chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
스트라드비젼 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

고려하여 좀 더 성능이 고도화되고 최적화된 소프트웨어를 평가하기를 원하게 됩니다. SoC 또한 고객사가 원하는 제품 또는 형태로 변경하여 요청됩니다. 고객사의 중요 요구 사항을 전달받으면, 당사는 이를 검토 후 대략적인 개발 기간 및 금액을 산정하며, 개발 기간 및 금액에 대해 고객사와 협의 후 계약서까지 양사 서명 완료되고 나면 본격적인 개발에 돌입하게 됩니다. 4단계: 양산 프로젝트(Mass production project) 이전 단계들에서 제품 전반의 성능에 대한 검증이 완료 되었다면, 본격적인 양산을 위한 프로젝트를 시작하게 됩니다. 양산은 양산을 위한 양산개발(Non-Recurring Engineering, NRE) 단계와 본 양산(Serial Of Production, SOP) 단계로 나눠져 진행됩니다. 상기 4단계에 걸친 사업모델은 고객사와의 관계를 점진적으로 강화하고, 제품의 성능을 신뢰할 수 있게끔 보장합니다. 나아가 신속한 고객 대응을 우선하므로 글로벌 인재를 활용하여 고객과 가까운 현지 대응 기반을 구축하였으며, T/F팀 및 전담 Project manager를 통해 고객사의 의견이나 아이디어를 적극 수용하여 제품을 개선하고 고도화 시킬수 있는 구조가 당사에는 완비되어 있습니다. 앞으로도 당사는 고객사와의 긴밀한 협력 및 인사이트를 통해 지속적으로 혁신적인 제품을 개발해 나갈 계획입니다. 사업모델별 매출은 2단계(Evaluation License)에서 4단계(NRE, SOP) 동안 발생합니다. 2단계에서는 라이선스 제공/판매를 통해 매출을 일으키며, 이후 PoC와 양산 개발에서 OEM 및 Tier-1과 협력하여 개발 진행에 따른 엔지니어링 서비스 매출이 발생합니다. 최종적으로 양산(SOP)에 이르면 판매되는 라이선스 수량에 따른 매출(Running Royalty)과 사후 조치 등을 위한 엔지니어링 매출이 발생하는 모델을 가지고 있습니다. 다. 수주상황 당사의 자세한 수주 상황에 대해서는
풍산 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제109회 무보증사채 (주2) 2028년 04월 25일 (주1) 본 사채는 2025년 04월 17일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제109회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. (주2) 수요예측 결과에 따른 이자율 결정[제109회]수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 풍산 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 확정 가산(차감)금리는 2025년 04월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (1) 당사가 발행하는 제109회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 나. 사채관리계약에 관한 사항 (1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 15일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(2) 기한의 이익상실본 사채의 기한이익 상실은 "사채관리계약서" 상의 기한의 이익 상실사유에 따르며, 다음과 같습니다. "발행회사"는 ㈜풍산을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는
풍산 — 증권신고서(채무증권)

때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가)
풍산 — 증권신고서(채무증권)

사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 (3) 발행회사의 의무 및 책임 관련 본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다. 항목 내용 원리금지급 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 조달자금의 사용 채무상환자금 재무비율 유지 부채비율 300% 이하 유지 (연결 기준) 담보권 설정제한 직전 회계연도의 "자기자본"의 100% 이하 (연결 기준) 자산의 처분 제한 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전 회계연도 재무상태표상 자산총계의 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 기준) 사채관리계약이행상황보고서 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능) 발행회사의 책임 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 지배구조변경 제한 최대주주가 변경되지 않도록 제한 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 농협은행(주) 충정로역지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동
풍산 — 증권신고서(채무증권)

재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [86.27]%, 부채규모는[1,897,281] 백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [100%]를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [838,856]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [38.14]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [4,096,583]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이
풍산 — 증권신고서(채무증권)

조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 (주)풍산홀딩스이며, 지분율은 [38.00]% 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나
풍산 — 증권신고서(채무증권)

불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. (4) 사채관리회사에 관한 사항① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 (단위 : 원) 사채관리회사 대표전화번호 주 소 위탁금액 및 수수료율 기타조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 부산광역시 남구 문현금융로40 (주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. ② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 - 사채관리실적 (2025년 04월 14일 현재 발행된 회사채 기준) (단위 : 건, 억원) 구분 실적 2025년 2024년 2023년 2022년 2021년 합계 계약체결 건수 계약체결 위탁금액 - 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록부 채권등록2팀 ③ 사채관리회사의 권한 본 사채의 사채관리회사의 권한은 "사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 권한을 따르며 다음과 같습니다. "발행회사"는 ㈜풍산을 지칭하며, "사채관리회사"은 한국예탁결제원 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 :
풍산 — 증권신고서(채무증권)

“본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. (5) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

II. 소유주와의 거래 등 : 자본잉여금의 이익잉여금전입 배당금의지급 II. 총포괄손익 : 당기순이익(손실) 파생상품평가손익 해외사업환산 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 6(당) 기 2024년 08월 01일부터 2025년 01월 31일까지 제 5(전) 기 2024년 02월 01일부터 2024년 07월 31일까지 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사와 그 종속회사 (단위 : 원) 과 목 제 6(당) 기 제 5(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업으로부터 창출된 현금흐름 2. 이자의 수취 3. 이자의 지급 4. 법인세의 환급(지급) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 비연결종속기업투자주식의 취득 단기금융상품의 취득 투자부동산의 취득 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 현금배당의 지급 사채발행비 차입금의 상환 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다. 주석 제 6(당) 기말 2025년 1월 31일 현재 제 5(전) 기말 2024년 7월 31일 현재 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사 1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(이하 "지배회사")와 주식회사 케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 등 3개 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배기업의 개요 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사, 이하 "지배회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다.회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다. 2025년 1월 31일 현재 지배회사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 지분율(%) ㈜한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1~3호등의 신탁업자) 중소기업은행 (라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자) KB증권㈜ 한국투자증권㈜ (지브이에이유럽프리IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자) ㈜신한은행 (미래에셋TIGER리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁의 신탁업자) 기타주주(5%미만) 합계 (2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체')는 부동산 임대 등을 영위하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 법인설립 및영업소재지 주요영업활동 연결실체내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 당기말 전기말 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산투자 (주)KB스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산투자 벨기에 부동산투자 벨기에 부동산투자 2) 종속기업 관련 재무정보 요약당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 당기말 당기 자산총액 부채총액 자본총액 영업수익 당기순이익 총포괄이익 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 (주)케이비스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사 (단위: 원) 회사명 전기말 전기 자산총액 부채총액 자본총액 영업수익 당기순이익 총포괄이익 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 (주)케이비스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사 2. 중요한
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

회계정책연결회사가 연결재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 연결재무제표 작성기준 1) 회계기준의 적용연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 4) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서보고기간말 현재 새로 도입된 기준서 및 해석서는 존재하지 않습니다. 5) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여(2) 영업부문 연결회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다. (3) 연결기준연결실체는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 계약상 약정에서 발생하는 권리 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 종속기업의 비지배지분은 연결실체의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. (4) 사업결합종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다. 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없 음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

발생하는조정사항을 말합니다. 측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다. 사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다. (5) 영업권사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. (6) 기능통화와 표시통화연결실체는 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(7) 현금및현금성자산연결회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(8) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 투자부동산임대수익이나
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결실체는 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. (가) 공정가치 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 현금흐름 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (11) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (12) 수익연결회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

'고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.(13) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (14) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다. 2) 금융부채의 분류 모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 3) 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거합니다. 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거됩니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융상품의 상계 연결회사는 인식한 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. (15) 금융자산의 손상1) 금융상품과 계약자산연결회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결회사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.연결회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 연결회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급의 정의로 이해되는 수준인경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. 2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸 4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.5) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결회사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 180일 이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.(16) 유동과 비유동의 구분1) 유동자산의 분류자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있음- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아님그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류됩니다. 2) 유동부채의 분류부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 결제할 것으로 예상- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않음그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류됩니다.(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 연결회사는 법인세법 시행령 제120조의12(연결납세방식의 적용제외 법인 등) 에 의해, 부동산산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.(18) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당연결회사는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 개정법률(법률 제7243호) 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여상법제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.(19) 주당손익연결회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 MMDA 정기예금(*) 합계 (*) 취득일로부터 만기일까지 기간이 3개월 이내의 정기예금을 현금성자산으로 분류하였습니다.4. 사용제한 금융상품 당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계정과목 금융기관 당기말 전기말 비고 현금성자산 현지 부대비용 에스크로계좌 5. 기타수취채권당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 미수금 미수수익 합 계 6. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 단기금융상품 파생상품자산 비유동 파생상품자산 합 계 연결회사는 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 이자율스왑의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약기간 총계약금액 수취이자율 지급이자율 공정가치 연결회사는 종속기업투자주식의 원금 및 배당수입에 대한 환율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 통화스왑의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약일 매도가액 매입가액 만기일 평가금액 결제조건 원화 고정금리 수취 외화 변동금리 지급 한편, 현금흐름위험회피목적의 파생상품계약으로 인한 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 당기 중 8,226,583 천원을 포괄손익계산서상에 기타포괄손실로 인식하였습니다.7. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 선급비용 선급법인세 비유동 장기선급비용 합 계 8. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 순장부가액 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 순장부가액 토지 건물 합 계 (2) 당기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 취득 감가상각비 손상차손 환율변동차이 기말가액 토지 건물 합 계 (3) 전기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

(단위: 원) 구 분 기초 취득 감가상각비 손상차손 환율변동차이 기말 토지 건물 합 계 (4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장부가액 공정가치 장부가액 공정가치 토지 건물 합 계 (*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 글로벌부동산서비스기업인 KROLL사에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 수익환원방법에 의한 평가액을 공정가치를 결정하였습니다. 수익방식에 의한 수익환원방법은 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율 및 영업경비율 등을 반영하여 투자부동산으로부터 창출되는 순현금흐름을 위험조정할인율로 할인한 현재가치로 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 공정가치측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율, 위험조정할인율, 영업경비율입니다. (5) 투자부동산 공정가치 서열 체계다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (단위: 원) 과 목 합계 수준 1 수준 2 수준 3 투자부동산 (6) 가치평가기법 및 투입변수 (단위: 원) 과 목 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 관측가능하지않은 투입변수 공정가치와투입변수와의 관계 투자부동산 수익환원법 평방미터당 가격및 운영수익 (*1) (*1) 평방미터당 가격과 운영수익이 높을수록 공정가치가 높아집니다 (7) 운용리스 제공내역연결실체는 보유한 투자부동산(벨기에 파이낸스 타워)을 Regie des Batiments(벨기에 연방정부 산하 건물관리청) 등 과 2031년 까지 장기 임대임대차계약을 체결하고 있습니다(주석 24참조).한편, 보고기간 종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,EUR) 과 목 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합 계 9. 비연결종속기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 소재지 당기말 전기말 출자좌수 지분율 취득원가 장부가액 출자좌수 지분율 취득원가 장부가액 (수익증권) LB영국부동산펀드18호 대한민국 43,191백만좌 43,191백만좌 LB영국부동산펀드19호 대한민국 15,056백만좌 15,056백만좌 케펠일반사모부동산투자신탁 제13호 대한민국 644백만좌 644백만좌 합 계 (2) 당기 및 전기의 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 원) 회사명 구 분 기초잔액 취득 처분 평가손익 당기말잔액 LB영국부동산펀드18호 수익증권 LB영국부동산펀드19호 케펠일반사모부동산투자신탁 제13호 합 계 ② 전기 (단위: 원) 회사명 구 분 기초잔액 취득 처분 평가손익 당기말잔액 LB영국부동산펀드18호 수익증권 LB영국부동산펀드19호 케펠일반사모부동산투자신탁 제13호 합 계 10. 매입채무당기말과 전기말 현재 매입채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 매입채무 11. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합 계 12. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 파생상품부채(유동) 13. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 부가세예수금 선수수익 예수금 합 계 14. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

다음과 같습니다. (단위: EUR, 원) 차입처 차입용도 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 합계 (*) 연결회사는 채무불이행 없이 차입약정서의 헤지 조항에 부합하는 조건(차입금 잔액의 75% 상당에 대한 금리 헤지)의 금리 헤지 상품을 연장될 만기까지 가입할 경우 차입금 전액(367 백만EUR)에 대하여 차입금의 최초 만기로부터 각 1년씩 2회에 걸쳐 만기를 연장할 수 있는 실질적 권리를 보유하고 있습니다. 동 만기 연장권리는 차입금 만기일 90일 전부터 30일 전까지 대주에 대한 연결회사의 통보로 실행됩니다. 이에 따라 회사는 해당 차입금을 비유동부채로 분류하고 있습니다.(주석25 참조) (2) 당기말과 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 종류 종류 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 단기사채 무보증 사모사채(*1) 무보증 공모사채 무보증 공모사채(*2) 차감 : 사채할인차금 소 계 장기사채 무보증 사모사채(*1) 무보증 공모사채(*2) 차감 : 사채할인차금 소 계 합 계 (*1) 무보증사모사채의 만기가 1년이내로 도래하여 단기사채로 유동성대체 되었습니다.(*2) 무보증공모사채의 만기가 1년이내로 도래하여 단기사채로 유동성대체 되었습니다. 15. 담보제공현황당기말 현재 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (단위: EUR, 원) 구 분 설정권자 채권최고액 담보제공자산장부가액 관련부채 외화 원화 투자부동산 장기차입금 16. 자본금 및 기타불입자본(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다. (2) 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 자본금 자본잉여금 자본조정 전기초 자본잉여금의 이익잉여금전입 전기말 당기초 자본잉여금의 이익잉여금전입 당기말 17. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 파생상품평가손익 해외사업환산손익 합계 18. 이월결손금(1) 당기말과 전기말 현재 이월결손금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 미처리결손금 19. 주당손익(1) 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 주당순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 소유주지분에 대한 보통주당기순손익을 가중평균한 유통보통주식수로 나누어 산정하고 있습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 지배주주 보통주 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당순손익 (2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 주) 구 분 주식수(주) 누적일자(일) 적수 설립 가중평균유통주식수 ② 전기 (단위: 주) 구 분 주식수(주) 누적일자(일) 적수 설립 가중평균유통주식수 (3) 당기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 20. 영업수익 당기와 전기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 임대료수입 배당수익 당기손익금융자산평가이익 합계 21. 영업비용당기와 전기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 인건비 자산관리수수료 자산보관수수료 사무수탁수수료 지급수수료 광고선전비 세금과공과 기타비용 보험료 감가상각비 당기손익금융자산평가손실 투자부동산손상차손 합 계 22. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자수익 외환차익 외화환산이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 합 계 23. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 잡이익 (2) 당기와 전기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

분 당기 전기 잡손실 24. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다. 25. 우발채무 및 약정사항 (1) 자산관리계약연결회사는 케이비자산운용 주식회사와 회사가 보유하는 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 케이비자산운용 주식회사에 대하여 자산운용 업무의 대가로 운용수수료 및 매각수수료를 지급합니다. 운용수수료는 운용기본수수료와 운용성과수수료로 구별하여 지급합니다. 운용기본수수료는 주식발행금액 합계액의 연 0.18%에 해당하는 금액을 매월 안분하여 지급합니다. 운용성과수수료는 회사의 실제 배당률이 승인된 사업계획 상 목표배당률을 초과하는 경우에 한하여 지급하기로 하며, 매 결산 시 별로 목표수익률을 초과하여 배당한 금액의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다. 매각수수료는 매각기본수수료와 매각성과수수료로 구별하여 지급합니다. 연결회사가 보유 중인 투자자산 등을 처분하는 경우에는 회사는 매각금액의 0.6%에 해당하는금액을 매각기본수수료로 지급합니다. 매각성과수수료는 매각금액에서 투자자산 취득금액 및 매각관련 부대비용을 공제한 매각차익의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다. (2) 일반사무관리계약연결회사는 ㈜케이비펀드서비스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 연결회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 연결회사는 연결회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날의 직전까지는 일반사무관리보수로 매 결산기마다 5백만원씩 지급하였으며, 연결회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날부터는 매 결산기마다 50백만원(제3~4기), 60백만원(제5기 이후)을 지급합니다. (3) 자산보관계약연결회사는 엔에이치투자증권주식회사와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 자산보관보수로 연 15백만원을 매 결산기별 균등분할하여 지급하며, 위탁자산이 추가되는 경우 각 위탁자산별로 보수에 연 5백만원을 증액합니다. 단, 연결회사의 자산에 대한 자산보관 업무 수행기간이 6개월 미만인 경우 보수는 180일을 기준으로 수탁기관이 자산보관업무를 실제 이행하는 날에따라 일할 계산됩니다.(4) 현지 자산관리위탁계약연결회사는 KFIM(Knight Frank Investment Management) 와 재산 인수ㆍ인계 관련업무, 부동산관리 관련 업무 등 자산관리에 통상적으로 수반되는 제반 업무와 관련하여 자산관리위탁계약을 체결하고, 현지 자산관리수수료를 매분기별로 지급하고 있습니다. (5) 증권대행업무수탁계약연결회사는 ㈜국민은행을 주식명의개서대리인으로 선임하여, 유가증권 명의개서대행업무, 발행대행업무, 주식배당금 및 사채원리금의 지급대행업무를 위탁하는 증권대행업무수탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 계약에서 정하는 수수료율에 따라 기본수수료와 개별수수료로 구별하여 지급합니다. (6) 자금보충약정연결회사는 주식회사 KB국민은행과의 환위험 헷지 목적 장외 계약과 관련하여 KB증권 주식회사와 다음의 자금보충약정을 체결하였습니다. 구 분 내 용 자금보충자 KB증권 주식회사 계약기간 3년 자금보충거래명목금액 400 억원 자금보충방식 장외파생상품계약에 따른 채무를 이행하기 위해 필요한 금액으로서 자산관리회사 또는 스왑은행이 요청하는 금액을 금 400억원을 한도로 하여 대출 자금보충약정 수수료 42억원[자금보충명목금액(400억원)의 3.5% * 3년]
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

(7) 임대차계약 1) 벨기에North Galaxy Towers 연결회사는 Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부) 및 Exki와 각 2031년까지의 다음의 장기 임대차계약을 체결하였습니다. 임차인 임대 시작일 임대 종료일 임대면적 비율 총 임대료 (EUR) (벨기에 정부 재무 및 세무부) 121,381㎡ Exki 422㎡ 합계 121,803㎡ (8) 차입금 재무약정 연결회사는 벨기에 North Galaxy Towers를 취득하기 위하여 Standard Chartered Bank로부터 차입금을 조달하였습니다. 차입금 재무약정에 따라 차입금 잔액의 75% 금액에 대한 금리 헤지 파생상품을 가입하고 있으며, 차입 기간 동안 담보인정비율(LTV) 68.5% 이하, 부채 대비 수익률(Debt Yield) 6% 이상이 되도록 관리해야 합니다. 재무약정에 미달할 경우 미달 금액을 유보계좌에 이체하여 유보합니다. 26. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 유로화 및 영국 파운드화 관련 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 내부적인 환위험 관리정책을 통하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위하여 파생상품 거래를 활용하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. - 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약 (단위: 원) 계약처 만기일 매도선물환 평가금액 국민은행 1년이내 합 계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 EUR 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결실체는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위:
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2)(*3) 사채(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (*3) 연결회사는 해당 만기연장을 가정한 현금흐름입니다 (주석 14 참고) (단위: 원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무(*1) 기타지급채무(*1) 기타금융부채(*1) 장기차입금(*1)(*2) 사채(*1)(*2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (단위: 원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도 금리파생상품 (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 차입금 차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품 순차입금(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 27. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 기타수취채권(유동 및 비유동) 기타금융자산(유동 및 비유동) 비연결종속기업투자주식 합 계 금융부채: 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 기타금융부채(유동 및 비유동) 차입금 사채 합 계 (2) 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. 구 분 공정가치(단위 : 원) 공정가치서열체계수준 가치평가기법 당기말 전기말 금융자산 KB증권 통화스왑 수준2 내재선도금리산출법 국민은행 통화스왑 수준2 내재선도금리산출법 수준2 할인된 현금흐름법 비연결종속기업투자주식 수준3 할인된 현금흐름법 소 계 금융부채 KB증권 통화스왑 수준2 내재선도금리산출법 국민은행 통화스왑 수준2 내재선도금리산출법 소 계 (3) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기중 수준 2, 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다. 28. 범주별 금융상품 (1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 파생상품 상각후원가로 측정하는 금융자산
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

당기손익인식금융자산 파생상품 현금및현금성자산 기타수취채권(유동 및 비유동) 기타금융자산(유동 및 비유동) 비연결종속기업투자주식 합 계 2) 금융부채 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생상품 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생상품 매입채무 기타지급채무(유동 및 비유동) 기타금융채무(유동 및 비유동) 차입금 사채 합 계 (2) 금융상품 범주별 순손익1) 당기 (단위: 원) 구 분 상각후원가로측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 이자수익 외환차익 외환환산이익 당기손익인식금융자산평가손실 이자비용 합 계 2) 전기 (단위: 원) 구 분 상각후원가로측정하는 금융자산 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 이자수익 외환차익 외화환산이익 당기손익인식금융자산평가손실 이자비용 합 계 29. 특수관계자 등 (1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 비연결종속기업 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 LB영국일반사모부동산투자신탁19호 LB영국일반사모부동산투자신탁19호 케펠사모부동산투자신탁13호 케펠사모부동산투자신탁13호 (2) 당기와 전기중 특수관계자에 대한 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사명 당기 전기 현금출자/지분취득 배당금수령 현금출자/지분취득 배당금수령 비연결종속기업 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 LB영국일반사모부동산투자신탁19호 케펠사모부동산투자신탁13호 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.(4) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 임원급여 30. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) 조정 이자비용 당기손익측정금융자산평가이익 투자부동산손상차손 감가상각비 법인세비용 이자수익 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 미수금의 증가 미수수익의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 장기선급비용 감소 매입채무의 증가(감소) 미지급금의 증가(감소) 미지급비용의 증 가(감소) 부가세예수금 증가 선수수익의 감소 예수금의 증가 영업으로부터 창출된 현금흐름 (2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 장기차입금 사채 (3) 재무활동에서 발생한 부채의 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 장기차입금 사채 (4) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 파생상품부채의 유동성대체 31. 보고기간 후 사건회사는 2025년 2월 중 2025년 2월 28일 만기가 도래하는 제2-1회 회사채 300억원 상환(300억원, 금리 연6.5%)을 위해 전자단기사채를 발행하였습니다. 발행사채의 조건은 아래와 같습니다. 구 분 (주)케이비스타위탁관리부동산투자회사 제1회 전자단기사채 발행금액 300억원 발행금리 발행기간 3개월 인수기관 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2024년 08월 01일 부터 2025년 01월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사의 영업과
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

재무보고 절차의 이해, 유의적 위험 식별, 중요성 및 수행 중요성의 결정, 전문가 등 참여 계획 수립, 전반감사전략의 수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 입증감사절차 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2025년 03월 26일 감사인: 업무수행이사 외 2명회사: 대표이사 서면회의 - 독립성 및 경영진의 책임- 감사계획 2025년 04월 09일 감사인: 업무수행이사 외 2명회사: 대표이사 서면회의 - 재무제표감사 수행결과- 핵심감사사항 및 주요감사항목에 대한 감사결과- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

IV. 현금및현금성자산의 증감 V. 기초의 현금및현금성자산 VI. 기말의 현금및현금성자산 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 6(당) 기말 2025년 1월 31일 현재 제 5(전) 기말 2024년 7월 31일 현재 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사 1. 회사의 개요 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사, 이하 "회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다.2025년 1월 31일 현재 회사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 지분율(%) ㈜한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1~3호등의 신탁업자) 중소기업은행 (라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자) KB증권㈜ 한국투자증권㈜ (지브이에이유럽프리IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자) ㈜신한은행 (미래에셋TIGER리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁의 신탁업자) 기타주주(5%미만) 합계 2. 중요한 회계정책 회사가 재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준 1) 회계기준의 적용재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 4) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 새로 도입된 기준서 및 해석서는 존재하지 않습니다. 5) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 (2) 영업부문 회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다. (3) 현금및현금성자산회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다. (4) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.(5) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를
KB스타리츠 — 사업보고서 (2025.01)

검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(6) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (8) 수익회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.(9) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다. 2) 금융부채의 분류 모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 3) 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에 따른 위험과