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유통부문은 양주사업장의 부지와 건물을 리모델링하여 1997년부터 영업을 시작하였습니다.양주시 승격 및 신도시 개발에 따른 대형 유통업체의 입점과 그에 따른 경쟁심화로 인하여 매출이 정체되고 있으나, 지역주민의 인지도와 산지직송 및 차별화된 상품 전략으로 최상의 품질을 가진 상품을 지역주민에게 제공함으로써 지속적인 성장을 할 수 있도록 최선을 다하고자 합니다. 최근 양주회천 신도시 입주로 고객 증가에 따른 젊은 고객니즈를 반영한 새로운 트렌드 매장으로 변모하였으며 고객 집객력을 높이고자 노력하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 등의 내용 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제조업 완제품 봉제품 SHIRT'S외 TOPTEN등 기타 원,부자재외 종합소매업 유통 상품 종합소매업 합계 ※ 연결기준으로 작성 함 나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제58기 제57기 제56기 SHIRT'S 내 수 수 출 SWEATER 내 수 수 출 JACKET 내 수 수 출 (1) 산출기준 품목별단가 = 품목별누계금액 / 품목별누계수량 (2) 주요 가격변동원인 - 특이사항 없음 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 제 조 업 상 품 상 품 매 출 용 세양물산(주) 원 재 료 원 단 제 품 용 " 부포장재료 부포장재료 저 장 품 쇼 핑 백 외 쇼 핑 백 외 트림메이트(주) 외주가공비 봉 제 료 제품봉제용 " 부속가공료 부속가공용 종합소매업 상 품 상 품 매 출 용 (주)중앙남도유통 합 계 나. 생산능력, 생산실적, 가동률- 당사는 제품생산 전량을 외주가공하여 생산하고 있음 다. 생산설비에 관한 사항 해외 생산 법인명 생산품목 소재국가 공장 동(개) 라인수(개) 생산수량(천PCS) 비고 의류 봉제품 베트남 의류 봉제품 니카라과 의류 봉제품 미얀마 의류 봉제품 미얀마 의류 봉제품 인도네시아 ※ 해외에 소재하고 있는 해외법인과 하청공장을 통하여 제품을 전량 외주생산하고 있습니다.※ 공장동 및 라인수는 2025년 6월말 기준입니다.라. 생산실적(상품 기준) (단위 : 백만원) 브랜드명 제58기 제57기 제56기 비고 ANDZ OLZEN TOPTEN10 ZIOZIA EDITION 합계 ※ 당사는 자체공장이 없으며 생산품 전량을 외주임가공 및 상품(완제품)구입으로 조달하고 있습니다.마. 중요한 시설투자 계획- 해당사항 없음. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제조업 상품 shirt's외 수 출 내 수 합 계 제품 shirt's외 수 출 내 수 합 계 소매업 유통 식료품외 수 출 내 수 합 계 기타 원자재대행임대 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 연결기준으로 작성. 나. 중요한 판매경로 방법 및 전략 등(1) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 (2) 판매방법 및 조건 - 수출부문 : 주문생산(OEM)수출, LETTER OF CREDIT조건 - 내수부문 : 직영점, 대리점, 백화점에 분할수금 조건, 온라인(쇼핑몰) 판매 - 유통부분 : 소비자에게 현금 판매 조건, 온라인(플랫폼) 판매 (3) 판매전략 - 1. 사업의 개요 참조 다. 수주현황 (단위 : 천DOZ, 천미불) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SHIRT'S외 합 계 - 수주잔고는 2025년 7월 ~ 9월말까지의 예상선적 기준임.※ 국내 영업부문은 계획생산 방식임 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 (1) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구
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분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금 자본총계 총자본대순차입금비율 (2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 환위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 가. 시장위험1) 환위험 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리및 보고하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 USD EUR VND BDT CNY USD EUR VND BDT CNY 외화자산: 현금및현금성자산 매출채권 미수금 장단기대여금 미수수익 합 계 외화부채: 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금(유동) 차입금(비유동) 사채(비유동) 금융보증부채 합 계 또한, 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR VND BDT CNY 합 계 2) 이자율 위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동 (공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다. 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 금융자산(*) 금융부채 금융부채 (*) 장단기금융상품 및 상각후원가 채무상품의 장부금액입니다. ② 변동이자율 금융상품의 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 금융부채의 이자율이 1% 변동할 때 당사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 이자비용 3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 1) 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 현금성자산(*) 단기금융상품 파생상품자산 매출채권 기타유동채권 기타비유동채권 장기금융상품 채무상품 합 계 (*) 당사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다. ① 매출채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 연결재무제표 주석 26에 포함되어있습니다. 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 당사의 재무부문은 표준 지급기준을결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는
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매출에 대해서는 재무부문 상위 승인권자의 승인이 요구됩니다. (i) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니 다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 국내 국외 합 계 (ii) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 일반고객 기타(*) 합 계 (*) 특수관계자의 채권 등으로 구성되어 있습니다. (iii) 당기말 현재 일반고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 가중평균 채무불이행률(%) 총 장부금액 손실충당금 60일 이내 61일 이상 90일 이내 91일 이상 120일 이내 121일 이상 150일 이내 합 계 (단위: 백만원) 구 분 가중평균 채무불이행률(%) 총 장부금액 손실충당금 120일 이내 121일 이상 150일 이내 151일 이상 180일 이내 181일 이상 210일 이내 211일 이상 합 계 ② 현금성자산당사는 당기말 현재 현금성자산 43,193백만원을 보유하고 있으며, 신용평가 기관 나이스신용평가의 AAA등급 이상의 은행과 AA등급 이상의 금융기관에 보유하고 있습니다.현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 당사는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 당사는 현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 2) 신용위험은 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ① 당기말 (단위: 백만원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 6개월 6개월 ~ 1년 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 유동화채무 사채 리스부채 임대보증금 영업보증금 금융보증 합 계 ② 전기말 (단위: 백만원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 6개월 6개월 ~ 1년 1년 초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 유동화채무 사채 리스부채 임대보증금 영업보증금 금융보증 합 계 2. 파생거래 당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리가 없거나상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.1) 현금흐름위험회피파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인
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부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.당사는 현금흐름위험회피관계에서 위험회피수단으로 선물환거래의 현물 요소의 공정가치변동만을 지정합니다. 선물환거래의 선도요소의 공정가치 변동(forward point)은 위험회피원가로서 별도로 회계처리하고, 자본의 위험회피의 원가에 인식합니다.위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다.다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류 합니다.위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식돼서 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다. 당사는 원화차입금과 외화사채 등의 이자율 및 외화 위험으로 인한 현금흐름 변동을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑 및 통화스왑, 통화선도거래를 체결하였습니다.당기말과 전기말 현재 파생상품내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산 위험회피회계로 지정되지 않은 파생상품 통화스왑 통화선도 이자율스왑 파생상품부채 위험회피회계로 지정되지 않은 파생상품 통화스왑 이자율스왑 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당없음 7. 기타 참고사항 - 해당없음
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향· 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.2. 개요 지난 2024년은 인플레이션 및 지속적인 고금리 등 거시경제의 불확실성이 확대된 가운데 소비심리의 위축에 따른 의류 업계 둔화와 경쟁 심화 등으로 경영 여건이 매우 어려운 한 해를 보냈습니다. 이러한 어려움 속에서 난관을 타계하기 위한 노력을 기울였으나, 연결재무제표 기준 매출액은 전년 대비 2.0% 감소한 1조 4,770억원, 영업이익은 전년대비 38.8% 감소한 745억원을 기록 하였으며, 당기순이익은 전년대비 19.0% 감소한 597억원을 기록하였습니다. 3. 연결 재무상태 및 영업실적 (1) 당사의 58기 회계연도의 재무상황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 제58기(25.6.30 현재) 제57기(24.6.30 현재) 증감 자 산 유 동 자 산 비 유 동 자 산 부 채 유 동 부 채 비 유 동 부 채 자 본 자 본 금 자 본 잉 여 금 법 정 적 립 금 기타자본항목 이 익 잉 여 금 부채와자본총계 당사의 재무상태는 자산이 3.2% 증가한 1,199,394백만원이며 부채는 3.8% 감소한 652,373백만원입니다. 자산은 매출부진 및 겨울상품 입고로 인한 재고자산의 증가가 요인이며, 부채는 차입금 및 사채의 상환에 따른 금융상품의 감소가 주요 요인입니다. 자본은 547,022백만원으로 12.9%가 증가하였으며, 이익잉여금 증가에 따른 결과 입니다. (2) 당사의 58기 회계연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 증감율 금액 구성비 금액 구성비 매 출 액 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판 관 비 영 업 이 익 기타 영업수익 기타 영업비용 금 융 수 익 금 융 비 용 법인세차감전이익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 당기 매출액은 전기대비 2.0%가 감소한 1,476,972백만원, 영업이익은 38.8%가 감소한 74,488백만원, 당기순이익은 19.0%가 감소한 59,654백만원을 시현하였 습니다. 이는 패션 사업부의 매출 감소와 원자재 가격 상승에 따른 매출원가 증가가 주요 요인 입니다. 4. 별도 재무상태 및 영업실적 (1) 당사의 58기 회계연도의 재무상황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 제58기(25.6.30 현재) 제57기(24.6.30 현재) 증감 자 산 유 동 자 산 비 유 동 자 산 부 채 유 동 부 채 비 유 동 부 채 자 본 자 본 금 자 본 잉 여 금 법 정 적 립 금 기타자본항목 이 익 잉 여 금 부채와자본총계 당사의 재무상태는 자산이 당기에 1,184,208백만원으로 전기대비 3.2%가 증가하였고 부채는 당기에 63,5695백만원으로 4.0%가 감소하였습니다. 자산은 매출부진 및 겨울상품 입고로 인한 재고자산의 증가가 요인이며, 부채는 사채의 상환에 따른 금융상품의 감소가 주요 요인입니다. 자본은 548,513백만원으로 13.1%가 증가하였으며, 이익잉여금 증가에 따른 결과 입니다. (2) 당사의 58기 회계연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.
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(단위 : 백만원) 과목 증감율 금액 구성비 금액 구성비 매 출 액 매 출 원 가 매 출 총 이 익 판 관 비 영 업 이 익 기타 영업수익 기타 영업비용 금 융 수 익 금 융 비 용 법인세차감전이익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 당기 매출액은 전기대비 2.0%가 감소한 1,476,463백만원, 영업이익은 23.9%가 감소한 100,849백만원, 당기순이익은 20.5%가 감소한 62,037백만원을 시현하였습니다. 이는 패션 사업부의 매출 감소와 원자재 가격 상승에 따른 매출원가 증가가 주요 요인 입니다. 5. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 단기차입금당기말과 전기말 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차 입 처 이자율(%) 당기말 전기말 일반대출 신한은행 외 외화대출 산업은행 외 신한은행 외 합 계 (2) 장기차입금 당기말과 전기말 현재 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차 입 처 이자율(%) 당기말 전기말 일반대출 한국산업은행 아이엠뱅크 광주은행 5.07~5.20 국민은행 우리은행 외화대출 씨티은행 5.34~5.84 우리은행 합 계 (-)유 동 성 대 체 차 감 후 잔 액 상기 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 상 환 일 당기말 전기말 1년 이내 2년 이내 3년 이내 합 계 (3) 장기유동화채무당기말과 전기말 현재 당사의 유동화채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 이자율(%) 당기말 전기말 ABL 등 합 계 (-)유 동 성 대 체 차 감 후 잔 액 상기 장기유동화채무의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 상 환 일 당기말 전기말 1년 이내 2년 이내 3년 이내 합 계 (4) 사채당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 종류 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 원화무보증사모사채 2023년 11월 2024년 11월 2023년 5월 2025년 5월 2023년 7월 2024년 7월 2024년 1월 2026년 1월 2024년 2월 2027년 2월 2025년 5월 2028년 5월 외화무보증사모사채 2022년 6월 2025년 6월 합 계 사채할인발행차금 유 동 성 대 체 가 감 계
대교 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사인 ㈜대교는 1986년 12월에 설립되어 학습지의 출판, 제조 및 판매를 주력사업으로 하는 교육ㆍ문화기업입니다. 당사가 주요하게 영위하고 있는 사업부문은 교육서비스사업으로 온ㆍ오프라인 학습서비스를 제공하는 ㈜대교, 유초등 교육기관 프로그램 제공 및 영유아 예체능 사업을 주력으로 하는 ㈜대교에듀캠프, 교육출판사업 ㈜키즈스콜레, 디지털 교육 플랫폼 개발 디피니션㈜, 학원전문 서비스업 ㈜대교에듀베이션를 포함하고 있습니다. 그 외에도 신성장 사업으로 주목받고 있는 시니어사업 ㈜대교뉴이프를 영위하고 있으며, 해외교육사업으로는 대교아메리카, 대교홍콩유한공사, 대교말레이시아, 대교인도네시아, 대교싱가폴, 대교인도가 있습니다. 사업에 대한 상세 현황은 ‘7.기타 참고사항’에서 확인할 수 있습니다. 사업부문 회사명 주요 상표 등 주요고객 사업내용 국내 교육서비스사업 ㈜대교㈜대교에듀캠프㈜키즈스콜레 눈높이, 써밋, 솔루니, 차이홍,드림멘토, 트니트니,대교어린이TV, 키즈스콜레,꿈꾸는달팽이 등 영유아~성인 러닝센터사업,주간방문학습지,온라인교육서비스,유초등교육기관사업영유아예체능사업교육출판사업,미디어콘텐츠사업 시니어사업 ㈜대교뉴이프 대교뉴이프 성인 장기요양보험서비스시니어인지케어서비스전문인력양성과정 해외 해외교육사업 대교아메리카대교홍콩유한공사대교말레이시아대교인도네시아대교싱가폴대교인도 Eye Level 유아~중고등 러닝센터사업,온라인교육서비스 주1> 당사는 주요 제품 및 서비스 특징에 따라 사업부문을 구분하였으나, 사업영역 및 주요 고객층 저변이 확대됨에 따라 사업 특성에 맞춰 상기와 같이 사업을 구분하였습니다. (변경 전 : 교육서비스사업, 교육기관사업, 해외교육사업, 변경 후 : 교육서비스사업, 시니어사업, 해외교육사업) 주2> ㈜대교뉴이프는 2023년 7월 독립법인으로 분사하였습니다. 주3> ㈜노리코리아는 2024년 11월 모회사인 ㈜대교에 흡수합병되었습니다. 가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 제38기(2024년) 제37기(2023년) 제36기(2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 교육서비스사업 자산 매출액 영업이익 시니어사업 자산 매출액 영업이익 해외교육사업 자산 매출액 영업이익 소계 자산 매출액 영업이익 기타 자산 매출액 영업이익 합계 자산 매출액 영업이익 주1> 매출이 발생하지 않거나 주요하지 않은 종속회사의 실적과 연결조정 사항은 기타로 구분하였습니다.주2> 시니어사업은 '대교뉴이프' 브랜드 론칭 시점인 2022년 1월부터 2023년 6월까지 ㈜대교에서 사업을 영위하였으며, 독립법인으로 계열분리한 2023년 7월부터 현재까지 ㈜대교뉴이프에서 그 사업을 영위하고 있습니다.주3> 상해대교자순유한공사는 2024년 11월 29일에 청산을 완료하였습니다. 주4> 에듀베이션㈜는 2025년 1월 1일 사명을 ㈜대교에듀베이션으로 변경하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동 추이 구 분 회사명 품목 제38기 제37기 제36기 국내 교육서비스사업 ㈜대교 눈높이(국어)눈높이(수학)눈높이(영어)HL써밋스코어수학(초등)HL써밋스코어수학(중등) 차이홍(주니어)차이홍(시니어)차이홍(비즈) 솔루니(독서논술) 솔루니(중등통합논술) ㈜대교에듀캠프 컴퓨터교실 시니어사업 ㈜대교뉴이프 시니어 인지케어 서비스 해외 해외교육사업 대교홍콩유한공사 HKD 980 HKD 930 HKD 850 대교말레이시아 RM 160 RM 160 RM 150 주1> 산출대상 및 선정방법은 매출액 기준 주요제품으로 선정하였으며, 매년 기말 및 분기말 기준 제품별 1개월분 회비로 산출하였습니다.주2> 코로나 엔데믹에 따른 사업 여건을 고려하여 해외교육사업의 회비를 2023년 01월 01일자로 인상하였습니다. 주3> 2023년 09월 01일자로 솔루니 독서논술 회비를 인상하였습니다.주4> 2024년 05월 01일자로 대교홍콩유한공사 Eye Level(수학) 회비를 인상하였습니다.주5> 2024년 07월 01일자로 눈높이 및 차이홍 회비를 인상하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가.
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주요 원재료의 현황 국내 교육서비스 및 출판사업을 위한 주요 원재료인 종이용지는 타라유통에서 공급받고 있으며 제작의 외주가공 등은 타라 TPS등에서 제공받고 있습니다. (단위: 백만원,%) 사업부문 매입유형 품 목 용 도 매입액 비율 비 고 교육서비스 원재료 용지 제조 타라유통 외주가공비 가공 제조 타라TPS외 계 나. 주요원재료의 가격변동추이 (단위 : 원 / 부가세별도) 구 분 제38기 제37기 제36기 모조지 주> 산출기준 ① 모조지 가격은 국전지 모조 70g/m²1연을 기준으로 함 ② 용지 원재료의 가격은 시장의 수요ㆍ공급에 의한 제지회사의 할인율에 따라 가변적으로 결정되며, 이를 기준으로 매월 원재료(용지) 구매 단가가 결정됨 ※ 주요 가격변동 요인: 용지는 원재료인 펄프를 수입하여 만들어 국내가격에 미치는 영향은 적으며 국내 제지회사의 수요공급에 의해 가격이 변동됩니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 지배회사 및 종속회사의 제품은 전량 외주 제작이며 자체적인 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 생산과 영업에 중요한 시설, 부동산 등 물적 재산에 관한 주요 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 기초장부가액 증감 기말장부가액 증가 감소 당기상각 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 건설중인자산 합계 주> 상기 증감 내역 중 증가분은 취득사항 및 환율변동효과를 포함하며, 감소분은 환율변동, 처분 및 폐기 사항과 투자부동산으로 대체된 사항을 포함합니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출현황 국내 교육서비스 매출액은 총 매출액 합계의 95.7%를 차지하고 있으며, 시니어사업 등 기타 사업 매출이 4.3%를 차지하고 있습니다. 내수매출이 차지하는 비중은 97.5%이며 해외매출은 2.5%입니다. 제38기 말 매출액에서 각 사업이 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 회사명 제38기 제37기 제36기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 국내 교육서비스사업 ㈜대교㈜대교에듀캠프㈜키즈스콜레 시니어사업 ㈜대교뉴이프 해외 해외교육사업 대교아메리카대교홍콩유한공사대교말레이시아대교인도네시아대교싱가폴대교인도 소계 기타 합계 주1> 매출이 발생하지 않거나 주요하지 않은 종속회사의 실적과 연결조정 사항은 기타로 구분하였습니다.주2> 시니어사업은 '대교뉴이프' 브랜드 론칭 시점인 2022년 1월부터 2023년 6월까지 ㈜대교에서 사업을 영위하였으며, 독립법인으로 계열분리한 2023년 7월부터 현재까지 ㈜대교뉴이프에서 그 사업을 영위하고 있습니다.주3> 상해대교자순유한공사는 2024년 11월 29일에 청산을 완료하였습니다. 주4> 에듀베이션㈜는 2025년 1월 1일 사명을 ㈜대교에듀베이션으로 변경하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 나. 가격위험 연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 다. 신용위험 연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다. - 송장 발행 후
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일정기한 내 매출채권의 지급 - 상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 - 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 라. 유동성위험 연결회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 마. 파생상품 거래현황 2024년 4분기말 기준으로 총 1개의 DLB 상품을 보유중이며, 투자금액은 총 40억원입니다. 해당 DLB 상품은 기초자산이 CD 91일물과 국고채 3개월물인 원금보장형 상품이며 만기는 2035년 9월로 예정되어 있습니다. 최초 투자시점 기준 (2020년 9월) 만기가 15년이지만, 발행자의 콜에 의해 조기 상환이 가능합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 ㈜대교는 교과, 비교과 영역을 망라하고 오프라인 공간을 넘어 디지털 영역으로 확장한 다양한 교육서비스를 제공하고 있습니다. 고객에게 최적의 서비스를 제공하기 위하여 당사는 서비스R 부문 예하 조직으로 콘텐츠개발실과 디지털개발실을 두고 제품 경쟁력 강화를 위한 연구개발 활동에 전력하고 있습니다. 콘텐츠개발실은 교육산업 부문의 민간 교육 전문 연구기관으로서 교육 이론/모델 연구, 교육산업 트렌드 조사ㆍ분석 연구, 제품 혁신을 위한 교육 프로그램 및 콘텐츠 개발 등 교육 제품의 경쟁력 강화와 교육의 수월성 추구에 매진하고 있습니다. 디지털개발실은 디지털서비스개발 및 운영관리, 데이터분석을 통한 표준플랫폼 개발, 디지털제품개발 및 품질관리 등 에듀테크분야 기술력과 대교가 제공하는 다양한 서비스를 접목하여 AI기반 제품 라인업 및 기술저변 확대를 위해 전력하고 있습니다. 가. 연구개발 담당조직 보고서 작성 기준일 현재 ㈜대교 서비스R 예하 연구개발 조직도는 아래와 같습니다. (2024년 12월 31일 기준) 대교 연구개발 담당 조직도.jpg 대교 연구개발 담당 조직도 나. 연구개발비용 (단위: 억원) 과 목 제38기 제37기 제36기 연구개발비용 계 정부보조금 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 주> 당사는 회계기준을 변경하여 기존에 무형자산(개발비)으로 인식하던 연구개발 활동 경비 전부를 당기비용(매출원가 및 판매관리비)으로 인식하기로 결정하였습니다. 회계 기준 변경 시점은 2021년 기말이며 2021년 기말 재무제표에 잔여 무형자산(개발비)을 전액 손상차손으로 반영한 후 2022년부터 모든 연구개발활동 경비를 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 다. 주요 연구개발실적 ㈜대교는 국내 최초로 개인별 능력별 1:1 학습관리를 제공하는 교육시스템을 도입한 이후 꾸준히 교육 사업 내의 영역을 확대해 왔습니다. 주간 학습 서비스 시장 의 대표 브랜드인 '눈높이’를 비롯하여 중국어 학습 프로그램 '차이홍’, 독서 및 논술 프로그램인 '솔루니’ 등 교과, 비교과 영역을 망라한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 이와 더불어 주요 학습관리 제품과 연계된 스마트 평가 서비스를 제공하여 학습자가 스스로 학습효과를 검증하고 진정한 자기주도학습 습관을 배양할 수 있도록 돕고 있습니다. 초등 계층은 '대교전국학력진단’을 통해 정규 교육과정에 기반한 학교 시험 대비 전국학력진단 평가를 진행하여 학력 수준 진단, 학습 발전 로드맵을 계획할 수 있으며, 중고등 계층은 온라인 종합학습진단 서비스인 ‘대교 하이캠퍼스 종합학습플랜 전략 진단’으로 국내 주요 학군지의 입시 데이터를 기반으로 한 학습 컨설팅을 통해 개인별 공부 로드맵을 설계할 수 있습니다. 2016년에는 AI기반 디지털학습 서비스인 대교 써밋을 론칭하여 오프라인 공간을 넘어 디지털 영역에서 확장된 교육서비스 제공을 위해 선제적으로 대비하였으며, 이후 에듀테크 분야 핵심 기술 확보에도 의미 있는 성과를 거두어 고객에게 지속적이고 안정적인 스마트 학습 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 2021년 교육 업계 최초로 개발한 한국어 독해 지수 ‘크리드(KReaD)’기술 특허 취득과 더불어 써밋 수학 드릴다운(Drill Down) 기술, 대교 써밋 어휘력에 적용된 ‘한자
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어휘 학습 서비스 방법 및 시스템’ 등도 특허를 취득하여 당사의 핵심 에듀테크 제품의 공신력을 인정받았습니다. 현재 ‘대교 써밋’은 국어, 영어, 수학 교과에 특화된 AI 알고리즘을 통해 개인별 맞춤 학습을 제공하는 스마트 학습 브랜드로 자리매김하고 있습니다. 뿐만 아니라 2023년 AI가 학습자의 독해력 수준을 진단한 뒤 학습자 수준에 최적화된 학습을 제공하는 크리드(KReaD) 기반 AI 수능 대비 프로그램인 써밋 수능국어트레이닝 론칭을 시작으로 현재 국어, 영어, 수학 시리즈 라인업을 완성하여 수능 대비에 최적화된 중등 계층 학습 서비스 포트폴리오를 마련하였습니다. 2020년부터 사업보고서 작성기준일 현재까지 당사가 보유하고 있는 AI기반 학습 시스템 관련 특허 출원 현황은 아래와 같습니다. 특허명 출원일 등록일 등록번호 글쓰기 교육 및 평가를 위한 방법및 시스템 디지털 교재를 이용한 학습 서비스제공 방법 및 장치 인공지능 챗봇에 기반한 대화형국어 학습서비스 제공 방법 및 장치 학습자 지식맵을 이용한 학습 콘텐츠제공방법 및 장치 읽기유창성 자동채점 방법 및그를 위한 시스템 국어 텍스트 자동 분석을 통한독해지수 측정 방법 및 시스템 한자 어휘 학습 서비스 방법 및 시스템 *출처 : 특허청 2020년대 이후 교육 시장은 다양한 형태의 경쟁사 출현에 따른 다중 경쟁 체제로 변화하였고, 당사는 회사 고유의 학습관리 노하우를 접목한 유아 및 시니어 계층 프리미엄서비스를 론칭하며 시장변화에 발빠르게 대응하고 있습니다. 2024년에는 누리과정 5개 영역 59개 내용을 한글, 수학, 자연 스토리텔링으로 통합적 경험을 제공하는 주제 통합 학습프로그램인 ‘눈높이리틀원’이 출시하여 유아 학습서비스 저변을 확대하고 있으며, 같은 해 분당 서울대병원과 공동 개발한 브레인 트레이닝 kit를 활용한 1:1 인지 강화 활동 서비스인 ‘대교 브레인 트레이닝’을 출시하여 시니어 대상 교육서비스를 본격적으로 제공하고 있습니다. 당사는 환경보호, 사회공헌, 윤리경영을 중시하는 ESG 경영방침에 따라 2021년에 눈높이교재 콘텐츠 윤리가이드를 수립하고, 윤리, 성평등 의식, 다양성 등 요즘 시대 어린이들의 눈높이에 맞춰 점검하여 유연하고 균형잡힌 시각을 갖출 수 있도록 윤리가이드에 따른 콘텐츠 수정을 진행하였습니다. 또한 교육부의 2022 개정 교육과정 고시에 따라 내신 대비용 학습관리 제품을 중심으로 개정 교과과정 내용과 적용 시기에 맞춰 제품 리뉴얼을 지속하고 있습니다. 당사는 유아에서 성인에 이르기까지 생애주기 전반에 걸친 평생 교육서비스를 실현하며 지속 성장하는 기업으로 도약하기 위해 끊임없이 연구하고 가치 있는 성과를 창출하기 위해 노력해 나가겠습니다. 라. 경영상의 주요계약 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 (1) 업계 현황 ① 산업의 특성 및 성장성 국내 교육 산업은 시대 및 교육 정책의 변화, 산업 기술의 발달, 인구구조 전환에 따른 시장 변화에 대응하며 변화해 가고 있습니다. 학령인구 감소와 국내외 경제 저성장 기조에도 불구하고 높은 교육열과 맞벌이 가구 비중 증가 및 만 3 ~ 5세 누리과정 도입에 따라 사교육 대상 연령층이 점차 낮아지면서 관련 수요와 서비스가 확대되고 있으며, 특히 비대면 문화의 확산은 교육산업 내 큰 변화를 가져왔으며 에듀테크 산업에 대한 투자 및 소비자 수요로 이어지고 있습니다. 팬데믹 시기를 전후하여 전국의 모든 학생은 동영상 강의, 양방향 온라인 수업 등 다양한 형태의 비대면 교육을 경험하게 되었으며, 공교육 AI 디지털교과서 도입에 따른 비대면 교육 서비스를 비롯한 에듀테크 분야 시장에 대한 관심도는 지속 상승중입니다. 그에 따른 개인별 맞춤형 교육, 스마트러닝 학습서비스에 대한 소비자 니즈와 시장 흐름을 반영하여 대부분의 학습지 서비스 제공 업체들은 기존 오프라인 학습지 서비스를 '스마트러닝' 또는 '온오프라인 블렌디드 학습' 등 서비스 모델 다각화를 추진하고 있습니다. 반면 이러한 비대면 학습 확산으로 인해 '학습 결손'에 대한 일부 우려 또한 상존하고 있으며, 특히 사전 경험이
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부족하고 주의력이 낮은 유아, 초등 계층에는 선생님과의 상호작용 및 수업 이해도를 높일 수 있는 대면 학습의 중요성 또한 여전히 선호되고 있습니다. 저출산과 더불어 고령인구가 증가함에 따라 인구 구조는 빠르게 변화하고 있습니다. 고령화 사회가 가속화 되면서 고령자 경제활동 참가는 지속적으로 증가하고, 양질의 시니어 일자리 창출 및 재취업 기회 모색, 은퇴 후 안정적이고 건강한 노후대비 등 사회제도 및 산업 전반에 걸쳐 다양한 변화를 가져올 것으로 예상됩니다. 학령인구 감소에 따른 교육 시장의 경쟁 과열과 불황의 장기화를 타개하기 위하여 주요 교육 기업은 사업다각화를 모색하고 있으며, 보유하고 있는 사업 노하우를 강점으로 한 신성장 동력과 사업 저변을 확대할 수 있는 기회가 실버 산업에 있다고 판단, 관련 시장을 선점하기 위하여 기업은 적극적인 투자와 역량 강화를 추진하고 있습니다. 국내 합계 출산율은 2017년 1명 미만으로 하락하여 2021년 0.81명에 불과하였고 2023년은 0.72명을 기록하였습니다. 지속적인 초저출산 현상으로 학령인구 역시 감소하여 학급당 학생 수와 학교당 학생 수 역시 빠르게 줄어들고 있습니다. 교육부의 2024년 교육기본통계 조사 자료에 의하면 전체 학생 수는 2000년 855만명, 2015년 682만명, 2024년 569만명으로 지속 감소하고 있습니다. 이러한 학령인구 감소로 인해 교육산업의 성장성을 우려하는 시각이 있는 것이 사실입니다. 그러나 통계청이 발표한 초중고 사교육비 조사에 따르면 국내 사교육 시장 규모는 선행학습, 진학준비 증가 등의 요인으로 인해 2024년 약 29.2조원으로 전년 대비 7.7% 증가하였으며 참여학생 기준 월 평균 사교육비는 2024년 59만 2천원으로 전년(55만 3천원) 대비 7.2% 증가하였습니다. 이처럼 사교육 시장은 출산율 저하에 따른 학령인구 감소에도 불구하고 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 향후 이러한 추이가 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 출산율 감소와는 반대로 65세 이상 고령자 인구 비중은 점차 높아지고 있으며, 우리나라는 2008년에 전체인구에서 65세 이상이 차지하는 비율이 14%를 초과하게 되면서 고령사회에 진입하였고, 2024년 기준 65세 이상 기준 고령인구 비중은 전체 인구의 19.2%로, 향후 계속 증가하여 2025년에 20%를 넘어 초고령사회로 진입하게 될 것으로 전망되고 있으며, 생산가능인구 감소에 따른 기업 경쟁력 약화 및 경제성장 둔화에 대한 우려의 시각도 존재하고 있습니다. 고용노동부의 고령자 고용동향에 따르면 고령자(55~64세)의 경제활동참가율(취업자와 실업자가 차지하는 비중)은 2022년 70%를 넘어섰고, 2024년 71.6%로 역대 최대치를 기록했습니다. 향후 고령자들이 활발하게 경제활동에 참여할 수 있는 환경을 조성하고 이를 위한 공공정책이나 사회적 지원, 맞춤형 교육과 직업훈련 등의 중요성이 더욱 커지게 될 것으로 예상하고 있습니다. 고령사회 진입하게 되면서 국내 실버산업분야는 빠르게 확대되고 있으며, 그 발전 양상도 사후적, 혜택적 양상에서 예방적, 질적 만족 추구로 변화해 가고 있습니다. 활동적이고 자기주도적인 삶을 추구하는 중장년층을 일컫는 액티브시니어는 은퇴 후에도 적극적으로 사회, 경제, 문화활동에 참가하고자 하는 욕구가 높아 향후 소비 시장에서 중요한 타깃층으로 부상하여 새로운 소비트렌드를 이끌 것으로 예상됩니다. 최근 국내 교육시장에는 교육과 기술의 합성어인 에듀테크 산업이 발전함에 따라 다양한 디지털 디바이스를 활용한 스마트 교육 서비스가 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. 이러한 환경에서 주요하게 떠오르는 경쟁 요인은 양질의 교육 콘텐츠 확보와 기존 오프라인 인프라와의 시너지 창출이며, 특히 인공지능, 로봇, 증강현실 등을 교육에 적용하여 다양한 학습 환경에 적합한 비대면 교육서비스의 개발과 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. ② 시장여건 우리나라는 다른 나라에 비해 상대적으로 교육열이 높은 편이며 초등학생부터 교과과정을 중심으로 광범위하게 사교육시장이 형성되어 있습니다. 초중등
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시장의 경우 특목고 진학과 교과내신관리를 위한 꾸준한 학습수요가 존재하고 있습니다. 구매의사결정 측면에서는 학부모의 구매의사결정 의존도가 높은 모습을 보이고 있으며, 2000년대 중반 이후 본격적인 온라인 교육시장이 형성되어 내신교과 등을 중심으로 지속적으로 온라인 시장이 확대되고 있습니다. 당사 주요 영위 시장의 고객 계층은 밀레니얼 세대(1980년생 ~ 2000년생)의 부모와 알파세대 (2010년생 ~ 2022년생) 자녀가 소비의 핵심으로 대두되고 있으며 이들은 어려서부터 디지털 기술 환경에서 생활하며 AI(인공지능)를 직접 경험한 계층으로서 향후 교육시장 변화에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이러한 고객 계층은 저출생으로 인해 숫자는 많지 않지만 점차 비중을 확대하고 있으며 부모의 집중적인 지원과 다방면의 학습을 통해 교육 스펙트럼이 확장될 것으로 예상됩니다. 대교는 이러한 환경변화에 대응하여 디지털 거버넌스 전환 가속화를 통한 수익성 향상 및 사업간 연결과 확장을 통한 성장을 목표로 하고 있습니다 ③ 경쟁우위요소 당사는 창립 이래로 교과, 비교과 영역을 망라하고 오프라인 공간을 넘어 디지털 영역으로 확장한 다양한 교육서비스를 제공해오고 있습니다. 교육사업을 견인하고 있는 자기주도형 회원제 학습 사업, 영유아 및 어린이의 건강한 신체적ㆍ정서적 함양을 지원하는 유아ㆍ초등기관 사업, 고령화 시대 신성장 동력으로 부상하고 있는 시니어사업, 융합형 학습모델로 현지화 전략을 펼치고 있는 해외교육서비스 사업, 그 외 외국어평가, 에듀테크, 출판ㆍ미디어 등 다양한 사업 분야를 통해 체계적이고 전문화된 교육 프로그램을 제공하고 있습니다. 또한 ‘가르치고 배우며 서로 성장한다’는 교학상장의 교육철학을 실천하고 건강한 교육문화를 만들기 위하여 일찍이 다양한 사회공헌사업을 통해 기업가치를 제고해 오고 있습니다. 현재는 대교문화재단에서 눈높이 교육상, 눈높이아동문학대전, 대교국제조형심포지엄, 눈높이사랑봉사단 등 교육ㆍ문화예술지원, 인재발굴ㆍ육성사업, 지역사회봉사활동을 지속적으로 실천하고 있습니다. 이에 더 나아가 당사는 지속가능성장 기업으로의 도약을 위해 생명윤리, 성평등의식 등 8개 항목으로 구성된 윤리가이드를 제정하여 당사의 모든 콘텐츠를 해당 가이드에 따라 개선하였으며, 정보 취약계층을 비롯한 모든 정보 주체가 개인정보 처리 내용을 쉽게 이해할 수 있도록 돕기 위하여 ‘개인정보 처리 표시제(라벨링제도)’를 도입하여 ㈜대교의 교육서비스 플랫폼인 ‘마카다미아’에 반영하였습니다. 당사는 조직원 복지향상을 위해 꾸준히 실천한 가족친화관련 제도 및 활동이 여성가족부의 인정을 받아 2022년 ‘가족친화인증기업’으로 선정되었고, 독서경영 실천을 통해 조직원의 소통 및 창의력 증진과 지역사회 독서문화 확산에 기여한 바를 인정받아 문화체육부가 주최하는 ‘대한민국 독서경영 우수직장 인증제’에서 ‘2023년 독서경영 우수직장’ 최우수상을 수상하였습니다. 당사의 자회사인 ㈜대교뉴이프는 시니어 산업 관련 기관과 이해관계자들과의 협력을 통해 산업 전반에 걸쳐 서비스 질 향상에 기여한 부분을 높게 평가받아 2023년 ‘동반성장위원회’로부터 표창을 수상하며, 시니어 산업의 선도 기업으로서 사회적 비용 감소와 시니어 삶의 질 향상에 기여할 수 있도록 노력하고 있는 등 사회적 책임 이행을 지속해 가고 있습니다. 교육서비스 기업으로서의 전문성과 사회적 가치를 인정받아 대외적으로는 '눈높이' 브랜드가 한국산업브랜드파워(K-BPI) 선정 및 학부모가 뽑은 교육브랜드 대상을 수상하는 등 교육서비스 브랜드로서 최고의 가치를 보여주고 있으며, 교육서비스 업계 최초로 소비자중심경영(CCM) 8회 연속 인증기업으로 '명예의 전당' 에 선정되어 공정거래위원회 표창을 수상하는 등 고객과 함께 동반 성장하는 교육기업으로 거듭나고 있습니다. 당사는 이러한 브랜드 가치를 바탕으로 유아 및 초등 계층을 위한 다양한 콘텐츠 확보 및 디지털학습 플랫폼으로의 전환과 고도화를 적극적으로 추진하고 있습니다 (2) 영업개황 ① 교육서비스사업 (㈜대교, ㈜대교에듀캠프 외) 지배회사
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㈜대교는 국내 최초로 개인별 능력별 1:1 학습관리를 제공하는 교육시스템을 도입한 이후 꾸준히 교육 사업 내의 영역을 확대해 왔습니다. 자기주도학습의 대표 브랜드인 '눈높이'는 개인별 학습 수준에 따라 학습 기초체력을 배양할 수 있는 서책형 제품으로 방문, 전문학습공간, 온라인, 셀프러닝 등 학습자의 학습 여건에 맞게 방식을 선택할 수 있습니다. AI 알고리즘을 통해 맞춤 학습서비스를 제공하는 디지털 학습 브랜드 ‘써밋’은 국영수 교과목을 중심으로 내신 및 수능 실전 대비에 특화하여 제품 라인업을 확대해 나가고 있으며, 중등 전문 자기주도학습관인 ‘하이캠퍼스’를 론칭하여 전문 선생님의 학습 관리와 학습 컨설팅을 제공하며 학습 시너지를 강화를 통한 프리미엄 서비스를 제공하고 있습니다. 고객에게 지속적이고 안정적인 스마트 학습 서비스를 제공하기 위하여 2024년 자회사인 ‘㈜노리코리아’를 흡수합병하였고, 국내 1위 디지털 전문기업인 메가존클라우드와의 합작법인 디피니션㈜을 통하여 에듀테크 분야 사업을 활발히 전개하고 있습니다. 2019년 11월에는 교육 플랫폼 사업 추진을 위해 학원 전문 서비스 기업 '에듀베이션㈜ (現. ㈜대교에듀베이션)'을 인수하여 학원, 강사, 학부모 등의 이용자를 통합 관리하고 데이터 기반의 플랫폼 기업으로 새롭게 도약하는 것을 목표로 사업을 추진하고 있습니다. 이 외에 중국어 학습 프로그램 '차이홍', 독서 및 논술 프로그램인 '솔루니', 시니어 대상 인지 강화 프로그램 ‘브레인트레이닝’ 등 모든 연령층을 아우르는 학습서비스를 구축하였습니다. 또한 종속회사인 ㈜키즈스콜레는 프리미엄 전집 브랜드 ‘키즈스콜레’, 오감자극 토이북 시리즈 ‘꿈꾸는 달팽이’, 주제통합 독서 사고력 향상 ‘소빅스’ 등을 보유하며 아이들의 독서습관 형성 및 창의력 증진을 위한 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 자회사 ㈜대교에듀캠프는 음악, 과학, 한글 유아교육 기관프로그램을 출시하고, 2007년 계열사 분리 후 유아기관 교육전문 회사로 성장하였습니다. 2012년 ㈜대교의 방과후학교 사업을 양수하여 유아기관 뿐만아니라 초등학교 등 공교육 대상의 전문 위탁교육사업의 경쟁력을 한층 강화하였습니다. 기존 방과후학교와 돌봄교실을 통합 개선한 늘봄학교 제도의 시행으로 정부의 교육지원이 확대됨에 따라 영유아 놀이학습 및 체험학습에 대한 수요와 초등 위탁교육사업 수요가 안정적으로 회복될 것으로 예상됩니다. 그 외에도 유아 지덕체 전인교육을 실현하는 회사로 거듭나기 위하여 2021년 영유아 대상 신체활동 교육 프로그램을 제공하는 브랜드 '트니트니'와 2022년에는 영국식 뮤지엄 미술교육 '플래뮤' 를 인수하고, 2023년 심리ㆍ정서상담 전문기관 ‘드림멘토’ 양수도 계약을 체결하였으며, 향후 브랜드 융합을 통해 종합 예체능 학습 콘텐츠 제품과 서비스 경쟁력을 강화할 예정입니다. ② 시니어사업 당사는 50여년간 쌓아온 교육 노하우와 지식을 시니어 서비스에 접목하여 2022년 새로운 라이프 솔루션 브랜드 '대교뉴이프'를 론칭하여 시니어 인지 활동 콘텐츠와 장기요양보험 서비스 사업, 요양 보호사 교육원 운영, 시니어 라이프 케어 제품 출시 등 시니어를 위한 케어 서비스를 통해 영유아부터 시니어까지 모든 세대를 위한 교육서비스로 '세상에서 가장 큰 학교'로 발돋움 하는 계기를 마련하였습니다. 실버산업 분야의 전문역량과 투자를 강화하고 브랜드 가치를 극대화하기 위하여 계열사로 분리하기로 결정, 2023년 ㈜대교뉴이프 독립법인 출범을 통해 시니어 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다. 시니어 사업 경쟁력 강화를 위해 자사 브랜드와의 연계 시너지를 지속 창출하고 동시에 스타트업과의 오픈이노베이션 전략을 펼쳐 '에이지테크(고령친화기술, Age-Tech)' 산업 활성화에 앞장설 계획입니다. ③ 해외교육사업 ㈜대교는 1991년 LA에 해외법인인 ‘대교아메리카’를 설립하며 해외사업 진출을 시작하고, 2001년 10월 글로벌교육브랜드 이노피(E.nopi)를 출시하였습니다. 이후 2012년 7월 아이레벨(Eye Level)로 브랜드를 리뉴얼하며 세계 각국의 현지
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외국인에게 수준 높은 눈높이 교육서비스를 제공하고 있습니다. 각 국가별 교육정책 및 제도, 교육수요 및 인적ㆍ물적 인프라 편차에 신속하고 효율적으로 대응하기 위하여 Eye Level 사업의 수익성 개선을 위한 운영 효율화 추진, 새로운 수익모델 창출을 위한 사업다각화 전략을 전개하고 있습니다. 2024년 4월 베트남 호치민 타오디엔에 ‘세상에서 가장 큰 학교’의 비전을 담은 국제유치원 ‘엘리스(ELIS)를 개원하여 현지 특화 전문 프로그램 뿐만아니라 대교그룹의 예체능 교육 콘텐츠를 제공하며 아이들의 재능과 잠재력 계발을 돕고 있습니다. 연령 발달에 맞는 체계적인 커리큘럼과 함께 다양한 종합예체능 프로그램 을 제공하는 국내 대표 영유아 놀이체육 전문 브랜드인 ‘트니트니’는 2022년 베트남 진출을 시작으로 2024년 홍콩과 말레이시아에 직영 센터를 오픈하며 글로벌 kids Gym 시장 점유율 확장을 위한 초석을 다져가고 있습니다. ④ 기타사업 ㈜대교는 미디어/IP 사업을 통한 수익 다각화도 병행하고 있습니다. 국내 최초, 최장수 어린이 전문 채널인 ‘대교 어린이TV’는 아이들의 즐거운 배움과 다양한 경험을 이끄는 어린이 전문채널로써 어린이의 건강한 미래를 위한 최고의 복합문화 콘텐츠 제공을 위해 힘쓰고 있습니다. 또한 2024년 액티브 시니어를 타깃으로 한 교양 정보 채널 '대교 뉴이프 플러스'를 론칭하며 늘어나는 고령 인구를 대비한 다채로운 프로그램을 제작ㆍ편성해 당사의 종속회사인 ㈜대교뉴이프와 함께 사업시너지를 창출하며 국내 시니어 전문 브랜드로서 자리매김하기 위해 최선을 다할 것입니다. 2023년 8월에는 어린이 미술 교구 전문 글로벌 브랜드 '크레욜라'와 공식 파트너십을 체결하였으며 완구 및 문구 유통, 로컬 상품 개발, 대교 교육브랜드와의 협업 등 교과-비교과 영역에 걸쳐 수익다각화 기반을 마련하고 있습니다. 또한 반려 동물 디자인 브랜드 , 노쇠.근감소 진단 및 처방 솔루션 업체 , 글로벌 사업 확장을 위한 베트남 아이돌봄 및 튜터 매칭 플랫폼 과 베트남 키즈 에듀테인먼트 에 대한 전략적 투자를 통해 신사업 및 미래 사업 역량 확보에도 만전을 기하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의 사항 회사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 대교는 2023년부터 기존 사업의 수익성 개선과 성장 잠재력이 높은 분야에 역량과 자원을 재분배하는 전략을 추진하며 어려운 경영환경을 타개하기 위한 기업체질 개선 노력을 전개해 오고 있습니다. 2024년에도 이와 같은 경영기조를 이어받아 신시장 개척과 수익성 회복이라는 두 과제를 동시에 이행하며 가시적인 성과를 도출한 한 해 였습니다. 회비인상을 통한 수익이 증가되고, 광고마케팅비 등 영업비용 관리로 손익구조가 개선되어 2024년 3분기 연결재무제표 기준 영업이익 79억원으로 흑자전환되는 성과를 보였습니다. 동년 말 기준 영업손실 16억원을 기록하였으나 전년도 영업손실 278억원 대비 94.4% 개선이라는 유의미한 성과를 보여주었습니다. 교육 콘텐츠 전문성 강화를 위해 2024년 하반기에 R 전담 부문을 신설하였고, 올해는 KAIST와 공동 연구소를 설립해 모두에게 인정받는, 선하고 좋은 상품을 개발하는 계획을 가지고 있으며, 고객정책실에서는 고객언어실천캠페인을 통해 차별과 폭력을 담은 표현을 개선하고, 고객과의 소통을 더 윤리적으로 만들어갈 예정입니다. 사업적 성장 측면에서는 유아와 중등 시장을 확대하기 위한 전략 방향은 지속될 것이며, 하이캠퍼스 확대 등 투자와 지원도 계속될 것입니다. 브레인트레이닝의 뒤를 잇는 시니어 제품들을 출시하며, 시니어 교육시장의 선두적 지위를 공고히 하고자 합니다. 신사업 분야에서는 시니어와 반려동물 서비스에 투자를 확대하여 대교가 가진 독창적 가치를 결합한 사업성과 창출을 시도하였습니다. 올해도 전략적 투자로 교육사업에서 새로운 영역을 확장해 나가겠습니다. 주요 전략 사업의 세부 사항은 아래와 같습니다. 첫째, 교육서비스 분야에서는 중등계층을 포지셔닝하고 전문성 강화를 위한 콘텐츠, 브랜딩, 학습프로세스 등을 개선하고 있습니다. 2023년 AI기반 수능 학습서비스인 수능국어트레이닝(구, 수능독해트레이닝) 출시에 이어, 2024년 수능영어트레이닝, 수능수학트레이닝 신규 출시하며 국영수 제품 라인업을 완성하였고, 중등 중심 자기주도 학습관인 ‘대교 하이캠퍼스’를 론칭하여 중등학습관리 전문 선생님의 휴먼터치가 결합된 학습진단, 과목집중트레이닝 및 피드백을 제공하는 프리미엄 학습공간으로 자리매김하고 있습니다. 둘째, 대교는 2022년 시니어 라이프 토탈 솔루션 브랜드인 ‘대교뉴이프’를 론칭하였고, 2023년 7월 자회사 전환작업을 통해 보다 빠른 성장기반을 마련하였습니다. 2024년 말 기준 서울, 경기, 부산 등 전국 주요 거점에 57개소의 데이케어센터, 방문요양센터를 개설ㆍ운영하며 전문적인 시니어 케어 서비스를 제공하고 있으며, 치매 예방 연구 의료진의 이론과 자문을 담아 개발한 시니어 인지 강화 콘텐츠인 ‘브레인트레이닝’을 활용한 시니어 맞춤 케어
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프로그램의 라인업도 지속 확장하고 있습니다. 또한 시니어 시장의 질적 성장에 기여하기 위하여 시니어 전문인력 양성을 위한 전문자격 과정을 운영하고 있으며, 2024년 관련 자격과정을 수강생 수는 3,844명으로 전년 대비 447% 성장하였습니다. 2025년 1월에는 종활(의미있는 인생 마무리를 위한 활동) 프로그램을 포함한 고인 중심의 멤버십 상조 서비스 ‘나다운 졸업식’을 론칭하였습니다. 국내 최초 후불형 멤버십 상조 서비스로 개인의 삶을 의미깊게 새기고 인생의 여정을 아름답게 마무리(well-ending) 할 수 있도록 고객 중심의 차별화된 서비스를 지속적으로 제공하고자 합니다. 셋째, 유아 예체능 등 비교과 분야는 자회사인 ㈜대교에듀캠프가 유아기관 및 초등 공교육 위탁사업을 추진하며 관련 사업의 역량을 확보하고 있습니다. 현재 유아 지덕체 전인교육을 실현하는 회사로 거듭나기 위하여 독보적인 영유아 라인업을 구성하여 새로운 고객 가치 확보에 주력하고 있습니다. 영유아 놀이체육 전문 브랜드 ‘트니트니’는 프리미엄 직영센터인 '트니트니 PLUS'를 개설 및 확장하여 수익성 개선을 가속화하고 있으며, 2024년에는 홍콩과 말레이시아에 직영센터를 오픈하여 해외시장 공략을 본격적으로 전개하고 있습니다. 또한 2024년 10월에는 유아의 신체발달과 창의력, 사고력을 함께 성장시킬 수 있는 유아전문 프리미엄 교육공간인 ‘대교 스페이스원’을 론칭하며, 놀이체육 전문 브랜드 ‘트니트니’, 주제통합 유아 프리미엄 학습서비스 ‘눈높이리틀원’, 유아동 독서 교육서비스 ‘키즈스콜레’ 등 대교그룹의 유아 교육 콘텐츠를 한 공간에서 경험할 수 있도록 하였습니다. 앞으로도 그룹 내의 다양한 유아 관련 콘텐츠와 서비스를 제공하는 온오프라인 파이프라인을 구축하여 사업시너지를 창출해 나갈 계획입니다. 이 외에 대교는 1인가구 및 고령층 인구증가 가속화에 따른 사회변화를 예측하고 향후 반려동물 시장의 성장성에 주목하였으며, 2024년 반려동물 전문기업 ‘하울팟’을 인수하며 사업영역을 확장해 가고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 등 회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 1. 재무상태 연결재무제표 (단위 : 백만원,%) 구 분 제38기 제37기 증감 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유지분] 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 부채와자본총계 2. 영업실적 (1) 손익계산서 (단위: 백만원) 사업부문 제38기 제37기 매출액 영업이익 매출액 영업이익 국내교육서비스 및 출판사업 교육기관사업 시니어사업 해외교육사업 소 계 기타(*1) 합 계 주> 매출이 발생하지 않거나 주요하지 않은 종속회사의 실적과 연결조정 사항은 기타로 구분하였습니다. - 국내교육서비스 및 출판사업(㈜대교, ㈜키즈스콜레) 대교의 매출액은 연결재무제표 기준 전년대비 소폭 감소했으나, 판매관리비 절감 등을 통해 영업손실폭을 축소하였습니다. 2024년 전체 학습지 제품 중 디지털 제품의 매출 비중 연말기준 33.5%를 기록하며 꾸준한 상승세를 유지하고 있습니다, 특히 중등 계층 학습관리 전문화 전략에 따라 수능국어트레이닝에 이어 수능수학, 수능국어 트레이닝 제품을 출시하여 국영수 라인업을 완성하였습니다. 또한 대교써밋부터 수능트레이닝 시리즈 등 특화된 프리미엄 콘텐츠와 전문 선생님의 꾸준한 관리를 통해 학습 효과를 극대화 할 수 있는 중등 전용 오프라인 학습관인 '하이캠퍼스'를 론칭하였으며, 최적의 학습 환경과 교육 서비스를 제공하기 위해 그 노력을 지속할 계획입니다.- 교육기관사업(㈜대교에듀캠프) 유아초등기관 사업을 영위하고 있는 대교에듀캠프는 영유아 놀이체육 전문 브랜드 ‘트니트니’의 프리미엄 직영센터인 ‘트니트니 PLUS’를 개설을 확장하여 수익성 개선을 가속화하고 있으며, 대교그룹의 키즈관련 콘텐츠 연계를 통하여 공간모델을 고도화하고 있습니다. 또한 늘봄학교, 지자체 돌봄서비스 확대 등 정부 및 지자체 교육정책 및 환경변화에 따른
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시장변화가 예상됨에 따라 관련 콘텐츠 운영 역량 확보에 주력하고 있습니다. - 시니어사업(㈜대교뉴이프)시니어사업은 데이케어센터와 방문요양센터의 주요 거점 직영점 개설 뿐만아니라 프렌차이즈 사업 계약이 확대됨에 따라 신규고객 수가 지속 성장하고 있으며, 시니어 전문인력 양성과정 수강생 수 및 콘텐츠 라인업 확장을 통해 질적 성장을 위한 기반을 꾸준히 다지고 있습니다.- 해외교육사업(대교아메리카, 대교홍콩유한공사 등) 해외교육사업은 권역별로 법인 기능을 통합하여 법인 운영효율을 높이는 한편, 대교그룹이 보유한 영유아 콘텐츠의 글로벌 전파를 위하여 트니트니 글로벌센터를 개설하고, 국제유치원 엘리스(ELIS) 개원하며 사업영역 확장의 기반을 마련하였습니다. 3. 신규사업 대교는 2022년 시니어 토탈 케어 서비스 브랜드 '대교 뉴이프'를 런칭하였으며, 2023년 7월 속도감 있는 사업확장을 위해 자회사로 분사하였습니다. 2024년 부터는 프랜차이즈 사업 확장과 당사의 방문학습 인프라를 활용한 방문인지 서비스 사업 활성화에 집중하였습니다. 2024년 7월 액티브 시니어를 위한 방송 채널인 '대교 뉴이프Plus'를 론칭하여 시니어 맞춤 라이프스타일 콘텐츠 서비스 제공을 시작하였으며, 2025년 1월에는 멤버십 상조서비스인 '나다운 졸업식'을 론칭하여 개인의 삶을 의미깊게 새기고 인생의 여정을 아름답게 마무리(well-ending) 할 수 있도록 고객 중심의 차별화된 서비스를 지속적으로 제공하고자 합니다.대교가 보유한 사업 역량을 활용한 신성장의 기회를 펫 Biz 분야에서 발견하였고, 2023년 사업성장에 대한 타당성에 대하여 면밀히 검토하여 반려동물 용품 커머스, 케어 센터 등 영역의 전문성을 갖춘 ㈜하울팟과의 파트너십을 구축하였습니다. 2024년 하울팟의 펫 전문성과 대교의 공간사업 경험 및 교육 노하우 결합을 통한 빠른 실행력을 확보하고 사업포트폴리오를 확대하기 위하여 2024년 지분확보를 통해 자회사 로 편입하였습니다. 2025년에는 펫 케어 전문 브랜드로 사업구조를 재편하고 펫 케어 전문 BM 고도화를 위한 전략을 추진하고자 합니다. 4. 자산손상 또는 감액손실 인식 연결회사는 무형자산의 회수가능액을 평가하여 회수가능액이 장부금액에 미달하는 소프트웨어 등에 대하여 당기 중 26억원의 손상차손을 인식하였습니다. 2024년 유무형자산 손상차손 누적금액은 41억원 이며 손상차손의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 라. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성에 관한 사항 (단위: 억원) 구 분 제 38기 제 37기 증감 증감율 현금 및 현금성 자산 유보현금에 대한금융투자자산 합 계 제 37기에는 시니어 신사업 뉴이프 등 신규사업을 추진하기 위한 목적으로 400억원을 단기차입하였으나, 전년과 비교하여 유동성 규모에 큰 변동이 없고 재화와 용역을 제공하기 전 월회비를 선수금으로 미리 받는 회원제 비지니스 모델의 특징상 유동성 관리에 유리하므로 제 38기 실적개선 성과 및 기대추이를 감안하였을 때, 충분히 사업을 영위할 수 있는 유동성 수준이라고 판단됩니다. 2) 2025년 자금조달 계획 - 경영활동 상 원활한 자금 운영과 관리를 위해 필요할 경우 금융기관으로부터의 차입 등을 진행할 수 있으나, 사업 운영에 지장이 없는 수준의 유동성 대응 능력을 보유하고 있어 현재 확정된 계획은 없습니다. 3) 자금 지출에 관한 사항 - 2024년 사용한 자금 중 중요한 내역은 아래와 같습니다. > 자기주식 취득: 11 억원 (신탁계약 취득 누적금액 ) > 배당금 지급 : 6.3 억원 > 신사업의 전략적 투자를 위한 유상증자 참여 (대교뉴이프 : 139.6 억원 ) 당사의 100% 종속회사인 ㈜대교뉴이프가 인수 추진중인 수도권 핵심지역 장기요양센터에 대한 인수자금 및 시니어 사업 확장에 필요한 운영자금 조달을 위한 유상증자에 참여한 건 입니다. (관련공시:타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시), 2024.8.27) 마. 부외거래에 관한 사항 가. 우발상황 및 약정사항 (1) 당기말 현재
대교 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

연결회사는 B2B 거래 및 사업운영과 관련하여 우리은행 및 산업은행과 각각 1,000백만원 및 4,000백만원의 대출한도약정을 체결하고 있습니다. (2) 연결회사는 눈높이수학과 써밋수학의 저작권 이용과 관련하여 한국콘텐츠뱅크에관련 매출액의 일정율을 수수료로 지급하고 있으며, 당기와 전기에 지급한 저작권이용료는 각각 965백만원과 985백만원입니다. (3) 당기말 현재 연결회사는 산업은행과 우리은행 차입금과 관련하여 유형자산 및 투자부동산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석15,16,20 참조).(4) 당기말 현재 연결회사는 임대업체의 임대보증금 담보 등과 관련하여 금융기관예치금 1,859백만원을 담보로 제공하고 있으며, 서울보증보험으로부터 7,040백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (5) 연결회사는 개인사업자와 회원지도교사와 회원관리위탁계약을 체결하고 월회비 입금액의 일정률을 수수료로 지급하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 연결회사가계상한 위탁관리판매수수료는 각각 241,440백만원과 243,419백만원입니다. (6) 당기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 2건(총 소송금액 620백만원)입니다. 보고기간말 현재 근로자와 퇴직자 및 개인사업자 등에 대해 잠재적으로 소송이 예상되는 부분에 대하여 충당부채 4,344백만원(주석21 참조)을 인식하고 있으며, 그 외 소송에 대해서는 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (7) 당기말 현재 연결회사의 일부 유형자산 및 투자부동산에 대하여 전세권 4,716백만원과 근저당권 54,082백만원이 설정되어 있습니다.(8) 당기말 현재 연결회사는 종속기업인 ㈜대교에듀베이션 인수와 관련하여 인수대금 중 1.4백만원에 대하여 질권을 설정하고 있습니다. (9) 당기말 현재 연결회사는 ㈜대교씨엔에스와 전산시스템 운영 대행 및 유지 보수 대상 시스템의 소프트웨어 수정 개발과 전산 장비 대상기기의 정비보수와 관련하여 용역 계약을 체결하고 있습니다. 당기와 전기 중 지급한 금액은 각각 18,006백만원과 18,033백만원입니다.나. 별도 우발상황 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사는 B2B 거래와 관련하여 우리은행과 1,000백만원의 대출한도약정을 체결하고 있습니다.(2) 당기말 현재 회사는 임대업체의 임대보증금에 대한 담보와 관련하여 금융기관예치금 1,315백만원을 담보로 제공하고 있으며, 서울보증보험으로부터 1,468백만원의이행보증 등을 제공받고 있습니다(주석 7 참조).(3) 당기말 현재 회사는 산업은행 및 우리은행 차입금과 관련하여 유형자산 및 투자부동산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 14,15,18 참조).(4) 회사는 눈높이수학과 써밋수학의 저작권 이용과 관련하여 한국콘텐츠뱅크에 관련 매출액의 일정율을 수수료로 지급하고 있으며, 당기와 전기에 지급한 저작권이용료는 각각 965백만원과 985백만원입니다.(5) 회사는 개인사업자인 회원지도교사와 회원관리위탁계약을 체결하고 월회비 입금액의 일정률을 수수료로 지급하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 회사가 계상한 위탁관리판매수수료는 각각 241,440백만원과 243,419백만원입니다.(6) 당기말 현재 회사의 일부 유형자산 및 투자부동산에 대하여 전세권 4,716백만원, 근저당권 54,082백만원이 설정되어 있습니다.(7) 당기말 현재 회사는 종속기업인 에듀베이션㈜ 인수와 관련하여 인수대금 중 1.4백만원에 대하여 질권을 설정하였습니다.(8) 당기말 현재 회사는 ㈜대교씨엔에스와 전산시스템 운영 대행 및 유지 보수 대상 시스템의 소프트웨어 수정 개발과 전산 장비 대상기기의 정비보수와 관련하여 용역 계약을 체결하고 있습니다. 당기와 전기 중 지급한 금액은 16,913백만원과 17,614백만원입니다.(9) 당기말 현재 회사는 종속기업인 ㈜대교에듀캠프와 그 종속기업에 대하여 재무지원약정을 체결하고 있습니다. (10) 당기말 현재 회사는 종속기업인 ㈜키즈스콜레에 대하여 재무지원약정을 체결하고 있습니다. (11) 당기말 현재 회사는 종속기업인 ㈜키즈스콜레의 차입금 5,940백만원(차입한도금액
대교 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

6,000백만원)에 대해 지급보증(보증금액 7,200백만원)을 제공하고, 실제 발생한 차입금의 연 0.5%를 지급보증수수료로 수령하고 있으며, 키즈스콜레의 차입금 전액을 금융보증부채로 계상하고 있습니다.(12) 당기말 현재 회사는 종속기업인 ㈜대교에듀캠프의 차입금 2,000백만원(차입한도금액 4,000백만원)에 대해 지급보증(보증금액 4,800백만원)을 제공하고, 실제 발생한 차입금의 연 0.5%를 지급보증수수료로 수령하고 있으며, 기간미경과분 해당 지급보증에 대해 10백만원의 금융보증부채를 설정하고 있습니다. 바. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 연결재무제표 주석사항 '2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당사는 2023년 4월 한국기후환경네트워크와 탄소중립 실천문화 확산을 위한 업무 협약을 체결하였습니다. 3) 법규상의 규제에 관한 사항 - 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재 등과 관련된 사항' 을 참조하시기 바랍니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 본문 중 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 화장품 산업의 가치 사슬은 브랜드, 제조 및 생산, 원료 및 용기 사업으로 구성되어 있습니다. 이중 당사는 제조 및 생산 분야를 담당하고 있는 ODM (Original Development / Design Manufacturing)사업과 자체 브랜드사업을 중점적으로 영위하는 회사입니다. 당사의 화장품 ODM 사업은 R 역량을 바탕으로 개발한 제품을 고객사에게 제안하고 이를 생산하는 사업 형태를 말하며, 원료, 용기, 포장재 등 다양한 요소들을 하나로 묶어 완제품화하는 역할을 담당하고 있습니다. 당사는 설립 초기부터 차별화된 제형을 바탕으로 ODM 역량을 키웠으며, 그 결과 기초화장품 분야에서 중소형 브랜드사 고객을 중심으로 영업을 확대해올 수 있었습니다. 현재는 기업부설 연구소를 구축하고 특허 및 상표권을 취득하는 등 우수한 화장품을 제조할 수 있는 양질의 기술력을 확보하고 있으며, 특히 올해는 식약처로부터 의약외품 면허를 취득하여, 신규 제품군으로 사업을 확장할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한, 당사는 ODM사업을 통해 쌓아온 경험 및 노하우를 바탕으로 새로운 사업의 진출 및 사업의 확장을 위하여 브랜드 사업을 동시에 영위하고 있으며, 2019년 8월 저가 색조시장에 대한 진출을 목표로 “STIMMUNG”브랜드를 런칭하여 신규사업을 추진하고 있습니다. 당사는 천안과 청주 소재 생산설비를 통해 기초화장품부터 메이크업, 바디케어 및 기능성 제품까지 화장품의 제품군을 확장하는 것을 목표로 하고 있으며, 나아가 의약외품까지 제품군을 다양화할 계획입니다. 또한, 생산에 그치지 않고 제품 개발단계에서부터 생산, 품질관리, 그리고 납품까지 토탈 솔루션을 제공하는 것을 경영상 목표로 하고 있습니다. 이를 통해 고객군을 기존의 중소형사 중심에서 중대형사까지 확대하고, 동시에 해외 수주의 확대도 이루어 낼 것으로 기대하고 있습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 당사가 속한 화장품 산업은 화학, 생물과학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술을 복합적으로 작용시켜 인체의 미용, 피부보호, 청결 등의 용도로 사용되는 물품을 제조하는 정밀 화학 산업 분야 중 하나이며, 다음과 같은 특성을 갖고 있습니다. 특성> 구분 특성 고부가가치산업 화장품 산업은 화학, 생물과학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용되는 전형적인 정밀화학공업의 한 분야로 기술집약적이고 부가가치산업에 해당합니다. 따라서, 타산업 대비 높은 수익구조를 보입니다. 경기변동의 특성 화장품 산업은 소비재 산업으로 소득수준의 향상에 따라 민감한 영향을 받으나, 최근에는 필수 소비재로 인식되면서 경기변동에 다소 비탄력적인 모습을 보이고 있습니다. 패션 상품 화장품 산업은 패션유행에 민감한 바 다른 업종에 비해 기호성과 유행성이 강하며, 제품의 라이프사이클이 짧아 신상품의 개발이 빈번한 특성을 지니고 있습니다. 이에 다품종 소량 생산체제를 갖추고 있으며, 비교적 소규모 자본투자로도 시장진입이 용이하여 중소기업도 전문화가 가능합니다. 또한, 판매자의 입장에서는 질적차이가 인식되지 않는 시장구조를 가지고 있어 브랜드이미지, 포장방법, 마케팅 등이 주요한 판매경쟁력이 되고 있습니다. 수출산업으로의 전환 화장품 산업은 지역에 따른 피부특성 및 화장습관의 차이로 인해 우리나라를 비롯한 대부분의 국가에서 내수중심산업으로 발전해왔으나, 기업들이 지역별 이해도를 높이고 국제무역이 활성화됨에 따라 해외진출이 증가하고 있습니다. 한국의 화장품 산업은 크게 브랜드사, ODM 및 OEM사, 원료제조사, 용기 등의 부자재 제조사로 구분되며, 소수의 글로벌 브랜드사와 ODM사를 중심으로 제조와 판매를 담당하는 다수의 중소기업으로 구성되어 있습니다. 업체 현황> 브랜드사 ODE/OEM 원료 용기/부자재 아모레퍼시픽 LG생활건강 더페이스샵 에이블씨앤씨 잇츠스킨 네이처리퍼블릭 토니모리 애경산업 등 코스맥스 한국콜마 코스메카코리아 코스온 씨엔티드림 에버코스 이미인 제니코스 등 SK바이오랜드 대봉엘에스 에이씨티 샘스씨앤에스 KCI 등 연우
씨엔티드림 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

태성산업 펌텍코리아 삼화플라스틱 아이팩 부국티엔씨 삼광글라스 승일 등 출처: IBK 경제연구소 특히, 한국은 세계 OEM 및 ODM 시장 점유율 14%를 차지하고 있는 글로벌 화장품 제조 강국(NH투자증권 Industry Report)에 해당합니다. OEM의 특성> 구 분 OEM ODM 공통점 주문자의 상표를 부착하여 생산하는 위탁생산 방식 차이점 주문자의 설계를 바탕으로 생산만 대행 주문자의 니즈에 따라 제품의 설계, 개발, 생산을 모두 수행 비고 ODM업체는 설계, 제조 부문에서 고유의 기술력을 가지고 있으며, 연구개발을 통해 기술력을 지속적으로 향상시킬 수 있어, 설계 및 제조 기술력을 보유한 ODM업체들이 OEM업체 대비 높은 경쟁력을 보유 (나) 국내외 산업 현황 (1) 국내 화장품 시장 현황 화장품 산업은 여러 기술이 종합적으로 적용되는 분야로, 생산 단위당 부가가치는 다른 산업 대비 약 10%정도 높은 고부가가치 산업입니다. 국내 화장품 시장은 1인당 소비금액 기준으로 세계 10위를 차지하고 있습니다(2019 화장품 시장동향 및 전망, 임팩트). 화장품 산업은 이미 성숙기에 진입한 산업이나, 주요 소비층인 여성의 경제활동 참여율 상승 및 소득수준 향상에 따른 인당 소비금액 증가, 고가제품 비중 확대에 따른 판가 상승, 유통채널 변화과정을 통한 양적 성장 등으로 성장세가 지속되고 있습니다. 한국보건산업진흥원에 따르면, 2018년 국내 화장품 시장규모(생산+수입?수출)는 10조 4,011억원으로 전년 대비 6.5% 증가하였고, 최근 5년 연평균증가율이 5.4%로 매년 5%이상 지속성장해오고 있습니다. 또한, 국내 화장품 총생산규모는 15조 5,028억원으로 전년 대비 14.7% 증가하였고, 최근 5년 연평균증가율이 14.7%로 매년 10%이상 지속성장해오고 있습니다. 국내 화장품 산업은 수출주도형 고성장 산업으로 전환함에 따라, 2018년의 화장품 수출액은 62억 7,678만달러로 전년 2017년 49억 6,046만달러 대비 27% 증가하였으며, 2018년까지 최근 5년간 연평균 성장률은 35%에 달했습니다. 이러한 국내 화장품의 수출성장세로 인해 무역수지는 2013년부터 흑자로 전환해 2018년에는 46억 달러의 흑자를 기록하였습니다. 화장품은 한국 소비재 수출의 25.3%를 차지하는 주요 수출 품목으로, 현재 중국과 홍콩에 전체 화장품 수출 중 63.4%가 집중되어 있습니다. 그러나 향후 베트남이나 태국 등 아세안 지역과 러시아를 포함한 유라시아 지역도 차세대 수출 시장으로 거론되고 있으며, 회근 한류열풍과 함께 이슬람권에서도 한국 화장품에 대한 관심이 상당히 높습니다. 1.jpg 수출액 및 무역수지 추이> 출처: 2019 화장품 산업 분석보고서, 한국보건산업진흥원 2.jpg 출처 : 한국무역통계진흥원 무역통계 특히, 한국 화장품 시장의 성장은 중국, 일본 등 시장별 맞춤형 유치정책의 추진결과 증가한 외래객에 의한 면세점 채널이 견인하고 있습니다. 2018년의 전체 면세점 매출은 18.96조원으로 전기대비 31%의 성장률을 보이고 있으며, 전체 면세 매출 중 화장품매출의 비율은 전기의 55%에서 늘어난 60%를 보이고 있습니다. 과거 외국인의 국내 화장품 소비가 로드숍 및 중저가 화장품 중심에서 면세점 및 럭셔리 화장품 구매로 이동하면서 매출액이 꾸준히 증가하고 있으며, 이러한 면세점 수출 채널은 더욱 강화될 것으로 전망됩니다. 3.jpg 출처: 한국면세점협회, 관세청 한편, 과거 방문판매에서 시작하여 종합전문점 및 원브랜드숍을 거친 화장품의 유통채널은, 이후 치열한 업계 경쟁으로 인해 원브랜드숍의 성장세가 둔화되었으며, 최근에는 헬스(H)들의 성장과 편집숍들의 등장에 이어, 온라인채널 중심으로 변화가 이루어지고 있습니다. 채널 변천사> 특히, 최근의 화장품시장은 온라인 채널이 핵심으로, 높은 성장률의 기대를 넘어서 2020년부터는 순수 국내 오프라인 매출을 본격적으로 앞서나갈 것으로 추정되었으며, 코로나19로 인해 트랜드가 가속화되고 있습니다(NH투자증권 industry Note,
씨엔티드림 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

2020.3.26.). 화장품 온라인 쇼핑 거래액은 2019년 12조 3,819억원으로 전년대비 26% 고성장햇으며, 인스타그램, 페이스북 등 SNS(사회관계망서비스)를 이용한 개인간 거래 시장은 약 20조원으로 추산됩니다. 채널별 규모추이(추정치)> 출처: 통계청, 관세청, NH투자증권리서치본부 다양화된 유통채널로 인해 소비자 접점이 세분화 되었고, 이로 인해 신규 벤처 브랜드들도 시장에 진입할 수 있는 여건이 조성되고 있으며, 화장품 산업의 낮은 진입 장벽의 특성으로 인해 점차 경쟁은 과열되고 있습니다만, 이러한 신규 브랜드의 증가로 인해 오히려 ODM 및 OEM업체들은 수혜를 볼 것으로 예상됩니다. (2) 해외 화장품 시장 현황 글로벌 화장품 산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출하는 미래유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 신흥시장의 발전 가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다. Euromonitor 자료에 의하면 2017년 세계 화장품 시장규모는 3,918억 달러로 전년대비 1.1% 증가하였습니다. 화장품 선진시장인 북미·유럽에서의 재정위기 등으로 2016년 화장품 산업의 성장이 다소 둔화되었지만 2017년을 기점으로 다시 반등하는 추세입니다. 향후 2022년 세계 화장품 시장규모는 4,487억 달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다. 4.jpg 시장규모 및 증가율> 글로벌 화장품 시장을 권역별로 분석하면, 유럽과 북미의 선진시장은 세계시장의 43%를 차지하며 시장을 선도하고 있으며, 천연성분과 바이오기술을 활용한 주름개선 등 기능성 화장품의 개발 및 소비가 확대되는 한편, 가격 및 브랜드 뿐만 아니라 천연원료, 친환경적 제조과정을 고려한 지속가능한 사회적 영향도 소비자 구매시 중요한 고려요인으로 부상하고 있는 시장입니다. 한편, 신흥시장의 경우 중국, 인도 등을 포함한 아시아를 중심으로 시장이 확대되고 있으며, 특히 중국의 경우 최근 5년 연평균 6.3%의 성장세를 기록하며 글로벌 화장품 산업의 성장을 견인하고 있습니다. 동 시장은 신흥국의 경제성장으로 인한 중산층 확대 및 여성 사회활동 확대로 다양한 계층의 화장품 소비구매력이 확대되고 있으며, 사회적 위생기준 제고로 목욕용품, 향수류에 대한 수요증가, 일반인의 메이크업과 스킨케어가 일상화되면서 화장품이 사치재에서 필수재로 변화하고 있습니다.
대아티아이 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 적용중인 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 철도신호관련 용역(남부솔루션(주), 대아글로벌(주), DAEA TI TRANSPORTATION PHILIPPINES INC), 기타 서비스업(대아인베스트먼트(주), HDC제2호일반사모부동산투자유한회사, 프렌드 스마트밸런스1호, 파빌리온남양주피에프브이 주식회사)가 있습니다. 당사는 철도신호제어시스템 개발 및 공급업을 주사업으로 하고 있습니다. 당사는 오랜 기간 검증된 시공능력과 제품의 안정성을 기반으로 열차집중제어장치(CTC, Centralized Traffic Control)를 독자적으로 기술 개발하여 국산화에 성공하였고, 2002년 지역관제실에 분포되어 있는 관제설비를 하나의 시스템으로 통합하여 일괄통제 하는 철도교통관제시스템을 구축하였습니다. 2023년에는 총 연장 3,690㎞, 527개역에 걸쳐 있는 전국의 모든 고속철도와 일반철도의 관제시스템을 통합 연계하기 위한 제2철도관제시스템 구축 사업도 성공적으로 수주하면서 국내 최초 인공지능(AI) 및 빅데이터 기술 기반의 미래형 관제시스템 구현을 목표로 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또, LTE 통신망을 활용하여 열차운행의 대용량 데이터를 고속으로 전송 가능하게 하는 무선통신기술인 LTE-R 기반 한국형 열차제어시스템(KTCS-2)을 국가 연구개발 단계부터 참여하고 2022년 발주된 첫 시범라인(전라선)을 구축 완료하였습니다. 한국형 도시철도용 열차제어시스템인 KTCS-M 시범라인 역시 성공적으로 납품 완료하였고, 2024년 3월에는 부산도시철도 사상-하단선 KTCS-M 구축 사업도 수주하였습니다. 전국적으로 KTCS-2와 KTCS-M 적용·교체 사업이 이뤄질 것으로 전망되는 가운데 당사는 큰 수혜를 받을 것으로 기대하고 있습니다. 또, 당사는 철도 안전운행 핵심기술인 자동열차방호시스템(ATP)과 역 구내 열차운행의 안정성을 담보하는 전자연동장치(EI), 궤도회로 등을 포함한 철도신호제어 전분야에 핵심적인 제품 개발을 통해 철도신호제어 분야의 라인업 경쟁력을 확보하여 이를 기반으로 Turn-key 사업 수행도 가능한 기업입니다. 당사는 해외 원천기술이 지배하던 철도신호업계에서 오랜 기술개발을 바탕으로 각 기술을 단계적으로 국산화하며 국가철도기술 발전에 기여해왔고, 이제는 인도네시아, 필리핀, 이집트, 몽골 등 해외시장에 진출하여 글로벌 철도신호기업으로 도약하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황(연결기준) (단위 : 원) 구분 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 철도 SIG 제품/용역 철도신호 철도신호제어 M 제품/용역 소프트웨어 시뮬레이터 I 제품/용역 전송장치 지상파통신 기타 제품/용역 공사 합계 ■CTC(Centralized Traffic Control) 사업(가) 산업의 특성 및 성장성 CTC 분야는 열차운행을 통합 제어 및 모니터링하는 기술로 열차운행의 안정성 및 최적의 열차운행 관리능력을 향상시키는 첨단기술 분야입니다. 신설구간의 CTC 및 기존구간의 개량사업(복선화 등)이 지속적으로 확대되고 있고, 제2철도교통관제시스템에서 IoT, AI, 빅데이터 기술 등과 접목시키는 관제고도화를 통해 전국 철도의 안전성 및 운영의 효율성을 확대시켜 나갈 것입니다. (나) 경쟁요소 CTC 분야에서 당사는 철도운영의 고도의 안전성능과 전국에 걸친 대규모 관제 성능, 방대한 데이터의 실시간 수집 및 통제 기능, 거대한 모니터링 시스템에 효율적 표현성능 등 최고의 기술을 보유하고 있습니다. 또, 관제 분야에 축적된 다수의 포트폴리오와 선제적인 연구개발을 통해 쌓아온 기술 경쟁력을 가지고 있으며, 안전성이 절대적인 해당 분야에서 당사의 높은 경쟁력으로 작용하고 있습니다. ■KTCS-2 사업 (가) 산업의 특성 및 성장성 KTCS-2는 유럽표준규격인 ETCS L2를 준용하여 국내기술로 완전 국산화한 4세대 무선통신 기반 한국형 열차제어시스템입니다. KTCS-2는 후행열차의 이동가능거리나 제한속도 등
대아티아이 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

정보를 LTE-R망을 통해 실시간으로 수시 전송하여 열차의 운행 효율성과 안정성이 향상되어 향후 철도 고속화에 따라 전국 철도망에 적용될 전망입니다. 정부는 2032년까지 2.2조원을 투자하여 전국적으로 KTCS-2를 설치하겠다는 계획을 발표하기도 하였습니다. (나) 경쟁요소 당사는 KTCS-2 사업에 2015년 개발초기부터 참여하여 2022년 KTCS-2 첫 프로젝트인 전라선 시범사업을 철도성능검증시험에 유일하게 통과하면서 3공구 구간 모두 수주 및 구축하였습니다. 당사는 LTE-R 적용 기술과 더불어 KTCS-2 구축 능력, 이를 통합적으로 관리할 수 있는 CTC 기술까지 갖춰 해당 분야에서 Total solution을 제공할 수 있습니다. ■KTCS-M 사업 (가) 산업의 특성 및 성장성 KTCS-M은 도시철도 및 경전철에서 사용해 온 무선통신 기반 열차제어시스템인 CBTC를 국산화한 시스템으로 외산 시스템이 적용되었던 신호시스템을 표준규격으로 통합시켜 유지보수비용을 줄이고, 호환성을 높이는 등의 목적으로 전국적으로 적용이 확대될 전망입니다. 특히, 기존 고정 폐색 방식에서 이동 폐색 방식으로 전환되면서 열차 간에 위치와 속도를 실시간으로 계산하여 조절할 수 있어 도시철도의 고속화 및 무인화 시대를 위해 필수적으로 갖춰야 하는 시스템입니다. (나) 경쟁요소 2020년 한국철도공사는 KTCS-M 시범사업으로 일산선 2공구를 나눠 발주하였고, 당사는 1공구를 단독 수주하면서 KTCS-M의 지상 시스템과 차상 시스템을 Turn-key로 납품 완료하여 전국 도시철도 KTCS-M 교체사업 진출의 교두보를 마련하였습니다. (가) 산업의 특성 및 성장성 ATP는 철도 고속화를 위한 필수적인 장치로써 정부의 국가철도망 계획에 따라 국철의 고속화가 진행되고 있으며 향후 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. EI는 역 구내에서 차량의 제어를 담당하는 필수 장비로써, 전국적인 국철 및 지하철 등의 EI가 교체시기를 맞고 있어 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 SIL4 인증을 통해 해외시장 진출을 적극적으로 추진할 예정입니다. (나) 경쟁요소 ATP 및 EI는 철도신호제어분야의 핵심장비로 고도의 기술력이 담보되어야 하고, 수주에 있어서 실적 또한 중요한 요건으로 작용하고 있습니다. 당사는 경춘선 고속화 ATP사업을 시작으로 전라선 고속화 ATP 사업, 수색신원 ATP 등 국제공인인증기관으로부터 전체 시스템 및 지상설비 LEU에 대한 안정성 최고 레벨인 SIL4 인증을 획득하였습니다. (가) 산업의 특성 및 성장성 M 분야는 현실 세계의 대상을 수학적 또는 논리적으로 모델화하는 기술을 기반으로 S/W 기술, H/W 기술, 3D 영상기술, 음향 처리기술, 운동감각 표현기술 등 복합적이고 종합적인 기술이 반영되는 산업으로써, 철도차량 시뮬레이터뿐만 아니라 여러분야로 사업범위를 넓혀갈 수 있는 기술집약적인 미래지향 산업입니다. 산업전반이 고도화 되어갈수록 M 분야기술의 수요가 비약적으로 성장하게 되는데, 항공기 시스템의 경우 대부분의 단위시스템의 개발단계에서부터 Simulation 기술을 활용하고 있으며, 최종 완성단계에서는 훈련용의 Simulator를 필수적으로 활용하고 있습니다. 이러한 상황은 국방산업, 철도분야산업, 해양분야산업 등 모든 분야로 급속히 확대되어가고 있습니다. (나) 경쟁요소 당사는 철도, 항공분야의 모델링 기술과 영상기술 등을 보유하고 이를 통합할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 통합기술을 기반으로 당사는 훈련용 시뮬레이터 시장을 주도적으로 개척할 수 있으며 모델링컴퓨터 영상의 각 분야에 대하여 개별 사업을 추진할 수 있는 기술 기반 및 조직 인력을 갖추고 있습니다 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 - 해당사항 없음 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요 원재료 가격변동추이당사의 매출은 대부분 용역매출로 원재료의 가격변동추이를 산출하기 어려우므로 기재하지 않았습니다. (2) 주요 원재료 등의 현황(연결기준) (단위 : 원) 사업부문 매입유형 매입액 비율 SIG 원재료
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M 원재료 I 원재료 합계 나. 생산 및 설비 당사는 시스템 공급업을 주된 업으로 하여, 생산 및 설비에 대한 내용을 기재하지 않았습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 매출실적(연결기준) (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품 목 제30기 제29기 제28기 SIG 제품/용역 수 출 내 수 합 계 M 제품/용역 수 출 내 수 합 계 I 제품/용역 수 출 내 수 합 계 기타 제품/용역 수 출 내 수 합 계 합계 수 출 내 수 합 계 (2) 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등(가) 판매경로 매출유형 제 품 판매경로 제 품 SIG, M 등 고객의뢰=>설계/견적=>입찰=>계약=>납품 공 사 I 등 (나) 판매방법 품 목 구분 판매방법 매출처 결제조건 국내 직접판매 공공기관 14일이내 현금 직접판매 민간기업 60일 현금 및 어음 국외 직접판매 공공기관민간기업 현금 (다) 판매전략 - 열차집중제어장치(CTC, Centralized Traffic Control): 세계 최대규모로 구축된 철도교통관제센터의 구축사업자로서, 축적된 CTC기술을 기반으로 IoT, 빅데이터 기술을 접목한 제2철도교통관제센터 구축사업도 수행하고 있습니다. 나아가 서울 1-9호선을 통합 관제하는 스마트 관제시스템도 구축하고 있어 관제 영역에서는 일반철도와 도시철도를 아우르는 독보적인 레퍼런스를 보유할 예정입니다. 이를 기반으로 신설구간의 CTC 및 기존구간의 개량사업(복선화 등)은 물론 해외 철도신호제어사업에 적극적으로 진출할 계획입니다. - KTCS-2: 국가 R 사업에서부터 참여하여 전라선 시범사업까지 성공적으로 수주 및 구축완료하면서 초기부터 다져온 당사만의 KTCS-2 기술력으로 전국 교체 사업에 철저히 대비할 것입니다.- KTCS-M: KTCS-M 상용화의 시작을 알린 부산도시철도 사상-하단선 프로젝트를 성공적으로 수주한 노하우와 기술력을 바탕으로 향후 전국적으로 발주될 교체 및 적용 프로젝트에 적극적으로 대응할 것입니다. - 자동열차제어시스템(ATP, Automatic Train Protection): 해외 원천기술을 국산화하여, 현재 ATP시장을 선도하고 있으며 향후 구축예정인 신설사업구간의 고속화 사업을 주도해 나갈 것입니다.- 전자연동장치(EI, Electronic Interlocking System): SIL4 전자연동장치의 성공적인 개발로 당사의 핵심 신호제어 장비들과의 라인업경쟁력을 기반으로 국가철도공단, 서울교통공사 및 지방철도운영기관의 전자연동장치 시장에 진출을 적극적으로 추진할 것입니다. 산업전반이 고도화되어 갈수록 M 분야기술의 수요가 비약적으로 팽창하게 되는데, 항공기 시스템의 경우 대부분의 단위시스템의 개발단계에서부터 Simulation기술을 활용하고 있으며, 최종 완성단계에서는 훈련용의 Simulator를 필수적으로 활용하고 있습니다. 이러한 상황은 철도분야산업, 국방산업, 해양분야 산업 등 모든 분야로의 확장이 가능하여, 다양한 분야로 영업력을 확대하여 수요를 창출할 것입니다. 고속철도 전송망, 한전 전송망구축 등의 통신실적 및 부산지하철 LTE-R 구축경험을 바탕으로 철도운영기관, 지하철운영기관 및 민자사업의 수주를 확대해 나갈 것입니다. 4) 해외사업 국내시장에서의 축적된 기술, 경험 및 핵심제품 라인업 경쟁력을 바탕으로 아시아를 비롯하여 해외시장을 적극 개척하고 있습니다. 컨소시엄, 도급, 단독 입찰 등 다양한 방식으로 해외시장 진출을 위한 시도중에 있으며, 이를 기반으로 인도네시아 자카르타 LRT 1B단계 사업 등 단독 Turn-key 수주 결과도 나타내고 있습니다. (라) 주요매출처당사의 매출액 기준 주요 매출처는 국가기관이며, 이외의 매출처는 다변화되어 있습니다. 나. 수주상황 (1) 품목별 수주상황(요약) (단위 : 원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 SIG M I ETC 합계 (2) 진행률 적용 수주 계약현황 당기말 수주금액이 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 주요계약 현황입니다. (단위 : 백만원) 품목 발주처 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 진행률 (%) 미청구공사 매출채권
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총액 대손충당금 총액 대손충당금 마닐라 E 신호 현대로템 부전-마산 복선전철 궤도/시스템 에스케이에코플랜트(구 SK건설) 광주도시철도 2호선 광주광역시도시철도건설본부 도담-영천 도담-안동간 전자연동장치 국가철도공단 별내선(8호선연장) 신호 서울특별시 도시기반시설본부 서해선 5공구 전기신호 디엘이앤씨 GTX-A노선 민간 차상신호 디엘이앤씨 서해선 4공구 신호 대우건설 이집트 사업 신안산선 7공구 포스코이앤씨 대전 북연결선 국가철도공단 대구 1호선 안심하양 대구교통공사 위례선 도시철도 한신공영 신안산선 7공구 ATP 포스코이앤씨 GTX-A 물품 및 신호공사 삼진일렉스 도담-영천(군위-영천간) 신호설비 국가철도공단 수도권광역급행철도C노선 지티엑스씨 인도네시아 자카르타 LRT 2단계 진접선(4호선 연장) 차량기지 신호시스템 서울특별시 도시기반시설본부 부산도시철도 사상-하단선(ATP) 부산교통공사 서울5호선 신호시스템 서울교통공사 도담-영천 도담-안동간 CTC 국가철도공단 GTX-A 건설공사 디엘이앤씨 신안산선 7공구 CTC 포스코이앤씨 제2철도관제 구축 국가철도공단 서울 스마트관제 신호시스템 서울교통공사 몽골 철도안전 통합관제시스템 현대로템 필리핀 E 통신 국가철도공단 경부고속철도 1단계 LTE-R 케이티 일산선 LTE-R 국가철도공단 경전선 삼랑진-반성 개량 외 1개 LTE-R 부산교통공사 양산선 노포-북정 LTE-R 부산교통공사 춘천 B 에이원개발 합계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 자세한 사항은
대아티아이 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 미래에 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향, 사업의 확장 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 환경 변화 등이 포함 됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 나. 개요 2024년말 당사의 자산총액은 2,920억원으로 전년대비 405억원(16.1%) 증가했고, 부채총액은 1,584억원으로 전년대비 287억원(22.1%) 증가하였습니다. 2024년 자산 및 부채 변동의 주된 이유는 유동자산 및 유동부채의 증가입니다. 2024년 당사의 매출액은 1,491억원으로 전년대비 368억원(32.8%) 증가했고, 영업이익은 79억원으로 전년대비 43억원(122.1%) 증가하였습니다. 당기순이익은 전년대비 39억원(37.2%) 증가하였습니다. 2021년 국토교통부가 발표한 『제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030)』 주요내용에 따르면, 철도운영 효율성을 제고하고, 주요 거점을 철도의 고속화로 연결하며, 비수도권 광역철도를 확대하고, 안전하고 편리한 이용환경을 조성하겠다는 계획을 갖고 있습니다. 구축계획기간 동안 총 약 92조원이 소요될 전망이며 철도운영 연장은 2030년 기준 5,340km를 계획하고 있습니다. 이러한 계획에 따라 지역 주요거점간 원활한 교류가 가능하며, 이동시간을 단축시키고, 출퇴근 시간의 단축으로 국민생활여건이 개선되는 등의 효과를 기대하고 있습니다. 이에 따른 사업으로는 경부고속선 수색~광명, 문경~김천 등 철도운영 효율성 제고 관련 6개 사업, 서해선~경부고속선 연결선, 전라선 고속화 등 고속연결 관련 7개 사업, 대구~경북 광역철도, 동남권순환 광역철도 등 비수도권 광역철도 확대 관련 11개 사업 등이 향후 진행될 것으로 예상하고 있으며 이는 당사 사업에 있어 긍적적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. - 수도권 광역급행철도는 A, B, C 3개노선, 총 145.4km 연장을 계획하였다가 2024년에 정부가 2035년을 목표로 장기(김포)·인천·왕숙2(남양주)·교산(하남) 등을 시종점으로 하는 수도권 광역급행철도(GTX) D·E·F(2기) 노선을 추가적으로 추진한다고 발표했습니다. GTX-A는 현재 운정중앙역 ~ 서울역 구간과, 수서역 ~ 동탄역 구간이 각각 따로 개통한 후 분리 운행 중인데 서울역~수서역 구간이 2026년, 2028년에 삼성역 이, 2030년에 창릉역 이 개통할 예정입니다. GTX-B는 인천대입구역에서 마석역을 잇는 80.3km 노선으로 2031년 개통을 목표로 하고 있습니다. GTX-C는 덕정역에서 수원역과 상록수역을 잇는 85.9km 연장의 노선으로 2030년 개통을 목표로 하고 있습니다. GTX는 지하 40~50m의 깊은 지하 공간(대심도)을 최대 시속 180km로 달리는 수도권 광역급행철도로 계획된 노선이 모두 개통될 경우 수혜인구가 하루 평균 183만명에 달할 것으로 기대하고 있습니다. - 정부주도의 한국형 열차제어 시스템교체 계획에 따라, KTCS-2 사업은 총 길이 4800㎞에 달하는 일반철도 및 고속철도의 신호제어시스템을 유럽의 표준규격에 맞게 단계적으로 교체할 예정이며, KTCS-M