chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
크레오에스지 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

유상증자(제3자배정) 보통주 유상증자(제3자배정) 2024년 05월 07일 전환권행사 보통주 제21회차 전환사채 2024년 05월 08일 전환권행사 보통주 제21회차 전환사채 2024년 05월 10일 전환권행사 보통주 제21회차 전환사채 2024년 09월 04일 보통주 합병신주(주1) 2024년 11월 15일 유상증자(주주우선공모) 보통주 주주우선공모 2024년 12월 23일 전환권행사 보통주 제22회차 전환사채 (주1) 회사는 종속기업인 (주)이뮤노백스바이오를 2024년 8월 30일 합병기일로 흡수합병하였고, 합병등기일인 2024년 9월 4일 5,468,653주가 신규 발행되어, 2024년 12월 31일 기준 발행주식의 총수는 193,205,323주 입니다 2) 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제21회 기명식보통주 (주1) 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제22회 기명식보통주 (주2) 합 계 (주1) 2024년 5월 7일 ~ 2024년 5월 10일 총 3,631,961주가 전환청구 되었습니다. (주2) 2024년 12월 23일 6,600,000주가 전환청구 되었습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 3) 채무증권 발행실적(연결기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주) 크레오에스지 제11회 신주인수권부사채 회사채 사모 2013년 03월 07일 표면:7.5만기:7.5 2016년 03월 07일 상환 (주) 크레오에스지 제12회 전환사채 회사채 사모 2014년 12월 16일 표면:1.0만기:8.0 2017년 12월 16일 상환 (주) 크레오에스지 제13회 전환사채 회사채 사모 2016년 04월 04일 표면:1.0만기:8.0 2019년 04월 04일 상환 (주) 크레오에스지 제14회 전환사채 회사채 사모 2016년 04월 15일 표면:1.0만기:8.0 2019년 04월 15일 상환 (주) 크레오에스지 제15회 전환사채 회사채 사모 2016년 07월 21일 표면:4.0만기:8.0 2019년 07월 21일 상환 (주) 크레오에스지 제16회 전환사채 회사채 사모 2016년 09월 06일 표면:4.0만기:8.0 2019년 09월 06일 상환 (주) 크레오에스지 제17회 전환사채 회사채 사모 2016년 12월 26일 표면:0.0만기:6.0 2019년 12월 26일 상환 (주) 크레오에스지 제18회 전환사채 회사채 사모 2017년 12월 01일 표면:0.0만기:3.0 2020년 12월 01일 상환 (주) 크레오에스지 제19회 전환사채 회사채 사모 2019년 04월 17일 표면:4.0만기:8.0 2022년 04월 17일 상환 (주) 크레오에스지 제20회 전환사채 회사채 사모 2020년 08월 06일 표면:0.0만기:1.0 2023년 08월 06일 상환 (주) 크레오에스지 제21회 전환사채 회사채 사모 2022년 03월 30일 표면:1.0만기:5.0 2026년 03월 30일 일부상환 (주) 크레오에스지 제22회 전환사채 회사채 사모 2023년 08월 07일 표면:0.0만기:5.0 2026년 08월 07일 일부상환 합 계 4) 기업어음증권 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 5) 단기사채 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모
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사모 합계 6) 사채 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7) 신종자본증권 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 8) 조건부자본증권 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 9) 채무증권 발행실적(별도기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주) 크레오에스지 제11회 신주인수권부사채 회사채 사모 2013년 03월 07일 표면:7.5만기:7.5 2016년 03월 07일 상환 (주) 크레오에스지 제12회 전환사채 회사채 사모 2014년 12월 16일 표면:1.0만기:8.0 2017년 12월 16일 상환 (주) 크레오에스지 제13회 전환사채 회사채 사모 2016년 04월 04일 표면:1.0만기:8.0 2019년 04월 04일 상환 (주) 크레오에스지 제14회 전환사채 회사채 사모 2016년 04월 15일 표면:1.0만기:8.0 2019년 04월 15일 상환 (주) 크레오에스지 제15회 전환사채 회사채 사모 2016년 07월 21일 표면:4.0만기:8.0 2019년 07월 21일 상환 (주) 크레오에스지 제16회 전환사채 회사채 사모 2016년 09월 06일 표면:4.0만기:8.0 2019년 09월 06일 상환 (주) 크레오에스지 제17회 전환사채 회사채 사모 2016년 12월 26일 표면:0.0만기:6.0 2019년 12월 26일 상환 (주) 크레오에스지 제18회 전환사채 회사채 사모 2017년 12월 01일 표면:0.0만기:3.0 2020년 12월 01일 상환 (주) 크레오에스지 제19회 전환사채 회사채 사모 2019년 04월 17일 표면:4.0만기:8.0 2022년 04월 17일 상환 (주) 크레오에스지 제20회 전환사채 회사채 사모 2020년 08월 06일 표면:0.0만기:1.0 2023년 08월 06일 상환 (주) 크레오에스지 제21회 전환사채 회사채 사모 2022년 03월 30일 표면:1.0만기:5.0 2026년 03월 30일 일부상환 (주) 크레오에스지 제22회 전환사채 회사채 사모 2023년 08월 07일 표면:0.0만기:5.0 2026년 08월 07일 일부상환 합 계 10) 기업어음증권 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 11) 단기사채 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 12) 회사채 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 13) 신종자본증권 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합
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계 미상환 잔액 공모 사모 합계 14) 조건부자본증권 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 주권상장법인 공모증자(코스닥시장 일반공모) 2014년 07월 24일 운영자금 운영자금 주주우선공모 유상증자 제51회 2024년 11월 15일 운영자금 운영자금 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 제12회 전환사채 발행 제12회 2014년 12월 16일 1. 운영자금 2. 기타자금 1. 운영자금 :2. 기타자금 :3. 발행제비용 제3자배정 유상증자 제1회 2015년 06월 09일 기타자금 기타자금 :[출자전환(채무상계)] 제13회 전환사채 발행 제13회 2016년 04월 04일 운영자금 운영자금 : 제14회 전환사채 발행 제14회 2016년 04월 15일 타법인 증권 취득 (주)지엔코 주식 취득 : 제15회 전환사채 발행 제15회 2016년 07월 21일 타법인 증권 취득 (주) 이뮤노백스바이오 주식 취득 : 제16회 전환사채 발행 제16회 2016년 09월 06일 타법인 증권 취득 (주) 이뮤노백스바이오 주식 취득 : 제17회 전환사채 발행 제17회 2016년 12월 26일 운영자금 운영자금 : 제3자 배정 유상증자 제2회 2017년 07월 11일 타법인 증권 취득 (주)지엔코 주식 취득 : 제18회 전환사채 발행 제18회 2017년 12월 01일 운영자금 운영자금 : 제19회 전환사채 발행 제19회 2019년 04월 17일 제16회차 전환사채 상환 제16회차 전환사채 상환 제3자배정 유상증자 제3회 2020년 02월 21일 1.운영자금2.채무상환자금 1.운영자금2.채무상환자금 제20회 전환사채 발행 제20회 2020년 08월 06일 1.운영자금2.타법인증권 취득 1.운영자금2.타법인증권 취득 제3자배정 유상증자 제4회 2021년 05월 20일 1.운영자금2.채무상환3.기타 1.운영자금2.채무상환3.기타 제21회 전환사채 발행 제21회 2022년 03월 30일 기타자금 기타자금 제22회 전환사채 발행 제22회 2023년 08월 07일 기타자금 1.20회차 전환사채 상환2. 채무상환자금 제3자배정 유상증자 제5회 2023년 12월 19일 기타자금 기타자금 주1) 주1) 예금 보유 중이며, 미사용 금액은 AIDS 백신 임상2상시험용 물질생산에 사용될 예정입니다. 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 보통예금 기타금융상품 기타금융자산 계 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황(연결기준) 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원,%) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제28기 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 선급금 장기대여금 합 계 제27기 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 선급금 장기대여금 합 계 제26기 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 선급금 장기대여금 합 계 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제28기 제27기 제26기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침 ①
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대손충당금은 재무제표일 현재의 채권잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 회수 경험등을 고려하여 앞으로 발생 가능한 대손예상액을 설정합니다. 채권연령 3개월 이하 6개월 이하 1년 이하 1년 초과 대손설정율 단, 채권연령별 대손설정율은 사업부별 특성, 재무제표일 이후 실제회수현황, 거래처별 신용도 등에 따라 다르게 적용될 수 있습니다. ② 대손설정율은 계속성의 원칙에 따라 기존율을 준용하며 재무제표일 이후 변동 현황을 고려할 수 있습니다.③ 장기미회수채권에 대한 개별대손 고려는 향후 회수계획 및 현지 거래처현황을 파 악하여 부정적거래처에 대해 전액 충당금을 설정하며 그외에 대해서는 기존율을 적 용하여 설정합니다.④ 개별관리 채권 : 채권회수를 위해 소송하여 결정된 사항을 바탕으로 대손충당금 을 설정합니다(법원결정액 비교). 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황(연결기준) (단위 : 천원,%) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 특수관계자 계 26(*2) 구성비율 (*1) 매출채권 596,836천원중 대손충당금 설정액은 채권잔액의 0%인 26천원임. (매출채권의 대부분이 용역매출진행율에 의한 채권계상액임)(*2) 매출채권 26천원중 대손충당금 설정액은 채권잔액의 100%인 26천원임. 나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준) 1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제28기 제27기 제26기 비고 솔루션사업 상품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 915.6회 1,191.3회 1,206.7회 2) 재고자산의 실사내역 등 ① 재고자산 실사일 : 2025년 1월 2일(1일간)② 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인의 참여 여부 : 감사인 미참여③ 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없습니다. 다. 공정가치평가 내역 (1) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 Level 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 Level 2 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 Level 3 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측 불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 (2) 연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융자산ㆍ부채 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 Level 1 Level 2 Level 3 Level 1 Level 2 Level 3 금융자산 현금및현금성자산 매출채권 기타단기채권 단기금융상품 당기손익-공정가치금융자산 금융리스채권 소 계 기타금융자산 장기금융상품 당기손익-공정가치금융자산 보증금 기타장기채권 소 계 합 계 금융부채 매입채무 기타채무 단기금융보증부채 리스부채 단기차입금 사채 소 계 장기차입금 장기금융보증부채 리스부채 소 계 합 계 (3) 연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품에 대한 평가기법은 다음과 같습니다. 구 분 공정가치평가기법 Level 1 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 2 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을
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수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 Level 2에 포함됩니다. Level 3 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다. (4) 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 라. 진행률 적용 수주계약 현황 (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 산림조합중앙회 산림조합중앙회 차세대 통합 유지보수 산림조합중앙회 엘지씨엔에스 하나은행 ICT-Rebuild사업_프로젝트 ONE_대응개발1 하나은행 롯데이노베이트 산림조합중앙회 재해복구시스템(DR) 유지보수 산림조합중앙회 하나은행 2024년도 전산시스템 운영을 위한 도급(SM)계약 하나은행 하나은행 개인투자용국채 판매 시스템 개발용역 계약 하나은행 합 계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 28기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.또한, 본 경영진단 및 분석의견은 일부 예측자료가 포함될 수 있으며, 실제 결과와 다를 수 있을 수 있음을 인지하시고, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.회사는 금융기관 솔루션 뱅스케이(BANCS-K)의 대한민국 사업자로 국민은행, 우리은행, 경남은행, 부산은행, 수협중앙회, 산림조합중앙회 등 금융기관을 대상으로 20여차례의 대형 프로젝트에 참여하여 금융기관의 업무효율화에 기여해 왔으며 수년 전부터 제조, 서비스 분야의 전산시스템 구축으로 사업범위를 넓혀가고 있습니다 회사의 솔루션 관련 매출은 전년대비 2,207백만원 감소 하였습니다. 회사는 별도재무제표상 매출액 7,551백만원, (주)이뮤노백스바이오와의 합병으로 인하여 영업손실 2,111백만원을 기록하였습니다. VSV-코로나 19 백신의 델타 변이종에 대한 방어능력을 평가하는 시험이 진행 하였는데 동물 실험 중 스마젠 VSV-코로나 19 백신을 투여한 동물은 델타 변이종의 감염 이후 모두 생존하며 정상적인 체중 증가를 보이는 것이 관찰되어 VSV-코로나 19 백신의 감염 방어 효능을 확인 하였고, 높은 중화항체를 형성하며 폐조직 병변에 바이러스가 검출 되지 않아 SCOVE-02는 델타 변이종에 대한 방어 능력이 있는 것으로 확인되었습니다.회사는 비임상 독성시험을 위하여 국내 안전성평가연구소와 협약으로 SCOV-02 백신에 대한 GLP 독성 시험을 토끼에서 단회 투여 독성시험과 반복 투여 독성 시험을 완료하였습니다. SCOV-02 는 토끼에서 고용량으로 단회 투여 시 모든 동물에서 독성 증상이 관찰되지 않았고, 임상 예정 용량으로 3회 이상 반복 투여한 독성 시험에서도 어떠한 독성 증상이 관찰되지 않았습니다. 회사는 임상시료 생산 공정 최적화 및 GMP 생산을 위해 국 내외의 생산대행기관과 협력하여 진행 중으로, 2020년 9월 씨드모젠과 생산 계약을 체결, 10월 경북바이오산업연구원과 백신 공정 개발을 위한 업무 협약, 11월 LG 화학과 코로나 백신 공동연구 협력을 체결하였고, 북미 임상 시험 및 임상 2상 시료 생산을 동시에 진행하고자 캐나다 오타와 대학의 시설과 생산 계약을 2020년 12월 체결하여 진행 중입니다. 또한 ‘동물세포실증지원센터’와 지난 7월 상호 협력을 위한 MOU를 체결하여 VSV 벡터 기반
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코로나19 백신 생산에 대한 대량 생산을 통한 후기 임상 시료 생산에 대한 준비도 진행 중 입니다. 에이즈 백신은 SAV001의 시험물질 생산과정인 Engineering run을 비롯한 모든 준비과정을 마치고 GMP 생산을 착수 하였으나 COVID 19의 팬더믹 선언으로 미국내 모든 BSL3 생산시설은 진행하던 모든 프로젝트를 중단하고 COVID 19 백신과 치료제에집중하라는 미국정부 행정지침이 발동하였고 BioMARC사도 기한을 정하지 않고 가동을 잠시 중단한다는 통보가 있었습니다. 회사는 향후 후기 임상시험을 위해서는 보다 안정적이며 대량의 시료를 생산할 수 있는 생산 공정과 시설이 필요함을 미리 인지하고 있었으며, 임상 1상 시험 진행과 병행해서 scale-up 시료생산이 가능한 BSL3 GMP 생산 시설 파트너를 꾸준히 탐색한 결과 북미 및 유럽의 BSL3 GMP 시설을 확보하였습니다. 이에 북미의 콜로라도에 위치한 Colorado State University 내 BioMARC과 생산공정 개선을 위한 계약을 체결하여 업무를 진행하였고, 임상 2상 시료 생산을 위한 Bioreactor를 이용한 대량 세포 및 바이러스 배양을 통해 생산의 scale을 대폭 향상시켰으며, chromatography column purification 과정을 통해 세포기질 DNA 및 기타 불순물을 최대한 제거하여 순도를 높여 물질의 질적 향상을 이룩하였습니다. 새로운 대량 임상 물질 생산은 CSU의 BioMARC에서 전담하여 진행 중이며, high yield, high purity, high quantity 생산을 위한 working virus bank 제조, pilot run process development, large scale engineering run의 연구를 별도로 진행하여 GMP 물질의 성공적인 생산을 위한 작업을 진행하였습니다. 또한 프랑스 Nantes에 위치한 CDMO (Vaccine, Gene Therapy, Oncolytic Virus) 전문 업체인 Naobios사와 임상 2상 시료 생산을 위한 본격적인 논의를 진행 중입니다. Naobios 사는 2020년 부터 BSL3 시설을 새로이 확장한 바이러스 대량생산에 전문화된 기업으로 유럽 및 미국 허가 기관으로부터 인증 받은 시설로 다양한 바이러스 대량 생산 및 임상 시료 생산 경험을 보유하고 있습니다. 이에 회사는 CSU BioMARC사와의 협력 개발된 에이즈 백신 대량생산 공정 기술력을 Naobios사로 이전하여 임상 2상 시료 생산에 대한 계약을 체결하고 본격 생산을 계획 중입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과 회사의 최근 2개 사업연도의 요약 연결영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 계정과목 제28기 제27기 증감액 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비
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IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금(IV+V) 4. 부외부채에 관한 사항 (1) 연결회사가 제공한 지급보증 및 담보1) 연결회사가 제공한 담보 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험(주) 외에 다음과 같은 담보를 제공하고 있습니다. (단위: 천원) 담보제공처 담보설정자산 관련 채무 등 큐캐피탈파트너스(주) (주)지엔코 주식 6,960,000주 연결회사의 큐캐피탈파트너스(주)로부터의 차입금 큐캐피탈파트너스(주) (주)지엔코 주식 11,900,000주 (주)큐로홀딩스 차입금 보증 큐캐피탈파트너스(주) (주)지엔코 주식 4,350,000주 (주)지엔코 차입금 보증 큐캐피탈파트너스(주) (주)큐로홀딩스 주식 (주)지엔코 차입금 보증 시너지 턴어라운드 17호 신기술사업투자조합 예금담보(MMF) 3,962,206(천원), (주)크레오에스지 주식 396,453주 (주)지엔코 발행 15CB 담보 제공 (공동 1순위) IBK금융그룹시너지아이비사업재편신기술투자조합 시너지ESG1호 신기술사업투자조합 (주)큐로홀딩스 발행 17CB 담보 제공 (단독 2순위) (*)2025년 1월 2일 예금담보(MMF) 2,500,000천원을 추가 제공 하였습니다. 2) 연결회사는 관계회사의 차입금에 대해 채무보증을 제공하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 보증처 채무금액 채무보증금액 보증기간 (주)지엔코 IBK 금융그룹 시너지아이비 사업재편 신기술투자자조합시너지 턴어라운드 17호 신기술투자조합 원화합계 (2) 기타 1) 에이즈 백신 개발 연구비 지원 계약연결회사는 2002년 캐나다의 University of Western Ontario와 '에이즈 백신 개발을위한 연구비 지원 계약' 및 '전용실시권 계약(Exclusive License Agreement)'을 체결하였습니다. 2) C형 간염 백신 개발 연구비 지원 계약 연결회사는 2006년 12월에 캐나다의 University of Western Ontario와 "C형 간염 백신 연구"에 대한 연구비 지원 계약 및 독점실시권 계약을 체결하였습니다.3) License Agreement 체결연결회사는 전기 중 VSV 벡터 시스템을 이용한 감염성 질환 백신 상업화를 위해 캐나다의 University of Western Ontario와 개발 및 상업화 전용실시권 계약을 체결하였습니다. 해당 계약은 VSV 벡터 시스템을 이용한 모든 백신의 개발 및 상업화의 권리는 연결회사에게 부여하며, 상품화에 따른 수익 발생시 0.5%의 로얄티를 지급하는 내용 등을 포함하고 있습니다. 4) 국제백신연구소와의 MOU 체결 연결회사는 전기 중 국제백신연구소와 학술정보 및 연구자료, 심포지엄 및 공동연구 활동을 통한 백신개발 및 관련분야 협력 추진을 위한 MOU를 체결하였습니다. 5) 백신개발에 대한 정부지원과제 선정 연결회사는 2023년 7월 질병관리청의 "마우스모델에서 중증 열성 혈소판 감소 증후군(SFTS) 및 신증후군출혈열(HFRS) 백신에 대한 면역원성 평가"과제의 공동 연구기관으로 참여하여 선정되었으며, 2025년 12월까지 수행할 예정입니다. 5. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항 회사의 2024 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 2.중요한 회계처리방침"을 참조하시기 바랍니다.
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II. 증권의 주요 권리내용 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제2-1회 담보부사채 (주2) 제2-2회 담보부사채 (주3) 주1) 본 사채는 본 사채는 2025년 07월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록금액, 연리이자율이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 2년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. (1) 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 담보부사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원입니다. 나. 근저당권 설정에 관한 사항 (주)한국토지신탁("근저당권자" 및 "갑"), 한화위탁관리부동산투자회사(주)("채무자겸 근저당권설정자" 및 "을")채무자 겸 근저당설정자는 2025년 06월 30일 담보부사채신탁법 제3조에 따라 담보부사채를 발행하기 위한 담보부사채신탁계약(이하 “신탁계약”라고 함)을 근저당권자와 체결하였다. 근저당권자는 담보부사채신탁법상 신탁업자로서 동법에 따라 총사채권자를 위해 별지1 부동산(이하 “본건 부동산” 또는 “담보목적물”이라 함)에 대한 담보권을 설정 받고, 해당 담보권 설정등기의 등기권자가 되는 자이다. 이에 채무자 겸 근저당설정자는 아래의 피담보채무를 담보하기 위하여 근저당권자와 이 계약을 체결하기로 하고 아래와 같이 약정한다. (2) 저당권의 설정 및 범위- 근저당권의 설정 (주)한국토지신탁("근저당권자" 및 "갑"), 한화위탁관리부동산투자회사(주)("채무자겸 근저당권설정자" 및 "을") ① “을”은 “본건 채무”를 담보하기 위하여 부동산(담보목적물)에 대해 별지2 기재 선순위 제한물권에 이은 후순위로 채권최고액 채권최고액 금 1,320억원(￦132,000,000,000)의 근저당권을 본 사채의 발행일에 설정한다. “을”은 본 항의 근저당권 설정을 위해 담보목적물의 자산보관회사에 필요한 업무 지시를 하여야 하고, 담보목적물의 자산보관회사로서 “갑”은 해당 요청에 따라야 한다. 당사자들은 근저당권 설정, 실행 및/또는 말소에 필요한 경우, 담보물에 대한 신탁해지 후 근저당권 설정, 실행 또는 말소 이후 (필요한 경우) 재신탁하는 절차 등을 거칠 수 있음을 확인하고 이에 동의한다. ② “을”은 본 사채의 납입일 당일까지 담보목적물에 관하여 “갑”을 위한 근저당권설정등기 신청을 하여야 한다. - 근저당권의 범위 ① 근저당권의 효력은 담보목적물에 설치되어 부합된 시설 및 담보목적물과 일체를 이루거나 그에 부착된 기계 및 도구
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그리고 수리 및 증개축 등으로 담보목적물과 일체를 이루거나 그에 부합 또는 종속될 물건에 대하여도 당연히 미친다. ② 본 계약 체결일 이후 제1항에 따라 근저당권의 범위에 속하되 본 계약 별지1에 기재되어 있지 않은 여하한 자산이나 재산은 자동적으로 피담보채무의 이행을 담보하기 위한 담보권의 대상이 된다. 이를 위하여 “을”은 “갑”이 요청하는 경우, “갑”에게 누락자산에 대한 근저당권을 설정하기 위하여 필요한 계약서나 증서를 작성하여야 하고, 동 담보권 설정을 위하여 필요한 모든 조치를 취하여야 한다. (3) 근저당권설정자의 준수사항 ① “을”은 “갑”의 사전승낙 없이는 본건 부동산에 대하여 소유권의 이전, 저당권, 지상권, 임차권 등 각종 권리의 설정 또는 등기, 등기상황의 이동 기타 그 현상을 변경하지 아니한다. 단, “을”이 위 담보목적물에 관하여 체결하였거나 체결될 임대차계약의 임차인에게 “갑”보다 후순위의 임차권, 근저당권을 설정하는 경우는 그러하지 아니하다. ② “을”은 본건 부동산의 멸실, 훼손, 공용징수 기타의 원인으로 위 부동산에 이상이 생기거나 이상이 생길 염려가 있을 때에는 즉시 이를 “갑”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 아닌 제3자가 담보목적물을 압류(가압류 포함), 몰수하거나 유치권 등을 설정하거나 이를 주장, 청구하거나 또는 그러한 권리를 취득하는 경우, “을”은 즉시 이를 “갑”에게 통지하여야 하며, “갑”과 협의 하에 당해 압류, 몰수, 유치권 등을 실효시키기 위해 필요한 모든 조치를 취하여야 한다. (4) 근저당권의 실행 ① “신탁증서” 제29조(기한의 이익상실)의 사유가 발생하였을 때에는 “갑”은 법정절차에 의하여 근저당권을 실행하기로 한다. ② 제1항에 따라 “갑”이 수령한 금액이 피담보채무액 및 근저당권 실행에 관한 비용을 전부 상환하는데 부족한 경우, “을”은 그 부족분에 대하여 여전히 상환할 채무를 부담한다. 반면 각종 비용과 피담보채무를 변제하고 남는 금전이 있는 경우 “갑”은 즉시 남은 금전을 “을”에게 반환한다. ③ “갑”은 근저당권 실행 시 “을” 및 본건 부동산의 자산보관회사로서 “갑” 사이에 본건 부동산과 관련하여 체결한 자산보관위탁계약에 따른 신탁의 해지를 요청할 수 있고, “을” 및 본건 부동산의 자산보관회사로서 “갑”은 해당 요청에 따라야 한다. 또한 근저당권 실행과 관련하여 본 항은 여타의 계약에 우선함을 확인한다. (5)근저당권의 말소 본 계약은 본 계약 체결일로부터 피담보채무가 전부 이행될 때까지 효력을 가지며, 피담보채무가 전부 이행된 경우 “갑”은 “을”에게 본 계약에 따른 근저당권설정등기의 말소에 필요한 서류를 제공하여야 한다. 단, 근저당권설정등기의 말소에 관한 비용은 “을”이 부담한다. 다. 기한의 이익상실에 관한 사항 제 29 조(기한의 이익상실) ① 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나, 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 30일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 30일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는
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해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.) (마) “갑”에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 원리금 지급기일이 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하고 그 지급기일로부터 10일 이내에 지급하지 않는 경우 (사) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래가 정지된 때 (아) “갑”이 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때 (자) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정되거나 임의경매가 개시된 경우 또는 “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 가압류 또는 가처분이 선고되고 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (차) 감독관청으로부터 “갑”의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우 (카) “갑”이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다) (타) “갑”이 본 사채조건을 위반하고, “을”이 이의 시정을 요구하였으나 위반사항을 시정하지 아니할 때 (파) 기타 사정으로 “갑”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 “갑”이 본 사채 조건상의 의무 및 본 사채의 신탁증서상의 의무를 이행할 수 없다고 “을”이 합리적으로 판단하였을 때 ② 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) “갑”이 본 사채 이외의 채무(부동산담보대출에 한함)에 관하여 기한의 이익을 상실한 때 (나) 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, “갑”이 “부채비율”을 400% 이하로 유지하지 못한 경우 (“부채비율”은 “갑”이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 보고서 상 재무상태표의 부채총계/자기자본총계를 의미한다.) (다) 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, “갑”의 “지배구조 변경사유”가 발생한 경우 (“지배구조 변경사유”는 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 의미한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 “지배구조 변경사유”로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “한화” 이다.) 단, 다음 각 호를 이행하는 경우 “지배구조 변경사유”에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. "갑"은 “지배구조 변경사유”가 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. “을”은 이에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 가. “지배구조 변경사유” 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 라. 상환청구기간(본 호의 통지일로부터 30일 이내로서 2주일 이상의 기간) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 라. 수탁회사의 변제수령권한 : (주)한국토지신탁는 신탁증서에 따라 본 사채에 관한 신탁을 인수한 회사로써 사채권자를 위하여 채권의 변제를 받는 데 필요한 일체의 행위를 하는 권한을 가지며, 사채권자를 위하여 변제를 받은 때에는 지체없이 이를 채권액에 따라 각 사채권자에게 교부하거나 또는 공탁하여야 합니다. 기타
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자세한 사항은 첨부문서 중 신탁증서를 참조하시기 바랍니다. 마. 사채관리계약에 관한 사항 담보부사채의 경우, "증권의발행및공시등에관한규정" 제2-6조(증권신고서의 기재사항 및 첨부서류) 8항 4호에 의거하여 사채모집위탁계약(사채관리계약)을 체결하지 아니하며, 신탁계약에 의거하여 신탁의 수탁회사(신탁회사)인 ㈜한국토지신탁가 사채관리회사의 권한과 의무 상당을 보유합니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) "공동대표주관회사"인 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜ , 키움증권 ㈜ , 대신증권 ㈜ 는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 금번 한화위탁관리부동산투자회사㈜ 제2회 공모 담보부사채 사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 한화위탁관리부동산투자회사㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 분석기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 공동대표주관회사 엔에이치투자증권(주) 공동대표주관회사 키움증권(주) 공동대표주관회사 대신증권(주) 평가개요 공동대표주관회사인 한 국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜ , 키움증권 ㈜ , 대 신증권㈜ 는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐
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'모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 가. 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 방문실사 실사보고서 작성 완료 증권신고서 제출 나. 기업실사 참여자 [발행회사] 소속기관 성명 직책 담당업무 한화위탁관리부동산투자회사㈜ 양지운 팀장 리츠운용 한화위탁관리부동산투자회사㈜ 곽정현 과장 리츠운용 한화위탁관리부동산투자회사㈜ 김태형 대리 리츠운용 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 한국투자증권(주) 커버리지3부 이영주 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 23년 한국투자증권(주) 커버리지3부 윤병호 팀장 기업실사 책임 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 14년 한국투자증권(주) 커버리지3부 김하늘 대리 기업실사 실무 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 5년 한국투자증권(주) 커버리지3부 노대영 주임 기업실사 실무 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 2년 엔에이치투자증권(주) 김동원 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 18년 엔에이치투자증권(주) 은한솔 부장 기업실사 책임 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 12년 엔에이치투자증권(주) 김솔 과장 기업실사 실무 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 5년 키움증권(주) 커버리지2부 김성욱 팀장 기업실사 총괄 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 등 19년 키움증권(주) 커버리지2부 김진우 차장 기업실사 책임 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 등 12년 키움증권(주) 커버리지2부 김세린 대리 기업실사 실무 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 4년 대신증권(주) 기업금융1담당 편도영 본부장 기업실사총괄 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 17년 대신증권㈜ 기업금융1담당 박영우 부장 기업실사 책임 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 18년 대신증권㈜ 기업금융1담당 조태희 책임 기업실사 실무 2025년 06월 17일 ~ 2025년 06월 30일 기업금융업무 5년 기업실사 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다. 종합의견 한화위탁관리부동산투자회사 주식회사 (이하 "동사")는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산투자회사로, 자산을 부동산에 투자하여 임대수익 및 매각수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 설립된 회사입니다. 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 「부동산투자회사법」에 근거하여 설립된 회사로서 다수의 투자자로부터 자본을 유치하여 총 자산의 70% 이상을 부동산 및 부동산관련 증권에 투자·운용하고, 배당가능이익의 90% 이상을 배당하는 상법상의 주식회사 입니다. 부동산투자회사는 「부동산투자회사법」에 따라 자산을 부동산 등에 투자 및 운용하는 것 이외의 업무는 할 수 없습니다. 2) 동사는 2022년 05월 10일에 설립된 부동산투자회사(이하 "리츠")로서 2023년 03월 27일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다. 2025년 01월 31일 기준 동사의 자산총계는 1조 5,614억원, 부채총계는 8,575억원으로, 부채비율은 121.84%, 차입금의존도는 50.52% 수준으로 재무안정성 지표는 안정적인 수준입니다. [재무안정성
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추이] (단위: 원, %) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 차입금 현금성자산 순차입금 부채비율 차입금의존도 순차입금의존도 (자료: 동사 정기보고서) 주1) 부채비율(%)= (부채총액/자본총계)*100 주2) 차입금의존도(%)= (총차입금/총자산)*100 주3) 순차입금의존도(%)= (순차입금/총자산)*100 3) 증권신고서 제출일 현재 동사의 영업수익은 상기 직접 취득한 투자부동산인 한화손해보험 여의도사옥, 한화생명보험 평촌사옥, 한화생명보험 중동사옥, 한화생명보험 노원사옥, 한화생명보험 구리사옥, 장교동 한화빌딩에서 창출되는 임대료수익에서 발생합니다. 동사의 제7기 반기 기준 영업수익은 약 260억원, 영업이익 약 164억원, 당기순이익 약 55억원을 기록했습니다. 또한, 동사의 주요 영업비용은 감가상각비, 자산보관수수료, 자산관리위탁수수료, 자산관리성과보수 및 부동산관리용역위탁수수료 등으로 투자부동산과 관련된 비용 등 투자부동산과 관련된 비용으로 구성되며, 해당 수수료는 계약상 금액에 따라 지급 중에 있습니다. 동사는 향후 추가 편입 부동산 및 임대차계약에 따라 동사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 (주)한화, 한화생명금융서비스(주), 한화생명보험(주) 및 한화손해보험(주) 등 주요 임차인으로부터의 임대료 수입이 지연 혹은 감소되거나 발생하지 않을 경우 동사의 영업실적이 악화될 가능성이 존재합니다. [수익성 추이] (단위: 원) 구분 영업수익 영업비용 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 주당손익 기본 및 희석 주당손익 (단위 : 원) (자료: 당사 사업보고서) 동사의 제2회 담보부사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 담보부사채 신용등급은 AA-(안정적)입니다. 금번 발행되는 제2회 담보부사채의 경우, 한화생명보험 평촌사옥, 한화생명보험 중동사옥, 한화생명보험 구리사옥을 담보한 담보부사채로서, 담보에 대한 감정평가법인의 감정평가액 기준으로한화생명보험 평촌사옥이 834억원, 한화생명보험 중동사옥이 789억원, 한화생명보험 구리사옥이 562억원입니다. 동사는 사채권자를 보호하기 위하여 담보부사채신탁법에 따라 신탁회사인 (주)한국토지신탁과 담보부사채신탁계약을 체결하고 본 사채(제2회 담보부사채)에 대한 물상담보로 본건 부동산에 근저당권을 설정할 예정입니다. 담보부사채신탁법에 따라 본건 부동산 근저당권은 총사채권자를 위하여 신탁회사인 (주)한국토지신탁을 근저당권자로 하여 설정되었고, (주)한국토지신탁은 총사채권자를 위하여 위 근저당권을 보존하고 실행하며, 사채권자는 채권액에 따라 평등하게 위 물상담보의 이익을 받게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재, 담보물건에 대한 선순위 권리는 181억원이며, 이를 제외한 선순위 권리는 없습니다. 따라서 잔여 담보가치는 해당 부동산의 감정평가액과 동일한 2,185억원 입니다. 이는 금번 발행하는 사채의 전자등록총액 1,100억원 기준 LTV 약 50.3% 수준을 갖추고 있다고 판단됩니다. 선순위 제한물권 금액인 약 181억원을 포함한 LTV는 약 58.6%입니다. 하지만 담보대상인 부동산의 가치가 크게 하락할 경우, 담보로서의 효용이 낮아지거나 본사채의 담보가치가 사채총액보다 하락할위험이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 본격적으로 출시되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2025년 1월말 기준 총 402개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 101.08조원이며, 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 17.5조원 수준입니다. 유형별 리츠 수 및 자산 총계(2025년 1월 기준).jpg 유형별 리츠 수 및 자산 총계(2025년 1월 기준) (2) 리츠 산업의 성장성지난 약 5년간(2020년 1월 ~ 2025년 1월) 리츠 총자산 규모는 약 39.77조원이 증가하였고, 리츠수는 120개가 증가하였습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 리츠수 및 자산규모변동추이_1.jpg 리츠수 및 자산규모변동추이 리츠 수 및 자산규모 추이.jpg 리츠 수 및 자산규모 추이 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계_1.jpg 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계 * 자료출처 : 리츠정보시스템(2025년 1월말 기준 통계자료) (3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2018년 7월 26자로 부동산투자회사법 개정안 통과로 공모의무 면제를 위한 기관투자 비중이 30%에서 50%로 상향되었으며,2018년 9월 7일자로 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여형(DB) 퇴직연금에 한하여 공모상장리츠에 투자할 수 있게 되었습니다. 그리고 2019년 12월 18일자로 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)이 간접(퇴직연금상품)방식으로 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다. 또한, 유가증권 상장규정 개정으로 비개발 위탁관리리츠의 상장 절차가 간소화 및 리츠 보유 자산에 대한 간주부동산 인정한도가 폐지되는 등 국내 리츠 시장 활성화 정책이 이어지고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 한화위탁관리부동산투자회사 주식회사는 수도권 소재 6개 사옥(장교동,여의도,노원,평촌,중동,구리)을 자산으로 보유하고 있으며, 유가증권시장에 상장되어 있는 오피스전문 리츠입니다. 당사는 ㈜한화, 한화에어로스페이스㈜, 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜등 한화그룹 계열사가 주요 임차인이며 이를 바탕으로 안정적인 임대수익을 주주님들에게 배당하고 있습니다. 당사는 금리가 높았던 시기에 자산을 매입하고 자금조달을 하였기 때문에 어려운 리츠시장에도 불구하고 차입금 리파이낸싱 등으로 시장상황에 유연하게 대처하고 있습니다. 향후에도 금리가 인하할 시에는 보유 자산 가치 상승과 차입 이자 비용 감소 등을 통해 재무구조 개선이 기대되며, 계열사 보유사옥 등의 자산 편입을 통해 외형 확장을 도모할 계획입니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는「부동산투자회사법」(이하“부동산투자회사법”)에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하며, 그 자산의 투자ㆍ운용과관련된 업무(이에 부수하는
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업무를 포함함) 및 기타 부동산투자회사법 또는 다른 관련 법령에 의하여 허용된 업무 이외의 다른 업무를 할 수 없습니다. (2) 시장점유율 전체 유효 시장규모를 파악하기 어려워 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. (3) 시장의 특성 전술한 '가.업계의 현황'를 참고하시기 바랍니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2023년 3월 27일 유가증권시장에 상장하였으며, 2022년 11월 한화손해보험 여의도 사옥과 한화생명보험 4개 사옥(노원,평촌,중동,구리) , 2024년 8월 장교동 한화빌딩을 신규자산으로 편입하여 총 6개 자산을 보유하고 있습니다. 이를 통해 발생하는 임대수익 등을 재원으로 주주님들에게 배당금으로 지급하고 있습니다. 한화생명보험 및 한화손해보험이 보유한 일부 오피스 자산에 대하여 우선매수협상권을 보유하고 있으며, 국내 리츠 및 금리 시장상황 등을 고려하여 적정한 시기에 계열사 및 비계열사 자산의 편입 등을 통해 외형을 확대할 계획입니다.보유자산의 현황은 다음과 같습니다. 1) 한화손해보험 -여의도 사옥 구분 내용 위치 서울특별시 영등포구 여의도동 23-5 대지면적/연면적 건물규모 지상 27층/지하 7층 용도 업무시설 준공일 1995년 03월 28일 주요 임차인 한화손해보험(주),한화투자증권(주) 2) 한화생명보험 - 평촌사옥 구분 내용 위치 경기도 안양시 동안구 호계동 1043 대지면적/연면적 건물규모 지상 15층/지하 5층 용도 업무시설 준공일 2005년 10월 13일 주요 임차인 한화생명보험(주),한화생명금융서비스(주) 3) 한화생명보험 - 중동사옥 구분 내용 위치 경기도 부천시 중동 1132-3 대지면적/연면적 건물규모 지상 15층/지하 7층 용도 업무시설 준공일 2009년 02월 03일 주요 임차인 한화생명보험(주),한화생명금융서비스(주) 4) 한화생명보험 - 노원사옥 구분 내용 위치 서울특별시 노원구 상계동 731 대지면적/연면적 건물규모 지상 12층/지하 5층 용도 업무시설 준공일 1999년 01월 21일 주요 임차인 한화생명보험(주),한화생명금융서비스(주) 5) 한화생명보험 - 구리사옥 구분 내용 위치 경기도 구리시 교문동 205-3 외 6필지 대지면적/연면적 건물규모 지상 14층/지하 6층 용도 업무시설 준공일 2012년 05월 25일 주요 임차인 한화생명보험(주),한화생명금융서비스(주) 6) 장교동 한화빌딩 구분 내용 위치 서울특별시 중구 장교동1 제1동 사무실호 대지면적/연면적 건물규모 지상 29층/지하 4층 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 1987년 10월 28일(2019년 리모델링) 주요 임차인 (주)한화, 한화에어로스페이스(주) (5) 조직도 한화위탁관리부동산투자회사주식회사.jpg 한화위탁관리부동산투자회사주식회사 2. 주요 제품 및 서비스 가. 투자부동산 내역 1) 한화손해보험 - 여의도 사옥 한화손해보험 빌딩은 서울시 영등포구 여의도동 소재로 더블 역세권인 여의도역(5,9호선)에서 도보 2분거리이며 버스환승센터는 도보 3분거리에 위치하고 있습니다.이외에도 왕복 14차선의 의사당대로 및 서강대교, 마포대교, 원효대교 등의 교통망이 형성되어 있고, 향후 신안산선, GTX B노선이 예정되어 있어 교통의 편리한 접근성과 함께 프라임급 오피스, 호텔, 백화점을 갖춘 파크원 등이 새로운 랜드마크로 부상함에 따라 지역경제 활성화에 긍정적인 방향으로 작용할 것으로 보입니다. 구분 내용 소재지 서울특별시 영등포구 여의도동 23-5 사용승인일 1995년 03월 28일 용도지역 일반상업지역 대지면적 3,707.0㎡ 건축면적 1,603.69㎡ 연면적 용적율 규모 지하7층 / 지상 27층 주요 임차인 한화손해보험(주), 한화투자증권(주) 등 건물 전경 여의도사옥.jpg 여의도사옥 *여의도 사옥 입지 및 환경 입지 여의도사옥 입지.jpg 여의도사옥 입지 환경 여의도사옥 환경.jpg 여의도사옥 환경 2) 한화생명보험 - 평촌 사옥 한화생명보험 평촌 사옥은 경기도 안양시 동안구 소재로 범계역(4호선) 상권에 위치해 범계역 도보 4분거리이며, 인근 버스정류장 7개소의 50여개 노선을
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통해 범계,평촌,안양, 의왕 및 수도권 남부로의 대중교통성이 뛰어납니다. 또한 왕복 10차선이 시민대로에 접하며 과천 봉담도시화고속도, 수도권 제1순환고속도로, 경부고속도로를 통한 강남(40분), 판교(30분), 신도림(40분)으로 광역접근성이 용이합니다. 또한 인근은 안양 평촌지역 내 보험사 및 금융회사 영업거점 업무지구이며, 범계역 인근 중심의 상업지구가 형성된 위치입니다. 구분 내용 소재지 경기도 안양시 동안구 호계동 1043 사용승인일 2005년 10월 13일 용도지역 중심상업지역 대지면적 건축면적 968.80㎡ 연면적 용적율 규모 지하5층 / 지상15층 주요 임차인 한화생명금융서비스(주) 등 건물 전경 평촌사옥.jpg 평촌사옥 *평촌 사옥 입지 및 환경 입지 평촌사옥 입지.jpg 평촌사옥 입지 환경 평촌사옥 환경.jpg 평촌사옥 환경 3) 한화생명보험 - 중동 사옥 한화생명보험 중동 사옥은 경기도 부천시 중동 소재로 신중동역(7호선) 상권에 위치해 신중동역 도보 4분 거리이며, 인근 버스정류장 8개소의 50여개 노선을 통해 상동, 부천역, 시흥 및 여의도권 인근으로의 대중교통성이 뛰어납니다. 또한 왕복 12차선의 길주로에 접해 송내 IC(15분) 및 수도권 제1순환 국도를 통한 경기 남부(신흥IC, 20분) 및 경기 북구(일산IC, 20분)로의 광역 접근성이 용이합니다. 또한 인근은 부천지역 내 보험사 및 금융회사 영업거점 지역의 업무지구이며, 신중동역 인근 중심의 상업지구가 형성된 위치입니다. 구분 내용 소재지 경기도 부천시 중동 1132-3 사용승인일 2009년 02월 03일 용도지역 중심상업지역, 방화지구 대지면적 건축면적 1,445.10㎡ 연면적 용적율 규모 지하7층 / 지상15층 주요 임차인 한화생명보험(주), 한화생명금융서비스(주) 등 건물 전경 중동사옥.jpg 중동사옥 *중동 사옥 입지 및 환경 입지 중동사옥 입지.jpg 중동사옥 입지 환경 중동사옥 환경.jpg 중동사옥 환경 4) 한화생명보험 - 노원 사옥 한화생명보험 노원사옥은 서울시 노원구 상계동 소재로 더블역세권인 노원역(4,7호선)에서 도보1분 거리이며, 인근 버스정류장 15개소의 60여개 노선과 지하철을 통해7호선 권역(건대입구, 압구정, 논현) 및 4호선 권역(도봉,종로) 서울 전역으로의 대중교통접근성 및 동부 간선도로를 통한 차량 접근성도 우수합니다. 또한 인근은 노원 상권 형성 및 노원 문화의 거리가 있으며, 금융회사 영업거점 지역으로서 상업지구와 업무지구 모두 우수한 위치 입니다. 구분 내용 소재지 서울특별시 노원구 상계동 731 사용승인일 1999년 01월 21일 용도지역 일반상업지역 대지면적 752.20㎡ 건축면적 484.21㎡ 연면적 8,151.75㎡ 용적율 규모 지하5층 / 지상12층 주요 임차인 한화생명보험(주), 한화생명금융서비스(주) 등 건물 전경 노원사옥.jpg 노원사옥 *노원 사옥 입지 및 환경 입지 노원사옥 입지.jpg 노원사옥 입지 환경 노원사옥 환경.jpg 노원사옥 환경 5) 한화생명보험 - 구리 사옥 한화생명보험 구리 사옥은 경기도 구리시 교문동 소재로 구리역에서 도보 10분 거리이며, 인근 7개소의 버스정류장 30여 개의 노선으로 서울 동부 및 구리 전 지역으로의 대중교통성이 뛰어납니다. 또한 본 자산과 접한 경춘로를 통해 상봉역(15분), 아차산로를 통해 강변역(15분) 및 강동 상일IC(25분) 등 서울 동부 전 지역으로의 접근성이 우수합니다. 또한 인근은 경기지역 보험사 및 금융회사 영업거점 지역의 업무지구와 구리전통시장, 먹자골목 등 유동인구가 많은 상업지구가 형성된 위치입니다. 구분 내용 소재지 경기도 구리시 교문동 205-3외 6필지 사용승인일 2012년 05월 25일 용도지역 도시지역, 일반상업지역, 방화지구 대지면적 건축면적 923.85㎡ 연면적 용적율 규모 지하6층 / 지상14층 주요 임차인 한화생명금융서비스(주) 등 건물 전경 구리사옥.jpg 구리사옥 *구리 사옥 입지 및 환경 입지 구리사옥 입지.jpg 구리사옥 입지 환경 구리사옥 환경.jpg 구리사옥 환경 장교동 한화빌딩 장교동
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한화빌딩은 서울특별시 중구 장교동1 제1동 사무실호 소재로 CBD핵심 상권에 위치하며, GBD, YBD 및 수도권에 대한 뛰어난 접근성을 가지고 있습니다. 을지로입구역(2호선) 및 종각역(1호선) 도보 10분 이내 거리이며, 반경 500M 이내 28여개의 버스정류장(광역,일반,공항)이 있으며, GBD 권역 40분 내외 이동, YBD 권역 30분 내외 이동 인천국제공항 70분 내외 이동 등 대중교통성이 뛰어납니다. 또한 인근은 명동, 광화문 및 을지로 일대 등 업무지구가 위치하고, 청계천, 공원 등이 위치하여 편의시설, 업무시설 집중 및 접근성 우수지역으로 쾌적한 업무환경을 제공하고 있습니다. 구분 내용 소재지 서울특별시 중구 장교동1 사용승인일 1987년 10월 28일(2019년 리모델링) 용도지역 업무시설, 근린생활시설 대지면적 건축면적 ㎡ 연면적 ㎡ 용적율 규모 지하4층/지상29층 주요 임차인 (주)한화, 한화에어로스페이스(주) 등 건물 전경 장교동사옥.jpg 장교동사옥 *장교동 사옥 입지 및 환경 입지 장교동사옥-입지.jpg 장교동사옥-입지 환경 장교동사옥-환경.jpg 장교동사옥-환경 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산투자회사로 원재료 및 생산설비에 해당하는 사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 현황 - 당사의 매출은 보유 투자부동산을 운용하여 발생하는 임대료 수익 등 입니다. - 당사의 주요 거래처 유형별 매출은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 매출유형 제7기 반기 비고 매출액 비율 (주)한화 임대료수익 관리수익 기타수익 한화생명보험(주) 임대료수익 관리수익 한화자산운용(주) 임대료수익 관리수익 한화손해보험(주) 임대료수익 관리수익 한화생명금융서비스(주) 임대료수익 관리수익 한화투자증권(주) 임대료수익 관리수익 한화시스템(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화저축은행(주) 임대료수익 관리수익 한화손해사정(주) 임대료수익 관리수익 한화비전(주) 임대료수익 관리수익 한화솔루션(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화에너지(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화에어로스페이스(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화오션(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화임팩트(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화첨단소재(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 한화호텔앤리조트(주) 임대료수익 관리수익 기타수익 기 타 임대료수익 관리수익 그 외 합계 나. 수주 현황 (단위 :천원,% ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 - 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리요소당사는 부동산투자회사로서 보유한 부동산을 통해 임대수익을 창출하고, 투자자에게지속적이며, 안정적인 배당수익을 창출하는 데 그 영위의 목적이 있습니다. 회사는 영업 활동 중 다양한 요인으로 시장위험, 유동성위험, 자본위험 등의 금융위험에 노출될 수 있습니다.이에 따라 회사의 재무적 성과에 미칠 수 있는 잠재적 위험을 식별하여 그 효과를 최소화 하는 데 중점을 두고 있으며, 관리지표로 부채비율, 부채상환비율, 유동비율 등을 주기적으로 모니터링하고 있습니다. 1) 시장위험 시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 시장금리 및 이자율 변동 등은 회사의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것 입니다. 2) 신용위험회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.- 송장 발행 후 60일의 기한 내 매출채권의 지급- 상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름한편, 회사는 신용위험에 노출된 금융자산의 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 별도의 공시를 생략하였습니다. ① 매출채권과 계약자산 회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을
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측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권과 계약자산은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(미수금, 금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성 위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성 위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약상 현금흐름 합계 1년미만 1년~5년 기타유동금융부채(미지급금) 기타유동금융부채(미지급비용) 기타유동금융부채( 미지급배당금) 임대보증금 (주1) 장기차입금 (주2) 유동성사채 합 계 (주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다.나. 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시 할 수 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 차입금 차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품 순부채 총 자본 자본조달비율 다. 파생거래당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 당사가 맺은 주요 계약 현황은 아래와 같습니다. 구분 계약상대방 계약일 주요계약내용 지급일/기간 부동산 매매계약 한화생명보험(주) 부동산 매매계약 체결/ 금액 : 134,585백만원 (한화생명보험 - 평촌, 중동, 노원, 구리사옥) 한화생명금융서비스(주) 부동산 매매계약 체결/ 금액 : 69,765백만원 (한화금융서비스 - 평촌, 중동, 노원,구리사옥) 한화손해보험(주) 부동산 매매계약 체결/ 금액 : 456,000백만원 (한화손해보험 - 여의도사옥) 한화생명보험(주) 부동산 매매계약 체결/ 금액 : 808,000백만원 (장교동 한화빌딩) 부동산 임대차 계약 한화손해보험(주) 부동산 임대보증금 금액 : 8,161백만원 / (여의도사옥) 한화투자증권(주) 부동산 임대보증금 금액 : 3,229백만원 / (여의도사옥) 한화저축은행(주) 부동산 임대보증금 금액 : 2,217백만원 / (중동사옥) (주)KB손해보험 부동산 임대보증금 금액 : 1,798백만원 / (중동사옥) 한화솔루션㈜ 부동산 임대보증금 금액 : 2,682백만원 / (장교동 한화빌딩) ㈜한화(글로벌부문) 부동산 임대보증금 금액 : 1,771백만원 /( 장교동 한화빌딩) 한화에어로스페이스㈜ 부동산 임대보증금 금액 : 2,825백만원 /( 장교동 한화빌딩) ㈜한화(건설부문) 부동산 임대보증금 금액 : 2,532백만원 /( 장교동 한화빌딩) 자산관리 계약 한화자산운용(주) 1. 매입수수료: 부동산 매입금액의 0.5%2. 운용수수료: 연간 취득가액의 0.2% 1. 매입수수료 : 소유권을 취득한 날로부터 7일 이내2. 운용수수료 : 매 결산기 별로 해당 결산기에 대한
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정기주총일로부터 7일 이내 자산보관(현금) 계약 NH투자증권(주) 연간 금 2천만원(부가세 별도) - 기존 5개사옥추가 자산가액의 0.002% 한도 - (장교동 한화빌딩) 해당 분기 종료 후 칠(7)영업일 이내 자산보관(부동산) 계약 (주)한국토지신탁 금 9천만원 한도 - 기존 5개사옥금 1억원 한도 - (장교동 한화빌딩) 수익권증서 발급시 지체없이 사무수탁 계약 신한펀드파트너스(주) 매입자산의 가중 평균 매입가액의 0.0085% 매 결산기말 이후 칠(7)일 이내 지급 *상기 '부동산 임대차 계약'은 건별로 보증금 금액이 최근 사업연도(제6기) 매출액의 5% 이상만 기재하였습니다. 특수관계자와의 부동산 임대차 등 매출내역은 본 보고서 -
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제7기(당반기) 감사보고서 한울회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 연결감사보고서 제6기(전기) 감사보고서 한울회계법인 적정의견 해당사항 없음 임대료 수익의 발생사실(주1) 연결감사보고서 제5기(전전기) 감사보고서 한울회계법인 적정의견 해당사항 없음 임대료 수익의 발생사실(주1) 연결감사보고서 (주1) 임대료 수익의 발생사실ㆍ회사의 수익인식기준 관련 회계정책의 합리성 확인ㆍ임대료수익의 분석적검토를 통하여 비경상적인 상황이 존재하는지 확인ㆍ표본으로 추출된 임대료수익의 임대계약서의 거래 조건에 따라 임대료수익으로 인식해야 할 금액의 재계산 및 포괄손익계산서 상 임대료수익과의 차이 검토ㆍ표본으로 추출된 임대료수익 거래에 대한 계약체결, 수익금액 계산ㆍ결정, 대금 입금 및 회계처리에 대한 입증감사절차 나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제7기(당반기) 한울회계법인 개별 재무제표반기검토 및 기말감사 제6기(전기) 한울회계법인 개별 재무제표 반기검토 및 기말감사 제5기(전전기) 한울회계법인 개별 재무제표 반기검토 및 기말감사 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제7기(당반기) 제6기(전기) 제5기(전전기) 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2025년 02월 28일 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1인 회사 : 감독이사 대면회의 감사계획, 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 등 2. 내부통제에 관한 사항 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다.
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II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 내용 참조바랍니다. 다. 대주주와의 영업거래 (단위 : 천원) 법인 명 관계 거래종류 거래금액 한화생명보험(주) 최대주주 임대료수익(*) 관리수익 *선수수익의 임대료 수익 반영금액은 제외되었습니다.라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역 (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 구분 당반기 최상위지배기업 ㈜한화 지급수수료 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 지배기업 한화생명보험㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 기타특수관계자 한화자산운용㈜ 자산관리위탁수수료 임대료수익(주1) 관리수익 대규모집단계열회사 한화손해보험㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 보험료 이자비용(주2) 한화생명금융서비스㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 한화투자증권㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 한화시스템㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 ㈜한화저축은행 임대료수익(주1) 관리수익 한화라이프랩㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 한화손해사정㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 한화비전㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 한화솔루션㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 한화에너지㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 한화에어로스페이스㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 한화오션㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 한화임팩트㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 한화첨단소재㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 주차수익 한화호텔앤리조트㈜ 임대료수익(주1) 관리수익 시설사용료수익 (주1) 선수수익의 영업수익 반영금액은 제외되었습니다.(주2) 당반기 중 차입금이 전액 상환되었습니다. * 기타 채권ㆍ채무 및 자금거래 사항은 본 보고서
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 "글로벌 신재생에너지 소재 과학 기업"을 전략 목표로 삼고, "기술의 다변화, 글로벌화 된 성장, 디지털화 된 운영, 산업의 생태화"를 전략적 기반으로 하여, "자원 공유, 가치 공동 창출, 저탄소 친화, 지속 가능한 발전"의 신재생에너지 소재 생태계를 구축함으로써 인류의 더 나은 삶 실현을 지속적으로 지원하고 있습니다. 당사는 니켈계, 코발트계, 인계, 나트륨계 소재를 포함한 신에너지 배터리 양극재 및 전구체의 연구개발(R), 생산 및 판매를 핵심 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 하위 산업은 양극재 산업 및 배터리 산업이며, 전기차(EV), 에너지저장(ESS), 소비자 전자, 저고도 경제, 인공지능(AI), 로봇 등의 분야에서 폭넓게 활용되고 있습니다. 당사는 안정적인 제품 품질 등의 강점을 바탕으로 고객과의 우호적 협력 관계를 지속적으로 유지하고 있으며, 주요 고객사와 전략적 협력 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 원자재 공급망 측면에서도 주요 원자재 공급업체와 장기적이고 안정적인 전략적 협력 관계를 구축하여, 공급의 안정성과 적시성을 보장하고 있습니다. 또한 이동통신용 중계기 등 통신장비의 개발ㆍ제조 및 판매, 전기통신공사업, 게임소프트웨어 개발ㆍ공급사업 및 이차전지 관련 사업 등을 영위하고 있습니다.자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고해주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액(비율) 신에너지사업 제품 및 기타 전구체 및 관련 소재 이차전지용 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질 통신장비사업 기타 중계기류 등 중계기유지보수공사,통신기기 부품, 임대 등 게임사업 기타 모바일게임 매출 등 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 1) 신에너지 사업 부문가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 등의 우려가 있어 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 광물자원 시세와 환율에 따른 가격변동 요인이 존재합니다. 2) 통신장비 사업 부문주요 제품 등의 가격변동추이는 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다.또한, 동일한 품목이라 하더라도 수요자가 지명입찰방식으로 제품의 공급자와 수량을 결정하는 경우 낙찰가격에 따라 제품판매가격이 변동되고 있으며,동일한 품목이라 하더라도 국내외 통신사업자와 매년 제품의 사양을 up-grade하거나 변경하므로 연도별 가격변동추이를 전년도와 절대비교는 불가능합니다.3) 게임 사업 부문모바일게임의 과금정책은 ① 유료 다운로드 결제 후 추가 결제 없이 무료 플레이하는 방식, ② 유료 다운로드 결제 후 인 게임 유료 아이템 구매를 하는 방식, ③ 무료 다운로드 후 인게임 유료 아이템 구매를 하는 부분 유료화 방식으로 나눌 수 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 모바일게임은 모두 부분 유료화 방식을 채택하고 있습니다. 유료 아이템 각각의 가격대가 매우 다양할 뿐만 아니라 각 이용자마다 지출하는 총 금액이 유의미하다고 볼 수 있어 제품별 가격변동추이는 일의적으로 명시하기 어려울 뿐 아니라, 과금 정책은 게임 및 아이템에 따라 매우 상이하고 비교가능성이 낮기 때문에 주요 제품의 가격변동 추이는 기재하지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 1) 신에너지 사업 부문당사는 사업이 요구하는 소재를 사업의 요구사항에 맞춰 당사가 도매로 구입하여 소재에 대한 운송과 품질에 대한 책임을 지고 고객사에게 공급하거나, 가공이 필요한 소재의 경우 외주생산 등의 위탁가공 후 직접 공급하는 방식을 채택하고 있어, 원재료 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 2) 통신장비 사업 부문 당사의 주요 원재 료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성 비율 등은 제품군마다 상이합니다. 주요 원재료 등의 가격변동추이 및 주요
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매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업 기밀상의 비공개 정보이므로, 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다.3) 게임 사업 부문당사는 모바일 게임 퍼블리싱을 주요 사업으로 영위하고 있고 소프트웨어의 속성을 지닌 모바일 게임의 경우, 원자재 본래의 특질이 반영되어 최종완제품 형태의 제품 및 서비스로 개조되는 것이 아니므로, 원재료 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 신에너지 사업 부문이차전지 관련 사업 진출을 위해 신에너지사업부를 신설하여 사업을 진행중인 단계로 생산능력 및 생산실적에 관한 기재를 생략합니다. 인력이 근무하는 사무실과 관련된 토지와 건물, 집기비품 관련 사항은 상기 1)의 다.항목에 기재된 바와 같습니다. 현재 전구체는 외주생산 체제로 생산 및 설비에 관한 사항은 해당 사항이 없습니다. 향후 투자계획 (단위 : 억원) 사업부문 회사명 구분 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금액 2024년 2025년 전구체등 이차전지 소재의 제조및 판매 씨앤피신소재테크놀로지(주) 신/증설 국내 전구체 합작투자, 사업다각화(신규사업진출 및 성장동력 확보) *상기 회사는 합작투자회사로 현재 당사가 29% 지분을 보유하고 있으며 모회사인 CNGR Hong Kong Hongchuang New Energy Co., Limited에서 51%를 보유하고 있습니다. 2) 통신장비 사업 부문가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 대) 사업부문 품 목 사업소 제35기 제34기 제33기 통신장비 제품군Ⅰ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 제품군Ⅱ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 합 계 제품군 Ⅰ: 인빌딩광분산, Outdoor Femto 등 크기 및 기능이 이에 준하는 제품군제품군 Ⅱ : 스피드-WL/WL1.8중계기, DUO-LHB/DUO-LHB3.5G/TRIO-LH중계기, 무선백홀장비, Giga AP 등 크기 및 기능이 이에 준하는 제품군 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준▷ 최대 생산 능력 기준▷ 일 8시간, 월 20일 근무, 제조원가 기준② 산출방법▷ 평균LINE수×시간당 평균생산실적×일평균가동시간×12개월 가동일수 (나) 평균가동시간 ▷ 일 8시간 × 월20일 × 12개월 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 대, 천원) 사업부문 품 목 사업소 제35기 제34기 제33기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 통신장비 제품군Ⅰ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 제품군Ⅱ 안양시동안구부림로170번길41-13 소 계 합 계 주) 생산수량 및 금액은 결산서와 제품수불명세서를 기준으로 기재하며 제35기, 제34기, 제33기의 제품군Ⅰ과 제품군Ⅱ는 외주생산처리분이 포함됨. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률 통신장비 합 계 다. 생산설비의 현황 등 (자산항목 : 토지) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 1,690.8㎡ 소 계 (자산항목 : 건물) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 시설물) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 기계장치) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 차량운반구) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 공구와기구) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소
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본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 집기비품) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 (자산항목 : 사용권자산) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 안양시동안구 소 계 3) 게임 사업 부문모바일 게임은 물적 형태로 존재하지 않고 전문 개발인력의 투입에 의해 기획, 디자인, 프로그래밍 작업 등에 의해 최종 산출물이 만들어지고 모바일 어플리케이션 등 서비스 형태로 제공되므로 생산 능력 및 생산 실적의 계산이 각 게임 및 상황에 따라 크게 상이할 수 있기 때문에, 생산능력 및 생산실적에 관한 기재를 생략합니다. 인력이 근무하는 사무실과 관련된 토지와 건물, 집기비품 관련 사항은 상기 1)의 다.항목에 기재된 바와 같습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제35기(개별) 제34기(개별) 제33기(연결) 신에너지 제품 및 기타 전구체 및 관련 소재 수 출 내 수 합 계 통신장비 제품 중계기류 등 수 출 내 수 합 계 기타 기타 수 출 내 수 합 계 게임 기타 모바일게임 매출 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 연결조정 합 계 나. 판매방법 및 조건 1) 신에너지 사업 부문당사의 신에너지 사업은 신에너지사업부에서 총괄합니다. 신에너지사업부는 무역팀,경영팀, 업무지원팀으로 구성되어 무역팀과 경영팀을 중심으로 영업활동을 진행합니다.판매와 관련하여 당사는 사업이 요구하는 소재를 사업의 요구사항에 맞춰 당사가 도매로 구입하여 소재에 대한 운송과 품질에 대한 책임을 지고 고객사에게 공급하거나, 가공이 필요한 소재의 경우 외주생산 등의 위탁가공 후 직접 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 2) 통신장비 사업 부문당사의 판매조직으로는 통신사업부의 마케팅팀이 있습니다. 국내마케팅팀은 주로 국내 이동통신사업자를, 신규마케팅팀은 해외 이동통신사업자를 영업 영역으로 하고 있으며, 그 외 신규시장 개척 등의 특수영업을 주관하고 있습니다.판매경로와 관련하여, 당사는 고객을 상대로 직접 영업을 하는 직접판매방식을 채택하고 있습니다. 판매방법 및 조건 관련하여, 당사는 고객의 개발 요구 또는 당사의 개발 제안에 의거, 신제품을 개발하여 고객으로부터 성능인증시험을 받은 후 고객에게 제품을 공급하고 있기 때문에 통신서비스사업자에게 직접 제품을 판매하고 있으며, 판매대금 회수는 사업자별, 계약건별로 달리 적용되고 있습니다.판매전략과 관련하여, 당사는 매출액 증대를 위하여 광고, 직매점 또는 대리점 확충, 판매회사의 설립 등은 고려하고 있지 않지만, 대내적으로는 기술력 및 품질 향상에 경영 자원을 집중하고 대외적으로는 고객 서비스를 강화하여 고객 만족에 최선을 다하는 것을 기본적인 회사의 영업전략으로 삼고 있습니다.3) 게임 사업 부문당사의 게임사업은 게임본부에서 총괄하고 있습니다. 게임사업부는 게임과 관련된 마케팅과 운영, 판매경로와 관련하여, 모바일 게임은 구글플레이스토어, 애플앱스토어, 원스토어 등의 오픈 마켓(플랫폼)을 통해 판매가 이뤄지고 있습니다.판매방법 및 조건 관련하여, 소비자가 유료 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분유료화 아이템을 구매할 경우 각 플랫폼 업체가 발행하는 신용카드 이용대금 청구서 등에 당사가 제공하는 모바일 게임 요금이 합산 청구됩니다. 당사는 각 플랫폼 업체와의 개별 계약을 통해 요금을 비롯한 판매조건을 결정하고 있습니다.판매전략과 관련하여, 당사가 직접 서비스하는 경우 게임이 출시되기 이전부터 게임 전문 커뮤니티, 광고 등을 통하여 홍보와 마케팅을 시작 합니다. 게임 런칭 이후에는 프로모션, 이벤트, 제휴 등 다양한 마케팅 수단을 동원하여 게임의 인지도를 지속적으로 높이는 활동을 진행합니다. 그리고 당사가 직접 서비스하지 않는 경우에는 현지 퍼블리셔를 선정하여 해당 퍼블리셔가 상기 홍보와 마케팅 활동을 진행하게 됩니다.[수주에 관한 상황] 1) 신에너지사업
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부문당사는 고객사와 소재 공급 정보를 공유하여 고객사의 사업일정에 차질이 없도록 납기에 맞추어 소재를 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 정책상 신에너지사업 부문의 수주상황은 대외비이므로 기재를 생략합니다. 2) 통신장비사업 부문당사는 고객사와 예상 물량 정보를 공유하여 당사가 고객사의 사업일정에 차질이 없도록 납기에 맞추어 통신장비를 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 정책상 통신장비사업 부문의 수주상황은 대외비이므로 기재를 생략합니다.3) 게임사업 부문게임 특성상 일괄 수주형태가 없고, 게임유저가 통신망을 이용하여 게임을 플레이 하면서 매출이 발생하므로 일정한 시점을 기준으로 기술하기 어렵습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 회사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타상각후원가측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 1) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 2) 재무위험관리 (1) 회사의 목표 및 정책회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권, 장기금융상품 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.① 신용위험에 대한 노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 매출채권 및 기타수취채권(유동) 파생상품자산 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 기타수취채권(비유동) 합계 (*) 보유현금은 제외함(주석 29.1. 참조) ② 금융자산의 연령분석보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령 및 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 기대손실률 채권금액
피노 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

손상금액 합계 기대손실률 채권금액 손상금액 합계 3개월미만 3~6개월 6개월~1년 1년초과 합계 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 매출채권 기타채권 합계 당기 전기 당기 전기 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소) 기타증감액 기말 채권 중 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험이란 회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년초과 ~ 5년이내 합 계 매입채무 및 기타채무 파생상품부채 유동리스부채 전환사채(비유동) 비유동리스부채 장기임대보증금 장기성미지급금 합계 (단위: 원) 구 분 전기말 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1년초과 ~ 5년이내 합 계 매입채무 및 기타채무 장기임대보증금 장기성미지급금 합계 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. (4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있으며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 JPY, USD입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 통 화 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD(예금) USD(선물거래보증금) USD(매출채권) JPY(매출채권) JPY(예금) USD(외상매입금) USD(미지급금) USD(미지급비용) JPY(미지급금) 합계 회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 법인세차감전순손익(USD) 법인세차감전순손익(JPY) 합계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 회사의 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당기말 현재 회사는 변동이자부 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있지 않습니다. ③ 주가변동위험 회사는 당기손익인식금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 주가변동위험에 노출되어 있는 지분증권투자의 시가는 각각 66.858천원 및 61,171천원입니다. 나. 파생상품 거래 현황 회사는 재고자산 매입 및 판매 관련 환위험 및 상품가격 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.(1) 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 통화선도 상품선물 합계 (2) 보고기간