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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 와이어로프ㆍ와이어ㆍPC강연선 등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조ㆍ판매하는 자동차부품사업부문, 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강 등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(C.H.Q Wire) 및 STEEL BAR를 제조ㆍ판매하는 냉간선재사업부문, AI 생성형 서비스를 구현하는 AI서비스사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. [사업부문별 주요 제품 및 서비스] 부문 사업부문 주요제품 및 서비스 철강사업부문 한국내 철강사업 와이어로프, 와이어, PC강연선 외 베트남내 철강사업 미국내 철강선유통업 와이어로프외 철강선 판매 일본내 철강선유통업 와이어로프외 철강선 판매 중국내 철강선유통업 와이어로프외 철강선 중개 자동차부품사업부문 한국내 자동차부품사업 코일스프링, 겹판스프링 외 물류사업부문 한국내 물류사업 하역, 도로화물, 운송알선 외 포장재사업부문 한국내 포장재사업 친환경 방청포장재 외 냉간선재사업부문 한국내 냉간선재사업 냉간압조용선재(C.H.Q Wire) 및 STEEL BAR AI서비스사업부문 한국내 AI서비스사업 3D 실사, 포토스캔 데이터 제작 및 공급 1. 부문당기손익 및 재무현황 (1) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지역 사업부문 당기 전기 총부문수익 부문간수익 외부고객으로 부터의 수익 영업이익(손실) 당기순이익 (손실) 총부문수익 부문간수익 외부고객으로 부터의 수익 영업이익(손실) 당기순이익 (손실) 한국 철강사업 물류사업 포장재사업 자동차부품사업 냉간선재사업 AI서비스(주1) 베트남 철강사업 미국 철강선유통업 일본 철강선유통업 중국 철강선유통업 조 정 합 계 ※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. ※ 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병 되어 합산하여 작성하였습니다.※ 베트남내 철강(붕따우)사업 부문은 당기 중 지분매각(2024.01.12) 되어 부문 당기 손익상 기재를 생략하였습니다.※ 한국내 AI서비스(이오이스)사업 부문은 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강의 지분 취득으로 당기 중 연결대상회사로 신규 편입되었습니다. ※ 베트남내 철강사업 부문은 이사회 결의를 통해 매각을 결정함에 따라 자산 및 부채를 매각예정종속회사로 분류하였고, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지역 사업부문 당기말 전기말 보고부문 자산 관계기업 투자자산 비유동자산의 취득액 보고부문부채 보고부문 자산 관계기업 투자자산 비유동자산의 취득액 보고부문부채 한국 철강사업 물류사업 포장재사업 자동차부품사업 냉간선재사업 AI서비스사업 베트남 철강사업 미국 철강선유통업 일본 철강선유통업 중국 철강선유통업 소 계 내부거래 제거 등 합 계 ※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. ※ 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병 되어 합산하여 작성하였습니다.※ 베트남내 철강(붕따우)사업 부문은 당기 중 지분매각(2024.01.12) 되어 당기말 부문자산 및 부채 기재를 생략하였습니다.※ 한국내 AI서비스(이오이스)사업 부문은 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강의 지분 취득으로 당기 중 연결대상회사로 신규 편입되었습니다.※ 당기 중 연결실체는 이사회 결의를 통해 YH-VINA의 매각을 결정함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채를 매각예정종속회사로 분류하였고, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다. 2. 사업부문별 현황 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「II. 사업의 내용」 의 「2.
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주요 제품 및 서비스」 부터 「7. 기타 참고사항」 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2-1. 한국내 철강사업 1. 산업의 특성 선재 산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박ㆍ어업 등 다양한 산업에서 사용됩니다. 최종 소비재보다는 중간재적 성격이 강하며, 제품 개발에 따라 시장 규모가 더욱 확대될 수 있는 산업입니다. 주요 철강 제조업체는 원자재 조달부터 생산ㆍ가공ㆍ유통까지 수직 계열화를 이루고 있으며, 일부 기업들은 철강 유통의 디지털화를 적극 추진하고 있습니다. 최근 탄소 배출 규제 강화로 인해 친환경 철강(저탄소ㆍ고강도 철강 등)의 생산이 강조되고 있으며, 전기차, 신재생 에너지, 스마트 인프라 확대와 연계된 기술 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다. 2. 산업의 성장성미래 모빌리티 산업의 성장과 자동차 산업의 전동화로 인해 기존 내연기관차 대비 전기차·수소차에는 더 가볍고 강한 철강 소재가 필요합니다. 이에 따라 고강도ㆍ경량화 철강의 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 한국은 조선ㆍ건설 산업에서 세계 시장 점유율이 높은 만큼, 고부가가치 선박용 철강의 수요도 지속될 것으로 예상됩니다. 최근 철강 산업의 디지털화 및 친환경 전환이 가속화되고 있으며, 포스코와 현대제철 등은 AI 기반의 공정 최적화 기술을 적용해 생산 효율성을 높이고 있습니다. 탄소중립 흐름에 맞춰 전기로 기반의 친환경 철강 생산 확대가 이루어지고 있습니다. 3. 경기변동의 특성철강 산업은 글로벌 경기 침체 및 원자재 가격 변동에 민감하게 반응합니다. 특히 건설ㆍ자동차ㆍ조선 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 철강 원재료 가격이 상승하면 철강 제품 가격도 동반 상승하지만, 급격한 원자재 가격 상승은 제조업체의 부담을 가중시킵니다. 또한, 철강 제품의 주요 원재료인 철광석과 코크스(석탄)의 수입 의존도가 높아 환율 변동의 영향을 크게 받는 특징이 있습니다. 4. 국내외 시장여건한국은 철강 생산량 기준으로 세계 6~7위를 유지하며, 내수와 수출이 균형을 이루는 구조입니다. 정부의 스마트 인프라 투자 확대로 건설용 철강 수요가 일정 수준 유지될 것으로 예상되며, 수소ㆍ전기차 시장의 성장으로 고강도 철강 및 전기차 배터리용 소재의 수요도 증가할 전망입니다.한국 철강의 주요 수출국은 중국, 미국, 동남아, 유럽 등으로, 미국과 EU의 반덤핑 관세 및 보호무역주의 강화로 인해 수출 여건이 다소 불확실합니다. 그러나 고급 철강 제품의 수출은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 최근 중국 정부의 철강 감산 정책으로 인해 글로벌 시장에서 한국 철강 제품의 경쟁력이 상대적으로 강화될 가능성이 있습니다. 5. 경쟁요소한국 철강 산업은 고강도ㆍ경량 철강, 친환경 철강, 초내열ㆍ극저온 철강 등 고부가가치 제품에서 경쟁력을 보유하고 있습니다. 생산 효율성을 극대화하기 위해 AI, 빅데이터 기반의 스마트팩토리 구축이 빠르게 진행 중이며, 글로벌 탄소중립 흐름에 맞춰 수소환원제철 및 전기로 확대 등 친환경 기술 개발이 필수적인 시점입니다. 또한, 온라인 철강 거래 플랫폼의 확대, AI 기반 수요 예측 시스템 도입 등이 경쟁력을 결정하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 2-2. 미국내 철강선 유통업 1. 산업의 특성미국 철강선 유통업은 대규모 제조업 및 인프라 산업과 밀접한 연관이 있으며, 자동차, 건설, 에너지, 조선, 기계 산업 등 다양한 분야에서 수요가 발생합니다. 철강 제품의 소비량이 많지만, 자국 생산량이 수요를 완전히 충족하지 못해 일부 수입에 의존하는 구조입니다. 글로벌 공급망을 활용하여 철강선을 조달하며, 대규모 물류 네트워크 및 창고 운영이 필수적입니다. 주요 유통업체들은 철강 가공 서비스(절단, 성형, 코팅) 및 맞춤형 솔루션을 제공하며, 단순 유통을 넘어 부가가치를 창출하는 방향으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 미국 정부의 무역 정책(반덤핑 규제, 관세 정책 등)이 철강 수입과 유통업에 큰 영향을 미치는 특성을 가집니다. 2. 산업의
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성장성석유 및 가스 파이프라인 건설, 재생에너지 시설 확충(풍력, 태양광), 전기차 산업의 성장으로 인해 특수강 및 고강도 철강선의 수요가 확대되고 있으며, 철강 유통업은 정부의 인프라 투자 및 제조업 활성화 정책에 따라 큰 영향을 받으며, 이는 산업 성장의 중요한 요인으로 작용합니다. 미국은 자국 내 제조업을 육성하기 위해 "Made in America" 정책을 추진하고 있으며, 이에 따라 현지 철강 생산 및 유통업체의 경쟁력이 강화되고 있습니다. 최근 몇 년간 철강 유통의 디지털화가 빠르게 진행되면서, 온라인 철강 거래 플랫폼이 성장하고 있으며, AI 및 IoT 기반의 스마트 물류 시스템 도입이 늘어나고 있습니다. 3. 경기변동의 특성미국 철강 유통업은 경기 변동과 정부 정책 변화에 직접적인 영향을 받는 산업입니다. 경기 침체 시 건설 및 자동차 산업의 철강 소비가 감소하며, 이에 따라 철강선 유통업체들의 매출도 타격을 입을 가능성이 큽니다. 또한 철광석 및 석탄과 같은 원자재 가격, 운송비 상승, 관세 정책 변화, 글로벌 수요ㆍ공급 환경 등에 따라 가격 변동성이 커집니다. 이에 따라 유통업체들의 수익성도 달라집니다. 금리 정책도 철강 유통업에 영향을 미치는데, 금리가 오르면 건설 및 인프라 투자가 위축되면서 철강 소비도 감소할 수 있습니다. 4. 국내외 시장여건미국은 세계 최대 철강 소비국 중 하나이지만, 수입 의존도가 높은 편입니다. 보호무역 정책의 영향을 크게 받으며, 특히 중국, 한국, EU 등의 철강 제품에 대해 반덤핑 규제 및 높은 관세를 부과하고 있으나 고급 철강 제품(특수강, 고강도 철강선 등)은 수입 의존도가 높습니다.미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA)으로 인해 북미 지역 내 철강 제품의 무역 장벽이 낮아 비교적 원활한 유통이 가능하지만, 중국과의 무역 갈등으로 대중국 수출입은 제한적입니다. 철강 수출입 관세 및 글로벌 보호무역주의 정책이 유통업체들의 전략에 중요한 변수로 작용합니다. 5. 경쟁요소미국 철강 유통업체들은 규모의 경제와 물류 네트워크를 기반으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 온라인 철강 유통 플랫폼의 성장이 두드러지고 있으며, 기존 오프라인 유통업체들도 디지털 트랜스포메이션을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 탄소 배출 저감을 위한 친환경 철강(재생 철강, 저탄소 생산 공정 적용 제품)의 수요가 증가하면서, 이러한 기술을 적용한 제품을 유통하는 업체들이 차별화된 경쟁력을 갖추고 있습니다 2-3. 베트남내 철강사업 1. 산업의 특성 이너케이블, 와이어로프 등의 선재 산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다. 2. 산업의 성장성 선재 산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상됩니다. 3. 경기변동의 특성 선재 산업의 특성상 타업종 성장에 영향을 받을 수 있기 때문에 전반적인 국내외 경기변동에 다소 민감한 편입니다. 그러므로 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다고 할 수 있습니다. 4. 국내외 시장여건 베트남을 비롯한 전 세계적으로 시행되는 무역구제조치는 베트남 철강 수출입에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그렇지만 제조업 경기 호조와 정부의 공공 프로젝트 확대로 성장이 기대되고 있습니다. 5. 경쟁요소 기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. 2-4. 일본내 철강선 유통업 1. 산업의 특성일본 철강 유통업은 오랜 기간 발전해왔으며, 제조업과 긴밀하게 연결된 고도화된 공급망을 보유하고 있습니다. 시장은 소수의 대형 유통업체가 주도하는 구조이며, 중소 유통업체는 특정 분야에 특화된 방식으로 운영되는 경우가 많습니다. 일본은 품질과 기술력을 중시하는 산업구조를 가지고 있어 고급 철강 제품(특수강, 고강도 철강선 등)의 유통 비중이 높으며, 자동차, 조선, 기계, 건설 등의 주요 산업과 오랜 기간 협력해왔습니다.
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이에 따라 맞춤형 제품 가공 및 서비스 제공이 일반적입니다. 2. 산업의 성장성 일본은 자동차, 조선, 전자, 기계 등 철강을 많이 사용하는 산업이 발달해 있어 철강선 유통 시장도 비교적 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 반면, 건설 산업의 경우 인구 감소와 부동산 시장 정체로 인해 성장성이 다소 제한적이지만, 지진 및 자연재해 대응을 위한 고강도 철강 제품의 수요는 꾸준히 유지될 전망입니다. 또한, 글로벌 탄소 중립 트렌드에 맞춰 친환경 철강, 재생 철강, 고성능 합금철강 등의 수요가 증가하고 있으며, 유통업체들도 이러한 변화를 반영하고 있습니다. 일본 내에서도 온라인 철강 거래 플랫폼과 디지털 공급망 시스템을 도입하는 움직임이 늘어나고 있으며, 유통업의 효율성을 높이는 방향으로 변화하고 있습니다. 3. 경기변동의 특성일본은 고급 철강 제품을 많이 생산하며 해외 수출 비중이 높은 편이므로, 글로벌 경기 및 보호무역주의 정책의 영향을 크게 받습니다. 특히 자동차 산업과 밀접한 연관이 있으며, 글로벌 자동차 시장의 경기 변동이 철강 유통업에 직접적인 영향을 미칩니다. 또한 철광석, 석탄 등의 원자재 가격 변동이 철강 가격에 영향을 미치며, 이는 유통업체들의 이윤 구조에도 영향을 줍니다. 4. 국내외 시장여건일본은 자국 내 제조업을 위한 철강 수요가 꾸준하며, 내수 시장이 비교적 안정적입니다. 하지만 인구 감소로 인해 일반 건설 철강 제품의 내수 수요는 다소 정체된 상태입니다. 반면, 재난 대비용 고성능 철강고급 제품의 수요는 지속적으로 증가하는 추세입니다.일본 철강 제품은 고품질과 높은 신뢰성을 바탕으로 한국, 중국 등과 경쟁하며, 글로벌 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 특히 고급 철강 제품 분야에서는 강한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 미국, 유럽 등 일부 시장에서는 보호무역주의가 강화되면서 수출이 다소 제한받고 있지만, 기술력을 바탕으로 한 차별화된 제품을 통해 시장을 공략하고 있습니다. 5. 경쟁요소일본 철강 유통 시장은 JFE 상사, 미쓰이물산, 스미토모상사 등 대형 종합상사 계열의 철강 유통업체들이 주도하고 있습니다. 이들 기업은 단순한 유통을 넘어 재고 관리, 맞춤형 가공, 품질 인증, 물류 서비스 등을 강화하여 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 일본에서도 철강 유통의 디지털화가 빠르게 행되고 있으며, 온라인 거래 플랫폼과 스마트 물류 시스템을 활용한 효율적인 유통 전략이 점점 더 중요해지고 있습니다. 2-5. 중국내 철강선 유통업 1. 산업의 특성철강 유통업은 대량의 철강 제품을 보관하고 공급하기 위해 상당한 자본이 필요하여 원자재 조달부터 최종소비자까지 연결되는 공급망 관리가 핵심 요소입니다. 또한, 중국 정부의 환경규제, 산업 구조조정, 수출입 정책 등이 유통업 전반에 영향을 미치며, 특히 대형화 및 구조 개편이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 2. 산업의 성장성중국 정부의 인프라 투자 확대(일대일로 정책 등)로 철강 수요는 꾸준히 유지될 전망입니다. 또한 신재생에너지 및 전기차 산업의 발전으로 특수강 및 고급 철강선 수요가 증가하고 있습니다. 특히 중국 정부는 저부가가치 철강 생산을 축소하고 고부가가치 제품으로 전환하는 정책을 추진하고 있으며, 이에 따라 철강 유통업도 점차 고급 제품으로 변화하는 추세입니다. 더불어 온라인 플랫폼을 활용한 철강 거래 디지철화가 가속화되면서 유통업체의 운영 효율성이 향상 되고 있습니다. 3. 경기변동의 특성경기 변동에 따라 건설, 자동차, 조선업 등 주요 수요 산업의 철강 소비량이 크게 변동합니다. 특히 부동산 경기 침체 시 철강 유통업은 큰 타격을 받는 산업 구조를 가지고 있습니다. 또한, 중국 정부의 환경 규제 및 부동산 정책 변화가 직접적인 영향을 미치며, 원자재가격(철광석, 석탄 등)의 변동에 따라 철강 가격도 비례하여 움직이므로 유통업체의 마진율에도 직접적인 영향을 줍니다. 4. 국내외 시장여건중국은 세계 최대 철강 생산국이자 소비국으로, 국내 철강 유통망이 매우 방대합니다. 또한 중국정부의 철강산업 통합 정책으로 시장이 점점 대형화 되고
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있으며, 환경 규제 강화로 인해 저급 철강 제품 생산이감소하고 고급 철강선의 수요가 증가하는 추세입니다. 한편, 중국 철강 제품은 수출 규제 및 반덤핑 관세 등의 제약을 받고 있으며, 미국과 유럽을 비롯한 주요 국가들의 보호무역 조치 강화로 인해 해외시장 진출이 어려운 상황입니다. 그러나 동남아, 아프리카 등 신흥 시장에서 중국 철강 제품의 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 5. 경쟁요소단순한 제품 유통을 넘어 재고관리, 금융 서비스, 맞춤형 가공 서비스 등을 제공하는 업체가 차별화된 경쟁력을 가질 것입니다. 또한, 철강 거래의 디지털화가 진행됨에 따라 온라인 유통 플랫폼의 성장이 두드러지고 있으며, 이에 따라 기존 오프라인 유통업체와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 2-6. 한국내 물류사업 가. 항만하역 1. 산업의 특성 항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설 자동화로 인해 신규 시장 진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다. 2. 산업의 성장성 항만하역 산업은 산업 및 국제 교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역 산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사 간 M 과점심화, 중국 항만의 급성장 등 환경 변화를 보여주고 있습니다. 3. 경기변동의 특성 항만하역 산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기 상황과 밀접한 연관을 갖습니다. 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다. 4. 국내외 시장여건 항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별 없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과됩니다. 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역 사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화되었습니다. 최근 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 컨테이너 항만시설 규모 또한 대형화 및 개발되고 있어 허브항 선점을 위한 항만 간 경쟁이 치열해지고 있습니다. 5. 경쟁요소 마산항5부두 전용 T.O.C 부두를 통해 체계적이고 경쟁력 있는 항만 화물 유치에 만전을 기하고 있습니다. 나. 화물운송 산업 1. 산업의 특성 화물운송 산업은 산출물인 운송 서비스의 특성상 저장이 불가능하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다. 2. 산업의 성장성 화물운송 산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며 장기적인 경기 침체에 따른 운송량 감소로 매출 증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송 산업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다. 3. 경기변동의 특성 부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송 산업의 경영실적 등락이 결정되고 있습니다. 4. 국내외 시장여건 화물운송 산업에서 자가차량 보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송 사업체는 시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형 운송 사업체 위주의 시장 구도 형성이 불가피합니다. 5. 경쟁요소 창원, 당진지점의 유기적인 물류 네트워크 시스템 및 화물맨 중개 서비스를 기반으로 운송 품질 및 경쟁력에 만전을 기하고 있습니다. 2-7. 한국내 포장재사업 1. 산업의 특성 철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에 있어서 필수적이고 중요한
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역할을 하는 산업입니다. 2. 산업의 성장성 국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가 절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매 다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있습니다. 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가 제품은 포장 단순화, 고가 제품은 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다. 3. 경기변동의 특성 산업의 특성상 정부 정책, 경기 및 환율 변동, 유가 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다. 4. 국내외 시장여건 전세계적인 경기 침체에서 철강업계 또한 부동산 경기의 침체와 함께 수요가 부진할 것으로 예상됩니다. 환경적인 측면이 강화되고 저탄소의 요구가 증가하는 추세입니다. 국내 철강업체들도 경기 침체에 따른 경영 환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며 이로 인한 동종업체 간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객 니즈에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다. 5. 경쟁요소 당사는 철강용 방청 포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요 고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업과 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌 마케팅 확대를 위하여 신규 시장 개척에 최선을 다하고 있으며 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식 방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 지속적인 기술 개발, 제품 차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다. 2-8. 한국내 자동차부품사업 1. 산업의 특성 자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산, 판매, 가격 결정, 기술 지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 2. 산업의 성장성 불법 정치파업 등의 정치적 불확실성이 확대에도 불구하고 국산차의 국내외 판매량 증가에 힘입어 전년 동월 대비 1.6% 증가한 373,361대가 생산되었습니다. 경기침체에 따른 내수시장 전반의 소비심리가 악화되었지만, 업계의 연말 프로모션 확대 등의 노력과 르노코리아의 신차효과 지속으로 내수 위축을 최소화하며 국산차 판매량은 2.0% 증가하였습니다. 반면, 수입차 판매량은 9.8% 감소해 전체 판매량은 전년 동월 대비 0.6% 감소한 142,822대를 기록하였습니다. 수출시장에서는 업계의 연말까지 수출 물량 우선 대응, 기아의 11월 말 통관ㆍ선적 지연 물량(폭설 영향)의 12월 초 반영, K5 수출 증가(미국→국내 생산 전환) 등의 요인으로 현대차를 제외한 모든 업체의 수출량이 증가하며 전년 동월 대비 1.9% 증가한 251,820대의 판매되었습니다. 3. 경기변동의 특성 트럼프 미국 대통령의 취임 후 관세 이슈 등의 영향을 받아 심각한 내수 및 수출 부진은 계속될 것으로 예상됩니다. 4. 국내외 시장여건 경기 침체의 지속적인 영향 및 전기차 수요 감소로 인하여 2025년 상반기 또한 쉽지 않은 상황으로 여겨지며 수년간 무분규 타결을 이어온 임단협 이슈도 올해는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 5. 경쟁요소 2025년 당사는 TK1(타스만 3월 양산), CT1(EV3), OV1(EV5), LX3 (팰리세이드) 등 4종의 신차 양산계획을 가지고 있으며 암울한 경기 침체 예상 속에서도 최대의 물량을 확보하였습니다. 또한 러시아 전쟁으로 중단되었던 CKD(반조립제품) 물량도 우회 수출이 예상되는 등 창사 이래로 최대의 물량을 확보하게 되었습니다. 2-9. 한국내 냉간선재사업
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1. 산업의 특성 냉간압조용강선(C.H.Q Wire)은 자동차 부품, 일반산업기계 부품 및 전자 부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강 부품류의 소재로서 산업 전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차 산업, 전자 산업, 일반기계 산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성ㆍ발전해왔습니다. 2. 산업의 성장성 냉간압조용강선(C.H.Q Wire) 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있어 이들 산업의 성장 여부에 따라 냉간선재 시장도 좌우됩니다. 최근 반도체 배터리 설비 투자 증가로 인해 기계 산업도 성장세라 수요 기반은 유지될 가능성이 높습니다. 전기차, 친환경차, 고성능 기계 부품 등에서는 기존보다 더 강도 높고, 가벼운 고급 냉간선재를 필요로 함으로써 단순 저가형 제품보다는 고강도, 고내구성 제품 개발이 중요해 지고 있습니다. 내수 시장은 제한적이지만 해외 시장 등 글로벌 자동차 건설 시장의 성장세를 고려하면 수출 확대를 통한 성장 가능성이 존재합니다. 3. 경기변동의 특성 냉간압조용강선(C.H.Q WIRE)은 자동차, 건설, 기계 산업 등의 수요 산업에 영향이 있으며 고가의 소비재이기 때문에 경기변동에 민감한 편입니다. 냉간압조용강선재(C.H.Q) 산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수기로 구분되고 있습니다. 냉간압조용강선재(C.H.Q) 산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다. 4. 국내외 시장여건 냉간압조용강선재(C.H.Q) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 글로벌 냉강선재 시장은 중국, 일본, 유럽, 미국 업체들이 강세를 보이고 있습니다. 특히 중국과 인도는 대규모 생산능력을 바탕으로 가격 경쟁력이 강합니다. 5. 경쟁요소 제품의 품질 개선을 통한 불량률 감소와 제품의 빠른 납기를 통해 시장 우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며 규모의 경제를 통한 단가 경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리 잡고 있습니다. 2-10. 한국내 AI서비스사업 1. 산업의 특성 AI는 서비스 관점에서 텍스트 → 이미지 → 영상 → 3D순으로 단계가 확장된다는 특성을 가지고 있습니다. 당사는 이미지, 영상, 3D데이터를 ‘AI 생성형 서비스’로 구현하여 사업화했습니다. 무엇보다 하나의 장비(키오스크)에서 동시 구현이 가능하여 온오프라인 어디에서도 활용 가능한 기업용 맞춤 AI 포토 솔루션을 공급하고 있습니다. 당사는 AI의 많은 연구분야중 Computer Vision 분야에 강점을 가지고 있습니다. 최근 수년간 정부 주도로 조단위를 넘는 막대한 예산이 투입된 AI 학습용 데이터 구축사업에서는 당사는 특히 2D 및 3D AI 학습용 이미지 데이터 획득분야에서 단일 기업으로 국내 최고 수준의 수행 경험을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 최근 MZ 세대에게 사랑받고 있는 기존 포토 부스 사업에 AI 생성형 이미지 기술을 접목하여 AI 포토 솔루션 사업을 전개하고 있습니다.2. 산업의 성장성 AI는 학습용 데이터 구축부터 이를 바탕으로 한 AI서비스(포토,패션)로 다각화가 가능합니다. 미래에는 개별화된 광고 캠페인, AI패션모델 서비스, 2D/3D 동시에 제공가능한 AI 포토서비스를 통하여 사업범위를 확장할 수 있습니다. 특히 24년 AI 포토 솔루션 사업을 통해 관련 사업의 잠재력을 확인한 바, 25년에는 AI 패션 룩북 사업으로 확대를 추진하고 있습니다.3. 경기변동의 특성 기존 시장에 있는 무인 포토부스 서비스 브랜드 중 일부 브랜드가 AI 생성형 이미지 기술을 도입하였으나 품질 이슈로 눈에 띄는 성장을 보이지 못했고, 현재 AI가 현재
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모든 산업 분야에서 활발히 연구되고 화제가 되고 있는 것에 비해 AI 기술로 수익을 내고 있는 국내 기업은 거의 찾아보기 힘든 상황입니다. 하지만 당사는 기존 포토부스 브랜드들이 대응하지 못하고 있는 B2B 분야에 행사용 AI 포토 서비스 솔루션을 제공하며 수익을 내고 있습니다. 이와 같이 시장이 원하는 적절한 콘텐츠의 지속적인 개발과 안정적인 품질이 제공된다면 B2C 시장까지 확대가 가능할 것으로 예상합니다. 4. 국내외 시장여건 최근 시장의 화두가 되고 있는 AI는 텍스트는 물론, 이미지에 대하여 연구 및 활용 범위가 급격히 확대되었습니다. 향후 이러한 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상되며 이에 대한 데이터 사전 제작 필요성이 증대되었습니다. 이에 따라 렌더피플과 같은 해외업체를 필두로 사전 제작 형태의 디지털에셋라이브러리 서비스가 출시되고 있으며, 보다 낮은 단가로 생산할 수 있는 새로운 솔루션의 필요성이 증대되고 있습니다. 특히, 가장 AI 포토 솔루션의 도입에 대해 빠른 도입이 될 것으로 예상하는 분야는 패션 분야로 국내외 패션의류 판매를 위한 판매용 이미지에 대한 수요는 거대합니다. 의류 판매용 이미지 획득을 위한 비용을 획기적으로 절감이 가능한 솔루션 제공으로 시장을 개척해가고자 합니다.5. 경쟁요소 당사의 AI 서비스는 2D 이미지에 더해서 영상과 3D 데이터 생성까지 가능하므로 서비스 라인업이 훨씬 다양합니다. 특히, AI 학습용 3D 데이터를 국내 최대 규모로 보유하고 있습니다. 또한 AI 생성형 배경과 모델에 대해서 현재 50여개가 넘는 템플릿을 사전 제작하여 사용자의 다양한 요구에 대응 가능합니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 (비율) 한국내 철강사업 제품 와이어로프, 와이어 선박, 크레인, 건설, 기계, 스프링 등 PC강연선 외 자동차, 사무용 기기, 교량, 철도, 전주, 파일 등 상품 와이어로프 외 선박, 크레인, 건설, 기계 등 한국내 자동차부품사업 제품 겹판 및 코일스프링 외 승용차용 충격 완화장치 등 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토)(주1) 제품 겹판 및 코일스프링 외 승용차용 충격 완화장치 등 미국내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 철강선 제품 판매 베트남내 철강사업(주4) 제품 와이어로프 외 선박, 크레인, 건설, 기계 등 한국내 물류사업 용역 운송, 하역 제품 및 원부자재 운송 ,상하차 한국내 포장재사업 제품 가공지 방청 포장재 일본내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 철강선 제품 판매 중국내 철강선유통업(주2) 상품 와이어로프 외 선박, 크레인, 건설, 기계 등 한국내 냉간선재사업 (대호특수강) 제품 냉간압조용선재 외 볼트, 너트 등 철강 부품류의 소재 상품 냉간압조용선재 외 볼트, 너트 등 철강 부품류의 소재 한국내 AI서비스사업 (이오이스)(주3) 서비스 3D 실사, 포토스캔 데이터 제작, 공급 외 이미지, 영상, 3D 데이터의 AI 생성형 서비스 구현 내부거래 및 연결조정 중단영업 조정 합 계 ※ 제47기 중 ㈜한영특수강은 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병되어 상기표에서 제외하였습니다. (주1) 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01) (주2) 제46기 중 YOUNGWIRE(Shanghai) TRADING CO.,LTD.의 지분 100%를 취득하고 종속기업에 포함하였습니다. (주3) 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강은 당기 중 ㈜이오이스의 지분 80%를 취득하고 종속기업에 포함하였습니다. (주4) 베트남내 철강사업 부문은 이사회 결의를 통해 매각을 결정함에 따라 자산 및 부채를 매각예정종속회사로 분류하였고, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다. 2. 주요 제품등의 가격 변동 현황 (1) 가격변동추이 (단위 : 천원/톤,1,000㎡) 사업부문 매출유형 품목 제48기 제47기 제46기 한국내 철강사업 제품 와이어로프, 와이어 PC강연선 외 상품 와이어로프
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외 한국내 자동차부품사업 제품 겹판스프링 코일스프링 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토)(주1) 제품 겹판스프링 코일스프링 미국내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 베트남내 철강사업 제품 한국내 물류사업(주2) 운송 운송용역 하역 하역용역 한국내 포장재사업 제품 방습지 제품 방청지 제품 판지 상품 상품 일본내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 한국내 냉간선재사업 (한영특수강)(주3) 제품 냉간압조용선재 외 상품 냉간압조용선재 외 한국내 냉간선재사업 (대호특수강) 제품 ※ 중국내 철강선유통업 부문은 상품중개 서비스업을 주업으로 하여 사업 특성상 주요 제품의 구분이 없어 제외하였습니다.※ 한국내 AI서비스사업 부문은 서비스업을 주업으로 하여 제품 등의 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 사항은 기재하지 아니하였습니다.(주1) 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01)(주2) 한국내 물류사업 부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 가격 변동을 계수화하기 어려운 실정으로 단순 운송량 및 하역량 기준으로 가격 변동을 작성하였습니다.(주3) 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병되어 기재를 생략하였습니다. (2) 가격변동원인 사업부문 가격변동원인 한국내 철강사업 ① 원자재의 단가② 환율 한국내 자동차부품사업 ① 원, 부자재 등락에 따른 단가변동② 고객사의 가격현실화 미국내 철강선유통업 ① 원자재의 단가② 환율 베트남내 철강사업 ① 원자재의 단가② 환율 한국내 물류사업 ① 장비사용료② 유가 일본내 철강선유통업 ① 원자재의 단가② 환율 한국내 포장재사업 ① 원자재의 단가② 환율 한국내 냉간선재사업 ① 원자재의 단가② 환율 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원/%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 한국내 철강사업 원재료 WIRE ROD 주재료 포스코 외 아연외재료기타 도금 고려아연 외 한국내 자동차부품사업 원재료 평철 주재료 삼원강재 주재료 싱청스틸 외 선재 주재료 현대제철㈜ 주재료 ㈜영흥(지배회사) 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토) 원재료 평철 주재료 삼원강재 주재료 싱청스틸 외 선재 주재료 현대제철㈜ 주재료 ㈜영흥(지배회사) 미국내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 상품 ㈜영흥(지배회사) 베트남내 철강사업 원재료 도금선 외 원재료 ㈜영흥(지배회사) 한국내 포장재사업 원재료 크라프트지 외 주재료 신대일제지공업 외 상품 크라프트지 외 상품 디엠타포린 외 일본내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 상품 ㈜영흥(지배회사) 한국내 냉간선재사업(대호특수강) 원재료 WIRE ROD 주재료 포스코 외 합계 ※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01)※ 한국내 물류사업 부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 주요 원재료의 구분이 없어 제외하였습니다.※ 중국내 철강선유통업 부문은 상품중개 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 주요 원재료의 구분이 없어 제외하였습니다.※ 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병되어 기재를 생략하였습니다. ※ 한국내 AI서비스사업 부문은 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 주요 원재료의 구분이 없어 제외하였습니다. (2) 주요 원재료 가격변동 현황 (단위 : 원/KG) 사업부문 품 목 제48기 제47기 제46기 한국내 철강사업 WIRE ROD 한국내 자동차부품사업 평철 선재 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토) 평철 선재 미국내 철강선유통업 상품 베트남내 철강사업 도금선 비도금선 한국내 포장재사업 크라프트지 일본내 철강선유통업 상품 ※ 한국내 물류사업 부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상
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주요원재료의 구분이 없어 제외하였습니다.※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01)※ 한국내 냉간선재업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. Wire Rod 매입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기 때문에 Wire Rod의 단가 및 가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.※ 중국내 철강선유통업 부문은 상품중개 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 주요 원재료의 구분이 없어 제외하였습니다. (3) 가격 변동 원인 1) 한국내 철강산업 고철 등 원재료의 가격 변동은 국제 및 국내 시세, 환율 변동이 주요 원인입니다. 2) 한국내 자동차부품산업 지속적인 철강재 가격 상승으로 인해 부품가 인상이 불가피할 것으로 보이며, 완성차 임단협으로 인한 고정비용 상승의 요인은 차량 가격에 절대적으로 영향을 끼치는 상황입니다. 3) 미국내 철강선유통업 제조업과 에너지산업 경기회복으로 인한 강한 수요, 원자재 가격 상승 등 미국의 철강가격은 지속적으로 상승 추세입니다. 4) 베트남내 철강산업 고금리 장기화에 따른 부동산 경기 부진과 중국의 공급망 재편에도 제조업 경기 호조와 하반기 공공 프로젝트 확대로 인한 베트남의 철강 및 철스크랩 수입이 모두 증가하였습니다. 이러한 호조세가 원자재 가격에도 영향을 미치고 있습니다. 5) 한국내 포장재사업 고지 외 원재료의 가격 인하, 국내 철강산업의 경기 둔화로 판매량 감소가 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다. 6) 일본내 철강선유통업 국내 원자재 인상, 물류비 상승 및 환경규제 비용 발생으로 제품 가격이 상승하는 추세입니다. 이러한 영향으로 수출량은 감소하고 수입량이 증가하고 있으며, 추세가 한동안 지속될 것으로 예상됩니다. 7) 한국내 냉간선재사업 WIRE ROD는 국내의 POSCO를 포함한 세계 유수의 철강 회사들이 공급하고 있어 가격은 상대적으로 안정적이나 주요 매입처의 가격 변동에 민감하게 반응합니다. 2. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 톤/1000㎡) 사업부문 품목 제48기 제47기 제46기 한국내 철강사업 와이어로프, 와이어 PC강연선 외 한국내 자동차부품사업 겹판스프링 코일스프링 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토)(주1) 겹판스프링 코일스프링 베트남내 철강사업 와이어로프 외 한국내 포장재사업 방청지 외 한국내 냉간선재사업 냉간압조용선재 외(한영특수강)(주2) 냉간압조용선재 외(대호특수강) 합계 ※ 한국내 물류사업 부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 생산능력등 산출근거를 생략합니다.※ 한국내 AI서비스사업 부문은 서비스업을 주업으로하여 생산능력등 산출근거 사항은 기재하지 아니하였습니다.(주1) 한국내 자동차부품사업부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01)(주2) 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병되어 기재를 생략하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거 [사업부분 별 생산능력 산출근거] 사업부문 산출방법 등 평균 가동 시간 비고 산출기준 산출방법 1일 평균 가동시간 월평균 가동일수 한국내 철강사업 설비의 최적 성능과 최대 가동율 기준으로 산정 기계별 표준 직경, 표준구성 기준으로 하여 해당 기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프중량으로 환산하여 연평균 작업 일수 기준으로 산출 22시간 20.3일 한국내 자동차부품사업 설비의 최적 성능과 최대 가동율기준으로 산정 ① 겹판스프링 : 가동율 80% 적용 ① 겹판스프링 : 10.5시간 (1 shift) ①겹판스프링:20.5일 ② 코일스프링 : 가동율 75% 적용 ② 코일스프링 : 21시간 (2 shift) ②코일스프링:20.5일 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토) 설비의 최적 성능과 최대 가동율기준으로
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산정 ① 겹판스프링 : 가동율 80% 적용 ① 겹판스프링 : 10.5시간 (1 shift) ①겹판스프링:20.6일 ② 코일스프링 : 가동율 75% 적용 ② 코일스프링 : 21시간 (2 shift) ②코일스프링:20.6일 한국내 포장재사업 설비의 최적 성능과 최대 가동율 기준으로 산정 ① 포장지 : 24시간(78,000㎡) ① 포장지 : 8시간(26,000㎡) 22일 포장지 기준 - 방청지 50% 방습지 50%, 22일 ③ 철재 : 9시간(4,880kg) 22일 베트남내 철강사업 설비의 최적 성능과 최대 가동율 기준으로 산정 기계별 표준 직경, 표준구성 기준으로 하여 해당 기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프중량으로 환산하여 연평균 작업 일수 기준으로 산출 22시간 24일 한국내 냉간선재사업 충주 표준생산능력 a.평균가동율 = 연간 실제가동시간/연간 가동가능시간b. 생산능력 = 각품목별 실제생산실적/평균가동율 10시간 26일 평균가동인원 70명연간가동일수 312일 포항 8시간 24.5일 평균가동인원 90명연간가동일수 351일 ※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01) 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤/1000㎡) 사업부문 품목 제48기 제47기 제46기 한국내 철강사업 와이어로프, 와이어 PC강연선 외 한국내 자동차부품사업 겹판스프링 코일스프링 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토)(주1) 겹판스프링 코일스프링 베트남내 철강사업 와이어로프 외 한국내 포장재사업 방청지 외 한국내 냉간선재사업 냉간압조용선재 외(한영특수강)(주2) 냉간압조용선재 외(대호특수강) 합 계 ※ 한국내 물류사업 부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하여 사업특성상 생산실적등 가동률을 생략합니다.※ 한국내 AI서비스사업 부문은 서비스업을 주업으로 하여 생산실적등 가동률 사항은 기재하지 아니하였습니다.(주1) 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01)(주2) 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병되어 기재를 생략하였습니다. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 톤/1000㎡) 사업부문 품목 제48기 생산가능량 제48기 실제생산량 평균가동률 한국내 철강사업 와이어로프, 와이어 PC강연선 외 한국내 자동차부품사업 겹판스프링 코일스프링 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토) 겹판스프링 코일스프링 베트남내 철강사업 와이어로프 외 한국내 포장재사업 방청지 외 한국내 냉간선재사업 냉간압조용선재 외 ※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01) 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사 및 연결종속회사의 당기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 소유형태 소재지 구분 토지 건물 구축물 기계장치 기타의유형자산 건설중인자산 합계 전체 자가 창원 외 기초 순장부금액 취득 사업결합으로 인한 취득 대체 처분/폐기 기타증감 감가상각비 매각예정처분자산집단에서 대체 투자부동산으로 대체 정부보조금 수령 기말 순장부금액 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 해외시장 개척, 신제품 개발등에 따른 양산 설비 및 공장시설을 유지하기 위한 설비투자 및 개선등에 약 15억원 을 투자하였습니다. 향후 투자는 글로벌 경기 및 기업여건 등을 감안하여 탄력적으로 운영할 계획입니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 :톤,1,000㎡,백만원) 사업부문 매출유형 품목 2024년(제48기) 2023년 (제47기) 2022년 (제46기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 한국내 철강사업 제품 와이어로프, 와이어 수출 내수 PC강연선 외 수출 내수
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상품 와이어로프 외 수출 내수 한국내 자동차부품사업 제품 겹판스프링 수출 내수 코일스프링 수출 내수 한국내 자동차부품사업 (와이에이치오토)(주1) 제품 겹판스프링 수출 내수 코일스프링 수출 내수 미국내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 내수 베트남내 철강사업 (주4) 제품 수출 내수 한국내 물류사업 용역 운송 및 하역 내수 한국내 포장재사업 제품 방청지 외 수출 내수 일본내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 내수 중국내 철강선유통업 상품 와이어로프 외 수출 한국내 냉간선재사업 (한영특수강)(주2) 제품 냉간압조용선재 외 수출 내수 상품 냉간압조용선재 외 내수 한국내 냉간선재사업 (대호특수강) 제품 냉간압조용선재 외 수출 내수 상품 CD-BAR 외 내수 한국내 AI서비스사업 (이오이스)(주3) 서비스 3D 실사 포토스캔 데이터 제작, 공급 외 수출 내수 내부거래제거 중단영업 조정 합 계 (주1) 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적 분할되어 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 자료를 분리하여 작성하였습니다. (분할기일 2024.03.01)(주2) 한국내 냉간선재사업 부문 중 ㈜한영특수강은 제47기 중 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강에 흡수합병되어 기재를 생략하였습니다.(주3) 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강은 당기 중 ㈜이오이스의 지분 80%를 취득하고 종속기업에 포함하였습니다. (주4) 베트남내 철강사업 부문은 이사회 결의를 통해 매각을 결정함에 따라 자산 및 부채를 매각예정종속회사로 분류하였고, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다. 2. 판매경로 및 판매방법 등 2-1.한국내 철강사업 (1) 판매조직 1) 내수 : 영업임원, 영업팀 - 전국, I/C팀 - 전국 2) 수출 : 총괄임원, 수출팀 - 미주, 비미주로 운영 (2) 판매경로 1) 내수 - 대 리 점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매 - 관 수 : 입찰 계약에 의한 판매 2) 수출 : 주문생산 및 판매 - 주문 생산하여 판매하는 직수출이 주를 이루고 있으며, 탁월한 영업 능력, 좋은 신용 및 창고를 구축한 현지 대형 도매상을 통하여 최종 사용자로 판매 (3) 판매방법 및 조건 1) 내수 : 제품별 담당자를 두고 있으며, 대리점 경유 또는 실수요자 직거래를 통한 판매 2) 수출 : 주요 국가별 담당자를 통하여 지속적인 관리 및 수주를 하며, 정기적인 해외 출장 을 통하여 수주, 주로 T/T 및 L/C 등 직거래 방식을 채택하고 있으며, 일부 국내도매상과 구매승인서를 통한 간접거래 방식이 있습니다. (4) 판매전략 - 대고객 서비스 최우선 전략 - 품질향상 도모 - 신제품 개발 및 지속적인 특성화 제품 개발에 대한 투자로 신시장 개척 - 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력 - 인증기관의 품질인증을 통한 고객으로부터의 신뢰확보 2-2. 한국내 자동차부품사업 (1) 판매조직 - 영업임원, 영업팀 - 전국, OEM 상주원(3명) (2) 판매경로 - OEM직접판매 : 입찰수주에 의한 주문생산 (현대자동차, 기아자동차, 타타대우상용차) - 모듈공장 우회판매: 입찰수주에 의한 주문생산 (현대모비스, 위아, SKS) - A/S 및 대리점 : OEM생산품 및 단산제품보수용 대리점 판매 (3) 판매방법 및 조건 : 거래처별 담당자를 두고 있으며, OEM 방식으로 납품 또는 대리점을 통한 판매 (4) 판매전략 - 납기준수율 100% 최우선 전략 - 품질향상 도모 - 신규고객(제품) 개발 및 신시장 개척 - 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력 2-3. 미국내 철강선유통업 (1) 판매조직 - 영업담당 상주직원 (1명), 관리 상주직원 (1명) (2) 판매방법 및 조건 - 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에 따른 커미션 수취 (3) 판매전략 - 품질향상 도모 - 지배회사인 ㈜영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 미국내 신규 거래처 개척 2-4. 베트남내 철강사업 (1) 판매조직 - 영업 및 관리 상주원 (3명) (2) 판매방법 및 조건 1) 내수 : 수요자
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직거래에 의한 판매 2) 수출 : 지배회사인 ㈜영흥 에서 원재료 매입 후 가공하여 완제품 수출 (3) 판매전략 - 품질향상 도모 - 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력 2-5. 한국내 물류사업 (1) 판매조직 1) 하역 - 본부장 1명, 하역팀장 1명, 하역팀 1명, 포맨 2명 2) 운송 - 창원 운송 팀장 1명, 창원 팀원 2명, 당진 소장 1명, 당진 팀원 1명 (2) 판매방법 및 조건 1) 하역 - 국내 화주와 용역계약 체결 - 계약된 화주의 화물이 마산항을 이용하여 접안 - 접안한 선박에서 화물 및 운송 작업 실시 2) 운송 - 국내 화주와 운송계약 체결 - 국내 운송 화물차와 네트워크 관리 체결 - 화주의 제품(철근) 주문 확인 후 고정 차, 외부 차량 수배 배차 - 제품 인계 후 운행 완료 인수증 확보 및 운반비 정산 (3) 판매전략 1) 하역 - 마산항5부두 전용 T.O.C부두를 통한 경쟁력 있는 항만화물 유치 2) 운송 - 창원, 당진 지점의 유기적인 물류네트워크를 기반으로 운송서비스 및 경쟁력 향상 2-6. 일본내 철강선유통업 (1) 판매조직 - 영업담당 상주직원 (2명), 관리 상주직원 (1명) (2) 판매방법 및 조건 - 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에 따른 커미션 수취 (3) 판매전략 - 품질향상 도모 - 지배회사인 ㈜영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 일본내 신규 거래처 개척 2-7. 한국내 포장재사업 (1) 판매조직 - 포장재사업본부장 (1명), 영업팀장 (1명), 내수영업 (1명), 수출영업 (1명), 출하 (1명), 출하반장 (1명)(2) 판매경로 - 내수 : End User 직납체제 (일부 유통상을 통한 납품도 있음) - 수출 : 현지 Local업체를 통한 납품 (직납 및 국내 상사를 통한 납품도 있음)(3) 판매방법 및 조건 - 내수 : 거래처 별 담당자를 두고 있으며 대부분 직납체제 - 수출 : 국가 별 담당자를 두고 있으며 대부분 현지 Local업체를 통한 납품 - 포스코, 현대제철 관련사 경쟁 입찰 체제 (4) 판매전략 - 거래처별 담당자 관계 마케팅 강화 - 지속적 품질 개선- 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발- 지속적 원가 절감으로 가격 경쟁력 향상 2-8. 한국내 냉간선재사업 (1) 판매조직 판매부서 판매지역 선재부문 영업1팀 서울, 경기 영업2팀 경북, 충청, 전북 영업3팀 부산, 경남, 전남 CD-BAR 각 영업팀 해외 (2) 판매경로 1) 선재부문(CHQ) - 내수(매출액 비중 78.8%), 당사 → 철강류 부품업체 - 수출(매출액 비중 21.2%), 당사 → 해외구매자 2) CD-BAR 부문 - 내수: 당사 → 대리점(80%)/실수요(20%) - 수출: 당사 → 해외구매자 (3) 판매방법 및 조건 1) 선재(C.H.Q) 및 CD-BAR 부문 - 내수 : 전량 주문생산에 의한 판매. 판매 후 1개월 내 현금 및 어음수금(운반비 당사 부담) - 수출 : 취소불능(내국)신용장 및 구매승인서에 의한 주문 판매 및 FOB조건 (4) 판매전략 1) 선재부문(C.H.Q) - 타사보다 월등한 납기준수 - 소량 다품종 판매 및 고단가제품의 판매 확대 - 품질개선을 통한 불량률 최소화 2) CD-BAR - 납기단축 시스템 구축 및 품질수준 향상 - 대형고객사 및 유통업체 개발 - 원가 절감을 통한 가격 경쟁력 제고 2-9. 중국내 철강선유통업 (1) 판매조직 - 영업담당 상주직원 (1명) (2) 판매방법 및 조건 - 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에 따른 커미션 수취 (3) 판매전략 - 품질향상 도모 - 지배회사인 ㈜영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 중국내 신규 거래처 개척 2-10. 한국내 A-I 서비스사업 (1) 판매조직 - 본사 직접 영업팀, 부문별 영업 파트너사 (포토 부스 매장 운영 사업자, 포토 키오스크 판매 사업자, 교육 행사 사업자 등) (2) 판매경로 - 공연기획이벤트, 공공기관, 기업체 등(3) 판매방법 및 조건 - 문의(홈페이지, 전화 등) →
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솔루션 제안 및 견적 → 확정 및 계약 → 용역 수행 또는 제품 납품 → 1개월내 대금 수령 (4) 판매전략- 장비 포함 솔루션 자체 판매 강화- 부문별 영업 파트너사 확대- AI 포토 서비스의 서버 방식 운영 고수를 탈피, 솔루션 자체를 판매하고 해당 솔루션의 커스텀 요청에 대한 용역 수행 방식으로 판매 방향 수정 - 소자본 창업 희망자를 대상으로 사업 설명회 개최 추진 3. 수주상황 - 수주 및 납품이 매우 빈번하고 품목이 다양하여 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. (2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 당기손익 공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익 공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. (3) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간ㆍ주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 2. 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산과 금융기관 등의 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다 3. 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금 조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 4. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 차입규모 최소화를 목표로 하여 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를
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가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(%) 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요 1-1. 한국내 철강사업 (1) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 경상개발비 계 회계 처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 경상개발비/매출액대비율 ※경상개발비 비율은 한국내 철강사업 매출액 대비 비율임. 연구/개발 과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 비고 미세조직 및 기계적 특성 최적화를 위한 공정개선 ㈜영흥 철강사업부 - 공정변화에 따른 미세조직 및 기계적 특성분석 : 제품의 품질적 안정화 자동차용 고강도 IT WIRE에 적용되는 1XXK 소재의 미세조직 최적화 ㈜영흥 철강사업부 - 열처리 조건변화에 따른 미세조직 및 기계적 특성분석 : 공정 최적화 및 제품 분석 강화 1XXK 소재의 미세조직 조합에 따른 피로특성의 정량적 평가 ㈜영흥 철강사업부 - 미세조직의 조합에 따른 각 강재의 S-N 피로곡선 확보 : 제품의 품질적 안정화 1-2. 한국내 자동차부품사업 (1) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2023년 2022년 원 재 료 비 인 건 비 위 탁 용 역 비 기 타 경상개발비 계 회계 처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 경상개발비/매출액대비율 ※ 경상개발비 비율은 한국내 자동차부품사업 매출액 대비 비율임.※ 한국내 자동차부품사업 부문은 당기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. (2) 연구개발실적 연구/개발 과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화내용 차종별 개발기간 최적화 설계기법 개발 ㈜영흥 스프링의 부식방지를 위한 최적형상 개발 상대파트와의 구조 최적화 표면연화 소재개발 ㈜영흥 냉간용 125Grade SAE9254 소재의 내부식 개선재 개발 성분 추가 및 성분 비율 조정없이 SLM 공법적용 스프링 응력균질화 설계 기술개발 ㈜영흥 스프링 경량화 및 최적설계 기술 확보 스프링 형상 최적화를 통한 설계기술 확보 복합재(GFRP) 스프링개발 HKMC, ㈜영흥 T4L, 국도화학 GFRP를 이용한 횡력저감용 스프링 개발 고성능카 적용목표 세팅공정 해석기술 개발 ㈜영흥 스프링 제조공정 중 세팅공정을 해석기술로 예측 내구성 품질을 예측/최적화하여 스프링 품질 개선 기여 열처리공정 해석기술 개발 ㈜영흥 스프링 제조공정 중 열처리공정을 해석기술로 예측 스프링 성능 변화를 최적화하여 스프링 품질 개선 기여 특허등록 ㈜영흥 자동차 현가장치 코일스프링의 보호튜브 반자동 조립장치 국내특허 등록 스프링 제조장치의 강선 가이드지그 국내특허 등록 스프링용 마킹시스템 국내특허 등록 스프링용 레이저 마킹 시스템 국내특허 등록 코일 스프링 제조 장치 국내특허 등록 스프링용 마킹시스템 미국특허 등록 스프링용 레이저 마킹 시스템 미국특허 등록 코일스프링 쇼트피닝 검사용 링게이지 및 코일스프링 쇼트피닝 검사방법 독일특허 출원 코일스프링 성형용 조립식 아버 국내특허 등록 스프링 다중 내구 시험장치 국내특허 출원 코일스프링 쇼트피닝 검사용 링게이지 및 코일스프링 쇼트피닝 검사방법 국내특허 등록 차량 서스펜션용 이형단면 코일스프링 국내특허 등록 국내 특허 9건 (주)영흥 -> (주)와이에이치오토 이전 완료 해외 특허 1건 (주)영흥 -> (주)와이에이치오토 이전 완료, 해외 특허 2건 이전 예정 (3) 연구개발 중인 사항 1) 영흥 생산 IT Wire 적용 승용차 현가장치에 적용되는 냉간용 코일스프링의 주재료인 IT WIRE는 고주파 열처리 등을 통하여 냉간 성형에 적합한 형태로 가공된 선재입니다. 자동차용 스프링 산업에서는 원재료가 차지하는 원가비중이 60% 내외로 원재료의 신속하고 안정적인 공급이 매우 중요합니다. 현재 자동차 스프링용으로 사용이 가능한 IT WIRE를 연구 및
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개발을 완료하여 양산에 적용하였습니다. 그리고 원가경쟁력 및 내부식성 향상을 위한 소재를 목표로 IT Wire 표면 추가 열처리 기술을 연구하여 소재 표면 개선에 대한 선진 기술을 확보하였습니다. 2) 복합소재(GFRP)를 이용한 코일스프링 개발 자동차 성능의 향상과 더불어 차량의 연비향상을 위한 부품의 경량화는 최근 자동차 산업의 중요한 개발 과제입니다. 유럽 등 자동차 업계에서는 복합재 판스프링을 개발/양산에 적용하는 등 국내 자동차 업계에서도 이에 대응하여 설계 및 제조기술 확보가 시급한 실정입니다. 따라서, 국내 순수 기술을 관련업계의 협업을 통하여 경량신소재인 복합소재(GFRP)를 채택하고 우선 자동차 적용도가 매우 적합하다고 판단되는 Coil Spring 개발을 추진하여, 그 설계 및 제조공정 기술을 확보하고자 하는 것입니다. 현재 현대자동차 연구소와 고성능카 적용을 위한 Kick-off 협의를 마쳤으며, 2018년 실차평가 적용을 위해 국내 최고의 기술과 경험을 겸비한 복합재 전문업체와 10차 시제품까지 제작을 완료하였으며, 스프링특성 만족을 위한 함침율개선 방안을 도출하였습니다. GFRP스프링의 특성을 파악하여 1차 개발 완료 하였으며 현재 소형차 후륜스프링 대상 기존 스틸소재를 복합재로 변경한 스프링을 개발 중에 있습니다. 3) 스프링 경량화를 위한 스프링 응력 균질화 설계기술 개발 자동차의 연비 향상을 위해 경량화는 항상 중요한 사안으로 관리되고 있으며 스프링도 예외는 아닙니다. 일반적인 스프링 설계 시 검토할 사안은 스프링이 압축 시 발생하는 응력(Stress)이 스프링 재료의 허용응력 범위 내에 있는지 확인하는 것입니다. 보통 최대 응력은 스프링의 한 곳에서 발생하게 되고 다른 곳은 그 이하의 응력이 발생합니다. 따라서 스프링 전응력(Fully-stressed) 설계 관점에서 스프링 설계 분석이 필요하며, 스프링 응력 균질화 설계기술은 최대 응력이 한 곳이 아니라 스프링에 전반적으로 작용하게 함으로써 스프링을 전응력 설계를 달성하여 경량화를 꾀하는 설계 기술입니다. 현재 HMC 신규 개발차종 스프링설계를 기반으로 개선설계를 진행하였으며, 확보된 균질화설계 기술을 신규 개발차종 스프링에 적용, 제품 품질 향상에 활용하고 있습니다. 4) 세팅공정 해석기술 개발 스프링 형상을 제작하는 코일링 기술은 스프링 형상 품질을 결정하는 중요한 제조 공정 기술입니다. 오랜 기술과 경험이 요구되므로 스프링 회사마다 고유한 노하우가 집결되어 있습니다. 최근 자동차 개발 기간이 단축되고 있고, 과거와 달리 보다 다양한 샘플 개발이 요구되며, 특히, 하이브리드 차량 개발의 확대로 선경이 증가되므로 스프링 형상에 대한 관리는 매우 중요해지고 있습니다. 이러한 상황에서 코일링 형상을 예측하고 코일링된 제품의 형상을 측정하는 과정을 과거의 경험이 아닌 컴퓨터 시뮬레이션 및 각종 신규장비 도입과 전문인력을 통하여 보다 나은 결과물을 얻고자 기술개발을 진행하고 있습니다. 특히, 세팅공정은 스프링의 내구 품질에 직접적인 영향을 주므로 이를 해석기술로 구현하여 제작 전 예측함으로써 내구 품질 확보에 기여할 수 있는 해석기술입니다. 5) 열처리공정 해석기술 개발 스프링 제작 과정에서 열처리공정을 거치는 동안 스프링의 외경과 권수 변화가 발생합니다. 스프링의 외경은 스프링 고유 특성에 영향을 주므로 이를 감안하여 설계 및 제작을 합니다. 열처리공정을 해석기술로 구현가능함에 따라 설계단계에서 제작 전 외경 변화를 고려할 수 있어 스프링 최적화 설계가 가능합니다. 이는 보다 높은 품질의 스프링 제작 및 공급을 가능하게 합니다. 6) 고경도 일반강 개발 스프링 원가절감을 목표로 해외 선진사에서 사용 중인 SAE9254 소재의 경도 개발을 진행하고 있습니다. SAE9254 소재의 열처리 최적화를 통한 경도 증대로 기존 고가의 소재와 동등수준 품질을 타겟으로 개발되었으며, SAE9254 소재물성의 내구 한계를 개선하고자 쇼트 피닝 공정을 스트레스 피닝 공법으로 적용하고 있습니다. 2022년부터 양산차종을 대상으로 순차적으로 적용하고
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있습니다. 7) 강화싱글 도료개발 기존의 스프링은 고응력강 소재를 사용하므로 혹한지역의 스프링 도장 손상으로 인한 파손발생을 개선하고자 우레탄호스와 더블코팅 도료가 적용되어야 하므로 원가상승이 수반됩니다. 이중 더블코팅을 대체 가능한 강화싱글 도장공법을 개발하고 있습니다. 기존 더블도장 공법 대비 공정 축소가 가능하고 도장두께 최적화를 통해 원가절감 효과가 있습니다. 2024년도 양산 차종 적용을 목표로 현재 부식 내구 평가 등의 테스트를 통해 개발 진행 중입니다. 8) 가속내구시험 기술 개발 자동차 개발 전체 기간의 단축은 단품 및 모듈의 개발 기간 단축으로 가능합니다. 내구시험은 스프링 개발 단계에서 제품의 안전성을 검토하므로 반드시 필요한 과정입니다. 따라서 자동차 개발 기간 단축에 능동적이고 신속하게 대응할 수 있게 기존 내구시험시간을 단축할 수 있는 가속화 기법을 개발하고 있습니다. 9) 표면품질 향상 숏피닝공법 개발 최근 스프링의 설계응력 증가를 위해서 새로운 강종이 개발되고 있습니다. 개발된 강종은 높은 강도와 경도를 갖추고 있으나, 이러한 스프링 강종의 기계적인 특성은 인성의 저하를 동반하여 피로파괴에 민감도를 증가시킵니다. 따라서 재료에 인성을 부여하여, 피로강도를 상승시키기 위한 다양한 가공방법이 사용되고 있습니다. 이의 방법 중 쇼트피닝 가공은 청정 표면처리법으로써 재료의 피로강도와 피로수명을 현저히 증가시킬 수 있으며, 재료의 표면에 압축 잔류응력을 형성시켜, 재료의 피로강도 및 피로수명을 강화시킬수 있습니다. 그런데 고강도 스프링강의 쇼트피닝 가공에 있어서, 고경도, 큰 치수 컷와이어 사용은 숏트볼과 스트레스 피닝 설비의 수명을 감소시키는 원인으로 작용합니다. 이 문제를 해결하고, 쇼트피닝 효과를 증대하기 위한 방안으로 고경도, 작은 치수 컷와이어 사용으로 스프링 표면조도를 향상시켜, 피로강도 및 피로수명을 증대하고자 파인피닝 공법으로 적용 개발이 필요합니다. 10) 냉간 성형기 아버-커터 기술 개발 코일 스프링 성형 방법 중 냉간 성형은 열간 성형 대비 스프링 외경의 변화가 자유로운 장점이 있지만, 냉간 성형으로 인한 금형 부하가 증가하여 내구성이 상대적으로 약한 단점이 있습니다. 특히, 절단에 사용되는 아버-커터는 가장 큰 하중을 받아 내구성이 중요하므로 이에 대한 연구 개발이 필요합니다. 충격 하중을 집중적으로 받는 부위는 교체 가능한 타입으로 개발하여 내구성 향상을 통한 생산성 안정화에 기여하고자 합니다. 11) 중공 스프링 개발 코일 스프링의 경량화 방법 중의 하나로 속이 비어 있는 파이프 소재를 이용할 수 있습니다. 코일 스프링은 속이 차있는 중실 구조이지만 중공 구조로 대체함으로써 경량화를 30%이상 달성할 수 있는 획기적인 미래기술입니다. 특히 전기차 시대로의 전환에서 배터리 무게 증가로 인한 스프링 무게 증가를 회피할 수 있으므로 고객의 가치 제안에 필요한 핵심 기술이며 해당 기술 경쟁력 확보를 통한 매출 증대를 견인할 수 있는 기술입니다. 1차 개발한 결과, 중공 소재의 경량화 가능성을 확인하였으며 내구 최적화 등의 추가 연구를 진행 중에 있습니다. 12) 쇼트피닝 성능 측정용 링지그 개발 코일 스프링의 내구성은 쇼트피닝 공정의 영향을 받습니다. 쇼트피닝은 1mm 이하의 작은 강철구가 고속으로 스프링 표면을 때리면서 발생하는 압축잔류응력을 발생시키는 공정입니다. 개발된 링지그는 스프링의 국부적인 영역에서의 잔류응력 측정이 가능하도록 링타입으로 개발되었으며, 해당 기술은 국내 특허 출원/등록을, 국외 특허 출원을 완료하였습니다. 또한, 해당 기술은 자동차 부품 표면처리 관련 기술 전문지 "Metal Finishing News"에 23년 1월호 기사로 채택되어 전세계 관련 업체 엔지니어들과 기술공유를 실현하고 있습니다. 13) 다중 내구 시험 장치 개발 코일 스프링의 내구성능을 평가하기 위한 시험은 장기간의 시간이 소요됩니다. 일자 형상이 아닌 난형상의 코일 스프링의 경우 시험기 배치 시 형상에 따른 기울어짐 등으로 인해 여러 수량의 스프링을 동시 시험하는 것에 어려움이
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있습니다. 따라서, 다수의 스프링을 손쉽게 시험기에 설치하거나 교체가 가능하고 안정적으로 시험 가능한 지그 모듈을 포함한 다중 내구 시험 장치를 개발하였습니다. 본 시험 장치는 다양한 형상의 스프링에 적용이 가능하여 내구성능 평가를 포함한 개발 기간 단축에 기여할 예정입니다. 14) 이형단면 스프링 개발 코일 스프링의 외측보다 내측에 더 높은 힘을 받게 되므로 스프링의 내구성에 영향을 줍니다. 반면, 외측은 낮은 힘을 받게 되므로 경량화의 가능성이 있습니다. 따라서, 스프링의 내/외측과 상/하측의 형상을 최적화하면 내구성을 향상하면서 경량화를 통한 원가경쟁력을 확보할 수 있습니다. 일반적인 코일 스프링 단면을 원형이 아닌 이형(Irregular Section)의 소재를 적용하여 제작하는 기술을 개발하였습니다. 15) 복합재 판스프링 개발 트럭, 버스와 같은 상용차나 픽업 트럭에 주로 사용되는 스틸 재질의 판스프링은 고하중에 견디기 위해 두께가 두껍게 설계/제작되므로, 일반적으로 스프링의 무게가 많이 나가게 됩니다. 최근 친환경 트렌드에 맞도록 경량화를 통한 차량 연비 향상 등에 기여하고자, 유리섬유가 적용된 복합소재를 판스프링에 일부 또는 전체에 적용하는 연구를 진행 중입니다. 유리섬유 복합재는 기존 스틸 대비 밀도가 낮아 경량화 특성이 있으며 또한 구조 감쇄력 특징이 있어 차량의 승차감 개선에도 기여할 것으로 기대가 됩니다. 16) 횡치형 스프링 개발 목적기반차량(Purpose-Driven Vehicle)이나 자율주행차에 필요한 판스프링은 기존의 차량 전후 방향의 종치형에서 차량 좌우 방향의 횡치형 디자인이 유리합니다. 이러한 횡치형 판스프링은 기존 코일 스프링의 공간을 축소시켜 실내 공간의 추가 확보가 가능한 것이 장점입니다. 판스프링 재질을 스틸에서 복합재로 변경하여 적용하게 되면 경량화 효과를 추가로 확보할 수 있습니다. 유리섬유 복합재를 적용한 횡치형 스프링 연구를 통해 향후 미래모빌리티 시장에 대응할 수 있는 연구를 수행하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 1. 지적재산보유현황 (1) 특허권 등록번호 출원번호 발명의 명칭 근거법령 내용 상용화 여부 및 매출기여도 비고 제 1359899호 철강코일 모서리용 보호재 특허법 철강코일의 부식방지는 물론 충분한 완충효과 및 재활용이 가능한 철강코일 모서리용 보호재에 대한 특허로 2030년 7월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 제 1041793호 마그네슘 합금의 기화성 부식방지제 특허법 마그네슘 합금의 부식방지 성능이 우수한 기화성 부식방지제에 대한 특허로 2029년 9월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 제 1097705호 철강코일 보호재 특허법 철강코일 외부손상 및 부식을 방지하기 위해 구비되는 철강코일 보호재의 구성 및 형태에 대한 특허로 2030년 4월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 제 1512708호 방청수지의 제조방법 특허법 기화성 액상 방청제와 접촉성 방청 조성물로 제조된 방청수지의 성능을 향상시키는 기술로 2032년5월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 냉간압조용 소성가공 금속 재료의 비인피막 처리방법 특허법 윤활피막 형성으로 금속재료표면에 탄화물이 달라붙는것을 방지하며 침인현상제거에 우수한 기술로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 인발기용 건조기 특허법 인발작업 전 강선의 표면에 잔류하고 있는 수분을 제거하여 적청현상을 방지하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 인발 강선의 윤활가루 제거장치 특허법 인발작업 후 윤활가루로 인한 소착발생 및 단조기의 윤활유 오염을 사전에 제거하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 제 1679398호 3차원 스튜디오 시스템 특허법 3차원으로 피사체를 촬영하는 부스에 설치되는 카메라와 배경을 제어하는 3차원 스튜디오 시스템에 관한 것으로, 2035년 8월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 제 2287939호 동영상을 이용하여 3차원 이미지를 렌더링하는 장치 및 방법 특허법 동영상을 이용하여 3차원
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이미지를 렌더링하는 장치 및 방법에 관한 것으로, 2038년 12월까지 배타적 권리 보유 상용화 단계 등록 ※상기 출원/등록된 특허권은 현재 주력사업으로 진행중이거나 향후 수익 사업으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한 후발업체들과 차별화된 기술들로 관련 고객 만족도 개선은 물론 신규 제품에 대한 방어 특허 역할을 할 수 있습니다. (2) 상표권 상표등록번호 출원번호 상표 비고 제 0759403호 DSN-17 등록 제 0759404호 DS-17 등록 제 0759405호 ESN-20 등록 제 0759406호 ES-20 등록 HY-무린 등록 HY-Z.P.C 등록 HY-P.F.C 등록 HY-비인 등록 HYS-N.P.C 등록 제 1705646호 제 1705647호 제 1705648호 제 1705649호 ※ 주식회사 시노펙스 포장재 사업부 영업양수 및 ㈜한영특수강 지분취득으로 인해 관련 사업부 특허권 및 상표권의 권리 이전을 완료하였습니다. ※ 당사의 주요 종속회사인 ㈜대호특수강이 당기 중 ㈜이오이스의 지분취득으로 인해 특허권 및 상표권의 권리이전을 완료하였습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사의 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 영업실적 및 재무상태 2024년 세계 경제는 고금리 기조의 장기화, 글로벌 경기 둔화, 지정학적 갈등 심화 등으로 인해 어려운 한 해를 보냈습니다. 미국을 비롯한 주요국들은 금리 인하 여부를 두고 신중한 태도를 유지했으며, 인플레이션 완화 속도가 기대보다 더디게 진행되었습니다. 특히 중국 경제의 성장 둔화가 철강 산업에 미치는 영향이 컸습니다. 부동산 시장 침체가 장기화되면서 중국 철강업계의 공급 과잉이 지속되었고, 이에 따라 한국을 포함한 주변국의 철강 가격 변동성이 확대되었습니다. 또한, 글로벌 제조업 경기가 위축되면서 자동차, 건설, 조선 등 철강 수요 산업 전반의 성장세가 둔화되었습니다. 한편, 전기차 시장 성장 둔화와 함께 자동차 부품 산업의 경쟁도 한층 더 심화되었습니다. 글로벌 자동차시장이 예상보다 빠른 속도로 전동화·자율주행 기술을 도입하면서, 기존 내연기관 중심의 자동차 부품산업은 구조적 변화를 요구받고 있습니다.이러한 어려운 환경 속에서도 당사는 경쟁력 강화와 지속 가능한 성장을 위해 효율적인 생산체계를 구축하여 가격 변동성에 대응하고 원가 절감 노력을 지속하겠습니다. 또한 글로벌 경제의 불확실성이 지속되는 만큼, 철저한 리스크 관리 및 유동성 확보를 통해 재무 안정성을 유지하고자 합니다. 가. 영업실적 당사의 전기대비 매출액은 0.7% 감소하였고 영업이익은 163.1%, 당기순손실은 76.2% 증가하였습니다.이는 당 기 종속회사의 매각 예정으로 인해 하반기부터 수출 철강 수요가 다소 감소하여 매출액이 소폭 감소한 반면, 매출원가 감소로 인해 영업이익이 전년대비 1,904천원 증가하였습니다. 향후 글로벌 경기 영향에 따라 당사의 영업손익도 영향이 있을 것으로 예상됩니다.. ※ 요약 연결손익계산서 (단위: 백만원) 구분 제48기 제47기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익(손실) 판매관리비 Ⅳ. 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 공동기업 및 관계기업 지분법손익 기타수익 기타비용 Ⅴ. 법인세차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) Ⅵ. 계속영업이익(손실) Ⅶ. 중단영업이익(손실) Ⅷ. 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 비지배지분
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 "다국적 거대 제약사와 경쟁 및 협력할 수 있는 창조적 테크놀로지로 무장한 한국의 거대 제약사를 창출하는 것을 목표"로 하여 2008년 6월 설립된 바이오 벤처 입니다. 여전히 개척의 여지가 많은 통증을 포함한 뇌신경질환을 중점적으로 연구하고 있습니다.주요 제품은 현재 글로벌 임상시험 중인 비 마약성 진통제 VVZ-149(Opiranserin)입니다. VVZ-149(Opiranserin)은 보고기준일 현재, 주사제와 외용제 두가지 제형, 각기 다른 적응증으로 임상이 진행되고 있습니다. 수술 후 통증 적응증의 주사제는 두번째 미국 임상 3상이 2020년 2분기에 시작되었으나 COVID-19 상황으로 인해 임상 환자 모집을 일시 중지시킨 상태입니다. 한국에서 진행된 임상 3상은 2023년 3월 최종 분석 결과를 발표하였습니다. 3상 결과로 진통효능에 대한 일차평가항목의 통계적 유의성은 물론 이차평가지표에서 구제약물(마약성 진통제) 사용 절감 및 안전성까지 입증되었습니다. 이 결과를 토대로 2023년 11월 식약처에 품목 허가를 신청하였고 2024년 12월 국내 신약 38호로 허가를 받았습니다. 근근막통증용 진통외용제는 임상 1/2a상에서 안전성과 예비 효능을 확인하였습니다. 이후 새로운 크림형 제형을 개발하여 식약처 승인하에 임상 2상을 진행하였고 데이터 분석 결과 안전성과 탐색적 치료 효능이 확인되었습니다. 허가를 위한 중추적 연구(pivotal trial)에 돌입하기에 앞서 제형 개선을 위한 추가 연구를 진행하고 있으며 이 결과를 기반으로 최적의 제형을 선택하여 임상 3상을 개시할 예정입니다. 또한 새로운 경구형 약물인 VVZ-2471은 식약처 승인하에 1상 시험을 진행하였습니다. 2023년 3월 종료된 단회투여 시험에서 고용량에서의 안전성과 내약성을 확보하였고 그 이후 시행된 반복투여 시험도 2023년 8월 투약종료되어 현재 데이터분석과 최종보고서 작성을 완료하였습니다. 이로써 VVZ-2471의 임상 1상에서의 안전성, 내약성, 약동학 평가를 완료하였습니다. 이후 VVZ-2471의 임상 2상 시험계획(IND)을 신청하여 2024년 6월 승인받았으며 서울성모병원, 서울대학교병원, 서울아산병원에서 대상포진 후 신경통 환자를 대상으로 2024년 10월부터 환자 등록을 시작하였습니다. 퇴행성 신경계 질환 치료제 후보물질로 개발중인 VVZ-3416은 전임상 시험을 진행하고 있습니다. 이 외에도 만성통증, 조현병, 우울증 등 중추신경계 뇌질환 관련 치료제 개발을 위한 파이프라인을 추진중이며 항혈전제 개발을 위한 파이프라인을 추가하여 비보존의 신약개발기술을 적용할 수 있는 질환군의 범위를 점차 확대해 나가고 있습니다. 각 파이프라인의 개발단계에 맞추어 글로벌제약사들과의 협의를 지속적으로 진행하여 전임상 또는 임상 초기 단계에 글로벌 기술이전을 할 수 있도록 추진하고 있습니다.식약처 허가를 획득한 오피란제린 주사제의 경우 비보존제약에서 연내 국내 발매를 개시하는 경우 매출 발생이 가능하며 그외 매출은 회사의 주요 사업인 신약 연구개발활동을 통해 확보한 기술력을 바탕으로 한 파이프라인의 기술이전(라이센스아웃) 수익이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 진행중인 국내외 임상시험 결과에 따라, 향후 기술이전매출 및 로열티매출을 창출해나갈 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 비보존 주요 파이프라인 2024.03.jpg 비보존 주요 파이프라인 가. 핵심 제품 VVZ-149(Opiranserin) 주사제 (1) 제품 개요VVZ-149(Opiranserin)은 First-in-class 신약으로서 비 마약성, 비 NSAIDs(*1) 진통제입니다. 마약성 진통제인 오피오이드 계열 제품에 필적하는 강력한 진통 효과와 동시에 뚜렷한 부작용과 중독성이 없는 안전성을 바탕으로 수술 후 통증 진통제 시장에서 일차 치료제 (First-line therapy)로 사용되어 오피오이드를 대체하는 것이 최종목표입니다.(*1) NSAIDs : Non-steroidal anti-inflammatory drugs
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(비스테로이드 항염증제) (2) 작용기전 VVZ-149(Opiranserin)은 통증신호를 전달하는 두 개의 수용체 5HT2a와 GlyT2에 대한 이중 차단에 의한 시너지 작용을 통해, 통증 전달을 보다 효율적으로 억제합니다. 결과적으로 중추와 말초에서 동시에 이중적 작용을 함으로써, 개선된 통증 치료 효과를 보입니다. - 5HT2a receptors는 모든 침해성 말초 신경에 분포하여 통증 신호를 전달하며 중추신경인 척수 후각에서의 통증 민감성을 높여주는 역할을 수행 - Glycine type Ⅱ transporter (GlyT2)는 말초에서 중추로의 통증 전달을 촉진하는 역할을 수행 vvz-149 작용기전.jpg VVZ-149 작용기전 (3) 임상 1상 및 2상 결과오피오이드 감소 효과와 50-70%에 해당하는 특정 환자군에서는 오피오이드 대비 우월한 진통효과가 세개의 임상 2상 시험에서 일관되게 확인 되었고 (특히 중증의 통증과 불안 수준이 높은 환자에서) 신경병증성 통증에서의 진통효과 가능성도 확인하였습니다.* 임상 결과 요약 구분 국가 안전성 및 ADME 유효성 통증강도 경감 효과 오피오이드 사용량 경감 효과 임상 1상 한국 우수한 내약성 및안전성 (졸림/현기증을 제외한 특이사항 없음) 투여용량 vs. 약효상관성 확인 증증도 (PI>6) 수준의 통증이나 불안수준이 높은 특정 환자군에서 오피오이드 대비우월한통증감소 효과 4개의 임상 시험에서 매우 일관성 있는 결과 임상 2a상(수술 후 통증:수술 후 투여) 한국 - 더 적은 오피오이드 사용량으로도 위약군보다 더 낮은 통증강도의 경향성- 만약 위약군도 시험군 만큼만 오피오이드를 사용했다면 임상적으로 유의마한 통증 강도의 차이 ( > 2) - 유의적 오피오이드 사용량 경감 효과 확인 (~30%) 미국 - 중증 통증 환자 (통증강도>6) : 38.5% 더적은 오피오이드로 위약군 대비 유의하게 우월- 불안수준 높은 환자군 (구제 약물1 요청군) : 43% 더 낮은 오피오이드로 위약군 대비 매우 유의하게 우월 - 유의적 오피오이드 사용량 경감 효과 확인 (~30-40%)- 불안 수준 높은 환자군 (구제 약물 요청군) : 높은 수준(~43%)의 오피오이드 사용량 감소 효과 확인(최대수준의 감소) 임상 2b상(수술 후 통증:수술 후 투여) 한국 - 30% 더 적은 오피오이드로 위약군보다 유의하게 우월- 불안수준 높은 환자군 (구제 약물1 요청군) : ~40% 더 적은 오피오이드로 위약군 대비 매우 유의하게 우월 - 유의적 오피오이드 사용량 경감 효과 확인 (~30%)- 불안수준 높은 환자군 (구제 약물 요청군) : 높은 수준(~40%)의 오피오이드 사용량 감소 효과 확인(최대수준의 감소) 미국 - 무선할당의 문제점으로 배경인자의 유의미한 불균형- 배경인자 (나이 및 진단명) 보정 시 (공변량분석) 저용량군, 고용량군 모두 위약군에 비해 1 정도 낮은 통증강도 (통계적 유의성 없음) 이지만 이는 40% 이상 적은 오피오이드로 성취한 결과임 - 무선할당의 문제점으로 배경인자의 유의미한 불균형- 배경인자 보정 시 저용량은 오피오이드 절감 효과 없음- 배경인자 보정 시 고용량군에서 30-50%의 오피오이드 절감 효과 (통계적으로 유의미) 임상 1b/2a상(신경병증성 통증) 미국 투여 용량이 충분치 않아 통계적 유의성은 관찰되지 않았으나, 대조약물 (lidocaine 주사)수준의 통증 경감 경향성 확인 (4) Fast Track DesignationVVZ-149(Opiranserin) 주사제는 FDA의 Fast Track Designation에 지정되었습니다. 이 프로그램은 일종의 신속심사제도로서 FDA로부터 여러가지 기술적 지원을 받으며 원활한 커뮤니케이션을 통해 신약의 개발 속도를 높여주는 제도입니다. 이를 통해 임상 개발의 시행착오를 최소화 하고 더 나아가 비용의 절감효과까지 기대할 수 있습니다.(5) 미국 임상 3상 결과 (복부성형술, abdominoplasty) 1차 지표인 12시간 통증면적합의 통계적 유의성 확보에 실패하였습니다. 2차 지표인오피오이드 소모량에서는
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구제약물 사용량 및 요청 횟수, 첫 번째 구제약물 요청시간, 오피오이드를 사용하지 않은 환자 비율 등 모든 지표에서 통계적 유의성이 확보되었습니다. 1차 지표 달성을 위해 실패 원인을 반영한 새로운 디자인으로 복부성형술 임상 3상을 다시 진행할 계획입니다.(6) 미국 임상 2b상 결과 (무지외반증 수술, bunionectomy)임상 3상의 시험 설계를 정교화 하기 위해 탐색적 목적으로 진행되었던 무지외반증 임상 2b상은, 투여전 통증강도 4 이상인 환자 총 60명을 대상으로 시험한 결과, 시험군에서 오피란제린 투여 30분~1시간 만에 유의한 통증 감소가 관찰되었고, 70% 가량의 시험군 환자들이 30분 이내에 통증완화 감지 버튼을 누름으로써 진통을 감지한환자 백분율에서 위약군과 통계적으로 유의한 차이가 났습니다.1차 유효성 지표로 설정한 12시간 통증면적합에서는 환자수가 적어서 통계적 유의성에는 도달하지 못하였으나, 일정 규모 이상의 환자수를 확보하면 통계적으로 유의한 결과를 얻을 수 있음을 확인하였습니다.(7) 미국 임상 3b상 (무지외반증 수술, bunionectomy)2020년 6월, 2번째 임상 3상인 무지외반증 임상 3b상이 시작되었습니다. 이전에 진행한 무지외반증 임상 2b상에서의 경험과 결과를 바탕으로 임상 성공 가능성이 최대한 높아질 수 있도록 임상을 설계하였습니다. COVID-19의 전세계적 유행으로 인해임상 환자 모집을 일시적으로 중지시킨 상태입니다.(8) 제품 성장 전략VVZ-149(Opiranserin) 주사제의 무지외반증 미국 임상 3상은 일시 중지 상태입니다. 국내 에서는 임상 3상 에서 유효성 측면 일차 및 이차평가지표가 충족되고 안전성 내약성이 확인됨에 따라 2023년 11월 품목 허가를 신청하였고 심사과정을 거쳐 2024년 12월 국내 신약 38호로 품목허가를 획득하였습니다. 연내 국내 발매 개시를 위한 준비와 함께 용법용량 다양화를 위한 후속 개발을 추진하고 있으며 신약의 시장성을 지속 점검하고, 제품가치 극대화 전략을 수립하면서 글로벌 제약사와 기술이전 (License Out)에 대한 논의도 활발히 진행하고 있습니다.* 오피란제린 주사제 및 외용제 국내 권리는 현재 관계사 '비보존제약(舊 비보존헬스케어)'에게 이전되었습니다. 나. 제형 확장 파이프라인 vvz-149 제형확장 파이프라인.jpg VVZ-149 제형확장 파이프라인 당사는 VVZ-149를 바탕으로 다양한 제제 및 적응증 확대를 통해 파이프라인을 확장시켜 가고 있습니다. VVZ-149는 현재 주사제 및 외용제 형태로 제품화 계획 중이며 비 마약성 진통제 경구제 개발은 VVZ-2471을 통해 진행하고 있습니다. (1) VVZ-149(Opiranserin) 외용제 국내 임상 2상2019년부터 가톨릭대학교 서울성모병원과 성 빈센트 병원에서 근근막통증증후군과 섬유근육통 환자 총 90명을 대상으로 오피란제린 1% 및 2% 외용제에 대한 안전성 및 진통 효능 평가가 진행되었습니다. 해당 임상은 안전성 검증을 우선시한 시험으로진통 효능은 탐색적인 수준에서만 확인했습니다. 오피란제린 1% 외용제는 특히 중증도 이상의 통증을 뚜렷하게 감소시키는 경향을 보였습니다만, 2% 외용제의 경우 혈중 농도도 1% 외용제보다 오히려 낮게 나타났고, 위약집단과의 차이가 관찰되지 않았습니다. 이 임상을 통해 제형 개선의 필요성을 파악하였고, 투과도와 사용 편의성을 보완한 새로운 크림형 제형을 개발하였으며, 임상 2상 결과 안전성과 탐색적 치료 효능을 확인하였습니다. 현재 제형개선을 위한 연구를 진행하고 있으며, 완료되는대로 임상 3상에 진입할 예정입니다. 다. VVZ-149 임상 진행 상황 현재까지 임상시험의 진행상황은 아래와 같습니다.( 2024년 12월 31일 구분 Phase Location Status CT.gov CRIS* 주사제 Phase 1 건강한 성인 남성을 대상으로 VVZ-149 injection의 안전성, 내약성, 약동학 평가를 위한 무작위배정, 이중눈가림, 위약대조, 단회 및 반복투여, 단계적 증량 임상시험 Korea Complete
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Phase 1 건강한 장노년 남성을 대상으로 VVZ-149 injection의 안전성 및 약동학 평가를 위한 단회투여, 단계적 증량 임상시험 Korea Complete Phase 2a 초기 위암 환자의 복강경 위절제 수술 후 통증 환자를 대상으로 VVZ-149 Injection의 진통 효능 및 안전성 평가를 위한 무작위 배정, 이중눈가림, 평행군, 위약대조 임상시험 Korea Complete Phase 2b 복강경 및 로봇-복강경 위절제 수술 후 통증 환자를 대상으로 VVZ-149 Injection의 진통 효능 및 안전성 평가를 위한 무작위 배정, 이중 눈가림, 평행군, 위약대조 임상시험 Korea Complete Phase 2a 인공 고관절 전치환 수술 후 통증 환자를 대상으로 VVZ-149 Injection의 진통 효능 및 안전성 평가를 위한 무작위 배정, 이중눈가림, 평행군, 위약대조 임상시험 Korea Complete Phase 2a US Complete NA Phase 2b US Complete NA US Complete NA Phase 3 US Complete NA Phase 2b US Complete NA Phase 3 US NA Phase 3 복강경 대장절제 수술 후 통증 환자를 대상으로 VVZ-149 주사의 진통 효능 및 안전성 평가를 위한 다기관, 무작위 배정, 이중눈가림, 평행군, 위약대조 임상3상 시험 Korea Complete 외용제 Phase1/2a 근근막통증증후군과 섬유근육통 환자를 대상으로 오피란제린 겔의 안전성 평가 및 예비 효능 평가를 위한 무작위 배정, 이중눈가림, 평행군, 위약대조 임상시험 Korea Complete NA NA Phase 2 근막통증증후군 환자를 대상으로 오피란제린 크림의 진통 효능 및 안전성 평가를 위한 다기관, 무작위 배정, 이중눈가림, 평행군, 위약대조 임상시험 Korea Complete NA *CRIS는 국내에서 진행되는 임상시험 및 임상연구에 대한 온라인 등록 시스템 라. 신규 파이프라인 VVZ-2471 'VVZ-2471'은 비보존의 핵심기술인 다중타겟 신약개발 플랫폼을 통해 개발된 두번째 파이프 라인으로 경구형 비마약성진통제 'first-in-class' 신약입니다. 타 글로벌 제약사가 개발 중인 경쟁 후보물질과 비교해, 통증 및 중독, 불안증 등 다양한 CNS질환 동물모델에서 명확한 효능을 확인했습니다. 2020년 8월 시작된 전임상 독성연구가 성공적으로 마무리됨에 따라, 2022년 6월에 1상 임상시험계획(IND)을 승인받고 같은 해 10월 분당서울대병원에서 환자모집을 개시하였습니다. 2023년 3월 단회투여 증량시험 완료 후, VVZ-2471의 안전성과 내약성이 확인되었음을 발표하였고 임상 2상 설계를 위한 반복투여 증량시험을 시행하였습니다. 2023년 8월 반복투여 시험 종료 후, 데이터 분석을 완료하여 임상 2상에서의 용량과 투여기간을 설정하고 이를 기반으로 2024년 3월 임상 2상 시험을 위한 IND를 신청하여 2024년 6월 승인을 받았습니다. 본 2상 시험은 서울성모병원, 서울대병원, 서울아산병원 에서 대상포진 후 신경통 환자를 대상으로 2024년 10월 환자모집을 개시하였습니다. VVZ-2471은국내를 비롯한 주요 국가에 특허 출원을 진행하였고, 보고기준일 현재, 미국, 중국, 남아프리카공화국에서 물질특허가 등록된 상태입니다. 마. VVZ-2471 임상 진행 상황 현재까지 임상시험의 진행상황은 아래와 같습니다.( 2025년 03월 12일 구분 Phase Location Status CT.gov CRIS* 경구제 Phase 1 건강한 성인 남성을 대상으로 VVZ-2471 경구제의 안전성, 내약성, 약동학 평가를 위한 제1상, 무작위배정, 이중눈가림, 위약대조, 단회 및 반복투여 단계적 증량 임상시험 Korea Complete NA 바. 신규 파이프라인 VVZ-3416 'VVZ-3416' 또한 비보존의 핵심기술인 다중타겟 신약개발 플랫폼을 통해 개발된 파이프라인으로 세 개의 타겟을 억제하는 삼중 길항제입니다. 경구형으로 개발되는
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'first-in-class' 신약이며 신경계 퇴행성 질환을 타겟으로 합니다. VVZ-3416은 파킨슨병 유발 물질을 투여한 동물 모델에서 파킨슨병의 예방 및 치료 효과가 확인되었으며파킨슨병의 진행을 억제하는 결과를 확보하였습니다. 선도물질 최적화 과정을 거쳐 도출된 후보물질이 현재 전임상단계에 진입해 있으며 신경세포 보호 및 기능회복에 관련된 약물 작용기전에 대한 분자생물학적, 전기생리학적 연구가 동시에 진행되고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 당사는 현재 신약 연구 개발 단계로 직접 제조 및 판매하는 제품이 존재하지 않아 주요 원재료 또한 해당되는 사항이 없습니다. 나. 생산설비 당사는 현재 신약개발 과정에 있으며, 임상에 소요될 의약품은 전량 외부 주요생산업체(CMO)에의 외주를 통해 조달 중이며, 임상 및 시판용 생산설비를 갖추고 있지 않습니다. 따라서, 본 보고서 제출일 현재까지 당사는 실질적으로 직접 생산을 하고 있지 않음에 따라 생산능력, 생산실적 및 가동률에 대한 내용은 기재되지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 제17기 제16기 제15기 신약개발 재화의 판매로 인한 수익 기술이전수익 연구용역수익 임상시험관리위탁수익 임대료수익 투자 투자수익 합 계 (*) 연결 기준이며, 당기 중 ㈜클레어보이언트벤처스를 처분함에 따라 연결대상 종속회사에서 제외되어 당기 투자수익이 중단사업으로 매출에 미반영되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 현재 신약개발에 주력하고 있어 최종 제품에 대한 매출은 없는 상태입니다. 다. 주요매출처 최종 제품에 대한 매출이 없으므로 명확한 주요매출처 또한 없는 상태입니다. 라. 수주에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 기본적으로 당사는 현재까지 본격화된 제품판매로 인한 매출이 발생하지 않고 있기 때문에 금리, 상품가격, 환율 및 기타 거시 경제변수로 인한 위험 노출은 거의 없습니다만, 아래와 같이 관리하고 있습니다. 가. 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.(1) 시장위험(가) 외환위험(A) 외환위험당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산의 장부금액은다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원, USD) 구 분 자 산 계정과목 외화 장부금액 USD 현금및현금성자산 구 분 부 채 계정과목 외화 장부금액 USD 미지급금 (전기말) (단위 : 천원, USD) 구 분 자 산 계정과목 외화 장부금액 USD 현금및현금성자산 구 분 부 채 계정과목 외화 장부금액 USD 미지급금 (B) 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 외화 대비 환율이 변동되었다면, 당사의 손익이 변동되었을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.(당기말) (단위 : 천원) 구 분 환율변동 세전 손익효과 USD 10% 상승 10% 하락 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 환율변동 세전 손익효과 USD 10% 상승 10% 하락 (나) 가격위험(A)