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직책 담당업무 신재영 기업금융본부 이사 ECM/IPO 총괄 류나리 기업금융본부 과장 기업실사 및 서류작성 실무 담당 김선민 기업금융본부 주임 기업실사 및 서류작성 실무 담당 (나) 발행회사 실사 참여자 성 명 직 책 담 당 업 무 이정국 대표이사 SPAC 합병자문 및 경영 총괄 임정훈 기타비상무이사 SPAC 합병자문 및 공시 최지윤 사외이사 SPAC 합병자문 조태준 감사 감사 (2) 기업실사 세부일정 및 주요내용 구분 일자 실 사 내 용 기업실사 사전회의 1. 대표이사 주요경력, 발행회사 연혁, 경영철학, 기업공개 추진 동기 청취 2. 임원진 약력, 합병추진계획, 이사회에 대한 설명 3. 합병추진계획에 대한 설명 청취 4. 자료 요청 및 인터뷰 - 주주명부, 등기부등본, 정관, 사내규정 - 임원경력사항, 자본금 납입관련 5. 기업공개를 위한 사전준비사항 - 분산 및 공모규모 협의 - 향후 세부 일정에 대한 협의 기업실사 1. 내부규정 검토2. 내부통제시스템 관련 검토3. 전환사채 발행계약서 검토4. 주주간 약정서 검토5. 재무활동 관련 사항 - IPO 이후 차입, 채권발행, 채무보증 금지와 관련된 사항 - 감사계약 체결, 기장대행 계약 체결 등 검토6. 경영진 관련사항 - 경영진의 금융회사 자격 충족 여부검토 - 경영진의 M 등 금융 및 M 경력 검토 - 경영진 이해상충 문제 및 타회사 임직원 겸임 여부7. 기타 실사 - 주요 주주 지분 변동 상황 검토 - SPAC의 집합투자업자 적용 배제 요건 검토 - 공모전 주주등의 권리행사 제한에 관한 사항 검토 - 예치자금의 주주에 대한 반환사항8. 상장예비심사 신청서 작성 관련 자문 및 검토9. 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토 10. 상장예비심사 신청서 작성 관련 자문 및 검토11. 발기인 주식 및 전환사채 보호예수12. 회사의 영업위험 평가13. 상장적합성 (외형요건 및 질적요건) 검토 상장예비심사신청서 제출 상장예비심사신청서 제출 - 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인 상장예비심사승인 - 한국거래소 코스닥시장본부 기업실사 1. 이사회 신주발행 검토 2. 증권신고서 작성 등 (3) 기업실사 주요내용 ■ 발행회사 기본현황에 대한 조사 및 코스닥 상장과 공모적합성 조사 ■ 발행회사의 필수 정관 기재사항 검토 - 사업목적 및 존립기한 - 자금예치/신탁 - 자금 인출제한 - 재무활동 제한 - 제3자배정증자 관련사항 - 임원 사항 - 합병의 제한 - 해산과 자금의 반환 ■ 발행회사의 합병 관련 사항을 위한 조사(합병개요, 합병대상회사의 업종, 합병대상회사 선정 기준, 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한, 주식매수청구권에 관한 사항, 합병 추진 시 발생가능한 비용) ■ 내부관리, 통제시스템, 경영진 파악을 위한 조사 ■ 경영진의 합병대상 업종 관련 전문지식, 합병실무지식, 위법행위 부존재 여부 및 과거 경력 파악을 위한 조사(사업목적 수행의 적합성 여부) ■ 기타 투자자보호과 관련된 사항 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 경영성 (1) 기업지배구조 동사의 최대출자자는 인화인베스트먼트㈜로서 동사 의결권 있는 발행주식총수의 90.91%를 소유하고 있으며, 그 외 주주인 엘에스증권㈜는 동사 의결권 있는 발행주식총수의 4.55%, 제이비우리캐피탈 ㈜ 가 4.55%를 각각 소유하고 있습니다. 동사의 주주인 인화인베스트먼트㈜의 이정국 대표이사와 엘에스증권㈜의 기업금융본부 임정훈 이사는 현재 각각 동사의 대표이사와 기타비상무이사로 재직 중입니다. 동사의 실질적인 기업지배 및 운영은 이사회를 구성하고 있는 이사 및 감사를 통해 이뤄질 것이며, 동사의 주요 사업내용인 「상장한 후 다른 법인과 합병」 활동에 참여하고자 하는 발기인의 경우 임원의 선임을 통해 기업지배에 영향을 미칠 수 있습니다. 일반적인 경우 임원의 겸직은 이해상충의 문제가 발생할 우려가 높으나 동사의 주요 사업의 내용 및 동사 임원과 동사 발기인간의 관계를 고려할 때 발기인의 직접투자와 발기인의 임직원의 동사 임원 겸직은 이해가 일치하는 것으로 판단됩니다. 동사의 경영진 구성은 1인의 대표이사,
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1인의 기타비상무이사 및 1인의 사외이사로 구성되어 있으며, 1인의 감사가 선임되어 있습니다. 현재 동사의 사업활동 영위 형태상 전임 형태의 근무가 요구되고 있지 않으며, 동사의 이사 및 감사는 다음과 같이 겸직을 하고 있습니다. 직책명 상근 / 등기 성명 겸직 현황 비고 대표이사 비상근/등기 이정국 - 인화인베스트먼트 ㈜ 대표이사 겸직 법인 발기참여 기타비상무이사 비상근/등기 임정훈 - 엘에스증권㈜ 이사 겸직 법인 발기참여 사외이사 비상근/등기 최지윤 - 법무법인 서정 파트너 변호사 감사 비상근/등기 조태준 - 엘앤파트너스 대표이사 한편 발기인으로 참여하고 있는 법인의 임직원이 동사의 임원을 겸직함으로써 이해관계의 일치로 인해 기업경영측면에서 높은 성과를 기대할 수 있으며, 발생할 수 있는 이해상충의 가능성을 감소시키기 위해 상법상의 사외이사 요건을 충족하고 있는 사외이사 1인 및 감사 1인을 선임하여 경영활동의 투명성을 강화한 것으로 판단됩니다. (2) CEO의 자질 이정국 대표는 약 27여년 동안 국내 유수 기업, 중앙 언론사, Venture Capital, 법무 관련 업체에서 주식, 공시, 재무, 부동산 감정평가, 인수합병 자문, 자산관리, PEF 설립 및 운용, IPO 상장 자문, 상장회사 합병 및 분할 자문 등 매우 다양한 업무를 통하여 전문적인 역량을 축적하였습니다. 또한 국내 대기업 및 중소기업, 금융기관, 증권사, 벤처캐피탈, 자산운용사 등 오랜 업무를 통한 강력한 인적 네트워크를 보유하고 있습니다. PEF 설립, 직접투자회사 설립 및 운영 경험에 있어 조직관리, 리스크 관리 등의 능력에도 강점을 보유하고 있습니다. 이러한 업무적 경험을 바탕으로 엘에스기업인수목적1호 주식회사의 설립을 준비하였습니다. 성장잠재력은 뛰어나나 재무적으로 취약한 기업을 물색하고 이러한 기업과의 합병을 통하여 합병회사에의 공모자금을 지원하고, SPAC에 투자한 투자자에게는 성장잠재력이 있는 회사에 투자함에 따라 일정이상의 차익실현을 가능하게 지원하고, 자본시장에는 투자자의 모집 및 거래활성화를 통한 시장거래대금증가 등 다양한 방면에 도움을 주고자 본 SPAC을 설립하게 되었습니다. 그 동안의 기업경영 및 핵심운용력 경험을 통해 기업의 성장동력 극대화 방안, 리스크 관리기법, 향후 산업방향에 대한 전망 예측 등에 있어서 경험과 지식을 축적한 바 있으며 이를 잘 활용하여 SPAC의 설립목적인 코스닥시장 상장을 통해 우량 기업과의 성공적인 합병으로 자본 시장의 일익을 감당해 낼 수 있을 것으로 생각하고 있습니다. 이와 같은 사항을 종합 해 볼 때 동사의 대표이사는 동사가 사업목적으로 영위하고 있는 코스닥상장을 통해 우량 기업과의 성공적인 합병의 달성에 있어 높은 전문성 및 경험적 지식을 비롯한 리더십, 명확한 비전을 가지고 사업을 추진하고 있다고 판단됩니다. 또한, SPAC의 공모에 참여하는 공모주주는 물론 SPAC과 관련된 이해관계자 모두에게 최선이 되는 의사결정을 하고자 노력하고 있으며, 따라서 경영자로서 필요한 충분한 자질을 갖추고 있다고 판단됩니다. (3) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 IPO, M, 투자업무 등 기업금융과 관련된 경력을 갖고 있는 인력을 중심으로 임원진을 구성하고 있으며, 향후 동사의 상장 및 합병 추진에 있어서 관련 전문성 및 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다. [엘에스기업인수목적1호 주식회사 임원 현황] 직책명 (상근/등기) 성 명 (생년월일) 주요경력 담당 업무 대표이사 (비상근/등기) 이정국 ‘ 01.03~’05.10 넥스트미디어홀딩스 ‘05.10~’10.02 코아에프지 이사 ‘15.06~’18.06 아이앤제이자산운용 비상근 감사 ‘18.11~’24.06 케이엔케이파트너스 대표이사 ‘19.08~ 현재 인화인베스트먼트 대표이사 경영총괄 기타비상무이사 (비상근/등기) 임정훈 ‘01.01~’01.09 현대투자신탁증권 Pre-IPO팀 ‘01.10~’10.02 유진투자증권 PI팀 ‘10.02~’13.04 솔로몬투자증권 기업금융팀 ‘13.04~’18.06 KTB투자증권 글로벌금융팀 ‘18.07~ 현재
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엘에스증권 기업금융 1팀 팀장 합병자문 /공시 사외이사 (비상근/등기) 최지윤(81.09.17) '13.04 ~ 현재 법무법인 서정 변호사(現 파트너) '21.03 ~ 현재 이화여대 로스쿨 겸임교수 '23.11 ~ 현재 서린컴퍼니 주식회사 감사 사외이사 감사 (비상근/등기) 조태준(58.09.11) '01.~'04. NH투자증권 감사실장 '04.~'09. 유진투자증권 준법감시인 '09.~'13. 대우증권 준법감시인 '13.~'14. 유안타증권 감사위원 '14.~'15. KTB자산운용 감사위원 '15.~'19. KTB투자증권 자문위원 '19.~'24. 에이치자산운용 준법감시인 '25.~현재 엘앤파트너스 대표이사 감사 (4) 경영의 투명성 동사의 최대주주는 인화인베스트먼트㈜이며 본 신고서 제출일 현재 90.91%의 지분을 소유하고 있으며, 금융투자업자인 엘에스증권㈜가 4.55%의 지분을 소유하고 있습니다. [주주 현황] 주주명 구분 설립 후 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 인화인베스트먼트㈜ 최대주주 엘에스증권㈜ 주관회사 제이비우리캐피탈 ㈜ 주주 공모주주 전체 합계 주1) 주관회사인 엘에스증권㈜의 실권주 인수 가능성을 감안하지 않은 지분율 변동 구조입니다. 금융투자업규정에 따라 금융투자업자는 기업인수목적회사가 발행한 주식 등의 발행총액의 5% 이상을 소유하고 있어야 하나, 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 다른 회사 주식을 5% 이상 소유하게 되는 경우, 금융위원회의 사후 승인을 받아야 합니다. 사후 승인이 원활히 이루어지지 않을 가능성이 있으므로 동사의 발기인인 엘에스증권㈜은 5백만원의 주식과 995백만원의 전환사채를 인수하였으며, 코스닥시장 상장을 위해 80억원을 공모할 경우에도 법률상 요건을 충족할 수 있을 것으로 판단됩니다. [주식/전환사채 투자현황 및 공모 후 투자비율] 구분 공모전 공모후 CB 전환 후 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 인화인베스트먼트㈜ 100,000주 100,000주 100,000주 엘에스증권㈜ 5,000주 5,000주 제이비우리캐피탈 ㈜ 5,000주 5,000주 공모주주(예정) 합계 110,000주 주1) 공모규모 80억, 4,000,000주 공모 가정 주2) 전환사채의 100% 전환 가정 (해산시 외에는 합병신주상장일 후 6개월 경과시까지 미전환 예정, 엘에스증권㈜의 경우 자본시장법 제176조의5 제3항에 의한 SPAC 합병가액 자율화시 합병기일 1년후까지 미전환 예정) 동사는 이사회운영규정을 통해 이해상충이 발생할 수 있는 사항에 대하여 이사회를 통해 결의하도록 하고 있으며, 동사의 주요 사업인 합병과 관련하여 합병심의위원회를 구성함으로써 보다 효율적이고 투명한 의사결정이 이뤄지도록 하고 있습니다. 또한 합병의 진행과 관련하여 내부자정보의 부당한 이용 및 유출로 인한 주주의 피해를 방지하고자 내부정보관리규정을 제정하여 운영하는 등 경영의 투명성을 확보하기 위한 내부통제시스템을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 동사는 증권신고서 제출일 현재 소송사건에 연루된 사실이 없으며, 이해관계자등에 대해 가지급금, 대여금 등 부당한 자금거래 발생 내역이 없습니다. 또한 동사는 기타 채무보증, 담보제공, 불공정한 매출·매매입거래 등이 발생한 사실이 없으며, 향후에도 부당한 자금거래 방지를 위해 주요 거래사항에 대해 이사회 승인 후 집행처리하고 주주총회에서 동 사항을 보고함으로써 내부통제장치를 지속적으로 개선해 나갈 예정입니다. 동사는 설립 및 상장을 준비하는 과정에서 코스닥시장 상장규정에서 요구하는 기업인수목적회사의 정관 필수 기재사항을 반영한 정관을 제정하여 상장법인에 적합한 정관을 구비한 것으로 판단됩니다. 또한, 상기 규정 외에도 내부통제 및 전결규정, 내부회계관리규정, 자금운영규정, 감사직무규정, 임원보수규정 등을 제정하여 운영하고 있어 상장법인에 적합한 내부통제제도를 운영하고 있는 것으로 판단됩니다. (5) 경영의 독립성 동사의 발기인 중 인화인베스트먼트㈜와 엘에스증권㈜는 당해 회사 임직원을 동사의 임원으로 겸직시켜 동사의 경영에 참여하고 있습니다. 동사의 주요
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사업 특성상 발기인들의 경영참여는 동사의 경영 성과를 높이는 방안이 될 것이므로 임원의 겸직은 불가피한 상황이나 동사의 임원은 동사의 이익을 위해 신의성실로 경영활동에 임하도록 약정하는 등 이해상충을 방지하고 있습니다. 아울러 동사는 최대주주와 특수 관계가 없는 사외이사1인을 선임하고 제3자를 감사(비상근)로 선임하여 독립적인 견제 기능을 수행하도록 하여 경영의 독립성을 확보하도록 하고 있습니다. 나. 재무상태 (1) 재무성장성 동사는 다른 법인과의 합병을 유일한 사업목적으로 하는 특수목적회사로서 기타 다른 영업 행위를 영위하지 않습니다. 따라서 상장을 위한 공모과정에서 공모자금이 유입되는 것 외에 특별한 재무성장성은 없을 것으로 예상됩니다. 향후, 공모를 통해 유입된 자금은 KB국민은행에 공모자금의 100%가 신탁되어 운용됩니다. (2) 재무안정성 동사는 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통해 모집된 자금의 100%를 KB국민은행에 신탁하여 운용할 예정이며, 최초 모집 전 투자자금을 회사의 운영, 상장 및 합병 관련비용으로 사용할 예정입니다. 또한, KB국민은행에 예치된 자금은 합병 성공 시 합병존속법인의 시설자금, 운영자금 등으로 사용될 예정이며, 합병에 실패하여 회사를 해산할 경우 공모주주에게 주권 보유비율에 따라 지급될 예정입니다. 한편, 동사는 공모전 주주등에게 발행한 전환사채로 인해 부채비율이 상승하였으나, 이는 코스닥시장 상장을 위한 공모 이후 감소할 예정이므로 재무안정성에 문제가 될 소지는 없는 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 [회계 감사 현황] 사업연도 감사인 감사의견 지정감사 여부 이촌회계법인 적정 아님 동사의 외부감사인의 감사보고서에 따르면 동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사는 설립 이후 이촌회계법인이 동사의 외부감사를 수행하였으며, 동 회계법인의 회계사들은 동사의 주주 또는 친인척, 지인 등의 관계가 전혀 없으며, 공인회계사법 제15조에 의거하여 공정하고 성실하게 감사업무를 수행하였고, 업무 수행에 있어서 독립성을 유지하였다고 판단되며, 고의로 진실을 감추거나 허위보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인할 수가 없었습니다. 따라서 감사인 및 감사 관계인이 동사의 증권신고서 제출일 현재 외관상, 실질상 독립성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 엘에스증권㈜는 엘에스기업인수목적1호 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 공모희망가액 2,000원 확정공모가액 결정방법 금번 엘에스기업인수목적1호 주식회사의 코스닥시장 상장공모를위한 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 엘에스증권㈜와 발행회사인 엘에스기업인수목적1호 주식회사와 협의한 후 최종 결정할 예정입니다. (1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 엘에스기업인수목적1호 주식회사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. (2) 금번 엘에스기업인수목적1호 주식회사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 나. 공모가액의 산출방법 대표주관회사인 엘에스증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 다. 적정공모가액 결정을 위한 참고사항 공모가격은 발기인 및 대표주관회사의 협의에 의한 가격이며, 공모규모는 동사 설립 이후 대표주관회사와의 협의를 통해 주식시장 상황 및 주관회사의 자금유치능력 등을 고려하여 결정되었습니다. 따라서, 일반적으로 상장되는 기업과는 달리 사업연혁 및 재무성과 등이 없기 때문에 당사의 공모가격 및 공모규모가 상대적으로 자의적일
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수 있습니다. 즉, 일반적인 상장기업들은 매출액이나 영업이익, 당기순이익 등의 영업실적을 기반으로 그 기업가치를 평가받지만, 합병 이외의 사업목적을 영위하지 않는 동사의 경우에는 비교할 수 있는 영업실적 등이 없기에 공모가격 및 공모규모의 결정이 보다 자의적일 수 있습니다. 동사의 공모전 주주들은 주당 1,000원에 투자하였으며, 동사는 현재 공모희망가액 2,000원을 제시하여 기관투자자들의 수요예측을 거쳐 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 현재 주된 평가기법으로 사용하고 있는 기 상장된 유사회사의 영업실적 혹은 재무상태와의 비교방법을 동사에 적용할 수는 없으나, 동사의 유사회사로 볼 수 있는 기업인수목적회사들이 과거 공모를 통해 상장된 바 있으므로 이들 회사의 공모가액 결정방법을 참조하여 동사의 공모가액을 제시하였습니다. 과거 공모를 거쳐 상장된 기업인수목적회사의 공모현황은 다음과 같습니다. 【유사회사 공모가 현황】 회사명 상장일 공모금액 (억원) 액면가액 (원) 공모가격 (원)(A) 공모전발행 가격(원)(B) 공모전발행 가격 대비 공모가격배수 (A/B) 희석비율 신한제16호스팩 2.0배 한화플러스제5호스팩 2.0배 유안타제17호스팩 2.0배 신한제14호스팩 2.0배 키움제10호스팩 2.0배 KB제31호스팩 2.0배 키움제11호스팩 2.0배 교보17호스팩 2.0배 대신밸런스제19호스팩 2.0배 하나34호스팩 2.0배 신한제15호스팩 2.0배 유진스팩11호 2.0배 KB제30호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩7호 2.0배 대신밸런스제18호스팩 2.0배 교보16호스팩 2.0배 엔에이치스팩31호 2.0배 에스케이증권제13호스팩 2.0배 이베스트스팩6호 2.0배 한국제15호스팩 2.0배 에이치엠씨아이비스팩7호 2.0배 KB제29호스팩 2.0배 한국제14호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩5호 2.0배 디비금융스팩12호 2.0배 미래에셋비전스팩4호 2.0배 KB제28호스팩 2.0배 SK증권제12호스팩 2.0배 유안타스팩16호 2.0배 하나스팩33호 2.0배 신한스팩13호 2.0배 신한스팩12호 2.0배 하나스팩32호 2.0배 하나31호스팩 2.0배 비엔케이제2호스팩 2.0배 SK증권제11호스팩 2.0배 유진스팩10호 2.0배 유안타제15호스팩 2.0배 신영스팩10호 2.0배 IBKS제24호스팩 2.0배 대신밸런스제17호스팩 2.0배 IBKS제23호스팩 2.0배 하나30호스팩 2.0배 교보15호스팩 2.0배 삼성스팩9호 2.0배 엔에이치스팩30호 2.0배 한국제13호스팩 2.0배 KB제27호스팩 2.0배 에이치엠씨제6호스팩 2.0배 신한제11호스팩 2.0배 상상인제4호스팩 2.0배 한화플러스제4호스팩 2.0배 대신밸런스제16호스팩 2.0배 유안타제11호스팩 2.0배 대신밸런스제15호스팩 2.0배 한국제12호스팩 2.0배 SK증권제10호스팩 2.0배 하나28호스팩 2.0배 KB제26호스팩 2.0배 유안타제14호스팩 2.0배 SK증권제9호스팩 2.0배 DB금융스팩11호 2.0배 교보14호스팩 2.0배 하나29호스팩 2.0배 엔에이치스팩29호 2.0배 KB제25호스팩 2.0배 하이제8호스팩 2.0배 키움제8호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩3호 2.0배 하나27호스팩 2.0배 IBKS제22호스팩 2.0배 유안타제12호스팩 2.0배 미래에셋드림스팩1호 10.0배 엔에이치스팩28호 2.0배 하나26호스팩 2.0배 삼성스팩8호 10.0배 유안타제13호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩2호 2.0배 신영스팩9호 2.0배 비엔케이제1호스팩 2.0배 엔에이치스팩27호 2.0배 IBKS제21호스팩 2.0배 대신밸런스제14호스팩 2.0배 엔에이치스팩26호 2.0배 유진스팩9호 2.0배 대신밸런스제13호스팩 2.0배 엔에이치스팩25호 2.0배 케이비제23호스팩 2.0배 교보13호스팩 2.0배 IBKS제20호스팩 2.0배 삼성스팩7호 10.0배 하나금융25호스팩 2.0배 한국제11호스팩 2.0배 엔에이치스팩24호 2.0배 유안타제10호스팩 2.0배 SK증권제8호스팩 2.0배 하나금융24호스팩 2.0배 한화플러스제3호스팩 2.0배 케이비제22호스팩 2.0배
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하나금융23호스팩 2.0배 키움제7호스팩 2.0배 IBKS제19호스팩 2.0배 신영스팩8호 2.0배 유안타제9호스팩 2.0배 신한제10호스팩 2.0배 IBKS제18호스팩 2.0배 대신밸런스제12호스팩 2.0배 삼성스팩6호 2.0배 엔에이치스팩23호 2.0배 교보12호스팩 2.0배 케이비제21호스팩 2.0배 하나금융22호스팩 2.0배 상상인제3호스팩 2.0배 신영스팩7호 2.0배 신한제9호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩1호 2.0배 키움제6호스팩 2.0배 유진스팩8호 2.0배 에스케이증권7호스팩 2.0배 하나금융21호스팩 2.0배 한국제10호스팩 2.0배 IBKS제17호스팩 2.0배 DB금융스팩10호 2.0배 하나금융20호스팩 2.0배 엔에이치스팩22호 2.0배 교보11호스팩 2.0배 하이제7호스팩 2.0배 대신밸런스제11호스팩 2.0배 엔에이치스팩21호 2.0배 하나금융19호스팩 2.0배 엔에이치스팩20호 2.0배 신한제8호스팩 2.0배 대신밸런스제10호스팩 2.0배 유진스팩7호 2.0배 IBKS제16호스팩 2.0배 한화플러스제2호스팩 2.0배 삼성머스트스팩5호 2.0배 삼성스팩4호 2.0배 하이제6호스팩 2.0배 유진스팩6호 2.0배 유안타제8호스팩 2.0배 DB금융스팩9호 2.0배 하나머스트7호스팩 2.0배 IBKS제15호스팩 2.0배 하나금융17호스팩 2.0배 신한제7호스팩 2.0배 한국9호스팩 2.0배 유안타제7호스팩 2.0배 대신밸런스제9호스팩 2.0배 엔에이치스팩18호 2.0배 에이치엠씨제5호스팩 2.0배 DB금융스팩8호 2.0배 엔에이치스팩17호 2.0배 교보10호기업인수목적 주식회사 2.0배 미래에셋대우스팩5호 2.0배 에이치엠씨제4호스팩 2.0배 하나금융16호스팩 2.0배 IBKS제13호스팩 2.0배 IBKS제14호스팩 2.0배 엔에이치스팩16호 2.0배 이베스트스팩5호 2.0배 케이프이에스제4호 2.0배 SK6호스팩 2.0배 신영스팩6호 2.0배 하나금융15호스팩 2.0배 케이비제20호스팩 2.0배 * 희석비율= (공모희망가격-가중평균발행가격)÷공모희망가격 * 가중평균발행가격= 총납입금액÷총발행주식수(CB 전환 가정) * 지분희석률은 공모주주들이 기존 주주들의 투자가액 대비 상대적으로 높은 가격에 투자함으로써 기존 저가 투자에 의해 주당가치가 희석화되는 비율을 말하는 것으로, 지분희석률이 낮을수록 공모주주에게 유리한 것으로 볼 수 있습니다. 최근 공모를 실시한 기업인수목적회사들은 공모전 발행가 대비 공모희망가격은 2배 수준을 나타내고 있습니다. 이에 당사는 현재 시장 상황 및 그 외 고려사항 등을 반영하고, 공모전 주주와 공모주주간의 형평성을 고려하여 공모전 주주들의 투자 단가인 1,000원의 2배 수준인 2,000원을 공모희망가액으로 결정하였습니다. 이러한 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 엘에스증권㈜와 발행회사가 협의하여 결정할 예정입니다. 한편, 투자자들의 투자판단을 돕기 위하여 동사의 공모희망가액에 따른 희석비율을 제시하면 다음과 같습니다. 구분 내용 비고 총납입금액 10,100백만원 주1) 총발행주식수 주2) 가중평균발행가 1,656원 주3) 공모전 주당발행가격(A) 1,000원 주당 공모희망가격(B) 2,000원 공모전 주당발행가격 대비 주당 공모희망가격배수(B/A) 2배 희석비율 주4) 주1) 총납입금액 = (공모전발행가 × 공모전발행주식수) + (CB 행사가액 * 전환가능주식수)+ (공모희망가격 × 공모주식수) 주2) 총발행주식수 = 공모전발행주식수 + 전환가능주식수 + 공모주식수 주3) 가중평균발행가격 = 총납입금액 / 총발행주식수(CB 전액 전환 가정) 주4) 희석비율 = (공모희망가격 - 가중평균발행가격) / 공모희망가 라. 종합 의견 대표주관회사인 엘에스증권㈜는 엘에스기업인수목적1호 주식회사가 제공한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 기업실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.
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엘에스증권㈜는 기업실사과정을 통해 발행회사인 엘에스기업인수목적1호 주식회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항 등에 대하여 분석ㆍ평가한 결과, 엘에스증권 주식회사에 대한 공모주식의 코스닥시장 상장 및 공모예정가액의 제시 과정이 타당하고 적합하게 작성되었다고 판단합니다. 동사의 금번 공모는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 「자본시장과금융투자업에관한법률」(이하 “자본시장법”)에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 “합병대상법인”)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다. 가. 합병개요 (1) 합병형태 당사는 영업양수 혹은 지분취득 등이 아닌 순수 합병방식으로 그 합병방식이 제한되며, 상법상 간이합병이나 소규모 합병을 할 수 없습니다. 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식 또는 존속하는 방식으로 합병할 수 있습니다.또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액(합병대상법인이 다수인 경우 각 합병대상법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 가액을 말한다)이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조 제4항 제14호 가목에 따라 예치기관 등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80 이상이어야 합니다. 한편, 당사는 당사 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에 따라 합병대상법인을 한정하고 있습니다 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 이 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. (2) 합병일정 당사는 기업인수목적주식회사의 취지 및 정관 제58조 2항에 근거하여 현재 합병대상회사로 고려중이거나, 합병대상회사를 선정하기 위한 조사나 협의 등을 진행하고 있지 않습니다. 따라서 당사의 구체적인 합병에 대한 일정이 확정되지 않은 상황입니다.다만, 향후 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결할 경우
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일반적인 합병 일정은 다음과 같습니다. 주요 절차 주요 내용 시기 상장법인 이사회결의사항 신고 및 공시 · 합병이사회 결의 후 합병계약 체결 · 합병관련 우회상장요건 확인서류 제출 · 거래소에 이사회결의사항 신고 및 공시 이사회 결의 당일 공시관련 매매거래 정지 · 공시관련 매매거래 정지 · 주요 사항보고서 제출 (사유발생 익일까지) 합병공시부터 주요사항보고서 또는 첨부서류 제출일 증권신고서 제출 · 금융위원회 제출 효력발생기간 7일 주총소집 · 주총소집이사회 결의 D-16 · 주주명부 폐쇄 및 기준일 공고 D-15 · 기준일 D · 주주명부 폐쇄기간 D+1~D+8 · 주총참석장 등 작성 D+9~D+10 · 주총소집통지 발송일 주총일 2주전 통지 · 주주총회일 D+25 주식매수청구 서류제출 · 매수를 청구한 주주, 주식의 종류 및 수, 주식매수가격 및 결정방법 거래소 제출 주식매수청구가있을 시 합병종료보고서 또는 증권발행실적 보고서 제출 · 금융위에 합병종료 보고서 제출 · 증권신고서 제출한 경우 증권발행실적보고서만 제출 합병등기완료즉시 지분변동공시 · 합병으로 인하여 합병신주를 발행할 경우 신주상장을 신청 실무상 상장예정일의 3∼5거래일 전까지 또한 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 4항 및 정관 제59조(회사의 해산) 2항에 근거하여 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 해산하여야 하며, 존속기한 만료 전 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 신청하지 아니하거나 합병결의에 따른 공식규정에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미 해소 시 상장 폐지됩니다. 따라서, 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병 대가 합병기일 현재 합병대상법인의 주주명부에 기재되어있는 주주의 소유주식 1주에 대해 법률로 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 계산한 엘에스기업인수목적1호 주식회사의 보통주와 교환하게 될 것입니다. 당사와 주권상장법인 혹은 주권비상장법인과의 합병가액산정은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의 5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정시행세칙 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다. (가) 주권상장법인간의 합병 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가 (나) 주권 상장법인과 비상장법인간의 합병 1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가다만, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 하며, 상대가치를 비교하여 공시합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식 및 상대가치 공시 등의
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방법은 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조」및 「동규정시행세칙 제4조부터 제8조」의 규정을 준수할 예정입니다.2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액 산정 시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항 자본시장법 시행령 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다1.기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것2.영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 상기 요건의 충족 시 구체적인 합병가액 산정 절차는 1)의 주권비상장법인의 합병가액 산정 과정이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제3항에서 규정하는 사항으로 달라집니다. 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항 ③ 제1항에도 불구하고 주권상장법인인 기업인수목적회사가 투자자 보호와 건전한 거래질서를 위하여 금융위원회가 정하여 고시하는 요건을 갖추어 그 사업목적에 따라 다른 법인과 합병하여 그 합병법인이 주권상장법인이 되려는 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가액으로 합병가액을 산정할 수 있다. 1. 주권상장법인인 기업인수목적회사의 경우: 제1항제1호에 따른 가액 2. 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인의 경우: 다음 각 목의 구분에 따른 가액 가. 다른 법인이 주권상장법인인 경우: 제1항제1호에 따른 가격. 다만, 이를 산정할 수 없는 경우에는 제1항 각 호 외의 부분 후단을 준용한다. 나. 다른 법인이 주권비상장법인인 경우: 기업인수목적회사와 협의하여 정하는 가액 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정 시 시장의 눈높이에 맞는 적정한 합병가액의 산출이 필요할 경우, 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시의 자율성을 확보할 계획입니다. [SPAC합병 가치산정 방식 자율화 방안] 비상장기업 가치산정 일반 상장법인과의 합병시 SPAC과의 합병 기본구조 본질가치(자산가치 및 수익가치) 및 상대가치 가중산술평균 * 수익가치는 추정이익(2년)을 자본환원율로 할인하여 산정 * 상대가치는 유사 상장기업 주가를 할인하여 산정 본질가치 (자산가치x1+수익가치x1.5)/2.5 자율화 (SPAC과 비상장법인간 협의로 결정) 자본환원율 Max [세법상 할인율(10%), 차입이자율x1.5배] * 최저 10% 이상 자율화 (회사자본조달비용을감안하여 SPAC과 비상장법인간 협의로 결정) 상대가치 산정시 유사기업 선정 소분류 업종이 동일한 상장법인 소분류 업종이 동일한 상장법인중 자산총계, 매출액, 경상이익이 유사한(10%이내)법인 상대가치 산정시 할인율 30%이상 할인 자율화 (SPAC과 비상장법인간 협의로 결정) 주) SPAC 합병가치 산정 자율화를 위해서는 아래 요건을 모두 충족하여야 함 1. 합병반대주주의 주식매수청구권 가격을 공모가 이상으로 보장 2. 스폰서 보유주식의 보호예수기간 확대(기존6월에서 1년으로) 3. 일반 합병가치산정방식과의 합병가액 비교공시 또한 합병신주 배정 시 발생하는 단주는 우선 합병법인이 취득하고 합병신주가 추가 상장되어 거래하는 초일의 종가를 기준으로 해당 주주에게 현금으로 지급될 예정입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 (1) 합병대상 회사의 업종 당사의 스폰서인 엘에스증권(주)는 금융위원회에서
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지정한 중소기업 특화 금융투자회사(22년 6월~24년 5월) 선정 경험으로 중소/중견기업 발굴 및 지원에 특화되어 있으며 이를 위한 업무를 수행하는 전문적인 조직 및 인력을 보유하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 사업군을 규정하고는 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상의 업종을 특정하고 있지 않습니다. 다만, 기업인수목적회사의 취지가 기업인수목적회사와의 합병으로 신규자금이 합병대상회사에 유입되고, 이를 바탕으로 글로벌기업으로 성장할 수 있도록 지원하고 기업인수목적회사의 투자자에게 이로 인한 이익을 공유토록 하여 주주가치를 극대화하는 것이 목표인 만큼, 당사는 고도의 기술력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 잠재성장성이 높은 비상장법인의 발굴에 주력하고 있습니다. 참고로 당사의 정관 제64조에는 합병 추진 중점 대상법인이 명기되어 있습니다. 정관 제64조(합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약ㆍ의료기기 3. IT융합시스템4. 탄소저감에너지 방송통신융합산업7. 게임, 모바일산업8. 신소재ㆍ나노융합9. 고부가 식품산업10. 전자 통신11. 엔터테인먼트, 컨텐츠12. 소프트웨어, 서비스13. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 (2) 합병대상 업종의 현황 및 전망 (가) 신재생에너지 산업 우리나라는 「신에너지 및 재생에너지개발·이용·보급촉진법」제2조의 규정에 의거 신·재생에너지를 “기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나 햇빛·물·지열·강수·생물유기체 등을 포함하여 재생 가능한 에너지를 변화시켜 이용하는 에너지”로 정의하고 있습니다. 신에너지의 종류에는 수소에너지, 연료전지, 석탄액화가스화 및 중질잔사유가스화 등이 있으며, 재생에너지에는 태양광, 태양열, 바이오, 풍력, 수력, 해양, 폐기물, 지열, 수열에너지 등이 있습니다. 최근 국제적으로 화석에너지의 고갈 및 환경문제에 대한 관심이 대두되면서, 국가의 신성장산업으로서의 미래잠재력이 크게 주목받고 있습니다. 국제유가의 불안정, 기후변화협약 규제 대응 등 신·재생에너지의 중요성이 재인식되면서 에너지공급방식의 다양화에 대한 필요성이 증가하였으며, 기존 에너지원 대비 가격경쟁력 확보시 신·재생에너지산업은 미래의 신성장 동력산업으로 급성장할 것으로 예상됩니다. [대표적인 신재생에너지원 및 에너지원별 기술] 에너지원 구분 에너지원별 기술 태양광 태양광발전시스템을 이용하여 태양광을 직접 전기에너지로 변환시키는 기술 태양열 태양열이용시스템을 이용하여 태양광선의 파동성질과 광열학적성질을 이용분야로 한 태양열 흡수·저장·열변환을 통하여 건물의 냉난방 및 급탕 등에 활용하는 기술 풍력 풍력발전시스템을 이용하여 바람의 힘을 회전력으로 전환시켜 발생하는 유도전기를 전력계통이나 수요자에게 공급하는 기술 연료전지 수소, 매탄 및 메탄올 등의 연료를 산화시켜서 생기는 화학에너지를 직접 전기에너지로 변환시키는 기술 지열 지표면으로부터 지하로 수미터(m)에서 수킬로미터(km) 깊이에 존재하는 뜨거운 물(온천)과 돌(마그마)을 포함하여 땅이 가지고 있는 에너지를 이용하는 기술 국제에너지기구(IEA)는 2022년 발표한 신재생에너지 연례보고서를 통해 2025년 초까지 재생에너지가 전 세계 최대 발전원이 될것이라고 전망하였습니다. 재생에너지가 향후 5년간 전 세계 전력 확대의 90% 이상을 차지하며, 특히 태양광이 재생에너지 확대의 중심이 될 것으로 보았습니다. IEA는 2022년부터 2027년까지 5년간 전 세계 신재생에너지 용량이 2400기가와트(GW) 증가할 것으로 추정했습니다. 이는 같은 기간 새로 확충될 전력 생산량의 90%를 차지하며, 현재 중국의 전체 발전량과 맞먹는 수준입니다. IEA 보고서에 따르면, 2027년에는 석탄, 천연가스 및 원자력 발전량이 감소하면서 동시에 재생에너지가 전력 생산량의 40%를 차지할
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것이라고 밝혔으며, 특히, 태양광발전 용량이 2027년까지 약 3배 이상 증가해 세계 최대 전력 공급원이 될 것이라고 보았습니다. 향후 5년간 현재 용량의 거의 3배인 1500GW 증가해 2026년에는 천연가스 발전 설비용량을 초과하고, 2027년에는 석탄발전 설비용량까지 넘어설 것으로 전망하였습니다. 발전원별 전력생산량.jpg [발전원별 전력생산량 (2015, 2021, 2027)] IEA는 2027년까지 한국의 재생에너지 발전용량은 2022년 대비 거의 2배인 28GW 증가할 것으로 예상하였으며, 증가분 중 85%는 태양광이 차지할 것이라고 전망하였습니다. 또한, 한국의 풍력발전은 높은 신재생에너지인증(REC)가격과 강력한 도매가격으로 인하여 2027년까지 3배 이상 증가할 것으로 추정하였습니다. 한국의재생에너지발전예측량.jpg [한국의 재생에너지 발전 예측량] (나) 바이오제약ㆍ의료기기 바이오·제약 산업은 생물체가 가지는 유전, 번식, 성장, 자기제어 및 물질대사 등의 기능과 정보를 생명공학기술을 이용하여 인류에게 필요한 의약품 및 서비스로 재가공, 생산하는 산업입니다. 기존의 일반 합성의약품이 화학적 공법으로 물질 합성을 통해 약품을 제조해왔다면, 최근 각광받고 있는 바이오제약(Biologics)은 생명공학을 통해 조작된 생체조직을 활용하여 약품 물질을 만들어내어 합성의약품에 비해 중증 질환이나 만성질환에 더 효과적이며 부작용이 적은 특징을 지니고 있습니다. 바이오산업은 기술집약적 산업이며, R 기술과 창업을 기반으로 다양한 부가가치와 경제적 효과를 창출하는 산업입니다. 또한, 임상 진입을 위한 검증에 대한 장기투자가 필요하며 제품이 승인되어 상용화되는 경우 이에 따른 시장독점과 고수익 창출이 가능한 산업이기도 합니다. 바이오산업의 특징.jpg [바이오산업의 특징] 출처:삼정KPMG경제연구원(2022) 레드,그린,화이트 바이오시장의 부상과 기업의대응동향 글로벌 의약품 시장은 코로나19백신 및 치료제를 제외하고 2022년 1조 4,820억달러에서 연평균 3~6%의 증가세로 2027년에는 1조 9,170억달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 미국의 의약품 시장은 2017년 4,650억 달러에서 2022년 6,290억 달러로 성장하였으며, 향후 5년간 250개 이상의 신약이 출시되면서 2027년에는 7,630억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 아시아태평양 시장은 국가별로 성장률에 있어 다양하나 전체적으로 연평균 5.5%~8.5%의 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 아시아 지역은 기술 발전과 인프라 구축 등을 통해 바이오산업 분야에서 선도적인 역할을 할 것으로 기대되고 있습니다. 특히, 한국이 4.5%~7.5%, 인도가 7.5%~10.5%라는 비교적 높은 성장세를 보일 것이라 예측됩니다. 중국은 2013년 930억 달러에서 2022년 1,660억 달러 규모로 성장하여 미국에 이어 두 번째로 큰 시장을 유지하고 있습니다. 최근 코로나19의 영향으로 성장세가 주춤한 상황이나 향후 점차 회복하면서 향후 5년간 2~5%의 성장세로 2027년에는 1,940억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 글로벌 의약품 시장 전망.jpg [글로벌 의약품 시장 전망] 글로벌 바이오의약품 시장 전망.jpg [글로벌 바이오의약품 시장 전망] 바이오 의약품은 2022년 기준 4,310억 달러 규모에서 향후 5년간 2,350억 달러가 증가해 2027년에는 6,660억 달러에 달할 것으로 전망되며, 이는 전체 의약품 시장의 35%를 차지하는 비중입니다. 국내 의약품 시장규모는 2021년 기준 25조 3,932억원으로 2020년 대비 9.6%만큼 시장규모가 성장하였으며, 세계 의약품 시장의 1.5%를 차지하고 있습니다. (단위 : 억원, %) 국내 의약품 시장 규모.jpg [국내 의약품 시장 규모] 출처 : 식품의약품안전처, 한국은행 경제통계시스템(ECOS) 정부는 바이오산업을 반도체, 자율주행차 등과 함께 4차 산업혁명을 주도하고 국가경제를 이끌어 갈 3대 주력산업 중 하나로 인식하고 국가경쟁력강화 차원에서 지원을 더욱
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강화하고 있습니다. 정부는 R 투자로 기초 원천기술의 개발에 집중함과 동시에 전문인력을 양성하고 시장을 창출하기 위한 각종 지원제도 및 기업 육성책을 확대하고 있습니다. 보건복지부는 제약 산업 발전 조성 및 국제 경쟁력 강화를 위하여 「제약산업 육성 및 지원에 관한 법률」제4조에 따라 2017년 12월 20일 제2차 제약산업 육성ㆍ지원 종합계획('18-'22)를 수립 발표하였으며, 현재는 제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법에 근거한 '제3차 제약산업 육성ㆍ지원 5개년 종합계획' 수립을 위해 연구 용역 중에 있습니다. 특히, 바이오의약품 산업에 대해서는 올해 2월 WHO의 글로벌 바이오 인력양성 허브로 단독 지정되며 바이오 인력양성의 중심국가로서 역할을 수행할 예정으로, 정부는 2021년부터 2030년까지 2조 2,000억원을 투입하는 범부처 국가신약개발사업을 통해 신약 개발의 원천기술 개발을 적극 지원하고 있습니다. 또한, 2023년까지 1조원 규모의 신약 개발 투자 펀드를 조성하여 민간 투자를 활성화하고 미국, 유럽 등 선진시장 수출에 대한 지원을 강화할 예정입니다. (다) 로봇 응용 산업 기존 로봇은 사람의 명령 또는 현장제어에 따라 수동적이고 반복적인 작업을 수행하였으나, 최근 ICT 기술의 발전과 융복합화로 능동적이고 창의적인 작업 수행이 가능한 지능형 로봇으로 발전하고 있습니다. 또한, 세계적으로 고령화 현상과 더불어 주4일 근무제에 대한 논의가 확산되는 분위기를 고려하면 노동시간은 점차 줄어들 전망입니다. 이에 제조업을 비롯한 다양한 분야에서 일정 수준의 생산성을 확보하고 삶의 질을 향상시키기 위한 로봇 활용도는 계속 높아질 것으로 전망됩니다. 국제로봇연맹(IFR)은 로봇의 종류를 크게 산업용 로봇과 서비스용 로봇으로 분류합니다. 산업용 로봇은 공장 등 산업 현장에서 사람의 힘으로는 수행하기 어려운 작업을 대신 수행합니다. 서비스용 로봇이란 가정용, 의료용, 국방, 농업용 등과 같이 제조업 이외의 분야로 응용분야가 확장된 로봇을 말합니다. 로봇의 분류.jpg [로봇의 분류] 출처 : KOTRA 세계 산업용 로봇 시장은 계속 변화하고 있으며, 전기차 제조와 신에너지, 물류 관련 분야가 산업용 로봇에 대한 세계적 수요를 견인하면서 견조한 장기 성장을 이끌 것으로 전망됩니다. 국제로봇연맹(IFR)이 2023년 9월 발표한 ‘2023 월드 로보틱스 리포트’에 따르면 2022년 기준 전세계 산업용 로봇 설치 대수는 약 55만 3000대로 전년대비 5% 증가하였습니다. 2021년 세계 산업용 로봇 시장은 코로나 위기에서 벗어나면서 전년 대비 35% 크게 성장한 51만 7385대가 판매되었습니다. IFR에서 전망한 2023년~2026년 세계 산업용 로봇 시장 연평균 성장률은 7%입니다. 최근 기존 산업용 로봇과 협동로봇은 훨씬 향상된 사용 용이성, 직관적이고 스마트한 프로그래밍 가능, 향상된 소프트웨어 호환성을 포함하여 사용자 요구 사항이 크게 발전하였으며, 이러한 기능은 소규모 기업까지 로봇 도입을 확대하는 데 기여할 것으로 예상되며, 인간 작업자와 공존하면서 복잡한 작업을 관리하여 생산성을 더욱 높일 것으로 전망됩니다. 세계 서비스 로봇 시장규모는 2021년 200억 달러규모였으며 2026년 475억 달러가 될것으로 전망됩니다. 서비스 로봇의 경우 정부에서 정책적으로 지원하고 있습니다. 일단 성장 가능성이 높은 4대 서비스 로봇 분야 (돌봄, 웨어러블, 의료, 물류)를 선정해 사회적 약자 등에 대한 보급을 지원하여 민간으로 확대시킨다는 전략이고, 후방산업 경쟁력 강화를 위한 차세대 3대 핵심부품(로봇SW플랫폼, 잡는기술 SW, 영상정보 처리SW, 인간-로봇 상호작용)를 자립화해 서비스로봇 분야를 지원하고 있습니다. 또한, 최근 노인인구 증가로 전 세계적 고령인구 증가세가 가파르고, 인건비 절감이 대부분 산업에서 필수요소가 되고 있는 바, 점점 더 많은 분야에서 서비스 로봇이 적용되어 인간과 협업하고 있습니다. 로봇산업 글로벌 시장규모 전망.jpg [로봇산업 글로벌 시장규모 전망] 출처 : Mordor
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Intelligence, 하나금융연구소 (라) 소프트웨어 / 서비스 산업 소프트웨어(Sofrware)란 하드웨어를 작동시키는 운영체계로서 각종 시스템·서비스·네트워크(센서)와 융합·분석·통합함으로써 부가가치를 창출하는 국가 경쟁력의 핵심요소입니다. 소프트웨어는 4차 산업혁명과 디지털 경제 고도화 대응을 위한 핵심 기술이며, 사회 및 경제 전반의 프로세스와 의사결정을 자동화, 지능화, 최적화시켜주며 그 역할과 가치가 더욱 중요해지고 있습니다. 소프트웨어는 인간의 창조적 지식·기술을 컴퓨터·시스템을 통해서 구현하여 삶의 질과 기업의 경쟁력을 향상시키며 기기-서비스-사람을 연결하는 산업 성장엔진으로써의 역할을 담당하고 있습니다. 특히 산업의 고도화 및 인공지능, 빅데이터, 클라우드, 사물인터넷 등 미래 기술의 발전으로 인해 소프트웨어는 다양한 융·복합 현상을 발생시키는 매개체로서 역할을 하고 있습니다. 소프트웨어는 하드웨어를 제어하여 그 기능을 원활하게 만들어주는 역할을 넘어, 창의력과 상상력을 발휘하여 새로운 서비스를 만들어 낼 수 있습니다. 또한, 제품을 고도화시키며 서비스 형태를 혁신시킴으로써 기존 산업의 패러다임을 변화시키고 있습니다. 예를 들어, 기존 사무환경과 생산체계에 SW가 결합되어 생산성이 향상되고 효율성이 극대화(스마트워크, 공장자동화 등)되고 있으며, 기계 및 인력 중심의 보안 대응 체계에 SW가 결합되어 안전한 시스템 및 사회를 구현(정보보안, 물리보안, 헬스케어, 국방 전술지휘자동화체계)되고 있습니다. 1) 인공지능 인공지능(Artificial Intelligence, AI)이란 인간의 학습능력과 추론능력, 지각능력, 자연어 처리능력 등을 컴퓨터 프로그램으로 실현한 기술을 의미합니다. 인공지능은 머신러닝 알고리즘과 컴퓨팅 파워, 그리고 빅데이터를 기반으로 하고 있으며, 자율주행, 헬스케어, 핀테크, 로봇산업 등 4차 산업혁명의 핵심 기반 기술입니다. 인공지능 시장은 SW, HW, 서비스 시장으로 분류되는데, 이 중 SW 분야가 2025년까지 가장 빠른 성장을 보일 것이라고 예측되고 있습니다. 여기에는 AI 애플리케이션, AI 시스템 인프라 SW, AI 애플리케이션 개발 분야가 포함되어 있습니다. AI시장은 2020~2025년 연평균 13.9%의 성장률을 보여 2025년 시장 규모는 3,789억 달러에 이를 것으로 전망됩니다 세계 인공지능 시장규모 및 추이.jpg [세계 인공지능 시장규모 및 추이] 2) 가상현실/증강현실 가상/증강현실은 다양한 센서를 이용하여 현실과 유사한 높은 수준의 실감도, 몰입감, 쌍방향성을 제공하는 실감콘텐츠로서 특정 체험에 수반되는 시·공간 및 비용을 최소화하면서 사용자의 경험과 지식을 확장하고 자유로운 활용을 가능하게 합니다. 중장기적으로 의료, 제조, 국방, 산업, 관광, 유통, 교통 등의 산업에 큰 영향을 미치게 되는 기술 시장입니다. 또한, 5G의 상용화와 코로나19 사태의 확산 등으로 비대면 시대 핵심기술로 시장이 급속히 확대될 것으로 예측됩니다. 전 세계 가상/증강현실 시장 규모는 2021~2026년간 연평균 38.5% 성장하여 2026년에는 약 747억 달러에 이를 것으로 예측되고 있습니다. 세계 가상 증강현실 시장규모 및 추이.jpg [세계 가상 증강현실 시장규모 및 추이] (마) 모바일 산업 글로벌 경기침체 및 인플레이션의 영향으로 2023년 스마트폰 출하량은 11.7억대로 전년대비 3.2% 감소할 전망입니다. 중국을 비롯한 모든 지역에서 소비자 수요 회복이 늦어지고 있으나, 2023년 5세대(5G) 이동통신 상용화에 따라 5G폰 보급이 가속화되면서 스마트폰 업황은 서서히 회복세로 돌아설 것으로 전망됩니다. 2024년에는 전년 대비 6% 성장할 것으로 전망하고 있으며, 점진적으로 2025년 이후에도 스마트폰 출하량이 성장할 것이라 예측됩니다. 글로벌 스마트폰 출하량 전망.jpg [글로벌 스마트폰 출하량 전망] 또한, 스마트폰이 대중적으로 보급되고 다양한 방식으로 스마트폰을 활용하면서 스마트폰 애플리케이션 시장이 크게 성장하고 있습니다. 2022년 전
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세계 비게임 모바일 앱 다운로드 수는 867억건이며, 2023년 900억건을 돌파하여 2027년에는 1100억 건을 넘어설 것으로 예상됩니다. 2018년 이후 전 세계 비게임 모바일 앱 수익은 꾸준히 증가해 2022년 전 세계 인앱 구매 수익은 2021년 대비 14% 가까이 증가한 478억 달러에 달했으며, 2023년에도 상승세를 유지하며 550억달러를 넘기고, 2027년에는 1000억달러를 돌파할 것으로 전망됩니다. 전세계 비게임 모바일앱 연도별 다운로드 추세.jpg [전세계 비게임 모바일앱 연도별 다운로드 추세] 전세계 비게임 모바일앱 연도별 수익 추세.jpg [전세계 비게임 모바일앱 연도별 수익 추세] (바) 게임 산업 게임 산업은 게임 이용시 필요한 하드웨어와 유무선 인터넷 네트워크와의 연결 여부를 기준으로 콘솔게임, 아케이드게임, PC게임 및 모바일게임으로 분류할 수 있습니다. 세계 게임시장규모는 2021년 1,876억 달러로 전년대비 5.7% 성장하였으며, 2020~2025년까지 연평균 8.1% 성장하여 2025년에는 시장규모가 2,624억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 2021년 게임 시장은 코로나19로 인한 봉쇄조치로 인해 모바일 게임과 콘솔 게임이 급속한 성장을 보여 전체 게임 시장의 성장을 견인하였습니다. 그 중 모바일 게임은 시장 규모 730억 달러로 전년 대비 14.1% 성장했으며, 전체 게임 시장의 34.8%를 차지하며 가장 큰 시장인 것으로 나타났습니다. 콘솔게임의 경우, 전년대비 0.9% 증가한 487억달러 규모의 시장을 형성하고 있으며 전체 시장규모의 23.2%를 차지하고 있습니다. PC게임의 경우 전년 대비 ?2.0% 감소한 318억달러 규모이며, 전체 시장에서 15.2% 점유율을 보이고 있습니다. 세계 게임시장 규모 및 추이.jpg [세계 게임시장 규모 및 추이] 출처 : PwC 2021, Enterbrain 2021, JOGA 2021, iResearch 2021 대한민국게임백서, 한국콘텐츠진흥원 2021.12 2021년 국내 게임시장 규모는 전년 대비 11.2% 증가한 20조 9,913억 원으로 나타났습니다. 2006년 7조 원대에서 2007년에 대폭 하락한 이후 2012년까지 지속적인 성장률을 보였고, 2013년에 0.3% 감소하면서 다소 주춤하는 경향이 있었으나 꾸준한 시장 성장세는 지속되고 있는 모습입니다. 특히 대형 게임 출시가 이루어지는 해에는 그 성장세가 두드러지는 특성을 보이고 있습니다. 2021년 국내 게임 산업 종사자 수는 총 81,856명으로 파악되었습니다. 국내 게임시장 전체 규모 및 성장률.jpg [국내 게임시장 전체 규모 및 성장률] 출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2022 대한민국 게임 백서 2021년 한국 게임 산업에서 모바일 게임 부문 매출은 12조 1,483억원으로 전체 게임 산업 매출의 57.9%를 차지하였습니다. 2020년도에 이어 2021년도에도 전체 게임 시장에서 차지하는 비중이 가장 큰 것으로 나타났습니다. PC 게임 부문의 매출액은 5조 6,373억 원이었으며, 전체 게임 산업에서의 점유율은 26.8%으로 2020년 대비 점유율이 소폭 상승하였습니다. PC방 부문의 매출액은 1조 8,408억으로 8.8%의 점유율을 나타냈습니다. 콘솔 게임의 매출액 비중은 2021년에는 5.5%를 차지하였으며, 2021년 매출액은 1조 520억 원을 기록했습니다. 게임 플랫폼별 매출은 2020년 대비 대체로 성장하였습니다. 2020년 코로나19의 영향으로 크게 매출이 감소했던 PC방과 아케이드 게임장 등 게임 유통업소들은 거리두기 완화 등에 힘입어 회복세를 보였습니다. 아케이드 게임장의 매출액은 전년 대비 20.3% 증가했고 매출액은 2,733억원입니다. PC 게임 매출의 성장률은 15.0%, 모바일 게임 매출의 성장률은 12.2%였고, 아케이드 게임의 성장률은 20.3%, PC방의 매출 성장률은 2.4% 수준이였습니다. 국내 게임시장의 규모와 성장률.jpg [국내 게임시장의 규모와 성장률] 출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2022 대한민국 게임 백서 코로나
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19로 비대면활동이 증가하면서 모바일 게임 이용이 늘어났고, 뛰어난 접근성을 바탕으로 앞으로도 모바일 게임 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 유명 IP를 활용한 게임의 성공과 수출국가의 다변화로 인한 성장 또한 예측됩니다. 콘솔 게임 시장은 멀티플랫폼 게임을 개발하여 콘솔장르에 도전하거나, 대형 게임사를 중심으로 대작 콘솔 게임을 개발하는 기업들이 증가함에 따라 2023년 이후 다시 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. (사) 신소재 / 나노 융합 산업 과학기술정본통신부의 ‘미래소재 원천기술 확보전략’에 따르면 정보통신, 환경, 에너지, 바이오 등 부문의 변화 속도가 빠른 미래 산업에서 첨단 신소재 기여율은 50~70%에 이른다. 미국 제너럴일렉트릭(GE)은 미래를 밝힐 6개 핵심 기술 가운데 하나로 슈퍼소재를 꼽았다. 첨단소재 시장은 계속 확대되고, 듀퐁(미국), 바스프(독일), 교세라(일본) 등 세계 선진기업들은 첨단소재 개발에 역량을 집중하고 있습니다. 신소재(첨단신소재)는 기존의 원료 또는 새로운 원료를 기초로 새로운 제조공정과 가공기술을 통해 새로운 특성을 부여해서 기존 제품으로는 만족시킬 수 없었던 신기능과 활용도로 고부가가치를 지니는 소재입니다. 과학적으로 정의된 용어가 아니기 때문에 아직까지 용어의 정의 및 범위가 명확하게 확립되어 있지 않습니다. 미국에서는 신소재를 Advanced Materials, High-tech Materials, New Materials 등으로 혼용하여 사용하고 있습니다. 첨단 신소재ㆍ부품은 금속ㆍ무기ㆍ유기 원료 및 이들을 조합한 원료를 새로운 제조기술로 가공하여 기존에 없었던 새로운 성능 및 용도를 가지게 된 소재로, 미래 산업의 기반이 되거나 부가가치 창출효과가 큰 원재료 및 중간생성물을 의미합니다. [첨단 신소재의 정의, 종류 및 특징] 구분 정의 종류 및 특징 신금속 소재 기존 금속 재료보다 극히 우수한 역학 특성, 새로운 비정질 특성, 고무와 같은 신축성 등의 새로운 기능을 가진 금속재료 · 형상기억합금 : 인공위성부품, 인공심장밸브, 감응장치 등에 사용 · 초전도재료 : 절대영도에 가까운 극저온이 되면 전기저항이 0이되는 성질을 지닌 합금. 자기부상열차, 고에너지 가속기 등에 사용 비금속 무기재료 첨단 신소재 분야에서는 고도로 정제된 합성 미분말을 원료로 한 고강도, 내마모성, 내열성, 내부식성 등의 고기능을 갖는 비금속 무기재료를 의미 · 파인세라믹스 : 천연 또는 인공적으로 합성한 무기화합물인 질화물·탄화물을 연료로 하여 소결한 자기재료 · 광섬유 : 빛을 머리카락굵기의 유리섬유 속에 가두어보냄으로써 광섬유 한가닥에 전화1만2천회선의 정보 전송 신고분자 재료 금속 정도의 강도와 도전성, 혼합물로부터 필요한 합성을 자유로이 분리하는 등의 새로운 기능을 부여한 고분자 재료 · 엔지니어링플라스틱 : 금속보다 강한 플라스틱. 경량화 자동차, 전자제품에 사용 · 고효율성 분자막 : 특정한 물질만을 통과시키는 기능을 지닌 특수재료 복합 신소재 탄소 강화 금속과 같이 두 가지의 재료를 장점만 살려 고도의 특성을 갖도록 제조한 재료 · 바이오센서 : 생체에 적합한 의료용 신소재. 산업용 로봇제어기술, 자동제어 등 · 탄소섬유강화플라스틱 : 강도가 좋으면서도 가벼운 재료로 자동차부품, 비행기날개 등 나노융합산업은‘재료나 시스템에 특별한 특성을 부여하기 위하여 나노미터 규모에서 조작을 하는 나노기술을 기존 기술에 접목하여 기존 제품을 개선, 혁신하거나 전혀 새로운 나노기능에 의존하는 제품을 창출하는 사업’으로 정의되고 있습니다. 나노융합기술은 산업의 생산방식, 제품구조, 생산자원과 결합하여 기존 제조업과 기술적 융·복합을 통해 새로운 시장 및 고부가가치 창출을 선도하는 4차 산업혁명의 핵심기술로, ‘타 분야와의 융합’을 반복하면서 영역을 지속적으로 확대해 나가는 특징이 있습니다. 즉, 나노기술은 환경·에너지, 자동차, 건강·의료, 금융 등 새로운 비즈니스 출현을 뒷받침하는 기술이며, 전자정보통신기술(ICT), 바이오기술(BT) 등과 융합하여 발전합니다. 세계
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나노기술시장 전망.jpg [세계 나노기술시장 전망] 출처 : 나노융합R 세계 나노기술시장은 2020년 623.6억 달러에서 2025년 1,218억 달러로 연평균 14.3% 증가할 것으로 전망되며, 향후에도 높은 성장률을 보이며 성장할 것으로 예상됩니다. 세계 나노융합산업은 각국 정부의 투자확대와 민간 경쟁촉진을 통한 신시장 창출을 모색하고 있고 우리 정부 또한 ‘나노융합 2020 사업단’을 발족하고 각종 R, 네트워크 활성화 관련사업 및 전문인력 양성사업 등을 추진함에 따라 다수의 원천기술 확보, 소재정보은행 구축 등 소기의 성과를 달성하였습니다. (아) 전자/통신 산업 5G 도입 등 기술이 발전되면서 통신 분야 인공지능(AI) 시장도 더욱 커질 전망을 보입니다. 글로벌 AI는 코로나 팬데믹 기간 동안 디지털 보급률이 급증하고 자동화가 보편화 됨에 따라 가파르게 성장하고 있습니다. 글로벌 통신 AI 시장 규모는 2021년 12억 달러에서 2031년 388억 달러에 달할 것으로 예상되며, 2022년부터 2031년까지 연평균 41.4% 성장할 것으로 전망됩니다. 사회·산업 전반에서의 디지털 전환 가속화와 메타버스, 자율주행 등 새로운 디지털 서비스의 등장으로 무선통신의 수요와 역할이 증대되고 있으며, 차세대 이동통신 서비스 시장 규모는 2021년 1.6조 달러에서 지속적으로 성장하여 2031년 2.6조 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 5G의 정식 명칭은 'IMT-2020’으로, 국제전기통신연합(ITU)에서 정의한 5세대 통신 규약을 의미합니다. 5G는 기존 무선통신(4G) 대비 20배 빠른 초고속, 10배 짧은 저지연, 10배 많은 초연결을 특징으로 하며, 4차 산업혁명의 핵심 인프라 기술로, 자율주행차, 스마트도시, 스마트공장의 확산을 위해서 대용량 데이터를 연결하여 지연 없이 실시간 처리하는 차세대 필수 통신기술로 대두되고 있습니다.
디앤디플랫폼리츠 — 사업보고서 (2025.03)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하였고 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 본격적으로 출시되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2025년 3월말 기준 총 408개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 106.05조원이며, 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 18.12조원 수준입니다. 2) 리츠 산업의 성장성 지난 약 5년간(2019년 12월 ~ 2025년 3월) 리츠 총자산 규모는 약 57.32조원이 증가하였고, 리츠수는 160개가 증가하였습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 리츠 수 및 자산규모 변동추이.jpg 리츠 수 및 자산규모 변동추이 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계.jpg 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계 * 자료출처 : 리츠정보시스템(2025년 3월말 기준 통계자료) (3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2018년 7월 26일자로 부동산투자회사법 개정안 통과로 부동산투자회사법 개정안 공모의무 면제를 위한 기관투자 비중이 30%에서 50%로 상향되었으며, 2018년 9월 7일자로 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여(DB)형 퇴직연금에 한하여 공모상장리츠에 투자할 수 있게 되었습니다. 그리고 2019년 12월 18일자로 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)이 간접(퇴직연금상품)방식으로 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다. 유가증권 상장규정 개정으로 비개발 위탁관리리츠의 상장 절차가 간소화되고 리츠 보유 자산에 대한 간주부동산 인정한도가 폐지된 바, 향후 상장 리츠 시장이 보다 확대될 것으로 전망됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당사는 2020년 03월 10일 "부동산투자회사법"에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로, 2020년 04월 22일 국토교통부의 영업인가 승인을 받은 후 2021년 08월 27일 유가증권시장에 상장한 리츠입니다.당사의 주요사업은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.당사는 공시기준일 현재, i) 서울특별시 영등포구 문래동 소재 오피스 세미콜론 문래를 기초자산으로 하는 주식회사 세미콜론문래위탁관리부동산투자회사 (이하 "세미콜론문래리츠")의 지분증권 ii) 경기도 용인시 처인구 백암면 고안리 소재 물류센터 FASSTO 용인1센터를 기초자산으로 하는 주식회사 디디아이백암로지스틱스위탁관리부동산투자회사 (이하 "디디아이백암로지스틱스리츠")의 지분증권 ⅲ) 경기도 용인시처인구 백암면 고안리 소재 물류센터 FASSTO 용인2센터를 기초자산으로
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하는 주식회사 디디아이백암로지스틱스2호위탁관리부동산투자회사 (이하 "디디아이백암로지스틱스리츠2호")의 지분증권 ⅳ) 서울특별시 중구 명동 소재 명동N빌딩을 기초자산으로 하는 주 식회사 세미콜론명동위탁관리부동산투자회사 이하 "세미콜론명동리츠")의 지분증권 , ⅴ) 아마존 재팬의 일본 허브물류센터를 기초자산으로 하는 이지스글로벌일반사모부동산투자신탁300호(이하 "이지스300호")의 수익증권에 투자하였습니다. 이를 통해 발생하는 안정적인 배당수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고자 합니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 현재 부동산업의 단일사업을 영위하고 있습니다. 나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려워 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. 다. 시장의 특성 전술한 ' 1) 영업개황 ' 참고 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 국내 물류센터와 오피스를 기초자산으로 하는 자리츠 지분증권과 해외 물류센터를 기초자산으로 하는 펀드 수익증권에 투자하였습니다. 공시서류 작성일 기준 보유 중인 자산의 내역은 아래와 같습니다. 보유 자산명 투자금액 보유자산의 기초자산 명 주식회사 세미콜론문래위탁관리부동산투자회사 지분증권 2,105억원 세미콜론문래 오피스 주식회사 디디아이백암로지스틱스위탁관리부동산투자회사 지분증권 447억원 백암FASSTO 1센터 이지스글로벌일반사모부동산투자신탁300호 수익증권 530억원 아마존 재팬의 일본 허브물류센터 주식회사 디디아이백암로지스틱스2호위탁관리부동산투자회사 지분증권 552억원 백암FASSTO 2센터 주식회사 세미콜론명동위탁관리부동산투자회사 지분증권 706억원 명동N빌딩 합 계 4,340억원 마. 보유부동산 개요1) 세미콜론문래 구분 내용 위치 서울특별시 영등포구 문래동28길 25 대지면적/연면적 건물규모 지상 13층/지하 5층 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 2017년 11월 24일 임차인 SK텔레콤 주식회사 외 27 2) FASSTO 용인1센터 구분 내용 위치 경기도 용인시 처인구 백암면 원설로 677 대지면적/연면적 건물규모 지상 4층/지하 2층 용도 창고시설, 물류창고(상온,저온 복합) 준공일 2021년 05월 14일 책임임차인 (주)파스토 3) FASSTO 용인2센터 구분 내용 위치 경기도 용인시 처인구 백암면 원설로 691 대지면적/연면적 건물규모 지상 4층/지하 2층 용도 창고시설, 물류창고(상온,저온 복합) 준공일 2022년 05월 13일 책임임차인 (주)파스토 명동N빌딩 구분 내용 위치 서울특별시 중구 남대문로 90 대지면적/연면적 건물규모 지상 19층/ 지하 3층 용도 업무시설, 판매시설 준공일 1971년 02월 22일 (*2022년 11월 22일 리모델링) 임차인 주식회사 우리은행 외 8 바. 조직도 조직도_v2.jpg 조직도 3. 원재료 및 생산설비 당사는 부동산의 취득 ·관리 ·개량 및 처분, 부동산의 개발 및 부동산의 임대차 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사의 매출은 당사가 보유한 부동산 임대를 통해 수취하는 임대료 수익, 관리수익, 주차료수익, 기타수익으로 구성되어 있으며, 이외 발생하는 매출은 없습니다. 물건지별 영업수익은 아래와 같습니다. 구분 제10기(당기) 제9기(전기) 매출액(천원) 비율(%) 매출액(천원) 비율(%) 세미콜론문래 디디아이백암로지스틱스 디디아이백암로지스틱스2호 세미콜론명동 합계 ※ 세미콜론명동 리츠는 2024년 12월 편입 완료됨에 따라, 전기 매출액 없음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 당사의 위험관리 목표 및 정책 당사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 시장위험(금리, 가격, 환율 등), 신용위험, 유동성위험 등에 있어, 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 회사경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 나. 위험관리 당사는 부동산투자회사로서, 회사가 보유한 부동산을 통해
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임대수익을 창출하고, 투자자에게 지속적이며, 안정적인 배당수익을 창출하는 데 그 영위의 목적이 있습니다.당사는 부채비율, 부채상환비율, 유동비율 등 재무적리스크를 주기적으로 모니터링하기 위해 분기별로 재무위험점검을 자가시행하고 있습니다. 또한 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적으로 중장기 자금관리계획 수립 및 실제 현금 유출입 스케쥴을 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다.이와 관련하여, 자세한 사항은 동 공시서류의 'Ⅲ.재무에관한 사항 3. 연결재무제표 주석'을 참조하여 주시기 바랍니다. 다. 파생거래 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사가 맺은 주요 계약 현황은 아래와 같습니다. (1) (주)디앤디플랫폼위탁관리부동산투자회사 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 자산관리 디앤디인베스트먼트(주) 1.매입수수료: 매입 자산별로 매입가액의 1% 이내에서 이사회가승인하는 비율을 곱한 금액(부가가치세별도)2.운용기본수수료: 운용자산 매입가액의 0.2%3.운용성과수수료: (수수료 등 차감전 배당액-최고 수수료 등 차감전 배당액)*(가중평균 발행주식수)*15%4.매각기본수수료: 없음5.매각성과수수료: 없음 매입수수료: 취득일로부터 5영업일 이내운용수수료: 정기주주총회일로부터 7일 이내 자산보관 엔에이치투자증권(주) 매분기 250만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 사무수탁 신한펀드파트너스(주)[구.신한아이타스(주)] 매분기 1,875만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 주1) 단, (ⅰ)대상자산이 자리츠의 지분증권 또는 자펀드의 집합투자증권이고, 자산관리자 또는 자산관리자의 계열회사가 자리츠의 자산관리회사 또는 자펀드의 집합투자업자로서 자리츠 또는 자펀드로부터 자산의 운용에 관한 보수(운용 성과에 따라 책정되는 보수는 이를 제외한다)를 지급받는 경우, (ⅱ)대상자산이 「이지스글로벌일반사모부동산투자신탁300호」의 집합투자증권인 경우에는, 해당 대상자산에 관한 운용기본수수료는 없는 것으로 함 (2) (주)세미콜론문래위탁관리부동산투자회사 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 자산관리 디앤디인베스트먼트(주) 1.매입수수료: 5,500백만원(부가가치세별도)2.자산운용수수료: 대상자산 취득가액의 연간수수료율 적용- 취득일로부터 6개월이 되는날("A")까지 : 0.00%- A의 다음날부터 취득일로부터 5년이 되는 날("B")까지 : 0.15%- B의 다음날부터 취득일로부터 10년이 되는 날("C")까지 : 0.20%- C의 다음날부터 취득일로부터 15년이 되는 날까지 : 0.25%- 이후에도 동일한 방식으로 매 5년 단위로 0.05%씩 인상됨3.매각기본수수료: 처분가액의 0.5%4.매각성과수수료: 대상자산별로 매각차익의 10% 매분기말일로부터 31일 이내 자산보관 (현금) 중소기업은행 매분기 275만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 자산보관 (부동산) 신한자산신탁(주) [구.아시아신탁(주)] 1. 재산관리보수 : 120백만원(부가가치세별도)2. 재산처분보수 : 금액단계별 보수요율 적용- 1억원까지 : 0.8%- 2억원까지 : 0.7%- 5억원까지 : 0.6%- 10억원까지 : 0.5%- 10억원초과 : 0.4% 수익권증서 발급시 사무수탁 신한펀드파트너스(주)[구.신한아이타스(주)] 매분기 1,125만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 (3) (주)디디아이백암로지스틱스위탁관리부동산투자회사 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 부동산 책임임대차계약 (주)파스토 1.계약기간: 2021.06.04 ~ 2031.06.03(10년)2.임대보증금: 1,424,850,894원3.월임대료: 474,950,298원 매월 분 임대료를 익월 15일까지 입금 자산관리 디앤디인베스트먼트(주) 1.취득수수료: 5억원(부가가치세별도)2.자산운용수수료: FASSTO 용인1센터 취득금액의 0.2% (매 분기별 균등)3.처분수수료: 처분가액의 0.5%4.처분성과수수료: 처분수익의 10% 매분기말일로부터 31일 이내
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자산보관 중소기업은행 매분기 375만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 사무수탁 신한펀드파트너스(주)[구.신한아이타스(주)] 매분기 625만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 (4) (주)디디아이백암로지스틱스2호위탁관리부동산투자회사 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 부동산 책임임대차계약 (주)파스토 1.계약기간: 2022.06.27 ~ 2032.06.26(10년)2.임대보증금: 922,120,200원3.월임대료: 461,060,100원 매월 분 임대료를 익월 22일까지 입금 자산관리 디앤디인베스트먼트(주) 1.취득수수료: 9.3억원(부가가치세별도)2.자산운용수수료: 매년 2.2억원(부가가치세별도)3.처분수수료: 처분가액의 1.0%4.처분성과수수료: 처분이익의 10% 해당 사업연도의 말일 자산보관 엔에이치투자증권(주) 매분기 375만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 사무수탁 신한펀드파트너스(주)[구.신한아이타스(주)] 매분기 750만원(부가가치세별도) 매분기말일로부터 31일 이내 주1) 취득수수료의 1/2는 거래종결일(2022.06.24) 지급 완료하였으며, 잔여 1/2은 첫번째 임대차 재계약 및 리파이낸싱 이후, 운영배당 수익률 예상치 5.0% 이상 될 시조건부 지급주2) 연간 자산운용수수료 中, 1.7억원은 균등 분할하여, 매 사업연도 말일에 지급하며, 0.5억원은 매 사업연도의 종료시점에 운영배당 수익률이 5.0% 이상일 경우, 균등 분할하여, 다음 사업년도 말일에 지급 (4) (주) 세미콜론명동위탁관리부동산투자회사 구분 계약상대방 계약시점 주요계약내용 지급시점 자산관리 디앤디인베스트먼트(주) 1. 매입수수료: 1,280,999,720원 (부가가치세별도) 2. 자산관리수수료: 연간 269,550,000원 (부가가치세별도) 3. 매각기본수수료: 처분대가의 0.50% (부가가치세별도) 4. 매각성과수수료: 처분이익의 5.00% (부가가치세별도) 매분기말일로부터 5영업일 이내 자산보관 엔에이치투자증권(주) 매분기 375만원(부가가치세 별도) 매분기 종료 후 7영업일 이내 사무수탁 신한펀드파트너스(주)[구.신한아이타스(주)] 매분기 875만원(부가가치세 별도) 매분기말일로부터 31일 이내 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 디앤디플랫폼위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2024년 10월 01일부터 2025년 03월 31일까지 제10기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 가. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 나. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과 목 증감율(%) 영업수익 영업비용 영업손익 법인세비용차감전순손익 법인세비용 당기순손익 당사의 최근 사업년도의 별도기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과 목 증감율(%) 영업수익 영업비용 영업손익 법인세비용차감전순손익 법인세비용 당기순손익 다. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과목 제10기 제9기 증감율(%) 자산 유동자산 비유동자산 자산 총계 부채 유동부채 비유동부채 부채 총계 자본 지배기업 소유지분 자본금 자본잉여금 결손금 비지배지분 자본 총계 당사의 별도기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과목 제10기 제9기 증감율(%) 자산 유동자산 비유동자산 자산 총계 부채 유동부채 비유동부채 -(※) 부채 총계 자본 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본 총계 ※ 당기(제10기) 비유동부채 0원이므로, 증감율 계산 해당없음 라. 자금조달 당사의 연결기준 차입금의 세부 내역 및 주요 조건은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 당기말 장기차입금 중소기업은행 KB손해보험 신용협동조합중앙회 새마을금고중앙회 농협생명보험 신한은행 우리은행 삼성생명 삼성화재해상보험 소 계 현재가치할인차금 장기차입금 합계 차감 : 유동성 대체 차감 계 차입금 합계 당사의 연결기준 사채 발행 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사채종류 발행일 상환일 이자율 당기말 전기말 제1-1회 무보증 사모사채 전자단기사채 소 계 사채할인발행차금 단기사채 합계 제1-2회 무보증 사모사채 제2회 무보증 사모사채 소 계 사채할인발행차금 장기사채 합계 차감 : 유동성 대체액 비유동성 잔액 사채 합계 마. 부외거래 해당사항 없음 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [용어의 정의] SPF egg 독감백신 전용란 CRO 임상시험 수탁기관 ICH 의약품국제협력조화회의 IGS 국제유전자표준실험동물 NIH 미국 국립보건원 ILAR 실험동물 자원연구소 ADME 생물 내에서의 화학의약품의 분포 B-virus 아시아의 원숭이에 잠복감염하는 헤르페스 바이러스과의 바이러스 식중독을 일으키는 병원체 Sendai 주로 호흡기 상피세포에 감염되어 호흡기 질환을 일으키는 병원체 GMP 식품 및 의약품의 안정성과 유효성을 품질면에서 보증하는 기본조건으로서의 우수식품 및 의약품의 제조관리기준 GLP 의약품의 승인 신청을 하기위해 동물을 사용하여 약리 작용을 연구하는 단계(비임상 시험)에서의 실험에 관한 기준 PK Study 약물의 체내 흡수, 분포, 조직 중의 분포, 이화 및 배설과정을 연구하는 단계 IVC Rack 개별환기시스템 Isolator 필터를 통해 여과된 공기만이 제공될 수 있도록 특수하게 고안된 사육장치 Autoclave 고압증기 멸균장치 MSRS 실험동물을 외부의 오염원으로부터 보호할 수 있도록 설계된사육장치 당사 사업부문 현황 및 재무현황을 요약하면 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 회사명 주요제품 주요고객 총자산 총부채 총자본 매출 당기순이익 (손실) 생물소재사업 ㈜오리엔트바이오 생물소재, 바이오 실험장비 및 의료장비 대학교,병원,제약회사등 주) 총자산등의 정보는 2025년 3월 31일 개별재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 당사의 영위하는 사업부문은 생물소재(Lab Animal)사업, 의료 및 실험장비사업와 기업부설연구소[해은생명과학연구센터] 등으로 분류할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 바이오산업(Biotechnology Industry 또는 Bioindustry)의 바이오인프라 분야에 해당합니다. 바이오산업은 바이오테크놀로지(Biotechnology)를 기업화하려는 새로운 산업분야로 생물 자체 또는 그들이 가지는 고유의 기능을 높이거나 개량하여 자연에는 극히 미량으로 존재하는 물질을 대량으로 생산하거나 유용한 생물을 만들어내는 산업을 일컬으며, 바이오의약, 바이오식품, 바이오환경 등의 분야로 구분됩니다. 1) 사업부문 공통현황가) 산업의 특성 (1) 고부가가치를 창출하는 첨단지식기반산업바이오산업은 장기투자를 요하고 무형가치를 투입하여 부가가치 비중이 50%를 넘는 바이오의약품도 있을 정도로 고 부가가치를 창출하는 지식기반산업입니다.(2) 고성장이 전망되는 첨단기술산업바이오산업은 의약 바이오부문(단백질의약품, 항체의약품, 백신, 유전자의약품, 재생의약품, 약물 전달시스템, 저분자의약품, 천연물의약품), 산업 바이오부문(바이오리파이너리, 바이오플라스틱, 효소, 바이오소재), 융합 바이오부문(바이오칩, 랩온어칩, 바이오장비), 그린 및 해양 바이오부문(바이오농약, 해양바이오) 등 산업영역이 확장되고 있습니다. 산업통상자원부와 한국바이오협회가 조사한 2023년(2024년 12월 발표) 기준 국내 바이오산업 실태조사 결과에 따르면 2023년도 국내 바이오산업 생산규모는 20조원으로 최근 5년간 연평균 증가율 13.2% 를 기록하고 있습니다. 변화 추이> (단위: 억원, %) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 연평균증감률 수급(생산+수입) 금액 증감률 생산(국내판매+수출) 금액 증감률 내수(국내판매+수입) 금액 증감률 [출처: 바이오산업 실태조사 결과보고서, 산업통상자원부 한국바이오협회(2024.12)] (3) 인간과 환경에 밀접한 산업인간과 환경에 밀접한 산업이며, 의료ㆍ식량ㆍ환경 등 난제 해결로 인한 삶의 질을 높이고 복지수요 충족이 가능한 산업입니다.(4) 우리나라 여건에 적합한 산업부존 자원이 부족한 우리나라의 여건에 적합하고, 고급 인력 및 지식을 활용하여 국제경쟁력 격차해소가 가능한 산업입니다.(5) 생물공학기술 적용여부에 기초하는 새로운 산업제품베이스로 분류하는 기존산업에 비해 생물공학기술 적용여부에 기초하는 Technology-based Industry로 타산업과는 특성이 다른 새로운 형태의
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산업입니다.(6) 높은 진입장벽바이오산업은 높은 성장률이 기대되는 만큼 선진국은 물론 개발도상국가 및 저개발국가 등 세계 각국에서 국가전략산업으로 선정하여 집중육성 중에 있습니다. 그러나 바이오산업은 투자금액이 높고 회수기간이 길어 장기투자가 필요하고, 성공에 대한 위험성이 존재하는 바 진입장벽이 높은 사업입니다. 특정 제품의 개발에 성공할 경우 전체 산업에 파급력이 크고 바로 세계시장을 석권할 수 있는 속성을 가진 만큼 산업초기단계에서 뒤쳐진 기술후발국이나 후발 기업들이 차지할 영역이 거의 없고 역전하기가 매우 힘든 산업구조를 가지고 있습니다. 나) 성장성 (1) 세계 바이오산업 바이오산업은 세계 경제에서 높은 비중을 차지하고 있는 핵심 전략산업으로, 전세계적 경제 위기에도 불구하고 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 한국바이오의약품협회에 의하면 전 세계 바이오 의약품 시장 규모는 2023년 기준 약 5,649억 달러 규모이며, 2019년부터 2023년까지의 연평균 성장률은 13.1%에 달합니다. 또한 글로벌 의약품 매출 중 바이오의약품 매출 비중은 2016년 26%에서 2023년 40%로 증가하였으며, 이러한 추세를 고려하였을 때 2030년에는 전체 의약품 매출액의 46%를 차지할 전망입니다. 바이오기술은 질병ㆍ환경ㆍ식량ㆍ에너지 등 인류가 해결하지 못하고 있는 난제들을 해결할 수 있는 가장 유력한 방법으로 인식되고 있습니다. 이러한 상황을 고려했을 때 향후 바이오산업이 더욱 확대될 것으로 전망하고 있습니다.보건복지부에서 발간한 OECD Health Statistics에 의하면 미국의 GDP 대비 경상의료비 비중은 16.5%, OECD 평균 GDP 대비 경상의료비는 9.2%이며, 선진국들의 경상의료비 비중이 10% 내외로 국가재정에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.(출처 : OECD 2024) 대부분의 선진국에서 GDP 대비 경상의료비 비중이 지속적으로 증가하고 있기 때문에 국가적 재정부담 역시 지속적으로 확대되어 왔습니다. 이러한 추세는 전세계적인 고령화 추세와 맞물려 앞으로 더욱 가속화될 전망이며, 세계각국은 이와 같은 의료비에 대한 국가적 재정부담을 낮추기 위해 보건의료분야 연구개발에 적극적으로 투자하고 있습니다. 또한 고령화와 환경변화로 인해 확대되고 있는 난치성 질병이나 만성질환에 대한 신약의 개발, 질병예방과 관리를 위한 진단 및 치료기기 개발 등, 보다 효율적인 의료서비스개발 등에 첨단 바이오 기술과 IT가 적극적으로 활용되기 시작하고, 경제성장에 따른 건강한 삶에 대한 욕구 증가로 바이오 경제에 대한 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다. (2) 국내 바이오산업한국바이오협회의 2023년 기준 국내바이오산업 실태조사 결과보고서에 따르면 국내수급(생산+수입)과 국내생산(국내판매+수출) 및 내수(국내판매+수입)는 최근 5년간 각각 연평균 13.0%, 13.2%, 11.0% 씩 성장하며, 세계 바이오산업의 성장추세와 마찬가지로 매우 빠른 성장추세를 보이고 있습니다. 다) 경쟁요소 당사는 바이오 신약개발 전 과정의 토털 인프라를 제공하는 선두주자로서, 핵심 경쟁력으로는 ① 미국 Charles-River Laboratories(CRL)와 국내 독점 기술제휴 ② 국내 최대 규모의 최첨단 시설에서 생산하는 국제표준(IGS) 생물소재 보유 ③ 의료 및 실험장비 독자적 개발로 요약됩니다. 첫째로, 당사는 세계 최대의 생물소재 전문기업인 미국 Charles-River Laboratories (CRL) 와 기술 제휴하여 국내에 독점적으로 생물소재를 생산ㆍ공급하고 있습니다. 두번째로, 당사의 생물소재는 미국 FDA 및 ICH가 권고하는 국제표준 실험동물 (IGS)인 Charles River 생물소재로서, 국내 유일의 국제규격 시설에서 생산하여 국내 유수 제약사 및 연구소에 공급하고 있습니다. Charles-River 생물소재는 전 세계 고품질 시장의 80% 이상 사용하고 있는 생물소재의 상징입니다. 청정구역인 경기도 제1, 2센터(8,000여평의 대지와 12실의 사육동)에서 Charles-River 사로부터 모체를
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도입하여 국내 최대규모로 생산, 운영되고 있습니다. 또한 뇌염백신, 인플루엔자 백신 생산을 위한 백신생산용 마우스, SPF egg, Beagle Dog 등 고품질의 생물자원을 공급하고 있습니다. 세번째로, 당사는 1959년 설립된 회사로 반세기가 넘게 축적된 정밀기술을 바탕으로 독자적인 연구개발을 통해 높은 해외 의존도의 의료 및 실험장비를 국산화하여 수출에 힘쓰고 있습니다. 2) 생물소재 사업(설치류, 비글 영장류) 가) 회사의 경쟁상의 강점 (1) 국제유전자표준실험동물(IGS) 당사는 미국FDA 및 ICH가 권고하는 국제유전자 표준 실험동물(IGS)인 Charles-River 사의 생물소재를 국내에서 최적의 최첨단 시설에서 생산하여 국내 유수 제약사 및 연구소에 공급하고 있습니다. 구 분 비고 내용 설립연도 1947년 상장여부 NYSE 상장 1996년 12월 17일 매출('24년) 직원 수('24년) 약 21,000 여명 보유시설 21개 국가, 90개 이상 본사 미국 매사추세츠주 윌밍톤시 ※ 전세계 21개 국가에 약 90여 개의 시설 운영 (미국, 캐나다, 한국, 일본, 중국, 대만, 인도, 호주, 영국, 프랑스,독일, 스페인,이태리 핀란드, 아일랜드, 헝가리) 당사의 생산 시설(설치류)은 국내 최대 규모로 8,000여평의 대지에 12실의 사육동과 NIH 및 ILAR이 권장하는 지침에 근거하여 동물복지를 고려한 최신의 실험동물사육 시스템의 시설이며 뇌염백신, 인플루엔자 백신을 생산하기 위한 백신 생산용 마우스, SPF egg(독감백신 전용란), 등 고품질의 생물자원을 생산 공급하고 있습니다. (2) 고품질 중대 실험동물 당사는 Centralized Intergrated System(중앙통제관리 시스템)을 통해 모든 생산동물의 가계도와 female ID 등을 전산 관리하며, Inbred가 철저히 배제된 수치인 FIS 0.02이하로 생산하여 근친교배에 의한 문제점을 제거하는 표준화된 번식시스템을 적용하고 있습니다. 당사는 16주간 이상의 동물시험 적응 훈련시스템인 비글견 사회화 적응 프로그램(Beagle Socialzation)으로 우수한 모체의 품종유지 및 stock 생산을 음성센터에서 진행하고 있습니다. 중대동물(Beagle Dog)은 퇴행성질환, 유전자치료, 뇌질환 및 심혈관 질환연구와 파킨슨병, 당뇨병, 안정성평가, 유효성 평가, ADME, 간질, 근이 영양증, 관절질환, 고혈압, 만성갑상선염, 혈액응고부전증, 노화 등 생명현상 및 인간과 관련된 다양한 생물학 연구분야에 활용되고 있습니다. 당사는 국내 판매뿐만 아니라 아시아지역에 판매를 계획하고 있습니다. 또한 바이오의약품 개발에 필수적으로 소요되는 영장류도 공급을 하고 있습니다. 영장류는 생명과학 및 바이오산업 분야에 있어 수량의 안정적 확보가 바로 경쟁력의 확보라 할 수 있을 정도로 중요한 생물자원으로 신약개발 과정의 강력한 매개체로서 역할 수행 및 신약개발(동물실험時 설치류 10,000수 보다 영장류 100수를 통한 실험이 효과적임)을 위한 장기이식, 독성실험 외에도 의료복지기술, 약물전달시스템, 면역치료제, 바이오칩 등 생명과학 전 분야에 걸쳐 고품질 영장류 확보가 시급한 실정이며 당사는 해외 생산국의 전략 물자화 등의 변수에 관계없이 국내 바이오산업 발전을 위하여 독자적인 기술로 개발한 고품질 Pure Bred 영장류의 대량 생산 공급 체제를 구축하고 있습니다. [국내외 기술 및 산업현황] 구분 기술동향 산업화 현황 국내 고품질 실험용 영장류 대량생산 기술 부재영장류 연구관련 기초기술은 보유 실험용 영장류 사용량은 급격 증가 추세* 영장류를 대량생산하는 국내업체는 없으며, 전량 해외 수입(B-Virus negative) 해외 B-virus negative 실험용 영장류*대부분 중국에서 생산 공급(저품질)B-virus free 실험용 영장류* 모리셔스섬 생산고품질 SVAF+실험용 영장류*신개념의 고품질 영장류 저품질 실험용 영장류* 중국의80%공급(쿼터제로 공급 불균형)* 유전적 혼합으로 신뢰성 측면에서 문제고품질 실험용 영장류* 모리셔스섬에서
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약8,000수 이상 공급* 국제적 수요 未충족 당사는 '99년 12월 세계 최대 신약개발지원업체인 Charles-River사와 기술제휴, 2000년 6월부터 신약개발 기준 협의 기구인 ICH 가 인정하는 국제표준규격인 CD(SD)IGS 생물소재를 양산하여 공급함으로써 국내 제약사 등의 시험 및 연구, 특히 신약개발 부문에 있어 국제적 신뢰성을 확보케 하였음은 물론이고, 나아가 수입에 의존해왔던 IGS 생물소재를 국내에서 생산함으로써 수입대체 및 외화절감 효과를 내고 있습니다. Charles-River 사에서 모체를 공급받아 계통관리와 사후모니터링을 통해 사육ㆍ관리하여 IGS생물소재와 동일 품질의 국제표준 고품질 생물소재를 국내에서 사육, 공급함으로써 대한민국의 국가적 신뢰를 구축하는데 공헌하고 있습니다. Charles-River 사는 미국, 일본, 유럽 등 세계 21개국에 100개 이상의 생산 및 연구시설을 보유한 최대 다국적기업으로, IGS 프로그램을 기반으로 생산된 생물소재가 세계 고품질 생물소재 시장의 80%이상을 점유하고 있어 전세계 실험동물의 표준이 됐습니다. (3) 고품질 생물소재 생산 및 유지를 위한 독자기술 확립 50년 이상의 과학적 입증을 거친 Charles-River 사의 교배시스템, 선발기술, 대량 생산기법, 품질검사시스템을 회사 자체적으로 소화하고, 체계화하여 국제 표준의 고품질 실험동물을 생산하고 있습니다. 품질보증을 위하여, 사육센터 자체적으로 매월 1회, 미국 Charles-River 사의 년 4회 유전적인 형질 변화 확인 및 Salmonella spp. 등 세균 20 항목, Sendai 등 바이러스 25 항목 및 14항목의 기생충 등 모니터링을 실시하고 있고 사육실내 환경검사, 세균검사, 음수의 녹농균 검사 및 사료 성분 및 오염검사, 깔개의 오염검사 등의 환경 모니터링, 생태 모니터링, 번식 포육 모니터링, 단기 성장 모니터링과 10주령까지의 성장 및 외관상의 이상 유무 및 해부검사, 장기 중량검사 등을 수시로 수행하는 등 국제표준의 고품질 실험동물 생산에 총력을 기울이고 있습니다. 주1) Salmonella spp. : 식중독을 일으키는 병원체 주2) Sendai : 주로 호흡기 상피세포에 감염되어 호흡기 질환을 일으키는 병원체 (4) 고품질 생물소재의 안정적 공급 신약개발 과정 중 필수적으로 요구되는 생물소재는 마우스, 랫트, 기니피그 등 설치류를 비롯하여 무균토끼, 무균돼지, 비글견, 영장류까지 다양하게 사용되고 있습니다. 당사는 국제표준의 고품질 생물소재를 생산공급은 물론 보유하고 있지 않은 생물소재는 일본 KITAYAMA, 네덜란드 ELLEGARD, 중국 CSIMC 등의 세계적인 회사와 글로벌 네트워크를 통해 국내 연구자들에게 안정적으로 공급하고 있으며, 또한 실험동물의 메카라고 불리는 The Jackson Laboratory 연구소의 특수 실험동물은 2001년 8월 업무제휴에 의해 독점적으로 국내 실험자 및 연구자에게 공급하는 등 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 하고 있습니다. 주요제약사(녹십자, LGLS, 동아제약, SK 등), 연구기관(삼성생명과학연구소, 아산생명과학연구소, 서울대 임상시험연구원, 국립암센터, 국립독성연구원 등), 비임상연구(안전성평가연구소, 바이오톡스텍), 주요 대학 연구소 등에 적기에 고품질 생물소재를 공급하여 신약개발 등을 지원하고 있습니다. 나) 국가 정책 등정부는 국내 제약ㆍ바이오산업 육성과 선진화를 위한 제도적 지원을 확대하고 있습니다. 특히 정부는 그 동안 기초 연구 분야에 집중되어 있던 지원을 조기 산업화가 가능한 유망 분야로 전환하는 동시에 제약ㆍ바이오산업 발전을 위한 인프라의 확충과 개선에 노력하고 있습니다. 법ㆍ제도 기반 특면에서는 신성장동력산업 및 원천기술 분야 R 비용 세액공제를 신설하고 세액공제율을 OECD 최고 수준인 20%(중소기업의 경우 30%)까지 확대하는 등 국내 제약ㆍ바이오산업의 R 투자를 촉진시키기 위한 지원 기반 구축에 주력하고 있습니다. 또한 정부는 2010년 01월에 실험동물에 관한 법률을 제정하여