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세계적으로 인구 고령화, 만성질환 증가, 감염병 유행, 첨단 기술 발전 등 다양한 구조적 요인에 힘입어 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 2023년 글로벌 의약품 시장은 약 1조 4,000억 달러(한화 약 1,950조 원) 규모에 달하며, 미국, 유럽, 일본 등 선진국이 전체 시장의 약 67%를 차지하고 있습니다. 미국은 단일 국가로서 7,143억 달러의 시장 규모를 기록하며 압도적인 1위를 유지하고 있고, 중국, 일본, 독일, 프랑스 등이 뒤를 잇고 있습니다. 최근에는 신흥국(파머징 국가) 시장도 빠르게 성장하고 있어, 글로벌 제약사들의 전략적 진출이 활발히 이루어지고 있습니다. [글로벌 의약품 시장 규모] (단위: 십억 달러) 구분 CAGR OECD 글로벌 글로벌 시장의 주요 성장 동력은 혁신 신약과 바이오의약품, 그리고 CDMO(위탁개발생산) 산업의 확대입니다. 항암제, 자가면역질환 치료제, 비만 치료제 등 고부가가치 치료제의 수요가 급증하고 있으며, 특히 GLP-1 계열 당뇨·비만 치료제(오젬픽, 위고비, 마운자로 등)와 항암제(키트루다 등)가 시장 성장을 견인하고 있습니다. 바이오의약품은 전체 의약품 시장의 40% 이상을 차지하며, 2025년에는 약 5,710억 달러 규모로 성장할 전망입니다. 글로벌 제약사들은 R 투자 확대, 오픈이노베이션, AI·빅데이터 등 신기술 도입, 항체약물접합체(ADC), 세포·유전자치료제(CGT) 등 첨단 치료제 개발에 집중하고 있습니다. CDMO 산업 역시 신약 개발의 위험 분산과 생산 효율성 제고를 위해 대형 제약사와 바이오기업, 신흥국 기업까지 적극적으로 진출하며, 글로벌 공급망의 핵심 축으로 자리잡고 있습니다.국내 의약품 시장 역시 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 2023년 국내 의약품 시장 규모는 31조 4,513억 원(약 182억 달러)으로 세계 12위 수준에 올랐으며, 최근 5년간 연평균 6~8%의 성장률을 기록해 GDP 성장률을 크게 상회합니다. 국내 바이오의약품 시장은 2023년 4조 8,000억 원 규모로, 전체 시장의 15% 이상을 차지하며 빠르게 확대되고 있습니다. 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 국내 대형 기업들은 글로벌 CDMO 시장에서 생산능력과 품질 경쟁력을 인정받고 있으며, 바이오시밀러, 백신, 유전자재조합의약품 등의 수출이 크게 증가하고 있습니다. 2022년 기준 국내 의약품 수출은 10조 5,000억 원을 기록, 최근 5년간 연평균 19.8%의 높은 성장률을 보였습니다.국내 제약산업의 성장 배경에는 정부의 정책적 지원도 큰 역할을 하고 있습니다. 신약 개발 지원, R 투자 확대, 혁신형 제약기업 인증, 인허가 제도 개선, 글로벌 품질 기준 도입 등 다양한 정책이 추진되고 있습니다. 코로나19 팬데믹을 계기로 백신, 진단키트, 치료제 등 신제품 개발과 위탁생산(CDMO) 사업이 급성장하면서, 국내 산업의 글로벌 위상도 크게 높아졌습니다. 또한, 정부는 바이오헬스 산업을 국가 신성장동력으로 선정하고, 신약 개발, 바이오의약품, 디지털 헬스케어 등 첨단 분야의 육성에 집중하고 있습니다.글로벌 시장에서 한국의 위상은 점차 높아지고 있지만, 여전히 주요 선진국에 비해 시장 점유율은 낮은 편입니다. 2023년 기준 한국의 글로벌 바이오의약품 시장 점유율은 약 0.6%에 불과하지만, 바이오시밀러와 유전자재조합의약품 분야에서 생산 실적과 수출이 꾸준히 증가하고 있습니다. 국내 기업들은 생산시설 확충, 글로벌 품질 인증, 해외 시장 진출 등 경쟁력 강화를 위한 전략을 적극 추진하고 있으며, 기술수출, 글로벌 임상, 오픈이노베이션 등 다양한 방식으로 글로벌 시장 진입을 확대하고 있습니다. 또한, 인도, 브라질, 러시아 등 신흥국 시장의 성장과 경쟁도 가속화되고 있어, 국내 기업들의 글로벌 전략이 더욱 중요해지고 있습니다.향후 의약품 산업은 고령화, 만성질환 증가, 맞춤형 치료제 수요 확대, 신기술 도입, ESG(환경·사회·지배구조) 경영 등 새로운 트렌드에 대응하며 더욱 고도화될 전망입니다. 글로벌 공급망 변화, 규제 환경, 자금 조달 여건 등 외부
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변수에 대한 대응도 중요해지고 있습니다. 국내외 제약기업들은 R 투자와 혁신 역량 강화, 글로벌 품질 인증, 신흥국 시장 공략 등으로 경쟁력을 높이고 있으며, 정부 역시 신약 개발 지원, 인허가 제도 개선, 바이오의약품 육성 정책 등을 통해 산업 생태계 조성에 힘쓰고 있습니다. 이처럼 의약품 산업은 기술 혁신, 정책 지원, 시장 수요 확대 등 다양한 성장 동인을 바탕으로 앞으로도 높은 성장성과 혁신성을 유지할 것으로 기대됩니다. 다. 경기변동의 특성 [의료기기 산업]의료기기 산업은 타 산업에 비해 경기변동에 대한 민감도가 낮은 편입니다. 이는 의료기기가 건강과 생명에 직결되는 필수재로 분류되며, 수요가 경기 상황에 크게 좌우되지 않기 때문입니다. 특히 국내의 경우 건강보험 및 실손보험 등 다양한 의료혜택이 적용되어 환자의 비용 부담이 상대적으로 낮아, 경기 침체기에도 의료기기 사용이 크게 줄지 않는 특성을 보입니다. 다만, 일부 고가 치료기기나 선택적 수술 분야에서는 경기 위축 시 환자 수요가 일시적으로 감소할 수 있으나, 전체적으로는 의료기기 산업이 경기변동에 비탄력적인 구조를 가지고 있습니다.또한 의료기기 산업은 정부의 의료정책, 보험 수가, 가격 관리제도 등 정책적 요인에 의해 수요가 크게 영향을 받는 산업입니다. 보험급여 적용 여부와 수가 수준에 따라 의료기관의 구매 결정이 좌우될 수 있으며, 정책 변화가 산업 전반의 수요와 성장에 직접적인 영향을 미칩니다. 이처럼 의료기기 산업은 경기변동보다는 정책적 환경 변화에 더 민감하게 반응하는 경향이 있으며, 고령화, 만성질환 증가, 의료기술 발전 등 구조적 요인에 의해 장기적으로 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.[의약품 산업]의약품 산업은 질병 치료와 생명 연장 등 필수재적 성격이 강해, 경기 변동에 상대적으로 둔감한(비탄력적) 특징을 보입니다. 전문의약품(처방약)의 경우 의료 현장에서 반드시 사용되어야 하는 필수품목이기 때문에, 경기 침체기에도 수요가 크게 줄지 않고 오히려 고령화, 만성질환 증가, 국민 소득 향상 등 구조적 요인에 힘입어 시장 규모가 꾸준히 확대되는 경향이 있습니다. 반면, 일반의약품(OTC)은 계절적 요인이나 경기 변동에 일부 영향을 받을 수 있지만, 전체 의약품 시장에서 차지하는 비중이 낮아 산업 전체의 경기 민감도를 크게 높이지는 않습니다.또한, 의약품 산업은 정부의 약가 규제, 건강보험 정책, 특허 보호 등 정책적·제도적 환경의 영향을 크게 받는 특성이 있습니다. 수요가 경기 변동에 크게 좌우되지 않는 대신, 정부의 약가 인하, 보험수가 조정 등 정책 변화가 기업의 매출과 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 진입장벽이 높고, 첨단기술과 특허에 기반한 독점적 구조를 보유하고 있어 산업 내 경쟁이 제한적이며, 일단 시장에 진입한 기업들은 비교적 안정적인 사업 환경을 누릴 수 있습니다. 이처럼 의약품 산업은 경기 방어적(Defensive) 산업의 대표적 사례로, 타 산업 대비 경기 변동에 대한 민감도가 낮은 편입니다. 라. 경쟁요소 [의료기기 산업] (1) 경쟁의 특성의료기기 산업은 제품의 다양성과 기술 집약적 특성으로 인해 시장 내 경쟁이 매우 치열합니다. 시장은 MRI, 초음파, 체외진단기기 등 다양한 세부 분야로 세분화되어 있으며, 각 분야마다 글로벌 대기업과 국내 중견·중소기업이 경쟁하는 구조입니다. 제품의 품질, 기술 혁신, 임상적 유효성, 가격 경쟁력, 그리고 보험 등재 여부가 주요 경쟁 기준이 됩니다. 특히, 최근에는 인공지능(AI), 빅데이터, 디지털 헬스케어 등 첨단 기술이 접목된 혁신 의료기기가 시장의 경쟁 구도를 빠르게 변화시키고 있습니다.(2) 진입의 난이도의료기기 산업은 높은 진입장벽을 갖고 있습니다. 우선, 제품의 안전성과 유효성을 입증해야 하는 엄격한 규제와 인증 절차가 필수적이며, 임상시험, 품질관리, 허가·인증 등 복잡한 행정 절차가 요구됩니다. 또한, 연구개발(R) 투자 부담이 크고, 혁신형 의료기기기업 인증 등 제도적 기준도 까다로운 편입니다. 실제로 국내 의료기기 기업의 81%가 매출 10억
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원 미만의 영세기업이지만, 대기업만이 높은 R 투자와 인증 요건을 충족해 혁신형 기업으로 성장하는 데 유리한 구조입니다. 정부는 혁신의료기기군에 대해 ‘선진입 후평가’ 제도 등 진입장벽을 일부 완화하는 정책을 추진 중입니다.(3) 경쟁 요인의료기기 산업의 경쟁요인은 여러 측면에서 복합적으로 작용합니다. 첫째, 기술 혁신과 신제품 개발 역량이 핵심 경쟁요인입니다. 의료기기 시장은 인공지능(AI), 빅데이터, 디지털 헬스케어 등 첨단 기술의 도입이 빠르게 이루어지고 있어, 기업들은 지속적인 연구개발(R) 투자와 혁신을 통해 차별화된 제품을 선보여야 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 특히, 환자 맞춤형 진단·치료기기, 디지털 치료제, 원격의료 솔루션 등 신기술 기반 제품의 개발이 시장 선점을 위한 중요한 요소로 부상하고 있습니다.둘째, 임상적 안전성과 유효성 확보도 중요한 경쟁요인입니다. 의료기기는 환자의 건강과 직결되는 만큼, 제품의 안전성과 효과성을 입증하는 임상시험과 품질관리, 글로벌 품질 인증(예: ISO 13485, MDSAP 등)이 필수적입니다. 각국의 규제 요건에 신속하게 대응하고, 보험 등재 및 수가 인정 등 제도적 기준을 충족하는 것도 시장 진입과 확장에 결정적인 역할을 합니다.셋째, 가격 경쟁력과 유통망, 브랜드 인지도 역시 시장 내 경쟁을 좌우합니다. 원가 절감과 효율적인 생산체계 구축, 글로벌 유통망 확보, 그리고 의료기관 및 환자 대상의 마케팅 역량이 중요합니다. 또한, 미국 FDA, 유럽 MDR 등 주요국 인허가를 통한 글로벌 시장 진출 역량, 현지 네트워크 구축, 신흥국 시장 진출 등도 경쟁력 강화의 핵심 요인으로 작용합니다. 이처럼 의료기기 산업은 기술, 품질, 제도, 가격, 글로벌 역량 등 다양한 경쟁요인이 유기적으로 작용하는 고도 경쟁 산업입니다.(4) 주요 기술의 변화 주기의료기기 산업은 4차 산업혁명 기반의 첨단 기술(인공지능, IoT, 3D 프린팅, 로봇 등)이 빠르게 도입되면서 기술 변화 주기가 단축되고 있습니다. 과거에는 한 번의 기술 혁신이 오랜 기간 시장을 지배했으나, 최근에는 디지털 트랜스포메이션, 신소재, 자동화 등 신기술이 지속적으로 출현해 제품의 업그레이드와 세대교체가 빈번하게 이루어지고 있습니다. 이로 인해 시장 내 경쟁 강도는 더욱 높아지고, 'First Mover’의 이점이 강조되는 환경으로 변화하고 있습니다.[의약품 산업](1) 경쟁의 특성의약품 산업은 전반적으로 고도의 진입장벽과 특허, 정부 규제, 기술력에 기반한 과점적·독점적 특성을 보입니다. 글로벌 신약 시장은 소수의 다국적 제약사가 첨단기술과 막대한 자본, 특허권을 바탕으로 시장을 주도하는 독과점 구조가 강합니다. 반면, 국내 완제의약품 시장은 상위 3개 기업의 시장점유율이 13.1%에 불과해 비교적 경쟁적인 구조를 보이지만, 원료의약품 시장은 상위 기업 집중도가 27.2%로 과점적 성향이 더 두드러집니다. 제네릭(복제약) 시장은 다수의 중소 제약사가 진입해 완전경쟁에 가까운 양상을 보이나, 품목별로는 경쟁 강도가 상이합니다.(2) 진입의 난이도신약 개발 분야는 막대한 R 투자, 장기간의 임상시험, 까다로운 인허가, 특허 보호 등으로 인해 진입장벽이 매우 높아 소수의 글로벌 제약사만이 진입할 수 있습니다. 반면, 제네릭 의약품 분야는 상대적으로 진입이 쉬웠으나, 최근 정부가 품질 기준 강화, 생동성시험 요건 강화 등으로 진입장벽을 높이고 있습니다. 바이오의약품, 첨단치료제 분야 역시 생산설비, 품질관리, 규제 대응 등에서 높은 진입난이도를 보입니다.(3) 경쟁 요인의약품 산업의 경쟁은 크게 기술력(신약 개발 역량, 특허 보유), 품질 및 안전성, 약가 및 보험 등재, 마케팅 및 유통망, 정부 규제 대응력 등에서 결정됩니다. 신약 분야에서는 혁신성과 특허가 핵심 경쟁력이고, 제네릭 분야에서는 가격 경쟁력과 품질, 유통망 확보가 중요합니다. 바이오의약품과 CDMO 분야는 생산능력, 품질 인증, 글로벌 네트워크가 주요 경쟁요인입니다. 정부의 약가 정책, 보험 등재, 특허 만료, 규제 변화 등 외부
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환경도 경쟁구도에 큰 영향을 미칩니다.(4) 주요 기술 변화 주기의약품 산업의 기술 변화 주기는 상대적으로 길고, 신약의 경우 개발에서 상용화까지 10~15년이 소요될 수 있습니다. 하지만 최근 AI, 빅데이터, 유전자·세포치료제, 항체약물접합체(ADC), 바이오시밀러 등 신기술 도입이 빨라지면서 기술 변화 속도도 점차 가속화되고 있습니다. 정부의 규제 환경, 글로벌 트렌드, 특허 만료 등도 기술 변화와 시장 재편의 중요한 계기가 되고 있습니다. 마. 자원 조달의 특성 [의료기기 산업] 의료기기 산업의 자원 조달은 높은 연구개발(R) 비용과 엄격한 규제 환경 때문에 다양한 자본 조달 방식이 활용되는 것이 특징입니다. 의료기기 기업, 특히 스타트업의 경우 신제품 개발·임상시험·제조·마케팅 등 각 단계에서 막대한 자금이 필요하기 때문에, 정부 및 민간 기관의 보조금, 엔젤 투자, 벤처캐피털 , 부채 금융, 크라우드펀딩 등 여러 경로를 통해 자본을 확보합니다. 최근에는 의료기기 산업의 성장성과 혁신성에 주목하는 투자자와 기관이 늘어나면서, 과거보다 자금 조달 기회가 확대되고 있지만, 여전히 기술의 신뢰성, 임상적 근거, 규제 승인 가능성 등이 투자 결정의 핵심 기준이 됩니다.또한 의료기기 산업은 제품 특성상 다품종 소량생산 구조가 많아 비교적 소규모 기업이 다수를 차지하며, 이로 인해 대규모 자본보다는 단계별 맞춤형 자금 조달이 중요합니다. 정부의 혁신의료기기 육성 정책, 공공조달 및 시범보급 바우처 등도 국산 의료기기의 시장 진입과 자원 조달을 지원하는 역할을 하고 있습니다. 하지만 인체에 직접 사용하는 특성상 인허가 및 품질관리 규제가 매우 엄격해, 자금 확보와 더불어 규제 대응 역량, 사업계획의 명확성, 시장 진입 전략 등이 성공적인 자원 조달의 중요한 요소로 작용합니다.[의약품 산업]의약품 산업의 자원 조달은 원료의약품(API)과 중간체, 부자재, 첨단 바이오소재 등 다양한 요소의 안정적 확보가 핵심입니다. 글로벌 공급망은 원료 조달부터 완제품 생산, 유통까지 복잡하게 얽혀 있으며, 특히 원료의약품의 경우 국내외 제약사 대부분이 중국, 인도 등 해외에 대한 의존도가 높습니다. 예를 들어, 2019년 기준 국내 원료의약품 자급도는 16.2%에 불과하며, 수입의 36.7%가 중국, 13%가 일본, 10.2%가 인도에서 이뤄집니다. 이로 인해 환율 변동, 해외 생산 차질, 수출입 규제 등 외부 환경 변화에 따른 리스크가 상존하며, 원료 조달의 안정성 확보가 중요한 과제로 대두되고 있습니다.특히 바이오의약품과 위탁생산(CMO/CMO) 분야에서는 고객사와의 장기계약, 생산기술 이전, 복수 공급처 확보 등으로 자원 조달의 안정성을 높이고 있습니다. 바이오의약품 생산에는 동물세포 배양, 정제, 충전 등 고도의 기술과 품질관리가 요구되며, 생산에 필요한 원부자재는 고객사로부터 무상 사급 또는 지정 공급처를 통한 장기계약 방식으로 조달하는 경우가 많습니다. 최근 각국 규제기관은 단일 생산시설에 대한 의존도를 낮추고, 복수 생산설비(Dual Sourcing) 운영, 비상시 비축 물량 확대 등 공급망 다변화와 리스크 분산을 강조하고 있습니다.이러한 환경에서 의약품 산업은 자원 조달의 글로벌 분산화와 현지화, 정부 간 협력, 첨단 제조공정 도입 등 다양한 전략을 모색하고 있습니다. 미국, EU 등 주요국은 자국 내 원료 및 완제품 생산 역량 강화를 위해 연속생산 등 첨단 제조기술에 투자하고, 공급망 회복력 강화를 위한 정책을 추진하고 있습니다. 국내에서도 원료의약품 자급률 제고, 공급망 다변화, 생산시설 투자 확대 등이 중요한 과제로 부상하고 있으며, 정부와 업계는 공급망 위기 대응을 위한 비상계획, 국제 협력, 품질·안전성 관리 강화 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 [의료기기 산업]국내 의료기기 산업은 「의료기기법」과 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」 등 다양한 법령과 정부 규제에 의해 관리됩니다. 의료기기법은 의료기기의 정의, 등급 분류, 제조·수입·판매에 대한 허가 및
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인증, 안전성·유효성 평가, 사후관리 등 의료기기 전주기에 걸친 규제 체계를 규정하고 있습니다. 의료기기는 위해성에 따라 1~4등급으로 분류되며, 등급별로 신고, 인증, 허가 등 절차가 차등 적용됩니다. 1등급(저위해성)은 신고만으로, 2등급(잠재적 위해성)은 인증 또는 허가, 3·4등급(중·고위해성)은 허가 절차를 거쳐야 하며, 임상시험자료 제출 등 엄격한 요건이 요구됩니다.「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」은 2020년 5월 1일부터 시행된 법률로, 의료기기산업의 발전 기반 조성과 국제경쟁력 강화를 목적으로 합니다. 이 법에 따라 보건복지부장관은 5년마다 의료기기산업 육성 및 지원을 위한 종합계획을 수립하고, 연도별 시행계획을 마련해 추진해야 합니다. 또한 혁신형 의료기기기업 인증 제도, 혁신의료기기 지정 제도, 국가연구개발사업 우대, 조세 감면, 연구시설 건축 특례 등 다양한 지원책이 마련되어 있습니다. 혁신의료기기로 지정된 제품은 신속 허가, 단계별 심사, 우선 심사 등 인허가 특례를 적용받을 수 있어, 첨단 의료기기 개발과 상용화가 촉진됩니다.식품의약품안전처는 의료기기 기준규격, 안전성 평가, 시판 후 관리 등 기술적·행정적 기준을 지속적으로 개정·고시하고, 국제의료기기규제당국자포럼(IMDRF) 등 국제 협의체와의 협력을 통해 규제의 국제조화도 추진하고 있습니다. 의료기기 사용자는 식약처 허가 여부와 사용설명서, 주의사항 등을 반드시 확인해야 하며, 이상 사례 발생 시 식약처에 보고하는 등 안전 사용에 관한 규정도 엄격하게 적용됩니다. 이러한 법령과 규제 체계는 국민 건강 보호와 동시에 의료기기 산업의 혁신과 경쟁력 강화를 위한 기반을 제공하고 있습니다.또한, 식약처에서는 『의료기기산업법』 제10조에 따라 연간 의료기기 매출액 500억 원을 기준으로 일정 규모 이상 연구개발(R)에 투자한 기업과 혁신의료기기 연구개발 및 생산 기업을 대상으로 연구개발 전담인력·조직 보유 여부, 의료기기 연구개발 투자실적, 연구개발 목표 및 중장기 전략 등을 고려하여 의료기기 연구개발(이하 R)과 세계 시장 진출 등 역량이 우수한 기업을 선정합니다. 매출액을 기준으로 혁신선도형과 혁신도약형으로 구분하며, 『의료기기산업법』 시행규칙 제2조에 따라 2년에 1회 이상 신청 공고를 통해 인증합니다. 삼양홀딩스도 2024년에 혁신도약형으로 인증을 받아 2026년까지 관련 정부 지원 등을 받고 있습니다. [혁신형 의료기기기업 유형별 구분·인증] 구분 인증대상 인증 방법 자격 요건 국내에서 의료기기산업과 관련된 경제활동을 하는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업① 의료기기 제조업 또는 수입업을 득한 기업(의료기기법)② 벤처기업 중 의료기기 연구개발을 전문으로 하는 기업(벤처기업법) 인증기준에 따라 심사 후 위원회 심의를 거쳐 인증 여부 결정 혁신선도형 500 억원 이상 (R 투자 비중) 연간 의료기기 매출액의 100분의 6 혁신도약형 500 억원 미만 (R 투자 비중) 연간 30억원 또는 연간 의료기기 매출액의 100분의 8 혁신의료기기 지정 기업 제21조에 따라 지정된 혁신의료기기를 연구개발 및 생산하는 의료기기기업 선정된 기업은 3년간 인증표지 (의료기기산업법 시행규칙)를 사용할 수 있으며, 정부 지원 사업 우대와 의료기관 시설 연계, 각종 신제품 사용자 평가 지원사업 참여 시 가점 부여 등의 지원을 받을 수 있습니다. [의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법에 따른 혜택] 구분 인증대상 정부사업 우대 정부 R 및 시장진출 지원시업 선정 시 가점 부여 (법 제16조) 세제 및 규제 완화 조세 및 지방세 특례법 상 세금 감면 등 적용 (법 제17조)시제품 및 연구시설 건축 특례 (법 제18조)각종 부담금 면제 (법 제19조) *개발, 교통유발부담금, 대체산림지원, 대체초지조성비 의료기기에 대한 제조허가등의 신청에 우선하여 심사 가능 (법 제22조) 제조허가 및 인증 면제 혁신의료기기로 지정된 의료기기소프트웨어의 제조허가 또는 제조 인증에 필요한 자류의 일부 면제(법 제24조) [의약품 산업]의약품 산업은 국민 건강과
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직결되는 공공재적 성격을 지니고 있어, 정부의 강력한 규제와 다양한 법령의 적용을 받는 대표적인 규제산업입니다. 국내에서는 「약사법」, 「의약품 등의 안전에 관한 규칙」, 「마약류 관리에 관한 법률」, 「첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률」 등 다수의 법령이 의약품의 개발, 제조, 수입, 유통, 판매, 사후관리 전 과정에 걸쳐 적용되고 있습니다. 이들 법령은 의약품의 품질, 안전성, 유효성 확보를 최우선으로 하며, 국민 건강 보호를 위한 허가·심사, 제조 및 품질관리(GMP), 표시·광고, 부작용 보고, 리콜 및 피해구제 등 세부 규정을 명확히 하고 있습니다.의약품의 품목허가 및 심사, 제조 및 수입자의 시설 기준, 원료의약품 등록, 임상시험 계획 승인, 신약 및 바이오의약품 재심사·재평가, 의약품 표시·포장, 의약품 부작용 피해구제 등은 식품의약품안전처(MFDS) 주도로 엄격하게 관리됩니다. 최근에는 「의약품 등의 허가 등에 관한 수수료 규정」, 「의약품 표시 등에 관한 규정」, 「의약품 부작용 피해구제에 관한 규정」, 「생산·수입·공급 중단 보고대상 의약품 보고 규정」 등 세부 고시와 시행규칙이 지속적으로 개정·강화되고 있습니다. 바이오의약품 및 첨단치료제 분야에서는 별도의 품목허가·심사 규정, 생산 및 품질관리 기준, 안전성 시험 기준 등이 적용되어, 기술 변화와 국제 기준에 부합하는 규제체계가 마련되어 있습니다.정부의 규제는 의약품의 안전성·유효성 보장과 동시에, 산업의 혁신과 글로벌 경쟁력 제고라는 두 가지 목표를 동시에 추구합니다. 최근에는 공급망 안정성, 원료의약품 자급률 제고, 바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 지원, 해외 제조소 등록, 생산·수입·공급 중단 보고 등 공급망 관리와 산업 지원을 위한 법안과 고시도 강화되고 있습니다. 또한, 희귀의약품 지정, 오·남용 우려의약품 관리, 의약품 회수 및 리콜, 안전성 정보의 신속 공개 등 국민 건강 보호를 위한 사후관리 규정도 지속적으로 보완되고 있습니다.이처럼 의약품 산업의 법령 및 정부 규제는 국민 건강과 안전을 최우선으로 하면서, 기술 혁신과 산업 성장, 글로벌 기준과의 조화, 공급망 안정성까지 포괄적으로 관리하는 복합적·다층적 구조를 갖추고 있습니다. 산업계는 이러한 규제 환경에 적극 대응하기 위해 품질관리, 임상시험, 허가·심사, 사후관리 등 전 과정에서 법령 준수와 국제 기준 충족에 주력하고 있으며, 정부 역시 산업 발전과 공공의 이익을 균형 있게 고려한 규제 체계의 지속적 개선을 추진하고 있습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 삼양바이오팜의 SENS 플랫폼은 Selectivity Enabling Nano Shell의 약자로, 삼양이 독자적으로 개발한 차세대 유전자 및 핵산 기반 치료제용 약물전달(DDS, Drug Delivery System) 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 삼양이 자체 발굴한 양이온성 지질과 생분해성 고분자를 결합해, mRNA, siRNA, 유전자 교정 약물 등 핵산 기반 치료제를 간, 폐, 비장 등 특정 조직의 세포에 선택적으로 전달할 수 있도록 설계되었습니다. 기존의 지질나노입자(LNP) 기반 전달체가 주로 간에만 흡수되어 반복 투여 시 부작용 우려가 있었던 것과 달리, SENS는 조직 선택성을 높여 비표적(off-target) 부작용을 최소화하고, 생분해성 고분자를 사용해 체내 안전성과 반복 투여 가능성을 크게 향상시킨 것이 특징입니다. [주요 핵산 전달체 구분] 주요 핵산 전달체 구분.jpg 주요 핵산 전달체 구분 SENS 플랫폼의 핵심은 삼양의 30년 이상 축적된 생분해성 고분자 생산·공정 기술과, AI 및 Rational Design을 통한 신규 조성물 발굴 역량에 있습니다. 삼양은 다양한 조성물과 전달체 라이브러리를 구축해, 각종 치료제에 맞는 맞춤형 전달 시스템을 제공합니다. 특히, SENS는 mRNA 기반 항암 백신, 간·폐·비장 희귀질환 치료제 등 다양한 적응증에 적용 가능하며, 실제로 대동물 실험에서 유효성, 안전성, 안정성, 반복 투여 가능성을 입증했습니다. 이 기술은 이미
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일부 항암제에 적용되고 있고, mRNA 신약 개발, 유전자치료제 개발 등 다양한 파이프라인에 활용되고 있습니다.SENS 플랫폼은 현재 국내외 제약사 및 바이오기업과의 기술수출 및 공동개발 협력의 핵심 기반이 되고 있습니다. 예를 들어, 진코어와의 공동연구에서는 SENS의 유전자 전달기술과 진코어의 유전자 가위 기술(TaRGET)을 결합해, 조직 특이적이고 안전성이 높은 유전자치료제 개발을 추진하고 있습니다. 또한 LG화학과도 mRNA 기반 항암 신약 개발을 위한 파트너십을 체결하는 등, SENS 플랫폼의 기술적 우수성과 확장성을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 적극 모색하고 있습니다.삼양바이오팜은 SENS 플랫폼을 통해 기존 LNP 기반 DDS의 한계를 극복하고, 조직 선택적·안전성 강화·반복 투여 가능성 등 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 앞으로도 SENS 기술을 다양한 유전자치료제, 백신, 항암제 등 혁신 신약 개발에 폭넓게 적용해, 글로벌 유전자치료제 시장에서 선도적 입지를 강화할 계획입니다. 2. 최근 3사업연도 분할신설되는 사업부문의 매출액, 영업손익, 당기순이익 및 자산총계 [분할신설회사 주식회사 삼양바이오팜] (단위: 백만원) 구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 분할전 분할신설 비중주3) 분할전 분할신설 비중주3) 분할전 분할신설 비중주3) 분할전 분할신설 비중주3) 매출액 영업이익 당기순이익 자산총계 주1) 상기 재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 주2) 상기 금액은 2025년 3월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주3) 비중은 분할전 회사의 재무수치 대비 분할신설회사의 재무수치 비중입니다. 3. 자산 및 부채의 이전에 관한 사항 가. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 (1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극적·소극적 재산 및 공법·사법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함, 이하 “이전대상재산”)를 분할신설회사에 이전합니다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고 (분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함), 추후 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다. (2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2025년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서 [첨부 1] 분할재무상태표와 [첨부 2] 승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항(관계기관과의 협의에 따른 자산, 부채 및/또는 순자산 변동을 포함)을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다. (3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있습니다. (4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업, 재무적 활동, 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산 목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부 1] 분할재무상태표와 [첨부 2] 승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 합니다. (5) 이전대상재산 중 분할 전 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서 [첨부 5] 승계대상 부동산 목록에
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기재하며, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 분할계획서 [첨부 5] 승계대상 부동산 목록은 장부 기준으로 작성된 것으로 향후 실측이나 관계기관과의 협의를 통해 확정되는 대로 변경될 수 있습니다. (6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 및 영업비밀 등 일체의 지식재산권(등록 여부를 불문하며, 해당 지식재산권에 대한 권리와 의무, 특허, 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함)은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 특히 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 분할계획서 [첨부 6] 승계대상 지식재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속합니다. (7) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약 관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속됩니다.* 상기 첨부 서류는 'IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항 9. 제출의무 및 투자설명서 교부 의무자에 관한 사항'에 기재되어 있으므로 참고부탁드립니다. 나. 분할신설회사가 분할존속회사의 채무 중에서 출자한 재산에 관한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 책임을 부담하므로 해당사항 없으며 채권자보호절차를 진행하지 않습니다(상법 제530조의9 제1항). 다. 자산의 이전시기 및 총 소요기간 분할기일인 2025년 11월 01일에 분할신설회사로 자산을 이전하되, 등기ㆍ등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로부터 최대한 빠른 시일내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다. 라. 분할 전후 요약 재무구조 금번 분할에 따른 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산 및 손익 배부 주요 기준은 아래와 같습니다.- 사업부문에 직접 귀속되는 항목은 사업부문별로 귀속- 사업부문에 직접 귀속되지 않는 항목은 경영진이 판단한 배부기준에 따라 배부[분할 전후 별도 재무상태표] 1) 2025년 1분기말 기준 (단위: 백만원) 구분 분할 전 분할 후 분할존속회사 분할신설회사 자산총계
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 업계의 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 수행함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과 평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다. 2. 회사의 현황 당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사입니다. 지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 아래와 같이 총 6개의 자회사가 있습니다. (단위 : 주, %) 구 분 회 사 명 주 요 업 종 보유주식수 지분율 상장 (주)삼양사 설탕 제조업 (주)삼양엔씨켐 화학제품 제조업 비상장 삼양데이타시스템(주) 정보처리 및 정보통신사업 삼양이노켐(주) BPA 제조 및 판매 삼남석유화학(주) TPA 제조 및 판매업 (주)삼양에프앤비 외식업 ※ 상기 자회사 현황은 공정거래법상 지주회사의 자회사 요건을 충족하는 자회사 기준입니다. 3. 사업부문별 현황 보고서 작성 기준일 현재 당사 및 한국채택국제회계기준의 도입에 따른연결대상종속회사와 주요자회사가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 회 사 명 주요재화 및 용역 지주사업 삼양홀딩스 지주회사, 항암제, 패취제, 의료용구, 항암제원료 식품부문 삼양사 설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루, 프리믹스,전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품, 화장품 등 삼양에프앤비 카페 화학부문 삼양사 엔지니어링플라스틱, 이온교환수지, 컬럼스페이서,유기절연막, 터치패널용 소재 삼양패키징 PET병, 무균충전 방식의 음료OEM, PET Recycle 삼양케이씨아이 계면활성제, Hair Care용 폴리머 삼남석유화학 삼양화성 삼양이노켐 삼양엔씨켐 반도체 포토레지스트용 폴리며 삼양에코테크 PET재활용 사업 삼양공정소료(상해)유한공사 엔지니어링플라스틱 삼양EP헝가리 엔지니어링플라스틱 삼양EP베트남 엔지니어링플라스틱 계면활성제 제조 및 판매 계면활성제 제조 및 판매 계면활성제 제조 및 판매 계면활성제 판매 계면활성제 제조 및 판매 계면활성제 연구개발 기타부문 삼양홀딩스 의약품 및 의료용구 삼양데이타시스템 정보통신 지주회사 의약 연구개발 의약품 등 제조 및 판매 지주회사 지주회사 지주회사 지주회사 부동산 4. 사업부문별 재무정보 공시대상기간의 연결기업의 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 부문 구분 금액 비중 금액 비중 금액 비중 식품 매출액 부문손익 부문자산 화학 매출액 부문손익 부문자산 기타 매출액 부문손익 부문자산 보고부문계 매출액 부문손익 부문자산 ※ 부문손익은 연결조정, 부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 식품 제품 등 설탕, 밀가루, 식용유,전분, 전분당 등 청량음료, 제과, 제빵식품첨가물, 외식사업 등 큐원 등 화학 제품 등 엔지니어링 플라스틱PET BOTTLEFlake이온교환수지폴리머 및 계면활성제계면활성제 등폴리머 및 광산발산제 자동차, 전기전자제품내열병, 내압병, 상압병섬유 및
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시트 등수처리샴푸 등의 원료바디워시 등의 원료 등반도체 포토레지스트 원료 등 기타 제품 등 봉합사, 항암주사제, 패취정보통신 수술용 실, 항암제,금연보조제, IT서비스 트리소브 등 단순합계 연결조정 총합계 2. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 부문 품목 식품 제당 전체 전분당 전체 밀가루 전체 화학 PC컴파운드 내수 수출 PCR 내수 수출 내수 수출 내수 수출 이온수지 내수 수출 BPA 내수 수출 의약 페메드에스주 1000mg 내수 제넥솔주 100mg 내수 [참고사항] ※ 단위- 제당, 전분당, 밀가루, PC컴파운드, PCR : 천원/TON- PET BOTTLE : 원/개- PET-Flake, R-chip : 원/kg- 이온수지 : 원/ℓ- BPA : U$/TON- 페메드에스주 1000mg : 원/카톤- 제넥솔주 100mg : 원/vial ※※ 산출기준 : 매출액/총판매량주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장수급(상황)변화 ※ 삼양엔씨켐의 경우 주요 제품의 가격 변동폭은 크지 않으며 형태가 고정되어 있거나시장 가격이 형성되어 있지 않습니다. 다만, 최근 트렌드인 반도체의 미세화, 집적화로인해 제품 가격이 상승할 수 있습니다. 대부분의 제품은 고객사와 제품화 초기부터품질, 기술, 공정 등을 최적화하여 가격을 책정, 합의하고 있습니다. 제품 개발 초기부터협력하는 형태지만 주요 원재료가 큰 폭으로 인상, 품질 개선이 필요하여 재료 및 공정이추가될 경우 변동이 발생할 수 있습니다. 3. 주요 제품 시장점유율 (단위 : %) 부문 품목 식품 제당 전분, 전분당 밀가루 화학 PCR 이온수지 BPA 기타 페메드에스주 1000mg 제넥솔주 100mg [참고사항] ※ 자료 출처 및 산정기준- 식품 : 출하량 및 생산량 기준 추정치- 화학 : 화학저널 및 내부 자료- 기타 : IQVIA DATA ※ 삼양엔씨켐의 경우 반도체용 소재 산업 특성상 공신력 있는 통계자료의 부재 및경쟁사의 정보미공개 등으로 객관적인 시장점유율 산출이 쉽지 않아 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 매입 현황 (단위 : 억원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비고 식품 원재료 원 당옥수수원 맥 설탕 주원료전분 및 전분당 주원료밀가루 주원료 원 당 : 호주, 태국옥수수 : 미국, 우크라이나, 러시아, 세르비아원 맥 : 미국, 호주, 캐나다 화학 원재료 페 놀 BPA 주원료 국내, 태국 외 아세톤 BPA 주원료 국내 PET Chip PET용기 주원료 폐PET 섬유 및 시트 등 단량체 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 용매 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 기타 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 기타 ※※※ 국제 원당 시세는 주요 생산국(브라질, 인도, 태국)의 안정적인 생산 전망에 약보합세를 보이고 있습니다.국제 옥수수 시세는 미국 파종면적 증가가 예상되나 동유럽산 생산 감소, 해상운임 상승 및 기말재고 감소 우려등으로 강보합세를 보이고 있습니다.국제 원맥 시세는 주요 생산국(러시아, 미국 등) 가뭄에 따른 작황 우려 지속되는 가운데, 미국 관세 정책 여파로약보합세를 보이고 있습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 사업부문 품목 구분 식품 원 당 수입 원 맥 수입 옥수수 수입 화학 페 놀 국내/수입 아세톤 국내/수입 PET Chip 국내 폐PET 국내 [참고사항] ※ 자료 출처 및 산정기준- 원당, 원맥, 옥수수 : 도입평균가격- 페놀, 아세톤 : ICIS 국제가격- PET Chip, 폐PET : ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격의 평균 ※ 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급 변화 ※ 단위- 원당, 원맥, 옥수수, 페놀, 아세톤 : U$/TON- PET Chip, 폐PET : 원/kg ※ 삼양엔씨켐에서 구매하는 주요 원재료의 경우 구매시점에 따른 단가 변동이 있어,고객사의 출고수량에 따라 매입수량이 유동적일 수 있습니다. 주요 원재료 품목은삼양엔씨켐의 영업 기밀에 해당되므로 상세 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어기재를
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생략하였습니다. 3-2. 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 사업부문 품 목 사업소 식품 제당, 정제유, 밀가루, 전분 울산, 인천, 아산 화학 EP 전주 PET용기 대전, 진천, 양산 외 프리폼 대전, 진천, 양산 외 아셉틱음료 광혜원 시화 이온수지 울산 BPA 군산 Glycolide 공주공장 PR용 소재 정안공장 탄천공장 기타 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 기타 써지가드 MD공장 의약공장 [참고사항] 생산능력 : 수량 기준생산능력 산출기준 : 실제생산가능량 / 산출방법 : 설비능력 기준PET용기 생산능력 산출기준 : 설비별 표준속도×300일/년×20시간/일×1/4프리폼 생산능력 산출기준 : 설비별 표준속도×300일/년×20시간/일×1/4아셉틱음료 생산능력 산출기준 : 설비별 표준속도×300일/년×16시간/일×1/4PET-Flake 생산능력 산출기준 : 원료투입량×18시간/일×305일/년×생산수율×1/4PET용기와 아셉틱음료 설비는 품종별, 설비별 표준 속도에 설비 보전시간, 용기 몰드 교체시간 등필수 정지시간을 고려하였습니다.PET 재활용 설비는 설비별 표준 속도에 설비 보전시간, 필수 정지시간을 고려하였습니다. ※ 단위 - 제당, 정제유, 밀가루, 전분, EP, BPA : M/T- PET용기, 프리폼, 아셉틱음료 : 억개- PET-Flake, PET-chip : 천톤- 이온수지 : ㎘- Glycolide : 톤- 써지가드, Pemetrexed, PR용 소재, Wet Chemical, 기타 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 : kg 나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 사업부문 품 목 사업소 식품 제당, 정제유, 밀가루, 전분 울산, 인천, 아산 화학 EP 전주 PET BOTTLE, 아셉틱음료 대전, 진천, 양산 외 시화 이온수지 울산 폴리머 등 대산, 시화 BPA 군산 PR용 소재 정안공장 탄천공장 기타 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 Glycolide 공주공장 기타 써지가드 MD공장 의약공장 [참고사항] ※ 단위- 제당, 정제유, 밀가루, 전분, EP, BPA : M/T- PET Bottle, 아셉틱음료 : 억개- PET-Flake, PET-chip : 천톤- 이온수지 : ㎘- Glycolide, 폴리머 등 : 톤- 써지가드, Pemetrexed, PR용 소재, Wet Chemical, 기타 반도체 포토레지스트용 기초 화합물 : kg 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업부문 품목 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 식품 제당, 정제유, 밀가루, 전분당 울산, 인천, 아산 화학 EP 전주 대전, 진천, 양산 외 Pet-Flake 시화 이온수지 울산 BPA 군산 Glycolide 공주공장 기타 써지가드 MD공장 의약공장 [참고사항] ※ 가동가능시간ㆍ설탕 : 330일×24시간×1/4ㆍ정제유, 밀가루 : 300일×24시간×1/4ㆍ전분당 : 365일×24시간×1/4×2개 사업소(인천, 울산)ㆍEP : 가동가능일수×24시간×1/4ㆍPET BOTTLE : 300일×20시간×1/4(아셉틱음료 가동률은 제외)ㆍPet-Flake : 300일×21시간×1/4ㆍ이온수지 : 335일×24시간×1/4ㆍBPA : 실제가동시간/가동가능시간(월 일수×24시간) /H 일정 고려>ㆍGlycolide : 365일×24시간×1/4(3조 2교대)ㆍ써지가드 : 312일×16시간×1/4(2교대)ㆍPemetrexed : 365일×16시간×1/4(3조 2교대) ※ 평균 가동률 : 실제가동시간/가동가능시간 ※ 삼양엔씨켐의 경우 가동가능시간이 회사의 보안사항에 해당되어 기재를 생략하였습니다. 다. 생산설비의 현황 등 1) 당사 및 연결대상 주요종속회사와 주요자회사의 생산과 영업에 중요한 사업장 회사 구분 소재지 토지면적(㎡) 공시지가(억원) 삼양홀딩스 본사 서울 종로구 종로33길 31 MD공장 대전 대덕구 문평서로 18번길 55 의약공장 대전 대덕구 신일동로 79 공주공장 충남 공주시 탄천면 탄천산업단지길 11-27 삼양디스커버리센터 경기 성남시 분당구 삼평동 693, 693-1 삼양사
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울산1공장(제당,이온수지) 울산 남구 장생포로 285 울산2공장 울산 남구 매암로 115 인천1공장(전분당) 인천 서구 백범로 726 인천2공장(유지) 인천 중구 축항대로 290번길 121 전주공장(엔지니어링 플라스틱) 전북 전주시 덕진구 팔복로 147 아산공장 충남 아산시 영인면 아산호로 710-46 식품연구소/바이오융합연구소 경기 성남시 분당구 삼평동 693, 693-1 화학연구소 대전 유성구 대덕대로 730 삼양패키징 광혜원공장 충청북도 진천군 광혜원면 죽현리 죽현길 114 외 대전1공장(PET병) 대전 대덕구 대덕대로 1417번길 47 대전2공장 대전 대덕구 신일서로17번길 93 진천공장 충청북도 진천군 문백면 문덕리 문덕1길 92 외 양산공장 경상남도 양산시 산막공단남6길 14(북정동) 삼양에코테크 시화공장 경기도 시흥시 정왕동 1697-6 삼양케이씨아이 대산공장 충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 221 시화공장 경기도 시흥시 공단1대로 28번길 87(정왕동) 삼양이노켐 군산공장 전북 군산시 자유무역 1길 133 삼양엔씨켐 본사 경기도 화성시 동탄산단7길 98-34 정안공장 충청남도 공주시 정안면 정안농공단지길 32-102 탄천공장 충청남도 공주시 탄천면 탄천산업단지길 70 충청남도 공주시 탄천면 탄천산업단지길 78-16 ※ 삼양이노켐 부지는 자유무역지역 임대이므로 토지의 공시지가를 작성하지 않았습니다. 2) 당사 및 연결대상 종속회사의 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 사용권자산 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초금액 취득 처분 감가상각비 기타 기말금액 ※ 주요 유형자산에 대한 객관적 시가판단이 어려워 시가에 대한 기재를 생략합니다.※ 상기 생산설비 현황은 연결기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 4-1. 매출에 관한 사항 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 식품 내수 수출 합계 화학 내수 수출 합계 기타 내수 수출 합계 연결조정 내수 수출 합계 합계 내수 수출 합계 2. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 사업부문별 판매회사 구분 인원 구성 식품 삼양사(설탕, 전분당 등) 내수, 로칼 화학 삼양사(EP) 내수, 수출 삼양패키징(PET BOTTLE) 내수, 수출 삼양사(이온수지) 내수, 수출 삼양케이씨아이 내수, 수출 삼양이노켐 로칼, 직수출, 내수판매 삼양엔씨켐 내수, 수출 기타 삼양홀딩스 내수, 수출기술 L/I L/O 2) 판매경로 부 문 판 매 경 로 매출액 비중(%) 식품 삼양사(설탕, 전분당 등) 실수요처, 대리점, 소매 등 내수판매 로칼, 직수출판매 화학 삼양사(EP) 실수요처, 대리점 내수판매 로칼, 직수출판매 삼양패키징(용기) 실수요처 내수판매 로칼, 직수출판매 이온수지 실수요처, 대리점 내수판매 로칼, 로칼 완제품, 직수출판매 삼양케이씨아이 내수 수출 삼양이노켐 내수 로칼수출 및 직수출 삼양엔씨켐 내수 로칼수출, 직수출 기타 삼양홀딩스 내수(위탁판매, 직판 및 대리점) 수출(직수출) 3) 판매방법 및 조건 ① 판매방법 : 현금, 외상판매 및 T/T ② 외상판매조건 : 1~6개월 결제 및 L/C, D/A, T/T 거래 4) 판매전략 구매, 생산, 판매 및 사후관리에 이르는 TOTAL 마케팅 활동을 강화하고 우량거래처확보 및 고부가가치 제품의 판매에 역점을 두고 있음. 4-2. 수주상황 1. 보고기간종료일 현재 진행 중인 용역계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등 내역 (단위 : 백만원) 구분 제 75 기 1분기 제 74 기 누적발생원가 누적공사이익 누적공사수익의 합계 진행청구액 합계 미청구공사 초과청구공사 합계 나. 당분기말 현재 공사계약 등과 관련된 선수금은 1,797백만원이며, 회수보류액은 없습니다.다. 보고기간종료일 현재 영업부문별 공사손실충당부채는 없습니다.라. 당분기말 현재 진행기준을 적용하는 계약 중 계약금액이 직전회계연도 연결기준 매출액의 5%이상인 계약은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리 1. 위험관리 정책 연결기업의 위험관리 정책은 연결기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험
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한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결기업의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2. 시장위험 1) 외환위험 연결기업은 각 개별기업의 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. 연결기업은 향후 6개월간의 대금 회수 및 지급과 관련하여 노출된 환위험의 40 ~ 70%를 회피하기 위하여 통화선도거래계약을 체결하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 75 기 1분기 제 74 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY HUF GBP AUD 총노출손익 선물환 계약의 효과 순노출손익 2) 이자율 위험 연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 변동이자율 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소하는 이자비용으로 인하여 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 75 기 1분기 제 74 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 변동이자율 차입금 이자율스왑의 효과 순노출손익 3. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 신용위험이 발생하나 현금및현금성자산을 비롯한 금융자산에서도 발생하고 있습니다. 다만, 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결기업은 고객별 매출채권의 한도를 결정하기 이전에 모든 신규고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 그 결과에 따라 매출채권의 한도를 결정하는 여신정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가기관의 신용등급과 연결기업의 내부 신용평가지표를 반영한 여신기준을 적용합니다. 여신기준을 충족하는 고객에게는 업계평균 결제 관행에 합당한 기간과 매출액을 반영한 신용 매출채권 한도가 설정되어 운영되며 여신기준 미충족 고객은 제공한 담보한도와 매출액을 감안한 담보 매출채권 한도가 설정되어 운영되고 그 외 고객은 선급금 제공 시에만 거래가 가능합니다. 연결기업은 매년 정기적으로 고객의 신용평가를 실시하고 그 결과 고객 신용의 변동을 반영하여 신용매출채권 한도를 조정하고 있으며 고객이 제공한 담보는 종류에 따라 재평가하여 담보 매출채권 한도에 반영합니다. 연결기업은 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에 대해 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. (단위 : 백만원) 구분 제 75 기 1분기 제 74 기 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타유동금융자산 장기기타채권 기타비유동금융자산 합계 ※ 현금및현금성자산은 미사용 정부보조금 차감전 금액입니다.※ 매출채권및기타채권과 장기기타채권은 현재가치할인차금 차감전 금액입니다. 4. 유동성 위험 유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서 수용불가한 손실이
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발생하거나, 연결기업의 평판에 손상이 발생하지 않도록 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결기업은 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 금융기관과 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다. 연결기업은 유동성을 상시 모니터링하여 구매청구, L/C Open, 당좌지출 등의 방법을 통하여 각 사업부별 목표 현금흐름을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다 (단위 : 백만원) 구분 장부금액 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합계 비파생금융부채: 매입채무및기타채무 차입금 사채 리스부채 금융보증부채 기타유동금융부채 소계 파생금융부채: 기타유동금융부채 합계 ※ 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되어 합계가 장부금액과 일치하지 않습니다. 5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1. 삼양홀딩스 삼양홀딩스는 수출 및 수입에 의해 발생하는 외화매출채권과 외화매입채무의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래 은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (단위 : 천USD, 백만원) 거래 상대방 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 평가환율 평가손익 거래은행 비고 MUFG은행(매도) USD MUFG은행 평가손실 MUFG은행(매도) USD MUFG은행 평가손실 MUFG은행(매도) USD MUFG은행 평가이익 ※ 2025년 3월말 환율 : 1,466.50원/USD 2. 삼양사 삼양사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 및 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 9,668백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 8,332백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동 위험을 회피할 목적으로 미쓰비시도쿄유에프제이은행 등과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당분기 재무제표에 반영된 통화선도거래이익은 11,151백만원, 거래손실은 12,118백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 통화선도평가이익은 3,094백만원이고, 평가손실은 2,436백만원입니다. (단위 : 천USD, 천JPY, 백만원) 거래 상대방 계약일 만기 대상통화 약정환율 계약금액 계약내용 MUFG 은행외 (매도) JPY 만기일에 약정환율을 적용하여계약금액을 거래하기로 함 USD * 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음 MUFG 은행외 (매입) USD * 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음 평가손익 계 통화선도평가이익 통화선도평가손실 3. 삼양패키징 삼양패키징은 수입에 의해 발생하는 외화매입채무의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (단위 : 천USD, 천원) 거래 상대방 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 평가환율 평가손익 거래은행 비고 우리은행(매입) USD 우리은행(매입) 신한은행(매입) USD 신한은행(매입) ※ 2025년 3월말 환율 : 1,466.50원/USD 4. 삼양이노켐 삼양이노켐은 수출 및 수입에 의해 발생하는 외화매출채권과 외화매입채무의 환율 변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로
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인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래 은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (단위 : 천USD, 백만원) 거래 상대방 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 평가환율 평가손익 거래은행 비고 SC은행(매입) USD SC은행 평가이익 SC은행(매입) USD SC은행 평가이익 SC은행(매입) USD SC은행 평가손실 SC은행(매입) USD SC은행 평가손실 SC은행(매입) USD SC은행 평가손실 ※ 2025년 3월말 환율 : 1,466.50원/USD 5. 삼양케이씨아이 삼양케이씨아이는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생 상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 445백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 427백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 우리은행과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당분기 재무제표에 반영된 통화선도 거래이익은 361백만원, 거래손실은 340백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 통화선도 평가이익은 2백만원이고, 평가손실은 83백만원입니다. (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 거래상대방 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 계약내용 우리은행(매도) USD 만기일에 약정환율을 적용하여계약금액을 매도하기로 함 EUR * 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음 평가손익 계 통화선도평가이익 통화선도평가손실 6. 삼양엔씨켐 삼양엔씨켐은 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 및 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 228,835천원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 107,722천원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동 위험을 회피할 목적으로 삼성선물과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당분기 재무제표에 반영된 통화선도거래이익은 58,822천원, 거래손실은 23,682천원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 통화선도평가이익은 0원이고, 평가손실은 58,779천원입니다. (단위 : 천USD, 천JPY, 천원) 거래상대방 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 계약내용 삼성선물(매도) USD 만기일에 약정환율을 적용하여계약금액을 매도하기로 함 JPY * 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음 평가손익 계 통화선도평가이익 통화선도평가손실 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 (1) 공동기업 처분제한 약정 연결기업은 공동기업에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제 3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 예외적으로 상대방 당사자의 서면 동의 없이 연결기업의 계열사에 지분을 양도할 수 있으나, 이 경우에도 계열사는 연결기업의 계약상 의무를 승계할 것을 약정하였습니다. 상기 조항은 연결기업이 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 연결기업의경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다. (2) 공모사채 이행사항 약정 연결기업이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 200% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 5,000억원 이상 또는 자산총액 4,000억원 이상 또는 자산 총계 50% 이상 자산처분제한, 지배구조변경 제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서
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연결기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. (3) 연결기업은 보유하고 있는 (주)팜캐드의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 10년이 되는 날까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 주금 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고있습니다. 또한 연결기업은 (주)팜캐드의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.(4) 연결기업은 엠큐렉스(주)의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 엠큐렉스(주)가 유상증자 등을 실시하여 지분증권을 발행하는 경우, 당해 지분증권 발행 결의일 전일을 기준으로 연결기업이 보유하고 있는 지분비율에 따라 발행한 지분증권을 다른 제 3자 보다 우선하여 인수하거나 매입할 권리를 보유하고 있습니다.(5) 연결기업은 국책연구과제 등과 관련하여 당분기 중 730백만원의 정부보조금을 수령하였습니다. 당분기말 현재 개발에 성공할 경우 상환조건에 따라 상환해야 할 금액 2,961백만원을 장기미지급금으로 계상하고 있습니다. (6) 연결기업은 (주)삼양엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC(이하, "기존주주들")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주들은 보유한 주식에 대하여 (주)삼양엔씨켐의 상장일로부터 3개월의 의무보유기간을 가지며, 의무보유를 한 주식에 대해서는 상장일로부터 6개월이 경과하는 날까지 풋옵션을 행사할 수 있습니다. (7) 주식 처분 제한 약정 연결기업은 (주)삼양엔씨켐에 대한 지분의 전부 또는 일부(이하, "해당 지분")를 제 3자에게 양도, 이전, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 (주)삼양엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC (이하, "기존 주주들")에게 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부 또는 일부를 (주)삼양홀딩스의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 기존주주들에게 제출하도록 하는 것을 선행조건으로 하여 기존주주들에 대한 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할 수 있습니다. (8) 연결기업은 특수관계자인 삼양화성(주), 삼양화인테크놀로지(주)와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. (9) 연결기업은 Mitsubishi Chemical Corporation과 BPA 제품 제조와 관련된 기술정보제공 등에 관한 권리를 부여받은 기술도입 계약 및 이온수지생산기술에 대한 라이선스계약을 체결하고 있습니다. 한편, 상기 이온수지생산기술에 대한 라이선스계약에 근거하여 연결기업은 특수관계자인 삼양화인테크놀로지(주)와 서브라이선스 계약을 체결하였습니다. (10) 연결기업은 보유하고 있는 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 (주)스테이튠의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경 우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다. (11) 연결기업은 보유하고 있는 (주)솔리드아이오닉스의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이
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경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 (주)솔리드아이오닉스의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다. (12) 주식 및 전환사채 처분제한 약정 연결기업은 (주)킨포크뷰티에 대한 주식과 전환사채를 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 상기 조항은 회사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 연결기업의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다. (13) 연결기업은 2018년 11월에 KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP에 최대 4년간 1,400만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 1,399만 불이 납입되어 있으며, 동 금액은 수익증권에 포함되어 있습니다. (14) 연결기업은 (주)오에스씨코리아의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다. (15) 연결기업은 (주)삼양에코테크의 전략적 제휴사인 에스케이지오센트릭(주)("이하 "전략적 제휴사")에게 주식매도청구권(Call-Option)을 부여하였습니다. 전략적 제휴사는 아래의 사유 중 1개에 해당하거나 법령상 제한 없이 연결기업이 보유 중인 (주)삼양에코테크의 주식 전부 또는 일부를 양도할 수 있게 된 경우 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%에 대해 매도하도록 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다. - 공정거래법 개정으로 (주)삼양패키징이 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의무를 부담하지 않을 경우 - (주)삼양패키징이 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우 - (주)삼양패키징 또는 (주)삼양에코테크가 '삼양 기업집단'에서 제외 되는 경우 (공 정거래법상 행위제한의 규제를 부담하지 않게됨) 만약 전략적 제휴사가 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 연결기업은 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%를 전략적 제휴사 혹은 전략적 제휴사가 지정하는 제3자에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다. (16) 주식 처분제한 약정 연결기업은 (주)삼양에코테크에 대한 지분의 일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 에스케이지오센트릭(주)의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다.다만, 해당 지분의 전부를 (주)삼양패키징의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 에스케이지오센트릭(주)에게 제출하도록하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할 수 있습니다. (17) 연결기업은 2022년 7월에 KSV Global Fund II, LP에 최대 4년간 200만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 134만불이 납입되어 있으며, 동 금액은 수익증권에 포함되어 있습니다. (18) 연결기업은 Valo Health, LLC의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 Valo Health, LLC에 이어 2순위로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.(19) 공급자금융약정연결기업은 일부 공급자들과 공급자금융약정을 체결하고 있습니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 연결기업에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있으며, 연결기업은 금융제공자에게 대금을 지급하여
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채무를 결제하고 있습니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채의 지급조건은 공급자금융약정에 해당하지 않는 공급자에 대한 지급조건과 실질적으로 같습니다. 한편, 공급자금융약정에 따른 채무는 재무상태표의 매입채무및기타채무와 단기차입금에 포함되어 있습니다. 6-2. 연구개발활동 1. 삼양홀딩스 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구소 명 세 부 조 직 비 고 의약바이오연구소 연구기획팀기기분석팀의약 프로그램MD 프로그램SENS 프로그램 (2) 인원구성 연구조직 박사 석사 학사 기타 계 의약바이오연구소 연구기획팀 기기분석팀 의약 프로그램 MD 프로그램 SENS 프로그램 합계 (3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 원 재 료 비 인 건 비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액 ×100] 2) 연구개발 실적 삼양홀딩스는 총 60건의 연구개발실적을 보유하고 있습니다. ※상세 현황은 '상세표-4-1. 사업의 내용과 관련된 사항' 참조 3) 연구개발 현황(1) 의약 부문 신개념의 약물전달시스템(DDS)연구에 역량을 집중하고 있는 삼양홀딩스 바이오팜 그룹은 항암 경구제와 주사제의 서방성 개량신약 기술, 세포독성항암제의 독성을 낮추는 고분자 나노입자 기술 및 siRNA, mRNA 등 조직선택적으로 핵산을 전달하는 혁신적인 기술을 개발하는 데 집중하고 있으며 관련 지적재산권 확보와 외부 파트너와의 공동연구를 통해 Global 경쟁력을 갖춘 신약 및 개량신약 개발의 가능성을 계속 높여가고 있습니다. 최근에는 전달체 개발에 집중하여 다양한 치료 영역으로 확장하고 있으며 유전자 신약 개발 분야에서 새로운 기회를 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 지속적인 제품 포트폴리오 확대를 위해 체내 흡수율 향상 및 안정성 개선, 제형 개선 등을 통한 차별화된 고형암 및 혈액암 항암제 제품 개발을 추진하고 있습니다. (2) 의료기기 부문 삼양홀딩스 바이오팜그룹은 그동안 축적된 생분해성 소재 합성 및 이를 이용한 의료기기 완제품 제조 기술을 활용하여 지혈제 등의 상처치료에 있어 빠른 회복을 돕는 제품들을 개발해 오고 있으며, 이외에도 생분해성 소재를 활용한 자가 콜라젠 유도 미용성형 제품 등 부가가치가 높은 의료기기 개발에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 2. 삼양사 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 화학연구소 식품연구소 바이오융합연구소 테크솔루션 전기전자테크센터테크솔루션 모빌리티테크센터테크솔루션 스페셜티테크센터전자재료PG친환경소재PG 분석팀연구기획팀(공통포함) 소재개발PG솔루션센터연구기획팀 융복합사업파트바이오기술P/G대사경로설계PG (2) 인원구성 구분 박사 석사 학사 기타 계 화학연구소 테크솔루션 전기전자테크센터 테크솔루션 모빌리티테크센터 테크솔루션 스페셜티테크센터 전자재료PG 친환경소재PG 분석팀 연구기획팀(공통포함) 합계 식품연구소 소재개발PG 솔루션센터 연구기획팀 합계 바이오융합연구소 융복합사업파트 바이오기술P/G 대사경로설계PG 합계 (3) 연구개발현황 화학연구소는 축적된 고분자 합성 및 엔지니어링 플라스틱 가공기술을 바탕으로 재활용 소재를 활용한 다양한 전기전자 및 자동차용 컴파운드 제품을 연구하고 있습니다. 연구개발 영역을 넒혀, 반도체/배터리 분야에서는 소재사와 공동개발 중이며, 퍼스널케어 분야인 생분해성 헤어컨디셔닝 소재를 활발하게 연구중에 있습니다. 양산중인 ISB를 활용하여 접착제를 포함한 친환경 소재 연구 등 화학그룹 내에 고분자 소재와 솔루션을 개발하는 스페셜리스트로 최선을 다하고 있습니다.식품연구소는 글로벌화, 스페셜티화, 신사업 추진을 키워드로 한 그룹의 성장 전략에 맞춰 연구를 추진하고 있습니다. 국내를 넘어 세계 시장을 목표로 고객에게 차별화된 가치 제공과 경쟁력 우위의 신제품 개발을 통한 스페셜티화를 수행하고, 선도적 R 활동을 통해 미래성장동력인 신사업을 준비하고자 연구영역을 확장하고 있습니다. 소재개발 PG에서는 스페셜티 소재 상업화를 위한 공정연구 및
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신용도 발굴에 집중하고 있으며, 솔루션센터는 고객사 맞춤 응용연구를 강화하여 기술 기반 토탈 솔루션을 제공하며 기존사업에서의 입지를 강화하고 있습니다.바이오융합연구소는 식품/퍼스널케어/의약 분야에 사용할 수 있는 바이오 유래 고부가 스페셜티 소재를 개발하여 시장을 선도하는 신사업 창출을 목적으로 연구를 진행하고 있습니다. 균주/효소개량 및 발효공정의 보유 기술을 중심으로 디지털 기반 대사경로 설계를 이용하여 고기능성 소재 생산 미생물 개발을 진행하고 있으며, 동시에 신규 스페셜티 소재를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 바이오융합연구소는 미래 성장동력 확보를 위해 시스템 대사공학 R 허브를 구축하고 화학적 처리 기술을 융합하여 고기능성 스페셜티 소재를 개발함으로써 친환경 및 인류 건강에 이바지하는 삼양사의 입지를 더욱 확고히 하기 위해 최선을 다하고 있습니다. (4) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 원 재 료 비 인 건 비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2) 연구개발 실적① 제15기 1분기 (2025.1.1 ~ 3.31) 과제명 과제기간 비고 전기전자용/자동차용 컴파운드 제품 개발 제품개발 및 출시 재활용 컴파운드 소재 연구 제품개발 및 출시 모빌리티/에너지 소재 개발 고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중 프리미엄용 이온수지 제조 제품개발 및 출시 친환경 접착제 개발 고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중 퍼스널 케어 소재 개발 제품 개발 Specialty 소재 공정 기술 개발 상업화 공정 개발 및 제품 출시 소재 응용연구 제품개발 및 출시 식품용/산업용 신용도 개발 제품개발 및 출시 B2C 프리미엄 스위트너 개발 제품개발 및 출시 상쾌환 제품개발 제품개발 및 출시 세라마이드 중간체 제조 기술 개발 제조 기술 확보 레바우디오사이드 M 사업화 과제 제조 기술 확보 브라제인 제조 기술 개발 제조 기술 확보 과제명 과제기간 비고 전기전자용/자동차용 컴파운드 제품 개발 제품개발 및 출시 재활용 컴파운드 소재 연구 제품개발 및 출시 모빌리티/에너지 소재 개발 고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중 프리미엄용 이온수지 제조 제품개발 및 출시 반도체용 소재 개발 제조 기술 확보 친환경 접착제 개발 고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중 Specialty 소재 공정 기술 개발 상업화 공정 개발 및 제품 출시 유지 개발 및 응용연구 제품개발 및 출시 상쾌환 제품 개발 제품개발 및 출시 프리믹스 개발 및 응용연구 제품개발 및 출시 식품용/산업용 변성전분 개발 제품개발 및 출시 세라마이드 중간체 제조 기술 개발 제조 기술 확보 레바우디오사이드 M 사업화 과제 제조 기술 확보 브라제인 제조 기술 개발 제조 기술 확보 과제명 과제기간 비고 전기전자용/자동차용 컴파운드 제품 개발 제품개발 및 출시 재활용 컴파운드 소재 연구 제품개발 기술확보 Specialty 소재 개발 제품개발 및 출시 모빌리티/에너지 소재 개발 제품개발 및 출시 프리미엄용 이온수지 제조 상업화 공정 개발 및 제품 출시 반도체용 소재 개발 고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중 친환경 접착제 개발 제품개발 기술확보 Specialty 소재 공정 기술 개발 상업화 공정 개발 및 제품 출시 상쾌환 개발 제품개발 및 출시 B2C 프리미엄 스위트너 개발 제품개발 및 출시 유지 개발 및 응용연구 제품개발 및 출시 프리믹스 개발 및 응용연구 제품개발 및 출시 밀가루 제품 개발 제품개발 및 출시 레바우디오사이드 제조 기술 개발 제조 기술 확보 3. 삼양패키징 1) 연구개발 담당조직 삼양패키징은 연구개발 담당조직으로 용기PU 산하에 테크센터를 두고 신제품 개발,차별화 제품 개발, 핵심 기술 개발을 담당하고 있습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 인 건 비 제 조 경 비 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발실적 과제명 연구 현황 비고 샴페인 Bottom PET병 개발 - 2015.2월 샴페인 PET병
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개발 탄산수 제품 적용 및 확대 두유 최초 Aseptic PET공정 실현 - 2015.8월 두유 출시 두유PET 신규시장 진출 냉장고용 카트리지 병 개발 - 2015.12월 고객사 냉장고 카트리지병 개발 개발 완료 제약용 고내열병 개발 - 2018.7월 개발 완료 밥용기 개발 - 2018.3월 다층 용기 추가 검토 중 화학용기 개발 - 2018.7월 PEN 화학 용기 개발 완료 고객사 검토 진행 중 친환경 PET병 개발 - PET 감량화 용기 지속개발 중- 라벨Free 용기 지속개발 중 감량화/라벨Free 용기 상업화 진행 및 지속 개발 진행 중 환경부 재활용 저해제품 순환이용성 기술 개발 연구 - 에너지 저감형 감량 PET병 기술 개발 진행 중 4) 향후 연구개발 계획 삼양패키징은 식음료의 고급화/소용량화 등의 Needs를 반영한 제품을 개발 진행 중이며, 유리와 같은 고급감을 부여한 샴페인 Bottom 적용 탄산 제품 개발 확대와 타소재를 활용한 식품/제약용 기능성 용기 개발을 위하여 소재 및 가공 기술의 연구를 집중적으로 진행하고 있습니다. 기존 압진공으로 생산되고 있는 밥용기를 박막 다층 사출 기술을 적용한 다층 용기를 개발하였고, 유리와 같은 고급감과 내열성과 파손의 문제가 없는 안전한 제약용 용기 개발도 진행하고 있습니다. 식음료 포장에 있어서 내용물의 산화방지, 가스유출, 보향을 위하여 고도의 차단성이 요구되며, 포장재의 차단성에 대한 연구를 진행하고 있습니다. 또한 삼양패키징은 국내 최초 Aseptic 기술을 도입하여 기존 Hot Filling 충전방식과 달리 무균화된 액을 무균화된 용기에 무균화된 충전룸에서 충전하여 저산성이나 중성음료를 안전하게 실온에서 충전하는 차별화된 충전방식으로 제품을 생산하고 있으며, 이렇게 차별화된 제조기술로 인해 국내 독점적인 OEM, ODM 제품을 출시하여 경쟁력을 확보하였습니다. 이에 따라 향후 제품개발도 차별화되고 타사에서 실현할 수 없는 PET병으로 밀크티, 커피음료, 조제유, 가공유, 탄산, sack포함 음료 등을 지속적으로 상품화 할 예정입니다. 재활용 용이성을 고려하여 용기 구조와 생산공정 연구를 지속적으로 진행하여 PET 원료 사용량을 저감한 감량화 PET용기, 라벨Free 용기 개발을 적극적으로 진행, 상업화하며, 사회적 책임에 기여하고 있습니다. 또한 식품용 용기, 포장재 원료의 재활용 원료 허용에 따른 고순도 재활용chip을 적용, PET 용기를 개발 중입니다. 4. 삼양케이씨아이 1) 연구개발 담당조직 구분 인원 담당업무 연구소장 - 연구소 총괄 개발팀 - 특수연구(의약품원료, 기능성원료) - MPC유도체 연구개발 - 신제품 연구개발 - 계면활성제, Polymer 및 기존제품 공정개선 - 유지의 용도개발, 재형개발 - 원재료, 제품 등 분석 Solution팀 - 기존제품 및 신제품의 Formulation 개발 - 복합 신규원료 개발 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 재 료 비 인 건 비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발 실적 과제명 연구결과 및 기대효과 연구기관 상용화 지방산 에스테르 천연지방산과 지방알콜을 이용한 스킨케어용 에몰리언트의 개발.변색 변취가 적고, 스킨케어에 부드러운 사용감을 부여하며 피부연화제로 사용. 자체개발 상용화완료 천연유래 유화제 Polyglycerol Ester Polyglycerine 과 지방산을 이용한 천연유래 유화제의 개발.Ethylene oxide free 제품으로 인체에 무해하며, 화장품 및 식품의 유화제로 사용. 자체개발 상용화완료 양이온 헤어케어 폴리머 점도와 양이온화도를 조절하여 다양한 샴푸의 특성에 맞춘 차별화된 양이온 헤어케어 폴리머 개발. 자체개발 상용화완료 양이온 계면활성제 인체에 유해한 유기용매가 배제된 헤어케어 린스, 컨디셔너용 양이온 계면활성제의 개발 자체개발 상용화완료 구아폴리머 점증제 천연의 Guargum에 Propylene oxide를 부가하여
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헤어케어 및 스킨케어용 투명도가 향상된 Guargum 점증제의 개발 자체개발 상용화완료 비이온 점증제 계면활성제가 포함된 화장품 제형에서 점도를 효과적으로 구현하는 비이온성 점증제의 개발 자체개발 상용화완료 피부침투 촉진제 천연유래 소재의 아이소비르드를 이용하여 화장품에 포함된 유효성분의 피부침투를 촉진하는 제품의 개발 자체개발 상용화완료 다기능성 유화형 점증제 스킨케어 제형에 사용이 편리하고, 제품에 유화제, 오일이 포함되어, 점증제, 유화제그리고 연화제의 특징을 구현하는 스킨케어용 W/O Type 점증제의 개발. 자체개발 상용화완료 콘텍트렌즈용 소재개발 콘텍트렌즈에 원료로 사용되어 렌즈에 친수성, 단백질비흡착성의 특징 부여하는 소재의 개발. 자체개발 상용화완료 4) 향후 연구개발 계획 ① 신규 제품의 개발을 통한 사업다각화② 신규 기능성 원료 개발을 통한 고부가가치 제품의 내재화③ 기존 제품의 원가절감 및 공정개선을 통한 이익 극대화④ 지속적인 품질개선을 통한 고객불만 감소 및 판매량 증대 5. 삼양엔씨켐 1) 연구개발 담당조직 삼양엔씨켐은 연구개발 담당조직은 기초 소재 개발을 위한 기술 향상과 고객사의 요구사항에 대응하기 위해 유연하게 운용되고 있으며, 자세한 구성 현황은 회사의 보안사항에 해당되어 기재를 생략하였습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 재료비 및 인건비 등 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3) 연구개발 실적 과제명 성과 및 기대효과 비고 반도체 KrF PR용 소재 개발 국내외 PR 제조회사 공급 등 개발 및 상업화 완료 반도체 ArF PR용 소재 개발 국내외 PR 제조회사 공급 등 개발 및 상업화 완료 반도체 EUV PR용 소재 개발 국내외 PR 제조회사 공급 등 개발 및 상업화 완료 반도체 Bump PR용 소재 개발 국내외 PR 제조회사 공급 등 개발 및 상업화 완료 반도체 BARC PR용 소재 개발 국내외 PR 제조회사 공급 등 개발 및 상업화 완료 4) 정부과제 수행실적 과제명 과제기간 비고 3D V-NAND 포토레지스트 제조용 고분자 개발 기술 개발 및 상업화 반도체 극자외선(EUV) 공정용 포토레지스트 국산화 기술개발 기술 개발 및 상업화 저굴절 광학용 폴리이미드 단량체와 광학필름 용액 및 코딩 기술개발 기술 개발 및 상업화 1.5급 저굴절 광특성과 열안정성 향상을 위한 폴리이미드 단량체 합성법 및 양산 공정기술 개발 기술 개발 및 상업화 7. 기타 참고사항 7-1. 사업부문별 영업개황 1. 산업의 특성 1) 식품 부문 식품소재산업은 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나 주원재료로 사용되는 옥수수 및 원당, 원맥 등 거의 대부분을 해외로부터 수입하고 있어, 국제 곡물가, 해상운임료 및 환율에 큰 영향을 받습니다. 또한 대규모 시설투자가 필요한 자본집약적 산업특성을 가지고 있어, 신규 진입에 대한 진입장벽이 높은 산업입니다. 영업활동에 있어서는 소비자와의 거래(B2C)가 아닌 실수요업체와의 직거래(B2B) 위주로 운영되고 있으며, 신규 진입장벽이 높은 관계로 타 산업에 비해 안정적인 판매선 확보가 용이한 편입니다. 2) 화학 부문 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다.이온교환수지 산업은 기술력을 바탕으로 한 대규모 장치산업이며, 수처리 용도를 기본으로 하여 식품, 의약, 반도체, 촉매, 수소차 연료전지필터 등 다양한 응용분야로 사용이 확대되고 있습니다. 화학 및 전자산업이 발달한 국가일수록 수요가 많고, 신규용도 개발 및 기존 제품 개선을 통해 새로운 수요를 창출할 수 있습니다. 삼양패키징의 아셉틱 방식 음료 OEM은 PET 용기에 음료를 제조 충전합니다. 아셉틱 방식은 전공정이 무균상태로 관리되고 상온에서 충전되므로 내용물의 맛과 영양소 보존력이 우수하며 산도가 낮아 변질되기
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쉬운 혼합차, 밀크커피와 같은 중성음료제품에 주로 사용됩니다. 아셉틱 PET는 용기 경량화 및 비용절감, 자유로운 용기 디자인을 꾀할 수 있다는 장점이 있습니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 사업을 위해서는 PET병 제조설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전 설비 등에 대한 투자가 필요합니다. 이와 같은 대규모 초기 투자비는 신규 업체에 높은 진입장벽으로 작용합니다. 또한, 아셉틱 시스템은 최첨단의 시스템입니다. 안정적인 아셉틱 설비 운영을 위해서는 고난도의 운영 기술력 확보가 요구되고 있습니다.삼양패키징의 PET 용기 산업은 식음료 산업을 전방산업으로, 석유화학 산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업입니다. 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 식음료 제품은 기후, 경기 변동 및 소비자 선호에 민감하게 반응하는 소비재로 다양성 및 변동성에 대응하기 위하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있는 다품종/다규격의 주문생산형 산업입니다. 또한 PET 용기 산업의 전방산업인 음료 산업은 여름철 수요 집중이 뚜렷합니다. 전체 음료 판매의 절반 가량이 여름철에 집중되고 있습니다. 음료의 중간재인 PET병 또한계절 사업으로 음료보다 1~2개월 가량 앞서는 3~9월이 성수기입니다.삼양에코테크의 PET 재활용 산업은 친환경적인 플라스틱 재활용 산업으로서, 지자체/사설 선별장을 통해 수거된 압축 PET을 투입하여 Flake를 생산하고, 추가 가공을통해 R-Chip을 생산합니다. R-Chip은 페트병 제병업체 또는 섬유 제조업체에, Flake 제조공정 부산물은 화학적 재활용 업체에 판매되어 수요기반이 견고합니다.삼양케이씨아이의 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등)원재료 소재산업은 제품이 갖는 경기변동이 타업종에 비하여 상대적으로 덜 민감합니다. 향후 큰 변동없는 완만한 성장과 안정세를 유지할 것으로 전망되며 해외시장에서는 다국적 기업과의 경쟁이 예상되나, 신흥시장(중국, 인도, 아프리카)의 생성과 당사의 품질개발로 인한 경쟁력 강화에 따라 세계시장 점유율은 점차 높아질 것으로 예상됩니다. BPA의 주용도는 PC원료 및 에폭시수지의 원료로 사용됩니다. PC는 주로 전자기기,OA기기, 자동차, 기계부품 등의 용도에 사용되며, 에폭시수지는 금속의 부식방지를 위한 내면코팅, 전기전자 부품, 건축용 자재 등의 용도에 사용됩니다. 삼양엔씨켐의 전방 산업은 반도체 제조 및 소재 시장으로써, PC, 모바일, 서버 등 IT 기기 발달과 함께 시장규모도 지속적으로 확대되었으며, 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 빅데이터, IoT, 인공지능의 발전 및 5G 서비스와 자율주행차 등과 같은 신규 산업의 등장으로 반도체의 수요는 필연적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 3) 의약 부문 의약 산업은 국민의 건강과 생명에 직접적인 영향을 미치는 산업의 특성상 의약품 허가, 제조, 유통 등의 모든 과정이 엄격히 관리 및 통제되고 있으며 약사법, 마약관리법, 우수 의약품 제조 및품질관리기준(KGMP) 및 우수의약품유통관리기준(KGSP) 등 많은 법적규제 외에도 대체조제, 포괄수가제, 약제비적정화방안, 실거래가약가인하, 사용량약가연계제도 등 다양한 정부 정책의 영향을 받습니다. 4) 기타 부문 IT서비스 산업은 최적의 정보통신기술을 활용하여 업무의 효율성을 제고시키고, IT Trend에 맞는 새로운 기술을 접목하여 사업의 부가가치를 제고하며, 정보 기술을 기반으로 기존산업과 융합화하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다. 2. 산업의 성장성1) 식품 부문 제당산업은 성숙기 산업으로 성장성이 낮아 업계간 경쟁이 치열한 상황이지만, 고객맞춤형 제품 개발 및 새로운 판매경로 개척 등 다양한 방법을 통해 성장을 추진하고 있습니다.전분당 산업은 당류 저감화 트렌드로 기능성 제품의 수요가 증가하고 있으며, 최근 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 삼양사는 알룰로스, 프리바이오틱스 등의 기능성 소재를 중심으로 Specialty 전용공장 건설, 글로벌 사업 확대 등 미래 수익원 확보를 위해 노력하고
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있습니다.제분산업과 유지사업은 내수산업이며, 시장 성장률은 정체되고 있는 상황입니다. 2) 화학 부문 엔지니어링 플라스틱은 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특성이 있습니다. 또한, 자동차부문의 경량화 추세에 맞춰 소재가 고기능 플라스틱 소재 제품으로 대체되고 있어 자동차 1대당 사용량 증가가 기대됩니다.이온교환수지 범용 일반수처리의 경우 대체재(RO, EDI 등) 및 친환경 영향으로 성장세 둔화되고 있으나, RO, EDI를 이온수지와 함께 Solution 기술 영업하는 사업으로 Transformation 진행되고 있으며, 고부가 프리미엄 분야인 초순수, 원자력, 촉매용 수지 등의 고부가가치 제품의 경우 높은 성장세를 나타내고 있습니다.삼양패키징의 PET 사업에 대한 수요는 전방산업인 식음료 산업의 경기와 매우 밀접한 관련이 있습니다. 전방산업인 국내 음료시장은 견조하게 성장하고 있습니다. 성장원인은 1인 가구 증가, 온라인 판매 활성화, 대형 음료사들의 다양한 신제품 출시를 통한 점유율 경쟁을 들 수 있으며 향후에도 역시 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망합니다.국내 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 삼양패키징에서 국내 최초로 아셉틱 PET 음료 사업을 2007년 시작하여 진입 시장을 다각화하면서 성장해 왔으며, 향후에도 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 우수한 품질경쟁력 및 원가 경쟁력을 바탕으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다.삼양에코테크의 재활용 사업은 소비자의 환경 보호 의식 강화, 정부 정책의 변화('30년 재활용 플라스틱 의무사용비율 30% 적용)에 따라 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.삼양케이씨아이의 주사업분야인 폴리머 및 계면활성제 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등)원재료 소재산업은 선진국의 경우 시장의 성숙단계 진입에 따라 수요 증가율은 둔화되나 새로운 제품의 대체로 인한 수요는 지속적으로 늘고 있으며, 개발도상국 및 후진국의 경우에는 관련산업이 성장단계에 있어 향후 시장이 크게 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 전방산업인 퍼스날케어(화장품) 산업의 높은 성장성과 시장 환경을 볼때, 향후 퍼스널케어 원재료 소재 시장 역시 성장을 이어 나갈 것으로 예상됩니다. 고부가가치, 고품질 제품 생산으로 해외 시장에서 당사 제품 인지도가 제고됨에 따라 향후 세계시장 점유율 상승과 함께 수출 실적 역시 증가하고 있습니다. BPA(비스페놀-A)는 PC(Polycarbonate) 및 에폭시수지(Epoxy Resin) 시황에 따라 유동적이지만, 점진적으로 소폭 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 삼양엔씨켐이 현재 영위하고 있는 고성능 반도체 패턴용 공정소재 글로벌 시장은 세계 반도체 시장의 지속적인 성장세에 힘입어 2022년 약 669억 달러에서 2026년 986억 달러로 연평균 10.20%로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 국내시장은 2022년 약 13조원에서 2026년 약 17조원으로 연평균 7.48%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 3) 의약 부문 국내 제약시장은 약 400여개의 국내 제약사와 약 50여개의 다국적 제약사들이 31조원대의 국내 시장에서 경쟁하고 있으며, 계속되는 고령화 추세와 더불어 약 8.2%대 성장률로 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 많은 제약사들이 개량신약, 신약 개발에 노력을 기울이고 있으며, 신성장 동력을 발굴하기 위한 노력과 우수한 경쟁력을 확보하여 국내 시장을 탈피해 해외 시장에 진출하려는 노력도 지속적으로 이루어지고 있습니다. 해외 제약시장 규모는 약 1조 4,820억 달러로 연평균 3~6%의 꾸준한 증가세로 2027년에는 1조 9,000억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 항암제는 향후 5년간 100개 이상의 신약이 출시될 것으로 예상되며 글로벌 항암제 시장 규모는 1,930억 달러에서 연평균 13~16% 증가하여 2027년에는 3,770억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 4) 기타 부문 국내 IT 서비스 시장은 인공지능, 빅데이터, 클라우드 기술 전반의 발전으로 지속적으로 성장할
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예정이며, 2025년 국내 시장은 약 17조, 2026년까지 약 18조의 시장규모로 성장이 예측됩니다. 3. 경기변동의 특성 1) 식품 부문 소재 사업의 제품 수요는 다양한 여러 소비재의 기초소재로 사용되어, 특정 소비재의수요 변동에 영향을 적게 받습니다. 또한 원료의 대부분을 수입에 의존하고 있어서, 국제 곡물가 및 환율변동 등 외부 요인에 의한 영향을 받습니다. 2) 화학 부문 엔지니어링 플라스틱의 경기는 주요 수요처인 전기전자 및 자동차산업과 흐름을 같이 합니다. 또한 석유화학제품을 주원료로 사용하고 있기 때문에 유가와 연동하는 특성이 있습니다.이온교환수지는 주요 수요처인 화학 및 전자산업 경기 변동 및 해당 국가별 GDP 성장율에 민감합니다.삼양패키징의 PET 용기 부문과 Aseptic 방식 음료 OEM 부문은 전방산업인 음료산업이 국내 경기변동에 노출되어 있음에도 불구하고 품목별로 차이가 있으나, 일상생활의 근간인 식생활과 맞닿아 있어 필수소비재의 성향을 나타내고 있습니다. 이에 전반적으로 수요의 소득탄력성 및 가격탄력성이 타 산업 대비 상대적으로 낮은 편이며,국내 경기변동에 따른 음료시장 및 패키징시장의 갑작스런 위축 가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다.삼양에코테크의 재활용 사업은 단기적으로 후방산업은 계절에 따른 영향을, 전방산업은 음료 및 섬유산업의 경기 영향을 받습니다. 중장기적으로는 플라스틱 재활용품의 수요 대비 공급 부족이 예상되므로 경기변동성이 매우 낮을 것으로 예상하고 있습니다.삼양케이씨아이의 주사업분야인 폴리머 및 계면활성제(화장품원료 및 생활용품원료)는 소비재 산업으로 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료이므로 경기 변동에 따른 민감도가 상대적으로 적으며, 또한 삼양케이씨아이의 제품은 화장품 및 생활용품의 원료로서 계절에 따른 수요량의 변화가 크지 않습니다.BPA는 PC(Polycarbonate)의 주요 원료로 사용되며, 엔지니어링플라스틱의 경기와 마찬가지로 전기전자 및 자동차산업과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.삼양엔씨켐의 실적은 반도체 생산업체들의 생산량 증감에 따라 크게 영향을 받으며, 반도체 생산업체들의 생산량은 IT수요에 따라 변동됩니다. 3) 의약 부문 의약산업은 특성상 경기변동에 비교적 비탄력적입니다. 일반의약품의 경우 경기변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 경기변동 요인보다는 정책적 요인 등에 더 민감한 특성을 갖고 있습니다. 이러한 정책적 특성 중 2년마다 적용되는 실거래가 약가 인하 제도에 따라 의약품의 약가 인하 적용을 받습니다. 4) 기타 부문 IT 부문은 경기변동과 밀접한 관계가 있으며(경기활성화시 투자가 높고, 경기침체시 투자가 적음), 계절적 요인은 크게 반영되지 않습니다. 4. 경쟁요소1) 식품 부문 설탕은 고감미료 등 대체감미료의 시장잠식 위협이 상존하고 있는 가운데 판매채널 유지 및 확대를 위해 노력하고 있습니다.전분당은 수입전분의 시장 잠식, 출산율 저하에 따른 내수시장 정체속에서도 삼양사는 자체개발한 효소로 당류 저감화 소재 산업의 핵심 제품인 알룰로스를 생산, 차세대 당류라는 의미에 '넥스위트' 브랜드를 개발하며 국내 알룰로스 시장을 선도하고 있습니다. 또한 프리바이오틱스 및 알룰로스 전용 공장 건설을 통해, 국내 및 글로벌 사업확대를 추진하고 있습니다. 제분사업은 용도와 고객의 니즈에 적합하도록, Spec 맞춤형 제품 판매 확대를 추진하고 있습니다. 그리고 주원료인 밀가루와 부원료인 유지 등을 미리 배합하여 간편하게 조리해 먹을 수 있는 프리믹스(Pre-mix)제품을 생산하고 있습니다. 유지사업은 내수경기 침체 지속으로 경영여건이 어려운 가운데 업체간 치열한 경쟁이 예상됩니다. 마가린, 쇼트닝, 식용유 등 가공유지 외에 초콜릿, 이스트, 통조림, 냉동생지 등 제과제빵 전문상품도 공급하며 Total Service For Bakery Ingredients 체제구축을 위해 연구개발을 강화하고 있습니다. 2) 화학 부문 계열회사인 삼양화성에서 생산하는 Polycarbonate Resin(PCR)을 인수하여 상품으로