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나이스온천4유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2024.12)

제공하며, Global IB Deal에 대한 발굴, 투자 및 해외채권운용 등의 활동을 진행 중입니다 - 베트남은 견조한 GDP 성장세, 안정적인 물가 및 FDI의 지속적인 유입 등 양호한 경제구조를 기반으로 꾸준한 성장을 지속하는 신흥 시장입니다.- 베트남현지법인은 Brokerage, Proprietary trading, Underwriting 및 Investment banking advisory 등의 업무를 수행하는 종합증권사로서, 현지의 우수상품을 발굴하여 한국으로 소개하며, 현지 IB Deal 등과 관련하여 한국 본사와 협업 업무를 수행하고 있습니다.- 베트남현지법인은 베트남 금융시장의 리더로 거듭나고자 2021년 약 690억원 규모의 증자를 진행하였으며, 이를 바탕으로 동남아시아 이머징마켓 허브로의 성장을 위한 사업 다각화를 추진 중입니다. PT KB ValburySekuritas(KB증권 인도네시아현지법인) - 인도네시아는 ASEAN 중심국이자 세계 4위 인구대국으로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있으며, ASEAN지역 최대의 내수 시장과 젊은 인구를 기반으로 5% 초반대의 꾸준한 경제성장률을 기록 중이며 금융시장의 경우 점진적인 성장세를 보이고 있습니다.- 인도네시아 현지법인은 다수의 지점망을 바탕으로 리테일 브로커리지에 강점을 지닌 회사로, 최근 IB Biz 역량을 강화하고 본사의 우수한 IT 서비스 및 자본력을 활용하여 기 진출한 KB금융지주 계열사와의 시너지 추진을 통해 인도네시아와 동남아시아 금융시장을 선도하는 증권회사로 도약할 계획입니다. 나. 영업설비 등의 현황 (1) 지점 등 설치 현황 (단위 : 개) 지 역 지 점 영업소 사무소 합 계 국내 해외 계 ※ 2024년 12월 31일 기준임라. 기타필요한사항- 해당사항없음. 3. 재무에 관한 사항 가. 요약연결재무제표 재 무 상 태 표 제 64 기 2024.12.31 현재 제 63 기 2023.12.31 현재 제 62 기 2022.12.31 현재 KB증권 주식회사 (단위 : 백만원) 구 분 자 산
나이스온천4유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2024.12)

IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 1. 자산유동화계획 참여자 및 주요업무에 관한 사항 구 분 참여기관 부 서 담당자 담당업무 목 적 주관회사 KB증권(주) 부동산금융2부 책임자 : 안효재 이사(전화번호: 02-6114-1602)담당자 : 김태균 주임(전화번호: 02-6114-1658) 금융 주관 및유동화증권발행 등 자산유동화의 안정적인 구조 설계및 발행업무 조율, 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 KB증권(주)를 대표주관회사로 선정함. 자산관리자 KB증권(주) 부동산금융2부 책임자 : 안효재 이사(전화번호: 02-6114-1602)담당자 : 김태균 주임(전화번호: 02-6114-1658) 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 KB증권(주)를 자산관리자로 선정함 업무수탁자 한국투자증권(주) 투자솔루션상품부 책임자 : 권재신 차장(전화번호: 02-3276-6385)당당자 : 김윤지 주임(전화번호: 02-3276-6050) 자산보관 등 투자자들의 권익 보호 및 유동화 프로그램의 원활한 진행을 위한 자산의 보관, 지급대행 및 기타관리업무를 담당토록 하기 위하여 한국투자증권(주)를 업무수탁자로 선정함 자산평가 및 자산실사기관 이촌회계법인 책임자 : 회계사 정양옥(전화번호: 02-783-7906)담당자 : 회계사 한종석(전화번호: 070-7660-1466) 자산평가 및자산실사 투자자 보호를 위하여, 공신력 있는기관으로 하여금 자산의 적정성에 대한 평가 및 실사를 담당하도록 하기 위하여 이촌회계법인을 자산평가 및 실사기관으로 선정함 신용평가회사 한국신용평가(주) 구조화1실 담당자 : 정하리 연구원(전화번호: 02-787-2377) 유동화증권신용평가 자산보유자가 나이스온천4유동화전문 유한회사로 양도하는 대출채권을 기초로 발행될 유동화증권의 상환능력에 대한 객관적이고 공정한 신용평가를 통해 투자자들의 투자판단에 도움을 주고자 당 2개 외부 평가기관에 신용평가를 의뢰 나이스신용평가(주) SF평가1실 담당자 : 이명준 연구원(전화번호: 02-2014-6362) 2. 기타 : 해당사항없음. 3. 부속명세서 : 해당사항없음.
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사인 고려아연㈜는 비철금속제련회사로서 아연과 연의 생산 및 판매를 주업종으로 영위하고 있으며 기타 금, 은, 동, 황산 등은 아연과 연의 제련과정에서 회수하는 유가금속과 부산물의 일종으로 생산하고 있습니다.지배회사인 고려아연㈜의 연결대상 종속회사는 79개사 이며, K-IFRS 양적기준(직전사업연도 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 영업부문은 반드시 포함)에 따라, 이 기준에 부합하는 주요종속회사를 사업부문으로 묶어 작성하였습니다. 사업부문별로 지배회사와 동일한 비철금속제조 및 판매업(Sun Metals Corporation Pty Ltd), 지배회사 제품에 대한 해외수출을 하는 비철금속 수출입업(케이지트레이딩㈜), 광산개발업(KZ Minerals Holdings Pte Ltd, ICM Pachapaqui S.A.C.) 등이 있으며, 그 외에 당사는 핵심사업인 제련업을 기반으로 한 자원순환 사업(스틸싸이클㈜, Zinc Oxide Corporation Vietnam LLC, Pedalpoint Holdings, LLC), 신재생에너지 및 수소개발 사업(Ark Energy Corporation Pty Ltd), 2차전지 소재 사업(케이잼㈜) 등의 신규 사업을 확대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 [지배 회사] 가. 주요 제품에 관한 내용 당사의 주요 제품인 아연은 일반적으로 철강재의 보호피막으로 사용되며, 강관, 강판, 철선ㆍ철구조물 등의 소재에 도금용으로 사용됩니다. 그 이외에 Die-Casting 및 동합금용 원재료로 이용되기도 합니다. 또한 연 수요의 대부분이 배터리 제조용이며 이외에는 Litharge, 전선피복, 땜납, 방사선차폐, 안료, 방수재, 방음재, 총탄, 솔더 등 그 용도는 다양합니다. 금, 은, 동 등 귀금속의 경우에는 산업재 또는 장신구, 투자 수요 등이 있습니다. 특히 당사는 이러한 다양한 금속 및 제품의 통합 생산 공정을 통해그 효율을 극대화하고 있으며, 최종적으로 발생되는 residue 또한 clean slag로 방출하여 골재로 판매하는 등 환경영향을 최소화하여 세계 최고의 친환경 제련소로 거듭나기 위해 노력하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 비철금속제조 및 판매 제품 아연 용융아연도금, Die-Casting합금, 전기아연도금, 신동, 금속화학 등 연 축전기전극, 안료, 땜납, 활자합금, 전선피복용, Bearing합금 등 금 전기도금, 화폐, 전기접점, 장식품, 치과재료 등 은 사진감광재료, 전기도금, 전기접점, 치과재료 등 동 전선, 전지, 냉난방 배관, 전자재료, 동전 등 기타 합계 나. 가격변동 추이 (1) 주요 제품에 대한 가격변동(단가) 추이 (단위 : 원) 구 분 2024년 2023년 2022년 아연(/MT) 내수 수출 연(/MT) 내수 수출 금(/KG) 내수 수출 은(/KG) 내수 수출 동(/MT) 내수 수출 (2) 가격변동(단가) 요인 구분 가격변동 요인 아연 - 국제시장(LME)가격은 2024년 평균 U$2,777.34/MT로 전년동기대비 약 5%(U$128.31/MT) 상승- 글로벌 산업 경기침체로 건설, 토목, 전기/전자 실수요 감소에도 불구, 글로벌 정광 및 메탈 생산 감소에 따른 공급 부족으로 가격 상승- 2024년말 아연괴 LME재고 약 234,900톤, 직전분기대비 6% 감소 연 - 국제시장(LME)가격은 2024년 평균 U$2,072.67/MT로 전년동기대비 약 3%(U$65.01/MT) 하락- 글로벌 긴축 기조 장기화에 따른 경기 침체 우려, 중국 수요 부진 등이 비철금속 가격 압박 요인- 특히 4분기 미 연준의 금리 강경책 및 중국 경제 둔화에 따른 디플레이션 우려, 계절적 수요 둔화 전망 등으로 가격 하락세 금, 은 - 금
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

가격(LBMA)은 2024년 평균 U$2,387.20/OZ로 전년동기대비 약 23%(U$444.20/OZ) 상승- 은 가격(LBMA)은 2024년 평균 U$28.24/OZ로 전년동기대비 약 21%(U$4.85/OZ) 상승- 미 자국 우선주의 경제정책 강화 예상에 따른 안전자산 수요 증가- 미 연준의 두 차례 금리 인하 단행에 따른 인플레이션 헷지 용도 강화 동 - 국제시장(LME)가격은 2024년 평균 U$9,144.09/MT로 전년동기대비 약 8%(U$660.69/MT) 상승- 에너지 전환 수요가 주요 상승 원인 [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd)가. 주요 제품에 관한 내용 종속회사인 Sun Metals Corporation Pty Ltd(이하 SMC)의 주요 제품인 아연은 건설재료나 철구조물의 도금용 소재로 사용됩니다. 제품의 약 86%는 주로 아시아와 북미지역으로 수출이 되고 나머지 14%는 호주 내수시장에서 도금용소재로 판매되고 있습니다. 또한 공정 중에 생산되는 부산물인 황산은 농업용 비료의 소재로 사용되며 주로 호주 내에서 대부분 소비가 이루어지고 있습니다. 그 밖에 비철금속 제련의 원재료로 사용되는 Low Grade Zinc Concentrate와 Low Grade Lead Concentrate 등이 판매되고 있습니다. 당기말 현재 SMC의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 비철금속제조 및 판매 제품 아연 용융도금, 금속화학 황산 비료용 화학소재 기타 비철금속 제련의 원재료 합계 나. 가격변동 추이 (1) 주요 제품에 대한 가격변동(단가) 추이 구분 2024년 2023년 2022년 아연 내수 수출 황산 내수 수출 기타 내수 수출 주) 판매단가는 총 판매금액을 수량으로 나눈 금액입니다. (2) 가격변동(단가) 요인 SMC에서 판매되는 아연 제품의 가격은 국제시장가격(LME) 및 환율에 연동되어 책정되므로 세계상품시장의 변동에 민감합니다. 2024년 평균 LME 가격은 약 U$2,777.37/MT로 전년동기대비 약 4.8% 상승한 가격에 거래되었습니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜)가. 주요 상품, 서비스에 관한 내용 종속회사인 케이지트레이딩㈜의 주요 내수 상품인 알루미늄은 자동차, 건설, 전자기기 및 항공우주 등의 소재로 주요 사용되며, 그 이외에 주방용품, 해양, 용접재료 등의 용도로 사용되기도 합니다. 주요 수출 상품으로는 아연과 연(납)이 있으며, 아연은 강관, 강판, 철구조물 등의 소재에 도금용으로 사용되며, 그 이외에 Die-Casting 및 동합금용 원재료로 이용되기도 합니다. 연(납)의 경우 대부분 배터리 제조용이며, 이외에는 땜납, 방사선차폐, 안료, 방수재, 방음재 등의 용도로 사용됩니다. 당기말 현재 케이지트레이딩㈜의 주요 상품 등에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 비철금속수출입 상품 알루미늄괴,아연괴, 연괴 등 자동차 강판, 건설/항공 자재,Die-Casting 합금, 연축전기전극 등 운송용역 서비스 해상운송용역 외 상품중개 외 서비스 수출입수수료 외 합 계 나. 가격변동 추이 (1) 주요 상품 등에 대한 가격변동(단가) 추이 (단위 : 원/MT) 구분 2024년 2023년 2022년 아연 연 알루미늄 주) 판매단가는 총 판매금액을 수량으로 나눈 금액입니다. (2) 가격변동(단가) 요인 케이지트레이딩㈜에 서 판매되는 아연 및 연 가격단가는 지배회사인 고려아연㈜와 유사하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 알루미늄의 가격은 자동차, 건설, 항공, 전자 등 산업에서의 수요 및 주요 생산국(중국, 러시아 등)의 공급 등 국제
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

경제 상황에 따라 변동됩니다. □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜)가. 주요 제품에 관한 내용 종속회사인 스틸싸이클㈜의 주요 제품인 조산화아연(HZO)은 순도 높은 아연 제품의 원료로 사용되며, 일반적으로 아연은 건설재료나 철구조물의 도금용 소재로 사용됩니다. 제품은 100% 전량 고려아연㈜ 및 SMC에 납품하고 있으며, 당기말 현재 스틸싸이클㈜의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, % 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 자원순환사업 제품 조산화아연 (HZO) 외 아연제품의 원재료 등 제품 (EAFD처리비) 조산화아연(HZO) 외 아연제품의 원재료 등 상품 무연탄 조산화아연 생산 부원료 합계 나. 가격변동 추이 (1) 주요 제품에 대한 가격변동(단가) 추이 (단위 : 원/MT) 구분 2024년 2023년 2022년 조산화아연 (2) 가격변동(단가) 요인스틸싸이클㈜에서 판매되는 아연 가격단가는 지배회사인 고려아연㈜와 유사하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 단, 조산화아연은 지배회사인 고려아연㈜의 제품보다 순도가 낮은 반제품 상태이기 때문에 단가에 차이가 있습니다. (대상회사 : Zinc Oxide Corporation Vietnam LLC)가. 주요 제품에 관한 내용 종속회사인 Zinc Oxide Corporation Vietnam LLC(이하 ZOCV)의 주요 제품인 산화아연(IZO)은 세라믹 소재의 표면 코팅용 소재로 주로 사용됩니다. 제품의 60~70% 가량은 스페인 및 기타국가의 세라믹 업체 수출, 나머지 30~40% 내외는 베트남 세라믹 업체에 납품하고 있습니다. 산화아연 생산 과정에서 발생하는 부산물인 Pb Residue(함은연재)는 연, 은 생산을 위한 2차 원료로 전량 지배회사인 고려아연㈜에 판매하고 있으며, 당기말 현재 ZOCV의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : VND억, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 자원순환 사업 제품 산화아연 (IZO) 세라믹 소재 표면 코팅 부산물 연 및 은 2차원료 합계 나. 가격변동 추이 (1) 주요 제품에 대한 가격변동(단가) 추이 구분 2024년 2023년 2022년 산화아연 (2) 가격변동(단가) 요인ZOCV에서 판매되는 아연 가격단가는 지배회사인 고려아연㈜와 유사하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 단, 산화아연은 지배회사인 고려아연㈜의 제품보다 순도가 낮은 반제품 상태이기 때문에 단가에 차이가 있습니다. 종속회사인 Pedalpoint Holdings, LLC(이하 Pedalpoint)는 E-Waste의 수거, 파쇄 및 선별을 하는 evTerra와 그 제품들을 받아 소성을 통해 Metal Scrap 등을 생산하는 Igneo France 등의 운영을 통해 동 2차 원료를 생산하고, 이를 고려아연㈜ 등에 납품함으로써 자원순환 사업에 기여하고 있습니다. 또한, 2024년 4월 Pedalpoint는 미국의 글로벌 Metal Scrap 원료 트레이딩 기업인 Kataman Metals, LLC(이하 Kataman)를 인수하였습니다. Kataman은 북미, 남미, 아시아, 유럽 등의 재활용업체와 주요 제련소 등 300곳 이상의 스크랩 공급처 네트워크를 보유하고 있으며, 향후 고려아연㈜의 동 생산량 증가에 맞추어 안정적인 2차원료 공급에 기여할 예정입니다. 당기말 현재 Pedalpoint의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. 사업부문 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 자원순환사업 Trading 비철금속 제련의 원재료 합계 □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd)가. 주요 제품에 관한 내용 종속회사인
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

Ark Energy Corporation Pty Ltd(이하 Ark Energy)는 풍력, 태양광, 수소 및 에너지 저장 분야에 특화되어 있는 선도적인 재생에너지 사업을 진행하고 있습니다. 현재 Ark Energy의 주요 영업 활동은 신재생에너지 프로젝트 개발 및 전력 생산이며, 풍력, 태양광, 배터리 및 수소 자산의 개발, 건설 및 운영을 목표로 한 여러 프로젝트를 진행 중 입니다.Ark Energy의 현재 운영 업무 부문은 풍력 및 태양광 발전소 개발 부문과 전력 생산부문으로 나뉩니다. 개발 부문은 고객들과의 계약으로 새로운 풍력 및 태양광 발전소의 개발을 수행하며 이러한 계약에는 해당 풍력 또는 태양광 발전소의 건설단계 진입에 필요한 모든 개발 및 인허가 승인 업무도 포함됩니다. 전력 생산 부문은 현재 운영 중인 태양광 발전소에서 발생한 전기를 판매하는 부문입니다. 나. 가격변동 추이 Ark Energy는 사업영역 특성상 가격 동향에 영향을 미치는 요인들이 매우 변동적입니다.풍력 및 태양광 발전소 개발 비용은 고객과의 계약 조건을 기반으로 하며, 이러한 조건들은 프로젝트별 고유한 특징에 따라 달라질 수 있습니다. 일반적으로 개발비용은 개발되는 자산의 규모과 연계되며, 프로젝트의 실제 개발이 계약서에 합의된 주요 단계가 될 때마다 지불됩니다. 이러한 주요 단계에 대한 도달여부는 종종 제3자의 승인 또는 고객의 조치에 따라 결정되기 때문에 정확한 현금흐름을 예측하는 것은 어렵습니다. 전력 생산에 대한 가격 구조는 일반적으로 20년 이상의 장기 전력 구매 계약(PPA, Power Purchase Agreement)을 기반으로 하며, 재생에너지의 전력 생산량은 연간 기상 조건에 따라 달라질 수 있기 때문에 매출액도 그에 따라 변동될 수 있어 정확한 판매 추이를 제공하기는 어렵습니다. □ 2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜)가. 주요 제품에 관한 내용 종속회사인 켐코㈜의 주요 제품인 황산니켈(NiSO4)은 2차전지의 원료로 사용되고 있습니다. 생산량의 대부분은 2차전지 관련 업체로 납품되고 있으며, 일부 도금업체에도 납품이 이루어지고 있습니다. 당기말 현재 켐코㈜의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 2차전지 소재 사업 제품 및 반제품 황산니켈(NiSO4) 2차전지의 원료 기타 제품 황산니켈(NiSO4) 도금의 원료 상품 니켈(Ni) 황산니켈의 원재료 용역 니켈의 황산니켈 가공 합계 주) 니켈 LME 변동에 대응하기 위한 신규 유상사급 계약 거래를 체결함에 따라 2024년 용역제공거래 발생하였습니다. 나. 가격변동 추이 (1) 주요 제품에 대한 가격변동(단가) 추이 (단위 : 원/MT) 구분 2024년 2023년 2022년 황산니켈 주) 판매단가는 총 판매금액을 수량으로 나눈 금액입니다. (2) 가격변동(단가) 요인켐코㈜에서 판매되는 니켈 제품의 가격은 국제시장가격(LME) 및 환율에 연동되어 책정되므로 세계상품시장의 변동에 민감합니다. 2024년 평균 LME가격은 약 U$16,811.63/MT로 전년동기대비 약 21.7% 하락한 가격에 거래되었습니다. (대상회사 : 케이잼㈜) 연결 대상에 해당하는 케이잼㈜의 당기말 주요 생산 품목에 대한 용도와 매출액은 없습니다. 현재 신규 공장을 준비 중인 관계로 기재할 사항이 없습니다. □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 연결 대상에 해당하는 KZMH(ICM Pachapaqui)사의 주요 생산 품목에 대한 용도와 매출액은 없습니다. 현재 신규 선광장을 준비 중인 관계로 기존 설비의 조업을 중단한 상태입니다. 3. 원재료 및 생산설비 원재료에 관한 사항 [지배 회사]가. 주요 원재료 등의 현황 당사의 주요 원재료는 아연제련 원료인 아연정광과 연제련 원료인 연정광이 있습니다. 당기 매입액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

구체적용도 매입액(비율) 비고 비철금속제조 및 판매 원재료 아연정광 아연제련 원료 연정광 연제련 원료 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 아연정광 및 연정광은 제련비의 하락 및 귀금속 국제 가격 상승으로 전기대비 상승하였으며, 당사의 원재료 매입에 대한 가격변동 추이와 산출기준은 다음과 같습니다. 품 목 2024년 2023년 2022년 아연정광 수입 연정광 수입 ※ 산출기준 - 기준품위 : 아연정광 Zn 53%, Ag 200gr 및 연정광 Pb 60%, Ag 2,200 gr 품 목 2024년 2023년 2022년 다. 공급의 안정성 등 당사는 안정적으로 정광을 확보하기 위하여 해외 다수 기업과 장기계약을 맺고 있으며 향후에도 안정적 원료 확보에 주력하겠습니다. [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 가. 주요 원재료 등의 현황 종속회사인 SMC의 주요 원재료는 아연정광이며 호주 국내 광산업체와 공급계약을 통한 직접매입과 고려아연㈜를 통한 해외 간접매입을 통해 수급을 조달하고 있습니다. 당기 매입액은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비고 비철금속제조 및 판매 원재료 아연정광 아연제련 원료 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 종속회사인 SMC의 원재료 매입에 대한 가격변동 추이와 산출기준은 다음과 같습니다. 품목 2024년 2023년 2022년 아연정광 해외, 국내 ※ 산출기준 - 기준품위 : 아연정광 Zn 53%, Ag 200gr 품목 2024년 2023년 2022년 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 SMC는 호주 국내 광산업체와 직접 계약을 통해 정광을 매입하고 국내공급의 부족분은 지배회사인 고려아연㈜를 통해 정광을 공급받고 있습니다. 국내수급이 어려운 우기 계절에는 해외 구매 비율을 상승시켜 공급의 안정성을 유지합니다. 또한, 해외 정광의 공급 안정을 위해 SMC는 고려아연㈜와 해외 업체와의 연간 수요량의 일정량을 장기계약으로 조달하고 있습니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) 해당사항 없음 □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜)가. 주요 원재료 등의 현황 종속회사인 스틸싸이클㈜의 주요 원재료는 제강분진(EAFD)이며, 국내외 제강사로부터 공급받고 있습니다. 당기 매입액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비고 자원순환 사업 원재료 제강분진 외 조산화아연(HZO) 원료 등 현대제철 등 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 종속회사인 스틸싸이클㈜은 국내 제강사로부터 LME에 따라 일정 비율로 원재료를 매입하고 있습니다. 단, 운반비는 종속회사인 스틸싸이클㈜가 부담하기 때문에 원재료비는 유류비 인상, 운송거리에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 스틸싸이클㈜은 전기로를 사용하는 국내 제강사가 배출하는 제강분진을 원료로 사용하고 있습니다. 제강분진은 아연과 철분말 성분 등 중요 자원을 함유하고 있음에도 불구하고, 폐기물관리법에 의한 지정폐기물로 분류되어 있습니다. 이에 종속회사인 스틸싸이클㈜는 철강사들과 1년~2년의 계약으로 원료를 조달하고 있습니다. (대상회사 : Zinc Oxide Corporation Vietnam, LLC)가. 주요 원재료 등의 현황 종속회사인 ZOCV의 주요 원재료는 제강분진(EAFD)이며, 베트남 내 제강사들로부터 공급받고 있습니다. 당기 매입액은 다음과 같습니다. (단위 : VND억) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비고 자원순환 사업 원재료 제강분진 산화아연(IZO) 원료 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 종속회사인 ZOCV는 베트남 내 제강사로부터 아연 LME 가격 및 품위에 따라 단가를 산정하여 원재료를 매입하고 있습니다. 단, 운반비는 종속회사인 ZOCV가 부담하기 때문에 원재료비는 유류비 인상, 운송거리에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 ZOCV는 전기로를 사용하는 베트남 내 제강사가 배출하는
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

제강분진을 원료로 사용하고 있습니다. 제강분진은 아연과 철분말 성분 등 중요 자원을 함유하고 있음에도 불구하고, 베트남 환경법상 유해폐기물로 분류되어 있습니다. 이에 종속회사인 ZOCV는 지역 내 제강사들과 10년 장기계약으로 원료를 조달하고 있으며, 추가로 안정적인 원재료 공급을 위해 베트남 전역의 제강사들과 추가계약을 추진하고 있습니다. (대상회사 : Pedalpoint Holdings, LLC)가. 주요 원재료 등의 현황 종속회사인 Pedalpoint는 재활용업체 등으로부터 E-Waste를 매입하여 소성품 등 Metal Scrap으로 가공하고 있습니다. 당기 매입액은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비고 자원순환 사업 원재료 E-Waste 파쇄 PCB 소성 Trading 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 종속회사인 Pedalpoint는 고정 가격으로 E-Waste를 매입하며, LME 가격에 따라 일정 비율로 PCB를 매입하고 있습니다. 단, 매입액 및 운반비는 각각의 계약조건이나 시장상황에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 Pedalpoint는 가정이나 기업에서 발생하는 폐기물인 E-Waste를 원료로 사용하고 있습니다. E-Waste는 동, 금, 은이나 때때로 팔라듐 같은 중요 자원을 함유하고 있음에도 불구하고, 폐기물관리법에 의한 지정폐기물로 분류되어 있습니다. 종속회사인 Pedalpoint는 여타 기업 및 재활용업체들과 장기 계약으로 원료를 조달하고 있습니다. □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd) 해당사항 없음 □ 2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜)가. 주요 원재료 등의 현황 종속회사인 켐코㈜의 주요 원재료는 Class1 니켈(니켈 파우더, 니켈 브리켓)입니다. 당기 매입액 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비고 2차전지 소재 사업 원재료 니켈 파우더 황산니켈(NiSO4) 원료 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 니켈 국제 가격은 전년동기대비 하락 하였습니다. 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 켐코㈜는 2027년까지 니켈 장기공급계약을 통해 안정적으로 원료를 공급받고 있습니다. (대상회사 : 케이잼㈜) 해당사항 없음 □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 해당사항 없음 생산 및 설비에 관한 사항 [지배 회사] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 연간 아연 64만톤, 연 43만톤, 금 12톤, 은 2,500톤, 동 34,000톤, 황산 150만톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 공장의 부분적인 가동률은 각각 다르나, 주 공정인 아연조업은 연속조업으로 24시간 지속 생산하므로 '74톤(시간당 생산능력) ×8,760(연간 총 시간) = 약 64만톤/년' 으로 계산할 수 있습니다. 그 외 제품인 연, 금, 은, 동, 황산도 이와 같은 방식으로 계산할 수 있습니다 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 비철금속제조 및 판매 아연 온산제련소 연 금 은 동 황산 (2) 가동률당사의 제련소는 원료수급에서부터 최종제품 생산에 이르기까지 여러 단위공정으로 나누어져 있어 각각 단위공장의 공정을 거쳐 생산이 완료된다고 할 수 있습니다. 단위공장들은 설비보완을 위한 부분적인 정기보수가 있으며, 정기보수로 인한 일시적인 생산량 감소는 있을 수 있으나 전체적인 제품생산 공정 가동이 중단되지는 않습니다. 따라서 가동중단 없이 24시간 연속조업을 하고 있으므로 가동률은 100% 입니다. 다. 생산설비의 현황 자산항목 : 토지 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(면적:㎡) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 기말장부가액 비고(공시지가등) 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 소 계 본사 자가 서울 노원 서울 동작 소 계 합 계 자산항목 : 건물 (단위 : 백만원)
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사업소 소유형태 소재지 구분(면적:㎡) 기초장부가액 당기 증감 당기상각 기말장부가액 비고(공시지가등) 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 온산프라자 자가 울산 온산 골프연습장 자가 울산 온산 본사 자가 서울 노원 서울 동작 합 계 자산항목 : 구축물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 온산프라자 자가 울산 온산 골프연습장 자가 울산 온산 합 계 자산항목 : 기계장치 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 온산프라자 자가 울산 온산 골프연습장 자가 울산 온산 합 계 자산항목 : 차량운반구 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 본사 자가 서울 종로 합 계 자산항목 : 공구기구비품 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 온산프라자 자가 울산 온산 골프연습장 자가 울산 온산 본사 자가 서울 종로 합 계 자산항목 : 기타의 유형자산 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산제련소 자가 울산 온산 합 계 라. 설비의 신설ㆍ매입계획 등 (단위 : 백만원) 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 동순환자원 처리공정 개발투자 자원순환 사업의 일환으로E-waste 외 순환자원 처리를 통한Recycle Cu 생산 체계 구축 건식공정 '25년 11월, 습식공정 '26년 1월 완료 예상 KZ 자가매립시설 설치 공사 안정적인 폐기물 처리를 통한생산성 향상 기대 '24년 12월 착공 및 공사 진행 중 합계 주) 당기말 현재 진행 중인 주요 시설 투자 계획으로, 투자액 등은 경영환경에 따라 일부 변동될 수 있습니다. [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 종속회사인 SMC는 연간 아연 23만톤, 황산 43만톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 주 공정인 아연조업은 연속조업으로 24시간 지속 생산하므로 '26톤(시간당 생산능력) × 8,760(연간 총 시간) = 약 23만톤/년'으로 계산할 수 있습니다. 또한 황산조업은 '49톤(시간당 생산능력) × 8,760(연간 총 시간) = 약 43만톤/년'으로 계산할 수 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : MT) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 비철금속제조 및 판매 아연 황산 기타 (2) 가동률 종속회사인 SMC의 당기말 현재 제련소 가동률은 100%입니다. 다. 생산설비의 현황 자산항목 : 토지 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(HA) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가 자산항목 : 건물 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가 자산항목 : 구축물 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가 자산항목 : 기계장치 및 공구비품 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가 자산항목 : 차량운반구 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가 자산항목 : 기타유형자산 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

자산항목 : 건설중인자산 (단위 : 천USD) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 호주, 퀸슬랜드 자가 라. 설비의 신설ㆍ매입계획 등 종속회사인 SMC의 진행 중인 주요 시설 투자는 없습니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) 종속회사인 케이지트레이딩㈜는 도매 및 상품중개업의 서비스를 제공하고 있어 주요 생산설비는 없으며, 당기말 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다. 자산항목 : 토지 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 인천 자가 인천 미추홀 부산 자가 부산 강서 본사 자가 서울 서초 합계 자산항목 : 건물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 인천 자가 인천 미추홀 부산 자가 부산 강서 본사 자가 서울 서초 SINL 자가 인천 연수 합계 자산항목 : 기계장치 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 싱가폴 선박 SINL 자가 인천 연수 합계 자산항목 : 차량운반구 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 외 자가 서울 종로 외 합계 자산항목 : 공기구비품 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 본사 외 자가 서울 종로 외 합계 □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜)가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 종속회사인 스틸싸이클㈜는 연간 조산화아연(HZO) 6.2만톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 주 공정인 조산화아연조업은 연속조업으로 24시간 지속 생산하므로 '7.1톤(시간당 생산능력) × 8,760(연간 총시간) = 약 62,000톤/년'으로 계산할 수 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : MT) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 자원순환 사업 조산화아연(HZO) 외 경북 경주 전남 순천 (2) 가동률당기말 현재 가동률은 계획보수 및 수시보수로 인해 67%입니다. 다. 생산설비의 현황 자산항목 : 토지 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 순천 자가 전남 순천 자산항목 : 건물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 경북 경주전남 순천 자산항목 : 구축물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 경북 경주 전남 순천 자산항목 : 기계장치 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 경북 경주전남 순천 자산항목 : 차량운반구 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 경북 경주전남 순천 자산항목 : 기타유형자산 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 경북 경주전남 순천 자산항목 : 건설중인자산 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 경주 자가 경북 경주전남 순천 라. 설비의 신설ㆍ매입계획 등 종속회사인 스틸싸이클㈜의 진행 중인 주요 시설 투자는 없습니다. (대상회사 : Zinc Oxide Corporation Vietnam LLC)가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 종속회사인 ZOCV는 연간 산화아연(IZO) 3만톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 주 공정인 산화아연조업은 연속조업으로 24시간 지속
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생산하므로 '3.5톤(시간당 생산능력) × 8,760(연간 총시간) = 약 30,000톤/년으로 계산할 수 있습니다. 나. 생산설비의 현황 자산항목 : 토지 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 임대 2077년12월 만료 자산항목 : 건물 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 자산항목 : 구축물 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 자산항목 : 기계장치 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 자산항목 : 차량운반구 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 자산항목 : 기타유형자산 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 자산항목 : 건설중인자산 (단위 : VND억) 사업소 소유형태 소재지 구분 (수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 다. 설비의 신설ㆍ매입계획 등 종속회사인 ZOCV의 진행 중인 주요 시설 투자는 없습니다. 해당사항 없음 □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd) 당기말 기준 Ark Energy가 소유한 풍력, 태양광 및 수소 프로젝트들은 초기 개발단계에 있으므로, 유형자산은 주로 건설 중인 자산으로 이루어져 있습니다. □ 2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜)가. 생산 능력 및 생산능력의 산출근거 종속회사인 켐코㈜는 연간 황산니켈 9.24만톤을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 주 공정인 황산니켈 결정화 공정은 연속조업으로 24시간 생산하므로 '11톤(시간당 생산능력) × 350일(정기보수일 제외) × 24시간 = 92,400톤/년'으로 계산할 수 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: MT) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 2차전지 소재사업 황산니켈(NiSO4) 온산공장 (2) 가동률종속회사인 켐코㈜ 당기말 현재 가동률은 판매계획에 따라 61% 입니다. 다. 생산설비의 현황 자산항목 : 토지 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 자산항목 : 건물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 자산항목 : 구축물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 자산항목 : 기계장치 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 (면적:㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 자산항목 : 차량운반구 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 자산항목 : 기타유형자산 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 본사 자가 본사사업장 자산항목 : 건설중인자산 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 온산 자가 온산공장 라. 설비의 신설ㆍ매입계획 등 종속회사인 켐코㈜는 원재료 시장 변동성에 따른 위험을 낮추면서 수익성을 제고하고, 폐배터리 시장에서 창출할 수 있는 부가가치 영역 확대 및 인접한 계열사와의 시너지를 발휘할 예정입니다. 또한, 향후 올인원 니켈 제련소를 통해 폐배터리 등
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다양한 니켈 함유 원료를 처리하며 벨류체인 속 입지를 강화할 계획으로, 종속회사인 켐코㈜의 진행 중인 주요 시설 투자는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 건물ㆍ설비 등 All in One 니켈제련소 신설 합계 주) 당기말 현재 진행 중인 주요 시설 투자 계획으로, 투자액 등은 경영환경에 따라 일부 변동될 수 있습니다. (대상회사 : 케이잼㈜) 종속회사인 케이잼㈜은 초기 Capa 30,000톤으로 전지박 양산을 준비 중에 있습니다. □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 종속회사인 KZMH가 보유한 페루 ICM Pachapaqui는 연간 정광 2만톤을 생산할 수 있는 설비를 보유하고 있으나, 현재 신규 선광장을 준비중인 관계로 기존 설비의 조업은 중단한 상태입니다. 정광 생산 설비인 Mill Plant는 하루 800톤의 원광을 처리할 수 있으며 보수기간 등을 제외한 연간 조업가능 일수를 350일로 가정하여 계산됩니다. 4. 매출 및 수주상황 매출 [지배 회사] 가. 매출실적 당사의 매출은 대부분 생산제품에 대한 내수 판매 및 수출로 구성되어 있으며, 아연이나 연 등 당사의 주요 제품인 비철금속의 경우 기초 소재산업으로 그 기본적인 수요가 유지되고 있습니다. 특히 국내 수요의 경우 자동차, 건설 경기 등에 민감하게 작용하고 있어, 만일 내수경기의 부진시에는 그 대부분을 수출로 대체하고 있습니다. 당기 누적 매출실적은 국내 Local 및 직수출비중이 약 67%, 내수비중이 약 33% 로 주요 제품별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 비철금속제조 및 판매 제품 아연 수출 내수 합계 연 수출 내수 합계 금 수출 내수 합계 은 수출 내수 합계 동 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 당기말 당사의 매출액 비중은 내수판매가 33%, 국내 Local 판매 및 직수출 비중이 67%입니다. 판매방법에는 크게 현금판매, 어음판매, Local판매(L/C 또는 구매승인서 방식)으로 판매하고 있습니다. 운송 조건은 당사 공장상차도 판매를 원칙으로 하고 있으며, 도착도 판매일 경우 운임 등 부대비용을 가산하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 최우선적으로 고객의 Needs 파악을 위한 수요사 방문 및 기술지원을 확대해 나갈것이며, 수요사들이 주기적으로 당사 온산제련소를 방문하는 등 상호협력을 통한 업무효율성 증진에도 전력을 다해 나갈 것입니다. 또한 주요 거래처와의 Long-Term 계약체결로 안정적 판매를 유지하며, 수요사와의 정보공유를 통하여 고객의 요구에 신속히 대응해 나갈 것입니다. [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd)가. 매출실적 종속회사인 SMC의 제품 판매분포는 평균적으로 수출이 약 85%, 내수가 약 15% 의 비율을 차지하고 있습니다. 당기말 기준 아연제품의 매출은 전년대비 약 7% 감소하 였으며, 황산제품의 매출은 전년대비 약 31% 감소 하였습니다. 또한 해외로 수출하는 부산물 매출은 전년대비 약 67% 증가하였 습니다. 당기 총 매출실적은 전년대비 약 2% 감소하 였습니다. (단위 : 천USD) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 비철금속제조 및 판매 제품 아연 내수 수출 합계 황산 내수 수출 합계 기타 내수 수출 합계 합 계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 당기말 종속회사인 SMC의 매출액 비중은 수출 85%, 내수 15%입니다. 판매방법은 현금판매, 어음판매, L/C를 통해 이루어지므로 매출채권의 회수에 대한 위험이 낮습니다. 운송방법은 주로 해상 및 육로(도로, 기차선로)를 통해 이루어지며, 선적도 및 도착도 판매에 따라 부대비용을 가감하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 종속회사인 SMC사 제품의 호주시장 점유율은 독보적입니다. 특히 호주 아연도금 시장에서 제품의 품질을
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인정받아 대다수의 수요처를 확보하고 있습니다. 또한, 수요처가 요구하는 기준의 제품을 생산하고 철저한 품질관리로 우수한 제품을 공급함으로써 고객의 수요를 만족시키고 있습니다. 해외시장에서 역시 제품의 품질을 인정 받고 있으며, 다변화된 전략을 내세워 세계시장을 공략하고 있습니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜)가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 비철금속수출입 상품 아연 내수 수출 계 연 내수 수출 계 기타(알루미늄 외) 내수 수출 계 운송용역 수출 수출입수수료 외 내수 수출 계 합계 내수 수출 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 종속회사인 케이지트레이딩 ㈜ 의 당기 상품 도매업 매출은 전체 매출액 비중의 94%를 차지하고 있습니다. 판매방법으로는 내수판매의 경우는 현금판매를 하고 있으며, 수출의 경우 전신환(T/T) 및 신용장(L/C) 조건으로 판매하고 있습니다. 운송조건은 케이지트레이딩㈜ 창고상차도 판매를 원칙으로 하고 있으며, 도착도 판매일 경우 운임 등 부대비용을 가산하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 주요 고객과는 글로벌 파트너쉽을 바탕으로 한 Long-Term 계약체결로 안정적인 판매를 유지하면서, 시장의 정보수집 활동 및 공유를 통하여 고객에게 차별화된 가치를 제공하는 등 고객의 경쟁력 강화와 사업 성공을 지원하고 있습니다. 또한 고객의 Needs 파악을 위해 수요사를 수시로 방문하여 관련 기술을 지원하고, 신규 해외시장 개척 및 신규사업 발굴을 위해 노력하고 있습니다. □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜)가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 자원순환 사업 제품 조산화아연(HZO) 외 내수 나. 판매경로 및 판매방법 등 종속회사인 스틸싸이클㈜의 매출 비중은 지배회사인 고려아연㈜ 및 SMC가 100%를 차지하고 있으며 현금판매를 통해 이루어지고 있습니다. 다. 판매전략 종속회사인 스틸싸이클㈜는 가동률 향상 및 원료(제강분진) 공급의 다변화로 경쟁력을 확보하고, 아연 생산량 및 판매량을 증가시키기 위해 노력하고 있습니다. (단위 : VND억) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 자원순환 사업 제품 산화아연(IZO) 내수 수출 계 부산물 내수 수출 계 기타 EAFD 처리비 합계 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 종속회사인 ZOCV의 매출액 비중은 스페인 및 기타 국가의 세라믹 업체가 60~70% 내외, 베트남 내수가 30~40%를 차지하고 있습니다. 판매방법은 현금판매입니다. 다. 판매전략 종속회사인 ZOCV는 가동률 향상 및 원료(제강분진) 공급의 다변화로 경쟁력을 확보하여 산화아연 생산량 증가 및 주요 판매처인 스페인 외 터키, 대만, 인도 등 기타 국가 소재 세라믹 업체들에 샘플 테스트를 진행하는 등 판매처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. (대상회사 : Pedalpoint Holdings, LLC)가. 매출실적 (단위 : 천USD) 사업부문 품목 2024년 2023년 2022년 자원순환 사업 Trading 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 종속회사인 Pedalpoint 제품인 소성품 등 Metal Scrap은 지배회사인 고려아연㈜ 및 기타 고객으로 매출이 일어나고 있으며, 나머지 제품은 타 동 제련업체에 판매되고 있습니다. 또한 철, 알루미늄, 플라스틱 Scrap은 원재료로서 각각의 생산업체에 판매가 이루어지고 있습니다. 다. 판매전략 종속회사인 Pedalpoint는 Hub Spoke 전략을 통해 효율적으로 전자폐기물 등을 조달하고 세계적인 수준의 파쇄 및 분류 설비를 통하여 순도높은 2차원료를 고객에게 공급하고 있습니다. □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd) Ark Energy의 수익은 주로 신재생에너지 프로젝트 개발과 태양광 발전을 통해 얻어집니다. 고객사와의 공동개발계약(JDA)을 통해 수익을 창출하는 개발자산이 있으며, 수익은 이들 계약으로부터 토지접근권한,
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기상 및 환경 모니터링, 인허가 권리, 관련 정부기관으로부터의 개발승인 및 이와 관련된 모든 지적 재산권 획득을 통하여 얻어집니다.태양광 발전수익은 호주 북부 지역의 태양광 발전소 포트폴리오 자산에서 발생하며, 북부 준주(Northern Territory)정부와 체결된 장기간의 전력구매계약으로 부터 수익을 창출합니다 Ark Energy는 자매사인 Sun Metals Corporation과 함께 121MWac 규모의 Sun Metals 태양광 발전소를 Ark Energy로 이전했습니다. 현재 Ark Energy는 이 자산의 운영 및 유지 보수 서비스를 수행하고 있습니다. 또한 Ark Energy는 장기적으로 신재생에너지 자산의 소유권과 운영권을 보유하고자 다양한 풍력, 태양광, 배터리 및 수소 프로젝트를 개발 중에 있습니다. □ 2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜) 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 2차전지 소재사업 제품 및 반제품 황산니켈(NiSO4) 내수 수출 합계 상품 니켈(Ni) 내수 수출 합계 용역 내수 수출 합계 합 계 내수 수출 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 종속회사인 켐코㈜의 당기 매출액 비중은 내수 판매 82%, 수출 판매 18%입니다. 판매 방법은 현금판매 방식으로 판매하고 있습니다. 운송조건은 FOB 국내항 또는 CIF 수입항 조건으로 운임을 포함한 부대비용을 가산하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 종속회사인 켐코㈜는 수요사와 지속적인 커뮤니케이션을 통해 고객 니즈 및 수요를 파악하여 기존 고객사와의 거래수량을 늘리는 동시에 신규 고객 확보를 위해 전력을 다하고 있으며, 가격 및 품질경쟁력 확보를 통해 차별화된 고객가치를 제공하고자 노력하고 있습니다. (대상회사 : 케이잼㈜) 종속회사인 케이잼㈜은 현재 신규 공장을 준비 중인 관계로 기재할 사항이 없습니다. □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 종속회사인 KZMH사의 매출은 페루 ICM Pachapaqui 광산에서 생산되는 아연 정광 및 정광으로 구성되어 있으며, 현재 신규 선광장을 준비 중인 관계로 기존 설비의 조업을 중단한 상태입니다. 수주 상황 [지배회사] (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 아연 연간 월간 연 연간 월간 합계 주) 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성합니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이로 실제와 다를 수 있습니다. [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) (단위 : 톤, 천USD) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 아연괴 연간 월간 황산 연간 월간 부산물 연간 월간 합계 주) 수주총액은 월간 계약을 기준으로 작성하였으며, 수주 잔고량은 차기년도로 이월됩니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 아연괴 외 연간 월간 서비스 연간 월간 합계 주) 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성합니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이로 실제와 다를 수 있습니다. □ 자원 순환 사업 부문(대상회사 : 스틸싸이클㈜) (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 조산화아연(HZO) 연간 월간 주) 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성합니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한
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것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이로 실제와 다를 수 있습니다. (단위 : 톤, VND억) 품 목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 산화아연(IZO) 연간 월간 연간 월간 합계 주) 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성합니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이로 실제와 다를 수 있습니다. 해당사항 없음 □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd) 개발 관련한 계약은 각각의 고객의 니즈와 개발 특성에 맞게 특유성이 강하며, 비공개 의무를 포함하고 있습니다. 따라서 모든 계약에 대한 자세한 내용은 공개가 어려워 기재할 사항이 없습니다. □ 2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜) (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 황산니켈(NiSO4) 연간 월간 주) 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성합니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이로 실제와 다를 수 있습니다. (대상회사 : 케이잼㈜) 해당사항 없음 □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 위험관리 가. 신용위험 (1) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 매출채권및기타채권 단기금융기관예치금 단기투자자산 파생상품금융자산 장기파생상품금융자산 장기매출채권및기타채권 장기금융기관예치금 장기투자자산 합계 (*) 현금시재액은 제외하였습니다. (2) 손상차손 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액 미도래 만기 경과 ~ 3개월 3개월 초과 ~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 합계 (3) 대손충당금의 변동내역 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 손상차손(환입) 매출채권 제각 연결범위 변동 환율변동효과 기타 기말금액 주) 매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 채무불이행률 집합평가 대상금액 손실충당금 만기미도래 30일 이내 31일 이상 60일 이내 61일 이상 합 계 주) 당사는 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 나. 유동성위험 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. - 당기말 (단위 : 천원) 계정과목 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 공급자금융약정 단기차입금 기타금융부채 장기차입금 단기사채 전환사채 장기매입채무및기타채무 파생상품금융부채 장기기타금융부채 당기손익-공정가치측정 금융자산출자약정 합계 연결실체는
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당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있는 일부 펀드들에 대하여 추가 출자 약정이 있으며, 출자 약정 기간이 명시되지 않고 업무집행조합원의 캐피탈 콜에 따라 출자가 이루어지므로 가장 이른 기간에 배분하였습니다.- 전기말 (단위 : 천원) 계정과목 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 장기매입채무및기타채무 사채 파생상품금융부채 당기손익-공정가치측정 금융자산출자약정 합계 다. 환위험 (1) 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD,EUR,AUD,CAD,GBP,JPY,CNH,천원, 환율단위: 원) 구 분 당기말 전기말 외화 환율 원화환산액 외화 환율 원화환산액 현금및현금성자산 USD USD AUD AUD CNH CNH CAD CAD EUR EUR 매출채권 USD USD AUD AUD CNH CNH EUR EUR 미수금 USD USD AUD AUD EUR EUR CNH CNH 대여금 USD USD AUD AUD 기타 USD USD CNH CNH 외화자산합계 USD USD AUD AUD CAD CAD EUR EUR CNH CNH 매입채무 USD USD EUR EUR AUD AUD JPY JPY CNH CNH 미지급금 USD USD CNH CNH GBP GBP EUR EUR 외화단기차입금 USD USD AUD AUD EUR EUR 유동성장기차입금 USD USD AUD AUD 장기차입금 USD USD AUD AUD 기타 USD USD AUD AUD CNH CNH 외화부채합계 USD USD EUR EUR AUD AUD CNH CNH GBP GBP JPY JPY (2) 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, AUD, EUR, CAD, CNH, GBP 및 JPY에 대한 원화의 환율 10% 변동시 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD AUD EUR CAD CNH GBP JPY 합계 라. 이자율위험 연결실체는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 단기차입금 장기차입금(유동성포함) 합계 (1) 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도분석당기말 및 전기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동하였다면, 연결실체의 당기말과 전기말의 자본과 당기 및 전기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 손익 자본 손익 자본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 단기차입금 장기차입금(유동성포함) 합계 (2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 위험회피수단으로 지정하지 않음에 따라 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 마. 가격위험 관리 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 지수 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 KOSPI 5% 상승시 5% 하락시 KOSDAQ 5% 상승시 5% 하락시 NASDAQ 5% 상승시 5% 하락시 NYSE 5% 상승시 5% 하락시 ASX 5% 상승시 5% 하락시 CVE 5% 상승시 5% 하락시 TSE 5% 상승시 5% 하락시 바. 금융자산의 양도 등 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산 내역은
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다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융자산(매출채권) 자산의 장부금액 양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 자산의 공정가치 관련 부채의 공정가치 순포지션 금융위험 관리 가. 위험관리 체계 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 이는 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. (1) 매출채권및기타채권 연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. (2) 투자자산연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다. (3) 보증 연결실체는 종속기업을 위하여 보증을 제공하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 제공한 보증의 내역은 '연결검토보고서 주석 32'에서 설명하고 있습니다. 다. 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 라. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다. (1) 환위험 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다. (2) 기타 시장가격 위험 연결실체가 보유하고 있는 채무 및 지분상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다. 파생상품 거래현황 [지배 회사] 가. 파생상품 계약체결 현황 당사는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래 및 비철금속선도거래와 관련하여 발생한 손익은 당기손익에 표기하였습니다. 당기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 거래목적 파생상품 종류 계약내용 매매목적 비철금속선도 Au 964.5 OZ 매수거래, Au 12,473.5 OZ 매도거래 기타 옵션 Polymetals Resources Ltd.
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지분상품에 대한 콜옵션, 정석기업 지분상품에 대한 콜옵션 및 풋옵션, 사모사채 조기상환권 콜옵션 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천원) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 유동자산 비철금속선도 옵션 비유동자산 옵션 파생상품자산 합계 유동부채 비철금속선도 파생상품부채 합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : 천원) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 매매목적 통화선도 당기손익 비철금속선도 기타 옵션 합계 라. 비철금속선도거래 세부 계약체결 현황 (단위 : OZ, 원) 거래목적 상품종류 계약물량(OZ) 계약내용 거래처 계약일자 손익 매매목적 Gold Sell ANZ 매매목적 Gold Buy ANZ 매매목적 Gold Buy ANZ 매매목적 Gold Buy ANZ 매매목적 Gold Buy ANZ 매매목적 Gold Sell 대신증권 매매목적 Gold Sell 대신증권 매매목적 Gold Sell Gold 계 [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제 조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 가. 파생상품 계약체결 현황 종속회사인 SMC는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도 및 상품선도 거래, 이자율 스왑거래를 운영하고 있습니다. 당기말 현재 SMC가 보유하고 있는 매매목적의 거래상품과 위험회피목적의 파생상품의 내역 및 체결현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 천AUD) 거래목적 파생상품 종류 계약내용 위험회피목적 통화선도 선물환 AUD 108,000 매수거래, 선물환 USD 70,530 매도거래 전기선도 풍력 전력을 지정된 가격에 매도거래(2035년 6월 30일까지)풍력 전력을 지정된 가격에 매도거래(2036년 3월 31일까지)풍력 전력을 지정된 가격에 매도거래(2034년 12월 30일까지) 기타 지분스왑 Hanwha Power Systems Global Corp 지분상품에 대한 콜옵션 및 풋옵션 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천원) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 유동자산 통화선도 전기선도 파생상품자산 합계 유동부채 비철금속선도 전기선도 비유동부채 전기선도 파생상품부채 합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : USD) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 위험회피목적 통화선도 당기손익 (세후) 포괄손익 상품선물 당기손익 (세후) 포괄손익 합계 □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) 종속회사인 케이지트레이딩㈜는 환율, 상품 가격변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래, 비철금속선도거래와 관련하여 발생한 손익은 당기순이익에 표기하였습니다. 가. 통화선도계약의 미결제약정의 내용 (단위 : USD, 천원) 구분 미결제약정금액(USD) 총누적평가손익 매수 매도 통화선도 합계 나. 비철금속선도계약의 미결제약정의 내용 (단위 : USD, 천원) 구분 내용 미결제약정금액(USD) 총누적평가손익 매수 매도 상품선물 Al Pb Zn 소계 통화선도 합계 전년도 자산 및 부채 대체 합계 다. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천원) 구분 기초파생상품자산(부채) 거래종료 파생상품평가이익 파생상품평가손실 기말파생상품자산(부채) 통화선도 비철금속선도 합계 라. 파생상품 평가손익 (단위 : 천원) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 매매목적 통화선도 당기손익 매매목적 비철금속선도 합계 □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황 거래목적 파생상품 종류 계약내용 매매목적 통화선도 Zn 8,400 M/T 매도거래 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천원) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 유동자산 비철금속선도 비유동자산 비철금속선도 파생상품자산 합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : 천원) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 매매목적 비철금속선도 당기손익 종속회사인 ZOCV의 당기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다. 가. 파생상품 계약체결 현황 종속회사인 Pedalpoint의 당기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
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거래목적 파생상품 종류 계약내용 매매목적 통화선도 선물환 AUD 11,089 매수거래, 선물환 AUD 23,989 매도거래,선물환 GBP 35 매수거래, 선물환 GBP 704 매도거래, 선물환 EUR 33 매수거래 비철금속선도 Zn 537 M/T 매수거래, Zn 130 M/T 매도거래, Pb 835 M/T 매수거래, Pb 994 M/T 매도거래,Au 845 OZ 매수거래, Au 4,190 OZ 매도거래, Ni (M/T) 23 M/T 매도거래,Cu 18,024 M/T 매수거래, Cu 25,149 M/T 매도거래, AI 5,791 M/T 매수거래, AI 17,284 M/T 매도거래 철금속선도 HRC 12,447 M/T 매수거래, HRC 3,375 M/T 매도거래 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천USD) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 유동자산 통화선도 비철금속선도 기타 파생상품자산 합계 유동부채 통화선도 비철금속선도 기타 파생상품부채 합계 총합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : 천USD) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 매매목적 통화선도 당기손익 비철금속선도 기타 합계 □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd)가. 파생상품 계약체결 현황 종속회사인 Ark Energy의 당기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 거래목적 파생상품 종류 계약내용 전력가격 변동위험회피 목적 선도계약 대기업 및 기관과 전력구매계약(PPA)을 체결, 당사가 소유하거나 지분을 가진 재생에너지 자산의 발전량 판매 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천AUD) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 비유동자산 선도 비유동부채 선도 파생상품자산 합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : 천AUD) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 전력가격 변동위험회피 목적 선도계약 기타포괄손익 전력가격 변동위험회피 목적 선도계약 당기손익 □ 2차전지 소재 사업 부문(대상회사 : 켐코㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황 종속회사인 켐코㈜의 당기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 거래목적 파생상품 종류 계약내용 매매목적 비철금속선도 Ni 828 M/T 매도거래 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천원) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 유동자산 비철금속선도 파생상품자산 합계 유동부채 비철금속선도 파생상품부채 합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : 천원) 거래목적 파생상품 종류 평가이익(손실) 비고 당기 전기 매매목적 비철금속선도 (대상회사 : 케이잼㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황 (단위 : 천USD, 천원) 거래목적 파생상품종류 계약처 계약체결일 계약만기일 지급액 수취액 지급이자(%) 수취이자(%) 매매목적 통화스왑 하나은행 KRW 4.40 나. 파생상품 자산ㆍ부채 (단위 : 천원) 구분 파생상품 종류 당기말 전기말 유동자산 통화스왑 파생상품자산 합계 비유동부채 통화스왑 파생상품부채 합계 다. 파생상품 평가손익 (단위 : 천원) 거래목적 파생상품 종류 평가손익 비고 당기 전기 매매목적 통화스왑 당기손익 합계 □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 종속회사인 KZMH, ICM Pachapaqui의 당기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사의 기술연구소는 세계 최고의 경쟁력을 갖춘 종합비철금속 제련회사를 목표로 고객의 요구를 충족하고 있으며, 지속적인 품질 강화 및 공정 개발 연구를 통한 신공법 개발과 부산물 재활용 등을 통한 희소금속 회수 기술을 강화하고 있습니다. 또한, 당사의 비철금속 제련 기술을 활용한 고부가가치 부품 소재 개발에 집중하고, 미래 지향적 신기술에 대한 지속적인 연구개발을 통해, 미래 성장 모멘텀을 확보하고선도적인 제품 개발에 핵심 역량을 기울이고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 신제품 개발 및 공정의 품질 향상 업무를 전담하는 기술연구소를 설립하여, 신공정 개발, 신제품 개발 및 공정 개선 업무를 담당하는 개발연구팀과 제품의 품질 및
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규격관리, 공정의 품질 관리를 담당하는 분석관리팀을 운영하고 있습니다. 2024년말 연구개발 담당조직.jpg 2024년말 연구개발 담당조직 다. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년 2023년 2022년 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 조직의 형태 사업 연도 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구결과가 반영된 제품 기술 연구소 블랙 매스로부터 이차전지 소재의 제조 방법 Black Mass 중 Ni, Co 및 Mn을 회수하기 위한 고수율 공정 개발 이차전지 소재(NCM Solution) 폐이차전지로부터 유가금속 회수 방법 EOL Battery로부터 Ni 및 Co를 회수하기 위한 건식 및 습식 고수율 공정 개발 이차전지 소재(Ni/Co Sulfate) NCML 복합 침출액부터 이차전지용 수산화리튬 제조 방법 Ni, Co, Mn 및 Li 복합 침출액으로부터 배터리급 LiOH H2O를 제조하는 공정 개발 이차전지 소재(LiOH H2O) 니켈 전해 캐소드로부터 이차전지용 황산니켈 용액의 제조 방법 Ni Cathode로부터 이차전지용 NiSO4 Solution을 제조하는 공정 개발 이차전지 소재(NiSO4 Solution) 황산망간 제조 공정 개발 아연제련 부산물로부터 배터리급 황산망간 제조 Process 개발 이차전지 소재(Mn Sulfate) NCM 전구체 제조 공정 개발 공침법을 이용한 NCM계 양극활물질용 전구체 제조 Process 개발 이차전지 소재(전구체) 웰즈 산화물로부터 할로겐화물을 제거하는 방법 Waelz Oxide에 함유되어 있는 F 및 Cl을 제거하여 계내 유입량 저감 공정 개발 가압 침출법을 이용한 구리의 침출 방법 Cu Matte의 Leaching 효율 증가 및 동 전해액 중 Fe가 Bleed-off되어 Cu 전해효율 증가 특허 출원 High Ni계 전구체 제조 기술 개발 High Ni계 양극활물질용 전구체 제조 기술 개발 특허 출원, 이차전지 소재(전구체) Copper Foil 초박화 (6μm) 기술 개발 이차전지용 물성이 확보된 초박화 (6μm) Copper Foil 제조 기술 개발 이차전지 소재(Copper Foil) 아황산가스를 이용한 황산망간 수용액 제조 기술 개발 아연제련 부산물로부터 아황산가스 환원침출법을 이용한 황산망간 수용액 제조 Process 개발 특허 출원 구리 회수율 증대 공정 개발 아연 공정 부산물 처리 루트 개선으로Cu 회수율 증대를 통한 이익 증대 공정 개발 고순도 Nickel Sulfate 제조 공정의 신규 De-Al 검토서 유가금속(Ni, Co, Mn)의 Loss를 최소화하며 Al을 제거할 수 있는 공정 개발 공정 개발 제강 분진으로부터 철 및 유가금속을 회수하는 방법 제강 분진에 함유된 Fe 및 유가금속을 회수하는 공정 개발 특허 등록 니켈 또는 코발트 수용액 제조 방법 MHP Cake를 이용하여 이차전지 소재(Ni 및 Co)를 회수하는 공정 개발 특허 등록 니켈 전해 캐소드로부터 이차전지용 황산니켈 용액의 제조 방법 니켈 전해 캐소드를 이용하여 이차전지용 황산니켈을 제조하는 공정 개발 특허 등록 LiOH 제조공정 폐수 중 Li 회수 방안 공정 개발 LiOH 제조공정에서 발생하는 폐수 중 Li을 회수하여 Li Total Recovery를 증가시킬 수 있는 공정 개발 특허 출원 배터리 자동해체 시스템 개발 EOL Battery Pack을 Cell Unit까지 자동 해체할 수 있는 시스템 개발 특허 출원 Ni Matte, Ni MHP Cake, Ni 정광 및 Black Mass로 부터 이차전지용 소재를 회수하는 공정 개발 태양광 패널 중 희귀금속 회수 공정 개발 태양광 패널로부터 Ag, Cu 및 강화유리를 회수하는 공정 개발 공정 개발 Ni Minor 원료 정제기술 개발 Ni Minor 원료(MSP, FeNi 등)로 부터 습식제련을 이용한 이차전지용 황산니켈 제조 공정 개발 공정 개발 배터리급 황산망간 제조기술 개발 신규 환원침출 공정 개발을 통한 경제성
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개선 특허 출원 배터리급 황산망간 제조기술 개발 배터리급 황산망간 제조를 위한 망간 원료 다변화 (Mn 광석, Mn,Zn 알칼리 전지 등) 공정 개발 아연제련 부산물 중 Co, Ni 통합 회수 공정 개발 Co, Ni이 함유된 아연제련 부산물의 유가금속 회수 공정 개선을 통한 경제성 개선 니켈제련 원료(MHP Cake) 리튬 광석 제련기술 개발 리튬 함유 스포듀민 광석에서 배터리급 고순도 리튬 화합물 제조기술 개발 공정 개발 불소 함량이 높은 Black Mass의 유가금속 회수 공정을 통한 경제성 개선 공정 개발 황동 스크랩 재활용 공정 개발 황동 스크랩의 Direct 재활용 공정을 이용한 황동봉 제조공정 개발 황동봉 고강도 동박 제박기술 개발 500MPa급 고강도 전지용 동박 제박기술 개발 이차전지 소재(Copper Foil) LFP 양극활물질 제조기술 개발 Solid-State법, 액상합성법을 이용한 저가형 LFP 양극활물질 제조 술 개발 이차전지 소재(전구체) Ni Metal 원료 정제기술 개발 Ni Metal 원료(Pellet, Round 등)로 부터 이차전지용 황산니켈을 제조하는 공정 개발 공정 개발 폐초경합금 리사이클링 기술 개발 폐초경합금으로부터 유가금속(W, Co)을 회수하는 공정 개발 공정 개발 니켈 산화광 친환경 처리기술 개발 니켈 산화광(사프로라이트)으로부터 수소환원 기술을 이용한 배터리급 황산니켈 제조기술 개발 공정 개발 NCM 전구체 소재 개발 NCM 배터리 양극재용 대, 소립자 전구체 제조기술 개발 특허 출원 유가 금속 회수 방법 폐배터리 복합 침출액으로부터 고효율알루미늄 제거 기술 개발 특허 등록 수산화리튬 제조 방법 폐배터리 복합 침출액으로부터 고순도 수산화 리튬 제조 기술 개발 특허 등록 7. 기타 참고사항 지식재산권 및 환경관련 정책 [지배 회사] 가. 지적재산권 관련 당기말 현재 당사의 제품에 사용되는 상표로 ◇형 안에 'KZ'라 표기하는 상표권을 비롯하여 총 10개의 상표권을 보유하고 있습니다. 또한, 아연 제련 조업에 관한 특허 등 34개의 특허권을 보유하고 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 특허번호 특허명 국가명 출원일 등록일 존속마감일 비고 재생용 폐자원샘플링 장치 한국 상압직접침출공법 이용한 니켈메트에서 니켈 및 유가금속 회수 방법 한국 켐코와 공동특허 아연정광 이용한 구리회수 방법 및 구리전해액 제조방법 한국 구리매트와 조연을 연속 생산하는 장치 및 방법 한국 아연 슬래그 처리장치 및 이를 통해 생성된 아연 슬래그 볼 한국 유네코주식회사와 공동특허 황산아연 용액으로부터 철 회수 방법 한국 오토클레이브 및 오토클레이브의 염 제거방법 한국 니켈 산화광으로부터 습식/건식 공정 조합한 경제적 니켈 제련 공법 한국 켐코와 공동특허 니켈 황화광으로부터 습식/건식 공정 조합한 경제적 니켈 제련 공법 한국 켐코와 공동특허 주) 기존에 '코리아니켈과 공동특허'였던 특허들은 코리아니켈의 특허지분이 2023년 7월 21일에 켐코로 이전됨에 따라 '켐코와 공동특허'로 변경되었습니다. 나. 환경관련 정책 등 당사는 2022년 3월 환경 관리 정책을 공개하고, 2023년 개정을 통해 경영활동에서 환경영향을 최소화하기 위한 시스템을 구축 및 운영하고 지속적으로 발전시키는 것을 경영목표로 하고 있습니다. 이를 위해 친환경경영시스템인 ISO14001를 취득하고 2022년에는 통합환경허가를 득하여 대기환경만 아니라 화학물질, 폐기물 등 환경 전반에서 강화된 허가배출기준을 준수하고 이를 위한 대규모 시설투자와 함께 전문인력을 확보하였습니다. 또한 화학물질 취급시설의 사고 예방을 위해 비상대응체계를 정비하고 안전시설을 개선하는 등 환경사고 예방을 위한 활동에 최선을 다하고 있습니다. [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 가. 지적재산권 관련 종속회사인 SMC는 2001년 5월 LME Board로부터 제품의 등록상표인 'SMC'를 승인 받았고, 2009년 6월 11일 호주 상표등록서에서 SMC사의 로고인 'SMC'를
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등록했습니다. SMC의 제품에 사용되는 상표로 ◇형 안에 'SMC'라 표기하는 상표권을 보유하고 있습니다. 나. 환경관련 정책 등 종속회사인 SMC는 세계에서 가장 친환경적인 제련소로 설계되었습니다. 호주정부 산하 기관인 Environmental Protection Agency는 Department Approval(DA) IPDE01512809에 근거하여 일반조업환경에서부터 대기, 소음 및 수질관리까지 철저히 감독하고 있습니다. SMC의 제련소는 호주 정부의 환경정책을 준수하는 기업경영을 하고 있으며, 앞으로 친환경 및 지역 환경 보전활동을 위해 계속해서 투자설비를 증설할 계획입니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) 해당사항 없음 □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜) 종속회사인 스틸싸이클㈜는 선안전 친환경 경영을 최우선 목표로 설정하고, 대기/수질/폐기물 방지시설 운영 관리를 철저히 하여 쾌적한 작업환경조성과 나아가 지역환경 보전활동에 최선을 다하고 있습니다. 대기배출은 건물마다 여과집진시설을 설치하여 먼지, 황산화물, 질소산화물 등을 관리하고 있으며, 수질은 폐수처리시설에서 물리, 화학적으로 처리 및 관리하고 있습니다. 폐기물은 폐기물처리업체에서 수거하여 처리하고 있습니다. 회사는 해당 공정마다 분진 및 유해가스의 유출을 방지하기 위한 시설을 완비하고 있습니다. 해당사항 없음 (대상회사 : Pedalpoint Holdings, LLC)가. 지적재산권 관련 Pedalpoint의 종속회사 중 하나인 Igneo는 소성 공정에 대한 IP를 소유하고 있으며, Igneo France는 이러한 IP를 베이스로 소성공장을 운영하여 최대 16,800톤의 소성품을 생산할 수 있습니다. 나. 환경관련 정책 등 종속회사인 Pedalpoint는 폐기물로 매립되는 E-Waste를 철, 비철, 전자스크랩 등으로 분류하여 재활용의 발판을 마련하는 친환경적 사업모델을 기반으로 하고 있습니다. □ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd) 종속회사인 Ark Energy는 고려아연 및 고객사에게 친환경 에너지를 공급하고, 탄소 배출 절감 솔루션을 제공하기 위해 설립되었으며, 이를 위해 호주의 풍력 및 태양광 발전소 포트폴리오를 개발하고 운영하고 있습니다. 또한 타운즈빌에 위치한 Sun HQ H2 Hub와 퀸슬랜드에서 한국으로의 신재생에너지 수출 경로를 구축하는 Han-Ho H2 컨소시엄을 통해 호주의 그린수소 산업개발을 선도하고 있습니다.Ark Energy는 호주 청정에너지 협의회(Australian Clean Energy Council)의 재생에너지 프로젝트를 위한 모범적인 행동 기준(Best Practice Charter for Renewable Energy Projects)에 서명한 기업으로서, 지역주민과 소통하고, 환경과 문화적 가치를 존중함으로써 설비운영 지역의 긍정적 기여를 위해 노력하고 있습니다. □ 2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜) 가. 지적재산권 관련 당기말 현재 종속회사인 켐코㈜는 제품에 사용되는 상표로 'KEMCO'라 표기하는 상표권을 비롯하여 총 2개의 상표권을 보유하고 있습니다. 또한, 니켈 제련 및 2차전지 소재 제조에 관한 특허 등 11개의 특허권을 보유하고 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 특허번호 특허명 국가명 출원일 등록일 존속마감일 비고 상압직접침출공법 이용한 니켈메트에서 니켈 및 유가금속 회수 방법 한국 고려아연과 공동특허 니켈 산화광으로부터 습식/건식 공정 조합한 경제적 니켈 제련 공법 한국 고려아연과 공동특허 니켈 황화광으로부터 습식/건식 공정 조합한 경제적 니켈 제련 공법 한국 고려아연과 공동특허 나. 환경관련 정책 등 종속회사인 켐코㈜는 황산니켈 등 배터리 기초 소재를 생산하는 기업으로서 환경경영시스템인 ISO14001 인증 취득 및 유지하고 있으며, 법령에 근거하여 대기, 수질, 악취 등 철저히 관리하고 있습니다. 향후 통합환경관리법 구축을 통해 오염물질이 환경과 건강에 미치는
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영향을 종합적 검토하고, 기술 및 경제적으로 가능한 수단을 적용하여 오염물질을 최소화할 계획입니다. (대상회사 : 케이잼㈜) 가. 지적재산권 관련 당기말 현재 종속회사인 케이잼㈜는 동박제조에 관한 3개의 특허권을 보유하고 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 특허번호 특허명 국가명 출원일 등록일 존속마감일 비고 전해 동박의 제조방법 한국 고려아연과 공동특허 전해 동박의 물성 제어 방법 및 그 제조 방법 한국 고려아연과 공동특허 황산구리 전해액 제조 방법 한국 고려아연과 공동특허 나. 환경관련 정책 등 종속회사인 케이잼㈜는 세계최고의 친환경동박을 가장 안정적으로 공급하는 기업이라는 모토하에 친환경 경영을 추진하고 있으며, 이를 위해 국제표준에 근거한 환경경영시스템(ISO14001)과 안전보건경영시스템(ISO45001) 인증 취득을 완료하였습니다. 앞으로도 지속적인 탄소배출 관리와 리사이클 원료사용, 배출물질 관리 등을 통해 환경부문 Global Standard에 발맞춰 나갈 계획입니다. □ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 해당사항 없음 산업의 내용 [지배 회사] 가. 산업의 특성 및 성장성 아연 및 연, 금, 은 등 비철금속 산업은 철강, 자동차, 가전, 전기, 건설산업 등의 중요한 기초 소재 산업입니다. 특히 당사의 대표적인 제품인 아연은 자동차 및 가전제품의 외장재와 건설용 철판재에 쓰이는 철강재의 부식 방지용 도금원료로 쓰이고 있으며, 연은 자동차의 주요 부품인 배터리의 원료와 건설자재, 전선피복, 방음재의 기초재료로 사용되고 있습니다. 이렇듯 비철금속 산업은 철강업과 함께 대표적인 국가 기간산업이며, 최근에는 원자재로서 중요성이 더욱 커지고 있는 산업으로 지속적으로 발전해 나가고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 비철금속산업은 철강, 자동차, 전기, 전자, 건설산업 등의 기초 소재 산업으로 경제가 성장할수록 아연, 연 등 비철금속의 수요도 역시 증가하게 됩니다. 이와 같이 비철금속 산업은 철강, 자동차, 건설산업 등의 중요한 기초 소재산업으로 기본적인 수요가 일정부분 유지되고 있기 때문에 일반 소비재 산업에 비해 경기변동에 직접적인 영향은 크지 않으나 궁극적으로 경기변동에 영향을 받습니다. 또한, 비철금속 가격은 글로벌 시장 상황과 연동되기 때문에 투기적 수요 등 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다. 다. 국내외 시장여건 구분 국내외 시장여건 아연 가격 추세 국제시장(LME)가격은 2024년 평균 U$2,777.34/MT로 전년동기대비 약 5%(U$128.31/MT) 상승 - 글로벌 산업 경기침체로 건설, 토목, 전기/전자 실수요 감소 에도 불구, 글로벌 정광 및 메탈 생산 감소에 따른 공급 부족으로 가격 상승- 2024년말 아연괴 LME재고 약 234,900톤, 직전분기대비 6% 감소 수급 상황 분석 ILZSG에 따르면 2024년 11월 누계기준 공급은 12,461천톤, 수요는 12,494천톤으로 32천톤 공급부족 전환- 아연도금강판의 주요 수요처인 건설, 토목 경기 부진 지속, 최대 소비국인 중국의 건설 불황으로 아연소비 부진- 업계에 따르면 최근 신규 아연 광산 프로젝트가 없어 공급에 대한 리스크 대두 가격 및 수급 전망 - 중국과 유럽의 경기 침체로 아연 수요 감소에도 불구, 정광 공급 감소 및 제련수수료 하락에 아연 제련소들 감산 압박에 노출- 단, 최근 상승한 아연 가격으로 중단되었던 광산들이 운영 재개할 예정으로, ILZSG는 2025년 148천톤의 메탈 초과 공급을 전망 연 가격 추세 - 국제시장(LME)가격은 2024년 평균 U$2,072.67/MT로 전년동기대비 약 3%(U$65.01/MT) 하락- 글로벌 긴축 기조 장기화에 따른 경기 침체 우려, 중국 수요 부진 등이 비철금속 가격 압박 요인- 특히 2024년 4분기 미 연준의 금리 강경책 및 중국 경제 둔화에 따른 디플레이션 우려, 계절적 수요 둔화 전망 등으로 가격 하락세 수급 상황 분석 - 2024년 글로벌 공급은 전년대비 소폭 감소,
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수요는 전년대비 소폭 증가- 연 공급 감소: 미국 대선 이후 불확실성 증가 및 중국 내 타이트한 정광 공급으로 인한 T/C 하락 및 제련소 감산 여파- 연 수요 증가: 중국 내수 침체 및 건설, 부동산업, 신재생에너지의 단기 수요 부진에도 불구, 내연기관차 판매 호조, 세계 각국 신재생 에너지 사업 확대 및 차량용 전장 부품과 ESS(Energy Storage System)용 배터리 신시장 성장 등이 큰 영향 가격 및 수급 전망 - 미 연준의 금리인하 가능성 축소, 유로존 및 중국 내수침체 우려 등을 비롯한 지정학적 리스크에 따른 투자심리 위축, 수요 감소 예상- 2025년 유럽 EV 차량 판매 증가율이 중국을 넘어설 것으로 전망되며, 중국의 대유럽 EV 차량 수줄 역시 증가 예상, 또한 글로벌 석유 수요 성장세 둔화되며 연 가격 약세 지속 전망 금, 은 가격 추세 - 금 가격(LBMA)은 2024년 평균 U$2,387.20/OZ로 전년동기대비 약 23%(U$444.20/OZ) 상승- 은 가격(LBMA)은 2024년 평균 U$28.24/OZ로 전년동기대비 약 21%(U$4.85/OZ) 상승- 미 자국 우선주의 경제정책 강화 예상에 따른 안전자산 수요 증가- 미 연준의 두 차례 금리 인하 단행에 따른 인플레이션 헷지 용도 강화 수급 상황 분석 - 당사는 금, 은 장기계약을 토대로 판매진행하므로 생산량에 큰 변동이 있는 경우 제외하고, 안정적 수급 진행 중- 2024년 금은 장기계약물량의 100% 출하, 은은 기존 계약물량에 더하여 일부 Spot 추가 판매까지 진행 가격 및 수급 전망 - 속도는 느려졌으나 미 연준의 금리인하 단행 시 자금 유동성 공급에 따른 인플레이션 헷지 수단인 귀금속 가격 지속 상승 가능- 특히 미 트럼프 행정부의 관세 도입을 비롯한 새로운 무역정책 확대 등 불확실성이 높아 안전자산인 귀금속 수요 견고 예상- 당사는 귀금속에 대한 꾸준한 글로벌 투자 및 산업용 수요를 바탕으로 금, 은 장기계약 체결 완료, 계약 물량 전량 판매 예정 동 가격 추세 - 국제시장(LME)가격은 2024년 평균 U$9,144.09/MT로 전년동기대비 약 8%(U$660.69/MT) 상승- 에너지 전환 수요가 주요 상승 원인 수급 상황 분석 - 2024년 글로벌 수급은 공급초과- 2024년 2분기부터 수요 증가 추세가 공급 증가 추세를 추월하여 공급초과 완화 가격 및 수급 전망 - 수요 증가 추세가 공급 증가 추세를 앞서며 2025년 공급 부족 예상, 가격 상승 전망 라. 시장점유율 구분 시장 점유율 아연 당사는 2024년 아연 판매량의 46% 내수, 54% 수출 연 당사는 2024년 연 판매량의 48% 내수, 52% 수출 금 당사는 2024년 금 판매량의 100% 내수 은 당사는 2024년 은 판매량의 26% 내수, 74% 수출 동 당사는 2024년 전기동 판매량의 95% 내수, 5% 수출 마. 경쟁요소 당사는 종합비철금속회사로 주요 생산품인 아연은 국내 비철금속시장에서 우월적 시장 지배적 위치에 있고, 연 등 기타 제품은 시장 경쟁적입니다. 특히 아연, 연의 제련설비는 최신공법을 도입한 최신시설로 기술, 품질면에서 해외경쟁사들과 비교할 때 경쟁 우위에 있습니다. [연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 종속회사인 SMC의 사업내용은 비철금속 제조업으로서 지배회사인 고려아연㈜와 사업내용이 동일하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. □ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) 종속회사인 케이지트레이딩㈜는 비철금속 무역업, 수출입업, 위탁매매업, 대행업 및 무역대리업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주 사업부문은 상사사업부문입니다. 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 케이지트레이딩㈜는 무역업의 특성상 국내 경기변동뿐만 아니라 환율 추이 및 국제 원자재 가격 동향에 따라 실적에 많은 영향을 받습니다. 또한 종합상사는 제조업에 비해 고정설비자산이 적고, 기능 및 조직면에서도 다각화, 유연화되어 있으므로 세계 경제환경의
고려아연 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

변화에 상대적으로 신속하고 융통성있게 대처할 수 있으며, 글로벌 네트워크와 연계하여 수출 중심의 마케팅사업을 영위하고 있습니다. 케이지트레이딩㈜는 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행의 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다. 기존의 단순중개형 무역에서 탈피하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 복합성 거래의 비중을 제고하고 있으며, 수익원의 다각화와 상권확대를 위해 Project성 사업확대 등 단순 무역기능 외의 사업영역을 지속적으로 확대 및 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 케이지트레이딩㈜는 비철금속제품을 주로 판매하는 종합상사로서, 산업 전분야의 기초소재로 사용되는 비철금속제품을 적기적소에 필요한 물량을 공급하므로 자동차, 건설, 전자기기 및 항공우주 등의 경기변동에 영향을 받습니다. 또한 글로벌 시장 상황과 연관성이 높아 LME가격에 민감하며 투기적 수요 등 금속 수급 상황(Fundamental) 이외에 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁 요소 아연 및 연 시장은 지배회사인 고려아연㈜와 동일한 시장이므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 한편 전 세계 알루미늄 시장 규모는 2023년 2,298억 5천만 달러로 평가되었으며, 2032년까지 4,032억 9천만 달러 수준까지 성장하는 것으로 예상됩니다. 알루미늄은 경량의 특성과 우수한 강도로 인해 자동차, 건설, 전기 응용 분야에 널리 사용되는 필수 원자재로, 글로벌 친환경 정책과 맞물려 재활용 혹은 2차 제품으로도 생산 및 가공이 가능하여 천연 자원과 에너지도 절약할 수 있는 원자재입니다. 종속회사인 케이지트레이딩㈜는 비철금속 수출입을 전문으로 하는 비철금속 종합상사로서 주요 품목인 아연 등이 세계시장에서 시장 경쟁적 상태임에도 불구하고, 고품질 상품의 안정적인 공급을 통해 수요를 창출하며 해외경쟁사들과 경쟁력 있게 거래하고 있습니다. 내수시장에서는 순수아연괴 및 다양한 합금아연괴를 시장의 Needs에 적합한 제품으로 개발하여 도급업체 및 Die-Casting 업체에 판매하고 있습니다. □ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜) 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 스틸싸이클㈜는 제강분진(EAFD, Electric Arc Furnace Dust) 재생기술을 바탕으로 조산화아연(HZO) 등을 생산, 판매하고 있습니다. 조산화아연(HZO)은 주로 아연괴의 원료로 사용됩니다. 대형광산의 폐광 등으로 세계 아연정광 공급량이 감소하고 있는 상황에서 고려아연㈜는 종속회사인 스틸싸이클㈜를 통해 안정적으로 고품질 원료를 공급을 받을 수 있습니다.스틸싸이클㈜는 가동률을 극대화하여 생산성 향상과 원가절감을 위해 다양한 노력을 하고 있으며, 원료인 제강분진의 안정적 확보를 위한 매입처 다변화를 통해 경쟁력을 강화하는데 최선을 다하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 스틸싸이클㈜의 경기변동의 특성은 비철금속 제조업으로서 지배회사인 고려아연㈜와 사업내용이 동일하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 종속회사인 스틸싸이클㈜는 제품인 조산화아연(HZO)을 전량 고려아연㈜에 납품하고 있어 안정적인 판로를 확보한 상황입니다. 하지만 원료인 제강분진은 전기로를 사용하는 제강사들의 철강산업 경기에 민감한 산업 특성상, 국내 제강사 외에 해외에서 제강분진을 확보해야 하는 경쟁적인 시장입니다. 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 ZOCV는 제강분진(EAFD, Electric Arc Furnace Dust) 재생기술을 바탕으로 산화아연(IZO) 등을 생산, 판매하고 있습니다. 산화아연(IZO)은 주로 세라믹 소재의 표면 코팅용 소재로 사용됩니다. ZOCV는 가동률을 극대화하여 생산성 향상과 원가절감을 위해 다양한 노력을 하고 있으며, 원료인 제강분진의 안정적