chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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따라 구성되는 제작품 등의 성격이 다르고 프로젝트별로 요구하는 구조나 규모가 상이하여 프로젝트 규모에도 큰 차이가 존재하기 때문에 단순히 각 제품별 가격 변동이나 프로젝트별 격 변동으로 회사의 실적 변동을 설명하는 것이 어렵습니다. 다. 외주 생산에 관한 사항 외주 생산은 회사의 공정의 일부를 전문 제조 또는 설비업체에 의뢰하여 비핵심 영역을 효과적/효율적으로 수행되도록 하는 것에 목적이 있습니다. 특수목적용 기계장비업종의 수주생산방식 특성상 핵심영역의 장비나 설비를 고객의 요구와 부합하도록 설계 및 생산, 품질관리 하는 것과 전체 프로젝트의 수명주기를 관리하는 것이 중요하며, 회사는 프로젝트에 있어 중요한 부분을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다.다만, 그 의의 비핵심 영역은 외주 전문업체를 활용하여 고정비 부담을 완화하면서 생산 능력을 향상시킬 필요가 있고, 일시적으로 회사의 처리 용량을 초과하는 물량에대해서는 일부 공정을 외주처리하고 있습니다.회사는 주로 믹싱 시스템이나 장비를 제어하기 위한 판넬의 제작과 제어 부문과 배관자재의 조달 및 공사에 대한 부분, 그리고 코팅 건조 시스템에 대한 자재 조달 및 공사 부분에 대해 외주 처리하고 있습니다. 또한, 나머지 기타 부분은 주로 부품 가공 및 스트럭처제작 부문을 외주 생산하고 있으며, 일부 작업시기가 중첩되어 작업량이 일시적으로 증가하면 납기에 대응하기 위하여 장비 생산 공정 중 탱크 제작에 대해서도 외주 생산하기도 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황 (단위: 천원) 매입 유형 품 목 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 원재료 원자재 및 기능품 가공/외주 부품가공, 프레임제작,전기제어, 배관 공사 등 합 계 *주1) 상기내용은 연결재무제표 작성기준 입니다. 나.원재료 가격 변동추이 회사의 제품은 고객의 요청에 따라 주문 제작되는 장비로 회사에서 설계 진행 후 주문제작으로 진행되기 때문에 각 장비마다 사양이 동일하지 않습니다. 또한, 이러한 이유로 같은 분류상의 원재료라 할지라도 각 장비마다 사용하는 실제 원재료는 차이가 존재하기에 각 원재료별로 1:1로 비교하기가 쉽지 않고 원재료 품목별 가격 변동이 일정하지 않습니다. 이에 가격 변동 추이 작성을 생략하였습니다 다. 주요 매입처에 관한 사항 해당 매입처는 회사와 계열 관계, 합작관계, 주주 관계, 특수분야에서의 제휴 관계 등특수관계가 존재하지 않습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 회사가 생산하는 장비는 고객의 다양한 사양조건에 맞추어 설계를 거쳐 생산되는 방식으로서 주문자 요청에 의한 수주 방식이 주를 이루고 있고 각 장비들이 고객의 요구에 따라 상이하기 때문에 개별 제품별로 생산능력과 가동률을 파악하기는 어렵습니다. 다만 회사의 주요 매출인 믹싱 시스템과 믹싱 제작품의 경우, 제품이 고객의 현장(Site)에 납품되기 전까지 회사의 공장에서 가공 조립되며 이 과정에서 생산 공간을 차지하기 때문에, 믹싱 시스템과 믹싱 제작품의 각 프로젝트별 투입 장비 수, 진행 중인 프로젝트 및 회사의 생산시설의 면적을 고려하여 회사의 가동률을 산정했습니다.이렇게 산정한 회사의 가동률은 아래와 같습니다. 그 외 공사 매출 중 코터 건조 시스템의 경우 자재 제작부터 납품이 현장에서 직접 진행되고 외주를 통해 진행되고 있으며, 나머지 매출 분야 역시 가공 조립과정이 거의 존재하지 않아 생산 능력을 산출하는 것이 어렵습니다. (단위: 개, %) 제 품 구 분 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 공정 전체 생산능력 생산실적 가 동 율 *주1) 생산능력 기준대비 가동율입니다. 마. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위: 천원) 자산 과목 소재지 취득원가 2024년(제14기) 기초 증가 감소 당기상각 상각누계 기말 토지 경기도화성시및평택시 천안시 건물 기계장치 시설장치 공구와기구 구축물 *주1) 상기 내용은 연결기준입니다. 다만 해외 자회사의 경우 생산설비가 아니기에 제외되어 별도기준과 동일합니다. (2) 주요 생산설비 변동사항 (단위: 천원) 년도
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설비자산명 취득(처분)가액 취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 취득(처분)처 2023년 천안토지 2023년 11월 생산 시설 증대 제조 2023년 평택공장 2023년 01월 생산 시설 증대 제조 *주1) 평택공장 건축(2023년 1월)과 증축(2023년 12월) 완료되어 생산능력이 증대되었습니다. 천안 부지는 2021년 분양받아 '취득 완료'하였고, 누적 213억 투입되었습니다. 해당 천안 소재 부지에 생산능력 확충을 위해 조립 및 연구 시설 확충을 위한 건축을 진행하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출유형 품 목 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 제품 믹싱시스템매출 수 출 내 수 소 계 제작품매출 수 출 내 수 소 계 공사매출 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매 경로 1) 조직도 회사는 경연혁신사장 산하로 판매조직이 운영되고 있습니다. 영업본부는 초기 영업 전략수립, 기술개발지원, 시장 개척 등의 업무를 진행하고, 초기 고객의요구에 따른 기술적인 설계 대응을 위해 설계본부와 긴밀한 협조관계를 구축하고 있습니다. 해외영업의 경우 폴란드와 프랑스, 헝가리, 미국 현지에 자회사를 설립 하였으며, 직접 수주 또는 현지 Agent 연계를 병행하여 효율적인 수주활동을 수행하고 있습니다. 2) 판매경로 및 판매방법회사에서 거래선에 직접 공급하는 비중이 100%입니다. 다만 최종 End-User기준 고객과 직접거래가 아닌 일부 하도급 거래가 존재합니다.3) 판매방법 및 조건국내거래선의 경우 거래선과의 약정 여신조건 및 현금, LOCAL L/C등을 통해 거래하고 있으며, 해외 거래선의 경우 거래선과의 계약에 따라 L/C, T/T 등의 조건으로 거래하고 있습니다. 다. 주요 매출처 등 현황 (단위 : 백만원 ) 구분 2024년(제14기) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 매출액 매출 비중 매출액 매출 비중 매출액 매출 비중 A사 B사 C사 D사 E사 F사 G사 H사 기타 합계 * 주1) 매출처는 영업목적상 약어로 표기하고, End-User기준으로 작성되었습니다. 라.수주상황 2024년 기말 현재 수주잔고가 남아있는 프로젝트의 수주총액, 매출인식액, 수주잔고는 다음과 같습니다. 1) 품목별 기준 (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 믹싱시스템 제작품 공사 기타 합 계 *주1) 수주총액과 매출인식액은 기준일 현재 수주잔고가 남아 있는 프로젝트의 수주총액과 누적매출인식액을 각각 의미합니다.*주2) 외화계약된 수주총액과 수주잔고는 4분기 말 환율로 원화 환산된 것입니다. (단위 : 건, 백만원) End User 수주일자 납기 수주총액 매출인식액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 A사 B사 C사 D사 E사 F사 G사 H사 기타 합 계 *주1) 수주총액과 매출인식액은 기준일 현재 수주잔고가 남아 있는 프로젝트의 수주총액과 누적매출인식액을 각각 의미합니다.*주2) 매출처는 영업목적상 약어로 표기하고, End-User기준으로 작성되었습니다.*주3) 외화계약된 수주총액과 수주잔고는 2024년 기말 환율로 원화 환산된 것입니다. 3) 수주 증감 현황 (단위 : 백만원) 품목 기초수주잔고(A) 매출인식액(B) 수주증가액(C) 기말 수주잔고(D=A+B+C) 믹싱시스템 제작품 공사 기타 합 계 *주1) 외화 계약된 수주 증가액과 수주잔고는 2024년 기말 환율로 원화 환산된 것입니다.*주2) 기초 수주잔고는 2023년 12월 말 금액입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 2024년 기말 현재 회사가 노출된 주요 시장위험(금리위험, 가격위험, 환위험 등)의 내용과이러한 시장위험이 회사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'내에 있는 '3. 연결재무제표 주석'의 '36번 위험관리'와 '5. 재무제표 주석'의 '37번 위험관리'를 참고하시기 바랍니다. 나. 파생거래 회사는 선물환 거래를 하고있으며 선물환 관련한 손익은 'Ⅲ. 재무에
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관한 사항'내에있는 '3. 연결재무제표 주석'의 '18번 파생상품','30번 금융손익'과 '5. 재무제표 주석'의 '19번 파생상품','31번 금융손익'을 참고하시기 바랍니다. 그 외 당사가 발행한 2회, 3회, 4회, 5회, 6회 전환사채에서 부담하고 있는 전환권과 전환사채매도청구권에대해 회계적으로 파생상품으로 인식하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요 계약 보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 회사는 대표이사의 총괄 하에 연구개발 조직(2018년 6월 설립)으로 기술연구소를 운영하고 있으며, 기술연구소는 고객의 요구사항을 기술적으로 반영하여 설계도를 제작 검토하는 역할을 수행하고, 차세대 고효율 믹싱장비를 연구 또는 개발하고 있습니다. 연구 전담인력 6명으로 구성되어 있습니다. 이는 회사가 새로운 믹싱장비 설비 개발에 노력을 기울이기 위한 조치로, 그동안 고객의 요구사항을 수렴하여 기술 구현한 설계의 노하우를 이용하여, 고객의 니즈를 먼저 파악하여 새로운 기술의 제품을 만들어내고자 합니다.또한 기술연구소에는 기존 제품의 개량 개선 및 새로운 분야의 기술을 접할 수 있도록 믹서와 건조 시스템분야의 전문가를 직원 또는 외주자로 활용할 기회를 제공함으로써 독보적인믹싱 기술 로드맵을 갖추고자 노력하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년(제14기말) 2023년(제13기) 2022년(제12기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 비용 처리 제조원가 판관비 연구개발비용 계* (정부보조금) 합 계 (매출액 대비 비율) *주1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 *주2) 비용은 모두 경상연구개발비로 처리되었습니다. 라. 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 분체시스템 개선 연구소(자체) - 기존 수직낙하방식의 분체공급방법에서 탈피하여 수평(단층)공급 가능 - 기존 대비 설비 구축비용 70% 가량 절감효과 - 설치 운용을 통한 검증된 시스템 - 2차전지 생산라인의 분체형 활물질 이송 및 배출시스템 (특허10-1608144호) PTS Mixing 능력 개선 연구소(자체) - 액체와 액체 또는 액체와 분체의 혼합물을 미세화하여 분산, 유화시켜 입자의 지름이 작은 양질의 교반물을 얻는 장치 - PD MIXER로 분산효과가 떨어지는 물질 분산에 사용 나노사이즈 활물질로 갈수록 고속분산기 필요 일본기업 독점분야를 국산화에 성공 고속분산기 Mixing 능력 개선 연구소(자체) - 바인더 용해용 In-line (액을 빠른 속도로 순환시키면서 배관 내 음압 유도하여 분체를 흡입) 기술 - Gel억제에 따른 코팅 표면 개선 - Press Roll 오염개선 - 전극 결착력 향상 Solu Mix 연구소(자체) - PD Mixer와 고속 분산기의 단점을 극복하는 1 Shot Mixing 기존 PD Mixer의 믹싱시간(2~3시간)을 1시간 이내로 단축 - Pre-Mixing을 필요로 하는 고속분산기에 비해 공정단순화 - 전지 전극용 슬러리 믹서(특허 10-1737756호) 연속식 믹서 연구소(자체) - 활물질, 도전재, 바인더를 한번에 믹싱하는 One shot mixing 을 구현하면서 동시에 Batch 단위 방식을 탈피하여 코팅과정에 연속적으로 공급할 수 있는 신개념 믹서- 고객에서 공정단순화를 통한 원가절감효과를 제공하고, 차세대 전고체 전지와 같은 고밀도 소재 믹싱 분야로 진입 CONEX 고출력/장수명의 전동지게차용 48V급 PbC하이브리드 전지제조 한국탄소산업진흥원(정부과제 참여) - 개질 고도화된 전극용 활성탄을 이용하여 기존의 납축전지와 구조와 규격은 동일하지만 납축전지보다 고출력/장수명의 전동지게차용 48V급 PbC하이브리드전지제조 기술 실증 PbC하이브리드 전지 소재부품장비 양산성능 검증 지원사업 정부과제 참여 CNT분산액 양산 성능확보, CNT분산액 배터리 적용평가) 중소기업 혁신기술 개발사업 지원
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정부과제 참여 폐슬러리 저감 및 60%이상 고형분 음극 슬러리 제조를 위한 멀티 모듈 연속식 믹싱 시스템 개발 7. 기타 참고사항 가. 지적 재산권 등 *지적재산권 보유현황 (2024.12.31 기준) 구분 등록 출원 합계 특허권 해외특허권 상표권 해외상표권 디자인권 1) 특허권[국내 등록 및 출원] 번호 구분 재산권명 출원일 등록일 등록 2차 전지 생산 라인의 분체형 활물질 이송 및 배출 시스템 등록 전지 전극용 슬러리 믹서{Slurry Mixer for Battery Electrode} 등록 전지 전극용 슬러리 믹서{Slurry Mixer for Battery Electrode} 등록 연속생산이 가능한 2차전지 적극용 슬러리 믹싱장치 등록 2차전지용 전극 형성에 사용되는 슬러리의 제조를 위해 혼합 재료를 분산시켜 균일한 혼합이 이루어지도록 하는 2차전지 전극용 슬러리 믹서 등록 2차전지용 전극 형성에 사용되는 슬러리의 제조를 위해 혼합 재료를 분산시켜 균일한 혼합이 이루어지도록 하는 2차전지 전극용 슬러리 믹서 등록 분말 형태의 재료를 공기의 흐름을 이용하여 정량적으로 공급하기 위한 분체 공급 장치 출원 탄소나노튜브 제조용 촉매의 제조 방법 및 탄소나노튜브의 제조방법 출원 이차전지 전극 형성용 분산액 및 이의 제조 방법 등록 이차전지의 양극 또는 음극과 같은 전극 형성용 활물질 슬러리에 첨가될 수 있는 카본나노튜브 분산액의 분산성 향상 및 보관 안정성을 위한 제조 방법 출원 이차전지 전극 활물질 형성용 탄소나노튜브 사전 wetting공법 도입에 의한 고농도의 CNT 분산액의 제조 방법 등록 탄소나노튜브 슬러리 조성물 및 이의 제조 방법 출원 초고압 분산 유닛 및 이를 포함하는 초고압 분산 장치 출원 탄소나노튜브 합성용 촉매 제조 장치 출원 탄소나노튜브 제조 방법 출원 전지 전극용 건식 슬러리 믹서 [해외 등록 및 출원] 번호 구분 재산권명 출원일 등록일 국가 등록 고속축과 저속축으로 구성되어 있으며, 한번에 투입해서 혼합재료를 균일하게 분산 및 혼합 전지 전극용 슬러리 교반기 중국 등록 전지 전극용 슬러리 믹서 일본 등록 전지 전극용 슬러리 믹서 미국 2) 디자인권 번호 구 분 재산권명 출원일 등록일 비고 등록 교반기용 임펠러-용기 내에 위치하여 전동모터에 의해 회전하도록 설치되고, 용기 내에 투입된 액상 재료와 분말상 재료를 균일하게 혼합 등록 교반기용 임펠러-용기 내에 위치하여 전동모터에 의해 회전하도록 설치되고, 용기 내에 투입된 액상 재료와 분말상 재료를 균일하게 혼합 등록 교반기용 임펠러-용기 내에 위치하여 전동모터에 의해 회전하도록 설치되고, 용기 내에 투입된 액상 재료와 분말상 재료를 균일하게 혼합 중국 등록 교반기용 임펠러-용기 내에 위치하여 전동모터에 의해 회전하도록 설치되고, 용기 내에 투입된 액상 재료와 분말상 재료를 균일하게 혼합 등록 교반기용 임펠러-용기 내에 위치하여 전동모터에 의해 회전하도록 설치되고, 용기 내에 투입된 액상 재료와 분말상 재료를 균일하게 혼합 등록 슬러리 믹서용 블레이드 출원 상표디자인 중국 출원 상표디자인 나. 업계 현황 1) 산업의 특성 가) 2차전지 제조 산업 성장에 선행하는 산업 2차전지 생산을 위해서는 생산 라인을 구성하기 위한 장비를 선도입하여야 하기에 2차전지 제조 업체의 매출이 성장하기 전 장비업체의 매출 성장이 선행되는 특성을 지니고 있습니다. 2차전지 산업에 있어서 제품을 만들기 위한 가장 중요한 요소 중 하나가 바로 양산 가능한 장비입니다. 이에 최적화된 제조 설비를 갖추기 위해 2차전지 제조 업체와 장비 업체의 긴밀한 협력 관계가 형성되어 있습니다. 현재 2차전지 제조업체는 원가절감과 대용량 생산을 해결하기 위한 생산기술을 필요로 하고 있습니다. 이에 신기술 설비와 대용량 설비에 대한 요구가 많아지고 있으며, 차세대 생산라인 구축을 위한 투자시에는 양산 가능한 원가절감 및 대용량 설비를 채택할 가능성이 높습니다. 나) 기술적 진입 장벽이 높은 산업 2차전지는 생산 시스템의 특성 상 전극공정부터 활성화 공정까지 인라인(in-Line) 생산이
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이루어지기에 일부 공정 장비에서 문제가 발생할 경우 생산 라인 전체가 정지되어 생산 차질을 빚게 됩니다. 따라서 사고 가능성이 존재하는 검증되지 않은 장비의 적용이 어려운 특성을 지니고 있습니다. 검증된 장비의 전제 조건은 R 단계에서부터 신규 제품과 장비가 같이 개발되어야 하므로, 오랜 기술력과 풍부한 노하우가있어야만 시장에 진입할 수 있습니다.이를 대변하듯이 후발 업체인 중국과 유럽의 전지 업체의 경우 장비 선정에 있어 한국 대기업에 납품한 실적이 선정기준의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한, 2차 전지 제조 업체는 업체별로 다른 소재나 배합비율 등을 사용하여 2차전지를 제조하며, 차세대 2차전지 개발등으로 인한 기존 소재가 아닌 다른 소재로의 변화도 발생할 수도 있습니다. 이러한 대량생산 또는 고효율 전지를 제조하기 위한 고객사의 요구에 적합한 장비와 공정설계에 대한 고객의 니즈가 더욱 늘어가고 있습니다.신규 장비의 제작 및 공정 구현 가능여부를 검토하고 문제를 신속하게 해결하는 능력이 요구됩니다. 그로 인해 단순 기존 장비 또는 유사 장비를 활용한 시장 진입은 어려워, 다양한 레퍼런스를 보유하고 있으며 기술력과 빠른 대응력을 갖춘 제조 장비 업체 위주의 주문생산이 이뤄질 것 입니다. 2) 산업의 성장성가) 국가중점 지원 성장 최근 소재·부품·장비 경쟁력 강화대책에 따라 국가의 중점 지원을 받게되는 산업으로 변모하고 있습니다. 정부는 소재·부품·장비의 발전은 부가가치 향상 및 신제품개발을 촉진하고, 산업전반에 파급되어 제조업을 혁신하는 원동력으로 작동하고 있으며, 친환경, 스마트화, 디지털 전환 등 4차 산업혁명의 주도권은 경량화, 융.복합화, 스마트화를 구현하는 소재·부품·장비에 좌우하고 있다 판단하고 있어 핵심 기술력과 안정적 공급역량 확보를 통해 근본적으로 산업체질을 개선하여 대외의존을 탈피하고 질적으로도 제조 강국으로 도약 필요 있다고 하였습니다.2차전지 산업 역시 주요 장비분야에서 일본기업의 장비를 국산화하는데 그치지 않고일본기업 장비를 넘어서는 기술력을 갖춰가는 과정에 있습니다. 이 과정에서 핵심기술력을 통해 대외의존도를 낮추기 위한 정부의 지원정책을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 나) 녹색성장 산업 2차 전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유 및 석탄자원 및 태양광, 풍력, 조력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하도록 하여 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 핵심적인 산업입니다. 온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 화석연료사용 제한에 대한 논의 후, 1997년 12월 교토의정서가 만들어지고 2005년부터 발효되었습니다. 우리나라도 자발적 참여로 2015년부터 탄소세가 발효되며, 미국, 유럽의 차량에 대한 연비규제는 이미 시행 중에 있습니다.이러한 규제와 국가별 지원에 발맞춰 2차전지는 현재 스마트폰 등 모바일기기용 전지수요는 점차 그 성장세가 둔화되고 있지만 ESS와 전기차용 중대형 전지시장은 성장세가 커져가고 있습니다. 이러한 2차전지 성장성에 따라 제조업체의 투자가 급격히 증가하는 추세입니다. 따라서 2차전지 제조장비 업체는 향후 2차전지 투자수요에고성장에 따서 성장곡선은 유지할 것으로 예상됩니다3) 경기변동의 특성2차전지 장비산업은 전방산업인 2차전지 업체에 2차전지 생산을 위한 장비를 납품하는 산업으로 2차전지 업체의 생산 CAPA 증설 및 설비 투자 계획 등에 따라 영향을 받고 있습니다. 또한, 전방 산업인 2차전지 산업은 2차전지의 최종수요처인 전기차, 에너지저장장치(ESS), 스마트폰 등 IT 기기의 수요에 영향을 받습니다. 따라서 회사의 산업은 전기차, ESS, IT기기 시장의 성장과 밀접한 관련이 있으며 경기 변동으로 인해 해당 산업이 영향을 받거나 2차전지 업체의 설비투자 계획이 변동될 경우 회사의 산업도 영향을 받을 수 있습니다. *[리튬 2차전지 시장의 주요 전방시장 및 특성] 구분 특성 IT 기기 (휴대폰 등) 리튬 2차전지의 대표적인 사용처 장시간 연속사용과 소형,
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경량화가 중요 자동차 하이브리드 자동차, 전기차 등 친환경 자동차에 탑재 고출력(노트북용 전지의 50배 이상) 내구성(15년 이상 수명) 안정성(폭발위험 해소)이 필수요건 에너지 저장 풍력, 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장 고정형이기 때문에 자동차용처럼 엄격한 요구조건이 불필요 * 출처: 지식경제부, 한국전지연구조합 4) 시장의 여건2차전지시장을 주도하는 전기차 전지의 특성 상 최우선 과제는 제품의 품질과 안정성이며, 특히 2차전지의 안정성이 중요한 요소로 전기차 업체들은 이미 검증된 상위 2차전지 업체들을 위주로 대규모 발주를 할 것으로 전망됩니다. 따라서 점차 대규모 수주에 성공한 상위 2차전지 업체들 위주로 수주를 받을 것으로 전망되며 2차전지 수요의 증가와 산업의 성장이 상위 업체에 집중될 것으로 예상됩니다.현재 주요 2차전지 제조업체들은 이미 확보한 수주를 기반으로 투자가 계획 또는 진행되고 있는데 모두 100GWh 이상으로 생산능력을 확대할 계획을 가지고 있는 반면,하위 업체들은 투자에 소극적인 상황입니다. 따라서 향후 2차전지 시장은 과점 형태의 경쟁 구조가 고착화될 전망입니다. 주요 2차전지 셀 업체별 capa 전망.jpg 주요 2차전지 셀 업체별 capa 전망 미국 IRA 법안 이후 배터리 셀 CAPA의 현지화가 요구됨에 따라 완성차 업체-배터리 셀 업체 간 JV 활발한 상황으로 2023~2027년 북미를 중심으로 한 국내 배터리 3사 투자 사이클이 본격화 될 것으로 전망했습니다. IRA 법안에서는 배터리 셀/소재 관련 중점적으로 다루고 있으나, 최근 장비 투자 측면에서도 탈중국 기조 강화되는 추세로 일부 배터리 업체의 경우 원가절감을 이유로 아직까지 중국산 장비를 채택하고 있으나, 전반적으로는 한국 장비 업체들의 채택률 확대되는 중이라고 밝혔습니다. *출처 : 키움증권 보고서 향후 2차전지 업체의 본격적인 CapEx 증가에 따른 장비주 Cycle에 진입할 것으로 판단되며 2차전지 장비 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망했고, 2차전지 장비시장규모를 2022년부터 2025년까지 약 65조원의 시장이 형성될 것으로 보았습니다. 해당 보고서에서 믹싱공정이 차지하는 비중을 약 5.5%(전체에서 전극공정 31%, 전극공정내 믹싱공정 비중 18%)로 파악하고 있고 이를 통해 믹싱공정 시장규모를 2022년부터 2025년까지 3.6조원으로 추정하고 있습니다. *출처 : 유진투자증권 보고서 출처 2차전지 장비 업체의 턴이 시작된다(유진투자증권, 2022.03.03).jpg 출처 2차전지 장비 업체의 턴이 시작된다(유진투자증권, 2022.03.03) 출처 2차전지 장비 업체의 턴이 시작된다(유진투자증권, 2022.03.03) (2).jpg 출처 2차전지 장비 업체의 턴이 시작된다(유진투자증권, 2022.03.03) 이처럼 글로벌 주요 2차전지 업체의 CAPA 확보를 위한 공장 증축이 지속됨에 따라① 국내 3사 투자확대 ② 유럽/북미 신생업체 시장 진입 ③ 완성차OEM들의 배터리 내재화가 진행되고 있으며, 2023년~2025년 수주 모멘텀이 집중될 것으로 예상하고 있습니다. 강화된 Supply Chain의 현지화(localization) 추이와 이차전지 기술 선점을 위한 각국의 노력들로 인해 신규 배터리 업체들이 공격적인 투자 계획을 발표한 상황으로 유럽/북미 투자 사이클이 본격화 되고 있습니다. *출처 : 키움증권 보고서 2차전지 장비업체들은 전방 산업의 성장에 발 빠르게 대처하며 수주를 늘려왔습니다국내 주요 2차전지 장비업체의 수주잔고 합계는 2020년 말 1조 3,247억원에서 3조9,792억원으로 증가했고 2025년 배터리 3사의 합산 생산능력은 올해 대비 약 3배 증가한 1,000GWh를 넘어설 것으로 전망했습니다.2차전지 장비업체들의 수주잔고는 다음과 같은 영향을 받습니다. ① 미중 통상분쟁 인플레이션감축법(IRA)으로 인한 미국 내 생산기지 설립 가속화 ② 유럽 배터리 제조업체의 한국산 장비 선호도 상승, ③ 2차전지 관련 신사업 진출 등 수주잔고가 3배 이상 증가할 수 있다고 판단하고
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있습니다. *출처 : 하나증권 보고서 5) 회사의 경쟁우위 요소회사는 다음과 같은 기술력 및 경험을 바탕으로 고객이 필요로 하는 공정 및 요구 사항에 최적화된 시스템의 구성 및 설계, 제작 설치의 전 과정을 일괄 수행하는 Mixing Engineering System을 제공하고 있습니다. 가) 제품 개발 능력 (차세대 Mixer 개발 능력) 타사대비 다양한 제품군을 개발 보유하고 있습니다. 기존 믹서대비 개선된 성능의 Corona 믹서와 독점 공급가능한 양극 전용 믹서를 개발하여 상용화했습니다. 또한, 회사는 연속 믹싱 공정에 대응하기 위하여 Countinuous Mixing 기능을 구현한 Conex 믹서를 자체개발 완료하였고 테스트를 진행하고 있습니다. 그 외에도 회사는 선분산 공정의 효율을 올려주는 Mixer로, Solu Mixer, 고속분산기를 개발하여 상용화한 바 있습니다. 나) 분산기술센터 구현회사는 Corona Mix, Solu Mix, PTS 등 차세대 기술을 테스트할 수 있는 분산기술센터를 운영중에 있습니다. 분산기술센터는 연구용과 같은 소용량을 기준으로 제작된 것이 아니라 양산용에 적용될 규모의 테스트 장비를 보유하고 있어 고객이 실제 양산용으로 적용가능한지를 테스트해 줄 수 있다는 강점이 있습니다.이러한 분산기술센터의 운영방식은 고객에게 회사가 보유하고 있는 차세대 믹싱 기술을 선보임으로써 저희가 강점인 믹싱 기술을 선도하는 기업의 이미지를 더욱 공고히 하는 것은 물론이고, 고객의 요구를 직접적으로 확인하면서 고객의 니즈를 파악하여 향후 시장에서 인정받을 수 있는 기술개발을 더욱 발빠르게 대응하는 결과로 입증되고 있습니다. 다) 신규사업 등의 내용 및 전망 (1) 전극슬러리 연속식 믹싱공정 (가) 연속식 믹서로의 진화 배경 활물질, 도전재, 바인더(결합재)는 제조과정에서 액체 용매에 의해 분산이 이뤄지는데, 현재 2차전지 제조업체는 대부분 이과정을 Batch 프로세스를 사용하여 진행합니다. 즉 활물질, 도전재 등을 믹서에 모은 후 일괄로 혼합하고 용매로 희석하는 과정을거치는 것입니다. 따라서 현재 믹서 기술로는 Batch당 믹싱 공정을 처리해야 하므로연속으로 실용량 2,000ℓ를 처리할 수 없으며 대량 생산을 위해서는 많은 별도의 시스템을 설치하기에 제조업체 입장에서는 생산 비용의 상승을 야기합니다. 또한 그러한 다단계방식은 품질에 부정적인 영향을 줄 수있는 많은 수동 작업도 포함되어 있습니다. 이러한 Batch 프로세스의 단점을 없애고자 연속식 믹서에 대한 개발이 진행되었습니다. (나) 연속식 믹서의 개념 회사가 추진하는 연속식 믹서는 활물질, 도전재, 바인더를 한번에 믹싱하는 One shot mixing 을 구현하면서 동시에 Batch 단위 방식을 탈피하여 코팅과정에 연속적으로 공급할 수 있는 신개념 믹서입니다. 회사는 이를 통해 고객에서 공정단순화를 통한 원가절감효과를 제공하고, 차세대 전고체 전지와 같은 고밀도 소재 믹싱 분야로 진입하고자 합니다. (다) 연속식 믹서 사업성 및 제품화 계획 회사의 연속식 믹서는 매출처의 생산 공정 효율화를 위해 향후에는 기존의 Batch 프로세스의 믹싱과정을 대체할 것으로 전망하고 있습니다. 회사는 현재 연속식 믹서의 초기 모델 장비 개발을 완료하여 분산기술센터에 위치시키고 자체 테스트 과정을 진행하고 있습니다 (2) CNT 도전재 분산액 회사가 개발 및 생산 예정인 이차전지용 소재 CNT(Carbon nanotube)도전재는 전기전도,인장강도 등의 물성치가 배터리 소재에 적합한 물질입니다. 양극재에 Carbon Black을 대체할 도전재로서 Carbon Black 대비 소량 첨가(1/5)만으로도 도전재 역할 수행이 가능해 활물질 탑재량을 늘릴 수 있어 에너지 밀도 개선에 기여해 상대적으로 고용량의 배터리를 제조할 수 있습니다. 음극재에서는 실리콘 음극재 부피 팽창을 억제해 실리콘 음극재 시장 성장 과정에서 CNT Slurry 수요 역시 지속 증가할 전망입니다. 2차전지 overweight(하나증권, 2023.06.02) 글로벌 CNT Slurry
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수요는 2022년 1.6만톤에서 2032년 88.1만톤으로 연평균 +50%증가, 시장 규모는 2022년 1.9억달러에서 2032년 132.2억달러로 연평균 +53% 성장할 전망이며,동기간 전체 CNT 도전재 시장 중 음극재용 CNT 비중은 12%에서 26%로 상승할 것으로 전망했습니다.당사는 CNT도전재 분산액 및 Carbon Black 도전재 분산액 Pilot Line을 구성하여 개발 및 생산을 진행할 예정입니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 회사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동,사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다, 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함 되어 있으며, 이에 한하지 않습니다회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 이사의 경영진단 및 분석의견에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없을을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 이사회는 제 14기 사업연도의(2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일) 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 의견을 제출합니다.2차 전지산업 성장에 따른 매출 증가로 연결 매출액은 전기대비 4.2% 소폭 성장한 2,719억원(전기 2,611억원, +108.5억)을 기록하였습니다. 당기에는 소폭 성장한 매출에 비해 수익성 개선을 통해 영업이익 156억원(전기 19억원, +136억)을 달성하며, 수익 개선 효과가 뚜렷하게 나타났습니다. 회계기준상 당사의 연결대상 회사는 6개사 입니다. 종속기업은 국제회계기준(IFRS)에 따라 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.이에 따라 회사의 당기 연결재무상태표를 살펴보면 자산은 3,660억(전기 대비 +225억), 부채는 2,407억(전기 대비 -54.2억), 자본은 1,253억(전기 대비 +279억)으로 전기대비 자산과 자본의 증가가 뚜렸했습니다. 이는 당기 중 수주 물량을 위한 영업자산과 당기순이익 증가에 따른 변동입니다회사와 연결대상 종속회사는 모두 2차전지 믹싱시스템 관련사업에 속함에 따라 부문별 작성이 불필요 하여 통합하여 작성하였습니다.2025년에도 여러 변화와 불확실한 시장 환경이 지속될 것입니다. 회사는 어려운 경영환경속에서도 기회를 포착하여 미래를 도약할 발판을 만들고 기존 비즈니스 성장을 도모하고 신규사업 추진을 통해 경쟁력을 강화해가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적- 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제13기(당기) 제12기(전기) 증감 증감율 [유동자산] [비유동자산] △ 14.34% 자산총계 [유동부채] △ 5.04% [비유동부채] 부채총계 △ 2.20% [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [이익잉여금] [비지배지분] △ 61.25% 자본총계 *주1) 제14기 연결 재무상태 및 영업실적은 주주총회 승인 전 재무제표이며, 향후 주주총회에서 재무제표 승인이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.*주2) △는 부(-)의 수치입니다. - 제14기(당기 2024.01.01 ~ 2024.12.31) 자산은 유동자산 2,974억원(전기대비 +340억 12.92%)과 비유동자산 686억원(전기 대비 -114억원 -14.34%)구성되어 있습니다. 유동자산은 매출채권 및
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기타채권금액(전기대비 -159억원)은 감소하였으나, 수주계약 이행에 따라 발생한 계약자산(전기대비 +364억)과 재고자산(전기대비 +295억)의 증가로 인한 변동이였습니다. 비유동자산은 화성캠퍼스 등 유형자산 매각으로 유형자산 감소 및 이연법인세자산 감소(세액공제 등으로 실현)가 주요 요인 입니다. - 부채는 유동부채 감소 2,137억원(전기 대비 -113억원 -5.04%)과 비유동부채 증가 269억원 (전기 대비 +59억원 28.16%)구성되어 있습니다. 유동부채는 전환사채 상환 및 관련 파생상품부채(전기 대비 -218억원)가 감소했으나 단기차입금(전기대비 160억원)이 증가하여 소폭 감소하였습니다. 비유동부채는 천안캠퍼스 건축을 위한 투자로 인하여 장기차입금 증가가 주요 요인입니다.- 자본은 1,253억원(전기 대비 279억원 28.7%)으로 증가 원인은 당기순이익 증가로 인한이익잉여금의 증가 346억원(전기대비 +276억 395.31%)입니다. - 영업실적 (단위 : 원) 구 분 제14기(당기) 제13기(전기) 증감 증감율 매출 매출원가 △ 1.34% 매출총이익 판매비와 일반관리비 영업이익 법인세차감전순이익(손실) 흑자전환 법인세비용(수익) △ 340.97% 당기순이익(손실) 흑자전환 *주1) 제14기 연결 재무상태 및 영업실적은 주주총회 승인 전 재무제표이며, 향후 주주총회에서 재무제표 승인이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.*주2) △는 부(-)의 수치입니다. - 2차전지 장비시장이 기존 수주물량과 소폭 감소하였으나 지속적인 수주를 토대로 제 14기(2024년)는 전년에 이어서 매출액 및 수주잔액을 갱신하면서 소폭이나마 지속적으로 성장하는 모습을 보였습니다. 그 결과 연결기준 매출액은 전기대비 4.16%증가하였습니다. 매출 증가에 비해 영업이익이 대폭 개선되었는데, 이는 전기 대비 실패비용의 감소, 원가절감을 통한 프로젝트 수익성 개선을 통한 매출총이익 304억원(전기 163억, +141억)이 증가에 따른 것입니다. 또한 환율 상승에 따른 외화환산 및 주가하락으로 인한 파생상품 평가이익을 통해 당기순이익(흑자전환) 역시 대폭 증가한 293.4억원(전기 -48.8억원, 342억원 / 흑자전환)을 달성하였습니다. 나. 사업부문별 실적 및 산업의 특성 당사의 사업부문은 보고서 제출일 기준 단일 부문으로 구성되어 있으며, 연결 대상 종속회사는 6개사가 있습니다(1) 연결대상 종속회사 개황 상호 설립일 주소 주요사업 폴란드 현장관리 미국 현장관리 미국 현장관리 미국 현장관리 프랑스 현장관리 헝가리 현장관리 (2) 시장환경 및 산업의 특성당사의 특수목적용 기계 제조업(2차전지 제조 장비중 활물질, 도전제, 결합제, 용매를 혼합하는 Mixing 공정을 운용하는 장비와 그 시스템)은 국내외적으로 '2차전지 산업 및 시장'가격에 영향을 받고있는 중요한 지표이고, 4차 산업혁명에 모든 디바이스들은 배터리를 사용해야 하기 때문에 그로인한 국내외적인 '전기자동차' 수요와 ESS까지 배터리시장의 중요성과 성장성은 증가하고있는 추세 입니다. 다. 신규사업 및 중단사업, 조직개편 - CNT 도전재 분산액 회사가 개발 및 생산 예정인 이차전지용 소재 CNT(Carbon nanotube)도전재는 전기전도,인장강도 등의 물성치가 배터리 소재에 적합한 물질입니다. 양극재에 Carbon Black을 대체할 도전재로서 Carbon Black 대비 소량 첨가(1/5)만으로도 도전재 역할 수행이 가능해 활물질 탑재량을 늘릴 수 있어 에너지 밀도 개선에 기여해 상대적으로 고용량의 배터리를 제조할 수 있습니다. 음극재에서는 실리콘 음극재 부피 팽창을 억제해 실리콘 음극재 시장 성장 과정에서 CNT Slurry 수요 역시 지속 증가할 전망입니다. 2차전지 overweight(하나증권, 2023.06.02) 글로벌 CNT Slurry 수요는 2022년 1.6만톤에서 2032년 88.1만톤으로 연평균 +50%증가, 시장 규모는 2022년 1.9억달러에서 2032년 132.2억달러로 연평균
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+53% 성장할 전망이며,동기간 전체 CNT 도전재 시장 중 음극재용 CNT 비중은 12%에서 26%로 상승할 것으로 전망했습니다.당사는 CNT도전재 분산액 및 Carbon Black 도전재 분산액 Pilot Line을 구성하여 개발 및 생산을 진행할 예정입니다. 라. 환율변동 영향 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로화(EUR), 엔화(JPY), 위안화(CNY), IDR(루피아), NOK(크로네) 등 입니다. 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 환율 변동에 대한 환 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 주요 통화의 기말환율은 다음과 같습니다. 1) 환종별 기말환율 구분 제14기(당기) 제13기(전기) 증감 증감율 USD(달러) EUR(유로) JPY(엔화) CNY(위안) IDR(루피아) NOK(크로네) *주1) 서울외국환중개 http://www.smbs.biz/ 기준고시, 매매기준율 기준입니다. 2) 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채금액 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 제14기(당기) 제13기(전기) 증감 증감율(%) 외화자산 외화부채 외화자산 외화부채 외화자산 외화부채 외화자산 외화부채 USD(달러) EUR(유로) JPY(엔화) CNY(위안) IDR(루피아) NOK(크로네) 합계 3) 환율변동으로 인한 미치는 영향 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율이 10% 변동시 환율 변동이 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원 ) 구 분 제14기(당기) 제13기(전기) 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD(달러) EUR(유로) JPY(엔화) CNY(위안) IDR(루피아) NOK(크로네) *주1) 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다. 마. 중단사업 "해당사항 없음" 바. 자산손상 및 감액 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여재무상태표 가액을 결정하고 있습니다. 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실(환입)으로 7,958,227,313원을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다. (단위 : 원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실(환입) 기말잔액 비 고 원재료 재공품 합계 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 최근 2사업년도의 연결기준 유동성 지표는 다음과 같습니다. (1) 구성내용 구 분 산 식 제14기(당기) 제13기(전기) 증감 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 △ 60.73% 차입금의존도 (차입금÷총자산)×100 영업이익대비이자보상배율 영업이익÷이자비용 *주1) △는 부(-)의 수치입니다. (2) 유동성 변동의 주요 요인- 유동비율현금성자산의 감소는 3개월 이내 만기 도래하는 정기예금 위주의 보수적인 자금운용에서3개월 이상의 채권형신탁 유동운용자산을 다양화 하였고, 수주 및 매출 증대로 인한여 매출채권과 재고자산이 증가와 함께 매입대금 지금 규모를 비슷하게 유지하고 있어 전기 대비 유사한 유동비율을 보였습니다.- 부채비율과 차입금 의존도회사의 총 차입금은 884억원으로 전기 795억원 대비 89억원 소폭 증가하였으며, 현금 및 현금성 자산은 55억원 감소하면서 순차입금은 145억원 증가했습니다. 이러한 차입금 증가보다 총자산이 소폭 증가하면서 차입금의존도는 전기 대비 1% 증가하였습니다. 당기에 전환사채의 상환 및 말소 및 영업관련 부채 감소가 했고, 당기순이익의 대폭 증가로 인한 이익잉여금 증가로 부채비율은 전기 대비 -61% 감소하였습니다. (단위 : 원) 구분 제14기(당기) 제13기(전기) 증감 증감비율 단기차입금 전환사채 △ 36.09% 유동성장기부채 △ 15.27% 단기차입금 소계 장기차입금 총 차입금 합계 현금 및 현금성 자산(원) △
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29.88% 순차입금 유동비율 *주1) △는 부(-)의 수치입니다. 다만 수주 지속에 따른 매입대금의 지급과 투자활동에 대한 현금유출이 많아질수 있는 시기인 만큼 경영진이 이를 중점적으로 주시하면서 지출시기의 관리 및 매출대금회수 등을 통해 현금 유동성 위험이 없도록 할 예정입니다. (단위 : 원) 과목 제14기(당기) 제13기(전기) 증감 증감비율 기초의 현금 및 현금성자산 △ 21.44% 영업활동 현금흐름 △ 36.34% 투자활동으로 인한 현금흐름 △ 152.28% 재무활동으로 인한 현금흐름 △ 92.01% 환율변동효과 △ 242.88% 기말 현금및현금성자산 △ 29.88% *주1) △는 부(-)의 수치입니다. 나. 차입금 내역 및 자금조달 (1) 차입금 내역2024년말 회사의 차입금은 전기대비 224.1억원이 증가한 645.6억원입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 내역 이자율(%) 만기 당기말 전기말 유동부채: 중소기업은행 단기차입금(*1) 2025년 수출입은행 단기차입금 2025년 산업은행 단기차입금 2025년 부산은행 단기차입금 2025년 수협은행 단기차입금 2025년 중소기업은행 유동성장기차입금(*1) 3.40~4.02 2025년 소계 비유동부채: 중소기업은행 장기차입금(*1) 산업은행 장기차입금 3.93~5.55 2033년 신한은행 장기차입금 5.55~5.75 신보2024제18차유동화전문 제7회 무보증 사모사채(*2) 2027년 소계 합계 *주1) 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.*주2) 상기 사채는 만기일에 사채원금의 100%를 상환할 예정입니다. 한편, 동 사채는 IM증권이 인수한 후 신보2024제18차유동화전문 유한회사에 양도하였으며, 동 유동화 회사는 당해 사채를 담보로 CBO를 발행했습니다. 이와 관련하여 당사는 후 순위채 60백만 원을 취득하였으나 회수 가능성이 낮다고 판단하여 전액 손상차손을 인식하였습니다. (3) 전환사채 세부내역① 회사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제2회차 제3회차 제4회차 제5회차 제6회차 종류 무기명식 무보증사모 전환사채 무기명식 무보증사모 전환사채 무기명식 무보증사모 전환사채 무기명식 무보증사모 전환사채 무기명식 무보증사모 전환사채 최초발행가액(액면가액) 당기말 미상환원금 이자율 액면이자 0%, 만기보장수익률 연 0% 액면이자 0%, 만기보장수익률 연 0% 표면이자율 0%, 만기이자율 연 0% 표면이자율 0%, 만기이자율 연 0% 표면이자율 0%, 만기이자율 연 0% 발행일 2021년 06월 08일 2021년 10월 19일 2022년 09월 30일 2022년 10월 21일 2022년 10월 21일 만기일 2026년 06월 08일 2026년 10월 19일 2027년 09월 30일 2027년 09월 30일 2027년 09월 30일 상환방법 원금: 만기일시상환 원금: 만기일시상환 원금: 만기일시상환 원금: 만기일시상환 원금: 만기일시상환 전환비율 전환가격 14,,355원/주 전환청구시작일 2022년 06월 09일 2022년 10월 19일 2023년 09월 30일 2023년 10월 21일 2023년 10월 21일 전환청구종료일 2026년 06월 07일 2026년 09월 19일 2027년 08월 30일 2027년 08월 30일 2027년 08월 30일 전환가액 조정 - 발행회사가 인수인이 전환 청구를 하기 전에 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자(공개시장에 상장 또는 등록을 위한 공모증자 포함) 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등을 포함하되 이에 국한되지 아니함)를 발행하는 경우에는 새로이 하회되는 발행가액으로 본 계약에 의한 인수인의 전환가액을 조정한다. 시가리픽싱(최초전환가액의 70% 한도) - 발행회사가 인수인이 전환 청구를 하기 전에 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자(공개시장에 상장 또는 등록을 위한 공모증자 포함) 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등을 포함하되
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이에 국한되지 아니함)를 발행하는 경우에는 새로이 하회되는 발행가액으로 본 계약에 의한 인수인의 전환가액을 조정한다 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하 경우에는 그 발행가액으로, 전환가액 내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액으로 본 사채의 전환가액 조정시가를 하회하는 발행가액으로 주식을 발행하는 경우 전환가액 조정시가하락에 의한 전환가액 조정 (발행 당시 전환가액의 90% 한도)시가상승에 의한 전환가액조정 (발행 당시 전환가액 한도) 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는경우에는 그 발행가액으로, 전환가액 내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액으로 본 사채의 전환가액 조정시가를 하회하는 발행가액으로 주식을 발행하는 경우 전환가액 조정시가하락에 의한 전환가액 조정 (발행 당시 전환가액의 90% 한도)시가상승에 의한 전환가액조정 (발행 당시 전환가액 한도) 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는경우에는 그 발행가액으로, 전환가액 내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액으로 본 사채의 전환가액 조정시가를 하회하는 발행가액으로 주식을 발행하는 경우 전환가액 조정시가하락에 의한 전환가액 조정 (발행 당시 전환가액의 90% 한도)시가상승에 의한 전환가액조정 (발행 당시 전환가액 한도) 조기상환청구권 기간 발행일로부터 2년이 되는 날부터 만기일의 전일까지 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 19일 및 이후 매3개월에 해당하는 날 2024년 9월 30일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 2024년 9월 30일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 2024년 9월 30일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 조기상환금액 사채원금의 100.00% 사채원금의 100.00% 사채원금의 100.00% 사채원금의 100.00% 사채원금의 100.00% 매도청구권 기간 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2022년 6월 8일부터 24개월이 되는 2023년 6월 8일까지 매 1개월이해당하는 날 사채의 발행일 이후1년이경과한 날(2022년 10월 19일)부터 발행일 이후 2년이 경과한 날(2023년 10월 19일)까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날 2023년 09월 30일(해당일포함)부터 2024년 09월 30일(해당일 포함)까지의 기간 중 매 3개월에 해당하는 날 2023년 10월 21일(해당일포함)부터 2024년 10월 21일(해당일 포함)까지의 기간 중 매 3개월에 해당하는 날 2023년 10월 21일(해당일포함)부터 2024년 10월 21일(해당일 포함)까지의 기간 중 매 3개월에 해당하는 날 매도청구금액 사채발행금액의 20%한도 (잔여비율 16%) 사채발행금액의 20% 한도로 하며, 매도청구수익률 연 복리 0.5%를 보장하는 금액 사채발행금액의 30%한도,사채원금에 2%의 이자를 가산한 금액 사채발행금액의 30%한도,사채원금에 2%의 이자를 가산한 금액 사채발행금액의 30%한도,사채원금에 2%의 이자를 가산한 금액 ② 차입금 상환일정 (단위 : 원) 구분 합계 1년 미만 2년 이하 3년 이하 3년 초과 단기차입금 장기차입금 사채 합계 *주1) 전환사채를 제외한 금융 차입금에 대한 상환 일정입니다. 5. 부외거래 "해당사항 없음" 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 없었으며, Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 과 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 본 보고서의 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 본 보고서의 'Ⅱ.
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사업의 내용'의 '7. 기타 참고사항' 및 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.연결기업의 시장위험과 위험관리에 관한 자세한 사항은 본 보고서의 'III. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 31. 재무위험관리의 목적 및 정책' 부분을 참조바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 씨아이에스 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 이차전지 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주요 사업부문은 다음과 같습니다. 사업부문 사업내용 이차전지 전극공정장비 사업부 리튬 이차전지 생산에 필요한 전극제조 관련 장비(Coater, Calender, Slitter 등) 및 기타 개발장비와 사업화 전 개발사업인 전고체 고체전해질 및 제조장비 등 증착 및 검사장비 사업부 디스플레이 증착 및 검사장비, 이차전지 및 반도체, PCB 검사장비 사업 등 가. 사업의 내용 [이차전지 전극공정 장비 사업부] 당사는 리튬 이차전지 셀 제조라인의 전극 공정장비 제조업을 주요사업으로 영위합니다. 전극 공정은 배터리의 성능과 안정성 확보에 중요한 영향을 미치는 핵심 공정입니다. 전극 공정은 믹싱, 코팅, 압연, 절단 공정으로 구성되며, 각 공정의 장비 라인업은 다음 그림과 같으며, 당사의 주력 제품은 Coater, Calender, Slitter가 있습니다. 전극공정 장비.jpg 전극공정 장비 Coater 장비의 코팅 공정은 전극의 집전체 역할을 하는 기재(Substrate: AL or Cu Foil)에 활물질, 도전재, 바인더 및 용제를 혼합한 슬러리를 일정한 두께(밀도)로 코팅 및 건조하는 전극제조 공정입니다. 당사는 레이저 건조 기술을 응용한 하이브리드 코터 제품을 개발하여 건조 효율과 생산수율을 크게 향상시켰습니다. 코팅 두께편차는 ±1μm 이내로 정밀도가 향상되었으며, AI 기반 실시간 품질 관리 시스템 도입으로 불량률을 크게 낮추었습니다. 또한, 최신 슬롯다이 코팅기술을 적용하여 유량편차 없이 슬러리를 공급할 수 있게 되었고, 이는 균일한 전극 제조에 크게 기여하고 있습니다. 이러한 기술 혁신으로 당사의 코터는 글로벌 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 특히 고에너지밀도 배터리 생산에 필수적인 후막 전극 제조에서 우수한 성능을 보이고 있습니다. Calender(캘린더 또는 Roll Press)는 코팅 후속 공정으로, 회전하는 롤러의 압력을 가하여 전극물질을 기판에 압연함으로써 배터리 전극의 단위면적당 밀도를 높이고 배터리 성능을 향상시키는 핵심 공정입니다. 셀 제조업체별로 압연 공정기술에 미세한 차이가 있으며, 일반적으로 소재의 특성에 따라 양극은 열간 가압방식, 음극은 상온 가압방식을 채택합니다. 당사는 고선압 적용기술과 정밀한 압연두께 조정 기술을 개발하여 캘린더에 적용하고 있습니다. 특히, 회전 동심도를 1.5μm 이내로 보증할 수 있는 컨트롤 기술과 압연두께 보정을 0.5μm 단위로 자동 조정할 수 있는 특화된 압연 공정 기술을 개발하여 전극의 균일성을 크게 향상시켜 배터리의 성능과 수명 개선에 중요한 역할을 하고 있습니다. 최근에는 실시간 압연 상태 모니터링 및 자동 보정 시스템을 도입하여 불량률을 1% 미만으로 낮추는 데 성공했습니다. 또한, 장비 자동화 기술인 AGV 공정기술을 적용한 자동 오토터렛 시스템을 개발하여 생산 효율성을 크게 향상시켰으며, 기존 1단 압연방식의 한계를 극복하고 전극의 밀도를 극대화하기 위해 2단 압연방식을 적용한 고도화 사양 장비를 성공적으로 개발 및 공급하고 있습니다. 이러한 당사의 혁신적인 압연공정기술은 글로벌 압연 장비 시장에서 독보적인 수주 실적으로 그 우수성이 입증되고 있으며, 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다. Slitter(슬리터)의 슬리팅 공정은 압연 후속공정으로 전극롤을 고객 요구 사양에 맞춰 절단, 이송, 전극 표면의 불량 식별 및 불량 부위에 라벨링 후 되감는 중요한 공정입니다. 이 공정의 절단 품질은 전지의 안전성 확보에 큰 영향을 미치므로, 당사는 이를 위한 고도화된 기술을 개발하여 적용하고 있습니다. 당사는 압연 후 전극표면의 불량을 자동으로 감지하고 식별할 수 있는 고성능 비전장치를 개발하였습니다. 또한, 식별된 불량 부위에 자동으로 라벨을 마킹하는 장치를 슬리터의 고도화 옵션 사양으로 제안하여 고객사로부터 높은 호응을 얻고 있습니다. 이러한 고사양 자동화 장치들은 컴팩트한 디자인과 간단한 신호
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체계로 작동할 수 있도록 설계되어, 슬리팅 공정뿐만 아니라 전체 컨버팅 공정에도 응용되어 판매되고 있습니다. 더불어, 당사는 자동 오토터렛 공정기술을 고사양 슬리터에 적용함으로써 생산성을 크게 향상시켰습니다. 이러한 기술 혁신은 글로벌 전지셀 제조업체들과의 기술협의 확대 및 수주 실적 증가로 이어지고 있으며, 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다. 이를 통해 당사는 전지 제조 공정의 안전성과 효율성 향상에 크게 기여하고 있습니다. (4) 고도화 및 차세대 전지 공정장비 당사는 이차전지 시장의 급성장에 따른 전지셀 제조업체의 요구에 부응하기 위해 지속적인 기술 혁신을 추진하고 있습니다. 셀 제조업체 및 소재업체와의 긴밀한 협력을 통해 장비 사양을 고도화하고 있으며, 이를 통해 셀의 성능, 품질, 생산수율을 극대화하고자 노력하고 있습니다. 중장기 개발 전략의 일환으로, 당사는 국책과제 주관 및 자체 연구개발에 주력하고 있습니다. 특히 전고체 전지 소재 및 공정기술 개발, LFP용 건식코터 개발 등 시장을 선도할 수 있는 첨단 장비 개발에 집중하고 있으며, 차세대 전지 제조를 위한 특화 장비 개발을 통해 미래 시장에 대비하고 있습니다. 더불어 당사는 연결 모회사인 주식회사 에스에프에이의 스마트팩토리 기술을 핵심 장비군에 접목하여 셀 제조라인의 자동화 및 스마트화 요구에 적극 대응하고 있습니다. 이를 통해 하이브리드 건조 코터와 신개념의 차세대 건조 공정 장비 등의 조기 사업화를 추진하며, 전극공정 장비업계에서 선도적 위치를 더욱 공고히 하고 급변하는 시장 환경에 유연하게 대응하며, 차세대 배터리 시장에서 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. (5) 황화물계 고체 전해질 사업 황화물계 고체 전해질은 리튬이온전지용 액체 전해질에 근접하는 10 mS/cm의 이온전도도와 우수한 기계적 물성으로 전고체전지의 유력한 후보 재료입니다. 특히 아지로다이트(Argyrodite) 계열 고체 전해질이 주목받고 있습니다. 글로벌 시장에서는 일본의 Mitsui mining과 Idemitsu Kosan이 Toyota와 협업하여 아지로다이트계 고이온전도성 고체전해질을 개발 중이며, 미국의 Albemarle은 관련 특허를 확보하고 생산 능력 확대에 주력하고 있습니다. 국내에서도 2023년 삼성SDI의 전고체전지 파일럿라인 가동을 계기로 고체전해질에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 주요 배터리 제조사들은 2027년부터 2030년 사이에 전고체전지 양산을 목표로 하고 있어, 고체전해질의 상용화가 가시화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 동향에 맞춰 고체전해질 성능 개선과 제조 설비 확충을 통해 시장 진입을 준비하고 있습니다. 2021년부터 유럽의 주요 전기차 회사와 전고체전지용 고체전해질 평가 프로젝트에 참여하고 있으며, 북미 지역 등 해외 기업들에 제공한 시험재료에서도 우수한 평가를 받고 있습니다. 또한, 당사는 드라이룸 환경에서 황화물 고체전해질 양산을 위한 연속식 제조공정 장비 개발에 성공하여, 리튬 이온전도도와 대기 안정성 등 핵심 성능에서 선두 그룹을 유지하고 있으며, 정부 과제 등 산학연 공동 프로젝트에 적극 참여하고 있습니다. 안정적인 양산을 위해 원재료 수급과 관련하여 국내외 관계사들과 지속적인 시험 평가 및 공동 개발을 진행하고 있습니다. (6) 신기술 장비 및 차세대전지 제조 장비사업 당사는 이차전지 산업의 혁신적인 공정 장비인 드라이 코터(건식극판 제조장비) 기술을 선도하고 있습니다. 이 기술은 기존 리튬이온전지의 에너지밀도를 극대화하기 위해 필요한 수백 μm 이상의 후막 복합 양극 제작을 가능하게 합니다. 자체 디자인을 통해 다양한 방식의 드라이 코터 제작 기술을 확보한 당사는 고객사의 공정 특성에 맞춘 맞춤형 설비를 공급하고 있습니다. 현재는 주로 음극전극 제조용 건식코터를 적용하고 있으나, NCM, LFP, 전고체용 양극 전극 제조를 위한 건식코터 개발에도 주력하고 있습니다. 이를 위해 다수의 국책과제를 주관기관으로 수행하며, 소재별 특성을 고려한 맞춤형 건식 코팅기술 개발에 힘쓰고 있습니다. 자동차 업계에서는 차세대
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전지인 전고체 배터리를 적용한 전기차 생산 경쟁이 치열합니다. 배터리 제조사들은 2027년에서 2030년경 전고체 전지 양산을 목표로 하고 있으며, 전기차용 전고체전지 시장 규모는 2030년 53.4조원에 달할 것으로 예측됩니다. 이에 따라 배터리 제조업체들은 R Lab 장비로 제조 기술을 확보하는 한편, 양산 과정에서 원가와 제조 공정을 줄일 수 있는 코팅과 롤프레싱을 통합하는 드라이 코터 설비 도입을 추진하고 있습니다. 특히 황화물계 고체전해질을 적용한 전고체전지 기술 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 황화물계 고체전해질은 용매와의 반응으로 이온전도도가 낮아지는 문제가 있어, 용매를 사용하지 않는 드라이 코팅 시스템의 개발이 중요한 이슈로 대두되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 동향에 발맞춰 전고체 전지용 조립장비 및 전극 제조장비 개발을 위한 공동연구에 주관기관으로 참여하고 있습니다. 또한, 전극공정 장비 이외에도 극판제작, 조립, 패키징의 일괄라인 공급을 위한 공정장비 개발을 진행하고 있습니다.이러한 노력을 통해 당사는 차세대 전지 제조 장비 시장에서 경쟁력을 강화하고, 글로벌 시장에서 입지를 더욱 공고히 할 계획입니다. [증착 및 검사 장비 사업부] (1) 디스플레이 증착장비, 이차전지 및 반도체, PCB 검사장비 사업 당사는 2024년 12월 에스엔유프리시젼 주식회사와의 합병을 통해 사업 영역을 크게 확장하였습니다. 이번 합병으로 디스플레이, 이차전지, 반도체, PCB 관련 검사 및 측정 장비 사업을 새롭게 확보하여, 4차 산업혁명 시대의 핵심 산업에서 종합적인 솔루션을 제공할 수 있는 역량을 갖추게 되었습니다. 새로 확보한 사업 부문에서는 XR, AR, VR용 마이크로 디스플레이 제조를 위한 고정밀 증착 장비, 리튬이온 배터리의 AI 기반 검사 시스템, 반도체 웨이퍼 및 패키지의 3D 형상 측정 장비, 그리고 PCB 미세 패턴 고속 검사 장비 등을 생산하고 있습니다. 이들 장비는 나노미터 수준의 정밀도와 고속 검출 능력을 바탕으로 각 산업의 품질 관리와 기술 발전에 중요한 역할을 하고 있습니다. 당사는 이번 합병을 통해 기존의 이차전지 전극 공정 장비 기술과 새로 확보한 검사/측정 기술을 결합하여 고객에게 더욱 통합된 솔루션을 제공할 수 있게 되었습니다. 특히 AI 기술을 접목한 검사/측정기를 탑재한 turn-key 솔루션 공급 능력을 확보함으로써 장비의 수주 경쟁력이 크게 강화되었습니다. 앞으로 당사는 지속적인 R 투자를 통해 차세대 디스플레이, 배터리, 첨단 반도체 등 미래 성장 산업에 필요한 혁신적인 장비들을 개발하여 시장을 선도해 나갈 계획입니다. 또한, 기존 사업과의 시너지를 극대화하여 통합 솔루션 제공 능력을 더욱 강화하고, 글로벌 고객의 다양한 요구에 효과적으로 대응해 나갈 것입니다. 이를 통해 고부가가치 장비 시장에서 경쟁력을 강화하고 글로벌 시장 점유율을 확대해 나갈 것입니다. 나. 회사의 현황 [이차전지 전극공정 장비 사업부] (1) 영업환경 당사의 주요 사업인 이차전지 셀제조용 전극공정 장비 영업은 전방산업인 이차전지 셀제조산업에 직접적인 영향을 받습니다. 이차전지 산업은 전기차와 에너지 저장 시스템을 중심으로 급격히 성장하고 있는 핵심 산업입니다. 국민경제적으로 중요한 위치를 차지하며, 친환경 에너지 전환과 디지털 혁명의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다. 2025년에는 시장 규모가 메모리 반도체 시장을 추월할 것으로 예상되며, 글로벌 경제의 새로운 성장 엔진으로 주목받고 있습니다.산업의 연혁은 1990년대 모바일 IT 기기용 소형 배터리에서 시작하여, 2010년대 이후 전기차와 에너지 저장 시스템 시장의 급성장으로 중대형 배터리 중심으로 재편되었습니다. 현재는 로봇, 드론, 전기선박 등으로 활용 범위가 지속적으로 확대되고 있으며, 전고체 배터리 등 차세대 기술 개발도 활발히 진행 중입니다. (2) 전극공정 장비 사양 고도화 2022년 이후 전극공정 장비 사양은 이차전지 셀 제조라인의 양산수율, 성능, 안정성 극대화를 위하여 장비의 대형화, 고속화, AI 기능을 응용한 불량검출
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및 라벨링이 가능한 사양 고도화가 핵심이며, 당사와 같이 양산공정기술을 응용, 개선개발이 가능한소수의 업체외에는 시장진입이 어렵습니다. 당사는 고사양 공정기술 대응을 위해 스마트 기능이 추가된 고사양의 광폭 다단프레스 및 광폭슬리터의 사업화 개발에 성공하여 글로벌 이차전지 셀제조업체의 글로벌 생산기지에 대규모 양산장비 수주를 받고 있습니다. 또한 전극 두께도 기존 ±1.5um 에서 ±1.3um이내로 제작 가능한 정밀 제어기술을 업그레이드 하였습니다. 아울러 고품질 설비제작 경쟁력 확보를 위해 기술인력 육성, 셀제조업체 및 소재업체와의 차세대 전지 공정기술 개발 협력 강화, 생산시설 확충, 장비 사양 고도화 개발을 지속 투자하고 있습니다. (3) 시장 점유율 리튬 이차전지 제조 장비 시장의 공식적인 집계자료는 공표되지 않지만, 셀제조업체의 설비 투자 규모로 공정별 상대적인 비중을 추정하면 전극공정 장비시장 비중이 가장 높고, 셀 조립 장비와 활성화 검사 장비 순입니다. 당사 포함, 국내 전극공정 장비 업체는 일본, 중국 업체외 경쟁하고 있지만 셀 제조업체가 주관하는 양산공정기술 개발개선 현장대응을 통하여 고객사 양산공정기술의 장비 사양 적용 능력이 검증되지 않은 업체가 새로이 시장진입하기 어려운 경쟁구조입니다. 따라서 주요 고객사의 글로벌 생산거점 확대 투자에 따른 당사 실적의 고성장 가능성은 매우 높습니다. 당사의 주요 고객은 국내, 유럽, 중국, 일분 등 글로벌 이차전지 셀제조 및 전기차 제조사이며, LGES, 삼성SDI 등 국내사와 글로벌 메이져 셀업체들의 글로벌 생산기지 투자 확대가 지속됨에 따라 당사 수주 실적은 가파르게 성장하고 있습니다. 현재, 당사의 주요 경쟁사는 아래와 같습니다. 구분 한국 일본 중국 유럽 북미 이차전지전극제조장비공급업체 CIS 히라노 잉허 캄푸(독일) 멕텍(미국) PNT 도레이 우시리드(선도) 인가켈(프랑스) 한화기계 니시무라 만츠(독일) 아바코 오노 히타치 주요 경쟁사 PNT 히라노 잉허 만츠(독일) [증착 및 검사 장비 사업부] (1) 영업환경 당사는 디스플레이 증착 및 검사장비, 이차전지 및 반도체, PCB 검사장비를 제조하며, 각 사업 분야는 전방산업의 성장에 따라 영업 환경이 영향을 받습니다.2025년 증착장비 시장은 기술 발전과 새로운 응용 분야 확대로 지속적인 성장이 예상되며, 시장 규모는 2023년 기준 약 235억 달러에서 연평균 9.4% 성장하여 2031년까지 크게 확대될 전망입니다. 디스플레이 증착장비 산업은 OLED 기술을 중심으로 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 특히, 마이크로 디스플레이와 OLEDoS(OLED on Silicon) 기술은 AR/VR 기기와 같은 첨단 현실 장치에 필수적이며, Apple의 Vision Pro 출시 이후 관련 수요가 급증하고 있습니다. 당사는 중국 BCDTEK과의 계약을 통해 OLEDoS 증착 장비를 공급하며 글로벌 시장에서 입지를 확대하고 있습니다. OLED 증착 기술은 고정밀 코팅을 요구하며, 일본 및 미국 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.또한 검사 장비 시장은 전자 부품의 복잡성 증가와 품질 보증 요구가 강화됨에 따라 2024년 기준 17억 달러에서 연평균 4.07% 성장하여 2035년까지 27억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이차전지 및 반도체, PCB 검사장비는 전방산업의 성장과 기술 발전에 따라 시장 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.이차전지 검사 장비는 전기차(EV)와 에너지 저장 시스템(ESS)의 확대로 인해 수요가 급증하고 있으며, 2023년 12.9억 달러에서 2031년까지 47.6억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 연평균 성장률(CAGR)은 18.2%에 달하며, 배터리 안전성과 성능 보장을 위해 국제 표준(UN 38.3, IEC 62133 등)을 준수해야 합니다. 또한 AI 기반 자동화와 데이터 분석 기술이 도입되어 품질 관리 효율성을 크게 향상시키고 있습니다.반도체 및 PCB 검사 장비는 제조 공정에서 결함을 조기에 발견하여 생산 효율성을 극대화하는 데 필수적입니다. 글로벌 반도체 검사 시장은
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2021년 52억 달러에서 2031년까지 89억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 연평균 성장률은 5.4%입니다. PCB 검사 장비 시장도 복잡한 전자 부품의 품질 관리 요구 증가에 따라 연평균 6.4% 성장하여 2030년까지 큰 확장이 예상됩니다. 특히 자동광학검사(AOI), 엑스레이검사(AXI), 납땜페이스트검사(SPI) 시스템과 같은 첨단 기술이 도입되어 높은 정밀성과 효율성을 요구하고 있습니다. (2) 시장 점유율 증착 및 검사 장비시장은 미국, 일본 및 유럽지역에 다수의 업체들이 다품종 소량생산체제로 시장을 점유하고 있습니다. 각 회사별로 그 제품의 특성과 용도가 다양하여 제품별 시장규모를 예측하기 매우 어렵습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 품 목 생산(판매)개시일 주요상표 매출액(비율) 제 품 설 명 (1)주요 용도 - 전극물질이 코팅된 전극판에 압력을 가해 고밀도 전극 형성 (2) 특징 및 기능 - 전극물질이 코팅된 양, 음극 극판을 소재 특성에 따라 적정온도와 압력을 가하여 고밀도의 극판을 채용한 최종 전지의 에너지 밀도 및 성능을 향상 시킴 Coater (1)주요 용도 - 활물질, 바인더, 도전재 등의 전극물질 혼합 슬러리를 전극판에 일정 두께로 도포후 열풍 등의 공정기술을 적용하여 건조(2)특징 및 기능 - 두께의 편차 없이 균일하게 전극물질을 전극판에 도포하는 공정기술이 중요 - 건조후 두께 편차를 보정하여 슬롯다이의 유량을 자동 조절하는 기능 Slitter (1)주요 용도 - 전극판 원판을 전지완제품 요구 사양으로 reel을 사용하여 절단(2) 특징 및 기능 - 절단폭의 정밀 관리와 절단 부위 품질 관리 - 고속 생산을 위한 고속 가동 공정기술 요구 증착 및 검사 장비 (1)주요 용도 - 차세대 디스플레이 검사/측정비, 증착 공장비(2) 특징 및 기능 - 고객사의 니즈에 맞게 주문제작방식 - 고객사의 생산설 결정하는 핵심 공정장비 기타 -기타 장비(안전성 평가 장비 등) 합 계 주) 상기 '증착 및 검사 장비'의 매출 내역은 2024년 12월(1개월) 내역만 반영됨 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 대한 사항 (1) 매입 현황 (단위 : 천원) 구 분 2024년 (제10기) 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 이차전지전극공정장비사업부 국 내 수 입 소 계 증착 및 검사 장비사업부 국 내 수 입 소 계 합 계 국 내 수 입 소 계 주) 상기 '증착 및 검사 장비사업'의 매입내역은 2024년 12월(1개월) 내역만 반영됨 (2) 원재료 가격변동추이 - 당사는 물가 및 환율 등의 변동으로 인하여 일부분의 원재료에 가격 인상은 있으나, 원재료 구매 프로세스 개선 등을 통하여 원재료 가격의 급격한 변동 Risk는 없습니다.또한 당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하여 개별적인 가격 변동 추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 등 당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다. (2) 생산설비의 현황 (단위 : 천원) 구분 기초 합병 취득 처분/폐기 감가상각 기타증감 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 공구와기구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (3) 생산실적 및 가동율 - '1. 생산능력 및 생산실적 등' 동일사유로 기재를 생략합니다. (4) 향후 설비 투자계획 - 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 천원) 품 목 2024년 (제10기) 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 수 출 내 수 소 계 Coater 수 출 내 수 소 계 Slitter 수 출 내 수 소 계 증착 및 검사장비 수 출 내 수 소 계 기 타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주) 상기 '증착 및 검사 장비'의 매출 내역은 2024년 12월(1개월)
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내역만 반영됨 (2) 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 제품매출 Calender 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 Slitter 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 Coater 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 증착 및검사 장비 국내 직판 수출 직수출 기타 국 내 직판 수 출 직수출, 대리점 (3) 판매전략[이차전지 전극공정 사업부] 1) 기술경쟁력과 생산능력 당사는 한국, 일본, 중국, 유럽, 북미 등 글로벌 거점에 대규모 양산라인을 구축 중인 글로벌 이차전지 셀 제조업체를 주요 고객으로 두고 있습니다. 과거 고객사의 연구소 및 초기 양산라인에 전극공정 장비를 공급하고, 고객의 시험생산 과정에서 소재 및 공정 조건의 반복적 변경과 개선 프로젝트에 참여하여 현장 대응 업무를 수행했습니다.이를 통해 습득한 고객의 양산 공정기술을 제품 사양 개선에 응용하여 고객 맞춤형 표준사양을 정립하고, 양산성과 품질 향상을 위한 고도화된 표준화 장비를 개발했습니다. 그 결과 고객사로부터 전극공정 기술경쟁력을 인정받아 글로벌 생산기지의 대규모 양산라인에 필요한 전극공정 장비를 수주할 수 있는 기술력과 생산능력을 확보하고 있습니다. cis_주요 전극제조 장비.jpg 주요 전극제조 장비 2) 해외수주 주요 고객사의 글로벌 생산거점 대규모 양산라인 수주가 지속되고 있어 당사는 이차전지 셀업체와의 협력을 통하여 습득한 기술경쟁력을 바탕으로 향후에도 해외수주가지속 성장할 것으로 전망합니다. 또한 해외수주 관련 CE, UL등의 품질인증 및 환경인증 진행으로 장비의 신뢰도 및 기술경쟁력 확보를 강화하고 있습니다. 아시아 및 유럽지역 영업강화 전략으로 해외 네트워크보유업체와의 협력 관계를 구축하여 대응하고 있습니다. [증착 및 검사 장비 사업부] 당사의 주요 제품들은 고객의 요청에 따라 제작되는 맞춤형 제품으로 고객과의 원활한 관계유지가 상당히 중요하기 때문에 고객사 생산공정에서 발생하는 문제들을 즉각 대응하고 관련 피드백을 수집하여 다음 장비를 제작할 때 중요자료로 활용하고 있습니다. 당사의 주요 고객사들은 주로 아시아에 집중되어 있으며 다음과 같습니다. - 한국: 삼성전자, 삼성디스플레이, 삼성전기, LG디스플레이, LG 에너지솔루션 나. 수주현황 (단위 : 원) 구 분 당기 신규 수주액 당기 누적 매출액(2024년말) 기말수주잔고액(2024년말) (*1) 2024년 4분기 (*1) 2024년_누적 (*1) Coater 외제조장비 등 국내 국외 계 증착 및검사 장비 국내 국외 계 합 계 국내 국외 계 *1) 당기 신규 수주액 및 기말수주잔고액은 고객사인 Notrhvolt 및 Northvolt 자회사의 파산에 따라 일부 수주계약이 취소되어 반영되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니 다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사의 위험관리 체계가 적절한지 검토합니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을
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의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. (3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 나. 파생거래 (1) 전환사채 1) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 발행일 만기일 상환조건 제 10(당) 기말 제 9(전) 기말 제4회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(*) 만기일시상환 전환권조정 전환사채 차감계 (*) 당기말 현재 상기 전환사채는 조기상환청구기일의 도래로 인하여 유동부채로 계상하고 있습니다.2) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 전환비율 전환가액(*1) 주당 8,759원 만기상환금 전환청구기간(*2) 전환시 발행할 주식 무기명식 보통주식 전환가액 조정에관한 사항 가. 회사가 전환사채의 전환 전에 그 당시의 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행 가격으로 유상증자 또는 주식 관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행 가격으로 조정한다.나. 무상증자 또는 주식배당, 합병 또는 주식의 포괄적 교환, 주식의 소각,분할 또는 병합, 합병 등의 경우에는 전환가격을 조정한다.다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.라. 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우 조정 후 전환가액은 액면가격으로 한다.마. 위 각호의 사안이 복합적으로 발생하는 경우 발생한 순서에 따라 누적하여 계산된 전환가액 또는 각 호에 의해 산출된 전환가액 중 가장 낮은 금액으로 전환가액을 정한다.바. 위 각호와 별도로, 시가하락에 의한 전환가격의 조정을 위하여, 본 사채 발행일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 전일을 기산일로 하여 "회사" 가 발행한 보통주식의 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 조정 전 전환가격을 하회하는 경우 조정 후 전환가격은 그 하회하는 금액으로 한다. 단 본호에 의한 전환가격 조정은 "본 전환사채" 의 발행 당시 전환가격(전환가격 조정일 전에 위 각호에 따라 전환가격을조정한 경우 조정 후 전환가격)의 70%에 해당하는 금액을 한도로 한다. 상환방법 만기일시상환 조기상환청구권(*3) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 납입일 익일로부터 2년이 되는 날 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구 가능 매도청구권(*4) 가. 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정나. 제3자와 회사와의 관계 : 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 13,500,000,000원 (Call Option 30%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 될 수 있는 자 : 발행일 현재 미정바.
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제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 1,102,483주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 1,574,889주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 1.80%에서 최대2.51%(리픽싱70%)까지 보유 가능(현재 발행된 주식수에 전환되는 주식수를 포함한 지분율). 이 경우 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음 (*1) 당기말까지 시가하락 및 유상증자로 인하여 전환가격이 주당 12,245원에서 8,759원으로 변경되었습니다.(*2) 당기말까지 액면금액 26,250,000천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었습니다.(*3) 당기 중 액면금액 1,050,000천원의 전환사채에 대해서 조기상환청구권이 행사되었습니다.(*4) 당기 중 액면금액 13,500,000천원의 전환사채에 대해서 매도청구권이 행사되었습니다.상기 전환사채의 전환권대가는 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 전액 금융부채로 분류하였으며, 전환사채와 관련한 파생상품과 함께 공정가치로 측정하여 파생상품부채로 계상하고 있습니다. 3) 당기와 전기 중 당사가 발행한 전환사채에서 분리되어 인식된 파생상품자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 제 10(당) 기 (단위 : 원) 과 목 기초금액 평가손익 전 환 매도청구권행사 조기상환청구권행사 기말금액 파생상품자산 파생상품부채 당기 중 전환사채 액면금액 9,000,000천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었으며, 전환사채전환이익 9,659천원 및 전환사채전환손실 117,360천원을 금융수익과 금융비용으로 인식하였습니다. 또한, 당기 중 매도청구권(액면금액 13,500,000천원) 및 조기상환청구권(액면금액 1,050,000천원)이 행사되어 사채상환손실 2,078,053천원을 금융비용으로 인식하였습니다.② 제 9(전) 기 (단위 : 원) 과 목 기초금액 평가손익 전 환 기말금액 파생상품자산 파생상품부채 전기 중 전환사채 액면금액 12,237,750천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었으며, 전환사채전환손실 574,106천원을 금융비용으로 인식하였습니다. 4) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간 말 장부금액 (단위 : 원) 구 분 제 10(당) 기말 제 9(전) 기말 취득시 제4회 전환사채 ② 평가손익 제외 법인세비용차감전순이익 (단위 : 원) 구 분 제 10(당) 기 제 9(전) 기 법인세비용차감전순이익 파생상품평가손익 평가손익 제외 법인세비용차감전순이익 (2) 투자전환사채 1) 당기말과 전기말 현재 보유 중인 타법인 발행 전환사채는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 발행회사 구 분 발행일 만기일 상환조건 제 10(당) 기말 제 9(전) 기말 (주)티에스아이 제2회차 무기명식무보증 사모전환사채 만기일시상환 2) 당기말과 전기말 현재 보유 중인 타법인 발행 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 제2회차 무기명식 무보증 사모전환사채 발행회사 (주)티에스아이 취득회사 씨아이에스(주) 취득가액 총액 발행일 만기일 표면이자율 전환청구기간 전환가액(*) 조기상환청구권 사채권자는 본건 사채 발행일로부터 2년째 되는 날부터 만기일의 전일까지 언제든지 발행인에 대한 서면 통지로써 본건 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 매도청구권 해당사항 없음. (*) 당기 중 전환가액조정 조건에 따라 전환가격이 주당 8,984원에서 8,455원으로 조정되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사 기술연구소는 창업 이후 연구개발 전담부서로 운영되어 왔으나, 전문 인력의 확충 및 연구 영역 확대를 목표로 2012년 2월 기업부설연구소로 신설되었습니다. 연구소에서는 선진 기술의 분석, 새로운 모듈의 개발
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및 특허 출원 진행을 통하여 지적재산권 확보 및 기술 노하우를 축적하는데 주력하고 있습니다. 기계 장비를 개발하기 위하여 모듈의 구성 외에도 전체 layout 및 세부 설계를 위하여 설계팀과 협업을 하고 있으며, 장비 제어를 위한 소프트웨어는 전기제어팀의 다년간 축적된 경험을 활용하여 연구개발을 진행하고 있습니다. 최근, 기존 전극 제조장비의 고도화를 위하여 준 양산형 데모장비를 구축하여 첨단기능을 장착하였으며, 요소기술 개발을 위한 플랫폼으로의 활용과 인력양성을 위한 교육, 고객의 공정 검증용으로 활용하고 있습니다. 또한, 차세대 전지소재로 각광받고 있는 전고체 전지용 고이온전도성 고체전해질 소재개발 및 고체전해질 양산화 공정개발과 고체전해질 시트화 기술, 고체전해질이 코팅된 전극복합체 코팅기술, 전고체전지 전극 라미네이션 및 라미네이션된 전지모듈의 압연 공정기술을 연구하고 있습니다. 기존 LIB용 전극 제조 기술 외에 LFP 전극용 건식 공정기술을 확보 중에 있으며 제조 현장의 스마트 첨단화를 위해서 장비의 예지 보전 시스템과 같은 PDM 기술 등을 연구하고 있습니다.기술연구소는 기존 주력 제품의 경쟁력을 강화하기 위해 기능과 편의성을 높이는 모듈 개발과 성능 개선에 집중하고 있습니다. 특히, 이차전지 제조업계의 요구에 맞춰 생산성 향상, 수율 증대, 에너지 절감으로 유지관리비를 줄이는 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 기존 장비의 고속화, 대형화, 첨단화를 추진하며, 고로딩 전극 생산이 가능한 전극 공정장비와 건식 전극 제조 장비 개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 Lab 장비 개발을 완료한 후 양산형 건식 전극 제조장비 개발과 최적화 작업을 진행하고 있습니다.또한, 2017년 부터는 차세대 전지 소재 분야로의 진입을 위한 전고체 전지용 고체 전해질 개발을 진행하고 있으며, 소재의 합성공정 개발 및 양산 공정 확보에 주력하고 있습니다. 기술기반 마련을 위하여 자체 공정기술을 확보하였으며, 고체전해질 제조를 위한 소재의 조성 및 제조방법에 관한 기술이전을 통하여 기술실시 권리를 확보하였습니다. 이전 받은 기술의 주요한 내용은 종전의 대기 노출된 고체전해질의 성능저하 대비 대기 노출 시에도 성능저하의 최소화가 가능한 대기안정성이 향상된 고체전해질 기술로서, 전고체전지용 고체전해질의 양산성 확보에 근접한 기술로 평가되고 있습니다. 아울러, 이를 기반으로 하는 전고체전지용 고체전해질막 제조 및 입도제어의 신공정 개발의 결과로 연속식 소성 합성장비를 개발하여 생산 CAPA를 늘리고, 이후 대량 합성 및 장비개발을 위한 교두보를 확보하였습니다. 전고체 전지용 복합전극 제조 및 압연공정 장비개발을 수행 중이며, 공동연구를 통해 전고체전지 전용 공정장비 개발도 진행하고 있습니다. 최근, LFP전지의 부각으로 전극의 고밀도화에 필요한 습/건식 코팅 및 압연기술 확보와 더불어, 예지 보전 시스템과 같은 PDM기술을 적용하고자 요소기술 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 다. 연구개발 조직 회사는 연구개발 업무를 담당하는 기업부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다. (1) 조직 형태 : 부설 연구소 (2) 명칭 : 씨아이에스(주) 기업 부설연구소 (3) 연구소장 : 강희국 (4) 연구소 최초 인정일 : 2012년 2월 16일 (5) 연구소 인정번호 : 2012310068 (6) 조직도 조직도.jpg 조직도 라. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2024년 (제10기) 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계(매출액 대비 비율) 마. 연구개발실적 구분 주요내용 비고 이차전지 - Crown Roll 기술 개발 - 연료전지의 GDL 제조기술개발 - 리튬이온 이차전지용 미세다공막 개발 - 밀폐구조가 개선된 Zinc Air 배터리 케이스 개발 - 중대형 전지용 권취기(Winder) 개발 - 외부충전없이 반영구적으로 사용 가능한 동위원소 전지 기술 개발 - 연료전지, 태양광 발전을기반으로한 9kWh급 ESS개발 -
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이차전지 극판압연품질 향상을 위한 주름 개선장치 개발 및 평가 - 레이저 센싱 기술을 적용한 자동 두께 측정 시스템 개발 - 25kWh급 능동형 ESS 및 EMS개발 - 건조 속도 1.5m/min 이상의 복합 고속 건조 자동화 coater 개발 - 이차전지 전극 및 절연액 동시 코팅용 멀티 슬롯다이 시스템 개발(생산 효율 2배 향상) - 고안전성 에너지 저장 소자용 무기계 고체전해질 소재 기술 개발(0.8mS/cm급 고이온전도체막 및 대면적 셀 구현) - 이차전지 전극 건조로 노즐 및 배기 시스템 고급화 - 세라믹 이차전지용 7 mAh/cm2급 고에너지밀도 전극 극판 제조용 - 50㎠ 이상급 전고체전지 셀 제조장비 개발 - 무지부 폭 10mm이내 간헐 코팅이 가능한 슬러리 공급 시스템 개발 - 초급속 충전기능을 갖는 전기자동차용 고전압 전지 시스템 개발 - 5kg급 고체전해질용 소재 분산밀링장비 개발 후막전극 기반의 200Wh/kg 이상의 고에너지밀도 리튬인산철전지 셀 제조기술 개발전해질 분리막용 50kg/batch 저비용고체전해질 제조공정기술 및 장비개발 - 2mS/cm 급 이온전도성 에너지 저장용 무기물 황화물계 고체전해질(LPSCl) 소재를 위한 공정 기술 개발 - 고에너지밀도(400 Wh/kg) 이차전지용 탄소저감형 건식 후막 전극 기술 개발 - 다목적 무인차량용 고출력 및 고안전 전고체 이차전지 기술 개발 - 무변형/초장수명 이차전지 원천소재기술을 위한 재목적화 업싸이클링 연구 - (양극재) 20kg/day 생산 공정 및 대기안정형 소재 합성 기술개발 - 2mS/cm 급 고 이온전도성 대기안정형 황화물계 고체전해질 소재 개발- 성분 검사 연구용 장비 개발- 이차전지 패키지 실링 검사기 개발- 이차 전지 IN LINE 전극 두께 측정기 개발- 이차전지 원형 CAN 검사기 개발- 강판 표면 외관검사기 Demo 설비 개발- Unwinder Align Vision 개발 증착 및 검사 장비 - AOI (AI + RuleBase) 플랫폼 개발- Watch, Smart Phone CTQ 측정기 Demo 설비 제작- 표면 형상 단차 측정 장비 설비 개발- SMART PCB AVI 개발- 스마트 PCB CamMaster SW 개발- 패턴 AOI+AI 통합 플랫폼 개발- 증착기 요소 기술 개발- LASER REFLOW 개발 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 (1) 이차전지 산업 1) 산업의 특성이차전지 산업은 전기차와 에너지 저장 시스템을 중심으로 급격히 성장하고 있는 핵심 산업입니다. 국민경제적으로 중요한 위치를 차지하며, 친환경 에너지 전환과 디지털 혁명의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다. 2025년에는 시장 규모가 메모리 반도체 시장을 추월할 것으로 예상되며, 글로벌 경제의 새로운 성장 엔진으로 주목받고 있습니다.산업의 연혁은 1990년대 모바일 IT 기기용 소형 배터리에서 시작하여, 2010년대 이후 전기차와 에너지 저장 시스템 시장의 급성장으로 중대형 배터리 중심으로 재편되었습니다. 현재는 로봇, 드론, 전기선박 등으로 활용 범위가 지속적으로 확대되고 있으며, 전고체 배터리 등 차세대 기술 개발도 활발히 진행 중입니다.2) 산업의 성장성이차전지 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. SNE리서치에 따르면, 글로벌 이차전지 시장 규모는 2023년 약 160조원에서 2030년 약 531조원, 2035년 약 815조원으로 확대될 것으로 예측됩니다. 이는 연평균 20% 이상의 고성장률을 의미합니다.특히 전기차 시장의 급성장이 주요 성장 동력이 되고 있습니다. IEA는 2025년 전 세계 전기차 판매량이 최소 1,012만 대에서 최대 1,963만 대에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 에너지 저장 시스템 시장도 신재생 에너지 확대에 따라 연평균 30% 이상의 성장률을 보이고 있습니다. 모바일 IT 기기, 전동공구, 전기자전거 등 소형 배터리 시장도 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.최근 이차전지 수요처인 글로벌 자동차 OEM 업체의 이차전지 수요 감소 우려 요인으로 경제 침체 가능성, 각국의 전기차 보조금
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지원 축소, 지역적인 전쟁 및 분쟁 이슈, 인플레이션와 고금리의 장기화, 미중 패권 다툼등의 영향으로 글로벌 경제환경이불확실성에 노출되어 이차전지 셀 제조사들의 초과공급 이슈를 제기하고 있으나 중장기적으로 셀 제조사들은 4680 배터리와 같이 New Form factor, LFP와 같은 가격경쟁력 기반의 배터리 생산을 통해 시장의 우려를 불식시킬 것으로 기대합니다. 전기차의 이차전지 수요가 시장 성장성을 견인할 것으로 예상합니다. 3) 경기변동의 특성 이차전지 산업은 전기차 시장과 밀접한 관련이 있어 자동차 산업의 경기변동에 영향을 받습니다. 그러나 전통적인 내연기관 자동차보다는 정부 정책과 환경 규제에 더 민감하게 반응합니다. 각국의 보조금 정책, 환경 규제 강화 등에 따라 수요가 크게 변동될 수 있습니다. 에너지 저장 시스템 시장은 전력 수요와 신재생 에너지 정책에 영향을 받으며, 계절적 요인보다는 장기적인 에너지 정책 방향에 따라 변동합니다. 소형 배터리 시장은 IT 기기의 출시 주기와 연관이 있어 일부 계절성을 보이기도 합니다. 전반적으로 이차전지 산업은 단기적인 경기변동보다는 친환경 정책, 기술 혁신, 글로벌 공급망 재편 등 중장기적 요인에 더 큰 영향을 받는 특성을 보입니다. 4) 경쟁요소 글로벌 이차전지 시장은 한국, 중국, 일본이 95%를 점유하는 과점 상태입니다. 주요 기업으로는 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, 중국의 CATL, BYD, 일본의 파나소닉 등이 있습니다. 최근 미국의 테슬라, GM, 유럽의 폭스바겐, 스텔란티스 등 자동차 회사들의 배터리 내재화 선언으로 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 주요 경쟁 요인으로는 기술력(에너지 밀도, 안전성, 수명), 생산 능력, 원가 경쟁력, 글로벌 공급망 관리 능력 등이 있습니다. 특히 전기차 배터리의 경우, 주행거리 연장과 충전 시간 단축을 위한 기술 혁신이 중요한 경쟁력으로 작용합니다. 이에 따라, 당사는 지속적인 기술 개발과 고객 중심 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다. ① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력회사는 고품질 및 고효율 기술 개발에 주력하여 Hybrid 건조 방식을 도입함으로써 생산 속도와 효율성을 크게 향상시켰습니다. 코팅 밀도, 압연 두께, 슬리팅 절단 품질 등에서 업계 최고 수준의 정밀도를 제공하며, 라미네이팅 장비와 같은 특화된 장비를 독자적으로 개발하고 있습니다. 또한 철저한 품질 관리 시스템을 통해 고객 신뢰를 확보하고 있습니다. ② 고객 편의성인체공학적 자동화 장비와 작업자 안전을 고려한 부대장비 개발에 집중하여 고객의 편의성을 지속적으로 증대시키고 있습니다. ③ 가격 경쟁력 및 납기 단축국내 경쟁사와 동등한 수준의 가격을 유지하면서 해외 제품 대비 약 20% 저렴한 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다. 부품 국산화, 협력업체와의 긴밀한 소통, 구매 경로 다변화 등을 통해 원가 절감에 노력하고 있으며, 효율적인 재고 관리 시스템과 전문 엔지니어 배치를 통해 납기를 단축하고 있습니다. ④ 고객 만족전담 C/S팀을 운영하여 신속한 A/S 대응 및 선제적 문제 해결을 제공하고 있습니다. 특히 신규 이차전지 제조 기업에게는 토탈 솔루션을 제공하여 자문 및 기술 지원을 통해 고객 만족을 극대화하고 있습니다. 회사는 이러한 지속적인 기술 개발과 고객 중심 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 꾸준히 강화해 나가고 있습니다. 5) 자금조달상의 특성 이차전지 산업은 대규모 설비 투자와 지속적인 R 투자가 필요한 자본집약적 산업입니다. 주요 자금 조달원으로는 기업 자체 자금, 주식 및 채권 발행, 정부 지원 등이 있습니다. 최근에는 글로벌 투자자들의 관심이 높아져 해외 자금 유치도 활발히 이루어지고 있습니다. 특히, ESG 투자 트렌드에 힘입어 그린본드, 지속가능연계채권(SLB) 등 새로운 형태의 자금 조달도 증가하고 있습니다. 또한, 전기차 제조사와의 장기 공급 계약을 통한 선수금 확보, 합작 투자 등 다양한 방식의 자금 조달이 이루어지고 있습니다. 정부 차원에서도 이차전지 산업을 미래 성장 동력으로 인식하고 R