chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
원준 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

고성능 부품 및 소재 열처리에 사용되고 있음. 특히 2차전지 양극재 및 음극재의 열처리 공정에 사용되어 고품질 소재를 대량생산하게 됨으로써 배터리 양산화의 핵심적인 장비로 사용되고 있음. 제품을 담는 용기를 Pusher type의 대차로 이동시켜 연속적으로 생산하는 Furnace(로(爐))로써 대량 생산에 적합한 소성로. Kiln 열처리가 필요한 소성물(부품, 소재등)에 일정한 열을 가하고 가스를 투입하여 대상 물성과 조직을 목적에 맞게 변화시킬 수 있도록 하는 가열 및 단열 장치. 활물질 리튬이온 배터리는 리튬의 화학적 반응으로 전기를 생산하는 배터리이며, 원료인 리튬이 들어가는 공간이 '양극' 임. 하지만 리튬은 원소 상태에서는 반응이 불안정하여, 리튬과 산소가 만난 리튬산화물이 양극에 사용되는데, 리튬산화물처럼 양극에서 실제 배터리의 전극 반응에 관여하는 물질을 '활물질'이라고 함. 양극재 양극재는 리튬의 공급원으로서, 2차전지의 충·방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 함. 일반적으로 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 클수록 전압이 커짐. 음극재 음극 역시 양극처럼 음극 기재에 활물질이 입혀진 형태로 이루어져 있으며, 양극에서 나온 리튬이온을 가역적으로 흡수/방출하면서 외부회로를 통해 전류를 흐르게 하는 역할을 수행하며 배터리가 충전상태일 때 리튬 이온은 양극이 아닌 음극에 존재하는데, 양극과 음극을 도선으로 이어주면(방전) 리튬 이온은 자연스럽게 전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자(e-)는 도선을 따라 이동하면서 전기를 발생시킴. 분리막 분리막은 절연 소재의 얇은 막으로, 역할은 크게 4가지 정도로 요약할 수 있음. ① 배터리 내부에서 양극과 음극이 접촉하지 않도록 분리. ② 매우 미세한 기공(pore)을 가지고 있어 그 구멍을 통해 리튬이온이 양극과 음극 사이를 이동할 수 있도록 하는 역할. ③ 배터리 내부 온도가 일정 수준 이상 올라가게 되면, 분리막 표면에 위치한 기공들이 막혀 리튬이온의 이동을 차단해 내부적으로 쇼트 발생 방지. ④ 높은 기계적 강도를 지니고 있어 강한 힘을 받을 때 배터리 내부에서 발생하는 부산물이나 이물질들을 막아 안전성을 확보하는 역할 수행. 전구체 화학에서 다른 화합물을 생성하는 화학반응에 참여하는 화합물을 통칭하며, 2차전지 핵심소재인 양극재는 산화리튬과 전구체를 섞어 제조함. 전해질은 수용액 상태에서 이온으로 쪼개져 전류가 흐르는 물질로, 대표적인 전해질로는 염화나트륨, 황산, 염산, 수산화나트륨,수산화칼륨, 질산나트륨 등이 있음. 전고체 배터리 2차전지인 리튬이온배터리는 양극, 음극, 분리막, 전해질로 구성되어 있으며, 현재 스마트폰 등은 액체상태의 전해질로 되어 있으나 동 전해질이 고체상태인 배터리를 가리킴. 전기차 전기 공급원으로부터 충전된 전기에너지를 동력원(動力源)으로 사용하는 자동차. 내연기관차 내연 기관(internal combustion engine) 연료와 공기 따위의 산화제를 연소실에서 연소시켜 에너지를 얻는 기관인 디젤엔진이나 가솔린엔진을 동력원으로 작동하는 일반적인 자동차. 분체공정설비 2차전지의 원재료인 니켈, 코발트, 망간을 용해시켜 원하는 성분대로 석출한 전구체를 리튬과 섞어 열처리하는 소성로 공정 중에서 전구체 등 분체가루의 원재료를 원활하게 소성설비에 공급시켜 주는 플랜트 설비로 주로 혼합, 이송, 저장, 분리, 계량 등의 설비로 구성됨. 가스 분위기(Gas atmosphere) 소성로를 이용하여 열처리하는 부품 또는 소재는 특정한 농도와 유량의 가스가 투입되어야 목표로 하는 물성과 형질로 변화할 수 있음. 특히 고농도를 요구하는 일반 대기 조건 이외의 산소나 질소, 수소 등의 가스는 소성로 안에서 잘 통제되어야 하는데 이러한 가스를 가스 분위기라 함. 분주제어방식(Zero cross) 부하의 전원에 설정된 시간(주기)를 주어서 on/off 하는 방식으로 전원을 제어하는 방식으로
원준 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

교류전원전압의 Zero점에서 항상 on/off 되므로, 파형이 일그러지지 않고, 고조파가 발생되지 않아, 노이즈에 민감한 전기로 등에 사용하며, 전력이용효율이 좋음. 위상제어방식 AC의 전력을 조절하는 방법을 말하며, 위상차 제어 회로는 사인 함수를 이루는 파형에서 주기 안의 특정 구간에서 전압이 출력되지 않도록 조작해 전체 전력을 조절하는 방법임. 온도재연성 동일한 방법으로 동일한 측정 대상을 같은 조건에서 비교적 짧은 시간에 반복 측정한 경우, 개개의 측정치가 일치하는 정도. (적층세라믹캐패시터) 전기적인 에너지 저장장치로 전자제품 내에서 전기의 흐름을 안정적으로 조절하고 부품간의 전자파 간섭을 막아주는 역할을 하는 부품으로 스마트폰 등의 메인 기판(PCB)위에 촘촘히 실장되어 있으며, 내부는 세라믹과 니켈을 번갈아 쌓은 500~600층의 유전체와 전극이 촘촘히 겹쳐 있어 층을 얇고 많이 쌓기 위해 1,000℃이상에서 소성하는 공정을 거침. 3D 열유체 시뮬레이션 액체와 기체가 합친 것을 유체라하며 물, 공기, 오일, 가스 등이 대표으로 열의 유체 운동을 3D로 분석하여 그 유체의 특성을과 해답을 찾는 시험으로 제품을 개발 및 설계 과정에 시뮬레이션을 통해 성능을 평가함으로써 실물의 개발 시간 및 비용을 절감할 수 있게 함. 하이니켈계 (High-Nickel) NCM 니켈(Ni)비율이 60% 이상으로 구현된 양극재를 통칭하며, 2차전지 양극판의 주요 소재로, 양극재의 주요 소재들은 니켈은 고용량, 망간(Mn)과 코발트(Co)는 안전성, 알루미늄(AI)은 출력 특성을 향상시키는 역할을 하며, 이들 소재 조합에 따라 배터리 특성이 크게 달라져 니켈 함량을 높여 배터리의 충전 양을 증가시켜 소비자들이 원하는 만큼 전기차 주행 거리를 늘리기 위한 하이니켈계 양극재 개발이 활발함. 1000℃ 내외의 소성로 내부 고온을 견디면서 2차전지 재료와 saggar를 이송시킬 수 있는 roller는 일반적으로 세라믹이 재료이며,당사는 고온내성, 높은 굽힘 강도, 우수한 산화 및 내마모성을 특징으로 하는 SiC (Silicon Carbide)계 roller를 양극재 용으로 사용하고 있음. 발열부인 열선을 세라믹에 감아 발열하는 구조로 높은 열을 직접 견디며 열선이 공기에 노출되는 것을 막아주는 역할을 함. 당사 제품에 투입되는 SiC(Silicon Carbide)는 비금속 발열체로 탄화규소로 고온용(1,200~1,400℃)으로 사용되며 사용시간이 지날수록 저항값이 증가하여 수명이 한정된 특징이 있음. 제어단자(G)로부터 음극(K)에 전류를 흘리는 것으로, 애노드(anode), 캐소드(cathod), 게이트(gate)의 3단자의 반도체 소자로 게이트에 일정 전류를 흘려주면 turn-on 유지되며 전류량을 감소시키면 turn-off 상태로 전환되는 기능을 가지고 있음. 전기가 발생하는 열로 금속을 녹여 정련하는 로를 통칭하며, 현재 산업적으로 압도적으로 많은 생산량을 차지하는 것은 전기 아크로에 의한 철강의 생산이며, 유도가열로는 일부 고순도가 필요한 특수강 및 실험용 등으로 사용됨. 가. 열처리 장비 첨단소재 생산을 위해서는 원료에 대한 열처리 공정이 반드시 필요하며, 해당 공정에 사용하는 열처리 장비의 성능에 따라 소재 생산의 품질과 생산량이 결정되는 매우 핵심적인 역할을 하는 장비라고 할 수 있습니다. 당사가 현재 제작 및 납품하고 있는 장비는 자체 원천 기술을 바탕으로 한 고객 맞춤형 고성능 소성로로 타입에 따라 2가지로 분류하고 있습니다. 명칭 장비 개요도 기능 및 특징 사용분야 RHK 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_주요 제품 및 서비스_01.jpg RHK - 원료를 롤러 위에 탑재 및 이송하여 연속적으로 고온의 가스반응을 통해 소성하는 장비- 정밀한 온도 및 기밀성 확보가 필요한 소재 생산에 적합 - 2차전지 양극재 열처리 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_주요 제품 및 서비스_02.jpg PK - 원료를 용기에 담아 Pusher Plate 위에 올려 이동 시켜 연속적으로 생산하는 소성장비- 대량의 원료의 처리가
원준 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

가능하여 대량생산에 유리 - 2차전지 양극재 열처리 - 2차전지 음극재(탄소계, 실리콘계) 열처리 나. 공정 설비 엔지니어링 2차전지를 구성하는 소재 중 양극재 생산 공정의 예시를 들면 아래와 같습니다. 원료 준비▶원료 혼합▶열처리(소성)▶분쇄, 해쇄▶코팅 열처리▶분급▶탈철▶포장당사의 공정 설비 엔지니어링은 위와 같은 소재의 전체 생산 공정을 설계하고, 각 공정별로 필요한 장비를 제작 및 구매하여, 고객사의 생산 공장에 시공 후 시운전까지 일괄로 제공하고 있습니다. 다. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 금액 비중(%) 금액 비중(%) 금액 비중(%) 열처리 장비 공정설비 기타 합계 ※ 기타 매출은 소성로 관련 상품 판매, 유상AS, 기술료, 임대수익 등에 관한 매출입니다. 라. 가격변동 추이 및 가격변동 요인 당사의 소성로와 공정 설비 엔지니어링은 고객사의 요구 사항에 따라 주문 제작하기 때문에 제품별 단순 판매단가 비교가 어려우며, 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 품목 2024년 2023년 2022년 금액 비중(%) 금액 비중(%) 금액 비중(%) 온도센서 SCR 기타 합계 나. 생산능력 / 실적 / 가동률 당사의 장비 생산 방식은 주문형 생산 방식이며, 1개의 모델(장비)이라도 고객사의 요구에 따라 사양 및 기능의 변형과 추가, 제외 등이 가능합니다. 또한, 대부분의 제품들은 고객사의 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되고, 일시적으로 수주 물량이 많아질 경우에는 당사 공장 인근이나, 고객사의 현장 인근에서 프로젝트 기간 동안 공장을 임시로 임차하여 사용하고 있으므로 생산능력/가동률 등을 일률적으로 산출하는 것이 큰 의미가 없어 관련 정보 기재를 생략합니다. 다. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 백만원) 구분 소재지 기초 장부가액 증감 감가상각 기말 장부가액 토지 경기도 수원시, 화성시 건물, 구축물 경기도 수원시, 화성시 기계장치 경기도 수원시, 화성시 차량운반구 경기도 수원시, 화성시 기타 경기도 수원시, 화성시 합계 ※ 주요 유형자산의 객관적인 시가 판단이 곤란하여 시가 기재를 생략하였습니다. ※ 유형자산의 상세내역 및 담보제공 내역은 본문 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '12. 유형자산'을 참조하시기 바랍니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구분 2024년매출액 2023년매출액 2022년매출액 열처리 장비 열처리 장비 제품 RHK, PK 등 수출 내수 소계 공정 설비 공사수익, 용역 공정설비엔지니어링 등 수출 내수 소계 기타 유상A/S, 임대수익상품판매, 기술료 유상A/S, 임대수익상품판매, 기술료 수출 내수 소계 합계 수출 내수 합계 나. 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 판매경로 구분 2024년 매출액 비중(%) 열처리 장비 제품 RHK, PK 등 직판 수출 내수 소계 공사수익, 용역 공정설비엔지니어링 등 직판 수출 내수 소계 유상A/S, 임대수익상품판매, 기술료 유상A/S, 임대수익상품판매, 기술료 직판 수출 내수 소계 다. 판매방법 당사는 고객사의 사업 검토 초기 단계부터 각 사업부 및 연구소와 조직적으로 협력하여 고객이 원하는 최적의 설비를 엔지니어링하여 수주부터 제작 및 시운전 단계까지 전방위 대응을 하고 있습니다. 당사는 공정의 핵심 장비인 열처리 소성로 장비의 판매 뿐만 아니라 일괄 Turn-Key 방식의 공정 엔지니어링 솔루션을 제공하는 용역도 수행하고 있습니다. 프로젝트 수주의 영업 특성상 초기 영업단계에서부터 수주계약에 이르기까지 일반 소비재 분야의 영업보다 매우 긴 시간이 소요됩니다. 고객사의 연구개발 단계에서부터 본격적인 투자까지는 수년이 걸리기도 합니다. 초기 영업단계에서부터 수주계약까지의 과정을 성공적으로 수행하기 위해서는 전사적이고, 전방위적인 영업활동이 필요합니다. 따라서 원준은 영업팀뿐만 아니라 대표이사를
원준 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

중심으로 모든 임직원이 적극적인 영업 활동 및 영업에 필요한 지원을 하고 있습니다. 라. 판매전략 (1) 기술 및 가격경쟁력 확보 2차전지용 소재 열처리 장비는 당사가 자체적으로 보유 중인 원천기술을 통해 제작하고 있으며, 고객사에 성공적으로 납품하여 왔고, 고객사의 지속적인 재발주 등을 볼 때 그 기술력과 품질에 대해 인정받고 있다고 판단합니다. 당사는 순수 국내 기술로 설계부터 납품, 시운전까지 모두 자체 보유 역량으로 가능한 업체로서 기술 경쟁력을 유지하기 위한 연구개발과 가격 경쟁력을 확보하기 위한 원가 절감 노력을 지속적으로 하고 있습니다. (2) 기존 거래처 매출 확대 및 신규 거래처 수주활동 강화 2차전지용 소재를 생산하고 있는 기존 거래처들에 대해, 그 동안의 당사 실적과 기여를 바탕으로 지속적인 서비스를 제공하여 후속 수주들을 이어 나가도록 힘쓸 예정입니다. 이를 위해서는 이전에 공급했던 기술보다 발전된 기술을 지속적으로 소개하고,필요시 공동으로 요소기술을 개발하여 보다 긴밀한 관계를 유지할 수 있도록 노력할 예정입니다. 아울러 기존 거래처에 대한 안정적 공급 실적을 바탕으로 신규 거래처 개척 활동도 활발히 진행하고 있습니다.(3) 음극재 시장 선점당사는 관계회사인 독일법인이 원천기술을 보유하고 있는 PK장비를 통하여 인조흑연 및 실리콘음극재 장비를 납품한 바 있으며, 이를 통하여 최근 급성장하고 있는 국내 음극재 장비 시장을 선점할 수 있었으며, 향후에도 시장에서 독보적인 지위를 유지하기 위해 노력해 나갈 것입니다. 또한 독일법인의 기술을 국내로 이전하는 국산화를 통하여 원가 경쟁력도 강화해나갈 것입니다. (4) 신규 제품 개발 추진 당사는 파일럿 규모의 첫 번째 전고체 전지용 열처리 장비를 2020년 해외 고객사에 납품하여 설치, 시운전을 완료한 바 있습니다. 시장에서 아직 전고체 전지는 본격적으로 상용화되지 않고 있으나, 해외 고객사에 파일럿 규모의 장비를 공급한 실적을 기반으로 해당 고객사의 제품 양산 시 유리한 위치를 선점하게 되었습니다. 향후 당사는 관련 기술개발을 통해 전고체 전지 시장이 본격화하면 관련 장비 공급의 선두 주자가 되도록 노력할 계획입니다. 한편, 폐배터리 리사이클링을 위한 신제품 개발과 탄소섬유 제작용 산화로 개발도 활발하게 추진하고 있습니다. (5) 해외 시장 진출 및 확대 국내에 양극재, 음극재 소재의 열처리 장비를 생산하는 업체 중 해외에 거점들을 보유하고 있는 회사는 당사가 유일하며, 당사의 독일, 중국, 미국, 폴란드의 관계사들을 통해 해외 고객사 및 국내 고객사의 해외 진출에도 참여할 수 있는 인프라를 구축하고 있습니다. 관련하여 당사의 브랜드 인지도는 해외에서는 다소 낮으나, 당사의 해외 관계사와 함께 해외 고객사들 프로젝트를 수행하면서, 해외에도 당사의 브랜드를 점차 알려 나가고 있고, 이를 기반으로 해외 시장 확대를 위해 노력하고 있습니다. 마. 주요 매출처 현황 2024년 주요 매출처 및 매출액 비중은 아래와 같습니다. 주요 매출처명 2024년매출액 비중(%) A 社 B 社 C 社 D 社 E 社 기타 합계 ※ 매출처명은 영업 목적상 약어로 표기하였습니다. 바. 수주 상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 열처리 장비 및 공정설비 ※ 수주총액과 기납품액은 보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 남아 있는 프로젝트의 수주총액과 누적 매출인식액을 의미합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 시장위험은 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험을 의미하며 당사가 노출된 시장위험의 종류는 아래와 같습니다. (1) 외환위험 원화 外(USD, EUR 등)의 통화로 진행되는 판매(수출) 및 매입(수입)활동과 관련하여 환율의 변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험이 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 외화단위, 천원) 구분 통화 제17기
원준 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

제16기 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산: 현금및현금성자산 USD EUR CNY CAD 매출채권 USD CNY 계약자산 USD EUR 미수금 USD EUR 대여금 EUR CAD 금융부채: 매입채무 USD EUR CNY 미지급금 EUR 미지급비용 CNY 금융보증부채 USD EUR (2) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 세전 이익 및 세전 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제17기 제16기 세전 이익 세전 자본 세전 이익 세전 자본 1% 상승시 1% 하락시 나. 위험관리 정책 및 조직 당사 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리, 통제하는 것이며 이사회의 감독 및 통제 아래 경영지원팀에서 시장위험을 관리, 대처하고 있습니다. 다. 관련 자산, 부채내역 및 손익에 미치는 영향 각 시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 영향에 대해서는 본 보고서의 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 중 '4.재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 등 거래 현황 연결회사는 2023년에 미국달러를 상품으로 하는 장내파생상품 계약을 금융기관과 체결하였고, 당기에 계약이 종료되었습니다. 당기 연결손익계산서에 반영된 거래이익은 2,398,074천원, 거래손실은 5,955,693천원입니다. (단위: 외화단위, 천원) 금융기관 목적 계약 거래 거래이익 거래손실 삼성선물 매매목적 통화선물(미국달러) 매도 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 활동 당사는 2011년 기술연구소를 설립하였으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제 수행, 제품 신규개발 및 설계 등의 연구개발 활동에 집중하고 있습니다. 연구개발 담당조직과 실적은 다음과 같습니다. (1) 연구개발 담당조직 대분류 팀 구분 주요 역할 주요 업무 내용 기술 연구소 설계 1팀 국책과제 수행 정부 국책 과제, 공동 연구기관 연구 과제 수행 선행기술 연구개발 신제품 개발 및 제품 개선을 위한 신기술 연구 개발 신제품 개발 선행 기술을 바탕으로 신제품 개발 설계 2팀 RHK 양산 설계 고객사 요구 사항에 맞는 RHK 양산을 위한 설계 도면 Archive 제작 도면들에 대한 본류 및 Archiving (2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원,%) 구분 제17기(2024년) 제16기(2023년) 제15기(2022년) 연구개발비 계 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율[연구개발비 계÷당기매출액×100] ※ 연구개발비는 정부보고금(국고보조금)을 차감하기 전의 금액입니다. (3) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 여부 비고 구매조건부 신제품개발사업 중기청 연계 개발 MLCC 소성용 RHK 자체 기술 개발로 국산화 성공 및 매출 성장 동력 확보 완료 MLCC RHK 소성로 민관공동투자 기술개발사업 중기청 연계 개발 기존 MLCC 소성용 RHK의 고도화로 최적화된 설계를 반영하여 가격경쟁력 및 고성능 제품 확보 완료 MLCC 전극 소성로 저가형 소성로 개발 당사 자체 연구 개발 국내 내수용 다운사이징 제품 개발로 가격경쟁력 확보 완료 2차 전지용 소성로 소재부품 개발사업 산자부 연계 개발 탄소섬유 산화로/탄화로 공정기술 개발로 제품 포트폴리오 확장을 통한 신규 성장 동력 확보 진행 중 2025년 상용화 예상 에너지기술 개발사업 산자부 연계 개발 에너지 절감형 소성 열처리 설비 설계 및 실증 진행하여 운영 비용 최적화된 제품을 고객에게 제공 진행 중 2025년 상용화 예상 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 8건의 특허권과 2건의
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상표권을 보유하고 있습니다. 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 시장 여건 및 영업의 개황 등 (1) 산업의 개요 및 특성 당사가 속한 첨단소재 생산 솔루션 산업은 2차전지의 대표적 소재인 양극재, 음극재와 탄소섬유와 같이 다양한 분야에서 사용되는 고성능 첨단소재를 생산하기 위한 열처리 솔루션과 관련된 산업입니다. 첨단소재는 미래 신산업 창출과 지속 가능한 혁신기술의 기반이 되는 미래원천소재로서 고성능, 고부가가치의 혁신 소재이며, 이러한 첨단소재를 생산하는 열처리 솔루션 역시 선도 기술을 기반으로 한 기술집약적 산업이라는 특징을 가지고 있습니다. 다양한 첨단소재 중에서도 특히 2차전지 소재는 최근 글로벌 전기차 시장의 확대와 더불어 단기간 내 고속성장이 가시화되고 있는 분야입니다. 2차전지는 한 번만 사용하고 폐기하는 1차전지와는 달리, 전기 화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 휴대폰, 노트북, 전기차, ESS 등에 사용되고 있습니다. 2차 전지는 구성 원재료에 따라 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 전지, 리튬계 전지 등으로 분류되는데 이 중 가장 가벼우면서도 에너지 밀도가 높아 가장 널리 활용되고 있는 전지 재료는 리튬이온으로 자연 방전이 잘 되지 않고 수명이 길다는 장점을 가지고 있습니다. 리튬이온 2차 전지는 무선 전자기기 발전의 토대가 되었으며 최근 전기차 배터리로 사용되면서 수요가 급증하고 있습니다. 리튬 이온배터리의 핵심 소재는 양극재와 음극재, 분리막과 전해질이며 이 중 양극재는 전체 재료비 중 약 40%, 음극재는 약 10% 수준의 비중을 가지고 있습니다 [리튬이온 배터리의 구조] 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_리튬이온 배터리의 구조.jpg 리튬이온 배터리의 구조 (출처 : ㈜LG화학, IBK투자증권) [리튬이온 2차전지 재료비 구조] 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_리튬이온 2차전지 재료비 구조.jpg 리튬이온 2차전지 재료비 구조 (출처 : NH투자증권 리서치본부) 배터리 재료비 중 가장 높은 비율을 차지하는 양극재는 리튬의 공급원으로서, 2차전지의 충ㆍ방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 한다는 특징을 가지고 있습니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 클수록 전압이 커집니다. 이러한 양극재 제조 공정은 전형적인 세라믹 공정과 유사합니다. 즉, 최종적으로 제조하고자 하는 물질의 화학적 성분에 맞추어 각각의 원료 물질들을 평량하고, 균일하게 혼합 후 소성(calcination)하게 됩니다. 소성된 물질을 분쇄한 후 포장하면 양극재 제품을 완성하게 되며, 주요 제조공정은 아래와 같습니다. 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_양극재 제조공정.jpg 양극재 제조공정 [양극재 제조공정] 세부 공정 설명 원료 별로 정해진 recipe에 따라 중량을 측정 각 원료들을 최대한 균일하게 혼합 원료들을 열로 반응(Carbonate나 hydroxide 제거)시켜 활물질 생성 응결된 반응물을 원하는 입자 크기까지 분쇄 미처 걸러내지 못한 응집물들을 여과 생산한 소재를 포장 (출처 : 당사 내부 자료) (2) 산업의 성장성 (가) 2차전지 시장의 성장성SNE Research에서 발간한 자료에 따르면 전기차 배터리 시장은 2019년 485Gwh에서 2030년 4,222Gwh까지 연평균성장률 21.7%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. [전기차용 배터리 Capacity 추이 및 전망] (단위 : Gwh) 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_전기차용 배터리 capacity 추이 및 전망.jpg 전기차용 배터리 capacity 추이 및 전망 2차전지 시장 확대에 따라, 배터리를 구성하는 양극재와 음극재 소재의 수요도 지속적으로 증가하고 있어 국내외 생산시설 증설이 지속적으로 이어질 것으로 전망하고 있습니다. [2차전지 소재 시장현황] 증권신고서 삽입용_2. 사업의
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내용_2차전지 소재 시장현황.jpg 2차전지 소재 시장현황 (출처 : 이베스트투자증권 리서치센터) 또한, 2차전지를 구성하는 양극재와 음극재 소재는 현재 기술로는 타 소재로 대체가 불가능하고, 현재 기술 개발 및 상용화 시도가 이뤄지고 있는 전고체 배터리에도 반드시 필요할 뿐만 아니라, 이들 소재 구성 비중이 더 커지기 때문에 소재 생산량은 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 최근 글로벌 완성차 업체들이 배터리 자체 제작 계획들을 발표하고 있는데, 이 경우 소재 생산 업체는 더욱 늘어날 것이므로, 당사의 고객사가 다변화되고, 수주 물량이 증가하는 좋은 기회가 될 것으로 기대하고 있습니다. (나) 탄소섬유(Carbon Fiber) 시장의 성장성 탄소섬유(Carbon Fiber)는 탄소가 주성분인 0.005mm, 0.010mm 굵기의 매우 가는 섬유입니다. 탄소 섬유를 구성하는 탄소 원자들은 섬유의 길이 방향을 따라 육각 고리 결정의 형태로 붙어 있으며, 이러한 분자 배열 구조로 인해 강한 물리적 속성을 띠게 되며, 한 가닥의 실은 수 천 가닥의 탄소 섬유가 꼬여져 만들어집니다. 탄소 섬유의 밀도는 철보다 훨씬 낮기 때문에, 경량화가 필수적인 조건일 때 사용하기에 적합하며, 높은 인장 강도, 가벼운 무게, 낮은 열팽창률 등의 특성으로 인해 항공우주산업, 토목건축, 군사, 자동차 및 각종 스포츠 분야의 소재로 매우 널리 쓰이는 소재이며, 글로벌 기준으로 매년 8% ~ 12% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. [탄소섬유 수요, Capacity 추이 및 전망] 증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_탄소섬유 수요, capacity 추이 및 전망.jpg 탄소섬유 수요, capacity 추이 및 전망 최근 수소차량 원가의 20%를 차지하는 수소연료 탱크를 생산하는데 있어 가장 중요한 소재로 부각되고 있고, 2021년 8월 정부가 탄소섬유를 국가 전략산업으로 적극적인 육성 계획을 발표하는 등을 고려할 때, 국내외 탄소섬유 소재에 대한 시장은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성 및 계절성 전기차 수요 및 생산량이 매년 증가함에 따라 배터리 수요도 증가하고 있으며, 관련 소재 생산을 위한 증설이 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 현재 자동차 시장의 전기차 침투율을 고려할 때, 시장 초기 단계로 판단되므로, 당분간 경기변동에 크게 영향을 받지 않으며 계절적 요인의 영향을 받지 않습니다. (라) 경쟁상황 및 시장점유율 당사는 주로 리튬이온 2차전지 소재 생산을 위한 열처리 장비 개발과 솔루션을 제공하는 회사로서, 해당 사업과 기술의 발전 속도가 빠른 만큼 고객사들이 치열한 경쟁을 하고 있으므로 열처리 장비와 같은 핵심 공급사에 대한 구체적인 정보를 공개하기 꺼리는 관계로, 공식적으로 집계된 당사 및 경쟁회사의 시장점유율 자료는 별도로 존재하지 않습니다. (마) 시장경쟁력 1) 기술적 우위 가) 설계(기계/전기) ① 2차전지 소재 생산용 RHK 및 PK 설비의 설계 100% 국산화 ② 독일의 Eisenmann Thermal Solutions 사의 사업 인수를 통해 초고온 열처리기술 확보 및 관련 자동화 기술 내재화 진행 중 ③ 2차전지 양극재 및 음극재 생산에 대한 전체공정 설계 및 제작, 설치 시운전을 포함한 EPC Turn Key 수행 가능 나) 제조 분야 ① RHK, PK 설비의 제조기술 체계화로 제작 품질 확보 및 제작 기간 최소화 ② RHK 및 PK 설비 제작의 노하우를 가진 전문 인력 보유 ③ RHK 및 소성설비 제작에 최적화된 제작 표준 보유 ④ 하이니켈界 제품 생산에 요구되는 최고 수준의 가스 기밀성에 부응 ⑤ 우수한 온도 정밀도와 최고수준의 로(爐) 내부 가스 분위기 제어 다) 설치 및 시운전 ① 설비 시운전 절차의 체계화를 통해, 설비의 정상화 기간 최소화 ② 설비 시운전의 노하우를 가진 전문 인력 보유 ③ 신뢰성 있는 온도 재연성 구현을 위한 제어 및 시운전 Procedure 보유 (바) 영업 개황 당사는 2008년 11월 설립 이후 이성제 現 대표이사를 중심으로 고성능 전자부품 소재 생산을 위한
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고온 열처리 공정의 핵심 장비 국산화를 목표로 연구개발에 매진하였으며, 그 결과 가스분위기(Gas Atmosphere) 소성로(Roller Hearth Kiln, RHK) 개발에 성공하였습니다. 특히 소성로 본체의 내부 통로에 적절한 유속을 갖는 가스의 흐름을 균일하게 형성시키는 동시에 롤러로 이송되는 소성 원재료에 분위기 가스를 충분히 접촉시켜 유효 반응이 활성화되도록 하는 독보적인 원천 기술을 개발하였으며, 그 결과 글로벌 유수의 부품, 소재 생산업체에 열처리 장비 및 자동화 설비를 공급하게 되었습니다. 당사는 설립 이후 견고한 성장세를 지속해왔으며 최근 전방시장인 글로벌 전기차 시장의 고속 성장과 더불어 매우 높은 성장 잠재력을 보유하고 있는 기업입니다. [당사 성장 과정] 구분 개요 세부내용 설립기 각종 소재 소성로 개발 ▷ ㈜원준 설립 ▷ 리튬2차전지 양극재 및 음극재 테스트용 가스분위기 소성로(Roller Hearth Kiln, RHK) 개발 ▷ STM 산화소둔모사로 개발 최초 국산화 개발 성장기 (2011년 ~ 2017년) 2차전지 시장 진입 ▷ 기업부설연구소 설립 ▷ 중소기업청장상(기술개발 우수상) 수상 ▷ 2차전지 관련 주요 매출처 업체 등록 및 거래 시작▷ 전극소성용 RHK 개발 ▷ 2단4열 양극재 RHK 소성로 제작 ▷ 탄소섬유 양산용 탄화 및 활성화 Hybrid Furnace 개발 도약기 (2018년 ~ 현재) 2차전지 글로벌 시장 및 신규 사업 영역 확대 ▷ 4단4열 RHK 소성로 제작 ▷ 중국 현지 양극재소성로 및 공정엔지니어링(EPC) 공급 ▷ 중국 합작투자법인(ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd) 설립 ▷ 독일법인(ONEJOON GmbH) 설립 ▷ 미국법인(ONEJOON Inc.) 설립 ▷ 폴란드법인(ONEJOON Sp.ZO.O) 설립 ▷ 양극재 PK(Pusher Kiln) 제작 ▷ 음극재 PK 제작 ▷ 탄소섬유 제조용 산화로 과제 수행 중▷ 캐나다법인(ONEJOON Thermal and Powder Process Solutions Inc.) 설립 (사) 목표 시장의 주요 특성 당사가 목표로 하는 시장은 다양한 첨단소재 생산을 위해 필수적인 열처리 장비 및 생산 공정에 대한 엔지니어링 솔루션을 필요로 하는 소재 생산업체들을 대상으로 합니다. 1) 2차전지(배터리) 소재 현재 당사는 양극재 및 음극재 제조공정에서 핵심적인 역할을 하는 소성 공정에 사용되는 소성로와 관련된 독보적인 기술과 노하우를 기반으로, 시장 내에서 견고한 입지를 가지고 있습니다. 당사는 2020년까지는 양극재 생산 장비와 솔루션 제공에 집중하였으나, 2021년부터는 음극재 관련 장비와 솔루션에도 진출하여 관련 매출이 계속 증가하고 있으며, 그 비중은 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 최근 리튬이온 배터리를 대체하기 위한 전고체 배터리 기술 개발 및 상용화 시도가 활발하게 이뤄지고 있는데, 당사는 이미 해외 고객사에 2020년 파일럿 규모의 전고체전지용 열처리 장비를 개발 및 납품한 바 있으며, 지속적인 기술 개발을 통해 해당 분야의 선두 주자가 될 수 있도록 노력하고 있습니다. 2) 탄소섬유 현재 국내 탄소섬유 시장은 세계 시장 규모에 비해 5% 이내로 매우 작고, 또 아직은 시작 단계에 불과합니다. 하지만 탄소섬유는 항공기, 풍력발전기, 수소 저장시설 등에 사용되는 고부가가치 소재로서 국가적으로 육성하고자 하는 산업 중 하나입니다. 탄소섬유 시장의 성장과 더불어 탄소 섬유 열처리 장비는 매우 중요한 요소이며, 당사의 관계사인 ONEJOON GmbH가 해당 분야의 수많은 실적을 이미 보유하고 있습니다. 당사는 해당 기술을 도입하여, 탄소섬유 제조를 위한 산화로, 탄화로 제작 기술을 국산화 및 내재화하여, 이를 통해 향후 지속적인 수요 증가가 예상되는 국내 시장에 대응하고자 합니다. 3) 탄소중립 연관 산업 기후변화에 대응하는 탄소중립 정책이 세계적인 추세가 되면서 관련 산업에 대한 벤치마킹이 활발하게 진행되고 있습니다. 당사의 열처리 장비는 이미 화석연료를 직접 사용하는 방식이 아닌
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전기를 주요 열원으로 하는 열처리 솔루션을 적용하고 있으며, 탄소중립 관련 산업의 발전에 따라 다양한 어플리케이션에 대응하기 위한 준비를 해오고 있습니다. 독일에 위치한 당사의 관계사인 ONEJOON GmbH는 연료전지 생산 관련 열처리 기술을 확보하고 있으며, 폐자재의 리사이클링 열처리를 통해 새로운 소재를 만들어 부가가치를 창출하는 기술을 보유하고 있습니다. 따라서 향후 우리나라에서 탄소중립 관련 투자가 본격화되면 관련된 열처리 솔루션을 즉시 제공할 수 있습니다. (아) 신규 사업 1) 전고체전지 열처리 솔루션 전고체전지란 전지 양극과 음극 사이에 있는 전해질을 기존 액체에서 고체로 대체한 차세대 배터리로서 리튬이온배터리에 필요한 전해액과 분리막을 없애고, 비는 공간에 에너지밀도가 더 높은 물질을 집어넣을 수 있는 장점이 있습니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체전지는 리튬이온이 이동하는 전해질을 고체로 만들기에 항상 고정돼 있어 구멍이 뚫려도 폭발하지 않고 정상 작동합니다. 또한, 액체전해질보다 내열성과 내구성이 뛰어나기 때문에 폭발이나 화재 가능성이 낮고 크기도 줄일 수 있습니다. 전고체전지는 안전성뿐만 아니라, 용량과 두께 측면에서 휘어지는 배터리를 구현할 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들 수 있고, 양ㆍ음극을 여러 겹 쌓아 고전압 고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문에 대용량을 구현하고 안전성이 높다고 알려져 있습니다. 이러한 초박막 형태의 전고체전지는 정밀한 온도 조절은 물론 특수한 가스 분위기에서 열처리 과정이 필요한데, 당사는 이를 구현할 수 있는 기술을 이미 확보하고 있어 전고체전지 특성에 맞도록 개발하여 적용할 경우, 향후 전고체전지 시장의 수요에 대응할 수 있으며, 궁극적으로는 전기차 산업 발전에 기여할 것으로 기대됩니다. 2) 탄소섬유 열처리 솔루션 이미 해외에서는 관련 분야에서 상위권의 시장 점유율을 가진 당사의 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 탄소섬유 생산을 위한 열처리 핵심 기술에 대한 국산화 및 내재화를 진행하고 있습니다. 해당 기술을 상용화할 수 있는 시점이 되면, 급격한 성장이 예상되는 국내 탄소섬유 소재 시장에 진출하여 관련 열처리 장비 및 솔루션을 제공할 계획입니다. 3) 폐배터리 리사이클링 솔루션 현재 당사가 영위하고 있는 양극재 열처리 솔루션의 공정과 유사한 노하우와 기술이 적용되는 분야로, 해당 사업 분야의 국내외 잠재 고객사들과 활발한 논의를 이어 나가고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 사건 또는 활동은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2024년 연결기준 매출 1,498억원, 영업이익 124억원, 당기순이익 37억원을 기록하였습니다. 이는 전년 대비 매출액은 9%, 영업이익은 168% 증가한 수치이고 당기순이익은 33% 감소한 수치입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결 재무제표 기준) (단위: 백만원, %) 과목 제 17 기 제 16 기 증감 증감률 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타포괄손익누계] [기타자본] [이익잉여금(결손금)] 자본총계 ※ 제17기 연결 재무제표는 2025년 3월 31일에 개최될 정기주주총회 승인 전 연결 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 1) 자산2024년말 기준 당사의 자산총계는 전년 대비 45,882백만원 증가한 246,392백만원입니다.2) 부채2024년말 기준 당사의 부채총계는 전년 대비 45,939백만원 증가한 127,196백만원입니다. 고객사로부터 수익 인식 전에 수령한 대금인 계약부채가 크게 증가한 것이 가장 주요한 원인입니다.3) 자본2024년말 기준 당사의 자본총계는 전년 대비 57백만원 감소한 119,196백만원입니다. 나. 영업실적(연결 재무제표 기준) (단위: 백만원, %) 과목 제 17 기 제 16 기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익 당기순이익 ※ 제17기 연결 재무제표는 2025년 3월 31일에 개최될 정기주주총회 승인 전 연결 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위: 백만원) 구분 제 17 기 제 16 기 증감 현금및현금성자산 정기예적금(유동) 유동자산 유동부채 유동비율 -31%P 연결회사 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 제 17 기 제 16 기 증감 기초의 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동으로 인한 효과 기말의 현금및현금성자산 나. 자금조달과 지출 1) 차입금 구성 (단위: 백만원) 구분 제 17 기 제 16 기 증감 유동성 차입금 단기차입금 유동성장기차입금 소계 비유동성 차입금 장기차입금 소계 합계 당기말 현재 총차입금은 12,250백만원으로 전기 대비
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1,000백만원 감소하였습니다. 기존 차입금 중 1,000백만원을 상환하였으며, 신규 차입금은 없습니다.2) 차입금 상세내역 (단위: 백만원) 차입처 차입종류 차입일 만기일 이자율(%) 제 17 기 제 16 기 우리은행 시설자금대출 KEB하나은행 기업운전자금대출 KEB하나은행 기업운전자금대출 합계 3) 차입금 연도별 상환일정 (단위: 백만원) 연도 상환금액 2025년 2026년 2027년 2028년 합계 5. 부외거래 당사의 부외거래는 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 우발부채와 약정사항을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'의 중요한 회계정책과 중요한 회계추정 및 가정을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본문 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 주요 영위업종은 손해보험업이며 보험상품 판매를 통한 보험료 수입으로보험금, 사업비, 운용자금 등의 필요한 재원을 충당하고 있습니다. 2024년 기준 1조 6,191억원의 보험손익을 인식하였으며, 이는 보험영업수익15조 524억원에서 보험서비스비용 13조 4,333억원을 제한 값으로 산출됩니다.보험영업수익은 보험수익 14조 7,561억원 (98.0%), 재보험수익 2,963억원 (2.0%) 으로 구성되어 있으며 보험서비스비용은 보험비용 12조 4,207억원 (92.5%), 재보험비용 9,025억원 (6.7%), 기타사업비용 1,101억원 (0.8%) 으로 구성되어 있습니다. (회계 기준 : IFRS17/9) 보험수익은 장기 및 자동차 보험에서의 수익이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 각각 다음과 같습니다.: 장기손해보험 중 장기보험 7조 7,241억원 (52.3%), 일반손해보험 중 자동차보험 4조 2,208억원 (28.6%), 일반손해보험 중 해외보험 7,249억원 (4.9%) (회계 기준 : IFRS17/9) 보험비용 또한 장기 및 자동차 보험에서의 비용이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 각각 다음과 같습니다.: 장기손해보험 중 장기보험 6조 3,000억원 (50.7%), 일반손해보험 중 자동차보험4조 293억원 (32.4%), 장기손해보험 중 기타보험 5,927억원 (4.8%) (회계 기준 : IFRS17/9) 한편 당사는 자산운용을 통해서 이익을 창출하고 있으며 제58기 총자산 52조8,589억원 중 49조 6,403억원을 운용하고 있습니다. (자산운용률 : 93.91%)이 중 유가증권 운용과 대출을 통한 수익 창출이 큰 비중을 차지하고 있습니다.(유가증권 운용 수익 : 9,531억원, 대출 수익 : 5,445억원) (회계 기준 : IFRS 17/9) 유가증권의 경우 국내에는 26조 2,668억원을 투자하였고 해외에는 8조 3,967억원을투자하였습니다. 대출은 개인에 대한 대출이 9,537억원, 대기업에 대한 대출은 4조 624억원, 중소기업에 대한 대출은 8조 59억원입니다. (회계 기준 : IFRS 17/9) 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 당사는 2024년 외형면에서 약 18조 8,308억원의 매출액( IFRS17/9 기준, 보험영업수익과 투자영업수익의 합)을 인식하였으며, 당기순이익은 약 1조 7,722억원(별도 재무제표, IFRS17/9 기준)을 기록하였습니다. 또한 당사는 글로벌 초우량 보험회사로 발돋움하기 위하여 세계 금융의 중심지인미국을 해외 거점시장으로 집중 공략함과 동시에 중국, 인도네시아, 베트남, 미얀마 등지에 사무소 개설과 현지보험사 지분투자 등을 통해 글로벌화를 위한 발판을 마련해 놓았습니다.급속도로 증가하고 있는 장기보상과 고객콜서비스 업무의 품질과 효율성을 제고하고, 급격하게 변화하고 있는 보험채널 환경변화에 대응하기 위해 자회사 및 손자회사를 출범하였으며 금융소비자 보호 법규정 등이 지속적으로 강화되고 있는 추세에 대응하여 회사에서도 완전판매 실천을 통한 고객만족도 제고를 최우선 전략과제로 추진해오고 있습니다. 앞으로도 DB손해보험은 선제적인 대응과 혁신을 거듭하여 지속가능경영의 기틀을 다져가겠습니다. 나. 자금조달 및 운용 당사는 보험업을 영위하는 회사로서 보험상품 판매를 통한 보험료 수입으로 보험금, 사업비, 운용자금 등의 필요한 재원을 충당하고 있습니다. 1) 보험종목별 보험실적 현황 (단위 : 백만원, % ) 구분 제58기 제57기 보험수익 보험비용 재보험수익 재보험비용 보험수익 보험비용 재보험수익 재보험비용 일반손해보험 화재 종합 해상 근재 책임 상해 기술 보증 자동차 기타 해외 복합 장기손해보험 장기 연금/저축 기타 합계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 해당 표는 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'과 제1109호 '금융상품'을 기준으로 작성함 2) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 억원, % ) 구 분 제 56기 금 액 비 율 손해 보험 화 재 해 상 자동차 보증
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

특종 해외원 해외수재 장기 개인연금 합 계 주1) 수입보험료는 원수보험료+수재보험료-해약환급금 기준임 주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 주3) 해당 표는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'과 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 기준으로 작성함 3) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 억원, %) 구 분 제 56기 금 액 비 율 손해 보험 화 재 해 상 자동차 보증 특종 해외원 외국수재 장기 개인연금 합 계 주1) 순보험금(지급보험금-수입보험금-구상이익) 기준임 주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 주3) 해당 표는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'과 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 기준으로 작성함 4) 보험종목별 순사업비 현황 (단위 : 억원, % ) 구 분 제 56기 보유 보험료 순사업비 비 율 손해 보험 화 재 해 상 자동차 보증 특종 해외원 외국수재 장기 개인연금 합 계 주1) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 주2) 해당 표는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'과 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 기준으로 작성함 5) 보험종목별 경과보험료, 발생손해액, 손해율 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제 56기 경과 보험료 발생 손해액 손해율 손해 보험 화 재 해 상 자동차 보증 특종 해외원 해외수재 장기 개인연금 합 계 주1) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 주2) 해당 표는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'과 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 기준으로 작성함 주3) 손해율의 경우 원단위 경과보험료 및 발생손해액을 기준으로 작성함 6) 운용자산 현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 58기 제 57기 제 56기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용 자산 대 출 기말잔액 운용수익 유가증권 기말잔액 운용수익 현ㆍ예금 및 신탁 기말잔액 운용수익 기 타 기말잔액 운용수익 계 기말잔액 운용수익 주1) 운용수익 : 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준임주2) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함 주3) 대출 : 대손충당금 차감후 기준주4) 당기와 전기는 IFRS 17/9 기준 (전전기는 기공시 금액) 다. 영업 종류별 현황 1) 영업규모 및 실적 - 보험종목별 보험수익 (단위 : 백만원, % ) 구분 제58기 제57기 보험수익 재보험수익 보험수익 재보험수익 일반손해보험 화재 종합 해상 근재 책임 상해 기술 보증 자동차 기타 해외 복합 장기손해보험 장기 연금/저축 기타 합계 주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 기준으로 작성됨주2) 해당 표는 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'과 제1109호 '금융상품'을 기준으로 작성함 - 모집형태별 원수보험료(요약) (단위 : 백만원, %) 구 분 제 56기 금 액 비 율 손해 보험 화 재 해상 자동차 보증 특종 해외원 해외수재 장기 개인 연금 합계 주1) 퇴직보험 특별계정 제외됨주2) 원수보험료에는 투자계약이 포함되어 있음주3) 해당 표는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'과 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 기준으로 작성함 주4) 세부 내역은
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 차기이월미처분이익잉여금 37. 현금흐름표 37-1 현금흐름표의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산이며, 영업활동으로 인한 현금흐름은 간접법으로 표시하고 있습니다. 37-2 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 산출시 반영된 수익 및 비용의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당 기 전 기 법인세비용 보험비용 재보험비용 보험금융비용 재보험금융비용 신용손실충당금전입 퇴직급여 감가상각비 무형자산상각비 당기손익-공정가치측정금융상품평가손실 당기손익-공정가치측정금융상품처분손실 기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실 기타포괄손익-공정가치측정금융상품손상차손 상각후원가유가증권처분손실 매매목적파생상품평가손실 위험회피목적파생상품처분손실 위험회피목적파생상품평가손실 이자비용 외화거래손실 유형자산처분손실 무형자산처분손실 투자부동산처분손실 무형자산손상차손 복구충당부채전입 임차료비용 리스해지손실 기타비용 보험수익 재보험수익 보험금융수익 재보험금융수익 신용손실충당금환입 당기손익-공정가치측정금융상품평가이익 당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익 기타포괄손익-공정가치측정금융상품손상차손환입 상각후원가금융상품처분이익 관계기업투자주식관련이익 매매목적파생상품평가이익 위험회피목적파생상품처분이익 위험회피목적파생상품평가이익 이자수익 배당금수익 외화거래이익 유형자산처분이익 무형자산처분이익 무형자산손상차손환입 복구충당부채환입 임대료수익 리스해지이익 복구공사이익 합 계 37-3 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 산출시 반영된 자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당 기 전 기 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 매매목적파생상품자산 대출채권 이연대출부대손익 보험계약자산부채 재보험계약자산부채 투자계약부채 미수금 미수수익 공탁금 받을어음 선급비용 선급금 그밖의 기타자산 당기손익-공정가치측정금융부채 미지급금 미지급비용 복구충당부채 그밖의 기타부채 퇴직금의 지급 합 계 37-4 당기 및 전기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 대출채권및수취채권의 제각 유형자산과 투자부동산 간의 대체 리스 사용권자산의 증가 복구충당부채로 인한 유형자산 증가 선급금의 무형자산 대체 유형자산 취득대금과 미지급금의 조정 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 관계기업 기타포괄에 대한 지분변동의 증가 위험회피목적파생상품평가손실 해외사업환산이익 보험계약관련 금융손익 재보험계약관련 금융손익 확정급여부채 재측정요소의 변동 사업결합으로 인한 선급금 대체 연결범위변동 37-5 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기초 재무활동현금흐름 기 타 당기말 임대보증금 차입부채 리스부채 상환청구권이 있는 비지배지분 합 계 (단위: 백만원) 구 분 전기초 재무활동현금흐름 기 타 전기말 임대보증금 차입부채 리스부채 합 계 38. 특수관계자와의 거래 38-1 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타특수관계자는 다음과 같습니다. 구 분 기업명 관계기업의 종속기업 기타 특수관계자 DB스탁인베스트㈜, ㈜DB Inc., DB인베스트㈜, 동부철구㈜, ㈜DB메탈, ㈜DB월드, ㈜DB하이텍, DB FIS㈜, DB김준기문화재단, DB커뮤니케이션즈, DB월드건설, DB기술 외 38-2 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 퇴직 후 급여 합 계 38-3 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 특수관계자명 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 취득(주1) 관계기업 DB금융투자㈜ 안청재산보험주식 유한공사 기타 특수관계자 ㈜DB Inc. ㈜DB메탈 ㈜DB월드 ㈜DB하이텍 ㈜DB저축은행 DB FIS㈜ DB김준기문화재단 DB자산운용㈜ DB인베스트㈜ DB월드건설
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

㈜DB글로벌칩 디비커뮤니케이션즈 DB기술 합 계 (주1) ㈜DB Inc.로부터 취득한 무형자산 중 일부는 취득이 완료되지 않아 선급금으로계상하고 있습니다. (단위: 백만원) 특수관계자명 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 취득(주1) 관계기업 DB금융투자㈜ 안청재산보험주식 유한공사 기타 특수관계자 ㈜DB Inc. ㈜DB메탈 ㈜DB월드 ㈜DB하이텍 ㈜DB저축은행 DB FIS㈜ DB김준기문화재단 DB자산운용㈜ DB인베스트㈜ ㈜DB글로벌칩 디비커뮤니케이션즈 합 계 (주1) ㈜DB Inc.로부터 취득한 무형자산 중 일부는 취득이 완료되지 않아 선급금으로계상하고 있습니다. 38-4 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 기타채권 최선추정부채 투자계약부채 차입부채 임대보증금 기타채무 관계기업 DB금융투자㈜ 기타 특수관계자 ㈜DB Inc. ㈜DB메탈 ㈜DB월드 ㈜DB하이텍 ㈜DB저축은행 DB자산운용㈜ DB FIS㈜ DB김준기문화재단 DB인베스트㈜ DB월드건설 ㈜DB글로벌칩 디비커뮤니케이션즈 DB기술 합 계 (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 미수금 최선추정부채 투자계약부채 차입부채 임대보증금 기타채무 관계기업 DB금융투자㈜ 기타 특수관계자 ㈜DB Inc. ㈜DB메탈 ㈜DB월드 ㈜DB하이텍 ㈜DB저축은행 DB자산운용㈜ DB FIS㈜ DB김준기문화재단 DB인베스트㈜ ㈜DB글로벌칩 디비커뮤니케이션즈 합 계 38-5 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 자금차입 거래 현금출자 차입 상환 출자 회수 관계기업 DB금융투자㈜ 기타의 특수관계자 DB김준기문화재단 ㈜DB월드 합 계 (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 자금차입 거래 차 입 상 환 관계기업 DB금융투자㈜ 38-6 당기 및 전기 중 연결회사의 주요 특수관계자를 통하여 채권 등을 매매한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 당기 전기 매 도 매 수 매 도 매 수 DB금융투자(주) 39. 금융자산과 금융부채의 공정가치39-1 보고기간종료일 현재 공정가치 산정방법은 다음과 같습니다.가. 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었습니다.나. 파생상품을 제외한 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거 래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는 (보고일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.라. 재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활 성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경 우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므 로 공정가치는 장부금액과 동일합니다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용 할 수 없는 경우 (보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률 곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.마. 투자계약부채의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액 을 공정가치로 공시하였으므로 이와 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습 니다. 39-2 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 금융자산 : 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 예치금 지분상품 채무상품 대출채권 매매목적파생상품자산 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 채무상품 대출채권 소 계 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정기타수취채권 소 계 위험회피목적파생상품자산 합 계 금융부채 : 투자계약부채
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 위험회피목적파생상품부채 상각후원가측정금융부채 합 계 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 금융자산 : 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 예치금 지분상품 채무상품 대출채권 매매목적파생상품자산 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 채무상품 대출채권 소 계 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정기타수취채권 소 계 위험회피목적파생상품자산 합 계 금융부채 : 투자계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 위험회피목적파생상품부채 상각후원가측정금융부채 합 계 39-3 금융상품의 공정가치 체계금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치 수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다. 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수) 39-3-1 보고기간종료일 현재 공정가치 평가대상 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 예치금 지분상품 채무상품 대출채권 매매목적파생상품자산 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품(주1) 채무상품 대출채권 소 계 위험회피목적파생상품자산 합 계 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 위험회피목적파생상품부채 합 계 (주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 지분상품 중 공정가치 서열체계 수준 3의 금액은 비시장성지분상품 중 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하여 평가한 것입니다. (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 예치금 지분상품 채무상품 대출채권 매매목적파생상품자산 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품(주1) 채무상품 대출채권 소 계 위험회피목적파생상품자산 합 계 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 위험회피목적파생상품부채 합 계 (주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 지분상품 중 공정가치 서열체계 수준 3의 금액은 비시장성지분상품 중 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하여 평가한 것입니다. 39-3-2 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 예치금 Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 할인율, 기준금리 커브기준금리 변동성 채무상품 순자산접근법, DCF모형,Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 순자산가격, 할인율,기준금리 커브,기준금리 변동성 매매목적파생상품자산 DCF모형 환율, 금리커브 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 할인율, 기준금리 커브,기준금리 변동성 채무상품 DCF모형,Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 할인율, YTM, YTM 변동성,기준금리 커브,기준금리 변동성 대출채권 DCF모형 할인율 소 계 위험회피목적파생상품자산 DCF모형 환율, 금리커브 합 계 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 DCF모형 환율, 금리커브 위험회피목적파생상품부채 DCF모형 환율, 금리커브 합 계 (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 예치금
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 할인율, 기준금리 커브기준금리 변동성 채무상품 순자산접근법, DCF모형,Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 순자산가격, 할인율,기준금리 커브,기준금리 변동성 매매목적파생상품자산 DCF모형 환율, 금리커브 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 할인율, 기준금리 커브,기준금리 변동성 채무상품 DCF모형,Hull White 이자율모형,Monte Carlo 시뮬레이션 할인율, YTM, YTM 변동성,기준금리 커브,기준금리 변동성 대출채권 DCF모형 할인율 소 계 위험회피목적파생상품자산 DCF모형 환율, 금리커브 합 계 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품부채 DCF모형 환율, 금리커브 위험회피목적파생상품부채 DCF모형 환율, 금리커브 합 계 연결회사는 할인율 측정시 사용되는 파라미터가 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 산출할 경우 수준2로 분류하였습니다. 39-3-3 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채 중 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만관측불가능 투입변수 관측불가능 투입변수 변동에 대한 공정가치 영향 금융자산: 당기손익-공정가치측정유가증권 지분상품 순자산가치접근법 순자산가치 순자산가치 순자산가치 상승에 따라공정가치 상승 채무상품 순자산가치접근법 순자산가치 순자산가치 순자산가치 상승에 따라공정가치 상승 대출채권 DCF모형 할인율 부도상관관계 부도상관계수 변동에따라 공정가치 금액 변동 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 순자산가치접근법, 시장접근법 할인율, 성장률, 순자산가격, 유사상장기업의 주가배수 할인율, 성장률, 순자산가격, 유사상장기업의 주가배수 할인율 상승에 따라 공정가치 하락 / 성장율 상승에 따라 공정가치 상승 채무상품 Loss Bucketing 방법론, Waterfall 구조분석, 담보자산 현금흐름 분석 개별 CDS, 개별 CDS 회수율, 기초자산 현금흐름, 할인율 부도상관관계 부도상관계수 변동에따라 공정가치 금액 변동 대출채권 DCF모형 할인율 부도율, 회수율, 상관계수 부도상관계수 변동에따라 공정가치 금액 변동 소 계 합 계 (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만관측불가능 투입변수 관측불가능 투입변수 변동에 대한 공정가치 영향 금융자산: 당기손익-공정가치측정유가증권 지분상품 순자산가치접근법 순자산가치 순자산가치 순자산가치 상승에 따라공정가치 상승 채무상품 순자산가치접근법 순자산가치 순자산가치 순자산가치 상승에 따라공정가치 상승 대출채권 DCF모형 할인율 부도상관관계 부도상관계수 변동에따라 공정가치 금액 변동 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 순자산가치접근법, 시장접근법 할인율, 성장률, 순자산가격, 유사상장기업의 주가배수 할인율, 성장률, 순자산가격, 유사상장기업의 주가배수 할인율 상승에 따라 공정가치 하락 / 성장율 상승에 따라 공정가치 상승 채무상품 Loss Bucketing 방법론, Waterfall 구조분석, 담보자산 현금흐름 분석 개별 CDS, 개별 CDS 회수율, 기초자산 현금흐름, 할인율 부도상관관계 부도상관계수 변동에따라 공정가치 금액 변동 대출채권 DCF모형 할인율 부도율, 회수율, 상관계수 부도상관계수 변동에따라 공정가치 금액 변동 소 계 합 계 39-3-4 보고기간종료일 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산 및 부채이며, 공정가치 변동이 당기손익 또는 기타포괄손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 분석대상공정가치 당기손익인식 기타포괄손익인식 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 채무상품 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 채무상품(주1) 대출채권 소 계 합 계 (주1) 부도상관관계를 상승 또는 하락시킴으로써 공정가치 변동을 산출기준가격을 사용하는 등 실무적으로 민감도 분석이 불가능한경우는 민감도 분석대상에서 제외하였습니다. 39-3-5 당기 및 전기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기초 당기손익 포괄손익 사업결합 취 득 처 분 수준3으로의 이동 수준3에서의이동 당기말 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산: 지분상품 채무상품 대출채권 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산: 지분상품 채무상품 대출채권 소 계 합 계 (단위: 백만원) 구 분 전기초 당기손익 포괄손익 사업결합 취 득 처 분 수준3으로의 이동 전기말 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산: 지분상품 채무상품 대출채권 소 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산: 지분상품 채무상품 대출채권 소 계 합 계 39-3-6 당기 및 전기의 공정가치 수준 3 변동내역 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 자산 및 부채에 관련된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 기 전 기 총손익 중당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련당기손익 인식액 총손익 중당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 39-3-7 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 현금및예치금 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정기타수취채권 합 계 금융부채: 상각후원가측정금융부채 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 현금및예치금 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정기타수취채권 합 계 금융부채: 상각후원가측정금융부채 39-3-8 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 현금및예치금 DCF모형 할인율 상각후원가측정유가증권 DCF모형 할인율 합 계 (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 현금및예치금 DCF모형 할인율 상각후원가측정유가증권 DCF모형 할인율 합 계 현금및예치금은 장부금액이 공정가치를 가장 잘 나타내고 있어 장부금액으로 측정하였습니다. 39-3-9 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채 중 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만관측불가능 투입변수 금융자산: 상각후원가측정대출채권 DCF모형 할인율, 조기상환율 할인율(신용스프레드, 기타스프레드),조기상환율 상각후원가측정기타수취채권 DCF모형 할인율 할인율(기타스프레드) 합 계 금융부채: 상각후원가측정금융부채 DCF모형 할인율 할인율(기타스프레드) (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만관측불가능 투입변수 금융자산: 상각후원가측정대출채권 DCF모형 할인율, 조기상환율 할인율(신용스프레드, 기타스프레드),조기상환율 상각후원가측정기타수취채권 DCF모형 할인율 할인율(기타스프레드) 합 계 금융부채: 상각후원가측정금융부채 DCF모형 할인율 할인율(기타스프레드) 40. 금융자산과 금융부채의 상계 40-1 보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 인식된금융자산 총액 상계되는 인식된금융부채 총액 재무제표에표시되는금융자산 순액
DB손해보험 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

재무상태표에상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 금융담보 파생상품 환매조건부채권매수 합 계 (단위: 백만원) 구 분 인식된금융자산 총액 상계되는 인식된금융부채 총액 재무제표에표시되는금융자산 순액 재무상태표에상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 금융담보 파생상품 환매조건부채권매수 합 계 40-2 보고기간종료일 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 인식된금융부채 총액 상계되는 인식된금융자산 총액 재무제표에표시되는금융부채 순액 재무상태표에상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 금융담보 파생상품 환매조건부채권매도 합 계 (단위: 백만원) 구 분 인식된금융부채 총액 상계되는 인식된금융자산 총액 재무제표에표시되는금융부채 순액 재무상태표에상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 금융담보 파생상품 환매조건부채권매도 합 계 41. 금융상품의 범주별 장부금액 보고기간종료일 현재 각 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융상품 당기손익-공정가치측정지정금융상품 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품 상각후원가측정금융상품 위험회피파생상품 합 계 금융자산 : 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정기타수취채권 위험회피목적파생상품자산 합 계 금융부채 : 당기손익-공정가치측정투자계약부채 상각후원가측정투자계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 위험회피목적파생상품부채 합 계 (단위: 백만원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융상품 당기손익-공정가치측정지정금융상품 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품 상각후원가측정금융상품 위험회피파생상품 합 계 금융자산 : 현금및예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정유가증권 상각후원가측정대출채권 상각후원가측정기타수취채권 위험회피목적파생상품자산 합 계 금융부채 : 당기손익-공정가치측정투자계약부채 상각후원가측정투자계약부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 위험회피목적파생상품부채 합 계 42. 금융자산의 양도연결회사는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도하였으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표상 계속하여 인식하고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게 되어 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다.보고기간종료일 현재 양도된 자산의 장부금액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 양도된 자산의 장부금액 관련 부채의 장부금액 대여처 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 국공채 한국증권금융 등 (단위: 백만원) 구 분 양도된 자산의 장부금액 관련 부채의 장부금액 대여처 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 국공채 한국증권금융 등 43. 사업결합(1) 2024년 4월 1일에 연결회사는 Vietnam National Aviation Insurance 및 Sai Gon Ha Noi Insurance의 지분 각각 75%씩을 각각 69,479백만원, 89,219백만원에 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 베트남 보험시장 내 사업기반 구축 및 글로벌 성장전략을 통한 주주와 고객의 이익이 극대화될 것을 기대하고 있습니다.(2) 인수에서 발생한 56,744백만원의 영업권은 연결회사와 Vietnam National Aviation Insurance 및 Sai Gon Ha Noi Insurance의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다. 영업권 변동의 상세내역은 주석 26을 참조하십시오.(3) 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. (4) Vietnam National Aviation
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Insurance(VNI)와 Sai Gon Ha Noi Insurance(BSH)에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 취득일 현재 비지 배지분의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 VNI BSH 총 이전대가 현금및현금성자산(*) 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 자산 현금및예치금 투자자산 기타금융자산 유무형자산 재보험계약자산 기타자산 자산 총계 부채 보험계약부채 기타금융부채 기타부채 부채 총계 식별가능한 순자산 공정가치 비지배지분 취득으로 인한 영업권 (*) 해당 금액은 선급금에서 대체된 금액입니다.(5) 당해 보고기간의 손익계산서에 포함된 취득일 이후 계속영업으로 인한 Vietnam National Aviation Insurance와 Sai Gon Ha Noi Insurance의 세전순이익(손실)은 각각 (-)2,354백만원, 2,027백만원이며, 당기 보고기간 개시일부터의 세전순이익(손실)은 각각 (-)1,646백만원, 1,235백만원입니다. 44. 위험관리44-1. 위험관리개요 (1) 위험관리정책 및 전략위험이란 연결회사의 경영활동 과정에서 자기자본 또는 손익에 불리하게 작용할 가능성을 의미하며, 연결회사가 보유한 보험계약 및 금융상품으로 인해 생명장기손해보험위험, 일반손해보험위험, 시장위험(금리위험 포함), 신용위험 및 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 급변하는 금융환경에 대해 내/외부 위험요소에 효율적으로 대응할 수 있도록 각종 위험을 신속 정확하게 인식/측정하여 위험을 적정수준으로 관리하며, 위험 대비 수익을 극대화하도록 정책을 운영하고 있습니다. 연결회사는 직면한 위험수준이 가용자본 대비 적정한 수준으로 유지될 수 있도록 위험자본을 각 위험종류별로 배분하고, 할당된 위험자본 관리를 위해 한도를 설정하여 관리합니다. 이는 안정적 수익기반 확보 및 기업가치의 극대화 달성을 가능하게 합니다. (2) 위험관리 절차연결회사의 위험관리 절차는 인식, 측정, 모니터링 및 통제, 보고의 단계로 이루어져 있으며, 다음과 같은 활동을 수행하고 있습니다.- 위험의 인식(Identification) : 경영활동의 주요 프로세스를 분석하여 발생 가능한 위험을 식별하고 있습니다. 특히 재무위험은 보험위험(생명장기/일반손해보험), 시장위험(금리위험 포함), 신용위험, 유동성위험 등 으로 구분하여 중요한 위험으로 인식하고 있습니다.- 위험의 측정(Measuring) : 위험 유형별로 관리대상의 특성(보험계약 속성, 고객 속성, 자산 운용현황 등)에 따라 위험액을 측정하고 그 규모의 적정성을 평가하는 단계로서, 연결회사의 중요한 위험(보험위험, 시장위험, 신용위험 등)을 측정 및 평가하고 있습니다. - 위험의 모니터링(Monitoring) 및 통제(Controlling) : 전사위험을 가용자본 내에서 관리하기 위해 적정 수준의 위험한도를 설정하고 이의 초과여부를 상시 모니터링하고 있습니다. 또한 주요 의사결정사항에 대해서는 사전관리체계 및 사후관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다.- 위험의 보고(Reporting) : 위험요인에 대한 모니터링 결과와 조치방안을 정기적으로 위험관리위원회 및 경영진에 보고하고 있습니다. (3) 내부 자본적정성 평가 및 관리절차연결회사는 보험회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력제도 기준에 따라 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 연결회사는 제도에 따른 요구자본을 기준으로 개별 리스크별로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도 기준에 대해서는 위험관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.연결회사에서는 생명장기손해보험위험, 일반손해보험위험, 시장위험(금리위험 포함), 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리시스템을 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스 테스트 등을 수행하고
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있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다.또한 보험업감독규정 등에 따라 2018년부터 자체위험 및 지급여력평가(ORSA)체제를 구축하고, 위험관리체제 및 장래 지급여력 수준의 적정성을 자체적으로 평가, 관리하고 있습니다. (4) 이사회(위험관리위원회) 및 위험관리조직의 구조와 기능연결회사의 위험관리는 위험관리위원회, 위험관리실무위원회, 위험관리전담조직, 위험관리담당조직에서 수행하고 있으며, 위험관리조직의 구조와 기능은 다음과 같습니다.① 위험관리위원회경영상 발생할 수 있는 위험의 효율적 감독 및 정책 수립 등 위험관리 업무를 총괄하기 위해 이사회 내에 위험관리위원회를 설치, 운영하고 있습니다. 위험관리위원회는 정기회의와 임시회의로 구분하고, 정기회의는 분기당 1회 이상 개최하며, 임시회의는 필요에 따라 수시로 개최합니다. ② 위험관리실무위원회급변하는 금융시장 환경에 탄력적인 대응 및 위험관리 전략의 필요성이 더욱 중요시 됨에 따라 위험관리위원회를 보조하는 위험관리실무위원회를 설치, 운영하고 있습니다. ③ 위험관리전담조직위험 측정, 관리, 통제, 보고 등 위험관리 업무를 총괄적으로 담당하고 있으며, 기획/영업/자산운용 부서로부터 독립되어 운영되고 있으며, 위험관리위원회 및 위험관리실무위원회를 지원합니다.주요업무로는 연간 위험관리 부문 계획 수립, 위험한도 설정, 위험자본 배분 및 관리,위험관리 현황의 주기적 보고, 위원회 운영에 관한 사항, 위원회 결정사항 통지 및 사후관리 등이 있습니다.④ 위험관리담당조직위험관리 담당자를 선정하고, 관련 부문 위험에 대한 세부적인 관리를 시행, 위험 허용한도의 관리 및 결과를 보고합니다. 또한 관련 부문 위험에 대한 위험관리위원회(위험관리실무위원회 포함) 결의사항의 이행 및 보고 업무를 담당합니다. (5) 위험관리체계구축을 위한 활동위험관리 업무를 수행함에 있어 기본적인 절차와 기준을 "위험관리기준", "위험관리위원회 규정", "위험관리실무위원회 운영세칙", "재보험관리규정" 등으로 운영하고 있으며, 위험관리 조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.지급여력제도에 따른 요구자본을 기준으로 세부 위험별(보험, 시장_금리, 시장_금리 이외, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 위험관리위원회 승인을 받아 운영하고 있으며, 세부 위험의 측정을 위해 표준 K-ICS모형을 활용하여 분기별로 보험위험, 금리위험, 시장위험, 신용위험, 운영위험을 산출하고 있습니다. 이렇게 산출한 위험량을 사전에 부여한 위험한도와 비교하고 위험 현황을 모니터링하여 주요사항을 위험관리위원회에 보고하고 필요 시에는 대응방안을 수립하여 실행하고 있습니다. 44-2. 자본적정성 평가에 관한 사항 (1) 자본관리 목적 자본관리는 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 충분한 자본을 보유하도록 함으로써, 연결회사의 지급능력을 적절하게 유지하는 것이 목적입니다. (2) 자본관리 대상연결회사는 전사위험 및 개별위험(보험/금리/시장/신용/운영) 한도설정 및 관리를 통하여 자본관리를 하고 있으며, 한도 설정시 가용자본을 고려하여 위험자본(또는 요구자본)에 대한 한도를 설정하고 있습니다. 1) 가용자본이란 경영상 직면한 손실위험을 보전할 목적으로 보험회사가 실질적으로보유하고 있는 자본의 규모를 의미합니다. 가용자본은 건전성감독기준 재무제표상 부채를 초과하는 자산금액(순자산)에서 손실흡수성의 유무에 따라 일부 항목을 가감하여 산출하며, 연결회사는 계속기업기준에서 평가하였습니다.가용자본은 손실흡수성에 따라 2개의 계층(기본자본과 보완자본)으로 분류하고 있으며, 기본자본은 모두 손실흡수성이 있는 항목으로 순자산에서 손실흡수에 제한이 있는 일부 항목을 차감하여 산출하고 있습니다. 손실흡수성에 일부 제약이 있는 것으로 판단되는
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항목은 보완자본으로 분류하고 있으며, 연결회사는 가용자본을 감독당국에서 제시하고 있는 기준에 의하여 산출하고 있습니다. 2) 요구자본이란 보험회사에 내재된 위험의 규모를 측정하여 산출된 위험량을 말합니다. 요구자본은 향후 1년간 99.5% 신뢰수준 내에서 발생 가능한 위험액으로 측정되며, 생명/장기손해보험위험액, 일반손해보험위험액, 시장위험액, 신용위험액, 운영위험액으로 구분하여 측정합니다. 각각의 위험은 다음과 같이 구분하여 측정됩니다. 구 분 주요 항목 생명/장기손해보험위험액 사망위험, 장수위험, 장해/질병위험, 장기재물/기타위험, 해지위험, 사업비위험, 대재해위험 등의 요인에 따른 손실 위험 일반손해보험위험액 가격위험, 준비금위험, 대재해위험 등의 요인에 따른 손실 위험 시장위험액 시장변수(금리, 주가, 부동산가격, 환율)의 변동 또는 자산 포트폴리오의 분산도 부족으로 인해 자산 및 부채에서 발생할 수 있는 손실 위험 신용위험액 거래상대방의 채무 불이행 또는 신용등급 악화로 인한 손실 위험 운영위험액 부적절한 내부절차, 인력 및 시스템 또는 외부 사건으로 인해 발생할 수 있는 손실위험 (3) 외부적으로 부과된 자본유지요건 및 연결회사 자본적정성 관리감독당국은 보험회사의 자본적정성 평가를 위하여 지급여력비율을 분기별로 평가하고 있으며, 지급여력비율에 따라 경영개선권고(지급여력비율 50%이상 100%미만), 경영개선요구(지급여력비율 0%이상 50%미만), 경영개선명령(지급여력비율 0% 미만) 3단계로 구분하여 관리를 하고 있습니다. 연결회사는 지급여력비율이 충분한 수준으로 유지될 수 있도록 전사위험 한도 및 개별위험 한도를 설정하여 정기적으로 한도 준수여부를 점검하고 있습니다. 또한 지급여력비율 수준별 대응 방안을 마련하여 자본관리의 목적이 달성될 수 있도록 관리하고 있으며, 보고기간말 현재 지급여력비율을 200%이상으로 유지하고 있습니다. 44-3. 보험위험관리(1) 보험위험의 개요보험위험은 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수, 보험금 지급 등 보험과 관련한 여러 리스크 요인에 의해 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실위험의 가능성을 의미합니다. 연결회사는 생명/장기손해보험과 일반손해보험(일반보험/자동차보험)을 구분하여 보험위험에 대한 관리를 수행하고 있습니다.생명/장기손해보험 위험은 다음과 같은 하위 위험별로 충격시나리오 방식 또는 위험계수 방식을 적용하여 측정합니다. 계리적 가정의 변동성으로 인한 사망위험액, 장수위험액, 장해·질병위험액, 장기재물/기타위험액, 해지위험액, 사업비위험액은 충격시나리오 방식, 극단적이거나 불규칙한 사고로 인한 대재해위험액은 위험계수 방식으로 측정하고 하위 위험간 상관계수를 반영하여 생명장기손해보험위험액을 최종적으로 산출합니다.[생명/장기손해보험 위험] 구 분 주요 항목 사망위험 피보험자의 사망률 증가로 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 장수위험 피보험자의 사망률 감소로 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 장해/질병위험 피보험자의 장해 및 질병 담보의 위험률 증가로 잠재적인 경제적손실이 발생할 위험 장기재물/기타위험 장기손해보험 중 재물, 비용, 배상, 기타 담보의 위험률 증가로 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 해지위험 계약상의 옵션 행사율 변화 또는 보험계약자의 법적권리 행사로 인해 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 사업비위험 보험계약 비용과 관련하여 장래 비용의 수준 및 인플레이션으로 인한 지출 변동으로 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 대해재위험 사망위험 등에서 고려하지 못한 극단적, 예외적 위험(전염병, 대형사고 등)으로 인해 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 일반손해보험 위험은 보험가격위험, 준비금위험, 대재해위험으로 구분하여 위험계수방식을 적용하여 측정합니다. 보험가격위험과 준비금위험은 보장단위, 보장그룹, 지역의 순서로 합산하여 산출하며, 각 위험 단위별 상관계수를 적용하고 있습니다. 또한 대재해위험은 지진, 풍수해 등 자연재해에 대한 위험과 재물, 상해 관련 대형사고에 대한 위험, 대형보증에 대한 위험으로 구분하여 측정하고
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있습니다.[일반손해보험(일반보험/자동차보험) 위험] 구 분 주요 항목 보험가격위험 미래 보험사고 발생의 시기, 빈도, 심도와 관련한 불확실성으로 인해 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 준비금위험 기발생 보험사고에 대하여, 보험금 지급을 위해 적립한 지급준비금이 장래 지급될 보험금을 충당하지 못하여 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 대재해위험 보험가격위험 및 준비금위험에서 고려하지 못한 극단적, 예외적 위험으로 인해 잠재적인 경제적 손실이 발생할 위험 (2) 보험계약에서 발생하는 위험을 관리하는 목적, 정책 및 과정과 사용방법연결회사가 직면하는 보험계약에서 발생하는 위험은 보험계리적 위험과 인수위험이 있으며, 각각의 위험은 보험계약의 가격결정과 인수조건 등으로부터 발생합니다. 연결회사는 위험이 높은 계약을 인수할 가능성을 최소화하기 위해 사전 물건분석을 통해 담보하는 위험의 종류에 따른 세부적인 인수조건을 명시한 보종별 인수지침 및 인수절차를 수립하여 운영하고 있습니다. 가격결정 시에 예상한 위험수준과 인수 후 보유계약의 위험을 비교 분석하여 요율 조정, 판매조건 변경, 상품판매 중단 및 신상품 개발 등의 사후조치를 통해 보험계리적 위험을 줄이기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이와 동시에 상품인수 및 요율정책에대한 의견을 공유하고 중요한 사항을 결정하는 위원회조직을 운영하여 보험계리적 위험과 인수위험 이외의 경영위험을 최소화하는 프로세스를 마련하였습니다. 또한, 재보험관리규정에 따라 재보험 운영전략을 수립하여 연결회사의 지급능력 등을 고려한 적정 보유수준을 유지하면서, 예상하지 못한 거대사고의 발생으로 일시에 고액의 보험금이 발생하는 가능성에 대비하고 있습니다. 연결회사는 보험계약자의 보호와 연결회사의 안정적 이익을 실현할 수 있도록 지원하고, 중장기적으로는 기업가치가 극대화되도록 종합적으로 위험을 관리하고 있습니다. (3) 보험위험의 집중 및 재보험정책연결회사는 일반보험(화재, 해상, 상해, 기술, 책임, 종합, 권원, 보증, 기타특종보험 등), 자동차보험(개인용, 업무용, 영업용, 이륜자동차, 기타) 및 장기손해보험(상해, 운전자, 질병, 재물, 연금 저축 등) 생명보험 등 다양한 보험계약을 판매하고 있습니다. 다양화된 상품의 판매와 함께 연결회사는 재보험 출재, 위험의 공동인수 등을 통하여 위험을 분산하고 있으며, 대재해 등 발생확률은 낮으나 매우 심각한 수준의 위험을 보장하는 상품은 인수한도를 두고 위험을 통제하고 있습니다.연결회사는 재보험정책과 관련하여 재보험 위험관리전략을 보험종목별(장기보험/자동차보험/일반보험/생명보험)로 수립하고, 위험관리위원회의 승인을 받아 관리하고 있습니다. 재보험 위험관리전략에서는 출재 전략 방향, 위험보유한도, 단일 재보험사 최대출재비율 등 재보험과 관련한 내용을 포함하고 있으며, 재보험 위험관리전략을 준수하고 실행하기 위한 재보험거래 및 재보험관리에 대한 출수재 지침을 운영하고 있습니다.또한, 연결회사가 보유할 보험 가입금액 또는 보상한도액의 기준과 최고 한도액을 설정하여 관리하고 있으며, '재보험자 선택 및 평가기준'에 의거하여 재보험자에 대한 안전도 및 집중도 평가를 실시하여 재보험 거래에 대한 안전성을 확보하고 있습니다. 1) 상위 5대 재보험자의 편중도 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 상위 5대 재보험자 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+이하 기타 출재보험료 장기손해 일반손해 생명 비중(%) 2024년 12월말 현재 상위 5대 재보험자 출재보험료는 9,468억원으로 모두 AA- 이상입니다.2) 재보험사 군별 출재보험료 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+이하 기타 합계 출재보험료 장기손해 일반손해 생명 비중(%) 2024년 12월말 현재 총 출재보험료는 1조 4,755억원입니다. 이 중 AA-이 1조 3,776억원으로 93.37%를 차지하고 있습니다. (4) 보험계약에서 발생하는 위험의 성격과 정도연결회사의 보험위험과 관련된 보험부채는 발행한 보험계약과 보유한 재보험계약의 최선추정부채 차이를
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산출합니다.당기말 및 전기말 현재 보험위험과 관련된 보험부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 발행한 보험계약 보유한 재보험계약 합계 발행한 보험계약 보유한 재보험계약 합계 장기손해 상해 및 질병, 재물 연금 및 저축 기타 일반손해 화재 해상 기타 자동차손해 생명 사망 건강 연금 및 저축 기타 합 계 (5) 보험부채 측정에 영향을 미친 가정연결회사는 책임준비금 산출시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 한국채택국제회계기준 제1117호를 준용하여 최적가정을 적용한 현행추정부채를 매 결산기에 산출하고 있습니다.연결회사는 보험계약에서 발생하는 미래현금흐름의 금액, 시기에 대한 불확실성에 중요한 영향을 미친다고 판단되는 할인율, 손해율 및 사업비율 등을 기초로 하여 현행추정의 민감도분석을 실시하고, 이를 통해 보험위험을 관리하고 있습니다. 1) 재보험 경감 전 (단위: 백만원) 구 분 충격수준 기준금액 변동금액 이익 및 자본영향 이행현금흐름 보험계약마진 이행현금흐름 보험계약마진 당기손익 기타포괄손익 사망률 3.27% 증가 장해질병(정액보상) 3.40% 증가 장해질병(실손보상) 2.62% 증가 장기재물기타 4.19% 증가 해지율(상승) 9.16% 증가 해지율(하락) 9.16% 감소 사업비(수준) 2.62% 증가 사업비(인플레이션) 0.26%p 2) 재보험 경감 후 (단위: 백만원) 구 분 충격수준 기준금액 변동금액 이익 및 자본영향 이행현금흐름 보험계약마진 이행현금흐름 보험계약마진 당기손익 기타포괄손익 사망률 3.27% 증가 장해질병(정액보상) 3.40% 증가 장해질병(실손보상) 2.62% 증가 장기재물기타 4.19% 증가 해지율(상승) 9.16% 증가 해지율(하락) 9.16% 감소 사업비(수준) 2.62% 증가 사업비(인플레이션) 0.26%p (6) 보험금 진전추이IFRS17에서 요구하는 바와 같이, 회사는 발생사고를 추정함에 있어 미래 경험의 발생확률 및 발생규모가 위험조정에 반영된 가정보다 더 불리할 수 있다는 점을 고려합니다.일반적으로 보험사고 발생에 따른 보험금 및 비용 관련 불확실성은 사고 초기단계에 있을 때 가장 크게 나타나며, 사고년도가 진전됨에 따라 최종 보험금 및 비용의 불확실성은 감소합니다.보고기간말 현재 보험금의 진전추이내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).[장기손해] (단위: 백만원) 사고년도 7년전 6년전 5년전 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 6년 7년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 7년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 총발생사고부채 (단위: 백만원) 사고년도 7년전 6년전 5년전 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 6년 7년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 7년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 총발생사고부채 [일반손해] (단위: 백만원) 사고년도 6년전 5년전 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 6년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 7년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 총발생사고부채 (단위: 백만원) 사고년도 6년전 5년전 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 6년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 7년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 총발생사고부채 [자동차손해] (단위: 백만원) 사고년도 6년전 5년전 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년
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5년 6년 7년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 7년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 총발생사고부채 (단위: 백만원) 사고년도 6년전 5년전 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 6년 7년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 7년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 총발생사고부채 [생명] (단위: 백만원) 사고년도 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 IBNR 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 6년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 기타 총발생사고부채 (단위: 백만원) 사고년도 4년전 3년전 2년전 1년전 당기 IBNR 합계 할인되지 않은 최종손해액 추정치 1년 2년 3년 4년 5년 누적 지급보험금 최총손해액 추정치와 지급금의 차이 추정 보험금처리원가 및 구상예상액 6년이상 경과된 발생사고 확정되었으나 미지급된 발생사고 할인효과 비금융위험에 대한 위험조정 기타 총발생사고부채 44-4. 시장위험(1) 시장위험의 개요시장위험이란 시장요인들의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 말합니다. 시장위험의 위험요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다. 위험요인 대상자산 시장위험액 주가 지분증권 주가 하락에 의해 보유주식 현재가치 감소분 금리 자산 및 부채 금리 변동에 직·간접적으로 노출된 순자산 가치 변동분 환율 외화표시자산 환율 하락에 의해 보유외화자산의 원화환산시 가치 감소분 (2) 시장위험의 측정방법연결회사는 자산의 시가하락으로 인한 손실규모를 관리하기 위해 K-ICS모형 및 내부모형에 의해 시장위험 대상자산의 익스포져 및 위험을 측정하고 있습니다.K-ICS 기준에 따라 주가/금리/환율변동 위험에 대해 각각의 시장위험 계수를 곱하는 방식으로 일반시장위험액을 산정하고 있습니다.(3) 시장위험의 관리방법연결회사는 시장위험 관리를 위해 손실한도, 운용한도 등 각종 한도를 규정화하고 있습니다. 위험관리 부서에서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로 모니터링하여 그 사안에 따라 위험관리위원회 및 위험관리실무위원회에 보고하고 있습니다.연결회사는 해외투자로 인해 발생하는 환위험을 회피하기 위해 외화자산에 대해 100% 환헷지를 원칙으로 하고 있습니다. 이에 따라 해외채권 또는 해외주식 투자 등에 대하여 FX 및 통화스왑 등을 통해 향후 투자기간 동안 발생할 수 있는 환율 변동에 따른 손실을 상쇄시키고 있습니다.연결회사는 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율과같은 위험요소들의 변화를 반영한 위기상황분석(Stress Testing)을 실시합니다. 연결회사는 역사적 시나리오를 위기상황분석의 주시나리오로 활용하며 보조적으로는 가상적 시나리오 분석도 활용하고 있습니다. 이러한 위기상황분석은 반기에 1회 이상 실시됩니다.(4) 시장위험변수별 민감도정보당기말 현재 환율 및 이자율, 주가변동에 따라 손익 및 자본에 미치는 영향(민감도) 분석의 내용은 다음과 같습니다.[이자율위험] (단위: 백만원) 구 분 보험계약마진 당기손익(세전) 기타포괄손익(세전) 자본 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 금융상품 금융자산 보험계약 발행한 보험계약 보유하고 있는 재보험계약 순자산 효과 (단위: 백만원) 구 분 보험계약마진 당기손익(세전) 기타포괄손익(세전) 자본 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 1%p 상승 1%p 하락 금융상품 금융자산 보험계약 발행한 보험계약 보유하고 있는 재보험계약 순자산 효과 [환위험] (단위: 백만원) 구 분 보험계약마진