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수준으로 변동하였으나, 이는 일시적 재무지표이며 향후에도 동일한 수준이 유지된다고 보장할 수는 없습니다. 매출 규모 및 영업이익은 사업 구조와 시장 환경 변화에 따라 변동될 수 있으며, 사업 다각화 및 비용 절감 전략 또한 기대한 효과를 안정적으로 제공하지 못할 가능성이 있습니다. 수익성 변동, 영업현금흐름 변화, 부채비율 증감, 외부 차입 여건 악화, 금리 상승, 신용도 하락 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성은 저하될 수 있으며, 이는 본 공동사업을 포함한 회사의 전반적 사업 운영에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 재무안정성 관련 위험을 충분히 인지하시기 바랍니다. 재무상태표 (단위:원) 과목 19기(당반기) 18기 제17기 제16기 자산 Ⅰ. 유동자산 (1) 당좌자산 1.현금및현금성자산 2. 매출채권 3. 선급금 4. 선급비용 5. 단기대여금 (2) 재고자산 1. 제품 Ⅱ. 비유동자산 (1) 투자자산 1. 장기금융상품 2. 매도가능증권 3. 투자주식 4. 출자금 5. 관계회사장기대여금 6. 퇴직연금운용자산 (2) 유형자산 1. 차량운반구 감가상각누계액 2. 비품 감가상각누계액 3. 건설중인자산 4. 기계장치 감가상각누계액 5. 시설장치 감가상각누계액 (3) 무형자산 1. 산업재산권 2. 개발비 3. 디지털자산 (4) 기타 비유동자산 1. 임차보증금 2. 영업보증금 자산 총계 부채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무 2. 미지급금 3. 예수금 4. 미지급제세 5. 미지급비용 6. 단기차입금 7. 관계회사단기차입금 8.유동성전환사채 9. 가수금 10.선수금 11.계약보증금 12.가맹점예수금 Ⅱ. 비유동부채 1.퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 2.주주임원종업원장기차입금 3. 전환사채 부채 총계 자본 Ⅰ. 자본금 1. 보통주자본금 Ⅱ. 자본잉여금 1.주식발행초과금 Ⅲ. 자본조정 1. 전환권대가 Ⅳ. 결손금 1. 미처리결손금 자본 총계 ㅋ 부채와자본 총계 손익계산서 (단위:원) 과목 19기(당반기) 18기 제17기 제16기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 영업외수익 영업외비용 법인세차감전순이익(손실) 법인세등 당기순이익(손실) 현금흐름표 과목 19기(당반기) 18기 제17 Ⅰ.영업활동으로인한 현금흐름 (1)당기순이익(손실) (2)현금의유출이없는비용등의 가산 1. 대손상각비 2. 타의자산감액손실 ? 3. 감가상각비 4. 잡손실 5. 전기오류수정손실 6. 무형자산상각비 7. 기타의대손상각비 8. 이자비용 9.직급여충당금전입액 (3)현금의유입이없는수익등의 차감 1. 잡이익 2. 이자수익 (4)영업활동으로인한자산부채의 변동 1.매출채권의감소(증가) 2.선급금의감소(증가) 3.선급비용의감소(증가) 4.미수금의감소(증가) 5. 제품의 감소(증가) 6.매입채무의증가(감소) 7.미지급금의증가(감소) 8.예수금의증가(감소) 9.미지급제세의증가(감소) 10.미지급비용의 증가(감소) 11. 퇴직금의 지급 Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 (1)투자활동으로 인한 현금 유입액 1. 장기금융상품의 감소 (2) 투자활동으로 인한 현금 유출액 1. 장기금융상품의 증가 2. 출자금의 취득 3. 장기대여금의 증가 4. 비품의취득 5. 산업재산권의 취득 6. 개발비의 발생 7. 임차보증금의 증가 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 (1)재무활동으로 인한 현금 유입액 1.주임원종업원장기차입금의 증가 (2)재무활동으로 인한 현금 유출액 1. 단기차입금의 상환 2.관계회사단기차입금의상환 3.주주임원종업원장기차입금의 상환 4. 전환사채의 상환 5. 자본잉여금의 감소 Ⅳ.현금의증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ. 기초의 현금 Ⅵ. 기말의 현금 구분 2025년 당반기 2024년 2023년 부채총계 자본총계 부채비율 (단위: 천원) 구분 용도 연이자율 당반기말 전기말 차입금 (우리은행) 기업운전일반대출(*1) 기업운전일반대출(*1) 기업운전일반대출(*1) 대전시/중소기업/경영안정자금(*1) 대전시/중소기업/경영안정자금(*1) 소매금융일반자금(*2)-마이너스통장 합계 첨부된 재무제표에 대한 주석은 본재무제표의 일부입니다 다. 전문인력 이탈
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등에 따른 위험 다. 전문인력 이탈 등에 따른 위험 당사의 주요 사업 영역은 한돈 기반 공동사업 투자계약의 설계 및 개발에 중점을 두고 있습니다. 이러 한 사업의 성장 여부는 당사 임직원의 특화된 전문성에 기인합니다. 따라서, 회사 는 각 직군별 역량이 출중한 인재들을 채용하기 위해 체계적인 인사 체계를 구축하고 인재 육성 프로그램을 운영 중에 있 습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 핵심 인력의 이탈로 인한 인력 유출은 공동사업 운영에 대한 우려 요소로 사료되며, 투자자께서는 이 점 유의하 시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 주요 사업은 한돈을 기반으로 한 공동사업 투자계약의 설계 및 개발에 집중하고 있으며, 이 사업의 성공은 당사 임직원의 전문성에 크게 영향을 받습니다. 이를 위해 당사는 각 직군별로 뛰어난 역량을 가진 인재를 채용하고, 체계적인 인사관리 시스템과 인재 양성 프로그램을 운영하여 조직의 역량을 지속적으로 강화하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우, 이는 공동사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이와 같은 인력 유출로 인한 리스크를 충분히 고려하여 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 라 소송관련위험 라. 소송 관련 위험 공동사업을 운영하는 과정에서 당사가 직접적으로 분쟁이나 소송의 당사자가 되거나, 공동 사업과 관련된 기초자산에 대해 분쟁이 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 법적 리스 크를 최소화하기 위해 법률 전문가와 협력하여 관련 위험을 관리하고 있습니다. 그러나 소송 이 실제로 발생할 경우 그 결과에 따라 당사의 경영성과, 재무 상태, 그리고 공동사업의 성과 에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 회사는 공동사업 운영 중 다양한 요인에 의해 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 분쟁이나 소송의 내용과 규모에 따라 회사의 경영성과, 재무 상태, 그리고 신용평가에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사의 장기적 전략과 재무적 안정성에도 영향을 줄 수 있습니다. 이에 대비해 회사는 법률 및 세무 전문가들과의 긴밀한 협력을 통해 분쟁 및 소송에 대한 대응 전략을 체계적으로 준비하고 있습니다. 그러나 예기치 않은 법적 분쟁이나 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 상황이 현실화될 경우 회사의 공동사업 운영에 차질이 생기거나 투자자에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사는 이러한 상황에서도 전문가의 조언을 바탕으로 신속하고 적절한 대응책을 마련해 분쟁으로 인한 피해를 최소화하고, 투자자의 이익을 보호하기 위해 최선으로 진행할 예정입니다. 투자자께서는 이와 같은 법적 위험성을 유의하시기 바랍니다. 마. 공동사업 운영자의 겸영으로 인한 위험 마. 공동사업 운영자의 겸영으로 인한 위험 본 증권신고서 제출일 현재, 당사는 가축사육 공동사업 운영에 필요한 업무뿐만 아니라 한돈 및 축산물 매입, 사육, 가공, 판매 등 관련 사업을 함께 영위하고 있습니다. 또한, 당사는 가축 및 자돈을 확보하고 이를 처분하기 위해 직접 사육, 가공, 매매, 중개 등의 업무를 수행할 수 있습니다. 공동사업 운영자로서 투자계약의 기초자산인 가축을 선정하는 과정에서, 당사는 투자자들의 이익을 최우선으로 고려하며 선관주의 원칙에 따라 업무를 처리하고 있습니다. 추가로, 당사는 축산물 가공, 도소매 및 판매유통업과 더불어 전자금융업 및 IDT 서비스도 함께 진행하고 있습니다. 이러한 겸업이 공동사업에 미칠 수 있는 영향을 최소화하기 위해 모든 사업을 선관주의 원칙에 따라 투자자 이익을 우선시하여 운영하고 있으며, 당사의 겸영 이 공동사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 기존 사업 외 추가적인 겸업을 영위할 경우, 그로 인해 발생할 수 있는 잠재적인 위험이 공동사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이에 투자자께서는 이러한 가능성을 충분히 고려하시어 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 본 증권신고서 제출일
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현재, 당사는 공동사업 운영자로서 기초자산인 가축을 미리 매입하고, 이를 기반으로 투자계약증권을 발행하여 청약과 공모를 진행합니다. 이후 가축의 사육 및 관리를 수행하고, 기초자산인 가축을 매각하여 투자자들에게 수익을 분배하는 공동사업을 운영하고 있습니다. 이와 함께 축산물의 가공, 도소매, 판매 유통 사업도 영위하고 있으며, 해당 겸영 사업은 투자계약에 따른 선관주의 원칙에 따라 투자자들의 이익을 최우선으로 고려하여 수행 됩니다. 또한, 당사는 가축 매매와 관련된 업무를 자체적으로 진행하며, 공동사업 운영자로서의 모든 업무를 신중하게 처리하고 있습니다. 이외에도 전자금융업 및 IDT 서비스 등을 통해 다양한 사업을 운영하고 있습니다. 당사는 겸영업무로 인한 위험을 예방하기 위해 공동사업과 회사 고유사업의 회계 및 자금은 별도 계좌로 분리 관리하고 있으며, 공동사업과 회사 고유사업의 회계 및 자금은 별도 계좌로 분리 관리하고 있으며, 공동사업 관련 거래나 의사결정은 담당 부서 간 교차 검토를 거쳐 승인되도록 하고 있습니다. 현재 당사가 영위하는 겸영업무가 공동사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 매우 낮다고 판단되지만, 향후 추가적인 사업을 추진할 경우, 겸영업무에서 발생할 수 있는 잠재적인 위험 요소를 철저히 분석하고 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 겸영으로 인한 위험이 공동사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 바 투자계약 감시ㆍ감독을담당하는외부기관부재로인한위험 바. 투자계약 감시ㆍ감독을 담당하는 외부 기관 부재로 인한 위험 당사는 공동사업 및 투자계약에 따른 의무를 성실히 이행하기 위해 체계적인 내부 통제 시스템을 구축하고 운영하고 있습니다. 그러나, 투자계약의 이행과 운영을 상시적으로 감시하 거나 감독하는 독립적인 외부 기관은 존재하지 않으며, 이에 따라 외부 견제 장치가 부족할 수 있습니다. 이러한 상황에서는 공동 사업이 투자계약에 따라 제대로 운영되고 있는지에 대한 감시나 감독이 외부적으로 이루어지지 않기 때문에 예상하지 못한 투자자의 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험을 충분히 인지하시고 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 당사는 공동사업과 관련된 투자계약의 적법성 및 투자계약증권에 기재된 계약 사항들이 정확 하고 진실한지에 대해 변호사의 법률 검토를 거쳤으며, 그 의견을 첨부하였습니다. 또한, 투자 계약이 적법하고 투명하게 운영되도록 기초자산의 상태, 위치, 주요 변경 사항 등을 당사의 핀돈 플랫폼을 통해 공시하고 있습니다. 본 증권신고서에는 외부감사인이 작성한 2024년 회계감사보고서 및 2025년 [상반기] 반기검토보고서가 첨부되어 있으며, 향후 발행될 투자계약증권에 대한 증권신고서에도 사업연도 말 감사보고서를 포함할 계획입니다. 당사는 공동사업의 원활한 운영과 투자자 보호를 위해 대표이사를 준법감시인으로 지정하여 준법 감시업무를 수행하고 있으며, 임원이 기초자산의 선정부터 투자계약증권의 발행, 모집, 매출, 그리고 사후관리까지 모든 과정에서 투자자 보호를 최우선으로 하고 있습니다. 내부적으로는 철저한 통제 및 점검 체계를 운영하고 있으나, 투자계약 이행을 지속적으로 감시하거나 감독할 외부 기관은 별도로 존재하지 않는 상황입니다. 따라서, 향후 당사의 내부 통제 체계가 적절히 이행되지 못할 경우 예상치 못한 위험이 발생할 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시고 신중하게 투자 결정을 내려주시기 바랍니다 사. 공동사업자가 도산할 경우 투자자 위험 사. 공동사업자가 도산할 경우 투자자 위험 당사는 공동사업자가 도산할 경우 발생할 수 있는 투자자 위험을 최소화하기 위해 다양한 대책을 마련하고 있습니다. 우선, 당사는 서비스 중단에 대비해 독립된 제3자와 청산 관련 업무에 대한 협약을 체결하였으며 , 청산 절차에 필요한 규정을 마련하고 있습니다. 또한, 청산 업무를 대행할 수 있는 제3자를 미리 선정하여 도산과 관련된 리스크를 관리하고 있습니다. 도산 위험은 모든
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사업자가 직면할 수 있는 일반적인 리스크로, 만약 이러한 위험이 현실화될 경우 공동사업의 수익성과 지속 가능성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시고 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 본 공동사업의 기초자산인 한돈은 수요가 꾸준한 특성을 가지고 있으며, 전국에 위치한 경매시장 또는 계약된 육가공업체를 통해 언제든지 매각이 가능합니다. 회사가 부득이한 사유로 사업을 중단해야 하는 경우, 공동사업은 즉시 종료되며 기초자산인 한돈을 출하하여 손익을 정산한 후 투자자에게 지급됩니다. 업무대행은 당사와 협약을 체결한 회계법인에서 진행하며, 사업 중단 시 투자된 한돈은 제3자 운송업체를 통해 출하됩니다. 이후 도축 및 계약된 육가공업체와의 매매 절차가 진행되며, 만약 매매가 원활하지 않을 경우, 각 도별로 마련된 경매장에서 경매를 통해 자산을 처분합니다. 경매를 통해 확보된 대금은 외부 금융사의 연결계좌로 이체되며, 업무대행사는 투자자 명부를 기준으로 고객에게 해당 자산의 처분대금을 정산하여 지급합니다. 이러한 절차를 통해 공동사업이 종료되는 상황에서도 투자자 보호를 최우선으로 하여 자산을 안전하게 처리하고 정산할 계획입니다. 사업 중단시 기초자산 관리처분 규정 제1조(목적) 이 규정은 회사가 투자계약증권과 관련된 양돈 공동사업(이하 "공동사업")을 영위함에 있어, 부득이한 사유로 공동사업의 정상적인 운영이 불가능하게 되는 경우를 대비하여 기초자산의 관리 및 처분, 투자금 반환 등 관련 업무의 적법하고 효율적인 수행을 위한 절차와 기준을 정함을 목적으로 한다. 제2조(적용 범위) ① 이 규정은 회사가 발행한 투자계약증권에 따라 운영되는 공동사업이 중단되거나, 회사가 공동사업 운영자로서 그 업무를 계속 수행할 수 없는 경우에 적용한다. ② 회사가 정상적으로 공동사업을 운영할 수 있는 경우에는 본 규정을 적용하지 아니한다. ③ 회사는 공동사업의 운영, 관리, 처분 등에 관한 업무를 원칙적으로 본 규정에 따라 수행한다. ④ 본 규정의 시행에 필요한 세부사항은 별도의 지침으로 정할 수 있다. 제3조(업무대행법인의 선정) ① 회사는 공동사업 운영이 불가능해지는 상황에 대비하여 독립된 제3자를 업무대행법인으로 미리 선정하고, 관련 계약을 체결하여야 한다. ② 업무대행법인은 복수로 선정할 수 있으며, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 법인으로 한정한다. 1.법무법인, 법무법인 2.회계법인 3.청산 업무 또는 자산 처분 업무를 수행할 수 있는 전문 법인 또는 이에 준하는 자 제4조(공동사업 중단에 대한 통지) ① 회사는 공동사업이 중단되는 사유가 발생한 경우, 투자계약증권의 최종 투자자명부에 등재된 모든 투자자에게 지체 없이 그 사실을 통지하여야 한다. ② 회사는 공동사업의 중단이 발생한 즉시 업무대행법인에게 이를 통보하고, 관련 업무가 원활히 이행될 수 있도록 협조하여야 한다. 제5조(관리 및 처분 절차) 회사가 공동사업을 계속 수행할 수 없게 된 경우에는 다음 각 호의 절차를 순차적으로 이행한다. 1.공동사업 운영 불가 사실을 회사의 핀돈 플랫폼 또는 공시 수단을 통해 즉시 공시한다. 2.해당 사실을 업무대행법인에 통보하고, 관련 자료 및 정보를 전달한다. 3.투자자 예치금을 지체 없이 반환하기 위한 절차를 착수한다. 4.업무대행법인은 기초자산(돼지)을 공정한 절차에 따라 경매 또는 매각하고, 그 대금으로 정산 절차를 수행한다. 5.매각 대금은 업무대행법인이 수령하며, 투자자별 지분비율에 따라 정산한다. 제6조(이해상충 방지) ① 회사는 업무대행법인 선정 시 이해상충 가능성을 충분히 고려하여 객관적이고 독립적인 법인을 선정한다. ② 업무대행법인이 선정된 이후 이해상충의 가능성이 발생할 우려가 있는 경우, 회사는 이를 즉시 플랫폼 이용자에게 공지하고 필요한 조치를 취한다. 제7조(정보 제공 및 공시) ① 회사는 기초자산의 관리 또는 처분과 관련하여 투자자에게 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 경우, 지체 없이 이를 공시하고 이해하기 쉬운 방식으로 주요 내용을 안내하여야 한다.
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② 회사는 업무대행법인이 위탁업무를 원활히 수행할 수 있도록 필요한 정보와 자료를 지체 없이 제공한다. 이러한 준비를 했음에도 불구하고, 당사가 공동사업 운영자로서 직면할 수 있는 도산 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이러한 도산 위험이 현실화될 경우, 공동사업의 조기 매각 등으로 인해 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 나아가 공동사업의 지속 가능성이 상실되거나 축소될 가능성이 있습니다. 이에 투자자께서는 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 아. 기초자산 거래 및 증권 취득과 관련된 위험 아. 기초자산 거래 및 증권 취득과 관련된 위험 당사는 본 증권신고서를 통해 모집하는 투자계약증권의 청약률이 목표에 미달할 경우, 남은 증권을 당사가 직접 인수하게 됩니다. 이러한 상황에서 회사가 잔여 증권을 인수하는 데 필요한 자금은 해당 투자계약증권이 속한 공동사업이 청산될 때까지 사용이 제한되며, 이로 인해 회사의 유동성에 부담을 줄 수 있는 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자는 이러한 위험 요소를 충분히 인지하시고 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다 당사는 본 증권신고서를 통해 모집하는 투자계약증권에 대한 청약이 미달될 경우, 미달 부분은 당사가 인수하여 취득합니다. 이에 따라 기초자산인 한돈이 최종 매각되어 공동사업 청산되기까지 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자는 유의하기 바랍니다 3. 기타위험 가. 환금성 제약 관련 위험 가. 환금성 제약 관련 위험 본 공모에서 발행되는 투자계약증권은 대한민국 유가증권시장, 코스닥 시장, 코넥스 시장 등 한국거래소에서 상장되어 거래되지 않습니다. 이에 따라, 활성화된 유통시장이 존재하지 않아 투자자가 취득한 증권을 매도하는 데 어려움이 있을 수 있으며, 이로 인해 환금성이 저하될 가능성이 존재합니다. 또한, 이러한 상황에서는 증권의 가치 하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 비록 본 투자계약증권의 기초자산인 한돈은 전국 80개 이상의 도축장을 통해 매년 약 1,800만 두 이상이 출하되고 있어 공동사업 기간 내 환금 가능성이 높다고 판단되나, 한국거래소가 운영하는 증권시장 또는 다른 거래시장에서 유통되지 않는다는 점에서 환금성에 제약이 따를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 고려하여 신중히 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 당사는 향후 투자계약증권의 전자증권화, 토큰증권(Security Token) 발행, 장외거래 중개업자를 통한 거래 등이 법제화될 경우, 투자계약증권의 유통 가능성을 확장하기 위한 최선의 노력을 기울일 계획입니다. 특히 최근 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 개정으로 그간 비상장주식 및 조각투자 장외거래소 관련 신규 인가단위가 도입되었습니다. 당사는 이러한 제도 변화에 깊은 관심을 가지고 있으며, 관련 동향을 면밀히 모니터링하면서 내부적으로 대응 방안을 마련할 계획입니다. 본 투자계약증권의 기초자산인 한돈은 전국 80개 이상의 도축장을 통해 매년 약 1,800만 두 이상이 출하되고 있어, 공동사업 기간 내 환금 가능성이 매우 높다고 평가됩니다. 사육이 완료된 한돈을 즉시 도축할 수 있는 전국적인 판매 체계 및 인프라가 이미 구축되어 있으며, 실제 한돈 출하두수는 2018년 1,735만 두에서 2024년 1,902만 두로 매년 2~3%씩 꾸준히 증가하였습니다. 이를 고려하면 본 공동사업은 안정적인 환금성을 제공할 수 있을 것으로 보입니다. 다만, 한돈 소비시장 및 관련 산업의 변동에 따라 시장 가격의 등락이 있을 수 있으며, 그에 따라 경락가격이 변동될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자 결정을 하시기 바랍니다. 연도별 한돈 출하두수 연도 출하두수(단위: 만) 2025, 11월까지 자료: 축산물품질평가원-연도별 등급판정 나. 원금 미보장과 관련된 위험 나. 원금 미보장과 관련된 위험 본 공모에서 당사가 발행하는 투자계약증권은 『예금자 보호법』에 의한 보호를 받지 않는 실적배당 형 상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있습니다. 본건
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공동사업의 청산의 집행 및 시기 결정여부는 공동사업 운영자가 결정합니다. 국내에는 80개의 도축경매장과 매년 1,800만 마리 이상이 도축되고 판매될 수 있는 시설과 시장 체계가 겸비 되어 있습니다. 따라서 기초자산을 청산하는데 있어 어려움은 없을 것이라 판단하고 있으나, 기초자산의 출현 등급이 저조하거나 한돈 시장의 악화로 인해 판매단가가 하락할 경우 원금이 보장되지 아니할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 본 공모에서 당사가 발행하는 투자계약증권은 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니며, 투자 원금이 보장되지 않는 실적배당형 상품입니다. 이에 따라 투자자는 원금 손실이 발생할 수 있음을 유의해야 합니다. 공동사업의 청산 시점 및 절차는 공동사업 운영자의 재량에 의해 결정되며, 이로 인해 기초자산의 처분이 지연되거나 예상과 다르게 이루어질 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자계약증권이 금융투자상품 위험도 분류기준에 따라 분류된 사례는 확인되지 않았으나, 당사는 본 증권신고서에 따라 모집되는 투자계약증권이 1등급 초고위험 상품으로 분류될 가능성이 많다고 보고 있습니다. 국내에는 약 80개의 도축 경매장과 매년 1,800만 마리 이상의 돼지가 도축되고 판매될 수 있는 시장 인프라가 구축되어 있어, 기초자산의 청산 자체는 큰 어려움이 없을 것으로 보입니다. 그러나 기초자산의 품질 등급이 낮거나 한돈 시장 상황이 악화되어 판매 단가가 하락할 경우, 기대했던 수익이 감소하여 투자 원금이 손실될 위험이 있습니다. 투자계약 [제34조 제2항]에 따라, 투자성향파악(투자자적합성테스트) 등을 거친 투자자에한하여 본 공모에 참여할 수 있습니다. 증권신고서 발행일 현재, 금융투자상품 위험도 분류기준에 따른 투자계약증권의 위험도가 공식적으로 분류된 사례는 확인되지 않지만, 당사는 본 공모를 통해 모집 또는 매출하고자 하는 투자계약증권이 1등급(초고위험) 상품으로 분류될 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 따라서 투자성향이 '공격투자형'이 아니거나, 다른 금융투자상품 투자 시 위험도가 2~5등급 상품을 선호하며 안정성을 중시하는 투자자는 본 공모 참여가 적합하지 않을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 위험을 충분히 고려하여 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 다. 패키지 발행 및 합산 발행 관련 사항 및 기초자산 패키지(분류) 기준 다. 패키지 발행 사항 및 기초자산 패키지(분류) 기준 당사는 투자계약증권 증권신고서 양식의 개정을 통해 본건 가축 투자계약증권 제1호 패키지 방식으로 발행합니다. 패키지 발행은 복수의 자산을 기초자산으로 하여 하나의 증권을 발행하는 방식을 의미합니다. 국내에서 패키지 발행 방식에 대한 투자자의 경험과 이해가 부족할 수 있어 이에 따른 혼선이나 피해가 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자는 패키지 발행에 대한 사항을 충분히 숙지한 후 투자 결정을 내리시기 바랍니다 이번 공모에서 발행되는 투자계약증권은 동일한 기초자산인 한돈 500두를 패키지화하여 발행되는 투자계약증권으로서 동일한 축사시설과 환경에서 사육된 자돈들이 기초자산으로 구성되어 있습니다. 가축투자 계약증권 제1호는 공동사업운영자가 선구매한 자돈이 기초자산으로 구성되어 있습니다. 증권의 기초자산은 기초자산 취득금액(자돈매입배용, 운송비,보험료,예상약품비), 사료비, 사육관리비 등 객관적인 수치를 기준으로 관리되며, 이러한 특성의 차이를 최소화한 것이 특징입니다. 가축투자계약증권 1호는 자돈입식일에 따라 비육동별로 분리되어 사육되고 있으며, 입식시 평균중량, 예상사육일, 예상출하일 등 수치화하였으며, 선구매한 자돈은 1개의 자돈농장에서 생산되어 기초자산의 특성의 차이를 최소화하였습니다. 그럼에도 불구하고 기초자산의 구성에 있어 완전히 동일하지 않다는 점을 감안하여 투자에 유의하시기 바랍니다. (단위: 두, kg, 원) 자돈입식일 (취득시기) 농장 비육동 두수 기초자산 취득금액 사료비 사육관리비 예상 출하일 12월11일 옥산1농장 비육5동 옥산1농장 비육6동 옥산2농장 비육7동 합 계 본 투자계약증권은 기초자산인 자돈의
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사육은 사육 전 기간 동안 개체별로 특정 가치를 배분하거나 개별 수익을 추적하는 것이 현실적으로 불가능하며, 전체 집단 단위로 관리 및 수익 정산이 이루어지는 특성이 있습니다. 또한 사육 과정에서 전염병, 스트레스, 성장불균형 등 다양한 요인으로 인해 폐사가 발생합니다. 이에 따라 폐사에 따른 손익 변동을 모든 투자자가 공동으로 부담하는 구조를 채택함으로써 투자자간 손익 편차를 줄이고 투자 안정성을 제고하고자 합니다. 따라서 본 투자계약증권은 폐사 리스크를 분산할 수 있는 장점이 있으나, 폐사가 발생할 경우 투자자에게 공통된 손익 영향을 반영될 수 있습니다. 당사는 이런 특성에 근거하여 폐사율을 최소화하기 위해 현장 방역, 수의진단, 사양관리, 질병예방 프로그램 등을 지속적으로 운영하고 있습니다. 투자자의 투자계약증권의 패키지 발행에 대한 이해가 부족할 수 있고 이에 따른 피해가 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 라. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성 본 증권신고서는 정부 및 금융기관이 그 기재 내용의 진실성 또는 정확성을 보증하거나 증권 의 가치를 승인한 것이 아닙니다. 따라서, 본 공모를 통해 모집 및 매출되는 투자계약증권에 대한 투자 책임은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 증권신고서가 수리되는 과정에서 기재된 사항 또는 일정이 변경될 수 있으며, 이는 투자설명서 및 투자계약서의 내용에도 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 변경 가능성 및 투자위험은 투자자 본인에게 책임이 있음을 유념하시기 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거하여, 본 증권신고서의 효력 발생은 정부가 기재된 사항의 진실성 또는 정확성을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증하거나 승인한 것이 아닙니다. 본 투자계약증권은 정부나 금융기관의 보증을 받지 않으며, 이에 따른 투자 책임은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 투자자는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 본 증권신고서에 투자계약서, 전기감사보고서, 상반기검토보고서, 매매계약서, 변호사의 법률 검토의견서 등을 포함하여 투자자들이 참조 할 수 있도록 첨부하였습니다. 투자자는 해당 정보를 검토한 후 투자 여부를 결정하시기 바랍니다. 또한, 본 증권신고서성의 공모 일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정이나 증권신고서 수리과정에서 청약일 이전에 변경될 수 있으니 이 점 유의하시가 바랍니다. 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 관련 자료를 확인하시고, 이를 바탕으로 현명한 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 마. 투자설명서 교부 관련 사항 마. 투자설명서 교부 관련 사항 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 에 따라, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 따라, 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하 고자 하는 자(전문투자자 및 대통령령으로 정한 자 제외)에게는 반드시 적합한 투자 설명서를 사전에 교부해야 하며, 이를 교부하지 않고는 해당 증권을 취득하거나 매도할 수 없습니다. 다만,「자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자자가 서면으로 투자설명서를 받기를 거부한 다는 의사를 명시한 경우, 투자설명서 교부 없이도 청약이 가능합니다. 따라서 이번 투자계약증권 청약에 참여하는 일반 청약자들은 청약 전에 투자설명서를 교부받아, 발행인의 현황, 기초자산의 세부 내용, 투자계약의 조건, 주요 권리와 의무, 투자 위험 요소 등을 충분히 검토한 후 청약 여부를 신중히 결정하시기 바랍니다. 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 공모가격은 기초자산의 취득금액, 사료비, 사육관리비에 발행인의 이익을 포함하는 발행 관련 제비용을 합산하여 산정되었습니다. 희망공모금액 중 기초자산의 순자산가치(Net Asset Value)는 약 99.4%를
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차지하며, 발행제비용은 약 0.6%에 해당합니다 . 그러나 이러한 공모가 산정방식은 기초자산의 실제 가치를 완전히 반영하지 못할 수 있습니다. 기초자산의 취득 금액이나 사료비, 사육관리비는 변동 가능성이 있으며, 발행제비용 역시 객관적인 가치 평가가 아 닐 수 있습니다. 발행인의 이익이 과다하게 반영될 가능성도 존재하여, 공모가격이 적정하지 않을 수 있는 위험이 있습니다. 이러한 산정방식의 한계를 고려하시어 투자자께서는 신중히 투자 결정을 내리시기 바랍니다 당사는 기초자산의 취득금액, 사료비, 사육관리비를 기준으로 공모가를 산정하였습니다. 기초 자산 취득금액이 합리적인 수준인지 판단하기 위해 당사는 시장 평균가와 지역별 평균가를 비교 분석하였으며, 한돈 직매 시장에서 95% 이상의 비율을 차지하는 직매 거래를 바탕으로 시장 상황을 평가 및 분석하였습니다. 본건 투자계약증권 기초자산의 취득금액은 자돈매입금액, 운송비, 보험료, 예상약품비로 구성됩니다. 자돈의 매입금액은 2025년 12월 11일 입식두수 500두, 평균중량 28.4kg, 1두 평균 매입가는 209,058원입니다. 운송비는 입식차량 3대, 1,815,000원, 보험료는 1두 기준 525원, 총 262,500원, 예상약품비는 1기 기준 7,000원 산정,총 3,500,000원입니다. 본건 투자계약증권 기초자산의 취득가액은 전국 평균 수준으로 매입하였습니다. 자세한 내용은 「제1부.
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II. 9. 기초자산 취득 및 취득금액의 적정성」을 참고하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 기초자산의 취득금액의 적정성 판단 및 공모 가 선정방식에 한계가 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 본 투자계약증권의 기초자산 성장에 필요한 사료비와 사육관리비의 적정성을 평가하기 위해, 당사는 농림축산식품부 및 통계청에서 제공하는 국내 평균 사료비 단가와 사육 비용 데이터를 비교하여 분석하였습니다. 이에 따르면, 본 투자계약증권의 기초자산 1두당 평균 사료비는 [151,649]원이며, 이는 사료요구율(FCR) [3.0]을 기준으로 계산되었습니다. 기초자산 사료비에 대한 자세한 정보는 「제1부.
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II. 11. 기초자산 사료의 선정 및 사료비의 적정성」을 참고하시기 바랍니다. 그러나 기초자산의 사료비 산정 과정과 공모가 산정 방식에는 한계가 있을 수 있음을 인지하시고 투자자께서는 이 점을 유의하여 투자 결정을 하시기 바랍니다. 본 투자계약증권에서 공동사업운영자는 공동사업참여자와 위탁사육계약을 통해, 자돈이 사육되어 비육돈으로 성장하여 출하하게 되면, 출하두수에 비례하여 사육관리비로 [58,000]원을 지급합니다. 이 사육관리비는 전문 사육관리인의 인건비, 축사 임대비, 전기 및 수도비 등을 포함한 금액입니다. 당사는 본건 공동사업참여자에게 지급되는 사육관리비의 적정성을 검토하기 위해, 협력 농가들의 사육관리비와 해당 지역 주변 농가들의 제안된 사육관리비를 조사하고 비교하 였습니다. 대규모 사육시설을 보유하거나 쾌적한 환경에서 사육이 이루어지는 농가에서는 상대적으로 높은 사육관리비가 책정될 수 있으나, 그 차이는 최대 18% 내외로 매우 제한 적입니다. 따라서 당사는 본건 공동사업참여자의 사육관리비가 시장에서 통용되는 평균적인 수준임을 확인하였습니다. 자세한 내용은 「제1부.
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II. 13. 공동사업 참여자 선정 및 사육관리비의 적정성」을 참고하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 사육관리비의 적정성 평가와 공모가 산정 방식에는 한계가 있을 수 있으므로, 투자자께서는 투자 시 이 점을 유의하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 사육관리비의 적정성 평가와 공모가 산정 방식에는 한계가 있을 수 있으므로, 투자자께서는 투자 시 이 점을 유의하시기 바랍니다. 본 투자계약증권의 발행제비용은 모집 과정에서 소요되는 다양한 비용 항목을 고려하여 산정되었습니다. 주요 항목으로는 기초자산의 취득 비용, 총자산의 관리 및 처분에 소요되는 금액, 그리고 발행에 필요한 외부 전문가들의 서비스 비용이 포함됩니다. 여기에는 법률 검토비용, 증권 신고서 작성 및 제출과 관련된 행정비용 등이 포함되며, 발행 과정에서 부담하거나 분담해야 할 기타 제반 비용들도 반영되었습니다. 이러한 발행제비용은 투자계약증권의 자금 조달 내역과 밀 접하게 관련되어 있으며, 자세한 내용은 「제1부.
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II. 8. 기초자산 취득에 관한 사항」 및 「제1 부 II. 9. 기초자산 취득 및 취득금액의 적정성 」을 참고하시기 바랍니다. 본 공동사업에서는 기초자산의 보관뿐 아니라 성장과 생산성을 높이기 위한 체계적인 사육이 필수적입니다. 당사는 과거 사육 성과와 축사 환경을 고려하여 공동사업 참여자를 선정하고, 위탁 사육을 진행합니다. 기초자산의 사육관리비 및 전략적 관리에 대한 내용은 「제1부
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II. 6. 과세에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 9. 투자자 권리에 관한 사항 가. 투자자 총회 및 의결권 본 투자계약증권의 투자자들은 투자자총회를 구성하고, 증권 1주당 1개의 의결권을 보유합니다. 투자자총회를 통해 공동사업과 관련된 주요 사항을 논의하고 결정할 수 있습니다. 투자자명부에 따라 전체 증권의 10% 이상을 보유한 투자자는 공동사업 운영자에게 총회 소집을 요청할 권리가 있습니다. 공동사업 운영자는 이에 따라 투자계약과 사업 운영에 중대한 영향을 미치는 사항에 대해 투자자총회를 소집하고 개최할 수 있습니다. [투자계약서] 제30조 투자자총회의 소집과 개최 1. 공동사업 운영자는 본 투자계약 및 공동사업 운영에 중요한 영향을 미치는 사안에 대한 의사결정 등을 위하여 투자자총회를 개최할 수 있다. 2. 투자자총회는 공동사업 운영자가 소집한다. 3. 확정된 투자자명부에 의하여 증권의 [10]%이상을 소유한 투자자는 제1항의 사유가 있는 경우 공동사업 운영자에게 투자자총회의 소집을 요청할 수 있다. 4. 공동사업 운영자의 대표이사는 투자자총회의 의장이 되며, 공동사업 운영자의 대표이사가 유고 시에는 공동사업 운영자의 사내이사, 전무, 이사, 전 항에 의하여 투자자총회를 소집 요청한 투자자의 순으로 투자자총회 의장이 된다. 5. 투자자총회는 공동사업 운영자의 플랫폼에 전자적 방식으로 투자자총회에 부의 될 의안을 7일 이상의 기간 동안 게시하고, 그 의안에 대한 의결권을 투자자가 행사할 수 있도록 하는 방식으로 개최한다. 6. 전항에도 불구하고, 공동사업 운영자의 본점 소재지 등에서 투자자총회를 개최할 수 있다. 7. 공동사업 운영자는 그 투자자총회의 결과를 기록하고 공시하여야 한다. 8. 투자자총회를 소집할 때에는 공동사업 운영자가 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 투자자총회 1주일 전까지 본 투자계약 제2조에서 정하는 방법에 의하여 투자자에게 공시한다 나. 투자수익 등 분배 기초자산의 사업손익은 마지막 기초자산이 청산이 완료되면 사업손익이 최종 확정되어, 투자자는 소유하고 있는 투자계약증권의 주수에 비례하여 손익을 배분 받습니다. 사업손익은 기초자산의 청약부터 매각까지 공동사업 기간 동안 발생한 모든 비용, 청산 수수료, 제세공과금을 차감한 금액을 기준으로 산정됩니다. [투자계약서] 제19조 사업손익 투자자는 취득한 증권 주수에 비례하는 비율에 따라 본 투자계약에 따른 이익과 손실을 지급받을 권리가 있다. 다. 투자대상 기초자산 매각에 따른 청산업무 처리절차 투자자는 투자계약에 따라 기초자산의 처분 및 손익 배분에 관한 권한을 공동사업 운영자인 당사에 위임하며, 당사는 이에 따라 청산 업무를 수행합니다. 공동사업 운영자는 기초자산을 매각하기 전, 매각 방식(수의계약)과 출하일 등 주요 사항을 투자자에게 사전에 고지하여 투명성을 확보합니다. [투자계약서] 제32조 청산의 절차와 방법 1. 공동사업 운영자는 본 투자계약 제24조에 따라 기초자산을 매각한다. 2. 공동사업 운영자는 기초자산의 매각이 결정되어 매각방법(수의계약)과 출하일이 확정되는 경우, 그 사항을 지체 없이 공시하여야 한다. 다만, 사육상태에 따라 출하두수는 변동될 수 있으므로 출하일 익일, 축산물품질평가원이 제공하는 등급판정결과와 출하두수를 핀돈 플랫폼에 게시한다. 3. 공동사업 운영자는 기초자산 매각이 완료되면, 10 영업일 이내에 다음 각 호의 사항을 핀돈플랫폼에 게재한다. (1) 기초자산의 매각대금 및 장려금 (2) 기초자산의 출하두수/출하체중 (3) 기초자산의 적용 경락가격 (4) 기초자산의 출하운송비 (5) 기초자산의 공제금 및 수수료 등 (6) 기초자산의 등급판정 결과 (7) 기타 정산에 있어 필요한 정보 4. 본 조 제1항에 따라 기초자산 전체가 매각되면, 공동사업 운영자는 다음 각 호의 사항과 공동사업의 사업 손익을 기초자산 전체의 매각일로부터 [10]일 이내에 핀돈플랫폼에 공시한다. (1) 기초자산의 매각대금 및 장려금 합계 (2) 기초자산의 출하일별 출하두수/출하체중 (3) 기초자산의 출하일별 적용경락가격 (4)
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기초자산의 매각 관련 운송비 및 기타 비용 (5) 공동사업 참여자의 등급장려금 (6) 공동사업 참여자의 출하장려금 및 공제 (7) 기타 정산에 있어 필요한 정보 5. 사업 손익은 다음 각 호의 단계를 거쳐 산정한다. 다만, 기초자산 중 손실보상의 대상이 된 개체와 그에 대한 모집금액에 대해서는 사업 손익 산정에 포함하지 아니한다. (1) 기초자산 전체의 매각대금 및 장려금 수익에서 도축, 운송, 공동사업 참여자의 등급 장려금, 공동참여자의 출하장려금 및 공제 등 매각 절차에서 발생한 비용, 공동사업의 비용이 예상보다 증액되어 공동사업 운영자가 선지급한 비용을 차감하고, 공동사업의 비용이 예상보다 감액되어 사용되지 않은 금액은 원금으로 증액한다. (2) 제1호에 따라 산정된 금액이 모집금액의 104%를 초과하는 경우, 제1호에 따라 산정된 금액에서 모집금액의 104%를 초과하는 금액에 대하여 청산수수료(성과보수) 30%를 차감한 금액을 사업 손익으로 한다(구체적인 내역은 [별지4] 참조). (3) 제1호에 따라 금액이 모집금액의 104% 이하인 경우, 제1호에 따라 산정된 금액을 사업 손익으로 하며, 청산수수료(성과보수)는 없는 것으로 한다(구체적인 내역은 [별지4] 참조). 6. 공동사업 운영자는 기준일을 정하여 투자자명부에 기재된 각 투자자에 대하여 그 소유한 증권 비율에 비례하여 사업 손익을 지급한다. 라. 장부 및 서류의 열람 및 사본청구권 투자자는 자신이 투자한 기초자산에 관한 정보에 접근할 수 있는 권한을 가지며, 이에 따라 기초 자산의 취득, 사육, 관리, 매각, 정산 과정에 관련된 장부와 서류를 열람하거나 해당 부분의 사본을 요청할 수 있습니다. [투자계약서] 제16조 자료 및 서류 열람권 1. 투자자는 핀돈 플랫폼을 통해 투자자명부 중 본인에 대한 부분을 열람할 수 있다. 2. 투자자는 기초자산의 물색, 취득, 사육('위탁사육'을 포함한다. 이하 같다), 관리, 매각, 정산과 관련된 서류를 공동사업 운영자의 플랫폼을 통하여 열람하거나 공동사업 운영자에 요청할 수 있다. 3. 투자자는 공동사업 운영자의 공동사업의 청산이 있는 경우, 그 청산 관련 정보를 열람할 수 있다. 4. 본 조에도 불구하고, 공동사업 운영자는 개인정보, 영업비밀이 포함된 정보, 계약 또는 법령으로 공개가 제한된 정보, 공동사업 목적과 관련이 없는 정보 등에 대하여 미공개, 일부공개, 공개 유보하는 방식으로 열람을 제한할 수 있다. 5. 본 조의 열람권은 「개인정보 보호법」, 「부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률」, 기타 관련 법령, 본 투자계약, 서비스이용약관 및 기타 공동사업 운영자의 내규에 따라 제한될 수 있다. 마. 발행인 등의 손해배상 책임 본 투자계약증권의 공동사업 중 공동사업 운영자가 고의 또는 중대한 과실로 인해 투자자에게 손해를 입는 경우, 운영자는 그 손해에 관하여 배상 책임을 집니다. 또한, 공동사업 운영자의 귀책 사유로 인해 투자자가 소유한 기초자산에 손실이 발생했을 시 투자자는 이에 대해 배상 받을 수 있습니다. 자본시장법 제125조에 따라, 발행인 또는 본 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하지 않아 투자자의 피해가 발생할 경우, 투자자는 해당 피해에 대해 보상 받을 수 있습니다. 다만, 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의하였음에도 이를 알 수 없었다는 점을 증명하거나, 투자자가 청약 시 해당 사실을 알고 있었던 경우에는 배상 책임이 면제될 수 있습니다. [투자계약서] 제38조 손해배상 1. 공동사업 운영자의 고의 또는 과실로 본 투자계약을 위반하거나 위법행위를 하여 투자자에게 손해를 끼친 경우, 공동사업 운영자는 그 손해를 배상할 책임이 있다. 공동사업 운영자는 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함)와 투자설명서의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우 그 손해를 배상할 책임이 있다. 다만, 공동사업 운영자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었거나 증권의 취득자가 취득의
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청약을 할 때 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 아니한다. 바. 재판관할 등 투자계약에 의한 분쟁은 대한민국 법률을 준거법으로 하고, 소송이 제기된 경우 관할법원을 대전지방법원으로 합니다. [투자계약서] 제42조 준거법 및 재판관할 본 투자계약에 대한 분쟁은 대한민국 법률에 의하여 한국어로 해결되어야 하며, 공동사업 운영자와 투자자 간에 본 투자계약에 대한 분쟁에 관하여 소송이 제기될 경우 공동사업 운영자의 본점 소재지 관할 법원을 제1심의 전속적 합의관할법원으로 한다. 사. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항 공동사업에 참여한 투자자는 다른 투자자들과 함께 기초자산을 공동으로 소유하며, 각자의 지분 은 취득한 증권 수에 비례하는 비율로 합니다. 또한, 발행인에 대하여 투자계약증권의 주수에 비례하는 비율로 기초자산 사업손익의 배분을 청구할 수 있는 권리를 보유합니다. 당사는 법률분쟁 가능성을 최소화하고 사업의 안정적인 운영을 위하여 투자계약서상 양도 금지특약을 포함하였으며, 이에 따라 투자자는 본 투자계약증권을 제3자에게 양도할 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 투자자가 양도금지특약을 위반하여 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 양도하는 경우, 양수인이 채권양도금지 특약을 알고 있었거나 알지 못한 데에 중대한 과실이 있는 경우에는 양도의 효력이 발생하지 아니합니다. 양도금지특약을 위반하여 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 양도하는 경우에는 지명채권양도 방식을 취할 수 밖에 없다고 할 것인데, 이에 따르면 양도인은 공동사업 운영자로부터 양도에 대하여 승낙을 받아야 하지만, 당사는 양도금지특약에 따라 양도를 승낙하지 않을 예정입니다. 따라서 사실상 투자자는 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리를 제3자에게 양도할 수 없고 이를 위반하여 양도하는 경우 공동사업 운영자로 그 효력을 승락받을 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 예외적으로 상속과 같은 포괄승계가 이루어지는 경우, 본 투자계약증권 및 그에 따른 권리가 이전될 수 있으며, 그 경우에는 양수인은 공동사업 운영자에게 양수인의 권리가 유효함을 증빙하는 자료를 제출하여야 하고, 양수인은 본 투자계약에 의한 권리 의무를 승계하여야 합니다. 더불어, 본 투자계약증권은 한국거래소가 운영하는 증권시장 또는 다른 활성화된 거래시장에서 유통되지 않습니다. 이에 따라 본 투자계약증권은 중도매각이 곤란할 가능성이 높으며, 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다 [투자계약서] 제14조 증권의 양수도 제한 1. 투자자는 본 투자계약에 따라 취득한 투자계약증권 및 권리의무를 제3자에게 양도할 수 없다. 제1항에도 불구하고, 상속 등 특별한 사정에 의하여 증권의 이전이 발생하는 경우, 증권의 양수인은 공동사업 운영자에게 그 이전이 유효함을 증빙하는 자료를 제출하여야 하며, 양수인은 본 투자계약에 의한 권리의무를 승계하여야 한다. 10. 투자자 보호장치에 관한 사항 가. 투자자별 공유지분(소유권) 입증 및 기초자산 보관 위치 확인수단 제공 또는 발행인의 도산 위험과 법적 절연 관련 (1). 공유지분(소유권)의 입증 투자자가 투자계약증권을 청약하여 배정받으면 해당 지분율에 따라 기초자산인 한돈에 대한 소유권을 공유하게 됩니다. 기초자산의 공유지분권 내역은 확정된 투자자 명부에 투자자의 정보와 보유 지분이 기록되며, 이 명부는 확정일자에 의한 공증 방식으로 입증할수 있도록 합니다. 다만, 개인정보 보호를 위해, 공개되는 명부에는 투자자의 성명과 연락처의 일부가 비공개 처리할 예정입니다. 투자자 명부는 핀돈 플랫폼에서 다음 경로로 확인 가능합니다: 앱 접속 → 회원가입 및 본인인증 → 마이 페이지 → 소유권 증서 투자자 명부 예시 투자자명부(예시).jpg 투자자명부(예시) 투자자 소유권, 투자자의 공유지분 및 투자자명부에 관한사항은 아래 투자계약서를 참고해 주시기 바랍니다 [투자계약서] 제15조 기초자산의 소유권 1. 공동사업에 투자한 투자자는 취득한 증권의 수에 비례하는 비율에 따라 공동사업 운영자로부터 기초자산의 소유권을 양도받아 공동사업에 투자한 다른 투자자와 함께
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기초자산을 공동 소유한다. 2. 투자자는 본 조 제1항의 권리를 본 투자계약에 따라 취득한 투자계약증권 및 권리의무와 분리하여 양도할 수 없다. 제27조 투자자명부의 확정 및 작성 1. 공동사업 운영자는 증권의 청약에 대한 배정 및 청약금의 납입이 완료되면 본 투자계약의 체결에 동의하고 증권을 취득하는 투자자들의 명부를 확정하고 다음 각 호의 정보들을 포함한 투자자 명부를 작성한다. (1) 기초자산의 정보 (2) 투자자 성명, 연락처 (3) 투자자가 소유하고 있는 증권의 수 및 지분율 (4) 증권 1주의 금액 2. 공동사업 운영자는 확정된 투자자명부를 작성하고, 확정일자에 의한 공증 이후 핀돈플랫폼에 게재한다. 3. 투자자명부의 변경 사항이 있을 경우 공동사업 운영자는 변경일 기준 익월 3영업일 이내에 투자자명부를 변경하고 확정일자에 의한 공증 이후 이를 핀돈플랫폼에 게재한다. 4. 투자자명부가 확정되는 경우, 공동사업 운영자는 투자자명부에 기재된 투자자로부터 본 투자계약에 따라 공동사업에 필요한 모든 행위 및 권한을 위임 받은 것으로 보며, 투자자는 공동사업 운영자가 본 투자계약을 위하여 증권 모집 이전에 한 행위들에 대하여 추인한 것으로 본다. 나. 기초자산의 보관위치 및 관리상태 제공 (1) 축산물이력제 확인 가축전염예방법에 따라 가축의 이동시, 사육자는 지방자치 단체 및 관련 행정부에 반드시 신고후 이동을 해야합니다. 농림축산식품부와 지방자치단체 등의 관련 행정기관에서 제공하는 공식 사이트를 통해 이력정보를 확인할 수 있습니다. 다만, 공동사업의 기초자산인 한돈 비육돈은 종돈이 아니며, 사육 단계에서 농장식별번호만 표시되고 개체별 이력번호는 부여되지 않으며 도축단계에서 계체별 이력번호가 표시되고 있습니다. 따라서 기초자산의 출하가 되는 경우, 출하일 익일 축산물원패스에서 제공하는 등급판정결과를 핀돈 플랫폼에 공시합니다. 축산물 품질평가원에서 제공하는 등급판정 결과에는 등급판정 결과 요약표, 등급판정 항목별 평균, 등급판정 세부내역의 정보를 제공하며, 등급판정 세부내역에서 이력번호 확인이 가능합니다. 축산물 이력제[ https://mtrace.go.kr/] 접속하여 이력번호 입력를 입력하면 사육정보, 도축정보, 식육포장처리 정보를 확인할 수 있습니다. 축산물이력제 조회.jpg 축산물이력제 조회 [핀돈 플랫폼 공시: 등급판정결과 → 이력번호 확인] 이력번호확인.jpg 이력번호 확인 (2) 핀돈 플랫폼 핀돈 플랫폼을 통해 투자자는 기초자산의 위치와 관리 상태를 손쉽게 확인할 수 있습니다. 기초자산 정보는 [핀돈 플랫폼(findon.kr)접속 → 회원가입 및 본인 인증 → 마이 페이지 → 사육 정보 경로] 를 통해 조회 가능합니다. 또한, 양돈 건강 체크리스트와 농장 방문 체크리스트가 정기적으로 업데이트되어 투자자는 이를 통해 기초자산의 사육 및 관리 상태를 확인할 수 있으며, 월별 공시를 통해서도 관리 현황을 확인할 수 있습니다 기초자산 사육 및 관리상태 확인 방법 핀돈 홈페이지 →고객지원 → 공지사항→사육일지/사육보고서 사육 및 관리상태 확인(예시).jpg 사육 및 관리상태 확인(예시) 한돈 건강 체크 리스트 / 투자계약증권 기초자산 점검 투자계약증권 기초자산 점검표 점검일 농가명 옥산농장 구분 내용 이상 보고 유무 체중 및 체형 - 연령에 맞는 평균 체중과 균형 잡힌 골격을 유지하고 있는가? - 다리의 발달 상태와 등이 곧은가? - 앞다리와 뒷다리가 고르게 발달이 되었는가? - 정상적으로 보행하는가? 피부 - 피부가 밝고 깨끗한가? - 기미나 발진은 없는가? - 털이 부드럽고 윤기 나는가? - 털이 거칠거나 빠지지 않았는가? 행동 및 활력 - 활발하고 민첩하게 움직이는가? - 무기력하게 움직이지 않는가? 눈 - 안구의 색은 정상인가? - 눈 주위에 이물질이 있지 않은가? 코 - 코가 촉촉하고 청결한가? - 코 주위에 이물질이 있지 않은가? 복부 - 배가 부풀거나 움푹 들어가 있지 않은가? 호흡 - 호흡상태가 정상인가? - 과호흡을 하지 않는가? 사료섭취력 - 사료를 잘 섭취하는가? 분별 - 변의 색상이
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정상인가? 담당자 농장 방문 체크리스트 (예시) 점검일 농가명 군산 옥산농장 구분 내용 이상 보고 유무 일반사항 - 농장에 필요한 일지는 비취했는가? 네 □, 아니오 □ - 농장 관계자 입회 여부? 네 □, 아니오 □ 시설점검 - 돈방 구조 및 관리 상태 - 사료저장 및 관리 상태 - 사료 급이 및 급수 시스템 - 방역시설 (출입소독조 및 처리시설) - 화재 관련 소화기, 전기 안전 점검 여부 등 - 환풍기 가동 여부 및 습도 관리 환경 점검 - 내부 청결도, 분뇨 처리 상태 - 온도 및 습도 관리 상태 - 소음 및 악취 관리 상태 - 급수 상태 및 수질 청결도 상태 사육관리 점검 - 성장 균일도 및 스트레스 징후 여부 - 질병관리 PRRS, PED 등 질병발생 여부 - 사육 기간에 따른 예방접종 접종 여부 기록 및 보고 체계 - 사육일지 등 일지를 잘 작성하고 있는가? - 공동사업운여자 보고여부(폐사 등 주요 질병) 담당자 농장사진 외부사진.jpg 외부사진 외부사진(2).jpg 외부사진(2) 내부사진.jpg 내부사진 내부사진(2).jpg 내부사진(2) (3) 기초자산 보관위치 실시간 확인의 제한 투자자는 핀돈 플랫폼을 통해 기초자산의 위치와 관리 상태를 확인할 수 있습니다. 그러나 기초 자산의 특성상 실시간 위치 추적이나 영상 모니터링에는 일부 제한이 따릅니다. 공동사업 운영자는 기초자산의 실시간 확인 수단으로 위치추적기 부착과 실시간 영상시스템 도입을 검토했으나, 위치추적기 사용 시 기초자산의 스트레스 유발, 위치추적기 손상 및 분실 위험, 그리고 영상시스템의 사생활 침해 우려 등으로 실시간 확인 수단에는 한계가 존재합니다. 그 대신, 방범 목적으로 설치된 영상시스템을 통해 축사의 보안과 피해 방지를 도모하고 있으며, 투자계약서 제16조에 따른 자료 열람권을 통해 투자자는 영상 확인을 요청할 수 있습니다. 또한, 운영자는 기초자산 관리 투명성을 위해 매주 2회 축사 방문 후 플랫폼에 관리 상태를 업데이트하며, 기초자산 위치와 관리 상태는 월간 공시됩니다. 도난이나 폐사 등 사고 발생 시에는 발생일로부터 3영업 일 이내에 수시 공시가 이루어집니다. 아울러, 공동사업 참여자는 공동사업 운영자 동의 없이 기초자산 이동을 금지하며, 위반 시 민형사상 책임을 집니다. 공동사업 참여자 한돈 위탁사육 계약서 제 7조 (농가의 의무) ① "농가"는 "회사ㆍ법인"이 공급한 돼지, 사료 등 사육자재와 이를 이용하여 사육한 돼지를 임의로 처분(폐기, 판매, 이동, 질권설정, 증여 등을 포함한다)하거나 훼손하여서는 안된다. 이와 함께 "농가"는 "회사ㆍ법인"이 공급한 돼지, 사료 등 사육자재의 도난 및 기타 분실 시에도 모든 책임을 부담해야 한다. 공동사업 운영자는 투자자들의 권리 보호 및 일상적 운용지시를 참여하기 위해 투자계약증권 투자자 중 최대 3인을 선정하여, 공동사업 기간 중 최소 1회 기초자산 실사에 참여할 수 있도록 합니다. 선정된 투자자는 공동사업 운영자와 동행하여 기초자산이 사육되고 있는 축사를 직접 방문하고, 기초자산의 보관 상태와 성장 현황 등을 확인할 수 있습니다. 기초자산 실사 완료 후 그 결과 및 경과는 수시공시를 통해 모든 투자자에게 공유됩니다. 다만, 자연재해, 가축전염병 등의 사유로 관계 당국의 가축 이동 금지 명령이 내려진 경우, 투자자의 실사 참여는 불가피하게 제한될 수 있습니다. 다. 투자자 예치금 및 청약금 보관 관련 투자자는 투자계약증권에 청약하기 위해 별도의 외부 계좌관리기관에 청약금을 예치합니다. 본 투자계약증권의 계좌관리기관으로 하나증권을 선정하였습니다. 계좌관리기관은 고객별 계좌를 부여하고, 공동사업 운영자는 해당 예치금 및 청약금을 분리보관하여 도산절연 효과를 구현합니다. 이를 통해 사업자의 고객계좌 접근을 제한하고, 고객의 예치금과 투자운영자금을 안전하게 관리합니다. 하나증권과 업무제휴 계약서는 기타 첨부문서에 첨부 하였습니다. 기초자산 매각 시, 청약자금 보관방법과 동일하게 계좌관리기관 명의의 계좌에 보관됩니다. 계좌관리기관은 정산 과정에서 필요한 서류 및 증빙자료를 공동사업
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운영자로부터 수치하여 검토하며, 정산 집행 후, 투자손익금을 투자자의 하나증권 전용계좌에 이체합니다. 특히 본 증권신고서의 기초자산이 모두 매각되는 경우, 당사는 그 매각대금을 청약시와 동일하게 계좌관리시스템을 통해 매각대금 전용관리계좌에 수령합니다. 당사는 투자자보호를 위해 계좌관리기관과 자산보관관리 위탁계약서를 체결함으로서 당사, 하나증권은 본건 공동사업의 청약 및 매각과정에서 보관되는 모든 예치금, 청약금, 매각대금은 투자자 재산임을 명확히 인지하고 있습니다. 또한, 이를 담보로 제공하거나 제3자에게 양도 및 제3자 에 대한 채권과 상계하거나 압류가 불가능하다는 내용을 본건 자산보관관리 위탁계약서내에 명시함으로서 회사의 도산 위험 과 투자자를 최대한 절연시킬 수 있는 조치를 취하였습니다 . 공동사업 계좌관리 구조_1.jpg 공동사업 계좌관리 구조 라. 유통시장 관련 본 공모를 통해 발행되는 투자계약증권은 현재 국내에서 유통할 수 있는 시장이 마련되지 않은 상태입니다. 따라서 투자자들이 해당 증권을 적법하게 거래할 수 있는 유통시장의 개설 시점도 아직 확정되지 않았습니다. 이에 따라 당사는 설립 이후 투자자 보호를 최우선으로 고려하여, 한돈 조각투자 거래소를 별도로 운영하지 않고 있습니다. 이러한 조치는 투자자 보호를 강화하고, 향후 유통시장이 개설될 때까지 투자자의 자산을 안정적으로 관리하기 위한 방안입니다. 마. 투자판단에 중요한 사항에 대한 설명자료 및 광고 기준 마련 관련 (1) 투자자 위험 당사는 증권신고서 및 투자계약서에 공동사업 기간 동안의 기초자산의 가치변동에 따른 위험, 이로 인한 공동사업의 손익 변동에 따른 위험 등 공동사업을 진행함에 있어 발생가능한 위험을 사전에 기재하고, 본 공모를 통해 발행되는 투자계약증권의 투자위험 요소들을 최대한 면밀 히 기재함으로써 투자자의 판단에 필요한 자료를 제공합니다. 상세한 투자위험요소들에 대해서는 「제1부.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 축산업, 소프트웨어 기술, 핀테크 및 블록체인 기술을 융합하여 실물자산 기반 투자, B2B 플랫폼 개발, 이커머스 및 디지털 결제 인프라를 중심으로 3가지 핵심 비즈니스 영역을 영위하고 있습니다 사업부문 사업내용 핀돈 사업 (한돈기반) 한돈 위탁사육, 판매, 가축 투자계약증권 발행, 가축(한돈) 투자플랫폼 핀돈 운영 소프트웨어 개발 및 자문업 B2B 플랫폼 구축, 백엔드 시스템, 정산 및 결제 인프라 구축 및 기술 컨설팅 이커머스 사업 B2B축산물 유통, 직거래플랫폼 직통 운영, B2C 확장 예정 전자금융업(PG, 선불업 라이선스) 기반 결제 및 포인트 발행 및 유통 당사는 축산 실물자산을 기반으로 한 가축투자계약증권 사업을 운영하고 있습니다. 투자자는 생후 약 70일, 평균 30kg의 자돈에 대한 위탁사육 투자상품에 참여하게 되며, 당사는 이를 선매입한 후 계약된 농가에 입식하여 일정 기간 사육하고 출하합니다. 출하된 돼지는 당사와 협력하는 육가공 업체가 전량 매입하며, 판매 수익에서 사료비 및 수수료 등을 공제한 금액을 투자자에게 분배하는 구조입니다. 이 모든 과정은 디지털화된 시스템을 통해 투명하게 관리되며, 폐사율 초과 시 손실을 보전하는 투자자보호기금과 가축재해보험 등을 통해 리스크를 체계적으로 관리하고 있습니다. 현재는 투자계약증권의 실제 발행이 이루어지지 않아 이에 대한 직접적인 매출은 발생하지 않고 있으며, 한돈 위탁사육 및 판매에 따른 상품 매출만 발생하고 있습니다. 그리고 당사는 다양한 기업을 대상으로 하는 소프트웨어 개발 및 자문 사업을 수행하고 있습니다. 이 사업은 전자상거래, 전자지급결제 등 특정 산업에 특화된 플랫폼을 구축하고, 백엔드 시스템 및 정산ㆍ결제 인프라를 개발하는 B2B 중심의 기술 서비스입니다. 특히 API 설계, 보안 체계 구축, KYC 시스템 적용 등 금융 및 전자상거래 분야에서 요구되는 고도화된 기술 역량을 기반으로 다양한 프로젝트를 수행하고 있으며, 전자금융업(PG) 등록과 정산 시스템 설계, 가맹점 결제 시스템 연동 등의 기술적 인프라도 자체적으로 확보하고 있습니다. 이를 통해 다수의 기업과 기술 협업 및 외주 개발을 진행하며 안정적인 매출을 창출하고 있습니다. 또한 당사는 위에서 언급한 플랫폼 및 기술력을 바탕으로 이커머스 및 디지털 결제 비즈니스를 전개하고 있습니다. 자사의 축산 청약 플랫폼 '핀돈'에서 사육된 돼지를 소비자에게 직접 유통하기 위해 개발된 직거래 플랫폼 '직통'을 통해 생산자와 소비자를 직접 연결함으로써 중간 유통 마진을 줄이고, 신선하고 품질 높은 축산물을 합리적인 가격에 제공하고 있습니다. 이커머스와의 연계를 강화하기 위해, 당사는 2024년 5월 전자지급결제대행업(PG) 라이선스를 취득하였으며, 2025년에는 선불전자지급수단 발행 및 관리업 라이선스도 추가로 취득하였습니다. 이를 기반으로, 원화 충전형 상품권형 스테이블 시스템(KRDG)을 개발하였으며, 이는 직불카드, 가상계좌, 모바일 지갑 등과 연동되어 실시간 충전 및 결제가 가능한 구조입니다. 향후 당사는 이러한 인프라를 바탕으로 이커머스, 결제, 정산 시스템을 하나의 플랫폼에서 통합 운영할 수 있는 핀테크 기반 유통 생태계를 확장해 나갈 계획입니다. 가. 한돈 시장 개요 (1) 산업의 특성 한돈 산업은 성장률이 빠르고 자본 회수가 짧은 고효율 축산업으로, 비육돈은 생후 5~6 개월이면 시장 출하가 가능해 투자 회전율이 높습니다. 돼지는 타 축종 대비 사료 효율이 뛰어나고 도체율이 높으며, 신선육뿐만 아니라 햄, 소시지, 베이컨 등 가공육의 주요 원료로 활용되어 시장성이 매우 우수합니다. 다만, 분뇨 발생량이 많은 특성상 환경 규제에 민감하며, 수질오염 등 환경문제를 방지하기 위해 분뇨 처리 및 시설 구축에 상당한 비용이 소요됩니다. 최근 강화되고 있는 환경규제는 관 련 비용 부담을 증가시키는 주요 요인입니다. (2)산업의 성장성 2023년 돼지 도축두수는 전년동기(18,555,918두) 대비 1.1% 증가한 18,761,858두로 지속적으로
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출하물량이 증가하고 있으며 2024년 도축두수는 19,028,267두입니다. 또한, 2024년 돼지고기 공급량은 생산량과 수입량의 증가로 전년 대비 1.5% 증가하였으며 1인당 소비 가능 량은 전년대비 1.4% 증가한 30.0kg로 추정됩니다. 국내 양돈 산업는 이같은 견고한 돼지고기 수요를 바탕으로 외형성장세를 지속하고 있으며, 세계적인 추세에 따라 양돈농장의 현대화 및 규모화가 빠르게 진행될 전망입니다. 국내 양돈 산업의 경우 몇 차례의 경기 순환과 구조조정을 거치면서 영세한 중소농이 급격히 줄어들고 대규모 기업형 양돈업체들 중심으로 재편되고 있으며, 향후에도 이 같은 구조 변화는 지속될 것으로 전망됩니다. 도축두수 현황 및 전망 단위: 천마리 연도 2025(E) 2026(E) 2027(E) 2028(E) 돼지 총계 ~19,050 ~19,100 ~19,250 ~19,400 자료: 도축검사보고, 축산물안전관리시스템- 농림축산식품부 연도별 농장 수 연도 농장수 2017년 이후는 이력제 자료 자료: 가축동향조사, 통계청, 축산물품질평가원 (3) 경기변동의 특성 한돈 소비는 식생활 습관의 향상과 외식산업 및 패스트푸드점의 보편화로 일정한 수요가 발생되어 경기 민감도가 낮은 산업으로 평가됩니다. 양돈사육사업은 모돈에서 자돈을 생산하여 비육돈까지 성장하는 데 일정한 사이클이 존재하며, 이 주기의 영향으로 경락가격(판매가격)의 계절적 사이클링 현상이 나타납니다. 일반적으로 특이한 외부의 영향(질병, 날씨)이 없는 4월 부터 상승하기 시작하여 6~7월에 최고치에 이르게 됩니다. (4) 시장의 특성 한돈 시장은 살아있는 가축을 생산ㆍ판매하는 시장이기 때문에 생물학적 특성 및 외부 요인 (질병, 기후 등)에 민감하게 반응합니다. 일반 제조업처럼 공급 조절이 어렵고 가격 책정이 불가능함으로 일일 경락시장 가격(도매가격)에 가격이 결정됩니다. (5) 자금 조달상의 특성 양돈업은 비육돈 출하 후 5일에서 7일이내 현금결제가 이루어지므로 단기 자금 유동성에는 큰 어려움이 없읍니다. 그러나 생산 사이클(모돈→자돈→비육→출하)에 따라 자금 흐름의 단절 구간이 존재하며, 자돈 입식에서 출하까지 소요되는 자금의 운용구조에 대한 이해와 대비가 필요합니다. 나. 국내 한돈 조각투자 출시 (1) 온라인 한돈 공동투자 플랫폼 핀돈 당사의 온라인 한돈 공동투자 플랫폼 '핀돈'은 농가의 자금조달 수요와 투자자들의 투자 상품 다각화 요구를 반영하여 설계된 가축 투자 정보 제공 플랫폼입니다. 이를 통해, 당사는 농가의 자금 유동성을 높이는 동시에 투자자에게 안정적이고 투명한 투자 기회를 제공합니다. 핀돈은 다음과 같은 핵심 요소를 기반으로 투자 상품을 구성합니다. 1) 농가 생산역량 및 사육환경 분석: 각 농가의 생산능력과 사육 환경, 사료 정보 등을 철저히 분석하여 투자 안정성을 확보합니다. 2) 자돈 상태 평가 및 분석: 자돈의 외형과 건강 상태를 평가하고 분석하여 투자자에게 정보를 제공합니다. 3) 한돈 시장 동향 파악: 현재 시장 상황과 전망을 반영한 투자 전략을 세워 투자자들이 한돈 시장의 변화를 이해하고 대응할 수 있도록 돕습니다. 특히, 핀돈 플랫폼은 투자자들이 기초자산인 자돈에 대한 이해를 높일 수 있도록 건강 상태, 성장 이미지, 중량 등과 같은 주요 정보를 투명하게 제공하며 또한 기초자산이 사육되고 있는 농장의 상태에 대해서도 투명하게 제공하여 투자자들이 정확한 정보를 바탕으로 신뢰할 수 있는 투자 결정을 할 수 있도록 지원합니다. 다. 가축(한돈) 투자계약증권 발행을 위한 당사의 경쟁력 (1) 데이터 기반의 사육역량 및 시장 분석능력 당사는 양돈업의 핵심인 '사양관리'를 단순한 경험치가 아닌 데이터 중심의 접근으로 수행하고 있습니다. 2024년 11월부터 2025년 7월말 기준 약2,500두의 자돈을 입식하여 1,500두를 출하하였고 1,000두를 사육하고 있습니다. 당사는 자돈 입식부터 출하까지의 전 주기를 기록 ㆍ분석하여 생체중, 사료 섭취량, 약품 사용 내역, 폐사율, 출하일 등을 정량화하고 있으며, 이를 기반으로 사육 패턴을
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최적화하고 생산성을 극대화합니다. 특히, 자체 개발한 통합 시스템을 통해 각 농장 및 비육동별 데이터를 실시간으로 수집 ㆍ모니터링하고 있어, 사육 중 발생할 수 있는 이상 징후를 조기 인지하고 선제적으로 대응할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 또한 국내 도매시장(경락시장), 소비 트렌드, 도축두수 및 수입육 동향 등에 대한 심층적인 분석을 통해 출하 시기와 유통 전략을 고도화하고 있습니다. (2) 가축(한돈) 투자계약증권의 발행을 통한 한돈 유통시장의 구조 개선 기여 국내 한돈 유통 구조는 생산자에서 도매, 소매를 거쳐 최종 소비자에게 전달되는 복잡한 경로를 거칩니다. 이 과정에서 유통 단계별 비용과 마진이 누적되며, 특히 소매 단계에서는 유통 채널 (대형마트, 정육점, 온라인몰 등)에 따라 가격 격차가 크게 벌어지는 특징을 보입니다. 축산물 품질평가원의 2023년 축산물 유통정보조사 보고서에 따르면 직매(생체정산)가격은 479,425원이고, 소매단계에서 소비자가 구매하는 가격은 870,0266원으로 약 2배이상의 유통마진이 가산되게 됩니다. 당사의 한돈 투자계약증권이 활성화될 경우, 생산자(농가)는 경영자금에 대한 부담 없이 오로지 생산 활동에 집중할 수 있으며, 자금 유동성을 개선하는 선순환 구조를 형성합니다. 또한 투자자는 실물 기반의 한돈 위탁사육 사업에 참여함으로써 실질적인 수익을 기대할 수 있으며, 사업 손익이 투명하게 정산되는 구조를 통해 리스크를 분산하면서도 안정적인 투자 수익을 확보할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 결국 소비자는 직매출 기반의 단순화된 유통 구조를 통해, 신선한 고품질의 한돈을 합리적인 가격에 직접 공급받을 수 있습니다. 이는 유통 효율성을 높이는 선순환 모델로 양돈산업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다 2023년 돼지고기 유통단계별 거래가격 (단위: 원/마리) 구분 유통단계별 경로 및 가격 산출근거 출하 단계 경매 경락가격 (부산물 9,631) ㆍ돼지 1등급 평균 지육중량 ㆍ돼지 1등급 평균 경락가격(제주 제외) 직매 등급정산 ㆍ돼지 1등급 평균 지육중량 ㆍ돼지 1등급 평균 경락가격(제주 제외) 생체정산 ㆍ돼지 평균 생체중량 ㆍ돼지 1등급 평균 경락가격(제주 제외) / 조사업체 평균 지급률 가중평균 *출하유형별 차지하는 비중에 따라 가중치를 부여하여 산출 *판매금액에서 출하비용을 제외한 농가수취가격 도매 단계 식육포장처리업체 *식육포장처리업체의 부분육 정형 후 부위별 판매금 액과 정육률을 적용하여 1두 가격을 산출(부산물 가격 제외) 소매 단계 백화점 *분기별 유통물량 가중치 적용 대형마트 슈퍼마켓 SSM/일반 하나로마트 가중평균 정육점 가중평균 *소매업태의 유통비율(가중평균)과 감모비 등을 적용하여 산출(부산물가격 제외) 주: 돼지고기 탕박 1등급 기준임. 주: 지육거래(경매)의 경우 지육 경락가격과 부산물 가격으로 구분되어 농가에 정산 자료: 축산물품질평가원(2023). 『2023년 축산물유통정보조사 보고서 』 당사는 이러한 종합적 역량을 바탕으로 한돈 투자계약증권의 발행을 통해 유통 시장의 구조적 혁신을 추진하고 있습니다. 이를 통해 투자자, 양돈 농가, 관련 사업 참여자 모두에게 안정적인 수익을 제공할 수 있는 기반을 마련하며, 한돈 유통 시장의 지속 가능한 성장을 도모하고자 합니다. (3) 투자자 보호를 위한 투자자보호 수단 제공 (가) 공유지분 입증 및 기초자산 보관위치 확인수단 당사는 한돈 공동 소유권 대상의 구매자 명단과 소유 지분(구매 수량)을 확정일자 공증하여 문서로 보관합니다. 공유지분에 변동이 발생할 경우, 당사는 이를 공증한 후 플랫폼에 업데이트하여 구매자 정보의 일부를 비공개 처리된 상태로 언제든 조회할 수 있도록 합니다. 또한, 사육 과정에서 작성된 일지는 매월 또는 매주 공시되어 플랫폼에서 실시간으로 확인할 수 있습니다. 출하된 한돈은 도축 단계에서 이력번호가 생성되며, 등급판정결과 및 이력번호는 핀돈플랫폼 공시를 통해 확인할 수 있습니다. (나) 투자자의 권리ㆍ재산을 사업자의 도산위험과 법적으로 절연 당사는 확정일자부로 공증받은 투자자명부 등을
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통해 공동소유권의 대상이 된 한돈에 대한 투자자들의 공유지분권 입증 수단을 제공합니다. 한돈은 전국 식육포장처리업체를 통해 언제든지 처분과 매각이 가능합니다. 따라서 회사가 부득이한 사유로 사업을 중단하게 되는 경우, 진행중인 공동사업은 즉시 종료하고 한돈을 처분하여 손익을 정산 및 지급합니다. 상기 업무대행은 당사와 업무대행협약서를 체결한 회계법인에서 진행하며, 사업 중단 시 투자된 한돈 자산은 식육포장처리업체에 출하하고 판매됩니다. 판매된 출하대금은 계조관리 기관인 외부 금융사의 연결계좌로 자동 이체되며, 계약된 업무 대행사는 한돈 투자자명부에 따라 해당 고객에게 처분된 한돈 자산의 판매대금을 정산합니다. (다) 손해배상 및 손실보상 준비금 본 공동사업의 기초자산인 자돈은 30KG내외에 입식되어 생체중량 115kg까지 비육되는 동안 건강상태, 사양관리, 질병, 환경 요인 등에 따라 일부 폐사가 발생할 수 있습니다. 당사는 공동사업 참여자인 농가와 위탁계약시, 폐사율 5%를 기준으로 설정하고 있으며, 공동사업이 종료되는 시점에 기준 폐사율을 초과하거나 미달하는 경우 장려금 또는 공제금을 가감하여 책임과 성과 구조를 명확히 하고 있습니다. 사업자 과실로 인한 투자자 피해에 대해 당사는 모집금액의 1.5%를 별도 적립하여, 투자자의 손실 위험을 최소해가고 보호하기 위해 투자자보호기금을 운영합니다. 총 폐사율이 5%를 초과하는 경우 발행하는 손해에 대해 투자자에게 배상하기 위한 재원으로 활용할 예정입니다. 당사가 설정한 투자자보호기금은 2024년 11월부터 2025년 07월까지 공동사업 참여자 농장의 폐사율(6.5%)를 기준으로 설정한 기금으로 투자자 피해를 보상하기위해 충분한 금액이라고 사료됩니다. (라) 사업중단시 독립적 제3자가 물건의 보관ㆍ관리ㆍ처분ㆍ정산 등 업무 수행할 수 있는 체계 마련 당사는 부도, 폐업, 파산 등의 사유로 사업을 지속할 수 없게 될 상황에 대비하여, 독립적 제3자를 통한 청산 업무 절차를 마련하였습니다. 사업이 중단될 경우, 당사와 사전에 체결된 업무대행 협약에 따라 해밀회계법인이 정산 업무를 대행합니다. 회계법인은 사업 중단 시 투자자 자산의 보관, 관리, 처분, 정산 등의 전반적인 청산 절차를 독립적으로 수행하여, 투자자의 권리와 자산이 안정적으로 보호될 수 있도록 지원합니다. (마) 금융기관 협업을 통한 통한 청약계좌 및 투자자 예치금 계좌 관리 본 공모를 통해 발행되는 투자계약증권의 납입 기간 중 투자자의 납입금이 하나증권(주)의 전용 청약 계좌에 납입되는 경우, 당사는 동 청약금을 납입기간 종료시까지 하나증권(주) 청약 계좌 내에서 보관하고 청약이 종료되면 당사 운영 계좌로 이전함으로써 청약금과 당사의 도산 위험을 절연 시키고 있습니다. 또한, 투자자는 투자계약증권 청약을 위하여 외부 계좌관리기관에 별도 예치합니다. 하나증권은 고객별 계좌를 부여하고, 해당 예치금을 분리 보관하며 투자자정보보안, 투자 실행 및 정산관리를 담당합니다. 이를 통해 사업자의 고객계좌 접근을 제한하고, 고객의 예치금과 투자운영자금을 안전하게 관리합니다. 라. 소프트웨어 개발 및 자문 사업 (1) 사업의 개요 당사는 디지털 전환이 가속화되는 산업 환경에 대응하여, 기업 및 기관을 대상으로 B2B 중심의 소프트웨어 개발 및 기술 자문 사업을 수행하고 있습니다. 이 사업은 전자상거래, 전자지급결제, 농축산 플랫폼, 투자상품 운영 시스템 등 다양한 분야에서 요구되는 플랫폼 아키텍처 설계, 백엔드 시스템 구축, 정산ㆍ결제 인프라 개발, 보안, KYC 솔루션 도입 등을 포괄합니다. 당사는 자체 기술력을 바탕으로 고객의 비즈니스 모델에 최적화된 맞춤형 시스템을 설계하고, 구축 이후에도 운영 및 유지보수에 이르는 End-to-End 형태의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 전자금융업(PG) 인가를 보유하고 있어 정산 및 결제 시스템 구축에 있어 라이선스 기반의 안정성과 전문성을 겸비한 기술 파트너로 기능하고 있습니다. (2) 산업의 특징 소프트웨어 개발 및 자문 산업은 전문성과 기술집약성이 높은 산업으로,
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클라우드, API, 보안, 결제 연동 등 복합 기술을 통합해 고객 맞춤형 시스템을 구현해야 하는 특징을 가집니다. 단순 개발을 넘어, 연동성과 안정성, 확장성까지 고려한 설계 능력이 중요합니다. 또한, 산업별 업무 흐름에 따라 맞춤형 솔루션 수요가 강하며, 고객 비즈니스 전반에 대한 이해도가 기술력만큼 중요하게 작용합니다. 기술 변화가 빠른 산업인 만큼 지속적인 유지보수와 기능 업그레이드가 필수이며, 이를 기반으로 고객과 장기적인 기술 파트너십을 형성하는 구조입니다. 특히 금융ㆍ결제ㆍ인증 분야는 법적 규제와 인가 요건이 엄격해, 관련 라이선스를 보유한 소수 사업자만이 시장 진입이 가능하다는 진입장벽이 존재합니다. 이러한 특성으로 인해 본 산업은 일회성 매출보다 반복적인 기술지원, 유지보수, 추가 개발을 통한 장기 수익 구조를 갖는 산업으로 평가받고 있습니다. (3) 당사의 경쟁력 ㈜데이터젠은 소프트웨어 개발 및 자문 사업을 수행함에 있어, 자체 기술력과 산업별 특화 경험을 바탕으로 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 실제로 2024년 기준, 당사의 최대 매출은 본 소프트웨어 개발 및 자문 사업 부문에서 발생하였으며, 이는 고객 맞춤형 기술 개발과 지속적인 기술 협업의 성과를 반영한 결과입니다. 우선, 당사는 축산(핀돈), 유통(직통), 전자결제, 이커머스 등 주요 플랫폼을 자체적으로 기획ㆍ개발ㆍ운영한 경험을 바탕으로, 농식품, 이커머스, 핀테크 산업군에 특화된 기술 역량을 축적해 왔습니다. 이를 통해 단순 외주 개발이 아닌, 실제 서비스 환경을 고려한 실용적이고 검증된 시스템 구축 능력을 보유하고 있습니다. 또한, 2024년 전자지급결제대행업(PG) 등록, 2025년 선불전자발행업을 완료함으로써, 전자금융업 라이선스를 기반으로 한 금융 연동형 시스템 구축이 기능해졌으며, 결제 인프라 설계 및 운영까지 법적ㆍ기술적 신뢰성을 갖춘 서비스 제공자로 자리매김하고 있습니다. (주)데이터젠은 기획, 설계, 개발, 운영, 정산, 보안관리 등 End-to-End 형태의 서비스 체계를 보유하고 있어, 고객사와의 장기 파트너십을 유지하며 지속적인 기능 확장 및 기술 고도화 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다. 특히 당사가 직접 운영 중인 시스템인 '핀돈', '직통', 자체 결제 시스템 등은 B2B 전용 솔루션 형태로 분리 및 모듈화가 가능하여, 신속한 구축을 원하는 기업에 검증된 모델 기반 솔루션을 제공할 수 있다는 점도 경쟁력으로 작용합니다. 마. 이커머스 및 디지털 결제 비즈니스 (1) 사업의 개요 이커머스 및 디지털 결제 산업은 온라인ㆍ모바일 환경을 중심으로 상품의 구매와 결제가 이루어지는 구조로, 유통과 금융의 경계가 빠르게 융합되는 대표적인 디지털 산업 분야입니다. 국내 이커머스 시장은 모바일 쇼핑의 확산, 라이브커머스 및 구독경제 모델의 등장 등으로 지속적인 성장을 이어가고 있으며, 이에 따라 간편결제, 선불결제, 포인트 정산 등의 디지털 결제 인프라에 대한 수요도 함께 증가하고 있습니다. 최근에는 단순한 쇼핑몰 기능을 넘어, 상품 기획부터 결제, 정산, 소비자 관리까지 통합 제공하는 플랫폼형 이커머스 구조가 보편화되고 있으며, 특히 전자금융업 기반의 결제 솔루션과 연동된 통합 운영 플랫폼이 새로운 경쟁력을 갖춘 사업모델로 부상하고 있습니다 (2) 산업의 특징 이커머스 및 디지털 결제 산업은 다음과 같은 구조적 특징을 지니고 있습니다. 첫째, 온라인 기반 B2C 유통은 저마진ㆍ고회전의 특성을 가지고 있어, 다품종 소량 판매와 반복적인 거래가 일반화되어 있습니다. 이러한 특성상 판매자와 소비자 간 거래 내역을 신속하고 정확하게 정산할 수 있는 실시간 정산 인프라의 구축이 매우 중요합니다. 둘째, 이 산업은 금융 규제와 기술 요건이 동시에 작용하는 복합 구조를 갖고 있습니다. 전자지급결제대행업(PG), 선불전자지급수단, 본인확인기관 등으로 분류되는 전자금융업은 모두 일정한 인가 요건과 보안 기준을 만족해야 하며, 관련 라이선스를 보유한 사업자만이 시장에서의 진입과 운영이 가능합니다. 셋째, 소비자들의 결제 방식이
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다변화됨에 따라 다양한 결제 채널과의 연동 역량이 중요해졌습니다. 신용카드, 계좌이체, 간편결제, 포인트 결제 등 멀티 채널 환경을 안정적으로 지원할 수 있어야 하며, 이를 위한 기술적 통합 능력은 플랫폼 경쟁력의 핵심 요소로 작용합니다. 마지막으로, 해당 산업은 단일 쇼핑몰 형태에서 벗어나, 입점형, 입점 관리형, B2B/B2C 통합형 등으로 플랫폼이 진화하고 있습니다. 이에 따라 확장성과 사용자 편의성 중심의 UI/UX 설계, 그리고 다양한 기기에서 원활히 작동하는 모바일 친화적인 결제 경험 제공이 사업성패를 좌우하는 요소로 부각되고 있습니다. (3) 당사의 경쟁력 당사는 이커머스와 전자결제 기술을 융합한 통합 유통ㆍ결제 플랫폼 사업모델을 자체 개발 및 운영하고 있으며, 다음과 같은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 우선, 당사는 축산물 직거래 플랫폼 '직통'을 자체 개발하여 생산자와 소비자를 직접 연결하는 B2BㆍB2C 하이브리드 유통 구조를 구현하였습니다. '핀돈' 플랫폼을 통해 위탁 사육된 한돈을 자체 유통망을 통해 정산, 가공, 판매까지 일원화함으로써, 기존 유통 구조 대비 비용 절감, 품질 유지, 고객 신뢰 확보의 성과를 도출하고 있습니다. 또한, 2024년 전자지급결제대행업(PG) 라이선스를 취득하여 유통과 결제가 통합된 내재화된 결제 기능을 보유하고 있으며, 2025년에는 선불전자지급수단 발행 및 관리업 라이선스를 추가 취득하여 원화 충전식 블록체인기반의 상품권 시스템을 도입할 계획입니다. 이 시스템은 향후 직불카드, 가상계좌, 모바일 결제 등 다양한 채널과 연동 가능한 실시간 충전ㆍ결제 인프라로 활용될 예정입니다. 당사는 이처럼 유통과 결제를 하나의 플랫폼 내에서 통합적으로 운영함으로써, 이커머스ㆍ결제ㆍ정산을 시스템 상에서 원스톱으로 처리할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 이는 기존 외부 결제 연동 방식과는 차별화된 경쟁우위 요소이며, 또한 충전식 상품권을 사용하는데 있어 블록체인 기반 자산 연동 기술을 포함한 다수의 블록체인 관련 특허를 보유하고 있어, 기술적 신뢰성과 독자성을 동시에 확보하고 있습니다. 아울러, 정산 자동화, 거래 추적, 데이터 기반 소비자 분석 등 기술 중심의 유통운영 역량을 기반으로, 기존 전통 유통사나 PG사 대비 운영 효율성과 서비스 완결성 면에서 우위를 확보한 통합형 플랫폼 사업자로 빠르게 성장하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 가축 투자계약증권을 발행하면서 발생하는 발행제비용을 제외한 순이익을 수익으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사가 보유한 투자계약증권의 사업 손익에 따라 귀속되는 이익 역시 수익으로 처리하며, 기초자산을 발행가액 대비 일정 수익률 이상으로 매각할 때 발생하는 청산 수수료도 수익 항목으로 포함됩니다. 당사의 커머스 사업은 B2B(도매)와 B2C(소매) 두 가지 주요 판매 채널을 통해 이루어지며, 주력 상품은 돈육을 포함한 축산 제품들입니다. 직거래 기반의 축산물 유통 플랫폼을 운영하여 유통단계 축소 및 품질 관리의 강점을 기반으로 시장을 확대하고 있습니다. 또한 당사는 자체 기술력에 기반한 소프트웨어 개발 및 자문 사업을 함께 영위하고 있으며, IT 분야에서의 오랜 데이터 기반 노하우를 바탕으로, 블록체인 기반 관리 시스템, AI 수익 분석 엔진 등의 솔루션을 기획 및 개발하고 있습니다. 외부 기업 및 기관과의 협업을 통해 커스터마이징된 기술 자문과 시스템 구축 컨설팅도 함께 제공하고 있습니다. 이커머스 부문에서는 당사의 유통사업과 연계된 디지털 결제 비즈니스를 확장 중입니다. 자회사 직통을 통해 선불전자지급수단과 전자지급결제대행(PG) 라이선스를 확보하여, 자체 포인트 기반의 결제 시스템을 개발 및 운영하고 있으며, 이를 통해 B2C 거래에서의 결제 편의성과 고객 리텐션을 높이는 전략을 추진하고 있습니다. 향후에는 오픈뱅킹, 간편결제 연동, 포인트 결제망 확장을 통해 디지털 금융 인프라를 강화할 계획입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 당사는 투자계약증권을 발행하기 위해 기초자산인 자돈을 농가로부터 선매입합니다. 이
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과정에서 농가(매도인)과의 매매계약을 통해 자돈을 구매하며, 무게 측정을 위해 계량 인증을 받은 차량을 이용하여 공인계량증명업소에서 정확한 측정을 진행한 후 해당 자돈은 다시 공동 사업에 참여하는 농가에 입식됩니다. 이로써 당사는 자돈을 재고자산으로 인식하고, 이에 따른 위험을 부담합니다. 이후 투자계약증권을 발행하면서, 투자자는 해당 증권 취득 비율에 따라 한돈에 대한 공유지분권을 획득하게 됩니다. 나. 주요 원재료 가격변동 추이 기초자산인 자돈의 가격변동은 한돈 전방시장의 수요 및 자돈의 공급량에 따라 변동하게 됩니다. 시장에서 자돈 가격은 축산물품질평가원의 돼지 경락가격의 37~38배수 정도의 가격으로 거래가 진행되고 있으나, 위탁자와 수탁자의 계약사항에 따라 가격은 변동될 수 있습니다. 당사는 당사가 계약한 자돈 농장과 연중 계약을 통해 안정적으로 자돈을 공급받고 있지만 계약조건의 변경, 공동사업 참여자의 변경 등에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 당사는 국내 중견 사료회사와의 협업 및 대량 매입을 통해 사료가격의 변동 리스크를 줄이고 있습니다. 주요 원재료 가격변동에 대한 자세한 내용은 「제1부.
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II. 10. 다. 사료비의 변동성 및 사료가격 전망」을 참고하시기 바랍니다. 다. 주요 매입처 당사는 현재 국내 자돈 매입처로, 접근성, 물류비용, 운송 중 자돈의 스트레스와 질병 발생 위험 등을 종합적으로 고려하여 위탁농장과 같은 도(전북권)에 위치한 무주팜에서 자돈을 직접 매입하고 있습니다. 사료는 연매출 1조원 규모의 팜스토리 그룹 계열사로 전국 주유지역에 최신 자동화 설비를 갖춘 HACCP인증 기업 '서울사료'에서 공급받고 있으며, 최신 자동화 설비를 통해 위생적이고 안정적인 품질을 유지하고 있습니다. 라. 생산 능력 및 생산 실적 당사는 기초자산인 자돈을 선매입 후 투자계약증권을 발행하는 사업 구조를 가지고 있어, 일반 제조업체처럼 생산능력이나 실적을 정량적으로 산출하기는 어렵습니다. 다만, 현재까지 약 3,000두 이상의 한돈을 사육한 경험을 보유하고 있습니다. 마. 생산 및 설비 당사는 제조업이 아니므로 자체적인 생산과 관련하여 해당사항은 없습니다. 당사는 투자계약증권의 기초자산인 자돈을 전문 사육시설을 갖춘 공동사업 참여자와의 협력을 통해 현재까지 약 3,000두 이상의 한돈 사육 경험을 보유하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사는 본 공모를 통해 가축(한돈) 투자계약증권을 최초 발행하고 있으므로, 이와 관련된 매출 및 수주 상황은 아직 발생하지 않았습니다. 기존 사업에서 발생하는 매출에 대한 수익 인식 방식 및 상세 내용은 「제2부.
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II. 손익계산서 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 당기 반기재무상태표 제19기 2025년 01월 01일 부터 2025년 06월 30일 까지 제18기 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 데이터젠 주식회사 대표이사 임선묵 "검토를 받은 반기재무제표" 반기재무상태표 제19(당)기 반기 2025년 6월 30일 현재 제18(전)기 2024년 12월 31일 현재 회사명: (주)데이터젠 (단위:원) 과목 제19(당)반기 제18(전)기 자산 I.유동자산 (1) 당좌자산 1. 현금 및 현금성자산 2. 매출채권 3. 선급금(주석13) 4. 선급비용 (2)재고자산 1. 제품
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II. 비유동자산 (1)투자자산 1. 매도가능증권(주석3) 2. 투자주식(주석3) 3. 출자금(주석3) 4. 관계회사장기대여금(주석13) (2) 유형자산(주석 2,4) 1. 차량운반구 감가상각누계액 2. 비품 감가상각누계액 (3) 무형자산(주석 2,5) 1. 산업재산권 2. 개발비 (4) 기타비유동자산 1. 임차보증금 자산총계 부채 Ⅰ. 유동부채 1. 매입채무 2. 미지급금 3. 예수금 4. 선수금 5. 미지급제세 6. 미지급비용 7. 계약보증금 8. 가맹점예수금 9. 단기차입금(주석 6) 10. 관계회사단기차입금(주석13) 11. 유동성전환사채(주석 6) Ⅱ. 비유동부채 1. 퇴직급여충당부채(주석 7) 퇴직연금운용자산(주석 7) 2. 주.임.종장기차입금(주석13) 부채총계 자본 Ⅰ. 자본금(주석 1,9) 1. 자본금 Ⅱ. 자본잉여금 1. 주식발행초과금(주석 9) Ⅲ. 자본조정 1. 전환권대가(주석 6)
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IV. 이익잉여금 1. 미처분이익잉여금 자본총계 부채와자본총계 반기손익계산서 제 19(당) 기 반기 2025년 1월 1일부터 6월 30일 제 18(전) 기 2024년 1월 1일부터 12월 31일 회사명: (주)데이터젠 (단위:원) 과목 제19(당)기 반기 제18(전)기 Ⅰ. 매출액 1. 용역매출 2. 상품매출 3. 수수료매출 Ⅱ. 매출원가(주석 10) 1. 용역원가 2. 상품매출원가 Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비(주석 11) 1. 급여 2. 퇴직급여(주석7) 4. 접대비 5. 통신비 6. 세금과공과금 7. 감가상각비(주석 2,4) 8. 보험료 9. 차량유지비 10. 운반비 11. 도서인쇄비 12. 소모품비 13. 지급수수료 14. 광고선전비 15. 대손상각비 16. 건물관리비 16.무형자산상각비(주석 2,5) Ⅴ. 영업이익 Ⅵ. 영업외수익 1. 이자수익 2. 채무조정이익 3. 채무면제이익 4. 잡이익 Ⅶ. 영업외비용 1. 이자비용 2. 기타의대손상각비 3. 전기오류수정손실 4. 잡손실 Ⅷ. 법인세차감전순이익 Ⅸ. 법인세등 Ⅹ. 당기순이익 반기 자본변동표 제 19(당) 기 반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일 까지 제 18(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일 까지 회사명: (주)데이터젠 (단위:원) 과목 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총계 (당기초)(감사받지 않음) 무상증자 당기순이익 (전기말) (당반기초) 자본준비금 이입 전환사채 전환 전환사채 발행 당기순이익 (당반기말) 반기 현금 흐름표 제 19(당) 기 반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지 제 18(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 회사명: (주)데이터젠 (단위:원) 과 목 제 19(당)반기 제 18(전) 기 Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름 (1) 당기순이익 (2)현금의유출이없는비용등의가산 1. 대손상각비 2. 감가상각비 3. 잡손실 4. 전기오류수정손실 5. 무형자산상각비 6. 기타의대손상각비 7. 이자비용 8. 퇴직급여충당부채 설정액 9. 법인세등 (3) 현금의유입이없는수익등의차감 1. 잡이익 2. 이자수입 3. 채무조정이익 (4) 영업활동으로인한자산부채의변동 1. 매출채권의 감소(증가) 2. 선급금의 감소(증가) 3. 선급비용의 감소(증가) 4. 매입채무의 증가(감소) 5. 미지급금의 증가(감소) 6. 예수금의 증가(감소) 7. 선수금의 증가(감소) 8. 미지급제세의 증가(감소) 9. 미지급비용의 증가(감소) 10. 계약보증금의 증가(감소) 11. 가맹점예수금의 증가(감소) 12. 퇴직금의 지급 13. 퇴직연금운용자산 예치 Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름 (1) 투자활동으로인한현금유입액 1. 장기금융상품의 감소 (2) 투자활동으로인한현금유출액 1. 장기금융상품의 증가 2. 출자금의 취득 3. 장기대여금의 증가 4. 비품의취득 5. 산업재산권 취득 6. 개발비 증가 7. 임차보증금의 증가 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 (1) 재무활동으로 인한 현금 유입액 (2) 재무활동으로 인한 현금 유출액 1. 단기차입금의 상환 2. 관계회사단기차입금의 상환 3. 주.임.종장기차입금의 상환 4. 자본잉여금의 감소 Ⅳ.현금의증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) Ⅴ.기초의현금 Ⅵ.기말의현금 5. 재무제표 주석 회사명: 주식회사 데이터젠 1. 일반사항 주식회사 데이터젠(이하 '회사')은 2007년 5월 1일에 설립되어 대전광역시 유성구 배울1로 277에 본사를 두고 있습니다. 회사는 AI, 빅데이터, 블록체인 등 관련 소프트웨어 개발업 및 전자지급결제대행업 등을 영위하고 있습니다. 당기말 현재의 자본금은 3,043,750천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율 비고 임선묵 대표이사 (주)수도권서부자원순환센터 정승재 이승용 전환사채 전환 이선호 이애임 배상태 박건영 한국과학기술원 강미원 외 566명 합계 2. 중요한 회계정책 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로
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적용되었습니다. 2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사가 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - '제2장 '재무제표의 작성과 표시Ⅰ' - 부채의 유동ㆍ비유동 분류 부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 계약 상대방의 선택에 따라 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할수 있는 조건은 부채의 분류에 영향을 미치지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 없습니다. 2.3 현금및현금성자산 회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다. 2.4 유가증권 유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 회사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도 및 능력에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기 보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분 증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자자산으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자자산으로 분류하고 있으나 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기 투자자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다, 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄 손익 누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기 손익에 반영하고 있습니다. 회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무 증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간 종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는한, 회수 가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도 가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다. 2.5 대손충당금 회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손 상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한
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매출채권에 대한 대손상각비는 영업비용으로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. 2.6 재고자산 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 선입선출법(상품, 원재료) 및 이동평균법(제품)을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(제품 및 상품의 시가는 순실현 가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부 금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고 자산평가손실의 환입은 매출 원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. 2.7 생물자산 생물자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에는 원가법을 적용하여 생물자산 분류별로 동일하게 적용합니다. 생물자산에서 수확된 수확물은 수확시점에 공정가치에서 추정 매각 부대원가를 차감한 금액으로 측정합니다. 단, 수확물의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정합니다. 2.8 유형자산 유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가에서 아래의 추정내용 연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구분 추정내용연수 감가상각방법 차량운반구 5년 정액법 비품 5년 정율법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질 향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 2.9 무형자산 무형자산의 취득원가는 구입원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되어 있습니다. 회사는 무형자산을 취득원가에서 아래의 추정 내용 연수와 상각방법에 따라 산정된 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 구분 추정내용연수 감가상각방법 산업재산권 5년 정액법 개발비 5년 정액법 2.10 비금융자산의 손상 아직 사용가능하지 않은 무형자산은 매 보고기간말 손상검사를 실시하고 있습니다. 사업 결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부 금액이 회수 가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산 손상을 시사하는 징후가 있다면 손상 검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금 창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수 가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을 별도의 식별 가능한 현금 흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 2.11 충당부채와 우발부채 회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실 금액을 충당 부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거 사건은 발생하였으나 불확실한