chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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하락시 USD EUR CNY 합계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 bp 변동할 경우 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 나. 신용위험 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니 다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 현금성자산(보유현금제외) 매출채권및기타채권 계약자산 단기금융자산 장기매출채권및기타채권 장기금융자산 금융보증부채 (*) 합계 (*) 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 금융보증부채 계상대상(시행사 PF, 중도금)의 계약상 현금흐름 원금입니다.(가) 금융자산의 손상연결기업은 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권 연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 과거 손상률은 기대신용손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 연결기업 매출채권의 신용위험 노출에 대한 요약은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 거래상대방 당기 전기 신용손상되지 않은 자산 신용이 손상된 자산 신용손상되지 않은 자산 신용이 손상된 자산 신용등급 A(*) 신용등급 B(*) 개인 합계 대손충당금 합계 (*) 연결기업의 거래처 신용분석 결과에 기초하여 분류하였습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 보증금, 금융리스채권, 기타 미수금 등이 포함됩니다.당기말 현재 상각후원가 측정 금융자산에 대한 손실충당금 설정액은 대여금에 대해 42백만원(전기말:42백만원), 미수금에 대해 11백만원(전기말:1백만원)의 손실충당금이 설정되어 있습니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 국내 금융기관과의 신용한도와 관련한 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 금융기관 당기말 전기말 한도 사용액 한도 사용액 우리은행
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신한은행 국민은행 하나은행 농협은행 건설공제조합 우리은행 외화 한국산업은행 연결기업의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며, 차입금에는 이자 상환액이 포함되어 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이하 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 미지급비용 리스부채 차입금 금융보증부채 합계 (단위 : 백만원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이하 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 미지급비용 리스부채 차입금 금융보증부채 합계 라. 자본위험 관리 연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결기업의 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 예금(C) 차입금(D) 부채비율(A/B) 순차입금비율((D-C)/B) 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. □ 자이씨앤에이 가. 주요 시장위험 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. (1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR CNY 합계 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR CNY 합계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험 연결회사의 이자율 위험은 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당기말 현재 당사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 없으며(전기: 차입금 40,000백만원), 변동율(1%)적용시 민감도 분석은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 기타금융자산(채권), 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 대여금 및 수취채권과 기타금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다 (4) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 백만원) 구분
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장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 합계 무이자-상각후원가 측정 금융부채 고정이자율상품-단기차입금 리스부채 합계 (전기말) (단위 : 백만원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 합계 무이자-상각후원가 측정 금융부채 변동이자율상품-단기차입금 리스부채 합계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 만기구조는 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 백만원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 합계 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 및 기타채권 지분상품 및 채무상품 투자 합 계 (전기말) (단위 : 백만원) 분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 합계 현금및현금성자산 금융기관예치금 매출채권 및 기타채권 지분상품 및 채무상품 투자 합 계 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 □ 자이에스앤디 가. 주요계약 - 해당사항 없음 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사의 연구개발 조직은 i) 스마트홈시스템의 플랫폼 개발, 빅데이터 및 AI기반 비즈니스 모델 발굴, 자이 플랫폼을 활용한 신규서비스 발굴, 신규 H/N 상품 개발, 외부 건설사 기술 영업 지원 업무 수행조직과 ii) 환기형 공기청정기 'Sys Clein' 의 기획 및 개발 등 신규개발 및 개발관리 업무 조직으로 이원화 되어 있으며, 총 15 명(총괄 1명, 스마트홈 11명, 'Sys Clein' 3명)의 연구인력으로 구성되어 있습니다.당사는 스마트홈시스템과 관련하여 안드로이드 신규 월패드 3종, 안면인식형 공동현관기, IoT 기기 연동 서비스 확대, HN 데이터 보안 SW, AI기반 환기 시스템 연동 앱, 기축현장 호환 HN 시스템 및 원패스시스템 카드키 디자인 개발 등을 진행하였습니다. 또한 환기형 공기청정기 'Sys Clein'개발과 관련하여 성능을 한층 Up Grade 한 'Sys Clein 2'와 더불어 소형 평형 설치에 적합하도록 제품을 소형화 한 'Mini' 제품을 개발하고 있으며, 소비자 User Interface 편의성을 도모하기 위하여 리모컨 및 앱을 개발하였습니다. 향후에도 지속적인 연구개발을 통해 제품을 고도화하고 다양화하여 시장 점유율을 확대하도록 하겠습니다. (2) 연구개발 담당조직 연구개발 조직도_2.jpg 연구개발 조직도 조직 내용 인원수 주요 업무 HI 기술지원팀 제품/개발 기획 시장동향 확인, 고객 needs 파악, 예산 수립, 제품 컨셉/시스템구성/서비스 기획, 개발 일정 관리 선행개발 서버 설계 및 개발, SECURITY 통신보안 및 서버 인증개발, 'Sys Clein' 연계 및 사내 플랫폼 확장 비즈니스 발굴, 기기 제어/연동 SW 개발, 단지서버 개발 및 운영, 기축 연동 제품 개발, 자이플랫폼 고도화 개발, 안드로이드 시스템 SW 개발, 플랫폼 기반 주차관리시스템 등 신규개발 TDS 5.2무선 월패드, 무선스위치 개발, 신규 HN 및 'Sys Clein' 제품 개발 설계 및 검토 임베디드 월패드/'Sys Clein' 펌웨어 및 무선 기기 연동 개발 (3) 연구개발 비용 (단위 :백만원) 과 목 제25기 제24기 제23기 비고 원재료비 인 건 비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100] (*) 별도기준으로 작성하였습니다.(4) 연구개발 실적 연도 개발항목 개발 결과 및 기대효과 2024년 스마트홈 시스템 - TDS 5.5 정보인증 등 제품 고도화 시스클라인 2023년 FMCS 개발 시스클라인 - 시스클라인 제품 고도화(알파) 스마트홈 시스템 - TDS 5.0 정보인증 등 제품 고도화 2022년 시스클라인 - 시스클라인 소형 공기 청정기 개발 등 스마트홈 시스템 - TDS 5.0 월패드, 공동현관기, 경비실기, 도어폰 등 개발- KISA IoT 보안인증
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□ 자이씨앤에이 가. 경영상의 주요계약 주요계약 등에 대한 내용은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시하지 않습니다. 나. 연구개발활동 - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책 회사가 사용하는 주택부문 브랜드 Xi(eXperience Inspiration)의 소유권자는 GS건설이며, 당사의 상표 및 고객 관리를 위한 정책은 GS건설의 상표 및 고객 관리를 위한 정책을 준용하여 사용하고 있습니다. 나. 주요 지적재산권 보유 현황 □ 자이에스앤디 1. 주요 특허 보유 현황 종류 제목 및 내용 등록번호 등록일 근거법령(보호받는 내용) 취득 비용(기간, 인력, 비용) 상용화 여부 및 매출 기여도 특허 공기 청정기 및 이를 갖는 실내 공기 정화 시스템 특허법 9개월, 11명, 1,154백만원 상용화단계 특허 공기 청정기 및 이를 갖는 실내 공기 청정 시스템 특허법 특허 천장 부착 외기 도입형 공기청정유니트를 이용한 공기조화 시스템 특허법 특허 강관버팀보에 사용하는 연결재 특허법 2개월, 5명, 2백만원 상용화단계 특허 스탠드형 가변형 유로 전열교환 환기 장치 및 시스템 특허법 9개월, 5명, 522백만원 상용화 준비중 특허 홈네트워크 비상알림 시스템 특허법 3개월, 6명, 49백만원 상용화 준비중 2. 특허 등 출원 현황(기준일: 2024년 12월 31일 현재) (단위: 건) 특허·실용신안 디자인 상표 등록 출원 등록 출원 등록 출원 □ 자이씨앤에이 1. 주요 특허 보유 현황 종류 제목 및 내용 등록번호 취득일 근거법령(보호받는 내용) 취득 비용(기간, 인력, 비용) 상용화 여부 및 매출 기여도 특허 피씨 구조물용 더블거더 특허법 10개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 하이브리드 인버티드 리브 슬래브 구조물 특허법 26개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 연속 시공형 PC벽체 및 이의 시공방법 특허법 14개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 콘크리트 블록 정착형 앵커 흙막이 구조체 및 이의 시공 방법 특허법 13개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 개구부를 구비하는 채널식 하프 PC슬래브 및 이를 이용한 건축물 PC슬래브의 개구부 시공방법 특허법 13개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 바닥 및 벽체의 익스펜션 조인트 구조 특허법 6개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 면진구조의 레벨링 개선 시공방법 특허법 5개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 데이터센터용 빌트업 공기조화장치 특허법 5개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 개구부를 구비하는 빔타입 하프 PC슬래브 및 이를 이용한 건축물 PC슬래브의 개구부 시공방법 특허법 12개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 데이터센터의 공기조화시스템 특허법 5개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 개구부를 구비하는 하프 PC슬래브 조립체 및 이를 이용하는 건축물 PC슬래브의 개구부 시공방법 특허법 12개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 폐가스 처리 시스템 및 방법 특허법 18개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 빌트업 전면 취출 및 배압 Fan 적용 전산실 냉방장치 특허법 26개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 디자인 피씨 구조물용 거더 특허법 6개월, 2명, 0.02억원 상용화단계 디자인 피씨 구조물용 슬래브 특허법 10개월, 2명, 0.02억원 상용화단계 디자인 피씨 구조물용 슬래브 특허법 10개월, 2명, 0.02억원 상용화단계 ※ 상기 지적 재산권은 2021년 10월 1일 물적분할 당시 당사로 승계된 건으로 취득일은 지적재산권의 실제 취득일입니다. 다. 법률 등 규제사항 연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시·광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을
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엄수하기 위해 노력하고 있습니다. 라. 환경 등의 규제사항 연결기업은 날로 악화되는 환경을 보존하기 위하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동에서 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있습니다.특히 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있으며, 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 사전에 예방하고, 현장에서 환경 점검을 통한 환경관리를 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 마. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 □ 자이에스앤디 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약 구 분 회사명 사업의 내용 건축 사업 지에프에스(주) 경영컨설팅 및 공공관계 서비스업을 영위하는 법인입니다. 자이씨앤에이(주) 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 법인입니다. 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이(주)의 중국 내 시공전문 자회사입니다. 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이(주)의 베트남 내 시공전문 자회사입니다 주택사업 자이에스앤디(주) 아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공 분양(부동산 개발 및 공급) 자이에스앤디(주) 스마트 홈 시스템(IoT, 홈네트워크 시스템) 전문직별 공사업(통신공사업 등) 시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타) 환기형공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치부동산 임대(부동산 임대관리) 부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등) 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역 (*) 건축사업은 자이씨앤에이를 2022년 3월 4일부로 인수완료하여 새로운 사업부문으로 추가하였습니다.(1) 건축 사업부문 (가) 산업의 특성회사가 영위하는 건축사업은 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장 건설과 석유화학플랜트 등 하이테크시설 건설을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 회사가 영위하는 산업 중 첨단 공장 건설 및 석유화학플랜트는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다.(나) 산업의 성장성회사가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다. 또한 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가하고 있고 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경/재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존 역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다.(다) 경기변동의 특성 회사가 영위하는 사업부문 중 i) 첨단공장 건설은 기업의 장기 비전 및 해당 산업분야 성장에 따른 투자계획 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있고, ii) 석유화학플랜트 산업은 유가, 석유/화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으므로 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다.(라) 경쟁상황 회사가 시공하고 있는 첨단 반도체공장 건설, 데이터센터, R 및 업무시설과 플랜트부문은 진입장벽이 매우 높은 하이테크 산업이며, 해당 시설을 건설한 실적을 보유하고 있는 기업이 삼성, SK 등 소수에 국한되어 있습니다.(마) 회사의 경쟁상의 강점공사 기획부터 설계, 발주, 시공에 이르기까지 건설 사업의 모든 단계에 참여하여 고객에게 품질, 원가, 기술 관련 차별적인 건설 가치를 제공하고 있습니다. 특히 클린룸
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설계 및 시공 역량을 보유함으로써 경쟁우위를 가지며, 소수에 국한된 반도체/디스플레이/2차 전지 공정에 특화된 생산시설 BIM(Building Information Modeling)을 확보함으로써 타사 대비 우월한 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 주택사업부문(가) 산업의 특성 주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 또한 주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다. (나) 성장성 주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분됩니다. 새로운 정부는 민간주도로 전국에 270만호 주택공급을 공약한 바 있으나, 고금리 상황 지속, 미분양 증가, 주택 거래량 감소 주택경기의 불확실성 증대로 인하여 민간 주도의 주택 공급이 성공적으로 달성될 지는 미지수 입니다.그러나 정부는 정비사업 활성화를 위해 안전진단기준, 재초환 등 규제정비를 통해 규제를 완화하고 있으며, 거래 활성화를 위해 취득세, 종부세 등 세제 및 금융규제를 지속적으로 완화하고 있습니다. 아울러 제1기 신도시 개발 정책과 도심 직주근접형 선호 등을 고려하여 볼 때 대규모정비사업과 더불어 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 국내 주택사업은 대·내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 고금리, 대출규제 및 정부의 부동산 규제 정책 등으로 부동산 경기는 급속히 악화되었습니다.현재 정부는 각종 부동산 규제 완화, 세제 개편, 금융 규제 완화 등을 통하여 부동산 경기가 연착륙할 수 있도록 각종 대책을 마련 중입니다.따라서 향후 정부 정책의 시장 안착, 금리 안정세 유지, 주택 매수 심리 개선, 원자재 가격 하락 등의 외부 변수에 따라 주택시장의 성장성은 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. (라) 경쟁상황 국내 주택건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 그러나 사회환경 변화 및 소비자 트렌드 변화에 따라 기존에 주택을 선택하던 기준이 되었던 주택 가격 및 입지에서 벗어나 브랜드, 디자인, 조경 및 편의시설까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. (마) 회사의 경쟁상의 강점 당사는 i) GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에 빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있으며, ii) 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등) iii) 우수한 재무구조를 바탕으로 다양한 투자 활동 ⅳ) 뛰어난 공사관리 능력 및 자이 브랜드에 걸맞는 시공품질 ⅴ) 다년간에 걸쳐 습득한 아파트 하자보수 Know-How 및 준공 후 부동산 운영능력을 바탕으로 개발, 분양, 시공, 사후관리 전반에 걸친 One Stop 서비스를 제공함으로써 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다. (3) Home Solution 사업부문(3-1) Home Improvement 산업(가) 산업의 특성 Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 당사는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii)
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준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공부문 iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등의 경우 별도의 산업이 존재하지 않습니다. (나) 성장성 국내 스마트홈 시장은 삷의 질 향상, 편의성 및 안전성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있습니다. 환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 2019년 하반기 신규 론칭하였으며, 국내 공기청정기시장은 2016년 약 100만대 규모에서 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년 약 250만대로 크게 성장하였으며, 2025년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성 당사가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다. - 정보통신 : 스마트홈 및 전기/통신 공사 수주는 신규 주택 착공이 이뤄져야 발생하기에 건설 경기와의 연관성이 높습니다. - 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택 경기와의 연관성이 높습니다. (라) 경쟁상황 i) 스마트홈 시스템 경쟁의 특성은 우수한 품질 및 기능, 신규 서비스 연동, 디자인, 제품 가격, A/S 능력 등으로 볼 수 있습니다. 대기업 계열사인 당사와 HDC랩스는 모회사의 신규분양 아파트에 스마트홈 제품과 정보통신공사를 동시에 공급하고 있으며, 코맥스, 코콤, 롯데정보통신의 경우 스마트홈 제품을 공급하는데 주력하고 있습니다. ii) 공기청정기 시장은 기존 제조사인 '삼성전자, 'LG전자', '코웨이' 등이 시장을 장악하고 있으나, 신 개념의 환기형 공기청정기 시장은 가구형이 아닌 천장 매립형으로 환기와 공기청정을 결합한 새로운 개념의 공기청정시스템으로 시장을 개척하고 있어 기존 업체들과의 경쟁은 심하지 않습니다. (마) 회사의 경쟁상의 강점 i) 회사는 현재 자체 개발한 스마트홈 플랫폼은 물론, 통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 국내에서 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고 있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대의 고객 니즈를 실시간으로 반영할 수 있는 기반이 될 것입니다. ii) 'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 당사에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 당사는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다. (3-2) 부동산운영 사업부문 (가) 산업의 특성 부동산업은 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세/군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다. (나) 산업의 성장성 국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 2014년 21.2조원 수준에
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머물렀던 국내 부동산 서비스 시장은 그 성장세가 가속화되고 있습니다. 특히 정부는 '20.12.24 "제1차 부동산서비스산업 진흥 기본 계획"을 통해 규제 혁신 및 서비스 품질 개선을 통해 부동산서비스 산업이 고부가가치를 창출하는 산업으로 성장시킨다는 계획을 발표하였습니다. (다) 경기변동의 특성 부동산운영 사업은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야이며, 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될 시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다. (라) 경쟁상황 당사가 향후 주력으로 삼을 주택임대운영 시장은 자산운영사, 리츠, 전문임대법인, 건설사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 향후 기축 주거 임대 시장이 더욱 확대될 것이며, 시장이 확대되는 상황에서 초기 시장선점이 중요한 상황입니다. (마) 회사의 경쟁상의 강점 부동산운영 사업자의 대다수가 영세업자로 구성되어 있는데 반해 당사는 i) 우수한 신용도 및 재무구조 확보 ii) 개발부터 임대운영까지 One-stop solution 제공 iii)호텔, 대규모 오피스빌딩, 복합시설(주거+상업+오피스) 등 다양한 관리실적으로 경쟁업체 대비 차별성을 보유하고 있습니다. 또한 회사는 시공, 개발, 컨설팅, 시설관리(FM), 임대(LM), 부동산 사후관리 서비스 등 부동산종합 value chain을 완성하여 고객 요구사항에 대하여 맞춤형 서비스 제공이 가능하며, 고객 자산을 안전하게 관리하고 가치를 상승시키기 위하여 항상 노력하고 있습니다. 바. 부문별 재무정보 (단위 :백만원) 구분 제25기(당기) 제24기(전기) 제23기(전전기) 매출액 건축사업 주택사업 영업이익 건축사업 주택사업 유·무형자산 건축사업 주택사업 공통부문 총자산 건축사업 주택사업 공통부문 사. 신규사업 - 해당사항 없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 (1) 영업개황 '24년 부동산 환경은 기준금리 인하 기조에도 불구, 부실 PF사업장의 처리 부진으로 여전히 부동산 침체 국면에서 빠져나오지 못하고 있는 실정입니다. 특히 건설업의 경우 원자재 가격 및 인건비 상승 영향이 지속되고 있으며, 연말 계엄·탄핵 사태로 인하여 투자 심리가 극도로 악화되어 수익성과 성장성 측면에서 불확실성이 확대되고 있습니다. 회사는 이러한 부동산 환경 악조건 속에서도 실적 향상을 위해 노력하였으나, 신규수주 1조 7,204억, 매출액 1조 5,782억, 영업이익은 24억의 저조한 실적을 달성하였습니다. '24년 신규수주액은 전년실적대비 4% 증가한 1조 7,204억원입니다. 이는 '24년 경기 상황을 반영한 주요 발주처의 투자시기 조정에 따라 건축부문은 신규수주가 감소하였으나, 중소규모 공사에서 강점을 가지는 주택부문에서 신규 수주가 증가하였기 때문입니다. 부문별 신규 수주액은 건축 1조 1,086억, 주택 3,849억, Home Solution 2,269억입니다. 매출은 건축사업부문에서는 발주처의 투자시기 조정, 주택사업부문은 신규 착공 물량 감소, HS부문의 매출감소로 전년대비 33.5% 감소하였습니다.영업이익은 건축, HS사업부문의 매출액 감소뿐만 아니라 주택사업부문에서는 임금 및 원자재 가격 상승 영향 지속으로 수익성이 악화되어 전년대비 98.1% 감소하였습니다. (2) 사업부문의 구분 연결기업은 건축사업부문, 주택사업부문, HS사업부문을 영위하고 있으며, 각 사업부문별 주요 제품과 매출액, 매출비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 주요사업내용 매출액 비율(%) 건축사업 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등 시공 주택사업 아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공 분양(부동산 개발 및 공급) 스마트 홈 시스템(IoT, 홈네트워크 시스템) 전문직별 공사업 시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타) 환기형공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치부동산 임대(부동산 임대관리) 부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등) 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역 소계 연결조정효과 △24,000 합계 * 건축사업에는 연결조정금액이 포함되어 있습니다 나. 주요경영지표 구 분 산 식 제25기 제24기 증감 성장성 매출액증가율 (당기매출액-전기매출액)/전기매출액 ×100 총자산증가율 (당기말총자산-전기말총자산)/전기말총자산 ×100 활동성 자산회전율(회) 매출액/{(기초총자산+기말총자산)/2} 1.1회 1.4회 -0.3회 수익성 매출액영업이익률 영업이익/매출액 ×100 매출액순이익률
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당기순이익/매출액 ×100 자기자본순이익률 당기순이익/{(기초자기자본+기말자기자본)/2} ×100 안정성 부채비율 부채총계/자기자본×100 유동비율 유동자산/유동부채×100 차입금의존도 차입금/총자산×100 회사의 성장성 지표인 매출액 증가율은 건축사업부문에서는 발주처의 투자시기 조정, 주택사업부문은 신규 착공 물량 감소 영향, HS부문의 매출감소로 전년대비 33.5% 감소하였습니다.총자산은 전년대비 16.8% 감소하였습니다. 현금 및 현금성자산과 단기금융자산이 감소하였는 바 이는 지에프에스 주식인수, 용지매입, 매입채무 상환 등에 기인 합니다. 전년동기 대비 4분기 매출액 감소 영향으로 매출채권 및 미청구공사가 감소하였으며, 미착공 사업장의 본 PF 전환으로 단기대여금 감소하였고 주택사업장 준공 영향으로 임차보증금 등이 감소하였습니다. 아울러 디어스명동 계약종료로 사용권 자산이 감소하였습니다.자산회전율은 1.1회로 전년대비 0.25회 감소하였으며, 이는 매출액 감소에 기인합니다. 매출액 영업이익률은 0.2%('23년 5.3%)로 전년대비 수익성이 하락하였습니다. 이는 건축부문의 발주처 투자시기 조정으로 매출액이 감소하였고, 이에 따른 고정비율 상승으로 영업이익률이 악화되었기 때문입니다. 주택부문에서는 원자재 가격 상승 영향 지속 등으로 실적이 악화되었으며, HS부문 매출 감소로 영업이익이 감소하였기 때문입니다. 부채비율은 95.9%('23년 97.7%)로 소폭 개선하였습니다. 이는 부채의 감소폭이 자기자본 감소폭을 상회하였기 때문입니다.참고로 '24년 부채총계는 전기대비 1,365억 감소한 6,391억원이며, 이는 매입채무 및 기타채무가 1,044억 감소, 선수금(옵션), 계약부채 등 총 1,365억이 감소하였기 때문입니다. '24년 자기자본은 전년대비 1,274억 감소한 6,661억을 기록하였습니다. 지배주주지분은 전년대비 229억 증가한 5,400억원을 기록하였으며, 이는 당기순이익 및 합병차익 등으로 333억이 증가하였으나, 자사주 30억 취득, 배당금 74억을 지급하였기 때문입니다. 또한 비지배주주지분은 전년대비 1,506억 감소한 1,261억 이며, 이는 지에프에스 주식 인수 및 합병에 기인합니다.아울러 유동비율은 199.1%('23년 204.7%), 차입금의존도는 13.0%('23년 11.6%)로 전년대비 소폭 악화 되었습니다.당사는 25년 영업실적 개선, 안정적인 유동성 및 차입금 관리를 통해 보다 안정적인 재무구조를 만들도록 노력하겠습니다. 다. '25년 실적 전망 '25년 국내 부동산 경기는 정부의 대출 규제 강화와 탄핵 정국에 따른 정치적 불확실성 등으로 부동산 시장이 조정 국면에 접어드는 등 여전히 불확실성이 높아진 상황입니다.회사는 '25년 안정적 사업 기반을 마련하고 향후 성장성을 확보하기 위하여 i) 건축부문 외부시장 본격 진입, ii) 주택 및 HS부문 영업활성화, 영업 네트워크 확대, 수행역량 향상 및 RM기능 강화, iii) 고객 Needs 변화에 신속히 대응하고 차별화된 서비스와 조직 내실화로 고객 중심의 CS업무를 수행하고자 하며, 회사 목표를 수주 2조1천억, 매출 1조 4천억원으로 설정하였습니다.[건축]지난해 발주처 투자시기 조정으로 수주 및 매출이 급감한 가운데 올해도 역시 '24년과 유사한 상황으로 진행될 전망입니다. '24년 외부 영업을 통해 제약회사 연구소 건설 신규수주 등 가시적인 성과를 거두었으며, '25년의 경우 회사에서 강점을 가지는 데이터센터 신축공사 분야 등 외부수주 강화를 통해 성장성을 확대해 나갈 계획입니다.[주택]'25년 주택부문 매출은 현장 준공 및 신규 현장 착공 지연 등에 따라 감소할 것으로 예상됩니다. 다만, 영업손익은 수익성이 낮은 현장의 준공과 신규 현장 착공에 따라 점진적으로 실적이 개선될 것으로 예상되며, 철저한 Risk 관리를 통한 원가절감으로 흑자전환을 위해 노력하겠습니다.[HS]'25년 HS부문은 Sys Clein의 지속적인 신제품 개발을 통한 시장 점유율 확대, 대규모 사업장 입주로 옵션 매출이 증가할 것으로 예상되며, 이에
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따라 수익성도 점진적으로 개선될 전망입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1) 요약 재무상태표(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제25기(2024년) 제24기(2023년) 증감액 증감률 자 산 [유동자산] [비유동자산] 부 채 [유동부채] [비유동부채] 자 본 1. 지배지분 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익] [기타자본] [이익잉여금] 2. 비지배지분 부채비율 (2) 재무상태 분석(가) 자산'24년말 연결기준 총자산은 1조 3,052억으로 전기말 1조 5,691억 대비 2,639억원 감소하였습니다. 유동자산은 8,705억으로 전년대비 2,590억 감소하였습니다. 이는 자체사업 용지 매입으로 재고자산이 증가한 반면, 매출채권 회수, 현장 준공에 따른 미청구공사 및 임차보증금 감소, 주택현장 PF전환에 따른 대여금 감소, 지에프에스 주식 인수, 매입채무 축소로 현금및현금성자산 및 단기금융상품이 감소하였기 때문입니다. 비유동자산은 디어스명동 계약종료에 따른 사용권자산 등의 감소로 전년대비 49억 감소하였습니다. (나) 부채'24년말 연결기준 총부채는 6,391억으로 전기말 7,756억 대비 1,365억이 감소하였습니다. 세부적으로 유동부채는 매입채무 및 기타채무 상환, 계약부채 감소 영향으로 1,146억이 감소한 4,372억이며, 비유동부채는 디어스 명동 계약종료에 따른 리스부채 감소 등으로 전년대비 219억 감소한 2,019억입니다. (다) 자본'24년말 총자본은 6,661억으로 전기말 7,935억 대비 1,274억 감소 하였습니다. 이중 지배지분 해당액은 5,400억원으로 전기말 5,171억 대비 229억이 증가하였으며, 세부적으로는 지에프에스 지분인수 및 합병으로 인한 연결자본잉여금 322억 증가, 해외사업환산이익 32억 증가, 자기주식 30억 취득, 연결 이익잉여금이 95억 감소하였습니다.비지배주주지분 해당액은 1,261억으로 전년대비 1,503억 감소하였으며, 이는 지에프에스 합병으로 비지배주주지분이 감소하였기 때문입니다.참고로 '24회계년도 배당과 관련하여 자이에스앤디는 '25년 2월 7일 이사회에서 주당 150원(보통주 150원/주, 우선주 150원/주) 총액 약 73억을 배당하기로 결의하였습니다. 나. 영업실적 (1) 요약 손익계산서(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제25기(2024년) 제24기(2023년) 증감액 증감율 매출액 [공사매출] [용역매출] 매출원가 [공사매출원가] [용역매출원가] 매출총이익 판매관리비 영업손익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 세전손익 법인세비용 당기순손익 1. 지배지분 2. 비지배지분 (2) 영업실적 분석'24년 연결기준 매출액은 건축사업부문 발주처의 투자시기 조절과 주택부문 신규착공 지연 및 HS부문 매출 감소로 전년대비 33.5% 감소한 1조 5,782억을 달성하였습니다. 매출 총이익은 전년 대비 58.1% 감소한 871억을 시현하였으며, 이는 건축 및 HS부문 매출액 감소 및 주택부문 원자재 가격 상승영향 지속으로 원가율이 상승하였기 때문입니다. 매출원가율은 전년대비 3.3% 증가한 94.5%('23년 91.2%)를 기록하였습니다.판매관리비는 전년대비 34억 증가한 847억을 기록하였으며, 이에 따라 판매관리비율은 전년대비 2.0% 상승한 5.4%('23년 3.4%)를 기록하였습니다.영업이익은 매출액 감소 및 원가율 상승 등의 영향으로 전년 대비 98.1% 감소한 24억을 달성하였습니다. 기타손익 및 금융손익은 자회사 및 종속회사 금융비용감소 등의 영향으로 전년대비 68억 개선된 55억의 흑자를 시현하였습니다.세전손익은 79억이며, 당기순이익은 전년대비 93.0% 감소한 66억을 기록하였습니다. 참고로 당기순이익 중 지배지분 순이익은 17억 입니다. 다. 사업부문별 영업실적(연결) (단위 : 백만원) 구분 사업부문 제25기(2024년) 제24기(2023년) 증감액 증감율 매출 건축 주택 계 연결조정 연결합계 영업이익 건축 주택 계 연결조정 연결합계 * 당사는 주요사업에 따라 영업부문을 구분하고 있으며, 해당 부문별 손익은 경영진에 보고 되어
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평가되고 있습니다.* 건축사업에는 연결조정금액이 포함되어 있습니다 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.(1) 건축사업 부문(자이씨앤에이, GFS 연결 제외)건축사업부문의 '24년 수주액은 1조 1,086억('23년 1조 3,995억), 매출액은 1조 476억('23년 1조 8,195억) 영업이익은 151억원('23년 1,092억원)을 시현하였습니다. 건축부문 실적의 경우 LG그룹 등 주요 발주처의 투자시기 조절에 따라 전년대비 감소하였습니다.(2) 주택사업 부문 주택사업부문의 '24년 수주액은 3,849억('23년 54억), 매출액은 2,473억('23년 2,504억), 영업이익은 -408억('23년 -127억)으로 적자지속하였습니다. '24년 신규수주는 '23년 보수적 수주 전략을 탈피하고 성장성 확보 및 사업안정성을 고려한 선별수주 전략으로 변경한 결과 소기의 성과를 달성하며 성장한 반면, 매출은 Risk Management 강화 및 기 착공현장 공기내 준공을 목표로 신규 착공을 축소하여 전년대비 1.2% 감소하였습니다 영업이익은 신규착공 지연 및 기 착공 현장의 원자재 가격 상승영향 지속 등으로 408억원의 영업손실을 기록 적자가 확대 되었습니다. Home Solution사업부문의 '24년 수주액은 2,269억('23년 2,496억원), 매출액은 2,833억('23년 3,047억), 영업이익은 282억('23년 307억)을 시현하였습니다. HS사업부문 수주는 GS건설 향 정보통신부문 수주 감소 등으로 역성장 하였으며, 시스클라인, CS 등에서는 소폭 증가하였습니다.매출은 정보통신공사 및 부동산운영 매출 감소 영향으로 전년대비 214억 감소한 2,833억을 기록하며 전년대비 7.0% 감소하였습니다. 영업이익은 매출액 감소 등의 영향으로 전년대비 25억 감소한 282억원을 시현 하였으며, 영업이익률은 10.0%('23년 10.1%)를 기록하였습니다. 라. 합병 등과 관련된 내용 (가) 주식양수도 - 발행회사 : (주)지에프에스 - 거래상대방 : 지에스건설(주) - 취득내용 a. 취득주식수(지분율) : 2,454,900주(49.0%) b. 취득금액(단가) : 109,808백만원(44,730원) - 취득일자 : 2024년 5월 31일(나) 합병당사는 2024년 5월 16일 이사회에서 ㈜지에프에스와의 소규모 합병을 결의하였으며, 2024년 5월 21일 합병계약을 체결하였습니다. 참고로 합병 기준일은 2024년 7월 31일이며, 2024년 8월 2일 합병 등기를 완료하였습니다. 마. 주요 고려요인 (1) 부동산 정책지난해 하반기부터 이어져온 대출 규제와 연말·연초를 강타한 비상계엄 여파로 주택 거래가 급격히 위축되고 있습니다. 특히 270만 가구 공급을 골자로 한 윤석열 대통령의 부동산 정책 추진이 탄핵 정국 장기화로 동력을 잃은 상황에서 시장과 정책 모두 당분간 어려움이 지속될 것으로 전망되고 있습니다.또한 관계부처 합동 발표 '25년 경제정책방향에서 밝힌 바와 같이 건설, 지역경제 회복 조기화를 위해 주택공급 확대, SOC 조기 발주, 착공 등으로 건설 경기 보강을 계획하고는 있으나, 공공위주의 주택공급 등의 영향으로 얼마 만큼의 효과가 있을지는 미지수 입니다.다만, 공공사업 공사비 현실화, 주택 공급을 제약하는 각종 부담 완화 정책으로 시장의 마중물 역할을 담당할 것으로 보이나, 230조원('23. 12월 기준) 규모의 부동산 PF 시장연착륙 프로그램 운영에 따른 신속한 재구조화 및 부실PF를 조기에 정리해야 하는 등 많은 숙제를 안고 있습니다.(2) 유가중국의 경제부진에 따른 수요 감소 및 미국 에너지기업에 대한 세일오일 채굴허가 등트럼프 대통령의 에너지정책에 따라 하향 안정세가 예상됩니다.특히 석유수출국기구(OPEC) 발간 보고서에 따르면 세계 원유 수요가 예상만큼 늘지 않을 것이라는 전망 보고서 발표와 함께, 러시아-우크라이나 전쟁 조기 종식 지지가 트럼프 정부의 정책기조임을 고려하여 볼 때 국제 유가하락에 어느정도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. (3) 환율 연결기업은 국제적으로 영업활동을
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영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원, 외화단위: USD, EUR) 구분 금융자산 금융부채 외화금액 원화(환산)금액 외화금액 원화(환산)금액 USD EUR 기타(IDR 등) 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR 기타(IDR 등) 바. 자산손상 또는 감액손실 연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 과거 손상률은 기대신용손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 설정률 2024년(제25기) 유동 매출채권 분양미수금 단기대여금 미수수익 미수금 영업보증금 소계 비유동 매출채권 장기성미수금 장기대여금 영업보증금 소계 합계 2023년(제24기) 유동 매출채권 분양미수금 단기대여금 미수수익 미수금 영업보증금 소계 비유동 매출채권 장기성미수금 장기대여금 영업보증금 소계 합계 영업권은 연결기업의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문별(현금창출단위집단)로 다음과 같이 배분되었습니다. (단위: 백만원) 구분 기초 증가 기타조정 기말 HS사업부문 건축 합계 연결기업은 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 손상검사시 모든 현금창출단위집단의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출하였습니다. 사용가치는 경영진이 승인한 5년 사업예산 및 계획을 기초로 추정된 미래현금흐름을 시장할인율로할인하는 미래현금흐름할인법을 통하여 추정하였습니다. 구체적인 내용은 [III. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 연결기업은 연초 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 관리하고 있습니다.연결기업은 사업 영위에 필요한 유동성을 계속해서 확보해 나가는 가운데, 안정적인 투자재원 마련을 위하여 노력하고 있습니다. 또한 건실한 재무구조를 유지하여 각종 리스크에 선제적으로 대응하는 한편, 회사의 지속적인 성장을 위해 효율적인 방식으로 자금을 조달하여 안정적으로 유동성을 유지해 나갈 것입니다.당기말 및 전기말 연결기업의 현금 및 현금성자산, 장·단기 금융상품과 차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제25기(2024년) 제24기(2023년) 증감액 현금 및 현금성자산 장·단기 금융상품 차입금 * 차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.연결기업은 당기말 2,244억의 현금 및 현금성자산과 180억의 장·단기 금융상품을 보유하고 있으며, 현금및 현금성자산은 전기말 대비 988억, 단기금융상품은 1,188억이 감소하였습니다.연결기업의 차입금(리스부채 포함)은 1,702억이며 이는 전기말 1,819억원 대비 117억 감소하였습니다. 세부적으로는 금융기관 순 차입금은 장기차입금 1억을 상환하였으나, 종속회사인 자이C 건설공제조합으로부터 31억을 신규차입하여 전체적으로 30억원이 증가하였으나, 디어스명동 계약 종료 등에 따라 리스부채가 147억 감소하였습니다. '25년에도 보다 철저한 차입금 관리를 통하여 안정적인 재무구조를 유지하도록 노력 하겠습니다. 나. 자금조달 연결기업은 지속가능한 경영과 안정적인 유동성 관리를 위하여 중장기 경영계획을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 각사별로 살펴보면 자이에스앤디는 BTL사업과 관련한 3억(무이자)의 장기차입금과 지에프에스와의 합병으로 승계('22년 자이씨앤에이 인수를
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위하여 조달한 장기차입금 900억)한 차입금 포함 총 903억의 장기 차입금과 고양휴게소 및 본사 임차료 등에 대하여 368억의 리스부채가 존재합니다. 또한 자이씨앤에이는 431억의 단기차입금이 있습니다. (1) 단기차입금 (단위: 백만원) 구분 차입처 최장 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 하나은행 우리은행 건설공제조합 합 계 (2) 장기차입금 (단위 : 백만원) 구분 차입처 최장 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 장기차입금 계룡건설산업 외* KDB산업은행 ** 합 계 차감: 유동성대체 잔액 * 출자한 지분증권이 담보로 제공되어 있습니다. ** 자이C 지분이 담보로 제공되어 있습니다.(3) 리스부채 (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 유동성리스부채 비유동리스부채 합 계 다. 자금지출 연결기업의 영업활동으로 인한 현금흐름으로 909억이 감소하였으며, 투자활동으로는 1,273억이 순 증가하였고, 재무활동으로는 1,406억이 순 감소하였습니다. 아울러 환율변동에 따라 55억이 증가하여 년간 현금및현금성자산은 988억 감소하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 요약현금흐름표 제25기 제24기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 영업개황 당사는 2011년 3월 한국모태펀드 수시출자조합에 선정되어 MaC Fund L.P.(한이스라엘 협력펀드, $16,650,000)를 7월중 결성완료하였습니다. 또한 2012년 3월에는 MaC Fund L.P.(한이스라엘 협력펀드)를 $16,820,000 증액하여 총 $33,470,000 규모로 결성 하였습니다. 2014년에는 한국산업은행 출자제안에 선정되어 12월에 600억원 규모의 펀드(아세안바이오메디컬투자조합) 를 결성 하여 안정적인 재원을 확보하였으며 2021년 9월 100억 규모의 신규조합(엠-소재부품장비1호투자조합)을 결성하여 투자를 진행하고 있습니다. 조합의 운용과 함께 당사는 자기자본(PI)투자를 통해 국내 및 해외 유망 기업에 대한 투자를 늘려가고 있습니다.재무 건전성, 성장 가능성, 기업 역량, 기술우위성 및 경영구조 등을 고려해 경쟁력 있는 회사를 발굴하여 투자하고 당사의 해외 네트워크를 활용해 해외 투자자 유치 및 해외 시장 진출을 통하여 기업 가치를 높이고 적극적인 경영참여를 하며 투자 수익을 극대화하고자 합니다.국내 기업에 대한 Buy-Out 투자펀드를 조성하였고, 2025년 결성을 예정하고 있습니다. 추후 지속적인 투자활동을 통해 더 많은 펀드를 조성해 나갈 것입니다. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 오랫동안 쌓아온 해외 파트너들과의 전략적 업무제휴를 강화하여 국내 뿐아니라 투자기업의 해외발굴 및 국내기업의 해외 시장의 IPO 지원 등 투자기업운영 전반에 대한 자문을 통해 글로벌 강소기업을 발굴 육성할 계획입니다. 아울러 산업의 성장성 및 시장수요가 ICT(핀테크, 플랫폼, 스마트 제조업 등), 소비재 (F, 헬스케어 등), 및 소재부품장비 (반도체, 전기차배터리 등 핵심소재) 산업에 대한 투자를 확대할 예정이며, 투자 후 정기 모니터링 등 선제적 리스크관리 가능하도록 사후관리를 강화할 계획입니다.당사는 투자업 (VC/PEF)을 주된 업무로 하는 투자회사로서, 중장기 전략으로 펀드조성 (Buy-Out / Growth Capital 투자)을 통해 ICT (핀테크/플랫폼, 스마트제조업)와 소비재 (헬스케어 등), 소부장(반도체, 전기차배터리 등 핵심소재) 전문 산업분야 투자를 집중할 것입니다. 또한, 전망 있는 업종 유망한 기업을 직접 투자해 (PI:본계정 투자) 기업 가치를 증대해 (A (Aquisition Development)) 당사의 투자회사로서의 가치를 증대하기도 합니다. 당사는 상장회사로서 주주가치를 회복하고, 재무구조 개선, 외형의 확대 및 계속기업의 연속성을 확보를 위해서는 당사의 전문성을 레버리지 할 수 있는 반도체 기업들과 합병을 진행하고자 합니다. 이번 신규사업의 건은, 당사가 그동안 반도체 사업에 축적된 투자 경험을 바탕으로,해당 산업군에 대한 이해도가 높아, 이를 기반으로 업계 유망한 기업을 직접 In-house 기업으로 포함시켜, 성장 발전시키고자 합니다.한편, 당사의 경영전문성과 네트워크(모회사, 관계사 외)를 통해 반도체기업의 전략적 가치를 높이고, 시장에서의 경쟁력을 강화할 것입니다. 이를 통해 단기적인 수익창출이 아닌 장기적인 산업가치 창출에 초점을 맞추고 있습니다. 다. 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 영업의 현황 가 . 영업실적 (별도 재무제표 기준) (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 1. 투자수익 투자유가증권처분 및 평가이익 기타 배당 및 이자수익 2. 투자조합수익 조합관리보수 조합배당금 3. 운용투자수익 단기매매증권처분 및 평가이익 배당금수익 파생상품거래이익 기타 이자수익 4. 기타의영업수익 영업수익 합계 나. 자금조달 및 운용실적 (1). 자금조달실적 (별도 재무제표 기준) (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 조달 자기자본 차입금 _ 전환사채 등 퇴직급여충당금 기타(유동부채등) 합 계 (2) 자금운용실적 (별도 재무제표 기준) (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 운용 현금 및
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현금성자산 단기매매증권 등 유가증권 창업투자자산 투자자산 유/무형자산 기타 합 계 3. 파생상품거래 현황 - 당기말 현재 해당사항 없습니다. 4. 영업설비 (2024년 12월 31일 현재) 지역 본·지점 출장소 사무소 합계 서 울 계 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성벤처캐피탈(Venture Capital)이란 고도의 기술력과 장래성은 있으나 자본과 경영능력이 취약한 중소,벤처기업에 기업설립 초기단계부터 자본을 투자하고 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 투자기업을 육성한 후 투자금을 회수하는 금융방식을 말합니다.국내의 창업투자회사는 1986년 5월 중소기업의 저변 확대 및 기술개발 촉진을 위하여 "중소기업창업지원법"이 제정, 시행되면서 본격화 되었습니다.중소기업 창업투자회사의 업무내용은 중소벤처기업에 대한 투자, 중소기업 창업투자조합 및 한국벤처투자조합 자금의 관리, 창업과 관련되는 상담과 정보제공 및 창업자에 대한 창업의 알선, 창업자로부터 위탁받는 사업의 경영 및 기술향상을 위한 용역사업, 해외기술의 알선과 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자, 투자한 창업자에 대한 자금의 알선, 창업자의 사업 타당성 검토를 위한 조사용역사업 등이 있습니다.(2) 산업의 성장성 코스닥시장의 성장과 함께 1999년부터 벤처붐을 통해 많은 벤처기업들이 기업공개를 하였으며, 그 당시의 벤처투자가 사실상 독과점시장과 유사하여 벤처기업이 상대적인 경쟁없이 쉽게 성장하고 코스닥에 상장하는 과정을 거쳤습니다. 그 이후의 벤처기업은 수 많은 경쟁기업과의 경재을 통해 성장을 해야하는 완전경쟁시장에 놓인 상태입니다. 이러한 시장 변동에 따라 벤처캐피탈은 예전보다 벤처투자가 더 어려워 질 것이므로 변화에 적응 할 수 있도록 벤처기업에 대한 변별력을 높이고 전문성을 강화하여야 성장할 수 있습니다. 또한, 우량기업의 발굴능력 및 선제적 투자위험 관리 능력을 보유하여야 할 것입니다. 벤처산업의 규모가 확대됨에 따라 벤처캐피탈은 외부자금의 유치를 통한 조합결성으로 투자활동을 할 수 밖에 없고, 이에 따라 벤처캐피탈의 자산운용능력에 따라 조합결성실적도 달라지게 됩니다. 특히 국내 연/기금의 벤처조합 결성을 계기로 국내 대형 연기금의 벤처조합결성 참여 규모도 커질 것으로 예상됨에 따라 벤처캐피탈의 투자재원조달도 부익부 빈익빈 현상이 나타날 것으로 보여 집니다. (3) 경기변동의 특성벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소,벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고,단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다. 전 세계 벤처 시장은 자금 조달 총액이나 거래 모두 큰 폭으로 떨어지며 급격하게 얼어붙은 것으로 나타났습니다. 하지만 AI 등 관심이 집중된 일부 부문에서는 어려운 상황 속에서도 탄력성을 유지했습니다. 2024년 펀드결성액은 10.6조원으로 2020년 대비 5.7% 증가한 반면, 세계(글로벌) 벤처펀드 결성규모는 52.6% 감소하여 한국의 벤처펀드 결성은 세계(글로벌) 벤처펀드 결성동향에 대비하여 볼 때 비교적 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 업종별 투자에서는 인공지능(AI)에 대한 관심이 확대되면서 '정보통신기술 (ICT)서비스'의 투자액이 전년대비 38% 증가한 반면, '영상/공연/음반'에 대한 투자액은 23.7% 감소했습니다,2024년 벤처투자 규모는 총 11.9조원으로 집계됐다. 이는 코로나19 이전 (2020년) 대비 47.5% 늘고, 전년대비 9.5% 증가한 수치로, '21년 이후 감소 추세에서 벗어나 첫 반등에 성공하며 중장기 성장추세를 이어가고 있는 것 으로 나타났습니다.정부는 국내 벤처투자시장이 지금의 회복세를 더욱 가속화할 수 있도록 2025년 중기부 모태펀드 출자예산 전액(1조원)을 1월에 공고하여 마중물을 조기에 공급하고, 창업초기/지방 등 정책분야 펀드 출자 규모를 대폭 확대 하는 등 다양한 정책적 노력을 기울이고 있습니다. (4)
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경쟁요소국내 창업투자회사는 외환위기 이후 등록 창업투자회사의 수가 급격히 증가하여 2000년 147개를 기록한 이후 벤처버블 붕괴를 지나면서 2004년까지 대대적인 구조조정과정을 거치면서 등록 창업투자회사가 지속적으로 감소하였습니다. 하지만 2013년부터 신규등록 창업투자회사가 증가하기 시작해 2023년 기말 기준 246개의 창업투자회사가 운영중입니다. 창업투자회사의 성공요인은 1) 투자재원조달 2) 우량기업의 발굴 3) 우수심사인력의 보유여부로 볼 수 있습니다. * 벤처투자회사 및 벤처투자조합 현황 (단위: 개, 억원) 벤처투자회사 투자조합 조합수 결성금액 투자 신규투자금액 업체수 출처 : 한국벤처캐피탈협회 (5) 자금조달상의 특성벤처캐피탈의 자금조달의 방법은 자본금, 차입금, 투자조합, 잉여금으로 분류할 수 있고, 창투업계의 특성을 고려할 때 향후에는 자본금 및 전문투자조합 결성에 의한 재원조달이 주류를 이룰 것입니다.(6) 관련 법령 외벤처캐피탈 관련 법령으로는 중소기업창업지원법, 벤처기업육성에 관한 특별 조치법, 벤처투자 촉진에 관한 법률 등이 있습니다. 정부는 침체된 벤처투자 활성화를 위해 '23년에 「혁신 벤처·스타트업 자금지원 및 경쟁력 강화 방안」을 발표하였습니다.단계별 성장지원 강화, 민간의 벤처투자 촉진, 벤처기업 경쟁력 제고 등이 주요 내용이고. 보증 및 R 지원 확대를 통해 초기 성장단계 기업에 대한 지원을 강화하며 코넥스 스케일업 펀드 조성을 통해 정책금융기관의 투자 지원을 확대할 예정입니다.
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II. 차기이월 미처리결손금 17. 영업수익 당기 및 전기 중 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유가증권평가및처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 조합관리보수 조합배당금 이자수익 매도가능증권이자수익 기타이자수익 파생상품평가이익 합 계 18. 영업비용 (1) 당기 및 전기 중 투자비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유가증권평가및처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 종속기업및관계기업투자손실 종속기업및관계기업투자주식손상차손 이자비용 합 계 (2) 당기와 전기의 일반관리비 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 퇴직위로금 복리후생비 여비교통비 접대비 세금과공과금 지급임차료 감가상각비 지급수수료 대손상각비 기타 합 계 19. 영업외수익 당기와 전기의 영업외수익 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 외화환산이익 외환차익 잡이익 사채상환이익 대손충당금환입 유형자산처분이익 합 계 20. 영업외비용 당기와 전기의 영업외비용 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기부금 기타의 대손상각비 잡손실 이자비용 무형자산처분손실 합 계 21. 주당손익 (1) 당기와 전기 기본주당순손실의 산출근거는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 ① 당기순손실 ② 가중평균유통보통주식수(*) ③ 기본주당순손실(① / ②) (*) 유통보통주식수 산정 내역 (단위: 주, 일) 일자 변동내용 유통주식수(주) 유통일수(일) 적수 기초 합 계 가중평균유통보통주식수(누적) : 41,711,754,372÷366= 113,966,542주 (단위: 주, 일) 일자 변동내용 유통주식수(주) 유통일수(일) 적수 기초 유상증자 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 합 계 가중평균유통보통주식수(누적) : 38,536,601,369÷365= 105,579,730주 (2) 당기와 전기 중 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다. 22. 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세 부담액 일시적차이로 인한 이연법인세의 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율 따른 법인세비용 조정사항 비공제비용으로 인한 효과 일시적차이 미반영분 기타 법인세비용 유효세율 (3) 보고기간 중 누적일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 일시적차이로 인한 이연법인세 대손충당금 전환사채 종속기업및관계기업투자 당기손익-공정가치측정금융자산(창업투자자산) 확정급여부채 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 업무용승용차 파생상품부채 미지급비용 복구충당부채 사용권자산 리스부채 감가상각비 소 계 이월결손금으로 인한 이연법인세 이월결손금 소 계 합 계 이연법인세자산에 대한 실현가능성 평가 이연법인세자산(부채) (단위: 천원) 구 분 차감할(가산할) 일시적 차이 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 기초 기말 일시적차이로 인한 이연법인세 대손충당금 전환사채 종속기업및관계기업투자 당기손익-공정가치측정금융자산(창업투자자산) 확정급여부채 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 업무용승용차 파생상품부채 미지급비용 복구충당부채 사용권자산 리스부채 감가상각비 소 계 이월결손금으로 인한 이연법인세 이월결손금 소 계 합 계 이연법인세자산에 대한 실현가능성 평가 이연법인세자산(부채) (4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 이연법인세의 내역은 없습니다.(5) 당기말 및 전기말 현재
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이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이 및미사용 세무상 손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 금액 만료시기 차감할 일시적차이 미사용 세무상 결손금 당사는 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당해 사업연도의 이연법인세 변동액을 가감하여 산출한 금액을 법인세비용으로 계상하고 있으며, 자산 및 부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채로 인식하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 당사의 차감할 일시적차이 및 미사용 세무상 결손금의 실현가능성이 낮은 것으로 판단되어 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 23. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 최대주주 (주)수앤파트너스 종속기업 엠차이나펀드1호 엔벤처제1호투자조합 (주)브라이트코리아 등 관계기업 엔벤처제2호투자조합 아세안바이오메디컬투자조합 글로벌성장지원투자조합 엠-소재부품장비1호투자조합 기타 (주)엔제이홀딩스 (주)포틴앤컴퍼니 주요 경영진 (2) 당기 및 전기의 특수관계자와 거래내용 및 당기말 및 전기말 채권,채무의 내용은 다음과 같습니다.1) 거래내용 (단위: 천원) 구 분 조합관리보수 배당금수익 이자수익 기타비용 원금배분 전기 전기 당기 당기 전기 전기 최대주주 (주)수앤파트너스 관계기업 아세안바이오메디컬투자조합 글로벌성장지원투자조합 기타특수관계자 임직원 합 계 2) 채권ㆍ채무의 내용 (단위: 천원) 구 분 미수수익 미수금 단기대여금 미지급비용 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 종속기업: 엠차이나펀드1호(*) 관계기업: 글로벌성장지원투자조합 엠-소재부품장비1호투자조합 기타특수관계자: 임직원 합 계 (*) 엠차이나펀드 1호의 미수금 4,283,502천원에 대하여 당기말 및 전기말에 각각 3,840,711천원 및 3,177,040천원을 대손충당금으로 설정하였습니다. (3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 단기차입금 (주)엔제이홀딩스 종속기업투자 (주)브라이트코리아(*) 대여금 임직원(**) (*) 종속기업 (주)브라이트코리아가 발행한 전환사채를 당기 중 당사가 인수하였습니다. (**) 당기말 현재 전 대표이사 홍성혁에 대한 대여금으로써, 이 중 담보로 회수가능한 부분을 제외한 나머지 772,500천원 전액을 대손충당금으로 설정하였습니다. (4) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 등 합 계 상기 주요 경영진은 당사의 활동과 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. 24. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산 취득 전환사채의 전환 창업투자자산의 비유동자산 대체 확정급여채무의 미지급금 등 대체 단기대여금 상계 합 계 (2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 리스부채 당기초 순부채 현금흐름 기타변동 당기말 순부채 (단위: 천원) 구 분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 사채 전환사채 리스부채 전기초 순부채 현금흐름 기타변동 전기말 순부채 25. 위험관리 (1) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분
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당기말 전기말 단기차입금 및 리스부채 등(a) 현금및현금성자산(b) 순부채(a-b) 자기자본(c) 부채비율((a-b)/c) (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하고 수용가능한 시장위험 노출을 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험관리당사는 외화유가증권 투자 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원) 구 분 통화종류 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 현금및현금성자산 USD 미수금 USD 당기손익공정가치측정금융자산(비유동)(*) USD 합 계 (*) 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 외화지분증권의 환율변동이 당기손익에 영향을 미쳐 환율변동위험에 노출되어 있는 자산으로 분류하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험관리당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 ③ 가격위험관리당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 금융상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융상품에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매 분기별 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사의 가격위험에 노출된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 주가 등이 10% 상승하거나 하락하는 경우 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 1,049,638천원이 증가하거나 감소할 것입니다. 2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 계 미지급금 미지급비용 리스부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 계 차입금 미지급금 미지급비용 합 계 3) 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터
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담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 및 현금성자산 미수수익 미수금 단기대여금 보증금 합 계 (3) 공정가치1) 공정가치와 장부금액당기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가액 장부금액 공정가액 공정가치로 인식된 자산 유동자산 단기 매매 목적 지분상품 국내채무상품 소 계 창업투자자산 국내채무상품 비유동자산 해외지분상품 해외채무상품 국내지분상품 국내채무상품 소 계 합 계 상각후원가로 인식된 자산(*) 유동자산 현금및현금성자산 미수수익 미수금 단기대여금 소 계 비유동자산 보증금 소 계 합 계 (*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되어 장부금액을 공정가치로 공시합니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가액 장부금액 공정가액 유동부채 상각후원가로 인식된 부채(*) 단기차입금 미지급금 미지급비용 소 계 기타유동금융부채(*) 리스부채 비유동부채 기타비유동금융부채(*) 리스부채 합 계 (*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되어 장부금액을 공정가치로 공시합니다. 2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준별 공정가치 합 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 (단위: 천원) 구 분 수준별 공정가치 합 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 3) 당기 및 전기 중 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 대체 기말 (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 기말 4) 가치평가기법 및 투입변수보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정금융자산 시장접근법 비교대상기업순자산가치 및 매출액 비교대상기업의 시가총액 대비 순자산가치 및 매출액이 클수록 공정가치 증가 (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정금융자산 현금흐름할인법, 시장접근법,옵션가치결정모형 할인률 할인률이 클수록 공정가치 하락 성장률 성장률이 클수로 공정가치 증가 주가변동성 변동성이 클수록 공정가치 변동 증가 26. 벤처투자기업의 불확실성 당사는 벤처투자기업으로서 영업활동의 변동성이 일반기업보다 클 수 있으며 영업환경의 변화나 투자 대상 회사의 영업 및 재무상태의 변동 등에 따라 향후 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있습니다. 그러나 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되지 않았습니다. 보고기간 후 사건 (1) 자본감소 결의, 정관 및 상호변경 당사는 2025년 2월 12일 임시주주총회를
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개최하여 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 무상균등감자(기명식 보통주 3주를 1주로 액면병합), 정관변경(반도체장비 제조 등 신규사업 목적사업 추가) 및 상호변경(엠벤처투자 주식회사에서 주식회사 에스유앤피) 의안을 승인(결의)하였습니다. (2) 종속기업 브라이트코리아 합병 관련당사는 종속기업인 주식회사 브라이트코리아의 구주 51%를 추가 취득하여 100% 완전자회사로 하였고 그 이후 합병(무증자방식) 하기로 2025년 3월 17일 이사회에서 결의하고 동일자로 합병계약을 체결하였습니다.(3) 주권 상장폐지 관련 한국거래소는 2025년 3월 19일 코스닥상장위원회를 개최하여 당사 주권의 상장폐지를 심의 및 의결하였으며, 이에 대해서 당사는 2025년 3월 20일 한국거래소를 상대방으로 하여 상장폐지결정 무효확인소송의 소 판결 확정시까지, 당사 발행 주권에 대한 상장폐지 결정의 효력을 정지해 달라는 가처분신청을 하였습니다. (4) 재무제표의 발행승인일 및 승인자회사의 재무제표는 2025년 3월 14일자로 이사회에서 발행승인되었으며, 2025년 3월 31일자 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 X X X X X X 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 가. 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있으며, 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다제 45 조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제 45조의 2 (분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일 (이하“분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제 46 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다.제 46 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제39기 제38기 제37 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당
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현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항최근 3사업연도내 본사 기준(별도 재무제표 기준) 주요한 합병 내역은 없으며, 종속기업의 주요한 사업결합 및 사업매각 등의 내용은 연결재무제표의 사업결합 주석과 매각예정분류자산(처분자산집단) 주석을 참조하시기 바랍니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항우발채무 등에 관한 사항은 연결 및 별도재무제표 주석 우발채무와 약정사항을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정 방침 1) 대손충당금 설정방침당사는 주로 투자조합을 운영하며 창업자 및 유망벤처중소기업에 대한 투자업무를 영위합니다. 발생주의로 인식한 피투자회사 전환사채 이자 또는 기타 대여금 이자수익에 관한 미수수익 및 투자조합으로부터의 분배금 중 업무집행조합원 우선손실충당에 따른 미수금에 대하여 적절한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2) 대손충당금 산정근거 계정 구분 산정방법 미수수익 피투자회사 전환사채 이자수익 등 피투자회사 등 인식대상의 사실상 휴/폐업, 부도, 영업정지 등 정상적인 이자 지급을 할 수 없는 상황을 인지 할 경우 미수금 투자조합 분배금 중 업무집행조합원 우선손실충당 각 투자조합의 규약에서 정의한 손실금 배분 비율에 따라 우선손실충당금 중 추가적인 손실금으로 부담해야 할 금액을 합리적으로 추정 기타 각 발생사유별로 합리적인 대손충당금을 판단 다. 재고자산 현황 등- 해당사항 없습니다. 라. 공정가치평가 내역(연결기준) 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한
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활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 수준별 공정가치 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 공정가치로 측정되는 부채: 당기손익-공정가치측정 금융부채 (단위:천원) 구분 수준별 공정가치 계 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치로 측정되는 자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 공정가치로 측정되는 부채: 당기손익-공정가치측정 금융부채 2) 보고기간종료일 현재 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 대체 기말 (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 기초금액 총손익 당기손익인식액 매입금액 매도금액 기말
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 나. 영업실적 및 재무상태 . 영업실적(연결기준) (단위: 백만원) 구분 당기 전기 전기대비 증감 전기대비 증감률(%) 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 영업수익 합계 1. 투자수익 투자유가증권처분 및 평가이익 배당/이자/지분법평가수익 2. 투자조합수익 조합관리보수 3. 운용투자수익 단기매매증권처분 및 평가이익 기타 이자수익 4. 제품매출 5. 기타영업수익 영업비용 합계 1. 투자비용 투자유가증권처분손실 투자유가증권/지분법평가손실 이자비용 2. 일반관리비 판매관리비 3. 기타영업비용 4. 제품매출원가 영업이익(손실) 영업외 수익 영업외 비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 합계 매도가능증권평가이익(손실) 기타 총포괄이익(손실) 2. 재무 상태(연결기준) (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 전기말대비 증감 전기말대비 증감률(%) 금액 구성비(%) 금액 구성비(%) 유동자산 현금및현금성자산 단기매매증권 매출채권 기타유동자산 재고자산 비유동자산 창업투자자산 투자자산 유/무형자산 기타비유동자산 자산총계 유동부채 매입채무 단기차입금 전환사채 기타유동부채 비유동부채 순확정급여부채 장기차입금 비지배지분부채 기타비유동금융부채 부채총계 지배기업지분 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 구분 산식 (주1) 비율(%) 당기말 전기말 자기자본비율 자기자본/자산총계*100 부채비율 부채총계/자기자본*100 자본잠식률 ((자본금-자기자본)/자본금)*100 3. 자금조달(연결기준)보고기간 종료일 현재 단기차입금, 사채, 전환사채 발행을 통한 자금조달 실적은 다음과 같습니다. (1) 단기차입금 (단위:천원) 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 무진전자 기업은행(주1) 농협은행(주1) 농협은행(주1) 농협은행(주1) 농협은행(주1) 계 *(주1)당기말 현재 장기차입금에서 유동성대체되었습니다. (2) 만기분석 (단위:천원) 구분 장부금액 1년 미만 1년 ~ 5년 합계 차입금 기타금융부채 계 4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항 등 기타 투자의사결정에 필요한 사항 및 참고사항, 상세한 영업실적 및 경영성과 등에 관해서는 본 사업보고서 본문 및 감사보고서 주석 사항, 영업보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.
통영에코파워 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용, (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 (주1) 정정 전 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록) 총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금 지급대행기관 (주)우리은행 본점 기업영업지원팀 (사채)관리회사 DB증권(주) 비고 평가일 신용평가기관 등 급 한국기업평가 회사채 (A+) 한국신용평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 NH투자증권 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 한국투자증권 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 하나증권 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 우리투자증권 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 키움증권 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 신영증권 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 유진증권 인수금액의 0.25% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준 발행규모 사용 지역 사용 국가 원화 교환 예정 여부 인수기관명 보증을 받은 경우 보증기관 지분증권과 연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의 경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 【주요사항보고서】 【파생결합사채 해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 07월 01일 한국투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 하나증권(주) 및 (주) 우리투자증권과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 25일이며, 상장예정일은 2025년 07월 28일임. 주1) 본 사채는 2025년 07월 17일 09시부터 16시 30분까지"한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 통해 실시(단, 불가피할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 방법을 결정)하는 수요예측결과에 따라 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 이자율: 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 07월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. (주1) 정정 후 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록) 총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금 지급대행기관 (주)우리은행 본점 기업영업지원팀 (사채)관리회사 DB증권(주) 비고 평가일 신용평가기관 등 급 한국기업평가 회사채 (A+) 한국신용평가