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최대주주등이 보유한 1,028,350주(공모 후 지분율 3.05%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 최대주주 SiFive, Inc., SiFive의 이윤섭 이사 및 조명현 대표이사 외 현직 임원 3인(김석원 부사장, 송용하 부사장, 김종기 무)이 보유한 6,250,250주(공모 후 18.54%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 의한 6개월 의무보유, 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 24개월 및 자발적 연장 6개월로 상장일로부터 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 상기 6인을 제외한 최대주주등이 보유한 456,750주(공모 후 1.35%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 의한 6개월 의무보유 및 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 18개월 연장으로 상장일로부터 2년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 따라 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식을 취득한 자가 보유한 57,950주(공모 후 지분율 0.17%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유 대상입니다. 아울러 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 당사의 전략적 투자자인 주식회사 두산테스나의 보유 지분 전량(663,350주, 공모 후 지분율 1.97%)을 3년간 의무보유할 예정이며, 두산테스나를 제외한 기존투자자인 벤처금융, 전문투자자 및 기타주주가 보유한 물량의 일부인 13,781,635주(공모 후 지분율 40.88%)를 상장일로부터 1개월~12개월간 자발적 의무보유할 예정입니다. 투자자별 구체적인 의무보유 기간은 아래의 표를 참고해주시기 바랍니다. [코스닥시장 상장규정] 제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 30 미만인 경우는 상장일부터 3개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는
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주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다. 따라서, 증권신고서 제출일 기준으로 상장 후 발행주식총수의 인 는 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인 12,458,856주(공모 후 %)는 시장에 바로 출회 가능하며 물량의 급격한 출회는 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다 [상장 후 유통가능 물량 세부내역] (단위: 주) 구분 주주명 회사와의 관계 공모전 보유주식 공모 후 매각제한기간(상장일 기준) 매각제한사유 보유주식 매각제한물량 유통가능물량 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 최대주주 3년 주1) 조명현 대표이사 3년 주1) 이윤섭 최대주주의 임원 3년 주1) 김명식 현직 임원 2년 주2) 홍종덕 현직 임원 2년 주2) 박재훈 현직 임원 2년 주2) 이진언 현직 임원 2년 주2) 조동수 현직 임원 2년 주2) 오흥철 현직 임원 2년 주2) 김성수 현직 임원 2년 주2) 윤순문 현직 임원 2년 주2) 김종기 현직 임원 3년 주1) 김석원 현직 임원 3년 주1) 이상길 현직 임원 2년 주2) 김준대 현직 임원 2년 주2) 홍원인 현직 임원 2년 주2) 백승웅 현직 임원 2년 주2) 손동렬 현직 임원 2년 주2) 이정주 현직 임원 2년 주2) 송용하 현직 임원 3년 주1) 김인성 현직 임원 2년 주2) 류승구 현직 임원 2년 주2) 윤석현 현직 임원 2년 주2) 소계 5% 이상소유주주 한국산업은행 전문투자자 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 메리츠- GCI 시스템반도체펀드 1호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 소계 1% 이상소유주주 기타주주 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 주식회사 두산 기타주주 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 미래에셋 Next Revolution 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 에스브이스케일업펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 본엔젤스세미파이브부스터펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) LB혁신성장펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 주식회사 두산테스나 기타주주 3년 주8) 알파넥스트미디어이노베이션펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 본엔젤스페이스메이커펀드3 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 그로스엑셀러레이션펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7)
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미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 제피러스랩 벤처조합 제2호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 한국투자 ESG 뉴딜펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 엔비에이치-AP AI인프라신기술사업투자조합 제1호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) KDB캐피탈 전문투자자 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 미래에셋벤처투자 주식회사 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 개인 소계 소액주주 한국투자 Re-Up펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 한국투자 industry 4.0 벤처펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) DSC초기기업스케일 업펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 케이디비씨-엘앤에스 디지털혁신 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 제피러스랩 반도체 벤처조합 제1호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 하나증권 전문투자자 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) NH투자증권 주식회사 전문투자자 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 2017KIF한국투자지능정보투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 제피러스랩 벤처조합 제1호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 스마트 크래프톤-본엔젤스 펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 얼머스 2024 세컨더리 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 삼성증권 주식회사("타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서) 기타주주 6개월 주5) 중소기업은행 전문투자자 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 신한투자증권 전문투자자 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 피앤피시스템반도체상생플랫폼펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 한국투자 믿음성장 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 2020 원익-인탑스 스마트밸류업 성장펀드 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 스마트뉴딜 혁신산업 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 머큐리Secondary투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 프렌드 Secondary 투자조합 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 기타주주 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 기타주주 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 한국투자 SEA-CHINA Fund 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 주식회사 아피아파트너스 기타주주 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7) 엔케이엘 뉴머니 세컨더리투자조합 제2호 벤처금융 1개월 주3) 3개월 주4) 6개월 주5) 9개월 주6) 1년 주7)
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기타주주 기타주주 6개월 주9) 소계 공모주식 공모주주 신주모집 상장주선인 상장주선인 의무인수분 상장주선인 3개월 주10) 합계 주1) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제1호에 따른 의무보유기간 6개월 외 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 24개월 및 주관사 협의 하 사고계좌 설정을 통한 의무보유 6개월로 총 의무보유 36개월 주2) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제1호에 따른 의무보유기간 6개월 외 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 18개월로 총 의무보유 24개월 주3) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 1개월 주4) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 3개월 주5) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 6개월 주6) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 9개월 주7) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 12개월 주8) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 24개월 및 주관사 협의 하 사고계좌 설정을 통한 의무보유 12개월로 총 의무보유 36개월 주9) 『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제3호에 따른 의무보유기간 6개월 주10) 『코스닥시장 상장규정』 제13조제5항제1호 나목에 따른 의무보유기간 3개월 주11) 의무보유기간에도 불구하고, SiFive Inc.는 상장일로부터 1년이 경과한 날부터 의무보유기간 종료일까지의 기간 동안, 보유한 주식등의 25% 범위 내에서, 매월 초일 기준 완전 희석 기준으로 발행 주식등 총수의 1% 이내에서, 계좌간 대체, 질권 설정 및 말소, 매각, 인출 등의 처분 등을 할 수 있습니다. 처분 등의 행위 전, SiFive 및 당사는 한국거래소와 협의하여 진행할 예정입니다. 주12) 의무보유기간에도 불구하고, 주식회사 두산테스나는 상장일로부터 1년이 경과한 날부터 의무보유기간 종료일까지의 기간 동안, 보유한 주식등의 25% 범위 내에서, 매월 초일 기준 완전 희석 기준으로 발행 주식등 총수의 0.13267%이내에서, 계좌간 대체, 질권 설정 및 말소, 매각, 인출 등의 처분 등을 할 수 있습니다. 처분 등의 행위 전, 두산테스나 및 당사는 한국거래소와 협의하여 진행할 예정입니다. [상장 후 기간별 유통가능주식수 현황] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구분 주식수 유통가능 주식수 비율 상장일 유통가능 상장후 1개월 뒤 유통가능 상장후 3개월 뒤 유통가능 상장후 6개월 뒤 유통가능 상장후 9개월 뒤 유통가능 상장후 1년 뒤 유통가능 상장후 2년 뒤 유통가능 상장후 3년 뒤 유통가능 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우 2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우 3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래
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조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 12,458,856주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 주식매수선택권 부여 대상자가 이를 행사하여 주식을 취득하는 경우 유통가능 물량이 상승할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 주식매수선택권 부여 현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 차. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하시기 바랍니다. (주7) 정정 전 라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 47,619주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다. 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에
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대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 47,619주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다. (주7) 정정 후 라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 41,666주 와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를
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확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다. 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 41,666주 와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다. (주8) 정정 전 카. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 47,619주로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다. 이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수") [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
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나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인의 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 삼성증권㈜ 보통주 33,333주 상장 후 3개월 유비에스증권리미티드서울지점 보통주 14,286주 상장 후 3개월 주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 47,619주 보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다. (주8) 정정 후 카. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 41,666주 로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다. 이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수") [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인의 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 삼성증권㈜ 보통주 29,166주 상장 후
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3개월 유비에스증권리미티드서울지점 보통주 12,500주 상장 후 3개월 주1) 위 취득금액은 확정공모가액인 24,000원 기준입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 41,666주 보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다. (주9) 정정 전 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 타법인증권 취득 자금과 운영자금으로 사용할 계획입니다. 공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다. 또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은 희망공모가 밴드 하단 기준 약 1,104억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. [공모자금 세부 사용계획] (단위: 백만원) 사용 목적 사용 용도 우선순위(사업적 중요도) 2025년 2026년 2027년 합계 타법인증권 취득자금 베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수 인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수 북미 칩렛 IP기술기업 인수 운영자금 양산제품 생산, 공급관련 운영비 합계 주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 110,442백만원을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 타법인증권 취득자금과 관련하여서는, 당사는 엔지니어링 역량 확보 및 첨단기술 확보를 목적으로 자금을 활용하고자 합니다. 구체적으로 동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 하며, 북미 지역의 등의 IP 기술 기업을 인수함으로써 선행기술 내재화에 힘쓸 계획입니다. 당사는 설계 플랫폼 기술을 사용하여 기존 설계 자산을 활용, 엔지니어의 반복적인 설계 작업을 최소화 하고 기술 문서 작성, 검증 스크립트 작성 등의 수작업을 자동화하였습니다. 다만 설계 플랫폼 검증 환경 설정, 검증 결과에 대한 검증 및 재배치, 합성 및 레이아웃 최적화 등 수작업이 불가피한 영역이 존재함에 따라 향후에도 추가적인 엔지니어 인력 확보가 필요할 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 국내 사업기반을 확장하고 해외 진출을 가속화함에 따라 수행 프로젝트 수가 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 설계 플랫폼 기술을 보유하고 있으나 플랫폼 사용도가 높은 HPC(High Platform Contribution) 프로젝트를 수행하는 경우에도 고객사와 협의된 IP 연계를 위한 설계 및 레이아웃 작업간에 필수적으로 투입되는 결과물 검증, 재실행, 문서 검증 등의 과정에서 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 또한 다수의 IP에 대한 커스텀 작업이 수반되는 LPC(Low Platform Contribution) 작업 시에는 기본적인 커스텀 작업 및 자산화 작업을 병행함에 따라 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 이러한 엔지니어 리소스 투입이 불가피한
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부분이 존재하는 바, 수행 프로젝트 수 증가에 따라 엔지니어 인력 충원이 필요할 것으로 판단하고 있어 동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 합니다. 상대적으로 낮은 인건비 투입으로 엔지니어링 역량을 확보하여 고도의 숙련도가 필요하지는 않은 수작업을 전담하도록 할 계획입니다. 당사는 동남아 지역의 디자인하우스들이 이러한 역할을 충분히 수행할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다. [당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금] 단위: 백만원, 명 인수 대상 회사 엔지니어 수 인수대금 엔지니어 1인당 인수대금 세솔 하나텍 평균 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다. IP 제품 유형 용도 및 역할 필요성 PLL 클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상 시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대 전력관리 IP 배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여 모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리 모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대 입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능 데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP Analog Bits는 2025년 3분기말 기준 18억원 수준의 당기순손실을 기록하고 있으며, 이는 당사 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. Analog Bits는 회계기준을 IFRS로 변경하면서, IP 인도 시점에 수주금액 전체를 매출로 인식하게 되었으며 이에 따라 수주금액과 매출 인식 시점간 공백이 발생하였습니다. 매출인식 기준 변화로 2024년 일시적인 수주 악화 상황이 2025년 매출하락으로 이어져 수익성이 일시적으로 악화하였습니다. 다만 2025년 3분기 기준 수주 금액은 약 339억원 수준으로 2023년 온기 수주 금액을 상회하는 바, Analog Bits사의 영업상황이 지속적으로 악화하지는 않은 것으로 판단됩니다. 향후 Analog Bits사의 영업상황이 악화되는 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자 께서는 유념하시기 바립니다. [Analog Bits 매출 및 수주 현황] 단위: 천원 비고 2025.3Q 수주 금액 매출액 수주잔고 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거
세미파이브 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다. 신고서 제출일 현재 당사가 사전조사 차원에서 검토한 기업들은 아래와 같으며, 지속적인 검토를 통해 하기 리스트 내 또는 그 외의 기업의 지분을 취득하고자 합니다. [동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 India A사 20+ India c사 82+ India E사 90+ India K사 183+ India G사 7+ Vietnam V사 50 ~ Vietnam S시 60 ~ Vietnam U사 Vietnam D사 120 ~ Vietnam T사 30 ~ Vietnam Co사 20 ~ 30 Vietnam W사 ~ 5 Vietnam Ve사 30 ~ Vietnam H사 20 ~ 30 [IP 기업 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 US E사 ~20 US B사 ~50 UK A사 ~10 Taiwan I사 ~20 공모 자금의 사용에 관한 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모를 통해 공모자금을 주로 타법인증권 취득자금에 활용할 계획을 가지고 있으나, 타법인증권을 취득하는 시점, 규모, 대상 회사의 사업의 내용, 재무 상태 등은 확정되지 아니한 상황입니다. 이에 따라 공모자금을 타법인증권 취득에 집행할 시 당사에 미치는 사업적, 재무적 영향을 현재 예단할 수 없는 상황이며 이로 인해 당사의 기업가치에 미칠 영향도 예측할 수 없다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 실 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다. (주9) 정정 후 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 타법인증권 취득 자금과 운영자금으로 사용할 계획입니다. 공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다. 또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은 약 1,249억원입니다 . 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. [공모자금 세부 사용계획] (단위:
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백만원) 사용 목적 사용 용도 우선순위(사업적 중요도) 2025년 2026년 2027년 합계 타법인증권 취득자금 베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수 인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수 북미 칩렛 IP기술기업 인수 운영자금 양산제품 생산, 공급관련 운영비 합계 주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 124,850백만원 을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 타법인증권 취득자금과 관련하여서는, 당사는 엔지니어링 역량 확보 및 첨단기술 확보를 목적으로 자금을 활용하고자 합니다. 구체적으로 동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 하며, 북미 지역의 등의 IP 기술 기업을 인수함으로써 선행기술 내재화에 힘쓸 계획입니다. 당사는 설계 플랫폼 기술을 사용하여 기존 설계 자산을 활용, 엔지니어의 반복적인 설계 작업을 최소화 하고 기술 문서 작성, 검증 스크립트 작성 등의 수작업을 자동화하였습니다. 다만 설계 플랫폼 검증 환경 설정, 검증 결과에 대한 검증 및 재배치, 합성 및 레이아웃 최적화 등 수작업이 불가피한 영역이 존재함에 따라 향후에도 추가적인 엔지니어 인력 확보가 필요할 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 국내 사업기반을 확장하고 해외 진출을 가속화함에 따라 수행 프로젝트 수가 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 설계 플랫폼 기술을 보유하고 있으나 플랫폼 사용도가 높은 HPC(High Platform Contribution) 프로젝트를 수행하는 경우에도 고객사와 협의된 IP 연계를 위한 설계 및 레이아웃 작업간에 필수적으로 투입되는 결과물 검증, 재실행, 문서 검증 등의 과정에서 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 또한 다수의 IP에 대한 커스텀 작업이 수반되는 LPC(Low Platform Contribution) 작업 시에는 기본적인 커스텀 작업 및 자산화 작업을 병행함에 따라 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 이러한 엔지니어 리소스 투입이 불가피한 부분이 존재하는 바, 수행 프로젝트 수 증가에 따라 엔지니어 인력 충원이 필요할 것으로 판단하고 있어 동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 합니다. 상대적으로 낮은 인건비 투입으로 엔지니어링 역량을 확보하여 고도의 숙련도가 필요하지는 않은 수작업을 전담하도록 할 계획입니다. 당사는 동남아 지역의 디자인하우스들이 이러한 역할을 충분히 수행할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다. [당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금] 단위: 백만원, 명 인수 대상 회사 엔지니어 수 인수대금 엔지니어 1인당 인수대금 세솔 하나텍 평균 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다. IP 제품 유형 용도 및 역할 필요성 PLL 클럭킹 IP 정확한 클럭
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신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상 시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대 전력관리 IP 배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여 모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리 모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대 입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능 데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP Analog Bits는 2025년 3분기말 기준 18억원 수준의 당기순손실을 기록하고 있으며, 이는 당사 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. Analog Bits는 회계기준을 IFRS로 변경하면서, IP 인도 시점에 수주금액 전체를 매출로 인식하게 되었으며 이에 따라 수주금액과 매출 인식 시점간 공백이 발생하였습니다. 매출인식 기준 변화로 2024년 일시적인 수주 악화 상황이 2025년 매출하락으로 이어져 수익성이 일시적으로 악화하였습니다. 다만 2025년 3분기 기준 수주 금액은 약 339억원 수준으로 2023년 온기 수주 금액을 상회하는 바, Analog Bits사의 영업상황이 지속적으로 악화하지는 않은 것으로 판단됩니다. 향후 Analog Bits사의 영업상황이 악화되는 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자 께서는 유념하시기 바립니다. [Analog Bits 매출 및 수주 현황] 단위: 천원 비고 2025.3Q 수주 금액 매출액 수주잔고 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다. 신고서 제출일 현재 당사가 사전조사 차원에서 검토한 기업들은 아래와 같으며, 지속적인 검토를 통해 하기 리스트 내 또는 그 외의 기업의 지분을 취득하고자 합니다. [동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 India A사 20+ India c사 82+ India E사 90+ India K사 183+ India G사 7+ Vietnam V사 50 ~ Vietnam S시 60 ~ Vietnam U사 Vietnam D사 120 ~ Vietnam T사 30 ~ Vietnam Co사 20 ~ 30 Vietnam W사 ~ 5 Vietnam Ve사 30 ~ Vietnam H사 20 ~ 30 [IP 기업 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 US E사 ~20 US B사 ~50 UK A사 ~10 Taiwan I사 ~20 공모 자금의 사용에 관한 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모를 통해 공모자금을 주로 타법인증권 취득자금에 활용할
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계획을 가지고 있으나, 타법인증권을 취득하는 시점, 규모, 대상 회사의 사업의 내용, 재무 상태 등은 확정되지 아니한 상황입니다. 이에 따라 공모자금을 타법인증권 취득에 집행할 시 당사에 미치는 사업적, 재무적 영향을 현재 예단할 수 없는 상황이며 이로 인해 당사의 기업가치에 미칠 영향도 예측할 수 없다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 실 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다. (주10) 정정 전 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구분 수치 참고사항 ① 2026년 및 2027년(연도별 중립적/보수적 추정 평균)추정 당기순이익의 현재가치 평균 22,799백만원 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출 ② 유사기업 PER 46.01배 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출 ③ 주식수 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출 주당 평가가액 28,413원 ① x ② ÷ ③ ④ 주당 평가가액에대한 할인율 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정 공모가 산정 결과 수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 5년간(2025년 ~ 2029년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2026년 Base/Worst 실적의 평균 및 2027년 중립적(Base)/보수적(Worst) 실적의 평균을 현가화하여 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다. 가. 평가결과 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜세미파이브의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주10) 정정 후 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구분 수치 참고사항 ① 2026년 및 2027년(연도별 중립적/보수적 추정 평균) 추정 당기순이익의 현재가치 평균 22,799백만원 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출 ② 유사기업 PER 46.01배 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출
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-(2) 유사기업 PER 산출 ③ 주식수 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출 주당 평가가액 28,413원 ① x ② ÷ ③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정 공모가 산정 결과 24,000원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다. 동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 5년간(2025년 ~ 2029년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2026년 Base/Worst 실적의 평균 및 2027년 중립적(Base)/보수적(Worst) 실적의 평균을 현가화하여 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다. 가. 평가결과 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구분 내용 주당 희망공모가액 확정공모가액 24,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜세미파이브의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사가 협의하여 1주당 24,000원으로 결정하였습니다. (주11) 정정 전 (4) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세미파이브의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜세미파이브의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 평가가액 대비 할인율 주1) 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 미정 주2) 주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2022년 이후 코스닥 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현) 평가가액 대비 할인율] 회사명 상장일 할인율(하단) 할인율(상단) 케이옥션 스코넥 이지트로닉스 퓨런티어 풍원정밀 모아데이타 비큐AI(前 비플라이소프트) 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 와이씨켐(前 영창케미칼) 성일하이텍 아이씨에이치 오픈엣지테크놀로지 더블유씨피 에스비비테크 핀텔 뉴로메카 윤성에프앤씨 엔젯 SAMG엔터 티이엠씨 오브젠 샌즈랩 제이오 자람테크놀로지 마이크로투나노 시선AI(前 씨유박스) 모니터랩 오픈놀 알멕 이노시뮬레이션 센서뷰 와이랩 버넥트 시지트로닉스 파두 스마트레이더시스템 시큐레터 아이엠티 퀄리타스반도체 쏘닉스 컨텍 그린리소스 에이텀 블루엠텍 케이웨더 코셈 이에이트 케이엔알시스템 삼현 엔젤로보틱스 제일엠앤에스 민테크 아이씨티케이 라메디텍 씨어스테크놀로지 한중엔시에스 에스오에스랩 에이치브이엠 이노스페이스 하스 피앤에스미캐닉스 아이빔테크놀로지 뱅크웨어글로벌 케이쓰리아이 아이언디바이스 루미르 씨메스 웨이비스 클로봇 에어레인 노머스 닷밀 에스켐 쓰리에이로직스 파인메딕스 와이즈넛 데이원컴퍼니 아이지넷 아이에스티이 엠디바이스 심플랫폼 쎄크 나우로보틱스 링크솔루션 뉴엔AI 아우토크립트 뉴로핏 그래피 에스투더블유 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로하여 할인율을 적용하여 희망공모가액을
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21,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.금번 공모 시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)이 신규상장 시 제시한 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정될 수 있다는 점에서 동사의 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 해당 가격이 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정 가치평가 방법 및 변수의 선정과 적용 방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임에 유의하시기 바랍니다. (주11) 정정 후 (4) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세미파이브의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜세미파이브의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 평가가액 대비 할인율 주1) 희망공모가액 밴드 확정 주당 공모가액 24,000원 주2) 주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2022년 이후 코스닥 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현) 평가가액 대비 할인율] 회사명 상장일 할인율(하단) 할인율(상단) 케이옥션 스코넥 이지트로닉스 퓨런티어 풍원정밀 모아데이타 비큐AI(前 비플라이소프트) 레이저쎌 넥스트칩 코난테크놀로지 와이씨켐(前 영창케미칼) 성일하이텍 아이씨에이치 오픈엣지테크놀로지 더블유씨피 에스비비테크 핀텔 뉴로메카 윤성에프앤씨 엔젯 SAMG엔터 티이엠씨 오브젠 샌즈랩 제이오 자람테크놀로지 마이크로투나노 시선AI(前 씨유박스) 모니터랩 오픈놀 알멕 이노시뮬레이션 센서뷰 와이랩 버넥트 시지트로닉스 파두 스마트레이더시스템 시큐레터 아이엠티 퀄리타스반도체 쏘닉스 컨텍 그린리소스 에이텀 블루엠텍 케이웨더 코셈 이에이트 케이엔알시스템 삼현 엔젤로보틱스 제일엠앤에스 민테크 아이씨티케이 라메디텍 씨어스테크놀로지 한중엔시에스 에스오에스랩 에이치브이엠 이노스페이스 하스 피앤에스미캐닉스 아이빔테크놀로지 뱅크웨어글로벌 케이쓰리아이 아이언디바이스 루미르 씨메스 웨이비스 클로봇 에어레인 노머스 닷밀 에스켐 쓰리에이로직스 파인메딕스 와이즈넛 데이원컴퍼니 아이지넷 아이에스티이 엠디바이스 심플랫폼 쎄크 나우로보틱스 링크솔루션 뉴엔AI 아우토크립트 뉴로핏 그래피 에스투더블유 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 24,000원으로 확정되었습니다. 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로하여 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.금번 공모 시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)이 신규상장 시 제시한 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정될 수 있다는 점에서 동사의 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 해당 가격이 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정 가치평가 방법 및 변수의 선정과 적용 방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임에 유의하시기 바랍니다. 한편,
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공동대표주관회사인 삼성증권(주) 및 유비에스증권리미티드 서울지점은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 24,000원으로 최종 결정하였습니다. (주12) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 대표주관회사 의무인수분(2) 구주매출금액(3) 발행제비용 (4) 주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 21,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 신주발행금액의 3% 상장심사수수료 이익미실현기업에 따른 면제 상장수수료 이익미실현기업에 따른 면제 등록세 증자자본금의 0.4% 교육세 등록세의 20.0% 기타비용 IR비용, 공고비, 인쇄비 등 합 계 주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 21,000원 기준이며 이와는 별도로 발행회사는 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 주2) 인수수수료는 공모 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 상기 인수수수료는 공모금액의 3%에 해당하는 기본 수수료 금액입니다. 이와는 별도로 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의1% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 주3) 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. (주12) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 대표주관회사 의무인수분(2) 구주매출금액(3) 발행제비용 (4) 주1) 상기 금액은 확정공모가액 24,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 신주발행금액의 상장심사수수료 이익미실현기업에 따른 면제 상장수수료 이익미실현기업에 따른 면제 등록세 증자자본금의 0.4% 교육세 등록세의 20.0% 기타비용 IR비용, 공고비, 인쇄비 등 합 계 주1) 상기 금액은 확정공모가액 24,000원 기준입니다. 주2) 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 주3) 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. (주13) 정정 전 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다. (기준일 : 2025년 10월 17일 (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 110,442백만원이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [공모자금 세부 사용계획] (단위: 백만원) 사용 목적 사용 용도 우선순위(사업적 중요도) 2025년 2026년 2027년 합계 타법인증권 취득자금 베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수 인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수 북미 칩렛 IP기술기업 인수 운영자금 양산제품 생산, 공급관련 운영비 합계 주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인
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110,442백만원을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 글로벌 시스템반도체 산업은 AI 기술발전과 함께 폭발적으로 성장, 변화하고 하고 있으며 당사는 글로벌 AI ASIC 전용 반도체 시장을 공략하기 위해 공격적 투자를 통해 기술력을 확보하고, 엔지니어링 역량과 상용화 Track Record를 쌓아 국가, 지역, 인종을 넘어 성장해 왔습니다. 당사는 이번 코스닥 시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여 동남아 지역 내 양질의 엔지니어링 자원을 확보하고, 북미 지역의 최첨단 IP와 원천기술을 내재화하여 글로벌 Top-tier 수준의 기술력을 확보하고, 양산 사업 성장을 위한 안정적인 기반을 마련할 것입니다. (1) 타법인증권 취득자금 당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다.당사는 당사가 보유한 설계 플랫폼 기반 기술의 강점을 극대화하기 위한 사업전략으로, 설립 초기부터 전략적으로 타법인과의 협업 및 인수/합병을 추진해 왔습니다. 특히 반도체 설계 사업에서 중요한 엔지니어 역량 확보를 위한 인수/합병과 IP 기업 인수를 통한 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 인수작업을 진행해 왔습니다. [당사 주요 인수 사례 현황] 기업 명 지분 취득일 인수 대금 거래 당위성 ㈜다심 50백만원 엔지니어 인력 확보를 통한 경쟁력 강화 세솔반도체㈜ 4,545백만원 엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화 하나텍㈜ 19,524백만원 엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화 60백만USD IP 내재화를 통한 이익 극대화 및 플랫폼경쟁력 강화 당사는 상기와 같은 인수/합병 이력을 바탕으로 외형확장에 나서고 있으며 미국 소재의 아날로그 IP 전문기업인 Analog Bits를 인수하며 반도체 설계 밸류체인의 글로벌 수직 계열화를 도모하고 있습니다. 당사는 동남아 및 북미 등의 기업 추가 인수를 통해 사업 영역의 확장이 가능할 것이라고 판단하고 있으며 과거 충분한 인수/합병 경험에 기반하여 당사와 사업적 시너지를 발현할 수 있는 기업을 선별하여 금번 공모를 통해 조달된 자금을 활용하고자 합니다. - 프로젝트 수행 기반 확충을 위한 엔지니어링 역량 확보 당사에서 수행하는 전용 반도체 개발 프로젝트 수행을 위해서는 당사의 설계플랫폼 기술과 우수한 엔지니어 인적자원이 동시에 필요합니다. 당사는 설계플랫폼 기술을 통해 고품질의 엔지니어링 설계 결과물을 재사용하고 자동화 함으로써 질적 성장에 필요한 효율성과 완성도를 높임과 동시에, 다수의 엔지니어 그룹 확충을 통해 양적인 프로젝트 수행 가능 기반을 동시에 확충하고자 합니다. (단위: 명) 구분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 엔지니어 수 국내 엔지니어 수 해외 엔지니어 수 당사는 Semifive India 법인을 통해 인도 지역의 우수한 로직설계 및 검증 엔지니어링 역량을 확보하여 국내에서 단기간에 육성 또는 외부 수혈이 어려운 고숙련 엔지니어 수급 이슈를 극복하고 있고, Semifive Vietnam 법인에서는 베트남 지역의 양질의 레이아웃 디자인 엔지니어를 적극적으로 영입하여 상대적으로 반복적이고 Tool 기반의 꼼꼼한 수작업이 필요한 영역의 업무에 적합한 엔지니어링 센터를 성공적으로 운영하고 있습니다. 이와 같은 성공적인 동남아 지역 엔지니어링 역량 확보 경험을 활용하여 동남아 지역 내 디자인하우스 추가 인수를 통해 국내의 엔지니어 품귀현상을 극복하고, 글로벌 수준의 엔지니어링 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시 기 비 고
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타법인증권 취득자금 베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수 2026년 인도 로직설계 및 검증 sans 디자인하우스 인수 2026년 당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다. 당사는 과거 디자인하우스 인수 당시 엔지니어 수 등을 종합적으로 고려하여 전체 인수대금을 산정한 바, 엔지니어 1인당 인수 대금에 기반하여 추가 디자인하우스 인수 규모를 추정하는 것이 타당한 방식이라 판단하고 있습니다. [당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금] 단위: 백만원, 명 인수 대상 회사 엔지니어 수 인수대금 엔지니어 1인당인수대금 세솔 하나텍 평균 타법인증권 취득을 위해 사전조사를 통해 시장 경쟁력을 검증하고 업력과 기술분야를 검토하고 있습니다. 당사는 본격적인 인수 시점을 기준으로 인도 및 베트남 각지역 뿐만 아니라 인근 말레이시아, 인도네시아 등까지 범위를 넓혀 기술력과 합리적인 비용수준을 보유하고 있는 최적 기업을 물색하여 당사의 엔지니어링 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같은 회사들의 증권 취득을 검토하고 있으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다. [동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 India A사 20+ India c사 82+ India E사 90+ India K사 183+ India G사 7+ Vietnam V사 50 ~ Vietnam S시 60 ~ Vietnam U사 Vietnam D사 120 ~ Vietnam T사 30 ~ Vietnam Co사 20 ~ 30 Vietnam W사 ~ 5 Vietnam Ve사 30 ~ Vietnam H사 20 ~ 30 - 글로벌 선행기술, IP 확보를 통한 기술 리더십 강화 및 사업영역 확대 (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시기 비고 타법인증권 취득자금 북미 첨단 반도체 기술 IP 기업 인수 AI ASIC 전용 반도체 시장은 글로벌에서 기술경쟁이 가장 첨예한 분야 중 하나입니다. 반도체 기술경쟁을 대표하는 미세화 공정기술 (예: 2나노, 3나노 등)과 더불어 AI 전용 반도체 내부 또는 CPU, 메모리 등 시스템 내 다른 반도체와 AI 작업 수행에 필수적인 고대역폭, 대용량의 데이터를 빠르게 처리하기 위한 High Speed Interface (고속 데이터 통신) 기술의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 당사의 설계 플랫폼은 다양한 설계자산을 고객의 요구에 맞게 조합함으로써 효율적인 설계 서비스를 제공합니다. 이와 같이 조합된 설계 자산을 완성된 형태의 AI ASIC 전용 반도체로 구현하기 위해서는, 설계 자산 간의 데이터 송수신을 담당하는 High Speed Interface 기술에 대한 높은 이해도가 필수적입니다. 이를 위해 당사는 PCIe 및 다양한 아날로그 인터페이스 기술을 보유한 Analog Bits사를 인수하여 일부 핵심 high speed interface 기술을 이미 내재화하였으며, 확보한 공모자금을 활용하여 3D IC 메모리 및 CXL 등 차세대 기술을 보유한 기업 인수를 통해 기술 리더십을 더욱 공고히 하고자 합니다. 또한, 반도체 공정 기술의 미세화가 한계에 다다르면서, 하나의 웨이퍼 Die로 반도체를 구현하는 방식에서 벗어나, 최근에는 다양한 기능을 수행하는 여러 개의 웨이퍼 Die 들을 하나의 패키지 안에 통합하는 칩렛 기술이 주목받고 있습니다. 칩렛 기반 반도체를 개발하기 위해서는 다양한 공정에서 만들어진 서로 다른 기능을 하는 웨이퍼 Die 간 데이터 송수신을 위한 연결 기술이 필수적이며, UCIe 기술을 중심으로 글로벌 표준이 막 제정되기
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시작하여 기존 IP 시장의 강자인 Synopsys, Cadence 뿐만 아니라 OpenEdge Technology, Blue Cheetah 등과 같은 스타트업들까지 표준 선점을 위해 활발히 연구개발 및 사업화를 진행되고 있습니다. 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다. IP 제품 유형 용도 및 역할 필요성 PLL 클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상 시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대 전력관리 IP 배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여 모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리 모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대 입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능 데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP 현재 가장 주목받고 있는 첨단 기술분야 중 하나인 High speed 기술은 여러 요소기술과 글로벌 표준이 만들어지고 있는 단계로, 시장을 주도하는 표준 기술과 IP를 갖추기 위한 기술 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사는 High Speed Interface IP 각 요소기술에 대해 적극적으로 R 확대해 나가고 있으며 설계자산의 내재화를 추진하고 있습니다. 관련하여 4nm 내부 R 과제를 수행하고 있으며 A사의 4nm AI 개발 과제를 통해 2개 벤더의 UCIe Controller/PHY 개발 경험을 보유하고 있습니다. 이를 통해 외부에서 수급한 IP 자산간의 연결 노하우와 칩레벨 구현 역량을 강화해 나가고 있습니다. 이에 더해 High Speed Interface IP 자산 자체를 직접 보유하게 되면 고객사에 최적화된 맞춤형 설계를 IP 수준에서부터 제공할 수 있어 최적화된 맞춤형 설계 및 개발이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 이에 외부에서 수급한 IP를 칩 전체 기술로 구현하는 요소기술과 설계자산을 기보유한 당사의 경쟁력을 바탕으로 확보해 나가되, 검증된 IP 자산을 보유하고 있는 기업을 인수함으로써 자체적인 IP 역량까지 내재화하고자 합니다. 특히 당사가 집중하고자 하는 High Speed Interface IP 요소기술 중 UCIe 기술의 경우 이기종 다이 통합을 위한 전기적 및 논리적 인터페이스 규격을 제공하는 기술로써 대규모 연산 확장성과 패키지 내 대역폭 확보 등을 가능하게 하는 기술입니다. 해당 IP를 보유하고 있는 기업을 인수함으로써 개발리스크 및 비용 절감을 가능하게 하는 맞춤형 설계 제공 역량을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 구분 요소 기술 주요 IP 용도 및 역할 필요성 UCIe 칩렛 간 고대역폭·저지연 연결을 위한 표준 인터커넥트로, 로직,메모리, I/O 다이 등을 패키지 내에서 직접 연결하는 역할을 수행하며, 이기종 다이 통합을 위한 전기적 및 논리적 인터페이스 규격을 제공 차세대
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AI/HPC SoC의 칩렛 아키텍처 구현을 위해 필수적인 기술로, 대규모 연산 확장성과 패키지 내 대역폭 확보, 개발 리스크 및 비용 절감을 가능하게 함 CXL 데이터센터에서 CPU, 메모리, 가속기 간의 일관성 있는(Coherent) 메모리 공유를 지원 차세대 AI/서버용 핵심 프로토콜 PCIe 시스템 내부의 고속 데이터 연결 (CPU-GPU, CPU-SSD 등) 가장 널리 사용되는 고대역폭 연결 규격 Streaming SoC 내부 버스(AMBA/AXI/CHI 등)에서 발생하는 고대역폭/저지연 데이터스트림을 UCIe 링크를 통해 그대로 전송하도록 지원하는 역할 AI/NPU 등에서 발생하는 고대역폭 연속 데이터를 가장 낮은 지연으로 전달하기 위한 필수 프로토콜 UALInk 대규모 AI 가속기 간 고대역폭/저지연 통신을 지원하는 차세대 시스템 인터커넥트 표준으로, GPU,NPU 등 이기종 가속기 노드를 하나의 확장 가능한 클러스터로 묶어 분산 학습 및 대규모 모델 연산을 효율적으로 하도록 설계됨 AI/HPC 워크로드 증가로 가속기 간 통신 병목 심화되는 상황에서, 기존 PCIe 대비 더 높은 집적도, 확장성 및 저지연 특성을 제공하여 차세대 AI 서버 구성의 중요 기술로 급부상 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다. 당사는 이러한 칩렛 기술을 활용하여 기존의 설계플랫폼 사업을 칩렛 기반 플랫폼 사업으로 확장할 계획입니다. 앞서 high speed interface 기술을 내재화하며 설계플랫폼 경쟁력을 강화해온 것처럼, 다양한 Die 간 연결을 담당하는 기술 내재화를 통해 칩렛 기반 플랫폼 시장을 개척하고 선도해 나가고자 합니다. 당사가 신고서 제출일 현재 인수를 검토하고 있는 기업은 아래와 같으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다. [IP 기업 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 US E사 ~20 US B사 ~50 UK A사 ~10 Taiwan I사 ~20 (2) 운영자금 (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시기 비고 운영자금 양산제품 생산-인도 시점 사이에 발생하는 Working Capital 사용 당사는 고객사의 양산 발주서(Purchase Order) 수령 후 인보이스 기준 30일 이내에 선급금을 수령하고 있습니다. 한편 당사는 파운드리에게 웨이퍼 출하 시점을 기준으로 인보이스 수령 1개월 이내에 웨이퍼 생산 비용을 일괄 지급하게 됩니다. 당사는 양산 전체 물량에 대해 선급금만 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용을 전액 지급하게 되고, 웨이퍼 생산 이후 테스트 완료 시점에 중도금, 최종 제품 인도 완료 후 잔금을 수령합니다. 이 때에, 웨이퍼 생산비용 지급 시점부터 중도금 및 잔금을 수령하는 시점간의 차이로 인하여, 당사가 부담해야하는 운영비(Working Capital)로 사용하고자 합니다. [양산 PO 인보이스 사례] 양산 매출 선수금 중도금 잔금 비율 지급시점 PO 발행 시점 파운드리에서 웨이퍼 생산 완료 시점(후공정 업체로 웨이퍼 전달 시점) 최종 제품 인도 완료 시점 (후략) (주13) 정정 후 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체
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보유자금 등으로 충당할 예정입니다. (기준일 : 2025년 12월 17일 (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 124,850백만원 이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [공모자금 세부 사용계획] (단위: 백만원) 사용 목적 사용 용도 우선순위(사업적 중요도) 2025년 2026년 2027년 합계 타법인증권 취득자금 베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수 인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수 북미 칩렛 IP기술기업 인수 운영자금 양산제품 생산, 공급관련 운영비 합계 주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 124,850백만원 을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 글로벌 시스템반도체 산업은 AI 기술발전과 함께 폭발적으로 성장, 변화하고 하고 있으며 당사는 글로벌 AI ASIC 전용 반도체 시장을 공략하기 위해 공격적 투자를 통해 기술력을 확보하고, 엔지니어링 역량과 상용화 Track Record를 쌓아 국가, 지역, 인종을 넘어 성장해 왔습니다. 당사는 이번 코스닥 시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여 동남아 지역 내 양질의 엔지니어링 자원을 확보하고, 북미 지역의 최첨단 IP와 원천기술을 내재화하여 글로벌 Top-tier 수준의 기술력을 확보하고, 양산 사업 성장을 위한 안정적인 기반을 마련할 것입니다. (1) 타법인증권 취득자금 당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다. 당사는 당사가 보유한 설계 플랫폼 기반 기술의 강점을 극대화하기 위한 사업전략으로, 설립 초기부터 전략적으로 타법인과의 협업 및 인수/합병을 추진해 왔습니다. 특히 반도체 설계 사업에서 중요한 엔지니어 역량 확보를 위한 인수/합병과 IP 기업 인수를 통한 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 인수작업을 진행해 왔습니다. [당사 주요 인수 사례 현황] 기업 명 지분 취득일 인수 대금 거래 당위성 ㈜다심 50백만원 엔지니어 인력 확보를 통한 경쟁력 강화 세솔반도체㈜ 4,545백만원 엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화 하나텍㈜ 19,524백만원 엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화 60백만USD IP 내재화를 통한 이익 극대화 및 플랫폼 경쟁력 강화 당사는 상기와 같은 인수/합병 이력을 바탕으로 외형확장에 나서고 있으며 미국 소재의 아날로그 IP 전문기업인 Analog Bits를 인수하며 반도체 설계 밸류체인의 글로벌 수직 계열화를 도모하고 있습니다. 당사는 동남아 및 북미 등의 기업 추가 인수를 통해 사업 영역의 확장이 가능할 것이라고 판단하고 있으며 과거 충분한 인수/합병 경험에 기반하여 당사와 사업적 시너지를 발현할 수 있는 기업을 선별하여 금번 공모를 통해 조달된 자금을 활용하고자 합니다. - 프로젝트 수행 기반 확충을 위한 엔지니어링 역량 확보 당사에서 수행하는 전용 반도체 개발 프로젝트 수행을 위해서는 당사의 설계플랫폼 기술과 우수한 엔지니어 인적자원이 동시에 필요합니다. 당사는 설계플랫폼 기술을 통해 고품질의 엔지니어링 설계 결과물을 재사용하고 자동화 함으로써 질적 성장에 필요한 효율성과 완성도를 높임과 동시에, 다수의 엔지니어 그룹 확충을 통해 양적인 프로젝트 수행 가능 기반을 동시에 확충하고자 합니다. (단위: 명) 구분 2022년
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2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 엔지니어 수 국내 엔지니어 수 해외 엔지니어 수 당사는 Semifive India 법인을 통해 인도 지역의 우수한 로직설계 및 검증 엔지니어링 역량을 확보하여 국내에서 단기간에 육성 또는 외부 수혈이 어려운 고숙련 엔지니어 수급 이슈를 극복하고 있고, Semifive Vietnam 법인에서는 베트남 지역의 양질의 레이아웃 디자인 엔지니어를 적극적으로 영입하여 상대적으로 반복적이고 Tool 기반의 꼼꼼한 수작업이 필요한 영역의 업무에 적합한 엔지니어링 센터를 성공적으로 운영하고 있습니다. 이와 같은 성공적인 동남아 지역 엔지니어링 역량 확보 경험을 활용하여 동남아 지역 내 디자인하우스 추가 인수를 통해 국내의 엔지니어 품귀현상을 극복하고, 글로벌 수준의 엔지니어링 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시 기 비 고 타법인증권 취득자금 베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수 2026년 인도 로직설계 및 검증 sans 디자인하우스 인수 2026년 당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다. 당사는 과거 디자인하우스 인수 당시 엔지니어 수 등을 종합적으로 고려하여 전체 인수대금을 산정한 바, 엔지니어 1인당 인수 대금에 기반하여 추가 디자인하우스 인수 규모를 추정하는 것이 타당한 방식이라 판단하고 있습니다. [당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금] 단위: 백만원, 명 인수 대상 회사 엔지니어 수 인수대금 엔지니어 1인당 인수대금 세솔 하나텍 평균 타법인증권 취득을 위해 사전조사를 통해 시장 경쟁력을 검증하고 업력과 기술분야를 검토하고 있습니다. 당사는 본격적인 인수 시점을 기준으로 인도 및 베트남 각지역 뿐만 아니라 인근 말레이시아, 인도네시아 등까지 범위를 넓혀 기술력과 합리적인 비용수준을 보유하고 있는 최적 기업을 물색하여 당사의 엔지니어링 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같은 회사들의 증권 취득을 검토하고 있으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다. [동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업] 소재 국가 회사명 직원 수 주요 제품 및 서비스 India A사 20+ India c사 82+ India E사 90+ India K사 183+ India G사 7+ Vietnam V사 50 ~ Vietnam S시 60 ~ Vietnam U사 Vietnam D사 120 ~ Vietnam T사 30 ~ Vietnam Co사 20 ~ 30 Vietnam W사 ~ 5 Vietnam Ve사 30 ~ Vietnam H사 20 ~ 30 - 글로벌 선행기술, IP 확보를 통한 기술 리더십 강화 및 사업영역 확대 (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시기 비고 타법인증권 취득자금 북미 첨단 반도체 기술 IP 기업 인수 AI ASIC 전용 반도체 시장은 글로벌에서 기술경쟁이 가장 첨예한 분야 중 하나입니다. 반도체 기술경쟁을 대표하는 미세화 공정기술 (예: 2나노, 3나노 등)과 더불어 AI 전용 반도체 내부 또는 CPU, 메모리 등 시스템 내 다른 반도체와 AI 작업 수행에 필수적인 고대역폭, 대용량의 데이터를 빠르게 처리하기 위한 High Speed Interface (고속 데이터 통신) 기술의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 당사의 설계 플랫폼은 다양한 설계자산을 고객의 요구에 맞게 조합함으로써 효율적인 설계 서비스를 제공합니다. 이와 같이 조합된 설계 자산을 완성된 형태의 AI ASIC 전용 반도체로 구현하기 위해서는, 설계 자산 간의 데이터 송수신을 담당하는 High Speed
세미파이브 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

Interface 기술에 대한 높은 이해도가 필수적입니다. 이를 위해 당사는 PCIe 및 다양한 아날로그 인터페이스 기술을 보유한 Analog Bits사를 인수하여 일부 핵심 high speed interface 기술을 이미 내재화하였으며, 확보한 공모자금을 활용하여 3D IC 메모리 및 CXL 등 차세대 기술을 보유한 기업 인수를 통해 기술 리더십을 더욱 공고히 하고자 합니다. 또한, 반도체 공정 기술의 미세화가 한계에 다다르면서, 하나의 웨이퍼 Die로 반도체를 구현하는 방식에서 벗어나, 최근에는 다양한 기능을 수행하는 여러 개의 웨이퍼 Die 들을 하나의 패키지 안에 통합하는 칩렛 기술이 주목받고 있습니다. 칩렛 기반 반도체를 개발하기 위해서는 다양한 공정에서 만들어진 서로 다른 기능을 하는 웨이퍼 Die 간 데이터 송수신을 위한 연결 기술이 필수적이며, UCIe 기술을 중심으로 글로벌 표준이 막 제정되기 시작하여 기존 IP 시장의 강자인 Synopsys, Cadence 뿐만 아니라 OpenEdge Technology, Blue Cheetah 등과 같은 스타트업들까지 표준 선점을 위해 활발히 연구개발 및 사업화를 진행되고 있습니다. 당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다. IP 제품 유형 용도 및 역할 필요성 PLL 클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상 시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대 전력관리 IP 배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여 모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리 모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대 입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능 데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP 현재 가장 주목받고 있는 첨단 기술분야 중 하나인 High speed 기술은 여러 요소기술과 글로벌 표준이 만들어지고 있는 단계로, 시장을 주도하는 표준 기술과 IP를 갖추기 위한 기술 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사는 High Speed Interface IP 각 요소기술에 대해 적극적으로 R 확대해 나가고 있으며 설계자산의 내재화를 추진하고 있습니다. 관련하여 4nm 내부 R 과제를 수행하고 있으며 A사의 4nm AI 개발 과제를 통해 2개 벤더의 UCIe Controller/PHY 개발 경험을 보유하고 있습니다. 이를 통해 외부에서 수급한 IP 자산간의 연결 노하우와 칩레벨 구현 역량을 강화해 나가고 있습니다. 이에 더해 High Speed Interface IP 자산 자체를 직접 보유하게 되면 고객사에 최적화된 맞춤형 설계를 IP 수준에서부터 제공할 수 있어 최적화된 맞춤형 설계 및 개발이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 이에 외부에서 수급한 IP를 칩 전체 기술로 구현하는 요소기술과 설계자산을 기보유한 당사의