chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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Si.의 가격은 '21년 3Q 폭등이후 현재까지 하락세를 유지하고 있습니다. 다만, 주요 생산지인 중국의 여러가지 대내외 이슈 혹은 유가, 에너지 등의 국제 정세에 따라 가격의 변동가능성은 존재합니다. 당사에서는 Polysilicon을 생산하는 다수의 매입처와 안정적인 계약을 통한 거래를 하고 있어, Polysilicon의 원재료인 Metallurgical Si.의 가격 상승에 따른 직접적인 영향성은 없으나, 당사 거래선의 원재료 수급 상황에 따라 간접적인 영향성이 존재합니다. 한편, SiC Wafer의 원재료는 SiC Powder이며, 안정적인 원재료 확보를 위해 매입처와 협력 및 거래를 지속하고 있습니다. 시장 태동기에 해당하는 SiC웨이퍼의 시장여건 상 SiC Powder의 가격은 안정적으로 유지되어 오고 있으며, 향후 시장 내 SiC Wafer 제조업체의 증설 및 투자로 인한 원재료의 수요 증가가 이어지면 수급 상황에 따른 가격 변동성이 예상됩니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (가) 생산능력의 산출근거 당사는 장비의 시간당 생산 장수, 수율, Downtime 등의 변수를 적용하여 일일생산능력을 계산하고, 일일생산능력에 일수를 곱하여 월생산능력을 산출합니다. 생산능력은 "월생산능력의 월별 합계 ⅹ 평균제조원가"의 방법으로 산출하였습니다. (나) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 Si Wafer (2) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 Si Wafer (나) 가동률 사업부문 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 Si Wafer (3) 생산설비의 현황 (가) 주요 사업장 현황 - 1공장 : 경상북도 구미시 수출대로 435 - 2공장 : 경상북도 구미시 임수로 53 - 3공장 : 경상북도 구미시 3공단 3로 132-11 - 이천공장 : 경기도 이천시 대장로 141 - 서울사무소 : 서울특별시 종로구 종로 33 - 청주사업장 : 충청북도 청주시 흥덕구 대신로 215 - SK Siltron CSS, LLC. : 1311 Straits Dr, Bay City, MI 48706, USA - ㈜테라온 : 경기도 안성시 원곡면 지문로 203-61 - SK Siltron CSS Korea Co., Ltd. : 서울특별시 종로구 종로 33 (나) 유형자산 증감현황 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 기타증감(주1) 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정대체 및 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다. * 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려운 바, 시가 기재를 생략하였습니다. * 유형자산의 담보제공 내역 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 12. 유형자산 및 35. 우발부채와 약정사항」을 참조하시기 바랍니다. (4) 설비의 신설 매입 계획 등 선단제품 대응 능력 개선, 노후 설비 성능 향상, 공정 생산성 향상, 생산 능력 확대 등으로 2024년 연간 9,627억원 (연결 현금흐름표상 유ㆍ무형자산 취득 기준)의 투자를 집행하였습니다. 또한, SiC Wafer의 150mm 제품의 생산능력을 확대하기 위한 투자가 진행되고 있으며, 200mm 제품 개발 및 양산을 위한 투자도 진행 중입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 매출 실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 구분 제42기(2024년) 연간 제41기(2023년) 연간 제40기(2022년) 연간 반도체 웨이퍼 제품매출 내수 수출 합계 기타매출 내수 수출 합계 합 계 내수 수출 합계 주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준 주2) 수출액은 연결조정 매출액을 차감한 금액이며, 세부사항은 연결재무제표 주석 26. 매출을 참조하시기 바랍니다. (2) 판매경로 웨이퍼 제품은 자체 영업조직과 해외 Agent 등을 통해서 반도체 제조업체 등에게 판매하고
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있습니다. (3) 판매방법 및 조건 (1) 국내 : 구매승인서 방식 등 (전체 매출액의 % 수준) (2) 해외 : T/T(송금) 방식 등 (전체 매출액의 % 수준) (4) 판매전략 반도체 웨이퍼는 반도체의 핵심 소재로서 고객의 요구사항에 맞춰 제품을 제공해야 됩니다. 따라서 고객과의 긴밀한 협력 하에 제품 공동개발이 필수적인 사업으로, 당사는 제품 개발 초기부터 적극적인 협업을 통한 품질 안정화로 고객 만족을 극대화하고 있습니다. 서버/스토리지, 사물인터넷, 각종 센서 산업 등의 확대로 인해 반도체 산업도 점진적으로 성장하고 있으며, 이로 인한 글로벌 기업과 중국 등의 신규시장이 확대 되는 바, 당사는 장기적인 매출 성장과 이익 증대를 위해 경쟁사와 차별화된 기술 개발과 성장성 높은 고객 확보를 전략적으로 추진하고 있습니다. (5) 주요 매출처 Si Wafer는 메모리 및 비메모리 반도체 제조업체들을 대상으로 판매되고 있으며, 2024년 지역별 매출 비중은 국내 45%, 아시아 38%, 북미 11%, 유럽 6% 수준입니다. 한편, SiC Wafer의 경우 150mm 웨이퍼를 자동차용 전력반도체 제조업체 대상으로 주로 판매하고 있으며, 2024년 지역별 매출액 비중은 유럽 55%, 아시아 31%, 북미 12%, 국내 2% 수준입니다. 나. 수주 상황 당사의 제품은 반도체의 핵심 원재료로, 주요 반도체 제조업체들에게 안정적으로 원재료를 공급하기 위해 물량, 가격 및 기간을 상호 합의하여 장/단기 등 여러 형태의 공급 계약을 체결하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. (가) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동하는 경우를 가정할 때, 향후 1년간 예상되는 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구 분 1% p 상승시 1% p 하락시 당기손익 (전기) (단위: 천원) 구 분 1% p 상승시 1% p 하락시 당기손익 (나) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 천단위) 구 분 화폐단위 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금융자산 USD EUR JPY 기타 소 계 외화금융부채 USD EUR JPY 소 계 당기 및
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전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR JPY 기타 합 계 (다) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향 (파생상품으로 인한 효과 고려)은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 단기금융상품으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연체된 채권의 회수를 위한 후속조치가 취해질 수 있도록 신용승인 및 기타 승인 절차가 구비되어 있습니다. 또한 연결실체는 매 보고기간말 회수불가능한 금액에 대한 적절한 손실충당금을 설정하기 위해 개별 매출채권 및 채무상품에 대한 회수가능액을 검토하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다. 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려하여 산정됩니다. 당기중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다. 연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 장기간 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 대손설정 또는 제각하고 있습니다. 제각된 매출채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다. 당기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권 합 계 채무불이행률 총장부금액 전체기간 기대신용손실 순장부금액 (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 이내 1년 이내 1년초과~5년이내 5년 초과 차입금 사채 매입채무 리스부채 기타채무 합 계 연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 미지급금 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 결제해야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다(주석 5 참조). (4) 자본관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기
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위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 순차입금자본비율 나. 파생거래 (1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황 계약(상품)의 명칭 통화 이자율 스왑 (CRS) 거래상대방 한국산업은행 발효일 만기일 계약 체결 목적 위험회피목적 계약내용(조건) - 지급이자 : 2.52% - 이자지급주기: 3개월 계약 금액 계약(상품)의 명칭 통화 이자율 스왑 (CRS) 거래상대방 한국수출입은행 발효일 만기일 계약 체결 목적 위험회피목적 계약내용(조건) - 지급이자 : 2.12% - 이자지급주기: 3개월 계약 금액 계약(상품)의 명칭 통화 이자율 스왑 (CRS) 거래상대방 NH농협은행 발효일 만기일 계약 체결 목적 위험회피목적 계약내용(조건) - 지급이자 : 2.23% - 이자지급주기: 3개월 계약 금액 (2) 상환전환우선주(RCPS) 취득 현황 계약(상품)의 명칭 상환전환우선주 (RCPS) 거래상대방 신용보증기금 발행일 취득일 존속기간 발행일로부터 10년 취득 목적 (주)테라온 지분 (상환전환우선주) 취득 취득 내용(조건) - 취득총액 : KRW 2,574,856,660- 주당취득가액 : KRW 264,359 - 발행우선주 : 9,740주- 우선주배당조건 : 발행가액 기준 연 1% 누적적 참가적 상환 내용(조건) - 상환청구기간 : 납입일로부터 3년이 경과한 다음날로부터 존속기간 만료일까지- 상환가액 : 상환일까지 연복리 2.4%를 가산한 금액 단, 기지급된 배당금을 차감한 금액 전환 내용(조건) - 전환청구기간 : 존속기간- 전환비율 : 종류주식 1주당 보통주식 1주- 전환가격 조정사항 : 1. 종류주식의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 혹은 주식연계증권을 발행하는 경우 그 하회하는 가격 2. IPO시 1주당 공모가격이 연복리 2.4%의 이자를 합산한 금액 이하로 떨어지는 경우 연복리 2.4%를 합산한 가격 3. 기타 무상증자, 액면분할 등에 따른 비율의 조정 (3) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황 (가) 공정가액 (단위: 천원) 구 분 제42기 제41기 제40기 파생상품자산 파생상품부채 기타포괄(손)익 누계 파생상품자산 파생상품부채 기타포괄(손)익 누계 파생상품자산 파생상품부채 기타포괄(손)익 누계 통화이자율스왑 콜옵션 상환전환우선주 합 계 (나) 파생상품계약에서 발생된 거래손익 (단위: 천원) 구 분 제42기 제41기 제40기 파생상품 평가손익 파생상품 거래손익 기타포괄(손)익 주1) 파생상품 평가손익 파생상품 거래손익 기타포괄(손)익 주1) 파생상품 평가손익 파생상품 거래손익 기타포괄(손)익 주1) 통화이자율스왑 통화선도 콜옵션 상환전환우선주 합 계 주1) 법인세 반영 후 기준 당기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐름 발생 영향 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 이내 3 ~ 12개월 1 ~ 5년 5년 초과 파생상품자산 합 계 (1) ㈜테라온 주식에 대한 상환전환우선주(RCPS) 보유 현황 SK실트론㈜이 ㈜테라온에 대해 보유한 상환전환우선주(RCPS)에 대한 반대 포지션으로 상기 SK실트론㈜의 '(2) 상환전환우선주(RCPS) 취득 현황' 참고 (2) 신주인수권부사채(BW) 체결 현황 계약(상품)의 명칭 신주인수권부사채 (BW) 거래상대방 대주주(김윤진) 등 발행일 만기일 행사 기간 계약 체결 목적 영업 자금 조달 계약내용(조건) - 신주(보통주) 2,000주를 발행가 5,000원에 인수할 수 있는 권리 부여- 분리 양도 가능 (분리형 신주인수권부사채)- 행사 전
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액면가액 변경이 있을 경우에, 신주인수권의 행사에 의해 발행하는 1주의 발행가액은 변경된 액면가액(1주당가격)로 조정 등 - 사채 이율 : 보장 수익률 연 2.00%(복리) 계약 금액 결제 방법 현금 중도상환 가능여부 및 상환조건 등 사채발행 1개월 후부터 언제든지 사채 상환 가능 (3) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황 (단위: 천원) 구 분 기초 상각 평가손실 기말 상환전환우선주부채 파생상품부채 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약 상대방 계약내용 계약시기 완료시기 계약금액 비고 매도인 보유 SiC 사업유/무형자산 인수 2019년 12월 17일에 당사의 양수인 지위를 미국 內 설립(2019년 10월 17일)한 사업운영법인 SK Siltron CSS, LLC에 이전함 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 반도체 소자의 핵심 소재인 웨이퍼를 개발하고 있습니다. 세계 최고 수준의 제조/기술/품질 경쟁력을 확보하기 위해 탁월한 기술역량을 보유한 소재/부품/장비 업체들과 긴밀한 협력을 하고 있으며, 사회적 책임을 다하고자 환경 친화적인 방법으로 제품을 구현하기 위한 대양한 방안을 도출하고 추진하고 있습니다. 이러한 연구개발활동으로 고객이 원하는 가치를 고객이 필요하는 시점에 제공할 수 있도록 하고 있습니다. 그간 웨이퍼 개발에서의 축적된 지식과 경험을 바탕으로 다양한 고객에게 최적의 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 고객을 만족시켜 신뢰를 얻고, 궁극적으로 고객과 더불어 발전하고자 노력하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 당사는 고객에게 고품질의 웨이퍼를 제공하고자 제조/기술/품질 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 당사의 연구개발 담당조직은 차세대 반도체 대응을 위한 웨이퍼를 설계하고 미보유 기술을 선행 개발하고 있으며 이러한 과정에서 전략적으로 중요한 특허를 개발/확보해 오고 있습니다.또한 미래 반도체 용 웨이퍼 개발 시 새롭게 요구되는 품질과 현 수준을 확인하기 위한 새로운 분석법을 개발하고 있습니다. 그리고 고객의 엄격한 품질 관리 요구에 대응하기 위해 품질 보증 역량을 지속적으로 향상 시켜오고 있습니다. 또한 전산모사 및 AI/DT 등의 기반기술을 연구개발 활동에 접목하여 R 효율성/효과성을 극대화 하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 핵심 품질과 공정 능력을 지속적으로 향상시켜 나가고 있습니다 (3) 연구개발 실적 (가) 연구개발 실적 분 야 일 시 연구개발 실적 웨이퍼 제조 2024년 06월 2023년 08월 2023년 01월 2022년 06월 2021년 10월 2020년 08월 2019년 11월 2018년 11월 2018년 11월 300mm Edge 산소농도 산포제어 결정개발 2018년 01월 300mm Logic용 산소석출제어 결정개발 2018년 01월 300mm MPU 10nm용 고평탄도 EPI 개발 2017년 06월 200mm MCU 용 미소 석출 결함 제어 결정 개발 2017년 03월 2017년 01월 (나) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] * 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 당사는 R 활동의 지적 재산화에 집중하여 현재 국내외 약 1,710건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매분기 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다. 당사가 보유 중인 특허는 반도체 웨이퍼 등에 관한 것으로서 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다. 당사의 지적재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 관리되고 있으며, 지적재산권의 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다. 당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국
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특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속 기간은 출원일로부터 20년입니다. 나. 환경 관련 규제사항 대응 당사는 SHE(Safety, Health, Environment) 경영시스템을 통해 안전보건분야(ISO45001)와 환경분야(ISO14001)의 국내외 인증규격을 관리하고 있으며, 전담조직을 구성하여 SHE 경영시스템을 효율적이고 객관적으로 운영하고 있습니다. 당사는 SHE 경영시스템을 통해 안전보건 및 환경 분야의 개선을 추구하여 건강하고 안전한 사업장을 구축하기 위해 지속적으로 노력할 것입니다. (2) 기후변화 협약 대응 당사는 2015년부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제8조에 따라 배출권 거래제 할당 대상업체에 해당됩니다. 온실가스 배출량 전망부터 감축활동에 이르는 전 과정을 관리하는 체계를 마련하는 등 전사 차원의 대응을 지속적으로 추진해오고 있습니다. 앞으로도 당사는 기후변화 관련 규제를 준수하는 것은 물론, 사회적 가치 창출을 위해 노력해 나갈 것입니다. (3) 친환경 제품 대응 (가) 글로벌 제품규제 현황 전세계적으로 친환경 제품을 설계 및 제조하여 지속 가능한 발전을 추구하고 있습니다. 아울러, 글로벌 친환경 제품을 위한 규제에 적극적으로 대응하기 위해, 당사는 사전 SHE(Safety, Health, Environment) 심사, 제품에 대한 성분 분석을 진행하고 있고, 2012년부터 규제물질 대응 시스템(GP : Green Partner)을 구축하여 글로벌 제품규제에 체계적으로 대응하고 있습니다. (나) 제품 성분 분석 글로벌 제품규제(EU REACH, RoHS 등)의 대응을 위한 Process를 수립하고 그 절차에 따라 공인기관으로부터 매년 제품의 분석을 실시하고 있습니다. 분석결과는 고객사 및 이해관계자들에게 공유하여 이를 통해 제품에 대한 신뢰성 및 객관성을 마련하고 있습니다. (4) 환경규제 대응 관련 투자 당사는 지역사회의 청정한 대기질 확보 노력을 바탕으로 「환경오염시설의 통합 관리에 관한 법률」 및 「대기관리권역의 대기환경개선에 대한 특별법」 등 국내 대기ㆍ수질오염물질 배출허용기준, 배출허용총량 규제에 대응하고 있습니다. 또한, 지속적으로 대기ㆍ수질오염방지시설 투자를 진행하여 환경오염물질 배출량을 최소화하고자 노력하고 있습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 "사업의 내용"의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 용어집을 기재합니다. 용 어 설 명 IP ● 일반적으로 IP는 법령 또는 조약 등에 따라 인정되거나 보호되는 지식재산에 관한 권리로 특허권, 실용신안권, 상표권, 디자인권 등을 통칭하는 지적재산권을 의미하며, 창작을 통하여 생성되는 무형의 자산 또는 그 이익을 독점할 수 있는 권리를 의미함 ● 영상/애니메이션/음악 등의 경우 그 자체로도 IP의 대상이 될 수 있고 그 대상 캐릭터 및 캐릭터 디자인이나 패션 등이 IP의 대상이 되는 등 개념 자체가 폭넓게 확장되고 있음 ● 콘텐츠의 개념보다는 좀 더 법적 권리가 부여되어 통용되는 개념임 모노샵 ● 다수의 유아용품 브랜드를 한곳에서 파는 멀티샵 매장과는 대비되는 개념임 ● 당사의 경우 스토케 모노샵처럼 스토케 단일 브랜드만 판매하는 Shop in shop개념의 매장임 골드키즈(;Gold Kids) / ● 아이가 황금처럼 귀하다는 신조어 ● VIP를 본뜬 신조어로 소중한 어린이라는 뜻 텐포켓(10pocket) ● 한 명의 자녀를 위해 부모와 친조부모, 외조부모, 이모, 삼촌 등 8명의 어른들이 주머니에서 돈을 꺼낸다는 의미의 에잇 포켓(8pocket)에, 주변 지인들까지 합세하는 것을 뜻하는 용어 키덜트 ● 키드(kid;아이)와 어덜트(adult;어른)의 합성어로, 20~30대의 어른이 여전히 어렸을 적의 분위기와 감성을 간직한 성인을 일컫기도 하며, 현대 성인들이 추구하는 재미(Fun), 유치함(childish), 판타지 등의 가치가 대중문화의 하나로 나타난 컨셉트를 일컫기도 함 피규어(Figure) ● 유명 인사나 영화ㆍ만화의 등장인물을 본떠 플라스틱, 금속, 밀랍 따위로 제작한 물건 등으로 실제 크기 또는 축소한 크기로 만든 모형으로, 관절이 있어서 포즈를 취할 수 있는 피규어인 액션 피규어(Action Figure)와 관절 없이 고정형으로 포즈의 변경이 불가능한 피규어인 스태츄(Statue)로 나누어짐. ● 1/6스케일 피규어는 현재 피규어 시장의 가장 메인 사이즈로 통상 180cm 기준 남성의 사이즈가 72인치이며 이를 기준으로 1/n 스케일을 곱하여 크기를 나타냄. 즉, 1/6스케일의 경우 180cm(72인치) / 6 = 30cm (12인치)임 팝업스토어 ● 사람들이 붐비는 장소에서 신상품 따위의 특정 제품을 일정 기간 동안만 판매하고 사라지는 매장으로 오프라인 공간에 마련한 임시 매장으로 계속적으로 운영되는 퍼머넌트 스토어와 대비되는 매장임 굿즈/머천다이즈(MD) ● 특정한 인물이나 작품을 원작으로 하여 팬들의 소장욕을 자극하여 상품 구매에 유인할 수 있도록 상업적인 목적으로 나온 파생상품을 의미 ● 영미권에서는 이러한 팬덤을 노린 상품들을 굿즈라고 부르지 않고 머천다이즈(Merchandise)라고 하며, 줄여서 ‘Merch’ 또는 ‘MD’라고 함 머천다이징 ● 제품의 판매를 위하여 소매 소비자에게 기여하는 모든 행위 ● 상품계획ㆍ상품정책ㆍ상품화정책ㆍ제품계획 등 여러 가지의 명칭으로 이해되고 있으나 적정한 상품 또는 서비스를 적정한 장소ㆍ시기ㆍ수량 및 가격에 있어서 판매함에 수반하는 계획이라고 일반적으로 정의됨 어메니티 ● 사전적 정의는 ‘생활 편의 시설’임 ● 호텔이나 펜션과 같은 숙박업소에서는 고객의 편의를 꾀하고 격조 높은 서비스 제공을 위하여 객실에 무료로 배치된 각종 소모품 및 서비스 용품을 의미함 주식회사 가이아코퍼레이션은 4개의 비즈니스 사업부로 구분하여 사업을 영위하고 있습니다. 첫번째, 현재 당사의 주력 매출원인 국내 최대 유아용품 전문 브랜드인 “베네피아”를 보유한 유아 사업부입니다. 두번째, 최근 전세계적인 K-한류 열풍을 바탕으로 한 K-Contents의 동남아 시장 메인 파트너로서 현재 두바이, 캐나다 등 중동 및 북미 등으로 비즈니스 영역을 확대하는 등 향후 당사의 미래 성장동력으로 평가되고 있는 해외 사업부입니다. 세번째, 세계적인 키덜트 피규어(Figure) 브랜드인 핫토이社의 국내 최대 총판으로서 자리매김한 키덜트(피규어) 사업부입니다.
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네번째, 2010년 8월 설립 이후 Disney, Dickie, Little Tikes, Bandai 등의 해외 유명 완구 브랜드의 국내 총판으로서 국내 완구 비즈니스의 강자로서 오늘날 당사의 명성을 만들어 준 완구 사업부입니다. 당사는 창립 이후 10여년 간의 국내외 비즈니스를 통하여 탄탄한 기반을 쌓아 놓은 유아용품, 키덜트/완구 제품 분야에서도 기존 Mass Market에 국한하지 않고 프리미엄 시장을 공략할 예정이며, 기존 구축된 K-Contents 글로벌 비즈니스를 더욱 확대시켜서 당사의 비전을 실현하고자 합니다. ① 유아 사업부 유아사업부는 2014년 2월 완구사업부에서 분리하여 신규 조직되었으며, 당사가 직접 소싱하는 유아제품(용품 및 완구) 및 유명 브랜드 상품을 매입하여 유통하는 유아용품 전문 사업부입니다. 당사의 유아 사업부는 2017년 세계 최대 유아용품 업체 도렐社(퀴니, 맥시코시, 세이프퍼스트) 한국총판으로 수입, 마케팅, 유통 등을 총괄하여 진행하였습니다. 각 채널별 예상 판매수량을 수립하고, 채널별로 차별화된 마케팅전략을 강구하여 국내 다수의 채널(백화점/대형유통점/전시회/온라인/유아전문점 등)에 상품을 판매하였습니다. 현재 발육기 프리미엄브랜드인 스토케, 부가부 등의 총판을 운영하고 있으며 아울러 ㈜모닛(삼성전자 사내벤처)과 협업하여 베베핏 아기띠를 공동으로 기획ㆍ생산ㆍ판매하는 등 단순한 판매뿐만 아니라 국내 상황에 맞는 기획ㆍ마케팅ㆍ영업을 총괄하는 업무역량을 가지고 있습니다. 또한 유아 사업부는 기존 유아용품 전문점들의 천편일률적인 MD를 획기적으로 개선하여, 국내 최초 브랜드별 모노샵을 기반으로 하는 프리미엄 유아용품 카테고리 킬러샵을 운영하고 있습니다. 기존 유아용품 매장들은 단순히 카테고리로만 분류하여 브랜드별ㆍ기능별 구분 없이 한 곳에 모아 진열ㆍ판매하는 방식을 유지한 반면, 당사가운영하는 “베네피아” 프리미엄 유아용품샵은 업계 최초로 브랜드별 모노샵 개념을 도입하여 프리미엄 샵으로의 인지도를 구축하였습니다. 브랜드별 모노샵은 고객 선호도가 높은 상위 TOP 브랜드 위주로 각각의 브랜드존을 운영하여 타 유아전문점들이 보유하지 못한 프리미엄브랜드와 차별화된 MD 운영을 기반으로 하고 있습니다. 한편, 유아 사업부는 2014년 3월 국내 최대 장난감 전문매장 “롯데 토이저러스” 내 발육용품샵(Shop In Shop) 오픈을 기반으로 이마트/스타필드에 발육용품 전문샵을 확대 진행하여 롯데TRU/BRU내 36개 매장, 이마트/스타필드 내 8개 매장을 운영하였습니다. 한편, 유아 사업부는 2014년 3월 국내 최대 장난감 전문매장 “롯데 토이저러스” 내 발육용품샵(Shop In Shop) 오픈을 기반으로 이마트/스타필드에 발육용품 전문샵을 확대 진행하여 롯데TRU/BRU내 36개 매장, 이마트/스타필드 내 8개 매장을 운영하였고 2017년 상반기 이후 발육용품 구매패턴 및 트렌드 변화를 감지하여 2018년부터는 백화점 채널에도 신규 출점한 바 있습니다. 2018년 이후 쇼핑 트렌드 추세 변화에 따라 타켓 운영 채널을 기존의 할인점 채널(롯데/이마트 내 발육용품샵)에서 현재의 백화점 채널로 성공적으로 변경하여 운영하고 있습니다. 당사의 유아 사업부는 유아 프리미엄 전문샵 내 리딩 업체로서 현재 롯데백화점 15개점, 갤러리아백화점 3개점, 신세계백화점 9개점, AK백화점 1개점, 복합쇼핑몰인 스타필드 하남점 1개점, 베네피아(체인) 전문점 10개점 등 총39개의 매장을 전국 각 주요 도시에서 운영 중에 있습니다. 프리미엄 유아용품 트렌드에 발맞춰 고객선호가 높은 “스토케”, “부가부” 등의 상위 TOP 브랜드를 보유하지 못한 다수의 유아전문점들이 현재 “베네피아”샵 브랜드 밸류를 얻기 위하여 당사와의 가맹점 계약을 원하고 있으며, 2023년 하반기 추가 6개점(현재10개점)의 매장과 계약 완료하였고 향후 추가 가맹점 모집을 진행할 예정입니다. 다만, 브랜드 밸류 유지를 위해 광역시 기준 150평 이상 면적의 매장을 위주로 선정하고 있으며, 이러한 프리미엄 브랜드 밸류 유지전략은 지속
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가능한 성장 동력을 제공하고 있습니다. 유아사업부는 현재 당사의 주력 매출원으로서, 2022년은 2021년 대비 약 48%가 은 두드러진 매출액 성장세를 기록하였고 2023년은 2022년 대비 약 22%의 매출액 감소세를 기록하였으나 2024년에는 신규 가맹점 확대와 더불어 신규 브랜드 유치를 통하여 2022년의 매출액 수준으로 회복될 것으로 예상되며, 향후 완만한 성장세가 전망되고 있습니다. 그 중에서 국내 유아전문점 체인 상황을 살펴보면, 기존 유아체인의 강자였던 맘스맘과 토이앤맘은 사업철수 및 파산 상태이거나 소규모매장 중심의 베이비파크는 본사가 체인비즈니스 자체를 축소한 상태이며 “베이비플러스” 간판만 공유하는 베이비플러스는 본사 부재로 구심력이 없는 상태입니다. 반면에, 당사는 유아전문점 체인 외에도 상권규모, 경쟁점포현황, 교통 환경 및 접근성 등 다양한 입지 여건들을 고려하여 주요 상권 내 백화점 및 프리미엄 쇼핑몰에도 베네피아 브랜드로 진출하는 등 공격적인 판매망 확장을 통해서 시장 지배력을 공고히 하고 있습니다. ② 해외 사업부 당사는 2013년 디즈니 라이선스 Toy 상품 개발 및 제조를 시작하면서 기존 해외 브랜드 완제품 상품만을 수입하여 판매하던 비즈니스 모델을 탈피하여 자체 상품을 보유하게 되었습니다. 자체 상품을 보유하면서 판매를 확대하기 위하여 해외 수출을 추진하였으나, OEM 생산으로 인한 높은 제조원가로 가격 경쟁력을 확보하기 어려워 수출에 어려움을 겪었습니다. 상기 사유로 인해 2017년 중국 청도에 생산법인을 설립하면서 제조원가를 절감하였고, 이를 계기로 당사의 해외 사업이 본격적으로 시작되었습니다. 이후 한국 콘텐츠 영향력이 강한 동남아 국가 중심 해외 사업 확장의 목표를 가지고 2019년 동남아시아 헤드쿼터 역할의 필리핀 현지 법인을 설립하고, 라인프렌즈(BT21) IP를 시작으로 현지 파트너와 함께 팝업스토어, 퍼머넌트 스토어 등을 오픈하였습니다. 이후 핑크퐁 / BTS 등과 같이 글로벌 영향력이 강한 K-Contents IP의 동남아 사업 및 판매 권한을 순차적으로 확보하며 사업을 확장하여 2021년 기준 매출액 57억원 규모의 사업 부문으로 성장하였습니다. 당사는 동남아 지역을 중심으로 한 K-Contents 굿즈 상품의 리테일 판매 및 브랜드 운영 능력을 브랜드사인 하이브로부터 인정받아 동남아 지역을 벗어나 북미(캐나다), 중동(UAE) 등 더 큰 시장으로의 확장을 진행하였고 실제 2022년 신규권역인 캐나다 및 UAE의 “BTS POP-UP : SPACE OF BTS” 운영계약을 체결하여 2022년 8월부터 5개월 동안 운영 및 판매하였습니다. 2023년에는 미국, 호주 “BTS POP-UP : SPACE OF BTS” 운영계약을 체결하여 2분기에 운영하였습니다. 이외에도 2023년 하반기 하이브 산하 소속 레이블의 뉴진스, 세븐틴 등의 아티스트와 관련한 온/오프라인 팝업스토어를 성공적으로 운영하였습니다.뿐만 아니라 지난 3년간의 해외사업 실적을 바탕으로 국내 2위 규모의 엔터테인먼트 기업인 SM엔터테인먼트와 상품화 및 온/오프라인 팝업스토어 운영계약을 체결에 성공하며, 2023년 2분기 필리핀, 싱가포르, 중국, 말레이시아에서 NCT DREAM의 직접기획 상품을 활용한 온/오프라인 팝업스토어 운영한 바 있습니다. 당사는 단순 상품 리테일 판매 및 팝업스토어 운영 권한에서 벗어나 브랜드사의 공식 해외 프로모터로서 콘텐츠 및 음반 직접 판매, 해외 여러 브랜드와의 콜라보레이션 및 라이선싱 비즈니스를 직접 전개해 가고 있습니다. [해외 사업 연혁] 연도 내 용 2017년 중국 생산법인 설립 (Qingdao Gaia Toys Co.,Ltd.) a 디즈니 및 핑크퐁 Toy 제품 생산 2018년 디즈니 미니돌 대만 해외 첫 수출 필리핀 라인프렌즈 BT21 팝업 운영 a 마닐라 1차, 2차, 3차 2019년 라인프렌즈 동남아 지역 팝업 및 정규 스토어 운영 계약 및 직접 판매 상품 제조 및 판매계약 핑크퐁 토이 동남아 라이선스 계약 a 핑크퐁 동남아 전용상품 제조 및 유통
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권한 필리핀 법인 설립 (GAIA South East Asia Inc.) a 라인프렌즈 정규스토어 운영 2020년 중국 생산법인 매각 아시아 7개국 BTS POP-UP : MAP OF THE SOUL 온/오프라인 팝업스토어 운영 2021년 아시아 3개국 BTS POP-UP : SPACE OF BTS 오프라인 팝업스토어 운영 2022년 아시아 4개국 IN THE SOOP 오프라인 팝업스토어 운영 캐나다, UAE BTS POP-UP : SPACE OF BTS 오프라인 팝업스토어 확장 운영 2023년 싱가포르, 필리핀(마닐라) 마마무 월드투어 공연장 팝업스토어 운영 국내 2위 엔터테인먼트사 SM엔터테인먼트 계약... NCT DREAM 기획 및 온/오프라인 팝업스토어 운영미국,호주,중국 BTS POP-UP : SPACE OF BTS 오프라인 팝업스토어 확장 운영 필리핀,싱가포르,중국,말레이시아 NCT DREAM 온/오프라인 팝업스토어 운영필리핀,싱가포르,말레이이시아 뉴진스,세븐틴 온/오프라인 팝업스토어 운영 2024년 필리핀 법인 영업정지 당사는 국내 브랜드사로부터 사실상 독점적 지위를 부여받아 해당 브랜드사의 공식 굿즈/MD상품을 유통하고 있기에 당사가 권한을 가지고 있는 국가에서는 당사만이 독점적으로 브랜드사의 공식 상품을 유통할 수 있으며 실제로 당사만 유통하고 있습니다. 따라서 당사가 진출해 있는 국가에서는 직접적인 경쟁 상황이 발생할 가능성은 낮다고 할 수 있습니다. 신규 브랜드사 또한 당사가 여러 브랜드를 동시에 성공적으로 운영하고 있는 상황 및 레퍼런스를 고려하여 가장 신속하고 효과적인 해외시장 확장의 방안으로 당사와의 파트너십을 고려하지 않을 수 없는 상황입니다. 또한 해외에서 오프라인 스토어를 운영하기 위해서는 해외 직접법인이 없는 한 해외 파트너사와의 파트너십이 필수인데 당사는 다년 간의 사업을 통해 국가당 최소 두 파트너사 이상과 관계를 맺거나 프로젝트를 진행한 경험이 있으며 그들과 동반성장해 오고 있습니다. 당사로 인해 당사 파트너사들도 현지에서 한국 브랜드 및 IP 전문업체로 인식되어 한국 브랜드 및 IP 소싱에 대한 문의가 당사 파트너를 통해 들어오는 순기능도 이미 작용하고 있습니다. 2024년말 당사의 자회사로서 운영하던 필리핀 법인의 누적된 영업손실 때문에 영업정지후 청산을 진행중입니다. 현재 그동안 겪어 왔던 시행착오를 바탕으로 해외사업의 방향을 재조정하고 있으며 당사의 성장동력원으로서 좀 더 수준 높은 비즈니스를 구현해 나갈 예정입니다. 향후 당사의 해외 사업 부문은 K-Contents 및 브랜드를 가장 먼저 효과적으로 해외에 전파할 수 있는 온/오프라인 플랫폼 및 솔루션을 보유한 IP 콘텐츠 Provider로서 자리매김할 뿐 아니라 나아가 해외의 우수 콘텐츠 및 브랜드도 교차 제공할 수 있는 IP 콘텐츠 분야의 Total Solution Provider로서 성장해 나갈 계획입니다. ③ 키덜트 사업부 당사는 2015년 당시 기성 완구 업체로는 처음으로 키덜트 시장에 진입하게 되었습니다. 당시 키덜트 시장의 규모는 연 5,000억 규모로 연 평균 20% 이상 지속적으로 성장하던 시기였습니다. 키덜트 시장의 주 소비제품은 건담으로 대표되는 프라모델, 레고, 피규어와 같은 제품군으로 이 중 피규어 제품은 프라모델이나 레고에 비하여 제품의 퀄리티가 다소 떨어지고, 국내에 전문 판매업체도 존재하지 않았습니다. 즉, 소량판매 형식인 ‘보따리상’과 같은 형태를 띠고 있었으며, 예약구매의 특성을 악용한 일부 업체의 사기 사건 또한 종종 발생하였습니다. 이와 같은 시기에 당사는 디즈니코리아와의 협업을 진행하면서 퀄리티를 중시하는 소비자층의 존재와 이들의 부족한 욕구를 충족하기 위해서 다양한 보유 제품 리스트와 전문성 및 높은 퀄리티를 인정받고 있는 핫토이를 선택하였습니다. 당시 수입 계약 및 허가는 득하였으나 사업초기에는 기존 핫토이 제품 수입업체들의 텃세 및 시장정보 부족으로 난항을 겪을 수밖에 없는 상황이었습니다. 그러나 기존 수입업체들과는 다른 체계 있는 업체관리, 정산, 출고, A/S서비스
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등으로 인해 당사를 통한 도ㆍ소매 거래업체 수는 거래 초년인 2015년에 2개사로 시작하여 2016년 10개사, 2017년 20개사로 급성장하게 되었으며 결과적으로 매출 또한 2016년 8억원에서 2017년 17억원, 2018년 48억원, 2019년 110억원으로 성장하게 되었고 당사는 현재 핫토이의 국내 총판 역할을 하고 있습니다 현재 당사의 국내 핫토이 시장점유율은 2021년 기준 85% 이상이며 앞서 언급한 바와 같이 마블/DC 등의 확고한 캐릭터IP를 바탕으로 비즈니스를 전개하고 있는 상황에서 국내 총판의 지위로서 지속적인 역할을 수행하고 있는 당사 키덜트 사업부는 판관비 및 자금회전 부분에서 안정된 이익 창출이 가능한 구조로 되어 있습니다. 당사는 현재 상황에 만족하지 않고 핫토이 독점 총판으로서의 지위를 완전히 확보하기 위함과 함께 더불어 키덜트 비즈니스를 더욱 업그레이드하기 위한 목적으로 향후 2~3년내 서울 내 주요 요지에 대한민국 최초의 핫토이 오프라인 전문 매장을 운영할 계획을 가지고 있습니다. ④ 완구 사업부 2010년 8월 설립 후 당사는 해외 유명 유아 브랜드 Graco, Aprica(유모차/카시트 업체)와 유통 계약을 체결하였으며, 해외 유명 완구 회사 VIVID CLIP KITZ BRAND와 유통 계약을 체결하였습니다. 또한 2010년에는 다수의 온라인 채널(티몬, 이베이, CJ몰, GS이샵)과 유통 계약을 체결하였으며 Graco, Aprica 제품 판매를 시작으로 완구 및 유아용품 판매를 본격적으로 시작하였습니다. 같은 해에 Disney Korea Classic Products 및 Marvel 라이선스 유통 계약을 체결하였으며 대형 할인점 롯데마트 및 홈플러스와 유통 공급 계약을 체결하였습니다. 2011년에는 Halsall Toys Smart 유통 판매계약, TRENDS2COM 유통 판매계약, DICKIE TOYS RC CARS 유통 판매계약 체결 등 글로벌 완구 회사와 국내 단독 계약을 체결하였습니다. 또한 Graco 브랜드로 대형할인점 Lotte Mart(TRU24개점, 롯데마트 92개점)에 런칭하였으며 홈플러스(130개점)에 유통을 시작하였습니다. 현재 당사는 다양한 콘텐츠 활용 및 IP확보를 위하여 Disney, Marvel, Pinkfong, little-tikes, Dickie Toys, Majorette 등 국내외 유명 브랜드와 라이선스 계약을 체결하여 개발, 생산 및 수입 유통을 진행하고 있으며 확보된 IP를 기반으로 Mass Market을 지향하는 라이선스 제품의 기획 및 개발과 판매를 통해 성장해 나가고 있습니다. [완구 사업부 주요 진행 상황] 구 분 내 용 설립기/사업초기 ▶㈜가이아코퍼레이션 설립 ▶Graco, Aprica 유통계약 체결 - 주니어 카시트(국내 시장 점유율1위) ▶롯데마트 / 홈플러스 유통 공급 계약 체결 ▶Disney Korea Classic Products 및 Marvel 라이선스유통 계약 체결 ▶Simba Dickie Group 유통계약 체결 - 독일, 완구 분야 유럽지역 선도기업 ▶Hauck Group 유통계약 체결 ▶Mattel Group 유통계약 체결 ▶뽀로로 라이선스 계약체결 ▶Kent Display 유통계약 체결 ▶Disney Frozen(겨울왕국) 라이선스 계약 체결 도약기 주요업체 공급계약 ▶Starwars 7 라이선스 계약 체결 - 디즈니 IP캐릭터 - 디즈니 베이비돌(30cm)개발 제조 유통 ▶ToysRUs Korea 매장내 키덜트존 및 베이비존 샵인샵 독점운영권 획득 ▶중국 청도 완구 제조 공장 계약 - 디즈니 베이비돌 개발 제조, 생산 ▶Pinkfong 라이선스 계약체결 - 국내 유아 선두 캐릭터 ▶Pinkfong OEM 개발 및 유통 - 국내 유아 선두 캐릭터 ▶little tikes 유통계약 체결 - 미주 유아 완구 시장 1위 업체 ▶TAKARA TOMY 유통계약 체결 - 일본 완구 시장 1~2위 업체 ▶ZURU 유통계약 체결 - 디즈니 완구 제조 전문업체 ▶Just Play 유통계약 체결 - 디즈니 완구 제조
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전문업체 확대기 (2014년~) 사업분야 확대 (OEM 상품개발 등) ▶MINECRAFT 유통계약 체결 - 게임캐릭터 제조 전문업체 ▶HTI 유통계약 체결 - 유럽 여아 완구 제조전문업체 ▶IMC TOYS 유통계약 체결 - 스페인 완구 1위 제조사 ▶Kiddieland 유통계약 체결 - 디즈니 캐릭터 붕붕카 제조 업체 ▶K'NEX 유통계약 체결 - 미주 블록완구 시장점유율 1위 ▶BOLEY 유통계약 체결 - 디즈니 캐릭터 액세서리 제조 전문업체 ▶CDI 유통계약 체결 - 미주 완구부분 선도 기업 ▶jazwares 유통계약 체결 - 미주지역내 남아 완구 점유율 5위 ▶RUBLES 유통계약 체결 - 세계 시장 점유율 1위 코스튬 전문 업체 ▶ROBLOX 유통계약 체결 - 게임캐릭터 제조 전문업체 2. 주요 제품 및 서비스 ① 유아사업부 (단위 : 백만원) 제품명 생산(판매) 개시일 주요 상표 매출액 (사업부내 비율) 제품 설명 스토케 스토케 40여년 전통의 북유럽 노르웨이의 디자인 열정과 자신감 그리고 가족간의 정서적 유대감을 담은 디자인 철학에 의해 만들어진 프리미엄 유모차, 하이체어 등 부가부 부가부 세계 최초의 모듈형 유모차(스트롤러) 출시한 네덜란드 프리미엄 브랜드로서, 혁신적인 디자인과 우수한 기능으로 갖춘 유모차 브라이텍스 브라이텍스 어린이 안전시트 전문기업인 독일 브라이텍스 카시트 제품 기타 유모차 / 카시트 ② 해외사업부 (단위 : 백만원) 제품명 생산(판매) 개시일 주요 상표 매출액 (사업부 내 비율) 제품 설명 BTS BTS K-Content IP의 총아인 BTS의 IP를 활용한 토이,문구,의류,잡화,리빙 및 레저 및 디지털제품 등 다양한 카테고리의 굿즈/MD 상품 ③ 키덜트 사업부 (단위 : 백만원) 제품명 생산(판매) 개시일 주요 상표 매출액 (사업부 내 비율) 제품 설명 영화피규어외 핫토이 인물과 사물을 사실적으로 묘사한 실사 1/n 스케일 사이즈으 캐릭터 피규어 상품으로, 세계 최대 피규어 제작사인 핫토이사의 제품을 공급하고 있음. 마블, DC 외 애니메이션, 게임 등의 IP 등으로 이루어져 있음 ④ 완구사업부 (단위 : 백만원) 제품명 생산(판매) 개시일 주요 상표 매출액 (사업부내 비율) 제품 설명 디키토이 디키토이 독일을 본사로 하여 전세계 100여개 국가에 수출되고 있는 장남감 완구로서, 디키토이 제품은 글로벌 자동차 브랜드 등과 협력을 통하여 리얼리티한 모빌리티 완구 제품임 핑크퐁 핑크퐁 더핑크퐁컴퍼니의 대표IP인 핑크퐁, 아기상어, 원더스타, 베베핀 등의 IP를 활용하여 제작한 유아 완구 리틀타익스 리틀타익스 미국 상위 5위 완구기업인 MGA그룹 산하 브랜드이며, 영유아를 아우르는 다양한 체험형 완구류(자동차/기계 완구 등)를 표방하고 있음 3. 원재료 및 생산설비 (단위 : 백만원) 사업소 자산별주1) 소재지 장부가액 비고 2024년 말 2023년 말 2022년 말 OEM공장 완구 금형 각 공장 주1) 제품 개발을 위한 금형이며, OEM 생산업체에 보관하고 있습니다. 주2) 회사가 영업설비로 보유하고 있는 토지, 건물, 구축물은 없습니다. 국내 완구산업의 경우 1980년대 말부터 급격히 오른 임금 부담을 견디지 못하며 완구 제조업체들의 폐업과 해외 이전이 이어졌고 대부분 생산기지를 중국, 동남아시아에 두고 자체 캐릭터 개발을 통해 부가가치를 창출하고 있습니다. 당사도 제조원가 절감을 위하여 2017년 설립된 중국 법인을 핑크퐁IP를 활용한 제품들을 제포/판매해 왔으나 2020년 중국 법인을 매각한 후 중국 소재 Shandong Qiyue Children Tricycle, Jiangsu High Glory Impand Exp 등의 외주업체를 통해 외주 OEM생산하여 수입하는 방식으로 제조/판매하고 있습니다.향후 해외사업부를 중심으로 당사가 주도하여 기획 및 개발한 굿즈 제품 등의 OEM 생산을 확대하여 당사 제품 비중을 높히고 원가절감을 통하여 부가가치를 높일 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 현황 (단위 : 백만원/천$, %) 매출유형 부 문 2024연도
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(제15기) 2023연도 (제14기) 2022연도 (제13기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 상품 유아 수 출 내 수 소 계 해외 수 출 ($51.2) ($2,649) ($3,930) 내 수 소 계 키덜트 수 출 내 수 소 계 완구 수 출 내 수 소 계 제품 유아 수 출 내 수 소 계 해외 수 출 ($6.7) ($219) ($7) 내 수 소 계 키덜트 수출 내수 소계 완구 수 출 내 수 소 계 기타 매출 유아 수 출 내 수 소 계 해외 수출 29($22) 내수 소계 키덜트 수출 내수 소계 완구 수출 내수 소계 합 계 수 출 ($72.7) ($2,890) ($3,937) 내 수 합 계 나. 수주 현황해당사항 없습니다. (단위 : 개,백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. (1) 위험관리 정책당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. (2) 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 15(당) 기 제 14(전) 기 현금성자산 매출채권및기타채권 장기매출채권및기타채권 장기기타금융자산 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 금융상품의 장부금액과 동일합니다. 한편, 당사는 우량 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ① 기대신용손실 평가 당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 고객관계가 형성된 기간, 고객 규모 및 판매 채널 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 당기말 현재 집합기준으로 평가한 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 연체구간 가중평균채무불이행률 총 장부금액 손실충당금 신용손상여부 만기 미도래 No 3개월 이내 No 3개월 이상 6개월 이내 Yes 6개월 이상 9개월 이내 Yes 9개월 이상 12개월 이내 Yes 12개월 이상 Yes 합계 한편, 개별평가로 기대신용손실을 인식하는 매출채권에 대해서는 담보 등을 고려하여 손상여부를 검토하고 있으며, 당기 중 설정한 손상차손누계액은 없습니다. ② 매출채권에 대한 손실충당금 변동 (단위: 천원) 구분 제 15(당) 기 제 14(전) 기 기초금액 손실충당금의 재측정 제각 기말금액 (3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 제 15(당) 기 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 3개월 미만 3개월 초과 1년 이하 1년 초과 2년 미만 2년 초과5년 미만 매입채무및기타채무 단기차입금 리스부채 합계 ② 제
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14(전) 기 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 3개월 미만 3개월 초과 1년 이하 1년 초과 2년 미만 2년 초과5년 미만 매입채무및기타채무 단기차입금 리스부채 합계 상기 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (4) 시장위험 1) 환위험관리당사는 차입금의 상환 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화 장부금액은다음과 같습니다.① 제 15(당) 기 (단위: 천원) 구분 USD JPY SGD 기타 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 외화부채: 매입채무및기타채무 단기차입금 ② 제 14(전) 기 (단위: 천원) 구분 USD JPY SGD 기타 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 외화부채: 매입채무및기타채무 단기차입금 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 15(당) 기 제 14(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY SGD 기타 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험관리당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 15(당) 기 제 14(전) 기 단기차입금 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 15(당) 기 제 14(전) 기 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 단기차입금 (5) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구분 제 15(당) 기 제 14(전) 기 부채(A) 자본(B) 현금및현금성자산(C) 차입금(D) 부채비율(A)/(B) 순차입금비율(D-C)/(B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 유아/완구/키덜트 사업부 연구개발과제 개발기간 연구결과 (진행 과제 목표) 기대효과 베이비돌 레아 시리즈 ’19.03~ ‘20.07 자체 브랜드 IP 레아 상품화 개발 귀여운 베이비돌 인형에 레아 브랜드를 입혀 캐쥬얼하면서도 소장하고 싶은 인형 시리즈 상품화 중국에서도 인기리에 판매 상품화 핑크퐁 해적선 낚시놀이 ’20.03~ ‘20.07 인기 캐릭터 ‘핑크퐁’ IP를 활용한 마트 전용 상품화 개발 핑크퐁 낚시놀이 1탄 상품의 채널별 라인을 구축하기 위하여 해적 테마를 적용한 금형 개발로 차별화 전용 상품화로 독자적 매출 라인 구축 상품화 스마일쿠킹 시리즈 ’19.03~ ‘20.08 이마트 독점 상품화 개발 라인업 소꿉놀이에 최적화된 다양한 놀이 시리즈로 이마트에만 독점 공급하여 스마일쿠킹 시리즈로 상품화 저가부터 중고가까지 다양한 가격대로 소비자층 공략 상품화 핑크퐁 진동벨 계산대 놀이 ’19.08~ ‘20.10 소꿉놀이에 빠질 수 없는 계산대 놀이에 인기캐릭터 핑크퐁 IP를 접목한 개발 진동벨을 포함해서 카페에서 주문 및 계산하는 역할 놀이를 표현하고 아기상어 스캐너로 숫자놀이까지 할 수 있는 교육 완구 상품화 상품화 핑크퐁 더블구슬뽑기 ’19.09~ ‘20.10 글로벌 인기 캐릭터 ‘핑크퐁’ IP를 접목한 2인용 뽑기게임완구 개발 속도조절이 가능하여 연령에 맞게 게임을 하고, 혼자보다는 둘이서 경쟁으로 뽑기 놀이를 할 수 있는 재미부여 일본 아가츠마 완구회사와 협업으로 상품화 상품화 핑크퐁 아기상어 청소기 ’19.11~ ‘20.10 글로벌 인기캐릭터’아기상어’ IP로 부모를 따라하는 역할놀이 중 청소놀이에
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최적화된 청소기 개발 아기상어의 귀여운 외관을 모티브로 디자인되어 차별화 특히 실제 스티로폼을 빨아들이는 리얼 작동으로 청소 역할 놀이에 빠져 정리정돈하는 습관 향상에 도움 상품화 핑크퐁 진동벨 푸드코트 ’19.11~ ‘20.11 인기 캐릭터 ‘핑크퐁+아기상어’ IP를 활용한 시즌공략 상품개발 진동벨이라는 차별화된 놀이요소를 포함하여 재미 극대화 다양한 푸드코트 음식으로 역할놀이와 재미난 음식점 소개 캐릭터 컨셉에 맞게 모든 금형 개발 상품화 핑크퐁 뉴 그네 ’21.01~ ‘21.04 인기 캐릭터 ‘핑크퐁’ IP를 활용한 유아 발육 라인업 개발 재래 전용 상품화로 독점 판매 채널 확대 귀여운 핑크퐁 모양의 등받이로 재미있고 안전하게 놀 수 있는 국산 제조 완구 성장에 따른 3단계 조절 가능 상품화 핑크퐁 무드램프 오뚝이 ’20.05~ ‘21.04 인기 캐릭터 ‘아기상어’ IP를 활용한 유아동 타겟 라인업 상품화 구축 개발 수면을 유도하는 무드램프 컨셉을 오뚝이에 적용한 참신한 기획으로 기존 오뚝이 장난감들과 차별화 최고 인기동요 상어가족 노래와 함께 귀여운 아기상어피규어가 장착된 오뚝이로 재미 극대화 상품화 마블 이터널스 키즈 디지털시계 2종 시리즈 ’21.05~ ‘21.10 마블 이터널스 영화개봉 기념에 맞춰 개발된 키즈 디지털 시계 개발 국내 인기 배우 마동석이 열연한 길가메시 상품과 이터널스 이미지로 디자인된 키즈 시계 런칭 상품화 SSG 랜더스 구단버스 ’21.07~ ‘21.12 이마트 전용 상품화 전략 1탄 SSG 랜더스 야구단의 마스코트를 활용한 데칼 디자인된 구단버스 장난감 개발 상품화 이마트 쇼핑카트 ’21.01~ ‘21.09 이마트 전용 상품화 확대전략 2탄 이마트 시그니처 디자인을 활용한 쇼핑카트 장난감 개발로 이마트 키즈 타겟을 공략하여 향후 브랜드 충성도 구축 마트 장보기를 따라하는 쇼핑카트 역할놀이 상품화 핑크퐁 EQ 영어피아노 ’21.10~ ‘22.03 영유아 시기에 꼭 필요한 손 운동 훈련과 음악적 놀이요소, 영어동요까지 들어간 유아용 피아노 개발 유튜브에 인기있는 핑크퐁 영어동요 10곡이 들어가 더욱 신나는 피아노놀이 상품화 - 해외 사업부 연구개발과제 개발기간 연구결과 (진행 과제 목표) 기대효과 아기상어 치과놀이세트 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 역할놀이 완구 개발 아기상어 피규어와 함께 치아를 찰흙으로 만들고 치료하는 놀이 과정을 통해 치아관리에 대한 중요성 어필하는 교육용 역할놀이 완구 상품 상품화 핑크퐁 볼링세트 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 스포츠 토이 완구 개발 실내에서 놀 수 있는 볼링세트로 재미나게 게임을 하며 볼링 놀이 가능한 실내 스포츠 완구 상품 상품화 핑크퐁 아기상어 소프트 블록 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 유아 감각놀이 완구 개발 부드러운 재질의 소프트 블록으로 숫자놀이와 굴림놀이가 가능한 블록타입의 공놀이 상품 상품화 핑크퐁 아기상어 캐치볼 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 스포츠 토이 완구 개발 귀여운 아기상어와 핑크퐁 디자인을 접목한 줄넘기로 아이들이 더 재미있게 줄넘기할 수 있는 상품 상품화 핑크퐁 아기상어 줄넘기 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 스포츠 토이 완구 개발 귀여운 아기상어와 핑크퐁 디자인을 접목한 줄넘기로 아이들이 더 재미있게 줄넘기할 수 있는 상품 상품화 아기상어 쇼핑카트 놀이 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 쇼핑카트 역할놀이 완구 개발 유아들이 쉽게 끌고 다닐 수 있는 작은 사이즈의 아기상어 쇼핑카트와 다양한 과일 소품으로 재미부여 상품화 아기상어 세탁기 다리미 세트 ’19.08~ ‘20.02 동남아 시장 공략용 미니어처 소꿉놀이 완구 개발 작은 사이즈의 세탁기와 다리미 등 아기상어 IP를 적용하여 귀여운 소꿉놀이 상품개발 상품화 핑크퐁 아기상어 소프트볼 ’19.08~ ‘20.03 동남아 시장 공략용 유아 발육완구 개발 PU 재질의 소프트한 감촉과 유아한테 딱 맞는 작은 사이즈로 재미있는 공놀이 가능 상품화 핑크퐁 모래놀이 세트 ’19.08~
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‘20.04 동남아 시장 공략용 야외 모래놀이 개발 모래놀이를 할 수 있는 다양한 소품들과 담을 수 있는 바스켓으로 신나는 야외 물놀이 가능 상품화 아기상어 러닝패드 ’20.10~ ‘21.0’ 동남아 시장 공략용 유아 전용 교육완구 개발 유아의 감각을 끌어올리는 다양한 기능을 포함한 패드완구 작동에 따른 다양한 사운드와 라이팅으로 재미 부여 귀여운 아기상어와 가족들 이미지 영어노래로 판매 상품화 핑크퐁 토치 프로젝터 ’20.10~ ‘21.05 동남아 시장 공략용으로 미니 사이즈의 프로젝터 개발 아기상어의 귀여운 컷들을 벽에다 투영하여 볼 수 있는 재미있는 기능으로 어필 3가지의 테마 이미지로 다양한 모습을 볼 수 있는 재미 상품화 핑크퐁 아기상어 디지털 키즈시계 2종 ’20.10~ ‘21.05 동남아 시장 공락용으로 귀여운 디자인의 캐릭터시계 개발 시계를 누르면 반짝반짝 라이트가 들어오는 기능 1TYPE과 시계 배경 이미지를 변경할 수 있는 내맘대로 꾸미는 기능의 시계로 동남아 아이들의 시장 개척 상품화 NCT DREAM SM엔터테인먼트사 소속의 NCT 아티스트 관련 굿즈 등 각종 캐릭터 상품 기획 상품화 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 상표권 제35류 베네피아 (주)가이아코퍼레이션 베네피아 특허청 상표권 제35류 글로리먼데이 (주)가이아코퍼레이션 글로리먼데이 특허청 나. 향후 매출액 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항 구분 수요변동요인 유아 사업부 2023년 이후 소비 심리 회복 및 명품시장의 성장세 그리고 정부 출산정책의 영향으로 인한 출산율 하락 반전 등의 요인 등을 감안할 경우 안정적인 성장이 가능할 것으로 전망 해외사업부 BTS 재결합 이슈가 가장 큰 요인이 될 것이며, 그외 중소 엔터사들의 굿즈 영역 진입에 대한 욕구들이 점차 커질 것이나 굿즈 위주에서 다양한 상품과 결합되어 나타날 것으로 예상됨 키덜트 사업부 완구 사업부 구분 공급변동요인 유아 사업부 신규 브랜드 런칭, 가맹 비즈니스 지속 확대를 통한 가맹점 매출 증대 전망 해외사업부 그동안 구축한 광범위한 동남아시아권 및 호주,캐나다 등의 네트워크를 기반으로 굿즈 판매 위주에서 벗어나서 각국의 전략 거점에 KPop, K푸드, K뷰티 등을 결합한 복합문화공간을 조성할 계획임. 이러한 복합문화공간은 각국의 K콘텐츠 성지로서의 역할을 할 것으로 기대되며 이는 해외사업부 매출을 다시 증대시키는 요인이 될 것으 로 기대하고 있음 키덜트 사업부 마블/DC 영화의 리부팅 시리즈에 대한 기대감이 상승 중이어서, 이를 기반으로 한 피규어 상품 등의 매출 상승 기대됨 완구 사업부 다양한 채널마케팅을 통한 매출액 달성과 동종 또는 이종업계과의 과감한 협력을 바탕으로 매출액 증대를 모색할 예정임
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II. 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 연결포괄손익계산서제 15 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지제 14 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지제 13 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 (단위 : 원) 과목 제 15 기 제 14 기 제 13 기 Ⅰ. 매출 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 1. 판매비와관리비 2. 매출채권 손상차손 Ⅳ. 영업이익(손실) 1. 금융수익 2. 금융비용 3. 기타수익 4. 기타비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅵ. 법인세비용 Ⅶ. 계속영업당기순이익 Ⅷ. 중단영업손익 Ⅸ. 연결당기순이익(손실) Ⅹ. 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 포괄손익 해외사업환산손익
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 가이아코퍼레이션의 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제15기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래과 같이 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당사 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 유아용품, 완구, 키덜트, 굿즈 등을 판매하는 사업을 주로 영위하고 있으며, 창립 이후 10여년간 쌓아온 국내외 비즈니스 네트워크를 통하여 유아용품, 완구, 키덜트 제품 분야에서도 기존 Mass Market에 국한되지 않고 프리미엄 시장을 공략할 예정이며, 2024년 위축된 해외 사업부의 경우 비즈니스 재조정을 통하여 기존 구축된 K-Contents 글로벌 비즈니스를 더욱 업그레이해 나갈 예정입니다.3. 재무상태 및 영업실적 분석(별도 재무제표 기준)가. 회사의 성장성 및 수익성 (단위: 천원) 구 분 2022연도 (제13기) 2023연도 (제14기) 2024연도 (제14기) 매출액 수출금액(비중) 거래업체 수 423개 436개 440개 기말 매출채권 (6월이상 채권) 부도금액 (업체 수) (3개) (1개) (4개) 매출총이익률 최근 3사업연도 당사의 매출액 동향은 보면, 코로나19의 여파 이후 코로나19 회복기에 접어든 2022년에 이르러 약 376억원으로 매출 성장세를 보여주었으나 2023년 국내 금리 인상의 여파 속에서 전반적인 경기불황 국면에 직면하면서 315억원으로 전년대비 약61억원(16%)의 매출 감소세를 시현하였습니다만 2024년의 경우 여전한 경기 불황과 필리핀 법인 영업정지 등의 영향으로 인한 해외사업 부진에도 불구하고 유아사업부가 성장세를 견인하면서 2023년 대비 약65억(20%)의 매출성장세를 시현하면서 2022년 매출액 수준을 넘는 약 380억의 매출 성장세를 시현해 내었습니다. 1) 매출액 변동의 주요 요인 출산율이 지속적으로 감소하는 상황에서도 텐포켓 등 사회 문화적 트렌드의 영향으로 당사의 프리미엄 유아 제품의 판매량이 늘어나면서 꾸준히 증가하던 유아 부문의 매출액은 2022년 207.9억원에서 2023년 163.1억으로 감소하였으나 2024년 235.8억원의 매출 성장세를 시현한 것이 당사의 매출 성장세의 주요 요인이 되었습니다. 이는 전년 매장 감소로 일시적으로 매출이 하락했던 스토케 부문의 매출이 다시 성장세로 반전된데다 부가부 등의 타브랜드 매출도 꾸준히 성장세를 이어간 것이 주요한 원인이었습니다.비록 당사가 향후 주력으로 생각했던 해외사업부 매출이 부진한 상황이었으나 유아 사업부의 성장세가 이를 상쇄하고도 남는 결과를 도출하였습니다. 완구/키덜트 부문은 전반적인 침체 속에서도 2023년 매출액 117.8억과 비슷한 수준인 114.7억원을 달성하였습니다. 2) 원가율 변동의 주요 요인 2021년~2022년 전반적인 매출액 증가와 더불어 원가율이 감소하며
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매출총이익률은 상승하였으나 2023년의 경우 매출액 부진에 따른 매출총이익 감소 및 장기재고처분 관련한 손실 약 10억원이 발생하였고 재고자산 평가 충당금 6억원의 반영으로 매출총이익률이 높아졌으며, 5억원의 매출채권 대손충당금의 영향 등으로 27억원 영업손실을 시현하였습니다. 2023년의 영업손실은 매출액 감소 외에 장기재고처분 및 강화된 기준에 따른 충당금설정 등의 영향을 크게 받은 결과였습니다. (단위: 천원) 구 분 2022연도 (제13기) 2023연도 (제14기) 2024연도 (제15기) 매출액 매출원가(매출원가율) 판관비 영업이익(영업이익률) 당기순이익(손실) 2024년의 경우 유아사업부가 2022년 수준을 훨씬 뛰어넘는 사업부 최대 매출액을 달성하면서 이익률을 상승시켰으나 해외사업부의 부진과 필리핀 법인 영업정지에 따른 손실 등이 반영되면서 영업이익률이 2022년에 비해 다소 떨어지긴 하였습니다만 자회사 실적을 반영한 연결손익에서는 약16억원의 영업이익을 시현한 것을 감안해 본다면 향후에는 이러한 해외부문의 적자 리스크가 없어지면서 수익성이 더 향상될 것이라는 기대감을 갖게 합니다. 나. 재무 안정성 (단위: 천원) 구 분 2022연도 (제13기) 2023연도 (제14기) 2024연도 (제15기) 동업종 평균 부채비율(%) 자본의 잠식률(%) 매출채권 회전율(회) 재고자산 회전율(회) 영업활동으로 인한 현금흐름 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 당사는 2019년부터 2021년 말까지 자본잠식 상태였으나, 유동부채로 분류되어 있던 전환사채 및 전환상환우선주의 보통주 전환으로 유동부채 금액이 2019년 186.2억원에서 2022년말 86.8억원으로 대폭 감소하였으며, 지속되는 양의 영업활동 현금흐름으로 2022년말부터는 자본잠식이 해소되었습니다.당사의 매출채권 회전율은 2023년 매출액 감소세의 영향으로 2021년 한국은행 기업경영분석 지표에 따른 동업종 평균 8.90회 수준보다 낮은 수준을 시현하였으며 영업활동으로 인한 현금유입이 (-)로 전환되었으나 2023년 유상증자 등을 통한 자금조달을 통하여 약35억원의 현금을 확보하였고 2024년은 (+)의 영업현금으로 전환된 바 전체적인 현금흐름에는 문제가 없다고 판단됩니다.3. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황당사는 당기말 현재 1,144,331천원의 현금및현금성자산을 보유하고 있는 상태이며 이는 전기말 180,866천원에 비해 대폭 증가하였습니다. 전기 영업활동으로 인한 현금 흐름이 크게 감소하였으나 2024년 내수 위축에도 불구하고 투자 축소와 유아사업부의 매출성장세에 힘입어 양호한 영업현금흐름이 지속되면서 현금성자산이 늘어난 것에 기이한 것이며 2025년에도 양호한 영업현금흐름이 예상되며 금융기관이 제공한 차입한도내 미사용액(;추가 차입 여력) 또한 충분하므로 유동성에는 큰 문제는 없을 것으로 판단됩니다.나. 차입금 현황당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내역 최장만기일 당기말 이자율(%) 제 15(당) 기 제 14(전) 기 중소기업은행 운전자금 운전자금 내국수입유산스 (주)하나은행 운전자금 내국수입유산스 (주)우리은행 내국수입유산스 (주)신한은행 운전자금 운전자금 내국수입유산스 합계 당기말 단기차입금은 대부분 안정적인 만기 연장이 가능한 상황입니다. 유동성 현황에서 언급하였듯이 당사의 단기차입금 수준은 안정적으로 관리될 수 있다고 판단됩니다.4. 부외거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.5. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 설명당사 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항에 대해서, 본문 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "7. 기타 참고사항"을 참고해 주시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 아니오 기재오류 정정 " 재무비율 측면에서 자기자본비율이 88.1%, 부채비율이 로 동종업계 대비 양호한 수준의 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다." " 재무비율 측면에서 자기자본비율이 88.1%, 부채비율이 %로 동종업계 대비 양호한 수준의 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다."
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다. [사업관련 주요 용어] 용어 정의 변압기 송전(送電)계통이나 배전(配電)계통의 일부로서 교류전압을 승압하거나 강압하여, 경제적인 송배전(送配電)을 통하여 산업설비나 공장에 혹은 가정에 필요한 전압을 공급하는 용도로 사용되는 전력기기 발전 역학에너지나 열에너지, 화학에너지 등 다른 에너지를 전기에너지로 변환하는 행위 송전 생산된 전기를 수송하는 과정을 가리키며, 발전소에서 생산된 대용량의 전력을 소비자 근처의 변전소까지 대량 수송하는 과정 배전 변전소까지 수송된 전력을 일반 가정에 공급하는 과정 변전 (變電) 전력을 송전/변전하기에 적당한 전압으로 승압하거나 강압하는 것 그리드 (Grid) 발전소에서 생산된 전기를 소비자에게 수송하는 역할을 하는 송전선로와 변전소 등 전력설비로 구성된 시스템 권선수 변압기 내 철심에 코일을 감은 회수로 1,2차 전압은 1,2차 권선수에 비례하여 전자유도 작용에 의해 전압이 형성됨 인버터 직류(DC) 성분을 교류(AC) 성분으로 바꾸기 위한 전기변환장치 배전계통운영자 다양한 분산자원과 전력기술을 수용하고 이를 기반으로 하는 양방향 전력거래를 촉진하는 통합 플랫폼으로서, 전기를 운송하기 위해 필요한 물리적인 네트워크, 송배전 네트워크를 계획, 건설, 유지 및 보수하는 기능 등을 가리킴 EPC 설계(Engineering), 조달(Procurement), 시공(Construction) 등의 영문 첫 글자를 딴 말로, 대형 건설프로젝트나 인프라사업 계약을 따낸 사업자가 부품/소재 조달/공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업을 가리킴 (PQ) 입찰 전에 기술, 경험을 겸비한 우량 시공회사만을 선정하여 입찰자격을 부여하는 것으로, 자격이 없는 시공회사가 입찰하는 가능성을 차단하는 의미가 있음 당사는 산업용 변압기 제조 업체로서, 전력용 변압기와 배전용 변압기를 주로 제조하고 있으며, 이 중에서도 전력기기 시장 내에서 72kV 까지의 전압을 다루는 배전 변압기 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 다만, 전압을 기준으로 구분하면 배전 변압기이지만, 배전 변압기처럼 전력망에 사용되는 일반목적용 변압기와 달리 인버터, 신재생에너지 장치, ESS 등 매우 다양한 고객의 요구 사양을 반영하여 특수한 조건과 환경에서 사용되도록 만들기 위해 높은 기술력이 필요한 변압기인 경우 특수 변압기라고 분류합니다. 배전 변압기는 매우 다양한 분야에서 광범위하게 활용되고 있는 제품으로, 당사는 2024년 기준 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중이 약 90% 이며, 특히 미국지역에 대한 매출 비중은 2024년 기준 60% 이상 수준으로 주로 미국을 포함한 글로벌 배전 변압기 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 당사가 사업을 영위하는 전력기기 시장은 전력기기 제품에 대해 매우 높은 안전성과 신뢰성을 요구합니다. 특히, 미국 전력기기 시장은 시장 내 보수적인 경향이 국내 전력기기 시장에 비해서 더욱 강한 편임에 따라, 당사와 같이 시장에 이미 진입하여 꾸준히 매출 실적을 발생시키는 업체는 이미 고객사로부터 철저하게 검증받은 업체이며, 반대로 신규 업체가 진입하기는 어려운 시장입니다. 글로벌 배전 변압기 시장 중에서도 신재생 에너지 시장, 전력계통시장 산업용 선박 건조 해양플랜트 및 석유화학 플랜트 건설, 철도 등의 시장으로 구분할 수 있습니다. 당사의 경우 신재생 에너지에 대한 투자 수요 증가로 인해 2022년 이후 신재생 에너지 관련 매출이 차지하는 비중이 크게 증가한 바 있으며, 2023년부터는 미국 전력망 교체 및 신규 투자 수요에 힘입어 전력망 관련 매출 비중 또한 동반 상승하면서 당사의 매출 성장에 기여하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품에 관한 내용 당사의 사업부문별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 주요 품목 사용용도 등 2024년 2023년 2022년 2021년 매출액 비율(%) 매출액
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비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 전기사업 변압기, 리액터 등 수용가(전기 사용자)의 요구에 맞게 전기의전압을 변환하여, 송배전 효율 증대 및 분배 소프트스타터 등 발열, 샤프트 및 전원케이블 응력을 감소시켜 전기모터 및 시스템의 수명 연장 기타매출 A/S 등 기타용역 서비스 총 매 출 액 (주1) 2021연도는 K-GAAP 기준, 2022연도~2024연도는 K-IFRS 기준으로 기재하였습니다. (주2) 당사는 2023년 중 보유중인 종속기업의 지분을 전량 매각하여 지배력을 상실하였으며, 2023년도말부터 종속기업이 존재하지 않습니다. 따라서 2023연도 및 2024년의 재무제표는 개별재무제표이며, 2022연도 재무제표는 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다. 나. 제품 설명 당사의 변압기는 산업 전반에 안전하고 경제적으로 사용할 수 있도록 앞선 기술력을 바탕으로 최신의 제조설비와 품질경영으로 국제규격(IEC) 및 고객의 요구에 잘 부합하도록 생산하고 있습니다. 당사의 변압기는 단상 혹은 삼상의 용량 70MVA와 72.5kV급 전압까지 생산이 가능하며, 고객이 원하는 특수용도(정류기용, 선박용, 고조파 필터용 등)의 다양한 제품을 생산 및 공급합니다. 또한, 당사의 변압기는 ISO9001과 ISO1400의 국제 관리 시스템에 의해 최고의 제품을 친환경적으로 생산하고 있습니다. 당사에서 제공하는 제품의 범위 및 표준은 아래와 같습니다. [당사 제품의 범위 및 표준] 제품 용량 1차 전압 특징 최대70MVA 최대72.5kV 실내 또는 실외용으로 사용되며, 부하 또는 무부하 탭절환기(Tap Changer)가 제공될 수 있습니다. 최대10MVA 최대72.5kV 실내 또는 실외용으로 사용되며, 부하 또는 무부하 탭절환기(Tap Changer)가 제공될 수 있습니다. 최대333kVA 최대33kV 전주(Pole)에 설치되어 사용되며, 무부하 탭절환기(Tap Changer)가 제공될 수 있습니다. 최대7MVA 최대33kV 지상 패드에 설치되어 사용되며, Radial 또는 Loop feed 시스템과 Live front 또는 Dead front 구조를 제공할 수 있습니다. 당사는 냉각매체별로 유입변압기 (Oil-filled transformer)와 몰드변압기 (Cast Resin transformer), 건식변압기(Dry type transformer)를 생산하여 판매하고 있으며 각 제품의 장단점은 다음과 같습니다.(1) 유입변압기: 유입변압기는 송변전 계통 및 산업시설의 대전력 수용가에게 필요한 변압기로서 절연유를 사용하여 고전압, 대용량 변압기에 적합하며 당사에서 생산하는 유입변압기의 용량은 최대 70MVA, 72.5kV의 전압까지의 범위이며 탭조정은 무전압 탭절환방식 또는 부하시 탭 절환방식을 고객의 요구에 맞추어 제작합니다. 또한, 유입변압기는 사용용도에 따라 다음과 같이 분류 제작됩니다.- 전력용 변압기 (Power transformer): 당사의 유입식 전력용 변압기는 송변전 계통 및 산업설비용으로 사용되고 있으며 최대용량 70MVA, 최대전압 72.5KV까지 생산이 가능하며 여러가지의 냉각방식 제작이 가능합니다.- 배전용 변압기 (Distribution transformer): 당사의 유입식 배전변압기는 배전계통 및 산업설비용으로 사용되고 있으며 최대용량 10MVA, 최대전압 33kV까지 생산이 가능하며 수용가의 다양한 요구사양에 맞게 주문 제작되고 있습니다.- 지상 변압기 (Pad-mounted transformer): 지상 변압기는 지상에 설치되어 전력을 공급하는 변압기로 지중 케이블로 수용가에 전력을 공급하고 있습니다. 도시나 주거지역에 주로 사용되며 건물내부에 공간이 부족하거나 화재 안정성이 필요한 경우에 적합하며 변압기의 과부하 및 단락시 변압기 보호를 위한 장치를 내장하고 있어 전력 네트워크의 안정성과 효율성을 유지할수 있습니다. 국내에는 한국전력공사에서 관련규격 (GS-5950-0502)에 따라 구매하고 있으며 미국 수출품의 경우 IEEE C57.12.34/38 규격에 따라 제작하고
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있습니다.- 주상 변압기 (Pole-mounted transformer): 주상 변압기는 전주위에 설치되어 도시 및 교외의 주택가 또는 상업지역에 설치되어 전력을 공급하고 있습니다. 특히 국내의 주상변압기는 한국전력공사에서 관련규격 (GS-5950-0513)에 따라 고효율변압기로 구매하고 있으며 미국 수출품의 경우 IEEE C57.12.20 규격에 따라 제작하고 있습니다.(2) 몰드 변압기: 몰드변압기는 유입변압기 보다 화재의 위험이 낮아 안정성이 요구되는 인구밀집지역인 학교, 병원, 영화관, 호텔 등에서 사용되며, 용도에 따라서는 대형선박용이나 인버터 및 정류기용등으로 사용되는 다펄스용 변압기로 사용되고 있습니다. 에폭시 진공주형설비를 통한 안정된 품질을 갖고 있으며 단락사고시에도 강한 전자기계력을 가지고 있는 것이 장점입니다.(3) 건식변압기: 건식 변압기는 내열성이 우수한 절연재료를 사용하여 화재나 폭발의 위험이 없어 판넬내장용이나 선박에 많이 사용되고 있습니다. 유입변압기나 몰드변압기 보다 화재에 대해서는 우수하나 공기를 매체로 하는 절연으로 22.9kV 이상의 절연처리에는 한계가 있습니다.(4) 기타 특수 변압기: 당사는 고객의 특수 사용용도에 따른 기술사양에 따라 대응하고 있으며 당사가 독자적으로 개발하여 상용화한 제품은 아래와 같습니다.- 몰드형 단권 변압기 (Mold type Auto-transformer): 국내 최초로 철도에 사용되는 몰드형 단권변압기를 개발 철도시설공단에 지속적으로 납품하고 있으며 국내 최초로 몰드변압기로 55kV급 변압기를 개발(기존에는 유입변압기로 납품)하였습니다.- 수냉식 몰드변압기 (AFWF Mold transformer): 국내 최초로 2012년 Water-Cooler를 장착한 수냉식 몰드 변압기 (24-pulse /7.1MVA)를 개발하여 선박용 등으로 GE에 납품하고 있습니다.- 수냉식 유입변압기 (OFWF Oil type transformer): 국내 삼량진 발전소에 Water-Cooler를 장착한 OFWF 유입변압기 (27MVA)를 납품하였고 현재 풍력발전 Nacelle에 설치되는 수냉식 유입변압기 (9.2MVA, 66kV급) 개발중에 있습니다. 다. 주요제품 가격변동 추이 당사의 주요 품목인 변압기 및 리액터는 맞춤형 수주제품으로 수주 당시 제품의 성격, 기능, 옵션, 지역, 고객에 따라 제품의 제원과 가격이 상이합니다. 이에 따라 객관적이고 일관적인 기준에 따른 가격변동추이 및 가격변동원인의 기재가 불가하여 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 매입현황 (1) 주요 원재료 등의 매입 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 주요매입처 2024년 2023년 2022년 2021년 전기사업 원재료 전기강판, 전기절연유,알루미늄, 구리 등 (주)포스코, A사, B사, C사, D사, E사 등 상품 건식변압기, 리액터 등 F사 등 외주가공 슬리팅코아 A'SSY 등 G사 등 합계 (주1) 당사의 원재료 등의 매입처 중 당사와 특수관계에 해당하는 업체는 없습니다. (주2) 당사가 사용하는 원재료 등은 국내외 공급시장에서 조달이 가능하며 독과점 시장이 아닙니다. (주3) 당사가 사용하는 원재료 및 상품 중 공급의 안정성이 낮은 품목은 없습니다. (2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인 (가) 주요 원자재 가격 변동 추이 품목 2024년 2023년 2022년 2021년 알루미늄 구리 (출처: KOMIS 한국자원정보서비스) (나) 주요 원재료 가격 산출기준 품목 산출기준 알루미늄 해당 기간의 런던금속거래소(LME) Cash의 평균 구리 해당 기간의 런던금속거래소(LME) Cash의 평균 (다) 주요 원자재 가격 변동 원인 ① 알루미늄 [알루미늄 시세변동 추이] 2.jpg 알루미늄 최근 3개년 시세변동 추이 (출처: KOMIS 한국자원정보서비스) 알루미늄의 가격은 COVID-19의 영향으로 2021년~2022년 가파르게 상승하였다가 수급이 안정화되면서 안정세로 돌아섰습니다. 그러나, 2024년 이후로 알루미늄 가격은 상승되어
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있으며 가격 상승의 주요 원인으로는 (1) Rio Tinto 사의 호주 알루미나(산화 알루미늄) 생산 중단 문제로 인한 공급 우려, (2) 자동차 산업 및 신재생에너지 발전 확대에 따른 수요증가입니다. 2024년 3월 초 호주 Queensland 가스 파이프라인 사고 이후 Gladstone 알루미나 공장에의 가스 공급이 제한되었고, 최근 Rio Tinto가 제 3자 알루미나 수출에 대해 불가항력(Force Majeure)을 선언하면서 전세계 1차 알루미늄 생산량이 줄어들 수 있는 우려가 발생하였습니다. 또한, 자동차 산업의 지속적인 확대 및 기후변화 대응을 위한 신재생에너지 발전 인프라 수요 증가에 따라 알루미늄 수요 또한 지속적으로 증가하여 알루미늄 수급에 어려움이 생길 가능성도 있을 것으로 예상되고 있습니다.당사는 알루미늄 수급을 위해 공급처와의 장/단기 매입계약을 체결하여 공급 안정성을 확보하고 매입 단가를 고정시킴으로써 가격 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 또한 원재료 공급처를 다양화함으로써 특정 공급망에 대한 편중위험을 감소시키고 비교 견적을 통한 알루미늄 매입으로 매입단가를 절감하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. ② 구리 [구리 시세변동 추이] 3.jpg 구리 최근 3개년 시세변동 추이 (출처: KOMIS 한국자원정보서비스) 구리의 가격은 최근 몇년 간 COVID-19로 인한 공급망 교란 및 경기침체, 글로벌 경기 회복에 대한 기대감이 혼재되면서 급락 및 급등을 반복하고 있습니다. 구리는 다양한 산업 분야에 활용되는 광물로서 특히 전선, 전기차 배터리 등에서 필수적이며, 전력망 구축, 데이터센터 등 다양한 분야에 필요한 핵심 자원이기 때문에 세계 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다. 구리는 세계 경기 흐름을 민감하게 반영하는 금속으로 최근 글로벌 경기 회복에 대한 기대감으로 가격이 급등하였다가 LME 거래소에서 퇴출되어 LME 시세에 반영되지 않는 러시아산 구리에 대한 수요 증가, 구리 시세 급등으로 인한 대체재로의 수요 전환 등으로 하락하였습니다. 국제 구리 연구학회(ICSG)는 콩고민주공화국과 중국의 신규 및 확장된 공장에서의 추가 생산으로 인해 2024년 전 세계 구리 광산 생산량 예측을 상향 조정하였습니다. 2024년 구리 관산 생산량은 올해 4.2% 증가한 2,762만 톤으로 이는 이전의 2.8% 성장 예측을 상회하는 수치입니다. 2025년에는 구리 광산 생산량이 3.5% 증가할 것으로 예상되며, 성장의 주요 원동력은 콩고민주공화국의 Kamoa-Kakula 광산, 몽골의 Oyu Tolgoi 광산, 그리고 러시아의 Malmyzhskoye 광산의 가동 시작이 될 것입니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 (단위: EA) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 2021년 전기사업 변압기, 리액터 등 안산공장 기타 합계 주1) 소프트스타터 등의 제품을 기타 품목으로 분류하였습니다. 주2) 2024년 이전 기타 품목의 생산능력에는 산일전기의 사업부였던 산일센서의 생산능력을 포함하여 산출하였습니다. 산일센서는 2023년 물적분할을 통해 별개의 법인으로 분리되어 2024년 기타 생산능력에서 제외하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출기준 : 각 사업연도 평균 제조 인원수 × 52(주) × 52(시간) 기준으로 계산한 최대 생산 가능 공수 (연간 가동율 반영)(나) 산출방법: 생산 가능 공수와 품목별 소요 공수 비교(3) 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 2021년 전기사업 변압기, 리액터 등 안산공장 기타 합계 (주1) 소프트스타터 등의 제품을 기타 품목으로 분류하였습니다. (4) 당해 사업연도의 가동률 (단위: 시간) 사업부문 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균 가동률 전기사업 (주1) 2024년 연간 실제가동시간을 총 연간가동가능시간으로 나누어 산출하였습니다. (주2) 총 연간가동가능시간 = 제조(생산) 인력 × 52시간 × 52주 (5) 가동률의 산출근거2024년 연간 실제가동시간을 총
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연간가동가능시간으로 나누어 산출하였습니다.※총 연간가동가능시간 = 제조(생산) 인력 × 52시간 × 52주(6) 생산설비의 현황 및 생산설비 변동 내역당사는 경기도 안산시 단원구에 소재한 생산시설에서 주요 제품에 대한 생산활동을 수행하고 있습니다. (가) 생산설비 현황 (기준일: 보고서 작성 기준일 현재) (단위: 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 시험연구기계 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 합 계 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 (나) 생산설비 변동내역 (기준일: 보고서 작성 기준일 현재) (단위: 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 시험연구기계 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 합 계 기초 취득 대체 감가상각 처분 등 기말 (7) 설비의 신설 및 매입 계획 등 (기준일: 보고서 작성 기준일 현재) (단위: 백만원) 구 분 설비능력 총 소요자금 기 지출액 지출예정 금액 착공(계약)예정일 준공(납품)예정일 진척률 비 고 2024년 2025년 2026년 2027년 이후 구축물 2025년 1월 2025년 12월 2공장 대수선 및 1공장 보수 공사 기계장치 2025년 1월 2025년 12월 1공장 변압기 생산장비 증설 및 자동화 시설 도입 기계장치 2025년 1월 2025년 12월 2공장 변압기 추가 생산라인 및 생산장비 도입 합계 (주1) 설비능력은 인력 및 기계장치의 capa에 따라 결정되며, 설비에 대한 capa 산출은 어려움에 따라 기재를 생략합니다. (주2) 상기 진척률은 총 소요자금 대비 기 지출액의 비율을 의미하는 것으로 실제 사업의 진행 정도를 의미하지 않습니다. (주3) 총 소요자금은 동일하나 공장별 설비 매입계획이 조정되어 구분별 소요자금계획이 변동되었습니다. 당사는 2023년 12월 경기도 안산시 단원구에 위치한 토지 및 건물 매입계약을 체결하고, 2024년 1월 잔금 지급을 완료하였으며, 보고서 작성일 기준 해당 토지 및 건물은 제2공장으로 운영하기 위한 건물 개보수 및 설비투자를 완료하고 생산에 착수하였습니다. 제2공장의 부지는 11,000평으로 제1공장 부지 6,000평의 약 2배 규모입니다. 기존에 가구 공장이었던 건물을 인수하여, 당사의 사용 목적에 맞는 공장으로 리모델링하기 위해 크레인 등의 공장 공용 설비와 대기 방재시설 등과 같은 공장환경 시설을 설치하고, 제품 생산라인과 제품 생산설비 등을 갖추었습니다.. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (기준일: 보고서 작성 기준일 현재) (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년(제31기) 2023년(제30기) 2022년(제29기) 2021년(제28기) 금액 금액 금액 금액 전기사업 제품매출 변압기 수 출 내 수 소 계 기타제품 수 출 내 수 소 계 상품매출 수 출 내 수 소 계 운송매출 수 출 내 수 소 계 기타매출 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처 (1) 판매조직당사의 판매 조직은 전기사업본부 및 신사업본부로 구분되어 영업을 담당하고 있으며, 각 제품의 특성에 따라 국내 및 해외 시장의 신규 거래처 발굴 및 기존 거래처 관리, 영업관리 지원 등 영업 활동을 담당하고 있습니다. [당사 판매조직 조직도] 판매조직도_241231.jpg 판매조직도_241231 [당사 판매조직 현황] 본부 부문 팀 주요 업무 전기사업본부 국내영업 부문 국내영업팀 국내 중공업, 정유화학업, 조선업 등 변압기 영업 해외영업 Ⅰ부문 해외영업1팀 미주지역 인버터, 재생에너지, 석유화학, 선박, EPC업체 변압기 영업 영업관리팀 전기사업본부/신사업본부의 영업관리 및 지원 해외영업 Ⅱ부문 해외영업2팀 해외 전력청과 일본 인버터 및 리액터 제조사 변압기 영업 신사업본부 신사업 부문 공공사업팀 국내 전력, 철도, 에너지, LH 등 관공서 변압기 영업 소프트스타터팀 국내 대형모터를 이용하는 수처리시설, 대형플랜트 터널, 지하 등 배기펌프를 이용하는 시설등에 적용영업 (2) 판매경로당사는 글로벌 최상위권의 인버터 제조사, 미국 전력청 등에 당사 제품을 대부분 직접적으로 납품하고
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있습니다. 다만, 일부 수출거래처의 경우 국내 상사업체를 통해 공동 납품되고 있으나, 동 거래는 추후 다른 거래와 마찬가지로 당사가 고객사에 직접 납품하는 형태로 변경될 예정이며, 이를 제외하면 당사는 대부분 최종 고객사에 직접 납품하고 있습니다. 매출유형 품목 구분 판매경로 제품 유입변압기 국내 당사 → 고객사 수출 당사 → 고객사 당사 → 국내 상사업체 → 고객사 몰드변압기 국내 당사 → 고객사 수출 당사 → 고객사 주상변압기 수출 당사 → 고객사 당사 → 국내 상사업체 → 고객사 건식변압기 국내 당사 → 고객사 수출 당사 → 고객사 (3) 판매전략모든 시장에서 기본적이고 공통적인 당사의 판매 전략은 지속적인 품질 향상과 철저한 사후 관리에 있습니다. 특히, 입소문이 매우 빠른 전력기기 시장에서 제품의 일관된 품질 유지와 향상은 최고의 판매 전략이자 생존 전략이며, 당사는 문제 발생 시 문제의 주체를 따지기보다는 즉시 인력을 파견하여 원인 파악과 해결을 우선시하는 접근 방식을 취하고 있습니다. 이는 단기적으로는 손해일 수 있으나, 당사는 과거 30년 이상의 경험을 통해 이 전략이 고객 신뢰를 강화하고 기존 고객의 추천을 통해 신규 고객을 유치하는 등 장기적인 이익을 가져오는 것을 확인하였습니다.또한, 당사는 제품의 품질과 안정성을 해칠 수 있는 무리한 수주는 지양하고 있으며, 고객과의 약속을 확실히 이행할 수 있는 계약만을 진행하여 고객 만족과 감동을 최우선으로 합니다. 제품에 대한 신뢰가 한 번 손상되면 장기적으로 고객을 잃고 매출 하락으로 이어질 수 있기 때문에, 당사는 품질과 납기를 반드시 지킬 수 있을 때만 수주를 받는 것을 원칙으로 하고 있으며, 이러한 접근 방식은 창업 이래로 지금까지 우리의 철칙이자 근본적인 판매 전략이 되었습니다. 2024년 기준으로 당사의 매출액 약 3,340억원 중 미국 매출이 약 2,193억원을 차지하고 있습니다. 전세계 배전 변압기 시장은 약 40조원 규모이며, 그 중 미국 시장이 약 10조원입니다. 당사는 매출액의 60% 이상이 미국에서 발생하고 있음에도 불구하고, 시장점유율은 2%에 미치지 못하고 있는데 이는 향후 미국 시장이 당사에게 큰 성장 잠재력을 제공하고 있다는 것을 의미합니다. 따라서, 당사는 미국 시장을 효과적으로 공략하기 위해 미국에 법인을 설립하고 현지에서 직접 영업 활동을 할 수 있는 거점을 마련할 계획입니다. 또한, 미국 고객들의 서비스 만족도를 높이기 위해 AS 센터를 운영하고, 장기적으로는 생산 거점을 미국 내에 설립하여 제품 전달의 신속성을 강화할 예정이며, 이러한 전략은 당사가 미국 내에서 점유율을 점차적으로 높여 가며 지속 가능한 성장을 이루어갈 것입니다.(4) 주요 매출처 등 현황 (기준일: 보고서 작성 기준일 현재) (단위: 백만원) 구 분 매출액 비율 A사 B사 C사 D사 E사 (주1) 2024년 누적 매출액 기준 상위 5개사를 기재하였습니다. (5) 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 변압기, 리액터, 소프트스타터 등 2024년 1월 1일부터2024년 12월 31일까지 주3) 주1) 수주총액은 2024년 중 신규수주한 금액의 합계입니다. 기납품액은 2024년까지의 누적 매출액입니다. 수주잔고는 2024년 신규수주의 수주잔고와 전기 이월된 수주잔고의 합계입니다. 주2) 수주총액 및 수주잔고는 당사가 추정하는 환율을 적용한 금액입니다. 주3) 납기일은 일반적으로 계약 체결 후 3개월~6개월 내 납기가 완료되지만, 생산일정에 따라 거래처와 조율될 수 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 경영진에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 가. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를