chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우 및 예측가능한 미래에 가산할 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외한 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.한편, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다. (9) 이익잉여금연결회사는 부동산투자회사법 제 28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 적용 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다.또한, 연결회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 적용 배제되어 당해 연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하여 배당이 가능하며, 초과배당으로 인하여 전기에서 이월된 결손금은 당기 배당가능이익 산정시 포함하지 아니합니다. (10) 리스 리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 1) 연결회사가 리스이용자인 경우 연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산 연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다. 리스기간 종료시점에 연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 3의 (6) 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다. 리스부채 리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료(재고자산을 생산하는데발생된 것이 아니라면)는 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 2) 연결회사가 리스제공자인 경우연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.연결회사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다. (11) 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다. (12) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용과 비지배지분금융부채에 대한 이자비용, 당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손실 등을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하며, 비지배지분금융부채에 대한 이자비용은 기간경과에따른 배당예정액을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 당기손익-공정가치 측정 금융상품은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. (13) 주당손익연결회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 한편, 희석주당손익은 희석화 효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순이익 및 가중평균 유통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (14) 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2025년 10월 28일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년12월 10일자 정기 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 4. 사용제한 금융상품 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금융기관 당기말 전기말 사용제한 내역 단기금융상품 ㈜우리은행 외 임대보증금에 대한 질권설정 등(*) 장기금융상품 합계 (*) HSBC빌딩 및 씨티스퀘어 담보대출에 대한 DSCR 이자유보계좌(금액: 4,788백만원)운용 내역이 포함되어 있습니다. 5. 기타금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동항목 미수금 유동성장기미수금할인차금 미수수익 소계 비유동항목 보증금 장기미수금 장기미수금할인차금 소계 합계 (2) 기타금융자산 손실(대손)충당금연결회사의 미수금에 대한 신용공여기간은 1개월이며, 미수금에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 미수금은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말과 전기말 현재 미수금 및 미수금을 제외한 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하지 않았습니다. (3) 당기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 없습니다. 6. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 주요영업활동 지분율 당기말 전기말 ㈜신한신용산위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산업 (2) 당기와 전기 중
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 회사명 기초 배당 지분법이익 기말 ㈜신한신용산위탁관리부동산투자회사 ② 전기 (단위: 천원) 회사명 기초 배당 지분법이익 기말 ㈜신한신용산위탁관리부동산투자회사 (3) 당기와 전기 중 관계기업투자 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지분법이익 7. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 합계 토지 건물 합계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 취득원가 감가상각누계액 합계 토지 건물 합계 (2) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초 취득 감가상각비 기말 ② 전기 (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초 취득 연결범위의 변동 감가상각비 기말 (3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 영업수익 영업비용 (4) 투자부동산 공정가치 보고기간 종료일 현재 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치 측정에 사용된 평가 관련 최근 정보와 투자부동산별 공정가치 내역은 다음과 같습니다.① 공정가치 평가정보 (단위: 백만원) 구분 금액 공정가치서열체계수준 가치평가기법(감정평가방식) 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 투자부동산 - 수익환원법과 거래사례비교법의 감정가액을 적절하게 가중평균함- 원가법, 수익환원법 및 거래사례 비교법의 감정가액을 산정하여 검토하고 거래사례비교법의 감정가액을 공정가치로 결정함- 비용성에 입각한 원가방식 및 시 장성을 반영하고 있는 비교방식 과 수익성에 입각한 수익방식에 의한 감정가액을 적절하게 가중 평균함 - 평방미터별 임대료- 할인율- 비교사례단가- 공시지가- 재조달원가 임대료가 증가(감소)하고 할인율이 감소(증가)하며, 비교사례단가와 공시지가 및 재조달원가가 증가(감소)한다면 투자부동산의 공정가치는 증가(감소)할 것임 ② 투자부동산별 공정가치 (단위: 백만원) 구분 공정가치 평가기준일 평가자 가치평가기법(감정평가방식) 그레이츠 판교 2021년 2월 1일 ㈜삼창감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격에 각각 10%와 90%의 가중치를 적용하여 산출 그레이츠 청계(*1) 2025년 4월 14일 ㈜나라감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격에 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출 HSBC빌딩(*1) 2025년 4월 14일 ㈜나라감정평가법인 거래사례가격을 반영하고 있는 비교방식에 의한 가액과 할인현금흐름(DCF) 분석법을 적용한 수익방식에 의한 가액을 종합적으로 고려하여 비교방식에 의한 감정가액을 해당 투자부동산의 공정가치로 적용함 신한L타워 2025년 1월 15일 ㈜나라감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격에 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출 트윈시티 남산 2025년 3월 17일 ㈜삼창감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격에 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출 삼성화재 역삼빌딩(*2) 2023년 12월 12일 ㈜나라감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격을 검토 후 최종적으로 비교방식에 의한 가격을공정가치 금액으로 결정함 캠브리지강남빌딩(*2) 2022년 5월 12일 ㈜삼창감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격에 각각 30%와 70%의 가중치를 적용하여 산출 와이즈타워 2022년 2월 21일 ㈜경일감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

수익방식에 의한 가격에 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출 GS건설 서초타워 2024년 4월 9일 ㈜태평양감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격을 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출 씨티스퀘어 2024년 4월 29일 ㈜경일감정평가법인 시장가격을 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자가치를 잘 반영하고 있는 수익방식에 의한 가격을 각각 50%의 가중치를 적용하여 산출 BNK 디지털타워(*3) 2025년 4월 9일 ㈜삼창감정평가법인 비용성에 입각한 원가방식 및 시장성을 반영하고 있는 비교방식과 수익성에 입각한 수익방식에 의한 가격을 각각 5%, 45%, 50%의 가중치를 적용하여 산출 (*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파광교위탁관리부동산투자회사는 그레이츠 청계와 HSBC빌딩의 일부를 소유하고 있습니다. (*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파역삼위탁관리부동산투자회사는 삼성화재 역삼빌딩과 캠브리지 강남빌딩의 일부를 소유하고 있습니다.(*3) 당기 중 신규로 취득하였습니다. (5) 연결회사는 투자부동산과 관련하여 재산종합보험(부보금액: 1,127,217백만원)에가입하고 있습니다. 8. 리스 계약 (1) 연결회사는 보유 중인 투자부동산에 대해 ㈜크래프톤 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 연결회사가 운용리스로 제공한 투자부동산의 장부가액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 (2) 당기와 전기 중 운용리스자산에서 발생한 주요 손익 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 수익 임대료 및 관리비 비용 감가상각비 (3) 당기말과 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될것으로 기대되는 리스료 수취계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년 초과 합계 당기말과 전기말 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다. 상기 리스료는 임차인의 매출 연동에 따른 임대료 변동 등으로실제 수취하는 금액과는 차이가 발생할 수 있습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 리스 채권 및 부채의 내역은 없습니다. (5) 당기 중 리스채권 및 리스부채의 증감 내역은 없으며 전기 중 리스채권 및 리스부채의 증감 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 전기초 리스이자 감소 전기말 리스채권 리스부채 (6) 당기와 전기 중 리스채권 및 리스부채와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 리스이용자 이자비용 리스제공자 이자수익 (7) 당기말과 전기말 현재 리스채권과 관련된 리스총투자와 리스순투자내역은 없습니다. 9. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동항목 선급비용 부가세대급금 합계 비유동항목 장기선급비용 10. 기타지급채무 당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미지급금 미지급비용 합계 11. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동항목 예수금 부가세예수금 선수금 선수수익 합계 비유동항목 장기선수수익 12. 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 최장만기일 연이자율 당기말 전기말 BNK 디지털타워담보대출(후순위) 신한캐피탈㈜ ㈜아이비케이캐피탈 ㈜디비저축은행 ㈜에스비아이저축은행 ㈜대신저축은행 엔에이치저축은행㈜ 합계 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 최장만기일 연이자율 당기말 전기말 그레이츠 판교담보대출(선순위) 한화생명보험㈜ ㈜KB손해보험 신한라이프생명보험㈜ 현대해상화재보험㈜ 농협생명보험㈜ 한화손해보험㈜ 그레이츠 청계담보대출(선순위) ㈜하나은행 CD 91일물 +연 1.96%
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

HSBC빌딩담보대출(선순위) ㈜신한은행 CD 91일물 +연 1.60% 수협은행 ㈜국민은행 신한L타워 담보대출(선순위) 농협생명보험㈜ 신한라이프생명보험㈜ 중소기업은행 ㈜하나은행 ㈜전북은행 농협생명보험㈜ ㈜국민은행 신용협동조합중앙회 ㈜하나은행 트윈시티 남산담보대출(선순위) ㈜국민은행 케이비증권㈜ NH투자증권㈜ (삼성SRA국내담보대출일반사모부동산투자신탁제4호의 신탁업자 지위에서) 케이비증권㈜ (삼성SRA국내담보대출일반사모부동산투자신탁제2호의 신탁업자 지위에서) ㈜국민은행 신용협동조합중앙회 삼성화재 역삼빌딩담보대출(선순위) 리치게이트와이에스㈜ CD 91일물+연 1.75% 신한캐피탈㈜ ㈜아이비케이캐피탈 그레이츠 숭례담보대출(선순위) 광주우리신협 광주충장신협 군산해성신협 군산월명신협 군산제일신협 김제신협 꿀벌신협 남광주신협 동양생명보험㈜ 북광주신협 북동신협 삼례신협 삼애신협 새마을금고중앙회 샘신협 신용협동조합중앙회 양동행복신협 옥서신협 우리신협 이리주현신협 입하신협 전주복지신협 전주상진신협 한화손해보험㈜ 그레이츠 숭례담보대출(중순위) 동양생명보험㈜ 신용협동조합중앙회 한화손해보험㈜ GS건설 서초타워담보대출(선순위) ㈜신한은행 CD 91일물+연 1.25% 수협은행 농협은행㈜ ㈜국민은행 씨티스퀘어담보대출(선순위) ㈜국민은행 ㈜삼성화재해상보험 중소기업은행 농협은행㈜ 수산업협동조합중앙회 수협은행 산립조합중앙회 BNK 디지털타워담보대출(선순위) 우리강남알파제일차㈜ ㈜국민은행 신용협동조합중앙회 농협은행㈜ 중소기업은행 농협은행생명보험㈜ ㈜부산은행 ㈜하나은행 소계 현재가치할인차금 합계 유동성 대체 총계 (3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 최초 인수기관 발행일 만기일 연이자율 당기말 전기말 단기사채 한국투자증권㈜ 메리츠증권㈜ 수협은행 합계 13. 임대보증금 (1) 당기말과 전기말 현재 임대보증금의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구분 유동 비유동 합계 명목가액 (현재가치할인차금) 장부가액 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 유동 비유동 합계 명목가액 (현재가치할인차금) 장부가액 14. 자본금 및 기타불입자본 (1) 당기말과 전기말 현재 지배기업 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 수권주식수(주) 발행주식수(주) 주당 액면가액(원) 자본금 보통주 우선주 합계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 수권주식수(주) 발행주식수(주) 주당 액면가액(원) 자본금 보통주 우선주 합계 (2) 당기 중 지배기업 유통주식수 및 자본금의 변동내역은 없으며, 전기 중 지배기업유통주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 보통주 우선주 유통주식수(주) 자본금 유통주식수(주) 자본금 전기초 보통주의 발행 전기말 (3) 당기말과 전기말 현재 지배기업 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 보통주 우선주 소계 감자차손(*) 지분법자본변동 합계 (*) 전기 이전에 비지배지분에 해당하는 종속기업의 보통주 및 우선주가 유상감자됨에 따라 발생하였습니다. (4) 당기 중 지배기업의 기타불입자본 변동내역은 없으며, 전기 중 지배기업의 기타불입자본 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 주식발행초과금 감자차손(*) 지분법자본변동 합계 보통주 우선주 전기초 보통주의 발행 전기말 (*) 전기 이전에 비지배지분에 해당하는 종속기업의 보통주 및 우선주가 유상감자됨에 따라 발생하였습니다. 15. 이익잉여금(결손금) (1) 당기말과 전기말 현재 지배기업 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미처분이익잉여금 (2) 당기와 전기 중 지배기업 미처분이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 당기순이익 연결실체내 자본거래 연결범위의 변동 배당금 지급 비지배지분순손익 기말 (3) 당기말과 전기말 현재 지배기업의 지급예정 배당금 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 주, 원) 구분 보통주 우선주 배당받을 주식수 주당액면금액 액면배당률
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

주당배당금액 배당금 ② 전기말 (단위: 주, 원) 구분 보통주 우선주 배당받을 주식수 주당액면금액 액면배당률 주당배당금액 배당금 (4) 연결회사는 관련 법령에 따라 당기 감가상각비를 한도로 상법상 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있으며, 초과배당으로 인하여 전기에서 이월된 결손금은 당기 배당가능이익 산정시 포함하지 아니합니다. 16. 영업수익 당기와 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 임대료수익 관리비수익 기타영업수익 합계 17. 영업비용 당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 임원보수 지급수수료 부동산관리용역비 유지보수료 수도광열비 세금과공과 보험료 감가상각비 자산관리위탁수수료 자산보관수수료 일반사무수탁수수료 기타영업비용 합계 18. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 잡이익과 잡손실입니다. 19. 금융수익 및 금융비용 당기와 전기 중 금융수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 내역 당기 전기 금융수익 이자수익 파생상품평가이익 합계 금융비용 이자비용 20. 법인세비용 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기 법인세비용은 발생하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재미래에 차감하거나 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세자산과 부채를 인식하지 아니하였습니다. 21. 주당이익 (1) 기본주당이익 당기와 전기 중 지배기업소유주지분 보통주 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 당기 전기 지배기업소유주지분 보통주당기순이익 차감: 우선주배당금 차감후 지배기업소유주지분 보통주당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당이익 (2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 주) 항목 기간 유통주식수 일수 적수 보통주 가중평균유통보통주식수 ② 전기 (단위: 주) 항목 기간 유통주식수 일수 적수 보통주 합계 가중평균유통보통주식수 (3) 희석주당이익 연결회사는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 지배기업소유주지분 보통주희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 22. 우발부채 및 주요 약정사항 (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입약정은 다음과 같습니다.① 프로젝트 금융대출 구분 그레이츠판교담보대출 (선순위) 그레이츠청계 등 담보대출(선순위) (*1) 신한L타워 담보대출(선순위) 트윈시티 남산담보대출 (선순위) 삼성화재 역삼빌딩 등 담보대출 (선순위)(*2) 대출약정일 2021년 4월 27일 2023년 11월 28일 2025년 9월 22일 2025년 8월 21일 2024년 3월 6일 대주단 한화생명보험㈜ 등 6개 금융기관 ㈜신한은행 등 4개 금융기관 농협생명보험㈜ 등 4개 금융기관 ㈜국민은행 등 4개금융기관 리치게이트와이에스㈜ 및 신한캐피탈㈜ 등 2개 금융기관 총약정금액 485,000백만원 180,000백만원 158,500백만원 165,000백만원 102,500백만원 구분 그레이츠숭례담보대출 (선순위 등) GS건설 서초타워 담보대출(선순위) 씨티스퀘어 담보대출(선순위) BNK 디지털타워담보대출(선순위 등) 대출약정일 2021년 9월 3일 2024년 6월 25일 2024년 7월 29일 2025년 6월 23일 대주단 동양생명보험㈜ 등 24개 금융기관 ㈜신한은행 등 4개 금융기관 농협은행㈜ 등 7개 금융기관 ㈜국민은행 등 14개 금융기관 총약정금액 254,000백만원 131,000백만원 280,000백만원 380,000백만원 (*1) 지배기업의 종속기업인
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

㈜신한알파광교위탁관리부동산투자회사는 그레이츠청계와 HSBC빌딩의 일부를 소유하고 있습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파역삼위탁관리부동산투자회사는 삼성화재 역삼빌딩과 캠브리지빌딩의 일부를 소유하고 있습니다. ② 사채 발행 구분 전자단기사채 무보증 사모사채 발행일 2025년 9월 23일 2025년 9월 23일 만기일 2025년 12월 23일 2026년 9월 23일 최초인수기관 한국투자증권㈜ 메리츠증권㈜ 등 2개 금융기관 액면금액 58,000백만원 40,000백만원 이자율 연 3.90%(할인율) 연 4.10% (2) 담보제공자산 보고기간 종료일 현재 연결회사가 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 채무 담보권 설정권자 담보설정금액 채무금액 투자부동산 장기차입금 우선수익권 등(*1) 한화생명보험㈜ 농협생명보험㈜ 농협은행㈜ ㈜국민은행 ㈜신한은행 케이비증권㈜ ㈜KB손해보험 현대해상화재보험㈜ 새마을금고중앙회 신용협동조합중앙회 수협은행 등 41개 금융기관 소계 임대보증금 근저당 및 전세권 신한라이프생명보험㈜ ㈜크래프톤 GS건설㈜ 삼성화재해상보험㈜ 라인파이낸셜플러스㈜ 기타(*2) 소계 합계 정기예금 임대보증금 질권 신한라이프생명보험㈜ CJ올리브네트웍스㈜ ㈜신한은행 현대제철㈜ 서울특별시 ㈜한국일보사 기타 합계 (*1) 부동산담보신탁계약(주석 22. (6) 참조)을 통한 우선수익권과 이자유보계좌, 재산종합보험 계약상 보험금 지급청구권 등을 포함합니다.(*2) 투자부동산 관련 임대보증금 중 일부에 대해서는 근저당 및 전세권 등 담보권이 설정되지 않았습디다. (3) 자산관리위탁계약 연결회사는 신한리츠운용㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발 및 임대차, 유가증권매매 등에 관한 자산관리위탁계약을 체결하였으며, 자산관리위탁수수료의 내역은 다음과 같습니다. 구분 그레이츠판교 그레이츠청계 등(*3) 신한L타워 트윈시티 남산 삼성화재 역삼빌딩 등(*5) 매입수수료 매입금액의 0.6% 매입금액의 1% 매입금액의 1%, 매입금액의 0.3%(*4) 매입금액의 1% 매입금액의 1.2% 운용기본수수료 사업연도말 현재 기준금액(*1)의 연 0.4% 사업연도말 현재 총자산의 연 0.1%(1년차), 연 0.3%(2년차), 연 0.4%(3년차 이후) 사업연도말 현재 총자산의 연 0.1%(1~2년차), 연 0.15%(3~4년차), 연 0.3%(4년차 이후) 사업연도말 현재 총자산의 연 0.2%(1년차), 연 0.3% (2~3년차), 연 0.4%(4년차 이후) 사업연도말 현재 총자산의 연 0.25% (1~4년차), 연 0.4% (4년차 이후) 운용성과수수료 주식가치 상승분의 5% 해당액을 한도(*2) 내에서 지급하며, 한도초과된 금액은 차기 이후로 이월되나 매기 한도(*2)내에서 지급가능함 매각기본수수료 매각금액의 1% 매각금액의 1% 매각금액의 0.5% 매각금액의 1% 매각금액의 1% 매각성과수수료 매각차익의 10% -기지급 운용성과수수료 누계액 매각차익의 15% 매각차익의 10% 매각차익의 15% 매각차익의 15% 구분 그레이츠숭례 GS건설 서초타워 씨티스퀘어 BNK 디지털타워 매입수수료 매입금액의 1% 매입금액의 1% 매입금액의 1% 매입금액의 0.9% 운용기본수수료 매입금액의 연 0.2% (1~2기), 연 0.3% (3~8기), 연 0.4% (9기 이후) 매입금액의 연 0.2% (1~3기), 연 0.3% (4~5기), 연 0.4% (6기이후) 총투자금액의 연 0.18%의 요율을 곱한 금액의 50% 총투자금액의 연 0.2%(1~3년차), 연 0.25%(4년차 이후) 운용성과수수료 매각기본수수료 매각금액의 1% 매각금액의 1% 매각금액의 0.8% 매각금액의 0.8% 매각성과수수료 매각차익의 15% 매각차익의 15% 매각차익의 10% 매각차익의 10% (*1) 사업연도말 총자산 장부금액에서 해당시점의 자리츠 지분증권의 장부금액을 차감한 후의 금액입니다. 단, 자리츠가 운용수수료를 자리츠의 위탁관리자에게 지급하지 않기로 한 경우에는 차감하지 아니합니다.(*2) 해당 사업연도 배당가능이익에서
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

배당예정금액을 차감한 잔액(*3) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파광교위탁관리부동산투자회사는 그레이츠청계와 HSBC빌딩의 일부를 소유하고 있습니다.(*4) 연결회사는 위탁자(㈜신한케이제1호위탁관리부동산투자회사)의 제1기부터 제5기까지의 사업연도 중 1개 사업연도에서 영업이익(외부 감사 후 재무제표 기준)이 20억원 이상에 해당함과 동시에 보통주식에 대한 이익배당(자본준비금 재원배당 제외)을 실시한 경우 매입금액의 0.3%를 후취 매입수수료로 지급하기로 최초 약정하였으며, 전기 이전에 해당 조건이 만족되어 후취매입수수료(금액: 839백만원)를 지급하였습니다. (*5) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파역삼위탁관리부동산투자회사는 삼성화재 역삼빌딩과 캠브리지빌딩의 일부를 소유하고 있습니다. 당기와 전기 중 상기 자산관리위탁계약에 따라 발생한 운영수수료 등은 각각 8,625백만원(당기 중 신규로 취득한 투자부동산의 취득원가로 계상된 자산매입수수료 4,120백만원 포함)과 4,020백만원입니다. (4) 일반사무수탁계약 연결회사는 신한펀드파트너스㈜ 등과 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산 및 공시에 관한 사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하여 사무수탁수수료를 아래와 같이 산정하여 지급하고 있습니다. 항목 그레이츠판교 그레이츠 청계 등(*1) 신한L타워 트윈시티 남산 삼성화재 역삼빌딩 등(*2) 사무수탁 수수료 실물 부동산 매입가액의 연 0.033%를 적용한 금액 매 결산기 당 19.5백만원 매 결산기 당 15백만원 매 결산기 당 15백만원 매 결산기 당 17.5백만원 항목 그레이츠숭례 GS건설 서초타워 씨티스퀘어 BNK 디지털타워 사무수탁수수료 매 결산기 당 16.5백만원 매 결산기 당 11.5백만원 매 결산기 당 13.5백만원 매 결산기 당 13.5백만원 (*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파광교위탁관리부동산투자회사는 그레이츠청계와 HSBC빌딩의 일부를 소유하고 있습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파역삼위탁관리부동산투자회사는 삼성화재 역삼빌딩과 캠브리지빌딩의 일부를 소유하고 있습니다. (5) 자산보관계약연결회사는 ㈜국민은행 등과 유가증권 및 현금 등 투자부동산을 제외한 기타 자산의의 보관ㆍ관리업무위탁계약을 체결하여 자산보관수수료를 아래와 같이 산정하여 지급하고 있습니다. 항목 그레이츠판교 그레이츠 청계 등(*1) 신한L타워 트윈시티 남산 삼성화재 역삼빌딩 등(*2) 자산보관수수료 매 결산기 당 20백만원 매 결산기 당 자산매입가액의 연 0.016%에 상당하는 금액 매 결산기 당 9백만원 매 결산기 당 7.5백만원 매 결산기 당 20백만원 항목 그레이츠숭례 GS건설 서초타워 씨티스퀘어 BNK 디지털타워 자산보관 수수료 매 결산기 당 22.5백만원 매 결산기 당 12.5백만원 매 결산기 당 7.5백만원 매 결산기 당 11.5백만원 (*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파광교위탁관리부동산투자회사는 그레이츠청계와 HSBC빌딩의 일부를 소유하고 있습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜신한알파역삼위탁관리부동산투자회사는 삼성화재 역삼빌딩과 캠브리지빌딩의 일부를 소유하고 있습니다. (6) 부동산담보신탁연결회사는 한국자산신탁㈜ 등과 부동산 소유권 관리 및 연결회사가 부담하는 채무 또는 책임의 이행을 보장하기 위한 부동산담보신탁 계약을 체결하였습니다. 해당 부동산담보신탁 계약이 보장하는 피담보채무의 범위는 다음과 같습니다. 구분 그레이츠판교 그레이츠청계 및 HSBC빌딩 신한L타워 트윈시티 남산 삼성화재 역삼빌딩 수탁자 한국자산신탁㈜ ㈜코람코자산신탁 신한자산신탁㈜ 신영부동산신탁㈜ 신한자산신탁㈜ 우선수익자 한화생명보험㈜ 등 6개 금융기관 ㈜신한은행 등 4개 금융기관 농협생명보험㈜ 등 4개 금융기관 ㈜국민은행 등 4개 금융기관 ㈜우리은행 및 리치게이트와이에스㈜ 피담보채무 선순위 차입금 선순위 차입금 선순위 차입금 선순위 차입금 선순위 차입금 대출금액 485,000백만원 180,000백만원 158,500백만원 165,000백만원 102,500백만원 수익한도금액 582,000백만원(대출금의
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

120%) 216,000백만원(대출금의 120%) 190,200백만원(대출금의 120%) 198,000백만원(대출금의 120%) 123,000백만원(대출금의 120%) 구분 그레이츠숭례 GS건설 서초타워 씨티스퀘어 BNK 디지털타워 수탁자 ㈜코람코자산신탁 ㈜무궁화신탁 신영부동산신탁㈜ 신한자산신탁㈜ 우선수익자 동양생명보험㈜ 등 24개 금융기관 ㈜신한은행 등 4개 금융기관 농협은행㈜ 등 7개 금융기관 ㈜국민은행 등 14개 금융기관 피담보채무 선순위, 중순위 차입금 선순위 차입금 선순위 차입금 선순위, 후순위 차입금 대출금액 254,000백만원 131,000백만원 280,000백만원 380,000백만원 수익한도금액 304,800백만원(대출금의 120%) 157,200백만원(대출금의 120%) 336,000백만원(대출금의 120%) 456,000백만원(대출금의 120%) (7) 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험과 이행지급보증계약(부보금액: 387백만원)을 체결하고 있습니다. (8) 지배기업은 종속기업인 ㈜신한케이제1호위탁관리부동산투자회사의 재무적 투자자와 주주간약정을 통하여 각 보유주식에 대한 상호 매도청구권 계약을 체결하고 있습니다. 구분 지배기업의 매도청구권(Call-option) 재무적 투자자의 매도청구권(Call-option) 행사기간 투자부동산 매입일로부터 7년이 경과한날부터 1년이 되는 날까지의 기간 지배기업의 매도청구권이 행사되지않거나 매수인 귀책으로 주식매매거래가 종결되지 못한 경우, 투자부동산 매입일로부터 8년이 경과한 날부터 1년이 되는 날까지의 기간 행사대상 재무적 투자자가 보유한 종류주식 전부 지배기업이 보유한 종류주식 및 보통주식 전부 행사가격 재무적 투자자의 내부수익률이 8%에 달하는 금액(증권거래세 공제 후 산정 금액) 지배기업의 내부수익률이 8%에 달하는금액(증권거래세 공제 후 산정 금액) (9) 연결회사는 관계기업인 ㈜신한신용산위탁관리부동산투자회사의 지배주주와 주주간약정을 통하여 각 보유주식에 대한 상호 매도청구권 계약을 체결하고 있습니다. 구분 매도청구권(Call-option) 행사주체 연결회사 또는 해당 종속기업의 지배주주 행사가능기간 투자부동산 매입일로부터 3년이 경과한날부터 7년이 되는 날까지의 기간 행사요건 행사기간 중 해당 투자부동산을 매각절차 진행시 연결회사와 지배주주(이하 '당사자')는 시장매각을 위한 공개경쟁입찰 절차를 통해야하고 이에 따라 접수된 최고가액이 각 당사자의 내부수익률(IRR)이 10%이상 충족되는 경우 행사대상 상대방 당사자가 보유한 각각의 해당 종속기업의 주식 전부 행사가격 공개경쟁입찰에서 접수된 최고가액을 매도청구 대상 발행주식 전부의 가격으로 환산한 금액 23. 범주별 금융상품 및 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 범주 과목 장부금액 공정가치 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 기타금융자산 합계 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타지급채무 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 사채 임대보증금 소계 공정가치로 측정하는 금융부채 파생상품부채 합계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 범주 과목 장부금액 공정가치 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품 기타금융자산 합계 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타지급채무 유동성장기차입금 장기차입금 임대보증금 소계 공정가치로 측정하는 금융부채 파생상품부채 합계 연결회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 금융상품 범주별 손익당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 이자수익 이자비용 파생상품평가이익 상각후원가로 측정하는 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가치로 측정하는 금융부채 합계 ② 전기 (단위: 천원) 구분 이자수익 이자비용 파생상품평가이익 상각후원가로 측정하는 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

공정가치로 측정하는 금융부채 합계 (3) 공정가치 서열체계 1) 연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 공정가치로 측정하는 금융부채 파생상품부채 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 공정가치로 측정하는 금융부채 파생상품부채 3) 당기와 전기 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구분 기초 평가 기말 공정가치로 측정하는 금융부채 ② 전기 (단위: 천원) 구분 기초 평가 기말 공정가치로 측정하는 금융부채 4) 당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3의 공정가치측정에 사용된 평가관련 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 평가금액 서열체계수준 가치평가기법 유의적인 관측가능하지않은 투입변수 및 범위 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 파생상품부채 옵션가격 산정시 기초자산의 가격이상승과 하락, 이항분포를 따른다는 가정의 이항옵션모형과 기초자산가격 산정시 할인된 현금흐름법을 적용함 예상지가변동성 지가변동성과 기초자산가격이 증가(감소)한다면 옵션가치 평가액이 증가(감소)함 24. 재무위험관리 (1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 총부채(A) 총자본(B) 부채비율(A/B) (2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 1) 시장위험① 이자율 위험당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율 조건의 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 장기차입금 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 장기차입금 ② 가격위험가격위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 가격위험에 노출된 회사의 금융상품은 파생상품부채입니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 같으며, 그 내역은 금융자산 범주 중 상각후원가로 측정하는 금융자산에
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

해당하는130,387백만원(전기말: 127,102백만원)입니다. 3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 1년이내 1년 ~ 3년 3년초과 합계 미지급금 미지급비용 임대보증금 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 사채 합계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 1년이내 1년 ~ 3년 3년초과 합계 미지급금 미지급비용 임대보증금 유동성장기차입금 장기차입금 합계 상기 만기분석은 할인하지 않은 원금과 이자를 포함한 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 25. 특수관계자 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 회사명 관계기업 ㈜신한신용산위탁관리부동산투자회사 기타특수관계자 신한리츠운용㈜ (2) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 내역 당기 전기 ㈜신한신용산위탁관리부동산투자회사 배당금수취 신한리츠운용㈜ 운용수수료 매입수수료(*) (*) 당기 중 신규로 취득한 투자부동산(BNK 디지털타워))의 취득원가에 포함되었습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 내역 당기말 전기말 신한리츠운용㈜ 채무 26. 현금흐름 정보 (1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보통예금 정기예금 (*) 합계 (*) 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 경우로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미하여 현금및현금성자산으로 분류하였습니다. (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 대체 현재가치할인 및 상각 기말 차입금 임대보증금 선수금 사채 합계 ② 전기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 대체 현재가치할인 및 상각 연결범위의 변동 기말 차입금 리스부채 임대보증금 선수금 합계 (3) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 장기선급비용의 유동성대체 장기미수임대보증금 유동성대체 장기임대보증금의 유동성대체 선수금의 장기임대보증금 대체 유동성임대보증금의 비유동 분류 장기금융상품의 유동성대체 단기금융상품의 비유동 분류 장기차입금의 유동성대체 27. 영업부문 연결회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다.연결회사의 영업수익은 전액 국내에서 발생되었으며, 당기와 전기 중 연결회사 영업수익의 10%를 초과하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 고객 1 고객 2 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2025년 04월 01일 부터 2025년 09월 30일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사계획수립 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 기말감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 2025년 11월 25일, 2025년 11월 28일 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2025년 11월 25일 감사업무수행이사 서면회의 감사계획 및 감사 중점 사항핵심감사사항 논의 2025년 11월 28일 감사업무수행이사 서면회의 감사인의 독립성, 기말감사 결과 보고
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산 투자회사법에따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 본격적으로 출시되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2025년 9월말 기준 총 408개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 114조원이며, 이 중 상장리츠는 25개, 총 자산규모 19조원 수준입니다.나. 리츠 산업의 성장성 지난 약 5년간(2020년 9월~2025년 9월) 리츠 총자산 규모는 약 54.7조원이 증가하였고, 리츠수는 150개가 증가하였습니다. 같은 기간동안 리츠 총자산은 연평균 16%의 높은 성장률을 기록하였고, 주로 임대주택에 투자하는 리츠가 성장을 이끌어 왔습니다.확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속 될 것으로 예상됩니다. 리츠 수 및 자산규모 추이.jpg 리츠 수 및 자산규모 추이 리츠 유형별 통계_1.jpg 리츠 유형별 통계 * 자료출처 : 리츠정보시스템(2025년 9월말 기준 통계자료) 다. 오피스 임대시장 경쟁 현황2025년 3분기 서울시 오피스 평균 공실률은 7.0%를 기록하며 2025년 2분기 대비 0.1%p 증가하였습니다. 당사가 투자한 그레이츠 판교가 위치하고 있는 분당권역은 평균 공실률 3.6%을 기록하였습니다. 권역 내 N타워가든 등에서 기존 임차사들의 퇴거 등에 따라 공실률이 전분기 대비 0.5%p 상승하였습니다.당사가 투자한 그레이츠 청계, 신한L타워, 트윈시티 남산, 그레이츠 숭례, 용산 아스테리움, HSBC빌딩, 씨티스퀘어가 위치한 도심권역(CBD)은 2025년 3분기 5.5% 공실률을 기록하였습니다. 그랑서울 등 대형 임차인들의 이전 결정으로 전분기 대비 0.4%p 증가하였습니다. 당사가 투자한 삼성화재 역삼빌딩, 캠브리지빌딩, GS서초타워, BNK강남이 위치한 강남권역(GBD)은 2025년 3분기 3.8% 공실률을 기록하였습니다. 권역 내 OPUS459(전 백암빌딩)가 임차인 비바리퍼블리카로 전층 임차에 성공하는 등 지속적인 수요가 계속되어 전 분기 대비 0.1%p 감소하였습니다. * 자료출처 : 젠스타 오피스마켓 리포트(2025.3Q) 라. 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2. 영업의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 2018년 3월 국토교통부에서 위탁관리부동산투자회사로 인가 받고, 2018년 8월 유가증권시장에 상장한 리츠입니다. 당사의 투자대상 부동산은 그레이츠 판교, 그레이츠 청계, 트윈시티 남산, 신한L타워, 삼성화재 역삼빌딩, 그레이츠 숭례, 캠브리지빌딩, 용산 아스테리움, HSBC빌딩, GS서초타워, 씨티스퀘어,BNK강남 입니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 부동산 임대(부동산 취득, 관리, 개량 및 처분)를 단일사업으로 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. (3) 시장의 특성 전술한 '가. 업계의 현황' 참고 (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2018년 8월 유가증권시장 최초
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

상장하였으며, 공시기준일 현재 투자부동산을 12건(직접소유 및 종속·관계회사 지분 투자 포함)을 투자하고 있습니다. 이를 통해 발생하는 임대수익 및 배당수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고자 합니다. 각 투자자산의 현황은 다음과 같습니다. ① 그레이츠 판교 구분 그레이츠 판교 위치 경기도 성남시 분당구 분당내곡로 117 대지면적/연면적 건물규모 지하 7층 ~ 지상 15층 승강기/주차대수 18대 / 710대 용도 업무시설, 판매시설 준공일 2018년 3월 입지 신분당/경강선 판교역 주요 임차인 크래프톤, 현대제철 등 임대율 ② 그레이츠 청계 구분 그레이츠 청계 위치 서울시 중구 남대문로120 대지면적/연면적 건물규모 지하 1층 ~ 지상 19층 승강기/주차대수 2대 / 지하주차장 없음 용도 업무시설, 판매시설 준공일 2018년 11월 리모델링 완료 (준공일 : 1970년 12월) 입지 1호선 종각역, 2호선 을지로입구역 임차인 구성 신한DS, 루이비통코리아 등 임대율 ③ 트윈시티 남산 구분 트윈시티 남산 위치 서울시 용산구 한강대로 366 대지면적/연면적 건물규모 지하7층 ~ 지상 30층 중 18층 승강기/주차대수 5대 / 136대 용도 업무시설, 판매시설, 전시장 준공일 2015년 3월 입지 4호선 서울역 임차인 구성 CJ올리브네트웍스, 패스트파이브 등 임대율 ④ 신한L타워 구분 신한L타워 위치 서울시 중구 삼일대로 358 대지면적/연면적 건물규모 지하 7층 ~ 지상 22층 승강기/주차대수 7대 / 114대 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 2016년 3월 입지 2/3호선 을지로3가역 임차인 구성 신한라이프, 서울외국환중개 등 임대율 ⑤ 삼성화재 역삼빌딩 구분 삼성화재 역삼빌딩 위치 서울시 강남구 테헤란로 114 대지면적/연면적 건물규모 승강기/주차대수 5대 / 275대 용도 업무시설 준공일 1996년 3월 입지 2호선 강남역 임차인 구성 삼성화재 등 임대율 ⑥ 그레이츠 숭례 구분 그레이츠 숭례 위치 서울시 중구 세종대로 17 대지면적/연면적 건물규모 지하 6층 ~ 지상 20층 승강기/주차대수 7대 / 180대 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 2003년 12월 (2015년 내부환경개선공사 진행) 입지 1호선 서울역 임차인 구성 한국일보, 신한라이프 등 임대율 ⑦ 캠브리지빌딩 구분 캠브리지빌딩 위치 서울시 강남구 테헤란로 110 대지면적/연면적 건물규모 승강기/주차대수 3대 / 62대 용도 업무시설 준공일 2002년 9월 입지 2호선 강남역 임차인 구성 정송문화재단 등 임대율 ⑧ 용산 아스테리움 구분 용산 아스테리움 위치 서울시 용산구 한강로 2가 419 대지면적/연면적 건물규모 승강기/주차대수 14대 / 771대 용도 업무시설, 판매시설 준공일 2012년 12월 입지 4호선 신용산역 임차인 구성 LS네트웍스 임대율 ⑨ HSBC빌딩 구분 HSBC빌딩 위치 서울시 중구 칠패로 37 대지면적/연면적 건물규모 승강기/주차대수 7대 / 247대 용도 업무시설, 판매시설 준공일 1992년 5월 입지 1호선 서울역, 2호선 시청역 임차인 구성 IBK연금보험 등 임대율 ⑩ GS서초타워 구분 GS서초타워 위치 서울시 서초구 남부순환로 2477 대지면적/연면적 건물규모 B5~14F 승강기/주차대수 4대 / 185대 용도 업무시설, 근린생활시설 준공일 2012년 6월 리모델링 완료 (준공일 : 1990년 12월) 입지 3호선 남부터미널역 임차인 구성 GS건설 등 임대율 ⑪ 씨티스퀘어 구분 씨티스퀘어 위치 서울시 중구 서소문동 143 대지면적/연면적 건물규모 B7~20F 승강기/주차대수 8대 / 151대 용도 업무시설 준공일 2019년 07월 입지 1호선/2호선 시청역 임차인 구성 서울특별시 등 임대율 ⑫ BNK강남 구분 BNK강남 위치 서울시 서초구 서초대로 398 (서초동) 대지면적/연면적 건물규모 B7~20F 승강기/주차대수 5대 / 228대 용도 업무시설 준공일 1997년 06월 입지 2호선/신분당선 강남역 임차인 구성 패스트파이브 등 임대율 (5) 조직도 조직도.jpg 조직도 3. 파생상품거래 현황 -
신한알파리츠 — 사업보고서 (2025.09)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 경영성과는 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과 목 증감율 1. 영업수익 2. 영업비용 3. 영업이익 4. 법인세비용차감전순이익 5. 법인세비용 6. 당기순이익 (1) 계속영업 당기순이익 (2) 중단영업 당기순이익 7. 당기총포괄손익 3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원,%) 과 목 제15기(2025년 9월말) 제14기(2025년 3월말) 증감율 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 지배지분 (1) 자본금 (2) 기타불입자본 (3) 이익잉여금(결손금) 2. 비지배지분 자본총계 4. 자금조달 당사는 2021년 4월 중 이사회 결의를 통하여 단기차입금 중 주식담보대출(원금액: 41,000백만원) 및 트윈시티 남산 담보대출(원금액: 63,600백만원)과 장기차입금 중 그레이츠 판교 담보대출(원금액: 340,000백만원)의 조기상환과 비지배지분금융 부채 전액 상환 및 비지배지분 일부 취득를 위하여 한화생명보험㈜ 등 6개 금융기관과 새로운 대출약정(약정금액: 485,000백만원)을 체결하였습니다. 해당 신규 대출약정을 위하여 한화생명보험㈜ 등 6개 금융기관을 우선수익자로 하는 부동산담보신탁계약을 한국자산신탁㈜와 체결하였으며, 우선수익자의 수익한도금액은 대출약정금액의 120%입니다.또한 당사는 2025년 6월 중 이사회 결의를 통하여 신한알파강남리츠 지분취득을 위하여 한국투자증권(주) 등 1개 금융기관과 전자단기사채 인수약정(약정금액: 98,000백만원)을 체결하였습니다. 2025년 9월 중 이사회 결의를 통하여 앞선 대출의 상환을 위해 한국투자증권(주) 등 2개 금융기관과 전자단기사채 및 사모사채 인수약정(약정금액: 98,000백만원)을 체결하였습니다. 5. 부외거래 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다. (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 확정공모가액 9,300원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액의 범위는 ㈜티엠씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며 , 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 9,300원으로 결정하였습니다. 주3) 확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정 전 기재사항 없음 (주4) 정정 후다. 수요예측에 관한 사항 (중략) (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사(고유,일임) 기타 거래실적 유 거래실적 무 공모 사모 건수 수량 경쟁률 주1) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(4,575,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(3,355,000주) 기준으로 산출한 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사(고유,일임) 기타 거래실적 유 거래실적 무 운용사(집합) - 공모 운용사(집합) - 사모 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 밴드상단 밴드 상위 75% 초과~100% 미만 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 밴드 중간값 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 밴드 하위 75% 미만~100% 초과 밴드하단 밴드하단미만 미제시 합계 주1) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율(%) 신청수량(주) 비율(%) 미제시 9,300원 초과 9,300원 (상단) 8,000원 초과 9,300원 미만 8,000원 (하단) 8,000원 미만 합계 (다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역 구 분 국내 기관투자자 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사(고유,일임) 기타 운용사(집합) - 공모 운용사(집합) - 사모 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 6개월 확약 3개월 확약 1개월 확약 15일 확약 미확약 합 계 구 분 외국 기관투자자 합 계 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 6개월 확약 3개월 확약 1개월 확약 15일 확약 미확약 합 계 주1) 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다. (라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)티엠씨와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,300원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 9,300원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. (주5) 정정 전가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 6,100,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 8,000원 주1) 확정가액 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2025년 12월 03일 종료일 2025년 12월 04일 일반청약자 개시일 2025년 12월 03일 종료일 2025년 12월 04일 청약증거금주4) 기관투자자 일반청약자 납 입 기 일 2025년 12월 08일 주1) 주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티엠씨가
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,300원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜티엠씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2025년 12월 08일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일( 2025년 12월 08일) 에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 12월 08일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (주5) 정정 후가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 6,100,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 9,300원 주1) 확정가액 모집총액 또는 매출총액 예정가액 확정가액 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2025년 12월 03일 종료일 2025년 12월 04일 일반청약자 개시일 2025년 12월 03일 종료일 2025년 12월 04일 청약증거금주4) 기관투자자 일반청약자 납 입 기 일 2025년 12월 08일 주1) 주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티엠씨가 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,300원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜티엠씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2025년 12월 08일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일( 2025년 12월 08일) 에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 12월 08일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (주6) 정정 전 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수 조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 보통주6,100,000주 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 9,300원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 대가수령자 금액 금액산정내역 대가수령시기 대가관련계약내용 대가관련계약내용변경이력 대가관련계약내용변경사유 비고 인수수수료(성과수수료 제외) 미래에셋증권 인수금액의 3.3% 납입 이후5영업일 이내 인수계약서참조 주1) (대표)주관수수료 주2) 성과수수료 미래에셋증권 미정 인수금액의 최대 1.2% 납입 이후5영업일 이내 미정 주1) 기타 주1) 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 8,000원 ~ 9,300원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.2%)를 지급할 수 있습니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제3조제2항에 의하여, 대표주관계약 해지 시 업무 수행에 대한 대가로 해지 시점에 따라 하기 수수료가 발생합니다.- 상장예비심사신청 이전: 10,000,000원- 상장예비심사신청 이후: 50,000,000원- 증권신고서 이후: 70,000,000원 한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. (단위: 주, 원) 취득자 증권의종류 취득수량(주2) 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분 합계 주1) 상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다. 주2) 취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다. 주3)
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 주4) 취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 8,000원 ~ 9,300원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. 주5) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(61,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주6) 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. (후략) (주6) 정정 후 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수 조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 보통주6,100,000주 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,300원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 대가수령자 금액 금액산정내역 대가수령시기 대가관련계약내용 대가관련계약내용변경이력 대가관련계약내용변경사유 비고 인수수수료(성과수수료 제외) 미래에셋증권 인수금액의 3.3% 납입 이후5영업일 이내 인수계약서참조 주1) (대표)주관수수료 주2) 성과수수료 미래에셋증권 인수금액의 최대 1.2% 납입 이후5영업일 이내 미정 주1) 기타 주1) 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,300원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료 로 인수금액의 1.2%에 해당하는 금액을 지급합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제3조제2항에 의하여, 대표주관계약 해지 시 업무 수행에 대한 대가로 해지 시점에 따라 하기 수수료가 발생합니다.- 상장예비심사신청 이전: 10,000,000원- 상장예비심사신청 이후: 50,000,000원- 증권신고서 이후: 70,000,000원 한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. (단위: 주, 원) 취득자
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권의종류 취득수량(주2) 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분 합계 주1) 상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다. 주2) 취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다. 주3) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 주4) 취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,300원 기준입니다. 주5) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(61,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주6) 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. (후략) (주7) 정정 전 바. 공모자금의 사용내역 관련 위험 금번 공모를 통해 당사가 조달하는 자금은 공모희망가액 하단 기준 약 336억원(신주모집금액에서 인수수수료 등 발행제비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 영업양수자금, 시설자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 조달하는 자금은 공모희망가액 하단 기준 약 336억원(신주모집금액에서 인수수수료 등 발행제비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 32,070백만원, 운영자금 1,558백만원 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세한 사항은 증권신고서 『제2부 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다.또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주7) 정정 후 바. 공모자금의 사용내역 관련 위험 금번 공모를 통해 당사가 조달하는 자금은 확정공모가액 기준 약 385억원 (신주모집금액에서 인수수수료 등 발행제비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 영업양수자금, 시설자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여
티엠씨 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

주시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 조달하는 자금은 확정공모가액 기준 약 385억원 (신주모집금액에서 인수수수료 등 발행제비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 32,070백만원, 운영자금 6,434백만원 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세한 사항은 증권신고서 『제2부 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다.또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주8) 정정 전 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 EV/EBITDA 적용 재무수치 2024년 온기 EBITDA와 2025년 반기 연환산 EBITDA의 평균 적용산식 2024년 온기 기준 및 2025년 반기 기준 산정 평균 기업가치[{(① x ③) + (② x ④)} / 2] - 순차입금(⑥) + 신주모집유입자금(⑦) ÷ 주식수(⑧) x {1 - 할인율(⑨)} 적용근거 구분 단위 수치 참고사항 2024년 2025년 반기연환산 ① ② 2025년 반기 연환산 EBITDA 백만원
신보2022제3차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.09)

II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 가. 회사명 및 사업목적 등 구 분 주자산관리자 보조(대체)자산관리자 명 칭 신용보증기금 설립연월일 1976년 6월 8일 대 표 자 최 원 목 본점소재지 대구광역시 동구 첨단로 7(전화번호 : 1588-6565) 목 적 사 업 1. 기금은 다음 각호의 업무를 행한다.1) 기본재산의 관리2) 신용보증3) 경영지도4) 신용조사 및 신용정보의 종합관리5) 구상권의 행사6) 신용보증제도의 조사연구7) 제1호 내지 제6호의 업무에 부수되는 업무로서 금융위원회의 승인을 얻은 업무2. 기금은 제1항의 업무외에 재보증업무 및 유동화회사보증업무와 "중소기업 진흥에 관한 법률"의 규정에 따른 중소기업매출채권보험업무를 행할 수 있다.3. 제2항의 규정에 의한 중소기업매출채권보험업무 집행과 그 회계처리 등은 "중소기업 진흥에 관한법률" 및 동법시행령에서 정하는 바에 따른다. 자본금(출자금등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 주요주주(출자자등) 주식발행 않는 비영리 법인으로 해당사항 없음 나. 사업의 내용 1) 주요기능 및 역할□ 신용보증ㅇ 일반보증 : 기업이 사업상 필요로 하는 자금의 융통을 원활히 하고 상거래에 따른 기업의 자금부담을 낮추기 위하여 물적담보가 부족한 기업에 대해 신용보증을 지원합니다.* 대출, 제2금융, 지급보증, 사채, 납세, 어음보증 등 11종류ㅇ 유동화회사보증 : 기업의 자금난 완화 및 자본시장 안정화를 위해 유동화회사가 개별회사의 회사채 등을 매입하여 발행하는 유동화증권에 대한 신용보증을 지원합니다.□ 보증연계투자 : 신용보증을 이용하고 있는 기업의 유가증권(주식, 전환사채, 신주인수권부사채)을 인수하여 기업에 필요한 투자자금을 지원합니다.□ 창업기업지원 : 스타트업 성장주기에 맞춰 보증, 보험, 투자, 컨설팅 등 융ㆍ복합 형태의 원스톱 서비스를 제공합니다.□ 신용정보 종합관리 : 보증기업의 신용정보를 수집ㆍ분석하여 체계적으로 종합관리합니다.□ 신용보험 : 중소기업이 정상적인 상거래에서 취득하게 된 매출채권 및 받을어음을 보험에 가입하고 매출채권을 회수하지 못하게 되거나 어음의 부도발생시 손실을 보상하는 제도입니다.□ 산업기반신용보증(SOC보증) : SOC 민간투자사업자가 금융기관으로부터 대출을 받거나 사회기반시설채권을 발행할 경우 신용보증을 지원함으로써 사회기반시설 확충 및 국민생활의 편익을 증진합니다.□ 경영지도 : 중소기업의 생산성 향상과 경쟁력 제고를 위한 각종 경영컨설팅 및 기업연수를 지원합니다.□ 중소ㆍ중견기업팩토링 : 신용보증기금이 상거래 매출채권을 매입하여 판매기업에 자금을 제공하고 채권 만기일에 구매기업으로부터 대금을 회수하는 제도로, 중소ㆍ중견기업의 조기 자금조달을 지원하며 연쇄부도 방지를 위한 안전망을 제공합니다. 2) 신용보험현황 ― 주요 업무 ○ 중소기업매출채권보험의 운용 및 관리 ○ 계정재산의 운용 및 관리 ○ 보험금 지급에 따른 대위권(代位權) 행사 ○ 중소기업매출채권 보험제도의 연구 ― 기본재산의 조성, 운용 및 관리 기본재산의 조성 ○ 정부, 중소기업매출채권보험 계약자 및 그 외의 자의 출연금○ 보험료○ 계정의 운용 수익○ 그 밖의 부대 수입 기본재산의 사용 ○ 중소기업매출채권보험금의 지급○ 계정의 운용 · 관리에 필요한 경비 기본재산의 운용 ○ 금융기관에의 예치○ 국채, 지방채 및 국가 · 지방자치단체 또는 금융기관이 지급을 보증한 채권의 매입 ― 보험 인수 및 보험 사고 현황 ○ 2024년도 신용보험 인수실적은 21조 5,348억원으로 전년 21조 5,318억원 대비 30억원 증가하였으며, 연말까지 누적 금액 총 270조 6,992억원의 보험을 인수하였습니다. ○ 2024년 보험사고는 전년 790억원 대비 226억원 감소한 564억원이 발생하였습니다. ― 손익 및 기본재산 현황 ○ 2024년도 총비용은 1,068억원, 총수익은 958억원으로, 전년 대비 총비용 108억원 감소 및 총수익 22억원 증가 하여, 2024년 재정운영결과 순손실 규모는 전년 대비 130억원 감소한 110억원입니다. ○
신보2022제3차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.09)

기본재산은 전년 4,794억원 대비 116억원 감소한 4,678억원입니다. - 2025년도 업무계획 주요추진과제 ○ (정책적 역할 강화) 공적 역할 강화 및 지원 실효성 제고를 위해 정책지원이 필요한 영역으로의 진출을 적극 확대 ○ (사업 운용 효율성 제고) 보험사업 인지도 상승을 위한 홍보 강화 및 전문역량 확충을 통한 운용 효율화 추진 ○ (보험사업 구조 혁신) 시장수요에 부합하는 상품을 도입하고, 디지털 혁신에 따른 금융서비스 제공 기반 구축 2025년에는 총 21.5조원의 매출채권보험 인수를 계획하고 있으며, 중소기업 지원 강화를 위한 신상품 도입 및 제도 개선을 통해 중소기업의 경영안전망 역할을 충실히 수행할 예정입니다. 3) 인프라보증현황 - 기금 조성, 운영 및 관리 조성 ○ 정부 및 지방자치단체의 출연금○ 제1호 외의 자의 출연금○ 보증료 수입○ 기금의 운용수익○ 금융회사 등 또는 다른 기금으로부터의 차입금 운용 ○ 금융회사 등에의 예치○「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제4조제3항에 따른 국채증권·지방채증권 및 특수채증권이나 정부 또는 금융회사등이 지급을 보증한 채권의 매입○ 기획재정부장관이 필요하다고 인정하는 주식(출자증권을 포함한다)·사채 그 밖의 증권의 인수 또는 매입○ 그 밖에 기획재정부장관이 민간투자사업의 시행과 관련하여 필요하다고 인정하는 용도 관리 ○「신용보증기금법」에 따른 신용보증기금이 관리○ 신용보증기금 인프라보증부가 업무전담 - 2024년도 실적 구분 내용 비고 승인 금액 31,399억원 잔액 157,000억원 사업수 231개 2024년 보증승인 사업수 : 16개 실행 금액 4,203억원 잔액 79,214억원 기본재산 10,272억원 2024년 출연금 100억원 포함 운용배수 15.28배 승인잔액/기본재산 - 2025년도 계획 운영방향 ○ 정책방향과 연계한 보증사업 발굴 노력 확대○ 신유형·신사업에 대한 보증공급으로 대상시설·사업방식 다양화○ 정책·금융환경 변화에 대비한 리스크 관리 시스템 고도화 보증공급 ○ 2025년 보증목표 3조원 공급 다. 재무에 관한 사항 요약 재정상태표 기금계정: 신용보증기금 [단위 : 백만원] 구분 2022년 결산 2023년 결산 2024년 결산 자산 유동자산 투자자산 일반유형자산 사회기반시설 무형자산 기타 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 장기차입부채 장기충당부채 기타 비유동부채 부채총계 순자산 기본순자산 적립금 및 잉여금 순자산조정 순자산총계 부채비율 라. 임원 및 직원 현황 1) 임원 현황 직위 변경 전 성명 변경 후 성명 변경사유 상임이사 이주영 이주영 직책변경 및 임기연장 상임이사 이성주 김승관 의원면직 및 신규선임 상임이사 조충행 이영우 임기만료 및 신규선임 직위 상임기관장 성명 최원목 직책 이사장 성별 남 임기 (시작일) 2022년 08월 29일 (종료일) 2025년 08월 28일 주요경력 금융결제원(사) 상임감사(2018.5 ~ 2021.8)아시아개발은행(ADB) 상임이사(2014.12 ~ 2017.3)기획재정부 기획조정실장(2013.4 ~ 2014.8) 선임절차 임원추천위원회 추천 → 금융위원회 위원장 제청 → 대통령 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 대통령 직위 상임감사 성명 민좌홍 직책 감사 성별 남 임기 (시작일) 2024년 09월 19일 (종료일) 2026년 09월 18일 주요경력 한국은행 부총재보(2021.5 ~ 2024.5)한국은행 금융안정국장(2019.3 ~ 2021.5)한국은행 금융결제국장(2018.6 ~ 2019.3) 선임절차 임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의 ·의결 →기획재정부장관 제청 → 대통령 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 대통령 직위 상임이사 성명 이주영 직책 전무이사 성별 남 임기 (시작일) 2023년 04월 18일 (종료일) 2026년 05월 25일 주요경력 신용보증기금 서울서부영업본부장(2022.1 ~ 2023.2)신용보증기금
신보2022제3차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.09)

경영기획부 본부장(2021.2 ~ 2022.1)신용보증기금 비서실장(2019.7 ~ 2021.2) 선임절차 기관장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 기관장 직위 상임이사 성명 염정원 직책 이사 성별 여 임기 (시작일) 2024년 07월 05일 (종료일) 2026년 07월 04일 주요경력 신용보증기금 서울동부영업본부장(2024.1 ~ 2024.7)신용보증기금 부산경남영업본부장(2022.7 ~ 2024.1)신용보증기금 신용보험부장(2022.1 ~ 2022.7) 선임절차 기관장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 기관장 직위 상임이사 성명 채병호 직책 이사 성별 남 임기 (시작일) 2024년 07월 05일 (종료일) 2026년 07월 04일 주요경력 신용보증기금 서울서부영업본부장(2024.1 ~ 2024.7)신용보증기금 서울동부영업본부장(2023.7 ~ 2024.1)신용보증기금 인재경영부장(2021.2 ~ 2022.1) 선임절차 기관장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 기관장 직위 상임이사 성명 김승관 직책 이사 성별 남 임기 (시작일) 2025년 05월 26일 (종료일) 2027년 05월 25일 주요경력 신용보증기금 서울서부영업본부장(2025.1 ~ 2025.5)신용보증기금 호남영업본부장(2024.7 ~ 2025.1)신용보증기금 부산경남영업본부장(2024.1 ~ 2024.7) 선임절차 기관장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 기관장 직위 상임이사 성명 이영우 직책 이사 성별 남 임기 (시작일) 2025년 05월 26일 (종료일) 2027년 05월 25일 주요경력 국가사이버위기관리단 수석전문관(2025.1 ~ 2025.5)금융위원회 은행과 수석전문관(2022.12 ~ 2024.12)금융위원회 전자금융과 수석전문관(2022.10 ~ 2022.12) 선임절차 기관장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 기관장 직위 비상임이사 성명 이상원 직책 비상임이사 성별 남 임기 (시작일) 2023년 03월 28일 (종료일) 2025년 03월 27일 주요경력 교육부 차관보(2020.4 ~ 2022.8)국민경제자문회의 지원단장(2019.4 ~ 2020.4)기획재정부 예산실 복지예산심의관(2017.9 ~ 2018.12) 선임절차 임원추천위원회 추천 → 금융위원회 위원장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 금융위원회 위원장 직위 비상임이사 성명 권택기 직책 비상임이사 성별 남 임기 (시작일) 2023년 05월 09일 (종료일) 2025년 05월 08일 주요경력 (현)서울시립대 산학협력단 교수(2022.3 ~ )특임장관실 특임차관(2012.9 ~ 2013.3)정무위원회 제18대 국회의원(2008.5 ~ 2012.5) 선임절차 임원추천위원회 추천 → 금융위원회 위원장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 금융위원회 위원장 직위 비상임이사 성명 박명호 직책 비상임이사 성별 남 임기 (시작일) 2023년 05월 09일 (종료일) 2025년 05월 08일 주요경력 국회 예산정책처 추계세제분석실장(2020.1 ~ 2021.12)(현)홍익대 경제학부 교수(2018.3 ~ )한국조세재정연구원 센터장(2005.5 ~ 2018.2) 선임절차 임원추천위원회 추천 → 금융위원회 위원장 임명 선임절차규정 공공기관의 운영에 관한 법률 제26조정관 제18조임원추천위원회운영규정 당연직여부 선임직 임명권자 금융위원회 위원장 직위 비상임이사 성명 박현인 직책 노동이사 성별 남 임기 (시작일) 2023년 05월 19일 (종료일)