chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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결합하는 저분자 화합물을 개발하였다. ④제품의 특성 STT-011에 작동하는 저분자 화합물에 대해 동물실험을 진행하였고 면역항암제가 잘 듣지 않는 췌장암 세포주를 이용하여 시험한 결과 췌장암의 성장이 억제되는 것을 확인하였다. ⑤진행경과 미국의 조지타운대학과 공동연구를 진행 중으로 STT-011에 대해 개발한 저분자 화합물로 효능을 확인하였고 2020년에 논문을 등재하였다. ⑥향후계획 저분자 화합물에 대한 특성 분석 후 다국적제약사등과의 공동연구개발 및 기술이전 등을 진행할 계획이다. ⑦경쟁제품 현재 전이성 췌장암의 1차 치료는 젬시타빈 기반의 항암화학요법이다. 그 외에 환자의 상황에 따라 폴피리녹스나 면역, 표적항암제 치료를 고려하기도 하지만 적용되는 환자는 많지 않다. 따라서, 경쟁제품은 젬시타빈 기반의 항암화학요법이 될 것으로 예상한다. ⑧관련논문 등 ⑨시장규모 2013~2017년 5년 췌장암의 상대 생존율은 12.2%로 2011~15년도 10.8% 대비 소폭 증가했으나, 전체 암환자의 5년 상대생존율 70.4%보다는 여전히 낮은 상황이다. 암이 췌장과 멀리 떨어진 부위까지 전이된 경우(원격, Distant)에는 5년 상대생존율이 2.1% 수준이다. 대부분의 췌장암 환자들이 약물치료 대상으로 운이 좋게 수술이 가능한 20%의 췌장암 환자들 역시 재발의 위험이 상당히 높다. 따라서 수술 이후에 병기에 상관없이 6개월동안 보조 항암 치료를 해야하며, 그럼에도 불구하고 재발의 위험을 안고 있는 것이 췌장암이다. 현재 전이성 췌장암의 1차 치료는 젬시타빈 기반의 항암화학요법으로 릴리의 젬시타빈 제품은 2019년 국내 매출이 142억원이었으나 획기적인 치료제는 전무한 상황이다. ⑩기타사항 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 주요재무정보(K-IFRS 연결 기준) (단위: 천원) 구 분 제36기 제35기 제34기 총매출액 상품매출 제품매출 영업이익 법인세비용차감전계속사업이익 중단사업이익 당기순이익 자산총계 부채총계 자본총계 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 1) 유통사업부(화장품) - 기초 스킨케어 등 제품 및 상품 판매화장품 산업은 끊임없는 혁신과 소비자의 다양한 욕구를 충족시키는데 집중되는 산업입니다. 화장품의 형태와 종류가 다양하고 소비자가 트렌드에 민감하게 반응하는 만큼 기술 발전이 빠르게 이뤄지고 있습니다. 새로운 기술과 소재를 활용하여 신제품을 개발하는 것이 중요하며, 소셜 미디어, 인플루언서 마케팅등 다양한 마케팅이 이뤄지고 있습니다.화장품 산업은 브랜드 경쟁력 또한 매우 중요합니다. 소비자들은 특정 브랜드를 선호하고 브랜드 이미지와 신뢰도가 소비자의 구매 결정에 큰 영향을 미칩니다.전 세계적으로 화장품 시장은 매우 크고 꾸준히 성장하고 있으며, 특히 아시아 시장에서 화장품 수요가 더욱 높아지고 있습니다. 그에 따라 다양한 국가에서 제품 및 상품을 판매하고 소비자들의 취향에 맞춰 제품을 개발하는 것이 중요합니다.2) 유통사업부(IT) - 산업용 Lens Module 등 부품 원자재 유통광학렌즈는 광전 산업계에서 가장 중요한 분야이자 기계 작동의 시각적 시스템 운용을 위한 주요 부품입니다. 광학렌즈는 일반적으로 정밀 철물, 플라스틱 부품, 렌즈, 조리개, 구동모터, 센서 등 의 부품으로 구성됩니다. 광학렌즈는 광학렌즈의 소재에 따라 플라스틱, 유리, 유리 플라스틱 렌즈 등 세 종류로 나눌 수 있으며 그 구조는 각기 다른 렌즈로 구성됩니다. 일반적으로 내부 렌즈의 수량이 많이 포함될수록 광학렌즈 영상 품질이 높은 편입니다. 광학렌즈는 제품 생산 단계에서 포함되는 내부 부품의 형태로 단독으로 소매 판매는 잘 이루어지지 않고, 일상 소비재로 사용할 때는 온라인 쇼핑 플랫폼이나 오프라인 전문점에서 구매할 수 있으며, 산업용 부품으로 구매할 때는 대부분 대리점 등의 방식으로 유통됩니다. 광학렌즈의 응용 분야는 소비자 시장을 타깃팅한 응용과 제조산업 응용 두 가지로 나눌 수 있습니다. 그중 소비자 시장 응용에는 전문 카메라 렌즈, 휴대전화 카메라 모듈 렌즈, 안전보호 감시 렌즈, 차량용 렌즈와 AR/VR 장비 렌즈
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등이 포함되며, 산업 분야 응용에는 기계의 시각적 작동을 위한 운용 위주로, 주로 기계 부품 측정, 플라스틱 부품 측정, 유리 및 약용 용기 측정, 전자 부품 측정 등에 활용되며, 산업의 하류 응용 분야가 확대되면서 점차 휴대전화, 안전보호 감시, 차량용 카메라가 광학렌즈의 3대 주요 시장으로 분류되고 있습니다. 최근 기술의 급속한 발전으로 광학렌즈의 적용 범위는 초기 현미경, 망원경, 필름 카메라 등의 국한된 영역에서 디지털 인프라 목적의 안전보호 감시(CCTV), 디지털카메라, 스마트폰 등 영역으로 확대되었고, 최근 글로벌 IoT 기술이 급속히 발전하며 광학렌즈의 응용 분야는 더욱 다양해졌으며, 차량 자율주행, 스마트 홈, AR/VR 장비, 드론, 3D 센서 등 최근 부상한 응용 분야로 인해 광학렌즈 산업은 지속적으로 시장 범위를 넓혀가고 있습니다. 3) 바이오사업부 - 면역항암제 항암제는 1세대 화학항암제, 2세대 표적항암제 및 3세대 면역항암제로 구분할 수 있습니다. 1세대 화학항암제는 암세포 뿐만 아니라 정상세포도 같이 손상을 주기 때문에 부작용이 심하다는 치명적인 단점이 있습니다. 즉 암세포를 사멸하기 위해 정상세포까지 공격하여 환자의 면역체계를 파괴하고 강한 독성으로 인해 탈모, 구토, 식욕저하, 피로감, 극심한 체력저하 등 각종 부작용이 발생합니다. 2세대 표적항암제는 암세포만을 식별해 공격하는 장점이 있지만 유전자 변이를 가진 환자에만 사용할 수 있어 다양한 암치료가 불가능했고 내성이 생기는 경향이 있어 내성이 생기면 사용할 수 없다는 단점을 가지고 있습니다. 3세대 면역항암제는 억제되어 있던 인체의 면역세포를 활성화시켜서 암세포를 사멸시키는 새로운 기전을 갖고 있습니다. 특정 유전자 변이가 없어도 대부분의 암에 폭넓게 사용할 수 있습니다. 면역항암제는 환자 스스로의 면역강화를 통해 치료를 한다는 점에서 부작용이 적고 암 환자의 삶의 질을 높이고 생존기간도 대폭 연장되는 효과가 있습니다. 면역항암제는 면역체계의 특이성(specificity), 기억능력(memory), 적응력(adaptiveness)을 증강시킴으로써 항암효과가 나타납니다. 즉 인체의 면역시스템을 이용하여 정확하게 암세포만 공격해 부작용이 적고 면역시스템의 기억능력과 적응력을 이용하기 때문에 면역항암제에 효과가 있는 환자는 지속적인 항암효과를 볼 수 있습니다. 따라서 면역항암제는 1세대 화학항암제의 부작용과 2세대 표적항암제의 내성을 개선하였고, 장기간 효과 지속(durable response), 장기생존가능(long-term survival), 폭넓은 항암효과(broad anti-tumor activity) 및 낮은 부작용(low toxicity profile) 등이 특징입니다. (2) 산업의 성장성 1) 유통사업부(화장품) - 기초 스킨케어 등 제품 및 상품 판매화장품 시장은 전 세계적으로 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 특히 아시아 지역을 중심으로 한 화장품 수요의 증가와 온라인 판매의 확대로 인해 시장은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다.특히 COVID-19 팬데믹 이후 온라인 시장이 크게 증가하였습니다. 이러한 변화에 맞춰 판매 채널을 확대하였고 소비자들은 다양한 제품을 쉽게 접할 수 있게 되었습니다. 이는 화장품 산업이 앞으로 계속 성장할 수 있는 잠재력을 보여주며 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 2) 유통사업부(IT) - 산업용 Lens Module 등 부품 원자재 유통전 세계 카메라 모듈 시장은 2023년 433억 달러에서 연평균 성장률(CARR) 9.6%로 증가하여, 2028년에는 685억 달러에 이를 것으로 전망 됩니다. (출처 : MarketsandMarkets, Camera Modules Market, 2023) 스마트폰, 태블릿, 웨어러블 기기의 발전으로 인한 소비자 가전 애플리케이션에 대한 수요가 증가하고 ADAS 및 차량 자동화로 인해 자동차 애플리케이션이 증가하면서 카메라 모듈 시장의 성장을 주도하고 있습니다.또한 IoT 기반 보안 시스템의 사용 증가와 산업 자동차 및 디지털화에 대한
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수요 증가도 카메라 모듈 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.따라서 보안카메라 등의 응용 분야에서 광학 렌즈에 대한 수요는 지속적으로 확대될 전망입니다.산업용 CCTV 등으로 국한해서 볼 때 글로벌 광학 렌즈 응용 산업의 비중이 커지고 있으며, 그 중 스마트폰 응용 분야 다음으로 보안 및 산업용 광학렌즈가 가장 높습니다. 3) 바이오사업부 - 면역항암제 Evaluate Pharma 'World Preview 2023'에서 발표한 2028년 전 세계 판매 상위 Top 10 의약품 중 면역항암제 Keytruda 를 1위로 예측하며, 시장을 지배할 것으로 예상하고 있습니다.Merck 사의 면역항암제 Keytruda 는 2022년 USD 209억 달러를 판매한 품목으로, 2028년 예상매출은 USD 300억 달러로 Global 매출액 1위를 유지할 것으로 예상됩니다.BMS 사의 면역항암제 Opdivo 또한 2022년 매출액 USD 93억달러의 매출을 기록했으며, 2028년 USD 140억달러에 이르는 Global 매출액을 예상하고 있습니다.면역항암치료제 시장은 향후 활발한 연구개발 활동을 통해 Global 의약품 시장의 최대분야로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 1) 유통사업부(화장품) - 기초 스킨케어 등 제품 및 상품 판매화장품은 비필수품이지만 많은 소비자에게 필수품으로 인식되고 있습니다. 이로 인해 경기 변동에 비교적 강한 특성을 가지고 있습니다.또한 화장품 산업은 성별, 연령대 등을 타켓이 다양하므로 경제의 영향을 받더라도 다른 부분에서의 수요로 상쇄할 수 있고, 여러 지역의 글로벌 시장에 진출해 경기변동성의 영향을 분산시킬 수 있습니다.2) 유통사업부(IT) - 산업용 Lens Module 등 부품 원자재 유통당사가 주력하고 있는 광학렌즈 제품은 세부 응용 분야에 따라 경쟁 구도를 달리하는 양상입니다. 전세계 광학렌즈 경쟁 구도를 보면 프리미엄 광학렌즈 산업은 주로 독일과 일본에 집중되어 있으며, 독일 제조사 대표기업은 라이카와 칼자이스이고, 이 중 칼자이스는 의료, 산업, 과학기술 연구 개발, 항공촬영 등 프리미엄 광학 제품의 주요 업체 중 하나입니다. 라이카는 주로 산업, 연구 개발, 카메라 광학제품에 집중되어 프리미엄 카메라 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 일본은 고정밀도 제조 공정의 강점을 갖고 있으며 광학렌즈 산업체인 상류에서 경쟁 우위를 형성하고 있다. 일본의 대표적인 기업은 캐논, FUJINON, 탐론 등으로, 첨단 렌즈 제조 능력을 갖추고 있다. 해외의 광학렌즈 시장에 비해 산업계 후발주자인 한국 광학렌즈 업계는 로컬업체와 해외기업의 기술 격차가 아직도 큰 편입니다. 3) 바이오사업부문 - 면역항암제 전문가들은 Global 의약품 시장 역시 전 세계가 처음 겪는 COVID 19 로 인한 Pandemic 의 영향으로 산업이 한시적으로 위축되었으나, 2023년 이후 다시 성장세로 돌아오고 있는것으로 예측하고 있습니다. (Evaluate Pharma 'World Preview 2023') 약품의 구분별로 살펴보면 장기적 치료가 필요한 (ex HIV, 간염 등)을 위한 약 들은 비축수요 등으로 증가가 예상되었고 사회적 폐쇄로 인하여 전염병 치료제의 매출감소 등으로 인하여 전체 제약시장은 감소할 것으로 예측하였습니다.그럼에도 불구하고 1. Oncology(종양학 항암 시장의 확대) 2. 승인이 예상되는 다수의 Clinical pipeline, 3. 바이오테크놀러지 산업의 확대 4. 특허약품의 높은 성장률 등을 근거로 2026년까지 제약 시장 전반이 연평균 7.4%의 높은 성장율을 보일 것으로 예측하였습니다.일반의약품은 경기변동 또는 계절적 요인에 의해 영향이 있을 수있으나 신약개발을 통한 전문 의약품의 경우 그 수요가 경기 등에 비탄력적이며 안정적 입니다. 다. 회사의 현황(1) 사업부문의 구분 및 영업개황 당사는 현재 종속회사인 STCube Pharmaceuticals, Inc(USA) 연구진들과 함께 항암면역치료제, 면역관문억제제, 항체 및 저분자 화합물 치료 등의
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바이오사업부문과 화장품 제조 판매업, 화장품 유통업 및 전자상거래업 등의 화장품 사업 / 산업용 Lens Module 및 프린터를 판매 하는 유통사업부문을 영위하고 있습니다. 1) 유통사업부(화장품) - 기초 스킨케어 등 제품 및 상품 판매 당사는 자사 브랜드 씨널스(Scenearth / www.scenearth.co.kr )를 런칭하고, 씨널스만의 브랜드 컨셉을 반영한 제품을 개발하여 판매하고 있습니다. 씨널스는 국내 온라인 판매를 시작으로 올리브영, 롯데면세점에 진출하였으며, 일본 롯데면세점 및 대만 온.오프라인으로 수출하고 있습니다. 해외 뷰티 시장에서 호응을 얻고 있어 이를 바탕으로 수출을 확대할 예정입니다. 당사는 현재 북미, 동남아 등 해외 현지 온.오프라인 시장 진출을 계획하고 있어 향후 지속적인 성장할 것으로 예상됩니다. 2) 유통사업부(IT) - 산업용 Lens Module 등 부품 원자재 유통당사는 산업용 CCTV 및 디지털망원경, 실물화상기 등에 쓰이는 렌즈모듈 상품을 수입하여 국내에 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 렌즈모듈 사업의 경우 중국 및 일본업체 등에서 수입하여 국내기업에 납품하고있으며, 당사의 고객사에서는 산업용 CCTV 및 디지털망원경 시장의 급격한 성장에 따라 렌즈모듈의 공급을 늘리고 있는 추세입니다. 코로나19로 인하여 고객사의 발주 물량이 다소 감소하였으나 다시 안정화 되었습니다. 3) 바이오사업부 - 면역항암제 당사는 성공적인 바이오 사업을 위해 생명공학 전문인력들이 함께 이끌고 있으며,혁신적인 신약개발 기술을 통해 혁신신약(First in Class) 및 개량신약(Best in Class)물질들을 다수 확보할 수 있게 되었습니다. 경쟁력 있는 신약 파이프라인의 다양화 및 신뢰도 향상을 위해 세계 유수의 대학 및 연구기관들과 협력하여 연구개발을 진행하고, 신속하고 효율적인 신약개발과 성공적인 상업화를 위해 다국적제약사와의 긴밀한 파트너쉽을 구축하고 있습니다.또한 다양한 암 종 및 면역세포에서 발현하는 물질을 발굴하여 면역관문억제제를 중점적으로 연구하며, 항체 의약품과 저분자 화합물을 개발하고 있습니다. 당사는 기존 항암면역치료제를 사용할 수 있는 환자군을 대상으로한 개량신약과 치료효과가 제한적인 환자군을 대상으로 미충족수요를 해결하기 위한 혁신신약을 개발합니다. 면역관문억제제는 면역체계가 약화된 노약자, 기저질환자 들의 면역 기능 저하로 인한 바이러스 질환을 치료하고 면역기능을 향상시켜 바이러스를 제거할 수 있도록 도와줍니다. 당사에서 개발한 면역관문억제제는 면역세포를 자극하는 신호전달물질인 인터루킨-2, 인터페론 등의 분비를 촉진해 면역기능을 강화시켜 바이러스를 제거할 수 있도록 도와주는 치료제를 개발합니다. ▶ 당사의 신약개발 플랫폼은 다음과 같습니다. 신약개발플랫폼.jpg 신약개발플랫폼 ▶ 당사의 면역관문억제제 '넬마스토바트'의 임상개발현황은 다음과 같습니다. 넬마스토바트_임상개발현황.jpg 넬마스토바트_임상개발현황 당사는 2017년 10월 대만 에이엘피에스바이오테크(ALPS Biotech)와 면역관문억제 단백질 "PD-L1" 항체에 대한 중화권 라이선스 계약을 진행한 바 있으며, "PD-L1"의 효능을 검증한 연구결과가 2018년 2월 미국 암연구 학술지 "캔서 셀(Cancer Cell)" 온라인판에 게재됐습니다.또한 당사의 자체 스크리닝 프로그램을 통해 발견된 새로운 면역관문물질인 "BTN1A1과 혁신신약(First-in-class) 후보물질 항체 "hSTC810"은 2021년 4월 미국암연구학회(American Association for Cancer Research)를 통해 최초로 공개되었습니다."BTN1A1"은 기존 면역관문물질인 "PD-1", "PD-L1", "CTLA-4" 등과는 전혀 다른 단백질로서 "BTN1A1"을 타겟으로 하는 신약 후보 물질 "Nelmastobart"(hSTC810) 항체 개발을 완료하였습니다.2021년 12월 미국 식품의약국(FDA) 및 한국 식품의약품안전처에 임상1상 시험계획 신청을 하여 2022년 1월 미국
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식품의약국(FDA), 3월 식품의약품안전처의 승인을 득하였습니다.2022년 4월 임상 1상 첫 환자 투여를 시작으로 본격적인 글로벌 임상이 진행되었으며, 11월 미국 면역항암학회(SITC 2022)에서 임상 1상 중간 결과를 발표했습니다.용량 증량은 0.3mg/kg, 1mg/kg, 3mg/kg, 6mg/kg, 10mg/kg, 15mg/kg 6단계이며, 2023년 2월 마지막 고용량 환자의 안전성을 확인함으로서 임상 1상의 주요평가지수인 안전성 평가가 마무리되며 임상 1상을 성공적으로 완료하였습니다.당사는 항암 면역관문억제제 혁신신약 'Nelmastobart'(hSTC810) 글로벌 임상1상의주된 목적인 안전성을 확보함으로서 임상 1상을 사실상 성공적으로 완료하였고, Backfill Cohort를 통해 유효성을 검증하고 있습니다.중간결과에서 부분관해(PR) 및 안정병변(SD) 등을 검증하였고 대안이 없는 일부 난치성 고형암 등 에서도 의미있는 치료 효과가 검증되고 있습니다.당사는 임상1상 결과를 토대로 한국 식품의약품안전처 및 미국 FDA 임상1b/2상을 동시에 진행하였습니다. 한국 식품의약품안전처와 미국 FDA에 2023년 8월 임상1b/2상 IND를 변경승인 신청하였고, 2023년 9월 승인을 득하였습니다.2023년 11월 미국 면역항암학회(SITC 2023)에서 임상 1b/2상을 위한 다중면역형광 플랫폼을 발표하였으며, 미국 임상 참여기관인 엠디앤더슨 암센터는 '방사선 치료와 병용한 BTN1A1 억제 효과' 를 발표하였습니다.임상1b/2상은 재발성 또는 난치성 확장기 소세포폐암 환자(R/R ES-SCLC)를 대상으로 국내에서는 삼성서울병원, 서울대병원, 서울대분당병원, 아산병원, 고대안암병원, 가톨릭대성빈센트병원, 미국에서는 엠디앤터슨암센터(MDACC), 예일암센터, 노스웨스턴대학교에서 파클리탁셀(Paclitaxe)과 넬마스토바트 병용요법의 유효성과 안전성을 평가합니다.1b상에서는 6명의 환자를 대상으로 파클리탁셀 병용요법의 용량제한독성(DLT) 발생률을 확인하였고, 그 결과 6명의 환자 모두 용량제한독성이나 심각한 이상반응이 관찰되지 않아 데이터안전성모니터링위원회(DSMB) 회의에서 임상2상의 속행을 권고 받았습니다. 당사는 글로벌 임상2상에서 최대 118명을 대상으로 12주 시점의 객관적반응률(ORR)과 24주 시점의 무진행생존기간(PFS)을 평가할 계획입니다. 추가로 대장암 연구자임상1b/2상도 진행하였습니다. 카페시타빈(Capecitabine)과 넬마스토바트 병용요법의 효능과 안정성을 평가하기 위한 목적이며, 2024년 2월초 첫 환자 투약이 진행되었고, 2024년 7월 2상 환자에게 투약을 시작했습니다.보고서 작성일 현재 대장암 연구자임상 1b상은 12명의 환자에게 투약을 진행 하였으며, 그 결과 12명 모두 약물과 관련된 이상반응은 관찰되지 않았습니다.현재 2상환자 등록이 완료되어 투약 중입니다. 당사는 2025년 2월 식품의약품안전처에 전이성 대장암 1b/2상 시험계획서(IND)를 제출하였습니다.이번 임상시험은 옥살리플라틴 및 이리노테칸 기반 항암화학요법에 불응성 또는 불내성을 보이는 전이성/재발성 대장암 환자를 대상으로. 표준치료제 중 가장 효과적인 치료법으로 평가받는 트리플루리딘/티피라실(TAS-102)과 베바시주맙(Bevacizumab) 병용요법에 넬마스토바트를 추가해 효능과 안전성을 평가 할 계획입니다.임상기관은 고대안암병원 등 국내 5개 대학병원에서 진행될 예정입니다.1b상(최소 6명)에서는 넬마스토바트 및 TAS-102, 베바시주맙 병용요법의 최대내성용량(MTD) 및 2상권장용량(RP2D)을 확인하고, 2상(최소 52명)에서는 BTN1A1 발현 양성 전이성/재발성 대장암 환자(BTN1A1 종양비율점수 50점 이상)에 대한 유효성을 확인하기 위해 환자들의 무진행생존기간(PFS)을 1차 유효성 평가변수로 연구를 진행합니다.당사는 이번 임상을 통해 기존 면역관문억제제가 개척하지 못한 대장암 시장에서 BTN1A1 기반 면역항암제의 치료적 효용가치를 확인하고, BTN1A1의 과학적 타당성이
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충분히 검증된 만큼 앞으로 바이오마커 기반 임상을 통해 임상적 성과를 극대화할 것으로 기대하고 있습니다. 동시에 다국적제약사 및 국내 기업들과 기술이전을 포함한 전략적 파트너십 체결을 위한 협의를 진행하고 있습니다. (2) 시장점유율 1) 바이오사업부 - 면역항암제 전 세계 항암제 시장은 접근성 증가 및 신약 개발에 힘입어 2022년 USD 1,960억 달러로 4% 상승하였으며, 2027년에는 USD 3,750억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. (IQVIA 'Global Oncology Trends 2023') 암은 다양한 조직 및 장기에서 발생할 수 있는 질병으로 사회가 고도화, 노령화될수록 발생빈도가 점차 증가되고 있으며, 인간 사망의 원인 중 가장 높은 빈도를 차지, 이에 따라 글로벌 의약품 시장에서 항암제의 점유율은 12.6%(2017년)에서 18.6%(2024년) 까지 증가하며 지속적으로 항암제 시장이 확대될 것으로 예측됩니다. 2017년 기준 로슈, 셀진, BMS, 존슨앤드존슨 등 10개 제약사가 전체 항암제 시장의 78.5%를 장악하고 있으나, 점차 비중은 낮아질 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 항암제 매출규모 및 점유율.jpg 글로벌 의약품의 치료영역별 치료제 판매현황 출처 : EvaluatePharma, World Preview 2018, Outlook to 2024면역항암제 시장에서 매출은 면역관문억제제 중심으로 일어나고 있습니다.시장조사기관 GBI 리서치에 따르면 세계 면역항암제 시장 규모는 2017년 169억 달러에서 매년 예측을 뛰어넘는 고성장을 하고 있습니다.면역관문억제제 시장은 옵디보(Opdivo, BMS), 키트루다(Keytruda, 미국 머크)가 시장을 주도하고 있습니다.옵디보와 키트루다는 2014년 출시 이후 매출이 빠르게 상승하고 있는 반면, 세계 첫 면역관문 억제제인 여보이의 매출은 소폭 감소하는 추세입니다.후발주자인 티쎈트릭, 임핀지, 바벤시오 등은 시장에 확산하면서 매출이 증가하고 있습니다.전 세계적으로 대규모 글로벌 제약사외 바이오(벤처)기업들에서 면역항암제 개발을 위한 파이프라인을 전략적으로 확보하며 경쟁 중입니다. (3) 시장의 특성 1) 유통사업부(화장품) - 기초 스킨케어 등 제품 및 상품 판매화장품은 각 나라마다 제품의 성분, 라벨링, 안전성 테스트 등에 대해 별도의 규정이 존재하고, 안전과 품질 보장을 위해 엄격한 규제를 받는 것이 특징입니다.또한 트랜드가 신속하게 변화하므로 소비자의 선호도 변화, 새로운 성분의 발견 등으로 인해 지속적으로 신상품이 출시됩니다.이러한 특징에 맞춰 트렌드를 반영함과 동시에 각 나라의 규제를 고려한 제품을 출시하여 판매할 수 있도록 노력하고 있습니다.2) 유통사업부(IT) - 산업용 Lens Module 등 부품 원자재 유통 국내 산업용 CCTV 및 디지털만원경 등을 생산하는 국내 중소기업은 일본의 고 퀄리티 렌즈모듈과 중국의 낮은 공급가로 인하여 자체 생산보다 수입에 의존하고 있습니다. 2019년 중국 광학광전자업계협회 광학부품 및 기기분회는 광학 소재, 광학렌즈, 렌즈 모듈, 그리고 하위 산업계의 망원경, 현미경 등 직접적으로 광학제품을 취급하는 중국 내 업체 수는 3,000여 개에 이른다는 통계를 발표했습니다. 스마트폰, 안전보호 감시, 차량용 렌즈 등 3대 분야는 광학부품 수요가 가장 많으며, 최근 들어 AR, VR, 스포츠 카메라 등 신흥시장 수요는 꾸준히 늘고 있는 반면, 전통적인 DSLR 카메라, 프로젝션, 의료, 기계 시각, 천문, 군사용 우주 등 영역은 상대적으로 수요가 큰 변동없이 유지되고 있습니다. 당사는 일본 및 중국 제조사와 유기적 협력관계를 유지하고 있으며, 코로나19 등의 위기에 있어서도 고객사에 공급이 원할 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 3) 바이오사업부 - 면역항암제 전 세계적으로 제약.바이오산업에서 요구되는 혁신시스템 조성을 위한 정책적 지원 및 경쟁력 강화를 위한 신약개발 지원확대, 규제 개선 노력이 강화되고 있습니다.미국은 새로운 의약품에 대한 FDA 심사기간을 대폭 단축하는 내용이
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담긴 '21세기 치유 법안(the 21st Century Cures Act)’을 제정하고 제약산업 육성을 위한 규제개혁과 R 지원, 제품화 촉진, 인력양성 등을 추진하고 있습니다.EU는 바이오산업을 주요 전략산업으로 내세워 R 지원 확대 등 혁신시스템 조성에 적극적으로 대응하고 있습니다.일본은 '건강의료산업’을 경제성장의 한 축으로 보고 산업육성과 시장확대에 주력하고 있으며, 특히 신약개발 촉진을 위한 R 지원, 인허가 절차 간소화, 약가 우대 및 해외진출 관련 정책 등을 추진하고 있고, 중국도 바이오산업 육성을 위한 혁신 신약개발을 장려하는 정책들을 지속적으로 발표하고 있으며, 특히 글로벌 혁신 신약의 보다 빠른 임상개발과 허가를 위해 의약품 평가·승인제도를 바꾸고 있는 추세입니다.해외 각국은 신속심사제도의 도입과 희귀의약품 개발 등 다국적 기업의 전략 변화등으로 최근 10년간 신약 승인 심사기간이 점차 단축되고 있는 추세입니다. (4) 조직도 조직도_1.jpg 조직도_1
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 에스티큐브 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제36기 사업년도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같은 분석의견을 제출합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 현재 종속회사인 STCube Pharmaceuticals, Inc(USA) 연구진들과 함께 항암면역치료제, 면역관문억제제, 항체 및 저분자 화합물 치료 등의 혁신 바이오 신약개발 사업부문과 화장품 제조 판매업, 화장품 유통업 및 전자상거래업 등의 화장품 사업/산업용 Lens Module 및 프린터를 판매 하는 유통사업부문을 영위하고 있습니다. 화장품은 비필수품이지만 많은 소비자에게 필수품으로 인식되고 있습니다. 이로 인해 경기 변동에 비교적 강한 특성을 가지고 있습니다. 또한 화장품 산업은 성별, 연령대 등을 타켓이 다양하므로 경제의 영향을 받더라도 다른 부분에서의 수요로 상쇄할 수 있고, 여러 지역의 글로벌 시장에 진출해 경기변동성의 영향을 분산시킬 수 있습니다. - 산업용 Lens Module 등 IT유통사업부문은 산업특성상 경기 변동 영향을 비교적 적게 받는 것이 특징입니다. 체계적으로 도시의 개방화, 광역화로 인한 공공부문의 수요 증가와 테러 등 위협요소 다각화, ICT기술의 융합화에 따라 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 국내시장의 경우, 안전에 대한 관심과 정부의 투자가 증가함에 따라 사회 안전망 구축 및 국방 과학화를 위한 다양한 사업 기회가 발생할 것으로 예상되고 있습니다.- 바이오 사업부문의 경우, 2013년부터 연구개발을 통해 얻은 know-how와 전문연구인력 및 글로벌 네트워크를 통하여 면역조절항암제에 대한 가시적인 성과를 내놓을 수 있도록 노력하고 있습니다. - Nelmastobart'(hSTC810)항체에 대한 임상1상 결과를 토대로 난치성 확장기 소세포폐암 환자(R/R ES-SCLC) 대상 한국 식품의약품안전처 및 미국 FDA 임상1b/2상을 동시에 진행하고 있습니다. 추가로 대장암 연구자임상1b/2상도 진행중입니다. 연구자임상은 카페시타빈(Capecitabine)과 넬마스토바트 병용요법의 효능과 안정성을 평가하기 위한 목적이며, 2024년 2월초 첫 환자 투약이 진행되었고, 2024년 7월 2상 환자에게 투약을 시작했습니다.보고서 작성일 현재 대장암 연구자임상 1b상은 12명의 환자에게 투약을 진행 하였으며, 그 결과 12명 모두 약물과 관련된 이상반응은 관찰되지 않았습니다.현재 2상환자 등록이 모두 완료되어 투약 중입니다. 당사는 2025년 2월 식품의약품안전처에 전이성 대장암 1b/2상 시험계획서(IND)를 제출하였습니다.이번 임상시험은 옥살리플라틴 및 이리노테칸 기반 항암화학요법에 불응성 또는 불내성을 보이는 전이성/재발성 대장암 환자를 대상으로. 표준치료제 중 가장 효과적인 치료법으로
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평가받는 트리플루리딘/티피라실(TAS-102)과 베바시주맙(Bevacizumab) 병용요법에 넬마스토바트를 추가해 효능과 안전성을 평가 할 계획입니다.임상기관은 고대안암병원 등 국내 5개 대학병원에서 진행될 예정입니다.1b상(최소 6명)에서는 넬마스토바트 및 TAS-102, 베바시주맙 병용요법의 최대내성용량(MTD) 및 2상권장용량(RP2D)을 확인하고, 2상(최소 52명)에서는 BTN1A1 발현 양성 전이성/재발성 대장암 환자(BTN1A1 종양비율점수 50점 이상)에 대한 유효성을 확인하기 위해 환자들의 무진행생존기간(PFS)을 1차 유효성 평가변수로 연구를 진행합니다.당사는 이번 임상을 통해 기존 면역관문억제제가 개척하지 못한 대장암 시장에서 BTN1A1 기반 면역항암제의 치료적 효용가치를 확인하고, BTN1A1의 과학적 타당성이 충분히 검증된 만큼 앞으로 바이오마커 기반 임상을 통해 임상적 성과를 극대화할 것으로 기대하고 있습니다. 동시에 다국적제약사 및 국내 기업들과 기술이전을 포함한 전략적 파트너십 체결을 위한 협의를 진행하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과당사의 최근 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. 연결 요약 포괄손익계산서 주식회사 에스티큐브와 그 종속회사 (단위: 백만원) 과 목 제36(당)기 제35(전)기 매출 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 계속영업이익(손실) 중단영업손익 연결당기순이익(손실) 연결총포괄손익 ※ 제36기 연결 재무상태표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.- 2024사업연도 당사는 연 매출액 113억원으로 전년 매출액(58억원) 대비 약 93.9% 증가하였으며 영업손실은 연결기준 226억원, 별도기준 171억원입니다. 당기순손실은 연결기준 214억원, 별도기준 159억원으로 전년대비(연결기준 245억원, 별도기준 212억원) 당기순손실이 감소하였습니다.- 매출액 및 매출총이익의 증가 요인은 유통사업부문 중 화장품매출의 증가입니다.자사 브랜드 씨널스(Scenearth)의 국내 온라인 판매 및 해외 화장품 유통사업이 확대됨에 따라 매출액 113억원, 매출총이익 12억원으로 전년대비(매출액 58억원, 매출총이익 5억원) 증가하였습니다. - 영업손실 및 당기순손실 감소 요인은 경상연구개발비의 감소 입니다.경상연구개발비는 연결기준 132억원, 별도기준 104억원으로 전년대비(연결기준 159억, 별도기준 136억원) 감소하였습니다. 이는 2024년 임상 1상이 종료되어 전년 대비 임상 비용이 감소하게 된 것이 주된 원인입니다. 나. 재무상태당사의 최근 2사업연도의 재산상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. 연결 요약 재무상태표 주식회사 에스티큐브와 그 종속회사 (단위: 백만원) 과 목 제36(당)기 제35(전)기 자 산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 Ⅲ. 기타자본구성요소 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 Ⅴ. 결손금 Ⅵ. 비지배지분 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 ※ 제36기 연결 재무상태표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.- 2024사업연도 에스티큐브의 재무상태를 살펴보면, 자산총계는 전년대비 143.87% 증가한 1,119억원이며 부채총계는 전년도 대비 65.23% 증가하여 176억원입니다.다. 향후 추진 신규 사업 및 중단사업해당사항 없습니다.라. 조직변경 및 자산의 손상- 당사 재무상태와 영업실적에 영향을 미칠 규모의 조직변경, 자산손상이 예상되거나 계획하고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.- 자산 손상의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 '5. 재무제표
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주석'을 참고하시기 바랍니다.마. 환율변동영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD 입니다. [각 통화별 기말환율] (단위: 원) 구 분 제 36(당) 기 제 35(전) 기 변동 변동률 USD 당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있습니다.당사는 수입 등의 경상거래 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (단위 : 백만원) 구분 제 36(당) 기 제 35(전) 기 증 감 현금 및 현금성자산 단기금융상품 당기손익-공정가치금융자산 합 계 당사는 2024년말 현재 약 347억원의 현금 및 현금성자산(수시입출 금융상품 등), 550억원의 단기금융자산(정기예금), 4억원의 당기손익-공정가치금융자산을 유동자금으로 보유하고 있습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 현금성자산과 단기금융자산, 당기손익-공정가치금융자산의 유연성 등을 고려할 때, 유동성위험이 적정하게 관리되고 있다고 판단됩니다.연결실체의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제 36(당) 기 제 35(전) 기 증 감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말 현금및현금성자산 나. 차입금 현황2024년말 당사의 차입금은 없습니다.다. 유동성 위험관리당사는 2024년 말 현재 현금 및 현금성자산 , 단기금융상품, 당기손익-공정가치금융자산 의 총액은 901억원 (전년도 352억원) 으로 전년대비 159.03% 증가하였습니다.임상시험을 위한 연구개발비의 확보 및 유동성 위험관리를 위해 2024년 유상증자(제3자배정 및 주주우선공모)를 진행하여 약 814억원을 조달하였습니다. 라. 자금조달 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 주주배정후실권주 일반공모 2022년 05월 27일 운영자금 ① 해외종속회사출자 : USD3,000,000② 운영자금 등 : 23,691백만원 유상증자(제3자배정) 2024년 10월 24일 임상시험 비용 및 운영자금 ① 임상시험 비용 및 운영자금 등 : 2,083백만원 주주우선공모증자 2024년 11월 29일 임상시험 비용 및 운영자금 5. 부외거래 부외거래에 관한 상세 내용은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 식품가공기계 산업의 특성 식품 기계 및 설비 산업에 대한 별도의 정의 및 범위는 규정한 자료는 존재하지 않으나, 일반적으로 식품가공 기계 및 설비산업은 식품가공 및 제조를 위한 기계 및 설비 산업으로, 농수산물 원료의 수집, 가공, 저장, 수송, 포장, 판매 등 식품 가공 등 식품 가공 일련의 과정에서 사용되는 기계 및 설비 산업을 의미합니다.기계산업 분류 중 일부 식품기계를 분류하고 있고, 한국표준산업분류상 "음식료품 및담배 가공기계제조업"으로 분류하여 통계를 집계하고 있으나, 식품산업의 현실과 많은 차이가 있을 수 있습니다.기계산업은 철강, 자동차, 반도체 등 주력산업의 기반이 되는 산업으로 공급되는 기계의 성능이 생산제품의 경쟁력을 좌우하는 산업이며, 기초소재에서 완성기계 생산까지 최소 4∼5단계의 생산 단계가 필요한 고부가가치 산업입니다. 또한, 기계산업은 제조업의 핵심산업으로 원, 부자재 생산에서부터 최종 소비자 제품 생산에 이르기까지 모든 부문에 영향을 끼치는 등 산업간 전후방 연관 효과가 매우 큰 산업입니다. 2. 식품산업의 성장성지속되는 경기침체와 저출산, 고령화로 인한 소비인구 감소로 성장속도가 다소 둔화되는 경향을 보이고 있지만, 1인가구 및 여성의 사회진출 증가 등 사회환경변화로 인하여 편의성 및 기능성이 강조된 제품이 다양화 되고 있으며 식품업체들은 소비자의 다양한 요구에 맞는 신제품의 개발과 품질개선, 차별화된 시장별 판매전략 등을 통해새로운 성장 기회를 모색하고 있습니다.3. 경기변동의 특성기계산업의 수요자는 일반 개인 소비자가 아닌 식품의 생산자이고, 수주 중심의 산업으로 식품산업 경기의 선행지표가 되는 산업입니다. 설비산업이고, 대량생산을 장비이므로 거래단위가 크고 경기에 영향을 많이 받는 산업입니다.4. 시장 현황 및 전망 식품가공 기계 및 설비의 범위와 그 분류가 명확하지 않기 때문에, 산업의 규모를 명확히 조사하는 것은 쉽지 않으나, 통계청에 따르면 특수산업기계의 수주금액은 지속적으로 증가해왔습니다. 기계수주금액.jpg 기계수주금액 2. 주요 제품 및 서비스 품 목 용도 및 종류 스파이럴프리져(Spiral Freezer) 냉동식품을 급속냉동하기 위한 대형 냉동설비로 수평기류와 수직기류에 의해 급냉 효율이 우수하고 최대 빙결점 생성구간의 통과시간이 짧은 것이 특징 레토르트(Retort) 파우치 및 캔 형태의 저장식품을 장기간 상온에서 유통되어도 즉시 섭취가 가능토록 살균 및 멸균하는 설비 스모크하우스(Smoke House) 햄 소세지의 대표적인 열처리 설비로서 관련 식품의 균일한 훈연 색택과 은은한 고유의 훈연향을 부여해줌으로서 훈연제품 고유의 맛과 향을 제공 스파이럴 쿡 앤 오븐 (Spiral Cook Oven) -본 설비는 스팀 제품 생산에 사용되는 설비로써 드럼, 스파이럴 컨베이어, 고온가열 구간, CIP시스템으로 구성되어 있다. -제품 중심 온도에 도달하는 소요 시간에 따라 컨베이어의 속도 조절이 가능하며, 내부 가습량 조절이 가능하여 제품 수율 향상에 기여한다. -제품 생산 중에 컨베이어 벨트가 자동세척되도록 구성되어 있다. -나선형 Two-Drum Type으로 최소 공간에서 생산능력이 탁월하다. -드럼 상하 입체공간에서 가열하므로 단위시간당 생산량 대비 에너지 효율이 높다. -터치 패널에서 구동 속도, 온도, 습도 등 모든 설정 및 제어가 가능하다. -한 번의 터치 동작으로Two-Drum이 하나의 컨트롤로 동작하며 속도,온도를 자유로이 가변 조작 가능하다. -내부 구성요소 : 스파이럴 컨베이어, 스팀 분사 장치, 가스버너 장치, 유압 시스템, 송풍 장치, 벨트 세척 장치, 드럼,예비 세척 시스템,컨베이어 텐션 조절 시스템 -외부 구성요소 : 전기 박스, 커버, 리프터, 배기구, CIP, 통풍구, 컨트롤 판넬 진공해동텀블러(Vacuum Defrosting Tumbler) -냉동 블럭육을 텀블링 방식에 의한 해동을 목적으로 사용되는 설비이다. -냉동 블록육을 단시간에 빠르고 균일하게 해동이 가능하다. -해동 드립으로 인한 해동
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로스가 거의 발생하지 않는다. -위생적인 해동 작업이 가능하다. -진공상태에서 정회전, 역회전, 휴지 과정을 거치며 부드러운 육질을 확보하게 한다. -도어 부분 자동 오픈/LOADING DEVICE장착/ 정, 역회전/작업시간 설정/스팀 분사량 조절/자동 투입 기능/스케일 가스식 후라이어(Gas type fryer) -오일 히터에 튀김 기름을 순환하며 가열하는 연속식 후라이어 설비이다. -후라이어 본체와 오일히터가 분리되어 있어서 유조내의 보전 관리가 매우 용이하다. -튀김제품의 품질은 튀김유의 일정 온도가 매우 중요하며, 튀김유의 온도 편차가 거의 없다. -우수한 탄화물 스크린 및 배출 시스템을 갖추고 있다. -유증기 샤워 냉각시스템 및 후드 안전장치, 연도과열방지센서 등 높은 안전시스템을 갖추고 있다. 슈퍼오븐(Super oven) -직화햄 가공 및 기타 육 가공의 대표적인 열처리 설비이다. -슈퍼 스팀 UNIT에서 공급되는 고열의 스팀(300℃~350℃)은 발생 될 수 있는 인체에 유해한 화학적 요소까지 분해시키며, 통과제품이 건조 열에 의한 쿠킹이 아니므로 탄력 있는 제품 상태를 유지할 수 있다. -내부 열전달 속도가 매우 우수하여 제품의 중심 온도를 단시간에 75℃ 이상 상승 시킬 수 있다. -고온의 열을 수직 분사하여 단시간 표면 가열함으로써 제품의 형태 변형이 적다. -소스, 볶음용제품 등을 스팀 간접열로 가열하며 믹싱 및 조리하는 설비이다. -임펠러가 탱크 내부를 긁어주면서 혼합 및 가열이 가능하며, 수동 및 자동 사양을 선택할 수 있다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료 매입현황 (단위: 백만원, %) 매입 유형 품목 매입액 비율 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 원재료 수 입 메쉬벨트 외 국 내 스텐레스 외 합 계 2. 유형자산(생산설비) 현황 (단위: 천원) 당 기 토 지 건 물 기계장치 시설장치 차량운반구 집기비품 사용권자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분 감가상각비 손상차손 기말 순장부금액 2024년 12월 31일 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부금액 4. 매출 및 수주상황 1. 매출현황 (단위 : 백만원) 유형 구분 2024년 2023년 2022년 제품 레토르트 외 수출 내수 소계 기타 기타 수출 내수 소계 합계 수출 내수 소계 2. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 식품제조용기계장치 합 계 3. 주요 공급계약체결 진행사항 (단위 : 원) 순번 신고일자 계약내역 계약금액총액 거래상대방 판매 공급금액 대금수령금액 누적 계약금 중도금 잔금 스파이럴 스모크하우스(*주1) 롯데제과(주) 프랑크라인 스파이럴 살균기 롯데웰푸드(주) 사출라인 스파이럴 살균기 롯데웰푸드(주) 계육 냉동식품 가공라인 설비 (주)오케이에프엠 냉동식품 라인 설비증설 (주)체리푸드 *주1) 최초 계약 2023.01.26일에서 2023.12.31일 → 2025.06.30일로 납기연장 되었습니다. 발주처에서 생산거점통합에 따라 신설되는 공장에 대규모 설비를 납품하는 계약이며 공장건설이 지연됨에 따라 납기가 연장되었습니다. 현재 공정율은 55%입니다. 그 외 단일판매ㆍ공급계약체결은 특이사항 없이 진행되고 있습니다.4. 진행율적용 수주상황당사는 기업회계기준서 제1115호 적용으로 변경된 회계기준(수익인식 기준)으로 인하여 진행율이 적용되는 수주계약은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험 관리요소회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 있습니다. 재무위험 관리는 재무부서가 주관하고 있으며, 회사의 유관 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 해지하고 있습니다. 2. 시장위험 (1) 외환위험보고서 작성기준일 현재 회사는 외화예금을 보유하고 있으며, 즉시 원화로 환산가능한 상황으로 노출된 외환위험은 중요하지 않습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 환율 5% 변동 시
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회사의 세후 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 환 율 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 (2) 가격위험 회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수가 5% 변동 시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 주가지수 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 (3) 이자율위험 이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 변동금리부 차입금이 존재하지 않으므로 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없습니다.2. 연구개발활동(1) 당사는 개발을 담당하는 기업부설연구소가 별도로 설치되어 있으며, 연구원은 총 6명입니다.(2) 연구개발비용 보고기간 중 소요된 경상연구개발비는 439,926,354원 입니다. 3. 연구개발실적 ○ 고품질 해동돈육 생산을 위한 해동텀블링 공정 최적화 - 텀블링해동 돈육의 품질 특성에 대한 기초 실험 데이터 구축 - 돈육 해동 시 가용성단백질 변성 최소화에 필요한 인자 조건 설정 - 돈육 해동 중 지방산패, 미생물 수 감소에 필요한 인자 조건 설정 - 해동돈육의 드립수 최소화 및 고품질화에 필요한 인자 조건 설정 ○ 생산량 증대를 위한 10 Ton 해동텀블링 탱크 개발 - 진공압력 0.6 bar까지 견딜 수 있는 탱크 설계 - 냉동육이 탱크 내부에서 골고루 회전 가능한 임펠러 설계 ○ 드립수(drip loss) 최소화하기 위한 시스템 개발 - 해동 시 드립수가 생기지 않도록 진공을 잡을 수 있는 밀폐 구조로 설계 - 해동 시 스팀, 텀블링 시에는 냉매가 탱크 자켓에 순환이 가능한 구조로 설계 - 냉동육의 고른 해동이 가능하도록 열 매체가 임펠러까지 순환이 가능한 구조로 설계 ○ 작업자 친화적 제어 기술 개발 - 자동 계량 시스템을 개발하여 작업자가 수작업으로 계량하지 않고 원하는 중량을 설정하여 배출 가능한 기술 개발 - 쉽게 제어가 가능한 자동제어 기술 및 핸드폰으로도 조작이 가능한 원격제어 장치 개발 ○ 제품 품질 향상을 위한 내구성 제품 설계 - 제품별 편차를 줄이기 위해 저속 회전이(1 RPM) 가능한 구동부 설계 - 해동 완료 후 탱크 내부에서 냉장 보관이 가능하도록 탱크 내부 온도 조절이 가능한 시스템 개발/ 별도 냉장 보관이 필요 없음 - 제품 조건별로 탱크 기울기 각도를 셋팅하여 자동운전이 가능한 시스템 개발 ○ 스파이럴 쿡 앤 스모킹 시스템(Spiral cook smoking system) - 나선형 Two-drum type으로 최소공간에서 연속식으로 훈연 제품 생산이 가능하며 단위시간당 생산능력이 탁월함 - 열처리시간 단축으로 가열감량 최소화 및 공정대기중 건조감량 최소화로 제품 수율 향상에 기여함 - 접촉에 의한 2차 오염 최소화(후살균공정 단축)및 제품 안전성 제고 ○ 냉동육 급속 진공해동기술 - 진공(감압) 및 온도제어기술은 진공(감압)하에서 최소열량으로 해동시간을 기존 상온해동시간(24~48hr)대비 진공해동(4hr±1hr)으로 단축하고 해동육의 단백질 변성을 최소화하여 해동육의 품질(보수력과 식감개선, 초기미생물 감소) 향상- 지속적인 충격 및 회전제어기술은 진공(감압)하에서 충격을 통한 냉동육 내부의 냉열을 외부로 확산을 촉진하는 역할을 하며, 회전제어기술은 회전제어를 통한 구조화(특허)되어 있는 임펠라 날개에 의하여 냉동육이 골고루 순환되며 균일하게 해동- 진공(감압) 및 온도제어기술과 지속적인 충격 및 회전제어기술은 상호 복합적인
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역할을 수행하므로서, 해동시 발생하는 드립수와 스팀 응축수의 일부는 해동육의 단백질과 결합하며, 일부는 감압하에 수분이 배출하게 됨. 따라서 본 장치을 적용한 해동육은 해동시 발생하는 드립 로스율(1%이내)을 최소화하고, 해동시간(3~4hr)을 대폭 단축 가능 7. 기타 참고사항 1. R 기반으로 한 기술력자체 기업부설연구소의 적극적인 연구개발을 통해 국내 육가공식품의 특수성을 고려한 경쟁력 있고 차별화된 제품을 공급할 수 있게 되었고 독일과 일본에서 주로 수입하던 육가공 식품 설비를 자사제품으로 대체할 수 있었습니다.또한, R 결과로 다수의 특허를 보유하고 있으며 CJ제일제당 및 사조그룹의 우수협력사로 지정되는 등 그 기술력을 인정받고 있습니다. 특허등록번호 등록일 발명의 명칭 식품 가열장치 양념 주입장치 양념 주입장치용 니들블럭 레토르트 식품 살균기용 바스켓 고정장치 훈연 발생장치 레토르트 식품용 멸균장치 레토르트 식품의 살균방법 육가공식품의 액훈장치 스파이럴 오븐기용 가열장치 스파이럴 오븐기용 세척장치 스파이럴 오븐기용 액훈 공급장치 스파이럴 오븐기용 훈연 발생장치 스파이럴 오븐기용 열기 순환장치 스파이럴방식의 고효율 육가공식품 살균장치 냉동육 해동장치 진공해동장치를 이용한 냉동육 해동과 염지 그리고 숙성방법 2. 다양한 제품 포트폴리오레이아웃(Lay-out)에서부터 제품 생산에 이르기까지 전반적인 요구사항을 반영하여고객사의 생산시스템을 최적화하여 구축할 수 있도록 컨설팅을 제공함으로써 고객의요구를 최대한 반영하는 최적의 제품을 공급하고 있습니다. 전처리 설비부터 멸균 설비까지 식품가공 과정 전반에 걸친 다양한 설비 제품 포트폴리오를 확보하고 있으며 회사의 R 능력으로 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 구분 제품 전처리 설비 후레커 / 미트그라인더 / 진공믹서 / 진공텀블러 / 칠러믹서 / 인젝터 / 해동텀블러 / 로타리마사지 축육가공 설비 알코올칠러 / 드럼커터 / 바울커터 / 자동꽂이기 냉식설비 성형기 / 미분도포기 드럼파우더 / 베터믹서 / 베터링 / 브레딩 머신 습식 빵가루코팅기 / 인텐시브칠러 / 텐더라이즈 / 프레스 / 스파이럴프리저 / 패티정열기 열처리설비 스모크하우스 / 후라이어 / 슈퍼오븐 / 슈퍼스티머 / 스파이럴 쿡앤오븐 / 그릴마커 멸균설비 레토르트 / 2차 살균기 소형설비 미트그라인더 / 진공믹서 / 보울커터 / 진공텀블러 / 스모크 오븐
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요본 이사는 경영진단 의견서를 작성함에 있어 회사의 재무상태 또는 영업실적 등에 중요한 영향을 미치지 아니하는 경미한 사항을 배제하여 중요한 정보의 전달에 중점을 두었으며, 공시내용은 명확하고 간결하게 작성하여 투자자 및 기타 이해관계자들이 당사의 재무상태, 영업실적 및 재무상태의 변동에 대한 이해를 증진시킬 수 있도록 기술하였습니다. 또한, 경영진단 의견서를 기재함에 있어 사업보고서 또는 재무제표 주석사항에 관련 내용이 기재된 경우에는 사업보고서 또는 재무제표 주석을 참조하는 방식으로 기재하였으며, 당사가 속한 경제적ㆍ산업적 환경 및 회사의 실질에 부합하는 의견서를 작성하였습니다. 3. 재무상태 및 경영성과(MD ; Management's Discussion and Analysis)(1) 요약재무상태 (단위 : 백만원, %) 과 목 제21(당)기 제20기 증감 증감율 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 구분 산식 제21(당)기 제20기 유동비율 (유동자산/유동부채)×100 부채비율 (부채총계/자본총계)×100 (2) 경영성과 (단위 : 백만원, %) 과 목 제21(당)기 제20기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 구분 산식 제21(당)기 제20기 매출액영업이익률 (영업이익/매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익/매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익/총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익/자기자본)×100 (3) 유형자산 ① 유형자산의 증감내역 (단위: 천원) 당 기 토 지 건 물 기계장치 시설장치 차량운반구 집기비품 사용권자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분 감가상각비 손상차손 기말 순장부금액 2024년 12월 31일 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부금액 (*1) 당기 중 회사는 매출 및 영업이익 감소로 인하여 손상검사를 수행하였으며, 동 손상금액은 영업권 장부금액이 존재하지 아니하여 유형자산, 무형자산 및 기타자산에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. (단위: 천원) 전 기 토 지 건 물 기계장치 시설장치 차량운반구 집기비품 사용권자산 합계 기초 순장부금액 취득 처분 감가상각비 손상차손(*1) 기말 순장부금액 2024년 12월 31일 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 순장부금액 (*1) 전기 중 회사는 매출 및 영업이익 감소로 인하여 손상검사를 수행하였으며, 동 손상금액은 영업권 장부금액이 존재하지 아니하여 유형자산, 무형자산 및 기타자산에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. ② 감가상각비가 포함되어 있는
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계정과목별 금액 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 제조원가 판매비와관리비 합 계 ③ 당기말 현재 회사의 유형자산은 화재보험에 가입되어 있으며 부보금액은 3,800 백만원입니다. (4) 무형자산 ① 무형자산의 증감내역 (단위: 천원) 당 기 회원권 소프트웨어 고객관계 영업권 합 계 기초 취득(처분) 상각비 손상차손 기말 (단위: 천원) 전 기 회원권 소프트웨어 고객관계 영업권 합 계 기초 취득 상각비 손상차손(*1) 기말 (*1) 전기 중 회사는 매출 및 영업이익 감소로 인하여 손상검사를 수행하였으며, 동 손상금액은 영업권 장부금액이 존재하지 아니하여 유형자산, 무형자산 및 기타자산에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. ② 무형자산 손상회사는 당기와 전기에 식품가공기계 제조업만을 영위하여 회사 전체를 하나의 현금창출단위로 하여 손상검사를 진행하였으며 주요 변수 및 가정은 아래와 같습니다. 구 분 당기 전기 영구성장률 세후할인율 매출액성장률 4. 유동성 위험 회사는 영업 자금 수요를 충족시키기위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 보고기간말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당 기 3개월미만 3개월에서 1년이하 1년초과 합계 매입채무 기타채무 전환사채(*1) 리스부채(*2) 합 계 (*1) 전환사채는 조기상환청구 가능시점을 기준으로 조기상환율을 적용한 추정 현금흐름입니다. (*2) 리스부채의 현금흐름은 할인하지 아니한 현금흐름입니다. (단위: 천원) 전 기 3개월미만 3개월에서 1년이하 1년초과 합계 매입채무 기타채무 전환사채(*1) 리스부채(*2) 합 계 (*1) 전환사채는 조기상환청구 가능시점을 기준으로 조기상환율을 적용한 추정 현금흐름입니다. (*2) 리스부채의 현금흐름은 할인하지 아니한 현금흐름입니다.위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 5. 자본 위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 6. 부외거래- 해당사항 없습니다. 7. 중요한 회계추정 및 판단 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고
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있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 비금융자산 및 영업권의 손상 회사는 손상을 평가할 때 예상되는 미래현금흐름에 기초하여 각 자산이나 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 이를 할인하기 위하여 이자율을 사용합니다. 추정 불확실성은 미래 영업성과에 대한 가정 및 적절한 할인율의 결정과 관련됩니다.회사는 전기에 유형자산과 무형자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다(주석 14, 15 참조) (2) 공정가치 측정 회사는 금융상품(활성시장의 공시가격을 사용하지 않는 경우)과 비금융자산의 공정가치를 결정하기 위하여 다양한 가치평가기법을 사용합니다. 가치평가기법에는 시장참여자가 금융상품의 가격을 결정하는 방법과 일관성 있는 추정치 및 가정을 개발하는 것이 포함됩니다. 회사는 가능한 한 관측가능한 데이터를 사용하지만 관측가능한 데이터의 사용이 불가능한 경우 사용가능한 최선의 정보를 이용합니다. 추정된 공정가치는 보고일자에 정상거래를 통하여 실현된 실제 가격과 다를 수 있습니다. (3) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (4) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (5) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 건물과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다
효성중공업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 2개의 사업부문(중공업, 건설)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다. 당사의 중공업 부문에서 생산 및 판매 중인 주요 제품으로는 전력산업의 핵심 설비인 변압기, 차단기와 산업 생산설비 등에 광범위하게 이용되는 전동기, 감속기 등이 있습니다. 전력PU는 초고압 변압기와 차단기, 중저압 변압기와 전장품을 생산, 공급하며 국내시장 오랜 노하우를 바탕으로 유럽, 미주, 중동, 아시아 등 글로벌 시장에 진출하여 품질과 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 전력사업 환경 변화(지능화 및 효율적 전력망 구축)에 대응하여 IT기반 전력설비 자산관리(Asset Management), 초고압 직류송전시스템(HVDC), STATCOM과 같은 사업을, 저탄소 친환경 사회로의 변화에 부응하기 위하여 액화수소플랜트, ESS(Energy Storage System)를 중심으로 신재생에너지, 분산발전원과 연계된 신규 사업을 지속적으로 강화하고 있습니다. 기전PU에서는 저압 중소형 전동기에서부터 고압 초대형 전동기, 슈퍼 프리미엄 효율 전동기, 군사용 전동기, 차세대 방폭형 전동기 등 다양한 분야에 활용될 수 있는 전동기를 생산하고 있으며, 산업용 발전 설비, 선박용 발전기 등 핵심 발전시스템을 제공하고 있습니다. 또한 신뢰도와 내구성이 우수한 고정밀 기어를 공급하고 있으며, 석유화학 플랜트의 화학장치까지 다양한 산업의 기반이 되는 핵심 장비를 생산하고 있습니다. 수소모빌리티 인프라 구축을 위한 수소충전소 사업은 2000년대 초 시작하였고 최근 액화수소생산으로 영역을 확장하고 있습니다. 2005년 시작한 풍력발전 사업도 대용량의 해상풍력터빈 생산까지 확대할 예정입니다. 당사의 건설 부문은 국내외에서 주택사업, 재개발ㆍ재건축사업, 업무ㆍ상업시설, 토목ㆍ환경, SOC(사회간접자본) 사업 다양한 건설 사업을 영위하고 있습니다. 건설공사는 크게 자체공사와 도급공사로 나누어집니다. 자체공사는 당사가 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 주택사업이고, 도급공사는 발주처로부터 수주하여 수행하는 공사형태로서 주택, 일반건축, 토목으로 구분됩니다. 주택부문에서는 브랜드 가치를 중시하는 시장 추세에 따라 브랜드 인지도를 지속 개선해 나가고 있으며, 사업성 우량한 현장을 지속 확보하고 가로주택 사업 및 리모델링 사업 등 신규 사업 부문에 진출하여 안정적인 성장력을 확보해 나가고 있습니다. 일반건축부문은 기업의 투자, 정부의 발주 등을 바탕으로 산업활동의 근간이 되는 업무시설, 상업시설 등의 건축물을 생산하는 사업부문입니다. 토목부문은 경제활동의 근간이 되는 도로, 항만, 철도 등 사회간접자본시설을 생산하는 국가 경제의 기간산업입니다. 당사의 연구개발 조직은 ㈜효성 산하 중공업연구소 및 효성중공업㈜ 자체 조직으로 이원화되어 있으며, 기존 시장 확대와 신규 시장 진입을 통한 매출 증대 및 신기술, 신제품 개발을 통한 미래 비전 제시를 위하여 연구개발활동을 추진하고 있습니다. 당사 연구개발 조직에서는 한국전력공사 수요에 대응하기 위한 170kV 50kA GIS 및 154kV Shunt Reactor와 중동 시장 진출을 위한 Compact형 변압기를 개발하고 있으며 특정 시장에 대응하기 위한 연구활동뿐만 아니라 저소음 초고압변압기, 친환경절연유 적용 변압기, 유지보수가 필요 없는 방열기 일체형 변압기, MMC Type STATCOM을 개발하고, Modular 자기소화 몰드변압기 인증을 획득하는 등 전반적인 시장 확대를 위한 연구개발활동도 지속하고 있습니다. 또한, 국내최초 친환경절연유를 적용한 345kV 리액터 개발을 비롯하여 미래 산업에 이용될 수 있는 신기술 및 신제품을 개발하며 미래 비전을 제시하는 데에도 기여하고 있습니다. 2024년 1~12월 중 당사에서 지출한 연구개발비용은 44,502백만원으로 연결 기준 매출액 대비 0.91% 수준입니다. 당사는 Global
효성중공업 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기업으로의 성장을 가속화하기 위해 판매지역을 국내, 미국 및 중동시장 중심에서 아시아, 유럽, 중남미, 아프리카 등으로 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있으며, 2024년 주요 매출처는 한국전력(9.01%), HICO (4.37%), AL FANAR(3.98%), (주)남우디앤씨 (3.98%) 등 입니다. 2024년 당사의 연결 기준 매출액 4,894,980백만원 중 중공업 부문의 매출액은 3,098,831백만원으로 전체 매출액의 63.31%이며, 건설 부문의 매출액은 1,765,459백만원으로 전체 매출액의 36.07%입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 효성중공업(주)의 종속회사는 24개사(지배회사 제외)이며 지배회사 및 주요종속회사6개사를 중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가격변동 원인'을 작성하였습니다. (1) 주요 제품 등의 매출 (단위 : 백만원, %) 사업부문 용도 주요상표 등 생산 제품 제7기(당기)(2024년 1~12월) 제6기(전기)(2023년 1~12월) 제5기(전전기)(2022년 1~12월) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 중공업 산업용 HICO 등 변압기, 차단기,전동기, 감속기 등 건설 해링턴플레이스등 주상복합, 아파트,오피스텔 등 기타 합계 (2) 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사 주력 사업부문(송배전설비 및 건설 등)의 경우 대부분 개별 수주에 의한 판매이고, 수주 제품의 기능이나 옵션, 시장 등에 따라 제품의 가격이 상이하여 객관적인 가격 산출기준 및 가격변동 추이를 보여주기 곤란함에 따라 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 (1) 주요 원재료 등의 현황 (2024년 1~12월) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 주요 원재료 매입액 구체적용도 주요 매입처 비고 중공업 원재료 강판 변압기 생산변압기, 전동기 생산 포스코, 보무강철, 삼동, 티씨티 등 구리 (2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 지배회사 및 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다. 품목 제7기(당기)(2024년 1~12월) 제6기(전기)(2023년 1~12월) 제5기(전전기)(2022년 1~12월) 비고 강판 2,705\/KG 2,806\/KG 구리 (3) 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인 1) 강판 : 대표 규격 평균 단가 기재- 수요 부진이 지속되어 시장 가격은 약세를 보이고 있습니다.2) 구리 : 전기동 내수가 단가 기재.- 미국과 중국의 제조업 지표 개선으로 가격이 일부 상승하였으나, 최근 미국의 관세 부과 및 철회에 따라 가격 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. (4) 주요 제품 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요제품 사업장 제7기(당기)(2024년 1~12월) 제6기(전기)(2023년 1~12월) 제5기(전전기)(2022년 1~12월) 비고 중공업 변압기, 차단기전동기 등 창원,Nantong(중국),Pune(인도),Memphis(미국) 등 지배회사 및주요종속회사 합산 ※ 생산능력은 2024년 1~12월 실적 기준입니다.※ 생산능력의 산출근거 1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 2) 산출방법 ① 중공업부문은 최대 생산량에 단위당 단가를 반영하여 산출함 (5) 주요 제품 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요 제품 사업장 제7기(당기)(2024년 1~12월) 제6기(전기)(2023년 1~12월) 제5기(전전기)(2022년 1~12월) 비고 중공업 변압기, 차단기전동기 등 창원,Nantong(중국),Pune(인도),Memphis(미국) 등 지배회사 및주요종속회사 합산 ※ 생산실적은 2024년 1~12월 실적 기준입니다. (6) 가동률 (단위 : %) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요 제품 사업장 제7기(당기)(2024년 1~12월) 제6기(전기)(2023년 1~12월) 제5기(전전기)(2022년 1~12월) 비고 중공업 변압기, 차단기전동기 등
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창원Nantong(중국),Pune(인도),Memphis(미국) 등 지배회사 및주요종속회사 합산 ※ 가동률은 2024년 1~12월 실적 기준입니다.※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다. (7) 생산설비의 현황 ※ 당기말 생산설비 현황은 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다. (기초 장부가액은 2023.12.31일 기준입니다.) [지배회사의 내용] [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 면적(㎡) 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 세종공장 세종시 합계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 세종공장 세종시 합계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 세종공장 세종시 합계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 합계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 해외 해외 합계 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 세종공장 세종시 합계 [자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 등 자가 서울외 창원공장 창원시 합계 ※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 시가 판단이 어려워 기재를 생략하였으며, 전체 유형자산의 순장부금액 변동내역은 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 16.유형자산'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. [주요종속회사의 내용] 생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 주요종속회사의 현지통화(CNY, INR, USD)를 각각 2023년 12월 31일, 2024년 12월 31일 환율을 적용하여 원화금액으로환산하였습니다. [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한 변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 자가소유 진흥기업(주) 서울 용산구 등 합계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한 변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 자가소유 합계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한 변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 자가소유 합계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한 변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 자가소유 효성하이드로젠(주) 울산 등 합계 [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한 변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 진흥기업㈜ 자가소유 서울 용산구 합계 [자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원) 종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한 변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 진흥기업㈜ 자가소유 서울 용산구 등 효성하이드로젠(주) 서울 마포구 합계 (8) 설비투자 계획 및 현황 [지배회사의 내용] 1) 투자실적 (단위 : 백만원) 구분 투자금액 투자효과 비고 2024년 1~12월(실적) 2024년 1~12월(계획) 2023년 1~12월(실적) 신설 및 증설 매출 및 수익증대 합리화 설비개선 보완투자 유지보수 합계
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2) 투자계획 (단위 : 백만원) 사업부문 투자 내용 예상 투자기간 예상 투자총액 투자효과 비고 자산형태 금액 중공업 생산증대를 위한 설비 및 공장 증설 2024년 6월 ~ 2025년 6월 구축물 外 생산량 증대 ※ 주요한 투자 내용만 별도 기재하였으며, 예상 투자기간 및 예상 투자총액은 향후 기업 여건에 따라 조정될 수 있습니다.※ 지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시 점에서 예측할 수 없습니다. [주요종속회사의 내용] 1) 진행중인 투자 (단위 : 천 USD) 주요종속회사 투자목적 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 생산증대를 위한설비 및 공장 증설 2020년 7월~2024년 12월 베이퍼 페이스 증설 생산량 증대 2) 투자계획 (단위 : 천 USD) 주요종속회사 투자 내용 예상 투자기간 예상 투자총액 투자효과 비고 자산형태 금액 생산증대를 위한 설비 및 공장 증설 2024년 6월 ~ 2026년 12월 구축물 外 생산량 증대 ※ 주요한 투자 내용만 별도 기재하였으며, 예상 투자기간 및 예상 투자총액은 향후 기업 여건에 따라 조정될 수 있습니다.※ 주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 (1) 매출실적 1) 연결기준 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출품목 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 제5기(2022년 1~12월) 중공업 변압기, 차단기, 전동기, 감속기 등 건설 주상복합, 아파트, 오피스텔 등 공통 임대 등 합계 2) 별도기준 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 제5기(2022년 1~12월) 중공업 제품상품기타 변압기,차단기,전동기, 감속기 등 수 출 내 수 합 계 건설 공사 주상복합, 아파트,오피스텔 등 수 출 내 수 합 계 기타 임대 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다. (2) 판매경로 및 판매방법 등 판매경로 및 판매방법 등의 경우 사업부문별 구분이 용이하지 않아 지배회사와주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다. [지배회사의 내용] 1) 지배회사의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.2) 대금회수 조건- 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래- 내수 : 현금 및 어음 결제3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(DDP, FOB, CIF, CFR 등)4) 판매전략중공업 부문의 경우 Global 기업으로의 성장을 가속화하기 위해 판매지역을 국내, 미국 및 중동시장 중심에서 아시아, 유럽, 중남미, 아프리카 등 으로 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다. 5) 주요매출처 및 비중2024년 지배회사의 주요 매출처는 한국전력(8.71%), HICO(5.19%), 성남1구역 도시환경정비사업조합(5.08%), SAUDI ELECTRICITY COMPANY (4.03%) 등 입니다. [주요종속회사의 내용] 주요종속회사 판매경로 판매전략 주요매출처 및 비중 비고 주요 판매 경로는 중국내수(14.7%), LOCAL 수출(17.5%), 직수출(67.8%)로 구분되어 있습니다. 중국의 전력망공사(국가전망, 남방전망, 내몽고전력공사)와 오대발전집단(화능, 화전, 국전, 대당, 중전투)를 기반으로 중국내 민수 및 LOCAL 수출을 추진하고 있습니다. 북미/남미를 중심으로 직수출을 진행하고 있습니다. 주요 매출처는 국가전망공사(11.1%), 발전집단(0.1%), 민수(3.6%), LOCAL 수출(17.5%),수출(67.8%) 등 입니다. 판매경로는 직접 고객과 계약을 하는 주사업, 본사가 고객과 계약을, 하도 본사로부터 하도를 받는 본사하도, 차단기 부품류를 본사로 수출하는 창원수출, 기타 용역매출로 구분되어 있습니다. 실적이 축적되며 입찰 참여 가능 고객이 증가하고 있습니다. 주요 고객인 PGCIL, KEC 등에 집중하면서, 수출가능한
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인접국가(알제리, 투르크메니스탄, 카자흐스탄)로 수출을 확대하고자 합니다. 본사 창원 민수시장은 주요기종인 245kV 경쟁력 확보하여 대응하고 있습니다. 주요 판매 경로는 관계회사인 HICO America Sales Tech, Inc.를 통한 미국 내 주요 전력청 대상 판매입니다. 미국 생산거점으로서 기존 고객과의 장기공급계약 등을 바탕으로 안정적인 수익기반을 마련하기 위한 현지생산체제구축, 품질 강화 및 고객 중심적 서비스 활동 등을 진행하는 한편, 지속적인 신규 고객 창출 활동을 추진하여 이익극대화를 추구하고 있습니다. 주요 매출처는 HICO America Sales Tech,Inc로 해당 관계회사를 통하여 미국 내 주요 민간 전력청들에게 판매 중이며, 최종 고객기준 주요 매출처는 Eversource Energy(31.5%),American Electric Power(19.5%), Silicon Ranch Corp.(12.4%), WESCO Intl.(12.2%), Xcel Energy(6.4%) 등 입니다. 미국 및 캐나다 내 Investor Owned Utility 및 Public Utility에 내수 직판으로(100%) 판매하고 있습니다. 제품의 기술력과 차별화된 서비스를 통해 신뢰성을 확보하고 장기 거래 고객을 확대하여 안정적인 수익기반을 갖추고 지속적인 신규 고객 창출을 통해 성장을 추구하고 있습니다. (3) 수주상황 (단위 : 백만원, 천RMB, 천INR, 천USD) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 품목 전전기 매출액(2022.1~12월) 전전기말 수주잔(2022.12.31) 전기 매출액(2023.1~12월) 전기말 수주잔(2023.12.31) 당기 매출액(2024.1~12월) 당기말 수주잔(2024.12.31) 비고 중공업 효성중공업(주) 전력기기 등 단위 : 백만원 변압기 단위 : 천RMB 차단기 단위 : 천INR 변압기 단위 : 천USD 변압기, 차단기, 전동기, 감속기 단위 : 천USD 건설 효성중공업(주) 아파트, 상업시설, 도로, 철도 등 단위 : 백만원 진흥기업(주) 아파트, 상업시설, 도로, 철도 등 단위 : 백만원 ※ 수주의 계절적 변동요인 전력기기에 대한 수용가의 발주는 중장기적 계획에 의하여 이루어지기 때문에 수주의 계절적 변동요인은 크지 않으며, 기전부문에서는 계절적 요인보다 경기 변동, 설비투자 동향, 정부정책 및 규제 등의 영향을 받는 경향이 있습니다.※ 중공업 사업부문의 경우 수주금액의 환율 환산 및 수주 취소 등으로 수주금액 합산이 정확하게 일치하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 시장위험과 위험관리 [지배회사의 내용] 지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk 관리는 재무실에서 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 국내외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실 자금팀에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다.또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에
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따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그 외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험① 환율변동위험지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다. ② 주가변동위험 지배회사는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 2.타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.③ 이자율변동위험 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 3) 유동성위험 대규모 투자가 많은 지배회사의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 지배회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. [주요종속회사의 내용] 주요종속회사 주요시장위험 위험관리정책 위험관리조직 비고 내수시장가격은 18년 하반기를 기점으로소폭 회복 상태이나, 중국내 투자 감소에 따른 발주량 감소 위험을 가지고 있습니다. 중국 경쟁사의 가격 경쟁 심화 영향으로 글로벌시장가격 하락 위험이 계속 증가하고 있습니다. 본사 수출물량의 일부를 남통 생산으로 전환하여 수익성을 확보하고, 내수는 수주이익율을 고려한 선별적인 수주 활동을 통해 이익을 확보하는 전략을 추진하고 있습니다. 전사 원가절감 활동으로 인력 구조조정을 통해 고정비 절감, 구매단가인하, 제조 불량제로화, 재고감축 활동을 지속적으로 전개 중입니다. 유럽 3사의 인도 현지 법인과 중국 경쟁사들의 공격적인 가격전략으로 시장 가격이 하락하고 있어 수익성 악화의 위험에 노출되어 있습니다. 원가 경쟁력 강화를 위하여 부품 현지화를 확대하고있으며, 시장별 대응 제품 개발을 추진하고 있습니다. 또한, 민수 시장 등 신규 시장을 개척함과 동시에 고수익 고객 발굴을 추진하고 있습니다. 수주 전 계약서
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검토를 진행하여 저수익, 고위험 PJT에 대해서는 수주를 지양하고 있으며, 영업팀에서는 사전 입찰 조건 변경 활동을 통하여 경쟁사 진입을 제한하여 수익성을 높이는 전략을 수행하고 있습니다. 당사는 Copper 및 Core, Steel 등 주요원자재들의 수입으로 인해 환율 및 운반비 변동에 대한 원자재 구매 비용 상승, 시장 가치 하락 등 수익성 변동의 위험에 노출되어 있습니다. 현지 및 멕시코 등 주변 국가의 Supply Chain 구축활동을 추진하고 있으며, 환율 변동을 고려한 입찰가산정, 원가절감 및 포장 최적화를 통해수익성 극대화를 진행 중입니다. 위험관리정책은 생산, 구매, 재무 등 전 부문이 연계하여 전사적 차원의 활동으로 추진하고 있습니다. 미 정부 무역규제로 인한 통상환경 악화로 인해 창원/남통 변압기 사업환경에 대한 불확실성이 높아 지고 있습니다. 높은 수준의 서비스 제공을 통한 고객 만족도를 높여 당사 경쟁력을 강화하고 있고, 미국 내 생산기지를 확보하여 통상리스크에 대응하고 있습니다. 영업 및 프로젝트 수행조직의 고객의 요구사항에 대한 신속한 대응과 차별화된 서비스를 제공함으로써, 당사 경쟁력을 강화시키고 있습니다. (2) 파생상품 등의 거래 현황 [지배회사의 내용] 1) 파생상품 계약 현황 지배회사는 2024년 12월말 현재 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위한1,620건의 선물환계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.당기말 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다. (단위: 천외화) 거래목적 파생상품 종류 계약조건 가중평균 약정환율(원) 가중평균만기일 미결제약정 계약금액 공정가치위험회피 선물환(USD) 매도 공정가치위험회피 선물환(EUR) 매도 공정가치위험회피 선물환(JPY) 매도 공정가치위험회피 선물환(GBP) 매도 공정가치위험회피 선물환(AUD) 매도 공정가치위험회피 선물환(NZD) 매도 공정가치위험회피 선물환(CNY) 매도 공정가치위험회피 선물환(SGD) 매도 공정가치위험회피 선물환(NOK) 매도 공정가치위험회피 선물환(CAD) 매도 공정가치위험회피 선물환(ZAR) 매도 공정가치위험회피 선물환(HKD) 매도 공정가치위험회피 선물환(USD) 매입 매매목적 선물환(USD) 매도 매매목적 선물환(EUR) 매도 매매목적 선물환(JPY) 매도 매매목적 선물환(USD) 매입 매매목적 선물환(JPY) 매입 매매목적 선물환(CNY) 매입 매매목적 선물환(EUR) 매입 매매목적 선물환(SEK) 매입 매매목적 선물환(CHF) 매입 ※ 지배회사의 파생상품계약 건수가 과다하여 계약별 구분 기재가 어렵고, 파생상품의 구조가 단순하여 통합 기재 하여도 향후 환변동에 따른 손익이 예측 가능하므로 동일 종류의 파생상품에 대해 동일 대상 통화로 통합하여 기재하였습니다. 2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황당기중 지배회사의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 파생상품 종류 파생상품 거래손익 파생상품 평가손익 확정계약 평가손익 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 공정가치위험회피 선물환 매매목적 선물환 통화스왑 합계 3) 현금흐름 위험회피 회계회사는 외화차입금과 동일한 시기에 예상되는 외화매출에 대한 환율변동위험을 회피하기 위한 위험회피 수단으로 지정하고 현금흐름 위험회피 회계를 적용하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 경영상의 주요계약 [지배회사의 내용] 지배회사의 경영상의 주요계약은 'Ⅰ.회사의 개요 2.회사의 연혁 (8) 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요 의결사항 및 사외이사 참석현황', 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용 진행 및 변경사항'을 참고하시기 바랍니다. [주요종속회사의 내용] 주요종속회사의 경우 해당사항이 없습니다. (2) 연구개발활동 [지배회사의 내용] 1) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 계정과목 제7기(2024년
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1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 제5기(2022년 1~12월) 비고 연구개발비용계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 을 기준으로 산정하였습니다. 2) 연구개발 담당조직 (주)효성중공업연구소 연구지원팀 신제품기획팀 친환경 차단기 연구팀 변압기 연구팀 고전압 절연 연구팀 ESS 연구팀 HVDC 연구팀 DC Grid 연구팀 DX 연구팀 AM 연구팀 전력계통 연구팀 기계 기술팀 절연재료 기술팀 기존사업 담당 기반기술 담당 신사업 담당 DC 사업 담당 효성중공업(주)전력PU 변압기기술개발팀 VI차단기개발팀 가스차단기개발팀 차단기기종개발팀 구동 메커니즘팀 전장개발팀 신송전개발팀 ESS사업팀 용접기팀 효성중공업(주) 기전PU 전동기개발팀 특수전동기1팀 특수전동기2팀 ※ 당 법인의 연구개발 조직은 지주회사인 (주)효성 산하 중공업연구소 및 효성중공업(주) 자체 조직으로 이원화 되어 있습니다. 3) 연구개발실적 - 당 법인 자체 연구개발 조직 및 중공업연구소 구분 연구조직 연 구 과 제 연구결과 및 기대효과 제품명 R 활동(매출 증대) 전력PU 친환경 GIS 개발 - 한전 시장 대응을 위한 170kV 50kA GIS 개발- 친환경 72.5kV 31.5kA GIS 개발 (풍력타원/변전소 겸용) GIS - 한전 시장 대응을 위한 154kV Shunt Reactor 개발 Reactor 신재생발전용 가변리액터 개발(Variable Shunt Reactor) - 부하 변동에 따른 단계적인 정전용량 보상으로 효율적인 계통 운영이 가능한 가변리액터 개발 Reactor 저소음 변압기 개발 - 저소음 시장 확대를 위한 저소음 초고압변압기 개발 변압기 친환경 변압기 개발 - 친환경절연유(식물성유, 합성유) 적용 변압기 개발 변압기 밀봉형 변압기 개발 - 유지보수가 필요없는 방열기 일체형 변압기 개발 변압기 자기소화 몰드변압기 인증 획득 - 시장 확대를 위한 인증 획득 변압기 33/66kV급 유입(전력)변압기 개발 - 중동 시장 진출을 위한 Compact형 제품 개발 변압기 친환경 제품 및 박판형 C-GIS 개발 - 친환경 시장 확대를 위한 24kV 25kA DAIS 개발 완료 CGIS 배전급 제품 개발 - 고객 Needs를 반영한 7.2/12kV 40kA 고압배전반 개발 완료 배전반 Modular PCS 양산화 및 인증 - 2MW Modular PCS 양산화 및 GS 인증 (한전 부북 PJT.168대 설치 및 준공완료)- VFRB용 PCS 개발 및 한전 Pilot PJT 설치 완료- 3.8MW 옥외형 PCS 양산화(스리랑카 PJT 대응)- 일본 시장 진출을 위한 위한 4MW MV Station 개발 진행중- PCS 일본 인정 시험을 통한 일본 시장 대응중 ESS(PCS) 영국향 ESS에 적용되는 EMS 개발 - 남아공 PKG4 EMS 입찰 대응 중 ESS(EMS) 기전PU SGM 기술 개발 - 대형 LPG, LNG운반선 등에 사용되는 유도기형 SGM(Shaft Generator Motor)을 국내 최초 개발 완료 하여 신규 시장 진출함. 미진입 고객(삼성중공업 등)으로 진출 확대 중임.- 선박용 고효율 영구자석 SGM 추가 개발 완료하여 추가 시장 확대 영업 활동 진행 중 전동기 수소 추출 및 충전소 개발 - 수소융복합충전소 기술개발 및 소규모 수소추출 시설 구축: 수소추출기를 이용한 수소충전소 및 출하센터의 향후 신규 시장에 진출 가능함. 수소충전소 신기술/신제품 개발(미래 비전 제시) 전력PU 345kV 친환경유 리액터 개발 - 국내최초 친환경절연유를 적용한 345kV 리액터 개발 리액터 Phase Shifting 변압기 개발 - 호주 Transgrid社에 납품하는 PST(Phase Shiftin Transformer) 초도품 개발을 완료함. 호주내 State 간을 연계하는 송전선의 송전전력을 효율적으로 분배하기 위한 목적으로 사용되는 변압