chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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3D프린팅 시스템 한국 특허 3D프린터물 잔여 레진 제거 장치 한국 하드웨어 특허 우수한 기계적 물성을 가진 광경화성 3D프린팅용 탄성소재 조성물 한국 소재 (산업용탄성소재) 특허 악궁 확장 장치 및 이의 제조 방법 한국 소재 특허 3D프린터를 이용한 향균 틀니의 제조방법 및 이의 제조방법으로 제조된 향균틀니 한국 소재 특허 투명 치아교정장치의 연속 생산 방법 및 이의 연속 생산 방법에 의해 제조된 투명 치아교정장치 한국 소재 공정 (SMA) 특허 3D프린팅용 광경화형 올리고머 및 이를 포함하는 3D프린팅용 형상기억 고분자 조성물 한국 소재 특허 리테이너 및 이의 제조방법 한국 소재 특허 양쪽성 이온을 포함하는 코팅 조성물로 표면 코팅된 투명 치아 교정장치의 제조방법 한국 소재 특허 생체 적합성이 우수한 투명 치아 교정장치의 제조방법 한국 소재 특허 양쪽성 이온을 포함하는 3D프린터용 광경화형 조성물 및 이를 포함하는 투명 치아 교정장치 한국 소재 특허 양쪽성 이온을 포함하는 코팅 조성물 및 이를 이용하여 표면 코팅된 투명 치아 교정장치 한국 소재 특허 양쪽성 이온을 포함하는 코팅 조성물 및 이를 이용하여 표면 코팅된 투명 치아 교정장치 한국 소재 특허 3D프린터를 이용한 치과용 보철물 또는 치아 교정 장치의 연속 생산 공정 및 이의 연속 생산 공정에 의해 제조된 치과용 보철물 또는 치아 교정 장치 한국 특허 치아용 신규 보철 소재 및 이를 포함하는 환자 맞춤형 치아 보철 한국 소재 (신규 소재) 특허 3D프린터를 이용한 환자 맞춤형 치아 보철물의 제조 방법 한국 소재 (신규 소재) 특허 3D 프린터를 이용한 환자 맞춤형 담도관 스텐트의 제조를 위한 광경화성 조성물 및 이를 이용한 환자 맞춤형 담도관 스텐트 한국 소재(신규 소재) 및 제품(담도관 스텐트) 특허 3D 프린터를 이용한 형상 기억 특성을 가지는 담도관 스텐트의 제조를 위한 광경화성 조성물 및 이를 이용한 형상 기억 특성을 가지는 담도관 스텐트 한국 소재(신규 소재) 및 제품(담도관 스텐트) 특허 3D 프린터를 이용한 형상 기억 특성을 가지는 투명치아교정장치의 제조를 위한 광경화성 조성물 및 이를 이용한 형상 기억 특성을 가지는 투명치아교정장치 한국 (나) 기술 진입장벽 및 보호전략 1) 기술 진입장벽 동사의 핵심 제품인 형상기억소재(Tera Harz Clear)는 개발초기부터 제품의 기계적 물성과 유변학적 특성을 고려하여 장기간 연구 개발하였으며, 공학 및 분광학 방식으로 형상기억소재의 원료, 배합률, 화학구조 등을 리버스 엔지니어링이 불가능 수준입니다. 이로 인해 다수 기업들(Real 3D Polymers, Align Technology)이 3D 프린터로 직접 출력하는 형상기억 투명교정장치 개발 착수하였지만 실패하는 등 높은 기술 난이도로 인해 사업 진입장벽을 보유하고 있습니다. 동사는 지속적인 연구개발을 통해 기존 소재의 고도화, 신소재 개발 그리고 3D프린팅 공정 전반에 대한 기술력 강화 및 기술경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 특히 2020년 사업화에 성공한 형상기억 투명교정장치의 소재 라인업 확대를 위해 기계적 물성 및 생체적합성이 더욱 개선된 신규 소재를 2024년에 개발 완료하였으며, 형상기억소재 외에도 질소경화기, 잔여레진제거기 등 3D프린팅 작업을 위한 하드웨어 개발과 보철 치과 소재 및 기타 의료기기 분야에 적용이 가능한 다양한 3D프린팅 소재를 지속 개발하고 있습니다. 동사는 지속적인 3D프린팅 소재 및 기술 고도화 노력을 통해 경쟁업체와의 기술격차를 더욱 확대할 예정입니다. 동사의 내부 연구개발 실적은 아래와 같습니다. [그래피 연구개발 실적] 연구개발명 연구기간(연월) 정부출연금 (백만원) 관련 제품 비고 모델 소재 개발 S-100M 개발 및 상용화 완료 투명교정장치용 소재 개발 TC-85 개발 및 상용화 완료 ABS 유사 소재 개발 S-100 개발 및 상용화 완료 디지털 깁스 제작을 위한 3D프린팅용 광경화수지 신소재 개발 개발 완료 증강현실과 인공지능을 이용한 올온엑스임플란트 식립 지원 및 치아보철 솔루션 개발 개발
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및 상용화 완료 굴곡강도 120MPa 이상 개인 맞춤형 부목 치료를 위한 3D프린팅 신소재 제품화 개발 및 상용화 완료 굴곡강도 200 MPa 이상 개인 맞춤형 의치 치료를 위한 3D프린팅 신소재개발 개발 및 상용화 완료 3D프린터용 고기능성 Smart Materials 기술 3D프린팅 탄성 소재 개발 완료 DLP 기반 자동차 지그 고정구용 고내열성, 고강도 광경화성 레진개발 3D프린팅 자동차 지그 소재 개발 완료 모델 소재 개발 S-200M 개발 및 상용화 완료 3D프린팅 기반 신체 맞춤형 자전거 안장 대량 제조기술 및 서비스 플랫폼 개발 3D프린팅 자전거 안장 소재 개발 완료 개인맞춤형 영구보철을 위한 3D프린팅 나노복합 신소재 개발 BR-23 개발 및 상용화 완료 정전기 방지가 가능한 커스터마이징 스마트 그리퍼용 이중강성 소재 개발 3D프린팅 그리퍼 소재 개발 완료 질소발생기를 포함한 고광량 경화기 개발 개발 및 상용화 완료 3D프린팅용 플렉시블 덴처 광경화성 소재 개발 TFDH 개발 및 상용화 완료 형상기억 투명교정장치 소재(신소재) 개발 TR-07 개발 및 상용화 완료 원심분리형 탈레진기 개발 개발 및 상용화 완료 형상기억 투명교정장치 소재(신소재) 개발 TA-28 개발 및 상용화 완료 환자맞춤형 직접출력 담도 스텐트-치아교정장치용 심바이오틱 생체적합성 의료기기소재 및 제품화 기술 개발 SMA, 담도 스텐트 소재 개발중 aligner 초음파 세척기 외주개발 및 상용화 완료 구강스캔 데이터의 치아자동분할 AI솔루션 DAD, DAS 개발 완료 세라믹보철소재 개발 (저함량) R-191 개발중 Aligner 생산을 위한 로봇시스템 개발 Phase 1 개발 세라믹보철소재 개발 (중함량) C-191 개발중 바이오단량체 적용 올리고머 개발 올리고머 반제품 개발중 DAS 개발 DAS 개발중 구강스캔 데이터의 치아 자동분할 AI 솔루션 도입 및 응용 SW 개발 DAD, DAS 개발 완료 오토 트림라인 기능이 포함된 투명교정장치 쉘(shell) 자동 생성 소프트웨어 DAC 개발중 친환경 투명교정장치용 소재 개발 TA 시리즈 개발중 Aligner 생산을 위한 로봇시스템 고도화 (Multi-cyle 적용) 개방중 형상기억 투명교정장치 디자인 셋업 소프트웨어(DAD) 개발 DAD 개발 및 상용화 완료 자료: 동사 이러한 형상기억 투명 교정 장치 및 신소재 관련 기술력을 선제적으로 확보하기 위하여 동사가 연구인력 등에 투자한 연구개발비용의 현황 및 향후 계획은 아래와 같습니다. [동사 연구개발비용 현황 및 전망] (단위 : 백만원, %) 구분 현황 전망 2021년(제5기) 2022년(제6기) 2023년(제7기) 2024년(제8기) 2025년(제9기) 2026년(제10기) 2027년(제11기) 매출액 연구개발비(주2) (매출액 대비 비율) 자료: 동사 주1) 자산처리되는 연구개발 비용은 없습니다 주2) 국고보조금 등 차감 항목을 차감하지 않은 금액을 기준으로 기재하였습니다. 주3) 2022년~2024년은 감사받은 별도기준 K-IFRS 재무제표, 2021년은 감사받지않은 별도기준 K-IFRS 재무제표 상의 수치입니다. 한편, 동사는 상기한 핵심기술들을 특허로 철저히 보호함으로써, 후발주자들의 기술 모방 가능성을 최대한 차단하였으며, 지속적인 연구개발과 특허출원 등으로 기술진입장벽을 더욱 공고히 하고 있습니다. 2) 기술 보호전략 동사는 소재, 장비, 공정과 관련하여 주요기술들을 특허로 철저히 보호하고 있습니다. 이는 형상기억 투명교정장치 사업에 대한 후발주자들의 기술진입장벽을 높이는 동시에 3D프린팅 소재 및 통합솔루션에 대한 기술 격차도 확대시킵니다. 이는 곧 동사가 현재 주력 목표시장으로 삼고 있는 치과 교정시장은 물론이며 추후 확장하게 될 신규사업 전반에 대한 핵심기술 보호 전략으로 볼 수 있으며, 동사는 지속적인 연구 개발을 통해 현재의 기술을 더욱 고도화 할 예정입니다. 또, 이를 국내외 특허 출원 및 등록하여 기술진입장벽을 크게 높이고자 합니다. 동사는 핵심기술 외부유출 방지를 위해 모든 원재료에 대한 입고 및
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배포코드를 암호화 및 다중화하여 내부/외부 유출을 방지체계를 구축하였습니다. 이를 통해 거래처 매입 원재료를 내부 생산직원은 알 수 없도록 암호 처리하였으며 퇴사 및 기타 기술유출에 대한 강력한 보호관리 체계를 구축했습니다. 또한 별도로 2023년, 2024년에 제정된 사내보안관리규정 및 전산 세부 규정 및 개인정보보호규정에 의거하여 사내 정보를 보호하고 있습니다. 또한 모든 임직원은 입사시 정보보안서약서를 작성하고 있으며, 퇴사시 보안 및 경업금지 서약서를 작성하도록 하고 있으며, 표준 비밀유지계약서 제정하여 외부 협력 시 비밀유지계약을 체결하게 함으로써 임직원의 보안의 중요성의 인식 개선과 의무를 준수하도록 하고 있습니다. (다) 연구개발인력의 수준 동사는 기업 서울 본사와 울산에 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 전문적인 개발 역량을 가지고 있는 연구인력을 지속적으로 확충하고 있습니다. 현재 고분자재료공학, 화학공학, 물리학, 신소재공학, 기계공학, 전자공학, 컴퓨터공학, 치기공학, 치의학, 치과교정학 등의 관련 전공 자격을 보유한 기술인력 30명으로, 총 임직원의 약 32%가 기술인력으로 구성되어 있습니다. [주요 연구개발인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표 심운섭 최고경영자(CEO), 연구개발 총괄 숭실대학교 정보처리학과 전공(99 졸업) ㈜코리아스테파 (94.11~96.12) ㈜남양계전 (97.01~99.03) ㈜한국아카이브(99.06~11.06) ㈜디디에스(11.08~16.11) ㈜그래피 대표이사(17.01~현재) - 3D프린팅용 광경화성 소재 개발 - 형상기억 투명교정장치 개발 원장 김수진 최고임상책임자, 임상연구개발 총괄 책임자 서울대 치과대학 박사(03.02) 펜실베니아 대학 교정과 레지던트(04.07~06.06) 분당서울대병원 치과 교정과 조교수(06.09~11.06) 한림대병원 치과 교정과 부교수(12.09~18.12) 서울유펜치과교정과치과 원장(07.04~18.12) 아주대 임상치의학대학원 교정과 자문교수(18.03~현재) 차의과학대학교 강남차병원 치과교정과 임상조교수(18.12~21.02) ㈜그래피 원장(21.07~현재) - 신제품(NEP)인증 심사 대응 - 직접출력방식 의료기기 인증(미국 FDA) 프로젝트 참여 - Shape Memory Aligner 특성 및 임상적용 전세계 선구적 전파(대면/비대면) 수석 김훈 국가과제 총괄 책임자 서울대학교 환경재료과학 박사(21 졸업) 서울대학교 농업생명과학연구원(21.01~현재) 서울대학교 환경재료과학과 연구원(16.03~21.02) ㈜그래피 수석연구원(21.01~현재) - 동사 특허 작성 및 출원(17건) - 동사 SCI 논문 작성(17건) - 국가과제 수주 및 총괄책임(산업통상자원부, 48.5억)(범부처임상과제, 5억) 부장 장순호 소재개발 총괄 전북대학교 고분자 공학 석사(11.03~14.02) 한솔케미칼 선임(10.01~15.02) 바커케미칼코리아 과장(16.01~17.06) 디오임플란트 과장(17.07~19.07) ㈜그래피 부장(19.08~현재) - 올리고머 합성 설계 및 최적화 - 전체 덴탈 소재 개발(Teraharz Clear, C, Denture, 세라믹 보철소재) - 덴탈 모델 및 산업용 소재개발(S-200M외) - 국책과제 6건 수행(책임연구원) 부장 정하림 소재개발 영남대학교 신소재이학 석사(08.03~10.02) 애경화학 대리(09.10~14.08) KCC중앙연구소 과장(14.09~19.05) ㈜그래피 부장(19.06~현재) - 3D프린터용 광경화소재 개발(Model 소재, casting 소재, 탄성 소재, 글래이징 소재 등) - 자사 소재 출력 조건 및 후처리 공정 평가 - 3D프린터용 광경화소재 색상 조색 - 3D 프린터용 소재 분석 및 불량 제품 분석 - 자사 소재 출력 조건 및 후처리 공정 평가 부장 승채린 기술지원 신구대학교 치과기공학 전공(93.03~95.02) 연세 치과기공소(00.02~01.12) ㈜리얼오쏘 (12.11~17.07) ㈜카이로덴탈(17.10~20.06) ㈜그래피
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부장(20.06~현재) -TC85DAC 임상 케이스 적용 및 유효성 검증 -SMA 생산, 제작에 필요한 Workflow 정립 -SMA 디자인에 적합한 최적값 연구 (offet, 두께 등) -TC85DAC를 이용해 SMA 외 다양한 교정용 Appliance에 적용할 수 있는 방법 연구, 고안 (Twin Block, Anterior Bite Plate, Mono Block 등) 이사 김원경 연구개발 충남대 물리학과 석사(02) ㈜이오시스템 제품기술팀 주임(03.03~04.06) ㈜이오테크닉스 디스플레이사업부 과장(04.07~05.10) ㈜하드램 Laser광학팀차장(05.11~07.02) ㈜르호봇테크 기술연구소 선임연구원(07.03~09.10) ㈜엠쓰리모바일 연구기술본부 차장(09.11~12.09) ㈜미래컴퍼니 비전개발팀 책임(12.10~13.08) ㈜디디에스 기술연구소 책임(13.10~16.12) ㈜그래피 이사(18.04~현재) - 정부지원사업 38억원 수주 및 관리 - 신제품(NEP)인증 및 IR52장영실상 수상 외 13건 기여. - 국내외 특허 25건 및 상표권 7건 등록관리 이사 김인 HW사업 경북대 기계공학과 석사(01) 한일루브텍 기술설계 주임(02.02~03.10) 위너베아링 재료연구소 대리(03.10~05.02) 리스템중앙연구소 주임연구원(0707~07.11) 오리엔트엠지 연구소 과장(07.11~08.07) 비피온 연구소 차장(08.09~10.02) 메가젠 전략기획 과장(10.09~10.12) 한진디디엑스 연구소 과장 (11.01~12.03) 디디에스 생산본부 부장 (12.04~21.03)㈜그래피 이사(21.03~현재) - 질소경화기(Tera Harz Cure) 개발 - 잔여레진제거장치(Tera Harz Spinner) 개발 - 로봇시스템(Tera Harz Smart Robot) 개발 소장 심미순 3D프린팅생산 대구보건대학교 치과기공학(80.03~82.02) 치과 기공소 운영(84.04~05.05) 라인 치과기공소(09.08~11.06) EDS치과기공소(11.06~14.12) J 덴탈 랩 근무(15.04) 해성치과기공소(16.02) 덕천 화이트E치과(17.03) 리더스 덴탈(17.08~18.02) ㈜그래피 소장(19.10~현재) - New 소재 테스트 및 보철소재와 비교분석 - 신소재 보철 출력후 공정과정 연구 - New 글레징 테스트 실장 유동현 기술지원 대전보건대학교 치과기공학(96.02 졸업) 로얄치과기공소(96.01~99.02) 럭키치과기공소(99.02~01.02) 필봉건설(01.05~04.08) 주연치과기공소(04.09~15.08) 디디에스(15.09~21.03) ㈜그래피 실장(21.04~현재) - TFDH 소재를 활용한 Flexible Dentured의 임상 적용 Validation 수립. - TE-151 소재를 활용한 Mouth Guard의 임상 적용 Validation 수립. - R-191 소재를 활용한 심미 보철(Internal stain technique)의 임상 적용 Validation 수립. 팀장 백종훈 기술지원 한국방송통신대학교 컴퓨터과학 전공(03.03~09.02) 보라정보통신 사원(07.12~09.02) ONC네트워크 주임(10.03~10.09) 이클리어인터내셔날 대리(10.10~11.12) 대승인터컴 대리(11.12~12.06) 이클리어인터내셔날 책임(12.10~18.03) ㈜아이티티 차장(18.03~19.06) 이클리어인터내셔날 책임(20.02~20.11) 씨앤아이테크 차장(21.04~22.05) ㈜그래피 기술지원1팀장(22.06~현재) - 고객 기술 지원을 통한 제품 개선 아이디어 등 상신 - 내부 직원 교육, 고객 교육을 통한 Graphy 제품의 저변 확대 - 그래피 제품관련 논문 작성 기술 지원 책임 구유란 기술지원 원광보건대 치과기공학 전공(09.03~12.02) (주)이클리어인터내셔날 과장(12.03~18.02) ㈜아이티티 과장(18.03~19.06) 이클리어인터내셔날 과장(20.09~20.11) 파이토웨이 과장(21.02~22.11) ㈜그래피
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책임(22.12~현재) - 고객 기술 지원을 통한 제품 기능 개선 아이디어 제공 - Graphy Teams 기능 변경 - DAC 기획 - 고객 교육을 통한 Graphy 제품의 저변 확대 - 그래피 제품 관련 논문 자료 기술지원 - 임상 케이스 Treatment Plan 체킹 및 planner 제작 - 딜러 맨파워 증진을 위한 교육 및 지원 책임 기술지원 서울대학교 대학원 화학공학 Postdoc(19.06) ㈜그래피 책임(22.11~현재) -치과교정학회 등에서 SMA레진, 후경화공정 등 발표 - 그래피 SMA 레진 관련 문제 해결 지원 - 그래피 SMA 레진소개, DAD sw교육 등 선임 전설희 소재개발 동국대학교 화학 전공(13.03~17.08) 안톤파코리아 주임(17.05~21.03) ㈜그래피 선임(21.03~현재) - 3D프린터용 광경화소재 개발(탄성 소재) - 자사 소재 출력 조건 및 후처리 공정 평가 - 3D 프린터용 소재 분석 및 불량 제품 분석 선임 이정연 마케팅 선문대학교 치위생학 전공(09.02~13.02) ㈜디디에스 사원(15.08~18.06) 오스템임플란트 연구원(18.07~19.03) 레이 과장(19.04~21.02) 이보클라비바덴트(21.06~21.10) ㈜그래피 선임(21.10~현재) - 환자 임상케이스 진행 및 정리 - FEM(유한요소법) 파악 및 보고 - 3D프린팅 소재로 제작한 다기관 무작위 임상연구 등 과장 김영교 소재개발 동양미래대학교 생명화학 전공(11.03~13.02) 해동고분자사업 사원(13.10~15.12) 벽산페인트 대리(16.04~21.07) 한국무사시도료 대리(21.09~22.02) 벽산페인트 대리(22.03~22.06) ㈜그래피 과장(22.10~현재) - 3D프린터용 광경화소재 개발(글래이징 소재) - 3D프린터용 광경화소재 색상 조색(A1, A2, Light gray 등) - 자사 소재 출력 조건 및 후처리 공정 평가 과장 조현준 소재개발 서울과학기술대학교 기계공학과 전공(08.03~15.08) 덴소코리아일렉트로닉스 연구원(15.07~17.05) 디오 대리(17.06~18.10) ㈜그래피 과장(19.07~현재) - 덴탈소재, 산업용 소재에 대한 개발지원 - 품질 분석 및 3D프린팅 파라미터 최적화 - 기술지원 (국/내외 고객 기술지원) - 국책과제 6건 수행(참여연구원) 과장 채유승 소재개발 영남대학교 공학대학원 신소재공학과 석사(15.03~17.02) 서흥무역 대리(12.09~14.11) 울텍 주임연구원(17.02~17.05) ㈜이노바이오써지(20.10~21.06) ㈜그래피 과장(21.06~현재) - 세라믹 보철소재 개발(R-191, C-191) - Teraharz Clear 소재분석 및 개발첨여 - 개발조성 물성 분석 - 국책과제 4건 수행(참여연구원) 과장 지현일 인증표준 신구대학교 치기공학과 전공(21.03~22.02) 한결치과기공소(18.02~18.09) ㈜유니덴탈 대리(19.09~22.05) ㈜그래피 과장(22.07~현재) - 의료기기 품질책임자, 유럽 PRRC(규제준수책임자) - 식약처인증, FDA 510(k) 등 의료기기 제품인증 획득 및 사후관리 - MDSAP, GMP 등 의료기기 품질시스템 인증획득 및 사후관리 과장 박문수 인증표준 한국외국어대학교 독일어통번역학과(15.02~22.03) 와이즈컴퍼니 사원(22.02~22.05) ㈜그래피 과장(22.07~현재) - 국내외 의료기기 기술문서 및 품질문서 관리 - 식약처인증, FDA 510(k) 등 의료기기 제품인증 획득 및 사후관리 - MDSAP, GMP 등 의료기기 품질시스템 인증획득 및 사후관리 과장 이건호 클리닉디자인 대전보건대학교 치과기공학 전공(09.03~14.02) 투명치과 사원(14.02~16.12) 클리어테크놀로지 사원(17.06~18.02) 리얼라이너 대리(19.02~21.02) ㈜그래피 과장(21.03~현재) - 3D프틴팅용 플랙시블 덴처 광경화성 소재개발 - 다이렉트 3D 프린팅 신기술 이용한 투명교정장치 임상적 효능 평가 주임 이지호 연구기획 카이스트 기계공학과 석사 3D 프린팅
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전공(20.03~22.02) KAIST Academy 기계공학과 조교(21.09~22.02) ㈜그래피 주임연구원(22.04~현재) - DLP 3D프린팅 공정 조건에 따른 광경화형 고분자의 기계적 특성 변화 분석(Additive Manufacturing, 2022) SCI논문 출판 - 최신 연구동향 파악 DB관리 - 국가과제 계획서 작성 대리 민진홍 연구기획 상명대학원 화공신소재학(18.03~20.02) ㈜그래피 대리(20.02~현재) - 동사 보철용 BR-23 소재 개발 주도 - 국가과제 계획서 작성 - 국가과제 연구 실험 실무 수행 - 국가과제 성적서 인증 관리 - 과제 연구 관련 문헌조사 닥터 임상기술지원 가톨릭대학교 치과학 박사(11) 가톨릭대학교 치과학과 조교수(11.10~16.10) 파라과이 Asuncion 개인진료소 교정의(16.12~18.03) ㈜그래피 닥터(23.12~현재) - 교정장치 최종 제품품질 보증 위한 품질관리 프로세스 구축 - 전 세계 의사들에게 그래피 제품에 대한 임상기술 지원 제공 - 부착물 없이 다양한 생체역학적 접근 테스트하는 전 임상 시험 수행 닥터 Bai Jin 임상기술지원 경희대학교 치의학과 박사(22.03~24.02) ㈜그래피 닥터(24.02~현재) - 케이스 treatment plane 제작(경희대 요구) - 케이스 TP 수리 및 지속 소통(경희대) 닥터 티나창 임상기술지원 연세대학교 치과교정과 박사(18.03~22.02) 연세대학교 치과교정과 조교(18.03~22.02) ㈜그래피 닥터(24.03~현재) - 연세대 법무처 임상실험과제 set up - 고객 불만(임상치료, tissue reaction) 해결 - 고객 교육, 임상 및 치료문제 상담 닥터 임상기술지원 브라질 공군 병원장 및 장교(02.03~11.03) ㈜그래피 닥터(24.09~현재) - 그래피 제품 및 기술을 포럼, 강의에 홍보 - 그래피의 3D 프린팅 소재 관련 환자 응용 분야에 조언 선임 김홍연 SW개발 강원대 컴퓨터과학 전공(10.03~16.02) 매니지온 개발자(16.04~22.04) ㈜디케이테크인 개발자(22.06~23.07) ㈜그래피 선임연구원(23.08~현재) - 클라우드 플랫폼 서버 환경 구성 - 그래피 홈페이지 AWS 서비스로 이관 작업 - 그래피용 닥터 플랫폼 개발 진행 중 : DB설계, 화면 템플릿 기본 레이아웃 구성, 웹 서버 설계 및 구축 연구원 김나연 SW개발 한성대학교 컴퓨터공학과 학사(22.08) 한성대학교 컴퓨터공학과 석사(22.03~24.08) ㈜그래피 연구원(24.04~현재) - DAS(자동 서포트 부착 기능) 개발 참여 : UI, 기능 개발, 유지 보수 - 닥터플랫폼(의사-기공소 플랫폼) 개발 참여 : UI 다. 성장성 (1) 성장전략 (가) 글로벌 연자(speaker) 확보 전략 교정시장은 매우 전문적인 지식과 데이터를 필요로 하는 시장으로 의학적 지식, 객관적 데이터 그리고 실제 임상사례 등을 통해 기업의 인지도와 신뢰도를 키워가는 것이 중요하며, 특히 동사의 경우 교정치료환자가 아니라 병원, 치과, 기공소 등에 제품을 공급하므로 교정전문의를 중심으로 브랜드 파워를 확보해 나가는 것이 핵심이라 할 수 있습니다. 이러한 이유로 영향력 있는 연자(speaker) 확보가 전략적으로 매우 중요하다 할 수 있습니다. 동사는 다양한 국제 행사에서 세계적으로 영향력을 지닌 연자들을 앞세워 동사 제품을 적극 알리고 있으며, 실제 이들의 영향력은 기대 이상으로 막강하여 행사를 거듭할수록 동사 및 동사 제품의 인지도와 브랜드파워가 급격히 성장하고 있는 추세입니다. 동사는 국내를 포함하여 일본, 미국, 독일, 대만 뿐만 아니라 중동과 남미에 이르기 까지 세계 각국에 약 100여명의 연자들를 확보하고 있으며, 각 연자들은 1인당 평균 2,000여명의 SNS팔로워를 보유하고 있습니다. 팔로워의 대부분은 관련 업계 종사자들이며 특히 교정전문의도 다수 포함되어 있어, 핵심 연자들를 통한 마케팅은 현재 가장 효율적이고 핵심적인 영업 및 판매 전략이라 할 수 있습니다. 실제로 핵심 연자들은 각종
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국제행사에서 강연 및 세미나를 진행하며, 동사 기술 및 제품에 대한 글로벌 인지도 향상 및 인식 제고를 위해 위해 힘쓰고 있습니다. [ 글로벌 행사에서 그래피 핵심 연자들의 강연 모습] 그래피_글로벌 행사에서 그래피 key opinion leader의 강연 모습.jpg 그래피_글로벌 행사에서 그래피 key opinion leader의 강연 모습 치과 교정계 주요 인사들은 교정 커뮤니티 내 영향력이 매우 높기 때문에 이들이 진행하는 강연과 세미나의 메세지는 청중(치과의사, 교정전문의 등)들에게 매우 효과적으로 전달됩니다. 특히 동사의 형상기억 투명교정장치와 같이 이전에 없던 완전히 새로운 제품(신제품)의 경우, 청중의 대부분은 제품에 대해 높은 관심을 보이지만 아직은 기술 · 제품 도입을 망설이고 있거나 과학적이고 객관적인 데이터를 직접 확인한 후 도입하길 희망하는 잠재고객입니다. 즉, 동사 제품 구매 의사가 있는 잠재고객들을 대상으로 한 연자들의 설명과 실험 데이터 제시는 동사 기술과 제품을 알리고 실구매를 유도하는 가장 효과적인 마케팅 수단으로 볼 수 있습니다. 글로벌 연자들은 강연 및 세미나 외 다양한 방식으로 동사 기술의 우수성을 알리고, 제품을 홍보하고 있습니다. 일례로 일본의 Dr. Kenji Ojima는 직접 JAAO(Japan Academic of Aligner Orthodontics)를 만들어, 매년 컨퍼런스 미팅을 개최하고 있으며, 그동안 여러 임상사례를 통해 축적된 본인의 지식과 노하우를 전하고 교육하는 등 형상기억 투명교정장치의 우수성과 임상케이스별 적용방법 등을 널리 전파하고 있습니다. 현재 JAAO의 회원은 약 400여명으로 연자들이 시장 내 미치는 영향력을 잘 보여주는 사례라 할 수 있습니다. 【 Dr. Kenji Ojima 스터디 그룹 모습 】 그래피_dr. kenji ojima_스터디그룹 및 컨퍼런스미팅.jpg 그래피_dr. kenji ojima_스터디그룹 및 컨퍼런스미팅 이러한 지역별 커뮤니티 구성은 신제품(형상기억 투명교정장치)에 대한 도입을 직접적으로 장려할 수 있는 방법으로, 실제 일본 시장에서 형상기억 투명교정장치에 대한 수요는 빠르게 증가하고 있는 상황입니다. 이처럼 연자 개개인이 지니는 시장 영향력이 막대하므로, 동사는 세계 각지에 동사에 우호적인 연자들을 확보하여 빠르게 시장 영향력을 키워가고 있습니다. [최근 3개년 (주)그래피 일본 매출 추이] 그래피_최근 3개년 일본 매출 추이.jpg 그래피_최근 3개년 일본 매출 추이 (자료: 동사 제공) 한편 연자들은 본인의 저서에 동사 제품, 기술, 그리고 임상 사례를 소개하고 설명하는 내용을 담아 이를 널리 알리는 데 기여하고 있습니다. 동사는 주요 연자들의 스터디, 세미나, 학회 활동 및 저서 출간 등 다양한 활동이 치과 교정 시장을 중심으로 큰 영향력을 미치는 것을 경험하였으며 그 효과를 깊이 이해하고 있습니다. 동사는 이들의 전문성과 네트워크를 최대한 활용하여 동사 제품과 기술의 글로벌 확산을 적극적으로 추진하고 있습니다. 또한 연자들이 이러한 활동을 원활히 수행할 수 있도록 다각적인 지원을 아끼지 않고 있습니다. 특히 그들이 운영하는 커뮤니티 활동을 적극적으로 지원하며 심화 교육 과정 제공, 국제 컨퍼런스 참석 기회 부여 및 다양한 인센티브 제공 등 동사의 성장과 동반하는 혜택을 통해 연자들이 동사 제품을 더욱 적극적으로 소개하고 홍보할 수 있도록 유도하고 있습니다. 이를 통해 동사의 기술과 제품에 대한 신뢰도를 높이고, 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고자 합니다. (나) 홍보 및 마케팅 전략 매년 치과, 교정치과 그리고 3D프린팅 관련 크고 작은 행사가 전 세계적으로 100여개 이상 진행되고 있습니다. 이러한 국제행사는 유수의 교정 전문의를 비롯하여 글로벌 유통사, 제조사 등 산업내 다양한 잠재고객 및 사업파트너를 만날 수 있는 자리입니다. 전문적 지식 수준과 증거기반 데이터(객관적 데이터)를 중시하는 치과산업 특성상 최신 글로벌 트랜드를 확인하고, 신기술 및 신제품을 직접 확인 · 경험할 수 있는 국제행사는
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참석자 모두에게 더할 나위 없이 중요한 행사라 할 수 있습니다. 동사는 2024년 한 해 동안 44차례 진행된 국내외 교육과정(Certification Course 등)을 포함하여 총 115개의 국제행사에 참석하였으며, 각 행사마다 영향력 있는 Key Opinion Leader들의 강연 및 세미나를 마련하여 동사 기술과 제품을 알리기 위해 힘썼습니다. [그래피 연자 및 들의 국제행사 참석 사례1] 그래피 및 그래피 key opinion leader 국제행사 참석 사례1.jpg 그래피 및 그래피 key opinion leader 국제행사 참석 사례1 [그래피 연자 및 교정학 Key Opinion Leader들의 국제행사 참석 사례2] 그래피 및 그래피 key opinion leader 국제행사 참석 사례2.jpg 그래피 및 그래피 key opinion leader 국제행사 참석 사례2 실제로 동사와 동사의 연자들이 교정계의 Key Opinion Leader들이 많이 참석하는 국제행사의 참석이 거듭될수록 동사에 대한 인식이 개선되고 인지도가 상승하고 있다는 것을 체감하고 있습니다. 이는 현장 반응, 현장구매 비율, 후속행사(Certification Course) 참석자 추이 등 다양한 지표의 개선을 통해 정량적으로 확인할 수 있었습니다. 아래는 동사 제품을 사용하기 위한 필수과장이라 할 수 있는 Graphy Certification Course 등에 대한 참석자 추이(누적) 및 교육 참석자의 현장구매 비율입니다. 전년 대비 국제행사 참석이 많았던 2024년에 교육 참석자수가 가파르게 증가하고 있는 것과 현장구매 비율이 크게 증가한 것을 확인할 수 있습니다. [그래피 국내·외 교육프로그램 참석자 수 및 현장구매 비율 추이] 그래피_국내외 교육프로그램 참석자 수 및 현장구매 비율 추이.jpg 그래피_국내외 교육프로그램 참석자 수 및 현장구매 비율 추이 (자료: 동사 제공) 동사는 세계 각지에서 진행되는 국제행사에 적극 참가함으로써, 시장영향력 및 매출 확대를 위해 힘쓰고 있으며, 이러한 노력을 꾸준히 지속할 예정입니다. 2024년 동사가 참가한 주요 국제행사 일부는 아래와 같습니다. 【2024년 그래피 참석 국제행사(일부) 】 No. 국가 도시 행사명 대한민국 서울 대한민국 서울 KAO 2024 대한민국 부산 BDEX 2024 미국 시카고 미국 뉴올리언스 AAO 2024 미국 세인터토머스섬 미국 매사추세츠 IOF 미국 뉴욕 미국 시카고 미국 플로리다 중국 베이징 일본 도쿄 홍콩 홍콩 HKIDAS 베트남 하노이 VAO 우즈베키스탄 타슈켄트 호주 시드니 ASLO 독일 프랑크푸르트 Formnext 독일 쾰른 DGAO 독일 프라이부르크 DGKFO 이탈리아 피렌체 SIDO 이탈리아 베로나 그리스 아테네 프랑스 파리 FFO 2024 프랑스 싸나히슈흐메흐 DWMA 스페인 발렌시아 EAS 2024 스페인 그란카나리아 SEDO 2024 스페인 마드리드 포르투갈 비아나 두카스텔루 SPODF 칠레 산티아고 Chile IOC 콜롬비아 카르타헤나 사우디아라비아 리야드 WIOC 아랍에미리트 두바이 (2) 사업의 확장성 (가) 신규 사업 동사는 설립 이후 형상기억소재를 포함한 '3D프린팅 소재 개발' 기술 확보에 주력해왔습니다. 그 결과 3D프린팅용 광경화성 레진을 구성하는 핵심 요소인 올리고머를 자체적으로 설계 및 합성할 수 있는 기술 역량을 갖추게 되었으며 올리고머 자체 합성기술을 바탕으로 다양한 산업에 적용 가능한 3D프린팅 광경화성 레진을 개발했습니다. 이를 기반으로 동사는 구강내 일정 조건하 형상복원 능력을 지닌 3D 프린팅 소재(Tera Harz Clear)를 세계 최초로 개발하여 형상기억 투명교정장치(SMA, Shape Memory Aligner) 제작에 성공하였습니다. 동사는 동사의 소재 기술을 통해 투명 교정장치 뿐만 아니라 제품의 사용 목적과 기능에 부합하는 물성을 지닌 맞춤형 소재 개발이 가능합니다. 동사는 해당 역량을 바탕으로 세계 시장에서 경쟁력을 지닐 수 있는 우수한 물성의 3D프린팅 소재를 지속 개발하고 있으며,
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개발된 소재들은 국내외 의료기기 인증 및 승인을 득하여 생체안정성을 인정받고 치료 목적 사용을 승인받음으로써, 현재 다양한 임상케이스에 적용되고 있습니다.또한, 기존 기술이나 타사 3D프린팅 소재보다 우수한 물성을 보이는 동사의 메디컬 및 엔지니어링 소재를 바탕으로 치과산업 외 의료/메디컬 산업, 엔지니어링 산업 등으로의 사업영역 확장을 계획하고 있습니다. 그 중 대표적으로는 현재 정부과제로 진행 중인 담도관 스텐트 개발이 있습니다. 담도관 스텐트는 담도 폐쇄증(담즙의 통로인 담도가 막히는 질환)으로 인해 좁아진 담도을 넓히기 위해 환자의 담도에 삽입하는 의료기기로 동사는 동사의 3D프린팅 소재 및 기술로 담도관 스텐트를 개발하는 연구과제를 수행중에 있습니다. 이는 심바이오틱 표면처리 기술과 나노소재 이종재료 복합화 기술을 개발하고 해당기술이 적용된 스텐트를 개발하는 것을 목표로하며 단순히 담도관 스텐트를 개발하는데 그치는 것이 아니라 궁극적으로는 향후 동사가 개발하게 될 모든 의료기기에 적용할 수 있는 표면처리 기술을 개발한다는 것에 그 의미가 있습니다. 이는 향후 동사의 의료산업 시장 진출을 위한 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다. 동사는 상기 표면처리 기술과 해당기술이 적용된 담도관 스텐트에 대한 특허를 2024년 12월에 출원 완료하였으며 그 내역은 아래와 같습니다. [담도관 스텐트 관련 특허 출원 내역] No. 발명의 명칭 출원일 출원번호 3D 프린터를 이용한 환자 맞춤형 담도관 스텐트의 제조를 위한 광경화성 조성물 및 이를 이용한 환자 맞춤형 담도관 스텐트 3D 프린터를 이용한 형상기억 특성을 가지는 담도관 스텐트의 제조를 위한 광경화성 조성물 및 이를 이용한 형상기억 특성을 가지는 담도관 스텐트 3D 프린터를 이용한 형상기억 특성을 가지는 투명치아교정장치의 제조를 위한 광경화성 조성물 및 이를 이용한 형상기억 특성을 가지는 투명치아교정장치 자료: 동사 이와 같이 동사는 기존 기술이나 타사 3D프린팅 소재보다 우수한 물성을 보이는 동사의 메디컬 및 엔지니어링 소재를 바탕으로 치과산업 외 대학, 병원, 의료산업, 엔지니어링 등 핵심 소재 산업을 추진 예정입니다. (나) 해외 진출 계획 국내 투명교정시장은 2023년 약 400억원 규모, 2024년 기업매출 기준 약 570억원 규모(2024년 인비절라인코리아(유) 516억원 및 국내 시장점유율 90%로 추정) 매출액으로 추정됩니다. 이는 글로벌 투명교정시장 규모의 1%에 못미치는 수준으로 동사의 해외시장 진출은 선택이 아닌 필수라 할 수 있습니다. 한편, 동사는 최근사업연도 2024년 매출기준 해외매출 약 81%, 국내매출 약 19%로 해외매출 비중이 높습니다.해외시장 진출은 막대한 자금이 소요되므로 과거 형상기억 투명교정장치 사업화 및 사업확대에 주력하던 상황에서 해외시장 진출까지 병행하는 것은 자금적 제약으로 수행되지 못했습니다. 다만 현재는 형상기억 투명교정장치 사업이 주요 국가를 중심 으로 메인 교정 장치로 성장하고 있어, 상장 후 공모자금을 활용한 본격적인 해외 진출 전략을 수립중입니다.동사는 현재 진출한 일본 외 대규모 시장인 미국, 중국을 해외진출 핵심 국가로 판단 하고 있습니다. 미국, 중국과 같이 시장규모가 충분히 크고 성숙된 시장은 자국의 검 증된 기업을 통해 공급되는 제품 · 서비스를 선호하는 성향이 높으므로, 직수출이나 유통회사(Dealer)를 통한 간접판매 보다 해당 시장에서 신뢰도가 높은 기업을 통한 공급망을 구축하는 것이 보다 유효한 전략이라 분석하고 있습니다. 해당 전략은 향후 대량거래를 진행함에 있어 물류비용 부담 및 배송 리스크를 줄일 수 있다는 점에서도 전략적 가치가 높아 동사가 우선적으로 고려하고 있는 전략입니다. 동사는 해외사업의 전략적인 대응을 위하여 미국, 유럽, 일본, 인도 등에 현지 법인 설립하여 운영할 계획 중에 있습니다. 특히 미국 시장은 세계에서 가장 큰 투명교정 시장으로, 교정장치와 같은 의료기기를 타국가 기업과 거래하는 것을 기피하고 미국정부로부터 인증 받은 현지법인을 통해서만 거래하려 하는 시장의
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특성을 고려하였을 때, 미국 현지법인 설립은 동사에게 매우 중요한 미국시장 진출 전략이라 할 수 있습니다. 다만, 미국 등 주요시장 현지법인 설립은 막대한 자금을 필요로 하기 때문에, 상장을 통해 확보되는 공모자금 중 일부를 현지법인 설립에 사용할 계획입니다. 1) 미국 미국은 전세계 투명교정시장의 50%를 차지하는 주요 시장입니다. 동사는 미국시장에 진출하기 위해 그동안 많은 기업 또는 유명 교정 전문의들과 파트너 관계를 쌓아왔으며 이러한 과정에서 동사는 법인설립을 통한 빠른 현지화 전략이 최선의 전략으로 판단하여 현재 이를 준비중입니다.미국은 이미 투명교정시장이 활성화되어 있는 시장이기 때문에 동사는 인하우스 사업과 SMA 사업을 동시에 전개할 계획입니다. 이는 투명교정장치에 대한 인식 수준이 높은 미국 시장이기에 가능한 것으로, 이러한 공격적인 사업 전개가 오히려 동사 제품과 서비스를 보다 효과적으로 알릴 수 있는 방법이라 판단하고 있습니다. 동사는 현지 기공소를 인수하는 방식을 통해 미국 GMP 인증을 획득할 계획이며, 미국 현지법인 설립 및 초기운영 관련 계획은 아래와 같습니다. 설립시기 2025년 하반기 중 법인등록 소재 델라웨어(Delaware) 영업장 소재 플로리다(Florida) 초기 소요자금(예상) 주요 운영계획 1. 미국수출거점: 경영관리 및 물류 인원 위주 2. 현지화: 영업, 기술 및 고객지원 인력 확충 3. 생산설비: 기공소 인수를 통한 SMA 현지생산 및 공급 2) 중국 중국시장은 소득증가, 고령화 그리고 삶의 질에 대한 관심증가로 치과산업에 대한 수요가 가파르게 증가하고 있는 대표적인 시장입니다. 다만 중국 특유의 규제 및 사업 환경으로 외국기업이 의료장치를 공급하기 위해서는 많은 준비를 해야 하는 시장이 기도 합니다. 중국국가의약제품관리국(NMPA)의 규정에 따라 동사 제품에 대한 인증 및 등록 과정이 필요하며 2~3년 이상 시간이 소요됩니다. 동사는 중국 현지의 대형 유통사와 파트너십을 체결하여 2026년까지 의료기기 인증 및 현지법인 설립을 완료하고 본격적인 사업에 착수하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이와 관련하여 동사는 중국시장에서 치과 제품 및 서비스를 장기간 유통한 경험이 있는 대형 유통회사와 파트너십을 체결하고, 구체적인 사업 계획을 수립 및 실행중에 있습니다. 3) 일본 일본은 인하우스 사업이 가장 성공적으로 전개되고 있는 시장입니다. 동사의 주요 연자인 Dr. Kenji Ojima와의 긴밀한 파트너십을 통해, 다양한 현지 프로그램을 계획 및 운영하고 있으며 이러한 활동은 매년 4배 이상의 높은 매출 성장을 이끌었습니다. Dr. Kenji Ojima가 회장으로 있는 일본얼라이너교정학회(JAAO)는 현재 400명 이상의 회원을 보유하고 있으며, 동사는 2026년까지 이들 전원을 동사의 고객으로 전환하는 것을 목표로 하고 있습니다.동사는 지속적으로 성장하고 있는 일본 사업에 보다 효과적으로 대응하고, 사업 확장을 가속화 하고자 일본 현지법인 설립을 계획하고 있습니다. 현지법인은 Dr. Kenji Ojima와의 협력을 통해 설립할 계획이며, 그 설립의 형태는 아직 협의중에 있습니다. 동사의 생산 역량과 Dr. Kenji Ojima의 투명교정 치료 노하우가 결합된 현지법인 설립으로 일본 시장에서 큰 성공을 거둘 수 있을 것으로 동사는 기대하고 있습니다. 이를 위한 준비로 Dr. Kenji Ojima는 동사 제품을 활용한 다양한 임상 사례를 논문과 교정 임상 교재에 수록할 예정이며, 5000명 이상의 회원이 소속된 일본 SJCD에서 동사 제품에 대한 강연을 진행하고 있습니다. 4) 유럽 유럽 시장은 치과산업 내 유구한 전통과 역사를 지닌 시장으로, 유럽내 각 지역에서 매년 유서 깊은 덴탈 관련 행사들이 열리고 있는 시장입니다. 동사는 2020년 유럽 C E인증을 획득하며, 사업 초기부터 유럽시장에 빠르게 진출하였습니다. 최근 동사는 일본 시장에서의 성공 경험을 바탕으로 딜러십을 재정비하고, 유럽의 저 명한 교정 전문의를 포섭하는 등 기존 유럽 시장 전략에 변화를 주어 사업
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확장을 모 색하고 있습니다 2025년 하반기에는 CE MDR 인증 전환이 완료될 것으로 예상되며, 이에 맞춰 독일 현지법인 설립도 계획하고 있습니다. 동사는 이러한 변화를 통해 유럽발 매출의 본격적인 성장을 도모하고 있습니다. 라. 재무상황 (1) 재무적 성장성 동사의 최근 3개 사업연도 주요 성장성 지표는 아래와 같습니다. [주요 재무 성장성 지표] (단위 : 백만원, %) 구 분 2022연도 (제6기) 2023연도 (제7기) 2024연도(제8기) 2025연도 1분기(제9기 1분기) 매출액 (증감률 %) 영업이익 (증감률 %) (적자 시현) (적자 시현) -9,170(적자 시현) -3,636(적자 시현) 경상이익률(%) 주1) 증감률은 전년도 대비 증감 비율을 나타냅니다 주2) 2025년 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2022년~2024년 온기는 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 주3) 영업이익 증감률은 동사가 적자를 시현함에 따라 기재하지 않았습니다. 동사의 매출액은 매년 성장세를 나타내고 있으며 2022년 4,258백만원에서 2024년 온기 16,125백만원으로 연평균 94.6% 성장해왔습니다. 특히, 2023년에는 전년대비 매출액 증가율이 144.6%로 크게 증가하였고, 이는 2023년말 신규 해외시장 매출 본격화에 따른 결과입니다. 또한, 동사는 형상기억 투명교정장치의 임상케이스 확보 및 본격적인 국내외 브랜드 인지도 확대에 따라 향후 지속으로 매출액이 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 동사는 증권신고서 제출일 현재 이미 성공적으로 진입한 일본과 유럽 시장에서는 기존 파트너들의 거래규모가 지속적으로 커지고 있고, 미국, 인도, 중국과 같은 거대시장으로의 진출을 본격화하여 해외 매출 증대에 집중하고 있으며 향후 전체적인 매출이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.한편 동사는 기존 제품의 고도화와 신제품 개발을 위한 지속적인 연구개발비 지출에 따라 매년 영업손실을 기록하고 있습니다. 2024년에는 연결기준 9,170백만원의 영업손실, 32,664백만원의 당기순손실을 기록하며 전년대비 손실폭이 증가하였습니다. 이는 2024년 중 기술평가수수료, 지정감사수수료 등 기업공개를 위한 비경상적인 지출과 상환전환우선주 및 전환사채와 관련한 파생상품평가손실이 발생하였다는 점에 기인합니다. 동사는 동사 브랜드 인지도 확대 및 신규 해외시장 진출에 따른 지속적인 매출 성장을 감안할 시 2026년 온기에는 영업이익을 달성할 것으로 예상하고 있습니다. (2) 재무적 안정성 동사의 최근 3개년 및 당해연도의 재무안전성 및 유동성 관련지표는 아래와 같습니다. [주요 재무 안정성 및 유동성 지표] (단위 : %, 배) 구분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 업종평균(주2) 부채비율(주3) 차입금의존도 유동비율 당좌비율 이자보상배율(주4) 212.81배 주1) 2025년 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2022년~2024년은 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 주2) 업종평균 비율은 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "C27.의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)" 기준입니다. 주3) 동사는 2023년까지 완전자본잠식상태로 부채비율의 기재를 생략하였습니다. 주4) 동사는 2025년 1분기까지 영업손실이 지속 발생함에 따라 이자보상배율의 기재를 생략하였습니다. 동사가 영위하고 있는 신소재 및 의료기기 사업은 장기간에 걸친 연구개발 및 임상 절차 진행 과정이 필요하며, 제품 개발기간 동안 타 산업 대비 막대한 자금 소요와 시간을 필요로 하는 특성이 있습니다. 이에 따라 동사는 형상기억 투명교정장치 등 고부가 의료기기 제품의 상용화 및 글로벌 시장 확대를 위해 설립 초기부터 연구개발(R)과 해외 마케팅 등 선제적 투자를 지속해왔습니다. 이와 같은 전략적 지출은 매출 창출 이전 단계에서 필연적으로 영업손실 누적을 초래하였으며, 이에 따라 동사는 2023년까지 자본총계가 음수인 완전자본잠식 상태였기 때문에 부채비율 산출 자체가 의미가 없으며, 해당
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기간에는 부채비율 기재를 생략하였습니다. 그러나 2024년 중 동사가 발행한 상환전환우선주 및 전환사채가 보통주로 전환됨에 따라 관련 금융상품이 자본으로 대체되었고, 이로 인해 완전자본잠식 상태가 해소되었습니다. 그 결과 2024년에는 부채비율이 470.0%로 집계되었으며, 유동비율과 당좌비율도 각각 62.7%, 50.5%로 개선되는 등 재무구조가 점진적으로 정상화되기 시작하였습니다. 그러나 2025년 1분기 기준으로는 부채총액이 소폭 감소하였음에도 불구하고, 부채비율은 14,447.0%로 급등하였습니다. 이는 부채의 유의미한 증가가 아닌, 당기순손실 확대에 따라 이익잉여금이 감소하면서 자본총계가 축소된 데에 기인한 결과로, 수익성 전환 이전 단계에 있는 성장기업의 구조적 특성을 반영한 현상입니다. 같은 기간 유동비율과 당좌비율도 각각 41.9%, 28.4%로 재차 하락하였으며, 차입금의존도는 75.4%로 업종 평균(29.6%) 대비 높은 수준을 나타냈습니다. 또한, 영업손실 지속에 따라 이자보상배율은 산출되지 않았습니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2024년 온기에 대한 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정받았습니다. 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2025년 1분기 적정(검토) 삼덕회계법인 K-IFRS 해당 없음 2024년 적정 삼정회계법인 K-IFRS 해당 없음 2023년 적정 삼정회계법인 K-IFRS 해당 없음 2022년 적정 삼정회계법인 K-IFRS 해당 없음 주1) 2025년 1분기는 검토받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2022년~2024년은 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 동사의 최근 3개년도 회계감사 의견은 계속하여 적정 의견이며, 외부감사인은 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 또한 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사 신청 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 향후 외부감사인 선임시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 예정입니다. 한편 동사는 경영지원실 및 경영지원팀에서 회계 및 결산업무를 자체적으로 수행하고 있으며, '내부회계 관리규정' 및 '직무위임전결규정' 등의 내규를 제정하여 재무보고와 관련한 내부통제절차를 구축 및 운영하고 있습니다. [(주)그래피 자금/회계 업무 분장] 소속 성명 직급 담당업무 주요경력 경영 지원본부 경영 지원팀 서창백 재무담당이사(CFO) 재무/회계 총괄 Utah State University Accounting 학사(04)연세대학교 기업경제전공 석사(17)㈜삼영테크놀로지 주임(05-08)㈜한글과컴퓨터 부장(08-19)㈜아큐플라이에이아이 CFO(19-22)㈜한컴라이프케어 CFO(21-24)(주)그래피 CFO (25-현재) 양대호 팀장 경영지원팀 팀장 (자금, 회계, 인사총무) 홍익대학교 회계학 학사(07)(주)스텍 경영기획팀장 (16-20)(주)그래피 경영지원팀장 (25-현재) 김보현 차장 회계담당자 한양대학교 석사 (15) ㈜진로발효 파트장 (15-23) ㈜그래피 경영지원팀 차장 (24-현재) 김지안 과장 자금담당자 경인여자대학교 학사 (11) ㈜에스와이패널 대리 (20-22) ㈜그래피 경영지원팀 과장 (22-현재) 지효은 대리 회계담당자 국가평생교육진흥원 학사 (17) ㈜대일산업 회계, 자금, 총무 (20-23) ㈜그래피 경영지원팀 대리 (23-현재) 주1) 동사는 2025년 06월 18일자로 동사의 재무담당이사로서 서창백 이사를 신규 채용하였으며 금번 공모를 위한 청약 개시일 이전에 서창백 이사의 취임에 대한 등기를 완료할 예정입니다. 동사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 비상장법인이며 자산총액 1천억원 미만으로,
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주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 상 내부회계관리제도 운영의무가 없습니다. 다만, 동사는 코스닥시장 상장에 대비하여 2022년 회계법인 외부컨설팅을 통하여 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2023년 1월 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 조직을 정비하였습니다. 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 심운섭 대표이사는 1994년부터 ㈜코리아스테파에서 자동제어설계 담당업무를 거쳐 1998년 ㈜남양계전에서 Autodesk 지정 공식 엔지니어 등록을 하였습니다. 1999년 국내 최초 Dental CAD/CAM 시스템 솔루션 기술지원 업무를 통해 '디지털덴티스트리'에 대한 깊이 있는 이해와 학습이 이루어졌고, 2007년에는 ㈜한국아카이브에서 3D프린터, 3D스캐너 그리고 3D밀링머신 등 전략아이템에 대한 사업을 총괄하며, 3D프린팅 산업에 대한 이해도를 높였습니다. 이후, '디지털 덴티스트리'와 '3D프린팅' 산업에 대한 높은 이해도와 경험을 바탕으로 2011년에 ㈜디디에스에 Digital Dentistry 시스템 사업 총괄임원으로 입사하였으며, 2013년 아시아 최초 3D구강스캐너 및 3D프린터 상용화에 성공하는 성과를 보여주었습니다.심운섭 대표는 '디지털 덴티스트리' 및 '3D프린팅' 산업에 대한 다양한 경험을 토대로 2017년 3D프린팅 종합솔루션 기업인 (주)그래피를 설립했습니다. 이후 지속적인 연구개발을 통해 소재 합성 기술을 확보하였으며, 해당 소재를 사용하여 3D프린팅 출력물을 만들기까지 전 과정에 대해 하드웨어, 소프트웨어 등을 제공하며, 3D프린팅 종합솔루션 기업으로 나아가고 있습니다. 성명 생년월일 1971년 4월 24일 학력 기간 학교명 전공분야 학위 숭실대학교 정보처리 학사 경력 기간 근무처 업종 담당업무 최종직위 ㈜그래피 제조업 고기능 3D 프린터 신소재 개발 고기능 3D 프린터 소재 제조 디지털깁스(SW 및 3D 프린터 개발착수) 대표이사(창업자) ㈜디디에스 제조업 . 기술운용 및 개발관리 . 대외 활동 및 마케팅 . 자금 유치활동 및 기관대응 총괄 전무이사/총괄임원 ㈜한국아카이브 3D솔루션 전략 아이템 사업부 총괄운영 . 3D 스캐너 사업 Director ㈜남양계전 전기배선 공사업 전기 설계 Autodesk 지정 공식 엔지니어 등록 과장 ㈜코리아스테파 컨트롤시스템 공급 자동제어설계 대리 동사는 3D 프린팅과 치과 산업 모두에 속하며 해당 산업은 3D 프린터 기반 기술, 신소재 기술, 의료 융합 기술에 관한 전문적 이해도와 경험이 필수적인 분야입니다. 결론적으로 심운섭 대표이사는 1999년부터 (주)한국아카이브에서 3D프린터, 3D스캐너 그리고 3D밀링머신 등 3D프린팅 사업을 총괄하였고 2011년부터 (주)디디에스에서 3D프린팅 기술을 치과 분야에 접목하는 사업을 총괄한 경험으로 전문성을 지니고 있으며, 동사의 사업전략을 추진하기 위해 전반적인 경영활동을 수행함에 있어서 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사의 총 임직원 수는 증권신고서 제출일 현재 109명입니다. 동사는 경쟁력 있는 연구개발을 위해 관련 인력 확보에 적극적으로 투자해왔으며, 이는 세계 최초 형상기억 투명교정 소재 상용화라는 가시적인 결과로 나타났습니다. 또한, 전문의 중심의 전문적이고 폐쇄적인 교정 시장 내에서 동사 제품의 인지도 제고 및 마케팅을 위하여 영업 인력을 운영 중입니다. 이외에도 경영지원본부, 생산물류총괄 등 동사의 사업 활동을 원활히 하기 위하여 하기와 같은 조직 구조를 갖추었습니다. [그래피 조직도] 그래피_조직도.jpg 그래피_조직도 동사의 각 부서별 업무 내용은 아래와 같습니다. 본부 부서 팀 담당업무 대표이사 경영총괄 경영지원본부 재무, 인사, 자재 등 지원업무 총괄 경영지원팀 회계, 자금, 인사, 총무, 상품구매 등 지원업무 수행 자재관리팀 효율적인 자재관리, 원활한 생산지원 임원비서팀 임원 일정 관리, 업무 지원 등 임상케어협력팀 국내 병원 영업 관련 마케팅 및 기술 지원 대외협력팀 상장 준비 계획 및 전략
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수립, 전사 영업전략기획 업무 수행 천안지점 원자재 관리, 창고 운영 등 마케팅팀 제품 및 서비스 홍보 등 전략 수립 국내영업부 국내영업1팀 국내 시장에서 제품 판매, 영업전략 실행 국내영업2팀 국내영업3팀 해외영업부 해외영업1팀 해외 시장에서 제품 판매, 영업전략 실행 해외영업2팀 임상연구개발 국내 외 협력의사들과의 임상케이스 공유 및 발전적 피드백 회의, 사내 체계화 구축 임상기술지원 임상 사례 확보 및 관리 기술지원1팀 고객 기술 지원, 제품 개선 업무 수행 기술지원2팀 임상 케이스 적용 및 유효성 검증 등 연구소 개발1팀 신제품 개발, 업체 요청 TEST 진행 개발2팀(울산) 3D프린터용 광경화 소재 개발 올리고머 합성 및 치과용 신규 물질 개발 연구지원 정부과제 및 지원사업의 추진과 관리 연구기획 국가과제 및 산학연구의 연구 기획 및 수주 인증/표준 의료기기 규제/인허가 업무 및 의료기기 품질관리 SW개발부 얼라이너 디자인 소프트웨어 개발(DAS, DAM) 3D프린팅부 3D프린팅생산팀 얼라이너 파일을 실제로 3D프린터를 이용하여 교정장치로 만드는 업무 클리닉디자인팀 SMA 생산에 필요한 얼라이너 파일을 스마트올소나 DAD를 활용하여 디자인 생산부 회사 제품 제조 및 생산 과정 전반 관리 HW사업부 생산자동화 장비 개발 및 상용화 (3) 경영의 투명성 및 안정성 증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 심운섭 대표이사, 조태연 사내이사, 박성현 사내이사, 임충식 사외이사, 김동현 사외이사, 김정현 기타비상무이사, 최경환 기타비상무이사 총 7인의 이사와 유승우 감사 1인으로 구성되어있습니다. 동사의 이사회는 경영활동과 관련한 주요한 경영 사항에 대하여 독립적인 의사결정을 개진하고 있습니다. 동사의 상근이사인 심운섭 대표이사, 조태연, 박성현 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며 급여 및 복리후생 조건은 회사 내 직급, 기여도, 과거 이력 등을 종합적으로 고려했을 때 적정한 수준인 것으로 사 료됩니다. [그래피 이사회 구성] 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약 력 대표이사 (상근,등기) 심운섭 경영총괄 숭실대 정보처리학과 졸업(99.02) ㈜남양계전 과장(97.01~99.03) ㈜한국아카이브 Director(99.06~11.06) ㈜디디에스 전무이사(11.08~16.11) ㈜그래피 대표이사(17.01~현재) 사내이사 (상근,등기) 조태연 (주2) 생산물류총괄 연세대 상경대 졸업(92.02) 롯데상사㈜ 기획실(96.07~97.03) 이수화학㈜ 경영기획실(98.01~00.03) 중앙종합금융㈜ 기획조사(00.03~00.08) 기라정보통신㈜(00.09~02.07) 메자닌파트너스㈜ 대표(02.08~05.07) 메가나인㈜ 대표(05.07~06.09) ㈜에스아이리소스 대표(07.09~08.11) ㈜쓰리텍 상무(11.04~12.09) 글루온인터내셔널 대표이사(13.01~17.03) 클리어라인 전무이사(17.04~18.07) (주)그래피 상무(18.08~현재) 사내이사 (상근,등기) 박성현 경영관리총괄 서울대 언론정보경영 졸업(05.08) 신한투자증권 부지점장(08.12~22.12) ㈜그래피 경영지원본부 이사(23.01~현재) 사외이사 (비상근, 등기) 임충식 사외이사 강원대 기계공학 석사(96.08) 한국폴리텍대학 디자인계열학과 교과편성 전문위원(06~19) 중소기업대상 3D기구설계와 3D프린팅 및 시제품제작 기술지원(00~현재) 춘천시 스마트토이 산업발전위원회 전문위원(19.03~21.12) 강원정보문화진흥원 자문위원(19.03~22.03) 한국산업인력공단 국가기술자격 출제 및 검토위원(98.03~현재) 3D프린터개발 NCS개선위원(21.05~21.11) ㈜그래피 사외이사(22.03~현재) 감사 (비상근, 등기) 유승우 감사 연세대 경영학과 졸업(00.08) 삼일회계법인Assurance본부(00.11~15.10) 도원회계법인2-3본부(15.11~현재) ㈜그래피 감사(22.03~현재) 기타비상무이사 (비상근, 등기) 김정현 기타비상무이사 서강대 경영학과 석사(05.02)
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삼성전자(94.07~00.04) 삼성벤처투자(01.09~06.06) 코웰창업투자(06.06~07.01) 엠벤처투자(07.02~10.04) 현대기술투자(10.06~16.01) 케이런벤처스(유)(16.02~현재) ㈜그래피 기타비상무이사(22.03~현재) 사외이사 (비상근, 등기) 김동현 사외이사 서울대 언론정보학과 졸업(07.08) 대구지방검찰청 검사직무대리 / 형사조정위원(13.08~16.10) 법무법인 민후 변호사(14.01~15.03) 법률사무소 메리츠 대표변호사(15.08~현재) ㈜그래피 사외이사(24.3~현재) 기타비상무이사 (비상근, 등기) 최경환 기타비상무이사 아주대 분자과학기술 박사(12.02) 아주대의료원 연구원(09.04~12.03) 굿젠 연구소장(13.10~14.03) 테라젠이텍스 책임연구원(14.04~16.02) 마크로젠 차장(16.03~16.10) SK증권 차장(20.01~20.12) 인터베스트 이사(21.01~22.08) 시그넷벤처스 전무(22.09~23.05) 진앤투자파트너스(23.06~현재) ㈜그래피 기타비상무이사(24.3~현재) 동사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 심운섭 대표이사가 3,128,769주(34.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등은 총 3,175,690주(35.16%)를 보유하고 있습니다. 17.8%의 공모를 반영한 상장 후 심운섭 대표이사의 지분율을 28.34%, 최대주주등의 지분율은 28.77%인 바, 상장 후에도 안정적인 경영권을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. [(주)그래피 최대주주 등의 공모 전후 지분율 변동표] 구분 성명 주식의 종류 소유주식수 공모전 지분율 공모후 지분율 최대주주등 심운섭 보통주 심미순 보통주 박성현 보통주 스페셜투 그래피투자조합 - 박성현 (주1) 보통주 조태연 보통주 소 계 주1) 스페셜투 그래피투자조합 전체 주식수는 92,547주이며, 이 중 특수관계인 박성현의 출자 지분에 해당하는 주식수 8,903주를 별도로 기재하였습니다 한편 동사는 공개기업으로서 경영투명성을 제고하기 위하여 이사회 내 투명경영위원회 설치를 위해 정관을 개정하고, 위원회 운영규정을 제정할 예정입니다. 투명경영위원회는 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 구성되며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법') 및 한국치과의료기기산업협회가 제정한 공정경쟁규약, 상법 등 제반법규 준수 여부 등에 대한 사전심의권을 보유합니다. [투명경영위원회 구성안] 구분 내용 투명경영위원회구성안 투명경영위원회 위원장 : 사외이사 위원 : 장영렬(사외이사/회계사), 김동현(사외이사/변호사),서창백(사내이사/CFO) 운영 방안 - 분기 1회 이상 정기회의를 개최하여 심의 및 의결을 진행- 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 전원 찬성으로 결의 - 주요 심의 사항 1. 공정거래법 및 규약 준수 여부의 사전 점검 및 사후 조치, 2. 특수관계인 거래에 대한 사전 검토 및 사후 모니터링 3. 국내외 주요 연자, 매출처, 관계사, 이해관계자 등과의 거래 관련 계약형태, 판매관리비 지급규모 및 회계처리의 적정성 4. 매출채권 관련 회수 현황 및 대손충당의 적정성 5. 재고자산 관련 소진 현황 및 평가충당의 적정성 관련 규정 투명경영위원회 운영규정 설치일 2025년 7월 25일 예정 투명경영위원회는 2025년 8월 중 최초 회의를 개시하고, 연간 계획에 따라 정기 운영될 예정이며, 동사는 투명경영위원회의 운영 내역을 상장 후 3년간 분기, 반기, 온기 사업보고서에 상세히 공시할 예정입니다. [투명경영위원회 심의·의결 대상] 제7조(위원회의 심의·의결 사항)① 위원회의 심의 사항은 다음 각호로 한다.1. 공정거래법 및 규약 준수 여부의 사전 점검 및 사후 조치2. 특수관계인 거래에 대한 사전 검토 및 사후 모니터링3. 국내외 주요 연자, 매출처, 관계사, 이해관계자 등과의 거래에 대한 지급규모 및 회계처리의 적정성4. 매출채권 관련 회수 현황 및 대손 평가의 적정성5. 재고자산 관련 소진 현황 및 평가의 적정성6. 전사적 준법 교육 계획 수립 및 집행7. 내부 제보 및
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감시제도 구축 및 감독8. 관련 규제기관의 감사 대응 및 개선조치 이행② 위원회의 의결 사항은 다음 각호로 한다.1. 전항의 심의 사항 중 이행을 위하여 이사회 결의가 필요하다고 판단되는 사항2. 전항의 심의 사항 중 이사회 안건 부의 및 승인이 필요하다고 판단되는 사항 (4) 경영의 독립성 동사는 최대주주의 독단 및 기타 외부조직으로부터의 영향을 받지 않고 이사회를 통한 독립적인 의사결정을 수행할 수 있는 체계를 갖추고 있어 경영 독립성 측면에서 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 동사는 최근 사업연도 말 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장예비심사신청서 제출일 현재 및 코스닥시장 상장 이후에도 상법에 따른 사외이사 선임 의무가 없으나, 내부통제 강화 및 경영 투명성 증대를 위하여 3인의 사외이사와 감사 1인을 선임하여 두고 있습니다. 구분 성 명 주 요 경 력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 사외이사 임충식 - 2019~2022년: 강원정보문화진흥원 자문위원 - 2021년: 3D프린터 개발 NCS 개선 위원 - 2000년~현재: 중소기업 대상 3D기구설계와 3D프린팅 및 시제품 제작 기술지원 - 1979년~2021년: 한국폴리텍대학 춘천캠퍼스 정교수 - 1996년: 강원대학교 산업대학원 석사 기계공학과 CAD/CAM 전공 없음 해당사항 없음 김동현 - 2015~현재: 법무법인 메리츠 대표변호사 - 2014~2015년: 법무법인 민후 변호사 - 2009년: 사법시험 제51회 합격, 사법연수원 제43기 수료 - 2007년: 서울대학교 언론정보학과 학사 없음 해당사항 없음 감사 유승우 - 한국 공인회계사, 세무사 - 2017년~현재: [한국벤처투자] 엔젤투자 매칭펀드 '적격판정회의 외부위원' - 2015년~현재: 도원회계법인 근무 (2-3본부) - 2015년: [한국공인회계사회] ‘회계감사기준 재무보고체계연구’ 관련 감사실무 TF 연구위원 - 2007년: [한국회계기준원] ‘공정가치 기준서’관련 외부초빙연구위원 - 2000년~2015년: 삼일회계법인 근무 (Assurance 본부) - 1992년: 연세대학교 경영학과 입학 없음 해당사항 없음 동사의 사외이사는 상법 제382조제3항 각호 및 상법 제542조의8제2항 각호에 따른 결격요건에 해당하는 사항이 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다. 또한, 동사의 감사는 상법 제542조의10 제2항 각호에 따른 상근감사로서의 결격요건에 해당하는 사항이 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다. 동사는 상법 제393조(이사회의 권한) 및 정관을 근거로 2023년 1월 2일 이사회를 통해 이사회 운영규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 동사는 모든 이사회를 동 규정에 의거하여 충실하게 운영하고 있습니다. 이사회 의사 진행과정 및 그 결과를 이사회 의사록에 기재하여 출석한 이사의 기명날인을 받아 이를 본점에 비치하는 등 관련 의사록은 적절히 작성 및 관리되고 있습니다 또한, 동사는 상장예비심사 승인 과정에서 한국거래소에 추가적인 사외이사 1인을 선임하여 총 사외이사 3인을 이사회에 유지할 예정입니다. 상세한 사항은 '(3) 경영의 투명성 및 안정성'의 한국거래소 확약사항을 참조하시기 바랍니다. 바. 기타 투자자보호 동사에 대한 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되는 바, 기타 투자자 보호 관련 제반 사항을 저해할 만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다. 사. 일반투자자와의 이해상충 가능성 발행회사의 상장주선인인 KB증권㈜ 은 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 보통주 주 (총발행주식수의 2.05%)를 보유하고 있습니다. (단위: 주, 원) 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당취득가액 총 취득금액 공모가격과의괴리율 상장 후의무보유 보통주 10,800원 주4) 주1) 상장주선인 KB증권(주)은 2023.11.01 당시 권면총액 20억원의 전환사채를 취득하였습니다. 최초 취득 당시 전환사채의 보통주 전환 가격은 주당 26,300원이었습니다. 동사는 2023년 매출액 100억원 이상을 달성함에 따라 투자계약 상 전환가격 조정
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조항(refixing)에 의거하여 2024.03.27 주당 32,400원으로 전환가격이 변경되었습니다. 동사는 2024.06.26 1주당 2주 무상증자를 진행함에 따라 주당 10,800원으로 전환가격이 변경되었습니다. 상장주선인 KB증권(주)은 2024.12.26 보유한 전환사채 전량을 보통주 185,185주로 전환함에 따라, 증권신고서 제출일 현재 취득주식수는 185,185주입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)÷취득가액이며, 공모가격은 희망공모가액 17,000원~20,000원 중 하단인 17,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 공모후 발행주식수 기준입니다. 주4) 상장주선인은 자발적 의무보유 대상자로「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 신고서 제출일 현재 보유 주식의 70%는 1개월, 30%는 3개월씩 각각 상장일로부터 의무보유합니다, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, KB증권㈜의 지분율은 공모 전 2.05%, 공모 후 1.68%로 해당사항 없어 이로 인해 이해상충이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(「중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.(중략) 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인 및 인수회사의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 증 권신고서 제출일 현재 보유 주식의 70%는 1개월, 30%는 3개월씩 각각 상장일로부터 의무보유합니다. 이 점 을 고려시 상장주선인의 지분보유에 따른 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 5. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견 가. 한국거래소의 상장예비심사 시 중요 확약사항 동사의 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항은 아래와 같습니다. [(주)그래피의 상장예비심사 시 중요 확약사항] 순번 내용 조치 사항 투명경영위원회 설치 및 상장 후 3년간 위원회 운영내역 공시 [위원회 관련 사항] 1. 위원회 설립 목적: 제반법규 준수 및 윤리경영 실현2. 위원회 구성: 사내이사 1인 및 사외이사 2인3. 관련 법규 1) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 2)
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공정경쟁규약(한국치과의료기기산업협회)4. 세부 진행 절차 1) 위원회 설치 근거 신설 (확약일 이후 최초 임시주주총회에서 정관 변경) 2) 위원회 운영 규정 신설 3) 절차 완료 시기: 2025년 7월말 이전 [투명경영위원회 심의·의결 대상] 제7조(위원회의 심의 · 의결 사항)① 위원회의 심의 사항은 다음 각호로 한다. 1. 공정거래법 및 규약 준수 여부의 사전 점검 및 사후 조치2. 특수관계인 거래에 대한 사전 검토 및 사후 모니터링3. 국내외 주요 연자, 매출처, 관계사, 이해관계자 등과의 거래 관련 계약형태, 판매관리비 지급규모 및 회계처리의 적정성4. 매출채권 관련 회수 현황 및 대손충당의 적정성5. 재고자산 관련 소진 현황 및 평가충당의 적정성6. 전사적 준법 교육 계획 수립 및 집행7. 내부 제보 및 감시제도 구축 및 감독8. 관련 규제기관의 감사 대응 및 개선조치 이행 ② 위원회의 의결 사항은 다음 각호로 한다.1. 전항의 심의 사항 중 이행을 위하여 이사회 결의가 필요하다고 판단되는 사항2. 전항의 심의 사항 중 이사회 안건 부의 및 승인이 필요하다고 판단되는 사항 - 2025년 6월 12일 임시주주총회 소집 결의 이사회 개최 완료- 2025년 7월 25일 임시주주총회를 통해 정관개정(위원회 설치근거 신설) 예정- 2025년 7월 25일 투명경영위원회 설치 및 운영규정 제정 이사회 개최 예정- 2025년 7월 25일 임시주주총회를 통해 신임 사내이사(서창백_前 한컴라이프케어 재무담당이사), 사외이사(장영렬_現 한길회계법인 회계사) 취임 예정- 2025년 7월 28일 서창백 사내이사, 장영렬 사외이사 취임 등기 신청 예정- 2025년 8월 1일 신임 CFO 및 사외이사 선임등기 완료 후 투명경영위원회 설치 완료 예정- 상장 완료 후 분기, 반기, 온기 사업보고서에 위원회 운영내역 3년간 공시 예정 [신설 예정 정관 내용] 제45조의2(위원회)① 회사는 이사회 내 다음 각 호의 위원회를 둔다.1. 투명경영위원회2. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회② 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.③ 위원회에 대해서는 정관에 따른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제43조 내지 제45조의 규정을 준용한다. [투명경영위원회 구성안] 구분 내용 투명경영위원회구성안 투명경영위원회 위원장 : 사외이사위원 : 장영렬(사외이사/회계사), 김동현(사외이사/변호사), 서창백(사내이사/CFO) 운영 방안 - 분기 1회 이상 정기회의를 개최하여 심의 및 의결을 진행- 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 전원 찬성으로 결의 - 주요 심의 사항 1. 공정거래법 및 규약 준수 여부의 사전 점검 및 사후 조치, 2. 특수관계인 거래에 대한 사전 검토 및 사후 모니터링 3. 국내외 주요 연자, 매출처, 관계사, 이해관계자 등과의 거래 관련 계약형태, 판매관리비 지급규모 및 회계처리의 적정성 4. 매출채권 관련 회수 현황 및 대손충당의 적정성 5. 재고자산 관련 소진 현황 및 평가충당의 적정성 관련 규정 투명경영위원회 운영규정 설치일 2025년 7월 25일 예정 재무담당이사 변경 등 - 증권신고서 제출 전 최대주주의 특수관계인에 해당하는 박성현 재무담당이사의 교체 및 신임 비특수관계인 재무담당이사 선임- 공모(청약) 이전 임시주총 개최 및 취임 등기 완료- 신임 비특수관계인 재무담당이사 선임 이후 시점에 공모자금 집행 - 2025년 6월 18일 신임 재무담당이사(서창백_前 한컴라이프케어 재무담당이사) 입사 완료- 2025년 7월 25일 임시주주총회 개최 예정- 2025년 7월 28일 취임 등기 신청 예정- 신임 재무담당이사 선임 등기 이후 공모자금 집행 예정 자회사 합병 등 - 2025년 12월 31일까지 (주)그래피(이하 '회사')와 (주)디지털그래피(이하 '자회사') 간 아래의 합병 절차를 완료 [합병 절차] 1) 회사와 자회사간 자회사의 GMP 양수도 계약서 체결 즉시 진행 2) 자회사의 의료기기 품목허가에 대한 회사 승계 절차 진행 3) 회사와 자회사간 합병 이사회 또는 주주총회 개최
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4) 합병완료 후 상업등기소 등기 완료 - 양수도 완료 이후 합병 완료시까지 회사와 자회사간 모든 거래 중단- 회사와 자회사간 합병 완료 전 자회사의 자본금 및 지분구조 변동 발생하지 않도록 할 것 - 2025년 7월 25일 자회사 주요자산(GMP 인증 및 의료기기 품목허가 등) 양수의 건 임시주주총회 개최 예정- 2025년 12월 내 회사와 자회사간 합병 이사회 개최 예정- 2025년 12월 내 합병 완료 및 등기 완료 예정 추가 확약사항 - 자금 및 원자재 등 관련 업무를 비특수관계인 중심으로 운영하고, 심사 과정에서 보직 변경되었거나 변경키로 한 최대주주의 친인척 등을 기존 업무로 재배치하지 않을 것- 원자재 등 구매와 재고 관리 업무 부서를 분리하고, 이관된 원자재 구매 업무를 원복시키지 않을 것 - 2025년 4월 21일 과거 물류팀(천안) 관리자로 재직하던 최대주주의 특수관계인 권OO 팀장을 경영지원본부 산하 자재관리팀으로 전보 조치 및 비특수관계인 물류팀장으로 교체 배치 완료- 2025년 4월 21일 자재관리팀에서 최대주주의 특수관계인인 전OO 차장이 담당하던 구매업무를 생산팀으로 이관 및 비특수관계인 책임 소관으로 조치 완료 주) 상장예비심사 시 요구사항 및 상장위원회 요구사항이 반영되어 있습니다. 상기 동사의 한국거래소 상장예비심사시 중요 확약사항과 관련하여 확약한 사항의 확약 배경, 확약 내용, 확약 이행 현황 및 계획, 확약사항이 증권의 투자가치에 미치는 영향은 「III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 서. 투자자보호 관련 확약사항 이행과 관련한 위험」에 기재하였으므로 참고하시기 바랍니다. 나. 주관회사 내부위원회 논의 내용 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 내부위원회에서 동사의 공모를 위해 기업가치평가 및 주요 리스크에 대해 논의한 내용은 아래와 같습니다. (1) 대표주관회사 KB증권㈜ 내부위원회 명칭 위원회 주요 구성원 일시 논의내용 비고 결과 리스크심사실무협의회 리스크심사 본부장,리스크관리 부서장,기업금융 부서장,대체금융 부서장,재무기획부 부서장,준법지원부 부서장 등 1. 회사의 개요(지배구조 및 경영진 현황 등)2. 사업의 내용(주요 제품 설명 및 매출 현황, 경쟁 현황, 비교우위 사항, 시장 현황 등)3. 공모에 관한 사항(공모 개요, 유사회사 선정 및 적용 Multiple 검토)4. 리스크 분석(인수에 따른 리스크 Exposure 분석, 일반청약자 환매청구권 부여에 관한 사항, 최근 수요예측 현황 검토 등) 공모 물량 총액 인수를 위한 내부 리스크 심의를 진행하였으며, 동사의 주요 제품에 대한 설명 및 기술적인 경쟁우위 및 향후 사업 계획 등에 대하여 종합적으로 설명 및 질의 응답을 수행함또한, 동사의 경우 PER Multiple을 이용하여 공모가를 산정하였으므로 그 적용 사유 및 적정성에 대한 논의가 진행됨. 더불어 동사가 영위하는 사업을 고려하여 Peer Group 선정 및 할인율의 적정성에 대하여 논의가 진행되었으며, 적정 Valuation 수준에 대하여 검토함또한, 심사 과정에서 논의되었던 주요 이슈사항에 대해 논의 및 수요예측 등 IPO 시장 현황에 대한 질의 응답을 수행함 가결 (2) 공동주관회사 신한투자증권㈜ 내부위원회명칭 위원회 주요 구성원 일시 논의내용 비고 결과 투자심사소위원회 신한투자증권 기업금융심사부장, 대체투자상품부장, 리스크관리부장, 재무회계자금부장, 전략기획부장, 법무실장, 감리부장 산업위험, 사업위험, 재무위험, 공모가 위험 및 인수위험 치과교정 시장은 '관련 기술의 발전', '1인당 의료지출의 개선', '미용에 대한 관심증가', '부정 교합률의 증가' 등 다양한 요인으로 꾸준히 성장중. 현재 투명교정시장의 대부분의 매출은 북미(미국)에 집중되어 있고, 그 뒤를 유럽, 중동, 아프리카 등이 따르고 있으며 투명교정장치의 출고비중 역시 북미시장이 전체의 과반을 상회동사가 지난 2018년 세계 최초로 선보인 형상기억 투명 교정장치는 치과 분야에서는 혁신적인 기술로 인정받고 있으며, 형상기억 교정장치는 원래 모양으로 돌아가는 특성을
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갖고 있어 구강 내에서 지속적인 교정력을 유지하고 효율성과 정확성을 크게 향상시키는 것으로 평가받고 있음해외 신규 시장으로의 진출이 확대됨에 따라 `23년과 `24년 매출액이 104억에서 161억원으로 지속적인 증가추세를 보이고 있음. 단, 사업확장을 위한 지속적인 인원충원, 신제품 개발 및 고도화를 위한 연구개발비가 증가하면서 손실 지속되고 있으나 금번 공모를 통한 해외 진출 및 개발제품 고도화 등을 통한 사업성 제고로 재무건정성 개선 전망 공모가 밴드 상단기준 인수수수료 4.5억원 감안시 손익분기점 청약률에 대해 인수시 손실위험을 배제할 수 없으나 유통가능 주식수로 오버행 리스크가 낮은 점 감안시 실질적인 손실위험은 제한적이라고 판단 가결 다. 발행회사가 인수인의 추천에 의하여 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례를 위하여 모집ㆍ매출하는 경우 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 과거 3년간 주식의 발행 내역 과거 3개년간 동사의 주식 발행 내역에 대한 대표주관회사인 KB증권(주) 및 공동주관회사인 신한투자증권(주)의 실사 결과 동사 주식 발행에 있어서 증권신고서 제출일 현재까지 이행하지 못한 IPO 관련 손해배상 등의 의무발생, 의무보유 조건 등의 계약 조건은 존재하지 않는 것으로 파악됩니다.유상증자의 주당 발행가액은 모두 동사와 투자자 간 협의 및 독립된 외부평가기관에 의해 평가된 금액을 기준으로 산정되었습니다. 또한 발행 당시의 동사 과거 실적, 영업 현황, 상장에 대한 가시성 및 상장 후 의무보유 사실 등을 종합적으로 고려할 때 발행 시의 기업가치에 대한 별도의 문제점 등을 발견하지 못하였습니다.동사의 과거 3개년간 주식 발행(우선주, 전환사채 포함)에 관한 사항은 다음과 같습니다. [(주)그래피 최근 3년간 주식 발행 내역] (단위: 원, 주) 주식발행일자 발행형태및 방식 주식종류 총발행수량 주당발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련 중요 계약 조건 주요투자자 및 행사자 비고 보통주 우선주 합계 유상증자 보통주 해당 없음 유상증자 보통주 해당 없음 유상증자 보통주 해당 없음 유상증자 RCPS 해당 없음 스페셜원 그래피투자조합 유상증자 보통주 해당 없음 스페셜투 그래피투자조합 유상증자 보통주 해당 없음 김종완, 오혜선, 김준수, 김현수 유상증자 보통주 해당 없음 유상증자 보통주 해당 없음 유상증자 보통주 해당 없음 유상증자 RCPS 해당 없음 진앤투자파트너스 유상증자 RCPS 해당 없음 진승현 유상증자 보통주 해당 없음 전영진, 조영삼 무상증자 보통주 해당 없음 전체 주주 대상 무상증자 RCPS 해당 없음 전체 주주 대상 유상증자 보통주 해당 없음 치과산업투자조합2호 주식매수선택권 행사 보통주 해당 없음 신왕기, 김훈, 조태연 유상증자 보통주 해당 없음 럭키인바이츠1호펀드 유상증자 보통주 해당 없음 한빛인베스트먼트 유상증자 보통주 해당 없음 모비릭스파트너스 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 기 발행 우선주 주주 및 전환사채권자의 보통주 전환 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (전환사채) 보통주 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 자사주 소각 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 전환권 행사 (우선주) 보통주 해당 없음 RCPS 해당 없음 주1) 최근 3개년(2022년~증권신고서 제출일 현재)의 신주발행 내역이며, 주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 성장성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 각 투자자와의 협의를 통해 결정하였습니다. 주2) 증권신고서 제출일 현재 크라우드펀드(제1회RCPS) 우선주 570주를 제외한
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모든 우선주는 보통주로 전환 완료하였습니다. 주3) 2022년 12월 발행한 RCPS는 최초 전환가는 1주당 33,235원(2024년 6월 26일 200% 무상증자 고려시 11,078원) 이였으나 [인수계약서 제10조(전환권에 관한 사항) 3항 7호 "본건 주식의 투자 이후 후행 투자자의 전환비율 조정이 본건 주식보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환비율에 따라 전환비율을 조정한다"]에 따라서 주당 전환가는 1주당 32,400원(2024년 6월 26일 200% 무상증자 고려시 10,800원)을 기준으로 보통주로 전환 완료되었습니다. 최종 전환가는 후행 투자자인 2023년 11월 30일 진앤투자파트너스와 2023년 12월 5일 진승현의 전환조건과 동일하게 조정되었습니다. 주4) 2023년 11월 발행한 RCPS는 최초 발행가는 1주당 26,300원이였으나, 동사가 2023년 매출액 104억원을 달성함에 따라 우선주인수계약시 계약서내 제15조(전환 관련 사항)의 10항내 리픽싱 조건(2023년 매출액 100억원 이상 달성시 1주당 32,400원)에 따라 보통주 1주당 전환가 32,400원(2024년 6월 26일 200% 무상증자 고려시 10,800원)으로 조정되었습니다. 다만, 신청회사의 우선주를 전환 및 등기하는 과정에서 "[상업등기선례 제2-40호]에 따라 상환전환우선주의 경우 보통주로 전환시 자본감소의 효과가 발생하는 전환, 즉 전환주식과 전환권의 행사에 의하여 새로이 발행되는 주식의 비율이 1:1 미만이 되는 주식의 전환은 인정되지 아니함]"에 따라 절차상 하자가 없는 전환 및 등기를 위해 법무법인(유한)동인의 법률검토 의견에 따라, 전환시 보통주식수 한도(a)만큼만 리픽싱 전 전환가인 8,767원으로 보통주 전환 후, 잔여 우선주인 감소 주식수(b) 8,591주는 동사가 각 주주로부터 무상으로 취득하여 2024년 12월 30일 자기주식 소각 완료하였습니다. 결과적으로 전환가 10,800원으로 전환한 주식수와 동일한 주식수만큼만 보통주 발행 및 등기 완료 되었습니다. 투자자 전환가 발행시 주식수 전환시 보통주식수(a) 감소 주식수(b) 진앤투자파트너스 10,800 원 34,218 주 27,775 주 6,443 주 진승현 11,406 주 9,528 주 2,148 주 합계 45,624 주 37,303 주 8,591 주 [법률검토 의견 中] “상향 리픽싱 조건’을 포함하여 체결한 우선주 인수계약에 따라 주주들이 조정된 전환가격 하에서 전환할 수 있는 최대 보통주 수의 한도만큼만 전환하고(즉, 진앤투자파트너스 27,775주 전환, 진승현 9,528주 전환), 나머지 RCPS(진앤투자파트너스 6,443주, 진승현 2,148주)는 형식상 본건 주주들 앞으로 그대로 두었다가 추후 주주총회에서 자본감소 절차를 거치는 것이 현행 법령 및 등기 실무상 가장 적절한 방법일 것으로 판단” 주5) 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 발행일자 권면총액 전환시 보통주식수 주당 전환가액 발행 관련 중요 계약 조건 주요투자자 및 행사자 114,068주 26,300원 해당없음 흥국 멀티플랫폼 신기술투자조합 67,742주 26,300원 해당없음 진앤-액시스 넥스트덴탈 벤처투자조합 76,045주 26,300원 해당없음 KB증권(주) 76,045주 26,300원 해당없음 스마트 HIP 제4호 벤처투자조합 32,509주 26,300원 해당없음 액시스 넥스트덴탈 신기술투자조합 제1호 전환사채 최초 발행시 주식수는 사채 발행시 전환가격을 기준으로 산정한 주식수입니다. 동사는 2023년 매출액 104억원을 달성하여,[전환사채인수계약시 계약서내 13조(전환권 관련 사항)]에 따라 전환사채 발행 당시 최초 전환가는 보통주1주당 26,300원이였으나, [13조(전환권 관련 사항) 3항 8 리픽싱 조건(2023년 매출액 100억원 이상 달성시 1주당 32,400원)]에 따라 전환가는 사후적으로 32,400원으로 조정되었습니다. 6. 주관회사의 인수 실적 (1) 대표주관회사 증권신고서 제출일로부터 최근 3사업연도 및 당해연도 중 KB증권㈜이
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(공동)대표주관회사 혹은 (공동)주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. [ KB증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 ] (단위: 원) 상장회사명 소속시장 상장일 공모희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 LG에너지솔루션 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 스톤브릿지벤처스 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 지투파워 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 청담글로벌 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 성일하이텍 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 더블유씨피 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 모델솔루션 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 산돌 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 한싹 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 두산로보틱스 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 쏘닉스 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 에스와이스틸텍 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 에코아이 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) LS머트리얼즈 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) DS단석 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 우진엔텍 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 제일엠앤에스 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 민테크 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) HD현대마린솔루션 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 와이제이링크 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 탑런토탈솔루션 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 엠앤씨솔루션 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 삼양엔씨켐 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) LG씨엔에스 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 아이에스티이 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 동국생명과학 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 심플랫폼 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 시장지수 초과(A-B) 코스닥시장 합계 주1) 상기 내역은 KB증권㈜가 (공동)대표주관회사 혹은 (공동)주관회사로서 상장에 참여한 건들로, SPAC상장, 이전상장, REITs, 인프라펀드 및 SPAC합병상장은 제외하였습니다. (2) 공동주관회사 증권신고서 제출일로부터 최근 3사업연도 및 당해연도 중 신한투자증권㈜이 (공동)대표주관회사 혹은 (공동)주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. [ 신한투자증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 ] (단위: 원) 상장회사명 소속시장 상장일 공모희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 키스트론 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한제16호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 티엑스알로보틱스 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) LG CNS 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 쓰리에이로직스 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한제14호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 벡트 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 위츠 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B)
그래피 — 증권신고서(지분증권)

신한제15호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 에이치이엠파마 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한글로벌액티브리츠 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) HD현대마린솔루션 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한제13호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한제12호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 에이피알 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 유투바이오 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한제11호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 시큐센 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 씨유박스 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 미래반도체 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 더블유씨피 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 대성하이텍 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 신한제10호스팩 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 위니아에이드 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 4개사 시장지수 초과 코스닥시장 20개사 합계 24개사 주) 주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병, 인적분할, 이전상장 형태의 상장 건은 제외하였습니다.
그래피 — 증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용 당사가 영위하고 있는 사업의 이해도를 제고하기 위해 주요 용어 해설표를 아래와 같이 기재합니다. [관련 용어 설명] 용어 설명 부정교합 위, 아래 치아가 맞물리지 않거나 비정상적으로 배열된 상태를 의미함 치과(치아) 교정 부정교합, 치열 이상 등을 개선하여 정상적인 저작 기능과 심미성을 회복시키는 치과 치료 분야임 투명교정 투명교정장치(얼라이너)를 사용하여 부정교합, 치열 이상 등을 개선(교정)하는 것을 의미함 얼라이너(Aligner) 치아를 이동시키기 위해 사용하는 투명한 교정 장치. 투명교정장치라고도 함 형상기억 투명교정장치(SMA: Shape Memory Aligner) 당사가 개발한 형상 복원 기능을 지닌 투명교정장치로, (착용 시)구강환경에서 지속적으로 형상을 복원하기 때문에 기존 투명교정장치와 비교하여 치료(교정)의 정확도, 효율성 등에서 경쟁우위를 지님 브라켓(Bracket) 전통적인 교정 치료에서 치아에 부착하여 와이어를 지지하는 금속 또는 세라믹 부속 장치를 의미함 광경화성 고분자 소재 자외선(UV) 등에 노출될 시, 화학반응을 통해 단단하게 경화되는 고분자 물질로, 3D 프린팅 등에 주로 사용됨 형상기억소재(Tera Harz Clear) 당사가 개발한 형상기억 특성을 지닌 3D프린팅 소재로, 체온에서 형상이 복원되는 특성을 지니며 형상기억 투명교정장치의 소재로 사용됨 적합 (또는 적합도) 투명교정장치가 치아와 얼마나 정확하게 접촉하는지를 의미함 올리고머(Oligomer) 단량체(Monomer) 몇 개가 결합된 저분자 화합물로, 고분자화 반응 전단계에서 자주 사용됨 레진(Resin) 레진(Resin)은 자연적으로 생성되거나 인공적으로 합성된 물질로, 단단하거나 반고체 상태로 경화될 수 있는 성질을 지님 질소경화기 3D 프린팅 직후의 출력물을 질소환경(산소가 최대한 차단된 환경)에서 광경화시키는 장비 기공소 치과 보철물(크라운, 브릿지 등)이나 교정 장치 등을 제작하는 전문 기술 작업소를 의미함 GMP GMP(Good Manufacturing Practices, 우수 제조관리기준)는 의약품 및 기타 제품이 품질 기준에 따라 일관되게 제조되고 관리되도록 보장하는 절차와 지침의 체계를 의미함 치근 치아에서 백악질로 덮여 있는 부분으로 잇몸과 뼈 속에 있는 치아의 부분으로 상악과 하악의 치조골 내에 심어져 있어 치아를 고정, 유지시켜주는 역할을 함 절치 앞니(incisor)를 의미하며, 음식을 자르는 기능을 수행함 크라운 (Crown) 손상된 치아를 덮어 보호하고 형태와 기능을 회복시키는 인공 치아 보철물을 의미함 어태치먼트 (Attachment) 투명교정 시 치아 표면에 부착하여 투명교정장치의 힘 전달을 돕는 부착물을 의미함 심바이오틱(Symbiotic) 유해균과 유익균이 서로 균형을 이루어 안정적인 상태를 의미함 최종소비자 당사의 사업 구조 및 유통망에서 최종적으로 형상기억 투명교정장치를 사용(치아교정 목적 사용)하는 소비자를 일컫는 말로 문맥에 따라 치과 또는 치과의사를 의미함. 엔드유저(End-user)라고 부르기도 함 1. 사업의 개요 당사는 자체 올리고머 개발 및 합성 역량을 바탕으로, 개발하고자 하는 제품의 요구 특성에 부합하는 맞춤 소재 개발 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 해당 역량을 바탕으로 특정 온도(체온)에서 형상을 스스로 복원하는 형상기억 3D프린팅 소재(Tera Harz Clear)를 개발하였으며, 본 소재를 활용하여 세계 최초로 구강 환경(구강 온도)에서 형상이 복원되는 투명교정장치인 형상기억 투명교정장치(SMA)를 개발하는데 성공하였습니다. 형상기억 투명교정장치는 기존 투명교정장치의 약점 또는 한계를 극복한 차세대 투명교정장치로, 논문, 임상 등 객관적이고 과학적인 검증을 거쳐 현재 전세계적으로 그 기술력과 임상적 효용성을 인정받고 있으며, 시장점유율과 영향력을 빠르게 넓혀가고 있는 제품입니다.한편, 형상기억 투명교정장치는 기존 투명교정장치와 달리 3D프린터로 직접 출력하여 생산하는 차별화된 생산 방식을 지님으로써, 기존 생산 방식(진공열성형 방식)의