chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

전기말 현재 현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산의 신용위험 노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 기타채권 장기금융상품 기타금융자산 합계 당사의 매출채권 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 손상되지 않은 금융자산 손상된 금융자산 합 계 기초 손상된 금융자산으로 분류 기대신용손실전입(환입) 분기말 당사의 기타채권 및 단기금융상품, 장기금융상품, 기타금융자산 기대신용손실의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 합 계 손상 미인식 손상 인식 기초 12개월 기대신용손실로 대체 손상 미인식한 전체기간 기대신용손실로 대체 손상 인식한 전체기간 기대신용손실로 대체 기대신용손실전입(환입) 분기말 (3) 유 동성위험 당사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 단기차입금 장기차입금 리스부채 합 계 (4) 자 본위험 당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 차입금의존도(순차입금비율) 등의 재무비율을 매월 모니터링하여, 필요한경우 적절한 재무구조 개선 방안을 실행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 순부채 및 순부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 현금및현금성자산(C) 순부채(A-C) 순부채비율((A-C)/B) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상애에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 조직은 CTO 및 COO의 총괄 아래 의약품소재(제약본부), 전자재료별 다음과 같이 구성되어 있으며, 각 직군별 R 다음과 같습니다. 구분 팀명 인원수(명) 주요 업무 CTO CTO 연구개발 전체 총괄 기술전략실 TRM 수립 및 연구기획 COO 사업본부장 전체 사업 총괄 전자재료 연구총괄 전자재료 연구총괄 연구개발1팀 전자재료 사업 및 연구개발 연구개발2팀 신소재 발굴 및 정부과제 공정개발팀 전자재료 양산 공정개발 제약본부 본부장 의약품 소재 연구 및 영업 등 제약본부 총괄 제약연구팀 의약품 소재 R 총원 (2) 연구개발 실적 및 계획(가) 정부과제 실적 현황 (단위 : 백만원) 연구과제명 주관부서 연구(개발) 기간 정부출연금 관련제품 비고 플렉시블디스플레이 커버윈도우용 비할로겐계를 포함한 투명폴리이미드 바니쉬 및 필름화 기술개발 산업통상자원부 투명폴리이미드용 단량체 완료 내충격 커버윈도우 기재용 내눌림성(압입경도 45이상) 강화 무색 투명 PI 필름 개발 산업통상자원부 투명폴리이미드용 단량체 완료 고내열, 고광투과율 Cyclic Olefin Polymer(COP) 제조 기술 개발 산업통상자원부 광학고분자 중합용 촉매 완료 용액공정이 가능한 고효율 인광 발광 소재소자 기술 개발 산업통상자원부 잉크젯 용액 공정 개발 완료 OLED 수명 25% 향상을 위한 99%급 중수 국산화 핵심기술 개발 산업통상자원부 중수 진행중 고성능 이차전지 보론계 리튬염 제조 기술
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

사업화 산업통상자원부 이차전지 전해질첨가제 완료 고투명 및 고내열 특성을 갖는 OLED 기판용 불화 폴리이미드 기술 개발 산업통상자원부 완료 (나) 연구개발 계획 [의약품 소재 부문] 연구과제 1. 올리고펩타이드 신약 중간체 신규 공정 개발 2. 올리고뉴클레오타이드 중간체 신규 공정 개발 3. API, 의약품 중간체 신규 공정 개발 연구기관 아이티켐 기대효과 1. 올리고펩타이드 신약 중간체 공정개발 및 양산 2. 올리고뉴클레오타이드 중간체 공정개발 및 양산 3. 당사 자체 개발 제네릭 원료 의약품 공정개발 및 양산 소요자금 9~10억원 소요예정 재원 조달 방법 자체자금 [전자재료(OLED 부문] 연구과제 1. ETL, Green Host 신규 품목 개발 2. Blue Dopant 신규 품목 개발 3. OLED 재료 중수소 치환 신규 공정 개발 연구기관 아이티켐 기대효과 1. 신규 ETL, Green Host 개발 및 양산 2. Blue dopant 신규 개발 양산 3. 중수소 치환 소재 개발 및 양산 소요자금 5~6억원 소요예정 재원 조달 방법 자체자금 [기타(고분자재료) 부문] 연구과제 1. TFE 원료 개발 2. PAG 개발 3. PIM 개발 연구기관 아이티켐 기대효과 1. OLED 패널에 들어가는 박막봉지(TFE)의 원료 물질의 신규 개발 양산 2. 포토레지스트의 주요성분 중 하나인 광산발생제(PAG) 물질의 신규 개발 양산 3. 유연디스플레이에 사용되는 투명폴리이미드의 PFAS free원료단량체 개발 양산 소요자금 3~4억원 소요예정 재원 조달 방법 자체자금 (3) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 2025년(제21기 1분기) 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기) 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.16％ 2.84％ 1.53％ 2.87％ 다. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허권 티오펜일 카바졸계 화합물 및 이를 이용한 유기발광소자 ㈜아이티켐 OPC-CTM 대한민국 특허권 N,N,N',N'-테트라페닐 벤지딘의 제조방법 ㈜아이티켐 OPC-CTM 대한민국 특허권 신규한 유기발광화합물 및 이를 이용한 유기발광소자 ㈜아이티켐 OPC-CTM 대한민국 특허권 2,2-비스(트리플루오로메틸)-4,4'디아미노비페닐의 제조방법 ㈜아이티켐 TFMB 대한민국 특허권 고품질 폴리이미드 수지용 2,2'-비스(트리플루오로메틸)-4,4'-디아미노비페닐의 제조방법 ㈜아이티켐 TFMB 대한민국 7. 기타 참고사항 가. 산업 현황 (1) 산업의 특성 (가) 산업의 개요 당사가 주력으로 사업을 영위하고 있는 의약품 소재 및 전자재료(OLED) 시장은 지난 5년간 지속적인 성장세를 이어오고 있습니다. 특히 의약품 소재 시장은 증가하는 글로벌 제약사로부터의 꾸준한 수요 증가 및 지속적인 생산/개발 외주화 전략에 따라 가파르게 성장하고 있습니다. 의약품 소재 시장과 전자재료(OLED) 시장의 특징은 다음과 같습니다. [의약품 소재] 의약품은 제조단계에 따라 완제의약품 및 의약품중간체/원료의약품(API)으로 구분할 수 있습니다. 완제의약품은 모든 제조공정이 완료되어 인체에 투여할 수 있도록 제조된 최종 의약품을 의미하며, 의약품중간체 및 원료의약품은 완제의약품을 제조하기 위해 투입되는 소재(의약품 소재)를 의미합니다.의약품 소재 산업의 특징은 크게 다음과 같이 구분할 수 있습니다.우선, 의약품 소재는 최종 완제의약품의 품질과 직결되기 때문에 철저한 관리가 필요하며, 이와 관련한 엄격한 기준과 규제를 준수해야 합니다. 한국을 포함한 많은 국가에서는 DMF(Drug Master File) 제도를 운용하여 의약품 소재를 관리하고 있으며, 주요 글로벌 제약사가 위치한 미국, 유럽 등에서 허가를 받기 위해서는 적합한 GMP 인증을 갖추고 있어야 합니다.다음으로, 최종 완제의약품의 안정성 뿐 아니라 수익성 확보의 측면에서 높은 수율의 의약품 소재 합성 공정을 개발하고 생산하는 것이 필수적입니다. 의약품 소재의 수율이 낮다는
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

것은 불필요한 제조공정이 추가로 반복되어야 한다는 것을 의미하며, 이러한 경우 최종적으로 고객사의 Needs에 맞는 단가의 생산제품을 확보할 수 없게 됩니다. 따라서, 고도화된 생산공정에 대한 연구개발이 지속적으로 요구된다고 할 수 있습니다.마지막으로, 의약품 소재 산업은 지속적으로 성장하고 있는 시장입니다. 의약품 소재 시장은 전체 제약 산업의 성장과 궤를 함께 합니다. 특히, 고령화 인구의 증가, 건강에 대한 관심 증가, 1인당 의료비 증가, 암 환자 증가, 비만 등 만성질환 환자 증가, CMO/CDMO 등 의약품 소재에 대한 외주화 증가 등과 같은 요인은 전체 제약 산업과 의약품 소재 산업의 성장을 견인할 것으로 판단합니다. [전자재료(OLED)] 유기발광다이오드(Organic Light Emitting Diodes, OLED)는 "유기물"에 전기장을 가할 때 자체적으로 빛을 내는 성질을 이용한 자체 발광 소자입니다. 이러한 OLED는 일반적으로 기판 위에 양극/정공주입층(HIL)/정공전달층(HTL)/발광층(EMl)/전자전달층(ETL)/음극의 순서로 구성되어 있습니다. 전기장을 가하면 양극으로부터 정공이 HIL로 주입되고, 음극으로부터 전자가 EIL로 주입되어 HTL, ETL과 같은 전하전달층을 통해 발광층으로 정공과 전자가 주입됩니다. 발광층에 도달한 정공과 전자가 결합하여 생성된 여기자(Exiton)는 높은 에너지 준위를 가지며 "들뜬" 상태가 되고, 들뜬 상태에서 "바닥" 상태로 떨어지면서 에너지 준위 차이에 따라 각각 적색(R), 녹색(G), 청색(B) 파장의 빛을 내게 됩니다. oled 패널 구조도.jpg OLED 패널 구조도 OLED 소재의 종류는 EIL, ETL, aETL, HTL, HIL, p-Dopant, Host, Dopant, Prime등으로 구성되어 있습니다. 이 중 Host, Dopant, Prime은 직접 발광을 담당하는 발광층에 투입되며, EIL, ETL, aETL, HIL, p-Dopant는 발광층을 보조하는 공통층에 투입됩니다. OLED 소재 산업의 특징은 크게 다음과 같이 구분할 수 있습니다.우선, OLED 소재 시장은 OLED 디스플레이 완제품(패널)의 점유율과는 다르게, 시장 점유율이 여러 소재업체들로 나뉘어져 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이 OLED 패널의 구조는 보조층을 포함하여 각각의 역할 및 특성이 다른 10~15개의 층으로 구성되어 있으며, 각 층을 생산하여 공급하는 공급사도 다수로, 전형적인 다품종 소량 생산의 형태를 가지고 있기 때문입니다.다음으로, OLED 소재는 최종 OLED 디스플레이 완제품의 품 질과 직결되기 때문에, 높은 수준의 관리가 필요하며, 이와 관련한 엄격한 기준과 규제를 준수해야 합니다. OLED 소재는 일반 정밀화학 제품 대비 고부가가치 품목으로 분류되며, 소재의 품질이 디스플레이의 수명과 화질에 직접적인 영향을 미치기 때문에 고객사의 엄격한 기슬 검증 및 인증(Audit) 과정이 필요합니다.마지막으로 OLED 소재는 고객사의 디스플레이 구조와 공정 조건에 따라 요구 물성이 상이하여, 고객사와의 긴밀한 협력이 필요합니다. 이를 위해 고객사와의 공동개발이 필수적이며, 이 과정에서 엄격한 검증을 통한 양산 승인(Qualification)을 받아야 합니다. 또한 고객사와 공동 개발을 하는 만큼 소재에 대한 철저한 보안유지가 필요하며, 고객사와의 이러한 신뢰 관계를 구축한 경우 양산 진입 이후 안정적인 매출 기반이 확보되는 특성을 가집니다. (나) 산업 규모 및 전망 [의약품 소재] 의약품 소재 시장(원료의약품 CDMO)의 글로벌 성장세는 2033년까지 연 평균 7.6% 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 완제품을 제조하는 글로벌 제약사들의 위탁생산이 꾸준히 증가하고 있고, 글로벌 헬스케어 및 CMO 시장이 증가하는 추세에 맞추어 원료의약품 CDMO 시장도 동반성장할 것으로 예상됩니다. 특히 한국은 대형 CMO 회사들 (삼성바이오로직스 등)의 성장에 힘입어 2019년부터 2023년까지 연평균 11% 이상 성장하여 2023년 한국의 원료의약품 시장은
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

3조 7천억원 규모에 이르렀습니다. 이후 한국의 원료의약품 시장은 글로벌 제약사들의 중국 배제 움직임의 반사이익과 특허가 만료된 제네릭 약품들의 공격적인 시장 진입 추세 등에 힘입어 더욱 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 글로벌 원료의약품 cdmo 시장규모 및 전망(2023~2033).jpg 글로벌 원료의약품 CDMO 시장규모 및 전망(2023~2033) 한국 원료의약품 시장 규모 추이(2019~2023).jpg 한국 원료의약품 시장 규모 추이(2019~2023) [전자재료(OLED)] 디스플레이(OLED) 소재 전체의 생산량 기준 수요량은 2024년 131톤(월간 사용량 약 11톤)으로 추정되며, 2028년까지 177톤으로 연평균 7.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 디스플레이 전체 시장이 OLED 중심으로 개편되며, 삼성 및 LG디스플레이와 더불어 중국의 BOE 등 신흥 OLED 패널 업체들의 성장에 따른 것으로 분석됩니다.삼성전자 등 최종 고객사의 동향에 따르면, Galaxy M Series / A Series 등 보급형 (중/저가형) 제품에도 LCD가 아닌 OLED가 적용되고, Apple의 경우 iPhone 뿐만 아니라 iPad를 비롯한 중형 태블릿 PC까지 OLED의 적용이 확대되면서 발광재료 수요량은 2028년까지 꾸준하게 증가할 것으로 예상됩니다. 이 중 당사의 직접 시장이 되는 한국 소재 디스플레이 패널업체들의 재료 구매액은 2023년 11.1억 달러 (1.5조원)이며, 전체 OLED 시장의 40% 이상을 차지하고 있습니다. 당사의 직접 Target이 되는 국내 소재 1차 협력업체(Vendor) 시장은 6,000억원 수준입니다. 디스플레이(oled) 소재 시장 생산량 기준 수요량(2024~2028).jpg 디스플레이(OLED) 소재 시장 생산량 기준 수요량(2024~2028) (다) 경기변동의 특성 및 계절성 [의약품 소재] 치료용 의약품은 타산업군에 비해 경기, 계절 등의 영향을 받지 않는다고 볼 수 있습니다. 반복적 투약 및 처치가 필요한 질병군에 속하는 대부분의 의약품의 경우 경기나 계절 등의 요인으로부터 오는 영향이 미미하다고 할 수 있습니다. 당사의 경우에도 감기약(타미플루)에 투입되는 의약품 소재의 경우 계절성을 일부 보이는 경향이 있으나, 만성질환을 위한 의약품에 투입되는 의약품 소재의 경우 매출이 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않는 것으로 나타납니다. [전자재료(OLED)] 일반적으로 대형 OLED 디스플레이 수요는 연초 CES 등 대형 가전 전시회에서 출시하는 신제품, 월드컵 올림픽과 같은 대형 스포츠 이벤트 및 연말 정기 할인시즌(블랙프라이데이)에 증가하는 경향이 있습니다. 또한 중소형 OLED 디스플레이는 신규 스마트폰 및 IT기기의 출시에 따라 수요가 증가하는 경향을 나타냅니다.OLED 소재업체는 신제품이 출시되기 약 3개월에서 5개월 전에 매출이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 신제품 IT 기기가 출시되기 약 1분기 이전 디스플레이를 양산하는 생산 스케줄상 나타나는 업종 특성으로 분석하고 있습니다. 모바일 및 중소형 제품의 경우 신제품 생산이 잦아 연중 생산이 고르게 발생하고 있습니다. 대형 OLED 패널의 대표적 사용처인 OLED TV의 연간 월별 출하량을 분석해 보았을 때, 매년 4분기 출하량이 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 이로 인해 OLED 소재 업체 또한 직전 혹은 이전 분기에 매출이 증가하는 경향을 보이고 있습니다.당사의 제품은 모바일 / TV 제품이 양분되어 있으며 모바일제품의 비중이 높습니다. 모바일 제품의 매출은 연중 고르게 발생하고 있어 계절성의 영향이 낮습니다. [종속회사: 이차전지 소재/부품] 이차전지 분야는 크게 ESS(에너지 저장장치, Energy Storage System) 및 EV(전기차, Electric Vehicle) 시장으로 구분됩니다. EV 시장의 경우 전기차 보조금, 전기차 완성차 업체의 매출 및 판매수량에 직접적으로 영향을 받아 변동성이 높은 반면, ESS 분야는 데이터센터 증가 및 다양한 제품군으로의 수요처
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

확대 등으로 EV 시장 대비 높은 성장률을 보이고 있습니다. 종속회사가 영위하는 이차전지 부품 (Cap)은 전량 ESS 분야로 납품되는 부품으로 전기차 시장의 변동성과 연관이 없어 시장변동성의 영향이 적은 특징이 있습니다. 주요 고객사 또한 ESS 중심으로 국내 사업장을 재편할 전략을 추진할 예정으로 종속회사의 이차전지 부품 (Cap) 시장 수요는 향후 안정적일 것으로 예상하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 리튬가격 변동에 따라 시장 변동성이 존재합니다. 따라서 종속회사인 에스티머티리얼즈는 전해질 시장을 즉시 전개하지 않고, 먼저 기술적 기반이 유사한 디스플레이(OLED) 합성에 주력하며 단기 전략을 추진하고, 이어서 탄소계 음극재 원천 소재기술 개발과 아울러 전해질 시장 진입을 도모할 예정입니다. 한편, 이차전지 시장은 EV의 경우 분기별로 변동성을 일부 보이나, ESS의 경우 고객사와 최종 고객사간 연간 단위의 계약이 이루어지고 있어 당사의 종속회사들이 고객사로부터 수령하는 수요예상치는 월 변동성이 적고 고르게 분포되어 있습니다. 나. 경쟁 현황 (1) 경쟁 형태 [의약품 소재] 의약품 소재의 경우 국내 주요 CMO/CDMO 고객사를 대상으로 하고 있으며, 국내 소재 다수의 의약품 소재 업체들이 경쟁하고 있습니다. 다만, 식품의약품안전처의 제조소 인증(K-GMP)를 확보하는 것이 중요한 조건 중 하나이며, 최종 고객사를 글로벌 제약사로 할 경우 해당 최종 고객사 수준의 품질검증(Audit)을 통과하여야 하므로 시장 진입까지 상당한 시일이 소요됩니다.위 조건을 충족하여 시장에 참여하고 있는 기업들은 대부분 국내 소재 대형 제약사의 계열사들입니다. 이러한 경쟁사들은 당사 대비 매출 규모가 크고 대량 양산 (Scale-up) 설비를 갖추고 있으나, 대형 제약사의 계열사로서 모회사인 국내 대형 제약사들의 물량을 주로 소화하고 있습니다. 즉, 이러한 경쟁사들은 계열사(Captive) 물량 수주를 제외하면 독립적인 수주가 어려운 구조가 형성되어 있는 것입니다.이러한 관점에서 당사는 특정 대형 제약사 계열에 속하지 않은 "독립계" 의약품 소재 업체로서, 다양한 글로벌 제약사 및 대형 CDMO/CMO 고객사의 물량을 수주할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 당사와 유사하게 앞서 언급한 한국 식품의약품안전처 제조소 인증(K-GMP) 설비와 글로벌 제약사 수준의 품질검증까지 마친 업체 중 "독립"적으로 고객사의 수주를 받을 수 있는 업체는 제한적인 것으로 파악됩니다. [전자재료(OLED)] 전자재료(OLED) 분야에는 당사 이외에도 다수의 화학소재업체가 경쟁하고 있습니다. 제품의 Cycle이 짧은 시장의 특성상 고객사와의 긴밀한 대응 및 이에 따른 연구개발/양산(Scale-up) 역량이 중요하고, 고객사와의 접점을 얼마나 깊이 가져갈 수 있는지의 여부가 사업의 핵심 성공 요인으로 작용하고 있습니다.디스플레이 사업분야의 경우 제품의 Cycle이 대체적으로 2년 미만인 바, 고객사가 신규 소재를 개발할 경우 개발 초기부터 연구개발인력이 공동으로 참여하면서 지속적으로 다음 세대의 소재 Pipeline을 구축하는 것이 중요한 역량이 됩니다. 이러한 관점에서 당사는 고객사와 디스플레이 핵심소재를 국산화하는 과정에서 해당 고객사와의 공동연구 및 이를 통한 핵심소재 기술이전을 통하여 디스플레이 분야에서 타사 대비 고객사와의 관계를 적극적으로 구축하고 있습니다.당사의 강점은 빠른 공정 개발 역량 및 이를 바탕으로 한 양산 노하우에 있습니다. 또한 당사는 주요 경쟁사와 달리 의약품 소재 사업을 전개하고 있고, 그에 따라 경쟁사 대비 매출처가 다변화되어 있습니다. 이는 고객사와 공동으로 연구개발을 진행하고, 안정적으로 제품을 공급하는 데에 있어 당사의 강점으로 작용하고 있습니다. (2) 진입장벽 [의약품 소재] 의약품 소재 제조에 핵심이되는 인증은 식품의약품안전처의 제조소 인증(K-GMP)입니다. K-GMP는 품질 검증에 있어서 고객사의 중요한 판단기준이며, 특히 글로벌 제약사향 소재 제조의 경우 최종 고객사인 글로벌 제약사들은 대부분
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

K-GMP를 필수적으로 요구하고 있습니다.한편, 글로벌 제약사들의 경우 미국 식품의약품안전처(FDA) 또는 유럽 의약품감독국(EMA)의 승인이 필수적으로 요구되는 바, 당사가 영위하고 있는 사업분야인 의약품 소재 단계에서도 이에 준하는 품질 수준을 요구하고 있습니다. 이에, 국내 의약품 소재 업체를 선정할 때 K-GMP는 글로벌 제약사들이 요구하는 최소한의 조건이 됩니다.K-GMP 인증에는 신청일로부터 약 2년 이상의 시간이 소요되며, 이를 위한 설비투자 및 건설기간까지 고려하면 상당한 시일이 소요되는 것으로 알려져 있습니다. 또한 K-GMP는 3년을 주기로 감독기관의 엄격한 실사를 거쳐 승인을 받아야 유지가 가능하며, 이러한 인증 및 인증 유지의 엄격함은 의약품 소재 산업의 진입장벽으로 작용하고 있습니다.또한, K-GMP를 보유한 업체라도 글로벌 제약사향 소재를 수주하기 위해서는 글로벌 제약사 수준의 품질검증(Audit)을 통과해야 합니다. 당사가 영위하는 의약품 소재 중 특히 원료의약품(API) 분야는 글로벌 제약사의 완제품 제조공정에 있어 관리 대상으로 편입되는 영역이므로, 최종 고객사인 글로벌 제약사 수준의 품질 관리 및 통제가 요구됩니다.한편, 의약품소재(원료의약품)는 고객사 및 최종 고객사의 등록 및 검증절차(Process Valiadation)를 통해 등록되며 (약 1~2년 소요), 최종 고객사가 공급망을 당사로부터 타사로 변경하기 위해서는 해당 국가의 감독기관의 승인(2년 이상 소요)을 득하여야 합니다. 이러한 글로벌 제약사 수준으로 요구되는 품질 관리 역량 및 등록 절차의 복잡성은 수주가 확정된 이후 높은 진입장벽으로 작용하게 됩니다. [전자재료(OLED)] 디스플레이(OLED) 소재 분야에서 시장 진입은 전적으로 주요 고객사의 협력 업체 등재 여부에 달려 있습니다. 특히 보안이 중시되고, 고객사의 핵심기술을 이전 받아 생산하여야 하는 디스플레이(OLED) 소재 산업의 특성상, 1) 보안준수가 확실하고, 2) 고객사의 핵심 기술을 이전 받을 수 있는 역량과 설비를 보유하고 있으며, 3) 고객사의 엄격한 품질검증(Audit)을 통과할 수 있는지에 대한 여부가 협력업체 등재를 판가름합니다.또한 글로벌 디스플레이 산업 내 고객사의 경쟁력 확보를 지원하기 위해, 가격적으로 경쟁력있는 소재를 공급하는 것이 필요하며, 그에 따라 지속적인 공정 개발, 공정 노하우 및 양산 노하우 확보가 필수적입니다. OLED 소재는 디스플레이 패널의 품질, 신뢰도 및 가격경쟁력 등에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 초기 개발 단계에서부터 품질에 대한 관리 및 공정에 대한 개발 등이 오랜기간 이뤄져야 하며, 실제 제품을 양산할 수 있을 합성설비와 숙련된 인력을 보유해야 합니다. 이러한 협력업체 등재의 높은 난이도는 디스플레이(OLED) 소재 분야에 대한 진입장벽으로 작용하고 있습니다. (3) 비교우위 사항 [의약품 소재]① 고객사와 구축된 견고한 신뢰관계 당사는 주요 고객사에 대해 고객사의 "최우선 협력업체" 지위를 확보하고 있으며, 고객사의 중장기 전략에 맞춰, Value Chain 내 생산 제품을 확대하고 있습니다. 즉, 고객사는 기존 소재 납품 업체 중 검증을 통해 역량 있는 업체를 선별하여 본인들의 기존 공급망에 있던 제품들을 확대 발주하는 전략을 추진하였고, 당사는 원재료부터 중간체까지 One-Stop으로 공급하는 전략을 채택, 주요 고객사에 대한 물량을 확대하고 있습니다. ② 전략적인 설비 구축 및 운영을 통한 가격경쟁력 확보 당사는 고객사의 Needs에 부합하는 설비를 전략적으로 구축하여 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, 당사는 의약품 사업 내 안정적인 소재 포트폴리오를 기반으로 안정적인 생산계획에 따라 설비의 효율을 극대화하며 운영하고 있습니다.당사는 전체 공정의 병목 구간을 분석 및 진단하여 이를 해결할 수 있는 설비를 도입함으로써 공정시간을 최대 1/4 단축하고 있으며, 설비의 효율적 운영을 위한 생산전략 및 계획의 수립, 운용 Matrix 계획 등으로 기존 대비 4배의 생산량을 달성하고
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

있습니다. 이러한 설비 구축 및 운영 노하우는 당사의 가격 경쟁력 확보의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다. ③ 글로벌 제약사 수준의 품질 관리 역량 당사의 의약품 소재는 대부분 미국, 유럽 등의 글로벌 제약사를 최종 고객사로 하고 있습니다. 최종 완제의약품의 품질에 의약품 소재가 직접적인 영향을 미치기 때문에, 당사의 의약품 소재에 대해서도 최종 고객사 수준의 품질 관리가 필수적이며, 이를 충족하지 못하면 의약품 특성상 고객사로부터 추가 수주가 불가능할 뿐만 아니라 기존 제품에 대한 수주도 중단되게 됩니다. 따라서 품질조직은 글로벌 수준의 품질검증(Audit)을 통과할 수 있는 역량을 보유하고 있어야 합니다. 당사는 지난 6년간 총 약 30건의 품질검증을 진행하였으며, 이를 모두 통과하였습니다. 또한 식품의약품안전처 인증(K-GMP) 갱신 실사(3년마다 주기적으로 실시) 및 일본 식품의약품안전처 실사(PMDA 실사)를 성공적으로 통과하는 등 고객사가 요구하는 품질 관리 역량을 갖추고 있습니다. [전자재료(OLED)] ① 고객사 맞춤형 설비를 설계 단계에서부터 체계적으로 구축 디스플레이 산업 내 주요 고객사들이 협력업체에 요구하는 사항 중 하나는 고객사만을 위한 전용 생산 설비 배정입니다. 이는 OLED 소재의 특성상 보안이 중요하며, 전자재료의 특성상 타사 제품과의 공정 혼용을 방지하기 위해 설비의 전용화가 필수적이기 때문입니다.당사는 충청북도 괴산군 소재 OLED 전용 공장을 구축하였으며, 이를 설계하는 단계에서부터 주요 고객사에 대응할 수 있는 고객사별 전용 공간을 구축하였습니다. 특히, 생산 설비를 구축하는 데에 있어, 각 고객사별 전용 Line을 구축, 고객사별로 공정이 중첩되지 않도록 설계하였습니다. 또한, 당사 오창 공장의 GMP 설비 운영 Know-How에 기반하여 승화정제 공정 상 Clean Room 구축, 건조 시설과 포장 시설의 구분 설계, 품질 관리 단계에서 검액 추출 시설과 검액 시설의 구분 설계 등 전공정에서 제품의 교차오염(Cross-Contamination) 방지를 위한 설계를 적용하였습니다. 이는 의약품 분야에서 내재화된 역량으로부터 발현된 당사만의 경쟁력이며, 이를 바탕으로 제품의 신뢰도를 제고하고 고객의 요구사항을 충족하는 OLED 전용공장 구축을 통해 디스플레이 분야에서의 사업 역량을 한층 더 강화시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. ② One-stop 제품 공급을 통한 가격경쟁력 확보 당사는 충청북도 괴산 내 OLED 전용 공장을 구축하였으며, 생산설비 외 승화정제 설비까지 구축하여 고객사의 수요에 적극 대응하고 있습니다. 승화정제는 고체 물질을 가열하여 기체로 승화시킨 후, 이를 다시 냉각하여 고체로 회수하는 정제 방법입니다. OLED 소재는 불순물을 0.001% 이하로 유지해야 하므로, 일반적인 정제 공정 외에도 승화정제가 필수적으로 요구됩니다. 그러나 승화정제 공정은 승화 온도를 정확하게 관리해야 하며, 고진공 상태를 유지해야 하는 등 높은 기술적 난이도가 요구됩니다.디스플레이 분야 고객사는 OLED 소재 합성부터 승화정제까지 일괄 대응할 수 있는 업체를 선호하지만 승화정제 설비 및 유틸리티(Clean Room 등)의 높은 초기 투자 비용으로 이를 동시에 진행하는 업체는 제한적인 상황입니다. 이에 고객사는 소재 업체로부터 OLED 소재를 공급받은 후 별도 업체에 승화정제를 의뢰하여 진행해왔습니다. 당사는 이러한 고객사의 Needs를 파악, 괴산 OLED 공장 설계 시 승화정제 설비를 포함하여 구축하였습니다.이러한 당사의 One-stop 제품공급 역량은 고객사 입장에서 높은 비용 절감 요소가 됩니다. 특히, 승화정제 전용 외주 업체를 사용할 경우 불필요하게 발생하는 품질검증(QC) 비용 및 운송비가 부과되며, 당사로부터 일괄 공급을 받을 경우에는 이를 절감할 수 있는 장점이 있습니다. (승화정제 외주업체 이용시 QC 총 6회, 고객사 기준 관리 대상 업체 2개 / 당사 One-stop 공급 시 QC 총 4회, 고객가 기준 관리 대상 업체 1개) ③ 중수 원천기술 확보
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

당사는 차세대 OLED의 핵심 원소재인 중수에 대한 재활용(Recylcing) 기술을 확보하고 있습니다. OLED 패널은 기존 LCD 패널 대비 성능이 뒤어나지만 수명이 짧다는 한계가 있으며, 수명을 연장하는 것은 패널업체의 주요 과제가 되었습니다. LG디스플레이는 OLED의 발광층에서 수소(H)를 중수소(D)로 치환할 경우 OLED 패널의 수명이 연장되는 효과가 있음을 발견하였으며, 이를 바탕으로 중수소화 OLED 패널에 대한 연구를 지속적으로 진행해왔습니다.중수소 치환 기술은 중수 혹은 중수소화 시약을 사용해 유기 분자의 특정 위치에서 수소를 중수소로 대체하는 기술입니다. 중수소 치환을 위해서는 특정 C-H 결합에서 H(수소) 부분을 D(중수소)로 치환하여 C-D 구조로 바꿔야 합니다. 당사는 중수소 치환에 사용된 중수(폐중수)를 재활용(Recycle)하는 기술을 확보하여 2024년 중수 재활용(Recycling)이 가능한 설비 (중수 승급기)를 구축 완료하였으며, 2024년 11월 초도 물량 생산에 성공하였습니다. 중수 재활용을 통해 재농축된 고순도 중수는 다시 중수소 치환에 활용될 수 있습니다. 이를 통해 당사는 경쟁사 대비 중수의 원가를 10 ~ 20% 절감할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

II. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 와 자 본 총 계 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 21(당)기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지 제 20(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 19(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 18(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표) 주식회사 아이티켐과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 2025년(제21기 1분기) 2024년(제20기) 2023년(제19기) 2022년(제18기)
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 단기금융상품의 증가 2. 단기금융상품의 감소 3. 장기금융상품의 증가 4. 파생상품자산의 감소 5. 단기대여금의 증가 6. 단기대여금의 감소 7. 장기대여금의 증가 8. 장기대여금의 감소 9. 관계기업투자주식의 취득 10.종속기업에 대한 지배력 획득 11. 유형자산의 취득 12. 유형자산의 처분 13. 무형자산의 취득 14. 임차보증금의 증가 15. 임차보증금의 감소 16. 기타보증금의 감소 17. 자산관련 보조금의 수취
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 단기금융상품의 증가 2. 단기금융상품의 감소 3. 장기금융상품의 증가 4. 파생상품자산의 증가 5. 파생상품자산의 감소 6. 단기대여금의 증가 7. 단기대여금의 감소 8. 장기대여금의 증가 9. 장기대여금의 감소 10. 종속기업및관계기업투자주식의 취득 11. 유형자산의 취득 12. 유형자산의 처분 13. 무형자산의 취득 14. 임차보증금의 증가 15. 임차보증금의 감소 16. 기타보증금의 감소 17. 자산관련 보조금의 수취
아이티켐 — 증권신고서(지분증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 회계기준 강조사항등 핵심 감사사항 2025년도 1분기(제21기 1분기) 우리회계법인 주1) K-IFRS 2024년도(제20기) 안경회계법인 적정 K-IFRS 2023년도(제19기) 태율회계법인 적정 K-IFRS 2022년도(제18기) 공감회계법인 적정 K-GAAP 주) 2025년 1분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 2023년도 K-GAAP 기준으로 감사를 진행하였으며, K-IFRS로 재작성한 재무제표에 대하여2023년도 감사인인 태율회계법으로부터 적정의견을 수취하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 :천원, 시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2025년도 (제21기) 우리회계법인 반기 별도/연결 재무제표에 대한 감사 1분기 별도/연결 재무제표에 대한 검토 2024년도 (제20기) 안경회계법인 별도/연결 재무제표에 대한 감사 2023년도 (제19기) 태율회계법인 별도/연결 재무제표에 대한 감사 2022년도 (제18기) 공감회계법인 별도 재무제표에 대한 감사 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 보수 비고 2025년도 (제21기) 1분기 결산지원 한울회계법인 2024년도(제20기) 내부회계관리 구축 및 운영평가 2024.03.01 ~ 용역산출물 제공일 한울회계법인 반기 재무회계 결산지원 2024.08.01 ~ 반기 감사보고일 한울회계법인 이연법인세 자산성검토용역 2024.10.01 ~ 용역산출물 제공일 한울회계법인 RCPS 평가용역 2024.12.31 ~ 용역산출물 제공일 우리회계법인 제2023년도(2019기) K-IFRS 전환자문 한울회계법인 상환가능성검토용역 2023.12.31 ~ 용역산출물 제공일 한영회계법인 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 감사인 및 회사 담당자 대면회의 기말감사 수행결과, 그룹감사 관련 사항, 후속사건, 핵심감사사항 협의 등 감사인 및 회사 담당자 대면회의 중간감사결과, 기말감사계획, 핵심감사사항 예비 협의 등 회사 감사/업무수행이사 서면/대면회의 감사결과 논의 회사 감사/업무수행이사 서면/대면회의 감사범위, 시기 및 방법의 결정 회계담당 임원, 감사 및회계법인 담당이사 대면회의 기말감사 결과 발견된 유의적인 발견사항 없음, 후속사건 논의 회계담당 임원, 감사 및회계법인 담당이사 대면회의 중요 계정에 대한 감사계획 마. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거 당사의 제20기(2024.01.01 ~2024.12.31)외부감사인 지정 신청한 후, 금융감독원으로 부터 안경회계법인을 감사인으로 지정받아 제 20기 / 2024 사업연도에 대한 외부감사계약을 2024년 5월 30일에 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리 시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다. 나. 내부회계관리제도에 관한 사항 외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 상장 후 매년 외부감사인으로부터 동일한 절차를 통해 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 수령할 예정입니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는
이씨에스 — [첨부추가]사업보고서 (2025.03)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (주)이씨에스텔레콤은 1999년 설립 이래 국내 최고의 Enterprise Communication 솔루션과 서비스를 제공하는 업계 1위 기업으로 시장을 선도하며 고객들과 함께 성장해 왔습니다. 커뮤니케이션이라는 핵심가치를 중심으로 고객성공사업(CC)과 디지털워크플레이스(UC)사업을 진행하고 있으며 단순 제품 판매를 넘어 고객의 문제를 함께 고민하고 새로운 가치를 제안함으로써 고객과 함께 성장 할 수 있는 ETaaS(ECS Technology as a Service)를 제공합니다. 1. 공시대상 사업부문의 구분 (1) 고객성공 사업 부문IPCC(IP Contact center)는 IP인프라를 기반으로 기업의 콜센터, 홈페이지, 어플리케이션, SNS, 이메일, 채팅 등 다양한 멀티채널들을 연결하여 고객 여정 전반에 걸친맞춤형 서비스를 제공합니다. 그 결과 고객 응대시간을 단축시켜 상담사의 업무 효율성을 증가시키고 고객들에게 일관된 품질의 서비스를 제공하여 고객 경험을 극대화 할 수 있습니다.인공지능 컨택센터(AICC)는 채널 통합 허브 및 인공지능 기반의 디지털 서비스가 포함된 차세대 지능형 플랫폼으로 컨택센터 콜 인프라에 AI기술(STT/TTS, NLU, TA등)이 결합되어 상담사 생산성과 고객의 서비스 만족도를 극대화하고 운영 비용을 절감시킵니다. 회사는 AICC에서 상담사를 대체하고 있는 음성봇(콜봇)을 통해 VUI기반 음성봇 설계 표준과 경험을 가지고 있으며 이를 위한 구체적인 음성봇 품질 평가 지표와 기준을 개발하였습니다. AI기술의 발전으로 콜봇, 챗봇, KMS등 거의 모든 분야에서 AI솔루션의 필요성이 증가하고 있으며 이에 회사는 기본적으로 인공지능을 통한 자연어 이해 방식의 콜봇 서비스를 제공하고 있습니다.생성형 AI는 컨텍센터의 운영 효율성을 극대화하고 고객 경험을 혁신적으로 개선할 수 있는 첨단 기술입니다. 이 기술을 통해 자동화된 챗봇은 고객의 문의 사항을 자연어로 이해하고, 맥락에 맞는 답변을 생성하여 제공합니다. 또한 생성형 AI는 상담원의 대화 스크립트를 실시간으로 제공하나거나, 복잡한 고객의 요구사항에 맞춘 개인화된 서비스를 설계하는 데에도 활용됩니다. 회사는 이러한 기술을 통해 고객 대응속도를 향상시키고, 상담원의 업무 부담을 감소시켜 전반적인 서비스 품질을 향상시키고 있습니다.CCaaS(Contact Center as a Service)는 클라우드 기반의 컨택센터로, 컨택센터 구축에 필요한 모든 콜시스템(IPCC), 인프라, 그리고 다양한 어플리케이션을 클라우드 플랫폼에서 빠르게 도입하여 편리하게 사용할 수 있습니다. 컨택센터의 HW장비를 구축할 필요가 없어 도입시간이 짧으며, 비지니스 상황에 맞춰 유연하게 규모를 확장할 수 있고 시스템 구축, 개발, 연동에 따르는 초기 비용 및 유지보수 비용을 최소화 할 수 있는 장점이 있습니다. (2) Digital Workplace(디지털 워크플레이스) 사업부문통합 커뮤니케이션은 기업의 업무용 IP Telephony시스템과 UC어플리케이션을 연동하여 음성, 비디오, 메시지, 이메일, 웹/화상 회의 등 다양한 엔터프라이즈 커뮤니케이션 채널들을 통합하는 솔루션입니다.① Digital Work 부문클라우드 텔레포니를 통해 비지니스 콜링시스템을 클라우드 기반의 SaaS형태로 제공 가능합니다. 전세계 어디에서나 동일한 품질의 서비스를 저렴하게 이용하실수 있으며, 커뮤니케이션의 복잡성을 줄이고 비지니즈 민첩성을 높여 기업 본연의 비지니스에 집중할 수 있게 지원합니다.웹엑스 콜링은 4,500만명 이상의 사용자가 이용중인 시스코 차세대 클라우드 커뮤니케이션 솔루션입니다. 통합 앱 사용으로 물리적인 위치에 상관없이 원격, 재택, 전 세계 어디서든 전화, 메시징, 화상회의, 웨비나 등의 하이브리드 워크 환경을 제공하며 Chrome, MS Teams, MS Azure등 다양한 IT리소스들과 유연하게 연동하여 비즈니스 효율성을 극대화 합니다.Zoom Phone은 언제 어디서나 유연하고 원활한 통신을 지원하는 클라우드 기반 전화
이씨에스 — [첨부추가]사업보고서 (2025.03)

솔루션으로, 하이브리드 업무환경에 최적화되어 있습니다. Zoom AI인 AI캠페니언을 통해 실시간 통화 자막 생성, 통화 녹취 요약, 통화 후 다음 할 일 제안, 통화 중 메세지 전송 및 회의 전환, 콘텐츠 공유 등 다양한 기능을 제공합니다. 사용자 편의성을 고려한 Zoom Phone은 직관적인 인터페이스와 강력한 통화 및 AI기능을 통해 비즈니스 효율성을 극대화 합니다.②Telepresence Video(영상회의솔루션)부문영상회의 솔루션은 구축형과 클라우드 중 선택이 가능하며 자체 개발 솔루션을 통해 보안성 확보 및 기존 고객사가 보유하고 있는 인프라(인사정보, 이메일, SMS, 카카오톡 등)와 연동하여 사용자 및 관리자의 편의성을 제공합니다.또한 비즈니스 환경 및 업무방식에 따라 다양한 디바이스와 연동이 가능하며, 원격에서도 현실감 있는 회의 환경을 제공함으로써 직원들의 업무 효율성을 증가시키고 나아가 시간 단축 및 비용 절감 등 다양한 효과를 제공합니다. (3) ETaaS(ECS Technology as a Service) 컨택센터 솔루션 및 인프라 구축, 운영 및 유지관리를 다양한 형태로 제공해 드리는 ECS만의 서비스로, 고객사가 핵심 사업에만 집중할 수 있도록 복잡한 고객사 시스템을 효율적으로 통합관리 및 운영 지원합니다. 또한, 전담 영업/PM/기술지원팀을 통해 체계적이고 일관된 서비스를 제공하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 매출 현황 2025년(제27기) (단위 :백만원 ) 사업부문 매출유형 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 고객성공 사업부문 상품, 시스템 시스템 통합 및 글로벌컨설팅,IP·AI 컨택센터 솔루션 Digital Workplace 사업부문 (디지털워크플레이스) 상품, 시스템 영상회의 솔루션, 통합커뮤니케이션 솔루션, 네트웍 통합솔루션 시스템. 유지보수 콜센터 솔루션 및 인프라구축, 운영 및 유지관리 2. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요매출은 고객사와의 개별 계약, 파트너사를 통한 계약 등을 통해 이루어 집니다. 고객의 환경 또는 요구에 따라 시스템의 성능, 기능, 제원이 모두 다르므로 가격 변동추이를 추정하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 생산능력 당사는 컨텍센터 및 통신관련 솔루션 개발을 위한 부설연구소를 보유하고 있지만 이로 생산능력을 산정할 수는 없습니다. 또한 하드웨어 부대장치에 대한 생산은 협력업체에 의한 OEM방식으로 생산하고 있어 별도의 생산시설을 가지고 있지 않습니다. 2. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 보고서 제출일 현재 설비의 신설, 매입계획 등은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 27기 제 26기 제 25기 고객성공 사업부문 상품,시스템 수 출 내 수 소 계 Digital Workplace 사업부문 (디지털워크플레이스) 상품,시스템 수 출 내 수 소 계 유지보수,시스템 수 출 내 수 소 계 합계 수 출 내 수 합 계 2. 판매방법 및 판매경로 등 (1) 판매방법 - 직접판매방법당사는 고객의 요구에 맞춰 Contact Center솔루션, UC솔루션, 영상회의솔루션 등 기타 솔루션에대해 1명의 영업전담직원 하에 모든 영업 조직에서 실질적인 영업 활동을 수행하고 있으며 특히 영남 지방의 고객확보를 위하여 영남지사를 부산에 두고 있습니다. 모든 영업활동은 사후 유지보수와 직접적으로 연계되며, 직접 혹은 파트너를 통하여 유지보수를 수행하고 있습니다. - 간접판매방법통신 SI 업체와 컨소시움 판매 : 실 수요처에 대한 직접영업은 당사가 직접 고객의 구매정책에 따라 계약을 SI 업체와 체결하는 것으로, 프로젝트 구축에 관한 설계, 구축, 연동 등 모든 작업이 당사의 책임하에 수행됩니다.통신사업자를 통한 판매 : 대형 고객위주의 영업 형태로 시스템을 통신사업자가 구매하여 고객에게 무상공급하고 향후 몇 년간 통신 서비스 계약을 맺는 형태입니다. 따라서 당사는 통신사업자와의 계약에 의해 고객에게는 프로젝트 구축에 관한 설계, 구축, 연동 등 모든 작업이 당사의 책임하에
이씨에스 — [첨부추가]사업보고서 (2025.03)

수행됩니다.파트너(채널)에 의한 판매 : 당사의 영업 파트너의 영업에 의한 판매 형태로 단순한 납품 행위는 파트너를 통하여 수행하나 시스템의 연동 등은 당사의 기술진에 의하여 제공하고 있습니다. (2) 판매경로 (단위:%) 사업부문 품목 구분 판매경로 매출비중 고객성공 사업부문 국내 수의계약, 입찰 국외 수의계약 Digital Workplace부문(디지털워크플레이스) 국내 수의계약, 입찰 국외 수의계약 국내 수의계약, 입찰 국외 수의계약 (3) 판매전략 회사의 판매전략은 직접 영업에 주력하고 있으며, 통신사업자 연계, 통신SI 업체와의컨소시움 등은 실질적으로는 이씨에스텔레콤이 직접 고객과 영업을 수행하여 고객의요청에 의거 프로젝트를 수행하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업분야는 전문 특수화된 분야로서 단순한 제품을 판매하는 영업과는 차별화되어 있으며 다년간의 기술영업에 의한 컨설팅 능력이 높게 요구되고 있습니다.회사는 홈페이지 및 통신전문잡지 등을 통하여 주기적으로 광고를 수행하고 있으며, 고부가가치 창출 가능 고객을 대상으로 한 전문 세미나를 년 3회 이상 수행하고 있습니다. 고객 만족이 최대의 영업전략이라는 인식하에 매월 단위의 뉴스레터 발송으로변화하는 솔루션에 대한 지속적인 홍보를 시행하고 철저한 유지보수로 최대의 홍보효과를 가져오고 있습니다. 3. 수주상황 2025년 03월 31일현재 (단위 : 백만원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 고객성공사업부문 ETaaS 사업부문 합 계 ※ 수주상황은 기준일 현재 종료되지 않은 프로젝트를 기준으로 사업부문별 합계로 작성하였으며, ETaaS사업부문의 유지보수 계약금액은 경과 기간에 따라 매출 인식 예정입니다. 기납품액은 세금계산서의 발행 또는 수익의 인식기준에 의한 매출인식액을 의미합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사는 공시 대상기간동안의 사장 위험에대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약상의 주요내용 AVAYA 파트너 계약 교환솔루션 국내 공급 및 기술지원 CISCO 파트너 계약 국내 SI Partner로 음성 및 Data 솔루션 제공 ALVARIA 파트너 계약 Outbound 컨택센타 솔루션 국내 공급 및 기술지원 ZOOM 파트너 계약 NICE 파트너 계약 클라우드 기반의 컨택센터 솔루션 국내 공급 및 기술지원 파트너 계약 클라우드 기반의 컨택센터 솔루션 국내 공급 및 기술지원 삼일회계법인 외부감사 계약 외부감사계약 김 법률사무소 특허관리 위임 특허 위임 2. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 기업부설연구소 조직도.jpg 기업부설연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제27기 제26기 제25기 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연구과제 연구 결과 및 기대 효과 컨택센터 시스템들(CTI, IVR, APP)의 다양한 데이터를 통한 관리 후 보고서와 실시간 모니터링을 제공하여 컨택센터의 효율적인 운영을 지원합니다. ESP-icti 고객 맞춤형 스킬기반 라우팅, 통합 통계데이터, 토커/리눅스 기반의 가볍고 유현한 구조를 갖춘 CTI솔루션입니다. IPCC기반의 전화상담 컨택센터 인프라를 활용하여 채팅, 화상,SMS, 이메일 등 고객의 다양한 채널을 수용할 수 있는 멀티 채널 컨택센터 솔루션입니다. IP Telephony통합 솔루션으로 Avaya, Cisco, Ericsson-LG 등 다양한 IP-PBX와 IP Phone, 그룹웨어, 3rd party시스템들을 연동하여 IP Phone 기반의 부가서비스 및 IPCC-IPT고객데이터 연동을 제공합니다. 글로벌 벤더사의 CTI 및 ESP-i, ESP-m, IVR, Record 등 시스템을 컨택센터 상담 어플리케이션과 연동하기 위한 솔루션입니다. 상담 자원의 최적화를 통해 동일한 비용으로 보다 품질 높은 서비스를 지속적으로 제공할 수 있게 하는 솔루션으로서,
이씨에스 — [첨부추가]사업보고서 (2025.03)

균일한 상담 품질 관리를 위해 상담사 스케줄 관리와 체계적인 교육을 지원하여 센터 운영 효율을 증가시킵니다. AIP게이트웨이 솔루션으로 데이터 연계가 필요한 시스템들 사이에서 중재자 역할을 수행하며, 데이터의 교환 및 추적에 대한 끊임없는 서비스를 제공합니다. 플러그 앤 플레이 방식의 상담 어플리케이션으로 원하는 상담 모듈을 선택하여 상담원 화면에 적용 및 즉시 설치가 가능합니다. 또한 기존 시스템을 재개발하거나 수정하지 않아도 필요한 업무 기능만을 플러그인 방식으로 새로 개발하여 사용할 수 있습니다. 영상회의를 가장 쉽고 편하게 사용할 수 잇는 환경을 제공하기 위해 개발된 제품입니다. 쉽고 직관적인 UI를 통해 회의 예약과 참석이 하나의 플랫폼내에서 모두 이뤄지며 시스코 영상회의에 밀결합 되어 개발된 S/W Client를 통해서 보안성이 강화되고 기업에 최적화된 영상회의 솔루션을 제공합니다. 국가기관 및 관공서의 암호화 기준을 맞추기 위한 솔루션으로 보안 및 해킹에 안전한 통신망을 구축할 수 있으며 컬러링 기능을 SBC와 동시 또는 독립 형태로 제공합니다. 이외 독립 구축 형태로 ARS와 자동발신번호 변경 서비스 기능을 제공합니다. IT인프라 통합 관리 솔루션으로 네트워크, 트래픽, 서버관리는 물론 IPT/IPCC시스템에 대한 모니터링 서비스를 제공합니다. 또한 모든 모니터링과 관련된 리포트와 대시보드를 제공함으로써 전체 IT시스템과 운영 서비스에서 발생하는 이벤트, 장애등의 업무를 체계적으로 관리할 수 있어 업무 효율성과 편의성을 제공합니다. 컨택센터의 채널에 관계없이 어느 채널로 접속하더라도 동일한 경험을 할 수 있도록 최상의 셀프서비스를 제공합니다. *ESP(ECS Service Platform)은 컨택센터에 최적화된 다양한 이씨에스텔레콤의 자체 개발솔루션들을 통합한 운영 플랫폼으로 고객의 컨택센터 환경에 맞춰 필요한 솔루션만 선택할 수 있습니다. 7. 기타 참고사항 1. 지적 재산권 내역 구분 등록일 등록번호 명칭 주무관청 특허 망 연동 시스템 및 방법 특허청 특허 통화연결음 제공 장치, 통화 연결음 제공 시스템 및 통화연결음 제공 방법 특허청 상표 ETaaS 특허청 특허 접속채널을 변경할수 있는 콜센터 서비스 방법 및 시스템 특허청 상표 디지털어솝쇼 특허청 2. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성(가) 고객성공 비즈니스 사업부문인공지능(AI)도입은 선택이 아닌 필수로 자리 잡았고, 전화 위주의 상담에서 이메일, 팩스, 챗팅, SNS등 채널이 다양해지고 있습니다. AICC(AI Contact Center)는 자연언어처리, 음성인식, 음성합성, 텍스트 분석기술을 바탕으로 챗봇, 콜봇, RPA등 콜센터를 둘러싼 기술이 빠르게 발전하는 등 콜센터 환경 변화로 고객에게 더욱 빠르고 정확한 서비스를 가능하게 되었습니다.또한, 최근 나온 생성형 AI인 ChatGPT의 경우 기존의 시나리오 기반의 AI엔진보다 훨씬 더 자연스럽고, 사람다운 답변을 생성합니다. OpenAI나 구글의 BARD 등의 생성형 AI 서비스는 현재 SaaS형태로 제공되고 있으며 상업용으로 사용이 가능한 EleutherAI의 Golyglot-KR 등의 거대 생성형 언어모델들이 지속적으로 개발되고 있습니다. LORA와 같은 경량화 기술도 발전하고 있어서, 머지 않아 생성형 언어 모델 중심의 AI로 자연어 처리 분야의 기술은 개편될 것으로 예상됩니다. (나) Digital Workplace(디지털 워크플레이스) 사업부문 4차 산업 혁명에 따라 현재 많은 기업들이 시대 흐름에 맞게 변화하고 있습니다. 디지털 워크플레이스는 개인과 팀이 더 생산적으로 일을 하도록 도와주는 것으로써 이는 컴퓨터, 모바일 장치, 생산성 및 협업 애플리케이션으로 구성되어 있습니다. 여기에 챗봇과 AI, 개인 분석 몰입형 워크스페이스가 포함되는 추세로 디지털 워크플레이스는 직원의 인게이지먼트(참여 및 몰입)와 생산성 향상을 통해서 최종적으로 고객 서비스를 향상하고 강화하는게 목표입니다. (2) 성장성(가) 고객성공 비즈니스 사업부문 기존의 컨택센터는
이씨에스 — [첨부추가]사업보고서 (2025.03)

IP전화망을 위한 IP네트워크 인프라, IP-PBX, IVR, 녹취, CTI등의 시스템 인프라와 고객 관리와 업무 처리를 위한 CRM어플리케이션, 상담사 관리 솔루션, 통합통계 솔루션 등으로 구성된 전형적인 인프라 중심 사업이었으나, 당사가 바라보는 컨택센터 비즈니스 영역은 단순히 컨택센터 인프라 뿐 아니라, CX, AX, ROI, 자동화 등 고객성공 비지니스를 위한 모든 기술 영역을 포함하고 있기 때문에 이들 산업의 성장성은 견고하다고 볼 수 있습니다. 또한 경기가 둔화되어 투자 심리가 위축될 경우에도 비대면 서비스 수준을 유지하기 위해서 인공지능과 자동화 등 다양한 생산성 향상과 비용 절감을 위한 서비스와 기술에 대한 요구가 늘어나기 때문에 고객성공 비지니스 분야의 시장은 상대적으로 수요가 줄지 않고 늘어나는 경향이 있습니다. 특히, 기존의 구축형 SI 사업 영역은 투자 심리에 직접적으로 영향을 받지만, ETaaS형태의 관리형 서비스 모델은 기업의 투자심리가 위축될 경우 초기 투자비용을 최소화 할 수 있기 때문에 경기 둔화 상황에서도 시장에서 새로운 수요를 창출 할 수 있을 것으로 기대합니다. (나) Digital Workplace(디지털 워크플레이스) 사업부문 직원들의 업무 생산성과 비지니스 연속성을 확보하기 위해서는 언제 어디서나 직장 동료들과 원활히 소통 및 협업할 수 있는 디지털 업무 환경이 필요합니다. 그러기 위해서는 노트북이나 모바일 등을 통해 언제 어디서나 업무용 어플리케이션과 데이터에 접근이 가능해야하고 직원들과 자유로운 협업 및 의견 공유가 가능하도록 채팅, 음성, 화상, 문서공유를 통한 다양한 소통방식이 지원되어야 합니다. 이렇게 일하는 방식이 변화하면서 디지털 워크플레이스의 필요성이 높아짐에 따라 시장 규모 또한 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 당사가 영위하는 사업부문의 경우 감가상각을 하는 기간 및 구축 하는 주기가 다른 솔루션에 비해 길기 때문에 기업에서는 해당 프로젝트를 연기하거나 취소하기가 상대적으로쉬우며 경제 상황과 기업의 투자심리, 산업별 교체 주기 도래 여부에 따라 시장 수요가 결정됩니다. 3. 신규사업 등의 내용 및 전망 공시대상 기간 현재 새로이 추진하기로 구체화된 신규 사업은 없습니다.
이씨에스 — [첨부추가]사업보고서 (2025.03)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 (1) 영업실적 (단위 : 백만원) 계정과목 제27기 제26기 제25기 매출액 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 총포괄손익 당사의 제27기(2024.4.01~2025.3.31) 매출은 733억, 영업이익 -27억, 당기 순이익6억을 실현하여 매출은 전년대비20% 감소 하였고 당기순이익은 76% 감소 하였습니다. (2) 재무상태 (단위 : 백만원) 계정과목 제27기 제26기 제25기 자산총계 부채총계 자본총계 3. 유동성 및 자금조달 (1)유동성 현황 구분 산식 비율 제27기 제26기 유동비율 유동자산/유동부채X100 당좌비율 당좌자산/유동부채X100 현금비율 현금및현금성자산/유동자산X100 4. 부외거래 해당 사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 첨부된 외부감사인의 재무제표에대한 감사보고서상 재무제표에 대한 주석 "2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 V. 자금의 사용목적 (주12) 정정 전 (주12) 정정 후 (주1) 정정 전 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 주주배정후 실권주 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 엘에스증권 보통주 기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 60%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 이하일 경우 , 30억원 초과 50억원 이하일 경우 20%, 50억원 초과 80억원 이하일 경우 22.5%, 80억원 초과 100억원 이하일 경우 25%, 100억원 초과할 경우 30% 잔액인수 인수 한양증권 보통주 기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 40% 실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 이하일 경우 , 30억원 초과 50억원 이하일 경우 20%, 50억원 초과 80억원 이하일 경우 22.5%, 80억원 초과 100억원 이하일 경우 25%, 100억원 초과할 경우 30% 잔액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 06월 16일 ~ 2025년 06월 17일 2025년 06월 24일 2025년 06월 18일 2025년 06월 24일 2025년 05월 08일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2025년 03월 19일 2025년 06월 11일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.05.02 【기 타】 1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 엘에스증권(주)이며, 그 외 인수회사는 한양증권(주)입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차발행가액(예정발행가액) 으로 산정되었습니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은 2025년 06월 19일과 2025년 06월 20일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나, 또는 대표주관회사와 인수회사가 각 인수의무비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. (주1) 정정 후 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 주주배정후 실권주 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 엘에스증권 보통주 기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 60%실권수수료:
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 이하일 경우 , 30억원 초과 50억원 이하일 경우 20%, 50억원 초과 80억원 이하일 경우 22.5%, 80억원 초과 100억원 이하일 경우 25%, 100억원 초과할 경우 30% 잔액인수 인수 한양증권 보통주 기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 40% 실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 이하일 경우 , 30억원 초과 50억원 이하일 경우 20%, 50억원 초과 80억원 이하일 경우 22.5%, 80억원 초과 100억원 이하일 경우 25%, 100억원 초과할 경우 30% 잔액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 06월 16일 ~ 2025년 06월 17일 2025년 06월 24일 2025년 06월 18일 2025년 06월 24일 2025년 05월 08일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2025년 03월 19일 2025년 06월 11일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.06.12 【기 타】 1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 엘에스증권(주)이며, 그 외 인수회사는 한양증권(주)입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 최종발행가액 으로 산정되었습니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은 2025년 06월 19일과 2025년 06월 20일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나, 또는 대표주관회사와 인수회사가 각 인수의무비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. (주2) 정정 전 1. 공모개요 당사는 2025년 03월 18일 이사회 결의, 2025년 04월 15일 정정 이사회 결의(일정 변경) 를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 엘에스증권(주), 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 주주배정후실권주일반공모 주1) 이사회 결의일 : 2025년 03월 18일, 이사회결의일 : 2025년 04월 15일(일정 변경) 주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차발행가액 기준입니다. 발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■ 1차발행가액 의 산출근거 신주배정기준일 전 3거래일(2025년 04월 30일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 25%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다. 기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】 ▶ 1차발행가액 = 1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】 [ 1차발행가액 산정표]기산일 : 2025년 04월 30일 (단위 : 원, 주) 일자 가중산술평균주가 거래량 거래대금 3,544원 161,703주 3,525원 235,295주 3,462원 181,345주 3,593원 163,193주 3,698원 270,700주 3,674원 132,139주 3,638원 176,648주 3,696원 147,981주 3,691원 256,399주 3,600원 345,128주 3,574원 223,509주 3,572원 439,385주 3,393원 65,416주 3,346원 85,461주 3,268원 279,829주 3,130원 128,442주 3,197원 324,328주 3,235원 187,210주 3,342원 154,390주 3,410원 188,974주 3,537원 156,735주 3,620원 117,464주 3,507원 181,514주 1개월 가중산술평균주가 (A) 3,496원 1주일 가중산술평균주가 (B) 3,574원 기산일 가중산술평균주가 (C) 3,544원 161,703주 A,B,C의 산술평균 (D) 3,538원 기준주가 (E) 3,538원 (C와 D중 낮은 가액) 할인율 증자비율 예정발행가액 2,415원 (기준주가 × (1-할인율)) ÷(1 + (증자비율 × 할인율)) 상기 방법에 따라 산정된 1차발행가액은 예정발행가액이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다. (후략) (주2) 정정 후 1. 공모개요 당사는 2025년 03월 18일 이사회 결의, 2025년 04월 15일 정정 이사회 결의(일정 변경) 를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 엘에스증권(주), 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 주주배정후실권주일반공모 주1) 이사회 결의일 : 2025년 03월 18일, 이사회결의일 : 2025년 04월 15일(일정 변경) 주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정발행가액 기준입니다. 발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■ 1차발행가액 의 산출근거 신주배정기준일 전 3거래일(2025년 04월 30일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 25%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

합니다. 기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】 ▶ 1차발행가액 = 1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】 [ 1차발행가액 산정표]기산일 : 2025년 04월 30일 (단위 : 원, 주) 일자 가중산술평균주가 거래량 거래대금 3,544원 161,703주 3,525원 235,295주 3,462원 181,345주 3,593원 163,193주 3,698원 270,700주 3,674원 132,139주 3,638원 176,648주 3,696원 147,981주 3,691원 256,399주 3,600원 345,128주 3,574원 223,509주 3,572원 439,385주 3,393원 65,416주 3,346원 85,461주 3,268원 279,829주 3,130원 128,442주 3,197원 324,328주 3,235원 187,210주 3,342원 154,390주 3,410원 188,974주 3,537원 156,735주 3,620원 117,464주 3,507원 181,514주 1개월 가중산술평균주가 (A) 3,496원 1주일 가중산술평균주가 (B) 3,574원 기산일 가중산술평균주가 (C) 3,544원 161,703주 A,B,C의 산술평균 (D) 3,538원 기준주가 (E) 3,538원 (C와 D중 낮은 가액) 할인율 증자비율 예정발행가액 2,415원 (기준주가 × (1-할인율)) ÷(1 + (증자비율 × 할인율)) 상기 방법에 따라 산정된 1차발행가액은 예정발행가액이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다. ■ 2차발행가액의 산출근거 2차 발행가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다) ▶ 2차발행가액 = 기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】 [2차발행가액 산정표]기산일 : 2025년 06월 11일 (단위 : 원, 주) 일수 일자 가중평균주가 거래량 거래대금 7,178원 6,875원 6,988원 7,314원 7,533원 ① 1주일 가중평균주가 7,232원 ② 최근일 가중평균주가 7,178원 ③ ①, ②의 산술평균 7,205원 기준주가 7,178원 액면가액 500원 액면가액 한도 할인율 2차 발행가액 5,390원 기준주가×(1-할인율) * 호가단위 미만 호가단위로 절상 ■ 확정발행가액의 산출근거 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) ▶ 확정발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】* 기준주가= 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가 [규정에 의한 발행가액 최저한도 산정표]기산일 : 2025년 06월 11일 (단위 : 원, 주) 일수 일자 가중평균주가 거래량 거래대금 7,178원 6,875원 6,988원 3거래일 가중산술평균주가 7,089원 법정 할인율 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2 규정에 의한 발행가액 최저한도 4,260원 3거래일 가중산술평균주가×(1-할인율) * 호가단위 미만 호가단위로 절상 [확정발행가액 산정표] (단위 : 원) 구 분 발행가액 1차 발행가액 2,415원 2차 발행가액
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

5,390원 규정에 의한 발행가액 최저한도 4,260원 확정 발행가액Max [ Min(1차 발행가액, 2차발행가액), 규정에 의한 발행가액 최저한도 ] 4,260원 따라서 확정발행가액은 1주당 4,260원으로 최종 결정되었습니다. (후략) (주3) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 주당 모집가액 예정가액 확정가액 모집총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 (1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 10주 이상 100주 이하 10주 단위 100주 초과 500주 이하 50주 단위 500주 초과 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 2,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 5,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 10,000주 단위 500,000주 초과 1,000,000주 이하 20,000주 단위 1,000,000주 초과 50,000주 단위 청약기일 구주주 개시일 2025년 06월 16일 종료일 2025년 06월 17일 실권주 일반공모 개시일 2025년 06월 19일 종료일 2025년 06월 20일 청약증거금 구주주 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2025년 06월 24일 배당기산일(결산일) 2025년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. (후략) (주3) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 주당 모집가액 예정가액 확정가액 모집총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 (1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 10주 이상 100주 이하 10주 단위 100주 초과 500주 이하 50주 단위 500주 초과
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 2,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 5,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 10,000주 단위 500,000주 초과 1,000,000주 이하 20,000주 단위 1,000,000주 초과 50,000주 단위 청약기일 구주주 개시일 2025년 06월 16일 종료일 2025년 06월 17일 실권주 일반공모 개시일 2025년 06월 19일 종료일 2025년 06월 20일 청약증거금 구주주 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2025년 06월 24일 배당기산일(결산일) 2025년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. (후략) (주4) 정정 전 (전략) 1차발행가액 기준으로 당사 모집총액은 이나, 청약 결과 실권 규모 등에 의해 실권 수수료 지급 후 실제 자본 확충 금액은 20,286백만원 보다 감소할 수 있으며,이 경우 2025년말 기준 당사 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 위험이 증가할 수 있습니다. (후략) (주4) 정정 후 (전략) 확정발행가액 기준으로 당사 모집총액은 이나, 청약 결과 실권 규모 등에 의해 실권 수수료 지급 후 실제 자본 확충 금액은 35,784백만원 보다 감소할 수 있으며,이 경우 2025년말 기준 당사 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 위험이 증가할 수 있습니다.(후략) (주5) 신규기재 [다-3. 투자경고종목 지정 위험]당사는 2025년 5월 8일 특정계좌(군) 매매관여 과다종목에 해당되었으며, 5월 22일 투자주의 종목 지정요건에 해당됨에 따라 5월 22일 투자주의 종목으로 지정되었습니다. 이어, 당사는 5월 27일에도 주가 급등이 이어지며, 투자경고종목 지정요건에 해당되었으며, 이에 2025년 5월 27일 투자경고종목으로 지정되었습니다. 이는 당사 주가가 단기에 급변함에 따라 한국거래소에서 당사 종목에 대한 시장경보 조치를 발동한 것입니다. 만일 투자경고종목 지정일 이후 2일동안 40% 이상 상승하고 투자경고종목 지정전일 종가보다 높을 경우 1회에 한하여 매매거래가 정지될 수 있으며, 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다. 한편, 투자경고종목 또는 투자위험종목에서 향후 해제되더라도, 지속적인 주가 변동성이 있을 경우, 단기과열종목에도 해당될 수 있고, 이 경우 3거래일간 단일가 매매방식이 적용됨에 따라 당사 주식 장내 거래에 제한이 생길 수 있습니다. 이처럼 당사 주식은 청약 전 현재 단기에 상당한 주가 변동성이 생긴 움직임을 보이고 있습니다. 또한 본 유상증자의 확정 발행가액은 당사 주식이 투자주의종목 내지 투자경고종목으로 지정된 상태에서의 주가 흐름이 반영되었습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. [투자주의]특정계좌(군) 매매관여 과다종목(2025.05.08) 다음 종목은 2025.05.09일(1일간) 투자주의종목으로 지정되니 투자에 주의하시기 바랍니다. (단위 : % ) 번호 종 목 명 3일간 당일특정계좌(군) 구분 3일간 지정횟수(당일제외) 주가변동률 매수관여율 (계좌/계좌군) 관여일수 5일간
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

15일간------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 셀리드 17.37 19.86 단일계좌 2 0 0※ 지정요건(다음의 조건을 모두 충족) 1. 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승. 단, 시장지수의 상승률이 3일간 8% 이상일 경우 25% 이상 상승 2. 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5%이상인 일수가 2일 이상 3. 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상 * 5일간(15일간) 지정횟수(당일제외): 당일을 제외한 최근 5매매일간(15매매일간) 같은 사유의 투자주의종목으로 지정된 횟수 * 시장지수는 유가증권시장 상장종목은 코스피지수, 코스닥·코넥스시장 상장종목은 코스닥지수를 적용※ 시장경보제도 개요 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 시장경보종목에 대한 자세한 내용은 한국거래소 홈페이지 ("krx.co.kr -> 시장감시 -> 시장경보/투자유의안내" 또는 "surveillance.krx.co.kr -> 시장감시위원회 -> 시장경보/투자유의안내") 에서 확인하실 수 있습니다. 자료) 거래소 KIND시스템 [투자주의]투자경고종목 지정예고(2025.05.22) 다음 종목은 투자경고종목으로 지정될 가능성이 있어 2025.05.23일(1일간) 투자주의종목으로 지정되니 투자에 주의하시기 바랍니다. +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 1. 대상종목 | 셀리드 | 보통주 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 2. 지정예고일 | 2025년 05월 23일 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 3. 지정예고사유 | - 2025년 05월 22일의 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승 | | | - 2025년 05월 22일의 종가가 15일 전일의 종가보다 100% 이상 상승 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | | | | 4. 투자경고종목 | 위 종목은 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 | | 지정여부 | 이내의 날로서 어느 특정일(판단일, T)에 다음 [1] 또는 [2] 중 | | | 어느 하나에 해당하는 경우 그 다음 날에 투자경고종목으로 지정됨 | | | | | | | | | [1] 단기급등(다음 사항에 모두 해당) | | | ① 판단일(T)의 종가가 5일 전날(T-5)의 종가보다 60% 이상 상승 | | | ② 판단일(T)의 종가가 당일을 포함한 최근 15일 종가중 가장 높은 가격 | | | ③ 5일 전날(T-5)을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 | | | 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상 | | | | | | [2] 중장기급등(다음 사항에 모두 해당) | | | ① 판단일(T)의 종가가 15일 전날(T-15)의 종가보다 100% 이상 상승 | | | ② 판단일(T)의 종가가 당일을 포함한 최근 15일 종가중 가장 높은 가격 | | | ③ 15일 전날(T-15)을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 | | | 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상 | | | | | | | | | * 투자경고종목 지정여부의 최초 판단일은
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

05월 23일이며, | | | 그 날 지정요건에 해당되지 않을 경우 하루씩 순연 | | | (2025년 06월 09일까지) 하여 판단함 | | | | | | * 날짜 계산시 해당종목의 매매거래일을 기준으로 하므로, | | | 해당종목의 매매거래정지시 위에서 언급한 날짜는 변경될 수 있음 | | | | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 5. 근거규정 | 시장감시규정 제5조의3 및 같은 규정 시행세칙 제3조의3 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | | | | | 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 | | 6. 시장경보제도 개요 | "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 | | | 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. | | | 시장경보종목에 대한 자세한 내용은 한국거래소 홈페이지 | | | ("krx.co.kr -> 시장감시 -> 시장경보/투자유의안내" 또는 | | | "surveillance.krx.co.kr -> 시장감시위원회 -> 시장경보/투자유의안내") | | | 에서 확인하실 수 있습니다. | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ 자료) 거래소 KIND시스템 당사는 2025년 5월 8일 특정계좌(군) 매매관여 과다종목에 해당되었으며, 5월 22일 투자주의 종목 지정요건에 해당됨에 따라 5월 22일 투자주의 종목으로 지정되었습니다. 투자경고종목 지정(2025.05.27) 다음 종목은 주가급등에 따라 투자경고종목으로 지정되며,추가 상승시 매매거래가 정지될 수 있으므로 투자에 주의하시기 바랍니다. +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 1. 대상종목 | 셀리드 | 보통주 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 2. 지정일 | 2025년 05월 28일 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | | | | 3. 지정사유 | [1] 투자경고종목 지정예고 후 | | | ① 2025년 05월 27일의 종가가 5일전의 종가보다 60% 이상 상승하고 | | | ② 2025년 05월 27일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며 | | | ③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상 | | | | | | [2] 투자경고종목 지정예고 후 | | | ① 2025년 05월 27일의 종가가 15일전의 종가보다 100% 이상 상승하고 | | | ② 2025년 05월 27일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며 | | | ③ 15일간의 주가상승률이 같은기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상 | | | | | | | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 4. 매매거래정지요건 | 해당종목은 투자경고종목 지정일 이후 2일동안 40%이상 상승하고 투자경고 | | | 종목 지정전일 종가보다 높을 경우 1회에 한하여 매매거래가 정지될수 있음 |
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

+------------------------------------------------------------------------------------------------+ | | | | 5. 해제요건 | 위 종목은 지정일부터 계산하여 10일째 되는 날 이후의 날로서 | | | 어느 특정일(판단일, T)에 다음 사항에 모두 해당하지 않을 경우 | | | 그 다음 날에 해제됨 | | | | | | ① 판단일(T)의 종가가 5일 전날(T-5)의 종가보다 60% 이상 상승 | | | ② 판단일(T)의 종가가 15일 전날(T-15)의 종가보다 100% 이상 상승 | | | ③ 판단일(T)의 종가가 최근 15일 종가중 최고가 | | | | | | *투자경고종목 해제여부의 최초 판단일은 06월 12일(예정) 이며, | | | 5일 전날 및 15일 전날은 각각 06월 04일 및 05월 20일(예정)이며, | | | 그 날 해제요건에 해당되지 않을 경우 하루씩 순연하여 판단함 | | | | | | *날짜 계산시 해당종목의 매매거래일을 기준으로 하므로, | | | 해당종목의 매매거래정지시 위에서 언급한 날짜는 변경될 수 있음 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | 6. 근거규정 | 시장감시규정 제5조의3 및 같은 규정 시행세칙 제3조의3 | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | | | | | ① 투자경고종목 매수시 위탁증거금을 100% 납부하여야 함 | | 7. 유의사항 | ② 투자경고종목은 신용융자로 매수할 수 없음 | | | ③ 투자경고종목은 대용증권으로 인정되지 않음 | | | ④ 투자경고종목의 주가가 추가적으로 급등할 경우 | | | 투자위험종목으로 지정될 수 있음 | | | ⑤ 투자경고종목에서 해제되는 경우 해제일 당일 | | | "투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고" 사유로 투자주의종목으로 지정됨| | | | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ | | | | | 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 | | 8. 시장경보제도 개요 | "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 | | | 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. | | | 시장경보종목에 대한 자세한 내용은 한국거래소 홈페이지 | | | ("krx.co.kr -> 시장감시 -> 시장경보/투자유의안내" 또는 | | | "surveillance.krx.co.kr -> 시장감시위원회 -> 시장경보/투자유의안내") | | | 에서 확인하실 수 있습니다. | +------------------------------------------------------------------------------------------------+ 자료) 거래소 KIND시스템 이어, 당사는 5월 27일에도 주가 급등이 이어지며, 투자경고종목 지정요건에 해당되었으며, 이에 2025년 5월 27일 투자경고종목으로 지정되었습니다. 이는 당사 주가가 단기에 급변함에 따라 한국거래소에서 당사 종목에 대한 시장경보 조치를 발동한 것입니다. 만일 투자경고종목 지정일 이후 2일동안 40% 이상 상승하고 투자경고종목 지정전일 종가보다 높을 경우 1회에 한하여 매매거래가 정지될 수 있으며, 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다. 한편, 투자경고종목 또는 투자위험종목에서 향후 해제되더라도, 지속적인 주가 변동성이 있을 경우, 단기과열종목에도 해당될 수 있고, 이 경우 3거래일간 단일가 매매방식이 적용됨에 따라 당사 주식 장내 거래에 제한이 생길 수 있습니다. 또한 본 유상증자의 확정 발행가액은 당사
셀리드 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

주식이 투자주의종목 내지 투자경고종목으로 지정된 상태에서의 주가 흐름이 반영되었습니다. 이처럼 당사 주식은 청약 전 현재 단기에 상당한 주가 변동성이 생긴 움직임을 보이고 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. (주6) 정정 전 (전략) [당사 향후 1년간 자금수지계획] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2025년 2분기 2025년 3분기 2025년 4분기 2026년 1분기 영업현금흐름 (a)수입 매출대금(백신) 매출대금(CMO) 매출대금(이커머스) 기타 계 (b)지출 원재료 (백신) 원재료 (CMO) 상품매입(이커머스) 판매관리비 경상연구비 기타 계 영업수지(=(a)-(b)) 투자현금흐름 (c)수입 기타 계 (d)지출 연구개발투자 GMP 허가용 백신 생산 기타 계 투자수지(=(c)-(d)) 재무현금흐름 (e)수입 유상증자 사모사채 기타 계 (f)지출 사모사채 이자비용 기타 계 재무수지(=(e)-(f)) 기초 자금 기말 자금 (자료) 당사 제시 (주1) 영업현금흐름 (a)수입 금액은 현금 회수시기를 고려한 금액이며, 회계적 매출 인식금액과는 차이가 있습니다. 또한 2025년 4분기에 발생할 예정인 매출대금(백신) 22,000백만원은 당사의 예측 정보이며, 예측치와 실제 결과치가 다를 수 있습니다. (주2) 영업현금흐름 (b)지출 중 경상연구비는 BVAC-C, BVAC-E6E7 관련된 예상 임상개발비입니다. (주3) 투자현금흐름 (d)지출 중 연구개발투자비는 AdCLD-CoV19-1 OMI 관련된 예상 임상개발비입니다. (주4) 재무현금흐름 (e)수입 중 유상증자 금액, (f)지출 중 기타(발행제비용)는 1차발행가액 기준으로 기재하였습니다. (주5) 재무현금흐름 (e)수입 중 사모사채는 현재 외부차입 및 투자 유치 계획 중인 것으로, 향후 실제 조달 금액은 실시간 당사의 유동성을 고려하여 결정할 예정이며, 실행 여부는 확정되지 않았습니다. (주6) 상기 자금수지 계획은 당사가 현재 계획 중인 현금흐름을 예상하여 반영한 것이므로, 실제 현금흐름 발생과는 차이가 생길 수 밖에 없습니다. 영업현금흐름 중 2025년 4분기에 발생하는 백신 매출대금 220억원은 2024년에 질병관리청에서 24~25절기 예방접종을 위해 확보한 코로나19 백신 755만 회분 중 약 15%에 해당하는 물량에 대한 매출입니다. 즉, 당사가 약 1백만 회분(도즈)에 대한 정부 물량을 확보한다는 가정 하에 산출한 금액입니다. 이는 당사 입장에서 산정한 물량이나 , 정부의 예방 접종을 위한 코로나19 백신 수요가 급격하게 감소하거나, 당사가 해당 정부 조달 시장에 진입하지 못할 가능성도 존재합니다. 또한 해당 백신 매출대금 220억원이 발생하지 않는다면 위의 자금수지계획 상 2025년 4분기에 당사의 기말 현금은 음(-)수로 나타나며 이는 당사가 추가적인 자금조달이 필요할 수 있으며, 추가적인 자금조달을 못할 경우에는 재무적인 불확실성에 크게 노출될 수 있음을 의미합니다. 물론 백신 생산을 하지 않아원재료(백신) 지출대금 10,707백만원이 발생하지 않는다면 2025년 4분기말 현금 자금은 4,838백만원 으로 예상되지만, 원재료(백신) 지출대금이 10,707백만원 발생한 이후 생산한 백신이 매출로 이어지지 않을 경우, 위에서 언급하였듯이 당사는 재무적인 위험에 크게 노출되어 추가적인 자금 조달이 필요한 상황에 놓이게 됩니다. (후략) (주6) 정정 후 (전략) [당사 향후 1년간 자금수지계획] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2025년 2분기 2025년 3분기 2025년 4분기 2026년 1분기 영업현금흐름 (a)수입 매출대금(백신) 매출대금(CMO) 매출대금(이커머스) 기타 계 (b)지출 원재료 (백신) 원재료 (CMO) 상품매입(이커머스) 판매관리비 경상연구비 기타 계 영업수지(=(a)-(b)) 투자현금흐름 (c)수입 기타 계 (d)지출 연구개발투자 GMP 허가용 백신 생산 기타 계 투자수지(=(c)-(d)) 재무현금흐름 (e)수입 유상증자 사모사채 기타 계 (f)지출 사모사채 이자비용 기타