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진행 되고 있습니다. 당사는 최근 진행되고 있는 기술 트렌드 변화에 적절히 응답하고 나아가 시장 선도적인 기술을 선보일 수 있도록 적극적인 연구개발 활동을 전개 하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직 연구소명 주식회사 에코프로머티리얼즈 기업부설연구소 소 재 지 경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15 연구조직 생산기술담당 / 제조기술담당 / 개발담당 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 과 목 제 8 기(2024년) 제 7 기(2023년) 제 6 기(2022년) 에코프로머티리얼즈 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100] 3) 연구개발실적 당사의 공시대상기간 동안 연구개발실적은 상세표를 참고해주시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발활동(상세)' 참조 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 산업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 상세 내역은 상세표를 참고하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-5. 지적재산권 보유현황' 참조 나. 환경 관련 규제사항 등 당사는 정부나 지방자치단체의 법률, 규정에서 정하는 환경규제 등의 법률을 준수하고 있습니다. 당사의 영업활동에 심각한 제약을 받을만한 사항은 특별히 존재하지 않으며, 당사의 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정은 아래와 같습니다. - 환경 : 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질 관리법」, 「환경오염시설의통합관리에관한 법률」 등.- 안전 : 「산업안전보건법」, 「중대재해처벌등에관한법률」등또한, 당사가 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다.- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전보건경영시스템) 다. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성(1) 산업의 개요배터리는 양극(+)과 음극(-) 물질의 산화환원 반응으로 화학에너지를 전기에너지로 변환시키는 장치이며, 리튬이온 배터리는 리튬이온에서 분리된 전자가 양극에서 음극으로 이동하며 충전되고(음극에서 환원이 발생하여 에너지를 저장), 반대로 음극에서 양극으로 이동하면서 방전(양극에서 환원이 일어나 에너지 방출)되는 원리로 구동합니다. 이러한 배터리는 기본적으로 양극, 음극, 분리막 등 3개 층으로 구성되어 있고, 이들이 전해질에 둘러 쌓여 있는 구조이기 때문에 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이 배터리의 4대 구성요소라고 볼 수 있으며, 4대 구성요소가 전체 원가에서 차지하는 비중은 90% 이상입니다. 당사의 주요 제품인 전구체는 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 동시에 양극재의 성능을 결정 짓는 주요한 기능을 담당 합니다. 최근 전기차 시장은 1회 충전당 주행거리 향상을 위해 기술 개발이 활발하게 진행 되고 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 에너지 밀도 향상과 밀접한 관련성을 나타 내며 에너지 밀도의 향상은 전구체의 니켈 함량 고도화가 중심이 됩니다. 당사는 하이니켈 전구체 전문 제조기업으로 시장 선도적 지위를 확고히 구축 하고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 및 계절성 당사가 영위하는 전구체 사업은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 자본재로서 경기변동 및 계절적 경기변동의 특성을 나타내지는 않으나, 전방산업인 배터리 산업과 최종 전방산업인 EV 및 IT / Non-IT 기기 산업의 영향을 받으며, 이들 산업은 경기 변동의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다. 일반적으로 자동차는 대표적인 자유소비재로 경기변동과 밀접한 관계를 나타냅니다. 고도의 경제성장을 이뤄 1인당 국민소득이 빠르게 성장하는 시기에는 그 변동이 두드러지지 않지만 1인당 국민소득이 일정 수준에 도달해 성장이 둔화 내지 정체를 보이는 시기에 대표적인 자유소비재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 다시 말해, 과거 내연기관차량 보급이 본격화되는 시기에는 경기변동에 관계없이 자동차 수요가 급격히 증가했지만, 이후에는 경제성장률 변화 등 전반적인 경기변동 및 소비심리에 민감한 영향을 받고
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있습니다. 그러나, 경기변동에 민감한 내연기관차량과는 다르게 전구체가 탑재되는 EV는, 2016년 파리기후변화협정 이후 전세계적으로 환경규제가 강화되는 자동차 산업 패러다임 변화의 수혜에 힘입어 빠르게 성장하고 있고, 정체 내지 둔화를 보이는 일반 내연기관차량 대비 상대적으로 경기변동에 둔감한 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2020년 초 COVID-19로 인해 글로벌 경제가 위축하고 유가가 기록적인 하락세를 나타냄에 따라 내연기관차량이 저유가 및 경기부양책에 힘입어 EV로의 전환이 지연될 수도 있다는 우려가 일각에서 제기되었으나, 유럽을 중심으로 EV로의 전환을 가속화하는 정책들이 제시되며, EV 침투율은 더욱 빠르게 제고되고 있습니다. 글로벌 기후변화 등에 대한 대응으로 자동차 산업의 발전방향은 EV로의 이동이 명확하며, EV가 자동차 산업에 새로운 기회요인이 될 것으로 전망되고 있는 바, 향후 EV 침투율이 현재 내연기관차량 침투율과 비슷해지는 시기까지는 경기변동에 따른 EV 산업의 변화는 그 정도가 약할 것으로 판단됩니다. (3) 산업의 성장성 시장조사기관 SNE리서치에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2035년 5,853GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 EV 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 2차전지의 시장 수요의 약 90%가 전기차향 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 2차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 시장 전망(~2035)] (단위: Gwh) 글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망.jpg 글로벌 리튬이온전지(LiB) Application별 시장 전망 특히, 이차전지의 주요 수요처인 EV시장은 2023년에 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 불구하고 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량 (BEV+PHEV)은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. [글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)] 구 분 수치 전년비 수치 전년비 수치 전년비 북미 EV(만대) 유럽 EV(만대) 중국 EV(만대) 기타 EV(만대) 계 EV(만대) 자료 : SNE리서치 (2023.12) 주) 상기 표의 EV 판매량은 BEV, PHEV 기준입니다. (HEV 제외)2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다. [글로벌 전기차 시장 전망(~2035)] 자료 : SNE리서치 (2023.12) SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 전구체 시장 또한 전방산업인 EV 및 배터리산업의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고
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있습니다. 글로벌 EV용 전구체 시장은 2023년 1,250천톤에서 향후 7년간 연평균 21%의 속도로 성장하며 2030년 4,618천톤까지 증가할 것으로 전망됩니다. ev용 전구체 시장규모.jpg ev용 전구체 시장규모 (단위 : 천톤) (천톤) 2022년 2023년 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) 2028년(E) 2029년(E) 2030년(E) 글로벌 EV용 전구체 시장 2) 국내외 시장 여건(1) 시장의 안정성 전구체 산업은 자본력을 바탕으로 대규모의 생산설비 투자가 선행되어야 하는 장치산업으로 생산설비의 규모 및 효율성이 경쟁력을 좌우합니다. 특히, 2023년 이후 밸류체인 전반적으로 초과수요 상태가 장기간 이어질 것으로 예상되는 만큼 주요 업체들은 공격적으로 설비투자를 집행하고 있으며, 확장된 생산능력을 바탕으로 고객사가 요구하는 전구체 물량을 안정적으로 차질 없이 공급할 수 있는 능력 자체가 전구체 산업 내 경쟁력이므로 이를 유지하기 위해 끊임 없는 대규모 생산설비 투자가 집행되어야 하는 대규모 장치산업이며, 신규업체들이 진입하기 어려운 시장입니다. 실제 2020년 1,188,000톤 수준이었던 글로벌 전구체 생산능력은 2022년 2,794,000톤 수준까지 증가했으며, 2027년에는 6,068,400톤에 달할것으로 예상됩니다. 일반적으로 전구체 산업내에서는 30,000톤 생산설비(공장1개)를 갖추는데 약 1,500억원 가량의 재원이 소요되는것으로 판단하고 있으며, 이를 대입할 경우 주요 전구체 업체들은 시장 전체적으로 향후 수년간 매년 3-4조원 규모의 설비투자를 집행 할 것으로 예상되고, 최근 글로벌 공급망 이슈로 인한 인플레이션 및 향후 관련 법규 및 제도 상의 이유로 북미·유럽지역 내 설비 투자비중이 높아질 경우, 전구체 업체들의 투자소요는 더욱 급증할 것으로 예상됩니다. 전구체는 양극재 및 배터리의 성능에 직접적인 영향을 미침에 따라 중요성을 더욱 인정 받고 있으며, 향후에도 양극재 및 배터리의 기술개발과 궤를 함께 하며 고도화를 이루어 갈 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 전구체 산업에도 계속해서 더 수준 높고 다양한 경쟁요인이 작용하고 있으며, 법적 진입장벽은 별도로 존재하지 않으나, 전구체 산업 내 작용하고 있는 주요 경쟁요인 고려 시 신규진입에 있어 높은 상업적 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그리고, 아래와 같은 주요 경쟁요인 중 하나라도 부족할 경우, 장기적으로 전구체 산업 내 지위를 공고히 하기 어려운 바 신규업체가 단기간 내에 시장에 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. (2) 경쟁상황전구체는 화학물질 조성 및 생산 간 고도의 공정기술이 필요하기에 진입장벽이 존재합니다. 단순히 기성 설비를 사용하여 생산하는 제품이 아니며, 독자적인 기계 및 설비들을 활용하여 생산하기에 숙련된 엔지니어들이 필수적인 요소로 뽑히고 있고, 이러한 이유로 전세계적으로 소수의 업체만이 존재합니다. 국내에서는 당사 포함 포스코퓨처엠 등 대기업 계열사 2-3개 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국에 경쟁업체들이 분포하여 있습니다. 이러한 소수 사업자에 의한 시장지배로 인해 2022년말 기준 글로벌 전구체 시장은 상위 4개사가 52.8%를 차지하는 과점적인 경향을 나타내고 있으며, 당사가 주력으로 생산하는 하이니켈 NCM으로 한정할 경우 상위 4개사가 53.7%를, 또는 북미 및 유럽과 달리 독자적인 밸류체인을 구축한 중국업체를 제외할 경우 상위 4개사가 83.1%를 차지하는 과점적인 경향을 나타내고 있으며, 상위 업체를 중심으로 한 공격적인 설비투자를 고려할 경우 향후 이와 같은 경향은 더욱 공고해질 것으로 예상됩니다. 라. 주요한 시장 경쟁력 요인 및 회사의 강점 및 단점 1) 주요한 시장 경쟁력 요인 전구체 산업은 배터리 밸류체인 내 가장 높은 비중을 차지하고(원가 기준) 배터리의 성능을 좌우하는 첨단 핵심산업으로 시장진입을 위해서는 기술력의 차이를 극복해야 합니다. 개발기술의 경우, 최근 전구체 업체들은 배터리의 에너지 밀도를 높이기 위해
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니켈 함량을 높이는 동시에 원자재 가격 부담이 높은 코발트의 함량을 낮추고, 낮은 코발트 함량으로 인해 야기되는 안정성 문제를 망간으로 보충하는, 이른바 하이니켈 NCM 전구체 개발에 주력하고 있습니다. 그러나 주행거리 확대라는 분명한 장점에도 불구하고 하이니켈 NCM 전구체는 비교적 낮은 배터리 안정성과 짧은 수명 등으로 인해 상업 적용을 위해서는 상당히 높은 기술적 난이도를 극복해야 합니다. 또한, 생산기술의 경우, 고객별로 요구하는 미세하게 다른 물성요구를 충족할 수 있는 다양한 레시피를 보유함은 물론이고, 동일한 생산설비 내에서도 공정개선, 운영최적화 등을 통해 수율을 제고하고 라인 당 생산량을 극대화하는 한편, 생산제품 교체를 위한 라인 재정비(Job Change)에 소요되는 시간을 최소화하는 것도 전구체 산업 내 핵심 기술로 작용하고 있습니다. 한편, 이처럼 고도의 기술력이 요구되는 산업임에도 불구하고 산업 내 충분한 경험을갖춘 엔지니어는 극소수에 불과해 전구체 사업에 신규로 진입하는 업체가 단기간 내 하이엔드(High-end) 전구체 생산 역량 및 공정 기술을 확보할 가능성은 낮으며, 이를해결하기 위해서는 막대한 인건비를 지불하여 외부 엔지니어를 확보하는 수 밖에 없습니다. 시장에 있는 여러 업체들이 전구체 산업과 관련된 신규 투자 등을 발표하고 있으나, 하이엔드 전구체를 고객사의 요구에 부합하는 수준으로 안정적으로 대규모로 생산할 수 있을지는 미지수입니다. (2) 회사의 강점 및 단점① 생산능력당사는 현재 연간 50,000톤 규모의 국내 최대 전구체 생산능력을 확보 하고 있습니다. 특히, NCA 및 NCM 전구체 생산 라인을 모두 갖추고 있는 국내 유일의 전구체 기업으로 향후 삼원계 이차전지 시장에서의 트렌드 변화에 가장 유연하게 대응할 수 있는 기업입니다.당사는 중장기 하이니켈 전구체 수요 증가에 적극적인 대응과 IRA, CRMA 등 지정학적 리스크에 대한 유연성을 확대 하고자 현재 국내에 한정된 전구체 생산 시설을 북미, 유럽까지 확대하여 해외 생산시설 투자를 계획 하고 있습니다. ② 기술력최근 전기차 시장은 1회 충전당 주행거리 향상을 위한 기술 개발에 집중 하고 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 에너지 밀도 향상, 그리고 양극재 및 전구체의 니켈 함량 고도화와 직결 됩니다. 당사는 설립 이래 니켈 함량 80% 및 90% 이상의 하이니켈 전구체 사업을 영위하며 니켈 고도화에 특화된 개발 능력을 갖추고 있습니다. 또한, 전구체는 물리적 특성 상 생산과정의 습도, 온도 및 생산기술의 고도화 등에 따라 물성 변화가 나타날 수 있으며, 이로 인해 균일한 결정의 동일한 제품을 제조하는 생산기술이 중요합니다. 당사는 하이니켈 전구체 생산의 풍부한 경험을 바탕으로 안정적인 생산 및 품질 능력을 갖추고 있으며 이를 통해 시장 선도적인 경쟁력을 확보 하고 있습니다. ③ 업스트림 내재화당사는 전구체의 주원료인 황산메탈의 제련공정을 내재화함으로써 당사의 원가 경쟁력을 강화 하였습니다. 또한, 제련공정 기반, 잉여 황산메탈 판매로 추가적인 수익원을 기대하고 있습니다. 마. 신규사업 현황 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 이차전지용 삼원계 전구체 사업을 영위하는 기업으로 국내 최대 규모의 전구체 생산시설을 확보 하고 있습니다. 전구체는 이차전지의 핵심 소재인 양극재의 성능을 결정하는 핵심 원재료이며, 최전방 산업은 EV, 전동공구, ESS에 해당 합니다.당사의 2024년 매출액은 전년대비 69% 감소한 2,998억원을 달성하였습니다. 전기차 시장 캐즘구간 돌입에 따른 이차전지 산업 수요 약세와 주요 고객사의 재고조정이 맞물리며 판매량이 큰 폭으로 감소하였습니다.당사의 2024년 영업이익은 -647억원으로 전년대비 적자전환 하였습니다. 신규 고객사 확보 및 신규 제품인 산화전구체 판매를 통해 평균 판매가격은 상승하였으나 판매량이 큰 폭으로 감소하며 고정비 부담이 증가하였습니다. 또한 니켈 및 코발트 등 전구체 제조에 필요한 메탈 가격 변동성이 확대되며 재고평가손실 등 일시적인 수익성 부진이 발생하였습니다.당사는 생산시설 증설에 필요한 시설투자자금의 일부를 차입을 통해 조달하였으며 이로 인해 부채비율이 상승하였습니다. 당기말 당사의 유동비율은 100%, 부채비율은 75%로 당사의 유동성은 동종업계 대비 양호한 수준입니다. 당사는 전방 시장의 수요 증가 전망에 대응하기 위해 연간 50,000톤 규모의 현재 생산능력을 2030년까지 255,000톤으로 확대 하여 시장 선도적 지위를 강화하고자 합니다. 3. 재무상 태 및 영업실적 가. 요약 재무정보 (단위 : 원) 구분 제 8 기2024년 12월말 제 7 기2023년 12월 말 제 6 기2022년 12월 말 [유동자산] ㆍ현금 및 현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타 [비유동자산] ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ이연법인세 ㆍ기타 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본항목] [이익잉여금] 자본총계 관계, 공동기업투자주식 평가방법 원가법 원가법 원가법 2024년 01월 01일 ~2024년 12월 31일 2023년 01월 01일 ~2023년 12월 31일 2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일 매출액 영업이익(영업손실) 당기순이익(당기순손실) 기본주당순이익(주당순손실) ※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 회사의 당기말 자산총계는 전기말 대비 17% 증가한 12,902억원 입니다. 당기말 자산총계의 주요 증가 요인은 CPM 및 RMP 3,4 공장 증설 진행에 따른 유형자산의 증가입니다.당기말 부채총계는 전기말
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대비 81% 증가한 5,526억원으로 시설투자자금 조달을 위한 차입금의 증가가 주요 요인입니다.당기말 자본총계는 전기말 대비 8% 감소한 7,376억원이며 주요 감소 요인은 매출액 감소에 따른 고정비 부담에 기인한 당기순손실입니다.당기말 자기자본 비율(자본총계/자산총계)은 전년 대비 15%p 감소한 57%이며 당기말 부채비율(부채총계/자본총계)은 37%p 증가한 75%입니다. 기말 자기자본 비율 및 부채비율 증감은 상기 자산총계 증가 사유와 같이 CPM 및 RMP 3,4 공장 증설 진행에 따른 유형자산의 증가와 시설투자자금 조달을 위한 차입금의 증가에 기인 하였습다. 회사의 당기 매출액은 전년대비 69% 감소한 2,998억원이며 영업이익은 적자전환하여 -647억원을 기록하였습니다. 매출의 하락요인은 전방 고객의 수요 감소가 주요 요인이며 영업이익의 감소요인은 매출액 감소에 따른 고정비 부담에 따른 수익성 악화입니다. 나. 사업부문별 실적 회사는 양극소재용 전구체 등 제품을 제조 및 판매하는 단일 사업을 영위하고 있습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 제 8 기 (2024년) 제 7 기 (2023년) 제 6 기 (2022년) 제품 이차전지용 전구체 등 계 매출총이익 *매출총이익은 사업부문별로 구분되지 않았습니다. 회사의 당기 전구체 등 제품 매출액은 전년대비 68% 감소한 2,568억원을 달성 했습니다. 당기 중 전구체 원재료인 니켈 및 코발트 시세가 하향 안정화 됨에 따라 전구체 제품 가격의 변동성은 감소하였음에도 불구하고 전방 주요 고객의 수요 감소로 인해 전구체 제품 판매량이 감소하여하며 매출액이 감소하였습니다. 회사의 당기 매출총이익은 전기대비 적자전환한 -311억원을 달성 했습니다. 당기 중 전구체 판매량의 감소로 인한 매출액이 하락하였고 이로 인해 고정비 부담이 높아지며 수익성이 하락하였습니다.니켈 및 코발트 메탈은 전구체의 제조원가 중 가장 높은 비중을 차지 하고 있으며 그 중요도 또한 점차 높아져 공급 시장의 불안정성이 확대 되고 있습니다. 당사는 안정적인 니켈, 코발트의 수급과 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당기 중 니켈, 코발트 메탈의 중간 물질인 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate)와 MCP(Metal Composoite Precipitate)를 활용할 수 있는 RMP공정을 활용하여 전구체 원재료 내재화율을 높이고 있습니다. 또한, 당사는 RMP공정의 전 단계인 인도네시아 MHP제련소인 PT. Green Eco Nickel 지분 인수를 추진 중에 있으며 이러한 업스트림 확장을 통해 원가 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 다. 신규사업의 개요 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 라. 환율변동 영향 1) 외환 위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 USD CNY JPY USD CNY 금융자산 매출채권 기타금융자산 금융부채 매입채무 기타금융부채 파생상품 파생상품자산 파생상품부채 2) 민감도 분석 회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 5% 상승시 5% 하락시 중국 위안화/원 5% 상승시 5% 하락시 회사의 기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다. 마. 자산손상 및 감액손실 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 재무제표 주석'을 참고 하시기 바랍니다. 바. 중단사업의 사유 및 재무상태 등 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 4. 유동성 및 자금조달 내역 당기 중 시설투자 진행으로 인한 유형자산 증가와 시설투자자금 조달을 위한 차입금 증가로 회사의 당기말 유동비율 및 부채비율이 변동되었습니다. 가. 유동성 비율 구 분 산 식 비 율 제 8 기 제 7 기 제 6 기 유 동 비 율 유동자산/유동부채*100 부 채 비 율 부채총계/자기자본*100 차입금의존도 차입금/총자산*100 ※ 상기
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유동성 비율은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 특이사항 없습니다. 1) 차입금 장부금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 당기말 전기말 단기차입금 일반대출 대구은행 일반대출 대구은행 시설자금(*1) 대구은행 일반대출 산업은행 일반대출 하나은행 일반대출 하나은행 일반대출 하나은행 시설자금(황산화) 하나은행 무역금융(*3) 수출입은행 일반대출 농협은행 장기차입금 일반대출 우리은행 시설자금(*1) 대구은행 시설자금(황산화)(*1)(*2) 산업은행 시설자금 산업은행 일반대출 국민은행 소계 차감: 단기차입금 차감: 유동성장기차입금 장기차입금 (*1) 상기 차입금에 대해서는 회사의 건물과 기계장치가 담보로 설정돼 있습니다(주석 12 참조). (*2) 상기 차입금에 대해서는 ㈜에코프로로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조). (*3) 상기 차입금에 대해서는 회사의 재고자산이 담보로 설정돼 있습니다(주석 11 참조) 상기 차입금의 당기말 현재 연이자율은 단기차입금 4.11%~4.81%(전기말: 4.51%~5.27%), 장기차입금 4.25%~5.43%(전기말: 4.92%~5.79%)입니다. 2) 당기 중 주식발행 내역 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2024년 06월 04일 주식매수선택권행사 보통주 2024년 12월 03일 주식매수선택권행사 보통주 다. 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 예상 등 당사의 전방 산업인 하이니켈 양극재 시장의 중장기 전망은 최전방 산업인 전기차 시장 성장과 함께 큰 폭의 성장을 예상하고 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 제품인 하이니켈 전구체 수요 역시 확대가 예상 되는 바, 당사는 시장 수요에 적극 대응하기 위해 전구체 생산 능력을 확대하고 있습니다. 이에 대한 일환으로 24년 2월 28일 이사회 결의를 통해 9,573억원 규모의 시설투자를 결정한 바 있습니다.현재 연간 50,000톤 규모의 생산능력을 2030년까지 255,000톤으로 확대할 계획입니다. 투자에 필요한 재원은 자본시장 조달 및 금융권 차입을 통한 자금 조달을 잠정적으로 계획하고 있습니다. 5. 부외거래 회사의 당기말 부외거래에 해당하는 내역은 다음과 같습니다. 가. 지급보증 해당사항 없습니다. 나. 금융기관과의 약정사항 (단위: 천원/ USD: $) 금융기관 종류 약정금액 실행금액 IM BANK 일반대출 시설자금대출 시설자금대출(*) 파생상품- 선물환 산업은행 일반대출 시설자금대출(*) 시설자금대출 우리은행 일반대출 하나은행 시설자금대출 수입신용장 파생상품- 선물환 농협은행 일반대출 국민은행 일반대출 일반대출 파생상품- 선물환 수출입은행 일반대출 시설자금대출(*) (*) 해당 약정은 건설중인자산에 대한 후취담보를 제공하고 있습니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 1) 중요한 회계정책 회사의 중요한 회계정책은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 재무제표 주석 2.중요한 회계정책을 참조 하시기 바랍니다. 2) 중요한 회계추정 회사의 중요한 회계추정 및 가정은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 재무제표 주석 3.중요한 회계추정 및 가정을 참조 하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당기 중 환경관련 법률과 관련된 주요한 사항이 발생하지 않았습니다.- 당기 중 주요 핵심인력의 이동 등 회사인력의 중요한 변동 사항이 발생하지 않았습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 회사의 파생상품 및 위험관리에 관한 사항은 Ⅱ.사업의 내용의 5. 위험관리 및 파생거래 또는 Ⅲ.재무에 관한 사항의 재무제표 주석을 참조 하시기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 불법행위미수금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 불법행위미수금의 증가 임차보증금의 증가 상각후원가 금융자산의 취득 당기손익-공정가치 금융자산의 취득 유형자산의 취득 건설중인자산의 취득 무형자산의 취득 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 전환사채의 발행 유상증자 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유상증자 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 불법행위미수금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 공정가치측정금융자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 불법행위미수금의 증가 임차보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 기타유동금융자산의 취득 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 단기차입금의 차입 장기차입금의 차입 유동성장기차입금의 증가 단기금융상품의 감소 전환사채의 발행 유상증자 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 장기차입금의 상환 단기금융상품의 증가 유동성장기차입금의 상환 전환사채의 상환 리스부채의 상환 유상증자 관련 비용 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 지배회사의 사업내용 당사는 모바일 렌즈용 카메라 렌즈의 기술력을 바탕으로 차량용 카메라의 렌즈(전후방카메라, AVM, 블랙박스, LDWS 등) 및 빔프로젝터용 광학제품 등을 전문으로 생산하는 회사입니다.2021년 12월 모바일 사업 철수로 인하여 당사는 전장용 (차량용_블랙박스,전 후방,AVM) 렌즈 및 프로젝션 방식 디스플레이용(투사계+조명계) 렌즈의 제조 및 판매를 하고 있으며, 비구면 광학 렌즈 원천 설계 및 양산기술을 동시 보유한 전문회사로서 주력 제품인 FHD급 전장용 렌즈와 프로젝션 방식의 디스플레이용 광학 투사계 렌즈, 의료기기 구강스캐너, 광학 투사계 렌즈 및 AR, VR, XR 렌즈의 연구 개발과 제조, 판매 등을 진행하였습니다.차량용 카메라 렌즈의 경우 개발부터 양산까지 당사 자체로 진행하고 있으며, 차량용 카메라 렌즈의 성능을 좌우하는 비구면 렌즈 및 글라스 렌즈와 관련된 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 더불어, 프로젝터 영상 기술(투사 광학+조명 광학)관련하여 설계 및 양산 기술력을 보유하고 있습니다.그 외에 매출 증대를 위하여 당사에서 진행하고 있는 신규 아이템으로는 AR렌즈관련 제품과 프로젝션 기술을 활용한 의료용 기기(구강스캐너) 및 산업용 3D스캐너용 광학 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.2. 종속회사의 사업내용(1) 농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장은 2013년 08월에 설립되었으며, 건강식품을 제조하여 판매하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 제주도 어음리 황칠 농장은 단일규모 세계 최대의 황칠 농장이며, 제주도 가시리 황칠농장은 황칠의 파종 및 묘목 재배 전문 농장 입니다. (2) 농업회사법인 청현 주식회사농업회사법인 청현 주식회사은 2014년 6월에 설립되었으며, 농수산 가공제품 생산판매 및 황칠 관련 제품 생산판매업를 진행하고 있습니다. 본사 및 생산 공장은 제주 서귀포시에 위치해 있으며 제주 유일 레토르트 식품 가공 설비를 보유하고 있습니다. (3) 원스 주식회사원스 주식회사는 2016년 04월에 설립되었으며, 유연투명전극 개발 및 Application제조업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. (4) 주식회사 도광개발 주식회사 도광개발은 2021년 11월 9일에 설립되었으며, 석산 및 광산개발업, 골재 채취 및 판매업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (1) 차량용 카메라 렌즈 차량용 카메라 시장의 경우 Before Market(차량 출고 시 외부에 장착되어 나오는 형태)과 After Market(운전자가직접 카메라를 구입해 장착하는 형태)로 구분되고 있습니다. 대부분의 차량에는 전, 후방 카메라, LDWS 등의 경우 출고 시 장착되어 나오는 형태의 Before Market이 대부분이지만 블랙박스 카메라의 경우 자동차에 장착되어 출시되는 형태보다는 직접 구입하여 카메라를 장착하는 경우가 현재까지는 After Market 형태가 많은 상황입니다. 운전자들의 안전 운전과 사고 시 증거 확보에 대한 인식이 바뀌고 있는 추세에 따라 후방 카메라 및 블랙박스형 카메라, AVM카메라의 수요가 증가하고 있는 추세입니다 현재 국내 시장은 Before Market 시장 보다는 After Market이 활성화되어 있으며, After Market (블랙박스 및 후방카메라)용 카메라 모듈과 렌즈 업체로는 당사를 비롯하여 소모비전, 천호테크, 부원광학, 대원전광 등이며 해외 렌즈 제조사(중국社_써니, LCE, TXD 등)가 있습니다 당사에서 제작하는 제품은 After Market용 광학 렌즈는 물론 Before Market 제품으로 국내외 카메라 모듈사로 납품 후 현대/기아, 르노삼성, KG모빌리티, 두산 인프라, 도요타 등 유수의 자동차 메이커에서 생산하는 차종에 납품이 되고 있습니다. 당사 차량용 생산제품 구성.jpg 당사 차량용 생산제품 구성 과거의 차량에는 기본적인 제품의 카메라(Front, Rear, Side View용 및 Black Box용)가 장착되었다면
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최근의 차량에는 기본적인 제품 외에 AVM (Around View Monitor) 및 In Cabin, 레이더(Radar), 라이다(Lidar) 등 광범위한 기능의 카메라까지 장착된 차량까지 출시가 되고 있으며, 이는 자율 주행의 활성화 및 고기능화 되고 운전자 및 동승자 사고방지의 목적 및 주차시의 편리성을 높여 주고 있으며 다양한 부가기능을 통해 빠르게 시장을 확대해 나가고 있습니다. avm카메라.jpg avm카메라 최근 출시되는 차량에는 전방 카메라, 후방 카메라, 블랙박스형 카메라 등 자동차 카메라 장착이 필수 옵션으로 채택되고 있으며, 차량용 카메라는 다양한 카메라가 운전자의 안전 운전과 주차시의 편리성을 높여 준다는 점은 물론이고 다양한 부가기능을 통해 빠르게 시장을 확대해 나가고 있습니다. 자율주행자동차 카메라 보급률 전망.jpg 자율주행자동차 카메라 보급률 전망 (2) 프로젝션용 광학모듈 렌즈 프로젝션용 광학모듈은 빛을 발생시키는 광원(LED, Laser diode)과 광원의 빛을 받아 영상정보를 표현하는 Micro-Display(LCoS, DLP), 광원의 빛을 Micro-Display에 전달해주는 조명 광학계(Illumination Optical System), Micro-Display의 영상정보를 스크린에 투영/확대해주는 투사 광학계(Projection Lens)로 구성되며, 프로젝션용 광학모듈은 산업용 3D스캐너 및 의료기기 등 다양한 제품에 활용되고 있습니다. 당사는 광원으로 LED/Laser diode를 적용하고, Micro-Display로 DMD를 적용한 산업용 3D스캐너용 광학 모듈과 의료기기용 광학 모듈의 개발 및 양산을 진행하고 있습니다. [프로젝터용 광학모듈 구성 예].jpg [프로젝터용 광학모듈 구성 예] 기존 프로젝터는 TV보다 저렴한 가격으로 100인치 이상 큰 화면을 얻을 수 있다는 장점을 내세워 왔지만 1인가구 증가에 따른 주거 환경 축소와 대형 TV의 가격하락으로 성장세는 둔화되었습니다. 이에 따라 프로젝터 업체들은 스마트폰이나 태블릿 등의 콘텐츠를 60인치 이하 작은 화면에 비추는 미니 빔프로젝터 시장 공략 주목하여 다양한 제품을 출시하고 있습니다. 이 시장은 매년 크게 성장하고 있고 대표적인 업체로는 엡손, 쏘니, 옵토마, 벤큐, LG전자등이 있습니다. 당사 생산제품 현황.jpg 당사 생산제품 현황 AR 및 VR 소프트웨어 솔루션이 자연스럽게 증가하면서 AR 시장은 자연스럽게 성장할 것으로 예측이 되며, 특히 AR 스마트 안경, 게임, 엔터테인먼트 및 의료 분야까지 활성화될 것으로 예상되고 있습니다. ar렌즈_4대요인.jpg ar렌즈_4대요인 당사의 AR용 렌즈 제품은 기존과 다른 방식(핀틸트 방식)의 제품으로 약2년여 동안의 당사의 고객사와 지속적인 협력 관계를 유지하면서 신규 제품의 생산을 위한 기술개발을 진행하였고, 금년(24년)부터 본격적으로 양산되고 있습니다. 당사에서 진행하고 있는 AR용 렌즈 제품은 해상력 기준 VGA급, HD급 두 종류로 나눌 수 있으며 증가하는 소비자 Needs에 충족하는 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 2. 주요 제품 등의 매출내역 (단위 : 원) 매출유형 제품명 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 차량용 렌즈 프로젝터 엔진 건강식품 래터널 기타 소계 상품매출 서비스매출 기타매출 매출총계 ※ 주요 제품등의 매출내역에 대한 사항은 연결회사의 기준으로 작성되었습니다. 3. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/개) 품목 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 차량용 렌즈 피코프로젝터 (주1) 추가된 ACA180000B00010B 제품은 신제품이 아닌 기존 판매중인 제품으로 매출액 대비 비중에 따라 추가하였습니다.(주1) 추가된 ACA180000B00010B, ACA280000A00010B 제품은 신제품이 아닌 기존 판매중인 제품으로 매출액 대비 비중에 따라 추가하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 (1) 매입
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현황 (단위 : 천원) 매입현황 품목 주요거래처 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 원부자재 배럴 협진정공 등 스페이서/필름 광대광학 등 홀더 창안테크 등 레진 이토츠플라스틱 등 렌즈 성도정화 등 기타 에스엠테크 등 합계 (2) 가격 변동추이 (단위 : 원) 품목 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 배럴 스페이서/필름 홀더 레진 렌즈 기타 2. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 (단위 : EA) 구분 사업부문 사업소 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 생산능력 차량용 한국 프로젝터 레터널 소계 생산실적 차량용 한국 프로젝터 레터널 소계 가동율(주2) 차량용 한국 프로젝터 레터널 ※ 산출기준은 평균 사내 가동 가능시간을 기준으로 산출하였습니다. (2) 생산설비현황 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 국고보조금 장부금액 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 공구와기구 금형 시설장치 건설중인자산 합 계 ※ 생산설비현황에 대한 세부사항은 연결회사의 기준으로 작성되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (1) 매출형태별 실적 (단위: 천원) 사업부 매출구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 금액 금액 금액 렌즈사업부문 제품 내수 수출 상품 내수 수출 용역 내수 수출 소계 바이오사업부문 상품 내수 수출 소계 철강사업부문 상품 내수 수출 소계 건강식품사업부문 제품 내수 수출 상품 내수 소계 석산/광산개발부문 기타 내수 수출 소계 신소재사업부문 기타 내수 수출 소계 전체 계 (2) 품목별 매출실적 (단위: 천원) 품목 2024년(제25기) 금액 제품 전장용렌즈, 프로젝터엔진 상품 고분자 수지상품(렌즈사업 관련 상품), 황칠관련 건강식품 상품,임상 검체 채취 관련 상품(BIO), 철강사업부문 상품 용역 제품개발 설계용역(렌즈사업 관련 금형 등 설계용역) 기타 신소재사업관련 합 계 (3) 제품 유형별 매출실적 (단위: 천원) 사업부 매출구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 금액 금액 금액 렌즈사업부문 프로젝터 차량용 AR렌즈 기타 소계 건강식품사업부문 바이오사업부문 철강사업부문 석산및광산개발부문 신소재사업부문 전체 계 2. 판매경로 등 (1) 판매 경로 지배회사의 사업에 관한 판매경로는 국내 및 해외 모두 당사의 영업부가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매방식을 채택하고 있습니다. 따라서 중개상,대리점, 판매전문자회사 등의 제도를 당사는 채택하지 않고 있습니다. 종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사)의 판매경로는 제주도 황칠나무 농장에서 생산된 황칠나무, 잎 원재료를 1차 가공(건조)하여 원료로 납품을 진행하고 있으며, 별도의 중개상이나 대리점을 운영하고 있지 않습니다. 또한 천연재료를 바탕으로 황칠원액을 이용한 치약, 비누, 샴푸등의 생필품 및 당사가 보유하고 있는 특허를 바탕으로 건강기능식품 신제품 출시를 준비 예정에 있습니다. (2) 판매 전략당사는 지속적인 공정 개선을 통한 생산성 향상 및 수율의 확보, 품질 안정을 통한 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 기존에 생산 중인 렌즈 제품의 물량 확대 및 신규 렌즈 제품의 개발에 있어 고객의 요구에 주도적으로 대응하고 있으며, 고화소 및 기능성 렌즈가 적용되는 렌즈 제품의 시장에서 입지를 확대하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 따라서, 다변화하는 시장에서 기술 집약적인 다양한 렌즈 제품군으로 매출 확대와 회사의 성장이 예상됩니다. 종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사)의 경우, 기업의 성장성을 위하여 역량있는 기업들과의 지속적인 MOU를 통하여 상호시너지를 극대화 하고, 매출구조의 다각화를 통해 매출액의 성장을 계획하고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 기존 제품의 리뉴얼과 신제품을 출시하여 소비자의 구매 만족도를 상향하도록 할 것입니다. 3. 수주상황 지배회사의
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경우 렌즈 제품은 업계 특성상 별도의 수주계약 없이 거래처의 예상 물량(Forecasting)에 근거하여 매월 단위로 생산과 납품하고 있어 작성을 생략합니다.종속회사(농업회사법인 주식회사 함박재황칠농장, 농업회사법인 청현 주식회사의 경우에는 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결실체는 시운전 및 납품 후 3개월이 경과한 미수채권에 대해 주기적으로 거래상대방에 대한 채무불이행의 원인 및 현재의 재무상태를 분석하여 손상원인을 파악하고 있으며 개별적으로 손상원인이 발생하지 않은 채권에 대해서는 모두 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있습니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. ② 금융자산 손상차손연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 일부 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다. 2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급예상액이 포함되어 있습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~3년 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 리스부채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이하 1년~3년 3년 초과 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 전환사채 장기차입금 리스부채 합 계 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원, 외화 각 1단위) 구분 USD JPY 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 합 계 금융부채 매입채무 미지급금 합 계 당기 외화환율에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세차감전이익은 13백만원 감소합니다. ② 전기말 (단위: 천원, 외화 각 1단위) 구분 USD JPY 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 합 계 금융부채 매입채무 미지급금 합 계 전기 외화환율에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세차감전이익은 3백만원 감소합니다. 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD JPY (나) 이자율위험관리변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고
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있습니다.보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의이익 극대화를 위한 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 이러한 목적을 달성하기 위하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있으며, 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채(A) 자 본(B) 부채비율(A/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 목적 및 내용 체결일 계약종료일 상세 내용 비 고 메디칸㈜ 줄기세포치료를 위한기술이전 및 물품공급 1. 줄기세포 추출 및 처리 배양에 관련된 기술이전2. 줄기세포 배양 및 치료에 필요한 장비의 생산기술을 이전 당사는 사업성 측면에서 효과적인 지식재산권에 해당ISO 14001, 이노비즈 등의 인증 취득은 물론 우수제조기술연구센터(지식경제부), 경영혁신형 중소기업(경기지방 중소기업청)으로 지정되었으며, 산업통상자원부, 중소기업청, 지식경제부 등의 정부기관과 함께 최근 12년간 5건의 국가연구개발과제를 완료하는 등 지속적인 연구개발 투자를 펼치고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직 및 운영현황 (1) 연구소 조직도 1) 연구/개발 조직_기술개발 Group Mission - 신규 제품, 신규 모델 개발 - 개발 품질 및 양산 수율안정화 - 연구개발/기술 역량 확보 2) 연구/개발 조직 구성 현황 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (2) 운영현황 구분 세부 담당 업무 개발팀 - 구강스캐너용 렌즈 부품 개발 및 설계- 차량용 카메라(In-Cabin/AVM 등) 렌즈 설계- 프로젝터용 투사 및 조명 광학계 설계- 차량용 카메라 기구(In-Cabin/AVM 등) 설계- 차량용 카메라 렌즈 금형 개발 및 양산 지원- 차량용 카메라 렌즈 생산 치공구 및 지그 설계 - 스마트글라스용 렌즈의 광학계 개발 - 스마트글라스용 렌즈 금형 개발 및 양산 지원 - 스마트글라스용 렌즈의 생산 치공구 및 지그 설계 - 레이저 컷팅 헤드용 Protection Glass 개발- 차량용 LiDAR Rx/Tx 렌즈 개발- Dental Light용 응용 광학계 개발- 프로젝터 광학엔진 금형 개발 및 양산 지원- 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 스캐너 제품의 개발 - 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 스캐너 제품의 금형 개발 및 양산 지원 - 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 제품의 생산 치공구 및 지그 설계 기술팀 - 차량용 카메라 양산 기술 지원- 프로젝터 광학엔진 양산 기술 지원 - 스마트글라스용 렌즈의 양산 기술(사출, 코팅, 조립) 지원 - 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 광학 제품의 양산 기술 지원- 광학 렌즈 사출공정 및 렌즈 코팅 공정의 외주생산 기술 지원 3. 연구개발비용 (단위: 백만원) 구 분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 비용처리 제조원가 판관비 소계 합 계(매출액 대비 비율) 당사는 2003년 R Center 설립 이후 사업성 측면에서 효과적인 지식재산권에 해당ISO 14001, 이노비즈 등의 인증 취득은 물론 우수제조기술연구센터(지식경제부), 경영혁신형 중소기업(경기지방 중소기업청)으로 지정되었으며, 산업통상자원부, 중소기업청, 지식경제부 등의 정부기관과 함께 최근 13년간 5건의 국가연구개발과제를 완료하는 등 지속적인 연구개발 활동과 신제품 개발과 양산을 위한 투자를 펼치고 있습니다. 당사는 기존의 모바일에 적용되는 카메라 모듈용 렌즈의 연구개발에 이어 최근 자동차용 AVM, ADAS 등에 적용되는 카메라 모듈용 렌즈의 연구개발과 생산을 진행하고 있으며, 반자율(자율) 주행 차량 또는 산업용 물체 감시용 라이다(LiDAR) 제품의 광학 부품의 연구개발을 통해 차량용 및 레이저 가공
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등 산업용 광학 제품의 전반적인 부분에 대해 연구개발과 생산을 진행하고 있습니다. 또한 최근 급성장이 예상되는 스마트글라스(Smart Glasses) 시장에서 AR용 광학 렌즈와 기타 광학 부품 분야에도 연구개발과 생산을 준비하고 있으며, 기존의 생산 중인 프로젝터 응용 광학 엔진을 기반으로 한 의료용 광학 기기 및 프로젝터 응용 엔진의 개발 및 관련 광학 부품의 개발, 생산에도 연구 개발의 범위를 확대하고 있습니다. ▶ 차량용 카메라 모듈용 렌즈의 연구 및 생산 기술 확보 ▶ 차량용/산업용 LiDAR 적용 렌즈의 연구 ▶ 스마트글라스 적용 렌즈의 연구 및 생산 기술 확보 ▶ 프로젝터 광학엔진 응용 의료용 스캐너, 산업용 스캐너 광학 제품 및 부품의 연구 및 생산 기술 확보 4. 연구개발실적 (1) 지배회사의 연구개발실적 구분 연구기관 연구과제 연구결과 기대효과 상품화내용 비고 개발팀 국내 O向 의료용 5종 Lens 개발 - 의료용 Lens 개발 및 당사 양산 Line up 확대- 2024년 매출 확대 기대 구강스케너 적용 되는 Lens 부품 개발 및양산승인 획득 개발 과제 - 의료용 Lens 개발 Line up 확대- 새로운 Type의 의료용 조명으로 기술력 확보- 특허 출원 진행 중 고객 Promotion 완료(단가 경쟁력 확보 필요) 개발 과제 차량용 재질 및 센서 변경 모델 고객 대응 - 기존 전장용 카메라 렌즈 금형을 활용하여 개발비용 절감- 자재 수급 안정화- 이익 확대 양산 모델 적용 VE 과제 향후 차량용 카메라 사양 대응을 위한 신규 Lens 개발 - 고화소 Lens 개발 및 고객 요구시 개발 기간 단축 고객 Promotion 진행 중 선행 과제 - Coating Jig 양산 금형 완료- 핀홀 Ø0.87±0.05 핀홀 간격1.4mm - 24년 양산 및 중장기 매출 기대 SPL 제작 및 양산성 검토 완료 개발 과제 L社 B40 AR Lens 양산을 위한 세척 공정 Jig 개발 - 양면 코팅지그에서 렌즈 0.1mm 접촉구와 렌즈하측의 돌기 이용 고정부 변경(최소화 접촉) - 24년 양산 및 중장기 매출 기대 SPL 제작 및 양산성 검토 완료 개발 과제 - 24년 양산 및 중장기 매출 기대 SPL 제작 검토 중 선행 과제 Lidar용 Lens 개발 - Rx Lens 광학 및 기구 설계 완료- Tx Lens 광학 및 기구 설계 완료 - 단가 경쟁력 부족 하나 Lidar 제품관련 기술력 확보 고객 Promotion 진행 중. 개발 과제 기술팀 AR용 Lens 생산 기술 검토 - Lens 생산 기술 검토 - AR용 Lens의 생산 기술 확보- 사출, Coating, 가공, 조립 공정- 중장기 매출 기대 AR Lens 생산 기반 구축 공정 개선 - 공정 자동화율 향상 - 공정 자동화율 확대를 통한 생산성 향상 및 수율 개선- 공정 자동화율 목표 85% 이상 - 생산성 및 수율 개선을 통한 이익 확대 외주 공정 개선 활동 - 외주 생산 공정의 개선 활동을 통해 품질 안정화 및 생산성 향상 - 생산성 및 수율 개선을 통해 이익 확대 (2) 종속회사의 연구개발실적 구분 연구기관 연구과제 연구결과 기대효과 상품화내용 비고 (농)(주)함박재황칠농장 우리나라 고유수종 황칠나무의원료 생산 기반구축과 이를 이용한 산업화 - 황칠나무의 안정적인 원료 확보를 위하여 씨앗 발아율 증대와 바이러스오염 예방 기술 개발- 황칠나무 새잎차 가공 기술 개발, 황칠나무의 부위별 기능평가- 건강기능식품 원료인 황칠나무잎 분말 함유 건강기능식품 산업화 - 우리나라 고유수종 황칠나무의 효능에 대한 학술적 가치 입증- 황칠나무 씨앗의 발아율과 육묘 방법 개선으로 우량묘 확보 가능- 증가하고 있는 황칠나무 재배농가의 안정적인 소득 창출 기회 제공 - 황칠나무새잎차- 황칠나무잎분말 함유 체지방 감소(가르시니 아캄보지아추출물) 건강기능 식품- 황칠나무잎분말 함유 여성갱년기(석류추출 물) 건강기능식품 (농)(주)함박재황칠농장 황칠나무잎추출물 식품기능성평가 인체적용 전시험 - 황칠나무잎 추출물의 제조공정 표준화- 황칠나무잎 추출물의 체지방 감소 활성평가
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및 기전 규명 - 국내산 소재(황칠나무)를 이용하여 체지방 감소 기능 성을 확인함으로서 국내 농가에 대한 고소득 대체 작물 로 활용 가능함- 전임상 완료 후 국내산 소재의 체지방감소 기능성을 인체적용시험에서 확인함으로서 국내산 원재료 위상을 제고 할 수 있으며, 체지방감소가 필요한 소비자에게 안전한 제품 공급이 가능함 황칠나무를 함유하는 체지방 감소 소재 개발 7. 기타 참고사항 1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권당사는 한국산업기술진흥협회에서 인증한 기업부설연구소를 2009년 5월부터 현재까지 운영하고 있으며, 2023년 12월말 기준 기업부설연구소 내 6명의 연구개발인력을 보유하고 있다. 사업 초기부터 R 및 지식재산권에 대한 중요성을 인지하여 꾸준한 역량 집중을 통해 주력사업 관련하여 다수의 지식재산권(특허권 12건, 상표권 2건)을 보유하고 있어 핵심 기술의 보호, 판매와 관련된 사업 보완적 수단은 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. (1) 지배회사 국내특허 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 레이저 프로젝터 삼성전자, ㈜노블엠앤비 피코프로젝터 특허청 특허 프로젝터 엘지전자, ㈜노블엠앤비 프로젝터 특허청 특허 황칠 추출물을 포함하는 중금속 중독으로인한 질환의 치료 및 예방용 조성물 ㈜노블엠앤비 황칠 제품 특허청 특허 카메라 렌즈용 스페이서 및 그 제조방법 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 렌즈 조립체 및 이를 구비하는 카메라 모듈 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 렌즈 제작용 사출장치 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 프로젝터의 광학엔진 ㈜노블엠앤비 프로젝터 특허청 특허 소형 광각 렌즈 ㈜노블엠앤비 휴대폰렌즈 특허청 특허 프로젝터의 투사렌즈 유닛 ㈜노블엠앤비 프로젝터 특허청 특허 렌즈 어셈블리 고정지그 ㈜노블엠앤비 차량용렌즈 특허청 (주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다. (2) 종속회사 국내특허 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 항비만용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 혈당조절용식품조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 면역조절 또는 면역증강용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 다량의 총엽록소 성분 및 퀘르세틴 함량을 갖는 증숙 황칠나무 추출물 도는 이의 분말을 제조하는 제조방법 및 이를 함유한 건강기능식품 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 황칠나무 및 가시오가피로 구성된 복합생약 추출물을 함유한 면역증강용 조성물 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "함박재" - 제29류 가시오가피를 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "함박재" - 제30류 대용차 등 5건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제29류 황칠을 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제30류 대용차 등 5건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠" - 제31류 황칠나무 등 2건 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 29류 황칠을 주원료로 하는 건강기능식품 등 6 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 5류 비타민제, 치료용 건강기능식품 등 8 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 상표 "천년황칠 삼보진"- 제 30류 대용차, 황칠차 등 9 농업회사법인㈜제이웰바이오팜 천년황칠삼보 외 특허청 특허 화산송이를 이용한 황칠나무추출물을 함유하는 삼계탕 및 이의 제조방법 농업회사법인청현(주) 제주화산송이황칠삼계탕 특허청 상표 청현상표등록 농업회사법인청현(주) 제29류 삼계탕등10건 특허청 상표 혼디모아 농업회사법인청현(주)
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제29류,제31류,제35류 특허청 주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다. 2. 산업의 특성, 국내외 시장여건등 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 1) 산업의 특성 최근 세계 자동차산업은 완성차 제조/판매 중심에서 첨단 기술 기반의 제품과 서비스가 결합된 종합 모빌리티 산업으로 생태계가 진화하고 있습니다. 자율주행 기술 개발 경쟁 본격화, 새로운 운송수단의 등장 및 사물/차량/사람 간 연결성 확대에 따른 인포테인먼트/커넥티비티 수요 확산, 친환경 동력원에 대한 관심도 증가가 진행되고 있으며, 이에 따라 전장 카메라모듈의 수요도 증가하고 있습니다. 그중 전장 카메라모듈은 차량의 자율주행화가 가속화 됨에 따라 시장이 성장하고 있습니다. 차량에 장착되는 카메라는 주로 차량의 전후방, 실내, 외부 등에 장착되어 전후좌우 또는 사각 지대의 물체를 인식하여 운전자에게 알려주거나 센서 및 기타 장치와 연동하여 조향 장치 또는 브레이크 등을 조작하게 하여 사고를 방지하는 기능을 수행하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 국내 차량용카메라사업은 2022년기준 차량용카메라모듈출하량 2억3천만개로 전년대비35%증가하고, 2025년까지중장기적관점에서도 차량용카메라모듈출하량은 연평균성장률30%에 육박하는성장률을 보일것으로 전망하며, 차량 한대당 카메라모듈 증가트렌드는 필연적이라 할수 있습니다. ADAS (Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템)의 보편화와 더불어 차량의 전장화 트렌드가 가속화되고 있기 때문입니다. 이에 2020년 차량 한 대당 탑재되는 평균 카메라모듈 개수가 2개 정도 였다면, 2025년에는 보수적으로 추정해도 6개 이상이 필요할 것으로 예상됩니다. 프로젝터용 광학모듈사업은 코로나19 유행 이후 국내 가정용 프로젝터 시장이 급격히 성장, 올해 사상 첫 1000억원을 넘어설 것으로 예상되며, 4K 화질의 프리미엄 제품이 시장 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 지난해 국내 가정용 프로젝터 시장 규모는 약 971억원으로 전년(911억원) 대비 6.6% 성장한 것으로 집계되며, 올해 역시 성장세를 이어 가 사상 첫 1000억원 돌파가 확실시됩니다. 가정용 프로젝터 시장은 코로나19 유행 이후 폭발적인 성장을 이어 왔으며, 2018년과 2019년에는 각각 654억원, 706억원 규모였지만 코로나19 발병 첫해인 2020년에 900억원을 넘어섰다. 지난해 971억원까지 성장하며 2019년 대비 37.5% 성장했습니다. 가정용 프로젝터 시장의 성장은 코로나19 유행 이후 MZ(1980년대 초~2000년대 초 출생)세대를 중심으로 라이프 스타일 변화가 영향을 미쳤으며, 집 안에 머무르는 시간이 길어지면서 기존의 고정된 TV 이용을 넘어 장소에 구애받지 않는 콘텐츠 시청 요구가 커졌기 때문입니다.의료기기(치과스캐너 3D카메라) 시장의 경우 고령화에 따른 노인인구 증가와 노인 및 미취학 어린이 들의 구강 질환 발병률 증가로 인한 Digital Dentistry 관심이 높아지고 있으며, 특히 해당 제품에 대한 구강 스캐너의 경우 1분 이내로 스캔이 완료 됨에 따라 소비자 만족도 및 수요가 상승되고 있습니다. 국내 구강스캐너 보급율은 5~10% 이지만 지속 성장 하고 있습니다. 3) 산업의 경기변동의 특성 차량용 카메라는 차량의 편의 장치가 증가되는 추세에 따라 운전자의 편의를 위한 보조 장치로 성장하고 있고, 현재는 자율주행 레벨 상승에 따른 운전 보조 장치 및 안전장치로 급성장하고 있습니다. 특히 운전자 관점에서 운전자의 눈과 같은 역할을 하는 카메라가 이에 해당된다고 볼 수 있으며, 과거 저화소 카메라가 대부분이였다면, 현재는 고화소(2Mega 이상) 카메라의 수요가 증가하고 있습니다. 최근 트렌드는 자동차에 차량 주변을 볼 수 있는 SVM(카메라군 1Set_4~6EA의 카메라)과 전방 영상을 녹화하는 DVRS 카메라(1EA)와 자율주행 Level 2인 전방 센싱용 카메라(1EA) 등 총 3개 군의 카메라가 탑재되고 있으며, 향후에는 전후방 및 전방의
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주변을 감지하는 카메라(3EA)와 운전자 및 승객을 감지하는 카메라 (3EA) 등 차량에 10~12EA 이상 카메라가 탑재될 것으로 전망되고 있습니다. svm.jpg svm 최근 완성 차량 제조 업체에서는 자율주행 완성도를 높이기 위해 퓨전 센서(Fusion Sensor) 형태의 기술(렌즈+레이더 or 렌즈+라이다)로 진보될 것으로 보여지고 있습니다. 특히, 라이다 (Lidar) 제품의 세계 시장 규모는 2020년 3,700만 달러에서 2027년에는 2억 4,283만 달러로 연평균 90.1%로 성장할 것으로 예상됩니다.AR제품의 세계 시장규모는 2021년 225억 달러에서 연평균 31.5% 성장으로 2026년 884억 달러로 증가할 것으로 전망이 됩니다. 국내 시장은 2021년 12억4백만 달러에서 연평균 33.3%로 증가하여 2026년 50억6,800만 달러로 예상됩니다. AR제품 시장의 성장을 주도하는 요인으로는 의료와 자동차 분야에서의 AR 기술 및 장치, 응용프로그램 수요 급증 부문에서의 AR제품의 수요 증가의 원인으로 볼 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성국내의 카메라 모듈 회사는 삼성전자로 납품 하고 있는 삼성전기, 파워로직스, 캠시스, 파트론, 엠씨넥스, 나무가, 에이치엔티 등이 있으며, LG전자로 납품 중인 LG이노텍이 있습니다. 해외에는 일본에 기점을 두고 있는 CHEMICON, SMK가 있으며, 중국에는 TRULY, O-FILM 이 있습니다. 전방 및 후방 모두에 산업파급효과가 큰 수준이며, 국내 카메라모듈 기술은 글로벌 선도를 하고 있는 단계로, 국내외 대기업에서 생산하는 이미지 센서를 제외한 나머지 부품산업분야에서는 국내기업이 시장이 선점을 하고 있고 중국 및 대만 기업으로부터 추격을 받고 있는 형태입니다. 전방산업은 IoT가 적용될 수 있는 모든 산업에 적용이 가능하며, 최근 이슈가 되고 있는 자동차, 스마트기능이 융합된 가전기기, 의료장비, 웨어러블 디바이스, 교육, 완구, 국방, 산업용 기계분야 등이 존재하고, 후방산업은 렌즈의 소재와 카메라 모듈 부품을 생산할 수 있는 생산장비 및 검사장비 산업분야가 존재합니다. 휴대폰용 렌즈 모듈에 집중하고 있던 관련 국내기업들은 지능형 자동차의 대한 요구가 증가됨에 따라 자동차용 카메라 렌즈모듈사업으로도 진출할 뿐만 아니라 다양한 산업으로 진출하고 있어 중장기적 성장이 가능할 것으로 판단되며, 이와 관련된 기술의 중요성도 증대되고 있습니다. 2018년 광학부품 및 기기의 세계 시장 규모는 91,453백만 달러이며, 2023년 119,779백만 달러에이를 것으로 전망됩니다. 오토모티브(자동차)용 카메라, HUD/HMD, 열화상 카메라, CCTV, 블랙박스, 액션캠 시장의 성장으로 지속적으로 성장이 예상되며, 광학부품 및 기기 분야의 국내 시장 규모는 2017년 10조 3,320억 원에서 연평균 8.0% 증가하여 2023년 11조 2,765억 원으로 증가할 것으로 전망됩니다.AR 제품의 시장 규모는 지속적으로 성장을 하고 있으나 현재 AR 제품 기술 수준은 낮은 편이라는 게 일반적인 평가입니다. 특히, 헤드셋과 같이 머리에 착용하는 기기의 경우 어지럼증이 나타나기도 하고, 기기 무게로 인해 사용상의 불편함이 야기되고 있습니다. 2) 경쟁상황 당사의 주요거래처로는 차량용렌즈와 관련하여 국내삼성전기, 엠씨넥스, LG이노텍, 비욘드아이(舊이미지넥스트), 소모비전, 해외케미콘, SMK 등이있으며, 프로젝터광학엔진(모듈)과 관련하여 LG전자가있습니다.2023년 당사는 상기 AR 제품의 언급한 문제점 등을 개선한 국내 핀틸트 광학방식의 AR기기 특허 보유 기업(L社)과 NDA 및 기본거래체결서의 협약을 완료하였고, 지속적인 협업 및 AR 제품용 광학 렌즈의 생산을 위한 공정별 설비 투자를 진행하여 양산 체제의 준비를 완료하였으며, 24년부터는 본격적으로 양산 진행 예정입니다.또한, 현재 당사는 AR제품용 광학 렌즈의 사출부터 최종 공정인 AR, AF코팅까지 진행을 하고 있으며, 당사의 고객사인 L社에서는 디스플레이를 조립하여 최종 완제품
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업체에 납품을 진행 중입니다. 현재 당사에서 진행하고 있는 모델은 해상력에 따라 2가지 (VGA HD)이며, 그중 VGA급 제품의 경우 국내 대기업 Set Maker에 납품 진행하고 있으며, HD급 제품의 경우 일본 Set Maker에 최종 양산 적용 예정입니다. 당사의 고객사에서는 그 외에 미주 등 유수의 Set Maker와 지속적인 신규 제품의 개발에 대한 논의를 진행 중입니다. 3) 시장점유율 추이당사는 휴대폰 렌즈사업 철수 후 차량용 렌즈, 프로젝션 광학모듈, AR 및 VR용 렌즈 관련 사업의 다각화를 통해 사업 규모를 확대하고 있습니다. 당사는 2009년에 190°의 초광각 렌즈이면서 화면 왜곡이 적은 광학 설계를 통해 기존 렌즈와 성능 차별화된 차량용 렌즈를 개발하였고, 2010년부터 현대/기아자동차에 국내 최초로 화각 190°카메라용 렌즈를 납품하기 시작하였고 국내,외 카메라 모듈사와 전장용 카메라 렌즈 제품의 개발, 생산 및 공급에 관한 계약체결로 High End 제품을 개발하여 글로벌 시장을 개척하고 있습니다. 특히 일본의 케미콘社에 해상력 VGA급부터 FHD급까지 다양한 렌즈 제품을 납품하고 있으며, IN Cabin, AVM용 등 고기능의 렌즈 제품으로 확대하고 있습니다. 최근 차량용 렌즈에 있어서 고해상도 렌즈의 수요가 증가할 것으로 예상하여 QHD(Quad HD)급 및 UHD(Ultra HD)]급의 렌즈 제품까지 개발이 완료되었습니다. 더불어 기존의 당사에서 보유 중인 프로젝터 광학 제품의 개발, 기술력을 접목시킨 의료기기용 및 산업용 머신 비전용 프로젝터용 광학 렌즈 제품도 현재 보다 좋은 성능을 구현하기 위해 지속적인 연구 개발을 진행하고 있습니다. 프로젝터용 광학모듈사업의 경우 2012년도부터 LG전자의 미니빔 시리즈(現시네빔)에 당사의 광학모듈을 탑재하여 양산을 시작하였으며 현재 4K UST 프리미엄급 시네빔용 광학엔진 까지 개발완료 하여 일반 컨슈머 제품부터 프리미엄급까지의 광학엔진을 공급하고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 고성능의 광학렌즈를 생산 및 제조하기 위한 광학설계 기술, 고정밀 기구설계 기술, 개발한 제품을 직접 구동하여 제품의 성능을 확인할 수 있는 회로설계 기술, 보유하고 있는 측정 장비를 이용하여 분석 및 평가를 진행하는 광시스템 분석기술, 광학기술을 응용하여 IT 와 BIT 기술을 융합한 차세대 체외진단 시스템 개발기술 등을 보유하고 있습니다. 국내 최초 1/4" OhmniVision Sensor 적용렌즈, 초광각 190°적용렌즈를 개발하여 현대/기아자동차의 Front View 플랫폼 모델로 채택되었고, 극초소형 광학엔진을 개발하여 프로젝터 등에서 대화면 디스플레이 구현이 가능하게 하는 등, 자동차용 및 피코 프로젝터 개발을 진행하였습니다. 당사가 보유한 지식재산권의 효과를 타사는 모방하기는 어렵고 실제 매출에 기여하고 있으며, 기존 사업인 기존 카메라 렌즈 기술 (광학 부품 기술) 과 더불어 AR 스마트 렌즈 개발 및 프로젝션 응용 광학 부품 개발 동시에 진행하여 매출 확대 목표로 진행하고 있습니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 상각후원가측정금융자산의 취득 공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 전환사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기대여금의 회수 임차보증금의 회수 유형자산의 처분 종속기업투자주식의 취득 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 대여 상각후원가측정금융자산의 취득 공정가치측정금융자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 연결범위의 변동 III.재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 단기차입금의 차입 전환사채의 발행 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 단기차입금의 상환 전환사채의 상환 유동성장기차입금의 상환 리스부채의 상환 IV.현금의 증가(감소)(I+II+III)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사의 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결실체가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단 개요 주식회사 노블엠앤비의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.연결실체의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 연결실체의 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태표 분석 연결재무제표 분석 (2024년 비교. 2023년) (1) 자산 총자산은 21,403백만원으로 전년 대비 24% 감소 (2023년: 28,099백만원) 유동자산: 2,499백만원, 전년 대비 74% 감소 (2023년: 9,566백만원) 현금및현금성자산이 267백만원으로 93% 감소 (2023년: 4,105백만원) 단기금융상품도 100백만원으로 97% 감소 (2023년: 3,100백만원) 재고자산은 935백만원으로 97% 증가 (2023년: 473백만원) 비유동자산: 18,904백만원, 전년 대비 2% 증가 (2023년: 18,533백만원) 생물자산이 8,999백만원으로 13% 증가 (2023년: 7,999백만원) (2) 부채 총부채는 17,667백만원으로 전년 대비 5% 감소 (2023년: 18,551백만원) 유동부채: 14,680백만원, 전년 대비 4% 증가 (2023년: 14,157백만원) 매입채무가 1,643백만원으로 83% 증가 (2023년: 900백만원) 기타지급채무가 5,692백만원으로 85% 증가 (2023년: 3,077백만원) 비유동부채: 2,987백만원, 전년 대비 14% 감소 (2023년: 3,465백만원) (3) 자본 자본총계는 3,736백만원으로 전년 대비 64% 감소 (2023년: 10,477백만원) 결손금이 201,854백만원으로 3% 증가 (2023년: 195,533백만원) 비지배지분은 14,815백만원으로 전년 대비 증가 (2023년: 14,396백만원) 4. 포괄손익계산서 분석 매출액: 3,929백만원, 전년 대비 26% 감소 (2023년: 5,308백만원) 매출원가: 5,435백만원, 전년 대비 26% 감소 (2023년: 7,386백만원) 영업손실: 6,833백만원, 전년 대비 40% 감소 (2023년: 11,324백만원) 금융수익: 352백만원, 전년 대비 65% 감소 (2023년: 1,014백만원) 기타영업외수익: 1,462백만원, 전년 대비 49% 감소 (2023년: 2,889백만원) 법인세비용 차감 전 순손실: 6,721백만원, 전년 대비 52% 감소 (2023년: 14,143백만원) 당기순손실: 6,721백만원,
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전년 대비 54% 감소 (2023년: 14,551백만원) 5. 현금흐름표 분석 영업활동 현금흐름: (4,507)백만원으로 전년 대비 7% 개선 (2023년: (4,843)백만원) 투자활동 현금흐름: (393)백만원, 전년 대비 적자전환 (2023년: 8,061백만원) 재무활동 현금흐름: 1,063백만원, 전년 대비 흑자전환 (2023년: (3,896)백만원) 기말 현금: 268백만원, 전년 대비 93% 감소 (2023년: 4,105백만원) 6. 종합 분석 매출 및 수익성 악화: 매출 감소와 높은 매출원가로 인해 영업손실 지속 자산 감소: 현금 및 금융상품 급감으로 유동성 위험 증가 부채 안정화: 부채 총액은 소폭 감소했으나, 유동부채는 증가하여 단기적인 자금 부담 존재 현금흐름 악화: 투자 및 재무활동에서 자금조달 감소로 인해 현금 보유량이 크게 감소 7. 결론 당사는 2024년에도 영업손실이 지속되었으며, 특히 현금성 자산이 급감하여 유동성 위험이 증가하고 있음. 부채는 일정 수준 유지되었으나, 유동부채 증가로 인해 단기적인 금융부담이 우려됨. 매출 확대와 비용 절감이 시급한 과제로 보임. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 코팅 및 식각 기술을 활용하여 휴대폰, TV, 태블릿 PC 등의 디스플레이 관련제품과 가전제품 생산에 사용되는 부품 및 원재료를 공급하는 회사입니다. 당사의 주요 제품인 Glass Slimming, ITO코팅 Metal 코팅의 전방산업은 디스플레이 산업입니다. 또한 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 전자기기, IT, 자동차 전장, 신재생 에너지분야에 공급하고 있습니다. MLCC는 세라믹 유전체와 내부전극을 교대로 적층하여 생산합니다. 대용량 MLCC를 구현하려면 적층수를 늘리면서 내부 전극의 간격을 좁혀 제한된 사이즈에서 적층수를 많이 구현하기 위해서는 유전체와 전극층을 초박형으로 구현하는 기술이 필요합니다. 당사는 현재 전장용, 산업용, IT용 MLCC를 양산하여 고객사로 다양한 모델을 대량 납품하기 위해 지속적으로 영업활동 중 입니다. 제품명 주요 제품의 개요 Glass Slimming,ITO 코팅 및 Metal 코팅/프린팅 디스플레이 패널 Glass를 얇게 만드는 식각공정(LCD/OLED패널 Slimming)과 식각공정 후 고기능성 ITO코팅(IPS패널 코팅) 및 Metal 코팅/Glass 면강성 증가를 위한 스키린 프린팅(OLED패널) 공정 수행스마트폰 및 태블릿 PC 등에 적용2011년 하반기 양산 개시(LCD 패널)2023년 상반기 양산 개시(OLED 패널) 적층세라믹콘덴서(MLCC) 전기적인 에너지 저장장치로서 전기제품에 쓰이는 콘덴서의 한종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능모바일기기, 가전제품, 자동차 전장, 신재생 에너지 분야 등에 사용2020년 하반기 양산 개시 ■ 신규사업 등의 내용 및 전망 당사에서는 매출의 확대 및 지속가능한 성장을 위하여 현재의 Glass Slimming ITO코팅 등 주력제품의 부가기능 향상뿐만 아니라, 사업영역을 확대하기 위한 신규제품 발굴에도 최선을 다하고 있습니다. 이러한 신규제품 발굴은 현재의 주력 제품군의적용 기술 및 적용 산업 등에서 많은 유사성을 지니고 있으며, 신규 사업군이 추가될 경우 기존 사업군과의 시너지효과가 기대됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 - 사업군별 매출현황 (단위 : 백만원) 품 목 주요제품 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 MLCC MLCC 기타 상품 합계 (1) 제품의 개요 최근 출시되고 있는 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 스마트 디바이스는 더 얇고, 가벼우며, 배터리 소모량을 최소화하기 위해 얇고 투명한 디스플레이를 요구하고 있을 뿐만 아니라, 대부분 리모콘이나 별도의 입력 장치 없이 표시장치의 표시면에서 신호 를 입력하기 위한 터치패널를 선호하고 있기 때문에 터치방식을 통한 정보입력 시, 액정패널의 오작동을 최소화하기 위한 특수한 표면처리를 요구합니다. 당사는 Glass Slimming ITO코팅 공정을 통하여 모바일 스마트 디바이스가 요구하는 제품을 생산하고 있습니다. TFT-LCD 패널, 또는 OLED와 같은 FPD의 경량박형화를 위하여 패널 Glass의 불필요한 부분을 화학에칭법을 사용하여 제거합니다. 아래의 그림은 TFT-LCD와 그 단면을 표기한 것이며, 현재 고객사에서 생산하는 TFT-LCD의 경우 식각에칭을 하지 않은 경우 패널의 두께가 약 1mm입니다. 현재 당사에서 양산하고 있는 모델의 경우 식각에칭을 하고 난 뒤의 패널 두께는 0.35~0.5mm입니다. 40. 식각그림.jpg TFT-LCD 단면 ■ ITO코팅TFT-LCD업계에서는 무엇보다 대형화 TV 시장에서의 PDP와의 제품 경쟁력을 위한 높은 시야각 확보가 중요 해결 과제로 되어 왔으며, 그 결과 당사의 주요 고객사의경우 높은 시야각 확보에 유리한 액정모드 방식인 IPS(In Plane Switching)방식을 주로 채택해 왔습니다. 특히 IPS(In Plane Switching)방식은 미국 애플사의 아이폰과 아이패드에 채택되어 시장의 주목을 받고
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있습니다.이러한 장점에도 불구하고 IPS(In Plane Switching)방식은 회로구성 및 동작방식의 특성으로 인해 외부로부터의 어떠한 전기적 자극(정전기 등)이 발생할 경우(주로 외부 손에 의한 터치) 화질의 왜곡현상이 발생할 수 있습니다. 당사가 수행하는 ITO코팅 공정은 이러한 왜곡현상을 방지하기 위해 Color필터 Glass 상부면에 도전막(ITO코팅막)을 형성하여 정전기를 외부로 내보내는 역할을 수행합니다. ■ Metal 코팅Metal 코팅은 당사에서 수행하는 식각(Glass Slimming), ITO 코팅 공정 후에 이루어 지는 작업으로, 진공증착 설비를 이용하여 배면 ITO 코팅면에 전극소재로 Metal 증착을 수행하는 공정입니다. 태블릿 PC 등 중소형 IT 제품들의 슬림화 및 고도의 터치기술을 구현하기 위해 패턴화된 Metal Coating이 필요로 하게 되었습니다. 당사는 Metal 증착을 통하여 차세대 터치패널 제품군의 백라이트 접지부의 저항 상승효과를 효율적으로 저하시키는 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다. ■ MLCC(적층세라믹콘덴서) mlcc 샘플 사진.jpg mlcc 샘플 사진 전기적인 에너지 저장장치이며, 전자제품에 쓰이는 콘덴서의 한 종류로 금속판사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장하며 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품입니다. MLCC는 전기가 통하지 않는 층(세라믹 유전체)과 전기가 통화는 층(내부전극) 을 교대로 적층하여 생산합니다. 대용량 MLCC를 구현하려면 전기가 통하는 층과 통하지 않는 층을 교대로 쌓는 적층수를 늘려야 합니다. mlcc 제조 공정도.jpg mlcc 제조 공정도 MLCC는 전류 수급을 조절하는 댐과 같은 역할을 하고 있습니다. 전자제품내에서 전기의 흐름을 안정적으로 조절하고 부품간의 전자파 간섭현상을 막아주는 역할을 하는 부품 입니다. 당사는 현재 산업용, 전자제품, IT용 MLCC 양산하여 납품 하였고, 자동차 전장용 MLCC 부품 납품을 위해 협의를 진행 중에 있으며, 차후 전기자동차와 5G시장에 대응하기 위해 지속적인 개발 진행을 하고 있습니다. (2) 제품별 경쟁사 현황 당사와 직접적인 경쟁관계에 있거나 당사의 제품과 유사한 제품을 생산하는 국내 업체는 아래와 같습니다. 구분 업체명 이코니, 스마트에이스, 청심이엔지 등솔브레인, 켐트로닉스, 지디, 노바테크 등 ITO코팅 네패스, 유아이디 등 MLCC 삼성전기, 삼화콘덴서, Murata 등 (출처 : 당사 자체 조사) 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 제품 등의 가격은 고객사 각 제품의 다양한 특징에 따라 결정되므로 제품의 가격변동추이를 추정하기 어렵습니다. 다만, 가격의 대략적인 변동에 원인을 미치는 주요 특징 요인은 제품의 사이즈, 형태 등으로 볼 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 (단위 : 천원) 유형 품 목 2024년도(제25기) 비율 2023년도 (제24기) 비율 2022년도 (제23기) 비율 원부재료 ITO 코팅류 불산 질산 MLCC류 기타 원재료 계 외주가공비 상품 합계 나. 주요원재료 매입처 및 용도 품목 구매처 용도 비고 ITO Target 태원과학 Slimming 불산등 후성, 휴브글로벌외 Slimming 원재료 MLCC Paste 에프엠,엠씨엠 MLCC 원재료 다. 원재료 가격변동추이 ( 단위 : 원) 구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 불산 질산 Target Paste 당사의 원재료는 고객에게 공급하는 제품의 종류 및 Size에 따라 상이하고, 그 종류 또한 다양합니다. 동일한 원재료라도 규격 및 용량 사양별도 가격이 상이하므로 당사 매입실적 기준으로 평균가격으로 산출하였습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 (단위: EA) 품목 구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 MLCC 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 ITO코팅 생산능력 생산실적 가동률 기말재고 마. 생산능력 산출근거 (1)
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산출기준 및 산출방법 당사의 생산능력은 "일일 최대 생산가능 수량(24시간 생산 기준) ×해당기간(연간, 반기, 분기)동안의 가동 가능 일수"로 계산되었습니다.생산실적은 보고서 작성 누적기준 당기생산수량을 기재하였습니다. (2)평균가동시간 총 설비 수 생산량/대 생산량/일 가동일수/월 가동월수 생산가능량 13대 1,000 매 13,000 매 28 일 12개월 총 설비 수 생산량/대 생산량/일 가동일수/월 가동월수 생산가능량 1대 1,000 매 1,000 매 30 일 12개월 360,000매 ■ MLCC 총 설비 수 생산량/라인 생산량/월 가동일수/월 가동월수 생산가능량 1라인 1.2억개 1.2억개 30 일 12개월 14.4억개 ■ ITO코팅 총 설비 수 생산량/대 생산량/일 가동일수/월 가동월수 생산가능량 3대 6,800 매 6,800 매 28 일 12개월 바. 생산설비에 관한 사항 당사는 본사 소재지인 대구광역시 달서구에서 Metal border, 표면처리사업을 영위하고 있으며, 2공장 소재지인 경상북도 구미시에서 Glass Slimming, ITO 코팅, MLCC사업을 영위하고 있습니다. 이와 관련된 생산 설비 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 기 초 취 득 처 분 정부보조금 감가상각비 손상차손 대 체 기 말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합 계 사. 진행 중인 투자 - MLCC 고객사 신규 수요 증가로 시설투자가 이루어졌습니다. 당사는 2023년 4월 11일 신규시설투자 공시를 했습니다. 그러나 주요 고객사 시황 변동에 따른 투자일정 조정으로 2024.10.18일 신규시설투자등 정정공시(투자기간연장) 공시를 하였습니다. 당사는 기술 경쟁력 확보 및 미래 수요 대비를 위한 투자를 지속할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 매출유형 품목 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 제품 DISPLAY 수출 내수 소계 MLCC 수출 내수 소계 상품 내수 수출 내수 합계 나. 판매 경로 당사는 각 제품군별 영업팀인원을 두고 있으며, 영업과 제품개발 업무를 병행해서 하고 있습니다. 아래 그림은 판매조직도 입니다. 57. 조직도-4.jpg 판매조직도 (2) 판매경로 당사는 직판 및 대리점 도매상을 통한 판매경로를 취하지 아니하며, LCD 패널 및 산업용 패널 등 완성제작업체에 판매를 합니다. 구 분 제품종류 거래처 제품 LCD,OLED패널 완성제작업체(스마트폰 , 태블릿 PC 등) MLCC(적층세라믹콘덴서) 국내외 전자제품, IT용, 자동차 전장용, 산업용 MLCC 등 완성제작업체 다. 판매전략 당사의 주요 사업분야인 Glass Slimming ITO코팅, MLCC 제품, 디스플레이 필터 는 제품의 개발단계 부터 정밀한 기술과 고도로 숙련된 전문성을 요구하고 있습니다. 제품의 생산 및 판매를 위해서 고객사들과 제품생산기술, 품질향상, 생산라인의 자동화 등 개발과 생산 전반에 걸친 연구개발활동이 수반되는 경우가 많이 있습니다. 고도로 전문화된 제품개발 및 생산판매를 실행하기 위하여 당사는 연구 개발 조직과 생산조직 및 영업조직 등 전사에 걸친 전문화된 협업체계를 구축하고 있습니다. 또한 당사는 Glass Slimming ITO코팅 제품의 경우 제품생산의 IN-House를 통해 불량 감소 및 Cost절감, 납기의 단축을 실현하여 높은 고객 신뢰도와 전략적인 협력 관계를 구축하였습니다. MLCC 제품의 경우 각 분야별로 수요조사를 거쳐 다양한 기종의 제품을 개발하여 전장용, 산업용 패널 및 IT 패널 완성 제작업체를 대상으로 마케팅을 하고 있습니다. 당사는 연구개발활동을 통한 기술력 확보 및 기술영업역량을 기반으로 하여 고객의 다양하고 높은 품질수준을 만족시켜 보다 향샹된 제품을 개발 및 생산을 하여 고객의 신뢰수준을 향상 시켜 Market Share을 증가 시키는 판매전략을 수립하고 있습니다. 라. 수주상황 2024년 4분기 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 당사는
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금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등에 노출되어 있습니다. 당사는 이사회에서 위험관리 체계를 구축하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 직면한 위험을 식별 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 있으며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 정책을 수립 시행하고 있습니다. 또한 감사는 경영진이 위함관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리 체계가 적절한지 검토하고 있습니다 1. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 신용위험 신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.당사는 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 신용정책을 수립 시행하고 있으며, 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려하고 있습니다.당사 매출의 대부분은 엘지디스플레이(주)와 그 종속기업과의 거래에서 발생하고 있으며, 이로 인한 손실은 발생하지 않았습니다. 또한 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. (단위: 원) 구분 2024년 2023년 (제25기) (제24기) 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 나. 유동성위험 유동성위험이란 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 금융부채 상환을 포함하여 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있습니다. 다. 환위험 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY, TWD, JPY입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천) 구분 2024년 2023년 (제25기) (제24기) 환율 상승시 환율 하락시 환율 상승시 환율 하락시 USD CNY TWD JPY * 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.* 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 주거래은행 등으로 부터 주기적으로 환리스크 관리를 하고 있습니다. 라. 이자율위험 당사는 고정이자율 조건의 차입금만 존재하므로 이자율 변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 마. 파생거래 당사가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 구미에 설립하여 다음과 같이 각 부문별로 운영중이며, 현 사업의 경쟁력 강화와 향후 확대될 사업부문에 대한 기술개발을 선행하여 준비하고 있습니다. 연구소 조직.jpg 연구소 조직 다. 연구개발비용 (단위: 천원) 구분 2024년(제25기) 2023년(제24기) 2022년(제23기) 자산처리 비용처리 제조원가 판관비 연구개발비용 계 연구개발비/매출액 비율 라. 연구개발 실적 연구과제명 연구결과 PDP용 전자파 차폐 필터 개발 (2009.07 ~ 2009.11 ) ■ Sputtering 공법을 이용하여 전자파 차폐 기능을 가지는 박막코팅 기술 개발 ■ Sputtering 공법을 이용하여 자외선 차폐 기능을 가지는
아바텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

박막코팅 기술 개발 ■ Sputtering 공법을 이용하여 고투과 및 고신뢰성 기능을 가지는 박막코팅 기술 개발■ Color 및 Neon-cut 보정用 광학 필름 기술 개발 * 주요 사양 - EMI 규격 만족 (Class A) - 리모콘 오작동 방지 (자외선 차페성능 우수) - PDP 화질 품위 향상 (Neon-cut, 고휘도, 고투과, color 보정 필름) - PDP 안적규격 확립 (강화Glass 적용, 패널깨짐 방지) ■ 습식 코팅 공정을 이용하여 CnPSA Film Type 기술 개발■ 신규 Color Tuning 기술 개발 (색상 보정 및 고 신뢰성 제품 개발) * 주요 사양 - 휘도 투과율: 42% 이상 (고 품위 색상 실현) - Neon-Cut (@593nm): 25% 이하 - NIR-Cut: (850nm: 14%, 950nm: 7%) / 반사율: 10% 이하 표면처리용 증착/인쇄 기술개발 (2011.01 ~ 2011.04 ) ■ 가전표면처리 적용 증착라미 기술개발 - 대면적 유리 증착설비를 통한 Metal 증착 개발 - 가전용 유기인쇄 적용을 통한 고신뢰성 제품 적용 - 증착공정 및 인쇄공정의 사내 일괄공정을 통한 품질개선 및 비용절감 * 주요 사양 - 증착: Metal 소재 사용 - 인쇄: 가전제품적용 가능한 유기인쇄 잉크 사용 및 공정 최적화 설정완료 - 대면적 제품에서 양산 품질 확보 (제품길이: 1.8M) 표면처리용 증착/라미 기술개발 (2011.01 ~ 2011.04 ) ■ 가전표면처리 적용 증착라미 기술개발 - 대면적 유리 증착설비를 통한 Metal 증착 개발 - 가전용 유리 비산 방지를 위한 PET Film 적용을 통한 고신뢰성 제품 적용 - 증착공정 및 Film 라미 공정의 사내 일괄공정을 통한 품질개선 및 비용절감 * 주요 사양 - 증착: Metal 소재 사용 - 라미: 가전제품적용이 가능한 PET Film 사용 및 공정 최적화 설정완료 - 대면적 제품에서 양산 품질 확보 (제품길이: 1.8M) ■양산용 식각약액 개발 완료 - 초기사용액(신액) 성분 및 조합 비율 완성 - 농도 보정액 성분 및 조합 비율 완성 * 적용품: 당사 조제 에칭액 ■ 수동 도포용 UV-Resin 개발 ■ 자동 Bonding용 UV-Resin 개발 - 도포성 우수, 공정내 탈락 현상 방지 * 적용품: 수동도포용(BLS-1000K), 자동 Bonding용(GS1027R) ■ Glass Slimming 전 Alkali 세정제 개발 - 업체 개발을 통한 적정 Alkali 세정제 도출 - 이물 제거능력 및 폐수처리 효율 높음 * 적용품: Alkali세정제(EN-RP100) ■ 배면 ITO Buffer층 개발 - 공정삭제: 식각후 재세정(알칼리세정공정)삭제 - 생산성향상: 공정삭제 따른 생산성 UP - 약품절감: 공정삭제로 알칼리 약품사용절감 터치스크린용 나노 유/무기하이브리드 분산체 및 블랙베젤잉크 개발 (2013.11 ~ 2015.08) ■ 나노 유/무기 하이브리드 분산체 개발 - 공분산체 분산안정성 확보■ 블랙베젤잉크 개발 - 고내열성 고분자 수지 개발 - 인쇄적성, 광학밀도, 고내열성, 고내수성 특성 확보 초박형 500ppi급 투명 지문인식센서 일체형 정전방식 터치스크린 모듈개발 (2014.09 ~ 2016.08) ■ 초박형 500ppi급 투명 지문인식센서 일체형 정전방식 터치스크린 모듈개발 - 지문인식센서 일체형 터치패널 개발 - 고해상도 터치스크린 인식이 가능한 일체형 터치패널 구현 - 유연소재 이용한 플렉서블 터치패널 구현 - 초박형 고경도 Cover Glass 개발 고유연성 디스플레이용 면상 산화물 기반 비정질 투명전극 소재개발 (2016.07 ~ 2019.12) ■ 고유연성 디스플레이용 면상 산화물 기반 비정질 투명전극 소재개발 - 면상 비정질 구조 다성분계 산화물 투명전극 개발 - 저온 스퍼터링 방식의 증착 공정 기술 확립 - 비정질다성분계 산화물의 대면적 타겟 제조기술 확립 IT용 MLCC 제품 개발 X5R, X7R 일반품 제품화 (2019.05 ~ 2019.12) ■ IT용 6.3V~25V급