chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
메타넷엑스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 합계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 (2) 별도재무제표 기준 (단위 : 백만원) 사업분야 품목 매출유형 제17기 제16기 제15기 infra 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 Security 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 합계 상품 수출 내수 소계 용역 수출 내수 소계 나. 서비스의 판매경로와 방법, 전략 등 (1) 판매조직 사업부문 사업부 구 분 Hybrid Cloud 사업본부, Platform 사업본부 영업 및 판매 Public 사업본부, Mordenwork 사업본부 영업 및 판매 Security 영업부, 기술부 영업 및 판매 (2) 판매 경로 당사는 국내외 하드웨어, 소프트웨어 벤더사로부터 상품 및 서비스를 공급받아 고객사 또는 SI 서비스 사업자에게 납품하는 것으로 사업을 진행합니다. (3) 판매방법 및 조건 계약에 의한 수주를 통해 고객사에 상품 및 서비스를 납품합니다. (4) 판매전략 '엔드 투 엔드 하이브리드 클라우드 통합자'로 국내MSP 중 유일하게 laaS 뿐만 아니라 보안, 데이터 클라우드, 클라우드 네이티브 애플리케이션 개발까지 IT 전 영역을 엔드 투 엔드 서비스 형태로 제공합니다. 기본 온프레미스의 강점을 기반으로 프라이빗과 퍼블릭 클라우드 뿐만 아니라 기존 시스템까지 전 영역을 아우르는 하이브리드 클라우드 서비스를 제공합니다. 클라우드 전환의 경우, 단순 마이그레이션 이행에 그치지 않고 클라우드 전환 대상ㆍ우선순위 선정, 단계별 전환 로드맵 제시 등 고객 상황별 맞춤 진단과 컨설팅 서비스를 제공합니다. 다. 수주상황본 사업보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등당사는 본 사업보고서 공시대상기간 중 신규투자유치를 목적으로 하는 계약을 체결하고 2021년 11월 26일을 납입일로 하여 제3자배정의 방식으로 유한회사 토러스투자목적회사에게 기명식 상환전환우선주 437,209주(액면가액 5,000원, 발행가액 257,314원)를 발행하였습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술혁신본부 주관하에 사업팀과의 협조를 통해 전사기술전략수립, 핵심솔루션 개발 및 확보, 재사용을 통한 생산성 향상 연구 및 활동으로 내부 효율성의 극대화 및 기업경쟁력 강화에 모든 역량을 집중하고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제17기 제16기 제15기 비 고 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 하나의 Platform을 통하여 다수의 Hybrid(Public + Private) Cloud 및 Multi-Cloud형태의 서비스 및 리소스를 관리하는 기능 해당 Cloud Platform 상에서 Resource를 생성, 수정 및 삭제하고 이를 위한 일련의 Workflow를 수행하는 기능 Cloud Platform에서 제공하는 서비스에 대한 접속을 요청하고 권한을 획득하는 기능 사용자는 서비스 Catalog를 검색하고 필요한 항목에 대한 권한 요청하면 사전 정의된 절차에 따라 승인 후 권한 부여 현재 Cloud상에서 운영 중인 Resource를 발견하고 목록화 하며, 각 resource의 Metadata 및 Configuration 점검을 통해 위배 사항 학인 및 조치하는 기능 Cloud 상에서 운영되는 Resource와 Application의 성능 및 가용성을 확인하기 위해 Log등을 수집, 저장 및 관리하는 기능 현재 Cloud상에서 운영 중인 Resource를 발견하고
메타넷엑스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

목록화 하며, 각 resource의 Metadata 및 Configuration 점검을 통해 위배 사항 학인 및 조치하는 기능 Cloud resource의 활요 정도와 비용 발생에 관한 목표대비 지표를 수집, 저장 및 표시하고 관리하는 기능 자료 유실 또는 설비 재해 등의 위험에 대비하여 자료를 Backup하거나 해당 Workload를 안전하게 이전하는 기능 Cloud resource와 service에 접속할 수 있는 사용자와 권한을 설정하고 및 위협에 대응이 가능하도록 감사 및 평가하는 기능 7. 기타 참고사항 가. 당사가 영위하고 있는 사업의 시장여건 등(1) 클라우드 시장의 이해클라우드 컴퓨팅("클라우드")은 인터넷상의 서버를 통하여 데이터 저장, 네트워크, 콘텐츠사용 등 IT 관련서비스를 한번에 사용할 수 있는 컴퓨팅 환경입니다. Data를 인터넷상 서버에 영구적으로 저장하고, 클라이언트(데스크톱, 태블릿, 노트북, 스마트폰 등의 IT 기기등)에 일시적으로 보관하여 언제 어디서든 이용할 수 있는 컴퓨터 환경을 뜻합니다. 기존에 보편적으로 이용되었던 On-Premise(자체구축)는 적시성 부족으로 과다 선투자 및 기회 손실을 초래할 수 있으나, 확장성(Scalability)을 갖춘 클라우드 위에 구축할 경우 이러한 문제를 해결할 수 있어 지속적인 수요 증가에 따라 클라우드 시장 규모는 증가하고 있습니다.(2) 클라우드 시장의 성장과 전망국내 기업들의 지속적인 클라우드 도입에 따라 국내 클라우드 시장은 18년부터 20년까지 연평균 23%의 성장을 하였습니다. 국내 기업용 IT 시장은 성숙기에 접어들어 연평균 5~7% 수준의 성장이 기대되지만, 클라우드 시장은 기존에 기업이 이용하던 On-Premise 환경을 대체하며 성장하여 20년부터 25년까지 연평균 20%의 성장률로 25년에 약 5.2조 원 시장 규모에 도달할 것으로 전망됩니다. 20년의 경우 Covid-19에 따른 사회적 거리두기 정부정책에 따라 국내 기업들의 IT인프라 관련 투자가 연기되어 시장 성장세가 둔화되었으나 (YOY% 2%), 추후 변화된 사업 환경에 대한 선제적 대응책으로 클라우드 도입이 가속화될 것으로 전망됩니다. (3) 기업 사용자 유형별 클라우드 도입국내 클라우드는 대규모 트래픽이 발생하고 신기술에 개방적인 IT산업을 중심으로 도입되었으며, 최근 대기업과 금융권의 도입 확대를 거쳐 공공/의료까지 확대가 기대됩니다. 국내의 클라우드 기업 사용자는 크게 세가지 유형으로 분류됩니다. ① Matured Market (IT 및 미디어 산업 포함) : 클라우드 시장 초기부터 활발한 도입 진행으로 상대적으로 높은 수준의 클라우드 투자가 집행되었습니다. Matured Market에 속해 있는 산업군은 게임, 이커머스, 미디어/방송으로 대규모 그래픽 연산과 동시 접속자 처리를 위한 방대한 클라우드 Consumption이 발생하고 있습니다. 그러나, 해당 시장 내 대부분의 기업이 이미 클라우드 도입을 한 상태이므로, 향후 산업 내 추가 예정 클라우드 전환율은 타 시장에 비해 상대적으로 제한적입니다.② Emerging Market(대/중소기업 및 금융권 등 포함) : 19년에 전자 금융 감독규정 규제 완화로 개인신용/고유식별정보 등의 중요 정보에 클라우드 도입이 가능해짐에 따라, 대기업과 금융권의 클라우드 투자는 중단기적으로 높은 성장이 예상됩니다. 대기업은 일반적으로 클라우드 서비스 사용량이 크지 않으나 안정적이며, 기존에 IT 업무의 상당 부분을 아웃소싱해 왔으므로 클라우드 도입 후 MSP 서비스 이용 역시 증가할 것으로 예상됩니다. ③ Upcoming Market(공공, Life Science and Healthcare, (LSHC), 교육/학교 등을 포함) : 추가 규제 완화가 필요하여 중장기적 관점에서 접근이 필요한 시장입니다. 향후 신규 차세대 의료 시스템의 클라우드 전환, 디지털 뉴딜, Covid-19으로 인한 원격 대응 서비스 수요 등으로 해당 시장의 활성화가 전망됩니다.(4) CSP와 MSP의 정의 및 영업구조CSP는 Azure,
메타넷엑스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

AWS, GCP 등 클라우드 서비스를 제공하는 하는 사업자를 의미합니다. MSP는 CSP와 협력하여 클라우드 Resale (incl. Consumption), 컨설팅, 전환 및 도입 (Migration), 관리 (Operation Management) 등 기업의 클라우드 전환과 사후 관리 서비스를 제공하는 회사를 지칭합니다. CSP와 MSP의 영업구조는 크게 두가지 유형으로 사용자(Customer)가 CSP에 클라우드 서비스 문의하는 경우와 MSP가 사용자에 직접 영업하여 고객을 개척하는 경우로 나누어집니다.(5) CSP 시장 경쟁 동향 및 전망글로벌 CSP 사업을 선도하는 기업은 크게 AWS, Azure, Google Cloud 등 3개 회사입니다. AWS은 04년 클라우드 서비스를 최초 개시한 이후 시장을 섭렵하여 누적된 역량을 기반으로 안정적이고 다양한 서비스를 다양한 고객군에 제공하며, 시장점유율은 17년 40% 수준에 이르렀으나 Azure, Google Cloud의 차별화된 서비스 개시에 따라 점유율은 19년 38%으로 소폭 감소하였습니다. 반면, 2010년에 서비스를 개시한 Azure는 17년 기준 시장점유율 13% 수준이었으나, MS의 타 서비스 및 제품과 높은 호환성을 바탕으로 하이브리드 환경 구축이 용이한 강점에 기반하여 19년 기준 18%로 성장 추세에 있습니다. 08년도에 서비스를 개시한 Google Cloud는 빅쿼리, 데이터프로크 등 데이터 분석 및 AI 영역에서 강점이 있으며, 17년 시장점유율 3%에서 19년 6%로 꾸준히 성장 추세에 있습니다. 글로벌 선도 CSP 3사의 서비스 성능이 상향 평준화됨에 따라 시장 과점이 심화되고 있으며, 각 사는 서비스 다양성, 호환성 등의 강점을 적극 활용하여 시장 점유율 확대를 도모하고 있습니다. 국내 CSP 시장은 AWS가 시장에 선진출하여 17년 약 80%로 압도적인 시장 점유율을 차지했으나, 20년에 약 65~70%로 감소했으며 25년에는 약 50% 수준의 점유율이 예상됩니다. 리스크 분산 등을 목적으로 한 대기업의 멀티 클라우드 수요 증가에 따라 선도 사업자인 AWS에 집중되던 수요가 Azure 등으로 분산되고 있고, Azure의 경우 기존 On-Premise PC/서버 사용 환경과의 연속성에 기반을 둔 기업용 클라우드 서비스의 수요 확대로 국내시장 점유율은 17년 기준 약 5%에서 25년 약 25%까지 성장할 것으로 전망됩니다.(6) MSP 시장의 성장과 경쟁① 국내 MSP 시장 규모국내 MSP 시장은 18년 약 82백만 달러에서 20년 약 91백만 달러로 연평균 5%의 성장률을 보였습니다. 특히 IaaS 및 PaaS 이용 확대와 Migration, Resale, O 등의 수요 성장으로 MSP 시장은 지속적인 성장이 기대되지만, MSP 시장 내에서 가격 경쟁이 지속되어 글로벌 클라우드 시장 대비 느린 성장이 예상됩니다. MSP 회사들은 가격 경쟁 심화와 성장 한계를 극복하기 위해 기존 Managed Service 외 클라우드 컨설팅과 클라우드 특화 솔루션 개발 등으로 사업 영역을 확대 중이며, 동시에 업무 자동화 및 Off-shoring등으로 운영 효율화를 추구하고 있습니다. 따라서, 국내 MSP 시장규모는 20년부터 25년까지 연평균 10%의 성장을 보일 것으로 전망되며 25년에 145백만 달러의 규모로 성장할 것으로 기대됩니다.② MSP의 주요 서비스 영역 - Consulting : 클라우드 적용 범위, 구조, 시기 등을 고객사에게 컨설팅 - Solution Enterprise App : 클라우드用 솔루션 개발 및 유통 - Migration : 클라우드 도입 시 클라우드 이전 및 시스템 구축 - Resale(incl. Consumption) : CSP의 클라우드 서비스 판매 중개 및 해당 고객사의 사용량에 따른 추가 수익 - Operation Maintenance : 안정적인 클라우드 서비스 사용 관리를 위한 서비스
메타넷엑스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 주식회사 메타넷티플랫폼(이하 '회사')의 이사회는 회사 경영에 대해 전반적으로 파악하기 위해 회사의 연결 및 별도 재무제표와 부속명세서, 회계장부 및 관계서류를 면밀히 검토하고 회사가 영위하는 사업활동과 회사의 경영활동에 영향을 미칠 수 있는 내용에 대해 면밀히 검토하는 등 적절한 방법으로 회사경영 전반에 대한 내용을 검토하였습니다.회사는 종합 IT서비스를 주된 사업으로 영위하는 영리법인으로서 회사의 2022년말 현재 연결기준으로 자산은 3,131억원, 2022년 연결기준 실적은 매출액 3,145억원, 영업이익 11억원, 당기순손실 120억원입니다. 당기순손실이 발생한 주된 요인은 회사가 보유중인 채무상품의 공정가치평가손실과 상환전환우선주(RCPS)의 이자비용(사채할인발행차금상각)의 반영입니다 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태회사의 2022년말 연결기준 자산은 전기말 대비 378억원 증가한 3,131억원이며, 이 중 유동자산은 407억원 증가한 2,680억원, 비유동자산은 28억원 감소한 450억원으로 구성되어 있습니다. 자산의 증가는 회사가 2022년 중 비상장회사인 2개 법인의 주식 인수 및 종속회사로 편입하였고 3분기 이후 매출이 증가하는 업종 특성에 기인입니다.부채는 전기말 대비 483억원 증가한 2,389억원이며, 이 중 유동부채는 476억원 증가한 1,172억원, 비유동부채는 6억원 증가한 1,216억원으로 구성되어 있습니다. 부채의 증가는 상기에서 언급한 2개 법인의 종속회사 편입과 3분기 이후 매출이 증가함에 따라 이에 따른 매입채무의 증가가 그 요인입니다. (단위 : 원) 구 분 증감율 [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ금융기관예치금 ㆍ매출채권 ㆍ기타채권 ㆍ재고자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산 ㆍ상각후원가측정금융자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ관계기업투자 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ기타자본항목 ㆍ기타포괄손익누계액 ㆍ이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 나. 주요경영지표 구 분 산 식 비 율 제17기 제16기 유동비율 유동자산 / 유동부채＊100 부채비율 총 부채 / 자기자본 * 100 다. 영업실적회사는 2022년 연결기준으로 매출액은 전기대비 412억원 증가한 2,612억원, 영업이익은 전기대비 18억원 감소한 10억원, 당기순손실은 전기대비 111억원이 감소한 120억원입니다. 전기대비 영업외손익이 크게 감소하여 당기순손실이 발생하였는데 당기순손실이 발생한 주된 요인은 당기 중 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로의 회계기준 전환의 영향으로 회사가 보유중인 채무상품의 공정가치평가손실 및 상환전환우선주(RCPS)의
메타넷엑스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

이자비용(사채할인발행차금상각) 반영입니다. (단위 : 원) 과 목 제 17 기 제 16 기 증감율 Ⅰ. 매출액 Ⅱ. 매출원가 Ⅲ. 매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ. 영업이익 금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅵ. 당기순이익(손실) Ⅶ. 기타포괄손익 Ⅷ. 당기총포괄손익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성회사는 2022년말 현재 연결기준으로 약 324억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 1,447억원을 단기금융상품으로 운용하고 있습니다. 이는 2021년 중 상환전환우선주식의 발행으로 유입된 자금으로 회사 성장에 필요한 투자 계획 수립 및 투자 집행 중에 있습니다.회사가 영위하고 있는 사업의 특성상 회사는 생산시설을 소유하지 않고 회사인력 및 외주업체를 통해 사업을 수행하기 때문에 설비투자등의 대규모 투자수요가 없는 구조이며, 회사는 영업활동을 통해 창출된 현금의 대부분이 유보되고 있는 상황이며, 특별한 자금조달에 대한 계획은 아직까지는 없습니다. 나. 자금조달(1) 차입금당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 장, 단기 차입금이 없습니다.(2) 유상증자당사는 당기 중 2021년 11월 26일을 납입기일로 하여 제3자배정 유상증자의 방식으로 상환전환우선주식(RCPS)을 437,209주(액면가액 5,000원 발행가액 257,314원)를 발행하여 총 1,125억원을 조달하였으며, 해당 자금은 사업의 확장 및 신규투자목적으로 사용할 예정이며, 그 상세한 계획 수립 및 투자 집행 중에 있습니다. 5. 부외거래 당사 및 당사의 종속회사는 본 사업보고서 공시대상기간 중 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사 결정에 관한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사는 2020년 2월 29일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐으며, 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"의 적용을 받습니다.기업회계기준서 제1101호에 따른 일반기업회계기준("과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 2월 29일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 기타 재무에 관한 사항 가-1에 작성되어 있습니다.연결재무제표는 금융자산과 금융부채 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는사항을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 동사업보고서 'III. 재무에관한사항'의 '3.연결재무제표' 주석3에서 설명하고 있습니다.재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 재무제표 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결기업이 부담할 법인세는
메타넷엑스 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.(3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결기업은 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결기업의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.(4) 총계약수익 및 추정치의 불확성총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결기업은 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나, 연결기업이 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. (5) 추정총계약원가공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.회사는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는 지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다.(6) Covid-19 관련 불확실성회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 특히 2022년 코로나19(COVID-19)의 확산으로 연결기업의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 주식의 종류 정관 제9조(주식의 종류) 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 2. 액면금액 정관 제7조(1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 100원으로 한다. 3. 주식에 관한 사항 정관 제6조(발행예정주식총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다. 정관 제11조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 의결권에 관한 사항 정관 제24조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 정관 제26조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 이 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 정관 제27조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 정관 제28조 (서면에 의한 의결권의 행사)① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 희사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며 , 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 5. 배당에 관한 사항 정관 제12조(신주의 동등배당) 이 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 삼성기업인수목적13호 주식회사의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "삼성기업인수목적13호㈜"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 삼성기업인수목적13호㈜ 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 삼성기업인수목적13호㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 삼성증권㈜ 2. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 기업실사(Due Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 삼성기업인수목적13호㈜의 기명식 보통주식 6,000,000주를 총액인수, 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 정관, 재무상태표 및 최근 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 기업실사 이행상황(1) 기업실사 참여자 (가) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 성 명 부서 직 책 담 당 업 무 삼성증권㈜ 이기덕 본부장 IPO 업무 총괄 김성민 ECM4팀 팀장 기업실사 총괄 유창우 ECM4팀 부장 기업실사 실무 총괄 손희동 ECM4팀 대리 기업실사 및 서류작성 실무 (나)
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

발행회사 참여자 소 속 성 명 직 책 담 당 업 무 삼성기업인수목적13호㈜ 성상환 대표이사 경영총괄 김성민 기타비상무이사 합병자문관리 및 공시 김형주 사외이사 합병자문 정해륜 감사 감사 (2) 기업실사 세부일정 및 주요내용 구분 일시 장소 참여자 내용 1차 2025년 09월 25일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 대표주관계약 및 자문계약 체결2) 상장 일정 및 기업실사 일정 협의3) 정관, 등기부등본 등 검토4) 이사회 및 임원의 적정성 검토 등5) 경영전반에 관한 내용 검토6) 명의개서대리인 주식 사무인수 논의7) 사내 규정, 이사회의사록 등 내부통제 관련 검토8) 상장예비심사신청 관련 준비사항 요청9) 전환사채(CB) 발행10) 전환사채 의무보유11) 최대주주등 소유주식 의무보유12) 보통주 보호예수 2차 2025년 09월 26일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 재무 및 회계 관련 사항 실사 및 인터뷰2) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토3) 상장 외형요건 검토 3차 2025년 09월 29일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 최대주주 등 발기주주 세부 검토2) 주식 분산 및 공모규모 협의3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토4) 개시감사보고서 수령 4차 2025년 10월 17일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 대표이사 변경2) 신규 선임 대표이사의 적정성 검토 등3) 상장예비심사 신청서 작성 5차 2025년 10월 30일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 상장예비심사 신청일 전 재무제표 확인2) 상장예비심사 신청서 첨부서류 준비3) 상장예비심사 신청서 최종검토4) 코스닥 상장예비심사 신청 6차 2025년 11월 10일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 상장예비심사신청서 제출 이후 변동사항 검토2) 한국거래소 상장예비심사 대응 7차 2025년 11월 12일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 공모구조 등 최종 세부 검토2) 증권신고서 및 기업실사 작성 8차 2025년 11월 13일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 한국거래소 상장예비심사 승인2) 공모구조 등 최종 세부 검토 9차 2025년 11월 18일 삼성증권(주) 본사 1) 상기 삼성증권(주) 실사 참여자2) 상기 삼성기업인수목적13호(주) 임원 1) 총액인수계약 체결2) 증권신고서 제출 (3) 기업실사 주요내용 (가) 발행회사 기본 현황에 대한 조사 및 코스닥시장 상장과 공모 적합성 조사(나) 발행회사의 필수 정관 기재사항 검토- 사업목적 및 존립기한- 자금예치/신탁- 자금 인출제한- 재무활동 제한- 제3자배정 증자 관련 사항- 임원 사항- 합병의 제한- 해산과 자금의 반환(다) 발행회사의 합병 관련 사항을 위한 조사- 합병 개요- 합병 대상 회사 선정 기준- 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한- 주식매수청구권에 관한 사항- 합병 추진 시 발생 가능한 비용(라) 내부관리, 통제시스템, 경영진 현황 조사(마) 경영진의 합병 대상 업종 관련 전문 지식, 합병 실무 지식, 위법행위 부존재 여부 및 과거 경력 파악(사업목적 수행 적합성 검토)(바) 기타 투자자 보호와 관련된 사항 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 경영성(1) CEO의 자질 성상환 대표이사는 다양한 산업에 속한 기업들의 상장 및 합병 실무 경험을 축적해왔으며, 기업 상장과 합병에 요구되는 전략적 안목과 실행력을 보유하고 있습니다. 뱅크웨어솔루션, 오비고, 하나기술 등 다수의 Pre-IPO 투자를 수행하며 상장절차와 다양한
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

업종에 대한 이해를 축적하였으며, 엔비알모션 합병상장과 다수 M 자문 경험을 통해 합병 및 인수 업무에 대한 높은 이해도를 갖추고 있습니다. 현재는 앨리스파트너스의 대표이사로서 회사의 기업 자금조달 및 투자 업무에 핵심적인 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 경험은 기업의 안정적 성장 기반을 마련하고 이해관계자의 신뢰를 확보하는데 기여하고 있으며, 이를 통하여 동사(삼성기업인수목적13호 주식회사)의 주주가치를 제고하는 한편, 자본시장의 순기능 확보에 미력을 다하고자 동사의 대표이사로 취임하게 되었습니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사의 스폰서인 삼성증권 주식회사는 2024년말 연결기준 자산 총계는 62.27조원이며 자기자본 총계는 7.32조원을 기록하고 있습니다. 삼성증권은 IPO와 M 분야에서 성공적인 경험과 전문인력을 보유하고 있습니다. 이와 함께, 발기인으로 참여한 ㈜머스트벤처스는 하나머스트7호기업인수목적, 삼성머스트5호기업인수목적의 발기인으로 참여하였으며, ㈜코오롱인베스트먼트는 하나금융7호기업인수목적, 엔에이치16호기업인수목적 등 다수 SPAC의 발기주주 참여한 경험이 있습니다. 또한, 리딩투자증권㈜은 미래에셋비전기업인수목적 제1호, 유안타제14호기업인수목적의 발기인으로 참여한 경험이 있습니다. 발기인들의 이러한 경험을 통해, 향후 인수대상 회사의 탐색 및 기관투자자 접촉, 합병에 대한 보다 정확하고 객관적인 가치 평가가 가능할 것으로 예상됩니다. [삼성기업인수목적13호㈜ 임원진 현황] 선임일 직책명(상근/등기) 성명(생년월일) 주요 경력 담당업무 대표이사 (비상근/등기) 성상환 2006.02.(졸) : 연세대학교 경제학 학사2012.05.~2014.04. : 삼일회계법인 Deal Business (M/실사)2014.04.~2015.05. : 외환은행 IB 투자금융부 인수금융/지분투자팀 과장 2015.05.~2020.01. : 송현인베스트먼트 투자본부 이사2020.02.~2024.04. : SBI인베스트먼트 벤처투자본부 이사 2024.04.~ 현재: (유)앨리스파트너스 대표이사 경영 총괄 기타비상무이사 (비상근/등기) 김성민 2011.02.(졸) : 서강대학교 경영학 학사2011.03.~현재 : 삼성증권 IB부문 ECM4팀 팀장 합병 자문/ 공시 사외이사 (비상근/등기) 김형주 2000.12. : 제42회 사법고시 합격2001.02.(졸) : 서울대학교 공법학과 학사2003.01.(졸) : 사법연수원 수료2010.09.(졸) : King’s College London LLM2024.06.(졸) : 서울대학교 법과대학 금융법 과정 수료2003.04. ~ 2004.03. : 대전고검공익법무관(국가소송담당)2004.03. ~ 2005.03. : 서울고검공익법무관(행정소송담당)2005.04. ~ 2006.03. : 서울중앙지검공익법무관(국가소송담당)2006.04. ~ 2008.02. : 대전지검검사2008.02.~2011.02. : 군산지청검사2011.02.~2013.02. : 안산지청검사(특수전담)2013.02.~2014.11. : 서울동부지검검사(지식재산권, 특수전담)2014.11.~2016.02. : 방위사업비리합동수사단검사2016.02.~2017.02. : 서울중앙지검검사(방위사업수사부)2017.02.~2017.08. : 부산지검검사2017.08.~2018.05. : 예금보험공사(금융부실책임조사본부금융조사국장)2018.08.~2019.07. : 대전지검(특수부부부장검사)2019.07.~2020.09. : 순천지청형사2부장검사2020.09.~2021.07. : 서울동부지검형사4부장검사2021.07.~2022.07. : 서울남부지검형사2부장검사2022.07.~2023.09. : 부산동부지청인권보호관2023.09.~2024.06. : 서울중앙지검인권보호관(감찰, 인권전담)2024.09.~현재 : 예문정앤파트너스대표변호사 합병 자문 감사 (비상근/등기) 정해륜 2010.02.(졸) : 고려대학교 경영학 학사2009.10.~2015.07.: 삼일회계법인감사/Deal2015.08.~2016.11.: 삼성증권IPO
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

Associate2016.11.~2020.05. : KB증권ECM본부 차장2020.10.~현재: 한울회계법인 이사 감사 (3) 경영의 투명성 동사의 최대주주는 ㈜머스트벤처스로서 증권신고서 제출일 현재 55.56%의 지분을 소유하고 있으며, 금융투자업자인 삼성증권㈜가 3.70%의 지분을 소유하고 있습니다 [주주 현황] 구분 주주명 소유주식수 지분율 최대주주 ㈜머스트벤처스 발기주주 ㈜코오롱인베스트먼트 발기주주 리딩투자증권㈜ 발기주주 삼성증권㈜ 합 계 「금융투자업규정」에 따라 금융투자업자는 기업인수목적회사가 발행한 주식 등의 발행총액의 5% 이상을 소유하고 있어야 하나 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 비금융회사의 주식을 5% 이상 취득할 수 없으므로, 동사의 대표 발기인인 삼성증권㈜는 50백만원의 주식과 950백만원의 전환사채를 인수하였으며, 발기인인 ㈜머스트벤처스는 750백만원의 주식을, ㈜코오롱인베스트먼트는 500백만원의 주식과 250백만원의 전환사채를, 리딩투자증권㈜는 50백만원의 주식과 450백만원의 전환사채를 인수하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장을 위해 120억원을 공모할 경우, 상기 법률상 요건을 충족할 수 있을 것으로 판단됩니다. [주식/전환사채 투자현황 및 공모 후 투자비율] (단위 : 주, %) 구분 공모전 공모후(주1) CB전환 시 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 ㈜머스트벤처스 ㈜코오롱인베스트먼트 리딩투자증권㈜ 삼성증권㈜ 공모주주 합계 주1) 공모규모 120억원, 공모주식수 6,000,000주 가정 주2) 전환사채의 100% 전환 가정 동사는 증권신고서 제출일 현재 소송사건에 연루된 사실이 없으며, 이해관계자 등에 대해 가지급금, 대여금 등 부당한 자금거래 발생 내역이 없습니다. 또한 동사는 기타 채무보증, 담보제공, 불공정한 매출ㆍ매입거래 등이 발생한 사실이 없으며, 향후에도 부당한 자금거래 방지를 위해 주요 거래사항에 대해 이사회 승인 후 집행처리 하고 주주총회에서 동 사항을 보고함으로써 내부통제장치를 지속적으로 개선해 나갈 예정입니다. (4) 경영의 독립성 동사의 최대주주는 ㈜머스트벤처스로서, 현재 55.56%를 보유하고 있으나 동사가 발행한 전환사채가 모두 주식으로 전환되었다고 가정하였을 때에는 삼성증권㈜가 동사의 최대주주가 됩니다. 동사의 이사회는 대표이사 1인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 동사의 경영활동에 관한 주요 결정은 이사회규정에 따라 이사회 결의를 통하여 이루어지고 있습니다. 또한, 감사직무규정에 따라 감사 1인이 부당내부거래 등을 방지하기 위한 견제기능을 수행하고 있습니다. 이사회 안건 및 결의 과정상 의사결정 독립성을 훼손할 만한 사실은 확인되지 않았습니다. 또한, 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지의 이사회 및 주주총회 의사록을 검토한 결과, 주요 의사결정과 관련하여 대표이사가 단독으로 수행한 사실이 확인되지 않았으며, 동사의 지배구조의 독립성은 신뢰할 만한 수준으로 판단되며 경영의 독립성 및 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다. 나. 재무상태 (1) 재무성장성 동사는 다른 법인과의 합병을 유일한 사업목적으로 하는 특수목적회사로서 기타 다른 영업 행위를 영위하지 않습니다. 공모를 통해 유입된 자금은 KB국민은행에 100% 예치 또는 신탁 되어 운용됩니다. (2) 재무안정성 동사는 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통해 모집된 자금의 100%를 KB국민은행에 신탁하여 운용할 예정이며, 최초 모집 전 투자자금을 회사의 운영, 상장 및 합병 관련 비용으로 사용할 예정입니다. 또한, KB국민은행에 예치된 자금은 합병 성공 시 합병존속법인의 시설자금, 운영자금 등으로 사용될 예정이며, 합병에 실패하여 회사를 해산할 경우 공모주주에게 주권 보유비율에 따라 지급될 예정입니다.한편, 동사는 공모전 주주등에게 발행한 전환사채로 인해 부채비율이 상승하였지만, 이는 코스닥시장 상장을 위한 공모 이후 감소할 예정이므로 재무안정성에 문제가 될 소지는 없는 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 사업연도 감사인 감사의견
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

설립일(2025.09.18) 한미회계법인 적 정 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 한미회계법인으로부터 설립일의 개시재무상태표에 대한 감사를 받았습니다. 이에 따라 동사의 재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시되었다는 의견을 받았습니다. 동사의 감사인은 동사의 주주 또는 친인척, 지인 등의 관계가 전혀 없으며, 공인회계사법 제15조에 의거하여 공정하고 성실하게 감사업무를 수행하였고, 업무 수행에 있어서 독립성을 유지하였다고 판단되며, 고의로 진실을 감추거나 허위보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인할 수가 없었습니다. 따라서 감사인 및 감사 관계인이 회사의 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출일 현재 외관상, 실질상 독립성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 삼성증권㈜는 삼성기업인수목적13호㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 2,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 삼성증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 재무에 대한 위험, 동사가 합병하고자 하는 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았습니다. 나. 공모가격의 산출방법 공모가격은 발기인과 대표주관사의 합의에 의하여 이루어진 가격이며, 공모규모는 당사 설립 시 및 설립 이후 대표주관사와의 협의를 통해 주식시장 상황 및 주관사의 자금유치능력 등을 고려하여 결정되었으므로 일반적으로 상장되는 기업과는 달리 사업연혁 및 재무성과 등이 없기에 당사의 공모가 및 공모규모가 상대적으로 자의적일 수 있습니다. 즉, 일반적인 상장기업들은 매출액이나 영업이익, 순이익 등의 영업실적을 기반으로 그 기업가치를 평가받으나 합병 이외의 사업목적을 영위하지 않는 당사의 경우에는 비교할 수 있는 영업실적 등이 없기에 공모가 및 공모규모의 결정이 보다 자의적일 수 있습니다. 동사는 신고서 제출일 현재 유사회사로 볼 수 있는 기업인수목적회사 주주의 주가 희석비율 및 과거 공모가액 결정방법 등을 고려하여 액면가의 20배수인 2,000원을 공모희망가액으로 제시하였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 공모희망가액(2,000원)을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 동사와 삼성증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 2022년 이후 공모를 거쳐 상장된 기업인수목적회사의 공모현황은 다음과 같습니다. [유사회사 공모가 등 현황] (단위: 원) 구분 액면가 발행가 공모가배수 (주1) 공모금액 (억원) 희석률 (주2) 공모전 공모시 디비금융스팩10호 2.0배 IBKS제17호스팩 2.0배 한국제10호스팩 2.0배 하나금융21호스팩 2.0배 SK증권7호스팩 2.0배 유진스팩8호 2.0배 키움제6호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩1호 2.0배 신한제9호스팩 2.0배 신영스팩7호 2.0배 상상인제3호스팩 2.0배 하나금융22호스팩 2.0배 케이비제21호스팩 2.0배 교보12호스팩 2.0배 엔에이치스팩23호 2.0배 삼성스팩6호 2.0배 대신밸런스제12호스팩 2.0배 IBKS제18호스팩 2.0배 신한제10호스팩 2.0배 유안타제9호스팩 2.0배 IBKS19호스팩 2.0배 신영스팩8호 2.0배 키움제7호스팩 2.0배 하나금융23호스팩 2.0배 케이비제22호스팩 2.0배 하나금융24호스팩 2.0배 한화플러스제3호스팩 2.0배 유안타제10호스팩 2.0배 SK증권제8호스팩 2.0배 하나금융25호스팩 2.0배 한국제11호스팩 2.0배 엔에이치스팩24호 2.0배 삼성스팩7호 2.0배 IBKS제20호스팩 2.0배 교보13호스팩 2.0배 엔에이치스팩25호 2.0배 케이비제23호스팩 2.0배 대신밸런스제13호스팩
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

2.0배 엔에이치스팩26호 2.0배 유진스팩9호 2.0배 대신밸런스제14호스팩 2.0배 엔에이치스팩27호 2.0배 IBKS제21호스팩 2.0배 비엔케이제1호스팩 2.0배 신영스팩9호 2.0배 미래에셋비전스팩2호 2.0배 유안타제13호스팩 2.0배 삼성스팩8호 2.0배 하나26호스팩 2.0배 엔에이치스팩28호 2.0배 미래에셋드림스팩1호 2.0배 유안타제12호스팩 2.0배 하나27호스팩 2.0배 IBKS제22호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩3호 2.0배 키움제8호스팩 2.0배 하이제8호스팩 2.0배 엔에이치스팩29호 2.0배 KB제25호스팩 2.0배 하나29호스팩 2.0배 교보14호스팩 2.0배 DB금융스팩11호 2.0배 SK증권제9호스팩 2.0배 유안타제14호스팩 2.0배 하나28호스팩 2.0배 KB제26호스팩 2.0배 SK증권제10호스팩 2.0배 대신밸런스제15호스팩 2.0배 한국제12호스팩 2.0배 유안타제11호스팩 2.0배 대신밸런스제16호스팩 2.0배 한화플러스제4호스팩 2.0배 상상인제4호스팩 2.0배 신한제11호스팩 2.0배 에이치엠씨제6호스팩 2.0배 KB제27호스팩 2.0배 한국제13호스팩 2.0배 엔에이치스팩30호 2.0배 삼성스팩9호 2.0배 교보15호스팩 2.0배 IBKS제23호스팩 2.0배 하나30호스팩 2.0배 대신밸런스제17호스팩 2.0배 IBKS제24호스팩 2.0배 신영스팩10호 2.0배 유진스팩10호 2.0배 유안타제15호스팩 2.0배 SK증권제11호스팩 2.0배 하나31호스팩 2.0배 비엔케이제2호스팩 2.0배 하나32호스팩 2.0배 신한제12호스팩 2.0배 신한제13호스팩 2.0배 하나33호스팩 2.0배 유안타제16호스팩 2.0배 SK증권제12호스팩 2.0배 KB제28호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩4호 2.0배 디비금융스팩12호 2.0배 미래에셋비전스팩5호 2.0배 한국제14호스팩 2.0배 KB제29호스팩 2.0배 에이치엠씨제7호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩6호 2.0배 한국제15호스팩 2.0배 이베스트스팩6호 2.0배 SK증권제13호스팩 2.0배 엔에이치스팩31호 2.0배 교보16호스팩 2.0배 대신밸런스제18호스팩 2.0배 미래에셋비전스팩7호 2.0배 KB제30호스팩 2.0배 유진스팩11호 2.0배 신한제15호스팩 2.0배 하나34호스팩 2.0배 대신밸런스제19호스팩 2.0배 교보17호스팩 2.0배 디비금융제13호스팩 2.0배 키움제11호스팩 2.0배 KB제31호스팩 2.0배 키움제10호스팩 2.0배 신한제14호스팩 2.0배 유안타제17호스팩 2.0배 한화플러스제5호스팩 2.0배 신한제16호스팩 2.0배 KB제32호스팩 2.0배 디비금융제14호스팩 2.0배 엘에스스팩1호 2.0배 하나35호스팩 2.0배 교보18호스팩 2.0배 삼성스팩10호 2.0배 KB제33호스팩 2.0배 삼성스팩11호 2.0배 주1) 공모가 배수 = 공모시 발행가 ÷ 공모전 발행가 주2) 공모주주 주가희석률 = (공모시 발행가 - 가중평균 발행가) ÷ 공모시 발행가 최근 공모를 실시한 기업인수목적회사들의 액면가는 공모금액이 300억원을 초과하는 대형스팩을 제외하면 대부분 100원으로 모두 동일하며, 투자자들의 공모전 발행가 대비 공모희망가격은 2배 수준을 나타내고 있습니다.이에 동사는 현재 시장 상황 및 그 외 고려사항 등을 반영하고, 공모전 주주와 공모주주간의 형평성을 고려하여 공모전 주주의 투자 단가인 1,000원의 2배 수준인 2,000원을 공모희망가액으로 결정하였습니다.이러한 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 상장주선인인삼성증권㈜와 삼성기업인수목적13호(주)가 협의하여 결정할 예정입니다. 한편, 투자자들의 투자판단을 돕기 위하여 동사의 공모희망가액에 따른 희석비율을 제시하면 다음과 같습니다. 구 분 내 용 비 고 총납입금액 15,000백만원 주1) 총발행주식수 주2) 가중평균발행가 1,667원 주3) 공모전 주당발행가격(A) 1,000원 주당 공모희망가격(B) 2,000원 공모전 주당발행가격 대비
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

주당 공모희망가격배수(B/A) 2.0배 희석비율 주4) 주1) 총납입금액 = (공모전발행가 × 공모전발행주식수) + (CB 행사가액 * 전환가능주식수)+ (공모희망가격 × 공모주식수) 주2) 총발행주식수 = 공모전발행주식수 + 전환가능주식수 + 공모주식수 주3) 가중평균발행가격 = 총납입금액 / 총발행주식수(CB 전액 전환 가정) 주4) 희석비율 = (공모희망가격 - 가중평균발행가격) / 공모희망가 다. 종합 의견 대표주관회사인 삼성증권㈜는 삼성기업인수목적13호㈜가 제공한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 기업실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.삼성증권㈜는 기업실사과정을 통해 발행회사인 삼성기업인수목적13호㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 발행회사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항 등에 대하여 분석ㆍ평가한 결과, 삼성기업인수목적13호㈜에 대한 공모주식의 코스닥시장 상장 및 공모예정가액의 제시 과정이 타당하고 적합하게 작성되었다고 판단합니다.동사의 금번 공모는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1-1. 합병에 관한 사항 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다)에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인"이라 한다)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사입니다. 가. 추진하고자 하는 합병의 개요(1) 합병 형태 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 (이하 "법시행령"이라 한다) 제6조 제4항 제14호 및 당사 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) 제3항에 근거하여 기업결합방식을 합병으로 한정하고 있습니다. 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) ① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전 주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. (2) 합병 일정 당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)의 제2항에 따라 합병과 관련하여 현재 합병대상회사를 선정하기 위한 협의 등을 진행하고 있지 않습니다. 향후 합병대상이 확정되고 합병계약을 체결하는 경우 상법 및 자본시장법상 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다. 합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고하여야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 합니다. 비상장법인과 합병하고자 하는 경우, 합병 이사회결의가 있는 경우 지체 없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사신청서를 거래소에 제출하여야
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

하며, 동 신청내용을 토대로 거래소는 합병 대상 비상장법인의 상장적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다. 비상장법인의 상장적격성을 인정받은 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다. 당사는 2025년 09월 18일에 설립되었으며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제6조 제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 근거하여 최초 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 「코스닥시장 상장규정」 제72조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 신청하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. 합병대상법인이 확정되는 시점에 합병 이사회결의 이후 증권신고서 제출 시 상세일정을 공고할 예정입니다. (3) 합병가액의 산정 및 합병 대가 합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주의 소유주식 1주에 대해 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 계산된 당사의 보통주와 교환하게 될 것입니다당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 법시행령 제176조의5 ,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다. 1) 주권상장법인과의 합병 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 2) 주권비상장법인과의 합병 2-1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 하며, 상대가치를 비교하여 공시합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조및 동규정시행세칙 제4조부터 제8조의 규정을 준수할 예정입니다. 2-2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우 1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 제4항에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액 산정시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 제4항 ④ 자본시장법 시행령 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다 1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 자본시장법 시행령 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 주식등 및 기업인수목적회사와 합병하려는 법인이 합병에 따라 발행하려는 주식등)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 상기요건 충족 시 구체적인 합병가액 산정 절차는 주권비상장법인의 합병가액 산정 과정이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제3항에서 규정하는 사항으로 달라집니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제3항 ③ 제1항에도 불구하고 주권상장법인인 기업인수목적회사가 투자자 보호와 건전한 거래질서를 위하여 금융위원회가 정하여 고시하는 요건을 갖추어 그 사업목적에 따라 다른 법인과 합병하여 그 합병법인이 주권상장법인이 되려는 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가액으로 합병가액을 산정할 수 있다. 1. 주권상장법인인 기업인수목적회사의 경우: 제1항제1호에 따른 가액 2. 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인의 경우: 다음 각 목의 구분에 따른 가액 가. 다른 법인이 주권상장법인인 경우: 제1항제1호에 따른 가격. 다만, 이를 산정할 수 없는 경우에는 제1항 각 호 외의 부분 후단을 준용한다. 나. 다른 법인이 주권비상장법인인 경우: 기업인수목적회사와 협의하여 정하는 가액 당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성 제고를 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다.또한 합병신주 배정 시 발생하는 단주는 우선 당사가 취득하고, 합병신주가 추가상장되어 거래되는 초일 종가를 기준으로 해당주주에게 현금으로 지급될 예정입니다. 나. 합병대상회사에 관한 사항 당사는 핵심원천기술력을 가지고 글로벌 시장에 경쟁력 우위를 지닌 비상장 법인의 발굴 및 합병을 통해 글로벌 기업으로의 성장 지원 및 주주가치 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 정관상 합병을 위한 중점 산업군은 규정하고 있으나, 향후 추진하고자 하는 합병대상 회사의 업종을 특정하고 있지 아니합니다. 참고로, 당사는 정관 제63조에서 합병을 중점적으로 추진할 산업군을 다음과 같이 예시하고 있습니다. 정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군) 이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장잠재력을 지닌 우량회사와 합병을 추진하되, 다음의 어느 하나에 해당하는 산업군에 속하는 사업을 영위하는 회사를 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기 3. IT융합시스템 4. LED 응용 5. 그린수송시스템 6. 탄소저감에너지 7. 고도 물처리 8. 첨단그린도시 9. 방송통신융합산업 10. 로봇 응용 11. 신소재ㆍ나노융합 12. 고부가 식품산업 13. 엔터테인먼트 14. 자동차 부품 제조 15. IT 및 반도체 16. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 당사는 미래 성장 잠재력이 높고, 세계적인 경쟁력을 갖출 수 있는 산업분야를 적극적으로 탐색하고 합병대상을 발굴할 예정입니다. 정부는 2024년 3월 「국가전략기술 육성 특별법」 시행에 따라, 2024년부터 2028년까지를 범정부 차원의 전략기술 육성 5개년 계획 기간으로 설정하고, 「제1차 국가전략기술 육성 기본계획 2025년 시행계획」(이하 “국가전략기술 시행계획”)을 발표하였습니다.동 계획은 "과학기술 주권국가, 초격차 대한민국"이라는 국가 비전 아래,「AIM(AccelerateㆍIn-depthㆍMission-oriented)」 전략을 3대 추진 축으로 삼아 ① 전략기술 사업화 가속(Accelerate), ② 기술안보 환경에 대한 심층분석, ③ 임무중심형 핵심사업 관리체계 확립(Mission-oriented)을 통해 '국가전략기술 중심의 기술패권 경쟁 주도권 확보'를 목적로 하고 있습니다.정부는 이러한 비전 실현을 위해 국가전략기술을 중심으로 핵심 연구성과의 산업화, 기술주권 기반 강화, 민간 경쟁력 확충을 추진하고 있습니다. 2025년에는 전략기술 R 예산을 전년대비 30% 가량 확대한 6.4조원 규모로 증액하였으며, 2028년까지 30조 원 이상의 투자 계획을 수립하였습니다. 또한 전략기술 분야 유망
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

기술 기반 창업ㆍ정착ㆍ스케일업 생태계를 구축하여 전략기술의 사업화를 적극적으로 지원하고 있습니다. 【국가전략기술 육성 기본계획 - '25년 시행계획 주요 내용】 (출처)과학기술정보통신부, 제1차국가전략기술육성기본계획(25.03).jpg (출처)과학기술정보통신부, 제1차국가전략기술육성기본계획(25.03) 국가전략기술은 기술패권 경쟁이 심화되는 대내ㆍ외 환경을 종합적으로 고려하여, ① 공급망ㆍ통상, ② 신산업, ③ 외교ㆍ안보 등 전략적 중요도를 기반으로 선정된 핵심 기술군입니다. 정부는 2022년 10월 관계부처 및 민관 합동 검토를 거쳐, Δ반도체ㆍ디스플레이, Δ이차전지, Δ첨단이동수단, Δ차세대원자력, Δ첨단바이오, Δ우주항공ㆍ해양, Δ수소, Δ사이버보안, Δ인공지능, Δ차세대통신, Δ첨단로봇ㆍ제조, Δ양자 등의 분야를 최종 12대 국가전략기술로 확정하였습니다. 【국가전략기술 육성방안 - 12대 국가전략기술 선정】 (출처) 과학기술정보통신부, 12대 국가전략기술(22.10).jpg (출처) 과학기술정보통신부, 12대 국가전략기술(22.10) 이에 더하여, 「국가전략기술 육성 특별법」의 제정ㆍ시행으로 범부처 차원의 법적근거가 마련됨에 따라, 12대 분야 국가전략기술을 총 50개의 중점기술로 그 세부정의를 구체화하여 정책ㆍ투자의 핵심대상으로 집중 육성하고 있습니다. 12대 국가전략기술 및 50개 세부 중점기술에 대한 세부 목록은 아래와 같습니다. 【12대 국가전략기술 및 50개 세부 중점기술 목록】 (출처) 과학기술정보통신부, 국가전략기술세부중점기술(22.10).jpg (출처) 과학기술정보통신부, 국가전략기술세부중점기술(22.10) 당사는 정부가 선정한 12대 분야 국가전략기술 및 50개 세부 중점기술목록과 관련된 산업을 기초로 동 산업에 속한 기업 및 향후 연관관계가 높을 것으로 예상되는 기업을 중점 합병대상으로 선정하고 탐색할 예정입니다. 그러나 이들 산업의 미래 전망 혹은 향후 예상 성장전망치가 합병회사의 미래 전망을 의미하지는 않으며, 또한 당사는 합병 대상 업종에 별도의 제한을 두고 있지 아니합니다. ① 반도체ㆍ디스플레이 반도체는 정보를 처리ㆍ저장하는 핵심 산업으로, 인공지능(AI), 자율주행, 클라우드 등 첨단 기술산업의 기반을 이루는 기술입니다. 특히, 고성능 컴퓨팅(HPC)과 인공지능반도체, 반도체 첨단 패키징(3Dㆍ하이브리드 본딩) 기술은 글로벌 경쟁의 핵심분야로 부상하고 있습니다.글로벌 반도체 시장은 2024년 약 6,270억 달러에서, 2030년 1조 달러 이상 규모, 연평균 성장률은 약 8.6%를 기록하며 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, AI의 전방위적 확산으로 반도체 시장 또한 성장의 모멘텀을 얻게될 것이며, 특히 서버와 차량용 반도체 시장이 가장 빠르게 확장될 전망입니다. (출처) pwc, 2026 반도체 산업 트렌드.jpg (출처) pwc, 2026 반도체 산업 트렌드 디스플레이 산업은 OLED, MicroLED를 중심으로 ITㆍ자동차ㆍXR(확장현실) 등 응용분야가 급속히 확장되며, 고부가 산업으로 전환 중입니다.글로벌 디스플레이 시장은 IT, 차량용 웨어러블 등 신기술 분야의 성장에 힘입어 2024년 약 1,567억달러에서 2032년 약 2.950억달러 규모로 연평균 8.5%로 성장할 전망입니다. 특히, 스마트폰에서 검증된 OLED 기술이 모니터, 노트북 등 IT 제품과 자동차용 디스플레이 시장으로 확대 적용되면서 두드러진 성장을 이끌고 있으며, 높은 시장 성장률이 예상됩니다.② 이차전지이차전지는 전기화학적 반응을 통해 에너지를 저장ㆍ방출하는 시스템으로 전기차(EV), 에너지저장장치(ESS) 등 산업의 근간을 이루는 핵심기술입니다. 리튬이온ㆍ전고체 등 다양한 화학체계가 공존하며, 안전성ㆍ에너지밀도ㆍ수명ㆍ재활용성이 경쟁력의 핵심입니다.대표적인 이차전지인 리튬이온 배터리에 대한 글로벌 시장 규모는 소형 IT 기기 및 각종 전기차, 에너지저장장치용 배터리 수요의 확대에 따라, 2023년 994GWh에서 2035년 5,570GWh로 연평균 15.4%의 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

(출처) sne research, 이차전지 전망.jpg (출처) sne research, 이차전지 전망 애플리케이션 별로는 2035년 각종 전기차 수요가 4760GWh로 85%의 비중을 차지할 것으로 전망되었으며, ESS용 수요가 618GWh로 11%, 소형 IT 기기 수요는 193GWh로 3%의 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.이차전지 산업의 생태계는 정제-전구체-양/음극재-분리막-전해액-셀-모듈ㆍ팩-BMS(Battery Management System)-리사이클로 이어지는 긴 가치사슬을 형성하며, 각 단계에서 소재 내재화 및 기술 차별화가 활발히 진행되고 있습니다.또한, 탄소중립과 전기차 전환 가속화로 에너지 저장의 전략적 중요성이 급격히 상승하고 있음에 따라, 소재 내재화 및 재활용 기술 확보는 국가 에너지 안보와 산업 경쟁력 강화를 동시에 이끌 것으로 전망됩니다.③ 첨단모빌리티(UAMㆍ자율주행)첨단모빌리티는 자율주행차ㆍ도심항공교통(UAM) 등 지상과 공중의 이동체 혁신을 포함하는 개념으로, 이동의 효율성과 안전성을 혁신하는 차세대 운송 기술입니다. 인공지능 기반 센서퓨전, 초정밀 지도, 운항관제(UATM) 등이 핵심 요소입니다.특히, '플라잉카', '에어택시', '드론택시'로도 불리는 UAM의 상용화는 지상 교통 중심의 모빌리티 영역이 항공으로까지 확장 가능하게 하여 현재의 표화상태인 도심 교통 문제를 해결할 수 있는 교통 수단으로 각광받고 있습니다.또한, UAM은 비행체 개발뿐 아니라 연료전지(수소ㆍ전고체 배터리 등)ㆍ자율주행ㆍ운송서비스ㆍ방위산업 등 산업 파급력이 매우 큰 산업으로 시장 규모도 2040년에는 1조 4,739억 달러에 달할 것으로 전망되며, 분야별로는 승객수송이 약 8,510억 달러, 화물운송이 약 4,130억 달러에 달할 것으로 추산됩니다. (출처) pwc, uam 시장전망.jpg (출처) pwc, uam 시장전망 첨단 모빌리티의 전략적 중요성이 부각되며, 국토부ㆍ기상청 등 관계 부처는 2027년부터 2030년까지 약 4천 3백억원 규모의 국가연구개발사업을 추진하며, 첨단 모빌리티 상용화를 위한 제도적ㆍ기술적 기반을 구축하고 있습니다. 또한 현대자동차, 대한항공 등 민간에서도 국내 UAM 생태계의 조기 상용화를 이끌고 있습니다.이처럼 정부의 정책적 지원과 민간의 투자확대를 통해, 첨단 모빌리티 산업은 도심 교통 혼잡 완화ㆍ탄소 저감ㆍ신규 물류 인프라 구축 등 다층적 파급효과를 창출하는 핵심 미래 산업으로 성장할 것으로 예상됩니다.④ 차세대 원자력(SMR)소형모듈원전(SMR: Small Modular Reactor)은 기존 대형 원전 대비 안전성ㆍ유연성이 강화된 차세대 원전 기술로, 소규모ㆍ모듈화ㆍ표준화를 기반으로 한 분산형 에너지 시스템입니다.NEA(원자력에너지기구)는 2050년까지의 원자력 수요량 1,160GWe 중 41%인 479GWe는 기존 원전의 지속적인 운영과 현재 계획된 대형원전의 건설로 충당할 수 있으며, 나머지 59%에 해당하는 681GWe 중 SMR이 최대 절반 이상(55%)에 해당하는 375GWe를 충당할 것으로 예측하고 있습니다. (출처) 원자력에너지기구(nea), pwc.jpg (출처) 원자력에너지기구(nea), pwc 차세대 원자력 산업 생태계는 원전설계-주기기-연료공급-EPC-운영ㆍ유지보수-해체 및 폐기물 관리로 구성되며, 정부와 민간이 협력하는 프로젝트형 생태계를 이루고 있습니다.AI에 대한 수요 확대로 데이터센터에 대한 전력 수요가 급격히 증가하고 있으며, 이에 따라 글로벌 빅테크 기업들은 무탄소 에너지이면서 대규모 전력 공급이 가능한 SMR에 대한 투자를 확대해 나가고 있습니다. 이처럼 차세대 원자력은 탄소중립 달성에 기여하며, 수소 생산ㆍ지역난방 등 다양한 연계 사업모델을 창출할 수 있는 기저부하형 에너지 기술로 평가받고 있음에 따라, 관련 산업이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.⑤ 첨단 바이오첨단바이오는 유전자ㆍ세포ㆍ단백질 기반의 첨단재생의료 및 바이오의약품을 포괄하는 분야로, 질병 예방ㆍ치료의 패러다임을 근본적으로 바꾸는 핵심기술입니다. 최근에는
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

인공지능(AI)ㆍ로봇공정ㆍ자동화 플랫폼과의 융합을 통해 신약 설계 및 제조 속도가 획기적으로 향상되고 있습니다.글로벌 첨단바이오 시장은 2021년 기준 약 2조 달러로 우리나라 주력 3대 산업인 반도체, 석유화학, 자동차 산업을 합친 수준에 해당합니다. 2035년에는 약 4조 달러로 확대될 것으로 전망되며, 특히 희귀ㆍ난치 질환 치료 및 정밀의료 시장 확대를 주도할 것으로 예상됩니다.첨단 바이오 산업 생태계는 원부자재-벡터/플랫폼-전임상ㆍ임상-허가-CDMOㆍ상업화-유통으로 구성되며, 최근에는 원료 내재화 및 AI 기반 공정자동화가 핵심축으로 부상하고 있습니다.글로벌 빅테크인 구글, 마이크로소프트 등도 AI 신약개발ㆍ디지털치료제ㆍAI융합 의료기기 분야에 진입하며, 첨단 바이오 산업이 본격적으로 확산될 전망입니다.⑥ 우주항공ㆍ해양우주항공산업은 항공기ㆍ발사체ㆍ위성ㆍ탐사선 등 공중 및 우주 영역을 포괄하는 첨단 전략산업으로, 국가 기술력과 안보 경쟁력을 동시에 결정짓는 핵심 분야입니다. 세부적으로 인공위성ㆍ우주발사체ㆍ우주통신 등 신시장 창출의 가능성이 높아 장기적으로 가장 성장성이 높은 미래산업 중 하나로 평가받고 있습니다.글로벌 항공 산업은 2040년까지 약 1.6배 성장하여 전체 항공 수요가 3만 8,868대('19년은 2만 4,915대)로 증가할 것으로 예상(출처: 일본항공기개발협회, 2022)됩니다. 이 중 아시아ㆍ태평양 지역이 전체의 39.1%를 차지하며, 특히 중국 항공수요가 급격히 확대되고 있습니다.세계 우주 산업 시장 규모는 약 3,710억 달러 수준으로 이 중 위성 관련 산업이 2,710억 달러를 차지하고 있습니다. 2040년에는 시장규모가 약 1조 달러을 초과할 것으로 전망하고 있으며(출처: Morgan Stanley), 발사체ㆍ위성통신ㆍ지상장비ㆍ탐사분야 등에서 민간 주도의 시장확대가 본격화 되고 있습니다.OECD에 따르면, 한국의 우주 R 투자규모는 약 4억 1천만 달러로 일본(약 7억 8천만 달러)의 절반 수준에 머물고 있으나, 향후 국내 우주항공산업은 정부의 정책적 지원과 민간기업의 기술투자 확대에 따라 발사체ㆍ위성ㆍ탐사 등 융합형 생태계로 발전할 전망입니다.이에 따라, 항공ㆍ우주 기술의 내재화, 민간 주도 발사체 개발, 차세대 위성통신, 항공기 경량화 소재 등 연관 산업의 고도화가 가속화될 것으로 예상됩니다.⑦ 수소수소 산업은 생산ㆍ저장ㆍ운송ㆍ활용 전 주기를 포괄하는 무탄소 청정에너지 산업으로, 탄소중립 실현과 에너지 패러다임 전환을 주도할 핵심 분야입니다. 수소는 연소 과정에서 탄소를 배출하지 않으며, 전기ㆍ열ㆍ연료의 형태로 활용이 가능해 화석 연료 의존도를 낮추고 산업 전반의 탈탄소화를 촉진할 수 있습니다.글로벌 수소시장 규모는 2020년 약 1,400억달러에서 2030년 약 2,500억 달러로 연평균 8.3%의 성장률로 성장할 것으로 예상(출처: KDI한국개발연구원)됩니다. EU는 2030년까지 청정 수소 1,000만톤 생산 및 1,000만톤 수입을 목표로 하고 있으며, 일본은 수소 공급단가 절감을 위하여 향후 15년 간 15조엔 규모의 민관 공동 투자계획을 추진하고 있습니다.정부 또한, '수소경제 활성화 로드맵(산업통상자원부)'에 따라 2040년까지 수소차 620만대 보급, 수소충전소 1,200개 구축을 추진중이며, '2050 탄소중립 추진전략'에 따라 수소 및 무탄소 에너지원 발전비중을 2050년 전원 믹스의 13.8%~21.5%로 확대할 계획을 제시하였습니다.수소 기술은 탄소중립ㆍ에너지안보ㆍ산업구조 전환을 동시에 달성할 수 있는 전략기술로, 전력ㆍ철강ㆍ화학ㆍ물류ㆍ운송 등 주요 산업의 탈탄소화와 고부가가치 전환을 견인하며, 정부ㆍ기업ㆍ연구기관 간 협력에 기반한 수소 생태계의 조기 정착을 통해 국가 에너지 전환의 핵심축을 담당할 것으로 전망됩니다.⑧ 사이버보안사이버보안 산업은 디지털 전환 가속화와 함께 국가ㆍ기업의 핵심 인프라를 보호하는 핵심 기술산업입니다. 데이터, 클라우드, 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT) 등 초연결 생태계 확산에 따라 보안위협의 복잡성이 급증하면서,
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

사이버보안은 단순한 방어 기술을 넘어 디지털 신뢰(Digital Trust) 확보의 필수 요소로 부상하고 있습니다. 특히 랜섬웨어ㆍ공급망 공격ㆍAI기반 피싱 등 위협 유형이 고도화되며, 보안의 패러다임은 '사후 대응'에서 '예방ㆍ탐지ㆍ자동화 대응'으로 전환되고 있습니다.글로벌 사이버보안 시장 규모는 2025년 2,660억 달러에서 2030년에는 3,770억 달러까지 확대될 것으로 전망(출처: Statista, 2024)되며, 국내 시장도 2023년 5.6조 원에서 2026년 8.4조 원 수준으로 성장할 것으로 예상(정보통신정책연구원, 2024)됩니다. 특히 AIㆍ클라우드 전환 속에서 보안 내재화(DSPMㆍCNAPPㆍZero Trust Architecture 등)가 확산되며, AI 보안ㆍ클라우드 보안ㆍ보안관제(SOC) 시장이 빠르게 성장 중입니다.세계 주요국은 국가 전략 차원에서 사이버 보안 투자를 강화하고 있습니다. 미국은 2023년 '국가사이버안보전략(NCS)'을 발표하고 AI보안ㆍ양자암호ㆍ공급망 방어 중심으로 예산을 확대했으며, EU 또한 '사이버복원력법(Cyber Resilience Act)'을 도입해 민간 클라우드 및 산업 설비 보안을 강화했습니다.정부 또한, 2024년 발표한 '국가 사이버안보 전략'을 통해 공공ㆍ민간 전반의 보안 거버넌스 통합과 'AI+보안' 연계 산업 육성을 추진하고 있습니다.향후 2030년까지는 '예방 중심 보안'이 전 산업에 내재화되며, 공급망 보안ㆍ데이터보호ㆍAI보안이 핵심 성장축으로 자리할 것으로 예상됩니다. 또한 국가 차원의 사이버안보 강화 정책과 민간의 투자 확대로 사이버보안은 지속가능한 디지털 경제의 핵심 인프라 산업으로 성장할 전망입니다.⑨ 인공지능인공지능(AI, Artificial Intelligence) 산업은 인간의 인지ㆍ판단ㆍ학습 능력을 컴퓨터가 모방하여 스스로 문제를 해결하는 기술로, 디지털 전환의 핵심 축으로 부상했습니다. 생성형 AI, 멀티모달 모델 등으로 발전하면서 산업 전반의 혁신을 가속화하고 있습니다.시장조사기관 MarketsandMarkets에 따르면, 글로벌 AI 시장 규모는 2024년 2,577억 달러에서 2030년 1조 5,800억 달러로 확대될 전망으로, 연평균 성장률(CAGR)은 35.3%에 달할 것으로 예상됩니다. 산업별로는 테크ㆍ제조ㆍ금융ㆍ유통ㆍ공공 분야 모두에서 AI가 업무 자동화, 예측분석, 의사결정 지원 등으로 활용되고 있으며, 특히 기업용 AI 에이전트(B2B) 시장이 전체의 86% 이상을 차지할 것으로 분석됩니다. 국내 시장도 정부의 AI 반도체 전략 및 초거대 AI 허브 구축 계획에 따라 고도화된 AI 인프라 투자와 서비스 내재화가 본격화되고 있습니다.AI 기술의 보급은 산업 전반에 걸쳐 효율성ㆍ생산성ㆍ비용 절감이라는 구조적 변화를 일으키고 있습니다. 기업에서는 RPA(로봇 프로세스 자동화)를 대체하여, AI 에이전트를 통한 지능형 업무 자동화(Intelligent Automation) 로 진화하고 있으며, 제조ㆍ물류 분야에서는 품질관리, 공급망 예측, 생산계획 자동화로 이어지고 있습니다.또한 금융, 의료, 교육 등 지식집약 산업에서는 AI가 고객 응대ㆍ리스크 평가ㆍ콘텐츠 생성 등 인지형 노동을 대체하며 "AI as a Worker(노동 대체형 AI)" 개념이 확산되고 있습니다. AI 에이전트의 확산은 노동시장 구조, 경영 의사결정 프로세스, 그리고 기업의 비즈니스 모델 전환에 중대한 영향을 미치고 있으며, 국가 경쟁력의 핵심 인프라로서 AI 생태계 구축 경쟁이 가속화되며, 전 산업에서 기반기술이 될 것으로 전망됩니다.⑩ 차세대 통신(6G)차세대 이동통신(6G)은 5G를 잇는 초고속ㆍ초저지연ㆍ초연결 기반의 지능형 네트워크 기술로, 자율주행·스마트팩토리ㆍ확장현실(XR)ㆍ도심항공교통(UAM) 등 차세대 산업 인프라의 핵심 기술입니다. 6G는 단순한 통신망을 넘어 AI와 센싱(Sensing), 컴퓨팅, 보안이 통합된 지능형 네트워크 인프라로 진화하고 있으며, 각국 정부와 글로벌 ICT 기업이 기술 주도권을 확보하기 위한 투자를
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

지속하고 있습니다.시장조사기관 트렌드포스(TrendForce)에 따르면 글로벌 5G 시장 규모는 2023년 145억 달러에서 2026년 370억 달러로 확대될 전망이며, 이후 6G 시장은 2030년 약 5,000억 달러 이상의 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 국내에서는 정부가 '6G 원천기술개발사업(2021~2025년)'에 총 1,917억 원을 투자하여 'AI 기반 네트워크', '저궤도 위성ㆍ지상 융합', '1Tbps급 전송' 등 10대 전략 분야를 육성하고 있으며, 삼성전자와 LG전자가 모두 연구 컨소시엄에 참여해 시범망 및 연구시설을 공동 운영하고 있습니다.6G 기술은 산업 간 초연결(Intelligent Connectivity)을 기반으로 새로운 경제ㆍ사회 구조를 창출할 것으로 예상됩니다. 이를 통해 실시간 3D 홀로그램 통신, 원격 수술, 도심항공교통(UAM), 디지털 트윈 기반 스마트시티 구현 등이 가능해지며, 국방ㆍ우주ㆍ의료ㆍ교육 등 모든 분야에서 데이터 전송의 한계를 초월한 초실감형 산업 생태계가 형성될 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 민관 협력체계를 기반으로 글로벌 표준화 및 특허 경쟁력 강화를 추진 중이며, 2030년 전후 상용화를 목표로 1Tbps급 무선전송 및 AI자율망 기술 검증을 가속화하고 있습니다. ⑪ 첨단로봇ㆍ제조첨단로봇 산업은 인공지능(AI), 센서, 제어기술, 클라우드, 5G/6G 통신 등 지능형 ICT 기술이 융합된 자동화 시스템 산업으로, 제조 현장의 생산성 향상과 인구구조 변화 대응을 동시에 견인하는 핵심 분야입니다. 제조용 로봇은 산업자동화의 중추로서 자동차, 전자, 반도체, 물류 등 주요 산업의 효율성을 높이며, 서비스로봇ㆍ의료로봇ㆍ협동로봇 등으로 확장되어 산업 및 일상 전반의 지능화를 이끌고 있습니다.국제로봇연맹(IFR)의 「World Robotics 2024」 보고서에 따르면, 2023년 전 세계 제조용 로봇 신규 판매 대수는 54만 1,302대로 역대 두 번째 규모를 기록했으며, 2027년에는 약 60만 1천 대로, 연평균 성장률(CAGR) 3.6%의 안정적 성장이 예상됩니다. 글로벌 시장은 중국·일본ㆍ미국ㆍ한국ㆍ독일 등 상위 5개국이 전체의 77.6%를 점유, 그중 한국은 5.8%로 세계 4위에 해당합니다. 국내 로봇산업 규모는 2023년 총 매출 5조 9,805억 원, 최근 3년간 연평균 3.0% 성장을 보였으며, 이 중 제조용 로봇이 2조 9,903억 원(점유율 50%)으로 산업의 중심을 차지하고 있습니다. 또한 서비스로봇 매출은 1조 456억 원, 특히 전문서비스로봇 부문이 전년 대비 13.4% 성장하며 차세대 성장동력으로 부상하고 있습니다.국내 로봇산업 생태계는 대기업 중심의 완제품 제조와 중소기업 중심의 부품ㆍ모듈 생산, 공공 R 통한 기반기술 육성으로 구성되어 있으며, 정부-민간 협력형 정책 모델을 통해 산업 자생력 강화에 초점을 맞추고 있습니다. 제4차 기본계획(2024~2028)에 따르면, "글로벌 K-로봇경제 실현" 비전 아래, ▲핵심경쟁력 강화(3대 제조ㆍ4대 서비스ㆍ3대 부품기술), ▲글로벌 진출 확대, ▲산업 인프라 구축을 3대 전략으로 설정하고 있으며, 정부는 2030년까지 민관 합동 3조 원 이상 투자 및 첨단로봇 100만 대 보급을 목표로 추진 중입니다.향후 글로벌 로봇산업은 제조 자동화에서 서비스ㆍAI 통합형 로봇으로 진화할 전망입니다. AI 기반 제어와 5G/6G 초연결 네트워크를 통한 실시간 로봇-로봇 협업(Human-Robot Collaboration)이 본격화되며, 2027년 이후에는 로봇 운영시스템(ROS) 통합, 자율형 제조라인, 디지털 트윈 로보틱스가 주요 트렌드로 부상할 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 첨단로봇 산업은 생산효율 향상뿐 아니라 국가 제조 경쟁력의 핵심 축으로서 스마트산업·AI·모빌리티·바이오 등 주요 기술과의 융합을 통해 산업혁신의 핵심 동력으로 성장할 것으로 전망됩니다. ⑫ 양자양자산업은 양자의 중첩ㆍ얽힘 특성을 활용해 기존 컴퓨팅ㆍ암호ㆍ센싱의 한계를 뛰어넘는 차세대 기반 산업입니다. 실리콘 미세공정
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

한계로 전통적 CPU/GPU가 무어의 법칙 둔화 국면에 들어선 가운데, 양자컴퓨팅은 지수적 연산 확장성을 바탕으로 초거대 AI 학습, 신소재ㆍ신약 탐색, 물류ㆍ금융 최적화 등 고난도 문제를 해결하는 범용 해법 후보로 부상했습니다. 특히 에너지 소비가 급증하는 데이터사회에서 양자컴퓨팅은 계산 효율과 에너지 효율을 동시 개선할 수 있는 대안으로 주목받고 있습니다.BCG 분석에 따르면 양자컴퓨팅은 2035년 최대 약 1,000조 원 규모의 경제가치를 창출할 잠재력이 있으며, 인공지능ㆍ화학ㆍ제약ㆍ다중물리 최적화 등에서 상업적 파급력이 클 것으로 전망됩니다. 이에 따라, 각국은 양자과학기술을 국가전략기술로 규정해 투자경쟁을 확대 중이며(미ㆍ중·EU 선도, 영국ㆍ스위스 추격), 글로벌 빅테크(구글ㆍIBMㆍ아마존ㆍMS)는 클라우드형 양자접근까지 결합해 선점 전략을 가속화하고 있습니다.양자산업은 향후 10년 내 산업 전반의 혁신을 주도할 잠재력이 큰 분야로 평가되고 있습니다. 특히 기존 컴퓨팅 기술이 한계에 다다른 상황에서, 양자컴퓨팅은 AIㆍ배터리ㆍ신약ㆍ소재ㆍ금융 등 다양한 산업의 핵심 인프라로 빠르게 확산될 전망입니다. 국내에서도 정부의 대규모 투자(3조 원 규모)와 대기업 중심의 기술연합이 형성되며 연구 생태계가 빠르게 커지고 있습니다. 중장기적으로는 글로벌 기술표준 경쟁과 산업 응용 검증이 본격화되면서, 양자기술이 단순 연구단계를 넘어 상업화 초기 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 이 시점에서 기술력뿐 아니라 알고리즘, 데이터, 응용 생태계를 확보한 기업이 산업 주도권을 가져가게 될 것입니다. 따라서 양자산업은 국가 전략기술이자 차세대 성장동력으로서, AIㆍ모빌리티ㆍ에너지ㆍ바이오 등 첨단 산업 전반에 걸쳐 새로운 가치사슬(Value Chain) 을 창출하며 성장할 것으로 전망됩니다.상기 언급된 업종 외, 기술력과 성장성 및 우량한 매출 수준을 보유한 기업을 합병 대상 기업으로 고려하고 있습니다. 다. 합병기한 내 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과 (1) 회사에 미치는 영향 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 따라 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 해산절차를 진행하게 됩니다. 제59조(회사의 해산) 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다. 1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우 (2) 투자자에 미치는 영향 합병기한 내 합병을 완료하지 못하여 회사가 해산하는 경우 주주 등에 대한 잔여재산 분배가 이루어지게 됩니다. 향후 해산사유 등으로 예치금 반환사유가 발생하게 되면 정관 제57조(주권발행금액의 예치 ㆍ 신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지) 및 정관 제60조(예치자금등의 반환 등)에 따라 배분될 계획입니다. 정관 제57조(주권발행금액의 예치ㆍ신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지)① 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제2항에 따라 이 회사는 주권발행금액(최초 주권모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외)의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 한국증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 한다. ② 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 나목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제3항에 따라 이 회사는 제1항에 의하여 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 "예치자금 등")을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니된다. 다만 회사운영을 위하여 불가피한 경우로서 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있다. 1. 자본시장법 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우 2. 이 회사가 해산하여 제60조에 따라 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우 정관 제60조(예치자금등의 반환 등)① 제59조에 따라 증권금융회사(또는 신탁업자)에 예치(또는 신탁)된 자금(이자 또는 배당금을 포함한다) 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다. 1. 공모전 주주는 이 회사 주권의 최초 모집 전에 취득한 주식등에 대한 자금반환청구권의 권리를 포기한 경우에는 그 취득분을 제외한 주권의 보유비율에 따라 지급한다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다. 2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다. ② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분하되, 주주에 대하여 분배할 잔여재산이 존재하는 경우에는 다음 각호의 순서에 의하여 잔여재산을 분배한다. 1. 공모주식에 대하여 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 공모주식에 대하여 잔여재산분배로서 지급되는 금액(제1항에 따라 지급된 금액을 포함함)이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식수에 비례하여 분배한다. 2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등에 대하여 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배한다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 주식등의 수에 비례하여 분배한다. 3. 제1호및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 분배된다. ③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는 제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다. 라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사 (1) 합병대상회사의 선정기준 당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한), 제63조(합병을 위한 중점 산업군), 「코스닥시장 상장규정」제75조에서 규정하고 있는 기준 등을 만족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다. 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는
삼성스팩13호 — 증권신고서(지분증권)

다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.) 2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사 가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속 나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속 다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속 라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 그의 직계존비속 3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사 4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사 ⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다. 정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군)이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장잠재력을 지닌 우량회사와 합병을 추진하되, 다음의 어느 하나에 해당하는 산업군에 속하는 사업을 영위하는 회사를 중점으로 합병을 추진한다. 1. 신재생에너지 2. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기 3. IT융합시스템 4. LED 응용 5. 그린수송시스템 6. 탄소저감에너지 7. 고도 물처리 8. 첨단그린도시 9. 방송통신융합산업 10. 로봇 응용 11. 신소재ㆍ나노융합 12. 고부가 식품산업 13. 엔터테인먼트 14. 자동차 부품 제조 15. IT 및 반도체 16. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업 아울러 「코스닥시장 상장규정」 제75조에 따른 합병대상회사의 기준은 다음과 같습니다. 구 분 요건 이익규모 등(① 또는 ②) ① 계속사업이익 20억원(벤처기업은 10억원)② 계속사업이익이 있고 매출액 100억원(벤처기업은 50억원) 감사의견 최근 사업연도 감사의견 적정 주식의 양도제한 주식양도의 제한이 없을 것 규모요건 합병대상법인 규모가 기업인수목적회사 공모예치자금의 80% 이상일 것 질적요건 기업의 계속성, 경영투명성, 경영안정성 및 주주이익침해여부, 투자자보호 및 시장건정성 심사 (2) 합병 대상에서 제외되는 회사 당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에서 합병 대상에서 제외되는 회사에 대해 규정하고 있습니다. 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다. ② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다. ③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다. ④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다. 1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 이 회사가 발행한 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다.