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발생 시 당사 수익성이 급격하게 감소할 가능성은 상존하고 있습니다.(3) 자동차 부품 시장의 특성에 따른 투자위험자동차부품 시장의 특성은 완성차 시장과 긴밀하고 직접적인 수직계열화 관계에 있으며, 자동차부품은 최종소비자에게 별도로 판매되지 아니하고, 완성차의 개발단계부터 완성차업계와 공동으로 부품을 개발하고 생산하여야 하므로, 완성차업계의 요구수준을 맞추는 것이 가장 중요한 문제입니다. 향후 국내외 완성차업체의 부품 Global Sourcing이 구체화되면 국내경쟁업체 뿐만 아니라 해외경쟁 업체와의 경쟁이 격화될 것으로 예상되며, 부품업체의 대처능력에 따라 매출신장의 기회 및 매출위축 등의 영향을 받을 수 있습니다. (4) 완성차 업체의 노동쟁의 등당사가 속한 국내 자동차 산업은 노조가 대부분 결성되어 있으며, 상대적으로 강성인 것으로 알려지고 있습니다. 당사의 경우 현대차 및 기아차의 1차 협력업체이고, 해당 업체의 매출의존도가 높기 때문에 현대차, 기아차 노조의 파업 시 매출의 감소 등 파업의 영향을 직접적으로 받을 수 밖에 없습니다. 따라서 파업 발생에 따른 매출부진은 당사 수익성의 급격한 악화를 가져올 가능성이 있습니다. 또한 정부의 향후 노동정책 방향에 따라 파업의 기간과 강도가 더욱 길어지고 과격해 질 가능성도 있어, 향후에 만약 지속적인 파업이 발생될 경우 당사의 영업에 매우 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 나. 해외 자원개발 및 생산과 관련한 위험 - 2010년 05월 당사의 부도로 에너지관련 사업을 전면 중단 하여 작성하지 아니합니다. 다. 금융위험 (1)외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 진행 중으로 환율변동에 의한 위험에 노출되어 있습니다. 거래 외화 통화는 USD, CNH이며, 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화인 원화 환율의 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, CNH, 천원) 과목 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 매출채권 USD 미수금 USD CNH 계 USD CNH 환율 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (단위: 천원) 환종 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD CNH (2)이자율위험관리당사는 당기말 현재 변동이자율로 자금을 차입 중으로 이와 관련된 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 변동이자부 단기차입금 장부금액 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 이자율변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (단위 : 천원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 차입금 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항없음. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 연구개발팀 개발(소재개발 및 특성분석, 성형기술 개발) 생산기술(JIG개발, 성형/용접 기술 개발, 장비개발) 설계(MODEL 설계기술개발, 해석기술개발) 원가(각 ITEM별 원가계산, 검증) 다. 연구개발 실적 (주)아진카인텍기술연구소는 급변하는 세계경제 및 자동차 산업의 변화대응에 맞추어 경영능력과 기술능력의 확보를 통하여 부가가치를 창출하고자 한국레이져 가공학회에 1999년 5월에 등록하고, 2000년 7월 사내 연구소를 설립한 이후 신기술 개발에 매진하고 있습니다. 동 연구소의 설립 첫해 다차종 소량생산에 대비한 Hemming 금형 DIE Change 장치(FMS) 및 다차종 생산량 변동에 적용가능한 공용대차 LINE (FBACS)을 개발하여 현재 적용중에 있으며 자동차 부품의 성능향상, 중량감소, 공정단순화, 원가절감을 동시에 만족하는 신기술의 연구를 주요 연구분야로 정하고 국내외 개발현황의 자료수집, 분석을 통하여 실용화를 이루고자 노력하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 자동차부품산업은 국가 기간산업인 완성차 제조산업과 직접적인 연관관계를 가지고 있기 때문에 전방산업인 완성차 제조산업의 경쟁전략, 신사업추진, 판매실적 등에 매우 큰
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영향을 받습니다. 따라서 자동차부품산업이 경쟁력을 갖기 위해선 완성차 제조산업의 변화하는 전략과 트렌드에 주목하며 그에 상응하는 기술개발에 투자해야 합니다. 나. 산업의 현황 (1)업계현황현재 자동차산업의 변화하는 트렌드 중 가장 주목할 것은 내연기관의 전동화입니다. 글로벌 완성차 제조업체는 강화되는 환경규제와 기후변화에 대응하기 위해 전기자동차 개발 및 생산에 총력을 다하고 있으며, EU를 비롯한 많은 선진국들도 충전인프라 확충, 보조금 지급 등의 정부 정책으로 전기차 확대를 지원하고 있습니다. 소비자들 역시 친환경 제품에 대한 관심과 수요가 지속적으로 증가하고 있고, 전기자동차에 대한 인식 또한 긍정적으로 변화하고 있기 때문에 내연기관의 전동화는 더욱 가속될 것으로 예측됩니다. 자동차의 전동화에 따라 완성차제조업에서는 내연기관과는 다른 새로운 플랫폼을 적용하고 있습니다. 자동차 부품 역시 변화하는 플랫폼에 따라 새로 추가되거나, 전면 수정되는 경우가 많기 때문에 신규 플랫폼에 맞추어 부품을 개발 및 수주하는 것이 중요합니다. (2) 시장점유율 등 차체부품의 시장구조는 차종별, ITEM별로 특화된 제품을 OEM생산방식으로 독점적으로 납품하고 있으므로 시장점유률의 계산근거는 희박하여 계산하지 아니합니다. 다. 시장의 특성 국내 자동차부품 중 차체부품의 시장구조는 차종별, ITEM별로 특화된 생산품체제를 유지하고 있으며, 완성차업체와 부품업체간에 장기공급계약을 맺고 사업 영위합니다. 차체부품의 경우 설계를 시작으로, 금형, 치구, 기계장치, 시설 등에 투자하고, 이를 바탕으로 부품을 생산하여 납품하는 구조입니다. 부품의 특성 상 해당 차량에만 사용이 가능하므로 당사의 매출은 수주한 차종의 판매량과 직결되어 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에 포함된 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 견해에 기초하고 있으며, 그 가정이 결과적으로 부적정하게 판명 될 수 있습니다. 또한 이러한 가정에 포함된 요인은 외부환경 요인이 포함되어 있으며, 그러한 요인은 당사가 통제할 수 없는 상황입니다. 당사는 동 사업보고서 작성이후 발생하는 위험 또는 불확실성에기인하여 발생하는 사건 또는 상황에 대하여 추가로 정정보고서를 작성할 책임은 없습니다. 동 사업보고서의 예측정보는 작성시점을 기준으로 예측한 것이며, 회사의 예측정보는 불확실성이 내재되어 있습니다.회사는 경영사항에 대하여 정확한 판단을 위해서 재무제표와 장부 및 관련 부속명세서 등을 면밀히 검토하였으며, 합리적인 방법으로 경영 활동에 미치는 영향을 분석하고 예측하여 경영전반에 대한 의견을 진단하였습니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 현황을 파악하기 위하여 회계장부와 관련된 서류를 확인하고 재무제표 및 결산부속명세서에 대해서도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2024년 국내 자동차 생산량은 2년 연속 400만대를 돌파한 413만대(전년동기 대비 △2.7%)를 기록했다. 국내 공장의 차량별 생산량 순위는 아반떼(28.7만대), 트랙스(28.5만대), 코나(24.9만대), 스포티지(21.1만대), 트레일블레이져(20.8만대) 순으로 생산 차량의 67%(278만대)가 해외로 수출되었습니다.2024년 국내 판매는 163만대(국산 134만대/수입28만대)로 소비 심리 위축, 전기차 수요 둔화 등으로 인해 2023년 대비 6.5% 감소하였습니다. 2024년 1~12월 미국 유럽 등 선진시장으로의 꾸준한 수요와 국산 친환경차 인기가 지속되면서 북미(60.6%), 유럽(18.5%), 중동(7.9%), 오세아니아(6.3%), 중남미(4.4%), 아프리카(1.0%), 아시아(1.3%) 순으로 전년동기비 0.6% 증가한 2,782,612대의 실적을 달성하였습니다. 국내 친환경차 판매는 2023년 대비 18.2%가 증가한 65만대를 기록하며 신규 판매차량 10대 중 4대는 친환경차인 것으로 나타났습니다. 특히 하이브리드차가 2023년 대비 32%의 높은 판매 증가율을 기록하며 친환경차 중 76%, 전체 국내 판매 차량 중 30%를 차지하며 친환경차 전환 기조를 이어나갔습니다. 당사는 이런 상황 속에서 24년 연결기준 매출액 87,452백만원, 영업이익 2,174백만원을 기록하였고 별도기준 매출액 78,212백만원, 영업이익 3,001백만원을 기록하였습니다. 24년 대여금에 관한 대손상각비가 인식되어 당기순이익 적자전환 되었습니다. 사업 측면에서는 당사는 당기 중 사업의 확장을 목적으로 (주)준텍의 지분을 취득하였고, 전 임직원이 품질향상에 주력한 결과 현대자동차 그룹 협력사인증평가제도 중 하나인 품질5스타를 전기에 달성하였습니다. 급변하는 경영환경과 어려운 대내외 여건 속에서도 경쟁력을 강화하고, 101년을 지속할 수 있는 최고의 자동차부품 회사로 거듭날 수 있도록 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태 (단위:백만원, %) 구 분 제49기 제48기 증감액 증감률 (2024년) (2023년) [유동자산] ·당좌자산 ·재고자산 [비유동자산] ·투자자산 ·유형자산 ·기타비유동자산 [자산총계] [유동부채] [비유동부채] [부채총계] [자본금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [자본총계] 당사의 유동자산은 전년대비 786백만원 감소한 23,188백만원을 기록하였습니다. 이러한 변동의 주요 요인은 단기대여금의 감소입니다. 주식회사 서반에 대여금 제공 관련 대손충당금 설정으로 인하여 당좌자산 감소하였습니다.당사의 비유동자산은 전년대비 9,294백만원이 증가된 62,016백만을 기록하였습니다. 당기 중 당사는 사업확장 및 신규차종 수주등의 목적으로 유형자산 대거 취득하였고, 이로 인해 비유동자산이
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증가하였습니다. 당기말 현재 타법인에 대한 신규 지분투자는 계획은 없기 때문에 향후 투자자산의 변동은 한정적일 것으로 추정됩니다. 당사의 부채는 전년대비 11,237백만원 증가된 73,848백만원을 기록하였으며 주요 요인은 운영자금을 목적으로 한 차입금의 증가입니다. 당기말 현재 당사의 장기 투자 계획 상 향후 단기,장기차입금 모두 증가할것으로 예상됩니다.나. 연결영업실적 (단위:백만원, %) 계정과목 제49기 제48기 증감액 증감률 (2024년) (2023년) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 당기순이익 당사의 매출액은 전년대비 15,785백만이 증가한 87,452백만을 기록했습니다. 24년 주식회사 준텍 연결회사 지정 및 새로운 해외관계사 설립에 따른 거래처 증가 그리고 수출 호조로 인해 매출액이 대폭 증가되었습니다. 향후 현대자동차로 부터 수주받은 아이템이 추가됨으로써, 당사의 향후 매출액은 지속적으로 증가될 것으로 전망됩니다. 당사의 판매비와 관리비는 전년대비 4,577백만이 증가된 12,143백만을 기록했습니다. 판매비와 관리비의 가장 중요한 변동요인은 운반비입니다. 신규 해외관계사에 대한 매출증가로 인하여 운반비 증가하였습니다. 당사의 영업외 비용의 경우 전년 대비 8,914백만 증가한 12,419백만을 기록하였습니다. 이는 주식회사 서반에 제공한 대여금 관련하여 대손상각처리에 따른 영업외 비용 증가입니다. 다. 신규사업 및 중단사업당사는 공시대상기간 동안 추진 및 계획 중인 신규 사업은 없습니다. 또한 공시대상기간 동안 중단한 사업 역시 없습니다. 라. 경영합리화 조치당사는 공시대상기간 중 조직 변경 및 사업부문 재조직, 그리고 종업원의 조기퇴직 등 경영합리화를 실시한 이력이 없습니다. 마. 환율 변동 영향 분석당사는 외화로 표시된 거래를 진행 중으로 환율변동에 의한 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상기대, 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하고 있으며, 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.공시대상기간 중 환율의 변동 추이(단위 : 원/USD) 구 분 2024년 2023년 2022년 기말환율 평균환율 당기말 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, CNH, 천원) 과목 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 매출채권 USD 미수금 USD CNH 계 USD CNH 환율 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (단위: 천원) 환종 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD CNH 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 장ㆍ단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다.가. 자금유동성당사는 2024년 12월 31일 기준 6,379,034천원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금 보통예금 계 당사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과목 당기말 전기말 기초의 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의증가(감소) 기말의 현금및현금성자산 당사의 23년 영업활동으로 인한 현금유출은 1,009백만원으로 주요 요인은 당기순이익 적자전환입니다. 투자활동으로 인한 현금유출은 14,947백만원으로 주요 요인은 단기대여금의 증가입니다. 당사는 당기 중 (주)주식회사서반에 대여금을 지급하였습니다. 24년중 대여금 전액을 회수할 예정이고 이러한 대여금 지급은 일시적인 투자로 장기적인 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 재무활동으로 인한 현금유입은 6,869백만원으로, 주요 변동 요인은 차입금 기표입니다. 당사는 당기 중 운영자금 및 사채를 차입하였습니다. 향후 신규 차종 양산으로 인한
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운영자금(단기차입금)에 대한 수요는 증가 할 것으로 예측되어, 단기차입금의 차입은 증가 가능성이 있습니다. 나. 자금조달당사의 주요 금융부채는 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동부채 단기차입금 유동성사채 유동성장기부채 소 계 비유동부채 장기차입금 사채 소 계 합 계 당기말 현재 단기차입금은 20,989백만으로 전기말 대비 4,163,383백만 감소하였습니다. 이는 무역금융 상환으로 인한 차입금의 감소 때문입니다. 당기말 현재 장기차입금은 전기말 대비 9,500백만 증가하였습니다. 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 차 입 처 연이자율 당기말 전기말 단기차입금 운전자금 산업은행 운전자금 기업은행 운전자금 신한은행 운전자금 신한은행 무역금융 기업은행 시설자금 기업은행 ABL대출약정 카인텍디비제일차(주) 운전자금 현대커머셜 운용자금 ㈜우신산업 소 계 장기차입금 ABL대출약정 우리온기업제9호아진카인텍유한회사 시설자금 산업은행 ABL대출약정(*1) 우리온기업2제6호아진카인텍 유한회사 ABL대출약정(*2) 카인텍디비제일차 주식회사 유동성장기부채 소 계 (*)ABL대출약정 신탁특약 내역 -조기상환조건 : 월별 예상 회수액의 3개월 평균의 60%에 미달하는 경우-조기상환방식 : 제1종 수익권 권면액 잔액이 0이 될때까지 제2종 수익권에 대한 수익의 지급이 중단되며, 그 지급이 모두 완료된 후 잔액이 있는 경우에 한하여 그 잔액을 제2종 수익자에게 지급한다.당기말과 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 차 입 처 연이자율 당기말 전기말 사채 사모사채 (주)에스비아이저축은행 P-CBO 중진공2023제1차스케일업유동화전문유한회사 유동성사채 소 계 당기말 및 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)(당기말) 구 분 6개월미만 6개월~1년 1년~5년 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 사채 수입보증금 합 계 (전기말) 구 분 6개월미만 6개월~1년 1년~5년 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 사채 수입보증금 5. 부외거래 ※해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항※공시대상기간 중 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책은 없습니다. 그 외 주요 회계정책은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책]을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1)환경에 관한 사항※해당사항 없음(2)종업원에 관한 사항※해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항(1)수사ㆍ사법기관의 제재현황※해당사항 없음(2)행정기관의 제재현황※해당사항 없음라.파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항※해당사항 없음
대신케이리츠물류1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2025.01)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 부동산투자회사(리츠) 사업의 특성 부동산투자회사(이하 "리츠")는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하였고 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2020년 당사의 리츠 출범 이후 계속해서 국내 리츠시장은 매해 성장을 지속하고 있으며, 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2025년 1월말 기준 총 402개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 101.08조원이며, 이 중 상장리츠는 24개, 자산규모는 17.5조원 수준입니다 2) 리츠 산업의 성장성 지난 약 5년간(2019년말 ~ 2025년 1월) 리츠 총자산 규모는 약 52.39조원이 증가하였고, 리츠수는 135개가 증가하였으며 , 주로 임대주택에 투자하는 리츠가 성장을 이끌어 왔습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연급제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. - 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계 ( 기준일: 2025년 01월 31일) 구분 리츠 수(개) 자산총계(조원) 자산기준비율(%) 오피스 호텔 리테일 주택 물류 복합형 기타 계 ※ 출처: 리츠정보시스템- 리츠 수 및 자산규모 변동추이 ( 기준일: 2025년 1월 31일 연도 리츠 수(개) 자산총계(조원) 2002년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 1월 ※ 출처: 리츠정보시스템 3) 물류시장 현황 2024년 하반기 수도권에는 약 58만평의 물류센터가 신규공급되며 누적기준 1,075만평이 공급되었습니다. 다만 공급량 증가세는 감소하고 있는데, 이는 물류센터 수급시장 불균형으로 인한 불확실성 증대, 금리인상과 공사비 상승에 따른 개발환경 악화, 그로인한 PF조달의 어려움이 주요 원인입니다. 최근 수도권 물류센터 인허가 및 착공 물량이 급감함에 따라 2025년 이후 공급량은 더욱 가파르게 감소할 것으로 예상됩니다. 수도권 권역별 물류센터 누적 공급추이.jpg 수도권 권역별 물류센터 누적 공급추이 2024년 안성시의 신규 공급은 25.3만평으로, 전년 대비 약15% 감소하며 조정이 이루어졌습니다. 안성시의 규모별 누적 공급면적 중 대평 물류센터 비중은 54%로 집계되었으며, 2025년 공급량은 더욱 감소할 것으로 예상됩니다., 2010~2024 안성시 신규공급 및 임대료 추이.jpg 2020~2024 안성시 신규공급 및 임대료 추이 청주 지역의 물류센터의 경우 2024년 상온 임대료는 28,000원~35,000원으로 형성되어 있습니다. 2024년 청주 인근 지역의 준공 물류센터는 2건에 불과하여 상온 임대료는 전년 대비 소폭 인상되었습니다. 2025년 준공 예정 건도 1건에 불과하나 대규모 자산인만큼 주변 권역에의 임대료를 주시해야 합니다.2024년 3분기 수도권 물류센터의 Cap. Rate은 5.9%로 전 분기 대비하여 0.13%p 상승 및 2개분기 연속 상승했습니다. 2019~2024 수도권 물류센터 cap rate 추이.jpg 2019~2024 수도권 물류센터 cap rate 추이 ※ 출처: 젠스타메이트, 알스퀘어 2. 주요 제품 및 서비스 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황당사는 자산을 부동산에 투자하여 임대수익 및 매각차익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로「부동산투자회사법」에 따라 설립된 회사로 다수의 투자자로부터 자본을
대신케이리츠물류1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2025.01)

유치하여 총자산의 70% 이상을 부동산에 투자, 운용하여 배당가능이익의 90% 이상을 배당하는「상법」상의 주식회사입니다. 당사는 2020년 8월 7일 국토교통부로부터 위탁관리부동산투자회사로 최초 인가를 득한 이후, 물류센터 2개를 기초자산(직접소유)으로 투자 및 운용하고 있는 공모리츠입니다. 안성 및 청주 소재에 2개의 물류센터 물건을 2020년 9월 매입하여 운용중이며, 본 자산에서 발생하는 임대수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고자 합니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 부동산 개발 및 임대 사업을 영위하고 있습니다. 나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 다. 시장의 특성 전술한 '가. 업계의 현황'을 참고하시기 바랍니다. 라. 사업의 내용 및 전망 본 사업은 2개 소재의 상온 및 저온 물류센터에서 발생하는 임대수익을 기초로 하고 있으며, 공시기준일 현재 최초 매입당시의 임차인 변동 및 공실률 없이 안정적으로 유지되고 있습니다. 당사가 공시기준일 현재 보유 중인 자산의 내역은 아래와 같습니다. 1) 안성 물류센터 구분 내용 건물명 안성물류가공센터 소재지 경기도 안성시 삼죽면 내강리 37-3 대지면적/연면적 건물규모 지상 1F ~ 3F 주차대수 자주식 24대 용도 저온 물류창고 준공 2009년 임차인 에쓰푸드(주) 임대율 2) 청주 물류센터 구분 내용 건물명 청주물류센터 소재지 충청북도 청주시 상당구 가덕면 삼항리 214-1 일원 외 22필지 대지면적/연면적 건물규모 주차대수 자주식 169대 용도 상온 물류창고 준공 임차인 현대글로비스(주) 임대율 3) 조직도 조직도.jpg 조직도 3. 원재료 및 생산설비 당사는 부동산의 취득·관리·개량 및 처분, 부동산의 개발 및 부동산의 임대차 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사의 매출은 당사가 보유한 부동산 임대를 통해 수취하는 임대료 수익, 관리수익으로 구성되어 있으며, 이외 발생하는 매출은 없습니다. 물건지별 영업수익은 아래와 같습니다. 구분 제 9기 (당)기 제 8기 (전)기 매출액(원) 비율(%) 매출액(원) 비율(%) 안성물류센터 청주물류센터 합계 ※ 상기 금액은 부가세가 포함된 금액입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 당사의 위험관리 목표 및 정책 당사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 시장위험(금리, 가격, 환율 등), 신용위험, 유동성위험 등에 있어, 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 회사경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 나. 위험관리 당사는 부동산투자회사로서, 회사가 보유한 부동산을 통해 임대수익을 창출하고, 투자자에게 지속적이며, 안정적인 배당수익을 창출하는데 그 영위의 목적이 있습니다. 당사는 부채비율, 부채상환비율, 유동비율 등 재무적리스크를 주기적으로 모니터링하기 위해 분기별로 재무위험점검을 자가시행하고 있습니다. 또한 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적으로 중장기 자금관리계획 수립 및 실제 현금 유출입 스케쥴을 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다.이와 관련하여, 자세한 사항은 동 공시서류의 'III. 재무에 관한 사항 5. 주석'을 참조하여 주시기 바랍니다. 다. 파생거래 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사가 맺은 주요 계약 현황은 아래와 같습니다. 가. (주)대신케이리츠물류1호위탁관리부동산투자회사 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 자산관리 대신자산신탁(주) 1. 매입수수료: 644,000,000(부가가치세 별도) (매입시점자산화처리) 2. 운용기본수수료: 연간 110,000,000원 (부가가치세 별도) 3. 운용성과수수료: 없음 4. 매각기본수수료: 부동산 매각금액의 0.5% (부가가치세 별도)5. 매각성과수수료: 유형자산
대신케이리츠물류1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2025.01)

처분이익 (매각금액에서 유형자산의 장부가액(토지 및 건물의 장부가액에서 감가상각누계액을 차감한 금액), 감가상각비 초과배당 누계액, 주식발행초과금 상각분을 공제한 금액)에서 매각기본수수료를 차감한 금액의 10% 1. 소유권을 취득한 날로부터 7영업일 이내 2. 매분기 종료 후 7영업일 이내 3. 없음 4. 매수인으로부터 매매대금을 지급받은 날로부터 7영업일 이내 5. 부동산 매각이 속한 결산기에 감사인이 재무제표 를 작성하여 주주총회의 승인을 득한 날로부터 7영업일 이내 자산보관 유안타증권(주) 매분기 5,000,000원(부가가치세 별도) 분기말로부터 7영업일 이내 사무수탁 (주)케이비펀드파트너스 매분기 8,250,000원(부가가치세 별도) 분기말로부터 7영업일 이내 7. 기타 참고사항 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
대신케이리츠물류1호위탁관리부동산투자회사 — 사업보고서 (2025.01)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 대신케이리츠물류1호위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2024년 8월 1일부터 2025년 1월 31일까지 제9기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 가. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영 활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 나. 경영성과 당사의 최근 사업연도의 영업실적은 아래와 같습니다. (단위: 원) 과 목 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 다. 재무상태 당사의 재무상태는 아래와 같습니다. (단위: 원) 과 목 제 9(당)기 제 8(전)기 자산 유동자산 비유동자산 자산 총계 부채 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본 자본금 자본잉여금 이익잉여금(결손금) 자본 총계 라. 자금조달 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 차입약정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 구 분 당기말 전기말 연이자율 최종만기일 상환방법 (주)신한은행 장기차입금 만기일시상환 (주)하나은행 장기차입금 만기일시상환 신한캐피탈(주) 장기차입금 만기일시상환 합계 마. 부외거래 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
케이에이치필룩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 나. 경영진단의 개요 다. 재무상태 및 영업실적 등 라. 유동성 부 단순오기재 주1) 주2) 주1) 나. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2024년도 당사의 연결재무제표 기준 매출은 1,402억원으로 전년대비 -14.40% 감소, 영업손실은 -111억, 당기순손실은 -763억입니다.사업부별 이익의 증감 요인에 있어서 2024년 글로벌 가전수요 둔화와 중국경기 침체로 인해 부품사업과 조명사업의 매출액이 130억원 가량 감소하였으나, 리조트 사업부문에서 52억원 가량 매출이 증가 하였습니다. 한편 매출증가 대비 영업비용의 감소와 금융비용의 감소로 영업손실과 당기순손실은 개선 되었습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 등 (1) 재무상태요약 연결 재무상태표(K-IFRS기준) (단위: 천원) 구 분 제 42 기 제 41 기 증감율(%) (2024년) (2023년) 자 산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 부 채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 자 본 [지배기업지분] [연결자본금] [연결기타불입자본] [연결이익잉여금] [연결기타자본구성요소] [비지배지분] 자본총계 1) 제 42 기 연결실체의 자산은 전기말 대비 758억원(-7.32%) 감소한 9,600억원으로, 유동자산이 1,128억원(-48.62%) 감소하였고 비유동자산이 370억원(4.60%) 증가하였습니다. 자산의 주요 감소 원인은 전기 중 매각예정자산으로 분류한 인마크투자합자회사 지분 매각 및 알펜시아 리조트 유휴부지 매각으로 매각예정자산 및 유형자산 802억원 감소입니다. 2) 부채는 전기말 대비 594억원(10.38%) 감소한 5,133억원으로, 유동부채가 3,648억원(125.68%) 증가하였고 비유동부채가 2,626억원(63.87%) 감소하였습니다. 부채의 감소 주요 원인은 장기차입금 2,281억원 감소입니다.3) 자본은 전기말 대비 164억원(3.53%) 감소한 4,467억원으로 감자로 인한 자본금 330억 감소, 주식발행초과금 193억 증가, 결손금 보전 및 당기순손실 등으로 인한 이익잉여금 230억 증가, 지분법자본변동 등으로 기타자본항목 227억 감소 하였습니다. (2) 영업실적요약연결 포괄손익계산서(K-IFRS기준) (단위: 천원) 구 분 제 42 기 제 41 기 증감율(%) (2024년) (2023년)
케이에이치필룩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업 부문은 소재사업, 부품사업, 조명사업, 바이오사업, 리조트사업, 기타 사업 총 6개의 사업 부문으로 이루어져 있습니다. 소재사업의 페라이트 코아(Ferrite Core)는 전자파 장애를 제거하는 기능으로 전자제품, 통신장비, 컴퓨터 등에 사용되는 부품입니다. 자회사가 중국 산동성에 위치하고 있고, 생산 법인 또한 중국에 위치하고 있어, 신제품 개발 및 생산으로 고객에게 양질의 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다. 부품사업의 트랜스포머(Trans Former), 라인 필터(Line Filter) 등은 전자산업의 기초 부품으로서 각종 전기, 전자제품에 내장되는 부품이며 전압을 높이거나 낮추는 역할을 하며 주로 가전제품에 많이 쓰이고 있습니다. 또한 전장용 전자부품으로 사업 범위를 확장하여 현재 2품목이 양산/공급되고 있으며, 매년 2~3개 품목의 추가 양산/공급을 목표하고 있습니다. 조명사업은 전문 브랜드 감성조명 제품이 주 생산 품목이며, 품목으로는 DIVA Series (DIVA3, DIVA2, DVS SPOT), MonoRail Series (Monorail, Monorail Spot, Monorail2), Slimlamp Series(Slimlamp, Slimalmp2, Slimlamp Slide) OUTDOOR Lighting(ODV, Flexible Neon Series) 등을 개발, 생산 및 판매하고 있습니다. 이러한 제품은 절전형 조명으로 슬림하면서도 설치가 용이하여 수요가 신장되고 있으며, 국내뿐 아니라 미주 및 유럽에서도 각광받고 있습니다. 아울러 양방향으로 벤딩이 가능한 신규Flexible LED 제품과 초슬림FTM Track System , Micro Series 등의 신제품을 개발하여 새로운 조명 시장을 창출함으로써LED 제품군에서도 큰 매출증대가 예상됩니다. 또한 2022년부터는 기존의 상업용 디스플레이 조명에서 경관, 건축조명으로 사업영역과 시장(고객)을 확대하고 있습니다. 바이오사업은 전이암 그리고 위암, 대장암 환자들을 치료하고, 전이암과 암의 재발을방지하는 데에 목적을 두고자 TDT 및 Coagentus가 보유하고 있는 GCC CAR-T 치료제, 면역 유산균 개발과 관련한 신규 암 치료제 파이프라인 및 기술을 확보하였습니다. 이외에도 미래 바이오 사업에 다양한 성장 기반을 확대하기 위해 천연물 의약품 및 치료제 등 신약개발 사업에 참여하고 있습니다. 리조트 사업(알펜시아리조트)은 강원도 평창군 대관령면에 위치하고 있으며 5성급 호텔, 콘도, 스키, 골프, 워터파크, 각종 위락 시설이 한곳에 자리하는 국내 최고의 4계절 종합 리조트입니다. 숙박 부문은 총 871실의 객실을 보유하며, 인터컨티넨탈 평창 알펜시아 호텔(5성급), 홀리데이 인 리조트 평창 알펜시아 호텔(5성급), 홀리데이 인 스위트(콘도미니엄)로 각각 구성되어 있습니다. 부대시설로는 총 2,540명을 수용할 수 있으며 국제회의가 가능한 국내 최고 수준의 컨벤션 센터와 국제 음악제 개최가 가능한 마스터 클래스로 꾸며진 637석의 콘서트홀이 있습니다. 레저 부문은 총 6면으로 구성되어 있는 스키장과 3,200명을 수용할 수 있는 오션700 워터파크, 27홀의 회원제 골프장과 18홀의 대중제 골프장을 보유하고 있으며, 추가적으로 눈썰매장, 알파인코스터 등 익스트림 레저시설을 운영하고 있습니다. 기타 사업으로 아파트 및 고급빌라 등과 관련된 시행 및 분양사업과 다양한 용도의 무선통신 네트워크로서 감성 조명 제어, 전동 모터 커튼 장치 제어 등 다양한 용도의 자동 제어 기기로 개발, 판매되고 있는 필마스터 사업을 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 소재사업 제품,상품 페라이트 코아 기초소재 부품사업 제품,상품 트랜스포머,라인필터 전자부품 조명사업 제품,상품 LED 제품 및,일반형광제품 조명기구 리조트사업 관광숙박,국제회의시설 용역 등 기타부문
케이에이치필룩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

공사수익, 용역 건설업,조명인테리어 부문간조정 합 계 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 당사는 동일제품의 경우에도 가격 차이가 다양하게 발생하고 있는 바, 품목별 가격 변동 비교는 어려우며 주요 제품의 가격 정보 또한 당사 영업상 기밀, 거래상대방과의 비밀유지약정 등에 따라 그 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 조명사업 원재료 BODY 조명외합 기구 및 방열 주식회사 서윤 COVER 조명등기구 (주)유원이엠씨 LED chip 조명광원 PCB 인쇄회로기판 (주)유화 조명 작동 직접회로 (주)포인트텍 기 타 기 타 원재료 계 소재사업, 부품사업 상 품 Bobbin 트랜스포머 구조물 CORE 전자부품 EMI제거 부품 기타원자재 트랜스포머 와이어 기 타 기 타 상품 계 합 계 ※ 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위: 원) 품 목 제42기 제41기 제40기 BODY COVER PC PCB Trans LSL CORE ※ 수입하는 원자재는 환율 변동에 따라 원가의 변동이 있습니다. 다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 품목 사업소 제 42 기 제 41 기 제 40 기 소재사업 부품사업 조명사업 LED 제품 및일반조명램프 기타사업 BNF GAP 외 (2) 당해사업연도의 가동률 (단위: 시간,%) 사업부문 품 목 일일가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 비 고 소재사업 일 가동시간 24시간 부품사업 일 가동시간 10시간 조명사업 LED조명 외 일 가동시간 8시간 기타사업 BNF GAP 외 일 가동시간 11시간 합 계 라. 생산설비 현황 당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구 등이 있으며, 2024년 12월 31일 현재 장부가액은 489,900,352천원입니다. 세부사항은 아래 표를 참조하시기 바랍니다. (1) 지역별 생산설비의 세부현황 [지역별 유형자산 현황: 한국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 미술품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 중국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 인도네시아] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 태국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 [지역별 유형자산 현황: 미국] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 [지역별 유형자산 현황: 일본] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 [지역별 유형자산 현황: 베트남] (단위: 천원) 구분 기초잔액 당기취득 당기감가상각비 당기처분 기타증감 해외환산사업 기말잔액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합계 (2) 리조트사업 주요 시설 현황 구분 시설 현황 숙박시설 호텔 인터컨티넨탈 알펜시아 평창 238실 (5성), 홀리데이 인 리조트 평창 214실 (5성) 콘도 홀리데이 인 스위트 419실 스키장 슬로프 6면 (총 연장 5.4KM), 슬로프 면적: 177,648㎡ 리프트 리프트 3기 렌탈 스키 2,428 세트, 보드 485 세트 골프장 알펜시아CC 회원제
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27홀(코스길이 9,905yd) 700골프클럽 퍼블릭 18홀(코스길이 6.659yd) 기타 워터파크 연면적: 18,000㎡, 수용인원: 3,200여명 골프빌리지 에스테이트 189실 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 제 42 기 제 41 기 제 40 기 소재사업 수출 내수 소계 부품사업 수출 내수 소계 조명사업 수출 내수 소계 리조트사업 수출 내수 소계 기타사업 수출 내수 소계 부문간조정 수출 내수 소계 총매출합계 수출 내수 소계 나. 판매경로에 관한 사항 (1) 판매조직당사는 판매조직은 사업 부문 별 팀 제도로 운영되고 있으며 수출 및 수입업무에 대하여는 해외 각 지사별 독립된 본부장이 담당하고 이를 회사의 구매팀 및 해외영업팀이 관리하고 있습니다. 또한 능동적인 CS(Customer Satisfaction) 활동을 위하여 생산, 판매 및 유통부문에 독립된 각 팀별로 운영되고 있습니다.(2) 판매 경로당사의 소재사업, 부품사업, 조명사업, 기타사업은 국내 및 해외 모두 회사가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매 방식과 해외 판매 전문 자회사 판매 방식을 채택하고 있습니다. 판매 경로의 활성화를 위하여 기존에 검토하지 않았던 중개상, 대리점 등의 판매 방식을 회사는 영업 상황에 따라 검토할 수 있습니다. 리조트 사업은 각종 네트워크 및 파트너십을 통한 대형 단체 판매 채널과 홈페이지, 홈쇼핑,소셜커머스, 오픈몰, 폐쇄몰, 전문 여행사 등 다양한 일반 고객 유치 채널을 통한 판매를 진행하고 있습니다.(3) 판매 전략1) 국내시장 판매 전략국내시장은 조명 사업 부문 매장 설치 및 전시장 운영 그리고 대리점 계약을 통하여 판매하고 있습니다. 또한 리조트 시장 및 고객 트렌드의 변화에 맞게, 차별화된 콘텐츠 발굴, 고객 서비스 향상, 영업 방식의 고도화, 각 시설별 특성에 맞는 마케팅, 운영정책을 실시함으로써, 리조트 경쟁력을 강화하는 전략으로 리조트 사업을 진행하고 있습니다.2) 해외시장 전략해외시장의 경우 해외 현지 법인의 설립 또는 대기업과 해외시장 동반 진출, 그리고 조명 특허 상품에 대한 독점 공급 계약의 체결 등을 통하여 해외 현지에 납품하고 있습니다. 다. 주요 매출처 사업부문 회사 주요 재화 및 용역 주요 고객 사업내용 소재사업 페라이트 코아 - (주)유니솔렉- 대아홀딩스(주)- (주)에스엘전자 페라이트 코아생산 및 판매 부품사업 트랜스 포머라인 필터 - 리엔창(CHINA)- LG INNOTEK YANTAI- LG전자(주)- (주)와이투솔루션- (주)에이치엔이 트랜스 포머생산 및 판매 조명사업 Mono Rail LED데코램프 LED슬림램프 LED 조명 생산 및 판매 바이오사업 면역항암치료제GCC CAR-T 세포치료제 및GCC 면역 유산균 신약 연구개발업 리조트사업 ㆍ케이에이치강원개발(주)ㆍ(주)알펜시아 관광숙박업, 호텔업 국제회의시설업 휴양콘도운영업골프장운영업 - 개인, 단체 등 숙박 및 레저 기타사업 ㆍ케이에이치필룩스(주)ㆍ(주)와이케이파트너스ㆍ(주)비에스피리츠ㆍ(주)에프에스플래닝ㆍ에스디비조합ㆍ(주)스윗파트너스 건설업,부동산업,인테리어, 공사용역제공 등 - 개인 등 건설업인테리어공사 매출 라. 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 천원) 구 분 소재사업부 부품사업부 조명사업부 리조트사업부문 기타사업부문 부문간조정 합 계 (당기) 수 익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 합 계 감가상각비와 무형자산상각비 영업손익 당기순이익(손실) 자 산 재고자산 유형자산(사용권자산포함) 무형자산 (전기) 수 익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 합 계 감가상각비와 무형자산상각비 영업손익 당기순이익(손실) 자 산 재고자산 유형자산(사용권자산포함) 무형자산 (2024년 12월 31일 기준 (단위 : 백만원) 영업조직 수주총액 기납품액 수주잔고 비고 조명해외사업부 2025년 3월까지 잔고 조명국내사업부 합 계 ※ 당사는 판매하는 품목과 거래 유형이 다양하여 품목·수주일·납기 등의 정보를 작성하기에는 어려움이 있습니다. ※ 상기 작성금액은
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국내/해외 조명 사업에 한정하여 작성된 금액으로, 당사 전체 사업 중 수주사업만 작성한 금액입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하기 위하여 재무구조에 건전성 및 예측 가능한 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.당사의 시장위험과 위험관리에 대한 기본정책은 다음과 같으며 자세한 내용은 첨부된 연결재무제표 "주석37. 위험관리" 및 재무제표 "주석35. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다. (1) 재무 위험 관리당사의 재무 위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영 성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금 운용의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무 위험 관리 정책의 재정비 및 재무 위험 모니터링 등을 통해 재무 위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.(2) 금융 위험 관리당사는 장기금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 장기금융자산 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.(3) 외환 위험 관리회사는 투기적 외환 거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환 위험을 관리하고 있습니다 회사의 환관리 규정은 환 위험, 관리주체, 관리 절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본 원칙은 다음과 같습니다.① 모든 영업 활동 시 환포지션 발생을 최소화하도록 사전적으로 관리한다.② 외환 거래는 실거래 관련 범위 내에서 이루어져야 하며 투기적 거래를 해서는 안된다.③ 환 위험 회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부 절차를 따라야 한다.(4) 이자율 위험 관리동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동 위험은 주로 예치금 및 변동 금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리 동향 모니터링과 적절한 대응 방안을수립 및 운용하고 있습니다.(5) 신용 위험 관리신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용 한도를 설정하여 신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출 정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리 업무를 수행하고 있습니다.(6) 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다(7) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 나. 파생상품 거래 현황에 관한 사항 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은
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다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매도청구권 상환전환우선주식 풋옵션(*1) 상환전환우선주식 콜옵션(*2) 전환사채 콜옵션(*3) 합 계 6. 주요계약 및 연구개발활동 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요한 계약은 아래와 같습니다. 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약기간 계약금액 대금 거래방법 계약의 목적 및 내용 강원도개발공사 2022년 02월 18일 700,265백만원 자산, 부채 상계후 현금지급 레저, 관광사업 기회의 확대 및 계열회사간 시너지 창출을통한 기업가치 제고를 위하여 알펜시아 관광단지 사업과관련한 토지, 건물 등의 자산, 부채 및 영업일체를 양수 2022년 08월 02일 27,465백만원 현금지급 레저, 관광사업 경쟁력 확대 및 해외부동산 개발을 통한 이윤 극대화, 계열회사간 시너지효과 창출을 통한 기업가치제고를 위하여 미국하와이 소재 마카하 벨리 골프 리조트(Makaha Valley Country Club)토지,건물등을 취득 주식회사 우성리조트 2023년 03월 15일 90,000백만원 현금수취 부동산 매각을 통한 재무구조 개선 주식회사 월드개발홀딩스 2023년 11월 29일 22,000백만원 현금수취 부동산 매각을 통한 재무구조 개선 마카하개발 주식회사 2023년 12월 13일 33,500백만원 현금수취 부동산 매각을 통한 재무구조 개선 장원테크 2024년 05월 07일 16,901백만원 현금지급 주식양수도계약 체결 자세한 사항은 동 보고서의 [III. 재무에 관한 사항] 8. 기타 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 연구 개발 활동에 관한 사항 (1) 연구개발 활동 개요회사는 기존의 단순 조명을 벗어나 모든 사람들에게 생활에 유익한 조명을 제공하기위하여 감성조명 시스템 구축을 통하여 그동안의 단순 조명 제품 판매 중심의 사업에서 벗어나 감성조명 문화를 제공하는 사업 중심으로의 확대를 위해 여러가지 제품들을 개발하고 있습니다. 또한 친환경 및 그린 에너지 적용을 위해 LED, OLED와 같은신광원 조명 제품의 개발 및 최적의 구동 기술 확보를 통한 감성조명 시스템의 완성도를 높여 조명 사업의 시너지 창출을 도모하고 있습니다. 또한 이를 위한 관련 국고보조 지원 사업에 적극 참여하고 인력 및 투자를 확대하고 있습니다.① 연구개발 담당 조직회사는 별도의 부설연구소를 설립하여 감성조명 시스템 완성을 위한 다양한 종류의 콘트롤러 및 SW류, 등기구, 신제품 등을 지속적으로 개발하고 있으며 이를 위하여 연구부소를 선행 기술 연구소와 제품 연구 개발부서로 분리하여 연구개발 업무를 수행하고 있습니다. 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 ② 연구개발 인력 현황 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 명) 직위 기초 증가 감소 기말 임원 부장(수석 연구원) 차장(책임 연구원) 과장(선임 연구원) 대리(전임 연구원) 주임(주임 연구원) 사원(연구원) 계 (2) 연구 개발 비용 (단위: 천원) 구 분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 연구개발비용발생 총액 원재료비 인건비 위탁용역비 감가상각비 기타경비 합계 회계처리 비용처리 제조원가 판매비와 관리비 자산처리 개발비(무형자산) 합계 매출액 대비 비율 (3) 연구 개발 실적 연도 주요 연구 과제명 비고 2017년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 NDB-LOW (신화역사) 파생 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 개선 개발 2018년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 ZigBee S/W (배터리 타입) 신제품 개발 신제품 개발 일본향 SSL 파생 개발 선행 개발 OLED 선반 조명 선행 개발 파생 개발 선행 개발 VSSL DUAL 선행 개발 양산 개발 선행 개발 HDPW 시리즈 양산 개발 NLSL2 HO 시리즈 양산 개발 2019년 양산 개발 VSSL 고효율 시리즈 양산 개발 개선 개발
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HDPW 익스트루젼 양산 개발 LUXFEEL InLine(비방수) 시리즈 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 FDD-L3ZA 양산 개발 FDD-L2ZA1 양산 개발 FDD-L2ZA2 양산 개발 파워라인시스템(트랙) 양산 개발 FLC-200W 양산 개발 양산 개발 양산 개발 2020년 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 양산 개발 필마스터 시스템 클라우드 연동 양산 개발 NDPure 양산 개발 라인트랙시스템 양산 개발 C-SPOT 3W 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 2021년 RAW-USB충전기 신제품 개발 CLL(기아프로젝트) 신제품 개발 HDPW RM 개선 개발 코오롱 방등 신제품 개발 DUAL 컨버터 신제품 개발 DUAL 평판등 신제품 개발 DVP 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 CDV(냉장고등) 신제품 개발 신제품 개발 개선 개발 90W 디밍 내장형 LED 드라이버 신제품 개발 FDD-L2P 신제품 개발 신제품 개발 FDD-L20 개선 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 주마등 신제품 개발 2022년 신제품 개발 FLX-PIHN-WO 동글이 신제품 개발 CLL 난디밍 개선 개발 VSSL DALI 신제품 개발 신제품 개발 NDF 48V 신제품 개발 신제품 개발 고휘도 HDPW 개발중 VSSL DUAL 신제품 개발 CDV MEAT 시리즈 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 BLE 디코더 신제품 개발 6인치 다운라이트 컨버터 개발중 투광등 100W 모듈 신제품 개발 일본향 위상 디코더 신제품 개발 2023년 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 DC用 485통신 디코더 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 신제품 개발 블루투스 to 위상 디코더 신제품 개발 0-10V/1-10V to 위상 디코더 신제품 개발 AC용 485통신 디코더 신제품 개발 30W 컨버터 신제품 개발 실내용 EXDIVA 개선 개발 펜던트등기구 ('B'社향) 신제품 개발 스팟조명 2종 ('B'社향) 신제품 개발 2024년 다운라이트用 듀얼컨버터 신제품 개발 48V 호환용 디코더 신제품 개발 스마트필름 컨트롤러 신제품 개발 30W 컨버터 개선 개발 75W 컨버터 신제품 개발 MICRO ARM 신제품 개발 G社향 다운라이트 신제품 개발 G社향 스팟조명 신제품 개발 G社향 프레임 신제품 개발 마이크로 트랙 시스템 신제품 개발 C사향 멀티폴 조명 신제품 개발 C사향 멀티스팟 조명 신제품 개발 개선 개발 개선 개발 개선 개발 개선 개발 DVS C90 파생 개발 신제품 개발 카삼비 블루투스 디코더 신제품 개발 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 당사의 사업 부문은 부품사업, 소재사업, 조명사업, 바이오사업, 리조트사업, 기타 사업 총 6개의 사업 부문으로 이루어져 있습니다. [부품/소재사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성트랜스포머 및 코일류는 특정분야에만 사용되는 부품이 아닌 전 산업분야의 전자제품에 적용되는 부품입니다. 전자제품 생산에 필수적으로 사용되는 부품으로 충전기기, 모니터, TV 등 각종 전자부품에 내장되어 교류전원을 직류로 변환시키는 역할을 수행하는 핵심부품입니다. 전자파 제거 효과가 뛰어나 소량화, 경량화 되어 가는 가전제품(TV, 모니터, 스마트폰 등), 컴퓨터 등에 수요가 증가하고 있습니다.주요제품인 페라이트 코아(FERRITE CORE)의 경우 기기의 성능이 복잡해지고 정밀해지면서 전파 노이즈 관련 규제의 기준이 엄격해질 것으로 예상되며, 이 부문에서도 재질 개선이 필요하고, 수요의 양적인 팽창이 예상됩니다.한편, 어댑터(ADAPTER)의 경우 각 나라의 전원 규격이 다르고, 전자기기의 기능이 복잡해지고 스마트화되면서 DC전원을 활용하는 어댑터를 주 전원 공급 장치로 사용하게 될 것으로 예상되며, LED 조명 역시 주 조명으로 변화하는 추세이며, DC 전원을 통해 발광하는 형태로 변화하고 있어 어댑터시장의 수요증가가 예상됩니다. 또한, ADAPTER가 표준화되면 국가별 개발, 생산하는 노력이
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절감되고, 전원의 안전성을 확보할 수 있는 동시에 다량 생산이 가능해져 원감 절감이 예상됩니다.(2) 경기변동의 특성당사의 매출은 국내 L/C거래, 직수출 및 국내 내수 판매로 구성되어 있습니다. 제조공정의 상당부문이 해외에서 이뤄지다 보니 환율 변동이 매출액 및 손익에 영향을 미치며, 전기전자 완성품 업체의 매출이 당사의 매출에 많은 영향을 미치고 있습니다.(3) 경쟁상황전자기기는 향후에도 저 손실 고효율화, 소형화로 진화할 것이며, 이렇게 진보하기 위해서는 소재의 개발이 선행되어야 합니다. 즉 전원 공급 장치를 소형화하기 위해서는 성능을 높여야 하고(스위칭 주파수를 높여야 함) 이를 위해서는 트랜스의 자심 제인 페라이트 코아가 저 손실 고주파로 개발될 것이며, 이 부문에 있어 당사는 충분한 경험과 설비를 갖추고 있으므로 경쟁사에 비해 빠른 개발기간과 완성도에 있어 비교우위에 있습니다.한편, 소재/부품 업체들은 안정적인 수요기반으로써의 역할을 하는 주 수요처(대형 가전제품 조립업체)들의 요구 단가에 맞출 수 있는 가격 경쟁력과 다양한 사양별로 납기를 준수하는 생산성과 기술력이 경쟁력의 원천입니다.따라서 당사 뿐만 아니라 경쟁업체들도 생산시설과 생산공정의 개선 등 경쟁력을 갖추기 위해 꾸준히 노력이 필요한 산업분야입니다.(4) 자금조달상의 특성가격 경쟁력 확보를 위해 많은 기업들이 부품사업, 소재사업은 전부문에 걸쳐 중국 등 해외현지법인(자회사)의 생산 및 임가공 형태로 조달하고 있습니다. [조명사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성국내 LED 조명분야는 민간시장 및 공공부문에서의 교체수요 및 신규 발주 수요를 통해 2020년 2.0조원 시장 규모로 추정되며, 지속적인 LED 조명 보급 정책 및 2027년까지 형광램프를 LED조명으로 전환하기 위해 형강램프 최저소비효율기준을 단계적으로 상향하는 '효율관리기자재운용규정' 고시 개정안이 행정예고 되었습니다. 2028년부터는 기준에 미달되는 형광램프의 국내제조 및 수입이 금지됨으로써 향후 10년간(2024~2033년) 기존 형광램프는 약 1,300만개의 LED조명으로 교체될 것으로 예상되어 전망이 좋을 것으로 판단됩니다.(2) 경기변동의 특성B2B LED조명 시장의 경우, 건설업계의 분양 규모에 영향을 받습니다. 주택공급이 많으면 LED조명시장도 커질 것이고, 주택공급이 줄어들면 LED조명도 그와 마찬가지로 매출이 줄어드는 상관관계입니다. 다만 올해 2024년은 경기침체 및 고금리, 아파트 가격 하락 등의 영향으로 예비 입주자들의 투자심리가 위축되어 전체적인 분양시장의 침체가 예상됩니다.한편, B2G 부문에서는 LED조명 도입 초기부터 현재까지는 실내조명을 중심으로 교체가 이루어지고 있으며 2018년 부터는 한국도로공사를 시작으로 실외조명에 대한 교체가 시작되었습니다. 에너지 이용 합리화 추진 계획에 따라 향수 교체수요가 증가할 것으로 예상됩니다.(3) 경쟁상황국내시장의 경우 2024년 기준 상위 10개 업체의 매출이 5,000억원으로 추정됩니다. 주요 수요처인 주택 건설경기 악화로 수요자에 대한 교섭력이 약화되었고, 경쟁강도도 높은 상황입니다.향후 상위업체 중심으로 업계가 재편될 것으로 판단되며, 건설 시공사의 영업력이 주요 경쟁력으로 판단됩니다.(4) 자금조달상의 특성가격 경쟁력 확보를 위해 많은 기업들이 중국 등 해외현지법인(자회사)의 생산 및 임가공 형태로 조달하고 있습니다. [바이오사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성글로벌 처방의약품 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. Vision Research 보고서에 의하면, 글로벌 제약 시장 규모는 2023년에 약 1조 5,500억 달러에서 2033년까지 약 2조 8,000억 달러를 넘을 것으로 예상되며, 연평균 성장률 6.15%로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한, 글로벌 CAR-T 세포 치료 시장은 2023년에 37억 달러의 규모로 평가 되었습니다. CAR-T세포 치료제는 개발에 대한 투자와 기술적 발전으로 인해 연평균 39.6%의 성장률로 2029년에는 290억 달러의 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.
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(2) 경기변동의 특성바이오사업 중 바이오 의약품 산업의 특성상 사치재 또는 대체재가 아니며 면역항암치료제와 같은 전문의약품은 경기 변동이나 계절적 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 당사가 추진하는 면역항암치료제 사업은 인간의 생명 및 건강을 바탕으로 하는 신약 개발사업으로 국민의 소득수준 향상과 급격한 노령화 현상 등에 따라 시장 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편 의약품의 특성상 국가별 의료정책 변동의 영향을 받습니다. (3) 경쟁상황다수의 바이오 업체에서 면역항암치료제를 개발하고 있으며, 산업의 특성상 경쟁 상황을 추정하기란 쉽지 않습니다.(4) 자금조달상의 특성바이오 산업의 특성상 초기에 많은 투자가 필요한 사업입니다. 많은 기업들이 자본시장에서 자금을 유치하고 있으며 주식시장, 채권시장, 금리등에 영향을 받습니다. [리조트사업부문] (1) 산업의 특성 및 성장성아시아개발은행에 따르면 2020년 초부터 시작된 COVID-19로 인한 팬데믹으로 우리나라 관광산업 매출감소가 최대 4조원을 넘었을 것이라고 합니다. 국내 숙박ㆍ레저 등의 리조트 사업도 어려움을 겪었으나 팩데믹 이전으로 회복해 가고 있습니다. 현재 우리 국민의 국내관광은 상당부분 회복된 것으로 판단되나, 외국인 관광객의 국내 방문은 2019년 대비 2023년 63%수준(한국관광공사)으로 회복되었고 2024년에는 2019년 수준으로 관광객 유입이 예상됩니다. 한편, 국민소득 증가와 워라벨 문화가 확산되면서 국내 리조트 이용자는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 당사의 주력사업인 리조트에 대한 선호로 최근 3년간 타숙박시설 객단가와 대비하여 큰폭으로 상승한 것으로 나타났습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2007년 1월 17일에 설립된 의약품 품질관리, 신약개발지원 및 체외진단기기 사업을 영위하는 기업으로 의학, 의과학, 생화학 등의 전문 연구원들이 다수의 연구개발 성과를 거두었고 또한 진행 중입니다. 이를 기반으로 국내ㆍ외 의약품 품질관리 및 신약개발지원 사업분야를 통해 의약품의 품질 향상과 제네릭의약품의 대중화에 앞장서는 동시에 신약개발시 후보물질 탐색 및 평가에 소요되는 시간과 비용을 단축시켜 줌으로써 제약산업의 수준을 향상시키고 일반 대중 개인들의 의료혜택 수혜에도 기여하였으며, 체외진단 분야의 검사키트들을 개발하며 이를 바탕으로 치료 및 예방 의학분야에 기여하고 있습니다. 당사는 또한 독자적인 NTMD 기술을 이용한 진단키트를 개발 중이며 이를 통해 혁신적인 진단기술을 통한 글로벌 진단 전문회사로 도약할 계획입니다. (1) 산업의 특성 의약품 품질관리란 의약품의 품질검사와 관련된 시험을 수행하는 의약품 품질관리 시험 검사를 말하며, 관련 산업은 각종 장비와 인력에 대한 투자, 꾸준한 품질관리 실적이 필요한 산업으로 당사와 같은 초기 시장 개척자 외 신규 사업자의 시장, 산업 진입의 장벽이 높습니다. 당사는 위탁 시험을 수행할 수 있는 기관으로서 식품의약품안전처(이하 "식약처")로부터 지정 받은 회사입니다. 1) 의약품 품질관리 약사법에서 규정하고 있는 의약품 생산 후 식약처로부터 허가 받은 기준에 적합한지를 검증하는데 있어서, 시험실 부재, 기술 부족, 비용 문제 등 자가품질관리를 할 수 없는 고객사의 품질 관리 업무를 수탁 받아 대행하는 시험 업무입니다. 약사법에는 「국내의 회사가 해외로부터 수입하는 의약품, 의약외품에 대하여 품질검사기관이 품질검사 방법 및 절차를 명확하게 하고 이에 따라 실시한 “제조번호별 자가품질검사 일자 및 결과” 또는 “품질검사기관의 제조번호별 검사 성적서”를 보유하여야 한다.」라고 규정하고 있으며, 의약품 등의 안전에 관한 규칙 제60조 2항 1호에 수입자는 의약품등의 품질검사를 철저히 하고 합격한 제품만을 판매할 것으로 규정하였습니다. 약사법 제42조(의약품등의 수입허가 등) 3항에 따라 수입자는 대통령령으로 정하는 시설 기준에 따른 영업소 등의 시설을 갖출 것이 요구되며 법규에서 요구하는 시설의 범위에는 ‘시험실과 시험에 필요한 시설 및 기구’가 포함됩니다. 하지만 의약품 등의 제조업 및 수입자의 시설기준령 시행규칙 제9조(의약품 등의 수입자의 시설 기준) 2항에 따라 시험의 수탁자의 시설 및 기구를 이용하여 시험검사를 하는 경우에는 시험시설을 갖추지 아니할 수 있으며 이 때 시험의 수탁자의 범위는 동 규칙 제11조(수탁자의 범위와 준수사항 등) 1항 2호에 규정되어 있습니다. 여기에는 식품의약품안전처장이 의약품 등의 품질검사를 위하여 지정하는 기관(동 규칙 1항 2호 라목)이 포함되며 관련 규정에 따라 국내에 품질검사를 수행할 수 없는 수입자의 경우 시험을 지정된 기관에 위탁하여야 합니다. 의약품을 제조/판매하기 위해서는 의약품의 허가단계부터 생산, 판매 및 의약품의 사후관리까지 단계별로 엄격한 기준관리를 요구합니다. 당사가 제공하는 서비스는 아래와 같습니다. ① 완제의약품 품질검사 :완제의약품이란 모든 제조공정이 완료되어 최종적으로 인체에 투여할 수 있도록 일정한 제형으로 제조된 의약품을 말하며, 품질검사는 식품의약품안전처에서 허가된 기준 및 시험방법에 따라 의약품의 품질을 확인하는 시험입니다. 국내에 유통되는 모든 의약품이 생산/수입될 때마다 약사법에 의거하여 식품의약품안전처의 허가된 기준 및 시험방법에 따라서 품질관리시험을 실시하여야 하며, 그 시험은 식품의약품안전처로부터 인가된 GMP업체나 의약품 품질검사 기관으로 인가된 시험기관이 할 수 있습니다. 당사는 현재 LC/MS 및 UPLC 등 고사양 장비를 비롯하여 다양한 분석 장비를 보유하고 있으며, 300여가지 시험항목을 허가 받은 상태입니다. 주요 시험 항목으로는 함량시험, 순도시험, 용출시험, 제제균일성시험, 무균시험 등이 있으며, HPLC(고성능 액체
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크로마토그래피), GC(가스 크로마토그래피), AAS(원자흡광광도계), IC(이온 크로마토그래피) 등 정밀하고 정확한 분석에 필요한 320대의 다양한 분석장비를 보유하고 있습니다.② 비교용출 시험 :의약품 동등성시험이란 의약품의 주성분/함량 및 제형이 동일한 두 제제에 대한 의약품의 동등함을 입증하기 위해 실시하는 생물학적 동등성시험, 비교 용출시험, 비교 붕해등 생체내외의 시험을 말합니다. 그 중 비교용출시험은 의약품 동등성을 입증하기 위한 하나의 방법으로써 동일 주성분을 가진 동일 투여경로의 두제제에 대하여 시험관내 용출양상의 유사성을 입증하기 위하여 동일한 조건에서 실시하는 시험입니다. 비교용출시험은 의약품을 신규로 품목허가(신고)하는 경우, 품목허가(신고) 후 변경사항이 있는 경우(첨가제의 종류, 분량 및 배합목적의 변경, 주성분의 제조원 변경, 제조원 추가 등의 제조 방법 및 제조소 변경 등)에 실시합니다. 당사는 식품의약품안전처의 가이드라인에 따른 감사기능(audit trail)을 포함하는 분석장비 및 자동용출시스템을 구축하여 신뢰도 높은 데이터 및 결과보고서를 내고 있으며, 고객사에 목적에 맞는 용출시험을 진행할 수 있도록 컨설팅도 하고 있습니다. ③ 장기 안정성 시험 :안정성 시험이란 의약품 등의 보관 조건 및 사용 기간 등을 설정하기 위하여, 경시변화에 따른 품질의 안정성을 평가하는 시험입니다. 원료의약품 또는 완제의약품의 안정성 특성을 점검하기 위해 문서화된 안정성 시험 프로그램을 설계하여야 하며 그 결과를 적절한 보관 조건과 재시험 기간 또는 사용(유효)기간 확증에 사용하게 됩니다. 또한 시판 후 안정성 시험으로 사용 기간동안 제품을 점검하고, 표시된 보관 조건에서 제품의 품질이 규격에 맞게 유지 될 것인지를 확인하는 것으로, 시판품의 조성과 관련된 모든 안정성 문제를 파악할 수 있도록 지속적이고 적절한 프로그램에 따라 안정성을 점검하여야 합니다. 당사는 안정성 시험 프로그램의 설계에 대한 컨설팅도 진행하고 있으며, 보관 조건 별 (장기, 가속, 광안정성) 보관소시스템을 구축하였으며, 실시간 모니터링을 통하여 보관소 운영을 하고 있습니다. ④ 세척, 제조공정 밸리데이션, 시험방법 밸리데이션 :밸리데이션이란 특정한 공정, 방법, 기계 설비 또는 시스템이 미리 설정되어 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증하고 이를 문서화하는 것입니다. 기계/설비 등의 잔류물(전 작업 의약품, 세척제 등)이 적절하게 세척되었는지를 검증하고 문서화하는 세척 밸리데이션, 의약품 제조공정이 미리 설정된 기준 및 품질 특성에 맞는 제품을 일관되게 제조한다는 것을 검증하고 문서화하는 공정 밸리데이션, 의약품 등의 품질관리를 위한 시험방법의 타당성을 미리 검증하고 문서화하는 시험방법 밸리데이션 이 있습니다. 당사는 풍부한 경험을 바탕으로 밸리데이션 설계 및 완료할 수 있는 전문인력으로 구성되어 있으며, 시험 시 신속 정확하게 완료하고 있습니다. ⑤ 해외 진출을 위한 국내 제약사들의 현지 인가 기관 맞춤 검사 등 :원료의약품, 완제의약품을 수출을 하기 위해서는 대상 국가로부터 먼저 판매허가를 받아야 합니다. 판매허가를 받기 위해서 해당 국가에 의약품 국제공통기술문서(CTD, Common Technical Documents) 에 기술되어 있는 원료 및 완제의약품의 시험방법 밸리데이션, 공정 밸리데이션, 안정성시험, 품질관리시험결과 등의 자료를 제출하여야 합니다. 일반적으로 해외 정부기관은 수출업체가 자체적으로 준비한 분석자료보다는 국가에서 인증받은 검사기관에서 준비한 자료를 선호합니다. 국내 업체로부터 수출 허가 취득을 위한 분석자료 요청이 있는 경우 당사는 엄밀한 분석자료를 작성, 제공하고 있습니다. 2) 신약개발지원 의약품, 식품, 화학물질, 화장품 등의 물질이 개발되는 과정에서 관련 연구개발용역을 제공하고 전문 연구개발 서비스 사업으로 연구개발을 통해 얻은 성과물에 대한 License-out 가능성이나 상품의 유통 판로를 모색하는데 있어 핵심역할을 하고 있으며, 신약개발의 일부 과정을 위탁
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수행함으로써 제약회사들이 신약개발 과정에서 소요되는 내부 고정 비용을 절감하며, 신약개발, 임상시험, 안전관리 등의 서비스를 제공하여 위험성을 감소시키는 반면에 효율성을 증대시키고 있습니다. 당사가 영위하는 신약개발지원 주요사업은 아래와 같습니다. ① 신약개발의 업무는 'Start-UP'의 면역, 항암제 등의 신약 후보 물질에 대한 GvHD , EAE, IBD 등의 효능 평가 검사 서비스 / 각 후보 물질의 약효와 기전, 간이 독성평가 검사 ② 비임상시험 중에서 약리의 효력 시험, 일반약리 또는 안정성 약리, ADME 등 / 마이코플라즈 시험, 바이러스 부정시험, 광안정성 시험, NDMA 밸리데이션 등 ③ 신약 제품이 최종적 승인을 받기 위한 임상 3상 중 가장 기초적이며 광범위 한 1상 임상에 대한 검체의 분석, 평가, 검사와 함께 임상시험용 의약품의 성상, 제조방법, 원료약품 및 분량에 대한 전반적인 검사 등이 있습니다. 질병의 진단이나 예방, 건강상태의 평가 등을 목적으로 인체에서 채취된 조직이나 혈액, 소변 등의 검체를 이용해 검사하는 의료기기 및 시약 등을 가리킵니다. 체외진단 시장은 검사방법에 따라 보통 8 가지의 세부 분야로 분류되며 가장 많은 시장 비중을 차지하고 있는 면역화학적(Immunochemistry) 진단과 자가혈당측정(SMBG, Self-Monitoring Blood Glucose) 진단을 비롯해서 최근 가장 빠른 성장세를 보이고 있는 분자진단(Molecular Diagnostics) 시장까지 다양하게 분류할 수 있습니다.진단검사 산업은 체내진단검사(In-vivo Diagnostics)와 체외진단검사(In-vitro Diagnostics)로 구분되며, 이중 체외진단검사란 인체에서 유래하는 혈액, 소변, 감염 미생물, 조직세포 등의 각종 검체에 대하여 체외에서 적절한 검사, 분석을 통하여 진단함으로써 예방의학 및 더 나아가 맞춤형 치료를 가능하게 하는 분야이며, 그 목적은 다음과 같습니다 1) 질병에 대한 진단과 감별진단 2) 질병 중증도 및 경과 판단을 통한 치료방침 결정 3) 예후 판정 4) 검진이나 선별검사를 통한 질병 발견 또는 예방 5) 치료 효과의 추적관찰 당사는 면역크로마토그래피법을 이용한 알러지 신속진단키트와 소 임신 시에 측정되는 특이단백질을 측정하여 임신 유무를 진단하는 소 임신 진단키트 제품을 개발하였습니다. 당사의 알러지 신속진단키트는 기존의 병원에서 보편적으로 사용하는 피부시험의 위험성을 보완하면서도 정밀 분석법과 동등 수준의 진단 성능을 구현한 진단 방법을 적용한 제품으로 피부검사처럼 아나필락시스 반응이 발생할 위험이 없으며 당사가 개발한 독자적인 진단기술을 적용하여 동네의원에서도 정밀하면서 신속한 알러지 진단이 가능하게 할 것으로 기대하고 있습니다. 소 임신 진단키트의 경우 현재 농가에서 쓰이는 부정확한 방법(발정비귀재법)이나 고가의 비용이 소요되는 수의사를 통한 직장검사, 경관점액 검사 및 초음파진단법을 대체할 수 있는 방법으로 농가 등에서 전문적인 지식 없이 저렴하면서도 정확하고 간편하게 임신을 진단할 수 있는 장점이 있어 농가에 보급하고 사육관리 및 공태기간 단축에 기여하여 농가의 생산성 증대 및 소득 증가에 크게 이바지할 수 있을 것으로 기대합니다. (2) 산업의 성장성 1) 의약품 품질관리 의약품 품질관리 사업은 의약품 생산 후 식약처로부터 허가 받은 기준에 적합한지를 검증하는 사업이므로 제약 시장의 방향성, 전망에 의해 시장에 민감하며 그래서 제약시장에 대한 분석 및 판단이 매우 중요한 사업입니다. 세계 의약품 시장(covid-19 백신 및 치료제 제외)은 2022년 기준 1.48조 달러로 추산되며, CAGR 3~6%로 성장하여 2027년이면 1.92조 달러에 달할 것으로 전망됩니다.(출처:IQVIA institute,(2023.01기준)) 미국과 유럽, 일본이 전체 시장의 70%대를 차지하고 있으나 이들 국가의 경기 침체 장기화 등에 따라 성장축이 점차 아시아와 중남미 등의 제약산업 신흥 국가들로 이동 중에 있습니다. 이른바 파머징 마켓들의 연 평균
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성장률은 5.5~8.5% 이상 성장세를 전망 하고 있습니다. 국내 의약품 품질관리 및 시험검사 시장은 글로벌 시장의 기술기반 자율적 진입과 시장경재 구도와 다르게, 식품의약품안전처 지정 의약품 품질검사 및 시험기관에 의해서만 가능하며 2023년 현재 의약품 등 시험검사기관 27 기관 중 의약품분야 품질관리 및 시험검사기관은 16개 기관으로 비영리기관 5개 기관, 영리법인 11개 기업 으로 시장 구성되어 있습니다. YNK 컨설팅 조사에 따르면, 완제품 의약품 시장 내 주요 기업의 매출은 2017년도 270억원에서 2022년 390억 원으로 추산, 지난 5년 간 연평균 약 7.5%의 성장세가 시현되고 있습니다. (기업 자료가 공개되지 않은 기업의 시장규모(10%)와 연구용/임상시험 등 허가전 의약품 시장(5%)를 고려 시, 2022년 시장 규모는 보수적으로 약 500억원 이상으로 추정)국내 의약품 품질관리 및 시험검사 시장은 2026년까지 연평균 성장률 약 8.4 ~ 11.1 % 성장 지속 예상(동 시장은 ① 글로벌 제약회사로부터 완제의약품 수입 증가로 인한 의약품 품질관리 및 시험검사 시장의 확대 (국내 의약품 수입 금액 연평균 약 15% 증가), ② 바이오의약품 및 고가의 희귀의약품 등 품목 다양화로 인한 의약품 품질관리 및 시험검사 서비스 확대, ③ 식품의약품안전처의 고도화/강화되는 의약품 규제 환경으로 인한 의약품 품질관리 및 시험검사 수요 증가 등을 고려하여 지난 4년간의 성장 추세를 이어갈 경우, 향후 4년 간 연평균 8.4~11.1%의 성장률을 시현할 것으로 전망) 됩니다. 당사는 의약품 품질관리 및 시험검사 최대 항목 (300항목) 검사 기업으로 주요 기업 기준 총 매출액 대비 약 21%의 점유율을 차지하고 있습니다. 2) 신약개발지원 전 세계 신약개발과 관련된 다양한 서비스 시장은 코로나(COVID-19)의 영향으로 인해 2019년 430억 3,000달러에서 연평균 성장률 8.2%로 증가하여, 2024년에는 638억 3,000만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. [POST-COVID : 글로벌 임상시험 수탁 기관 서비스 시장 규모 및 전망] a.jpg a 최근 다국적 제약사 및 바이오제약기업의들은 신약개발 비용절감을 위해 일원화되었던 생산, 개발, 임상, 마케팅, 유통 등을 분리해 아웃소싱으로 진행하는 사례가 증가하면서 향후 신약개발과 관련된 다양한 서비스 시장의 성장률은 매년 향상될 것으로 전망합니다. 전 세계 신약개발과 관련된 다양한 서비스 시장을 지역별로 살펴보면, 2019년을 기준으로 북미 지역이 45.3%로 가장 높은 점유율을 나타내었으며, 유럽 지역이 34.0%, 아시아-태평양 지역이 16.5%, 라틴아메리카 지역이 3.1%, 중동-아프리카 지역이 1.1%로 나타남 ○ 북미 지역은 2020년 212억 9,310만 달러에서 연평균 성장률 7.0%로 증가하여, 2025년에는 298억 8,580만 달러에 이를 것으로 전망됨 ○ 유럽 지역은 2020년 162억 970만 달러에서 연평균 성장률 8.6%로 증가하여, 2025년에는 244억 4,340만 달러에 이를 것으로 전망됨 ○ 아시아-태평양 지역은 2020년 82억 2,570만 달러에서 연평균 성장률 14.3%로 증가하여, 2025년에는 160억 1,500만 달러에 이를 것으로 전망됨 ○ 라틴아메리카 지역은 2020년 15억 2,430만 달러에서 연평균 성장률 11.8%로 증가하여, 2025년에는 26억 6,090만 달러에 이를 것으로 전망됨 ○ 중동-아프리카 지역은 2020년 5억 2,050만 달러에서 연평균 성장률 8.0%로 증가하여, 2025년에는 7억 6,380만 달러에 이를 것으로 전망됨 [지역별 CRO 시장규모 및 비중] (단위:백만달러) b.jpg b 3) 체외진단기기 글로벌 체외진단기기(IVD) 시장은 2020년 약 859억 달러 규모로 2025년 약 1,189억 달러(한화 약 150조원)으로 연평균 성장률 6.7%를 전망하고 있습니다. 글로벌 체외진단(IVD) 시장은 제품 따라 시약, 기구, 서비스, 데이터 관리 소프트웨어로
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분류되고 있으며, 이 중 시약은 2019년 393억 8,132만 달러에서 연평균 성장률 3.9%로 증가하여, 2027년에는 496억 291만 달러에 이를 것으로 전망하고 있으며 기기는 2019년 201억 6,259만 달러에서 연평균 성장률 6.4%로 증가하여, 2027년에는 307억 9,506만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. [글로벌 체외진단(IVD) 시장의 제품 시장 규모 및 전망] (단위:백만달러) c.jpg c 글로벌 체외진단(IVD) 시장은 기술에 따라 면역진단, 혈액, 분자진단, 조직진단, 임상화학 분석, 기타 기술로 분류되고 있으며, 이 중 면역진단은 2019년 130억 3,826만 달러에서 연평균 성장률 6.2%로 증가하여, 2027년에는 195억 8,545만 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 체외진단(IVD) 시장의 기술별 시장 규모 및 전망] (단위:백만달러) d.jpg d 글로벌 체외진단(IVD) 시장은 지역에 따라 북아메리카 지역이 가장 큰 시장 비중을 차지하고 있으며, 아시아-태평양 지역이 가장 큰 성장율을 이를 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 체외진단(IVD) 시장의 지역별 시장 규모 및 전망] (단위:백만달러) e.jpg e (3) 경기변동의 특성 글로벌 고령화 사이클과 맞물려 의료산업은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 당사의 서비스 및 제품은 건강 수명 연장 및 새롭게 질병영역을 개척해나가려는 시장의 요구에 대응하기 위한 지속적인 기술혁신과 신약개발로 경기변동에 큰 영향을 받지 않을 것으로 예측되고 있습니다. 의료산업은 인간의 질병치료에 사용되는 특성상 일반 제조업과 달리 시장에 바로 판매될 수 없으며 식약처의 인ㆍ허가를 거쳐야 하는 과정에 상당한 시간이 소요되는 특징이 있습니다. 그러나 한 번 진입하면 제품의 기본적인 수명 사이클이 10~20년 이상 오랜 기간 동안 시장에서 판매됩니다. 의약품 및 의료기기의 긴 수명 사이클과 연관되어 있기에 고정적이며 장기적으로도 경기에 따른 변동 폭이 적은 수준입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위 : 원) 유형 품 목 구체적용도 매출액 매출비율 용역 의약품 품질관리 약사법에서 규정하고 있는 의약품 생산 후 식품의약품안전처로부터 허가 받은 기준에 적합한지를 검증하는 사업 신약개발지원 신약 Candidate의 동물시험을 통하여 약효, 약리기전 및 Non GLP 독성시험, 다양한 의약품 안정성 분석, 1상 임상검체분석을 시행하는 사업 제품 체외진단기기 코로나, 알러지, 소 임신 등 체외진단기기를 제공하는 사업 합 계 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료의 매입현황 (단위 : 원) 유 형 제18기 당기(2024년) 제17기(2023년) 제16기(2022년) 용 역 제 품 합 계 (2) 주요 원재료의 가격변동 당사의 원재료 대부분은 검사 시약이 차지하고 있으며, 그 종류가 매우 다양하고 파악이 용이하지 않습니다. 또한 대부분의 매입처는 초기계약 시 급격한 물가변동 및 이슈사항이 없는 한 고정단가를 유지하는 것으로 계약을 체결했기 때문에 원재료의 가격 변동 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. (3) 생산능력 및 생산실적 (단위 : 건) 품 목 구 분 제18기 당기(2024년) 제17기(2023년) 제16기(2022년) 의약품 품질관리 생산인원 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 당사의 대표적인 용역사업인 의약품 품질관리를 기준으로 산정하였으며, 생산능력은 분석인원수 및 보유 분석장비 기준으로 1인당 '14batch/월'로 산출하였습니다. (4) 생산설비 (단위 : 원) 구 분 기 초(2023년말) 증 가 감 소 상 각 기 말(2024년 말) 비품 시험기기 시험연구시설 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합 계 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가는 장부금액과 금액적 차이가 없다고 판단되어 생략하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 (단위 : 원) 유형 품목 제18기 당기(2024년) 제17기(2023년) 제16기(2022년) 용역 의약품 품질관리 내수 수출 신약개발지원 내수 수출 제품 체외진단기기 내수 수출 합계
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내수 수출 합계 (2) 판매경로와 방법 당사의 용역사업은 특성상 별도의 판매조직이 존재하지 않습니다. 일반적인 경우 고객사의 직접적인 의뢰를 통하여 판매가 이루어지며, 제품사업은 외부 위탁판매업체를 통하여 유통하고 있습니다. 추가로, 국내외의 의료기기 및 실험 방법에 대한 전시회 출품을 통한 바이어 발굴 및 거래처 확장에도 힘쓰고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 영업활동에서 발생하는 금융자산을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 주 시장위험은 이자율위험입니다. 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. (2) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 단기기타채권 장기기타채권 합 계 당사의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융 계약상의 약정 사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월이내 3~12개월 이내 1~5년 이내 5년 초과 매입채무 단기기타채무 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월이내 3~12개월 이내 1~5년 이내 5년초과 매입채무 단기기타채무 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 (4) 자본위험관리 당사의 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말
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부채총계 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성 기준일 현재 비경상적인 주요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 진단검사 산업 중 체외진단검사 산업의 검사키트를 개발하는 바이오업체로써 인체용 및 동물용 검사키트의 개발을 완료하였습니다. 또한, 독자적인 NTMD 기술을 이용한 진단키트를 개발 중이며 이를 통해 혁신적인 진단기술을 통한 글로벌 진단 전문회사로 도약할 계획입니다. (2) 연구개발 담당조직1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소 산하에 연구개발팀으로 구성되어 있습니다. 2) 연구개발 인력 현황 당사의 연구소는 보고서 작성 기준일 현재 박사 2명, 석사 2명, 학사 5명 등 총 9명으로 구성되어 있습니다. 3) 핵심 연구인력 직위 성명 담당업무 주요 경력 CTO 김종수 연구자문 - 고려대학교 농화학 학사- 고려대학교 생화학 석사- 베를린자유대학교 생화학 박사- (주)차바이오텍 부사장/CTO현) (주)에스엘에스바이오 CTO 연구소장 김봉휘 연구총괄 - 경기대학교 생물학 학사- 뷔르츠부르크대학교 생물학 석사- 뷔르츠부르크대학교 생물학 박사- (주)에이티젠 연구소장현) (주)에스엘에스바이오 연구소장 (3) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 제18기(2024년) 제17기(2023년) 제16기(2022년) 판매비와관리비 무형자산(산업재산권) 합 계 연구개발비/매출액 비율 (4) 연구개발실적 1) 연구개발 완료 실적 구분 품목명 내 용 품목허가일 현재현황 의료기기 알러지 Rapid Kit 39종의 항원에 대한 특이 항체를 검사할 수 있는 진단 키트 국내/수출 판매예정 소임신 Rapid Kit 소 임신에 대한 민감도/특이도가 각90% 이상인 진단 키트 국내 판매진행 COVID-19 항체 진단 Kit 코로나 바이러스에 대한 IgM/IgG 항체의 존재 유무를 검사하는 진단 키트 수출 판매진행 COVID-19 항원 진단 Kit 코로나 바이러스에 대한 Ag 항원의 존재 유무를 검사하는 진단 키트 수출 판매진행 2) 연구개발 진행 현황 및 향후계획 구분 품목명 내 용 연구시작일 현재현황 의료기기 NTMD 플랫폼 기술 면역분석법과 나노 입자 기술을 융합하여 동시/다중 분석(Multiplex) 키트 개발 개발진행 코로나 바이러스에 대한 Ag 항원의 존재유무와 인플루엔자 A,B 항원을 동시 검출이 가능한 진단키트 개발 개발진행 강아지 알러지 Rapid Kit 40종의 항원에 대한 특이 항체를 검사할 수 있는 진단 키트 개발 개발진행 ① NTMD 플랫폼 기술 구분 의료기기 적응증 HBV, HCV, HIV 동시 진단 키트 작용기전 항원항체 반응을 이용하여 검체내 목적 단백질을 분리하여ICP-MS 로 이온화 정도를 측정하므로 진단 제품의 특성 동시 다중의 검사 가능, 분자진단키트의 민감도/특이도를 가짐, 면역분석법을 이용하므로 경제성 우수. 진행경과 임상시험 준비중 향후계획 임상시험 완료후 허가 신청 예정 경쟁제품 시장규모 세계 시장규모 200억 달러 구분 의료기기 적응증 코로나 바이러스 항원 진단 / A,B형 독감 항원 동시 진단 키트 작용기전 면역분석법, chromatography 제품의 특성 코로나 바이러스 항원과 A,B형 독감 항원의 유/무를 동시에 확인 진행경과 제품 개발 완료, 품목 허가 신청 향후계획 성능검사, 임상시험 진행 후 판매허가 신청 예정 경쟁제품 시장규모 세계 시장 규모 50억 달러(2020년기준) 101억달러(2030년예상) ③ 강아지 알러지 Rapid Kit 구분 의료기기 적응증 강아지 알레르기 진단 키트 작용기전 면역분석법, chromatography 제품의 특성 동시 다중의 알러제에 대한 알러지 유/무 확인 진행경과 키트의 성능검사 준비 중 향후계획 성능검사, 임상시험 진행 후 허가 신청 예정 경쟁제품 알러젠 검사(IDEXX), 알러트패널(아베텍) 시장규모 국내 시장규모 21억원 7. 기타 참고사항 가. 국내특허권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 2중 가닥 DNA 탐침을 사용하는 복합결찰 의존
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탐침 증폭법 MLPA 생체 분자 분석 키트 및 이를 이용한 생체 분자 분석 방법 NTMD 항생제 농도의 측정 방법 및 측정 키트 NTMD 형광표지물질 및 이동성 표지자를 사용한 효율적인 다중 PCR 방법 STR Kit 생체 분자 분석 키트 및 분석 방법 NTMD 생체 분자 분석용 미소 입자 및 키트와 생체 분자 분석용 미소 입자의 제조 방법 NTMD 말 유전자 타이핑용 프라이머 세트 생체 분자 분석 키트 및 이를 이용한 생체 분자 분석 방법 NTMD 복수개의 금속 나노 태그를 이용한 복수개의 타겟의 동시 분석 방법 NTMD 신규한 면역글로불린 E의 에피토프, 그와 결합하는 항체 및 상기 항체를 포함하는 시료 중 면역글로불린 E를 분석하기 위한 키트 알러지 Rapid Kit bPAG1에 특이적으로 결합하는 항체 및 이의 용도 소임신 Rapid Kit 나. 해외특허권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 NTMD NTMD 복수개의 금속 나노 태그를 이용한 복수개의 타겟의 동시 분석 방법(Simultaneous Analysis Method For Multiple Targets Using Multiple Metal Nano-Tags) NTMD 소임신 Rapid Kit 신규한 면역글로불린 E의 에피토프, 그와 결합하는 항체 및 상기 항체를 포함하는 시료 중 면역글로불린 E를 분석하기 위한 키트 알러지 Rapid Kit 다. 실용신안권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 시료채취부가 개량된 생육시료채취기 STR Kit 라. 상표권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 SSmarTest 알러지 Rapid Kit SSMART 알러지 Rapid Kit
에스엘에스바이오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 의약품 품질관리, 신약개발지원 및 체외진단기기 사업을 영위하는 기업으로 의학, 의과학, 생화학 등의 전문 연구원들이 다수의 연구개발 성과를 거두었고 또한 진행 중입니다. 이를 기반으로 국내ㆍ외 의약품 품질관리 및 신약개발지원 사업분야를 통해 의약품의 품질 향상과 제네릭의약품의 대중화에 앞장서는 동시에 신약개발시 후보물질 탐색 및 평가에 소요되는 시간과 비용을 단축시켜 줌으로써 제약산업의 수준을 향상시키고 일반 대중 개인들의 의료혜택 수여에도 기여하였으며, 체외진단 분야의 검사키트들을 개발하며 이를 바탕으로 치료 및 예방 의학분야에 기여하고 있습니다. 당사는 또한 독자적인 NTMD 기술을 이용한 진단키트를 개발 중이며 이를 통해 혁신적인 진단기술을 통한 글로벌 진단 전문회사로 도약할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제 18 기 제 17 기 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본총계 상기 재무상태는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되었습니다. - 자산은 전년 대비 8.3% 감소한 163.6억원입니다. 자기 주식 매입 및 전기 주주총회에서 승인한 배당금의 집행, 매출 감소에 기인한 이익 감소를 그 원인으로 보고 있습니다.- 부채는 전년 대비 12% 감소한 38억원입니다. 부채의 주요 감소요인은 기타 상사 채무(미지급비용, 미지급금)의 감소가 주요 요인입니다. - 자본은 전년 대비 7.1% 증가한 125억원입니다. 자본의 주요 증감요인은 자기주식 매입으로 인한 기타 자본의 감소가 주요 원인입니다. (2) 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제 18 기 제 17 기 증감액 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 상기 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되었습니다. - 제18기는 제약 바이오 경기의 영향으로, 국내 제약 회사 대상 매출이 감소하였으며, 신규 사업 진출을 위한 선행 투자 및 장기 체화 재고의 평가충당금 반영으로 이익이 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 (1) 유동성현황 (단위 : %) 구 분 제 18 기 제 17 기 증감 유동비율 부채비율 - 제18기의 유동비율은 전기 배당 지급, 자기주식 매입 등 주주 환원, 매출 감소의 영향으로 17기 677.0%에서 약 7% 감소하였습니다.- 제18기의 부채비율은 전기 32.5%에서 30.73%로 1.77% 감소하였습니다. (2) 자금조달현재 당사는 타인(금융기관 등) 으로 부터 조달한 차입금을 보유하지 않고 있으며, 향후 사옥 건축과 관련한 금융권 차입을 검토하고 있습니다. 5. 부외거래 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에