chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
프로텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

장비의 성능향상, 시험평가 등 설계 및 개발비 비중이 높은 비중을 차지하는 지식기반 고부가가치 산업이며, 고객 업체의 주문에 의해 생산되는 맞춤식 주문제작 장비산업입니다.2) 산업의 성장성반도체 후공정 패키징 장비는 전방 산업인 반도체산업의 경기, 특히 반도체 생산량 증가(반도체 소자업체의 시설투자)와 밀접한 관계가 있으며, 반도체 장비 투자 추이에 포함되어 성장성을 파악할 수 있습니다. 지금의 반도체 시장은 빅데이터(대규모서버), 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 자율주행차등 4차 산업 분야를 매개체로 성장하고 있습니다.현재 AI 반도체 시장에서 주목 받고 있는 광대역폭메모리반도체(HBM)와 2.5D, 3D칩(이종칩패키징)과 같은 수요는 지속적으로 증가하고 있고, 전 세계적으로 HBM 및 관련 어드밴스드 패키지 장비에 대한 수요가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.3)경기변동의 특성 및 계절성반도체 후공정 패키징 장비의 경기는 특별히 계절적 경기 변동보다는 반도체 패키징 업체들의 설비투자 계획에 의해 직접적인 영향을 받습니다. 당사처럼 회계처리상 공정진행률이 아닌 실제 장비 납품에 맞추어 매출을 인식하는 업체의 경우 분기별 매출 기복이 심하게 나타날 수도 있습니다.[투자부문]1) 산업의 특성신기술금융업은 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영, 기술지도등의 업무와 투자업은 투자자의 자금을 모아 투자활동을 하는 업을 총칭하는 산업입니다.투자업은 모든 산업들의 성장을 뒷받침하여 국가 및 세계 경제발전에 중심적 역할을 하는 자본주의 경제의 기초 산업으로서, 기업의 필요자금을 자본의 증권화를 통해 공급하고 일반투자자들에게는 다양한 금융투자상품에의 투자를 통한 재산 증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 요율적 배분 기능을 수행합니다.2) 산업의 성장성주식시장 거래규모 증가로 투자자문의 수익성 또한 개선될 것으로 판단되며 특히 증권업계의 구조조정으로 많은 인력들의 투자자문사 설립이 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다.투자업은 자본주의 경제체제가 존속하고 국가의 경제활동이 지속되는 한 함께 지속될 것이며, 경제활동 인구의 증가, 주식 부동산 실물 파생상품 시장 등의 성장, 다양한 투자기법의 개발, 미래를 선도하는 신기술 등 다양한 성장모멘텀을 지니고 있습니다.3) 경기변동의 특성중, 장기적으로 국가의 경기변동에 의한 영향에 그 움직임이 좌우되고 단기적으로는 투자의 회수환경이 되는 증권시장 및 기타 관련 외부환경에 영향을 받고 있습니다.4) 시장 여건현재 다양한 분야별로 투자관련 사업을 영위하는 업체들이 많아 진입장벽이 낮은 편입니다. 다. 시장점유율 등 당사의 최근 3사업연도의 국내외 시장점유율 변동추세 및 당해 사업연도의 경쟁사별 시장점유율 등의 파악에 있어 공신력 있는 기관의 시장점유율에 관한 자료 수집이 곤란하여 정확한 시장점유율 파악에 어려움이 있어 기재하지 않았습니다. 라. 기타참고사항 1) 시스템사업(지배회사) 전자제품의 급격한 경박단소화는 시간이 지날수록 상상을 초월할 정도로 가볍고 작아지며 사용하기 편리하게 개발되고 있습니다. 반도체의 경우 1990년대 중반부터 변화하기 시작한 CSP(Chip Scale Package)등의 새로운 Package로의 급격한 전이는 향후로도 반도체조립 및 전자 산업 전반에 많은 변화를 가져올 것으로 보고 있습니다. 따라서 반도체 조립을 위한 Lead Frame, BGA 등 기초소자, 반도체 조립용 Wire Bonder 나 Die Bonder 그리고 Dispenser 등의 장비산업 분야는 사업의 특성상 이러한 반도체 Package의 시장변화에 따라 민감하게 반응하는 것이 사실입니다. 현재 BGA Package에 대한 후공정 Dispenser 장비는 국내시장은 해외의 A사, C사, M사 등 외국업체와 당사가 시장을 선점하였으며, 국내 Dispenser장비 생산업체 중에서는 유일하게 해외진출에 성공하여 ATS 등을 통해서 싱가폴 및 대만 시장에서 외국업체와 대등한 경쟁을 하고 있습니다. 반도체 Package의 급속한 소형화 및 박형화 흐름 속에서 현재 주
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Packaging 방식인 BGA에서 차후에는 CSP 및 FC가 향후 시장을 급속하게 변화시킬 것입니다. CSP와 FC Packaging 시장은 지금 초기 진입단계이며 향후 BGA와 함께 무한한 시장을 형성할 것이며, 향후 전개될 CSP와 FC Packaging에 대한 당사의 대응 및 시장 선점이 매우 중요한 사안입니다. 2) 자동화공압부품외(종속회사) 우리나라의 연도별 공압기기 시장은 꾸준히 성장하고 있으며 매년 약 6%의 성장률을 보일것으로 예상됩니다. 국내 동종업계 공압 실린더 기술 경향은 대부분의 업체가 중저가 제품의 개발에만 치중하고 있어 고부가가치 제품의 신기술 개발활동은 상대적으로 미진한 형편입니다. 이 때문에 공기압 분야의 시장 규모가 활성화 국면으로 확대되고 있음에도 시장의 한정된 영역 내에서 점유율 유지를 위하여 국내 주요 업체 간의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 국내 공압기기 주요 메이커 및 생산품목을 살펴보면 일본 업체에 대한 의존도가 높고 판매 실적에서도 경쟁이 되지 않는 상황입니다. 우리나라의 공압 기술이 세계 선진국과의 경쟁에서 이기려면 기술 의존보다는 연구를 통한 독자기술 개발과 생산기술의 혁신이 필요합니다. 공기압기기 시장을 이끄는 주요 산업은 반도체와 자동차 관련 산업입니다. 현재 공기압 기기 시장은 전체시장의 65%를 반도체, 전자 및 자동차 산업의 자동화가 차지하고 있고 기타 공작기계 자동화에 15%, 섬유-식품 외 기타 산업분야는 20%를 차지하고 있습니다. 반도체 관련 산업은 생산설비에서 공기압 기기가 차지하는 비중이 높아 추후 반도체 산업이 정보화수요, IT혁명, E-Business의 성장과 더불어 꾸준한 성장이 예상되며 이와 관련한 공기압기기의 수요 및 시장규모 또한 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 공압 Actuator 산업은 생산자동화 요소의 소모성기기로써 교체주기가 사용 용도에 따라 6개월에서 3년 정도로 짧으며 신규장비 적용 및 보수, 보전 등의 다양한 적용으로 각 생산공정별 다기능 UNIT화 등의 대응 개발능력을 소지한 산업인 동시에 소재, 기계, 물리, 유체등의 기초 학문과 기술의 공간 집적화를 MODULE화 한 첨단기술 산업으로써 관련기간 산업과 연계가 가능합니다. 3)주요종속회사((주)피엠티)프로브 카드는 전공정이 완료된 웨이퍼상에 배열되어 있는 칩들에 대한 불/양품 여부를 검사하는 반도체 테스트 공정에 소요되는 핵심적인 부품이며, 반도체의 기술 발전 속도에 대응해야 하는 기술집약적 산업입니다. 반도체의 고집적화 및 정밀화 등의 추세에 따라 테스트의 중요성이 증대되고 있어 반도체 제조사의 생산 효율성 제고를 위해 절대적으로 필요한 부품으로 웨이퍼의 대형화, 칩 사이즈의 소형화에 따라 고객의 요구사항이 커지고 있는 사업분야입니다. 특히, 웨이퍼의 크기가 커지고, 웨이퍼 단위 면적당 구현되는 칩의 수가 증가하면서 많은 수의 칩을 동시에 시간을 단축시키면서 테스트 할 수 있는지 여부가 프로브 카드의 경쟁력으로 부각되고 있습니다.프로브 카드는 반도체 웨이퍼 칩 검사 장비인 프로브 스테이션의 소모성 교체 부품으로써, 동 제품의 후방 산업은 프로브 카드 제조에 요구되는 부품·소재 산업으로, 전방 산업은 반도체 검사장비 산업으로 정의할 수 있습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 기존 주력제품인 디스펜서 장비 관련 연구 개발뿐만 아니라, 반도체 장비의 개발, 제조의 Know-How를 이용, 미래 신성장을 위하여 본더장비, 레이저응용장비 기술개발에 힘쓰고 있습니다.
파두 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 글로벌 반도체 시장은 크게 메모리 반도체와 시스템 반도체로 구분되며, 글로벌 반도체 시장 규모는 약 942조원(2024년 기준, Bloomberg)으로 메모리 반도체가 약 25%, 시스템 반도체가 약 75%를 차지하고 있습니다. 메모리 반도체와 시스템 반도체는 제품의 용도, 생산 방식, 산업 특징의 측면에서 다음과 같은 차이가 존재합니다. 메모리 반도체 산업이 대규모 설비투자를 통해 미세공정 기술 및 양산 능력을 확보하여 DRAM, NAND 제품을 소품종 대량 생산하는 것과 달리, 시스템 반도체 산업은 CPU (Central Processing Unit), GPU (Graphic Processing Unit), 모바일 AP (Application Processor), AI 가속기 등 각종 전자기기에서 연산과 추론 등의 정보처리를 담당하는 두뇌역할에 해당하는 반도체 제품을 다품종 소량 생산 방식으로 공급합니다. [반도체 시장 구성 개요] 구분 메모리 반도체 시스템 반도체 용도 정보 저장 정보 처리 제품 CPU, AP, 센서, SSD 컨트롤러 등 생산 방식 소품종 대량생산 다품종 소량생산 산업 특징 미세공정 기술 및 대규모 양산능력 확보 위한 대규모 설비투자 중심 시스템 반도체 설계 기술 중심 주요 업체 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 종합 반도체 기업 (IDM, Integrated Device Manufacturer)이 설계, 제조, 후공정까지 가치사슬을 종합적으로 갖춤 - 특정 설계 블록, 라이선스 IP 기업 (ARM 등) - 설계 전문 팹리스 (엔비디아, 퀄컴, AMD 등) - 제조 전문 파운드리 (TSMC, 삼성전자 등) - 제조용 회로설계 전문 디자인 하우스 - 반도체 패키징·테스트 후공정 전문 OSAT (Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 등 가치사슬별 다양한 기업 참여 생태계 (출처: 당사 내부자료) 메모리 반도체의 경우, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론, 웨스턴디지털 등 자본력을 보유한 종합반도체기업(IDM, Integrated Device Manufacturer)이 설계-제조-조립·검사-판매·유통의 전 과정을 직접 수행하는 것과 대조적으로, 시스템 반도체 산업에서는 가치사슬 내 다양한 시장참여자가 역할을 분담하여 참여하는 산업 생태계가 조성되어 있습니다. 시스템 반도체의 다품종 소량 생산의 특성 상 반도체 생산시설을 직접 보유하지 않고 반도체 설계 기술과 혁신적 아이디어를 바탕으로 반도체 설계를 전문으로 하는 팹리스(fabless)가 시스템 반도체 산업 내 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다. 당사는 데이터센터에 특화된 시스템 반도체 팹리스 기업으로, 클라우드, AI/Big data, 5G, 자율주행 등 데이터 수요의 폭발적인 증가에 따라 빠르게 성장하는 데이터센터 영역에 집중하고 있습니다. 데이터센터 관련 반도체 시장의 규모 성장뿐 아니라 산업의 구조적 변화로 인해 시스템 반도체 산업 내 당사와 같은 팹리스 기업의 역할과 중요성은 더 높아지고 있습니다. 과거 데이터센터에서 사용되는 서버 컴퓨터가 CPU 성능 발전에 의존적이었던 것과 달리 클라우드 서비스 및 AI연산 등 점점 더 복잡한 고성능 연산처리를 위해 서버 컴퓨터를 구성하는 네트워크, GPU, AI가속기 등이 역할을 분담하며 최적의 성능을 제공하기 위해 개별 분야별 다양한 시스템 반도체 팹리스가 등장하고 있으며, 이들에 의해 새롭고 혁신적인 기술들이 도입되고 산업의 발전을 이끌고 있습니다. 즉, 수요시장의 성장 및 구조적 변화에 따라 데이터센터와 연관된 시스템 반도체 산업은 데이터 스토리지, 네트워크, AI연산 등 세분화되고, 혁신적인 아이디어와 설계 기술을 보유한 팹리스 기업들이 성장할 수 있는 기회로 작용하고 있습니다. 당사의 핵심제품은 데이터센터에서 사용되는 SSD 컨트롤러입니다. 데이터센터에서 전통적인 기계적 데이터 저장장치였던 HDD(Hard Disk Drive) 대비 고성능의 메모리 반도체인 NAND 메모리반도체에 기반한 데이터 저장장치인
파두 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

SSD(Solid State Drive)로 빠르게 대체되고 있습니다. NAND는 비휘발성 반도체이면서 가격이 매우 저렴한 장점이 있는 반면, 속도가 느리고 내구성이 떨어지는 문제점을 안고 있습니다. 따라서 NAND를 데이터센터에서의 데이터 저장장치로 사용하기 위해서는 NAND들을 병렬적으로 구성하여 속도를 높이고, CPU와 GPU에서 요구하는 데이터들을 빠르게 처리하여 보내주면서 쉽게 망가지는 NAND의 데이터 손실을 방지하고 안정성을 높이는 시스템 반도체인 SSD 컨트롤러가 필요하며, 당사는 이 SSD 컨트롤러를 설계하는 기업입니다. 당사는 NAND를 저장장치로 사용하는 제품 중 가장 고부가가치 영역인 기업용 SSD에 필수적으로 필요한 SSD 컨트롤러 시장을 목표 시장으로 합니다. SSD는 소비자용 SSD와 기업용 SSD로 구분되며, 두 시장은 기술적, 사업적으로 다른 성격을 지니고 있습니다. 개인용 컴퓨터, 태블릿 PC 등에 사용되는 소비자용 SSD의 경우 성능이나 내구성, 신뢰성 측면에서 요구하는 기술적 수준이 상대적으로 높지 않으나, 호환성 및 가격이 중요한 제품입니다. 반면, 클라우드 서비스나 대규모 데이터를 활용한 고성능 연산 등을 처리하는 초대형 데이터센터(hyperscale datacenter), 기업 서버에 사용되는 기업용 SSD는 데이터 읽기/쓰기 속도 및 제공 서비스 품질의 일관성 측면이 요구되는 목표성능이나 신뢰성, 데이터 보안 및 안정성 등의 기술적 요구사항이 소비자용 SSD에 비해 높을 수밖에 없으며, 이러한 개발 및 구현, 양산 기술 측면의 난이도는 진입장벽으로 작용하여, 글로벌에서도 소수의 기술기업만이 기업용 SSD에 대한 개발/양산 기술력을 보유하고 기업용 SSD 사업을 영위하고 있습니다. [표1. 소비자용 SSD와 기업용 SSD 비교] 구분 소비자용 SSD 기업용 SSD 시장 개요 - Commodity성 제품 - 연 304백만개 - 연 50백만개 핵심 경쟁요소 - 가격 - 품질 (성능 및 신뢰성) 성능지표 - 순간 최고성능 - 성능의 일관성, 지속성 - 소비전력 대비 성능 (Performance/Watt) SSD 컨트롤러 공급사 - 가격 경쟁력 중심 대만 기업 (SMI, Phison 등) - 품질 경쟁력 중심 미국/한국 기업 (삼성전자, Marvell, 당사) 시장 참여자 - NAND 메모리 제조사 - 대만계 SSD 모듈 제조사 - 소수의 NAND 메모리 제조사 - 최종 데이터센터 고객 고객 - 개인 소비자 - 데이터센터 (출처: 2024년 기준, 당사 내부자료, TrendForce) 2. 주요 제품 및 서비스 클라우드, 빅데이터, AI 기술 도입/확산, 초대형 데이터센터(Hyperscale datacenter)의 시장 주도로 고성능+저전력 데이터 저장장치로서 SSD의 수요는 성장을 가속화하고 있습니다. 당사의 주력 제품은 글로벌 최고 수준 성능의 기업용 PCIe NVMe 기업용 SSD 컨트롤러 솔루션 및 이를 탑재한 기업용 SSD(SSD ODM)로, 메모리 반도체 제조사별 다양한 NAND flash memory 종류와 관계없이 성능, 신뢰성, 전력효율성 등 SSD의 모든 지표에서 최고 성능을 제공합니다. (1) 제품의 종류가. 기업용 SSD 컨트롤러(컨트롤러 솔루션) SSD는 데이터를 저장하는 병렬의 NAND flash memory와 SSD의 두뇌이자 데이터 입출력을 포함한 SSD의 모든 기능을 제어하는 컨트롤러 솔루션이 종합된 제품입니다. NAND memory flash의 데이터 처리 속도의 근본적 한계와 NAND의 수명/내구성 측면의 취약점을 보완하고, 데이터 저장장치로서 SSD 높은 수준의 성능/기능을 달성하기 위해서는 기업용 SSD controller 솔루션(ASIC + Firmware)의 역할이 핵심적입니다. NAND는 메모리 중에서 비휘발성 데이터 저장매체로서 가격 경쟁력 측면 장점이 존재하나, 개별 NAND 레벨에서의 느린 데이터 읽기/쓰기 속도 및 데이터 쓰기 횟수 제한에 따른 수명 및 데이터 저장 내구성 측면의 취약점이 존재합니다. 이와 같이 NAND가 갖고
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있는 특성 때문에 데이터센터 고객들이 요구하는 높은 수준의 고성능, 신뢰성, 저전력/저발열 특성을 담보하기 위해서는 SSD 모듈 내 두뇌역할을 하는 SSD 컨트롤러의 역할이 대단히 중요합니다. 즉, 내구성 측면에서 취약할 뿐 아니라 단순히 데이터를 저장하는 역할을 수행하는 NAND를 효율적으로 관리하고 호스트가 요구하는 데이터 읽기/쓰기 작업에 대한 병렬작업 및 scheduling, 데이터의 안전한 보관 및 보안정책 실행, 소비전력 대비 성능 극대화 및 발열 특성 최적화의 측면에서 SSD 컨트롤러는 데이터센터 SSD의 핵심적인 요소입니다. [표2. SSD 컨트롤러의 주요기능] 주요기능 설명 재사상 (Remapping) NAND에서 다시 쓰기를 가능하게 하여, NAND의 데이터 저장 최소단위인 개별 셀이 동일한 횟수 동안 사용 가능하게 함 가비지 콜렉션 (Garbage Collection) 조각난 데이터를 하나의 셀로 수집하여 쓰기가능한 새 블록 마련 불량 블록을 양호한 블록으로 교체함으로써 SSD의 성능 저하 방지 NAND의 오류 감지 및 수정 플래시 메모리 / 호스트 제어 (Flash Memory / Host control) 여러 버스 및 칩 병렬 연결 / 여러 호스트 명령 병렬 처리 버퍼 관리 : 하나의 다이(die)의 쓰기 속도는 50MB/s 수준인 SSD에 요구되는 데이터 전송속도는 2,000MB/s를 초과함, SSD 컨트롤러의 병렬작업을 통해 가능 쓰기 버퍼 및 읽기 캐시를 관리하여 서비스 품질, 지연성능 향상 모든 기능에 대한 관리를 통해 전력 소비 최소화 (출처: 당사 내부자료) 혁신적 설계의 당사 기업용 SSD 컨트롤러 솔루션 제품은 상용화 완료 단계를 거쳐 글로벌 데이터센터 고객사 및 업계 top-tier 업체들로부터 성능/신뢰성 평가 테스트에서 글로벌 최고 수준임이 입증받았을 뿐 아니라, 2021년 말부터 Global 선도 Hyperscasle Datacenter A社에 제품 공급을 시작한 바 있습니다. [표3. SSD 컨트롤러 주요 제품] 구분 제품 사진 gen3 컨트롤러.jpg gen3 컨트롤러 gen4 컨트롤러.jpg gen4 컨트롤러 gen5 컨트롤러.jpg gen5 컨트롤러 주요사양 - 연속 읽기: 3.5GB/s - 연속 쓰기: 2.7GB/s - 임의 읽기: 800 KIOPS - 임의 쓰기: 100 KIOPS - 연속 읽기: 7.3GB/s - 연속 쓰기: 4.6GB/s - 임의 읽기: 1,550 KIOPS - 임의 쓰기: 185 KIOPS - 연속 읽기: 14.6GB/s - 연속 쓰기: 10.4GB/s - 임의 읽기: 3,480 KIOPS - 임의 쓰기: 400 KIOPS (출처: 당사 내부자료) 나. 기업용 SSD 완제품 클라우드 데이터센터에서 사용되는 데이터 저장장치는 과거 HDD(Hard Disk Drive)에서 빠른 속도로 SSD(Solid State Drive)로 대체되고 있습니다. 컴퓨팅 시스템에서 CPU와 메모리의 성능은 비약적으로 향상되어 왔으나 오랫동안 대용량 저장 장치로 사용되어 왔던 HDD는 성능 향상에 한계가 있어 전체 시스템 성능을 떨어뜨리는 요인으로 작용하고 있었습니다. HDD는 자기 원판(magnetic platter)에 데이터를 저장하며 자기 원판의 회전과 헤드의 이동으로 데이터에 접근하는 방식입니다. HDD는 이러한 저장 매체의 기계적 특성 때문에 전자적인 매체인 플래시 메모리에 비해 태생적으로 속도가 느릴 수밖에 없었습니다. 이러한 HDD의 한계를 극복하고자 전자적 매체인 낸드플래시 메모리를 사용하는 SSD가 등장하였습니다. SSD에는 다수의 낸드플래시 메모리가 장착되며 컨트롤러에 의해 다수의 메모리에 동시에 병렬적으로 접근할 수 있어 빠른 속도와 넓은 대역폭을 제공할 수 있습니다. 기업용 SSD 완제품은 상기 컨트롤러 뿐만 아니라 Nand Flash Memory, DRAM, PMIC 등 여러 전자부품들이 물리적, 기능적으로 결합되어 기능하는 데이터 저장장치입니다. SSD 완제품을 개발하기 위해서는 PCB Board의 설계부터 SSD에 탑재되는
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Firmware 개발에 이르기까지 여러 단계의 개발과정을 거치게 됩니다. 당사는 이러한 개발과정을 독자적으로 수행하여 여러 종류의 기업용 SSD 완제품을 개발 완료하였습니다. [표4. 기업용 SSD 완제품 주요 제품] 구분 제품 사진 gen5 echo 주요사양 - 연속 읽기: 3.5GB/s - 연속 쓰기: 2.7GB/s - 임의 읽기: 800 KIOPS - 연속 읽기: 7.3GB/s - 연속 쓰기: 4.6GB/s - 임의 읽기: 1,550 KIOPS - 연속 읽기: 14.3GB/s - 연속 쓰기: 10.2GB/s - 임의 읽기: 3,500 KIOPS (출처: 당사 내부자료) (2) 제품의 경쟁력 가. 4대 평가지표 당사의 SSD controller 및 SSD 완제품은 아래의 업계 성능 평가지표 4대 성능(연속 읽기/쓰기, 임의 읽기/쓰기), 신뢰성, 저발열/저전력에 이르는 전 영역에서 선도업체들의 제품 대비 기술적인 우위를 보유하고 있습니다.a. 연속 읽기 (sequential read): 큰 데이터를 지속적으로 얼마나 빠르게 읽어오는지에 대한 평가기준으로 초당 얼마나 많은 용량을 읽어서 내보내는지를 평가 (GB/sec)b. 연속 쓰기 (sequential write): 큰 데이터를 지속적으로 얼마나 빠르게 받아서 저장할 수 있는지 대한 평가 기준으로 초당 얼마나 많은 용량을 받아서 기록하는지를 평가 (GB/sec) c. 임의 읽기 (random read): 다량의 작은 데이터들을 무작위로 호출하는 workload에 대한 평가 기준으로 4KB 크기 데이터를 초당 몇 개나 내보낼 수 있는지를 평가 (IOPS: Input/output per second) d. 임의 쓰기 (random write): 다량의 작은 데이터들을 무작위로 저장하는 workload에 대한 평가 기준으로 4KB 크기 데이터를 초당 몇 개나 받아서 기록할 수 있는지를 평가 (IOPS: Input/output per second) 항목 경쟁사A 경쟁사B 경쟁사C 연속읽기 성능 (GB/s) 연속쓰기 성능 (GB/s) 임의읽기 성능 (K IOPS) 임의쓰기 성능 (K IOPS) (출처: 당사 내부자료) 항목 경쟁사D 경쟁사E 경쟁사F 연속읽기 성능 (GB/s) 연속쓰기 성능 (GB/s) 임의읽기 성능 (K IOPS) 임의쓰기 성능 (K IOPS) (출처: 당사 내부자료) 항목 FADU Echo 경쟁사G 경쟁사H 경쟁사I 연속읽기 성능 (GB/s) 연속쓰기 성능 (GB/s) 임의읽기 성능 (K IOPS) 임의쓰기 성능 (K IOPS) (출처: 당사 내부자료) 나. 투입 전력 대비 성능 여기에 더하여 최근 중요시되고 있는 것이 전력효율입니다. 급격히 SSD의 성능이 높아짐에 비례하여 소모하는 전력 역시 빠르게 증가하고 있고, 이는 여러가지 부작용을 낳고 있습니다. 먼저 과거 SATA에서는 개당 3W 정도의 전력을 소모하던 제품이 20W 이상을 필요로 하게 되면서 SSD가 32개 투입되는 대용량 스토리지 서버의 경우 SSD가 소모하는 전력만도 600W 이상이 필요하게 되었습니다. 마이크로소프트나 구글, 아마존 같은 대형 클라우드 사업자들의 경우 연간 SSD 구매량만 해도 수백만개 수준으로 알려져 있습니다. 일례로 아마존의 연간SSD 구매용량이 20엑사바이트(EB)를 초과하는데, 이는 주력 용량인 4테라바이트(TB) SSD 기준으로 5백만개를 넘는 막대한 수량이며, 약 3년의 사용연한을 고려하면 현재 아마존의 데이터센터에서는 1천5백만개 이상의 SSD가 구동되고 있는 것으로 추산됩니다. 이는 무려 3억W를 필요로 하는 것으로, 연간 소비량 기준으로 단순한 전력비용만으로도 3천억원 가량의 추가적인 비용이 필요할 것으로 추정됩니다.여기에 더 큰 문제가 되는 것이 발열입니다. SSD의 전력소비량이 과거 대비 7배 증가하게 되면서 과거보다 훨씬 더 많은 열을 발생시키게 되었고 기존의 컴퓨터 시스템에서는 SSD가 발생시키는 열이 미미하여 컴퓨터 시스템 설계 시 큰 고려대상이 아니었으나, 스토리지 서버에서 이제는 SSD가 CPU나 GPU만큼의 발열을 발생시키는 부품이
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되었으며, 이는 시스템의 안정성과 성능에 큰 위협이 되고 있습니다. 실제로 최근의 SSD를 보면 아래 그림에서 볼 수 있는 바와 같이 매우 큰 방열판이 부착되고 있습니다. 방열판.jpg 그림1. E1.S SSD에 방열판이 부착된 모습 당사의 SSD controller 및 SSD는 4대 성능 및 신뢰성 등 제품의 실제 구동 성능에서 명확하게 격차를 보이고 있을 뿐 아니라, 아래 표에서 볼 수 있듯이 특히 전력효율에 있어서는 2배 이상 우수한 결과를 실현하였습니다. [표8. PCIe NVMe Gen3 제품별 전력효율 비교] 항목 경쟁사A 경쟁사B 경쟁사C 전력소모량 (W) 전력효율 (K IOPS/W) (출처: 당사 내부자료) [표9. PCIe NVMe Gen4 제품별 전력효율 비교] 항목 경쟁사D 경쟁사E 경쟁사F 전력소모량 (W) 전력효율 (K IOPS/W) (출처: 당사 내부자료) [표10. PCIe NVMe Gen5 제품별 전력효율 비교] 항목 FADU Echo 경쟁사G 경쟁사H 전력소모량 (W) 전력효율 (K IOPS/W) (출처: 당사 내부자료) (3) 주요 제품별 매출비중 당사의 주요 제품별 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 SSD 컨트롤러 SSD 완제품 주요제품 합계 전체 매출 (4) 주요 제품의 가격변동 추이 당사의 주요 제품인 SSD 컨트롤러의 경우 고객사 입장에서 가격보다는 SSD의 성능을 보완해줄 수 있는 여러 까다로운 기술요건을 맞추는 것이 보다 중요하기 때문에 가격의 변동성이 거의 없는 기술집약적 제품입니다. 따라서 처음 제품공급 시 협의에 따른 가격이 책정되면 이후 동일한 가격으로 장기 공급하게 됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1) 원재료 매입에 관한 사항 당사의 주요 원재료 항목은 SSD 완제품 제작을 위해 투입되는 각종 전자부품들입니다. 주요 부품으로는 Nand Flash Memory, DRAM, Pos Cap, PCB, PMIC 등이 있습니다. 컨트롤러 IC의 경우 당사가 직접 설계, 개발은 하지만 당사는 생산시설을 보유하고 있지 않은 Fabless 기업이므로 컨트롤러 IC의 생산은 디자인하우스에게 위탁하여 공급받고 있습니다. 당사가 구매하는 대부분의 원재료의 공급업체는 다수가 존재합니다. 그러나 몇몇의 특정 원재료 시장은 과점 시장을 형성하고 있습니다. 예를 들면, Nand Flash Memory 와 DRAM의 경우 시장의 공급자는 대규모 장치산업에 투자가 가능한 글로벌 대기업들입니다. 이러한 원재료 부품들의 경우 그 조달의 안정성이 매우 중요하므로 당사는 동 부품의 공급업체들과 매우 긴밀한 협력 관계를 유지하여야만 합니다. (2) 원재료의 제품별 비중 당사가 판매하는 SSD 완제품의 경우 Nand Flash Memory의 원가 비중이 가장 높으며 완제품 저장용량에 따라 약 80%~90% 정도의 비중을 가집니다. 기타 컨트롤러 IC 및 DRAM 등 다수의 원재료가 나머지 10%~20%의 원가 비중을 차지합니다. (3) 주요 원재료 가격변동 추이 SSD 완제품의 주요 원재료인 Nand Flash Memory는 Nand Flash Memory의 저장용량 단위(GB, 기가바이트)당 가격으로 주로 측정되며 최근 3년간 가격변동 추이는 아래와 같습니다. (단위 : C,센트) 사업연도/품목 2024년 2023년 2022년 (주) 컨트롤러IC의 가격변동 추이는 영업비밀 상 기재를 생략하였습니다. (4) 주요 매입처에 관한 사항 당사의 주요 원재료에 대한 매입처 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 품 목 구 입 처 2024년 2023년 2022년 국내 (주)유니트론텍 현대그린테크(주) 기타 수입 A사 주1) B사 주1) 컨트롤러 IC 국내 C사 주1) 기타 수입 D사 주1) 기타 국내 기타 수입 기타 주1) A,B,C,D사는 당사의 영업 기밀상 실명을 공개하기 어려워 영문 기호로 처리하였습니다. 나. 생산 설비 등에 관한 사항(1) 생산능력
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및 생산실적 당사는 당사 제품인 컨트롤러는 디자인하우스로부터 턴키로 구매하고 있으며, SSD 제품의 경우 전문 SMT 업체에 위탁생산하고 있으므로 당사가 보유하고 있는 생산설비가 없으며 자체 생산을 하고 있지 않습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당사는 자체 생산설비는 보유하고 있지 않으나 SSD 제품의 위탁생산이 종료된 이후 SSD 제품에 대한 test를 수행하기 위한 기계장치 및 각종 개발 장비들을 보유하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 보유중인 각종 test 장비 등, 개발 비품들의 장부가액은 18,699백만원 입니다. (3) 생산설비의 변동사항 당사가 최근 3년간 구매한 주요 생산설비 현황은 아래와 같습니다 (단위: 백만원) 설비자산명 취득(처분) 가액 취득 (처분)일 취득(처분) 사유 용 도 취득(처분)처 SSD 생산 외부적 충격이나 환경(습도)으로 부터 Device내 특정 소자를 보호할 목적으로 단품을 Epoxy로 coating 처리 하는 설비 신일에프아이 SSD Test SMT이후 완성된 SSD가 정상 동작하는 지를 전수 검사하는 장비 네오셈 SSD Test SMT이후 완성된 SSD가 정상 동작하는 지를 전수 검사하는 장비 주1) SSD Test PCIe 검증 장비 SANBlaze FX7e-mc SSD Test Chamber SSD Test SSD Test 아이에프시스 SSD Test PCIe 검증 장비 SSD Test SSD Test 주1) 영업비밀유지 목적으로 기재를 생략합니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출개요 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 SSD사업부 제품 SSD 컨트롤러 수 출(*) 내 수 소 계 SSD 완제품 수 출 내 수 소 계 기타 기타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (*) 구매확인서에 의한 간접수출을 포함한 금액입니다. 나. 제품의 판매경로 당사의 판매 역할은 모회사인 당사의 Sales Marketing 팀과 미국 종속회사인 FADU Technology INC와 중국 종속회사인 파두상해기술유한공사에 속한 marketing 및 Sales 전문 인력과 Contractor가 연합하여 역할을 수행하고 있습니다.특히, 미국의 종속회사는 미국내 고객이 최종 수요자인 경우 판매 자회사 역할을 수행하고 있습니다. 즉, 한국 모회사가 미국 자회사에게 판매하고, 미국 자회사는 모회사로부터 구매한 제품을 미국내 최종 고객에게 재판매 하는 형태로 제품 판매가 이루어 집니다. 다. 판매전략 기업용 SSD 컨트롤러 시장 내에서 당사 제품의 우수성에 대해 고객 인식이 확산되고 있으며, 제품경쟁력 뿐 아니라 업계 전문성과 경험을 보유한 인적 역량을 바탕으로 영업 및 마케팅을 전개, 사업적 성과를 만들어내고 있습니다.(1) 고객확보 상의 경쟁우위기업용SSD 컨트롤러의 3가지 고객 유형별 특징과 당사의 상황은 다음과 같습니다. 고객 유형 구매특성 당사에의 시사점/전략 NAND 메모리업체 최종고객인 데이터센터 업체 또는 서버/스토리지 업체의 요구사항을 기준으로 이를 총족 할 수 있는 컨트롤러를 비교 평가. 대기업 특성 상 의사결정이 보수적이고, 기존 공급처 의존적임 가장 중요한 고객군으로 반드시 확보해야 하는 반면, 의사결정이 보수적이어서 직접 공략보다는 최종고객을 먼저 공략하여 추천을 받아 영업을 진행 중소형 SSD 업체 자체적인 평가역량 한계로 인해 NAND메모리업체가 선택한, 기검증된 업체를 추종하는 경향이 높음 트랙 레코드 없는 진입은 매우 어려우며, 따라서 NAND메모리업체 진입 후 연속적으로 진행 대형테크기업 선도적으로 기술표준을 제시하는 고객으로 요구조건이 까다로운 반면, 우수한 혁신기술이면 신생 스타트업이라고 하더라도 유연하게 선택하는 경우가 많음 가장 진입이 용이한 고객군으로서 제품성능의 차별화를 바탕으로 적극 공략. 직접 진입이 이루어지지 않더라도 이들이 NAND메모리 업체에 추천해주는 것이 중요 (출처 : 당사내부자료) 2018년 첫 제품을 개발한 이후부터 주로 최종고객인 대형 데이터센터 업체를 중심으로 지속적인 영업/마케팅
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활동을 전개한 결과, 현재 시장의 선도업체들은 당사의 제품 우수성에 대해서 충분히 인식이 이루어진 상황입니다.특히 삼성전자를 제외한 대부분의 NAND메모리업체 및 독립 컨트롤러 업체들의 경쟁제품들이 이러한 선도업체들의 요구조건을 충족시키지 못하고 있는 상황에서 이들이 적극적으로 당사의 영업활동에 지원을 해주고 있는 상황입니다.실제로 첫 고객이 된 글로벌 낸드 메모리 제조사 A의 경우 글로벌 하이퍼스케일 데이터센터가 적극적으로 당사 제품을 추천하고 채용을 권고해 줌으로써 글로벌 낸드 메모리 제조사 A의 글로벌 하이퍼스케일 데이터센터향 SSD 제품에 당사 컨트롤러를 채택하게 되어 양산공급에 이르게 되었습니다.(2) 유통라인확보 상의 경쟁우위기업용 SSD 제품은 유통경로가 매우 단순하여 유통라인에 대한 이슈는 전혀 없습니다. 시장의 90% 이상이 글로벌 10개 남짓의 기업들(삼성전자, SK하이닉스, 솔리다임, 마이크론, 웨스턴디지털, 키옥시아의 6대 NAND 메모리 업체 및 아마존, 마이크로소프트, 구글, 메타, 애플, 알리바바의 6대 데이터센터 업체)이며, SSD 컨트롤러가 중요한 부품이기 때문에 공급업체와 직접 계약을 통해 유통이 이루어지고 있습니다. 현재 당사는 위 주요 고객 중 삼성전자를 제외한 대부분의 기업 구매 및 엔지니어링 부서와 안정적인 소통채널을 확보한 상황입니다. (3) 마케팅 전략 및 채널확보 상의 경쟁우위① 데이터센터 및 SSD업계 주요 행사: 글로벌에서 크게 두 개의 이벤트가 있습니다. Meta와 Microsoft가 설립한 Open Compete Project 라는 데이터센터 하드웨어 표준화 단체가 여는 ‘OCP Summit’및 NAND/SSD 업계의 최대 컨퍼런스인 ‘FMS’(Future of Memory and Storage)입니다. 둘 다 매해 미국 실리콘밸리에서 정기적으로 개최됩니다(OCP Summit은 산호세, FMS는 산타클라라에서 고정적으로 개최). 여기에서 신제품/신기술의 소개, 영업/마케팅 미팅 등이 집중적으로 이루어집니다.② 주요업체의 엔지니어링/구매팀에 직접 마케팅: 우선 고객 엔지니어링 팀이 자사가 필요로 하는 제품의 요구조건 및 일정을 결정하여 주요 공급업체에 제시하고, 이를 공급업체가 엔지니어링팀과 논의 후 요구조건을 맞춘 샘플을 제공하고 인증(qualification) 프로세스 진입을 결정하게 됩니다. 인증 프로세스 진입이 결정되면 고객 구매팀이 구체적인 공급일정과 가격을 조율 후 인증 프로세스가 완료되는 대로 양산 공급이 시작되게 됩니다.당사는 설립 초기부터 한국 기업으로서 미국 시장의 중요성을 인지하고 OCP, FMS와 같은 행사에 매년 적극적으로 참여함으로써 브랜드 인지도를 높여왔으며, 2018년과 2020년에 FMS 행사에서는 아래와 같이 의미있는 수상을 한 바 있습니다. [당사의 행사 참여 이력] 2016년 첫 FMS에 POC 출품 및 Intel 등 고객에 처음으로 회사 소개 사진 FMS 첫 참가 2020년 온라인으로 개최된 FMS에서는 두 번째 컨트롤러 제품으로 또 다시 수상 2022, 2023년에 이어 올해 2024년에도 FMS참석하여 개막 첫날, 삼성, 하이닉스 등 업계 선도 업체들과 함께 기조연설을 발표하였으며, 특히 당사 기조연설 무대에는 글로벌 선도 데이터센터 기업인 A사의 스토리지 엔지니어링 총괄임원이 공동발표를 통해 당사에 대한 지지를 공개적으로 표명한 바 있음. 2022 FMS 2023 FMS 2024 FMS 2018년에는 미국 실리콘밸리 현지에 자회사(FADU Technology Incorporated)를 설립하고 현지 인력들을 채용하여 마케팅 활동을 수행해 왔습니다. 미국 자회사에서는 3인의 20년 이상 경력을 보유한 상무급 인력(VP)을 확보하고 있습니다.미국 현지에서 SSD 및 SSD 컨트롤러 분야에서 이미 풍부한 경험을 보유한 현지 인력들을 통해서 Microsoft, Meta, Apple 등 주요 고객들의 의사결정권자 레벨까지 탄탄한 네트워크를 구축하여 제품 수명주기 초기부터 고객 엔지니어링 및 구매팀에 직접 마케팅/영업 활동을
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진행하고 있으며, 한국 기업임에도 불구하고 현재까지의 진행 경과를 볼 때, 영업/마케팅 면에서도 충분한 경쟁력을 확보한 것으로 판단하고 있습니다.또한 2024년에는 중국, 대만, 인도 및 중동지역까지 포함한 범아시아권 기업용 SSD시장 공략을 위해 중국 현지에도 자회사(파두상해기술유한공사)를 설립함으로써 그동안 누적해온 트랙레코드를 바탕으로 활발한 신규고객확보를 추진 중에 있습니다. 라. 주요 매출처 당사의 핵심 제품은 데이터센터의 데이터 저장장치에 사용되는 기업용 SSD 컨트롤러 제품 및 이를 탑재한 SSD 완제품입니다. 당사의 주요 고객별 매출액 밎 비중은 아래와 같습니다 [고객사별 연도별 매출액 및 비중] (단위: 백만원) 매출처명 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 Customer1 기타 합 계 당사의 2022년, 2023년 및 2024년 까지의 매출 구성을 살펴보면 Customer1사의 매출이 2023년말부터 발생하여 2024년 매출비중이 32.95%까지 증가하였고, 데이터센터 스토리지 시장의 점진적인 회복과 함께 기존 고객사 및 신규 고객사들로부터 공급계약건이 연달아 진행되면서 2024년에는 전년대비 실적 개선세를 보였습니다.이와 관련된 보다 자세한 사항은 당사 홈페이지(https://fadu.io) 및 투자자정보 페이지(https://ir.fadu.io)를 참고해 주시기 바랍니다. 마. 수주현황 2024년말 현재 당사의 수주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천 USD ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SSD 완제품 N/A N/A N/A SSD 컨트롤러 N/A N/A SSD 컨트롤러 N/A N/A SSD 컨트롤러 N/A N/A SSD 컨트롤러 N/A N/A SSD 컨트롤러 N/A N/A SSD 컨트롤러 N/A N/A 합 계 N/A N/A N/A (주1) 영업 기밀 보호를 위하여 수량 기재를 생략하였습니다.(주2) 공시서류작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 수주현황 입니다.(주3) 자세한 사항은 사업보고서 본문
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 파두 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제10기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에는 미래에 발생할 것으로 예상 또는 전망되는 예측정보를 포함하고 있습니다. 예측정보는 공시서류 작성시점 현재 당사의 사업환경 및 재무성과 등을 고려하여 작성된 것으로 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정들에 기초하고 있으며, 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 예측정보는 여러 가지 변수에 따라 실제 결과와 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내·외부 요인이 포함되어 있으며, 이에 한정되지 않습니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 매크로환경 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 회사 경영 전반을 정확하게 파악하기 위하여 장부, 관계서류를 열람하고, 재무제표 및 부속명세서들을 충분히 검토했으며, 특히 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2024년은 세계 각국에서 대선이 치뤄지고, 지정학적 갈등과 미중 분쟁이 지속되면서 매우 높은 불확실성을 보인 한해 였습니다. 당기 재무측면에서는 연결기준 부채비율 37.0%, 자기자본비율 73.0%, 유동비율 315.5%로 전년대비 유사한 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 사업 측면에서는 빅테크 업체들이 2023년 대비 데이터센터 투자를 확대하고, 2024년 하반기부터 낸드메모리 시장 업황이 조금씩 개선되기 시작하면서 기존고객 및 신규고객향 매출이 확대되면서 전년대비 약 94% 성장하였습니다. 또한 그동안 쌓아온 트랙레코드를 기반으로 다양한 지역의 신규거래선 발굴을 통해 매출성장동력을 보다 확대하였습니다. 2025에도 AI기술 선도를 위한 빅테크 업체들의 투자확대 경쟁이 지속되고 관련시장이 빠르게 증가될 것으로 전망되는 가운데, 당사는 독보적인 기술력과 확장된 고객기반을 바탕으로 브랜드인지도 강화는 물론 본격적인 시장점유율 확대를 추진해 나갈 예정입니다.당사는 2023년 8월 코스닥 시장에 상장하면서, 정관, 사규, 내부회계관리규정 등 내부통제시스템을 구축하고, 주요 기능별 조직을 신설하고 특히 연구 개발 조직을 체계적으로 재정비함으로써 신성장 동력을 위한 조직기반을 마련하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태당사의 최근 2사업연도 요약 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구분 2024년(제10기) 2023년(제9기) 증감 증감율 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자산총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부채총계 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 자본조정 Ⅳ. 이익잉여금 Ⅴ. 비지배지분 자본총계 제10기 당사 자산은 전년 대비 1,087억원(-45%) 감소한 1,350억원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 연구개발비 등 판관비 증가로 인한 당기순손실 확대와 공급물량 증가에 따른 운전자본 확대 등으로 유동자산이 약 1,050억원 감소하였기 때문입니다. 2025년에는 신규거래선 확대로 인한 매출증가 및 수익성개선으로 자산건전성이 개선될 것으로 예상됩니다. 부채는 전년 대비
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208억원(-36%) 감소한 365억원으로, 유동부채가 189억원(-38%) 감소하였고 비유동부채는 19억원(-27%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인은 단기차입금 200억원의 만기도래로 상환되었기 때문입니다. 자본은 결손금 증가에 따라 전년 대비 879억원(-47%) 감소한 985억원을 달성하였습니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 3.5%p 감소한 73.0%, 부채비율이 전년 대비 6.3%p 증가한 37.0%를 기록하며 전년과 유사한 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 나. 영업실적당사의 최근 2사업연도 요약 손익계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구분 2024년(제10기) 2023년(제9기) 증감 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출총이익 Ⅲ. 영업이익 영업외수익 영업외비용
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IV. 법인세비용차감전순이익 V. 법인세비용 NA VI. 당기순이익 ※ 제10기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다.향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제10기 당사 매출액은 2024년 하반기부터 낸드메모리 시장 업황이 조금씩 개선되기 시작하면서 기존고객 및 신규고객향 매출이 확대되면서 전년대비 210억원(94%) 증가한 435억원을 기록하였으며, 영업이익은 차세대 컨트롤러 개발비 증가 등으로 전년대비 365억원(-62%) 감소한 950억원의 영업손실을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 미달러 환율 상승으로 인한 외화환산이익 등 영업외수익 증가로 영업손실 대비 손실폭이 적은 전년대비 346억원(-61%) 감소한 915억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 미국 종속법인인 FADU Technology 자회사의 일부 이익창출로 법인세가 발생하면서 전년대비 347억원(-61%) 감소한 915억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서는 매출액순이익률의 경우 현금회수가능성이 불투명한 재고자산에 대한 일회성 재고평가손 반영으로 전년 대비 36.1%p 감소한 13.3%를 기록하였으나, 2025년에는 업황 개선 및 신규 거래선향 실적 개선이 예상되는 만큼 수익성이 점차 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 조직의 변경 당사는 2025년 2월 연구개발 프로젝트의 통합관리 체계 구축을 통한 조직 역량 극대화를 위하여 솔루션개발 그룹을 신설하였고 거래처 다변화 및 사업구조 다각화를 추진하기 위한 Sales Marketing 조직을 새롭게 신설하였습니다. 2023년 조직도.jpg 2023년 사업보고서 조직도 2024년 사업보고서 조직도.jpg 2024년 사업보고서 조직도 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로도 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD입니다.당사는 효과적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 환율변동 영향에 대한 자세한 사항은 사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 32.1.2 외환위험을 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 모든 의무를 이행하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 주요 유동성 공급원은 영업에서 창출한 현금 및 자본시장 및 금융기관에서 조달한 자금이며, 주요 유동성 수요는 연구개발을 위한 투자를 비롯해, 운전자본 등에 있습니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 가. 유동성 당기말 현재 당사의 유동성은 여전히 양호하며, Cash Coverage(유동자금÷차입금)는 316%입니다. 구 분 제10기 제9기 Cash Coverage(유동자금÷차입금) 당사의 2사업년도의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제10기 제9기 증감 유동자금: 현금및현금성자산 단기금융상품 당기손익공정가치금융자산 소 계 차입금: 단기차입금 유동성장기차입금 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) 당사는 당기말 현재 458억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품, ③ 당기손익공정가치금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 1,794억원 대비 1,336억원 감소하였습니다.당기말 현재 당사 차입금은 145억원으로 전기말 345억원 대비 200억원 감소하였습니다.Net Cash(유동자금-차입금)는 313억원으로 전기말 1,449억원 대비 1,136억원 감소하였습니다. 나. 현금흐름 요약 당사의 2사업년도의 현금흐름 요약은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 과목 제 10 (당)기 제 9 (전)기 증감액 증감율
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기초의 현금 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말의 현금 당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 당기순손실 발생 등으로 667억원이 유출되었고, 투자활동으로 인한 현금흐름은 당기손익공정가치측정금융자산 처분 등으로 1,642억원이 유입되었으나, 재무활동으로 인한 현금흐름이 2025년 단기차입금 상환 등으로 2,471억원 유출되어 기말현금은 전년대비 631억원 감소하였습니다. 다. 차입금 당사의 2사업년도의 단기차입금내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 차입처 이자율 만 기 당기말 전기말 운전자금 대출 산업은행 운전자금 대출 농협은행(*) 운전자금 대출 농협은행 합 계 (*) 농협은행 단기차입금과 관련하여 기술보증기금으로부터 9,500,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석31 참조)(*) 농협은행 단기차입금은 전기말 유동성 장기차입금을 연장함에 따라 약정 기간의 변동이 발생해 재분류했습니다. 당사의 2사업년도의 장기차입금내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 차입처 이자율 만 기 당기말 전기말 일반자금대출 농협은행 유동성대체 잔 액 5. 부외거래 사업보고서 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석의 2.재무제표 작성기준'을 참고하여 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항사업보고서 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 라. 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석의 32. 재무위험관리의 목적 및 정책'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 이차전지 생산에 필요한 자동화 설비를 전문적으로 제작하는 업체입니다. 이차전지 생산공정 중 조립 공정과 활성화 공정을 위한 제조 장비 제작 등의 사업을 영위하고 있으며, 개별 장비의 납품 외에 공정별 턴키(Turn-Key) 솔루션도 제공하고 있습니다. 또한 원형, 각형 및 폴리머에 이르는 모든 형태의 전지 자동화 설비에 대한 풍부한 경험과 실적을 보유하여 고객에게 투자 대비 최대의 생산 효율성을 제공할 수 있도록 개발 및 제작이 이루어지고 있습니다. 이차전지 자동화 설비 제작은 중장기적 관점에서 대규모 시설자금이 투입되는 산업 구조로 인해 생산 신뢰성 확보 및 기술 생명 주기에 맞는 고유 기술 보유가 중요한 산업으로 신규 기업의 시장 진출이 어려운 분야입니다. 당사는 20년 이상의 국내외 이차전지 대기업에 장비를 납품한 업력을 통해 신뢰성을 검증하고 시장에서의 우위를 선점하였습니다. 또한 끊임없는 R 통해 기존 배터리 제조 장비를 고도화하여 핵심 성능을 개선해나가고 있으며, 대형 배터리뿐만 아니라 전고체 배터리와 소형 배터리 기술 개발을 통해 시장 진출 영역을 확대하고 있습니다. 그 결과 해외 완성차 제조업체 및 해외 배터리 셀 제조업체 등의 해외 기업과 계약을 체결하여 시장 신뢰를 구축하였으며, 다수의 고객사와 비밀 유지 계약을 바탕으로 단일장비납품 협의를 진행하고 있습니다.전기차 캐즘(Chasm·일시적 수요 정체)에도 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 증가하고있으며 ESS, 웨어러블 기기, 모바일 기기에 활용되는 소형 배터리 등의 이차전지 수요 역시 지속적으로 증가하고 있습니다. 이차전지 장비 시장은 변화하는 시장환경과 기술의 빠른 발전으로 인해 향후에도 가파른 성장이 전망되며, 폭발적인 수요 증가에 대응하기 위한 이차전지 제조기업들의 장비 투자 급증으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 당사는 이차전지 생산공정 중 조립 공정과 활성화 공정을 위한 제조 장비 제작 등의 사업을 영위하고 있으며, 개별 장비의 납품 외에 공정별 턴키(Turn-Key) 솔루션도 제공하고 있습니다. 이차전지는 그 형태에 따라 파우치형, 각형, 원통형으로 나뉘며 당사는 모든 형태의 이차전지 조립 공정 장비의 제작이 가능합니다. 당사에서 제작하는 이차전지 생산 주요 장비에 대한 내용은 다음과 같습니다. 1) 노칭(Notching) 장비 노칭은 전극의 양극 및 음극 탭(Tab)을 만들기 위하여 금형 프레스 또는 레이저를 사용하여 탭 부위만 남기고 따내는 부품 조립의 첫 공정입니다. 당사는 고객 선호도가 높은 레이저 노칭 장비에 대한 핵심기술을 보유하고 있고, 고속 노칭 및 품질 안정성을 확보한 프레스 노칭 장비에 대한 기술도 보유하고 있습니다. 2) 스태킹(Stacking) 장비 스태킹은 노칭 공정 후 여러 장의 전극 판을 편평하게 놓고 쌓는 방식의 공정입니다. 높은 에너지 밀도를 가져 폴딩 방식 대비하여 배터리 효율을 개선할 수 있고, 폴딩 방식 배터리에서 발생하는 스웰링 현상(부풀어 오름)을 최소화하여 품질 안정성을 확보하였습니다. 3) 와인딩(Winding) 장비 와인딩은 전극 공정을 마친 양극과 음극을 와인더(Winder)를 사용해 돌돌 말아주는 공정이며, 공정 속도가 빠르다는 장점이 있습니다. 4) 탭 웰딩(Tab Welding) 장비 탭 웰딩 공정은 완성된 전지 형태의 양극과 음극 무지부에 각각 알루미늄과 구리로 된 탭을 접합하는 공정입니다. 당사 장비 세부 라인업(제작이력 보유 장비) 구분 파우치형 각형 원통형 조립 공정 Winding Winding Swaging Beading 활성화 공정 Degassing IR/OCV 측정 Grading Selecting IR/OCV 측정 Grading Selecting IR/OCV 측정 Grading Selecting 출하 Packing 나. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2차전지 조립공정 설비 기타 합 계 ※ 세부 제품별
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매출액은 당사 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품은 고객사의 요구조건에 맞춰 생산하는 주문자생산방식으로 제조가 되기 때문에 동일한 제품을 제조하지 않으며, 이에 따라 일률적인 가격으로 산정하기 어려워 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 백만원) 매입유형 2024년 2023년 2022년 원재료 외주가공비 합계 나. 원재료 가격변동 추이 당사의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료는 고객사의 요구 사양에 따라 품목 및 사양이 다양하여, 일률적인 가격변동 추이를 산정하는 것이 적합하지 않아 기재하지 않았습니다. 당사는 제품의 설계 최적화 및 효율적인 구매활동 등을 통한 원가절감 노력을 통해 물가 및 원자재 가격 상승 등의 요인으로 인한 주요 원재료 가격상승에 대응하고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 당사의 생산제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 정보기재를 생략합니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 감가상각비 대체 매각 당기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2024년(연결) 2023년(연결) 2022년(연결) 제품 2차전지조립공정 설비 수출 내수 소계 상품 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 등 1) 판매경로당사는 공급하고 있는 대부분의 품목을 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여 직접 납품하는 형태로 공급하고 있습니다. 매출 유형 품목 구분 판매경로 제품 2차전지 조립공정 설비 내수 및 수출 당사 직접 판매(직접영업 → 사내제작 → 현장설치) 2) 판매전략 자동화설비시장은 B2B영업방식이나 장기적으로는 B2C와 같이 고객의 평가가 성패를 좌우하는 시장입니다. 설비 한 대에는 기계설계, 조립기술, 정밀가공기술, 정밀제어계측, 공정제어기술, 유공압기술, Vision 검사시스템 등 수많은 기술요소들이 복합적으로 요구되기 때문에 축적된 경험이 무엇보다 중요하며, 임원들의 영업활동 참여가 그 어느 분야보다 중요합니다. 또한 설비투자가 결정되고 수주가 되기까지 적게는 수개월에서 많게는 1년 이상의 오랜 시일이 소요되기 때문에 지속적인 고객과의 유대관계가 형성되어야 합니다. 다수의 영업 인력이나 기업홍보 등의 마케팅활동이 매출에 미치는 영향보다는 제품의 생산속도와 양품율 등이 매출에 더욱 영향을 끼침으로 성능과 품질이 반드시 전제가 되어야 하며, 영업부서 뿐만 아니라 연구소의 R 계획에서부터 CS까지 회사의 모든 부서가 각 고객사에 대한 전방위적인 대응을 통해 수주활동에 참여하고 있다고 할 수 있습니다. 다. 주요 매출처 (단위 : 백만원) 구분 2024년 금액 비율 A고객 B고객 C고객 기타 합계 ※ 고객사의 매출 정보는 당사의 영업비밀에 해당하여 약어로 표현하였습니다. 라. 수주잔고현황 (단위 : 백만원) 구분 수주내용 금액 기초수주잔고(*) 2차전지 조립공정 설비 외 당기수주증가액 매출인식액 기말수주잔고 ※ 당기 수주증가액 및 기말수주잔고는 별도 기준입니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 경영관리본부에서 주관하고 있으며, 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책을 수립하고, 재무위험을 식별 및 평가하고 있습니다.1) 시장위험가) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화, 중국 위안화, 유럽 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로
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거래될 때 발생하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 당사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD CNY EUR 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.나) 이자율 위험 이자율위험은 주로 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 고금리 차입금 감축, 고정 대 변동이자차입 조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 및 대응 방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 포인트 변동할 경우, 당사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용에 미치는 영향 2) 신용위험가) 매출채권 및 계약자산당사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 당기말 현재 매출채권 및 계약자산의 발생 연령 및 기대손실 금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원, %) 구분 90일이내 180일이내 365일이내 365일 초과 합계 총 장부금액 손실충당금 기대손실률 당기 및 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 대손충당금의 증가 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액 기말 손실충당금 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 기관에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태 및 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가합니다.당사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용 여부는 정기적으로 검토됩니다.나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 투자사채, 기타 금융자산에는 대여금 및 기타수취채권이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초대손충당금 당기손익에 인식된대손충당금의 증가 제각 당기말대손충당금 유동성 기타수취채권 단기대여금 미수수익 미수금 기타보증금 투자사채 비유동성 기타수취채권 임차보증금 기타보증금 합계 (단위: 천원) 구분 기초대손충당금 당기손익에 인식된대손충당금의 증가 제각 전기말대손충당금 유동성 기타수취채권 단기대여금 미수수익 미수금 기타보증금 투자사채 비유동성 기타수취채권 임차보증금 합계 다) 대손상각비 당기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당기 매출채권 및 계약자산 기타금융자산 대손상각비 라) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어
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있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.(당기말: 420,000천원, 전기말: 14,487,171천원) 3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위해 주기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금 수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약성현금흐름 1년 미만 2년 이하 5년이하 차입금 리스부채 매입채무 기타지급채무 전환사채 합계 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약성현금흐름 1년 미만 2년 이하 5년이하 차입금 리스부채 매입채무 기타지급채무 전환사채 합계 나. 자본위험관리 당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 이를 위해 당사는 부채비율을 주기적으로 검토하여, 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 다. 파생상품 거래현황 ※ 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 ※ 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발담당조직당사는 2차전지 생산설비 중 조립공정의 핵심 설비인 노칭(Notching), 스태킹(Stacking), 원통형(Cylindrical Cell) 등의 설비를 설계 제작하고 있는 2차전지 생산설비 전문기업입니다. 당사가 제작하는 설비의 경쟁력이 확보될 수 있도록, 설비의 생산속도 향상 및 불량률감소를 위한 연구개발을 진행 중에 있습니다. 당사의 연구개발담당 조직 구성은 다음과 같습니다. 연구개발담당 조직 구분 담당 내용 기술연구소 2차전지 생산 설비 개발 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년 2023년 2022년 연구개발비용 계* (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] *정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 3) 연구개발실적아래 상세표를 참고하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적(상세)' 참조 4) 당사는 중소벤처기업부 산하 중소기업기술정보진흥원에서 지원하는 2022년 기술혁신개발사업의 국책과제 연구 주관 기관으로 선정되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 1. 과제명 - 고효율 이차전지 양극재용 정밀 가공 레이저 패터닝기 개발 (과제번호: S3288700) 2. 연구 기관 - 주관 기관 : 디에이테크놀로지 (책임자 : 조주희)- 위탁 기관1 : 공주대학교 (책임자 : 이동경)- 위탁 기관2 : 한국전기연구원(책임자 : 양주희) 3. 연구 기간 4. 사업비 규모 - 총 연구비: 722,000 천원 (정부출연금: 570,000 천원) (1차년도 : 142,500 천원, 2차년도 : 285,000 천원, 3차년도 : 142,500 천원)- 기업부담금: 152,000 천원 (현금 15,200 천원, 현물 136,800 천원) 5. 연구 개발 목표 및 기대효과 - 높은 에너지 밀도를 가지는 고급형 이차전지의 수요성 증대를 위한 보다 효율적인 이차전지를 만들기 위해서는 레이저를 이용한 정밀 가공 기술을 필요로 한다. 즉, 전지의 에너지 효율성을 높이기 위해서는 구조적으로 복잡한 형태의 이차 전지 가공이 필요한데, 기존의 기계적 펀칭 방법으로는 복잡한 형태의 패터닝의 전지를 가공하는데 한계가 있으므로 보다 Flexible한 형태의 레이저 가공기술이 필요한 상황이다. 본 과제는 이를 위한 특별 구동부 기술과 레이저 제어 및 공정 기술개발을 주된 내용으로 하며, 이를 통해 이차전지의 레이저 가공의 기반 기술을 확보하여 레이저 노칭의 양극재 활물질
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적용 등 이차전지 제조 공정의 기술력을 향상 시켜 해외로의 수출 증가를 통한 경쟁력 확보가 기대된다. 6. 결정 일자 - 2022년 8월 9일 (전자협약 체결일 기준) (주1) 상기 국책과제는 당사의 회생절차 종료 이후 완료될 예정입니다.5) 당사는 산업통상자원부에서 주관하고 한국산업기술기획평가원에서 수행하는 2023년 소재부품기술개발사업의 공동연구개발기관으로 선정되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 1. 과제명 -자동차 배터리 열폭주 지연을 위한 열전도율 0.08W/mK 이하 무기입자·메타아라미드 복합부직포 절연소재 및 Pack battery 적용부품 개발 2. 연구 기관 - 주관연구개발기관 : ㈜스웨코- 공동연구개발기관 : ㈜휴비스- 공동연구개발기관 : 한국섬유개발연구원- 공동연구개발기관 : ㈜디에이테크놀로지 3. 연구 기간 4. 사업비 규모 5. 연구 개발 목표 및 기대효과 기존 메타아라미드에 다양한 기능성 소재를 결합한 습식 복합 페이퍼의 제조 기술을 개발하여 전기차 배터리의 안정성과 성능 향상에 기여하고 이 기술을 바탕으로 다양한 응용 제품을 개발할 수 있음 6. 결정 일자 - 2023년 7월 1일 7. 기타 참고사항 가 . 보유기술 현황 1) 지적재산권 현황 당사는 20년 이상의 2차전지 업력을 기반으로 기술을 축적하여 국내외 관련 특허를 다수 보유하고 있습니다. 특허 등록 및 출원 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 건) 국가 구분 국내 해외(중국) PCT국제특허출원 비고 구분 등록 완료 출원 중 등록 완료 출원 중 건수 합계 2) 2022~2025년 신규 기술현황 구분 기술 명칭 등록 이차전지의 전극 분리 및 이송용 픽앤플레이스 장치 이차전지의 전극 커팅장치 장폭 이차전지용 고속 스태킹 장치 이차전지 제조용 분리막 장력유지장치 이차전지 제조용 레이저 노칭 시스템 이차전지의 전극체 제조 장치 이차전지 전극의 레이저 노칭 장치 이차전지 전극조립체의 단면 전극 스택용 분리막 핸들링장치 및 이를 이용한 이차전지 전극조립체 제조 방법 이차전지 셀 제조 시스템의 전극 이송장치 이차전지 제조 시스템의 전극 측정 장치 및 방법 장치 원통형 이차전지의 리드탭 성형장치 CAD를 이용한 도면의 중앙관리 기반의 레이저 시스템 운영 지원을 위한 장치 및 방법 이차전지의 스윙형 셀 스택 제조장치 출원 이차전지 셀 제조용 전극 절단장치 및 그 제어 방법 배터리용 기재의 레이저 무정지 가공장치 CAD를 이용한 도면 분리를 응용한 레이저 가공 제어를 위한 장치 및 방법 CAD를 이용한 레이저 패턴 장비의 레이저 별 레이어 지정 및 세팅을 지원하는 장치 및 방법 ※상세 현황은 '상세표-5. 특허 현황(상세)' 참조 나. 시장의 현황 및 전망 1) 시장의 개요 친환경 자동차를 대표하는 전기 자동차는 완성차 업체들의 무한경쟁이 시작되면서 이제 거스를 수 없는 대세가 되었습니다. 전기 자동차의 성능과 가격의 상당 부분을 결정하는 이차 전지는 우리나라의 주요 수출 품목으로 자리 잡았고, 가치 사슬 안에 있는 산업들과 연계해 발전하고 있습니다. 현재 세계 각 국가의 적극적인 전기 자동차 정책 시행, 완성차 업체의 전기자동차 전환으로 매년 판매량 예측치가 상향되면서 이차 전지 제조사는 공장 증설을 통해 미래를 대비하고 있습니다. 전기 자동차 외에도 태양광, 풍력 등 신재생 에너지 관련 에너지 저장 장치(Energy Storage System, ESS), 각종 IT 기기 산업의 성장도 이차전지의 수요를 증폭시키는 원인이 되고 있습니다 이차전지 제조 장비는 친환경 자동차 시장의 급성장으로 중대형 에너지 저장용 이차전지의 수요가 폭발적으로 증가하면서 시장이 점점 확대되고 있습니다. 이차전지는 일반적으로 전극(electrode), 조립(assembly), 활성화(formation) 공정을 통하여 제조되며 각 공정에는 다양한 생산 설비와 제조 장비가 사용됩니다. 전극 공정은 양/음극 활물질을 각 전극의 집전판인 알루미늄과 동박에 도포하는 공정으로 Mixing, Coating, Pressing,
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Slitting, Drying 공정으로 세분됩니다. 조립 공정은 양극판과 음극판을 분리막과 함께 셀 형태로 조립해 전지 형태로 만들어주는 공정입니다. 배터리 셀의 형태나 제조 업체의 기술에 따라 공정이 상이하며, 전극 판을 쌓는 방법에는 와인딩 방식(원통형, 각형 배터리)과 스태킹 방식(파우치형, 각형 배터리)으로 구분됩니다. 활성화 공정은 배터리 셀에 전기적 특성을 부여해 활성화하고 전지의 안정화 작업을 진행하며 이 과정은 에이징과 충/방전을 반복하면서 진행하게 됩니다. 공정> ※ 출처: 유진투자증권 2) 시장의 성장성 2022년 글로벌 이차전지 시장 규모는 942억 달러로 추산되며, 연평균 10.9% 성장하여 2030년에는 2,160억 달러에 이를 전망입니다. 지역별로 살펴볼 경우, 아시아가 전체 시장의 46.6%를 차지하며 1위를 기록했고, 이어서 북미와 유럽이 각각 2위와 3위를 차지하였습니다. 이차전지 산업 내 핵심 제품 중 하나인 리튬이온 배터리의 생산비용이 획기적으로 줄어들며 시장이 지속해서 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 주요 해외기업으로는 BYD, CATL, Panasonic, Duracell, CALB, Farasis가 있으며 국내기업으로는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SKon 등이 있습니다. 시장 규모(단위: 십억 달러)> 2022년 글로벌 전기차 판매량은 약 1,020만 대로 전체 차량 판매의 약 14%를 차지합니다. 2030년에는 2022년 대비 3.6배 이상 증가한 3,690만 대(전체 차량 판매의 36%)의 전기차 판매가 이루어질 것으로 예상합니다. 2022년 기준, 중국은 전체 전기차 판매의 57.8%(590만 대)를 차지하며 1위를 기록했고, 유럽(25.5%)과 미국(9.7%)이 2위, 3위를 기록하였습니다. 또한, 2030년에도 중국과 유럽, 미국이 전체 판매량의 86.6%를 차지하는 최대 시장이 될 것으로 전망됩니다. 판매량(단위: 만대)> 이차전지 제조 장비의 세계 시장 규모는 2022년 66억 9,520만 달러에서 연평균 21.6%로 크게 성장해 2027년 177억 9,180만 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 이차전지 제조 장비 시장은 크게 전처리 공정 장비(pre-treatment), 셀 조립 공정 장비(cell assembly), 후처리 공정 장비(post process)로 분류할 수 있습니다. 2022년 기준 전처리 공정 장비 시장은 25억 5,200만 달러로 세계 이차전지 제조 장비 시장의 38%를 차지하고 있고 연평균 22.3%의 높은 성장을 통하여 2027년 69억 7,800만 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. 셀 조립과 후처리 공정 장비는 2027년까지 각각 연평균 21.5%와 20.8%로 성장하여 57억 8,310만 달러와 50억 3,070만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 장비의 세계 시장 규모와 전망> (단위 : 백만 달러) 구분 CAGR(%) 전처리 공정 장비 셀 조립 공정 장비 후처리 공정 장비 계 3) 시장의 특성 최근 EV 등 친환경 자동차의 급성장과 국내외 탄소 중립 정책으로 이차전지의 수요가 급증해 이차전지를 제조하는 장비 시장 또한 급성장하고 있습니다. 특히 우리나라의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SKon의 이차전지는 성능과 수명이 우수해 국내외의 수요가 높은 상황으로 국내외에서 신규 공장의 증설이 요구되고 있어 이차전지 제조 장비 시장 또한 이와 더불어 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 이차전지 산업은 지금도 이차전지의 성능과 수명을 증가시키기 위한 양극 및 음극재의 신규 개발, 전해질 및 분리막 개발 등 다양한 R 지속해서 추진하고 있기 때문에 이차전지 제조 장비 기술 또한 이를 반영해 꾸준히 개발 및 개선되고 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 당사는 새로운 성장동력으로서 향후 큰 시장성이 예상되는 신규 사업분야의 진출을 위한 준비를 진행하고 있었으나 수원회생법원에 회생절차 개시신청(2024.04.23) 및 결정(2024.05.14)으로 당사의 주력사업인 2차전지 생산자동화 설비분야의 수익성 개선을 위한 인적/물적 자원의
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되는 것은 아닙니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 보고서 제출기준일 현재 당사는 2차전지 시장 위축 및 회생절차 개시에 따른 영향으로 인한 매출액 감소 와 함께 전대표이사의 횡령/배임 등과 관련한 영업외비용(대손상각비 등) 발생으로 대규모 손실이 발생 하였으며 주요 재무상태는 다음과 같습니다.가. 재무상태표 (단위 : 백만원) 과 목 2024년(제25기, 연결) 2023년(제24기, 연결) 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자 산 총 계 유동부채 비유동부채 부 채 총 계 지배기업의 소유주지분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금(미처리결손금) 자 본 총 계 과목 산식 2024년(제25기, 연결) 2023년(제24기, 연결) 유동비율 유동자산/유동부채 부채비율 부채총계/자기자본 차입금의존도 차입금/총자산 총자산증가율 (당기말 총자산 - 전기말 총자산) / 전기말 총자산 * 100 나. 포괄손익계산서 (단위:백만원) 과 목 2024년(제25기, 연결) 2023년(제24기, 연결) 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 관계기업투자손익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순손익 법인세비용(수익) 연결당기순손익 과목 산식 제25기(2024년,연결) 제24기(2023년,연결) 매출액영업이익률 영업이익/매출액 매출액순이익률 당기순이익/매출액 총자산순이익률 당기순이익/총자산 자산회전율 매출액/((기초총자산+기말총자산)/2) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 유동성위험을 관리하기 위해 주기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금 수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 2024년말 기준 당사는 현금 및 현금성자산 3,742백만원 및 매출채권 11,346백만원을 포함하여 총 유동자산 35,774백만원을 보유하고 있습니다. 나. 차입금 내역 1) 보고기간종료일 현재 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 [유동성 항목] 단기차입금(*) 유동성장기차입금 합계 (*) 회생절차개시 및 만기 미상환사유로 기한이익이 상실되었습니다. 2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율(%) 장부금액 당기말 당기말 전기말 일반자금대출 기업은행 디비모아대부(*1)
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나인테크 이인수(*2) 나영준 비티씨 아스널파트너스 이엠네트웍스 합계 (*1) 상기 디비모아대부 차입금에 대해서 당기말 현재 연결실체가 보유한 미발행 제 10회차 전환사채 (권면액 4,000백만원), 제11회차 전환사채(권면액 2,100백만원)가 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조).(*2) 이인수 차입금에 대해서 (주)국보 제12회차 전환사채가 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조). 3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 만기일 당기말연이자율(%) 장부금액 당기말 전기말 시설자금대출 기업은행 차감: 유동성 장기차입금 합계 5. 부외거래에 관한 사항 당사의 부외 거래는 동 공시 서류 'III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 연결종속회사의 주된 사업부문은 2차전지사업부문 및 플랜트사업부문으로 구성되어 있습니다. 제품 및 시장의 특성에 따라 2차전지사업부문은 2차전지 소재, 2차전지 설비 사업으로, 플랜트사업부문은 산업용증기발생기, 화공설비, 환경에너지설비로 세분화 하였습니다.【주요사업의 내용】 사업부문 대상회사 사업내용 2차전지사업부문 2차전지 소재 강원이솔루션 리튬 가공, 첨가제 가공 2차전지 설비 2차전지 양극재 공정 설계 및 생산, 전극공정 생산 설비 등 강원에너지 플랜트사업부문 산업용증기발생기 수관식 스팀 증기발생기, 보조발전 증기발생기 등 화공설비 황회수설비, 열매체 증기발생기 환경에너지설비 폐열회수 증기발생기, HRSG 기타상품 및 서비스 기타 상품 및 SV서비스 1) 2차전지 소재 2차전지 소재는 양극재의 필수 소재인 리튬을 구매, 가공하여 양극재 제조회사에 무수수산화리튬, 수산화리튬을 판매하는 사업입니다. 당사는 자체 개발하여 특허 출원한 전기히터건조기와 제트밀을 사용하고, 전공정의 설비 자동화를 통해 고객이 원하는 소재의 순도, 입도, 건조도를 맞춘 무수수산화리튬, 수산화리튬을 생산, 납품하고 있습니다. 2) 2차전지 설비 당사는 배터리의 핵심소재인 양극재의 전체 제조공정(원료투입 및 혼합, 수세, 분쇄, 건조, 분급, 탙철, 포장)의 핵심설비에 대하여 엔지니어링 설계, 구매, 제작, 납품 후 시운전 등 시스템 전반의 토탈 솔루션을 제공합니다. 또한, 배터리셀 전극공정에 필요한 믹싱공정 설비 사업에 신규 진출하여 혼합,교반,분산을 통한 2차전지 양극 및 음극, 전극 Slurry를 제조하는 PD믹서장비를 공급하고 있습니다. 3) 산업용 증기발생기 산업용 증기발생기는 국내외 대규모 산업단지 등에 필요한 스팀(에너지) 및 온수를공급하는 핵심설비입니다. 당사는 스팀증기발생기를 단순 제작만하여 납품하는 생산방식이 아니라, 설계부터 시운전까지의 일괄 턴키방식으로 공급함으로써 앞으로도 해외 프로젝트를 확대해 나갈 계획입니다. 4) 화공 및 환경에너지설비 화공 및 환경에너지 설비에는 황회수설비, 폐열회수 증기발생기, 열매체 증기발생기 등이 있습니다. ① 황회수설비는 원유 또는 천연가스를 정제하는 공정중에서 발생하는 ACID GAS (일종의 폐가스)를 불완전 연소시키는 과정에서 화학적 반응을 거쳐, 순도가 높은 황을 회수하는 석유화학 정제플랜트의 필수 핵심설비입니다. ② 폐열회수증기발생기는 기존의 산업 생산설비에서 사용 후 대기 중으로 버려지는 폐열을 회수, 재이용하여 원가절감, 대기오염 방지의 효과를 가지는 증기발생기 설비입니다. ③ 열매체증기발생기는 저압에서도 고온을 손쉽게 얻을 수 있고, 급격한 가열/냉각을자유롭게 조절이 가능하며, 83%이상의 높은 열효율이 지속되는 반영구적 증기발생기입니다. 화학공업, 유화, 방적, 플라스틱, 페인트 등 산업용 공정에 주로 사용되고 있으며 당사는 입형열매체 증기발생기의 국내특허도 보유하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출액 비율(%) 제 품 설 명 주요상표 2차전지사업부문 2차전지 소재 리튬 가공, 첨가제 가공 강원이솔루션 2차전지 설비 양극제 공정 설계, 건조기, PD믹서 등 강원에너지, 강원이솔루션 플랜트사업부문 산업용증기발생기 수관식증기발생기 보조발전증기발생기 등 강원에너지 환경에너지설비 폐열회수설비, HRSG 등 화공설비 황회수설비, 열매체증기발생기 등 기타플랜트설비 특수 산업용 플랜트설비 등 기타 상품 및 서비스 기타 상품 및 SV서비스 계 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요원재료 등의 매입 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) 2차전지사업부문 원재료 수산화리튬 부재료 그 외 자재 플랜트사업부문 원재료 철판류,형강류,강관류,연와류 부재료 그 외 자재 상품 합 계 2. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 사업연도품 목 2024년도(제50기) 2023년도(제49기) 2022년도(제48기) LITHIUM
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수산화리튬 수입 PLATE SS400 국내 SUS304 국내 SUS310S 국내 SUS316 국내 A516Gr70 국내 A283GrC 국내 TUBE STBH-340E 국내 A192 수입 주1) 기말시점의 가격으로 적용하였습니다. 3. 주요 매입처에 관한 사항 당사는 주요 원자재별로 다수의 거래처와 장기적인 신뢰관계를 구축하고 있으며 주요 원자재 매입처와의 거래관계상 보안유지할 필요가 있기 때문에 주요 거래처별 매입에 관한 사항은 기재하지 않았습니다. 4. 생산능력 및 생산실적의 산출 1) 생산능력 및 당해 사업연도의 가동률 - 당기는 2차전지 소재 양산 초기단계로, 2차전지 사업부문의 생산능력 및 가동률을 산정하지 않습니다. - 당사의 플랜트사업부문은 주문생산방식으로 플랜트의 품목과 크기 등에 따라 설계, 가공, 조립방법 등이 매우 다양하고, 동일한 공정이라도 설비의 종류에 따라 소요시간이 달라지므로 유의미한 생산능력 및 가동률을 산정하기가 어렵습니다.2)생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제50기 제49기 제48기 2차전지사업부문 2차전지 소재 2차전지 설비 플랜트사업부문 산업용증기발생기 환경에너지설비 화공설비 기타플랜트설비 기타 상품 합 계 5. 생산설비 현황 등 1) 사업장 현황 지역 대상기업 사업장 소재지 국내 강원에너지 본사(군산공장) 전라북도 군산시 자유무역1길 60 서울사무소 서울특별시 강남구 도산대로 317 강원이솔루션 본사 경상북도 경주시 외동읍 제내리 388-1 2) 물적재산 2-1) 유형자산 현황 (단위 : 천원) 구 분 당기초 취득 처분 감가상각비 대체증감(주1) 당기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 조경 건설중인자산 합 계 주1) 건설중인자산에서 소프트웨어,기계장치 및 매출원가로 대체되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 연결 매출실적 (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) 금액 금액 금액 2차전지사업부문 제품 2차전지소재 수 출 내 수 소 계 2차전지설비 수 출 내 수 소 계 소 계 수 출 내 수 합 계 플랜트사업부문 제품 산업용증기발생기 수 출 내 수 소 계 환경에너지설비 수 출 내 수 소 계 화공 설비 수 출 내 수 소 계 기타 설비 수 출 내 수 소 계 소계 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합계 수 출 내 수 합 계 주1) 상기 매출액은 내부거래로 인한 연결조정이 포함된 연결기준 실적입니다. 2. 판매방법 및 조건 1) 판매경로 및 판매방법 당사의 산업용플랜트 사업 제품의 모든 판매 경로는 '고객 문의 또는 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종 입찰서 제출 → 계약 → 제조 → 설치 및 시운전'을 거치고 있습니다. 매출채권에 대한 결제조건은 프로젝트마다 일부 차이가 있지만 일반적인 계약조건은 계약금(30%), 중도금(60%), 잔금(10%)입니다. 잔금은 제품의 현장설치와 성능점검이 완료되는 기준입니다. 2) 판매전략 당사가 진행하는 대부분의 프로젝트는 표준품의 제작공급보다 주문자의 요구 조건에 맞는 제품의 자체 종합설계 및 엔지니어링을 제공하여 부가가치를 높이고 있습니다. 또한 국내외 대형 EPC 기업의 전략적 공급계약 체결을 통해 수주처와 수출지역을 다각화하는 전략을 추구하고 있습니다. 이와 함께 설립 이래 축척해온 기술력과 경험을 바탕으로 새로운 시장개척과 응용제품 개발에도 투자를 아끼지 않고 있습니다. 3. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 2차전지 2차전지설비 산업용플랜트 산업용보일러설비 환경에너지설비 화공설비 기타플랜트설비 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 연결기준 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1. 주요 시장위험 (a) 환위험 연결실체는
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국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR 등이있습니다. (b) 이자율위험 연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지를 통해서 이자율위험을 관리하고 있습니다. (c) 가격위험 연결실체는 제조업을 영위하고 있으며 해당 전방시장의 규모 및 성장률의 영향을 받고 있습니다. 따라서 향후 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 경우 이는 당사 영업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 1) 주요원재료 가격이 상승할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다. 2) 연결실체가 속해 있는 산업은 수주산업으로 산업의 특성상 수주시점부터 공급시점까지 장기기간이 소요되는 경우에는 수주금액이 늘어날수록 생산을 위한 자재구매자금등의 수요가 증가되고 이에 따라 현금흐름에 영향을 끼칠 수 있습니다. 3) 연결실체가 영위하는 수주산업의 특성상 납기지연과 불량품이 발생할 경우 프로젝트 전체의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 2. 위험관리 (1) 금융위험관리 1) 외환위험연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 따라서 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 환헷지 계약 등의 체결을 통해서 환위험을 관리하고 있습니다.2) 이자율위험연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. 3) 가격위험연결실체는 재무상태표 상 단기금융상품 및 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융상품 및 지분증권에 대한 투자는 내부통제위원회 및 이사회 의결을 통한 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다. 4) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. (2) 자본위험 관리자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 3. 파생상품 계약 현황 연결실체는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 구분 계약의 명칭 금융기관 통화 / 형태 계약금액 대금 수수방법 계약내용 계약목적 강원에너지 통화 선물 삼성선물 USD / 매도 차액 정산 /실물인수도 지정만기일에약정환율로 매도 환율변동 헤지 통화 선도 산업은행 EUR / 매도 차액 정산 /실물인수도 지정만기일에약정환율로 매도 환율변동 헤지 강원이솔루션 통화 선도 산업은행 EUR / 매도 차액 정산 /실물인수도 지정만기일에약정환율로 매도 환율변동 헤지 통화 선물 삼성선물 EUR / 매도 차액 정산 /실물인수도 지정만기일에약정환율로 매도 환율변동 헤지 4. 기타 계약 등에 의한 풋백옵션 - 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 2024년 기말 현재 체결중인 경영상의 주요계약은 없습니다. 2. 연구개발 담당조직 1) 연구개발 조직 명칭: 주식회사 강원에너지 2) 연구개발조직의 운영현황 구성 항목 운영현황 비고 프로젝트 TF Team 수주되는 프로젝트의 효과적인 수행을 위해 사안별 구성 기술연구소 제품의
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기초설계와 공학적 검증 수행 전기처리개발팀 제품의 운용을 위한 전기제어 개발 배관설계팀 제품과 연결되는 배관의 상세 설계 수행 3) 연구개발인력 현황 직위 기초 증가 감소 기말 신고서제출일현재 소장 책임연구원 선임연구원 연구원 보조연구원 계 3. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년(제50기) 2023년(제49기) 2022년(제48기) 연구개발비 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4. 연구개발실적 당사의 주요한 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 번호 과제 기관 기간 결과 및 효과 상품화 유수수산화리튬가공시스템 동사기술연구소 유수수산화리튬분말을 고객의 사양에 맞게 가공하는 시스템 개발, 특허출원 완료 P社 유수수산화리튬 공급계약 완료 무수수산화리튬가공시스템 동사기술연구소 리튬분말을 고객의 사양에 맞게 건조, 분쇄, 분급, 탈철을 거쳐 무수수산화리튬으로 가공하는 시스템 개발, 특허출원 완료 S社 무수수산화리튬 공급계약 완료 이차전지 제조 분말원료 전기히터 건조기 개발 동사기술연구소 전기히터를 사용한 직접가열방식의 이차전지 건조기 개발, 특허출원완료 E社 12기 공급계약 완료 이차전지용 전자석 탈철기 개발 동사기술연구소 상부 Air Purge 추가로 막힘현상 해소 P社 8기 성공적으로 공급 완료 2-Drum Type 연관식 폐열보일러 개발 동사기술연구소 폐열을 회수하는 열교환기와 물을 증발시키는 증기부분의 드럼을 별도 구성 이란에 4기를 성공적으로 공급 RISER 및 Downcommer 계산 프로그램 개발 동사기술연구소 보일러의 각 부위에서 발생하는 Steam(증기)가 균일하게 이동될 수 있도록 하기 위한 계산 프로그램 수관식보일러, 열매체 보일러 등에 성공적 적용 동사기술연구소 국내 최초로 설계용 열량 계산 프로세스 및 프로그램 개발 이란 국영 가스 공사에 공급, 사우디 ARAMCO社에 공급 동사기술연구소 Air Cooled Blowdown Cooler 설계용 열량 자동 계산 프로그램 개발 국외: 이란 국영 가스회사에 공급하여 성공적으로 운행 중국내: GS칼텍스에 2기를 설계, 제작공급하여 성공적으로 운행 중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 등에 관한 사항 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 망초로부터 수산화나트륨 및 황산의 제조방법 강원에너지강원이솔루션 제조방법 특허청 특허권 유수수산화리튬 가공시스템 강원에너지강원이솔루션 가공시스템 특허청 특허권 판형 롤 크러셔 강원에너지강원이솔루션 롤 크러셔 특허청 특허권 단결정 양극제에특화된 제트밀 강원에너지강원이솔루션 제트밀 특허청 특허권 고성능 진동체장치 강원에너지강원이솔루션 시버기 특허청 특허권 고성능 에어제트밀 2차 강원에너지강원이솔루션 제트밀 특허청 특허권 분말원료 건조장치 강원에너지강원이솔루션 건조장치 특허청 특허권 무수수산화리튬 가공시스템 강원에너지강원이솔루션 가공시스템 특허청 특허권 분체혼합기 강원에너지강원이솔루션 믹서 특허청 특허권 고성능 에어제트밀 강원에너지강원이솔루션 제트밀 특허청 특허권 고성능 믹서 강원에너지강원이솔루션 믹서 특허청 특허권 금속성 이물질 선별장치 강원에너지강원이솔루션 전자석 탈철기 특허청 특허권 이차전지 제조용분말원료 건조장치 강원에너지,강원이솔루션 건조장치 특허청 특허권 음극재 원료에 포함된금속성 이물질 선별장치 강원에너지,강원이솔루션 전자석 탈철기 특허청 특허권 입형보일러 강원에너지 화공설비(열매체보일러) 특허청 나. 사업 부문의 시장여건 및 영업의 개황1) 산업의 특성 1-1) 2차전지사업부문 2차전지 산업의 가치사슬은 [원자재 → 각 구성요소 제조업체 → 배터리 제조업체 → 최종사용자 → 재활용]으로 구성됩니다. 각 제조 공정에 따른 일련과정을 하나의 기업이 수행하는 경우보다는 각 단계별로 특정 기업에서 특정 기능만 담당하는 구조로 되어있고 특히 공급 산업은 이차전지 핵심소재(양극소재, 음극소재, 전해질, 분리막 등)를 공급하는 후방산업과 기타 부품 및 소재, 제조·자동화 설비 산업으로 구분이 가능합니다. 1-2) 플랜트사업부문 주문생산형 산업 - 당사의