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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험,불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차리를 초래할 수 있는요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며,이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1978년 설립, 농업기계사업에만 전념해온 종합형 농업기계 제조업체로서 설립이후 관리기 등의 농기계를 연구 개발하여, 농기계의 생산에 대한 높은 기술력을 보유하고 있습니다.2024년 경제는 전쟁, 고금리 기조 및 소비 위축 등으로 국내 및 전세계적 경제성장이둔화되어 어려운 경영환경에 직면하였습니다. 당사는 이러한 어려운 경영환경에서도제품별,시장별 마케팅 전략과 품질경쟁력을 강화에 노력하여, 매출액 1,133억원, 영업이익 40억원의 실적을 이루었습니다. 2025년에도 국내 경기침체와 전세계적인 무역갈등에 따른 불확실성등 대내외적인 경영환경이 어려울 것으로 전망되나, 당사는 지금까지 쌓아온 역량과 기술을 통해 성장의 결과를 만들어 낼 것입니다.당사는 연구개발을 통한 경쟁력있는 제품개발과 고객에 최고의 제품과 서비스로 고객 신뢰를 확보하고 차별화된 브랜드 가치를 인정 받을 수 있는 기업으로 발전해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 지난 2사업년도 요약재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다 가. 재무상태 (1) 요약재무상태 (단위:원,%) 과 목 제 47 기 제 46 기 증감 증감율(%) 자산총계 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 재고자산 기타유동자산 Ⅱ. 비유동자산 장기금융상품 장기매출채권및기타채권 기타비유동금융자산 유형자산 사용권자산 무형자산 기타비유동자산 부채총계 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 자본총계 부채및자본총계 유동비율 부채비율 자기자본비율 주)상기 요약재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 1) 자산총계는 1,964억원으로 전기대비 0.3%가 감소하였습니다. 자산의 주요감소요인은 매출채권및기타채권, 재고자산의 감소입니다.유동자산은 현금및현금성자산(53억),단기금융상품(34억)증가하였고,매출채권및기타채권(47억) 및 재고자산(52억)이 감소 하였읍니다.비유동자산은 608억원으로 전년대비 2.98% 증가(18억)하였습니다. 이는 유형자산,장기금융상품의 증가에 따른 것입니다.유동비율[(유동자산/유동부채)Ⅹ100]은 220.6%로 전년도 227.5%보다 감소하였읍니다, 2) 부채총계는 668억원으로 전기(656억원)에 비하여 1.9%가 증가하였습니다. 이는 단기차입금 증가가 주요원인입니다. 부채비율은 2024년6월말의 49.8%에서 2025년6월말의 51.5%로 증가하였으나 양호한 상태라고 볼수 있습니다.3) 자본총계는 1,296억원으로 전기(1,316억원)에 비하여 1.45%가 감소하였습니다.자기자본비율은 전년대비 0.7% 감소한 66.0%이며 이익잉여금은 전년대비 6억가량 증가 하였습니다.4) 당기말 현재로 부채비율 51.5%, 유동비율 220.6%를 기록하고 있어 전기와 마찬가지로 당기에도 안정적인 재무상태를 보이고
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있다고 볼 수 있습니다. 나. 영업실적 (1) 요약손익계산서 (단위:원,%) 과 목 제 47 기 제 46 기 증감 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 일반관리비 판매비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 주)상기 요약재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.1) 매출액은 전기대비 8.50% 감소한 1,133억원기록하였읍니다.국내 내수부문은 전년대비 8.93% 감소한 1,124억원이며, 수출부문은 전년대비 증가하여 약9억원의 매출실적을 기록하었습니다.제품별 매출 비중을 보면 관리기 45.4%, SS기 16.3%, 트랙터 12.4%, 승용관리기2.3%, 기타 및 상품,부품매출이 23.6%로 관리기, SS기,트랙터 매출이 절반이상을 차지하고 있으며, 앞으로 회사는 관리기,SS기,트랙터등을 중심으로 한 우위에 있는 제품군별로 매출확대에 전력을 다할 예정입니다 .2) 영업이익은 전기대비 37.55% 감소한 약 40억원을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전년대비 41.42% 감소한 33억원 이며, 당기순이익은 전년대비 39.94% 감소하여 28억원 입니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성에 관한사항 회사는 농기계부문에만 전념해온 안정적인 사업을 유지함으로써 경기의 급격한 변동에 따른 유동성 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 회사의 자금은 주로 부채상환, 운영자금, 투자지출 등으로 사용하고 있으며, 자금부족시 차입금 조달 방법을 이용하고 있습니다.2025년 6월 기준으로 현금 및 현금성자산 245억원, 1년이하인 단기금융상품 59억원,장기금융상품 11억원을보유하고 있고, 매출채권으로 441억원 보유하고 있기 때문에 회사의 자금수요에 대하여 적정한 유동성을 확보하고 있으며, 향후 유동성에 영향을 미칠수 있는 금융환경변화,불가측한 자금지출의 발생에 대비하기 위하여, 한도대출 20억원 규모의 약정을체결하고 있습니다. 당기말 현재 현금및현금성자산은 전년대비 27.7% 증가하였습니다. 향후에 특별한 신규사업의 진행 등으로 대규모 자금이 필요하여 부득이 자금을 조달 할 경우에는, 유상증자,CB, BW등의 방법은 지양하고, 보유자금을 우선적으로 활용하고, 차선책으로 금융기관 차입등을 고려할 계획입니다. 1) 요약흐름표 (단위:원) 과 목 제 47기 제 46기 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초현금및현금성자산 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 - 상세한 내역은 감사보고서의 현금흐름의 내역을 참조하십시요. 나. 자금조달에 관한 사항 (1) 당기와 전기의 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:원) 구분 차입처 당기 전기 농기계생산지원자금 농협달성군지부 총차입금 5. 부외부채 (1) 보고기간종료일 현재 당사는 신한은행 금융기관과 2,000백만원을 한도로 하는 일반대출약정을 체결하고 있으며, 하나은행 외 1개의 금융기관과 22,000백만원을 한도로 하는 외담대 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 현재 받을어음 중 할인된 것으로 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다.(2) 보고기간종료일 현재 당사는 거래처와의 영업거래 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 780백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 보고기간종료일 현재 당사는 농협은행의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(4) 회사는 농기계를 구매하는 고객이 데라게란덴 등 금융기관과 체결한 농기계 리스계약에서 연체 및 채무불이행 발생시 대위변제를 약속하는 계약을(당기말 해당금액 13,759백만원) 체결하고 있습니다. 6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 내용은 재무제표에 대한 주석 " 2. 재무제표의 작성기준 및 유의적인 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.(2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항. 주요시장위험의 내용당사는 외화표시 수출 및 수입거래에
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따라 환율변동에 의한 리스크가 항시 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하기 외화 자산과 부채, 매출과 매입의 균형을 맞추는데 중점을 둔 환위험관리를 하고 있으며 또한 수출전략적으로의 매출신장과 기술개발로 인한 수입감소를 통한 환리스크 관리에도 역점을 두고 있습니다.(3) 위험관리방식당사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외부 전문기관의 환변동정보를 매일 수취하고 있으며 그에 따라 환율변동을 체크 및 검토하는 전담 인원을 배정하여 환리스크 업무를 수행하고 있습니다.가. 환위험관리방법당사는 환위험관리를 위하여 환리스크 최소화를 최우선과제로 삼으며 투기적인 외화관리는 원칙적으로 금하고 있으며 또한 채권과 채무의 지급시기를 최대한 일치 및 결제, 수금통화의 변경 등을 통한 환관리기법을 사용하여 최대한 환리스크를 제거하고 있습니다. 또한 해외거래처와 협의하여 수출(수입)시기 및 수금(결제)방법 등의 변경도 적극 검토 중에 있습니다.나. 환위험관리조직당사는 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 자금팀의 담당자가 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 환차손익, 환산손익 관리 업무③ 환율,외환시장의 동향 및 전망 등의 업무를 수행하고 있으며 또한 해외사업관련부서에도 채권과 채무의 지급시기 등의 업무를 하고 있습니다.
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IV. 현금의증가 V. 기초의현금 VI. 기말의현금 3. 기타 사항 1. 업무위탁 현황 구분 업 무 내 용 운영업무 업무위탁자인 에프엔십정2유동화전문 유한회사는 "자산유동화에 관한 법률"에 근거하여 업무수탁자인 주식회사 우리은행과 2020년 06월 12일 업무위탁계약을 체결하고, 이에 따라 주식회사 우리은행에 위탁받은 업무를 수행하게 하였습니다. 자산관리업무 위탁자가 취득한 유동화자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분 등에 관한 업무 및 기타 업무를 "자산유동화에 관한 법률"에 따라 삼성증권 주식회사와 2020년 06월 12일 자산관리위탁계약을 체결하여 위임하였습니다. 기타업무 위탁자는 업무위탁계약서 제6조에 의거하여 자산유동화계획의 등록업무 및 유동화증권 발행과 기타 발행 관련업무를 유동화사채의 인수 및 매출에 관한 업무를 수행할 삼성증권 주식회사에 위임하였습니다. 2. 운영업무(업무수탁인) 가. 업무수탁인의 개황 구 분 주업무수탁인 명 칭 주식회사 우리은행 (Woori Bank) 설립연월일 1989년 01월 30일 은 행 장 정 진 완 본점소재지 서울특별시 중구 소공로 51(전화번호 : 02-2002-3000) 목 적 사 업 은행은 자금의 수요자와 공급자간 중개기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다. 자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다. 은행은 일반은행과 특수은행으로 구분됩니다. 일반은행은 은행법에 의거 설립ㆍ영업하는 은행을, 특수은행은 개별 특수은행법에 의거 설립ㆍ영업하는 은행을 의미합니다. 은행법은 은행의 건전한 운영을 도모하고 자금중개기능의 효율성을 높이며 예금자를보호하고 신용질서를 유지함으로써 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 이에 따라 은행업은 부가가치 창출 외에도 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지하는 공공성도 강조되는 특성이 있습니다.일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다. 자본금(출자금등) 3,581,392백만원 (1주당 액면가액: 5,000원) 주요주주(출자자등) (주)우리금융지주(100%) ※ 자본금 및 주요주주는 2025년 06월 30일 현재 기준임 나. 위탁업무 내용 등 구 분 주업무수탁인 위탁업무의내용 및 범위 제 2 조 [업무의 위탁] ① 위탁자는 자산유동화법 제23조의 규정에 따라 위탁자의 사원총회의 의결을 받아야 하는 사항, 위탁자의 이사의 대표권한에 속하는 사항 등 자산유동화법 제23조 제1항 각호에 해당하는 사항 및 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 위탁한 사항을 제외한 위탁자의 업무를 본 계약에 따라 업무수탁자에게 위탁하며, 업무수탁자는 이를 승낙한다. ② 업무수탁자는 본 계약에 따라 위탁자를 위하여 보관하는 각종 서류 및 자료를 다른 목적으로 이용하여서는 아니되며, 법령에서 요구하는 경우 및 유동화계획에서 정하고
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있는 경우 이외에는 제3자에게 이를 누설하거나 유포하여서는 아니 된다. 제 3 조 [통지 및 공고] ① 업무수탁자는 위탁자에 관한 사항을 사원 기타 통지받을 자에게 통지할 필요가 있는 경우 위탁자의 정관에 따라 그 업무를 수행한다. ② 위탁자에 관한 사항을 공고할 필요가 있는 경우에도 제1항과 같다. 제 4 조 [사원명부의 관리] ① 업무수탁자는 위탁자를 위하여 위탁자의 사원의 주소와 그 출자좌수를 기재한 사원명부를 작성하여 위탁자의 본점에 비치한다. ② 업무수탁자는 명의개서 또는 질권의 설정 내지 말소를 하고자 하는 위탁자의 사원이 있는 경우 관련 신청서를 위탁자를 대리하여 수령하고, 그러한 서류를 검토하여 사원명부에 명의개서 또는 질권의 설정, 말소에 관한 사항을 기재하여야 한다. ③ 업무수탁자는 위탁자의 사원 또는 그 대리인으로부터 성명, 주소, 인감의 신고 및 그에 관한 변경 신고를 받아 이를 관리한다. 대리인이 대리권을 증명하는 경우 및 대리권의 변경신고의 경우에도 같다. 제 5 조 [사원총회의 소집] ① 위탁자가 사원총회를 소집하는 경우 업무수탁자는 위탁자가 정한 바에 따라 회의의 안건, 개회일시 및 장소를 명기하여 위탁자의 정관에 따라 사원 기타 통지를 받아야 할 자에게 개별적으로 통지하여야 한다. ② 업무수탁자는 사원총회의 결의가 서면으로 이루어지는 경우 그러한 서면을 수령ㆍ정리하여 위탁자에게 교부한다. ③ 업무수탁자는 위탁자의 사원총회의 진행경과 내용과 그 결과를 의사록에 기재하여 사원총회 의장의 기명날인 또는 서명을 받은 후 위탁자의 본점에 비치하며, 의사록 사본의 교부를 요청한 사원이 있는 경우에는 이를 교부하여야 한다. 제 6 조 [자산유동화법에 의한 등록] ① 위탁자가 자산유동화법에 따라 등록의무를 부담하는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 등록을 하여야 한다. 다만, 위탁자는 유동화사채 발행 이전까지의 자산유동화계획의 등록과 유동화사채 발행 관련업무를 유동화사채의 인수 및 매출에 관한 업무를 수행할 자산관리자에게 위임하는 것으로 한다. ② 기타 위탁자가 자산유동화법의 규정에 따라 조사를 받거나 보고 또는 신고의무가 있거나 문서의 제출을 요구받는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 이에 필요한 행위를 하여야 한다. 제 7 조 [재무제표의 작성] ① 업무수탁자는 위탁자를 위하여 유동화전문회사회계처리기준 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 회계장부를 작성하고, 1질을 위탁자를 위하여 보관하여야 한다. ② 업무수탁자는 위탁자의 각 회계연도가 종료한 후 정기사원총회일 1주전까지 다음 각 호의 서류를 작성하여 위탁자의 이사에게 제출하고 위탁자의 본점에 비치하여야 한다. 1. 대차대조표 (재무상태표) 2. 손익계산서 3. 이익잉여금 처분계산서 또는 결손금 처리계산서 4. 현금흐름표 5. 주기와 주석 6. 제1호 내지 제5호에 따른 부속명세서 ③ 업무수탁자는 위탁자의 계산으로 위탁자를 위한 회계감사인 및 세무(기장)용역법인을 선정할 수 있다. 제 8 조 [사업보고서의 공시 및 세무업무] ① 위탁자가 자산유동화업무감독규정 제15조에 따라 사업보고서, 반기보고서 기타 제반서류를 작성하여 제출할 의무가 있는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 행위를 하여야 한다. ② 위탁자가 관할세무서 등에 제출하여야 하는 서류가 있거나 기타 다른 관공서에 제출하여야 하는 서류가 있는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 행위를 하여야 한다. 제 9 조 [수납관리계좌의 관리 및 지급] ① 업무수탁자는 위탁자 명의로 수납관리계좌를 개설하고 이러한 수납관리계좌로 자산관리자가 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 기타 위탁자가 취득하는 모든 금전을 보관하고, 본 계약에서 정하는 바에 따라 관리?운용 및 처분하여야 한다. ② 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 지급기일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 수납관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다음 각 호 중 어느 항목의 지급을 받을 자가 수인인 경우로서 그
에프엔십정2유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.06)

항목을 전액 지급할 수 없는 경우 지급금액 비율로 안분하여 지급하기로 한다. 단, 업무수탁자는 유동화사채에 대한 1일분 이자에 해당하는 금액을 수납관리계좌 등에 유보하고, 유동화자산의 기한이익이 상실되거나 만기일이 도래하여 유동화사채 원리금을 지급하는 경우에만 이를 인출하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 위탁자가 양도인에게 지급해야 하는 유동화자산 매매대금 및 제비용 3. 위탁자가 지급하여야 하는 유동화사채의 발행과 관련된 제비용(회계법인의 실사수수료, 법률자문기관의 법률자문수수료, 유동화사채의 인수수수료 포함) 4. 위탁자가 본 계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 5. 본 항 제14호에 따른 수수료를 제외하고, 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용(대체자산관리업무를 수행하는 경우에는 대체자산관리수수료 및 제비용을 의미함) 6. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 유동화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인 및 세무(기장)용역법인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용(유동화자산의 실사비용을 포함한다) 다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 본 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사 또는 법무법인에 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용 7. 제8호 및 제9호 이외에 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 지연손해금 등 유동화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 기타 금원 8. 유동화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 매 유동화사채 이자지급기일의 이자 9. 유동화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금(유동화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 유동화사채의 권리자에게 유동화사채의 미상환 원금잔액의 비율에 따라 지급한다) 10. 지급보증인이 HUG 임대주택매입자금보증서 및 본건 보증약관에 따른 보증채무를 이행한 경우, 위탁자가 HUG 임대주택매입자금보증서, 본건 보증약관 및 표준사업약정서에 따라 지급보증인에게 지급의무를 부담하는 채무 11. 제24조 제1항 단서에 따른 청산비용의 예치 12. 제1호 내지 제11호 이외에 위탁자가 우발적으로 부담하여야 하는 비용 13. 제11조에 따라 일시적으로 차입한 자금의 원리금. 다만 지연손해금, 이자, 원금의 순으로 한다. 14. 자산관리위탁계약 제15조 제2항에 따라 자산관리자에게 지급해야 하는 최종 자산관리 위탁수수료 15. 위탁자의 사원에게 배분하여야 할 금원이 있는 경우 그러한 금원 ③ 본 조 제2항에도 불구하고, 지급보증인이 HUG 임대주택매입자금보증서 및 본건 보증약관에 따른 보증채무를 이행한 경우 업무수탁자는 표준사업약정서 제6조 제1항 제2호에서 정한 바에 따라 유동화사채를 전부 상환한 후 수납관리계좌 및 기타 자금운용을 위하여 추가로 개설한 위탁자 명의의 모든 계좌의 잔액(세금 등을 환급받은 경우 그 금액을 포함하며, 위탁자의 청산비용은 제외한다)이 있는 경우 해당 금액을 지급보증인에게 지급하여야 한다. ④ 업무수탁자는 위탁자의 별도의 지시가 없는 한 본 조 제2항 및 제3항의 지급 및 제10조에 따른 여유자금의 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금지출 이외의 목적으로 수납관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다. ⑤ 위탁자는 수납관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 하지 않기로 한다. 제 10 조 [여유자금의 운용] ① 업무수탁자는 수납관리계좌의 잔액이 있는 경우 이를 다음의 방법으로 운용할 수 있다. 1. 국내 유효신용등급 AAA인 금융회사가 취급하는 예금(양도성예금증서 매입 포함), 적금 및 환매조건부채권(RP) 2. 국채 및 국내 유효신용등급이 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 국내 유효신용등급 AAA인 채권 4. 국내 유효신용등급 AAA인 회사채 또는 기업어음(CP) ② 본 조 제1항 각 호의 운용대상(이하
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“적격운용대상”)의 만기는 유동화사채 만기 이전에 도래하여야 하며, 업무수탁자는 제9조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급기일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 적격운용대상의 만기를 정하여야 한다. ③ 제1항에 따라 자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 다만, 해당 상품의 성질, 기타 법률상ㆍ사실상 사유 등으로 인하여 중도해지가 불가능하거나 매각이 불가능한 경우에는 그러하지 아니하다. ④ 업무수탁자는 다음 비율을 초과하여 여유자금을 동일 상품에 운용하여서는 아니된다. 1. 제1항 제1호 및 제2호의 경우: 여유자금과 운용가액(적격운용대상의 취득가액을 의미하며, 이하 같다) 합계액의 100% 2. 제1항 제3호의 경우: 여유자금과 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호의 경우: 여유자금과 운용가액 합계액의 30% ⑤ 제4항의 규정에 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금과 운용가액 합계액의 20%를 초과하여 운용할 수 없다. ⑥ 업무수탁자는 제9조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급기일의 직전 영업일까지 확보되지 않을 가능성이 있을 때에는 적격운용대상을 중도해지하거나 매각하여야 한다. 다만, 해당 상품의 성질, 기타 법률상ㆍ사실상 사유 등으로 인하여 중도해지가 불가능하거나 매각이 불가능한 경우에는 그러하지 아니하다. ⑦ 업무수탁자는 적격운용대상의 원리금, 매각대금 등을 지급받는 경우 즉시 이를 수납관리계좌에 입금하여야 한다. ⑧ 본조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. 제 11 조 [일시적인 자금의 차입] 수납관리계좌의 잔액이 매 유동화사채 이자지급기일 또는 유동화사채 만기일까지 변제기가 도래한 위탁자의 채무 총액을 변제하기에 부족한 경우에는 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 일시적으로 자금을 차입할 수 있다. 이 경우 업무수탁자는 위탁자의 사전 서면동의를 받아야 하며, 위탁자와 업무수탁자 기타 금융기관과의 별도의 약정에 의하여 자금을 차입하여야 한다. 제 12 조 [대체자산관리업무] ① 업무수탁자는 자산관리자에게 자산관리위탁계약 제13조 제1항 각호에 규정된 사유가 발생하거나 위탁자가 자산관리위탁계약의 목적을 달성할 수 없다고 합리적으로 판단한 때에는 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고, 같은 조 제3항에서 정하는 바에 따라 대체자산관리자를 선임하여야 하며, 대체자산관리자가 선임되기 전까지는 업무수탁자가 자산관리위탁계약에 따른 자산관리업무를 하여야 한다. ② 업무수탁자는 제1항에 따라 자산관리위탁계약을 해지하고 대체자산관리자를 선임하는 경우 위탁자를 대리하여 해당 사실을 지체없이 신용평가기관에게 통지하여야 하며, 자산유동화법 기타 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 이행하여야 한다. ③ 대체자산관리업무의 수수료 지급에 관하여는 위탁자, 차주 및 대체자산관리자가 별도로 협의하여 정하기로 한다. 제 13 조 [유동화자산의 관리업무 등] ① 업무수탁자는 대출거래약정 상 기한의 이익이 상실되었음을 알게 된 경우에는 즉시 이 사실을 위탁자 및 자산관리자에게 통지하여야 한다. ② 업무수탁자는 유동화자산에 관하여 담보책임사유 및 손해배상책임사유가 발생하였음을 알게 된 경우에는 즉시 이 사실을 위탁자 및 자산관리자에게 통지하여야 하며, 관련 규정에 따라 해당 유동화자산을 반환하고 양도인에게 담보책임의 이행을 청구하거나 손해배상금의 지급을 요구하여야 한다. ③
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업무수탁자는 자산관리위탁계약 제12조에 따라 자산관리자의 손해배상책임이 발생하는 경우, 이를 알게 된 때로부터 지체없이 해당 규정에서 정하는 바에 따라 자산관리자에게 그 책임의 이행을 청구하여야 한다. ④ 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제2항 및 제3항에 따라 업무수탁자를 자산관리위탁계약 제6조 제1항에 따라 자산관리자가 보관 및 관리하는 서류를 제외한 각종 서류 및 자산관리위탁계약 제6조 제1항에 따라 자산관리자가 보관 및 관리하는 서류의 사본을 보관 및 관리할 관리책임자로 지정한다. 업무수탁자는 금융위원회 또는 유동화사채 소지인의 요구가 있는 때에는 위 각 서류를 열람하게 해야 한다. ⑤ 업무수탁자는 유동화자산을 양도하거나 담보로 제공할 수 없다. ⑥ 대출약정서 제3-3조에 따라 차주가 대출만기일의 조정을 요청하는 경우 등 유동화자산의 조건 변경과 관련하여, 위탁자는 유동화사채의 상환이 가능한 경우에 한하여 신용평가기관의 확인을 득한 이후 유동화자산 조건 변경 관련 합의에 응할 수 있다. 제 14 조 [위탁업무처리의 보고] ① 업무수탁자는 매 3월, 6월, 9월 및 12월 말일로부터 10영업일이 되는 날까지 해당 분기 종료일을 기준으로 해당 분기 동안의 유동화자산의 상태, 여유자금의 운용현황, 수납관리계좌의 입출금내역 등 수탁업무에 관한 자료 및 정보를 자산관리자가 요청하는 양식으로 위탁자 및 자산관리자에게 보고하여야 하며, 위탁자 및 자산관리자가 합리적인 범위 내에서 요구하는 수탁업무에 관한 자료 및 정보를 위탁자 및 자산관리자에게 제공해야 한다. ② 업무수탁자는 본 조 제1항에 따라 작성한 보고서를 업무수탁자의 본점에 비치하여야 하며, 위탁자 또는 유동화사채 소지인이 영업시간 내에 요구하는 경우에는 열람 및 등사를 허용하여야 한다. ③ 업무수탁자는 금융감독원장으로부터 자산유동화법 제34조에서 정한 자료제출요청을 받거나 업무 또는 재산에 대한 조사를 받는 경우 및 자산유동화법 제35조에서 정한 업무개선명령을 받은 경우에 지체없이 위탁자, 자산관리자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 이를 서면으로 통지하여야 한다. ④ 업무수탁자는 자산관리자로부터 제공받은 자료를 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 제공하고 기타 그러한 신용평가기관이 합리적인 이유와 방법으로 자료를 요구하는 경우 이에 응하여 그 자료를 제공하여야 한다. ⑤ 업무수탁자는 차주에게 대출거래약정, 금융계약 등 제반 약정과 관련한 수정, 변경계약이 체결되는 경우에는 신용평가기관에게 그 사실을 즉시 통지하여야 한다. 제 15 조 [자산관리자의 보고업무 관리 감독] ① 업무수탁자는 자산관리자가 자산관리위탁계약 제7조에 따른 보고업무의 이행을 지체하는 경우 보고업무를 이행할 것을 통지하여야 한다. ② 업무수탁자는 자산관리자가 자산관리위탁계약 제7조에 따라 보고한 자산관리현황을 검토한 후 이에 허위내용 또는 보완할 사항이 있는 경우 자산관리자에게 보고서를 정정하여 제출하도록 통지하여야 한다. ③ 업무수탁자는 자산관리자가 본 조 제1항 또는 본 조 제2항의 보고업무 이행통지 또는 정정통지를 수령한 날로부터 오(5)영업일 이내에 이를 이행하지 아니하는 경우 지체없이 이를 위탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 통지하고, 금융위원회에 서면으로 신고하여야 한다. 제 16 조 [유동화사채의 상환 및 조기상환] ① 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 자산유동화계획에서 정한 바에 따라 유동화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 유동화사채의 상환기일 및 유동화사채 이자지급기일에 그 지급을 대행한다. ② 업무수탁자는 조기상환사유가 발생한 경우 이를 위탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 통지하여야 하며, 위탁자를 대리하여 다음 각목에 정한 방법에 따라 유동화자산으로부터 회수된 금전으로 유동화사채를 조기상환하여야 한다. 1. 업무수탁자는 제1조 제20호 가.목의 조기상환사유가 발생하는 경우 위탁자를 대리하여 대출약정 제3-4조 제1항에 따라 조기상환받은 대출약정상의 대출금에 상당하는 금액의 유동화사채에 대한
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조기상환권을 행사하여 차주가 위 조기상환을 한 날에 해당 유동화사채를 조기상환하여야 한다. 2. 업무수탁자는 제1조 제20호 나.목의 조기상환사유가 발생하는 경우 위탁자를 대리하여 각 유동화사채에 대한 조기상환권을 행사하여 해당 사유 발생일로부터 5영업일 이후, 해당 사유 발생일로부터 20영업일 이내의 기간에 속한 어느 영업일에 유동화사채를 조기상환하여야 한다. ③ 업무수탁자는 차주가 대출약정 제3-4조에 따른 조기상환 통지를 한 경우 위탁자를 대리하여 해당 조기상환 예정일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원에 제2항 제1호에 따른 유동화사채의 조기상환 행사의 의사표시를 통지하고, 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 이를 통지하는 등 제2항 제1호에 따른 조기상환권 행사를 위하여 필요한 조치를 하여야 한다. ④ 업무수탁자는 제17조 제6항에 따른 통지가 주택도시보증공사에 접수된 경우 위탁자를 대리하여 지체 없이 한국예탁결제원에 제2항 제2호에 따른 유동화사채의 조기상환 행사의 의사표시를 통지하고 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 이를 통지하는 등 제2항 제2호에 따른 조기상환권 행사를 위하여 필요한 조치를 하여야 한다. ⑤ 업무수탁자는 본 조에 의한 조기상환을 하는 경우 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여야 한다. 업무수탁자가 본 조와 유동화사채 발행조건을 준수하여 유동화사채 원리금을 상환하는 경우에는 선량한 관리자의 주의의무를 다한 것으로 본다. 제 17 조 [기타 업무] ① 위탁자는 자산유동화법 제6조 제4항 및 같은 법 시행령 제4조 제3항에 따라 업무수탁자를 자산관리위탁계약서, 업무위탁계약서, 유동화자산양도계약서 등 각종 서류를 보관 및 관리할 관리책임자로 지정한다. 업무수탁자는 금융위원회 또는 유동화사채 소지인의 요구가 있는 때에는 위 각 서류를 열람하게 하여야 한다. ② 업무수탁자는 유동화사채의 투자자들의 권익 및 위탁자의 이익을 보호하기 위하여 자산관리위탁계약에 따른 각종 통지, 요청 및 시정요구, 손해배상의 청구, 각종 협의 및 승낙, 동의 및 유동화자산양도계약에 따른 각종 승낙, 동의 및 요구, 자산관리자의 자산관리현황 파악 등과 관련하여 필요한 위탁자의 권한을 행사하며, 자산관리자에게 자산관리위탁계약 제13조 제1항 각 호에 정한 사유가 발생하거나 업무수탁자가 자산관리위탁계약의 목적을 달성할 수 없다고 합리적으로 판단한 때에는 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지한다. ③ 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. ④ 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 대출약정 기타 대출관련약정 상에 규정된 대주 및 유동화회사로서의 권한으로서의 동의, 협의, 요청, 확인, 판단 기타 필요한 모든 업무(차주에 대한 기한이익 상실 여부 판단 및 기한이익 상실통지 포함)를 자산관리자와 협의 하에 수행하여야 한다. ⑤ 업무수탁자는 지급보증인이 요구하는 경우 수납관리계좌 및 기타 자금운용 등을 위하여 추가로 개설한 위탁자 명의의 모든 계좌의 거래내역, 잔액 및 그 잔액의 용도 등에 대한 정보를 지급보증인에게 제공하여야 한다. ⑥ 업무수탁자는 차주가 대출원리금을 그 지급기일에 지급하지 아니한 경우 그 지급기일로부터 5영업일 이내에 「임대주택매입자금보증약관[기업형임대사업자(ABS)]」 제7조에 제2항에 규정된 서류를 갖추어 지급보증인에 대한 보증채무이행 청구의 접수를 완료하여야 한다. ⑦ 업무수탁자는 위탁자, 자산관리자 및 신용평가기관 등 관련 기관으로부터 사업관리, 자산관리 및 신용등급 등과 관련된 통지를 받은 경우 및 업무수탁자 스스로 사업관리, 자산관리 및 신용등급 등과 관련된 사항을 인지한 경우에는 지체없이 그 내용을 지급보증인에게 통지하여야 한다. 제 18 조 [청산업무 등] 위탁자가 해산하는 경우 업무수탁자는 위탁자의 청산인이 잔여재산의 분배를 포함하여 청산업무를 수행하는 데 적극 협조하여야 한다. 위탁수수료 등 비용 제 24 조 [비용 및 수수료] ① 업무수탁자는 본 계약에
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따라 위탁받은 업무를 수행함에 있어서 발생한 회계감사수수료, 신용평가연차수수료, 법률자문수수료, 세무(기장)대행수수료(업무수탁자의 경상경비를 제외한다) 등 비용을 위탁자에게 청구하기로 하며 위탁자는 그 청구를 받은 경우 그 청구일이 속한 해당 유동화사채 이자계산기간 종료일까지 이를 지급하기로 한다. 다만, 업무수탁자는 위탁자의 청산에 필요한 비용을 충당하기 위하여 필요한 금액을 수납관리계좌에서 인출하여 위탁자 명의로 개설한 입출금이 자유로운 예금계좌에 예치할 수 있다. ② 위탁자는 유동화사채 발행일 및 유동화사채 발행일로부터 매 12개월이 경과한 달의 월력상 유동화사채 발행일에 해당하는 날에 본 계약에 따른 업무위탁수수료로서 연간 금 이천만원(\20,000,000)(부가가치세 별도)씩을 업무수탁자에게 지급하여야 한다. 다만, 유동화사채의 최종상환일(조기상환되는 경우를 포함한다)로부터 그 직전 수수료 지급일 사이의 기간이 1년에 미치지 못하는 경우 해당 기간에 대한 업무위탁수수료는 위 연간수수료를 365로 나누고 해당 기간의 일수를 곱한 금액으로 하고, 조기상환의 경우 업무수탁자는 초과 지급받은 부분을 정산하여 위탁자에게 반환하기로 한다. ③ 제1항의 비용 및 제2항의 수수료는 제9조에서 정한 바에 따라 지급한다. 위탁자는 그 사유를 불문하고 본 계약이 중도에 종료되더라도 본항에 따라 지급한 업무수탁수수료의 반환을 청구할 수 없다. ④ 업무수탁자가 본 계약에 따라 해임되는 경우에는 해임의 효력이 발생하는 날까지 본 조 제2항에 준하여 일할 계산한 금액으로 업무위탁수수료를 산정하며, 기지급받은 금액 중 초과하는 부분이 있는 경우에는 정산하여 반환하도록 한다. 이 경우 제21조 및 제23조에 의한 위탁자의 권리에 영향을 주지 아니한다. 기타 특약사항 제 19 조 [업무수탁자의 확인 및 보장] 업무수탁자는 위탁자에게 다음 사항을 확인하고 보장한다. 1. 업무수탁자는 대한민국 법률에 따라 설립되어 존속하고 있으며, 본 계약의 내용에 따라 위탁자를 위하여 본 계약에 따른 업무를 행할 자격, 권한과 능력이 있다. 2. 업무수탁자는 본 계약의 체결과 이에 따른 의무의 이행에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부의 인ㆍ허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었다. 3. 본 계약의 체결 및 이에 따른 의무의 이행 기타 본 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 업무수탁자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시에 위배되지 아니한다. 제 20 조 [업무수탁자의 선관주의의무 및 비밀유지 의무] ① 업무수탁자는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약에 의하여 수탁받은 업무를 처리하여야 한다. ② 업무수탁자는 유동화자산양도계약 및 자산관리위탁계약에 의하여 부여받은 권한을 위탁자를 위하여 선량한 관리자의 주의로써 행사하여야 한다. ③ 업무수탁자는 이 계약 및 본건 자산유동화와 관련하여 위탁자 또는 양도인 등과 체결한 각종 계약의 이행과정 중에 알게 된 차주, 지급보증인 등에 관한 일체의 신용정보를 관련 계약의 종료여부와 관계없이 본건 자산유동화 및 관련 계약의 이행을 위한 목적 이외의 용도로 사용하거나 이를 제3자에게 제공 또는 누설하지 않도록 한다. 제 21 조 [업무수탁자의 손해배상] ① 업무수탁자는 본 계약에 따른 제반 사항을 성실히 준수할 것을 약정하며, 고의 또는 중대한 과실로 인하여 이를 준수하지 못한 경우 그로 인하여 위탁자가 입게 되는 재산상 손해를 배상하여야 한다. ② 업무수탁자의 본 조 제1항에 따른 손해배상의무는 제23조의 규정에 의한 위탁자의 권리에 영향을 미치지 아니한다. 제 22 조 [업무수탁자의 사임 등] ① 업무수탁자는 위탁자의 동의 없이 업무수탁자의 지위를 사임할 수 없다. ② 업무수탁자가 제3자와 합병되거나 그 영업의 전부 또는 중요한 일부가 양도, 분할(분할합병 포함)되는 경우 업무수탁자는 합병 후 존속회사, 영업양수회사 또는 분할(분할합병 포함)로 설립 또는 존속하는 회사가 본 계약에 따른 업무수탁자의 지위를 승계하는 조건으로 합병, 영업양도, 분할(분할합병)에 응하여야
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한다. 제 23 조 [업무수탁자의 해임 등] ① 위탁자는 업무수탁자가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우 업무수탁자를 해임할 수 있다. 1. 업무수탁자가 본 계약상의 의무를 준수하지 아니하고 위탁자 또는 자산관리자로부터 이를 시정할 것을 통지받은 후 10일 이내에 이를 시정하지 아니한 때 2. 업무수탁자에 대하여 법원에 해산신청, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산신청 또는 회생절차 개시의 신청, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 기타 이와 유사한 사적 절차가 개시된 때 3. 감독기관이 업무수탁자에 대하여 신탁업 인가취소, 신탁업 전부에 대한 영업정지, 부실금융기관 지정 등의 처분을 한 때 4. 업무수탁자가 지급정지 또는 지급불능으로 된 때 5. 업무수탁자가 본 계약상의 의무를 이행하는 것이 위법하게 된 때 6. 제19조에 따른 업무수탁자의 확인 및 보장이 허위임이 밝혀진 때 7. 기타 본 계약의 목적을 달성할 수 없는 상태가 발생하였다고 위탁자가 합리적으로 판단한 때 ② 제1항에 따라 업무수탁자가 해임되는 경우 위탁자는 지체없이 미상환 유동화사채와 신용등급이 동일하거나 그 이상인 제3자를 업무수탁자로 선임하여야 하며 해임된 업무수탁자는 위탁자의 지시에 따라 위탁받은 업무를 당해 제3자에게 이전하여야 한다. 업무수탁자의 업무를 이전받은 제3자는 해임된 업무수탁자의 본 계약상의 지위를 그대로 승계한다. 업무수탁자는 해임에도 불구하고 제3자에 대한 업무 이전이 있기 전까지 본 계약상의 모든 의무를 성실히 이행하여야 한다. ③ 유동화자산양도계약 제11조에 따라 유동화자산양도계약이 해제되는 경우 본 계약은 각 당사자의 별도의 통지 없이 유동화자산양도계약의 해제의 효력발생일에 자동적으로 해제 또는 해지된다. 이 경우 업무수탁자는 본 계약에 따라 위탁자를 위하여 보관하는 일체의 자료를 위탁자에게 반환하여야 한다. 제 25 조 [선행조건] 본 계약의 효력 발생의 선행조건은 다음 각 호와 같다. 다만, 제6조 제1항 단서는 본 계약 체결일에 효력이 발생한다. 1. 자산유동화법 제3조 제1항에 따라 금융위원회에 본 계약의 내용을 포함하는 유동화계획이 등록될 것 2. 양도인이 유동화자산양도계약에 따라 유동화자산을 위탁자에게 양도하는 데에 필요한 절차를 모두 이행하였을 것 3. 유동화계획에 따른 유동화자산의 양도사실이 금융위원회에 등록될 것 4. 업무수탁자가 정관, 등기사항전부증명서, 법인인감증명서, 기타 본 계약을 적법하게 체결, 이행하는 데 필요한 내부 승인 또는 수권에 관한 사항을 입증하는 것으로서 위탁자가 합리적으로 요구하는 서류를 제출할 것 5. 본 계약의 체결 및 계약 내용의 이행에 관하여 필요한 모든 정부의 인ㆍ허가를 득하고 기타 필요한 모든 절차를 갖추었을 것 6. 기타 위탁자가 신의성실의 원칙에 따라 합리적으로 요구하는 서류를 업무수탁자가 제출할 것 제 26 조 [계약기간] 본 계약에서 달리 정한 경우를 제외하고 본 계약의 계약기간은 위탁자의 청산이 완료될 때까지로 한다. 제 27 조 [양도가능성] ① 본 계약의 당사자는 다른 당사자의 서면에 의한 사전동의 없이는 본 계약이나 본 계약상의 권리 및 의무를 제3자에게 양도할 수 없다. ② 본 계약 및 본 계약의 모든 약정, 조건은 본 계약 당사자들 및 그 각자의 승계인들을 기속하고 그들을 위하여 효력을 가진다. 제 28 조 [통 지] 본 계약상 발송이 요구되거나 허용되는 모든 통지는 다음 주소 또는 통지 및 기타 서류의 수령을 위하여 각 당사자가 서면으로 지정한 기타 주소로 직접 교부하거나 또는 요금 선납의 등기우편, 팩시밀리 또는 전자우편으로 하여야 한다. 다만, 팩시밀리 또는 전자우편으로 송부하는 경우에는 그 수령을 확인하는 내용을 팩시밀리 또는 전자우편으로 받아야 한다. 위탁자 에프엔십정2유동화전문 유한회사 주 소 : 서울특별시 중구 소공로 48, 4층 우리은행 자산수탁부 참 조 : 우리은행 자산수탁부 김동훈 대리 업무수탁자 주식회사 우리은행 주 소 : 서울특별시 중구 소공로 48, 4층 우리은행 자산수탁부 참 조 : 자산수탁부 최용범 과장 제
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29 조 [준거법 및 분쟁의 해결] 본 계약은 대한민국 법에 의하여 해석되고 규율된다. 본 계약의 체결, 이행 또는 본 계약의 위반과 관련한 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 제1심 전속관할법원으로 한다. 3. 자산관리업무(자산관리자) 가. 자산관리자의 개황 구 분 내 용 명 칭 삼성증권 주식회사 (Samsung Securities Co.,Ltd.) 설립연월일 1992년 11월 25일 대 표 자 장 석 훈 본점소재지 서울시 서초구 서초대로74길 11(전화번호 : 02-1544-1544) 목 적 사 업 ① 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.② 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.③ 투자자문업 : 금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단 (종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격·시기 등에 대한 판단을 말함)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.④ 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자 상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.⑤ 집합투자업 : 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다.⑥ 신탁업 : 신탁을 영업으로 하는 것을 말합니다. 자본금(출자금등) 4,585억원 (1주당 액면가액: 5,000원) 주요주주(출자자등) 삼성생명보험(29.39%, 특별계정 포함) 주) 자본금 및 주요주주는 2025년 06월 30일 기준임 나. 위탁업무 내용 등 구 분 주자산관리자 위탁업무의내용 및 범위 제 2 조 [자산관리자의 지정] ① 위탁자는 자산관리자를 유동화자산에 대하여 다음 업무를 수행하는 자산관리자로 지정하며, 자산관리자는 위 지정에 대하여 승낙한다. 1. 유동화자산의 보전 및 회수(채권추심에 필요한 업무를 포함한다), 처분 및 관리업무 2. 유동화자산에 수반되는 권리의 행사에 관한 업무 3. 유동화자산 관련 서류의 보관 및 관리업무 4. 기타 위 각 호의 업무에 부수하는 업무 및 본 계약에 따라 자산관리자의 기타 업무로 정한 업무 ② 자산관리자의 지위에서 자산관리자는 위탁자의 대리인으로서 업무수탁자가 사전에 서면으로 동의한 경우를 제외하고는 유동화자산을 양도ㆍ담보제공 기타 처분하거나 또는 그 조건이나 내용을 수정, 변경, 포기할 권한이 없다. ③ 자산관리자는 본 계약에서 명시적으로 허용하고 있는 경우 이외에는 위탁자 및 업무수탁자의 서면에 의한 사전동의 없이는 본 계약에 의한 지위의 전부 또는 일부를 제3자에게 위임하거나 위탁할 수 없다. 자산관리자가 위탁자 및 업무수탁자의 서면에 의한 사전동의를 받아 본 계약에 의한 지위의 전부 또는 일부를 제3자에게 위임하거나 재위탁하는 경우에도 본 계약상의 자산관리자로서의 유동화자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분 및 기타 업무에 관한 모든 책임은 자산관리자에게 있다. ④ 자산유동화법 제10조에 따른 자산관리업무로서 본 계약에 그 수행방법이 명시되어 있지 아니하거나 본 계약의 내용만으로는 명확하지 아니한 사항의 경우에는 자산관리자는 업무수탁자와 신의성실의 원칙에 따라 협의하여 이를 결정한다. 제 3 조 [자산관리자의 선관주의의무] ① 자산관리자는 선량한 관리자의 주의로써 관계법령 및 본 계약의 내용에 따라 자산관리업무를 수행하여야 한다. ② 자산관리자는 제2조 제3항에 따라 그 업무의 일부 또는 전부를 제3자에게 위임 또는 재위탁하는 경우 그 제3자의 선임 및 감독에 관하여 선량한 관리자의 주의의무를 다하여야 한다. 제 4 조 [유동화자산의 구분관리] ① 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 및 그 관리, 운용 및 처분에 따라 취득하는 금전 등(이하 “원리금 등”)을 제5조 제2항에 따라 즉시 수납관리계좌에 입금하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는
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경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다. ② 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 제 5 조 [유동화자산의 회수 및 관리 등] ① 자산관리자는 유동화자산을 자신이 보유하는 동종 채권, 담보권에 준하여 회수ㆍ관리하여야 한다. ② 자산관리자는 유동화자산에 관한 원리금 등을 수납관리계좌로 직접 입금되도록 하여야 한다. 다만, 부득이 자산관리자가 원리금 등을 직접 수령한 경우 자산관리자는 수령한 금전을 그 수령한 날 즉시 수납관리계좌에 입금하여야 한다. 자산관리자는 본 계약이 해지 또는 해제된 이후에도 유동화자산의 원리금 등을 수령하는 경우에는 그 수령한 금원을 즉시(늦어도 익영업일 이내에) 수납관리계좌로 입금하여야 한다. ③ 자산관리자는 차주 등이 유동화자산에 대한 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 권리를 실행하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자 또는 제3자에게 위임장을 발행하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다. ④ 자산관리자는 차주 등의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 수납관리계좌에 입금되지 아니한 경우에는 즉시 위 금원이 수납관리계좌에 입금되도록 조치하여야 한다. ⑤ 자산관리자가 제2항에 따른 입금을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 자산관리자가 해당 금원을 수령한 날의 다음 영업일로부터 그 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 해당 기간 동안의 업무수탁자의 은행계정 기간별 연체이자율을 적용하여 산출한 연체이자를 위탁자에게 지급하여야 한다. ⑥ 자산관리자는 유동화자산을 추심하는 경우 대출거래약정에 따라 인정되는 순서에 따라 변제에 충당하여야 한다. ⑦ 자산관리자는 위탁자를 위하여 대출약정에 따른 각종 동의, 승낙, 요구 및 청구 등 수익자로서의 제 권리를 본 계약에 따라 행사하여야 한다. 제 6 조 [유동화자산 관련서류의 관리] ① 자산관리자는 대출거래약정서 및 이와 관련된 각종 계약서, HUG 임대주택매입자금보증서, 각종 증명서, 등기필증 기타 이와 관련된 일체의 서류의 원본을 그 고유업무에 관련된 서류와 별도로 위탁자를 위하여 보관 및 관리하여야 하고, 그 사본을 유동화자산양도계약 체결일로부터 3영업일 이내에 업무수탁자에게 교부하여야 한다. ② 자산관리자는 제1항에 규정된 서류를 본점에 보관하여야 한다. 제 7 조 [장부의 작성 및 자산관리현황보고의무 등)] ① 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부를 작성하도록 조치하여 자산관리자의 본사에 비치하여야 한다. ② 자산관리자는 위탁자 또는 위탁자의 대리인(업무수탁자를 포함한다)이 그 영업시간 내에 요구하는 경우에는 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. ③ 자산관리자는 유동화사채의 소지인이 요구하는 경우 자산유동화법 제9조 및 제11조의 규정에 따라 허용되는 범위 내에서 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. ④ 자산관리자는 매 3월, 6월, 9월 및 12월 말일의 익일로부터 7영업일이 되는 날까지 해당 분기 동안의 자산관리현황(유동화자산의 증감, 회수실적, 보전조치, 추심절차진행과정, 사업의 진행현황, 사업인ㆍ허가진행상황, 공사기성율, 분양률 및 수납관리계좌로의 송금내역 등을 말하며, 이하 같다)을 기재한 보고서를 업무수탁자와 사전에 협의한 양식으로 작성하여 위탁자 및 업무수탁자에게 제출하여야 한다. ⑤ 자산관리자는 업무수탁자 또는 신용평가기관이 요청하는 경우 자산관리현황, 대출거래약정에 따른 대출금실행계좌의 입출금내역을 기재한 보고서를 작성하여 이를 업무수탁자 또는 신용평가기관에 제출하여야 한다. ⑥ 자산관리자는
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금융감독당국으로부터 자산유동화법 제34조에 따라 자료의 제출의 요청을 받거나, 업무 또는 재산에 대한 조사를 받는 경우 또는 같은 법 제35조에 따라 업무개선명령을 받은 경우에 이를 지체없이 위탁자, 업무수탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 서면으로 통지하여야 한다. ⑦ 자산관리자는 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생한 사실을 알게 된 경우 이를 지체없이(늦어도 3영업일 이내에) 위탁자, 업무수탁자 및 신용평가기관에게 통지하여야 한다. 1. 대출거래약정에 따른 기한의 이익 상실 사유의 발생 2. 유동화자산양도계약에 따른 양도인의 담보책임사유 및 손해배상책임사유의 발생 3. 유동화자산과 관련하여 차주, 지급보증인 등 또는 제3자 사이에 투자자의 이해에 중대한 영향을 미치는 분쟁 발생 4. 기타 유동화자산의 관리, 운용 및 유동화사채 권리자의 보호에 중대한 영향을 미치는 사항의 발생 제 8 조 [업무수탁자의 보고업무 관리 감독 등] ① 자산관리자는 업무수탁자가 업무위탁계약 제14조에 따른 보고 업무의 이행을 지체하는 경우 보고업무를 이행할 것을 통지하여야 한다. ② 자산관리자는 업무수탁자가 업무위탁계약 제14조에 따라 보고한 위탁자의 지급현황을 검토한 후 이에 허위내용 또는 보완할 사항이 있는 경우 업무수탁자에게 보고서를 정정하여 제출하도록 통지하여야 한다. ③ 자산관리자는 업무수탁자가 본 조 제1항 또는 제2항의 보고업무 이행통지 또는 정정통지를 수령한 날로부터 5영업일 이내에 이를 이행하지 아니하는 경우 지체없이 이를 위탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 통지하여야 한다. ④ 자산관리자는 업무위탁계약 제21조에 따라 업무수탁자에게 손해배상을 청구할 수 있는 사유가 발생한 경우 그러한 사유를 안 날로부터 3영업일 이내에 위탁자를 대리하여 손해배상을 청구하여야 한다. 제 9 조 [기타 업무] ① 자산관리자는 유동화사채의 소지인들의 권익 및 위탁자의 이익을 보호하기 위하여 대출거래약정에 따라 위탁자가 대주, 보증채권자 및/또는 담보권자로서 행하여야 할 각종 판단과 동의, 승낙, 협의, 합의 기타 대주, 보증채권자 및/또는 담보권자로서의 권한을 업무수탁자의 동의를 얻어 행사한다. ② 자산관리자는 본 조 제1항에 따라 대주, 보증채권자 및/또는 담보권자로서의 권리를 행사하는 경우로서 대출약정에 정한 기한의 이익 상실사유(대출약정 제7-2조 제1항 제1호에서 정한 기한이익 상실사유를 제외한 나머지 사유를 말하며, 이하 본항에서 같다)가 발생하는 경우, 기한의 이익 상실 통지 여부를 결정하여야 한다. 다만, 자산관리자는 지급보증인이 대출약정 제7-2조 제1항 제2호에서 정한 사유를 본건 보증약관 및 HUG 임대주택매입자금보증서에서 정한 보증사고 외에도 보증사고 사유로 인정하는 경우에 한하여 기한이익 상실 통지를 할 수 있다. 위탁수수료 등 비용 제 15 조 [비용 및 수수료] ① 자산관리자는 매 유동화사채 이자계산기간 동안 자산관리업무를 수행함에 있어서 발생한 일체의 비용(자산관리자의 경상비용을 제외한다)을 해당 유동화사채 이자지급일까지 위탁자에게 청구하기로 하며 위탁자는 해당 유동화사채 이자지급일에 이를 자산관리자에게 지급하기로 한다. ② 위탁자는 유동화사채 발행일 및 매 유동화사채 발행일로부터 매 12개월이 경과한 달의 월력상 유동화사채 발행일에 해당하는 날에 본 계약에 따른 자산관리수수료로서 금 이천만원(\20,000,000)(부가가치세 별도)씩을 자산관리자에게 지급하기로 한다. ③ 업무위탁계약 제9조 제3항에 따라 지급보증인이 HUG 임대주택매입자금보증서 및 본건 보증약관에 따른 보증채무를 이행하여 업무수탁자가 유동화사채를 전부 상환한 후 수납관리계좌 및 기타 자금운용을 위하여 추가로 개설한 위탁자 명의의 모든 계좌의 잔액(세금 등을 환급받은 경우 그 금액을 포함하며, 위탁자의 청산비용은 제외한다)을 지급보증인에게 지급하는 경우를 제외하고, 위탁자는 업무위탁계약 제9조 제2항 제1호 내지 제13호에 해당하는 금원의 지급 및 기타 위탁자가 부담하는 채무의 상환이 모두 완료되는
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날 이후 도래하는 최초의 영업일에 수납관리계좌 및 기타 자금운용을 위하여 추가로 개설한 위탁자 명의의 모든 계좌의 잔액을 자산관리자에게 추가 자산관리수수료로 지급하기로 한다. ④ 제1항 내지 제3항에 따른 비용 및 수수료는 업무위탁계약 제9조에서 정한 바에 따라 지급한다. 위탁자는 어떠한 경우에도 제1항 내지 제3항에 따라 자산관리자에게 지급한 수수료와 비용의 반환을 청구할 수 없다. 다만, 본 계약이 해지되는 경우 해지의 효력이 발생하는 날까지 본조 제2항에 준하여 일할 계산한 금액을 자산관리수수료로 산정하며, 기지급받은 금액 중 초과하는 부분이 있는 경우에는 자산관리자는 이를 정산하여 위탁자에게 반환하도록 한다. 기타 특약사항 제 10 조 [자산관리자의 확인 및 보장] 자산관리자는 위탁자에게 다음 각 호의 사항을 확인하고 보장한다. 1. 자산관리자는 본 계약에서 정하는 바에 따라 위탁자를 위하여 유동화자산을 관리할 자격, 권한과 능력이 있다. 2. 자산관리자는 본 계약의 체결 및 이에 따른 유동화자산의 관리에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부의 인ㆍ허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었다. 3. 본 계약의 체결 및 이에 따른 유동화자산의 관리 기타 본 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 자산관리자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시에 위배되지 아니한다. 4. 본 계약에 따른 자산관리자의 의무는 자산관리자의 우선권 없는 일반 채무와 동등한 지위를 가진다. 5. 자산관리자는 본 계약 체결일 현재 채무초과 또는 지급불능의 상태에 있거나 그러한 상태에 빠질 위험에 처해 있지 아니하다. 6. 본 계약의 체결과 관련하여 자산관리자는 신의성실의 원칙에 따라 위탁자에게 모든 필요한 진실된 정보를 제공하였으며, 중요한 사실을 숨기거나 누락하지 아니하였다. 제 11 조 [자산관리자의 약정사항] ① 자산관리자는 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 1. 자산관리자는 본 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다. 2. 자산관리자는 본 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다. ② 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다. 1. 본 계약 또는 업무위탁계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고 유동화자산의 양도, 담보제공 등 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 위탁자 또는 업무수탁자의 사전 서면동의 없이 조기상환을 요구하거나 그 채무를 면제하여서는 아니된다. 2. 본 계약 또는 업무위탁계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고 유동화자산의 조건을 변경하는 행위를 하여서는 아니된다. 3. 본 계약 또는 업무위탁계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고 유동화자산과 관련하여 위탁자의 권리를 침해하는 행위를 하여서는 아니된다. 4. 원리금 등 추심한 금원을 본 계약 또는 업무위탁계약에 기재된 용도 이외의 용도로 유용하는 행위를 하여서는 아니된다. 5. 본 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 수탁업무에 관한 자료 및 정보 등에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나, 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다. 제 12 조 [자산관리자의 손해배상] ① 자산관리자가 본 계약에 따른 제반 사항에 위반한 경우(제10조에 의하여 확인 및 보장한 내용이 허위인 경우 포함)에는 위탁자에게 그로 인하여 위탁자가 입게 되는 손해를 배상해야 하며, 자산관리자가 고의 또는 과실로 제3자에게 손해를 가한 때에는 자신의 책임으로 그 손해를 모두 배상하여야 한다. ② 자산관리자의 제1항에 따른 손해배상의무는 제13조에 따른 위탁자의 권리에 영향을 미치지 아니한다. 제 13 조 [계약의 해제 및 해지] ① 위탁자는 자산관리자에 관하여 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우 본 계약을 해지할 수 있다. 1. 자산관리자가 본 계약상의 의무를 준수하지 아니하고 위탁자로부터 이를 시정할 것을 통지받은 후 1월 이내에 이를
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시정하지 아니한 때 2. 자산관리자에 대하여 (ⅰ) 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 (ⅱ) 법원에 해산신청 또는 「채무자의 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차 개시의 신청 또는 파산신청이 있거나 (ⅲ) 기업구조조정촉진법에 따라 금융채권자로부터 부실징후기업 또는 경영정상화의 가능성이 없는 기업으로 지정되거나 기타 이와 유사한 절차가 개시된 때 3. 자산관리자가 지급정지 또는 지급불능으로 된 때 4. 자산관리자가 본 계약상의 의무를 이행하는 것이 위법하게 된 때 5. 제10조에 따른 자산관리자의 확인 및 보장이 허위임이 밝혀진 때 6. 기타 본 계약의 목적을 달성할 수 없는 상태가 발생하였다고 위탁자 또는 업무수탁자가 합리적으로 판단한 때 ② 유동화자산양도계약에서 정한 바에 따라 유동화자산양도계약이 해제 또는 해지되는 경우 본 계약은 각 당사자의 별도의 통지 없이 유동화자산양도계약의 해제 또는 해지의 효력발생일에 자동적으로 해제 또는 해지된다. 이 경우 자산관리자는 자산관리자가 제6조 및 제7조에 따라 보관, 관리하는 서류, 장부, 기록 및 기타 유동화자산에 관련된 일체의 자료를 위탁자를 대신하여 양도인에게 반환한다. ③ 제1항에 따라 본 계약이 해지되는 경우 위탁자는 지체없이 새로운 대체자산관리자(업무수탁자를 포함한다)를 지정하여 선임하며, 대체자산관리자가 본 계약에 의한 자산관리자의 자산관리업무를 승계하도록 하여야 한다. ④ 자산관리자는 위탁자가 제3항에 따라 새로운 대체자산관리자를 선임할 때까지 본 계약에 따른 자산관리업무를 성실히 수행하여야 하며, 위탁자의 지시에 따라 자산관리업무를 새로운 대체자산관리자에게 이전하는 등 해지에 따른 잔존업무를 성실히 이행하여야 한다. 제 14 조 [자산관리자의 사임 등] ① 자산관리자는 위탁자의 동의 없이 본 계약을 해제 또는 해지하거나 자산관리자의 지위를 사임할 수 없다. ② 자산관리자가 제1항에서 정하는 바에 따라 위탁자의 동의를 받아 사임하는 경우에는 제13조 제2항을 준용한다. ③ 자산관리자가 제3자와 합병되거나 그 영업의 전부 또는 중요한 일부가 양도, 분할(분할합병 포함)되는 경우 자산관리자는 위탁자의 동의를 얻거나 합병 후 존속회사, 영업양수회사 또는 분할(분할합병 포함)로 설립 또는 존속하는 회사가 본 계약에 따른 자산관리자의 지위를 승계하는 조건으로 합병, 영업양도, 분할(분할합병)에 응하여야 한다. 제 16 조 [선행조건] 본 계약의 효력발생의 선행조건은 다음 각 호와 같다. 1. 자산유동화법 제3조에 의하여 금융위원회에 본 계약의 내용을 포함하는 유동화계획이 등록될 것 2. 유동화계획에 따라 유동화자산의 양도사실이 금융위원회에 등록될 것 3. 양도인이 유동화자산양도계약에 따라 유동화자산을 위탁자에게 양도하는 데에 필요한 절차를 모두 이행하였을 것 4. 자산관리자가 정관, 등기사항전부증명서, 법인인감증명서, 기타 본 계약을 적법하게 체결, 이행하는 데 필요한 내부 승인 또는 수권에 관한 사항을 입증하는 것으로서 위탁자가 합리적으로 요구하는 서류를 제출할 것 5. 본 계약의 체결 및 그 계약 내용의 이행에 관하여 필요한 모든 정부의 인ㆍ허가를 얻고 기타 필요한 모든 절차를 갖추었을 것 6. 기타 위탁자가 신의성실의 원칙에 따라 자산관리업무와 관련하여 합리적으로 요구하는 서류를 자산관리자가 제출할 것 제 17 조 [계약기간] 본 계약은 계약체결 즉시 효력을 가지며, 본 계약에서 달리 정하는 경우를 제외하고 본 계약의 계약기간은 위탁자의 청산이 완료될 때까지로 한다. 제 18 조 [양도가능성] ① 본 계약의 당사자는 다른 당사자 전원의 서면에 의한 동의 없이는 본 계약이나 본 계약상의 권리 및 의무를 제3자에게 양도할 수 없다. ② 본 계약 및 본 계약의 모든 약정, 조건은 본 계약 당사자들 및 그 각자의 승계인들을 구속하고 그들을 위하여 효력을 가진다. 제 19 조 [통 지] 본 계약상 발송이 요구되거나 허용되는 모든 통지는 다음 주소 또는 통지 및 기타 서류의 수령을 위하여 각 당사자가 서면으로 지정한 기타 주소로 직접 교부하거나 또는 요금
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선납의 등기우편, 팩시밀리 또는 전자우편으로 하여야 한다. 다만, 팩시밀리 또는 전자우편으로 송부하는 경우에는 그 수령을 확인하는 내용을 팩시밀리 또는 전자우편으로 받아야 한다. 위탁자 에프엔십정2유동화전문 유한회사 주 소 : 서울특별시 중구 소공로 48 참 조 : 우리은행 자산수탁부 김동훈 대리 자산관리자 삼성증권 주식회사 주 소 : 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11, 11층 참 조 : 리츠금융T/F 윤주원VP 제 20 조 [준거법 및 관할법원] 본 계약은 대한민국 법에 의하여 해석되고 규율되며, 본 계약의 체결, 이행 또는 본 계약의 위반과 관련한 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 제1심 전속관할법원으로 한다. 4. 기타 업무 (기타 업무수탁기관) - 해당사항 없음
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 1-1. 회사명 및 사업목적 등 구 분 내 용 명 칭 삼성증권 주식회사 (Samsung Securities Co.,Ltd.) 설립연월일 1992년 11월 25일 대 표 자 박 종 문 본점소재지 서울시 서초구 서초대로74길 11(전화번호 : 02-1544-1544) 목 적 사 업 ① 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.② 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.③ 투자자문업 : 금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단 (종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격·시기 등에 대한 판단을 말함)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.④ 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자 상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.⑤ 집합투자업 : 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다.⑥ 신탁업 : 신탁을 영업으로 하는 것을 말합니다. 자본금(출자금등) 4,585억원 (1주당 액면가액: 5,000원) 주요주주(출자자등) 삼성생명보험(29.39%, 특별계정 포함) 주) 자본금 및 주요주주는 2025년 06월 30일 기준임
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 (1) 산업의 특성회사는 위탁매매, 기업금융, 자기매매, Sales, 선물중개업 그리고 해외영업의 6개영업부문으로 구성이 됩니다. 이러한 영업부문은 제공되는 상품과 서비스의 성격, 고객별 분류 및 회사의 조직을 기초로 나뉘어지며 주된 영업활동 내역은 다음과 같습니다. 구 분 주된 영업활동 위탁매매 증권회사가 기본적으로 제공하는 주식의 중개서비스로부터 창출되는 성과를 보고하는 단위 기업금융 IPO, M, PF 등 기업금융과 관계된 종합금융서비스를 제공하면서 창출되는 성과를 보고하는 단위 자기매매 주식, 채권, 파생상품 등 상품을 운용하여 얻는 성과를 측정하여 보고하는 단위 Sales 고객자금 연계 운용 및 국내외 기관에 대한 위탁매매서비스로부터 창출되는 성과를 보고하는 단위 선물중개업 선물업에 따른 금융상품의 매매를 수탁하는 영업활동으로부터의 성과를 보고하는 단위 해외영업 해외투자자에게 국내물(주식,선물,옵션 등)을 중개하는 등의 해외부문(자회사)의 성과를 보고하는 단위 2025 회계연도 반기 연결 기준 순영업손익은 1조 2,027억원으로 전년동기비 0.6% 증가하였습니다.부문별 실적에 관한 자세한 사항은 '2. 영업의 현황'의 '라. 부문별 영업실적'항목을 참조하시기 바랍니다.금융투자업은 기업의 필요자금을 '증권'을 매개로 하여 조달토록 하는 금융산업으로 기업에는 장기 안정적인 산업/재정자금을 조달케 하고, 투자자에게는 증권 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분의 기능을 수행합니다.금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 금융업입니다. (2) 산업의 성장성 (단위 : pt, 조원) 구 분 주가지수 KOSPI KOSDAQ 시가총액 금액 증감율 +22.8% +12.0% 거래대금 금액 증감율 +22.9% +18.6% 주1) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다.주2) 상기 자료는 KRX 통계자료와 NXT 통계자료를 기준으로 작성한 것입니다.주3) 시가총액 증감율은 전년말대비, 거래대금 증감율은 전년동기대비 기준입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성금융투자업은 경기 상승시 주식시장 호황에 따른 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기 하강시에는 시장 침체에 따라 수익이 감소할 가능성이 있습니다. 계절적 요인에 따른 영향은 크지 않습니다.나. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황현 금융투자업은 낮은 진입장벽과 극심한 경쟁으로 위탁매매 수수료율이 지속적으로하락하고 있으며, 각 증권사는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등을 통해 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.COVID-19 이후 자본시장이 급격히 발전함에 따라 고객의 금융서비스에 대한 니즈는 커졌으나, 실물경제, 금융시장 등에 대한 불확실성 등으로 시장 변동성이 확대되며 리스크관리의 중요성이 부각 된 상황입니다. 시황에 흔들림 없는 안정적인 수익을위해 사업다각화를 위한 노력이 더욱 필요한 시기가 되었습니다. 또한, 인구 고령화 등에 따른 투자환경의 변화, 핀테크로 대변되는 기술의 혁신은 금융권 전반의 무한 생존경쟁을 가속화하고 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적 위탁매매 수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 자산관리 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 또한, 초대형IB 등 증권사의 대형화가 확산됨에따라 자본활용의 중요성도 증가하고 있습니다. (2) 시장점유율 추이 현황> (단위 : 백만원) 구 분 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 당사 NH투자증권 미래에셋증권 KB증권 한국투자증권 신한투자증권 주) 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의
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통계자료를 기준으로 작성한 것입니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 단점(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 - 차별화된 비즈니스 모델 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공 - 지속적인 교육ㆍ훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대(2) 회사의 강점과 단점 삼성증권은 차별화된 부유층 고객기반, 업계 최고의 자산관리 역량과 인프라를 바탕으로 고객 니즈에 적합한 맞춤형 상품 및 서비스를 선제적으로 제공하는 등 업계 선도사의 위상을 확고히 유지하고 있습니다. 또한 국내외 네트워크를 기반으로 기관투자자 대상 주식중개는 물론 IB 영업에서도 사업역량을 강화하고 있습니다. 이를 통해타사 대비 안정적이고 다변화된 수익구조를 보유하고 있습니다. 단, 금융투자업의 특성상 시장환경에 따른 영향을 받을 수 밖에 없기 때문에 시장환경 변화 시 수익의 변동이 발생할 수 있습니다.라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단삼성증권은 주요 사업부문에서의 시장지배력을 강화하고 견실한 수익구조를 확보하여 새로운 도약의 발판으로 삼고자 합니다.리테일 사업에서는 자산관리 서비스 경쟁력을 강화하고, 특히 지속적 성장이 예상되는 초부유층 자산관리 시장과 은퇴시장을 적극적으로 공략해 나갈 계획입니다. 또한,디지털 자산관리 서비스 출시를 통해 향후 성장이 예상되는 대중부유층 시장을 선점하고자 합니다. 디지털 기반 신규 고객 확대를 통해 미래성장동력을 육성하는 동시에Fee-based 자산 확대를 통한 수익 구조 안정화도 도모하고자 합니다.홀세일, IB 부문의 사업역량도 강화하여 수익원 다변화를 통해 전사적으로 균형있는 사업 포트폴리오를 구축하고, 성장을 위한 전략적 투자는 적극 실행하되 불필요한 비용은 효과적으로 통제하여 경영 효율성을 높이는데 주력할 계획입니다. 마. 종속회사의 시장여건(1) 삼성선물주식회사트럼프 2.0 시대를 맞이한 非미국의 경기 부양 노력, 중국 AI산업 기대와 약화된 중국 비관, 글로벌 제조업 경기 개선, 러우 전쟁 종전 가능성 등에 위험선호 구도가 유지될 것입니다. 다만 트럼프 관세 정책 불확실성, 더딘 연준의 금리인하, 미국 경기 둔화 속 미국 증시 변동성 확대 가능성 등은 위험선호를 방해하고, 미국 중심 구도를 희석시킬 가능성이 있습니다. 금융시장의 변동성 환경은 非미국의 경기 개선과 금리인하 속 하향 안정이 예상되나 트럼프 정책의 불확실성, 미국 증시 변동성 확대 가능성 등에 일방향적이지는 않을 것으로 전망됩니다.(2) Samsung Securities (America) Inc.1분기 중 조정을 받았던 미국 증시는 2분기 들어 기술주 중심의 강한 반등세를 시현하였습니다. AI 및 반도체 섹터에 대한 투자심리 회복과 주요 빅테크 기업들의 실적 기대가 맞물리며 나스닥 지수는 분기 중 17.7% 상승, 2020년 이후 가장 높은 분기 상승률을 기록하였습니다. S 500 지수는 10.6% 상승하며 사상 최고치를 경신했고, 다우존스 산업평균지수는 5.0% 상승에 그치며 상대적 차별화를 보였습니다. 트럼프 행정부는 기준금리 동결 기조를 유지하는 동시에 IRA(인플레이션감축법) 세제 혜택 축소, 대중 관세 강화 등 정책 기조를 이어가며 시장에는 정책 불확실성이 상존하였습니다. 그러나 구조적인 AI 성장과 연내 금리 인하 기대가 시장의 위험자산 선호 심리를 지지하며 증시 상승세를 견인하였습니다.미국 경제지표는 성장 측면에서 둔화세가 뚜렷합니다. 애틀랜타 연은 기준 2분기 GDP 성장률은 -2.7%로 역성장 전환되었으며, 소비 둔화 및 기업 설비투자 축소 등이 주된 원인입니다. 고용지표는 상대적으로 견조한 흐름을 유지했으며, 4월과 5월 실업률은 각각 4.2%를 기록한 뒤 6월에는 4.1%로 소폭 개선되었습니다. 노동시장의 타이트함은 완화되고 있으나 여전히 팬데믹 이전 수준과 유사한 수준 유지하였습니다. 인플레이션은 4,5월까지는 안정적인 둔화 흐름을 보였으나, 6월
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CPI는 전년동기 대비 2.7%로 반등하며 물가 하방 경로에 대한 불확실성이 재부각되었습니다. 이는 에너지와 주거비 항목의 가격 상승이 영향을 준 것으로 분석됩니다. Core CPI는 여전히 4% 내외에서 고착화되어 통화정책 판단을 제약하고 있습니다. 연준은 6월 FOMC에서 기준금리를 4.25~4.50%로 동결하였고, 금리 인하에 대한 시기는 하반기 후반으로 이연되는 분위기입니다. 외국인 투자자들은 2분기에도 국내 증시에 대한 매수 기조를 유지하며 반도체, 조선, 상사 ·자본재, 유틸리티 등 수출 및 인프라 중심 업종을 중심으로 포지션을 확대하였습니다. AI 반도체 수요 확대와 미국 빅테크의 인프라 투자 본격화 기대 속에서 대형 반도체주에 대한 매수세가 집중되었으며, 글로벌 인프라 투자 회복과 신흥국 수요 재개 기대 속에서 상사·기계·건설 장비 관련 종목에도 외국인 자금이 유입되었습니다. 또한, 6월초 조기 대선으로 신정부 출범 이후, 상법 개정안이 대두되며 저평가 가치주에 대한 관심을 자극하였습니다. 한국 기업의 경영 투명성 및 주주권 보호 강화에 대한 기대가 확산되며, 오랜 기간 한국 증시에 부담 요인이었던 '코리아 디스카운트' 해소 기대감으로 이어졌으며, 특히 대형주 ·저PBR 종목 중심의 외국인 매수세를 촉진하는 배경으로 작용하였습니다. (3) Samsung Securities (Europe) Ltd.유로존 주가는 분기 내 강세를 보였습니다. 산업재와 부동산 섹터가 상승세를 주도했는데, 산업재 중에서도 방위산업주는 NATO 정상회의에서 각국이 국방비 지출 확대에 합의함에 따라 전반적으로 양호한 실적을 이어갔습니다. 반면 소비재, 헬스케어, 에너지부문은 부진한 성적을 보였습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 이 기간 동안 두 차례 금리를 각각 0.25%씩 인하하였으며, 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 ECB가 금리 인하 주기를 거의 마무리했음을 발표하였습니다. 한편, 유로존 연간 물가상승률은 5월 1.9%로, 4월 2.2%에서 하락했습니다.영국은 분기 내 FTSE All-Share 지수가 상승했습니다. 상위권 섹터로는 산업재, 통신, 유틸리티, 부동산이 있었고, 하위권 섹터로는 에너지와 헬스케어가 포함되었습니다. 중형주 FTSE 250 지수는 대형주 FTSE 100 지수보다 높은 수익률을 기록했는데, 이는 대형주가 이러한 저조한 섹터에 더 많이 투자했기 때문이었습니다. 영란은행은 5월에 금리를 25bp 인하하여 4.25%로 조정하였으며, 영국 통계청에 따르면 5월 물가상승률은 3.4%를 기록하며 영란은행의 목표치인 2%를 상회하였습니다.(4) Samsung Securities (Asia) Ltd.2025년 중국 AI 서비스 '딥시크' 발표 이후 중국 AI, IT 기업이 투자자의 관심을 받으며 중국 및 홍콩 시장의 상승을 견인하였습니다. 2025년 4월 미국 정부의 중국산 제품에 대한 관세 부과 등 미국과 중국 정부간 관세 갈등이 심화되며 시장은 크게 하락하였습니다. 이후 미국과 중국 정부간 관세 협상이 진행되고 CATL 등 중국 기업의 홍콩 주식시장 상장 등이 긍정적으로 작용하며 2025년 2분기 항셍지수(HSI)는20%, 항셍중국 기업지수(HSCEI)는 37% 상승 마감하였습니다.2025년 홍콩정부는 기준금리를 동결하고 있으며 현재 홍콩 기준 금리는 4.75%로 유지되고 있습니다. 글로벌인플레이션 영향으로 홍콩 시장 또한 물가 상승 압박이 높았으나 홍콩은 임대료 및 인건비의 제한적 상승으로 2025년 2분기 1.7% 수준의 안정적 물가 상승률을 기록하였습니다.한편, 주택 취득세 축소 및 대출규제 완화에도 불구하고 높은 이자율에 따른 금융비용 상승 및 중국 내수경기 부진 등의 영향으로 홍콩 부동산 주택 지수는 전년 동기 대비 3.7% 하락하였습니다. 향후 미국 관세 정책, 금리인하 지연, 글로벌 수출 경기 불확실성이 잠재하여 향후 홍콩 경기 변동성은 확대될 것으로 보입니다. 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 삼성증권의 2025 회계연도 상반기 ('25.1.1~6.30) 연결기준 자산총계는 전년동기비
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12.9% 증가한 70.5조원, 부채총계는 13.5% 증가한 63.0조원을 기록하였습니다. 자기자본 총계는 7조 5,033억원으로 전년동기비 8.0% 증가하였습니다. 연결 대상 회사의 총 임직원 수는 2,766명이며, 국내 자회사 1개, 해외 자회사 3개, 해외 사무소 2개를 두고 영업활동을 하고 있습니다. 2025 회계연도 상반기 연결순영업손익은 전년동기비 0.6% 증가한 1조 2,027억원을 기록하였습니다. 연결기준 영업비용(인건비 및 판매관리비)은 전년동기비 6.7% 증가한 5,594억원을 기록하였습니다. 상반기 연결세전이익은 6,481억원으로 전년동기비 4.8% 감소하였으며, 당기순이익 또한 5.5% 감소한 4,831억원을 기록하였습니다. 자기자본이익률(연환산 ROE,지배주주지분)은 13.0%를 기록하였습니다. 나. 영업의 유형별 실적 삼성증권의 수익원별 2025 회계연도 반기 실적은 아래와 같습니다. 삼성증권의 2025 회계연도 상반기 수탁수수료(유관기관수수료 등 관련비용 차감, 별도기준)는 전년동기비 4.9% 증가한 3,054억원을 기록하였습니다. 국내주식 수탁수수료(선물,옵션 포함)는 1,836억 원으로 전년동기비 11.1% 감소하였습니다. 해외주식수탁수수료는 전년동기비 44.0% 증가한 1,218억 원을 기록하였습니다 금융상품 판매수익은 전년동기비 28.7% 감소한 684억원을 기록하였습니다. 반면 펀드 판매수익은 전년동기비 18.0% 증가한 411억원을 기록했습니다. 금융수지>상품운용손익 및 금융수지는 금리의 인하에 따른 운용환경 개선으로 전년동기비 8.8% 증가한 6,074억원을 기록하였습니다. 자문>인수 및 자문수수료 수익은 전년동기비 18.8% 감소한 1,408억원을 기록하였습니다. ECM 및 DCM 부문은 어려운 시장환경에도 불구하고 꾸준한 영업 활동을 통해 딜 수임한 결과, 전년동기비 6.4% 증가한 154억원을 기록하였습니다. 금융자문수수료 관련 수익은 전년동기비 93.1% 증가한 115억원을 기록하였습니다. 한편, 구조화금융 등 기타 수익은 직전 회계연도 대비 25.5% 감소한 1,139억원의 실적을 기록하였습니다. 삼성선물(삼성증권 100% 자회사)은 전년동기비 2.9% 증가한 당기순이익 369억원을 기록하였습니다. 해외 기관투자자 대상 한국주식 중개 업무를 영위하고 있는 홍콩, 런던, 뉴욕 3개 현지법인의 반기순이익은 47억원을 기록하며 직전 회계연도 대비 17.7% 증가하였습니다. 다. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 제44기 반기 제43기 제42기 평균잔액 가중평균이자율 구성비 평균잔액 가중평균이자율 구성비 평균잔액 가중평균이자율 구성비 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 당기손익-공정가치측정금융부채 매도유가증권 파생상품부채 채무상품부채 예수부채 고객예수금 수입담보금 기타 차입부채 콜머니 일반차입금 환매조건부매도 기타 사채 기타부채 순확정급여부채 기타 합 계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 제44기 반기 제43기 제42기 평균잔액 가중평균이자율 구성비 평균잔액 가중평균이자율 구성비 평균잔액 가중평균이자율 구성비 현금 등 현금 현금성자산 당기손익-공정가치측정금융자산 지분상품자산 채무상품자산 집합투자증권 파생상품자산 매수파생결합증권 기타당기손익인식지정금융자산 기타 대출채권 등 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 채무상품 집합투자증권 손해배상공동기금 상각후원가측정금융자산 예치금 콜론 신용공여금 환매조건부매수 대여금 매입대출채권 등 기타 유형자산 기 타 합 계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. (3) 자회사 자금조달 및 운용실적① 삼성선물- 자금조달내역 (단위 : 백만원) 구 분 FY2025 반기 FY2024 FY2023 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 기타부채 확정급여부채 기타 합 계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. - 자금운용내역 (단위 : 백만원) 구 분 FY2025 반기
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FY2024 FY2023 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현,예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 대출채권 대여금 유형자산 기 타 합 계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. 라. 부문별 영업실적 - 제44기 반기(당반기) (단위 : 백만원) 구분 위탁매매 기업금융 자기매매 S T 선물중개업 해외영업 기타 조정 및 제거 합계 순수수료손익 순이자손익 당기손익-공정가치측정금융상품순손익 기타손익 인건비 및 판매비와관리비 관계기업관련손익 법인세비용차감전순이익 세전이익의 비중 주) K-IFRS 연결기준입니다. - 제43기 반기(전반기) (단위 : 백만원) 구분 위탁매매 기업금융 자기매매 S T 선물중개업 해외영업 기타 조정 및 제거 합계 순수수료손익 순이자손익 당기손익-공정가치측정금융상품순손익 기타손익 인건비 및 판매비와관리비 관계기업관련손익 법인세비용차감전순이익 세전이익의 비중 주) K-IFRS 연결기준입니다. 2-1. 영업종류별 현황 가. 투자매매업무(1) 증권거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 기타 소계 신주인수권증권 유가증권시장 소계 기타 유가증권시장 소계 계 채무증권 국채,지방채 국고채 국민주택채권 기타 소계 특수채 통화안정증권 예금보험공사채 기타 소계 금융채 산금채 중기채 은행채 여전채 기타 소계 회사채 기업어음증권 기타 계 집합투자증권 ETF 기타 계 투자계약증권 외화증권 지분증권 채무증권 국채,지방채 특수채 금융채 회사채 기업어음증권 기타 소계 집합투자증권 계 파생결합증권 ELS 기타 계 기타증권 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. (2) 장내파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 합계 자산 부채 선물 국내 금융선물 금리선물 국채3년 국채5년 국채10년 소계 통화선물 미국달러 소계 지수선물 KOSPI200 기타 소계 개별주식 계 국내계 해외 상품선물 농산물 비철금속,귀금속 에너지 소계 금융선물 통화 금리 주가지수 소계 해외계 선물계 옵션 국내 지수옵션 KOSPI200 기타 소계 개별주식 국내계 해외 주가지수 개별주식 기타 해외계 옵션계 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. (3) 장외파생상품거래현황 (단위 : 백만원) 구분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 계 자산 부채 선도 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 옵션 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 스왑 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 기타 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.(4) 투자운용손익① 주식 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 매매차익(차손) 평가차익(차손) 배당금수익 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.② 채권 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 매매차익(차손) 상환차익(차손) 평가차익(차손) 상품채권이자 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.③ 외화증권 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 매매차익(차손) 평가차익(차손) 배당금,이자수익 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.④ 장내선물거래 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 매매차익(차손) 정산차익(차손) 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.⑤ 장내옵션거래 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 매매차익(차손) 평가차익(차손) 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.⑥ 장외파생상품거래 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 매매차익(차손) 평가차익(차손) 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.⑦ 파생결합증권거래 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 평가차익(차손) 상환차익(차손) 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. 나. 투자중개업무(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표 (단위 : 백만원 구 분 매수 매도 합계 수수료 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계
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신주인수권증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 지분증권합계 채무증권 채권 장내 장외 소계 채무증권합계 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 ELS ELW 기타 파생결합증권합계 외화증권 기타증권 증권계 선물 국내 해외 소계 옵션 장내 국내 해외 소계 장외 국내 해외 소계 옵션합계 선도 국내 해외 소계 기타 파생상품 파생상품합계 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.(2) 위탁매매업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제44기 반기 제43기 제42기 수탁수수료 수수료비용 수지차익 주) K-IFRS 별도 기준입니다. 다. 투자일임업무(1) 투자운용인력현황 성명 직위 담당업무 자격증종류 자격증취득일 주요경력 협회등록일자 상근여부 운용중인계약수 운용규모(백만원) 전성호 수석 주식운용 투자자산운용사 2001. 2 한양대학교 경영대학원 졸업2012. 11 ~ 현재 삼성증권 주식운용담당 상근 서형석 수석 주식운용 투자자산운용사 2009. 2 Johns Hopkins University 대학원 졸업2012 ~ 2016. 4 대우증권 Wrap운용부2016. 5 ~ 현재 삼성증권 주식운용담당 상근 김현우 수석 주식운용 투자자산운용사 2006. 2 세종대학교 호텔경영학과 졸업2008 ~ 2019 삼성증권 지점2019. 7 ~ 현재 삼성증권 주식운용담당 상근 김우준 수석 주식운용 투자자산운용사 2010. 2 전남대학교 통계학과 졸업2010 ~ 2020 삼성증권 지점2020 ~ 현재 삼성증권 주식운용담당 상근 황현이 수석 복합운용 투자자산운용사 2015. 8 한국외국어대학교 포르투갈어/BRICs경제학사 졸업2016 ~ 2023 삼성증권 지점2024 ~ 현재 삼성증권 복합운용담당 상근 채경진 수석 복합운용 투자자산운용사 2021. 8 성균관대 금융학 석사 졸업2020 ~ 2023 삼성증권 법인컨설팅팀2023 ~ 2024 삼성증권 연금전략팀2024 ~ 현재 삼성증권 복합운용담당 상근 박기한 팀장 복합운용 투자자산운용사 2001. 2 고려대학교 경영학과 졸업2010. 5 ~ 현재 삼성증권 복합운용담당 상근 김윤수 수석 채권운용 투자자산운용사 2003. 2 서울대학교 농경제사회학부 졸업2013. 9 ~ 현재 삼성증권 채권운용담당 상근 한지훈 수석 복합운용 투자자산운용사 2004. 2 서울대학교 종교학과 졸업2010. 5 ~ 현재 삼성증권 복합운용담당 상근 배영명 수석 복합운용 투자자산운용사 2006. 2 한양대학교 경영학과 졸업2020. 12 ~ 현재 삼성증권 복합운용담당 상근 박성규 수석 복합운용 투자자산운용사 2021 워싱턴대학교 MBA 졸업2022. 5 ~ 현재 삼성증권 복합운용담당 상근 주1) K-IFRS 별도 기준입니다.주2) 현재 투자운용자격 보유 총 인력 680명, 운용업무 종사 인력 225명이며, 상기 인력은 지점PB를 제외한 본사직원을 기재한 것 입니다. (2) 투자일임계약현황 (단위 : 명, 건, 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 고객수 일임계약건수 일임계약자산총액(계약금액) 일임계약자산총액(평가금액) 주) K-IFRS 별도 기준입니다.(3) 일임수수료 수입현황 (단위 : 백만원) 구분 제44기 반기 제43기 제42기 일임수수료 주) K-IFRS 별도 기준입니다. (4) 투자일임재산현황 (단위 : 백만원, 건) 구 분 증권사 자산운용사 기타 금융투자업자 은행 보험회사(고유계정) 보험회사(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내계약자산 일반투자자 전문투자자 계 해외계약자산 일반투자자 전문투자자 계 합계 일반투자자 전문투자자 계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.(5) 투자일임재산 운용현황 (단위 : 백만원) 구 분 국내 해외 합계 유동성자산 예치금(위탁증거금 등) 보통예금 정기예금 양도성예금증서(CD) 환매조건부채권매수(RP) 기업어음증권(CP) 기타 소계 증권 채무증권 국채·지방채 특수채 금융채 회사채 기타 소계
에프엔십정2유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.06)

지분증권 주식 신주인수권증서 출자지분 기타 소계 수익증권 신탁 수익증권 투자신탁 수익증권 기타 소계 투자계약증권 파생결합증권 ELS ELW 기타 소계 증권예탁증권 기타 소계 파생상품 장내파생상품 이자율관련거래 통화관련거래 주식관련거래 기타 소계 장외파생상품 이자율관련거래 통화관련거래 주식관련거래 기타 소계 소계 기타 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다. 라. 유가증권 인수업무(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표 (단위 : 백만주, 백만원) 구 분 주관사 실적 인수실적 인수주선수수료 수량 금액 수량 금액 지분증권 기업공개 유가증권시장 코스닥시장 유상증자 유가증권시장 코스닥시장 기타 소계 채무증권 국채·지방채 특수채 금융채 회사채 일반회사채 ABS 소계 기업어음 기타 소계 외화증권 기타 합계 주) K-IFRS 별도 기준입니다.(2) 인수업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제44기 반기 제43기 제42기 인수수수료 수수료비용 수 지 차 익 주) K-IFRS 별도 기준입니다. 마. 신용공여업무 (단위 : 백만원) 구분 평균잔액 한도 이자율 비고 신용거래융자 1인 한도 20억 미상환융자금에 대한 이자율 :MIN{(적용이자율 + 3%) 또는 11%} 신용거래대주 1인 한도 20억(신용융자합산) 4.5%, 6.0%(종목별상이) 미상환대주에 대한 이자율 :MIN{(적용이자율 + 3%) 또는 11%} 주식청약자금대출 1인한도(대출약정최고한도금액)종목한도(종목별 대출비율)지정한도 중 적은금액 및 1억 內 미상환융자금에 대한 이자율 :MIN{(적용이자율 + 3%) 또는 11%} 증권담보대출 종목별 대출한도,종목별 대출비율 한도(50%~60%),가용담보범위(140%~160%) 內 미상환융자금에 대한 이자율 :MIN{(적용이자율 + 3%) 또는 11%} 주1) 당반기말 월평잔 기준입니다.주2) K-IFRS 별도 기준입니다. 바. 신탁업무(1) 재무제표① 재무상태표(신탁계정 요약) (단위 : 백만원) 계정명 금액 Ⅰ.자산총계 1. 현금및예치금 2. 증권 3. 금전채권 4. 파생상품 5. 동산·부동산 6. 실물자산 7. 기타운용 자산 8. 기타자산 9. 현재가치차금 10. 채권평가충당금(-) 11. 손익 Ⅱ.부채총계 1. 금전신탁 2. 재산신탁 3. 종합재산신탁 4. 공익신탁 5. 담보부사채신탁 6. 기타신탁 7. 차입금 8. 차입유가증권 9. 파생상품 10. 기타부채 11.특별유보금 12.손익 ※상세 현황은 '상세표-4. 재무상태표 (신탁계정 상세)' 참조 ② 손익계산서(신탁계정 요약) (단위 : 백만원) 계정명 금액 Ⅰ. 신탁이익계 1. 예치금이자 2. 증권이자 3. 금전채권이자 4. 배당금수익 5. 증권매매이익 6. 증권평가이익 7. 증권상환이익 8. 증권손상차손환입 9. 파생상품거래이익 10. 수수료수익 11. 동산·부동산수익 12. 실물자산수익 13. 무체재산권수익 14. 유가증권대여료 15. 기타수익 16. 고유계정대이자 17. 신탁본지점이자 18. 특별유보금환입 19. 채권평가충당금환입 20. 손익금 Ⅱ. 신탁손실계 1. 금전신탁이익 2. 재산신탁이익 3. 종합재산신탁이익 4. 공익신탁이익 5. 담보부사채신탁이익 6. 기타신탁이익 7. 차입금이자 8. 기타지급이자 9. 증권매매손실 10. 증권평가손실 11. 증권상환손실 12. 증권손상차손 13. 파생상품거래손실 14. 제상각 15. 지급수수료 16. 동산·부동산처분손 17. 유가증권차입료 18. 기금출연료 19. 세금과공과 20. 신탁보수 21. 기타비용 22. 특별유보금전입 23. 채권평가충당금전입 24. 신탁본지점이자 25. 손익금 ※상세 현황은 '상세표-5. 손익계산서 (신탁계정 상세)' 참조 (2) 수익현황(신탁계정) (단위 : 백만원) 구 분 신탁보수 중도해지수수료 신탁보전금 계 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁 소계 재산신탁 증권 금전채권 동산 부동산신탁 토지신탁 차입형 관리형 소계 관리신탁 갑종 을종 소계 처분신탁
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담보신탁 분양관리신탁 부동산신탁계 부동산관련권리 무체재산권 재산신탁 소계 종합재산신탁 기타 합계 3) 신탁별 수탁현황 (단위 : 건, 백만원) 구분 당기말 건수 금액 금전신탁 불특정금전신탁 특정금전신탁 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 금전신탁 소계 재산신탁 증권 금전채권 동산 부동산신탁 토지신탁 차입형 관리형 소계 관리신탁 갑종 을종 소계 처분신탁 담보신탁 분양관리신탁 부동산신탁계 부동산관련권리 무체재산권 재산신탁소계 종합재산신탁 기타 합계 (4) 자금조달 및 운용현황① 금전신탁 자금조달현황 (단위 : 백만원) 구 분 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 금전신탁 불특정금전신탁 특정 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 합계 주) 당반기말잔액 기준입니다. ② 금전신탁 자금운용현황 (단위 : 백만원) 구분 대출금 증권 예치금 RP매입 기타 합계 회사채 주식 국채 및지방채 금융채 기업어음 (ABCP) 수익증권 파생결합증권 (ELS) 발행어음 외화증권 기타 소계 금전신탁 불특정금전신탁 특정 수시입출금 자문형 자사주 채권형 주식형(자문형, 자사주 제외) 주가연계신탁 정기예금형 퇴직연금 확정급여형 확정기여형 IRA형 소계 기타 합계 주) 당반기말 잔액 기준입니다. 2-2. 자회사의 영업 현황 가. 삼성선물(1) 투자매매업무① 증권거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 계 채무증권 국채지방채 국고채 국민주택채권 기타 소계 회사채 계 집합투자증권 ETF 기타 계 합계 ② 장내파생상품거래현황 (단위:백만원) 구분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 계 자산 부채 선물 국내 금융선물 금리선물 국채3년 국채10년 소계 통화선물 미국달러 소계 지수선물 KOSPI200 기타 소계 개별주식 계 기타 국내계 해외 상품선물 비철금속 · 귀금속 에너지 소계 금융선물 통화 금리 주가지수 소계 기타 해외계 선물계 옵션 해외 주가지수 개별지수 해외계 옵션계 합계 ③ 장외파생상품거래현황 (단위 : 백만원) 구분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 계 자산 부채 선도 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 옵션 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 스왑 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 기타 합계 ④ 투자운용손익- 채권 (단위 : 백만원) 구분 FY2025 반기 FY2024 FY2023 평가차익(차손) 상품채권이자 합계 - 장내선물거래 (단위 : 백만원) 구분 FY2025 반기 FY2024 FY2023 매매차익(차손) 평가차익(차손) 합계 (2) 투자중개업무① 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황표 (단위 : 백만원) 대분류 중분류 소분류 매수 매도 합계 수수료 선물 선물 국내 해외 소계 옵션 장내 국내 해외 소계 장외 국내 해외 소계 옵션합계 선도 선도 국내 해외 소계 기타 파생상품 기타 파생상품 파생상품합계 합 계 ② 위탁매매업무수지 (단위 : 백만원) 구분 FY2025 반기 FY2024 FY2023 수탁수수료 수수료비용 수지차익 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 주1) K-IFRS 별도 기준입니다. 나. 신용파생상품 거래현황(1) 거래현황 (기준일 : 2025년 6월 30일) (단위: 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 계 (2) 신용파생상품 명세(요약) (기준일 : 2025년 6월 30일) (단위: 백만원, 건) 상 품종 류 신 용 매 도 신 용 매 입 건수 액면금액 건수 액면금액 CDS CLN ※상세 현황은 '상세표-6. 신용파생상품 명세(상세)' 참조 4. 영업설비