chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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삼양엔씨켐 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) LG씨엔에스 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 아이에스티이 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 동국생명과학 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 심플랫폼 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 대한조선 유가증권시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 아이티켐 코스닥시장 공모주식(A) 시장지수(B) 시장지수 초과(A-B) 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권 시장 시장지수 초과(A-B) 코스닥시장 합계 2. 평가기관 구분 증권회사 (분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 케이비증권㈜ 3. 평가의 개요 가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 명인제약㈜의 기명식 보통주 3,400,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2024년 01월 05일 기업실사 2024년 01월 05일 ~ 2025년 07월 31일 상장예비심사 신청(청구) 2025년 04월 30일 상장예비심사 승인 2025년 07월 31일 증권신고서 제출 2025년 08월 21일 다. 기업실사 이행사항 (1) 기업실사 이행 내역 대표주관회사인 KB증권㈜는 명인제약㈜의 유가증권시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다. (2) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 상장예비심사 중 ① 특수관계자 거래 관련 공시, ② 향후 특수관계자 거래 계약 갱신 계획에 관련한 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 동사는 상장 이후 3년간 실시되는 한국거래소의 확약사항 이행점검에 성실히 협조하고, 이를 위반한 경우 상장적격성 실질심사 절차 진행 등을 포함한 한국거래소의 어떠한 조치에도 이의를 제기하지 않을 것임을 확약하였습니다.이에 동사는 특수관계자 거래 관련 공시 사항 및 갱신 계획은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 사업의 내용 당사의 사업의 개요에 앞서, 제약산업의 전문용어와 약어에 대한 용어해설을 기재하였습니다. 용어 내용 요양급여가 되지 않는 사항(비 급여대상)을 정하고 그에 해당되지 않은 의료행위(치료재료 포함)는 모두 요양 급여 대상으로 적용하는 방식 급여의약품, 등재의약품 '약제급여목록 및 급여상한금액'에 등재된 의약품. 약제급여목록에 포함된 의약품으로 건강보험 급여대상 의약품을 지칭. 환자가 일부 약값을 지불하고 정해진 기준에 따라 보험공단에서 나머지 약값을지불하게 됨 비급여의약품 급여대상이 아닌 의약품으로 일반적인 경우 환자가 의약품 가격의 전부를 지불함 퇴장방지의약품 환자진료에 반드시 필요하나 채산성이 없어 제조업자ㆍ위탁제조판매업자ㆍ수입자가 생산 또는 수입을 기피하는 약제로서 생산 또는 수입 원가의 보전이 필요한 약제 라이센스 아웃 자사 신약 후보물질의 권리(기술ㆍ물질ㆍ제품ㆍ특허) 등을 타사에 이전하는 계약 라이센스 인 타사 신약 후보물질의 권리(기술ㆍ물질ㆍ제품ㆍ특허) 등을 도입하는 계약 마일스톤 라이센스 계약시 계약 체결 후 받는 계약금과 별도로 개발 단계별 성취도에 따라 받는 단계별 기술료 바이오 베터 오리지널보다 유효성ㆍ안전성 등을 개선한 바이오의약품 바이오 시밀러 특허가 만료된 오리지널 바이오 의약품의 제네릭 효능은 동일하나 개발기간이 짧고, 가격이 저렴함 바이오 의약품 사람이나 다른 생물체에서 유래된 세포, 조직, 호르몬 등을 이용해 유전자 재조합 또는 세포배양 기술을 통해 개발한 의약품 신약 지금까지 없던 새로운 구조의 약(최초개발 의약품) 의약품 사람.동물의 질병 진단, 치료, 예방 목적으로 사용되는 물품으로 기구, 기계, 장치가 아닌것 의약외품 목적은 의약품과 같으나 인체에 대한 작용은 경미한 것으로 치약류, 살충제, 소독제 등 코마케팅 원개발사와 허가권을 나눠 두회사가 같은 제품을 다른 상품명으로 판매하는 마케팅전략 코프로모션 다른회사와 공동의 목적을 가지고 같은 상품을 동일한 이름으로 공동판매하는 마케팅 전략 cGMP cGMP (Current Good Manufacturing Practice) 의약품 및 생물의약품 제조에 있어서는 유효성(Efficacy), 안전성(Safety), 안정성(Stability) 등을 재현성 있게 확보하는 것이 필수적임. 따라서 이를 확보하기 위해 미국 FDA 등 선진국 규제기관들은 cGMP 등 GMP 규정을 엄격히 적용하고 있고 선진국뿐만 아니라 다른 모든 국가에서 의약품의 수입허가 시 cGMP 또는 이에 준하는 규정(EU-GMP 등)에 따른 제조 및 관리를 필수적으로 요구하고 있어 개발된 의약품의 해외시장 진출을 위해서는 cGMP 규정을 만족시키는 기술(이하, cGMP기술)의 개발 및 확보가 필수적임. cGMP(현행 우수제조관리기준) 유효성, 안전성, 안정성이 보장된 의약품을 재현성 있게 제조하기 위해 제조공장의 구조·설비를 비롯하여 원료의 구입으로부터 제조, 품질관리·보증, 포장, 출하에 이르기까지의 생산공정 전반에 걸쳐 요구되는 기본규정임 CMO 의약품 생산대행 전문기업 (Contract Manufacturing Organization) CP 공정거래 법규의 준수를 위해 기업이 자율적으로 운용하는 내부 준법 시스템(Company Program) CRO 임상수행 전문 수탁업체(Contract Research Organization) D/C 처방약제 선정 등 병원에서 사용하는 의약품 관련사항을 심의하는 병원내 기구(Drug committee) DUR 중복투여나 약물 부작용을 예방하기 위해 의약품 적정사용 정보를 제공하는 시스템(Drug Utilization Review) EU-GMP EU GMP란 cGMP와 같은 개념으로 유럽 식약처라 할 수 있는 EMEA 실사를 받아 EU국가에 수출할 수 있는 품목 허가를의미. 서유럽, 동유럽을 막론하고 실사를 진행할 국가가 EU 회원국이면 EU-GMP 가이드라인에 따라 실사를 진행 EMA 미국 등에서 시행하는 신약에 대한 신속심사제도로 지정되면 심사에 소요되는 시간이 단축됨 FDA 미국 등에서 시행하는 식품의약국
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GMP 우수 의약품 제조 및 관리기준 (Good Manufacturing Practice) ICH ICH는 신약허가에 필요한 평가기준을 동일하게 맞추자는 선진국간의 합의에서 시작된 국제회의 기구, 국제 의약품 정책주도 IMS 글로벌 컨설팅ㆍ시장조사 업체인 IMS헬스 한국지사에서 제공하는 데이터, 처방 급여의약품 뿐만아니라, 비급여의약품, 주사제 등 병의원 사용의약품과 일반의약품의 유통데이터 (패널:의원+약국+병원+도매업체, 결과:분기별) PIC/S 의약품제조 및 품질관리기준(GMP)의 조화와 실사의 질을 높이기 위해 결성된 국제 협의체로 미국, 유럽등의 52개국의 58개 기관이 가입. 한국도 2014년 1월 가입 절차상 실사 받음. (Pharma-ceutical Inspection Cooperation Scheme) PM 상품의 기획, 생산, 마케팅, 판매 등 모든 과정을 책임지는 제품 담당 책임자(Product Manager) 이상반응이나 여타 다른 의약품 관련 문제들을 감지, 평가, 이해, 예방하는 약물감시 관련 과학 및 활동 ICH에서 확립한 국제기준으로서 제조공정과 품질관리로 인한 이원화된 현시스템을 하나의 시스템으로 융합, 첨단기술을 활용해 의약품 생산공정에서 발생할 수 있는 위험성을 사전에 예측하고, 대처하는 품질관리 시스템을 구축하는 것을 뜻함 RA 의약품 인ㆍ허가(Regulatory Affairs) UBIST 민간요양기관 서비스업체인 유비케어의 전국 약국 패널 데이터를 수집하고, 분석, 가공한 원외처방 시장(처방 급여의약품)에 대한 의약품 통계 서비스 (패널:약국, 결과:월별) DDS 약물의 복용편의성을 향상 또는 1회 투여로 장기적인 효과를 나타내거나 원하는 조직에 약물이 전달될 수 있도록 하여 부작용을 줄일 수 있는 제제기술의 통칭 MR 의약정보담당자(영업사원) 1. 사업의 개요 당사는 중추신경계에 작용하는 정신신경용제(CNS : Central Nervous System)에 특화된 기술력을 바탕으로 뇌졸중 및 파킨슨 치료제, 조현병 치료제, 우울증 치료제 등의 전문의약품을 생산ㆍ판매하는 기업입니다. 특히 수면장애를 동반하는 우울증, 위장장애를 동반하는 불안장애와 같이 다양한 증상에 따른 병용 처방이 가능한 최적의 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 IQVIA 기준 정신신경용제(CNS) 2023년부터 2024년까지 국내 정신신경용제 의약품 시장 점유율 1위를 확보하고 있습니다. 또한, 잇몸약의 대표 브랜드로 자리매김한 '이가탄', 2015년 런칭한 변비약 '메이킨Q' 등 일반의약품에서도 높은 인지도를 바탕으로 시장을 선점하고 있습니다.당사는 원료합성에서부터 완제 의약품 생산에 이르기까지 전 공정을 생산할수 있는 기술력과 cGMP수준의 생산설비를 통해 세계 제약시장에서 요구하는 우수 의약품을생산하고 있으며, 그 결과 글로벌 제약사들과 파트너쉽을 형성하여 미국, 유럽, 중국, 일본 등 세계 제약시장 개척을 위한 발판을 구축해 가고 있습니다. 가. 사업의 현황 (단위: 백만원) 구분 2025년 반기(제38기) 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 의약품판매 부동산임대 광고대행 연결조정 매 출 총 계 당사의 사업부문별 매출의 비중은 의약품 판매가 99%를 차지하고 있으며, 전문의약품 매출이 의약품 판매 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황 및 비중 (단위 : 백만원) 구분 2025년 반기(제38기 반기) 2024년(제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 제품 전문의약품 정신신경용제 순환계용제 기타 소계 일반의약품 치과구강용제 소화계용제 기타 소계 원재료 원재료 결산조정 제품 소계 상품 전문의약품 정신신경용제 순환계용제 기타 결산조정 상품 소계 기타 임대료 합 계 주1) 별도 재무제표 기준 나. 주요 제품 등의 세부내용 품목명 약효분류 세부내용 설명 당사 대표 제품
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전문 의약품 정신 신경용제 우울증 치료제 우울증 치료의 고전적인 약물로, 노르에피네프린, 세로토닌 및 일부 도파민 재흡수를 차단하여, 신경전달물질의 양을 증가시켜 항우울 효과를 나타내는 약물 그로민 캡슐, 명인이미프라민염산염정 등 선택적 세로토닌 재흡수 억제제(SSRI, Selective Serotonin Reuptake Inhibitor) Norepinephrine 및 Dopamine의 재흡수에 영향을 주지 않고, Serotonin의 재흡수만을 선택적으로 차단하여 항우울 효과를 나타내는 우울증 치료제로, TCA에 비해 항콜린성, 항히스타민성 부작용이 적은 약물 뉴프람정, 푸록틴캡슐, 파록스정 등 세로토닌/노르에피네프린 재흡수 억제제 (SNRI, Serotonin/Norepinephrine Reuptake Inhibitor) Norepinephrine과 Serotonin의 재흡수를 억제하여 우울증 치료 효과를 나타내는 우울증 치료제로, 약물 상호작용이 적으며 체중 증가 부작용이 거의 없음 드록틴 캡슐, 에스벤 서방정 등 노르아드레날린 특정 세로토닌 항우울제 NaSSA (Noradrenergic and Specific Serotonergic Antidepressant) 대표적인 치료제 성분으로 Mirtazapine이 있으며, Mirtazapine은 4환계 항우울제로서 중추의 presynaptic α2- adrenergic 길항제로 작용하고, norepinephrine과 serotonin(5-HT) 증가하는 기전을 가지고 있는 우울증 치료제 밀타정, OD정 조현병 치료제 정형 항정신병약물 (Typical Antipsychotics) 뇌 내 변연계의 도파민수용체를 차단함으로서 환각 및 망상 등의 항정신병 효과를 나타내고 주로 정신분열병의 양성증상에 효과적인 조현병 치료제. EPS, 고Prolactin혈증과 같은 부작용을 나타냄 명인할로페리돌정, 명인페르페나진정 비정형 항정신병약물 (Atypical Antipsychotics) 뇌 내 도파민 수용체뿐 아니라 세로토닌 수용체를 차단하여 정신분열병의 양성증상을 완화시키는 동시에 감정둔마, 의욕감퇴 등의 음성증상에도 효과적인 조현병 치료제. 추체외로증상 등 심각한 중추신경계 부작용이 적음. 큐로켈정/서방정, 팔리스펜서방정 등 파킨슨치료제 파킨슨병 치료에 가장 효과적이고 기본적인 약물 투여 방법으로, 레보도파는 도파민의 전구물질로서 도파민은 뇌를 통과할 수 없으나 레보도파는 뇌를 통과하여 뇌에서 도파민으로 전환된 후 도파민 신경을 활성화시킴 퍼킨정/CR정, 명도파정 등 도파민 효현제(Dopamine Agonist) 도파민 수용체 효현제로서 직접적인 도파민 공급을 통하지 않고 도파민 수용체를 활성화시켜 도파민 신경의 기능을 회복하게 하는 파킨슨병 치료제. 초기 파킨슨병 환자에게서 레보도파 제제의 용량을 줄여줄 수 있음. 파키놀정/PD정 등 MAO-B 억제제 Monoamine Oxidase B(MAO-B)를 억제하여 도파민 대사를 감소시켜 뇌 내의 도파민 농도를 증가시키는 파킨슨병 치료제 라사린정 항불안 수면 치료제 불안장애 치료제 벤조디아제핀계 약물(BDZ, Benzodiazepine)과 비벤조디아제핀계 약물로 나뉘며, 벤조디아제핀계 약물의 경우, GABA(γ-Aminobutyric Acid) 수용체에 결합하여 억제성 신경전달 물질인 GABA의 효과를 증강시킴 벤조디아제핀계: 자나팜, 졸민, 디아제팜 비벤조디아제핀계 : 부스피론 수면장애 치료제 벤조디아제핀계 약물(BDZ, Benzodiazepine)과 비벤조디아제핀계 약물로 나뉘며, 벤조디아제핀계 약물의 경우, GABA 수용체에 결합하여 진정작용을 일으켜 수면을 유도함. 치매치료제 아세틸콜린에스테라아제 억제제 (AChEI, Acetylcholinesterase Inhibitor) 아세틸콜린에스테라아제를 가역적으로 억제해 뇌에서 아세틸콜린의 분해를 줄이고 콜린성 기능을 향상시키는 작용기전을 가진 치료제로, 알츠하이머병의 특징적인 증상인 인지기능 저하, 일상생활 기능 저하를 늦추고 행동 문제를 호전시킬 수 있음.
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실버셉트정/OD정, 리셀톤캡슐/패취 등 기억과 학습 기능에 관여하는 흥분성 아미노산 신경전달물질인 Glutamate에 의해 과활성화된 NMDA수용체는 신경세포의 사멸을 유도하는데, NMDA 수용체 길항제는 이를 억제하는 효과를 가지고 있음 밀타정/OD정 뇌전증치료제 고전적 항경련제 (Old Antiepileptic drug) 예전부터 사용되었던 약물로서 현재까지도 뇌전증 치료의 1차 선택제로 많이 사용되는 치료제. 명인페니토인정, 카마제핀정/CR정 등 새로운 항경련제 (New Antiepileptic drug) 1990년대 이후 개발되어 상용화된 약물로서 초기에는 병용요법으로 많이 쓰이다가 최근에는 단일요법으로도 쓰이는 뇌전증 치료제. 고전적 약물에 비해 약물 상호작용, 부작용이 적다는 특징이 있음 큐팜정/서방정, 토파메이트정 등 ADHD 치료제 중추 신경계의 저장 부위로부터 Catecholamine을 방출시켜 Synapse 중의 Norepinephrine, Dopamine 농도를 증가시키는 중추신경자극제로, 속방형과 서방형 제품이 있음 대표 제품: 페로스핀정, 메디키넷리타드 캡슐 등 대표적인 비methylphenidate 계열 ADHD 치료제로 Atomoxetine이 있으며, 선택적으로 노르에피네프린의 재흡수를 억제하여 ADHD 증상을 완화시키는 ADHD 치료제 아토목신 캡슐 순환계 용제 항혈전제 항혈소판제 혈소판이 응집하는 것을 억제해 혈전의 생성을 막는 항혈전제의 일종으로, 대표적으로 COX 억제제와 PDE 억제제, ADP 수용체 길항제 등이 있음. COX 억제제는 Thromboxane A2의 생성을 억제해 혈전의 생성을 억제 디스그렌, 슈퍼피린 항응고제 혈액 응고 과장에서 중요한 역할을 하는 응고인자들의 활성을 억제하여 혈전 생성을 방지하는 약물로 비타민K 길항제, 직접 Xa 인자 억제제, 직접 트롬빈 억제제 등이 이에 해당 리바록사, 아픽사반 고혈압 치료제 칼슘채널차단제(CCB) 칼슘은 심근, 골격근, 평활근에서 신경 자극이 기계적인 수축으로 이어지는데 중요한 역할을 하는 전해질로, 칼슘채널차단제는 칼슘 통로를 통해 칼슘이 유입되는 과정을 차단하여 심근의 수축력을 감소시키고 관상동맥과 말초혈관을 확장시킴. 코닐정, 아이살탄 일반 의약품 치과구강 용제 치은염, 치주염 보조치료제제 잇몸질환을 일으키는 각종 세균을 살균하고, 염증 부위에 작용하여 소염작용을 나타내며 출혈에 대해 지혈작용을 나타내는 염화리소짐 및 카르바조크롬을 함유하고 있어 잇몸질환의 원인을 제거하고 제반증상을 효과적으로 예방 치료함 콜라겐의 합성을 촉진하여 잇몸의 상처부위 조직의 재생을 촉진하며, 혈관벽을 강화하고 트롬빈의 작용을 부활시켜 잇몸출혈을 효과적으로 예방함 잇몸조직의 혈행을 개선함과 동시에 세포막의 구성성분인 고급 불포화 지방산을 보호하고, 비타민C의 산화를 방지함으로써 잇몸조직의 손상 및 노화를 예방, 튼튼한 잇몸을 유지할 수 있도록 함 이가탄 소화계용제 변비 치료제 카산트라놀(생약)과 비사코딜(양약)은 장관내의 기능조절부위인 근육층 신경총 (Auerbach's plexus)에 작용하여 대장 운동기능을 촉진시켜 배변을 도움 우르소데옥시콜산은 담즙산 배출을 촉진시킴으로써 지방의 소화흡수를 도와주고, 소화기능을 강화함 도큐세이트나트륨은 단단하게 굳어 있는 장내용물에 수분이 잘 흡수되도록 함으로써 효과적인 배변이 이루어지도록 해줌 생약 및 양약성분 4종으로 구성된 복합처방 제제로서 여러 타입의 변비에 효과적이며 부드럽고 상쾌한 배변을 유도함 메이킨 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이(1) 가격변동추이 (단위: 원) 매출 유형 품목명 적응증 2025년 반기 (제38기) 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 제품 전문 의약품 정신신경용제 우울증치료제 조현병치료제 파킨슨치료제 항불안수면치료제 뇌전증치료제 치매치료제 ADHD 치료제 순환계용제 항혈소판제 고혈압치료제 해열소염진통제 편두통 치료제 일반 의약품 치과구강용제 치주질환치료제 소화계용제 변비치료제 상품 전문 의약품 정신신경용제 ADHD치료제 주1) 각
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품목 분류내의 치료제별 매출 비중 1순위의 주요 제품을 기준으로 작성하였으며, 해당 제품에서 발생한 매출액을 최소 환산수량(1정, 1캡슐 등)으로 나누어 계산하였습니다. (2) 가격변동원인 사용량-연동 협상에 따른 약제 상한금액 조정, 사용범위 확대에 따른 약제 상한금액 조정, 실거래가 조사에 따른 약제 상한금액 조정과 퍼스트제네릭 등재 후 최초 1년간 약가가산 만료 후 조정 등 정부의 약가정책에 따라 연동하여 변동될 수 있습니다. - 전문의약품 : 일괄약가인하, 약가재평가 등의 영향을 받음 - 일반의약품 : 생산원가 상승 및 물가상승 등의 영향을 받음 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 (1) 매입현황 [제품 원부재료 매입 현황] (단위: 백만원) 매입유형 원.부재료명 구분 2025년 반기 (제38기) 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 원재료 레보도파 수입 벤세라지드염산염 수입 카르비도파수화물 수입 날트렉손염산염 국내 트리플루살 수입 기타 합계 부재료 공캡슐 등 국내/수입 합계 주1) 원재료 주요매입처는 중요한 영업 기밀에 해당하여 비공개 처리하였습니다 (2) 가격변동추이 원재료의 가격 상승요인은 환율의 급등, 동식물의 작황의 실패에 따른 원자재 수급불안, 원료 제조사의 인건비 상승, 정부의 규제에 따른 제조, 관리 방법의 강화, 환경문제로 인한 공급 불균형, 중간체 시장의 공급부족으로 인한 제조원가 인상 등이며,원재료의 가격 하락요인은 환율의 급락, 원재료 제조사간의 경쟁으로 인한 가격 하락, 대량 매입으로 인한 가격하락, 특허 회피된 원료의 등장 등이 있습니다.당사의 주요 제품에 사용되는 대부분의 원재료 매입가격은 변동폭이 크지 않고 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 원재료 품목별 가격과 관련된 사항은 중요한 영업 기밀에 해당하여 상세 표기를 생략하였습니다. 나. 생산설비등에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 천개, kg) 사업소 품목 2025년 반기 (제38기) 2024년 (제37기) 2023년 (제36기) 2022년 (제35기) 팥탄제1공장 완제의약품 정제 생산능력 생산실적 가동율 캡슐 생산능력 생산실적 가동율 주사제 생산능력 생산실적 가동율 발안제2공장 원료의약품 원료의약품 생산능력 생산실적 가동율 주1) (1) 생산능력 수량: 해당제형의 1일 최대 생산량 X 년간 생산일수 (2) 생산실적 수량: 해당년도 입고된 생산수량 (3) 가동율: 생산실적 수량 / 생산능력 수량 (2) 생산능력의 산출근거 [ 완제의약품 제조 ] (단위 : EA) 사업소 제형별 연간 최대 생산량 산출근거 팔탄제1공장 정제 주력설비 기준 일 최대 생산량 x 생산일수(20일) x 12개월 캡슐 주사제 주력설비 기준 일 최대 생산량 x 생산일수(16.7일) x 12개월 [ 원료의약품 제조 ] (단위 : kg) 사업소 제형별 1Lot 평균제조량 연간 생산가능 Lot수 산출근거 발안제2공장 원료의약품 대량 전 제품의 1Lot 평균제조량(kg) x 년간 생산가능 Lot수 소량 (3) 생산설비 현황(가) 현황 (기준일: 2025년 06월 30일) (단위: 백만원) 구 분 기 초 취 득 처분 및 폐기 감가상각비 대 체 기 말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 시설장치 사용권자산_부동산 사용권자산_차량운반구 건설중인자산 합 계 (나) 설비의 신설 매입계획 구분 내용 총 소요 자금 기 지출액 지출예정 기간 비 고 '25년 '26년 이후 1공장 기계장치 주사제 무균시설 보강 등 설비 증설 2026년 2공장 건물 고형제동 신축 및 펠렛 설비 도입 기계장치 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목명 내수/수출 2025년 반기(제38기) 2024년 (제37기) 2023년(제36기) 2022년(제35기) 제품 전문의약품 정신신경용제 내수 수출 순환계용제 내수 기타 내수 수출 소계 내수 수출 합계 일반의약품 치과구강용제 내수 소화계용제 내수 기타 내수 수출 소계 내수 수출 합계 원재료 내수 내수 수출 수출 소계 소계 기타 결산조정 제품매출액 내수
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수출 합계 상품 전문의약품 정신신경용제 내수 순환계용제 내수 기타 내수 수출 합계 상품총계 내수 수출 기타 결산조정 상품매출액 내수 수출 합계 기타 임대료 매출 내수 합계 내수 수출 합계 주1) 별도 재무제표 기준 나. 판매경로 및 방법, 전략 등 (1) 판매경로 의약품의 판매는 약사법에 의해 법률로 정해져 있으며, 법에서 허용한 일반의약품 중 안전상비의약품을 제외하고는 병의원, 약국, 의약품도매상을 통해서만 의약품이 유통/판매되고 있습니다. 당사 전문의약품은 병의원 및 약국에 직접 판매하는 경로와 의약품도매상을 이용해 의약품을 병의원 및 약국에 공급하는 간접 판매경로로 의약품을 판매하고 있으며, 그 비중은 근소한 차이로 의약품도매상을 통한 판매 비중이 높습니다. 일반의약품은 의약품도매상을 통한 비중이 더 높게 차지하고 있습니다. 이는 당사 전문의약품이 CNS계열 약물과 순환기계열 약물로 특화되어 있고, 이러한 특화약물의 특성상 타 제약에 비해 직거래 비중이 상대적으로 높은 편이며, 때문에 의약품도매상으로 판매를 최소화하여 도매상에 지급하는 유통비용을 절감할 뿐만 아니라 병·의원과 약국에 대한 지속적인 영업활동과 안정적인 매출구조를 유지하고 있습니다. 그리고, 당사에서 의약품도매상으로 판매한 전문의약품은 의사의 처방이 있어야만 병·의원, 약국에서 조제를 할 수 있는 의약품으로 의사의 처방이 선행되어야 합니다. 따라서, 의약품도매상으로 판매된 제품은 의사의 처방이 이루어져야 발생하는 수요이므로, 의약품도매상에서는 다시 수요자인 병·의원, 약국에 의약품을 공급하게 됩니다. 결국 의약품도매상에 판매되는 전문의약품은 의사의 처방이 전제되어야 하므로 당사의 제품력과 영업력에서 기인되었다고 볼 수 있습니다. 또한, 당사의 이가탄F와 메이킨Q를 포함한 일반의약품은 대부분 약국으로 판매하는 제품이며, 특히, 이가탄F와 메이킨Q는 TV등 대중매체를 통해 광고하는 품목으로 소비자들의 선호도가 높아 전국 대부분의 약국에서 해당 의약품을 구비하여 최종 소비자에게 판매하고 있습니다. 이와 같이, 전국 대부분의 약국이 당사의 일반의약품 주요품목인 이가탄F와 메이킨Q를 구비하고 있으나, 전국 2만3천여개에 달하는 약국과 직접거래에는 한계가 있어, 당사가 거래중인 병·의원의 문전약국과 주요 약국이외의 약국들에 대해서는 지역별 의약품도매상들의 유통 영업망을 이용하여 일반의약품을 공급하고 있습니다. 당사의 판매경로별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다. [판매경로별 매출액 및 비중] (단위: 백만원) 품목 국내/수출 판매경로 2025연도 반기 (제38기 반기) 2024연도 (제37기) 2023연도 (제36기) 2022연도 (제35기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 의약 국내 도매 소매 병원 주1) OEM 수출 회사 임대 국내 소계 결산조정 총매출액 주1) 별도 재무제표 기준 주2) CNS제품 특성상 약국을 거치지 않고 병원에서 바로 원내처방을 받는 직거래가 일부 이루어지고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건 당사의 판매조건은 판매유통 경로별로 다소 차이가 있으며, 당사의 영업정책과 거래처와의 상호협의에 의해 그 조건이 결정되어 판매가 이루어지고, 대금결제 또한 제약업계의 일반적 관행에 따라 현금, 카드, 어음으로 대금결제가 이루어지고 있습니다. 그리고 판매유통별로 영업의 특수성에 따라 대금회수 기간은 다소 차이가 있으며, 매출처에 대한 수금 회전단축 노력과 철저한 여신관리로 불량채권을 최소화하고 있습니다. 구분 세부 판매방법 도매 회사→도매업체→약국→소비자(환자) 소매 회사→약국 직거래→소비자 병원 회사→병, 의원→소비자(원내처방) OEM 회사→타제약회사→소비자 수출 회사→판매대행회사 또는 해외제약사 (3) 판매전략 [ 전문의약품 ] 당사의 전문의약품 제품은 CNS계열 약물과 순환기계열 약물군으로 특화되어 있고 환자는 의사의 처방으로 지속적인 복용을 하여야 하므로 수요탄력성이 낮고 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 제약회사의 내부적인 요인 즉, 난치병로 여겨지던 질병에 대한 신약개발과 기존 치료제보다
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치료의 안정성, 우수성이 높은 제품이 개발, 효능을 개선한 개량신약 등이 출시됨으로 수요가 확대될 수 있으며, 외부적인 요인 즉, 현대화와 노령인구의 증가로 인한 소비계층의 변화 및 소비패턴 변화, 정부의 정책변화에도 제품 수요의 변화될 수 있는 요인입니다 당사는 이러한 요인들에 의한 수요 변화가 당사의 매출 성장으로 연결될 수 있도록 의약전문지 등을 통한 광고 및 세미나를 실시하고 있습니다. 당사는 전문의약품이 주력품목으로 대중매체에 의한 광고는 법적으로 불가하지만 공인학회 등 학술대회 참석에 참석하여 당사 제품의 우수성을 알리고 있으며, 주고객인 처방의사들의 Need에 발 맞추어 고객관리를 시행하고 있습니다. 또한 정기적/비정기적 세미나를 개최하여 제품을 설명하는 등 현재 실시하고 있는 다양한 마케팅 전략을 통하여 부가가치가 높은 마진품목의 판매에 중점을 두어 이익극대화를 도모하고 있고, 특히 의약분업 시대에 대응하기 위해 제품력이 뛰어난 우수의약품의 개발에 전력을 다하고 있습니다. 전문의약품 대부분의 제품은 자사에서 직접 생산하여 타 회사들에 비해 가격경쟁력이 매우 높으며, 이러한 강점을 이용하여 정신병원, 요양병원으로의 영업력을 집중하고 또한, 신경과 및 순환기계 위주의 종합병원 영업도 강화하고 있습니다. 또한 정부가 역점으로 삼고 있는 치매국가책임제로 인한 장기요양시설 확충과 치매환자의 본인 의료비 부담금 인하 등의 정부정책에 발 맞추어 치매약물의 개발과 함께 매출성장 극대화을 위해 영업력을 집중하고 있습니다. [ 일반의약품 ] 일반의약품(Over-the-counter drug, OTC drug)은 의사, 치과의사의 처방에 의하지 않고 환자가 직접 선택할 수 있는 선택권이 있습니다. 따라서 일반의약품은 그 약리 작용이 전문의약품만큼 강하지는 않아, 환자 스스로 선택하여 복용할 수 있으므로 TV등 다양한 경로의 대중광고를 통해 소비자들이 당사의 제품을 지명구매 할 수 있도록 적극 노력하고 있습니다. 또한, 일반의약품은 경기의 흐름에 따라 약간의 수요의 탄력성이 있는 품목이지만 대중광고를 통해 소비자의 인지도가 높은 지명구매 품목은 그 수요의 변화가 제한적이며, 정부의 약가변동에도 영향 없으며, 최종 소비의 선택이 중요한 만큼 다양한 경로를 통하여 인지도 향상에 노력하여 안정적인 매출 성장을 위해 노력하고 있습니다. 당사는 전문의약품의 매출비중이 높지만 대중적으로 인지도가 높은 이가탄, 메이킨 등의 일반의약품과 함께 동반 성장해온 회사로서 전국 각 지역에 지점을 설립하여 영업조직을 운영 직접 운영해 오고 있으며, 회사의 영업력과 영업조직이 견고해야만 회사의 발전과 미래가 있고 안정된 매출구조를 만들 수 있기 떄문에 회사의 자체적인 영업조직 강화와 MR(Medical Representative)의 영업능력 향상을 통하여 MR(Medical Representative)들의 디테일 능력 향상과 제품 차별화 포인트를 숙지하여 수요자에게 올바른 제품 홍보가 진행될 수 있도록 지속적인 투자와 노력을 통해 전문적인 영업활동을 위한 의약품 및 의료서비스 전문가로 육성하고자 노력하고 있으며 회사 성장의 토대를 쌓아 가고 있습니다. 또한, 당사는 주력품목 및 핵심품목으로 선정하여, 맞춤형 마케팅 활동을 전개하고 있으며, 우수제품을 알리고자 해당품목 브로셔 및 판촉물을 제작하여 홍보활동을 실시하는 등 매출 성장에 집중하고 있습니다. (4) 주요 매출처 당사는 다양한 고객처를 확보하여 영업을 전개하고 있으며, 특정 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 존재하지 않습니다. 당사의 최근 3년간 주요 매출처 세부 현황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 주요 매출처별 매출액 현황] (단위: 천원) 구분 주요 매출처 2025년 상반기 2024 년 2023 년 2022 년 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 도매 A사 도매 B사 도매 C사 도매 D사 도매 E사 도매 F사 도매 G사 총 계 출처: 당사 제시 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험,
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신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. (1) 시장위험 (가) 환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당반기말(2025년 반기말) 및 전기말(2024년 기말) 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 통화 당반기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 현금성자산 USD EUR JPY 단기투자자산 USD 매출채권 JPY 외화자산 원화합계 매입채무 USD EUR 외화부채 원화합계 당사는 위와 같이 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 당기손익 및 기타 자본항목의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익 자본 당기손익 자본 USD EUR JPY (나) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.당반기말(2025년 반기말) 및 전기말(2024년 기말) 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 50bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익 자본 당기손익 자본 50bp 상승시 50bp 하락시 (다) 기타 가격위험요소 당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다.당반기말(2025년 반기말) 및 전기말(2024년 기말) 현재 신용위험에 노출된 당사의 금융자산은 다음과 같으며 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 현금성자산 단기투자자산 매출채권 기타채권 장기투자자산 기타금융자산 합 계 (3) 유동성 위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 아래의 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다.
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해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 1) 당반기말 (2025년 반기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6월 이내 6월 초과 1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년 초과 매입채무 미지급금 미지급비용 리스부채 임대보증금 합 계 2) 전기말 (2024년 말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6월 이내 6월 초과 1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년 초과 매입채무 미지급금 미지급비용 리스부채 임대보증금 합 계 나. 파생금융상품거래 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 파생상품 거래를 하고 있지 않아 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 라이센스 아웃(License-out) 계약 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 라이센스 인(License-in) 계약 증권신고서 제출일 현재 체결된 라이센스인 계약 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 품 목 계약상대방 대상 지역 계약체결일 계약 종료일 총 계약금액 지급금액 진행단계 P2B001(팍스로야) 한국 생물학적동등성시험 NW-3509 (에베나마이드) Newron 한국 제품 발매 후 10년 또는 보유 특허의 마지막 만료일로부터 10년 중 더 늦은 일까지 임상3상 합 계 주1) 상기 진행단계는 실제 진행단계와 다소 차이가 있을 수 있습니다. 주2) 총 계약금액 및 지급금액 등 미기재 내용은 자사 연구개발 전략노출 등 영업에 현저한 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다. ①계약상대방 Pharma Two B (이스라엘) ②계약내용 대한민국 내 P2B001(팍스로야, PAXROYA) 독점 공급 및 판매권 ③대상지역 한국 ④계약기간 계약 체결일: 2021.11.10계약 종료일: 별도 미기재 (계약 상대방 파산 시 계약 해지 요구 가능) ⑤총 계약금액 ⑥지급금액 ⑦계약조건 비공개 ⑧회계처리방법 ⑨대상기술 성분명: PAXROYA (Pramipexole + Rasagiline)적응증: 파킨슨병 ⑩개발 진행경과 - 2021.12 글로벌 임상3상 진행 - 2025.02 팍스로야 임상시험(생물학적동등성시험) 승인 ⑪기타사항 - Pharma Two B사는 이스라엘 법원에 의해 청산 절차 진행 중 ①계약상대방 ②계약내용 대한민국 내 NW-3509(에베나마이드, Evenamide) 독점 공급 및 판매권 ③대상지역 한국 ④계약기간 계약 체결일: 2025.01.08계약 종료일: 제품 발매 후 10년 또는 보유 특허의 마지막 만료일로부터 10년 중 더 늦은 일까지 ⑤총 계약금액 ⑥지급금액 ⑦계약조건 ⑧회계처리방법 자산으로 인식 ⑨대상기술 성분명: Evenamide적응증: 정신분열증 치료를 위한 보조치료제 (항정신병 약물(들)의 안정적인 치료 용량으로 적절하게 조절되지 않는 치료 저항성 조현병 추가 치료(Add-on)) ⑩개발 진행경과 - 2025.05 에베나마이드 미국FDA 임상3상 시험 승인 - 2025.08 에베나마이드 식약처 임상3상 시험 승인 ⑪기타사항 다. 기술제휴 계약 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 판매계약 (1) 판매계약 현황 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 계약내용 Medice 국내 독점판매 - 상기 내용 이외의 미기재 내용은 대외비이며, 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략하였음.
파인디지털 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 주식회사 파인디지털과 그 종속기업(이하 '연결회사')의 보고부문인 사업부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적인 사업단위입니다. 각 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 독립적으로 운영되고 있습니다. 연결회사는 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주된 사업을 기준으로 분류하였으며, 각 사업부문별 주요 제품 및 제공용역은 다음과 같습니다. 사업부문 해당 연결회사 주요 생산 및 판매 제품 유형 블랙박스, 내비게이션, 골프거리측정기부문 파인디지털, 맵퍼스, 파인서비스 내비게이션, 블랙박스, 골프거리측정기 제조 및 판매, 지도제작, A/S 기타부문 파인디지털, 위트콤 임대, 공공자전거 시스템 차량용 블랙박스 사업에서 당사는 파인뷰라는 브랜드로 우수한 기술력과 차별화된 디자인으로 고급형 블랙박스 시장을 선도하고 있으며, 보급형 제품군 출시 이후 폭발적인 성장을 이룩하였습니다. 내비게이션 사업은 당사를 포함한 소수의 상위업체들이 자체 전자지도를 보유, 지도개발 및 품질 업그레이드에 총력을 기울이고 있습니다. 특히 고객서비스를 위한 사후관리에 초점을 맞추고 사업을 하고 있으며, 이는 기업 경쟁력의 중요한 기준이 되고 있습니다. 골프거리측정기 사업은 홀까지의 거리와 고저차의 정보를 제공하는 사업으로 제품 기술력과 소비자의 요구를 적극 반영하는 노력은 기업에 대한 긍정정인 평가를 이끌어내고 있습니다.당사는 연결재무제표 기준으로 2024년 매출 708억원, 영업손실 46억 원, 당기순손실 16억원을 기록하였습니다. 올해 사업부문별 매출은 블랙박스 445억원, 내비게이션 및 지도관련 95억원, 골프거리측정기 81억원, 기타매출 87억원을 기록했으며 매출 비중은 각 63%, 13%, 12%, 12%를 차지하였습니다.본 사업의 개요에 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사는 내비게이션 및 블랙박스를 생산, 판매하고 있으며, 분당본사에 대한 건물 임대사업도 하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 매출유형별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 매출유형 사업부문 품 목 매출액(백만원) 비율(%) 제품 내비게이션블랙박스골프거리측정기기타 내비게이션블랙박스골프거리측정기기타 상품서비스 내비게이션블랙박스골프거리측정기기타 내비게이션블랙박스골프거리측정기기타 임 대 건물임대 본사(분당) 사옥 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료등의 현황 당사는 제품의 생산에 필요한 주요 원재료를 달러(USD)로 결제하고 있으며, 따라서 환율변동에 따라 제품원가에 미치는 영향이 크다고 할 수 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 주요 원재료의 매입액은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 2024년 2023년 2022년 LCD 3억원 28억원 6억원 CPU 3억원 17억원 7억원 SD카드 6억원 20억원 4억원 기 타 42억원 152억원 102억원 합 계 54억원 217억원 119억원 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2024년 2023년 2022년 LCD CPU SD카드 * 산출기준= 총평균법(총 매입액/매입수량) 나. 생산 및 설비에 관한 사항 당사는 내비게이션 및 블랙박스 생산을 위해 외주 업체와 아웃소싱 계약을 각각 체결하였으며, 내비게이션 관련한 외주업체의 경우 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 1일 평균 18시간의 생산라인 가동이 이뤄지고 있습니다. 그리고 판매증가에 따른 생산능력 확보는 기존 업체의 라인증설 또는 아웃소싱 계약 확대를 통해 정상적으로 대처할 수 있는 상태입니다. 당사가 보유한 주요 생산설비 현황은 다음과 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 사옥 자가 성남 분당 야탑동 3,032.3㎡ 공장 자가 성남 중원 상대원동 49㎡ 토지 자가 경기
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양평 양동면 11,381㎡ 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사사옥 자가 성남 분당 야탑동 9,294.5㎡ 공장 자가 성남 중원 상대원동 937.1㎡ 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 지배회사 자가 성남 분당 야탑동 주차설비 자가 성남 분당 야탑동 조경시설 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 지배회사 자가 성남 분당 야탑동 기계장치 종속회사 자가 서울 서초 방배동 기계장치 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 지배회사 자가 성남 분당 야탑동 차량 종속회사 자가 서울 서초 방배동 차량 자가 성남 분당 야탑동 차량 합 계 [자산항목 : 집기비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 지배회사 자가 성남 분당 야탑동 집기비품 종속회사 자가 서울 서초 방배동 집기비품 자가 서울 송파 송파동 집기비품 자가 서울 서초 방배동 집기비품 자가 성남 분당 야탑동 집기비품 합 계 [자산항목 : 금형] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 지배회사 자가 성남 분당 야탑동 금형 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 지배회사 자가 성남 분당 야탑동 건설중인자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적보고서 작성 기준일 현재 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 ) 매출유형 품 목 제33기 제32기 제31기 제 품 내비게이션블랙박스골프거리측정기기타매출 수 출 내 수 합 계 상 품서비스 내비게이션블랙박스골프거리측정기기타매출 수 출 내 수 합 계 임 대 건물임대 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매방법 및 조건 당사 내비게이션 및 블랙박스 제품의 판매는 당사 온라인 사이트 및 온라인쇼핑몰, 양판점, 기타 오프라인 대리점을 중심으로 이뤄지고 있습니다. 오픈마켓을 포함한 온라인 판매수익은 익월말 결제를 원칙으로 하고 있으며, 2개월이내 95% 이상의 매출채권 회수가 이뤄지고 있는 양호한 모습입니다. 맵퍼스의 경우 Map Serial 공급계약 위주 판매 및 일정 초도구매 진행가능 한 규모의 업체 위주로 계약이 이루어 지고 있으며 채권의 회수는 선입금 조건입니다. 또한 공급 이후 제품에 대한 업데이트도 지속적으로 진행하고 있습니다. 위트콤의 경우 컬러링 서비스와 관련해서는 통신사업자와 제휴한 수익배분 방식의 수익창출 모델이 있습니다. 이는 매월 컬러링 콘텐츠 이용 소비자의 이용요금을 정산함에 따라 일정 수익을 쉐어하는 방식으로 경기변동에 크게 좌우되지는 않는 안정적인 사업 모델입니다. 공공자전거시스템 판매 방법은 공공입찰을 통해 이루어지고 있습니다. 공공입찰은 제한경쟁으로 실적과 기술력을 평가하는데, 실적과 기술력이 경쟁사보다 우위에 있어 낙찰성공률이 90% 이상입니다. 대금 회수는 공공입찰의 특성상 선금, 중도금, 잔금으로나뉘어사업기간에 걸쳐 현금으로 지급 받습니다 다. 판매전략 당사 내비게이션 및 블랙박스 제품의 판매전략은 수익구조가 좋고, 판매 속도가 높으며, 매출채권 회수율이 높은 오픈마켓 및 온라인 쇼핑몰을 통한 비중확대에 초점을 맞추고 있습니다. 이를 위해 영업 및 영업지원 조직을 대폭 확충하였으며, 고객요구에 즉각 대처하기 위하여 고객상담 및 애프터서비스(A/S) 조직을 효율적으로 정비하였습니다. 내비게이션 제품은 타 분야 제품에 비해 제품 판매 이후에도 지도 업데이트, 펌웨어, 컨텐츠 업그레이드 등 지속적인 사후 서비스가 중요하기 때문에
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업계 최고 수준의 안정적인 재무구조를 갖추고 있어야 하며, 사후 서비스에 큰 비중을 두고 있어야 하므로 이를 소비자에게 적극 홍보함으로써 선두업체로서의 입지를 강화해 나갈 것입니다.맵퍼스는 국내After Market PND 및 매립제품에 탑재하고 있으며 After Market / Before Market 수입차에 탑재하고 있습니다. 또한 해외향 자동차에도 탑재되고 있습니다.위트콤의 경우 현재 모바일 솔루션을 제공하고 있는 사업자에 대해서는 지속적인 고객 관리 및 고객이 필요로 하는 솔루션을 제공하고, 그 외 MVNO, 해외 사업자 등 신규 고객 발굴을 통해 매출 확대 및 수익 극대화 전략을 활용하고 있습니다. 기존 고객을 통해 수익확보 및 사업안정화를 꾀하고, 신규 고객 발굴을 통해 사업의확장 및 발전을 도모하여 앞으로도 지속적으로 성장하는 모습을 도모하고 있습니다. 우수한 기술력과 인지도를 바탕으로 각지자체의 공공자전거시스템 컨설팅에 참여하고, 기존에 구축된 지자체의 시스템 확대를 적극 추진하고 있습니다. 라. 수주상황 당사는 내비게이션 및 블랙박스 제품의 경우 온라인 쇼핑몰을 통해 B2C 판매에 높은 비중을 두고 있으므로 수주를 통한 매출은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 내용 * 당사의 내비게이션 및 블랙박스 사업의 경우 판매예측이 어려워 LCD, SD카드 등 핵심 원자재를 대규모로 확보하기가 어려우며, 이는 판매급증에 따른 원자재 수급의 어려움으로 나타나기도 합니다. 원자재 확보가 충분치 못할 경우 환율 상승시 제품의 판매원가가 상승해서 판매전략을 원천적으로 재검토해야 하는 문제점이 나타나기도 합니다. * 자회사인 맵퍼스의 경우 매출 유형상(용역매출) 원자재와 관련된 위험이 존재하지 않습니다. 또한 외환 리스크에 따른 위험 또한 크지 않습니다. * 자회사인 위트콤의 경우 공공기관 발주의 유동성에 따른 위험이 존재하나,주요 매출이 모두 국내이기 때문에 외환 리스크에 따른 위험이 없습니다. * 자회사인 파인서비스의 경우 당사와 A/S 용역 계약이 되어 있기 때문에 별도의 위험이 없으며 외환리스크 또한 없습니다. 나. 위험관리방식 * 당사의 내비게이션 및 블랙박스 사업의 안정적인 원자재 조달과 환리스크 헤지를 위하여 당사는 자체 관리규정을 제정, 강화하고 있으며, 수시로 관련부서 협의를 거쳐 위험을 최소화할 수 있는 체계적인 방안 마련에 최선을 다하고 있습니다. 특히 주요 핵심 원자재의 경우 안정적인 공급선 유지를 위하여 익월 현금결제를 원칙으로 하고 있으며, 원자재를 미리 안정적으로 확보하는 정책적 노력에 최선을 다하고있습니다. * 자회사인 맵퍼스의 경우 외환 리스크가 크지 않기 때문에 별도의 위험관리 방식은 없습니다. * 자회사인 위트콤의 경우 외환 리스크에 따른 위험이 없기 때문에 별도의 위험관리 방식은 없습니다. * 자회사인 파인서비스의 경우 외환 리스크에 따른 위험이 없기 때문에 별도의 위험관리 방식은 없습니다. 다. 환관리관련 사항 당사는 달러(USD)로 결재가 이뤄지는 주요 원자재 조달시 풍부한 현금유동성을 바탕으로 공급선과 유기적인 협력관계를 유지하고 있으므로 환율 변동에 따른 급격한 원자재 비용상승은 야기되지 않고 있습니다.보고서 작성 기준일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 USD JPY EUR AUD GBP 합계 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10%절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 10% 상승시 10%하락시 10% 상승시 10%하락시 영향 USD JPY EUR AUD GBP 합계 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약- 해당사항없음. 나. 연구개발활동의 개요 당사는 내비게이션 산업의 선두업체로서 업계 최고수준의 핵심적 특허기술을 보유하고 있으며, 연구개발활동에 많은 자금을 투입하고 있습니다. 당사는 세계 최초로 내비게이션
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부팅 후 15초 이내에 GPS를 수신하는 fineGPx 기술을 상용화, 경쟁사에 비해 압도적인 기술우위를 보여주고 있으며, 한국전자통신연구원(ETRI)와 손잡고 음성인식 내비게이션을 국내 최초로 선보이는 등 최고 수준의 기술력을 내비게이션 제품에 접목시키고 있습니다. 당사는 내비게이션 하드웨어 연구개발은 당사에서 담당하고 있으며, 주)맵퍼스는 국내 전자지도 구축 및 내비게이션S/W 개발 전문기업으로 내비게이션S/W인 '아틀란(ATLAN)' 제품을 공급하고 있으며, 파인디지털외 씨엔에스링크, 모바일어플라이언스, 제이와이커스텀, 모비딕 등 국내 주요 포터블 내비게이션 단말사에 공급하고 있다. 아틀란은2016년 현재 국내 내비게이션 애프터마켓(후장착 시장)에서 약50% 수준(자체추산)의 시장점유율을 차지하고 있고, 2013년 에 출시한 스마트폰 용'아틀란3D 클라우드 앱'은 통신사 기반 없이 독자적으로 서비스하고 있으며 2019년 현재 약 500만건 이상 다운로드 되며 사용자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 2013년부터 글로벌 지도회사인 톰톰을 통해 한국지역의 전자지도를 애플에 공급하고 있으며 그밖에 삼성그룹 등 국내 주요 기업에 전자지도를 공급하고 있습니다. 또한, 차량용블랙박스 사업도 현재 국내에서 판매되는 제품중엔 최고급 품질과 사양으로 출시를 했습니다.Full HD, 와이드 화각, 고효율 배터리, 대용량 저장장치등 핵심 기술을 동원하여 개발하였고 오랜동안 카메라 제조기술을 보유한 업체와의 업무제휴를 통해 최고 수준의 제품을 연구 및 개발하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기업부설연구소를 설립하여, 내비게이션 사업과 차량용블랙박스 사업을 각각 운영하고 있습니다. 내비게이션 사업부는 기구설계에서 부터 내비게이션 하드웨어 개발, 펌웨어 등 내비게이션 제품에 대한 전반적인 연구개발을 담당하고 있으며, 차량용블랙박스 사업부는 하드웨어, 펌웨어등 블랙박스 제품에 대한 전반적인 연구개발을 담당하고 있습니다. 사업부 구분 팀 구분 담당 업무 기업부설연구소 SV부문 개발1팀, 개발2팀, 개발3팀, 개발4팀, 개발5팀, C, 개발검증팀, 개발기획팀 내비게이션, 웨어러블, 블랙박스개발(H/W, O/S, S/W, F/W) 디자인팀, 서비스플랫폼팀 스마트관제부문 관제시스템팀, 서비스기획팀, 인지기술팀 다. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 ) 과 목 제33기 제32기 제31기 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제 조 경 비 개 발 비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 당사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연 도 연구과제 연구결과 적용제품 등의 명칭 및 반영내용 차량의 주차 중 충격의 유형을 식별하는 주차 충격 식별 시스템 주차 충격 식별 시스템은 복수의 차량 단말기들 및 분석 서버를 포함한다. 각 차량 단말기는 영상 데이터를 생성하는 카메라, 가속도 데이터를 생성하는 가속도계, 차종 데이터를 저장하는 차종 데이터 저장부, 차량의 차종에 따라 선택된 차종별 패턴 데이터로서 사고 충격 및 사고외 충격에 대한 가속도 패턴들을 나타내는 차종별 패턴 데이터를 저장하는 패턴 데이터 저장부, 차량의 주차 중 충격의 발생 여부를 판단하는 충격 판단부, 주차 중 충격이 발생된 것으로 판단될 때 가속도 데이터를 가속도 패턴들과 비교하여 주차 중 충격이 사고 충격인지 또는 사고외 충격인지를 식별하는 사고 식별부, 및 주차 중 충격이 발생된 것으로 판단될 때 분석 서버에 충격 데이터 세트를 전송하는 통신부를 포함한다. 분석 서버는 충격 데이터 세트에 기초하여 차종별 패턴 데이터를 업데이트하며, 업데이트된 차종별 패턴 데이터를 복수의 차량 단말기들에 제공한다. - 파인뷰(Finevu) 차량 충격의 알림을 수행하는 주차 충격 감지 장치 및 주차 충격 감지장치를 이용한 차량 충격 알림 방법 차량에 장착되는 주차 충격 감지는,
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차량의 주차 여부를 판단하는 주차 여부 판단부, 차량이 주차된 것으로 판단되는 경우, 차량의 움직임을 검출하여 센싱 데이터를 생성하는 움직임 센서, 센싱 데이터가 나타내는 차량의 움직임이 소정의 크기 이상인지 여부를 판단하는 움직임 검출부, 소정의 크기 이상의 차량의 움직임을 나타내는 센싱 데이터에 기초하여 패턴 데이터를 생성하고, 패턴 데이터를 분석하여 소정의 크기 이상의 차량의 움직임이 차량 충격에 의한 것인지 여부를 판단하는 패턴 분석부, 학습 데이터를 저장하는 학습 데이터 저장부, 차량 충격에 의한 차량의 움직임에 대한 패턴 데이터를 학습 데이터와 비교하여 차량 충격이 사용자에 의해 의도된 충격인지 여부를 판단하는 학습 데이터 분석부, 및 차량 충격의 발생 사실 및 차량 충격이 의도된 충격인지 여부를 포함하는 충격 정보를 제공하는 충격 정보 제공부를 포함한다. 이에 따라, 사용자에게 보다 정확한 충격 정보를 제공할 수 있고, 의도된 충격과 의도되지 않은 충격을 구분하여 사용자에게 알릴 수 있다. - 파인뷰(Finevu) 차량의 접촉 사고 부위 추정 방법 및 시스템 차량의 접촉 사고 부위 추정 방법에서, 차량의 가속도를 측정하여 임계치 이상의 크기를 갖는 경우, 상기 차량에 충격이 발생한 것으로 판정할 수 있다. 상기 차량에 충격이 발생한 것으로 판정된 경우, 상기 충격의 발생 시점 전후의 가속도 데이터로부터 접촉 사고 판정을 위한 특징 요소를 추출하여 이를 기계학습 모델의 입력으로 사용하고, 상기 기계학습 모델의 출력으로부터 상기 차량이 접촉 사고에 의해 충격을 받았는지를 판정할 수 있다. 상기 차량이 접촉 사고에 의해 충격을 받은 것으로 판정된 경우, 상기 가속도 데이터로부터 접촉 사고 부위 추정을 위한 특징 요소를 추출하여 이를 기계학습 모델의 입력으로 사용하고, 상기 기계학습 모델의 출력으로부터 상기 차량의 접촉 사고 부위를 추정할 수 있다. - 파인뷰(Finevu) 차로 결정 방법 및 차로 결정 장치 차로 결정 방법 및 차로 결정 장치에서, 차량의 항법 위치가 획득되고, 고정밀 지도 데이터로부터 항법 위치에 인접한 차선 정보가 추출되고, 항법 위치, 차선 정보 및 카메라 파라미터에 기초하여 항법 위치의 위치 오차 범위 내의 복수의 차량 위치들에서의 복수의 가상 차선 영상들이 생성되고, 차량의 전방 영상이 촬영되고, 전방 영상에서 차선을 검출하여 차선 검출 영상이 생성되고, 차선 검출 영상과 복수의 가상 차선 영상들에 대한 매칭을 수행하여 복수의 가상 차선 영상들 중 차선 검출 영상과 매칭되는 가상 차선 영상이 선택되고, 복수의 차량 위치들 중 선택된 가상 차선 영상에 상응하는 차량 위치에 따라 항법 위치가 보정되고, 보정된 항법 위치에 기초하여 차량의 현재 차로가 결정된다. - 파인뷰(Finevu) 마. 지적재산권 보유 현황 당사는 내비게이션 및 블랙박스 사업 관련하여 7건의 핵심적 특허권을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 특허의 주요 내용은 다음과 같습니다. 번호 특허 명칭 출원일 등록일 비고 두개의 촬영장치를 이용하여 구현한 차량용 블랙박스 및 무왜곡 영상을 제공하기 위한 유효화수 추출방법 골프 코스 공략 가이드 제공 방법 및 골프 코스 공략 가이드 장치 구면 반사경을 이용하여 사각지대 영상 취득 및 저장이 가능한 차량용 블랙박스 차량의 주차 중 충격의 유형을 식별하는 주차 충격 식별 시스템 차량 충격의 알림을 수행하는 주차 충격 감지 장치 및 주차 충격 감지장치를 이용한 차량 충격 알림 방법 차량의 접촉 사고 부위 추정 방법 및 시스템 차로 결정 방법 및 차로 결정 장치 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 현황 (1) 차량용 블랙박스 (산업의 특성) 차량용 블랙박스 사업은 자동차의 운행 및 주차 시 발생할 수 있는 사고의 영상기록을 통해 사고의 분석, 범죄예방, 교통법규 위반사례 단속, 교통법규 준수 유도 등 사회적으로 기여하는 바가 큰 사업입니다. 특히 차량 내부에 항상 설치되어 동작하는 경우가 많으므로 제품의 안전성 및 내구성이 매우 중요하며, 고화질의 영상을 실시간으로 기록하는
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장비이므로 이를 위한 영상처리기술, 촬영된 영상을 실시간으로 기록 및 삭제하는 저장기술 등이 필요한 사업입니다. 최근에는 첨단운전자 편의기능ADAS(Advanced Driver Assistance Systems)와 위치정보를 이용한 운행경로 분석, 통신망과의 연동을 통한 사고정보 전송 및 실시간 차량 상태 확인 등 스마트폰 및 신기술과의 연계를 통해 차량용 블랙박스의 활용범위가 더 넓어지고 있습니다. (산업의 성장성) 차량 안전에 대한 소비자의 인식이 확산되면서, 상용차뿐만 아니라 개인용 차량에서도 차량용 블랙박스는 점차 선택이 아닌 필수품으로 자리를 잡았습니다. 차량용 블랙박스는 교통사고뿐 아니라 일상생활에서 발생할 수 있는 사고에서도 사고의 분석과 책임귀속을 위한 증거의 확보에 많은 기여를 하고 있으며, 사회적으로도 그 필요성이 점차 강조되고 있는 점을 감안할 때 차량용 블랙박스 산업의 성장은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 운전관련 분쟁 증가 및 블랙박스 장착에 따른 보험료 인하로 장기적으로 차량용 블랙박스 판매 증가가 기대되어 국내 수요는 당분간 유지 될 것이며, 수출을 통한 신규시장 창출이 가능하여 해외시장은 점차 확대될 것으로 예상합니다. (경기변동의 특성) 최근 신차 출고 시 블랙박스 장착은 필수가 되어 차량용 블랙박스에 대한 수요는 당분간 계속 유지될 것으로 보입니다. 다만 신차 시장과 밀접한 연관이 있는 만큼 개별소비세 혜택 등에 따라 차량용 블랙박스의 판매는 유동적이 될 수 있습니다. (국내시장 여건) 국내 시장은 차량용 블랙박스에 대한 소비자 및 언론의 관심이 늘어나면서 매년 꾸준한 성장세를 기록하고 있습니다. 이에 따라 차량용 블랙박스의 보급률이 빠르게 늘어나고 있으며, 과거 저가형 제품 위주의 시장에서 점차 고급형 제품과 다양한 기능을 가진 제품 위주로 시장이 변화하고 있습니다. 중소기업 중심으로 제조 생산 유통되었던 차량용 블랙박스 시장은 제품의 품질 향상과 경쟁 격화에 따라 소수의 업체만 살아남아 유지 중에 있으며, 빠른 시장 상황 변화에 발맞춰 제품을 생산할 수 있는 브랜드기업의 시장지배가 확대되고 있습니다. (회사의 경쟁우위요소) 당사는 파인뷰라는 브랜드로 우수한 기술력과 차별화된 디자인을 바탕으로 고급형 블랙박스 시장을 선도하고 있으며, 보급형 제품군 출시 이후 폭발적인 성장을 이룩하였습니다. 파인뷰 차량용 블랙박스는 당사의 파인드라이브라는 내비게이션 브랜드와 함께 소비자들에게 신뢰를 주는 제품으로 자리매김하였으며, 스마트폰 을 연동한 커넥티드 블랙박스 개발 및 ADAS 기능과 같은 최신 안전 기술을 접목 함으로써 향후 시장의 변화에 능동적으로 대처하고 있습니다. 차량의 필수 장착 제품이 되어가고 있는 블랙박스 시장의 변화에 맞추어 프리미엄제품과 보급형 제품 라인업을 강화하고, 국내 및 해외 유통채널을 다양화하여 시장점유율을 확대하고 있습니다. 아울러 블랙박스의 보급이 늘어남에 따라 개별 제품의 성능뿐만 아니라 마케팅 및 고객지원 업무의 대한 중요성도 점차 부각되고 있는 점을 고려하여 장착 이후 문제 발생시 장착 기사님이 직접 방문하여 AS를 진행하고 있어 고객들의 큰 만족을 이끌어내고 있습니다. 이와 같은 당사의 오랜 사업 경험을 통해 축적된 노하우는 더욱 가치를 발휘할 것으로 기대됩니다. (2) 내비게이션 (산업의 특성) 내비게이션 사업은 현 위치에서 목적지까지의 거리 및 교통상황을 고려하여 최적의 경로를 선택한 후, 교통안내를 하는 도로 및 교통정보 제공 시스템을 제공하는 사업으로 단말기 개발 및 생산은 물론 전자지도 개발, 애프터서비스 등 일괄생산체제가 요구되는 기술집약형 산업이면서 동시에 자본이 많이 투입되는 자본집약형 산업입니다. 내비게이션의 시장은 크게 비포마켓(Before Market)과 에프터마켓(After Market)으로 구분되며, 에프터마켓(After Market)은 다시 거치형과 매립형 내비게이션, 스마트폰을 이용한 스마트폰 내비게이션, 통신형 내비게이션이 있습니다. (산업의 성장성) 사물인터넷 시스템을 탑재한 스마트카 시대가 열리면서 전자지도, 지능형
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교통체계(ITS) 등의 수요가 늘어나고, 지리정보가 복잡해질수록 교통정보 제공 단말기에 대한 수요 증가가 예상됩니다. 내비게이션의 지속적, 교체적인 수요는 계속적으로 발생하고 있습니다. 최근에는 자동차 제조사의 비포마켓 시장이 확대되고 있으며, 수입차의 판매 확대로 국내 시장에 적합한 지도가 탑재된 내비게이션에 대한 문의가 증가하고 있습니다. (경기변동의 특성) 경제상황이 좋아지면 국민들의 소득이 증가하여 자동차 판매가 늘어나고, 여행 등 여가시간에 대한 투자가 늘어나면서 내비게이션 판매는 증가하지만, 반대로 경제상황이 안 좋아질 시 내비게이션 판매율은 하락하는 모습이 예상됩니다. (국내시장 여건) 비포마켓의 확대와 스마트폰을 통한 내비게이션 사용이 증가하면서 애프터마켓 시장은 줄어들고 있는 추세입니다. 경쟁력이 취약한 업체를 중심으로 퇴출이 급속하게 진행되면서 당사를 포함한 소수의 상위 업체를 중심으로 시장이 재편되었습니다. (회사의 경쟁우위요소) 당사의 기술적 경쟁우위 요소에는 GPS만 이용했을 때 보다 더 빠른 속도로 차량의 현위치를 표시해 주는 특허 기술인 Turbo GPS, 스마트폰 테더링을 통한 실시간 지도 업데이트, DMB망을 이용한 안전운전정보 및 주요 정보의 자동업데이트, 대화형 음성인식 서비스 등이 있습니다. 또한 운전을 방해하지 않는 안전 기술에만 부여되는 국제 인증 '자동차 커넥티비티 컨소시엄(CCC)' 액세서리 프로파일 부분에서 세계 최초로 인증을 받은 파인인드라이브 AI를 개발하는 등 끊임없는 연구 투자를 진행하고 있습니다. 자회사인 맵퍼스를 통해 전자지도인 「아틀란」을 단기간에 프리미엄 전자지도 반열에 올려놓음은 물론 자회사인 파인서비스를 통해 자체 콜센터를 구축, 고객을 위한 애프터서비스에 총력을 기울이고 있습니다. 다양한 차종에 대응하기 위하여 셋톱박스, 올인원 내비게이션을 출시 하였고 안드로이드 OS를 통한 소비자의 요구에 부합하는 다양한 앱 설치, LTE 및 Wi-Fi 를 통한 통신형 내비게이션을 통한 기술 선도를 진행하고 있습니다. 현재 내비게이션 사업을 영위하고 있는 상당수 업체가 자체 전자지도는 물론 고객을 위한 에프터 서비스체계가 제대로 갖춰져 있지 못한 것이 현실임에 반해, 당사를 포함한 소수의 상위업체들은 자체 전자지도를 보유, 지도개발 및 품질 업그레이드에 총력을 기울이고 있습니다. 특히 고객서비스를 위한 사후관리에 초점을 맞추고 사업을 하고 있으며, 이는 기업 경쟁력의 중요한 기준이 되고 있습니다. (3) 골프거리측정기 (산업의 특성) 골프거리측정기 사업은 홀까지의 거리와 고저차의 정보를 제공하는 사업으로 시장은 크게 GPS 거리측정기와 레이저 거리측정기로 구분할 수 있습니다. (산업의 성장성) 골프의 대중화가 진행되면서 회원제 골프장의 퍼블릭화 및 노캐디 골프장의 증가로 인하여 개인 골프거리측정기에 대한 관심이 많아지고 있습니다. 또한 골프거리측정기가 골퍼들의 필수 용품으로 자리잡은 만큼 그 수요는 증가될 것으로 예상됩니다. (경기변동의 특성) 매년 증가하는 골프인구의 숫자에 비례하여 골프거리측정기 시장도 확대되고 있으며, 경제상황이 안 좋아 진 경우에도 노캐디 골프장의 수요는 증가하여 골프거리측정기에 대한 시장은 확대 될 것으로 예상됩니다. (국내시장 여건) 시장 진입 초기GPS 거리측정기에 대한 수요가 많았으나, 최근 레이저 거리측정기에 대한 수요 증가가 나타나고 있습니다. 이는 중국산 저가의 레이저거리측정기의 공급이 늘면서 그 수요 또한 함께 상승하는 것으로 보여집니다. (회사의 경쟁우위요소) 당사는 Turbo GPS에 대한 특허를 갖고 있는 만큼, 더욱 정확한 거리 계산이 가능한 GPS 거리측정기를 개발 하였습니다. 또한 세계 최초로 그린의 기울기를 한눈에 파악할 수 있는 다아나믹 그린 언듈레이션 뷰를 개발하였으며, 스마트폰 연동을 통한 골프장 코스 정보도 실시간 업데이트가 가능합니다. 레이저 거리측정기 시장이 커짐에 따라 핀시커 기능이 탑재된 레이저 거리측정기도 개발하여 소비자들의 요구에 발맞춰 개발을 진행하고 있습니다. 이와 같은 제품 기술력과
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소비자의 요구를 적극 반영하는 노력은 기업에 대한 긍정정인 평가를 이끌어낼 것입니다. *맵퍼스 (산업의 특성) 내비게이션SW솔루션(브랜드명 : 아틀란), 전자지도DB 및 관련 SI 사업을 영위하고 있습니다. (산업의 성장성) 국내 내비게이션SW솔루션 사업은 2009년부터 성숙기에 접어들었으며, 계속적인 성장을 위해 일본차 및 독일차의 국내향OEM내비솔루션 사업을 발굴하고 있으며, 다양한 나라의 해외향 내비솔루션을 개발하고 있습니다. 차세대 사업중의 하나인 Connected CAR 및 전자지도 기반 자율주행사업의 시장도 확대될 것이라고 예측됩니다. (경기변동의 특성) 일본차불매운동으로 인한 일시적 영향이 있으나 매출구조의 다양화로 시장경기에 상대적으로 영향을 덜 받는 구조로 이루어졌습니다. (국내시장 여건) 2007년까지 국내 애프터마켓 PND내비게이션 시장의 규모 확대 및 성장기 였습니다. 2008년도 최고 호황기를 맞았으며, 2009년도부터 시장의 규모가 정체되기 시작해서 2010년부터 성숙기로 접어들었으며, 스마트폰의 무료APP 등의 영향으로 국내 애프터마켓 PND내비게이션 시장규모는 지속적으로 감소되고 있으나 국내OEM내비솔루션의 규모는 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다. (회사의 경쟁우위요소) 전체 애프터마켓 PND내비게이션 시장에서 3대 주요 map社(맵퍼스,팅크웨어,현대M) 중 시장점유율 1~2위권을 꾸준하게 유지하고 있으며, 이를 바탕으로 국내 수입차 시장의 OEM내비게이션솔루션 사업을 확장해 가고 있습니다. 일본수입차(토요타, 혼다)에 OEM으로 납품하고 있으며, 이를 기반으로 독일수입차(폴스바겐 등)시장 발굴에도 꾸준히 매진하고 있습니다. *위트콤 (산업의 특성) 모바일 사업은 1990년대부터 이동통신사들의 주도로 다양한 콘텐트(뉴스, 날씨, 주식, 음악 등)를 제공하기 시작하면서부터 하나의 산업 형태로 발전하였으며, 최근 스마트폰의 대중화로 인해 기존 이동통신사 외 카카오 톡 등 다양한 사업자들이 참여로 기존 콘텐트 외 SNS, LBS, 게임 등 새로운 시장으로 발전하는 모습을 보이고 있습니다. 공공자전거시스템 사업은 시민들이 자전거를 근거리 이동 교통 수단 뿐 아니라 건강, 여가활용, 관광의 목적으로 손쉽게 이용할 수 있도록 도심 주요 지점에 자전거, 자전거 보관장치, 통합관제시스템을 개발, 구축하는 것입니다. 이 사업은 USN기반의 단말장치와 자전거 보관대, 복합 기능의 키오스크의 개발, 생산 및 통신, 관제 관련 소프트웨어 개발이 필요한 기술복합적 산업이며, 지자체에서 발주하는 공공인프라 성격의 산업으로 정착 및 확산되고 있을 뿐 아니라, 민자 주도의 공유경제 한 축으로 그 영역이 확대되고 있습니다. 위치기반서비스(솔루션) 사업은 UWB, BLE, GPS, RoLa 등 다양한 통신망과 장비를 활용/결합하여 특정 대상의 실시간 위치정보를 수집/처리/가공 할 수 있게 하는 서비스(솔루션)를 제공하는 사업입니다. (산업의 성장성) 현재 국내 스마트 폰 보급률은 95%을 기록하였으며, 스마트폰을 활용한 다양한 모바일 서비스로 새로운 모바일 문화혁명이 진행 중입니다. 기존의 SMS를 대체하는 모바일 메신저, 대중교통의 도착시간을 미리 알려주는 교통 서비스, 위치를 기반으로 하는 다양한 LBS 서비스, 고객의 메일 방문하는 SNS 등 이미 모바일 서비스가 생활을 변화시키고 있습니다. 앞으로도 새로운 모바일 서비스들이 지속적으로 출시될 것이고, 이런 서비스들이 산업을 더 크게 성장시킬 것으로 예측됩니다 자동차 이용에 따른 탄소배출, 화석 에너지 사용, 도심 교통 혼잡을 감소시키기 위해 전 세계적으로 자전거 이용활성화 및 교통수단화가 추진되고 있습니다. 이미 유럽에서는 공공자전거가 교통인프라로 자리 잡았으며, 국내에서도 창원시를 시작으로 서울, 고양, 대전, 안산, 순천, 거창 등 많은 지자체가 공공자전거 시스템을 도입, 운영, 확대하고 있습니다. 향후 국내 지자체 뿐 아니라, 중국, 동남아시아, 중남미 등지의 대기 오염과 교통정체가 심각한 도시에서 근거리 교통수단으로써 공공자전거시스템의 도입을 적극
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추진 할 것으로 예상됩니다. 위치기반서비스(솔루션) 사업은 한국마사회 서울과 부산 경마장에 상용 적용되어 운용되고 있습니다. 경주마의 위치를 실시간으로 오차범위 30cm 이내로 추적하고 0.1초 이내로 3D 애니메이션으로 변환하는 서비스와 경주마 트래킹 데이터를 토대로 한 다양한 통계를 제공하고 있습니다. 사물 또는 사람의 위치를 추적, 관리, 분석하는 솔루션은 데이터분석, 지능형 관제와 결합하여 발전할 것으로 예상합니다. (경기변동의 특성) 모바일 통신 솔루션시장은 기본적으로 타 산업과 마찬가지로 경기변동의 영향을 받게 됩니다. 경제 상황이 좋아지면, 통신사업자의 투자가 활발해지고, 이에 따라 모바일 솔루션에 대한 수요가 증가하여 매출이 증가 할 수 있으며, 반대로 경제상황이 악화되면 통신사업자의 투자계획 감소가 모바일 솔루션 수요감소로 이어지는 모습이 예상됩니다. 공공자전거시스템 산업은 공공인프라 성격으로 경기변동과 큰 연관성은 없을 것으로 예상됩니다. 경기가 침체될 경우 교통비 절감을 위해 시민들의 공공자전거에 대한 수요가 높아 질 것이고, 정부 및 지자체는 시민들의 수요 충족과 경기활성화 방편의 일환으로 공공자전거 인프라 사업을 추진할 것으로 예상되며, 경기 활성화 시기에는 친환경 정책의 강화를 위해 적극적인 사업 추진이 예상되기 때문입니다. 위치기반서비스(솔루션) 사업은 위치기반서비스 확대, 기기간 통신, 데이터 처리 기술과 연관되어 산업전반에 수요가 높아 질 것으로 기대합니다. (국내시장 여건) 모바일 산업이 기존 피쳐폰에서 스마트폰으로 재편되면서, 경쟁력이 취약하거나 스마트폰 시장에 적응하지 못한 중소 업체들은 퇴출되었으며, 경쟁력 있는 상위 모바일 솔루션 업체와 스마트폰 시장에 성공적으로 진입한 신규 업체들만이 시장에 살아남아 사업을 영위하고 있습니다. 공공자전거시스템 구축 사업은 IT사업특성과 사업비규모 상대 기업의 참여가 제한 되어있어 당사 외 2~3개 업체가 국내 시장에서 경쟁하고 있습니다. 위치기반서비스(솔루션) 사업은 IoT 부분으로 통합되는 경향을 보이고 있습니다. 변화하고 있는 시장환경에서의 포지셔닝을 위해 기술트랜드 습득과 매출확보를 위해 노력하고 있습니다. (회사의 경쟁우위요소) 당사는 2002년부터 지금까지 SK텔레콤의 모바일 핵심 부가서비스인 컬러링 사업에서 ASP 사업자로서 파트너쉽을 유지하고 있으며, 오토컬러링, 컬러링라이트 등 다양한 컬러링 관련 부가서비스 사업도 진행하고 있습니다. 컬러링 서비스는 기존 피쳐폰에서 스마트폰으로 시장이 재편되어도 살아남은 대표적인 모바일 킬러 서비스입니다. 또한 대표적인 모바일 메시징 서비스인 SMS와 관련된 SK텔레콤의 SMS서버도 당사에서 직접 개발, 운영 및 유지보수를 제공하고 있으며, 향후 SMS의 발전 모습인 RCS에서도 당사의 역할이 증대될 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼 당사가 제공하는 모바일 솔루션은 기술적인 진입장벽이 높고, 이동통신망에 대한 이해가 없으면 진입이 불가능한 영역으로 향후에도 지속적으로 해당 솔루션을 통한 사업영위가 가능할 것입니다. 당사는 경쟁사보다 1~2년 먼저 공공자전거시스템을 개발하여, 국내 최초로 상용화 제품을 납품 하였고 이를 바탕으로 지속적인 기술개발과 안정화를 통해 관련 기술을 선도하고 있으며, 국내 최다, 최대 시스템을 납품하여 고객인 지자체에 압도적인 인지도를 구축하였습니다. 안정된 기술력, 인지도 및 실적을 바탕으로 공공인프라 사업으로써의 공공자전거시스템 뿐 아니라 근거리 이동수단을 제공하는 공유 서비스 사업으로 확대 추진하고 있습니다. 신규 시스템의 컨설팅, 기존 시스템 확대에 경쟁 우위를 점하고 있습니다. , 위치기반서비스(솔루션) 사업과 관련하여 시스템 개발과 운영 경험을 보유하고 있습니다. 기 개발한 기기와 통합관제솔루션은 IoT 기반의 시스템 개발에 활용이 가능한 것으로 유사 사업에 쉽게 적용이 가능합니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 인플레이션, 금리인상, 미-중갈등, 러-우전쟁 등의 영향으로 우려하던 전 세계 경기 위축이 현실화 되었습니다. 사업 측면에서 당사는 인플레이션으로 인한 원자재가 상승이 원가 상승으로 이어졌으며 블랙박스 보급율이 높은 상황에서 순정형 블랙박스의 보급이 확대되면서 이는 차량용 블랙박스 시장에서의 어려움으로 이어졌습니다. 그러나 고부가가치 제품에 대한 전략적인 판매 확대로 적자폭은 감소하였습니다. 재무적 측면에서 작년 한 해 우리회사의 매출액은 연결기준 전기대비 19% 감소한 708억원이며, 영업손실은 46억, 그리고 당기순손실은 16억원입니다. 자산총계의 경우 제33기말 현재 1,075억원이며 부채총계는 110억원, 자본총계는 965억원으로 유동비율 1,257%, 부채비율 11% 로 안정적인 재무상황을 유지하고 있습니다. 국내외 경제 상황의 불확실성이 증대된 상황에서도 타사 대비 뛰어난 차량용블랙박스 성능, 고객 중심의 기능 접목 및 편의제공, 고객 응대 인력 확충, A/S 기간 단축 등 고객불편을 최소화하는데 사업의 역량을 집중하였습니다. 그리고 마지막으로 전사적인 품질개선 및 혁신운동으로 제품의 원가절감을 위한 노력이 올해 역시 가시적인 성과로 나타날것을 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태(연결기준) (단위 : 천원) 구분 제33기 제32기 증감 증감율 자산총계 유동자산 - 현금및현금성자산 - 기타금융자산 - 매출채권 △27.99% - 기타수취채권 - 재고자산 △708,638 △12.62% - 기타자산 △349,480 △29.24% 비유동자산 △358,938 △1.38% - 유형자산 △159,347 △3.54% - 사용권자산 - 영업권 - 무형자산 △429,609 △19.87% - 기타수취채권 △32,888 △39.39% - 기타금융자산 △627,069 △50.50% - 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 당기손익-공정가치금융자산 - 투자부동산 △260,074 △4.62% - 기타자산 △187,084 △37.44% 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 △984,186 △1.01% 부채및자본총계 자기자본비율 △1.44% 부채비율 유동비율 △157.47% 재고자산회전율 7.16회 6.65회 0.51회 [Δ는 부(-)의 수치임]*상기 제33기, 제325기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.* 제33기 당사 자산은 전기대비 6억(0.6%) 증가한 1,076억입니다. 자산의 주요 증가 원인은 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증가 입니다. * 부채는 전기대비 16억(17%) 증가한 110억으로, 비유동부채가 8억(21.8%) 증가하였습니다. * 자본은 전기대비 10억(1.0%) 감소한 965억입니다.* 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 1.4% 감소한 89.8%,
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부채비율이 전기대비 1.8% 증가한 11.4%로 안정적인 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원) 구분 제33기 제32기 증감 증감율 매출액 △19.29% 매출원가 △22.14% 매출총이익 △13.61% 판매비와관리비 △70,491 △0.24% 영업이익 △660,157 △593.48% 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 △18,373 △29.23% 법인세비용차감전순이익 △182.77% 법인세비용 △62,712 당기순이익 △180.69% [Δ는 부(-)의 수치임]*상기 제33기, 제32기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.* 제33기 당사는 순정형 블랙박스의 보급이 확대되면서 차량용블랙박스 시장에서의 매출 감소로 전기대비 19% 감소한 매출액 708억원을 기록하였습니다.* 영업손실은 46억, 법인세비용차감전순손실은 16억, 당기순손실은 16억을 기록하였습니다.[부문별 영업실적 분석] (단위 : 백만원) 구분 부문 제33기 제32기 증감(률) 금액 비중 금액 비중 금액 매출 블랙박스 △15,139 △25.38% 골프거리측정기 △1,885 △18.97% 내비게이션 및 지도 △653 △6.42% 기타 합계 △16,925 △19.29% 영업이익 블랙박스 △2,122 △510.0% △5,489 △163.04% 골프거리측정기 △11.6% △370 내비게이션 및 지도 △207 △2,639 기타 △2,779 △1,018 △1,761 △173.05% 합계 △4,578 △660 △3,918 △593.48% [Δ는 부(-)의 수치임](블랙박스 부문)블랙박스 부문의 제33기 매출은 445억원으로 전년 대비 151억원(25.4%) 감소하였으며, 영업손실은 21억원으로 전년 대비 55억원(163%)증가하여 적자전환 하였습니다. 블랙박스 시장은 보급율이 높은 상황에서 순정형 블랙박스의 보급이 확대되면서 이는 차량용 블랙박스 시장에서의 어려움으로 이어졌으며 적자 전환하였습니다. 파인뷰 차량용 블랙박스는 당사의 파인드라이브라는 내비게이션 브랜드와 함께 소비자들에게 신뢰를 주는 제품으로 자리매김하였으며, 스마트폰 을 연동한 커넥티드 블랙박스 개발 및 ADAS 기능과 같은 최신 안전 기술을 접목 함으로써 향후 시장의 변화에 능동적으로 대처하고 있습니다. 또한 당사는 파인뷰라는 브랜드로 우수한 기술력과 차별화된 디자인으로 고급형 블랙박스 시장을 선도하고 있으며, 보급형 제품군 출시로 향후 계속하여 성장을 이룩하려고 합니다.(골프거리측정기 부문)골프거리측정기 부문의 제33기 매출은 80억원으로 전년 대비 19억원(18.9%) 감소하였으며, 영업이익은 5억원으로 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 골프거리측정기는 인플레이션으로 인한 원가율 상승이 있었으나 주요 수출처인 일본의 엔화 강세 및 비용 절감으로 인하여 매출액은 감소하였으나 영업이익이 흑자 전환하였습니다. 골프거리측정기 사업은 홀까지의 거리와 고저차의 정보를 제공하는 사업으로 골프의 대중화가 진행되면서 회원제 골프장의 퍼블릭화 및 노캐디 골프장의 증가로 인하여 개인 골프거리측정기에 대한 관심이 많아지고 있습니다. 또한 골프거리측정기가 골퍼들의 필수 용품으로 자리잡은 만큼 그 수요는 증가될 것으로 예상됩니다. 매년 증가하는 골프인구의 숫자에 비례하여 골프거리측정기 시장도 확대되고 있으며, 경제상황이 안 좋아 진 경우에도 노캐디 골프장의 수요는 증가하여 골프거리측정기에 대한 시장은 확대 될 것으로 예상됩니다. 당사는 제품 기술력과 소비자의 요구를 적극 반영하는 노력 및 지속적인 신제품의 출시로 기업에 대한 긍정정인 평가를 이끌어내어 향후 시장에서의 지속적인 점유율 증대를 기대하고 있습니다.(내비게이션 및 지도 부문)내비게이션 및 지도 부문의 제33기 매출은 95억원으로 전년 대비 7억원(6.4%) 감소하였으며, 영업손실은 2억원으로 전년 대비 24억원(92.1%) 적자폭이 감소하였습니다.스마트폰의 출시 및 차량출고시 장착되는 비포 마켓의 크기가 증가하면서 시장은 계속하여 위축되고 있습니다.내비게이션 사업은 당사를 포함한 소수의 상위업체들이 자체
파인디지털 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

전자지도를 보유, 지도개발 및 품질 업그레이드에 총력을 기울이고 있습니다. 특히 고객서비스를 위한 사후관리에 초점을 맞추고 사업을 하고 있으며, 이는 기업 경쟁력의 중요한 기준이 되고 있습니다. (기타 부문)기타 부문의 제33기 매출은 87억원으로 전년 대비 8억원(9.4%) 증가하였으며, 영업손실은 28억원으로 전년 대비 18억원 적자 폭이 증가하였습니다.기타 부문의 주요 구성은 임대 및 공공자전거시스템 사업입니다.현재 본사의 사옥에서 임대 매출이 발생하고 있으며 공실은 없습니다.공공자전거시스템 사업은 위트콤이 진행하는 사업으로 시민들이 자전거를 근거리 이동 교통 수단 뿐 아니라 건강, 여가활용, 관광의 목적으로 손쉽게 이용할 수 있도록 도심 주요 지점에 자전거, 자전거 보관장치, 통합관제시스템을 개발, 구축하는 것입니다. 이 사업은 USN기반의 단말장치와 자전거 보관대, 복합 기능의 키오스크의 개발, 생산 및 통신, 관제 관련 소프트웨어 개발이 필요한 기술복합적 산업입니다. 향후 지자체에서 발주하는 공공인프라 성격의 산업 및 민자 주도의 공유경제 한 축으로 그 영역이 확대될것으로 예측하고 있습니다. 4. 신규사업 및 중단 사업 - 해당사항 없음. 5. 조직개편 - 해당사항 없음. 6. 환율변동영향 연결회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다. 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구분 자산 부채 외화금액 원화해당액 외화금액 원화해당액 USD JPY EUR 구분 자산 부채 외화금액 원화해당액 외화금액 원화해당액 USD JPY EUR AUD GBP 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이연결회사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR AUD GBP 7. 자산 손상 인식 - 해당사항 없음. 8. 유동성 및 자금조달과 지출 * 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있으며 당기말 현재 당사의 유동성은 상당히 우수합니다., 구분 산식 33기 32기 차이 비율 비율 유동비율 (유동자산÷유동부채)×100 부채비율 (부채총계÷자기자본)×100 매출액영업이익률 (영업이익÷매출액)×100 매출액순이익률 (당기순이익÷매출액)×100 총자산순이익률 (당기순이익÷총자산)×100 자기자본순이익률 (당기순이익÷자기자본)×100 기업의 유동성 현황을 나타내는 유동비율은 33기 유동부채의 증가로 32기 1,414%에서 33기 1,257%로 157%로 감소 하였습니다. 부채비율은 전기대비 약2 % 증가하였습니다. 구 분 제33기 제32기 증감 유동자금: 현금및현금성자산 기타금융자산 소 계 차입금: 단기차입금 장기차입금 소 계 Net Cash(유동자금-차입금) * 자금 조달과 지출당기말 현재 장.단기 차입금은 없습니다. 9. 부외거래 당기말 현재 영업활동과 관련하여 연결기업이 제공받은 주요 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증액 보증제공처 보증내용 서울보증보험㈜ 발주처 등 계약이행보증 등 소프트웨어공제조합 발주처 등 계약이행보증 등 10. 기타 참고사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 6. 기타 재무에 관한 사항중 재무정보 이용상 유의점 항목을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련
미래에셋맵스리츠 — 사업보고서 (2025.05)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산 투자회사법에따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 본격적으로 출시 되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2025년 6월말 기준 총 417개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 108.08원이며, 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 18.14조원 수준입니다. 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025.06).jpg 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025.06) (2) 리츠 산업의 성장성 지난 약 8년간(2015년 12월 ~2025년 6월) 리츠 총자산 규모는 약 90.08조원이 증가하였고, 리츠수는 275개가 증가하였습니다. 주로 임대주택에 투자하는 리츠가 성장을 이끌어 왔습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속 될 것으로 예상됩니다. 리츠 수 및 자산규모 추이(2025.06)_1.jpg 리츠 수 및 자산규모 추이(2025.06)_1 리츠 수 및 자산규모 추이(2025.06)_2.jpg 리츠 수 및 자산규모 추이(2025.06)_2 * 자료출처 : 리츠정보시스템(2025년 6월말 기준 통계자료) (3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2018년 7월 26자로 부동산투자회사법 개정안 통과로 부동산투자회사법 개정안 공모의무 면제를 위한 기관투자 비중이 30%에서 50%로 상향되었으며, 2018년 9월 7일자로 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여(DB)형 퇴직연금에 한하여 공모상장리츠에 투자할 수 있게 되었습니다. 그리고 2019년 12월 18일자로 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)이 간접(퇴직연금상품)방식으로 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다. 유가증권 상장규정 개정으로 비개발 위탁관리리츠의 상장 절차가 간소화되고 리츠 보유 자산에 대한 간주부동산 인정한도가 폐지되었고, 2022년 10월 27일자로 연금저축펀드도 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되어, 향후 상장 리츠 시장이 보다 확대될 것으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황당사는 2019년 12월 12일 "부동산투자회사법"에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로, 2020년 2월 25일 국토교통부의 영업인가 승인을 득하였으며, 정관상 존속기간을 정하지 않은 영속형 부동산투자회사입니다. 당사의 주요사업은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산개발사업, 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리ㆍ처분, 증권 및 채권의 매매, 금융기관에의 예치 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사는 2020년 08월 05일 한국거래소 유가증권 시장에 상장되었습니다. 당사의 회계 결산일은 매년 12월 1일부터 개시하여 다음해 5월 31일에 종료하고, 매년 6월 1일부터 개시하여 11월
미래에셋맵스리츠 — 사업보고서 (2025.05)

30일에 종료합니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 부동산 임대(부동산 취득, 관리, 개량 및 처분)를 단일사업으로 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. (3) 시장의 특성 전술한 '가. 업계의 현황' 참고 (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2020년 8월 유가증권시장 최초 상장하였으며, 광교센트럴푸르지오시티 상업시설에 투자하여 부동산 임대사업을 영위하고 있으며 2023년 8월 주식회사 코크렙제47호위탁관리부동산투자회사의 지분증권(지분율 1.82%)에 투자하고 있습니다. 2024년 1월 24일 투자신탁 수익증권 1종을 추가 편입하였습니다. 이를 통해 발생하는 임대수익 및 배당수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고자 합니다. 당사가 공시서류 작성 기준일 이후 보유중인 자산의 현황은 다음과 같습니다. 보유자산명 투자금액 보유자산의 기초자산명 광교센트럴푸르지오시티 상업시설 2,819억원 광교센트럴푸르지오시티 상업시설 주식회사 코크렙제47호위탁관리부동산투자회사의 지분증권 10억원 강남KG타워 캡스톤일반사모투자신탁42호 수익증권 108.9억원 마제스타시티 타워1 합 계 2,937.9억원 보유 자산의 기초자산 개요는 하기와 같습니다. 1. 광교센트럴푸르지오시티 상업시설(롯데아울렛, 롯데시네마) 구분 광교센트럴푸르지오시티 상업시설(롯데아울렛, 롯데시네마) 위치 경기도 수원시 영통구 도청로 10 (이의동 1338번지) 대지면적 / 연면적 2,451.62평(매각대상 기준) / 26,072.65평 (투자대상 기준) 건물규모 지하 8층 / 지상 17층 (투자대상 : 지하 4층 ~ 지상 5층) 주차대수 전체 2,467대 (투자대상 : 872대) 용도 판매시설 , 문화집회시설 준공연월 2015년 8월 입지 신분당선 광교중앙역 인근. 대기업 및 정부청사 주변 위치. 주요 임차인 GS리테일(전차인 : 롯데쇼핑(주)) 임대율 2. 강남KG타워 구분 내용 위치 서울시 강남구 역삼동 819-5(테헤란로5길 7) 대지면적/연면적 건물규모 지하 4층 ~ 지상 13층 용도 업무시설 준공연도 2014년 9월 3. 마제스타시티 타워1 구분 내용 위치 서울시 서초구 서초대로38길 12 대지면적/연면적 건물규모 지하 7층 ~ 지상 17층 용도 업무시설, 판매시설 준공연도 2017년 6월 2. 주요 제품 및 서비스 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 당사의 매출은 투자부동산을 임대하여 수취하는 임대료 수익입니다. 임대차계약 내용은 전술한 '사업의 개요'의 '나. 회사의 현황'을 참고하시기 바랍니다. 당사의 임차인별 임대료 수익은 아래와 같습니다. 구분 제10(당)기 제9(당)기 매출액(원) 비율(%) 매출액(원) 비율(%) GS리테일(전차인 : 롯데쇼핑(주)) 합계 ※ 상기 매출액에는 임대보증금 현재가치 평가로 인한 수익금액 및 조정리스료가 포함되어 있습니다. - 당사는 부동산투자회사로 수주상황과 관련하여 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 - 당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 당사는 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음
미래에셋맵스리츠 — 사업보고서 (2025.05)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사 주식회사의 이사회는 2024년 12월 01일부터 2025년 05월 31일까지 제10기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 영업실적은 아래와 같습니다. (단위: 원, %) 과 목 증감율 영업수익 영업비용 영업이익 법인세비용차감전순손익(손실) 법인세비용 당기순손익(손실) 3. 재무상태 당사의 재무상태는 아래와 같습니다. 구 분 제10기 (2025년 05월 31일) 제9기 (2024년 11월 30일) 증감율 1. 유동자산 2. 비유동자산 자 산 총 계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부 채 총 계 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 이익잉여금(결손금) 자 본 총 계 4. 자금조달 당사 대주단으로부터 총 1,540억원의 차입금을 사용하고 있습니다. 차입금의 세부 내역 및 주요 조건은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 차입처 만기일 이자율(%) 금 액 담보대출(*1) 수협은행 CD(91일)수익률 + 1.67% 신용협동조합중앙회 외 9개조합 중국은행 CD(91일)수익률 + 1.77% 중국농업은행 신한은행 합 계 주1) 대출실행일로부터 5년(2025.03.24 ~ 2028.03.24) (*1) 상기 차입금과 관련하여 회사는 차입약정에 따라 부채상환비율의 유지(부채상환비율 1.2 이상) 등의 제약을 받습니다. (*2) 회사는 담보대상 부동산을 매각하여 그 매매대금을 수령하는 경우 차입금을 조기상환하여야 합니다. (2) 회사는 담보대출 장기차입금과 관련하여 부동산담보신탁계약 상 1순위 우선수익권(우선수익권 금액 184,800백만원), 보험계약상 보험금청구권 및 이자적립계좌에 예치될 예금채권에 대한 권리 등을 대주단에 담보로 제공하고 있습니다( 5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.