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신보2025제11차유동화전문유한회사 — [첨부추가]증권신고서(유동화증권)

또는 해지된다. 마. 자금관리자를 해임하는 경우 [자금관리위탁계약서]제 13 조 (자금관리자의 해임) (1) 위탁자는 자금관리자가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우 자금관리자를 해임할 수 있다.1. 자금관리자가 이 계약상의 의무를 준수하지 아니하고 위탁자 또는 자산관리자로부터 이를 시정할 것을 통지받은 후 30일 이내에 이를 시정하지 아니한 때2. 자금관리자에 대하여 법원에 해산신청 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산선고신청이나 회생신청이 있거나, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약(향후 이들 협약을 대체하여 제정되는 이와 유사한 협약을 포함함) 등에 따라 부실징후기업 또는 경영정상화의 가능성이 없는 기업으로의 지정 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 영업정지 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 개정으로 이를 승계하거나 이에 준하는 절차가 개시된 때를 포함한다) 3. 감독기관이 자금관리자에 대하여 영업정지, 부실금융기관 지정 등의 처분을 한 때4. 자금관리자가 지급정지 또는 지급불능으로 된 때5. 자금관리자가 이 계약상의 의무를 이행하는 것이 위법하게 된 때6. 제9조에 따른 자금관리자의 확인 및 보장이 허위임이 밝혀진 때7. 자금관리자가 위탁자를 상대로 소송을 제기하거나 위탁자의 재산에 대하여 보전처분이나 강제집행을 신청하는 등 자금관리자와 위탁자 사이에 이해상충이 발생하였다고 위탁자 또는 자산관리자가 합리적으로 판단한 때 8. 기타 이 계약의 목적을 달성할 수 없는 상태가 발생하였다고 위탁자 또는 자산관리자가 합리적으로 판단한 때(2) 제1항에 따라 자금관리자가 해임되는 경우 위탁자는 지체없이 해임된 자금관리자와 신용등급이 동일하거나 그 이상인 제3자를 대체자금관리자로 선임하여야 하며 해임된 자금관리자는 위탁자의 지시에 따라 위탁받은 업무를 대체자금관리자에게 이전하여야 한다. 자금관리자의 업무를 이전받은 대체자금관리자는 해임된 자금관리자의 이 계약상의 지위를 그대로 승계한다. 자금관리자는 해임에도 불구하고 대체자금관리자에 대한 업무 이전이 있기 전까지 이 계약상의 모든 의무를 성실히 이행하여야 한다.(3) 새로 선임된 대체자금관리자에게 지급되는 수수료는 제14조 제2항의 규정에 준하여 위탁자, 자산관리자, 업무수탁자, 신용보증기금 및 대체자금관리자가 협의하여 정하기로 하며, 지급되는 비용은 제14조 제1항에 의한다.(4) 유동화자산 양도계약 제12조에 따라 유동화자산 양도계약이 해제되는 경우 또는 위탁자에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산선고가 내려진 경우에는 파산선고일과 파산관재인이 선임된 경우에는 파산관재인 선임일 중 빠른 날에 이 계약은 각 당사자의 별도의 통지 없이 자동적으로 해제 또는 해지된다.(5) 제2항에 따라 대체자금관리자가 선임되는 경우 대체자금관리자는 대체자금관리자에 위탁자 명의의 계좌를 개설하여 이를 위탁자의 자산을 관리하기 위한 자산관리계좌(이하 “신규 자산관리계좌”라 한다) 및 녹색자산 지원금관리계좌(이하 “신규 녹색자산 지원금관리계좌”라 한다)로 대체하여야 하며, 자금관리자는 기존 자산관리계좌 및 기존 녹색자산 지원금관리계좌에 남아있는 자금 일체를 신규 자산관리계좌 및 신규 녹색자산 지원금관리계좌로 이체하는 등 자산관리계좌 및 녹색자산 지원금관리계좌의 대체를 위하여 필요한 일체의 절차를 이행하여야 한다. 단, 기존 녹색자산 지원금관리계좌를 신규 녹색자산 지원금관리계좌로 대체함에 있어서는 미리 자산관리자의 동의를 받아야 한다. 3. 자산유동화구조상의 특성 및 그 참여자와 관련한 위험 가. 당 자산유동화와 관련하여 신보2025제11차유동화전문유한회사는 (주)국민은행으로부터의 부족자금 차입에 관한 신용공여약정서를 체결할 예정입니다. 이에 따라 투자자 이외의 자에 대한 자금차입이 발생할 수 있으나, 자금관리위탁계약서 제 3조에 자금의 지급순위를 규정하고 있는 바, 동 계약서에 따르면 업무수탁사로부터의 부족자금차입액의 지급순위는 선순위 유동화사채의 원리금의 차순위에 둠으로써 선순위
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유동화사채 투자자를 보호합니다. 나. 당 유동화사채의 제1-1회 선순위사채로 공모 및 전자등록발행, 제1-2회 후순위사채로 공모 및 실물발행 입니다. 제1-1회 선순위사채의 원금은 만기에 일시상환하고 이자는 3개월 후급의 조건입니다. 다. 제1-2회 후순위 유동화사채의 경우, 선순위 유동화사채의 원리금이 상환되고 업무수탁자로부터의 부족자금 차입이 없는 경우에 한하여 원리금을 지급받을 수 있습니다. 이처럼 후순위 유동화사채의경우 선순위 유동화사채에 비해 추가적인 리스크의 부담이 있으므로, 투자자는 이러한 사항을 고려하여 투자의사결정을 내려야 합니다.라. 신용공여약정기관, 업무수탁인(Trustee), 신용평가회사, 주관회사, 유동화자산에대한 실사 및 외부평가(감정평가 포함) 담당기관, 유동화자산의 진정양도 및 회계처리에 관한 전문적인 조언 또는 의견서(Legal opinion, Off-balance opinion 등)를 제공하는 외부전문가 등 자산유동화 참여기관이 부담하는 책임범위는 제한되어 있으며, 이러한 참여기관들이 유동화사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 마. 자산관리자 및 업무수탁자의 부당ㆍ위법행위(자산관리위탁계약 제11조) [자산관리위탁계약서]제 11 조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다.1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법, 개인채무자보호법(이에 따라 마련·시행하고 있는 내부기준을 포함함) 및 기타 관계법령을 준수한다.2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.4. 자산관리자는 제8조 제6항에 따라 신용평가기관에 유동화사채의 정기 및 수시 등급 평정을 위한 자료(이하 “신용평가 기초자료”라 한다)를 제출하는 경우에는 다음 각 목의 사항을 준수한다.가. 신용평가 기초자료의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 없고, 중요사항의 기재 또는 표시가 누락되어 있지 아니할 것나. 신용평가 기초자료를 이용하는 자로 하여금 중대한 오해를 일으키는 내용이 기재 또는 표시되어 있지 아니할 것다. 신용평가 기초자료의 기재사항에 대하여 상당한 주의를 다하여 직접 확인, 검토할 것5. 자산관리자는 개인채무자보호법상 개인금융채권에 해당하는 유동화자산의 연체관리, 추심, 추심위탁, 채무조정, 양도 등과 관련하여 개인채무자보호법(이에 따라 마련·시행하고 있는 자산관리자의 내부기준을 포함함)상 위탁자에게 요구되는 의무, 조치 또는 절차 등이 있는 경우 위탁자를 대신하여 이를 이행하거나 처리하여야 한다(단, 업무위탁계약에 따라 업무수탁자에게 위탁한 개인금융채권의 추심위탁 관련 업무에 관한 사항은 제외). 본 호에 따른 의무, 조치 또는 절차 등의 이행이나 처리에 따른 비용은 위탁자가 부담한다.(2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다.1. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 신용보증기금의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 기타 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 신용보증기금의 동의 없이 조기상환을 요구할 수 없다.2. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 신용보증기금의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없고 유동화자산에 대한 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우(채무자의 유동화자산에 대한 조기상환권 행사시 조기상환수수료를 협의 조정하는 경우를 포함한다) 또는 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지하고자 하는 경우에는 사전에
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필요한 자료를 첨부하여 신용보증기금의 동의를 요청하여야 한다.3. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여 업무수탁자의 동의없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다.4. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다.5. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자, 자금관리자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다. 4. 기타 위험 해당사항 없음 5. PF 자산유동화관련 위험 해당사항 없음 6. 장래매출채권 유동화 관련 위험 해당사항 없음 4. 기타 필요한 사항(투자자 참고사항 등) 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 가. 자산유동화계획 참여자 및 주요업무에 관한 사항 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 공동대표주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 및 모집 아이비케이투자증권(주)코리아에셋투자증권(주)(주)비엔케이투자증권디비증권(주)(주)아이엠증권케이비증권(주)엔에이치투자증권(주)교보증권(주)유안타증권(주)한국투자증권(주)한화투자증권(주)현대차증권(주) 기업금융1부 CIB본부DCM팀기업금융팀기업금융부구조화금융본부 구조화금융부채 권인수부기업금융1팀구 조화금융부기업금융본부 기업금융2팀 부장 곽철수 전무 권용진이사 조준영부장 이승연부장 지훈진이사 한민규부장 김재현이사 김문영팀장 한동규이사 김민식센터장 윤한샘팀장 정수민 자산실사,평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 한일 회계법인 회계사 유재성 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 한국기업평가 수석연구원 김신규책임연구원 이유진 나이스신용평가 위원 임영수 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계약서작성 김앤장 법률사무소 변호사 김태엽 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 - 서류의관리 신용보증기금 유동화보증센터 팀장 박진용차장 방윤현 업무수탁자 -유동화전문유한회사의 일반사무 (주)에스비에이드 수탁사업팀 과장 신효주 신용공여자 - 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호- 신용공여업무 (주)국민은행 구조화영업1부 과장 신문수 신용공여에 관한부분보증기관 - 업무수탁자의 C/L에 대한 보증 신용보증기금 유동화보증센터 차장 방윤현 나. 주관회사의 당해 유동화구조에 대한 의견 본 자산유동화의 주체는 실체가 없는 서류상 회사(Paper Company)인 신보2025제11차유동화전문(유)입니다. 따라서 본 자산유동화에서 유동화자산 등을 관리, 운용, 처분하고 이를 기초로 발행한 ABS의 원리금이 원활하게 지급될 수 있도록 하기 위하여 유동화회사의 업무를 자산관리위탁계약 및 업무위탁계약을 통하여 각 참여 기관들에게 효율적으로 위탁하고 있습니다. 또한 본 자산유동화를 위하여 유동화회사로부터 자산관리 및 일반 사무업무를 위탁받은 각 참여 기관들의 역할과 책임 및 상호 견제 장치를 관련 계약서에 명시하였습니다.신보2025제11차유동화전문(유)와 위탁관계에 있는 자산관리자 및 업무수탁자는 확인 및 보장을 통하여 담당업무를 수행함에 있어 적절한 능력과 조직을 갖추고 있으며, 관련 법규에 의하여 참여가 제한되어 있지 않음을 관련 계약서에 명시하고 있습니다.자산관리자와 업무수탁자는 상호 견제 및 의무이행확보 수단으로 보고의무, 계약해지 조건 등을 규정하고 있습니다. 따라서 투자자는 이러한 사항이 신보2025제11차유동화전문(유)의 효율적인 내부통제 및 견제수단으로써 충분한지를 검토하여 투자의사결정을 내려야 합니다.업무수탁자, 신용평가회사, 주관회사, 유동화자산에 대한 실사 및 외부평가 담당 기관, 유동화자산의 진정한 양도 및 회계처리에 관한 전문적인 조언 또는 의견서(Legal opinion, Off-balance sheet
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등)를 제공하는 외부 전문가 등 자산유동화 참여기관이 부담하는 책임범위는 제한되어 있으며, 이러한 참여기관들이 유동화사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다.2. 전문가의 검토의견 등 가. 진정양도등에 관한 법률의견 등 2025년 5월 20일수 신 : 코리아에셋투자증권 주식회사참 조 : 서하경 대리님제 목 : 회사채 등을 기초자산으로 한 자산유동화 거래(신보2025제11차유동화전문 유한회사) 1. 질의의 요지 및 전제아이비케이투자증권 주식회사, 주식회사 비엔케이투자증권, 디비증권 주식회사, 케이비증권 주식회사 및 한국투자증권 주식회사(이하 합하여 “양도인”이라 합니다)는 금융투자업을 영위하면서 보유하게 된 회사채, 대출채권 및 각 이에 부수하는 권리(이하 “유동화자산”이라 합니다)를 기초로 하는 자산유동화를 추진하고 있습니다. 이와 관련하여 위 자산유동화 거래의 대표주관회사인 귀사의 의뢰에 따라 귀사의 법률고문으로 선임된 저희 법률사무소는 (ㄱ) 귀사로부터 전달받은 자산유동화거래의 내용에 따라 각 계약서의 초안을 작성하여 제공하는 사무 및 유동화전문회사의 설립등기신청서류를 작성하여 제공하고 그 확정된 서류를 관할 등기소에 제출하는 사무(유동화자산의 존부, 하자 등에 관한 일체의 법률실사는 포함되지 아니함), (ㄴ) 세무, 회계, 재무 등 비법률적 사항을 제외한 법률문제에 관하여 귀사의 구체적인 문의사항이 있는 경우 이에 대하여 법적 검토 결과를 제공하는 사무 및 (ㄷ) 위 자산유동화거래의 양수인인 신보2025제11차유동화전문 유한회사(이하 “양수인”이라 합니다)가 2025년 5월 21일경 금융위원회에 등록할 예정인 자산유동화계획(이하 “자산유동화계획”이라 합니다)에 따른 거래가 「자산유동화에 관한 법률」(이하 “자산유동화법”이라 합니다) 제13조에 규정되어 있는 유동화자산의 양도방식에 관한 요건을 충족하는지 여부에 대한 법률의견을 제공하는 사무를 그와 같이 한정된 범위 내에서 수임하였습니다.이 법률의견서를 작성함에 있어서 저희는, 유동화자산 양도계약서의 초안(이하 “유동화자산 양도계약”이라 합니다), 자산관리위탁계약서 초안(이하 “자산관리위탁계약”이라 합니다), 신용공여약정서 초안(이하 “신용공여약정”이라 합니다), 업무위탁계약서 초안(이하 “업무위탁계약”이라 합니다) 및 자금관리위탁계약서 초안(이하 “자금관리위탁계약”이라 하며, 유동화자산 양도계약, 자산관리위탁계약, 신용공여약정 및 업무위탁계약과 합하여 “유동화 관련계약”이라 합니다)을 검토하였습니다.이러한 서류들을 검토함에 있어서, 저희는 ① 서류상에 나타난 서명, 기명 또는 날인이 진정할 것, ② 저희에게 사본으로 제공된 서류의 원본서류가 존재하고 사본의 내용이 원본서류의 내용과 일치할 것, ③ 각 계약서들이 당사자들의 적법한 내부 수권절차를 거쳐 적법한 권한을 가진 자에 의하여 체결될 것과 각 당사자들에게 적법하고 유효하며 구속력이 있을 것, ④ 저희에게 초안으로 제공되거나 저희가 초안을 작성하여 제공하고 아직 당사자 사이에 체결되지 아니한 서류는 관계 당사자들이 충분히 검토한 것으로 각 초안과 같은 내용으로 체결될 것 및 ⑤ 법률사무소에 제공된 서면 또는 관련 담당자의 진술 또는 구두의 설명 내용은 전부 진실하고 오류가 없으며 각 계약서에 기재된 각 당사자들의 확인 및 보장이 진실하고 정확할 것을 전제로 하였습니다.또한, 이와 관련하여 저희는 다음 사항을 전제로 하였습니다(이들 사항에 대한 실사 또는 확인에 관한 사무는 의뢰인의 업무영역에 속하고 저희 법률사무소의 수임사무의 범위에서는 제외됩니다).(ㄱ) 유동화자산 양도와 관련된 당사자간의 거래 및 조건은 유동화자산 양도계약에 명시되어 있는 것이 전부이고 그 외에 당사자 사이에 달리 합의된 사항이나 별도의 거래 또는 위 자산유동화 거래와 관련한 어떠한 형태의 이면약정도 존재하지 않을 것(ㄴ) 유동화 관련계약 이외에 이 건 자산유동화를 위하여 또는 이와 관련하여 체결되는 각종 계약의 내용에 자산유동화법 제13조 각 호의 요건에 위배되는 내용이 없을 것(ㄷ) 양도인의 유동화자산 양도계약에 따른
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유동화자산의 양도행위는 양도인의 일반채권자를 해하는 행위가 아니며, 양도인은 일반채권자를 해할 의도로 유동화자산을 양도하는 것이 아닐 것(ㄹ) 유동화 관련계약은 당사자 사이의 관계에 따라 영향을 받지 아니하고 모두 공정한 조건으로 이루어진 것이며, 이른바 “이해관계가 독립적인 당사자들간에 이루어지는 거래”(arm’s length transaction)에 해당할 것(ㅁ) 유동화자산의 발생, 취득 및 이전과 관련된 거래가 적법하고 유효하게 이루어지고 어떠한 무효, 취소 또는 해제, 해지사유에 해당하지 아니하며, 채권자를 해하거나 담보목적으로 이루어진 거래가 아닐 것. 또한, 위 거래와 관련하여 체결된 모든 계약 및 작성된 모든 관련 서류가 적법, 유효하고 당사자에게 구속력이 있으며, 이 법률의견서에 영향을 미치는 다른 내용이 없을 것2. 검토의견가. 자산유동화법 제13조의 조건자산유동화법 제13조에 의하면 유동화자산의 양도가 자산유동화계획에 따라 같은 조 각 호의 방식에 의하는 경우에는 이를 담보권의 설정으로 보지 아니하는 것으로 규정되어 있습니다. 따라서, 유동화자산의 양도가 위 제13조 각 호의 방식에 따라 이루어지는 경우에는 그러한 유동화자산의 양도는 법률의 효력에 따라 양도담보 기타 담보권의 설정이 아닌 매매로 인정될 것입니다.나. 자산유동화법 제13조 각 호에 대한 검토 (1) 제1호: 매매 또는 교환으로 할 것자산유동화법 제13조 제1호는 유동화자산의 양도를 위한 계약의 방식을 매매 또는 교환으로 할 것을 요구하고 있습니다.유동화자산 양도계약은 계약 전체에서 “매매” 또는 “매매대금”이라는 표현을 일관되게 사용하고 있고, 특히 제3조 제1항에서 “양도인은 본 계약에 의하여 유동화자산을 양수인에게 매도하며, 양수인은 이를 매수하기로 한다”고 명시하고 있으며, 제8조 제2항 제5호는 양도인의 확인 및 보장사항으로서 유동화자산 양도계약에 따른 유동화자산의 양도는 담보목적의 양도나 명의신탁이 아닌 진정한 매매라고 하여 매매의 의사를 확실하게 하고 있으므로, 유동화자산 양도계약에 따른 양도는 자산유동화법 제13조 제1호의 요건을 충족한다고 보는 것이 합리적이라고 생각됩니다. (2) 제2호: 유동화자산에 대한 수익권 및 처분권은 양수인이 가질 것자산유동화법 제13조 제2호는 유동화자산에 대한 수익권 및 처분권을 양수인이 가질 것을 요구하고 있으며, 양수인이 해당 자산을 처분하는 때에 양도인이 이를 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 가지는 경우에도 수익권 및 처분권은 양수인이 가진 것으로 본다고 규정하고 있습니다.유동화자산 양도계약 제3조 제3항에서는 양도된 유동화자산에 대한 수익권 및 처분권이 전적으로 양수인에게 귀속됨을 명시하고 있는 바, 이는 자산유동화법 제13조 제2호의 요건을 충족한다고 보는 것이 합리적이라고 생각됩니다.한편, 유동화자산 양도계약 제14조(양도인의 우선매수권) 제1항에서는 양수인이 잔여 유동화자산을 처분하여 환가하는 경우 해당 유동화자산을 양도인보다 더 높은 가격으로 매수하고자 하는 자가 없는 한 양도인이 이에 대한 우선매수권이 있음을 규정하고 있는 바, 이는 자산유동화법 제13조 제2호 후단에서 허용하고 있는 내용으로서 자산유동화법 제13조 제2호의 요건을 충족시키는 데 장애가 되지 않을 것으로 생각됩니다. (3) 제3호: 양도인과 양수인이 반환청구권을 가지지 아니할 것자산유동화법 제13조 제3호에 의하면 양도인은 유동화자산에 대한 반환청구권을 가지지 아니하고, 양수인은 유동화자산에 대한 대가의 반환청구권을 가지지 아니할 것이 요구되고 있습니다.유동화자산 양도계약은 제3조 제4항에서 양도인은 양도된 유동화자산에 대한 반환청구권을 가지지 아니하며 양수인은 유동화자산의 매수를 위하여 지급한 대가의 반환청구권을 가지지 아니한다는 점을 명시하고 있습니다. 그 이외에 유동화자산 양도계약에서는 양도인에게 유동화자산에 대한 환매권(還買權)을 부여하거나 양수인에게 유동화자산에 대한 환매권(還賣權)을 부여하고 있지 않으므로, 유동화자산 양도계약에 따른 유동화자산의 양도는 자산유동화법 제13조 제3호의
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요건을 충족한다고 보는 것이 합리적이라고 생각됩니다.다만, 유동화자산 양도계약 제7조에서는 담보책임에 기한 손해배상 및 유동화자산의 반환에 관하여 규정하고 있는바, 위 제7조는 다음 (4)에서 보는 바와 같이 유동화자산 양도계약에 따른 권리이전 자체가 불완전하게 되는 경우로서, 그러한 사유는 자산유동화법 제13조 제3호의 요건을 충족하는데 장애가 될 것으로 보이지 않습니다.또한, 유동화자산 양도계약 제12조(계약의 해제)에서는 일정한 경우 양도인 또는 양수인이 유동화자산 양도계약을 해제할 수 있도록 하고 있으며, 이와 같이 유동화자산 양도계약이 해제되는 경우에는 양수인은 유동화자산 등을 양도인에게 반환하고 양도인은 일정한 금원을 양수인에게 반환하게 되는바, 유동화자산 양도계약 제12조에서 규정하고 있는 해제 또는 해지사유는 (i) 유동화자산 양도계약상의 양도인의 확인 및 보장이 허위임이 밝혀진 때 (ii) 양도인이 양도에 관한 절차를 이행하지 아니한 때 (iii) 양도인이 유동화자산 양도계약에 따라 유동화자산을 양도하는 것이 불가능하거나 위법하게 된 때 (iv) 양수인이 양도인에게 매매대금을 지급하지 못한 때 (v) 유동화사채의 발행이 성공적이지 않거나 어려울 것이라고 양도인이 판단한 때 (vi) 양도인이 각 유동화자산의 채무자와 체결한 사채인수계약 또는 대출약정상의 동 발행회사 또는 차주의 계약위반 등으로 인하여 자산유동화계획의 이행 또는 그 목적을 달성하기 어렵다고 판단한 때입니다. 이러한 해제 또는 해지사유는 계약불이행 기타 계약목적의 달성에 지장을 초래하는 사유로서, 그 합리성이 인정되는 한 그에 따른 유동화자산 및 매매대금의 반환은 적법한 계약해제 또는 해지의 효과에 따른 것이므로, 이러한 해제 또는 해지약정이 있다는 사정으로 자산유동화법 제13조 제3호의 요건을 충족하는 데 장애가 될 것으로는 보이지 않습니다.따라서, 유동화자산 양도계약에 따른 유동화자산의 양도는 자산유동화법 제13조 제3호의 요건을 충족하는 것으로 생각됩니다. (4) 제4호: 양수인이 양도된 자산에 관한 위험을 인수할 것자산유동화법 제13조 제4호는 양수인이 양도된 자산에 관한 위험을 인수할 것을 요구하고 있으며, 다만 해당 유동화자산에 대하여 양도인이 일정기간 그 위험을 부담하거나 하자담보책임(채권의 양도인이 채무자의 자력을 담보한 경우에는 이를 포함)을 지는 경우는 예외적으로 허용하고 있습니다.유동화자산 양도계약은 양도된 유동화자산에 대한 위험을 양도인이 부담하도록 하는 규정을 두고 있지 않습니다. 다만, 유동화자산 양도계약 제7조 제1항에서는, 유동화자산 양도계약 제8조 제2항 제1호(유동화자산 양도계약에 의하여 양도인이 양수인에게 양도하는 유동화자산은 유동화자산 양도계약 제2조의 적격을 모두 갖춘 점), 제2호(유동화자산 양도계약에 의하여 양도인이 양수인에게 양도하는 유동화자산에 대하여 유동화자산 확정일 이후 변동사항이 발생하지 않았으며, 유동화자산 목록 및 유동화자산 명세에 기재된 각 유동화자산에 관한 사항은 진정하고 정확한 점) 또는 제3호(유동화자산 양도계약에 따른 유동화자산의 양도에 의하여 양도인으로부터 양수인에게 해당 유동화자산에 대한 완전한 권리가 이전하며, 양수인이 유동화자산을 양수하는 데에는 더 이상의 조건성취나 요건 기타 제한이 존재하지 않는 점)의 양도인의 확인 및 보장사항이 사실과 다른 것으로 판명된 경우에는, 양도인은 해당 유동화자산에 대하여 담보책임의 이행으로서 손해배상을 하고 양수인은 그러한 손해배상금을 지급받은 즉시 해당 유동화자산을 양도인에게 반환하여야 하는 것으로 규정하고 있습니다.이러한 담보책임사유는 유동화자산의 양도 이후에 발생하는 위험에 관한 것이 아니라 그 양도 당시 이미 정해져 있던 요건을 갖추지 못하였거나 권리의 이전 자체가 불완전하였던 경우이므로 이러한 담보책임에 관한 약정은 자산유동화법 제13조 제4호 단서의 규정에 따라 허용되는 내용인 것으로 판단됩니다.한편, 유동화자산 양도계약에서는 하자담보책임의 부담기간을 제한하고 있지 아니하지만, 자산유동화법 제13조 제4호의 해석상
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하자담보책임의 부담기간을 반드시 제한하여야만 진정한 매매로 인정된다고 볼 근거는 없으며, 이 점에 대하여는 기획재정부((구)재정경제부)도 입장을 같이 하고 있습니다{재정경제부 1998년 12월 2일자 질의회신(금정41207-441) 참조}.따라서, 위와 같은 유동화자산 양도계약의 담보책임에 관한 규정은 민법 및 자산유동화법의 담보책임에 관한 규정의 취지에 부합하는 내용인 것으로 보이므로, 유동화자산 양도계약에 따른 유동화자산의 양도는 자산유동화법 제13조 제4호의 요건을 충족한다고 보는 것이 합리적이라고 생각됩니다.다. 결 론이상에서 검토한 범위 내에서 유동화자산 양도계약의 내용에 따른 유동화자산의 양도는, 위 1.에서 언급된 전제가 충족되는 경우에는 자산유동화법 제13조가 규정하는 유동화자산 양도의 요건을 충족한다고 보는 것이 합리적이라고 생각됩니다.이상과 같이 저희의 의견을 드리오니 업무에 참조하시고 의문이나 추가로 질의하실 사항이 있으면 연락하여 주시기 바랍니다. 이 의견서에서 검토하고 있는 사항은 유동화자산 양도계약에 따른 유동화자산의 양도행위에 한정되며, 양도된 유동화자산의 관리, 운용, 처분에 따른 금전 기타 재산권은 검토대상에 포함되지 아니합니다. 또한, 이 의견은 오직 유동화자산 양도계약에 따른 자산유동화에 대하여 적용될 수 있는 대한민국의 현행법령에 관한 저희의 법률적 견해를 밝힌 것으로서 추후 법원에 의하여 저희 의견과 달리 판단될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 이 의견서는 이 건 거래와 관련하여 위에서 논의한 사안과 쟁점에 관하여 귀사의 업무처리와 판단에 도움을 드리기 위한 목적으로 귀사에게 제공되는 것이므로, 귀사는 이 건 거래 이외의 다른 거래나 쟁점과 관련하여 이 의견서에 의존하거나 이 의견서를 사용하여서는 아니되며 귀사 이외의 자는 이 의견서에 의존하거나 이 의견서를 이용할 수 없음을 양지하시기 바랍니다.변 호 사 이 선 지변 호 사 김 태 엽변 호 사 이 지 오변 호 사 신 주 영 신보2025-11__진정매매의견서_page1.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page1 신보2025-11__진정매매의견서_page2.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page2 신보2025-11__진정매매의견서_page3.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page3 신보2025-11__진정매매의견서_page4.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page4 신보2025-11__진정매매의견서_page5.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page5 신보2025-11__진정매매의견서_page6.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page6 신보2025-11__진정매매의견서_page7.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page7 신보2025-11__진정매매의견서_page8.jpg 신보2025-11__진정매매의견서_page8 나. 매각회계처리(Off-Balance)에 관한 사항 유동화대상자산 양도관련 회계처리 검토의견 문서 번호 : 한일 2025 - 86 일 자 : 2025년 05월 21일 수 신 : 아이비케이투자증권㈜, ㈜비엔케이투자증권, 디비증권㈜, 케이비증권㈜ 및 한국투자증권㈜ 제 목 : 매각회계(Off-Balance)에 대한 의견 귀사의 일익 번창하심을 기원합니다. 귀사는 신보2025제11차유동화전문 유한회사 (이하 “유동화회사”)와 체결 예정인 유동화자산양도계약에 따라 귀사에서 보유하고 있는 유동화자산(회사채 및 대출채권)을 유동화회사에게 양도할 예정이며, 유동화회사는 동 유동화자산을 기초로 유동화사채를 발행하고 유동화자산에서 발생하는 현금흐름으로 유동화사채의 원리금을 지급하는 자산유동화를 수행할 예정입니다. 귀사에서 추진하고 있는 유동화자산의 양도거래가 한국채택국제회계기준에 따른 매각회계(Off-Balance)조건을 충족하는지에 대한 검토의견은 다음과 같습니다. 상기의 양도거래가 한국채택국제회계기준에서의 매각회계조건을 충족하는지 알아보기 위해서는 K-IFRS 1109호 문단 3에서 언급한 금융상품의 제거규정의 충족여부를 살펴보아야 합니다. 1.
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유동화회사의 연결여부 검토 우선 유동화회사가 귀사의 연결대상에 해당되는지를 판단하기 위해서 K-IFRS 1110호에서 규정하고 있는 지배력 모형에 따라 검토하여야 합니다. 지배력 모형은 피투자자에 대한 힘, 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력을 기준으로 연결여부를 판단하는 모형입니다. 따라서 본 건 유동화자산의 양도와 관련하여 설립된 유동화회사에 대하여 유동화회사의 목적과 설계, 관련활동의 정의 및 결정방식, 관련활동을 지시하는 능력의 보유 여부, 변동이익에 대한 노출 및 권리, 유동화회사에 영향을 미치는 투자자의 능력 보유 여부, 다른 상대방과의 관계의 성격 등을 통해 검토한 결과 귀사는 유동화회사를 지배하고 있다고 판단되지 않으므로 유동화회사는 귀사에 연결되지 않을 것으로 판단됩니다. 2. 금융자산의 제거 요건 검토 상기의 검토에 따라 유동화회사가 귀사에 연결대상이 아니라면 다음 단계로 금융자산의 제거요건(현금흐름에 대한 권리소멸, 권리양도, 위험과 보상의 대부분 이전, 통제여부)을 검토하여야 합니다. 금융자산의 제거요건을 검토한 결과 귀사는 양도거래에 의하여 양도자산 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단되므로 동 유동화자산의 양도는 매각거래로 회계처리하는 것이 타당하다고 판단됩니다. 이에 따른 회계처리의 구체적인 내용은 다음과 같습니다. 회계처리> (차변) 현금및현금성자산 xxx (대변) 매도가능금융자산 xxx 매도가능금융자산처분손실 xxx 매도가능금융자산처분이익 xxx 한 일 회 계 법 인 대표이사 유 승 안 매각회계에관한의견(신보2025제11차)(2025.05.21)-계획등록v2_1.jpg 매각회계에관한의견(신보2025제11차)(2025.05.21)-계획등록v2_1 매각회계에관한의견(신보2025제11차)(2025.05.21)-계획등록v2_2.jpg 매각회계에관한의견(신보2025제11차)(2025.05.21)-계획등록v2_2 다. 기 타 -해당사항 없음 3. 기타 투자자 참고사항 가. 기업개요 [아이비케이투자증권] 1. 광성기업 주식회사 ▷ 기업개요 1) 일반사항 업체명 광성기업㈜ 상장/등록여부 비상장 대표이사 성필호 외감 여부 외감 설립일 감사 의견 적정 업종 자동차부품제조업 사채 Rating B+(안정적) 종업원수 138명 평가기관/취득일 한국기업평가/2025.04.18 주요주주(지분율) 성필호(41.39%, 성민수 17.97%, 윤석희 6.92%, 광성기업 33.72%) 주요제품 덕트, 선바이저, 필름 본사 충남 당진시 송산면 능안길 212-14 (031-8084-9168) 2)주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율 상근여부 주요경력 등 회장 성필호 총괄 상근 삼성물산외 부회장 김동관 총괄 상근 평화홀딩스 전무 한정욱 관리총괄 상근 한온 ▷ 업체현황 당사는 자동차 플라스틱성형부품 제조를 주력 사업으로 영위 중인 업체로 덕트, 선바이저, 필름류를 현대자동차, 기아자동차, 현대모비스에 공급을 하고 있습니다. 또한 2021년 사업재편승인기업 및 월드클래스 300 기업에 선정, SMC 소재의 전기차배터리하우징 및 모듈을 개발 진행중으로 향후 전기차 부품공급에 따른 매출액 증가가 예상되고 있습니다. ▷ 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 [비엔케이투자증권] 5. (주)씨티알 ▷ 기업개요 1) 일반사항 업체명 ㈜씨티알 상장/등록여부 비상장 대표이사 이동옥, 이호영 외감 여부 여 설립일 감사 의견 적정 업종 자동차 부품 제조업 외 사채 Rating (U)BB/안정적 종업원수 588명 평가기관/취득일 한국신용평가/2025.04.11 주요주주(지분율) ㈜씨티알홀딩스(40.2%), 강태룡 외(59.8%) 주요제품 본사 경상남도 창원시 성산구 공단로 551 2) 주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율(%) 상근여부 주요경력 등 대표이사 이동옥 OEM 사업부 총괄 여 씨티알 대표이사 이호영 AM 사업부 총괄 여 대우자동차 ▷ 업체현황 당사는 경남
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창원시 소재 제조업을 영위하는 회사로 경남 창원시, 창녕군 등에 생산공장을 운영 중에 있습니다. 전체 매출액의 약 84%정도 수출 거래를 하는 법인으로 해외의 완성차 업체들과 지속적인 거래를 유지하고 있으며, 국내에서는 현대모비스 등으로부터 수주하여 납품하고 있습니다. 또한 미국, 중국, 멕시코, 베트남, 러시아, 폴란드에 해외 자회사를 보유하여 지속적으로 매출이 증가하고 있습니다. ▷ 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 2021년도 2022년도 2023년도 2024년도 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 [디비증권] 4. (주)엠에스오토텍 ▷ 기업개요 1) 일반사항 업체명 ㈜엠에스오토텍 상장/등록여부 코스닥 상장 대표이사 이태규, 이강섭 외감 여부 여 설립일 감사 의견 적정 업종 자동차 부품 제조업 사채 Rating BB 종업원수 평가기관/취득일 한국신용평가 / 2025.04.30 주요주주(지분율) 송혜승(18.26%), 이태규(8.37%), 이수연(7.61%) 외 기타 주요제품 자동차 차체(FLOOR, MOVING, SIDE 류 등) 본사 경상북도 경주시 내남면 포석로 16-9 2)주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율 상근여부 주요경력 등 회장 이양섭 경영 없음 부 고려대, 현대건설, 현대자동차, 엠에스오토텍 외 대표이사 이태규 경영총괄 여 고려대, 현대자동차, 엠에스오토텍 대표이사 이강섭 경영총괄 없음 여 심원테크, 심원 상숙, 심원 미국, 엠에스오토텍 외 ▷ 업체현황 - 당사는 자동차의 제작에 소요되는 차체부품을 제작하는 제조, 판매를 목적으로 1990년 09월 06일 설립되었으며 2010년 08월 06일 한국거래소의 코스닥증권시장에 상장된 주권상장법인입니다. 당사는 현대·기아자동차를 주요 매출처로 하여 자동차의 골격이 되는 차체부품의 제조, 공급 및 판매회사입니다. 국내의 주요 매출거래처로는 현대·기아자동차, 쌍용차 등이 있습니다. ▷ 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 [케이비증권] 1. 휘닉스중앙 주식회사 ▷ 기업개요 1) 일반사항 업체명 휘닉스중앙 주식회사 상장/등록여부 비상장 대표이사 전영기 외감 여부 여 설립일 감사 의견 적정 업종 스키장 운영업 사채 Rating 종업원수 90명 평가기관/취득일 U-BB / 한국기업평가 / ‘25.04.18 주요주주(지분율) 중앙리조트투자 주식회사(61.11%), 중앙프라퍼티 주식회사(2.63%) 주요제품 종합레저, 스키장 본사 서울시 강남구 도산대로 156 2)주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율 상근여부 주요경력 등 대표이사 전영기 대표 상근 인스파이어호텔 총지배인 CFO 손홍진 경영지원실 상근 중앙홀딩스(주) 경영기획팀장 본부장 김영욱 영업마케팅본부 상근 인스파이어호텔 세일즈 디렉터 ▷ 업체현황 - 휘닉스중앙 주식회사(이하 '당사')은 1983년 10월에 설립되어 강원도 평창군 소재의 콘도미니엄, 호텔, 유스호스텔, 스키장, 워터파크 및 골프장 등 종합레져사업을 영위하고 있습니다. 휘닉스 스노우파크 평창 동계올림픽 휘닉스제주 유민미술관 개관 휘닉스중앙으로 상호 변경 휘닉스 호텔앤드리조트로 브랜드 네이밍 변경 휘닉스평창, 휘닉스제주섭지코지로 사업장명 변경 휘닉스파크 개장 20주년 휘닉스아일랜드 개장 휘닉스파크 워터파크 블루캐니언 개장 휘닉스파크 빌라콘도 노블스윙 개장 휘닉스아일랜드 설립 휘닉스파크 마스터즈 슬로프 개장 휘닉스파크 익스트림파크 개장 휘닉스파크 유스호스텔 준공 휘닉스파크 파노라마 슬로프 개장 휘닉스파크멤버쉽 골프클럽 개장 휘닉스파크 2차 준공 휘닉스파크 1차 준공 ▷ 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 2. 주식회사 비에스한양 1) 일반사항 업체명 주식회사 비에스한양 상장/등록여부 비상장 대표이사 최인호 외감 여부 외감 설립일 감사 의견 적정 업종 건설업 사채 Rating BBB+ 종업원수 평가기관/취득일 주요주주(지분율) ㈜비에스보성 86.10% 주요제품 도급 공사 및 분양 본사 인천광역시 서구
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청라한내로 110, 13층 4-비호(청라동, 청라파이낸스센터) 2)주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율 상근여부 주요경력 등 대표이사 최인호 대표이사 상근 ㈜비에스한양, ㈜비에스보성 사내이사 김선덕 에너지기획실장 상근 ㈜비에스한양, ㈜비에스보성 사내이사 이상구 사업지원실장 상근 ㈜비에스한양, ㈜비에스보성 ▷ 업체현황 - 1973년 설립되어, 2004년에 ㈜보성에 인수된 중견기업으로, 건축주택, 인프라에너지, 분양 사업 등을 영위하고 있는 종합건설사임. 매출구성은 대부분 도급공사로 이루어져 있으며, ’24년기준 공종별로 주택공사 52%, 건축공사 11%, 토목공사 7%, 에너지(플랜트) 21% 이며, 도급공사 외 매출로는 분양수입 2%, 준설토 판매사업 및 발코니, 시스템에어컨 공사 사업이 약 7%를 차지하고 있음. 당사의 매출은 ‘16년 이후 100% 국내에서 발생하고 있으며, 종합건설사 시공능력평가액 37위를 차지하고 있음. ▷ 재무현황(별도기준) (단위 : 백만원) 구 분 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 [한국투자증권] 3. 팬코 ▷ 기업개요 1) 일반사항 업체명 (주)팬코 상장/등록여부 비상장 대표이사 오경석 외감 여부 외감 설립일 감사 의견 적정 업종 제조업 사채 Rating 종업원수 178명 평가기관/취득일 NICE신용평가/2025.04.15 주요주주(지분율) 최영주(74.12%), 김정옥(14.52%), 최수원(2.34%) 주요제품 니트의류 본사 서울특별시 성동구 아차산로 38, 10층 2) 주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율 상근여부 주요경력 등 대표이사 오경석 경영총괄 상근 공인회계사,판사,변호사 ▷ 업체현황 (주)팬코는 1985.02.01 설립 이래 40여 년 동안 오직 섬유 외길 만을 걸어온 니트 전문 수출업체 입니다. 설립 후 당사는 적극적인 투자전략과 꾸준한 소재개발, 편직 ·염색 ·봉제 공장을 함께 갖춘 일괄생산체제를 국내외에 구축하여 니트 의류분야에서 세계적인 경쟁력을 확보, 전 세계 경기의 퇴보 속에서도 꾸준한 수출 성장을 기록하였습니다. 당사는 일본시장의 수출경험을 바탕으로 시장다각화를 꾀하기 위하여 2002년도부터 베트남에 투자, 진출함으로써 베트남 봉제 시설을 활용하여 대미시장을 개척해 오고 있습니다. 또한 베트남 공장에 지속적으로 추가투자를 함으로써 생산시설 집중을 통해 생산의 효율성을 높이는 동시에 품질경쟁력을 확보하며, 원부자재의 즉각적인 공급을 통해 바이어들의 오더 수주에 적극적으로 대응해오며 수출신장을 통해 국제 경쟁력 향상에 기여해오고 있습니다. ▷ 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 7. 메가박스중앙 ▷ 기업개요 1) 일반사항 업체명 메가박스중앙 상장/등록여부 비상장 대표이사 홍정인 남용석 (각자대표) 외감 여부 외감 설립일 감사 의견 적정 업종 영화상영 사채 Rating BBB0(부정적) 종업원수 평가기관/취득일 한국기업평가/25.04 주요주주(지분율) 주식회사 콘텐트리중앙 (95.98), 주식회사 중앙멀티플렉스개발 (4.02%) 주요제품 상영 서비스 및 영화 투자배급 본사 서울특별시 강남구 테헤란로87길 22, 4층 2) 주요경영진 직위 성명 담당부문 지분율 상근여부 주요경력 등 대표이사 홍정인 플러스엠 부문 대표 상근 [前]에스엘엘중앙(주) 콘텐트사업본부장 대표이사 남용석 메가박스 부문 대표 상근 [前] 쿠팡 미디어그룹 마케팅본부장 사내이사 오창훈 경영지원실장 상근 [前] HLL중앙 경영지원실장, ▷ 업체현황 - 메가박스중앙은 ‘99년에 설립된 국내 대표적인 멀티플렉스 영화관 운영 기업으로, 전국 주요 도시에 100여 개 지점을 운영하며, 돌비시네마, 더 부티크 프라이빗 등 다양한 특화관을 통해 고객에 공간경험을 제공하고 있습니다 - 또한 자체 기획 콘텐츠와 영화 제작 투자 등으로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 이에 따라 ‘24년 한국영화 1위 배급사에 등급하였고 팬데믹 이후 최초 천만관객 와 역대 9위 흥행작 을 배급하는 등 상영부터 투자 배급까지 아우르는 종합 콘텐트
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기업입니다 ▷ 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 총자산 자기자본 자본금 나. 위임장 신보2025제11차_위임장_1.jpg 신보2025제11차_위임장_1 신보2025제11차_위임장_2.jpg 신보2025제11차_위임장_2 다. 증권신고서 표지 신보2025제11차_증권신고서_1.jpg 신보2025제11차_증권신고서_1 신보2025제11차_증권신고서_2.jpg 신보2025제11차_증권신고서_2 신보2025제11차_증권신고서_3.jpg 신보2025제11차_증권신고서_3
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II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500 원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조 (발행예정주식총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제7조( 설립시에 발행하는 주식의 총수 본 회사는 설립시에 20,000 주의 주식을 발행한다. 제8조 (주권의 종류) 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다. 제8조의2 (주식등의 전자등록) 회사는 「 주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률 」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조 (주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들 의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제9조의2 (종류주식의 수와 내용) ① 회사는 이익배당, 잔여재산분배, 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 10,000,000주로 한다. 제9조의3 (이익배당 우선주식) ① 당 회사가 이익배당 우선주식을 발행하는 경우 이사회에서 그 우선주식의 주주에게 교부하는 배당재산의 종류, 배당재산의 가액의 결정방법, 이익을 배당하는 조건 등 이익배당에 관한 내용을 정한다. ② 우선주식에 대한 최저배당률은 없거나 주식의 발행가액을 기준으로 연1%에서 연10% 범위 이내에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. ③ 우선주식에 대한 우선배당률은 액면금액을 기준으로 하여 연1% 이상으로 발행시에 이사회의 결의로 정한다. ④ 우선주식에 대하여 제1항의 규정에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률으로 배당을 한 후 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 우선주식에 대하여 제1항의 규정에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배정한다. ⑥ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다. ⑦ 제1항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주는 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제9조의4 (잔여재산분배 우선주식) ① 당 회사가 잔여재산의 분배에 관한 우선주식을 발행하는 경우 이사회에서 잔여재산의 종류, 잔여재산의 가액의 결정방법, 그 밖에 잔여재산분배에 관한 내용을 정한다. ② 잔여재산분배 우선주식은 이 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환가액의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다. 제9조의5 (상환주식) ① 당 회사는 주주 또는 회사의 청구에 따라 이익으로 소각할 수 있는 상환주식을 이사회의 결의로 발행할 수 있다. ② 상환주식의 상환가액은 우선주식의 발행가액, 시장금리 및 우선주식에 대한 기지급 배당금액 기타 상환주식의 발행에 관련된
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제반사정을 고려하여 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 상환가액을 조정 또는 선택할 수 있다는 내용, 조정이나 선택 사유, 조정의 기준일 및 방법 등을 발행시 이사회에서 정하여야 한다. ③ 상환주식의 상환기간은 발행일(주금납입일의 다음날)로부터 15년 의 범위에서 이사회의 결의로 정한다. ④ 회사가 발행할 상환주식의 상환기간 중 주주가 청구하는 때에 회사가 상환하거나 회사가 상환기간 중 상환을 결정한 때에 상환하는 것으로 발행시 이사회의 결의로 정한다. 제9조의6 (전환주식) ① 당 회사는 주식의 주주 또는 회사의 청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식을 이사회의 결의로 발행할 수 있다. ② 전환주식의 전환가액은 발행가액을 기준으로 배당률, 시장상황 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 전환가액을 조정할 수 있는 전환주식을 발행하는 경우에는 전환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준과 방법을 발행시 이사회에서 정하여야 한다. ③ 전환주식의 전환청구기간은 발행일(주금납입일의 다음날)로부터 15년의 범위에서 이사회의 결의로 정한다. ④ 회사가 전환을 할 수 있는 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 발행시 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때에 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제10조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 위 제1항의 규정에 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 3) 상법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 배정하는 경우 4) 근로자복지기본법에 따라 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 또는 재무구조 개선을 위하여 관계회사, 국내외 개인 또는 법인, 금융기관, 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산··판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7) 주권을 유가증권시장, 코스닥시장 또는 해외 주식시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8) 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에 따라 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다. 4. 주식매수선택권에 관한 사항 제11조 (주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있으며 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)에 해당할 경우, 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에
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따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1) 주식매수선택권을 부여 받은 자가 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2) 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3) 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1) 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2) 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3) 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다. 다만, 임·직원의 경우에는 부여받은 날로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 한다. 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사 기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. ⑩ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자로 하며, 회사가 “벤처기업”에 해당할 경우 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제1항에서 정한 자로 할 수 있고, 회사가 “상장회사”에 해당할 경우에는 상법 제542조의3 제1항 본문 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 자로 할 수 있다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다 5. 배당에 관한 사항 제57조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제58조 (배당금지급청구권 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. 6. 의결권에 관한 사항 제27조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에
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대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제30조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제31조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.
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II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간 1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다. 2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다. 3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다. - 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다. (출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의) 다만, 이러한 기재 방식은 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여 투자자에게 정보를 제공하기 어렵습니다. 이에 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시 요령을 구체화한 바 있습니다. [투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용] 투자위험요소에 기재할 내용.jpg 투자위험요소에 기재할 내용 (출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.23)) 이에 당사의 2024년 온기 감사 이후 2025년 03월까지 의 잠정 영업수익 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정 실적은 당사의 가결산 기준 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과 차이가 발생할 가능성이 있습니다. 당사의 실적 악화에 따라 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [2024년 온기 감사 이후 가결산 영업손익] (단위: 천원) 구분 2025년 2024년 1분기 비교 2024년(감사의견 적정) 2023년(감사의견 적정) 1월 (가결산) 2월(가결산) 3월 (가결산) 2025년 1분기 (가결산) 영업수익 영업비용 영업이익(손실) 주1) 2025년 월별 및 1분기 가결산은 감사 및 검토를 받지 않은 수치입니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 만한 영업환경 변동 전망에 관하여 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 추가적으로 인지하고 있는 사항은 존재하지 않습니다. 마. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 관리종목 지정사유 중 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연 도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만, 해당 유예기간 이후에 당사의 사업성과가 미진하여 재무성과를 충분히 달성하지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다.
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당사가 2025년 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 적용받게 될 예정입니다. 한편, 형식적 상장폐지 요건 중 '자본전액잠식' 요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2024년 기말 기준 자본총계액이 21,225,552천원으로 해당사항 없으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 상기 요건에 해당될 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.그럼에도 불구하고 예기치 않게 당사의 사업성과가 당초 계획에 미치지 못하여 대규모 손실이 발생하거나, 자금유치에 실패하는 등의 원인으로 당사의 자본구조에 악영향을 미칠 경우 상기 규정에 따라 상장폐지될 수 있습니다.이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 제시하는 미래 사업계획은 다음과 같으며, 이에 대한 평가 내용은 '「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견- 다. 희망 공모가액 산출 - (라) 추정 당기순이익 산정 내역」'에서 확인할 수 있습니다. [뉴엔에이아이 추정손익계산서] (단위: 백만원) 계정 2024년 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) (제21기) (제22기) (제23기) (제24기) 영업수익 영업비용 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전손익 법인세비용 당기순이익 주1) 중립적 시나리오를 기반으로 작성된 손익계산서입니다. 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 및 자기자본 미달 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. [코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유] 구 분 지 정 사 유 최근 사업연도(2024년도)경영성과 및 재무상태 매출액 최근 사업연도 30억원 미만인 경우 - 단서조항:- 이익미실현기업 또는 세칙으로 정하는 기술성장기업 은 신규 상장일이 속한 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사업연도 동안 미적용 - 혁신기술기업 중 제약바이오기업이 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우i) 혁신형 제약기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우ii) 최근 사업연도의 일평균 시가총액이 4,000억원 이상이고, 그 금액이 최근 사업연도 말 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우iii) 최근 3개 사업연도의 매출액 합계가 90억원 이상이고, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억원 이상인 경우 영업수익: 천원 법인세비용차감전계속사업손실 - 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 발생하고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 (기술성장기업은 신규상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 3개 사업연도 미적용) 법인세비용차감전계속사업손실: 원 (2024년도) 법인세비용차감전계속사업이 익: 원 (2023년도) 자본잠식 및 자기자본 미달 - 최근 사업연도 말 현재 자본잠식률 100분의 50 이상- 최근 사업연도 말 현재 자기자본 10억원 미만- 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다) 동안 지속 자본잠식률: 해당 없음자기자본 : 주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 따 라 매출액의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이
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속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다.다만 상기 유예기간 이후에도 충분한 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사가 2025년 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년 부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 유예기간 이전에도 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 상기 요건에 해당할 경우 상장폐지될 수 있습니다.한편, 2025년 1월 21일 발표된 금융위원회를 비롯한 관계기관 합동 보도자료(주식시장의 질적수준 제고를 위한 「 IPO 및 상장폐지 제도개선 방안 」 발표)에 따르면, 기업의 적시 퇴출을 위해 상장폐지 요건은 강화되고, 절차는 효율화될 예정입니다. 상장폐지 요건 강화와 관련하여 세부 내용은 다음과 같습니다. [시가총액/매출액 상장폐지 요건 강화 방안] 구분 유가증권 시장 코스닥 시장 시가총액 매출액 시가총액 매출액 현행 50억원 50억원 40억원 30억원 2026년 이후 200억원 50억원 150억원 30억원 2027년 이후 300억원 100억원 200억원 50억원 2028년 이후 500억원 200억원 300억원 75억원 2029년 이후 300억원 100억원 (출처 : 금융위원회 보도자료( 주식시장의 질적수준 제고를 위한 「IPO 및 상장폐지 제도개선 방안」 발표, 2025.01.21)) 주1) 매출액의 경우, 유가증권시장은 시가총액 1,000억원 미만 기업에 적용되며 코스닥시장은 시가총액 600억원 미만의 경우에 적용 상기와 같이 상장폐지의 대표적인 두 가지 요건인 시가총액 및 매출액 요건이 기간에 걸쳐 상향조정될 예정이오니, 투자자께서는 당사의 상장 이후 관련 요건 강화 여부를 면밀히 확인하는 등 유의하시기 바랍니다. [코스닥시장 상장법인 형식적 상장폐지 사유] 제54조(형식적 상장폐지) ① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.1. 감사인 의견 미달: 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우. 다만, 해당 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 부적정 또는 의견거절인 경우에는 사업보고서 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 해당 사유 해소에 관하여 세칙으로 정하는 감사인의 확인서(해당 감사보고서를 작성한 감사인이 작성한 것으로 한정한다)를 제출하여 거래소가 인정하는 때에는 그 제출일이 속하는 반기를 기준으로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한다. 가. 반기 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우 나. 반기보고서 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 반기 감사보고서를 제출하지 않은 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표에 대한 감사보고서를 포함한다. ...(중략)... 6. 자본전액잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본전액잠식 상태인 경우. 다만, 사업보고서의 법정 제출기한까지 자본전액잠식이 해소되었음을 증명하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사보고서를 작성한 감사인과 동일한 감사인으로 한정한다)의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 경우는 제외한다. 한편, 형식적 상장폐지 요건 중 '자본전액잠식' 요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2024년 기말 기준 자본총계액이 천원, 검토받지 않은 가결산 2025년 1분기말 기준 자본총계액 20,582,448 천원으 로 해당사 항 없으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 상기 요건에 해당될 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 예기치 않게 당사의 사업성과가 당초 계획에 미치지 못하여 대규모 손실이 발생하거나, 자금유치에 실패하는 등의 원인으로 당사의
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자본구조에 악영향을 미칠 경우 상기 규정에 따라 상장폐지될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 매출의 계절성 위험 당사의 주요 고객은 국내 기업들로 구성되어 있으며, 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이는 당사의 주요 서비스인 Quetta_Enterprise 신규 고객사들이 이듬해 1월부터 정식 오픈 을 목표로 4분기 내에 매출인식이 가능한 도입 및 테스트 용역을 진행하기 때문입니다. 이러한 매출의 계절성 현상은 일반적인 IT회사들이 겪는 상황이기도 합니다. 당사는 매출처 다변화 및 신규 솔루션 출시 등을 통해 이러한 계절적 영향을 다소 완화하고자 합니다. 다만 해당 매출의 계절성은 당사에 의하여 주로 발생하기 보다는 대부분의 고객사 프로젝트 진행 일정에 따라 발생하는 경우가 많으므로, 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재합니다. 따라서 당사가 수립한 사업계획이 예측과 달라질 위험이 존재 하며, 예상치 못한 매출의 계절성 추세 변경에 따라 당사의 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 주요 고객은 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이는 당사의 주요 솔루션 중 가 장 높은 비중을 차지하는 Quetta_Enterprise 가 고객사 요구에 맞춰 커스터마이징되는 대규모 프로젝트 형태로 공급되기 때문에 매출 규모가 크며, 많은 경우 4분기에 매출인식이 가능한 시범 운영 및 도입 용역을 거친 후, 다음 해 1월부터 정식 서비스로 전환되기 때문입니다. 또한 보통 기업의 IT 투자는 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 주로 진행하므로 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 적게 발생하는 반면, 투자 검토가 완료된 이후 기업들의 연간 예산 집행 완료를 위해 4분기까지 프로젝트가 종료되도록 발주하는 경향이 있어 4분기에 매출이 집중됩니다. 이에 따라 당사와 유사한 사업을 영위하는 기업들의 매출액은 일반적으로 4분기에 집중되는 계절성이 나타나고 있습니다. 당사의 분기별 영업수익 및 비중은 아래와 같습니다. [분기별 영업수익 비중] (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 이와 같이 당사의 영업수익은 4분기에 집중되는 경향이 있으나, 연간 영업수익이 안정적으로 성장하고 있습니다. 당사는 보급형 플랫폼, 산업별 전문플랫폼의 확대 등 신규 구독형 플랫폼의 출시를 앞두고 있어 1~3분기의 매출도 증가할 것으로 예상합니다. 또 한, 매출처 다변화, 신규 솔루션 출시 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시키고자 합니다. 다만, 해당 매출의 계절성은 당사에 의해 주도적으로 발생하기보다는 대부분 고객사의 프로젝트 진행 일정에 따라 영향을 받는 경우가 많습니다. 따라서 계절별 매출 추세에서 벗어날 가능성이 있으며, 이로 인해 당사가 수립한 사업계획과 실제 실적 간에 차이가 발생할 수 있는 리스크가 존재합니다. 따라서 계절성에 따른 실적 변동은 주가에 예상치 못한 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점을 충분히 인지하시고 신중히 투자 판단을 하시기 바랍니다. 사. 고객사 편중 위험 당사는 국내 주요 대기업을 주요 고객사로 확보하며 안정적인 매출 기반을 유지하고 있습니다. 이는 당사 영업수익의 견조함을 뒷받침하는 요소이나, 일부 대기업에의 영업수익 집중은 예상치 못한 역성장의 리스크로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 기타 고객사 영업수익 비중을 확대하고, 영업수익 구조의 균형을 강화하기 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 예를 들어, 핵심 서비스 라인 중 하나인 Quetta_Data의 경우, 상위 2개 고객사 매출 비중을 2022년 약 88%에서 2024년 65%로 점진적으로 축소하며 의존도를 낮추었습니다. 당사의 전체 영업수익 기준으로는 상위 2개 고객사의 비중이 약 33% 수준이며, 특정 고객에 대한 집중도는 높지 않은 수준으로 판단됩니다. 현재
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당사는 150개 이상의 다양한 고객사를 확보하고 있어, 개별 고객과의 거래 변화로 인한 리스크는 제한적입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 고객사 및 서비스 편중으로 인해 향후 주요 고객사의 재무상황이 악화되거나 계약을 해지할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 빅데이터 AI 분석에 대한 사업을 영위하고 있으며, 상당부분의 영업수익이 국내 주요 대기업을 포함한 민간기업에서 발생하고 있습니다. 주요 고객사는 삼성전자(주), 엘지전자(주), (주)케이티 등으로 연도별 발생 영업수익은 아래와 같습니다. [최근 3개년도 주요고객사별 영업수익] (단위: 천원) 고객사 2024년 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 삼성전자(주) 엘지전자(주) (주)케이티 기타 총계 주1) 2024년 기준 5% 미만의 고객사는 기타로 분류하였습니다. 전체 영업수익 기준으로 보면, 2024년 기준 삼성전자(주) 와 엘지전자(주) 의 합산 비중이 약 32.8%, (주)케이티까지 포함하는 경우 38.0%로, 개별적으로 특정 기업 의존도가 높은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 또한, 회사는 기타에 포함된 154개사 이상의 거래처를 확보함으로써 의존도 수준을 낮추었고 더 나아가 회사는 고객사 관리와 다변화 전략 수립을 위하여 서비스 라인별 고객사 를 관리하며, 상세 내용은 아래와 같습니다. 고객사 별 영업수익] (단위: 천원) 고객사 2024년 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 삼성전자(주) 엘지전자(주) (주)케이티 기타 총계 Quetta_Enterprise 부문에서는 영업수익의 70% 이상이 기타 다수의 고객사로부터 발생하고 있어 특정 기업에 대한 의존도가 낮은 편으로 판단됩니다. 2024년 기준 삼성전자(주) 와 엘지전자(주) 의 합산 비중은 26.3%이며, (주)케이티까지 포함하는 경우 28.5% 입니다. [최근 3개년도 Quetta_Data 고객사 별 영업수익] (단위: 천원) 고객사 2024년 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 삼성전자(주) 엘지전자(주) 기타 총계 반면, Quetta_Data 부문의 경우, 2022년에는 삼성전자(주)와 엘지전자(주)의 영업수익 비중이 88.3%에 달했으나, 2024년에는 66.3%로 감소하며 고객사 다변화가 점진적으로 이루어지고 있습니다. 당사는 주요 고객사의 계약 변동이 당사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 만큼, 신규 기타 고객사와의 거래 역시 확대하려는 영업 전략을 실행하고 있습니다.또한, 당사는 영업수익의 꾸준한 성장을 이루면서도 3년이상 서비스를 사용하는 고객들의 영업수익이 2024년말 기준 70%가 넘을 정도로 당사 서비스에 대한 충성도가 높은편입니다. [2024년 기준 3년 이상 고객 영업수익 비중] (단위: 천원) 구분 기타 전체 영업수익 3년이상 유지고객 영업수익 비율 고객사 편중으로 인한 리스크가 존재할 수 있으나, 당사는 3년 이상 서비스를 이용하는 고객들의 영업수익 비중이 70%를 초과할 정도로 높은 고객 충성도를 확보하고 있습니다. 이는 당사의 서비스가 고객들에게 지속적인 효용을 제공하고 있으며, 장기적인 거래 관계가 유지되고 있음을 의미합니다. 따라서 특정 고객사에 대한 의존도가 존재하더라도, 충성도 높은 고객 기반을 바탕으로 안정적인 영업수익 흐름을 유지할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 고객사 및 서비스 편중으로 인해 향후 주요 고객사의 재무상황이 악화되거나 계약을 해지할 경우, 영업수익 비중이 단일 업체에 편중될 경우 등 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 2022년 114.8%, 2023년 195.7%, 2024년 40.9%로 2024년 기중 상환전환우선주의 보통주 전환으로 인하여 업종평균 대비 낮은 부채비율을 보이고 있습니다. 또한, 2022년 이후 차입금을 일부 상환하여 차입금 의존도는 2022년 34.0%,
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2023년 18.7%, 2024년 18.4%로 점진적으로 감소하여 업종평균에 유사한 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는 업종과 유사하거나 안정적인 재무안정성을 보유하고 있으나, 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 유동비율 및 부채비율을 포함한 주요 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다. [주요 재무 안정성 지표] (단위: %, 배) 구분 2024년 2023년 2022년 업종 평균 부채비율 유동비율 차입금의존도 이자보상배율(배) 주1) 상기 수치는 감사를 받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다. 주2) 업종 평균은 한국은행에서 2024년 12월 발간한 2023년 기업경영분석 "J582. 소프트웨어 개발 및 공급업" 재무비율을 기재하였습니다. 당사의 부채비율은 2022년 114.8%, 2023년 195.7%, 2024년 40.9%로 업종 평균 대비 변동폭이 컸으나, 2024년에는 유사한 수준으로 개선되었습니다. 이는 일부 차입금의 상환 및 상환전환우선주의 보통주 전환에 따른 결과로 보이며 회사의 재무구조가 점진적으로 안정화되고 있음을 보여줍니다. 유동비율은 2022년 179.5%, 2023년 114.5%, 2024년 253.7%로 업종 평균 152.1%를 상회하며, 단기 채무 상환 능력이 충분함을 나타냅니다. 차입금 의존도는 2022년 34.0%, 2023년 18.7%, 2024년 18.4%로 감소 추세를 보이고 있으며, 업종 평균 20.6%와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상배율은 2022년 8.8배, 2023년 4.8배, 2024년 1.5배 수준으로 업종 평균 4.6배보다 낮은 수준이나, 최근 연도 1배 이상 수준으로 취약한 수준은 아닙니다. 당사는 유사업종 대비 대부분 양호한 재무안정성을 보유하고 있으나, 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 현금흐름 관련 위험 당사는 2022년~2024년 각각 4,439,008 천원, 1,625,576 천원, 55,575 천원의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 그러나 당사의 영업활동 현금흐름은 2022년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2024년에는 현저히 축소되었습니다. 이는 연구개발비용의 증가에 따른 당기순손실 확대 및 자산, 부채 변동에 따른 영향으로 분석됩니다. 당사는 최근 3사업연도 동안 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 기록하였으나, 점차 감소하는 영업현금흐름을 보이고 있습니다. 이를 회복하기 위하여 조직 효율성의 개선 및 신규 서비스 출시 등의 전략을 수립하고 있으나, 향후 당사의 신규제품 등에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2022년~2024년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다. [2022년~2024년 현금흐름 추이] (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 Ⅳ.현금의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ.외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅵ.기초의 현금 Ⅶ.기말의 현금 주1) 상기 수치는 감사를 받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다. 당사는 2022년부터 2024년까지 각각 4,439,008 천원, 1,625,576 천원, 55,575 천원의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 당사의 영업활동 현금흐름은 2022년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이며, 2024년에는 현저히 축소되었습니다. 이는 연구개발비의 증가에 따른 당기순손실 확대 및 자산, 부채 변동의 영향으로 분석됩니다. 당사의 투자활동 현금흐름은 2022년부터 2024년까지 각각 1,155,952 천원을 기록하며 지속적인 유출을 보였습니다. 특히 2023년 단기금융상품의 순증가 6,003,600 천원 및
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금융자산 취득 300,000 천원으로 인해 감소 폭이 커졌으며, 2024년에도 유형자산 취득 863,971 천원 등의 영향으로 음(-)의 투자현금흐름이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사의 재무활동 현금흐름은 2022년 618,891 천원, 2023년 8,993,705 천원, 2024년 (-)279,752 천원을 기록하였습니다. 2023년 전환상환우선주의 증가 10,000,007 천원으로 인해 일시적으로 증가하였으나, 2024년에는 차입금 감소 100,000천원 및 리스료 지급 179,752천원 등으로 인해 감소한 것으로 분석됩니다. 당사는 최근 3사업연도 동안 영업활동 현금흐름이 지속적으로 감소하고 있으며, 2024년에는 당기순손실 증가로 인해 더욱 축소되었습니다. 신규 서비스의 출시 및 연구개발조직의 안정화로 일부 개선될 가능성이 있으나, 장기적인 감소 추세를 고려할 때 향후 현금흐름 안정성에 대한 면밀한 관리가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 차. 매출채권 회수 관련 위험 당사는 매출채권 회전율은 2022년 5.8회, 2023년 8.5회 수준이었으나 2024년 7.9회 수준으로 업계평균인 7.4회와 유사한 수준입니다. 당사는 매출채권 회수가 원활히 진행되고 있으며, 2024년 기준 매출채권 역시 6개월 이내의 채권이 99.7% 수준이며 1년 이상의 장기 미회수 채권 규모는 존재하지 않습니다. 따라서 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보이나, 그럼에도 불구하고 향후 거래처 다변화 및 신규국가 내 신규거래처와의 거래 증가로 인한 미회수채권이 증가할 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다 당사의 2024년말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다. 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 발생한 건으로 구성되어 있으며, 1년 이상의 매출채권 잔액은 존재하지 않습니다. [2024년말 기준 채권연령분석 현황] (단위: 천원) 구 분 만기일 미도래 3월 미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년이상 매출채권 잔액 매출채권 주1) 상기 수치는 감사를 받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다. 당사의 매출채권 회전율은 다음과 같습니다. [최근 3개년 기준 매출채권 회전율] (단위: 천원, 회) 구분 2024년 2023년 2022년 업종평균 영업수익 매출채권 총액 대손충당금 매출채권 순액 매출채권 회전율 주1) 상기 수치는 감사를 받은 K-IFRS 재무제표 기준입니다. 주2) 업종 평균은 한국은행에서 2024년 12월 발간한 2023년 기업경영분석 "J582. 소프트웨어 개발 및 공급업" 재무비율을 기재하였습니다. 당사는 매출채권 회전율은 2022년 5.8회, 2023년 8.5회, 2024년 7.9회 수준으로 2023년 이후 업계평균 7.4회와 유사한 수치를 보이고 있습니다. 당사는 매출채권 회수가 원활히 진행되고 있으며, 2024년 기준 매출채권 역시 만기일 미도래 채권이 73.0%, 3개월 이내의 채권이 98.9%, 6개월 이내의 채권의 경우 99.7% 수준이며, 1년 이상 경과한 매출채권은 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처 다변화 및 신규국가 내 신규거래처와의 거래 증가로 인한 미회수채권이 증가할 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 카. 연구개발 핵심인력의 유출 및 확보와 관련된 위험 소프트웨어 산업에서는 전문성을 갖춘 인력의 확보와 유지가 핵심 경쟁력으로 작용합니다. 이에 따라 당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권을 부여하고, 직무 발명 보상을 실시하며, 업계 평균보다 높은 수준의 급여를 지급하는 등 핵심 인력의 확보와 유지를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 성공적인 사업 수행과 고객 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 인재의 확보가 필수적이며, 이는 업계 전반이 직면한 공통된 과제입니다. 그러나 핵심 인력에 대한 경쟁이 갈수록
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치열해지고 있어, 당사의 보상체계에도 불구하고 인력 유출 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 만약 주요 연구인력이 이탈할 경우, 연구개발 지연 등으로 인해 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.당사는 2004년 설립 후, 2008년 11월 기업부설연구소를 창설하였으며, 이후 연구개발인력을 지속해서 확충하여 2025년 1분기말 기준 연구개발로 근무하는 임직원이 121명이 되었습니다. 당사는 향후에도 연구개발인력을 지속해서 확충하여 AI산업을 발전시켜 나아갈 예정입니다. 연구개발 조직도_뉴엔.jpg 연구개발 조직도 [연구개발인력 추이표] (단위: 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2022년도 부장 차장 과장 대리 사원 계 2023년도 부장 차장 과장 대리 사원 계 2024년도 부장 차장 과장 대리 사원 계 2025년 1분기 부장 차장 과장 대리 사원 계 주1) 해당 인원 내 임원은 제외되었습니다. 상기 표와 같이 당사의 성장에 따라 연구개발인력의 숫자는 지속적으로 증가하고 있습니다. 동시에 당사는 연구개발인력들의 장기 근속, 근로의욕 제고를 위하여 주식매수선택부여, 직무발명 보상제도를 통한 특허 등록 보상금 지급, 각종 자체 연구개발 지원제도 등을 운영중에 있습니다. [뉴엔에이아이 자체 연구개발 지원제도] 연구개발 지원제도 내용 연구개발 관련 도서구매 국내외 전문 서적에 대한 구매비용 전액 지원 연구개발 관련 외부기관 교육 지원 전문 교육을 수강할 수 있도록 외부기관 교육 수강 지원 자격증 취득 지원 각종 AI 자격증을 취득하고자 하는 경우 자격증 취득 비용 지원 유료 Tool 지원 연구결과 공유를 위한 Notion 유료 계정, 생성형 언어모델 사용료 지원(OpenAI), AI학습 Dashboard 플랫폼(Weight) 지원 등 연구개발 인프라 플랫폼 GPU인프라에 구애받지 않고 AI 연구개발을 할 수 있도록 MLOps GPU 분산처리 노트북을 제공하는 플랫폼 구축 논문등재 비용 지원 학술지 등 논문등재 기관에 논문을 등재하는데 소요되는 일체의 비용 지원 내부 세미나 개최 연구결과 공유를 위한 상시 내부 세미나 개최, 녹화 영상 공유 내부 컴퍼티션 개최 태스크를 컴퍼티션화하여 업무 진행, 선의의 경쟁 및 연구결과 공유 및 토론 문화 형성 이러한 다양한 연구개발인력들에 대한 제도 운영과 노력으로 당사는 다음의 표와 같이 우수한 주요 연구개발 인력을 확보하여 꾸준한 발전을 이루고 있습니다. [주요 연구개발인력 현황] 성명 /직위 주요약력 박정호 연구소장 학력 2001.02 졸업 경희대학교 원자력공학과 주요경력 2004.05~현재 ㈜뉴엔에이아이 연구소장 ㈜썬넷 사원 신청회사 주요연구실적 2023.12~ AI Issue Finding Service / 부정이슈의 확산 및 예측 모델 개발 2023.09~2024.02 Global MI 분석서비스 구축 / RAG를 활용한 실시간 이슈기반 질의 응답 시스템 개발 2022.12~2023.05 건강정보 트랜드 분석서비스 구축 / 보험사기 의심컨텐츠 추론엔진 개발 2022.11~2023.05 트렌드 분석 플랫폼 / 약신호 데이터로 부터 신규 트렌드 아이템 발굴 모델 개발 2022.11~2023.07 신규 트랜드 아이템 예측 데이터 생성 시스템 설계 및 개발 2022.10~2023.01 식품 마켓/VOC Insight 플랫폼 구축 / 식품 소비자 불만에 대한 유형분류 모델 개발 2021.03~2021.07 인테리어 및 시공 트랜드 분석 시스템 구축 / 온라인 데이터 기반 공간(거실, 침실, 욕실 등) 분석 모델 개발(이하 중략) 그 외 주요연구실적 류승완 이사 학력
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2011.02 졸업 한국열린사이버대학교 정보통신공학과 주요경력 2008.10~현재 ㈜뉴엔에이아이 이사 ㈜포씨소프트 과장 ㈜위즈그룹 과장 ㈜대원씨앤에이홀딩스 사원 신청회사 주요연구실적 2019.12~2020.05 입점브랜드 추천 AI 모델 개발 2016.01~2016.12 중국 패션 트렌드 분석시스템 개발 2015.01~2015.10 북미 자동차 VDS 예측 모델 개발 2011.01~2015.12 텍스트 마이닝 엔진, 형태소 분석 엔진 개발 및 고도화 2012.01~2012.12 글로벌 VOC 평가 시스템 구축 PL 그 외 주요연구실적 2006.09~2007.02 해운물류 시스템 개편 2005.06~2025.11 검색서비스 구축 2002.09~2002.11 애니메이션 랜더링 플랫폼 개발 김OO 부장 학력 2008.08 졸업 동의대학교 정보소재공학과 주요경력 2022.08~현재 ㈜뉴엔에이아이 부장 ㈜두유비 차장 ㈜아이티엔제이 연구소장 울산대학교 석사 연구원 ㈜아이티공간 책임연구원 루카스INT 사장 ㈜씨엠지테크윈 대리 ㈜유니크코리아NI 주임연구원 신청회사 주요연구실적 2022.08~ 자연어처리를 위한 NLP AI 및 대형언어모델 연구 2022.08~ AI 관련 특허 출원 그 외 주요연구실적 2012.08~2022.07 자연어처리 AI 연구 및 상용화 2012.08~2022.07 AI 관련 특허 출원 및 논문 발표 2011.06~2020.08 스마트 팩토리 및 대기업 연계 머신러닝 및 딥러닝 연구 다수 2008.07~2011.05 IoT 기반 스마트 디바이스 연구 개발 및 상용화 김OO 차장 학력 2016.08 졸업 국가평생교육 진흥원 정보통신공학 전공 주요경력 2004.09~현재 ㈜뉴엔에이아이 차장 신청회사 주요연구실적 2023.01~ Quettai 3.0 구축 (UI, 텍스트 마이닝 담당) 2023.05~2024.03 EAM2 신규 TA 분석 엔진 설계 및 개발 2022.10~2023.05 데이터 트렌드 분석 구축 (텍스트 마이닝 담당) 2021.08 특허 출원- 데이터 분류 분석에 따른 패턴 사전 구축 방법 특허 출원 (이하 중략) 그 외 주요연구실적 김OO 과장 학력 2010.02 졸업 부경대학교 패션디자인학과 주요경력 2013.12~현재 ㈜뉴엔에이아이 과장 신청회사 주요연구실적 2024.08~ Quettai 소셜 AI 빅데이터 분석 플랫폼, 데이터 환경 구축 및 검색시스템 운영 2024.01~2024.04 VectorSearch 플랫폼 설계 및 구축 2023.11~2024.02 Quettai 시스템 인프라 설계 및 구축 2023.07~2024.08 Quettai 시스템 데이터 아키텍처 설계/구축 2023.05~ 양산형 검색플랫폼 기술교육 및 사내기술지원 2022.11~2023.10 소셜 빅데이터 기반 트렌드 분석(트렌드) 검색환경 구축 2022.03~ Lucy_R 2.0 미디어분석 플랫폼 인프라/아키텍처 설계, 구축 운영 2021.04~ 심화분석 시스템을 이용한 보고서사업 데이터지원 업무 다수 그 외 주요연구실적 최OO 이사 학력 2002.02 졸업 한국기술교육대학교 정보통신과 주요경력 2004.05~현재 ㈜뉴엔에이아이 이사 ㈜썬넷 사원 신청회사 주요연구실적 2023.10~2024.06 인스타그램 채널 수집 서비스 / 인스타그램 채널 수집 및 데이터 통합 서비스 개발 2023.07~2023.09 이슈 생성 및 확산 데이터 서비스 / 이슈 대상 선정 및 데이터 서비스 개발 2023.04~2023.06 트위터 수집 엔진 업그레이드 / 트위터 수집 기능 고도화 개발 2022.09~2023.01 소셜 미디어 분석시스템 / 해외 미디어 및SNS 인플로언서 데이터 수집 개발 2022.02~2022.05 쇼핑 인사이트 정보 서비스 / 쇼핑인기 키워드 통계 정보 발굴 및 상품 정보 수집 개발 2021.09~2022.03 Youtube 채널 수집 서비스 / Youtube 채널 수집 및 데이터 서비스 개발 (이하 중략) 그 외 주요연구실적 박OO 부장 학력 2004.02 졸업 단국대학교 전산통계학과 주요경력 2004.10~현재
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㈜뉴엔에이아이 부장 신청회사 주요연구실적 2024.01~ Social VOC 리스닝 서비스 구축 2023.10~2023.12 글로벌 판가관리 서비스 구축 2023.07~2023.10 쇼핑몰 상품 및 리뷰 수집분류 서비스 구축 2023.04~2023.07 데이터 공급 서비스 구축 (이하 중략) 그 외 주요연구실적 김OO 부장 학력 2011.02 졸업 한국방송통신대학교 컴퓨터과학과 주요경력 2021.08~현재 ㈜뉴엔에이아이 부장 ㈜데이터게이트코리아 부장 ㈜제이빅에스앤씨 부장 ㈜에스테스 과장 ㈜스타버스트 실장 ㈜성문컴퓨터 사원 신청회사 주요연구실적 2024.08~2024.11 AI기반 외신 빅데이터 분석 플랫폼 2023.01~2023.12 E커머스 판매상품 및 리뷰 연계 분석 2022.01~2022.12 AI 기반 실시간 음성인식 번역 서비스 2020.02~2021.10 비정형 텍스트 분석 플랫폼 그 외 주요연구실적 2019.12~2020.02 방송 스트리밍 서비스 및 홈페이지고도화 2019.05~2019.11 데이터 거버넌스 분석 및 검색 포털 2018.10~2019.02 데이터 포털 구축 및 형태소 분석 처리 2015.09~2015.12 이산가족 및 유전정보 관리 시스템 구축 2015.03~2015.08 교육원 JAVA기반 LMS 및 학사관리 구축 2014.06~2014.10 회담정보시스템 구축 사업 2012.01~2012.11 통합장비수리 시스템 구축 사업 배OO 부장 학력 2001.02 졸업 신구대학교 방사선과 주요경력 2012.08~현재 ㈜뉴엔에이아이 부장 ㈜투비즈테크놀러지 과장 ㈜창조와응용 대리 ㈜코토스 대리 ㈜조은시큐리티 대리 ㈜커널아이티웨어 사원 신청회사 주요연구실적 2024.11~ 온라인 이슈 빅데이터 분석 2024.10~ 온라인이슈 모니터링 2024.07~ 온라인 이슈 모니터링 2024.04~ 소비자 리뷰 분석 2024.03~ 포털뉴스 모니터링 및 분석 2024.01~ 온라인 데이터 공급 2023.09~2024.02 Global MI 분석서비스 구성 2023.01~2023.12 글로벌 영향력자 분석 2023.01~2024.01 소셜 온라인 모니터링 2022.12~2024.01 반도체 글로벌 모니터링 2022.12~2023.05 건강정보 트랜드 분석서비스 구축 2022.12~2024.01 홍보실 온라인 모니터링 2022.12~2024.01 소셜 온라인 모니터링 그 외 주요연구실적 - 서비스 시스템 아키텍쳐 설계 및 관리 - 운영중인 서비스 시스템의 프로세스 및 업무 효율화 - 서비스 시스템에 활용되는 Open source software 및 Closed Source software 검토 이OO 부장 학력 2004.02 졸업 신흥대학교 컴퓨터정보과 주요경력 ㈜뉴엔에이아이 부장 신청회사 주요연구실적 2010.01~ 뉴미디어 / 글로벌 센싱/9개 언어 통합 모니터링 솔루션/이슈 단계별 알람/AI 이미지 특정인 센싱·분석 2022.12~2023.06 트렌드 분석 플랫폼/트렌드 선행 캐칭 2022.03~2022.11 빅데이터 분석시스템 / 식품 브랜드 비교 2021.01~2022.02 빅데이터 분석시스템/인테리어 제품·브랜드 비교 분석 (이하 중략) 그 외 주요연구실적 양OO 부장 학력 2022.07 수료 중앙대학교 컴퓨터공학과 박사 수료 주요경력 2011.02~현재 ㈜뉴엔에이아이 부장 ㈜거룡아이티 대리 신청회사 주요연구실적 2023.12~ AI Issue Finding Service / AI를 이용한 여론동향 예측 모델 개발 2022.12~2023.05 건강정보 트랜드 분석서비스 구축 / 보험사기 의심컨텐츠 추론엔진 개발 2022.05~2022.12 실시간 온라인 모니터링 운영 / 후기에 대한 부정 이슈 분류 모델 개발 2022.02~2022.05 부정이슈 모니터링 서비스 / 부정 이슈 추출모델 개발 2021.08~2022.01 외부 고객의 소리 모니터링 서비스 / SNS 데이터에서 감정추론 모델 개발 2021.05~2021.07 소셜 빅데이터 분석 시스템 고도화 / 소셜 빅데이터 처리 엔진 개발 (이하