chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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적절한지 검토하여 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다. 2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 한편, 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다. 3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.일반적으로 기업은 금융부채 상환을 포함하여 최소 180일 이상에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 자금여력을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다.여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 이내 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무 차입금 기타금융부채 합 계 (*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월 이내 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무 차입금 기타금융부채 전환사채등 합 계 (*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. ① 외환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, HKD입니다. 연결회사는 외화부채 규모의 최소화 및 조기결제 등 환위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (외화단위 : USD, HKD, 원화단위 : 천원) 구 분 단 위 당기말 전기말 외 화 원 화 외 화 원 화 현금 및 현금성자산 USD 외화매출채권 USD 당기손익-공정가치금융자산 USD 외화채무 USD HKD 합계 USD HKD 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 5% 변동시 환율변동이 당분기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD HKD ② 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있는 경우, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 나. 파생상품 및
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풋백옵션 등 거래현황 (1) 파생상품의 회계처리기준연결회사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피금액은 자본항목으로 이연하고 있습니다 (2) 파생상품평가내역 당기와 전기 중 주계약과 분리되어 당기손익-공정가치로 측정되는 파생상품자산의 공정가치 변동과 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기 초 사채의 상환 파생상품평가이익(손실) 기 말 당기와 전기 중 주계약과 분리되어 당기손익-공정가치로 측정되는 파생상품부채의 공정가치 변동과 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기 초 사채의 상환 파생상품평가손실(이익) 기 말 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 금융공학연구소.jpg 금융공학연구소 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 제25기 제24기 제23기 비고 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 구분 주요연구내용 결과 및 기대효과 비고 인덱스 연구 Real Time 지수관리 솔루션 개발 - 실시간 채권지수 산출방법 및 시스템 특허권 취득- 산업군에 대한 위기지수 산출방법 및 장치 특허권 취득- 투자 포트폴리오를 구축하는 장치 및 방법 특허 취득 자체개발 데이터베이스 연구 Database 모델링 기법 연구개발 - DB 통합 및 구축 자체개발 XBRL을 활용한 기업정보 공시연구 - XBRL 공시 파일 분석 및 공시정보 DB화 테스트, 검증- XBRL 데이터 크롤링 및 이를 활용한 공시정보 활용 테스트 및 시각화 솔루션개발 MS-Office 기반 솔루션 개발금융관련 웹 콘텐츠 개발Valuation 모델 및 솔루션 연구개발모바일 웹 및 앱 개발마이데이터 개발 - DataGuide / QuantiWise 출시, 개편- FnGuide.com / WiseReport 출시, 개편- 오아시스, ValueWise, 워크플로우시스템, 통합 리서치시스템 출시, 개편- DBWise 출시, 개편- Fnfive 출시- IR Bridge 출시- WISE Q 출시- API 솔루션 FnSpace 출시- Retamin 개편- Krible 출시- PDF 문서 모바일 자동변환- 마이데이터 서비스 개발- 개인자산 통합 조회 서비스 개발 - MyFn 서비스 앱 개발 자체개발 AI연구 자산 배분 전략 방법론 연구공시 뉴스 생성 모델 연구 - 전략 필터링을 활용한 자산 배분 모델 및 투자 관리 방안 마련- 주요 공시 유형에 대한 뉴스 생성 방안 마련 자체개발 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 실시간 채권지수 산출방법 및 시스템 (주)에프앤가이드 인덱스 지수관리 솔루션 개발 특허청 특허권 산업군에 대한 위기지수 산출방법 및 장치 (주)에프앤가이드 인덱스 지수관리 솔루션 개발 특허청 특허권 투자 포트폴리오를 구축하는 장치 및 방법 (주)에프앤가이드김군호(주)한다파트너스 인덱스 지수관리 솔루션 개발 특허청 특허권 투자 포트폴리오를 구축하는 장치 및 방법 (주)에프앤가이드김군호강형구배경훈 인덱스 지수관리 솔루션 개발 특허청 특허권 투자 포트폴리오를 구축하는 장치 및 방법 (주)에프앤가이드밸류투알파리서치랩 주식회사 인덱스 지수관리 솔루션 개발 특허청 특허권 기업에 대한 뉴스 기사를 이용하여 주식 종목에 대한 감성 분석을 제공하기 위한 방법 및 이를 이용한 장치와 시스템 (주)에프앤가이드 통합 모바일 앱 리타민 특허청 특허권 정형 데이터, 비정형 혼합 데이터 및 기업 뉴스를 이용한 통합형 기업 뉴스를 생성하기 위한 방법 및 이를 이용한 장치와 시스템 (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 (주)에프앤가이드 특허청 상표 에프앤자산평가(35) (주)에프앤가이드 특허청 상표 에프앤자산평가(36) (주)에프앤가이드 특허청 상표
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에프앤자산평가(42) (주)에프앤가이드 특허청 상표 Respresso (주)에프앤가이드 특허청 상표 레스프레소 (주)에프앤가이드 특허청 상표 Fn5 (주)에프앤가이드 특허청 상표 FnFive (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 IRBRIDGE (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 FnGuide (주)에프앤가이드 특허청 상표 Fn5 (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 FnFive (주)에프앤가이드 특허청 상표 FNGUIDE (주)에프앤가이드 특허청 상표 (주)에프앤가이드 특허청 상표 마프 (주)에프앤가이드 특허청 나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 - 해당사항 없습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 - 해당사항 없습니다. 마. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 개요 당사는 온라인을 기반으로 금융정보를 제공하는 서비스를 영위하고 있습니다. 국내외 금융투자업자, 연기금, 일반기업, 대학, 연구소 등 광범위한 고객층을 확보하고 있으며 사업 초기 기업분석용 재무 데이터 유통에서 지수, 산업분석, 리스크 관리 등 고부가가치 데이터 가공으로 사업 영역을 확대 중입니다. 동 시장은 국내 금융시장의 양적 확대와 고도화, 해외 데이터 등 새로운 수요의 지속적인 발생에 따라 꾸준한 성장 추세를 시현할 것으로 기대되고 있으며, 향후 경제 성장 및 금융산업의 성장과 더불어 동 산업의 성장 추세도 지속될 것으로 판단됩니다. (2) 업계의 현황 금융정보서비스 사업은 다른 온라인 비즈니스와는 달리 대규모의 자본과 시간의 투입이 필요하기 때문에, 미국 등 선진금융시장에서는 100여년의 역사를 통해 이미 시장의 수요와 수익성이 검증된 사업이며, 국내에서는 지난 1990년대말 인터넷 붐과 함께 태동하였습니다. 금융정보서비스 사업은 과거 지면 또는 유선의 방식을 통한 유통에서 온라인 방식의 제공으로 변화하였으며 현재에도 모바일 디바이스의 확산으로 인하여 제공 방식의 변화가 진행되고 있으며 경제 성장 및 금융산업의 성장과 함께 사업의 성장이 지속될 것으로 판단됩니다. (3) 시장점유율 금융정보서비스 사업은 금융 관련 데이터를 유료로 서비스하는 모든 업체들이 경쟁회사라 할 수 있어 경쟁사를 특정하는 것은 어렵습니다. 국내에서 서비스하고 있는 외국업체들은 전세계 시장을 커버하는 데이터량과 이를 제공하는 수단, 인지도 측면에서 경쟁우위에 있지만, 당사는 국내시장에 특화된 데이터량 측면에서 외국업체들보다 경쟁우위에 있습니다.경쟁업체가 불명확하기 때문에 시장점유율은 정확하게 산정할 수는 없으나, 증권사를 비롯한 연구기관의 리서치자료 유통부문은 국내시장에서 독보적 지위를 확보하고있는 것으로 판단됩니다. (4) 시장의 특성 온라인 서비스부문의 주요 수요처는 증권사, 자산운용사, 투자자문사, 은행, 보험사등 국내 기관투자가들입니다. 경제 및 금융 분야 데이터베이스 서비스 시장에 속하는 금융정보유통 서비스의 전방산업인 금융 산업은 인구구조 변화로 인한 노후 준비의 필요성, 경제성장 및 글로벌화에 따라 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대됩니다. 또한 금융 산업의 증권사, 은행 등은 경쟁 심화로 고객에 대한 폭넓고 신속한 정보 제공이 고객 유치에 중요한 요소이기 때문에 금융정보유통 서비스의 축소 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. (5) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없습니다. (6) 사업부문별 재무정보 [단위 : 백만원, %] 사업부문 제25기 비중 제24기 비중 제23기 비중 금융정보서비스 INDEX FUND 솔루션구축/유지보수 및 기타 합계 당사는 자산과 영업이익은 별도 구분하고 있지 않습니다. 주1) 종속기업 매출은 용역 및 기타 매출에 포함되었습니다.주2) 내부 기준에 따라 23기(2022년) 부문별 매출액이 소폭 변동되었습니다. (7) 공시대상기간중 새로이 추진하기로 한
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 경영진은 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2000년 7월 5일에 설립되어 국내 최초의 금융정보제공서비스를 시작으로, 인덱스사업, 펀드평가사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 사업부문은 크게 금융정보서비스, 인덱스, 펀드평가, 솔루션 부문으로 나누어져 있습니다. 2024년 매출 316억원(연결기준), 영업이익 76억원(연결기준 / 영업이익률 24.20%), 당기순이익 41억원(연결기준)을 기록하였습니다. 영업이익은 전년보다 증가했으나, 금융자산평가손실 및 관계기업평가손실 증가로 인하여 당기순이익이 전년대비 46.79% 감소하였습니다. 향후 당사는 경쟁력을 강화하기 위하여, 이익 극대화에도 도움이 될 고객 경험과 비즈니스 역량을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 2022년 11월, CB 및 BW 등 메자닌 금융 정보 데이터를 제공하는 서비스인 FnMezzanine을 출시하였습니다. 현재 인덱스부문은 국내 주식부문으로 제공을 하고 있으며, 해외지수 및 채권지수 자체 제공을 목표로 준비하고 있습니다. 이외에도 뉴스, ESG 등 비정형데이터 및 AI, 대체데이터의 융합을 통한 신규서비스 및 사업영역 확대 등 신성장동력 발굴을 위해 힘쓰고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가.재무상태(연결) [단위 : 백만원] 구 분 제25기 제24기 증감금액 증감비율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ자본조정 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 연결실체의 당기말 총자산은 850억원으로 전기말 대비 89억원(9.47%) 감소하였습니다. 자산감소의 주요원인은 보유중인 금융자산의 평가손실 및 차입금 상환에 따른 현금 감소입니다.총부채는 전기말 대비 117억원(33.45%) 감소한 232억원입니다. 전환사채의 조기 상환 및 전환, 그리고 차입금 상환의 영향입니다. 자본총계는 전기말 대비 28억원(4.73%) 증가한 618억원입니다. 자본증가의 주요 원인은 당기순이익 증가, 전환사채의 주식 전환에 따른 것입니다. 나. 영업실적(연결) [단위 : 백만원] 구 분 제25기 제24기 증감금액 증감비율 매 출 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판매비와관리비 영 업 이 익 법인세차감전순이익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 연결실체의 2024년도 매출액은 전년대비 20.2억원(6.84%) 증가한 316억원입니다.매출액의 주요 증가요인은 인덱스 사업 매출 증가 및 연결회사 대상인 종속회사의 매출 발생으로 인해 전년 대비 증가하였습니다. 영업이익은
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15.8억원(26.02%) 증가한 76.5억, 당기순이익은 36억(130.36%) 감소한 41억원을 기록하였습니다. 보유중인 금융자산 및 관계기업평가 손실에 따른 영업외 손실이 전년대비 크게 증가하여 당기순이익이 감소하였습니다. 다. 사업부문별 매출액(연결기준) (단위 : 백만원) 품목 제25기 제24기 증감금액 증감비율 금융정보 인덱스 펀드평가 솔루션 및 기타 합계 주1) 종속기업 매출은 용역 및 기타 매출에 포함되었습니다.금융정보 사업 부문은 전년대비 1.51% 증가한 184억원의 매출을 기록하였습니다. 매출 증가의 주요인으로는 지난해와 유사하게 CS 상품매출이 증가입니다.인덱스 사업 부문은 전년대비 16.53% 증가한 77.3억원의 매출을 달성하였습니다. 회사는 45종의 신규 인덱스를 개발하고, 16종의 ETF 인덱스를 추가 상장시켜 매출을 확대하였습니다. 펀드평가 사업 부문은 지속적인 영업활동을 통해 꾸준한 실적개선으로 전년대비 9.46% 증가한 20억원의 매출을 기록하였습니다. 솔루션 및 기타 부문은 종속회사 에프앤데이터랩에서 국민연금공단 기금부문 시스템 개선 프로젝트에 참여하여 매출이 증가하였습니다. 라. 주요 성과지표(연결기준) (단위 : %) 구분 산식 제25기 제24기 증감 안정성 지표 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 차입금의존도 (총 차입금÷총자산)×100 수익성 지표 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷평균 자기자본)×100 마. 중단사업에 관한 사항 연결실체는 2021년 경영진의 승인에 의한 투자부동산 일부의 매각진행에 따라, 관련 자산과 부채를 매각예정으로 분류하였으며, 2022년 4월, 2023년 6월 중 전부 매각을 완료하였습니다. 추가적으로 연결회사는 2023년 경영진의 승인에 따라 남아있는 투자부동산에 대한 매각 절차를 진행 중이며, 해당년도말 관련 자산과 부채를 매각예정으로 분류하였습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매각예정자산 투자부동산 보증금 합 계 매각예정부채 임대보증금 합 계 바. 환율변동 영향 연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 통화는 USD, HKD입니다. 연결회사는 외화부채 규모의 최소화 및 조기결제 등 환위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (외화단위 : USD, HKD, 원화단위 : 천원) 구 분 단 위 당기말 전기말 외 화 원 화 외 화 원 화 현금 및 현금성자산 USD 외화매출채권 USD 당기손익-공정가치금융자산 USD 외화채무 USD HKD 합계 USD HKD 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 5% 변동시 환율변동이 당기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD HKD 사. 이자율변동 영향 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있는 경우, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 아. 자산손상 및 감액손실 연결회사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.영업권은 연결회사의 단일의 영업부문(현금창출단위)에 배분되었습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세후 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다. 5년을 초과한 현금흐름은 회사가 속해 있는 산업의 장기 평균
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성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 세후 현금흐름 추정액을 결정하였으며, 사용된 할인율은 연결회사가 속한 산업의 특수한 위험을 반영한 세후 할인율입니다. 사용가치 계산에 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 할인율 영구성장률 4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 연결회사는 수익의 대부분이 현금으로 결제되고 있으며 영업수금이 운영자금의 대부분을 차지하고 있어 영업에 따른 자금의 필요가 적은 영업구조를 가지고 있습니다.(1) 유동성 [단위 : 천원, %] 구 분 제25기 제24기 현금및현금성자산 유동비율 당좌비율 위 표와 같이 2024년말 가용자금(현금 및 현금성자산)은 5,211백만원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 186.16%로 전환사채 및 차입금 일부 상환으로 전년대비 증가하였으며 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.(2) 자금조달 등 가. 보고기간 종료일 현재 단기 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 이자율(%) 만기일 당기말 전기말 원화 담보부 은행차입금(*) 신한은행 나. 보고기간 종료일 현재 장기 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 이자율(%) 최장 만기일 당기말 전기말 원화 담보부 은행차입금(주1),(주2) 산업은행 원화 담보부 은행차입금(주1),(주2) 국민은행 소 계 유동성 대체 차감 계 (주1) 연결회사는 해당 차입 약정에 대하여 토지를 담보로 제공하고 .(주2) 연결회사는 해당 차입 약정에 대하여 건물을 담보로 제공하고 있습니다.나. 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 표면금리 만기보장수익률 액면금액 전환권조정 합 계 5. 부외거래 (1) 지급보증당기말 현재 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 889,808천원, 소프트웨어공제조합으로부터 657,468천원의 보증을 제공받고 있습니다. 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향은 미미합니다. 또한 향후 중요한 자금지출을 초래할 수 있는 후속사건은 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류 본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항이 없습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피금액은 자본항목으로 이연하고 있습니다. 파생상품 및 위험관리정책 관련 기타 내용은 'II.사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 국내 에너지동력 및 종합건설기계 그룹으로 성장해 온 당사는 글로벌 No.1 브랜드들과 공식 딜러쉽 계약을 맺고 캐터필라 육상/해상용 엔진 및 발전기세트를 비롯해 굴착기, 휠로더, 불도저 등 각종 캐터필라 건설기계 및 지게차, 메쪼 건설/광산장비, 융하인리히 물류장비, BKT 타이어 등 초대형 동력장비부터 중대형 건설기계까지 거의 모든 산업현장에 적합한 다양한 종류의 브랜드 제품군을 공급하고 있습니다.공급한 제품에 대한 지원을 위해 국내 최대 규모와 최첨단 시설을 갖춘 전천후 정비공장 및 고객지원센터인 천안 제1공장을 설립해 전문기술력을 바탕으로 한 정비 서비스를 제공하고 있으며, 고객 및 직원 기술교육에도 심혈을 기울이고 있습니다.전 세계적으로 강화되고 있는 배출가스 및 소음 등 환경규제기준에 부합하는 친환경 제품을 공급하고 있으며, 장비렌탈사업 / 중고장비매매사업 / 신재생에너지사업 등도 함께 영위하고 있습니다. [매출실적 요약] (단위 : 백만원, %) 사업부문 품목 24년매출액(비율) 23년매출액(비율) 상품매출 건설기계, 부품 오파수입 건설기계, 엔진 정비수입 건설기계, 엔진, 부품 임대수입 건설기계, 창고 제품매출 엔진매출 전력매출 전력매출 합계 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7.기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요제품별 매출 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제65기 제64기 제63기 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 장비/엔진 CAT 장비 CAT 엔진 산업장비 물류장비 소계 부품 CAT 부품 산업부품 물류부품 BKT 부품 소계 정비매출 임대매출 오파매출 전력매출 합계 1) CAT 건설기계 : 굴착기, 휠로더, 포장장비, 스키드로더 등을 중심으로 건설/토목 및 산업현장에 다양한 캐터필라 건설기계를 공급합니다. 건설/토목산업과 함께 성장해 왔으며 각 산업별 고객의 다양한 니즈를 반영, 각 작업현장에 최적화된 컨설팅을 지원하고 있습니다.2) CAT 엔진 및 발전기세트, 추진기 : 캐터필라 엔진 및 발전기세트는 전세계 모든 육상 및 해상 산업분야에 전력과 파워를 공급해 왔으며 상용전원으로 연속운전이 가능한 발전기세트는 비상 부하용, 피크파워용, 열병합발전용으로 세분화된 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 해상에서 운행되는 모든 선박과 석유 시추용 선박의 주 추진엔진, 추진기와 발전기세트를 공급하고 있습니다.3) 산업장비 (METSO 등) : 파쇄 및 선별 기술은 물론 , 건설/광산설비에 대한 풍부한 경험과 노하우로 세계 최고의 품질과 성능을 갖춘 건설/광산장비를 생산,공급함으로써 업계를선도하고 있습니다. 또한 고정식/이동식 크러셔 및 스크린 플랜트 등 각 산업 니즈에 맞는광물처리 솔루션을 제공하고 있습니다.4) 물류장비 (JUNGHEINRICH 등) : 핸드파레트부터 삼방향지게차에 이르기까지 복잡한 물류장비의 사양에 맞게 다양한 제품라인을 갖추고 있으며, 다양한 현장 조건에 부합하는 융하인리히 물류장비와 고객의 니즈에 맞는 서비스까지 물류 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.5) 위 1) ~ 4) 장비 및 엔진에 해당하는 부품판매 및 서비스를 진행하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료당사의 주요사업부문은 건설기계 및 엔진, 부품 판매사업입니다. 주로 건설기계 완제품 및 엔진, 부품을 수입하여 판매하고 있어 원재료에 관한 사항을 기재하지 않았으며 완제품등의 매입과 관련한 내용을 기재하였습니다.(1) 취급품목별 수입(매입)내역 (단위 : 천$, %) 품 목 구분 매입처 제 65 기 제 64 기 제 63 기 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 CAT장비 건설기계 CAT엔진 발전 및 해상 엔진 산업장비 광산장비 METSO 외 기타장비/부품 물류장비및 부품 합 계 (*) 기타장비의 경우 물류장비와 각 매입처의 부품으로 물류장비의 주요 매입처는 JUNGHEINRICH
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이며, 부품의 주요 매입처는 위 표에 기재된 각 매입처로 구성되어 있습니다. (2) 거래지역별 수입(매입)내역 (단위 : 천$, %) 품 목 구분 상대국 금 액 구성비 비 고 장비/엔진,부품 수입 미국 싱가포르 중국 브라질 인디아 독일 영국 벨기에 일본 호주 네덜란드 태국 카타르 홍콩 스웨덴 프랑스 오스트리아 합계 (3) 가격변동추이 당사는 건설기계 및 엔진, 부품 등의 상제품을 수입하여 판매하고 있습니다. 수입(매입) 가격에 가장 영향을 주는 요인은 환율 변동에 의한 부분이며 최근 3사업연도 환율 변동은 아래와 같습니다. - 연평균 환율 추이 (단위 : 원) 구분 제65기 제64기 제63기 연평균 환율 2. 생산능력 및 생산실적(1) 당사는 주로 상제품을 수입하여 판매하고 있어 생산능력 및 생산실적 관련 사항의 기재를 생략하였습니다.(2) 정비서비스 사업 부문에 있어 물적 형태로 나타나지 않는 경우이기에 기재를 생략하였습니다. 3. 설비현황(1) 영업용 설비 현황 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 토지 건물 합계 비고 본사 서울 지점 전주 지점 평택 지점 동해 지점 천안 지점 포항 기타 해남 합계 * 보유 토지 및 건물의 금액은 장부가액 기준임. (2) 기타 영업용 설비 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 구축물 기계장치(운용리스자산) 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 비고 본사 서 울 지점 영등포 지점 부 산 지점 의정부 지점 대 구 지점 제 천 지점 천안공장 지점 대 전 지점 전 주 지점 평 택 지점 동 해 지점 포 항 합 계 * 기타 영업용 설비 금액은 장부가액 기준임. (3) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 면적(㎡) 장부가액 공시지가 당기 전기 당기 전기 건물용지 공장용지 창고용지 임야 아파트용지 도로 계 4. 매출 및 수주상황 1. 주요상품 등의 매출 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 제65기 제64기 제63기 매출액 매출액 매출액 장비사업부문 상품매출 건설기계 및 부품 내수 수출 합계 엔진 및 발전기 오파수입 엔진 내수 수출 합계 정비사업부문 정비수입 건설기계 및 엔진 내수 수출 합계 임대사업부문 임대수입 건설기계 및 창고 내수 수출 합계 엔진 및 발전기 제품매출 엔진 내수 수출 합계 태양광발전사업부문 전력매출 전력거래량 내수 수출 합계 합계 내수 수출 합계 2. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 구 분 CAT장비사업본부 수도권 (서울경기, 경기남부 지점) 강원도 (강원 지점) 충청도 (대전충남, 충북 지점) 전라도 (전북, 광주전남 지점) 경상도 (대구경북, 부산경남 지점) 장비영업 고객지원본부 SCM팀 부품영업 제1공장 서비스운영팀 발전에너지사업본부 발전사업팀 에너지사업팀 엔진CS팀 해상 해상 해상엔진부품영업팀 생산기술관리팀 물류장비사업본부 물류장비영업팀 부품및서비스팀 산업장비사업본부 산업장비팀 BKT팀 (2) 판매경로가) 수입거래국(전세계) → (주)혜인(수입) → 수요자 (주)혜인(매입) → 해외수요자나) 오파수입부문 수입거래국(전세계) → (주)혜인 → 수요자다) 기타부문 (주)혜인 → 수요자(3) 판매방법 및 조건가) 상품(건설기계 및 엔진)매출수입 부문 : 국내건설업체 및 실수요자에게 우리금융캐피탈의 금융서비스를 이용한 판매나) 오파수입 부문 : 국내건설업체 및 실수요자에게 OFFER 판매다) 기타 부문 : 실수요자의 수시 주문에 의한 판매, 창고임대 및 사무실 임대 등(4) 판매전략당사는 CSA(장비수리등의 대행계약)등을 적극 활용하여 차별화 전략을 통해 점차 다변화되고 고급화되어가는 고객의 욕구에 보다 효율적으로 대처하는 서비스의 혁신과 철저한 사후관리로 "고객만족"의 경영활동 강화를 최우선 전략으로 추진하고 있습니다.또한, 토공장비를 비롯한 크레인, 파쇄기, 선별기, 유압드릴, 고소작업대, 공기압축기, 지게차, 물류장비, 발전기 등 각종 건설기계를 임대장비로 보유하고 있어 전국 어디서나 필요한 시기에 중고장비 뿐만 아니라 신장비를 임대 할 수 있게 하였습니다.(5)
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주요매출처당기 당사의 주요매출처는 (주) 에이치제이중공업 (전체 매출 대비 12.2%) 입니다. 3. 수주현황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 엔진 및 감속기(#2) 합 계 - 계약금액은 부가세 포함 금액임.- 계약금액 및 계약기간은 공급 진행 상황에 따라 변동될 수 있음. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 주요시장위험 내용당사의 매출 중 상당 부분을 차지하는 건설기계, 엔진 및 부품수입의 결제가 외화로 이루어지고 있는 바, 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 달러화의 급격한 가치상승은 회사의원가상승으로 이어져 관련사업의 수익성 악화를 초래 할 수 있습니다. 이러한 환율변동에 의한 리스크를 최소화 하고자 회사는 통화선도거래 및 통화선물 계약을 체결하여 결제가 예상되는 외화 금액을 확인하여 헷지하고 있습니다.(2) 위험관리방식회사는 통화선도 거래와 관련된 헷지 규정을 마련하여, 헷지의 목적과 적용범위 등을 규정하고 있으며, 규정 내에 실제 필요한 외화 결제 자금 외의 투기적 통화선도거래를 금지하는 한도규정을 두고 있습니다. 회사의 환 위험 관리 업무는 재무본부의 재무회계팀에서 주관하며 CFO, 재무회계팀장 그리고 외환업무 담당자가 경영진의 승인 하에 관련 업무를 운영하고 있습니다. (3) 리스크 관리에 관한 사항회사는 상품구입시 외화결제조건으로 매입하고 있으며, 차입금 상환시에도 외화로 상환하므로 환율이 상승함으로 인한 외화의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 이는 환율변동의 위험에 노출되어 있는 COST를 미리 확정하여 환위험을 회피하고자 하는데 그 목적이 있으며, 아래와 같이 상황별로 구분합니다. 환율이 급변하여 변동성이 커질 경우에는 다시 조정하고 있습니다. 1) 환위험 관리 세부전략 수집- 영업환위험 헤지 (단기 급등상황 대처) : 추가적인 환위험 회피 목적 상황 헤지 수단, 기간 헤지 비율 목적 a. 글로벌 경기침체,글로벌 위기상황,경상수지악화 선물환 매수,6개월 ~ 12개월 추가적 환위험 회피 b. 벤치마크 이하로 하락 선물환 매수,6개월 이상 이익 고정 - 거래환위험 헤지 (단기적 급등락 또는 일정 수준 범위에서 환율이 등락하는 상황)a. 인식환율 이하 : 환차손익 일정수준 제한, 헤지비율 50%b. 단기, 중기 급등상황 : 입고환율 이하에서 헤지 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 현재 영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 계약은 없습니다. 2. 연구개발활동1) 연구개발활동의 개요선박엔진 및 발전기의 주요부품 기자재에 대한 제품 설계, 선박엔진 및 발전기 함정 설치 및 시운전, Lithium Iron Battery 내구성, 안정성 개발, 3D CAD화 Item 개발, Control panel 국산화 개발사업을 진행하고 있습니다.2) 연구개발 담당조직 담당조직 연구팀 ILS개발팀 3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 제65기 제64기 제63기 비 고 인건비 교육훈련비 기타 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] * 연구개발 관련 매출액 기준으로 비율을 산정하였습니다.4) 연구실적 연도 주요 연구과제명 연구수행 형태 연구결과 및 기대효과 2018년 해군 검독수리-B BATCH-I 국산화개발 자체연구 1. 기대효과 : 외국으로부터 도입되거나 도입하고 있는 장비 및 부품및 물자 등을 연구개발 또는 기술협력, 절충교역 등의 방법으로확보한 기술과 국내외 인력 및 설비를 사용하여 개발 및 생산 자체수행 가능2. 연구결과 : 차기고속정 및 다목적 훈련지원정 등에 공급되는 디젤엔진 및 발전기 목표국산화 달성하여 자체 연구개발 능력 향상 해군 다목적훈련지원정국산화 개발 자체연구 2019년 다목적 훈련지원정 2번함국산화 개발 자체연구 신형 고속정 2단계국산화 개발 자체연구 2020년 검독수리-B BATCH-I 후속함(2~9번함) 디젤엔진 품목 / 비용 국산화 개발 자체연구 검독수리-B BATCH-I 후속함(2~9번함) 발전기 품목/ 비용 국산화 개발 자체연구
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다목적훈련지원정(MTB)3,4번함 디젤엔진 품목/ 비용 국산화 개발 자체연구 2021년 검독수리-B BATCH-I후속함(2~9번함)디젤엔진 및 발전기 품목 / 비용 국산화 개발 자체연구 검독수리-B BATCH-I후속함(10~16번함)디젤엔진 및 발전기 품목 / 비용 국산화 개발 자체연구 다목적훈련지원정(MTB)3,4번함 디젤엔진 품목/ 비용 국산화 개발 자체연구 2022년 검독수리-B BATCH-I 후속함(10~16번함) 디젤엔진 및 발전기 품목 / 비용 국산화 개발 자체연구 7. 기타 참고사항 * 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 [일반상품판매 및 정비부문]가. 업계의 현황(1) 산업의 특성건설기계산업은 전방산업인 건설산업의 경기동향과 매우 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 1970년대 국내외 건설경기의 호조를 계기로 대기업들이 참여하면서 국내 건설기계산업은 본격적인 성장의 길을 걷기 시작하였고, 국내경제의 고도성장에 힘입어 1990년 중반까지 급속한 성장세를 거듭하였습니다. 그러나 1990년 이후 건설경기는 등락을 거듭하고 있습니다.(2) 산업의 성장성지난 2024년은 세계적인 악재들 인한 건설 경기의 불황에도 불구하고, 엔진 및 발전기 판매 실적과 높은 영업이익을 바탕으로 영업 흑자를 달성한 한 해 였습니다. 2025년 건설경기 역시 높은 수준의 금리, 외환시장 불안정 등으로 인한 불황이 예상되나, 부가가치가 높은 부품 판매 및 서비스 부문을 더욱 활성화하여 상품 판매의 경쟁력을 유지하고, 엔진 및 발전기 부문의 성장세 역시 유지할 것으로 전망하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성건설기계, 엔진 등의 주요 사업은 건설 경기 등 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한, 환율변동에 의하여 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띄고 있습니다.(4) 경쟁요소국내 건설기계시장에서 HD현대인프라코어, 볼보건설기계코리아 등이 당사와 경쟁관계를 형성하고 있습니다. 비록 상기 회사들의 주요 제품군이 당사 취급품목과 유사하지만 주력 제품들은 소형 혹은 저가 제품들로 구성되어 있어, 중대형 및 고가 제품을 주로 취급하는 당사와는 일부 종목에서만 직접적인 경쟁관계를 형성하고 있습니다. 하지만, 마켓 사이즈가 큰 소형 굴삭기 시장에 대한 마케팅 강화에 따라 소형 굴삭기 시장의 경쟁이 치열해 질것으로 예상됩니다.(5) 자원조달상의 특성당사는 세계적인 건설기계 제조업체인 Caterpillar 및 Metso, Jungheinrich, Vermeer 社의 한국내 독점 딜러 및 대리점으로서, Caterpillar의 건설기계 및 발전기를 비롯하여 소형에서부터 초대형에 이르는 건축, 토목용 건설기계는 물론 광업, 농업, 어업, 임업, 축산 및 물류 등 모든 산업현장에 적합한 장비 및 서비스를 공급하고 있습니다.(6) 관계법령 및 정부의 규제 등건설기계는 각종 환경 관련 규제사항, 예를 들어 엔진 배기가스 규제 강화, 소음제 강화, 진동 및 운전자 보호장치와 관련한 각종 규제와 Recycling의 의무화 등이 앞으로 더욱 더 강화될 것으로 보입니다.[전력수입 부문]* 전력수입부문이 차지하는 비율이 크지 않기에 중 매출액, 설비현황 등의 금액적인 부분은 생략합니다. (총매출액 대비 전력수입부문의 매출액은 약 0.1% 차지하고 있습니다.)가. 업계의 현황(1) 산업의 특성전력은 현대산업 및 국민생활에 필수적인 에너지원으로, 저장이나 재생이 불가능하고 경제성장 및 국민소득 증가에 따라 전력소비가 증가하는 특징을 가지고 있습니다.신재생에너지 산업인 태양광 발전 사업은 국가 정책에 큰 영향을 받으며, 신재생에너지에 대한 관심이 대두되면서 세계 각국의 정부 차원에서 신재생에너지산업을 집중 육성하려는움직임을 보이고 있어 중장기적으로 밝은 전망을 보이고 있습니다.(2) 산업의 성장성태양광발전사업은 경제여견변화, 계절 및 기온 등에 따라 밀접하게 수요가 변하는 특성을 가지고 있습니다. 경기
혜인 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

침체에도 전력소비는 하방경직적인 특성을 가지고 있으며, 냉/난방 수요가 많은 여름 및 겨울에는 타계절보다 전력 사용량이 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 더불어 온실가스 감축 이슈에 따른 화석연료의 대체 에너지로 태양광발전산업의 중요성은 더욱 증대될 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성태양광 산업은 보조금에 의해 변동성이 큰 정부 주도형 산업이며, 정부보조가 그 수요의 주를 이루고 있습니다. 그렇기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기 변동보다는 각 국의보조금 정책에 민감하게 반응하고 있습니다. 온실가스의 감축, 석탄원재료 가격상승의 이유로 국가적 차원에서 전체 태양광산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사의 취급품목은 건설기계, 육상용 발전기, 선박용 엔진/발전기, 산업용 엔진/발전기, 물류장비 및 동 제품과 관련한 부품공급과 정비이며, 주요 수요처는 건설회사, 건설기계임대사업자, 선박건조업체, 광산/골재업체, 물류업체, 농축산업체, 정부, 대형 조선업체, 자동차 제조업체 등 국내 모든 산업체를 대상으로 하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 [일반판매부문 등]- 건설기계 및 부품사업부문과 오파수입부문은 건설기계 완제품(Caterpillar, Metso, Jungheinrich, Vermeer) 및 Caterpillar 엔진과 부품이 주종을 이루고 있습니다.- 정비부문은 건설기계 및 엔진정비가 주종을 이루고 있는 바, 이는 상품 및 오파수입을 위한 사후관리적인 부문으로 구성되어 있습니다.- 임대부문은 건설기계 및 물류장비 임대로 구성되어 있습니다.[전력수입 부문]- 전력거래대금 : 시간당 발전량과 SMP(시간별 시장가) 금액을 반영하여 금액이 결정되며, 전력거래소를 통하여 판매하고 있습니다. (2) 시장점유율 판매실적 당사 점유율 년도 매출액(백만원) 수출실적(백만원) 2022년 2023년 2024년 * 시장점유율을 합리적으로 산출할 수 없어 기재하지 않았습니다. (3) 시장의 특성 당사의 취급품목 중 건설기계는 판매사업과 임대사업 모두 각종 건설기계를 이용하는 건설업체, 건설기계임대사업자를 목표시장으로 하고 있습니다. 건설기계시장은 국내 건설경기와 밀접한 연관관계를 갖고 있어서 건설경기의 흐름과 거의 일치하는 특성이 있습니다. 특히 당사에서 취급하는 건설기계는 국내 경쟁사와 비교하여 대형건설장비에 우위를 보이고 있어 주택건설 등 일반적인 건설산업보다 SOC개발 등 대규모 토목공사 투자에 더욱 많은 영향을 받고 있으나, 소형 굴삭기 시장 확대에 따라 주택건설 투자의 영향도 커질 것입니다. 엔진 및 발전기는 해상용 및 육상용 발전기를 이용하는 선주, 조선소, 일반 플랜트 및 발전소 등 엔진을 사용하는 모든 업체를 목표시장으로 하고 있습니다. 당사는 국내시장 뿐만 아니라 국내 건설사가 참여하는 국외의 플랜트 건설사업 등에도 적극적으로 참여하고 있어 전세계 조선 및 건설분야의 경기와도 밀접한 연관관계를 갖고 있습니다. * 관계법령 및 정부의 규제 등건설기계는 각종 환경 관련 규제사항, 예를 들어 엔진 배기가스 규제 강화, 소음제 강화, 진동 및 운전자 보호장치와 관련한 각종 규제와 Recycling의 의무화 등이 앞으로 더욱 더 강화될 것으로 보입니다.1) 건설기계관리법 : 건설기계사업자는 시, 도에 간편 신고만으로 사업을 할 수 있는 신고제에서 건설교통부에 등록을 하여야만 사업을 할 수 있는 등록제로 변경 되었으며, 등록시건교부는 수급조절위원회를 설치하여 사업용 건설기계 등록을 일정기간 제한 할 수 있는 건설기계관리법 시행이 공포되었습니다. 동 법안은 현재의 건설기계 공급량이 포화상태여서 그 등록을 제한하여 사용자(대여업자)의 생존권을 보장하려는 취지에서 개정되었습니다.2) 관련 규제- 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과
혜인 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다.- 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다.- 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다.* 환경 관련 준수사항혜인 천안공장은 매년 장비 및 엔진 매입처인 캐터필라 (CAT) 로 부터 오염관리감사를 받고 있으며 , 가장 상위 등급의 5 STAR 인증을 획득하였습니다. 오염관리감사는 18개 부문 121개 평가항목으로 구성되어 있는 오염관리가이드 이며 기준 점수의 95% 이상의 성취도를 달성해야 5 STAR 등급을 수여 받을 수 있습니다.오염관리 가이드를 지속적으로 준수하여 폐수 및 폐기물이 발생하지 않도록 하며, 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 오염관리 문화를 지속적으로 실천하여 청결한 업무환경 및 안전을 유지하기 위해 힘쓰고 있습니다.* 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 현재 신규사업 등을 계획하고 있지 않습니다.
혜인 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 육상/해상용 엔진 및 발전기세트를 비롯해 굴착기, 휠로더, 불도저 등 각종 건설기계 및 지게차, 건설/광산장비, 물류장비, 농/임업장비, 타이어 등 초대형 동력장비에서부터 중대형 건설기계에 이르기까지 거의 모든 산업현장에 적합한 다양한 종류의 제품군을 공급하며 국내 최고의 에너지동력 및 종합건설기계 그룹으로 성장하고 있습니다.또한 공급한 제품에 대한 평생지원을 위하여 국내 최대 규모의 최첨단 시설을 갖춘 전천후 정비공장 및 고객지원센터인 천안 제1공장을 설립하여 전문 기술력을 바탕으로 한 정비 서비스를 제공하고 있으며, 전국에 분포된 지점을 중심으로 각 지역 고객들의 부품공급 및 정비 서비스를 수행하는 대리점 및 협력업체 네트워크를 구축해 운영함으로써 고객감동의 에너지동력 및 건설기계 문화를 선도해 나가고 있습니다.최근 주요 경영활동으로 첫째, 당사는 수년간의 노력 끝에 진입장벽이 높은 방산사업에 진출하여 방산사업 부문 신규매출로 인한 외적 성장이 본격적으로 진행되고 있습니다. 이를 위해 천안 제1공장에 엔진발전기 지속 성장을 위한 다이나모메터룸을 준공하여 운영하고 있으며, 이를 토대로 중장기 성장동력을 확보했습니다.둘째, 건설기계 사업부문에서는 골재, 시멘트 및 건설기계 사업의 고정 고객 확보로 꾸준한 건설기계장비 및 부품 영업실적 신장을 이루어내고 있습니다.지난 2024년은 세계적인 금리 인상의 여파로 인한 건설 경기의 불황에도 불구하고, 건설 중장비 판매 실적과 엔진 및 발전기의 높은 영업이익을 바탕으로 영업 흑자를 달성한 한 해 였습니다. 2025년 건설경기 산업은 공공수주 및 SOC 증가의 기대로 24년 대비 성장을 할 것으로 기대하고 있습니다. 엔진 및 발전기 부문의 산업 성장세 역시 유지될 것으로 전망됩니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제65기 (2024) 기말 제64기 (2023) 기말 제63기 (2022) 기말 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 계약자산 기타채권 재고자산 기타유동자산 반환재고회수권 기타유동금융자산 [비유동자산] 장기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄-공정가치측정금융자산 기타채권 투자부동산 유형자산 사용권자산 무형자산 기타비유동자산 이연법인세자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배기업소유주지분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자본총계 매출액 영업이익(손실) 계속사업순이익(손실) 중단사업순손실 당기순이익(손실) 지배기업 소유주지분 비지배지분 계속사업주당순이익(단위 : 원) 중단사업주당순손실(단위 : 원) 연결에 포함된 회사수 * 당사의 제65기, 제64기, 제63기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.* 당기 (제65기)
혜인 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

재무제표는 개별재무제표 입니다. 제63기 중 종속기업의 지배력상실로 인하여 연결범위에서 제외되었습니다.* 비교 표시되는 제63기(2022년) 재무제표는 개별재무제표 입니다.* 종속회사 지배력상실 시점까지 당기의 경영성과를 반영하면서 중단사업으로 분류하였고, 비교 표시되는 제63기(2022년) 또한 재분류하여 기재하였습니다. * 비교 표시되는 제63기(2022년) 개별(별도)재무제표에서의 "종속관계공동기업투자주식의 평가방법" 은 원가법입니다.* 2025년 3월 28일 개최 예정인 제65기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등 반영할 예정입니다. - 2024년말 현재 총자산은 약 90억 증가한 2,629 억원입니다.- 유동자산은 매출채권의 증가(약 45억) 및 선급금의 증가(약 46억)의 영향으로 약 91억이증가하였습니다.- 2024년 건설기계 및 엔진발전기 사업의 목표에 따라 재고를 확보하기 위함으로 재고자산이 증가하였고, 기말 엔진 판매와 관련한 매출채권이 증가하여 총자산이 증가하였습니다.- 부채는 환율 및 재고자산 증가로 인한 매입채무 등으로 전년대비 약 35억 증가한 1,427 억원입니다. [영업실적] (단위 : 백만원) 과목 제65기 제64기 증감율 (%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) * 제65기 당사의 매출실적은 전년동기 대비 (-)9.9% 감소한 248,826 백만원을 기록하였습니다. 영업이익은 14,158 백만원으로 54.9% 증가하였으며, 당기순이익은 7,274 백만원으로 전년대비(-)1.9% 감소하였습니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 현황 (단위 : 천원) 구 분 제65기 제64기 증감내역 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금의 환율변동 효과 현금의 증감 기말의 현금 * 현금 및 현금성자산은 11,265,230 천원으로 전년대비 13,526,213 천원 감소하였습니다.2) 자금조달에 관한 사항- 차입금현황 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 장기차입금 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 원화단기차입금 우리은행 외 4.66~4.96 외화단기차입금 우리은행 외 5.81~6.23 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 차입처 이자율(%) 만기 당기말 전기말 원화장기차입금 신한은행 원화장기차입금 산업은행 소 계 유동성대체 합 계 5. 부외부채 (1) 당기말 현재 당사의 특수관계자로부터 받은 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 제공받은 내용 관련 차입금 제공자 내용 통화 한도금액 종류 통화 실행금액 담보권자 임원 지급보증 KRW 일괄여신 KRW 우리은행 일반대출 KRW 당좌차월 KRW USD 외화대출 USD KRW 당좌차월 KRW 신한은행 KRW 일반대출 KRW USD 수입신용장발행 USD USD 외화대출 USD USD 외화대출 USD 하나은행 USD 외화대출 USD 한국수출입은행 (2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 금융기관 구분 통화 한도액 사용액 우리은행 당좌차월 KRW 일반대출 KRW 외화대출 USD 신한은행 당좌차월 KRW 일반대출 KRW 외화대출 USD 수입신용장 USD 산업은행 일반대출 KRW 수입신용장 USD 하나은행 외화대출 USD 한국수출입은행 외화대출 USD CFSA 외화대출 USD 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 회사의 회계정책 당사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 첨부된 감사보고서의 주석을 참조하시기 바랍니다.- 파생상품 및 위험관리정책(1) 당기 중 매매목적
혜인 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

파생상품의 만기 도래로 인한 통화선도거래이익 11.3 억원, 통화선도거래손실 3.7 억원을 금융수익 및 금융비용으로 처리하였습니다.(2) 리스크 관리에 관한 사항가. 관리목적 : 환율변동으로 인한 현금흐름 및 수익의 변동성을 체계적으로 관리함으로써 기업가치를 보호하고자 합니다.나. 관리대상 : 외화입출금에 따른 외환거래 리스크다. 관리방법- Matching 등과 같은 내부기법 적용- 외화수지를 예측하여 환위험 노출분에 대해서는 헷지 계획을 수립하여 선물환 거래를 통해 관리.*
혜인 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래 참조해주시기 바랍니다. - 2025년도 경영목표 최근 국제적인 금리인상 여파로 인한 건설투자의 불황에도 혜인은 기존 대형 건설기계 시장의 독보적 지위를 지켜 나아갈 것이며 중소형 굴삭기 시장에 대한 지속적인 마케팅 강화를 통하여 건설기계 사업의 지속적인 확대를 이루어 나아갈 것입니다. 또한, 엔진사업 부문의 대한민국 해군 차기고속정 및 훈련지원정 방산사업 부문 매출을 본격화 하여 향후 방산사업 및 민수분야 대형사업 부문의 성장을 강화할 계획입니다.이와 같은 내용을 바탕으로 당사는 오래 생존하는 내실 있는 회사, 지속적으로 성장하는 역동적인 회사, 고객과 함께 성장하는 회사가 될 수 있도록 지속적인 노력을 펼쳐 나가겠습니다.
옵티시스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 일반적으로 고화질 동영상이나 멀티미디어 콘텐츠를 이용하기 위해서는 반드시 필요한 3가지 요소가 있는 바, 첫 번째가 Monitor, Projector, 스피커와 같은 영상/음향 출력기기,두 번째가 PC 등의 영상 재생기기이며, 마지막 세 번째가 재생기기와 출력기기 간에 영상/음향 신호를 전송하기 위한 케이블 및 단자를 나타내는 인터페이스(I-nterface)입니다. 출력기기와 재생기기가 아무리 훌륭하더라도 인터페이스의 품질이 좋지 못하다면 신호가 전달되는 도중에 화질이나 음질이 저하될 수 있습니다.따라서 기존의 아날로그 기기들을 연결할 때 사용되었던 단순한 전기 커넥터나 전기 케이블로서는 디지털 멀티미디어 기기간 연결이 사실상 불가능해졌고, 이에 따라 디지털 멀티미디어 기기로부터 원거리에 설치된 고해상도 디지털 디스플레이 장치까지디지털 영상신호를 포함한 고속의 디지털 신호를 신호의 왜곡이나 소실 없이 효과적으로 연결해 주어 디지털 디스플레이 시스템 구성을 가능하게 하기 위한 새로운 형태의 디지털 영상신호 전송 기술의 필요성이 대두되었습니다.이상의 필요성에 대응하기 위해 당사는 4K(UHD) 신호전송을 위한 디지털 비디오 표준인 DVI, DP(DislayPort), 디지털 TV 산업의 HDMI, 방송 시스템의 SDI, PC 주변기기들을 위한 USB, 디지털 사이니지의 HDBaseT, 통합관제센터 및 네트워크 비디오 월 솔루션 등 다양한 인터페이스 표준을 만족시키는 제품을 제공하고 있으며, 광 링크 제품의 핵심 광학 소재와 부품을 자체 설계 개발 제조하며 다양한 디지털 비디오를 더욱 쉽고 빠르게 연결하고 제어하며 시장의 요구를 만족할 수 있는 솔루션을 제공하고 있습니다. 향후에도 디지털 디스플레이 장치의 대화면화와 고해상도화가 계속 진행될 것으로 예상되므로 디지털 신호전송의 필요 속도가 증가할 것은 물론 디지털 디스플레이 시스템의 응용시장도 급속히 증가할 것으로 예상됩니다. 현존하는 여러 가지 신호전송 방식 중 이러한 디지털 영상 신호전송에 가장 적합한 솔루션이라고 평가받는 광전송 기술을 이용한 디지털 광링크에 대한 수요는 지속적으로 커질 것으로 예상됩니다.가. 회사의 영업 및 생산당사는 최초로 디지털 광링크를 개발한 이점으로 인해 장거리 전송이 필요한 주요 응용 시장을 선점하였으며, 선진국시장을 중심으로 일(1)국가 일(1)개 대표협력사 (때로는 Distributor)를 지속적으로 발굴하며 기업의 Design-in 사업 기회와 일반 유통망을 통한 사업기회를 동시에 추구해왔습니다.또한, 전 세계가 Global화됨에 따라 기존의 유통망을 활용한 판매를 유지하며 공정 경쟁 체제를 구축하기 위해서는 제품의 가격정책이 대단히 중요합니다. 따라서 당사는 대상시스템, 경쟁제품 혹은 대안제품 등의 가격을 고려한 시장가를 정하고 유통단계별 가격을 추정하여 당사의 1차적 고객인 협력사에 OEM/disty 가격을 산정하여, 시장가와 함께 제공하고 있습니다. 그 외 이런 판매 전략에 따라 사업을 추진하는 과정에서 여러 현실적인 변수를 고려해 해당 지역의 특성을 고려한 영업 정책이 추진되고 있습니다. 예를 들어, 독일을 비롯한 유럽 국가에서는 기업고객에 Design-in에 의한 사업이 주를 이루고, 미국 시장에서는 업계의 영향력 있는 브랜드를 보유한 제조업체와 OEM 사업을 위주로 하고 있습니다.나. 영업 개황당사가 발굴 개발해 온 주요 응용시장으로는 다음과 같습니다.(가) 의료 진단장비(X-ray, CT, MRI 등)내의 진단 영상 전송(나) 수술장비(Endoscopy, Camera 등)의 수술영상 전송(다) LCD등 대형 제조설비공장의 KVM(Keyboard/Video/Mouse)전송의 ROS(Re -mote Operation System)(라) Control Rooms(소방방재, 교통, 발전설비, 명령통제실 등)(마) 철차용 영상정보장치를 포함한 디지털 영상정보장치(DID: Digital information Display)(바) 기타 응용시장위 시장들은 Digital화와 FPD(Flat
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Panel Display)의 등장 이전에는 주로 Copper에 의한 전기선과 여러 전기적 증폭기 등으로 구현했거나 존재하지 않았던 시장들입니다. Digital화와 FPD의 등장에 따라 전송의 한계 극복과 효율화를 위해 광전송 링크로 대체 혹은 창출된 시장입니다.이러한 응용 시장은 고화질이며 대형화면을 갖추고 있고, 영상 서버 및 비디오 Sourc-e로부터 일정 거리로 떨어져 설치되어 있습니다. 또한 많은 영상 Source를 가지고 있어 전송선로를 요구하여 설치환경에서 정연함을 요구하는것이 특징입니다.이러한 시장의 요구에 광전송은 고화질뿐만 아니라 연결을 단순화시켜주며 동시에 정연한 설치를 제공하기에 최적이라 할 수 있습니다. 여기에 최근 업계의 흐름으로 화면의 대형화와 고화질화가 진행되고 있으며, 가장 보수적인 A/V업계의 모든 기술이 디지털화가 진행되고 있어 광링크에 의한 전송이 더욱 부각되고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 계정구분 구 분 매출액 구성비 비고 제품매출 영상신호용 광링크 상품매출 케이블 외 기타 기 타 합 계 나. 주요제품등의 가격 변동 추이 (단위: 원,$) 품목 대표제품명 형태 2024년 2023년 2022년 영상신호용 광링크 M1-201SA외 내수 수출 PC인터페이스용 광링크 M2-100외 내수 수출 내수 수출 ($130) 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 등 매입 현황 (단위: 천원,천$) 매입유형 품목 거래구분 2024년 원재료 IC 국내 수입 ($231) 소계 OSA 국내 수입 소계 CABLE 국내 수입 ($16) 소계 HOUSING 국내 수입 ($20) 소계 국내 수입 소계 PCB 국내 수입 ($3) 소계 기타 국내 수입 ($99) 소계 합 계 국내 수입 ($369) 소계 상품 Cable 국내 수입 ($33) 소계 스위치류 국내 수입 ($29) 소계 기타 국내 수입 소계 합 계 국내 수입 ($63) 소계 총합계 국내 수입 ($432) 소계 주1. 상기 매입과 관련하여 특수한 관계를 갖는 매입처는 없습니다.나. 원재료 가격변동 추이 (단위: 원,$) 구 분 2024년 2023년 2022년 IC 국내 수입 ($1.04) ($1.40) ($3.47) OSA 국내 Cable 국내 수입 ($1.17) ($2.46) ($2.19) HOUSING 국내 수입 ($2.28) 국내 PCB 국내 수입 ($85.03) ($94.00) 기타 국내 수입 ($0.58) ($0.76) ($0.72) 주1. 산출기준은 그룹별 총매입액을 매입총수량으로 나누어 산출하였습니다. 다. 생산실적 (단위: 천원) 품 목 2024년 2023년 2022년 영상신호용 광링크 PC인터페이스용 광링크 합 계 라. 당해 사업연도의 가동률 (단위: 시간) 구 분 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 공장 마. 생산설비의 현황 등 (단위: 천원) 자산별 소재지 기초가액 당기 증감 당기상각 기말가액 비고 증가 감소 토지 산성대로 305 외 건물 " 기계 장치 " 차량운반구 " 공구기구 " 비품 " 시설장치 " 금형 " 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 (단위: 천원, 천$) 매출유형 품목 2024년 2023년 2022년 제품 영상신호용광링크 내수 수출 ($10,807) ($11,360) ($16,951) 소계 PC인터페이스용광링크 내수 수출 ($178) ($141) ($241) 소계 내수 수출 ($167) ($417) ($518) 소계 소 계 내수 수출 ($11,152) ($11,918) ($17,710) 소계 상품 스위치류 내수 수출 ($1) ($2) 소계 CABLE 내수 수출 ($1,094) ($1,254) ($1,583) 소계 기타(상품) 내수 수출 ($212) ($140) ($249) 소계 소 계 내수 수출 ($1,308) ($1,395) ($1,833) 소계 기타 기타 내수 수출 ($25) ($14) ($17) 소계 합 계 내수 수출 ($12,486) ($13,326) ($19,560) 소계 나. 판매경로 및 방법 (1) 주문자 상표 부착(OEM) 판매 OEM 판매는
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당사의 제품이 주로 사용되는 시장에 판매망을 갖고 있는 해외 선도 기업의 상표로 납품하는 방식입니다. (2) 간접 판매간접 판매는 당사 제품의 주요 응용시장에 판매망과 기술 지원 능력을 갖춘 현지 에이전트, Reseller, Distributor 와 같은 해외 현지 대리점을 통한 판매 방식이며, 지리적인 문제와 현지 산업 동향 파악의 난이함, 현지 고객 거래 관계 형성의 어려움을 극복하기 위해 활용하고 있습니다.(3) 직접 판매해외에서 최종 제품 구매자가 당사 제품 구매를 요청할 경우, 대부분은 당사와 판매 제휴관계인 대리점으로 유도하여 판매를 하고 있습니다. 다. 판매전략 (1) OEM 판매를 통한 초기 시장 개척기존 시장에 존재하지 않던 디지털 광링크 제품을 주요 응용 시장에 소개하면서 초기시장 개척에 많은 어려움이 있었습니다. 당사에서 초기 시장 개척을 위해 취한 판매전략은 산업용 오디오/비디오 통합 시스템 관련 케이블과 모듈을 전문적으로 제조, 판매하는 기존의 선도회사에 디지털 광링크 케이블과 모듈제품을 OEM으로 공급하는 것입니다. (2) 현지 대리점 제휴를 통한 해외 영업당사 제품과 관련된 주요 응용시장에 판매망을 갖고 있는 해외의 Reseller나 Distribu-tor와 판매 제휴를 통한 간접 판매로 OEM 판매와 함께 당사의 주요한 판매 전략입니다. (3) 기술지원 강화를 통한 기술 마케팅당사 제품은 안정된 품질뿐만 아니라, 다양한 디지털 미디어 기기와의 호환성이 매우중요한 제품입니다. 따라서 직접 또는 해외 대리점을 통해 판매된 제품의 고객 요청 사항에 대한 기술 지원을 통해 해결하는 것이 매우 중요합니다. 당사의 경우, 해외 대리점과 원활한 의사소통과 직접 고객 방문 지원을 통해 원활한 기술 지원을 하여 고객 만족을 실현하고 있습니다. (4) 주요 매출처 (단위: 백만원) 매출처명 매출액 전체 매출에서 차지하는 비중 A B 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리당사는 보고서 작성 기준일 현재 소규모기업에 해당하며, 기업공시서식 작성기준에 따라 이 항목의 기재를 생략합니다.다만, 일부 항목은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 재무위험관리' 에서 설명하고 있습니다.'나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약보고서 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 존재하지 않습니다.나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직당사는 자체 연구소를 보유하고 있으며, 2000년도부터 산업기술진흥협회에서 기업부설연구소 인증을 받았습니다. 현재 당사의 연구소 내부조직과 활동내역은 아래와 같습니다. 부설연구소 조직도.jpg 부설연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 2024년 2023년 2022년 경상연구개발비 계 정부보조금 매출액 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적 (가) 당사 연구소 연구개발 활동개요당사 보유의 핵심 기반기술을 분류하면 다음과 같습니다.① 광소자 설계/양산 기술디지털 광링크에 필요한 발광소자인 VCSEL(vertical cavity surface emitting diode)과 수광소자인 PD(photo diode)를 설계, 제작할 수 있는 기술과 시설을 보유하고 있어 당사 디지털 광링크 제품의 특성에 맞는 적정한 소자를 확보할 수 있었으며 나아가 미래의 디지털 광링크를 위한 여러 광소자 개발이 가능하여 당사 제품의 기술 경쟁력과 미래 대응력을 가질 수 있게 되었습니다. ② High speed 광전송 회로기술과 신호처리 기술 디지털 광링크는 디지털 데이터를 압축이나 손실 없이 장거리로 보낼 수 있다는 장점때문에 널리 사용되었으며 현재에는 고해상도 디스플레이의 빠른 보급과 디스플레이의 3D 대응 등의 이유로 필요로 하는 전송 데이터의 양이 급격히 증가하고 있습니다.이러한 이유 등으로 전송회로가 감당해야 하는 Bandwidth가 하루가 다르게 증가하고 있어 이에
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대한 전문적인 대응이 제품의 경쟁력 측면에서 중요한 사안이 되고 있습니다. 당사는 전문 회로 인력과 장비를 통해 창업 초기 세계 최초로 DVI 규격의 영상신호를 광으로 전송하는 모듈을 발표하였고, 이후 꾸준한 연구개발과 제품 출시 경험을 바탕으로 high speed 광전송 회로 기술측면에서 높은 설계 능력과 실무 경험을 가지고 있습니다. 광링크 모듈은 광원인 레이저 빛을 광파이버를 통하여 전송하는 구조로 되어 있어 신호에 의해 발생한 빛을 작은 직경의 광파이버에 넣어주는 신뢰성 있는 기구적 장치와공정이 필요하게 됩니다. 여러 가지 고정도의 설계된 기구물을 통해 광원과 광파이버를 정렬하게 되는데 이때 필요한 구조설계 기술과 정렬 과정에 대한 공정기술을 합하여 광 Packaging 기술이라 합니다. 당사는 초기부터 당사 고유의 광 Package를 개발하여 제품에 적용하였으며 이를 통하여 세계 최초로 DVI용 광링크모듈을 선보였습니다. 또한 이를 통해 원가경쟁력 확보와 제품의 신뢰성 확보에 성공하였습니다. 앞으로도 새로운 응용에 적합한 당사 고유의 광 Package기술을 지속적으로 개발하여 제품 경쟁력을 높이고 새로운 분야로 적용 영역을 넓히고자 노력하고 있습니다. 이와 아울러 제품의 출시를 위해 전자파 감소와 각종 신뢰성 향상 그리고 호환성 확대 등 전체적인 제품 신뢰도 향상을 위한 연구도 지속적으로 수행하고 있습니다. (나) 연구소 개발활동 방향의 적절성 1999년을 기점으로 PC 영상신호 표현방식은 VGA(Video Graphic Adapter) Interfa-ce라는 이름으로 정의된 아날로그 영상신호를 이용하는 CRT(Cathode Ray Tube) display에서 DVI(Digitial Visual Interface)1.0 Interface란 이름으로 정의된 디지털 영상신호를 이용하는 FPD(Flat Panel Display)로 변화하였습니다. FPD는 원리에 따라 LCD(Liquid Crystal Display), PDP(Plasma Display Panel) 등으로 구분되나, 모두 디지털 영상신호를 사용합니다. CRT에 비해 FPD는 평면상에서 대화면을 구현할수 있는 장점으로, PC Display 매체에서 DTV, Public display 등으로 확대되고 있습니다. DTV의 보급과 아울러 Display 업계에서는 기존의 CRT display에서 Digital 영상신호에 적합한 Digital Flat Panel Display로 변화하였고 이는 매년 빠른 증가세로 가정과 산업용의 Display들을 대체하고 있는 상황입니다. 또한 이러한 Digital Displ-ay 들은 디지털방송 건과 맞물려 빠르게 고해상도로 전환되었고 해상도에 걸맞은 대화면을 목표로 빠르게 이동하고 있습니다. 특히, 평판디스플레이(FPD) 는 그 특성상 평면상에서 대화면을 구현할 수 있는 장점을 가지고 있어 대화면과 동시에 소규모설치면적이 요구되는 Public display market과 Home theater market 증가에 결정적인 기여를 하게 되었습니다. (다) 연구개발결과 제품 기술 영상신호/복합신호 기 타 케이블형디지털 광링크 분리형디지털 광링크 IPKVM-500 고속 광소자 설계광소자 신뢰성염가형 광PackageUSB 광전송 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유현황 No 발명의명칭 권리자 등록일자 등록국가 상태 Ｉ²Ｃ 통신 프로토콜의 전기통신 인터페이스 모듈에연결되는 광통신 인터페이스 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 다중 채널 광전송장치 및 이에 채용되는 광통신모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 광커넥터 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 발광소자 제조 방법 및 그에 의해 제조된 발광소자 옵티시스(주) 대한민국 등록 ＩＩＣ 통신 프로토콜을 채용한 ＤＤＣ 통신 모듈 내의레벨 변환기 옵티시스(주) 대한민국 등록 옵티시스(주) 대한민국 등록 디지털 영상 데이터를 전송하는 디지털 영상 전송 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 디지털 영상 데이터를 전송하는 디지털 영상 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 트랜시이버
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옵티시스(주) 대한민국 등록 표면광 레이저 옵티시스(주) 대한민국 등록 인피니밴드 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 디지털 영상 데이터를 전송하는 디지털 영상 전송 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상 모니터링 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 디지털-영상 전송 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 케이블 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 복수의 분배기들을 가진 디지털 영상 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 삼차원 디스플레이 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 광학적 파장분할다중 방식 광통신모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 디스플레이-포트 광커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 디스플레이-포트 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 파장 분할 다중화 및 역다중화 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 보조연결장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 광통신모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상 매트릭스 장치(2건) 옵티시스(주) 대한민국 등록 타이밍 신호발생장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상 매트릭스 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상 매트릭스 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 이중 모드 디스플레이-포트 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상신호의 전송장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 광커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 영상신호의 변환장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 무선 랜(LAN) 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 통신,자기진단 및 제어를 수행하는 디지털-영상 전송 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 커텍터 옵티시스(주) 대한민국 등록 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 케이브이엠(KVM)시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 의료 영상 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 디스플레이-포트 광 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 센서 패키지를 포함하는 센서 복합 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 비디오 월 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 광통신 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 광통신 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 접속용 커넥팅 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 비디오 월 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 유에스비 연결 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 통신 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 비디오 월 시스템 옵티시스(주) 대한민국 등록 양 방향 통신을 지원하는 광 커넥터 옵티시스(주) 대한민국 등록 이중화 통신 디스플레이 광링크 옵티시스(주) 대한민국 등록 연결상태 변화 기스플레이 포트용 광링크 옵티시스(주) 대한민국 등록 최적화된 메인 링크~포트용 광링크 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 통신 모듈 옵티시스(주) 대한민국 등록 전송 오류 방지 HDMI 광링크 옵티시스(주) 대한민국 등록 헤드 마운티드 디스플레이 옵티시스(주) 대한민국 등록 발광 소자와 발광소자 어레이를 포함하는 발광 유닛 옵티시스(주) 대한민국 등록 광 커넥터 박스 자동 락킹 장치 옵티시스(주) 대한민국 등록 나. 산업의 특성더 섬세하고 세밀한 영상을 필요로 하는 디스플레이 시스템의 진화에 따라 왜곡과 손실이 없는 고해상도 영상의 전송에 강점을 가진 광 링크의 수요는 전세계적으로 증가하고 있으며, 시장에서 요구하는 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 고가의 산업장비에 사용되므로 높은 신뢰성을 요구합니다. 예를 들면, 진단용 의료장비의 기대수명은 10년으로 이에 사용되는 광링크도 같은 수준의 품질과 신뢰성을 요구합니다. 둘째, 영상신호 전송을 중심으로 성장하고 있는 시장이며, 기존의 2K에서 4K, 8K로 화면해상도의 단계적인 증가와 화면크기의 대형화 진행에 따라 향후 지속적인 성장을 하고 있는 시장입니다. 셋째, 지속적으로 신규 산업표준이 출시되고 있어 새로운 규격의 광링크 제품 출시를요구하고 있습니다. PC업계의 VESA방식의 DVI로 시작해서, TV업계의 HDMI 그리고 이를 통합하고자하는
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DisplayPort, 방송업계의 3G/12G-SDI 이외에도 Vision Camera에서는 CameraLink, 그리고 PC업계 Interface를 주도하는 USB는1.1 (12M-bps), 2.0 (480Mbps), 3.0 (4.8Gbps)으로 지속적으로 전송 속도가 증가하며 새로운 업계표준이 출시되고 있으며 이에 적합한 광링크 제품의 출현을 요구하고 있습니다. 다. 성장성기존 2K Display system에서 4K(UHD) Display으로의 전환이 가속화 되고 있으며, 8-K Display로의 개발 또한 활발히 이루어지고 있습니다. 이러한 전환과 개발은 높은 대역폭을 필요로 하는 신호의 전송을을 필요로 하게 되고, 이에 디지털 광 링크는 필수적이라고 할수 있습니다. 기존 전기선은 신호의 전송거리가 짧아진다는 단점으로 인해 광링크를 이용한 신호 전송은 더욱 대중화 될 것으로 전망 하고 있습니다.7대 응용시장 이외로도 아직은 작은 규모지만 신규 응용 분야는 계속 창출되고 있습니다. 예를 들면, 고전력선이 흘러 전기/전자적인 노이즈가 대단히 큰 철도차량의 경우 기관실의 Control Unit에 있는 방송장비의 디지털광전송 기술의 채용 기획, 고급 자동차 내부의 Audio Video 전송시스템의 광링크로의 전환, 파일럿를 위한 비행 Si-mulator의 비디오 전송 광링크 적용, 감시카메라의 HD (720p 혹은 1080p)화에 따른 전기 Coax선 전송 한계에 따른 광링크전송 적용, 그리고 교육장 및 강의장의 오디오/비디오 시스템의 Digital 화에 따른 광링크의 채용 등을 들 수 있습니다. 한편, 산업용 대화면 고화질 Display/Projector가 주요 Target 시장이며 출하 대수를기준으로 일부만이 광링크가 실제로 적용되는 장거리 전송이 필요한 상업용과 산업용 혹은 High end system에 사용된다고 추산됩니다. 또한, 현재는 Digital 전송 Syste-m이 적용된 대중화 단계로서 대부분의 Display/Projector에는 DVI/HDMI/Display-port등 디지털인터페이스를 포함/사용하고 있습니다. 더불어 4K/8K등 고해상도 Di-splay/Projector의 대중화로 인해 디지털 인터페이스의 시장은 더욱 성장 될 것으로 예상되며, 더 나아가 AR, VR 등 플랫폼에서의 신호 전송을 위한 최적의 솔루션을제공하는 기업으로 성장할 것입니다.라. 경기변동의 특성 및 계절성디지털 광링크는 주로 산업용 시장에 이용되고 있으며, High end system 및 고가의 Project사업에 이용되는 경우도 많으므로 경기 상황이 급속히 나빠질 경우 투자나 P-roject가 연기되는 등 그 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 경우라도 의료용 시스템 등의 수요는 장기적인 성장이 전망됩니다. 당사는 다양한 산업용 시장에 디지털 광링크를 보급하기 위해 노력하는 동시에 북미와 EU 여러 나라를 포함한 30여 개국에 수출을 하는 등 매출처를 다변화하여 경기변동의 영향을 감소시키기 위해 노력하고 있습니다.마. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성광링크 산업은 대표적인 첨단 IT 산업입니다. 동 산업 분야는 전방산업의 시장상황과기술 개발에 따른 신규 투자와 같은 업황 변동에 영향을 받고 있습니다. 다만, 고화질의 영상에 대한 needs 증가와 Display System의 기술적인 추세인 대화면화 및 슬림화로 장기적으로 의료용 시스템 등 디지털 광링크 시장의 성장세가 예상됩니다.또한, High end system의 특성상 경기 후퇴의 경우라 하더라도 가격 인하의 압박이크지 않아 수익성까지 동시에 크게 훼손되지는 않는다고 할 수 있으며, 향후 산업용외 군사용이나 소비재 시장까지의 광링크 적용 가능성을 감안 시 안정적인 성장이 예상되는 분야입니다. (2) 경쟁상황 및 시장 점유율 추이디지털 광링크의 대체 기술로는 CAT5와 같은 구리선과 Equalizer로 불리는 신호처리기술의 결합으로 장거리 전송을 가능하게 하는 전기선 기술과 HD영상의 무선 통신기술이 있습니다. 구리선을 이용한 전송 기술은 구리선의 길이가
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증가함에 따라 구리선에서 신호 손실이 증가하면서 원래의 신호가 크게 왜곡되므로 Equalizer를 이용하여 이를 복원해야합니다. 이때 구리선의 품질이 아주 우수해야 하고 거리가 15-20m이상으로 증가하게 되면 Display와 Impedance matching을 위해 Display 장치에 따라 적절히 Tuning을 해야 하는 불편함과 기술적 난해함이 있고 설치 후 시간이 소요되면서 구리선의 산화가 진행되면 전송 품질이 나빠진다는 문제가 있습니다. 그러한 문제에도 불구하고 구리선의 친숙함과 광전송기술에 비해 가격이 낮다는 장점 때문에 일부에서 구리선이 이용되기도 하나, 전술한 바와 같이 향후 지속적으로 전송속도가 증가된다면 구리선이 이를 대응하기는 더욱 곤란해질 것으로 예상됩니다. 무선통신 기술은 연결선이 없는 간편함으로 기대를 모았으나 디지털 영상신호의 전송속도가 수 Gbps에서 갈수록 증가할 전망이므로 무선통신 기술로 이처럼 높은 속도를 지원하기는 곤란할 뿐 아니라 무선통신에 사용되는 주파수 증가에 따라 전송 거리도 따라서 감소하며 여러 기기를 동시에 사용할 경우 발생하는 간섭 문제 및 보안 문제의 우려, 압축으로 인한 신호 지연 등으로 상용화가 어려울 것으로 판단됩니다 바. 시장에서의 경쟁력(1) 경쟁 요소회사의 경쟁 요소를 아래의 표에서와 같이 요약하고 이 경쟁요소에 따른 당사의 경쟁력을 분석하면 다음과 같습니다. 당사는 세계 최초로 디지털 광링크를 상용화한 회사로서 반도체레이저기술, 고속신호전송기술, 디지털신호처리기술과 광부품의 정밀 P-ackaging 기술 등의 핵심기술을 보유한 유일한 회사라 할 수 있습니다. 10년 이상의자체 개발한 소형 광 Packaging 기술에 의한 제품 개발을 통해 약 50종에 가까운 다양한 종류의 광링크 제품을 확보하고 있으며, 다양한 분야의 고객과 다양한 요구에 신속히 대응해 오며 이 분야 선도 기업으로서 다양한 적용 경험으로부터 각종 디지털기기와의 호환성을 가장 넓게 확보해 왔습니다. [광링크 산업 분야의 경쟁 요소 요약] 구 분 내 용 기술력 전송품질 - 최고해상도에서의 화상픽셀에러율(PER; Pixel Error Rate) 제로(0) - 장거리 전송에서의 화상픽셀에러율 제로(0) 호환성 - 디지털 미디어 기기 및 디스플레이 제조사 및 모델에 관계없이 동작 - 영상신호 분배기/스위처/매트릭스와의 연결 품질 및 신뢰성 - 정상 조건에서의 안정된 수명 보장 - 가혹 조건에서의 수명 보장: 신규응용의 경우 시스템에 맞는 규정을 제정하는 능력 요구 - 특정 산업에서 요구하는 인증 확보; EN/UL/IEC 60601-1, CE/FCC 등 제품 가격 - 경쟁 제품과의 가격 차이- 대체 제품과의 가격 차이: 통합비용절감과 간접효과에 의한 혜택 유통망 확보 - 주요 응용 시장에 제품 공급할 수 있는 해외 영업망 확보- 해외 대리점을 통한 기술 및 영업 지원 (2) 회사의 경쟁 우위첫째, 세계 최초 개발을 통한 시장 선점과 신규 시장에 도전: 2000년 12월 Comdex를통해 세계 최초로 DVI 광링크 Cable의 개발 발표를 시작으로, 2001년 IEEE 1394 광Repeater, 2002년 USB 광링크 Cable, 2006년 일반 TV용 디지털 영상신호 표준인 H-DMI 광링크Cable을 이어서2008년에는 새로운 영상전송 표준인 DisplayPort 광링크 Cable을 세계 최초로 개발, 발표하였으며 4K 신호 전송을 위한 AOC Cable, Displ-ayport 1.2/HDMI 2.0 광모듈 제품을 출시하여 고객사의 환경에 따라 다양한 Optio-n을 제공하고 있습니다. 또한, 광전송에서 핵심 부품인 비디오 전송용 광소자를 자체개발/생산하여 시장을 선도하고 있습니다. 둘째, 지속적인 기술 및 영업 지원을 통한 고객 만족: 당사 대부분의 최종 고객이 기업 고객이고 기존에 존재한 시장보다는 새롭게 발굴된 시장의 특성을 가지고 있어 국가별 간접판매 업체와의 신규 개발 Issue가 상존하게 됩니다. 따라서 각국의 간접판매 채널을 위한 새로운 기술 및 제품에 대한 정기적인 교육과
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의사교류 채널을 보유하고 있습니다. 셋째, 고유 생산 설비를 통한 원가 경쟁력 확보: 당사의 영상신호용 디지털 광링크는 광통신 기술을 A/V 기술과 접목시킨 최초의 제품으로 케이블 형태의 제품인 경우, 기존의 설비로 제조가 용이하지 않았습니다. 따라서 설립 초기부터 당사 고유의 광커넥터 설계와 제조 설비를 당사 제품에 최적화시켜 개발함으로써 경쟁사에 비해서 우월한 원가 경쟁력을 확보할 수 있었으며, 경쟁사 대비 높은 원가 경쟁력 확보는 초기 시장 확보에서 광링크의 점유율을 확대하는데 많은 도움이 되었습니다. 넷째, 다양한 디지털 미디어 기기와의 호환성 확보: 성장 초기의 설계 개선과 기술 지원을 통해 확보한 호환성은 당사 제품의 안정된 품질을 보여주는 주요한 요인으로 선도업체로의 납품을 통해 다양한 시스템 구성 환경에서 현장 테스트를 거치면서 당사의 호환성과 관련된 품질은 지속적으로 향상되었습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다.당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 이사회는 2024년 1월 1일 부터 2024년 12월 31일 까지 제 26기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 충분히 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 당사의 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 백만원) 과 목 2024년 2023년 증감 증감률
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II. 일시적차이 III. 이월결손금 세무상결손금 세액공제 Ⅴ.이연법인세자산(부채) (주1) (주1) 당사의 차기 이후의 예상과세소득을 고려하여 이연법인세자산의 실현 가능성이 불확실하여 인식하지 않았습니다. (4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 차감할 일시적차이 세무상결손금 미사용세액공제 (5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 세무상결손금 이월세액공제 세무상결손금 이월세액공제 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 초과 31. 주당손익당기와 전기 중 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다.(1) 유통보통주식수(당기) (단위: 주, 일) 구 분 일 자 유통발행주식수 일 수 적 수 기 초 전환권 행사 유상증자 합 계 가중평균유통보통주식수 : 2,190,125,148 ÷ 366 = 5,983,948 주 (전기) (단위: 주, 일) 구 분 일 자 유통발행주식수 일 수 적 수 기 초 전환사채의 전환 합 계 가중평균유통보통주식수 : 2,095,070,954 ÷ 365 = 5,739,920 주 (2) 기본주당순손익 및 희석주당순손익 (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 보통주 당기순손실 가중평균유통보통주식수 기본주당순손실 (1,848)원/주 (400)원/주 희석주당순손실(주1) (1,848)원/주 (400)원/주 (주1) 당기와 전기 중 희석주당순손실은 잠재적 보통주의 반희석효과로 인해 기본주당손손실과 동일합니다. 32. 사업부문별 정보 당사는 헬스케어 솔루션사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 매출별 사업부의 성격이 동일하여 영업부문별로 구분을 하고 있지 않습니다. 33. 영업활동현금흐름(1) 당기와 전기 중 영업활동현금흐름의 조정은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 감가상각비 사용권자산상각비 유형자산처분손실 유형자산처분이익 무형자산상각비 리스해지손실 리스해지이익 이자수익 이자비용 주식보상비용 파생상품부채평가손실 파생상품부채평가이익 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 법인세비용 잡손실 잡이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 매출채권의 감소 미수금의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) 선급비용의 감소(증가) 부가세대급금의 감소(증가) 매입채무의 증가 미지급금의 증가(감소) 예수금의 감소 선수금의 증가 미지급비용의 증가(감소) 장기미지급비용의 증가 복구충당부채의 감소 합 계 (3) 당기와 전기 중 중요한 비현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 주식선택권의 소멸 전환사채의 전환 전환사채의 미지급금 대체 사용권자산의 인식 리스부채의 유동성대체 리스부채의 인식 리스부채의 미지급금 대체 장기대여금의 유동성 대체 선급금의 건설중인무형자산 대체 선급금의 미수금 대체 건설중인자산의 시설장치 대체 건설중인자산의 GMP센터장비 대체 건설중인무형자산의 특허권 대체 건설중인무형자산의 소프트웨어 대체 34. 특수관계자의 거래(1) 보고기간말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 비고 관계기업 (주)엠디엡투스 (주)엠디엡투스, (주)우리바이옴 기타특수관계자 LB넥스트유니콘펀드 LB넥스트유니콘펀드 (주1) 에이치엘비제넥스(구,제노포커스) 에이치엘비제넥스(구,제노포커스) (주2) 트러스트 법률사무소 트러스트 법률사무소 (주3) 주요 경영진 김 윤 근 외 김 윤 근 외 (주1) 상환전환우선주 인수자로 이사 선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적 영향력을 행사할 수있으므로 특수관계자에 포함하였습니다. (주2) 당사의 주주 및 전환사채 인수자로 특수관계자에 포함하였습니다. (주3) 당사의 감사가 주요 경영진임에 따라 특수관계자에 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 :
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천원) 특수관계자 관계 매입 등 유형자산 매입 등 당기 전기 당기 전기 에이치엘비제넥스(구,제노포커스) 기타특수관계자 트러스트 법률사무소 기타특수관계자 합 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권,채무잔액(차입금 및 대여금 제외)은 다음과 같습니다. 1) 채권 (단위 : 천원) 특수관계자 구분 선급비용 당기말 전기말 트러스트 법률사무소 기타특수관계자 2) 채무 (단위 : 천원) 특수관계자 구분 미지급금 당기말 전기말 에이치엘비제넥스(구,제노포커스) 기타특수관계자 트러스트 법률사무소 기타특수관계자 합 계 (4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 차입 및 대여거래 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 특수관계자 계정과목 기 초 증 가 감 소 대 체 기 말 기타특수관계자 에이치엘비제넥스(구,제노포커스) 전환사채 미지급비용 LB넥스트유니콘펀드 전환상환우선주부채 주요 경영진 대표이사 장기대여금 합계 (전기) (단위 : 천원) 구분 특수관계자 계정과목 기 초 증 가 감 소 대 체 기 말 기타특수관계자 에이치엘비제넥스(구,제노포커스) 전환사채 미지급비용 마그나4호 빛가람펀드(주1,2) 전환사채 미지급금 미지급비용 서울투자특허벤처투자조합(주1) 전환사채 미지급금 미지급비용 서울투자성장산업벤처조합(주1) 전환사채 미지급금 미지급비용 하나금융투자(주1) 전환사채 미지급금 미지급비용 LB넥스트유니콘펀드 전환상환우선주부채 합계 (주1) 당사와 특수관계가 지속되는 기간동안의 거래를 표시하였습니다. (주2) 마그나4호 빛가람펀드 전환사채 액면금액 1,500백만원 중 750백만원을 2023년 12월 13일자로 일부 상환하였습니다. (5) 주요 경영진에 대한 분류별 보상금액 (단위 : 원) 구 분 당기 전기 비 고 주요경영진 급여,연구수당 등 상기 주요 경영진은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.(6) 특수관계자로부터 제공받거나 제공한 지급보증 등은 존재하지 않습니다. (7) 당기말 현재 당사의 미지급금과 관련하여 특수관계자인 에이치엘비제넥스(구,제노포커스)에 당사의 부동산을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 없습니다. 35. 비용의 성격별분류당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 원재료등 사용액 종업원급여 퇴직급여 감가상각비 사용권자산상각비 무형자산상각비 지급수수료 경상연구개발비 과제연구비 주식보상비용 기타 합 계 36. 위험관리 목적 및 정책(1) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 부채 순자본 부채비율(%) (주1) (주1) 음의 순자본이 발생하여 부채비율을 산정하지 않았습니다. (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 금융상품과 관련한 위험의 주요 유형은 환위험, 유동성위험, 신용위험 및 이자율위험입니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 환위험당사의 대부분의