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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [발전부문] : 한화에너지(주) 가. 회사의 현황(1) 영업의 개황 당사는 여수 및 군산2국가산업단지에 위치한 집단에너지 사업자입니다.여수사업장은 400톤/hr 순환유동층 보일러 (Circulating Fluidized Bed Combustion)3기, 250톤/hr 순환유동층 보일러 1기, 125MW Steam Turbine 2기 및 9.9MW Steam Turbine 1기를 갖추고 있습니다. 2010년 2월 상업생산을 개시하였고, 구역전기사업자로서 공급구역인 한화솔루션(주)에 전기를 공급하고, 잉여 전력은 전력시장에 판매하고 있으며, 여수국가산업단지 및 확장단지 내 열수용가들에게 열을 공급하고 있습니다.군산사업장은 250톤/hr 순환유동층 보일러 2기, 435톤/hr 순환유동층 보일러 1기, 123MW Steam Turbine 1기, 99MW Steam Turbine 1기를 갖추고 있습니다. 2011년 7월 상업생산을 개시하였고, 전기 공급구역인 페이퍼코리아(주)에 전기를 공급하고 잉여전력은 전력거래소에 판매하고 있으며, 군산2국가산업단지 내 열수용가들에게 열을 공급하고 있습니다.양 사업장 모두 열수용가들에게 안정적이고 경쟁력 있는 열을 공급함으로써, 고객의사업 경쟁력 제고에 기여하고 있습니다.아울러, 사업의 영속성 확보와 경쟁력 제고를 위해 '24년 6월 여수에코에너지(주)와 부여바이오(주)를 설립하였으며, '24년 7월 여수에코파워(주)와 여수퓨어파워(주)를 설립하였습니다.또한 '24년 10월 상업생산을 개시한 통영천연가스발전소에 경쟁력있는 가격으로 LNG를 공급을 시작하여 에너지사업의 저변을 확장하는 노력을 지속하고 있습니다. ※ 한화에너지㈜ 설비용량 사업장 설비명 용량 대수 설비용량 비 고 여수 보일러 400톤/hr 3기 1,200톤/hr 250톤/hr 1기 250톤/hr 120톤/hr 1기 120톤/hr 연료 : LNG보조보일러 터빈 125MW 2기 250MW 추기복수식 9.9MW 1기 9.9MW 배압식 군산 보일러 435톤/hr 1기 435톤/hr 연료 : 유연탄, 우드펠릿Type : CFBC Boiler 250톤/hr 2기 500톤/hr 75톤/hr 2기 150톤/hr 연료 : Hi-sene보조보일러 터빈 123MW 1기 123MW 추기복수식 99MW 1기 99MW 추기복수식 1) 발전부문 당사의 여수사업장은 발전용량 259.9MW의 설비용량을 보유하고 있으며, 구역전기사업자로서 한화솔루션(주)를 공급구역으로 지정받아 전기를 공급하고 있습니다. 해당 수요처는 국가 기간 산업으로서 정기 보수 등을 제외하고는 연중 상시 가동되는 특성을 가지고 있어 당사의 안정적인 가동을 담보하고 있으며, 당사 여수사업장은 수요처에 경쟁력 있는 전력을 안정적으로 공급함으로써 경쟁력 제고에 기여하고 있습니다. 당사 여수/군산사업장의 공급구역 수요를 제외한 잉여 전력은 한국전력거래소를 통하여 판매되고 있으며, 전력요금은 계통한계가격(System Marginal Price)으로 정산되고 있습니다.당사의 양 사업장은 안정적으로 전기를 생산, 공급함으로써 수요처의 경쟁력 제고와 국가 전력계통에 충실히 기여하고 있습니다. 각 시간대별 수요를 충족시키기 위하여 발전이 할당된 발전기별 발전가격(변동비) 중 가장 높은 가격으로 결정되는 가격이며, 전력거래소가 당일 17:00에 익일의 계통 한계가격을 공지함. 2) 열공급부문 당사의 여수 및 군산사업장은 집단에너지 사업자로서 기존 유류 대비 저렴한 유연탄을 연료로 사용하고, 대규모 용량의 고효율 설비를 갖추어 여수국가산업단지 및 확장단지와 군산2국가산업단지 내에 입주해 있는 수요처들에 안정적이고 경쟁력 있는 열을 공급하고 있습니다. 화학 및 정유가 주를 이루고 있는 여수국가산업단지는 연중 24시간 공장이 가동되므로 일정한 열수요를 가지고 있으며, 공급되는 열이 주로 공정열로 사용되기 때문에 필요한 열의 종류 또한 고온 고압의 열로서 고부가가치의 열을 필요로 하는 특성을 가지고 있습니다. 이러한 여수국가산업단지의 특성은 안정적이고 효율적인 설비 운용을
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가능하게 하며, 고부가가치의 열을 공급하므로 높은 수익의 실현을 가능하게 합니다. 또한, 정유, 화학단지는 공급의 안정성을 우선으로 하고 있기 때문에 대부분의 계약은 장기 공급계약으로 체결되어 사업자와 사용자 간의 상호 협력관계를 공고히 하고 있습니다. 현재 당사 여수사업장은 증기를 공급구역으로 지정된 산업단지 입주업체에 공급하고 있으며, 특히 당사 여수 발전소의 입지는 여수국가산업단지 내 확장단지로서 풍부한 수요처를 확보하고 있으며, 이들 수요처의 신,증설에 따라 당사의 열 판매는 지속적으로 증가할 것이며, 또한 당사 배후의 매립이 완료된 공단 부지에 신규 업체들이 입주하여 사업을 개시함에 따라 열수요 증가가 있을 것으로 예상하고 있습니다.군산사업장이 위치한 군산2국가산업단지는 적정 열수요 확보를 통해 효율적으로 설비를 운용하고 안정적인 가동률을 확보하고 있습니다. 당사는 원자력을 제외한 타 연료 대비 저렴한 열량단가를 가지는 유연탄을 연료로 사용하는 열병합발전소로서 타 연료를 사용하는 열병합발전소 대비 높은 원가 경쟁력을 보유하고 양질의 에너지를 경쟁력 있는 가격에 공급함으로써 수요처의 경쟁력 제고에 기여하고 있습니다. 3) 원료의 조달 당사는 유연탄 및 바이오매스를 주 연료로 사용하고 있으며, 전세계 주요 생산자들과의 공급계약을 통해 안정적인 원료를 조달하고 있습니다. 장기 공급계약을 통해 안정적인 원료 수급을 확보하고, 시장 상황에 비추어 단기 물량을 조달함으로써 연료가격 등락 및 환율의 영향을 최소화 할 수 있도록 하고 있습니다. [공사부문] : 컨버전스 사업부 가. 사업의 개요 (1) 영업개황 원자재 가격상승, 제조업 투자 위축 등 경영환경의 불확실성은 지속되고 있으나,컨버전스 사업부는 성장을 위한 사업 포트폴리오 확장을 중점적으로 추진하고 있습니다. 또한 자동화, 무인화 등 디지털 전환을 통한 주요 고객사의 가치 제고를 위한 사업 강화를 추진하고 있습니다. (2) 시장점유율 등 국내 PLC 기반 자동제어시스템 구축시장은 불특정 다수의 업체가 참여하는 시장으로 명확한 경쟁현황을 확인할 수 있는 자료는 없으나, 컨버전스 사업부가 주력으로 사용하는 PLC 제품의 경우 국내시장에서 약 4% 이상의 점유율을 차지하는 것으로 추정합니다. (3) 회사의 경쟁우위 요소 컨버전스 사업부의 기술 및 솔루션, 다양한 산업군에서의 경험을 기반으로 스마트팩토리 솔루션 및 서비스 체계를 구현하고자 합니다. 가. 사업의 개요 당사는 신규 사업 확장의 주력으로 태양광사업을 추진 중에 있으며, 그룹의 태양광 수직계열화에 수반하여 Downstream 사업에 집중하고 있습니다. 이를 위해 태양광 및 관련 사업을 수행하는 지역별 현지 법인을 설립하여 미국, 일본, 유럽, 호주 등에서 태양광 발전사업 개발, 전력 리테일 사업, 상업ㆍ산업용(C) 태양광발전 사업 및 BESS 사업 등을 중심으로 사업영역을 확장하고 있습니다. 기존 Conventional Energy에 비해 비교적 역사가 짧은 태양광은 2009년 이전에는 독일, 이탈리아, 스페인 등 신재생에너지산업에 대한 정책적 지원을 펼친 국가들 위주로 성장하였고, 현재는 에너지 패러다임의 변화에 따라 미국, 유럽, 중국, 일본, 호주 등 세계 전방위로 확대되고 있습니다. 1) 북미사업 당사는 미국 현지법인인 Hanwha Energy USA Holdings Corporation(상호명 174PG)을 통해 미국 캘리포니아, 텍사스 등을 비롯한 여러 주와 멕시코 등에서 태양광 발전 사업을 영위하고 있습니다.'24년 중 PV 1.6GW, ESS 0.1GW 규모의 발전소들을 매각 완료하였으며, 이를 통해 누적 6.1GW의 발전소 매각 실적을 달성하였습니다. 텍사스 주, 플로리다 주 및 멕시코에서 태양광 및 태양광 연계 ESS 발전소를 안정적으로 운영하고 있을 뿐만 아니라, 지속적인 개발활동을 통해 현재까지 확보하여 보유하고 있는 사업 파이프라인은 2025년 1분기 기준 총 PV 10.0GW, ESS 5.7GW입니다.또한, 텍사스 주에서 전력 리테일 사업 법인인 '174 Power Global
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Retail Texas, LLC(상호명 Chariot Energy)'를 설립하여, 리테일 사업을 진행하고 있으며, '24년 중 전략적인 인수합병을 통해 사업 영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 그리고 미국 현지에서 태양광 발전 및 ESS 사업, 리테일 사업을 연계한 신재생 에너지 비즈니스 모델을 지속적으로 고도화 하고 있습니다. 2) 유럽사업당사는 2018년 유럽 현지 법인인 Hanwha Energy Corporation Europe 설립 후 스페인, 이탈리아를 중심으로 6GW 규모의 태양광 발전사업 및 BESS(Battery Energy Storage System) 사업을 개발하고 있으며, 나아가 PV/Wind/ESS 등 Hybridization을 통해 자산가치를 확대하고 있습니다. 지난 2020년 스페인 세비야 지역에 위치한 50MW 규모의 발전소를 자체적으로 건설 및 매각하였으며, 2022년 78MW, 2023년 393MW의 개발 중 태양광사업을 추가 매각 완료함으로써 신재생 개발자로서의 전문 역량과 사업능력을 시장 내 입증하였습니다. 2023년 2월 이탈리아 지사를 개설하여 스페인과 더불어 큰 성장 잠재력을 가진 이탈리아 시장 내 태양광 및 BESS 사업을 강화하고 있습니다.또한 스페인에서 2020년 전력 리테일 브랜드 '이마히나 에네르히야(Imagina Energia)'를 런칭하여 스페인 내 전력 리테일 시장, 상업ㆍ산업용(C) 및 가정용 지붕 태양광 발전사업(BTM)과 ESS 설치사업을 각 시작하였습니다. 스페인 지붕 태양광 시장 지위 강화를 위하여, 2023년 7월 세비야 지역에 위치한 지붕 태양광 설치 업체 Quantum Energia Verde를 인수하였고, 이를 통하여 가정 및 상업ㆍ산업 고객 대상 전력 공급 및 지붕 태양광 및 ESS 설치 등 스페인 전력 시장 내 Total solution provider 업체로서의 입지를 다지고 있습니다.아일랜드에서 '21년 자체 개발/건설한 200MW 규모의 단독 ESS 사업의 상업운전을 성공적으로 시작하여, 현지 망관리자에게 주파수 조정 서비스를 제공하고, 안정적인 운영과 수익성을 확보하였으며, 이러한 운영 실적을 바탕으로 당사는 '23년 6월 해당 자산의 보유 지분(80%)을 모두 성공적으로 매각하였습니다.이러한 경험을 바탕으로 '23년부터 ESS 63MW 및 4,000MVAs 규모의 동기조상기를 이용한 추가 사업의 건설을 진행하고 있으며, 나아가 신규 사업 개발 및 주변국으로의 시장 진출을 모색하고 있습니다. 일본사업 당사는 2013년 10월 일본 현지법인인 Hanwha Energy Corporation Japan을 설립하였고, 2015년 1월에는 당사의 최초 일본 프로젝트인 24MW 규모 오이타 태양광 발전소의 상업생산을 개시하였습니다. 이후 인수 및 개발을 통해 2024년까지 총 324MW 규모의 개발 실적 파이프라인을 확보하였으며, 그 중 119MW 규모의 발전소를 운영하고 있습니다. 당사는 일본에서의 태양광 발전사업을 지속적으로 추진함과 동시에 발전소를 매각하여 신규 개발에 활용하고자 합니다. 4) 호주 사업 당사는 2016년~2017년 135MW 규모의 태양광 개발사업(퀸즈랜드 주 25MW Barcaldine 사업, 빅토리아주 110MW Bannerton 사업)에 대한 지분투자를 시작으로, 2018년 2월에는 현지법인 설립을 통해 호주 태양광 개발 시장에 본격 진출하였습니다. 이후 2018년 11월에 리테일 법인을 설립한 이후 2020년 2월에는 리테일 브랜드 'Nectr'를 정식으로 런칭하면서 전력 리테일 시장에 진출하였습니다.2022년 9월에는 외부 투자자 유치 (20% 지분 매각, A$150M)를 통해 중장기 사업 확대 및 성장을 위한 자금조달을 성공적으로 마무리 하였고, 2023년에는 C 전력 리테일 시장 진입 및 현지 Solar Installer 업체를 인수하는 등 호주 내에서 재생에너지 기반의 통합 서비스를 제공하는 형태로 사업을 확대하고 있습니다.2024년에는 각각 단독 태양광 사업만으로 개발하던 뉴사우스웨일스주의
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Gregadoo Solar Farm(65MW) 및 Jindera Solar Farm(120MW) 개발사업에 BESS(Battery Energy Storage System)를 결합하기 위한 인허가 신청을 진행하였으며, 퀸즈랜드 주의Tangkam BESS(100MW/200MWh) 사업 소유권을 인수하고 개발을 지속하였습니다. 2025년 3월에는 Richmond Valley BESS 사업(2.2GWh)의 BESS공급 계약을 수주하여 호주에서의 배터리 공급사업 확장까지 검토하고 있습니다.향후 BESS 전문 Developer로의 포지셔닝을 위해 신규 프로젝트 인수 및 Greenfield 사업개발 검토를 병행하는 한편, 중장기 BESS 파이프라인 확대를 추진 중입니다. 5) 인도사업 당사는 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.를 통해 2016년 6월 현지 파트너사와 함께 인도 공동 개발 및 투자를 진행하였습니다. 2017년도부터 상업생산개시 후 현재 우타르프라데시주에서 59MW 규모의 태양광 발전소를 운영 중이고, 펀잡주에 위치한 152MW 규모의 태양광 발전소와 관련하여서는 '19년 3월 당사 보유 지분(49%)을 모두 매각하였습니다. 동남아 사업 당사는 지속적인 경제성장에 의한 전력 수요의 증가와 정부의 신재생에너지 지원 제도가 기대되는 베트남을 주요 개발 대상 시장으로 선정하였습니다. 이에 따라, 2018년 10월 베트남 호치민에 대표사무소를 개설한 이후 2019년 9월 추가적으로 하노이에 법인을 설립하여 현지 개발 역량 확보 및 지속적인 사업 확대를 추진하고 있으며, 조금 더 효율적인 사업 추진을 위해 호치민 대표사무소를 하노이 법인으로 조직 일원화 하고 대표사무소는 2023년 3월 청산하였습니다.베트남 첫 번째 태양광 프로젝트인 Cam Lam 사업은 100MW 규모로 칸 호아성에 위치하고 있으며, 2019년 6월에 상업 운영을 개시하였습니다. 이후 보유하고 있던 지분 중 약 72%를 2023년 6월에 매각하였으며, 잔여 지분을 바탕으로 O 사업을 지속 유지할 예정입니다.또한, 당사는 2017년 12월 말레이시아에서 48MWdc 규모의 LSS 2차 태양광 입찰 사업을 성공적으로 수주하여 2020년 11월 상업 운영을 실시하였으며, 2019년 12월 155MWdc 규모의 LSS 3차 태양광 입찰 사업을 수주하여 2020년 10월 착공하였고, 2022년 5월 상업 운영을 시작하였습니다. 현재 본 사업의 보유 지분 중 일부는 '24년 상반기에 매각 완료하였으며, 잔여지분은 계약 조건에 따라 '27년까지 매각 완료 예정입니다. 7) ESS 사업당사는 ESS(에너지저장시스템)를 기반으로 전력산업의 밸류체인별 특성에 적합한 에너지솔루션사업을 추진 중입니다.ESS는 용도에 따라 신재생에너지 연계 전력 안정화용, 주파수 조정용, 피크부하저감용 등 다양한 적용 분야가 있습니다. 글로벌 ESS 시장(미국, 유럽, 호주 등)은 재생에너지 확대 및 탄소배출 저감 정책 등에 따라 지속적인 성장 추세이며, 장주기 ESS 기술 개발, 설치 의무화, 보조금 지급 등 주요국의 적극적 보급 정책 또한 추진 중입니다. 당사는 이에 발맞춰 각 국가별 ESS 사업 정책 및 Trend를 반영한 ESS 사업개발, 기술 지원 및 사업 수행 확대를 추진 중입니다. 주요 실적으로 '23년 기준, 국내 태양광 연계 ESS 누적 515MWh, 피크 저감용 ESS 누적 44MWh 공사를 완료하였습니다. [투자/PTA부문] : 한화임팩트(주) 1) 투자부문 가. 사업의 개요(1) 영업개황 친환경에너지, 항공/조선해양, 바이오기술 등 미래 혁신기술에 투자하고 있으며, 일부 투자자산을 유동화하여 기존 사업과 연계한 우수한 사업에 재투자하고 있습니다. (2) 회사의 경쟁우위 요소 한화엔진, 한화오션, 한화에어로스페이스 등 계열사와 협업을 통해 신규사업 투자 및시너지 확보가 가능합니다. 또한, 차세대 유전자 편집기술 등을 활용하는 Bio-tech 기업에 투자하여 혁신 기술 기반의 미래 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다.2)
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PTA부문 가. 사업의 개요(1) 영업개황 2024년은 중국발 공급과잉 심화와 경기침체로 인한 수요 감소 등으로 시황이 둔화되었으며, 2025년에도 계속된 중국발 공급과잉과 글로벌 경기둔화 우려로 약보합세가 전망됩니다. (2) 시장점유율 등 국내 시장규모는 약 200만톤으로 당사를 포함한 4개사가 제품을 공급하고 있으며, 당사의 시장점유율은 40%로 국내 1위입니다. (3) 회사의 경쟁우위 요소 국내 최대규모의 PTA생산시설을 보유하여 규모의 경제를 실현할 수 있으며, 국내 PTA 제조회사로는 유일하게 원료 수직 계열화로 안정적인 원료 조달이 가능합니다. 울산과 대산석유화학단지 2개 지역에 공장을 운영하여 각 공장의 지리적 이점을 극대화 할 수 있습니다. 또한, 석유화학단지에 입지하여 원부재료 공급처의 인접으로 수급이 안정적이며, 부산물인 스팀 판매와 지속적인 설비투자와 공정개선으로 높은 수준의 원가경쟁력을 확보하고 있습니다. 40여년간 생산 공정을 운영함으로써 기술 노하우를 갖추고 있으며, 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계는 당사의 큰 자산입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출현황 * 주요 제품 등의 매출현황 (기준일: 2025년 03월 31일) (단위 : 백만원, % ) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율(%) 발전/투자 한화에너지(주) 제품, 상품 등 전기, 스팀 등 공정용 배당수익 배당 지주회사 공사 ㈜에스아이테크 등 계약수익 SI 및 자동화 등 공정용 태양광 제품, 상품 등 태양광 프로젝트매각 등 B2B, B2C PTA/투자/기계설비 한화임팩트㈜,한화파워시스템㈜ 제품 PTA 공정용 지분법 지분법 지주회사 제품, 계약수익 등 산업용 압축기 등 공정용 엔진 한화엔진㈜ 제품 등 선박엔진 등 B2B, 공정용 기타 부문간 내부거래 제거 등 총 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (연평균 SMP, 단위 : 원/KWh) 사업부문 회사명 품 목 2025년 1분기 2024년 2023년 발전 한화에너지(주) 전기(*1) 투자/PTA 한화임팩트(주) PTA(*2) (*1) 전력거래소 기준(*2) ICIS PTA Daily 기준 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (기준일: 2025년 03월 31일) (단위 : 억원) 사업부문 해당 회사 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 발전 한화에너지(주) 수입 유연탄 등 연료 공사 한화에너지(주)(舊 한화컨버전스(주))(*) 수입 PLC 부속품 투자/PTA 한화임팩트(주) 국내 PX 원재료 (*) 2024년 10월 1일을 합병기일로 하여 당사는 한화컨버전스(주)를 흡수합병하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 사업부문 회사명 품 목 2025년 1분기 2024년 2023년 발전 한화에너지(주) 유연탄(*1) 투자/PTA 한화임팩트(주) PX(*2) (*1) 출처 : 한국자원정보서비스(KOMIS)(*2) CFR CN 기준 ※ 유연탄 주요 가격변동 원인중국/인도 내수탄 생산량 지속 증가 및 동아시아 국가 동계 유연탄 수요 부진으로 국제가 하락세 지속※ PX 주요 가격변동 원인'25년 1분기 유가 하락('24년 WTI $76 → '25년 1분기 WTI $71)으로 PX가격은 '24년 대비 하락하였습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 [사업부문: 발전] : 한화에너지(주) (1) 생산능력 (단위 : 톤/년) 사업부문 품 목 사업소 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 발전 SS 여수 발전 SS 군산 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 - 여수사업장 보일러 용량 : Superheated Steam 400톤/hr * 3기 Superheated Steam 250톤/hr * 1기 가동시간 : 330일/년 * 24시간/일 * 1/4분기= 1,980시간 - 군산사업장 보일러 용량 : Superheated Steam 250톤/hr * 2기 Superheated Steam 435톤/hr * 1기 가동시간 : 330일/년 * 24시간/일 * 1/4분기= 1,980시간 ②
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산출방법 - 여수사업장 보일러 용량 (Superheated Steam 400톤/hr) * 3기 * 1,980시간 + 보일러 용량 (Superheated Steam 250톤/hr) * 1기 * 1,980시간 = 2,871,000톤 - 군산사업장 보일러 용량 (Superheated Steam 250톤/hr) * 2기 * 1,980시간 + 보일러 용량 (Superheated Steam 435톤/hr) * 1기 * 1,980시간 = 1.851.300톤 라. 생산실적 및 가동률 [사업부문: 발전] : 한화에너지(주)(1) 생산실적 (단위 : 톤/년) 사업부문 품 목 사업소 2025년 1분기 2024년 2023년 발전 SS 여수 발전 SS 군산 합 계 (2) 가동률 (단위 : 톤/년 ) 사업소(사업부문) 생산능력 실제생산량 평균가동률 여수 군산 합 계 ※ 2025년 3월말 기준 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [사업부문: 발전] : 한화에너지(주) 등 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 기초잔액 취득 기타(*1) 기말잔액 기초잔액 감가상각비 기타(*1) 기말잔액 기초장부금액 기말장부금액 (*1) 기타 항목은 건설중인자산 본계정대체 및 타계정 대체, 차입원가 자본화 등을 포함하고 있습니다.※ 시가정보: 토지는 국토교통부가 고시한 공시지가 기준 39,380백만원이며, 건물은 지방세 과세시가표준액 기준 23,495백만원입니다. [사업부문: 공사] : 컨버전스 사업부※ 당사는 기존 종속회사인 한화컨버전스㈜를 2024년 10월 01일을 합병기일로 흡수합병하였습니다. - 소재지: 화성, 천안 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 기초잔액 취득 처분 환율변동효과 기타(*1) 기말잔액 기초잔액 감가상각비 처분 기말잔액 기초장부금액 기말장부금액 (*1) 기타 항목은 건설중인자산 본계정대체 및 타계정 대체, 차입원가 자본화 등을 포함하고 있습니다. ※ 시가정보: 토지는 국토교통부가 고시한 공시지가 기준 5,705백만원이며, 건물은 지방세 과세시가표준액 기준 3,340백만원입니다. [사업부문: 태양광] : Hanwha Energy Corporation Japan 등- 소재지: 일본, 미국, 호주, 스페인, 베트남 등 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 기초잔액 취득 환율변동효과 기타(*1) 기말잔액 기초잔액 감가상각비 환율변동효과 기타(*1) 기말잔액 기초장부금액 기말장부금액 (*) 기타 항목은 건설중인자산 본계정대체 및 타계정 대체 등을 포함하고 있습니다. ※ 시가정보: 태양광 사업부문 관련 토지와 건물은 모두 해외에 소재하고 있으며, 시가정보가 존재하지 않습니다. [사업부문: PTA/투자/기계설비 등] : 한화임팩트(주), 한화파워시스템(주) (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 기초잔액 취득 처분 환율변동효과 기타(*1) 기말잔액 기초잔액 감가상각비 처분 환율변동효과 기타(*1) 기말잔액 기초잔액 기말잔액 기초장부금액 기말장부금액 (*1) 기타 항목은 건설중인자산 본계정 대체 및 타계정 대체, 차입원가 자본화 등을 포함하고 있습니다.※ 시가정보: 토지는 국토교통부가 고시한 공시지가 기준 79,189백만원이며, 건물은 지방세 과세시가표준액 기준 13,178백만원이며, 해외에 소재한 경우는 시가정보가 존재하지 않습니다. [사업부문: 엔진] : 한화엔진(주) (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 공기구비품 차량운반구 기초잔액 취득 처분 기타(*1) 기말잔액 기초잔액 감가상각비 처분 기말잔액 기초잔액 기말잔액 기초장부금액 기말장부금액 (*1) 기타 항목은 건설중인자산 본계정 대체 및 타계정 대체, 차입원가 자본화 등을 포함하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 제19기 1분기 제18기 제17기 발전/투자 한화에너지(주) 제품, 상품 등 전기, 스팀 등 배당수익 배당 공사 ㈜에스아이테크 등 계약수익 SI 및
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자동화 등 태양광 제품, 상품 등 태양광 프로젝트매각 등 PTA/투자/기계설비 한화임팩트㈜,한화파워시스템㈜ 제품 PTA 지분법 지분법 제품, 계약수익 등 산업용 압축기 등 엔진 한화엔진㈜ 제품 등 선박엔진 등 기타 부문간 내부거래 제거 등 합 계 나. 판매 경로 및 방법 [사업부문: 발전] : 한화에너지(주)(1) 전기 당사는 전기 공급구역으로 지정받은 한화솔루션(주), 페이퍼코리아(주)에 장기공급계약을 통해 직접 전기를 공급하고 잉여전력은 한국전력거래소에 판매하고 있습니다.(2) 열 당사의 열공급은 각 수요처별 장기 공급 계약을 통하여 공급된 수량에, 각 수요처별로 산정된 단가(유연탄 연동 산출 방식)로 총 공급 금액을 산출하여 정산하고 있습니다. 여수사업장의 주요 수요처는 한화솔루션(주) 외 여수국가산업단지 입주업체이며, 군산사업장의 경우는 삼양이노켐 외 군산2국가산업단지 입주업체 입니다. (3) 수금 조건 : 익월 현금 수금 [사업부문: 공사] : 컨버전스 사업부 사업부문 품목 판매경로 비고 유틸리티통합제어 SI 및 자동화 입찰을 통한 수주 유지보수 유지보수 입찰을 통한 수주 연간 단위 단가계약 및 월 단위 정산 ※ 당사는 기존 종속회사인 한화컨버전스㈜를 2024년 10월 01일을 합병기일로 흡수합병하였습니다. [사업부문: 태양광] : Hanwha Energy Corporation Japan 등당사의 태양광발전은 사업지역 전력업체와 공급 계약을 체결하여 전력을 공급하는 방식과, 자사 보유 발전소 및 외부 발전소의 운영유지 계약을 체결하여 용역대가를 수령하는 방식 및 태양광사업을 개발하여 매각하는 방식으로 매출을 발생시킵니다.일본, 미국 등 해외사업에 주력하는 만큼 해당 국가의 정책 지원에 따라 매출이 영향을 받고 있습니다. [사업부문: 투자/PTA] : 한화임팩트(주)(1) PTA PTA(Purified Terephthalic Acid; 고순도 테레프탈산)는 원유로부터 나온 PX(파라자일렌)를 산화 및 정제 공정을 거쳐 제조되는 순백색 분말이며, 다른 제품에 비해 내열성, 기계적 강도, 내수성, 내마모성, 절연성 등이 뛰어나 폴리에스터 섬유의 주원료로 사용됩니다. 비섬유 용도로는 PET Resin, 필름, 도료, 산업용 자재 등의 원료로 다양하게 사용되고 있는 소재입니다. 최근에는 PET Bottle의 원료로도 많이 사용되고 있어, 그 수요가 급성장하고 있는 제품입니다.1) 판매경로 가) 국내판매: 당사의 PTA 제조공장은 석유화학 단지에 위치하여, 공급이 필요한 인접 공장에 적시에 공급 가능한 체계를 갖추고 있습니다. 나) 수출판매: 해외에도 적시 공급이 가능하도록 국내외 상사와 지속적인 접촉을 통해 네트워크를 확보하고 있습니다.2) 수금조건국내판매의 경우 가장 많은 비중을 차지하고 있는 것은 신용 판매이며, 대금회수는 통상 마감 후 60일 현금 결제로 이루어집니다. 수출판매의 경우 L/C를 통해 판매하고 있습니다. (2) 발전설비 수리 NG(Natural Gas) 가스터빈 발전기를 대상으로 부품(연소기/블레이드 등)제조/판매와 서비스(부품수리/교체, 유지보수, 원격 감시 및 진단, Upgrade 등)의 AM(After Market) 사업을 영위하고 있습니다.기존 NG 발전기를 NG와 수소가스(Hydrogen gas)의 혼합 연소(혼소)가 가능하도록 개조(Retrofit)하여 NG 연소로 인해 발생하는 온실가스인 이산화탄소(CO2)와 유해한 일산화탄소(CO) 및 질소화합물(NOX)을 저감하는 기술을 개발하여 향후 예상되는 수소 에너지 산업의 성장에 선제적인 역량을 보유하고 있으며 관련사업 확대를 추진하고 있습니다.1) 판매경로 가) 판매제품/서비스: NG 가스터빈의 연소기, 터빈, 압축기의 핵심부품을 제작하여서비스(부품수리/교체, 유지보수, 원격감시 및 진단, Upgrade 등)를 병행하여 발전사에 판매하고 있습니다. 나) 고객대상: 발전사인 고객사와의 LTSA(Long Term Service Agreement)를 체결하여 10년 이상 장기적으로 해당 고객사를 대상으로 부품/서비스를 판매하고,
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단발성거래(Transactional)를 통하여 부품/서비스를 제공하고 있습니다. 다) 판매지역: 주로 미국/유럽 지역의 발전사를 대상으로 부품/서비스가 적시에 제공되도록 부품/서비스인력 공급 체계를 갖추고 있습니다. 또한, 한국/일본/남미/중동 지역의 고객사와도 거래를 하고 있으며, 보유한 수소 혼합연소 기술을 바탕으로 공격적으로 타지역의 신규 고객 확보를 진행 중입니다. 2) 수금조건통상적으로 고객대상 Invoice 발행 후 30일 후 현금결제로 진행됩니다. 거래의 형태에 따라 LTSA(Long Term Service Agreement)의 서비스 제공의 경우에는 월별로 Invoice를 발행하고, LTSA의 계약 중 대규모 Upgrade 개조(Retrofit)와 Transactional 경우에는 단계별로 착수금, 중도금, 잔금의 형태로 Invoice를 발행합니다.(3) 산업용 압축기 (한화파워시스템(주)) 산업용 압축기는 모터, 가스터빈, 스팀터빈 등 구동기의 회전력을 이용하여 공기나 가스를 압축하는 장비입니다. 당사는 고속회전을 통해 공기나 가스를 가속시켜 그 운동에너지를 압력으로 변환시키는 방식의 터보형 압축기를 생산합니다. 대부분의 플랜트에서 폭넓게 소요되며, 납품 장비에 대한 After Market 사업도 영위하고 있습니다. 최근에는 친환경 발전시스템 및 수소 에너지 산업 관련 기술을 연구하여 선제적인 역량을 보유하고 기술 실증 단계에 있으며, 관련 사업 확대를 추진하고 있습니다.1) 판매경로한국, 상해, 모스크바, 밀라노, 휴스턴, 아부다비, 베트남 7개 법인/직영사무소를 운영하고 있으며, 글로벌 장비영업 유통망 120여개사, 서비스 대리점 47개사를 통해 국내외 다양한 고객에게 장비/서비스를 제공하고 있습니다. Oil Gas, 석유화학, ASU(Air Separation Unit, 공기분리장치), 철강, 전자 분야에 주로 판매하고 있습니다. 2) 수금조건 통상적으로 고객 대상 Invoice 발행 후 30일 후 현금결제로 진행됩니다. 압축기의 경우 고객과의 계약 조건에 의거하여 청구 조건이 도래하면 일반적으로 선수금, 중도금, 잔금의 형태로 Invoice를 발행합니다.(4) 선박엔진사업 및 디젤발전사업(한화엔진(주))조선 산업의 핵심 기자재인 대형 선박용 엔진 제작을 중심으로 엔진 부품의 판매와 서비스를 제공하고 있으며, 디젤엔진을 이용한 발전시설을 공급하는 종합 엔진메이커입니다. 단기간에 누계 저속엔진 생산 1억마력을 달성하였으며, 2014년 세계 최초 선박용 이중연료(DF) 엔진 상용화 및 독자 기술로 친환경 탈질시스템(DelNOx)을 개발하는 등 기술개발을 선도하고 있습니다.1) 판매경로선박엔진사업은 국내 대형조선소(삼성중공업, 한화오션(구. 대우조선해양) 등), 해외조선소와 직접 접촉하여 계약을 체결하며, 이에 대한 부품판매는 직접 판매와 대리점판매를 통해 이루어지고 있습니다. 디젤발전사업의 경우에는 주요 전력청 및 Utilities 주관 디젤발전 PJT에 단독 입찰 또는 타 업체와 전략적 제휴를 통한 공동 입찰 방식으로 계약을 체결하고 있습니다. 2) 수금조건선박엔진사업의 수금조건은 선수금, 중도금, 잔금으로 구분되며 그 비율은 시장 상황 및 PJT 별 특성에 따라 결정됩니다. 디젤발전사업의 수금조건은 입찰안내서에 명기된 발주처 제시 조건에 따라 결정됩니다. (5) 항공기 엔진 리스사업항공기 및 항공기 엔진의 운용리스를 전문으로 하는 회사로서, 핵심 역량은 항공 산업에 대한 깊은 기술적 이해, 정교한 리스크 분석 및 자산 관리 역량을 기반으로 합니다. 특히, 자체적인 자산 관리 및 운용 전략을 통해 리스크를 효과적으로 관리하며, 전통적인 항공기 금융 대비 높은 수익성을 창출할 수 있는 엔진리스(Engine Leasing) 부문에 집중하고 있습니다. 이를 통해 고객에게 최적의 리스 솔루션을 제공하고, 항공 산업의 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 지원합니다. 1) 판매경로싱가포르, 아일랜드, 미국 3개 법인을 운영하고 있으며, 주요 운항사(Lessee)와 직접 접촉하여 리스계약을 체결합니다.
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접촉방법은 온라인 게시, Airline Economics 등 네트워크 행사 참석, 운항사 직접 방문 등 다양한 채널을 활용합니다. 현재 고객은 프랑스, 독일, 스위스, 미국, 태국, 남아프리카, UAE 등 다양한 국가에 위치하고 있습니다. 2) 수금조건통상적으로 매월 초 선불로 고정리스료를 수취하고, 비행실적(횟수/시간)에 따라 변동리스료를 정산합니다. 다. 수주현황 [사업부문: 태양광] : 한화에너지(주)당분기와 전기 중 수주한 ESS(에너지저장시스템) 솔루션사업 관련 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제19기 1분기 제18기 기초계약잔액 증감액 수익인식액 기말계약잔액 [사업부문: 공사] : 컨버전스 사업부당분기와 전기 중 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제19기 1분기 제18기 기초계약잔액 증감액 수익인식액 기말계약잔액 ※ 당사는 기존 종속회사인 한화컨버전스㈜를 2024년 10월 01일을 합병기일로 흡수합병하였습니다. [사업부문: 투자/PTA] : 한화임팩트(주)당분기와 전기 중 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제19기 1분기 제18기 기초계약잔액 연결범위변동 증감액 수익인식액 기말계약잔액 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험 1) 환위험 환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, GBP, EUR, CNY 등이 있습니다.연결회사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환위험 관리 정책을 선택하고 있으며, 환위험 노출을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향을 모니터링하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생할 수 있습니다.연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소를 고려하여 주기적으로 고객의 재무신용도를 평가하고 있습니다.연결실체는 공표된 외부신용등급을 검토하여 신용위험의 변동을 확인하고 있습니다.공표된 신용등급이 최신정보인지 확인하고 보고일 현재 공표된 신용등급에 반영되지않은 신용위험이 유의적으로 증가했는지 여부를 평가하기 위해 채권수익률의 변동과발행자에 대한 언론 또는 규제기관의 정보를 검토하여 보완하고 있습니다. 당사의 금융자산 장부금액은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 상각후원가측정금융자산(*1) 당기손익-공정가치측정 금융자산(*2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 (*1) 현금시재금액이 제외되었습니다.(*2) 위험회피지정 파생상품자산이 제외되었습니다. (3) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른
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위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측과 수시 모니터링을 실시하고 있습니다. 또한 이를 통하여 차입금 한도나 약정 등을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달계획, 약정 준수, 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 나. 파생상품 거래현황 (1) 파생상품 구성내역 및 손익에 반영된 금액은 다음과 같습니다.1) 파생상품의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 파생상품자산 통화스왑 통화선도 금리파생상품 기타파생상품 합 계 파생상품부채 통화선도 금리파생상품 기타파생상품 합 계 2) 손익에 반영된 금액 (단위: 천원) 구 분 파생상품평가손익 파생상품거래손익 기타포괄손익현금흐름위험회피평가손익(*) 통화스왑 통화선도 주식선도 금리파생상품 기타파생상품 합계 (*)법인세 효과가 포함되어 있지 않습니다.파생상품 평가손익은 손익계산서의 기타수익 항목 중 파생상품평가이익 계정과 기타비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 파생상품의 거래손익은 손익계산서의 기타수익 항목 중 파생상품거래이익 계정과 기타비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다. 현금흐름위험회피회계 적용의 파생상품 평가손익은 손익계산서의 기타포괄손익 항목 중 현금흐름위험회피파생상품평가손익 계정에 반영되어 있습니다.3) 위험회피 대상위험회피 대상인 확정계약 자산과 부채 금액 및 그로부터 발생된 손익은 다음과 같습니다. 위험회피 대상이 예상거래인 경우 자산 및 부채를 인식하지 않으며 그로부터발생하는 손익도 없습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 위험회피수단 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 확정계약자산(부채) 확정계약평가손익 현금흐름위험회피평가손익 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW USD 통화스왑 USD KRW 합계 (2) 당분기말 현재 당사의 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다. ① 통화선도 (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR) 구분 계약처 계약 체결일 만기일 계약금액 계약환율(원) 평가금액(천원) 매입 매도 통화선도 한국산업은행 등 천원 천USD 천원 천EUR 당사는 당분기말 외화사채 만기상환금액에 대한 환율변동 위험에 대해 통화선도계약을 보유하고 있습니다. 위험회피목적의 통화선도 파생상품 평가손익은 (225,156,228)천원입니다. 통화선도 파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다..② 통화스왑 (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD) 구 분 계약처 계약체결일 만기일 계약금액 계약환율(원) 평가금액(천원) 매입 매도 통화스왑 ㈜우리은행 등 천USD 천원 당사는 외화차입금(USD, 변동금리)의 원리금 상환에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위한 통화스왑 계약을 보유하고 있습니다. 위험회피목적의 통화스왑 파생상품 평가금액은 3,426,666천원입니다. 통화스왑 파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. ③ 이자율스왑 (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD) 구분 계약처 계약체결일 만기일 계약내용 계약금리 평가금액(천원) 금액 금리 금리스왑계약 ㈜우리은행 천원 고정 4.92% 천원 고정 4.80% 천원 고정 5.29% 천원 고정 4.67% 천원 고정 4.49% 천원 고정 4.49% 천USD 고정 2.057% 천USD 천USD 금리상한계약 천USD 상한 3.00% 당사는 금리 변동 위험을 회피하기 위한 금리스왑계약과 금리상한계약을 체결하였습니다. 금리스왑계약은 두 거래 상대방(연결실체, 은행) 사이에 서로 다른 금리가 적용된 금융상품으로 교환되는 계약으로 이자는 각 이자지급시기에 교환됩니다. 금리상한계약은 계약대상 차입금의 변동금리가 계약에서 정한 상한을 초과할 경우
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그 차이를 정산하는 계약입니다. 위험회피목적의 금리스왑계약 평가금액은 (1,483,071)천원입니다. 금리파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. ④ 기타파생상품(ⅰ) 전력파생상품 (단위: 천원) 구분 거래상대방 계약일 만기일 계약내용 계약가격 평가금액 전력가격스왑계약 AUD/MWh 천원 구분 거래상대방 계약일 만기일 계약내용 행사가격 평가금액 전력가격Basis스왑계약 Oberon 1A USD/MWh 6.12(변동가격차액) 천원 전력가격하한계약 USD/MWh 23.23(하한) 천원 구분 거래상대방 계약일 만기일 계약내용 행사지표 평가금액 전력가격Quanto옵션 천원 USD/MWh 당사는 전력가격의 변동위험에 대해 스왑, 옵션, 하한계약을 체결하였습니다. 전력가격스왑계약은 만기일의 전력가격을 고정된 계약가격으로 교환하는 계약이며, 전력가격Basis스왑계약은 전력 매도가와 정산가의 차액이 일정금액을 상회할 경우 그 차액을 결재하는 계약입니다. 전력가격하한계약은 연평균 전력가격이 일정 하한을 하회할 시 그 차액을 결재하는 계약입니다. 전력가격Quanto옵션은 당사 사업지역내 기온이 20화씨 미만이면서 전력가격이 $200/MWh를 상회할 시 행사가능한 옵션으로, 옵션 행사 시 차액을 지급받는 계약입니다. 전력가격스왑계약에는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 전력파생상품의 공정가액은 각 국가(지역)별 공시되는 월말전력선도가격을 이용하여 평가합니다.(ⅱ) 종속회사 지분 동반매각청구(Drag-Sale) 관련 파생상품 (단위: 천원) 구분 거래상대방 계약일 만기일 평가금액 Drag Sale 차액보전 천원 콜옵션 천원 당사는 종속회사 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd에 투자한 외부 투자자 Green InnovationⅠLLC, Green Innovation Ⅱ LLC의 동반매각청구 관련 최소수익율을 보전하는 파생상품과 동반매각청구권 행사 전에 투자자 보유의 해당 종속회사 지분을 당사가 구매할 수 있는 Call Option을 보유하고 있습니다. 해당 파생상품의 공정가액은당사와 독립적이고 전문적인 감정평가법인에서 산출한 감정가액을 이용하고 있습니다.(ⅲ) 교차지분투자계약 관련 파생상품당사는 2022년 9월 30일 고려아연(주)와 당사의 종속회사(Hanwha Power Systems Global Corp.)의 신주를 발행하고 거래상대방의 종속회사(Ark Energy Corporation Pty Ltd.)의 주식과 교환하는 교차지분투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약과 관련하여 상호간 지분에 대해 계약일 3년 이후부터 행사 가능한 풋옵션 및 콜옵션 약정을 체결하고 파생상품으로 인식하였습니다. 당분기말 당사가 Ark Energy Corporation Pty Ltd 주식에 대해 인식한 파생상품의 평가금액은 6,691,653천원이며 공정가액평가는 당사와 독립적이고 전문적인 감정평가법인에서 산출한 감정가액 및 당사의사업계획자료를 이용하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (1) 당사는 2022년 1월 14일 이사회 및 2022년 2월 11일 임시주주총회를 통해 당사가 영위하던 사업 중 태양광O 분할하기로 결의하였고, 2022년 2월 28일을 분할기일로 하여 물적분할하였습니다. 사업 포트폴리오 재편을 통한 핵심 사업 강화를 목적으로 진행한 것으로 자세한 사항은 2022년 1월 14일 제출한 '주요사항보고서(회사분할 결정)'을 참조하시기 바랍니다.(2) 당사는 종속회사의 2022년 9월 26일자 이사회를 통해 대우조선해양㈜의 제3자 배정 유상증자 참여를 결의하였으며, 2022년 12월 16일에 한화에어로스페이스㈜ 등과 함께 대우조선해양㈜와 신주인수계약을 체결하였습니다. 이후 2023년 5월 24일 유상증자를 통해 신주를 인수하였습니다. 또한 대우조선해양㈜가 2023년 5월 23일자로 한화오션(주)로 상호변경 및 2023년 7월 3일자로 한화기업집단으로 편입된 이후 당사는 종속회사의 2023년 9월 14일자 및 2023년 11월 9일자 이사회를
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통해 한화오션(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 참여를 결의하였습니다. 자세한 사항은 당사 주석 및 당사의 연결실체, 한화에어로스페이스(주) 등이 제출한 '타법인주식및출자증권 취득결정' 및 한화오션(주)가 제출한 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다.(3) 당사는 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 위해 2024년 7월 4일 이사회 및 2024년 8월 9일 임시주주총회를 통해 한화컨버전스(주)를 흡수합병하기로 결의하였고, 공시서류 작성기준일 이후인 2024년 10월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 2024년 7월 5일 제출한 '주요사항보고서(회사합병결정)'를 참고하시기 바랍니다.(4) 당사는 책임경영 강화를 목적으로 2024년 7월 4일 이사회를 통해 (주)한화 보유주식을 취득하기로 결의하였고, 2024년 7월 26일 (주)한화의 보통주 3,898,993주를 취득하게 되어 (주)한화 주식 12,342,018주(지분율 12.61%*)를 보유하게 되었습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 2024년 7월 26일 제출한' 공개매수결과보고서'를 참고하시기 바랍니다.* (주)한화 총 발행주식수 97,910,029주 기준, 당사 보유주식 12,342,018주(우선주 1,170,479주 포함)에 따른 지분율인 12.61%임(보통주 기준 14.90%)(5) 당사는 책임경영 및 주주가치 제고를 위해 2024년 11월 6일 이사회를 통해 고려아연(주)가 보유한 (주)한화 주식을 취득하기로 결의하였고, 같은 날 주식매매계약을 체결하였습니다. 거래종결에 따라 당사는 (주)한화의 보통주 5,436,380주를 취득하게 되어, (주)한화 주식 17,778,398주(지분율 18.16%**)를 보유하게 되었습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 2024년 11월 6일 제출한 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 거래계획보고서' 및 '2024년 12월 12일 제출한 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서' 를 각각 참고하시기 바랍니다.** (주)한화 총 발행주식수 97,910,029주 기준, 당사 보유주식 17,779,398주(우선주 1,170,479주 포함)에 따른 지분율인 18.16%임(보통주 기준 22.16%)(6) 당사는 재무구조 개선 및 신규 투자 사업을 위한 재원 마련을 목적으로 2025년 2월 10일 이사회 결의를 통해 당사가 보유한 한화오션(주)의 보통주 2,127,054주(지분율 0.69%)를 계열회사인 한화에어로스페이스(주)에 매각하기로 결의하였고, 같은 날 주식매매계약을 체결하였습니다. 당사는 계약 체결 당일의 종가인 주당 58,100원에 총 2,127,054주를 매각하였으며,이와 관련한 자세한 사항은 당사가 2025년 2월 10일 제출한 '특수관계인에 대한 주식의 처분'을 참고하시기 바라며, 한화에어로스페이스(주)가 2025년 2월 10일 제출한 '특수관계인으로부터 주식의 취득', '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 및 2025년 3월 13일에 제출한 '주식등의대량보유상황보고서' 등을 각각 참조하시기 바랍니다.(7) 당사는 공시서류 작성기준일 이후인 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통해 한화에어로스페이스㈜의 제3자배정 유상증자 참여를 결의하였으며, 같은 날 한화에어로스페이스㈜와 신주인수계약을 체결하였습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 당사 주석 및 한화에어로스페이스(주)가 제출한 '특수관계인의 유상증자 참여' 및 '최대주주등 소유주식변동신고서'를 참조하시기 바랍니다. 7. 기타 참고사항 [발전부문] : 한화에너지(주) 가. 산업의 특성 (1) 집단에너지 사업 및 구역전기 사업 1) 정의 ▣ 집단에너지 사업이란 집중된 열원설비에서 생산된 에너지를 다수의 사용자에게 공급하는 사업으로서 산업단지 집단에너지 사업과 지역 냉, 난방 사업으로 구분할 수있습니다. 산업단지 집단에너지 사업이란 전기 및 열을 동시에 생산할 수 있는 열병합 발전 설비를 설치하여 증기 및 전기 수요가 큰 산업단지 내 입주 업체에게 공급하는 사업을 말합니다. 지역 냉, 난방 사업이란, 공급구역으로 지정된
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지역의 아파트, 상가, 사무실 등 각종 건물에 열원 설비로부터 생산된 온수를 공급하여 개별 열원설비의 설치 없이 냉,난방을 공급하는 사업으로 목동지역에 최초 설치된 이후, 신도시 개발과 더불어 보급이 확대되어 왔습니다. 특히, 난방뿐만 아니라 냉방을 이용할 수 있게 됨에 따라 열원설비 가동률 증가 및 하절기 냉방 전력수요 감소에도 기여할 수 있게 되었습니다. ▣ 구역전기 사업이란 전기사업법에 의하여 일정 규모 이하의 발전설비를 갖추고 특정한 공급구역의 수요에 응하여 전기를 생산하여 전력시장을 통하지 아니하고 당해 공급구역 안의 전기사용자에게 공급하는 사업을 말합니다. 또한, 구역전기 사업자가 공급구역 내 전기사용자와의 거래 후, 부족하거나 남는 전력은 전기판매사업자와의 거래를 통하여 시장으로부터 조달되거나 시장으로 판매될 수 있습니다. 나. 시장현황 및 특성 (1) 전력시장 전력은 개인당 소비량으로 그 나라의 경제력을 판단할 정도로 국가 경제발전의 원동력이며 현대생활에 있어 거의 모든 산업 활동을 포함하여 인간으로써 기본적인 일상생활을 영위하기 위한 없어서는 안 될 필수 불가결한 기초적인 에너지원으로 인식되고 있습니다. 특히, 전력은 저장이나 재생, 다른 에너지로의 대체가 매우 어려우며, 또한 경제가 발달하고 국민소득이 증가함에 따라 수요는 증가합니다. 2001년 4월 이전까지 우리나라의 전력산업 형태는 전기의 생산, 송전, 판매 등 전기소비를 위한 유통의 전단계를 한국전력공사가 독점하는 형태로 운영되어 왔습니다. 하지만 남미를 시작으로 유럽 및 미국 등 전세계적으로 전력산업 구조개편이 이루어지면서 경쟁체제가 전력산업에 도입되었고, 우리나라 역시 2001년 4월 2일부터 변동비반영시장(Cost Based Pool)을 도입하여 한국전력공사의 송, 배전 및 판매와 발전부문을 분리하여 6개 발전회사(화력 5개, 원자력1개)를 설립하면서 경쟁체제의 초석을 마련하였습니다. 이후, 다수의 공급자와 다수의 소비자간 자율적인 거래를 통하여수요와 공급이 조절되는 양방향 전력시장을 도입하고자 하였으나, '04년 5월 노사정위원회의 배전분할 중단 권고에 따라 전력산업 구조개편이 잠정 중단되었습니다. 현행 전력시장은 발전 부문 경쟁 단계에 머물러 있으며, 현재의 CBP시장은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 전력산업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며, 판매 전력량 증가율이 경제성장률보다 높게 실현되어 왔고, 경기 둔화시에도 전력소비는 하방 경직적인 특성으로 인하여 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 기존에는 냉방수요가 많은 하절기에 연중 최대 전력수요가 발생하고 타 계절보다 전력사용량이 증가하는 특성을 나타내었으나, 최근에는 난방수요의 증가 및 심야기기의 보급확대 등으로 동절기에 최대전력수요가 발생하고 전력거래량이 급증하는 추세에 있습니다. ※ 총발전량 및 최대전력수요 추이 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 총발전량 (GWh) 최대전력수요(만kW) 출처: 전력통계종합정보시스템※ 1월 평균기온 추이 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 1월 서울평균기온 -0.9℃ 1.6℃ -2.4℃ -2.2℃ -1.5℃ -0.5℃ 출처 : 기상청 (2) 집단에너지 사업 집단에너지 사업은 집중된 대규모의 에너지 생산시설로부터 생산된 에너지를 주거,상업지역(산업단지)의 사용자에게 판매하는 사업으로서 전력과 열의 동시 생산 및 배열의 효과적인 이용으로 기존 발전시설 대비 우수한 종합에너지 이용효율을 가지고 있습니다. 우수한 에너지 이용효율을 가지는 대규모 설비로 경제적으로 열을 생산하므로 저렴하고 안정적인 열 공급이 가능하며 (LNG 중앙난방 대비 연간 39% 난방비 절감) 연료 사용량 절감 및 첨단 오염방지설비 설치로 대기 오염물질(기존 난방 대비 39% 절감)과 이산화탄소(기존 난방 대비 45% 절감) 절감 효과가 있습니다. 또한, 급증하는 전력수요로 인한 2011년 9월15일 정전사태로 인해 분산형 전원으로서의 역할이 대두됨에 따라 집단에너지의 확대 보급에 대한
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필요성이 증가되고 있습니다. 해외에서는 IEA, G8 정상회의 등에서 온실가스 감축수단으로서 열병합발전 보급의 확대를 추진하고 있으며, 국내에서도 제5차 집단에너지 공급 기본계획, 제3차 녹색성장 5개년계획 등에 확대 보급 계획이 반영되어 있습니다. ※ 집단에너지 현황 및 보급계획 지역난방 2015년 2020년 2025년 세대수(천호) 판매량(천Gcal) 산업단지 2015년 2020년 2025년 산업단지사업장수(개) 공급업체수(개) 판매량(천Gcal) 출처 : 산업통상자원부 집단에너지 정책방향 자료 ※ 집단에너지 공급에 따른 에너지 절약, 대기오염물질 배출량 비교 구분 지역냉난방 산업단지 4차 실적 5차 목표 4차 실적 5차 목표 에너지사용효율 절감률(%) 절감량(천TOE) 온실가스 감축 절감률(%) 절감량(천TOE) 대기오염물질 배출량 감축 절감률(%) 절감량(천TOE) 출처 : 산업통상자원부 제5차 집단에너지 공급 기본계획(4차 : '14~'18, 5차 : '19~'23) [공사부문] : 컨버전스 사업부 가. 산업의 특성 자동화 산업은 Utility 통합제어 및 생산공정 자동제어 시스템의 개발, 설치, 운영에 관한 컨설팅, 공정 자동화 등으로 전방산업(케미칼, 에너지 등)의 생산 효율성 제고, 운영 비용의 절감 및 제품 품질사항을 충족 시키는데 필수적인 산업입니다. 더 나아가 자동화 산업은 IT기술이 생산설비에 융합되어 요소부품의 통합적 관리가 가능해짐에 따라 다양한 산업에 접목되고 있습니다. 향후 사물인터넷(IoT), Industry 4.0이 본격적으로 산업현장에 접목되면 자동화 산업의 성장성은 크게 커질 것으로 판단됩니다. 특히 케미칼 공장 및 발전 설비 대형화, 정밀화, 효율화가 진행되면서 공정 전반의 자동화 필요성이 급증함에 따라 설비 작동의 자동 감시, 에너지 제어 및 모니터링, 부하예측 등 적용 분야가 확대되고 있습니다. 그리고 케미칼, 반도체 분야 등을 중심으로 한 프로세스 세이프티에 대한 관심 증대 및 투자 확대가 예상됩니다. 이에 필수 분야인 자동화 분야는 지속 성장할 것으로 판단되며, 향후 자동화 산업은 스마트 I/O, 무선, 에너지 솔루션 등으로 의 수요가 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 나. 시장현황 자동화 시장은 전방산업(케미칼, 에너지, 반도체 등)에 자동 제어 및 설비를 제공하기에 전방산업의 설비투자와 밀접하게 연계되며, 결국 전방산업의 시장 수급상황에 따라 변화합니다. 최근 대외환경의 불확실성 증가로 설비투자가 감소할 것으로 예측되고 있습니다. 이러한 저성장 환경에서 자동화 시장 성장은 제약될 가능성이 있다고 전망됩니다. 그러나 이러한 저성장 기조에도 불구하고 Industry 4.0, 스마트공장의 확산 등의 열풍은 확대될 것으로 전망되고, 자동화 기술의 발전이 추진력을 제공할 것으로 예측됩니다. 또한 에너지 가격 하락과 석유화학 제품가격의 하락이 당분간 지속될 것으로 전망 되고, 이것이 중단기적으로 자동화 산업에도 영향을 미칠 수 있습니다. 자동화 시장은 과거에는 가격이 지배적인 경쟁요소로써 서비스의 가격 경쟁력이 중요한 영향을 끼쳤으나, 최근에는 전방산업들의 품질요구 증가로 인해 품질을 뒷받침하는 차별화된 기술력이 중요한 경쟁요소가 되었습니다. 당사의 컨버전스사업부는 PLC(Programmable Logic Controller) 기반 자동제어시스템 구축 사업을 영위하고 있습니다. PLC는 기존에 사용하던 릴레이, 타이머, 카운터 등의 기능을 반도체 소자로 대체시킨 산업용 제어 컨트롤러로서, 디지털 또는 아날로그 입.출력부를 매체로 하여 여러 가지 형태의 기계나 공정을 제어하기 위하여 논리, 연산, 계수, 순차 처리 등의 특별한 기능을 수행할 수 있는 명령어들을 내부에 저장할 수 있고, 제어 알고리즘(Algorithm)의 실행 명령을 프로그램 할 수 있는 디지털식 전자 제어 장치입니다. PLC 기반 자동제어시스템 구축 사업은 산업자동화(Industrial Automation)이라는 더 큰 범주의 영역에 포함되어 있습니다. PLC 기반 자동제어시스템 구축시장은 진입장벽이
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낮으나 고수익.고부가가치를 창출하는 사업으로 볼 수 없고, 고객의 고유 공정에 따라 시스템을 구축해야 하는 어려움이 있기에 자동화 전반의 시장 대비 시장 규모는 크지 않습니다. PLC 기반 자동제어시스템의 전방시장은 PLC 시장이라 할 수 있습니다. 전방시장인 PLC 시장과 관련하여, PLC를 제조하는데 있어 고도의 기술이 필요하기 때문에 세계적인 사업자인 Siemens, Rockwell 등이 PLC를 제조 및 판매하고 있습니다. PLC 기반 자동제어시스템 구축에 있어 가장 중요한 사항은 PLC의 확보이므로 국내 PLC 기반 자동제어시스템 구축 시장은 PLC 업체들의 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 가. 업계의 현황 태양광 시장은 지속적으로 확대되고 있습니다. 기존 Conventional Energy에 비해 비교적 역사가 짧은 태양광은 2009년 이전에는 독일, 이탈리아, 스페인 등 신재생에너지산업에 대한 정책적 지원을 펼친 국가들 위주로 성장하였고, 현재는 에너지 패러다임의 변화에 따라 미국, 유럽, 중국, 일본, 호주 등 세계 전방위로 확대되고 있습니다. 2024년 전세계 신재생 설치용량은 585GW를 기록하였으며, 이는 전년대비 가장 높은 증가율인 15.1%를 보였습니다. 이 중에서 태양광 설치량은 452GW를 기록하였으며, 이는 전년 설치량인 444GW 대비 증가한 설치량입니다. 유엔 기후변화 협약 가입국가들의 2030년 목표 달성의지 및 유럽연합이 2022년도에 새로 채택한 재생에너지 확대 지침 등으로 인해 신재생 및 태양광 에너지는 향후에도 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 미국 태양광시장은 2022년 8월 발효된 인플레이션 감축 법안(IRA)내 포함된 투자세액공제제도(Investment Tax Credit)의 연장과 태양광 생산세액공제(Production Tax Credit) 적용으로 지속적으로 성장하고 있으며, 데이터센터와 같은 전력 수요 증가로 인해 향후에도 연간 30~35GW의 꾸준한 태양광 설치 수요가 견고할 것으로 예상됩니다. 트럼프 행정부 하에서도 IRA 및 신재생 사업에 대한 관련 지원정책은 지속적으로 유효할 것으로 전망됩니다.(2025년 34.5GW, 2026년 33.5GW, 2027년 32.3GW, 2028년은 31.5GW 신규 설치 전망*) 일본 정부의 탄소 중립 정책 목표 및 시장의 예측에 따르면 일본 태양광은 2030년까지 약 60GW 가량 신규 설치될 것으로 예상되며, 이외에도 풍력, 바이오매스 등의 여타 신재생 발전시장도 성장을 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 2022년 4월부터 FIP(Feed In Premium)제도 시행과 더불어 RE100 등의 영향으로 기업의 재생에너지 전력 직접 구매(PPA) 수요 또한 늘어나 시장의 자생적인 성장 요인이 되고 있습니다.일본의 재생에너지 도입량은 지속적인 증가 추세로서 일본 정부는 재생에너지를 주력 전원으로 추진 중이며, 공급 속도는 2010년대와 비교하여 둔화되었으나 국민부담 및 지역 공생을 고려하여 지속적으로 성장 중에 있습니다. 유럽은 전 세계에서 가장 성장이 빠른 재생에너지 시장 중 하나로, EU 탄소배출량 감축 정책 'Fit for 55'(2030년 탄소배출량을 1990년 수준 대비 55% 감축) 및 우크라이나 사태 이후 에너지 자립 및 보안을 위한 'REPower Plan' 발표로 신재생 에너지 신규 설치량이 가속화될 것으로 예상됩니다. 2023년 개정된 Renewable Energy Directive(RED III)에 따라 2030년 재생에너지원 사용 비중 목표를 42.5%로 설정하였으며, 신규 태양광 설치량 목표 또한 '25년 441GW, '30년 675GW 까지 지속 증가할 것으로 전망됩니다. 스페인과 이탈리아는 유럽에서 신재생에너지 시장규모가 가장 큰 국가 중 하나이며, '30년까지 각각 누적 94GW 및 50GW 규모의 Utility Scale 태양광 및 풍력 설치를 통해 유럽 내 신재생 시장을 지속적으로 주도해 나갈 것으로 전망됩니다. 더불어 증가하는 신재생에너지 설치량에 힘입어 '30년까지 스페인 누적
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3.7GW, 이탈리아 누적 12.41GW 규모의 Utility Scale ESS 설치가 예상됩니다. 스페인 지붕 태양광 시장의 경우, 풍부한 일사량을 바탕으로 한 높은 경제성으로 인해 향후 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 스페인 정부는 2030년까지 자가소비 태양광 설치 용량 목표를 19GW로 설정한 바 있습니다. 아일랜드 정부는 2019년 에너지 전환 계획 발표를 통해 2030년까지 총 발전량의 80%를 신재생에너지원으로 조달하며, 2050년까지는 탄소 중립(Carbon Neutral)을 실현해야 한다는 목표를 수립하였습니다. 또한 풍력발전의 계절별 발전량의 편차로 인한 전력 수요, 공급 불균형에 대비하기 위해 ESS가 각광받게 되며, 망관리자의 우호적인 ESS 정책 발표에 따라 현지 ESS 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 호주 정부는 2030년까지 연간 33TWh의 신재생에너지 발전량 목표와 2050년 탄소배출 Net Zero 달성을 위해 다양한 친환경 에너지 정책을 지속 강화하고 있습니다. 최근에는 Capacity Investment Scheme(CIS) 및 Rewiring the Nation 등의 재생에너지 투자 정책을 통해 재생에너지 및 송배전 인프라에 대한 대규모 투자가 진행 중입니다. 이에 따라 전력망의 불안정성 문제 해결을 위한 BESS의 중요성이 더욱 부각되고 있으며, 탈가스 및 전기화 추세에 따른 전력 수요 증가와 맞물려 BESS 프로젝트 개발 기회가 확대되고 있습니다. 또한 C(Commercial and Industrial) 고객을 대상으로 한 리테일 시장에서도 전기요금 절감, 탄소 중립 이행 수단으로서의 수요가 증가함에 따라 관련 비즈니스 기회가 꾸준히 확대되고 있습니다. [투자/PTA부문] : 한화임팩트(주) 1) 투자부문가. 중점 투자 분야 구 분 내 용 친환경에너지 ·청정수소사업 추진을 위한 원가경쟁력 확보 및 Value Chain 구축 항공/조선해양 ·기업의 성장 모멘텀을 가속하여 성장성과 수익성을 극대화하고, 사업간 시너지 가치 창출이 가능한 영역 중심 투자 바이오 ·유전자, 단백질 등의 바이오기술을 활용하여 다양한 산업내 파괴적 혁신을 촉진하는 유망사업으로 진출 모색 2) PTA부문가. 산업의 특성 PTA 산업은 대규모 설비투자가 필요하여 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 자본ㆍ기술집약적 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 폴리에스터 섬유, PET Bottle의 주원료일 뿐 아니라 타이어코드, 필름 등 각종 산업용 소재의 원료로 사용되고 있어, 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 원유로부터 나온 파라자일렌이 주원료이며, 주원료가 제조원가의 80% 이상을 차지하고 있어 유가변동에도 민감합니다. 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류수요 증가와 PET Bottle 사용 증가로 매년 3~4% 성장이 예상됩니다. 특히, 천연섬유의 성장 한계로 인해 화학섬유 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 나. 시장현황 인도 등 신흥국들의 소득 수준 증가로 장기적으로는 폴리에스터 섬유 사용량 증가가 예상되나, 중국내 대규모 신증설에 따른 추가 물량 유입, 장기화 되고 있는 러ㆍ우 전쟁, 고 인플레이션, 금리변동 등 글로벌 경제 불확실 요인 증가로 수요가 위축되어 PTA 수익성 확보가 어려운 상황이 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 중기적으로 PTA 제품 수요는 PET Bottle 및 산업용 PET 소비량 증가로 3~4% 수준의 안정적 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제19기 1분기(당기) 감사보고서 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 연결감사보고서 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 제18기(전기) 감사보고서 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 연결감사보고서 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 제17기(전전기) 감사보고서 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 연결감사보고서 삼정회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제19기 1분기(당기) 삼정회계법인 반기검토 및 기말감사 397백만원 3,833시간 55백만원 433시간 제18기(전기) 삼정회계법인 반기검토 및 기말감사 365백만원 3,609시간 365백만원 3,350시간 제17기(전전기) 삼정회계법인 반기검토 및 기말감사 299백만원 3,154시간 299백만원 2,462시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제19기 1분기(당기) 제18기(전기) 세무조정 23백만원 합병에 따른 계약변경(당초 19백만원에서 23백만원으로 변경) BEPS 보고서 작성 25백만원 법인세 경정청구 2024.12.20 ~경정청구 세액 환급일 환급세액의 8% 제17기(전전기) 세무조정 17백만원 이전가격검토 40백만원 BEPS 보고서 작성 25백만원 글로벌최저한세 검토 68백만원 4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2025년 03월 27일 감사, 업무수행이사 외 2인 서면보고 - 감사종결단계의 지배기구 협의1) 책임구분2) 감사진행상황3) 감사결과4) 경영진과의 중요한 서면진술사항5) 감사수수료 및 독립성 5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 해당사항 없음 6. 회계감사인의 변경 공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다. 구분 제19기 1분기 (당기) 제18기 (전기) 제17기(전전기) PwC PwC KPMG PwC PwC KPMG PwC PwC KPMG PwC PwC KPMG PwC PwC KPMG PwC PwC KPMG PwC PwC KPMG PwC PwC PwC PwC PwC PwC PwC PwC KPMG EY EY 한화솔라파워(주) 현대회계법인 현대회계법인 참회계법인 한화솔라파워글로벌(주) 현대회계법인 현대회계법인 참회계법인 한화엔진 주식회사 다산회계법인 다산회계법인 KPMG KPMG 인천에이치투 주식회사 이촌회계법인 이촌회계법인 한화파워시스템㈜ 삼일회계법인 삼일회계법인 PKF PKF (주)에스아이티테크 삼정회계법인 삼정회계법인 PNJK PNJK 부여바이오 서현회계법인 여수에코에너지 서현회계법인 여수에코파워 서현회계법인 여수퓨어파워 서현회계법인 2. 내부통제에 관한 사항 회사의 대표이사 및 내부회계관리자는 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.당사의 경우 24년도말 현재 연결내부회계관리제도는 구축 및 운영되고 있지 않습니다. 가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제18기(당기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제17기(전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제16기(전전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음
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연결내부회계관리제도 나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 평가보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제18기(당기) 내부회계관리제도 2025년 03월 07일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제17기(전기) 내부회계관리제도 2024년 03월 06일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제16기(전전기) 내부회계관리제도 2023년 03월 08일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제18기(당기) 내부회계관리제도 삼정회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제17기(전기) 내부회계관리제도 삼정회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제16기(전전기) 내부회계관리제도 삼정회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 라. 내부회계관리, 운영조직 (1) 내부회계관리, 운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 내부회계담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증소지자수(B) 감사(위원회) CFO 재무회계팀 연결회계팀 자금운영팀 금융팀 국제금융팀 인프라지원팀 (2) 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 회계담당자등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계관리자 김문수 회계담당임원 김문수 회계담당직원 최형철
엔도비전 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 의료기기 산업의 특성 ① 산업의 정의 당사가 영위하고 있는 의료기기 연구개발업 등에서의 "의료기기"란 '의료기기법 제2조'에서 사람이나 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구ㆍ기계ㆍ장치ㆍ재료ㆍ소프트웨어 또는 이와 유사한 제품을 말하는 것으로서 다음과 같이 정의하고 있습니다. ① 질병을 진단, 치료, 경감, 처치 또는 예방의 목적으로 사용되는 제품 ② 상해(傷害) 또는 장애를 진단, 치료, 경감 또는 보정할 목적으로 사용되는 제품 ③ 구조 또는 기능을 검사, 대체 또는 변형할 목적으로 사용되는 제품 ④ 임신을 조절할 목적으로 사용되는 제품 이러한 의료기기를 다루는 의료기기산업은 의료기기 제품의 설계 및 제조에 관련된 융합된 기술로 임상의학과 전기, 전자, 기계재료, 광학 등의 공학이 융합되는 응용기술이며, 궁극적으로 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한 분야입니다. '의료기기법 시행규칙 제2조’에서는 의료기기의 사용목적과 사용 시 인체에 미치는 잠재적 위해성의 정도에 따라 의료기기위원회의 심의를 거쳐 각 품목은 4개의 등급으로 분류되며, 잠재적 위해성에 대한 판단기준은 다음과 같습니다. ① 인체와 접촉하고 있는 기간 ② 침습의 정도 ③ 약품이나 에너지를 환자에게 전달하는지 여부 ④ 환자에게 생물학적 영향을 미치는지 여부 이러한 모든 의료기기의 시장유통을 위해서는 유통하고자 하는 나라의 해당 기관의 인허가 과정을 거쳐야 하는데, 한국의 식품의약품안전처, 미국의 연방식품의약국(FDA) 등이 이에 해당합니다. 한국 식품의약품안전처의 기준으로는 인체 유해성이 낮은 1등급 품목은 단순 신고만으로 허가를 받을 수 있으나, 인체 위해성이 있거나 유효성이 요구되는 2~4등급의 품목은 일련의 심사과정을 거쳐 의료기기 품목허가를 받아야 합니다. 각 의료기기제품의 등급은 식품의약품안전처의 의료기기위원회의 심의를거쳐 분류가 이루어집니다. 등급 내 용 주요 해당제품 잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기 의료용칼, 가위, 영상 저장/조회용 소프트웨어 등 잠재적 위해성이 낮은 의료기기 전동식 침대, 영상전송/출력용 소프트웨어 등 중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기 엑스선 촬영장치, CT, MRI 등 고도의 위해성을 가진 의료기기 심장박동기, 흡수성 봉합사 등 ② 산업의 특성 2021년 3월에 한국보건산업진흥원에서 발간한 "2020년 의료기기산업 분석보고서"에서는 의료기기 산업의 특성을 다음과 같이 정의하였습니다. 첫째, 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고 다양화되는 추세입니다. 의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기, 전자, 기계, 재료, 광학 등 학제간 기술이 융합 및 응용되는 특성이 있으며 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성됩니다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세입니다.의료기기산업은 지속적인 성장이 예상되는 고부가가치 유망산업으로 4차 산업혁명을 주도하는 정보통신(ICT), 인공지능(AI) 등 신기술이 적용된 국내 제품개발 증가로 우리나라 4차 산업혁명의 핵심 분야로 성장하고 있습니다. 둘째, 의료기기산업은 다품종 소량 생산 산업입니다. 의료기기 제품종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업입니다. 저가 또는 일부 시장에서는 전문 중소기업이 시장을 주도하며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하고 있습니다. 셋째, 의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있습니다. 의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직ㆍ간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및
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판매 등 안전성ㆍ유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있습니다. 또한 인ㆍ허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있습니다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은 13개월입니다. 이후 시장에 진입하는 소요기간은 더 늘어날 수 있습니다. 넷째, 의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있습니다. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강,보건과 관련되므로 제품의 안전성과 신뢰성을 우선적으로 고려합니다. 따라서 시장 수요자들은 기존 유명 제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮습니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮습니다. 다섯째, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 소요되어 개발비용 회수기간이 상대적으로 깁니다. 또한 개별 제품의 시장규모가 작고 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업입니다. (2) 시장규모 및 전망 ① 의료기기 시장규모 및 전망 세계 의료기기 시장규모는 2022년도의 경우 2021년 대비 5.3% 증가한 약 4,871억 달러이며(Fitch Solutions, 2023), 2017년 이후 2022년까지 연평균 6.0%의 성장률로 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. Fitch Solutions(2020)은 세계 의료기기 시장은 2020년 이후 연평균 4.6% 성장하여 2024년에 5,137억 달러가 될 것으로 전망하고 있으며, 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 인해 앞으로도 의료기기 시장은 지속 성장이 예상되고 있습니다. 시장 및 지역별 시장규모> 세계 의료기기 시장규모.jpg 세계 의료기기 시장규모(2017년~2022년) (단위 : 억 달러, %) 구분 규모 비중(%) 아메리카 아시아/태평양 동유럽 서유럽 중동/아프리카 세계시장 * 원출처 : Fitch Solutions, Worldwide Medical Devices Market Factbook(2023)* 출처 : 한국보건산업진흥원, 의료기기산업 종합정보시스템 시장규모 전망> 세계 의료기기 시장규모 전망(2020~2024) fitch solution 2020.jpg 세계 의료기기 시장규모 전망(2020~2024) 국내 의료기기 시장규모는 2022년 11조8천억 원으로 2021년 대비 30.0% 증가했고,2020년도에는 코로나19 여파로 인해 다소 주춤하였으나, 2021년부터 다시 시장규모가 증가하여 2018년부터 2022년까지 연평균 15.6%씩 확대되어 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 의료기기 생산실적은 2022년 15조7천억 원으로 2021년 대비 22.2% 증가했고, 2018년부터 2022년까지 연평균 25.1%의 성장세를 보이고 있는 등 생산, 수출, 수입 전반에 걸쳐 성장세를 나타내고 있습니다. 시장규모> 국내 의료기기 시장규모(2018년~2022년).jpg 국내 의료기기 시장규모 (단위 : 억원, %) 구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 연평균 성장률(18~22) 시장규모(E) 생산(A) 수출(B) 수입(C) * 시장규모(E) : (A) - (B) + (C) * ( ) : 전년 대비 증감율 * 자료 : 식품의약품안전처(MFDS), 의료기기 생산 및 수출, 수입실적 보고 자료, 각 연도 의료기기산업 분야는 진단 후 치료방식에서 의료데이터를 기반으로 예측이 가능한 예방 ·건강관리 중심으로 의료 패러다임이 변화하고 있으며, 인구 고령화와 만성질환자 증가로 인한 의료비 증가 등 사회문제 해결을 위해 빅데이터(Big Data), 인공지능(AI) 등 디지털 기술과 의료가 접목된 스마트 헬스케어 산업이 확대되고
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있습니다.특히, 환자 데이터(의료영상, 생체신호, 유전자데이터 등)와 정보통신기술(ICT), 로봇기술(RT), 생명공학기술(BT) 등 첨단기술의 융합으로 유의미한 임상 분석결과를 제시하여 조기진단, 예후 ·예측 등의 진단범위 확장 및 정확한 진단, 치료기간 단축 및 환자안전 등 임상적 가치창출을 목적으로 한 혁신의료기기 기술개발이 활발한 상황이며, 급진전하고 있는 혁신의료기기 기술개발에 대응하고, 그 특성에 맞는 탄력적 규제 체계 확립과 산업육성을 위한 제도적 기반으로써 『의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법』과 『체외진단의료기기법』이 2020년 5월부터 시행되었습니다. 또한 코로나19 팬데믹 상황에서 뉴노멀 사회로 전환되고 있으며, 국내외 의료기기산업도 이에 대응하기 위해 빠르게 변화하고 있습니다.* 한국보건산업진흥원 "2020년 의료기기산업 분석보고서" (2021년 3월)이처럼 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되어, 기술발전에 따라 단순 소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성, 점차 복잡해지고 다양화되는 추세이며, 전 세계적인 인구 고령화 현상, 웰빙 트렌드 확산, 삶의 질 향상에 대한 관심 증대, IT, BT, NT등 신기술 발전, 주요국의 의료개혁, 중국 등 신흥국의 경제성장 등으로 인해 의료기기 산업은 향후 지속성장이 가능한 유망 산업분야로 전망되고 있습니다. ② 지혈제 시장규모 및 전망 지혈은 상처발생 후 24시간 내 환자의 생명을 결정하는 요소로써 심각한 상처 발생은 저혈압 또는 저산소증에 따른 쇼크상태를 초래해 생명에 위험을 초래하게 되므로 신속한 지혈처치는 사망가능성의 감소는 물론 외부 상처 유발 시 2차 감염을 줄이고, 수술과정 중 혈액손실 최소화, 수술 후 합병증 감소 및 수술시간을 단축하게 됩니다. 전 세계적으로 빠른 고령화 및 의학기술의 발달로 인해 노인인구의 증가와 스포츠 관련 부상 및 척추 질환의 발생율 증가, 생활습관장애 등(예 : 관절염, 골다공증, 비만 등) 각종 유병율이 증가함에 따라 암, 뇌혈관, 심장질환 등의 외과수술 및 정형외과 수술의 증가와 최소침습수술에 대한 관심이 높아지면서 복강경, 내시경 수술 증가 등의 요인으로 눈에 띄는 성장세를 보이고 있으며, 최근 다양한 생체적합성 물질의 개발 및 지혈효과를 보조하는 의약품이 첨가된 지혈용품이 새롭게 연구, 개발되고 있어 지혈제품 산업은 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. Fortune Business Insights에 따르면, 글로벌 지혈제 시장 규모는 2023년에 약 47억 5천만 달러로 평가되었으며, 2024년에는 50억 9천만 달러, 2032년에는 93억 3천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 이 기간 동안 연평균 성장률(CAGR)은 7.9%로 전망됩니다. 이 시장의 성장은 수술절차의 증가, 규제승인의 증가, 스포츠 관련 부상 및 척추 질환의 발생률 증가, 수술 중 환자의 효과적인 출혈 관리에 대한 관심증가에 의해 주도되고 있으며, 신흥시장과 병원 및 수술센터 수의 성장은 예측기간 동안 지혈제 시장에서 활동하는 플레이어에게 추가 성장기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 국내 국소지혈제 시장규모는 2018년 공급가액 기준(국내 제조 및 수입사가 식품의약품안전처에 보고한 제조, 수출, 수입액 기준) 783억 원에서 2023년 1,261억 원으로 5년간 연평균 10%의 성장세를 보이고 있습니다. 이처럼 국소지혈제 시장은 고령화 사회 진입 등에 따른 척추관절 수술 건수의 빠른 증가와 외과수술의 증가 및 최소침습 수술에 대한 관심이 높아지면서 복강경, 내시경 수술 증가 등의 요인으로 인해 눈에 띄는 성장세를 보이고 있고, 향후에도 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.* 출처 : 2020년 국내 국소지혈제 시장보고서(Synex) 국내 국소지혈제 시장 규모 및 전망 (ibk투자증권, synex 2020).jpg 국내 국소지혈제 시장 규모 및 전망 ③ 재생의료산업의 시장규모 및 전망 국내에서 2005년 1월 1일부터 ‘인체조직 안전 및 관리 등에 관한 법률(법률 제7097호, 2004. 1. 20., 제정)’이
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시행됨에 따라 사람의 신체적 완전성을 기하고 생리적 기능회복과 연구의 목적을 위하여 일정한 요건 하에 다른 사람의 인체조직을 기증, 채취, 저장, 처리, 보관, 분배, 이식 등 인체조직의 유통 및 관리에 관한 법적 근거가 마련되었습니다. 인체조직이식재는 수입 의존도가 높아 한정된 공급과 수입업체의 고가전략으로 인해화상외과, 성형외과 등에서만 한정적으로 사용되어 왔으나, 법 시행으로 인하여 국산화를 통해 기존 화상외과, 성형외과뿐만 아니라 일반외과, 이비인후과, 정형외과, 갑상선외과, 유방외과 등에서도 합리적인 가격으로 사용이 가능해졌습니다. 인체조직은 현재 뼈, 연골, 근막, 피부, 양막, 인대, 건, 심장판막, 혈관, 신경, 심낭 등 11종 조직에 대해서 식약처 등 정부기관의 허가 하에 생산ㆍ유통되고 있으며, 최근 정부는 보건복지부 보도자료를 통해 현재 의료폐기물로 분류되어 재활용을 금지하는 인체지방에 대해 재활용을 허용하도록 하는 폐기물관리법 개정을 추진하기로 하여 인체자원의 활용이 더욱 유용하게 될 수 있도록 규제가 완화될 것으로 예상합니다. 재생의료산업의 주요 제품군은 세포치료제, 조직공학치료제, 유전자치료제를 들 수 있으며, 크게는 화합물 및 단백질 기반 재생유도 치료제와 생체소재 기반 이식재를 포함할 수 있습니다. 구 분 내 용 세포치료제 배아줄기세포(ESCc), 유도만능줄기세포(iPSCc), 제대혈ㆍ지방ㆍ골수 등에서 추출한 성체줄기세포와 체세포 등 살아있는 세포를 주성분으로 재생을 유도하는 치료제 조직공학치료제 생체재료ㆍ지지체 등 조직공학제제 및 세포가 융합된 복합체를 이용하여 인체조직 또는 장기기능을 재생할 수 있는 치료제 유전자치료제 유전적 결핍 및 결함이 있는 유전자를 교정하여 세포ㆍ조직이 적절한 기능을 하도록 하며 in vivo 및 ex vivo 치료방법이 있습니다. 화합물 및 단백질 기반 치료제 인체 내에 존재하는 줄기세포의 증식과 기능을 유도 또는 촉진하는 등 인체의 자가 재생능력을 활성화하는 치료제 생체소재 기반 이식재 (줄기)세포 없이 다양한 형태와 기능의 생체소재를 단독으로 이용하여 재생을 유도하는 치료제 국내 재생의료산업은 2014년 글로벌 시장의 0.7%를 차지하나 이후 연평균 20.4% 성장하여 2026년에는 약 324백만달러(글로벌 시장 점유율 약 1%)에 이를 것으로 전망됩니다. [연도별 글로벌/국내 재생의료 시장규모(2014~2026)] (단위: 백만달러) 구분 2014년 2016년 2018년 2020년 2022년 2024년 2026년 연평균성장률 Global 국내 점유율 전 세계 재생의료산업 치료제 시장규모는 2016년 58억 달러에서 2026년 308억 달러규모로 성장할 것으로 전망(연평균 17.35%)됩니다. 시장의 대부분을 줄기세포 치료제가 차지할 것으로 예상되나, 조직공학 치료제와 유전자 치료제의 성장률이 더 높을 것으로 예상됩니다. 2026년 조직공학 치료제의 시장규모는 93억 달러까지 증가하여 전체 재생의료시장 규모의 30%에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 재생의료 시장규모 인체조직이식재(ADM : Acellular Dermal Matrix)는 수술치료재료로써 계절적인 수요 변동요인이 없이 매년 성장하고 있습니다. 또한 유방암을 비롯한 각종 암의 유병율이 매년 증가추세에 있고 삶의 질을 중요시하는 환자의 특성상 성장세는 더 커질 것으로 예상됩니다. 또한 인체 내에 이물질로 남아 있는 합성제품이나 이종(소, 돼지 등) 제품의 감염이나 면역 거부반응의 문제로 인해 안전한 이식재인 동종 인체조직에 대한 수요도 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 ① 의료기기 당사는 의료기기 연구개발 및 제조, 판매하는 기업으로 2013년 4월에 설립된 이래 지속적인 R 연구개발을 통하여 척추, 관절 내시경수술에 있어서 최소침습적 내시경수술법 UBE(Unilateral Bi-portal Endoscopie surgery)와 이와 관련한 수술도구세트를 개발하여 국내 및 미국 특허등록을 완료하였고, 중국과 유럽 등 해외에 특허를 출원한 상태이며, 또한
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새로운 개념의 척추 임플란트 삽입기술인 "3D XTLIF CAGE SYSTEM"과 의료용 원터치 3웨이 스탑콕을 개발하여 각각 국내 특허를 등록하였습니다. 고령화 사회 진입 등으로 평균 수명연장과 웰빙 트렌드 확산, 비만 증가 추세 등에 따라 척추, 관절 내시경 수술 관련 의료기기 시장의 성장세와 함께 당사의 새로운 수술법 등에 대한 국내ㆍ외 척추 의료진들의 관심과 기대 속에 지속적인 교류와 협력을 통한 홍보 및 시장공략을 통해 당사의 의료기기 매출도 증가될 전망입니다. ② 지혈제품 당사는 자연계에 존재하는 거의 유일한 양이온 천연 고분자물질인 키토산에 대하여 독창적 특허공법인 Endoplantech complex technology를 활용하여 바이오 신소재인 "KIOMER M3"를 개발하였습니다. "KIOMER M3"는 기존 지혈제품에 비해 지혈, 항균, 항염, 탈취, 흡수, 습윤 등 모든 기능에서 월등한 바이오 신소재로서 당사의 기술력을 바탕으로 지혈제, 상처 치료제, 위생용품, 인체 친화적 흡수성 창상피복재 및 체내 흡수성 생체 의료용 소재, 조직재건 제품 제조 등 다양한 분야에 응용, 활용되고 있습니다. 바이오 신소재 "KIOMER M3"를 활용한 당사의 지혈제품은 빠른 지혈효과와 항균력 등을 토대로 부위별, 적응증별, 형태별 제품라인을 구성하여 시장상황과 사용자의 니즈를 충족하고 척추, 관절 내시경 수술기구 매출처를 통해 수술 시 사용될 지혈제품의 공급을 확대해나감으로써 매출도 증가될 전망입니다. ③ 재생의료분야 연구개발 한국은 세계에서 77명 중 1명꼴로 성형시술을 가장 많이 받는 나라로 알려져 있으며,성형시술의 일종인 지방흡입시술에 대한 건수가 해마다 약 20%씩 증가하는 추세로써 지방흡입 시술의 증가와 함께 인체지방 의료폐기물 배출이 증가하여 연간 100~1,000톤의 인체지방이 전량 폐기되어 소각되는 것으로 추정되고 있습니다. (자료 : 세계성형수술 건수 및 성형수술을 위한 국내 중국관광객 통계자료, 보건복지부 2014) 인체유래 콜라겐은 동종 유래이기 때문에 동물 유래 콜라겐 대비 면역거부반응에 대한 위험도 감소, 우수한 생체적합성, 향상된 물리적 특성, 세포 및 면역성분 제거과정을 통한 타가이식이 용이한 장점 등이 있는 최적의 생체재료로 주목받고 있습니다. 당사는 미래성장동력으로서 당사가 독자 개발한 신 바이오소재 “KIOMER M3”를 기반으로 인체 폐지방에서 추출한 콜라겐을 적용한 유착방지제, 조직 재건제 등 생체재료 시장 진출을 위하여 인체유래 콜라겐 함유 창상피복재를 포함한 다양한 의료기기 제품의 연구개발을 위한 시설, 장비 구축 및 시제품 제작을 위한 인프라를 구축하였습니다. 당사는 재단법인 대구경북첨단의료산업진흥재단의 주관 하에 정부, 비영리기관, 기업 연계형 인체유래 콜라겐 적용 기술사업화 실증 연구과제 사업에 공동 참여하여 폐기물관리법에 의해 재활용이 허용되지 않는 폐 인체지방을 활용한 인체유래 콜라겐 및 이를 함유한 신제품의 기술사업화 연구를 진행하여 시제품에 대한 안전성 및 유효성을 확인하며 과제를 무사히 종료하였으며, 이를 이용한 by-product를 통하여 매출증대에 기여하고 있습니다. (2) 회사의 경쟁우위 요소 당사의 의료기기 관련 양방향 내시경 척추수술에 대한 내시경 수가 신설 및 급여가 적용됨으로써 국내에서도 양방향 척추 내시경 술기가 확대될 것으로 기대되며, 관련 제품들의 우수한 품질을 인정받아 해외에서는 다국적 기업 ZIMMER BIOMET GLOBAL사와 관절 RF system의 OEM 공급계약 체결, 중국의 GREENPINE사의 자회사인 JNK Med사와 UBE 전 제품에 대하여 15년 장기계약 체결, 인도의 Meril Healthcare사와 관절 RF system OEM계약 체결, SWISS에 본사를 둔 STOECKLI사와 스위스 지역 유통계약 체결, 독일 7s medical사와 독일, 아프리카 지역 독점 공급계약 체결, 멕시코에 본사를 둔 PROTEMED사와 멕시코 지역 유통계약 체결, 인도네시아 PT. endo사, UAE EOC 사, 호주와 뉴질랜드의
엔도비전 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

Matrix사, 우크라이나 KATO사, 영국 Osteon Medical사, 말레이시아 EPLUS사, 이집트 Optimed사, 베트남 Hoang Mai Medical사, 포르투갈 Inspire Medical사, 요르단 OrthoSolution사, 이탈리아 Medinext사, 튀니지 SOGEMM사, 대만 BAUI사 등과 UBE 전 제품 독점공급계약을 체결하였고, 각종 해외 학회와 전시회에 참가하거나 해외 의료진 UBE 트레이닝 진행 등 해외 유수의 회사 및 의료진들과 활발한 교류, 협력을 통해 해외시장의 사업영역이 지속적으로 확장될 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 개발한 바이오 신소재 “KIOMER M3”를 기반으로 한 다양한 지혈제품들에 대하여 의료기기로 허가된 국소지혈제에 대한 급여확대 및 빠른 지혈과 항균, 항염, 흡수, 습윤, 탈취 등 차별화된 소재로 부위별, 적응증별, 형태별 제품라인 구성을 통해 기존의 지혈제품 시장의 새로운 패러다임을 선보임에 따라 다수의 국내업체들과 지혈제품 공급계약을 체결하였고, 추가적인 공급계약도 계속 진행 중에 있습니다.특히 당사의 바이오 신소재 "KIOMER M3"를 기반으로 하여 개발된 "KIOMER 3" 제품은 의료기기 3등급 허가를 받은 2차 치유폼제 창상피복재로서 피부 조직의 재생, 상처치료, 조직수복 등에 사용되어 건조 피부염, 지루성 피부염, 가려움증, 염증 증상 등 개선에 효과가 있어 시장에서 호평이 이어지고 있는 가운데 급여확대를 통해 더욱 매출 증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 시장에서의 호평에 힘입어 당사는 2022년 7월에 (주)엘지화학과 의료기기 3등급 허가를 받은 2차 치유폼제 창상피복재 "KIOMER 3" 제품과 의료기기 2등급 인가를 받은 점착성투명창상피복재 "KIOMER Plus" 제품에 대하여 독점 판매계약을 체결하여 제품을 공급하고 있습니다.당사는 최근 천연 바이오 소재를 기반으로 한 의료기기 2등급 국소하이드로겔 창상피복재 "MICRODYN Gel" 제품과 점착성투명창상피복재 "MICRODYN Prep" 제품을 각각 개발, 출시하였습니다. 본 제품은 한국분석시험연구원의 효력평가 시험을 거쳐 출시된 제품으로 정상 세포 파괴 최소화, 인체 안전성 극대화, 반투과성막 형성으로 인한 감염 위험 최소화 등 기존 요오드제의 단점을 극복함으로써 소아 환자 및 약화된 피부조직 환자에게 사용할 수 있는 제품으로써 의료업계의 호평을 얻고 있습니다. 현재 당사는 총판계약 체결을 완료하였고, 본격적인 생산을 위한 자동화설비 구축을 통하여 하반기 매출증대에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.아울러 당사의 "KIOMER M3"를 기반으로 한 지속적인 연구개발노력을 통해 2023년 3월에 (주)팜젠사이언스와 공동개발계약을 체결하여 신제품 개발을 진행하고 있는 등 지속적으로 다양한 분야의 혁신적인 제품 개발을 진행 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 구분 매출 유형 품 목 매출액 비율 바이오제품 제품 국소지혈드레싱 외 의료기기 제품 척추관절 내시경 의료기기 기타 기타 매출총계 2. 주요 제품 가격변동 추이 (단위 : 원, $) 품목 시장 2024년(제12기) 2023년(제11기) 2022년(제10기) 국소지혈용드레싱 내수 수출 $15.25 $15.25 범용전기수술기 내수 수출 $97.33 $85.00 $77.72 경막외카테터 내수 수출 $50.00 $55.13 $48.00 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 주요 원재료의 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 2024년 (제12기) 비율 원재료 바이오 의료기기 부자재 바이오 의료기기 총 합계 나. 주요 매입처의 가격변동 추이 (단위 : $) 구분 품목 시장 단위 2024년 (제12기) 2023년 (제11기) 2022년 (제10기) 바이오 CMCS 해외 KG $260.00 $300.00 $300.00 $98.00 $98.00 $98.00 $55.00 $55.00 $55.00 COLLAGEN G $75.00 $75.00 $75.00