 합 계 제10기 매출채권 금융리스채권 단기대여금 미수금 보증금 장기대여금 장기채권 장기금융리스채권 합 계 (2) 대손충당금 변동현황 (단위:백만원) 구 분 제12기 제11기 제10기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①-②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 개별손상평가 및 집합손상평가를 혼합하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 일시불 채권의 경우, 과거 경험률을 바탕으로 부도율을 산정하여 집합평가를 실시하고, 개별적으로 유의적인 채권의 경우 손상발생의 객관적인 증거가 있다면 개별 대손 충당금을 설정합니다. 또한 장기성매출채권에 대해서는 전액 대손 충당금을 설정합니다. 운용리스 렌탈채권은 집합평가를 통해 연체 7개월 미만 채권에 대해서는 과거 경험률을 바탕으로 부도율을 산정하여 대손충당금을 설정하고, 연체 7개월 이상 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 금융리스 렌탈채권은 과거 수금율을 바탕으로 부도율을 산정하여 전체 금융리스 렌탈채권에 대손충당금을 설정하고 있습니다. (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위:백만원) 구분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 구성비율 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위:백만원,%) 사업부문 계정과목 제12기 제11기 제10기 비고 SK매직(주) 상품 제품 반제품 원재료 미착품 소 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 주1) 연결기준(2) 재고자산의 실사내용 - 재고자산 실사 일자 : 2025년 1월 2일- 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 입출고 내역확인을 통해 기말시점 재고자산의 실재성을 확인하였음.- 감사인의 참여 여부 : 참여- 장기체화재고 등 현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위:백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가손실 기말잔액 비 고 상품 제품 반제품 원재료 미착품 합 계 라. 공정가치평가 내역 본 보고서의 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 범주별 금융상품 > 및 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 범주별 금융상품> 부분을 참고하십시오.
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1985년 6월 동양시멘트㈜의 기계사업부로 출발한 후, 2016년 11월 28일부로 SK네트웍스의 자회사로 편입되어 환경가전사업, 자회사인 매직서비스를 통해 서비스/물류사업을 영위하고 있으며, 말레이시아와 베트남 해외법인을 통해 해외시장으로도 사업을 확대하고 있습니다. 특히, 당사는 정수기, 공기청정기, 비데를 중심으로 하는 환경가전사업으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 2024년은 기준금리 인상에 따른 가처분소득 감소 등 어려운 대내외 환경에도 회사의 재무적, 전략적 성장을 안정적으로 유지하였습니다. 매출 8,443억 원을 달성하였고, 누적 렌탈 계정 239만을 달성하였습니다. 3. 재무상태 (연결기준) [요약 연결 재무상태표] (기준일: 2024년 12월 31일) (단위:억원) 구 분 제12기 제11기 증 감 증감율 자산 △ △ [유동자산] △ △ [비유동자산] 부채 △ △ [유동부채] △ △ [비유동부채] △ △ 자본 [납입자본] [자본잉여금] [이익잉여금] [기타자본] 부채비율 △30%p (주1) 계속사업기준(1) 자산 2024년말 자산은 전년대비 117억 감소한 1조 3,650억으로, 이중 유동자산은 4,248억(비중 31%), 비유동자산은 9,402억(비중 69%)입니다. 이는 매각예정자산의 처분으로 인한 감소 등에 기인한 것입니다. (2) 부채 2024년말 부채는 전년대비 377억 감소한 9,849억으로, 이중 유동부채는 6,509억(비중 66%), 비유동부채는 3,341억(비중 34%) 입니다. 당사는 회사채, 은행차입금, 기업어음 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하고 있습니다. 당사는 충분한 현금 및 현금등가성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도내에서 자금 여력을 탄력적으로 운영하고 있습니다. (3) 자본 2024년말 자본은 전년대비 260억원이 증가한 3,801억으로, 이익잉여금 및 기타자본 증가 영향입니다. 4. 경영성과 [요약 연결 손익계산서] (기준일: 2024년 12월 31일) (단위:억원) 구 분 제12기 제11기 증감 증감율 매출액 △ △ 매출원가 △ △ 매출총이익 판매비와관리비 △ △ 영업이익 기타수익 △ △ 기타비용 △ △ 금융수익 금융원가 지분법이익(손실) △ 법인세비용차감전계속영업이익 계속영업법인세비용 계속영업연결당기순이익 중단영업당기순손실 연결당기순이익 (주1) 계속사업기준 (1) 매출액, 영업이익 2024년 매출액은 전년대비 92억 (-1.1%) 감소한 8,443억이며, 영업이익은 매출원가, 판매비와 관리비 감소 등으로 인해 전년대비 220억 (28.1%) 증가한 1,003억 입니다. (2) 수익성 분석 당사는 2024년 영업이익이 전년대비 220억 (28.1%) 증가하여 1,003억을 달성하였으며, 영업이익율은
에스케이인텔릭스 — 사업보고서 (2024.12)

전년대비 2.7%p 증가하였습니다. 매출원가가 전년대비 208억(-4.1%) 감소하였으며, 판매비와관리비는 전년대비 104억(-3.8%) 감소하였습니다. (3) 신규사업에 관한 사항 당사는 2024년 신규사업에 관한 별도의 특이사항 없습니다. 5. 유동성 및 자금조달 (1) 현금흐름의 변동 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위:억원) 구 분 제12기 제11기 증감 증감율 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 △1,699 △ 현금및현금성자산의증가(감소) △459 △ 기초의현금및현금성자산 현금및현금성자산의환율변동효과 기말의현금및현금성자산 △40 △ (2) 현금흐름의 주요 변동내역 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년대비 573억(146.6%) 증가하였습니다. 이는 주로 연결당기순이익 증가(544억)의 영향입니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 매각예정자산의 처분 등의 영향으로 전년대비 666억(114%) 증가하였으며, 재무활동으로 인한 현금흐름은 유동성장기부채 상환 등의 영향으로 1,699억(279.9%) 감소하였습니다. (3) 자금조달에 관한 사항 당사의 사업연도말 차입금 현황은 다음과 같습니다. (기준일: 2024년 12월 31일) (단위:억원) 구 분 제12기 제11기 증감 증감율 금융기관 차입금 △390 △20.6% 단기 △ △20.6% 장기 유동성대체 회사채 △ △2.4% 공모 사모 △ △100% 기타(CP) 총계 △ △6.8% (4) 자금조달의 주요 변동내역 2024년 차입금 상환 목적으로 공모사채 3,000억원의 회사채를 발행하였습니다. 당사가 발행한 공모사채에는 투자자 보호를 위한 재무비율 유지, 담보권 설정제한, 자산처분액 제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조건이 부과되어 있으며, 당사는 2024년말 기준으로 상기 의무조건을 준수하고 있습니다.
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 재무에 관한 사항5. 재무제표 주석 22. 이익잉여금 정기주주총회 확정 후 기재 정정 주3) 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 3,551,411천원은 2025년 3월 28일 개최될 정기주주총회에서 승인될 예정입니다. 주3) 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 3,551,411천원은 2025년 3월 28일 개최된 정기주주총회에서 승인되었습니다. (2) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.처분예정일 (2) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 처분확정일 (3) 배당금2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금의 산정내역은 다음과 같으며, 2025년 3월 28일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 표시하고 있지 않습니다. (3) 배당금2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금의 산정내역은 다음과 같으며, 2025년 3월 28일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인 되었습니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 표시하고 있지 않습니다.
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 스포츠웨어 및 특수기능성 아웃웨어 분야에서 글로벌 브랜드에 대한 주문자상표부착생산(OEM)방식으로 의류를 공급하고 있습니다. OEM(Original Equipment Manufacturing)이란 주문자위탁생산 또는 주문자상표부착생산을 지칭하는 약어로, 유통업체가 제조업체에게 자사 상품의 제조를 위탁한 후 주문자의 브랜드로 판매하는 방식을 의미합니다. 이를 통해 수탁업체는 저렴한 인건비와 대량 생산능력 등에 기반한 경쟁우위를 바탕으로 생산에 전념하고, 위탁업체는 Capacity 증설 및 생산인력 고용에 대한 투자 부담을 피하고 재고 관리 비용을 줄임으로써 브랜드 관리(마케팅) 및 유통에 전념할 수 있습니다. 최근에는 의류, 화장품 산업에서 OEM 방식 생산이 주로 이루어지고 있는데 이는 소비자의 기호 및 유행에 민감한 산업의 특성상, 생산을 외주에 맡기고 부가가치가 높은 마케팅 및 브랜드 관리에 주력하는 것이 효율적이기 때문입니다. 당사가 거래하고 있는 고객사는 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 분야의 유명 글로벌 브랜드입니다. 당사는 THE NORTH FACE, UNDER ARMOUR, ATHLETA, LULULEMON 등 글로벌 Top 브랜드로부터 오더 수주 후 해외 및 국내에서 원ㆍ부재료를 매입하여 해외생산법인으로 조달하고, 해외생산법인에서 만들어진 완제품을 각 바이어에게 수출하고 있습니다. 또한, 당사는 1994년 인도네시아에 가죽가공사업을 영위하는 PT.DAEHWA LEATHER LESTARI를 설립하였습니다. 원피를 구매하여 일련의 가공공정을 거쳐 운동화에 활용되는 가죽제품을 인도네시아 내의 나이키, 아디다스 등 주요 신발 브랜드 현지공장에 공급하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 주문자 매출액 매출비중 의류 OEM 제품 기능성 아웃웨어,스포츠의류,유니폼 등 기타 수입임대료 등 일반적으로 의류는 원단의 종류에 따라 우븐(Woven), 니트(knit), 가죽(leather), 모피(Fur)로 분류할 수 있습니다. 당사는 주로 우븐 의류를 OEM생산 판매하고 있습니다. 패션 제품 기준으로는 정장류, 스포츠복, 캐주얼복, 외투류, 내의류, 아동복으로 분류할 수 있습니다. 당사는 주로 스포츠웨어 및 특수기능성 아웃웨어와 캐주얼복을 OEM 생산 판매하고 있습니다. 당사가 생산하는 의류는 주로 스포츠웨어와 아웃웨어로써 글로벌 TOP 브랜드로부터 오더를 받아 생산 및 공급하고 있습니다.스포츠웨어는 야구, 농구, 풋볼, 아이스하키, 스키, 골프, 테니스, 러닝 등의 활동 시에 착용하는 의류입니다. 이 중 스포츠팀웨어는 미국의 프로리그를 중심으로 공급하고 있으며 선수용과 일반소비자용으로 구분됩니다. 반면에 스키, 골프, 테니스, 러닝 등은 일반소비자용 의류입니다. 최근 코로나19의 확산 및 홈트레이닝 증가에 따른 애슬레저(Athleisure) 의류는 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사는 운동 뿐만 아니라 일상 생활에서 즐겨 입을 수 있는 아우터 및 홈트레이닝 웨어 등을 생산하고 있습니다. 아웃웨어 의류는 낚시, 요트, 헌팅, 등산 시에 착용하거나 방수와 방한의 기능으로 외출 및 야외할동에 착용하는 특수기능성 의류로써 글로벌 TOP 브랜드로부터 오더를 받아 생산 공급하고 있습니다.또한 당사는 스포츠 신발에 활용되는 가죽생산을 위해 PT.DAEHWA LEATHER LESTARI를 설립하여 인도네시아 내의 NIKE, ADIDAS 등 주요 신발 브랜드 현지공장에 생산 공급하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처당사는 대만 및 기타 아시아 국가 등으로부터 OEM 제품 생산에 필요한 원부자재를 구매하고 있으며 그 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 명칭 주요매입처 2024년(제40기) 2023년(제39기) 2022년(제38기) 제품 원단 부자재 기타자재
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

㈜카이인터네셔널 외 합계 (2) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성(2)-1. 주요 자원 및 조달 구조당사는 의류 OEM업체로서 의류 산업의 구조상 원단업체로부터 원단을 공급받고 다양한 부자재를 업체로부터 공급받아 의류를 생산하고 있습니다. 당사 제품의 주요 원재료는 1) 형태를 갖춘 부분품으로서, 재단되어 봉제를 통해 완성품이 되는 부분품으로 원단 등에 해당하는 원자재, 2) 기능 또는 외관을 향상시키기 위한 부분품으로 형태를 갖춘 것으로 단추, 지퍼 등의 부자재로 나누어집니다. 당사의 경우 바이어로부터 개발 의뢰를 받아 제품을 개발하는 과정에서 바이어로부터 원단의 종류 및 공급업체가 정해지는 경우가 대부분입니다. 국내 바이어의 경우 일부는 제품 개발 시점에 당사가 원단의 종류와 공급업체를 선정하고 있습니다. (2)-2. 원재료의 조달원 당사는 원단업체로부터 원단을 공급받아 봉제작업을 거쳐 제품화하고 있습니다. OEM산업 및 우븐의류 제품의 특성상 제품개발 시점부터 바이어가 지정하는 원단종류와 매입처로 결정되는 경우가 대부분입니다. 특수 기능이 적용되거나 고유한 디자인이 적용될 경우 바이어는 원단업체와 함께 원단을 개발하거나 원단업체가 개발한 소재를 채용하고 있습니다. 원단의 경우 해외매입 비중이 약 80%이며 대만 등으로부터 원단을 수입하는 비중이 55% 수준입니다. 우븐의 특성상 제품개발 시점에 다양한 소재와 방수, 방한과 같은 다양한 기능이 포함된 원단이 사용되고 있으며 대만의 경우 원단산업이 발전하여 다양한 소재와 기술이 적용된 원단을 구매할 수 있는 장점이 있습니다. 제품개발 시점에 당사가 원단을 선택하는 경우에는 지리적 이점과 원활한 커뮤니케이션 때문에 한국에서 구매하는 경향이 있습니다. 부자재는 전체 원재료에서 약 30%를 차지하고 있습니다. 부자재에서는 바이어가 지정하지 않는 경우가 많으며 포장재가 포함되어 있어 생산법인이 소재한 인도네시아에서 직접 구매하는 비중이 높습니다. 인도네시아 현지에서 구매하는 비중은 약 35% 수준입니다. 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력당사는 해외에 소재하고 있는 현지생산법인을 통하여 제품을 전량 생산하고 있으며, 국내에는 해외영업과 지원활동을 위한 조직이 존재합니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) 사업부문 생산법인명 생산품목 소재국가 공장동(개) 라인수(개) 생산수량(천PCS) 비고 GARMENT 의류 봉제품 인도네시아 의류 봉제품 인도네시아 의류 봉제품 인도네시아 의류 봉제품 베트남 합계 (2) 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 시간, %) 구분 사업장 생산가능시간 실제생산시간 평균가동률 제40기 (당기) 제39기 (전기) 제38기 (전전기) (3) 생산설비 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원) 사업부문 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기타증감 당기말 장부가액 비 고 증가 감소 의류OEM 토 지 건 물 구축물 기계장치 소 계 (4) 각 사업장의 소재지 사업소 소재지 비고 본 사 서울특별시 마포구 마포대로 19 (마포동, 신화빌딩 11, 12층) 해외영업 및지원조직 해외영업 의류 생산 의류 생산 신발용 가죽 가공 의류 생산 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2024년(제40기) 2022년(제39기) 2021년(제38기) 제품 수출 내수 계 기타 기타매출 수입임대료 계 합계 나. 판매경로 및 방법(1) 판매조직 당사의 영업조직은 본사와 인도네시아 현지법인으로 나뉘어져 있습니다. 그림777.jpg 호전실업 조직도 (가) 본사 및 자카르타 현지법인 이원화 본사와 자카르타 현지법인의 영업조직은 기본적으로 역할이 유사합니다. 각 영업조직은 바이어별로 구분되어 있으며 영업부서 내에는 영업과 자재기능으로 분리되어 있습니다. 영업은 바이어와 제품개발, 오더수주, 납기. 품질 관리의 역할을 하고 있으며 자재팀은 오더 수주에 따른 자재발주와 공장입고 관리의 역할을 하고 있습니다. 자카르타 현지법인은 공장과 긴밀하게 협력하기를 원하는 바이어의 요구에 따라 공장과 인접한 자카르타에 설립하게
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

되었습니다. 바이어와 공장과의 긴밀한 협력관계를 통해 효과적인 영업을 수행하고 있습니다. 자카르타 현지법인에는 한국인 관리자 총 22명이 현지인력 125명과 근무하고 있습니다. 자카르타에서 현지 인력을 채용하여 유기적으로 영업 기능을 수행하고 있으며 긴밀한 협력으로 인해 자카르타 현지법인에 대한 바이어의 만족도가 높습니다. 본사와 자카르타 현지법인에 각각 기술부를 별도로 운영하고 있으며 패턴 작업, 샘플 제작, 자재 발주에 필요한 소요량 계산 등 각 영업부서와 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. (나) 각 영업팀의 구분 구분 부서 관리 고객 브랜드 본사 영업(서울) 영업1부 영업2부 영업3부 영업4부 의류기술연구팀 패턴, 샘플, 소요량 산출 등 HJL법인(자카르타) 영업부 등 기술부 패턴, 샘플, 소요량 산출 등 베트남지사 VT2 (2) 판매경로 당사는 의류 OEM회사로써 바이어로부터 오더를 받고 해외 현지법인에서 생산하여 바이어가 지정하는 지역으로 선적하여 판매하고 있습니다. 현재 당사는 중개인(Agent)를 통한 매출은 없으며 당사와 바이어가 직접 협력하여 제품을 개발하고 생산 및 판매하고 있습니다. 2024년 기준 북미 61%, 유럽 15%, 아시아 등 기타지역 24%의 비율로 선적되었습니다. 구분 판매경로 수출 오더 → 해외생산공장 배정 → 해외생산공장에서 생산 → 바이어 지정 지역(창고)으로 선적 → 도소매 및 온라인 판매 → 최종 소비자 내수 오더 → 해외생산공장 배정 → 해외생산공장에서 생산 → 국내 바이어 창고로 선적 → 도소매 및 온라인 판매 → 최종 소비자 관계회사내수 오더 → 본사에서 해외생산공장 배정 → 해외생산공장에서 생산 → 당사 대전지점 창고로 선적 → 호전리테일 대리점 및 직영점 판매 → 최종 소비자 판매 (3) 판매방법 및 조건 수출은 일반적으로 FOB 조건에 따라 바이어가 지정한 지역으로 선적 시 매출을 인식하며, 대금 결제는 바이어별로 차이가 있으나 주로 선적 후 45~120 일 조건으로 T/T방식으로 이루어집니다. 내수의 경우는 바이어 창고 입고 후 30일 현금결제 조건이며 수입제비용은 당사가 부담하고 있습니다. 교복(SSEN10) 및 싸이클웨어(ULVINE)는 관계회사인 호전리테일㈜에 판매하고 있으며 어음 또는 90일 현금결제 조건입니다. 다. 판매전략 (1) 스포츠웨어 스포츠웨어의 경우 다양한 팀과 스포츠 종류로 인해 기본적으로 바이어의 다양한 요구사항이 발생하는 특성이 있습니다. 영업과 공장에서 바이어의 다양한 요구사항에 대응할 수 있는 시스템 구축이 무엇보다 중요합니다. 예를 들면, 소비자가 주문하였을 경우 시스템을 통해 공장으로 바로 오더가 입력되고 생산 후 즉시 선적하는 시스템 등이 필요하기도 합니다. 당사는 이러한 유기적 협력관계의 구축을 통해 타 브랜드 및 바이어로 거래를 확대하는 경쟁력을 갖추고 있습니다. 그 외 요가, 홈트레이닝 등의 애슬레져(Athleisure)영역에서도 최근 당사의 기술력을 인정받고 영역을 확대하고 있습니다.당사는 2013년부터 GAP 그룹의 여성용 애슬레져 의류 브랜드인 ATHLETA에 공급하고 있습니다. 최근 애슬레저 시장의 빠른 성장에 힘입어 ATHLETA 매출이 빠르게 증가하고 있으며, 2021년부터는 세계적인 애슬레저 브랜드인 LULULEMON에 공급을 시작했습니다. 당사의 경험과 기술력을 통해 애슬레저 영역 매출비중이 빠르게 확대되고 있습니다. (2) 특수기능성 아웃웨어 해외현지법인의 특수설비와 숙련된 인력 및 효율적 생산시스템을 통해 특수기능성 아웃웨어로 영역을 확대하였습니다. THE NORTH FACE 및 UNDER ARMOUR의 헌팅, 낚시, 요트 의류 등의 특수 레저의류와 자켓 등에 대한 완벽한 품질 관리 역량으로 KATHMANDU, BOGNER, KJUS, BAUER, MOOSE KNUCKLES 등 글로벌 상위 브랜드로 거래를 지속적으로 확대하고 있습니다. 특수기능성 아웃웨어의 경우 GORE-TEX 등의 별도 라이센스가 필요하며 방수, 보온 등의 기능성을 완벽하게 확보하는 것이 가장 중요합니다. (3) 제품 개발 역량
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

영업기능의 제품개발역량과 오더에서 납기까지의 관리시스템은 당사의 근본적인 경쟁력이며 향후 매출 확대에 가장 중요한 요소입니다. 의류 OEM사업의 특성상 품질, 납기, 원가 면에서 오랜 기간의 신뢰가 바탕이 되어야만 추가적인 오더 확보와 함께 매출 성장이 가능합니다.당사는 글로벌 상위 브랜드와 제품 개발 단계부터 참여하여 제품의 원단과 생산, 품질 전반에 걸쳐 노하우와 정보를 공유하고 있습니다. 이를 통해 제품의 완성도를 높이고 바이어와 높은 신뢰관계를 구축하고 있으며 새로운 영역과 신규 바이어 발굴에도 기여하고 있습니다. 라. 수주상황 당사는 THE NORTH FACE, UNDER ARMOUR, ATHLETA, LULULEMON, FANATICS 등 세계 유명 바이어들로부터 스포츠웨어 및 고기능성아웃웨어를 수주 받아 인도네시아 등에 소재한 당사 현지법인 공장에서 제품을 생산하여 수출하고 있습니다. 다만, 그 수주현황, 총액, 수주잔고 등은 당사의 영업상 주요한 기밀사항으로서 자세한 언급은 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험(1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채 등과 관련하여 발생하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당사는 자금의 수입과 지출이 미달러화로 이루어지고 있어 환율 변동에 의한 위험은 상당 부분 자동 헤지 되고 있습니다. (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 라. 자본위험 당사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말(제40기) 전기말(제39기) 부채총계 자본총계 부채비율 당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 제11회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 계약(상품)의 명칭 호전실업 제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 계약일 2020년 10월 23일 만기일 2025년 10월 26일 액면가액 금 200억원 발행가액 금 200억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2025년 10월 26일에 권면금액의
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

110.4895%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 2,564,102주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2021년 10월 26일 ~ 2025년 9월 26일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 5,460원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2022년 10월26일 및 이후 매 3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.[Call Option]발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지 매3개월이 되는 날 및 23개월이 되는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 최대 30%를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. ※ 회사는 전전기에 제11회 전환사채에 대한 매도청구권을 행사하여 6,000,000천원의 전환사채를 상환하였습니다. - 제12회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 계약(상품)의 명칭 호전실업 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 계약일 2021년 07월 28일 만기일 2026년 07월 29일 액면가액 금 150억원 발행가액 금 150억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 07월 29일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 1,061,871주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2022년 07월 29일 ~ 2026년 6월 29일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 9,889원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 07월29일 및 이후 매3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환청구기간의 종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.[Call Option]발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날인 2022년 07월 29일부터 발행일 이후 2년이 경과한 날인 2023년 07월 29일까지 매1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 최대 35%를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. ※ 회사는 전기에 제12회 전환사채에 대한 매도청구권을
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

행사하여 3,150,000천원의 전환사채를 상환하였습니다.※ 회사는 전기에 제12회 전환사채에 대한 사채권자의 조기상환청구권에 의해 2,925,000천원의 전환사채를 상환하였습니다.※ 회사는 당기에 제12회 전환사채에 대한 사채권자의 조기상환청구권에 의해 2,600,000천원의 전환사채를 상환하였습니다. - 제13회 전환사채발행과 관련한 주요 조건은 아래와 같습니다. 계약(상품)의 명칭 호전실업 제13회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 계약일 2021년 10월 22일 만기일 2026년 10월 25일 액면가액 금 225억원 발행가액 금 225억원 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 표면이자율 만기이자율 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 10월 25일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환시 발행할 주식(최초 발생시점 기준) 호전실업(주) 기명식 보통주식 1,451,612주 전환비율(%) 최초 발생시 전환가액(원/주) 전환청구기간 2022년 10월 25일 ~ 2026년 09월 25일 시가하락에 따른 전환가액 조정 - 최저 조정가액: 10,850원- 조정후 전환가액: 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 옵션에 관한 사항 [Put Option]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 10월25일 및 이후 매3개월이 경과한 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환청구기간의 종료일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. ※ 회사는 전기에 제13회 전환사채에 대한 사채권자의 조기상환청구권에 의해 11,300,000천원의 전환사채를 상환하였습니다.※ 회사는 당기에 제13회 전환사채에 대한 사채권자의 조기상환청구권에 의해 5,200,000천원의 전환사채를 상환하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 의류 제작공정에 4차 산업혁명 기술을 접목하여 SMART FACTORY 환경을 구축하는 것을 목표로 서울대학교와 '산학협력 연구를 위한 양해각서(MOU)'를 2017년 7월 중 체결하였습니다. 의류생산 공정에 ICT(정보통신기술)을 접목하여 자동화생산시스템 구축과 소비자 중심의 의류산업 혁신을 추진해나가고 있습니다. 아울러 당사 목적사업에 '의류 스마트팩토리 솔루션 및 플랫폼 사업'을 추가하여 스마트팩토리 사업을 본격화할 예정입니다. 당사의 제조기술 노하우와 학계의 연구역량을 바탕으로 포괄적인 연구협력을 통해 의류 스마트팩토리 환경 구축과 의류산업의 혁신을 선도해나갈 계획입니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년(제40기) 2023년(제39기) 2022년(제38기) 비고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 당사는 스마트팩토리 관련 연구개발을 진행 중이며, 이와 관련 개발 및 특허권을 취득한 내용은 다음과 같습니다. 구분 명 칭 출원일 등록일 종료예정일 국내특허 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 원단을 파지하는 방법과 장치 의류 생산 공장의 생산 및 가동 최적화 방법 및 시스템 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 스마트 재봉작업 측정 방법 및 이를
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

수행하기 위한 시스템 원단의 불량 위치 자동 검출 방법 및 이를 위한 시스템 의복 디자인 생성 방법 및 시스템과 이를 위한 통합 애플리케이션 프로그램 원단 패턴 일련번호 자동 스탬핑 방법 및 이를 위한 장치 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 생성 시스템 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 자동보정 시스템 맞음새 여유량 선호를 반영한 의류 사이즈 제안 시스템 가상착의 이미지를 이용한 원단 두께별 의류 패턴 자동 보정 시스템 작업자 기술수준 및 작업 난이도 측정 방법 및 이를 위한 시스템 작업 전력패턴 자동 인식 방법과 이를 위한 시스템 인공지능 기반 작업 전력패턴 자동 인식 방법과 이를 위한 시스템 봉제 스티칭 불량 검출 방법 및 시스템 그리핑 막 기반 물체 그리핑 장치 및 이를 이용한 물체 그리핑 방법 합성곱 신경망 특징맵 기반 봉제 스티치 불량 자동 검출 방법 및 시스템 가상 의류시스템의 활용을 위한 인체 이미지 획득 방법 및 이를 위한 애플리케이션 프로그램 봉제 시스템 자동 봉제기용 매크로-미니 모듈, 이를 갖는 자동 봉제기 및 이를 이용한 자동 봉제 방법 봉제 템플릿을 이용한 자동화 시스템 및 자동화 봉제 방법 봉제 불량 자동 검출 방법 및 시스템 재봉 경로 생성 시스템 및 방법과 이를 갖는 자동 봉제기 원단 파지 장치 및 이를 포함하는 봉제 시스템 비전을 이용한 원단 이송용 그리핑 시스템 중국 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 인도네시아 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 의류 생산 공장의 생산 및 가동 최적화 방법 및 시스템 방글라데시 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 (4) 향후 연구개발계획 당사의 의류스마트팩토리 연구개발 목표는 아래와 같습니다. (1) 의류스마트팩토리 핵심 기반 기술 확보 - 서울대학교 의류스마트팩토리 사업단과 협업을 통한 기반 기술 확보(2) 당사 현장 적용을 통한 상용화 기술력 내재화 - 자체 현장 테스트 및 관련 분야 전문인력 확보를 통한 상용 기술력 내재화(3) 의류 제조사업 확대 및 기술 기반 신규사업 추진 - 의류 제조사업의 경쟁력 확보 및 스마트팩토리 신규사업 추진 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 총 67건(국내특허 32건, 해외특허 20건, 국내외 디자인 등록 15건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 중요한 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 구분 명 칭 출원일 등록일 종료예정일 특허관련 제품기재 최근사업연도매출액 국내 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중 원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품 및 이의 제조 방법(메쉬 추가) 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합 방법(다운제품이 아닌 일반 제품) 미적용 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 미적용 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 미적용 원단을 파지하는 방법과 장치 미적용 의류 생산 공장의 생산 및 가동 최적화 방법 및 시스템 미적용 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 미적용 스마트 재봉작업 측정 방법 및 이를 수행하기 위한 시스템 미적용 원단의 불량 위치 자동 검출 방법 및 이를 위한 시스템 미적용 의복 디자인 생성 방법 및 시스템과 이를 위한 통합 애플리케이션 프로그램 미적용 원단 패턴 일련번호 자동 스탬핑 방법 및 이를 위한 장치 미적용 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 생성 시스템 미적용 인공신경망을 이용한 체형분류 자동화 및 패턴 자동보정 시스템 미적용 맞음새 여유량 선호를 반영한 의류 사이즈 제안 시스템 미적용 가상착의 이미지를 이용한 원단 두께별 의류 패턴 자동 보정 시스템 미적용 작업자 기술수준 및 작업 난이도 측정 방법 및 이를 위한 시스템 미적용 작업 전력패턴 자동
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

인식 방법과 이를 위한 시스템 미적용 인공지능 기반 작업 전력패턴 자동 인식 방법과 이를 위한 시스템 미적용 봉제 스티칭 불량 검출 방법 및 시스템 미적용 그리핑 막 기반 물체 그리핑 장치 및 이를 이용한 물체 그리핑 방법 미적용 합성곱 신경망 특징맵 기반 봉제 스티치 불량 자동 검출 방법 및 시스템 미적용 가상 의류시스템의 활용을 위한 인체 이미지 획득 방법 및 이를 위한 애플리케이션 프로그램 미적용 봉제 시스템 미적용 자동 봉제기용 매크로-미니 모듈, 이를 갖는 자동 봉제기 및 이를 이용한 자동 봉제 방법 미적용 봉제 템플릿을 이용한 자동화 시스템 및 자동화 봉제 방법 미적용 봉제 불량 자동 검출 방법 및 시스템 미적용 재봉 경로 생성 시스템 및 방법과 이를 갖는 자동 봉제기 미적용 원단 파지 장치 및 이를 포함하는 봉제 시스템 미적용 비전을 이용한 원단 이송용 그리핑 시스템 미적용 미국 고주파접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 유럽 고주파접합법으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품 및 이의 제조 방법 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합방법 미적용 인도네시아 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합방법 미적용 고주파접합법으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 미적용 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 미적용 의류 생산 공장의 생산 및 가동 최적화 방법 및 시스템 미적용 일본 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중 원단의 제조장치 미적용 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 이용한 직물의 무봉제 결합방법 미적용 중국 고주파 접합법으로 형성된 접합패턴선을 갖는 다운제품의 제조 방법 미적용 고주파 접합으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중 원단의 제조장치(F-415) 미적용 바늘 패드 및 이를 포함하는 원단 집게 미적용 다품종 소량 의복 생산을 위한 모듈화 의류 제조 방법 및 모듈화 의류 제조 시스템 미적용 베트남 고주파접합법으로 형성된 패턴접합선을 갖는 다운제품용 이중원단의 제조장치 미적용 방글라데시 의류생산공장 스마트 모니터링 방법 및 시스템 미적용 디자인등록 고주파 접합 디자인(3건) - 한국 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 중국 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 유럽 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 일본 미적용 고주파 접합 디자인(3건) - 미국 미적용 나. 규제사항 의류 OEM생산 산업만 규제하는 일반법은 없으며 제품/유통/소비자/지식재산/하도급 별로 부분을 규제하는 법령을 참고해야 하며 원자재 수입과 의류 수출과정에서 외국환거래법, 관세법의 규제를 받습니다. 최근 공정거래위원회에서 하도급 관련 분야의 불공정거래행위를 개선하려는 움직임이 활발해지고 있으며, 불공정 거래를 직접 조사하여 시정 조치 하는 등 하도급업체 보호를 강화하고 있습니다. 또한, 개인정보에 대한 보호인식이 강화되어 회원가입 제도를 보유하고 있는 회사에 대한 고객정보 보호조치의 수준이 높아지고 있습니다. 당사는 인도네시아 해외법인을 설립하여 의류생산을 진행 중이며 인도네시아 국내법의 규제를 받고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수 당사는 인도네시아 해외법인을 설립하여 의류생산을 진행 중이며 인도네시아 국내법의 규제를 받고 있습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 1) 생활문화산업 의류산업은 인간의 기본 생활욕구를 충족시키는 필수산업으로, 소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 변화하므로 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

하는 생활문화산업입니다. 2) 기술/지식집약형 산업 의류산업은 소자본으로도 기업화가 가능하며, 상품의 기획, 디자인의 질과 생산기술에 따라 차별화된 상품가치를 창출하는 지식 집약적 산업입니다. 3) 제품수명(Life Cycle)이 짧은 산업 의류산업은 소비자 구매성향, 계절, 사회환경 등의 변화나 세계적 패션 트렌드의 흐름에 따라 민감하게 변화를 거듭하는 산업입니다. 4) 고부가가치산업 의류산업은 유행이나 디자인, 소재, 미적 감각 표현법에 따라 다양하게 부가가치를 높일 수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 산업입니다. 물리적 가치뿐만 아니라 실용성이나 디자인 등 소비자 만족도에 따라 가격 차이가 크며 동일한 형태와 원가의 제품이라도 브랜드에 따라서 고부가가치의 실현이 가능한 사업입니다. 5) 관련산업과 밀접하고 파급 효과가 큰 산업 의류산업은 섬유산업의 최종단계에 위치하므로 상위단계의 산업발전과 밀접한 연관성을 지니고 있으며 의류산업의 발전은 실, 직물, 염색, 소재, 부자재 등 연관산업 발전의 원천이 되고 있습니다. 6) 감성, 기술, 정보, 마케팅, 문화에 의한 산업 의류산업은 소비자 욕구 등에 기반한 정보를 통해 기획에 연결, 생산, 판매되어야 하며, 해외 거점을 이용하여 다국적 사업의 성격을 가져야 하는 일종의 첨단산업입니다. (2) 산업의 성장성 일반적 의류시장과 당사가 영위하는 스포츠웨어 및 기능성아웃웨어 시장으로 시장 성장성을 분석하였으며 의류시장의 생산과 판매 국제적 분업화 구조 특수성으로 판단하면 의류 OEM시장의 성장성도 의류시장의 성장성과 동일하게 판단할 수 있습니다. 1) 글로벌 시장 및 지역별 시장 Statista Consumer Market Insights에 따르면 글로벌 의류 시장의 규모는 2020년 1조 5,900억불에서 2028년 2조 2,300억불로 이 기간동안 연평균 4.3% 성장할 것으로 추정됩니다. 2020년 코로나 팬데믹에 의해 전년 대비 약 20%에 달하는 시장 축소로 많은 의류 브랜드 및 관련 기업들이 어려움을 겪은 이후 의류시장은 빠르게 회복하고 있습니다. 중국, 인도를 포함하는 아시아 시장은 소비자 기반이 크고 중산층을 중심으로 가처분 소득이 증가함에 따라 전 세계 수요의 33%를 소비하는 최대의 의류 시장입니다. 가장 높은 성장률을 기록할 것으로 추정됩니다. 북미시장은 고기능성 의류 및 친환경 의류에 대한 개발이 증가함에 따라 해당 복종의 매출 증가가 기대됩니다. 유럽시장은 2독일, 영국, 프랑스, 이탈리아의 시장규모가 전체 유럽시장의 약 90%를 차지하고 있습니다. 주요 4개국은 안정적으로 성장하고 있습니다. 2) 제품군 또는 영역별 시장 여성복은 2021년 기준 650십억불로 추정되며 의류 카테고리 1위를 차지하고 있으며 코로나 팬데믹 이후 가장 빠른 성장성 회복을 보이고 있습니다. 당사가 영위하는 스포츠웨어 시장은 2021년 약 180십억불 규모에서 2026년 약 250십억불로 전체 의류시장의 성장률보다 높은 약 6.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 고기능성 의류의 경우 Business Research Insights에 따르면 2022년 약 1,000십억불에서 2028년까지 약 1,733십억불 규모로 연평균 약 9.6%의 성장이 예상됩니다. 스포츠웨어 및 고기능성 의류는 나이키, 노스페이스 등 Top 브랜드들이 시장을 주도하고 있으며 국가별로는 중국 시장의 성장이 가장 두드러지고 미국과 유럽 시장이 뒤를 잇고 있습니다. (3) 경기변동의 특성, 계절성 1) GDP 및 소비성향에 따라 변화 의류산업은 경기 변동에 반응하는 특징을 가지고 있으며 경기변동에 따라 소비유형이 달라지는 탄력적 산업입니다. GDP규모가 큰 선진국 시장 중심으로 소비가 이루어지고 있으며 GDP 증가율에 따라 의류 지출에 대한 증가율도 함께 변화하고 있습니다. 또한, 소득의 변화에 따라 소비지출이 연동되고, 이에 따라 의류비 지출성향도 함께 변화하고 있습니다. 2) 계절적 변동 전체 의류시장 측면에서는 계절적 변동이 크지 않은 시장입니다.
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

다만, 계절별로 소비하는 의류의 특성이 상이하기 때문에 의류의 판매 종류에 따라 브랜드별로 계절적 변동이 있습니다. 의류 산업의 시즌은 크게 Spring/Summer, Fall/Winter 로 구분할 수 있습니다. Spring/Summer 시즌에서는 비교적 가볍게 착용할 수 있는 의류 중심으로 생산 및 판매되고 있으며 Fall/Winter 시즌에서는 보온, 방수 등의 기능이 필요한 특수기능성 의류 중심으로 생산 및 판매되고 있습니다. (4) 국내외 시장여건- 시장의 안정성 당사가 영위하는 우븐을 이용한 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 시장은 전체 규모를 추산하기 어려울 정도로 범위가 넓습니다. 건강의 중요성이 강조되면서 생활체육이 삶의 중요한 부분을 차지하게 되었고, 이로 인해 관련 의류와 장비 및 용품시장이 급속하게 성장하고 있습니다. 스포츠웨어와 아웃웨어 시장은 철저하게 브랜드 제품 중심으로 재편되어 있으며 브랜드 인지도가 높은 글로벌 브랜드의 영향력이 크게 나타나고 있습니다. 스포츠웨어 및 아웃웨어 글로벌 브랜드는 생산과 유통 및 마케팅의 국제적 분업화가 중요한 산업구조로 자리잡고 있으며 글로벌 생산기지에서 효율적으로 아웃소싱하는 것이 중요한 전략입니다. 당사가 생산하는 의류는 주로 스포츠웨어와 아웃웨어로써 글로벌 TOP 브랜드로부터 오더를 받아 생산 및 공급하고 있습니다. 스포츠웨어는 야구, 농구, 풋볼, 아이스하키, 러닝, 골프, 테니스, 스키 등의 활동 시에 착용하는 의류로서, 이 중 스포츠팀웨어는 선수용과 일반소비자용으로 구분하여 미국의 프로리그(MLB, NBA, NFL, NHL)를 중심으로 공급하고 있으며, 러닝, 골프, 테니스, 스키 등은 일반소비자용 의류입니다. 아웃웨어 의류는 캠핑, 낚시, 요트, 헌팅, 등산 시에 착용하거나 방수와 방한의 기능으로 외출 및 야외할동에 착용하는 특수기능성 의류로서 'The North Face', 'Kathmandu' 등의 글로벌 TOP 브랜드로부터 오더를 받아 생산 공급하고 있습니다. 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 의류는 방수. 방한 등의 특수 기능성이 요구되며 특수기능원단이 활용되고 있습니다. 따라서, 원단으로는 우븐류가 주로 사용되고 있고 생산 공정은 니트류의 의류보다 공정이 복잡하고 특수 설비들이 요구됩니다. - 경쟁요소 (가) 경쟁의 특성 의류 OEM시장은 완전경쟁시장으로써 중국, 동남아, 중남미 지역을 중심으로 저렴한 인건비와 물류가 용이한 지역 중심으로 생산기지가 구축되어 있습니다. 글로벌 브랜드 기업은 납기 등의 생산 리스크를 헷지하기 위하여 의류의 품목별, 국가별 다변화를 꾀하고 있습니다. (나) 진입의 난이도 및 경쟁요인 아래와 같은 경쟁요소로 인해 OEM업체는 중대형업체로 쏠림 현상이 심화되고 있으며 글로벌 의류 브랜드 회사는 안정적 의류 조달을 위해 전략적 관계를 유지하는 경향이 있습니다. OEM시장에 신규 진입하기 위해서는 대규모 투자와 함께 생산성과 품질을 확보하기까지 오랜 기간이 필요합니다. 따라서, 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.주요경쟁요인은 아래와 같습니다. 구분 세부사항 제품 개발 역량 바이어의 요구사항에 따른 시즌별 제품을 개발할 수 있는 역량을보유하고 있어야 하며 최근에는 중개인(Agent)이 역할을 하지 않고 바이어와 직접 계약하고 제품을 개발하는 방향으로 산업구조가 재편되고 있어 제품 개발역량 보유여부는 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 인건비 경쟁력 브랜드회사, 유통회사, 제조회사의 글로벌 분업화가 명확한 것이의류산업의 특성입니다. 따라서, 낮은 인건비의 생산기지 보유여부가 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 품목별 전문 생산설비 원단에 따라 크게 니트(knit)와 우븐(Woven)으로 구분할 수 있으며 특히, 우븐(Woven)의 경우 전문 생산설비가 반드시 필요하며비교적 대규모의 설비 투자가 필요합니다. 전문 생산 기지 바이어로부터 요구되는 대량의 물량을 안정된 품질과 함께 적기에 공급할 수 있어야 합니다. 숙련된 인력 확보 의류 OEM산업의 경우 설비와 함께 숙련된 노동자에 대한
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

의존도가 높기 때문에 숙련된 생산인력을 통해 생산성과 안정된 품질확보가 가능합니다. 컴플라이언스 충족여부 최근 인권, 복지, 안전, 환경 등의 까다로운 바이어별 컴플라이언스가 요구되며 컴플라이언스를 충족시킬 수 있는 시스템 확보가 필요합니다. 자금운영 역량 원자재의 구매에서 최종 수금까지 안정적 자금을 운용할 수 있는재무적 역량이 필요합니다. - 시장점유율 의류 생산 시장은 업체별로 다수의 브랜드들을 보유, 각 브랜드 별로 수많은 제품라인을 보유하고 있는 상황이며, 브랜드의 자체 생산, OEM 제조업체를 통한 생산 등으로 시장점유율 산출이 어렵습니다. 이에 참고로 의류OEM 동종업계 국내 주요회사들의 실적추이를 비교하였습니다. (단위 : 백만원, %) 회사명 2021년 2022년 2023년 2024년 매출액 매출액 증감율 매출액 증감율 매출액 증감율 호전실업(주) 영원무역(주) 태평양물산(주) (주)국동 주) 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 연결기준 매출액 기준 (2024년은 감사전 수치) (5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점- 주요 경쟁 요인 일반적 의류시장의 경쟁요소는 브랜드, 스타일(디자인), 가격 대비 가치, 제품품질 등이 영향을 미치고 있습니다. 가장 중요한 요소는 브랜드와 스타일(디자인), 가격, 품질이라고 할 수 있으며 제품기획력을 바탕으로 한 글로벌 브랜드의 영향력이 크다고 할 수 있습니다. 의류OEM회사의 경우 주요 경쟁요인은 가격과 품질이라고 볼 수 있습니다. - 회사의 경쟁상의 강점과 단점 상기 시장의 특성에서 서술한 바와 같이 건강에 대한 관심증가와 레저 및 운동분야에 대한 소비가 증가하고 있는 스포츠웨어 시장은 일반 의류시장보다 성장성이 높을 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 주요 거래처인 UNDER ARMOUR, ATHLETA, FANATICS 등은 스포츠웨어 시장을 리딩하고 있는 글로벌 브랜드로써 꾸준히 성장하고 있으며 당사의 오더도 매년 증가하고 있습니다. 의류 브랜드는 유행에 따라 수요가 변하는 라이프 사이클 특성을 가지고 있습니다. 다만, 스포츠웨어의 경우는 스타일이 바뀌는 등의 유행에 따른 변화가 있지만 상대적으로 브랜드 영향력이 높은 특성을 가지고 있습니다. 당사에 오더하는 브랜드의 경우 매년 다음 시즌의 유행을 리딩하는 디자인을 개발하고 있으며 6개월에서 1년 전에 당사와 개발협력을 하는 등 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 당사의 바이어는 당사와 5년에서 10년이상 거래관계를 유지하고 있으며 제품개발, 생산, 품질 등에서 전략적 파트너쉽을 유지하고 있습니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 바이어간의 경쟁으로 인해 특정 바이어의 오더가 감소하더라도 타 바이어의 매출이 상승하여 당사 입장에서는 매출 감소의 리스크를 헷지하고 있습니다. 당사는 스포츠웨어 및 특수기능성 아웃웨어 글로벌 상위 브랜드의 오더를 받아 의류를 OEM방식으로 생산하고 있습니다. 선진국으로의 수출 비중이 높은 당사는 미국경제와 유럽경제의 변화에 영향을 받고 있습니다. 다만, 시장을 과점하고 있는 상위 스포츠웨어 브랜드는 경기 변동보다는 브랜드 파워와 마케팅 역량으로 시장을 리딩하고 있기 때문에 상위 스포츠웨어 오더의 비중이 높은 당사는 비교적 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하지 않고 있습니다. (6) 사업부문별 재무현황 당사는 의류 단일 사업부문으로 구성되어 있어 해당사항이 없습니다. (7) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2017년 8월 서울대학교와 의류스마트팩토리 연구단 산학협력 계약을 체결하고, 의류생산공정에 ICT(정보통신기술)을 접목하여 자동화생산시스템 구축과 소비자 중심의 의류산업 혁신을 추진해나가고 있습니다. 해당 연구개발의 결과로서 '원단 파지 방법과 장치', '의류 생산 최적화 시스템', '다품종 소량 의복생산 모듈화 시스템' 등 스마트팩토리를 위한 기반기술에 대한 특허 등 총 13건의 특허를 보유 중입니다. 향후 의류 제작공정에 ICT(정보통신기술)를 접목해 스마트팩토리 환경을 개발하고 소비자 중심의 자동화 생산시스템을 구축하여 의류산업의 혁신을
호전실업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1985년 3월에 설립되어 섬유제품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 마포구 마포대로 19에 위치하고 있으며, 인도네시아에 3개의 현지생산공장 및 1개의 현지영업법인을 운영하고 있습니다. 당사는 스포츠웨어 및 특수기능성 아웃웨어 분야에서 글로벌 브랜드에 대한 주문자상표부착생산(OEM:Original Equipment Manufacturing)방식으로 의류를 생산하여 공급하고 있습니다. 당사가 거래하고 있는 브랜드는 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어 분야의 유명 글로벌 브랜드입니다. 스포츠웨어와 특수기능성 아웃웨어는 등산, 스키, 골프, 런닝, 요가, 요트, 헌팅 등의 다양한 분야에서 The North Face, Under Armour, VF, Nike, Adidas, Athleta 등의 글로벌 브랜드 회사가 판매하고 있습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성과 성장성 등은 동 사업보고서의 "Ⅱ.사업의 내용"의 "1.사업의 개요"를 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 당사 연결재무제표 기준으로 2024년말 현재 유동자산은 2,315억원, 비유동자산은 1,645억원으로 자산총계는 전년대비 800억원이 증가한 3,960억원입니다 부채의 경우, 유동부채 1,956억원, 비유동부채 1,450억원으로 부채총계는 전년대비 543억원 증가한 2,186억원입니다 . 자본총계는 1,775억원으로 전년대비 258억원 증가하였습니다. 부채비율 및 유동비율은 각각 123%, 118% 수준입니다. (단위 : 백만원) 구분 제40기 제39기 증감 Ⅰ. 유동자산 Ⅲ. 비유동자산 자산총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅲ. 비유동부채 부채총계 Ⅰ. 지배기업지분 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 기타자본항목 4. 이익잉여금 Ⅱ. 비지배지분 자본총계 나. 영업실적 2024년 연결기준 매출액은 전년 대비 5.1% 증가한 4,640억원, 영업이익은 전년 대비 16% 감소한 295억원, 법인세비용차감전순이익은 341억원으로 전년 대비 48.2%,당기순이익은 232억원으로 전년 대비 34.8% 증가한 실적을 기록했습니다.2024년 별도기준 매출액은 전년 대비 5.3% 증가한 4,350억원, 영업이익은 전년 대비 4.3% 감소한 255억원, 법인세비용차감전순이익은 전년대비 24.6% 증가한 307억원, 당기순이익은 전년대비 4.3% 증가한 227억원을 기록했습니다. 2024년은 어 려운 경제상황에도 불구하고 연결기준 매출액 4,640억원으로 전년대비소폭 증가된 매출을 기록했습니다. 영업이익은 295억원으로 전년 대비 소폭 감소했으나 환율변동에 의한 영업 외 이익의 증가로 당기순이익은 전년대비 35% 증가한 232억원을 기록했습니다. (단위 : 백만원) 구분 제40기 제39기 증감 매출액