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패러다임 변화에 대응하여 변화와 혁신을 주도하고 새로운 성장 모멘텀을 확보하려는 목적으로 추진되고 있으며, 미래유망사업에 대한 전략적 투자로 대표되는 신규/신시장 발굴을 목표로 하고 있습니다. 이는 장기적인 투자 및 시간이 동반되며, 신사업을 통한 사업 포트폴리오 다변화를 통해 새로운 부가가치 창출을 통한 수익 다변화 및 안정적 수익창출을 도모할 수 있습니다. ② 산업의 성장성 [해외개발사업] 해외개발사업은 새로운 시장 개척을 통해 기업에 성장 기회를 제공하며, 국내 경쟁 환경을 벗어나 다양한 영토에서 사업을 확장할 수 있다는 장점이 있습니다. 글로벌 시장에서의 수익 다각화와 리스크 분산을 가능하게 하여 기업의 안정성을 향상시킬 수 있고, 다양한 현지 파트너와의 협력 기회를 제공하여 네트워크를 확장하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 또한, 지역 간 수요의 변화에 따라 다양한 사업 모델을 적용할 수 있어 비즈니스의 유연성을 높일 수 있고, 전략적으로 성공적 수행이 되면 기업의 국제적 입지를 강화하고 장기적인 수익성을 도모하는 기회를 마련할 수 있습니다. [기타 신사업] 변화하는 시장환경과 산업 트렌드에 대응하기 위해서 '라이프케어' 와 '자원순환' 분야를 신성장 사업영역으로 선정하여 사업화를 검토 중입니다. '라이프케어' 시장의 이해와 요양 및 케어 서비스 사업화 가능성을 실증하기 위한 방안을 모색하고 있습니다. '자원순환' 등 폐기물 산업은 전 세계적 환경규제 강화 및 ESG 인식 제고에 따라 지속성장 가능성이 기대되며, 자원순환 사업을 포함한 친환경 사업의 투자 확대를 위하여 잠재적인 투자대상을 물색하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 [해외개발사업] 해외 투자개발사업은 대규모 투자를 동반하며 미래 수익을 기반으로 추진되므로, 금융조달, 수요/공급 등에 큰 영향을 줄 수 있는 경기변동과 매우 밀접하게 연계되어 있습니다. 투자개발 또는 매입을 통해 확보된 부동산 자산은 임대/운용기간 동안 안정적 수익 창출이 가능하며, 필요시 유동화를 통한 자금확보 및 매각차익 실현 목적으로도 활용될 수 있습니다. 민관합작구도(PPP)로 추진되는 일부 발전소, 도로 등 인프라 투자개발사업 또한 국가기간사업으로 통상 해당국가 정부와 체결한 실시협약에 근거하여 장기간에 걸쳐 안정적 수익 창출이 가능하므로 운영 시 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 적은 장점이 있습니다. [기타 신사업] 경기변동에 민감한 건설산업의 특성을 보완하기 위해 상대적으로 경기변동에 영향을 적게 받고 수요가 안정적인 산업 분야를 중심으로 신사업 발굴 및 투자를 추진하고 있습니다. 자원순환, 시니어 등의 신사업을 추진 시 다양한 경기 영향 요인을 분석하고 지속적인 위험관리를 통해 사업 성공 가능성을 높일 수 있습니다. ④ 경쟁요소 [해외개발사업] 단순도급사업은 후발주자들의 진입장벽이 상대적으로 낮고 치열한 가격경쟁이 불가피한 반면, 시행/금융조달/건설/운영 등 복합 역량을 필요로 하는 투자개발사업은 도급사업 대비 경쟁이 제한적이며 가격 외 다양한 수주 전략 활용이 가능합니다. 입찰없이 단독제안형 수의사업으로 추진되는 경우도 있으며, 경쟁 입찰시에도 시공 금액 외 금융조달, 운영, 부지 등 다수의 차별화 요소를 활용하여 수주 경쟁력을 제고할 수 있습니다. [기타 신사업] 신사업의 경쟁요소는 산업분야에 따라 다양하며, 일반적으로 다음과 같은 몇 가지 경쟁 요소가 고려됩니다. 시장분석, 기술적 전문성, 마케팅 및 브랜딩, 고객 이해와 만족 및 신규 분야 투자를 위한 충분한 자금 및 유동성 관리가 중요합니다. 이러한 요소들을 종합적으로 고려하여 신사업 추진 시 경쟁력 제고에 기여할 수 있습니다. ⑤ 자원조달의 특성 [해외개발사업] 투자개발사업은 다양한 인적/물적자원 조달이 요구됩니다. 시행/금융조달/건설/운영 등 다양한 분야에 걸쳐 복합적 수행 역량을 필요로 하므로 각 분야별 전문역량을 갖춘 파트너사들과의 전략적 제휴가 필수적입니다. 또한, 투자개발사업은 통상 차주의 담보나 신용이 아닌 해당사업 자체의 기대 수익에 근거한 프로젝트 파이낸싱(PF) 방식으로 자금을
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조달하므로, 건실한 사업구조 수립 및 구조화 금융을 통한 경쟁력 있는 자금조달이 매우 중요합니다. [기타 신사업] 신사업은 추진하는 사업의 성격, 규모, 산업분야 등에 따라 다양한 인적/물적자원 조달이 요구됩니다. 미래 시장 여건을 고려한 자금조달 계획 수립이 필요하며, 기술적 도전 및 산업별 전문지식이 필요한 경우가 많기에 각 분야의 전문역량을 확보한 파트너사들과의 협력 및 전략적 제휴가 필수적입니다. ⑥ 관계법령 및 정부의 규제 등 [해외개발사업] 투자개발사업은 사업권 확보 및 실시협약 체결, 부지확보, 금융조달, 투자자간 협약체결, 사업주체 설립, 건설, 운영, 판매 등 사업 추진과정에서 외국인투자법, 정부조달법, 민-관 합작법, 주택/건축법 등 다수의 관련 법령과 규제에 영향을 받으며, 관련 절차 준수 및 이행을 필요로 합니다. [기타 신사업] 신사업은 기존 전통산업 분야에 적용되는 정책 및 규제와 신산업, 신기술의 특성에 따른 투자, M, 기술개발 등 새로운 법률 규정의 적용을 받습니다. 이에 적용되는 관계법령 및 정부 규제를 신속하고 정확하게 파악하고 관련 절차 준수 및 이행을 필요로 합니다. - 호텔사업 현재 호텔사업은 연결대상 종속회사인 '대우송도호텔㈜'과 'Daewoo Tripoli Investment Co.'이 영위하고 있습니다. 호텔산업은 COVID-19 팬데믹 영향으로 시장상황이 다소 침체 되었으나 세계 여행 수요의 증가에 따라 앞으로 계속해서 발전할 것으로 여겨지는 분야입니다. 국제통화기금(IMF)에 따르면 향후 5년간 세계경제 성장은 3% 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 경제성장에 따른 교육과 의식수준의 증가는 각종 여행, 레저 상품에 많은 관심을 유발시키는 만큼 각 나라들은 자국으로의 관광객 유치에 총력을 기울이고 있습니다. 한편 세계 주요도시들은 도시홍보, 마케팅 유발효과가 큰 MICE(회의, 포상관광, 컨벤션, 전시회)산업 육성을 추진하고 있어, 해당 산업의 발전에 필수적인 호텔업이 더욱 발전할 것이라 예상됩니다. 대한민국의 호텔산업 또한 비즈니스, 관광, 스포츠 같은 다양한 문화행사와 더불어 지속적인 성장을 하고 있으며 서비스수지 개선에 기여하고 있습니다. 대우건설이 보유한 글로벌 호텔들은 관광명소에 위치하여 랜드마크의 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 특히 인천의 Sheraton Grand Incheon Hotel은 국제도시 송도의 개발과 발전을 염두에 둔 전략적 호텔로써 주목받고 있으며, 2015년에는 Sheraton Grand 등급을 획득하는 등 다방면에서 그 진가를 드높이고 있습니다. 또한 2022년 한국관광공사 주관 호텔등급 심사에서 5회 연속 5성등급을 받아 대한민국 최고의 비즈니스 호텔로써 그 가치를 입증 받고 있습니다. 본 호텔은 국내외 대기업뿐 아니라 국제기구의 유치를 통한 해외 비지니스 업무가 활성화되어 있는 송도에 위치하여, 그 성장 가능성이 매우 크다고 볼 수 있습니다. 현재 철골사업 및 PC(Precast Concrete)은 연결대상 종속회사인 '㈜대우에스티'가 영위하고 있습니다. ① 철골사업 철골사업은 건축철골, 플랜트철골 등 철구조물 제작 및 설치를 주사업영역으로 하고 있습니다. 건축철골은 일반적인 강구조물로서 오피스텔이나 주상복합빌딩 등의 도시형 건물이나 경기장, 정거장 등의 일반 시설물을 제작 설치하는 사업입니다. 시공방법이나 설치방법에 따라 다양한 공법이 존재하며 구조에 따라 H-BEAM 이나 PIPE 등의 원재료를 사용합니다. 플랜트철골은 원자력발전소, 화력발전소, 석유화학공장 등의 시설에 적용되는 철구조물로서 H-BEAM 이나 PIPE등 원재료는 건축철골과 같으나 제작의 난이도가 있어 일정수준 이상의 기술력과 프로젝트 수행 경험을 보유해야 합니다. 건축철골은 민간발주 물량이 대부분으로 건설경기의 변동에 많은 영향을 받습니다. 최근 오피스 및 주상복합빌딩의 고층화 추세로 발주물량이 일부 증가하고 있으나, 전반적인 건설경기의 회복이 이루어지지 않아 지속적인 성장은 불확실한 상황입니다. 플랜트철골의 경우 전력수요의 증가로 인한 국내 및 해외
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발전소 건설, 고부가가치 제품생산을 위한 석유화학 플랜트 증설 등으로 발주량이 증가하고 있습니다. 철구조물 제작 및 설치사업은 일정한 자격을 갖춘 업체들 간의 경쟁으로 수주를 결정하게 됩니다. 경쟁의 요소로는 공장인증 여부, 가격경쟁력, 기술력, 공사실적이 있습니다. 대우에스티는 공장인증서 건축분야1급(국토교통부), 원자력발전소 철강구조물 제조공장인증(한국전력산업기술기준)등의 인증서를 보유하여 철구조물 제작 및 설치 사업을 영위하기 위한 최상의 물적 및 인적 기준을 충족하고 있습니다. 또한 안전보건경영시스템 인증사업장(KOSHA18001,한국산업안전보건공단), 안전보건경영시스템 인증기업(OHSAS 18001,KSR인증원)등의 인증을 획득함으로써 사업장의 안전환경 부분에서도 국내 최고의 시스템을 갖추고 있습니다. Precast Concrete는 공장에서 사전 제작한 콘크리트 구조물을 현장으로 이동하여 조립하는 친환경 조립식 공법으로 건축구조물의 주요 부재인 기둥, 보, 슬라브 등을 안정적인 환경의 PC전용 공장에서 전용 몰드(형틀)에 철근 배근 후 콘크리트를 타설하여 제품을 생산하는 방식입니다. 모듈화된 제품을 전용공장에서 생산하므로, 날씨와 계절의 영향을 받지 않는 환경에서 제조가 가능합니다. 국내 건축 PC시장은 기능인력 부족 및 저숙련화, 품질, 안전, 지속가능성, 건설생산혁신, 주거성능 확보 등을 이유로 OSC(off-site-construction) 기반 건설 시장이 점점 확대될 것으로 예상합니다. 습식공사 현장 주변 민원발생, 공사 현장 근로자 부족 및 경력자 고임금화로 현장 공사비 부담 가중, 무리한 현장 원가 절감으로 인한 건설 품질 저하, 안전사고 발생 위험, 도심지 레미콘 차량진입 제한 및 운행 규제 가속화 등의 이유로 국내 OSC 시장이 건축분야의 지하주차장, 지식산업센터, 물류센터 등 많은 건설 구조물에 적용되며 급속도로 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 건설경기 호조 및 수요자인 건설사의 요구 증대로 PC물량은 지속 증가하고 있으며, 몇몇 PC업체들은 자동화 공정을 통해 생산, 납기, 야적장 규모 등 규모의 경제가 경쟁 요소로 자리 잡고 있습니다. 이에, Flying Bucket 설비 및 자동인장라인 등 자동화 설비를 구축하여 생산 및 품질 경쟁력 강화하고 전문 엔지니어링 인력 및 조직을 구축하여 PC공사의 적용율을 높이고 특허 부재 및 건설사 협업 맞춤 표준 부재를 개발하여 수주 및 원가 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다. 게다가 PC산업은 원재료 비중 중 철근 및 콘크리트가 전체 원가 구성에 많은 비중을 차지하고 있으며, 이는 시황성 자재인 만큼 다양한 구매처 확보가 중요합니다. 이를 위해 구매처 다각화 및 확보를 통해 구매력을 강화하고 있습니다. - 도로 및 휴게소 운영사업 현재 도로 및 휴게소 운영사업은 연결대상 종속회사인 '한국인프라관리㈜'가 영위 하고 있습니다. 한국인프라관리는 도로 및 휴게소 운영 통합운영관리를 주사업영역으로 하고 있습니다. 도로 및 휴게소 운영사업은 준공된 SOC 민간투자사업시설의 통행료 징수, 터널 및 교량/기타시설물 유지보수, 교통안전순찰, 전산운영시스템 관리, 부속시설 등을 제공하는 사업으로 최근 SOC 예산 감축 등으로 성장요인은 축소되고 있으나, 기존 도로 시설물의 노후화 등으로 관련 도로 운영서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 국민의 여가시간 증가, 삶의 질 향상에 따른 레져산업의 활성화 등의 영향으로 휴게 운영사업의 지속적인 성장이 예상되는 분야입니다. 한국인프라관리는 국내 최초 침매터널 및 3주탑 사장교로 구성된 거가대교관리 운영을 시작으로 을숙도대교, 강남순환도시고속도로, 천마터널, 구리포천고속도로 관련 운영사업을 수행하며 축적한 우수한 기술력과 운영 노하우로 SOC민간투자사업 O 사업의 경쟁력을 갖추고 있습니다. - 베트남 부동산 개발사업 현재 베트남 부동산 개발사업은 연결대상 종속회사인 'THT Development Co.,Ltd'가 영위하고 있습니다. 부동산 개발사업이란 토지 및 건물 등의 부동산을 개발 및 건설 후 분양 및
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임대 등의방법으로 수익을 창출하는 사업을 말합니다. 해외 부동산 개발사업은 국내 부동산 개발사업과 달리 개발사업이 진행되는 국가에 따라 서로 다른 법률과 제도, 금융환경, 부동산시장 등을 고려하면서 진행되어야 합니다. 따라서 개발사업 자체의 리스크 외에 진출 국가별 리스크를 고려해야 한다는 점에서 국내개발사업과 차별성이 있습니다.최근 해외 건설시장에서의 치열한 경쟁으로 인해 단순도급 사업의 경우 수익성 확보가 용이하지 않습니다. 이러한 시장상황에서 해외개발사업은 점차 새로운 수익성을 추구할 수 있는 기회로 인식되고 있습니다. 해외개발사업을 통해 수익을 확보하고 안정적인 수주를 도모하기 위해서는 진출하고자 하는 국가에 대한 특성, 환경 등을 사전에 철저히 파악하는 것이 무엇보다도 중요합니다. 이러한 사항들을 정확히 파악하여 사업 수행 시 발생할 수 있는 리스크를 예측하고 미연에 방지하는 능력이 사업의 성공 여부에 중요한 역할을 합니다. 하노이 STARLAKE 프로젝트는 총 사업비 약 32억불(1단계: 약 12.7억불) 규모로, 당사는 베트남 현지에 단독 투자법인(THT development Co., Ltd.)을 설립하여 사업을 진행하고 있습니다. 동 프로젝트는 하노이 시청으로부터 북서쪽 5km 위치에 총 186.3ha 면적의 신도시를 개발하는 사업으로 1단계 114.8ha의 개발을 위한 관련 인허가 업무를 완료한 후 인프라 공사를 2014년 3월 착공하여 2017년 3월 준공하였습니다. 2016년 7월 1차 빌라 단지를 시작으로 2017년 1월 2차 빌라 분양, 동년 7월 3차 빌라, 2018년 6월 4차 빌라의 분양을 단계적으로 실시하여 성공적으로 전세대 분양 완료 후 준공하였고, 2018년 9월 아파트 분양을 시작하여 2020년 10월 준공 후 입주를 진행 중입니다. 이와 더불어 일부 상업 및 호텔 용지 매각을 완료하였고, 현재 잔여 용지에 대하여 매각 추진과 공동개발, 자체개발 등 다양한 방법으로 개발사업을 추진하고 있습니다. 1단계 사업에 대하여 주거분양 및 일부 용지매각을 완료한 현재, 2단계 사업을 위한 토지보상 및 인프라공사를 진행 중입니다. 1단계 사업과 같이 빌라, 아파트의 단계별 분양을 계획 중에 있으며, 2020년 5월 2단계 1차 빌라 분양을 시작하여, 전세대 분양 완료 후 2021년 5월 준공하였고, 2021년 12월 2단계 2차 빌라 분양을 개시, 전세대 분양 완료 후 2022년 11월 준공 완료하여 입주를 진행하고 있습니다. 2024년 10월에는 2단계 아파트 공사를 진행하고 있습니다. 라. 사업부문별 재무정보 (연결 기준) (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 매출 영업손익 제25기 제24기 제23기 제25기 제24기 제23기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 토목 주택건축 플랜트 기타/종속 조정및제거 합계 마. 정부의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사에 미치는 영향 건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 외화획득 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술 진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 도시개발법, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시·광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다. 또한, '22년도 1월 27일 중대재해 처벌법이 시행됨에 따라 영향을 받고 있습니다. 바. 환경보호 관련 정부규제 준수 사항 (1) 환경경영 체계 당사는 1997년부터 국제 기준에 부합하는 환경경영시스템을 운영하고자 ISO 14001 규격을 전사에 적용하여 설계, 자재구매, 시공, 연구개발에 이르는 사업수행 전 과정을 관리합니다.
대우건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

국제표준규격 준수와 환경보전의 가치를 중심 축으로 삼고, 지구온난화를 포함한 기후변화에 적극 대응하여 지속가능한 건설 사업을 추진합니다. (2) 기후변화 대응 - 건설업 온실가스 목표관리업체 감축목표 준수당사는 한국부동산원으로부터 온실가스 감축목표를 매년 통보 받고 있으며, 통보 받은 감축목표를 달성하고 기후변화 위기에 대응하기 위하여 탄소중립 로드맵 및 세부전략을 수립하여 이행 중에 있습니다. 당사가 통보 받은 2024년도 온실가스 감축목표는 63,978 tCO2-eq 이며, 온실가스 배출 및 에너지 사용량 관련하여서는 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항'을 참고하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인인 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 당사는 어려운 경영환경 속에서도 값진 성과를 이루어 냈습니다. 팀코리아의 시공 주간사로서 체코 원전의 우선협상대상자로 선정되었으며 , 투르크메니스탄 미네랄비료공장은 최종 낙찰자로 선정되며 계약을 앞두고 있습니다. 신반포 16 차 , 개포주공 5 단지 등 서울 주요 재건축사업의 시공자로 선정됨은 물론 , 동부간선도로 지하화사업과 블랑써밋 74 와 같은 대규모 현장의 착공은 향후 안정적인 매출의 토대가 될 것입니다. 그 결과 어려운 여건 속에서도 연결기준 수주 9조 9,128억원, 매출액 10조 5,036원, 영업이익 4,031억원을 기록하였습니다. 2025년은 지난해보다 더욱 도전적인 한 해가 될 것입니다. 국가별 자국 우선주의 정책 강화, 지정학적 리스크로 인한 원자재 가격 안정화 지연 등 대외 여건 뿐만 아니라 국내 건설경기 회복 지연, 환율 및 금리 불안정과 같은 대내 여건 역시 사업의 불확실성을 더욱 높이고 있습니다. 이러한 환경 속에서도 대우건설은 2025년 연결기준 수주 14조 2,000억원, 매출액 8조 4,000억원을 수립하였습니다. 특유의 위기극복 DNA를 통해 위기를 기회로 삼아 재도약의 발판을 마련할 것이며, 올 한 해 다음과 같은 사항들을 중점적으로 추진하겠습니다. 첫째, '안전 최우선' 입니다. 안전혁신정책을 통해 "내 가족을 지킨다"는 마음가짐으로 안전을 최우선으로 하는 기업문화를 정착하겠습니다. 안전보건과 관련된 각종 제도 및 정책을 개선하고, 임직원 모두의 정성과 관심을 통해 모든 근로자들이 안전하게 작업할 수 있는 환경을 조성하겠습니다. 둘째, '내실 경영' 입니다. 전사적 역량을 결집하여 사업의 리스크를 해소하고, 수익성 제고 방안을 마련하겠습니다. 매출채권의 효율적 관리와 도급증액에 집중하는 한편, 거점시장과 주력공종 위주 사업추진과 함께 철저한 수행관리로 재무 안전성을 강화해 나가겠습니다. 셋째, '신성장 동력 확보' 입니다. 국내외 다양한 지역에서 새로운 기회를 모색하고, 도급을 넘어 개발 사업을 선별 추진하여 사업의 폭을 넓히겠습니다. 스마트 건설기술 개발, 신재생 에너지 사업 등 건설 연계 사업은 물론 탈(脫) 건설 사업에도 철저한 검토와 분석을 통해 대우건설의 성장 동력을 발굴해 나가겠습니다. 넷째, '소통과 협력 강화' 입니다. 불확실성의 시대에서 소통과 협력의 키워드는 대우건설의 지속가능한 성장과 성공을 이끄는 핵심 요소가 될 것입니다. 조직간 경계의 벽을 허물고, 불필요한 관행은 개선하며, 신속한 의사결정을 통해 회사의 경쟁력을 높여 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 경영성과 (1) 연결 요약재무상태표 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:원) 과 목 제 25 기 제 24 기 증감액 증감률 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업소유주지분
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비지배지분 자본총계 부채및자본총계 2024년말 연결기준 자산 총계는 12조 6,585억원으로 전년말 대비 12.6% 증가하였습니다. 유동자산은 9조 5,887억원을 기록하였으며 매출채권 및 재고자산 증가 등으로 전년말 대비 19.5% 증가하였고, 비유동자산은 3조 697억원을 기록하며 전년말 대비 4.7% 감소하였습니다. 2024년말 연결기준 부채 총계는 8조 3,244억원으로 전년말 대비 15.9% 증가하였습니다. 유동부채는 4조 5,440억원을 기록하였으며, 유동성 장기차입금 및 사채, 초과청구공사 감소 등으로 전년말 대비 9.7% 감소하였고, 비유동부채는 3조 7,804억원을 기록하였으며, 장기 차입금 및 사채 증가 등으로 인해 전년말 대비 76.0% 증가하였습니다. 2024년말 연결기준 자본 총계는 4조 3,341억원을 기록하였으며, 기타포괄손익누계액 감소 및 이익잉여금 증가 등으로 전년말 대비 6.7% 증가하였습니다. (2) 연결 요약손익계산서 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:원) 과 목 제 25 기 제 24 기 증감액 증감률 매출액 영업이익 당기순이익 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 비지배지분 2024년 연결기준 매출액은 진행 현장 감소 영향 등으로 전년 대비 9.8% 감소한 10조 5,036억원을 기록하였습니다. 2024년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 매출 감소 및 일회성 비용 반영 등으로 전년 대비 각각 39.2%, 53.4% 감소한 4,031억원, 2,428억원을 기록하였습니다. (3) 주요경영지표 구 분 제 25 기 제 24 기 활동성 총자산회전율 매출액 ÷ 총자산 0.8회 1.0회 유동자산회전율 매출액 ÷ 유동자산 1.1회 1.5회 매출채권회전율 매출액 ÷ 매출채권 3.8회 6.3회 재고자산회전율 매출액 ÷ 재고자산 5.4회 6.9회 안정성 부채비율 부채총계 ÷ 자본총계 유동비율 유동자산 ÷ 유동부채 차입금의존도 차입금 ÷ 자산총계 이자보상배율 영업이익 ÷ 이자비용 2.52배 4.40배 수익성 매출원가율 매출원가 ÷ 매출액 영업이익률 영업이익 ÷ 매출액 자기자본순이익률 당기순이익 ÷ 자본총계 ※ 상기 표는 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 나. 영업실적 [사업부문별 영업실적 분석 및 전망] (단위 : 백만원) 구분 제 25 기 제 24 기 증감액 증감률 토목 매출액 영업손익 주택건축 매출액 영업손익 플랜트 매출액 영업손익 기타 매출액 영업손익 조정 및 제거 매출액 영업손익 합계 매출액 영업손익 ① 토목사업 2024년 토목사업본부는 공공(턴키) 분야 수의계약을 중심으로 국내 공사에 대한 양호한 수주 실적을 기록했으나, 해외 대형공사의 수주 이연에 따라 전체 수주 1조 3,429억원을 기록하였습니다. 매출액은 국내 대형 현장(GTX-A, 서부내륙고속도로 등)과 해외 대형 현장(이라크)의 공정 진행에 따라 전체 매출 2조 1,704억원을 달성했으나, 해외 일부 프로젝트의 손실 반영에 의해 전체 영업손익 -769억원을 기록하였습니다. 전망> 2025년은 내실경영과 안정적인 성장을 추진하고 있습니다. 경제성장의 둔화와 국내외 정치·경제적인 리스크에 대응하기 위해 수익성이 확보된 양질의 공공부문 프로젝트를 선별적으로 수주하고, 민간개발부문의 경우, 사업 리스크 관리가 가능할 수 있도록 PF 내 공사비 확보가 되고 당사의 자금부담 리스크가 적은 사업을 발굴 및 추진 할 것입니다. 정부의 정책으로 인해 사업 규모의 지속적인 증대가 전망되는 노후화 하수처리시설 현대화 사업 등 환경 사업 시장에 대해 추진 역량을 확보하여 참여하고, 2024년도에 이연된 이라크 해군 및 공군기지 등 해외의 대형 프로젝트들의 수주가 2025년 내 안정적으로 진행될 것으로 기대되고 있습니다. 또한, 내실경영을 위해 국내외 주요현장의 리스크 관리를 중점적으로 한 운영현장 안정화를 추진할 것입니다. 중점 관리 대상 현장과 준공예정현장에 대한 관리를 특별히 강화하여 프로젝트의 수행역량 확보와 동시에 추가적인 손실을 방지하며, 매출 채권의 적극적인 회수와 자금수지 점검활동을 통해 회사의 자금 유동성을
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개선하여 불확실한 경제 환경에 우선 대응하도록 하겠습니다. ② 주택건축사업 2024년 주택건축사업본부는 도시정비사업, 공공사업을 중심으로 우수 PJ를 선별하여 7조 5,668억원의 수주를 달성하였으며, 매출 역시 6조 8,418억원으로 역대 2번째 규모의 실적을 기록하였습니다. 특히 신반포16차, 여의도공작 아파트 등 서울 핵심지역 PJ를 선별적으로 수주하였으며, 남양주 왕숙/하남 교산 등 3기 신도시 PJ 수주를 통한 안정적인 매출 달성을 기대하고 있습니다.또한, 분양성이 양호한 수도권을 중심으로 전국적으로 19,483세대를 공급하여 어려운 분양 환경 속에서도 국내 주택건축사업 강자의 면모를 보여줌과 동시에 입주리스크를 안정적으로 관리하고 있습니다.2024년 영업이익은 전년 대비 12.3% 증가한 2,834억원을 기록하였으며, 발주처와 도급증액 협상 및 사업유형 포트폴리오 변화를 통한 지속적인 실적 개선을 예상하고 있습니다. 전망> 주택건축사업은 경기변동 및 발주처의 투자수요에 민감하며, 정치·경제적 변수에 많은 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 2025년은 경제성장이 둔화하는 한편, 국내외 정치 국면 변화에 따라 예측하기 어려운 초불확실성의 시대에 진입할 것으로 전망합니다.이러한 불확실성에 대응하기 위하여 주택건축사업본부는 리스크 관리 중심의 내실경영으로 안정적인 성장을 추진할 것입니다. 미분양 판매촉진, 매출채권 회수를 통하여 유동성 개선에 힘쓰고, 수익성 중심 우량사업지 선별 수주와 사업구도 다변화로 리스크를 최소화 하겠습니다. 또한 주거상품 뿐만 아니라 오피스, 데이터센터 등 비주거상품 시장 확대에 대비하여 시장을 면밀하게 분석하고 수행역량을 강화하여 안정적인 성장을 추진해나갈 것입니다. ③ 플랜트사업 2024년 플랜트사업본부는 매출 1조 1,386억원, 영업이익 1,225억원을 기록하였습니다. 시장환경 악화에도 불구하고, 체코원전 프로젝트에 당사가 시공사로 속한 팀코리아가 우선협상대상자로 선정되었으며, 투르크 미네랄 비료공장 프로젝트에 낙찰되는 등 성과를 이루었으며 지속적인 영업활동을 통해 수주를 이어가기 위해 노력중에 있습니다. 전망> 플랜트사업본부는 기존 사업뿐만 아니라 글로벌 탄소중립 정책에 발맞춰 육·해상 풍력발전, 태양광발전, 연료전지발전 등 신재생 에너지 사업 추진과 블루수소·암모니아(CCUS) /그린수소·암모니아/SMR 사업 모델 개발 및 프로젝트 발굴을 동시에 진행 중에 있습니다. 또한 다수의 국내 천연가스 복합화력/열병합 발전소 주요 기자재 설계 및 공급 사업 수행을 통해 내수 시장 확대 및 지배력을 강화하고 있으며, 원자력분야의 경우 국내시장 유관사업 전 분야에 독보적인 수행 실적을 보유하고 있으며 해외에서도 체코원전 이후 신규 사업도 다수 추진중에 있습니다. 나이지리아, 리비아와 같은 당사 주력 아프리카 국가 중심으로 기존 사업 연계 수주, 본부의 선제적 영업활동 강화를 통한 동남아, 오세아니아, 중앙아시아 신규시장 개척 및 축적된 수행역량을 적극 활용하여 신규 수주 및 영업이익 목표 달성을 위해 모든 역량을 집중하고, 미래 성장 동력 확보를 위해 주력시장 공고화, 탄소중립 포함 신규 사업 개발과 국내외 관련 시장 진출을 적극 추진할 것입니다. 다. 환율 변동 영향 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 것이며, 이를 위하여 통화선도 및 통화스왑의 조합으로 환위험을 회피하고 있습니다. 연결회사의 자세한 환 리스크 관리 지침은
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II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위:백만원) 구 분 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD EUR JPY SGD OMR ETB DZD 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (1) 유동성연결회사는 당기말 현재 1조 9,346억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품자산(단기금융상품+유동파생상품자산+단기투자유가증권)을 모두 포함한 금액이며, 이중 현금및현금성자산은 11,618억원으로 전년 말 대비 1,801억원 증가했으며, 단기금융상품자산은 7,728억원으로 전년 대비 757억원 증가했습니다. 구 분 부채비율 유동비율 당기말 부채비율은 192.1%로 차입금 증가 등으로 전년 말 대비 15.3%p 상승하였습니다. (2) 유동성 관리방안최근 금융시장 불확실성에 대비해 당사는 국내/외 금융기관들과의 긴밀한 관계 강화를 통해 유동성 관리에 만전을 기하고 있습니다. 당사는 금융시장 동향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 장단기 현금흐름을 면밀히 예측하여 향후 발생 가능한 유동성 리스크에 선제적으로 대응하고 있습니다. 당사는 신규 조달처 발굴 등 다양한 조달방안 확보 및 국내외 금융기관과 체결 중인 단기회전대출약정을 활용하여 불시에 닥칠 수 있는 단기 유동성 위기에 대비할 예정입니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 단기차입금 (단위:백만원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 조기상환의무존재여부 원 화단기차입금 한국수출입은행 한국산업은행 산금채6개월 + 1.73 한국산업은행 UOB 서울지점 기업어음 오스모시스홀딩스 한국스탠다드차타드은행 한국스탠다드차타드은행 미즈호은행 미즈호은행 국민은행 새마을금고중앙회 외 산은캐피탈 외 대우송도아이비디(유) 아이비케이캐피탈 에프엔백암제이차(주) 하나은행 농협 기타 외 화단기차입금 UOB 합 계 (2) 장기차입금 (단위:백만원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 조기상환의무존재여부 유동성 비유동성 유동성 비유동성 원 화장기차입금 신한은행 (ABCP) 예금잔액 유지조항 위반시 신한은행 (Loan) 예금잔액 유지조항 위반시 신한은행 (ABL, ABCP) 예금잔액 유지조항 위반시 한국스탠다드차타드은행 하나은행 하나은행 미즈호은행 우리은행 농협은행 부산은행 주택도시보증공사 건설공제조합 스타브릿지홀딩스 파인망포(주) 외 MG새마을금고 외 DB저축은행 외 BNK저축은행 신협 외 삼성생명 외 농협 농협기준금리+1.15% 농협 농협기준금리+1.23% 미래에셋증권 외 새마을금고중앙회 외 단위농협 플랜업폴리스(주) 외 KB증권 우리은행 한화호텔앤리조트 마스턴투자운용 한국투자저축은행 푸드나무 신한캐피탈 하나캐피탈 신한은행 대구은행 경남은행 전북은행 삼천포 수협 부경 수협 용연동 수협 중앙 농협 금촌 농협 거창 농협 서서울 농협 인제 농협 제주시 농협 철원 농협 인천수협 에프엔백암제이차 신한은행 엔에이치투자증권(주) 현대해상화재보험(주) 농협손해보험(주) 외 화장기차입금 ABK/CBK ENBD Arab Bank CBK 최대주주 변경 시 조기상환청구 가능 최대주주 변경 시 조기상환청구 가능 ABK/Gulf 최대주주 변경 시 조기상환청구 가능 Arab Bank 최대주주 변경 시 조기상환청구 가능 합 계 (3) 사채 (단위:백만원) 종 류 연이자율(%) 조기상환의무 존재 여부 유동성 비유동성 유동성 비유동성 제49-1회 제49-2회 제49-3회 최대주주 변경으로 인한 신용등급 BBB0 이하 하락 시 중도상환청구 가능 제49-4회 최대주주 변경으로 인한 신용등급 BBB0 이하 하락 시 중도상환청구 가능 제50회 제54회(단기 사채) 제55회 제56회 제53회(UOB(FRN) 해외사채) 제58회(CGIF 보증부 해외사채) 최대주주 변경 시조기상환청구 가능 제60회(MUFG 보증부 해외사채) 최대주주 변경
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시조기상환청구 가능 합 계 (4) 장기차입금 상환계획2024년 12월 31일 현재 장기차입금(유동성 제외)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 사채(권면액) 원화차입금 외화차입금 합계 2026년 2027년 2028년 2029년 이후 5. 부외거래에 관한 사항 당사의 채무보증 및 채무인수약정 현황은 다음과 같습니다. (1) 부동산 PF 우발부채 종합요약표 (책임준공, 중도금대출, SOC사업 제외)연결회사는 보고기간말 현재 PF와 관련하여 총 1,685,026백만원(전기말: 1,730,477백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 연결회사 단독사업에 대한 금액은 1,498,677백만원(전기말: 1,635,071백만원), 컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 186,349백만원(전기말: 95,406백만원)입니다.또한, 상기 내역과 관련하여 특수관계자에 제공하는 신용보강은 총 350,386백만원(전기말: 423,668백만원)이며, 기타사업과 관련됩니다.전기말에는 우발부채로 계상되었으나, 보고기간 중 충당부채로 전환된 금액은 없으며, 관련 사항은 주석 24.2.2을 참고하시기 바랍니다.정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다. ① 단독사업 (단위: 백만원) 구분 종류 보증한도 보증금액 대출잔액 만기구분 3개월 이내 3개월 초과6개월 이내 6개월 초과12개월 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과3년 이내 3년 초과 정비사업 브릿지론 본PF 정비사업 소계 기타사업 브릿지론 본PF 기타사업 소계 합 계 ② 컨소시엄 참여사업(전체분) (단위: 백만원) 구분 종류 보증한도 (*) 보증금액 대출잔액 만기구분 3개월 이내 3개월 초과 6개월 이내 6개월 초과 12개월 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 3년 이내 3년 초과 정비사업 브릿지론 본PF 정비사업 소계 기타사업 브릿지론 본PF 기타사업 소계 합 계 ③ 컨소시엄 참여사업(연결회사분) (단위: 백만원) 구분 종류 보증한도 (*) 보증금액 대출잔액 만기구분 3개월 이내 3개월 초과 6개월 이내 6개월 초과12개월 이내 1년 초과 2년 이내 2년 초과 3년 이내 3년 초과 정비사업 브릿지론 본PF 정비사업 소계 기타사업 브릿지론 본PF 기타사업 소계 합 계 (*) 보증한도와 관련하여 연대보증의 보증한도는 상환금액을 고려하지 않은 전체 약정금액에 대한 보증금율로 산정한 금액입니다.(2) 非 PF 우발부채 종합요약표① 종합요약표연결회사는 보고기간말 현재 수분양자 및 발주처 등에 대하여 10,268,158백만원(전기말: 12,781,319백만원)의 주택분양 및 계약이행보증 등을 제공하고 있습니다.한편, 연결회사는 보고기간말 현재 주택분양 및 계약이행 등을 위하여 주택도시보증공사 등으로부터 16,944,216백만원(전기말: 15,745,899백만원)의 보증을 제공받고 있으며, 제공받은 보증과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 발급받은 보증서를 담보로 제공하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 보증종류 보증금액 제공한 지급보증 주택분양보증 임대보증금보증 하도급대금지급보증 계약이행보증 등 제공한 지급보증 계 제공받은 지급보증(*) 주택분양보증 계약/공사이행보증 등 하도급대금지급보증 하자보수보증 선급금보증 시공보증 기타지급보증 해외계약이행보증 등 제공받은 지급보증 계 (*) 제공받은 지급보증의 한도는 주석 24.3.3을 참고하시기 바랍니다. ② 제공한 지급보증 (단위: 백만원) 피보증처 보증종류 보증처 특수관계자 여 부 보증금액 수분양자 주택분양보증 주택도시보증공사 X 임차인 임대보증금보증 주택도시보증공사 X 하도급업체 하도급대금지급보증 건설공제조합 X 한국토지주택공사 등 계약이행보증 등 건설공제조합 X 경기주택도시공사 계약이행보증 등 엔지니어링공제조합 X 합 계 ③ 제공받은 지급보증 (단위: 백만원) 보증처(*1) 보증종류 특수관계자 여 부 보증한도(*1)(*2) 보증금액 보증한도(*1)(*2) 보증금액 주택도시보증공사(*2) 주택분양보증 X 하도급대금지급보증 X 하자보수보증 X 시공보증 X 서울보증보험 계약/공사이행보증 등 X
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하도급대금지급보증 X 하자보수보증 X 선급금보증 X 시공보증 X 기타지급보증 X 해외계약이행보증 등 X 건설공제조합 계약/공사이행보증 등 X 하도급대금지급보증 X 하자보수보증 X 선급금보증 X 시공보증 X 기타지급보증 X 해외계약이행보증 등 X 엔지니어링공제조합 계약/공사이행보증 등 X 하도급대금지급보증 X 하자보수보증 X 선급금보증 X 기타지급보증 X 기계설비건설공제조합 계약/공사이행보증 등 X 하도급대금지급보증 X 하자보수보증 X 해외계약이행보증 등 X 전문건설공제조합 계약/공사이행보증 등 X 무역보험공사 해외계약이행보증 등 X 수출입은행 해외계약이행보증 등 X 하나은행 해외계약이행보증 등 X 해외금융기관 등 해외계약이행보증 등 X 합 계 (*1) 일부 보증기관의 경우 보증금액 기준으로 위험요율을 적용하여 보증한도를 관리하고 있으며, 각 보증기관의 한도를 초과하여 보증을 받고 있지 않습니다.(*2) 주택도시보증공사의 경우, 제공한 보증과 제공받은 보증을 통합하여 보증한도를 관리하고 있습니다. 따라서 해당 보증한도에는 연결회사가 제공한 지급보증과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. (3) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역 (중도금대출, SOC사업 제외)① 정비사업보고기간말 현재 9건(전기말: 9건)의 정비사업 관련 PF대출 보증내역은 아래와 같습니다. PF대출 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우(조기상환조항 참고) 등이 발생 시 341,546백만원(전기말: 509,977백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다. (단위: 백만원) 사업지역 사업구분 PF종류 신용보강 종 류 보증한도 (전체분) (*1) 부담률 (연결회사분) 보증금액 (연결회사분) 채무자 채권기관 종 류 대출잔액(연결회사분) 대출기간 만기일 유형 책임준공 약정금액 (*2) 채무자명 특수 관계자 서울시 공동주택 본PF 연대보증 행당제7구역 주택재개발 정비사업조합 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 서울시 공동주택 본PF 연대보증 마포로3구역 제3지구 도시환경 정비사업조합 X 증권회사 Loan 조기상환조항 유효신용등급이 BBB0 미만으로 하락하거나 유효신용등급이 존재하지 않는 경우 기타사항 서울시 공동주택 본PF 연대보증 신림3재정비 촉진구역 주택재개발 정비사업조합 X 캐피탈 Loan 조기상환조항 기타사항 서울시 공동주택 본PF 연대보증 장위10구역 주택재개발 정비사업조합 X 캐피탈 등 Loan 조기상환조항 유효신용등급이 BBB0 이하로 하락하거나 소멸하는 경우(관련 대출잔액: 150,000백만원) 기타사항 서울시 공동주택 본PF 연대보증 장위6구역 주택재개발 정비사업조합 X 증권회사 Loan 조기상환조항 유효신용등급이 BBB-/A3- 이하로 하락하거나 유효신용등급이 존재하지 않는 경우 기타사항 서울시 공동주택 본PF 연대보증 노량진5재정비 촉진구역 주택재개발 정비사업조합 X 저축은행 Loan 조기상환조항 기타사항 대구시 공동주택 본PF 연대보증 동인3가재개발 정비사업조합 X 상호금융 Loan 조기상환조항 기타사항 부산시 공동주택 본PF 연대보증 대연4구역 주택재건축 정비사업조합 X 은행 등 Loan 조기상환조항 기타사항 단독사업 소계 부산시 공동주택 본PF 연대보증 가야1구역재개발정비사업조합 X 캐피탈 Loan 조기상환조항 기타사항 서울시 공동주택 본PF 연대보증 영등포1-13 도시환경 정비사업조합 X 캐피탈 Loan 조기상환조항 기타사항 강원 원주시 공동주택 본PF 연대보증 원동다박골 주택재개발 정비사업조합 X 증권회사 등 조기상환조항 기타사항 컨소시엄 소계 합 계 (*1) 보증한도와 관련하여 연대보증의 보증한도는 상환금액을 고려하지 않은 전체 약정금액에 대한 보증금율로 산정한 금액입니다.(*2) 책임준공 약정금액은 연결회사의 시공지분이 고려되지 않은 타건설사와 연대하여 제공하는 전체 금액이 포함되어 있으며, 주석 24.2.3 책임준공 약정에 포함된 내역입니다. ② 기타사업보고기간말 현재 16건(전기말:
대우건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

16건)의 기타사업 관련 PF대출 보증내역은 아래와 같습니다. PF대출 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우(조기상환조항 참고) 등이 발생 시 1,173,737백만원(전기말: 1,132,820백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다. (단위: 백만원) 사업지역 사업구분 PF종류 신용보강 종 류 보증한도 (전체분) (*1) 부담률 (연결회사분) 보증금액 (연결회사분) 채무자 채권기관 종 류 대출잔액(연결회사분) 대출기간 만기일 유형 책임준공 약정금액 (*2) 채무자명 특수 관계자 서울시 공동주택 브릿지론 채무인수 (주)자양파이브피에프브이 O 증권회사 등 Loan 조기상환조항 기타사항 서울시 공동주택 브릿지론 채무인수 (주)로쿠스 X 증권회사 등 Loan 조기상환조항 기타사항 충남 당진시 공동주택 본PF 연대보증 당진푸르지오3차지역주택조합 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 충남 당진시 산업단지 본PF 채무인수 송산산업단지 개발(주) O 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 대전시 오피스텔 본PF 채무인수 르피에드둔산 피에프브이(주) X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 인천시 오피스 본PF 채무인수 송도 아이비에스(유) X 캐피탈 등 '25.01 조기상환조항 기타사항 경기 양주시 도시개발 본PF 채무인수 양주역세권 개발사업 피에프브이(주) O 캐피탈 등 Loan 조기상환조항 기타사항 경기 평택시 공동주택 본PF 이자지급보증 (주)평택 브레인시티3 피에프브이 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 경기 군포시 공동주택 본PF 채무인수 등 (주)서해 종합건설 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 상기 신용보강 외 이자지급보증을 제공하고 있으며, 상기 금액에는 해당 보증과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 부산시 공동주택 본PF 연대보증 큐브광안 피에프브이(주) O 증권회사 등 Loan 조기상환조항 유효신용등급이 BBB/A3 이하로 하락하거나 유효신용등급이 존재하지 않는 경우(관련 대출잔액: 20,000백만원) 기타사항 서울시 공동주택 브릿지론 연대보증 (주)테라윈 에이엠씨 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 강원 원주시 공동주택 브릿지론 연대보증 (주)이노시티 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 서울시 데이터 센터 본PF 연대보증 가야 피에프브이(주) X 은행 등 Loan 조기상환조항 기타사항 대구시 공동주택 본PF 자금보충 대구동구 복합개발1호(주) O 은행 Loan 조기상환조항 기타사항 경기 김포시 주상복합 등 본PF 이자지급 (주)한강시네 폴리스개발 X 증권회사 조기상환조항 기타사항 인천시 공동주택 브릿지론 채무인수 (주)디씨알이 X 증권회사 조기상환조항 기타사항 경기 용인시 공동주택 본PF 채무인수 (주)남동타운 피에프브이 X 증권회사 조기상환조항 기타사항 울산시 산업단지 본PF 채무인수 지더블유 아이시(주) O 증권회사 조기상환조항 기타사항 단독사업 소계 경기 김포시 도시개발 본PF 채무인수 (주)풍무 역세권개발 X 증권회사 등 Loan 조기상환조항 기타사항 인천시 공동주택 본PF 연대보증 동부건설(주) 외 3 X 증권회사 Loan 조기상환조항 기타사항 컨소시엄 소계 합 계 (*1) 보증한도와 관련하여 연대보증의 보증한도는 상환금액을 고려하지 않은 전체 약정금액에 대한 보증금율로 산정한 금액입니다.(*2) 책임준공 약정금액은 연결회사의 시공지분이 고려되지 않은 타건설사와 연대하여 제공하는 전체 금액이 포함되어 있으며, 주석 24.2.3 책임준공 약정에 포함된 내역입니다. (4) 부동산 PF 책임준공 약정내역연결회사는 보고기간말과 전기말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 정비사업 (연결회사분) 기타사업 (연결회사분) 합 계(*) (연결회사분) (*) 이 중
대우건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

4,694,698백만원(한도: 7,828,575백만원, 전기말: 4,296,671백만원, 전기말 한도: 7,232,703백만원)에 대하여 주택도시보증공사 등 보증기관의 보증을 제공받고 있습니다. (5) 부동산 PF의 SOC 보증내역연결회사는 보고기간말 현재 SOC법인의 차입금과 관련하여 전체 3,526,453백만원(전기말: 2,576,223백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족 시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 공사건수 전체 연결회사분 공사건수 전체 연결회사분 보증한도 (6) 본 PF의 중도금 대출 내역연결회사는 보고기간말 현재 정비사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 296,310백만원(전기말: 365,603백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있으며, 기타사업과 관련하여서는 수분양자의 중도금대출에 3,296,004백만원(전기말: 3,670,911백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 사업건수 보증한도 약정금액(*) 대출잔액 보증금액 사업건수 보증한도 약정금액(*) 대출잔액 보증금액 정비사업 (연결회사분) 기타사업 (연결회사분) 합 계 (연결회사분) (*) 주택도시보증공사 등 보증기관이 보증을 제공하는 약정금액이 포함된 전체 대출약정금액입니다.(7) 기타 지급보증 등 ① 연결회사는 보고기간말 현재 도시정비사업과 관련하여 연결회사분 1,745,481백만원(전체: 2,660,863백만원, 전기말 연결회사분: 1,810,993백만원, 전기말 전체: 2,742,406백만원)의 무이자대여금 약정 및 연결회사분 1,903,198백만원(전체: 2,285,072백만원, 전기말 연결회사분: 1,737,298백만원, 전기말 전체: 2,098,772백만원)의 유이자대여금 약정을 체결하고 있으며, 이외 유이자대여금 중 한도없는 대여약정 39건(전기말: 39건)이 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 대여금 약정과 관련하여 무이자대여금 255,156백만원(전기말: 314,597백만원)과 유이자대여금 44,750백만원(전기말: 98,124백만원)을 대여하고 있습니다. ② 연결회사는 보고기간말 현재 김포풍무역세권 도시개발사업 사업비 대출약정서 별첨의 매입확약서 및 매매예약서에서 정한 일부 용지의 매입의무 및 계약금 지급의무를 이행하지 못하는 경우, 해당 용지 매매대금 578,585백만원(전체: 754,946백만원, 전기말: 420,735백만원, 전기말 전체: 532,918백만원) 및 계약금 17,705백만원(전기말: 19,417백만원) 상당의 피담보채무를 인수하는 채무인수 약정을 제공하고 있습니다. ③ 연결회사는 보고기간말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, SAIPEM이 발주처 대주인 SACE(이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여 연결회사분 USD 257백만(전체: USD 643백만, 전기말 연결회사분: USD 101백만, 전기말 전체분: USD 253백만), 연결회사분 한도 USD 277백만(전체 한도: USD 692백만, 전기말 연결회사분 한도: USD 300백만, 전기말 전체 한도: USD 750백만)의 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다. 그 밖의 우발채무 등에 대한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고
대우건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석' 중 주석 2와 주석 3을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사의 환경 관련 규제 등에 관한 사항은 'II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다. 종업원 관련 당기 중 유의한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 외화획득 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술 진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 도시개발법, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시·광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다. 또한, '22년도 1월 27일 중대재해 처벌법이 시행됨에 따라 영향을 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 'II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2025.05)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소) V. 기초의 현금및현금성자산 VI. 기말의 현금및현금성자산 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제 10(당) 기 2024년 12월 01일부터 2025년 05월 31일까지 제 9(당) 기 2024년 06월 01일부터 2024년 11월 30일까지 주식회사 코람코라이프인프라위탁관리부동산투자회사 1. 회사의 개요 주식회사 코람코라이프인프라위탁관리부동산투자회사(이하 "당사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2019년 12월 10일에 설립되었으며, 2020년 4월 1일자로 대한민국 국토교통부로부터 영업인가를 받았습니다. 당사의 목적은부동산, 부동산의 개발사업, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁 수익권, 증권, 채권, 현금, 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 임대차 및 전대차, 부동산투자회사법이 정하는 부동산개발사업을 목적으로 하는 법인 등 부동산투자회사법이 정하는 자에 대하여 부동산에 대한 담보권 설정 등 부동산투자회사법이 정한 방법에 따른 대출, 예치 등의 방법으로 투자, 운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사의 보고기간 종료일 현재 자본금은 48,667,677천원입니다. 당기말 현재 당사의 자본금에 대한 내역 및 주주구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(천원) 지분율(%) 한국스탠다드차타드은행(미래에셋자산운용) 보통주식 KB증권(코람코자산운용-신한은행) 에이치디현대오일뱅크 주식회사 신한은행(미래에셋TIGER부동산인프라고배당혼합자산상장지수투자 (주)코람코자산신탁 기타주주 합계 당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 삼성로 511 (삼성동)이며, 사업연도는 매 6개월 단위(매년 6월 1일에 개시하여 11월 30일에 종료하고, 12월 1일에 개시하여 익년 5월 31일에 종료)입니다. 당사의 재무제표는 2025년 8월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 2. 중요한 회계정책 당사가 재무제표 작성에 적용한 작성기준 및 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준1) 회계기준의 적용당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2024년 12월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.② 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '(수정)리스료'를 산정합니다.③ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산 동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다.④ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시' (개정) - 공급자금융약정동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고
코람코라이프인프라리츠 — 사업보고서 (2025.05)

공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없습니다.3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - '교환가능성 결여'통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시③ 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 4) 추정과 판단 재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. ① 투자부동산당사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다(주석 7 참조).② 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석20 참조). ③ 이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된
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세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다(주석 15 참조). (2) 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다. (3) 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. (4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권 및 기타채권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권 및 기타채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권 및 기타채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다. 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유한다. 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다. 단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융자산은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다. 다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 상각후원가 측정 금융자산 이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다.상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과
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손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다. ③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. ④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.(5) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매출채권 및 기타채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으며, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. ② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. ③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 채무불이행이나 90일 이상
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연체와 같은 계약 위반 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸 ④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. ⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (6) 비금융자산의 손상이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 금융부채 ① 분류 및 측정 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다. ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.(4) 금융자산의 내용을 적용 하여 측정합니다. ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. ② 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (8) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고
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있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 및 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(10년~50년)에 따라 정액법으로 상각되고 있습니다. (9) 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. (10) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (11) 수익당사는 투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있으며, 이외에 임차인의 매출액에 약정한 비율로 산정한 임대수익을 추가로 인식하고 있습니다. 해당 용역은 기준서 제1116호 '리스'에 해당하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서의 적용대상이 아닙니다. (12) 금융수익과 비용금융수익은 이자수익으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.금융비용은 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자비용은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 당사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다. (14) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (15) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당당사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.(16) 리스당사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간동안 비용으로 인식됩니다. 3.
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현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 당기말 전기말 비고 보통예금 4. 매출채권및기타채권당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 매출채권 미수금 미수수익 합계 5. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 선급금 선급비용 합계 6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 공정가치 취득원가 공정가치 (주)코크렙제66호위탁관리부동산투자회사 (주)코람코더원강남제1호위탁관리부동산투자회사 합계 (2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구 분 기초 취득 평가 기말 (주)코크렙제66호위탁관리부동산투자회사 (주)코람코더원강남제1호위탁관리부동산투자회사 합계 (전기) (단위: 천원) 구 분 기초 취득 평가 기말 (주)코크렙제66호위탁관리부동산투자회사 (주)코람코더원강남제1호위탁관리부동산투자회사 합계 7. 투자부동산(1) 당사의 투자부동산은 원가모형으로 평가하고 있습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 합계 토지 건물 건설중인자산 합계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 합계 토지 건물 건설중인자산 합계 (3) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 건설중인자산 합계 기초금액 취득액 감가상각비 처분 매각예정자산으로 대체 기말금액 (전기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 건설중인자산 합계 기초금액 취득액 감가상각비 처분 본계정 대체 매각예정자산으로 대체 기말금액 (4) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 영업수익(*1) 영업비용(*2) (*1) 영업수익은 임대료수익, 관리수익, 투자부동산처분이익, 기타수익입니다.(*2) 영업비용은 부동산위탁관리비, 시설위탁관리비, 수선유지비, 수도광열비, 임대대행수수료, 감가상각비, 보험료, 세금과공과, 투자부동산처분손실입니다.(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산(건설중인자산은 제외)의 공정가치는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구 분 장부가액 공정가치(*) 토지 건물 합계 (*) 주유소 관련 투자부동산, 죽전물류센터, 남청라 물류센터, 마포구 서교동 소재 숙박시설의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 (주)경일감정평가법인이 수행한 평가(평가기준일: 2025년 3월 1일)에 근거하여 결정되었습니다. 성남시 분당구 소재 주차전용건물의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 (주)미래새한감정평가법인(평가기준일 : 2024년 11월 25일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 토지에 대해서는 측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그밖의 요인에 대한 보정치를 반영하여 공정가치를 측정하는 공시지가기준법으로 토지의 공정가치를 산정하되 측정대상 토지와 비슷한 거래사례를 비교하여 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 공정가치를 산정하는 거래사례비교법으로 합리성을 검토하였습니다. 한편, 건물에 대해서는 구조, 규모, 사용자재, 시공상태, 관리상태 등을 고려한 원가법을 주된 방법으로 공정가치를 측정하였습니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 장부가액 공정가치(*) 토지 건물 합계 (*) 주유소 관련 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는
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외부의 독립적인 부동산평가법인인 (주)중앙감정평가법인이 수행한 평가(평가기준일: 2020년 5월 31일)에 근거하여 결정되었습니다. 광교희망주유소, 죽전물류센터, 남청라 물류센터, 마포구 서교동 소재 숙박시설, 성남시 분당구 소재 주차전용건물의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 경일감정평가법인(평가기준일: 2021년 12월 07일), 나라감정평가법인(평가기준일 : 2022년 02월 28일), 경일감정평가법인(평가기준일 : 2024년 05월 27일), 미래새한감정평가법인(평가기준일 : 2024년 11월 25일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 토지에 대해서는 측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그밖의 요인에 대한 보정치를 반영하여 공정가치를 측정하는 공시지가기준법으로 토지의 공정가치를 산정하되 측정대상 토지와 비슷한 거래사례를 비교하여 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 공정가치를 산정하는 거래사례비교법으로 합리성을 검토하였습니다. 한편, 건물에 대해서는 구조, 규모, 사용자재, 시공상태, 관리상태 등을 고려한 원가법을 주된 방법으로 공정가치를 측정하였습니다. (6) 운용리스 제공 내역당사는 보유 중인 투자부동산에 대해 HD현대오일뱅크(주) 및 에스케이네트웍스(주), 쿠팡(주) 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기와 전기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 각각 4,126백만원 및 4,118백만원입니다.한편, 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합계(*) (*) 보고기간 종료일 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다. 상기 리스료는 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료를 제외하였습니다. 또한, 당기와 전기에 운용리스와 관련하여 인식한 임대료수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 임차인의 매출액에 따라 변동되는 리스료 기타 임대료수익 합계 (7) 투자부동산 공정가치 서열 체계다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 보고기간 종료일 현재 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)(당기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 투자부동산 (전기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 투자부동산 (8) 가치평가기법당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 공정가치와 투입변수와의 관계 당기말 전기말 투자부동산 공시지가기준법과 거래사례비교법 및 원가법(*1) 지가변동률, 재조달원가 등 (*2) (*1) 토지에 대해서는 공시지가기준법 및 거래사례비교법을, 건물에 대해서는 원가법으로 감정평가하였습니다.(*2) 지가변동률이 상승할수록, 재조달원가가 높을수록 공정가치가 높아집니다. (9) 당기말 현재 당사의 투자부동산은 보험에 가입하고 있으며, 그 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 가입처 보험종류 부보금액 보험계약기간 관련자산 메리츠화재 재산종합보험 주유소 가스사고배상책임보험 승강기사고배상책임보험 소 계 삼성화재해상보험 상해재산배상책임보험 남청라물류센터 케이비손해보험 재산종합보험 영업배상책임보험
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가스사고배상책임보험 승강기사고배상책임보험 소 계 DB손해보험 재산종합보험 죽전물류센터 케이비손해보험 영업배상책임보험 삼성화재해상보험 승강기사고배상책임보험 소 계 메리츠화재 재산종합보험 마포구 서교동 소재 숙박시설 기업휴지위험담보 시설소유자 배상책임 주차장 배상책임 구내치료비 소 계 하나손해보험 재산종합보험 성남시 분당구 소재 주차전용건물 기업휴지위험담보 신체상해 배상책임 화재배상책임 일반배상책임 승강기사고배상책임보험 소 계 합 계 한편, 당기말 현재 상기 부보금액 중 차입금과 관련하여 설정된 질권내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 설정권자 질권금액 한국산업은행 등(주유소) 신한은행(죽전 물류센터) 수협은행 합 계 (10) 당기말 현재 당사는 차입금 및 임대보증금과 관련하여 당사의 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권을 다음과 같이 제공하고 있습니다. 1) 주유소 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 한국산업은행 유동성장기차입금 교보생명보험㈜ 새마을금고중앙회 2순위 엘에스이링크㈜ 임대보증금 합 계 2) 죽전 물류센터 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 신한은행 유동성장기차입금 합 계 3) 마포구 소재 숙박시설 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 (주)더휴식 임대보증금 4) 성남시 분당구 소재 주차전용건물 (단위: 천원) 구분 순위 우선수익자 채권최고액 관련채무 채무금액 투자부동산에 대한 담보신탁계약에 따른 우선수익권 1순위 수협은행 장기차입금 2순위 (주)건영 임대보증금 합 계 (11) 당기말 현재 투자부동산의 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 지번 담보권 설정권자 채권최고액 관련채무 토지 서울특별시 양천구 목동 122-2 지상권 서울특별시 토지 서울특별시 용산구 한남동 726-370 지상권 서울특별시 도시철도공사 토지 경기도 시흥시 목감동 202-10외 7필지 지상권 한국가스공사 토지 및 건물 경기도 안산시 상록구 월피동 445-5 전세권 ㈜아성다이소 임대보증금 건물 서울특별시 양천구 신월동 525-1 임차권 한국맥도날드(유) 건물 경기도 안양시 동안구 비산동 576-13 임차권 한국맥도날드(유) 건물 충청남도 천안시 서북구 쌍용동 394-10외 1필지 임차권 한국맥도날드(유) 건물 대구광역시 달서구 호산동 720-2 임차권 한국맥도날드(유) 건물 부산광역시 연제구 거제동 1-1외 1필지 임차권 한국맥도날드(유) 토지 및 건물 경상북도 포항시 북구 두호동 1087-2 전세권 엠즈씨드㈜ 임대보증금 토지 및 건물 부산광역시 사하구 괴정동 273-3번지 외 1필지 전세권 엠즈씨드㈜ 임대보증금 토지 및 건물 인천광역시 서구 원창동 394-20 외 3필지 임차권 쿠팡㈜ 근저당권 임대보증금 토지 및 건물 서울특별시 동작구 흑석동 9-46 근저당권 비알코리아 주식회사 임대보증금 8. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합계 9. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 선수금 선수수익 예수금 부가세예수금 합계 10. 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 만기일 비고 장기차입금 한국산업은행 고정금리 교보생명보험㈜(일반계정) 교보생명보험㈜(특별계정) 새마을금고중앙회 (주)신한은행 변동금리 한국산업은행 고정금리 교보생명보험㈜(일반계정) 교보생명보험㈜(특별계정) 교보생명보험㈜ 수협은행 변동금리 소계 (-) 현재가치할인차금 차감 계 (-) 유동성대체액 비유동성 잔액 단기사채 사채액면금액 (-) 사채할인발행차금 차감 계 전환사채 전환사채 액면금액 (+) 상환할증금 (-) 전환권
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조정 소계 (-) 유동성대체액 비유동성 잔액 합계 (2) 당사는 차입금과 관련하여 주석7 및 주석18에서 설명하고 있는 바와 같이 당사의 보험금수령권 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 부동산담보신탁계약에 따른 우선수익권을 제공하고 있습니다. (3) 전환사채 상세 내역 구분 상세 내역 전환사채 명칭 주식회사 코람코라이프인프라위탁관리부동산투자회사 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 액면가액 11,000백만원 발행가액 11,000백만원 발행일 2024년 2월 6일 만기 2027년 2월 6일 액면이자율 상환보장수익률 행사가격 시가변동에 대한 행사가액 조정 없음 조기상환청구권 발행일로 부터 2년이 되는 날(2026년 2월 6일) 및 이후 매 3개월에 해당되는날에 사채권자에 조기상환 청구 가능함 전환조건 행사가능일을 발행일로부터 1년 후부터 만기 1개월전일까지 하되(2025년 2월6일 부터 2027년 1월 6일까지), 주당 4,925원으로 전환 가능 전환권가치는 자본으로 계상하였으며, 발행가액에서 부채요소를 차감하여 산정하였습니다. 11. 임대보증금 (1) 당기말과 전기말 현재 임대보증금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 명목가액 (-) 현재가치할인차금 장부가액 한편, 임대보증금의 현재가치 평가와 관련하여 당기말과 전기말 현재 인식하고 있는 장ㆍ단기선수수익은 각각 11,621,860천원 및 12,835,352천원입니다.(2) 당사는 임대보증금과 관련하여 주석7 및 주석18에서 설명하고 있는 바와 같이 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 부동산담보신탁계약에 따른 우선수익권을 제공하고 있습니다. 12. 자본금 및 기타불입자본 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 보통주 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 1주당 금액 발행한 주식수 자본금 (2) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 전환사채의 전환권 합계 (3) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 주식발행초과금의 전입 주식발행 초과금의 증가 기말 13. 결손금(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미처리결손금 (2) 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. 제 10(당)기 2024년 12월 01일 부터 제 9(전)기 2024년 06월 01일 부터 2025년 05월 31일 까지 2024년 11월 30일 까지 처분예정일 2025년 8월 21일 처분확정일 2025년 2월 19일 (단위 : 원) 구 분 당기 전기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산투자회사는 2025년 05월 31일 현재 기업구조조정부동산투자회사 17개, 위탁관리부동산투자회사 394개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 415개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 18.14조원 수준입니다. # 부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2025년 05월) 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_25.05.jpg 1. 리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계_25.05 2. 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계_25.05.jpg 2. 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계_25.05 3. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_25.05.jpg 3. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_25.05 3. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_25.05-2.jpg 3. 리츠 수 및 자산규모 변동추이_25.05-2 나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2020년 06월 투자부동산(주유소 187개 주유소)을 취득하였고 2020년 08월 유가증권시장에 상장하였습니다. 이후 2022년 3, 4월(주유소 1개, 물류센터 2개) 투자부동산을 추가 편입하였습니다. 주요임차인(현대오일뱅크 및 에스케이네트웍스, 쿠팡 등)으로부터 발생하는 임대수익을 재원으로 당사 주주들에게 안정적인 배당금을 지급하고, QSR 등 기타수익 부분의 비중을 높이거나, 용도 전환을 통하여 수익다각화를 이루어 배당상승 여력을 확대하고 있습니다. 아울러 향후 신규자산 편입과 우수한 입지에 기반한 복합개발 및 전환개발 등을 통해 회사의 기업가치 및 투자자 수익가치를 제고하고자 합니다. 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사 현황 당사는 2019년 12월 10일 「부동산투자회사법」에 의거하여 설립된 명목상 회사로서, 국토교통부로부터 2020년 04월 01일 영업인가 및 2020년 05월 13일 변경인가를 취득(이후 추가자산 편입을 위하여 2022년 2월 21일 변경인가 취득함)하였으며, 2020년 08월 31일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 보고서 작성일 기준일 현재, 회사는 수도권 및 지방지역 등 전국에 주유소 156개, 물류센터 2개, 호텔 1개, 주차장 1개를 보유 중이며, 자산규모는 2025년 05월말 기준 약 12,759억원입니다. 당기말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다. 주주 주식의 종류 주식수(주) 금액(원) 지분율(%) 한국스탠다드차타드은행 (미래에셋자산운용) 보통주식 KB증권 (코람코자산운용-신한은행) 에이치디현대오일뱅크 주식회사 신한은행 (미래에셋TIGER부동산인프라고배당혼합자산상장지수투자) ㈜코람코자산신탁 기타 합계 ※ 주주명부(2025.05.31기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr))에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 나. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당해 회사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 명목회사(Paper Company)로서 다수의 법인 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산 개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 사업의 목적으로 합니다. 또한 취득 부동산의 안정적 운용을 통하여 투자자들에게 일정수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접 투자로 인한 위험 회피가 가능하도록 할 것 입니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 회사는 2019년 설립 이후 취득한 부동산 자산 중 주유소(전국 187개 주유소, 보고서 작성일 현재 전국 156개 주유소)에
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대하여는 주유판매업(세차 및 편의점 운영 포함) 운영임차인, 차량경정비업 임차인 및 기타 임차인(QSR 등)들로 구성하고, 물류센터에 대하여는 통신판매업, 택배업 운영임차인으로 하여 해당 임차인들로부터 임대료 수취를 통해 수익을 창출하고 보유부동산 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 투자수익을 제공하는 부동산임대업을 영위하고 있습니다. 3) 보유 자산 개요 - 주유소 156 개, 물류센터 2개, 호텔 1개, 주차장 1개 (단위: ㎡) No. 주유소 및 부동산명(주1) 주 소 대지면적(㎡) 부대시설 현황 세차(주2) 편의점(주2) 차량경정비(주3) QSR(주4) 고속셀프 서울특별시 강동구 둔촌동 600-1 O O 강서제일셀프 서울특별시 강서구 화곡동 20-1 외 1필지 O O O 장호셀프 서울특별시 광진구 자양동 677-5 O O 대명셀프 서울특별시 광진구 화양동 302-13 O O 금천제일 서울특별시 금천구 독산동 900-4 O 하계 서울특별시 노원구 하계동 243-3 O 흑석동셀프 서울특별시 동작구 흑석동 9-46 O O 아리랑 서울특별시 성북구 정릉동 113-61 O 북악셀프 서울특별시 성북구 정릉동 428 O 올림픽셀프 서울특별시 송파구 오금동 4 외 3 필지 O O O 양천 서울특별시 양천구 목동 122-2외 1필지 O O O 남부순환셀프 서울특별시 양천구 신월동 525-1 O O O 영등포제일셀프 서울특별시 영등포구 대림동 667-9 O O 강변현대 서울특별시 용산구 청암동 168-36 외 3필지 O O 한남동 서울특별시 용산구 한남동 726-370 O O O 재동 서울특별시 종로구 경운동 96-18 O 장항IC셀프 경기도 고양시 일산동구 장항동 541 O O 탄현셀프 경기도 고양시 일산서구 덕이동 260-3 O 새광주셀프 경기도 광주시 쌍령동 113-8 O 토평1호셀프 경기도 구리시 토평동 989 O O O 김포셀프 경기도 김포시 북변동 800 O O O 강변셀프 경기도 남양주시 삼패동 604 외 1필지 O 상동셀프 경기도 부천시 상동 499-6 O O 중동대로셀프 경기도 부천시 약대동 192-3 O O O 서현셀프 경기도 성남시 분당구 분당동 130 O 수내동 경기도 성남시 분당구 수내동 86 O O 이매동셀프 경기도 성남시 분당구 이매동 88-1 외 1필지 O O O 남문 경기도 성남시 수정구 태평동 6536-1 외 4필지 영통제일셀프 경기도 수원시 영통구 매탄동 540-5 O O 송죽현대셀프 경기도 수원시 장안구 송죽동 200-5 외 1필지 O O 경수대로(주6) 경기도 수원시 장안구 영화동 104-28 O O 북수원셀프 경기도 수원시 장안구 율전동 114-3 O O O 천천현대셀프 경기도 수원시 장안구 천천동 521 O O O 안산공원셀프 경기도 안산시 단원구 고잔동 779-1 O O O 신도시셀프 경기도 안산시 상록구 월피동 445-5 O 제이셀프(주5) 경기도 안산시 단원구 선부동 1076-16 동양 경기도 안산시 단원구 신길동 1743 O O 반월셀프 경기도 안산시 상록구 일동 648 외 1필지 O O 팔곡셀프 경기도 안산시 상록구 팔곡이동 445-4 O O 안성TG 경기도 안성시 공도읍 진사리 1-16 외 9필지 O O 관양현대셀프 경기도 안양시 동안구 관양동 1466-3 외 2필지 O O 비산현대셀프 경기도 안양시 동안구 비산동 576-13 O O O 호계현대셀프 경기도 안양시 동안구 호계동 1006-7 O 석수현대셀프 경기도 안양시 만안구 석수동 259-1 O O O 드림셀프 경기도 양주시 광사동 659-3 O 오산셀프 경기도 오산시 원동 513 O O 동백스카이셀프 경기도 용인시 기흥구 상하동 639-1 O O 기흥현대셀프 경기도 용인시 기흥구 구갈동 270-1 O O 기흥TG셀프 경기도 용인시 기흥구 농서동 267-2 외 1필지 O O O 용인현대셀프 경기도 용인시 처인구 남동 404-2 O O 마평현대셀프 경기도 용인시 처인구 마평동 533-7 O 백암 경기도 용인시 처인구 백암면 근곡리 690-2 O 수지현대셀프 경기도 용인시 수지구 상현동 373-3 외 1필지