chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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의료 영상 인공지능 기술을 기반으로 산업 인공지능(AI) 사업으로 영역을 확장하였습니다. 의료 AI와 산업 AI는 영상 내 특정 대상을 검출하는 기술적 유사성을 바탕으로 시너지를 발휘할 수 있어, 사업 확장이 용이한 구조를 가지고 있습니다. 산업 AI 사업은 보안 시장과 제조 품질 관리 시장을 주요 타깃으로 하고 있습니다. DEEP:SECURITY는 X-Ray 영상에서 위험물품을 자동으로 판독해 보안검색 시간을 단축하고 인적 오류를 최소화하는 솔루션으로, 보안 시장에서 높은 활용도를 기대하고 있습니다. DEEP:FACTORY는 기존 머신비전 기술의 한계를 극복하며, 제조 과정의 이미지 분석 및 외관 검사에서 품질 개선과 생산성 향상에 기여할 수 있는 인공지능 솔루션입니다. 이 두 제품은 각각 보안성과 효율성을 강화하며, 산업 AI 분야에서 당사의 시장 입지를 넓히는 핵심 동력이 될 것으로 예상됩니다. (가) DEEP:SECURITY1) 사업분야 및 진출 목적당사는 한국공항공사와 협력하여 AI 기반 X-ray 자동판독 솔루션을 성공적으로 개발하였습니다. 이 솔루션은 X-ray 이미지를 판독하여 20종의 일반 위해물품(총기류, 칼류, 가위, 라이터, 배터리 등)과 6종의 정보보안 위해물품(노트북, 스마트폰, 디지털카메라, USB, 외장하드, 태블릿)을 식별할 수 있는 기능을 갖추고 있습니다.개발 과정에서 한국공항공사가 제공한 실제 X-ray 수화물 이미지 데이터를 활용하였으며, 당사의 고도화된 AI 이미지 판독 기술을 적용해 솔루션의 성능을 크게 향상시켰습니다. 현재, 이 솔루션은 국내 14개 공항에 성공적으로 설치되어 운영 중이며, 공항 보안 강화와 검색 효율성 향상에 기여하고 있습니다. 인공지능 x-ray 보안판독솔루션.jpg 인공지능 x-ray 보안판독솔루션 2) 시장의 규모 및 성장성 경제평화연구소의 '글로벌 테러 지수 2024'에 따르면, 2023년 테러로 인한 사망자 수가 전년 대비 22% 증가하며 8,352명을 기록, 2017년 이후 최고치를 갱신했습니다. 이러한 데이터는 테러가 여전히 전 세계적으로 심각한 위협임을 보여주며, 이에 따라 X-ray 기반 보안 검색 기술의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이 기술은 테러 예방뿐만 아니라 정보 보안 및 기타 보안 응용 분야에서 활용될 가능성을 가지고 있어 정부 기관과 민간 기업 모두를 대상으로 하는 광범위한 시장성을 지니고 있습니다. 향후 10년 글로벌 보안검색 시장전망(2024-2034).jpg 향후 10년 글로벌 보안검색 시장전망(2024-2034) 2019년 글로벌 시장분석기관 FMI의 보고서에 따르면, 글로벌 보안 검색 시장은 2019년 87억 2천만 달러에서 2024년까지 연평균 약 6.09% 성장하여 117억 2천만 달러에 이를 것으로 예측되며, 2034년까지 연평균 약 8.2%의 성장률을 기록하며 257억 달러에 도달할 것으로 전망됩니다. 이러한 전망은 테러 위협 증가와 보안 기술 수요 확대에 기반하고 있으며, 당사의 DEEP:SECURITY 솔루션이 시장에서 점유율을 확대할 수 있는 유리한 환경을 조성하고 있습니다. ※ 국내외 X-ray AI 보안검색 솔루션 시장 현황 번호 기업 국가 내용 딥노이드 대한민국 국내 최초 보안 X-ray AI 솔루션으로 위해품목 20종, 기업보안 품목 6종을 자동으로 검출하는 솔루션으로 한국공항공사의 14개 공항, 행정안전부, 국회, 경찰청, 삼성전자 등 다양한 기관에 공급하여 사업화 하고 있음.2022년 조달혁신제품으로 지정되었으며 국내 보안 X-ray AI 솔루션으로 유일하게 KTL을 통해 신뢰성시험을 확보하여 95% 정확도로 평가됨. A사 대한민국 약 90%이상의 정확도로 반입금지물품(노트북, 저장매체, 위험물 등)을 검출하는 기능을 제공함. B사 대한민국 기업보안을 위한 USB, 휴대폰, PC 등의 저장매체를 자동으로 검출되는 솔루션을 개발하였으며 아직 위해품목을 검출하는 기능은 제공하지 않고 있음. C사 미국 위해품목을 자동 검출하는 Syntech ONE 이라는 제품을 보유하고 있으며 미공군, 미국
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특허청 등에 공급하고 있음. D사 영국 AI 기반 무기, 폭발물, 전기충격기, 등의 위해물품을 자동으로 검출하는 솔루션 회사임. E사 영국,미국 휴대용 수하물 검색을 자동으로하는 인공지능 솔루션을 보유하고 있으며 Smith Detection 과 써드파트로 협력하고 있음. F사 이스라엘 AI 기반 X-ray 자동 탐색프로그램으로, 실시간으로 칼, 사제폭발물, 액체류 등 검지함. 3) 시장의 특성X-ray 보안 검색 시장은 크게 세 가지 특성을 가집니다. 첫째, 시장조사업체 Research Nester의 2024년 보고서에 따르면 지역별 성장과 점유율 측면에서 북미와 아시아·태평양이 각각 30%, 22%의 시장 점유율을 차지하며 전체 시장의 과반을 형성할 것으로 예상됩니다. 이는 항공 교통 증가와 공공 안전 강화를 위한 인프라 개발 투자 확대가 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 둘째, 표준화 및 인증 체계의 부재입니다. 인공지능 보안 솔루션의 성능은 Accuracy와 F1 Score 등으로 평가되고 있으나, X-ray 자동판독 솔루션에 대한 독립적 인증 체계는 아직 마련되지 않은 상황입니다. 셋째, 데이터 확보의 어려움입니다. 탐지 물품 데이터를 수집하는 데 제약이 많아, 국토부 고시 기내 반입 금지 물품 중 총기류, 폭발물 등 일부 품목은 일반 기업이 확보하기 어려운 실정입니다.4) 경쟁우위 요소당사의 X-ray 보안 검색 솔루션 DEEP:SECURITY는 다음과 같은 경쟁우위를 보유하고 있습니다.첫째, 한국공항공사와의 협업을 통해 2019년부터 연구개발을 추진하였으며, 2020년 공항용 AI X-ray 자동판독 솔루션 개발을 완료하였습니다. 현재 국내 14개 공항에 제품이 성공적으로 도입되어, 실제 환경에서의 검증된 성능과 신뢰성을 입증하고 있습니다.둘째, 2022년 조달혁신제품 지정 및 신뢰성 인증을 통해 기술력과 혁신성을 공식적으로 인정받았습니다. DEEP:SECURITY는 국내 보안 X-ray AI 솔루션 중 유일하게 한국산업기술시험원(KTL)의 신뢰성 시험에서 95%의 높은 정확도를 공인받아 우수성을 객관적으로 입증하였습니다.셋째, 대규모 학습 데이터 확보를 통해 20종의 국토부 고시 기내 반입 금지 물품에 대한 학습 데이터를 바탕으로 탐지 성능을 크게 향상시켰습니다. 이는 DEEP:SECURITY의 판독 정확도와 효율성을 높이는 핵심 요소로 작용하고 있습니다.5) 투자규모 등당사는 보안 분야 사업을 주로 정부 과제 수행과 공공기관과의 협업을 통해 추진해 왔습니다. 대표적으로 2019년부터 2020년까지 진행된 공항 X-ray 보안검색대 자동 판독 시스템 사업이 있습니다. 이후 한국공항공사 등 공공기관과의 지속적인 협력을 통해 국내외 사업 확장으로 이어지고 있어 자체 매출만으로 사업의 진행이 가능합니다.6) 사업추진 현황 가) 조직 및 인력 구성 보안 AI 부문의 조직 및 인력현황은 다음과 같습니다. 보안ai사업본부.jpg 보안AI사업본부 부서명 업무내용 보안영업팀 국내/해외 고객 발굴, 영업제안, 해외 협력, 고객 관리 보안사업1팀 제품기획/설계, 신규 AI사업 발굴, 정부과제 PM 보안사업2팀 제품(DEEP:SECURITY) 개발/개선, 고객CSR, 이슈관리 빅데이터사업팀 학습데이터 관리·선취 및 레이블 (나) DEEP:FACTORY1) 사업분야 및 진출 목적당사는 의료 분야에서 축적한 인공지능 기술 역량과 AI 개발, 배포, 활용의 전 과정을 효율화하는 툴을 바탕으로 머신비전 분야에 진출했습니다.2) 시장의 규모 및 성장성가) 머신비전 시장규모글로벌 시장조사업체 모더인텔리전스(Mordorintelligence)에 따르면 전 세계 머신비전 시스템 시장 규모는 2024년 약 128억 8,000만 달러로 추산되며, 2029년에는 약 192억 1,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 예측 기간(2024-2029년) 동안 연평균 성장률(CAGR)은 8.32%로 전망됩니다. 나) Markets 따르면, 전 세계 머신비전 시장은 2021년 110억 달러에서 2026년 155억 달러로, 연평균 7%의 성장세를
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보일 것으로 예상됩니다. 특히, 당사가 주력하는 소프트웨어 시장은 10.3%의 성장률을 기록하며, 인공지능 기반 소프트웨어 시장은 28.6%로 빠른 성장이 전망됩니다. 국내 시장도 연평균 10.8%의 성장률로, 2019년 1조 680억 원에서 2025년 1조 9,761억 원 규모로 증가할 것으로 보입니다. 이는 스마트 팩토리 구축의 활성화와 AI 기술 융합으로 인해 머신비전에 대한 수요가 크게 확대되고 있기 때문입니다.다) 인공지능 기반 스마트팩토리 시장규모인공지능 기반 스마트 팩토리 시장 또한 빠르게 성장하고 있습니다. Markets 2024년 보고서에 따르면, 글로벌 스마트 팩토리 시장은 2024년 1,006억 달러에서 2029년 1,640억 달러로, 연평균 10%의 성장세가 예상됩니다. 특히 다품종·고도화된 생산 공정에서 검사 자동화의 중요성이 높아지고 있으며, 반도체, 디스플레이, 자동차, 식음료, 제약 및 화학, 포장 산업에서 비전 검사 시스템의 수요 증가가 시장 성장을 주도할 것으로 보입니다. 스마트 팩토리 시장규모(2023-2029).jpg 스마트 팩토리 시장규모(2023-2029) ※ 출처 : Markets 3) 시장의 특성머신비전 시장은 인공지능(AI), 클라우드, 5G 등 4차 산업혁명 기술의 융합으로 빠르게 변화하고 있습니다. 특히, 2022년 AI 기술이 가장 활발히 적용된 분야로 머신비전이 꼽히며, 기존의 룰 기반(Rule-based) 시스템에서 AI 기반 시스템으로의 전환이 가속화되고 있습니다. 머신비전은 사람의 시각적 판단을 카메라와 영상 인식 알고리즘으로 대체하며, 딥러닝 기술 발전에 힘입어 더욱 정교한 분석과 탐지가 가능해지고 있습니다.기존 룰 기반 방식은 미리 정의된 불량 정보로만 검사가 가능해 비정형 오류 탐지에 한계가 있었습니다. 반면, AI 기반 머신비전은 딥러닝을 통해 이미지를 학습하고 지속적인 업데이트를 통해 새로운 유형의 불량까지 탐지할 수 있습니다. 이 기술은 기존 사람이 수행하던 검사 작업을 대체해 인건비 절감 효과를 제공하며, 작업 환경의 조명 변화나 기타 물리적 변수에도 강인한 성능을 발휘합니다. 이러한 특성은 제조업 자동화와 효율성을 극대화하는 데 기여하며, 머신비전 시장의 빠른 성장을 뒷받침하고 있습니다.4) 경쟁우위 요소당사는 의료영상 인공지능 분야에서 축적한 기술력을 기반으로 AI 개발, 배포, 활용의 전 과정을 효율화하는 솔루션을 보유하고 있어 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 이를 통해 머신비전 인공지능 사업에 성공적으로 진출했으며, 글로벌 IT 제조업체를 주요 고객사로 확보하고 있습니다. 또한, 글로벌 머신비전 시스템 업체들과의 협업을 통해 기술적 경쟁력을 강화하고 있으며, 이를 바탕으로 국내외 시장에서 영업 경쟁력을 확보하여 사업 확장을 지속적으로 추진하고 있습니다.5) 투자규모 등 당사는 2023년 10월 유상증자를 통해 조달한 자금 중 약 77억 원을 신규 머신비전 사업 분야에 투자하였습니다. 이를 통해 2024년 12월까지 누적 약 97억 원 이상의 성과를 달성하였습니다. 당사의 기술력과 적극적인 투자를 바탕으로, 머신비전 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화하고 지속 가능한 성장을 이루어 나갈 계획입니다. 6) 사업추진 현황가) 조직 및 인력 구성 머신비전 AI 부문의 조직 및 인력현황은 다음과 같습니다.. 머신비전ai사업본부.jpg 머신비전AI사업본부 부서명 업무내용 영업팀 머신비전 수주활동 및 고객요청사항 접수/협의/조정 사업지원팀 머신비전 AI사업본부 사업지원 비전사업1팀 머신비전 수주프로젝트 개발업무 수행 비전사업2팀 머신비전 수주프로젝트 개발업무 수행
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 인공지능 전문 기업으로, 의료 진단ㆍ판독 보조 및 질병 조기진단을 위한 솔루션을 개발하는 의료 AI 사업과 비전 검사 솔루션 및 X-Ray 영상의 위해물품 자동 판독 솔루션을 개발하는 산업AI 사업, 생성형 AI 운영(LLMOps) 플랫폼 '딥젠(DEEP:GEN)'을 개발하는 DX 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2021년 8월 17일 기술성장기업으로 코스닥시장에 상장하였으며, 꾸준한 연구개발 투자를 통해 2021년 말부터 본격적인 사업화를 진행해왔습니다. 의료 AI 사업을 기반으로 산업 AI 부문으로 확장하며 점진적인 매출 성장을 이루고 있으며, 당기 매출은 전기 대비 461% 증가하는 성과를 기록하였습니다. 향후 2025년 손익분기점(BEP) 달성을 목표로 지속적인 사업 확장을 추진하고 있습니다.인공지능 산업 전반의 성장세와 신규사업 부문에서의 예상 수주 금액을 고려할 때, 당사의 신규사업 실적은 당분간 증가세를 유지할 것으로 기대됩니다. 다만, 시장 환경 악화, 경쟁 심화, 제품 및 서비스 경쟁력 저하 등으로 실적이 부진할 가능성도 배제할 수 없습니다.이에 당사는 신규사업의 성과를 지속적으로 모니터링하며, 본격적인 사업화와 매출 성장을 통해 안정적이고 지속적인 성과를 창출할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 과 목 제17기 제16기 증감 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 자 본 총 계 유 동 비 율 부 채 비 율 ※ 상기 기재된 내용은 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제17기 제16기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 영업이익(손실) 영업이익률 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 순이익률 총포괄이익(손실) ※ 상기 기재된 내용은 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 다. 신규사업 당사는 의료 영상 판독 AI 기술을 기반으로 산업 AI 분야로 사업을 확장하고 있습니다. 의료 AI와 산업 AI는 영상 내 특정 패턴을 분석하고 이상 여부를 판별하는 공통 기술을 활용하며, 이러한 기술적 유사성을 바탕으로 신규 시장 진입이 용이합니다. 이에 따라 당사는 보안 AI와 머신비전 AI를 핵심으로 하는 산업 인공지능 사업을 본격적으로 추진하고 있습니다.산업 AI 시장은 인공지능 기술 접목을 통해 더욱 빠르게 성장하고 있으며, 당사는 의료 AI에서 쌓은 기술력과 경험을 바탕으로 산업 AI 분야에서도 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다.당사의 산업 인공지능 제품 DEEP:SECURITY는 높은 정확도로 위해물품을 탐지·판독하여 보안검색 대기시간을 단축하고, 육안 판독을 효과적으로 지원하여 Human Error를 최소화하는 시각지능 GUI
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기반 보안검색 솔루션입니다.또한, 머신비전 AI 부문의 솔루션 DEEP:FACTORY는 공장 자동화를 위한 AI 기반 머신비전 솔루션으로, 기존 전통적인 머신비전으로 해결하기 어려웠던 복잡한 이미지 분석 및 제어가 가능하여 제조업 환경에 최적화된 제품입니다.(1) 보안 인공지능 사업 당사는 2019년부터 한국공항공사와 협업하여 국토교통부 고시 기내반입금지 물품 20종의 데이터를 확보하고, 이를 기반으로 AI 학습을 통해 DEEP:SECURITY를 개발했습니다. 이후 사업화를 추진하며 김포, 제주, 광주, 부산, 청주공항 등 국내 5개 공항에 제품을 납품했으며, 당기 중 추가 계약을 체결하고 납품을 완료했습니다. 현재 한국공항공사와의 협력 관계를 유지하며, 향후 전국 14개 공항(김포, 김해, 제주, 청주, 대구, 무안, 양양, 광주, 울산, 여수, 포항경주, 사천, 군산, 원주)으로 확대 설치할 계획입니다. DEEP:SECURITY는 공항 외에도 기업 보안용으로도 활용될 수 있으며, 당기 중 국내 대기업(제조업)의 국내 및 해외 공장 등과 계약하여 납품 완료했습니다.항공용 및 기업 보안용으로 레퍼런스를 쌓아가고 있는 만큼 앞으로도 고객군 확대와 추가 계약을 위해 적극적인 영업을 추진할 계획입니다. (2) 머신비전 인공지능 사업 인공지능 기반 스마트팩토리 시장은 효율성과 생산성 향상을 위한 검사 장비 자동화 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 다품종·고도화된 생산 환경에서 검사 자동화의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 업종별 품질 검사 및 자동화에 대한 필요성이 확대됨에 따라 자동차, 식음료, 제약·화학, 포장 산업 전반에서 비전 검사 시스템의 도입이 가속화될 것으로 예상됩니다.특히 이차전지, 디스플레이, 반도체, 제약 등 첨단 산업 분야에서는 정밀한 품질 검사 및 불량 검출을 위한 머신비전 AI 솔루션의 수요가 급증하고 있습니다. 이에 당사는 시장의 요구에 대응하여 머신비전 AI 솔루션 'DEEP:FACTORY'를 개발하였으며, 이를 통해 이차전지 머신비전 AI 솔루션을 성공적으로 상용화하였습니다.머신비전 AI 부문은 전기부터 본격적인 성과를 내기 시작했으며, 당기에는 이차전지 및 디스플레이 분야의 고객사로부터 약 94억 원의 매출을 기록하였습니다.앞으로도 기존 고객사와의 협력을 강화하고 신규 고객사 확보를 통해 머신비전 AI 사업의 입지를 확대하며, 지속적인 성장세를 이어갈 계획입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 제15기 현금 및 현금성자산 단기금융상품 유동비율(유동자산/유동부채*100) 순차입금비율((총차입금-유동성현금)/자본*100) 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 전기말 대비 당기말 현재 현금 및 현금성자산은 17,216백만원 감소하였고, 유동비율은 약 11%p 감소하였습니다. 나. 자금조달 (단위 : 백만원, %) 구 분 제17기 제16기 제15기 자산총계 자본총계 자기자본비율(자본총계/자산총계*100) 당사는 자기자본비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 자본조달비율을 최소로 유지하려고 합니다. 5. 부외 거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표의 주석"의 2. 중요한 회계정책 및 3. 중요한 회계추정 및 가정"를 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 최근 식품의약품안전처는 생성형 AI 의료기기의 허가·심사 가이드라인을 발표하여, 새로운 기술의 안전성과 효과성을 확보하기 위한 기준을 제시하였습니다.
딥노이드 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

그러나 의료기기 산업은 인간의 생명과 건강에 직접적인 영향을 미치는 분야이므로, 기기의 안전성 확보를 위한 엄격한 규제가 적용됩니다. 이로 인해 새로운 의료기기의 상용화에는 상당한 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 국내에서는 인공지능 의료기기는 비급여로 지정되어 있으며, 건강보험 수가 적용 사례가 아직 제한적이지만 일부 기술에 대한 선별급여 적용이 시작되는 등 점진적인 변화가 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 법규 및 규제 동향을 지속적으로 모니터링하고, 관련 기관과의 협력을 통해 서비스의 안전성과 효과성을 입증하여 성공적인 사업화와 매출 성장을 이루기 위해 최선을 다하겠습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표의 주석"의 4, 재무위험관리"를 참조하시기 바랍니다.
세원이앤씨 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 사업본부별 현황 가. 화공사업 플랜트 설비 산업은 국내외 화학 / 에너지 관련 설비 투자 및 세계 경기 변동에 밀접하게 영향을 받습니다. 최근 LNG Plant Project 등 대규모 플랜트 신설이 증가 추세로 오일 / 가스 개발, 발전설비, 화학 플랜트설비 등의 설비투자는 지속될 것으로 예상됩니다. 특히, 최근 기후변화협약 규제 등 신재생에너지의 중요성이 대두되고 있는바, 노후화된 플랜트 설비의 개선 및 탄소포집,저장 플랜트에 대한 각 국의 투자가 증가하였습니다. 나. PL (Power Limb) 사업본부 끊임없는 연구개발과 축적된 기술을 바탕으로 토탈 솔루션 유공압기기 전문업체로서 성장을 거듭해오고 있으며, 유공압을 응용한 사업 다각화의 추진결과 공작기계, 산업용 특장부문, 자동차 설비부문, 선박기계, 제철 및 제강설비, 자동화 설비 등의 산업용 유압기기 분야에서 확고한 위치를 점유하고 있습니다.특히, 공작기계는 국내 Leading 4대 Maker사를 대상으로 초기 진입에 성공하여, 공작기계 2위업체인 현대위아는 수년전부터 양산적용 진행 중이며, 자체 생산으로 전환되는 PV 가변베인펌프 생산 및 품질안정화에 주력해야 하는 과제를 가지고 있습니다. 이를 기반으로 새로운 영업전략을 구축하여 공작기계 시장 공략을 준비하고 있는 상태입니다. 2. 사업본부별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 2023년 화공 PL 기타사업 합 계 매 출 액 영업이익 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품, 서비스 등의 내용 (단위 : 백만원, %) 사업본부 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 매출액 (비율) 화 공 제품 등 석유화학,OIL GAS,발전 등 P L 제(상)품 자동차설비,공작기계,철강설비 등 세원KONAN 기타사업부 제품 등 그라스라이닝기기, 원심분리기 등 공작기계,철강설비 등 합 계 주) 연결기준 매출액 : 2024년 01월 01일 ~ 12월 31일 2. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이 가. 화공사업본부 - 주문방식에 의한 수주판매이므로 가격변동추이의 계산이 불가합니다. 나. PL 사업본부 (단위 : 천원 / 개) 품 목 제19기 연간 제18기 연간 제17기 연간 PUMP VALVE 1) 산출기준 - 제품별 매출액/제품별 매출수량 2) 주요 가격변동원인 - 환율 및 매출수량에 따라 달라질 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원 / Kg) 구 분 제19기 연간 제18기 연간 제17기 연간 PLATE 국 내 수 입 TUBE 국 내 수 입 FORGING 국 내 2. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업본부 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 화공 원재료 화공기기제작 국산 수입 계 PL 원재료 유압기기제작 국산 수입 계 합 계 국산 수입 계 주1) 기준일 : 2024년 01월 01일 ~ 12월 31일 3. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력 사업본부 품 목 사업소 제19기 제18기 제17기 톤(MT) 수 량 톤(MT) 수 량 톤(MT) 수 량 화공 VESSEL 등 창 원 PL VALVE류 등 창 원 합 계 나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 가) 산출기준 - 화공사업본부 : 일일 평균 생산능력 80MT - PL 사업본부 : 시간당 생산량 124EA 나) 산출방법 - 화공사업본부 : 80MT × 25일 × 12개월 2) 평균가동시간 - 평균가동시간은 1일 8Hr로 한다. 4. 생산실적 및 가동률 가. 생산실적 사업본부 품 목 사업소 제19기 제18기 제17기 톤(MT) 수 량 톤(MT) 수 량 톤(MT) 수 량 화공 VESSEL 등 창원 PL VALVE류 등 창원 합 계 나. 당해 사업연도의 가동률 사업소(사업본부) 제19기생산능력 제19기생산실적 평균가동률 화공 PL 5. 생산설비의 현황 등 [자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 당기말 증가(주1) 감소 한국 자가보유 자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 상각 대체
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손상차손(환입) 당기말 증가 감소 한국 자가보유 [자산항목 : 구축물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 상각 손상차손(환입) 당기말 증가 감소 한국 자가보유 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 상각 손상차손(환입) 당기말 증가 감소 한국 자가보유 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 상각 손상차손(환입) 당기말 증가 감소 한국 자가보유 [자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 기초 당기증감 상각 기타 손상차손(환입) 당기말 증가 감소 한국 자가보유 중국 자가보유 합 계 자가보유 6. 설비의 신설 매입 계획 등 1) 진행중인 투자 - 해당사항 없음 - 2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원) 사업본부 계획명칭 제19기 연간 투자액 예상 투자액 투자효과 비 고 자산형태 금액 제18기 제17기 화공 설비신설 기계장치 외 생산성 증대 PL 설비신설 기계장치 외 유지보수 합 계 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업본부 매출유형 품 목 제19기연간 제18기연간 제17기연간 화 공 제 품 Reactor 등 수출 내수 소계 P L 상(제)품 VALVE 등 수출 내수 소계 게 임 제 품 온라인게임 및모바일 게임 수출 내수 소계 종속회사(상해세원액압유한공사) 제 품 VALVE 등 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 합계 주1) 연결 기준 매출액 : 2024년 1월 1일 ~ 12월 31일 2. 판매경로 및 판매방법 등 가. 판매조직 : 사업별 영업팀, 해외에이전트의 판매조직으로 이루어져 있습니다.나. 판매경로[화공사업]영업지점과 본사에서 발주된 프로젝트에 입찰하여 프로젝트를 수주하고 있습니다.발주처로부터 Inquiry를 접수하게 되면, 견적제출 후 협상을 통해 수주합니다. 수주 후에는 설계, 자재구매, 제작의 공정을 거쳐 출하하여 발주처에게 제품을 납품하고 있습니다. 수주형태가 국내외의 대형 EPC사들을 통해 이루어지고 있으며, 대부분 전체 프로젝트에 소요되는 기계설비 중 단품위주로 제작, 납품하는 형태입니다[PL사업]유공압기기는 본사 및 대리점을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다.또한, 정부등 공공기관에서 실시하는 프로젝트의 경우 경쟁입찰을 통해 수주를 하여 판매를 하는 형태입니다.다. 판매방법 및 조건[화공사업]주로 발주처(국내외 EPC)의 발주서를 접수하여, 공개경쟁입찰을 통해 발주처와의 공급계약을 맺어 판매합니다. 업체별 현금(원화, 외화) 또는 전자어음, LC로 계약되어 있으며, 업체에 따라 대금청구 후 계약서상의 수금조건(30일~90일)에 따라 수금하는 형식입니다.[PL사업]각 지역의 판매권한을 가진 대리점과의 위탁계약 형식으로 현금판매 또는 전자어음을 통한 판매조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설중장비회사, 자동차 제조회사입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다.라. 주요매출처 (단위 : 백만원) 구 분 주요매출처 매출비중 P E P L 한국도키멕유공압(주), 타타대우상용차(주), (주)대동유공압 등 3. 수주상황 가. 수주 내역 (단위 : 천원 ) 발주처 품목 수주일자 공사기한 수주총액 진행률 계약자산 진행공사미수금 총액 대손충당금 총액 대손충당금 저장용기 저장용기 MCDERMOTT 저장용기 Worley 저장용기 Worley 저장용기 저장용기 저장용기 저장용기 저장용기 저장용기 저장용기 동해공업(주) 열교환기 열교환기 롯데지에스화학 반응기 (주)엘지화학 반응기 (주)한화건설 반응기 저장용기 저장용기 디엘이엔씨 저장용기 디엘이엔씨 저장용기 Worley 저장용기 저장용기 저장용기 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 가. 주요시장위험의 내용과 손익에 미치는 영향당사는 해외고객과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 주요 위험이라 할 수 있습니다. 당사는 예측가능 경영을 통한
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경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.나. 환리스크 관리와 관련해서는 내부적 각 통화별 수급 계획을 통하여 최대한 환익스포지션을 최소화 한 후 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 통하여 리스크를 관리하고 있습니다.다. 위험관리조직당사는 환리스크에 대응하기 위하여 환위험관리조직을 운영하고 있습니다. 당사 환위험관리조직에서는 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무와 실적 보고 및 대응 방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 2. 파생상품거래현황 가. 외화 파생상품 계약 및 손익현황1) 회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 외화 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 공정가액 위험회피회계를 적용합니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용합니다.2) 당기말 현재, 당사는 USD 통화에 대해 통화선도 거래의 내용은 없습니다. 나. 통화옵션계약당기말 현재 통화옵션 미결제약정잔액의 내용은 없습니다. 다. 신용파생상품 현황 - 해당사항 없음 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약 가. 자산양수도 거래상대방 : (주)디지털킹덤홀딩스- 처분금액 : 25,300,000,000원 (자산총액대비 8.64%)- 거래일자 : 2023년 03월 24일- 해당거래의 자세한 사항은 2023년 03월 24일자 '기타 경영사항' 공시를 통해 확인하실 수 있습니다. 나. 부동산 매매계약 승계계약- 거래상대방 : (주)화신테크- 매매대금 : 19,000,000,000원- 계약일자 : 2024년 5월 13일- 목적물 : 대구광역시 달성군 유가읍 유곡리 1160-3 토지 및 지상 건물 및 동 건물 내에 있는 장비(동산) 중 호이스트 크레인(Hoist Crane)- 계약 특이사항 : 해당 부동산 매매계약 승계계약 체결 당시에 동 자산의 가압류 채 권자, 근저당권자 및 조세로 인한 경매 신청으로 인해 해당 자산은 1차 입찰이 유 찰된 상태로 경매 진행중이었으며, 또한 근저당권, 조세 등의 권리하자를 당사가 인수하기로 하고 해당 금액 만큼(9,000,000,000 원) 계약의 매매대금에서 감액한 사실이 있습니다.- 해당 계약은 주식회사 화신테크와 기존 매수인 블루서밋캐피털 주식회사 간 체결 한 부동산 매매계약의 매수인 지위를 당사가 승계하는 형식으로한 자산 취득 건이 며, 2024년 6월 18일자로 해당 자산이 계약 당사자가 아닌 타인에게 경매로써 낙 찰된 사실을 확인하였습니다. 이에 따라 동 계약은 이행불능 상태가 되었습니다. 본 계약의 자세한 사항은 당사가 최초 제출한 유형자산 취득결정('24.05.13.), 채무 인수결정('24.05.14.), 투자판단관련주요경영사항('24.06.18.), 투자판단관련주요 경영사항('24.07.25.) 공시 및 부대되는 정정공시를 참조해주시기 바랍니다. 2. 연구개발활동 가. 연구개발 활동의 개요 당사는 화공, PL 각 사업 영역별로 연구소를 보유하고 있으며, 끊임없는 연구개발 활동을 통해 당사 브랜드 가치를 높이고, 고객의 요구에 부합하는 제품을 제공하기 위해 관련 사업분야에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 나. 연구개발 조직 1) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 PLANT 기술연구소(창원 소재) 산하 2개팀, 유압기술연구소(창원 소재) 산하 1개팀으로 구성되어 있으며, 그 현황은 아래 내용과 같습니다. 구성> 연구소 팀 주요 업무 PLANT 기술연구소 생산기술팀 연구소 총괄 및 연구과제 기획 설계팀 설계 및 연구과제 등 연구 유압기술연구소 개발팀 연구소 총괄 및 연구과제 기획 plant 기술연구소 조직도_231231.jpg plant 기술연구소 조직도_231231 pl 연구소 조직도.jpg pl 연구소 조직도 2) 연구개발 인력 현황공시서류 작성 기준일 현재 당사는 총 11명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. (2024년 12월 31일 현재) (단위 : 명) 구 분 인 원 비 고 박 사 석 사 기 타 합 계 PLANT 기술연구소 화공
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유압기술연구소 PL 합계 다. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 제19기 제18기 제17기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 정부보조금 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 1) 화공사업 구분 연구과제 (품명) 연구결과 및 기대효과 비 고 화공장치 파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치(SSA Welding M/C) PIPE 2" 이상 SAW 적용 적용중 화공장치 노즐투쉘 서클용접장치(DAC Welding M/C) 적용중 화공장치 적용중 화공장치 이산화탄소 가스용접장치 용접품질 향상을 위한 용접장치 개발 적용중 화공장치 내경 800mm 이상 SAW 적용 적용중 복합화력 Header Box 자동용접 방법 개발 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 High Speed ESW 용접기술 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 HOT TIG Overlay 용접기술 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 장비경량화에 따른 1인 작업 가능 및용접 효율성 향상 적용중 복합화력 생산성 및 품질 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 필렛용접용 SAW Welding M/C 개발 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 FLUX 재생장치 개발 FLUX 재생 작업으로 사용량 감소 적용중 화공장치 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 Tube to Tubesheet 반자동 용접 생산성 및 품질 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 Stainless Steel 원형절단기 개발 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 생산성 향상을 위한 용접기술 적용중 화공장치 Tube to Tubesheet 용접부의 검사장치 헬륨가스비 절감 및 검사시간 단축 적용중 2) PL사업 연구과제 연구결과 및 기대효과 비 고 선박 엔진용 시트형 방향 솔레노이드 밸브 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 상용차용 보조축 조향 시스템 개발 국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승 개발완료 공작기계 파워팩용 펌프(PV16-7) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 솔레노이드 언로딩 밸브(BUCSG-06-3520) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 고압쿨런트용 릴리프 밸브(SVD-021) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 AH 고압피스톤 펌프 다기능 제어 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 비례전자식 릴리프 밸브(EDG-51111) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 비례전자식 감압 밸브(ERBG-03) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 솔레노이드 언로딩 밸브(BUCSG-06) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 상용차용 보조축 조향 시스템 개발 미래 전략 상품 개발 및 브랜드 이미지 상승 Pilot진행중 선박 엔진용 시트형 방향 솔레노이드 밸브 개발 고객 요청에 의한 제품 개발로 매출 증대 및 신규 시장 확보 Pilot진행중 AH 고압피스톤 펌프 정마력 제어 개발 미래 전략 상품 개발 및 브랜드 이미지 상승 개발중 비례전자식 방향/유량 제어 밸브 개발 미래 전략 상품 개발 및 브랜드 이미지 상승 개발중 선박용 저리크 방향 솔레노이드 밸브 개발 고객 요청에 의한 제품 개발로 매출 증대 및 신규 시장 확보 개발중 선박용 펌프 모터 개발 고객 요청에 의한 제품 개발로 매출 증대 및 신규 시장 확보 개발중 상용차 에어컨용 3 Way 밸브 개발 고객 요청에 의한 제품 개발로 매출 증대 및 신규 시장 확보 개발완료 솔레노이드 언로딩 밸브(BUCSG-06-3578) 개발 고객 요청에 의한 제품개발로 매출증대 및 고객확보 개발완료 내접기어펌프 ODM 개발 고객 요청에 의한 제품 개발로 매출 증대 및 신규 시장
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확보 개발완료 7. 기타 참고사항 1. 사업(본부)별 현황 가. 화공사업본부(업계현황) 코로나19가 종식된 가운데, OPEC은 2024년 글로벌 원유 수요가 220만배럴 증가할 것으로 내다보았으며, 세계 국가의 경제 반등과 함께 세계 석유 수요는 점진적으로 증가할 것으로 예상합니다.또한 러시아-우크라이나 갈등 해결 등 경기둔화가 현재 기준을 뛰어넘는 세계 경제 성장을 견인할 것으로 기대하고 있어, 글로벌 오일/가스 프로젝트 발주가 이어질 전망입니다. 국내 에쓰오일은 2023년, 9조원 규모의 울산 '스팀 크래커(기초유분 생산설비)'를 구책해 석유화학 비중을 현재보다 2배이상 키울 예정이며, 이로 인하여 국내 제작업체들이 호황을 이어 갈 것으로 예상하고 있습니다. (영업개황) 화공사업본부는 화학 플랜트기기의 설계 및 제조 등을 담당하고 있습니다.당사는 화학 플랜트기기의 해외수출을 위하여 "ASME"인증(미국)을 취득하였고, 국제품질보증시스템인 "I.S.O 9001" 인증(화학공정관련 기기부문)을 갖추고 있어 그 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 국내외에 다년간 기기를 공급하였고, 제품의 품질 향상과 영업노하우를 축적하여 해외 유수 엔지니어링 업체들에 지속적인 수주활동을 펼쳐 나가고 있습니다.당사는 고부가가치 (CCR/FCC Reactor등) 기기의 제작 실적 및 노하우를 바탕으로, 국내외 모든 발주처의 승인 공급자로 지정되어 있습니다. 이를 바탕으로 국내외에 고객에게 다년간 기기를 공급하였고, 해외 유수 엔지니어링 업체들에게 지속적인 수주활동을 펼쳐 나가고 있습니다.2022년부터 이슈된 반도체 부족현상으로 인하여 미주내 폴리실리콘 설비의 투자가 이어지고 있고, 당사는 관련 기술 및 라이센서의 승인 밴더로서 FBR Reactor (초고부가가치 설비) 발주를 받았으며, 사업주의 지속적인 투자로 인하여 당사에게 지속적으로 초고부가가치 설비의 납품 기회가 찾아 올 것으로 예상하고 있습니다.2022년 하반기부터 국내 경쟁사들의 높은 Workload로 인하여, 시장은 Buyer market에서 Seller market로 전환되어, 프로젝트 입찰시 좋은 이윤을 창출 할 수 있어, 작년에 이어 올해도 수주 열풍을 이어 갈 수 있을 것이라고 예상하고 있습니다. (시장의 특성) 화학 플랜트기기 산업은 주문에 의한 수주 방식으로, 석유화학산업의 신설 및 증설 등과 직접적인 연관을 맺고 있으며, 석유화학의 응용산업 및 유사산업으로 그 시장규모를 늘리고 있습니다. 기기 제작의 특성상 대량생산이 어렵기 때문에엄격한 품질관리와 유능한 전문인력이 제품의 질과 경쟁력을 좌우합니다. 또한 산업의 특성상 실적 및 엄격한 품질이 요구 되어 시장 진입 장벽이 매우 높으며, 석유화학산업 및 그와 관련된 산업의 시장예측과 함께 다양한 고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 풍부한 기술과 노하우가 경쟁우위 요소입니다. 고객 측면에서는 일반적인 소비재 산업과 달리 기업이나 정부가 주된 고객입니다. (시장점유율) 화학 플랜트기기 산업은 완전경쟁체제로 치열한 내수시장 경쟁 속에 당사를 비롯한 상위 5~6개 업체들의 시장점유율이 높습니다. 주요 동종업체로는 두산메카텍, 우양, GS엔텍 등이 있습니다.특히, 많은 화공플랜트 기기들 중에서 Reactor는 각종 Process의 핵심 기기로서 당사는 수 년간의 노력을 통하여 Reactor의 설계 및 제작 능력을 키워 세계적인 Reactor 제작업체로서의 명성을 유지하고 있습니다.CCR Reactor, Oleflex Reactor, FCC Reactor, SM Reactor, VCM Reactor, Tubular Reactor등 Process의 핵심 Reactor를 성공적으로 제작하여 공급한 실적을 가지고있으며, 고객의 요구를 만족시키는 효율적인 System을 운용하고 있습니다. 특히 CCR Reactor의 경우 세계 납품 실적의 70%가 당사에서 제작 납품한 기기입니다.승인 공급업체 또한 매우 제한적이라, 양질의 수주가 가능한 제품입니다.또한, 석유화학 Down Stream에 주로 소요되는
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Processing Reactor에 대한 다양한 실적을 갖추고 있고, 미세한 허용 공차를 만족하는 생산기술을 보유하고 있습니다. 이런 기술우위품목의 특성화를 통해서 앞으로 시장점유율 및 매출신장을 높여나갈 계획입니다.2023년 에틸렌 프로젝트 증가에 따라, 세계 각국의 PDH PJT에 참여하고 있으며, Licenser의 승인 공급자만이 PDH Reactor 및 Hot Combined HEX 입찰에 참여 할 수 있습니다.국내 승인 공급업체는 당사와 두산 2개 업체만 승인(총 3개 승인)되어, 과도한 경쟁을 피할 수 있는 장점이 있습니다.당사의 주요 발주처는 일본 및 미주 고객사가 총 발주비용의 60%를 차지하고 있는 특징이 있습니다. 나. PL (Power Limb) 사업본부(업계현황) 코로나 19 팬데믹과 우크라이나 전쟁, 전세계적인 인플레이션 현상 등의 대내외적인 영향으로 인해 '22년 4분기부터 다시 경기가 급격히 침체가 되어 '23년 1분기에 이어 2분기까지 설비투자가 급격히 경색되어 유통판매마저 같이 급경색되는 국면을 맞이하고 있는 상태입니다. 더욱 더 좋지 않은 전망은 '23년 4분기에는 더욱 더 본격적으로 경기침체의 영향이 확연하게 두드러질 것이며, 부실업체의 발생까지 우려하는 전망이 많은 상황입니다. 산업 원자재 가격의 변동이 안정되지 못하고, 지속적으로 변동이 발생되는 시장 불확실성이 커지는 현황과 지속적인 금리 변동으로 인해 시장의 유통자금이 경색되어 산업재 소비가 둔화되어 전 산업분야의 수주, 매출이 급격히 하강, 경색되는 상황전개로 예상됩니다.이러한 수주, 매출 하락추세를 방어하기 위해 각 유압기기 Maker의 유통판매제품 Stock 및 판매단가 인상 유예적용 등의 각각의 판매정책를 펼칠 것으로 예상됩니다. (영업개황) 끊임없는 연구개발과 축적된 기술을 바탕으로 토탈 솔루션 유공압기기 전문업체로서 성장을 거듭해오고 있으며, 유공압을 응용한 사업 다각화의 추진결과 공작기계, 산업용 특장부문, 자동차 설비부문, 선박기계, 제철 및 제강설비, 자동화 설비 등의 산업용 유압기기 분야에서 확고한 위치를 점유하고 있습니다.특히, 공작기계는 국내 Leading 4대 Maker사를 대상으로 초기 진입에 성공하여, 공작기계 2위업체인 현대위아는 수년전부터 양산적용 진행 중이며, 자체 생산으로 전환되는 PV 가변베인펌프 생산 및 품질안정화에 주력해야 하는 과제를 가지고 있습니다. 이를 기반으로 새로운 영업전략을 구축하여 공작기계 시장 공략을 준비하고 있는 상태입니다.공작기계 1위, 3위 업체인 두산공작기계 및 스맥 공작기계로의 양산공급 확대를 목표로 영업이 진행되고 있는 만큼, 긍정적인 결과로 이루어질 것으로 기대됩니다.다만, 전세계적인 소재 수급문제를 피할수없어 폐사도 공작기계로 공급되는 전동모터의 수급문제가 발목을 잡고 있는 상황이며, 주물, 탄소강, 비철 등 전반적 소재 상승의 문제로 원가적 영향도 받고 있는 상황입니다. 폐사를 포함한 각 유압기기 Maker도 '22년 인상되어진 원재료의 상승으로 '23년 1분기에는 소재인상, 수급문제 등의 수급적 이슈사항은 없었으나, 소비재의 판매단가 이슈사항이 계속 발생되는 상황에서 산업재 부분도 예의주시해야 하는 상황입니다.폐사를 포함한 각 유압기기 Maker도 '22년 인상되어진 원재료의 상승으로 '23년부터는 제품 단가인상을 추진하여 신가격 정책을 펼치고 있는 상황입니다. (시장의 특성) 유공압기기는 각종 산업생산설비와 산업기계에서 자동제어를 가능하게 하는 매우 중요한 역할을 하는 제품입니다. 전 산업에 걸쳐서 자동화가 진행됨에 따라 유공압기기의 사용은 지속적으로 첨단화 및 정밀화 되어가고 있습니다. (시장점유율) 유공압 산업은 당사를 비롯한 파카코리아, 보쉬렉스로스코리아, 이튼코리아, 한국도키멕, 한국유켄공업, 대성산업, 득인기공 등 10여개 업체가 전체 시장의 약 80% 이상을 점유하고 있습니다.특히, 당사는 산업용 유공압기기 분야에서는 제품생산기술 기반을 통해 독보적인 경쟁력과 시장점유율을 유지하고 있으며 신규 고객 발굴과 제품 개발을 진행하고 있습니다.
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2. 향후 추진하려는 신규사업가. 화공사업본부 Ammonia Licenser 시장 진입 (Stamicarbon)'23 년 Ammonia Process의 독보적인 Licenser인 Stamicarbon의 밴더 등록 및 발주유럽 3개 경쟁사외 국내 승인 밴더가 없으나, 당사에서 국내에서 유일하게 밴더 등록을 완료하였으며, 고부가가치 기기의 설계/제작을 당사가 자체적으로 수행 할 수 있도록 사업을 추진중에 있습니다. 첫번째 프로젝트 발주를 받아 성공적으로 수행할 경우 이후 프로젝트는 유럽 경쟁사 대비 당사의 가격 경쟁력을 앞세워, 지속적으로 양질의 수주를 할 수 있을 것이며, 이는 사업의 안정적인 유지에 큰 도움을 줄 것 입니다. 나. PL사업본부 30여년 동안의 축척된 기술력과 노하우로 시장을 선점하고 있으며 기존 산업용 유공압 제품의 탄탄한 기반을 바탕으로 건설기계, 자동차용 제품 생산, 신규 아이템 개발 등을 통해 영업력을 강화해 나가고 있습니다. 또한 SD(Standard Design) Sol.밸브의 판매확대를 통한 안정적 수익성 확보 및 AH 고압피스톤펌프의 다기능 제어펌프의 응용개발을 통해 유압시장의 지속적 Launching을 통해 수익적 모델을 시장에 출시한 상태이며, 홍보에 주력하여 실질적인 매출이익에 도움이 예상됩니다. 3. 지적재산권 현황 종류 등록일 국가 제목 및 내용 등록번호 비고 특허권 대한민국 노즐투쉘 서클 용접장치 화공 특허권 대한민국 용접토치 높이 보정 기능을 구비한 노즐투쉘 서클자동용접장치 화공 특허권 대한민국 조정부 탈착 기능이 구비된 노즐투쉘 서클자동용접장치 화공 특허권 대한민국 쉘앤튜브 용접방법 화공 특허권 대한민국 쉘앤튜브 용접방법 화공 특허권 미국 화공 특허권 대한민국 쉘앤튜브 열교환기 화공 특허권 대한민국 파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치 화공 특허권 대한민국 파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치 화공 특허권 대한민국 파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치 화공 특허권 대한민국 파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치 화공 특허권 대한민국 용접용 플럭스 재생장치 화공 특허권 대한민국 필렛용접용 서브머지드 아크자동용접장치 화공 특허권 대한민국 강판 맞대기 서브머지드 아크용접장치 화공 특허권 대한민국 강판 맞대기 서브머지드 아크용접장치 화공 특허권 대한민국 튜브 투 튜브시트 용접용 보조기구 화공 특허권 대한민국 유압제어용 비례 릴리프 밸브구조 PL 특허권 대한민국 건설장비용 유압펌프의 토출 유량 제어시스템 PL 특허권 대한민국 굴삭기의 전기-유압 엑추에이터 제어시스템 PL 특허권 대한민국 굴삭기의 전기-유압 엑추에이터 제어시스템 PL 특허권 대한민국 사판식 피스톤 펌프 PL 특허권 대한민국 파이로트 제어용 핀의 팁 형상을 변경한 비례제어밸브 PL 특허권 대한민국 양방향 피스톤펌프 습동부 압력평형 유지를 위한 회로 PL 특허권 대한민국 서보 모터를 적용한 지게차 에너지 절감 장치 PL 특허권 대한민국 리프트를 이용한 지게차 에너지 회생 시스템 PL 특허권 대한민국 유압식 보조축 조향제어 시스템 PL 특허권 대한민국 밀폐형 구조의 고정자 조립체 PL 특허권 대한민국 로터 회전자 조립체 및 그 제조 방법 PL 특허권 대한민국 위치 센서리스 컨트롤을 위한 A F R M 브러시리스 D C 모터의 기동 방법 PL 특허권 대한민국 축방향 회전자 구조를 최적화한 A F R M 모터 PL 특허권 대한민국 유압식 보조축 조향제어 시스템 PL 4. 사업부문별 재무정보 (단위 : 백만원) 사업부문 2024년(당기) 2023년(전기) 2022년(전전기) 매출액 영업이익 매출비중 매출액 영업이익 매출비중 매출액 영업이익 매출비중 화 공 P L 기타사업부 게임 RMS 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 수주, 환율, 기타 주요 사업분야의 급격한 환경변화 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세에 대하여도 면밀한 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 그동안 지정학적 위기, 코로나 팬데믹 지속, 인플레이션 상승 등으로 수주환경에 어려움이 있었느나, 주요 소비국의 견조한 경제 성장세 개선으로 점진적으로 수주환경이 개선되는 상황입니다. 한편, 미국의 석유 생산 운영 측면과 지정학적 정세와 관련된 불확실성이 여전히 높은 상황에서 2025년 세계 석유 공급 또한 증가할 것으로 예상하고 있습니다.또한 러시아-우크라이나 갈등 해결을 기대하고 있어, 글로벌 오일/가스 프로젝트 발주가 이어질 전망입니다.이러한 경영환경에 적극적으로 대응하기 위하여 당사는 기술력을 바탕으로 품질에 대한 신뢰도를 높여가고 있으며, Ammonia Licenser 시장 진입을 위해 유럽 3개 경쟁사외 국내 승인 밴더가 없으나, 당사에서 국내에서 유일하게 밴더 등록을 완료하였으며, 고부가가치 기기의 설계/제작을 당사가 자체적으로 수행 할 수 있도록 사업을 추진중에 있습니다. 첫번째 프로젝트 발주를 받아 성공적으로 수행할 경우 이후 프로젝트는 유럽 경쟁사 대비 당사의 가격 경쟁력을 앞세워, 지속적으로 양질의 수주를 할 수 있을 것이며, 이는 사업의 안정적인 유지에 큰 도움을 줄 것 입니다.이처럼 당사는 기존 사업부문을 강화하고 신성장동력을 발굴, 육성함으로써 위기 뒤에 찾아올 기회에 적극 대비하고 있으며, 비즈니스 역량 강화를 통해 수익성을 제고하고, 신뢰의 기업문화를 구축하여 지속가능 경영체제 확립에도 최선을 다하고 있습니다. 기업가치와 주주가치 극대화라는 우리의 궁극적인 목표를 달성하기 위해 고객의 입장에서 생각하며 고객과 함께 성장하기 위한 구체적인 방침을 정해 이를 실천함으로써 주주 가치를 높여 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재무상태표 2024.12.31. 현재 (단위 : 백만원 구 분 제19기 제18기 증감 증감율 [유동자산] ㆍ현금및 현금성자산 ㆍ단기금융상품 ㆍ매출채권 ㆍ계약자산 ㆍ기타채권 ㆍ당기법인세자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 ㆍ 매각예정비유동자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본구성요소] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 부채비율 유동비율 당좌비율 자기자본비율 나. 요약 연결손익계산서 2024.12.31. 현재 (단위 : 백만원 구 분 제19기 제18기 증감 증감율 Ⅰ.매출액 II.매출원가 III.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 Ⅴ.경상연구개발비 Ⅵ.영업이익(손실) ⅥI.기타수익 Ⅷ.기타비용 Ⅸ.금융수익 Ⅹ.금융비용 ⅩI.지분법손실 ⅩII.법인세차감전순이익(손실) ⅩIII.당기순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 2024.13.31 (단위 : 천원) 구 분 영 업 실 적 증 감 액 2024년말 2023년말 현금 및 현금성 자산 단기투자자산 장기투자자산 단기차입금 유동성 전환사채
세원이앤씨 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

유동성 신주인수권부사채 나. 단기차입금 현황 2024.13.31 (단위 : 천원) 구 분 차 입 처 금 액 2024년말 2023년말 원화시설차입금 하나은행 개인 일반자금대출 법인 합 계 5. 부외거래 가. 담보 제공 자산 (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보권자 비고 당기말 전기말 토지 및 건물 메리츠증권 외 차입금 담보 당기손익-공정가치금융자산 자본재공제조합 등 공사이행보증 단기금융상품 하나은행 외 외화지급보증 담보 외 장기금융상품 부산은행 당좌개설 보증금 나. 지급보증 내역 담보제공자 내 역 통 화 지급보증한도 통 화 지급보증금액 제공처 비 고 대구은행 외화지급보증 USD USD Chiyoda 외 화학플랜트 수출 EUR 하나은행 외화지급보증 USD USD 화학플랜트 수출 EUR 부산은행 외화지급보증 USD USD JGC 외 화학플랜트 수출 EUR 자본재공제조합 원화지급보증 KRW KRW (주)지엘앤텍 외 화학플랜트 매출 서울보증보험 원화지급보증 KRW KRW 화학플랜트 매출 다. 금융기관 약정사항 (단위 : 천 또는 천원) 계약처 약정내용 통 화 한도금액 담보내역 하나은행 일반자금대출 KRW (주1) (주1) 회사의 외상매출채권할인 한도 개설과 관련한 약정입니다. 라. 소송사건 소제기일자 사건번호 원고 피고 계류법원 진행사항 내 용 ㈜이엔플러스 세원이앤씨(주) 수원지방법원 계류중 대여금_1,000,000,000원 ㈜대원엔비텍 세원이앤씨(주) 창원지방법원 계류중 사해행위취소_30억 김동화외7 세원이앤씨 감사 감규순 피고 보조 : 범한메카텍 창원지방법원 계류중 신주발행무효확인의소 정임식 세원이앤씨(주) 창원지방법원 계류중 회사에 관한 소송 (이사지위 확인의 소) 주식회사 대원엔비텍 세원이앤씨(주) 창원지방법원 계류중 사해행위취소 주식회사 동화토건 세원이앤씨(주) 광주지방법원 계류중 채권가압류 주식회사 멜파스 세원이앤씨 주식회사,김종서,이승우,윤익로 창원지방법원 계류중 주주총회결의부존재확인 주식회사 멜파스 세원이앤씨(주) 창원지방법원 계류중 회사에 관한 소송 (임시주주총회 결의 부존재) 강홍철 외 33명 세원이앤씨(주) 창원지방법원 계류중 이사해임의 소 범한메카텍 주식회사 세원이앤씨(주) 부산고등법원(창원) 계류중 정관 효력정지 등 가처분 6. 그 밖의 투자의사결정에 관한 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 『Ⅲ. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석 2. 중요한 회계정책』을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 공시대상기간 중 환경 및 종업원과 관련한 중요한 변동은 없습니다.- 종업원 등에 관한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 공시대상기간 중 법규상의 규제와 관련한 중요한 변동은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 회사의 파생상품 관련 내용은 'III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '18. 파생금융상품', 위험관리 목적 및 방법에 대한 내용은 'III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '4.재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 ]을 참조하시기 바랍니다. 7) 신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상 유가증권 등 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 비고 회사채 BBB- 한국신용평가(AAA~D) 정기평가 - 회사채 신용등급체계(한국신용평가) 신용등급 내용 AAA 원리금 상환가능성이 최고 수준이다. AA 원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다. A 원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다. BBB 원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다. BB 원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다. B 원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다. CCC 채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다. CC 채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다. C 채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다. D 상환불능상태이다. ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄. - 회사채 신용등급체계(나이스신용평가) 신용등급 내용 AAA 원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임 AA 원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음 A 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB 원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음 BB 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음 B 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음 CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임 CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음 C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨 D 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음 ※ 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다. 8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 1) 회사의 본점소재지 및 그 변경2022년 4월 본점 소재지를 '서울특별시 강남구 언주로 723번지'로 변경하였습니다. 2) 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 03월 24일 정기주총 사내이사 Hansen 사내이사 김성섭사내이사 이계광사외이사 민계식 2021년 03월 30일 정기주총 사외이사 김학빈사외이사 김용섭사외이사 박남규 최대주주인 대표이사 김성권사내이사 이상호 사외이사 장대영사외이사 이동기 2022년 03월 29일 정기주총 사외이사 엄은숙사외이사 김성수 대표이사 김승범 사외이사 박남규(중도사임) 2023년 03월 24일 정기주총 사외이사 김성수(감사위원신규선임) 사내이사 Hansen 사내이사 이상호(중도사임)사외이사 김학빈(중도사임) 2024년 03월 26일 정기주총 대표이사 황규득사외이사 임병연 최대주주인사내이사 김성권 사외이사 김용섭(중도사임) 2024년 10월 25일 임시주총 대표이사 방성훈 대표이사 황규득(중도사임) 3) 최대주주의 변동해당사항 없습니다. 4) 상호의 변경당사는 2007년 8월 3일, CI통합을 통한 Globalization을 위하여 중산풍력 주식회사에서 씨에스윈드 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 2022년에는 종속기업 CSWIND ASMI ENERGIA, S.A.과 CSWIND ASMI OFFSHORE, S.A.가 CSWIND
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ASMI.S.A.와 합병되며, CSWIND Portugal, S.A.로 사명을 통합 변경하였습니다. 2024년에는 종속기업 Bladt Holdings A/S를 CS Wind Offshore DK Holding A/S로 사명을 변경하였습니다. 5) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 날짜 내용 제이와이 중공업 지분 100% 취득 6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사와 연결종속회사는 풍력타워 생산 및 타워내부 부품, 베어링 등 풍력타워 및 부품 생산을 해왔으며, 2023년 12월 Bladt Holdings A/S 지분 100% 취득을 통해 해상풍력 하부구조물 생산사업에 새롭게 진출하였습니다. ※ 자세한 사항은 [ II.사업의 내용 ]을 참조하시기 바랍니다. 7) 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용 날짜 내용 Nordex-Acciona와 풍력타워공급 장기계약(Capacity Agreement) 체결- 계약규모 : 약 767억원(2018년 연결매출액 대비 15.3%), - 공급시장 : 미국 Nordex-Acciona와 풍력타워공급 장기계약(Capacity Agreement) 체결- 계약규모 : 약 821억원(2019년 연결매출액 대비 10.3%) , - 공급시장 : 베트남 Siemens Gamesa와 풍력타워공급 장기계약(Capacity and Price Agreement) 체결- 계약규모 : 약 509억원(2019년 연결매출액 대비 6.4%), - 공급지역 : 유럽 및 아시아 Nordex-Acciona와 풍력타워공급 장기계약(Capacity Agreement) 체결- 계약규모 : 약 752억원(2019년 연결매출액 대비 9.4%), - 공급지역 : 유럽 및 중남미 Nordex-Acciona와 풍력타워공급 장기계약(Capacity Agreement) 체결- 계약규모 : 약 1,458억원(2020년 연결매출액 대비 15.1%), - 공급지역 : 유럽 Vestas Wind Systems A/S와 풍력타워공급 장기계약(Master Partnership Agreement) 체결- 계약규모 : 약 1조 5천억원, - 공급지역 : 미국 Nordex Energy SE Co. KG와 풍력타워공급 장기계약(Capacity Agreement) 체결- 계약규모 : 약 767억원(2020년 연결매출액 대비 약 7.9%), - 공급지역 : 유럽 Goldwind International Holdings Limited와 풍력타워공급 장기계약(FA;Frame Agreement) 체결- 계약규모 : 약 547억원(2020년 연결매출액 대비 5.6%), - 공급시장 : 중국 Siemens Gamesa Renewable Energy A/S와 풍력타워공급 장기계약(Capacity and Price Agreement) 체결- 계약규모 : 약 1,242억원(2020년 연결매출액 대비 12.8%), - 공급지역 : 북미, 북유럽, 아시아 및 북아프리카 Nordex Energy SE Co. KG와 풍력타워공급 장기계약(Capacity Agreement) 체결- 계약규모 : 약 1,873억원(2021년 연결매출액 대비 약 15.6%), - 공급지역 : 유럽 Siemens Gamesa와 풍력타워공급 장기계약(Preferred Supplier Agreement for supply wind turbine tublar steel tower) 체결- 계약규모 : 약 3조 8,758억원(2022년 연결매출액 대비 약 322.1%), - 공급시장 : 글로벌 전역 ※ 상기 계약 건별 계약기간은 상이하므로, 기타 자세한 내용은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시된 '투자판단관련주요경영사항'을 참조하시기 바랍니다. 3. 자본금 변동사항 (단위 : 원, 주) 종류 구분 제19기(2024년말) 제18기(2023년말) 제17기(2022년말) 제16기(2021년말) 제15기(2020년말) 보통주 발행주식총수 액면금액 자본금 우선주 발행주식총수 액면금액 자본금 기타 발행주식총수 액면금액 자본금 합계 자본금 4. 주식의 총수 등
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당사의 2024년 12월 31일 보고서 작성기준일 현재 발행 가능한 주식의 총수는300,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 42,171,403주입니다. 1) 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) Ⅶ. 자기주식 보유비율 2) 자기주식 취득 및 처분 현황보고서 작성기준일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 732,723주입니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 ※ 상기 처분된 자기주식은 2024.07.31에 발행한 교환사채중 교환권이 행사된 주식 수입니다. 3) 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량(A) 이행수량(B) 이행률(B/A) 결과보고일 시작일 종료일 직접 처분 ※ 상기 자기주식 처분 이행현황은 2024.07.31에 발행한 교환사채 발행과 관련한 내용으로 처분 종료 예상일은 교환사채 만기일을 기입하였습니다. 기타 자세한 내용은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시된 '주요사항보고서(자기주식처분결정)(2024.07.25)'를 참조하시기 바랍니다.※ 자기주식 처분 이행률은 채권자의 교환 신청에 따라 늘어날 예정입니다.4) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %, 회) 구 분 계약기간 계약금액(A) 취득금액(B) 이행률(B/A) 매매방향 변경 결과보고일 시작일 종료일 횟수 일자 신탁 해지 5. 정관에 관한 사항 1) 정관 최근 개정일사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2024년 10월 25일입니다. 정관 변경에 대한 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시된 '주주총회소집공고(2024.10.10)'를 참조하시기 바랍니다. 2) 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2022년 03월 29일 제16기 정기주주총회 - 본점소재지 변경 - 서면투표제 - 본사 사옥 이전- 서면투표제 배제 2023년 03월 24일 제17기 정기주주총회 - 전문 삽입 - ESG 선언문 전문 삽입 2024년 03월 26일 제18기 정기주주총회 - 이사의 직무 및 보고의무- 이사의 책임감경- 이사회 구성 및 소집 - 직무대행 순서 명확화- 책임감경 근거 조항 신설- 용어/의미 명확화 2024년 10월 25일 제19기 제1차 임시주주총회 - 전자등록 규정 - 사채 및 신주인수권증권 등을 발행 시, 전자등록 규정 명확화 2) 사업목적(1) 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 풍력발전 설비업 및 제조업 영위 풍력발전 관련 기술 개발업 영위 강구조물 제작 및 설치업 영위 풍력발전 관련 컨설팅 및 지원 서비스업 영위 플랜트 설비 제작 및 판매 미영위 에너지 설비 제작 및 판매 영위 신재생에너지 관련 사업 영위 도·소매업 미영위 무역업 미영위 서비스업 미영위 임가공업 영위 부동산 매매 및 임대업 영위 위 각 호의 사업을 하는 회사에 대한 투자 영위 위 각 호에 부대되는 사업 영위 (2) 사업목적 변경해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 연결종속회사는 풍력타워 생산 및 타워내부 부품, 베어링 등 풍력타워 부품 생산과 해상풍력 하부구조물 생산 사업을 운영중에 있습니다. 당사는 한국 본사를 기반으로 베트남, 미국, 포르투갈, 중국, 터키, 대만에서 풍력타워 생산법인을 운영하며 유럽, 미국, 아시아 등 전세계 시장에 육상 및 해상 풍력타워를 공급, 납품하고 있습니다. 더불어, 해상풍력을 주력으로 시장경쟁력을 강화하기 위해 해상풍력 하부구조물 사업에 새롭게 진출하여 유럽, 미국 등 전세계 시장에 Monopile, Transition Piece 등 해상풍력 하부구조물 등을 공급, 납품하고 있습니다.당사의 주요 제품인 타워를 기반으로 한 제품매출은 2024년 연결매출의 58.4%인 17,935억원이며 상품, 기타 매출은 각각 연결매출액의 0.5%, 4.1%이며, 기타매출은 IRA 통과에 따른 AMPC(Advanced Manufacturing Production Credit) 세액공제 보조금을 포함합니다. 더불어, 해상풍력 하부구조물을 기반으로 한 건설공사매출은 2024년 연결 매출의 37.0%인 11,374억원입니다. 당사가 주로 생산하는 풍력 타워 및 하부구조물의 경우 풍력발전단지의 설치지역(육상/해상), 설치 지역의 지리 및 기후 특성 등에 따라 다품종 생산을 기반으로 하며, 고객사 및 수주 프로젝트에 따라 제품의 사양이 상이하기에 판매가격의 추이를 확인하기는 어렵습니다. 다만, 원재료 중 큰 비중을 차지하는 후판 가격은 지역마다 상이하긴 하나 올해는 중국, 미국 등 주요 시장에서 전년 비해 가격이 하락하였습니다.당사의 매출은 풍력타워 부문의 경우, Vestas, SGRE 등 글로벌 유수의 풍력터빈 업체가 주요 고객사로 전체 연결 매출액의 55.3%를 차지하고 있습니다. 고객사와의 전략적인 관계 구축을 통한 장기적인 공급계약을 바탕으로 수주활동을 전개하고 있으며, 2024년 풍력타워부문의 수주총액은 1,509백만USD, 2024년말 수주잔고는 952백만USD입니다. 해상풍력 하부구조물 부문은 Orsted, RWE 등 글로벌 신재생에너지 발전기업들이 주요 고객사로, 전략적인 관계 구축을 통한 장기적인 공급계약을 바탕으로 수주활동을 전개하고 있으며, 2024년말 해상풍력 하부구조물 부문 수주잔고는 402백만USD입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 풍력타워 제조 제품 상품 기타 해상풍력 하부구조물 건설공사 총계 ※ 풍력타워 제조부문의 제품 매출에는 주요 제품인 타워를 기반으로 도어프레임과 인터널이 일부 포함되어 있습니다.※ 제18기부터 풍력타워 제조 부문의 기타 매출에는 미국 IRA의 SEC. 45X. AMPC 규정을 통하여, 미국법인이 수령할 보조금 수익이 포함되어 있습니다. 2) 주요제품 가격 변동 원인풍력타워 및 하부구조물의 평균 판매 가격변동의 요인으로는 생산 구조물의 무게, 크기, 철강의 시장가격, 표면처리 기준, 내장재의 사양 등이 있습니다. 현재 풍력발전기의 효율적인 가동을 위한 양질의 바람 확보를 위해 육상풍력에서 해상풍력으로 시장이 확대되며, 풍력 타워와 더불어 해상풍력 하부구조물 또한 대형화 및 중량화 되고 있는 추세로 이로 인해 대당 평균 판매단가는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 원재료 매입현황 (단위 : 백만원,%) 원부재료명 주요매입처 매입액/비중 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 후판 매입액 비중 인터널 자재 매입액 비중 플랜지 매입액 비중 철강 2차 자재 TECADE, 매입액 비중 기타 매입액 비중 계 매입액 비중 ※ 철강 2차 자재는 하부구조물 건설에 사용되는 철강자재(파이프, 철제빔, 기타 판재 등) 및 조립용 철강 구조물(보트랜딩, 플랫폼 등)을 통칭합니다.※ 2023년까지의 상기 매입현황은 풍력타워 제조부문에 해당하며, 해상풍력 하부구조물 부문은
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주요 원재료인 후판 구매계약 건이 없었던 바 기재하지 않았습니다.※ 상기 주요 매입처 중 당사와 특수관계에 있는 매입처는 없습니다. 2) 원재료 가격변동추이동사의 주력 제품인 풍력타워의 경우 고객사의 요청에 따라 제품의 규격차이가 발생하므로 기간에 따른 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어려운 상황입니다. 다만, 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 후판의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.[후판 가격 변동 추이] (단위 : 내수(원/ton), 수출($/ton)) 구분 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 후판(중국) 내 수 수 출 후판(미국) 내 수 수 출 후판(한국) 내 수 수 출 후판(유럽) 내 수 수 출 ※ 각 연도별 가격은 매분기 가격을 평균한 가격입니다.3) 생산실적 및 생산설비 현황(1) 생산 능력, 생산실적 및 가동률풍력타워 제조 부문은 베트남, 미국, 포르투갈, 중국, 터키, 대만에 위치한 글로벌 생산법인을 통해 풍력타워를 생산하고 있습니다. 해상풍력 하부구조물 부문은 덴마크 생산법인을 통해 Monopile, Transition Piece과 같은 다양한 하부구조물 등을 생산하고 있으며, 풍력타워 및 하부구조물 생산 법인별 생산능력, 생산실적, 가동률 등의 내용은 영업기밀에 해당되어 구체적인 내용 기재를 생략합니다. (2) 생산설비 현황 사업부문 회사명 소재국가 주소 풍력타워제조 베트남 중국 씨에스베어링(주) 대한민국 경남 함안군 칠서면 베트남 튀르키예 대만 미국 포르투갈 해상풍력 하부구조물 덴마크 (2) 유형자산 현황당사의 생산시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등이 있으며 2024년 12월말 현재 당사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 손상차손누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 손상차손누계액 장부금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합 계 ※ 상기 내용은 연결재무제표 기준입니다.※ 주요 유형자산의 장부금액이 공정가치와 근사하다고 판단하기에, 시가 기재를 생략합니다. (3) 생산 투자 계획 대상 목적 내용 투자기간 투자금액 생산설비 증설 생산능력 증대 및자동화 설비 구축 2023년 3월~2025년 9월 66백만 달러 ※ 상기 투자금액은 기계장치, 토지, 건설비용 등을 위한 투자금액이며 향후 경영상황, 시장수요 등에 따라 투자를 추진할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 당사의 매출은 풍력타워 제조 및 해상풍력 하부구조물 부문으로 구성되어 있습니다. 풍력타워 부문은 Vestas, SGRE, GE, Nordex-Acciona 등 세계 주요 풍력발전기 업체로부터 풍력타워를 수주 받아 필요한 자재를 직접 구매하여 생산을 한 후 이를 고객에 판매합니다. 해상풍력 하부구조물 부문은 Orsted, RWE 등 글로벌 신재생에너지 발전기업들이 주요 고객사이며, 하부구조물을 수주 받아 필요한 자재를 직접 구매하여 생산을 한 후 이를 고객에 판매하는 구조입니다. 1) 매출실적 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 풍력타워 제조 제품 상품 기타 해상풍력 하부구조물 건설공사 총계 ※ 풍력타워제조 부문의 제품 매출에는 주요 제품인 타워를 기반으로 도어프레임과 인터널이 일부 포함되어 있습니다.※ 제18기부터 풍력타워제조 부문의 기타 매출에는 미국 IRA의 SEC. 45X. AMPC 규정을 통하여, 미국법인이 수령할 보조금 수익이 포함되어 있습니다.- 지역별 매출현황 (단위 : 백만원) 구분 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 유럽 미주 아시아 합계 2) 판매경로풍력타워 부문의 경우에는 해외 생산법인에서 거래처인 세계 주요 풍력발전기 생산업체에게 직판을 진행하며, 해상풍력 하부구조물 부문 또한 거래처인 글로벌 신재생에너지 발전기업에 직판을 진행합니다.더불어, 시장, 고객사, 풍력단지 프로젝트별로 지정된 영업조직들이
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직접 영업활동을진행해 유럽, 미국, 아시아 등 전세계 각지에 판매합니다. 3) 판매방법 및 조건 풍력산업은 기본적으로 고객들과의 장기적인 계약을 통해 수주를 확보하며, 풍력발전단지 프로젝트가 진행되는 위치 등에 따라서 원가가 상이하기에 프로젝트별로 풍력발전기 생산기업과 신재생에너지 발전기업에게 각각 수주를 받습니다. 더불어, 풍력 타워 부문은 T/T 거래가 대부분이며, 하부구조물부문은 현금거래가 대부분입니다. 4) 판매전략풍력산업에서 쌓아온 풍부한 사업경험과 기술력을 바탕으로 한 품질경쟁력을 기반으로 하며, Vestas, SGRE, GE Vernova 등 세계 주요 풍력발전기 생산기업과 Orsted, RWE 등 신재생에너지 발전기업과의 전략적인 관계 구축을 통한 중장기 수주물량 확보하고 시장점유율을 확대합니다. 더불어, 세계 전역에 해외생산법인을 보유하고 있는 점을 활용해 생산활동에 있어서 뛰어난 유연성을 보유하고 있는 점도 판매전략으로 꼽을 수 있습니다.풍력단지의 건설은 장기적으로 진행되는 프로젝트이기 때문에 고객들이 프로젝트를 수주하는 시점이 아닌, 입찰에 참여하는 시점부터 프로젝트가 수주되는 단계까지 프로젝트 진행상황을 모니터링하고, 이를 내부적으로 관리하는 영업계획에 반영하여 예상되는 프로젝트를 예측, 이를 생산 계획에 반영하고 있습니다.5) 주요 매출처 및 매출비중 (단위: 백만원, %) 매출처 매출품목 매출유형 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 주요고객사 A사 풍력타워 등 제품 등 B사 풍력타워 등 제품 등 C사 풍력타워 등 제품 등 D사 풍력타워 등 제품 등 E사 하부구조물 등 건설공사 등 기타고객사 풍력타워 등 제품 등 계 ※ 주요 매출처는 당사 영업기밀로 간주되어, 익명으로 기재해두었습니다.※ 제18기부터 기타고객사 매출은 미국 IRA의 SEC. 45X. AMPC 규정을 통하여, 미국법인이 수령할 보조금 수익에 대한 계산내역을 포함하고 있습니다. 6) 수주 상황 (단위 : 백만USD) 구분 수주총액 수주잔고 풍력타워 제조 해상풍력 하부구조물 ※ 당사의 수주상황은 영업기밀에 해당되어 공시될 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 합계 기준으로 기재하였습니다.※ 수주총액은 2024년 1월~12월(12개월)간의 신규 수주총액입니다. ※ 경영상 비밀유지로 인해 공시유보된 해상풍력 하부구조물 공급계약 2건은 정기보고서나 재무제표 주석 등 공시 및 언론사 보도기사 등을 통해 공개한 사실이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장 위험(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나,주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 차입금총계 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 순차입금자본비율 (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(2-1) 외환위험 당사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 KRW, USD,
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CAD, EUR, TRY, DKK, PLN, NOK, SEK, GBP, VND, CNY 등이 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화 표시 화폐성자산 및 화폐성부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자 산 부 채 당기말 전기말 당기말 전기말 KRW USD CAD EUR TRY DKK PLN NOK SEK GBP VND CNY 합 계 아래 표는 각 외화에 대한 달러 환율의 10% 변동 시의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.아래 표에는 관련 통화에 대하여 달러가치가 10% 상승할 경우의 당기손익의 증감을 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 달러가치가 10% 하락할 경우, 당기손익에 미치는 영향은 아래 표와 금액은 동일하나, 당기손익에 반대 영향을 주게 됩니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 KRW 효과 USD 효과 CAD 효과 EUR 효과 TRY 효과 DKK 효과 PLN 효과 NOK 효과 SEK 효과 GBP 효과 VND 효과 CNY 효과 당사의 외화민감도가 전기에 비하여 당기에 감소한 주요 이유는 USD로 표시된 자산과 부채의 증감 등으로 인한 것입니다.(2-2) 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 파생상품과 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간 종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100basis point 증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우, 당사의 당기이익은 8,005,980천원 감소/증가(전기: 3,444,177천원 감소/증가)하였을 것이며, 이는 변동이자율차입금의 이자율 변동위험 때문입니다. (2-3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 매출채권및기타채권 기타금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 자금보충약정 합 계 (2-4) 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 3개월 이하 3개월에서1년이하 1년에서2년 이하 2년 이상
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합 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 차입금과 사채 자금보충약정 파생금융부채 리스부채 합계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 3개월 이하 3개월에서1년이하 1년에서2년 이하 2년 이상 합 계 매입채무및기타채무 기타금융부채 차입금과 사채 파생금융부채 리스부채 합계 2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 구 분 지급 수취 계약일 만기일 계약상대방 통화스왑(USD-EUR) 우리은행 이자율스왑 BPI BCP SANTANDER 3) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황(1) 공정가액 및 공정가액 평가주체 (단위 : 백만원) 구분 공정가액 공정가액 평가주체 파생상품 자산 우리은행 동성회계법인 파생상품 부채 (2) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 (단위 : 백만원) 구분 거래이익 거래손실 파생상품 거래손익 (3) 위험회피목적을 위해 파생상품계약을 체결한 경우, 위험회피목적 대상 자산 또는부채에서 발생된 손익 (단위 : 백만원) 구분 이익 손실 위험회피목적 대상 부채 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 등해당사항 없습니다. 2) 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직당사의 연구 개발을 담당하고 있는 R 풍력타워 및 해상풍력 하부구조물 제조를 위한 주요공정인 용접, 도장, 조립 공정의 최적화를 위한 프로세스를 개발하고, 생산 공정의 자동화, 신규 공장에 대한 기술 검토, 해외법인의 제조기술 관련 기술 지원 등의 업무를 담당하고 있습니다. 제조공정개발 및 자동화 등의 선진 기술 도입을 위해 국내외 용접 및 도장 재료 업체 및 POSCO 등과 같은 대형 연구 인프라를 갖춘 원자재 업체, 그리고 국내외 대형 자동화 업체들과 활발한 기술 교류 및 협업을 하고 있습니다.(2) 연구개발 비용당사는 연구 및 기술개발 관련하여 발생한 비용에 대하여 이를 연구개발비로 계상하지 아니하고 있으며, 전액 판매 및 관리비로 기재하고 있습니다. 실질적으로 연구개발부서와 관련된 모든 비용은 중국과 베트남 법인의 경우 매입단가를 조정하고 있는 등 현재 기술혁신 부서와 관련하여 발생된 비용이 무형자산화 된 건은 없습니다. (3) 연구개발실적자체 용접 자동화 시스템 개발을 위해 군산 공장에 SAW 용접(잠호용접)설비를 포함한 Demo 시스템을 구축하고 있습니다. 특히, 중점 연구 과제로써 로봇을 적용한 자동 도장 시스템을 개발 중에 있고 AI 기술을 활용한 SAW 용접(잠호용접) 자동화 시스템 개발을 위한 연구에 돌입하였습니다.이와 관련하여 최근 SAW 용접(잠호용접) 생산량을 약 30% 향상시킬 수 있는 SONIC welding 기법을 자체 개발하여 포르투갈 법인에 성공적으로 적용하였고, 자동 도장 시스템을 도입하여 대만 법인에 성공적으로 적용하여 품질 및 생산성 향상,숙련공 의존도 저감 효과를 거두고 있습니다. 현재는 본사 연구조직으로서 전 생산 법인의 기술적 조언 및 기술 지원 업무를 병행하고 있으며, 풍력타워 및 해상풍력 하부구조물 시장의 제 1의 기술 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 1) 지적재산권 관련해당사항 없습니다.2) 환경 관련 규제사항 해당사항 없습니다. 3) 사업부문별 현황 및 영업의 개황(1) 산업의 특성 글로벌 풍력발전 시장은 ESG, RE 100 등 기후변화 위기에 대처하기 위한 에너지 전환의 시대적 요구가 점차 커지고 있는 가운데, Covid-19 Pandemic과 우크라이나-러시아 전쟁을 거치며 발생된 인플레이션, 공급망 이슈, 금리 인상과 같은 비우호적인 경기상황이 시장의 지속성장에 방해요인이 되며 발전 프로젝트가 일부 지연되기도 하였습니다. 그러나 기후변화에 대한 위기의식, 친환경 에너지정책의 당위성, 경기회복 의지와 에너지 안보에 대한 인식의 변화로 신재생에너지 수요가 가파르게 증가하고 있고, 각 국에서는 자국의 이익을 극대화하기 위하여 탄소국경세 및 핵심원자재법(CRMA) 등신규 무역장벽으로 활용할 수 있는 제도의 도입과 더불어, 직접 보조금, 금융 지원, 인허가기간 단축, 세제혜택 등과 같은 친환경 정책을 발표하며 화석연료 에너지에서 친환경
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에너지로의 전환을 가속화하고 있습니다. 더불어, AI(인공지능) 발전에 따라 데이터센터가 크게 늘어남에 따라, 전력수요가 미국, 유럽 등 글로벌 전역으로 확산되며 2035년에는 약 100GW 규모로 증가할 전망인바, 전력 수요 대응을 위한 풍력과 같은 신재생에너지가 중요한 전력원으로 주목받고 있으며 전력 인프라 투자가 더욱 가속화되고 있습니다. 이에, 풍력터빈 효율화 증진과 대형 용량 개발이 가속화되며 입지적으로 풍력자원의 활용도가 높고 대규모 전력 생산을 기대할 수 있는 해상풍력으로의 산업 전환이 본격화되고 있는 바, 풍력산업의 새로운 성장 모멘텀이 될 것으로 기대됩니다.(2) 산업의 성장성 미국은 2022년 8월, PTC(Production Tax Credit), ITC(Investment Tax Credit), AMPC(Advanced Manufacturing Production Credit) 등의 혜택을 담은 IRA(Inflation Reduction Act) 법안을 통과시키며 미국 내 친환경에너지 수요를 견인해왔으며, AMPC의 경우 당사가 영위하고 있는 풍력타워에 대해서도 현금화가 가능한 세액공제를제공함으로써 신재생에너지 산업의 공급망을 더욱 견고히 하려는 의지를 보여왔습니다. 다만, 2024년 11월 당선된 트럼프 대통령의 석유, 천연가스 등 화석연료를 확대하고자 해상풍력단지 인허가 집행, 연방정부 보조금 지급 등 행정명령에 서명한 바, 풍력산업을 비롯한 신재생에너지 산업에 단기적인 불확실성이 전망됩니다. 그러나 유럽연합은 REPowerEU를 시작으로, 인허가 소요기간을 단축시켜주는 '인허가 긴급 승인조치'와 같은 신재생에너지에 대한 각종 지원책을 내놓고 있으며, Green Deal Industrial Plan, 핵심원자재법(CRMA) 등 미국의 IRA 법안에 견줄 수 있는 금융지원과 간소화된 규제환경을 제공하려는 움직임을 보이고 있습니다. 특히, 2025년 2월에는 Clean Industrial Deal을 발표해 PPA(전력구매계약)과 국가보조금 규정 간소화를 통한 재생에너지 촉진을 위한 부양책을 발표하는 등 풍력산업을 보호하고 부양하고자 하는 의지를 보였습니다. 아시아 시장에서 한국은 2030신재생에너지정책에서 포트폴리오가 수정되며 실질적으로 풍력발전에 대한 수요가 확대될 것으로 기대되고 있으며 제한된 입지조건에 따른 육상풍력 성장의 한계로 해상풍력 위주의 풍력시장이 조성될 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 향후 2026년까지 최대 8GW 규모의 입찰을 통해 약 50조원에 달하는 해상풍력 투자기반을 마련할 것으로, 해상풍력 발전의 보급확대와 산업 활성화를 위한 해상풍력보급촉진특별법이 2025년 2월 27일 본회의를 통과하는 등 정책적인 지원책 또한 확보하였습니다. 성장이 예상되는 시장을 살펴보면, 자국의 이익과 에너지 독립을 위하여 역내의 공급망을 강화하고자 보조금 및 세제혜택을 지원하고 있어 점차 해당 지역내에 위치한 제조 사업장의 수익이 극대화될 수 있는 상황으로 전개되어가고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성 글로벌 풍력발전시장은 금리와 같은 단기적 요소와 각 국가별 정책과 같은 중장기적인 요소가 결합되어 투자 우선순위가 바뀔 수 있습니다. 초기 투자비용이 크기 때문에 과거에는 FIT(발전차액지원제도)와 RPS(신재생에너지 의무할당제)와 같은 정부의 지원정책이 풍력발전시장 성장을 견인해 왔습니다. 최근, 발전 효율의 개선을 통해 풍력에너지의 LCOE(균등화 발전비용)이 낮아지며 경제적인 에너지원으로서 점차 자리매김하고 있으며, 신재생에너지를 기반으로 한 에너지 자립을 통한 에너지 안보와 기후변화 대응을 위한 탄소중립을 위해 풍력 산업이 주요국들의 핵심 사업으로 손꼽히고 있습니다.특히, 미국의 IRA, EU의 Green Deal Industrial Plan와 같이, 주요 국가들이 중장기적으로 풍력설치량을 크게 늘리기 위한 다양한 부양정책과 상관관계를 높게 받아왔다고 할 수 있습니다. 더불어, 최근 해상풍력을 기반으로 한 대규모 풍력단지 조성이 빠른 속도로 확대됨에 따라 유무형 자산
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기반의 중장기적인 대규모 투자가 수반되어야 하는 바, 금리, 물가와 같은 경기 변동과 연관성이 높아지고 있습니다. 즉, 글로벌 인플레이션으로 인한 원자재, 운임, 인건비 등 원가 부담의 증가와 함께 금리 인상 등 전방위적인 경기 변동에 따라 영향을 받습니다. 계절성에 있어서는, 풍력 산업은 발전단지 건설환경에 따라 1분기는 상대적으로 비수기인 경향이 있으나 다른 산업에 비해 뚜렷한 계절성은 없는 편입니다. [글로벌 풍력 신규 설치량 전망] 글로벌풍력시장전망(2024.04).jpg 글로벌풍력시장전망(2024.04) (4) 시장여건 및 경쟁요소 풍력 산업은 그동안 정부보조금, Local Contents Requirements, FIT, PTC, RPS와 같은 산업육성정책에 의하여 성장해왔지만 현재는 자체의 경쟁력이 없으면 생존하기 힘든 시기로 접어들고 있습니다. 현재, 다수의 생산업체들이 풍력 산업에 진출하여 있으나 해상풍력단지 설치의 증가와 풍력터빈의 발전 용량 확대로 지지구조물인 풍력타워, 해상풍력 하부구조물 또한 대형화, 중량화되고 제작난이도가 상향되며 진입장벽이 점차 높아지고 있는 상황입니다.풍력발전단지는 20년 이상 육상 및 해상에서 외부 기후·환경적 요소에 노출되며 운영되는 바, 풍력타워와 하부구조물은 무거운 중량과 지속적인 진동, 충격하중을 견뎌야 할 만큼 견고해야 합니다. 이는 곧 풍력발전단지의 가동효율과 직접적인 영향을 미치는 바, 당사의 거래처인 글로벌 풍력터빈 생산업체와 신재생에너지 발전기업들은 뛰어난 품질력과 기술력을 지닌 공급업체를 확보하고자 많은 노력을 기울이고 있습니다.이에 당사는 풍력산업에서 쌓아온 풍부한 사업 및 생산 경험, Track-record, 우수한 품질력, 신뢰있는 고객관계를 확보하고 있으며 또한, 풍력 산업은 각 국가의 정책, 지정학적 요소 등에 따라 시장변화가 빠른 바 당사 경영진의 신속하고 선제적인 의사결정 정책을 기반으로 풍력 산업에서 선두권을 유지하고 있습니다.글로벌 풍력타워 및 해상풍력 하부구조물 시장에는 유럽, 미국, 아시아 등 전세계에 다수의 기업이 포진해 있으나 공신력 있는 시장 조사기관의 자료 부재로 시장점유율 집계가 어렵습니다. 다만, 풍력타워 부문의 경우 당사가 생산 및 납품하는 풍력타워가 대응하는 발전기 발전용량을 모두 합산하는 방식을 기반으로 했을 때 중국시장을 제외한 글로벌 시장점유율은 '22년 15.2%, '23년 17.0%, '24년 23.3%로 추산됩니다. 더불어, 해상풍력 하부구조물 부문의 경우, Woodmac 시장조사기관 자료를 기반으로 중국시장을 제외한 글로벌 시장점유율은 '23년 TP(Transition Piece)의 경우 40%, MP(Monoplie)의 경우 '23년 9%로 추산됩니다. 현재 전세계적으로 다수의 업체와 경쟁을 하고 있으나 생산 규모나 품질 수준 등을 고려할 때 당사의 주요 경쟁사는 아래와 같습니다. - 주요 경쟁사 현황 부문 주요 시장 경쟁사명 풍력 타워 제조 유럽 북미 아시아 해상풍력 하부구조물 제조 글로벌 4) 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 제19기(2024년) 제18기(2023년) 제17기(2022년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 풍력타워 제조 제품 상품 기타 해상풍력 하부구조물 건설공사 총계 ※ 풍력타워제조 부문의 제품 매출에는 주요 제품인 타워를 기반으로 도어프레임과 인터널이 일부 포함되어 있습니다.※ 제18기 풍력타워제조 부문의 기타 매출에는 미국 IRA의 SEC. 45X. AMPC 규정을 통하여, 미국법인이 수령할 보조금 수익이 포함되어 있습니다. 5) 신규 사업의 내용 및 전망글로벌 풍력발전시장은 최근 해상풍력의 성장이 가시화되고 있습니다. 해상풍력의 설치 비중은 해당 국가의 지정학적 요인, 국가정책, 주민수용성, 안보, 풍질 등 여러 상황에 의하여 시기와 규모가 결정되지만 효율성이 확보된 발전기 발전용량의 확대는 해상풍력시장의 성장을 더욱 가속화되며, 해상풍력 하부구조물에 대한 수요 또한 빠르게 증가하고 있습니다.글로벌 연구자료에 따르면 2028년부터 유럽,
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미국 등 대규모 해상풍력단지의 설치가가속화됨에 따라 해상풍력 하부구조물에 대한 수요가 기존의 4~5배에 이를 것으로 예상됩니다. 특히, 3,000톤 이상의 대구경 하부구조물에 대한 수요가 급증하며 수급불균형이 심화될 것으로 전망되는 바, 당사는 'Bladt Industries' 인수를 통해 해상풍력 하부구조물 시장에 진출하였습니다. TP(Transition Piece) ,MP(Monopile), Jacket, Offshore Substation 등 대형 하부구조물 생산 설비와 글로벌 유수의 발전사를 대상으로 Track-record를 이미 보유하고 있는 바, 당사는 해상풍력 공급망 내 상부구조물인 타워부터 하부구조물까지 사업을 확장해 중장기적으로 해상풍력 시장내 경쟁력을 한층 더욱 강화할 것입니다.