chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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전자공시시스템(DART) 주1) 연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다. 주2) 차입금의존도의 경우 리스부채 및 복합금융상품관련 부채를 모두 포함하였습니다. 【재무비율 산정 방법】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100 전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출원가 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100 당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100 당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신 취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고
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판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ───────── ×100당기말 총자산 총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 사. 인수인의 실적(1) NH투자증권㈜ 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 NH투자증권(주)가 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. [2022년 이후 최근 3개년 NH투자증권 대표주관회사 주관 상장기업 기간별 수익률] 구분 상장회사명 소속시장 상장일 공모 희망가(원) 공모가(원) 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 샤페론 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) SAMG엔터 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 바이오노트 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 지아이이노베이션 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 알멕 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 파두 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 유진테크놀로지 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 메가터치 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 캡스톤파트너스 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 동인기연 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 그린리소스 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) DS단석 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) HB인베스트먼트 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 케이웨더 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 케이엔알시스템 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 오상헬스케어 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 엔젤로보틱스 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 아이씨티케이 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 에이치브이엠 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 시프트업 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 이엔셀 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 루미르 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 더본코리아 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 에스켐 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 사이냅소프트 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 온코닉테라퓨틱스 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 동방메디컬 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 동국생명과학 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 씨케이솔루션 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 티엑스알로보틱스 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 원일티엔아이 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 뉴엔AI 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 엔알비 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 대한조선 유가증권 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 삼양컴텍 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 시장지수 초과 코스닥시장 합계 출처: KRX 정보통계시스템 주) 주관회사로서 기업공개에 참여한
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기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다. (2) 한화투자증권㈜ 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 한화투자증권㈜이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. [2022년 이후 최근 3개년 한화투자증권 대표주관회사 주관 상장기업 기간별 수익률] 구분 상장회사명 소속시장 상장일 공모 희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 이에이트 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 티이엠씨 코스닥 공모주식 (A) 시장지수 (B) 시장지수초과 (A-B) 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 시장지수 초과 코스닥시장 합계 주1) 스팩, 리츠의 경우 수요예측의 결과와 무관하게 공모가가 일정하게 정해지는 특성이 있어 제외하였으며, 공모가 포함되지 않은 스팩합병 상장, REITs, 이전상장 또한 제외하였습니다. 주2) 공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다. 2. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 NH투자증권㈜ 공동주관회사 한화투자증권㈜ 3. 평가의 개요 가. 개요 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜은 ㈜페스카로의 기명식 보통주 1,300,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도(2022년, 2023년, 2024년) 및 당해 사업연도(2025년) 반기 감사/검토보고서 및 결산서 등 관련 자료를 바탕으로 회사가 영위하는 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관회사 계약 체결 2023년 11월 20일 기업실사 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 상장예비심사 신청 2025년 6월 9일 상장예비심사 승인 2025년 9월 25일 증권신고서 제출 2025년 10월 15일 다. 기업실사 참여자 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜은 ㈜페스카로의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 성 명 부 서 직 책 실사업무 분장 실사 참여기간 IB 및 기업금융 경력 NH투자증권㈜ 최강원 ECM본부 본부장 IPO 업무 총괄 2024년 12월 04일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 26년 윤종윤 ECM3부 부서장 IPO 실무 총괄 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 17년 방흥기 ECM3부 부장 기업실사 및 서류작성 실무 총괄 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 13년 남윤석 ECM3부 과장 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 7년 김성정 ECM3부 과장 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2024년 07월 16일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 6년 정소현 ECM3부 대리 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 4년 한화투자증권㈜ 박충용 IPO2팀 팀장 IPO 실무 총괄 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 14년 심동환 IPO2팀 과장 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 7년 오진석 IPO1팀 과장 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2023년 11월 20일 ~ 2025년 10월 15일 기업금융 6년 김태환 IPO2팀 대리 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2023년 12월 01일 ~ 2025년
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10월 15일 기업금융 3년 (2)발행회사 기업실사 참여자 소속 성명 부서 직책 담당 업무 ㈜페스카로 홍석민 대표이사 CEO 이영탁 경영관리본부 상무 CFO/COO 이현정 개발본부/기업부설연구소 상무 CTO 구성서 사업개발본부 상무 CSO 김제나 개발운영본부 이사 CIPO 엄선현 전략기획팀 팀장 전략기획팀장 정승아 재무회계팀 과장 자금담당 김인수 재무회계팀 과장 회계담당 라. 기업실사 이행사항 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 한화투자증권㈜은 ㈜페스카로의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜페스카로에 방문하여 상장예비심사 신청 등을 위한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다. 기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다. 마. 회사의 과거 3개년 신규 주식 발행 내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 기준) (단위 : 주, 원) 주식 발행일자 발행형태 및 방식 주식종류 총발행수량 주당발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련중요 계약 조건 주요 투자자 및 행사자 비고 보통주 종류주 합계 유상증자 우선주 해당사항 없음 기타 1,761주 유상증자 우선주 해당사항 없음 기타 2,643주 유상증자 우선주 해당사항 없음 기타 3,521주 무상증자 보통주 해당사항 없음 무상증자 우선주 해당사항 없음 유상증자 우선주 해당사항 없음 한화시큐리티테크 신기술투자조합 440,200주 기타 660,224주 유상증자 우선주 해당사항 없음 기타 554,578주 유상증자 보통주 해당사항 없음 NH투자증권 121,164주 우선주 전환권 행사로 인한 보통주 발행 우선주 해당사항 없음 보통주 해당사항 없음 유상증자 보통주 해당사항 없음 한화투자증권 121,164주 우선주 전환권 행사로 인한 보통주 발행 우선주 해당사항 없음 보통주 해당사항 없음 주1) 기발행 RCPS는 모두 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 전환가능주식은 존재하지 않습니다. 주2) 동사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 보통주 및 상환전환우선주(RCPS) 발행을 통해 다수의 외부 투자를 유치하였으며, 체결한 투자계약서에는 '주식매수청구권', '임원 지명권', '공동참여매도권' 등 상장 후 주주평등 원칙에 저촉될 소지가 있는 조항이 포함되어 있습니다. 다만, 상기 상환전환우선주는 증권신고서 제출일 현재 전량 보통주로 전환되었습니다. 또한, 일반 투자자자에 대한 주주평등 원칙 위배 소지를 완전히 해소하기 위해 상장일로부터 효력을 상실한다는 변경합의서를 체결하였습니다. 주주명 계약 체결일 계약명 주요 주주평등원칙 위반 관련 조항 선보엔젤파트너스 신주인수계약 제6조(보고)제7조(이해관계인의 보유주식 처분)제8조(투자자의 우선매수권 및 공동매도권)제9조(계약의 종료) 신한-지앤텍 스마트혁신펀드 양수도계약 제5조(투자금의 사용)제7조(주요주주의 의무)제10조(주식의 양도 등)제13조(사업성과 보고의무)제15조(경영사항에 대한 동의권 및 협의권) 한화시큐리티테크신기술투자조합 투자계약 제14조(투자금의 용도 및 제한)제16조(임원의 지명)제17조(경영사항에 대한 동의권 및 협의권)제18조(보고 및 자료 제출)제19조(증자 참여의 우선권에 관한 사항)제20조(기업공개(IPO) 의무 및 M 관한 사항)제22조(주주총회 및 경영협의회 등)제23조(회계 및 업무감사, 시정조치)제 25 조(이해관계인의 주식 처분)제26조(투자자의 우선매수권)제28조(투자자의 공동매도참여권(Tag along right))제29조(투자자의 주식매수청구권)제30조(위약벌 및 손해배상청구, 지연배상금) 신용보증기금 투자계약 제11조의2(우선투자권에 관한 사항)제12조(투자금의 용도 및 제한)제14조(서면동의 사항)제15조(사전협의 및 사후통지사항)제16조(보고 및 자료제출)제17조(기업공개의무)제18조(회계ㆍ업무감사 및 경영지도)제20조(경영참여 및 자문)제23조(우선매수권)제24조(이해관계인의 주식
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처분)제25조(공동매도권)제26조(계약위반에 따른 주식매수청구권)제27조 (손해배상의 예정)제27조의1 (위약벌) 안랩 종류주식 인수계약 제14조(투자금의 용도 및 제한)제16조(임원의 지명)제17조(경영사항에 대한 동의권 및 협의권)제18조(보고 및 자료 제출)제19조(우선투자권에 관한 사항)제22조(회계 및 업무감사; 시정조치)제24조(이해관계인의 주식 처분)제25조(투자자의 우선매수권)제25조의2(공동매도권)제26조(주식매수청구권 및 기한 전 상환권)제26조의2(위약벌 및 손해배상 청구) 아이디아이피투자제1호창업벤처전문사모투자합자회사 종류주식 인수계약 제14조(투자금의 용도 및 제한)제16조(임원의 지명)제17조(경영사항에 대한 동의권 및 협의권)제18조(보고 및 자료 제출)제19조(우선투자권에 관한 사항)제22조(회계 및 업무감사; 시정조치)제24조(이해관계인의 주식 처분)제25조(투자자의 우선매수권)제25조의2(공동매도권)제26조(주식매수청구권 및 기한 전 상환권)제26조의2(위약벌 및 손해배상 청구) 아이디아이피투자제2호창업벤처전문사모투자합자회사 종류주식 인수계약 인터밸류5호 Next Unicorn 청년창업 투자조합 종류주식 인수계약 아이비케이씨-아이디브이 하이테크 투자조합 종류주식 인수계약 삼성증권(NH 앱솔루트 리턴 일반 사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서) 주식인수 계약 제13조(투자금의 용도제한 및 실사)제14조(사전동의사항 및 협의사항)제15조(보고 및 제출 의무)제16조 (증자 참여의 우선권에 관한 사항)제17조(기업공개의무)제19조(이사회 및 주주총회 등)제20조(회계 및 업무감사)제20조의2(임원의 지명)제21조(이해관계인 보유 주식 처분)제21조의1(투자자의 우선매수권)제22조(동반매도권)제23조(주식매수청구권 등)제27조(위약벌 및 손해배상) 신한은행 주식인수 계약 안랩 주식인수 계약 한화시큐리티테크신기술투자조합 주식인수계약 유아이지역특화혁신성장펀드 주식인수 계약 유아이탄소중립e-신산업육성펀드 주식인수 계약 아이디아이피투자제1호창업벤처전문사모투자합자회사 주식인수계약 아이디아이피투자제2호창업벤처전문사모투자합자회사 주식인수계약 인터밸류 5 호 Next Unicorn 청년창업 투자조합 주식인수계약 아이디브이 글로벌 아이피 그로쓰 투자조합 2호 주식인수계약 신용보증기금 투자계약 제12조(투자금의 용도 및 제한)제14조(서면동의 사항)제15조(사전협의 및 사후통지사항)제16조(보고 및 자료제출)제17조(기업공개의무)제18조(회계ㆍ업무감사 및 경영지도)제20조(경영참여 및 자문)제23조(우선매수권)제24조(이해관계인의 주식 처분)제25조(공동매도권)제26조(계약위반에 따른 주식매수청구권)제27조 (위약벌 및 손해배상) NH투자증권 보통주 인수계약 제7조(주요 경영사항에 대한 동의 및 협의권)제8조(보고)제 9조(투자기업 및 이해관계인 확약 사항)제10조(인수대금의 사용 용도)제11조(증자 참여의 우선권에 관한 사항)제13조(이사회 및 주주총회 등)제14조(회계 및 업무감사)제 16조(투자자의 지분 처분 및 투자기업의 우선매수권)제17조(이해관계인 등의 주식 처분)제17조의1(투자자의 우선매수권)제18조(동반매도권)제19조(주식매수청구권 등)제20조(위약벌 및 손해배상)제 23조(권리 및 의무의 양도, 승계) 한화투자증권 보통주 인수계약 케이비증권 주식회사(라이프IPO코스닥벤처일반사모투자신탁제4호의 신탁업자 지위에서) 주식인수 계약서 제13조(투자금의 용도제한 및 실사)제14조(사전동의사항 및 협의사항)제15조(보고 및 제출 의무)제16조 (증자 참여의 우선권에 관한 사항)제17조(기업공개의무)제19조(이사회 및 주주총회 등)제20조(회계 및 업무감사)제20조의2(임원의 지명)제21조(이해관계인 보유 주식 처분)제21조의1(투자자의 우선매수권)제22조(동반매도권)제23조(주식매수청구권 등)제27조(위약벌 및 손해배상) 삼성증권 주식회사(라이프IPO코스닥벤처일반사모투자신탁제6호의 신탁업자 지위에서) 주식인수 계약서 삼성증권 주식회사(라이프IPO코스닥벤처일반사모투자신탁제10호의 신탁업자
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지위에서) 주식인수 계약서 바. 기업공개 관련 평가 의견(1) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항 동사는 한국거래소 심사 과정 중 일부 주식에 대하여 의무보유 확약을 하였습니다. 관련 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다. (2) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례 동사는 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다. (3) 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약 동사는 최대주주 및 특수관계인은 주주와 체결한 주주간 계약이 존재하며 자세한 내용은 「제2부 발행인에 관한 사항 -
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 영위하는 사업내용의 이해를 돕고자 주요 용어에 대해 아래와 같이 정리하였으니 참고하시기 바랍니다. [용어 설명] 용어 설명 자동차 소프트웨어 개발 프로세스의 품질 향상과 역량 평가를 위한 국제 표준 프레임워크로, 소프트웨어 개발 단계별 활동과 산출물을 체계적으로 정의하여 OEM과 공급업체 간 품질 기준을 통일하는 데 사용됨 미국 국립표준기술연구소(NIST)에서 제정한 대칭키 기반 블록 암호화 표준으로, 고속성과 보안성을 모두 갖추어 데이터 암호화에 널리 사용되며 자동차, 금융, 통신 등 다양한 산업에서 기밀성 보호를 위해 활용됨 자동차 ECU의 개방형 표준 소프트웨어 구조를 개발하기 위해 만들어진 협의체이며 그 협의체가 만든 표준으로서 Classic AUTOSAR와 Adaptive AUTOSAR가 있음 차량 내부의 전장 장치들을 제어 및 관리하는 전자제어장치로, 도어 잠금, 실내등, 경적, 와이퍼 등 바디 관련 기능을 통합적으로 제어 자동차 내부의 전자제어장치 간을 연결하는 non-host 버스 방식의 메시지 기반 프로토콜 미국 NIST에서 운영하는 암호 알고리즘 검증 프로그램으로, AES, SHA, RSA 등 암호 모듈이 공인된 기준에 따라 구현되었는지를 시험ㆍ검증하여 해당 알고리즘의 신뢰성과 상호 운용성을 확보하는 데 활용됨 미국 NIST와 캐나다 CSE가 공동 운영하는 암호 모듈 검증 프로그램으로, 암호화 기능이 구현된 하드웨어 또는 소프트웨어 모듈이 FIPS 140 기준에 부합하는지를 검증하여 정부 및 산업 분야에서 신뢰할 수 있는 보안 모듈로 인정받도록 하는 제도 사이버보안 관리체계. 자동차의 사이버보안을 확보하고, 일정 수준 이상의 보안 수준을 확보하기 위해 필요한 일련의 기술적, 운영적 기법의 관리체계 전자제어장치, 혹은 제어기. 자동차의 특정 기능을 제어하기 위해 하드웨어와 소프트웨어의 조합으로 구성되는 독립적 컴퓨팅 장치 미국 연방 정부가 정보 시스템 보안 및 상호 운용성을 위해 제정한 기술 표준으로, 암호 알고리즘, 데이터 포맷, 보안 요구사항 등을 규정 암호학적 키를 보호하거나 관리하고, 암호학적 키를 사용한 암호화적 연산을 수행하는 물리적 컴퓨팅 장치 AUTOSAR 아키텍처에서 하드웨어 독립적인 소프트웨어 개발을 가능하게 하는 계층으로, 상위 애플리케이션 소프트웨어와 하드웨어(MCU) 간의 인터페이스 역할을 하며, 다양한 하드웨어 플랫폼에서도 동일한 소프트웨어가 동작할 수 있도록 지원함 미국 상무부 산하의 표준 기술 연구기관으로, 암호화, 사이버보안, 물리측정 등 다양한 분야의 기술 표준을 개발하고 보급하며, FIPS, AES, CMVP 등 보안 관련 국제표준의 제정과 운영을 주도 완성차 제조사. 부품들로부터 최종적인 자동차를 완성 생산하여 소비자에게 공급하는 기업 무선 통신을 이용하여 자동차 제어기의 펌웨어나 소프트웨어 등을 업데이트하는 기술 공개키 기반구조. 공개키 인증서를 생성, 발급, 갱신, 폐지하는 등의 관리 기능을 제공함으로써 공개키 인증서의 소유자 혹은 기기의 인증을 제공하는 인프라 시스템 공개키 암호 방식의 대표적인 알고리즘으로, 큰 수의 소인수 분해 문제에 기반한 보안성을 제공하며, 데이터 암호화 및 디지털 서명 등에 사용 자동차에 탑재되는 소프트웨어의 비중이 높아지고 복잡도가 증가함에 따라, 자동차의 전장 아키텍처와 제어기의 내부 구조를 소프트웨어 중심으로 변화해가는 자동차의 새로운 개념 소프트웨어 업데이트 관리체계. 자동차와 제어기의 지속적인 기능 강화와 보안 강화를 위하여 온라인 업데이트 기능을 제공하기 위해 필요한 일련의 기술적, 운영적 기법의 관리체계 차량 라이프사이클 전반에 걸쳐 사용되어지는 방법론으로 대상 아이템에 존재하는 위협을 분석하고 위험을 정량화하는 방법론 UN 규제 체계(예: UNECE 인증) 하에서 차량 또는 부품의 형식 승인(type approval)을 위해 기술 평가와 시험을 수행하는 공식 지정 기관 자동차와 외부 개체와의 연결성을 통칭하는 개념. V2V와 V2I 통신뿐만 아니라 V2G 통신과 V2D 통신
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등을 포함하는 광의의 개념이지만, V2V와 V2I 통신에 집중하여 협의의 개념으로도 사용됨 차량 또는 주요 부품이 관련 법규와 기술 기준을 충족하는지를 인증기관이 사전에 평가ㆍ승인하는 제도 차량을 여러 개의 물리적 또는 기능적 영역(Zone)으로 나누고, 각 영역의 센서, 액추에이터, 제어기 등을 통합하여 제어하는 분산형 제어 유닛 자동차 사이버보안 시장은 거대한 산업 공급망과 평균 15년 이상의 차량 수명주기 전반에 걸친 복잡하고 다면적인 분야로, IT 보안과는 차별화된 접근이 필요합니다. [IT 보안과 자동차 보안의 주요 차이점] 특성 IT 보안 임베디드 보안(자동차 사이버보안) 보안 초점 주로 소프트웨어 보안 물리적 보안과 소프트웨어 보안의 통합 표준화 확립된 표준 존재 표준화 부족, 맞춤형 솔루션 필요 자원 제약 상대적으로 풍부한 자원 제한된 처리 능력, 메모리, 전력 주요 위험 데이터 손실, 금전적 손해 물리적 안전 위협, 인명 피해 가능성 소프트웨어 복잡성 상대적으로 낮음 매우 높음(예: EV는 1억 줄 이상의 코드) 공격 벡터 주로 네트워크 기반 다양한 공격 벡터(백엔드, 인포테인먼트, API, ECU 등) 공급망 상대적으로 단순 매우 복잡, 다수의 제3자 통합 필요 보안 접근 방식 주로 반응적 예방적 접근 필요 당사는 2016년 자동차 전장 SW 개발자와 화이트 해커가 공동 설립한 국내 최초 자동차 사이버보안 전문기업으로 출발했습니다. 전장 시스템 및 사이버보안에 대한 전문성과 기술력을 기반으로 미래 모빌리티를 위한 종합 SW 솔루션 기업으로 도약하고 있습니다. 가. 임베디드 사이버보안 솔루션 사업 현재 당사의 주력 사업인 임베디드 사이버보안 솔루션은 자동차(승용차 및 상용차)를 시작으로 농기계, 건설중장비, 자율주행 로봇 등 다양한 모빌리티 분야로 확장되고 있습니다. 소프트웨어 정의 차량(SDV)으로의 전환이 가속화됨에 따라 기술 복잡도와 함께 해킹 위협도 증가하고 있으며, 이에 따라 단순한 인증 취득을 넘어 차량 수명주기 전반에 걸친 지속적인 보안 관리와 고도화가 필수적으로 요구되고 있습니다. 또한 규제 시장의 특성상 고객사는 인증 획득뿐 아니라 리소스 효율화와 원가 절감을 동시에 추구하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 환경과 고객의 도전 과제에 대응하기 위하여 차량 보안 전 주기를 포괄하는 통합 솔루션을 제공하고 있습니다. 고객의 니즈는 규제 대응을 위한 관리체계 구축 및 인증 획득 단계에서 출발하여, 일상적 운영관리와 보안 내재화, 나아가 지속적 보안 고도화로 발전합니다. 당사는 각 단계별 요구에 부합하는 솔루션과 제품을 독자적으로 개발ㆍ공급함으로써, 전장부품 제어기(ECU)부터 차량 통신에 이르는 다층적 방어체계를 구현하고, 고객이 차량 생애주기 전반에 걸쳐 안정적인 사이버보안 수준을 유지할 수 있도록 지원하고 있습니다. [임베디드 사이버보안 SW 주요 제품 및 솔루션] 단계 영역 핵심 부서명 제품/솔루션 구축 (상용화) 전장부품 보안 보안SW개발팀 보안취약점분석팀 FAST™-HSM - 전장부품 제어기(ECU) 보안을 위한 SW 솔루션 - 소프트웨어 기술 기반 HSM 가상화 - 표준 및 비표준 반도체 모두 적용 가능 차량통신 보안 전장SW개발팀 전장시스템개발팀 제품개발팀 품질관리팀 FAST™-SGW - 사이버보안 전용 차세대 게이트웨이 - 차량 전체 (네트워크 및 ECU) 통신 관장 - 제품 포트폴리오 측면 경쟁우위 확보 운영 (내재화) 규제 대응 프로세스개발팀 보안시스템개발팀 보안어플리케이션개발팀 - 운영관리 효율 극대화를 위한 자동화 솔루션 - 제품 수명주기 전체 효과적으로 커버 가능 - 시장 점유율 확대 및 고객 락인에 높은 기대효과 나. SDV를 위한 차량전장 SW 사업 커넥티드카와 소프트웨어 정의 차량(SDV)의 확산으로 자동차 산업의 생태계가 급격히 변화하고 있으며, 전장 제어기와 소프트웨어의 중요성이 크게 부각되고 있습니다. 이에 따라 완성차 제조사와 부품사는 기존의 하드웨어 중심 구조에서 벗어나, 소프트웨어와 전장 시스템의 융합 역량을 핵심 경쟁력으로 삼고 있습니다. 자동차
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제어 소프트웨어 시장은 기능별 분산 ECU(전자제어장치) 기반 구조에서 통합 제어기 중심의 소프트웨어 아키텍처, 즉 차세대 전장 아키텍처로 빠르게 전환되고 있습니다. 당사는 자동차 전장 시스템 전반에 대한 기술적 전문성을 바탕으로 복잡도가 높은 보안 게이트웨이 제어기(SGW)를 소프트웨어부터 하드웨어까지 독자적으로 개발하여 상용화하였으며, 향후 제어기 양산 공급을 목표로 차량 내 핵심 제어기인 BCM(Body Control Module)과 ZCU(Zonal Control Unit)의 소프트웨어 및 하드웨어 역량을 확보하고 있습니다. 차량 메커니즘, 라이프사이클 및 밸류체인 전반에 대한 당사의 통합 역량은 SDV 시장의 성장과 함께 전장 제어 솔루션 사업의 확대를 견인하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품에 대한 내용 오늘날 자동차는 단순한 이동 수단을 넘어, 인터넷과 연결되고 수많은 소프트웨어로 제어되는 '바퀴 달린 컴퓨터'와 같습니다. 이러한 연결성은 편리함을 주지만, 동시에 해커에게는 새로운 침입 경로가 될 수 있습니다. 예를 들어, 차량 내부의 작은 컴퓨터들(전자 제어 장치, ECU)을 연결하는 통신망(CAN 등)은 처음 설계될 때 보안을 크게 고려하지 않았기 때문에, 해커가 이를 악용하면 개인 정보를 훔치거나 차량의 기능을 멋대로 조작할 수도 있습니다. 해커의 공격은 차량의 USB 포트나 정비용 단자(OBD)를 통한 직접 연결, 와이파이나 블루투스 같은 근거리 무선 통신, 또는 핸드폰 통신망이나 디지털 라디오 같은 원거리 통신 등 다양한 경로로 이루어질 수 있습니다. 이러한 위협에 대응하기 위해 자동차 업계는 유럽연합(UNECE)의 규제와 국제표준(ISO/SAE 21434 등)을 마련하여 차량 보안을 강화하고 있습니다. 자동차 사이버보안 법규 유럽 진행 일정.jpg [자동차 사이버보안 법규 유럽 진행 일정] 일반적으로 차량 보안은 여러 계층에 걸쳐 이루어집니다. 차량 내 작은 컴퓨터들(ECU) 자체를 보호하기 위해 보안 전용 하드웨어 칩(HSM)을 사용하거나, 차량 내부 네트워크들의 관문 역할을 하는 중앙 통신 장치(게이트웨이)에는 방화벽이나 침입 탐지 시스템을 설치하여 외부 공격으로부터 내부망을 보호합니다. 또한, 차량 내ㆍ외부로 오가는 중요한 정보는 암호화하고, 소프트웨어를 무선으로 업데이트할 때도 이 업데이트가 신뢰할 수 있는 것인지 검증하고 있습니다.당사는 이러한 차량 보안의 필요성에 대해 독자적인 기술로 대응하고 있습니다. 많은 자동차 제조사, 특히 중소 규모 업체들이 자체적으로 복잡한 보안 규제에 대응하기 어려운 현실을 고려하여, 당사는 차량 보안의 전계층에 적용되는 통합 솔루션을 제공합니다. 이를 통해 자동차 제조사가 국제 규제 요구사항을 한 번에 효율적으로 충족할 수 있도록 지원합니다.또한 당사는 소프트웨어 개발 난이도가 높은 제어기를 중심으로 SDV를 위한 차세대 전장 제어기 시장에도 진출한 바, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 제품으로는 전장부품 보안솔루션, 차량통신 보안솔루션, 규제 대응 IT 보안솔루션, B2G 대응 보안솔루션, 전장제어 개발솔루션 등이 있습니다. (1) 전장부품 보안솔루션 당사의 기본 제품인 '전장부품 보안솔루션'은 차량 내 각각의 작은 컴퓨터, 즉 제어기(ECU)를 직접 보호합니다. 자동차 한 대에는 50개 이상의 다양한 전자 제어기(ECU)가 탑재되는데, 이 모든 제어 장치에 고가의 보안 전용 하드웨어 칩(HSM 하드웨어코어)을 탑재하는 것은 차량의 전체 비용을 크게 상승시키는 요인이 됩니다. 또한, 각각의 제어기는 고유의 기능과 성능 요구사항이 있는데, 모든 제어 장치에 일률적으로 하드웨어 보안 칩을 추가하는 것이 성능 면에서 최적의 선택이 아닐 수도 있습니다. 이러한 이유로 자동차 제조사들은 제어기의 중요도, 성능 요구사항, 그리고 비용을 종합적으로 고려하여 일부 핵심 제어기에는 하드웨어 보안 코어(HSM)을 사용하고, 다수의 다른 제어기들에는 HSM 하드웨어 코어가 없는 일반형 반도체를 사용합니다. 하지만 국제 사이버보안 규제는
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이러한 일반 반도체를 사용하는 제어기들에도 보안 기능 적용을 요구하고 있습니다. 바로 이 지점에서 당사의 '가상화 HSM(Virtual HSM)' 기술의 가치가 빛을 발합니다. 이 솔루션은 보안 전용 하드웨어 칩(HSM)이 없는 일반 제어기에도 소프트웨어 방식으로 강력한 보안 기능을 제공하여, 높은 보안 수준을 유지하면서도 비용을 크게 절감할 수 있는 장점을 제공합니다. 따라서 제조사들은 값비싼 하드웨어 변경 없이도 광범위한 제어기에 보안을 적용할 수 있게 됩니다. [당사 보안 솔루션 적용 전후] 또한, 당사 보안솔루션의 가장 큰 차별점은 하드웨어 보안 모듈(HSM)이 없는 일반 반도체에도 적용 가능한 가상 HSM(Virtual HSM) 기술을 제공하여 높은 수준의 보안을 유지하면서 비용 효율성을 극대화한 것입니다. 이 기술은 국제 사이버보안 규정과 표준을 준수하며, A-SPICE Level2, FIPS 140-2 등 다수의 글로벌 품질 인증을 확보하여 신뢰성을 입증했습니다. 이 솔루션은 차량의 생산부터 폐기까지 전 생애주기에 걸쳐 부품사(Tier1/Tier2)에 제공되며, 반도체 생산 단계에서 내장(Built-In)하는 사업 모델로도 확장되고 있습니다. 115.jpg [타입별 보안 프로그램] (2) 차량통신 보안솔루션 현재 차량 네트워크는 도메인 별(파워트레인/샤시/편의/멀티미디어 등)로 분리되어 있으며, 도메인 통신은 게이트웨어 제어기를 통해 라우팅 되고 있습니다. 또한 미래차에서 필수적으로 요구하는 기능들과 새로운 사이버보안 규제를 만족하기 위한 차세대 보안 강화 게이트웨이 제어기 솔루션의 필요성이 요구되고 있습니다. 당사의 차량통신 보안솔루션(SGW 전장 제어 솔루션)은 단순 통신 중재 허브를 넘어보안과 OTA(무선 업데이트) 기능이 통합된 차세대 보안 게이트웨이 제어기 제품입니다. 이 솔루션은 핵심 기술인 CAN 통신 네트워크 보호 기술, 게이트웨이 제어기 특화 제어 기술과 같은 SW 기술을 포함하며, 이러한 SW 기술은 제어기 HW 설계 및 생산 관리 기술을 통해 구현된 고품질 하드웨어에 탑재됩니다. 116.jpg [차량통신 보안 솔루션] 당사의 차량통신 보안솔루션의 독창성은 수직적 통합개발을 통해 하드웨어와 소프트웨어 기술을 100% 내재화하여 기술 변화에 빠르고 효율적으로 대응할 수 있다는 점입니다. 이를 통해 MCU와 AP가 통합된 최신형 원칩(One-Chip)을 국내 최초로 상용화했습니다. 또한, 게이트웨이가 다른 제어기의 펌웨어 인증을 위임받아 수행하는 중앙집중식 제어 방식을 채택하고, 개별 차량 단위로 규제 준수 여부를 효과적으로 평가하는 독자적인 기술을 통해 차량 보안 관리의 효율성과 신뢰성을 크게 향상시켰습니다. (3) 규제 대응 IT 보안솔루션 현재 자동차 산업은 전장화 및 커넥티비티 증가로 인해 사이버 공격의 위협이 크게 증가하고 있음에 따라, 국제적으로 자동차 사이버보안 규제가 강화되는 추세입니다. UN R155/156를 비롯한 자동차 사이버보안 규제의 핵심 요구사항들은 자동차의 사이버 위협 및 리스크를 관리하고 사이버 공격으로부터 차량을 보호하기 위한 조직적인 프로세스와 관리 시스템을 갖출 것을 요구하며, 차량의 설계, 개발, 생산, 유지보수 등 전 생명주기에 걸쳐 사이버보안을 보장하기 위한 체계를 요구하고 있습니다. 그러나 기존의 사이버보안 규제 대응 방식은 국가별ㆍ차종별로 상이한 규제 요구사항, 관리해야 할 방대한 산출물, 그리고 다수의 이해관계자가 얽힌 복잡성으로 인해 통합적인 관리가 매우 어렵습니다. 대부분의 업무가 여전히 수작업에 의존하고 있어 인적 오류의 가능성이 높고 데이터 일관성 유지가 어려우며, 이는 곧 막대한 비용과 전문 인력 자원의 지속적인 투입을 요구하여 기업에 큰 부담으로 작용합니다. 더욱이 부서 간 파편화된 시스템 운영은 통합 관리를 어렵게 만들고, 특히 양산 이후 발생하는 보안 이벤트나 소프트웨어 변경에 대한 신속하고 체계적인 대응을 저해하여, 결국 축적된 경험과 지식이 조직의 자산으로 내재화되지 못하고 규제 위반 리스크를 높이는 결과를 초래합니다.
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당사의 규제 대응 IT 보안솔루션(CSMS Portal)은 자동차, 농기계, 건설기계 제조사 등 모빌리티 기업들이 UN R155/156 및 CRA와 같은 복잡한 사이버보안 규제에 효과적으로 대응할 수 있도록 설계된 소프트웨어 중심 운영관리(SDO) 솔루션입니다. 이 솔루션은 기존의 인력 중심 수작업 방식이 가진 비효율과 관리의 어려움을 해결하고, 시스템 기반의 자동화된 체계를 통해 규제 대응 업무를 원스톱으로 지원합니다. 117.jpg (4) B2G 대응 보안솔루션 전 세계적으로 자동차 사이버보안 규제가 강화됨에 따라, 정부 및 공공기관 차원의 대응체계 구축 수요가 확대되고 있습니다. 당사의 B2G 대응 보안솔루션은 이러한 규제 환경 변화에 대응하여 정부 및 주요 공공기관이 추진하는 자동차 보안 시스템 구축, 보안 기술 선행 연구 및 관련 인프라 개발 사업을 수행함으로써 매출이 발생하는 사업 영역입니다. 당사는 국토교통부 및 산하 기관, 공공 연구기관 등과 협력하여 국가 차원의 사이버보안 관리체계 구축에 참여함으로써, 자동차 산업 전반의 보안 수준 향상과 국가 규제 대응 역량 강화에 기여하고 있습니다. 당사는 국토교통부 산하 한국교통안전공단 부설 자동차안전연구원(KATRI)이 주관하는 「자동차 사이버보안 대응관리시스템 구축 및 운영사업」에 2022년부터 2024년까지 컨소시엄의 주관기업으로 참여하였으며, 2025년부터는 시스템 운영사업의 단독 수행기업으로 선정되었습니다. 또한 한국인터넷진흥원(KISA), 한국전자통신연구원(ETRI) 등과 협력하여 임베디드 보안기술, 보안 인증체계, 암호 모듈 검증 등 다양한 정부 연구용역을 수행하고 있습니다. 아울러, 당사는 「자동차관리법」 제30조의9에 따른 자동차 사이버보안관리체계(CSMS) 인증 보조기관으로 지정되어, 인증 대상 제조사의 보안 관리체계 심사 및 기술 검증을 지원하고 있습니다. 향후에는 진화하는 사이버 공격 환경에 대응하기 위하여 사이버보안 테스트 자동화, 인증평가체계 고도화 등 후속 사업을 통해 정부 및 공공기관의 자동차 보안 인프라 고도화에 지속적으로 기여할 계획입니다. (5) 전장제어 개발솔루션 당사는 자동차 전장 시스템 전체에 대한 높은 이해도와 소프트웨어 기술력을 바탕으로, SDV 전환에 따라 새롭게 요구되는 전장 제어 소프트웨어를 개발 및 공급하고 있습니다. 향후에는 제어기 양산 공급을 목표로 차량 내 핵심 제어기인 BCM(Body Control Module)과 ZCU(Zonal Control Unit)의 소프트웨어 및 하드웨어 역량을 확보 중에 있습니다. 나. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위: 천원,%) 매출유형 생산(판매)개시일 주요상표 2025년 반기 (제10기) 2024년 (제9기) 2023년 (제8기) 2022년 (제7기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 임베디드사이버보안사업 전장부품보안솔루션 FAST™-HSM 차량통신보안솔루션 FAST™-SGW 규제 대응 IT 보안솔루션 B2G 대응보안솔루션 합 계 차량전장솔루션 사업 전장제어개발솔루션 합 계 매 출 총 계 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 제품은 고객 맞춤형 솔루션을 제공하는 제품 특성상 각 프로젝트의 규모와 복잡성에 따라 가격이 변동합니다. 패키지 상품처럼 정해진 구성 및 단가를 책정하기 어려운 임베디드 소프트웨어의 특징으로 인해 계약 체결 시 서비스(고객) 형태, 제품 구성, 적용 플랫폼, 시장 동향 등을 전반적으로 고려하여 가격을 협상하고 있습니다. (1) 전장부품 보안솔루션 / 규제 대응 IT 보안솔루션 / 전장제어 개발솔루션 자동차 제작사(OEM)의 경우, 차량 단위로 차량에 적용되는 제어기의 수량과 보안솔루션 외 추가로 요구되는 업무 범위(TARA 분석, 보안 테스팅, 엔지니어링 등) 및 프로젝트 범위에 따라 수주 금액이 달라집니다. 자동차 부품사(Tier)의 경우에도 제어기 단위로 제어기에 적용되는 반도체 칩(MCU)의 종류 및 자동차 제조사의 다양한 보안 요구사항, 프로젝트 수행 범위에 따라 수주 금액 범위가 다양하게 분포되어 있습니다.
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(2) 차량통신 보안솔루션 당사의 차량통신 보안솔루션은 게이트웨이 제어기 제품 개발을 위한 개발비 매출과 양산 공급에 따른 매출로 구분되며, 개발 용역의 경우 자동차 제작사(OEM)의 제품 사양 및 양산 제품의 총 공급수량의 규모에 따라 가격이 책정됩니다. (3) B2G 대응 보안솔루션 B2G 사업은 정부기관의 제안요청서(RFP)를 토대로 조달청 나라장터 공개 입찰 시스템을 통해 수주가 진행되고 있으며, 입찰금액은 당사 내부 기준에 근거하여 결정합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 (1) 매입현황 당사의 최종 제품 중 차량통신 보안 제품(FAST™-SGW)을 제외한 모든 제품은 무형의 소프트웨어로, 당사의 인적자원과 기술력을 활용하여 차량용 사이버보안 및 전장제어 소프트웨어 솔루션을 제공합니다. 따라서 전통적인 제조업과 달리 물리적 원재료를 필요로 하지 않고 있습니다.차량통신 보안 제품의 원재료 매입현황은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 품목 구분 2022년 (제7기) 2023년 (제8기) 2024년 (제9기) 2025년 반기 (제10기) MCU 국내 수입 합계 (2) 원재료의 가격변동 추이 당사는 원재료 매입처와 차년도 구매 물량을 기준으로 연간 단가 협상을 진행하여 원재료 공급을 안정적으로 관리하고 있습니다. 다만, 반도체 칩의 유통 구조 특성상 국내 총판사를 통해서 원재료를 조달함에도 불구하고 미 달러 기준으로 거래가 이루어져 환율에 따른 가격 변동이 존재합니다. 구매 수량과 상세 단가의 외부 공개를 금지하는 비밀유지계약을 체결하고 있어, 원재료 단가에 대한 기재는 생략합니다. (3) 주요 매입처에 관한 사항 (단위: 천원) 품 목 구 입 처 2022년 (제7기) 2023년 (제8기) 2024년 (제9기) 2025년 반기 (제10기 반기) 결제조건 MCU 국내 W사 당월 말일 당사는 글로벌 자동차 반도체 기업의 국내 총판사로부터 MCU를 매입하고 있으며, 당사와 상기 매입처 간 특수관계는 존재하지 아니합니다. 나. 생산 및 생산 설비등에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 당사의 주요 제품은 차량용 사이버보안 소프트웨어 및 전장제어 소프트웨어로 해당 제품은 소프트웨어 특성상 별도의 생산설비를 필요로 하지 않으므로, 생산능력 및 생산실적에 관한 사항은 해당되지 않습니다. 다만, 당사는 제품 특성상 하드웨어 생산이 일부 포함된 차량통신 보안솔루션과 전장제어 제품 솔루션을 보유하고 있으며, 현재 해당 솔루션의 하드웨어 부분은 협력사와 협업을 통해 생산하여 완성차 제조사에 2차 공급사 포지션으로 공급하고 있습니다. 향후 출시 예정인 후속 제품의 경우, 당사가 1차 공급사 포지션으로 제조사에 직접 공급할 수 있도록 위탁생산 협력사를 선정하여 준비하고 있습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당사는 차량용 사이버보안 소프트웨어 및 전장제어 솔루션을 주요 제품으로 생산하는 소프트웨어 개발 전문 기업으로 자체 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출개요 (단위: 천원) 구분 품목 2022년(제7기) 2023년(제8기) 2024년(제9기) 2025년 반기(제10기 반기) 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 임베디드사이버보안솔루션 전장부품 보안솔루션 국내 차량통신 보안솔루션 국내 규제 대응 IT 보안솔루션 국내 B2G 대응 보안솔루션 국내 소계 차량전장솔루션 전장제어 개발솔루션 국내 소계 합계 나. 제품의 판매경로와 방법, 전략 (1) 제품의 판매경로 당사의 모든 제품은 B2B, B2G 형태로 고객에게 직접판매 되고 있습니다. (단위: 천원 판매방법 및판매경로 구분 판매방법 판매경로 내수(100%) 직접생산 후 판매 직접판매(100%) 품목 매출액 매출비중 주요품목매출원가등 2022(제7기) 임베디드사이버보안 사업 전장부품 보안솔루션 차량통신 보안솔루션 규제 대응 IT 보안솔루션 B2G 대응 보안솔루션 합계 2023(제8기) 임베디드사이버보안 사업 전장부품 보안솔루션 차량통신 보안솔루션 규제 대응 IT 보안솔루션 B2G 대응 보안솔루션
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합계 2024(제9기) 임베디드사이버보안 사업 전장부품 보안솔루션 차량통신 보안솔루션 규제 대응 IT 보안솔루션 B2G 대응 보안솔루션 소계 차량전장솔루션 사업 전장제어 개발솔루션 소계 합계 2025년반기(제10기반기) 임베디드사이버보안 사업 전장부품 보안솔루션 차량통신 보안솔루션 규제 대응 IT 보안솔루션 B2G 대응 보안솔루션 소계 차량전장솔루션 사업 전장제어 개발솔루션 소계 합계 (2) 판매조직(가) 판매조직도 판매조직.jpg [판매조직도] 팀 명 담당 업무 사업개발1팀 - 해외 기존 고객 대응 및 거래 확대 - 고객 요구사항 기반의 맞춤형 제안 및 추가 수주 활동- 해외 신규 고객(OEM 및 Tier사) 발굴- 해외 파트너사와의 협약 체결을 통한 신규 수요 창출 및 네트워크 확장 사업개발2팀 - 국내 기존 고객 대응 및 거래 확대- 고객 요구사항에 따른 솔루션 제안 및 맞춤형 지원- 국내 신규 고객(OEM 및 Tier사) 확보- 국내 파트너사와의 협약 체결을 통한 신규 수요 창출 및 네트워크 확장 전략기획팀 - 국내외 시장 동향 및 경쟁사 분석을 통한 사업 전략 수립- 고객사별 맞춤형 제품 판매 전략 기획 및 실행- 국내외 마케팅 전략 수립 및 캠페인 운영- 브랜드 인지도 제고 및 영업 지원을 위한 홍보활동 총괄 사업개발자문 - 국내외 자동차 산업 및 기술 트렌드 분석을 통한 전략적 방향 제시 - 주요 고객사(OEM 및 Tier사)와의 비즈니스 기회 창출 및 네트워킹 지원 - 사업개발 업무 수행에 대한 기술적, 사업적 자문 제공 (나) 판매조직 인원 구성 (기준일: 2025년 9월 30일) (단위: 명) 구분 임원 부장 차장 과장 대리 이하 인원 수 (3) 판매전략 (가) 기존 사업의 확장 과정 자동차 산업은 소프트웨어 중심 차량(SDV)으로의 전환이 빠르게 진행됨에 따라 사이버 보안 위협이 증가하고 있으며, 이에 대응하고자 세계 주요 자동차 제조사와 각국 정부는 자동차 사이버 보안 규제를 강화하고 있습니다. 유럽경제연합(UNECE)은 2018년 12월 법규 초안 제정을 시작으로 자동차 사이버 보안 준비를 진행해 왔습니다. 당사는 이러한 글로벌 자동차 산업의 흐름과 높은 진입 장벽을 고려하여, 2016년 설립 초기부터 자동차 사이버 보안 기술 개발과 다양한 레퍼런스 확보에 집중하며 시장에 안정적으로 진입하기 위한 기반을 다졌습니다. 고객사 미팅과 Auto-ISAC(Automotive Information Sharing and Analysis Center) 멤버 활동 등을 통해 파악한 업계 정보와 국제 표준 기술의 방향성을 기반으로, 경쟁력 있는 제품 개발 및 상용화 로드맵을 구상하고 검증하며 기술을 발전시켜 왔습니다설립 후 5년간의 기술 개발과 레퍼런스 확보를 통해 자동차 사이버보안 All-In-One 솔루션 (FAST™-HSM 외 5종)을 출시하였습니다. 특히 2021년 7월에는 글로벌 완성차 제작사인 K사의 전 차종 양산 적용 공급 계약을 체결하고, 유럽 사이버 보안 인증(CSMS, SUMS, VTA)을 모두 조기에 획득하며 글로벌 차량용 사이버 보안 솔루션 전문기업으로서 인정받는 등 솔루션 상용화에 성공하였습니다. 나아가 당사는 사이버보안 기술 뿐만 아니라 SDV 전환에 대응하기 위한 제어기 소프트웨어 개발 역량까지 확장하여, 순수 소프트웨어 기반의 보안 솔루션 외에 보안 기능이 강화된 차량통신 보안 제품(FAST™-SGW)을 소프트웨어부터 하드웨어까지 자체 기술로 개발하는 데 성공했습니다. 이 제품은 2023년 10월부터 K사의 전 차종에 순차적으로 양산 공급이 진행되고 있어 하드웨어 보안제품 상용화라는 또 다른 성과를 이루었습니다. 현재 K사에 공급 중인 All-In-One 보안 솔루션과 차량통신 보안 제품(FAST™-SGW)은 T사와도 전 차종 공급 계약을 체결하여 상용화가 진행 중이며, 적용 범위를 바디컨트롤모듈(BCM)까지 확대해 나가고 있습니다. 이처럼 당사는 자동차 사이버 보안 기술 개발에서 시작하여, 소프트웨어 솔루션 상용화, 하드웨어 보안제품 개발 및 상용화, 그리고 고객사 및 적용
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영역 확대라는 단계적인 과정을 거치며 꾸준히 사업을 확장해 나가고 있습니다. (나) 향후 판매 확대 전략1) 세계적인 법제화 흐름에 선제적 대응 자동차 산업에서 연결성과 디지털 전환이 가속화됨에 따라 사이버 보안 위협이 증가했고, 이에 대한 대응으로 유럽에서는 2024년 7월부터 신차를 대상으로 UNR155 규제를 시행했습니다. 이 규제는 차량 전 생애주기에 걸친 보안 관리를 의무화했으며, 유럽을 넘어 한국, 일본, 중국, 인도 등 여러 국가들이 UNR155를 기반으로 자국의 자동차 사이버보안 규제를 도입하거나 강화하면서 전 세계적인 확산의 시발점이 되었습니다. 이는 자동차 제조사뿐만 아니라 부품 및 소프트웨어 공급사에 이르기까지 관련 산업 전반의 사이버보안 솔루션 및 서비스 수요를 크게 늘리는 결과를 가져왔습니다. 이러한 규제의 범위는 자동차를 넘어 더욱 확대되고 있습니다. 유럽연합이 2024년 12월 사이버 복원력법(CRA)을 발효하면서, 디지털 요소가 포함된 모든 제품으로 사이버 보안 요구사항이 확대 되었습니다. 특히 농기계, 건설 장비 등 비도로 차량과 산업 기기까지 규제 대상에 포함되며 관련 기업들은 2027년까지 보안 요건을 충족해야 합니다. CRA의 등장은 사이버보안의 중요성이 자동차 산업을 넘어 다양한 모빌리티 및 산업 분야로 확산되고 있음을 명확히 보여주고 있습니다. 또한, 전 세계적으로도 이러한 규제 강화 흐름이 이어지고 있습니다. 일본이 UNR155를 채택하고, 미국이 가이드라인을 업데이트하며 규제 도입을 검토하는 등 각국이 자국의 상황에 맞는 사이버 보안 정책을 추진하고 있습니다. 특히 중국과 인도 역시 UNR155를 기반으로 자체적인 규제 체계를 구축하며 시행을 앞두고 있습니다. 결국 유럽의 UNR155에서 시작된 자동차 사이버보안 규제는 CRA를 통해 디지털 제품 전반으로 확장되었고, 이러한 흐름이 전 세계적으로 퍼져나가면서 사이버보안은 이제 모빌리티 산업을 포함한 디지털 전환 시대의 필수적인 요구사항으로 자리매김하고 있습니다. 이처럼 글로벌 사이버보안 법규가 빠르게 확산되고 있음에도 불구하고, 각국의 자동차 산업 내 OEM 및 Tier-1 업체들의 대응 준비는 상대적으로 미흡한 상황입니다. 특히 자체 시스템에 익숙한 중소형 제조사들의 경우, 규제 대응에 필요한 전문 인력, 기술, 그리고 인증 역량이 부족한 경우가 많아 외부 전문 솔루션 제공사에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 글로벌 규제 도입의 확산과 산업계의 대응 역량 격차를 중요한 시장 확대 동력으로 인식하고 있습니다. 이에 따라 당사의 강점인 전장부품 보안솔루션, 차량통신 보안솔루션, 그리고 규제 대응 IT 보안솔루션을 통합하여 제공하는 전략을 추진하고 있습니다. 고객사의 GAP 분석 단계부터 시작하여, 실제 솔루션 적용 및 장기적인 보안 시스템 운영 지원에 이르기까지 전 과정을 아우르는 전주기적(End-to-End) 통합 공급을 통해 이러한 시장 수요에 적극적으로 대응하고 점유율을 확대해 나가고자 합니다. 2) 현지화ㆍ표준화ㆍ글로벌 마케팅 강화 글로벌 자동차 사이버보안 시장에서의 판매 확대를 위해 당사는 세 가지 전략을 중점적으로 추진할 계획입니다. 첫째, 현지화 전략의 일환으로 유럽, 북미, 아시아 등 주요 시장에 현지 법인과 지사를 설립하여 고객과의 접점을 강화하고, 신속한 기술 지원 및 영업 네트워크를 구축할 계획입니다. 각국의 자동차 사이버보안 규제(UN R155/156, GB/T 44495, EU CRA, ISO/SAE 21434 등)에 최적화된 솔루션을 개발하고, 현지 인증 획득을 지원함으로써 시장 진입 장벽을 낮출 것입니다. 또한, 현지 IT기업, 부품사, 인증기관 등과의 전략적 파트너십을 통해 규제 변화에 신속하게 대응하고, 현지 고객의 요구에 부합하는 서비스를 제공하겠습니다. 현지 전문 인력의 채용과 교육을 통해 로컬 시장에 특화된 역량도 강화할 방침입니다. 둘째, 글로벌 표준 선도를 위해 오토아이삭(Auto-ISAC) 및 한국 자동차공학회와의 파트너십을 강화하고, 정기적인 정보 교류를 적극
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추진하고 있습니다. 두 기관이 주관하는 글로벌 세미나, 워크숍, 해킹대회 등에 적극 참여하여 최신 위협 정보와 보안 기술 트렌드를 신속히 반영할 계획입니다. 또한, 글로벌 OEM 및 Tier-1과의 협력 프로젝트를 통해 국제 표준화 활동에 주도적으로 참여하고, 기술력과 신뢰도를 대외적으로 입증하겠습니다. 오토아이삭 및 한국 자동차공학회의 공식 채널과 기술 백서, 성공 사례 발표 등을 통해 글로벌 네트워크와 브랜드 인지도도 함께 강화할 것입니다셋째, 글로벌 마케팅 및 브랜드 인지도 제고를 위해 세계 주요 모빌리티ㆍIT 전시회 및 컨퍼런스(CES, IAA, 오토모티브월드 등)에 적극 참가하여 신제품과 기술을 홍보하고, 글로벌 바이어 및 파트너와의 네트워크를 확대해 나가고 있습니다. 글로벌 미디어, 전문지, 온라인 플랫폼을 활용한 브랜드 캠페인, 성공 사례, 기술 백서, 보안 인증 획득 등 신뢰도 중심의 홍보 활동도 전개할 예정입니다. 현지 언어로 제작된 마케팅 자료와 웹사이트, 고객 지원 채널을 운영해 각국 고객의 접근성과 만족도를 높이고, 주요 글로벌 고객사와의 협력 사례와 국제 인증ㆍ수상 실적을 적극적으로 알리며 시장 내 리더십을 공고히 만들어 나가고 있습니다. 이와 같은 전략적 접근을 통해 당사는 각국 규제와 시장 특성에 최적화된 현지화, 국제 표준 주도, 글로벌 마케팅을 동시에 추진하여 글로벌 자동차 사이버보안 시장에서 경쟁력과 점유율을 효과적으로 확대해 나갈 것입니다. 다. 주요 매출처 등 현황 (단위: 천원) 매출유형 품목 매출처 2022년(제7기) 2023년(제8기) 2024년(제9기) 2025년 반기(제10기 반기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 임베디드사이버보안 사업 전장부품 보안솔루션 거래처1 거래처2 거래처3 거래처4 거래처5 거래처6 거래처7 기타(9개) 소계 차량통신보안솔루션 거래처8 거래처9 소계 규제 대응 IT보안솔루션 거래처10 거래처11 거래처2 거래처12 거래처13 거래처14 거래처15 기타(4개사) 소계 B2G 대응 보안솔루션 거래처16 거래처17 거래처18 거래처19 기타(1개사) 소계 소계 차량전장솔루션 사업 전장제어개발솔루션 거래처20 거래처21 거래처22 거래처3 거래처23 거래처15 기타(1개사) 소계 합계 주) 구체적인 거래처명과 거래 금액은 회사의 영업기밀에 해당되며, 공개 시 당사의 경쟁력 및 협상력에 중대한 영향을 미칠 우려가 있으므로 간략히 기재합니다. 라. 수주현황 증권신고서 제출일 현재 수주가 확정된 건은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발주처 수주일자 납기일자 수주총액 수주잔고 금액 금액 전장부품보안솔루션 거래처1 거래처5 거래처3 거래처24 거래처25 거래처7 소계 차량통신보안솔루션 거래처8 거래처7 소계 규제 대응 IT보안솔루션 거래처14 거래처15 거래처26 거래처5 거래처27 거래처28 거래처29 거래처7 거래처2 거래처25 거래처31 거래처32 소계 B2G 대응보안솔루션 거래처16 거래처17 소계 전장제어개발솔루션 거래처22 거래처23 거래처20 거래처33 거래처15 소계 합계 주) 구체적인 거래처명과 거래 금액은 회사의 영업기밀에 해당되며, 공개 시 당사의 경쟁력 및 협상력에 중대한 영향을 미칠 우려가 있으므로 간략히 기재합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기/장기금융상품, 지분상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. (1) 환율변동위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 용역제공, 구입 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY 등 입니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의
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경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 화폐성 외화자산 및 외화부채는 없습니다. (2) 이자율 위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당사는 주기적인 금리동향 모니터링 및대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 변동금리부 금융상품은 없습니다. (3) 신용위험관리 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 당사의 재무부문은 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 당사는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 12개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대방 중 개인은 존재하지 않습니다. 당반기 중 대손충당금 설정 채권을 제외한 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 미수금 등에 중요한 손상의 징후는 발생하지 않았으며 당사는 당반기말 현재채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 2025년 반기(제10기 반기) 2024년(제9기) 국내 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 일정수준 이상인 국내외 금융기관들과의 거래를 원칙으로 하고 있습니다. (4) 유동성 위험 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 또한 원활한 자금운영을 위하여 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관과의 거래를 원칙으로 하고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 당사는 대규모 시설투자의 경우에는 내부 유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 1) 당반기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이하 6개월~1년 1년~3년 (비파생금융부채) 매입채무및기타채무 장기미지급금 리스부채(유동) 리스부채(비유동) 합 계 2) 전기말 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이하 6개월~1년 1년~3년 (비파생금융부채) 매입채무및기타채무 장기미지급금 리스부채(유동) 리스부채(비유동) 상환전환우선주부채 합 계 (5) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본관리전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로
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계산됩니다.당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 2025년 반기(제10기 반기) 2024년(제9기) 부채(A) 자본(B) 부채비율(A/B) 나. 파생거래 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 조직 및 인력 현황 (기준일: 2025년 9월 30일) (단위: 명) 구분 인원구성 주요업무 전장 제어기 개발그룹 [기업부설연구소] - 전장 SW 지원 윈도우 프로그램 개발 - 소프트웨어 통합 자동차 프로그램 개발 - CI/CD/CT 자동차 프로그램 개발- 전장 시스템 프로그램 개발, CI/CD/CT 자동차 프로그램 개발- 전장 제어기 HW 회로 디자인 및 설계- 전장 제어기 품질 관리 시스템 운영 보안SW 개발그룹 - 차량 보안 관리 시스템 풀스택 설계 및 개발, 유지보수 - Resetful API, 비즈니스 로직 설계 및 개발, 유지보수 - UI/UX 설계 및 개발, 유지보수- 전장 SW 지원 윈도우 프로그램 개발 - 소프트웨어 통합 자동차 프로그램 개발 - CI/CD/CT 자동차 프로그램 개발- 자동차 제어기용 MCU 기반 임베디드 보안 SW솔루션 개발 - MCAL Configuration 기반 임베디드, BSW 개발 및 검증 - AUTOSAR 기반 BSW, ASW 개발 및 검증 - 자동차/전장제어기 대상 퍼징테스트 점검 및 모의해킹 - 자동차 통신 네트워크 기반 퍼징 테스트 - 임베디드 기반 리눅스/안드로이드 시스템 모의해킹 개발 운영그룹 - 자동차 사이버보안 솔루션 및 제어기 개발 관련 프로젝트 관리 - 보고서 작성 및 고객 요청사항 대응- 자동차 분야 위협 모델링 및 위협 평가 - 자동차 사이버보안 표준 (UN R155/156) 분석/컨설팅- IP 전략 수립 및 개발 - 특허조사, 기술조사 - 기업기술가치 평가 - 특허 및 상표 출원, 등록 - 기술 라이선스 및 오픈소스의 저작권 이슈 등 계약 검토 (2) 연구개발 인력 증감표 (기준일: 2025년 9월 30일) (단위: 명) 구분 직위 기초 증가 감소 기말 2022년도 책임급 이상 주임급 이상 원급 이상 계 2023년도 책임급 이상 주임급 이상 원급 이상 계 2024년도 책임급 이상 주임급 이상 원급 이상 계 2025년도9월 말 책임급 이상 주임급 이상 원급 이상 계 주) 사내 보직 변경 및 전배에 따른 연구개발인력 증감이 포함되어있습니다. (3) 연구개발인력 구성 (기준일: 2025년 9월 30일) (단위: 명) 학력 박사 석사 학사 전문학사 인원수 (4) 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 2022년 (제7기) 2023년 (제8기) 2024년 (제9기) 2025년 반기 (제10기) 비용처리 제조원가 판관비 소계 합계 매출액 대비 비율 주) 매출액 대비 비율은 국고보조금 차감 전 연구개발비율입니다. (5) 연구개발 실적 (가) 진행 완료 과제 (단위: 백만원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련 제품 자율주행환경에서의 안전한 V2X통신을 위한 WAVE용 고속 보안반도체 중소기업진흥공단 V2X 안전한 자동차 CAN통신을 위한 노드-격리 보호기반 보안솔루션 개발 중소기업기술정보진흥원 FAST™-SGW 차세대자동차를 위한 위협분석 및 위헙도 평가기반 보안취약점 점검 프레임워크 중소기업기술정보진흥원 보안 공통 하드웨어 보안 모듈을 이용한 자동차 전자식 제어기용 보안솔루션 개발 중소기업기술정보진흥원 FAST™-HSM 도심도로 자율협력주행 안전-인프라 연구 국토교통부 V2X 차량용 반도체 기반 제어기(ECU)보호에 최적화된 HSM 솔루션 창업진흥원 FAST™-HSM 차세대 차량통신을 위한 보안강화 게이트웨이 제어기 개발 중소기업기술정보진흥원 FAST™-SGW 사이버보안 관련 central gateway 및 해킹 방지 software 개발 (재)자동차융합기술원 FAST™-SGW 통합형 바디 컨트롤 제어기 개발 (재)자동차융합기술원
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BCM 제어기 (나) 진행 중인 과제 (단위: 백만원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련 제품 자동차 사이버보안 규제 만족을 위한 기존 차량용 반도체 대상보안전용 코어 가상화(Virtual HSM) 기술 개발 중소기업기술정보진흥원 반도체 빌트인용 vHSM 대용량 센싱데이터 전송 센서모듈 및중앙집중형 통합 인지 SW 개발 산업통상자원부 ZCU제어기 가상환경 기반 사이버보안 수준 검증 기술 개발 산업통상자원부 보안 공통 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 구분 구분 국내 해외 합계 미국 중국 유럽 영국 인도 일본 특허권 출원 등록 소계 저작권 출원 등록 소계 상표권 출원 등록 소계 합계 [지적재산권 세부 현황] 구분 번호 내용 권리자 출원일 등록일 만료일 특허권 Can 통신 기반 해킹공격에 안전한 can 컨트롤러 주식회사 페스카로 특허권 Can 통신 기반 해킹공격에 안전한 can 컨트롤러 주식회사 페스카로 특허권 Can 통신 기반 해킹공격 탐지 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 특허권 전자식 제어기 보안 기능 설정 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 특허권 Can 통신 기반 우회 공격 탐지 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 특허권 Can 통신 기반 해킹공격에 안전한 can 컨트롤러 특허권 전자식 제어기의 펌웨어 업데이트 방법, 시스템 및 프로그램 주식회사 페스카로 특허권 다양한 통신 프로토콜에 적용 가능한 차량 통신 메시지 보안성 평가 방법 및 그 장치 주식회사 페스카로 특허권 Can 통신 기반 해킹공격 탐지 방법 및 시스템 특허권 전자식 제어기 보안 기능 설정 방법 및 시스템 특허권 차량 내 전자식 제어기 보안성 평가 방법 및 그 장치 주식회사 페스카로 특허권 보안 이벤트 발생 시간 추정 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 특허권 보안 이벤트 발생 시간 추정 방법 및 시스템 특허권 자동차 특화 암호화 및 제어기 펌웨어 보호 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 보안 임베디드 소프트웨어 모듈 설계 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 규제 준수를 위한 사이버 보안 관리 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 사이버보안 솔루션 관리 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 사이버보안 검증 테스트 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 통합 보안 로그 관리 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 암전류 최소화 설계 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 저전력 설계 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 전자파 방해 차단 설계 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 MCU 부트로더 코드 최적화 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 리눅스 커널 부팅 최적화 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 코어 간 통신 속도 최적화 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 독립적 애플리케이션 구현 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 CAN통신 기반 네트워크 관리 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 자동차 특화 DBC파일 기반 라우팅 규칙 자동화 생성 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 개별 차량 대상 자동차 규제 준수 여부를 평가하는 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 차량 규제 준수를 위한 안전한 소프트웨어 업데이트 관리 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 차량 전자제어장치 소프트웨어 업데이트 방법 및 장치 심사 중 특허권 상호 인증을 통한 전자제어장치의 안전한 부팅 방법 및 장치 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 보안 함수 테이블을 포함하는 소프트웨어 보안 모듈 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 보안 이벤트 발생 시간 추정 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 효율적으로 사이버보안 규제 대응 업무를 수행할 수 있는 전산 시스템 및 방법 주식회사 페스카로
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심사 중 특허권 복수개의 키를 이용한 차량 통신 보호 방법 및 장치 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 사이버보안 규제 대응을 위한 데이터베이스 구축 방법 및 시스템 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 상호 인증을 통한 전자제어장치의 안전한 부팅 방법 및 장치 심사 중 특허권 상호 인증을 통한 전자제어장치의 안전한 부팅 방법 및 장치 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 효율적인 사이버보안 규제 대응을 위한 관리 시스템 및 그 운영방법 주식회사 페스카로 심사 중 특허권 사이버보안 위협 분석 및 리스크 평가 시스템 및 방법 주식회사 페스카로 심사 중 저작권 인증서 기반 V2V 보안 통신 프로그램 저작권 인증서 기반 V2V(차량간) 보안 통신을 위한 SCMS(에스씨엠에스)연계 프로그램 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) ㈜페스카로 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) ㈜페스카로 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) ㈜페스카로 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) ㈜페스카로 상표권 페스카로 법인명 중문음역(상품분류 09류) 상표권 페스카로 법인명 중문음역(상품분류 42류) 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 CSMS Portal 제품상표(상품분류 09류) ㈜페스카로 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 도형상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 42류) 심사 중 상표권 페스카로 문자상표(상품분류 09류) 심사 중 상표권 CSMS Portal 도형상표(상품분류 09류) ㈜페스카로 심사 중 나. 인증 실적 인증기관 인증국가 인증항목 인증번호 취득일(인증기간) 설명 NIST 미국 #3949 미국 연방 정부의 컴퓨터 보안 표준 중 하나로, 암호 모듈의 보안 요구사항을 정의하여 암호화 모듈이 어떻게 설계되고 구현되어야 하는지에 대한 지침을 제공 유럽 '19.11.04 자동차 소프트웨어 개발 프로세스의 품질 향상과 역량 평가를 위한 국제 표준 프레임워크로, 소프트웨어 개발 단계별 활동과 산출물을 체계적으로 정의하여 OEM과 공급업체 간 품질 기준을 통일하는 데 사용 한국품질보증원 대한민국 ISO 9001 RQM7722 국제표준화기구(ISO)가 제정한 품질경영시스템(QMS) 국제 표준으로, 제품 및 서비스가 고객 요구사항과 법적ㆍ규제 요구를 지속적으로 충족할 수 있도록 조직의 품질경영 프로세스를 체계적으로 관리ㆍ개선하는 기준을 제시 프랑스 ISO27001 KR004789 국제표준화기구(ISO)와 국제전기기술위원회(IEC)가 공동 제정한 정보보호경영시스템(ISMS) 국제 표준으로, 조직의 정보 자산을 보호하기 위해 정보보호 정책, 위험 평가, 접근통제, 물리적 보안, 지속적 개선 활동을 수행하도록 요구 A-SPICE(Automotive SPICE, Automotive Software Process Improvement and Capability
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Determination)는 자동차 소프트웨어 개발 프로세스의 성숙도와 품질 수준을 평가하기 위한 국제 표준 프레임워크로, ISO/IEC 15504 및 ISO/IEC 33020 등 국제 프로세스 평가 표준을 기반으로 설계되었습니다. 본 표준은 독일자동차산업협회(VDA) 산하 품질관리센터(QMC, Quality Management Center)가 관리하고 있으며, 글로벌 완성차 제조사 및 주요 부품업체들이 소프트웨어 개발 협력사 평가 시 공통 기준으로 활용하고 있습니다. A-SPICE는 Level 0부터 Level 5까지의 단계로 구분되며, 각 단계는 조직의 소프트웨어 개발 프로세스가 얼마나 체계적으로 계획ㆍ수행ㆍ관리되는지를 평가합니다. 그 중 Level 2(CL2, Managed Level)는 프로젝트 수행이 문서화된 절차와 계획에 따라 반복 가능하게 운영되고, 산출물의 품질이 체계적으로 관리되고 있음을 의미합니다. A-SPICE Level 2 인증은 글로벌 자동차 산업에서 부품 및 소프트웨어 공급사의 기본적인 품질 역량을 검증하는 지표로 인정받고 있으며, 다수의 완성차 제조사(OEM) 및 Tier-1 업체가 협력사 선정 시 필수 요건으로 채택하고 있습니다. [A-SPICE의 각 레벨에 대한 설명] 역량 수준 설명 불완전한 프로세스(Incomplete) 프로세스가 이행되지 않거나 프로세스 목적을 달성하지 못함 수행된 프로세스(Performed) 프로세스가 수행되어 프로세스 목적을 달성 관리된 프로세스(Managed) 프로세스가 계획, 감시, 조정되며 프로세스에 의해 생성된작업 산출물이 적절하게 작성되고, 통제되고, 유지됨 정립된 프로세스(Established) 레벨2를 달성할 수 있는 정의된 프로세스가 있으며,평가받는 프로세스가 해당 정의된 프로세스로 수행됨 예측 가능한 프로세스(Predictable) 정립된 프로세스가 프로세스 성과를 달성하기 위해 정의된 한계 내에서 예측적으로 운영됨. 즉, 프로세스 내의 여러 요소들을 정량적으로 측정 및 분석하여 이상 원인을 식별하여 해당 이상 원인을 해결. 혁신 프로세스(Innovating) 예측 가능한 프로세스가 조직차원의 정략적 피드백을 통해 전사 프로세스를 지속적으로 개선하고 실제 프로젝트를 개선된 프로젝트로 수행 FIPS 140-2(Federal Information Processing Standard Publication 140-2)는 미국 국립표준기술연구소(NIST, National Institute of Standards and Technology)가 제정한 암호모듈 보안성 평가 규격으로, 암호 알고리즘의 설계ㆍ운영ㆍ키 관리ㆍ무결성 검증 등 보안 관련 요구사항을 정의한 국제 표준입니다. FIPS 140-2는 암호모듈이 충족해야 하는 보안 요건을 11개 항목(설계 명세, 인터페이스, 역할 기반 인증, 물리적 보안, 키 관리, 운영 환경 등)으로 규정하고 있으며, 보안 수준(Level 1~4)에 따라 물리적 보호 및 운영 통제의 강도가 달라집니다. 본 표준은 미국 연방정부 및 국방 관련 기관에서 사용되는 암호모듈의 필수 인증 기준으로 채택되어 있으며, 금융, 통신, 자동차 등 보안 신뢰성이 요구되는 산업에서도 폭넓게 적용되고 있습니다.현재 상위 규격인 FIPS 140-3가 2019년부터 시행 중이나, FIPS 140-2 인증은 NIST CMVP(Cryptographic Module Validation Program) 체계 하에서 여전히 유효하며, 2026년까지 기존 인증 모듈의 효력이 유지됩니다. 이에 따라, FIPS 140-2 인증은 국제적으로 검증된 암호모듈 보안 기준으로, 제품의 신뢰성과 보안 적합성을 입증하는 대표적 인증 제도로 인정받고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호 증권신고서 제출일 현재 당사가 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부규제가 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 목표시장은 차량용 소프트웨어 시장, 그중에서도 자동차 사이버보안 시장입니다.
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자동차 사이버보안 시장은 아래와 같은 특성을 지닙니다. ① 경쟁의 강도가 낮고 시장 선점을 통한 기대 부가가치가 높은 유망산업 자동차 산업은 전장 부품, 소프트웨어, 컨트롤러, 외장 부품 등 매우 다양한 섹터들이 모여서 하나의 산업군을 형성하고 있습니다. 그 중 차량용 소프트웨어 산업은 차량 산업의 새로운 패러다임 변화로 인하여 가장 급성장이 기대되는 섹터 중 하나이며, 기술 혁신성을 가진 소수의 업체가 시장을 선점하여 경쟁강도가 낮고 매우 높은 부가가치의 창출이 기대되는 산업입니다. 2020년 10월 삼일회계법인이 발간한 '삼일회계법인 Insights 자동차 산업'에서는 차량용 소프트웨어 분야를 시장 경쟁강도가 낮고 기술혁신성이 높아 가장 유망한 시장 섹터인 유망 자동차 섹터(Star Market)으로 분류하고 있습니다. 유망 자동차 산업 섹터.jpg [유망 자동차 산업 섹터] 출처: 삼일회계법인 Insights 자동차 산업 2020. Oct ② 기술 지식 기반 산업차량용 소프트웨어 산업은 기술 지식 기반의 산업으로 고부가가치 산업임과 동시에 전방산업인 차량 제조 산업과의 파트너쉽으로 인식될 만큼 높은 연관성을 가지고 있습니다. 또한 주요 고객인 차량 제조사들과 부품사들은 수익성 개선과 다양한 컨텐츠 및 미래차 서비스를 보다 효율적이고 안정적으로 탑재하기 위하여 당사와 같은 차량용 사이버 보안 및 전장 제어 소프트웨어 개발 기업들에게 전문적으로 외주 위탁을 하고 있습니다. 최근 글로벌 메이저 차량 제조사들을 중심으로 스마트카 개발 및 SDV도입의 추세가 급격히 확산되어 당사의 솔루션과 같은 소프트웨어의 중요성이 부각되고 있으며, 이러한 추세는 향후 지속적으로 확대될 것으로 판단됩니다. ③ 전문 기술 역량 중심의 산업소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 70~80%를 구성합니다. 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다.④ 상용화 검증이 매우 엄격한 산업 자동차는 전 세계에서 가장 많은 사람들이 활용하는 이동수단으로 안전에 대한 이슈가 가장 큰 산업입니다. 자동차의 시스템 오류 등의 품질 문제는 탑승자의 안전과 직결되는 문제이고, 하자에 다른 리콜 발생시 대규모의 비용이 소모되는 이유로 자동차 시장에서 충족시켜야 할 품질 수준은 전 산업에서 최고 수준이라고 할 수 있습니다. 따라서 자동차 산업에서는 새로운 기술과 제품을 적용하기 위해 수많은 검토 절차의 엄격한 검증을 진행합니다. 이 장기간의 상용화 검증 과정을 성공적으로 수행해야만 납품에 성공할 수 있습니다. 차량용 소프트웨어는 검증 과정만 1년 이상 소요되는 엄격한 프로세스를 통과해야 하고 철저한 품질관리 활동이 요구되기 때문에, 이미 그러한 과정을 모두 거치고 통과하여야 글로벌 Top 수준의 차량 제조사 및 부품사들에 납품한 당사 제품은 하자 및 불량의 가능성이 매우 낮다고 할 수 있습니다. 실제로 당사는 반품 사례가 한 건도 발생하지 않았습니다. ⑤ 기 도입된 제품의 교체가 어려운 산업 자동차 산업에서 보안솔루션 및 전장 제어 솔루션이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시켜 개발해야 하기 때문에 한번 적용된 소프트웨어 솔루션을 교체하려면 또 다시 긴 상용화 검증 과정을 거쳐야 하며 매우 높은 비용을 투입하여야 합니다. 따라서 한번 적용된 제품은 교체가 매우 어렵게 되는 산업 특성을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 당사와 같이 이미 시장에 진입하여 상용화한 기업들은 그 규모를 지속하여 확대할 수 있는 기회를 얻게 됩니다. 이처럼 진입이 매우 어려운 자동차 시장에 한번 진입하게 되면 안정적인 매출을 기대할 수 있을 뿐만 아니라 부가적인 사업기회도 얻게 되는 소수 독점의 지위를 누릴 수 있게 됩니다. ⑥ 규제와 인증이 필수적으로 요구되는 산업 자동차 산업은 각국의 규제와 인증 절차가 복잡합니다. 먼저 진입한 기업은 이러한 절차를 먼저
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완료함으로써 시장 진입 장벽을 극복할 수 있습니다. 후발 주자들은 이러한 절차를 통과하는데 시간과 비용이 더 많이 소요될 수 있습니다. (2) 산업의 성장성(가) 자동차 사이버 보안 산업 자동차 사이버보안 시장은 규제 시장으로 유럽을 중심으로 글로벌 규제가 확산되고 있으며, 유럽을 제외한 타 국가에서는 규제에 대하여 2~4년의 유예 기간을 적용함에 따라 산업의 성장주기상 도입기 후반에 속합니다. 글로벌 자동차 사이버보안 시장 규모는 2024년에 45 억 6천만 달러로 추산되었으며, 사이버 위협 증가, 규제 강화, 전기차 및 자율주행차의 성장에 힘입어 2025년 52억 4천만 달러에서 2034년 약 188억 8천만 달러로 연평균 15.3% 성장할 것으로 예상됩니다. [글로벌 자동차 사이버보안 시장 전망] (단위: 억 달러) 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 2030년 2031년 2032년 2033년 2034년 출처: (*) Precedence Research는 캐나다와 인도에 기반을 둔 글로벌 시장조사기관으로, 주요 산업별 시장 규모, 성장 전망 및 경쟁 구도를 분석하는 리서치 보고서를 정기적으로 발간하고 있습니다. 커넥티드카와 SDV로 생태계가 변화하면서 전장 제어기와 소프트웨어의 중요성이 크게 부각되고 있으며, 자동차 제어 소프트웨어 시장은 기존의 기능별 분산 ECU(전자제어장치) 중심 아키텍처에서 통합 제어기 기반의 소프트웨어 중심 아키텍처, 즉 차세대 전장 아키텍처로 빠르게 전환되고 있습니다. 동사는 SDV 전환의 핵심 요소인 OTA에 필요한 하드웨어(게이트웨이 제어기 등)와 소프트웨어(업데이트 관리 시스템, 사이버보안 솔루션)까지 아우르는 전주기적(End-to-End) 솔루션을제공하고 있어, SDV 산업의 성장성은 당사의 전장 제어 솔루션 사업과 밀접한 관계가 있습니다.Future Market Insights에 따르면 글로벌 SDV 시장의 규모는 2025년 기준 약 617억 달러로 추정되며, 2035년 5,841억 달러까지 연평균 25.2%의 고성장이 예상됩니다. SDV 시장은 디지털화 확대, 소비자 선호도 변화, 자동차 플랫폼 전반에 걸친 첨단 시스템의 빠른 통합으로 인해 혁신적인 변화를 겪고 있습니다. 완성차 OEM들은 무선 업데이트(OTA, Over The Air), 실시간 진단, 중앙 집중식 컴퓨팅을 지원하는 SDV 아키텍처로 점진적으로 전환하고 있으며, 이를 통해 차량 성능, 안전성, 사용자 경험을 향상시키고 있습니다. SDV는 커넥티드 및 자율주행 모빌리티의 핵심 요소로 점점 주목받고 있습니다. [전 세계 SDV 시장 규모 현황과 전망] 글로벌 sdv 시장 규모.jpg 글로벌 SDV 시장 규모 출처: (*) FMI(Future Market Insights)는 맞춤형 및 종합 시장 조사 보고서와 컨설팅 서비스를 제공하는 글로벌 시장 정보 기관으로, 2014년 설립 이후 150여 개국 이상의 고객을 대상으로 다양한 산업 분야에서 인사이트를 제공하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 자동차 사이버보안 산업은 일반적인 경기변동에 따른 수요 변화의 영향을 상대적으로 적게 받는 산업입니다. 자동차 판매량의 증감이 일정 부분 영향을 미칠 수는 있으나, SDV로 전환이 가속화됨에 따라 차량 내 보안기능의 중요성은 경기 상황과 무관하게 지속적으로 강화되는 추세입니다. 특히 자동차 사이버보안은 차량 안전과 직결되는 필수 요건으로 인식되고 있어, 경제적 경기 사이클보다는 정부의 정책 방향과 규제 변화에 따라 산업 환경이 좌우되는 특성을 보입니다. 각국 정부가 자동차 사이버보안을 법제화하고, 완성차 제조사 및 부품 협력사에게 사이버보안 관리체계(CSMS)나 소프트웨어 업데이트 관리체계(SUMS) 인증을 의무화함에 따라, 관련 산업은 규제 대응과 인증 유지가 사업 운영의 핵심 요소로 작용하고 있습니다. 따라서 자동차 보안산업은 경기 변동보다는 각국의 규제 정책, 기술 표준의 제정 및 개정, 인증 제도의 강화 여부 등에 의해 사업성과 시장 성장성이 크게 영향을 받는 특성이 있습니다. (4) 경쟁
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현황 (가) 경쟁 상황 현대 자동차 산업에서 사이버보안은 더 이상 선택이 아닌 필수입니다. 유럽을 시작으로 한국, 중국 등 많은 국가들이 자동차 사이버보안 관련 법규를 제정 및 시행하고 있습니다. 규제 요건 충족 및 인증 획득이 기업 생존의 기본 전제 조건이 된 것입니다. 사이버보안 규제 시장에서 인증은 시작에 불과하고, 지속적인 사이버보안 운영 관리가 핵심입니다. 기술 발전과 더불어 해킹 기술 역시 고도화되고 있어, 인증 획득을 위한 일회성 솔루션으로는 장기적인 보안을 유지할 수 없기 때문입니다. 그러나 거대한 공급망, 평균 15년의 제품 수명 주기라는 자동차 산업의 특수성으로 인해, 이러한 종합 관리 체계 구축에는 어려움이 존재합니다. 특히 부품 단위의 단편적 관점이나 일시적 접근으로는 전체 차량 시스템의 지속가능한 보안을 확보하기 어렵습니다. 이러한 산업 환경 속에서 글로벌 부품사들은 차량 사이버보안의 중요성을 인식하고 관련 투자를 적극적으로 확대하고 있으며, 국내에서도 정보보안 전문기업들이 본 분야로 사업을 확장하고 있습니다. 자동차 사이버보안은 임베디드 전장 시스템과 정보보안 기술이 융합된 고난이도 산업 분야로, 높은 기술 진입장벽과 빠르게 진화하는 위협 환경이 공존하는 시장입니다. 그러나 이러한 환경은 기술적 전문성과 문제해결 역량을 갖춘 기업에게는 새로운 성장의 기회이기도 합니다. 자동차와 보안 양 분야에서 융합적 전문성을 확보한 기업은 복잡한 기술 과제를 효과적으로 해결함으로써 시장 내 신뢰성과 경쟁우위를 강화하고, 장기적으로 산업 내 핵심 지위를 확립할 수 있을 것입니다. 당사의 주요 경쟁 업체로는 이타스, 플렉시디티엑스, 아우토크립트가 있습니다. 이들 기업은 자동차 사이버보안 분야에서 가장 핵심이 되는 HSM 솔루션에 대하여 독자 개발 솔루션을 보유하고 있으며, 실제 국내외 사업 활동 전개 시 높은 빈도로 당사와 직접적인 경쟁 상황에 놓이고 있습니다. 이타스(ETAS)는 보쉬(Bosch) 그룹의 자동차 임베디드 소프트웨어 개발 전문 기업으로 초기에는 자동차 ECU 개발도구와 임베디드 솔루션에 주력했으나, 2022년 ESCRYPT(에스크립트) 보안 솔루션을 통합하며 사이버보안 역량을 강화했습니다. 이타스는 개발 라이프사이클 전반에 보안을 내재화하는 도구 개발에 집중합니다. 이러한 접근으로 보안 표준화 및 공정 최적화에 기여하며, 업계 내 입지를 더욱 견고히 다지고 있습니다. 플랙시디티엑스는 임베디드 시스템부터 클라우드 환경까지 포괄하는 차량 전 생애주기에 걸친 보안 솔루션에 주력하는 것으로 파악됩니다. 주로 유럽 시장을 중심으로 활동하고 있으나, 최근 수년간 뚜렷한 사업 확장이나 주요 프로젝트 참여가 많이 보고되지 않고 있습니다. 특히, 한국 시장에서의 실질적인 영향력 확대는 아직 진행 중인 과제로 보입니다.아우토크립트는 정보 보안 분야에서 출발하여, 현재 매출 구조 분석에 따르면 보안 테스팅이 주요 사업 영역으로 확인됩니다. 최근 자동차 사이버보안 형식승인 평가기관(Technical Service, TS) 자격을 취득한 바 있습니다. 또한, V2X 통신 보안 기술을 통해 미래 성장성을 확보하는 데 주력하는 것으로 보입니다. (나) 회사의 경쟁력 자동차 산업은 광범위한 공급망과 평균 15년에 달하는 제품 수명 주기라는 특수성으로 인해 일반 IT 보안과는 차별화된 접근법이 요구됩니다. 자동차 E 아키텍처에 대한 높은 전문성을 가진 당사는 이러한 산업 특성을 고려하여, 전장 부품 수준의 보안을 넘어서 차량 전체 통신 시스템 및 기업 수준의 보안 체계까지 모두 아우르는 종합적 솔루션을 제공하고 있습니다. 이를 통해 기술적, 사업적 시너지를 극대화하며, 자동차 산업 전체 공급망 및 생애주기에 걸친 광범위한 규제 대응 업무 전반을 자체적으로 수행할 수 있는 독보적인 경쟁력을 확보하고 있습니다.이를 바탕으로 글로벌 자동차 제조사의 전사적 사이버보안 프로젝트에 대한 사이버보안 Tier 0.5 역할을 성공적으로 수행하며, 종합적인 컴플라이언스 역량을 입증했습니다. 국제 표준 및 법규에 대한 고객사의 요구사항을
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모두 국제적 수준으로 만족시킨 것은 물론, 사이버보안에 대한 자동차 업계의 핵심 니즈와 도전과제인 '지속적인 운영관리' 및 '리소스 효율화'까지 해결하는 데 결정적인 역할을 했습니다. 이를 통해 해당 고객사는 자동차 사이버보안의 대표적인 국제 규제에 대해 모든 인증(CSMS, VTA, SUMS)을 조기에 획득했을 뿐만 아니라, 수백억 원 규모의 리소스 절감 효과를 달성할 수 있었습니다. 이는 당사의 접근 방식이 단순한 규제 준수를 넘어 비즈니스 가치 창출에도 기여함을 입증하는 사례를 보유하고 있습니다. (5) 시장 관련 규제 등 현황 (가) 글로벌 자동차 사이버보안 규제 소프트웨어 중심 자동차(SDV)의 등장으로 차량의 사이버보안 취약점이 증가함에 따라 전 세계적으로 관련 규제가 활발히 제ㆍ개정되고 있습니다. 2020년, UNECE WP.29(유엔 유럽경제위원회 산하 국제 자동차 기준 조화 회의체)는 최초의 자동차 사이버보안 규제인 UNR155(UN Regulation No. 155, 유엔 규정 155호) 및 자동차 소프트웨어 업데이트에 관한 규제인 UNR156(UN Regulation No. 156, 유엔 규정 156호)을 채택하였고, 우리나라도 올해 2월, 「자동차관리법」 개정안을 통해 차량 사이버보안 및 소프트웨어 업데이트 관련 내용을 강화했습니다. UNR155의 주요 내용은 완성차 제작사가 CSMS(Cybersecurity Management System, 사이버보안 관리체계) 인증을 획득하고, 각 차종에 대해 이를 검증하는 VTA(Vehicle Type Approval, 형식승인)를 획득해야 한다는 것입니다. CSMS는 자동차의 사이버 위협과 리스크를 관리하는 조직적인 프로세스/관리시스템을 의미하며, 이는 자동차 사이버보안 엔지니어링 국제 표준이자 CSMS를 구현하는 기준인 ISO/SAE21434에 기반하여 수립합니다. 완성차 제작사는 차량 개발부터 생산, 생산 이후의 단계까지 자동차 수명주기 전체에 걸쳐 CSMS를 수립한 것을 인증 받아야 합니다. [유럽 UNR155 규제 타임라인] 유럽 un r155 규제 타임라인.jpg [유럽 UNR155 규제 타임라인] 출처: 언론보도 규제를 제정한 UNECE WP.29는 한국, 유럽, 북미, 아시아 등 68개 회원국(2024년 10월 기준)을 포함하며, EU 회원국(27개)은 이미 자동차 사이버보안에 대해 UN R155 규정을 채택하거나 자국 법령에 반영했습니다. 따라서 2022년 7월부터 EU에서 판매되는 모든 신규 차종은 해당 법규를 충족해야 하며, 2024년 7월부터는 생산ㆍ판매되는 모든 신차를 대상으로 규제 적용이 확대되었습니다. 즉, 앞으로 완성차 제작사들은 유럽에서 차량을 판매하기 위해 CSMS 및 VTA 인증을 반드시 획득해야 하는 실정입니다. UNR156은 안전한 소프트웨어 업데이트 정책 및 프로세스를 다루는 규제입니다. UNR156을 준수하기 위해 완성차 제작사는 SUMS(Software Update Management System, 소프트웨어 업데이트 관리체계) 인증과 이에 따른 VTA(Vehicle Type Approval, 형식승인)를 획득해야 합니다. 차량 소프트웨어는 출시 이후에도 지속적인 업데이트가 진행되기에, 사이버보안과 마찬가지로 차량 수명주기 전체에 걸쳐 지속적인 영향도 추적 관리가 필수입니다. 2) 국내 규제: 자동차관리법 개정안 자동차관리법은 자동차의 효율적인 관리 및 자동차의 성능안전 확보를 목적으로 합니다. 자동차의 등록부터 안전기준, 자기인증, 제작 결함 시정 등을 포함합니다. [자동차관리법 개정안 타인라인] 자동차관리법 개정안 타인라인.jpg [자동차관리법 개정안 타인라인] 출처: 언론보도 이러한 자동차관리법의 개정안이 지난 2024년 2월 13일부로 공포되었습니다. 개정안의 핵심 내용은 사이버 공격 및 위협으로부터 자동차의 안전성을 확보해야 하며, 자동차 안전에 영향을 줄 수 있는 소프트웨어 업데이트 관리 제도를 마련해야 한다는 것입니다. 해당 규제는 신차의 경우 2025년 8월부터 시행되었으며, 기존 차의 경우
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2027년 8월부터 시행됩니다. [자동차관리법 개정안 내용(일부)] 자동차관리법 개정안 내용(일부).jpg [자동차관리법 개정안 내용(일부)] 출처: 국가법령정보센터 자동차관리법 개정안에 따르면, 사이버보안과 관련하여 완성차 제작사 및 수입 판매사는 CSMS에 대한 인증을 보유한 경우에만 국내에 자동차를 판매할 수 있음을 명기하고 있으며, 해당 인증이 취소된 경우에는 자동차 판매가 금지됩니다. 여기에서의 CSMS는 국토교통부를 통해 심사ㆍ발급된 인증서만 인정되기에, UNR155에 따른 CSMS를 보유한 경우에도 새로 취득해야 합니다. 또한 소프트웨어 업데이트와 관련하여 완성차 제작사는 안전기준과 관련된 기능의 소프트웨어를 업데이트 하는 경우 해당 정보를 국토교통부에 사전 통지해야 하며, 이를 준수하지 않을 시 위반 사항에 따라 벌칙 또는 과태료가 부과될 수 있습니다 3) 글로벌 규제 대응 현황 현재 일본은 EU와 같이 UNR155를 채택하여 시행 중이며, 미국 도로교통안전국은 2022년에 자동차 사이버보안에 관한 가이드라인을 업데이트했습니다. 미국의 경우 아직 관련 지침의 구속력은 없지만, 가이드라인 업데이트를 통해 전체 생태계에 대한 사이버보안 위협 완화의 긴급성을 강조했으며, 이외에도 중국 등 미국이 별도 지정한 위험국의 기술이 사용된 커넥티드카(Connected Car)에 대한 규제를 검토 중(2024년 10월 기준)입니다. 그럼에도 불구하고 중국은 미래 모빌리티 시장에서 선두를 달리고 있습니다. 2023년 5월, '자동차 정보 보안 기술 요구 사항'에 대한 공개 의견 청취를 실시하며 사이버보안 규제 논의를 본격화했습니다. 이후 UNRegulation No.155(차량 사이버보안 및 CSMS) 기준을 바탕으로 자국 내 법제화를 추진하고 있으며, 해당 유럽 규정은 2024년부터 신차 인증 요건에 단계적으로 적용되고 있습니다. 인도에서도 UNR155를 기반으로 한 사이버보안 정책 프레임워크를 수립 중이며, 2025년 이후 신규 승용차 및 상용차에 대한 규제 도입을 예고하고 있습니다. 이에 따라 주요 OEM들은 CSMS 구축 및 관련 인증 대응을 서두르고 있습니다. 또한, 유럽연합(EU)은 2024년 12월부터 사이버복원력법(CRA)을 공식 발효하며 규제 대상을 자동차를 넘어 디지털 요소가 포함된 모든 이동수단과 산업장비까지 확장하였습니다. 기존 UNR155/156과 달리 CRA는 농기계, 건설장비, 자율주행 로봇, 선박 등 비도로 차량도 규제 대상으로 포함해 범위를 넓혔습니다. 이는 유럽발(發) 자동차 사이버보안 규제가 다양한 모빌리티 산업으로 빠르게 확산되고 있음을 보여주며, 타 산업에도 유사한 규제 적용이 예상됩니다. 각국도 이에 발맞춰 제도화를 추진 중이며, 모빌리티 산업의 디지털 전환이 가속화됨에 따라, 보안 규제 또한 산업 전반의 핵심 요건으로 자리잡고 있습니다. [전 세계 자동차 사이버보안 법제화 현황] 전 세계 자동차 사이버보안 법제화 현황.jpg [전 세계 자동차 사이버보안 법제화 현황] 출처: 언론보도 이렇듯 전 세계적으로 자동차 사이버보안 및 소프트웨어 업데이트 관련 규제가 강화됨에 따라 글로벌 OEM 및 Tier사들은 국제 규제 인증 획득에 집중하고 있습니다. 메르세데스 벤츠(Mercedes-Benz), 폭스바겐(Volkswagen), 현대자동차ㆍ기아, KG모빌리티(KGM), LG 마그나(LG Magna), 카네비모빌리티(Kanavi Mobility) 등 주요 기업들은 CSMS 및 ISO/SAE21434 등 관련 인증을 이미 획득하여 글로벌 경쟁력을 강화했습니다. OEM이 받아야 하는 CSMS 인증은 제어기 제조사들의 사이버보안 활동도 관리할 수 있어야 한다고 요구하기에, OEM은 Tier사에게 자동차 사이버보안 엔지니어링 국제 표준이자 CSMS를 구현하는 기준인 ISO/SAE21434 인증을 요청하는 경우가 있습니다. 따라서 글로벌 경쟁력 강화를 위해서는 제어기 개발사들 또한 ISO/SAE21434 인증을 갖추어야 합니다. (나) 관련 국제 표준 1) ISO/SEA 21434 : 자동차