chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
이연제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금 사용내역 당사는 공시서류작성대상기간중 공모에 의한 증권발행을 통하여 자금을 조달한 사실이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제2회 시설자금 충주공장 시설투자 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 제3회 시설자금 외 채무상환 및 시설투자 주1) 작성기준일 현재 충주공장 시설투자 자금으로 전액 사용 완료되었습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 1) 감사보고서상 특기사항 사업연도 특기사항 2024년도 검토보고서상 유의하여야 할 특기사항은 없습니다. 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2023년도 감사보고서상 유의하여야 할 특기사항은 없습니다. 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2022년도 감사보고서상 유의하여야 할 특기사항은 없습니다. 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2) 감사보고서상 핵심감사사항 사업연도 핵심감사사항 2024년도 2023년도 유형자산 2022년도 매출채권 손실충당금 인식관계기업투자 손상검사 3) 결산일 이후에 발생한 중요사항 공시서류 작성기준일 이후 보고서에 기재된 내용 이외에 회사의 재무상태와 경영손익의 중요한 변동을 초래하는 사항은 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 1) 대손충당금 설정방침 회사는 기대신용손실모형에 따라 매 재무보고시 매출채권에 대한 기대신용손실을 합리적으로 추정하여 손실충당금을 인식하고 있습니다.한편 과거 36개월의 채권잔액을 연체구간별로 나누어 13개월이 초과한 채권의 경우 개별평가를 통해 충당금을 설정하고 있으며, 두 평가를 합산하여 충당금을 설정하고 있습니다. 2) 계정과목별 손실충당금 설정내용 (단위 : 천원) 사업연도 계정과목 채권금액 대손충당금 손실충당금설정률 장부금액 제61기(2024년) 매출채권 기타채권 합 계 제60기(2023년) 매출채권 기타채권 합 계 제59기(2022년) 매출채권 기타채권 합 계 3) 매출채권의 연령분석 (단위 : 천원) 구 분 연체된 일수 미연체(정상) 3개월 이하 4~6개월 7~10개월 10~12개월 12개월초과 계 총장부금액 기대손실율 전체기간기대손실 순장부금액 4) 손실충당금 변동 현황 (단위 : 천원) 사업연도 구분 기초 설정 제각 환입 기말
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제61기(2024년) 매출채권 기타채권 합 계 제60기(2023년) 매출채권 합 계 제59기(2022년) 매출채권 합 계 다. 재고자산 현황 등 1) 재고자산의 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 2024년 2023년 2022년 비고 의약품 상품 제품 반제품 부재료 재공품 원재료 미착품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 1.96회 2.21회 2.56회 2) 재고자산의 실사내용 (1) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 당사는 2024 사업년도 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 12월 31일을 기준으로 2025년 1월 6일에 외부감사인인 삼덕회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 재고실사를 실시하였습니다. 실사일과 대차대조표일(보고기간종료일) 사이의 재고자산 차이는 입, 출고현황을 비교하여 실사일의 실지재고와 비교하여 실사를 하였습니다. (2) 실사빈도 당사는 재고자산 전산시스템에 의해 재고가 유지, 관리되고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계년도에 자체 실지재고조사를 실시하고 있습니다. (3) 장기체화재고 등의 현황 해당 사항 없습니다. 라. 공정가치평가 내역 금융상품의 공정가치평가 내역은 '재무제표 주석'의 '3. 금융자산의 범주 (4) 금융상품 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 오리지널 진단제의약품, 제네릭 전문의약품, 특화된 원료의약품 각 부문의 차별화된 Marketing을 통한 효율적인 매출 구성으로 우수한 수익성을 기록하고 있습니다. 당사의 우수한 수익성은 고령화 및 QoL(Quality of Life : 생활의 질) 연관 제품 등 시장수요에 부합하는 제품 등의 성장과 더불어 제품의 안정성으로 인해 오리지널 제품을 선호하는 예방의학 분야의 리딩 품목인 진단제 CT조영제와 합성/발효 기술 등 고난이도의 기술이 필요로 하는 고부가가치 원료의약품의 생산을 통해 안정성과 효율성을 추구한 결과에 기인한 것으로 판단됩니다. 제약업계는 정부의 약가인하 등 규제 정책의 영향으로 성장의 둔화가 예상되는 등 어려운 환경에 직면하고 있습니다. 2018년에는 한국판 선샤인액트가 시행됨에 따라, 윤리경영에 의한 새로운 영업전략으로의 전환이 시급히 요구되고 있습니다. 이에 국내 제약사들은 국내 시장이라는 틀에서 벗어나기 위하여, 연구개발 성과를 바탕으로 한 기술수출이 진행되었고 백신, 바이오시밀러 등을 중심으로 수출이 확대되는 등 해외시장 진출이 활발하게 이루어졌습니다. 이러한 해외시장 진출 확대는 국내 기술로 개발된 의약품이 선진 해외시장에서도 충분히 인정받을 수 있음을 확인한 점에서 의미 있는 결과라고 하겠습니다. 현재 의약품 시장에서 제네릭의약품 제조, 판매에 국한되어 있는 제약사는 향후 성장동력의 부족으로 제약시장에서 존속여부가 불투명합니다. 당사는 파트너사와의 공동개발을 통한 효율적 신약개발을 위해 '생산플랫폼 기반 R' 사업모델을 추진하고 있으며, 그 핵심이 될 충주공장이 2021년 준공되었습니다. 충주공장은 DNA 배양 및 벡터 생산을 통한 초기 연구 과정부터, 임상 및 상용화 단계에 이르기까지 파트너사 및 시장의 다양하고 복잡한 수요에 능동적으로 대응할 수 있는 개발 및 생산능력을 보유한 공장으로 디자인되었습니다. 충주공장은 생산 리드타임 최소화를 통해 개발기간을 단축함으로써 R 비용을 절감하는 한편, 신약개발의 성공율을 극대화시킬 수 있는 핵심 기지가 될 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 당사의 2024년 연간 연결매출액은 1,483억원으로 2023년 1,511억원 대비 약 2% 감소하였습니다. 영업이익은 79백만원으로 2023년 40.3억원 대비 98% 감소하였고, 당기순이익은 37.4억원으로 전년동기 35.8억원 대비 약 4.5% 증가하였습니다. 이러한 매출액과 손익구조의 변동 원인은 약가인하에 따른 매출액 축소 및 충주공장 상각비용 반영으로 인한 판매비와관리비의 증가 등으로 인한 것입니다. 연결포괄손익계산서 (단위 : 백만원) 과목 제61기(2024년) 제60기(2023년) 제59기(2022년) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 등 영업이익
이연제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

법인세차감전순이익 법인세비용(수익) 당기순이익 나. 재무상태 재무상태를 살펴보면 당사의 연결자산총계는 4,996억원으로 전기와 유사한 규모를 기록하였습니다. 부채총계는 2,501억원, 자본총계는 2,495억원을 기록하였습니다. 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구분 제61기(2024년도) 제60기(2023년도) 제59기(2022년도) 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 ㆍ지배기업지분 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 ㆍ비지배지분 자본총계 4. 유동성 등 재무안정성 제출일 현재 당사는 재무안정성을 제고하기 위해 기업가치 증대 및 인수인과의 지속적인 커뮤니케이션을 취하고 있으며, 이와 동시에 영업활동 강화, 매출채권 회수 등 다양한 방법을 통해 현금성자산을 확보 중에 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년도(제61기) 2023년도(제60기) 2022년도(제59기) 현금및현금성자산 기타유동금융자산 매출채권 현금화 가능 당좌 자산 차입금 미지급금 매입채무 단기 도래 현금성 부채 단기 지급 여력
환인제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 개요 당사는 의약품을 제조하여 병원 등에 판매를 주요사업으로 하고 있으며, 회사 전체 매출액 중 80%이상이 정신신경용제 매출이 차지하고 있습니다. 2023년 IMS DATA기준 국내 정신치료 약물시장의 점유율 1위로써 우수한 영업력으로 꾸준한 성장을 이어오고 있습니다.당사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로 통합하여 운영되고 있습니다.당사의 보고부문은 의약품 부문으로 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업 전체 수익의 10% 이상인 고객은 존재하지 않습니다. 또한, 당사 대부분의 영업활동은 국내에서 이루어지므로 본사 소재지 국가에 귀속되는 수익과 수익이 발생하는 모든 외국에 귀속되는 수익 등에 대하여 별도 공시하지 않습니다. 나. 연결대상 종속회사의 영업 개황 ① 앰브로비앤피(주)는 2018년 7월 법인 설립하여 의약품 연구개발을 주요 사업으로 하고 있습니다. 2024년 12월말 자산총액 6억 7천만원이며, 당기 순이익은 2천만원 입니다.② 애즈유(주)는 2020년 3월 법인 설립하여 종합유통을 주요 사업으로 하고 있습니다. 2024년 12월말 자산총액은 21억 9천 1백만원이며, 당기 순손실은 9억 2천 5백만원 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 (단위: 천원, %) 업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표 등 매 출 액 구성비 의약품부문 제품및상품 정신신경용제 정신, 신경질환 치료 쿠에타핀, 에프람 등 해열소염진통제 해열 및 진통제 이미그란정 등 순환기질환치료제 순환장애 치료 로바스로정, 아토르스타정 등 소화성궤양치료제 궤양치료, 간장보호 라베모어정, 환인라베프라졸 등 골다공증치료제 골다공증예방치료 프로이반 등 기타 항생물질 제제외 M.V.H㈜ 등 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (단위: 천원, %) 사업부문 매입유형 품목 매입액 비율 비 고 의약품 원재료 데스벤라팍신 수입 콜린알포세레이트 국내 날트렉손염산염 수입 도네페질염산염 국내 아토목세틴염산염 국내 기타원재료 국내 수입 합 계 나. 주요 원재료 등 가격변동 추이 (단위: 천원) 품 목 단위 제43기 제42기 제41기 콜린알포세레이트 kg 날트렉손염산염 kg 도네페질염산염 kg 데스벤라팍신 kg 아토목세틴염산염 kg 다. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (1) 생산능력 (단위: 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제43기 제42기 제41기 의약품부문 정신신경용제 안성공장및향남공장 순환계용약 해열 소염 진통제 소화성궤양용제 골다공증 치료제 기 타 합 계 (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준생산능력은 각 제품별 라인별 연간 가능 최대 가동시간을 기준으로 하여 산출되었으며, 생산실적은 실제로 생산된 완제품의 제조원가 명세서를 기준으로 산출하였습니다.② 평균 가동시간당기말 365일 중 휴무일을 제외하고 하루 평균 8시간 가동 (나) 생산실적ⓛ 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제43기 제42기 제41기 의약품부문 정신신경용제 안성공장및향남공장 순환계용약 해열 소염 진통제 소화성궤양용제 골다공증 치료제 기 타 합 계 ② 가동률 (단위: 시간, %) 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 의약품 부문 합 계 라. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 [자산항목: 토지] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 서울 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 연구소 자가 기흥 합 계 [자산항목: 건물] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 서울 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 연구소 자가 기흥 합 계 [자산항목: 건물부속설비] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 합 계 [자산항목: 구축물]
환인제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

(단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 안성공장 자가 안성 합 계 [자산항목: 차량운반구] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 합 계 [자산항목: 공기구비품] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 서울 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 연구소 자가 기흥 합 계 [자산항목: 기계장치] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 합 계 [자산항목: 건설중인자산] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각액 장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 서울 안성공장 자가 안성 향남공장 자가 향남 연구소 자가 기흥 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ① 진행중인 투자 (단위: 천원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비 고 의약품제조업 매입 건물 효율성 증대 매입 건물부속설비 효율성 증대 매입 공기구비품 효율성 증대 매입 기계장치 효율성 증대 매입 건설중인자산 효율성 증대 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 업부문 매출유형 품 목 제43기 제42기 제41기 의약품부문 제품 및상품 정신신경용제 수 출 내 수 합 계 해열소염진통제 수 출 내 수 합 계 순환계용약 수 출 내 수 합 계 소화성궤양용제 수 출 내 수 합 계 골다공증 치료제 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직당사의 제품 판매는 총괄영업본부장의 지휘아래 CNS 1, 2사업부, 종병 1, 2사업부, ETC 1, 2사업부, 영업관리팀, 도매팀 등을 통해 이루어지며, 영업에 필요한 제반 시장조사 및 지원 방안은 마케팅실의 주도하에 영업부문을 지원하고 있습니다.(2) 판매경로- 회사 → 병원- 회사 → 도매상 → 병원, 의원, 약국(3) 판매방법 및 조건① 판매방법: 제품생산 → 영업부 → 주문서 수령 → 병원, 도매상에 외상납품 → 대금회수② 판매조건: 판매된 제품에 대하여는 100% 외상매출 후 1~6개월 사이에 해당 결제일자에 대금 회수③ 결제방법: 외상매출된 제품의 대금회수 방법은 현금과 어음 등으로 결제되며, 현재 현금결제 비율이 71.4%, 어음결제 비율이 28.6%정도 임.(4) 판매전략의사를 대상으로 한 디테일 영업의 강화 및 비용절감, 매출채권의 효율화, 우수 의약품 생산 등을 통한 타사와의 경쟁력 제고 및 업체들간의 경쟁 강화 등에 적극적으로 대처함으로써 급변하는 시장여건 변화에 만전을 기하고 있음. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 (1) 신용위험신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 상각후원가측정금융자산 장기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익_공정가치측정금융자산 기타포괄손익_공정가치측정금융자산 기타금융자산 합 계 (2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 총족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당사는 과거 3개년 동안 금융기관으로부터 차입이 없으므로 유동성위험이 매우
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낮습니다.전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적으로 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것 입니다. 당사는 외화자산 및 부채의 금액적 중요성이 낮으며, 차입금도 없기 때문에 시장위험을 상쇄하기 위하여 외화파생상품이나 이자율스왑 등을 보유하고 있지 않습니다.(4) 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 입니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.(5) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.당사의 당분기말 및 전기말 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 위험관리 정책 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있으며, 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 수준여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 라이센스 아웃(License_out) 계약 - 해당사항 없음 나. 라이센스 인(License_in) 계약 - 해당사항 없음 다. 기술제휴 계약 - 해당사항 없음 라. 판매계약 (1) 판매계약 현황 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 지급금액 계약내용 항우울제(Argotin) Servier(프랑스) 국내 국내 독점공급 항전간제(Zebinix) Bial portela(포르투갈) 국내 국내 독점공급 정신신경용제(Clozaril) 국내 국내 독점공급 조현병치료제(Reagila) 국내 국내 독점공급 - 상기 내용 이외의 미기재 내용은 대외비이며, 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략하였음. (2) 판매 계약 상세① Argotin 계약상대방 Servier(프랑스) 계약내용 Argotin의 국내 판매 계약 대상지역 국내 계약기간 계약체결일 : 2017년 11월 총계약금액 양사 합의에 의해 비공개 회계처리방법 원가 반영 (상품 도입가격) 대상기술 Argotin의 국내 판매에 필요한 권리 일체 진행단계 판매 중 기타사항 ② Zebinix 계약상대방 Bial portela(포르투갈) 계약내용 Zebinix 국내 판매 계약 대상지역 국내 계약기간 계약체결일 : 2018년 1월 총계약금액 양사 합의에 의해 비공개 회계처리방법 원가 반영 (상품 도입가격) 대상기술 Zebinix의 국내 판매에 필요한 권리 일체 진행단계 판매 중 기타사항 계약상대방 계약내용 Clozaril국내 판매 계약 대상지역 국내 계약기간 계약체결일 : 2018년 10월 총계약금액 양사 합의에 의해 비공개 회계처리방법 원가 반영 (상품 도입가격) 대상기술 Clozaril의 국내 판매에 필요한 권리 일체 진행단계 판매 중 기타사항 ④ Reagila 계약상대방 계약내용 Reagila국내 판매
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계약 대상지역 국내 계약기간 계약체결일 : 2020년 03월 총계약금액 양사 합의에 의해 비공개 회계처리방법 원가 반영 (상품 도입가격) 대상기술 Reagila의 국내 임상시험 및 품목허가 등 제품의 상업화 및 유통, 판매 진행단계 임상 3상 진행 중 기타사항 마. 공동연구 계약 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 총계약금 지급금액 진행단계 통증치료제 광주과학기술원 연구종료 삼중음성유방암 치료제 숙명여대 연구종료 파킨슨병치료제(1차년도) 세종대 연구종료 파킨슨병치료제 단국대 연구종료 면역항암제 세종대 연구종료 면역항암제(대장암) 세종대 연구종료 파킨슨병치료제(2차년도) 세종대 연구종료 자가면역질환 치료제 케이메디허브 연구종료 - 미기재 내용은 대외비이며, 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성 바. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요(가) 연구개발 담장 조직 ① 명 칭 : 환인제약주식회사 중앙연구소 / 서울연구소 ② 조 직 도 : 대표이사 직속으로 중앙연구소와 서울연구소를 편제하고 있으며,신약 및 신제형 개발업무를 담당하고 있음. ③ 인원현황: 총 87명 (중앙연구소장 및 연구개발 요원) 구 분 인 원 박 사 석 사 기 타 합 계 중앙연구소 서울연구소 총 계 ④ 연 혁 : 1991.07.13 제제연구실 설치 1994.10.01 중앙연구소 설립 (제제연구실을 중앙연구소 산하에 둠) 1997.06.04 환인제약 중앙연구소 준공 (신축) 2008.01.07 중앙연구소를 기존 안성시에서 수원 영통구 경기기업종합지원센터내로 이전 2016.04.12 서울연구소 기업부설연구소 인정 (한국산업진흥협회) 2023.01.02 중앙연구소를 기존 수원 영통구 경기기업종합지원센터에서 경기도 용인시 기흥구 신갈동으로 이전 연구 조직도.jpg 연구 조직도 (나) 핵심 연구 인력 직위 성명 담당업무 주요경력 주요 연구 실적 전무이사 신호철 연구/개발 - 서울대학교 약학(석사)- 위스콘신대 매디슨캠퍼스 약학(박사)- SK케미칼- 現)환인제약(주) 중앙연구소장 요청으로 인해 미기재 상무이사 정동진 연구/개발 - 서울대학교 제약학(석사)- 서울대학교 제약학(박사)- 부광약품- 삼일제약- 現)환인제약(주) 서울연구소장 요청으로 인해 미기재 상무이사 김용한 연구/개발 - 한양대 화학공학(석사)- 한양대 약학(박사)- SK케미칼- 유한양행- 보령제약- 現)환인제약(주) 제제연구실장 요청으로 인해 미기재 (다) 연구개발비용① 연결 재무제표 기준 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 과 목 제43기 제42기 제41기 비고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 합계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 회계처리금액 계 정부보조금 연구개발비용 합계 연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ② 별도 재무제표 기준 (기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 천원) 과 목 제43기 제42기 제41기 비고 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기 타 연구개발비용 합계 회계처리 판매비와관리비 제조경비 회계처리금액 계 정부보조금 연구개발비용 합계 연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (라) 연구개발실적1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약[개량신약, 복제약(시밀러) 등 포함]의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 품목 적응증 연구시작년도 현재 진행단계 비고 단 계 승인일 화학합성 신약 WID-RGC20 조현병 임상3상(한국) 라이선스인 WII-2002 파킨슨병 비임상 WID-2101 파킨슨병 비임상 라이선스인 WID-2201 알츠하이머병 선도물질 코드변경(구 WID-2102) WII-2104 크론병 타킷 발굴 및 검증 WII-2105 대장암 유효물질 도출 WII-2201 류마티스 관절염 과제종결 개량신약 WIL-1901 알츠하이머병 GMP 생산 구분 신약 적응증 조현병 작용기전 D3 수용체와 우선적으로 결합하는 경구 활성 도파민 D3/D2 수용체 부분효현제이며 세로토닌 5-HT1A 수용체에 부분효현제로 작용 제품의 특성 국내
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신약이자 미국(브레일라) 및 유럽(레아길라)에서 허가 및 발매 중인 제품임조현병의 재발율 발생 비율을 현저히 줄인 진행경과 임상3상 진행 향후계획 허가 및 발매 경쟁제품 쿠에티아핀, 리스페리돈 등 관련논문 등 시장규모 국내 적응증 시장: 약 5,000억원 기타사항 구분 신약 적응증 파킨슨 작용기전 뇌속 autophagy를 조절하여 misfolded protein을 제거하는 기작 제품의 특성 진행경과 비임상 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 국내 : 780억원 (2016)국외 : 5.67조원 예상 (2022) 기타사항 구분 신약 적응증 파킨슨 작용기전 뇌속 autophagy를 조절하여 misfolded protein을 제거하는 기작 제품의 특성 진행경과 비임상 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 국내 : 780억원 (2016)국외 : 5.67조원 예상 (2022) 기타사항 구분 신약 적응증 알츠하이머 작용기전 Neuroinflammation의 발생 및 악화되는 알츠하이머병 진행을 저해하는 약물의 개발 제품의 특성 진행경과 선도물질 도출 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 국내 : 2,155억원 (2016, 보건의료빅데이터)국외 : 약 31.1억불 (2015, DataMonitor) 기타사항 구분 신약 적응증 크론병 작용기전 과활성화된 면역반응 조절 및 장염증 개선 제품의 특성 진행경과 타킷 발굴 및 검증 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 국외: 18조원 예상(2026년) 기타사항 구분 신약 적응증 대장암 작용기전 면역 활성을 통한 항암효과를 유도하는 약물의 개발 제품의 특성 진행경과 유효물질 도출 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 국내: 약 2,000억원 (2019)국외: 19.7조원 예상 (2026년) 기타사항 구분 신약 적응증 류마티스 관절염 작용기전 자가면역 억제를 통한 치료 효과를 가진 치료제 제품의 특성 진행경과 과제 종결 향후계획 경쟁제품 관련논문 등 시장규모 국내: 1,798억원 (2019년)국외: 24.3조원 (2020년) 기타사항 구분 개량신약 적응증 치매 작용기전 Donepezil은 가역적 및 비상경적으로 중추신경계에 활성인 acetylcholinesterase(acetylcholine의 가수분해에 책임있는 효소)를 저해함. 이는 중추신경계에서 시냅스 전달에 이용되어지는 acetylcholine이 증가되는 결과를 초래 제품의 특성 진행경과 GMP 생산 향후계획 허가 및 발매 경쟁제품 아리셉트정(대웅제약) 등 관련논문 등 시장규모 적응증 시장: 3,169억성분 시장: 1,475억 기타사항 - 이외의 기타 미기재 사항은 대외비이며, 관련 내용을 공시할 경우 회사 연구개발 전략노출 등 영업에 막대한 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략함. 2) 연구개발 완료 실적 공시서류 작성기준일 현재 개발이 완료된 현황은 다음과 같습니다. 구 분 품 목 적응증 개발완료일 현재현황 비 고 화학합성 신약 제비닉스 뇌전증 발매중 도입신약 개량신약 데팍신서방정 우울증 발매중 25mg 제네릭 프리렙톨캡슐 뇌전증 발매중 케프렙톨서방정 뇌전증 발매중 로나큐정 조현병 발매중 라사핀정 파킨슨 발매중 데팍신정 우울증 발매중 조니드정 파킨슨 허가완료 라미펙솔정 파킨슨 허가완료 0.375㎎ 미르젠탁오디정 우울증 발매중 라미펙솔정 파킨슨 허가완료 허가완료 3) 연구개발 중단과제 구분 품목 적응증 연구시작년 최종 진행단계 연구중단일 중단사유 재개계획 단 계 승인일 화학합성 신약 ADHD 2018년 후보물질 도출 독성 이슈 WII-1906 면역항암 2019년 선도물질 도출 효능 부족 WII-2201 류마티스 관절염 2022년 선도물질 도출 효능 부족 개량신약 WIE-1901 뇌전증 2019년 제제연구 목표 PK profile 미확보 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황당사가 영위하는 사업과 관련하여 중요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다. 명칭 취득일 내용 근거법 소요기간 이노노투스 오블리쿠스 WI0628 균주, 그의 항당뇨활성 추출물 및 추출방법 '12.04 더욱 강력한 항당뇨 활성을 가지는 추출물을
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다량으로 생성하는 신규 니노노투스 오블리쿠스 균주 WI0628, 이 균주의 배양물로부터 분리된 추출물로서 그 구성 단당류의 성분이 글루코즈, 만노즈, 갈락토즈 및 라이보즈를 포함하는 것인 항당뇨 활성 물질에 관한 것. 특허법 8년 천궁 추출물을 함유하는 호흡기 질환의 예방 또는 치료용 조성물 '13.07 천궁 추출물이 5-리폭시게나제 억제 활성, 기도수축억제 활성, 기도염증 억제 및 귀부종 소염 효과가 우수함을 확임함으로써, 천식, 만성폐쇄성폐질환, 급만성기관지염, 알레르기비염, 진해 거담, 급성하기도 감염증, 인후염, 편도염, 후두염과 같은 급성상시도감염증 등에 호흡기 질환의 예방 또는 치료에 유용한 조성물 특허법 3년 천궁 및 종대황의 혼합 생약 추출물을 함유하는 호흡기 질환의 예방 또는 치료용 조성물 '13.07 천궁과 종대황의 혼합 추출한 추출물이 5-리폭시게나제 억제 활성, 기도수축억제 활성, 기도염증 억제 및 귀부종 소염 효과가 우수함을 확인함을써, 천식, 만성폐쇄성 폐질환, 급만성기관지염, 알레르기비염, 진해거담, 급성하기도 감염증, 인후염, 편도염, 후두염과 같은 급성상기도감염증 등의 호흡기 질환의 예방 또는 치료에 유용한 조성물 특허법 3년 천궁 및 현호색의 혼합 생약 추출물을 함유하는 호흡기 질환의 예방 또는 치료용 조성물 '13.07 천궁과 현호색의 혼합 추출한 추출물이 5-리폭시게나제 억제활성, 기도수축억제 활성, 기도염증 억제 및 귀부종 소염 효과가 우수함을 확인함으로써, 천식, 만성폐쇄성폐질환, 급만성기관지염, 알레르기비염, 진해 거담, 급성하기도 감염증, 인후염, 편도염, 후두염과 같은급성상기도감염증 등의 호흡기 질환의 예방 또는 치료에 유용한 조성물 특허법 3년 천궁 및 호장근의 혼합 생약 추출물을 함유하는 호흡기 질환의 예방 또는 치료용 조성물 '14.02 천궁(Cnidii Rhizoma)과 호장근(Polygonicuspidati Radix)의 혼합 추출한 추출물이 5-리폭시게나제 억제 활성,기도수축억제 활성, 기도염증 억제 및 귀부종 소염 효과가 우수함을 확인함으로써, 천식, 만성폐쇄성폐질환,알레르기비염, 기침, 가래, 기관지염, 인후염, 편도염 및 후두염과 같은 금성상기도감염증 등의 호흡기 질환의 예방 또는 치료에 유용한 조성물 특허법 2년 코디세핀이 고농도로 함유된 동충하초 균사체 배양여액의 추출물을 제조하는 방법 및 상기 추출물을 함유하는 혈관질환의 치료 또는 예방용 조성물 '14.10 동충하초의 활성성분인 코디세핀이 고농도로 함유된 동충하초 균사체 배양여액의 추출물을 제조하는 방법을 제공. 또한 동충하초 균사체 배양여액의 추출물을 함유하는 것을 특징으로 하며 뇌경색, 뇌출혈, 뇌졸증과 같은 혈관질환을 치료 또는 예방하기 위한 조성물 특허법 3년 두타스테라이드 함유 고체분사체 및 이를 포함하는조성물 '15.11 천궁(Cnidii Rhizoma) 추출물이 5-리폭시게나제 억제 활성, 기도수축억제 활성, 기도염증 억제 및 귀부종 소염 효과가 우수함을 확인함으로써 천식, 만성폐쇄성폐질환, 급만성기관지염, 알레르기비염, 진해 거담, 급성하기도 감염증(기관지염 및 세기관지염), 인후염, 편도염, 후두염과 같은 금성상기도감염증 등의 호흡기 질환의 예방 또는 치료에 유용한 조성물 특허법 1년 콜린알포세레이트를 함유하는정제 및 그 제조방법 '16.06 기존에 연질캡슐로 판매되고 있던 콜린알포세레이트 제제를 정제로 제형변경하는 기술로써, 복용이 용이하도록 콜린알포세레이트를 함유하는 정제의 크기를 최소화하였고 또한 주성분의 정제 표면노출을 감소시켜 수분안정성이 우수한 속방성 정제 조성물을 제공하고자 함. 특허법 1.5년 유당 불내성 환자에게 투여가 가능하며, 복용편의성이 향상된 게피티니브를 함유하는 약제학적 조성물 '17.05 비소세포폐암치료제인 게피티니브를 함유한 조성물 특허로서, 기존 시판제품인 이레사정의 경우 유당을 함유하고 있어 유당불내성 환자에게는 투여하지 못하도록 금기사항이 있으나 본 조성물의 경우 유당을 포함하지 않아 유당불내성 환자들도 복용가능함. 또한 정제중량을 줄여
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일반적으로 정제를 삼키기 어려운 암 환자들의복용순응도를 개선할 수 있는 조성물을 제공함. 특허법 1.5년 바이오센서용 산화환원반응 시약조성물 '17.06 전자전달매개체로 루테늄 함유 착물 및 나프토퀴논 또는 이의 유도체를 포함하는 산화환원 반응 시약조성물은 산화환원효소-나프토퀴논(또는 이의 유도체)-루테늄 함유 착물 간의 반응속도가 빨라 글루코스 검출 성능이 현저하여, 혈액 내 글루코스 검출을 위한 전기화학적 바이오센서의 제조에 유용 함 특허법 0.5년 유동층과립기를 이용하여 안정성을 개선한 리마프로스트를 포함하는 약제학적 조성물 '19.04 유동층과립기를 이용하여 에탄올/물 환합용매로 안정성을 개선하고 5㎍미량의 주성분 함량에도 함량균일성 확보가 용이함 특허법 2.3년 라코사미드를 함유하는 약제학적 서방정 조성물 '20.04 라코사미드 또는 이희 염을 주성분으로 하는 약제학적 조성물에 있어서, 속방층과 서방층을 포함하고, 서방층이 셀루로오스 유도체와 왁스 또는 왁스 유사 지질을 1:0.1 내지 1:10 의 중량비로 포함하며, 1일 1회 경구 투여하는 것을 특정으로 하는 약제학적 조성물 특허법 2.2년 로피니롤을 포함하는 마이크로스피어 및 이를 함유하는 주사제 조성물 '21.02 로피니롤이 포함된 마이크로스피어(microsphere)및 이를 함유하는 주사제, 특히 지속방출형 주사제에 관한 것 특허법 1.2년 지속 방출을 위한 마이크로스피어 및 이의 제조방법 '21.02 서방정 주사제에 사용되는 약물 함유 마이크로스피어 및 이의 제조방법 특허법 1.2년 신규한 피리미딘 유도체 및 이를 포함하는 신경퇴행성 질환 및 암의 예방 또는 치료용 조성물 '22.02 피리미딘 유도체는 LRRK2 단백질 저해 활성이 우수하고, 혈액뇌장벽을 효율적으로 톷과하여 신경토행성 질환 및 암의 예방 또는 치료용 약학 조성물 특허법 1년 로티고틴을 함유하는 경피 흡수 제제 '22.02 로티고틴 또는 이의 약학적으로 허용가능한 염, 아크릴계 고분자 점착제, 오일 및 폴리머를 함유하는 약물함유 점착층; 지지충; 및 박리층을 포함하는 흡수 제제 특허법 1년 의약품 조성물 '22.09 에스시탈로프람 안정성을 확고하기 위해 일반적으로 사용하는 활택제가 아닌 특정 활택제를 선택함으로써, 활성성분의 함량 저하 또는 유연물질의 발생을 최소화 하여 우수한 안정성을 가진 제품을 확보 특허법 1.3년 도네페질 함유 지속방출형미립구 '22.09 도네페질을 함유하는 지속방출형 미립구(micrisphere)및 이를 포함하는 주사제에 관한 것 특허법 1년 BMS-754807 화합물응 유효성분으로 포함하는 신경염증성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물 '23.12 화합물은 뇌세포에서 전염증성 사이토카인 및 염증매개 인자들의 발현과 생성을 억제할 수 있고, 미세아교 세포 및 성상세포의 활성화를 억제할 수 있으며, 아밀로이드 플라크 형성 및 타우 단백질의 인산화를 억제할 수 있어, 신경염증으로 기인하는 신경염증성 질환의 예방, 개선 또는 치료를 위한 의약품 및 건강기능성 식품의 제조에 유요하게 사용될 수 있음. 특허법 3년 마크로사이클릭 피리미딘 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는 신경 퇴행성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물 '23.12 화합물들은 LRRK2 저해 활성이 우수하고 혈액 뇌장벽을 효율적으로 통과하여 신경퇴행성 질환의 예방 또는 치료용 약학 조성물로 유용하게 사용될 수 있음. 특허법 1년 신규한 헤테로아릴 치환 유도체 및 이를 포함하는 신경퇴행성 질환, 암 및 염증성 질환의 예방 또는 치료용 조성물 '24.03 헤테로아릴 치환 유도체는 LRRK2 저해 활성이 우수하고, 혈액뇌장벽을 효율적으로 통과하여 신경퇴행성 질환, 암, 염증성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물로 유용하게 사용할 수 있음 특허법 0.5년 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항 제약산업은 인간의 건강과 생명에 직접적인 영향을 주는 산업의 특성상 많은 규제 및 통제의 대상이 되어 왔습니다. 약사법, 마약류관리에 관한 법률, 향정신성의약품 관리법, 우수의약품제조 및
환인제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

품질관리기준(KGMP) 등의 관련 법규의 규제를 받고 있으며, 선별등재제도( Positive List System), 기등재의약품경제성평가, 특허만료신약 약가인하 등의 정책적인 규제를 받고 있습니다. 다. 산업의 특성 제약산업은 신약개발을 위한 연구에서 부터 원료 및 완제의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다.또한, 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 각국 정부에서는 의약품의 허가, 보험약가등재뿐만 아니라 생산ㆍ유통ㆍ판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 통제, 관리되고 있습니다. 라. 산업의 성장성 제약산업은 과거 정책적 리스크에도 불구하고 급속도로 진행되는 고령화와 만성질환의 증가 등으로 향후 견조한 성장세가 예상되고 있습니다. 최근 신약 R 부분에서 좋은 성과가 이어지면서 과거 복제약 판매에서 탈피하여 글로벌 메이커로서의 성장이 기대되며, 최근 각광받고 있는 바이오의약품 분야와 기술융합을 통하여 시너지 효과를 거둘 수 있을 것으로 전망됩니다. 또한, 국가적 차원에서 제약산업 육성 및 지원에 관한법률(2012년 3월 시행), 제약산업 글로벌 10대 강국 도약 국정과제 선정(2013년 5월) 및 보건산업 종합발전전략(2016년 9월) 등 다양한 제도와 지원을 통하여 제약산업의 성장을 뒷받침해주고 있습니다.이와 더불어 보걱복지부의 주도로 치매국가책임제가 본격적으로 시행됨에 따라 관련산업의 규모가 확대되고 자연스럽게 치료제 시장 성장이 이뤄질 것으로 판단됩니다.치매국가책임제와 같은 정부 보건정책 패러다임의 변화는 고령화 시대에 진입한 현재, 만성질환 관련 산업 인프라의 전반적인 확대를 가져옴과 동시에 관련 치료제의 수요를 증가시킴으로써 국가 산업 구조 내에서의 제약업계의 규모를 보다 확장시킬 수 있는 긍정적인 요소로 작용할 것으로 예측됩니다. 마. 경기변동의 특성 최근 근로소득증대 및 생활패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래 사회의 화두로 등장하면서 건강검진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다.산업경기 측면에서 제약산업은 수요탄력성이 낮고, 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있으며, 새로운 신약개발을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발비 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖습니다. 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성이 있습니다. 일반적으로 의약품은 전문의약품 (ETC), 일반의약품 (OTC) 2개 부분으로 분류되는데 전문의약품 시장은 의약분업 이후 성장세를 보이고 있고, 일반의약품에 비해 경기변동에 대한 영향을 크게 받지 않습니다. 반면, 일반의약품은 외부환경에 따른 수요 변동 폭이 전문의약품 보다 크다고 할 수 있습니다. 바. 산업의 계절성 제약산업은 산업의 특성상 생명 및 건강에 직결되는 특성을 가지고 있어 일반적으로 계절성에 영향을 받지 않으나 정부정책 및 규제에 민감성을 가지고 있습니다. 다만, 일반의약품은 전문의약품에 비하여 계절적 요인 등에 따른 영향을 상대적으로 더 받는 편입니다. 따라서 다른 산업보다 계절적 변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 사. 국내 시장의 여건 (1) 시장의 안정성 및 경쟁상황의약품 공급은 병원과 약국으로 한정되어 있으나 국내 의약품 시장 전체 규모에 비해과다한 업체수와 유사 상품의 난립으로 인하여 과당경쟁을 벌이고 있는 상황입니다.그러나 계속되는 약가인하 정책과 대규모 설비투자 의무화의 압박을 통하여 업계 전반적인 구조조정이 예상되며, 인수/합병이나 신제품 개발 등을 통하여 경쟁력 강화가 절실히 필요한 시점입니다. (2) 시장점유율 추이 (단위: 백만원) 회사명 결산월 2023년 2022년 2021년 유한양행 12월 녹십자 12월 대웅제약 12월 한미약품 12월 광동제약 12월 JW중외제약 12월 한독 12월 환인제약 12월 ※ 상기 자료는 당사
환인제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

자체조사 자료 입니다. 아. 시장의 경쟁요소 및 경쟁상의 장단점 정신치료 약물시장에서 정신신경과 치료제 전문제약회사로 탄탄한 정신신경과 의약품 라인업 보유하고 있으며 강력한 네트워크를 바탕으로 정신신경과 분야에서 영업적인 강점을 보유하고 있습니다.정신신경과 진단 및 처방이 증가하고 있으며 정신건강 관련 의료기관의 수가 증가 하고 있어 내방 환자수 증가가 치료제 처방의 증가와 연동되며 정신과 치료제 시장 성장과 함께하고 있습니다.현재 제약업계는 치열한 경쟁을 벌이는 구조이며, 영업력을 확보하고 있는 상위권 업체의 시장지위가 확대되고 있으며, 다국적제약기업 및 국내 대기업의 제약업 진출, 선진국 수준의 GMP 시설 투자에 따른 고정원가 상승 등 제약업계는 기회와 위기가 공존하고 있습니다. 자. 영업의 개황 당사의 2024년도 영업현황은 연결기준 매출액 259,596백만원으로 전년 동기 대비 12.7% 증가하였습니다. 영업이익은 21,495백만원으로 전년 동기 대비 28.8% 감소하였고, 순이익은 23,381백만원으로 전년 동기 대비 21.5% 감소하였습니다.당사는 CNS부분에서의 시장 점유율을 공고히 하고 전문성을 더욱 강화하기 위하여 GSK로 부터 신경과 품목의 유통공급 계약을 체결하여 영업활동을 하고 있습니다.안정적 측면에서 부채비율은 2024년 말 현재 약 12.9%로 전기말의 부채비율 12.0% 대비 소폭 증가하였습니다. 회사는 앞으로도 효율적인 자금의 운용으로 안정적인 재무구조 유지에 노력을 지속할 예정입니다.
환인제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 회사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 경과 간에 중요한 차이를초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 이사의 경영진단 및 분석의견에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것 이며, 회사가 이러한 위험요인이나예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.환인제약주식회사 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제43기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.회사의 제43기 연결기준 매출액은 2,596억원으로 전년대비 약 12.7% 증가하였고, 영업이익은 전년대비 약 28.8% 감소한 215억원입니다. 또한, 매출액 대비 영업이익률은 약 8.3%로 동업종내 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당기순이익은 전년대비 약 21.5% 감소한 234억원을 실현하였습니다. 이는 당사의 매출액 역대 최대 실적입니다.이러한 실적의 증가요인으로는 전기부터 GSK로 부터 도입 독점공급하고 있는 신경계 약물의 매출 증가와 쿠에타핀정 등의 기본 정신신경용제 매출 증가에 따른 것입니다. 3. 주요경영지표 구 분 제 43기 제 42기 전년대비(%) ROA ROE - ROA : 당기순이익 / 총자산평균잔액- ROE : 당기순이익 / 자기자본평균잔액 3-1) 안정성 지표 구 분 산 식 당 기 전 기 유 동 비 율 유동자산─────── ×100 유동부채 부 채 비 율 부채총계─────── ×100 자기자본 차입금의존도 차 입 금─────── ×100 총 자 산 3-2) 성장성 지표 구 분 산 식 당 기 전 기 매출액증가율 당기매출액───────── ×100-100 전기매출액 영업이익증가율 당기영업이익───────── ×100-100 전기영업이익 당기순이익증가율 당기순이익───────── ×100-100 전기순이익 자산총계는 전기 대비 약 5.85% 증가한 4,247억원이며 부채는 13.22% 증가한 487억원을 기록하였으며 당사는 차입금이 없으므로 부채비율 12.95%로 매우 건실한 재무건정성을 유지하고 있습니다. 4. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태 1) 요약 연결재무상태표 (단위: 백만원,%) 구 분 제43기 제42기 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 ㆍ매출채권및기타채권 ㆍ상각후원가측정금융자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타금융자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ장기금융상품 ㆍ당기손익_공정가치측정금융자산 ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 ㆍ관계기업투자 ㆍ유형자산 ㆍ투자부동산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ기타금융자산 ㆍ이연법인세자산 자산총계 [유동부채] ㆍ매입채무및기타채무 ㆍ환불부채 ㆍ리스부채
환인제약 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

ㆍ당기법인세부채 ㆍ기타금융부채 ㆍ기타유동부채 [비유동부채] ㆍ충당부채 ㆍ리스부채 ㆍ기타금융부채 부채총계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 [자본금] [기타불입자본] [이익잉여금] [기타자본구성요소] [비지배지분] 자본총계 자본과부채총계 회사의 총자산은 전기 대비 5.85% 증가한 4,247억원 입니다. 상품 도입 등에 따른 안전 재고 확보에 따른 재고자산의 증가와 안성공장 물류창고 및 향남공장의 저장소 증축에 따른 유형자산이 증가하였습니다. 자본은 이익잉여금의 증가로 전년대비 4.97% 증가한 3,760억원을 기록하였습니다. 나. 영업실적 1) 요약 연결손익계산서 (단위: 백만원, %) 과 목 제43기 제42기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외손익 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 지배주주지분순이익 비지배주주지분순이익 연결에 포함된 회사 수 (1) 매출형태별 분석회사는 의약품을 제조 및 판매의 단일사업부문으로 전문의약품이 주를 이루고 있습니다. 특히 정신신경용제 매출이 전체 매출 비중에서 약 80%를 차지하고 있습니다. 조현병치료제를 비롯한 정신신경용제는 환자의 증가 등으로 매년 꾸준히 시장이 성장하고 있고 당사의 매출도 증가하고 있습니다. (2) 영업이익 분석 구 분 제43기 제42기 매출액대비매출원가율(%) 매출액대비판매관리비율(%) 영업이익율(%) GSK상품 도입에 따른 상품 매출원가의 증가, 수출품목에 대한 재고자산평가충당금 증가 및 향남공장 인수 후 설비투자 증가에 따른 생산비 증가 등으로 인하여 영업이익율은 하락하였습니다. 2025년에는 비용의 효율적 집행, 제품의 판매 증대 등을 통해 수익성을 개선할 수 있도록 노력하겠습니다. 5. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련분석 (단위: 백만원, %) 구 분 제43기 제42기 유동성자산 유동성부채 유동성비율 회사의 제43기 유동성 비율은475.02%로 전기에 대비하여서는 낮아졌지만 여전히 높은 수준의 유동성 비율을 유지하고 있습니다. 앞으로도 적절한 재무 운영을 통해 유동성 관리에 노력을 기울이겠습니다. 나. 자금조달 - 해당사항 없음 6. 부외거래 - 현재 회사에 영향을 미칠만한 부외거래는 없습니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 올해 국내 정치적 불안과 지속되는 고환율로, 지속되는 물가와 원료의약품의 원가 상승으로 대내외 적으로 어려움이 예상될 것으로 보입니다.이에. 당사는 글로벌 제약사와의 파트너십을 맺고 중추신경계 약물에 대한 국내 판매 및 유통계약을 통해 지속적인 매출 성장과 주력 품목군인 정신신경용제 매출을 더욱 강화할 계획 입니다. 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 감사보고서 '주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경과 관련하여 현재 회사에 크게 영향을 미칠만한 사항은 없습니다. 종업원 등에 관한 사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 'Ⅱ-7-다. 산업의 특성'을 참고하시시 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 2024년말 현재 파생상품 거래가 없으며, 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ-5. 위험관리 및 파생거래' 및 당사의 감사보고서 '주석 38.금융상품 (2) 금융위험관리 목적'을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 개요당사는 조선 산업의 핵심 기자재인 대형 선박용 엔진 제작을 중심으로 엔진 부품의 판매와 서비스를 제공하고 있으며, 디젤엔진을 이용한 발전시설을 공급하는 종합 엔진메이커입니다. 단기간에 누계 저속엔진 생산 1억마력을 달성하였으며, 2014년 세계 최초 선박용 이중연료(DF) 엔진 상용화 및 독자 기술로 친환경 탈질시스템(DelNOx)을 개발하는 등 기술개발을 선도하고 있습니다.(1) 선박엔진 및 SCR사업세계 선박용 엔진 생산 Top Maker로서 저속엔진 시장점유율 세계 2위를 유지하고 있으며, 엔진 설계, 생산, 판매부터 AM(After Market) 서비스로 이어지는 일관된 서비스 체제로 운영되고 있습니다. 이러한 풍부한 생산 경험을 바탕으로 다양한 고객의 니즈와 엄격한 환경규제에 선제적으로 대응하고 있습니다. SCR사업은 독자적인 기술로 개발한 친환경 탈질시스템(DelNOx)으로 선박엔진과 패키지 수주 또는 개별 수주하는 방식이며, IMO-TierⅢ 규제에 맞춰 개발하여 공급하고 있습니다.(2) AM사업AM사업은 전 세계 네트워크를 통해 선박엔진 및 발전엔진 등 엔진에 필요한 다양한 주요 순정부품 및 각종 서비스를 제공하고 있습니다.(3) 디젤발전사업전력시설이 부족한 신흥국가 및 도서지역을 중심으로 친환경 디젤발전시설을 공급하고 있으며, 또한 원자력 발전소에 비상용으로 설치되는 비상발전기를 공급하여 품질의 우수성과 성능을 인정받고 있습니다.나. 사업의 주요 제품별 매출 당기에 선박엔진 및 SCR 사업은 10,552억원으로 87.8%를 차지하며, AM사업, 디젤발전사업 및 임대 등으로 1,470억원, 12.2%로 전체 12,022억원의 매출 실적을 기록하였습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 억원,%) 사업부문 제26기 제25기 제24기 매출 비율 매출 비율 매출 비율 선박엔진 및 SCR AM, 디젤발전 및 임대등 합 계 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제26기 매출액 비율 선박엔진 제조판매 선박용 엔진 및 SCR 선박 주추진기관 기타 제조판매외 AM, 디젤발전 및 임대 엔진부품, 발전용 디젤엔진 및 부동산 임대 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 선박용 엔진은 선종 및 조선소(고객)별 또는 환경오염방지시설(SCR) 제품의 패키지 포함 여부 등 공급 범위와 엔진 타입에 따라서 제품별 가격 편차가 크므로 가격변동을 수치화하기는 어렵습니다. 하지만, IMO(국제해사기구)의 환경규제 강화로 인해 친환경 고효율 선박으로 전환이 가속화되고 있으며, 최근 수주가 증가하고 있는친환경 이중연료엔진(DF엔진)은 일반적으로 디젤엔진보다는 높은 가격대가 형성되고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제26기 제25기 제24기 선박엔진,SCR,디젤발전 및 부품 원재료, 상품 등 디젤엔진 제작용 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 명 품 목 제26기 제25기 제24기 선박엔진 - 산출기준 : Steel Plate(스틸앤메탈 뉴스 공시기준(시중 유통가, SS400 20T)) 다. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 천마력) 사업부문 품 목 사업소 제26기 제25기 제24기 선박엔진 및디젤발전사업 선박용/육상용 디젤엔진 본사 [생산능력의 산출근거]가) 산출방법 등 1) 산출기준 : 최대 생산능력 기준 ※ 최대생산능력은 L/T 단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있음. ※ 최대생산능력은 설비능력 Capa.가 아닌 가용생산 Capa.로 산정함. 2) 산출방법 : 최대 생산마력 (BHP기준)나) 평균가동시간 일평균가동시간 : 10 시간, 월평균근무일수 : 19.6 일 연간가동일수 : 235 일, 연간가동시간 : 2,350 시간 ※ 디젤발전사업의 경우 전기 생산이 필요한 전 세계 도서 지역에
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디젤 발전소를 건설 ㆍ공급하는 역무를 담당하고 있어 당사 생산 Capa. 산정 내용에는 포함되지 않음. (2) 생산실적 (단위 : 천마력) 사업부문 품 목 사업소 제26기 제25기 제24기 선박엔진 및디젤발전사업 선박용/육상용 디젤엔진 본사 (3) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천마력) 사업부문 품 목 당기 생산능력 당기 생산실적 평균가동률 선박엔진 및디젤발전사업 선박용/육상용 디젤엔진 (※ 평균 가동률 = 해당기간 생산실적 ÷ 해당기간 최대 생산능력) 라. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 변동 일 자 내 용 비 고 조립 1공장(두산에너빌리티(구. 두산중공업)) 준공 조립 2공장(삼성중공업) 준공 조립 2공장 증설 통합공장 준공(1공장 이전) 조립 1,2공장 조립시설 증설 가공기계 등 생산시설 증설 엔진조립 및 생산시설 증설 가공기계 및 시운전 시설 증설 조립 3-1공장 준공 및 가공설비 증설 조립 3-2공장 준공 조립 2공장 이중연료엔진 조립시설 증설 조립 3-1공장 이중연료엔진 조립시설 증설 조립 1공장 이중연료엔진 조립시설 증설 조립 1공장 이중연료엔진 조립시설 추가 증설 조립 3-1공장 이중연료엔진 조립시설 추가 증설 조립 3-2공장 이중연료엔진 조립시설 증설 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 저ㆍ중속엔진 조립공장 및 시운전설비, 대형물 가공기계 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 보유중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부금액 취득/자본적지출 대체 처분 감가상각 기말장부금액 - 취득원가 - 감가상각누계액 - 손상차손누계액 - 재평가이익누계액 ※ 유형자산의 담보제공 내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 36. 지급 보증 및 담보제공, (2) 담보제공 내역」을 참조. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자내역당기말 현재 투자실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 투자구분 투자대상 투자효과 제26기 제25기 제24기 비 고 신증설 / 개보수 기계설비 등 설비 및 작업장 등 신증설 및 개선 기술개발 무형자산 등 신제품개발 등 IT 등 SW, HW 등 IT 시스템 구축 등 합 계 ※ 기술개발 투자액 중 일부는 경상개발비로 반영하고 있음. 2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 투자구분 예상투자금액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금액 제27기 제28기 제29기 신증설 / 개보수 기계설비 등 설비 및 작업장 등 신증설 및 개선 기술개발 무형자산 등 신제품개발 등 IT 등 SW, HW 등 IT 시스템 구축 등 합 계 ※ 사업환경에 따라 향후 일정 및 투자금액은 조정될 수 있음.※ 기술개발 예상투자액 중 일부는 경상개발비로 반영될 수 있음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제26기 제25기 제24기 선박엔진/SCR,AM사업 및 디젤발전 등 제 품 선박용엔진/엔진부품, 디젤 엔진 등 수 출 내수 Local수출 국내 소 계 조 정 합 계 ※당기 및 전기 매출실적은 IFRS 개별재무제표기준이며, 전전기는 연결재무제표로 작성된 매출 실적임. 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로선박엔진사업은 국내 대형조선소(삼성중공업, 한화오션), 해외 조선소를 상대로 영업활동을 하여 직접 공급계약을 체결하며, 이에 대한 AM사업은 선주사와 직접 공급계약을 체결하는 직접 판매와 대리점을 통해 판매하는 간접 판매를 통해 이루어지고 있습니다. 디젤발전사업의 경우에는 세계 각국 전력청 및 민간개발업체 주관 디젤발전 PJT에 단독 입찰 또는 타 업체와 전략적 제휴를 통한 공동 입찰 방식으로 참여하며, 우선협상대상자로 선정될 경우 상세 계약조건협의를 거쳐 프로젝트 주관 전력청 또는 민간개발업체와 직접 계약을 체결하고 있습니다.(2) 판매방법 및 조건선박엔진사업은 조선소의 요구사양에 따라 견적 제출 및 가격을 협상하고 계약을 체결합니다. 통상 수금조건은 선수금, 잔금으로 구분되며 그 비율은 시장 상황 및 PJT별 특성에
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따라 결정됩니다. AM사업은 선주 또는 선주의 문의를 받은 대리점이 당사에 특정 부품의 견적을 요청하여 협의가 개시되는 경우와 당사가 직접 선주의 예방정비 일정에 따라 소요되는 부품들을 선 제안하여 협의가 시작되는 경우가 있습니다. 두가지 경우 모두 납기 및 가격 협의를 거쳐 계약을 체결하게 됩니다. 디젤발전사업은 일반적으로 발주처의 입찰안내서(ITB, Invitation To Bidder) 발급, 입찰서 제출, 기술평가, 우선협상자 선정, 계약체결, 발전소 건설 및 Turn-Over하는 형태로 진행되며, 수금조건은 입찰안내서에 명기된 발주처 제시 조건에 따라 결정됩니다. 그러나 발주처 또는 PJT의 특성에 따라 ITB 발급 전에 사전 자격 심사(Pre-Qualification) 단계를 실시하여 기본 자격을 충족한 업체에 한하여 공식입찰에 참여할 자격을 주는 경우도 있습니다. (3) 판매전략당사의 주요 판매전략은 아래와 같습니다.1) 선박엔진 및 SCR사업 - 고객가치 기반의 차별화 Marketing 추진 - 다양한 엔진제작 경험 확보를 바탕으로 시장수요에 적극적 대응 - 친환경 엔진(LNG 및 메탄올 추진 등) 전문 메이커로서 시장 포지셔닝 - 수주 Pool 확대 및 영업이익 극대화를 고려한 조선소별 전략적 수주 활동 추진 - 조선소 엔진 선택에 영향력을 행사하는 주요 선주에 대한 사전 영업활동 - 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응2) AM사업 - 고객 Needs의 맞춤형 Marketing 추진 - 엔진부품 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응 - 선주의 예방정비에 필요한 부품들을 장기공급 Package상품으로 개발하여 맞춤형으로 제공하는 적극적 영업 확대 - 환경규제 강화 정책과 연계된 수주활동 추진3) 디젤발전사업 - 핵심고객과의 Partnership 강화를 통한 수주 Pool 확대 (4) 주요 매출처 현황 및 매출 비중 (단위 : 백만원, %) 주요매출처 제26기 매출액 점유율 비 고 한화오션㈜ 삼성중공업㈜거제조선소 기타 합 계 ※ 당기 매출액은 IFRS 재무제표 기준으로 작성된 매출액임. 다. 수주상황 당기말 현재 주요 사업부문별 수주상황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 사업부문 수주일자 납 기 전기이월 수주잔고 증감액 매출계상액 수주잔고 선박엔진 디젤발전 합계 ※ 납기는 각 계약건별 모두 상이하여 당기말 현재 기준의 수주현황을 포괄적으로 작성함. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하며 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다. 당사는 우선적으로 수출과 수입 통화대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 USD EUR CNY CHF 기타(주1) 합계 외화 금융자산 외화 금융부채 차감 계 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY, CHF를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다. (전기말) (단위 : 천원) 구 분 USD EUR CNY CHF
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기타(주1) 합계 외화 금융자산 외화 금융부채 차감 계 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY, CHF를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다. 당기 손익으로 인식한 외화환산손익은 순액으로 (-)908,040천원 (전기: 344,383천원)입니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10 % 환율 인상시 10% 환율 인하시 10 % 환율 인상시 10% 환율 인하시 세전순이익 상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 금융부채 차감 계 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익 3) 가격위험당사의 경영진은 지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득과 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. (2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 공정가치측정금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 대여금 및 수취채권 현금및현금성자산 장ㆍ단기금융상품 매출채권 및 기타채권 장ㆍ단기대여금 장기기타채권 파생상품평가자산 합계 상기 금융자산 이외에 금융보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의해 당사가 지급하여야 할 지급보증한도액(주석 36 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액 입니다. (3) 유동성위험당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를
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사전에 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품을 제외한 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 과 목 장부금액 계약상 원금 합계 1년 미만 1년 초과 금융부채 금융부채 이자 합계 (전기말) (단위 : 천원) 과목 장부금액 계약상 원금 합계 1년 미만 1년 초과 금융부채 금융부채 이자 합계 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 비파생금융부채와 별도로 당기말 현재 당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 36과 같습니다. (4) 자본위험자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 자본총계 부채비율 나. 파생상품거래 현황(1) 당사의 위험회피회계처리의 개요 당사는 미래 외화현금흐름의 위험을 회피할 목적으로 산업은행 등과 통화선도(환율변동 위험회피목적) 및 통화스왑(금리 및 환율변동 위험회피목적)에 의한 파생상품계약을 체결하고, 파생상품계약과 관련하여 발생한 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하고 있으며, 회사의 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다. 구분 위험회피수단 내 용 위험회피수단으로지정되고 위험회피에효과적인 파생상품 통화선도 공정가치위험회피 - 외화채권의 수령시 또는 외화채무 지급시 노출되는환율변동위험에 대해 만기시 외화가액을 원화금액으로 고정 통화스왑 공정가치 및 현금흐름위험회피 - 변동금리외화부채의 상환시 노출되는금리 및 환율변동위험에 대해 만기시 고정금리원화금액으로 고정 (2) 파생상품계약 체결 현황 1) 통화선도계약 당사는 미래 외화현금흐름의 환율변동에 따른 위험을 회피하고자 당기말 현재 258건의 통화선도계약을 산업은행외 7개 금융기관과 체결하고 있는 바, 그 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD, EUR, 천원) 매입 매도 만기일 선물환율(원) (주1) KRW USD KRW EUR (주1) 선물환율은 계약금액으로 가중평균한 값임. 2) 통화스왑 계약당사는 차입금의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 통화 스왑을 체결하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구분 지급 수취 계약체결일 만기일 계약금액 통화스왑(CRS) (3) 파생상품 평가내역 당기말과 전기말 현재 위험회피회계 적용하는 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : USD, EUR, 천원) 위험회피수단 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 확정계약자산(부채) 확정계약평가손익 현금흐름위험회피평가손익 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW USD KRW EUR 통화스왑(주1) USD KRW 합계 (주1) 우리은행과 변동금리(USD SOFR 3M + 1.25%) 외화차입금 USD 30백만(만기: 2026년 4월 28일)을 고정금리(4.62%) 40,200백만원으로스왑하는 계약을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다. (전기말) (단위 : USD, EUR, 천원) 위험회피수단 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 확정계약자산(부채) 확정계약평가손익 현금흐름위험회피평가손익 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW USD KRW EUR 통화스왑(주1) USD KRW 합계 (주1) 우리은행과 변동금리(USD SOFR 3M + 1.25%) 외화차입금 USD 30백만(만기: 2026년 4월 28일)을 고정금리(4.62%) 40,200백만원으로스왑하는 계약을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다. (4) 당기말과 전기말 통화스왑관련 파생상품 내역은 다음과 같습니다.
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(당기말) (단위 : USD) 구분 지급 수취 계약체결일 만기일 계약금액 통화스왑(CRS) (전기말) (단위 : USD) 구분 지급 수취 계약체결일 만기일 계약금액 통화스왑(CRS) 상기 통화스왑은 위험회피회계를 적용하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약(1) 기술도입계약 구 분 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결일 계약기간 저속엔진 2행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매 2행정 선박용 디젤엔진제작/판매 2행정 선박용 이중연료 디젤엔진제작/판매 중속엔진 4행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매 2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매 2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매 SCR 한국과학기술연구원 육상 발전용 디젤엔진의 배연가스 제거용 SCR촉매제작/판매 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사는 환경규제 강화와 선박엔진 사업분야의 경쟁 심화에 대응하여 친환경ㆍ고효율엔진 생산, 탈질시스템(SCR) 및 첨단 ICT 기술을 활용한 선박용 친환경 기자재와 육상용 친환경기술 등을 연구 개발하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 소속 팀명 주요 업무 R 제어기술팀 성능, 구조/재료,메카트로닉스/제어,친환경ㆍ고효율 선박엔진 기자재 개발 친환경기술개발팀 (3) 연구개발비용 (단위 : 백만원, %) 과 목 제26기 제25기 제24기 연구개발비용 계 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 연구개발비(비용) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (4) 연구개발 실적 및 주요과제1) 최근 5개년 연구개발 실적 소속 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 R 2) 주요과제 (기준일 : 2024년 12월 31일 소속 연구개발과제 완료연월 연구결과 및 기대효과 한화엔진(주)R Compact HP SCR 모델 개발 High Pressure SCR 구조부품Compact 및HP SCR PIPE 배관응력해석 기술 확보 등으로 고객VOC 대응 및가격 경쟁력 강화 LP SCR 시스템 Compact화 Low Pressure SCR 시스템 Compact 추진으로 고객 VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화 SCR Remote 제어 시스템 개발 조선소 Cable 설치작업 및 시운전 M/H 축소를 위한 Remote 통신 제어 시스템 개발하여 제품 경쟁력 강화 AR/VR 기반 DelNOx 교육 시스템 개발 고객 및 유관부서의 SCR 운전역량 강화 및 기술 대응력 향상을 위해 AR/VR기술을 활용한 교육시스템 개발 Web기반 실시간 원격정보 제공 시스템 개발 Web기반 원격 모니터링 통해 SCR 운전데이터 수집 및 효율적 관리하는 고객기술 지원 서비스 개발 조선소 원가절감 기회 제공을 통한 엔진 수주 경쟁력을 강화하고, 스마트십 대응 기술 개발을 위한 고장진단용 Platform 구축 LP SCR 구조부품 Compact化 Low Pressure SCR 구조부품 Compact 추진으로 고객 VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화 HP SCR Remote 제어 시스템 개발 조선소 Cable 설치작업 및 시운전 M/H 축소를 위한 HP SCR Remote 통신 제어 시스템 개발 엔진 주요 구동부 진단 시스템 개발 Laser 적층을 이용한 Cermet 코팅 및 재제조 기술 개발 Laser 적층을 이용한 Cermet 코팅과 보수 용접에 대한 기반 기술 확보로 제품 개발 및 사업화 기반 구축 원격 EPL System 선급 형식 승인 자체 개발품인 원격 EPL System에 대한 신뢰성 제고 및 선급 인증서 확보 머신러닝 기술을 이용한 SCR 고장 진단 모델 설계 머신러닝 분석을 위한 Cloud 환경을 구축하고, SCR 운전 데이터 분석 기술 개발 암모니아 엔진용 SCR 환원제 공급 시스템 개발 암모니아 엔진용 SCR 환원제 공급 시스템에 대한 Concept 기술 확보 WMS 스마트십 Interface 개발 스마트십 솔루션 관련 통신 기술 확보, SCR 관련 고객지원 Quality 향상 및 시장 경쟁력 향상 iCER 설계 검증을 위한 해석 평가 기술 개발 5X72DF용 iCER EGC의 유동, 냉각 및 구조/진동
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평가를 위한 해석 기술 확보 및 설계 검증 기술 확보 암모니아 엔진용 산화 촉매(AOC) 개발 암모니아 연료 엔진에서 배출되는 대기환경 오염물질을 저감하는 촉매 기술 확보 엔진 성능 진단 시스템 개발 Fuel Type 및 Engine Emission Mode 등에 따른엔진 연료 소모량을 계산하고 ISO Correction기준으로 평가하는 시스템 개발 엔진 진단 시스템 GUI 디자인 개발 상품 경쟁력 강화 및 사업화를 위해 모니터링프로그램 전문 GUI 디자인을 개발하고 엔진 성능평가 및 부품관리 프로그램에 적용함 메탄올엔진용 SCR 촉매량 최적화 LNG엔진 대비 메탄올엔진 촉매량 10% 축소 및 메탄올엔진 출력별 촉매량 도출함 스마트십 플랫폼 연동구동부 모니터링 시스템실증 엔진 구동부 모니터링 시스템을 스마트십 플랫폼에 연동하여 실 운항 환경에서 커미셔닝 후 시스템의 기능 및 성능을 검증함 7. 기타 참고사항 가. 사업관련 중요 지적재산권 등 보유현황 (1) 고유한 상표 관리 정책 - 해당사항 없음 (2) 지적재산권에 관한 내용1) 출원건수 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 건) 구분 특허권 실용신안권 의장권 상표권 저작권 합계 국내 해외 2) 등록건수 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 건) 구분 특허권 실용신안권 의장권 상표권 저작권 합계 국내 해외 3) 주요 지적재산권 등록 현황당기 중 등록된 주요 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 등록번호 등 록 일 특 허 명 비고 환원제 분해 시스템 질소산화물 저감 및 불활성 가스 공급 통합 시스템 환원제 분사 장치 배기가스 후처리 시스템 및 이를 포함하는 동력 장치 선택적 촉매 환원 시스템 선택적 촉매 환원 시스템 암모니아 공급 시스템 나. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 - 해당사항 없음다. 환경관련 규제사항'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 라. 녹색경영'의 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 사업부문의 시장 여건 및 영업 개황 (1) 산업의 특성선박엔진사업은 조선산업의 시장환경과 밀접한 관계를 가지며 세계 경기변동, 원자재 가격, 환율 변동 및 국제적인 환경 등 거시경제적 변수에 따라 시황이 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 부품사업은 선박의 운영과 관련된 필수재를 공급하는 성격으로 상대적으로 시황 영향을 적게 받지만, 해운산업의 경기변동과 연관관계가 있는 특징을 가지고 있습니다. 디젤발전사업은 세계 각국의 중장기 전력개발 계획에 따라 추진되며, 지역별 산업의 성장과 글로벌 에너지 수요에 따라 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 다만, 최근 전 세계적인 친환경에너지 전환 추세에 따라 디젤발전사업의 전망은 정체된 상황입니다.1) 선박엔진 및 SCR사업선박의 심장이라 불리는 선박엔진은 2000년대에 들어 조선산업의 호황과 더불어 급성장한 산업으로서, 일반적으로 선박가액의 약 10%가량을 차지하고 있는 핵심 품목입니다. 선박용 저속엔진시장은 원천 기술을 보유한 기술사(Licensor)로 MAN-ES(덴마크), WinGD(스위스), Mitsubishi중공업(일본)이 있으나, 세계 시장은 MAN-ES와 WinGD엔진이 시장을 양분하고 있으며, Mitsubishi중공업 독자모델인 UE Type의 세계시장 점유율은 미미한 수준입니다. 원천 기술사들은 시장의 요구사항(고효율, 고출력, 저연비 및 친환경 등)을 충족시키기 위해 설계 개선 및 신형 엔진 개발에 지속적인 투자를 하고 있으며, Licensee들은 저속엔진을 제작하여 전 세계 조선소에 공급하고 있습니다.선박에 있어서 저속엔진은 주 추진기관이며 핵심기자재입니다. 따라서 엔진산업은 해운 및 조선산업과 밀접한 관계가 있으며, 해운 및 조선산업이 발달한 국가들은 경쟁력을 갖춘 엔진 Maker들을 많이 보유하고 있습니다. 국내시장은 한화엔진, HD현대중공업, HD현대마린엔진(구. STX중공업)이 MAN-ES 또는 WinGD사와 기술제휴 계약을 체결하고 선박용 중ㆍ대형저속엔진을 생산하고 있으며, 전 세계 생산량의 약 50%를 공급하고
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있습니다. 일본의 경우 Mitsui, Hitachi, Japan Engine 등이 자국 내수시장 물량을 기반으로 안정적 사업활동을 영위 중이며, 중국의 경우 2000년 이후 조선산업의 빠른 성장으로 다수의 엔진업체들이 설립되었습니다.중국내 주요 엔진 Maker 중 국영 CSSC 산하의 CMD(CSSC-MES Diesel), HHM(Hudong Heavy Machinery), CMP(CSSC Marine Power) 등은 CSSC 산하 엔진회사들의 중간지주역할을 하는 CPG(CSSC Power Group)의 자회사로 편입되었습니다.CSIC 산하의 YMD(Yichang Marinie Diesel), DMD(Dalian Marine Diesel), QMD(Qingdao Haixi Marine Diesel) 등은 CSE(CSIC Diesel Engine) 자회사로 편입되어 사업을 영위하고 있었는데, 최근 CPG와 CSE간의 구매일원화, 영업일원화 등 협력을 통한 경쟁력 강화활동이 단계적으로 진행되고 있습니다. 중국의 민영 엔진 Maker로는 YCMP(Yuchai Marine Power), Hengli (Hengli Engine) 등이 중국 조선소를 상대로 물량을 공급하고 있습니다.선박용 중속엔진은 선박에 필요한 전기를 생산하는 보기용 엔진 및 중ㆍ소형 선박의 추진용(군함, 해저 시추선, 크루즈선, Ferry선 등)으로 사용되고 있으며, 대형 저속엔진 1대 당 선박의 종류 및 크기에 따라 통상 보기용 중속 엔진 3~5대가 세트로 적용되고 있습니다. 선박용 중속엔진시장은 MAN-ES, Wartsila뿐만 아니라 일본의 Yanmar, Daihatsu, Kawasaki, 미국의 Caterpillar 및 한국의 HD현대중공업 등 다수의 Licensor가 있으며, Licensor들도 직접 엔진을 생산/판매하고 있습니다. 따라서 선박용 중속엔진시장에서는 Licensor들의 시장 지배력이 상대적으로 강하다고 할 수 있으며, 저속엔진 대비 해외시장진입에 제약이 있습니다. SCR은 2016년 1월 1일부터 발효된 국제해사기구(IMO)의 질소산화물 배출규제기준(IMO Tier III)을 충족시키기 위한 장치로서 당사는 점차 강화되는 국제 환경규제에 적극 대응하기 위해 세계 최초로 독자적인 선박용 저온탈질시스템(LPSCR : DelNOx)을 개발하였습니다. 2014년 10월에 저온탈질설비(LP SCR)를 장착한선박용 저속엔진을 최초로 수주하였고, 2018년 고온탈질시스템(HP SCR : DelNOx)을 개발하여 판매하고 있습니다. SCR은 선박엔진과 패키지로 수주하는 방식과 개별 수주하는 방식으로 구분되며, 당사는 자체개발한 SCR제품을 통해 선박엔진의 질소산화물 저감을 위한 종합 Solution Provider로서의 입지를 더욱 확대해 나가고 있습니다.2) AM사업AM사업은 선박엔진 및 발전엔진에 대한 부품이나 서비스를 공급하는 사업이며 원천기술을 보유한 기술사(MAN-ES, WinGD, Wartsila 등)와 당사를 비롯한 엔진 Maker가 경쟁하는 독특한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 엔진 Maker로서 기존에 공급했던 선박용 및 발전용 엔진에 대한 A/S 관련 부품 판매 및 기술서비스를 제공하고 있으며, 최근 환경 규제 강화로 인한 순정부품 수요 증가, 선주의 예방정비에 필요한 부품들을 장기공급 Package상품으로 개발하여 맞춤형으로 제공하는 적극 영업확대 등으로 사업이 성장하는 추세입니다.3) 디젤발전사업경제협력개발기구(OECD)에 가입되지 않은 신흥국가를 중심으로 전력 수요의 지속적인 성장에 따라, 전력시설이 부족하고 단기간에 전력이 필요한 개발도상국, 기존 발전시설 노후 국가 및 재정 부족에 따른 민자발전(IPP)이 허용된 국가를 중심으로 디젤발전사업 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 디젤발전사업은 엔진을 사용한 발전시설로서 기저부하용, Peak Load, Emergency용으로 폭넓게 설치/활용되고 있고, 회전 속도에 따라 저속, 중속 및 고속 엔진으로 구분하고 있으며당사는 저속 및 중속 엔진에 주력하고 있습니다. 저속
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디젤발전은 국가별 중장기 전력 수급 계획에 따라 국제 공개 입찰 형태로 중속 디젤발전에 비해 낮은 유지/보수비용과 높은 효율을 장점으로 도서지방의 기저부하용으로 주로 사용됩니다. 중속 디젤발전은 사용 목적에 따라 기존 전력망에 접근하기 힘든 도서지방의 소규모 기저부하용, 전력소요 급증 지역의 Captive용, 대규모 플랜트 또는 건물의 Emergency용으로 주로 사용되고 있습니다. 원전 비상발전기는 원전의 안전성 및 신뢰성 확보에 필요한핵심 주요기기로서 발전소 외부전원 상실사고(Loss of Off Site Power : LOSP) 시 또는 원자로 냉각제 상실사고(Loss-of-Coolant Accident : LOCA)와 외부전원 상실사고가 동시에 발생하더라도 원자로를 안전하게 정지시키는 데 필요한 비상 전력을 공급하는 기기입니다. (2) 산업의 성장성1) 선박엔진 및 SCR사업선박엔진사업은 해운 및 조선산업과 밀접한 연관성이 있으며, 국내 조선산업은 영업력, 연구개발, 생산능력 면에서 세계 조선산업의 선두권에 위치하고 있습니다. 2003년부터 2008년까지 선박의 대량 발주가 이어지는 등 최대의 호황을 누렸으나, 2008년 9월 미국발 금융 위기, 2011년 그리스발 재정 위기, 2016년 국제해사기구(IMO)의 질소산화물 배출규제 기준(IMO Tier Ⅲ) 발효에 따른 선박 조기 발주(2014~2015년) 및 2020년 COVID-19 등으로 글로벌 경기 침체와 조선/해운산업 발주 감소가 있었습니다. 그러나, 각 Event 발생 1~2년 뒤에는 발주가 급격하게 회복하는 사이클을 반복해오고 있으며, 신조발주와 연동되어 세계 엔진업체들 또한 생산능력대비 실제 가동률의 증감이 발생되어 왔습니다. 향후에도 세계 경제성장에 따른 물동량 증가와 국제해사기구(IMO)의 환경규제 강화, 탄소중립 실현을 위한 친환경 연료추진 선박 발주 및 노후선 교체 수요 증가로 신조발주는 지속적으로 견조할 것으로 전망됩니다.특히, 컨테이너선은 발주가 감소될 것이라는 예상과 달리 2024년 6월부터 홍해 사태 및 파나마운하 가뭄으로 인한 톤마일 증가 등으로 발주가 크게 증가하였고, 이러한 조선업의 호황은 선박엔진 및 SCR의 발주 급증으로 이어지고 있습니다. 또한, 당사가 강점이 있는 저속 이중연료엔진이 기존 LNG운반선 뿐만 아니라, 일반 상선(컨테이너선, 탱커선, 벌커선 등)에도 확대되는 추세가 확연하여 중장기적으로 안정적인 생산물량의 확보가 가능할 것으로 전망됩니다.2) AM사업저/중속엔진 부품판매 시장은 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)인 MAN-ES(덴마크), WinGD(스위스)가 전세계 Network를 통하여 시장을 선도하고 있으며, 비순정품 시장도 형성되어 경쟁이 치열한 상황입니다. 그러나, 글로벌 환경규제 강화에 따라 친환경 이중연료엔진(Duel Fuel 엔진)을 적용한 신조 선박 발주가 증가하고 있으며, 고객의 Duel Fuel 엔진의 운영경험 부족 및 요구되는 정비 기술력 수준이 높아짐에 따라 비순정품 시장이 축소되면서 당사 AM사업의 성장 가능성이 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 부품시장 변화에 적극 대처하고 AM사업을 지속 성장시키기 위해 고객 대상 직접영업 확대, 고객의 특성을 고려한 맞춤형 전략상품 개발, 물류 및 서비스 인프라 구축 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 3) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 연평균 100MW 규모로 전력청 주관의 국제공개 입찰을 통해 그리스 및 중남미 지역 등 기존 발전소의 Extension 프로젝트 중심으로 프로젝트 발주가 되었으나, 최근 발주 빈도가 크게 줄어들고 있습니다. 중속 디젤발전시장은 아프리카, 아시아 개발도상국 중심으로 시장 개방 및 산업 가속화에 따른 단납기 디젤 발전소 건설 수요가 발생되고 있습니다. 향후 연간 시장규모는 약 5~6GW로 예상되며, 단순 디젤연료를 사용하는 발전이 아닌 친환경 연료(Gas, Dual Fuel 등)를 사용하는 시장으로 성장할 것이라 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성1) 선박엔진 및 SCR사업당사의 주력사업인
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선박엔진사업은 전방산업인 조선산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있으며, 조선산업은 해운산업에 영향을 받는 특성이 있습니다. 조선시장은 세계 경제성장률, 선박해체 사이클 및 국제적 환경규제 등에 따라 주기적으로 시장의 확대와 축소가 반복되는 경향이 있으며, 선박엔진의 매출은 선박 건조 일정에 직접적인 영향을 받습니다. 통상 선박의 수명과 엔진의 수명은 25년 내외로 동일하다고 인식되고 있으므로, 주기적인 선박 대체 수요와 연동하여 선박엔진 수요도 발생하는 특성을 지니고 있습니다. 그러나, 환경 규제(IMO의 NOx, SOx, CO2 배출 규제 강화) 및 안전 규제 강화(해상운항 규정 강화) 등으로 선박의 폐선 연령이 과거 대비 단축되고 있으며, 동 주기가 일치하지 않는 경향도 있습니다. 당사의 선박엔진사업은 수출(Local 수출 및 직수출)이 전체 매출 비중의 90% 이상을 차지하고 있으므로 환율 및 금리 등 국내외 경제상황과도 많은 연관관계를 가지고 있습니다. 2) AM사업 선박엔진에 부품을 공급ㆍ판매하는 선박엔진 AM사업은 해운산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있습니다. 해운산업의 경기의 변동에 따라 운항하는 선박의 수량이 변동되며, 선박의 운항시간이 변동됨에 따라 소요되는 부품의 판매가 변동되는 특성이 있습니다. 발전엔진은 육상에 설치되어 운전되는 엔진으로 각국의 환경규제 및 엄격한 품질관리로 인하여 엔진을 직접 제작ㆍ공급한 엔진 Maker나 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)가 해당 엔진에 부품을 공급ㆍ판매하고 있어, 디젤발전엔진의 수요에 따라 발전엔진부품 수요가 많은 상관관계를 가지고 있습니다. 3) 디젤발전사업주요 국가에서는 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 전력개발계획을 수립하여 중장기적으로 추진하고 있으므로 디젤발전사업은 여타 산업에 비해 경기변동의영향이 상대적으로 적은 특성을 갖고 있습니다. 하지만 경기변동에 따른 국제원유가격의 상승과 하락이 디젤발전사업의 신규 투자에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 비교적 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다.(4) 경쟁요소저속엔진은 License 산업으로 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)는 직접 생산에 참여하지 않고 Licensee인 엔진 Maker들과 기술제휴계약 체결을 통해 경쟁 체제를 구축하고 있습니다. 중속엔진의 경우에는 기술사(Licensor)도 직접 생산 및 경쟁에 참여하고 있습니다. 국내 선박엔진시장은 한화엔진, HD현대중공업, STX엔진, HD현대마린엔진(구. STX중공업)이 시장진입의 제한성(Captive Market / In-House 물량), 생산설비 상의 차별화 등으로 국내시장의 판도는 큰 변화 없이 지속적으로 유지되고 있습니다. 해외시장에서는 중국 엔진 Maker, 일본 엔진 Maker 등과 가격, 품질, 생산경쟁력에서의 우위를 바탕으로 수주 경쟁을 하고 있습니다. 특히, 원가경쟁력은 산업 내 생존 및 성장에 필수 요소로 간주되는바, 당사는 전사적 원가절감 활동 및 생산성 향상을 지속적으로 추진해오고 있으며, 시장점유율 확대와 수익률 증대를 위해 총력을 기울이고 있습니다.디젤발전사업의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 전 과정의 유기적인 결합을 통해 발전소 효율, 설비 경제성, 납기 등 고객의 요구에 부응할 수 있는가에 좌우됩니다. 세계적 디젤발전 공급업체들은 현지의 경쟁력 있는 파트너사와 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있으며, 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고, 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 협력계약 등 수직적 재편을 통해 수익성을 높이고 있습니다. (5) 자원조달의 특성엔진사업은 부품의 안정적인 조달이 매우 중요한 사업으로서 당사는 고품질의 부품을 적기에 안정적으로 조달하기 위한 Global Sourcing
한화엔진 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

체제를 갖추었으며, 협력업체와의 정기적인 교류활동을 통한 원활한 Communication과 전자구매시스템(e-Sourcing), 물류시스템 구축 등 최적의 조달체계를 갖추고 있습니다.(6) 신규사업에 관한 사항당사는 국내외 시장 환경 및 정책 변화에 대응하기 위해 선박엔진 및 엔진 부품과 관련된 친환경, 고효율화 위주의 엔진 개발화에 발맞춰 사업포트폴리오 확대를 추진하고 있으며, 탈탄소화와 선박 디지털화를 위한 친환경 선박시대에 맞추어 선박엔진 관련 신규사업 기회 발굴을 위한 다양한 사업화를 검토 중에 있습니다.(7) 영업개황 및 시장점유율1) 영업개황2024년 세계 선박시장은 친환경기술 중심으로 LNG운반선과 초대형 컨테이너선 등 고부가가치 선박이 성장을 주도하였으며, 2023년 대비 약 34%가 증가한 65.8m CGT(표준화 선박 톤수)가 발주되었습니다. 선종별로는 홍해 지역의 해상운송 혼란과 친환경 선박 교체 수요의 증가로 컨테이너선은 전년 대비 173% 증가한 4.4m TEU가 발주되었고, 글로벌 에너지 수요 증가세 지속으로 LNG선을 포함한 가스선과 Tanker는 전년대비 각각 34%와 41%의 발주가 증가하였습니다. 2024년 발주된 선박은 50%이상이 LNG, 메탄올 등 대체연료 사용이 가능한 이중연료(Dual Fuel)엔진을 채택하였고, 이는 이중연료엔진이 최초로 상용화된 2013년이후 가장 높은 비율이며 IMO(International Maritime Organization, 국제해사기구)의 환경규제 시행 및 강화로 지속적인 비중 확대가 예상됩니다. 중국은 기존 조선소 확장 및 유휴 조선소를 재가동하여 생산Capa.를 확대하였으며, 가격경쟁력과 대규모 생산능력 기반으로 가스선을 제외한 모든 선종에서 한국의 수주량을 앞서며, CGT 기준 2024년 세계 선박 발주량의 70%이상을 수주하였습니다. 주요 대형 조선소가 이미 3년치 이상의 수주 잔고를 확보한 상황에서 선별 수주를 추진하는 Seller's Market 지속으로 전 선종의 선가가 상승하였고, 클락슨 신조선가 지수는 2023년 대비 6% 이상 상승한 189p를 기록하였으며 당분간 고선가 추세가 지속될 가능성이 높아 보입니다. 그리고, 해운시장도 파나마운하 가뭄에 따른 운항 축소, 23년 4분기 이스라엘-팔레스타인 전쟁 발발, 후티 반군의 수에즈운하 통과 선박 공격 및 봉쇄 리스크, 미국의 대중 수입품 관세 부과 등으로 2023년 12월부터 컨테이너선 운임(SCFI) 이 급등하고 있으며, 2024년 9월말부터 운임은 일부 하락하였으나 전년평균 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 높은 운임으로 재무적 능력을 갖춘 선도 해운사들이 친환경선박으로 선대를 교체하는 선제적인 투자를 지속하여 시장을 선도하고 있습니다. 특히, 친환경선박의 핵심 기자재인 친환경 엔진(DF엔진)의 경우 LNG, LPG, 메탄올, 암모니아 등 대체연료를 사용하는 DF(Dual-Fuel) 추진엔진이 다양한 선종으로 확대 적용되고 있으며, IMO Tier Ⅲ 규제 충족을 위한 탈질설비(SCR, EGR, iCER) 적용 비중 확대 등 친환경ㆍ고효율 기자재 수요가 지속적으로 증가될 것으로 예상되는 등 당사에게는 우호적인 사업환경이 당분간 지속될 것으로 보입니다. 2) 시장점유율ㄱ) 선박엔진사업당사는 대형 상선에 탑재되는 저속엔진 누적판매기준 세계 2위의 시장점유율을 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있습니다.ㄴ) AM사업부품판매시장은 원천기술사와 경쟁 및 유사품 시장의 존재로 선박엔진 점유율보다는낮지만 수주 활성화 영업전략 추진을 통해 매출 증가 및 점유율 개선이 진행되고 있습니다.ㄷ) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 기술사(Licensor)가 시장에 참여하지 않으므로 엔진업체가 직접 시장 참여가 가능하여 당사를 비롯한 HD현대중공업, HD현대마린엔진(구. STX중공업), STX엔진, Burmeister Wain Scandinavian Contractor A/S 등의 업체가 시장에 참여하고 있고,
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중속디젤발전시장은 Licensor가 직접 시장에 참여하고 있어 전략시장의 경우 Licensee의시장 참여를 제한하고 있으나, 가격 및 납기의 우수성으로 주요 기자재(엔진 및 발전기)에 대해 기술사(Licensor)의 Sub-contractor로서 시장에 참여하고 있습니다.마. 사업부문별 주요 재무현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 억원) 사업부문 구분 제26기 제25기 제24기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 선박엔진/SCR,AM 및 디젤발전사업 총매출액 영업이익 자산 바. 공시대상기간 중 신규사업 추진 현황- 해당사항 없음