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공동사업 참여자 관리 방안 공동사업 운영자는 월 2회 이상 축사시설을 방문하여 공동사업 참여자의 사육관리 상태를 평가하고 축사관리 체크리스트를 작성합니다. 또한, 농가방문 시, 사료 실사를 항상 진행합니다. 사료회사로부터 공급된 사료는 사료조에 안전하게 보관되고 사료의 횡령, 남용, 오용 등을 방지합니다. 본건 공동사업의 공동사업 참여자는 한우 위탁사육계약서에 따라 기초자산에 대한 선관주의의무에 근거하여 사료배급을 관리합니다. 만약, 공동사업 참여자 귀책으로 사료공급 및 배급에 문제가 발생하여 투자자 또는 공동사업 운영자에 피해가 발생할 경우, 공동사업 참여자가 해당 피해액을 배상하도록하여, 공동사업 참여자의 도덕적 해이를 방지하고, 투자자에게 피해가 발생하지 않도록 관리감독하고 있습니다. 추가적으로, 공동사업운영자는 실시간 시스템을 통해 공동사업 참여자 축사에 공급되는 사료 공급 현황을 확인할 수 있으며, 공동사업 운영자는 사료회사의 사료프로그램 일정에 따라 적정 사료가 공급되는지 확인하고 있습니다. 사료공급 실시간 확인 시스템 사료공급 실시간 확인 시스템 (5) 공동사업 참여자의 동기부여를 위한 등급 장려금 제도 본건 공동사업의 기초자산의 등급 결과에 따라 공동사업 참여자에게 등급 장려금을 아래와 같이 산정하여 지급할 수 있습니다. 등급 장려금 제도를 통해 공동사업 참여자의 사육관리 향상 및 기초자산 등급 상향 동기를 부여하여 투자자, 공동사업 운영자, 공동사업 참여자 모두가 본건 공동사업에 대해 동일한 목표와 방향성을 보유하게합니다. 기초자산의 육질 및 육량등급과 도체중의 결과는 기초자산의 매각가격에 주요한 영향을 미칩니다. 또한, 기초자산의 근내지방도는 육질 등급 결과에 주요한 영양을 미치는 요소로 공동사업 운영자는 판단하고 있습니다. 따라서, 공동사업 운영자는 (1) 육질 및 육량등급, (2) 도체중 결과, (3) 근내지방도의 결과를 기준으로 차등하여 등급장려금을 산정합니다.공동사업 참여자는 기초자산의 육질 및 육량 등급, 도체중, 근내지방도의 결과에 따라 등급보증금을 지급받습니다. 본건 투자계약증권 기초자산 중 (1) 육질 및 육량 등급이 1+A, 1++C, 1++B 또는 1++A 및 (2) 도체중이 450kg인 한우를 등급장려금 지급가능 기초자산으로 선정합니다((1) 및 (2) 사항을 모두 부합하는 기초자산, 이하 "선정위탁우"). 이후 선정위탁우의 평균근내지방도를 산정합니다. 평균근내지방도가 6.0이상 6.7미만일 경우 300원/kg, 6.7이상 7.0미만일 경우 350원/kg, 7.0이상일 경우 400원/kg을 등급장려금 단가로 선정합니다. 마지막으로 선정된 등급장려금 단가, 선정위탁우의 평균도체중을 곱한 금액을 공동사업 참여자에게 지급합니다. 공동사업 참여자 한우 위탁사육 계약서 1. 공동사업 참여자는 본건 공동사업 기초자산의 등급 결과에 따라 아래와 같이 등급장려금을 지급 받을 수 있다. (1) 총 위탁우 중 아래 각호 모두 해당되는 위탁우를 선정한다. (이하 "선정위탁우") 가. 육질 및 육량 등급이 1+A, 1++C, 1++B 또는 1++A 나. 도체중이 450Kg 이상 (2) 선정위탁우의 평균근내지방도 및 평균도체중을 산정한다. (3) 선정위탁우의 평균근내지방도가 6.0이상 6.7미만일 경우 300원, 평균도체중, 선정위탁우 두수를 곱하여 선정위탁우의 등급장려금을 지급한다. (4) 선정위탁우의 평균근내지방도가 6.7이상 7.0미만일 경우 350원, 평균도체중, 선정위탁우 두수를 곱하여 선정위탁우의 등급장려금을 지급한다. (5) 선정위탁우의 평균근내지방도가 7.0이상일 경우 400원, 평균도체중, 선정위탁우 두수를 곱하여 선정위탁우의 등급장려금을 지급한다. 본건 공동사업 기초자산의 매각가격은 경락가격과 도체중을 곱한 금액으로 산정됩니다. 경락가격의 경우 1++A, 1++B, 1++C, 1+A, 1+B 순으로 평균 경락단가가 시장에서 형성됩니다. 또한, 도체중은 매각가격을 산정하는 중요지표이고 경락가격과 0.566의 높은 양의 상관계수를 보이고 있습니다. 따라서, 당사는 1++A,
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1++B, 1++C, 1+A, 1+B의 등급과 도체중 450kg 이상인 기초자산을 선정위탁우 판단기준으로 두었습니다. 특히 당사는 (1) 경락가격 및 (2) 경락가격에 중요한 영향을 미치는 육질등급에 주요요소는 근내지방도라고 판단하고 있습니다. 근내지방도는 경락가격 및 육질등급에 각각 0.844 및 0.943의 높은 상관계수를 보이고 있습니다. 따라서, 선정위탁우의 등급장려금 단가 산정 시 선정위탁우의 평균근내지방도를 판단기준으로 두어 산정합니다. 2023년 등급별 경매(매각단가) (단위: 원/kg) 구분 1++A 1++B 1++C 1+A 1+B 1+C 1A 1B 1C 2 이하 경락단가 2024년 등급별 경매(매각단가) (단위: 원/kg) 구분 1++A 1++B 1++C 1+A 1+B 1+C 1A 1B 1C 2 이하 경락단가 한우 등급판정 항목별 상관관계 한우 등급판정 항목별 상관관계 (자료:축산물등급판정 통계연보, 축산물품질평가원) 본건 투자계약증권 6-1호의 전체 기초자산 45두 중 등 선정위탁우 두수가 33두, 평균도체중이 467kg, 평균근내지방도가 6.2일 경우 등급장려금의 금액은 아래와 같습니다. 기초자산총 두수 등급장려금 대상 기초자산(예시) 두수(A) 평균 도체중(B) 평균근내지방도 등급장려금 단가(C) 총 등급장려금(A*B*C) 45두 33두 467kg 300원/kg 당사는 본건 투자계약증권 공동사업의 공동사업 운영자로서 공동사업 투자계약서에 따라 공동사업에 필요한 업무(기초자산의 취득, 사육, 관리, 처분, 정산 등)를 수행 권리 및 의무를 보유하고 있으며, 투자자는 공동사업을 위해 수반되는 업무 사항들을 공동사업 운영자에게 위임합니다. 따라서, 공동사업 청산 시, 투자자의 청산업무 피위임자로서 공동사업 운영자의 선관주의의무에 따라 등급장려금을 공동사업 참여자에게 지급합니다. 투자자가 등급장려금 산정내역은 수시공시 "기초자산 처분 등 운용과 관련된 사항"의 공시자료로서 투자자에게 공개됩니다. 또한, 투자자가 등급장려금에 유효함을 증빙하는 자료 또는 제반서류를 요청할 경우 공동사업 운영자는 본건 투자계약서 제16조 자료 및 서류열람권에 따라 투자자에게 제공합니다. 다. 사육관리비의 적정성 기초자산의 사육관리비는 사육시작일부터 예상출하일까지 기초자산의 사육을 위해 공동사업 운영자 및 공동사업 참여자가 관리함에 있어 발생되는 관리 비용입니다. 본건 공동사업에서 공동사업운영자는 공동사업참여자와 위탁사육계약을 통해 기초자산 개체당 공동사업참여자 사육관리비(전문사육관리인의 인건비, 축사 임대비, 전기수도비, 톳밥비 등) 월 32,000원을 지급합니다. (1) 전국 농가의 두당 평균 사육관리비 농가의 사육규모가 증가될 수록 국내 농가의 한우 두당 평균 사육 관리비는 감소합니다. 특히 사육두수의 규모화를 통해 시설비(영농시설, 농구, 자동차 등), 인건비, 자가노동비의 의 절감을 시현할 수 있습니다. 2022년 국내 농가 두당 평균 사업비 (단위: 원) 구분 20두 미만 20~49두 50~99두 100두 이상 총 사업비 가축비 사료비 사육관리비 평균사육두수 (자료: KOSIS 국가통계포탈) 2022년 국내 농가 두당 평균 사육 관리비 (단위: 원) 구분 20두미만 20~49두 50~99두 100두이상 수도광열비 방역치료비 자동차비 농구비 영농시설비 기타재료비 차입금이자 고용노동비 분뇨처리비 생산관리비 기타비용 자가노동비 자본용역비 토지용역비 합계 (자료: KOSIS 국가통계포탈)(주1) 수도광열비: 축산경영에 소요된 수도료, 전기료, 난방 및 동력기계용 연료대(유류비)(주2) 방역치료비: 가축치료 및 소독약품대, 수의사진료비, 주사기 등 진료장비 구입비(주3) 자동차비: 화물차, 승용차, 모터싸이클 등 자동차에 대한 감가상각, 수리유지비, 임차료(주4) 농구비: 대농구 감가상각비, 수리유지비, 임차료(주5) 영농시설비: 축사 임차료, 농기구사, 창고, 목부사, 수리유지비 등(주5) 기타재료비: 축산경영에 소요된 비닐, 톱밥, 왕겨, 깔짚, 수도꼭지 등 재료비(주6) 고용노동비: 상용고용인, 임시고용인 등
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사양관리 노동력에 지급한 현금 또는 현물평가액(주7) 차입금이자: 실제 지불한 차입금이자(금융기관 대출금, 사채 등)(주8) 생산관리비: 가축사육활동에 관하여 전반적으로 계획을 수립하거나 해당 활동을 관리하는데 소요되는 비용(주9) 기타비용: 축산경영과 관련된 세금, 보험료 등 타 비목으로 분류하기 어려운 비용(주10) 고용노동비: 상용고용인, 임시고용인 등 사양관리 노동력에 지급한 현금 또는 현물평가액(주11) 분뇨처리비: 가축분뇨를 처리하기 위해 투입된 비용(주12) 자가노동비: 축산경영에 투입된 자가노동력에 대한 평가액(주13) 자본용역비: 자기자본액에 대한 기회비용으로 고정자본역비(가축, 대농구, 영농시설물자본등의 평가액에 대한 이자) + 유동자본용역비(유동자본액에 대한 이자)(주14) 토지용역비: 축산경영에 소요된 자기토지자본액에 대한 이자(또는 지대) `23년 국내 농가 두당 평균 사업비는 가축비 및 사료비의 하락과 사육관리비의 상승으로 전년대비 평균 약 0.2% 소폭 상승하였습니다. `23년 국내 농가 두당 평균 사육관리비는 물가상승에 따른 수동광열비의 증가 및 금리인상에 따른 차입금이자, 자본용역비, 토지용역비 등의 증가로 전년대비 평균 약 10.0% 상승하였습니다. 2023년 국내 농가 두당 평균 사업비 (단위: 원) 구분 20두 미만 20~49두 50~99두 100두 이상 총 사업비 가축비 사료비 사육관리비 평균사육두수 (자료: KOSIS 국가통계포탈) 2023년 국내 농가 두당 평균 사육관리비 (단위: 원) 구분 20두미만 20~49두 50~99두 100두이상 수도광열비 방역치료비 자동차비 농구비 영농시설비 기타재료비 차입금이자 고용노동비 분뇨처리비 생산관리비 기타비용 자가노동비 자본용역비 토지용역비 합계 (자료: KOSIS 국가통계포탈)(주1) 수도광열비: 축산경영에 소요된 수도료, 전기료, 난방 및 동력기계용 연료대(유류비)(주2) 방역치료비: 가축치료 및 소독약품대, 수의사진료비, 주사기 등 진료장비 구입비(주3) 자동차비: 화물차, 승용차, 모터싸이클 등 자동차에 대한 감가상각, 수리유지비, 임차료(주4) 농구비: 대농구 감가상각비, 수리유지비, 임차료(주5) 영농시설비: 축사 임차료, 농기구사, 창고, 목부사, 수리유지비 등(주5) 기타재료비: 축산경영에 소요된 비닐, 톱밥, 왕겨, 깔짚, 수도꼭지 등 재료비(주6) 고용노동비: 상용고용인, 임시고용인 등 사양관리 노동력에 지급한 현금 또는 현물평가액(주7) 차입금이자: 실제 지불한 차입금이자(금융기관 대출금, 사채 등)(주8) 생산관리비: 가축사육활동에 관하여 전반적으로 계획을 수립하거나 해당 활동을 관리하는데 소요되는 비용(주9) 기타비용: 축산경영과 관련된 세금, 보험료 등 타 비목으로 분류하기 어려운 비용(주10) 고용노동비: 상용고용인, 임시고용인 등 사양관리 노동력에 지급한 현금 또는 현물평가액(주11) 분뇨처리비: 가축분뇨를 처리하기 위해 투입된 비용(주12) 자가노동비: 축산경영에 투입된 자가노동력에 대한 평가액(주13) 자본용역비: 자기자본액에 대한 기회비용으로 고정자본역비(가축, 대농구, 영농시설물자본등의 평가액에 대한 이자) + 유동자본용역비(유동자본액에 대한 이자)(주14) 토지용역비: 축산경영에 소요된 자기토지자본액에 대한 이자(또는 지대) (2) 공동사업 참여자의 예상 비용공동사업참여자에게 지급할 두당 사육관리비 월 32,000원 적용 시, 본건 공동사업의 두당 평균 사육관리비는 약 714,525원(가축투자계약증권 제5-1호 713,445원, 가축투자계약증권 제5-2호 714,616원, 가축투자계약증권 제5-3호 713,989원, 가축투자계약증권 제5-4호 716,271원)입니다. 공동사업 참여자의 사육관리비는 기초자산의 월간 공동사업 참여자가 기초자산의 성장 및 사육관리를 임하는데 있어 필요한 비용을 두수로 나누어 산정하였습니다. 전국 공동사업 참여자의 사육관리비는 농가 평균 대비 유사한 비중 및 비용으로 구성되어 있습니다. 영농시설비는 공동사업 참여자의 농기구사의 감가상각비 및 축사시설 및 토지 임대료
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등을 감안하여 산정하였습니다. 축사시설 및 토지 임대료의 경우 주변 임대료 및 토지가치를 감안하여 산정하였습니다. 농구비는 공동사업 참여자가 보유하고 있는 트렉터 및 지게차 등 대농구에 대한 임대료(사용비용)로 구성되어 있습니다. 대농구의 임대료는 대농구의 취득금액 및 내용년수을 감안하여 예상 사용기간(본건 공동사업 예상기간)의 사용비용으로 산정하였습니다. 본건 공동사업의 농구비가 전국평균 농구비 대비 낮은 이유는 대농구의 임대료(사용비)만 포함되어있고, 농구에 대한 감가상각비, 수리유지비를 포함하지 아니하고, 소농구비에 대한 사용비용은 포함하지 않음에 기인한것으로 판단됩니다. 분뇨처리비의 경우 100두 기준 월평균 47,500원 비용을 감안하여 산정하였습니다. 고용노동비는 본건 공동사업에 참여하는 인력 3명(대표사육자, 사육관리자)이 일평균 2.5시간 근무, 월평균 30.5일 근무 시, 각각의 월평균 임금 약 78만원 기준으로 산정하였습니다. 본건 공동사업의 위탁사육 진행의 특성상 자가노동비(축산경영에 투입된 자가노동력에 대한 평가액), 자본용역비(자기자본액에 대한 기회비용), 토지용역비(축산경영에 소요된 자기토지자본액에 대한 이자)는 공동사업참여자 사육관리비 산정시 제외하였습니다. 생산관리비(사육활동 계획수립 비용)는 공동사업 운영자가 이행하는 활동임에 따라 제외하였습니다. 또한, 자동차비 및 차입금 이자는 본건 공동사업 중 발생되지 아니하는 비용 및 활동임에 따라 산정 내역에서 제외하였습니다. 따라서, 상기 동일한 조건으로 `22년 기준 전국 농가의 두당 평균 사육관리비(100두 이상) 736,745,원을 비교하였을 때 약 24,562원(약 3%)의 차이, `23년 기준 전국 농가의 두당 평균 사육관리비(100두 이상) 786,265원을 비교하였을 때 약 74,082원(약 9%)의 차이를 보이고 있습니다. 이는 공동사업 운영자 및 국내 사육농가의 시설보유, 고용인원, 사육방식 등의 차이에 기인한 것으로 판단됩니다. 두당 평균 사육 관리비 구성표(2022년 전국평균 대비) (단위: 원) 구분 2022년 전국평균(조정) 본건 공동사업 20두미만 20~49두 50~99두 100두이상 149두 수도광열비 방역치료비 자동차비 농구비 영농시설비 기타재료비 차입금이자 고용노동비 분뇨처리비 생산관리비 기타비용 자가노동비 자본용역비 토지용역비 조정 합계 두당 평균 사육 관리비 구성표(2023년 전국평균 대비) (단위: 원) 구분 2023년 전국평균(조정) 본건 공동사업 20두미만 20~49두 50~99두 100두이상 149두 수도광열비 방역치료비 자동차비 농구비 영농시설비 기타재료비 차입금이자 고용노동비 분뇨처리비 생산관리비 기타비용 자가노동비 자본용역비 토지용역비 조정 합계 (3) 시장조사를 통한 두당 월 사육관리비의 시장 평균가 당사는 본건 공동사업참여자에게 적정한 사육관리비를 산정하기 위해 당사와 협업하는 회원 농가 사육관리비 및 회원 농가 주변에 위치한 비회원 농가의 제안 사육관리비를 조사하고 비교하였습니다. 대규모 사육이 용이한 사육 시설을 보유한 농가이거나 사육환경이 쾌적한 산지에 위치한 농가일 경우 비교적 높은 사육관리비 단가가 책정되나, 최대 차이는 약 13% 수준입니다. 따라서, 당사는 본건 공동사업참여자의 두당 월 사육관리비는 시장내에서 평균적으로 통용되는 수준으로 판단하고 있습니다. 농가 사육관리비 단가 비교표 구분 위치 사육가능 두수 두당 월 사육관리비 사육시작연도/조사연도 회원 농가 A농가 경북 구미 약 50두 30,000원 2021년 B농가 경북 구미 약 150두 31,000원 2022년 C농가 전라 완주 약 200두 31,000원 2022년 D농가 전라 완주 약 150두 31,000원 2021년 E농가 강원 홍천 약 300두 33,000원 2021년 F농가 강원 홍천 약 100두 33,000원 2022년 H농가 경기 김포 약 20두 30,000원 2022년 I농가 인천 강화 약 50두 30,000원 2022년 J농가 강원 평창 100두 32,000원 2023년 k농가 전라 화산 132 두
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32,000원 2023년 L농가 강원 평창 100두 32,000원 2023년 비회원 농가(잠재적인 공동사업 참여자) A농가 강원 평창 130두 34,000원 2023년 B농가 강원 횡성 200두 33,000원 2023년 C농가 경북 상주 90두 31,000원 2022년 14. 기초자산의 처분에 관련된 사항 가. 기초자산의 처분전략 (1) 처분시기 본건 공동사업의 기초자산은 기초자산의 한우의 성년이라 평가받는 생월령 26개월 이후부터 경매매매 또는 수의계약을 통해 매각합니다. 그러나 기초자산의 건강 및 성장상태를 고려하여 생월령 26개월 이전에 조기매각을 진행할 수 있으며, 공동사업 운영자는 선관주의의무에 따라 투자자의 수익성을 최우선으로하여 결정합니다.한우 도체가격은 전방시장에서의 소비에 따라 변동됩니다. 따라서, 그러므로 수요가 비교적 높은 명절, 연휴, 휴가 시기 등 소비시장이 활성화 되기 전에 기초자산을 처분하는 것이 적정하다고 판단하고 있습니다. 한우 도체의 1차가공, 2차가공, 도매시장, 소매시장, 최종적인 소비자까지 도달하는 기간은 2주에서 3주정도로 판단하고 있습니다. 따라서, 이러한 점을 고려하여 소비시장이 활성화 되기 2주에서 3주전에 기초자산의 처분을 진행하는 것이 적정합니다. 또한 경매매각으로 진행할 경우, 경매참여자가 수가 비교적 높은에 주중 경매매각을 진행하는 것이 적정합니다. 다만, 실제 매각시기는 당시 시장여건에 따라 변동될 수 있습니다. (2) 처분절차 및 방법 기초자산의 출하(매각)가 진행될 경우 해당 기초자산을 운송차량에 상차하여 예약된 도축경매장으로 이동합니다. 공동사업 운영자 및 참여자는 관련 축협 및 도축장에 이력번호를 기재한 신고서 제출하여야 합니다. 이를 기반으로 도축장관리인 농림축산식품부에 신고하며, 해당 기초자산의 도축정보는 축산물이력제 시스템에 반영됩니다. 도축이 완료되며 축산물품질평가원에서 승인한 등급판정사가 도축이 완료된 도체를 「제1부.
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II. 8. 나. 기초자산에 대한 상세정보」에 기재한 등급판정 기준에 따라 등급을 부여합니다. 공동사업 운영자는 도축 및 등급판정 증명서를 수령합니다. 도축이후 기초자산 도체의 매각은 경매매각 또는 수의계약매각을 통해 진행됩니다. 경매매각을 통해 기초자산이 매각될 경우 경매장에서 결정되는 경매단가로 매각단가가 정해집니다. 당사는 식자재 유통업체 및 산업용농축수산물 관련 대기업에 수의계약을 통해 한우도체를 납품한 경험을 보유하고 있습니다. 따라서, 수의계약매각으로 진행할경우 매각단가는 농림축산식품부 축산물품질평가원에서 고시하는 한우 동일품종, 동일등급의 전국경매단가 7일 평균 금액 이상으로 매각합니다. 한우의 경매매각 또는 수의계약매각이 완료되면 매각단가, 판매수수료 등의 정보가 포함된 정산서를 수령합니다. 국내 가축경매장 경매절차 순서 절차 사진 출품우 공지 상차진행 도축장 이동 및신고 진행 도축장 신고 및 출하 통지서 도축진행및 증명서 수령 도축검사증명서 등급판정및증명서 수령 도체 등급판정(출처: 축산신문) 등급판정서 경매 또는수의계약 판매 경매진행(출처: 동아일보) 경매 및 매각 정산서 수령 경매 및 매각 정산서 (3) 처분결과 공지 방법 기초자산 처분이 완료된 경우, 공동사업 운영자는 기초자산의 처분결과에 대해 뱅카우 플랫폼에 공지합니다. 투자자에게 매각결과에 대한 신뢰성을 전달하기 위해, 기초자산별 도체등급, 등급 경락가, 생체중, 도체중, 경매수수료 등에 대한 정보를 고시하여, 투자자가 이를 참고하여 판매가격을 가늠하고 적정한지 판단할 수 있도록 합니다. 또한 투자자 요청 시, 상기 등급판정서, 도축증명서, 매각정산서 등의 증빙서류를 제공합니다. 나. 기초자산 처분관련 투자자 및 공동사업자의 권한 및 의무 투자자는 기초자산의 처분 및 매각 관련된 일체 권한을 공동사업 운영자인 당사에게 위임함으로서, 당사는 선관주의 의무를 다하여 기초자산의 매각시기 및 매각방법을 결정합니다. 공동사업 운영자는 통상적으로 기초자산 한우의 성년이라 평가받는 생월령 26개월 이후 부터 기초자산의 성장상태를 자체 평가 및 판단하여 매각시기를 결정할 수 있습니다. 공동사업운영자는 축산협동조합이 운영하거나 국내 합법적으로 운영가능한 도축경매장을 통한 경매매매 또는 직매매 방식으로 기초자산을 매각할 수 있습니다. 경매매매로 기초자산이 매각될 경우 매매가격은 경매절차에 따라 결정됩니다. 직매매 방식으로 기초자산이 매각될 경우 공동사업운영자는 해당등급의 축산물품질평가원에서 공시하는 전 1주의 전국 평균가 이상으로 매각할 의무가 있습니다. 15. 기타 중요한 사항 당사는 법률분쟁 가능성을 최소화하고 사업의 안정적인 운영을 위하여 투자계약서상 양도금지특약을 포함하였으며, 이에 따라 투자자는 본 투자계약증권을 제3자에게 양도할 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 투자자가 양도금지특약을 위반하여 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 양도하는 경우, 양수인이 채권양도금지 특약을 알고 있었거나 알지못한 데에 중대한 과실이 있는 경우에는 양도의 효력이 발생하지 아니합니다. 양도금지특약을 위반하여 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 양도하는 경우에는 지명채권양도 방식을 취할 수 밖에 없다고 할 것인데, 이에 따르면 양도인은 공동사업 운영자로부터 양도에 대하여 승낙을 받아야 하지만, 당사는 양도금지특약에 따라 양도를 승낙하지 않을 예정입니다. 따라서 사실상 투자자는 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 제3자에게 양도할 수 없고 이를 위반하여 양도하는 경우 공동사업 운영자로 그 효력을 승락받을 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 예외적으로 상속과 같은 포괄승계가 이루어지는 경우, 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리가 이전될 수 있으며, 그 경우에는 양수인은 공동사업 운영자에게 양수인의 권리가 유효함을 증빙하는 자료를 제출하여야 하고, 양수인은 본 투자계약에 의한 권리의무를 승계하여야 합니다. 더불어, 본 투자계약증권은 한국거래소가 운영하는 증권시장 또는 다른 활성화된 거래시장에서 유통되지 않습니다. 이에 따라 본 투자계약증권은 중도매각이 곤란할
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가능성이 높으며, 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [투자계약서] 제14조 증권의 양수도 제한 1. 투자자는 본 투자계약에 따라 취득한 투자계약증권 및 권리의무를 제3자에게 양도할 수 없으며, 이를 위반하여 투자계약증권 및 권리의무를 양도양수한 자는 공동사업 운영자에게 그 효력을 주장할 수 없다. 2. 제1항에도 불구하고, 상속, 합병 등과 같은 포괄승계로 인하여 증권의 이전이 발생하는 경우, 증권의 승계인은 공동사업 운영자에게 이를 증빙하는 자료를 제출하여야 한다. 3. 공동사업 운영자는 제2항에 따라 증권을 이전 받은 승계인이 충분한 증빙자료를 제출하지 아니하는 경우에는 증권의 이전절차를 보류할 수 있다. (2) 기초자산의 분할 제한 본 투자계약증권의 기초자산은 공유물 분할이 불가합니다(공유자전원의 동의 시 예외). [투자계약서] 제18조 기초자산의 공유관계 및 공유물의 분할 금지 특약 1. 투자자는 취득한 증권 수에 비례하는 비율로 다른 투자자와 기초자산을 공유한다. 2. 투자자는 기초자산에 대하여 공유물의 분할을 청구하지 않을 것을 공동사업 운영자와 다른 투자자들에 대하여 확약(이하 “공유물 분할금지 특약”)한다. 3. 공유물 분할금지 특약은 투자계약체결일로부터 [3]년간 유효하다. 4. 공유물 분할금지 특약은 투자자로부터 증권을 양수 받은 양수인에게도 유효하게 승계된다. 5. 공유물 분할금지 특약에 대한 해지 또는 철회는 공동사업 운영자를 제외한 투자자 전원의 동의로 가능하며, 공유물분할금지 특약에 대한 해지 또는 철회는 본 공동사업의 조기종료에 대한 동의로 본다.
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II. 5. 라. (2) 전방시장의 영향」을 참조하시기 바랍니다. 나. 사료비가격 변동에 따른 위험 조사료와 배합사료 등 사용사료의 투입비용은 한우 총 생산비용의 약 4-50%를 차지합니다. 사료생산을 위한 곡물 수급의 경우 수입 의존도가 높아 글로벌 곡물가격과 환율 및 유가 변동 등 대외 변수에 영향을 받고 있습니다. 또한, 글로벌 지정학적 리스크 및 자연재해 등 원인으로 국내외 경제 불안정성이 증대하여 원자재의 수요 및 공급 그리고 곡물가격 변동 등 요인으로 사료 가격이 상승할 수 있습니다. 당사의 경우 글로벌 사료기업과의 협업을 통해 안정적으로 사료의 수급 및 공급이 가능하나 예기치 못한 대외변수로 인한 유가 및 환율 변동 등으로 한우 생산 비용이 증가될 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 기초자산 한우가 섭취하는 사료는 비육 사료입니다. 국내 비육 사료의 주요 원재료는 수입 대두 및 옥수수로서 환율, 국제 옥수수 및 대두가격 등락에 따라 변동합니다. 과거 비육용 사료는 국제 대두 및 옥수수 가격의 하락으로 2011년 평균 415원/kg에서 2018년 378원/kg로 점진적으로 하락하였으나, 이후 환율 상승, 공급 불안정성으로 인한 국제 옥수수 및 대두 가격의 상승으로 국내 비육 사료가격은 505원/kg로 반등하였습니다. 따라서, 미국 및 유럽 등의 기준금리 변동에 따른 환율 변동과 국제적인 정세 변동이 사료 산업에 민감하게 작용할 수 있습니다. 이에 따른 사료가격 변동은 투자 수익률에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 구분 사료가격(원/Kg) 양계용 양돈용 낙농 비육 기타 경제지표(원/달러, 센트/Bu) 환율 옥수수 대두 소맥 (자료 농림축산식품부, 식품산업통계정보) 본건 공동사업에서 사용되는 배합사료 계약단가는 6개월 고정단가로 그 이후에는 사료공급사와 협의를 통해 인하 또는 인상 조정됩니다. 사료의 단가는 주요 원재료인 옥수수, 대두박 등 곡물의 가격에 따라 변동합니다. 또한, 대부분의 원재료가 수입을 통해 국내 수급됨에 따라 원/달러 환율에 따라 변동합니다. 따라서, 향후 비육 사료단가가 인상되어 투자자에 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 비육사료 가격 전망치 분석은「제1부.
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II. 10. 기초자산 사료에 관한 사항. 다. 사료비의 변동성 및 사료가격 전망」을 참조하시기 바랍니다. 다. 전염병 발생 및 폐사에 따른 위험 사육 산업은 바이러스, 세균 등 구제역과 같은 가축전염병으로 인한 질병 발생으로 폐사 또는 살처분 되는 상황이 발생할 수 있습니다. 질병의 전염성으로 인해 해당 지역 및 인근 지역의 가축 농가에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전염병 발생으로 인해 기초자산의 피해가 발생할 경우 「가축전염병 예방법」의 관련 법령에 따라 보상 받을 수 있으나 보상처리의 지연 및 제한에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 본건 기초자산의 특성상 한우는 다양한 전염병에 노출되어 있습니다. 전염병의 확산성, 심각성, 치사율 등에 따라 농림축산식품부는 가축전염병을 제3종부터 제1종까지 분류하고 있습니다. 가축전염병에 대한 자세한 정보는 「제1부.
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II. 9. 기초자산 취득 및 취득금액의 적정성」을 참고 바랍니다. 그럼에도 불구하고 기초자산의 취득금액의 적정성 판단 및 공모가 산정방식에 한계가 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 기초자산 성장에 필요한 사료비 및 사육관리비의 적정성을 평가하기 위해 농림축산식품부 및 통계청에서 제공되는 국내 평균 사료비 단가, 사육 사업비 등을 비교하여 적정성을 입증하였습니다. 본건 투자계약증권의 1두당 평균 사료비는 4,126,199원으로 2023년 전국 한우 사육 농가의 1두당 평균 사료비 4,440,787원(100두이상) 대비 낮게 산정되었습니다. 이는 공동사업 운영자의 국내 사료공급사와의 사업 네트워크 및 대량 매입에 의한 공급가 협상권에 기인합니다. 기초자산 사료비에 대한 자세한 내용은「제1부.
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II. 11. 기초자산 사료의 선정 및 사료비의 적정성」을 참고 바랍니다. 다만, 기초자산의 사료비 산정의 적정성 판단 및 공모가 산정방식에 한계가 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 본건 투자계약증권의 경우, 공동사업운영자는 공동사업참여자와 위탁사육계약을 통해 기초자산 개체당 공동사업참여자 사육관리비(전문사육관리인의 인건비, 축사 임대비, 전기수도비, 톳밥비 등) 월 32,000원을 지급합니다. 당사는 본건 공동사업참여자에게 적정한 사육관리비를 산정하기 위해 당사와 협업하는 회원 농가 사육관리비 및 회원 농가 주변에 위치한 비회원 농가의 제안 사육관리비를 조사하고 비교하였습니다. 대규모 사육이 용이한 사육 시설을 보유한 농가이거나 사육환경이 쾌적한 산지에 위치한 농가일 경우 비교적 높은 사육관리비 단가가 책정되나, 최대 차이는 약 13%로 미미한 수준입니다. 따라서, 당사는 본건 공동사업참여자의 두당 월 사육관리비는 시장내에서 평균적으로 통용되는 수준으로 판단하고 있습니다. 기초자산 사육관리비 대한 자세한 내용은「제1부.
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II. 13. 공동사업 참여자 선정 및 사육관리비의 적정성 」을 참고 바랍니다. 그럼에도 불구하고 기초자산의 사육관리비의 적정성 판단, 이로인한 공고금액 산정방식에 한계가 존배하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 발행제비용을 산정함에 있어서는 투자계약증권의 모집에 필요한 기초자산의 취득, 초자산 관리 및 처분에 필요한 금액과 발행에 있어 부담하거나 분담하여야 하는 비용, 외부전문가들에게 지출하는 비용, 법률검토비용, 증권신고서 제출일까지 확인할 수 있는 기타의 비용 등을 조사하여 포함하였습니다. 발행제비용에 대한 자세한 내용은「제1부.
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II. 5. 라. 관련 시장의 수익성 영향」참조하여 주시기 바랍니다. 연도 등급별 출현율(%) 1++ 1+ 3 이하 평균 경매단가(원/kg) (자료: 한국축산품질평평가원) 라. 공동사업 배당(수익지급)에 관한 사항 (1) 공동사업 배당(수익지급) 본 공모에 의하여 발행되는 투자계약증권은 기초자산의 처분으로 인한 사업손익을 청산금으로 지급합니다. [투자계약서] 제32조 청산의 절차와 방법 1. 공동사업 운영자는 본 계약 제24조(기초자산의 매각 등)에 따라 기초자산을 매각한다. 2. 공동사업 운영자는 기초자산의 매각이 결정되어 매각방법(경매매각 또는 수의계약)과 출하일 또는 도축일이 확정되는 경우, 그 사항을 지체 없이 공시하여야 한다. 다만, 기초자산의 상태이상 등의 사유로 발생하는 긴급도축의 경우에는 도축 후 지체없이 공시한다. 3. 공동사업 운영자는 개체별 기초자산의 매각이 완료되면, 7영업일 이내에 다음 각호의 사항을 공동사업 운영자 플랫폼에 게재한다. (1) 기초자산의 매각대금 및 장려금 수익 (2) 기초자산의 매입비용 등 (3) 기초자산의 실사료비용 (4) 기초자산의 실사육관리비용 (5) 기초자산의 도축 및 경매 수수료 비용 등 (6) 기초자산의 매각 관련 기타 수익 및 비용 (7) 기초자산의 수수료 비용 등 (8) 기초자산의 지육중량 및 등급판정 결과 등 (9) 공동사업 참여자의 등급 장려금 (10) 기타 정산에 있어 필요한 정보 4. 본 조 제1항에 따라 기초자산 전체가 매각되면, 공동사업 운영자는 공동사업의 사업손익을 공동사업 운영자 플랫폼에 공시한다. 5. 사업손익은 다음 각 호의 단계를 거쳐 산정한다. 다만, 기초자산 중 손실보상의 대상이 된 개체와 그에 대한 모집금액에 대해서는 사업손익 산정에 포함하지 아니한다. (1) 기초자산의 전체의 매각대금 및 장려금 수익에서 도축, 경매수수료, 공동사업 참여자의 등급 장려금 등 매각절차에서 발생한 비용, 공동사업의 비용이 예상보다 증액되어 공동사업 운영자가 선 지급한 비용을 차감하고, 공동사업의 비용이 예상보다 감액되어 사용되지 않은 금액은 원금으로 증액한다. (2) (1)의 금액이 모집금액의 113%를 초과하는 경우, (1)의 금액에서 모집금액의 113%를 초과하는 금액에 대하여 청산수수료(성공보수) 30%를 차감한 금액을 사업손익으로 한다. (3) (1)의 금액이 모집금액의 113% 이하인 경우, (1)의 금액을 사업손익으로 한다. 6. 공동사업 운영자는 기준일을 정하여 투자자명부에 기재된 각 투자자에 대하여 그 소유한 증권 비율에 비례하여 사업손익을 지급한다. 7. 본 조에도 불구하고, 기초자산 일부의 조기 매각 등의 사유로 중간 정산금이 발생하는 경우, 공동사업 운영자는 투자자에게 지급할 합리적 사유가 있는지, 그 지급이 본 투자계약의 운영 및 청산 등 업무에 중대한 위험이 되지 않는지 등을 종합적으로 고려하여, 투자자에게 중간정산을 할 수 있다. (2) 과거 배당(수익지급) 이력 당사는 종전 한우 공동구매서비스를 운영하며공동사업과 유사한 사업을 여위한 바 있습니다. 당사가 종전 운영하였던 한우 공동구매사업의 이력은 다음과 같습니다. 매각기간 매각 두수 총 모집금액 총 매각금액 평균사업기간 평균 수익률 최고 수익률 최저수익률 `23년 1월 569일 `23년 2월 `23년 3월 540일 `23년 4월 528일 `23년 5월 594일 `23년 6월 657일 `23년 7월 686일 `23년 8월 `23년 9월 584일 (주) 평균사업기간은 매각 기초자산의 평균사업기간으로 산정하였습니다. 5. 공동사업자에 관한 사항 가. 공동사업자의 개요 투자계약에 따라 공동사업을 운영할 공동사업자는 다음과 같습니다. 공동사업자명 공동사업에 있어서의 업무 분류 ㈜스탁키퍼 (당사) 공동사업의 운영, 투자계약증권의 발행, 기초자산의 매도, 취득, 보관, 사육, 처분, 공동사업의 청산 공동사업 운영자 희망농장 기초자산의 보관 및 사육 공동사업 참여자 (주1) 본건 공동사업 및 투자계약증권 모집을 통해 투자자는 공동사업 운영자로부터 기초자산을 공동사업 운영자의
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매입(취득)원가로 매입하고 공동사업 운영자는 기초자산을 매입(취득)원가로 매각함에 따라 기초자산 매도로 인한 공동사업 운영자가 수취하는 수익은 없습니다. (주2) 당사와 희망농장은 기초자산 보관 및 사육에 대해 계약을 체결하고 있고 월별 사육관리비용 목적으로 고정비용을 지급하고 있습니다. 본건 공동사업 투자계약서 기재 내용에 따라 기초자산 청산 시, 기초자산의 등급판정에 따라 농가수수료를 지급받도록 되어있어, 공동사업의 결과에 영향을 줄 수 있습니다. [투자계약서] 제23조 기초자산의 사육 등 1. 공동사업 운영자 및 공동사업 참여자는 기초자산이 온전히 성장할 수 있도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여야 한다. 2. 공동사업 참여자는 가축을 사육하는 과정에서 다음 각 호의 사항을 준수한다. (1) 기초자산 사육에 필수적인 사료, 깔짚(톱밥, 왕겨), 원형 볏짚, 급여 시설 등을 축사에 상시 갖추어야 한다. (2) 매년 3월부터 9월까지 환풍기를 가동하고, 동절기에는 급수기 온수시설을 가동한다. (3) 국내 축산물의 통상적인 출하 시기를 반영해 거세우의 경우 26~34개월령까지, 경산 암소의 경우 44~52개월령까지 사육한다. (4) 급수기를 정기적으로 청소를 실시하여 청결하게 유지관리 하여야 한다. (5) 무리 내의 사회적 관계와 같은 동물의 본능적 행동을 고려하여 사료가 골고루 분배되도록 한다. (6) 공동사업 운영자가 공급하는 허용된 사료만 공급하고, 모든 기초자산이 접근할 수 있는 곳에 급이한다. (7) 기초자산의 치료 및 예방을 위한 활동을 적극적으로 수행한다. (8) 기초자산의 건강 이상 발생 시, 즉각적인 의료조치를 이행하고, 이를 공동사업 운영자에 지체없이 통보하여야 한다. (9) 공동사업 참여자는 공동사업 운영자의 동의없이 이동, 판매, 질권설정 등 어떠한 행위를 금지하며, 공동사업 참여자 임의로 상기사항을 위반시 민형사상 모든 책임을 감수하며, 도난 및 기타 분실시에도 모든 책임을 부담한다. 3. 공동사업 운영자는 다음 각 호의 방법으로 공동사업 참여자의 사육업무를 관리·감독한다. (1) 공동사업 운영자는 월 2회 이상 공동사업 참여자의 축사를 방문하여 기초자산의 성장 및 건강상태를 확인하고, 축사의 관리 상황을 평가한다. (2) 공동사업 참여자가 기초자산의 성장을 위한 사육활동 이행 여부를 평가하고, 미흡한 점이 있으면 즉시 공동사업 참여자에게 시정 요구한다. (3) 본 조 2항의 사항을 공동사업 참여자가 불이행시 이를 개선하도록 통보한다. 4. 공동사업 운영자는 기초자산의 사육과 관련된 다음 각 호의 정보를 공동사업 운영자 플랫폼을 통해 제공한다. (1) 기초자산의 축사 입식시점의 중량 (2) 기초자산의 유전정보 (3) 축사 시설에 대한 정보 (4) 기초자산이 섭취하고 있는 사료에 대한 정보 나. 공동사업 운영자에 관한 사항 공동사업 운영자인 당사의 개요는 「제2부
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II. 8. 기초자산 취득에 관한 사항」 및「제1부. II. 9. 기초자산 취득 및 취득금액의 적정성」을 참고하시기 바랍니다. 본건 공동사업은 기초자산의 보관뿐만 아니라 기초자산의 성장을 위해 효과적인 사육이 필요합니다. 당사는 공동사업 참여자의 과거 사육성적, 축사시설 환경 등을 종합적으로 평가한 후 위탁사육을 위한 공동사업 참여자로서 선정합니다. 기초자산 사육관리비 및 관련 전략에 대한 자세한 사항은 「제1부.
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II. 12. 기초자산 사육 및 관리에 관한 사항 」 및 「제1부. II. 13. 공동사업 참여자 선정 및 사육관리비의 적정성 」을 참조하시기 바랍니다. 기초자산의 성장을 위해 고품질 사료를 사용하면서 투자결과에 직결되는 사료비를 절감하기 위해 사료회사와 사료공급계약을 체결함으로서 효율적이고 체계적인 사육을 이행합니다. 기초자산 사료비 및 관련 전략에 대한 자세한 사항은 「제1부.
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II. 11. 기초자산 사료의 선정 및 사료비의 적정성」및「제1부. II. 10. 기초자산 사료에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 당사는 공동사업 운영자로서 기초자산의 사육상태, 한우시장 상황 등을 파악하여 최적의 시기에 기초자산을 매각합니다. 당사는 경매매각, 제3자 직매각 등 다양한 판매거래 채널을 확보하여 공동사업의 판매가격을 극대화하도록 노력합니다. 매각전략에 대한 자세한 사항은 「제1부.
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II. 6. 과세에 관한 사항」중 과세에 관한 부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 9. 투자자 권리에 관한 사항 가. 투자자 총회 및 의결권 본건 투자계약증권의 투자자들은 투자자총회를 구성하고, 증권 1주마다 1개의 의결권을 보유합니다. 확정된 투자자명부에 의하여 투자계약증권의 10% 이상을 소유한 투자자는 공동사업 운영자에게 투자자총회의 소집을 요청할 수 있으며, 공동사업 운영자는 본 투자계약 및 공동사업 운영에 중요한 영향을 미치는 사안에 대해 투자자총회를 소집하고 개최할 수 있습니다. [투자계약서] 제30조 투자자총회의 소집과 개최 1. 공동사업 운영자는 본 투자계약 및 공동사업 운영에 중요한 영향을 미치는 사안에 대한 의사결정 등을 위하여 투자자총회를 개최할 수 있다. 2. 투자자총회는 공동사업 운영자가 소집한다. 3. 확정된 투자자명부에 의하여 증권의 10%이상을 소유한 투자자는 제1항의 사유가 있는 경우 공동사업 운영자에게 투자자총회의 소집을 요청할 수 있다. 4. 공동사업 운영자의 대표이사는 투자자총회의 의장이 되며, 공동사업 운영자의 대표이사가 유고 시에는 공동사업 운영자의 사내이사, 미등기임원 중 부사장(부대표), 전무, 상무, 이사, 전항에 의하여 투자자총회를 소집 요청한 투자자의 순으로 투자자총회 의장이 된다. 5. 투자자총회는 공동사업 운영자의 플랫폼에 전자적 방식으로 투자자총회에 부의될 의안을 7일 이상의 기간 동안 게시하고, 그 의안에 대한 의결권을 투자자가 행사할 수 있도록 하는 방식으로 개최한다. 6. 전항에도 불구하고, 공동사업 운영자의 본점 소재지 등에서 투자자총회를 개최할 수 있다. 7. 공동사업 운영자는 그 투자자총회의 결과를 기록하고 공시하여야 한다. 8. 투자자총회를 소집할 때에는 공동사업 운영자가 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 투자자총회 1주일 전까지 본 투자계약 제2조에서 정하는 방법에 의하여 공시한다. 나. 투자수익 등 분배 기초자산 사업손익은 마지막 기초자산이 청산이 완료 시 확정되어 투자자에게 소유하고 있는 투자계약증권의 주수에 비례하는 비율대로 귀속되고, 사업손익은 투자계약에서 정하는 기초자산의 청약부터 매각까지 공동사업기간 동안 발생된 비용, 청산 수수료, 제세공과금, 비용 등을 공제한 후 산정됩니다. [투자계약서] 제19조 사업손익 투자자는 취득한 증권 C수에 비례하는 비율에 따라 본 투자계약에 따른 이익과 손실을 지급받을 권리가 있다. 다. 투자대상 기초자산 매각에 따른 청산업무 처리절차 투자자는 투자계약에 따라 기초자산 처분 및 손익배분에 관한 권한을 공동사업 운영자인 당사에게 위임하고 당사가 이 청산 업무를 수행합니다. 공동사업 운영자는 기초자산을 매각하기 전에 매각방법(경매매각 또는 수의계약) 출하일 등 그 사항 등을 투자자에게 고지합니다. [투자계약서] 제32조 청산의 절차와 방법 1. 공동사업 운영자는 본 계약 제24조(기초자산의 매각 등)에 따라 기초자산을 매각한다. 2. 공동사업 운영자는 기초자산의 매각이 결정되어 매각방법(경매매각 또는 수의계약)과 출하일 또는 도축일이 확정되는 경우, 그 사항을 지체 없이 공시하여야 한다. 다만, 기초자산의 상태이상 등의 사유로 발생하는 긴급도축의 경우에는 도축 후 지체없이 공시한다. 3. 공동사업 운영자는 개체별 기초자산의 매각이 완료되면, 7영업일 이내에 다음 각호의 사항을 공동사업 운영자 플랫폼에 게재한다. (1) 기초자산의 매각대금 및 장려금 수익 (2) 기초자산의 매입비용 등 (3) 기초자산의 실사료비용 (4) 기초자산의 실사육관리비용 (5) 기초자산의 도축 및 경매 수수료 비용 등 (6) 기초자산의 매각 관련 기타 수익 및 비용 (7) 기초자산의 수수료 비용 등 (8) 기초자산의 지육중량 및 등급판정 결과 등 (9) 공동사업 참여자의 등급 장려금 (10) 기타 정산에 있어 필요한 정보 4. 본 조 제1항에 따라 기초자산 전체가 매각되면, 공동사업 운영자는 공동사업의 사업손익을 공동사업 운영자 플랫폼에 공시한다. 5. 사업손익은 다음 각 호의 단계를 거쳐 산정한다. 다만, 기초자산 중 손실보상의
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대상이 된 개체와 그에 대한 모집금액에 대해서는 사업손익 산정에 포함하지 아니한다. (1) 기초자산의 전체의 매각대금 및 장려금 수익에서 도축, 경매수수료, 공동사업 참여자의 등급 장려금 등 매각절차에서 발생한 비용, 공동사업의 비용이 예상보다 증액되어 공동사업 운영자가 선 지급한 비용을 차감하고, 공동사업의 비용이 예상보다 감액되어 사용되지 않은 금액은 원금으로 증액한다. (2) (1)의 금액이 모집금액의 113%를 초과하는 경우, (1)의 금액에서 모집금액의 113%를 초과하는 금액에 대하여 청산수수료(성공보수) 30%를 차감한 금액을 사업손익으로 한다. (3) (1)의 금액이 모집금액의 113% 이하인 경우, (1)의 금액을 사업손익으로 한다. 6. 공동사업 운영자는 기준일을 정하여 투자자명부에 기재된 각 투자자에 대하여 그 소유한 증권 비율에 비례하여 사업손익을 지급한다. 7. 본 조에도 불구하고, 기초자산 일부의 조기 매각 등의 사유로 중간 정산금이 발생하는 경우, 공동사업 운영자는 투자자에게 지급할 합리적 사유가 있는지, 그 지급이 본 투자계약의 운영 및 청산 등 업무에 중대한 위험이 되지 않는지 등을 종합적으로 고려하여, 투자자에게 중간정산을 할 수 있다. 라. 장부 및 서류의 열람 및 사본청구권 투자자는 기초자산의 취득, 사육, 관리, 매각, 정산에 관련된 장부와 투자자 명부 중 투자자 본인이 투자한 기초자산의 정보를 열람 및 사본을 요청할 수 있습니다. [투자계약서] 제16조 자료 및 서류 열람권 1. 투자자는 공동사업 운영자의 플랫폼을 통해 투자자명부 중 본인에 대한 부분을 열람할 수 있다. 2. 투자자는 기초자산의 물색, 취득, 사육(이하 위탁사육을 포함한다), 관리, 매각, 정산과 관련된 서류를 공동사업 운영자의 플랫폼을 통하여 열람하거나 공동사업 운영자에 요청할 수 있다. 3. 투자자는 공동사업 운영자의 공동사업의 청산이 있는 경우, 그 청산 관련 정보를 열람할 수 있다. 4. 본 조에도 불구하고, 공동사업 운영자는 개인정보, 영업비밀이 포함된 정보, 계약 또는 법령으로 공개가 제한된 정보, 공동사업 목적과 관련이 없는 정보 등에 대하여 미공개, 일부공개, 공개 유보하는 방식으로 열람을 제한할 수 있다. 5. 투자자는 본 조의 열람권은 개인정보보호법, 부정경쟁방지 및 영업비밀정보에 관한 법률, 기타 관련 법령, 본 투자계약, 서비스이용약관 및 기타 공동사업 운영자의 내규에 따라 제한될 수 있다. 마. 발행인 등의 손해배상 책임 본 투자계약증권의 공동사업 중 공동사업 운영자가 공동사업 운영자의 고의 및 중대한 괴실로 인해 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 그 손해에 관하여 배상을 책임집니다. 그 외 공동사업 운영자의 귀책 등으로 인해 투자자 소유의 기초자산에 피해가 발생한 경우, 투자자는 이를 배상 받을 수 있습니다. 자본시장법 제125조에 따라 발행인과 본 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하지 않아 투자자의 피해가 발생할 경우 투자자는 해당 피해에 대해 보상 받을 수 있습니다. 다만, 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 아니합니다. [투자계약서] 제38조 손해배상 1. 공동사업 운영자의 고의 또는 과실로 본 투자계약을 위반하거나 위법행위를 하여 투자자에게 손해를 끼친 경우, 공동사업 운영자는 그 손해를 배상할 책임이 있다. 2. 공동사업 운영자는 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함한다)와 투자설명서의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우 그 손해를 배상할 책임이 있다. 다만, 공동사업 운영자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었거나 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 아니한다. 바. 재판관할 등 투자계약에 의한 분쟁은 대한민국 법률을 준거법으로 하고, 소송이 제기된 경우
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관할법원을 서울중앙지방법원으로 합니다. [투자계약서] 제42조 준거법 및 재판관할 본 투자계약에 대한 분쟁은 대한민국 법률에 의하여 한국어로 해결되어야 하며, 공동사업 운영자와 투자자 간에 본 투자계약에 대한 분쟁에 관하여 소송이 제기될 경우 서울중앙지방법원을 관할법원으로 한다. 사. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항 공동사업에 투자한 투자자는 공동사업에 투자한 다른 투자자와 함께 기초자산을 공동소유하며, 그 지분은 취득한 증권의 수에 비례하는 비율로 합니다. 또한 발행인에 대하여 투자계약증권의 주수에 비례하는 비율로 기초자산 사업손익의 배분을 청구할 수 있는 권리를 보유합니다. 당사는 법률분쟁 가능성을 최소화하고 사업의 안정적인 운영을 위하여 투자계약서상 양도금지특약을 포함하였으며, 이에 따라 투자자는 본 투자계약증권을 제3자에게 양도할 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 투자자가 양도금지특약을 위반하여 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 양도하는 경우, 양수인이 채권양도금지 특약을 알고 있었거나 알지못한 데에 중대한 과실이 있는 경우에는 양도의 효력이 발생하지 아니합니다. 양도금지특약을 위반하여 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 양도하는 경우에는 지명채권양도 방식을 취할 수 밖에 없다고 할 것인데, 이에 따르면 양도인은 공동사업 운영자로부터 양도에 대하여 승낙을 받아야 하지만, 당사는 양도금지특약에 따라 양도를 승낙하지 않을 예정입니다. 따라서 사실상 투자자는 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 제3자에게 양도할 수 없고 이를 위반하여 양도하는 경우 공동사업 운영자로 그 효력을 승락받을 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 예외적으로 상속과 같은 포괄승계가 이루어지는 경우, 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리가 이전될 수 있으며, 그 경우에는 양수인은 공동사업 운영자에게 양수인의 권리가 유효함을 증빙하는 자료를 제출하여야 하고, 양수인은 본 투자계약에 의한 권리의무를 승계하여야 합니다. 더불어, 본 투자계약증권은 한국거래소가 운영하는 증권시장 또는 다른 활성화된 거래시장에서 유통되지 않습니다. 이에 따라 본 투자계약증권은 중도매각이 곤란할 가능성이 높으며, 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [투자계약서] 제14조 증권의 양수도 제한 1. 투자자는 본 투자계약에 따라 취득한 투자계약증권 및 권리의무를 제3자에게 양도할 수 없으며, 이를 위반하여 투자계약증권 및 권리의무를 양도양수한 자는 공동사업 운영자에게 그 효력을 주장할 수 없다. 2. 제1항에도 불구하고, 상속, 합병 등과 같은 포괄승계로 인하여 증권의 이전이 발생하는 경우, 증권의 승계인은 공동사업 운영자에게 이를 증빙하는 자료를 제출하여야 한다. 3. 공동사업 운영자는 제2항에 따라 증권을 이전 받은 승계인이 충분한 증빙자료를 제출하지 아니하는 경우에는 증권의 이전절차를 보류할 수 있다. 10. 투자자 보호장치에 관한 사항 가. 투자자별 공유지분(소유권) 입증 및 기초자산 보관 위치 확인수단 제공 또는 발행인의 도산위험과 법적 절연 관련 (1). 공유지분(소유권)의 입증 투자자가 청약을 통해 투자계약증권을 배정받은 경우, 투자자는 투자계약증권 지분율에 따라 한우의 소유권을 공유합니다. 기초자산에 대한 공유지분권 내역은 확정된 투자자 명부의 투자자 정보, 보유 지분 등을 기재하여 확정일자에 의한 공증 방식으로 입증할 수 있도록 합니다. 다만, 개인정보 보호를 위하여 공시하는 정보에는 성명 및 연락처의 일부를 비공개할 예정입니다. 투자자명부는 [뱅카우 플랫폼 접속 → 앱접속 → 회원가입 및 본인인증 → 마이뱅크 → 소유권증서] 순으로 접속하시면 확인 가능합니다. 투자자 명부 예시 투자자명부.jpg 투자자명부 예시-1 투자자명부2.jpg 투자자명부 예시-2 투자자 소유권, 투자자의 공유지분 및 투자자명부에 관한사항은 아래 투자계약서를 참고해주시기 바랍니다. [투자계약서] 제15조 기초자산의 소유권 1. 공동사업에 투자한 투자자는 취득한 증권의 수에 비례하는 비율에 따라 공동사업 운영자로부터 기초자산의 소유권을 양도받아 공동사업에 투자한
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다른 투자자와 함께 기초자산을 공동소유한다. 2. 투자자는 본 조 제1항의 권리를 본 투자계약에 따라 취득한 투자계약증권 및 권리의무와 분리하여 양도할 수 없다. 제27조 투자자명부의 확정 및 작성 1. 공동사업 운영자는 증권의 청약에 대한 배정 및 청약금의 납입이 완료되면 본 투자계약의 체결에 동의하고 증권을 취득하는 투자자들의 명부를 확정하고 다음 각 호의 정보들을 포함한 투자자 명부를 작성한다. (1) 기초자산의 정보 (2) 투자자 성명, 연락처 (3) 투자자가 소유하고 있는 증권의 수 및 지분율 (4) 증권 1C의 금액 2. 공동사업 운영자는 확정된 투자자명부를 작성하고, 확정일자에 의한 공증 이후 공동사업 운영자의 플랫폼에 게재한다. 3. 투자자 명부의 변경 사항이 있을 경우 공동사업 운영자는 변경일 기준 익월 3영업일 이내에 투자자 명부를 변경 및 확정일자에 의한 공증 이후 이를 공동사업 운영자의 플랫폼에 게재한다. 4. 투자자명부가 확정되는 경우, 공동사업 운영자는 투자자명부에 기재된 투자자로부터 본 투자계약에 따라 공동사업에 필요한 모든 행위 및 권한을 위임 받은 것으로 보며, 공동사업 운영자가 본 투자계약을 위하여 증권 모집 이전에 한 행위들은 투자자에 의하여 추인 받은 것으로 본다. 나. 기초자산의 보관위치 및 관리상태 제공(1) 축산물이력제 확인 농림축산식품부가 관리 중인 한우이력제시스템 및 당사 플랫폼을 통해 기초자산의 보관위치를 언제든지 확인할 수 있습니다. 가축전염예방법에 따라 가축의 이동시, 사육자는 지방자치단체 및 관련 행정부에 반드 시 신고후 이동을 해야합니다. 따라서, 농림축산식품부가 운영하는 축산물이력제의 따라 개체별 사육지 및 보관위치를 해당 기초자산의 이력번호를 입력하여 확인할 수 있습니다. 위치확인은 [https://mtrace.go.kr/ 접속 → 상단 이력번호 입력 → 소 출생 등 신고정보 확인 → 사육자 확인] 순으로 확인할 수 있습니다. 축산물이력제시스템_20250309.jpg 축산물이력제시스템_20250309 (2) 뱅카우 플랫폼 뱅카우 플랫폼을 통해 기초자산의 위치 및 관리상태를 확인할 수 있습니다. 기초자산의 위치확인 방법은 [뱅카우 플랫폼 접속 → 앱접속 → 회원가입 및 본인인증 → 마이뱅크 → 사육 → 기초자산 클릭 → 송아지 자세히보기 또는 관리농장] 순으로 확인할 수 있습니다. 기초자산의 관리 및 사육상태를 송아지 건강 체크리스트 및 농장 방문 체크리스를 업데이트하여 투자자가 확인할 수 있습니다. 또한, 분기별 공시를 통해 기초자산의 사육 및 관리상태를 확인하실 수 있습니다. 기초자산 사육 및 관리상태 확인 방법 사육 및 관리상태 확인 송아지 건강 체크리스트 / 투자계약증권 기초자산 점검표(예시) 투자계약증권 기초자산 점검표.jpg 투자계약증권 기초자산 점검표 농장 방문 체크리스트(예시) 농장 방문 체크리스트.jpg 농장 방문 체크리스트 농장 사진제공(예시) 충만농장 외부2.jpg 축사시설 외부 축사시설 외부 충만농장 내부2.jpg 축사시설 내부 축사시설 내부 바닥관리상태.jpg 바닥관리상태 그림6.jpg 수조청결도상태 (3) 기초자산 보관위치 실시간 확인의 제한투자자는 공동사업 운영자의 뱅카우 플랫폼 및 축산물이력제 등을 통해 기초자산의 위치를 확인할 수 있습니다. 다만, 본건 공동사업의 기초자산 특성상 기초자산 보관위치 및 기초자산 실물의 실시간으로 확인할 수 있는 수단의 제한이 존재합니다. 공동사업 운영자는 투자자가 기초자산을 실시간으로 확인할 수 있도록 기초자산의 위치추적기 부착 및 축사의 실시간 영상시스템 도입 등을 검토하였으나, 위치추적기로 인한 기초자산의 스트레스, 기초자산 움직임으로 인한 위치추적기 분실 및 파손 가능성, 영상시스템-플랫폼 연동으로 인한 공동사업 참여자의 사생활 침해 가능성 등의 문제가 발생할 수 있다고 판단하였습니다. 이러한 실효성 및 비용 측면의 한계 등으로 인해 기초자산의 실물을 실시간으로 확인할 수 있는 수단의 제한이 존재합니다.다만, 공동사업 참여자의 축사시설 내 방범목적의 영상시스템이 설치되어 있습니다. 공동사업
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참여자의 사생활 침해 등의 사유로 영상시스템을 뱅카우 플랫폼 연동을 통해 투자자에게 공개하기는 어려우나, 기초자산의 보안과 피해 방지를 위해 영상시스템을 운영중입니다. 투자자는 본건 투자계약서 제16조 자료 및 서류 열람권에 따라 공동사업 운영자에게 영상시스템을 열람을 요청하여 확인할 수 있습니다.공동사업 운영자는 투자자에게 기초자산의 투명하고 정확한 정보제공을 위해 공동사업 참여자의 축사를 정기적으로 방문(월 2회) 방문하고, 이에 대한 체크리스트를 플랫폼에 업데이트(월 1회)합니다. 또한, 공동사업 운영자는 기초자산의 보관위치와 관리현황을 분기단위로 정기공시하며, 기초자산 관련 폐사, 도난사고가 발생할 경우 사유발생일 3영업일 이내에 수시공시합니다. 또한, 공동사업 참여자 위탁사육 계약서에 따라 공동사업 참여자는 공동사업 운영자 동의 없이 기초자산의 이동 등의 어떠한 행위를 금지하며, 이에 대한 민형사상 모든 책임을 부담하여야 합니다. 공동사업 참여자 한우 위탁사육 계약서 제 12조 (금지사항 및 책임한계) 1. 농가는 회사의 위탁우를 사육관리 함에 있어 회사의 동의 없이 이동, 판매, 질권설정 등 어떠한 행위도 할 수 없으며 만약 농가가 임의로 상기사항을 위반시 민형사상 모든 책임을 부담한다. 농가는 위탁우의 도난 및 기타 분실시에도 이와 동일한 책임을 부담한다. 공동사업 운영자는 투자자들의 권리를 보호하고 일상적 운용지시에 참여하기 위해 투자계약증권별로 투자자를 최대 3명 선정하여, 공동사업 기간간 최대 2회 투자자의 기초자산 실사를 진행하도록 하겠습니다. 투자자의 기초자산 실사를 참여하는 투자자는 공동사업 운영자와 동행하여 직접 공동사업 참여자의 축사를 방문하여, 기초자산의 보관여부 및 성장상태를 확인할 수 있습니다. 또한, 투자자의 기초자산 실사가 완료될 경우, 투자자는 이에대한 경과보고 사항을 수시공시합니다. 다만, 자연재해, 가축전염병 등의 사유로 가축이동금지 등의 국가차원의 명령이 있을 경우, 투자자의 기초자산 실사는 제한될 수 있습니다. (4) 기타 보관위치 및 관리상태에 관한 사항 본 가축투자계약증권 제6호의 기초자산은 가축투자계약증권 제4호의 기초자산과 동일한 축사 또는 동일 우방 내에서 사육 및 관리되고 있습니다. 기초자산을 각 투자계약증권별로 우방 단위로 구분하여 관리하는 방식은 개체별 성장 상태나 사료 섭취 상태 등을 면밀히 통제·관리하는 데 실질적인 한계가 있어, 증권별로 물리적 구획을 엄격히 구분하는 것은 현실적으로 이행이 어렵습니다. 다만, 공동사업운영자는 모든 기초자산에 이력번호 식별표를 부착하여 관리하고 있으므로, 개별 기초자산의 구분 및 식별은 가능하며, 추후 정산 시 기초자산별 투자계약증권 간 손익 배분의 정확성을 확보할 수 있습니다. 이로 인해 제6호의 기초자산은 제4호 투자계약증권의 사육 환경 및 관리 방식, 그리고 이에 수반되는 리스크와 일부 공통될 수 있습니다. 다. 투자자 예치금 및 청약금 보관 관련 투자자는 투자계약증권 청약을 위하여 외부 계좌관리기관에 청약금을 별도 예치합니다. 본 투자계약증권의 계좌관리기관은 NH농협은행과 신한투자증권 기관을 선정하였습니다. 본건 가축투자계약증권 제6-1호, 제6-2호의 계좌관기관은 NH농협은행 및 신한투자증권 입니다. 계좌관리기관은 고객별 예치금 전용계좌를 부여하고, 공동사업 운영자는 해당 예치금 및 청약금을 분리보관하여 도산절연 효과를 시현합니다. 이를 통해 사업자의 고객계좌 접근을 제한하고, 고객의 예치금과 투자운영자금을 안전하게 관리합니다. NH오픈플랫폼 금융API 이용계약서와 신한투자증권 투자자 예치금 관리서비스 업무제휴 계약서는 기타첨부문서에 첨부하였습니다.기초자산 매각 시, 청약자금 보관방법과 동일하게 계좌관리기관 명의의 계좌에 보관됩니다. 계좌관리기관은 정산 과정에서 필요한 서류 및 정빙자료를 공동사업 운영자로부터 수치하여 검토하며, 정산 집행 후, 투자손익금을 투자자의 뱅카우 전용계좌에 이체합니다. 기술적으로 기초자산 매각대금 계좌는 투자자의 뱅카우 전용계좌(예치금)로만 이체가능하며, 이외 타 계좌로 이체가
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불가합니다.특히 본 증권신고서의 기초자산이 모두 매각되는 경우, 당사는 그 매각대금을 청약시와 동일하게 계좌관리시스템을 통해 매각대금 전용관리계좌에 수령합니다. 당사는 투자자보호를 위해 각 계좌관리관과 계좌관리 계약서를 체결함으로서 당사, NH농협은행 및 신한투자증권은 본건 공동사업의 청약 및 매각과정에서 보관되는 모든 예치금, 청약금, 매각대금은 투자자 재산임을 명확히 인지하고 있습니다. 또한, 이를 담보로 제공하거나 제3자에게 양도 및 제3자에 대한 채권과 상계하거나 압류가 불가능하다는 내용을 본건 계좌관리 계약서내에 명시함으로서 회사의 도산위험과 투자자를 최대한 절연시킬 수 있는 조치를 취하였습니다. 계좌관리구조도_뱅카우.jpg 계좌관리구조도_뱅카우 라. 유통시장 관련 본 공모를 통해 발행되는 투자계약증권은 현재 국내 유통시장이 개설되지 않은 상황이며, 투자자들이 이를 적법하게 유통할수 있는 유통시장의 개설시기는 확정되지 않았습니다. 당사는 당사 설립 이후 투자자 보호를 위해 한우조각투자 거래소를 운영하지 않았습니다. 마. 투자판단에 중요한 사항에 대한 설명자료 및 광고 기준 마련 관련 (1) 투자자 위험 당사는 증권신고서 및 투자계약서에 공동사업 기간동안의 기초자산의 가치변동에 따른 위험, 이로인한 공동사업의 손익 변동에 따른 위험 등 공동사업을 진행함에 있어 발생가능한 위험을 사전에 기재하고, 본 공모를 통해 발행되는 투자계약증권의 투자위험 요소들을 최대한 면밀히 기재함으로써 투자자의 판단에 필요한 자료를 제공합니다. 상세한 투자위험요소들에 대해서는 「제1부.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업은 총 2개 부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 가축 투자계약증권의 기초자산인 가축을 선매입 한 후 투자계약증권을 발행하여 청약과 공모를 진행하고 기초자산인 가축을 매각하여 투자자들에게 수익을 분배하는 '뱅카우' 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 당사는 B2B 및 B2C 채널을 통해 축산물, 육류 상품 유통 판매의 커머스 사업을 영위하고 있습니다. 사업부문 사업 내용 뱅카우 사업 투자계약증권의 발행, 가축(한우) 투자플랫폼 뱅카우 운영 및 관리 커머스 사업 B2B 축산물 판매, TV커머스, 디지털 및 온라인 플랫폼 육류 상품 기획·판매 당사는 2020년 10월 뱅카우 사업을 시작하여 역사적으로 자산으로 인정받는 가축인 한우에 대한 대중의 투자참여를 유도하고 다양한 농가 및 한우에 대한 투자 상품을 제공 하였습니다. 당사는 그간 실물자산 기반 온라인 한우 조각투자를 진행하였으나 2022년 11월 당사가 기존에 하던 한우 조각투자에 대해 증권선물위원회의 증권성 판단으로 사업재편을 권고받았고, 당사가 마련한 사업 재편안에 대하여 증권선물위원회는 2023년 7월 제재면제를 의결하였습니다. 당사는 2024년 6월 가축투자계약증권 제1호의 청약을 개시하였고, 2024년 7월 가축투자계약증권 제1호의 발행 및 기초자산 소유권 이전을 완료하였습니다. 가축투자계약증권 제2호의 발행 및 기초자산 소유권 이전은 2024년 11월에 완료하였습니다. 커머스 사업은 축산제품의 생산 및 판매사업으로 구성되어 있습니다. 당사는 우육, 동육, 계육 등 다양한 축산상품을 가공하고 생산하고 있으며 도매, 소매, 온라인, 오프라인 등 다양한 채널을 통해 상품을 판매하고 있습니다. 뱅카우 사업의 사업중단 권고로 당사의 매출액은 전액 커머스 사업으로 구성되어 있습니다. 스탁키퍼 제제면제 조치 통보 가. 한우시장 소개 (1) 산업의 개요 국내 한우 사육 및 공급 시장은 `23년 약 22조원이며 전체 사육 두수는 약 3,720,000두입니다. 국내 한우 사육 농가의 수는 약 9만 농가이며, 그 중 50두 미만 사육규모의 농가는 약 80%로 대부분입니다. 한우 1두를 사육하는데 투입되는 자본은 약 8백만원에서 9백만원 수준이고 과거에는 국내 영세한 농가가 대규모로 한우 사업을 영위하는데에는 자본적 한계가 존재하였습니다. 한우사육시장.jpg 한우사육시장 다만, 19년부터 무허가축산적법화기간이 시행되면서 국내 농가는 축산 설비 현대화, 사육 공간 증축 사육 설비 자동화등으로 인해 사육공간의 286%를 확장하였습니다. 따라서, 최근에는 현대화 및 대규모화 완료된 농가의 비중이 증가하고 있고 사육의 효율성을 상승시키고 있습니다. 다만, 이러한 축산 설비의 현화 및 증축에도 불구하고 농가의 가축 매입 자금을 조달한 자본력의 한계가 존재하여, 현재 대부분의 증축이 완료된 축사시설의 공실율을 점진적으로 증가하고 있습니다. 회사는 이러한 산업의 비효율성을 감안하여 '뱅카우 사업'을 혁신적으로 추진하게 되었습니다. (2) 산업의 중요성 한우는 한민족의 상징으로서 호랑이, 진돗개와 함께 대한민국을 대표하는 문화적 공감동물입니다. 상징성이 매우 높고 한민족 고유의 동물유전자원으로서 보존가치가 크며 2006년 문화관광부가 전 국민을 대상으로 100대 민족문화 상징물을 조사한 결과, 15번째로 높은 지지를 받았습니다. 한우산업은 국내 농업경제와 농촌지역 안정화에 중추적 역할을 담당합니다. 한우의 사육 및 공급 시장은 약 22조원 이상이며, 총 취업자 수는 36만명, 관련 이구도 89만명에 이르는 중요 산업입니다. 한우산업은 농촌지역 경제 주역으로 특히 인구소멸 지역을 지탱하는 농가호수 분포 비율이 높습니다(경북 21.5%, 전남 18.4%, 경남 12.4%, 전북 10.1%). 특히 한우 번식우 사육은 소규모 고령농들의 주요 소득원이 되면서, 농촌지역 일자리를 제공하고, 우량 비육 밑소의 안정적 공급기반을 확보합니다. (3) 한우 가격의 결정요인 및 특성 식품 체계에서 축산의 역할은 농업의 발전과 빈곤 및 기근의 감소를
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견인하였습니다. 축산은 세계 농업 분야의 40% 구성하고 전세계인구의 약 13.5%의 생존과 식품을 제공해주고 각국의 식량안보를 책임지고 있습니다. 축산은 전 세계 식품 열량의 약 12.9% 차지하고, 27.9%의 단백질을 충하는데 기여하고 있습니다(자료: 한우자조금관리위원회). 축산시장의 주요 공급원은 쇠고기(10.5%), 돼지고기(38.8%), 닭고기(21.3%), 오리고기(3.8%), 계란(25.6%)으로 구성되어 총 생산량은 2,880천톤입니다. 2023년 축산시장 주요 공급원 생산량 구성 국내 생산량(톤) 비중 쇠고기 돼지고기 닭고기 오리고기 계란 합계 (자료: 축산물유통정보조사, 축산물품질평가원; 한국농촌경제연구원) 또한, 사육두수의 증가 및 전방시자의 수요 증가로 한우 도체를 통한 부위별 정육거래량은 `20년 이후 점진적으로 증가하였습니다. 한우 거래정육량 (단위: 톤) 구분 '20년 '21년 '22년 '23년 `24년 1월 `24년 2월 거래정육량 구분 '24년 3월 '24년 4월 '24년 5월 '24년 6월 거래정육량 (자료: 축산물품질평가원) 한우는 송아지 비육 출하까지 약 30개월 이상 소요되고, 전국 60개 이상의 경매장을 통해 매일 4천두 이상 판매되어 수요가 영속적인 상품입니다. 한우의 공급량은 한우의 가격은 해당 시기의 쇠고기 공급 및 수요의 변동에 따라 결정됩니다. `10년부터 `20년까지 국내 축산물 소비량은 약 155% 증가한 반면, 한우의 공급량은 약 25% 증가하여, 한우 자급률은 `20년 78%에서 `21년 37%로 감소하였습니다. 최근 국내의 서구화된 식습관으로 인해 국내 1인당 연간 한우소비량이 `10년 3.1kg에서 `21년 4.4kg 매년 0.11kg 점진적으로 확대되면서 한우의 수요는 증가하고 있습니다. 이러한 수요대비 공급의 부족은 소비자에게 높은 한우가격을 전가합니다. 국내 축산물 소비량 및 공급량 또한, 한우의 가격은 육질 및 육량등의 등급에 기반한 경매시장 참여자의 입찰가격 등에 따라 변동됩니다. `24년 기준 국내 1등급이상의 한우 등급 출현률은 약 91%입니다. 【과거 3개년 등급별 출현률 - 한우 거세우 기준】 등급별 출현률 1++등급 1+등급 1등급 2등급 3등급 (자료: 한국축산품질평가원) 나. 국내 온라인 한우 조각투자의 등장 (1) 온라인 한우 공동투자 플랫폼 뱅카우의 등장 당사의 온라인 한우 공동투자 플랫폼 뱅카우는 농가의 자금조달에 대한 수요 및 투자자의 투자상품 다각화에 대한 수요를 파악하여 이에 맞는 투자상품을 구성하였습니다. 당사는 (1) 농가의 생산능력, 사육환경, 사료정보 등의 변밀한 분석, (2) 송아지의 유전능력 및 잠재력 확인, (3) 한우 시장의 현황 파악 등을 진행하여 투자자에게 안정적인 투자의 기회를 제공하도록 노력하고 있습니다. 특히, 한우라는 기초자산에 대해 정보가 부족한 투자자들을 위해, 송아지의 유전정보, 건강정보, 성장 이미지, 중량, 초음파 수치 등 기초자산에 대한 중요한 정보를 플랫폼을 통해 공유하고 있으며, 큰소경매가, 작은소경매가의 가치 변동을 실시간 확인할 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다. (2) 뱅카우의 제도권 진입 2022년 11월 뱅카우는 증권선물위원회의 증권성 판단으로 신규발행을 중단하며 사업재편을 진행하였습니다. 당사는 사업재편을 성실히 수행함으로써 7월 사업재제를 면제받고 향후 기존에 진행하던 한우 조각투자사업을 증권신고서를 작성한 후 투자계약증권을 발행함으로써 금융 제도권으로 진입하게 되었습니다. 증권신고서에 투명하게 투자자 모집을 위한 정보를 공개한 후 투자계약증권을 발행하게 되며, 투자자보호기금의 적립, 도산절연, 기초자산의 위치 공개 등 투자자 피해를 최소화 할 수 있는 안전장치를 확립하였습니다. 향후 정부에서 추진하고 있는 토큰증권 발행까지 연결되어 더욱 큰 성장의 발판이 마련될 예정입니다. 다. 가축(한우) 투자계약증권 발행을 위한 당사의 경쟁력 (1) 데이터 기반의 사육역량 및 시장에 대한 분석능력 당사 설립 이후 현재까지 약 2,000두 이상의 한우를 경기도 여주, 전라북도
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화산, 강원도 평창, 등 10개 이상의 농가에서 사육하였고 뱅카우 공동투자 플랫폼을 통해 약 50억원 이상 규모의 공동투자를 유치하였습니다. 당사가 사육하고 있는 2,000두의 유전능력, 건강수치와 한우 시장의 data를 지속적으로 축적하고 분석하고 있습니다. 또한, 당사는 가축 경매시장에 대한 현황 및 전망 파악을 위한 전문 Analyst, 송아지의 사육과 건강을 관리하는 사육인을 당사 임직원으로 채용하여 데이터를 기반한 전문사육을 이행하고 있습니다. 또한, 당사는 한우 사육시장 뿐만 아니라 국내 육류 가공·유통 사업을 영위함에 따라 한우 사육의 후방시장에 대한 분석능력 또한 보유하고 있습니다. 따라서 후방시장의 수요 및 공급을 고려하여 당사 한우가 적시에 출하 및 매각될 수 있도록 전략을 구성하고 있습니다.(2) 한우 투자계약증권의 발행을 통한 한우 유통시장의 개선 국내 한우 사육 및 유통 시장은 수많은 단계의 유통단계를 보유하고 있어, 한우의 최종소비자는 높은 가격을 지급하고 한우를 소비합니다. 당사가 분석한 결과, 한우의 평균 생산비용은 800만원이고, 한우가 성장하여 경매장에서 낙찰되는 평균낙찰가는 950만원입니다. 다만, 이러한 한우는 다단계의 유통시장을 거쳐 1마리 기준으로 소비자 식탁위에서의 가격은 약 2,200만원으로 2배이상의 유통 마진이 가산되게 됩니다. 당사는 한우 투자계약증권의 발행이 활성화 될 경우, 투자자가 투자뿐만 아니라 한우 생산자부터 소매상까지의 유통시장에 대한 영위와 경험을 할 수 있음으로서 유통단계의 효율화와 새로운 산업의 발전을 견인할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 판단하고 있습니다. 국내 한우시장의 유통현황 한우시장의 유통 효율화 (3) 투자자 보호를 위한 투자자보호 수단 제공 (가) 공유지분 입증 및 기초자산 보관위치 확인수단 당사는 공동 소유권의 대상이 된 한우에 대한 구매자의 명단 및 소유권 공유지분(구매 수량)을 확정일자 공증하여 문서를 보관합니다. 구매자의 명단 및 소유권 공유지분(구매 수량)에 변동이 발생하면 플랫폼에 변동된 내용을 공증하여 문서를 보관합니다. 이렇게 공증된 문서는 구매자 이름과 개인 정보의 일부가 가려진 상태로 당사 운영 플랫폼에서 언제든지 조회가 가능합니다. 한우는 출생 시, 농림축산식품부로부터 주민등록번호와 유사하게 12자리의 이력번호를 부여받게 되며, 한우 오른쪽 귀에 이력번호 이표를 왼쪽 귀 피부에는 바코드를 삽입하게 됩니다. 따라서, 농림축산식품부가 관리 중인 한우이력제시스템 및 당사 플랫폼에서 이력번호 조회를 통해 해당 한우의 사육지 및 보관위치를 언제든지 확인할 수 있습니다. 한우의 사육지 변경 또는 도축 등으로 인해 보관위치가 변동될 경우, 변동 내역도 한우이력제시스템을 통해 확인할 수 있습니다. (나) 투자자의 권리·재산을 사업자의 도산위험과 법적으로 절연 당사는 확정일자부로 공증받은 투자자명부 등을 통해 공동소유권의 대상이 된 한우에 대한 투자자들의 공유지분권 입증 수단을 제공합니다. 또한 한우라는 기초자산 특성상 수요가 일정하고 전국에 위치한 경매시장을 통해 언제든지 처분과 매각이 가능합니다. 따라서 회사가 부득이한 사유로 사업을 중단하게 되는 경우, 진행중인 공동사업은 즉시 종료하고, 한우(투자대상)를 조기 출하하여 손익을 정산 및 지급합니다. 상기 업무대행은 당사와 업무대행협약서를 체결한 회계법인에서 진행하며, 사업 중단 시, 투자된 한우자산은 도별로 지정된 제3운송인을 통해 출하하고, 도축 및 경매를 진행하게 됩니다. 경매를 통해 판매된 한우의 대금은 계좌관리 기관인 외부 금융사의 연결계좌로 자동이체되며, 계약된 업무대행사는 한우소유원장에 따라 해당 고객에게 처분된 한우자산의 판매대금을 정산합니다. 소유권 입증수단에 대한 금융 당국 입장 (다) 손해배상 및 손실보상 준비금 `24년 국내 월평균 한우 사육두수는 약 329만마리로 이중 약 7만 1천마리가 폐사하여, 국내 한우 생애주기간(도축이전 시점까지) 폐사율은 '24년 기준 약 2.2%입니다. 또한, 6개월 이상의 한우 송아지가 폐사할 확률은 '23년 기준 1.1%
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수준입니다. 투자계약상품의 사육사업은 대부분 6개월령 이상의 송아지를 매입하고 입식하면서 시작함에 따라, 본 투자계약상품의 한우 폐사율은 1.1% 수준이라 판단하고 있습니다. 구분 한우 육우 젖소 5개월령 이하 6~10개월령 11~15개월령 16~20개월령 21~25개월령 26~30개월령 31~35개월령 36개월령 이상 전체 * 2024년 월령별 폐사현황을 월령별 월평균 사육두수로 나누어 폐사율 산정 (자료 출처 : 축산물품질평가원) 사업자 과실로 인한 투자자 피해에 대해 당사는 모집금액의 1.5%를 투자자보호기금으로 설정하여, 투자자 손해에 대한 배상에 사용할 계획입니다. 한우 평균 폐사율 1.1%를 감안 시, 당사가 설정한 투자자보호기금은 투자자 피해를 보상하기 위해 충분한 금액이라고 사료됩니다. (라) 사업중단시 독립적 제3자가 물건의 보관·관리·처분·정산 등 업무 수행할 수 있는 체계 마련 당사는 부도, 폐업, 파선선고 등 기타 부득이한 사정으로 사업을 더 이상 영위할 수 없는 경우를 대비하여 청산업무 처리절차의 마련을 위하였습니다. 사업 중단 시, 당사와 업무대행협약서를 체결한 안세회계법인에 정산대행 업무를 진행합니다. (마) 금융기관 협업을 통한 통한 청약계좌 및 투자자 예치금 계좌 관리 본 공모로 인하여 발행되는 투자계약증권의 납입기간 중 투자자의 납입금이 NH농협은행 또는 신한투자증권의 계좌에 납입되는 경우, 당사는 동 청약금을 납입기간 종료시까지 NH농협은행 또는 신한투자증권 청약 계좌 내에서 보관하고 청약이 종료되면 당사 운영 계좌로 이전함으로써 청약금과 당사의 도산 위험을 절연시키고 있습니다. 또한, 투자자는 투자계약증권 청약을 위하여 외부 계좌관리기관에 별도 예치합니다. NH농협은행 및 신한투자증권은 고객별 전용계좌를 부여하고, 해당 예치금을 분리보관하며 투자자 정보보안, 투자 실행 및 정산관리를 담당합니다. 이를 통해 사업자의 고객계좌 접근을 제한하고, 고객의 예치금과 투자운영자금을 안전하게 관리합니다. 기타 투자자보호에 대한 자세한 내용은 「제1부.
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II. 5. 라. (2) 전방시장의 영향」을참고 바랍니다. 다. 주요 매입처 당사는 국내 위치한 축협 산하의 가축시장, 번식우 농가, 중도매인으로부터 한우 송아지를 매입합니다. 또한 품질이 입증되고 국내 공급량 기준 1, 2위의 사료업체로부터 배합사료 등을 안정적으로 공급받고 있습니다. 조사료의 경우, 업체별 단가 등을 고려하여 다양한 업체와의 매입 프로세스를 이어오고 있습니다. 당사의 주요매입처는 국내 육가공 또는 육류유통업에 영위하고 있는 40개 이상의 업체와 거래하고 있습니다. 라. 생산 능력 및 생산 실적 당사는 한우을 매입 후 투자계약증권을 발행하는 회사로 일반적인 제조업체의 생산능력과 생산실적 산출이 불가능하나, 현재까지 약 2,000두 이상의 한우를 사육한 경험을 보유합니다. 당사는 외주가공을 통해 커머스 사업에 필요한 상품과 제품을 생산하고 있습니다. 마. 생산 및 설비 당사는 제조업이 아니므로 생산과 관련하여 해당사항은 없습니다. 당사는 전문 사육시설을 보유하고 있는 공동사업참여자와의 협업을 통해 투자계약증권의 기초자산이 되는 한우를을 해당 축사에서 사육합니다. 당사는 외주가공을 통해 커머스 사업에 필요한 상품과 제품을 생산하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 한우 투자계약증권을 본 건 공모로 최초 발행하고 있으므로, 해당 사업으로 인한 매출 및 수주상황은 아직 발생하지 않았습니다. 당사의 기존 매출에 대한 수익 인식 방법은 「제2부.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사(검토)의견 강조사항 등 핵심감사사항 제5기 삼덕회계법인 적정 해당사항 없음 제4기 삼덕회계법인 한정 해당사항 없음 감사의견 우리는 주식회사 스탁키퍼(이하 “회사”)의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는보고기간의 양 보고기간의 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 일반기업회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2024년제5기 삼덕회계법인 2024년 재무제표 감사 160시간 200시간 2023년제4기 삼덕회계법인 2023년 재무제표 감사 160시간 258시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 감사인 재무담당이사, 재무담당팀장 대면회의 감사일정 및 투입시간 계획, 부정 및 부정위험, 독립성, 경영진 및 감사인의 책임 등 감사인 재무담당이사,재무담당팀장 대면회의 감사 수행 주요 내용 , 경영진 서면진술등 감사종결 보고 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 자산 1천억원 미만의 소규모 비상장회사로 내부회계관리제도의 운영의무가 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
신보2024제13차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.06)

II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 1) 자산관리자에 관한 사항 가. 회사명 및 사업목적 등 구 분 주자산관리자 명 칭 신용보증기금 설립연월일 1976년 6월 8일 대 표 자 최 원 목 본점소재지 대구광역시 동구 첨단로 7 (대표전화1588-6565) 목 적 사 업 1. 기금은 다음 각호의 업무를 행한다. 1) 기본재산의 관리2) 신용보증3) 경영지도4) 신용조사 및 신용정보의 종합관리5) 구상권의 행사6) 신용보증제도의 조사연구7) 제1호 내지 제6호의 업무에 부수되는 업무로서 금융위원회의 승인 을 얻은 업무2. 기금은 제1항의 업무외에 재보증업무 및 유동화회사보증업무와 "중소기업 진흥에 관한 법률"의 규정에 따른 중소기업매출채권보험업무를 행할 수 있다. 3. 제2항의 규정에 의한 중소기업매출채권보험업무 집행과 그 회계처리 등은 "중소기업 진흥에 관한 법률" 및 동법시행령에서 정하는 바에 따른다. 자본금(출자금등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 주요주주(출자자등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 2) 사업의 내용 가. 영업개황□ 신용보증ㅇ 일반보증 : 기업이 사업상 필요로 하는 자금의 융통을 원활히 하고 상거래에 따른 기업의 자금부담을 낮추기 위하여 물적담보가 부족한 기업에 대해 신용보증을 지원합니다.* 대출, 제2금융, 지급보증, 사채, 납세, 어음보증 등 11종류ㅇ 유동화회사보증 : 기업의 자금난 완화 및 자본시장 안정화를 위해 유동화회사가 개별회사의 회사채 등을 매입하여 발행하는 유동화증권에 대한 신용보증을 지원합니다.□ 보증연계투자 : 신용보증을 이용하고 있는 기업의 유가증권(주식, 전환사채, 신주인수권부사채)을 인수하여 기업에 필요한 투자자금을 지원합니다.□ 창업기업지원 : 스타트업 성장주기에 맞춰 보증, 보험, 투자, 컨설팅 등 융ㆍ복합 형태의 원스톱 서비스를 제공합니다.□ 신용정보 종합관리 : 보증기업의 신용정보를 수집ㆍ분석하여 체계적으로 종합관리합니다.□ 신용보험 : 중소기업이 정상적인 상거래에서 취득하게 된 매출채권 및 받을어음을 보험에 가입하고 매출채권을 회수하지 못하게 되거나 어음의 부도발생시 손실을 보상하는 제도입니다.□ 산업기반신용보증(SOC보증) : SOC 민간투자사업자가 금융기관으로부터 대출을 받거나 사회기반시설채권을 발행할 경우 신용보증을 지원함으로써 사회기반시설 확충 및 국민생활의 편익을 증진합니다.□ 경영지도 : 중소기업의 생산성 향상과 경쟁력 제고를 위한 각종 경영컨설팅 및 기업연수를 지원합니다.□ 중소ㆍ중견기업팩토링 : 신용보증기금이 상거래 매출채권을 매입하여 판매기업에 자금을 제공하고 채권 만기일에 구매기업으로부터 대금을 회수하는 제도로, 중소ㆍ중견기업의 조기 자금조달을 지원하며 연쇄부도 방지를 위한 안전망을 제공합니다. 나. 주요사업 (단위 : 백만원) 사업구분 2019년 결산 2020년 결산 2021년 결산 2022년 결산 2023년 결산 2024년 결산 2025년 예산 신용보증금융지원 중소기업매출채권보험계정 사회기반시설 민자사업지원 다. 사업비 현황 ● 2024년도 실적- (산업금융지원) 기업의 원활한 자금 조달과 경쟁력 강화를 위해 보증대위변제 2조 9,584억원, 구상권관리 688억원, 경영지도 163억원, 보증연계투자 660억원, 이차보전지원 356억원, 팩토링금융 1,500억원, 신용정보 14억원, 기타 사업비 1,074억원 집행- (신보IT운영) 시스템 개발 및 유지보수 등을 위해 IT운영비 165억원 집행- (매출채권보험지원) 중소기업 경영안전망 구축을 위해 사업비 533억원, 인건비 254억원, 경상운영비 46억원을 집행- (민자사업지원) 사회기반시설사업을 영위하는 민자사업자 지원을 위해 사업비 6억원, 기금운영비 183억원, 자금운용에 7,710억원을 집행● 2025년도 계획- (산업금융지원) 기업의 원활한 자금 조달과 경쟁력 강화를 위해 보증대위변제 3조 8,661억원, 구상권관리 995억원, 경영지도 203억원, 보증연계투자 675억원, 이차보전지원 138억원, 팩토링금융 2,002억원, 신용정보
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20억원, 기타 사업비 1,250억원 집행계획- (신보IT운영) 시스템 개발 및 유지보수 등을 위해 IT운영비 175억원 집행계획- (매출채권보험지원) 중소기업지원 강화를 위한 경영 안전망 확대 및 고객 친화적 보험환경 조성을 위해 사업비 733억원, 인건비 265억원, 경상운영비 62억원을 집행 계획- (민자사업지원) 사회기반시설사업을 영위하는 민간사업자 지원을 위해 사업비 1,143억원, 기금운영비 89억원, 자금운용에 6,787억원 집행 계획 라. 재무에 관한 사항 [단위 : 백만원] 구분 2019년 결산 2020년 결산 2021년 결산 2022년 결산 2023년 결산 2024년 결산 자산 유동자산 투자자산 일반유형자산 사회기반시설 무형자산 기타 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 장기차입부채 장기충당부채 기타 비유동부채 부채총계 순자산 기본순자산 적립금 및 잉여금 순자산조정 순자산총계 부채비율 마. 임원 및 직원 현황 가) 임원 현황 [2025년 06월 04일 기준] 직 위(당연직여부) 성 명(한자) 출생년도 임기 학 력 경 력 상임기관장(선임직) 최 원 목(崔元睦) 79년 중앙대 사범대학 부속고 졸업83년 고려대 경영학과 졸업89년 서울대 행정대학원 행정학 석사99년 英 버밍엄대 대학원 금융경제학 석사 18. 05월 금융결제원(사) 상임감사14.12월 아시아개발은행(ADB) 상임이사13. 04월 기획재정부 기획조정실장12. 01월 대통령실 경제금융비서관 및 국정과제1비서관 상임감사(선임직) 민좌홍(閔佐泓) 89년 서울대 국제경제학과 석사87년 서울대 국제경제학과 졸업83년 학성고 졸업 21. 05월 한국은행 부총재보19. 03월 한국은행 금융안정국장18. 06월 한국은행 금융결제국장15. 02월기획재정부 민생경제정책관 상임이사(선임직) 이 성 주(李成柱) 84년 성원고 졸업91년 학국외대 독일어학과 졸업 21. 7월 신용보증기금 서울동부영업본부장20. 2월 신용보증기금 부산경남영업본부장19. 7월 신용보증기금 경영기획부 본부장 상임이사(선임직) 조 충 행 (趙忠行) 81년 공주고 졸업 89년 홍익대 독어독문학과 졸업 21. 3월 금융위원회 금융공공데이터담당관16. 10월 금융위원회 행정인사과 팀장12. 1월 금융위원회 서민금융과, 은행과 사무관 상임이사(선임직) 이 주 영(李周映) 85년 광성고 졸업89년 중앙대 경영학과 졸업19년 호서대 경영학 석사23년 호서대 경영학 박사 19. 7월 신용보증기금 비서실장21. 2월 신용보증기금 경영기획부 본부장22. 1월 신용보증기금 서울서부영업본부 본부장 상임이사(선임직) 염 정 원(廉程媛) 87년 영신여고 졸업 91년 성균관대 역사교육학 졸업 22년 성균관대 창업학 석사 24. 1월 신용보증기금 서울동부영업본부장22. 7월 신용보증기금 부산경남영업본부장22. 1월 신용보증기금 신용보험부장 상임이사(선임직) 채 병 호(蔡炳昊) 86년 남대전고 졸업 93년 충남대 회계학과 졸업 24. 1월 신용보증기금 서울서부영업본부장23. 7월 신용보증기금 서울동부영업본부장21. 2월 신용보증기금 인재경영부장 비상임이사(선임직) 이 상 원(李相沅) 84년 영일고 졸업88년 연세대 경제학91년 연세대 경제학석사05년 美오레곤대 MBA 20. 4월 교육부 차관보19. 4월 국민경제자문회의 지원단장17. 9월 기재부 예산실 복지예산심의관 비상임이사(선임직) 권택기(權宅起) 83년 안동고 졸업90년 서강대 경영학과 졸업 22. 3월 서울시립대 산학협력단 교수(現)12. 9월 특임장관실 특임차관08. 5월 정무위 제18대 국회의원04. 9월 美존스홉킨스대 국제관계대학원 객원연구원 비상임이사(선임직) 박 명 호(朴明鎬) 89년 영등포고 졸업93년 연세대 경제학과 졸업98년 연세대 경제학 석사01년 美미시간대 경제학 석사05년 美미시간대 경제학 박사 20. 1월 국회예산정책처 추계세제분석실장(1급)18. 3월 홍익대 경제학부 교수 (現)05. 5월 한국조세재정연구원 센터장 비상임이사(선임직) 박 현 인(朴鉉仁) 00년 전주 전일고 졸업11년 전북대 경영학과 졸업 23. 2월 신용보증기금
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광주재기지원단 팀원 (現)22. 1월 신용보증기금 목포지점 팀원19. 1월 신용보증기금 광주첨단지점 팀원17. 1월 신용보증기금 광주채권관리단 팀원 비상임이사(선임직) 정환 82년충암고 졸업 87년서울대 미학과 졸업 02년서강대 경영학과 석사 20. 1월 신한금융투자 고문18. 1월 신한금융투자 부사장12. 1월 신한금융투자 경영기획본부장 비상임이사(선임직) 최유미 (崔有美) 00년 전남외고 졸업 07년 고려대 법학과 졸업 17년 美UC버클리 법학 석사 23. 8월 법무법인 율촌 변호사22. 6월 대통령비서실 법률비서관실 행정관09. 2월 법무법인 율촌 변호사 비상임이사(선임직) 김성현(金成炫) 85년 경기고 졸업89년 서울대 국제경제학 졸업91년 서울대 국제경제학 석사98년 美예일대 경제학 박사 97. 9월 美 브랜다이스대 경제학과 조교수01. 9월 美 터프츠대 경제학과 조교수08. 9월 美 서포크대 경제학과 부교수12. 3월 성균관대 경제학과 교수(現) 비상임이사(선임직) 황성혁(黃星赫) 90년 서울 성남고 졸업97년 중앙대 산업경제학99년 중앙대 경제학 석사07년 美오클라호마 주립대 농업경제학 박사 09. 3월 중앙대학교 산업창업경영대학원 겸임교수10. 3월 세종대학교 경영학과 초빙교수12. 5월 농협경제연구소 부연구위원15. 2월 농협중앙회 농협경제연구소 연구위원24. 3월 전북대학교 농경제유통학부 조교수(現) 나) 임직원 현황 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2/4분기 임원 기관장 상임 정원 상임 현원 비상임 이사 상임 정원 상임 현원 비상임 감사 상임 정원 상임 현원 비상임 기타 상임임원 정원(A) 정규직 일반정규직 정원 계(B) (별도정원) (탄력정원) 현원 계 전일제 단시간 무기계약직 정원 계(C) (별도정원) (탄력정원) 현원 계 전일제 단시간 임직원 총계 (A+B+C) 여성현원 합계 임원 정규직 비정규직 기간제 전일제 단시간 계 정규직전환 전환계획(D) 전환실적(E) 전환비율(E/D) 기타 소속외인력 파견 용역(민간) 사내하도급 계 정규직전환 전환계획(F) 전환실적(G) 전환비율(G/F) 자회사 연수직 [공통공개기준] ㅇ 임원(기관장, 이사, 감사) : 법령 또는 기획재정부로부터 승인 통보받은 정원 기준ㅇ 정규직 : 일반정규직과 무기계약직을 포함하며, 임원을 제외한 인력(지사 및 해외조직에서 근무중인 직원포함)* 정규직(일반정규직) : 정규직 근로자 중 무기계약직을 제외한 인력* 정규직(무기계약직) : 계약이 무기한으로 정년이 보장되는 근로자로 비정규직에서 전환된인력과 무기계약직으로 직접 채용한 인력* 임용후 인력을 기준으로 작성, 따라서 인턴등 임용전 인력은 제외되며, 수습 직원도 임용후 수습인력만 해당됨* 임금피크제 별도정원, 탄력정원 포함ㅇ 소속외인력 : 공공기관이 직접 고용하지 않고 파견·용역·사내하도급 등의 형태로타 업체(용역업체·파견업체) 소속이면서 동 기관에 근무하는 인력 [기관 세부 작성기준] ㅇ 여성현원의 정규직 인원 중 54.5명은 '6개월 이상 육아휴직 중인 자' 및 '산전후휴가에 이어 3개월 이상 육아휴직 중인 자'임(여성 정규직 총 현원 998.5명) 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 가. 유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등 (자산관리위탁계약 제 5 조) [자산관리위탁계약서]제 5 조 (유동화자산의 추심, 관리 및 처분 등)(1) 자산관리자는 유동화자산의 조건에 따라 유동화자산의 원리금 등을 추심하여 자산관리계좌에 입금하거나 입금되도록 하여야 하며, 한국예탁결제원에 전자등록된 사채의 경우 한국예탁결제원으로 하여금 유동화자산인 사채에 관한 원리금을 직접 자산관리계좌로 입금하도록 조치하여야 한다. 자산관리자는 유동화자산에 대하여 자산관리자가 직접 취득하는 금원이 있는 경우 이를 즉시(늦어도 회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 자산관리위탁계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도
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회수사실을 확인한 날로부터 3영업일 이내에) 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(2) 자산관리자는 채무자가 유동화자산인 사채, 대출채권 또는 추가 발행사채의 원리금 지급의무를 이행하지 않거나 사채인수계약 대출약정, 또는 추가 발행사채 인수계약상의 사채, 대출채권 또는 추가 발행사채의 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및 원리금 지급의무의 이행이 현저히 곤란하다고 판단되는 경우 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용되는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라 유동화자산을 보전 또는 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 일체의 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(3) 채무자 또는 한국예탁결제원의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 때에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날의 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(4) 자산관리자가 제1항 또는 제3항의 의무이행을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 5영업일이 경과한 날로부터 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 신용보증기금이 신용보증기금법령에 근거하여 정한 손해금률을 적용하여 산출한 지연손해금을 가산하여 지급하여야 한다.(5) 자산관리자는 채무자 등에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 국제도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약(향후 이들 협약을 대체하여 제정되는 이와 유사한 협약을 포함함) 등에 따라 주채권은행에 대하여 부실징후기업 관리절차 개시를 신청하는 때 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 제정 또는 개정에 따라 이와 유사한 절차가 시행되는 경우 그 절차를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하고 권리행사에 수반하는 의무를 이행하여야 한다(대출채무자 또는 사채 발행회사에 대한 기업구조조정 절차에서 위탁자를 대리하여 채무조정안 또는 신규 자금지원안 등 찬성 여부, 손실분담확약 체결 여부, 채권매수청구권 행사 여부 등 해당 절차에 수반하는 채권자로서의 모든 권리에 대하여 행사 여부를 결정하고 그에 따른 관련 절차 및 의무를 이행하는 것을 포함한다). 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 신용보증기금의 사전 동의를 받아야 한다.(6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여은행에 대한 신용공여 원리금(원리금 중 이자는 신용보증계약 제8조 제1항 제2호의 정상이자만을 말하며, 연체이자는 포함되지 않는다)의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 신용보증기금의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분(대물변제를 포함한다)할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 10영업일 이내에 자금관리자, 업무수탁자 및 신용보증기금에게 제출하여야 한다.(7) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 채무자를 대신하여 매년 신용평가회사에 유동화자산에 대한 신용평가등급의 정기평가를 의뢰하는 등 유동화자산의 신용등급에 대한 사후관리 업무를 수행한다. 다만, 자산관리자는 위 업무를 유동화증권을 인수하는 각 인수기관에 위임할 수 있다.(8) 자산관리자는 유동화자산에 관하여 담보책임사유 및 손해배상책임사유가