chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

도로포장, 철강재설치, 전기냉난방 공사업 2) 조경 공사업 3) 전기 및 전기통신 공사업 4) 소방설비 공사업 5) 기계설비 공사업 6) 특정 열 사용 공사업 및 가스시설 공사업 7) 문화재 보수업 및 유지공사업 8) 일반폐기물 처리시설 설계 및 시공업 9) 분뇨처리 시설등의 설계 및 시공업 10) 수질, 대기오염 및 소음진동 방지시설업 11) 산업, 환경설비 공사업 영위 플랜트 설계, 제작, 시공 및 감리업 영위 해외건설업 및 해외개발사업 영위 토목, 건축, 전기, 기계설비, 청소자재 제조 및 판매업 미영위 부동산업(매매, 분양, 임대, 개발, 중개, 주택사업, 컨설팅, 토지구획정리사업, 택지개발사업등) 영위 안전관리 진단업 및 대행업 영위 시설물 유지관리업 영위 주차장 사업 미영위 수출입업 미영위 기술용역업(냉난방, 냉동기계, 건축기계설비, 건축전기설비, 덕트청소, 물탱크청소, 실내환경측정) 영위 엔지니어링 활동업 영위 유통업 및 관련 부대사업 미영위 종합레저, 체육시설업, 체육시설관리용역업 및 관련된 컨설팅, 관리용역업(골프장 및 부대시설) 미영위 묘목재배 및 조림사업 미영위 회원권분양대행업(스포츠, 골프, 콘도등) 미영위 교육 및 출판업 미영위 에너지 절감사업 및 관련 컨설팅 사업 미영위 빌딩 개보수 공사업(건축, 전기, 설비, 소방) 영위 민자사업(도로, 항만, 철도, 고속철도, 지하철, 경전철등)의 건설 및 운영업 영위 자동차 및 중기의 임대 및 정비업 미영위 용역업(빌딩관리, 경비, 청소, 조경관리, 에너지 관리)및 공동주택 관리업 영위 여행알선업, 관광숙박업 및 관광객 이용 시설업 미영위 신·재생에너지 사업 미영위 건설자재의 생산, 판매 및 임대업 미영위 공중목욕탕, 수영장, 고급 사우나업 미영위 스파 서비스업 미영위 음식점업 미영위 음,식료 제조 판매업 미영위 위탁운영업 미영위 종합 소매업 미영위 스포츠 서비스업 미영위 유원시설업 미영위 주택임대관리업 영위 발전업 미영위 주류 도소매업 미영위 기타 산업용 기계 및 장비 임대업 미영위 에너지진단 사업 미영위 수족관 운영관리업 미영위 공연장, 전시장 운영관리업 미영위 소프트웨어 개발, 판매 및 유지보수업 미영위 유,무선 통신장비 제조, 판매, 서비스업 미영위 방송,음향 및 영상장비 제조, 판매, 서비스업 미영위 전 각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체 영위 (2) 사업목적 변경 내용과 사유- 사업목적 변경 내용최근 3사업년도 중 변경(추가, 수정 또는 삭제)된 정관상 사업목적은 다음과 같습니다. 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2022년 03월 24일 38. 수족관 운영관리업39. 공연장, 전시장 운영관리업 추가 2024년 03월 26일 40. 소프트웨어 개발, 판매 및 유지보수업41. 유,무선 통신장비 제조, 판매, 서비스업42. 방송,음향 및 영상장비 제조, 판매, 서비스업 - 사업목적 변경 사유 사업목적 변경취지 및 목적, 필요성 제안 주체 회사의 주된 사업에 미치는 영향 38. 수족관 운영관리업 당사가 운영중인 유원시설업의 마케팅요소를 가미한 수족관 카페를 연계 운영하기 위하여 본 목적사업을 추가 이사회 (주1) 39. 공연장, 전시장 운영관리업 당사가 운영중인 유원시설업의 마케팅요소를 가미한 미디어아트 전시장을 연계 운영하기 위하여 본 목적사업을 추가 이사회 (주1) 40. 소프트웨어 개발, 판매 및 유지보수업41. 유,무선 통신장비 제조, 판매, 서비스업42. 방송,음향 및 영상장비 제조, 판매, 서비스업 정보통신공사 수주 등 시공참여 계획에 따른 사업 목적 추가 이사회 정보통신공사 발주증가에 따른 시공참여 검토 중이며 수익 다각화 및 매출 상승 기대 (주1) 당사는 사업목적상 수족관 운영관리업, 공연장, 전시장 운영관리업을 영위 중이던 레저사업부문의 영업일체를 2024년 6월 30일자로 (주)조선호텔리조트로 영업양도 완료하였습니다. 해당 목적사업은 공시작성일 현재 기준 미영위하고 있습니다. (3) 사업목적 추가 현황 및 해당 사업의 내용과 전망- 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 추가 38.
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

수족관 운영관리업 2022년 03월 24일 추가 39. 공연장, 전시장 운영관리업 2022년 03월 24일 추가 40. 소프트웨어 개발, 판매 및 유지보수업 2024년 03월 26일 추가 41. 유,무선 통신장비 제조, 판매, 서비스업 2024년 03월 26일 추가 42. 방송,음향 및 영상장비 제조, 판매, 서비스업 2024년 03월 26일 - 사업 추진현황 등 구 분 38. 수족관 운영관리업39. 공연장, 전시장 운영관리업 40. 소프트웨어 개발, 판매 및 유지보수업 41. 유,무선 통신장비 제조, 판매, 서비스업42. 방송,음향 및 영상장비 제조, 판매, 서비스업 1. 사업분야 및 진출 목적 정보통신공사 발주증가로 시공참여시 수익 다각화 및 매출 상승 기대 2. 시장의 주요 특성/규모/성장성 정보통신공사 발주증가 예상 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 보고기간말 현재 예상 투입 비용은 없으며, 공사 수주시 추가적인 라이센스 등의 보강이 필요할 것으로 예상 4. 사업 추진현황 (조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생 여부) 보고서 제출일 현재까지 구체적인 사업추진내역 없음 5. 기존 사업과의 연관성 (기존 영위 사업의 기술력/설비 등을 활용할 수 있는지 여부, 기존 판매 제품/상품/서비스와의 유사성) 현재 기존 사업과의 연관성은 없으나, 향후 스마트 건설 등 사업 확장을 고려하고 있음 6. 추진 관련 위험(산업, 업종 및 영업의 특성 등으로 인해 회사가 노출될 수 있는 주요 위험, 기존 영위 사업의 손익에 미칠 수 있는 영향 등) 대상공사 발주 시 참여 검토 필요 7. 향후 추진 계획 대상공사 발주 시 참여 검토 예정 8. 미추진 사유 대상공사 발주 전 ※ 당사는 사업목적상 수족관 운영관리업, 공연장, 전시장 운영관리업을 영위 중이던 레저사업부문의 영업일체를 2024년 6월 30일자로 (주)조선호텔리조트로 영업양도 완료하였습니다. 해당 목적사업은 공시작성일 현재 기준 미영위하고 있습니다.
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 사업부문을 건설부문과 레저부문으로 구분하였습니다. 구 분 회사명 사업부문 주요영업활동 지배회사 신세계건설(주) 건설부문 건설업 레저부문 레저업 종속회사 포항프라이머스프로젝트투자금융(주) 건설부문 부동산개발 종속회사 이터널포항제삼차(주) 건설부문 유동화전문회사 종속회사 글로리포항제일차(주) 건설부문 유동화전문회사 종속회사 연신내베스트제일차(주) 건설부문 유동화전문회사 ※ 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)는 2024년 2월 2일 지분 43.2%를 추가 취득하여, 당사에 편입되었습니다.※ 이터널포항제삼차(주), 글로리포항제일차(주), 연신내베스트제일차(주)는 당사가 지분을 보유하고 있지 않지만 실질지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하였습니다.※ 당사는 2024년 2월 14일자 이사회를 통하여 레저사업부문의 영업일체를 특수관계자인 (주)조선호텔앤리조트에 양도를 결정하였고, 2024년 6월 30일자로 양도 완료되었습니다.※ 당사가 2024년 6월 30일자로 매직플로우(주)의 전체 지분을 매각함에 따라 매직플로우(주)는 당사의 종속회사에서 제외되었습니다. ■ 지배회사 : 신세계건설(주) 당사는 유통상업시설, 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등 건설 전문분야의 서비스를 제공하는 건설부문과 골프장, 아쿠아필드 운영 등 사업을 수행하는 레저부문으로 구성되어 있습니다. 당사는 2024년 2월 14일자 이사회를 통하여 당사가 영위하는 레저사업부문의 자산, 부채, 계약, 인력 등 영업 일체를 (주)조선호텔앤리조트에 양도하기로 결정하였으며, 양도는 2024년 6월 30일자로 완료되었습니다. 당기말 현재 레저 사업부문은 재무상태표에서 제거되었으며, 양도 이전의 경영성과는 중단영업으로 분류되었습니다. 건설부문은 신세계 백화점 / 이마트 / 스타필드 등의 대형판매시설과 주거시설, 물류시설 등 건설 매출을 주요 원천으로 삼고 있습니다. 건설부문의 매출은 건축, 토목공사에 사용되는 철근, 콘크리트 등 원재료의 가격변동에 영향을 받습니다. 안정적인 이익 창출을 위해 당사의 외주팀은 원자재 가격변동을 지속적으로 관리하고 있으며, 주요 원자재의 매입 현황과 원자재의 가격변동 추이는 '3.원재료 및 생산설비'에서 확인하실 수 있습니다. 산업별 특성, 성장성, 점유율, 당사의 경쟁력 등은 '7. 기타 참고사항'을 확인 바랍니다. 당사는 시장 불확실성 확대에 따라 수익성 있는 공사를 선별 수주하기 위해 사업성 검토 후 사업을 추진하고 있습니다. 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 상품 개발, 발주처 다변화, 신사업영역 개척을 통한 사업 다각화로 안정적인 영업환경을 구축하여 산업 내 높은 경쟁에 대한 대응력을 확보하는 것이 당사의 목표입니다. 당사의 수주 상황은 '4. 매출 및 수주상황'에서 확인하실 수 있습니다. 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생한 당사의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고 차입금, 매입채무 및 기타채무, 금융보증계약으로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금과 공정가치측정금융자산 등을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 재무팀은 당사의 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 당사의 정책입니다. 위험관리와 관련된 추가적인 사항은 '5. 위험관리 및 파생거래'에서 확인하실 수 있습니다. ■ 주요종속회사 : 포항프라이머스프로젝트투자금융(주) 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)는 법인세법 제51조의2제1항 제6호에 의해 2021년 6월 21일 설립된 프로젝트금융투자회사로서, 경상북도 포항시 북구 대흥동 595-170 일원
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

복합부지 개발사업을 진행하고 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하고 있습니다. ■ 주요종속회사 : 이터널포항제삼차(주) 이터널포항제삼차(주)는 법인세법 시행령 제10조제1항제4호에 의거하여 채권,부동산 또는 그 밖의 재산권을 기초로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따른 증권을 발행하거나 자금을 차입할 목적으로 설립된 법인입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 연결회사 건설부문의 주요 매출 품목은 스타필드, 백화점 등의 대형판매시설 및 주택(주거브랜드 빌리브 등), 토목 등의 건설 서비스 제공입니다. (기준일 : 2024년 01월 01일 ~ 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 회사명 사업부문 매출유형 품 목 매출액 비율 신세계건설(주) 건설부문 민간공사 상업시설, 주거시설 등 관급공사 도로공사, 주거시설 등 용역매출 등 빌딩관리사업, 임대매출 등 기타부문 및 내부거래제거 합 계 ※ 당기 중 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 (연결)재무제표 주석 '38. 중단영업'을 참고 바랍니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 매입현황 (기준일 : 2024년 01월 01일 ~ 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 회사명 부 문 품 목 용 도 구매금액 구매처 비율(%) 신세계건설(주) 건설부문 레미콘 건축, 토목공사 쌍용레미콘(주), (주)에이치씨보광레미콘 등 철근 대한제강(주) 등 설비자재 엘지전자(주) 등 형강 (주)포스코인터내셔널 등 시멘트 (주)신일양회 타일 (주)다올세라믹, ㈜진영코리아 등 조명기구 (주)말타니, (주)황덕기술단 등 수배전반 엘에스일렉트릭(주), (주)비츠로이엠 등 PC 지피씨(주) 발전기 (주)용원토탈솔루션, (주)지엔씨에너지 등 기타 합 계 나. 주요 원자재 가격변동 추이 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 원) 품목 규격 단위 22년 4분기 23년 1분기 23년 2분기 23년 3분기 23년 4분기 24년 1분기 24년 2분기 24년 3분기 24년 4분기 이형철근(고강) HD 10mm TON 레미콘(경인) 경인지역(25-240-15) M3 시멘트 40kg 백 아스콘 수도권,표층(#78) 기준 TON 다. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 자산항목 : 토 지 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기말장부가액 공시지가 증가 감소 레저부문 등기 경기도 여주시 가남면 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. (2) 자산항목 : 건 물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 건설부문 등기 서울 중구 소월로 10 레저부문 등기 경기도 여주시 가남면 합 계 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. (3) 자산항목 : 구축물 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 레저부문 경기도 여주시 가남면 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. (4) 자산항목 : 차량운반구 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 레저부문 경기도 여주시 가남면 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. (5) 자산항목 : 입 목 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 레저부문 경기도 여주시 가남면 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. (6) 자산항목 : 코 스 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 레저부문 등기 경기도 여주시 가남면 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. (7) 자산항목 : 건설중인 자산 (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 당기상각 당기말장부가액 증가 감소 건설부문 서울 중구 소월로
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

10 레저부문 경기도 여주시 가남면 합 계 ※ 당기말 현재 레저사업부문의 자산 등 영업 일체가 영업양도 완료되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 [최근 3사업연도] (단위 : 백만원, %) 회사명 구 분 공사종류 제34기 연간 제33기 연간 제32기 연간 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 신세계건설(주) 국내 공사 건 축 주거시설 상업시설 등 토 목 기타(임대매출 등) 기타(레저부문) 소 계 기타부문 및 내부거래제거 합 계 ※ 제34기 연간 매출실적은 당기 중 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 (연결)재무제표 주석 '38. 중단영업'을 참고 바랍니다.※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다. 나. 주요 매출처별 매출현황 (기준일 : 2024년 01월 01일 ~ 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원, %) 주요거래처 금액 비율 (주)신세계 기타 합 계 ※ 상기의 건은 2024년도 연결기준 매출액의 10%인 95,497백만원 이상에 해당하는 주요거래처 현황입니다. ※ 당사의 주요 사업지역은 국내입니다. 따라서 지역별 손익자료는 별도로 공시하지 않습니다.※ 당기 중 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 (연결)재무제표 주석 '38. 중단영업'을 참고 바랍니다. 다. 수주 및 판매전략 ■ 지배회사 : 신세계건설(주) (1) 수주 및 판매조직2024년 12월 31일 현재 영업팀 포함 4개 팀이 수주관련 업무를 담당하고 있습니다. (2) 수주전략(가) 공공공사- 선택과 집중으로 수익성 있는 공사 선별 수주- 프로젝트 계획단계부터 치밀한 입찰전략 수립으로 수주 성공률 극대화- 견적 역량 강화로 수익성 전제된 프로젝트 수주(나) 민간도급- 사업성 검토를 통한 복합개발 사업추진- 신규 상품 및 사업구도 개발을 통한 경쟁우위 확보- 발주처 다변화, 신사업영역 개척을 통한 사업 다각화(다) 주택공사- 시장 불확실성 확대에 따른 사업 전단계에서의 Risk 관리 강화- 고객 맞춤형 상품개발 및 브랜드 마케팅 적극 추진으로 경쟁력 확보(3) 판매전략- 프로젝트별 / 지역별 면밀한 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 맞춤형 상품 구성- 통계자료 등 활용한 시장 예측 및 분석기능 강화- 지역 및 PJT 특성 등 고려한 최적 분양가 선정 및 판매조건 결정 라. 수주상황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 대구 칠성동 주상복합 대구 본동3 주상복합 이천 안흥동 270 주상복합 이천 안흥동 272-6 주상복합 부산 명지지구 아파텔 신축공사(2,5 BL) 부산 명지지구 아파텔 신축공사(1,6 BL) 마포 4-15 도시정비형 재개발사업 울산 신정동 22-4 주상복합 신축공사 고성군 봉포리 생활숙박시설 신축공사 천안 백석동 공동주택 신축공사 남양주 마석 주상복합 신축공사 양주옥정물류센터 신축공사 연신내 복합개발 신축공사 강남점23RM현장 스타필드청라1단계현장 마곡제넥신신사옥현장 구월트레이더스현장 스타필드청라현장 신세계본점24RM현장 고양창릉아파트현장 빌리브하남 자체분양공사 기타 합 계 ※ 상기의 건은 별도기준과 연결기준 현황이 동일합니다. ※ 도급액이 직전사업연도 연결기준 매출액의 5% 이상인 주요 프로젝트를 기재하였습니다. ■ 주요종속회사 : 포항프라이머스프로젝트투자금융(주), 이터널포항제삼차(주)- 해당사항 없음 5. 위험관리 및 파생거래 ■ 지배회사 : 신세계건설(주) 연결회사의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고 차입금, 매입채무및기타채무, 금융보증계약으로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채 권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 위험관리를 감독하고
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

있고 회계부는 연결회사의 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결회사의 정책입니다. 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. 가. 위험관리조직 연결회사의 재무팀은 금융시장의 불확실성에 초점을 맞춰 단기 및 중장기 자금관리 계획을 수립하고 있으며, 공사비의 현금유입과 유출내역을 지속적으로 분석하여 만기구조를 일치시키는 영업주기 관리를 실시하고 있습니다. 경영진은 위험관리를 감독하고 있고 재무팀은 연결회사의 정책 및 절차에 따라 재무위험이 관리, 측정 및 인지되고 있다는 것에 대한 확신을 경영진에 제공하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결회사의 정책입니다. 또한 연결회사의 외주팀에서는 급격한 원자재 가격 등의 변동 위험 등에 대비하기 위하여 시장가격 사전조사 및 예측활동 등을 통하여, 리스크관리를 수행하고 있으며 적절한 계약반영 활동 등을 수행하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 나. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매도가능금융자산, 차입금입니다. 1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다. 2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 환율변동위험이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 3) 지분상품가격변동위험연결회사의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결회사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다. 다. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 1) 매출채권 및 계약자산고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 현업부서에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 내부 등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객 신용평가는 다양한 요소가 고려되어 작성되는 신용등급평가점수에 근거하여 이루어지고 있습니다. 매출채권 및 계약자산은정기적으로 모니터링 되고 있으며 신용보험 등으로 보증받고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권 및 계약자산에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액다수채권의 경우, 유사한 신용위험의 특성을 가진금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 고객 유형별 손실 패턴에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 발생경과일을 기준으로합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해보고 일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 주석 34에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다. 연결회사는 증권을 담보물로 취득하고 있지 아니합니다. 연결회사는 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다. 예상 모형을 사용하여 표시한 연결회사의 매출채권 및 계약자산(주1)에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: %) 구 분 90일 이내 90일 ~ 180일 기대신용손실률 (주1) 기대신용손실에 따른 손상평가를 수행하는 계약자산은 미청구공사입니다. 2) 금융상품 및 예치금은행 및 금융기관에 대한 신용위험은 연결회사의 정책에 따라 자금부가 관리하고 있습니다. 잉여자금 투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다. 라. 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 금융기관차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결회사는 자금조달 집중 위험에 대하여 평가한 결과, 해당 위험은 비교적 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 마. 자본위험관리 자본은 연결회사의 지분 보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다. 자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 자본총계(B) 현금및현금성자산(C) 차입금(D) 부채비율(A ÷ B) 순차입금비율(D - C) ÷ B 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결회사는 당기말 기준 파생상품 및 풋백옵션 등이 존재하지 않습니다. ■ 주요종속회사 : 포항프라이머스프로젝트투자금융(주), 이터널포항제삼차(주)- 유동성위험관리 포항프라이머스프로젝트투자금융(주) 및 이터널포항제삼차(주)의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금을 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 ■ 지배회사 : 신세계건설(주) 가. 경영상의 주요 계약 (1) ㈜신세계영랑호리조트 합병당사는 2023년 11월 14일 이사회 및 2023년 12월 22일 주주총회를 통해서 2024년 1월 25일을 합병기일로 하여 ㈜신세계영랑호리조트를 흡수합병하였습니다.※ 합병에 관한 자세한 사항은 기 공시된 '2023년 11월 14일 주요사항보고서(회사합병결정)' 및 '2024년 1월 26일 합병등종료보고서' 또는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.(2) 레저부문 영업양도당사는 2024년 2월 14일 레저 사업부문(골프장, 아쿠아필드 등)의 자산, 부채, 계약, 인력 등 영업 일체를 (주)조선호텔앤리조트에게 양도하기로 결정하였습니다. 양도종결일자는 2024년 6월
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

30일입니다. 양도 결정에 따라 레저 사업부문은 당기말 현재 재무상태표에서 제거되었으며, 양도 이전의 경영성과는 중단영업으로 분류되었습니다. ※ 영업양도에 관한 자세한 사항은 기 공시된 '2024년 2월 14일(2024년 4월 26일, 2024년 6월 28일 정정) 주요사항보고서(영업양도결정)' 및 '2024년 7월 1일 합병등종료보고서(영업양수도)' 그리고 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.(3) 포괄적 주식교환 및 상장폐지당사는 2024년 11월 14일 이사회 결의 및 2024년 12월 26일 주주총회 승인으로 현금교부형 포괄적 주식교환을 결정하였습니다. 주식교환으로 이마트를 제외한 나머지 신세계건설 주주가 소유한 신세계건설 주식은 2025년 2월 4일 이마트로 이전되었으며, 이마트는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 18,300원을 교부하였습니다. 주식교환 결과 신세계건설은 최대주주인 이마트의 완전자회사가 되었으며, 유가증권시장상장규정 제48조12에 근거하여 2025년 2월 24일부로 상장폐지가 완료되었습니다.※ 포괄적 주식교환에 관한 자세한 사항은 기 공시된 '2024년 11월 14일(2024년 11월 18일 정정) 주요사항보고서(주식교환 이전결정)' 및 '2025년 2월 4일(2025년 2월 11일 정정) 합병등종료보고서(주식의포괄적교환이전)' 그리고 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요ㆍ미래성장연구소에서 4차산업 기술발굴 및 신기술/신공법 개발 활동 담당(2) 설립목적 ㆍ신성장동력 발굴 및 사업화 모색 / 그룹 대형 프로젝트 기술 대응력 ㆍ기술개발 역량 집중으로 기술/원가경쟁력, 지적재산권 확보 능력 강화 (3) 조직 및 담당업무 조직구성 업무구성 기대효과 미래성장연구소 기술솔루션팀 - 신기술/신공법 발굴 및 적용 - 현장 기술지원(VE, 공기단축)- 스마트 건설기술 개발/적용 1. 설립시 연구비용 발생으로 관공사 수주에 필요한 PQ점수 확보 2. 지적 재산권 확보를 통한 수익 창출 3. 조세지원에 따른 소득세 또는 법인세 공제 가능 (4) 전문 연구분야 - 대형 판매시설 건축공법 개발- 바닥 미장 및 강화재 마감공사 공법 개발- 안전성 증대와 시공성 용이한 신공법 개발- 신공법 개발에 따른 건축 자재의 개발 (5) 연구개발비용 [최근 3사업연도] (단위 : 백만원) 과 목 제34기 제33기 제32기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷연간매출액×100] (6) 연구개발실적- 특허 No 발명의 명칭 출원일 등록일 신기술 관련 가이드 장치를 이용한 겹침 주열식 현장타설말뚝 흙막이 벽체의 시공방법 PC기둥과 PC보의 기계적이음을 이용한 접합부 구조 PC 건식 접합부 합성보와 SRC 기둥의 접합부 구조 및 시공방법 P-GIRDER ※ 최근 3사업연도에 등록 완료된 특허에 대해 기재하였습니다. - 신기술 No 신기술명칭 지정일 보호기간 비 고 스터드 전단연결재를 설치한 각형강관 매입형 중공 프리캐스트 콘크리트 합성기둥 공법 건설 신기술 853호 수직스티프너와 수평타이로 구성된 U형 강재보를 이용한 합성전이보(P-Girder) 공법 건설 신기술 966호 ※ 당기말 현재 보호기간이 남아있는 신기술에 대해 기재하였습니다. ■ 주요종속회사 : 포항프라이머스프로젝트투자금융(주), 이터널포항제삼차(주) - 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 상표관리 정책 및 고객관리 정책 신세계건설은 2018년 새로운 주거 브랜드 '빌리브(VILLIV)'를 런칭하며 본격적인 사업을 진행하고 있습니다. 100명의 다른 사람이 있다면 100개의 다른 집이 되어야 한다는 생각, 즉 다양한 삶에 대한 믿음으로부터 시작된 '빌리브(VILLIV)'는 모던한 형태의 마을(Village)과 존중되는 삶의 공간(Live)을 결합한 단어로
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

내 삶이 집의 중심이 되는 섬세하고 감각적인 라이프스타일을 추구하는 브랜드로서 아파트먼트를 넘어 라이프스타일먼트를 실현하고자 합니다.(1) '빌리브(VILLIV)' 브랜드 관리 정책 1.1 브랜드 체계 관리 당사는 '빌리브(VILLIV)' 브랜드의 핵심가치, 비전, 컨셉 등 브랜드 철학에 대한 일관된 방향성 유지하고 이를 보호하는데 노력을 기울이고 있습니다.- 세련되고 일관된 브랜드 아이덴티티 실현과 브랜드 가치 제고를 위해 VILLIV Basic manual, Visual guideline, 분양홍보 Guideline 등 수립 및 관리 - 상표권 관리를 통한 당사 상표 보호 및 무단도용 등에 따른 브랜드 이미지 훼손 방어- 빌리브 특화 상품 및 마케팅 고도화를 위한 LAB 운영 - 빌리브 브랜드 전략 전사 교육 및 현장 적용 매뉴얼 관리 등 1.2 브랜드 커뮤니케이션 전략 수립 및 실행 주택시장 상황 및 소비자 트렌드를 고려한 유동적인 마케팅 전략을 수립 및 실행하여 브랜드 인지도를 강화하고 미래 주택시장에서 경쟁력을 강화하는 것이 당사의 목표입니다. - 건설사 최초 매거진형 홈페이지 구성 및 매거진 발행 등 차별화된 마케팅 전략 수립 및 실행- 뉴스레터 발행, 유튜브 홍보 등으로 당사 플랫폼인 빌리브 매거진에 충성도 높은 구독자 유지 - 빌리브 브랜드 SNS 운영 및 온/오프라인 통합 커뮤니케이션을 통해 소비자 접점 다양화 (2) '빌리브(VILLIV)' 입주고객 관리 정책 당사는 '빌리브(VILLIV)'에 입주한 고객들에게 지속적으로 신세계건설의 전문화된 주거 서비스를 제공하려 노력하고 있습니다. 2.1 고객 접점 관리 - 광고홍보, 분양, 공사, 입주 등 다양한 분야에서 고객이 일관된 브랜드 경험을 할 수 있도록 실행 관리 - 홈페이지, SNS 등 다양한 채널을 통한 VOC 관리 - 인터렉션형 홈페이지 구축 및 SNS를 통한 이벤트 등으로 고객 참여도 증대 2.2 전문화된 주거 및 AS 서비스 제공 - 빌리브 라이프 서비스 센터 및 모바일 앱을 통해 단지 시설물 이용 및 세대 관리시에 편의성 증대 - 모바일 기반 사전점검 시스템 및 AS 전담팀 운영으로 지속적인 고객 만족도 제고 나. 주요 지식재산권 현황 (1) 지식재산권 보유현황 구 분 특허 신기술 디자인 상표 등 록 출원/공고중 (2) 사업과 관련된 주요 지식재산권 구분 취득일 내용 근거법 취득소요인력/기간 상용화 여부 특허 가이드 장치를 이용한 겹침 주열식 현장타설말뚝 흙막이 벽체의 시공방법 특허법 1명/1년 상용화 ※ 최근 3사업연도에 취득한 내용 중 주요사항을 기재하였습니다. 다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 ■ 사업부문 당사는 사업부문을 수익창출 및 비용발생 단위, 의사결정과 업적평가 대상이 되는 부문을 기준으로 하여 다음과 같이 구분하고 있습니다. 사업부문 주요 재화 및 용역 주요 고객정보 건설부문 건축, 토목, 주택, 환경 등의설계, 시공 관리 용역 (주)이마트 外, LH공사,조달청, 시행사 등 레저부문(주1) 골프장, 아쿠아사업장, 전시관설치운영 골프장, 아쿠아사업장 등방문 내장객 (주1) 당사는 2024년 2월 14일자 이사회를 통하여 당사가 영위하는 레저사업부문의 자산, 부채, 계약, 인력 등 영업 일체를 (주)조선호텔앤리조트에 양도하기로 결정하였으며, 2024년 6월 30일자로 양도완료되었습니다. 당기 중 양도 이전의 레저부문 관련 손익을 중단영업손익으로 재분류하였습니다. ■ 사업부문별 요약 재무상태 및 손익 (단위 : 백만원) 구 분 제34기(2024년 12월 말) 제33기(2023년 12월 말) 제32기(2022년 12월 말) 건설부문 자산 매출액 영업이익(손실) 레저부문 자산 매출액 영업이익(손실) [()는 부(-)의 수치임] ※ 당기 중 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황이 포함되어 있습니다. 자세한 내용은 (연결)재무제표 주석 '38. 중단영업'을 참고 바랍니다.※ 당사의 주요 사업지역은 국내입니다. 따라서 지역별 손익자료는 별도로 공시하지 않습니다.※ 포항프라이머스프로젝트투자금융(주),
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

이터널포항제삼차(주), 글로리포항제일차(주),연신내베스트제일차(주)가 종속기업으로 연결편입됨에 따라 연결재무제표 작성 대상에 포함되었습니다. [건설부문] (1) 산업의 특성 건설업은 토지, 노동, 자본 등의 생산요소를 결합하여 주거시설과 타산업의 생산기반시설 등을 구축하는 사업입니다. 또한 국토의 개발과 관련하여 다양한 사회간접자본시설 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 영역까지도 진출할 수 있는 국가의 기간산업으로 최초의 수주단계부터 완공에 이르는 일련의 과정에서 다수의 생산주체가 참여함으로써 고용과 부가가치 창출 효과 또한 높은 특성을 지니고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2024년 대한건설협회에서 실시한 국내건설수주액 분석에 따르면 2024년 국내건설공사 수주액은 210조원으로 전년(190조원) 대비 증가하였습니다. 국내건설공사 연간 수주액은 2018년 이후 전년까지 지속적인 상승세를 보이고 있었으나 2023년은 건설경기 악화 등으로 감소세로 돌아섰습니다. 2024년은 작년 수주실적 감소에 따른 기저효과로 수주실적이 상승하였으나 악화된 건설경기 및 불안정한 국내외 정세 등은 당분간 건설업 성장성을 저해하는 요소로 영향을 미칠것으로 예상됩니다. [ 연도별 국내건설공사 수주현황 ] 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 수주액 194조원 212조원 230조원 190조원 210조원 (출처 : 대한건설협회) (3) 경기변동의 특성 및 계절성 건설업은 국내외 부동산 경기, 이자율, 민간ㆍ공공부문의 투자, 정부의 재정정책 및 규제 등의 다양한 경제요소로부터 직/간접적인 영향을 받고 있습니다. 따라서 여타의 산업보다 경기변동에 크게 영향을 주고 받는 산업입니다. 또한 건설생산활동이 주로 옥외에서 이루어지다보니 공사의 수행에 있어서 기상상황 등의 영향을 크게 받고 있습니다. 계절적으로는 봄, 가을에 건설경기가 확장되는 반면 여름, 겨울은 비수기로 분류됩니다. (4) 경쟁요소 건설업은 일부 고난도 공사를 제외하면 기업간에 차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁이 치열한 완전경쟁시장의 성격을 지니고 있습니다. 따라서 타산업에 비해 진입장벽이 낮다고 평가할 수 있습니다. 차별화된 경쟁력을 유지하기 위해서는 품질과 시공 기술력은 물론이고 새로운 건설시장의 개발, 브랜드 가치의 제고, 원가 경쟁력, 재무 건전성 유지 등의 노력을 기울여야 합니다. (5) 시장점유율 추이 당사는 국토교통부가 '24년 7월에 발표한 『2024년 건설회사 시공능력평가 』에서 33위를 기록하였습니다. ◈ 신세계건설 시공능력평가 추이 ◈ 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 순 위 38위 37위 34위 32위 33위 (자료 : 국토교통부) ◈ 2024년도 시공능력평가 순위 ◈ 순 위 1위 2위 3위 4위 5위 33위 회사명 삼성물산 현대건설 대우건설 현대엔지니어링 디엘이앤씨 신세계건설 시공능력평 가 액 31조 8,536억원 17조 9,436억원 11조 7,087억원 9조 9,809억원 9조 4,921억원 1조 4,904억 (자료 : 국토교통부) (6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 당사의 경쟁상 강/단점 당사는 백화점, 할인점, 아울렛몰 등 다양한 판매시설 및 복합다중시설의 신축과 리모델링 수행 경험으로 차별화 된 유통상업시설 건축 노하우를 보유하고 있으며, 그룹 공사 수행에만 머무르지 않고 다양한 외부공사와 공공부문의 사회간접자본시설(SOC산업) 및 주택시장으로 진출하고 있습니다. (7) 관련법령 또는 정부의 규제 등 민간부문은 도시 및 주거환경정비법, 주택법, 건축법, 국토계획법, 도시개발법 등의 많은 법률들로 적용을 받고 있으며 공공부문에서는 국가계약에 관한 법률 등의 적용을 받고 있습니다. 공공부문에서는 국가계약에 관한 법률등의 개정을 통해 건설업계의 투명화 및 국제화를 지속적으로 추진하고 있습니다. [레저부문] : 중단사업 당사는 2024년 2월 14일 레저 사업부문(골프장, 아쿠아필드 등)의 자산, 부채, 계약, 인력 등 영업 일체를 (주)조선호텔앤리조트에게 양도하기로 결정하였습니다. 당기
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 현재 건설업계는 장기화된 경기 부진, 지속적으로 적체되어 가는 미분양 주거사업으로 인하여 건설사 유동성 위기가 심화되고 있는 상황에 처해있습니다. 당사의 2024년 매출성장률은 -32.5%로 대형현장 2023년말 준공 등의 영향으로 전년대비 감소한 매출 9,550억원을 기록하였습니다. 영업손익은 -1,341억원, 영업이익률은 -14.0%로 부동산 경기 침체에 따른 분양실적 부진으로 예상되는 손실을 선제적으로 반영하면서 작년에 이어 영업손실을 기록하였습니다. 또한 당사는 신종자본증권 차환에 따라 자본이 5,810억원 확충되면서 부채비율이 209.5%로 전년대비 감소하였습니다. 당사는 연속되는 영업손실 및 자금 유동성 위기에 대응하기 위하여 2024년 한해동안 영랑호리조트 합병, 레저부문 영업양수도, 신종자본증권 발행 등 선제적인 유동성 확보를 하였습니다. 그리고 신설한 사업관리담당을 통하여 미분양 해소와 채권회수 집중, 부동산PF 리스크 관리 등 미분양 사업장 전담관리에 노력을 기울이고 있습니다. 또한 CM담당과 스타필드청라담당의 전담 지원조직을 구축하여 그룹 대규모 프로젝트 수행역량을 강화하는 등 위기극복 및 지속 가능 성장을 위한 조직, 기능을 재정비하였습니다. 당사는 효율적인 의사결정 체제를 구축하고 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하고자 2024년 12월 임시주주총회에서 포괄적 주식교환을 승인 받고, 2025년 2월 자발적 상장폐지를 완료하였습니다. 또한 당사는 향후 예정된 그룹의 대규모 프로젝트 및 외부 우량 사업들을 수행하여 수익력을 회복하고, 재무구조 안정화를 위해 유동성 흐름을 상시 모니터링하는 등 다각적 위험관리를 통해 당면한 위기를 극복해 나가겠습니다. ※ 주요경영지표(연결 기준) (단위 : %) 구분 제34기 제33기 제32기 산출방법 매출성장률 {(당기매출액-전기매출액)÷전기매출액}×100 영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 부채비율 (부채총계÷자본총계)×100 총자산순이익률(ROA) (지배회사순이익÷평균총자산)×100 자기자본순이익률(ROE) (지배회사순이익÷평균자기자본)×100 ※ 제34기는 당기 중 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황을 제외하여 산출되었습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 등(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원,%) 과 목 제34기 제33기 증감액 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ매출채권(비유동) ㆍ유형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자 산 총 계 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 [지배기업소유지분] ㆍ자본금 ㆍ이익잉여금 ㆍ기타자본 [비지배주주지분] 자 본 총 계 부채와자본총계 [()는 부(-)의 수치임] (1) 자산2024년말 연결기준 총자산은 전년대비 4,710억원 증가한 1조
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

7,304억원으로, 이 중 유동자산은 90.3%인 1조 5,631억원, 비유동자산은 9.7%인 1,673억원입니다. 유동자산은 전년대비 135.4% 증가하였고, 주 요인은 채무증권 발행 및 차입금에 따른 현금및현금성자산 4,452억 증가, 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)가 당기에 종속기업으로 신규 연결편입됨에 따른 재고자산 1,619억 증가, 공사현장 청구금 등에 따른 매출채권 1,232억 증가입니다. 비유동자산은 전년대비 71.9% 감소하였고, 주 요인은 토지, 건물 등의 유형자산 4,426억 감소입니다. 이는 레저부문이 2024년 6월 30일 (주)조선호텔앤리조트로 영업양도되면서 레저부문이 당기말 현재 재무상태표에서 제거됨에 따릅니다.자산의 주요 구성항목은 공사대금 등 매출채권 6,169억, 현금성자산 보유 5,751억, 종속기업의 용지 등 재고자산 1,741억 등 입니다. (2) 부채2024년말 연결기준 총부채는 전년대비 295억원 증가한 1조 1,713억원으로, 이 중 유동부채는 63.4%인 7,430억원, 비유동부채는 36.6%인 4,283억원입니다.유동부채는 전년대비 18.5% 감소하였고, 주 요인은 레저부문이 2024년 6월 30일 (주)조선호텔앤리조트로 영업양도됨에 따른 골프장 회원의 입회금 2,714억 등 감소입니다. 비유동부채는 전년대비 86.1% 증가하였고, 주 요인은 운영자금 확보를 위한 위한 장기차입금 및 회사채 2,156억원 증가입니다.부채의 주요 구성항목은 차입금 및 사채 6,965억원, 초과청구공사 1,774억원, 매입채무 1,590억원 등입니다. (3) 자본2024년말 연결기준 총자본은 전년대비 4,415억원 증가한 5,591억원입니다. 주 요인은 당기에 운영자금 확보를 위한 신종자본증권 차환에 따른 5,810억원 증가 입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 과 목 제34기 제33기 증감액 증감율 매 출 액 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판매비와관리비 영 업 이 익 금 융 수 익 금 융 비 용 기 타 수 익 기 타 비 용 지분법이익 지분법손실 법인세비용차감전 순이익 법인세비용(수익) 계속영업이익 중단영업이익 당기순이익 ㆍ지배기업소유주지분 계속영업이익 중단영업이익 ㆍ비지배주주지분 계속영업이익 기타포괄이익 총포괄이익 ㆍ지배기업소유주지분 ㆍ비지배주주지분 [()는 부(-)의 수치임] ※ 제34기, 제33기 영업실적은 중단영업손익을 반영하여 작성되었습니다. 2024년 연결기준 총매출은 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황을 제외한기준으로 9,550억원을 기록하였습니다. 총매출은 전년대비 32.5% 감소하였으며 주 요인은 2023년 스타필드 수원 등 대형현장의 준공에 의한 영향입니다. 매출손익은 385억원의 손실로 원자재값 및 인건비 상승에 따른 공사손실이 2023년에 반영되면서 전년대비 손실이 73.5% 감소하였습니다. 영업손익은 1,341억원의 손실로 전년대비 손실이 30.7% 감소하였습니다. 매출채권 등의 손상반영으로 대손상각비가 339억원 증가함에 따라 판관비가 전년대비 98.8% 증가하면서 영업손실 감소폭이 매출손익 대비 줄어들었습니다. 다. 사업부문별 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구분 사업부문 제34기 제33기 증감액 증감율 매출액 건설 레저(주1) 합 계 영업이익(손실) 건설 레저(주1) 합 계 [()는 부(-)의 수치임] (주1) 당기 중 중단영업손익으로 분류된 레저부문의 영업현황이 포함되어 있습니다(주석 38참조). 사업부문별 영업실적 주요 내용은 다음과 같습니다.[건설부문] 2024년 건설부문의 매출액은 전년대비 32.6% 감소한 9,538억원입니다. 당사가 시공하는 스타필드 수원 등의 대형 건설현장이 2023년말 준공되고, 부동산 경기 위축으로 인한 주택사업 분양실적 부진을 고려하여 공사수익의 회수가능성이 높지 않은 현장의 수익 일부를 인식하지 않은 영향입니다. 영업손실은 1,342억원으로 2023년에 장기화되고 있는 건설 생산원가 상승 이슈로 인한 예상 손실을 선제적 반영하면서 전년대비 손실이 30.6% 감소되었습니다. 하지만 주택경기 침체에 따른
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

미분양 증가 이슈로 인한 예상 손실을 선제적 반영한 영향으로 2023년에 이어 영업손실을 기록하였습니다. [레저부문] 2024년 6월 30일 레저사업부문의 영업 일체가 (주)조선호텔앤리조트에 양도되면서 양도 이전의 상반기 경영성과는 중단영업으로 분류되었습니다. 레저부문은 당 하반기 영업실적이 미반영된 영향으로 2024년 매출액은 전년대비 46.5% 감소한 467억원이며, 영업이익은 전년대비 31.0% 감소한 39억원을 기록하였습니다. 라. 향후 전망 대한건설정책연구원에서 발행한 '2025년 건설경기 전망'에 따르면 2025년에도 국내 건설경기는 부진할 것으로 전망됩니다. 최근 건설경기는 물량 감소, 경쟁 심화, 이익률 저하 등으로 뚜렷한 회복세 없이 장기간 부진한 상황입니다. 건설기업 수익성은 2023년 이후 건설자재를 비롯한 공사비지수 등이 하향 안정화되고 있어 차츰 개선될 것으로 예상되며, 부동산 프로젝트 파이낸싱의 불확실성은 지속되나 금리인하에 따라 자금조달과 부동산PF 여건은 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 이 외에 2024년 상반기에 발표한 정부의 건설경기 회복지원 방안 등의 영향으로 2025년도 건설기업 경기는 2024년도에 비해 높아질 것으로 예상되나, 상승세는 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.당사는 (주)이마트의 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 효율적인 의사결정 체제를 구축하고 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하고자 2024년 12월 임시주주총회에서 포괄적 주식교환을 승인 받고, 2025년 2월 24일부로 자발적 상장폐지를 완료하였습니다. 2002년 유가증권시장 상장 후 23년만에 비상장 법인으로 전환하게 되었고, 이를 통하여 회사가 내실을 갖추고 체력을 회복하여 다시 도약하는 기회로 삼도록 하겠습니다. 당사는 다각적 경영 조치와 그룹의 대규모 프로젝트 및 외부 우량 사업을 통해 내실 경영을 추구하고 동시에 중장기적으로 경쟁력을 확보하여 지속되는 건설경기 악화에 대비하겠습니다. 마. 신규사업 및 중단사업 최근 3사업년도 중 새로이 추진하기로 한 신제품 개발, 신시장 개척 등의 중요한 신규사업은 없으며, 정관상 사업목적 추가를 통해 신규사업을 추진한 사항은 동 사업보고서의 'Ⅰ.회사의 개요 - 5. 정관에 관한 사항 - (3) 사업목적 추가 현황 및 해당 사업의 내용과 전망'을 참고하시기 바랍니다. 당사는 2024년 1월 25일자를 합병기일로 당사를 존속회사로 하여 영랑호리조트(소멸회사)와 합병하였습니다. 합병을 통해 경영효율을 증대시키고 건설 및 리조트 사업을 통합하여 시너지 효과를 극대화함으로써 당사의 지속적인 성장기반을 마련하고 기업가치 향상을 통한 주주가치 극대화를 달성하고자 합니다. 또한 2024년 2월 14일자 이사회를 통하여 레저사업부문의 자산, 부채, 계약, 인력 등 영업일체를 특수관계자인 ㈜조선호텔앤리조트에 양도를 결정하였으며, 그에 따라 중단영업으로 분류하였습니다. 당기 중 중단영업으로 분류되었던 레저 사업부문은 2024년 6월 30일자로 매각이 완료되었습니다. 레저사업부문 양도를 통해 기존 건설사업부문의 가치를 증대시키고 추가 유동성을 확보해 재무구조를 개선하고자 합니다. 바. 조직개편 당사는 당기 중 위기극복 및 지속 가능 성장을 위한 조직, 기능 재정비를 진행하였습니다. 미분양 해소, 채권회수 집중, 사업장관리 강화 등 신속한 현안 프로젝트 해결을 위한 사업관리담당 신설, 그룹 대규모 프로젝트 수행역량을 위해 전담 지원조직으로 CM담당과 스타필드청라담당 구축, 그리고 품질, 안전 경쟁력 강화를 위한 QS담당을 신설하는 등 전문성 및 시너지를 고려한 부서 통폐합 및 조정을 진행했습니다. 사. 환율변동 영향 당사는 환율변동에 따른 영향이 없습니다. 아. 자산손상 또는 감액손실 연결회사는 매 보고기간말에 자산의 손상여부를 검토하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다. 당기 연결회사는 영업권을 포함한 현금창출단위에 대한 손상검사 결과 현금창출단위(집단)에 대하여 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손 인식은 종속회사인 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)의 현금창출단위(집단)인 구 포항역 복합개발사업의 수익성 악화에 기인합니다. 당기 및 전기의 손상차손 반영 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당 기 전 기 손상차손 손상환입 손상차손 손상환입 재고자산 기타유동자산 무형자산 합 계 ※ 자산손상 또는 감액손실의 상세 내용은 당사의 제34기 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'XII. 상세표'의 '3. 타법인출자 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) 가. 유동성 현황 - 유동성 현황, 구성내역 및 변동내역 [최근 3사업연도] (단위 : 백만원) 구 분 제34기 제33기 제32기 단기차입금(유동) 유동성장기차입금 회사채(유동) 장기차입금(비유동) 회사채(비유동) 차입금 계(A) 현금 및 현금성 자산(B) 단기금융상품(C) 순차입금(A-B-C) 연결회사는 당기말 현재 5,751억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 2024년계속적인 부동산 경기 침체에 대비하고 안정적인 경영을 지속하기 위하여 자본 시장에서 회사채/CP 등의 발행 및 금융기관 대출을 선제적으로 시도한 결과입니다. 세부적으로 신세계건설(주)은 BNK투자증권을 통하여 총 320억원의 기업어음을 발행하였습니다. 또한, 신세계건설(주)은 신한은행 대출을 통하여 2,000억원을 조달하였고, 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)은 이터널포항제일차(주) 및 디에스제이피(주)로부터 각각 500억원, 400억원의 대출을 실행하였습니다. 또한 신세계건설(주)은 산업은행, 유진투자증권을 통하여 총 2,000억원의 일반 사모사채를 발행하였습니다. 연결회사는 2024년 말 기준 한도대출 750억원의 여유한도를 보유하고 5천억원 이상의 현금을 보유하는 등 단기 유동성 위험에는 충분히 대응가능할 것으로 판단하고 있습니다.연결회사는 자금 유동성 확보 목적으로 2024년 1월 25일자를 합병기일로 ㈜신세계영랑호리조트를 흡수합병하였고, 2024년 6월 30일 기준 레저사업부문 영업일체를 ㈜조선호텔앤리조트에 양도를 완료하여 추가 유동성을 확보하였습니다.보고서 작성 기준일 이후 채무증권 발행 실적은 하단에 기재된 '나. 자금의 조달 및 상환계획 - (5) 보고 기간 후 차입 현황'을 참조하시기 바랍니다. 나. 자금의 조달 및 상환계획 (1) 차입금 내역 (단위 : 백만원) 구 분 종 류 차입처 만기일 이자율 (연,%) 제34기말 제33기말 제32기말 단기차입금 원화단기차입금 ㈜아트바인오시리아 원화단기차입금(주1) SC제일은행 원화단기차입금 한국투자증권 원화단기차입금 중국광대은행 원화단기차입금 한조파트너스 기업어음(CP) 신한투자증권 기업어음(CP) 신한투자증권 기업어음(CP) 한국투자증권 기업어음(CP) SK증권 기업어음(CP) BNK투자증권 기업어음(CP) BNK투자증권 단기차입금 잔액 장기차입금 원화장기차입금(주2) 건설공제조합 원화장기차입금(주3) 신한은행 원화장기차입금(주4) 이터널포항제일차㈜ 원화장기차입금(주4) 디에스제이피㈜ 차감: 유동성대체 차감후 장기차입금 잔액 회사채 제10회 무보증사채 NH투자증권 제11회 무보증사채 NH투자증권 제13회 무보증사채(P-CBO)(주5) 유안타증권 제14회 무보증사채 NH투자증권 제15회 무보증사채(주6) 대신증권 제16회 무보증사채(주7) 유안타증권 제 17-1회 무보증사채(주8) 산업은행 제 17-2회 무보증사채(주8) 유진투자증권 제 18-1회 무보증사채(주8) 산업은행 제 18-2회 무보증사채(주8) 유진투자증권 제 19-1회 무보증사채(주8) 산업은행 제 19-2회 무보증사채(주8) 유진투자증권 차감: 사채할인발행차금 차감: 유동성대체
신세계건설 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

차감후 회사채 잔액 (3) 만기별 상환금액 도래현황 (2024년말 차입금 잔액기준) (단위 : 백만원) 구 분 2024년말 잔액 연도별 상환 금액 1년이내 (2025년) 1년초과~5년이내 5년초과(2030년~) 차입금 - 원화단기차입금 - 유동성장기차입금 - 원화장기차입금 회사채 - 일반사모 - 공모 기 타 총 계 2024년 기말 기준 연결회사의 차입금은 총 6,965억원입니다. 당기에 기업 운영자금 확보 목적으로 총 2,905억원을 금융기관등에서 차입하고 320억원의 기업어음과 2,000억원의 회사채를 발행하였습니다. 연결회사 차입금 중 2024년 한 해 동안 상환한 금액은 기업어음 850억, 일반대출 850억원입니다. 2024년 기말 현재 1년이내에 상환의무가 남아 있는 조달자금은 3,067억원, 1년초과 ~ 5년이내 상환의무가 남아 있는 조달자금은 3,898억원입니다.(4) 조달자금중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있는 경우 그 내용과 조건 미준수시 회사에 미치는 영향 당사가 발행한 회사채 및 기업어음은 투자자 보호를 위한 재무비율 유지, 담보권 설정 제한, 자산처분 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 이 조건을 충족하지 못하는 경우에는 기한이익상실 등이 발생할 수 있습니다. 2024년 기말 현재 당사는 이와 같은 이행조건을 준수하고 있습니다. (5) 보고 기간 후 차입 현황(연결기준) 보고서 작성 기준일 이후 채무증권 발행, 상환 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 종 류 차입처 만기일 이자율 (연,%) 금액 발행 기업어음(CP) 코리아에셋투자증권 제21회 무보증사채 유안타증권 원화단기차입금 이터널포항제일차㈜ 원화단기차입금 이터널포항제이차㈜ 발행 계 상환 기업어음(CP) BNK투자증권 기업어음(CP) BNK투자증권 원화장기차입금 이터널포항제일차㈜ 원화장기차입금 디에스제이피㈜ 상환 계 이외 현재로서는 신규 및 중요한 지출 계획은 없으며, 향후 신규 투자 등 중요한 지출 계획 발생 시 공시 등을 통해 관련 내용을 제공하도록 하겠습니다. 5. 부외거래 부외거래의 상세 내용은 당사의 제34기 사업보고서 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발채무 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사의 재무제표는 2011년 1월 1일 이후 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"의 적용을 받습니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 최근 전반적인 사회적 요구로 대기업 집단의 내부거래에 대해서 공정거래법 및 세법상 규제가 강화되고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 상황에 대비하여 관련법령 상 공시의무를 성실하게 이행하여 거래내역에 대해서 투명하게 외부에 공표하고 있으며, 법령에서 엄격하게 규제하고 있는 부당지원행위 또는 비정상적인 거래계약을 방지하기 위해 외부 전문기관을 통한 법률자문 및 회사내부적으로 자체 거래검토를 하고 있습니다. 공정거래법상 부당행위로 인정되는 행위는 정상적인 거래의 조건보다 상당히 유리한조건, 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위 등 입니다. 그러나 법령상으로도 회사의 긴급성, 보안성, 효율성 증대 등의 거래목적을 달성하기 위한 경우는 예외를 두고 있습니다. 당사가 진행하고 있는 그룹공사의 경우 사업계획에 따라 신속한 사업추진이 필요합니다. 또한 사업부지관리 시점부터 설계, 공사, 최종 인테리어 단계까지 외부와의 철저한 보안유지가 필요한 사항입니다. 특히 대규모복합쇼핑몰의 경우 관련 상업시설의 시공 경험과 새로운 사업형태의 컨셉에 부합하는 업무추진 등 효율성 측면에서도 당사와의 거래는 합리성을 가지고 있습니다. 라. 파생상품 및
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배기업인 주식회사 디에이피의 주요 사업분야는 이동통신단말기 및 자동차 전장품 인쇄회로기판(PCB:Printed Circuit Board) 생산이며, 웨어러블장치, PC 등의 다양한 전자제품의 PCB를 제조하고 있습니다. PCB는 전자소자를 연결하는 역할을 하는 부품으로 인체의 신경계와 비교되곤 합니다. IT산업이 발전함에 따라 PCB의 소형화, 초경량화, 고밀도화 등의 기술진화가 진행 중이며, 이런 시장의 변화에 능동적으로 대응하기 위한 기술력을 보유하고 있습니다.전방 산업인 IT산업 기술의 첨단화, 정보통신장비의 고성능화로 지속적인 성장 및 수요 증가가 예상되며, 성장하고 있는 자동차 전장품 시장에서 PCB는 핵심부품으로 고성능화 되고 있습니다. 이에 따라 PCB산업도 고성능, 고밀도 제품위주로 지속적인 발전과 성장이 예상됩니다.종속기업인 에어로케이홀딩스(주)의 사업분야는 항공운송산업으로 초기 설립과 동시에 대규모 자본이 필요하고 고정비용에 대한 투자가 높으며 국가의 항공 정책, 질병, 테러 등 예상치 못한 이벤트 요인에 영향을 많이 받는 특성이 있습니다. 항공운송산업은 정부의 규제 수준이 높은 산업이었으나, 최근 전 세계적으로 항공 자유화 정책에 따른 국가 간 규제가 완화되면서 LCC(Low Cost Carrier, 저비용항공사, 이하 'LCC')의 시장 참여에 따라 항공사의 자율적이고 공정한 경쟁과 건전한 성장이 이루어지고 있습니다. 에어로케이항공은 청주를 기반으로 하여 국내 LCC 시장에서 지속적으로 성장해 나가고 있으며, 향후 국내 항공운송산업의 지속적인 성장과 국가 서비스 산업 발전까지 일조할 수 있으리라 기대합니다.연결회사는 2024년 매출액은 488,847백만원이며, 인쇄회로기판 제조사업부 346,608백만원(70.9%), 항공운송사업부 142,239백만원(29.1%)을 차지하고 있습니다. 매출 실적 및 판매에 관한 세부내용은 II.사업의 내용-4.매출 및 수주 상황을 참고 하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 제 품 PCB 이동통신단말기용 인쇄회로기판전자제품용 인쇄회로기판 자동차 전장용 인쇄회로기판 부산물 외 기타 부산물 매출, 임대매출 합 계 ■ 항공운송 사업부문 (단위 : 백만원, %) 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 여객운송수익 노선사업 여객수입 기타매출 기타 기내상품판매외 합 계 나. 주요 제품의 가격변동추이■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (단위 : 원/㎡) 품 목 제 38기 제 37기 제 36기 PCB (1) 산출기준 각 사업연도에 판매한 PCB 전체를 대상으로 하여 단순평균가격(총 제품매출액 ÷ 총 제품판매량 ㎡)을 기준으로 산출하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 특정제품군의 매출 증감소, 단가 인하, 환율 변동등의 원인으로 인해 평균단가의 변동이 있었습니다. ■ 항공운송 사업부문 품 목 제 38 기 제 37 기 제 36 기 4분기(*) 항공운송 여객 국내선 52,955원/명 52,572원/명 53,613원/명 국제선 138,720원/명 131,102원/명 (*) 종속기업으로 편입된 3개월 현황입니다.주) 무상승객 수 포함 기준으로 작성되었습니다.(1) 산출기준 : 총수입/수송객(2) 주요 가격변동원인항공권의 판매단가는 시장 내 경쟁상황, 계절성 수요변동, 기타 다양한 외부 요인(자연재해, 정치적 불안 등)을 고려하여 탄력적으로 산정하기 때문에 판매단가의 변동 원인을 특정하기는 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (단위 : 백만원,%) 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 원재료 RCC 외 PCB 외층 원판 외 (주)두산전자 외 부재료 약품류 외 부식을 통하여 회로형성 역할 외 엘티메탈 외 저장품 BIT 합 계 ■ 항공운송 사업부문 (단위 : 백만원,%) 매입유형 품 목 주요매입처 매입액 비율 상품 항공유 SK에너지 GS칼텍스 AEG FUELS
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

현대오일뱅크 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (단위 : 원, US$) 매입유형 품목 제 38기 연간 제 37기 연간 제 36기 연간 원재료 원판 $3.68 $3.68 $3.68 동박 $0.58 $0.58 $0.61 P/P $1.09 $1.16 $1.17 부재료 PGC 약품 PSR INK ※ 원/부재료 주요품목에 대한 단가변동추이를 반영하였습니다. ■ 항공운송 사업부문 (단위 : 백만원) 구 분 제 38기 연간 제 37기 연간 제 36기 4분기(*) 항공유 국내 구매량(갤런) 구매액(백만원) 갤런당(원) 국제 구매량(갤런) 구매액(백만원) 갤런당(원) (*) 종속기업으로 편입된 후 3개월의 매입액 기준입니다.주) 산출기준 = 총 구매액 / 총 사용량- 항공유 구매분 중 국내(청주, 제주공항, 인천공항), 국제(간사이, 나리타, 타오위안, 클락, 마닐라, 울란바토르, 다낭, 나트랑)에서 급유되는 항공유 총 구매액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.(1) 가격 변동 원인항공유는 항공운송업 특성 상 영업 원가 중 차지하는 비중이 제일 크며, 국제유가의 등락에 따라 손익변동이 큰 특징을 가지고 있습니다. 당사의 항공기에 급유되는 항공유의 가격은 주로 싱가포르 현물시장 가격지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore kerosene)의 평균가격을 기준으로 삼고 있으며, 항공유 단가는 계약사와 항공사 간의 계약으로 이루어지며 단가는 공항별로 상이합니다. 다. 생산능력■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (1) 생산능력 (단위 : ㎡) 품 목 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 PCB 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 최소 생산 Capacity 공정인 Drill 공정의 시간당 평균 생산수량과 연간 평균 가동시간 을 기준으로 산출하였습니다. ② 산출방법 시간당 평균 생산수량 × 연간 평균 가동시간 × Panel당 평균 면적 2) 평균가동시간 - 1일 가동시간 : 23시간 - 가동일수 : 359일- 가동시간 : 8,257시간 ■ 항공운송 사업부문 (1) 생산능력 (단위 : 백만명km, 백만원) 사업부문 품목 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 항공운송사업 국내선 국제선 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 수량: 공급좌석*km = ∑ (공급좌석 수 × 운항거리) * 공급좌석km(혹은 유효좌석km)는 항공사의 운송생산능력을 보여주는 업계 지표로, 보통 ASK (Available Seat Kilometers)라는 용어로 통용됨. ② 금액: 수량 × Yield * Yield 는 1 RPK 당 여객수익(여객수익 ÷ RPK)을 말하는 업계 용어로, 승객 1명을 1km 수송할 때 벌어들이는 수익을 의미함. 구분 기종 (TYPE) 공급좌석수(여객) 여객기 A320-200 180석 2) 평균가동시간 구분 제38기 연간 제37기 연간 제36기 연간 월평균가동시간 ※ 월평균 가동시간= 해당기간 총 유상 비행시간 ÷해당 개월 수 ÷ 운용대수 라. 생산실적 및 가동률■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (1) 생산실적 (단위 : ㎡) 품 목 제 38기 연간 제 37기 연간 제 36기 연간 PCB 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간,%) 사업소(사업부문) 공장 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 PCB 안성공장 안산공장 ■ 항공운송 사업부문 (1) 생산실적 (단위 : 명, 백만원) 품 목 제 38기 연간 제 37기 연간 제 36기 연간 여객수 운임매출 여객수 운임매출 여객수 운임매출 국내선 국제선 합 계 주) 여객운송에 대한 운임 및 유류할증 매출만 포함, 기타부분은 제외하였습니다. 마. 생산설비의 현황 등■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 :유형자산 ] (단위 : 천원) 항목 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 토지 자가보유 경기 안성 미양 보체리 404-1외 건물 자가보유 경기 안성 미양 보체리 404-1외 구축물
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

자가보유 경기 안성 미양 보체리 404-1외 기계장치 자가보유 경기 안성 미양 보체리 404-1외 기타 자가보유 경기 안성 미양 보체리 404-1외 건설중인자산 자가보유 경기 안성 미양 보체리 404-1외 합 계 ※ 상기 당기증감에는 건설중인자산의 당기 대체액이 포함되어 있습니다.※ 차량운반구, 공구와기구, 집기비품은 '기타'항목으로 합산 표시하였습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 보고서 작성 기준일 현재 이사회 결의 등으로 확정된 설비의 신설ㆍ매입 계획 등은 없습니다. 추후 회사의 경영환경에 따라 필요시 기계장치 등 생산설비에 대한 취득은 있을 수 있습니다.1) 진행중인 투자 해당사항이 없습니다.2) 향후 투자계획 해당사항이 없습니다. ■ 항공운송 사업부문 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 :유형자산] (단위 : 천원) 항목 기초장부가액 당기증감 당기상각비 당기말장부가액 비고 증가 감소 공구와기구 차량운반구 비품 시설장치 항공기재 전산장비 건설중인자산 합 계 ※ 상기 당기증감에는 건설중인자산의 당기 대체액이 포함되어 있습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 항공운송사업자로서 항공기를 통하여 항공운송 서비스를 제공합니다. 보고서 작성일 기준 당사는 리스계약을 통하여 2024년 1분기와 4분기에 기 운영 중인 Airbus A320-200 2기를 추가 도입하여 총 6대의 항공기를 운용 중에 있습니다. 2025년 1분기 도입이 확정되어 있는 1대를 포함, 총 5대의 신규 기재를 도입하여 2025년 연말 기준 11대의 기재를 운용할 계획 중에 있으며, 신규 도입 기재를 기반으로 신규 노선 취항, 운항 횟수 증편 등 사업 규모를 확장할 예정입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 제 38 기 제 37 기 제 36 기 제품 PCB 수 출 내 수 합 계 부산물 매출 외 내 수 합 계 수 출 내 수 합 계 ■ 항공운송 사업부문 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 제 38 기 제 37 기 제 36 기 4분기(*) 여객운송수익 여객수입 기타매출 기내상품판매外 합 계 (*) 종속기업으로 편입된 후 3개월의 연결재무제표 기준입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 ■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 (1) 판매조직 조 직 명 주 요 업 무 인 원 수 비 고 영업본부 영업본부 영업 총괄 2명 전무(1명)상무(1명) 영업팀 국내 및 해외 수요처 영업 11명 영업관리팀 영업 관리 12명 합 계 25명 (2) 판매경로 매 출 유 형 판 매 경 로 제품 수출 Local P/O 접수 → O/S 발송 → L/C 접수 → 납품 → 세금계산서 발행 → 인수증 접수 → NEGO P/O 접수 → O/S 발송 → 구매확인서 접수 → 납품 → 세금계산서 발행 → 수금 Direct P/O 접수 → O/S 발송 → 선적 → 수금 P/O 접수 → O/S 발송 → L/C 접수 → 납품 → B/L 접수 → NEGO 내수 P/O 접수 → 납품 → 세금계산서 발행 → 수금 상품 내수 P/O 접수 → 납품 → 세금계산서 발행 → 수금 (3) 판매방법 및 조건 당사 수요처로부터의 대금결제는 Local 수출의 경우 내국신용장(Local L/C) Nego 방식과 구매승인서 방식, Direct 수출의 경우 Master L/C, Telegraphic Transfer(T/T) 방식으로 이루어지고 있습니다. 또한, 내수의 경우에는 10~60일의 기간이 소요되는 현금, 전자결제, 외상매출채권담보대출 방식으로 대금결제가 이루어지고 있습니다. (4) 판매전략 1) 거래처의 정예화 및 육성당사는 기존 거래처와의 지속적인 유대강화와 신규 대형 거래처의 개발 등 안정적인 수주확보의 토대를 마련하기 위하여 양질의 거래처를 국내외적으로 집중 육성하고 있습니다.2) 해외시장으로의 본격적인 진출당사는 기존의 중국, 베트남,인도, 인도네시아, 브라질, 독일 등 직거래업체에 대한 관리를 강화하고, 신규 거래처를 안정적으로 확보하여 시장변화에 적극 대처할 계획입니다.3) 기술선도적인 영업활동 전개당사만의 특화된 Build-Up
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기술에 대한 지속적인 연구개발을 통하여, Set Maker의 주문규격에 따른 생산에서 더 나아가 제품설계 및 연구개발에 적극적으로 참여하여 기술선도적인 영업활동을 전개할 예정입니다. 이를 위하여 당사는 부속 기술연구소의 연구원을 지속적으로 충원하고 있으며, 연구개발 Item별로 프로젝트팀을 구성하여 운영하고 있습니다. (5) 주요고객매출액의 10%이상을 차지하는 주요고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 매출액 비중 매출액 비중 주요고객(A) 주요고객(B) 주요고객(C) 합계 (6) 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 PCB 합 계 ■ 항공운송 사업부문 (1) 판매조직1) 국내 : 콜센터, 국내 대리점, 청주지점, 제주지점(2) 판매경로 구 분 판매방법 비 고 판매채널 내 용 직접판매 콜센터 - 개인고객에게 항공권 및 부가서비스 내역을 제공하고 요청에 따라 판매하는 형태 - 대금결제 조건: 전화로 결제가능한 카드만 대금결제 가능 공항지점 - 공항에서 항공권 판매를 필요로 하는 고객에게 가능한 항공권 구매사항을 안내하고 판매하는 형태 - 대금결제 조건: 현장발권으로 카드 및 현금결제 가능 Go-Show 승객 온라인 인터넷 - 홈페이지를 통하여 온라인 고객을 상대로 판매하는 형태 - 대금결제 조건: 카드, 실시간 계좌이체 등 모바일 - 스마트폰을 이용한 국내외 고객을 상대로 판매하는 형태 간접판매 국내 대리점 - 에어로케이항공 항공권을 판매대행하려는 대리점과 계약하여 위탁판매 하는 형태. - 당사 내부기준에 부합하는 여행사에 한하여 VI(Volume Incentive) 계약 및 판매 진행. - 대금결제 조건 : 계약대리점의 경우 담보설정이 필수이고 설정된 담보액의 70% 한도내에서 10일 간 발권 가능. - 발권금액은 10일 단위로 에어로케이항공과 현금 정산 (3) 판매전략종속기업은 현재 충청권의 No.1 LCC를 목표로 한 전략적인 운영으로, 노선 거리 대비 합리적인 운임 제공과 지방발 국제 노선의 다양화를 통한 고객 편의성 확대를 계획하고 실현중에 있으며, 그에 따른 상세 판매전략을 지속적으로 수립 및 달성하고 있습니다. 현재는 안정적인 국제선 취항을 최우선 과제로 삼고, 취항지별 여행수요 회복 가능성을 타진하여 자체적인 노선 안정화 시나리오를 구축하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 자본관리 연결실체의 자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 유상증자 등을 통하여 자본비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 과 목 당기말 전기말 차입금총계: 차감: 현금및현금성자산 순차입금: 총자본 자본조달비율 나. 위험관리 개념체계 연결실체의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리정책 및 프로그램을 운용하고있습니다. 재무위험관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 사업부와의 공조하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권, 대여금 및 기타금융자산으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

전략은 전기와 동일합니다. (1) 신용위험관리신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 이러한 관리활동을 통하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 재경팀의 승인, 관리, 감독하에 이루어지고 있습니다. 1) 신용위험에 대한 최대노출정도 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 미수수익 매출채권 미수금(*) 대여금 보증금 기타장기채권 합계 (*) 미수금 중 금융자산에서 제외되는 부가세 대급금은 제외함. (2) 유동성위험관리 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 비파생부채의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 장부금액 3개월 이하 3개월 ~ 1년 1년 초과 매입채무 차입금 미지급금 미지급비용(*) 임대보증금 전환사채 리스부채 합계 (*)금융부채 범주에 포함되지 않는 종업원급여의 미지급비용은 제외하였습니다. (단위:천원) 구 분 장부금액 3개월 이하 3개월 ~ 1년 1년 초과 매입채무 차입금 미지급금 미지급비용(*) 임대보증금 전환사채 리스부채 합계 (*)금융부채 범주에 포함되지 않는 종업원급여의 미지급비용은 제외하였습니다. (3) 시장위험관리1) 환위험연결실체는 외화 매출ㆍ매입 등과 관련하여 주로 USD, EUR, JPY, CNY 및 PHP의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 외화종류 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 자산: 현금및현금성자산 USD JPY CNY EUR TWD PHP MNT VND LAK 매출채권 USD EUR 미수금 EUR 보증금 USD JPY CNY TWD PHP VND 합계 부채: 매입채무 USD JPY CNY TWD CHF PHP MNT 미지급금 USD JPY CNY 리스부채 USD JPY MNT VND 복구충당부채 USD 합계 연결실체는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 중요 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY EUR CHF TWD PHP MNT VND LAK 합계 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및화폐성부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 ⅲ) 가격위험 연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 - 해당사항이 없습니다.
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

나. 연구개발활동 지배기업은 2001년 8월 1일 부속 기술연구소를 설립하였으며, 2001년 10월 4일 동 기술연구소를 인증받았습니다. 당사의 부속 기술연구소는 D/F, Drill, MLB, PSR, 금도금등 연구개발 Item별로 프로젝트팀을 구성하여 운영하고 있습니다.(1) 연구개발 담당조직 명 칭 직 책 인 원 디에이피기술개발연구소 임원부장차장과장대리사원 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제38기 제37기 제36기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기제품매출액×100] (3) 연구개발 실적 당사가 자체적으로 연구개발을 완료하거나 진행 중인 공법 등은 Build-Up PCB를 위주로 하여 PCB 제품의 양산에 다양하게 적용되며, 이를 통하여 매출신장, 원가절감 및 수율향상을 위한 이점을 확보하는데 있습니다. 다만, 상기 공법 등은 생산라인에 복합적으로 적용되므로, 연구과제별 기여도를 금액, 비중 등으로 수치화하는데 어려움이 있습니다. 2024년 중에 당사가 진행한 연구개발 과제의 내역은 다음과 같습니다. 순번 연 구 개 발 기 간 진행현황 휨 개선 Cycle 조건 개발 24년 1월 ~ 24년 06월 완료 Laser Skive 공법 개발 24년 1월 ~ 24년 06월 완료 Laser Via Hole 고속 Fill 약품 개발 24년 1월 ~ 24년 06월 완료 24년 1월 ~ 24년 06월 완료 24년 1월 ~ 24년 06월 완료 24년 7월 ~ 24년 12월 완료 24년 7월 ~ 24년 12월 완료 Colloid 화학동 Coverage 강화 공법 개발 24년 7월 ~ 24년 12월 완료 고조도 안정제 개발 24년 7월 ~ 24년 12월 완료 저가형 홀 플러깅 잉크 개발 24년 7월 ~ 24년 12월 완료 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) ■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 보고서 작성일 현재 보유하고 있는 지적재산권(특허권)은 다음과 같습니다. 순번 취득년월 특허의 명칭 2002년 06월 27일 다층 인쇄회로 기판의 블라인드 비아홀 제조공법 2005년 05월 13일 메탈 마스크 및 그 제조 방법과 이를 이용하여 다층인쇄회로기판을제조하는 방법 2005년 08월 11일 다층인쇄회로기판을 제조하는 방법 2013년 09월 17일 동박 적층반 제조방법 2013년 11월 28일 캐비티 피씨비 제조방법 2014년 07월 09일 정전기 방지 기능을 갖는 클린 롤 및 이에 적합한 도전성 롤 제조하는 방법 2014년 12월 02일 드릴 가공 장치 및 이에 적합한 드릴 비트 2015년 05월 27일 인쇄회로기판 제조 방법 2015년 11월 09일 가이드홀의 가공방법 및 그 가이드홀을 갖는 인쇄회로기판 2015년 12월 04일 인쇄회로기판 제조의 Solder Mask Screem 인쇄 방법 2016년 02월 29일 스크린 인쇄장치 2016년 03월 16일 전기 동도금 방법 2016년 06월 14일 인쇄회로기판 제품 적재용 박스형 트레이 2016년 09월 19일 인쇄회로기판 가공방법 2016년 10월 19일 인쇄회로기판 이송 적재용 지지 장치 2016년 10월 19일 회전식 동분 여과 시스템 2016년 11월 21일 본딩타겟 가이드 2017년 06월 12일 인쇄회로기판의 휨 개선 방법 2017년 07월 26일 엑스레이 드릴홀 가공 정확도 검증방법 2018년 01월 23일 어큐뮬레이터 2018년 08월 22일 차량용안테나 피시비 제조방법 2018년 12월 18일 엑스레이 드릴링 머신의 가이드 위치 변경에 의한 코어 정합률 향상 방법 2019년 01월 22일 표면인쇄용 잉크를 이용한 인쇄회로기판의 제조방법 2019년 02월 28일 전면도포 공법을 이용한 전장용품 인쇄회로기판의 제조방법 2019년 03월 11일 도통홀의 직경이 감소된 인쇄회로기판 및 그 제조방법 2019년 04월 11일 엑스레이 드릴 타겟 2019년 10월 30일 본딩코어 오적용 검출 쿠폰 2019년 10월 30일 수직 화학동
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

바스켓 2019년 11월 15일 인쇄회로기판의 분류 관리 방법 2019년 11월 28일 PSR노광기용 내산성 클린 롤 2019년 12월 16일 이동 대차의 제전 장치 2020년 03월 17일 스테인리스 판(SUS Plate) 분리장치 2020년 04월 22일 본딩 가이드 2020년 05월 11일 인쇄회로기판의 빌드업 방법 2020년 05월 26일 기판 수평이송장치의 브리지 2020년 06월 17일 다층 인쇄회로기판의 층간 정합 가이드 2020년 07월 06일 핀 지그 2020년 07월 27일 레이저 가공을 위한 스캔 사이즈 결정 방법 2020년 08월 14일 레이저 비아홀 가공 방법 2020년 09월 18일 수직 도금 장치용 바스켓 2020년 10월 30일 밀착형 노광 장치의 밀착 방법 2020년 12월 18일 인쇄회로기판의 로딩 장치 2021년 05월 12일 인쇄회로기판의 수직 연속 동도금 장치에 적용되는 행거 2021년 05월 14일 인쇄회로기판의 전기 동도금 방법 2021년 06월 04일 용해조 2021년 08월 26일 인쇄회로기판의 코어 오적용 검사 방법 2021년 08월 26일 LVH 형성 방법 2021년 08월 27일 인쇄회로기판의 패턴 이미지 형성 방법 2021년 09월 17일 약품 탱크 2021년 09월 30일 다층 인쇄회로기판 제조 방법 및 이에 의해 제조된 다층 인쇄회로기판 2021년 12월 29일 브레이크 포인트 테스트 방법 2022년 06월 15일 인쇄회로기판의 회수 방법 및 이에 적합한 스캔검사장치 2022년 07월 25일 정면장치 2022년 07월 27일 인쇄회로기판 2022년 10월 17일 도금장치의 이물제거장치 2022년 10월 31일 노광적재대차 2022년 12월 14일 트림변경판넬 2022년 12월 28일 층간 편심불량 개선방법 2023년 02월 16일 건조기 지지대 2023년 02월 24일 핫롤러버 2023년 03월 06일 인쇄회로기판 및 그의 제조방법 2023년 03월 14일 스크래치보호필름부착 외관자동최종검사장치 2023년 05월 18일 드릴 재보정율 감소방법 2023년 05월 24일 전장품본딩압착부 패턴 2023년 11월 13일 클램프롤 상하 이동방법 2024년 05월 16일 플라즈마세정장치 2024년 09월 23일 핫롤장치 ■ 항공운송 사업부문 보고서 작성일 현재 연결회사가 보유하고 있는 상표권은 다음과 같습니다. 구 분 등록현황 상표권 국내등록건수 : 상표권 2건해외등록건수 : 상표권 16건 나. 업계현황 (1) 산업의 특성■ 인쇄회로기판 제조 사업부문 PCB(Printed Circuit Board)는 전기절연성 재료의 표면에 도체회로를 형성시킨 것으로서 전자부품을 탑재하기 직전의 인쇄기판입니다. 반도체, 디스플레이, 2차 전지와 더불어 PCB는 전자부품의 4대 품목으로 전자 산업에 있어 필수적인 요소입니다.PCB는 TV, 냉장고, 컴퓨터 등의 모든 전자제품에 기본적으로 장착되는 것은 물론이고, 이동통신단말기 등의 모바일 제품과 자동차 전장품, 반도체패키지 등의 분야에서 고집적ㆍ고밀도화를 통한 제품의 경박단소화 및 고성능화를 위하여 필수적으로 사용되는 핵심부품입니다. 또한, PCB는 사용범위가 매우 다양하고 이를 사용하는 제품의 개발속도가 매우 빠른 특성을 지니고 있습니다. 이러한 신속한 기술변화를 수용하기 위해서는 적기에 대규모의 설비투자가 이루어져야 하며, 이러한 특성상 PCB 제조 산업은 기술집약적인 장치산업에 해당됩니다.PCB는 층수, 형태, 용도 등에 따라 분류방법이 다양합니다. 층수별로는 단면, 양면, 다층으로 분류되며, 형태별로는 경성과 연성, 용도별로는 통신용, PC용, 자동차용, Module용 등으로 분류됩니다. 현재는 Build-Up과 Embedded Passive 등의 새로운 기술이 등장하고 있습니다. Embedded Passive 기술은 PCB에 실장되는 수종부품을 내장함으로써 노이즈 감소 등의 신뢰성 향상과 기판 면적을 줄일 수 있습니다. 이와 같이 PCB는 소형화, 초경량화, 고밀도화, 고속화 및 고주파화를 요구하는 제품수요의 증가에 따라 관련
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기술 또한 진화되어 왔으며, 당사는 이중 전자제품의 경박단소화를 위하여 필수적으로 채택되고 있는 Build-Up PCB의 제조 및 판매에 주력하고 있습니다.Build-Up PCB는 동박 및 절연체를 벽돌을 쌓는 것처럼 적층하여 제작하는 MLB(Multi Layer Board : 다층 기판)입니다. 이는 기존의 MLB에 비해 기판의 두께를 획기적으로 얇게 만들 수 있는 장점을 지니고 있으며, 이동통신단말기에 적용되면서 급속히 보급되기 시작하여 이제는 휴대용 전자제품(노트북, Wearable, 테블릿)의 핵심 PCB로 정착되었습니다.■ 항공운송 사업부문항공운송산업은 초기 설립과 동시에 대규모 자본이 필요하고, 고정비용 투자가 크며, 국가의 항공 정책, 질병, 테러 등 예상치 못한 사건에 영향을 받는 특성이 있습니다. 과거에 정부의 규제가 높은 산업이었으나, 최근 전 세계적으로 항공 자유화 정책이 확산되면서 국가 간 규제가 완화되고, LCC(Low Cost Carrier, 저비용항공사, 이하 'LCC')의 시장 참여가 증가함에 따라 항공사가 자율적이고 공정하게 경쟁하며 건전하게 성장하고 있습니다.에어로케이항공은 청주를 기반으로 국내 LCC 시장에서 지속적으로 성장하고 있으며, 향후 국내 항공운송산업의 지속적인 성장과 국가 서비스 산업 발전에도 기여할 것으로 기대됩니다.(2)산업의 성장성■ 인쇄회로기판 제조 사업부문전방 산업인 IT산업 기술의 첨단화, 정보통신장비의 고성능화, 급격히 성장하고 있는 자동차 전장품으로 지속적인 성장 및 수요 증가가 예상되며, PCB는 핵심부품으로 고성능화가 되고 있습니다. 이에 따라 PCB산업도 고성능, 고밀도 제품위주로 시장의 지속적인 발전과 성장이 예상됩니다.■ 항공운송 사업부문항공통계 자료에 따르면 2024년 국적 항공사의 여객 수송 기록은 약 9,236만명으로 지난해 7,939만명 대비 약 16.3% 증가하였습니다. LCC 국제선 부문 탑승객은 전년 대비 30% 증가한 3,150만명, 국내선 부문 탑승객은 4% 감소한 2,020만명을 기록하였습니다. 2024년 LCC 전체 시장 점유율은 52%이며 이는 COVID-19 이후 회복 중인 국제선 여객 수요를 반영한 결과로 볼 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성■ 인쇄회로기판 제조 사업부문전반적으로 PCB 산업의 경기는 IT 업계의 경기변동과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 국내 PCB 제품은 수출비중이 높아 국내 경기보다는 전세계적인 전자제품 수요 및 정보통신 산업 동향에 의하여 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 다만, PCB 산업 자체는 경기변동이 크지 않은 산업이고, 경기변동에 따라 일시적인 매출의 진폭은 있을 수 있으나 타 산업에 비하여 단기적으로 마무리되는 산업입니다.당사가 생산 중인 Build-Up PCB의 수요처는 대부분이 이동통신단말기 제조업체로서, 당사의 매출액은 이동통신단말기 시장의 경기변동과 밀접한 관계가 있습니다.■ 항공운송 사업부문 항공운송산업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속 운송 면에서 경쟁 우위를 가지지만, 사회·경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성이 있으므로 경기 변동, 환율과 유가 변동, 질병, 테러, 국제 정세 등은 항공사의 수익에 큰 영향을 미칩니다. 항공운송산업 경기에 영향을 미치는 주요 외부 변수로, 수요 측면에서는 국내외 경제 환경과 국내총생산(GDP)이 높은 연관성을 보이며, 공급 측면에서는 정부 규제, 투자비, 공항 인프라 등이 영향을 미칩니다. 비용 측면에서는 연료비가 영업원가에서 차지하는 비중이 높아 유가 변동이 손익에 큰 영향을 미치며, 주요 비용이 외화로 지급되므로 환율에 따라 수익이 변동하는 특성이 있습니다. (4) 경쟁요소■ 인쇄회로기판 제조 사업부문PCB 산업은 전세계적으로 완전경쟁의 구도 하에 놓여 있습니다.정확한 통계자료가 없어 통계별 편차가 심하기는 하나, 국내에는 약 100여개의 제조업체와 100개 이상의 관련 장비 및 원부재료 공급업체들이 PCB 사업을 영위하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 주력제품인 Build-Up PCB의 경우에는
디에이피 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

이동통신단말기 산업이 전방산업으로서, 이동통신단말기 산업이 발전하지 못한 국가에서는 경쟁업체가 생기기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한, Build-Up PCB는 통신기기 및 전기전자제품의 고기능ㆍ경박단소화, 부품의 패키지화 추세에 따른 고도의 미세가공기술이 요구되는 제품으로서, 생산공정이 복잡하고 공법이 다양하여 충분한 기술력을 보유하지 못한 기업은 진입할 수 없습니다.PCB는 품질, 성능, 디자인, 납기 및 가격이 중요한 경쟁요소입니다. 객관적인 평가자료는 없으나, 경쟁의 대상이 되는 기업과 비교하여 당사의 제품은 품질, 성능, 디자인 측면에서는 대등한 것으로 자체적으로 판단하고 있습니다. 또한, 당사는 Build-Up PCB 관련 제조공법 등 기술적인 측면에 있어 다른 경쟁업체와 비교하여 대등하거나 양호한 수준에 있는 것으로 판단하고 있습니다. ■ 항공운송 사업부문 국내 항공운송산업은 과거 양대 항공사의 독과점 시장에서 다수의 LCC가 등장함에 따라, 현재 화물운송사업만을 영위하는 에어인천을 제외하면 국내 총 9개의 항공사가 경쟁하고 있습니다. COVID-19 이전에는 해외 LCC를 중심으로 외국 국적 항공사가 시장에 진입하면서 경쟁이 심화되었습니다. 에어로케이항공은 지금까지 축적한 역량을 바탕으로 어려운 시장 상황에 유연하게 대응하며 경영활동을 충실히 수행하고 있으며, 향후 시장이 회복되면 우리의 시장을 더욱 확대할 것입니다. 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서도 에어로케이항공은 회복 탄력성 강화, 역량 내재화, 고객 중심의 판매 채널 다변화 등 주요 전략 과제를 충실히 실행하여 경쟁 우위를 갖추고 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다. (5) 자금조달상의 특성■ 인쇄회로기판 제조 사업부문당사의 거래처에 대한 매출채권은 대략적으로 1개월 이내에 결제되고 있으며, 이는 전체 PCB 업계 대비 양호한 수준으로서, 주요 수요처의 대외신인도와 최근 3년간의 매출채권 회수현황, 당사 영업관리팀의 거래처 신용위험에 대한 지속적인 모니터링 등으로 미루어 볼 때 매출채권의 대손가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.■ 항공운송 사업부문당사는 국내외 영업활동을 통해 창출된 현금으로 운영되고 있으며, 부족한 자금은 단기 및 장기 차입을 통해 조달하고 있습니다.(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등■ 인쇄회로기판 제조 사업부문PCB 산업을 규율하는 특별한 법령 및 정부의 규제는 존재하지 않습니다. 다만, 전세계적으로 환경규제가 강화되면서 납을 포함하고 있는 PCB의 청정기술 개발이 시급해 지고 있는 상황으로서, 이에 효율적으로 대처하지 못할 경우 국내 PCB 업계의 경쟁력이 저하될 것으로 판단됩니다. 참고로 유럽연합은 전자산업의 유해물질을 금지하는 전기전자장비폐기물(WEEE : Waste Electrical Electronic Equipment) 규정에 의하여, 2006년 7월부터 납, 수은 등의 유해물질이 들어간 전기전자 제품의 판매를 제한하고 있습니다.■ 항공운송 사업부문당사와 같이 정기항공운송및 여객항공운송을 영위하는 사업체는 산업표준분류상 항공운송업에 속하며, 항공법의 적용을 받고 정부의 규제를 받습니다.항공법이란 국제민간항공조약의 규정과 그 부속서를 반영하여 항공기 운항 안전을 도모하고, 항공시설의 설치 및 관리 효율성을 높여 항공산업 발전을 도모하는 법률입니다. 항공법에서는 항공기 보유 대수, 장비, 인력 등 사업 면허 및 등록을 위한 기준을 정하고 있습니다. 또한 감항증명 등 항공기 운항 관련 증명, 항공 안전·운항·정비 등 내부 규정, 조종사 등 항공업무 종사자의 자격 관리, 정비 조직의 인증, 운항 스케줄·운임·요금 등의 인가 및 신고 등 의무사항을 규정하고 있으며, 사업자는 이를 준수해야 합니다. 이를 위반할 경우 면허 취소·정지 또는 과징금 부과 등의 처분을 받을 수 있습니다. 다. 사업 부문별 주요 재무정보 (1) 당기와 전기의 영업부문별 매출액과 영업이익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출액 영업이익(손실) 매출액 영업이익(손실) 제조사업부 항공운송사업부 합계 (2) 당기말과 전말