chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
링크솔루션 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

기준 한국은 아태 지역에서 3번째로 큰 3.7억 달러 규모의 시장이며, 2028년까지 그 지위를 유지하며 연평균 15.05% 성장하여 7.4억 달러 규모를 달성할 것으로 예측됩니다. 아태 지역에서 가장 큰 시장은 중국이고, 중국 시장은 2023년 25.7억 달러에서 CAGR 19.61%로 2028년까지 62.9억 달러 규모로 성장할 예정입니다. [아태 지역 내 ‘국가별’ 3D 프린팅 시장 규모 및 CAGR ] (단위: 년, 백만 USD) 구 분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) 2028(E) CAGR 중국 일본 한국 인도 기타 합 계 (3) 대체 시장의 존재 여부 당사 3D 프린터 제품의 대체 시장은 크게 2가지로 볼 수 있습니다. 첫번째는 CNC 절삭가공으로 제작한 금형을 통해 양산을 진행하는 전통적인 방식의 제조 시장이고, 두번째는 당사의 3가지 제품 이외 다른 프린팅 방식을 이용한 3D 프린터 시장입니다. ① 금형 산업 금형은 동일 형태·사이즈의 제품을 대량생산하기 위한 금속재료로 된 틀을 의미하며, 일반 공산품 제조 및 국가 주력산업(자동차, 전기전자 등)의 존속에 필수적인 단위부품을 성형하는 데 사용됩니다. 전세계 공산품 80% 이상이 금형으로 생산되며, 가장 대표적인 예로는 매일 3억개 이상 소비되는 플라스틱 생수병이 있습니다. 금형 기술의 대표적인 방식은 플라스틱 사출금형과 프레스 금형으로 양분되며 이는 전체 금형생산의 95% 이상을 차지합니다. 금형 기술은 대량 생산, 작업 속도, 표준화된 결과물이라는 제조업의 기본 요소를 충족시키기 때문에 현재까지 전통적인 제조 방식으로 자리잡고 있습니다. 따라서 금형 기술에 의한 양산은 안정성과 효율성을 확보하면서도 일관된 품질을 유지하기 때문에 제품의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 다만, 금형 방식은 대형 부품을 한 번에 생산하거나 3차원의 복잡한 구조를 지닌 부품을 생산하는 데에는 적합하지 않습니다. 최근 우주 항공과 같은 첨단 공학 기술이 발전함에 따라 금형 방식의 한계가 부각되었고, 이를 극복할 수 있는 적층 방식의 3D 프린팅 기술이 대체 기술로서 주목받고 있습니다. ② 타 3D 프린팅 방식 당사는 SLA, FDM, MBJ 방식이 적용된 3D 프린터 및 3D 프린팅 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 3가지 방식 이외에도 다양한 3D 프린팅 방식이 존재하며, MarketsandMarkets에서 추산한 글로벌 3D 프린팅 기술별 시장 규모는 아래와 같습니다. [글로벌 3D 프린팅 ‘기술별’ 시장 규모 및 CAGR] (단위: 년, 백만 USD) 구 분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 2027(E) 2028(E) CAGR FDM SLA SLS MJP DMLS EBM DLP 기타 합 계 2023년 기준 글로벌 3D 프린팅 시장에서 가장 많은 점유율을 차지하고 있는 3D 프린팅 기술은 FDM(30.4%)과 SLA(18.1%)이며, MBJ는 차세대 메탈 3D 프린팅 기술로 주목 받고 있습니다. 당사는 이러한 범용적이고 핵심적인 3D 프린팅 기술이 적용된 3D 프린터 제품을 자체 개발하여 상용화에 성공하였습니다. 다만, 위의 자료에서 SLS 방식이 2023년부터 연평균 24.91%로 성장하여 2028년에는 글로벌 시장에서 두번째로 큰 비중을 차지할 것으로 확인됩니다. 당사는 향후 글로벌 3D 프린팅 기술의 발전 추이를 지속적으로 모니터링하면서, 타 3D 프린팅 방식의 기술성 및 시장성이 우수한 것으로 판단되면 추가적인 기술 개발 계획을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 타 3D 프린팅 기술이 차지하고 있는 시장은 당사의 대체 시장이 아닌 사업적으로 확장 가능한 시장으로도 판단할 수 있습니다. 마. 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업 당사는 신규 추진 중인 사업으로 3D 프린팅 파운드리 양산 서비스를 준비하고 있으며, 이를 위해 2026년 하반기 완공을 목표로 대전시에 공장을 신축하고 있습니다. 대전 파운드리 생산기지 내 3D 프린팅 대량생산 체계 구축을 통해 본격적인
링크솔루션 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사(검토)의견 (별도/연결) 강조사항 핵심감사사항 2024년(제10기) 다산회계법인 적정 2023년(제9기) 다산회계법인 적정 2022년(제8기) 신한회계법인 적정 (주1) 당사는 코스닥 시장 상장을 위하여 금융감독원에 외부감사인 지정 신청한 후 2024년 5월 다산회계법인을 지정감사인으로 통보받고 2024년도에 대한 외부감사 계약을 체결하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 원, 시간) 연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제10기(당기) 다산회계법인 외부감사계약(IFRS지정감사) 제9기(전기) 다산회계법인 외부감사계약(IFRS) 제8기(전전기) 신한회계법인 외부감사계약(K-GAAP 임의) 다. 회계감사인과의 비감사용역 체결현황 (단위 : 원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제10기 재무확인서 발급 제9기 해당사항 없음 제8기 해당사항 없음 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2023년 12월 28일 업무수행이사 외 2인, 감사 1인 서면보고 감사계약 체결관련 독립성 및 적격성 확인, 감사절차 계획 2024년 03월 28일 업무수행이사 외 2인, 감사 1인 서면보고 기말재무제표에 대한 감사업무 결과 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거 당사의 제10기(2024.01.01~2024.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 신청하여 금융감독원으로 부터 다산회계법인을 감사인으로 지정받아 제10기 사업연도에 대한 외부감사계약을 2024년 5월 10일 체결하였습니다. 아울러 당사는 제9기(2023.01.01~2024.12.31) 법정감사를 신한회계법인으로부터 받았으나 IFRS 전환 후 재무제표에 대한 감사를 다시 받기위해 다산회계법인과 제9기(2023.01.01~2023.12.31) 감사계약을 체결한 바 있습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다. 나. 내부회계관리제도에 관한 사항 외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 사업보고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2025년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리·운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다. 한편, 당사는 新외감법 시행으로 자산총액 1천억원 이상인 상장사에게 제무제표 뿐만 아니라 내부회계관리제도 외부감사 의무가 부여되고, 만약 2년 연속 비적정의견인 경우 코스닥시장 상장규정 제38조에 따라 상장적격성 실질심사 대상으로 지정됨을 인지하고 있습니다. 이에 따라 재무제표의 적정성 뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. (1) 내부회계관리규정 개요 규정명 : 내부회계 관리규정 (2024년 03월 29일 제정) (2) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 종합의견 의견내용 개선계획 또는 결과 비고 2024년 (제10기) 2023년 (제09기) 2022년 (제08기)
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 영위하는 종합투자금융사업자로 규모면으로는 자기자본 6조원을 달성하면서 대형 증권사로서의 면모를 갖추고 있습니다. 당사의 영업부문은 WM(Wealth Management), 홀세일(Wholesales Business), IB(Investment Bank), S(Sales)의 균형있는 포트폴리오를 구축하고 있습니다. WM은 개인투자자를 대상으로 하는 주식, 선물, 옵션 등의 위탁 매매 및 중개 서비스와 자산관리 상품을 제공하고 있으며, 홀세일은 기관 및 법인손님을 대상으로 금융상품을 판매하고 국내주식과 파생상품에 대한 중개업무를 수행합니다. IB는 기업의 자금조달 및 M 포함한 기업금융 업무 전반을 수행하고 있으며, S 채권, 장내외 파생상품 공급 및 헷지 운용과 함께 회사 자기자본 투자업무를 수행하고 있습니다. 2024년 금융시장은 전반적으로 변동성이 높았습니다. 세계 경제의 불확실성과 정책 변화에 따라 금융시장은 시장 참여자들 사이에서 큰 변동을 겪었습니다. 금리 인상 기대와 인플레이션 우려, 글로벌 공급망 불안이 여전히 주요한 이슈로 부각되었고, 디지털화와 지속 가능성에 대한 전환을 가속화하면서 새로운 경쟁 환경에 직면하였습니다. 당사는 주식 거래 활성화를 기반으로 WM부문 수익을 회복하고, S 파생결합증권 발행 시장 1위 수성, 시장 변동성 활용 차익거래 수익 확대 등으로 수익이 증가하였습니다. 당사의 핵심 수익원인 IB부문 역시 지난 해의 적자를 해소하며, 인수금융 및 전통 IB를 기초로 큰 폭 상승하였습니다. 그 결과 당사는 2024년 연결기준 2,251억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2024년말 현재 자금조달 및 운용 현황을 살펴보면 평균잔액 48.7조로 전년말 대비 1조5,532억이 증가하였습니다. 2. 영업의 현황 가. 영업의 종류 구 분 주된 영업활동 ○ 개인 또는 일반투자자 대상 주식, 선물ㆍ옵션 등의 위탁매매 및 중개○ 자산관리 상품의 판매 및 금융컨설팅 서비스 제공 ○ 기관 및 법인손님 대상 금융상품 판매○ 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개업무 수행 ○ 기업금융 업무 전반 수행○ 기업의 자금조달 및 M 관련 서비스 제공 ○ 채권, 장내ㆍ외 파생상품 공급 및 헷지 운용○ 회사 자기자본 투자업무 수행 나. 영업의 개황 (1) WM부문 2024년 WM부문 일반영업이익은 3,355억원으로 전년 동기 대비 269억원 증가하였습니다. 영업이익 증가요인은 미국주식 거래 확대에 따른 BK수익과 자산관리 사업 확대에 따른 금융상품 수익이 증가했기 때문입니다. 유잔고 손님수는 전년 대비 +35.7만명이 증가하여 195만명을 돌파하였습니다. 손님기반 확대 전략에 따라 주요 디지털 플랫폼 연계 마케팅 확대 및 증개형 ISA계좌 프로모션 강화로 인해 전년 대비 손님수가 크게 증가하였습니다. 2025년 미 증시는 기업 친화적 정책 확대 및 AI기술에 발전에 따른 노동생산성 증대 효과로 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 국내증시도 저점을 계속 확인하고 있는 가운데 저평가 매력이 높아, 하반기 반등 가능성을 예상하고 있습니다. 25년 WM그룹은 지속 성장 가능 수익을 확보하기 위해 '변화와 혁신'에 기반한 실행전략을 추진하려고 합니다. 해외주식, 자산관리, 신용공여 등의 전략Core사업 부문의 경쟁력 강화를 강력하게 추진하려고 합니다. 국내/해외주식 통합증거금 서비스 런칭 등 해외주식 인프라 개선 및 글로벌 자산배분 확대 전략를 통해 해외주식 시장에서 차별화된 경쟁력을 강화하겠습니다. 이를 통해, 25년 해외주식 M/S를 확대하고, 손님의 해외주식 잔고도 5조원 이상까지 증대시킬 계획입니다. 또한, 새로운 NEW손님 등급 체계를 도입하여 손님 관리 체계를 강화할 예정입니다. 포인트제 도입 등 금융환경 변화에 트렌디 하게 대응이 가능한 새로운 손님 등급을 도입하고, 등급별 맟춤형 우대 서비스를 제공할 계획입니다. 마지막으로 하나원큐프로MTS의 완전 개편을 통해 차별화된 손님 경험을 제공하려고 합니다. UX/UI를
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

손님 중심으로 개편하고, 해외주식/ETF/절세금융상품 관련 콘텐츠 및 기능을 획기적으로 강화함으로써 시장 트렌드를 선도하는 MTS로 완전 개편하겠습니다. 이를 통해 MAU를 70만명까지 수준으로 확대할 예정입니다. 25년 손님의 가치 향상을 기반으로 변화를 통해 반드시 도약하는 WM그룹이 되도록 하겠습니다. (2) 홀세일부문 2024년 홀세일부문 영업이익은 412억으로 전년동기대비 23억이 감소하였습니다. 영업이익의 감소는 금융상품의 평잔수익 감소 등이 주요 요인입니다. 수탁고는 전년말대비 2.8조가 증가한 41.5조를 기록하였습니다. 수익증권 및 인하우스 상품의 증가 등이 발생한 결과입니다. 2025년도는 손님과 현장을 중심을 기반으로 본부내외의 콜라보 확대 및 신규법인 유치 등 영업활성화로 법인과의 접점강화를 통해 수익을 확대하는 동시에 블럭딜, 자사주, 퇴직연금 등의 추가수익원을 적극적으로 발굴하고 성장시켜 수익성을 더욱 강화시켜 나가도록 하겠습니다. (3) IB부문 2024년 IB부문 영업이익은 1,933억원으로 전년 대비 3,737억원 증가하였습니다. 어려운 영업환경에도 불구하고 인수금융 및 인프라대체투자 부문에서 우량 딜을 성공적으로 클로징하였습니다. 전통IB 부문에서도 회사채 인수실적 및 유동화 딜 실적 증가를 통하여 영업이익이 개선되었습니다. 2025년에도 금리 인하 기조에도 불구, 부동산 경기 위축, 미중 무역전쟁 우려 등 대내외 불확실성에 따라 영업환경은 여전히 어려운 상황입니다. 이에 당사는 시장의 불안요소 및 금융시장 동향에 대한 모니터링을 강화하겠습니다. 철저한 리스크관리로 우량 자산에 대한 선별적 투자와 더불어, M 시장 활성화에 대비 인수금융 등 전통IB 강화를 통한 안정적 수익 기반을 마련해 나가겠습니다. 또한 기존 보유 자산은 시장 상황을 감안하여 매각을 지속적으로 추진하여 자산의 건전성도 개선하겠습니다. 향후 자산시장의 본격적인 회복 국면 이후 수익이 더욱 개선되도록 지속적으로 관리해 나가겠습니다. (4) S 2024년 연간 누적 S 영업이익은 3,112억원으로, 전년 대비 1,155억원 증가하였습니다. 홍콩 H지수 ELS 만기손실 사태, 미국 정책금리 인하 지연 등 여러 이슈가 있었지만 적기에 대응하는 리스크 관리를 통해 세일즈와 트레이딩부문에서 균형적인 성장을 이루었습니다. 세일즈 부문에서는 은행 신탁의 ELS판매 중지로 인한 파생결합증권시장이 위축된 상황속에서도 ELS 자체헤지 손익을 안정적으로 유지하였고, 원금보장형 상품을 적극적으로 공급하여 파생결합증권 발행 1위를 수성하였습니다. 트레이딩 부문에서는 하반기 미국 정책금리 인하 국면속에 채권운용 포지션 선구축과 다양한 차익거래 확대를 통해 수익을 극대화였습니다. 2025년에는 양호한 민간수요와 통화정책 완화로 세계경제의 완만한 성장세가 지속될 전망입니다. S 이러한 완화적인 금융시장에서 국내외 정책금리 인하 대비 포지션을 구축하여 수익 증대 기회를 포착할 계획입니다. 파생결합증권시장에서는 ELS에 대한 원금손실 위험이 완화하면서 원금 비보장 상품의 투자 심리가 회복될 것으로 예상합니다. 만기구조와 기초자산 차별화 전략을 활용하여 파생결합증권 발행시장에서 선도자로서의 입지를 공고히 할 것입니다. 이외에도 추가적인 성장동력 확보를 위해 ETP 설정액을 확대하고 리테일 대차기반을 구축할 예정입니다. 다. 자금조달 및 운용 실적 1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구분 제50기 제49기 제48기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 신종자본증권 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 고객예수금 수입담보금 기타 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 매도신종증권 파생상품 사채 기타 기타부채 퇴직급여부채 기타 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준이며, 평균잔액은 월별 평균잔액임. (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구분 제50기 제49기 제48기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현,예금 현금 및 현금성자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정증권
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기타포괄손익-공정가치측정증권 상각후원가측정증권 관계회사투자지분 파생결합증권 파생상품 대출채권 신용공여금 RP매수 대여금 기타 유형자산 기타 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준이며, 평균잔액은 월별 평균잔액임 라. 부문별 영업실적 (단위 : 천원) 구 분 WM 홀세일 IB Sales 전사공통 종속기업 조 정 합 계 소재지 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국, 중국 순영업이익(손실) 판매비와관리비 충당금전입(환입)액 영업외손익 세전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 세전순이익의 비중 (단위 : 천원) 구 분 WM 홀세일 IB Sales 전사공통 종속기업 조 정 합 계 소재지 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국, 중국 순영업이익(손실) 판매비와관리비 충당금전입(환입)액 영업외손익 세전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 세전순이익의 비중 48기> (단위 : 천원) 구 분 WM 홀세일 IB Sales 전사공통 종속기업 조 정 합 계 소재지 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국 대한민국, 중국 순영업이익(손실) 판매비와관리비 충당금전입액(환입) 영업외손익 세전순이익(손실) 법인세비용(이익) 당기순이익(손실) 세전순이익의 비중 마. 영업 종류별 현황 (1) 투자매매업무 ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 채무증권 집합투자증권 투자계약증권 외화증권 파생결합증권 기타증권 합계 주) 상기 거래현황은 K-IFRS 별도 재무제표 기준임. ※상세 현황은 '상세표-4. 증권거래현황(상세)' 참조 ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 합계 자산 부채 선물 국내 해외 선물계 옵션 국내 해외 옵션계 기타 합계 주) 상기 거래현황은 K-IFRS 별도 재무제표 기준임. ※상세 현황은 '상세표-5. 장내파생상품 거래현황(상세)' 참조 ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 계 자산 부채 선도 옵션 스왑 기타 합계 주) 상기 거래현황은 K-IFRS 별도 재무제표 기준임. ※상세 현황은 '상세표-6. 장외파생상품 거래현황(상세)' 참조 (2) 투자중개업무 투자중개 및 수수료 현황표> ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 수수료 지분증권 채무증권 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 외화증권 기타증권 증권계 선물 옵션 선도 기타 파생상품 파생상품합계 합계 ※상세 현황은 '상세표-7. 금융투자 상품의 투자중개 및 수수료 현황표(상세)' 참조 (단위 : 백만원) 구 분 제50기 제49기 제48기 수탁수수료 매매수수료 수지차익 주) 상기 거래현황은 K-IFRS 별도 재무제표 기준임. (3) 투자자문업무 ( 기준일 : 성명 직위 담당업무 자격증종류 자격증취득일 주요경력 협회등록일자 상근여부 이재만 부장 조사분석 일임투자자산운용사 ○ 2002.03~2013.11 동양증권 리서치센터 투자전략팀○ 2013.12~현재 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실 상근 박승진 부장 조사분석 증권투자상담사 선물거래상담사 판매인능력평가시험 펀드투자상담사 투자자산운용사 ○ 2006.12~2012.06 삼성증권 투자전략센터○ 2012.06~2015.06 신한금융투자 FICC상품부○ 2015.07~2016.07 하나증권 리서치센터 자산분석실○ 2016.07~2017.07 한국투자증권 리서치센터 자산전략부○ 2017.07~2019.06 신한금융투자 FICC운용부○ 2019.06~현재 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실 상근 김훈길 부장 투자자문 투자자산운용사 ○ 2016.03~현재 하나증권 OCIO 운용 담당 상근 (단위 : 명, 건, 백만원) 구 분 제49기 제50기 증감 고객수 +1 자문계약건수 자문계약자산총액 +53,385 주) 상기 거래현황은 K-IFRS 별도 재무제표 기준임. (단위 : 백만원) 구 분 제49기 제50기 증감 자문수수료 일반투자자 전문투자자 계 기타수수료 일반투자자 전문투자자 +108 계 +108 합계 일반투자자 전문투자자 계
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

( 기준일 : (단위 : 건, 백만원) 구분 증권사(고유) 증권사(고객) 자산운용사(고유) 자산운용사(고객) 기타금융투자업자(고유) 기타금융투자업자(고객) 은행 보험회사(고유계정) 보험회사(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내계약자산 일반투자자 전문투자자 계 해외계약자산 일반투자자 전문투자자 계 합계 일반투자자 전문투자자 계 주) 상기 거래현황은 K-IFRS 별도 재무제표 기준임. (4) 투자일임업무 ( 기준일 : (단위 : 건, 백만원) 성명 직위 담당업무 자격증종류 자격증취득일 주요경력 협회등록일자 상근여부 운용중인계약수 운용규모 민철기 차장 랩운용 투자자산운용사 2012.08 중앙대 회계학 졸업 2021.01~2022.12 하나증권 결제업무팀 유가증권관리 2023.01~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 상근 서보경 과장 랩운용 일임투자자산운용사 2013.08 서강대 독어독문학 졸업 2021.07~2022.12 하나증권 WM기획실 영업기획및추진 2023.01~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 2023.07~. 하나증권 랩운용실 랩운용 상근 강재훈 차장 랩운용 투자자산운용사 2010.07 중앙대 법학 졸업 2019.04~. 하나증권 랩운용실 랩운용 2021.01~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 상근 정해일 차장 랩운용 투자자산운용사 2011.02 서강대 화공생명공학 졸업 2016.12~2021.09 미래에셋증권 2021.10~2022.10 하나증권 신탁운용팀 신탁운용 2022.11~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 2023.07~. 하나증권 랩운용실 랩운용 상근 김정섭 대리 랩운용 투자자산운용사 2015.07 복단대학교 행정관리학 졸업 2018.07~2021.10 신영증권 2021.10~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 2023.07~. 하나증권 랩운용실 랩운용 상근 김남필 차장 랩운용 금융자산관리사(FP) 2012.05 UC Berkeley 통계학 졸업 2016.08~2021.04 미래에셋자산운용 2021.07~2021.12 플레인바닐라투자자문 2022.02~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 2023.07~. 하나증권 랩운용실 랩운용 상근 구희윤 대리 랩운용 일임투자자산운용사 2018.08 성균관대학교 소비자가족학 졸업 2020.11~2022.12 두나무투자일임 2022.12~2023.07 하나증권 랩운용팀 랩운용 2023.07~. 하나증권 랩운용실 랩운용 상근 주1) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임.주2) 현재 투자운용자격 보유 총 인력 677명, 운용업무 종사 인력 158명이며, 상기 인력은 영업점 직원을 제외한 본사 직원을 기재한 것임. (단위 : 명, 건, 백만원) 구 분 제49기 제50기 증감 고객수 일임계약건수 일임계약자산총액(계약금액) 일임계약자산총액(평가금액) 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. (단위 : 백만원) 구 분 제49기 제50기 증감 일임수수료 일반투자자 +959 전문투자자 +221 계 +1,180 기타수수료 일반투자자 +40 전문투자자 계 +40 합계 일반투자자 +1,000 전문투자자 +221 계 +1,221 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. ( 기준일 : (단위 : 건, 백만원) 구 분 증권사 자산운용사 기타금융투자업자 은행(주2) 보험회사(고유계정) 보험회사(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내계약자산 일반투자자 전문투자자 계 해외계약자산 일반투자자 전문투자자 계 합계 일반투자자 전문투자자 계 주1) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임.주2) 은행 계좌는 CMA-MMW 계좌로 별도의 평가금액을 산출하지 않음.주3) 건수는 있으나 금액이 없는 경우 작성기준일 현재 잔고가 없는 계좌임. ( 기준일 : (단위 :
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

백만원) 구 분 국내 해외 합계 유동성자산 증권 파생상품 기타 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. ※상세 현황은 '상세표-8. 투자일임재산운용현황(상세)' 참조 (5) 유가증권인수업무 인수수수료 현황표> ( 기준일 : (단위 : 백만주, 백만원) 구분 주관사 실적 인수 실적 인수ㆍ주선수수료 수량 금액 수량 금액 지분증권 기업공개 유가증권시장 코스닥시장 유상증자 유가증권시장 코스닥시장 기타 소계 채무증권 국채ㆍ지방채 특수채 금융채 회사채 일반회사채 ABS 소계 기업어음 기타 소계 외화증권 기타 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. (단위 : 백만원) 구 분 제50기 제49기 제48기 인수수수료 수수료비용 수지차익 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. (6) 신탁업무 (신탁계정) 요약> ( 기준일 : (단위 : 백만원) 계정명 말잔 Ⅰ.자산총계 1. 현금및예치금 2. 증권 3. 금전채권 4. 파생상품 5. 동산ㆍ부동산 6. 실물자산 7. 기타운용 자산 8. 기타자산 9. 현재가치차금 10. 채권평가충당금(-) 11. 손익 Ⅱ.부채총계 1. 금전신탁 2. 재산신탁 3. 종합재산신탁 4. 공익신탁 5. 담보부사채신탁 6. 기타신탁 7. 차입금 8. 차입유가증권 9. 파생상품 10. 기타부채 11. 특별유보금 12. 손익 ※상세 현황은 '상세표-9. 신탁업무 재무상태표(상세)' 참조 (신탁계정) 요약> ( 기준일 : (단위 : 백만원) 계정명 금액 Ⅰ. 신탁이익계 1. 예치금이자 2. 증권이자 3. 금전채권이자 4. 배당금수익 5. 증권매매이익 6. 증권평가이익 7. 증권상환이익 8. 증권손상차손환입 9. 파생상품거래이익 10. 수수료수익 11. 동산ㆍ부동산수익 12. 실물자산수익 13. 무체재산권수익 14. 유가증권대여료 15. 기타수익 16. 고유계정대이자 17. 신탁본지점이자 18. 특별유보금환입 19. 채권평가충당금환입 20. 손익금 Ⅱ. 신탁손실계 1. 금전신탁이익 2. 재산신탁이익 3. 종합재산신탁이익 4. 공익신탁이익 5. 담보부사채신탁이익 6. 기타신탁이익 7. 차입금이자 8. 기타지급이자 9. 증권매매손실 10. 증권평가손실 11. 증권상환손실 12. 증권손상차손 13. 파생상품거래손실 14. 제상각 15. 지급수수료 16. 동산ㆍ부동산처분손 17. 유가증권차입료 18. 기금출연료 19. 세금과공과 20. 신탁보수 21. 기타비용 22. 특별유보금전입 23. 채권평가충당금전입 24. 신탁본지점이자 25. 손익금 ※상세 현황은 '상세표-10. 신탁업무 손익계산서(상세)' 참조 (신탁계정)> ( 기준일 : (단위 : 백만원) 계정명 신탁보수 중도해지수수료 신탁보전금 계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형 (자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁소계 재산신탁 증권 금전채권 동산 부동산신탁 토지신탁 차입형 관리형 소계 관리신탁 갑종 을종 소계 처분신탁 담보신탁 분양관리신탁 부동산신탁계 부동산관련권리 무체재산권 재산신탁소계 종합재산신탁 기타 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. 현황(말잔기준)> ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 대출금 증권 콜론 예치금 고유계정대 RP매입 부동산 채권평가충당금 기타 손익 합계 회사채 주식 국채ㆍ지방채 금융채 기업어음 (직매입분) (ABCP) (기타) 수익증권 파생결합증권 (ELS) (기타) 발행어음 외화증권 기타 소계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(주2) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁합계 주1) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임.주2) 자문형 자사주는 제외함. 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거 래목 적 위험회피 매매목적 거 래장 소 장내거래 장외거래 거 래형 태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 주1) 상기 내역은 K-IFRS 별도
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기준임.주2) 위험회피 거래목적은 위험회피회계 적용을 위해 위험회피수단으로 지정된 파생상품임. 나. 신용파생상품 거래현황 ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 계 주1) 해외물/국내물 : 거래상대방 소재국 역내/외 기준 분류주2) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. 다. 신용파생상품 상세명세 ( 기준일 : (단위 : 개, 백만원) 구 분 상품수 액면금액 계 ※상세 현황은 '상세표-11. 신용파생상품 상세명세' 참조 4. 영업설비 가. 지점 등 설치현황 ( 기준일 : (단위 : 개) 지역 지점 영업소 합계 서울 경기 부산 대구 대전 광주 강원 충북 전북 경남 인천 울산 충남 경북 합계 주) 본점은 1개의 지점으로 반영. 나. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획 향후 1년 이내에 지점의 신설 등 당사 채널정책과 관련하여 구체적으로 정해진 사항은 아직 없습니다. 그러나 시장여건 및 경영환경 변화에 따라 신설 또는 축소, 이전을 지속적으로 검토할 예정입니다. 다. 영업용 부동산 현황 ( 기준일 : (단위 : 백만원) 구분 토지(장부가액) 건물(장부가액) 합계 비고 반포 서면 청주 전주 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도기준임. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표 (1) 순자본비율 (단위 : 백만원, %) 구분 제50기 제49기 제48기 영업용순자본 총위험액 필요유지자기자본 순자본비율 주1) 순자본비율 = (영업용순자본-총 위험액)/필요유지자기자본×100주2) 필요유지자기자본은 인가업무 또는 등록업무 단위별로 유지하도록 요구되는 '최저자기자본의 70%'의 합계 금액주3) 상기 내역은 K-IFRS 연결 재무제표 기준임. (2) 자산부채비율 (단위 : 백만원, %) 구분 제50기 제49기 제48기 실질자산 실질부채 자산부채비율 주1) 자산부채비율: 실질자산/실질부채×100(실질가치기준) (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조) 주2) 상기 내역은 K-IFRS 연결 재무제표 기준임. 나. 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 금융투자업은 자금 수요자에게 자금조달을 위한 다양한 솔루션을 제공하고 투자자에게는 투자기회를 제공하여 자본의 효율적 배분에 기여하고 있습니다. 자본시장과금융투자업에관한법률에 의하면 금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업으로 구분되며, 상호간의 겸영이 허용되어 있습니다. (단위 : P, 조원, %) 구분 2024년말 2023년말 2022년말 2021년말 2020년말 주가지수 KOSPI KOSDAQ 시가총액 금액 증가율 거래대금 금액 증가율 주1) 상기 자료는 KRX 통계자료를 기준으로 작성함. 주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임. 및 계절성> 금융투자업은 일반적으로 경기변동과 상관관계가 있으며, 경기 상승시 주식거래 대금증가에 따라 수익이 증가하는 경향이 있습니다. 최근 글로벌 경제 불확실성과 정치적 요인에 의해 더욱 복잡해지고 있어, 경제 회복세가 예측보다 늦어지거나, 주요 국가의 통화 정책 변화에 따라 더 큰 영향을 받고 있습니다. 팬데믹 이후 공급망 문제와 높은 인플레이션이 지속되면서 금융시장은 불안정성을 겪고 있으며, 이는 투자자들의 심리에 큰 영향을 끼치고 있습니다. 여전히 연말과 연초의 거래량 증가가 관찰되지만, 최근에는 팬데믹 등에 따른 비정상적인 패턴도 나타나고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 다양한 외부환경에 영향을 받는 산업이며, 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장 동향에도 민감하게 반응해 다른 어느 산업보다도 시장의 변동성이 높은 편이라 할 수 있습니다. 최근 미국 연방준비제도의 금리 인상이나 러시아-우크라이나 전쟁, 중국의 경제 둔화 등 정책 변화 및 지정학적 리스크가 시장의 불안정을 초래하고 있습니다. 또한 국내 시장은 내수 경제 회복의 불확실성이나
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

부동산 규제 변화 등의 시장 상황이 수익성에 영향을 끼치고 있으며, 이러한 상황은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 금융투자업계는 경쟁이 치열하며, 특히 대형 금융기관과 핀테크 기업 간의 격차가 크게 벌어지고 있습니다. 전통적인 투자업계 외에도, 디지털 플랫폼과 로보 어드바이저 등의 혁신적인 서비스 제공업체가 시장에 진입하면서 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌화로 인해 해외 금융기관과의 경쟁도 증가하고 있으며, 이는 국내 금융기관의 시장 점유율에 영향을 미치고 있습니다. 이러한 경쟁 상황에서 우위를 확보하기 위해, 디지털 전환 강화와 핀테크와의 협력에 힘쓰고 있으며, 무엇보다 리스크 관리 및 규제 대응 강화에 주력해 신뢰도를 높이려 노력하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 영업수익 영업이익 법인세비용차감전계속사업손익 당기순이익 주) 상기 자료는 별도 기준으로 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)을 기준으로 작성함. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 좌우하는 요인> 금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 시장 상황과 손님 욕구 변화에 대응한 상품 및 서비스의 기획과 제공, 투자정보의 차별성 및 적시성 확보, 교육ㆍ훈련을 통한 우수한 인재 육성 및 직무역량 강화, 최적의 IT 솔루션 제공, 시장 변화에 대응한 리스크관리 능력 등이 있습니다. 강점과 단점> 당사는 하나금융그룹의 자회사로 계열사들과 금융 네트워크를 구축하고, 공동 마케팅 등을 통하여 시너지 창출에 노력하고 있습니다. 또한 WM, 홀세일, IB, S 등 각 분야의 균형있는 성장을 통한 수익의 다변화 및 안정성 확보를 추구하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 당사는 차별화된 상품과 서비스 제공을 통해 경쟁 우위를 점하고자 노력하고 있습니다. 또한 건강한 성장기반 구축과 생산성 제고를 위해 계열사 및 부문간 연계 영업 확대, 인력 및 채널의 효율적 운영 등의 다양한 추진과제를 충실히 수행하여 2019년 종합금융투자사업자 지위를 획득하였습니다. 이후 유상증자를 통해 자본을 확충하여 2024년말 현재 자기자본 6조원을 달성하면서 초대형 IB로서의 면모를 갖추고 있습니다. 앞으로도 신사업 발굴과 디지털 혁신으로 손님에게 차별화된 만족을 제공하고자 합니다. 이를 통해 지속가능한 성장을 이루고 나아가 하나금융그룹의 뉴비전인 '하나로 연결된 모두의 금융'을 실현하는데 앞장서겠습니다. 다. 신규사업의 내용과 전망 내용 및 진출 목적>당사는 글로벌 비즈니스 확대 및 하나금융그룹의 비은행 부문 투자역량 강화를 목적으로 싱가포르 소재의 자산운용사 인수를 통해 자산운용업에 진출하였습니다. 인수대상회사는 'Hana Asset Management Asia Pte. Ltd.'로 기존 하나금융지주의 자회사였으나 당사가 지분 100%를 인수하여 2022년 6월 24일, 자회사로 편입하였습니다. 특성ㆍ규모 및 성장성>싱가포르는 발달된 시장 기반 경제체제 및 기업 친화적 규제로 아시아의 대표적인 금융허브 역할을 하고 있습니다. 또한 지속적인 규제 완화로 투자 매력도가 높아 자산운용시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 싱가포르 통화청(Monetary Authority of Singpore, MAS)의 2021년 보고서에 따르면 싱가포르 자산운용시장에는 2020년 말 기준 총 962개의 운용사가 등록 중이며, 총운용자산(AUM)은 USD 3.5조 규모입니다. 특히 총운용자산(AUM)은 2014년 이후 순유출 없이 꾸준히 증가하고 있으며, COVID-19가 발생한 2020년에도 전년 대비 17% 증가할 정도로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등>당사는 2022년 6월 24일 하나금융지주로부터 Hana Asset Management Asia Pte. Ltd. 지분 100%를 SGD 9,200,000(약 86억원)에 인수하였으며, 2023년부터 펀드 설정, 투자자 유치, 펀드운용 개시 등 본격적인 사업을 추진할
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

계획입니다. 펀드운용 규모가 확대되고 하나금융그룹의 국내외 채널과 시너지가 본격화되는 2024년부터 기 투자한 자금의 회수가 시작될 것으로 기대하고 있습니다.(2) 하나자산운용 인수 내용 및 진출 목적>당사는 그룹 차원의 자산관리 일원화 전략 실현을 위해 국내 자산운용사를 인수하여 자산운용업에 진출하였습니다. 인수대상회사는 당사와 UBS AG와의 합자회사인 '하나UBS자산운용'으로 UBS AG가 보유하고 있던 지분 51%를 인수하여 2023년 10월 27일, '하나자산운용'으로 사명을 변경하고 100% 자회사로 편입하였습니다. 특성ㆍ규모 및 성장성>국내 자산운용시장은 경제 성장이 성숙기에 접어들고 고령화 사회로 진입하면서 저상장 환경이 고착화된 가운데 노후 대비를 위한 연금 시장 성장 및 개인의 간접투자 활성화로 인해 폭발적인 성장을 이루었습니다. 그 결과 국내 자산운용사의 운용자산(AUM)은 '13년 627조에서 '22년 1,397조로 최근 10년간 두 배 이상 증가하였습니다. 향후에도 ETF, 연금 중심의 공모 영역과 OCIO 중심의 일임 영역, 대체상품 중심의 사모 영역이 모두 고르게 성장하여 자산운용업 시장은 지속적으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등>당사는 2023년 10월 27일 UBS AG로부터 하나자산운용의 지분 51%를 약 1,000억원에 인수하였습니다. 금융지주 계열 운용사 편입을 계기로 하나자산운용이 업계 상위권으로 도약할 수 있도록 상품, 브랜딩, 조직 등 전반에 걸쳐 사업 기반을 재구축하고 포트폴리오를 재정비할 계획입니다. 이를 통해 향후 5년 내에 AUM을 두 배 이상 성장시켜 업계 중상위권에 안착하고, 당사는 물론 그룹내 타 관계사와의 시너지를 적극 활용하여 그룹 차원의 자산관리명가 재건에 앞장서고자 합니다. 라. 기타 투자판단에 중요한 사항 (1) 신용공여업무 (단위 : 백만원) 구분 제50기 이자율 비고 신용거래융자금 6.8%~9.5% -연장시 이율: 연장전 이율에 0.5% 또는 1% 가산 적용함.-연체료율: 10.3%~10.4% 증권담보대출금 7.1%~9.3% (2) 주요 상품 및 서비스 취급상품 특성 CMA 수시입출금 상품으로 MMF형, MMW형, RP형 등 선택이 가능하며 체크카드 결제, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부가 가능한 상품 MMF 저축기간, 금액 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 상품 RP 당사가 보유한 국공채, 통안채, 은행채, 회사채 등의 채권을 고객이 매입한 후 일정기간이 경과되면 약정한 이율을 적용한 금액을 매수하는 조건으로 판매하는 확정금리형 상품 채권형펀드 국공채, 은행채, 회사채 등에 투자하는 안정적인 상품으로 중장기 자금의 안정적 운용에 적합하며 은행금리 이상의 수익을 추구하는 상품 혼합형펀드 주식과 채권의 효율적 배분을 통해 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구하는 상품 주식형펀드 펀드자산의 60%이상을 주식 및 주식관련파생상품에 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 상품 해외펀드 해외의 주식, 채권, 펀드 등에 투자하는 펀드로 해외 각 지역별, 투자대상별로 다양한 종류의 상품이 존재 뮤추얼펀드 회사법에 따라 주식회사로 조직된 투자신탁으로, 일반 투자자로부터 주식 형태로 모집한 자본금을 유가증권에 투자하고, 그 운용 수익을 주주인 투자자에게 배당 형식으로 분배하는 금융 상품 랩 어카운트 고객의 투자성향 및 투자목적에 따라 적절한 자산 배분과 투자종목 추천, 운용, 사후관리 등의 서비스를 제공하고 그 대가로 일정비율의 수수료(Wrap fee)를 받는 투자일임계약을 통해 주식, 파생, 펀드 등 다양한 금융투자상품을 통합하여 전문가가 자산 구성에서 부터 운용 및 투자자문까지 총괄적으로 관리하는 상품 국공채 정부 등이 원리금을 보장하여 높은 수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 뛰어난 상품 회사채 기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 상품 특정금전신탁 1:1계약에 의하여 신탁재산의 운용방법,
하나증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 상품 파생결합증권 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 주가지수, 특정주식의 주가, 이자율, 환율, 실물자산(금, 원유 등), 신용 등 다양한 기초자산의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 조건에 따라 지급금액이 결정되는 상품으로 ELS, DLS 등이 있음 (원금비보장형 및 원금부분지급형) 파생결합사채 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 주가지수, 특정주식의 주가, 이자율, 환율, 실물자산(금, 원유 등), 신용 등 다양한 기초자산의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 조건에 따라 지급금액이 결정되는 상품으로 ELB, DLB 등이 있음 (원금지급형) 퇴직연금 기업이 정기적으로 퇴직연금 사업자인 금융기관에 근로자의 퇴직급여를 위해 일정금액을 적립하고, 근로자(또는 기업)가 이 자금을 운용하여 퇴직 이후 연금 또는 일시금의 형태로 수령할 수 있는 상품 방카슈랑스 연금보험, 재테크보험, 어린이보험, 변액보험등 고객의 Needs에 부합되는 다양한 상품 취급
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 가. 일반적 사항 (단위 : 원, %) 사채의 명칭 발행가액 이자율 만기일 옵션관련사항 제40회 무보증 이권부 채권형 신종자본증권 2055년 05월 29일 주1) 본 사채는 2025년 05월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 5.80%~6.10%로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 전자등록총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 한도 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 05월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다. 나. 사채의 이자율조정 본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 "발행회사"의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됩니다. ※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율 제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항 (1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는 본 계약 제 4조에 따른 “수요예측” 결과를 반영하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율을 적용한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 5.80% ~ 6.10%로 한다. "본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다. (2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다. (3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다. (4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다. (5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다. 다. 사채의 이자지급 연기 본 사채는 이자지급이 연기될 수 있으며, 해당 내용은 아래와 같습니다. ※ 본 사채 인수계약서 내 이자지급의 연기 제3조("본 사채"의 발행조건) 제10항 (2) 이자지급의 연기 본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다. 가. 선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다. 나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다. 다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다. 라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다. 마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다. 바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다. 사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

지급된다. 라. 사채의 만기상환 및 중도상환 1. 당사가 발행하는 제40회 무보증 무기명식 이권부 채권형 신종자본증권으로서, 만기의 연장이 회사의 선택에 따라 가능하고 Call-Option 조기상환권이 부여되어 있으며, 투자자께서는 제1부 모집 또는 매출에 관한사항_Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항_5.인수 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. ※본 사채 인수계약서 내 만기상환 및 중도상환 제3조("본 사채"의 발행조건) 제9항 (1) 만기상환 : "본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다. (2) 중도상환 가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다. 나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다). 다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다. 라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다. 마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다. 바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다. 2. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의거 한국예탁결제원에 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니합니다. 마. 특약 사항 "발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 ""인수단"에게 통보하여야 한다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 천재지변 등 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때9. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 바. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 20항") "갑"은 발행회사인 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다. 제1-2조(사채의 발행조건) 20. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (1) 미지급과 지급기한의 도래: 본 항에서 정한 바에도 불구하고, 본 사채의 사채권자들이 “청산절차”를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정된다. “발행회사”가 본 조 제10항에 따라 이자 지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 않는다. (2) 청산절차 개시 등에 따른 기한이익상실: 만일 (i) “발행회사”의 정관에서 정한 청산사유가 발생한 경우, (ii) “발행회사”에 대한 법원의 청산절차 개시 명령이 내려졌거나 청산절차 개시를 위한 유효한 주주총회 결의가 이루어지는 경우 또는 (iii) “발행회사”가 지급기한이 도래한 지 10일 이상이 경과한 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우(명확히 하기 위하여, 본 조 제10항에 따라 지급을 연기하기로 한 경우는 제외한다) 또는, (iv) 기타 법령에 근거한 “발행회사”의 청산절차가 개시되는 경우, (x) 발행회사는 본 사채상 채무를 불이행한 것으로 간주되며, (y) 해당일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)와 함께 “발행회사”의 원금 지급 의무는 청산절차 개시시 기한이 도래하고, (z) 적용 법률 및 규정의 관련 요건을 충족할 것을 전제로, 사채권자들은 “발행회사”에 대한 청산절차를 제기할 수 있으며, 그리고/또는 “발행회사”의 청산절차에서 지급의무가 있음을 주장할 수 있고, 그리고/또는 “발행회사”의 청산시 지급청구를 할 수 있다. (3) 기한이익상실시 연체이자: 본 항에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, “발행회사”는 기한의 이익이 상실된 날의 다음 날로부터 실제 상환일까지의 경과 기간에 대하여 본 조 제12항에서 정한 연체이자율을 적용한다. (4) 집행: “본 사채”의 사채권자들은 “발행회사”에 대한 별도의 통지 없이 본 사채 상 “발행회사”에 대한 구속력이 있는 제반 조건(단, 원금이나 프리미엄 또는 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)의 지급을 포함하나 이에 국한되지 않으며, “본 사채”에 따라서, 또는 “본 사채”로부터 발생하는 “발행회사”의 일체의 지급 의무(위 지급 의무의 불이행에 따른 손해배상의무 포함)는 제외됨)을 집행하기 위하여 자신들이 적절하다고 여기는 절차를 발행회사에 대하여 제기할 수 있다. 단, 어떠한 경우에도 이러한 절차의 제기를 이유로 발행회사는 지급되었어야 하는 일자 보다 더 이른 일자에 현금이나 기타로 이러한 금액(들)을 지급할
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

의무를 지지 않는다. (5)사채권자들의 구제수단의 범위: 사채권자들은 본 항에 명시된 구제수단을 제외하고는, “발행회사”에 대하여 “본 사채”와 관련한 지급의무 위반에 관하여 어떠한 구제수단도 행사할 수 없다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 05월 19일 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 (i) “발행회사”의 정관에서 정한 청산사유가 발생한 경우, (ii) “발행회사”에 대한 법원의 청산절차 개시 명령이 내려졌거나 청산절차 개시를 위한 유효한 주주총회 결의가 이루어지는 경우 또는 (iii) “발행회사”가 지급기한이 도래한 지 10일 이상이 경과한 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우(명확히 하기 위하여, 본 조 제10항에 따라 지급을 연기하기로 한 경우는 제외한다) 또는, (iv) 기타 법령에 근거한 “발행회사”의 청산절차가 개시되는 경우, (x) 발행회사는 본 사채상 채무를 불이행한 것으로 간주되며, (y) 해당일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)와 함께 “발행회사”의 원금 지급 의무는 청산절차 개시시 기한이 도래하고, (z) 적용 법률 및 규정의 관련 요건을 충족할 것을 전제로, 사채권자들은 “발행회사”에 대한 청산절차를 제기할 수 있으며, 그리고/또는 “발행회사”의 청산절차에서 지급의무가 있음을 주장할 수 있고, 그리고/또는 “발행회사”의 청산시 지급청구를 할 수 있다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회차 : 40] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 유진투자증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 수수료 7,000,000원 (정액) 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리실적 (단위 : 억원) 구분 최근 5개년 실적 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 계 계약체결 건수 12건 5건 12건 14건 8건 51건 계약체결 위탁금액 2조 270억 3,780억 1조 7,000억 1조 3,420억 8,010억 6조 2,480억 주) 2025년은 5월 16일 기준 실적 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 유진투자증권(주) Coverage팀 다. 사채관리회사의 권한 "갑"은 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 유진투자증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 권한 (『사채관리계약서』 제4-1조) 제4-1회(사채관리회사의 권한) 1. “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1) 사채권자집회의 결의가 있거나 2) 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 ② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 ③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 ④ 파산, 회생절차 개시의 신청 ⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 ⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 ⑦ “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 ⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) ⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 ⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항2. 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 3. “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 합리적인 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.5. 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른”을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한”을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.6. “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.7. 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.8. “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 “본사채의 미상환잔액”에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이”을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며”을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. ■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조) 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 1. “을”은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다① “갑”이 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우② 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 2. 단독 또는 공동으로 “본사채의 미상환잔액”의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여”을”에게 서면으로 요구하는 경우”을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 4. 제1항 내지3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 합리적인 비용은 “갑”이 부담한다. 5. “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시”을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여”갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는”갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임 "갑"은 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 유진투자증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 1. “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 2. 본 계약 제1-2조 제9항(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제10항(이자지급방법과 기한), 제1-2조 제20항(기한의 이익 상실에 관한 사항)의 사유가 발생한 경우에는
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

“을”은 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조) 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 1. “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 “기한이익상실사유” 또는”기한이익상실 원인사유”의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. “을”은 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 3. “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임) 1. “을”은 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 3. “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 5. “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항 (1) 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 씨제이씨지브이(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 씨제이씨지브이(주) 제40회 무보증 채권형 신종자본증권의 인수인이자 대표주관회사인 케이비증권(주)은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 씨제이씨지브이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사" 가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 케이비증권(주) 2. 분석의 개요 대표주관회사인 케이비증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 케이비증권(주)은 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 대표주관회사인 케이비증권(주)은 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 「채무증권 등에 관한 인수업무지침」상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 일정 구
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

분 일 시 기업실사 기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 4. 기업실사 참여자 [주관회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 케이비증권 기업금융3부 박병옥 이사 기업실사 총괄 2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일 기업금융업무 등 20년 케이비증권 기업금융3부 변지승 팀장 기업실사 책임 2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일 기업금융업무 8년 케이비증권 기업금융3부 한정수 대리 기업실사 및 서류작성 2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일 기업금융업무 5년 케이비증권 기업금융3부 이선영 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일 기업금융업무 3년 케이비증권 기업금융3부 한정우 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일 기업금융업무 2년 [발행회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 담당 업무 씨제이씨지브이(주) 재무팀 여덕수 팀장 재무/자금관리 씨제이씨지브이(주) 재무팀 김형만 부장 재무/자금관리 씨제이씨지브이(주) 재무팀 이성윤 과장 재무/자금관리 씨제이씨지브이(주) 재무팀 강희진 과장 재무/자금관리 5. 기업실사 이행 내역 일 자 기업실사 내용 및 확인자료 - 실사 사전요청자료 제공 - 실사 방식 및 일정 안내 - 발행 절차 관련사항 확인 ~ - 발행회사 방문- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 ~ - 발행회사 방문- 외부 전문기관 자료 확인 - 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사 - 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인 - 증권신고서 내용의 검증 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서) - 사업계획 검토 및 인터뷰 - 진행중인 소송 파악 및 인터뷰 - 발행회사 방문- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크 - 실사내역 추가 확인 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 6. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 7. 종합의견대표주관회사인 케이비증권(주)는 씨제이씨지브이(주)의 2025년 02월 07일 개최한 이사회 결의 및 이사회의 위임에 따른 대표이사의 결정한 무보증 공모형 신종자본증권 발행을 인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 동사는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며 2025년 1분기말 기준 국내 192개 사이트(직영 116개, 위탁 76개), 1,329개 스크린에 이르고 있습니다. 동사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 2025년 1분기말 기준 중국에 113개 사이트 896개 스크린, 튀르키예에 77개 사이트 633개 스크린, 베트남에 83개 사이트 478개 스크린을 보유하고 있습니다. 2019년 영화 관람객 수는 국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년 2월 이후 국내 COVID-19 확진자가 급증하며, 방역조치의 일환으로 다중 밀집시설인 영화관 등의 영업 제한 등 조치가 취해지기도 했습니다. COVID-19 확산 기간인 2020년의 전국 영화 관람객수는 COVID-19 이전인 2015~2020년 평균 관람객수의 30% 수준으로 급감하기도 했습니다. 이후, COVID-19 확산세가 잦아들고, 백신접종률 등이 높아지면서 영화 관람객
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

수는 점차 회복하는 추세에 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2024년 국내 영화관람 관객수는 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 소폭 하락하였으며, 동사 의 2024년 별도기준 매출액은 7,588억원으로 전년 7,733억원 대비 1.9% 소폭 하락하였고, 2024년 별도기준 영업손실은 76억원으로 86억원의 영업이익을 기록한 2023년에 비해 감소하였으며 적자 전환되었습니다. 하지만 2023년부터 관람객 회복세가 진행되면서, 2024년 및 2025년 1분기 연결기준 동사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다. [2020~2025년 1분기 관람객 증감 현황] (단위: 만 명, %) 구분 2025.1Q 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 2015~2020년 평균 관객수 전년동기대비증감률 관객수 전년동기대비증감률 관객수 전년동기대비증감률 관객수 전년동기대비증감률 관객수 전년동기대비증감률 관객수 관객수 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 자료 : 영화진흥위원회 [ 동사 매출액 및 영업이익 추이] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 매출액 영업이익 자료: 동사 정기보고서 동사의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해외 신규사이트 확장으로 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다. 2021년 7월부터 시작된 COVID-19 4차 유행으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 주요 기대작 개봉 또한 지연되었지만 국내 평균 티켓 가격 인상 및 IMAXㆍ4DXㆍ프리미엄관 등 프리미엄관 선전으로 2021년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 26.2% 증가한 7,363억원을 기록하였습니다. COVID-19에 따른 사회적 거리두기 조치가 완화되면서 2022년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 72.9% 증가한 1조 2,732억을 기록하며 회복세가 가속화되었습니다. 2023년에도 연결기준 매출액은 전년 대비 21.4% 상승한 1조 5,458억원을 기록하였습니다. 2024년 연결 기준 매출액은 전년 대비 26.7% 상승한 1조 9,579억원을 기록하며 증가세를 유지하였습니다. 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 35.8% 상승한 5,336억원을 기록했습니다. 동사 연결기준 영업이익의 경우, 2020년 연결기준 영업손실은 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에서 적자전환하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서 72.9%p 급감하였습니다. 2021년에는 인건비, 임차료 등 고정비 절감을 추진함에 따라 2021년 연결 기준 영업손실은 전년 동기 3,887억원보다 1,472억원 감소한 2,414억원을 기록하여 영업적자 폭이 감소하였으며, 2022년에는 관람객 수 회복세에 힘입어 영업손실 702억을 기록하는 등 영업적자 폭이 더욱 감소하였습니다. 한편, 2023년 영업이익은 491억원으로 전년 동기 영업손실 702억원 대비 흑자 전환에 성공하였습니다. 2024년 및 2025년 1분기 연결기준 동사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다. [ 동사 수익성 지표(연결기준)] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 매출액 영업손익 당기순손익 영업이익률(%) 당기순이익률(%) 자료 : 동사 정기보고서 동사 의 유동비율은 %에서 2021년말 63.6%, 2022년말 55.1%로 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2023년말 46.0%, 2024년말 45.7%, 2025년 1분기말에도
CJ CGV — 증권신고서(채무증권)

42.0%로 하락세가 이어지고 있으며 100%를 밑도는 수준입니다. 아래는 동사 의 연결기준 유동성 관련 지표 현황입니다. [유동성 관련 지표(연결기준)] (단위 : 백만원,%) 구분 2025년 1분기말 2024년말 2023년말 2022년말 2021년말 2020년말 유동자산 유동부채 유동비율 자료 : 동사 정기보고서 동사 의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 동사 의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다. 동사 의 연결기준 재무안정성 현황은 다음과 같습니다. [연결기준 재무안정성 현황] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기말 2024년말 2023년말 2022년말 2021년말 2020년말 자산총계 현금및현금성자산 부채총계 총차입금 유동성차입금 비유동성차입금 순차입금 리스부채 포함 총차입금 유동 리스부채 비유동 리스부채 자본총계 부채비율 총차입금의존도 리스부채 포함 총차입금 의존도 순차입금의존도 유동성차입금/총차입금(배) 자료 : 동사 정기보고서 동사의 연결기준 총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며 2021년말, 2022년말, 2023년말 및 2024년말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5% 및 24.7%를 기록하고 있습니다. 리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복하는 모습을 보였습니다. 리스부채에 관한 더욱 자세한 내용은 동사 정기보고서 연결재무제표 주석 중 리스 항목을 참고하시기 바랍니다. 동사의 연결기준 부채비율은 2020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말 , 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 동사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준을 보이고 있습니다. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제40회 무보증 채권형 신종자본증권의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 동사의 무보증 채권형 신종자본증권 평정등급은 BBB+등급입니다. 투자자께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다. 대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현
한전KPS — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 한국전력공사가 전액 출자한 발전설비정비 전문회사로 설립되어 50년간 국내외의 다양한 발전설비를 책임 정비해 온 당사는 전력의 안정적 공급이라는 공익적 목적을 달성하기 위해 우수한 전문기술인력과 첨단 장비를 바탕으로 국내외 산업설비의 가동률과 효율성 향상을 위한 고품질의 정비서비스를 제공하고 있습니다. 발전설비의 성능 향상과 설비가동율 제고를 위한 기술력을 축적하여 최고의 전력설비정비전문회사로 성장하면서 해외에서도 기술력을 인정받아 UAE, 남아프리카 공화국, 우루과이 등지에서 적극적으로 해외시장을 개척해 나가고 있습니다. 가. 사업부문별 현황 지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.○ 한전KPS(주) 사업구분 사업내용 주요고객 화력 ○ 국내 화력설비의 경상정비공사, 계획예방정비공사, 개보수공사, 시운전정비공사○ Gas Turbine 고온부품재생 등 한국전력공사,한국수력원자력(주),국내발전사 등 원자력/양수 ○ 국내 원자력/양수설비의 경상정비공사, 계획예방정비 공사, 개보수공사, 시운전정비공사○ 선진 원전정비 실용기술의 도입ㆍ자체 기술 개발 및 사업화 등 송변전 ○ 송전선로 유지 및 활선정비, HVDC 설비점검 및 정비, 전기공사 종합 책임감리 등 대외 ○ 한전 및 한전계열 발전사 외의 국내 발전산업 설비정비○ 신재생에너지사업 등○ 연구기술용역 등 한국지역난방공사,민자발전사 등 해외 해외 발전설비 운전/정비 국내ㆍ외 발전사 ○ 종속회사 회사명 사업구분 사업내용 주요고객 해외 해외 발전설비 운전/정비 국내ㆍ외 발전사 KPS파트너스(주) 기타 건물(시설)관리용역업 외 한전KPS(주) 등 해외 해외 발전설비 운전/정비 국내ㆍ외 발전사 나. 사업부문별 요약 재무현황 ○ 매출실적(연결기준) (단위 : 백만원) 사업구분 화력 원자력/양수 송변전 대외 해외 기타 소 계 내부거래조정 합계 ○ 회사의 각 사업부문별 자세한 사항은 "7. 기타 참고사항-마. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황" 을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요공사 현황 요약(연결기준) (단위 : 백만원,% ) 사업구분 지배회사 및 종속회사 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 화력 한전KPS㈜ 원자력/양수 한전KPS㈜ 송변전 한전KPS㈜ 대외 한전KPS㈜ 해외 한전KPS㈜ 한전KPS㈜ 소계 KPS 파트너스㈜ 소계 내부거래조정 총합계 나. 주요공사 현황 가) 화력사업(1) 개요전국에 산재해있는 화력사업장에서 국내발전설비를 대상으로 건설과정에서의 시운전정비, 운전과정에서의 경상정비, 계획예방정비, 개보수공사 등을 충실히 수행하여 발전소 불시고장 방지 및 설비의 가동률 향상에 기여하고 있습니다.(2) 주요 수행업무 (가) 경상정비공사발전소의 가동중 또는 정지중에 설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 고장발생을 방지하는 예방정비 및 예측정비를 수행하고 있고, 또한 설비의 불시고장 발생시 신속 복구 정비하여 설비의 정상 가동을 돕고 있습니다.○ 예방정비설비의 운전상태 및 성능이 설계 범위내에서 유지되도록 고장 발생을 사전에 방지하는 능동적인 정비로 기기의 운전 상태를 추적 관리하고 취약설비 및 중점관리 대상 기기에 대한 순회점검활동, 주요설비에 대한 전담 정비제도(My Machine제도)를 운영하여 발견된 기기의 문제점을 정비계획에 반영(Feed Back)한 주기정비를 수행하며, 기기의 가동중정비(On Line Maintenance)를 통해 발전소 불시정지를 예방하고 계획예방정비작업 항목을 최적화하고 있습니다.또한 더 나아가 설비가 그 본래의 기능을 다할 수 없는 상태, 즉 기능고장(Functional Failure)이 발생하기 전에 진동, 소음, 온도, 압력, 윤활유 등과 같은 인자를 통해 설비의 상태와 성능을 진단하고 기기의 고장을 예측하여 설비가 기능고장을 일으키기 전에 조치해 줌으로써 더 큰 사고를 미연에 방지하는 예측정비를 실시하고 있습니다.예측정비는 설비의 가동시간을 늘림으로써 설비를 효율적으로 사용할 수 있는 효과를 얻을 수 있는 것으로, 예측정비의
한전KPS — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

실용화를 위해 이 분야의 전문인력을 양성하는데 힘쓰고 있으며 각종 첨단 장비를 활용한 예측진단 정비기술을 개발하는 한편, 전동기 전류해석, 적외선 열화상법, 윤활유 분석법 등 적용범위를 점차 확대해 나가고 있습니다. ○ 고장정비운전중인 설비의 갑작스런 고장에 따른 복구 활동으로, 발전소별로 상주하는 정비원이 신속하게 정비를 수행하고 있습니다. 기기 상태진단 및 정비이력 분석 등을 통해 최적의 정비를 수행하고 있습니다.(나) 계획예방정비공사가동중인 설비의 불시정지를 사전에 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고 필요한 설비를 분해, 점검, 조립 및 성능시험하는 정비이며 표준공정, 공량기준 정립을 통한 정비의 효율성을 추구하고 권역별 지원체계 구축 및 특수장비 확보 등으로 고품질정비를 수행하여 전력의 안정적 공급에 기여하고 있습니다. 화력사업의 경우「기력발전소 계획예방정비지침서」를 근거로 보일러, 터빈, 전기, 계측제어설비 등의 정비를 용량별, 등급별(정비대상 범위 大:A급, 中: B급, 小: C급), 연료형태별(LNG, 유연탄, 국내탄, 유류)로 수행하는 정기점검정비기준을 확립하고, 기기 고장방지 및 성능유지를 위해 노력하고 있습니다. 【계획예방정비공사 수행주기】 구 분 공사 등급별 주기 공사 순환 순서 공사별 Interval A급 정비 주기 화력 표준화력 A급→B급→B급 24개월 6년 일반화력 A급→C급→B급→C급 15개월 5년 복합설비 A급→C급→B급→C급 약12개월 4년 주) 발전설비 정비공사의 등급은 기기별 점검범위를 정하여 일정기간 동안의 기기운전 신뢰도를 확보하기 위하여 공사주기를 설정하여 정기점검을 실시하고 있습니다. 【계획예방정비공사 수행 현황】 발전원별 수행호기 2024년 계획 2024년 2023년 2022년 기 력 복 합 내 연 합 계 주) 1. 실적은 '24년 준공호기 기준(이월공사 포함) 2. 계획은 예측정보이며 사업환경에 따라 실제 결과치는 달라질수 있음(계획호기 SPC 제외) *SPC : 특수목적법인 (다) 개보수정비공사경상 및 계획예방정비를 제외한 정비로서, 설비의 성능을 향상시키고 고장을 최소화하기 위한 수명연장 및 성능개선공사, 설비개선 및 교체공사, 휴지설비나 운전불능 설비를 상업운전이 가능한 상태로 회복시키기 위한 설비복구공사, 그리고 설비 신증설 및 이설공사 등을 수행하고 있습니다.○ 계속운전 및 성능개선 공사회전체와 고정체 설비의 진동진단과 비파괴 검사, 금속학적 검사 그리고 기기의 오일검사 등 전문적 기술을 이용하여 노후설비의 이상 유무 및 수명을 진단, 분석하고 계속운전 및 성능개선 공사를 수행하여 설비의 효율적 유지관리에 기여하고 있습니다. ○ 설비개선 및 복구공사설비의 모델링 등에 기초한 엔지니어링으로 설비개조는 물론 노후 설비의 복구공사를 수행하고 있습니다. (라) 시운전정비공사발전소 건설 후 상업운전 개시 전까지 핵심 기기의 설치와 시운전, 시운전 정비, 시운전 과정에서 발견되는 이상 부분의 점검 및 개조 등 발전소의 건설과정에서의 정비서비스를 전반적으로 수행하고 있습니다. 또한 상업운전 이후 설비의 건전성을 확보하기 위해 관련 데이터를 체계적으로 수집, 정리하여 정비자료로 축적해오고 있습니다. (마) 수명 및 성능진단발전플랜트설비의 장기 운전으로 설계수명이 한계에 도달하여 노후화된 해당 설비에 대해 수명평가 및 진단을 통해 설비의 경제적 수명기간, 노후상태 등을 검증, 분석하여 설비의 성능개선과 관리 방안을 도출하고, 장기적으로 해당 발전설비의 효율적인 운영이 가능하도록 관련 전문역무를 수행 중입니다.(바) 성능개선공사30년 이상 운전 중인 노후 발전플랜트설비의 증가와 환경규제로 인한 석탄발전소의 신규건설 중단으로, 보일러, 터빈 등 핵심 설비를 개선해 발전 효율을 높이고 수명을 연장하는 성능개선공사의 필요성이 대두되고 있습니다. 이에 한전KPS는 사전 정밀진단을 통해 개선된 설계를 적용하고 설비의 출력 및 효율을 향상시키는 차별화된 공사를 수행하고 있습니다. 【성능개선공사 주요 실적】 (기준일 : 공사명 공사기간 발주기관 TBN 감속기 수명연장공사 기자재