chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 교보증권(주), NH투자증권(주) 및 키움증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업 무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수 업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 가. 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 방문실사 2025년 06월 11일 ~ 2025년 06월 19일 실사보고서 작성 완료 2025년 06월 23일 증권신고서 제출 2025년 06월 23일 나. 기업실사 참여자 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 케이비증권 (주) 기업금융1부 조경휘 상무 기업실사 총괄 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 24년 케이비증권 (주) 기업금융1부 이영민 팀장 기업실사 책임 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 16년 케이비증권 (주) 기업금융1부 류경환 대리 기업실사 실무 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 5년 케이비증권 (주) 기업금융1부 최준범 주임 기업실사 실무 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 3년 신한투자증권(주) 커버리지2부 노건엽 디렉팅매니저 기업실사 총괄 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 18년 신한투자증권(주) 커버리지2부 김성준 수석매니저 기업실사 책임 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 15년 신한투자증권(주) 커버리지2부 윤정식 선임매니저 기업실사 실무 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 5년 신한투자증권(주) 커버리지2부 지재선 선임매니저 기업실사 실무 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 2년 교보증권 (주) DCM본부 이이남 본부장 기업실사 총괄 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 19년 교보증권(주) DCM본부 김문영 부서장 기업실사 책임 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 9년 교보증권(주) DCM본부 모서현 부장 기업실사 실무 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 13년 NH 투자증권 (주) 김영호 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 15년 NH투자증권(주) 김용섭 부장 기업실사 책임 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 14년 NH투자증권(주) 차재근 과장 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 5년 키움증권 (주) 커버리지2부 김상기 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 자금관리업무 12년 기업금융업무 11년 키움증권 (주) 커버리지2부 김유승 팀장 기업실사 책임 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 19년 키움증권 (주) 커버리지2부 정훈 대리 기업실사 실무 2025년 06월 09일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 2년 자회사 참여자> 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 (주)현대지에프홀딩스 재경기획팀 홍승표 수석 재경기획팀장 (주)현대지에프홀딩스 재경기획팀 서광 책임 자금담당 실무자 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 (주)현대백화점 재무팀 정영환 수석 재무팀장 (주)현대백화점 재무팀 신현대 책임 자금총괄 (주)현대백화점 재무팀 신성윤 책임 자금담당 실무자 (주)현대백화점 재무팀 윤영인 선임 자금담당 실무자 주) 발행회사 (주)현대지에프홀딩스는 현대백화점그룹 지주회사로서 그룹
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재무구조와 자금운용 현황이 채무증권 투자 판단에 중요한 요소임을 고려하여, 기업실사 과정에서 주요 자회사인 (주)현대백화점 재무팀 관계자가 자료 제공 및 설명에 참여하였음. 다. 기업실사 이행내역 일 자 장 소 기업실사 내용 및 확인자료 (주)현대지에프홀딩스 본사 케이비증권(주) 본사 신한투자증권(주) 본사 교보증권(주) 본사 NH투자증권(주) 본사 키움증권(주) 본사 - 실사 사전요청자료 제공 - 실사 방식 및 일정 안내 - 발행 절차 관련사항 확인 (주)현대지에프홀딩스 본사 - 발행회사 방문- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 - 동사 공시서류(정기보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 (주)현대지에프홀딩스 본사 - 발행회사 방문- 외부 전문기관 자료 확인 - 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사 - 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인 - 증권신고서 작성 및 조언, 내용의 검증 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서) - 사업계획 검토 및 인터뷰 - 진행중인 소송 파악 및 인터뷰 (주)현대지에프홀딩스 본사케이비증권(주) 본사신한투자증권(주) 본사교보증권(주) 본사NH투자증권(주) 본사키움증권(주) 본사 - 증권신고서 내용의 검증 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크 - 실사내역 추가 확인 (주)현대지에프홀딩스 본사케이비증권(주) 본사신한투자증권(주) 본사교보증권(주) 본사NH투자증권(주) 본사키움증권(주) 본사 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 3. 기업실사 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다. 4. 종합의견 (1) 동사는 현대백화점그룹의 지주회사로 2023년 3월 舊 현대그린푸드의 푸드서비스, 유통사업 및 식재사업부문은 현대그린푸드로 분할신설하고, 존속법인인 동사는 지주회사로 전환하였습니다. 2023년 9월 그룹 지배구조 개편 과정에서 현대백화점 및 현대그린푸드의 주식 현물출자를 통한 유상증자를 완료하였으며, 현대백화점그룹 단일 지주회사로 전환이 완료되었습니다. 2025년 06월 20일 기준 최대주주는 현대백화점그룹 정지선 회장(39.7%)이며, 정지선 회장 외 특수관계자가 동사의 지분 77.1%를 보유하고 있습니다. [ 동사의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2025년 06월 20일 (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 정지선 최대주주(본인) 보통주 정교선 최대주주의 弟 보통주 정몽근 최대주주의 父 보통주 계 보통주 주) 상기 표는 2025년 03월 31일 기준 주주의 주식 소유현황을 기로초 하여 2025년 6월 20일까지 확인 가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영함자료 : 동사 제시자료 (2) 동사는 연결자회사인 현대홈쇼핑, 현대그린푸드, 현대리바트, 현대에버다임, 현대백화점 등의 지분을 보유하고 있습니다. 동사는 2025년 1분기말 기준 (주)현대백화점을 포함하여 총 11개의 국내 자회사를 보유하고 있으며, 푸드서비스, 유통, 식재, 가구, 법인영업, 중장비사업, 홈쇼핑업, 건축자재업, 전기통신 및 바이오사업, 의류도소매업, 복지 및 모바일식권업과 기타 여행/임대업 등 다각화된 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 주력 계열사들의 안정적 영업기반을 바탕으로 영업창출현금 이내의 투자규모를 유지하면서 양호한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 동사의 연결 및 별도 기준 수익성 지표는 다음과 같습니다. [ 동사 수익성 지표 ] (단위: 백만원) 구분 연결기준 별도기준 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 매출액(영업수익) 영업이익
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영업이익률 당기순이익 당기순이익률 자료 : 동사 2025년 1분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 동사의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 2조 721억원, 영업이익은 956억원, 당기순이익은 2,038억원을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.61%, 당기순이익률은 9.84%를 나타내고 있습니다. 2025년 1분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 77.36%, 159.84% 증가하였습니다. 또한, 2024년 연결기준 매출액은 7조 4,093억원 및 영업이익 1,981억원으로 전년 동기 대비 매출액은 181.78% 증가하였고, 영업이익은 흑자전환하였습니다. 동사의 별도기준 2025년 1분기 매출액은 86억원, 영업이익은 12억원으로 전년 동기 매출액 316억원, 영업이익 250억원 대비 각각 72.86%, 95.15% 감소하였으며, 이는 배당수익의 감소에 주로 기인합니다. 동사는 현대백화점그룹의 순수지주회사로, 동사의 주요 수익원은 경영자문용역수익, 임대수익 및 배당금수익입니다. 배당금수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 수익의 변동성이 커질 수 있습니다. 동사는 원활한 영업활동을 위해 적정수준의 원재료 및 재고자산을 보유하고자 노력하는 한편, 효율적이고 적극적인 투자를 통해 미래 성장동력 및 수익창출의 극대화를 달성하고자 최선을 다하고 있습니다. 동사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 감소, 제거 및 회피하고자 노력하고 있습니다. 해당 부문의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 다만, 경기 회복 지연에 따른 가계 소비 둔화, 비대면 거래 활성화로 인한 온라인 영역으로의 고객 이탈 등이 발생할 경우 동사 백화점 사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (3) 동사의 2025년 1분기 연결기준 부채비율은 46.30%로, 2024년 1분기 44.23% 대비 2.07%p. 높아졌습니다. 한편 동사의 별도기준 차입금 및 부채비율을 살펴보면, 2025년 1분기 별도기준 부채비율은 30.06%, 차입금의존도가 14.54%로 동사의 외형 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준입니다. 그러나 일부 종속회사는 코로나19로 인한 업황 악화로 부채비율이 상승한 바 있으며, 향후 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 동사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. [ 동사 차입금 및 부채비율 추이(연결기준) ] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 현금성자산 유동성차입금 비유동성차입금 총 차입금 증감률 부채총계 자본총계 차입금의존도 부채비율 자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준 [ 동사 차입금 및 부채비율 추이(별도기준) ] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 현금성자산 유동성차입금 비유동성차입금 총 차입금 증감률 부채총계 자본총계 차입금의존도 부채비율 자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서, 별도기준 동사는 2024년 4월 현대홈쇼핑 지분의 공개매수로 인해 외부차입금이 증가하였으나, 2025년 1분기말 연결 기준 부채비율 46.30%, 차입금의존도 6.76%(별도 기준 부채비율 30.06%, 차입금의존도 14.54%)로 안정적인 재무구조를 보유하고 있습니다. 현대백화점 및 현대그린푸드, 현대홈쇼핑 지분율 확대로 배당 수익 증가가
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예상되는 가운데 기타 자회사로부터 발생하는 배당수익, 임대수입 등 안정적인 영업현금흐름, 보유하고 있는 계열사 지분과 투자부동산 등 재무적 융통성을 고려할 때 재무안정성은 양호한 수준입니다. (4) 2025년 1분기말 연결기준 현금흐름 현황을 살펴보면 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유입)은 545억원으로 전년 동기 대비 약 69.4% 증가하였으며, 투자활동으로 인한 현금흐름(유입)은 기타유동금융자산의 처분 등으로 전년 동기 대비 3,232억원 증가한 847억원입니다. 또한, 2025년 1분기말 재무활동으로 인한 현금흐름(유출)은 비지배지분의 추가취득 영향으로 1,240억원을 기록하며 2025년 1분기말 동사의 현금 및 현금성자산은 2,711억원으로 전년 동기 대비 약 203.1% 증가하였습니다. [ 영업·투자·재무활동 현금흐름 추이 (연결기준) ] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말 현금 및 현금성자산 현금 및 현금성자산 순증감 자료 : 동사 2025년 1분기보고서 2025년 1분기 별도기준 현금흐름 현황을 살펴보면, 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유출)은 25억원을 나타내고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름(유출)은 관계기업 투자지분의 취득의 영향 등으로 267억원의 현금 유출이 발생하였으며, 재무활동으로 인한 현금흐름(유입)은 단기차입금의 상환의 영향 등에 따라 전년 동기 대비 감소한 291억원 입니다. 2025년 1분기말 현금 및 현금성자산은 59억원으로 전년 동기 대비 약 142.9% 상승하였습니다. [ 영업·투자·재무활동 현금흐름 추이 (별도기준) ] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말 현금 및 현금성자산 현금 및 현금성자산 순증감 자료 : 동사 2025년 1분기보고서 동사 자체적으로는 종속회사 및 관계회사의 배당에 따른 현금유입, 임대수익 등을 바탕으로 경상적인 운용비용과 배당금 지급액 등을 충당할 수 있을 것으로 보입니다. 다만, 동사의 지배구조 개편 작업과 관련하여 비경상적인 규모의 현금 유출입이 발생할 수 있으며 이와 관련한 동사의 재무부담 변동 등에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. (5) 금번 발행되는 동사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 무보증회사채 신용등급은 AA+(안정적)입 니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)현대지에프홀딩스가 전적으로 책임집니다. 2025년 06월 23일 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 이 선 훈 공동대표주관회사 교보증권 주식회사 대표이사 박 봉 권 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 공동대표주관회사 키움증권 주식회사 대표이사 엄 주 성
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사인 주식회사 현대지에프홀딩스 및 그 종속회사는 푸드서비스, 유통, 식재, 가구, 법인영업, 중장비사업, 홈쇼핑업, 건축자재업, 전기통신 및 바이오사업, 의류도소매업, 복지 및 모바일식권업과 기타 여행/임대업 등으로 구성되어 있습니다. 각 사업부문의 주요 제품 및 서비스 및 당분기말 요약 매출현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 주요제품 및 서비스 매출액 ㆍ푸드서비스업 ㆍ단체급식 등 ㆍ유통업 ㆍ공산품 등 ㆍ식재사업 ㆍ식자재 등 ㆍ가구사업 ㆍ빌트인가구 등 ㆍ법인영업 ㆍ산업용 자재 등 ㆍ중장비사업 ㆍ건설기계 제조 등 ㆍ홈쇼핑업 ㆍTV홈쇼핑, 방송프로그램 제작업 ㆍ건축자재업 ㆍ플라스틱, 창호 제조업 등 ㆍ전기통신 및 바이오사업 ㆍ사이니지 구축업 및 의약품 제조/판매업 등 ㆍ의류도소매업 ㆍ의류 제조 및 도소매업 ㆍ복지 및 모바일식권업 ㆍ소프터웨어 공급업 및 모바일 식권사업 등 ㆍ기타사업(*1) ㆍ임대 등 합 계 (*1) 기타사업은 항공권 발권 및 여행알선, 투자부동산 임대 등으로 구성되어 있습니다. 지배회사 및 종속회사는 원활한 영업활동을 위해 적정수준의 원재료 및 재고자산을 보유하고자 노력하는 한편, 효율적이고 적극적인 투자를 통해 미래 성장동력 및 수익창출의 극대화를 달성하고자 최선을 다하고 있습니다. 지배회사 및 종속회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 감소, 제거 및 회피하고자 노력하고 있습니다. 한편, 회사는 연구 개발활동을 위해 기술연구소, 디자인연구소 등을 운영하여 적극적으로 제품의 개선 및 신제품출시를 위한 연구를 하고 있습니다. 주요 종속회사의 당분기말 연구개발비용 요약은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %) 회사명 연구개발비용 (정부보조금) 연구개발비/매출액비율 비고 (주)현대에버다임 주요종속회사 (주)현대리바트 주요종속회사 (주)현대그린푸드 주요종속회사 (주)현대엘앤씨 주요종속회사 (주)현대바이오랜드 주요종속회사 또한 주요 종속회사는 특허권, 상표권 등 다양한 지적재산권을 보유하여 차별화된 경쟁력을 유지하는 한편 사업장에 적용되는 환경규제를 준수하고 현장 근로자의 안전 및 작업환경 개선을 위한 다양한 활동을 영위하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용은 "II. 사업의 내용"의 "2.주요 제품 및 서비스" 부터 "7.기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 연결회사의 주요 매출은 매출형태 및 판매경로에 따라 구분할 수 있습니다. 매출형태로는 크게 푸드서비스사업, 식재사업, 유통사업, 법인영업, 중장비사업, 가구사업, 홈쇼핑업, 건축자재업, 전기통신 및 바이오사업, 의류도소매업, 복지 및 모바일식권업,기타사업으로 구분할 수 있고, 각 사업부분의 거래선 접근 방식에 따라 푸드서비스사업은 단체급식, 식재사업/유통사업/법인영업/중장비사업은 직거래 그리고 기타사업부문은 소프트웨어 개발 및 공급업, 임대, 여행사업등으로 구분할 수 있습니다. 공시대상 기간 동안 사업부문별 판매경로에 따른 매출은 다음과 같습니다. (단위: 백만, %) 사업부문 구 분 제 58 (당)기 분기 제 57 (전)기 제 56 (전전)기 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 ㆍ푸드서비스업 ㆍ단체급식 등 ㆍ유통업 ㆍ공산품 등 ㆍ식재사업 ㆍ식자재 등 ㆍ가구사업 ㆍ빌트인가구 등 ㆍ법인영업 ㆍ산업용 자재 등 ㆍ중장비사업 ㆍ건설기계 제조 등 ㆍ홈쇼핑업 ㆍTV홈쇼핑, 방송프로그램 제작업 ㆍ건축자재업 ㆍ플라스틱, 창호 제조업 등 ㆍ전기통신 및 바이오사업 ㆍ사이니지 구축업 및 의약품 제조/판매업 등 ㆍ의류도소매업 ㆍ의류 제조 및 도소매업 ㆍ복지 및 모바일식권업 ㆍ소프터웨어 공급업 및 모바일 식권사업 등 ㆍ기타사업(*1) ㆍ임대 등 합 계 ※ 전전기 중 현물출자 유상증자로 인해 (주)현대그린푸드의 추가적인 지분을 획득하여 사실상의 지배력을 보유함에
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따라 연결재무제표의 작성대상 범위에 포함되는 종속기업으로 변경되었으며, 지배력 획득 이전의 관련 사업부문 매출액은 포함되지 않았습니다.(*1) 기타사업은 항공권 발권 및 여행알선, 투자부동산 임대 등으로 구성되어 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이 (단위: 원) 사업부문 원 재 료(품목) 규 격 단 품 금 액 매입처 제58기(당)기 분기 제57기(전)기 제56기(전전)기 법인사업부문 ㆍ면 방 ㆍlb ㆍ티에이케이텍스타일, 대한방직 外 푸드서비스사업부문 ㆍ서산미-서산간척지쌀 ㆍ20kg / 포 ㆍ현대서산농장 ㆍ오징어채(냉동,국산) ㆍ수율 90% ㆍ국제푸드 外 ㆍ돈육(불고기용,국산) ㆍ미소찬 外 ㆍ포기김치(보통) ㆍKG, 배추(국내산) ㆍ참가득F, 왕인식품 外 중장비제조부문 ㆍ현대 16톤 엑시언트 8x4 EURO6 ㆍ현대자동차(주) 전주공장 ㆍ볼보트럭 샤시 ㆍ볼보트럭코리아 주식회사 평택 ㆍ3m MAST ㆍ310 WSI ㆍ동양기계공업 ㆍ(주)신평 가구제조부문 ㆍ매 ㆍ동화기업 성찬보드 ㆍ매 ㆍ동화기업, 선창산업 ㆍ매 ㆍ선창산업 ㆍ흰지(M/P포함) ㆍEA ㆍ삼성정밀공업 문주하드웨어 ㆍM ㆍ한영데코 데코밸리 ㆍ인조대리석 ㆍ매 ㆍ가우테크 건축자재 ㆍPVC, 가소제, MMA ㆍKG ㆍ한화솔루션, 롯데엠시시 外 바이오부문 ㆍHydroquinone (화장품원료) ㆍKG ㆍSolvay ㆍ발효주정 (식품원료) ㆍKG ㆍ대한주정라이프 ㆍ애엽 (의약품원료) ㆍKG ㆍ심막 (의료기기) ㆍEA ㆍ네슬레 솔가 멀티비타민 ㆍEA ㆍ네슬레헬스사이언스 의류도소매 ㆍ예진에프앤지(주), 대광직물(주) 기타사업부문 ㆍ돈육후지(냉동,국내산) ㆍKG ㆍ의림포크 ㆍ핫도그파우더 ㆍKG ㆍCJ제일제당 ㆍ양파(국내산) ㆍKG ㆍ농산물공판장27호 * 위의 원재료는 제품매출이 발생하는 각 사업 부분의 대표적인 원재료 및 원자재입니다.대표 원재료의 기준은 품목별 매입금액 중 가장 큰 금액을 매입한 품목을 선정했습니다.또한 단품 금액은 기간별 총매입금액을 총매입수량으로 나눈 단순 계산값입니다. 나. 영업용 설비 현황 (1) 사업장현황(연결기준) 회사명 구분 소재지 사업부문 (주)현대지에프홀딩스 기타 사옥 및 빌딩(금강쇼핑센터 外 4개) 서울 강남구 外 임대 (주)현대드림투어 본사 서울 서대문구 기타 (주)씨엔에스푸드시스템 본사 충북 제천시 왕암면 기타 현대휘상무역(상해)유한공사 본사 중국 상해 법인영업 (주)비노에이치 본사 경기 용인시 수지구 도매 및 소매 본사 말레이시아 쿠알라룸푸르 가설 공사 및 자재 유통 (주)현대에버다임 본사 충북 진천군 진천읍 중장비제조 지점 경남 양산시 하북면 중장비제조 공장 전북 완주군 봉동읍 外 중장비제조 한우공정기계 유한공사 본사 중국 상해 중장비제조 본사 몽골 울란바토르 중장비제조 본사 미국 조지아주 Metter시 중장비제조 본사 몽골 울란바토르 중장비제조 본사 파나마 파나마시티 건설기계 매매 및 임대 (주)현대리바트 본사 경기 용인시 처인구 가구제조 및 판매,법인영업 공장 경기 용인시 처인구 外 가구제조 및 판매 전시장, 지점 및 대리점 전국 가구제조 및 판매 (주)현대리바트M 본사 경기 용인시 처인구 가구판매 본사 베트남 호치민 가구제조 및 판매 본사 캐나다 벤쿠버 가구판매 본사 인도네시아 자카르타 포장 및 무역업 (주)현대그린푸드 본사 경기 용인시 수지구 유통, 식재, 기타 푸드서비스 등 수지물류센터 경기 용인시 수지구 유통, 식재, 기타 경인물류센터 경기 광주시 도척면 식재 경인2물류센터 경기 광주시 도척면 식재 울산물류센터 울산광역시 북구 호남물류센터 광주광역시 광산구 식재 영남물류센터 경남 밀양시 부북면 유통, 식재 이천물류센터 경기 이천시 호법면 식재 동탄물류센터 경기 화성시 신동 식재,푸드서비스 등 푸드서비스영업점 전국 푸드서비스 스마트푸드센터 경기 성남시 중원구 유통, 식재, 기타 푸드서비스 등 (주)현대홈쇼핑 본사 서울시 강동구 홈쇼핑업 화성물류센터 경기도 화성시 팔탄면 홈쇼핑업 고객센터 충북 청주시 상당구 外 홈쇼핑업 (주)현대엘앤씨 본사 서울 강동구 플라스틱 창호 제조업
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L-Tech 세종사업장 세종특별자치시 부강면 건축자재 제조 C-Tech 세종사업장 세종특별자치시 부강면 건축자재 제조 건축자재 제조 및 판매 건축자재 판매 건축자재 판매 건축자재 판매 건축자재 판매 (주)현대퓨처넷 현대백화점 천호점 外 서울 천호동 外 전기통신 여수 전시관 여수 덕충동 전기통신 현대백화점 본사 서울 강남구 소프트웨어개발 강릉 전시관 강릉 초당동 전기통신 영종도 전시장 인천 중구 전기통신 (주)현대바이오랜드 오송공장 충북 청주시 흥덕구 화장품 안산공장 경기도 안산시 단원구 식품 오창공장 충북 청주시 청원구 의료기기 서울사무소 서울시 강남구 브랜드 (주)한섬 지점 서울시 강남구 의류 제조 및 소매, 임대 등 물류센터 경기도 용인시 기흥구 의류 제조 및 소매 본사 서울시 강남구 의류 제조 및 소매 물류센터 경기도 이천시 호법면 의류 제조 및 소매 사무실 서울시 강동구 의류소매 및 임대 사무실 서울시 강남구 의류 제조 및 소매 (주)현대이지웰 사무실 서울특별시 서대문구 소프트웨어 자문 개발 등 (주)현대벤디스 사무실 서울특별시 강남구 모바일 식권사업 (2) 생산설비에 관한 사항 1) 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 제 58 (당) 기 분기 제 57 (전) 기 기초금액 사업결합으로 인한 변동 취득액 처분및폐기 감가상각(*1) 손상차손 기타증감액(*2) (당)분기말금액 (*1) 감가상각비에는 정부보조금과의 상계액이 포함되어 있습니다.(*2) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액, 유형자산과 투자부동산 및 재고자산간의 대체로 인한 증감액, 연결대상 해외종속기업의 유형자산 환산으로 인한 해외사업환산손익, 매각예정자산으로 대체 등으로 구성되어 있습니다. 2) 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 담보제공자산 장부금액 설정금액 관련 채무 채무금액 담보설정내역 담보권자 유형자산 토지,건물,기계장치 단기차입금 일반자금대출 하나은행 등 투자부동산 토지,건물 예수보증금 전세권설정 기아자동차 등 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (요약) 연결회사의 매출은 상품과 제품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 제품매출,그리고 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 지배사의 매출형태구분에 따른 매출액을 나타낸 것입니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 구 분 제 58 (당) 기 분기 제 57 (전) 기 제 56 (전전) 기 매출액 매출액 매출액 푸드서비스사업(*) 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 유통사업(*) 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 식재사업(*) 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 법인사업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 가구사업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 중장비사업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 홈쇼핑업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 건축자재업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 전기통신 및 바이오업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 의류도소매업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 복지 및 모바일 식권업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 기타사업 상품/제품/용역매출 내 수 수 출 합 계 내 수 수 출 합 계 * 전전기(제56기) 중 현물출자 유상증자로 인해 (주)현대그린푸드의 추가적인 지분을 획득하여 사실상의 지배력을 보유함에 따라 연결재무제표의 작성대상 범위에 포함되는 종속기업으로 변경되었으며, 지배력 획득 이전의 관련 사업부문 매출액은 포함되지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1) 시장위험과 위험관리가. 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한
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총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 신용위험관리 신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. - 매출채권 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 연결실체의 매출채권 및 기타채권은 주로 제조법인, 도ㆍ소매 등 유통법인 및 관계회사 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있습니다. - 현금성자산 및 금융자산 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (2) 유동성위험관리 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (3) 시장위험관리- 가격위험관리 연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 시장성 있는 지분상품 및 수익증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분상품 및 수익증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다. - 이자율위험관리 당분기말 현재 연결실체의 이자부부채 및 당분기 중 사용한 당좌차월의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 다만, 연결실체는 당분기말 현재 1,206,620백 만원의 금융상품을 이자수익
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획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체는 금융기관 예치금에 대한 신용위험을 최소화하면서, 이자수익을 극대화하기 위해 지속적으로 시장이자율을 확인하고, 금융기관별 금융상품을 비교하며, 향후 시장이자율의 변동 가능성을 고려하여 적정한 기간으로 예치하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체의 이자부부채 및 당분기 중 사용한 당좌차월을 519,918백만원을 초과하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적 용되는 시장이자율 및 이자부부채의 차입금리의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. (4) 환위험관리 연결실체는 원재료 수입 및 제품수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다. 나. 위험관리의 일반적 전략 및 위험관리 조직 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 재경팀 주관하에 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약사항 [주요종속회사 (주)한섬 및 그 종속회사] (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 ㈜영진상사에 대여한 장기대여금 1,120백만원과 관련하여 (주)영진상사가 보유한 공장토지 및 건물(채권최고액 1,800백만원)에 대해 담보를 제공받고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사는 회사 보유 물류창고, 직영매장의 재고자산, 일부 유형자산 및 투자자산에 대해 연결회사를 수익자로 하는 부보금액 21백만원에 상당하는 동산종합보험을 흥국화재보험㈜에 가입하고 있으며, 부보금액 953,828백만원(전기말: 953,828백만원)에 상당하는 화재보험을 현대해상화재보험㈜에 가입하고 있습니다. 또한 연결회사는 부보금액 568,509백만원(전기말: 568,509백만원)에 상당하는 상해보험을 현대해상화재보험㈜에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다. 이 외에 부보금액 4,000백만원에 상당하는 다중이용업소 화재배상책임보험, 부보금액 640백만원에 상당하는 승강기사고배상책임보험, 부보금액 1,000백만원에 상당하는 개인정보보호배상책임보험에 가입하고있습니다. (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 해외 브랜드(랑방, 타미힐피거, DKNY, 클럽모나코, 랑방블랑, 언더그라운드)와 라이선스 계약을 맺고 국내에서 유통 및 판매하고 있으며, 로열티를 지급하고 있습니다. (4) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.(5) 연결회사는 (주)한섬라이프앤 취득 시 주주 간 약정에 의해 기존 주주들에게 풋옵션을 부여하였고, 이를 자기지분매입의무가 존재하는 것으로 보아 전기까지 기타자본조정을 제거하고 상환금액에 해당하는 18억원의 금융부채를 인식하였습니다.전기 중 (주)한섬라이프앤의 잔여 지분을 모두 취득함에 따라 해당 금융부채는 소멸되었습니다. (6) 연결회사는 전기 중 (주)현대홈쇼핑과 한섬의 브랜드의 '모덴' 관련 상표의 사용 및 관리에 대한 라이선스 계약을 체결하였습니다. (7) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에
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관한 사항① 자산양수도 - 통합사옥 구축연결회사는 2022년 12월 28일 세신홀딩스 주식회사(양도인)로부터 서울특별시 강남구 청담동에 위치한 토지 및 건물을 양수하는 계약을 체결하였습니다. 본 거래는 2023년 3월 31일 대금지급이 완료됨으로써 종결되었습니다. 거래상대방 관계 종류 계약체결일 거래대상물 거래목적 거래금액(백만원) 거래조건 비고 세신홀딩스 주식회사 토지 및 건물 서울특별시 강남구 청담동 129-10,11 통합사옥 구축 (1) 지급조건 및 지급시기-계약금(10%) 24,000백만원(2022.12.28)-중도금(40%) 96,000백만원(2023.01.31)-잔금(50%) 120,000백만원(2023.03.31)(2) 지급형태-현금지급 -2022.07.05 이사회결의 ② 합병 - ㈜한섬라이프앤 흡수 합병 연결회사는 연결회사의 자회사인 (주)한섬라이프앤과 2025년 1월 1일을 합병기일로 합병 완료하였습니다. 1. 합병 주요일정 구분 일자 비고 합병 이사회결의일 2024년 10월 22일 주요사항보고서 제출 2024년 10월 22일 합병 계약일 2024년 10월 23일 주주확정 기준일 2024년 11월 6일 소규모합병 공고 2024년 11월 6일 합병반대의사 통지접수기간 시작일 2024년 11월 6일 종료일 2024년 11월 21일 합병승인 이사회 결의일 2024년 11월 26일 주주총회 갈음 채권자 이의 제출 공고 2024년 11월 27일 채권자 이의제출 기간 시작일 2024년 11월 27일 종료일 2024년 12월 28일 합병기일 2025년 1월 1일 합병종료보고이사회결의일 2025년 1월 2일 주주총회 갈음 합병 종료보고 공고 2025년 1월 2일 합병(해산) 등기 예정일 2025년 1월 2일 주 존속회사인 (주)한섬의 경우 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로 진행되므로 (주)한섬의 주주들에게 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주 존속회사인 (주)한섬은 본 합병이 소규모합병에 해당하고, 소멸회사인 (주)한섬라이프앤은 본 합병이 간이합병에 해당하므로 합병승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음합니다.주 합병종료보고 주주총회는 상법 제526조 제3항에 의하여 이사회 결의를 통해 연결회사 정관에서 정한 매일경제신문 공고로 갈음합니다.주 합병등기일자는 합병등기 신청일입니다. 2. 합병등 전후의 재무사항 비교표 * 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할) - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하여, 합병등 전후의 재무사항 비교표를 기재하지 않습니다. [주요종속회사 (주)현대바이오랜드 및 그 종속회사] - 2020년 8월 18일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약이 체결되었습니다. 연결회사의 최대주주였던 SKC(주)는 연결회사의 보통주 4,190,841주, 매도 금액 \115,286,958,941에 (주)현대퓨처넷 (舊(주)현대HCN)과 양도계약을 체결하였습니다.- 2020년 12월 10일 주식회사 강스템바이오텍과 체결한 제대혈 유래 줄기세포 아토피피부염 치료제 국내 독점판권/통상실시권 설정 및 기술전수 계약에 대하여 변경 계약을 체결하였습니다. 선급기술료 \15,000,000,000의 지급조건을 계약 체결일로부터 15일 이내 \5,000,000,000, 품목허가 후 2년 이내 계약상대방과 합의하에 완제품 협의수량 이상을 연속생산하고 연속생산된 완제품의 제품공급가 평균값이 vial당 협의된 가격이하가 되는 것을 양사가 확인한 날로부터 90일 이내 \2,000,000,000, 판매개시 이후 누적판매량이 협의된 수량을 초과한 날로부터 90일 이내 \3,000,000,000, Know-how 기술전수 요청일로부터 90일
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이내 \3,000,000,000,Know-how 기술전수 종결일로부터 90일이내 \2,000,000,000으로 변경하였습니다.임상 3상 시험에서 임상계획상 설정된 기간 내 치료제의 유효성이 입증되지 못함에 따라, 연결실체는 2024년 11월 18일 주식회사 강스템바이오텍과 체결한 제대혈 유래 줄기세포아토피피부염 치료제 국내 독점판권/통상실시권 설정 및 기술전수 계약을 해제하였으며, 연결실체가 지급했던 선급기술료 \5,000,000,000을 반환받았습니다.- 연결회사는 중국법인 운영 업무효율 개선을 위해 2024년 2월 5일 체결된 지분양수도계약을 통해 연결대상 종속회사인 BIOLAND BIOTEC CO.,LTD이 보유하고 있는 HYUNDAI BIOLAND JIANGSU CO.,LTD. 지분 32.6% 전부를 양수하였습니다. 외부 기관의 가치평가 결과에 따라, 지분양수 금액은 명목가액 1 USD로 설정하였습니다.- 2024년 12월 27일 연결실체는 중국사업 효율화를 위해 중국현지법인 SeeBiotech에게 HYUNDAI BIOLAND JIANGSU CO.,LTD 지분 100%를 양도하는 계약을 체결하였으며, 2025년 2월 13일 지분양도 절차를 완료했습니다. 2) 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직 [지배회사 (주)현대지에프홀딩스] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대에버다임 및 그 종속회사] 연구소명 위치 연구내용 설립시기 (주)현대에버다임부설 기술연구소 충북 진천군진천읍 부영길 49 - 각종 어태치먼트 개발연구- 콘크리트펌프트럭 개발연구- 타워크레인 개발연구- 소방특장차 개발연구- 락드릴 개발연구 등 (주)현대에버다임R 서울시 금천구가산디지털 1로2 - 프로젝트별 구조해석 및 동역학해석, 유압해석- 시뮬레이션을 통한 제품 검증- 실험 및 평가 기술 지원- 구조 설계 최적화 지원- 신기술 검토 및 도입- PLM 개발 및 운영- Web Portal 개발 지원- 매뉴얼 작성 및 관리- 기술 기획 및 지적재산권 관리 [주요종속회사 (주)현대리바트 및 그 종속회사] 연구소명 위치 연구내용 설립시기 ㆍ디자인연구소 ㆍ서울시 강남구 강남대로 566 ㆍ가정용, 사무용, 특판용 가구 디자인 개발 등ㆍ소재개발 및 생산설계 [주요종속회사 (주)현대그린푸드 및 그 종속회사] 연구소명 위치 연구내용 설립시기 ㆍ그리팅 Lab ㆍ경기 성남시 중원구 상대원동 146-7 ㆍPB상품 개발ㆍ식품트렌드 연구ㆍ그리팅 신상품 개발 [주요종속회사 (주)현대홈쇼핑] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대퓨처넷] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)한섬] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대이지웰] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대바이오랜드] 연구소명 연구내용 ㆍ생명과학연구소 ㆍ천연물연구, 식물조직배양, 융합/바이오소재 연구, 효능평가 ㆍ바이오헬스케어연구소 ㆍ기능성천연물, 프로바이오틱스, 미생물대사체 연구 ㆍ재생의학연구소 ㆍ메디컬소재, Skin/Bone 연구, 세포치료제 [주요종속회사 (주)현대엘앤씨] 연결회사는 플라스틱 가공 관련 기술을 바탕으로 창호, 바닥재, 인테리어스톤 등의 제품 경쟁력을 강화하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해 지속적인 활동을 추진하고 있습니다. 기존 아이템 및 신사업 개발을 위하여 부설 연구소를 설립하여 각 사업부와 연계하여개발활동을 진행하고 있습니다. (1) 연구개발 담당 조직- 1센터(연구소) 산하 5개의 개발팀(창호, 상재, 장식, 신사업, 가시공) 나. 연구개발 비용 [지배회사 (주)현대지에프홀딩스] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대에버다임] (단위: 백만, %) 과 목 2025년 1분기 2024년 2023년 비 고 연구개발비용 계 (주1) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 (주2) [연구개발비용계÷당기매출액×100] (주1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정, 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치입니다.(주2) 매출액 비율은 별도기준 매출액이 적용되었습니다. ※ 국책과제(항공기구조소방차, 70m 굴절소방차) 수행
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관련하여 정부보조금 208백만원 사용하였습니다. [주요종속회사 (주)현대리바트] (단위: 백만, %) 과 목 2025년 1분기 2024년 2023년 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임. - 상기 연구개발비용은 법인세 세액공제 기준으로 작성되었으며, 실제 투입된 R 비용보다 보수적 관점에서 작성되었습니다. [주요종속회사 (주)현대그린푸드] (단위: 백만, %) 과 목 2025년 1분기 2024년 2023년 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) (주1) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정, 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임. (주1) 2025년 당분기 중 정부보조금(농림축산식품부) 7백만원을 수령하여 연구개발 목적으로 사용하였습니다. [주요종속회사 (주)현대홈쇼핑] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대엘앤씨] (단위: 백만, %) 과 목 2025년 1분기 2024년 2023년 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] [주요종속회사 (주)현대퓨처넷] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대바이오랜드] (단위: 백만, %) 과 목 2025년 1분기 2024년 2023년 비 고 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] [주요종속회사 (주)현대이지웰] - 해당사항 없음 다. 연구개발 실적 [지배회사 (주)현대지에프홀딩스] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대에버다임] 제 품 초고압 방수차_EUP035W 개발과제 및 내용 당사만의 특수사양(V-1급 소방펌프)을 규격화함에 따른시장 우위 선점 효과 개발 기간 2024.11 ~ 진행중 개발 비용 442백만원 개발자 및 기술제휴내역 현대에버다임 자체 개발 제 품 RC ARM 국산 개발 개발과제 및 내용 D800 RC 샘플링 ARM수입 제품을 국산화하여 원가 절감 개발 기간 개발 비용 12백만원 개발자 및 기술제휴내역 현대에버다임 자체 개발 제품 개발과제 및 내용 굴착기업체 ODM공급 확대 개발 기간 개발 비용 4백만 개발자 및 기술제휴내역 에버다임 자체 개발 제품 개발과제 및 내용 굴착기업체 ODM공급 확대 개발 기간 개발 비용 4백만 개발자 및 기술제휴내역 에버다임 자체 개발 제품 개발과제 및 내용 굴착기업체 ODM공급 확대 개발 기간 개발 비용 4.5백만 개발자 및 기술제휴내역 에버다임 자체 개발 제품 개발과제 및 내용 굴착기업체 ODM공급 확대 개발 기간 개발 비용 2.5백만 개발자 및 기술제휴내역 에버다임 자체 개발 제품 개발과제 및 내용 굴착기업체 ODM공급 확대 개발 기간 개발 비용 2.5백만 개발자 및 기술제휴내역 에버다임 자체 개발 제 품 전술교량Ⅱ 블럭Ⅰ/블럭Ⅱ 개발 개발과제 및 내용 44m급 전술교량개발 / 52m급 핵심기술 가설장치 개발 개발 기간 2022. 12 ~ 진행중 개발 비용 8,050백만원 / 893백만원 개발자 및 기술제휴내역 현대에버다임 자체 개발 ※ 위 연구개발 실적은 '25년의 1분기 주요실적을 기재하였습니다. '25년 1분기 이전 실적은 이전 보고서를 참고하시길 바랍니다. [주요종속회사 (주)현대리바트] 년 도 내 용 비 고 리바트 디자인 공모전 개최, 가구업계 최초 '친환경마크'획득,'04년 '대한민국 디자인 브랜드 대상'에서 디자인 경영부문최고상인 대통령상 수상, 리바트 디자인스쿨 운영 [주요종속회사 (주)현대그린푸드] 년 도 내 용 비 고 2023년 간편식 128종, 건강반찬 88종, 식단 213종, 원테이블 3종, 챌린지 12종, CK 52종 外 2024년 간편식 101종, 건강반찬 143종, 식단 166종, 시니어 61종, CK 41종죽스프 16종, 챌린지 18종, 원테이블 4종 2025년 간편식 26종,
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건강반찬 36종, 식단 44종, CK 10종, 챌린지3종,매입상품 2종 (*) 상기 연구개발실적에는 연결회사가 인적분할되기 이전의 연구개발내역이 포함되어 있습니다. [주요종속회사 (주)현대엘앤씨] 구분 연구과제 연구내용 및 기대효과 제6기 엔지니어드스톤 패턴 개발 - 천연석의 긴 줄무늬 제품 개발 인조대리석 개발 - 콘크리트 패턴 개발- 줄무늬 공정기술 개발 고성능 발코니창 개발 - 국내 최고수준 단열성능의 발코니창 개발 패션 창호 기술 개발 - 입체/명암 등 다양한 패턴링 구현한 창호 개발 - 창호에 전동 및 IOT 기능을 융합한 Smart Window 개발 인테리어 필름 개발 - PET Bottle 재활용 기술 적용하여 가구용 데코시트 제품 개발- Super primium wood 무늬 코팅 필름 개발 가전용 필름 개발 Color Sputtering 및 Sn증착을 적용한 필름 개발 외장용 필름 개발 - HBU(열축적물성) 개선한 외장용 필름 개발- 외장용 도어 성형용 제품 개발 인테리어보드 개발 QPET 적용하여 친환경 인테리어보드 개발 기능성 실크벽지 포름알데히드 흡착 실크벽지 제7기 단열성능이 우수한 발코니창 개발 - 차별화 설계 기술을 적용한 국내 최고 수준의 단열 및 결로 성능을 갖춘 발코니 이중창 및 단창 개발 자동 개폐기능을 가진 중문 개발 - 단열성이 우수한 PVC 소재, 외관이 고급스러운 AL 소재 선택 가능한 3연동 형태의 자동 중문 개발 패시브 하우스 적용 고단열 시스템창개발 - 저탄소 녹색성장 정책에 부합되는 제품 개발 진행- 패시브하우스에 적용될 수 있는 최고의 단열, 기밀 성능의 제품 개발- 창호의 기본 성능외에 Stepped Glass를 적용하여 인테리어 포인트 강화 저탄소 친환경적인 가구용 데코필름개발 - 생수병등으로부터 유래된 Recycle PET를 적용하여 GRS 인증 (Global Recycled Standard)인증을 획득한 친환경/저탄소 가구용 데코필름 개발 친환경 수성 점착제 인테리어 필름 개발 - Low VOC성능의 친환경 수성 점착제 적용하여 기존 대비 냄새, 유해물질 발생으로부터 안전한 친환경 인테리어 필름 개발 욕실용 인테리어보드 개발 - 오염과 변색에 강한 특수 소재를 적용하여 청소가 용이한 욕실용 인테리어보드 개발- 심재층은 탄산칼슘 합성수지층으로 탁월한 방수성으로 습한 욕실에서 내구성이 강함 항균 데코필름 개발 - 천연 항균재를 적용하여 대장균, 살모넬라균, 폐렴간균, 황색포도상구균 등에 대해 99.99%이상의 항균 성능을 갖는 인테리어 필름 개발 시공성이 우수한 Glass Wool 무기단열재 개발 - Global 단열재 제조 Maker와 협업을 통해 장섬유 규사를 친환경 수지인 PLA로 바인딩하여 일반 제품 대비 발수/발습 성능 및 시공성 우수 친환경 무기 단열재 셀프 인테리어용 DIY 타일 개발 - 시공이 편리한 DIY 점착형 PVC Deco Tile 개발(쉬움 타일)- 수성점착제를 적용하여 TVOC와 HCHO등 유해물질을 최소화 했으며, 표면 항균성능을 갖춘 원료를 적용하여 안전한 제품 개발 지하차수벽 System 개발 - 지하 외벽에서 누수 또는 결로수에 의한 물이 실내에 영향을 미치지않도록 하는 지하 마감벽, 지하차수벽 System 개발- 기존 벽돌 및 압출성형 콘크리트 패널 등 단순한 단색 페인트 디자인이 아닌, 화강석 무늬 코팅을 통해 차별화된 디자인 구현. 인조대리석 신규 마블 패턴 개발 - 독자공법을 바탕으로 길고 얇은 선을 포함한 Pattern 제품 개발(VENATO MARBLE)- 선의 질감 다양화를 통해 독창적 패턴 구현 인조대리석 흐름무늬 패턴 개발 - 독자공법을 바탕으로 흐름무늬 Pattern 제품 개발(CASCADE)- Color간 Contrast 최소화를 통해 가공시 접합부의 이질감 해소 엔지니어드스톤 눌림무늬 패턴 개발 - 독자적으로 개발한 설비를 이용하여 천연석의 눌림무늬 제품 개발- 엔지니어드스톤 업계 최초로 구현된 프리미엄 패턴 엔지니어드스톤 표면차별화 제품 개발 - 신규 연마 공법을 통해 콘크리트 질감의 표면차별화 제품
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개발- Rusty Look의 패턴 구현을 통해 Vintage 느낌 극대화 제8기 프리미엄 중문(View-3) 개발 - 창짝 전체를 덮을 수 있는 복층 인쇄유리가 적용된 3연동 고급 자동중문 다양한 타겟 시장에 적용 가능(재개발, 조합, 리모델링 시장) 인조대리석 흐름무늬 패턴 개발 - 독자공법을 바탕으로 흐름무늬 패턴 제품 확대 개발 (CASCADE)- 미주 업체 (DFS) 공급용 제품 2종 개발 완료 (Gelato, Borealis Gelato) 인조대리석 항균 기능 제품 개발 - FDA 승인 받은 항균제 적용 제품으로 균주 4종에 대한 항균력 99.9% 시험 성적서 취득 → 대상 균주 : 대장균, 녹농균, 폐렴간균, 황색포도알균- Health Care 시장 위주의 마케팅 및 제품 소개를 통한 신규 시장 진입 기대 셀프 인테리어용 DIY 플레이트 개발 - 셀프시공으로 아트월을 구현할 수 있는 패널형 PP 데코 타일 개발(보닥 플레이트)- 친환경 PP 소재 적용 및 단색/인쇄의 다양한 패넡 구현. 점착형(스티커)으로 편리한 셀프 시공 가능, 수출 및 국내 온라인몰 출시 엔지니어드스톤 눌림무늬 패턴 개발 - 엔지니어스톤 업계 최초로 구현된 프리미엄 패턴(눌림무늬) 디자인 추가 개발- 차별화 표면연마 공법 적용 및 신규색상 개발 주거용 프리미엄 바닥재(5.0T) 개발 - 층간소음 감소 우수, 표면 디자인 고급화, 생분해성 포장재를 적용한 프리미엄 바닥재- 바닥재 두께5.0T, 동조 엠보, 생분해성(PBS) 적용한 친환경 포장지 프리미엄 강마루 개발 - 마루폭 확대 및 특수 표면처리 기법으로 Real wood 느낌의 디자인을 구현한 프리미엄 마루 개발- 마루폭 115㎜, 동조/Brush 표면 기법 적용 수성잉크 합지벽지 - 친환경적인 수성잉크를 적용한 합지벽지 개발- TVOCs/Solvent저감, 항균성능 인증, 엠보싱 효과 증가 가구용 고후도 PMMA 제품 개발 - 고후도(두께 2㎜) Acryl 친환경 소재를 적용한 가구용 프리미엄 표면 마감재 개발- 모서리부 45도 컷팅 가공, 고급화된 디자인 구현 가전용 내지문 필름 개발 - 내지문성이 우수한 냉장고 등 가전 표면 마감재용 데코필름 개발- 표면 미세Emboss부여, 차별화 코팅 공법 적용으로 기존 무광제품 대비 내지문성 우수 리바트社 리모델링용 완성창 개발 - 리바트와의 토탈인테리어 사업 활성화 위한 성능 및 디자인 개선 완성창 개발- 총 3개 Grade 제품군: L-SAFE 4(보급형 발코니), L-SAFE 4+(고급형), L-SAFE 6 (프리미엄)- 성능 : 내풍압 및 기밀 강화(강화부재 개발), 개폐성능 향상 설계, 단열강화 (최대 28mm 복층유리)- 디자인 : 핸들 라인업 개발(다이아컷팅/모던 디자인/ 메탈 및 솔리드 투톤 컬러 핸들), 고급 AL 레일, 엣지, 마감부재(스토퍼, CC 마감재) 적용 그린스마트스쿨용 학교 전용창호 개발 - 전국 노후 학교 리모델링 사업인 그린스마트스쿨에 적용 가능한 학교 전용창 개발 (MAS 제품등록)- 학교 전용 입면 분할창으로 에너지소비효율 1등급 창호(단열/기밀 1등급)- 단열/기밀 성능 향상 및 안전을 위한 창짝 이탈 방지 설계 기술 적용 OA 타일 개발 - 스마트 산업시설 전용 타일 바닥재 개발- 표면 대전방지 기능, 치수 안정성이 우수한 타일 바닥재- 자사 신규 설비를 활용한 제품 개발 및 생산 천연 항균소재 적용된 창호용데코필름개발 - 천연 항균 소재를 적용한 창호랩핑용 데코필름 개발- 항균성(대장균, 살모넬라균, 폐렴간균, MRSA 등에 99.9%이상 항균), 내후성, 내광성 우수한 필름- 천연항균 소재 : 버려지는 가리비 패각을 활용하여 천연 항균제로 적용 인조대리석 스크래치 개선 제품 개발 - Black 인조대리석에 발생한 스크레치를 잘 보이지 않게 하는 제품 개발- 스크레치를 은폐하는 원료 및 배합조건 개발 인조대리석 흐름무늬 공법 개발 - Cascade 제품 디자인 개선을 위한 공법 개발- 가시공 용이성 향상, 접합부 이질감 최소화 PET 병을 재활용한 식품용기 개발 - 3층 구조를 적용한 시트를
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활용하여 식품위생법을 만족하는 재활용 PET 식품용기 개발- Skin 층(상,하층)에 신재 (virgin) PET, Core층 (중층)에 재활용PET를 사용하여, 식품에 닿는 부분의 위생 문제 해결- Skin 층 신재 PET 10~20%, Core 층 재활용 PET 80~90% 적용 인조대리석 베나토 2세대 제품 개발 - 베나토 2세대 제품 개발에 필요한 설비 프로그램 업그레이드 진행 (21.10月)- 선 개수 다변화를 위하여 추가 설치 및 프로그램 구현 적용 보완 공사 (기존 1개 → 2개) 인조대리석 신규 콘크리트 Look 제품개발 - 신규 패턴 및 표면 질감으로 구현된 콘크리트 Look 제품 개발 나노적층 칼라 데코필름 개발 - 나노적층구조를 적용한 홀로그램 디지인을 기반으로 칼라와 패턴을 접목한 데코필름 개발- 미려한 패턴 구현을 통한 디자인 차별화/고급화 친환경 소재 마루 개발 - 표면 치장 재료를 기존 HPL 대신 PET소재 필름을 사용하여 포름알데히드 FREE한 프리미엄 강마루 개발- PETG필름 합판 공정 개발 : 수성 접착제 대신 용제가 없는 핫멜트 접착제를 사용하여 TVOC Free- 타겟 고객 : 리모델링 시장, 고급 전원주택 (고가 프리미엄 시장 공략)- 리바트 전용 프리미엄 Solid 강마루 샘플북 제작 LH 관급용 거실 분합창 제품 개발 - LH 공사의 단열기준 확대에 따른 단열성능 강화 제품 개발- 벽체 단열재 두께 상향 대응 위한 창틀 신규 개발(창틀폭 250mm 광폭 프레임) - 슬라이딩성 개선 / 기밀 및 수밀성 향상된 창틀(프레임) 설계- 기존 철제 난간대를 대체할 수 있는 View가 향상된 유리 난간대가 적용 가능 제9기 엔지니어드스톤 Recycle 제품 개발 - Recycle 원료를 활용하여 엔지니어스톤 친환경 제품 개발- 신규 배합 설계 및 제품 內 폐거울칩 적용 코르크 인테리어 제품 개발 - 코르크를 적용한 인테리어 필름 개발- 천연소재인 코르크를 표면층에 적용하여 코르크 고유의 디자인 및 질감을 구현한 차별화 제품 EMT 데코필름 제품 개발 - 특수 코팅(EMT)이 적용된 가구용 데코필름 제품 개발- 특수 코팅공법을 적용하여 내지문성(Anti-Finger Print), 내오염성이 우수한 가구용 표면마감재 인조대리석 Recycle Chip 개발 - 폐기물을 활용하여 친환경 인조대리석용 Chip 개발 (4종)- Chip 內 인조대리석 분진 폐기물 적용- Recycle Chip을 활용한 신규 제품 개발 검토 中- 제품 개발 및 양산 진행시 SCS 인증(미국 친환경 인증) 취득 검토 엔지니어드스톤 Robot 제품 개발 - 2호기(증설) 라인 신설비인 Robot System을 이용하여 신규 패턴 제품 개발- 천연석 'Calacatta' Look 패턴 구현 복합소재 프리미엄 창호(R-900) 개발 - 국내 최초 유럽산 최고급 하드웨어(히든 타입, 비노출)를 적용한 PVC+알루미늄 복합소재 시스템 창호- 개폐방식: Tilt Parallel 슬라이딩 및 부드러운 개폐방식(Soft Closing) 리바트 완성창 라인업(Line-Up) 개발 - 완성창 라인업 구축 완료: L-Safe Series(3, 4, 4+, 6) 개발 완료- L-Safe Series(3, 4, 4+, 6): 기본형, 고급형, 프리미엄 및 실내창 프리미엄 자동 중문 개발 - 저소음 전동 슬라이딩 타입의 3연동 자동 중문 개발- 일반 DC 모터와는 다른 구동 방식으로 개폐시 저소음, 27T 복층유리 적용으로 단열성 강화 - 국내 최초 건축용 친환경 불연 무기단열 분사형 마감재 개발- 준불연 이상 및 단열 성능 (0.0034W/mk 이하), 친환경성 등 확보 Recycle PET 함량증대 제품 개발 - Recycle PET 데코시트 제품 배합개선을 통한 Recycle 함량 증대 제품 개발- Recycle 함량 기존 70% 전후 → 개선 80% 전후 BIO PP 제품 개발 - 사탕수수에서 추출한 바이오 원료를 첨가한 PP 데코시트 제품 개발- 바이오 함량 : 25% 이상 인조대리석 신규 흐름무늬 제품 출시 - 하넥스 대량
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생산 Line(SBCU) 內 흐름무늬 구현 설비 구축에 따른 신제품 개발 시행- '22년 3분기 해당 설비를 활용한 신제품 1종 국내 출시 (Cascade Cloud)- '23년 SBCU 흐름무늬 제품 2종 Global 출시 예정 (Cascade Cloud 포함) 엔지니어드스톤 OPIMO 시리즈 개발 - 2호기 라인 신규 설비를 이용하여 업계 최초 천연석 패턴 제품 개발- OPIMO 시리즈 : 천연석의 횡방향 눌림무늬룰 구현한 제품 엔지니어드스톤 OPIMO 시리즈업그레이드 제품 개발 - 2호기 OPIMO 시리즈에 로봇 설비 기술(크랙 무늬)을 접목하여 업그레이드 제품 개발 및 출시 완료- 천연석의 횡방향 눌림 무늬에 크랙 무늬를 접목한 업그레이드 제품 개발 하넥스 신규 흐름무늬 제품 개발_베나토 3종 - 하넥스 베나토 업그레이드 제품 3종 개발(베나토 블랑, 베나토 샴페인, 베나토 스텔라)- 기존 베나토의 단색 베이스가 아닌 톤온톤 컬러 매칭으로 구현된 베이스에 베이지 골드, 실버, 화이트 펄감을 부여 그린스마트 미래학교 자동 환기창 개발 - 자동환기장치가 결합된 학교 전용 창호를 개발하여 학교 창호 교체 및 리모델링 사업시 SPEC 적용- 학교창 상부에 AL 창호 결합후 자동환기 Kit를 삽입하는 방식 (단열바 적용하여 단열/결로성능 제고) 제10기 엔지니어드 스톤 OPIMO 시리즈 제품신규 컬러 개발 - 2호기 OPIMO 시리즈 확대 개발 위한 신규 컬러 컨셉 도출 컬러 : Black, Ivory, White 계열 하넥스 Recycled 원료 적용 제품 개발 - 하넥스 기존 운영 제품 中 1종에 하넥스 생산 시 발생하는 Scrap을 활용한 Recycled 원료 적용 완료 (제품명 : Pure-Arctic / Recycled 원료 함량 : 3%) 3연동 중문 Soft-Closing 제품 개발 - 3연동 중문의 개폐 편의성을 높이기 위해 Soft-Closing 기능이 적용된 제품 개발 신규 하드웨어(Soft-Closing이 적용된 댐퍼 시스템) 개발, 주력 특판 건설사 및 시판 고급 시장 대응 EMT 코팅 소재 다변화 개발(PP, PVC등 ) - PET外 코팅 기재 변경 및 공정/구조 개발을 통한 내지문/내오염성강화 제품의 포트폴리오 확대- PP소재 적용 중소건설사 및 내수시장 Target HEP(Hyundai EMT PP) 신제품 출시- PVC 소재 적용 유럽向 인테리어 EMT 제품 출시 및 양산진행 인테리어外 가구외장용 PVC EMT 제품 출시 및 프로모션 개시 외장용 프리미엄 Black 패턴 개발_8종 - 북미신규시장 Target 개발 진행 및 제품 출시 (신시장 창출)- 특수안료 및 신규배합 기술 적용을 통한 표면열축적 저감 패턴 개발 칸스톤 Recycle 제품 개발 - 폐기물을 제품 내 적용하여 친환경 Recycle 제품 개발 완료 (아우라) 고단열 시스템 도어 개발 - 오픈 발코니 출입문 및 외부 출입문으로 사용 가능한 시스템 도어 개발 오픈 발코니를 적용한 일반/재건축 APT 및 타운하우스 시장 대응 최대 51mm 유리를 적용하여 단열성능 향상 인테리어 필름 신규 제품 개발 - 테이블, 도어 등에 적용 가능한 고후도 인테리어 필름 개발- 옥외용으로 적용가능한 내후성이 우수한 인테리어 필름개발 분할 창호 개발 - 이중창(슬라이딩/분할창) 개발 기존 도시형 발코니 제품의 외관 Upgrade 및 수밀 성능 향상 칸스톤 일체형 싱크대 개발 - 하이엔드 제품군 확보를 위한 칸스톤 일체형 싱크대 및 가공법 개발완료 기존 싱크볼 활용을 통한 가공법 개발완료 칸스톤 고투명 제품 개발 - 응용 실리카 확대 적용을 통한 고투명 제품군 개발 쉬움 타일(버진) 제품 개발 - 내구성을 강화한 친환경 Non 프탈레이트 DIY 타일 바닥재 개발 레하우 스마트 에어 시스템 개발 - 레하우 제품군과 기계식 자동환기 Kit가 결합된 환기일체형 창호 개발 하넥스 흐름무늬 공법 개발 - 상온베인 제품 디자인 개선을 위한 공법 개발 칸스톤 OPIMO 시리즈 제품신규 패턴 개발 - 2호기 OPIMO 시리즈 확대 개발 위한 신규 로봇툴
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활용한 패턴 개발 흡음보드 신규 개발 - 벽체에 적용가능한 흡음성능의 벽장재 개발- 템바 형식으로 외관 및 흡음성능 Upgrade, 방염성능으로 화재 안정성 확보 제11기 하넥스 현대백화점 중동점 식품관 특화 제품 개발 - 현대백화점 중동점 식품관 특화 흐름무늬 제품 개발 및 적용 (품명 : Sand Concrete)- 하넥스 특장점인 Seamless 및 Thermoforming 시공 시행- 고객 쉼터, 인포데스크, 다이닝 공간 등 적용 칸스톤 OPIMO 시리즈 저후도(12T) 제품 개발 - 고객 요청에 따른 광폭 OPIMO 시리즈 저후도 제품 개발- 마터호른, 에덴 12T 제품 개발 보닥 스톤보드 제품 개발 - 내/외장용 보드 일원화- 건식시공 가능한 벽장재 제품 개발 창호 프로파일 레일 가열 지그 개발 - 프로파일 배수홀 타공 시 동절기 물성저하에 의한 제품 파손 방지 목적으로 가공장비 개발- Prewarming 부위 선택이 가능하며, 프로파일 size 제한없이 전 품종 사용 가능 칸스톤 Low Silica 제품 개발 - 고객 요청에 따라 결정형 실리카 및 비결정형 실리카 함량 조절한 제품 개발 MAS용 AL 슬라이딩 창호 개발 - 학교 및 관공서 포함 관급공사용 에너지소비효율 1등급 AL 창호 개발- 학교 개보수 및 리모델링 현장의 AL창호 수요 증가에 따른 시판 영업 활성화에 기여- 230mm 이중창 중간막의 PVC 프로파일 적용으로 단열성능 향상 칸스톤 OPIMO 시리즈 제품 신규 컬러 개발 - OPIMO 시리즈 확대 개발 위한 세라믹 컬러 및 패턴 활용한 제품 개발 하넥스 신규 Long-Vein(Venato) 제품 개발 - Calacatta 천연석을 모티브로 두꺼운 선과 얇은 선이 공존하는 신규 Venato 제품 2종 개발 인테리어스톤 착색제/코팅제 개발 - 칸스톤 외관하자(변색, 이색 등) 보수 목적으로 착색제 및 코팅제 개발- 인기컬러 5종에 대해 先배합 운영 및 코팅제 특허 출원 진행중 보닥프라임 제품 개발 - 준불연 데코필름을 적용한 방염 인테리어 신제품 개발- 기존 방염 제품 대비 내화성 강화 칸스톤 친환경 Recycle 제품 개발 - 폐도자기를 활용한 친환경 Recylce 제품 개발 완료- 현대건설 컨셉 전시관 시공 완료 (칸스톤 테라코타 소재) 창호 신형 핸들 KRONE 개발 - 슬림한 핸들 베이스 적용으로 Trendy한 외관을 구현한 꺾임핸들 개발 제12기 특/시판 수주 경쟁력 강화를 위한 신규 단창 개발 - 입면분할이 가능한 121mm 단창 프레임 개발 - WH 및 ASA 금형 개발 하넥스 미주 Target 제품 개발 - 미주 RV제조업체 Target으로 커스터마이즈 제품 개발 [주요종속회사 (주)현대퓨처넷] - 해당사항 없음 [주요종속회사 (주)현대바이오랜드] (1) 제약/바이오 분야 연구개발 실적1) 연구개발현황 총괄 구분 품목 적응증 연구시작일 현재 진행단계 연구종료일 비고 단계(국가) 승인일 바이오신약 퓨어스템-에이디 주 아토피피부염 2011년 임상3상 (한국) 2017년 3상 임상시험 유효성 미확보 확인,계약해제 및 선급기술료 반환 완료('24년 11월) 카티스템 발목(거골) 연골손상(적응증 확장) 2019년 임상3상 (한국) 2019년 임상3상 양수도완료 ('20년 2월)임상대상환자 등록 및 1년 추적관찰 완료('22년 6월)임상 결과 발표 ('23년 7월)식품의약품안전처 품목허가 신청 ('23년 12월)품목허가 신청 반려('24년 12월)추후 대응방안 협의중 2) 연구개발 상세내용① 아토피 피부염 치료제(퓨어스템-에이디 주) 구분 - 바이오 신약 적응증 - 중등도 이상의 아토피피부염 작용기전 - 퓨어스템-에이디 주를 아토피환자에 투여시, TGF-b, PGE2 등 다양한 면역조절인자가 분비되어 비만세포의 활성화 및 탈과립을 억제- 기타 Th2, Dendritic cell 등 다양한 염증세포의 반응을 조절함으로서 소양감 및 염증증상 개선 제품의특성 - 세계 최초의 아토피피부염 줄기세포치료제로서, 단일인자에 대한 차단이 아닌 질환유발 관련면역세포 반응을 다각적으로 조절-
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IV. 기타 투자자보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 신용보완에 관한 사항 - 라. 시공사 부도사유 발생 시 채권 보전 방안의 실질적 효력』을 참고하시길 바랍니다.추가적으로 보증기관의 시공보증을 통해 건축물의 준공은 담보되나, 추가사업비의 발생으로 조합원의 부담이 지속적으로 증가할 경우 사업의 차질이 발생되어 채권회수의 문제가 있을 수 있습니다.자산관리자의 채권추심 업무에도 불구하고 극단적으로 동 사업과 관련하여 예금계좌권한 등의 담보 취득이 불가할 수 있고, 원리금의 회수는 전적으로 시공사에 의존할 수 있음을 인지하시고 투자에 유의하시기 바랍니다. (4) 준공과 관련한 위험 본건 사업은 주택재건축정비사업으로서 조합원 분담금 및 일반 분양수입금의 원활한 입금을 위해서는 원활한 공사진행이 필수적이며 이에 따라 시공사의 지급보증 능력 뿐만 아니라 시공사의 적시 시공능력도 차주의 원리금 상환능력에 영향을 미친다고 판단할 수 있습니다.본건 사업은 도시 및 주거환경정비법 제82조에 의하여 착공전까지 차주에게 관계 법령에서 정하는 보증기관의 시공보증서를 제출하도록 하고 있으며 추가적으로 일반분양분에 대해서는 주택공급에관한규칙에 의거하여 분양보증을 받도록 하고 있습니다.이에 따라 시공보증/분양보증을 제공하는 보증기관이 시공사의 부도시 대체시공사를 선정하여 사업을 정상화할 수 있고 사업을 중단하고 청산할 경우 분양약관에서 정하는대로 분양계약자에게는 기 납부 분양수입금을 환급하고 주택재건축정비사업조합에게는 사업관련 손해금을 지급하게 됩니다.따라서 본건 사업에 대한 준공 위험은 제한적일 것으로 판단되나 시공사의 부도시에는 시공 또는 분양보증기관의 대체 시공사 선정 또는 보증이행 절차에 따라 대출원리금 적시 이행이 제한될 수 있습니다.(5) 본건 사업과 관련한 소송 등에 따른 위험 현재 본 건 사업과 관련하여 진행 중인 소송은 다음과 같습니다. NO 법원 사건명 사건내용 원고 피고 진행경과 서울고등법원 손해배상 청구 시공사 선정 취소에 따른 손해배상 청구소송 HDC현대산업개발 반포아파트 (제3주구) 주택재건축정비사업조합 화해권고결정 서울중앙지방법원 소유권이전등기 청구 반포3주구 부지 내 LH 부지 관련 소유권이전등기 청구 소송 반포아파트(제3주구) 주택재건축정비사업조합 한국토지주택공사 진행 중 대법원 소유권이전등기 청구 반포1, 2, 4주구 부지 내 LH 부지 관련 소유권이전등기 청구 소송 반포주공1단지주택재건축정비사업조합 외 1명 한국토지주택공사(보조참가 : 서초구청) 진행 중 대법원 독립당사자참가의소 소유권이전등기 청구 소송에 대하여 독립당사자로 참여 반포아파트 (제3주구) 주택재건축정비사업조합 소송 1 은 시공자 선정 취소에 따른 HDC현대산업개발의 손해배상청구 소송으로 화해권고결정 되었으며, 손해배상 예상액(1심 판결금액)을 조합 관리처분 사업비에 이미 반영하였는 바, 해당 소송 결과가 본건 사업에 미칠 영향은 적을 것으로 사료됩니다. 소송 2 는 반포3주구 내 한국토지주택공사 부지에 대한 소유권이전등기 청구 소송이며, 다만 해당 부지에 대한 토지매입비의 경우 이미 조합 관리처분사업비에 반영하였는 바, 소송 결과가 본건 사업에 미칠 영향은 적을 것으로 사료됩니다. 소송 3 은 반포1, 2, 4주구 내 한국토지주택공사 부지에 대한 소유권이전등기 청구 소송이며( 소송 3-1 ), 반포아파트(제3주구) 주택재건축정비사업조합이 독립당사자로 참여했습니다( 소송 3-2 ). 다만, 소송 결과가 본건 사업에 미칠 영향은 적을 것으로 사료됩니다. 나. 자산관리와 관련한 위험 본건 유동화계획의 자산관리업무는 NH투자증권(주)가 수행함으로써 자금의 혼장위험은 상대적으로 적습니다. 그러나 향후 예기치 못한 사업환경변화의 영향으로 야기되는 자산관리자의 신용도 하락으로 인해 발생할 수 있는 자산관리위험은 잠재합니다. 3. 자산유동화구조상의 특성 및 그 참여자와 관련한 위험 가. 자산유동화구조의 특성 (1) 본건 유동화계획은 1차적으로 대출채권을 유동화하는 단순한 구조를 가지고 있으나, 1인 채무자로 구성된 대출채권을 유동화함으로 인하여 채무자의
큐브반포제사차유동화전문유한회사 — 증권신고서(유동화증권)

신용도에 따라 유동화증권의 원리금 상환가능성이 크게 좌우됩니다.(2) 대출채권의 회수는 1차적으로 채무자의 신용도에 좌우되나, 실질적으로는 유동화증권 투자자가 '반포아파트 (제3주구) 주택재건축정비사업'에 투자하는 것과 동일한 효과를 가집니다.(3) 다만, 대출채권의 상환능력을 향상시키기 위하여 시공사인 삼성물산(주)는 차주의 대출채권 원금지급에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며 대출이자는 차주를 대신하여 책임하에 납부하도록 하여 대출원리금의 상환 확실성을 높이고자 합니다. 나. 참여자와 관련한 위험 (1) 자산관리자 및 업무수탁자, 신용평가회사, 주관회사, 유동화자산에 대한 실사 및 외부평가 담당기관, 유동화자산의 진정한 양도 및 회계처리에 관한 전문적인 조언 또는 의견서(Legal Opinion, Off-Balance Sheet Opinion 등)를 제공하는 외부전문기관등 자산유동화 참여기관이 부담하는 책임범위는 제한되어 있으며, 이러한 참여기관들이 유동화증권의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다.(2) 큐브반포제사차유동화전문 유한회사와 위탁관계에 있는 자산관리자 및 업무수탁자는 다음과 같은 확인 및 보장을 통하여 담당업무를 수행함에 있어 적절한 능력과 조직을 갖추고 있으며, 관련 법규에 의하여 참여가 제한되어 있지 않음을 관련 계약서에 명시하였습니다. ※ 상기 사항과 관련한 자세한 내용은 본문 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 (1) 사업 개황 당사는 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사로서 벤처투자조합 등 조합 결성을 통한 창업자 및 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다. (2) 사업구조 벤처캐피탈은 (1) 투자재원 확보, (2) 투자발굴 및 집행, (3) 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (1) 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하여 조합을 결성하여, (2) 유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 기업의 성장에 따라 해당 기업의 상장, 또는 M, Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다. (3) 산업 특성 (3-1) 산업의 개요 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자기업을 육성하고 이후 구주매각, 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수함으로써 높은 자본이득(Capital Gain)의 취득을 목적으로 하는 투자기관을 지칭합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대함으로써 높은 수익을 추구합니다. 이와 같은 자본투자는 대출상품에 비해 투자위험은 상대적으로 높으나, 조합(Fund)을 통하여 다각화된 포트폴리오를 보유함으로써 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구합니다. (3-2) 인력 중심적 산업 투자대상인 벤처, 중소기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고 투자자와 피투자기업의 정보 비대칭이 발생합니다. 또한, 유년, 성장기의 기업이므로 예측이 어려운 다양한 변수들로 인한 불확실성이 존재합니다. 때문에, 투자대상을 발굴하고 평가, 향후 전망을 예측하여 투자하고, 이를 사후관리하여 수익을 실현하고 투자금을 회수하는데 있어서 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다. 이로 인하여, 벤처캐피탈 산업은 이를 판단하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 산업입니다. (3-3) 규제 기반의 산업 벤처캐피탈 산업은 초기에 정부 주도로 설립되었으며, 중소기업 및 벤처기업의 성장을 촉진한다는 정책목적에 따라 '벤처투자 촉진에 관한 법률', '여신전문금융업법'등에 따른 규제를 받습니다. (3-4) 투자 성과 축적의 산업 출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어서, 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다. 운용사 선정에 있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 나타내는 것이 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다. 이에 따라, 투자자는 물론 일반대중은 '중소기업창업투자회사 전자공시' 등을 통하여 매월 창업투자회사의 조직과 인력, 재무와 손익, 조합의 결성 및 운영성과 등 제반 운영현황, 법령위반 사항 등에 대한 정보를 확인할 수 있으며, 이를 통하여 창업투자회사의 책임있는 경영체제와 대외 신뢰성을 확보하고 투자에 유용한 정보를 제공하고 있습니다. (3-5) 경기변동 산업 벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리 등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 다만, 일반적인 산업과는 일부 반대의 영향을 받는 점에서 특수성이 있습니다. (4) 경쟁 현황 (4-1) 경쟁 상황 일반적으로 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융 제공 측면에서
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당사의 직접적인 경쟁업체는 개인, 일반법인, 금융기관(은행, 증권, 연기금 등) 등 그 대상은 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 반면, 투자조합 등의 투자기구를 결성하여 운영하는 등의 사업을 영위할 수 있는 운용사는 국내의 경우 관련법에 의해 규정되고 있습니다. 업무집행조합원(GP)으로서 벤처투자조합을 설립 및 운영할 수 있는 대상에는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 중소기업창업투자회사 및 유한책임회사, 「여신전문금융업법」에 의한 신기술사업금융사가 있습니다. 당사와 같이 '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 의해 중소기업창업투자회사로 등록된 업체수는 2025년 3월말 기준으로 252사입니다.(한국벤처캐피탈협회-정보마당-VC통계정보) 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 경쟁시장이라고 할 수 있습니다. 【벤처투자조합 운용사 현황】 구분 중소기업창업투자회사 유한책임회사(LLC) 신기술사업금융회사 설립근거 벤처투자 촉진에 관한 법률 여신전문금융업법 관할기관 중소벤처기업부 금융위원회 설립요건 - 상법상 주식회사 - 자본금 : 20억원 - 전문인력 2인 이상 (변호사, 박사, 투자심사경력자 등) - 상법상 유한회사 - 자본금요건 없음 (단, 조합 지분 1%이상 보유) - 투자관련 경력 3명이상 (5년이상경력 1인 + 3년이상 경력 2인) 또는 2명 이상 (5년이상경력 2인 이상) - 상법상 주식회사 - 자본금 : 100억원 - 사회적 신용 요건 운용가능기구 벤처투자조합 신기술사업투자조합 벤처투자조합 기관전용 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 '자본시장법 제249조의15'의 요건을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다. 【 기관전용 사모펀드 운용사 설립요건 】 자본시장법 제249조의 15 제1항 및 동법 시행령 제271조의21 (ⅰ) 1억원 이상의 자기자본을 갖출 것 (ⅱ) 임원이 금융회사 지배구조에 관한 법률 제5조에 적합할 것 (ⅲ) 투자운용전문인력을 2인 이상 갖출 것 (ⅳ) 이해상충이 발생할 가능성을 파악,평가,관리할 수 있는 적절한 내부통제기준을 갖출 것 (ⅴ) 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것 (4-2) 경쟁업체 현황 일반적으로 벤처기업 등에 자금을 투자하는 투자시장으로서 벤처캐피탈 시장의 경쟁 강도는 높은 편입니다. 경쟁대상은 개인(엔젤투자자)부터 일반법인, 각종 금융기관(은행, 증권 등) 매우 다양하다고 할 수 있습니다. 그러나 투자조합을 설립 후 자금을 모집하여 벤처기업 등에 투자를 영위할 수 있는 회사는 관련법에 의거하여 규정되어 있으며, 관할 기관의 등록을 요하고 있습니다. 벤처캐피탈 산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁의 성격을 띱니다. 협력과 경쟁이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 이는 투자의 규모, 투자의 단계에 따른 특성에 기인합니다. 때문에 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀할 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보하에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다. 벤처캐피탈은 업종 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 벤처캐피탈 산업의 전체 시장점유율에 대한 공식적인 자료는 없으나, 「the bell」에 따르면 2024년 4분기 벤처캐피탈 운용자산 현황의 기준으로 볼때, 당사는 운용자산 규모로 상위 9위에 해당합니다. 【 2024년 4분기 벤처캐피탈 운용자산 현황 】 (단위: 원) 개별 벤처캐피탈 마다 조합 등의 결성에 있어 특정 분야에 집중하는 경향이 있으며, 이에 따라 각 회사별로 투자 분야(ICT, 바이오, 게임, 해외진출 등), 투자기업의 업력(초기, 중기, 후기) 등 회사별 전문 투자 분야의 차이라는 차별화 요인이 존재하기 때문에 회사간의 경쟁상황을 직접 비교하기
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어렵습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 신규조합 설립능력과 조합 운영에 따른 수익창출 능력을 증명하고 있는 바, 시장에서 충분한 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 2. 영업의 현황 (1) 영업의 개황 당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 (1) 연기금, 금융기관 등 출자자로부터 투자재원을 조달하여 (2) 성장성이 높은 중소벤처기업 또는 창업자 등을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 전략, 영업, 재무, 회계, 인사 등 기업의 중요한 경영활동을 적극적으로 지원함으로써 기업가치를 증대시키고 (4) 투자금액을 회수하여 수익을 실현하는 일련의 과정으로 이루어져 있습니다. 당사의 영업수익은 크게 ① 조합관련수익, ② 지분법이익, ③ 고유계정관련이익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 조합관련수익은 크게 관리보수, 성과보수로 이루어져 있습니다. 관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다. 성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다. 지분법이익은 국내지분법이익, 해외지분법이익으로 구성되어 있습니다. 국내지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합 또는 사모투자전문회사에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다. 해외지분법이익은 해외자회사 및 해외에서 결성된 Fund에 대해 출자한 지분만큼 해외지분법이익, 또는 해외지분법손실로 인식합니다. 고유계정관련이익은 당사의 자기자본을 이용한 직접투자에 발생하는 수익으로서 투자주식처분이익, 투자주식전환이익, 투자주식배당금 등으로 구성되어 있으며, 기타의 영업수익은 이자수익 등으로 구성되어 있습니다.(1-1) 영업실적 (단위: 백만원, %) 구분 금액 비중 금액 비중 금액 비중 1. 투자조합수익 조합관리보수 조합성과보수 조합지분법이익 2. 운용투자수익 사모투자전문회사관리보수 운용투자주식지분법이익 해외지분법이익 운용투자사채처분이익 운용투자주식처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 단기금융상품평가이익 운용투자주식배당금수익 3. 기타영업수익 이자수익 파생상품자산평가이익 파생상품부채평가이익 기타영업수익 합계 자료: 에스브이인베스트먼트 연결포괄손익계산서주1) 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에 따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다.주2) 지분법이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 20% 미만이나 회사가 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이 적용됩니다. (2) 영업의 종류 당사는 제출일 현재 벤처투자조합 및 기관전용 사모집합투자기구(PEF)등으로 17,554억원(해외 2,912억원, 국내 14,642억원)의 재원을 결성함으로써 지속가능한 선순환적 구조를 달성하였으며, 바이오/헬스케어, ICT/문화콘텐츠, Gross capital 등 다양한 분야에서 탁월한 벤처캐피탈로서의 경쟁력을 인정받고 있습니다. (3) 자금조달실적 (단위: 백만원, %) 항목 제19기(2025년 03월 31일) 제18기(2024년 03월 31일) 제17기(2023년 03월 31일) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 부채 I.유동부채 단기차입금 유동리스부채 당기법인세부채 파생상품부채
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유동성전환사채 기타유동부채 II.비유동부채 장기차입금 비유동리스부채 확정급여채무 복구충당부채 이연법인세부채 부채총계 자본 I.자본금 II.자본잉여금 III.기타포괄손익누계액 IV.이익잉여금 자본총계 부채및자본총계 자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표 (4) 자금운용실적 (단위: 백만원, %) 항목 제19기(2025년 03월 31일) 제18기(2024년 03월 31일) 제17기(2023년 03월 31일) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 자산 I.유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 당기법인세자산 파생상품자산 기타유동자산 II.창업투자자산 투자실적자산 경영지원자산 III.비유동자산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 기타비유동자산 자산총계 자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표 3. 파생상품거래 현황 보고서 제출일 현재 당사는 파생상품거래를 하고 있지 않습니다. 다만, 당사는 전환사채에 부여된 매도청구권(Call Option) 및 조기상환청구권(Put Option)이 파생상품에 해당하여 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다.(1) 보고기간말 현재 전환사채에 부여된 매도청구권(Call Option) 및 조기상환청구권(Put Option)의 공정가치 평가금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 내용 당기 전기 파생상품자산 매도청구권(Call Option) 파생상품부채 조기상환청구권(Put Option) (2) 당기와 전기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산 (단위:원) 구 분 당기 전기 기초 발행 재발행 파생상품자산평가이익 파생상품자산평가손실 전환청구 상환청구 기말 유동파생상품자산 비유동파생상품자산 2) 파생상품부채 (단위:원) 구 분 당기 전기 기초 발행 재발행 파생상품평가이익 파생상품평가손실 전환청구 상환청구 기말 유동파생상품부채 비유동파생상품부채 4. 영업설비 당사는 창업투자회사로서 서울에 본점을 두고 국내에 별도의 지점 등을 설치하지 않고 있으며, 당사가 보유하고 있는 토지 및 건물은 없습니다. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
SV인베스트먼트 — 사업보고서 (2025.03)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 의견서 또는 기타보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 상세히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (1) 재무상태 현황 당사의 지난 2사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 과목 증감액 증감율(%) 자산 I.유동자산 II.창업투자자산 III.비유동자산 자산총계 부채 I.유동부채 II.비유동부채 부채총계 자본 I.자본금 II.자본잉여금 III.기타포괄손익누계액 IV.이익잉여금 자본총계 부채및자본총계 자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표 (2) 영업실적당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 증감액 증감율(%) I.영업수익 II.영업비용 III.영업이익 IV.영업외수익 V.영업외비용 VI.법인세비용차감전이익 VII.법인세비용 VIII.당기순이익 자료: 에스브이인베스트먼트 연결포괄손익계산서 3. 유동성 및 자금조달 (단위: 백만원, %) 구 분 부채총계 자본총계 부채비율(%) 유동자산 유동부채 유동비율(%) (2) 자금 조달 (단위: 백만원) 구분 구성내역 유동부채 금융기관차입금 전환사채 소계 비유동부채 금융기관차입금 합계 4. 부외부채에 관한 사항 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항 등 기타 투자의사결정에 필요한 사항 및 참고사항, 상세한 영업실적 및 경영성과 등에 관해서는 본 사업보고서 본문 및 연결/별도 감사보고서 주석 사항, 영업보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.
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II. 연결재무제표 독립된 감사인의 감사보고서 에스브이인베스트먼트 주식회사 주주 및 이사회 귀중 감사의견 우리는 에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 3월 31일과 2024년 3월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 3월 31일과 2024년 3월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견 근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정연결재무제표에 대한 주석 4.(2)에서 기술한 바와 같이, 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류하여 공시하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유한 수준 3으로 분류되는 금융상품은 자산 14,064백만원과 부채 2백만원입니다. 이러한 금융상품을 측정하기 위하여 연결회사는 현금흐름할인모형, 이항모형 또는 유사기업비교법 등을 이용하며, 이러한 가치평가기법은 금융상품의 특성에 따라 다양한 투입변수와 가정을 필요로 합니다. 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가는 관측 불가능한 투입변수(기초자산의 변동성, 할인율, 성장률, 유사기업 배수)의 측정 및 관련 가정을 잘못 적용할 위험이 존재하며, 그 위험의 크기가 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 우리는 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였습니다 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. -공정가치 평가를 위해 연결회사가 계약한 외부평가기관의 적격성과 독립성을 평가하였습니다. - 가치평가기법과 관측 불가능한 투입변수의 적정성 및 주요 가정의 적정성에 대하여 확인하였습니다.- 평가금액에 대한 재계산 검토를 수행하였습니다. 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한