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카드오토제칠차유동화전문유한회사 — 증권신고서(유동화증권)

junesung.hwang@citi.com자산관리자 케이비증권 주식회사주 소 : 서울 영등포구 여의나루로 50참 조 : SF3부 김불휘 과장전 화 : 02-6114-0908팩 스 : 02-6114-5660전자우편 : bulhwooi.kim@kbfg.com제 19 조 (준거법)이 계약은 대한민국 법에 의하여 해석되고 규율된다.제 20 조 (분쟁의 해결)이 계약의 체결, 이행 또는 이 계약의 위반과 관련한 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 제1심 전속관할법원으로 한다. 4. 기타 업무 (기타 업무수탁기관) 해당사항 없음 3. 회계처리 등에 관한 사항 1. 회사가 적용할 회계처리기준 가. 회계처리 기준금융감독위원회가 2000년 7월 21일 제정(2023년 12월 27일자로 개정)한 「유동화전문회사 회계처리 기준」에 따라 회계처리하며, 기타 필요한 경우 여신전문금융업 및 은행 등 타업종 회계처리기준을 사용함.나. 유동화전문회사 회계처리 기준의 목적「유동화전문회사 회계처리 기준」은 「자산유동화에관한법률」 제22조 제2항의 규정에 의거, 유동화전문회사의 회계처리와 재무보고에 통일성과 객관성을 부여함으로써 정보이용자에게 유용한 재무정보를 제공하기 위하여 필요한 사항을 정함을 목적으로 함. 2. 유동화자산 등에 대한 회계처리방법 가. 대차대조표 작성기준 대차대조표는 자산, 부채 및 자본으로 구분하여 표시하고, 자산과 부채의 배열은 그 특성과 중요도를 감안하여 결정함. 자산, 부채 및 자본은 총액에 의하여 기재함을 원칙으로 하고, 자산의 항목과 부채의 항목을 상계함으로써 그 전부 또는 일부를 대차대조표에서 제외하여서는 안됨. 가지급금 또는 가수금 등의 미결산 항목은 신탁재산의 재무상태를 명확하게 하기 위하여 재무제표 작성시에는 그 내용을 가장 잘 나타내는 적절한 계정과목으로 분류함. 자산은 운용자산과 기타자산으로 구분하며, 운용자산은 약관에 따라 신탁재산을 투자하여 운용함에 따라 취득하는 자산으로 하고, 기타자산은 자산 중 운용자산을 제외한 자산으로 함. 부채는 매수유가증권미지급금, 정산미지급금, 해지미지급금, 보수미지급금 등으로 함. 자본은 원본, 신탁안정조정금, 차기이월이익잉여금으로 구분함. 신탁안정조정금은 증권투자신탁감독규정에 의하여 적립한 금액으로 함. 나. 손익계산서의 작성기준 손익계산서는 신탁재산의 경영성과를 명확히 보고하기 위하여 회계기간에 속하는 모든 수익과 이에 대응하는 모든 비용을 적정하게 표시하여야 함. 당기순이익(순손실)은 투자수익에 매매차익(차손)을 가산(차감)하고, 운용비용을 차감하여 산출함. 매매차익은 매매이익에서 매매손실을 차감하여 산출하며, 매매손실이 매매이익보다 큰 경우에 매매차손으로 표시함. 다. 수익과 비용의 인식기준 이자수익과 이자비용은 기간의 경과에 따라 인식함을 원칙으로 함. 다만, 이자수익을 인식함에 있어서 원금상환 또는 이자지급의 연체, 은행거래정지, 법정관리 등의 사유로 회수가 불확실한 경우에는 회수가능성을 평가하여 회수가능한 부분만을 수익으로 인식함. 배당금 수익은 배당락일에 인식함. 유가증권등의 매매와 관련된 이익과 손실을 매매계약체결일에 인식함. 기타의 수익과 비용은 합리적인 방법에 따라 인식함. 라. 투자수익 투자수익은 운용자산을 보유 또는 관리함에 따라 발생하는 수익으로, 그 성격에 따라 이자수익, 배당금 수익, 수수료수익으로 함. 마. 운용비용 운용비용은 신탁재산의 운용, 모집 또는 관리 등과 관련하여 발생한 비용으로서 위탁보수비, 판매보수비, 수탁보수비, 투자자문보수비 등으로 분류함. 바. 자본변동표 자본변동표는 신탁재산의 자본변동을 나타내는 표로서 자본의 변동내용을 명확하게 보고하기 위하여 당해 회계기간에 속하는 자본의 증가와 감소내용을 적정하게 표시하여야 함. 처분가능이익잉여금은 전기이월이익잉여금에 당기순이익, 설정조정금, 해지조정금, 원본이입액 및 신탁안정조정금이입액 등을 가산하고, 당기순손실, 설정조정금, 해지조정금, 신탁안정조정금적립액 등을 차감한 금액으로 함. 3. 회사의 결산(이익배당)에 관한 사항 가. 회사의 회계연도는 매년 1월 1일에 개시하여 같은 해
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12월 31일 까지로 한다.나. 회사의 최초 회계연도는 회사의 설립등기일에 개시하여 2025년 12월 31일까지로 한다. 다. 각 회계연도의 이익금은 회사의 이익잉여금으로 계상하며, 회사는 법인세법 시행령 제86조의2에 의한 배당가능 이익이 있는 경우 이익금을 배당할 수 있다.라. 회사는 사원에게 사원총의의 결의로 이익금의 배당을 실시할 수 있다. 4. 기 타 해당사항 없음 Ⅱ. 자산보유자에 관한 사항 자산보유자에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 제출일(2025.03.28)에 공시한 (주)한국씨티은행의 최근 사업연도 사업보고서의 첨부문서인 감사보고서 및 제출일(2025.11.14)에 공시한 (주)한국씨티은행의 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.*링크 연결 : 한국씨티은행/사업보고서/2025.03.28 *링크 연결 : 한국씨티은행/분기보고서/2025.11.14 실질자금조달자에 관한 사항의 세부내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출일(2025.03.12)에 공시한 삼성카드(주)의 최근 사업연도의 사업보고서의 첨부문서인 감사보고서 및 제출일(2025.11.14)에 공시한 삼성카드(주)의 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.*링크 연결 : 삼성카드/사업보고서/2025.03.12 *링크 연결 : 삼성카드/분기보고서/2025.11.14 1. 자산보유자의 개황 구 분 내 용 회 사 명 주식회사 한국씨티은행 설립연월일 1981년 9월 19일 대 표 이 사 유명순 본점소재지 서울특별시 종로구 새문안로 50(신문로2가, 한국씨티은행 본점)(전화번호 : 02-3455-2114 ) 목 적 사 업 1. 은행법에 의한 은행업무2. 외국환업무3. 신탁업무4. 전 각호의 업무에 부수 또는 관련되는 업무5. 법령등에서 정한 절차를 거쳐 다른 업무를 겸영할 수 있음. 자본금(출자금등) 금 1,591,372,000,000원(1주당 액면가액: 금 5,000원) 주요주주(출자자등) 상장/등록여부 비상장 신용등급(취득일) AA+ (2025.06.27 / 한국기업평가)AA+ (2025.06.27 / 한국신용평가)AA+ (2025.05.08 / NICE신용평가) 외감 여부 여 감사의견 적정 * 자본금 및 주요주주는 2025년 09월 30일 기준임
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 1) 이러닝에서 에듀테크로의 진화 당사가 영위하고 있는 에듀테크 사업은 2000년대 초반 이러닝(E-Learning)이라는 이름으로 시작되어, 기술과 교육의 결합을 통해 에듀테크로 발전 하였으며, 생성형AI의 등장과 함께 학습에 AI가 결합하는 형태인 AIED(AI in Education)로 진화 하고 있습니다. 에듀테크의 발전.jpg 에듀테크의 발전 1세대 에듀테크로 정의되는 이러닝은 2000년부터 2010년 사이에 시작 되었으며, 전국적인 인터넷망 확산을 기반으로 교육이 시간과 공간의 제약을 벗어나 온라인에서 이루어질 수 있게 되었습니다. 당사는 이 시기에 금융, 경제 교육 서비스를 중심으로 하는 '와우패스'를 런칭하며 이러닝 사업에 진출했습니다. 2010년 이후 온라인 콘텐츠를 중심으로 하는 이러닝 시장이 시스템 등 SW를 결합하는 방식의 서비스를 필요로 하는 에듀테크 시장으로 성장하기 시작 했습니다. 이러닝은 시공간의 한계를 극복했지만 개별화, 맞춤형 교육에는 한계가 있었고 기술이 발전하면서 개인 수준에 맞춘 개별화 교육 체계의 등장과 함께 학습관리시스템의 니즈가 증가 하였습니다. 특히 교육 트렌드에 민감하고 우수인재를 양성해야되는 대학을 중심으로 기술 기반 교육 시스템 도입을 가속화 하였으며 당사도 이시기부터 각 대학의 특성에 맞는 학습관리시스템을 개발하고 서비스하기 시작하였습니다. 2) 국내 에듀테크 시장 현황 및 특징 당사의 에듀테크 타겟 시장은 주로 고등교육(대학교)과 기업교육 영역입니다. 에듀테크의 핵심 인프라 역할을 하는 시스템은 학습관리시스템(LMS)으로, 이 시스템은 이러닝 및 에듀테크 서비스를 제공하기 위한 기본 소프트웨어입니다. 소프트웨어 시장은 오랜 기간 설치형 구축 방식으로 발전해왔습니다. 초기에는 하드웨어 위에 운영체제와 응용 소프트웨어를 설치하는 구조였기 때문에 소프트웨어의 기능이 업데이트되더라도 즉시 활용하기 어려웠습니다. 하지만 웹 2.0 시대를 거치면서 웹 자체가 소프트웨어의 역할을 수행하게 되었고, 웹 브라우저가 운영체제를 대체하는 역할을 하게 되었습니다. 에듀테크 시장 역시 이러한 흐름과 유사하게 변화해 왔습니다. 초기 고객들은 자체 인프라에 LMS 시스템을 구축하는 방식으로 서비스를 도입했으며, 고객의 요구사항에 따라 시스템을 커스터마이징하는 것이 일반적이었습니다. 그러나 이러한 방식은 소프트웨어의 패키지 특성을 충분히 활용하지 못한 채 재구성하는 한계가 있었습니다. 이에 당사는 기존의 패키지 기반 LMS에서 한 단계 나아가, 서비스형 소프트웨어(SaaS)의 개발 및 공급으로 전략을 전환하고 있습니다. 이를 통해 보다 효율적이고 유연한 에듀테크 서비스를 제공하고자 합니다. 3) 4차 산업 인재 중심의 취업 시장 개편 교육서비스 시장은 구직자 교육과 재직자 교육으로 나뉘며, 각각 다른 변화와 특징을 보이고 있습니다. 구직자 교육 시장은 과거 전통적으로 스펙 중심의 교육이 주를 이루었습니다. 대표적으로 토익, 자격증 취득 등의 학습과 대기업 인적성 준비를 통해 취업을 준비하는 방식이 대부분 이였습니다. 하지만 4차 산업혁명 시대와 맞물리며 취업 시장은 IT 기반 실무형 인재들을 필요로 하는 시장으로 변화하게 되었습니다. 당사는 이러한 변화에 발맞춰 데이터 관련 자격 과정, AI 자동차 키트와 같은 신기술 교육 콘텐츠를 개발하고 제공하고 있습니다. 또한 부트캠프 운영을 통해 오프라인 기반의 소프트웨어 인재 양성에도 주력하며, 구직자 시장 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. 재직자 교육 시장은 과거 실무 이론 교육 중심이었으나, 최근에는 이직, 전직 수요 증가에 따라 신기술 실습 중심의 교육으로 변화하고 있습니다. 특히 고용노동부의 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit) 정책이 확대되면서, 신기술 역량을 강화하기 위한 디지털 리터러시 교육이 활발히 진행되고 있습니다. 당사는 2021년부터 K-Digital Credit 교육에 참여하고 있으며, 내일배움카드 제도를 활용해 디지털 신기술 교육을 제공하고 있습니다.
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정부의 교육 정책이 디지털 역량 강화에 초점을 맞추고 있는 만큼, 향후 취업 및 재직자 교육 시장은 신기술 분야를 중심으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 영업 개황 및 사업부문의 구분 당사의 주요 제품 및 서비스는 에듀테크 소프트웨어와 교육 서비스로 나누어집니다. 1) 에듀테크 소프트웨어 당사의 대표 제품은 학습관리 패키지 솔루션인 '코스모스(Coursemos)' 입니다. 코스모스는 학습 활동에서 발생하는 다양한 접점을 통합 관리하는 학습 경험 플랫폼 (LXP: Learning eXperience Platform)입니다. 코스모스는 다음과 같은 핵심 솔루션으로구성됩니다. ① 학습관리시스템(LMS)대학 및 기관의 교수-학습 환경을 통합 관리하는 시스템입니다. 학습자 중심의 상호작용에 최적화된 소셜 학습도구를 제공하며, 학습 활동 분석 결과를 시각화 대시보드로 제공하여 교수 활동에 대한 인사이트를 지원합니다. ② 확장관리시스템(EMS)교육 목표와 방향에 맞춘 역량 기반 통합관리체계를 제공합니다. 맞춤형 학습 프로그램 추천, 학습 포트폴리오 관리, 마일리지 부여 기능을 통해 자기주도적 학습 성장을 지원합니다. ③ 온라인 기반 평가시스템(IBT)AI 기반 감독 시스템을 통해 시험 응시 환경을 제공하며, 사전 얼굴 인식, 응시자 모니터링 및 재확인 기능으로 신뢰도 높은 시험 관리가 가능합니다. 당사는 미래 교육 시장의 핵심 경쟁력을 AIED(AI in Education)인 AI와 교육의 결합으로 보고 있습니다. 단순한 AI 연동 수준을 넘어 체계적인 관점에서 에듀테크와 AI의 융합을 선도하고자 'AIED 7레이어 모델'을 기반으로 다양한 서비스를 개발하여 시장을 공략하려 합니다. 또한 기술 기업과 협업을 바탕으로 마켓플레이스 생태계를 확장하여 글로벌 에듀테크 생태계를 구축할 계획입니다. 2) 교육 서비스 당사의 교육 서비스는 성인 교육 시장을 목표 시장으로 하고 있으며, 각 영역별 온 오프라인 서비스를 제공하고 있습니다. ① 와우패스(Wowpass)2000년 런칭해서 현재까지 약 25년간 운영중인 금융, 경제, 취업등 직업 교육 전문플랫폼으로 데이터 자격증 등 새로운 트랜드에 맞춰 신규 컨텐츠를 꾸준히 제공하고 있습니다. 금융자격과정에서 시작했던 컨텐츠는 회계, 무역, 경영, 경제, 데이터 등으로 확장되었으며 와우패스에서 만들어지는 학습 콘텐츠는 다양한 사업에 활용되고 있습니다. ② 내일배움카드, KDC(K-Digital Credit) 고용노동부의 내일배움카드 제도를 활용한 교육으로 일반 과정과 KDC 과정으로 구분이 됩니다. 일반 내일배움카드 과정은 와우패스의 콘텐츠를 고용노동부의 심사 기준에 맞춰 재가공하여 통과된 과정만 판매가 가능 합니다. 디지털 기초역량 훈련 과정인 KDC는 재직자의 IT기초역량을 강화하기 위한 제도로 고용노동부에서 시작하였습니다. 당사는 파이썬 등 데이터 과정과 AI를 경험할 수 있는 키트를 중심으로 하는 과정 등 디지털 기초역량 강화를 위한 고급 콘텐츠를 다수 보유하고 있으며 이를 바탕으로 많은 학습자를 보유하고 있는 기관 입니다.③ 부트캠프, KDT(K-Digital Training)고용노동부의 사업중 하나인 KDT는 오프라인 부트캠프를 통해 IT인재를 양성하기 위한 프로그램 입니다. 프로젝트 기반의 학습으로 IT 비전공자들도 4~5개월의 학습을 통해 IT인재로 취업할 수 있도록 학습부터 취업까지 지원하고 있습니다. 당사는 3개의 교육과정을 인가 받아 운영하고 있으며, 다수의 학생들이 IT기업으로 취업에 성공하고 있습니다.④ 유비온 원격평생교육원교육부의 인가를 받은 학점은행제 원격평생교육기관으로, 2012년에 런칭한 이후 스마트러닝 기술과 높은 학습과정 인증률을 바탕으로 원격평생교육원을 운영하고 있습니다. 주요 교육 과정은 경영학, 사회복지학, 보육학 등으로 이론 및 실습과정에 대학 학습과 학점취득이 가능 합니다. 최근 외국인을 대상으로 하는 한국어 교육에 대한 관심 증가로 한국어 교원과정의 수요가 증가하고 있으며, 당사도 보유하고 있는 학습과정을
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중심으로 사업을 전개하고 있습니다.⑤ 기업교육 서비스기업교육 서비스는 와우패스의 콘텐츠를 금융기관에 B2B형태로 제공하면서 시작하였습니다. 특히 농협중앙회 및 단위농협등 금융 종사자 직무역량 강화 교육을 주도적으로 진행하였으며 다수의 공공기관 고객사도 확보하고 있습니다. 최근에는 KT텔레캅, 에스텍시스템 등 경비교육 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며 고용노동부의 사업도 적극 참여하며 사업의 영역을 넓히고 있습니다. (단위 : 천원, %) 제품분류 제품명 2023연도(제24기) 2024연도(제25기) 2025연도(제26기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 에듀 테크 에듀테크 SW 소계 교육 서비스 교육서비스 소계 합계 나. 시장점유율 당사가 영위하는 사업은 각 서비스별 타겟군이 상이하며 성인 학습자를 대상으로 다양한 연령과 성별에 분포되어 있습니다. 그러나 시장에 대한 공식 통계자료가 부재하고 서비스 특성상 시장점유율을 정확하게 산출하기 어려운 상황입니다. 다. 신규 사업 내용 및 전망 1) 유학 사업 당사의 기존사업과의 시너지를 낼 수 있으면서 신규 사업 진출 분야를 모색하던 중 외국인 유학생 증가에 따라 관련 시장이 성장할 것으로 기대하여 당사가 보유하고 있는 대학 네트워크를 활용할 수 있는 유학사업(유학생관리플랫폼 등)에 진출하기로 하였습니다. 외국인 유학생 시장이 성장 기대는 교육부가 2023년 8월 유학생 교육경쟁력 제고 방안(Study Korea 300K Project)을 통해 현재 18만명 수준의 외국인 유학생을 2027년까지 30만명을 유치하여 글로벌 10대 유학강국으로 도약하겠다는 목표를 근거로 하고 있습니다. 인구 감소와 지방대학 소멸위기와 맞물려 외국인 유학생의 유치는 지방대학의 생존과도 밀접한 영향이 있는 중요한 이슈로 교육부는 글로벌의 우수 인재를 유치하여 유학생활 후에 국내에 정주하며 국가발전에 이바지하기를 기대하고 있습니다. 당사는 이러한 정책 흐름 속에 대학과의 네트워크, 기존에 보유하고 있는 학습관리플랫폼, 해외사업을 진행하며 가지고 있는 세계 여러 국가의 네트워크를 활용하여 국내에 유학하고 싶어하는 유학생들의 준비과정부터 입학컨설팅, 취업 컨설팅, 취업 매칭, 직업훈련까지 기존에 회사의 역량과 자원을 조금씩 이동하여 신규사업을 진행할 수 있는 준비가 되어 있습니다. 라. 조직도 (주)유비온 조직도.jpg (주)유비온 조직도 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 2023연도(제24기) 2024연도(제25기) 2025연도(제26기) 외주용역비 외주용역비 외주가공비 합계 나. 원재료의 제품별 비중 당사 제품의 특성상 별도의 원재료가 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 다. 원재료 가격변동추이 당사 제품의 특성상 별도의 원재료가 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 라. 주요 매입처에 대한 사항 (단위 : 천원) 품 목 2023연도(제24기) 2024연도(제25기) 2025연도(제26기) 결제조건 외주용역비 ㈜와이오즈 외 ㈜와이오즈 외 ㈜와이오즈 외 세금계산서 발행후 익월말 외주가공비 현정커뮤니케이션 외 현정커뮤니케이션 외 현정커뮤니케이션 외 세금계산서 발행후 익월말 합계 마. 생산능력 및 생산실적 당사가 영위하고 있는 사업의 특성은 생산설비를 통한 생산이 아닌 고객의 니즈에 맞는 시스템을 개발 및 납품하며, 서비스하는 교육과정을 제작하고 유통하는 방식입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 1) 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 2023연도(제24기) 2024연도(제25기) 2025연도(제26기) 금액 금액 금액 에듀테크 소프트웨어 코스모스 (SW) 등 합계 교육서비스 서비스 교육서비스 합계 합 계 합계 2) 주요 매출처 (단위 : 천원) 제품분류 품 목 2023연도 2024연도 2025연도 (제24기) (제25기) (제26기) 에듀테크 코스모스 (SW) 세종대학교 외196개업체 한국국제협력단 외193개 업체 삼성전자(주) 외 176개 업체 교육서비스 교육서비스 B2C(개인) 외1,512개업체 B2C(개인)
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외1,513개업체 B2C(개인) 외 1,709개업체 합계 B2C(개인) 외1,709개업체 B2C(개인) 외1,707개업체 B2C(개인) 외 1,886개업체 3) 판매경로 (단위 : 천원) 제품분류 품 목 판매경로 판매경로별 매출액 비중 에듀테크 코스모스 (SW) 직접 영업 교육서비스 교육서비스 B2C 직접영업 합계 B2C, 직접영업 4) 판매 전략 가) 에듀테크 사업 당사의 에듀테크 사업은 대학, 기업, 공공기관을 중심으로 하는 B2B사업으로 마케팅보다는 기업의 인지도를 높이고 수주 획득력을 높이기 위한 활동이 판매전략의 핵심이라고 할 수 있습니다. ① 대외활동을 통한 기업 인지도 제고 에듀테크분야의 전문가로 구성된 당사의 임원진과 미래교육연구소장은 다양한 외부 활동을 통해 에듀테크 산업계를 선도하는 목소리를 내고 있습니다. 이러한 활동을 통해 기업의 인지도를 쌓고 기술력과 전문성을 간접적으로 홍보하는 효과를 볼 수 있습니다. ② 수주 획득 전략 ②-1 고객사의 니즈에 맞는 최적의 솔루션 제공 - 시장 요구사항을 제품에 반영하여 고객지향적 솔루션 개발 및 홍보 - 기존 고객사 고객관리를 통한 지속적인 매출 확대 - 기 구축된 레퍼런스를 활용하여 SI/R 성격의 사업 참여 전략②-2 기술 트렌드 및 신기술의 빠른 접목을 통한 초기 시장 선도 - 에듀테크 산업의 발전에 따른 신기술 제품의 시장 수요에 대비하여 정부 과제에 적극 참여 - 신기술 제품을 조기 발굴 및 도입하여 PoC 후 초기 시장을 선도②-3 지속적인 기술지원, 서비스에 의한 고객과의 신뢰 구축 - 플랫폼 운영 조직(온라인 서비스 데스크 운영), CRM(콜 센터 운영) 조직 등 전담 인력의 효율적인 고객 문의 대응 - 당사의 기술력에 대한 인지도 제고 및 우호 고객의 다수 확보를 통한 영업력 강화②-4 견고한 협력 관계를 통한 판매 역량 강화 - 협력사와 공동 영업 활동으로 시너지 효과 극대화 - 각종 세미나, 홍보, 교육 프로그램을 실시하는 판매촉진 활동 강화 나) 교육서비스 사업 당사의 교육서비스 사업은 성인 시장을 주요 대상으로 하며, 멀티 브랜드 전략과 소셜 마케팅 전략을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. ① 멀티 브랜드 전략 당사는 시장 세분화에 따라 다음과 같은 멀티 브랜드 전략을 실행하고 있습니다- 와우패스(Wowpass.com)대학생과 취업준비생을 중심으로 자격증 취득 및 직무 능력 강화를 지원합니다.- 와우패스 내일배움(hrd.wowpass.com)고용노동부 내일배움카드를 활용한 재직자 대상 교육과정을 제공합니다.- 유비온 원격평생교육원(iubion.co.kr)학사 취득을 목표로 하는 청년 및 중장년층을 대상으로 학점은행제를 운영하고 있습니다. 이러한 브랜드 전략을 통해 고객의 세분화된 학습 수요를 충족하고 시장 점유율을 확대하고 있습니다. ② 소셜 마케팅 전략 당사는 소셜 마케팅에서 영상 콘텐츠와 숏폼 중심의 전략을 통해 고객과의 소통을 강화하고 있습니다. 유튜브를 주요 마케팅 채널로 활용하여 교육과정의 샘플 강의, 아나운서를 활용한 소개 영상, 회사 홍보 영상을 꾸준히 제작·배포하고 있습니다.이를 통해 다양한 채널에서 회사의 인지도를 높이고, 고객에게 친근하고 접근성 높은마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 이처럼 에듀테크 사업은 B2B 중심의 수주 전략과 기술력 강화를 바탕으로 하며, 교육서비스 사업은 멀티 브랜드와 소셜 마케팅을 통해 고객 기반을 확장하고 있습니다. 나. 수주현황 (단위 : 백만원, EA) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 N국가 초중등 멀티미디어 교육환경 개선 사업 B국가 ICT 교육훈련센터 건립사업 S국가 직업기술교육 훈련생 취업 지원사업 P국가 멀티미디어 교육 지원센터 설립 사업 T국가 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 S사 교육플랫폼 개발 고도화 기타 합 계 주1) 수주잔고는 2025년 09월 기준으로 작성하였습니다. 주2) 납기일자는 계약서상 용역의 종료일로 작성하였습니다. 주3) 단일 계약금액이 전기 매출액의 5% 이하의 건들은 총액으로 기재하였습니다.
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5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1) 시장위험 가) 이자율위험동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결회사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다.연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 금융자산: 현금성자산(보유현금 제외) 단기금융자산 장기금융자산 합 계 금융부채: 단기차입금 유동성리스부채 리스부채 합 계 보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 나) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 현금성자산(보유현금제외) 단기금융자산 매출채권 기타유동채권 장기금융자산 장기매출채권 기타비유동채권 합 계 다) 유동성 위험 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무 기타유동채무 단기차입금 유동성리스부채 리스부채 합 계 매입채무 기타유동채무 단기차입금 유동성리스부채 리스부채 합 계 2) 자본관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 비 고 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금 (D) 부채비율
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(A/B) 순차입금비율(*) ((D-C)/B) 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 계약체결일 계약상대방 계약명 계약의 내용 및 목적 비고 한국이러닝기업연합회 내일배움카드제 컨소시엄 투자 계약서 이러닝기업엽합회와 내일배움카드제사업 제휴 동아시아 AI 자율주행자동차키트 제휴 및 납품계약 동아시아출판사 AI자동차키트 공급계약 네이버클라우드 Naver Cloud Platform 서비스 상품의 매니지드 서비스 사업자 파트너십 계약서 네이버클라우드 MSP계약_파트너 등급 PREMIUM Zoom 한국 공식 리셀러 파트너 계약 Zoom 한국 공식 리셀러 파트너 계약 데이콘(주) 교육훈련 제휴 계약 KDT훈련용 활용가능 데이터 및 플랫폼을 지원 한국상장사협의회 교육 협약 및 기업정보 이용 계약 KDT 교육 수행(PBL) 기업정보 TS2000 서비스 이용 메이킷올 콘텐츠 제휴 계약 KDC 메이커 과정 콘텐츠 제휴 관악지방고용노동청 디지털 신기술 핵심 실무인재 양성훈련 위탁계약 체결 요청서 KDT(빅데이터를 활용한 디지털마케팅 전문가 과정) 훈련위탁계약 관악지방고용노동청 디지털 신기술 핵심 실무인재 양성훈련 위탁계약 체결 요청서 KDT(PBL기반 금융 빅데이터분석가 과정) 훈련위탁계약 비메오VIMEO Vimeo와 한국 리셀러 파트너십 체결 글로벌 영상 플랫폼 Vimeo와 한국 공식 리셀러 파트너십을 체결 삼성전자 DScovery(교육플랫폼) 개발 고도화, 시스템 유지보수 및 운영 글로벌 대기업 삼성전자와 LXP 구축및 유지보수 계약 제일기획 국내 대기업 제일기획과 학습 플랫폼 구축 계약 나. 연구개발 활동 1) 연구개발조직 개요 당사의 연구개발 조직은 교육공학연구소, 프로덕트팀, 미래교육연구소로 구분되어 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 가) 교육공학연구소 교육공학연구소는 당사의 기업부설연구서로 2003년 9월 설립되었으며, 연구소장인 장봉진 부사장을 포함한 15명의 연구전담요원이 근무를 하고 있습니다. 교육공학연구소는 IT관련 연구를 주 목적으로 하며 신기술 기반의 차세대 교육 서비스를 준비하기 위한 기반을 만들고 있습니다. 일반적인 웹 기반 기술과 모바일 관련된 기술, 데이터사이언스 등을 접목시켜 교육서비스의 발전을 목표로 하고 있습니다. 또한 디자인 트렌드를 분석하고 서비스에 접목하기 위한 연구 활동 및 사용자에 편의성을 높이기 위한 UI/UX를 연구하고 서비스에 접목시키고 있습니다. 그리고, 신규 개발과 관련된 프로젝트에 투입되고, AI 교육을 위한 인공지능 자동차 키트 개발을 지속적으로 진행중에 있습니다. 나) 프로덕트팀 프로덕트팀은 에듀테크기술의 웹개발 및 앱 개발, 데이터베이스 관리, 클라우드기술, 인공지능 및 기계학습 등을 담당합니다. 고객 이슈 처리, 서비스 개발 관리, 트래픽 조절, 영상 관리, AI 리소스 지원, 그리고 iModule 프레임워크를 활용한 EMS(교육 관리 시스템) 서비스를 포함하여, 빅데이터 분석 및 관련 기술도 제공하며, 고객의 요구에 부응하여 서비스 혁신과 솔루션의 향상을 위한 연구를 지속적으로 진행하는 부서입니다 다) 미래교육연구소 미래교육 연구소는 미래교육 체제전환과 관련하여 에듀테크의 교육적 대응 및 활용을 위한 R 목적으로 구성된 조직입니다. 이를 위하여 교육학 석사 이상의 자격조건을 요구하며 현재 교육공학을 전공한 박사가 연구소장으로 재직중에 있습니다. 빠르게 변화되는 교육환경에서 핵심 이슈에 대한 교육전략 내재화를 목표하여 연구 활동을 지속하고 있으며, 이외에도 외부 컨퍼런스 강연 등의 업무를 수행하고 있습니다. 3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 구분 제26기 제25기 제24기 제23기 (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) 자산처리 원재료비 인건비1) 감가상각비 위탁용역비 기타경비 소계 비용 제조원가 처리 판관비2) 합 계 (매출액 대비 비율) 주1) 인건비 : 연구소 인력에 대한 인건비에 개발 투입 리소스율을 곱하여 산출된 금액입니다.
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주2) 판관비 : 연구소 인력에 대한 인건비에 경상연구 리소스율을 곱하여 산출된 금액입니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황1) 특허 34건, 출원 12건 No 권리 출원일자 명칭 등록/출원 등록일자 특허 온라인 테스트 평가 관리 시스템 및 방법 등록 특허 네트워크를 통해 수신한 컨텐츠의 표시장치 및 그 방법 등록 특허 반복재생 제어가 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 등록 특허 북 마킹 생성이 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 등록 특허 터치를 이용한 전자학습 단말 학습 컨텐츠의 재생방향, 속도 제어 방법 등록 특허 네트워크 상황에 따른 사용자 인터페이스 재구성장치 및 그 방법 등록 특허 학습 컨텐츠의 오쏘링 장치 및 그 방법 등록 특허 학습 컨텐츠 오쏘링 툴에서의 도구 등록 시스템 및 그 방법 등록 특허 모바일 디바이스에서의 텍스트 입력장치 및 그 방법 등록 특허 전자 교과서의 편찬 의도를 제공하는 방법 및 장치 등록 특허 [공동출원/대교씨엔에스] 감성학습지표 기반의 학습상황 분석 방법 등록 특허 전자도서관 제공방법 및 시스템 등록 특허 LMS에서의 툴의 동적 호출방법 등록 특허 이북과 학습 도구의 연동방법 등록 특허 전자도서 패키지에 대한 대여서비스 제공방법 및 시스템 등록 특허 위지웍 기반 HTML 편집기의 템플릿 구조 유지방법 및 장치 등록 특허 외부 검색 엔진을 이용한 큐레이션 방법 및 리포지터리 관리 시스템 등록 특허 소셜 러닝을 통한 러닝 콘텐츠 수집 및 제공 방법, 이를 위한 사용자 단말 및 소셜 러닝 서버 등록 특허 STEAM용 G-러닝 시스템 및 이를 이용한 G-러닝 서비스 제공 방법 등록 특허 소셜 플랫폼을 이용한 협업기록 동적 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 강의 동영상에 북마크를 부가하는 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 대화방에서의 퍼실리데이터 봇 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 동영상 재생 트래킹 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 실습용 자율주행 자동차의 자율주행 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램 등록 특허 온라인 수업 저작을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 등록 특허 메타버스 공간 내에서의 시선 방해 요인 제거 방법 및 프로그램 등록 특허 실시간 화상 교육 시스템에서의 수강 여부 확인 방법 등록 특허 이종 메타버스 플랫폼 상에서 아바타 일관성 유지 방법 및 시스템 등록 특허 메타버스 공간에서 사용자의 감정에 근거한 인터렉션 처리수행을 위한 서비스 운영서버 및 동작방법 등록 특허 실시간 화상 교육 시스템에서의 학습자 그루핑 방법 등록 특허 실시간 화상 교육 시스템에서의 소그룹 활동 운영 방법 등록 특허 모둠별 수업을 지원하는 온라인 수업 서비스 제공 방법 등록 특허 소형화가 가능한 IoT 기반 학습용 조립식 차량 등록 특허 메타버스 플랫폼과 LMS(Learning Management System) 서버간 동기화 방법 및 시스템 등록 특허 위지윅 방식의 인공지능 설계 방법 및 이를 위한 인공지능 개발 도구 출원 특허 인공지능을 이용한 학습자 선호도 기반의 실시간 스트리밍 서비스 방법 출원 특허 학습용 인공지능 모델링 도구 및 방법 출원 특허 사용자 행위에 기반한 인공지능을 활용한 전자문서 편집물 저작 방법 출원 특허 인공지능 기반의 동영상 의미단위 분절화 방법 출원 특허 다국어를 지원하는 인공지능 기반의 교수매체 변환도구 출원 특허 온디바이스 인공지능을 이용한 협력 활동 참여자 트래킹 방법 및 장치 출원 특허 온디바이스 인공지능을 이용한 협력 활동 분석 방법 및 장치 출원 특허 인공지능 학습 코스웨어 플랫폼 제공 방법 및 시스템 출원 특허 인공지능 언어 모델 학습용 모델링 도구 출원 특허 멀티모달 인공지능 기반 프레젠테이션 분석을 통한 콘텐츠 자동 생성 시스템 및 방법 출원 특허 인공지능을 이용한 정교화 피드백 기반 대화형 학습 방법 및 시스템 출원 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 이러닝서비스 제공과 관련하여 “평생교육법”에 따라 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력사업인 이러닝서비스는 학원법이 아닌 평생교육법에
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의거하여 원격평생교육시설로 신고를 하여 사업을 영위하고 있습니다. 다. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 및 정부규제 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등 1) 국내 에듀테크 시장 현황 및 성장 전망 가) 이러닝 시장규모 : 2024년 산업통상자원부에서 발표한 이러닝 산업실태 조사에 따르면 시장규모는 2023년 5조 5,946억원 대비 4.6% 증가한 5조 8,521억원으로 집계 되었습니다.나) 정부정책 : 23년 9월 교육부는 에듀테크 진흥방안을 통해 공교육과 기술이 함께 발전하는 '에듀테크' 시대가 열린다고 발표 하였습니다. 학교현장의 에듀테크 활용 활성화와 K-에듀 브랜드 개발 및 수출 활성화를 지원하고 국가 차원의 에듀테크 지원 체계를 구축한다는 내용이 포함 되었습니다.다) 향후전망 : AI와 결합한 교육 서비스와 시스템들이 지속 개발되고 있으며 25년부터 AI디지털 교과서 도입 등 AI기술력을 바탕으로 하는 새로운 에듀테크 시장이 지속적으로 열릴 것으로 기대가 됩니다. (단위 : 백만원, %) 구분 2023년 2024년 증가율 매출액 구성비 매출액 구성비 서비스 콘텐츠 솔루션 소 계 (출처 : 산업통상자원부, 2024년 이러닝산업실태조사) 2) 목표 시장의 규모 가) 에듀테크사업 당사의 에듀테크 사업은 이러닝산업실태조사 보고서의 카테고리중 솔루션 영역에 해당하는 사업으로 타깃 시장은 대학, 기업, 초중고로 나눌 수 있습니다. 가장 활발하게 형성되어있는 시장은 대학의 학습관리플랫폼 시장으로 코로나19 팬데믹 이후 학습관리플랫폼을 사용하는 대학의 수가 급격하게 증가하였습니다. 기업시장의 경우 아직까지는 SI용역 형태의 시장으로 형성되어 있으며, 초중고 시장은 공교육의 영역인 만큼 정부 정책에 따라 좌우되고 있습니다. 당사가 서비스하고 있는 에듀테크 시장은 2024년 기준 약 4,287억원으로 추산되고 있습니다. 나) 교육서비스사업 당사의 교육서비스 사업은 20대~50대 사이의 취업을 목표로 하는 구직자, 직무능력 향상 및 자기개발을 원하는 재직자, 직원 교육을 필요로 하는 기업체, 학점은행제를 통해 학사 학위를 목표로 하는 개인을 대상으로 하고 있습니다. 당사가 서비스 하고 있는 직업교육 및 기업교육의 이러닝시장은 2024년 기준 약 4,760억원으로 추산되고 있습니다. 3) 경쟁현황과 비교우위 가) 에듀테크사업 당사와 같이 학습플랫폼 영역에서 사업을 영위하고 있는 회사들을 대부분 비상장사들로 규모나 인력면에서 당사보다 소수로 운영이 되고 있습니다. 당사의 장점은 약 25년간 교육카테고리에서 다양한 사업을 영위하며 기술 및 운영 노하우를 습득했다는 점 입니다. 또한 AI트랜드에 맞춰 기술개발을 하고 있으며, 앞으로도 R 투자를 지속할 계획 입니다. 코스모스 lxp의 ai 서비스 고도화.jpg 코스모스 lxp의 ai 서비스 고도화 나) 교육서비스사업 코스닥에 상장되어 있는 교육회사들은 대부분 K-12를 대상으로 하는 교육서비스 사업을 영위하고 있는 회사 입니다. 당사의 교육서비스는 성인시장 중에서도 자격증, 취업, 재직자 교육에 포지셔닝 되어 있어 대부분 비상장사들이 경쟁 대상이 됩니다.당사의 교육서비스 사업은 고퀄리티 콘텐츠를 바탕으로 안정적인 운영 서비스를 제공하는 것이 강점이며, 고용노동부 등 정부기관의 정책에 맞춰 운영하는 노하우를 가지고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대해서 회사 경영진의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 등이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 및 용역사업(이하 '에듀테크사업'이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다. 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스'를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔습니다. 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하여 당사는 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 사업으로의 전환을 추진하였습니다. 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스'를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 회사로의 사업전환에 성공하였습니다. 당사 에듀테크 사업의 핵심 제품은 국내 대학을 목표고객으로 한 코스모스(Coursemos)입니다. 코스모스는 학습관리시스템(LMS)를 중심으로 다양한 학습도구들이 결합된 학습플랫폼입니다. 코스모스는 국내 대학시장 시장점유율 1위의 학습플랫폼으로서, 대학시장에서의 성과를 기반으로 기업교육시장으로의 확대를 추진하고 있으며, SaaS를 개발하여 글로벌서비스 추진을 준비하고 있습니다. 특히, 최근에는 교육에 인공지능 기술을 접목한 AI튜터 서비스를 개발하여 학습플랫폼의 성능을 고도화하고 있습니다. 또한, ODA/EDCF와 같은 해외원조사업에서 교육분야에 대한 수요가 커지고 있어 원조대상국가들을 대상으로 한 교육 관련 컨설팅, 연수, 시스템 및 콘텐츠 개발 등의 해외 프로젝트 용역사업을 수행하고 있습니다. 이와 같이, 당사는 대학 학습플랫폼사업에서의 성공을 기반으로 기업교육시장 및 해외시장으로 확장하고 있으며, 23년간 유지해온 기존 교육서비스 사업의 안정성 위에 에듀테크 사업을 성장동력으로 하여 기술을 통한 교육의 진보를 실현하고자 합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (개별기준) 1) 재무상태 사업연도(개별) 제26기K-IFRS 제25기K-IFRS 증감 2025년 09월말 2024년 09월말 [유동자산] - 당좌자산 - 재고자산 [비유동자산] - 투자자산 - 유형자산 - 무형자산 - 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 부채 및 자본총계 2) 영업실적 사업연도(개별) 제26기K-IFRS 제25기K-IFRS 증감 2025년 09월말 2024년 09월말 매출액 영업이익(영업손실) 흑자전환 법인세차감전계속사업이익 흑자전환 법인세등 흑자전환 당기순이익(당기순손실)
유비온 — 사업보고서 (2025.09)

흑자전환 주당순이익(주당순손실) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 당기말 현재 단기차입금 및 장기차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 차입용도 연이자율(%) 당 기 전 기 하나은행 운전자금 하나은행 운전자금 하나은행 운전자금 기업은행 운전자금 우리은행 운전자금 합 계 나. 당기말 현재 매입채무 및 기타유동금융부채(기타비유동금융부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매입채무: 매입채무 소계 기타유동금융부채: 미지급금 미지급비용 유동성리스부채 소계 합계 기타비유동금융부채: 비유동리스부채 합계 다. 당기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타유동부채 : 선수금 예수금 합계 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있습니다. 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당사의 당기 유동비율은 95%이며 향후에도 유동비율을 유지하고자 지속적으로 노력할 계획입니다. 5. 부외거래 가. 당기말 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 회사 및 타인을 위해 제공하거나 타인으로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다. 1) 제공한 담보자산 (단위: 천원) 회사명 담보제공자산 담보설정액 제공처 ㈜유비온 출자금 소프트웨어공제조합 ㈜유비온 출자금 소프트웨어공제조합 1-2) 제공받은 담보자산 및 지급보증보고기간종료일 현재 계약이행보증 등과 관련하여 소프트웨어공제조합 및 서울보증보험으로부터 각각 10,411백만원 및 4,172백만원(전기말: 11,403백만원 및 4,313백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 차입금과 관련하여 신용보증기금에서 1,791백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다 2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 금융기관 한도약정액 및 실행금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정한도 사용금액 하나은행 기업은행 국민은행 농협은행 우리은행 합 계 국민은행 농협은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 기업은행 기업은행 합 계 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 유의적 회계정책 및 추정에 관한 사항:
유비온 — 사업보고서 (2025.09)

II. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래를 참조하시기 바랍니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제26기(당기) 감사보고서 이정회계법인 적정의견 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 연결감사보고서 이정회계법인 적정의견 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 제25기(전기) 감사보고서 이정회계법인 적정의견 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 연결감사보고서 이정회계법인 적정의견 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 제24기(전전기) 감사보고서 이정회계법인 적정의견 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 연결감사보고서 이정회계법인 적정의견 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제26기(당기) 이정회계법인 재무제표 검토 및 감사내부회계관리제도 검토 제25기(전기) 이정회계법인 재무제표 검토 및 감사내부회계관리제도 검토 제24기(전전기) 이정회계법인 재무제표 검토 및 감사내부회계관리제도 검토 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제26기(당기) 제26기 법인세 세무조정 제25기(전기) 제25기 법인세 세무조정 제24기(전전기) 제24기 법인세 세무조정 1) 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 네트워크회계법인명 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제26기(당기) 제25기(전기) 제24기(전전기) 라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 기말감사 결과 보고 2025년 11월 24일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 서면회의 기말감사 결과 보고 중간감사 결과 보고 2025년 09월 04일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 서면회의 중간감사 결과 보고 반기검토 결과보고 2025년 05월 02일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 서면회의 반기검토 결과 보고 외부감사 계획보고 2025년 04월 18일 이정회계법인 : 업무수행이사 / 회사측 : 재무담당자, 감사 서면회의 외부감사 계획 보고 마. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 기업공개를 준비하는 과정에서 지정감사인을 신청을 하였으며, 22기와 23기에 대주회계법인을 지정 받았습니다. 관련 법규에 근거하여 상장을 위한 지정감사인은 상장 이후 최초로 도래하는 사업연도의 감사인으로 선임할 수 없기에 24기부터 외부감사인을 이정회계법인으로 선임하였습니다. 바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제26기(당기) 내부회계관리제도 2025년 11월 12일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제25기(전기) 내부회계관리제도 2024년 11월 13일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제24기(전전기) 내부회계관리제도 2023년 11월 10일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 다. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 평가보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등
유비온 — 사업보고서 (2025.09)

제26기(당기) 내부회계관리제도 2025년 11월 19일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제25기(전기) 내부회계관리제도 2024년 11월 18일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제24기(전전기) 내부회계관리제도 2023년 12월 07일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 라. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제26기(당기) 내부회계관리제도 이정회계법인 검토 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제25기(전기) 내부회계관리제도 이정회계법인 검토 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제24기(전전기) 내부회계관리제도 이정회계법인 검토 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 마 내부회계관리, 운영조직 1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 내부회계담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증소지자수(B) 감사(위원회) 이사회 회계처리부서 자금운영부서 전산운영부서 2. 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 회계담당자등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계관리자 이경민 4년 9개월 25년 회계처리담당자 한동일 11개월 8년 6개월
오성첨단소재 — 증권신고서(합병)

II. 형태 합병등 형태 흡수합병 우회상장 여부 아니오 III. 주요일정 이사회 결의일 계약일 주주총회를 위한 주주확정일 승인을 위한 주주총회일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 종료일 (주식매수청구가격-회사제시) (주)엔에스엠 기명식 보통주 : 711원 [오성첨단소재(주) 주요 일정] 주주확정 기준일 공고일소규모합병 공고일소규모합병 반대의사통지 접수기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기(예정)일합병신주 상장 예정일 [(주)엔에스엠 주요 일정] 주주확정 기준일 공고일주주총회 소집 통지 및 공고일합병 반대의사통지 접수기간주식매수청구권 행사기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간매매거래 정지예정기간합병기일해산등기(예정)일 2025년 12월 11일2025년 12월 26일2025년 12월 26일 ~ 2026년 01월 09일2026년 01월 27일2026년 01월 28일2025년 01월 28일 ~ 2026년 03월 03일2026년 03월 04일2026년 03월 05일2026년 03월 06일2026년 03월 26일2025년 12월 11일2026년 01월 12일2026년 01월 12일 ~ 2026년 01월 26일2026년 01월 27일 ~ 2026년 02월 19일2026년 01월 28일2026년 01월 28일 ~ 2026년 03월 03일2026년 02월 27일 ~ 2026년 03월 25일2026년 03월 04일2026년 03월 06일
오성첨단소재 — 증권신고서(합병)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 오성첨단소재(주) 보통주 : (주)엔에스엠 보통주 = 1 : 0.4440053 외부평가기관 해당사항 없음 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다. 주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 '제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참조하시기 바랍니다. 주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다. 주3) 합병회사인 (주)오성첨단소재가 보유하고 있는 피합병회사 엔에스엠(주) 보통주에 대해서는 합병신주를 교부하지 않으며, 엔에스엠(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 엔에스엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 엔에스엠(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다. 주4) 합병신주의 수는 엔에스엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다. 발행증권의 수량이 변동될 경우 모집(매출)총액 또한 변동됩니다.
오성첨단소재 — 증권신고서(합병)

II. 합병 가액 및 그 산출근거 1. 합병의 합병가액ㆍ비율 합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 합병존속회사(오성첨단소재(주)) 합병소멸회사((주)엔에스엠) 기준주가 - 할인 또는 할증률 자산가치ㆍ수익가치 평균 - 자산가치 - 수익가치 합병가액(1주당) 합병비율 상대가치 주1) 합병회사인 오성첨단소재(주)와 피합병회사인 (주)엔에스엠은 보통주가 각각 코스닥시장, 코넥스시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다. 주2) 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 기준 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 (주)엔에스엠 보통주식(액면금액 500원) 1주당 합병회사 오성첨단소재(주)의 보통주식(액면금액 500원) 0.4440053주를 교부합니다. 2. 산출근거 오성첨단소재(주)와 (주)엔에스엠와의 본 합병은 각 사가 코스닥시장과 코넥스시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련 법규는 아래와 같습니다. ※ 관련법규 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. 1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 가. 오성첨단소재(주)의 합병가액 코스닥시장 상장법인인 오성첨단소재(주)의 보통주 기준시가는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2025년 12월 11일)과 합병계약을 체결한 날 (2025년 12월 12일) 중 앞서는 날의 전일(2025년 12월 10일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다. [오성첨단소재(주)의 합병가액 산정] (단위 : 원) 구분 기간 금액 최근 1개월 가중평균종가 (A) 2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일 최근 1주일 가중평균종가 (B) 2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일 최근일 종가 (C) 2025년 12월 10일 산술평균가액 (D=(A+B+C)/3) 합병가액 기준주가 산정을 위해 2025년 12월 10일을 기산일로 하여 소급한 오성첨단소재(주) 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. [오성첨단소재(주) 보통주 1개월 종가 및 거래량 현황] (단위 : 원, 주) 일자 종가 거래량 종가 x 거래량 1개월 가중평균종가 1주일 가중평균종가 최근일 종가 출처: 한국거래소 정보데이터시스템 나. (주)엔에스엠의 합병가액 코넥스시장 상장법인인 (주)엔에스엠의 보통주 기준시가는
오성첨단소재 — 증권신고서(합병)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2025년 12월 11일)과 합병계약을 체결한 날 (2025년 12월 12일) 중 앞서는 날의 전일(2025년 12월 10일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다. [ (주)엔에스엠의 합병가액 산정] (단위 : 원) 구분 기간 금액 최근 1개월 가중평균종가 (A) 2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일 최근 1주일 가중평균종가 (B) 2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일 최근일 종가 (C) 2025년 12월 10일 산술평균가액 (D=(A+B+C)/3) 합병가액 기준주가 산정을 위해 2025년 12월 10일을 기산일로 하여 소급한 (주)엔에스엠 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. [ (주)엔에스엠 보통주 1개월 종가 및 거래량 현황] (단위 : 원, 주) 일자 종가 거래량 종가 x 거래량 1개월 가중평균종가 1주일 가중평균종가 최근일 종가 출처: 한국거래소 정보데이터시스템 3. 외부평가에 관한 사항 본 합병의 합병당사회사인 합병회사 오성첨단소재(주)는 코스닥시장 상장법인, 피합병회사 (주)엔에스엠은 코넥스시장 상장법인 간의 합병으로 주권상장법인 간 합병에 해당하여 「자본시장 및 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.
오성첨단소재 — 증권신고서(합병)

IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용 가. 합병 신주의 법상 명칭 - 명칭 : 오성첨단소재(주) 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행신주의 수 : 6,569,947주※ 합병회사인 오성첨단소재(주)는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 보통주 주식을 5,977,681주(지분율 28.77%) 보유하고 있습니다. 피합병회사인 (주)엔에스엠는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 합병에 반대하는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠가 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.※ 합병신주의 수는 (주)엔에스엠주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 감소할 수 있습니다. 나. 합병 신주의 권리 내용 (1) 합병 신주의 권리 합병신주는 오성첨단소재(주) 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.본 공시서류 제출일 현재 정관이 정하는 오성첨단소재(주) 기명식 보통주식의 권리는다음과 같습니다. [오성첨단소재(주) 정관] 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000만주로 한다. 제6조 (1주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금오백원으로 한다. 제7조 (설립시에 발행하는 주식의총수) 당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 1만주로 한다. 제8조 (주식의 종류) 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다. 제8조의2 (우선주식의 수와 내용) ① 당 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 제5조의 회사가 발행할 주식의 총수의 1/4로 한다. ② 우선주식에 대하여는 배당가능이익이 있는 경우 액면금액을 기준으로 하여 년 1%이상으로 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다. 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다. ③ 우선주식에 대하여 당해 사업년도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 그 미배당분을 누적하여 다음 사업년도의 이익에서 배당한다. ④ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시 까지는 의결권이 있는 것으로 한다. ⑤ 당 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우, 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. ⑥ 우선주식의 존속 기간은 발행일로부터 7년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3 규정을 준용한다. 제8조의3 (전환주식) ① 당 회사는 제8조의2에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다. ② 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총 발행가액은 전환 전 주식의 총 발행가액으로 한다. ③ 주주의 전환청구가 있을 경우, 회사는 전환주식 1주당 액면가액이 오백원인 보통주식 1주를 부여한다. 단, 회사는 전환비율을 조정할 수 있으며, 이때에 전환비율을 조정하는 기준이 되는 날 및 조정방법 등은 이사회가 정한다. ④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다. 제8조의4 (상환주식) ① 당 회사는 제8조의2 및 제8조의3의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주의 상환청구에 따라 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할
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수 있다. ② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회가 결정한다. ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소 될 때까지 상환기간은 연장된다. 가. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우 나. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우 ④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때 회사는 상환할 뜻, 상환대상 주식 및 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며, 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다. ⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다. ⑥ 제8조의3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행할 경우 이사회는 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환권 행사 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다. 제8조의5 (의결권 없는 주식의 특례) ① 상법 제370조 제2항의 규정에 의한 의결권 없는 주식수의 한도를 적용함에 있어서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률이 정하는 바에 따라 외국에서 주식을 발행하거나 외국에서 발행한 전환사채, 신주인수권부사채, 기타 주식과 관련된 증권 또는 증서의 권리 행사로 의결권 없는 주식을 발행하는 경우, 당해 의결권 없는 주식은 그 한도의 계산에 이를 산입하지 아니한다. ② 제1항의 외국에서 발행한 의결권 없는 주식과 상법 제370조 제2항의 규정에 의한 의결권 없는 주식을 합한 의결권 없는 주식의 총수는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 못한다. 제9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.(개정2019년3월20일) 제10조 (신주인수권) ① 당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 신기술도입이나 재무구조 개선등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 제휴회사, 개인에게 신주를 발행하는 경우 7. 회사가 경영상 필요로 하는 경우 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 8. 회사가 재무구조 개선 등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 회사 채권자에게 출자전환 등에 의하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. 제10조의2 (주식매수선택권) ① 당 회사는 임·직원등에게 발행주식 총수의 100분의 15의
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범위내에서 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 상법 제542조의3 제3항의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ③ 주식매수선택권을 부여받을 임·직원등은 회사의 설립과 경영·기술혁신등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임·직원으로 하되 다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다. 1. 의결권없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주 2. 이사·감사의 선임과 해임등 회사의 주요경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자 3.제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존·비속 ④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)으로 한다. ⑤ 주식매수선택권을 부여하는 임.직원의 수는 재직하는 임.직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상 이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2.자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 ⑦ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 7년내에 행사할 수 있다. ⑧ 주식매수선택권을 부여받은자는 제1호의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은자가 제2항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사 기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다. ⑩ 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 당해 임.직원등이 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직하는 경우 2. 당해 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 제10조의3 (신주의 배당기산일) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. (개정 2021.11.19.) 제11조 (명의개서대리인) ① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 당 회사의 주주명부 또는 복본을 명의개서 대리인의 사무취급 장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으로 하여금 취급케 한다.(개정2019.03.20.) ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인 증권명의개서대행 업무규정에 따른다. 제23조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제24조 (상호주에 대한 의결권 제한) 당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.
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제25조 (의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다. 제26조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제27조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 제46조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 이 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다. (개정 2021.11.19.) ※ 제17조에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음. (신설 2021.11.19.) ④ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다 (2) 합병신주의 이익배당기산일 합병신주에 대한 이익배당기산일은 2026년 1월 1일 로 합니다. (3) 합병신주의 상장 등에 관한 사항 오성첨단소재(주)는 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장 예정일 : 2026년 3월 26일합병신주의 상장 예정일은 상기와 같이 2026년 03월 26일이며, 2019년 09월 16일부로 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 다. 합병신주의 교부 조건 (1) 교부 대상 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 현재 주주명부에 등재된 (주)엔에스엠의 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정합니다.※ 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 현재 (주)엔에스엠는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, (주)엔에스엠 보통주 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠가 본 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식에 합병신주를 배정하지 않습니다. (2) 교부 비율 (주)엔에스엠 보통주 1주당 0.4440053주의 비율로 하여 오성첨단소재(주)의 보통주를 발행합니다. (3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법 합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 「상법」 제341조의2 제3호에 따라 합병회사인 오성첨단소재(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다. ※ 관련 법령 [상법] 제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다. 1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우 2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우 4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우 (4) 교부금 지급 본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
금비 — 사업보고서 (2025.09)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 연결종속회사의 주요 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 회사명 사업부문 매출비중 유리사업부분 (주)금비 유리병 제조업 Cap사업부분 삼화왕관(주) 납세필병마개 제조업 플라스틱용기사업부분 (주)신우 화장품용기사출증착코딩조립 화장품사업부분 (주)금비 화장품 도ㆍ소매 [유리사업부분]유리병 산업은 규사, 석회석, 소다회 등을 비금속 원료로 하여 고온에서 용융한뒤 내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산하는 사업입니다. 당사의 유리병 제품의 직접 수요처는 주류, 음료, 제약품, 화장품업계입니다.유리 사업의 경우 과거 집중된 거래처에 단일한 품목을 공급했으나,현재는 거래처와 품목의 다양화로 사업영역을 늘려가고 있습니다 [CAP 사업부]주식회사 삼화왕관은 병마개만을 제조해 온 전문 병마개 제조업체로 끊임 없는 기술 혁신과 연구 개발로 기술적 강점을 바탕으로 비금속 Cap(Plastic cap)과 금속 Cap(Crown cap, Ropp, White cap)을 제조하여 국내의 음료 업체 뿐 아니라, 세계 10여개국에 수출하고 있습니다. [플라스틱 용기 사업부]주식회사 신우는 제품 개발, 사출 성형, UV 코팅과 종착 등 일체의 후가공 및 조립에 이르기까지, 개발과 생산의 전부문을 자체적으로 해결할 수 있는 '일관 생산 시스템'을 적용하고 발전시켜 왔습니다.화장품 용기는 내용물의 손실이나 오염을 방지하여 화장품의 변형이 일어나지 않도록 안전하게 보호하는게 가장 기본적인 목적이며 이와 더불어 사용자의 편리성 및 다양한 디자인 또한 각 브랜드 이미지에 많은 영향을 줄 뿐 아니라 소비자의 화장품 선택기준에 큰 영향을 미치고 있습니다. 또한, 화장품 산업은 시장의 트렌드가 비교적 빠르게 변화하는 시장이며, 이러한 전방시장의 특성에 따라 화장품 용기 산업은 주요 고객인 화장품 완제품 업체의 요구에 따른 즉각적인 대응이 필요하므로 주문제작 형태로 생산이 이루어지는 특징이 있습니다.[화장품 사업부분] 화장품 판매사업은 기존할인 경쟁의 시장에서 탈피하여 고품질의 기능성 화장품 및 유기농 화장품등으로 특정 고객 지향적인 사업을 추구하고 있습니다. 당사의 화장품 사업의 경우 초기 진입단계를 거쳐 다양한 방면의 판매경로를 가지고 시장공략을 위한 노력을 하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 유 리 제품 주류 포장용기 상품 식품병 포장용기 Cap 제품 알루미늄캡 주류 外 상품 식음료 포장용기 기타 임대수익 부동산임대 부동산임대 플라스틱 용기 제품 플라스틱 용기 화장품충전용기 후,숨 외 화 장 품 상품 화장품 화장품 온뜨레 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 사업부분 품 목 제 53기 제 52기 제 51기 유리병 공용소주360 @253 @253 @253 복분자375 @278 @278 @278 공용주스180 @142 @142 @142 Cap ROPP @27 @27 @24 CROWN @13 @13 @11 W-CAP @46 @46 @43 P-CAP @15 @15 @13 플라스틱 용기 용기 @285 @278 @299 ① 산출기준 수십가지의 당사 제품중 매출액이 높은 제품을 선별한 개별단가임. ② 주요 가격변동원인 원부자재의 가격변동에 따라 제품의 가격이 변동될 수 있으며, 고객의 발주수량에 따라 제품가격의 변동요인이 발생할 수도 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 유리병 원재료 규 사 유리원료 (주)넥스켐,(주)엔에스테크 석회석 청주석회 기타원료 (주)코삭外 Cap 원부재료 AL,석판 CAP원료 삼원산업, TCC동양, 한화토탈 CAP 인쇄잉크외 강남제비스코, 삼영잉크, 삼화화학 플라스틱용기 원부재료 ABS 외 사출성형 원재료 아진화학, 엘케이화성, 두영컴퍼니 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품 목 구 분 당기말 전기말 유리병 규 사
금비 — 사업보고서 (2025.09)

국내 @53.78 @52.34 수입 @108.63 @105.69 석회석 국내 @50.78 @49.23 수입 파유리 국내 @132.56 @132.17 수입 ① 산출기준 유리원료는 TON당 운반비 포함단가임.② 주요 가격변동원인 당사는 원자재의 대부분을 국내에서 조달하며 국제정세의 영향으로 가격이 상승하였음. (단위 : 천원/톤) 사업부문 품 목 당기말 전기말 Cap AL,석판(원재료) CAP잉크외(부재료) 플라스틱용기 사출성형 원재료 ① 산출기준원부재료의 가격은 전체 구매금액을 구매수량으로 나눈 평균 가격임.② 주요 가격 변동 원인석판,AL판등은 국제적인 원자재 가격의 변화에 따라 변동 되며 P-CAP 및 도료,잉크는 국제 유가 변동에 따라 변동 됨. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ① 생산능력 (단위 : ton[유리],백만개[Cap/ton[용기], 금액:백만원) 사업부문 품 목 사업소 53기말 52기말 51기말 수량 금액 수량 금액 수량 금액 유리 병유리 이천/온양 Cap Cap 안산 플라스틱 용기 플라스틱 용기 의왕 합 계 ▶ 유리사업부 용해로 최대생산능력등의 기준으로 산출 - 최대
켈스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

II. 사업의 내용 [주요 용어 설명] 용어 설명 체외진단 생체에서 유래된 혈액, 소변, 타액 등을 이용하여 질병을 진단, 예후, 확진, 모니터링하는 기술. 체외진단 제품은 여기에 사용되는 기기, 시약, 보조기구 등을 통칭함 현장검사, POCT 현장이나 가정에서 질병에 대한 즉각 대응을 가능하게 하는 목적으로 이용되는 검사로 일반 소비자들이 사용할 수 있는 자가측정 (self-testing)과 의료전문가들이 사용하는 전문가용 현장검사 (professional POCT)로 구분됨. 자가측정 의사, 임상병리사, 간호사 등과 같은 의료전문가가 아닌 일반 소비자들이 수행하는 현장검사, 가정이나 직장 등 장소에 제한이 없으며, 대표적인 제품으로 혈당측정기와 임신테스트 등이 있음 면역화학 항원-항체 반응의 원리를 이용한 면역학적 분석 및 효소반응과 화학적 반응을 이용한 임상화학적 진단 분야로 체외 진단 분야 중 가장 큰 시장을 차지함. 바이오마커 질병을 진단하거나 치료하는데 사용되는 체내 타겟 지표로, 단백질, 유전자, 대사물질 등이 활용되고 있음. 항원 (Antigen) 면역시스템을 자극하여 생체에 특이적 면역반응을 유도하는 물질로 단백질, 지질, 핵산, 탄수화물 등 매우 다양하고, 항원에 대한 면역반응으로 항체가 생성됨 항체 면역반응에서 항원의 자극으로 생체에서 만들어지고 항원과 특이적으로 결합하는 단백질 면역 분석법 항원-항체 반응은 매우 친화도가 높고 특이적이기 때문에 체외진단의 분석에 이용되고 있으며, 면역 분석법은 항원-항체 반응을 이용한 분석 방법임. 면역크로마토그래피 특이항체나 항원과 같은 포획물질을 니트로셀룰로스 막과 같은 고정체에 고정하고, 검출물질-표지체 접합체가 크로마토그래피 원리에 의해 이동하여 항원-항체 반응 여부에 따라 포획물질과 결합되며 이에 대한 결과로 표지체의 신호가 나타나는 면역분석법. 이러한 원리를 이용하는 대표 제품으로 임신테스트가 있음. 이온농도분극, ICP 이온 간의 전기적 상호작용과 이온들과 외부 전기장의 상호작용으로 인하여, 이온 선택성 표면을 수반하는 이온 선택성 이동현상이며, 이러한 선택적 이동현상은 교환만 근처에 이온 농도의 분포를 변경시키게 되며, 이온의 공핍과 이온 과다의 경계층을 형성시키고 이온의 분리/농축이 동시에 발생함. 제2형 중증급성호흡기증후군 코로나바이러스로사 유전적으로는 단일가닥 RNA 코로나바이러스로서 인간에게 전염성이 있고 호흡기분비물을 통한 전염이 발생함. (바이오-나노 하이브리드 소재 및 진단시스템 (BEETLES2)) 하이브리드 필터 시스템 (BEETLES2)는 나노 소재인 Anodized Aluminium Oxide (AAO)와 바이오소재인 적혈구 추출 세포막을 융합한 나노-바이오 하이브리드 소재이며, 세포막에 존재하는 아쿠아포린(Aquaporin) 및 인지질의 특성에 의해, 복잡한 생체 분자를 크기 및 전하로 분리 /농축함. 1. 사업의 개요 주식회사 켈스는 POC test와 관련된 플랫폼 기술 및 제품개발을 진행하고 있으며, 이에 대한 인증 및 인허가를 통해 제품의 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 당사는 현재 3종의 고위험군 바이러스 감염성 질환 진단 시약을 포함하여 총 18종의 현장진단시약의 제조허가를 보유하고 있고, 이에 대한 생산 판매하고 있으며, 2020년 2분기부터는 SARS-CoV-2의 전 세계적 유행과 더불어 COVID-19 항체, 항원, self-test 등을 중심으로 매출을 확대하고 있습니다. COVID-19 관련 제품은 감염 혹은 백신 접종 후 항체 생성 여부를 확인할 수 있는 AllCheck COVID-19 IgG/IgM 제품과 초기 감염여부를 확인할 수 있는 AllCheck COVID19 Ag 제품이 있으며, 최근에 검체의 채취 위치를 비인두(Nasophryngeal)에서 비강(nasal)으로 변경한 COVID19 Ag Nasal 제품개발을 완료하여 시장에 출시하였고, 2022년 5월에 의료전문가가 아닌 일반인이 자가환경 하에서 SARS-CoV-2 바이러스 감염여부를 확인할 수 있는 AllCheck
켈스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

COVID-19 Antigen Self-Test 제품에 대한 CE Mark를 획득하고 시장에 출시하였고, Sars-CoV-2 와 Influenza A/B 를 동시에 진단할 수 있는 Combo 제품도 개발을 완료하여 식약처 허가를 신청하였습니다. 또한, 이온농도분극 (ICP, Ion Concentration Polarization), Nano-trap 기술 기반의 전처리 기술을 이용한 타액 진단시스템의 개발을 진행하고 있으며, 타액을 이용한 anti-HIV, anti-HCV의 신속진단 시약과 타액을 이용한 SARS-CoV-2, Influenza A/B, RSV의 동시 진단 RT-PCR kit의 개발, Deep learning 기반의 분석플랫폼 개발을 통해 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 최근에는 진단 분야에서 가장 연구개발이 활발한 분야인 액체생검을 이용한 진단기술의 개발을 위해 혈액 내의 exosome 내의 miRNA의 신규 마커 개발을 통해 급성 허혈성뇌졸중 (acute ischemic stroke)에 대한 진단과 치료에 따른 모니터링이 가능한 진단법의 개발을 진행하고 이에 따른 데이터베이스를 구축하고 있으며, 아주대학교로부터 “간암 조기 진단 관련 비번역 RNA 바이오마커”에 관련된 특허 4건을 이전받아 마커검증 및 활용을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 가. 산업의 특성 전 세계 체외진단시장은 상위 3개 기업인 로슈 (Roche), 써모피셔 (Thermo fisher), 애보트 (Abbott)가 전체 시장의 약 51.69%를 차지하고 있고, 신규업체가 기존 진단기기업체와 경쟁하기 위해서는 새로운 기술에 대한 접근성을 향상시키고, 제품공급 확장, 신흥시장으로의 우선 진입 등을 위한 전략으로 선택과 집중이 필요합니다. 그림1.jpg 체외진단산업은 고부가가치 산업이나 일부 자가측정용 기기를 제외하고는 사용자가 안정성과 신뢰성을 중시하는 의사와 임상병리사로 국한되어 후발업체의 시장진입이 어렵고, 주요 수요처가 병원과 검사센터, 보건소 등이며 품목 수가 매우 다양하여 BT, IT 등의 다양한 기술개발이 연계되어 지속적으로 새로운 기기가 출현하고 있는 산업군이며 국내 기업들은 분자진단 및 현장진단 분야에 집중하고 있습니다. 환자에게 직접 적용되는 의료기기보다는 허가, 인증이 덜 엄격하나, 국가 간 인허가 제도에 차이가 있습니다. 체외진단기기는 소형화, 자동화, 검사 효율성, 모듈화, 경제성, 사용자 편의성, 심미성 등을 주요 이슈로 제품개발이 진행될 것으로 예상되며, 체외진단기기 검사 소요시간 감축에 대한 압박으로 분석적 생산성이 높은 체외 진단기기제품과 서비스가 지속적 요구될 것입니다. 새로운 물질의 분석요구로 소요 비용이 높아지는데 비해 저가의 진단비용 수요는 극복해야 할 문제이며, 차세대 염기서열분석 및 기타 독창적인 유전체 분석 기술의 적용 시 분자진단을 통해 체외진단기기 시장은 크게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. (1) 계절적 경기변동 진단검사는 크게 질병에 대한 검사와 건강검진으로 나뉘며, 질병의 검사는 인플루엔자 등과 같은 호흡기바이러스 질환과 같은 계절적 유행이 있는 질환을 제외하고는 계절적으로 크게 영향이 없는 것이 일반적입니다. 건강검진의 경우는 연중 내내 검사를 받을 수 있으나, 대개 10월 이후 4분기에 몰리는 것이 통상적인 흐름으로 계절적 요인은 아니지만, 검사 행위 자체가 10월 이후에 발생하고 있습니다. SARS-CoV-2 의 경우, 2020년 북반구의 겨울 시즌에 미국 및 유럽을 중심으로 크게 감염자가 확대되면서 진단검사 및 관련 시장이 크게 성장하였으나. 2021년 겨울 시즌에는 백신 접종비율이 높아짐에 따라 계절적 요인에 의한 큰 폭의 감염자의 확대는 발생하지 않을 것으로 예상되고 있습니다. (2) 대체 시장 체외진단의 대체 시장은 영상 진단시장이라 할 수 있으며, 암이나 퇴행성 뇌질환의 경우에는 CT 나 MRI와 같은 영상 진단이 확진 방법으로 이용되고 있으나, 기기가 고가이고 단위 시간내에 검사할 수 있는 인원에 제한이 있어 대체 시장이라기보다는 상호 보완하는
켈스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

시장이라 할 수 있습니다. 최근에는 분자진단기술의 발전은 새로운 진단 마커의 발굴, 낮은 가격과 진단의 편리성으로 영상 진단 영역에서 진단할 수 없는 질병의 예측을 위한 진단으로 그 영역을 확장하고 있으며, 특히 머신러닝 (machine learning) 기술은 예측도를 크게 향상시키고 있고 실용화되고 있습니다. (3) 국내외 규제상황 체외진단 산업은 의료기기 산업에 속하기 때문에 사업화를 위해서는 다양한 법적 규제를 받고 있습니다. 또한, 성능, 안전성, 안정성 등의 품질이 확보하기 위한 시스템을 구축해야 하며, 이러한 시스템으로 GMP 및 ISO13485 등이 있으며, 이러한 품질경영시스템은 연구개발, 원자재 구매, 제조, 품질관리, 출하, 판매 후 관리 등 전 분야에 걸쳐 적용되고 있습니다. 국내 및 유럽연합, 미국의 체외진단 관련 주요 법령은 다음과 같습니다. [국내외 체외진단 관련 주요 법령] 관련 법령 주요내용 의료기기법 의료기기의 제조ㆍ수입 등 취급과 관리 및 지원에 필요한 사항을 규정한 법 체외진단의료기기법 체외진단의료기기의 제조ㆍ수입 등 취급과 관리 및 지원에 필요한 사항을 규정한 법 체외진단의료기기 시행령 「체외진단의료기기법」에서 위임된 사항과 그 시행에 필요한 사항을 규정 체외진단의료기기법 시행규칙 「체외진단의료기기법」 및 같은 법 시행령에서 위임된 사항과 그 시행에 필요한 사항을 규정 체외진단의료기기 제조 및 품질관리 기준 체외진단의료기기를 제조 또는 수입함에 있어 준수하여야 하는 세부사항에 관하여 필요한 사항을 규정 체외진단의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정 체외진단의료기기의 품목 및 품목별 등급에 관하여 필요한 사항을 규정 체외진단의료기기 임상적 성능시험 계획 승인에 관한 규정 체외진단의료기기 임상적 성능시험 계획의 승인 또는 변경승인 신청 시 제출자료의 작성요령, 면제되는 자료의 범위, 승인요건·기준 및 절차 등에 관한 세부사항을 규정 체외진단의료기기 허가·신고·심사 등에 관한 규정 제조·수입 체외진단의료기기의 허가·인증·신고 등에 관한 세부사항 및 체외진단의료기기 기술문서 등의 심사에 필요한 세부사항을 규정 의료기기의 안정성시험 기준 의료기기 기술문서 심사자료와 의료기기 제조 및 품질관리 기준에 따른 의료기기의 안정성시험에 관한 기준을 정함을 목적 의료기기 표시, 기재 등에 관한 규정 의료기기의 용기나 외장, 외부의 용기나 포장 및 첨부문서에 기재하는 사항을 정한 고시 체외진단용 제품의 EU 판매를 위한 지침으로 우리나라 의료기기법에 해당 Directive 98/79/EC를 대신하여 2022년부터 적용될 예정인 체외진단용 의료기기에 관한 유럽(EU)의 법률 의료기기의 미국 판매를 위한 미국 연방법으로 우리나라 의료기기법에 해당 FDA의 승인하에 일괄적으로 제조하여 판매되는 체외진단 기기 이외에 임상 검사실에서 자체적으로 개발한 임상 검사(Laboratory Developed Testing)를 환자들에게 제공할 수 있도록 하는 제도 국내의 경우 법 제정 이외에도 체외진단기기 산업의 체계적인 발전과 시장 활성화를 위하여 규제개선 및 안전성 확보를 위한 정책을 수립하고 있습니다. 체외진단기기의 발전 양상에 따라 규제는 점차 확대 및 구체화되고 있으며 이러한 글로벌 시장 내 규제와 육성정책은 산업내 주요 수요 변동요인으로 작용하고 있습니다. [국내 체외진단기기 관련 정책] 정책 주요 내용 제1차 국가 감염병 위기대응 기술개발 추진전략('12-'16) - 대유행 감염병의 지속 발생과 기후변화, 인구공통감염병 등장 등에 따라, 감염병 발생시의 국가 주도 대응을 위한 기술개발 및 범부처 협력추진체계 명시 - 8대 중점분야를 선정하여 전 분야에 걸쳐 진단기의 개발을 강조 * 특히, 현장진단용(POCT) 진단시스템 개발 강조 제6차 산업기술혁신계획 ('14-'18) - 13년 제6차 계획의 의료기기분야 산업 전략기술에 현장진단형 체외진단시스템 기술이 포함 제2차 국가 감염병 위기대응 기술개발 추진전략('17-'21) - 체외진단의료기기 관련 분야에서 감염병 문제 해결을 위한 감염병 정보ㆍ자원
켈스 — [기재정정]사업보고서 (2023.12)

확보 등의 인프라 강화와 검체 분석 확대, 현장적용 가능 감염병 진단기법의 확산을 주요 목표로 함 의료기기산업 종합발전계획('17.12) - 질환극복 진단 및 치료기기 개발 - 중증질환 증대로 가중되는 의료비 부담 절감을 위해 질병진단의 신속성정확성 강화를 위한 체외진단의료기기 개발 집중 지원 의료기기 규제혁신방안('18.7) - 신의료기술 평가제도 개선 등 규제개혁 추진 * 혁신기술 별도트랙 도입(`19.3), 체외진단기기 선지입-후평가 실시(`19.3), 신의료기술평가-건강보험등재 동시진행(`19) 등 바이오헬스 산업 혁신전략('19.5) - 혁신 신약ㆍ의료기기 분야에 정부R 확대 * 수출주력 및 차세대 융복합 의료기기를 전략 품목군으로 지정, 기술고도화 지원(`20-`25, 복지부, 과기부, 산업부,식약처) 맞춤형 신속 분류 제도도입(’23.06) - 신개발 체외진단의료기기 등 새로운 제품의 신속한 개발과 제품화 지원을 위해 한시적으로 우선 품목분류(소분류)할 수 있는 제도 나. 시장 규모 및 전망 (1) 체외진단시장의 개요 및 현황 체외진단(IVD, In Vitro Diagnostics Devices)이란 혈액, 분뇨, 체액, 침 등 인체에서 유래한 물질을 이용해 몸 밖에서 신속하게 병을 진단하는 기술로, 임상의사결정에 중요한 역할을 하며 최근에는 환자 치료에 필수적이고 전문화된 요소가 되고 있습니다. 최근 신종질병의 출현, 감염질병의 유행과 인구 고령화로 인한 조기 진단의 중요성이 커지면서, 의료 패러다임이 치료에서 진단과 예방으로 전환됨에 따라 체외진단 시장은 급격히 성장하였습니다. 2022년 1,154억 8,000만 달러에서 연평균 성장률 1.6%로 성장하여, 2032년에는 1,246억 5000만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 국내의 체외진단 (IVD) 시장은 2023년부터 연평균 성장률 5.42%로 증가하여, 2028년에는 37억 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며, 타 국가 대비 우위에 있는 IT 기술을 융합하여 경쟁력 있는 산업으로 육성될 것으로 예측되고 있습니다. 체외진단 시장은 기술, 제품, 질병, 최종사용자 등에 따라 구분할 수 있으나, 구분 기준 간 중복이 발생하기 때문에 일반적으로 연구기관 및 산업계에서는 “대상질병에 따른 세분화” 혹은 “검사 방식에 따른 세분화”가 일반적으로 통용되고 있습니다. 대상 질병에 따른 구분은 내분비질환, 암, 감염성질환, 면역질환, 심장질환, 전해질, 마약, 소변, 임신, 당뇨 등의 항목을 검사하기 위해 사용되고 있으며, 검사 방법에 따라 면역진단, 혈액진단, 분자진단, 지혈진단, 임상화학, 미생물학 등으로 구분됩니다. 면역분석법 기반의 신속검사 및 POC 검사의 채택이 증가함에 따라서 면역분석법이 시장을 장악하고 있는 형태입니다. [검사 방식에 따른 체외진단 세분화] 점유율 순위 구 분 특징 및 진단가능 질병 면역화학적 진단 항원-항체 반응을 이용하여 각종 암마커, 감염성 질환,갑상선 기능, 빈혈, 알레르기, 임신, 약물남용 등의 매우 다양한 질환진단과 추적에 이용 자가혈당진단 당뇨환자가 혈당 자가 진단에 활용 현장진단 주로 면역학, 임상화학분야에서 검사하던 것을 환자 옆에서 즉각 검사가 가능한 것으로 치료 효과를 높이는 데 이용되고, 주로 혈액가스검사, 심근경색, 혈액응고검사 등이 있음 분자진단 인체나 바이러스 등의 유전자 정보를 담고 있는 핵산(DNA /RNA)를 검사하는 것으로 HIV, HPV 검사 등이 있음. 혈액진단 혈액과 골수를 연구하는 분야로 적혈구, 백혈구, 혈소판, 헤모글로빈 등 혈액세포를 검사는 분야로 전혈구 검사나 응고인자 검사에 이용 임상 미생물학진단 인체에서 유래된 검사 내용물을 이용하여 바이러스, 세균, 진균 등을 진단하고, 적절한 항생제의 투여 및 투여량 결정 지혈진단 혈액응고진단을 의미하고, 출혈성 질환 및 혈소판 장애,자가면역 상태 등을 진단하는 데 사용 조직진단 유리판 위에 체액을 도말하거나 생체조직을 염색한 후 현미경을 통해 분석 그림2_2.jpg [글로벌 체외진단 성장 전망] 구분 Others