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대신증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

주요활동(대신자산신탁)' 참조 (3) 준법감시인 지원조직현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요활동 준법감시인 준법감시인(5년 6개월) 준법지원부문 총괄 팀장 과장 1명(5년 6개월) 1. 내부통제시스템 구축 및 관리 2. 내부통제기준에 따른 업무수행 3. 자금세탁방지체계 구축 및 관리 4. 개인(신용)정보보호 관리 5. 금융소비자보호 및 민원업무 6. 내부자신고제도의 관리 7. 대외활동 승인 8. 준법감시인 업무보조 마. 증권전문인력 보유현황 [지배회사(대신증권)에 관한 사항] 당사의 증권전문인력 종류별 인원의 단순합계는 3,704명이고, 두 종류 이상의 자격을 소지한 자를 1인으로 보는 경우의 총 인원은 1,157명입니다. 전문인력 종류별 인원은 다음과 같으며, 이는 금융투자협회에 등록된 인원 기준입니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 명) 전문인력의 종류 인원 비고 펀드투자권유자문인력 증권투자권유자문인력 파생상품투자권유자문인력 투자상담관리인력 투자자산운용사 금융투자분석사 위험관리인력 [연결대상 종속회사에 관한 사항] (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 명) 전문인력의 종류 인원 비고 증권펀드투자상담사 부동산펀드투자상담사 파생상품펀드투자상담사 펀드투자상담사(3개 펀드통합) 증권투자상담사 파생상품투자상담사 투자상담관리인력 투자자산운용사 금융투자분석사 재무위험관리인력 변액보험판매관리사 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 명) 전문인력의 종류 인원 비고 투자자산운용사 바. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 [지배회사(대신증권)에 관한 사항] (1) 개요① 회사의 유동성과 시장상황을 고려하여 투자자원을 배분하고 있으며, 리스크의 효과적인 관리와 경영의 안전 확보를 목적으로 리스크관리조직을 갖추고 있습니다. 또한 전사적인 통합리스크 관리체제를 구축하여 시장, 신용, 금리유동성, 운영리스크관리시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.② 장외파생상품의 경우 장외파생상품 심의위원회를 통하여 사전에 시장리스크, 신용리스크 등 제반 리스크요인을 분석하고 있습니다.③ 투자한도, VaR한도, 손실한도 등 다양한 한도를 부여하고 있으며, 파생상품의 경우 별도 민감도한도를 부여하여 관리하고 있습니다.④ 시장, 신용, 금리유동성, 운영리스크관리시스템을 통하여, 리스크를 측정하고 모니터링하고 있습니다.(2) 위험관리조직 ① 위험관리위원회사외이사 2인, 대표이사 등 등기이사 3인(위원장 : 사외이사) 으로 구성되어 있으며, 위험관리의 기본방침 및 전략수립, 금융회사가 부담 가능한 위험 수준 결정, 적정투자한도 및 손실한도 승인, 위험관리기준의 제정 및 개정 등의 역할을 수행합니다. 분기 1회 정기회의를 개최하며, 특별한 사안이 발생하는 경우 임시회의를 소집 할 수 있습니다.② 리스크관련 실무위원회 현황위험관리위원회에서 위임 받은 업무 수행을 목적으로 리스크집행위원회를 두고 있으며, PI 투자, 신용공여, 장외파생상품 등에 대해서는 별도의 사전심의 기구를 두어 리스크를 분석 통제하고 있습니다. 각 실무위원회의 구성 및 역할은 아래와 같습니다. [ 리스크집행위원회 ] □ 리스크관리부문장(위원장), 경영기획부문장, Wholesale부문장 또는 Trading부문장 중 1인, IB부문장 또는 PF 1, 2 부문장 중 1인, 리테일총괄, 준법감시인으로 구성□ 부서별 또는 운용전략별 리스크한도 승인, 리스크관리시스템에 대한 운영 및 관리, PI투자 승인ㆍ 주식 인수 등 위험관리기준 및 타 규정에서 리스크집행위원회의 승인 대상으로 정한 업무의 승인, 내부통제기준에 따른 파생결합증권 투자한도 설정, 회사 리스크관리에 중요한 영향을 미치는 신규상품 거래승인, 위기대응방안의 수립 및 스트레스테스트 시나리오 승인, 효율적인 리스크통제환경의 개발 및 보급, 리스크조정성과측정과 관련한 사항, 사규에서 부의사항으로 정하는 사항, 위험관리위원회 부의안건에 대한 사전 심의, 신규진출 국가 투자 승인, 기타 리스크관리와 관련하여 중요하다고 판단하는 업무를 수행[ 투자심의위원회 ]□ 리스크관리부서장(위원장),
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재무자금부장, 경영기획실장, 장기전략리서치부장, 법무지원부장의 상임위원 5명과 심의 유형에 따라 Research Center장이 지정하는 Center 내의 팀장 또는 실무자 혹은 Trading 부문장이 지정하는 액티브운용본부 팀장 또는 실무자, Wholesale 부문장이 지정하는 법인금융상품본부 팀장 또는 실무자 등의 비상임위원으로 구성 □ PI투자 승인ㆍ 주식 인수 등 위험관리기준 및 타 규정에서 투자심의위원회의 승인 대상으로 정한 업무의 승인, 기타 명칭에도 불구하고 심의가 필요하다고 판단되는 자산 등에 대한 심의 등의 업무를 수행[ 장외파생상품 심의위원회 ]□ Trading 부문장(위원장), 패시브운용본부장, 리스크관리부장, 결제업무부장, 재무자금부장, 상품솔루션부장 등 6명으로 구성□ 신규 및 주요 장외파생상품에 대한 거래의 타당성 검토, 회사의 장외파생상품 업무에 따른 리스크관리 정책의 적정성 검토, 장외파생상품업무관련 계약서 및 그 부속서류 등의 적정성 여부 검토 등 업무를 수행 [ 공정가치평가위원회 ]□ 리스크관리부장(위원장), 경영기획실장, 결제업무부장, 재무자금부장, 패시브운용본부장 등 5명으로 구성□ 파생상품의 가격결정모형의 신규 승인 또는 변경, 공정가치의 평가와 관련된 사항을 사전 심의[ 리스크관리실무위원회 ]□ 리스크관리부에서 별도로 정한 각 실무부서의 리스크담당자를 대상으로 구성□ 매월 1회 정기회의와 필요한 경우 수시회의를 개최. 전사적인 리스크관리문화 조성, 리스크관리를 위한 정보교환 및 회사 리스크에 대한 장단기 분석 등을 수행[ 금융상품리스크검토위원회 ]□ 리스크관리부문장(위원장), 심사부서장 1인, 액티브운용본부장, PF1~2 부문 내 선임본부장 중 1인, WM추진부장, 금융소비자보호부장, 상품내부통제부장, 상품솔루션부장 등 8인으로 구성□ 전문투자자를 제외한 개인투자자 및 법인을 대상으로 판매하는 부동산ㆍ특별자산ㆍ장외파생상품 ㆍ비상장주식, 국내신용등급 AA-미만 채권, 국제신용등급 A-미만 채권 등에 투자하는 간접투자상품(랩, 신탁 포함)ㆍ신기술사업투자조합 등의 발생가능한 리스크 및 투자자보호에 대한 법규, 마케팅 관점에서 판매 적정성 여부를 검토[ 신용대출심사위원회 ]□ 리스크관리부문장(위원장), 심사부서장 1인, WM 추진부장, IB 부문장이 지정하는 1인, Research Center장이 지정하는 1인, Trading 부문장이 지정하는 1인으로 구성□ 신용공여의 종목 선정 및 제한, 신용 또는 대출에 대한 예외심사에 대한 역할 [ 고난도 금융상품 승인위원회 ]□ 리스크관리부문장(위원장), 금융소비자보호부문장, 고객자산부문장, WM추진부문장, Wholesale 부문장, Trading 부문장, 디지털부문장 등 7인으로 구성□ 전문투자자를 제외한 개인투자자 및 법인을 대상으로 판매하는 고난도 금융투자상품의 발생가능한 리스크 점검 및 투자자보호에 대한 법규, 마케팅 관점에서 판매 적정성 여부를 검토③ 리스크관리부문 □ 리스크관리의 독립성 유지와 전문성 확보를 위하여 별도의 담당 조직을 두고 있으며, 리스크관리부, 심사1부, 심사2부로 구성되어 있습니다. (3) 리스크관리규정 및 시스템① 리스크관련 규정은 위험관리기준, 위험관리위원회규정, 자산운용규정, 시장리스크관리지침, 신용리스크관리지침, 유동성리스크관리지침, 운영리스크관리지침 등으로 구성되어 있고, 제개정시 위험관리위원회의 승인절차를 거치고 있습니다.② 시장, 신용, 유동성, 운영리스크관리시스템을 운영하고 있습니다. 리스크관리시스템은 SAS Risk Dimension을 바탕으로 구축되어 있으며, 시장리스크의 경우 VaR를 통하여 리스크 산정하고, Stress Test를 통하여 위기 상황시 손실규모를 사전에 예측하여 위기상황에 대응하고 있습니다. 또한 Back Test를 실시하여 시스템의 적정성 여부를 일간으로 평가하고 있습니다. 신용리스크의 경우 신용익스포져, 표준방법 및 내부등급법에 의한 Credit VaR를 산정하고 있으며, 거래상대방, 계열, 신용편중리스크를 관리하고 있습니다. 유동성리스크는 유동성비율 및 유동성의 갭을
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측정하고 있습니다. 또한 유동성 위기에 대비하여 유동성 단계에 따른 대응방안(Contingency Plan)을 수립하여 관리하고 있습니다. [연결대상 종속회사에 관한 사항] (1) 개요 ① 회사의 유동성과 시장상황을 고려하여 투자자원을 배분하고 있으며, 리스크의 효과적인 관리와 운용의 안전 확보를 목적으로 리스크관리 조직을 갖추고 있습니다. 또한 전사적인 통합 리스크 관리체계를 구축하여 시장, 신용, 유동성, 운영리스크관리시스템을 운영하고 있습니다. ② 펀드별 투자한도, 손실한도와 개별종목별 투자한도, 손실한도 등 다양한 한도를 부여하고 있으며, 파생상품의 경우 별도 위험한도를 부여하여 관리하고 있습니다. ③ 시장, 신용, 유동성, 운영리스크관리시스템을 통하여, 리스크를 측정하고 모니터링하고 있습니다. (2) 위험관리조직 ① 위험관리위원회 리스크관리에 관한 종합정책수립, 리스크 측정 및 계량화, 리스크관리 시스템 개발 및 관리, 리스크 모니터링 및 관련조치, 리스크관리규정 및 관련지침의 제개정, 리스크관리 현황의 정기보고, 위기대응방안 승인 등의 역할을 수행합니다. 위험관리위원회는 효율적인 위험관리를 위해 위험관리실무위원회를 운영하고 있으며, 고유재산위원회, 집합투자재산위원회, 부동산·특별자산 위험관리위원회 이렇게 세 부문의 실무위원회로 구성되어 있습니다. [위험관리위원회 구성] 가. 위원장 : 대표이사 나. 위원 : 등기이사 [심의ㆍ의결사항] 가. 위험관리의 기본방침 및 전략 수립 나. 경영전략에 부합하는 위험관리 기본방침 수립 다. 금융회사가 부담 가능한 위험 수준 결정 라. 적정 투자한도 및 손실허용한도 승인 마. 금융사지배구조법 제27조 및 금융투자업규정 제3-43조에 따른 위험관리규정의 제정 및 개정 바. 기타 위원장이 필요하다고 인정하는 사항 ② 리스크관리본부 리스크관리의 독립성 유지와 전문성 확보를 위하여 별도의 본부조직을 두고 있습니다. (3) 리스크관리규정 및 시스템 ① 리스크 관련 규정은 위험관리규정, 손절매지침, 파생상품위험관리지침, 단기금융집합투자기구 위험관리기준, 집합투자재산평가규정, 대체투자펀드 리스크관리지침, 자산배분기준, 집합투자기구간의 거래에 대한 세부지침 등으로 구성되어 있습니다. ② 리스크관리시스템은 AITAS, PMO, Check단말기, Bond Web, CRO 등으로 구축되어 있으며, 펀드관련 매매내역 모니터링, 운용성과 점검, 포트폴리오분석의 모니터링을 통해 운용의 안정성을 강화하고 있습니다. 사. 산업의 특성 □ 금융투자업의 기능 및 특성금융투자업은 증권의 발행을 통해 대중으로부터 소규모의 자금을 거두어 이를 산업 자금으로 전환함으로써 기업에게 양질의 장기안정자금을 제공하게 되며, 이로 인해 기업에게는 재무구조를 개선하고 기업경쟁력을 향상시켜 호황기에는 성장의 촉진제 역할을, 불황기에는 경영난에 대한 대응능력을 강화해주는 역할을 합니다. 개인에게는 주식 및 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로 재산 재분배의 역할을 합니다. 또한, 금융투자업은 자본주의 경제체제의 근간을 이루며 경제발전에 기여하고 안정적인 성장을 뒷받침하는 역할을 하게됩니다.또한, 금융투자업은 경기에 비해 선행, 일정 주기를 갖고 움직이는 등 다양한 특징을 갖고 있으며, 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기 동향뿐 아니라 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다. □ 금융투자업의 시장규모 (단위 : 십억원, 천주) 구 분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 유가증권시장 거래대금 거래량 코스닥 거래대금 거래량 상장주식수 유가증권 코스닥 시가총액 유가증권 코스닥 주1. 상기 자료는 한국거래소 및 금융투자협회 자료를 인용하여 작성된 자료이며, 실제와 수치와는 상이 할 수 있으며, 사업연도 기준이 아닌 해당연도 기준입니다. 아. 국내외 시장여건 [지배회사(대신증권)에 관한 사항] - 시장환경 - 2024년 글로벌 금융시장은 러시아-우크라이나 전쟁 등 이슈들이 지속되면서 한 때 불안한 모습을 보이기도 했으나,
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주요국의 금리인하 확산으로 완만한 개선세를 보였으며 연초 대비 금융여건 완화에 기여하였습니다. 국내증시의 경우 상반기는 밸류업 정책과 함께 기업가치 제고의 흐름이 이어지면서 주가상승 및 전반적인 투자심리가 고조되는 모습을 보였으나, 하반기로 들어서며 경기 침체 우려 및 정치적 리스크 등이 겹치며 연초 대비 하락 마감하였습니다. 한편, 2025년 글로벌 증시는 미국의 신정부 출범으로 대내외 불확실성이 높은 한 해가 될 것으로 예상됩니다. 따라서, 이러한 이슈들에 초점을 맞추어 금융시장의 움직임을 주시할 필요성이 있다고 보여집니다.-사업영역-금융투자업계의 디지털화가 본격화됨에 따라 모바일 기반의 비대면 금융 서비스가 확대되어 핀테크산업이 급성장하였습니다. 수준 높은 IT 기술과 방대한 데이터베이스의 강점을 가진 ICT 기업들이 새로운 경쟁자로 등장하여, 간편 결제 및 송금을 시작으로 다양한 금융상품 비교 및 추천 서비스, 소상공인 대출 등 서비스 영역을 확장해나가고 있습니다. 금융투자업계도 변화의 흐름에 따라 오픈뱅킹 서비스 및 마이데이터 서비스를 시행하였습니다. 또한 주요 ICT기업과의 협업을 통하여 인공지능자산관리, 오픈 플랫폼, 생체인식 등을 도입하며 디지털혁신 경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사는 시장의 변화에 대응하기 위해 자산관리, 부동산 및 PF 구조화증권 관련 IB 업무, 해외사업 등 기존 사업영역의 경쟁력을 지속적으로 강화하는 한편, 신규 사업진출에 대한 적극적인 검토를 통해, 급변하는 환경에서 안정적인 성장을 이어나갈 수 있는 사업 포트폴리오를 구축해 나갈 예정입니다. □ 시장점유율 구분 주 식 선 물 옵 션 주1. 상기 자료는 자체조사를 통해 작성한 자료이므로, 실제와 상이할 수 있습니다. □ 주요 경쟁회사별 국내시장점유율 (2024 사업연도 기준) 구 분 당 사 삼 성 NH투자 미래에셋 KB 영업수익 영업이익 당기순이익 주1. 상기 자료는 자체조사를 통해 작성한 자료이므로, 실제와 상이할 수 있습니다. [연결대상종속회사에 관한 사항] (1) 산업의 특성부실채권(NPL: Non-Performing Loan)이란 부실대출금과 부실지급보증액을 합친 것으로, 일반적으로 자산건전성분류기준(FLC)에 따른 여신 분류 중 '고정', '회수의문', '추정손실'에 속하는 여신, 즉 '고정이하 여신'을 지칭합니다. 보통 3개월 이상 연체된 여신을 고정이하 여신으로 분류하며 무수익여신이라고도 합니다. 금융회사 등이 보유하는 부실자산의 효율적 정리를 촉진하고 부실징후 기업의 경영정상화 노력을 지원함으로써 금융회사 등의 자산유동성과 건전성을 향상시키기 위하여 제정된「금융회사부실자산 등의 효율적 관리 및 한국자산관리공사의 설립에 관한 법률」의 경우 부실채권을 부실자산의 범주에서 파악하고 있습니다. 이에 따르면, 부실자산을 부실채권과 비업무용 자산을 포괄하는 개념으로 정의하고, 그 중 부실채권을 금융회사 등의 여신거래로 인하여 발생한 대출원리금, 지급보증 및 이에 준하는 채권으로서 1) 부도 등의 사유로 정상 변제되지 아니한 것으로서 회수조치나 관리방법을 마련할 필요가 있는 채권, 2) 채무자의 경영내용, 재무상태 및 예상되는 현금의 흐름 등으로 보아 채권회수에 상당한 위험이 발생하였거나 발생할 우려가 있는 경우로서 한국자산관리공사의 경영관리위원회가 인정하는 채권으로 규정하고 있습니다.2008년 이후 한국채택국제회계기준 도입과 Basel II 시행에 따라 진성매각(True Sale) 요건이 강화되어 기존의 제1금융권에서 자체 ABS 발행으로 해소하던 부실채권 처리 방식이 사라지게 되었습니다.따라서 제1금융권의 공개매각시장을 통한 부실채권 처리가 본격화되기 시작하였고, 본격적으로 부실채권 정리를 위한 부실채권 공개매각시장 물량이 증가하게 되었습니다.계속적인 세계경기 둔화와 시장금리 급등, 국내외 경기침체 영향 등 저성장 저수익 기조에 따른 한계기업 증가와 부동산 경기 둔화로 인하여 회생채권과 부실 부동산의 PF 채권 물량이 증가하게 되었습니다.또 가계채권의 경우에는 신용회복지원제도를 통한 개인 워크아웃 지원으로 일반무담보
대신증권 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

채권이 아닌 신용회복채권(CCRS채권) 출회가 진행되고 있습니다. (2) 부실채권 시장 전망예측 불가능한 국제 정세와 국제경기 둔화, 원자재ㆍ에너지 수급 차질, 시장금리 급등, 국내외 경기침체 우려 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망됩니다. 국내에서도 PF 대출 부실화 가능성 확대와 높아진 기준 금리가 유지됨에 따라 가계 및 기업 부채의 이자부담액 증가, 물가 상승에 따른 기업의 원가 부담증대, 부동산시장의 가격 조정 등 불리한 경제 상황이 지속될 것으로 예상되지만 부실채권(NPL) 매각 물량의 증대로 나타날 수도 있기 때문에 부실채권 시장은 유지 또는 확대될 것으로 예상됩니다(3) 산업의 성장성NPL시장에서 매매 대상이 되는 부실채권들은 국내은행에서 나오기 때문에 국내은행들의 자산건전성이 악화되는 경우 NPL시장이 확대되는 경향을 보이고 있습니다. 은행들의 대표적인 자산건전성 지표인 고정이하여신 규모를 통해 NPL시장의 확대 가능성을 예상해 볼 수 있는데, 국내은행들의 고정이하여신 규모는 1998년 외환위기에 크게 증가한 이후 점진적으로 축소되었으나 2008년 글로벌 금융위기 이후 다시 늘어나 2015년말 30조원으로 2000년 이후 최대규모의 고정이하분류여신 규모를 보였습니다. 이후 2019년말 15.3조원, 2020년 13.9조원, 2021년 11.8조원, 2022년 10.1조원으로 2015년 이후 고정이하분류 여신 규모는 감소하는 추세였으나 2023년 12.5조원을 기록하며 2023년부터 다시 증가하는 양태를 보이고 있습니다. 2024년 3분기말 국내은행의 부실채권비율은 0.53%로 전분기말(0.53%) 동일하며, 부실채권 규모는 14.5조원으로 전분기말(14.4조원) 대비 0.1조원 증가하여 2023년부터 지속적으로 상승하는 추세를 유지하고 있습니다. 다만, 연체율이 상승 추세를 유지하고 있고 신규 부실채권 발생규모는 예년 대비 높은 수준을 유지하고 있어 대내외 불확실성에 따라 신용 위험이 확대 될 가능성이 있으므로 향후 경기전망 등을 충분히 반영하여 취약 부문에 대한 대손충담금을 충실히 적립토록 하는 등 손실흡수능력 제고를 지속적으로 유도할 예정이므로 금융시장 변동성이 확대되는 상황입니다. [국내은행의 부실채권비율 추이] (단위 : %, 조원) 구 분 23년 1분기말 23년 2분기말 23년 3분기말 23년 말 24년 1분기말 24년 2분기말 24년 3분기말 부실채권비율 부실채권잔액 [출처: 금융감독원 보도자료 '24년 3분기말 국내은행의 부실채권 현황'] (4) 경기변동성부실채권 시장은 경기후행적 성격을 가져 과거 카드 사태 및 금융위기 등 경기 위축 시기부터 회복 초기까지 시장이 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 경제 상황 뿐만 아니라 글로벌 경기 침체 장기화에 대한 불확실성은 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 이어질 수 있으며 경제성장을 동반하지 않은 물가 상승에 따라 긴축적 통화정책이 급진적이고 장기적으로 이어질 경우 기업 및 가계 등 경제주체의 신용위험이 증가하여 부실채권시장의 규모가 증가할 수도 있습니다.(5) 계절성금융기관의 부실채권 인수 및 처분이라는 당사의 주된 영업활동 특성상 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다. 최근 정부와 금융당국의 금융규제 개혁, 인터넷전문은행 등장 및 핀테크 업체의 금융시장 진입 등으로 인하여 업권 간 비대면채널 영업부문의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 최근 원자재 가격 상승, 부동산 경기 악화 등 대내외 리스크 요인이 크게 증가하고 있어 저축은행 업계의 영업환경 및 건전성 악화가 우려됨에 따라 감독당국의 규제가 강화될 것으로 예상됩니다. 대내외 금융경제 상황 변화를 반영하여 저축은행의 급격한 자산 증가보다는 리스크 관리를 통한 내실있는 성장을 기하고, 선제적 위기대응능력을 강화해야 할 필요성이 높아지고 있는 상황입니다. 최근 들어 글로벌 자산운용시장의 화두로 부상하고 있는 수요 구조의 변화는 내년에도 우리나라 자산운용 시장과 산업에 큰 영향을 미칠 전망입니다. AI의 발전에 따른 자산관리 서비스의 대중화, 온라인을
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통한 펀드 판매 확대, ETF의 진화 등은 더욱 가속화될 것이며 다양한 측면에서 자산운용시장과 산업에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 퇴직연금시장 성장 및 구조 변화 또한 중요한 의미를 지닙니다. 성장이 정체된 DB를 대신해 DC와 IRP의 비중이 커지면서 퇴직연금의 자산배분이 안전자산 집중으로부터 조금씩 변화될 가능성이 있습니다. 2025년에도 예상되는 자산운용시장 및 산업의 위험 요인은 자산운용사 간 양극화 심화, 해외부동산펀드의 부실화, 사모펀드 전문 운용업의 건전성 문제 등을 들 수 있습니다. 다양한 긍정적 변수와 부정적 변수가 공존하는 가운데, 당사는 이러한 시장의 변화에 대응하기 위해 기존의 강점인 패시브펀드와 국내 외 채권에 집중해서 지속적인 시장대응 전략 및 상품 출시의 적시성 강화로 급변하는 환경에서 안정적인 성장을 이어나갈 수 있도록 노력하고 있습니다. 사모투자합자회사(Private Equity Fund, PEF)는 투자자로부터 사모방식으로 조달한 자금으로 펀드를 조성하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조 개선 등을 통한 투자이익 실현을 위해 지분증권 등에 투자 및 운용하는 투자합자회사로서 투자자를 사모로만 모집하는 특수한 집합투자기구입니다. PTE. LTD.(싱가포르 현지법인)> 싱가포르는 고도로 발달된 인프라와 인적자원, 다양한 세제혜택 및 활발한 대외직접투자로 인해 아시아 내 금융허브로 급부상하고 있습니다. 이미 세계 유명 기관이 발표하는 각종 글로벌 경쟁력 지수에서 최상위권을 차지하고 있습니다. 프라이빗 뱅킹부문에 있어 싱가포르 정부의 호의적인 세제 및 금융거래 비밀보호 정책에 따라 전세계 PB고객들이 싱가포르로 몰려오면서 아시아의 스위스로 불리워지고 있고, 자산운용산업 관련 각종 세제와 규제를 과감히 개혁해 자산운용산업에서도 강자로 부상하고 있습니다. 또한 인도 및 중동지역과 가까운 지리적 이점과 정부의 다문화 정책에 힘입어 싱가포르는 이슬람금융 허브로서의 입지도 구축해 나가고 있습니다. 최근에는 홍콩의 중국화에 따라 중화권의 MONEY MOVE가 싱가포르로 향하고 있어 아시아 금융허브의 입지는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. LLC.(미국 현지법인)> 미국은 명실공히 세계 최대의 경제시장이자 금융시장이며, 제도와 인프라가 우수합니다. 특히 뉴욕은 미국의 중심이자 세계의 중심으로 글로벌 투자거점으로 적합합니다. 또한, 급변하는 시장환경 속에서 시장경쟁력과 수익성 확보를 위한 다양한 수익원의 발굴 필요성이 증대되고 있습니다. 이에 자산의 국내편중을 벗어나 글로벌 투자자들과의 네트워크를 구축하고 보유한 해외자산의 적절한 관리로 부가가치를 창출하며 대신금융그룹 및 고객을 위한 해외 대체투자 상품을 탐색하여 투자기회를 포착하는데 노력할 시기입니다. 부동산 신탁업은 2014년 이후 부동산 경기 호황으로 시장이 확대됨에 따라 토지신탁과 담보신탁을 중심으로 수탁고를 늘리며 지속적인 성장세를 이어오고 있습니다. 그러나 부동산 경기 및 정부의 부동산 정책 방향에 크게 영향을 받는 부동산 신탁업의 특성에 따라 시장의 불확실성이 존재하며, 신탁회사간 경쟁이 심화되면서 중장기적 생존전략 필요성 및 리스크 관리에 대한 중요성이 높아지고 있는 상황입니다. 이에 당사는 향후 차별화된 부동산금융상품의 제공과 부동산 비즈니스 역량을 바탕으로 안정적이고 지속 가능한 수익 모델을 구축해 나갈 계획입니다. GODO KAISHA (동경 현지법인)> -부동산 시장- 2024년 4분기의 동경 5구의 평균 오피스 공실률은 4.21%으로 (QoQ -12.04%) 3분기의 4.79%에 비해 하락세를 나타내고 있습니다. 2024년 1월부터 12월까지 꾸준히 하락세를 띄고 있으며 특히 가장 공실률이 높았던 미나토구의 공실률이 가장 빠른 속도로 하락하여 5.09%까지 떨어졌습니다. 2024년의 오피스 공실률이 하락하는 이유로서는 여러가지가 있습니다만, 재택근무로 전환됐던 근무방식이 대면근무와 재택근무로 혼합된 방식으로의 전환된 점, 일본 경기가 상승세를 보이면서 특히 외국계 회사들이 도쿄 오피스를 확장하거나 새로 입주하면서 오피스에
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대한 수요가 늘어나고 있는 점을 꼽을 수 있습니다. 세부 내역으로서는 신축 빌딩의 12월 공실률은 23.90%, 기존 건물은 3.80%를 기록하였습니다. 동경 주요 5구의 오피스의 평당 임대료는 20년 6월부터 23년 12월까지 꾸준히 하락세를 보이다가 24년 1분기 들어 하락세가 멈춘 후 상승하였습니다. 24년 4분기의 평균 평당 임대료는 20,239엔으로 (QoQ +0.75%, YoY +2.54%) 꾸준히 상승세를 이어 나가고 있습니다. 주요 5구 중 특히 시부야구의 평당 임대료가 꾸준히 상승하여 주요 5구의 평당 임대료 전체를 견인하였습니다. 이는 시부야구가 테크 및 스타트업 허브로의 부상 및 기존 건물의 리모델링으로 인해 수요가 증가하였기 때문입니다. 신축의 대형 물건에서는 프리렌트를 약 1년으로 늘려, 표면 임대 수준을 낮추지 않게 하는 움직임이 퍼지고 있습니다. 2024년 4분기의 동경 5구의 평당 임대료는 모든 구에서 소폭 상승하여 22년부터 유지되어온 상승세가 꺾이지 않고 유지되었습니다. 미나토구의 평당 임대료는 4분기에는 11월에 21,760엔까지 대폭 상승하였고 시부야구는 12월에 20,703엔까지 하락하여 미나토구와의 스프레드가 다시 벌어졌습니다. 치요다구는 11월에 20,572엔까지 상승하여 시부야구와의 격차를 좁혔습니다 신주쿠구, 츄오구에서는 모두 4분기에 소폭 상승하였습니다. 2024년도 12월에 발매된 동경 23구 신축 맨션은 전년 동기 대비 약 17.7% 하락한 1,867호였고 평균 가격대는 평당 10,822만엔으로 전년대비동기 19.7% 상승한 가격대를 기록하였습니다. -민간소비 시장 및 일본 내수 시장- 2023년 4분기까지 평균 3%대를 기록하던 일본의 소비자물가지수(CPI)는 2024년 1분기에 2%대로 하락했습니다. 이는 전기와 가스요금 하락이 전체 물가를 낮춘 것입니다. 2024년 12월 기준으로 두 명 이상 가구의 월평균 소비지출은 352,633엔으로 전년 동기 대비 명목 기준 7% 증가했으며 실질 기준으로도 2.7% 상승하였습니다. 2024년 12월까지 일본은 꾸준한 경상수지 흑자를 기록하며, 2023년 2월 이후로 23개월 연속 흑자를 유지하고 있습니다. 또한, 2024년 1년간 경상수지가 29조 2615억엔에 달하여 1985년 이후로 역대 최대 흑자를 기록하였습니다. 해외 투자 이자와 해외 자회사로부터 받는 배당금 등 1차 소득수지가 40조 2072억엔의 흑자가 된 것이 주된 요인이며, 무역수지 적자액이 2023년부터 40% 축소된 것도 영향을 준 것으로 판단됩니다. 코로나 팬데믹 이후 급격히 증가했던 가계 저축은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 가처분 소득과 초과 저축이 역대 최고치를 갱신하고 있습니다. 한편 일본 내 개인종합자산관리계좌(NISA)의 개편이 국내 투자자들을 유인하면서, 일본 내 저축에서 투자로의 전환이 국가적인 차원에서 진행되고 있습니다. 일본 가계 자산의 50% 이상이 여전히 현금과 예금에 집중되어 있고, 약 30%는 보험과 연금으로 구성되어 있습니다. 신형 NISA는 이러한 위험회피 성향을 변화시키며, 국내 자산 투자를 유도하고 있습니다. 민간 소비는 코로나 사태 이후 서서히 회복세를 보였으며, 2024년 4분기까지 꾸준히 개선되고 있습니다. 또한 일본을 찾는 외국인 방문객 수는 2024년 1월 268만 명에서 12월에 348만 명으로 증가하며 기록을 경신하였고, 2024년 누적 방문객 수는 2019년의 역대 최고치를 넘어서면서 일본 경제에 긍정적 영향을 미치고 있습니다. 특히 한국, 중국, 대만 방문객의 비중이 크며, 2024년 1년간 외국인 방문객 소비액은 8조 1395억엔으로 역대 최고 소비액을 기록하였습니다. 일본 기업들은 소비 회복과 외국인 관광객 수요 증가를 반영하여 소매 및 관광 산업에 대한 투자 확대를 추진하고 있습니다. 주요 기업들은 매장 수를 늘리거나 기존 시설의 리모델링을 통해 관광객 수요에 대응하고 있으며, 이는 일본의 고정 자산 투자 증가로 이어지고 있습니다. 저축이 크게 증가했다고 해서 소비가 위축되거나 성장
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둔화가 발생하지는 않았습니다. 일본 민간 소비는 2022년 말부터 회복세를 보이며, 2024년에는 코로나 이전 수준을 넘어섰습니다. 이는 일본의 물가와 임금이 점진적으로 상승하고 있음을 시사하며, 디플레이션 시대에 머물렀던 일본이 인플레이션 시대로 접어들어 소비가 증가하고 있는 것으로 볼 수 있습니다. 다만, 실질임금은 여전히 인플레이션 상승률을 따라가지 못하며 마이너스를 기록 중입니다. -금융 시장- 2024년 12월, 일본은행(BOJ)은 기준금리를 9월에 이어 0.25%로 동결하기로 결정하였습니다. 이는 미국 대통령 선거를 앞두고 미국 경제의 불확실성이 높아지고 있는 동시에 금융시장이 여전히 불안정하다는 배경이 있습니다.. BOJ는 과거 25년간 시행해온 비전통적 금융정책에 대한 다각적 검토 결과를 공개했습니다. 2013년 구로다 전 총재 시절 도입된 대규모 금융완화 정책에 대해, BOJ는 장기 국채 매입을 통한 수익률 곡선 하향 조정이 기업의 차입 비용을 낮추고 경기 부양에 기여했으나, 당초 목표였던 2% 물가 상승률을 조기에 달성하는 데에는 한계가 있었다고 평가했습니다. BOJ는 비전통적 정책이 단기 금리 조정이라는 전통적인 통화정책을 완전히 대체할 수 없으며, 저금리가 지속될 경우 금융 시스템에 미칠 부작용을 고려해야 한다는 점을 강조했습니다. 또한, 국채 시장의 유동성 저하와 금융기관의 장기 자산 보유 증가 등으로 인해, 장기적으로는 부정적 영향이 확대될 가능성이 있다고 지적했습니다. 이에 따라 향후 통화정책 운영에서는 전통적인 단기 금리 조정 방식을 중심으로, 점진적인 정책 전환을 고려할 방침입니다. BOJ의 우에다 총재는 추가 금리 인상을 보류한 이유에 대해 "일본 경제와 물가 상황이 예상 경로를 따라가고 있으며, 2025년 임금 상승 흐름을 좀 더 지켜볼 필요가 있다"고 설명했습니다. 일본 노동조합 총연합회의 1차 임금 협상 결과가 나오는 2025년 3월 중순까지 추가적인 데이터를 분석할 예정이며, 이를 토대로 추가 금리 인상 여부를 결정할 것이라고 밝혔습니다. BOJ는 미국 경제와 국제 금융 시장의 불확실성이 높은 상황에서, 향후 글로벌 경제 변화가 일본 경제에 미칠 영향을 면밀히 검토할 계획입니다. 특히, 2024년 미국 대선 결과에 따른 재정·통상·이민 정책 변화가 세계 경제 및 금융 시장에 미칠 영향을 주시하고 있으며, 이를 정책 결정에 반영할 방침입니다. 우에다 총재는 "시장과의 소통을 강화해 정책의 일관성을 유지하겠다"고 강조하면서, 향후 금리 인상 과정에서도 신중한 접근을 유지할 것임을 시사했습니다. BOJ는 금융 정책의 기본 원칙을 명확히 전달하고, 시장의 급격한 변동성을 최소화하는 방향으로 정책을 운용해 나갈 계획입니다. 자. 경쟁요소 [지배회사(대신증권)에 관한 사항] 현 증권산업의 직접적인 경쟁요인으로는 디지털 혁신을 통한 IT역량 강화, 신속 정확한 투자정보 제공, 거래시스템의 편의성과 안정성, 해외투자 관련 서비스 제공, 주식거래 비용과 관련한 위탁수수료율 및 생애주기에 따른 자산관리(WM), 다양한 부가서비스와 고객니즈에 부합한 상품제공 등을 들 수 있습니다. 간접적인 경쟁요인으로는 거래 회사의 브랜드 가치 및 신뢰도, 고객의 접근 용이성 등이 있습니다. [연결대상종속회사에 관한 사항] 2009년 설립된 연합자산관리의 활발한 투자활동 지속, 연기금 등 자산운용사의 참여본격화, 하나에프앤아이의 NPL 전업사로의 전환, 2020년 키움에프앤아이와 2022년우리금융에프앤아이 신규 투자회사의 진출 등으로 전업투자자들은 지속적인 부실채권 투자를 진행하고 있습니다. 자산운용사(이지스, 미래에셋자산운용, KB자산운용, 유진자산운용), 캐피탈, 저축은행 등의 중소형 시장참여자들도 과거 NPL 투자에 진출하였으나 2020년 이후부터 NPL투자는 전업투자자 위주로 재편된 상황입니다. 상호저축은행업은 신속ㆍ정확한 대출심사 능력, 자금(예금)조달 능력, 리스크 관리 능력, 차별화된 상품개발 능력, 틈새시장 개척 능력 등과 부가적으로 고객 접근 용이성 및 회사 브랜드 가치 등의 경쟁요소가
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있습니다. 해마다 많은 자산운용사가 신설되어 업계의 경쟁이 더욱 더 치열해지는 상황으로 상품측면에서 갈수록 다양해지는 투자자산, 채널, 상품유형, 수수료 체계(유형) 등이 주요 경쟁요소가 되었고, 이로 인해 자산운용의 수익성과 직결되는 운용보수의 수준 또한 각 운용사들의 경쟁요소라고 볼 수 있습니다. PEF의 약정액이 증가하면서 투자 형태에 있어서도 Growth Capital, 기업인수(Buy- out) 뿐만 아니라 부실채권, 영업권 등 구조조정기업에 대한 다양한 방식의 투자가 이루어질 것으로 전망되며, 최근 글로벌 규제강화 등의 영향으로 리스크 관리의 중요성도 점차 커질 것으로 예상됩니다. PTE. LTD.(싱가포르 현지법인)> 싱가포르가 아시아의 금융허브로 부상하면서 전세계 많은 금융기관들이 아시아 및 이슬람시장을 공략하기 위한 전초기지를 이곳에 구축하고 있습니다. 글로벌 금융기관들은 막강한 자본력과 지명도를 무기로 다양한 투자상품과 선진화된 금융기법등을선보이고 있습니다. 따라서 신속한 의사결정으로 사업을 추진할 수 있는 유연한 조직, 장기적인 Cash Flow를 창출할 수 있는 사업모델, 해당지역의 시장을 잘 이해하고있는 파트너사의 발굴 및 파트너십 경영을 지속해나갈 수 있는 신뢰 구축 등이 글로벌 금융기관과 경쟁해 나갈 수 있는 요소입니다. LLC.(미국 현지법인)> 미국 금융시장은 그 중요성과 세계시장에서 차지하는 비중만큼이나 전세계 모든 금융기관이 치열하게 경쟁하는 시장입니다. 따라서 우수한 투자상품을 발굴하기 위한 지속적인 노력이 요구되고 있습니다. 부동산 신탁업은 부동산 및 금융에 대한 이해, 충분한 자금조달 능력, 차별적인 서비스 및 상품제공 능력 등의 경쟁요소가 있으며, 부가적으로 내부통제 및 리스크 관리 능력, 다수의 이해관계를 조절할 수 있는 이해조정 능력 등이 요구되고 있습니다. GODO KAISHA (동경 현지법인)> 무거운 법인세율에도 불구하고 일본 기업의 현금 동원력은 세계 최강인 점, BOJ의 무제한 제로 금리 정책 자금 공급으로 경쟁사인 일본 부동산 관련 기업의 기업 체력이 막강하다는 점, 미쓰이+미쓰비시+스미모의 3대 재벌 외에도 다수의 그룹화된 기업조직에 의한 배타적 거래 관행이 존재한다는 점 등이 대신의 동경 부동산 사업의 제한 요인입니다. 신규 일본 부동산에 진입하는 대형 외자계 부동산 펀드들의 존재도 새로운 경쟁 요소로 나타나고 있습니다. 차. 회사의 경쟁상 강점ㆍ단점 및 경쟁우위 점유수단 [지배회사(대신증권)에 관한 사항] □ 강점: 오래된 업력을 통해 위탁매매에서의 노하우를 보유하고 있으며, 종속기업과의 협업을 통한 당사만의 차별화된 상품 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 다각화된비즈니스 모델을 통해 안정적인 수익 창출이 가능하도록 조직을 구축하고 있으며 글로벌 비즈니스 플랫폼 구축을 통해 해외 시장 확대도 추진하고 있습니다. □ 단점: 지속적으로 사업 다각화를 진행하고 있으나, 산업 내 출혈 경쟁이 지속되고 있는 위탁매매 부문의 수익의존도가 여전히 높은 상황이고, 경쟁 대형사들의 자기자본 확충을 통한 대규모 자본 경쟁에는 다소 취약한 부분이 있습니다.□ 경쟁우위 점유수단: 당사는 금융주치의서비스 실시 및 시스템 개발을 통해 WM 자산관리를 강화시키고 있으며, 빠르게 변화하는 금융시스템을 따라가기 위해 신기술 투자에 힘쓰고 있습니다. 또한 인재육성을 중점으로 사내 특성화 교육을 통해 직원들의 전문성 강화에 집중하고 있습니다. 종속회사와의 유기적인 협업을 통해 당사만의 차별화된 상품 경쟁력을 강화시키고 있으며 , 기업공개 및 PF 부문에도 역량을 집중하고 있습니다. [연결대상종속회사에 관한 사항] 부실채권 투자업은 공개매각시장에서 적절한 수준으로 매입한 자산을 효율적으로 처분하는 방식을 통하여 수익을 창출하는 산업입니다.당사는 국내에서 최초로 설립된 부실채권투자회사로서 타사와 비교할 때 투자와 자산관리라는 두 가지 측면에서 회사 내부적으로 축적된 많은 Know-How를 통하여 경쟁이 심화되는 환경속에서도 지속적인 성장과 수익을 시현하고 있습니다.□ 강점: 자산관리 및
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업무수탁 기능을 수행하는 대신에이엠씨(주)를 100% 자회사로 보유하고 있어 외부 Outsourcing 개념이 아닌 투자자 직접 관리 방식을 취하고 있으므로, 투자된 부실채권에 대한 종합적 자산관리 및 업무수탁 기능을 신속하고 정확하게 수행함으로 수익률 향상에 만전을 기하고 있습니다.□ 단점: 당사의 이익구조가 부실채권 투자성과에 좌우되고 있기 때문에, 향후 부실채권매입금액, 담보물 회수가액, 회수시기등 에 따라 이익 변동성이 높을 수 있는 단점이 있습니다.□ 경쟁우위 점유수단: 부실채권 투자업무를 영위하는 당사는 자산관리 및 업무수탁을 수행하는 자회사인 대신에이엠씨와 지속적이고 유기적인 협업을 통하여 투자 자산의 회수 방안 및 진행상황에 대한 지속적인 Monitoring과 Feedback을 통하여 최적 회수방안 연구 및 유연한 운용을 통해 최고의 수익률 달성을 위해 노력하고 있습니다. □ 강점: 대신증권이 100% 출자한 저축은행으로, 영업정지된 중앙부산, 부산2, 도민저축은행의 일부 고객 및 우량 자산의 선별적 인수를 거쳐 설립되었으며, 현재 총 5개 영업점(서울 2개, 부산 2개, 대구 1개)을 확보하고 있어 경쟁사에 비해 광범위한 영업네트워크를 활용할 수 있는 장점을 지니고 있습니다. □ 단점: 저축은행업은 높은 예금보험료 부담과 상대적으로 높은 수신금리로 인해 조달금리면에서 경쟁력이 취약한 부분이 있으며, 손익구조가 예대마진에 집중되어 있어 거액 부실 여신 발생시 대손충당금 부담 등으로 인한 손익 변동성이 높을 수 있습니다. □ 경쟁우위 점유수단: 당사는 경영환경 변화에 대응하기 위하여 건전성 확보, 새로운 비즈니스 모델 개발, 모회사와의 시너지 창출 등을 통해 최적의 금융서비스를 제공하여 고객이 신뢰하는 대한민국 대표 저축은행으로 성장해 나갈 것입니다. □ 강점: 대신자산운용의 강점으로는 (1) 구성원의 전문성 및 경쟁력 강화와 (2) 구성원들의 향상된 팀워크입니다. 이는 모두 조직 인력 안정화에서 비롯된 결과로서 구성원에 대한 믿음을 통해 각자에게 기회를 부여하고, 직원은 이에 부응하기 위해 계속적인 노력을 지속하여 전문성 및 경쟁력을 강화할 수 있었습니다. 또한 조직별 주요 구성원들이 오랜 시간 함께하면서 자연스레 호흡을 맞추는 시간이 계속되었고, 이것이 현재의 팀워크 향상이라는 결과로 이어지고 있습니다. □ 단점: 자산운용 시장에서 아직 최상위권 운용사로 발돋움하지 못하여 브랜드파워가 약한 부분과 이로 인해 아직 리테일펀드 시장에서 강점을 갖지 못한 부분이 있습니다. 당사는 이를 극복하기 위해 먼저 상품 출시의 적시성을 강화할 것을 계획하고 있고, 이를 통해 점차 리테일시장에서의 당사의 브랜드파워를 강화해 나가는 것을 목표로 하고 있습니다. □ 경쟁우위 점유수단: 명확하고 일관된 운용철학과 운용원칙에 따른 체계적인 운용 시스템 및 다양한 경험과 노하우를 겸비한 구성원들의 조화로 안정된 운용성과를 내고 있으며, 고객중심의 경영으로 최고로 신뢰받는 운용사라는 비전을 달성하고자 합니다. 또한 대신증권 및 계열사들과 상품 및 판매에 대한 협업을 지속적으로 이어나가 시장의 변화에 적절히 대응할 수 있는 펀드 출시로 수탁고 증대 및 안정적인 수익률로 고객의 성원에 보답할 수 있도록 노력할 것입니다. □ 강점: 오랫동안 투자업무를 지속적으로 수행해 온 대신증권과 계열사간의 다양한 투자경험 및 광범위한 기업네트워크를 이용하여 주요 투자기관과 지속적인 파트너쉽을 구축하고 있으며, 성장성이 높은 기업에 안정적인 조건으로 투자하는 것을 기본 원칙으로 시장상황에 부합하는 다양한 투자전략을 구사하여 수익을 극대화하고 있습니다. □ 단점: 대형사모투자합자회사(PEF) 중심으로의 자금유입이 가속화 되고 있습니다.PEF 약정액 중 5,000억원 이상 중대형펀드의 출자비중이 2011년 70%에서 2014년 80%에 육박할 정도로 증가 추세에 있습니다. □ 경쟁우위 점유수단: 투자 초기에 Exit구조 및 시나리오에 근거한 투자를 통하여 단기적인 성과보다는 장기적이며 지속적인 성과를 지향하며, 성장하는 기업에 투자하고 투자
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대상회사의 경영상 문제의 해결 및 니즈 충족을 통해 PEF 투자 성과와 대상회사 및 사회에도 긍정적인 기여를 할 수 있도록 노력할 것입니다 PTE. LTD.(싱가포르 현지법인)> □ 강점: 싱가포르 법인의 주요한 역할은 대신파이낸셜그룹 계열사의 해외사업 가능성을 검토하고 초기단계의 추진력을 제공하는 것입니다. 증권금융, 금융IT, 부동산 등 계열사에서 영위하는 모든 비즈니스의 해외사업이 그 대상이라고 할 수 있습니다. 따라서 각 계열사가 보유하고 있는 사업Know-How 및 추진력이 해외사업을 진행함에 있어 매우 큰 강점이라고 하겠습니다. 아울러 작지만 강한 조직을 구축하여 신속한 의사결정을 할 수 있는 것 역시 급변하는 해외시장에서 강점으로 작용하고 있습니다. □ 단점: 글로벌 금융기관 및 싱가포르 현지 금융기관 대비 상대적으로 낮은 브랜드 인지도와 부족한 금융네트워크가 단점으로 평가되고 있습니다. □ 경쟁우위 점유수단: 대신파이낸셜그룹의 각 계열사가 보유한 강점을 해외 현지시장에 접목하여 해당 비즈니스를 선점하고자 합니다. 아울러 부족한 브랜드 인지도 및 금융네트워크는 현지의 경쟁력 있는 제휴사와 적절한 협업을 통하여 극복해 나갈 계획입니다. LLC.(미국 현지법인)> □ 강점: 작은 조직을 강점으로 바꾸어 해외대체투자상품을 효율적으로 탐색하고 빠른 검토 진행과 의사결정을 통하여 고객들을 위한 경쟁력 있는 상품을 국내로 소개할 수 있는 강점을 보유하고 있습니다. □ 단점: 현지 법인의 제한된 자본으로 인해 신속한 자본 투입이 요구되는 투자 기회를 적시에 확보하지 못할 수 있습니다.□ 경쟁우위 점유수단: 현지 네트워크를 활용하여 빠른 시장 동향 파악 및 효율적 의사결정체계 구축을 통해 적합한 시장과 상품에 선택과 집중을 할 수 있도록 진행해 나갈 계획입니다. □ 강점: 당사는 대신증권㈜가 100% 출자한 부동산 신탁회사로 1,500억원 수준의 충분한 자기자본규모를 가지고 있습니다. 또한 대신파이낸셜그룹의 우수한 리스크 관리 능력과 내부통제 역량을 바탕으로 다수의 부동산금융 경험을 가지고 있는 전문인력을 다수 보유하고 있습니다. □ 단점: 당사는 2019년 7월 24일 금융위원회의 인가를 득하여 영업을 개시한 신설회사로, 건설 실적 등 기존 사업 레코드를 요구하는 영역에 진출 시 동일업종의 타회사에 비해 다소 불리한 점이 있을 것으로 예상됩니다. □ 경쟁우위 점유수단: 부동산 신탁업은 부동산과 금융이 만나는 접점의 영역으로 부동산 뿐만 아니라 금융 및 자본시장 전반에 대한 높은 이해가 필요합니다. 당사의 모회사인 대신증권은 자본시장에서 60년 이상의 역사를 가진 회사로 모회사와의 협업은 물론 충분한 자금조달 능력, 차별적인 상품 제공 역량 등을 바탕으로 경쟁력있는 회사로 거듭날 예정입니다. GODO KAISHA (동경 현지법인)> □ 강점: 법인 설립 이전부터 현지 부동산 시장에 형성해 두었던 네트워크를 통해 그간의 동경5구 중심의 투자 포트폴리오 형성 및 현지 시장에서의 Daishin이라는 투자자 인지도 Build-up에 성공하였습니다. 그간의 경험을 토대로 Due diligence(실사) 능력은 상당히 정예화 되었고 대신자산운용과의 자문계약 건수의 증가에 힘입어 강력한 동경 부동산 시장의 신규 진입 세력으로 알려짐으로써 현지 부동산 투자자와 정보 습득면에서 경쟁적 입지를 이루었습니다. □ 단점: 동경부동산 진입 업력이 길지 않다는 점, 포트폴리오 수가 적다는 점이 한계로 지적됩니다. 일정수의 포트폴리오 확보 이후에는 투자 지역의 확대로 단점 극복을 할 수 있다고 판단됩니다. □ 경쟁우위 점유수단: 1) 현지법인의 신속하고 세밀한 현지 부동산 투자정보 획득 능력, 2) 한국내 투자자를 위해 강력한 세일즈 및 조사능력 확보, 3) 한/일 금리차 및 조세협약 이점 이용 등이 강력한 경쟁우위 수단이며 일반 부동산 펀드의 투자기간보다 긴 장기투자가 가능한 점도 동경 현지 부동산 회사와의 투자 물건 확보 경쟁에서 유리하게 작용되고 있습니다. 카. 신규사업에 대한 전망 [지배회사(대신증권)에 관한 사항] 해당사항이
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 50년 이상 소방설비와 기계설비를 전문분야로 한 계속적인 반복시공으로 시공기술의 축적과 기능 개선을 경쟁력으로 갖췄으며, 당사 제품의 효용성을 증대시켜 왔습니다. 당사는 축적된 기술력을 바탕으로 기존의 전기, 전자, 화학 등 첨단기술이 융합된 차세대 소방제품과 기존 제품군의 라인업을 강화해 종합소방안전기업으로서의 위상을 확고히 하고있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요 상표등 구 분 매출액 비율 소방기구 제조도매 제품 스프링클러헤드류 살수헤드 FESCO 내수 수출 소방용밸브류 유수검지장치 FESCO 내수 수출 SP-JOINT류 배관연결장치 FESCO 내수 수출 자동식소화기류 소화기 FESCO 내수 수출 CPVC류 파이프 FESCO 내수 수출 기타 기타 FESCO 내수 수출 소방설비 시공 등 공사 소화설비공사 등 내수 수출 합 계 내수 수출 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제52기 제51기 제50기 스프링클러헤드류 소방용밸브류 SP-JOINT류 자동식소화기류 CPVC류 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 율 비 고 소방기구 제조 원재료 스프링클러헤드류 제품제조용 소방용밸브류 제품제조용 SP-JOINT류 제품제조용 자동식소화기류 제품제조용 CPVC류 제품제조용 기타 제품제조용 상품 소화기 류 외 상품판매용 소방설비 시공 원재료 파이프 류 외 공사시공용 합 계 라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위:원) 품목 제52기 제51기 제50기 황동 단조품 외 주철 주물품 외 스테판, 선류 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위:백만원) 사업부문 품목 사업장 제52기 제51기 제50기 소방기구 제조 스프링클러헤드류 서산 소방용밸브류 서산 SP-JOINT류 서산 자동식소화기류 서산 CPVC류 서산 기타 서산 외 소 계 소방설비시공 소방설비공사 전국 소 계 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 구 분 산 출 근 거 산출기준 소방기구 제조능력 Machine, Man Hour을 감안하고 작업가능일수를 산출 소방설비 공사능력 "한국소방시설협회" 소방시설공사업 시공능력평가액을 적용 산출방법 소방기구 제조능력 Machine, Man Hour × 가공 가능일수 소방설비 공사능력 실적평가액+자본금평가액+기술력평가액+경력평가액±신인도평가 평균가동시간 일평균 10시간 × 주 5일 ×52주 = 2,600 시간 나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적 (단위:백만원) 사업부문 품목 사업장 제52기 제51기 제50기 소방기구 제조 스프링클러헤드류 서산 소방용밸브류 서산 SP-JOINT류 서산 자동식소화기류 서산 CPVC류 서산 기타 서산 외 합 계 - 당사는 소방설비의 제조 및 시공을 겸하는 회사로, 생산실적에는 당사의 공장에서 제조되는 스프링클러헤드, SP-JOINT 외 제품들의 생산금액을 기재하였습니다.- 상기의 생산실적은 당사의 인력수급 및 작업가능일수의 조절능력에 따라 생산능력을 상회 또는 하회할 수 있습니다. (2) 당해 사업년도의 가동율 (단위:개) 사업소(사업부문) 최대생산능력 실제 생산량 평균가동률 소방설비제조 합 계 다. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황[자산항목: 토지] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산 자가 서산 공장 외 합 계 [자산항목: 건물] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산 자가 서산 공장 외 합 계 [자산항목: 구축물] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산 자가 서산 공장 외 합 계 [자산항목: 기계장치] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산 자가 서산
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공장 외 합 계 [자산항목: 차량운반구] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산 자가 서산 공장 외 합 계 [자산항목: 공기구비품] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산 자가 서산 공장 외 합 계 [자산항목: 건설중인 자산] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산/서울 자가 서산 공장 외 합 계 [자산항목: 사용권 자산] (단위:백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 서산/서울 자가 서산 공장 외 합 계 라. 신규 시설투자 관련사항 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 소방시설공사 외 건설공사 외 합 계 * 상기 품목 '소방시설공사 외'는 당사귀속부분이며, '건설공사 외'의 해당하는 부분은 당사를 제외한 기타 종속회사등에 관한 사항입니다. 나. 매출실적 (단위:백만원) 사업무문 매출유형 구분 제52기 제51기 제50기 제조업 소방기계기구 등 내수 수출 계 공사업 소방설비공사 등 내수 수출 계 합 계 내수 수출 계 다. 판매경로 등 판매자 판 매 경 로 소비자 생산 및 매입 건설회사 직판 소비자 설비회사 직판 수도권 대리점 지방 대리점 도매상 직판 소매상 직판 라. 판매방법 및 조건 구 분 판매경로 조 건 판매부문 견적 → Nego → 납품 → 검수 → 수금 납품 및 시공 익월에 현금또는 만기일 이내의약속어음 수금 공사부문 입찰 → 낙찰 → 착공 → 준공 → 인도 마. 판매전략 - Market Share 1위 확보 전략- 전국적인 판매망(대리점) 구축전략- 1군 건설사 위주의 영업 전략- 서비스(B/S, A/S)의 질 향상 전략 바. 주요계약 현황 (1) 진행기준을 적용하는 주요 계약현황공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 수주현황을 적용하는 주요계약에 대한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 품 목 발주처 수주일자 납기일자 수주총액 기납품액 수주잔고 진행률 미청구공사 공사미수금 수량 금액 수량 금액 수량 금액 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 DS-Retrofit 2차 소화배관공사 삼성물산(주) 평택 P3 Ph2 소방공사 FAB(북) 삼성전자(주) 평택 P3 Ph2 소방공사 복합동,그린동 삼성전자(주) P4 Ph1 154kV 소방기계공사 삼성전자(주) P4 Ph1 그린동 소방기계공사 삼성전자(주) NRD-K Ph1 FAB1공구 소방기계공사 삼성전자(주) 오창2공장 PALLAS MP 소방공사 (주)엘지에너지솔루션 에너지플랜트2OC 10동 소방시설 신축공사 (주)엘지에너지솔루션 시화MTV물류2BL 물류센터 신축공사 (주)무궁화신탁 (*) (*) (*) (*) (*) (*) (*) (*) (*) (*) 양주 광사동 오피스텔 시그마개발 성동구 용답동 오피스텔 무창빌딩 여수 덕충동 연립주택3차 주식회사 세미래 양양읍 조산리 생활형숙박시설 신축공사 코리아신탁 주식회사 성동구 용답동 공동주택 신축공사 주식회사 로엔킴 (*) 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않아, 이를감사(위원회)에 보고 후 관련 공시를 생략합니다. 다만, 당해 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시 규정에 따른 주요 경영사항 등에 계약일과 계약상 공사기한을 공시한 경우에는 그 내용을 공시합니다. (2) 수주계약(매출액 및 수익성 관련 위험)당사는 1973년 창업 이래 스프링클러 헤드류, 주방용 자동소화장치, 소방용 합성수지배관(CPVC), 밸브 등 의 소방제품을 생산판매해오고 있으며, 또한 소방시설공사업법 및 건설산업기본법에 따라 소방설비 및 전문건설업 등록을한 사업자로서, 건설공사 중 소방설비와 기계설비 공정의 전문공사를 직접도급 또는 하도급 받아
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공사를 수행하고 있습니다. 당사의 소방기구 제조부문은 국내외 경기 둔화 및 건설경기 위축으로 인해 수요 감소가 지속되고 있으며, 업계 내 경쟁 심화로 인한 가격 압박 및 원가 상승으로 수익성이 지속적으로 저하되는 추세입니다. 소방설비 시공부문에서는 건설업 경기 둔화로 인해 신규 프로젝트 수주 경쟁이 심화되고 있으며, 공사 원가 상승과 추가 공사 계약 체결의 불확실성 증가로 인해 수익성 변동성이 확대되고 있습니다. 또한, 공사 진행 과정에서의 원가율 관리 실패 가능성 및 수주 물량 감소에 따른 매출액 급감 가능성이 존재합니다. 이에 따라, 향후 신규 수주 감소 또는 추가 공사 계약 체결 실패 시, 영업적자 및 당기순손실 발생 가능성이 상존하고 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 본 투자에 앞서 당사의 사업 환경 및 시장 변동성을 충분히 고려하시기 바랍니다 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 당사가 영위하고 있는 소방기구 제조 및 소방설비 시공업은 전방산업인 건설업 영업환경에 큰 영향을 받습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 내수와 수출 전망치가 하락세를 보이고 설비투자와 고용 역시 전분기에 이어 고전을 할 것으로 예상하고 있습니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다. 이는 부동산 경기 침체와 원자재값 상승, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 유동성 위기 등이 겹치면서 실적이 악화되며 현금창출력이 악화되었다는 것으로도 볼 수 있습니다. 또한, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재하는 것으로 판단됩니다. 결론적으로 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 나. 위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. ① 손상차손i) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 채권잔액 손상채권 채권잔액 손상채권 연체되지 않은 채권 3개월 이하 3개월 초과 ~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 합 계 개별적으로 손상된 매출채권을 포함하여 집합적 평가를 적용한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 대손상각비(환입) 제각 연결조정 및 연결범위의 변동 기타조정(주1) 기말금액 (주1) 외화환산손익 및 부가세 대손세액공제 부인액 등입니다. ii) 당기말과 전기말 현재 계약자산(미청구공사)에 대하여 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 총장부금액 대손충당금 장부금액 총장부금액 대손충당금 장부금액 계약자산 (2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는
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손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. ① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 장부금액 1년 이내 1년 초과 매입채무 단기차입금 전환사채 미지급비용 장기차입금 리스부채 기타부채 합 계 ② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 장부금액 1년 이내 1년 초과 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 미지급비용 장기차입금 리스부채 기타부채 합 계 (3) 이자율위험연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다.연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 50bp 상승시 50bp 하락시 법인세비용차감전순이익 (4) 자본관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 조정부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채, 현금및현금성자산 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 부채총계 현금및현금성자산 차감 조정 부채 자본 총계 조정 부채 비율 (5) 공정가치① 공정가치와 장부금액당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 소 계 상각후원가로 인식된 금융자산: 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융상품 장기금융상품 상각후원가측정금융자산 기타수취채권 장기매출채권및기타채권 소 계 합계 상각후원가로 인식된 금융부채: 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 전환사채 장기차입금 미지급비용 유동리스부채 비유동리스부채 기타부채 합 계 ② 공정가치의 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 수 준 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 ③ 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.i) 당기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 기타포괄손익-공정가치금융자산 당기손익-공정가치금융자산 합 계 ii) 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 기타포괄손익-공정가치금융자산 당기손익-공정가치금융자산 합 계 다. 파생상품 현황 - 해당사항 없습니다. 라. 풋백 옵션 등 계약 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 실적 연구과제 연구결과 및 기대효과 제품 및 반영내용 SP-JOINT류 UL, FM 동시인증으로 영업활동에 기여함 브라켓을 강도를 강화하여 충격에 강한 제품 개발로 영업활동에 기여중 고강도 브라켓트를 이용한 신축배관 KFI 성능 인증 완료 곡률반경 R100->R75 추가하여 시공시 설치 편의성을 향상에 기여 곡률 반경 R75 추가 나관, 편조형 KFI 성능인증신배 21-2, 신배 21-3, 신배 21-4, 신배 21-5, 신배 21-6, 신배 21-7, 신배 21-8, 신배 21-9, 신배24-10, 신배24-11,신배 24-12 상가 편조형 레듀싱니플 3/4" KFI 성능인증 완료(사양추가) 신배 24-20 주거용 나관 원가절감형 레듀싱니플 1/2" KFI 성능인증 완료
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(영업이익 향상 기여) 신배 24-21, 신배 24-22 방출계수 K160형 성능인증 완료 (사양추가) 신배25-1 유수제어밸브 개폐표시형밸브 소형화 및 경량화하여 고객이 사용에 편리성증대로 영업활동 및 매출에 기여중 그루브 타입 KFI 성능인증 완료65A, 80A, 100A, 125A, 150A/ 기어타입, 레버타입 신규 알람밸브 개발 완료(2023.07)밸브의 동작 신뢰도를 확보하고 중량 및 크기를 감소 시켜시공 편의성을 확보. 내부 클래퍼의 형상을 새로운 구조로 개발하여 클래퍼의 열림 및 닫힘상태의 정확성을 확보 알람밸브 (검23-7)65A, 80A, 100A, 125A, 그루브타입 국내최초 Non-interlock 밸브 개발 완료(2023.07)화재감지기 또는 스프링클러헤드 개방시 유수제어밸브가 개방되어 화재대응 빠름. PORV가 탑제되어 유수제어밸브의 클레퍼 열림상태를 유지하는 신뢰도 확보 프리액션밸브 개방형 (검23-8)150A 플랜지타입 그루브 타입 KFI 성능인증 완료80A, 100A, 150A (검25-3) 스프링클러헤드 (국내인증) 특정 높은 장소의(랙크식 창고, 천장고가 높은 장소) 화재위험에 대하여 조기에 진화할 수 있도록 설계된 스프링클러헤드 개발 화재조기진압용 스프링클러헤드(ESFR)형식승인 완료(2022.01.07_헤22-1), 68℃/93℃, 조기반응형 퓨지블링크 타입의 측벽형 스프링클러헤드 개발완료, 영업활동 및 매출기여 가능 측벽형 스프링클러헤드 퓨지블링크형(SR/QR 72도/105도) 도로터널용 물분무헤드로서 터널 내 원거리, 지근거리, 근거리 화재진압이 가능한 제품으로 영업활동 및 매출기여 가능 방아다리 터널용 방수량380, 420, 480LPM 경부선 지하화 방수량 440LPM 새만금 6, 8공구 방수량 480LPM 포곡 2터널 방수량 290, 440, 480LPM 플러쉬 스프링클러헤드의 보호캡의시공편의성 및 기능 개선 고리구조를 추가하여 설치시공 편의성 상승,습기제거 홀 추가로 기능개선 완료E플러쉬 72/105℃, SR/QR 제품군 적용 플러쉬 스프링클러헤드의 에스커쳔 시공편의성 및 기능 개선 나사식에서 강제압입식 조립으로 설치시공 편의성 상승 대유량 모델 라인업 완료로 매출 증대 및 수익증가 예상됨(ML/PLA를 통한 판매라인 확대 가능) 랙크식 창고에 들어가는 유리벌브형 인랙 스프링클러헤드 개발 창고화재의 중요성이 대두되는 시기에 고부가가치 제품 판매 퓨즈블링크 E-Flush 제품 KFI 기술기준 개정 완료(열반응 시험 Spec 확보) 건식플러쉬 측벽형 스프링클러헤드 KFI 기술기준 개정 완료(열반응 시험 SPEC 확보) 건식 플러쉬 측벽형 스프링클러헤드 KFI 기술기준 개정 완료(열반응 시험 Spec 확보) 창고시설 기준 개정으로 창고 소방설비현장 진입 가능한 창고형 스프링클러헤드 개발로 인한 매출 증대 및 수익증가 PI5 SERIES K11.2 인랙형 FM/KFI 인증완료(헤24-22) PI5 SERIES K11.2 FM/KFI 조기반응 인증 완료(헤24-7) 누수에 반응하는 수변색 페인트 도료를 적용한 디플렉터로 수손 피해 감소 및 사용자 수요로 인한 매출증대 및 수익 증가 T2 하향형 KFI 인증 완료 K8.0 KFI 인증품 KFI 인증 완료 스프링클러헤드 (해외인증) 국제사업팀 모델 라인업 완료로 매출 증대 및 수익증가 예상됨(ML/PLA를 통한 판매라인 확대 가능) 창고 소방설비 현장 진입 가능한 창고형 스프링클러헤드 개발로 인한 매출 증대 및 수익증가 창고시설 기준 개정으로 창고 소방설비현장 진입 가능한 창고형 스프링클러헤드 개발로 인한 매출 증대 및 수익증가 PI5 SERIES K11.2 인랙형 FM 인증 완료 누수에 반응하는 수변색 페인트 도료를 적용한 디플렉터로 수손 피해 감소 및 사용자 수요로 인한 매출증대 및 수익 증가 주방자동소화장치 가스레인지용, 전기레인지용, 하이브리드형(전기레인지+가스레인지) 제품 Line-Up을 구축하여 영업활동 및 매출에 기여중 가스레인지용, 전기레인지용, 하이브리드형(전기레인지+가스레인지) 제품 Line-Up을 구축
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완료 (KGS 코드 개정 완료) 가스레인지용 제품(U1, U2, T2) KFI 기술기준개정 완료 전자레인지용(E1) KFI 기술기준개정 완료 하이브리드용(W4) KFI 기술기준개정 완료 CPVC 현장의 VOC를 반영한 라인업 제품으로CPVC 배관 시공 설계에 다양성을 확보하여 영업활동 및 매출기여 가능 시장의 배관 공법 변경(입상관 재질 백강관 에서 STS로 변경)에 따른 인서트 STS 재질을 추가한 제품으로 영업활동 및 매출기여 가능 CPVC 그루브 커플링 어뎁터(STS 타입) 50A , 65A, 80A 건식 스프링클러헤드의 25A 나사부 황동재질로서 전이부식 이슈를 해소하고자 황동 재질을 추가한 제품으로 영업활동 및 매출기여 가능 건식 스프링클러헤드 연결용 SHAD25XPT25(Straight형)D25XPT25(90도 엘보우형) 에어폼 헤드 방수량 50 LPM 추가로 영업 매출에 기여 기존 방수량 35, 68,80 LPM 외에 50 LPM 방수량 추가 소화기 차량용소화기(0.7kg) 용기밸브 소재변경 원가절감으로 영업이익 향상 기여 수소24-17 나. 연구개발 담당조직 조직도.jpg 조직도 다. 연구개발비용 (단위:백만원) 과 목 제52기 제51기 제50기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용계 회계처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 7. 기타 참고사항 가. 제조부문 (1) 사업의 개요당사는 1973년 창업 이래 소방 불모지를 개척하고 스프링클러 헤드류, 주방용 자동소화장치, 소방용 합성수지배관(CPVC), 밸브 등 시장을 선도하는 소방제품을 생산해오고 있습니다. 1975년 국내 최초로 소방제품의 국가 검정을 획득하였으며, 2000년대 들어 신축배관, 스프링클러, 밸브 제품의 UL/FM인증을 획득하였습니다. 또한 2011년 국내 최초로 스프링클러헤드 자체 품질제품검사를 시행하고, 국내 업체 중 유일하게 CPVC Pipe와 Fitting류 모두 UL 인증을 받음으로써 제품 기술력과 품질의 우수성을 국내외에 널리 알렸습니다. 이와 같이 50년 이상 축적된 기술력을 바탕으로 기존의 제품에 전기, 전자, 화학, 그리고 첨단기술이 융합된 차세대 소방제품과 청정가스소화설비시스템을 연구 개발하고, 기존 제품군의 라인업을 강화해 종합소방안전기업으로서의 위상을 확고히 하고 있습니다.(2) 신규사업 등의 내용 및 전망국내 시장의 설비시공능력에서 우수성을 인정받고 있는 당사의 강점을 활용하여 제조와 설비시공부문 간의 시너지효과를 통해 매출증대에 주력함으로써 새로운 수익 창출을 기대하고 있습니다.해외시장으로는 중동과 아시아 지역에서 검증된 우수한 품질과 영업역량을 바탕으로 미국, 캐나다 그리고 남미 시장으로 판매거점을 넓히기 위해 제품에 대한 해외인증을 확대하고 있으며 해외영업활동을 강화하고 있습니다. 나. 설비시공부문 (1) 사업의 개요당사는 50년 이상 소방설비와 기계설비를 전문분야로 한 계속적인 반복시공으로 시공기술의 축적과 기능 개선을 경쟁력으로 갖췄으며, 당사 제품의 효용성을 증대시켜 왔습니다. 특히 경쟁이 치열한 주택시장, 상업용 오피스텔 등 주거용 건축물에서 벗어나 반도체, 디스플레이와 같은 대형 하이테크 플랜트의 클린룸 소방 등을 전문 수주.시공하고 있습니다.(2) 시장의 특성소방설비 시장은 소방법규에서 정하는 일정 규모 이상의 건축물과 다중이용시설, 특수목적 방보대상공간 등에 의무적으로 설치해야 하므로, 소방시설공사는 건설공사에 포함되어 건설경기의 영향을받고 있습니다.(3) 시장의 전망현재 일부 공사는 대형건설업체에서 소방시설공사를 수주하여 하도급을 통한 시공이 많이 이루어지고 있습니다. 또한 최근에는 소방시설공사에 대한 분리발주에 관한 내용들이 시행됨에 따라 당사에서 보다 적극적으로 입찰할 수 있는 기회가 부여되는 등 당사의 수익창출에도 긍정적인 효과가 기대되고 있습니다. (4) 최근 4개년 시공능력평가액 변동 추이 (단위 : 백만원, 순위/업체수) 구 분 제52기 제51기 제50기 제49기
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전문소방시설공사업(주1) 평가액 순위(전국) 기계설비 ㆍ 가스공사업(주2) 평가액 순위(전국) * (주1) 소방시설공사업법에 따라 한국소방시설협회에서 소방시설공사업체의 시공능력과 동일 업종의 전국 순위를 매년 평가하여 공시하고 있습니다* (주2) 건설산업기본법에 따라 대한설비건설협회에서 공사업체의 시공능력과 동일 업종의 전국 순위를 매년 평가하여 공시하고 있습니다. 다. 지식재산권 현황 구 분 등록번호 내 용 특허권 스프링클러의 고정장치 및 이를 구비하는 스프링클러 스프링클러의 고정장치 및 이를 구비하는 스프링클러 배관 연결장치 및 이의 연결방법 유체 분사 노즐 및 이를 포함하는 스프링클러 시스템 자동식 소화기 스프링클러 헤드의 고정장치 및 이를 구비하는 스프링클러 배관 연결장치 살수 장치 및 이를 구비하는 스프링클러 시스템 닥트용 스프링클러 헤드 고정 장치 스프링클러 헤드 고정 장치 결합 밸브 및 이를 구비한 소방시스템 멀티 유로를 구비하는 스프링클러 헤드 알람밸브 커튼월 건축물에서 층간 화재 확산방지를 위한 수막헤드 배관 연결용 접착 조성물, 그의 제조방법 및 배관의 연결방법 소화용기의 소화약제 누출여부를 감시하는 시스템 및 방법 확산소화기 스프링클러헤드 소화장치 및 소화장치 연동 시스템 엘보조립체 물류창고 스프링클러헤드 배관용 누수방지부재 및 이를 이용한 배관의 연결방법 배관의 접착제 도포장치 및 이를 이용한 배관의 연결방법 간이 스프링클러 작동검사장치 과조임 방지구조가 구비된 스프링클러 엘보조립체 천장과 반자 사이 스프링클러 헤드 보강구조가 구비된 엘보조립체 간이 스프링클러 설비 점검 장치 능동형 감압밸브 및 이를 구비하는 소화시스템 각도조절이 가능한 엘보조립체 자석 홀더 타입의 배터리모듈용 소화장치 인젝션 노즐 타입의 배터리모듈용 소화장치 배터리모듈형 소화장치 배터리모듈 화재진압용 스프링클러 노즐 가스식 소화장치의 모니터링 시스템 및 방법 보조 소화수단이 구비된 장비 부착형 자동 소화 장치 장비 부착형 자동 소화 장치 스프링클러헤드(플러쉬 스프링시트 탈락지연구조) 신축배관 브레이징 결합구조 주방자동소화장치 및 이의 제어 방법 스프링클러 보호용 커버조립체 전기차 충전소 소방 설비 전기차 충전소 소방 시스템 플러쉬 타입 스프링클러헤드 열화상 카메라 및 로봇 팔이 장착된 자율주행 로봇을 이용한 소방 방재 시스템 및 그 방법 디자인 제0935262호 확산소화기 제0945750 소화기 소화기(2.5K/3.3K) 스프링클러 헤드용 보호캡 배관용 벽체 마감캡 배관용 벽체 마감캡 스프링클러용 차폐판 상표등록 제45-19993호 FESCO 제45-19992호 PARATECH PARATECH FESCO ㈜파라텍 제117183호 FESCO-125 제3616101호 FESCO 제1118499호 PARATECH 제11736670호
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II. 비유동자산 기타비유동금융자산 상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산 비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 종속기업에 대한 투자자산 관계기업에 대한 투자자산 투자부동산 유형자산 무형자산 장기임차보증금, 총액 장기금융상품 기타비유동자산 장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액 이연법인세자산 자산총계 부채
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II. 임의적립금등의 이입액 III. 이익잉여금처분액 IV. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금) 21. 기타포괄손익누계액과 기타자본(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 공정가치금융자산평가이익(손실) 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 자기주식(주1) 주식선택권 합 계 (주1) 당사의 2023년 12월 27일 임시주총에서 주식(액면)병합이 승인되었으며, 이에 따른 단수주 지급으로 변동되었습니다. 22. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 한도약정 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 금융기관 구 분 약정한도액 실행액 (주)신한은행 전자방식외담대 전자방식외담대 (주)우리은행 한도대출 구매카드 B2B대출 농협은행 전자외상매출채권 자금대출 시설자금대출 시설자금대출 할인어음 한국산업은행 담보대출 담보대출 하나은행 할인어음 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 제공자 구 분 당기 전기 서울보증보험(주) 계약이행보증 등 건설공제조합 계약이행보증 소방산업공제조합 계약이행보증 등 기계설비건설공제조합 계약보증 등 합 계 (3) 당기말 현재 당사는 특수관계자에게 보증 등을 제공하고 있습니다.(주석31 참조) (4) 당기말 현재 당사의 채무, 보증 및 특수관계자를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 수혜자 담보자산의 종류 장부금액 설정권자 내 용 설정금액 당사 토지, 건물, 기계장치 한국산업은행 신용대출 및 산업시설자금대출 당사 투자부동산, 토지, 건물 농협은행 일반시설자금대출 당사 조합 출자금 소방산업공제조합 보증 당사 조합 출자금 기계설비건설공제조합 보증 당사 조합 출자금 전문건설공제조합 보증 (5) 당기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건으로는 손해배상 관련소송 등 소송건수 5건이며, 이 중 확인된 소송가액이 662백만원입니다. 당사를 포함한 다수가 피고로 계류 중인 소송에서 당사의 전체 소송가액이 감소할 수 있습니다. 한편, 진행중인 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 그 결과가 당기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 당사의 경영진은 예측하고 있습니다.(6) 부동산 PF 우발부채1) 부동산 PF우발부채 종합요약표당기말 현재 회사는 프로젝트 파이낸싱(이하 'PF" 거래와 관련하여, 총 35,220백만원(전기말 18,180) 백만원의 신용보강을 제공하고 있습니다. 회사가 제공한 신용보강은 모두 특수관계자의 단독 사업과 관련된 신용보강이며, 컨소시엄 참여에서 발생한 신용보강은 없습니다. 한편, 전기말 현재 회사가 우발부채로 공시하였으나, 당기 중 충당부채로 전환된 금액은 없습니다. (단위:백만원) 구 분(주1) 종류 보증한도 (주2) 보증금액 (주2) 대출잔액 당기말 만기구분 전기말 3개월 이내 3개월 초과6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년 초과3년 이내 3년 초과 기타사업 본PF 계 총 계 (주1) 보증의 대상이 다른 '책임준공'과 상대적으로 위험이 적은 '중도금 대출' 신용보강은 종합요약표 작성 대상에서 제외하였습니다. (주2) 복수의 PF 보증이 존재하는 경우, 가장 늦은 만기를 기재하였습니다.2) 부동산 PF 보증 세부내역당기말 현재 정비사업 관련한 PF(대출) 보증 내역은 없습니다. 한편, 기타사업과 관련하여 회사가 제공한 PF(대출) 보증내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 사업지역 사업장 구분 PF 종류 신용보강 종류 보증한도(전체) 부담율(회사) 보증한도 채무자 대출잔액(회사) 대출기간 만기일 유형 책임준공 약정금액 (주1) 명칭 특수관계 당기말 전기말 유무 경기도 오피스텔 본PF 책임준공 및채무인수 (주)주안홀딩스 X Loan 서울시 청년주택 본PF 책임준공 (주)로앤킴 X Loan 서울시 오피스텔 본PF 책임준공 전라도 공동주택 본PF 책임준공 강원도 숙박시설 본PF 책임준공 합 계
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(주1) 공사 도급금액을 기재하였습니다.3) PF 책임준공약정 요약표당기말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 책임준공을 이행하지 않는 경우 회사가 인수해야 하는 채무 현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당기말 전기말 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 기타사업 계 한편, 책임준공을 이행하지 않는 경우 대주에게 발생하는 일체의 손해(미상환 대출원리금 및 연체이자를 포함)를 배상해야하는 채무현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당기말 전기말 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 기타사업 계 4) SOC 사업 보증 내역당기말 현재 회사의 SOC 사업 보증 내역은 없습니다.5) 본 PF의 중도금 대출회사는 보고기간 말에 기타사업과 관련하여, 수분양자의 중도금 대출에 100,100백만원을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다. 한편, 정비사업과 관련하여 회사가 제공한수분양자의 중도금 대출 보증내역은 존재하지 않습니다. (단위:백만원) 구분 당기말 전기말 공사건수 보증한도 약정금액 대출잔액 공사건수 보증한도 약정금액 대출잔액 기타사업 계 23. 영업이익 (1) 매출액 및 매출원가① 당기와 전기의 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 당기 전기 매출액: 제품매출액 상품매출액 반제품등매출액 기타 매출액 공사수익(주석 28) 매출액 합계 매출원가: 제품매출원가 상품매출원가 반제품등매출원가 공사원가 매출원가 합계 ② 당기 및 전기의 수익인식 시기에 따라 구분한 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 한 시점에 이행 기간에 걸쳐 이행 합 계 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라, 회사의 수행의무를 제품 등의 판매, 소방시설공사로 구분하였으며, 이를 각각 한 시점에 이행하는 수행의무와 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. ③ 계약잔액가. 당기말과 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 계약자산 계약부채 계약자산은 당사가 소방시설공사의 진행중인 작업에 대한 권리에 대해 당기말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 계약부채는 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.나. 전기말에 인식된 계약부채 5,517,144천원은 당기에 전액 수익으로 인식되었으며, 당기 중 신규계약에 따라 계약부채 2,843,980천원이 추가되었습니다.다. 당기말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격의 합계는24,514,439천원이며, 해당 금액은 건설형공사계약의 계약잔액입니다. (2) 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 감가상각비 지급수수료 운송보관료 연구개발비 A/S비용 기타 합 계 (3) 비용의 성격별 분류당기와 전기의 발생비용에 대한 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 종업원급여 공사외주비 소모용품비 지급수수료 물류비 감가상각비 복리후생비 연구개발비 부품 외주가공비 지급임차료 기타비용 합 계(주1) (주1) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 24. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 이자수익 배당금 수익 상각후원가측정금융자산평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 합 계 (2) 당기와 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 이자비용 금융보증비용(환입) 상각후측정금융자산평가손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 합 계 25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (1) 당기와 전기의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 수입임대료 외환차익 외화환산이익 유형자산처분이익 관계기업투자주식처분이익
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잡이익 합 계 (2) 당기와 전기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 외환차손 외화환산손실 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 무형자산손상차손 종속기업투자주식손상차손 관계기업투자주식손상차손 기부금 잡손실 합 계 26. 법인세비용(이익)당기 및 전기 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 전기의 유효세율은 법인세차감전순손실로 산출하지 않았습니다.(1) 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액 과거기간의 법인세 환급 등 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용(이익) (2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 이연법인세: 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 보험수리적손익 K-IFRS 1109호 최초적용에 따른 조정 자본에 직접 반영된 법인세비용(이익) (3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항: 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과 법인세추납(환급)액 세액공제 실현가능성없는 일시적 차이 기타 법인세비용 평균유효세율 (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기말 이연법인세자산(부채) 기초 이연법인세자산(부채) 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) (5) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 확정급여부채 대손충당금 지분법투자주식 재고자산평가충당금 리스부채 사용권자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 퇴직연금운용자산 기타 결손금 이월세액공제 합 계 ② 전기 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 감가상각비 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대손충당금 확정급여부채 재고자산평가충당금 하자보수충당금 공사손실충당부채 사용권자산 리스부채 퇴직연금운용자산 금융보증부채 기타 결손금 이월세액공제 합 계 (6) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 이연법인세자산 : 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 소계 이연법인세부채 : 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소계 이연법인세자산(부채) 순액 (7) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 차감할일시적차이 27. 주당이익(1) 당기와 전기 중 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 지배기업소유주지분순이익 가중평균유통보통주식수(주1) 기본주당이익 (주1) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 가중평균발행주식수 가중평균자기주식수 가중평균유통보통주식수(주1) (주1) 가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 회계기간 중 취득된 자기주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다. (2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있으며, 희석화효과는 없습니다. 28. 건설계약(1) 당기말과 전기말 현재의 도급계약공사 잔액현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초계약잔액 당기신규계약 당기공사 수익인식액 기말계약잔액(주1) (주1) 상기 금액에는 변동대가의 제약이 적용된 금액은 포함하지 않았습니다. (2) 당기와 전기
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중 정산이 완료되지 아니한 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 소방설비공사 ② 전기 (단위:천원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 소방설비공사 (3) 당기말과 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 계약자산 계약부채 계약자산 계약부채 소방설비공사 (4) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 계약일 종료일 진행률 계약자산(계약부채) 매출채권 발주처 공사명 총액 대손충당금 총액 대손충당금 삼성물산㈜ DS-Retrofit 2차 소화배관공사 2018년 9월 2023년 4월 삼성전자(주) 평택 P3 Ph2 소방공사 FAB(북) 2022년 1월 2024년 12월 삼성전자(주) 평택 P3 Ph2 소방공사 복합동,그린동 2022년 1월 2024년 12월 삼성전자(주) P4 Ph1 154kV 소방기계공사 2022년 4월 2025년 6월 삼성전자(주) P4 Ph1 그린동 소방기계공사 2022년 4월 2025년 6월 삼성전자(주) NRD-K Ph1 FAB1공구 소방기계공사 2023년 4월 2025년 3월 (주)엘지에너지솔루션 오창2공장 PALLAS MP 소방공사 2022년 5월 2024년 5월 (주)엘지에너지솔루션 에너지플랜트2 OC 10동 소방시설 신설공사 2024년 4월 2025년 7월 ㈜무궁화신탁 시화MTV물류2BL 물류센터 신축공사 (소방기계) 2022년 7월 2024년 9월 (주1) (주1) 2023년 9월 2024년 10월 (주1) (주1) 합 계 (주1) 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않아, 이를감사(위원회)에 보고 후 관련 공시를 생략합니다. 다만, 당해 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시 규정에 따른 주요 경영사항 등에 계약일과 계약상 공사기한을 공시한 경우에는 그 내용을 공시합니다.(5) 당기말 현재 정산이 완료되지 아니한 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약으로서 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래의 손익 및 계약자산의 변동에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ① 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 추정의 변경 (단위:천원) 구 분 추정총계약수익 변동 추정총계약원가 변동 당기손익 미래손익 계약자산 변동 소방설비공사 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. ② 총계약원가에 대한 추정의 변경총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 만일 발주처의 공사 지연 및 추가 공사 요구 등의 예측하기 힘든 상황이 발생하여, 총계약원가가 5%가 증가하는 추정의 변경이 발생한다면, 당기 및 향후에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 총계약원가의 변동 법인세차감전순이익(손실) 법인세효과차감전순자산 당기영향 향후영향 소방설비공사 (6) 당기와 전기 중 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초 설정(환입)액 사용액 기말 (7) 당기와 전기 중 공사손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초 설정액 환입액 기말 29. 금융상품의 범주별 분류 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기
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II. 금융부채: 상각후원가 측정: 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환사채 미지급금 미지급비용 금융보증부채 복구충당부채 임대보증금 유동리스부채 비유동리스부채 금융부채 합계 (2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 금융수익 금융비용 기타포괄손익 금융수익 금융비용 기타포괄손익 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융부채 당기손익인식금융상품(배당금수익) 합 계 30. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 이자율위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. ① 손상차손i) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 채권잔액 손상채권 채권잔액 손상채권 연체되지 않은 채권 3개월 이하 3개월 초과 ~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 합 계 개별적으로 손상된 매출채권을 포함하여 집합적 평가를 적용한 당기와 전기의 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초금액 대손상각비(환입) 제각 기타조정액(주1) 기말금액 (주1) 대손채권의 회수 및 부가가치세법상 대손세액공제분을 전기 대손상각비에서 차감하였습니다.ii) 당기말과 전기말 현재 계약자산(미청구공사)에 대하여 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 총장부금액 대손충당금 장부금액 총장부금액 대손충당금 장부금액 계약자산 ② 지급보증 등당기말 현재 연결실체는 특수관계자 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.(주석31 참조) (2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. ① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 장부금액 1년 이내 1년 초과 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 전환사채 장기차입금 미지급비용 금융보증부채 복구충당부채 리스부채 기타부채 합 계 ② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 장부금액 1년 이내 1년 초과 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 미지급비용 금융보증부채 리스부채 기타부채 합 계 (3) 금융보증계약의 만기분석당기말 현재 당사는 특수관계자 등을 위하여 지급보증 등을 제공하고 있는 바, 당사가 제공하고 있는 지급보증 등과 관련된 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 제공처 구 분 한 도 보증대출잔액(실행금액) 1년 이내 1년 초과 휴림건설(주1) 책임준공 및 채무인수 확약 휴림건설 계약보증 휴림건설 연대보증 한국개발 연대보증 한국종합개발(주2) 토석채취 허가지 복구 보증 한국종합개발 전기공급계약 등 합 계 (주1) 휴림건설이 양주 오피스텔 시공사로서 책임준공의무를 불이행한 경우 부담해야 할 원리금지급 책임에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.(주2) 한국종합개발의 토석채취 허가지 복구를 위해 연대보증을 제공하고 있습니다. (4) 이자율위험 당사는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다.
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당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 50bp 상승시 50bp 하락시 법인세비용차감전순이익 (5) 자본관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 조정부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채, 현금및현금성자산 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 부채총계 현금및현금성자산 차감 조정 부채 자본 총계 조정 부채 비율 (6) 공정가치 ① 공정가치와 장부금액 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 소 계 상각후원가로 인식된 금융자산: 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 상각후측정공정가치금융자산 장기금융상품 소 계 합 계 상각후원가로 인식된 금융부채: 매입채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 전환사채 미지급금 미지급비용 금융보증부채 복구충당부채 기타부채 유동리스부채 비유동리스부채 합 계 (주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다. ② 공정가치 서열체계 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 ③ 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. i) 당기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1) 합계 (주1) 당기 중 투자목적의 유가증권을 신규 취득하였습니다.ii) 전기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 (7) 일괄 상계 또는 유사한 약정당기말과 전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품은 없습니다. 31. 특수관계자 (1) 지배ㆍ종속기업 등 현황① 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 지분율 당기 전기 (주)레데코 한국종합개발㈜ 휴림건설㈜ 한국개발(주)(주1) 한국농산(주1) (주1) 한국종합개발㈜의 종속기업이며 상기 지분율은 한국종합개발㈜의 보유 지분율입니다.② 당기와 전기의 주요 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다. 회사명 당기 전기 지배기업 종속기업 FESCO JAPAN CO., LTD, (주)레데코,한국종합개발㈜, 휴림건설㈜,한국개발㈜(주1),한국농산(주3) FESCO JAPAN CO., LTD, (주)레데코, 엘베이스시스템즈(주)(주2), 한국종합개발(주), 휴림건설㈜, 한국개발(주)(주3) 관계기업 휴림그룹경조조합,라오라오골프앤리조트제2호 사모투자 합자회사(주1),스프러스 사모투자합자회사(주1)제이스이노베이션파트너스 알펜루트 신기술투자조합 1호(주3) 극동정밀㈜(주2), ㈜용인로직스, 휴림그룹경조조합, 라오라오골프앤리조트제2호 사모투자 합자회사(주3), 스프러스 사모투자합자회사(주3) 기타(주1) 휴림인프라투자조합 (최대주주), 휴림로봇㈜휴림네트웍스㈜, 휴림홀딩스, 휴림에이엠씨(주3) 휴림인프라투자조합 (최대주주),