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토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2024.12)

증가, 이자율 및 통화량,조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등 (3) 행정적 요인 : 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그 지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한, 부동산산업의 변동주기는 일반경기 변동주기(약 9~10년)보다 길다고 주장하는 전문가도 있으나 우리나라는 일반경기 주기와 병행하여 순환한다고 보는 주장이 우세합니다. 당사의 사업의 성패를 좌우하는 보유 부동산의 매각은 공시서류 제출일 기준으로 약 11~13년 후에 이루어질 전망이며, 해당 경기변동시점의 상황에 따라 사업성이 변동될 수 있습니다. 라. 시장점유율 부동산개발 시장은 매우 방대하며 장기간에 걸쳐 사업을 진행하고 있으며, 개인 및 법인 다수가 시장에 참여하고 있어 연간 시장점유율을 산정하기가 매우 어렵습니다. 또한 부동산 임대시장은 각 상품의 개별성이 강하고, 일물일가의 원칙이 적용되지 않으며, 시장지배력을 확인하기에는 시장규모가 광대하기 때문에 점유율 통계가 불가능합니다. ● 회사의 현황 가. 영업의 개황 당사는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산투자회사로, 한국토지주택공사가 보유한 토지 또는 기타 소유주가 보유한 토지를 취득하여 "공공지원주택" 사업을 영위하는 개별 부동산투자회사(이하 "공공지원주택사업리츠")에게 토지를 임대하여 자산을 운용하는 것을 주 사업으로 하여, 부동산의 투자, 임대, 관리, 운용 및 임대기간 종료 후 토지 매각 등의 방법을 통해 발생한 수익을 주주에게 배당하는 것을 사업의 목적으로 합니다. 당사는 당사가 취득한 토지를 "공공지원주택사업리츠"에 임대하는 임대차 계약을 체결하여, 30년간 임대 운영할 계획입니다. 다만, "공공지원주택사업리츠"가 건설하는 공동주택 및 판매시설의 의무임대기간 등이 종료한 후에 해당 공동주택 및 판매시설 등을 매각할 경우에는 토지를 매각할 계획입니다. 매각대금은 향후 체결할 임대차계약상 개별 "공공지원주택사업리츠"와 사전에 약정한 순서 및 비율로 배분할 계획입니다. 당사의 토지를 임차할 개별 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사)는 정부의 "공공지원주택주택" 정책에 따른 공공지원주택 및 복합시설을 건설하는 사업자로서, 당사는 개별 "공공지원주택사업리츠"에 당사가 현재 보유하거나 향후 보유하게 될 토지를 임대하여 임대료를 수취하고, 향후 토지를 매각하는 방식으로, 부동산 자산의 투자 및 운용을 통해 발생한 수익을 주주에게 배당하는 것을 주 사업의 영역으로 하고 있습니다. 당사는 보고서 제출일 현재 대한민국(주택도시기금의 운용·관리자인 국토교통부장관)가 90.0%,한국토지주택공사가 지분율 10.0%를 소유하고 있습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) 주주명 소유주식수 주식종류 지분율 비고 대한민국 (주택도시기금의 운용·관리자인 국토교통부장관) 기명식 에이종 우선주 (의결권 있는 주식) 최대주주 한국토지주택공사 153,901주 보통주 (의결권 있는 주식) 2대주주 당사는 주주의 출자금 및 주택도시보증공사의 보증을 활용한 공모 회사채 발행 등 외부 차입을 통해 자금을 조달하여 아래와 같이 한국토지주택공사 등으로부터 토지를 취득하여 보유하고 있습니다. (단위 : 천원) 소재지 면적(㎡) 당반기말 장부가액 공시지가 서울특별시 구로구 고척동 350 서울특별시 구로구 고척동 351 서울특별시 구로구 고척동 100 합계 당사는 공시서류 제출일 현재 한국토지주택공사의 "공공지원주택" 사업자선정 과정에 따른, "공공지원주택사업리츠" 에 본 건 토지를 임대하고 있으며, 해당 내용은 아래와 같습니다. 당사와 임대차계약 대상 토지 구) 서울 남부교정시설 이적지 사업자명 (주)고척아이파크대한뉴스테이 위탁관리부동산투자회사 사업장
토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2024.12)

대지면적 105,605㎡ 사업의 내용 서울 고척동 구)남부교정시설 이적지 일원에 공동주택 및 부대복리시설, 판매시설 등을 조성하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당함이 그 목적 주요조성사업 공동주택 2,205세대 및 연면적 113,781㎡의 판매시설 조성 등 토지 임대차계약 체결일 2018년 9월 18일 준공 2022년 8월 31일 임대운영 임대차개시일로부터 30년 나. 자산의 구성 (2024.12.31 현재, 단위: 백만원, %) 항목 당분기말 (2024.12.31) 총자산대비 구성비율 자산총액 비율 부동산 토지 및 그 정착물 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리 부동산개발사업 부동산관련 유가증권 유가증권 금융기관 예치 기타자산 총자산 자기자본 부채 다. 자산운용의 기본 방침 (투자방침) 당사의 자산운용은 부동산과 현금(투자 이후에 발생하는 임대료, 처분수입 및 기타 현금) 등으로 운용될 계획이며, 부동산의 매입, 임대, 관리, 매각 업무와 현금운용 등에 관한 사항은 당사의 이사회에서 운용방침을 정하여 자산관리회사인 한국토지주택공사를 통해 운용할 계획입니다. 자산관리계약으로 위임되는 업무는 아래와 같습니다. ▶ 자산관리위탁계약서 제3조 (위탁업무의 범위) (1) 위탁자는 자산관리자에게 다음 각 호의 업무(총칭하여 “위탁업무”)를 위탁한다. 다음 각 호의 업무의 수행에 필요하고 밀접한 관련이 있는 업무는 다음 각 호의 업무에 포함된 것으로 본다. (가) 부동산의 취득·임대·관리 및 처분에 관한 업무1) 부동산의 취득· 임대·관리 및 처분을 위한 위탁자의 의사결정에 필요한 평가자료(실사보고서를 포함하되 이에 한정하지 아니한다. 이하 같다)를 작성하고 제공하는 일2) 부동산의 취득· 임대·관리 및 처분을 위한 각종 계약을 협상하고 작성하며 체결하는 일3) 기타 부동산의 취득· 임대·관리 및 처분에 필요한 부수 업무 (나) 부동산투자회사법 제29조에 따른 차입 및 사채발행에 관한 업무1) 차입 및 사채발행에 관한 위탁자의 의사결정을 지원하는 일2) 차입 및 사채발행에 관한 계약서를 협상하고 작성하며 체결하는 일3) 차입 및 사채발행과 차입금 및 발행사채를 상환하는 일4) 기타 차입 및 사채발행에 필요한 업무 (다) 자산관리에 관한 일반적인 업무.1) 위탁자의 자산운용에 관한 매 사업연도의 사업계획을 수립하여 필요한 예산정보 및 관련자료와 함께 위탁자에게 제출하는 일2) 일반사무수탁회사의 매분기 결산기 투자보고서 및 재무제표 작성을 위한 관련 자료 제공3) 위탁자의 주식 내지 사채 판매시의 위탁자와의 협의에 의한 주관사 등의 선정과 투자설명서 작성자료 제공4) 위탁자의 의사결정을 지원하는 일5) 독립된 업무담당자에게 업무를 지시하거나 독립된 업무담당자로부터 업무를 지시받거나 독립된 업무담당자와 업무를 협조하는 일6) 일반사무수탁회사의 부동산투자회사법 등 관련법령이 정하는 바에 따른 보고 및 공시를 위하여 필요한 자산운용과 관련된 자료의 제공7) 위탁자의 해산 시 청산인 및 청산감독인의 지시를 받아 자산의 관리운용 업무와 관련한 실무사무의 수행8) 기타 자산관리자가 자산관리를 위하여 필요하다고 합리적으로 판단하는 업무(위탁자에게 제3자로부터 제기된 소의 응소 및 자산관리를 위하여 필요한 위탁자의 소 제기에 필요한 제반 업무 포함) (2) 부동산투자회사법 제12조 소정 사항 기타 위탁자의 정관상 위탁자의 주주총회의 결의가 요구되는 사항 및/또는 부동산투자회사법 제13조 소정 사항 기타 위탁자의 정관 및본 계약상 위탁자의 이사회 결의가 요구되는 사항에 관하여는, 자산관리자가 위탁업무를 수행함에 있어서 위탁자의 주주총회 및/또는 이사회 결의에 따라 해당 위탁사무를 수행하여야 한다. ▶ 자산관리위탁계약서 제4조 (자산관리의 방법) (1) 자산관리자는 위탁업무를 관계 법령, 위탁자의 정관 및 본 계약에서 정한 바에 따라 수행하여야 한다. (2) 자산관리자는 위탁자가 당사자가 되는 모든 계약서에 위반하지 않도록 자산관리업무를 수행하여야 한다. (3) 자산관리자는 본 계약에 따른 위탁업무의 수행과 관련하여 자산관리자가
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위탁자의 정관, 본 계약, 대출약정 기타 위탁자가 당사자가 되는 모든 계약서에서 정한 바와 달리 대상자산을 관리 또는 운영하고자 하는 경우 이사회의 사전 승인을 얻어야 한다. (4) 자산관리자는 위탁자로부터 위탁 받은 대상자산을 자산관리자의 고유자산 및 다른 부동산투자회사 등 제3자로부터 위탁 받은 자산과 구분하여 관리하여야 한다. (5) 자산관리자는 부동산투자회사법 제22조의 자격을 갖춘 자산운용전문인력으로 하여금 위탁자로부터 위탁 받은 대상자산을 관리하도록 하여야 하고, 자산운용전문인력을 변경하고자 하는 경우 위탁자 및 일반사무수탁회사에게 그 사실 및 변경될 자산운용전문인력의 경력을 사전에 고지하여, 일반사무수탁회사가 적절히 그 사실을 공시할 수 있도록 하여야 한다. 당사는 부동산의 매입, 임대, 매각 등을 통해 당사의 사업을 진행할 계획이며 자산관리회사인 한국토지주택공사는 본 자산운용을 총괄하여 관리할 계획입니다. 당사는 구)서울 고척동 남부교정시설 이적지, 서울 양원 C-3BL, 고양 지축 B-7BL 등의 토지를 취득하여 해당 부동산에 임대주택 건설 등의 사업을 시행할 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사)에게 토지를 임대, 운영하고 향후 토지의 매각을 통해 주주에게 그 수익을 배분할 계획입니다. 당사의 토지를 임차할 개별 "공공지원주택사업리츠"는 당사로부터 토지를 임차하여 임대주택 등을 건설하고 이를 운영, 관리, 매각하는 사업을 계획하고 있습니다. 당사의 사업성과는 개별 "공공지원주택사업리츠"로부터 발생할 임대료 수입 및 토지매각에 따른 매각처분손익이므로 개별 "공공지원주택사업리츠"의 사업성과와 당사의 현금흐름이 연동됩니다. 라. 조직의 구성 당사는 부동산투자회사법을 근거로 설립된 위탁관리부동산 투자회사입니다. 부동산투자회사법상 위탁관리부동산투자회사는 본점 외의 지점을 설치할 수 없으며, 직원을 고용하거나 상근 임원을 둘 수 없습니다. 다만 정관상 내부기관으로 주주총회와 이사회를 두고 그 역할과 권한을 회사의 정관에 명시함으로써 투명경영, 투자수익제고 및 투자자보호에 만전을 기할 계획입니다. 본 이사회는 3인의 이사와 1인의 감사로 구성되며, 상세한 내역은 Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 당해 회사의 지배구조는 아래와 같습니다. 지배구조 마. 개별 "공공지원주택사업리츠"(부동산투자회사) 사업의 개요 당사는 취득한 토지를 "공공지원주택사업리츠"에 임대하는 임대차 계약을 체결하여, 30년간 임대 운영할 계획입니다. 다만, "공공지원주택사업리츠"가 건설하는 공동주택 및 판매시설의 의무임대기간 등이 종료한 후에 해당 공동주택 및 판매시설 등을 매각할 경우에는 토지를 매각할 계획입니다. 매각대금은 향후 체결할 임대차계약상 개별 "공공지원주택사업리츠"사와 사전에 약정한 순서 및 비율로 배분할 계획입니다.따라서 당사의 주요 수입원인 토지 임대료수입, 토지 매각수입 등은 개별 "공공지원주택사업리츠"의 사업성과와 연동될 것입니다.당사는 공시서류 제출일 현재 한국토지주택공사가 보유한 구)서울 고척동남부교정시설 부지를 매입하여 "공공지원주택사업리츠"에 임대, 운영하고 있습니다. 공시 서류 제출일 현재 대상부지에 대한 공모사업자 선정이 완료되었으며, 사업 계획은 아래와 같습니다. (1) 구)서울 고척동 남부교정시설 이적지에 대한 "공공지원주택사업리츠"의 사업계획 당사가 한국토지주택공사와 매매계약을 체결한 구)서울 고척동 남부교정시설 이적지에 대한 한국토지주택공사의 공모사업자로 선정된 회사는 "현대산업개발 컨소시엄"입니다. "현대산업개발 컨소시엄"은 (주)고척아이파크대한뉴스테이위탁관리부동산투자회사를 설립하여 사업을 진행 중이며, 현대산업개발(주) 및 대한토지신탁(주) 의 출자, 주택도시기금 등의 우선주 출자, 재무적투자자의 우선주 출자 등 출자금을 모집하여, 민간차입금 및 임차보증금 등을 수령하여 본 건 사업을 진행하고 있습니다. 사업 주체인 (주)고척아이파크대한뉴스테이위탁관리부동산투자회사(이하 "동사")는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산 투자회사로 2016년 10월 31일에
토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2024.12)

설립되어 2016년 12월 30일에 국토교통부의 영업인가를 취득하였습니다. 동사는 (주)토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사가 소유하고 있는 서울시 구로구 고척동 소재의 대지를 임차하여, 해당 대지에 약 2,205세대의 공동주택(주상복합 포함) 및 판매시설을 포함한 복합시설 을 건설하는 것을 주 사업목적으로 하여 공동주택 및 판매시설 등의 건설, 임대운영 및 관리, 의무임대기간 종료 후 부동산의 매각 등을 통해 발생한 수익을 동사의 주주에게 배당하는 것을 그 사업 목적으로 하고 있습니다. 동사는 2018년 9월에 당사로부터 구)서울 고척동 남부교정시설 이적지 해당 토지를 임차하는 토지 임대차계약을 체결하였으며, 해당 토지에 임대주택 등을 건설하였습니다. 준공 후 8년 이상 임대운영할 계획을 보유 중이며, 의무 임대기간 종료후 이르면 2029년 하반기 경 보유 임대주택 등을 매각할 계획을 보유하고 있습니다.동사는 위탁관리부동산투자회사로서 자산관리업무를 대한토지신탁(주)에게 위탁하여 운영하며, 일반사무수탁업무를 신한펀드파트너스(주)에게 위임, 자산보관업무는 NH투자증권(주)에게 위임합니다. 고척아이파크대한뉴스테이 예상 사업구조 동사가 계획하고 있는 건설사업의 개요는 아래와 같습니다. 다만 하기 내용은 향후 동사의 사정에 따라 변경될 수 있습니다. 구 분 내 용 사업의 내용 서울 구로구 고척동 92-4번지 일원(구)서울 고척동 남부교정시설 이적지)에 공동주택 및 부대복리시설을 건설하여 임대, 운영, 처분하여 주주에게 배당 위 치 서울 구로구 고척동 92-4번지 외 21개 지번 등 ((구)서울 고척동 남부교정시설 이적지) 대지면적(㎡) 105,605㎡ 지역지구 준공업지역 사업내용 공동주택 2,205세대 (주상복합 포함) 판매시설 연면적기준 113,781㎡ 등 사업비조달 보통주주 출자금 및 주택도시기금 등을 통한 출자, 재무적 투자자 등 모집, 민간차입금, 임대보증금 등으로 조달할 계획 (자료 : 회사 제시) 사업장위치도 사업장의 위치는 대단위 공장이전지 등 미개발지역이 많고, 경인로를 축으로 대규모 산업용품 상가 단지 입주로 인하여 서울 서남부권의 교통·상업·유통·문화의 중심지로 발전할 수 있는 위치입니다. 고척동은 주거지역으로 대부분의 직장생활인과 자영업을 영위하는 주민으로 구성되어 있으며, 경인도로와 남부순환로로 연결된 교통의 중심지 입니다. 대규모 주거 상업시설 개발 예정으로 미래가치가 우수할 것이라는 판단하에 동 사업을 진행하였습니다. 동사는 향후 원활한 임대운영, 관리를 위해 대한토지신탁(주)를 자산관리자로 하여, 사업기간 내 임대운영, 매각업무 등을 위탁할 계획이며, 임대운영은 전문적이고 체계화된 부동산 임대 ·관리를 위하여 관련 업무를 전문업체에 위탁하여 임대주택 아파트의 이미지 제고 및 안정적인 임차인 유치를 위한 만전을 기할 계획입니다. 회사는 당초 계획한 배당수익률을 확보하기 위해 계획적인 매각 전략을 수립하여 보유부동산을 매각할 계획입니다. 다만 향후 부동산 경기 및 인근 주변 시세의 영향에 따라 부동산 가격이 하락할 경우 당초 계획했던 사업 목표의 달성이 어려울 수 있습니다. 바. 사업부문별 영업실적 당사의 영업수입은 "공공지원주택사업리츠"에게 토지를 임대하여 발생하는 임대료 수입이며, 향후 보유 부동산의 매각을 통해 발생할 예정인 매각 손익이 당사의 영업성과를 좌우합니다. 당사는 공시서류 제출일 현재 한국토지주택공사로부터 구)서울 고척동 남부교정시설 이적지 토지를 매입하였으며, 매매대금을 모두 납부하였습니다. 당사는 2018년 9월에 해당 토지를 "공공지원주택사업리츠"에 임대할 계약을 체결하였고, 당사의 영업수입은 2018년 9월부터 발생하고 있습니다. 사. 주요 사업 위험 및 위험관리계획 (1) 경기변동에 따른 위험 부동산 시장은 국내경기 등에 민감하게 작용하므로 전반적인 국내경기의 침체는 임대율, 임대료, 분양율 및 분양가에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이로 인해 실제 배당금이 회사의 사업계획 상의 예상배당금 보다 낮아질 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. (2) 부동산자산의 매입
토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2024.12)

위험·관리 당사가 대상 부동산을 매입하는 과정에서 고려할 수 있는 위험으로는 ⅰ)부동산 권리관계 및 이해관계자(채권자 등 제3자)의 이의 제기 등으로 인한 법률적 하자로 인하여 완전한 소유권의 이전 및 권리 행사에 제약을 받을 수 있는 위험과 ⅱ)부동산의 물리적, 기술적 하자로 인하여 매입검토 시에 예상하지 못하였던 일정금액 이상의 추가지출을 발생시킬 수 있는 위험, ⅲ)자료의 불충분이나 분석의 착오로 인한 사업 수익성 검토상의 매입가격 추정오류의 위험 등을 들 수 있습니다. 다만, 실제 위험 발생가능성 및 그 결과에 대해 사전 분석을 통한 위험 최소화 방안을 마련하고, 부동산 매매계약 체결 등의 과정에서 이러한 위험을 적극적으로 회피하도록 만전을 기하였습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 추정의 오류가 있거나, 제반 사항의 변동으로 부동산 자산 매입관련 위험은 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. (3) 부동산 자산운용 위험·관리 일반적으로 부동산 자산의 운용과 관련된 위험은 임차인의 신용위험, 개선비용 및 관리비 증가 위험이 있습니다. 동 사업은 "공공지원주택사업리츠"와의 토지임대차계약을 개시하여, 안정적인 임대가 가능하도록 계획하고 있습니다. 또한 자산관리회사인 한국토지주택공사의 역량 및 효과적인 운영을 통하여 운영기간 중 운영관련 위험을 제거할 계획입니다. (4) 부동산자산 처분 위험·관리 당사는 부동산을 취득한 후 "공공지원주택사업리츠"에게 임대 운영할 계획이며, 30년간 임대 운영할 것을 계획하고 있습니다. 다만, 각 "공공지원주택사업리츠"가 임대주택 등을 매각할 시에 당사의 토지도 함께 매각할 것을 고려하고 있으며, 매각에 따른 매각대금은 임대차계약시 사전에 약정한 순서 및 비율로 분배할 계획을 보유하고 있습니다. 따라서 향후 보유 부동산의 매각/처분시 가격하락이 발생할 위험이 상존하고 있습니다. "공공지원주택사업리츠"의 보유부동산은 매각시점에 적절한 매각계획을 수립하여, 자산관리회사를 통해 보유부동산을 매각할 예정입니다. 다만 향후 부동산 시장의 급격한 변동 등으로 인하여 당초 예상했던 매각가보다 현저하게 낮아질 가능성이 존재합니다. (5) 제도변화 위험 관련 당사는 부동산투자회사법에 의해 설립되었습니다. 또한 당사 및 당사의 토지를 임차할 "공공지원주택사업리츠"가 진행하고 있는 "공공지원주택" 정책은 정부 주도의 정책사업입니다. 향후 부동산투자회사법 및 주택법 등 관련법령의 개정 및 제도 변화가 있을 경우 회사에게 불리한 방식으로 작용할 수도 있습니다. 아. 시장위험 및 위험관리 당사의 부채는 2024년 12월말 기준 미지급비용, 미지급금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 현금및현금성자산과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 당사의 시장위험과 관련된 현금성 자산 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 계정명 금 액 비 고 2024년12월말 현금및현금성자산 기업자유예금 합계 가) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험이 존재합니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 현재 공모를 통해 사채발행을 하였고, 향후에도 공모를 통해 사채발행을 계획하고 있으며, 이는 고정금리로 발행될 계획으로 시장위험에 노출되지 않을 예정입니다. 또한 당사는 현금성 자산의 운용을 자산관리회사를 통해 진행할예정이며, 자산관리회사는 당사의 이자율변동위험을 최소화하기 위하여 운용방침을 수립하고 운용할 예정입니다. 나) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다. (1) 현금및현금성자산 미지급
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위험현금및현금성자산 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다) 유동성위험 당사는 제조업 및 서비스업이 아닌 부동산을 임대운영하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 임대 운영을 계획하는 "공공지원주택사업리츠"는 "공공지원주택" 정책에 따라 임대주택을 건설, 운영, 매각하는 회사이며 해당회사의 임대료 지급을 통해 당사의 매출이 발생됩니다. 따라서 향후 부동산의 임차인인 "공공지원주택사업리츠"의 사업성 악화로 인해 임대료지급이 발생하지 않을 경우 당사는 유동성위기에 노출될 수 있습니다. 당사는 이러한 유동성 위기가 발생하지 않도록 해당회사의 사업현황 등에 대한 관리를 진행할 예정입니다. 당사의 유동성 위험과 관련한 금융부채는 공시서류 제출일 현재 아래와 같습니다. 향후 기타 부동산의 취득시 추가적인 공모회사채의 발행을 계획하고 있습니다. 이에 따라 임대차계약상 임대료 수입이 정상적으로 발생되지 않을 경우 유동성 위험에 노출될 수 있습니다. [기 발행 회사채 내역] 내역 발행일 만기일 미상환금액 회사채 발행금리 제1회 무보증 공모회사채 제2회 무보증 공모회사채 라) 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위:백만원,%) 구 분 2024년 12월말 총부채 자기자본 부채비율 자.경영상의 주요계약 등 1. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약- 해당사항 없음 차. 연구개발활동 - 해당사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래 - 해당사항 없음 나. 통화스왑 파생상품거래 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 영업설비등의 현황 당사는 부동산 임대 운영을 주요 사업으로 하고 있으며, 위탁관리부동산투자회사로 본점외의 별도의 지점을 설치할 수 없습니다. 당사는 모든 업무를 자산관리회사, 일반사무수탁회사, 자산보관회사에 위탁하여 운영합니다. 영업에 중요한 시설로는 한국토지주택공사 등에서 구)서울 고척동 남부교정시설 부지 토지를 매입하여 임대 운영하고 있습니다. 2016년 12월 29일 한국토지주택공사와 서울시 구로구 소재 (구)서울남부교정시설 부지(서울시 구로구 고척동 92-4 외 21개 지번에 해당되는 토지)를 매입하는 최초 매매계약을 체결하였으며, 이 후 미취득토지(2018년 9월 18일 토지 임대차계약 체결 당시 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사가 소유하고 있지 않는 토지)의 취득 및 기부채납 등을 진행하였습니다. 공시서류 제출일 현재 당사가 보유중인 토지는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 소재지 면적(㎡) 당기말 장부가액 공시지가 서울특별시 구로구 고척동 350 서울특별시 구로구 고척동 351 서울특별시 구로구 고척동 100 합계 (주1) 당기 중 서울특별시 구로구 고척동 105-16 및 서울특별시 구로구 고척동 102-9 토지는 기부채납을 완료하였습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 해당사항 없음
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II. 자본잉여금(주석10) 1. 주식발행초과금 Ⅲ.이익잉여금(주석2,7) 1. 미처분이익잉여금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 손 익 계 산 서 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기
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IV. 영업외수익 1. 이자수익 2. 기타수익 3. 잡이익 Ⅴ. 영업외비용 1. 이자비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순손익 Ⅶ. 법인세비용 (주석2,9) Ⅷ. 당기순손익 "별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 자 본 변 동 표 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자 본잉여금 이 익잉여금 총 계 Ⅱ. 변동내역 1. 현금배당 2. 당기순손익 Ⅴ. 변동내역 1. 현금배당 2. 당기순손익 "별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 현 금 흐 름 표 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 1. 당기순손익 2. 현금유출이 없는 비용의 가산 3. 현금유입이 없는 수익의 차감 가. 기타수익 4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 가. 선납세금의 감소(증가) 나. 장기선급비용의 감소(증가) 다. 미지급금의 증가(감소) 라. 부가세예수금의 증가(감소)
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IV. 현금의 증감(I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 "별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 5. 재무제표 주석 주석 제 9(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 8(전) 기 2023년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 1. 일반사항1-1. 회사의 개요 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2016년 6월 28일에 설립되어 2016년 10월 17일에 국토교통부의 최초 영업등록을 취득하였으며, 2016년 12월 23일 사업계획을 추가하여 변경영업등록을 완료하였습니다. 회사의 본점 소재지와 주요 사업목적 등은 다음과 같습니다. 1-2. 회사의 개황 구 분 내 용 회 사 명 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 설립연월일 2016년 6월 28일 대 표 자 심 은 정 본점소재지 경기도 성남시 분당구 성남대로54번길 3(구미동) 목 적 사 업 회사는 「부동산투자회사법」(이하 "부투법"이라 한다)에 따라 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 투자, 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하며, 그 자산의 투자, 운용과 직접 관련된 업무 기타 부투법 또는 다른 관련 법령에 의하여 허용된 업무 이외의 다른 업무를 영위할 수 없다.1. 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분2. 부동산의 개발사업3. 부동산의 임대차4. 증권의 매매5. 금융기관에의 예치6. 지상권, 임차권 등 부동산사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분7. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리, 처분 1-3. 정관상 사업연도 : 매년 1월 1일 개시하여 12월 31일 종료(최초 사업연도는 회사 설립등기일에 개시하여 최초로 도래하는 12월 31일에 종료) 1-4. 사업개요다음의 부지를 매입하여 임대운용(임대주택리츠에 부지 임대 등) 후 처분하는 사업 구분 내역 토 지 서울시 구로구 소재 (구)서울남부교정시설 부지 2. 중요회계처리방침 회사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성하고 있으며, 회사가 채택하고 있는 중요한 회계처리방침은 다음과 같습니다. 2-1. 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. 2-2. 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다. 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.2-3. 수익의 인식기준회사는 임대수익의 경우에는 기간의 경과에 따라 발생하는 부분을 구분하여 인식하고, 분양전환 수익의 경우에는 재화에 대한 통제와 소유권에 따른 중요한 위험과 보상이 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.2-4. 법인세비용 회사의 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 한편, 세무조정 등으로 발생되는 일시적 차이에 대한 법인세효과를 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 과목으로 하여 차기 이후에 발생하는 이연법인세부채 또는 이연법인세자산과
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상계처리하고 있으나, 일시적 차이로 인한 법인세효과는 실현가능성이 불확실하여 계상하지 아니하였습니다. 2-5. 금융자산과 금융부채의 측정최초측정회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품(위험회피회계를 적용하는 경우는 제외)과 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초 인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정회사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 2-6. 차입원가자본화회사는 제조, 매입, 건설 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매 할 수 있는 상태가 될때까지 1년 이상의 기간이 소요되는 유형자산, 무형자산 및 투자부동산과 관련하여 취득을 위한 자금에 차입금이 포함된다면, 당해 자산의 취득원가로 계상하고 있습니다.2-7. 이익잉여금회사는 부동산투자회사법 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 적용 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 적용 배제되어당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하여 배당이 가능합니다. 3. 금융상품의 구분 및 공정가치 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 계정명 금 액 비 고 당기말 전기말 현금및현금성자산 기업자유예금 4. 토지 4-1. 당기 및 전기 중 토지의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 증감액 기말금액 취득원가 상각누계액 4-2. 보유 토지의 공시지가당기말 및 전기말 현재 보유 토지의 장부가액 및 공시지가의 내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 소재지 면적(㎡) 당분기말 장부가액 공시지가 서울특별시 구로구 고척동 350 서울특별시 구로구 고척동 351 서울특별시 구로구 고척동 100 합계 (주1) 당기 중 서울특별시 구로구 고척동 105-16 및 서울특별시 구로구 고척동 102-9 는 기부채납을 완료함. (단위 : 천원) 소재지 면적(㎡) 전기말 장부가액 공시지가 서울특별시 구로구 고척동 350 (주) 서울특별시 구로구 고척동 351 (주) 서울특별시 구로구 고척동 105-16 (주) 서울특별시 구로구 고척동 100 서울특별시 구로구 고척동 102-9 (주) 합계 (주1) 전기 중
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신지번 취득으로 인해 개별공시지가가 공시되지 아니하였습니다.(주2) 전기 중 회사보유 일부 토지를 서울특별시 고시 제2014-17호로 도시관리계획 결정 및 지형도면 고시에 근거하여 기부채납 의무가 있는 기반시설, 임대산업시설부지에 대해 지자체(서울시,구로구)로 소유권 이전을 하였습니다. 5. 사채 5-1. 사채의 내역 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 종 류 발행일 만기일 이자율 발행금액 당기말 전기말 이자지급방법 비 고 장부금액 장부금액 무보증사채 제1회차 매 3개월 후급 제2회차 매 3개월 후급 합계 (주1) 사채의 원금상환과 이자지급(연체이자 포함)의 지급의무에 대하여는 지급보증인 인 주택도시보증공사가 보증합니다. 5-2. 사채의 상환방법 사채의 상환은 사채이자, 사채원금의 순으로 상환되며, 사채의 이자는 3개월 후급하고 원금은 만기에 일시 상환합니다. 6. 금융부채당기말 및 전기말 현재 회사의 금융부채의 만기 분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년 미만 1년 초과 5년 미만 5년 초과 합계 미지급비용 미지급금 사채 합 계 (단위 : 천원) 구분 1년 미만 1년 초과 5년 미만 5년 초과 합계 미지급비용 미지급금 사채 합 계 7. 이익잉여금처분계산서회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 2023년 12월 31일까지 처분예정일 2025년 03월 31일 처분확정일 2024년 03월 29일 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 천원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 1. 전기이월미처분이익잉여금 2. 당기순손익 Ⅱ. 이익잉여금처분액 1. 현금배당
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ※ 예측정보에 대한 주의 사항 ※ 가. 본 경영진단 및 분석의견은 일부 '예측자료'가 포함될 수 있으며, 실제 결과와 다를수 있을 수 있음을 인지하여 주시기 바랍니다. 나. '예측자료'는 그 성격상 미래의 불확실한 사건들을 나타내며 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' '추정' 등의 단어를 포함할 수 있고 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠수 있음을 유의하시기 바라며 다음과 같은 사항들이 포함될 수 있습니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠수 있는 국내외적인 환경변화이로 인한 회사의 미래 실적은 '예측자료'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다. 다. 본 보고서의 제출일 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 '예측자료'에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 양지하여 주시기 바랍니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 재무상태 (단위 : 원) 구분 제9기 제8기 제7기 2024년 12월 31일 2023년 12월 31일 2022년 12월 31일 [유동자산] 현금및현금성자산 미수수익 선급비용 선납세금 [비유동자산] 토지 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] 미지급금 미지급비용 부가세예수금 예수금 [비유동부채] 사채 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 영업수익 영업비용 영업손익 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순손익 법인세비용 당기순손익 3. 영업실적 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기
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IV. 영업외수익 1. 이자수익 2. 기타수익 3. 잡이익 Ⅴ. 영업외비용 1. 이자비용 Ⅵ. 법인세비용차감전순손익 Ⅶ. 법인세비용 Ⅷ. 당기순손익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 현금흐름표 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 1. 당기순손익 2. 현금유출이 없는 비용의 가산 3. 현금유입이 없는 수익의 차감 가. 기타수익 4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 가. 선납세금의 감소(증가) 나. 장기선급비용의 감소(증가) 다. 미지급금의 증가(감소) 라. 부가세예수금의 증가(감소)
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IV. 현금의 증감(I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 "별첨 재무제표에 대한 주석 참조" 주석 제 9(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 8(전) 기 2023년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 1. 일반사항1-1. 회사의 개요 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2016년 6월 28일에 설립되어 2016년 10월 17일에 국토교통부의 최초 영업등록을 취득하였으며, 2016년 12월 23일 사업계획을 추가하여 변경영업등록을 완료하였습니다. 회사의 본점 소재지와 주요 사업목적 등은 다음과 같습니다. 1-2. 회사의 개황 구 분 내 용 회 사 명 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 설립연월일 2016년 6월 28일 대 표 자 심 은 정 본점소재지 경기도 성남시 분당구 성남대로54번길 3(구미동) 목 적 사 업 회사는 「부동산투자회사법」(이하 "부투법"이라 한다)에 따라 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 투자, 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하며, 그 자산의 투자, 운용과 직접 관련된 업무 기타 부투법 또는 다른 관련 법령에 의하여 허용된 업무 이외의 다른 업무를 영위할 수 없다.1. 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분2. 부동산의 개발사업3. 부동산의 임대차4. 증권의 매매5. 금융기관에의 예치6. 지상권, 임차권 등 부동산사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분7. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리, 처분 1-3. 정관상 사업연도 : 매년 1월 1일 개시하여 12월 31일 종료(최초 사업연도는 회사 설립등기일에 개시하여 최초로 도래하는 12월 31일에 종료) 1-4. 사업개요다음의 부지를 매입하여 임대운용(임대주택리츠에 부지 임대 등) 후 처분하는 사업 구분 내역 토 지 서울시 구로구 소재 (구)서울남부교정시설 부지 2. 중요회계처리방침 회사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성하고 있으며, 회사가 채택하고 있는 중요한 회계처리방침은 다음과 같습니다. 2-1. 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. 2-2. 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다. 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.2-3. 수익의 인식기준회사는 임대수익의 경우에는 기간의 경과에 따라 발생하는 부분을 구분하여 인식하고, 분양전환 수익의 경우에는 재화에 대한 통제와 소유권에 따른 중요한 위험과 보상이 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 2-4. 법인세비용회사의 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 한편, 세무조정 등으로 발생되는 일시적 차이에 대한 법인세효과를 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 과목으로 하여 차기 이후에 발생하는 이연법인세부채 또는 이연법인세자산과 상계처리하고 있으나, 일시적
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차이로 인한 법인세효과는 실현가능성이 불확실하여 계상하지 아니하였습니다. 2-5. 금융자산과 금융부채의 측정최초측정회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품(위험회피회계를 적용하는 경우는 제외)과 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초 인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정회사는 금융자산 및 금융부채에 대하여 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 2-6. 차입원가자본화회사는 제조, 매입, 건설 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매 할 수 있는 상태가 될때까지 1년 이상의 기간이 소요되는 유형자산, 무형자산 및 투자부동산과 관련하여 취득을 위한 자금에 차입금이 포함된다면, 당해 자산의 취득원가로 계상하고 있습니다.2-7. 이익잉여금회사는 부동산투자회사법 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 적용 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 적용 배제되어당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하여 배당이 가능합니다. 3. 금융상품의 구분 및 공정가치 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 계정명 금 액 비 고 당기말 전기말 현금및현금성자산 기업자유예금 4. 토지 4-1. 당기 및 전기 중 토지의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 증감액 기말금액 취득원가 상각누계액 4-2. 보유 토지의 공시지가당기말 및 전기말 현재 보유 토지의 장부가액 및 공시지가의 내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 소재지 면적(㎡) 당기말 장부가액 공시지가 서울특별시 구로구 고척동 350 서울특별시 구로구 고척동 351 서울특별시 구로구 고척동 100 합계 (주1) 당기 중 서울특별시 구로구 고척동 105-16 및 서울특별시 구로구 고척동 102-9 토지는 기부채납을 완료하였습니다. (단위 : 천원) 소재지 면적(㎡) 전기말 장부가액 공시지가 서울특별시 구로구 고척동 350 (주) 서울특별시 구로구 고척동 351 (주) 서울특별시 구로구 고척동 105-16 (주) 서울특별시 구로구 고척동 100 서울특별시 구로구 고척동 102-9 (주) 합계 (주1) 전기 중 신지번 취득으로
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인해 개별공시지가가 공시되지 아니하였습니다.(주2) 전기 중 회사보유 일부 토지를 서울특별시 고시 제2014-17호로 도시관리계획 결정 및 지형도면 고시에 근거하여 기부채납 의무가 있는 기반시설, 임대산업시설부지에 대해 지자체(서울시,구로구)로 소유권 이전을 하였습니다. 5. 사채 5-1. 사채의 내역 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 종 류 발행일 만기일 이자율 발행금액 당기말 전기말 이자지급방법 비 고 장부금액 장부금액 무보증사채 제1회차 매 3개월 후급 제2회차 매 3개월 후급 합계 (주1) 사채의 원금상환과 이자지급(연체이자 포함)의 지급의무에 대하여는 지급보증인 인 주택도시보증공사가 보증합니다. 5-2. 사채의 상환방법 사채의 상환은 사채이자, 사채원금의 순으로 상환되며, 사채의 이자는 3개월 후급하고 원금은 만기에 일시 상환합니다. 6. 금융부채당기말 및 전기말 현재 회사의 금융부채의 만기 분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년 미만 1년 초과 5년 미만 5년 초과 합계 미지급비용 미지급금 사채 합 계 (단위 : 천원) 구분 1년 미만 1년 초과 5년 미만 5년 초과 합계 미지급비용 미지급금 사채 합 계 7. 이익잉여금처분계산서회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다 제 9(당) 기 2024년 01월 01일부터 제 8(전) 기 2023년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 2023년 12월 31일까지 처분예정일 2025년 03월 31일 처분확정일 2024년 03월 29일 회사명 : 주식회사 토지지원리츠제1호위탁관리부동산투자회사 (단위 : 천원) 과 목 제 9(당) 기 제 8(전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 1. 전기이월미처분이익잉여금 2. 당기순손익 Ⅱ. 이익잉여금처분액 1. 현금배당
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2010년 12월 수립된 정부의 제5차 전력기본수급계획에 따라 수도권 북부지역 전력수급 안정화 및 에너지 사용 효율화에 기여하고자 경기도 안산지역에 LNG복합화력발전소를 건설하였습니다. 당사가 운영하는 안산복합발전소는 발전 설비용량 834MW급 발전소로 2012년 9월 착공 후 2014년 11월에 상업운전을 시작하였습니다. 안산복합발전소는 주연료인 LNG를 한국가스공사로 부터 공급받아 전력과 열을 생산하고 있으며, 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에, 생산된 열은 인근의 안산도시개발에 판매하고 있습니다.우리나라의 전력시장 중 발전부문은 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)으로 다수의 발전회사들의 발전변동비에 따른 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하는형태입니다. 한편, 송배전 및 판매부문은 한전이 독점체제를 유지하고 있으며, 한전은 전력시장에서 결정된 가격으로 전력을 구입하여 이를 수용가들에 판매하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 억원) 사업부문 품목 구체적 매출액 비율(%) 용도 제13기 제12기 제11기 발전부문 전기 산업/가정용 열부문 열 도매(지역난방) 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kWh, 원/Gcal) 사업부문 품목 제품 가격 제13기 제12기 제11기 발전부문 전기 열부문 열 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 품목 매입처 매입처와의특수한 관계 여부 공급시장의독과점 정도 공급의안정성 매입액 (비율) 제13기 제12기 제11기 LNG 한국가스공사 없음 과점 안정 ※ 발전용 LNG : 한국가스공사 장기계약 (2014. 6. 23 ~ 2034. 12. 31, 20년 6개월) 2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 천원/톤) 품목 제13기 제12기 제11기 LNG ※ 한국가스공사 구입단가 평균 3. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부문 품목 사업소 제13기 제12기 제11기 전력부문 전력 안산복합 열부문 열 안산복합 (2) 생산능력의 산출근거1) 산출기준 - SIEMENS (주기기업체) 성능 보증치 [설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준] (*) ISO condition: 대기온도: 15℃/ 대기압력: 1,013mbar/ 상대습도: 60%2) 산출방법 - 가스터빈 275.6MW x 2기, 스팀터빈 283.1MW x 1기- DH(열교환기) 125Gcal/h x 2기 4. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부문 품목 사업소 제13기 제12기 제11기 전력부문 전력 안산복합 열부문 열 안산복합 (2) 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 안산복합 ※ 평균가동률(%)=(실제가동시간 ÷가동가능시간)×100 ※ 가동가능시간 : 24시간 × 역일 5. 생산설비 현황 사업소(사업부문) 소재지 안산복합 경기도 안산시 단원구 엠티브이2로 14 ※ 주요 유형자산에 때한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환 경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 경과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초 래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있 는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예 측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 안산복합발전소 운영을 통해 발전사업을 영위 중에 있습니다. 당사가 운영하는 안산복합발전소는 발전 설비용량 834MW급 발전소로 2014년 11월에 상업운전을시작으로 전기와 열을 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 당사의 영업실적은 전력시장의 수요와 공급, 신규 발전설비 진입, 계절적 요인, LNG 단가 등에 따라 영향을 받고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1. 재무상태 당사의 최근 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제13기 제12기 증 감 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [기타자본항목] [이익잉여금] 자본총계 2. 영업실적 당사의 최근 2사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제13기 제12기 증 감 매출액 영업이익(손실) 법인세차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1. 유동성 현황 (단위: 천원) 구분 제13기 제12기 현금및현금성자산 2. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 사채 합 계 (2) 단기차입금의 상세 현황 (단위: 천원) 차입금종류 차입처 차입일 상환일 이자율(%) 당기말 전기말 상환방법 단기차입금 ㈜삼천리 만기일시상환 (3) 사채의 상세 현황 (단위: 천원) 구 분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 상환방법 유동 비유동 유동 비유동 제1-2회 무보증공모사채 만기일시상환 제1-3회 무보증공모사채 만기일시상환 제1-4회 무보증공모사채 만기일시상환 액면금액 합계 사채할인발행차금 사채 장부금액 (주) 상기 사채의 원리금에 대해서는 지배기업인 ㈜삼천리가 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 31 참조). (4) 차입금 및 사채의 상환계획 (단위: 천원) 종 류 당기말잔액 상환금액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 4년 이후 사채 5. 부외거래에 대한 사항
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II. 사업의 내용에서 7. 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.3) 이차전지사업 부문 이차전지 산업은 고출력, 고용량 및 내진동성 등의 성능개선이 같이 이루어지면서 테슬라를 필두로 한 ESS/EV 등에 탑재되기 시작하였습니다. 특히 EV에 적용되는 배터리의 경우 "높은 방전전압, 고용량, 고출력, 내진동성, 긴 수명" 등의 성능개선과 대형사고를 미연에 방지하기 위한 높은 수준의 안정성 확보가 더욱 더 중요해 지고 있습니다. 이차전지 산업은 크게 전극소재, 전해질, 분리막 등 소재와 이러한 물질을 담는 케이스 역할을 하는 Can과 배터리 폭발방지 기능을 수행하는 Cap Assembly 등의 부품, 이를 생산하고 조립하는 설비 제작 등으로 세분화될 수 있습니다. 자동차 OEM사들의 경우 배터리의 품질관리를 위해 배터리 제조사뿐만 아니라 안전과 직결되는 주요 부품을 공급하는 업체에 대한 직접적인 현장방문 및 인증을 부여하는 등 철저한 관리를 하고 있어 이차전지 산업의 진입장벽은 상대적으로 아주 높은 편입니다. 이차전지 시장의 수요는 2030년까지 연평균 38%(145GWh->3,561GWh) 이상 성장이 예상되며, 공급량은 연평균 25%(496GWh->4,669GWh) 증가가 예상되며, 미국 전기차 보급률은 IRA 도입 이후 EV 증가율은 다른 지역을 능가하여 2021년 4%에서 2030년까지 52%로 빠르게 증가할 것이며, 유럽의 전기차 보급률은 내연기관 규제로 2021년 20%에서 2030년까지 71%로 전망되고 있습니다. 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등1) F 사업 부문 : 기존사업으로 별도의 자금조달이 진행되지 않습니다. 2) 전자사업 부문 : 사업영역 확대를 위해 투자를 진행할 예정이며, 투자자금 조달원천은 외부자금(유상증자, 사채 등)입니다. 3) 이차전지사업 부문 : 사업영역 확대를 위해 투자를 진행하고 있으며, 예상자금 소요액은 아래와 같습니다. (단위: 억 원) 연도 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 합계 소요액 그리고, 투자자금 조달원천은 외부자금(유상증자, 사채 등)입니다. 4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)1) F 부문 : F 부(영업직으로 구성)에서 기존 영업활동의 확장 영역으로 진행되고 있으며, 매출이 발생하고 있습니다. 2) 전자사업 부문 : 광학사업본부 에서 기존 영업활동의 확장 영역으로 진행하고 있으며 2023년12월말 하이소닉광전기술 (소주)유한공사 지분 인수로 IR 필터 사업 매출이 발생하고 있습니다. 3) 이차전지사업 부문 가. 전체 진행단계 및 각 진행단계별 완료시기 2023년 7월 제조설비 공급계약을 통해 이차전지 사업을 시작하였으며, 이후 부품사업으로 확장 되었습니다. 부품사업은 2023년12월 글로벌 이차전지기업 AESC의 업체 등록을 시작으로, 2024년 MOU 체결 및 샘플 공급을 거쳐 2025년 본 계약 체결 및 4분기부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다. 나. 조직 및 인력 확보 계획 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하여 당기말 13명 이 근무하고 있으며, 현 조직 인력 보강 및 제조/설비 인력 신규 충원 등 20명 을 추가 채용할 계획입니다. 5. 기존 사업과의 연관성사업목적에 추가된 각각의 사업들은 회사의 사업(F/전자)을 확대 개편한 내용으로 기존 사업의 연장선상에 있으며, 이차전지 부문은 신규 사업입니다. 6. 주요 위험 F 사업 부문 회사가 영위하는 유통사업의 경우, 상대적으로 시장진입이 낮은 시장의 특성 상 아이템 순환주기에 맞춰 신규상품 런칭 및 PB상품 개발의 노력이 필요합니다. 또한 시장의 수요예측에 대한 분석이 다소 어려운 관계로 재고확보 및 시장의 반응이 낮을 상황이 발생 될 시 원가보다 낮은 저가판매 정책이 필요 할 수 있습니다. 2) 전자사업 부문 회사가 주요 거래하는 고객사는 국내
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글로벌 스마트폰 제조사(최종고객사) 중심이며,최종고객사의 스마트폰 판매량에 따라 매출변동성이 높습니다. 최근 최종고객사 뿐만 아니라, 글로벌 스마트폰 판매량 둔화가 지속되고 있으며 이에 대한 대응책으로 카메라모듈 부품사업의 다각화을 추진하고 있습니다. 3) 이차전지사업 부문 회사가 생산하는 제품은 이차전지가 탑재되는 전기자동차의 수요 변화에 영향을 받습니다. 경기 호황 시에는 전기자동차 수요 증가와 재고 비축으로 인해 고객사로부터 주문량이 증가하며, 불황 시에는 전기자동차 수요 감소와 재고 감축으로 인하여 수요 감소가 일어납니다. 부품 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 전기자동차 실물 경기의 불황이나 호황과 상관관계가 높으며, 제작 및 공급의 리드타임, 재고비축 등으로 인하여, 통상 몇 개월 선행하여 생산이 이루어집니다. 7. 향후 추진계획전자부문은 카메라모듈 부품 기술의 발달로 여러분야로 관련 기술들을 활용할 수 있게 되었습니다. 회사는 관련 융합 기술들의 개발에 힘쓰고 있으며, 회사의 IR필터가 보다 다양하게 쓰일 수 있도록 선제적 기술 개발을 통해 전기자동차 카메라모듈 시장 등 시장확장 및 개척을 준비해 나가고 있습니다.이차전지부문은 향후 시장전망으로 글로벌 수요량이 폭발적으로 증가 할 것으로 예측됩니다. 이러한 시장 수요와 더불어 대부분의 이차전지 제조사의 경우 수율 정상화 및 품질안정화에 만전을 기울이는 상황이므로 회사는 이에 대해 적절히 대응할 수 있도록 관련 이차전지 설비 및 부품제조사업을 진행하고 있습니다. 8. 미추진 사유 아래의 목적사업은 추진하고 있지 않습니다. 1~2번 사업은 사업다각화 목적으로 추가했으나, 시장규모 및 부가가치 등 사업타당성 검토 결과 작성기준일 현재 구체적인 사업계획을 수립하기 적절하지 않기 때문이며, 3~4번 사업은 과거 사업을 진행했으나 현재 영위하지 않는 사업입니다. 따라서, 제24기 임시주주총회(2025년2월6일 개최)에서 아래 목적사업을 삭제하는 정관변경 안건이 승인 되었습니다. 구 분 사업목적 VR(가상현실) 및 AR(증강현실) 기기 및 부품의 제조 및 판매업 스마트 웨어러블 기기 제조 및 판매업 살균제, 화학제품 제조 및 도소매업 온열팩 제조 및 도소매업
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용 요약 회사는 스마트폰 카메라모듈의 필수 핵심부품인 IR필터를 제조하는 전자부품사업을 주 사업으로 하고 있으며, 이외 이차전지 부자재 및 대기업 유통망에 식음료, 생필품 등의 상(제)품을 공급하는 F 영위하고 있습니다. 또한 회사는 신성장 동력사업으로 이차전지 부품(Can Cap Assembly) 제조 및 이를 포장하는 부자재 사업 을 추진 중에 있습니다. 나. 사업부문별 현황 회사는 현재 IR필터 제조가공 등 전자사업부문과 국내외 대기업 등 유통망에 공급하는 상품 및 제조기반 F 이루어져 있습니다. 본 항목은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 사업 경쟁력 [전자 부품 사업 부문] IR필터의 주요 고객사는 Triple Camera, Quad Camera, Auto Focus, 손떨림 보정(OIS), 안면인식, AR, 광학 줌 등 스마트폰의 다양한 기능을 갖춘 고성능, 고화소 카메라 모듈을 확대적용하고 있어 시장규모는 지속적으로 성장하고 있으며, 주력제품인 IR필터를 포함한 다양한 제품 구성을 통해 시장을 확대해 나가고 있습니다.회사의 IR필터는 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 (주)이노웨이브의 해외생산법인인 하이소닉 광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 전기말에 인수하여 광학 증착 장비의 운영 및 최적화한 설계기술과 이물관리 공정기술과 반도체 생산수준의 고정밀 제조환경을 확보함으로써 전방 및 후방산업으로 확장 가능성있는 사업이라 할 수 있습니다. [ F 사업 부문] 회사는 국내 대기업등 유통망에 상품 및 제조유통 판매하고 있으며, 식음료 및 생필품 등 1인가족 및 맞벌이부부 확산 등의 소비자 소비트렌드변화에 따른 수요증대에 힘입어 안정적이고 성장성있는 상(제)품 공급을 진행하고 있습니다. 라. 신규사업 투자 상황 및 제품화 현황 [이차전지사업 부문] 회사의 이차전지 사업은 이차전지 산업 중 Can과 Cap Assembly 등의 부품을 제조하는 부품사업과 이러한 부품을 생산하고 조립하는 설비제작 사업을 추진하고 있습니다. 1) 투자상황회사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부를 신설하여 2023년 9월 오산공장을 설립하여 약 15억 원의 시설투자를 하였으며, 향후 투자계획은 아래와 같습니다. (단위: 억 원) 연도 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 합계 소요액 2) 제품화 현황 2023년 7월 제조설비 공급계약을 통해 이차전지 사업을 시작하였으며, 이후 부품사업으로 확장 되었습니다. 부품사업은 2023년12월 글로벌 이차전지기업 AESC의 업체 등록을 시작으로, 2024년 MOU 체결 및 샘플 공급을 거쳐 2025년 본 계약 체결 및 4분기부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 1) IR필터(IRCF: IR Cut off Filter) : FF(Fix Focus), AF(Auto Focus) 카메라모듈의 필수 핵심부품으로 센서에 가시광선만 받아들일 수 있게 적외선을 차단하는 필터2) 식음료(냉동/냉장, Meal Kit , HMR, 상온식품), 생필품 등 : 대기업 유통망에 공급하는 상(제)품 3) 이차전지 부자재 : 이차전지 부품(Can Cap Assembly)의 포장재 나. 주요 제품 등의 매출 현황 [기준일: 2024년 12월 31일] (단위:백만원) 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 카메라모듈부품 OEM IR필터 등 식음료 등 OEM/사급 냉동/냉장, 상온식품, HMR, MEAL KIT, 기타생필품 등 이차전지부자재 HYSONIC 이차전지 부자재 (주) 별도재무제표 기준 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 카메라모듈 부품에 적용되는 부품들의 시장 가격 또한 일정한 수준을 유지하고 있으며, 매입이 지속되는 경우 월 또는 분기 단위로 일정비율의 구매단가 인하를 적용해 매입하고 있습니다. 이를 통하여 판매가격의 변동과 연동되는 구매가격을 유지하기 때문에 원가 관리에
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용이합니다.다만, 원재료의 구체적인 가격에 대해서는 영업비밀에 해당하여 기재하지 않습니다. F 부문은 품목별 납품(생산)단가를 고려하여 판매가격을 결정하며, 대부분 소비재부분의 가격저항이 크고 및 민감도가 낮아, 원재료가격의 변동이 커질경우 판매자와 협의를 거쳐 SKU변경 또는 대체 상(제)품 개발로 변경되므로 원재료 가격변동관리보다는 제품개발과 소비자트렌드 추세파악이 중요한 부분입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 가격변동 추이 카메라모듈 부품에 적용되는 부품들의 시장 가격 또한 일정한 수준을 유지하고 있으며, 매입이 지속되는 경우 월 또는 분기 단위로 일정비율의 구매단가 인하를 적용해 매입하고 있습니다. 이를 통하여 판매가격의 변동과 연동되는 구매가격을 유지하기 때문에 원가 관리에 용이합니다.다만, 원재료의 구체적인 가격에 대해서는 영업비밀에 해당하여 기재하지 않습니다. F 부문은 품목별 납품(생산)단가를 고려하여 판매가격을 결정하며, 대부분 소비재부분의 가격저항이 크고 및 민감도가 낮아, 원재료가격의 변동이 커질경우 판매자와 협의를 거쳐 SKU변경 또는 대체 상(제)품 개발로 변경되므로 원재료 가격변동관리보다는 제품개발과 소비자트렌드 추세파악이 중요한 부분입니다. 나. 주요 매입처 및 회사와의 관계 여부 매입처명 회사와의 관계 여부 비고 JSR 없음 전자 부품사업 부문 LMS 없음 대신에프에스 없음 F 부문 농업회사법인 은성 없음 링크이엔지 없음 이차전지사업부문 브이에프패키지 없음 다. 공급의 안정성 등 주요 원재료에 관한 사항 )는 스마트폰 카메라모듈의 가시광선영역 외 적·자외선영역을 제거해주는 Optical Filter이며, 소재에 따라 Glass, Blue, Film으로 나누어짐. 카메라모듈의 이미지센서 상단에 고정되며, Lens를 통해 투과된 광학영상에서 적외선, 자외선영역을 Cut_Off시켜 사람의 눈으로 보는 사물과 동일하게 이미지를 표현해주는데 필수적인 부품입니다. 회사가 생산하는 IR필터 원자재는 크게 Film과 Glass 2종으로 나뉘며, Film 원재료는 일본 업체에서 Film 원단을 공급 받아 생산하고 있으며 Film필터는 회사 IR필터 매출의 90%를, Glass필터 원자재는 국내 업체에서 공급받아 생산하고 있으며 매출의 10%를 차지하고 있습니다. 그리고, 회사 원자재 업체 및 단가 선정은 최종 고객사에서 진행하고 있어 관리가 용이하며, 주 매출인 Film필터는 공급사가 일본 업체이기 때문에 현재 엔저로 인한 단가 인하 효과를 얻고 있습니다. F 상(제)품의 경우 주로 국내외 기업들의 F 주문조달과 대기업의 유통망을 이용한 소비재 식음료 납품으로 마케팅과 판매부분은 대기업 Retail에서 전담하고, 회사는 생산, 납품과 상(제)품 개발을 통해 지속적이고 안정적인 공급이 될수 있도록 노력하고 있습니다. 라. 생산능력 및 생산실적, 가동률[전자부품사업 부문] [기준일: 2024년 12월 31일] (단위 : 천개) 항 목 당기 IR필터 생산 능력 (주1) 생산 실적 가동률 (주1) 설비 CAPA 기준으로, 1라인당 생산CAPA*라인수*기간으로 계산함 [ F 부문] 국내 기업의 F 부분은 OEM방식 또는 개별주문을 통하여 공급하고 있으며, 대기업 유통망공급은 OEM방식(상품) 또는 사급형태(제품)로 자체 사업용 고정자산 구비하여 운용하지 않고, 외주생산 및 주문형태로 진행하고 있습니다. 마. 생산설비의 현황 등 회사의 주요 생산설비는 오산공장과 해외법인에 있으며,그 내역은 다음과 같습니다. [자산명 : 금형] (단위 :천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 KEM Tech 오산 합 계 [자산명 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 KEM Tech 오산 하이소닉 필리핀 필리핀 하이소닉 베트남 베트남 하이소닉 소주 중국 하이소닉 미국 미국 합 계 [자산명 : 공구와기구] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소
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환율변동차이 KEM Tech 오산 하이소닉 필리핀 필리핀 합 계 [자산명 : 시설장치] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 KEM Tech 오산 하이소닉 미국 미국 합 계 [자산명 : 구축물] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 소주 중국 합 계 [자산명 : 건설중인 자산] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 미국 미국 하이소닉 소주 중국 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 [기준일: 2024년 12월 31일] (단위: 천원, 1,000 USD) 매출유형 품 목 제24기 제23기 제22기 제품 카메라모듈 부품/이차전지 부자재/제조 유통 수출 내수 소계 상품 이차전지 부자재/ F 관련 상품 등/상품 유통 수출 내수 소계 기타 임대 등 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 (주) 별도 재무제표 기준 (중단영업 포함) 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 회사의 IR필터는 대부분 스마트폰 완제품에 적용되나, 1차적으로는 카메라모듈업체로 납품합니다. 회사는 국내외 모듈업체의 주문에 대하여 중국 외주임가공업체를 통해 임가공 생산을 진행한 이후 각 고객의 수요 납품처로 납품하고 있습니다. 또한, 유통부문은 주로 국내외 대기업 유통망 등에 납품하거나, 수출 등으로 진행하고 있습니다.2) 판매방법회사는 대부분의 고객에 대해 직접 판매 방식을 취하고 있습니다. 다. 판매전략 회사는 국내 주요 카메라모듈 제조사인 파워로직스, 캠시스, 코아시아, 엠씨넥스, 나무가 등과의 거래관계를 유지하고 있으며, 이들 모듈 업체를 통하여 국내외 주요 스마트폰 제조사에 IR필터 제품을 공급하고 있습니다. 또한, F 부문은 초기 COVID-19 관련 유통실적을 바탕으로 대기업 등 납품협력,업체로서의 지위를 확보하여 단,순유통에서 제조유통으로 영역을 확대해 나가고 있습니다. 라. 주요 매출처 매출처명 매출 품목 비고 IR필터 전자 부품사업 부문 이차전지 부자재 이차전지 사업 부문 (유)태항 등 식음료, 생필품 등 F 부문 (주) 매출비중은 영업비밀에 해당하는 사항으로 기재하지 않음 마. 수주현황 회사의 수주는 단기 주문생산으로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산납품하는 형태입니다. 회사의 거래처별 수주 및 납기에 관한 사항은 주요 영업비밀에 해당하기에 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험관리 회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. (가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 신용위험최대노출금액 장부금액 신용위험최대노출금액 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 비유동성매출채권및기타채권 합계 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채 리스부채 회생채무 합 계 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무및기타채무 단기차입금 전환사채 리스부채 회생채무 합 계 3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동 시
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민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 외화자산(USD) 외화부채(USD) 순효과 (나) 이자율위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다. 나. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 다. 파생상품 거래현황 회사는 전기와 보고서 제출 기준일 현재 파생상품거래 현황이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 회사의 연구개발은 부설연구소에서 담당하고 있습니다. 회사의 연구개발인력은 10년 이상의 경력자로 구성되어 있으며, 이차전지 관련된 Can, Cap Ass'y 등 연구에 중점을 두고 있으며, 다양한 고객사 대응 개발 활동을 진행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 구 분 제24기 제23기 제22기 자산처리 원재료비 인건비 경비 소 계 비용처리 판관비 제조경비 소 계 합 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] (주) 매출액은 중단영업 매출액 포함임.(3) 연구개발 실적 연구과제 연구결과 및 기대효과 상품화내용 DLP TV용화질개선액츄에이터 DLP TV는 화면을 구성해주는 핵심부품인 MEMS 기반의 DMD(수㎛의 미세거울을 배열한 장치)를 사용하였었는데, 반도체 공정이다보니 화소수 증가에 따라 같은 size의 면적에 두배 이상의 미세 거울을 집적하기 위해 지출해야하는 비용이 상당 합니다.이에 저화소의 DMD를 회사의 액츄에이터를 사용하여 가시적으로 2배의 화소 증가 효과를 보여줘 결과적으로 DMD 변경 없이 액츄에이터만 추가하여 적은비용으로 화질 개선효과를 볼 수 있습니다. 연구결과를 바탕으로 세계최초로 일체형 Hinge 구조의 화질개선용 액츄에이터를 양산에 성공하여 국내외 DLP TV업체에 공급 했습니다. Auto Focus액츄에이터 종래의 휴대폰 카메라의 고정초점 방식에 VCM(Voice Coil Motor)을 이용하여 1축 방향으로 구동하며 초점 조절이 가능한 액츄에이터를 개발 했으며 휴대폰에서도 접사를 포함하여 항상 선명한 사진을 얻을 수 있는 수준으로 초점 조절이 가능하게 되었습니다. 양산 적용하여 국내외 휴대폰 카메라 업체에 공급 중 입니다 휴대폰용손떨림보정액츄에이터(OIS Actuator) 현재까지 휴대폰 카메라의 화질 개선은 AF Actuator를 통한 초점 개선에 한정되어 왔으나,회사는 초점 개선에 흔들림 보정 기능을 더한 OIS-AF Actuator의 개발에 성공하였습니다. 회사의 OIS-AF Actuator는 현재 국내외 주요 모듈 업체에 적용되어 매출실적을 기록한 바 있습니다. 휴대폰 카메라의 고기능화 필수 부품으로 성장할 것으로 기대되며, 휴대폰 카메라의 기능을 일반 디카수준으로 끌어올릴 것으로 예상됩니다 햅틱액츄에이터 회사가 개발한 SRA(Solenoid Resonant Actuator) 방식은 현재 가장 많이 사용되고 있는 진동모터인 LRA 보다 빠른 반응 속도와 다양한 진동 주파수로 진동이 가능한 진일보한 진동 모터입니다. 본 제품은 단순 진동의 전달 뿐 아니라 섬세한 표면의 질감이나 게임 등에서의 다양한 타격감 등 실제 촉감과 유사한 진동 느낌까지 가능한 제품으로 추후 기존의 진동 모터 시장에 새로운 획을 긋는 제품으로 자리매김할 것으로 기대 됩니다. 현재 기 개발된 모델을유수의 스마트폰 제조업체에
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promotion 중이며 좋은 반응을 보이고 있습니다. 우수기술연구센터(ATC)선정 산업통상자원부의 우수기술연구센터 지원 사업에 “촉감전달을 위한 휴대기기용 100Hz구간에서 0.5G 진동가속도를 구현하는 광대역진동 액츄에이터 개발기술 개발”로 선정되어 사업을 진행하였습니다. 이는 기존의HD 햅틱기술을 슬림형 스마트폰과 웨어러블까지 확장할 수 있는 기술로 햅틱엑츄에이터 사업을 더욱 확장·성장 시킬 수 있을 것으로 기대합니다. 성공적으로 사업을 수행하여 사업의 성과로 바로 상용화 할 수 있도록 진행하고 있으며 떠오르고 있는 웨어러블시장의 진동 모터 시장을 선점할 수 있을 것으로 기대됩니다. 7. 기타 참고사항 가. 시장여건 및 영업의 개황 [전자 부품 사업 부문] (1) 산업의 특성 회사는 스마트폰 등 모바일 디바이스에 적용되는 액츄에이터 시스템 전문기업으로서현재 소형 카메라모듈에 사용되는 IR필터 등의 전자제품 개발·생산 및 판매에 주력하고 있습니다. 카메라모듈용 부품 산업은 스마트폰 시장의 성장과 함께 높은 성장률을 이어왔으며, 최근들어 성장률이 둔화되었지만, 전면 카메라용 추가 수요 등으로 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 산업의 특징은 다음과 같습니다. ▷ 기술복합, 고정밀 산업 소재와 세트(스마트폰 등 디바이스)를 연결시켜 주는 전·후방 산업 연관 효과가 매우 큰 중간재 산업으로서 관련 기술들이 복합적으로 집약된 고품질·고정밀을 요하는 산업입니다. ▷ 규모의 경제와 진입장벽이 존재 전형적인 B2B사업으로 장치산업적 특성에 따라 기술개발 및 설비투자가 필요하며, 투자 이후에도 일정 수준 이상의 물량을 확보해야만 사업진행이 가능하여, 초기 진입장벽이 존재하는 산업입니다.▷ 원가경쟁력 및 균일품질 확보가 중요전방산업의 발전에 따른 판가 하락과 고품질화 추세에 따라 후방산업인 부품 산업 역시 원가경쟁력 확보 및 균일한 품질수준 유지가 경쟁의 필수요소가 되는 산업입니다.(2) 산업의 성장성 최근 출시되는 스마트폰 및 태블릿의 사양이 상향평준화 되면서 스마트 디바이스용 카메라에 IR필터가 적용되고 있습니다. 특히 최근에 출시되는 스마트폰의 전·후면 카메라에 각각 고화소 이상의 높은 사양을 적용하는 것이 일반화 되고 있어 시장 규모는 계속 확대되고 있습니다. 또한 트리플·쿼드 등 1개의 스마트폰에 여러 개의 카메라모듈 적용 등으로 IR필터의 수요는 더욱 확장되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 IR필터의 가장 큰 수요처인 스마트폰 전방시장의 경기변화에 따라 민감하게 영향을 받고 있습니다. 전방산업이 호황일 경우, 완제품 수요증가에 따라 고객사의 주문량이 증가하며 불황일 경우 완제품 수요감소 및 재고조정 등으로 고객사의 주문량이 감소하는 경향을 띄고 있습니다. (4) 시장여건 회사의 주요 생산제품인 IR필터는 1차적으로 카메라 모듈 업체에 공급되며, 최종적으로 스마트폰 카메라에 탑재됩니다. 따라서 회사가 영위하는 IR필터 사업은 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 스마트폰 시장의 성장성 둔화가 회사 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트폰들의 스펙은 상향 평준화되었고, 유사한 디자인과 기능 등은 제품 차별화를 어렵게 만들었습니다. 이러한 이유로 스마트폰의 출하량이 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 세계 스마트폰 출하량이 2021년 약 13.5억대를 기록하였으나, 2022년에는 12.1억대로 약 11% 감소하였습니다. 2023년 또한 11.7억대 수준으로, 신규수요 축소에 따른 스마트폰 시장의 성장 정체현상이 나타나고 있습니다. (5) 경쟁상황회사의 IR필터는 스마트폰을 비롯한 모바일 디바이스에 채택되고 있으나, 개별 부품의 특성상 공신력 있는 시장조사기관의 시장조사자료를 찾기 어려워 스마트폰 시장에 대한 자료를 통해 그 시장규모를 유추하고 있습니다. IR필터 제품에 대한 경쟁구조는 국내에서는 회사를 비롯하여 옵트론텍, 퓨처코어(구:SBW생명과학)가 있으며, 해외에는 대만에 PTOT, 중국의 Crystal 등이 있습니다. [ F 부문] (1) 사업의 특성 국내외
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기업 등 주문상품 조달공급 및 대기업 등 리테일유통망에 공급하는 식음료사업은 소비자들이 쉽게 접할수 있는 가공식품의 조달 및 생산을 기반으로 로드샾, B2B, B2C, 온라인 등 판매채널을 이용하여, 일반 소비자들에게 해당 식음료 상(제)품들이 가성비, 신선도, 안정성등을 유지하며 어떻게 신속, 정확하게 전달되어지는가 관건입니다.. 특히, 식음료 상(제)품은 생활필수품으로, 경기방어적인 산업특성을 가지고 있으나, 인구구조 및 소비패턴의 변화에 따라 세부 품목간 변동성은 항상 존재하고 있습니다. 최근 들어 1~2인 가구 증가와 COVID-19 의 영향으로 기존내식 식품군(신선재료 /장류/소재군/전통가공품)의 소비는 감소하고 있으나, 건강식 Meal Kit, HMR (Home Meal Replacement, 가정간편식)등의 구매소비는 증대하고 있습니다. 따라서, 현재 국내 시장의 트렌드와 결합될 수 있도록 소비자들의 요구를 파악하고, 다양한 루트를 통해서 소비자들이 제품을 신선하고 안전하게 접하고, 가치소비를 느낄 수 있도록 하는 것이 F 부문의 핵심이라고 할 수 있습니다. (2) 시장의 규모 현재 대기업 등 리테일유통망을 통한 식음료(HMR간편식 등) 상(제)품시장은 1~2인가구증가와 COVID-19의 영향으로 최근 폭발적으로 성장하고 있으며, 2021년 기준 국내 HMR 시장규모는 약4조5천억원으로 2010년부터 연평균 23%씩 성장을 하였으나, 여전히 성장초입 국면이며, 2025년에는 약7조원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.[가정간편식(HMR) 상품·제품 국내시장 규모 및 전망] (단위: 억원, %) 구분 `19 `20 `21 `22 `23 `24 `25 CAGR 국내시장 (출처: 한국농수산식품유통공사, 식품음료신문) 현재 1인가구의 증가 및 맞벌이세대의 증가라는 사회구조적인 변화와 편의성 및 가사노동의 효율을 추구하는 세대가 늘어나면서 식생활의 외부화 및 가성비와 가치소비의 트렌드가 진행 중입니다. 이러한 사회 구조적인 변화로 직접 요리하는 것에 대한 기회비용을 고려하게 되었습니다. 특히, 기존내식 (신선재료 /장류/소재군/전통가공품) 및 외식(음식점업) 시장수요까지 흡수하며, 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한, 과거 인스턴트 식품의 개념을 넘어 식품산업의 대세로 진화하고 있고, 이로 인해 공급이 수요를 창출하는 상황이 지속되고 있습니다. 따라서, 회사는 과거 Covid-19관련 조달 납품실적을 근거로 현재 대기업 등 유통망에서 요구하는 각종 식음료 상(제)품을 공급하는 협력업체로서의 지위를 확보하고 단순유통 뿐만 아니라 제조유통으로의 매출공급을 확대하고 있습니다. (3) 시장의 여건 및 경쟁상황상대적으로 시장진입이 낮은 시장의 특성상 아이템 순환주기에 맞춰 신규상품 런칭 및 PB상품 개발의 노력이 필요하며 시장의 수요예측에 대한 분석이 다소 어려운 관계로 재고확보 및 시장의 반응이 낮을 상황이 발생 될 시 원가보다 낮은 저가판매 정책이 필요할 수 있습니다. 간편식 등과 같은 식품사업 역시 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 사업을 확장하려는 식품 대기업과 더불어 유통업체의 진출(PB상품) 및 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는 등 경쟁강도가 높은 편입니다. 나. 신규사업의 특성 및 시장여건 [이차전지사업 부문] (1) 사업의 특성이차전지 산업은 고출력, 고용량, 내진동성 등의 성능이 지속적으로 개선되면서 테슬라를 비롯한 글로벌 전기차(EV) 및 에너지저장장치(ESS) 시장에서 핵심 기술로 자리 잡고 있습니다. 특히 EV용 배터리는 높은 방전 전압, 대용량, 고출력, 긴 수명 등의 성능뿐만 아니라, 대형 사고를 방지하기 위한 안전성 확보가 필수 요소로 대두되고 있습니다. 이차전지 산업은 크게 ① 전극 소재, 전해질, 분리막 등 핵심 소재, ② 배터리 외장 역할을 하는 캔(Can)과 폭발 방지 기능을 수행하는 캡 어셈블리(Cap Assembly) 등의 부품, ③ 배터리 생산 및 조립을 위한 제조 설비 등으로 세분화할 수 있습니다. 자동차 OEM (완성차) 제조사들은 배터리
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품질을 엄격히 관리하기 위해 배터리 제조업체뿐만 아니라, 주요 핵심 부품 공급업체에 대한 직접적인 현장 실사 및 인증을 진행하는 등 높은 수준의 품질 검증을 요구하고 있습니다. 이에 따라 이차전지 산업의 진입장벽은 매우 높은 수준이며, 신뢰성과 기술력을 갖춘 기업만이 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다. (2) 시장의 규모 및 성장성 [EV 시장] EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소에도 불구하고 지속적인 성장세를 보였습니다.- 2023년 글로벌 전기차 판매량은 1,374만 대로, 2022년 1,054만 대 대비 30.0% 증가했습니다.- 향후 시장 전망에 따르면 2030년에는 4,204만 대, 2035년에는 7,412만 대까지 전기차 판매가 확대될 것으로 예상됩니다.- 이에 따라 EV용 배터리 수요도 2023년 683GWh에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 증가할 전망입니다. [ESS 시장] 글로벌 ESS 시장은 각국 정부의 신재생에너지 확대 정책과 전력망 안정화 수요 증가에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다.- 2022년 152억 달러 규모였던 글로벌 ESS 시장은- 2030년까지 395억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 이처럼 이차전지 산업은 EV 및 ESS 시장의 확장과 함께 빠르게 성장하고 있으며, 관련 기업들은 지속적인 기술 혁신과 생산 역량 확대를 통해 시장 기회를 선점해 나가고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 케이이엠텍 주식회사의 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제24기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 회사 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 회사는 다음과 같은 사업부문과 3개의 종속기업이 있습니다. (1) 사업부문 현황 사업부문 주요품목 전자부품사업부문 - 휴대폰용 카메라 IR필터 제조 이차전지사업부문 - 이차전지 부품 부자재 F - GS리테일 유통 (상제품) (2) 종속기업의 현황 피투자기업명 지분율 소재지 결산일 주요사업내용 중국 12월 31일 휴대폰용 카메라IR필터 증착제조 임가공 미국 12월 31일 이차전지 부품 및 부자재 제조 필라핀 12월 31일 물류, 임대 베트남 12월 31일 휴대폰용 전자부품 임가공 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 [연결기준] (단위 : 백만원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 증감액 증감비율 자산총계 부채총계 자본총계 ※ 주요변동상황 연결회사의 자산은 자회사 설립 및 이차전지 사업 설비투자로 인해 증가되었으며, 부채는 전환사채 발행에 따라 95.7% 증가하였습니다. 자본은 공모 유상증자로 인한 자본금 및 자본잉여금 등 발생으로 증가되었습니다. 또한, 유동비율은 166.0%에서 153.3%로 감소되었고, 부채비율은 89.3%에서 60.0%로 감소되었습니다. [별도기준] (단위 : 백만원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 증감액 증감비율 자산총계 부채총계 자본총계 ※ 주요변동상황 회사의 자산은 이차전지 사업 설비투자 등으로 증가되었으며, 부채는 전환사채 발행에 따라 374.1% 증가하였습니다. 자본은 공모 유상증자로 인한 자본금 및 자본잉여금 등 발생으로 증가하였습니다. 또한, 유동비율은 310.2%에서 156.5%로 감소되었고, 부채비율은 32.8%에서 54.6%로 증가되었습니다. (2) 영업실적[연결기준] (단위 : 백만원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 증감액 증감비율 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) ※ 주요변동상황 2023년 12월 하이소닉광전기술(소주)유한공사 인수로 IR필터 사업의 본격적인 매출 및 이차전지 부문 신규사업 추진에 따른 이차전지 부자재 매출이 발생하여 전기 대비 매출액이 증가하였습니다. 신규사업 추진, 매출채권 대손, 지급수수료 등으로 판관비가 증가하여 영업손실이 발생하였으며, 자회사 유형자산평가 손실로 기타비용이 발생되어 당기순손실이 발생하였습니다. [별도기준] (단위 : 백만원) 구 분
케이이엠텍 — 사업보고서 (2024.12)

제24(당)기 제23(전)기 증감액 증감비율 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) ※ 주요변동상황 2023년 12월 하이소닉광전기술(소주)유한공사 인수로 IR필터 사업의 본격적인 매출 로 전기대비 매출액이 증가하였습니다. 신규사업 추진, 매출채권 대손, 지급수수료 등으로 판관비가 증가하여 영업손실이 발생하였으며, 자회사 유형자산평가 손실 및 종속기업투자자산 손상으로 기타비용이 발생되어 당기순손실이 발생하였습니다. (3) 주요경영지표 [연결기준] 구 분 제24(당)기 제23(전)기 안정성지표 -유동비율 -부채비율 -차입금의존도 수익성지표 -매출액영업이익율 -매출액당기순이익률 [별도기준] 구 분 제24(당)기 제23(전)기 안정성지표 -유동비율 -부채비율 -차입금의존도 수익성지표 -매출액영업이익율 -매출액당기순이익률 *유동비율: 유동자산/유동부채 부채비율: 부채총계/자본총계 차입금의존도: (단기차입금+장기차입금+사채)/자산총계 매출액영업이익율: 영업이익/매출액 매출액당기순이익률: 당기순이익/매출액(4) 주요사업 및 시장 전망 등 [전자사업 부문] 전세계 IT 산업을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 본격적으로 성숙기에 진입하였습니다. 글로벌 휴대폰 시장은 스마트폰 및 태블릿 중심으로 지속적으로 성장하였으나, 스마트폰 교체주기의 증가 및 업체 간 치열한 경쟁으로 스마트폰시장 성장은 둔화 되고 있습니다. 그러나 이러한 시장 여건 하에서도 스마트폰 카메라모듈은 멀티카메라로 불리는 Triple Camera, Quad Camera 의 채택이 지속되어 스마트폰 내의 카메라 수의 증가로 지속적인 성장을 보여주고 있습니다. 회사는 글로벌 시장에서 주도권을 선점하기 위해 적극적인 시장 공략과 신규 영업을 진행하고 있습니다. 또한 가격경쟁력을 앞세운 국내외 경쟁 업체와의 경쟁에서 새로운 사업 포트폴리오 개선을 위해 실적 악화로 원가부담이 가중된 VCM AF사업을 중단하고, 하이소닉 광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 인수하여 카메라모듈 부품인 IR필터 사업을 추진하고 있습니다. [ F 사업 부문] 회사는 COVID-19의 시장상황과 영업환경에 발빠르게 대응하여 국내외 발주 등의 납품실적을 근거로 국내외 대기업등 유통망에 상품 및 제조유통 판매하고 있으며, 식음료 및 생필품등 1인가족 및 맞벌이부부 확산등의 소비자 소비트렌드변화에 따른 수요증대에 힘입어 안정적이고 성장성있는 상(제)품 공급을 진행하고 있습니다. (5) 중단영업 - 해당사항 없습니다. (6) 조직개편 등 - 2024년10월 유 통사업본부를 폐지하고 F 신설하였습니다. (7) 자산손상 회사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년간(단, 신기술 산업 등 중장기 계획이 합리적인 경우 5년 초과)의 재무예산에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며,회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손 인식액은 종속회사 대여금 813,961천원 및 종속회사 투자자산 (HSC) 2,202,973천원 이며, 전기의 계정과목별 손상차손 인식액은 종속회사 대여금 302,408천원 및 종속회사 투자자산 (HSC) 2,003,437천원이 발생하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 회사는 당기에 공모 유상증자를 통해 29,469백만원의 현금유입과 자본이 증가하였습니다. 동 유입자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용되었습니다. 가. 자금 유동성 (단위 : 천원) 구 분 제24(당)기 제23(전)기 증감액 현금 및 현금성자산 단기금융상품 나. 자금조달 - 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분
케이이엠텍 — 사업보고서 (2024.12)

차입처 연이자율 제24(당)기 제23(전)기 운영자금 운영자금 수출입은행 - 회사는 당기말 유동비율(153.3%)이 높고 부채비율(60.0%)로 안정성을 유지하고 있으며, 신규사업 포트폴리오를 위한 투자자금 유치를 진행하고 있습니다. 5. 부외거래 (1) 계류중인 소송사건 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 소송금액 원고 피고 계류법원 진행상황 내용 부당이득반환 등 청구의 소 케이이엠텍(주) (주)숙희 대구지방법원 1심 진행 중 피고의 계약상 의무 불이행 및 그로 인한 손해배상청구 (2) 제공받은 담보 및 지급보증 1) 보고기간말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 종류 소재지 면적 채권가액 설정액 감정가액 설정권자 비고 개인 부동산 성남시 40,222㎡ ㈜하이소닉 거래이행담보 2) 서울보증보험으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지급 보증처 보증내역 지급 보증액 보증 기간 SGI서울보증 임직원 신원보증보험 (3) 제공한 담보 및 지급보증 보고기간말 현재 회사가 타인에게 제공한 담보나 지급보증은 없습니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원에 관한 사항1) 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2) 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항1) 회사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.