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IV. 현금의 증가(감소)(=I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 24(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 23(전) 기 2023년 12월 31일 현재 수자원기술 주식회사 1. 일반사항수자원기술 주식회사(이하 "당사")는 2001년 2월 1일 설립되었으며 댐시설, 발전시설, 수도시설의 유지ㆍ보수 및 수자원시설과 관련되는 토목공사업 등을 주 목적사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 성남시 수정구 위례서일로 10, 605호에 소재하고 있습니다. 당기말 현재의 자본금은 2,881,945천원이며, 당기말 현재의 당사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수 지분율 해성옵틱스(주) 296,272 주 사내근로복지기금 28,570 주 기타(개인주주) 251,547 주 합계 576,389 주 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 당사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으며, 그 중요한 회계처리방침은 다음과 같습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. 2.1 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산 당사는 기능통화 이외의 다른 통화("외화")로 이루어진 거래를 기능통화로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산과 부채는 보고기간종료일 현재의 환율로 환산하여 이로 인한 외화환산손익을 당기손익으로 처리하고 있습니다.2.2 현금및현금성자산 당사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.2.3 유가증권유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 당사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 매도가능증권 및 만기보유증권은 비유동자산으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 유동자산으로 분류하고 있습니다.만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다, 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 당사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다. 2.4 대손충당금당사는
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회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. 2.5 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구 분 내용연수 감가상각방법 건물 20년~40년 정액법 기계장치 5년 정액법 차량운반구 5년 정액법 공구와기구 5년 정액법 비품 5년 정액법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 2.6 차입원가자본화당사는 유형자산, 무형자산 및 투자부동산과 제조, 매입, 건설, 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의 기간이 소요되는 재고자산과 관련하여 발생한 직접 차입원가 등을 자본화하여 회계처리 하고 있습니다. 2.7 무형자산무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 당사는 무형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용연수와 상각방법에 따라 산정된 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 상각방법 산업재산권 10년 정액법 기타의무형자산 5년 정액법 2.8 비금융자산의 손상감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을 별도의 식별 가능한 현금흐름을창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 또한 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.2.9 충당부채와 우발부채당사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 당사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 또한, 충당부채는 보고기간말마다 그 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 증감조정하며, 이때 현재가치 평가에 사용한 할인율은 변동되지 않는 것으로 보고
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당초에 사용한 할인율로 평가하고 있습니다. 2.10 당기법인세와 이연법인세법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의한 법인세부담액에 이연법인세 변동액을 가감하여 계상하고 있습니다. 자산·부채의 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이중 미래기간의 과세소득을 증가시키는 가산할 일시적차이에 대한 법인세효과는 예외항목에 해당되지 않는 경우 전액 이연법인세부채로 인식하고 있습니다. 미래기간의 과세소득을 감소시키는 차감할 일시적차이 및 결손금 등에 대한 법인세효과는 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높아 미래의 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 이연법인세자산으로 인식하고 있습니다. 또한, 자본계정에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세부담액과 이연법인세는 자본계정에 직접 가감하고 있습니다.2.11 종업원급여(1) 퇴직급여충당부채당사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말 현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다. 당사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 퇴직연금운용자산은기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다. (2) 연차수당부채당사는 종업원이 연차유급휴가에 대한 권리를 발생시키는 근무용역을 제공하는 회계기간에 연차유급휴가와 관련된 비용을 인식하고 미사용 연차에 대한 보상을 실시하고 있습니다. 2.12 수익인식 당사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 당사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. 건설형 공사계약 및 용역계약에 대하여는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 진행률은 총예정원가에 대한 실제누적발생원가의 비율에 따라 산정하고 있습니다. 이자수익은 유효이자율법을 적용한 발생기준에 따라 인식하고, 배당금수익은 배당금을 받을 권리와 금액이 확정된 시점에 인식하고 있습니다. 2.13 금융자산과 금융부채의 측정(1) 최초측정당사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 당사는 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 당사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 당사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여
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적용합니다. (2) 후속측정당사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 2.14 채권ㆍ채무조정당사는 회사정리절차의 개시, 화의절차의 개시 또는 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권 등의 원리금, 이자율 또는 만기 등 계약조건이 채무자의 부담이 경감되도록 변경되어 채권의 명목가액과 현재가치의 차이가 중요한 경우 채권ㆍ채무조정에 따른 약정상 정해진 미래 현금흐름을 채권 발생시점의 유효이자율로 할인하여 계산된 현재가치로 평가하고 있으며, 채권의 대손충당금 차감전 장부가액과 현재가치의 차이는 대손충당금 과목으로 하여 당해 채권의 명목가액에서 차감하는 형식으로 기재하고 동 대손충당금은 유효이자율법을 적용하여 상각 또는 환입하고 이를 이자수익으로 인식하고 있습니다.2.15 정부보조금당사는 정부보조금에 부수되는 조건을 준수할 것이며, 보조금을 수취할 것으로 합리적인 확신이 있을 때 정부보조금을 인식합니다. 수익관련보조금은 특정의 비용을 보전할 목적으로 지급되는 경우에는 특정의 비용과상계처리합니다. 반면, 대응되는 비용이 없는 경우 당사의 주된 영업활동과 직접적인관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 회계처리합니다. 다만, 수익관련보조금을 사용하기 위하여 특정의 조건을 충족해야 하는 경우에는 그 조건을 충족하기 전에 받은 수익관련보조금은 부채로 회계처리합니다. 2.16 운용리스당사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에 운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 2.17 공사계약전 지출 당사는 공사계약에 직접 관련이 되며 계약을 획득하기 위해 공사계약체결 전에 부담한 지출은 개별적으로 식별이 가능하며 신뢰성 있게 측정할 수 있고 계약의 체결가능성이 매우 높은 경우에 선급공사원가로 계상하고 당해 공사를 착수한 후 공사원가로 대체하고 있습니다.2.18 공사관련 충당부채당사는 공사와 관련하여 향후 공사손실의 발생 및 완공 이후 추가로 비용의 발생이 예상되는 경우 당해 발생예상금액을 각각 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채로 인식하고 이에 상당하는 충당부채의 전입액은 당기의 비용으로 처리하고 있습니다. 3. 사용제한 금융상품 (단위: 천원) 구 분 거래처 제24(당)기 제23(전)기 장기금융상품 신한은행 상기 장기금융상품은 서울보증보험에 담보로 제공되어 있습니다(주석23 참조). 4. 현금및현금성자산 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 보유현금 단기은행예치금 등 합 계 5. 단기대여금당기말 현재 당사의 단기대여금 3,000백만원은 전액 (주)에이치피앤케이인베스트먼트에 연리 5%의 이자율로 일시 대여하고 있는 금액이며, 당해 대여금에 대하여 제3자의 부동산이 담보로 제공되고 있습니다.6. 매출채권 등의 대손충당금 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 매출채권 미수금 선급금 매출채권 미수금 선급금 기초금액 설정(환입) 기말금액 7. 매도가능증권 보고기간종료일 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 주식수(출자좌수) 취득원가 장부금액 정보통신공제조합 엔지니어링공제조합 기계설비공제조합 건설공제조합 합계 상기의 시장성 없는 지분증권은 그 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 바, 취득원가로 평가하였습니다. 한편, 상기 지분증권은 전액 건설공제조합 등으로부터 제공받은 지급보증 등과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석23참조). 8. 만기보유증권당기말 현재의 당사의 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 증권의 종류 발행회사 금액 발행일 만기일 비 고 전환사채 해성옵틱스(주) 액면이자율은 0%이며, 전환조건은 사채 발행일 12개월째부터 만기일 1개월전까지 보통주 1주당의 1,379원의 전환가격으로 전환. 전환사채 (주)에스피이바이아웃에스피씨 액면이자율은 0%이며, 전환조건은 사채 발행일 12개월째부터 만기일까지
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보통주 1주당의 500원의 전환가격으로 전환. 9. 유형자산 (1) 유형자산의 장부금액 구성내역 (단위: 천원) 구분 제24(당)기 제23(전)기 기초 감가상각누계액 장부금액 기초 감가상각누계액 장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 합계 (2) 유형자산의 장부금액 변동내역가. 제24(당)기 (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 합 계 기초금액 취득 처분 감가상각 기말금액 부동산 중 대전 연구소 사무실의 부동산이 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(장부가액 3,430,995천원, 담보설정액 3,360,000천원)(주석23 참조). 나. 제23(전)기 (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 합 계 기초금액 취득 처분 감가상각 기말금액 (3) 감가상각비의 배부 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 판매비와관리비 경상연구개발비 매출원가 합 계 (4) 공시지가 (단위: 천원) 구 분 내 역 장부금액 공시지가 제24(당)기 제23(전)기 제24(당)기 제23(전)기 토지 본사 등 (5) 보험가입현황당사는 본사 건물 및 집기비품 등에 대하여 DB손해보험(주)에 화재보험과 영업배상책임보험(부보금액: 7,500백만원)을 가입하고 있으며, 또한 임직원 재해보상책임보험 및 상해보험을 가입하고 있습니다. (6) 운용리스가. 당기손익으로 인식한 리스료당사는 일부 차량운반구를 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약에 따라 지급한 리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 최소리스료 나. 미래 최소리스료당사가 운용리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 합 계 10. 무형자산(1) 무형자산의 장부금액 구성내역 (단위: 천원) 구분 제24(당)기 제23(전)기 기초 감가상각누계액 장부금액 기초 감가상각누계액 장부금액 산업재산권 기타의무형자산 합계 (2) 무형자산의 장부금액 변동내역가. 제24(당)기 (단위: 천원) 구분 산업재산권 기타의무형자산 합계 기초 장부금액 취득 상각 기말 장부금액 나. 제23(전)기 (단위: 천원) 구분 산업재산권 기타의무형자산 합계 기초 장부금액 취득 상각 기말 장부금액 (3) 무형자산상각비의 배부 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 판매비와관리비 11. 유동성위험 당사의 기획본부 회계팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당사의 경영본부 회계팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 단기 예치금은 17,281만원(전기말: 29,211백만원)입니다. 한편, 당기말 금융부채의 만기 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 3개월 미만 1년 이하 1년초과 합계 매입채무 단기차입금 미지급금 미지급비용 장기미지급금 합계 12. 단기차입금 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 이자율 제24(당)기 제23(전)기 단기차입금 신한은행 국민은행 합계 상기 차입금에 대해서 부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석23 참조). 13. 퇴직급여충당부채(1) 퇴직급여충당부채의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 기초금액 증가 지급액 기말금액 퇴직연금운용자산 순확정급여채무(자산) 당기말 현재의 전 임직원의 퇴직금 소요액은 1,632백만원(전기말:
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1,399백만원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 당사는 퇴직금추계액의 204.0%(전기말: 236.0%)에 해당하는 금액에 대하여 기업은행에 당사가 종업원의 수급권을 보장하는 퇴직연금 상품에 가입하고 있으며, 퇴직급여충당부채 금액을 초과하는 퇴직연금운용자산은 투자자산으로 분류하고 있습니다. (2) 퇴직연금운용자산의 기중 변동내역 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 기초금액 적립액 해지 및 지급액 이자수익(운용수수료 차감) 기말금액 14. 충당부채보고기간종료일 현재 당사의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 하자보수충당부채 소송충당부채(*1) 제24(당)기 제23(전)기 제24(당)기 제23(전)기 기초금액 전입 지급 환입 기말금액 (*1) 소송충당부채의 내역은 주석24 참조. 15. 이연법인세 (1) 법인세비용의 산출내역 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 당기법인세환급액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 법인세비용차감전순이익과 법인세 과세표준의 차이 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 법인세비용차감전순이익(손실) 세무조정사항 - 일시적 차이 - 영구적 차이 법인세 과세표준 (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감가. 제 24(당) 기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 감소 증가 기말 기초 기말 퇴직급여충당부채 국고보조금 대손충당금 감가상각비 퇴직연금운용자산 미수수익 하자보수충당부채 소송충당부채 기타 합 계 한편, 상기 (2)의 당기의 세무상 결손금 및 당기말 현재의 차감할 일시적 차이에 대한 이연법인세자산은 실현가능성이 낮으므로 인식하지 아니하였습니다. 이로 인하여 전기의 이연법인세자산(유동성 및 비유동성 포함)은 전액 당기의 법인세비용에 가산하였습니다. 나. 제 23(전) 기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 감소 증가 기말 기초 기말 퇴직급여충당부채 국고보조금 대손충당금 감가상각비 매도가능증권 퇴직연금운용자산 미수수익 하자보수충당부채 소송충당부채 합 계 (4) 상계전 총액기준에 의한 이연법인세자산 및 이연법인세부채 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 이연법인세자산 이연법인세부채 이연법인세자산 이연법인세부채 유 동 비유동 합 계 16. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 당사의 발행 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다. 구 분 제24(당)기 제23(전)기 당사가 발행할 주식수 당사가 발행한 보통주식수 576,389 주 576,389 주 1주당 금액 5,000 원 5,000 원 (2) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 보통주자본금 (3) 보 고기간종료일 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 자기주식처분이익(*1) (*1) 2024년 7월 자기주식 처분 시 발생한 자기주식처분손실과 상계처리하였음(주석17 참조). 17. 자본조정(1) 자본조정 내역 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 자기주식 자기주식처분손실 합 계 (2) 자본조정의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 기초 증가 감소 기말 자기주식 자기주식처분손실 합 계 (3) 자기주식의 변동내역 (단위:주, 천원) 구 분 주식수 금 액 기초 취득 처분 기말 당사는 2024년 6월 27일자 이사회 결의에 의하여 2024년 7월 1일자로 보유 중인 자기주식 183,947주 전량을 해성옵틱스(주)에게 주당 25,000원(총 양도가액 4,599백만원)으로 매각하였습니다. 한편, 상기 거래에서 발생한 자기주식처분손실 1,221백만원은 전기까지 자본잉여금으로 회계처리되었던 자기주식처분이익 274백만원과 상계 후 잔액 947백만원을 자기주식처분손실의 계정과목으로 하여 자본조정으로 회계처리하였습니다. 18. 이익잉여금(1) 법정적립금과 임의적립금 (단위: 천원) 구 분
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제24(당)기 제23(전)기 이익준비금 임의적립금 합 계 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 또한 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다. (2) 이익잉여금처분계산서 당사의 당기(처분예정일: 2025년 3월 28일 ) 및 전기(처분확정일: 2024년 11월 29일)의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제24(당)기 제23(전)기 Ⅰ.미처분이익잉여금 1. 전기이월미처분이익잉여금 2. 당기순이익(손실) Ⅱ.임의적립금등의 이입액 Ⅲ.이익잉여금처분액 1. 자기주식처분손실환입 Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금 19. 공사계약(1) 공사계약잔액과 공사수입가. 제24(당)기 (단위: 천원) 구분 기초잔액 증감액(*1) 공사수입 기말잔액 건설공사 진단사업 점검정비 운영관리 합 계 (*1) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함되어 있음. 나. 제23(전)기 (단위: 천원) 구분 기초잔액 증감액 공사수입 기말잔액 건설공사 진단사업 점검정비 운영관리 합 계 (2) 공사 관련 누적공사원가 등의 내역가. 제24(당)기 (단위: 천원) 당기말 누적공사수익 누적공사원가 누적공사손익 선수금(초과청구공사) 매출채권 공사미수금 미청구공사 건설공사 진단사업 점검정비 운영관리 해외기술용역제공 합 계 나. 제23(전)기 (단위: 천원) 당기말 누적공사수익 누적공사원가 누적공사손익 선수금(초과청구공사) 매출채권 공사미수금 미청구공사 건설공사 진단사업 점검정비 운영관리 해외기술용역제공 합 계 (3) 주요 공사현황당기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 계약 중 계약금액이 직전회계연도의 매출액 5% 이상인 계약 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공사명 계약일 공사종료예정일 진행률 공사미수금 미청구공사 초과청구공사 건설공사 충주댐 치수능력증대 건설공사 고속국도 제29호선 세종-포천간 건설공사(제2공구) 고속국도 제29호선 안성~성남간 건설공사(제6공구) (4) 기타 보증 및 약정사항 당사는 공사계약과 관련하여 건설공제조합, 서울보증보험으로부터 계약이행보증, 하자이행보증 및 손해배상공제보증 등을 제공받고 있습니다(주석23 참조). 20. 부가가치 계산에 필요한 항목 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 급여 퇴직급여 복리후생비 임차료 감가상각비 무형자산상각비 세금과공과 합 계 21. 포괄손익계산서 (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 당기순이익(손실) 포괄이익 22. 기본주당순이익기본주당순이익은 당사의 보통주당기순이익을 보고기간의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 구 분 제24(당)기 제23(전)기 보통주당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수(*1) 487,671 주 432,546 주 기본주당순이익(손실) 1,503 원 (*1) 가중평균유통주식수는 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 유통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였음. 23. 담보제공자산 및 지급보증내역 (1) 담보제공자산당기말 현재 당사가 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공처 담보 내역 담보제공자산 장부금액 설정금액 신한은행 차입금 담보 부동산 서울보증보험 보증 담보 장기금융상품 건설공제조합 보증 담보 출자증권 엔지니어링공제조합 보증 담보 출자증권 정보통신공제조합 보증 담보 출자증권 기계설비건설공제조합 보증 담보 출자증권 (2) 지급보증 내역 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증제공자 보 증 내 용 한도금액 보 증 금 액 서울보증보험 이행보증 등 건설공제조합 이행보증 등 엔지니어링공제조합 이행보증 등 합 계 건설공제조합등의 지급보증과 관련하여 당사 보유 지분증권을 담보로 제공하고 있습니다. 24. 계류 중인 소송사건당기말 현재 당사의 계류 중인 중요한
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소송사건의 내역은 다음과 같으며, 감사보고서일 현재 당해 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (단위: 천원) 계류법원 사건명 원고 피고 소송가액 진행상황 서울고등법원(인천) 채무부존재확인 수자원기술(주) 도담이앤씨(주) 2심진행중 수원지방법원성남지원 점검정비사업손해배상(*1) 한국수자원공사 수자원기술(주)외 3개사 1심진행중 대전고등법원 적도기니약정금등2건 수자원기술(주) 한국수자원공사 2심진행중 수원지방법원성남지원 손해배상청구 수자원기술(주) 한국수자원공사 1심진행중 (*1) 당사는 당해 소송사건과 관련하여 당기말 현재 10,907백만원을 소송충당부채로 계상하고 있음. 한편, 당사는 감사보고서일 현재 예주산업(주)이 제기한 명의개서청구소송을 진행하고 있는 바, 당사는 예주산업(주)이 개인주주들로부터 취득했다고 주장하는 212,059 주(36.8%)에 대한 명의개서를 하지 않고 있습니다. 25. 현금흐름표 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 없습니다. 26. 특수관계자(1) 당기 중 당사의 지배회사인 해성옵틱스(주) 가 발행한 전환사채 3,000백만원을 인수하고 이를 만기보유증권으로 계상하고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 단기급여 퇴직급여 합 계 27. 입찰참가자격 제한 당사는 2022년7월15일부터 2023년 10월14일까지 국가 및 공기업과 준정부기관을 당사자로 하는 계약의 입찰참가자격이 제한되었는 바, 당기 중에는 당해 입찰참가자격의 제한된 기간은 없습니다. 28. 재무제표의 승인 동 재무제표는 2025년 3월 28일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 수자원기술 주식회사 감사대상 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 회사가 속한 산업 환경에 대한 이해, 기업수준 통제 이해,감사계획 수립, 감사팀 편성, 주요 이슈 검토 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 공사현장 1곳 실사(입회)대상 진행상황 검토 및 현장 재물실사 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 대전 사무소 실사(입회)대상 현금시제 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 X 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2024년 11월 23일 감사, 담당이사,책임공인회계사 대면 전반적인 감사일정- 최초 감사업무 수행에 따른 기초잔액에 대한 검토- 진행기준에 대한 매출인식 여부 검토 - 해외사업에 대한 채권의 회수가능성 및 향후 계획- 독립성 및 품질관리 절차 2025년 02월 28일 감사, 담당이사,책임공인회계사 서면 감사결과 및 향후 일정- 진행기준에 대한 매출 인식의 적절성 검토 결과- 재무제표 감사와 관련한 회사와 지배기구의 책임 등- 핵심감사항목에 대한 감사결과- 독립성 및 품질관리 절차
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1999년 설립 이래 컴퓨터용 냉각장치 산업분야에서 혁신적인 기술과 제품을 지속적으로 개발하여 한국 컴퓨터 산업의 발전에 일조하였으며, 세계 컴퓨터용 냉각장치 산업의 중심기업으로 성장하였습니다. 꾸준한 R 투자와 적극적인 글로벌 마케팅, 지속적인 혁신활동을 통해 쿨러류, 케이스류, 전원공급장치, 그외 PC 제품 및 상품 등을 제조, 유통하고 있습니다. 1. 업계의 현황 가. 산업의 연혁 및 특성 현재의 컴퓨터 산업은 관련 부품들의 지속적인 고성능화 경쟁에 따라 고집적화된 컴퓨터 주요 부품들의 발전뿐만 아니라, 복합 멀티미디어 디바이스로서의 기능까지 갖추었습니다. 당사의 주요 매출과 깊은 관련이 있는 온라인 게임 산업은 PC 게임과 연동하여 2018년 이후로 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사는 1999년 창사 이래로 25여년간 컴퓨터의 주요 부품인 CASE, CPU COOLER, PSU등의 다양한 제품라인업을 보유하고 국내 및 해외로 제조 및 유통을 하고 있습니다. 컴퓨터 산업의 특성상 새로운 CPU, GPU등 컴퓨터의 주요 부품들이 출시를 하게 되거나 새로운 대형신작 게임이 출시하게 되면 거기에 걸맞은 새로운 시스템이 필요하게 되어 주요 부품들에 대한 교체수요가 함께 발생하게 되며 이러한 사이클은 당사 매출에 큰 부분을 차지하고 있으며, 미래에도 지속적으로 발전할 수 있는 원동력이 되고 있습니다. 당사가 보유한 다양한 제품군은 컴퓨터 DIY 및 S.I 시장에서 높은 인지도와 브랜드 파워로 그 점유율이 점점 높아지고 있습니다. 나. 산업의 성장성글로벌 시장 조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 2023년 전세계PC출하량이 전년 동기 대비 14% 감소했으나 2024년 전세계 PC 출하량은 AI PC및 상업용 교체가 수요 증가로 전년 대비 5% 성장할 것으로 전망했습니다. 2025년에는 주요 CPU, GPU 외에도 NPU 또는 AI 엑셀레이터(AI엔진)가 탑재된 AI 노트북 판매 비중에 50%에 달할 것으로 예상됩니다. 2023년 전세계 게이밍 시장은 코로나 팬데믹 사태가 끝나고 엔데믹으로 전환되면서 PC게임 시장은 역대 최고의 매출을 기록하며 성장의 정점을 찍었고 PC뿐만 아니라 모바일게임 시장 역시 지속적인 성장세를 유지하며 글로벌 게임시장 전체의 크기를 키웠습니다. 시장조사업체 newzoo가 공개한 2023년 전세계 게이밍 시장 통계에 따르면 2023년에도 글로벌 게임시장은 성장세를 기록했습니다. 가장 높은 성장율을 보여준 시장은 PC게임 시장으로 전년대비 약 3.9% 성장한 404억 달러(온라인 및 패키지 포함)에 이르렀습니다. 게임포커스.jpg 게임포커스 당사는 컴퓨터케이스, 쿨러 및 주변기기 상품 등을 제조, 유통하고 있습니다. 당사의 제품군은 컴퓨터 리테일시장 중에서도 특히 고사양 D.I.Y PC 조립 분야에서 인지도 및 점유율이 높고, 게임시장의 성장과도 밀접한 관련이 있습니다. 세계PC 시장은 2012년부터 하락세를 보이고 있으며 특히 모바일 게임 시장의 급격한 성장은 PC시장의 위축을 초래하고 있습니다만, 당사가 영위하는 세부시장으로 초점을 맞추어 보면 당사 제품군의 주 소비층인 게이머, 전문가 및 마니아 형 DIY 부품시장은 오히려 성장하고 있습니다.또한, 당사의 경제적 효율성을 중시하는 중저가 모델이 주로 소화되는 기업용 SI시장의 수요도 견실하게 유지되고 있습니다. 복잡한 문서작업과 대용량 자료의 처리를 필요로 하는 기업용 PC시장을 대체하기에는 휴대성과 이동성이 강조되는 모바일 디바이스로는 아직 역부족이기 때문입니다.이에 따라 당사는 게이머 및 전문가 등 당사의 제품에 대한 충성도가 강한 소비자층을 상대로 한 고효율 부품 시장에 혁신적 제품을 지속적으로 소개해 왔으며, 기업용 제품군의 라인업도 보강하고 있습니다. 당사의 주력 시장인 게이밍 시장의 경우 전세계 게이밍 유저의 숫자는 전년대비 6.3% 증가한 약 33억 8000만 명에 이를 것으로 예측되며 중동을 중심으로 한 신흥 지역의 유저 성장으로 전세계 게이머들의 숫자가 계속해서 상승 곡선을 그리고
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있으며 실제 결제에 이르는 ARPU(이용자당 평균 매출) 역시 증가해 실질적인 결제 사용자의 비율도 7.3% 상승한 14억 7000만 명에 이를 것으로 전망되고 있습니다. IDC에 따르면 2024년 개인용 컴퓨팅 기기 시장은 PC 와 태블릿을 포함하여 3.8% 성장하여 4억 350만대에 이르렀으며, PC 시장 규모는 2025년에 2,226억 4,000만 달러에 도달할 것으로 예상, 20230년까지 연평균 성장률 9.1%로 성장하여 3,441억 3,000만 달러에 도달할 것으로 예상됩니다. idc.jpg idc 다. 경기변동의 특성 당사의 주요 제품인 컴퓨터용 냉각장치류도 세계경제, 환율, 내수시장 경기 등의 영향으로부터 완전히 자유로울 수는 없으나 일반 소비재에 비해 그 영향을 적게 받는 편입니다. 이는 당사의 제품이 PC본체, 프린터 등 PC 완성품 및 고가의 주변기기 등과 비교할 때 가격비중이 낮을 뿐 아니라 주요 수요자가 고사양, 고성능의 컴퓨터를 사용하는 매니아층인 바, 이러한 매니아들은 자신의 컴퓨터를 최신 CPU, GPU의 출시에 맞춰 2~3년에 걸쳐 주기적으로 업그레이드하기 때문에 비교적 경기와 무관하게 구매하는 경향이 강하기 때문입니다.당사의 제품은 계절적인 변동과 특별한 상관관계는 없으나, 통상적으로 상반기보다는 하반기에 매출액이 증가하는 패턴을 가지고 있습니다. 그리고, 전세계적인 게임시장의 규모가 지속적으로 발전 가능한 것으로 각 기관들은 예측하고 있으며, 게임시장의 경기추세와도 상관관계가 있을 것으로 판단하고 있습니다. 라. 경쟁요소 (1) 경쟁시장의 구성컴퓨터 부품 시장은 일반소비자에게 판매하는 Retail시장, 조립PC를 제조하는 시스템 빌더에게 판매하는 시장과 완제품PC제조사에 납품하는 시장으로 구분됩니다. Retail 시장은 일반 소비자에게 각종 부품에서 완제품PC에 이르기까지 단품으로 판매하는 시장으로 소음, 성능, 디자인, 가격, A/S, 브랜드 이미지 등이 주요 경쟁요소이며, 고수익 창출이 가능한 시장입니다.시스템빌더 시장은 일반 소비자용과 기업용 PC로 다시 구별됩니다. 일반 소비자용 시장은 다른 조립PC와의 차별화를 위해 Retail 시장에서의 소비자 인기도가 가장 중요한 경쟁요소입니다.기업용 PC 시장은 가격대비 성능과 원천 제조사의 AS 능력등 기업신뢰도가 중요시 됩니다.당사의 주요 경쟁자는 Cooler Master, Thermaltake, Corsair, Noctua, Deep cool 등이며, 전세계 시장에서 이들과 경쟁하고 있습니다. (2) 진입의 난이도 및 경쟁수단컴퓨터 부품산업 중 Retail 시장은 특허, 디자인, 축적된 양산경험, 판매상이나 소비자로부터의 평판과 신뢰, 소매시장에서의 브랜드 인지도 등이 단기간에 확보되기 어려운 진입장벽이 존재하고 있습니다. 특히, 급변하는 컴퓨터 부품관련 시장에서 지속적으로 성장하기 위해서는 무엇보다도 축적된 기술과 연구인력 및 특화된 시험설비 등의 확보가 매우 중요합니다. 당사의 연구소는 관련분야 개발 및 양산경험을 보유한 인력들로 구성되어 있습니다. 특히 해당 제품군의 개발에 최적화된 시험설비 및 관련 양산장비와 지그 설계능력은 단기간 축적이 어려운 매우 중요한 진입장벽이며 당사의 핵심 역량입니다. (3) 경쟁업체와의 기술에 관한 비교우위 사항 ① FHS (Flower Heat Sink)당사의 기술 중 가장 강력한 경쟁우위를 확보하고 있는 FHS (Flower Heat Sink)는 발열면에 접해 있는 냉각핀의 끝까지 일정한 열전달 단면적을 유지한 채 열이 전달되게 함으로써 냉각효과를 높이는 독보적 기술 입니다.② 히트파이프 히트싱크 곡선벤딩 제작 기술동 기술은 당사의 형상 제조기법을 이용하여 냉각효율을 크게 향상시킨 히트싱크를 제조하는 방법입니다. 히트파이프와 핀 결합체로 이루어진 히트싱크를 특수설계된 지그를 대고 감아 작업효율성을 높임으로써 자동화 공정 적용을 용이하게 하기 때문에 궁극적으로 대량생산에 없어서는 안될 양산기술입니다. ③ 콜루게이트 플레이트 적층식 냉각 타워를 구비한 히트 싱크 제조 기술동 기술은 기존의
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일률적인 낱장 형태의 핀 형상에서 벗어나 공기 유동 및 역학을 고려한 각기 다른 물결 형태의 핀들을 쌓아 4면이 입체적인 히트싱크를 구현함으로써 동일 rpm대비 획기적인 냉각 효율을 실현한 기술입니다. 마. 자원조달상의 특성 당사의 경우 수년간 국내외 시장 점유율을 꾸준히 유지해 오면서 구매력에 기반한 원재료 단가 인하를 꾸준히 추진해 왔으며, 다양한 공급처가 확보되어 원재료 조달에 특별한 어려움이 없습니다. 특히 2023년의 경우 기존의 전원공급 장치뿐만 아니라 CPU Cooler, Case까지 품목을 확대하여 높은 매출 성장을 기록하였으나 2024년의 경우 러-우 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등의 외부 환경 악화로 인해 해외 시장에서의 어려움이 있었습니다. 2. 회사의 현황최근 회사는 '콜루게이트 플레이트 적층식 냉각타워'를 구비한 냉각장치 어셈블리 및 히트파이프 및 전열블록을 포함한 전자부품 냉각장치, 세계 최초의 '듀얼 블레이드 워터 펌프' 등 총 8건의 신규 특허를 등록하였고, 다양한 공랭식/수냉식 쿨러와 전원 공급장치(Power supply) 및 새로운 트랜드로 자리 잡고 있는 어항형 PC 케이스 시리즈들을 잇달아 출시하여 국내외에서 호평을 받고 있으며, 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 가. 영업개황 (1) 매출 유형별 현황 당사의 매출제품은 냉각기술이 접목된 CASE, CPU COOLER, PSU 및 기타 주변기기 등으로 크게 분류할 수 있습니다. 리테일(Retail)시장에서 완성품으로 일반소비자가 구매하는 경우에는 당사의 바이어 또는 총판을 통해 전세계 시장에 공급되고 있으며, 열제어를 위해 다른 완제품 또는 부품의 일부로 부착되는 일부 제품군은 시스템 빌더 및 대형 제조사에 납품되어, 당사의 열제어 솔루션이 적용된 소비자전용 모듈을 제작해 완성품을 제조, 고객사에 제공하는 사업이 진행되고 있습니다. (2) 주요사업 영업현황 [파워류] 쿨러류, 케이스류에 비해 상대적으로 늦게 시장에 진출한 전원공급 장치(PSU)의 경우 사업 초기 Heatpipe를 접목하여 소음을 획기적으로 줄인 제품들을 선보이며 중/고가 시장에서 두각을 드러내며 그 존재감을 드러내고 점차 가성비를 가진 다양한 제품들을 선보이며 Main 시장에 진입한 후 지속적인 성장세를 이어오고 있습니다. 이를 바탕으로 2019년 후반기부터 Main Market인 80Plus Standard, 80 Plus Bronze 급 수요를 위한 TXII, GVII 시리즈를 잇달아 출시하여 기존의 80Plus Gold 및 Platinum 급인 EBTII, ARX 시리즈와 함께 full lineup을 구축하게 되어 국/내외 시장에서 큰 수요를 창출하고 있습니다. 특히 고사양의 PC를 희망하는 소비자들이 늘어나고 있기 때문에 저가가 아닌 80Plus Bronze, Gold급의 700W 급 이상의 중.고가의 수요가 대폭 늘어남에 따라 매출액이 증가하고 있고 2024년에는 인텔의 새로운 form factor인 ATX3.0 및 PCI-e 5.0을 지원하는 80Plus Gold 등급인 TMX2, Bronze 등급인 GV3시리즈를 출시하여 시장의 수요에 대응 하였으며 하반기에 출시한 보급형 80Plus Standard LX3 시리즈와 2025 상반기에 출시 예정인 보급형 80PLUS Gold 시리즈인 MX2 SE와 더불어 더욱 더 큰 시장점유율 확대가 예상됩니다 [쿨러류] CPU cooler, VGA cooler, System fan 등 쿨러류는 1999년 창사 이래로 지난 20년간 오늘날의 잘만의 성공을 가능케 한 일등 공신이라 할 수 있습니다. 제품의 기획 단계에서부터 독자적인 기술력 확보 및 경쟁제품과의 차별화를 위해 수많은 특허 및 의장을 출원하여 등록시키고 있습니다. 한때 고성능 저전력 CPU의 출시로 인해 일반 데스크 탑 시장 수요가 줄어 들고, 모바일 게임의 활성화에 따라 수요가 이동한 측면이 있으나 PC 게이밍 시장의 수요는 아직까지 건재하여 잘만이 목표로 하고 있는 DIY 시장 및 S.I의 성장세는 지속되고 있습니다. 2021년의 경우
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하반기에 당사의 특허가 적용된 세계 최초의 ‘듀얼 블레이드 워터 펌프’가 접목된 Reserator5시리즈가 출시되었고 2024년에는 실시간 CPU온도를 표시해 주는 Alpha2 수냉 쿨러 및 CNPS13X, 14X 시리즈 등 차별화된 기술과 가격 경쟁력을 가지고 있는 제품들이 잇달아 출시되었으며 특히 Alpha2 수냉쿨러의 경우 미려한 디자인, 뛰어난 성능 및 가격 경쟁력으로 인해 국내 수냉 쿨러 전체 매출 순위에서 1위에 오르는 기염을 토했으며 2024년 대만 전시회에서 호평을 받은바 있는 Alpha2 DS, 환형 쿨러인 ZET5 출시가 2025년 초에 출시 예정에 있어 더욱 기대감을 갖게 하고 있습니다. [케이스류] 지난 수년간 잘만의 매출 비중이 가장 큰 카테고리인 PC Case는 국내뿐만 아니라 해외의 많은 시장에서 성공적인 사업을 지속하고 있습니다. 사업초기 차별적인 기술이 접목된 고가의 알루미늄 케이스(무소음 TNN Series, GT Series 등) 들을 선보이며 시장의 주목을 받으면서 후발주자로서의 약점을 극복하였으며 그 후 미려한 디자인, 다양한 기능, 가격대비 성능이 우수한 Steel Case 제품들을 잇달아 선보이며 세계 주류 시장에서 브랜드 인지도를 계속 쌓아가고 있습니다. 특히, 일반 소매 시장뿐만 아니라 S.I(System Integration), 조달 등 다양한 사업모델에 부합하는 많은 저가 및 중/고가 라인업을 선보여 상대적으로 구매력이 약한 러시아, 우크라이나 등 구 소련연방 국가들, 폴란드, 체코, 헝가리 등 동유럽 국가에서도 큰 성공을 거두고 있습니다. 2022년 상반기의 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 충격으로 인해 시장 수요 감소 및 물류 문제로 인해 일시적으로 부진하였으나 다행히 하반기부터 서서히 물류비가 정상으로 돌아오기 시작하여 2023년에는 물류비의 정상화 및 중고가 라인업인 Z10 series, Z9 series 신제품들의 안정적인 시장 정착으로 인해 2022년에 비해 대폭적인 매출 성장을 기록하였습니다. 특히 2023년 4/4분기에 어항형 케이스인 P30가 조기에 출시되어 국내 유수의 게임사들 및 국내 독보적인 유통 채널을 보유하고 있는 컴퓨존 과의 Collaboration을 통해 큰 반향을 일으켰으며 2024년에는 P30의 파생 모델, 고가 라인업인 P50, 엔트리 급인 P10등을 줄줄이 출시하여 완전한 라인업의 구축으로 새로운cash cow 로 매김 하였습니다. 또한 단순한 케이스에서 벗어나 전면에 15.6인치의 대형 Display 를 접목한 Z10 DS를 출시하여 시장의 큰 반향을 일으켰으며 2025년의 경우 자체 개발한 위젯 기능이 추가된 display를 접목시킨 P40시리즈, 천연 원목을 사용한 P10 Namu, P40 Namu시리즈가 출시 예정이라 새로운 한 축을 담당할 것으로 예상됩니다. [주변기기류] 당사는 수려한 디자인과 기능성, 양산품질의 우수성 등을 소비자들로부터 인정받아 확고한 브랜드 이미지를 전세계 시장에 구축해 왔습니다. 주변기기 제품군은 당사의 고유한 디자인 철학이 담긴 제품들로 유럽 등의 각지에서 케이스 제품군과 더불어 지속적으로 호평 받고 있습니다. 특히, 2021년 부터 무선 7.1Ch 게이밍 헤드셋, 새로운 컨셉 및 디자인이 접목된 노트북 쿨러, 중.고가 기계식 게이밍 키보드 개발에 박차를 가하고 있습니다. 2022년에는 7.1Ch 유.무선 게이밍 헤드셋인 HP700W를 필두로 HPS610, HPS310시리즈를 잇따라 선보였으며 2023년에는 고급 게이트론 축을 접목한 K610 기계식 키보드 및 Active Noise Cancellation 기능이 접목된 HPS510W 헤드폰을 2024년에는 미려한 디자인에 고급 ANC 기능이 추가된 HPS800W, 보급형인 HPS650W 등을 출시하여 한층 더 공격적으로 국내외 시장을 공략하고 있으며 특히, 대형 전자제품 유통 체인인 하이마트 입점에 성공하여 향 후 양적 및 질적으로 성장할 것으로 예상됩니다. (3) 자회사 현황 당사의 해외 현지 영업을 위한 자회사 현황은 아래와 같습니다.
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종속기업 주요영업활동 법인소재지 지분율(단위:%) 2024년 2023년 CPU 쿨러등 상품 판매 미국 CPU 쿨러등 상품 판매 중국 (4) 수출 및 내수의 구성 당사의 매출은 수출과 내수로 구성되어 있습니다. 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 약 54% 정도입니다. (5) 매출의 변동예상 당사는 CES AWARD를 수상한 쿨러류 제품과 신기술을 적용한 케이스군을 출시 하였습니다. 더불어 지속적인 R 투자, 원가절감 노력을 통한 내부역량 강화, 해외시장의 적극적 발굴을 통한 시장점유율 확대를 하고자 합니다. 2025년도에도 다양한 제품군의 개발과 기술도입등을 통해 폭넓은 매출구조를 확립하기 위해 노력하고 있습니다. (6) 잘만테크의 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 PC주변기기 제품 쿨러류 하단의제품의개요 참조 제품 케이스류 Z SERIES 제품 파워류 ZM SERIES 제/상품 기타 주변기기류 기타 합 계 [주요 제품의 개요] 제품명 내 용 쿨러류 컴퓨터의 CPU 및 VGA카드를 냉각하기 위한 장치로서 낮은 RPM에서 CPU 및 VGA카드의 온도를 적정온도 이하로 낮추어 주는 제품입니다. 크게 FAN과 HEAT PIPE등을 사용한 공랭식과 액체를 사용한 수냉식이 있습니다. 케이스류 당사의 쿨링솔루션 기술이 접목된 컴퓨터 케이스류는 내부의 발생열을 외부로 배출함과 동시에 각 부품 및 케이스 전체의 열을 효율적으로 제어할수 있습니다. 파워류(PSU) 컴퓨터의 전원공급장치로서 타사제품에 비해 소음이 매우 작은 것이 특징입니다. 세계최초로 히트파이프(Heat-pipe)를 채용하여 전원공급장치 내부의 냉각성능은 극대화시키고 소음은 극소화하였습니다. 기타 주변기기류 키보드, 마우스 등 다양한 소모품을 제작 및 유통하고 있습니다. 2. 주요 제품 등의 가격변동 추이 쿨러류의 경우 당사의 주요 전략제품들은 고가 제품 군에 집중되어 있습니다. 저가 제품군의 제품도 당사의 특허인 FHS(Flower Heat Sink)가 적용된 제품들로서 타사 대비 양호한 수익률을 유지하고 있습니다. 2023년에는 Reserator5 RGB, Alpha 2 등의 수냉 신제품들의 출시로 수냉 쿨러의 매출 비중은 더 높아졌으며 2024년의 경우 차별화된 디자인, 실시간 CPU 사용량을 보여주는 Alpha2의 출시로 인해 국내 수냉 쿨러 판매 1위에 등극하는 기염을 토했으며 2025년에는 년 초에 출시 예정인 LCD가 접목된 Alpha2 DS로 인해 고가라인업의 보강되어 한층 더 수냉 점유율이 높아 질 것으로 예상됩니다. 특히 잘만의 고유 특징인 공냉 환형 쿨러 ‘ZET5’, 보급형인 ‘ZET3’ 시리즈의 출시로 인해 양적이나 질적으로 성장하는 한 해가 예상됩니다 컴퓨터 케이스류는 시장에서 가격경쟁이 치열한 품목입니다. 당사는 Z9모델의 성공에 힘입어 고품질 케이스로서의 명성을 얻어 양호한 판매가 및 이익률을 유지해 왔습니다. 그러나 전세계 시장의 가격경쟁 심화에 대응하고 당사의 미진입 영역으로 남아 있던 중.저가 제품 군 시장에 새로이 진입하고자 2018년부터 현재까지 중.저가 제품 군의 제품 군을 속속 선보여 상대적으로 성장 가능성이 큰 러시아를 비롯한 구 C.I.S 지역, 동유럽, 아시아 시장을 적극 공략하여 큰 매출향상을 이룩하고 있습니다. 2022년의 러시아-우크라아나 전쟁 발발로 인해 상반기에는 큰폭의 매출하락을 경험하였으나 다행히 하반기부터 물류비가 안정세에 접어들어 매출이 안정되었습니다. 2023년의 경우 중저가 위주의 제품에서 벗어나 2022년 하반기에 출시된 고가인 Z10시리즈 및 2023년 출시된 고급 Z9 시리즈, 새로운 어항형 컨셉인 P30 파노라믹 뷰 등의 신제품들의 출시로 인해 제품의 평균 가격은 상승 되었습니다. 2024년의 경우 P30의 성공적인 시장 안착에 더해 하이엔드 급인 P50 시리즈, 엔트리급인 P10로 완전히 새로운 카테고리로서 정착을 하였고 15.6인치 대형 LCD가 접목된 Z10
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DS가 출시되어 고가 시장의 점유율 확대가 이루어졌습니다. PSU(Power Supply Unit) 시장은 가격경쟁이 특히 심한 시장으로 저가 및 중급형 제품의 판매증가로 평균 판매 단가가 하향하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라 최근 몇 년간 에는 고품질을 지향하는 당사 제품군과는 괴리가 있어 판매수량과 이익률이 축소된 분야였었고 더욱이2022년 초의 러-우 전쟁으로 인해 유럽시장의 경기는 더욱 더 침체되었습니다. 다행히 2022년 말부터 기존 제품들에 비해 많은 전력을 소모하는 NVDIA의 4,000시리즈의 고가 라인업들을 필두로 2023년에는 중고가 라인업의 제품들이 줄줄이 출시되어 80 PLUS Bronze 에서 Gold 750W급 이상의 중.고가 제품들의 수요가 대폭 증가하여 당사의 품목군들 중에서 케이스에 이어 매출 2위를 차지하는 분야가 되었고 2024년에는 인텔의 새로운 form factor인 ATX3.0 및 PCI-e 5.0을 지원하는 80Plus Gold 등급인 TMX2, Bronze 등급인 GV3시리즈를 출시하여 시장의 수요에 적극 대응 하였으며 2/4분기에 출시한 보급형 80Plus Standard LX3 시리즈로 80Plus등급 비중이 대폭 높아졌습니다. 또한 국내 조달 시장에서의 당사 PSU 점유율이 폭발적으로 증가하여 매출에 기여를 하였으며 2025년 초에는 NVDIA의 5,000시리즈 출시에 맞춰 보급형 80PLUS Gold 시리즈인 MX2 SE와 하반기 80Plus Platinum 시리즈인 ARX2의 출시를 앞두고 있기 때문에 더욱 더 고가 제품군들의 매출 점유율이 높아 질 것으로 예상됩니다. 주변기기류의 경우 헤드셋, 노트북 쿨러 및 마우스 부문은 시장의 일반적 판매경향을 따라 움직이고 있습니다. 특히 헤드셋 제품군의 경우 기존 제품들이 중.저가 시장에 안착한 상황에서 2022년부터 중.고가의 신규 유.무선7.1Ch 게이밍 헤드셋 인 HPS700W가 출시 되었고 2023년에는 ANC(Active Noise Cancellation)기능을 접목한 HPS510 무선 헤드셋을 출시하여 저변화를 꾀하는 동시에 커스텀 기계식 키보드 시장(OEM공급)에 진입하여 새로운 시장을 개척하였고 2024년은 고급 모델인 HPS800W, 보급형 모델인 HPS650W를 출시하여 한층 더 소비자의 선택의 폭을 넓게 하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (1) 품목 및 거래처별 매입액 (단위:백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 (%) 비고 PC 주변기기 원재료 CU COIL 외 쿨러등 원재료 외주가공비 쿨러 외주가공 FHS 가공 외 PC 부품 외 기타 합 계 (2) 주요 원자재 등의 가격변동 추이 - 중요성에 의해서 원자재 매입은 기재생략(2015년 7월 이후부터는 원자재매입 없음) (3) 주요 원자재 조달의 위험 요인- 중요성에 의해서 원자재 매입은 기재생략(2015년 7월 이후부터는 원자재매입 없음) 2. 생산 및 설비에 관한 사항제26기 현재, 당사는 외주업체(중국 OEM)를 통해 생산하고 있습니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거-해당사항 없음. 나. 생산실적 및 가동률 -해당사항 없음. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 차량운반구 공구와기구 비품 사용권자산(*) 합 계 (*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용함에 따라 인식한 금액이며, 연결회사의 사무실, 창고 임차와 렌터카(4대)로 구성되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 구 분 금 액 제 26기 제 25기 제 24기 쿨러류 수출 내수 케이스류 수출 내수 파워류 수출 내수 기타 주변기기등 수출 내수 합 계 수출 내수 계 나. 판매경로[판매경로] 구분 판매경로 비고 수출 잘만테크 -> 해외바이어 -> 해외대리점 -> 소비자 내수 잘만테크 -> 총판대리점 -> 국내대리점 -> 소비자 [판매경로 및 역할] 구분 판매경로 역 할 비고 수출
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해외바이어 당사의 제품을 직접 구매하는 거래선으로서 해당 국가의 대리점관리, 가격관리, 유통질서관리를 포함하여 당사 제품의 전반적인 마케팅활동 수행 해외대리점 해외바이어로부터 구매하여 지역별 소비자에게 판매하는 일반 리테일 판매상으로서 지역의 특성에 맞는 마케팅활동 수행 내수 총판대리점 당사의 제품을 직접 구매하는 거래선으로서 가격관리 및 유통질서관리를 포함하여 본사 마케팅을 수행 국내대리점 총판으로부터 구매하여 지역별 소비자에게 판매하는 일반 리테일 판매상으로서 지역의 특성에 맞는 마케팅활동 수행 다. 판매방법 및 조건 당사의 대금회수 조건은 국내 매출처의 경우 1~3개월 내에 현금으로 결제 받고 있습니다. 수출의 경우 거래실적이 많지 않은 거래처는 선수금을 수령 후 출하를 하며, 거래실적이 많은 업체는 후 2~3개월 내에 입금 받는 것을 원칙으로 하되, 거래의 중요성이나 수출처의 자금사정에 따라 신축적으로 적용하고 있습니다. 라. 판매전략 당사는 전세계 컴퓨터 부품시장에서 브랜드 인지도 향상에 힘을 기울이고 있으며, 시장지배력 강화를 위한 플래그십 모델을 지속적으로 출시하면서 시장의 새로운 흐름을 유도해 내고자 노력하고 있습니다. 유통망을 개선하고 영업네트웍이 취약한 지역을 집중적으로 발굴하고 새로운 네트웍을 구축하면서 전세계 시장에서 당사의 제품이 팔리지 않는 사각지대를 없애 나가고 있습니다. 더불어 전세계 시장의 각기 다른 요구에 부응하면서도 제조부문의 수월성을 확보하기 위한 노력을 지속적으로 전개함으로써 가격경쟁 등 치열해지는 경쟁환경에 대응하고 있습니다. 소비자의 요구를 재빨리 파악하고 이를 제품에 반영하기 위한 소비자와의 직접적 소통에 많은 노력을 기울이고 있으며, 전세계에 퍼져 있는 충성도 높은 당사의 마니아 고객층은 당사의 브랜드 인지도 향상은 물론 신제품 개발에도 많은 아이디어를 보태주고 있습니다. 2.수주상황 당사의 매출은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로 이루어지고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 국민은행 외화차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결 하였으나, 당기말 현재 외화차입금을 모두 상환하여 평가할 파생금융자산은 없습니다. (단위 : 천원) 내역 당기말 전기말 파생상품자산(유동)(*) 합 계 (*) 파생상품자산에 대한 평가는 국민은행이 가치를 평가하는데 적절하다고 여기는 기준일의 특정환율, 이자율, 시장가격, 지수 등(당사의 신용도는 고려하지 않음)과 장래의 시장상황에 대한 가정을 바탕으로 국민은행 자체의 평가모델을 바탕으로 평가된 금액입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구소 조직도 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 나. 연구개발비용 (단위:백만원) 과 목 제26기 제25기 제24기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발비용 연구과제 연구기간 연구결과 주요특징 상품화 내용 18.06 ~ - 압출 방열 판의 열 분포와 디자인 구조를 재 해석한 고성능 CPU 쿨러 연구 개발 - 공기의 흐름을 제어하여 압출 핀의 열 전 도성을 극대화 하고, 팬의 풍압과 풍량으로 전도된 열을 방열하는 구조의 신개념 CPU 쿨러 연구 개발 모델명 미정 - 듀얼 블레이드가 적용된워터 펌프 적용 - 120mm팬 2개 적용 모델 - 듀얼 블레이드가 적용된워터 펌프 적용 - 140mm팬 2개 적용 모델 - 듀얼 블레이드가 적용된워터 펌프 적용 - 120mm팬 3개 적용 모델 (10개월) - 비대칭 히트싱크 설계로 메인보드, 메모리 간섭 최소화한 모델로 개발 - 환형 블레이드가 적용된135mm 팬 사용 - 히트파이프4개 적용된 모델 - 전기영동이 적용된 히트싱크(블랙) (4개월) - 기존 Push-Pin Type Clip에서 Bolting Type으로 모델 추가 (3개월) - 기존
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92mm Black Fan에서 92mm Auto RGB Fan으로 적용한 모델 (3개월) - 기존 120mm White 4Dot LED Fan에서 Auto RGB Fan으로 적용한 모델 (8개월) - 92mm Fan과 히트 파이프 1개가 적용된 FHS 모델 (5개월) - 기존 120mm White 4Dot LED Fan에서 Auto RGB Fan으로 적용한 모델 - 걸쇠 Type에서 Screw Type으로 설치 구조 변경한 모델 (10개월) (APALTEK) - Pump Top Cover 잘만 디자인 적용 Fan (4개월) - Infinity Mirror 형식의 LED가 무한대로 펼쳐지는 듯한 효과 구현 ZM-IF120 (6개월) - 와류 방지 블레이드를 적용한 120mm 팬 적용 모델 - 히트파이프 4개 적용된 모델 (4개월) - 와류 방지 블레이드를 적용한 120mm 팬 적용 모델 - 히트파이프 4개 적용된 모델 - 전기영동이 적용된 히트싱크(블랙) BLACK (2개월) - 기존 Rev.1 모델에서 Intel 12th지원 가능한 모델 추가 - 와류 방지 블레이드를 적용한 120mm Fan 적용 모델 - 히트파이프 4개 적용된 모델 - DTH(Direct Touch Heatpipes) 기술 적용된 모델 - 전기영동이 적용된 히트싱크 - Addressable RGB Fan 적용 - 92mm Black Fan 적용 모델 - 히트파이프 3개 적용된 모델 - DTH(Direct Touch Heatpipes)기술 적용된 모델 - Black 전기영동이 적용된 히트싱크 Fan - 와류 방지 블레이드를 적용한 120mm Addressable RGB Fan - 진동방지 고무패드 적용 - PWM Control 적용 - 와류 방지 블레이드를 적용한 120mm Addressable RGB Fan 적용 모델 - 듀얼 블레이드가 적용된 워터 펌프 - Shark Pin블레이드를 적용한 120mm Addressable RGB Fan 적용 모델 - 듀얼 블레이드가 적용된 워터 펌프 Fan (6개월) - Shark Pin 블레이드를 적용한 120mm Fan ZM-AF120 - 기존 CNPS80G 성능을 개선한 모델 - 95W에서 준수한 성능 ZM-LPH40 (3개월) - 기존 CNPS9X PERFORMA 히트싱크 적용 - Shark Pin 블레이드를 적용한 120mm Addressable RGB Fan 적용 모델 - 기존 Thermal Compound 대비우수한 열전도를 제공 ZM-STC10 - 6개의 Heatpipe 를 적용한 모델 - Top Cover 적용 모델 (4 개월) (11개월) - LCD Pump Cover 적용 - Pump Cover 잘만 디자인 적용 - 데이지체인 형식의 팬 적용 24.06 ~ - 5개의 Heatpipe를 적용한 모델 - 접점 방식을 사용하여 손쉬운 팬조립 가능 - Shark Pin 블레이드 적용 모델 (3개월) - CNPS9X OPTIMA 후속 모델 - 4개의 Heatpipe를 적용한 모델 - 120mm ARGB Fan 적용 모델 (2개월) - CNPS4X BLACK의 설치 방법을 개선한 모델 Fan (4 개월) PC Case -모델명 변경 (Z20x→Z8 series) -20년 10월 양산계획 Z8 series 19.01~ -고성능 노트북 쿨링을 위한 노트북쿨러 개발 -워킹목업 제작 완료하여 기능 검토 완료 -디자인 지원 정부과제를 통한 제품디자인 개선 중 -공격적인 디자인의 고성능 게이밍 PC 개발 -공기유동을 최대로 할 수 있는 오픈형 PC 케이스개발 -20년 10월 양산 계획 19.03~ -수냉 시스템과 침식 냉각 시스템을 결합한 하이브리드 듀얼 쿨링 시스템 Case 개발 -절연 불소 냉매 사용으로 안정성을 확보한 Case 개발 TWCS 500 PC Case (3개월) - 엔트리급 가성비 케이스 - 20년5월11일 양산완료 R2 PC Case (9개월) -확장성을 고려한 고성능 케이스 개발 -유럽형 디자인 -20년 6월18일 양산완료 Z3 NEO PC Case (9 개월) -확장성을 고려한 고성능
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케이스 개발 -북유럽감성 디자인 -20년 11월 양산계획 PC Case (8 개월) -6팬 시장의 차별화 140mm팬적용 케이스 개발 - 제품명 변경 (N7→N4) - 20년 10월 양산계획 N4 PC Case 20.6~ - 모듈러 방식의 케이스 개발 - 고가의 케이스가 지닌 조립편의성 및 확장성 고려 Z9 EX (Holding) PC Case (12 개월) - ODD 지원 - 확장성을 고려한 고성능 케이스 개발 - 제품명변경 Z1 Wide>Z1 PLUS - 04월 양산계획 Z1 PLUS PC Case 20.06 ~ (Drop) - 확장성을 강화한 가성비 케이스 Z7 Wide PC Case - 북유럽감성 디자인 - 조립편의성과 확장성을 고려한 게이밍 케이스 - 20년 11월 양산계획 >Black 20.11월 양산진행 >White 21.03월 양산목표 진행중 PC Case (4 개월) - mini-ITX 메인보드용 케이스 - 작은사이즈에 고성능 시스템 구축이 가능 - 모던한 디자인 - 제품명 변경 M2 ITX>M2 mini -20년 10월 양산계획 M2 mini PC Case (1개월) -미국 S5 파생모델 요청 PC Case (2개월) - T1 ~ T5모델의 금형 노후화 및 모델 단종에 따른 대체 모델 T8 PC Case (9 개월) - i3 대체 상위모델 필요 - 전면 Mesh 적용 - 강화유리 Magnetic Door i3 NEO PC Case (15 개월) - Z9 Iceberg 패밀리 디자인의 M-ATX 케이스 필요 - M-ATX 모델 보충 PC Case 21.03 ~ (Drop) - Z3 PLUS 상위모델 필요 - 전면 탈부착 먼지필터 적용 Z3 PLUS 후속 (가칭) PC Case 20.11 ~ - iceberg 라인 업 디자인 추가 모델 PC Case - 저가 일반 고가 라인업 추가 모델 - 먼지필터 슬라이드 방식 적용 PC Case (7개월) - $15.5의 저가 6Fan 케이스 PC Case - 기존 i3 NEO 국내향 모델 추가요청 진행 - 6Fan LED ON/OFF 기능 추가 모델 PC Case - 120mm 4ea구성 저가 모델 N3 HM (9개월) - ZM-NS1000, 2000 금형 노후화로 후속 신규 개발 - 잘만 디자인 적용 ZM-NS3000 PC Case - 국내 소비자 의견반영 측면 슬라이드 타입의 강화유리 고정방식에서 도어타입으로 변경 PC Case - Z10 PLUS KOR 파생 모델 PC Case - Z10 DUO 파생 모델 PC Case - 기존 i3 NEO 모델 색상 변경 진행 - 기존 모델 단종 PC Case - 미국지사 요청 신규 모델 - Bezel TG 적용 신규 디자인 PC Case - Z9 Iceberg Mesh적용 신규모델 진행 - Zalman 내부 디자인 적용 PC Case PC Case - 국내 단독 진행 모델 - 탈착식 전면 메탈 베젤 적용 PC Case - ATX 케이스 라인업 추가 모델 - 전면 Mesh 타공 베젤 디자인 PC Case PC Case (10개월) - mATX 케이스 라인업 추가 모델 PC Case - M4 White 파생 모델 M4 Black PC Case - T Series 후속 모델 개발 - 2 x 120mm Black Fan 구성 저가 모델 T3 PLUS PC Case - 신규 Full 금형 개발 모델 P30 PC Case - P30 파생 모델 - 신규 VGA 지지대 적용 P30 BW PC Case (12 개월) - 신규 Full 금형 개발 모델 - 시스템 모니터링 LED 패널 적용 - 잘만 개발 신규 VGA 지지대 적용 PC Case - 미국향 Barebone 파생 모델 - LED패널, Fan, VGA지지대 사양미 적용 PC Case (12 개월) - 탈착 가능한 Front display bezel 적용한 Z10 Chassis 파생 모델 - Display 탈착 시 장착 가능한 대체 베젤 추가 PC Case - i3 NEO 국내향 대체 신규 모델 - 메인보드 후면 팬 적용(N7 PLUS) PC Case - i3 NEO 파생 모델
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PC Case - i3 NEO 미국향 파생 모델 PC Case P30 AIR PC Case - i3 NEO TG 미국향 파생 모델 PC Case PC Case - T3 PLUS 후속 저가 모델 PC Case PC Case - 상단 강화유리가 적용된 3면 Panoramic View Chassis 모델 PC Case (7개월) - 전면 Mesh 타입 베젤을 적용한 미드타워 ATX 모델 PC Case (6개월) - P10 파생 모델 - 전면 나무 소재가 적용된 개방형 베젤 디자인 PC Case 24.06 ~ - P40 PRISM 파생 모델 - 케이스 하단 패널부분 나무 소재와 메쉬를 적용한 디자인 PC Case PC Case (3개월) PC Case (2개월) M5 BLACK PC Case PC Case (2개월) - 미국향 보급형 ATX 미들타워 모델 PC Case (2개월) - 미국향 저가형 mATX 미니타워| T6 MINI PC Case 24.10 ~ - 커스터마이징이 가능한 Widget기능 적용 (Software 개발 포함) PC Power Supply (11개월) - Active PFC를 적용, 일본 및 미주지역 가격 경쟁력을 확보한 Free voltage PSU 제품 개발 PC Power Supply (7개월) - Non-PFC type의 초저가 제품으로 SI시장 공략을 목표로 저가 SI용 ATX 미들타워 케이스와 M-atx 미니 타워에 최적화된 케이블 사양 적용. PC Power Supply (11개월) - RTX30 Series 출시에 따른고 사양 800W를 가격 경쟁력을 확보한 차세대 PSU 제품 연구 개발 TXII 800W PC Power Supply - 80PLUS GOLD제품으로 기존제품 대비 가성비를 확보하고, 성능도 개선된 PSU제품 연구 개발 PC Power Supply (4개월) - TXII 파생 모델 저가형 PSU 제품 개발 ET Series PC Power Supply - 슬림PC케이스용 제품으로 SI및 조달시장 공략을 목표로 Active PFC를 적용하여 가격 경쟁력을 확보한 차세대 PSU 제품 연구 개발 TFX 400W PC Power Supply - Active PFC를 적용한 제품으로 SI및 조달시장 공략을 목표로 가격 경쟁력을 확보한 차세대 PSU 제품 연구 개발 - TMX Series upgrade 제품으로 ATX3.0 GEN5.0 을 적용하여RTX 40 series 와 호환 가능하게 PSU제품 연구 개발 - RTX 40Series 호환 가능하도록 ATX3.0 GEN5.0 을 적용한 PSU제품 연구 개발 - Active PFC를 적용한 제품으로기존 제품 대비 가성비 위주의성능 확보를 목적으로 하는 제품개발 - 슬림 PC케이스용 제품으로 SI 및 조달 시장 공략을 목표로 Active PFC를 적용하여 가격 경쟁력을 확보한 차세대 PSU 제품 연구 개발 TFX450W - SI 및 조달시장 공략을 목표로가격 경쟁력을 확보한 차세대 PSU 제품 연구 개발 ATX250W (8개월) - Active PFC를 적용한 제품으로기존 제품대비 가성 비 위주의성능 확보를 목적으로 하는 제품 개발 - ATX PC Case용 제품으로 SI 및조달 시장 공략을 목표로 Active PFC를 적용하여 가격 경쟁력을 확보한 차세대 PSU 제품 연구 개발 24.07 ~ - TMX2 Series 가성비 위주의 성능을 확보하고 ATX3.1 GEN5.1을적용하여 RTX 40 Series 와 호환 가능하게 PSU 제품 연구 개발 Keyboard - 타건감의 유연성을 강화한 기계식 키보드 제품 연구 개발 특허 출원번호: 10-2022-0109024 특허 등록번호: 1024795290000 - 피드 포워드 또는 피드백 마이크를 Headset 내/외향에 배치하여 주변 소음을 능동적으로 제거, 외부 소음을 줄이고 교정하여, 보다 나은 소리를 귀로 청취할 수 있는 Headphones 및 Gaming Headset 제품 개발 ZM-HPS510 - 피드 포워드 또는 피드백 마이크를 Headset 내/외향에 배치하여 주변
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소음을 능동적으로 제거, 외부 소음을 줄이고 교정하여, 보다 나은 소리를 귀로 청취할 수 있는 Headphones 및 Gaming Headset 제품 개발 7. 기타 참고사항 1. 경영상의 주요계약-해당사항없음 2. 지배회사에 관한 사항기말 현재 당사의 최대주주는 (주)에이케이인터렉티브입니다. 3. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 당사의 지적재산권(특허권)등에 관한 사항당사는 냉각장치에 관한 다양한 특허 및 의장권을 보유하고 있습니다[지적재산권 보유현황] (단위:개) 구 분 디자인 실용 특허 상표 합계 국내등록 해외등록
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동,사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영성과 (단위 : 백만원) 계정과목 제26기 제25기 제24기 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 연결당기순이익 총포괄손익 1) 당기 매출은 전년대비 약 2% 감소 하였습니다. 2)향후 전망 세계적인 컴퓨터 냉각장치 전문업체인 당사는 사업 영역을 컴퓨터용 케이스와 컴퓨터용 전원공급장치 등으로 확대하였습니다. 또한, 컴퓨터 및 관련 부품사업까지 사업영역을 확대하여 지속적인 개발 및 성장을 하고 있습니다. 컴퓨터 산업이 모바일 산업의 영향으로 지속적인 하락세를 면치 못하고 있으나 당사는 게임산업에 특화한 제품의 선전에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 3. 유동성 위험 당사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 초과 합 계 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기차입금 리스부채(*) 장기차입금 합 계 (*) 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 4.부외거래-해당사항없음5.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항-해당사항없음
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 철강사업 부문 1) 사업 개요 회사는 고강도·내마모 금속복합소재에 특화된 철강 부품 제조 기업으로, 티타늄 카바이드 합금강 소재의 국산화에 성공하며 분말부터 완제품까지 아우르는 One-Stop 제조 시스템을 구축하였습니다. 24년 5월부터 Gas Atomizing 장비를 통해 그 동안 수입에 의존해 오던 티타늄카바이드 합금분말 소재를 국산화하여 양산하게 되었습니다. 이를 바탕으로 철강 생산설비에 사용되는 핵심 부품을 분말야금(PM) 및 HIP 공법을 적용하여 생산하고 있습니다. 주요 제품인 압연롤, 가이드롤러, 이송롤 등은 내마모성, 고온 안정성, 고강도 성능이요구되는 설비 핵심 부품으로, 특히 자사 제품은 기존 대비 우수한 내구성과 성능을 기반으로 국내외에서 안정적인 수요를 확보하고 있습니다. 2024년에는 대형 HIP 설비(HIP 2호기)를 국산화하여 대형 일체형 압연롤을 제조하고있으며, 이 압연롤은 미국, 일본, 이탈리아 등 글로벌 철강사로 수출 확대를 하고 있습니다. 회사의 주요 고객사는 포스코, 현대제철, 동국제강, 대한제강, 세아그룹 등 국내 주요철강사와 세계 3대 철강 설비업체인 다니엘리, 프라이메탈, SMS Meer 등 글로벌 철강설비 제조사도 포함됩니다. 특히 세계 3대 철강 설비업체에는 알로이틱 가이드롤러를 독점 공급하고 있으며, 인도(TATA Steel, JSW, JSPL), 일본(20여 개 철강사), 미국, 베트남 및 유럽의 주요 철강업체에도 제품을 납품하고 있습니다. 2) 주요 제품군 및 적용 산업 제품명 적용 산업 용도 및 특징 Mill Roll (압연롤) 철강 고내마모 특성을 가진 축 일체형 구조. 수리,재사용 가능 철강 소재 이송 보조. 경량화 및 내구성 강화 철강 최종 압연 후 소재 인출용 롤 이송롤 철강 고온 제품의 냉각 및 이동 용도 Block 반도체 금형용 분말소재. 치수 안정성 및 수명 향상 화학/페인트 원료 분쇄·압출 설비 부품 2차전지 리튬계 양극재 파쇄용. 세라믹 대체 신소재 적용 3) 시장 전망 및 성장성 철강산업은 국가 기간산업으로 자동차, 조선, 건설 등 전방 산업의 경기 흐름에 따라수요가 변동되며, 내수 중심 특성을 가집니다. 2024년 기준 한국은 연간 약 6,350만 톤의 조강을 생산하여 세계 6위 수준입니다. 철강 설비 부품 시장은 국내 약 1,400억 원, 글로벌 약 3조 8,000억 원 규모로 추정되며, 특히 고기능 부품 수요가 지속적으로 확대되고 있습니다. 세계 조강 생산은 전년대비 소폭 감소했지만, 인도·동남아 시장의 수요 증가는 중장기 성장을 견인할 전망입니다. 최근 철강산업은 국내 건설경기의 하락, 중국의 공격적인 국내 진출에 따른 시장 위축 상황이나, 동사는 최근 개발에 성공한 Hi-Max시리즈 분말을 이용한 차별화된 일체형 압연롤 생산 판매를 통해 새로운 성장동력을 마련하고 있습니다. 4) 핵심 경쟁력- 기술력: 국내 유일의 티타늄 카바이드 초경합금(알로이틱) 생산 역량 보유. 고내마모성 분말합금강 압연롤은 기존 하이스재 대비 내마모성 50% 향상.- 분말 및 압연롤 국산화 : 분말합금강 분말의 국산화로 원가 경쟁력 갖춤. 압연롤 국산화로 철강사의 원가절감 및 안정적 공급기여.- 생산 인프라: 국내 최대 규격의 HIP 2호기 도입으로 대형 제품 생산 역량 확보.- 제조 체계: 분말부터 완제품까지 일괄 생산 가능한 One-Stop 시스템으로 품질 및 납기 경쟁력 확보.- 지적재산권: 핵심 기술에 대한 특허·상표 보유로 기술 독립성과 진입장벽 강화. 5) 매출 전망 고성능 압연롤의 글로벌 수요 증가에 따라, 회사는 대형 압연롤 및 일체형 제품 중심으로 포트폴리오를 재편하고 있습니다. 2024년 말에 일본, 미국에 제품을 공급하기 시작했으며 2025년 국내 및 해외에 본격적으로 공급할 수 있을 것으로 판단 됩니다. 특히 HIP 2호기를 통한 대량 생산 체제로의 전환이 수출 확대에 기여할 전망입니다. 또한 중국 대비 우수한 품질 경쟁력을 바탕으로 동남아·러시아·중동 지역의 신규 시장 진출을 추진 중이며, 기존
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고객 기반과의 협업 확대를 통해 글로벌 시장 점유율을 지속적으로 확대해나갈 계획입니다. 나. 반도체사업 부문 1) 사업 개요 회사는 반도체, 디스플레이, 태양광, MEMS, IT 등 다양한 산업에 필수적인 고성능 스퍼터링 타겟(Sputtering Target)타겟을 제공하고 있습니다. 스퍼터링은 진공 상태에서 타겟 표면에 이온을 충돌시켜 타겟에서 원자나 분자가 떨어져 나가게 하여 증착을 이루는 방법입니다. 이 과정을 통해 원하는 금속, 합금, 산화물 또는 기타 재료를 기판에 얇게 증착 할 수 있습니다. 특히 반도체용 타겟은 현재 대부분 외국계 기업들이 한국 반도체 회사에 거의 대부분 공급하고 있으나 당 사업부는 순수 한국 업체로서 타겟 사업에 진입중입니다. 최근에는 국내 주요 반도체 회사에서 생산 및 품질에 대한 승인을 받아 업체 등록이 되었으며 현재는 반도체 회사만이 아니고 설비 분야, 전지, PCB 기판등의 타겟 사업을 확장하려고 노력 중에 있습니다. 당사의 반도체 타겟 사업은 기술의 미래를 예측하여 타겟 제조의 필수 불가결한 기술인 HIP(열간 등방압 성형) 설비를 도입하여 2012년부터 현재까지 불량율 제로라는 기록을 달성하고 있으며, 본 기술의 가치를 평가하여 최근에서 국내외 유수 기업들이 당사와의 기술개발 및 양산 개발을 검토하고 있습니다. 2) 주요 제품 반도체 및 IT용 금속 타겟, 미래 전지 포함한 배터리용 세라믹 타겟 3) 시장 규모 및 성장성 글로벌 타겟 시장은 23년 약 11조원으로 30년까지 17조원 시장으로 지속 커질것으로 예상이 되며 연 평균 성장율은 7%로 예상됩니다. 이중 반도체용 타겟 시장은 23년 6조원에서 30년 11조원로 성장될 것으로 보입니다. 4) 보유 경쟁력 당 사업부는 독보적인 기술인 HIP 기술을 바탕으로 최첨단 생산 라인 구성과 불량율 제로 목표로 자동 검사 장비와 대부분 공정이 전산 관리되어 데이터 및 품질관리에 집중을하도록 하고 있습니다. 코나솔의 핵심 기술 경쟁력중 하나인 파우더 기술을 바탕으로 전량 해외에서 수입되오던 부품을 국산화하여 국내의 독보적인 타겟 업체를 이룰것이며 궁극적으로 해외경쟁사들과 어깨를 견줄 수 있는 업체가 될 것입니다. 다. 모빌리티사업 1) 사업 개요 (1) 윤활유 첨가제 회사는 산업 고도화와 친환경 기술 수요 증가에 대응하여 자동차, 선박, 항공기, 산업설비 등 동력 구동장치의 성능을 향상시키는 윤활유 첨가제를 개발하고 있습니다. 자체 정제·분산 기술을 기반으로 한 탄소계 및 세라믹계 나노소재는 에너지 효율 향상, 마찰 저감, 부품 수명 연장 등에 기여하며, 특히 저점도 윤활유 시대에 필수적인 내구성 보완 역할을 합니다. 회사의 기술력은 입자 표면을 물리·화학적으로 개질하여 다양한 윤활유와의 혼화성 및 분산 안정성을 극대화한 것이 특징입니다. 자동차·선박·산업용 등 다양한 용도에 맞춰 최적화된 소재 조합으로 제품이 제조되고 있습니다. (2) 면상발열체 면상발열체는 와이어 방식의 기존 발열체 대비 에너지 효율이 20~40% 높은 차세대기술로, 발열체 전면에서 균일한 난방이 가능하며 전자파 방출이 없어 안전성이 뛰어납니다. 회사는 CNT 기반 고내열 발열 페이스트와 저전력 고속 발열 구현 기술을 보유하고 있으며, 현재 전기차 내장재용 히터 시장을 중심으로 스마트팜·건축·의류 등으로 사업영역을 확장 중입니다. 현대자동차의 전기차 고급 라인업부터 나노필름히터가 적용되며, 2027년 이후 국내에서만 연간 900억 원 이상의 시장이 형성될 것으로 예상됩니다. 국내 콘솔·도어트림 업체와 공동 개발을 진행 중이며, 글로벌 완성차 브랜드와의 협업 가능성도 열려 있습니다. 2) 시장 전망 (1) 윤활유 첨가제 글로벌 시장은 2018년 약 54억 달러에서 2028년까지 연평균 5.57% 성장하여 약 84억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 자동차·산업용 기계의 고성능화, 친환경 윤활유 수요 증가가 성장의 핵심 요인이며,아시아 태평양 지역은 특히 자동차 생산 확대와 건설 호조로 시장 성장을 주도하고 있습니다. 전기차 및 하이브리드차 증가로 새로운
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나노유체기술 수요가 발생하며, 이는 장기적 성장 동력으로 작용할 전망입니다. (2) 면상발열체 면상발열체 시장은 전기차, 스마트 의류, 건축, 의료기기 등 다양한 산업에서 수요가 증가하고 있으며, 2028년까지 연평균 4.68% 성장해 약 249억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우, 엔진 폐열을 사용할 수 없어 난방 시 배터리 효율 저하 문제가 발생하는데, 이를 해결할 수 있는 고효율 발열 솔루션으로 면상발열체가 주목받고 있습니다 건축 및 의류 분야에서도 에너지 절감 및 편의성 향상을 위한 핵심 기술로 활용도가 확대되고 있습니다. 3) 보유 경쟁력 (1) 윤활유 첨가제- 핵심 기술: 나노다이아몬드 기반 입자 개질 기술을 통한 분산성·내구성 확보- 친환경성: 저점도 윤활유 대응, 냉간 시동 시 보호 성능 강화- 시장성 검증: 발전소 공동개발 통해 전력효율 5.1% 향상, 전기차 트랙션 모터용 나노유체 개발 성공- 지재권 확보: 특허 5건, 출원 4건, 상표 등록 7건 등- 전기차 진출 기반: 배터리 냉각 시스템용 나노유체 개발 참여 (2) 면상발열체- 핵심 기술: CNT + CNP 조합 기반 발열 페이스트, 3D 전기 네트워크 구조로 고속·고온 발열- 고효율: 100V 이하 저전압에서도 수 초 내 200℃ 도달, 5W 이하에서도 100℃ 발열 가능- 다기능성: 유연성, 내전압성, 전자파 차폐 기능까지 갖춘 복합 기능- 응용 분야 확대: OA기기, 웨어러블, 자동차 내장재, 스마트팜 등 다양한 산업으로 확장- 기술 장벽: 고난이도 발열 소재 제조 및 품질관리 역량 보유 4. 매출 전망 (1) 윤활유 첨가제- 2019년 ‘Nano-Rex’ 제품런칭 이후 연간 10억원 가량의 매출 지속 달성- 세라믹계 첨가제 개발을 통해 산업용 시장 확대- B2C: 와디즈 펀딩, 아마존 진출, 미국 대형 마트 입점 추진- B2B: 현대차 전기차 배터리 냉각 시스템 프로젝트 참여, 향후 대규모 수요 기대- B2C + B2B 이원화 전략으로 중장기 안정적 성장 기반 확보 (2) 면상발열체- 2025년부터 동파방지 및 스마트팜용 필름히터 매출 본격화- 현대차 제네시스 전기차용 내장재 히터 개발 진행 중- 2028년부터 연간 50억~300억 원까지 매출 성장 예상- 고기능 발열소재 기술과 공정력 기반으로 글로벌 전기차 시장 확대 가능 라. 에너지사업 부문 1. 사업 개요 회사는 사용후 핵연료의 안전한 저장을 위한 중성자 흡수재 개발 및 생산을 핵심으로 하는 에너지사업을 전개하고 있습니다. 특히 건식 저장방식에 적용되는 Al-MMC(알루미늄 금속복합재) 기반의 중성자 흡수재를 국산화한 국내 유일의 기업으로, 기술력과 생산역량을 모두 확보하고 있습니다. 중성자 흡수재는 사용후 핵연료의 방사선 누출을 방지하기 위해 건식 저장용기 내부에 삽입되는 핵심 부품으로, 알루미늄의 경량성과 내식성, 그리고 탄화붕소(B₄C)의 중성자 차폐 능력을 결합한 복합소재로 제작됩니다. 국내 원전내 습식 임시저장설비가 10년 이내 포화될 것으로 예측되며, 중간저장용 건식 저장 설비 수요가 폭증할 전망입니다. 이에 따라 중성자 흡수재 수요도 급격히 증가할 것으로 예상되며, 국내 최초 생산 설비를 확보한 회사가 독점적 공급자로서 유리한 사업 환경을 선점하고 있습니다. Al-MMC는 원자력 산업 외에도 자동차, 전자산업, 방산 등 내마모 · 고차폐·고방열·고경도 내구성 산업 분야로의 확장 가능성도 보유하고 있어 향후 응용 시장 확대도 기대됩니다. 2. 시장 전망 전 세계 약 39만 MW 규모의 원전이 가동 중이며, 관련 산업은 연평균 2% 내외의 안정적 성장세를 보이고 있습니다. 사용 후 핵연료는 연간 9,740톤 이상 발생하고 있으며, 이에 따른 중성자 흡수재 수요는 약 6,410톤 수준입니다. 국내의 경우도 연 600톤 규모로 증가하고 있으며, 건식저장 설비에 대한 투자가 기획되기 시작하였으며 관련 수요가 빠르게 확대될 것으로 보입니다. 회사는 국내 유일한 생산업체로서 글로벌 저장설비 공급업체와 공동개발 중이며, 한국수력원자력 등 공공 프로젝트의 국산화
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정책 수혜를 통해 국내 시장 내 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 향후 중성자 흡수재 시장은 ▲원자력 발전 확대 ▲사용후 핵연료 누적 증가 ▲저장 인프라 고도화 등의 추세에 힘입어 지속적인 글로벌 및 국내 성장성을 확보할 것으로전망됩니다. 3. 보유 경쟁력- 국내 유일의 중성자 흡수재 생산 업체로, 정책 변화에 따른 수요 증가 수혜 확보- MMC 소재 전문 기술 보유: MMC 제품의 경제적 제조 공법 개발에 성공하고, 고성능 제품도 생산 가능한 신 제조 공법도 개발 중- 검증된 고성능 복합소재 제품: Al-MMC 기반으로 고 중성자 흡수능, 경량화, 열전도성 및 내식성 확보- 가격 경쟁력 및 양산 체계 확보: 국내 유일 생산 인프라 구축, 경제적 제조공법 구축으로 글로벌 시장 대응력 보유- 적용 확장성: 원자력 외 자동차, 전자 및 방산 분야로의 기술 이전 가능 4. 매출 전망 회사는 2024년 중 건식 저장용 중성자 흡수재 Type I, II 개발을 완료하고 양산 체제를 구축 중이며, 2025년 하반기부터 EOS 제품 공급을 시작으로 고 내식성 TN 제품 및 습식저장용 LH 제품까지 제품군을 확장할 예정입니다.- 향후 10년간 중성자 흡수재 누적 매출은 약 1,200억 원 규모로 전망- 대형 원전 프로젝트 수주 시 장기 공급계약을 통한 안정적 매출 구조 확보- 기술력과 양산능력을 입증하는 대표 사례로 작용하며, 국내외 신규 수주 확대 기반 마련 5. 관련 법령 및 규제 직접적인 규제는 없으나, 관련 산업은 탄소배출 억제 및 수출 규제(세이프가드) 등의영향을 받을 수 있습니다. 다만, 회사의 에너지사업은 정부의 국산화 장려 정책에 부합하여 정책적 수혜 가능성이 높은 사업입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 제 품 명 생산(판매)개시일 주요상표 제 품 설 명 압연롤 HSS, FT-9, Resistar Hi-Max 강괴(빌렛)를 회전하는 2개의 롤 사이로 통과시켜서 여러 가지 형태의 재료, 즉 판(板)·봉(棒)·관(管)·형재(形材) 등으로 제조 하는데 사용되는 롤 가이드롤러 FT-1 압연시 강괴(빌렛)가 압연기의 압연롤 사이에 정확한 위치에 들어갈 수 있도록 가이드 해주는 롤러 이송롤러 FT-9, Resistar Hi-Max 압연 후 고온의 제품을 다음 단계에 이동하도록 설치해 주는 롤러 HIP 및반도체 타겟 HIP Service 열간 등방압 성형 장치 (Hot Isostatic Press, HIP) : 1,000 kg/cm² 이상의 높은 압력과 1500 ℃의 고온을 가하여 분말제품 및 주조 제품의 재료의 기공 및 결함 제거, 이종 재료의 확산접합 등에 사용되며, 당사의 자체 제품 생산 및 외부 제품 서비스 등의 용도로 사용되고 있음 기타 Resistar 실험기자재, 압연설비부품,나이프, 압출기부품, 금형용 소재 등 나노렉스 자동차용 엔진오일 첨가제 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 구분 2024년 (제28기) 2023년 (제27기) 2022년 (제26기) 원재료/상품 외주가공비 합계 나. 생산설비 (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 비고 증가 감소 토지 당진1공장 당진2공장 대전공장 기타 계 건물 당진1공장 당진2공장 대전공장 기타 계 구축물 당진1 당진2 대전 기타 계 기계장치 당진1 당진2 대전 기타 계 시설장치 당진1 당진2 대전 기타 계 (3) 제품별 생산공정도(가) 금속소재부문 No 공정명 내용 성형 생산된 파우더를 제품으로 완성시 수축율 및 가공 여유 등을 감안하여 선정한 금형에 정확한 중량을 계량하여 넣고 높은 압력으로 모양을 만드는 공정 소결 성형된 분말을 진공상태에서 녹는점 근처의 온도로 장시간 처리하여 성형공정에 투입된 성형보조제의 제거 및 금속 본연의 특성을 갖도록 굽는 공정 H.I.P 소결과정에서 제거된 성형보조제가 위치했던 부분의 기공 및 일부 불순물을 제거하기 위하여 압력용기에 넣고 고온 고압으로 장시간 처리하여 내부의 결함을 완벽하게 제거하여 무결점의 소재로 처리하는 공정 소둔 소결 공정을 거치면서
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금속자체에 , HIP 잔존하게 되는 스트레스나 응력을 제거하는 공정으로 조직을 부드럽게 하여 선반가공이 가능하도록 하는 열처리 공정 가공 생산된 소재를 황삭 정삭 연마공정 등을 통해 설계된 규격으로 가공해 가는 공정 (나) 나노유화부문- 윤활성능 향상제(나노렉스) No 공정명 내용 분산 사용재료 2종 투입하여 표면처리 분쇄 표면처리된 용액을 투입하여 분쇄 농축액 분쇄된 용액에 베이스오일을 추가하여 적정 농도로 맞춤 희석 배합비에 맞게 제품 제조 제품화 배합한 제품을 용량에 맞게 용기에 담는 작업 - 면상발열체 No 공정명 내용 선분산 배합비에 맞춰 원재료를 용매에 섞어 일정 시간 교반 분산 선분산된 재료를 3롤밀을 통해 완전 분산 인쇄 스크린 인쇄기를 통해 발열체 인쇄 건조 인쇄된 발열체를 건조 합지 건조된 발열체 위에 절연 기재를 합지 라. 외주생산에 관한 사항(1) 외주생산의 이유당사는 기본적으로 원료에서 최종 제품까지 사내에서 모든 공정을 소화할 수 있는One-Stop 공정을 보유하고 있으나 공정별 생산능력 차이가 존재하며, 품질개선 및 납기준수를 위해 설비보강 및 개선을 실시하고 있습니다. 매출과 수주가 편중되는 상황 하에서는 고객이 요청하는 납기, 품질수준을 맞추기 위해 당사는 사전에 면밀하게검증하고 테스트를 거친 우수 협력업체를 선정하고 선정된 업체에 한하여 당사가 소화하기 힘든 물량에 대하여 전문가공업체에 가공을 위탁하고 완성된 제품에 대하여는 철저한 검사를 통과한 제품에 대하여 고객에게 제공하고 있습니다.(2) 주요 외주처에 관한 사항 (단위 : 천원) 사업년도 외주내용 외주금액 외주비중 주요외주처 2022년도 가공 민화이엔지 가공 동우이엔지 가공 금강테크 열처리 한국금형열처리 가공 다윈테크 2023년도 가공 민화이엔지 열처리 한국금형열처리 가공 동우이엔지 가공 태성정밀 가공 금강TEC 2024년도 열처리 (주)한국금형열처리 가공 동우이앤지 가공 신성기연주식회사 가공 민화이엔지(민화ENG) 가공 태성정밀 4. 매출 및 수주상황 (단위 : 백만원) 매출현황 2024년 2023년 증감 증감률 철강사업부문 내수 수출 계 반도체사업부문 내수 수출 계 모빌리티사업부문외 내수 수출 계 계 내수 수출 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 환율 변동에 따른 위험동사는 최근 3개년 매출액 중 수출액 비중이 각각 의 수준을 보이고 있으며, 향후에도 적극적인 해외 사업 확장으로 수출 비중이 보다 확대 될 것으로 예상됨에 따라 환율 변동 리스크에 지속적으로 노출되어 있는 상황입니다. 수출비중 (단위 : 천원, 달러) 매출 구분 2024년도 2023년도 2022년도 수 출 내 수 기 타 합 계 수출 비중 또한 동사의 주요 해외 거래처와 관련하여 특정 외화에 한정되는 것이 아닌 유로화, 달러화, 엔화 등 복수의 외화가 결제통화로 사용되고 있으며, 동사의 해외 거래는 상대적으로 매출과 관련된 비중이 높아 환율이 급락할 경우 매출 단가 하락으로 인해 수익성 하락의 가능성이 존재하며, 그에 따라 당사가 수취하여 보유하게 되는 외화자산의 가치 변동에 따라 추가적인 손실이 발생할 위험이 존재합니다. [외화자산과 부채 현황] (단위 : USD, EUR, JPY, CNY, CAD, 천원) 계정과목 당기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금 및 현금성자산 USD USD EUR EUR JPY JPY CNY CNY CAD CAD 매출채권 USD USD EUR EUR JPY JPY 자산합계 USD USD EUR EUR JPY JPY CNY CNY CAD CAD 매입채무 USD USD EUR EUR 미지급금 USD USD EUR EUR 부채합계 USD USD EUR EUR - 상기 화폐성 외화자산부채와 관련하여 당기 중 발생한 외화환산이익은 146,546천원(전기 4,039천원)이며, 외화환산손실은 9,927천원(전기 35,135천원)입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 동사는 본 보고서 작성일 기준으로 비경상적인 중요계약 건이 발생하지 않아 해당사항이 없습니다.나. 기술이전 수혜 또는 기술이전보고서 제출일