chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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3개 이상의 유사한 주권상장법인이 존재하지 않아 상대가치를 산정하지 아니하였습니다. 3.2 합병당사회사의 합병가액 산정3.2.1 합병법인의 합병가액 산정자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하였습니다. (단위: 원) 구 분 금 액 가. 본질가치 [(나X1+다X1.5)÷2.5] 나. 자산가치 다. 수익가치 라. 상대가치(주1) 해당사항없음 마. 합병가액/1주(주2) (Source: 한미회계법인 Analysis) (주1) 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다. (주2) 합병법인의 합병가액은 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 합병법인의 최근 주식거래 현황 등을 고려하여 산정되었습니다. 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30에 의하면 평가자는 대상 자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수 가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영 여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상 물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치 조정을 하지 않은 경우, 가치 조정을 하지 않은 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다. (1) 최근 2년간 유상증자 현황 합병법인의 최근 2년간 유상증자 내역은 없습니다.(2) 최근 2년간 주식 양수도 현황 최근 2년간 주식 양수도 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 일자 주식의 종류 양도자 양수자 거래 주식수(주1) 주당 거래단가(주1) 거래금액 상환전환우선주 중소기업은행(파인밸류성장뉴딜 POSTIP04호전문투자형사모투자신탁 신탁업자) 에이아이피 빅모멘텀 벤처투자조합 제2호(에이아이피벤처파트너스 주식회사) 상환전환우선주 중소기업은행(파인밸류성장뉴딜 POSTIP04호전문투자형사모투자신탁 신탁업자) 디에스씨세컨더리패키지인수펀드제1호(디에스씨인베스트먼트 주식회사) 보통주 에이아이피 빅모멘텀 벤처투자조합 제2호(에이아이피벤처파트너스 주식회사) 미래에셋증권 주식회사(지브이에이 Fortress-A 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) (Source: 합병법인 제시자료) (주1) 상기 거래 주식수와 거래단가는 2025년 5월 19일 1:10 액면분할 후 기준으로 수량과 단가를 조정하여 기재하였습니다. (주2) 주식 양수도 거래의 1주당 거래단가의 경우 거래당사자간의 협의에 따라 산정되었으며, 주요 고려사항은 다음과 같습니다. 각 거래시점의 실적 손익과 미래 예상 손익을 고려한 사항으로 전방산업 동향 및 시장 성장성, 비상장회사투자에 대한 특수성, 상장예비심사 승인의 불확실성 등 복합적인 요인들을 고려하여 거래 당사자들의 협의에 따라 결정되었습니다. (3) 비상장주식 거래사이트 거래가격 현황 다음의 비상장주식 거래사이트를 조사한 결과, 동 사이트에 게시된 합병법인의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다. 구분 인터넷 주소 1주당 가격 38커뮤니케이션 해당사항 없음 K-OTC 해당사항 없음 피스톡 해당사항 없음 (Source : 상기 홈페이지 및 한미회계법인 Analysis) (4) 검토의견주권비상장법인인 합병법인은 최근 2년간 유상증자가 존재하지 아니하며, 최근 2년간 주식의 양수도거래 내역의 검토 결과본 평가인은 거래가격 합의에 영향을 미친 구체적인 가치평가 결과 및 주요 가정에 대한 정보를 입수할 수 없었습니다. 또한, 합병법인의 주식양수도 거래는 당시 과거 손익 및 재무현황 등을 고려한 구체적인 평가방식이 아닌 상호 합의에 의해 결정됨에 따라 합병법인의 최근 변화된 영업상황을 반영하고 있지 못하며, 구체적인 평가방법 및 가정사항에 대한정보를 입수할 수 없어 가치조정 검토대상에 해당하지 않는다고 판단됩니다.검토
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결과 상기 거래들의 주당 거래가액이 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인" 문단30의 내용에 따른, "시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 따라서 상기 거래가격은 가치조정 검토 대상에 해당하지 않는다고 판단되며, 본 평가에서 산정한 합병가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.3.2.1.1 합병법인의 본질가치의 산정주권비상장법인인 합병법인의 합병가액은 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙제4조 내지 제6조에 따라 평가하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(1) 합병법인의 자산가치 산정합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재 감사받은 재무상태표의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 금 액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (2) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (3) 최근사업연도말 자기주식 (4) 최근사업연도말 이후 자본금증가액(주2) (5) 최근사업연도말 이후 자본잉여금증가액(주2) (6) 최근사업연도말 이후 재평가잉여금증가액 (7) 최근사업연도말 이후 전기오류수정이익 (8) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산증가액 b. 차감항목 (1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산 (2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권 (3) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (5) 분석기준일 현재 퇴직급여충당부채 과소설정액 (6) 최근사업연도말 이후 자산손상차손 (7) 최근사업연도말 이후 자본금감소액 (8) 최근사업연도말 이후 배당금지급, 전기오류수정손실 (9) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산감소액 C. 조정된 순자산가액 (A + B) D. 발행주식총수(주3) E. 1주당 자산가치 (C ÷ D) (Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2024년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 개별재무제표상 금액을 적용하였습니다. (주2) 합병법인이 발행한 전환상환우선주 전량이 2025년 6월 30일 보통주로 전환되었습니다. 이를 고려하여 합병법인의 전환상환우선주 관련 부채의 장부가액 전액을 순자산 증가액에 반영하였으며, 전환으로 인해 발행된 보통주 3,804,692주는 모두 발행주식수에 가산하였습니다. 상환전환우선주 관련 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 계정과목 금액 상환전환우선주부채 파생상품부채 합 계 (주3) 발행주식총수는 분석기준일 현재 합병법인 법인등기부등본 상의 발행주식총수입니다. (2) 합병법인의 수익가치의 산정합병법인의 주당 수익가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따라미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 3.3.3 합병법인에 대한 수익가치 산정내역에 기술되어 있습니다.합병법인의 주당 수익가치의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 주) 구 분 금 액 가. 추정기간 동안의 영업가치 나. 영구현금흐름의 영업가치 다. 영업가치 [다=가+나] 라. 비영업자산 가치 마. 기업가치 [마=다+라] 바. 이자부부채의 가치 사. 수익가치
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[사=마-바] 아. 발행주식수 자. 1주당 수익가치(원) (Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis) 3.2.1.2 합병법인의 상대가치 산정자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하면 코스닥시장 주권상장법인과 주권비상장 법인간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 증권신고서에 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 유사회사 산정 검토 결과는 다음과 같습니다.(1) 유사회사 선정요건증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 의하면, 상대가치를 산출하기 위해서는 주권비상장법인인 합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인 중 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건1) 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것요건2) 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건4) 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 합병비율의 평가시 상대가치 산정은 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 합병법인과 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사 중 상기 요건1) 부터 요건4)를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.(2) 유사회사의 검토 결과합병법인은 PU(폴리우레탄) 및 TPO(열가소성 폴리올레핀) 등 플라스틱 원료를 가공하여 건축자재용 소재 및 자동차 내장재용 표면 소재 등을 제조, 판매하고 있으며, 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류상 "플라스틱 제품 제조업(표준 산업분류 C22200)" 및 "합성고무 및 플라스틱 물질 제조업(표준산업분류C20200)"을 영위하고 있습니다. 본 평가인의 검토결과, 분석기준일 현재 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종인 "플라스틱 제품 제조업(표준 산업분류 C22200)"에 해당하는 주권상장법인 43개사(코넥스 상장법인 제외)와 "합성고무 및 플라스틱 물질 제조업(표준산업분류C20200)"에 해당하는 주권상장법인 8개사(코넥스 상장법인 제외)를 유사회사로 판단하고 검토하였습니다.동 51개사 중 PU(폴리우레탄) 및 TPO(열가소성 폴리올레핀)을 사용한 플라스틱 제품 제조를 주사업으로 영위하는 회사로, 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 합병법인의 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교한 결과 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 회사가 3사 미만이므로 합병법인의 합병가액의 산정에 유사회사별 비교가치를 산출하지 않습니다.(3) 유사회사 요건 충족 여부 검토(가) 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인 검토합병법인은 PU(폴리우레탄) 및 TPO(열가소성 폴리올레핀)를 가공하여 건축자재용 소재 및 자동차 내장재용 표면 소재 등을 제조, 판매하는 것을 주사업으로 영위하고 있습니다. 합병법인의 주사업과 유사한 소분류 업종은 "플라스틱 제품 제조업" 및 "합성고무 및 플라스틱 물질 제조업"으로 이에 속한 주권상장법인(코넥스 시장 상장법인제외)은 51개사인바, 이를 유사회사로 판단하고 검토하였습니다.동 51개 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 합병법인과 유사한 PU(폴리우레탄) 및 TPO(열가소성 폴리올레핀)을 사용한 플라스틱 제품인 유사회사는 10개사로 확인되었습니다. 회사명 상장시장 업종 주요제품 충족여부 나노캠텍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 도전성 프라스틱 쉬트 등 미충족
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뉴보텍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 플라스틱 상하수도관 미충족 대원화성 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PU를 이용한 합성피혁 제조 충족 대진첨단소재 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 이차전지 공정용 대전방지트레이, 대전방지코팅액, 이차전지용 PET이형필름 미충족 덕성 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 폴리우레탄계 합성수지 및 합성피혁 충족 동성케미컬 유가증권시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 신발창용 폴리우레탄수지 충족 동원시스템즈 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 연포장재, 유리병, PET, 제관(CAN), 압연 등 미충족 디케이앤디 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 PU소재를 이용하여 합성피혁, 부직포 등 제조 충족 미래나노텍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 광학필름, 양극재첨가제, 수산화리튬, 노이즈필터, WF 등 미충족 백산 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PU를 이용한 합성피혁 제조 충족 비지에프에코머티리얼즈 코스닥시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 엔지니어링 플라스틱 칩 미충족 삼양패키징 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 아셉틱 음료 및 PET용기 미충족 삼영 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PPC, BOPP, PVC 랩등 필름 미충족 상보 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 차량/건축용 열차단 필름 미충족 상아프론테크 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 2차전지, 자동차, 의료기기 부품 및 프린터 BELT, 반도체 패키징, PCB 드릴가공, 멤브레인 등의 소재류 미충족 세림비앤지 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 식품포장용 용기 미충족 스타플렉스 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 옥외광고 FLEX 원단 미충족 스톰테크 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 정수기 피팅, 밸브, 파우셋 등 부품 미충족 신화인터텍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 미충족 씨피시스템 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 플라스틱 소재의 케이블보호 제품 미충족 아셈스 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 핫멜트 접착 필름, 자동차썬루프용 원단 충족 앤디포스 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 TSP용 양면 테이프, 윈도우 필름 미충족 에스케이케미칼 유가증권시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 PETG 수지, PET 수지, 바이오디젤, 백신 미충족 에스폴리텍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 PC / PMMA 시트 및 필름 미충족 에이치알에스 코스닥시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 실리콘 컴파운드제품 제조 미충족 엔피씨 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 파렛트, 컨테이너 생산판매 및 컨테이너 임대 미충족 엔피케이 코스닥시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 합성고무 및 플라스틱물질 제조업 미충족 엘엑스하우시스 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 플라스틱 창호, PVC 바닥재, 자동차소재/산업용필름 등 미충족 영보화학 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 가교발포 Polyolefin Foam을 이용하여 자동차 내장재, 산업자재 제조 미충족 예선테크 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 기능성 접착소재 제조-일부 열융착 접착 필름(PET) 미충족 오성첨단소재 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 디스플레이용(TV, IT) 광학필름 및 기능성필름 미충족 와토스코리아 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 양변기 등 위생용 플라스틱 미충족 원풍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 광고용 원단, 열가소성 폴리올레핀(Thermoplastic Polyolefin-TPO)시트 지붕방수재 충족 웹스 코스닥시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 IP Panel, Door Trim 등에 사용되는 인조가죽 시트 제품 충족 위스컴 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 플라스틱제품(PVC컴파운드,ABS,PS가공) 미충족 율촌화학 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PP를 이용한 포장재 및 전자소재 부품 미충족 진양산업 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 자동차내장재 등에 사용되는 PU FOAM 충족 진양폴리우레탄 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 침구류, 의류, 신발, 자동차내장재 등에 이용되는 PU FOAM 충족 진양홀딩스 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PU FOAM 미충족 진양화학 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PVC 인조피혁, 천막지,
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자동차용원단 미충족 진영 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 가구 및 가구용 고기능성 플라스틱 시트 미충족 케이비지 코스닥시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 실리콘 소재(실란 모노머, 실리콘 레진, 실리콘 융합소재) 미충족 케이엑스하이텍 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 TRAY(반도체Packing재료) 미충족 코오롱이앤피 유가증권시장 합성고무 및 플라스틱 물질 제조업 엔지니어링플라스틱 미충족 코이즈 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 광학필름, 도광판 및 백코팅 미충족 테이팩스 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 2차 전지용 테이프 및 산업용 랩 미충족 티케이지애강 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 배관재, 소방기계설비 미충족 펌텍코리아 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 화장품 용기 미충족 프럼파스트 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 PB파이프, PB이음관, PPF파이프 미충족 피아이첨단소재 유가증권시장 플라스틱제품 제조업 PI필름, PI바니쉬, PI파우더/성형품 및 관련 가공제품 미충족 한국큐빅 코스닥시장 플라스틱제품 제조업 Curl-fit(곡면표면처리업) 미충족 (Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 한미회계법인 Analysis) (나) 증권의발행및공시에관한규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 요건 검토합병법인과 주요 매출 부문이 유사한 주권상장법인 10개사 중 최근 사업연도 및 직전 사업연도 주당법인세비용차감전계속사업이익의 평균액과 최근 사업연도말 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위를 모두 충족하는 주권상장법인은 없는 것으로 파악되었습니다. (단위: 원) 유사기업 주당법인세비용차감전계속사업이익 주당순자산 유사기업요건 충족여부 금액 충족여부 금액 충족여부 합병법인 (+30%) 대원화성 미충족 미충족 미충족 덕성 미충족 미충족 미충족 동성케미컬 미충족 미충족 미충족 디케이앤디 미충족 미충족 미충족 백산 미충족 미충족 미충족 아셈스 미충족 미충족 미충족 원풍 미충족 미충족 미충족 웹스 미충족 충족 미충족 진양산업 미충족 미충족 미충족 진양폴리우레탄 미충족 미충족 미충족 (Source: 한국거래소, DART 사업보고서 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 합병법인의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 2024년 및 2023년의 한국채택국제회계기준에 의한 개별감사보고서상의 평균 법인세비용차감전순이익을 분석기준일 현재의 발행주식수로 나누어 산출하였습니다. (주2) 합병법인의 주당순자산은 2024년의 한국채택국제회계기준에 의한 개별 감사보고서상의 순자산에서 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에서 정한 사항을 반영하여 산출한 순자산가액에 분석기준일 현재의 발행주식수로 나누어 산출하였습니다. 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조에 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 없으므로 비교목적으로 공시되는 합병법인의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.3.2.2 피합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 피합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 높기에 본 평가에서는 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 나. 자산가치 다. 합병가액 (Max[가, 나]) (Source: 한국거래소 및 한미회계법인 Analysis) 3.2.2.1 피합병법인의 기준주가 산정피합병법인의 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 8월 29일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 8월 29일) 중 앞서는 날의 전일(2025년 8월 28일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본건 합병에서는 0.92% 할인한 가액)으로 산정하였습니다.본 합병의
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경우 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 모두 2025년 8월 29일이므로 합병을 위한 이사회 결의일의 전일인 2025년 8월 28일이 기산일입니다. 최근 1개월 가중산술평균종가는 2025년 7월 29일부터 2025년 8월 28일까지의 종가와 거래량을 이용하며 최근 1주일 가중산술평균종가는 2025년 8월 22일부터 2025년 8월 28일까지의 종가와 거래량을 이용합니다. (단위: 원) 구분 기간 금액 가. 1개월 가중평균 주가 2025년 7월 29일부터 2025년 8월 28일까지 나. 1주일 가중평균 주가 2025년 8월 22일부터 2025년 8월 28일까지 다. 최근일 주가 2025년 8월 28일 라. 산술평균 주가 [(가+나+다)÷3] 마. 할인율 바. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 (라×(1+마)) (Source: 한국거래소 및 한미회계법인 Analysis) 한편, 상기 기준주가 산정을 위해 2025년 8월 28일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 종가 X 거래량 1개월 가중평균종가 1주일 가중평균종가 (Source: 한국거래소 및 한미회계법인 Analysis) 3.2.2.2 피합병법인의 자산가치 산정피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 재무제표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 피합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 과 목 금 액 A. 최근 사업연도말 자본총계(주1) B. 조정항목(a - b) a. 가산항목 (1) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (2) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (3) 최근사업연도말 자기주식 (4) 최근사업연도말 이후 자본금증가액 (5) 최근사업연도말 이후 자본잉여금증가액 (6) 최근사업연도말 이후 재평가잉여금증가액 (7) 최근사업연도말 이후 전기오류수정이익 (8) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산증가액 (9) 전환사채의 전환가정(주2) b. 차감항목 (1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산 (2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권 (3) 분석기준일 현재 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 재무상태표 금액의 차이 (4) 분석기준일 현재 시장성 있는 주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이 (5) 분석기준일 현재 퇴직급여충당부채 과소설정액 (6) 최근사업연도말 이후 자산손상차손 (7) 최근사업연도말 이후 자본금감소액 (8) 최근사업연도말 이후 배당금지급, 전기오류수정손실 (9) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산감소액 C. 조정된 순자산가액 (A + B) D. 발행주식총수 (주2) E. 1주당 자산가치 (C ÷ D) (Source: 한국거래소 및 한미회계법인 Analysis) (주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말인 2024년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 재무제표상 금액을 적용하였습니다. (주2) 피합병법인의 2024년 12월 31일 현재 재무상태표상 피합병법인이 발행한 전환사채(*1)가 존재합니다. 2021년 4월 1일에 개정되어 2021년 4월 12일부터 시행된 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙에 따르면, 전환사채 등과 관련하여 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영하도록 하고 있습니다. 피합병법인이 발행한 전환사채의 1주당 전환가격은 1,000원으로 분석기준일 현재 기준시가를 고려할 때 합리적인 투자자라면 전환이 확실시되는 상황입니다. 이를 고려하여 피합병법인의 전환사채
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장부가액 전액을 순자산 증가액에 반영하였으며, 전환가격에 따른 행사가능 주식수 1,590,000주는 발행주식수에 가산하였습니다. (*1) 전환사채의 내용 구 분 내 용 사채의 명칭 제1회 무보증 사모 전환사채 사채의 종류 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 발행일 2023년 11월 28일 만기일 2028년 11월 28일 표면이자율 만기보장수익률 전환으로 인하여발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환가격 액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(시가를 하회하는 전환가격, 행사가격 또는 발행가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 신주를 발행시 전환가격을 조정함) 전환청구기간 2023년 12월 28일부터 2028년 11월 27일까지 인수인 주식회사 비엔케이투자증권 990,000,000원엘에스증권 주식회사 150,000,000원한화투자증권 주식회사 150,000,000원하이투자증권 주식회사 150,000,000원디에스투자증권 주식회사 150,000,000원 (Source: 피합병법인 사업보고서) (주3) 전환사채의 행사가능성을 고려하여 전환가능 주식수를 발행주식총수에 포함하였습니다. 전환가격에 따른 행사가능 주식수를 반영하기 전 발행주식총수와 발행을 가정한 발행주식총수에 따른 주당 자산가치와의 비교 결과는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 발행주식총수 주당 자산가치 전환증권 행사 전 전환증권 행사 후 3.3 합병법인에 대한 이해 및 추정재무제표3.3.1 산업에 대한 이해3.3.1.1 산업의 개요(1) 자동차내장재용 표면소재 및 원단자동차 내장재용 플라스틱은 현대 차량 설계에서 핵심적인 첨단 소재로, 경량화, 연비 향상, 환경 친화성 등 다양한 측면에서 자동차 성능과 품질을 결정짓는 중요한 역할을 수행합니다. 기존 금속 소재 대비 가벼운 특성으로 차량 중량을 줄일 수 있으며,이를 통해 연료 효율을 개선하고 탄소 배출량을 감소시키는 효과를 기대할 수 있습니다. 또한 내마모성, 열 안정성, 성형성, 충격 흡수력 등의 물리적 특성이 우수해 도어 트림, 센터 콘솔, 대시보드 등 다양한 내·외장 부품에 폭넓게 적용 가능합니다.최근 글로벌 자동차 산업은 연비 규제 강화, 온실가스 배출 목표 설정, 친환경 정책 추진 등으로 내장재 소재의 구조적 변화를 겪고 있습니다. 이러한 변화 속에서 TPO(Thermo Plastic Olefin) 소재의 활용이 점차 확대되고 있습니다. TPO는 강도와 내구성을 확보하면서 재활용 가능성을 제공하여 지속가능한 소재로 주목받고 있습니다. 일반적으로 차량 중량이 20% 감소할 경우 연비는 6~8%가량 향상되는 것으로 알려져 있으며, 전기차와 하이브리드 차량의 비중 증가에 따라 내장재 경량화의 중요성은더욱 커지고 있습니다.자동차 내장재용 플라스틱은 제품 유형별로 차별화된 특성을 갖습니다. 폴리프로필렌 복합소재(TPO 포함)는 경량성과 내구성을 동시에 확보할 수 있어 도어 트림, 대시보드 등 핵심 내장 부품에 적용됩니다. 폴리우레탄(PU)은 쿠션감과 충격 흡수성이뛰어나 시트와 대시보드 패널에 활용되며, 나일론(Nylon)은 내열성과 내마모성이 필요한 기어 주변 구조 부품 등에 적용됩니다. 폴리염화비닐(PVC)은 성형성과 내구성이 우수하여 시트 커버와 트림 패널에 적합하며, 발포제(Foam)는 시트와 도어 패널 내장재의 완충재 역할을 합니다. 탄소섬유(Carbon Fiber)는 경량·고강도 특성으로 고급 전기차 및 고성능 차량 내장 구조에 사용되며, 기술적 진보와 함께 점차 수요가 확대되고 있습니다.특히 TPO(ThermoPlastic Olefin)는 PE, PP 등의 올레핀계 수지와 올레핀계 고무를 결합한 친환경 소재로, 환경 호르몬 배출이 없고 소각 시 다이옥신 발생이 없으며 재활용이 가능합니다. 이러한 특성은 단순한 경량화뿐 아니라 환경 규제 준수와 지속가능성을 동시에 충족시키는 경쟁력 요소로 평가됩니다. 국내 시장에서는 합병법인의 TPO 제품이 후가공 업체를 통해 완성차 업체에 납품되며, 주요 내장
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부품에 적용되고 있습니다. 합병법인은 고객 맞춤형 솔루션과 긴밀한 협업을 통해 시장 요구 조건을 충족시키고, 안정적인 공급망과 기술적 신뢰성을 기반으로 산업 내 입지를 강화하고 있습니다. (2) 건축자재용 소재SPC(Stone Plastic Composite) 바닥재는 천연 석회석 가루, PVC, 안정제를 혼합한 베이스에 필름을 부착하여 생산되는 바닥재로, 습기, 스크래치, 오염에 강하고 변형이 적은 높은 내구성을 갖추고 있습니다. 이러한 특성 덕분에 SPC 바닥재는 장기간 안정적으로 사용할 수 있으며, 내수성과 내구성이 우수하여 주거용 건축물뿐만 아니라 상업시설, 교육시설, 병원, 노인 요양시설 등 공공성이 높은 건축물에서도 널리 선호되고 있습니다.시공이 용이하다는 점은 SPC 바닥재의 중요한 경쟁 요인 중 하나입니다. 일반적인 접착식 바닥재와 달리, SPC 바닥재는 클릭-락(Click-Lock) 방식의 조립 시공이 가능하여 숙련된 인력이 아니더라도 설치가 용이하며, 유지보수 또한 간편합니다. 이러한특성은 북미와 호주 등 DIY 문화가 활성화된 시장에서 빠른 확산을 이끄는 요인으로 작용하고 있습니다.친환경성과 안전성이 강조되는 글로벌 건축자재 시장의 흐름 속에서, SPC 바닥재는 상대적으로 포름알데히드 및 휘발성유기화합물(VOCs) 배출이 적어 친환경 건축자재로서의 위상을 높이고 있습니다. 세계 각국에서 건축물 안전기준과 친환경 규제가 강화됨에 따라, SPC 바닥재는 기존의 PVC 시트, 강화마루 및 세라믹 타일 등을 점진적으로 대체하며 시장 내 비중을 확대해 나가고 있습니다.최근에는 전세계적으로 신규 건축 뿐만 아니라 리모델링 수요가 확대되고 있으며, 특히 친환경 규제 강화와 소비자의 건강·안전 의식 증대는 SPC 바닥재의 채택을 가속화시키고 있습니다. 기술적 우위와 품질 경쟁력을 갖춘 SPC 바닥재는 기존 PVC 시트, 강화마루, 카펫 등 대체재 대비 명확한 장점을 보유하고 있어, 향후 시장 점유율 확대가 전망됩니다.산업적 특성 측면에서 SPC 바닥재는 친환경 및 규제 대응 능력이 우수하며, 포름알데히드 및 휘발성유기화합물(VOCs) 방출이 낮아 각국의 친환경 규제 요건을 충족할수 있습니다. 또한 재활용 기술 적용이 용이하여 ESG 기조와 부합하는 산업으로 평가됩니다. 이는 공공시설, 교육기관, 의료시설 등에서 수요가 증가하는 요인으로 작용할 전망입니다.제품 경쟁력 측면에서는 단순한 가격 경쟁보다는 클릭-락(Click-Lock) 구조, 항균·항바이러스 기능, 내스크래치 성능 강화 등 차별화된 제품 개발이 주요 경쟁 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서 연구개발 역량 및 품질관리 능력을 보유한 기업이 시장에서 높은 진입장벽과 안정적 수익성을 확보할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.북미 및 유럽의 리모델링 시장 확대와 아시아 지역의 도시화·주거 환경 개선 수요가맞물려, SPC 바닥재는 전 세계적으로 가장 빠르게 성장하는 바닥재 부문으로 자리매김하고 있습니다. 특히 Click-Lock 방식 제품은 DIY 시공이 용이하여 선진국 시장에서 빠르게 확산되고 있으며, 이러한 흐름은 글로벌 시장의 중장기 성장성을 더욱 견인할 것으로 예상됩니다.Click-Lock SPC 바닥재는 기계식 잠금 시스템을 사용하여 접착제나 못 없이 설치할 수 있습니다. 가장자리가 정밀하게 가공되어 바닥재끼리 서로 맞물리면서 기존 바닥에 직접 고정되지 않고 떠있는 방식입니다. 이 방식은 DIY 설치, 신속한 리노베이션, 하부 바닥 불균형이 있는 공간에 적합하며, 아파트, 임대 주택, 임시 사무실 등 비영구적이고 손상 없는 설치가 필요한 환경에서 선호됩니다. 또한, 주방이나 지하실처럼 습기 취약 구역에서도 조밀한 잠금 구조 덕분에 뛰어난 방수 성능을 제공합니다.3.3.1.2 시장 현황 및 전망(1) 자동차내장재용 표면소재 및 원단자동차 내장재용 플라스틱 시장은 경량화, 친환경, 전기차 확대 등 다층적 요인에 의해 성장하고 있습니다. 정책적 측면에서 각국 정부는 연비 기준 강화, 온실가스 배출 제한, 폐차 재활용 규정 등 강력한 규제를 도입하며
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완성차업체와 소재 기업에게 혁신적 소재 개발과 공정 개선을 요구하고 있습니다. 이러한 정책 환경은 경량 플라스틱과 복합재 수요를 직접적으로 촉진하고 있으며, 산업 전반의 기술 경쟁을 유발합니다.전기차와 하이브리드 차량의 비중 확대는 차량 내장재 경량화 요구를 가속화하고 있습니다. 배터리 효율과 주행 거리 향상을 위해 차량 무게를 줄이는 전략이 필수적이며, TPO 소재는 전기차 내부 구조의 안전성과 효율성을 동시에 확보할 수 있어 전략적 중요성이 높습니다.시장 성장의 또 다른 요인은 친환경 및 지속가능성에 대한 요구입니다. 재활용 가능하고 저탄소 배출 특성을 갖춘 소재, 소각 시 유해물질 발생이 없는 소재에 대한 수요가 증가하면서 TPO와 같은 친환경 플라스틱의 중요성이 부각되고 있습니다. 완성차업체와 소재 기업 모두 환경 친화적 소재 확보를 경쟁력의 핵심 요소로 인식하며, 소비자 역시 지속가능한 소재가 적용된 차량을 선호하는 경향이 강해지고 있습니다. 기술 혁신 또한 시장 확대를 견인하는 주요 요인입니다. 신소재 개발, 복합재 설계, 스마트 소재 및 표면 코팅 기술의 발전은 내장재 성능과 디자인 자유도를 동시에 확대합니다. 완성차업체와 소재 기업간 공동 연구개발, 파일럿 테스트, 맞춤형 소재 솔루션 제공 등 협업 구조가 활발해지면서 시장 경쟁력 확보와 신규 제품 개발이 용이해졌습니다. 이러한 기술적 진보와 전략적 협업은 시장 내 소재 다양화와 고부가가치제품 확대를 가능하게 하며, 향후 산업 성장을 견인하는 핵심 요인으로 작용할 것입니다. 향후 전망을 살펴보면, 자동차 내장재용 플라스틱 시장은 경량화 요구와 친환경 정책, 전기차 확대 등 구조적 성장 요인에 힘입어 지속적인 확대가 예상됩니다. 단순한 가격 경쟁이나 물리적 성능을 넘어 재활용성, 친환경성, 제조 공정 효율성, 디자인 구현가능성 등 종합적 가치가 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소가 될 전망입니다. 따라서 기술 혁신, 전략적 협업, 규제 대응 역량은 시장 경쟁력을 결정하는 핵심 요소로 작용하며, 완성차업체와 소재 기업 간 긴밀한 협력은 산업 발전의 중요한 동력이 될 것으로 예상됩니다. 360iResearch의 'Automotive Interior Material Market Global Forecast 2025-2030' 리포트에 따르면 글로벌 자동차 내장재 시장은 2018년 417.44억 달러에서 2024년 558.41억 달러로 연평균 4.97% 성장하였으며, 2030년 784.53억 달러로 연평균 5.83% 성장할 것으로 예상됩니다. [글로벌 자동차 내장재 시장 규모] 글로벌 자동차내장재 시장.jpg 글로벌 자동차내장재 시장 (출처: 360iResearch 및 한미회계법인 Analysis) 글로벌 플라스틱 자동차 내장재 시장은 2018년 152.91억 달러 규모에서 2024년 200.51억 달러 규모로 연평균 4.62% 성장하였으며, 2030년까지 268.79억 달러 규모로 연평균 5.01% 성장할 것으로 전망됩니다. [글로벌 플라스틱 자동차 내장재 시장 규모] 글로벌 플라스틱 복합소재 자동차내장재 시장.jpg 글로벌 플라스틱 복합소재 자동차내장재 시장 (출처: 360iResearch 및 한미회계법인 Analysis) 대한민국 자동차 내장재 시장은 2018년 8.98억 달러에서 2024년 12.84억 달러로 연평균 6.14% 성장하였으며, 2030년 20.81억 달러로 연평균 8.38% 성장할 것으로 예상됩니다. [대한민국 자동차 내장재 시장 규모] 대한민국 자동차내장재 시장.jpg 대한민국 자동차내장재 시장 (출처: 360iResearch 및 한미회계법인 Analysis) 대한민국 플라스틱 자동차 내장재 시장은 2018년 3.74억 달러 규모에서 2024년 5.26억 달러 규모로 연평균 5.85% 성장하였으며, 2030년까지 8.21억 달러 규모로 연평균 7.69% 성장할 것으로 전망됩니다. [대한민국 플라스틱 자동차 내장재 시장 규모] 대한민국 플라스틱 복합소재 자동차내장재 시장.jpg 대한민국 플라스틱 복합소재 자동차내장재 시장 (출처:
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360iResearch 및 한미회계법인 Analysis) (2) 건축자재용 소재SPC(Stone Plastic Composite) 바닥재 시장은 최근 친환경 건축물의 확대와 기술 발전, 사용자 맞춤형 디자인 등 복합적 요인에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다. 전 세계적으로 지속가능성과 에너지 효율을 중시하는 건축 트렌드가 확산되면서, 내구성이 뛰어나고 유지관리가 용이하며 친환경적인 생산공정을 가진 SPC 바닥재가 주목받고 있습니다. 특히 정부 차원의 정책 지원과 LEED(Leadership in Energy Environmental Design) 인증 등 친환경 건축 기준이 강화되면서 SPC 바닥재는 녹색 건축 자재로서의 입지를 강화하고 있습니다.트렌드 측면에서는 소비자들의 개성과 취향을 반영한 맞춤형 디자인 수요가 크게 증가하고 있습니다. 단순히 기능적 측면을 넘어서 인테리어의 조화와 심미적 만족도를 중요시하는 소비자들이 증가하면서, SPC 바닥재는 다채로운 색상과 패턴, 질감을 제공할 수 있는 제품으로 각광받고 있습니다. 미국주택건설협회(NAHB)에 따르면, 전체 주택 리모델링 수요 중 절반 이상이 맞춤형 바닥재를 선호하고 있어, 해당 시장의 성장세는 당분간 지속될 전망입니다.또한, 방수성과 방음 성능을 갖춘 바닥재에 대한 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. 욕실, 주방, 지하실 등 습기에 노출되기 쉬운 공간뿐 아니라, 다세대 주택이나 상업용공간 등에서 소음을 줄이고 공간의 쾌적함을 확보하려는 수요가 커지고 있기 때문입니다. 이러한 기능성에 대한 수요는 LEED와 같은 친환경 건축 인증과도 맞물리며, SPC 바닥재가 도시형 주거지 및 복합건물에 더욱 널리 채택되는 배경이 되고 있습니다.Click-Lock 방식 제품의 등장으로 설치 편의성이 강화되면서 DIY 리모델링과 신축 건물 양쪽에서 수요가 확대되고 있습니다. SPC 바닥재 시장은 지속가능성, 다양성, 기능성 등을 중심으로 성장하고 있으며, 이러한 추세는 앞으로도 지속될 가능성이 높습니다.COHERENT Market Insights의 'Global Stone Plastic Composite Flooring Market'리포트에 따르면 글로벌 SPC 바닥재 시장은 2020년 14.65억 제곱피트(23.71억 달러)에서 2024년 26.35억 제곱피트(44.79억 달러)로 연평균 15.81% 성장하였으며, 이후 2032년까지 연평균 성장률 15.93%를 기록하며 2032년 85.97억 제곱피트(138.73억 달러)에 이를 것으로 예상됩니다. [글로벌 SPC 바닥재 시장 규모] 글로벌 spc바닥재 시장(수량기준).jpg 글로벌 spc바닥재 시장(수량기준) Click-lock SPC 바닥재는 설치 효율성, 유연성, 소비자 선호도 덕분에 시장에서 가장 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 주거용과 상업용 리노베이션 프로젝트에서 DIY 설치부터 전문가 시공까지 폭넓게 활용되는 선호되는 솔루션으로 자리잡고 있습니다.글로벌 Click-lock SPC 바닥재 시장은 2020년 7.59억 제곱피트(12.29억 달러)에서 2024년 13.53억 제곱피트(23.00억 달러)로 연평균 15.55% 성장하였으며, 2032년 42.45억 제곱피트(78.95억 달러)로 연평균 15.36% 성장할 것으로 예상됩니다. [글로벌 Click-lock SPC 바닥재 시장 규모] 글로벌 click-lock spc 바닥재 시장(수량기준).jpg 글로벌 click-lock spc 바닥재 시장(수량기준) 대한민국에서는 아파트 및 고급 주거시설에서 저소음, 항균, 난연성 바닥재에 대한 수요로 인해 SPC 바닥재 시장이 성장하고 있습니다. 대한민국 SPC 바닥재 시장은 2020년 0.25억 제곱피트(0.43억 달러)에서 2024년 0.56억 제곱피트(0.99억 달러)로 연평균 21.65% 성장하였으며, 2032년 1.96억 제곱피트(3.83억 달러)로 연평균 17.03% 성장할 것으로 예상됩니다. [대한민국 SPC 바닥재 시장 규모] 대한민국 spc바닥재 시장(수량기준).jpg 대한민국
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spc바닥재 시장(수량기준) 대한민국 Click-lock SPC 바닥재 시장은 2020년 0.14억 제곱피트(0.24억 달러)에서 2024년 0.29억 제곱피트(0.51억 달러)로 연평균 19.60% 성장하였으며, 2032년 0.95억 제곱피트(1.85억 달러)로 연평균 16.18% 성장할 것으로 예상됩니다. [대한민국 Click-lock SPC 바닥재 시장 규모] 대한민국 click-lock spc 바닥재 시장(수량기준).jpg 대한민국 click-lock spc 바닥재 시장(수량기준) 3.3.2 합병법인에 대한 이해3.3.2.1 합병법인의 개요합병법인은 1994년 12월에 설립되어, 플라스틱 원료인 PVC, TPO, PU 등을 표면처리, 합판하는 등의 가공을 거쳐 롤(Roll), 시트(Sheet), 타일(Tile) 등의 다양한 형태로 제조 및 공급하는 화학 소재업체입니다. 본사는 충청북도 충주시 주덕읍 중원산업로101에 위치하고 있습니다. (1) 주요 연혁합병법인의 주요 연혁은 다음과 같습니다. 일자 내용 1994년 12월 ㈜보원케미칼 설립 (인천시 남동구 논현동 433-8) 1999년 01월 대표이사 허주욱 취임 2000년 05월 중소기업청장 수상 2003년 05월 공장 확장 이전 (경기도 김포시 하성면 원산리 7) 2004년 03월 대표이사 허찬회 취임 (공동대표) 2004년 05월 경기도 모범납세 직장 수상 2005년 12월 벤처기업 인증획득 2006년 03월 기술혁신형중소기업 (INNO-BIZ) 인증획득 2009년 03월 공장 확장 이전 (충청북도 충주시 주덕읍 중원산업로 101) 2009년 12월 한화첨단소재 자동차 내장재 생산설비 인수 2010년 03월 기업부설연구소 개소 2010년 09월 ISO/TS 16949 인증획득 2014년 09월 카렌다 1호기 (생산CAPA 2,880톤/년) 신설 2015년 11월 경영혁신 중소기업 (MAIN-BIZ) 인증획득 2015년 11월 충북 일류벤처기업 수상 2020년 01월 LG하우시스 인쇄기 2기, 점착기 1기 인수 2020년 04월 3공장 선바이저 재단, 라벨링 신설 (충청북도 충주시 주덕읍 중원산업로 187) 2022년 01월 4공장 SPC 바닥재 가동 개시 (충청북도 충주시 산척면 동충주산단6길 5) 2022년 10월 카렌다 2호기 (생산CAPA 2,880톤/년) 증설 (Source: 합병법인 제시자료) (2) 주요 제품 현황합병법인의 자동차내장재용 표면소재(IP용, 도어트림용, 선바이저용 시트)의 경우 가공된 플라스틱 소재를 생산하여 자동차 부품 제조사에 공급합니다. 최종적으로 국내 메이저 완성차 업체에 공급되는 구조입니다. 건축자재용 소재는 합병법인이 국내업체 중 유일하게 개발 및 공급에 성공한 프리미엄 바닥재인 SPC바닥재를 국내 건축자재 기업에 공급하고 있고, 이 외에도 디스플레이 공정용 논슬립 패드(non-slip pad), 태양광 가교 EVA시트 사업 등 다양한 전방시장을 두고 사업을 전개하고 있습니다. 합병법인의 주요 제품 현황은 다음과 같습니다. 품목 제품 설명 자동차내장재용 표면소재 자동차의 IP(대시보드) 및 도어트림, 선바이저 용 표면소재 자동차내장재용 원단 자동차내장재용 표면소재를 제조하는데 사용되는 원단 건축자재용 소재 SPC바닥재 기타 논슬립패드, 태양광 가교 EVA시트, 표면처리 인쇄 백시트 등 고기능성 시트 (Source: 합병법인 제시자료) (가) 자동차내장재용 표면소재합병법인은 자동차 밸류체인 중 소재를 공급하는 회사로서 PVC, TPO 등의 원료를 가공하여 1차 고객사에 납품하며, 2차, 3차 고객사의 제품에 합병법인의 표면소재 시트를 부착하여 고유의 물성이 부여된 뒤 최종 고객사인 완성차 업체에 납품되는 구조입니다. 합병법인이 제작한 표면소재의 구체적인 적용처는 차량용 내장재 중 IP(대시보드), 도어트림 모듈, 선바이저입니다. [합병법인 소재가 적용되는 자동차내장재] 자동차내장재용 표면소재.jpg 자동차내장재용 표면소재 (Source: 합병법인 제시자료) ① IP(대시보드) 표면소재자동차내장재용 표면소재 중
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IP(대시보드) 용 표면소재는 운전을 위한 계기판과 조수석 부위 성형품을 감싸는 표면소재입니다. 합병법인에서는 TPO와 PU를 가공하여 제품을 제조하고 있습니다.IP는 햇빛에 오래 노출되기 때문에 내광성, 내후성이 필수이며 내오염성과 지정된 색상을 구현해야 합니다. 또한, 조수석 대시보드 속에 에어백이 위치하므로, 에어백 전개시 필요한 만큼 찢어질 수 있는 특성을 갖추어야 합니다. 에어백은 차량이 충돌 시 조수석 IP 부위의 에어백 커버와 표면소재가 파괴되면서 에어백이 밖으로 나오게 되어 사람을 보호하게 됩니다. 따라서 에어백이 원활하게 나오기 위해서는 평소에는 고유의 물성을 가지고 있다가 충돌 시 원하는 부위가 원하는 형상으로 찢어질 수 있도록 배합 결정, 공정조건 제어를 통해 맞춤화된 제품 제작이 필요합니다.합병법인에서 제조한 표면소재는 고객사가 원하는 규격에 맞게 재단하거나 롤 형태로 공급합니다. 고객사는 합병법인이 가공한 표면소재에 열을 가해 사출업체로부터 공급받은 코어에 IMG 성형방식으로 부착하고, 계기판을 등을 조립하여 완성품을 최종 고객사인 자동차사에 공급합니다.② 도어트림 표면소재도어트림은 자동차 문 안쪽에 마감재로 사용하는 시트를 뜻하며 차종에 따라 천(fabric)이나 TPO시트를 이용해 도어 프레임에 열성형을 하여 부착합니다. 요구되는 물성은 내광성, 내후성, 내오염성, 색상 구현 등이 있습니다. 자동차사가 원하는 엠보스 무늬를 구현하기 위해 고객사의 IMG 금형 및 성형조건에 맞도록 배합을 정하고 공정조건을 맞추어 생산하고 있습니다. 합병법인의 표면시트를 코어에 부착한 후 문손잡이, 스피커, 윈도 스위치 등을 부착하여 도어모듈을 완성하여 최종적으로는 완성차 제조업체로 공급됩니다. ③ 선바이저 표면소재선바이저는 자동차 앞유리 위쪽에 부착하여 햇빛을 가리는 용도로 천(fabric) 또는 PVC 재질의 시트가 사용됩니다. 마찬가지로 내광성, 내후성, 내오염성이 요구됩니다. (나) 자동차내장재용 원단자동차내장재용 원단은 자동차내장재용 표면소재를 제조하기 위한 중간재로 고객사로부터 원재료를 공급받아 원단으로 가공하여 매출이 발생하며, 이후 해당 원단을 다시 공급받아 자동차내장재용 표면소재 가공에 사용합니다.(다) 건축자재용 소재합병법인은 국내 건축자재 대기업과의 공동 연구개발을 통해 기존의 바닥재 대비 조립의 간편성, 고급스러운 분위기, 뛰어난 내구성 등의 장점을 지니고 있는 SPC 바닥재를 개발하였습니다. SPC 바닥재는 PVC와 석회석(탄산칼슘)을 배합하여 만든 베이스에 필름을 붙여 생산한 바닥재로, 쉽게 말해 플라스틱과 돌가루를 섞은 바닥재입니다. SPC바닥재는 제조 시 가소제가 사용되지 않아 리사이클이 용이한 친환경적 건축자재입니다.SPC 바닥재는 최하부 층에 충격흡수 및 휨 방지 역할을 하는 balance layer를 적용하였으며, 석회석을 배합한만큼 매우 견고하며 내구성이 뛰어납니다. 아울러 클릭시공(접착제 없이 끼움으로 접합이 가능한 시공)이 가능하여 타 접착 시공 바닥재 대비 설치속도가 40% 이상 빠를 뿐만 아니라 설치의 용이성으로 셀프시공이 가능하고, 기존 바닥재 위에 덧방시공도 가능하는 등 다양한 이점을 지니고 있어 시장 침투율이 점차 확대되어 가고 있는 추세입니다. [SPC 바닥재] spc바닥재.jpg spc바닥재 (Source: 합병법인 제시자료) 3.3.2.2 합병법인의 과거 재무제표(1) 합병법인의 재무상태표(가) 연결재무상태표합병법인의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의한 2022년부터 2024년 까지의 연결재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2022년 2023년 2024년 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 자 산
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IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병시 발행되는 신주 및 합병비율 가. ㈜보원케미칼은 합병대가로 신주를 발행하여 교부할 예정입니다. 당사는 합병기일 현재 비엔케이제2호기업인수목적㈜의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 아래 내용에 따라 ㈜보원케미칼의 보통주식 총 1,459,018주를 교부합니다. 신주배정내용 주요내용 신주의 종류 ㈜보원케미칼 기명식 보통주 (액면가 500원) 합병신주의 배정조건 피합병대상회사인 비엔케이제2호기업인수목적㈜의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 비엔케이제2호기업인수목적㈜의 보통주식(액면가 100원) 1주당 합병법인인 ㈜보원케미칼의 보통주식(액면금액 500원) 0.3465603주를 교부합니다. 합병신주 배정기준일 2026년 03월 16일 (합병기일 예정일) 신주배정시 발생하는단주의 처리방법 합병신주 또는 합병자사주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급 주1) 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다. 나. ㈜보원케미칼은 상기 가. 에 따른 신주(액면가 500원)를 발행함에 있어 비엔케이제2호기업인수목적㈜의 보통주식(액면가 100원) 1주당 0.3465603의 비율로 하여 ㈜보원케미칼의 보통주식을 교부합니다.다. 합병신주에 대한 이익배당의 기산일은 2026년 1월 1일로 합니다.라. ㈜보원케미칼이 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.비엔케이제2호기업인수목적㈜가 금번 합병을 진행하면서 주주 중 주식매수청구권을 행사하는 주주가 발생할 경우 해당 주식은 비엔케이제2호기업인수목적㈜의 자기주식이 되며 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항에 따라 합병회사 ㈜보원케미칼은 피합병회사 비엔케이제2호기업인수목적㈜의 자기주식에 대하여 신주를 배정할 수 없습니다. 2. 신주의 상장등에 관한 사항 본 합병으로 인해 발생되는 신주는 2026년 04월 03일 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 다만, 최종 상장일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정에 의해 변경될 수 있습니다. 3. 신주의 주요 권리 합병법인인 ㈜보원케미칼에서 발행하는 합병신주의 주요권리는 합병법인의 정관에 따릅니다. 가. 액면금액 [㈜보원케미칼 정관] 제6조 (1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다. 나. 의결권에 관한 사항 [㈜보원케미칼 정관] 제23조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제24조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제25조(의결권의 불통일 행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제26조 (의결권의 대리 행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여 야 한다. 제27조 (주주총회의 결의 방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 한다. 다. 주식의 발행 및 배정 [㈜보원케미칼 정관] 제10조 (신주인수권) ① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의
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배정을 받을 권리가 있다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정 과정에서 단주가 발생할 경우에는 이사회의 결의에 따라 달리 처리할 수 있다. ② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 법령에 의거하여 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위한 다음 각호의 경우에는이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7 에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 5. 「상법」 제340조의2 또는 제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 외국금융기관, 기타 외국인투자촉진법에 따른 외국인 자본참여를 위하여 신주를 발행하는 경우. 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달이나 재무구조개선을 위하여 국내외 금융기관, 법인, 개인 등 투자자에게 신주를 발행하는 경우. 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산 또는 판매와 관련된 자본적 제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우. ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 4. 주식에 관한 사항 가. 회사가 발행할 주식의 총수 [㈜보원케미칼 정관] 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 나. 주식 및 주권의 종류 [㈜보원케미칼 정관] 제 8조 (주식 및 주권의 종류) ① 이 회사가 발행하는 주권은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 이 회사가 발행한 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000 주권, 10,000 주권 8 종으로 한다. 단,「주식ㆍ사채 등의 전자 등록에 관한 법률」제 2 조 제 1 호에 따른 주식 등을 발행하는 경우 동항의 적용을 배제한다. 제8조의2 (주식 등의 전자 등록) 회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자 등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조 (종류주식의 수와 내용) ① 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ② 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리내용과 범위를 달리 정하여
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발행할 수 있으며, 권리내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 다른 종류의 주식으로 취급한다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시 이사회에서 정한다. ③ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식 총수의 4분의 1 범위 내로 한다. 다. 주식매수선택권 [㈜보원케미칼 정관] 제10조의2 (주식매수선택권) ① 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사. 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사. 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액 ⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 별도계약으로 정하는 기간에 행사할 수 있다. ⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다. ⑩ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는
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경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 5. 배당에 관한 사항 [㈜보원케미칼 정관] 제49조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 회사는 제 1 항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제50조 (분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월ㆍ9월의 말일(이하 ‘분기배당 기준일’)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 의하여 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기 배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금 5. 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익 준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당 한다. ⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 PVC, TPO, PU 등의 플라스틱 원료를 표면 처리하거나 여러 소재를 접합하는 등의 가공을 통해 롤(Roll), 시트(Sheet), 타일(Tile) 등의 다양한 형태로 제조 및 공급하는 화학 소재 업체입니다. 가공이 완료된 소재는 차량용 내장재 향 표면소재, 건축자재 중 바닥재 및 벽장재 그리고 디스플레이 공정 중 Tray에 사용되는 넌슬립패드(non-slip pad), EVA 태양광 봉지재 시트 등에 적용되고 있습니다. [사업부문별 당사 제품] 사업부문 주요제품 제품특징 자동차 내장재 향 표면소재 IP용 소재 도어트림용 소재 선바이저용 소재 TPO, PVC를 원료로 한 친환경 소재로 자동차사 요구 물성을 만족하는 기술집약적 제품 건축자재향 소재 SPC 바닥재 및 벽장재 다양한 디자인의 프리미엄 바닥재 고기능성시트 소재 넌슬립패드 태양광 가교 백시트 표면처리 인쇄 백시트 고객사 요구에 부합하는 기능성을 갖춘 다양한 시트 당사는 소재부터 완제품까지의 제조 전 공정을 수행할 수 있는 설비라인을 구축하고 있으며, 해당 설비를 운영할 수 있는 숙련된 인력을 확보하고 있습니다. 또한, 디스플레이 기기 제조사, 자동차 내장재용 소재회사, 태양광 패널 제조회사, 건축자재 회사등 당사의 주요 고객사들과 지속적인 공동연구개발 및 독점 양산 시스템을 구축하여 케미칼 소재 가공업체로서의 지위를 굳건히 다져 나가고 있습니다.1) 차량용 내장재 표면소재 사업당사는 TPO, PVC, PU 등의 플라스틱 원료를 카렌더링하여 표면 처리하거나 여러 소재를 접합하는 등의 가공을 통해 롤(Roll), 시트(Sheet), 타일(Tile) 등의 다양한 형태로 제조 및 공급하는 화학 소재 업체입니다. 가공이 완료된 소재는 1) 차량용 내장재 향 표면소재, 2) 건축자재 중 바닥재 및 벽장재 그리고 3) 디스플레이 공정 중 Tray에 사용되는 넌슬립패드(non-slip pad), 4) EVA 태양광 봉지재 시트 등에 적용되고 있습니다.2) 건축자재당사는 PVC를 압출기 T-Die를 사용하여 건축자재용 바닥재 및 벽장재를 생산합니다. 바닥재는 베이스층 압출 및 디자인층, 표면 보호층 합판 → UV 도료 코팅 → 테노너 설비를 통한 반제품 절단 및 가공 → 로봇을 이용한 포장 순으로 공정이 진행됩니다. 당사는 제조한 완제품을 LX하우시스에 전량 납품하고 있습니다. 당사는 국내에서 유일하게 SPC 바닥재 생산에 성공하여 실제 아파트 신축 및 조합용 건설 현장에 당사의 제품이 적용되는 등 고객사로부터 기술력을 입증받았습니다.3) 고기능성 시트 등당사가 생산 중인 고기능성 소재는 크게 태양광 EVA 시트, 넌슬립 패드(non-slip pad)가 있습니다. 먼저 태양광 EVA 시트는 당사와 태양광 패널 제조사와 1년여간 공동으로 연구 개발한 끝에 양산에 성공한 전자선 가교 EVA 시트로, 당사가 독점적으로 공급하고 있습니다. EVA 시트를 원재료로 받아 당사의 설비에서 EVA 시트에 전자선을 조사하여 가교(crosslinking)를 일으켜 물성을 강화하는 공정입니다.넌슬립 패드는 휴대폰, 태블릿 등 디스플레이 제품 제조 시, 이송 공정에서 사용되는 용기(Tray)에 적용되는 소재로 고객사인 디스플레이 기기 제조사의 공정상의 효율을 크게 개선시키고 있습니다. 넌슬립 패드 공정 흐름은 카렌다(롤러)에서 TPO시트 제조 → TPO시트와 PET시트 합판 → 엠보스 → 재단 → 세정 및 포장 순으로 진행됩니다. 넌슬립패드는 높은 효율성과 기술력을 인정받아 독점 공급되고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 제품별 매출 현황 [부문별 매출액 추이] (단위: 천원, %) 부문 품목 2025년 3분기 2024년 2023년 2022년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 건축자재용 소재 SPC바닥재 자동차내장재용 표면소재 표면시트 자동차내장재용 원단 원단 기능성시트 소재 등 태양광시트,넌슬립패드 등 합계 나. 주요 제품 등의 현황 당사의 차량용 내장재 표면소재(IP용, 도어트림용, 선바이저용 시트)는 가공된 플라스틱
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소재로 생산되어 납품됩니다. 이후 IP는 칵핏 모듈 제조사에, 도어트림용은 도어트림 제조사에, 선바이저는 조립 제조사 등에 공급됩니다. 최종적으로는 국내 주요 완성차 제조업체에 납품됩니다.또한, 당사가 개발, 양산하는 대다수의 제품들은 국내 업체 중 유일하게 독점 공급 중에 있습니다. 현재 당사의 프리미엄 SPC 바닥재, 디스플레이 공정용 넌슬립 패드(non-slip pad), 태양광 가교 EVA 시트를 납품하고 있습니다. 당사가 공급하는 주요 제품은 하기와 같습니다. [당사 주요제품] 사업부문 주요제품 제품특징 자동차내장재용 표면소재 IP용 소재, 도어트림용 소재, 선바이저용 소재 내후성, 에어백 전개특성 내스크래치성, 내오염성, VOC저감 건축자재용 소재 SPC 바닥재 유려한 디자인, 내구성, 내오염성, 프리미엄 바닥재 고기능성시트 소재 넌슬립 패드, 태양광 가교 EVA 시트, 표면처리 인쇄 백시트 대전방지효과, 탈부착 용이성 뛰어난 내구성 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품 가격은 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입현황 (단위: 천원) 구분 품목 2025연도3분기 (제31기) 2024연도 (제30기) 2023연도 (제29기) 2022연도 (제28기) 주요매입처 건축자재용 소재 원단/필름 국내공급사 포장자재 스크랩 분쇄가공 자동차내장재용 원단 TPO 폼 스크랩 TPO 원재료 안료 자동차내장재용 표면소재 원단/필름 용제 수지 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원) 사업연도 품목 2025년 3분기 (제31기) 2024연도 (제30기) 2023연도 (제29기) 2022연도 (제28기) 원단/필름 국 내 포장자재 국 내 스크랩 분쇄가공 국 내 안정제 국 내 건축자재용 원료 국 내 용제 국 내 (주1) 원재료 가격 산출은 품목별 총매입액을 품목별 총 매입수량으로 나누어 산출하였습니다. 다. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 천원, m) 제품 품목명 구 분 2025년 3분기(제31기) 2024연도(제30기) 2023연도(제29기) 2022연도 (제28기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 건축자재용 소재(주1) 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 자동차내장재용원단 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 자동차내장재용표면소재(주2) 생산능력 생산실적 가동율 기말재고 (주1) 건축자재용 소재 중 SPC 바닥재에 대한 생산능력을 기재하였으며, 이는 건축자재용 소재 전체 매출액과 상이합니다. (주2) 자동차 내장재용 표면소재 중 m로 집계되는 세부 품목에 대한 생산능력을 기재하였으며, 이는 자동차 내장재용 표면소재 전체 매출액과 상이합니다. (2) 설비현황 2025년 9월 30일 현재 (단위:천원) 구분 기초금액 취득 처분 대체 감가상각 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 미착기계 합계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출유형 품목 2025년 3분기 (제31기) 2024년 (제30기) 2023년 (제29기) 2022년 (제28기) 임가공 건축자재용소재 수출 내수 소계 자동차용 표면소재 내수 자동차내장재용 원단 내수 기타 내수 제품 자동차용 표면소재 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 당사는 고객사의 요구 물량에 따라 물품을 제조하고 납품함에 따라 매출이 발생하므로 별도의 수주계약 및 수주잔고는 존재하지 않습니다. 나. 판매경로 자동차 내장재용 표면소재는 내수는 2차 벤더 회사로 판매하고 있고 일부는 직수출을 하고 있습니다. 건축자재용 표면소재는 건자재 제조 및 판매회사로 전량 공급하고 있습니다. 기타 소재 중에 넌슬립 패드는 디스플레이 회사 해외법인과 직거래로 수출하고 있고 태양광 시트는 국내 태양광 패널 관계사로 판매하고 있습니다. 다. 판매조직 당사의 판매 부문은 담당하는 영업부가 따로 존재하며, 매출 마감을 하는 영업팀과 출하처 관리와 고객사까지의 배송을 담당하는 출하물류팀으로 구성되어 있습니다. 별도의 대리점, 영업소, 사업소는
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없으며 본사(공장)에서 직접 고객사로 출하하고 있습니다. 라. 판매전략 (1) 자동차내장재용 표면소재(IP, 도어트림, 선바이저용)자동차 내장재용 소재는 완성차 제조사 (현대, 기아, GM코리아, KG모빌리티)의 개발 방향에 초점을 맞추어 제품을 개발, 제조해야 합니다. 고객의 심미적인 요구사항의 수준이 향상됨에 따라 원단 및 표면소재의 재질 및 물성을 고려하여 1차 고객사와 협력하여 개발 부문에 대응하고 있습니다. 1차 고객사 개발 인원은 당사에 별도의 사무실을 마련하여 5명의 품질 및 개발을 위한 상주 인원을 운용하고 있으며, 이들은 당사 직원들과 상시로 정보공유 및 고객 대응을 수행하고 있습니다.IP, 도어트림용 표면소재는 개별 고객사의 요청에 따른 규격에 맞게 재단하여 300장 기준으로 이송용 파렛트에 포장하거나 롤로 권취한 제품을 파렛트에 적재하여 트럭으로 공급하고 있습니다. 선바이저는 롤 형태로 공급하거나 조립 전 단계인 펀칭, 트리밍하여 라벨까지 붙인 상태 박스 포장 후 배송합니다.(2) 건축자재용 소재(SPC 바닥재, 벽면재)건축자재용 소재의 경우는 관급공사 또는 대형 건설사 수주를 위해 필수적인 KS 규격 인증을 추진하고 있습니다. 현재 품질 및 제조 시스템은 갖추어져 있으며 심사를 통해 연내 인증 취득을 목표로 하고 있습니다. 바닥재의 경우 시판 시장에서 자리 잡아가고 있으며 벽장재, 욕실용 제품의 건설사 직납을 위해 인증이 필요한 상황입니다. 공정 개발과 제품 품질 향상을 위해서 당사 직원과 1차 고객사 개발 인원이 긴밀히 협의하여 제품을 개발, 생산, 공급하고 있습니다. 대형 건설사의 공정 심사 시에 당사와 고객사 직원이 함께 대응하는 등 수주 활동을 위해 협력하고 있습니다.출하는 각각 규격에 맞게 박스 포장된 제품을 파렛트에 적재하여 물류창고로 이송합니다. 제품의 시중 대리점 또는 건설사의 직접 판매는 1차 고객사가 영위하고 있습니다.(3) 기능성 소재(넌슬립 패드, 태양광 백시트)기타 기능성소재 중 넌슬립 패드의 경우 디스플레이 회사 해외 법인과 국내 사업장에 현재 공급되고 있으며 적용 생산라인을 늘리는데 중점을 두고 당사 제품의 우수성을 지속적으로 어필하고 있습니다. 넌슬립 패드는 두께 125㎛는 400장/박스, 250㎛는 300장/박스에 포장하여 해외법인의 경우 인천공항으로, 국내용은 전문 물류센터로 이송하여 국내 사업장에 공급하고 있습니다.또 다른 기능성소재인 태양광 백시트는 롤 형태로 공급받아 당사 전자선 가교설비에서 가교 처리 후 동일한 롤 형태로 오염을 막기 위해 비닐 포장하여 태양광 패널 제조사로 이송하고 있습니다. 마. 주요 매출처 (단위: 천원) 매출유형 품목 매출처 2025년3분기 (제31기) 2024년 (제30기) 2023년 (제29기) 2022년 (제28기) 임가공 건축자재용소재 국내 A사 수출 B사 자동차내장재용소재 국내 C사 D사 E사 F사 자동차내장재용 원단 국내 C사 기타 국내 A사 C사 기타 제품 자동차내장재용소재 국내 기타 수출 G사 기타 국내 기타 수출 기타 합계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 신용위험 당분기말과 전기말 현재 개별고객들의 금융상품에 대한 신용위험의 최대 노출정도는다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동성: 현금및현금성자산 단기투자자산 매출채권및기타채권 소계 비유동성: 기타금융자산 장기투자자산 장기매출채권및기타채권 소계 합계 당분기말 현재 개별고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 가중평균채무불이행률 총 장부금액 손실충당금 신용손상여부 만기 미도래 NO 3개월 이내 NO 3개월 초과 6개월 이내 NO 6개월 초과 9개월 이내 NO 9개월 초과 12개월 이내 NO 12개월 초과 YES 합계 나. 유동성위험 당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월 이하 1개월 초과3개월 이하 3개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 차입부채
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등(*) 합계 (*1) 차입부채 등은 장ㆍ단기부채를 포함하고 있으며, 계약상 현금흐름에는 금융원가 4,072,507천원이 포함되어 있습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월 이하 1개월 초과3개월 이하 3개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 차입부채 등(*1) 금융보증계약(*2) 상환전환우선주부채(*3) 합계 (*1) 차입부채 등은 장ㆍ단기부채를 포함하고 있으며, 계약상 현금흐름에는 금융원가 2,816,071천원이 포함되어 있습니다. (*2) 금융보증계약은 지급보증이 요구할 수 있는 가장 이른 기간에 보증의 최대금액을 배분하였습니다. (*3) 상환전환우선주부채는 가장 가까운 상환 가능 시점을 기준으로 상환될 수 있는 우선주의 부채 장부금액을 배분하였습니다. 다. 시장위험 1) 환위험 당분기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR 당분기와 전분기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 평균환율 기말환율 평균환율 기말환율 USD EUR 환율변동이 당분기와 전분기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR 합계 2) 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당분기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 변동금리부부채 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 분기 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 라. 자본위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입부채(재무상태표의 장단기차입부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의"자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 총차입부채 (D) 순부채(E = D-C) 총자본(F = B+E) 부채비율 (A / B) 자본조달비율(E / F) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약 당사는 보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직당사는 2015년 5월 20일 미래창조과학부로부터 기업부설연구소 인정을 받고 제품제조 및 공정기술 연구를 수행해 오고 있습니다. 또한 자동차용 원단 및 표면소재는 고객사 개발팀 연구인력과 공동으로 공정개선, 신제품 개발을 담당하고 있습니다.(2) 연구개발인력 구성 (단위: 명) 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 (3) 연구개발인력 증감표 (단위: 명) 구분 직위 기초 증가 감소 기말 신청서 제출일 현재 임원 부장 차장 과장 대리 계 (4) 주요 연구개발인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 상무 서용원 연구소장 방송통신대학교 정보통계학('01) 품질관리기사 2급('93) 한양화학㈜('93~'10) ㈜보원케미칼 입사('10) 현 연구소장('15~) 라미네이팅 엠보싱
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공정의 비전검사 시스템 개발 및 자동적재 시스템 구축 부장 최제필 산업용 친환경 소재기발 충남대학교 섬유공학과('02) 디에스코텍 기술연구소('08~'19) ㈜보원케미칼 입사('19~) 녹색사업 국책 과제 수행 차장 이상운 제조공정 연구개발 조선대학교 건축공학과('07) 대현이엔아이 ('08~'13) ㈜보원케미칼 입사('13~) 친환경 인조가죽 개발 차장 권보한 국책과제 연구제품 품질개선 청운대학교 건설토목환경공학과('07) 우진물산㈜('08~'12) ㈜보원케미칼 입사('12~) TPO 넌슬립패드 개발 과장 김영오 양산제품 품질개선 충주대학교 기계설계학과('09) 네오포토콘('12~'13) ㈜보원케미칼 입사('13~) 데코타일용 전사지 인쇄공정 개발 대리 김규빈 스마트공장 연구소 운영관리 한국교통대학교 산업경영공학과('15) 대한에프에스㈜ ('15~'17) ㈜보원케미칼 입사('17~) 스마트팩토리 중간2 수준 달성 (5) 연구개발 실적 (단위:천원) 연구과제명 연구 기간 정부출연금 제품화 내용 비고 TPO 넌슬립 패드 개발 넌슬립 패드 참여기업 공동특허 금호석유화학㈜ 나노켐텍㈜ 수축개선 글라스화이버 함침시트 개발 상업화 안됨 데코타일용 전사지 인쇄공정 개발 전사인쇄지 상업화 완료 친환경 인조가죽 개발 친환경 인조가죽 진행중 친환경 벽지용 원단 개발 친환경 벽지 상업화 안됨 준불연 벽지용 원단 개발 준불연 벽지 상업화 안됨 라미네이팅 엠보싱 공정의 비전검사 시스템 개발 및 자동적재 시스템 구축 비전검사 시스템 중소기업 기술개발사업: 중소벤처기업부 기업 : 49,776천원 (6) 연구개발 계획 연구과제명 연구기간 정부출연금 제품화내용 비고 자동차 바닥용 매트 개발 트럭, 승합차용 PVC 매트 헤드레스트용 인조가죽 개발 PVC 발포 인조가죽 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 특허 함침 인쇄지를 이용한 바닥재 및 그의 제조방법 ㈜보원케미칼 '09.04.08 '09.07.29 없음 한국 특허 폴리올레핀계 친환경 바닥재 및 그의 제조방법 ㈜보원케미칼 '09.12.10 '11.11.28 없음 한국 특허 IMG 진공성형용자동차 내장재 시트 한화첨단소재㈜ ㈜보원케미칼 '13.04.08 '15.04.03 IP 도어트림 한국 특허 장갑 코팅 장치 및 장갑 코팅 방법 ㈜보원케미칼 '14.12.17 '15.07.30 장갑 한국 특허 자동차 내장재용 발포 TPO 시트 제조방법 한화첨단소재㈜ ㈜보원케미칼 '15.03.04 '17.04.17 없음 한국 특허 자동차 내장재용 TPO 시트 한화글로벌에셋㈜ ㈜보원케미칼 '16.05.25 '17.12.18 IP 도어트림 한국 특허 넌슬립 시트 제조용 조성물 및 이를 이용하여 제조한 넌슬립 패드 금호석유화학㈜ ㈜보원케미칼 나노켐텍㈜ '22.07.19 '24.11.08 넌슬립 패드 한국 특허 화장용 퍼프 ㈜동우에너지소재 ㈜보원케미칼 '16.04.19 '17.05.30 없음 한국 나. 법률 등 규제사항 (1) 안전보건당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 필요로 하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.산업안전보건법보다 강화된 중대재해처벌법이 2021년 1월 26일에 공표되었으며, 공표 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치 의무를 이행하지 않아 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법입니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는
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경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다.또한, 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」 외 「산업안전보건법」의 규제를 받으며, 실제 안전사고 발생 시에는 「형법」에 따른 업무상 과실·중과실 치사상 혐의가 적용될 경우, 법적 처벌을 받을 수 있습니다.(2) 대기환경당사는 제조설비에서 배출되는 물질을 적법하게 처리하여야 할 의무가 있습니다. 카렌다, 표면처리기, 합판기는 배출시설이며 법규에 맞는 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다. [대기환경 관련 주요 법령 현황] 관련법규 내용 위반 시 제제 대기환경보전법제38조의2 비산배출시설의 설치신고 및 변경신고,시설관리기준 준수, 정기점검 수검 의무 - 시설개선명령 미이행시 5년 이하의 징역이나 5천만원 이하의 벌금 - 신고를 하지 않고 시설을 운영하거나 정기점검을 받지 않은자는 300만원 이하의 벌금 대기환경보전법제23조, 제26조 배출시설의 허가 및 신고 방지시설의 허가 및 신고 - 배출시설 방지시설을 비정상적으로 운영하는 경우 200만원 이하의 과태료 - 시설변경 미신고 300만원 이하의 과태료 (3) 수질오염 [수질오염 관련 주요 법령 현황] 관련법규 내용 위반시 제제 하수도법제39조 당사는 폐수가 발생하지 않고 식당, 기숙사, 화장실 등에서 발생하는 오수만 있어 개인하수처리시설 및 운영 대상임 - 오수를 개인하수처리시설에 유입시키지 않고 배출한자는 1년 이하의 징역이나 1천만원 이하의 벌금 - 기준에 적합하지 않게 유지관리한 자는 500만원 이하의 과태료 1일 처리 용량 50㎥미만 특정/기타지역의 경우 BOD 20mg/l, SS 20mg/l 이하 (4) 폐기물관리 [폐기물 관련 주요 법령 현황] 관련법규 내용 위반시 제제 폐기물관리법제13조 당사는 일반사업장폐기물과 폐유와 같은 지정폐기물이 발생하고 있음 - 폐기물의 분류에 따라 적법한 처리업체를 통해 처리하지 않을 경우 2년 이하의 징역이나 2천만원 이하의 벌금 (5) 유해화학물질관리 [유해화학물질 관련 주요 법령 현황] 관련법규 내용 위반시 제제 화학물질관리법 제23조, 제33조 당사가 취급, 사용하는 화학물질과 관련하여 적절한 사용을 하여야 함 유해화학물질 취급 종사자에게 교육실시 당사는 표면처리공정에 MEK(Methl Ethyl Ketone)을 사용하고 있음 - 화학사고예방관리계획서 미작성 시 5년 이하의 징역이나 1억원 이하의 벌금 - 교육 미실시한 경우 1천만원 이하의 과태료 (6) 제품관련 규제1) 차량용 내장재 향 표면소재자동차 부품의 경우 ‘전기·전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률’에 따라 4가지 중금속의 함유량을 규제하고 있습니다. 기계적인 방법으로 분리되지 않는 부품 내에 납, 수은, 6가 크롬은 중량을 기준으로 0.1% 이하, 카드뮴은 중량 기준으로 0.01% 이하로 검출되어야 합니다. 유해물질 함유기준을 초과한 제품을 유통한 자는 3천만원 이하의 과태료가 부과됩니다.또한 ‘신규제작 자동차 실내공기질 관리기준’ 국토교통부 고시에 따르면 하기와 같이 권고 기준을 마련하여 자동차 제조 시 시행하도록 하고 있습니다. 이에 따라 자동차사들은 부품별로 VOCs(Volatile Organic Compounds) 방출에 대한 자체 기준을 만들어 소재·부품 제조사에게 기준 충족을 요구하고 있습니다. [신규제작자동차 실내공기질 권고기준] 구분 폼알데 하이드 벤젠 톨루엔 자이렌 에틸벤젠 스티렌 아크 롤레인 아세트알데하이드 권고기준 완성차 제조업체에게 공급되는 소재와 부품은 완성차 제조업체가 제시하는 난연성 기준을 통과하여야 합니다. 이는 자동차사·재질·부품별 기준이 다릅니다. 난연성이란 화재가 발생하였을 때, 불이 쉽게 붙지 않거나 번지지 않고, 스스로 꺼질 수 있는 성질을 의미합니다. 위와 같은 규제 기준을 준수하기 위해 당사 제품에 투입되는 원부원료는 중금속, VOCs 함유물질을 제거하거나 기준치를 초과하지 않는 제품을 사용하고 있으며 주기적인 테스트를 통해 함유량과 난연성을 관리하고 있습니다.미국, 유럽 수출 시에는 투입되는 원료물질이나
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제품을 제조할 때 노동 관련 규제 준수 여부를 확인하여야 합니다. 강제노동이 혹은 아동노동을 통해 생산된 제품은 구매 대상에서 제외되기 때문입니다.자동차 내장재는 자동차 제조사에서 친환경 이슈로 재활용이 용이한 제품을 선호하고 있습니다. 또한 폐기·소각할 시, 유해 물질의 배출이 적은 물질로 제작된 제품을 선호하며 표면재로서 PVC 제품은 점차 TPO와 같은 올레핀 계열로 전환하여 현재 신규 차종의 IP, 도어트림은 모두 TPO 재질을 사용하고 있으며 당사가 공급하고 있습니다.2) 건축자재건축자재 시장은 전방위적인 친환경 소재 도입 움직임에 따라 관련 기준과 법령이 에너지 절약, 친환경적인 방향으로 변화하는 추세입니다.당사가 생산하는 건축자재용 소재 가운데 ‘안전확인대상 생활용품 안전기준’ 부속서 67(실내용 바닥재) 중 PVC 바닥재에 대해 프탈레이트계 가소제(다이에틸헥실프탈레이트 DEHP, 다이부틸프탈레이 DBP, 부틸벤질프탈레이트 BBP)의 총 함유량을 규제하고 있습니다. [PVC 바닥재의 프탈레이트 가소제 요건] 구 분(주1) 비닐 장판 비닐바닥시트(주2) 비닐바닥타일 적층형 단일층형 온돌용 상부층 1.5 % 이하 1.5 % 이하 1.5 % 이하 1.5 %이하 하부층 5.0 % 이하 5.0 % 이하 5.0 % 이하 비온돌용 상부층 3.0 % 이하 3.0 % 이하 3.0 % 이하 1.5 %이하 하부층 10.0 % 이하 10.0 % 이하 10.0 % 이하 (주1) 상부층이란 표면코팅층, 투명필름층, 인쇄층 및 글라스파이버 함침층까지를, 하부층이란 비닐장판, 비닐바닥시트의 발포층, 비닐바닥타일의 중간층(베이스층) 부터의 아래 부분을 의미한다. (주2) 단일층의 경우 제품 전체의 프탈레이트 가소제 함유량은 1.5% 이하여야 한다. 3) 고기능성 소재태양광 패널은 미국, 유럽에 수출할 때 해당 국가에서는 강제노동으로 채굴, 제조, 생산되는 물질이나 물품의 사용을 금지하고 있습니다. 미국 관세국경보호청(U.S. Customs and Border Protection, CBP)은 위구르강제노동방지법(UFLPA)을 위반한 것으로 추정되는 폴리실리콘 원료가 사용된 태양광 패널을 선적 보류한 사실이 있습니다. 또한 크롬과 카드뮴이 포함되어서는 안되며 납의 경우 폐기물관리법의 기준인 3mg/l 이하로 관리하여야 합니다.넌슬립패드는 전자기기에 직접 투입되는 원부재료는 아니지만, 중금속을 함유하지 않도록 고객사로부터 요청을 받아 당사는 제품 제조 시, 이에 대해 관리하고 있습니다. 전기 및 전자장비에 특정 위험 물질 사용을 제한하는 RoHS지침 (2002/95/EC지침)에 따라 6가지 물질 (납, 카드뮴, 6가크롬, 폴리브롬화비페닐(PBB), 폴리브롬화비페닐에테르류(PBDE))이 함유된 원부원료를 투입하지 않고 제품을 생산하고 있습니다. 다. 시장규모 및 현황 (가) 국내외 시장규모 및 성장예측1) 자동차 내장재 향 표면소재가) 자동차 내장재 시장자동차 내장재는 승객의 안정, 편의성, 디자인, 친환경성 등 다양한 요소를 종합적으로 충족하기 위해 적용되는 소재 및 부품군을 뜻합니다. 내장재는 크게 고분자, 직물, 복합재, 가죽, 폼 등 다양한 소재로 구분되며, 대시보드, 도어트림, 시트, 바닥재 등에 폭넓게 사용됩니다. 과거에는 주로 내구성과 디자인 측면에서 발전이 이루어졌으나, 최근에는 친환경 정책과 전기차 확산, 소비자의 고급화·차별화 요구가 맞물리며 내장재 시장 전반에 구조적 변화가 일어나고 있습니다.글로벌 자동차 산업이 전동화·자율주행 전환기를 맞이함에 따라 차량 내부는 단순한 이동 수단이 아닌, 모빌리티 생활 공간으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 내장재는 경량화 및 재활용 가능성 뿐만 아니라 소음·진동 저감, 고급스러운 품질까지 종합적으로 고려되고 있습니다.각국 정부의 규제 또한 내장재 시장 변화를 가속화하고 있습니다. 유럽 연합(EU)의 폐차 재활용 지침(End-of-Life Vehicles Directive, ELV Directive)과 미국 및 중국의 연비 및 배출가스 규제는 자동차 내장재에 친환경·재활용 소재
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사용을 유도하고 있습니다. 이에 따라 플라스틱, 천연섬유 복합재, 바이오 기반 소재, 리사이클 직물 등 새로운 소재의 적용 범위가 점차 확대되고 있습니다.① 글로벌 자동차 내장재 시장규모 및 전망360iResearch에 따르면, 글로벌 자동차 내장재 시장은 2018년부터 연평균 4.97% 성장하며, 2024년 558.41억 달러로 성장하였으며, 2030년까지 784.53억 달러 규모로 연평균 5.83% 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 자동차 내장재 시장규모 및 전망.jpg 글로벌 자동차 내장재 시장규모 및 전망 ② 국내 자동차 내장재 시장 규모 및 전망 360iResearch에 따르면, 국내 자동차 내장재 시장은 2018년부터 연평균 6.14% 성장하여, 2024년 12.84억 달러로 성장하였으며, 2030년까지 20.81억 달러 규모로 연평균 8.38% 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 자동차 내장재 시장 규모 및 전망.jpg 국내 자동차 내장재 시장 규모 및 전망 나) 차량용 플라스틱 시장자동차 내장재용 플라스틱은 첨단소재에 속하는 소재로 자동차의 경량화를 위해 사용하는 주요 소재 중 하나입니다. 플라스틱 소재는 기존 사용하던 금속 부품보다 가벼워, 연료 효율을 상승시킬 수 있어, 탄소 배출 저감이 가능합니다. 또한 내마모성, 열 안정성 및 성형성이 뛰어나며, 충격에도 강하여 자동차의 외장재와 내장재에 모두 적합한 소재입니다.현재 글로벌 자동차 산업은 연비 기준 강화와 온실가스 감축 목표에 대응하기 위해 내장재 소재의 변화를 겪고 있습니다. 이 변화 속에서 경량 열가소성 복합재는 적용 범위가 확대되고 있습니다. 열가소성 복합재는 유리섬유 혹은 탄소섬유를 열가소성 고분자 매트릭스에 삽입한 구조로, 강도와 내구성이 확보되어 재활용이 가능한 소재로 주목받고 있습니다.일반적으로 차량의 중량이 20% 감소할 경우, 연비는 6%~8% 가량 개선되는 것으로 알려져 있습니다. 뿐만 아니라 각국 정부의 연비 규제 강화, 탄소 배출량 제한, EU의 폐차 재활용 규정 등 강도 높은 친환경 정책이 더해지며 경량 복합재의 수요는 꾸준히 증가 추세입니다. 또한 전기차와 하이브리드 차량의 비중이 증가하며 배터리 효율 개선이 중요해지며, 내장재 경량화의 중요성은 더욱이 상승하였습니다.자동차 내장재용 플라스틱 시장은 제품 유형에 따라 폴리프로필렌 복합소재(Polypropylene Composite), 폴리우레탄(Polyurethane), 나일론(Nylon), 폴리염화비닐(Polyvinyl Chloride), 발포제(Foam), 탄소섬유(Carbon Fiber) 등으로 분류됩니다. 당사는 플라스틱 원료 중 PVC(폴리염화비닐), TPO(폴리프로필렌 복합소재에 포함됨) 등을 원료로 사용하고 있습니다. 이 중, TPO는 PE나 PP 등의 올레핀계수지와 올레핀계 Rubber를 주성분으로 이들을 가교시킨 친환경 소재로, TPE(ThermoPlastic Elastomer)의 한 분야입니다. TPO는 고무와 플라스틱의 장점을 모아 만든 소재로, 소각 시, 다이옥신이 발생하지 않을 뿐 아니라, 재활용이 가능하여 친환경 소재로 현재 주목받고 있습니다.당사의 TPO 제품은 한화첨단소재에 납품되며, 최종적으로 현대·기아차에 납품되어 주요 내장 부품에 적용되고 있습니다. 당사는 한화첨단소재와의 긴밀한 협업을 바탕으로, 시장의 요구 조건을 정확히 충족시키며, 시장 내에서의 입지를 지속적으로 강화하고 있습니다.① 글로벌 자동차 내장재용 플라스틱 시장규모 및 전망360iResearch의 'Automotive Interior Material Market' 리포트에 따르면 글로벌 자동차 내장재용 플라스틱 시장은 2018년 152.91억 달러 규모에서 2024년 200.51억 달러 규모로 연평균 4.62% 성장하였으며, 2030년까지 268.79억 달러 규모로 연평균 5.01% 성장할 것으로 전망됩니다.TPO를 포함한 글로벌 자동차 내장재용 폴리프로필렌 복합소재 시장은 2018년 57.62억 달러에서 2024년 73.99억 달러로 연평균 4.25% 성장하였으며,
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2030년까지 94.41억 달러 규모로 연평균 4.15% 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 자동차 내장재용 폴리프로필렌 복합시장 규모 및 전망.jpg 글로벌 자동차 내장재용 폴리프로필렌 복합시장 규모 및 전망 글로벌 자동차 내장재용 폴리염화비닐(PVC) 시장은 2018년 16억 달러 규모에서 2024년 21.21억 달러 규모로 연평균 4.80% 성장하였으며, 2030년까지 29.11억 달러 규모로 연평균 5.42% 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 자동차 내장재용 폴리염화비닐(pvc) 시장 구모 및 전망.jpg 글로벌 자동차 내장재용 폴리염화비닐(pvc) 시장 구모 및 전망 ② 국내 자동차 내장재용 플라스틱 시장 규모 및 전망360iResearch의 'Automotive Interior Material Market' 리포트에 따르면 국내 자동차 내장재용 플라스틱 시장은 2018년 3.74억 달러 규모에서 2024년 5.26억 달러 규모로 연평균 5.85% 성장하였으며, 2030년까지 8.21억 달러 규모로 연평균 7.69% 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 자동차 내장재용 플라스틱 합성물질 시장 규모 및 전망.jpg 국내 자동차 내장재용 플라스틱 합성물질 시장 규모 및 전망 TPO를 포함한 국내 자동차 내장재용 폴리프로필렌 복합소재 시장은 2018년 1.54억 달러 규모에서 2024년 2.13억 달러 규모로 연평균 5.53% 성장하였으며, 2030년까지 3.18억 달러 규모로 연평균 6.93% 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 자동차 내장재용 폴리프로필렌 복합소재 시장 규모 및 전망.jpg 국내 자동차 내장재용 폴리프로필렌 복합소재 시장 규모 및 전망 국내 자동차 내장재용 폴리염화비닐(PVC) 시장은 2018년 0.37억 달러 규모에서 2024년 0.52억 달러 규모로 연평균 6.04% 성장하였으며, 2030년까지 0.83억 달러 규모로 연평균 8.12% 성장할 것으로 전망됩니다. 국내자동차 내장재용 폴리염화비닐 시장 규모 및 전망.jpg 국내자동차 내장재용 폴리염화비닐 시장 규모 및 전망 2) SPC 바닥재가) SPC 바닥재 SPC(Stone Plastic Composite) 바닥재 시장은 최근 친환경 건축물의 확대와 기술 발전에 힘입어 큰 성장 기회를 맞이하고 있습니다. 전 세계적으로 지속가능성과 에너지 효율을 중시하는 건축 트렌드가 확산되면서, 내구성이 뛰어나고 유지관리가 용이하며 친환경 공정을 통해 생산된 SPC 바닥재가 주목받고 있습니다. 특히 정부 차원의 정책 지원과 LEED(Leadership in Energy Environmental Design) 인증 등 친환경 건축 기준이 강화되면서 SPC 바닥재는 녹색 건축 자재로서의 입지를 강화하고 있습니다. 실제로 LEED 인증 건물이 10만 채를 돌파하며, 관련 시장의 성장 가능성을 보여주고 있습니다.트렌드 측면에서는 소비자들의 개성과 취향을 반영한 맞춤형 디자인 수요가 크게 증가하고 있습니다. 단순히 기능적 측면을 넘어서 인테리어의 조화와 심미적 만족도를 중요시하는 소비자들이 증가하면서, SPC 바닥재는 다채로운 색상과 패턴, 질감을 제공할 수 있는 제품으로 주목받고 있습니다. 미국주택건설협회(NAHB)의 보고에 따르면, 전체 주택 리모델링 수요 중 절반 이상이 맞춤형 바닥재를 선호하고 있어, 시장 성장은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.또한, 방수성과 방음 성능을 갖춘 바닥재에 대한 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. 욕실, 주방, 지하실 등 습기에 노출되기 쉬운 공간뿐 아니라, 다세대 주택이나 상업용 공간 등에서 소음을 줄이고 쾌적한 공간을 확보하려는 수요가 증가하고 있기 때문입니다. 위와 같은 기능성에 대한 수요는 LEED와 같은 친환경 건축 인증과도 맞물리며, SPC 바닥재는 도시형 주거지 및 복합건물에 채택되고 있습니다.결과적으로 SPC 바닥재 시장은 지속가능성, 다양성, 기능성 등을 중심으로 성장하고 있으며, 현재 추세는 향후 지속될 것으로 예상됩니다.① 글로벌 SPC 바닥재 시장Coherent Market Insights의 'GLOBAL