chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

매입금액 매도금액 수준3에서의 유출 수준3으로의 유입 기타(주1) 당기손익으로 인식된 손익 기타포괄손익으로 인식된 손익 기말 잔액 (주1) 연결범위변동으로 인한 증감을 포함합니다. (5) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(연결재무상태표의 차입금및사채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금(A) 자본총계(B) 총자본(A+B) 자본조달비율(A/(A+B)) 62. 비지배지분에 대한 정보 (1) 누적비지배지분의 변동연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (당기) (단위:백만원) 구 분 소유지분율(%) 의결권지분율(%) 기초누적비지배지분 비지배지분에배분된 당기순이익 비지배지분에배분된 배당금 기 타 기말 누적비지배지분 한화생명보험㈜ 한화솔루션㈜ 한화에어로스페이스㈜ (전기) (단위:백만원) 구 분 소유지분율(%) 의결권지분율(%) 기초누적비지배지분 비지배지분에배분된 당기순이익 비지배지분에배분된 배당금 기 타 기말 누적비지배지분 한화생명보험㈜ 한화솔루션㈜ 한화에어로스페이스㈜ (2) 종속기업의 주요 재무정보비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 가. 요약재무상태표 (단위:백만원) 구 분 당기말 전기말 금융업자산 금융업부채 자본총계 (단위:백만원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 비유동자산 금융업자산 유동부채 비유동부채 금융업부채 자본총계 (단위:백만원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본총계 나. 요약포괄손익계산서 (단위:백만원) 구 분 당 기 전 기 영업수익 당기순손익 (단위:백만원) 구 분 당 기 전 기 매출액 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 (단위:백만원) 구 분 당 기 전 기 매출액 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 다. 요약 연결현금흐름표 (단위:백만원) 구 분 당 기 전 기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초 현금및현금성자산 외화표시 현금의 환율변동효과 당기말의 현금및현금성자산 (단위:백만원) 구 분 당 기 전 기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초 현금및현금성자산 외화표시 현금의 환율변동효과 당기말의 현금및현금성자산 (단위:백만원) 구 분 당 기 전 기 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증가(감소) 기초 현금및현금성자산 외화표시 현금의 환율변동효과 매각예정자산집단에 포함된 현금성자산 당기말의 현금및현금성자산 (3) 비지배지분과의 주요 거래비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당 기(주1) 전 기(주2) 증가(감소)한 비지배지분의 장부금액 현금유출(유입) 지배지분의 자본에 인식된 차액 (주1) 당기의 주요 비지배지분과의 거래는 종속기업인 한화생명보험㈜의 신종자본증권상환과 한화솔루션㈜의 자기주식취득거래 및 한화손해보험(주)의 신종자본증권 발행 과 한화첨단소재(주)의 지분매각 거래에 기인합니다. (주2) 전기의 주요 비지배지분과의 거래는 종속기업인 한화솔루션㈜, 한화시스템㈜의 자기주식 취득 거래에 기인합니다. 63. 비연결 구조화기업 (1) 연결회사는 민간투자법인(SOC), 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다. 업종 구분 성격, 목적, 활동 등 비금융업 민간투자법인(SOC) 민간투자사업(SOC)으로 분류되는 비연결구조화기업의 특징은 주로 도로, 항만, 철도,학교,환경 등의 사회기반 시설들을 민간이 재원을 마련하여 시설을 건설하고 정부에 해당 시설을 기부채납한 후, 정부로부터 관리운영권을 부여받아 운영수입으로 투자금을 회수하는 점입니다. 즉 민간투자사업법인은 특수목적회사(SPC)로서 민간투자사업의 건설과 운영을 담당하기 위해 만들어진 사업시행법인이며 민간은 이 특수목적회사에 투자하여 운영수입으로투자한 투자금을 회수합니다. 연결회사는 구조화금융을 위한 시공권 획득 후건설 서비스 제공 및 지분투자 등의 형태로 투자하여 투자금 및 수익을 창출하고 있습니다. 금융업 자산유동화 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 해당 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결회사는 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련 위험을 이전하고 있으며, 이로 인한 이자 수익 또는 수수료 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 재무 지원에 앞서 자금보충 및 유동화자산에 대한 조건부 채무인수 약정 등을 제공하는 실체가 있으나, 당 비연결구조화기업의 차환발행 실패 등이 발생할 경우 연결회사가 발행된금융자산을 구입해야 하는 손실이 발생할 수 있습니다. 구조화금융 부동산 프로젝트파이낸싱투자회사로 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. 프로젝트파이낸싱투자회사는 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진 주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결회사는 이와 관련하여 이자 수익, 지분투자평가손익 또는 배당 수익을 인식하고 있습니다. 프로젝트파이낸싱투자회사의 불확실성에 대해 연결회사에 앞서 자금보충, 연대보증, 선순위신용 공여 등의 재무지원을 제공하는 실체가 있으나, 계획된 일정에 따른 자금 회수 실패, 프로젝트의 중단 등이 발생할 경우회사는 투자지분 가치 하락에 따른 원금손실 또는 대출금 회수 불가로 인한 손실을 입을 수 있습니다. 투자펀드 투자신탁으로 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자신탁에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락 시 원금 손실의 위험이 있습니다. 투자조합 투자조합으로 조합약정에 따라 투자 및 운용을 업무집행사원에게 지시하고 투자조합 유한책임사원에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자조합에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다. (2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결회사의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 민간투자법인(SOC) 자산유동화 구조화금융 투자펀드 투자조합 기타 합 계 재무상태표에 인식된 자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 유가증권 관계기업투자주식 대출채권 합 계 재무상태표에 인식된 부채 기타충당부채 합 계 최대손실노출액(주1) (주1) 최대손실노출액은 금융자산 및 금융부채에 대해서는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정 및 자금보충약정에 대해서는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한, 상기 최대노출금액은 비연결구조화 기업과 관련하여 노출된 위험을 감소시키기 위한 연결회사의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다. 64. 사업결합 1) 일반사항 연결회사는 2022년 5월 6일자로, 태양광용 폴리실리콘의 안정적인 확보를
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

목적으로 노르웨이에 소재한 REC Silicon ASA의 지분 33.33%를 취득하여 해당 피투자회사와 그 종속회사 8개사를 취득하였습니다. 2) 당기 중 발생한 사업 양수시 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 현금 기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치 이전대가의 합계 3) 당기 중 발생한 사업 양수로 인하여 취득일에 취득한 자산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 식별 가능한 자산의 공정가치 유동자산 현금및현금성자산 기타금융자산 매출채권및기타채권 재고자산 기타유동자산 비유동자산 유형자산 무형자산 기타자산 식별 가능한 부채의 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 차입금 기타부채 비유동부채 차입금 기타부채 순확정급여채무 이연법인세부채 식별 가능한 순자산 공정가치 합계 4) 당기 중 발생한 사업 양수에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 회사가 동 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성 시점의 재무 성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영 환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영 성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 당 예측정보는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 아울러 당 예측정보는 합리적인 근거 또는 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재 사항의 누락은 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요 지난 2022년은 당연하다고 생각해왔던 것들이 더 이상 당연하지 않게 되었던 한 해 였습니다. 몇 년 간의 저금리 기조가 종료되며 가파른 금리 상승과 인플레이션이 이어졌고, 세계화로 대변되었던 국제정세는 글로벌 공급망 재편과 니어쇼어링 등 경제 블록화 현상을 보이며 급변하고 있기 때문입니다. 이러한 상황 속에서 주식회사 한화는 지난 2022년 별도기준 매출액 약 3조 8,800억원, 영업이익 약 1,945억원, 그리고 당기순이익 2,866억원을 기록하였습니다. 연결기준으로는 매출액 62조 2,784억원, 영업이익과 당기순이익은 각각 2조 5,161억원 및 2조 2,433억원입니다. 2023년은 ‘역성장의 해’라는 말까지 나올 정도로 불확실한 경영환경이 예상되지만, 주식회사 한화는 이러한 위기상황을 뛰어 넘어 지속가능하게 성장할 수 있도록 ‘친환경, 고부가가치의 소재와 장비, 그리고 인프라를 제공하는 미래 기업’으로 진화하겠습니다. 글로벌부문은 풍부한 경험 및 첨단기술 기반의 스마트 발파 솔루션과 다양한 제품군의 비즈니스 솔루션을 바탕에 두고, IT소재와 퍼스널 헬스 케어 소재 사업에 꾸준한 연구 개발과 혁신을 더하여, 차세대, 친환경 시대에 걸맞는 소재 솔루션을 제공할 수 있는 사업으로 키우겠습니다. 모멘텀부문은 오랜 시간 축적된 경험과 역량을 통해 고부가가치, 친환경 사업 중심으로 포트폴리오를 확장하고, 적극적으로 해외시장을 개척함으로써 세계적인 장비, 스마트 솔루션을 공급하는 사업으로 성장시키겠습니다. 마지막으로 지난 해 주식회사 한화의 가족이 된 건설부문은 광범위한 분야에서의 시공 경험을 바탕으로 한 우수한기술력을 토대로 새롭게 도래하고 있는 친환경 시대에 인프라 솔루션을 제공할 수 있는 ‘Green Infra Developer’로 발전하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 [(주)한화] 가. 재무상태 (단위:억원) 구 분 제71기 제70기 증감액 증감율 [유동자산] [비유동자산] [금융업자산] △39,876 △2.44% 자산총계 [유동부채] [비유동부채] [금융업부채] 부채총계 [지배기업소유주지분] △2,665 △4.85% 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 △21,506 이익잉여금 [비지배지분] △8,353 △5.07% 자본총계 △11,018 △5.01% 1) 자산 2022년말 총자산은 현금성자산의 증가 및 재평가효과로 인하여 전년대비 7조 7,116억원(3.79%) 증가한 211조 1,753억원입니다. 2) 부채 2022년말 총부채는 지분인수에 따른 차입증가 및 금융군 후순위채 발행 등으로 전년대비 8조
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

8,134억원(4.86%) 증가한 190조 2,965억원입니다. 3) 자본 2022년말 총자본은 연결 당기순이익 2,2조원 증가하였으나, 금융군 채권평가손실 등의 영향으로 전년대비1조 1,018억원(5.01%) 감소한 20조 8788억원입니다. 나. 영업실적 (단위:억원) 구 분 제71기 제70기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익 △4,118 △14.06% 기타손익 △941 △26.34% 금융손익 △822 지분법손익 △3,523 △127.51% 법인세비용차감전순이익 △9,404 △29.24% 법인세비용 △9,017 △96.50% 당기순이익 △387 △1.70% 기타포괄손익 △43,221 총포괄이익 △43,608 △325.13% 1) 매출액 2022년 (주)한화 연결 기준 매출액은 전년대비 9조 4,423억원(17.87%) 증가한 62조 2,784억원을 시현하였습니다. 2) 영업이익 영업이익은 금융업(한화생명등)의 유가증권처분이익 감소 및 수익증권 평가손실로 전년대비 4,118억원(14.06%) 감소한 2조5,161억원을 시현하였습니다. 3) 당기순이익 영업이익 감소 및 지분법회사 평가이익의 감소로 연결당기순이익은 전년대비 387억원(1.70%) 감소한 2조 2,433억원을 시현하였습니다. 다. 자산손상 및 감액손실 1) 영업권 당기 중 연결회사는 영업권에 대한 손상평가 수행결과 케미칼부문 수소탱크사업부 영업권과 케미칼부문 FM사업부 영업권의 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 것으로 판단되어 전액 손상차손 처리하였습니다. 또한, 영업권에 대한 삼정회계법인의 현금흐름할인법을 적용한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과할 것으로 예상되는 ㈜쎄트렉아이 부문에 대해서 22,160백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 2) 유형자산 등 당기 중 연결회사는 케미칼 부문 사업추진 취소 및 생산설비의 교체 등에 따른 기존 유형자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는것으로 판단되는 금액에 대해 27,132백만원의 손상차손을 인식하였습니다. [한화솔루션(주)] 공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 경영성과는 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %) 구 분 2022년 2021년 증 감 증감율 매출액 +29,287 +27.3% 매출총이익 +6,052 +27.6% 판매관리비 +3,772 +25.9% 영업이익 +2,279 +30.9% 순이익 △2,503 △40.6% 매출이익률 +0.0%p 영업이익률 +0.2%p 순이익률 △3.0%p * 매출이익률= 매출총이익/매출액영업이익률= 영업이익/매출액순이익률= 순이익/ 매출액 매출은 전년 대비 27.3% 증가한 13조 6,539억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 30.9% 증가한 9,662억원, 당기순이익은 전년대비 40.6% 감소한 3,660억원을기록하였습니다.세부적으로, 전년 대비 연결매출 증가는 신재생에너지부문의 모듈 판매가격 상승 및 판매량 증가가 주요 원인입니다. 전년 대비 연결 영업이익 증가는 인건비 상승 등에 의한 판매비와관리비 증가를 상회하는 신재생에너지부문의 매출총이익 증가 효과에 주로 기인 하였습니다. 전년 대비 연결 당기순이익 증가는 영업이익 증가에 불구하고 지분법 대상법인에 대한 지분법이익 감소가 주요 요인입니다.공시대상기간 중 연결 재무제표 기준 당사의 유형별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %) 구 분 2022년 2021년 증 감 증감율 제품 매출 +24,128 +31.9% 상품 매출 +276 +1.1% 기타 매출 +4,883 +84.7% 계 +29,287 +27.3% [부문별 영업실적 분석] [단위 : 억원] 구분 부문 제49기 제48기 증감(률) 금액 비중 금액 비중 금액 매출 기초소재 신재생에너지 가공소재 리테일 기타 합계 영업이익 기초소재 △4,579 △43.7% 신재생에너지 △3,285 △44.5% 흑자전환 가공소재 리테일 기타 △454 △4.7% △186 △2.5% △268 △144.1% 합계 ※ 각 부문별 매출 및 영업이익은 부문간 내부거래 등을 포함하고
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

있습니다. [△는 부(-)의 값임] (기초소재부문)- PE, PVC, CA 등의 제조 판매 기초소재 부문의 제49기 매출은 5조 9,092억원으로 전년 대비 5,452억원(10.2%) 증가하였으나, 영업이익은 5,889억원으로 전년 대비 4,579억원(43.7%) 감소하였습니다. 유가상승에 따른 에틸렌 제품군 판가 상승 및 가성소다 국제가 상승에 따른 수출/ 내수 단가 상승으로 매출은 증가하였으나, 환율 상승 등에 따른 에틸렌가격 증가, 노무비 증가 등 투입비용 증가로 영업이익은 감소하였습니다.석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다. PE 제품은 2022년 러시아발 지정학적 리스크에 따른 글로벌 공급망 불안과 유가/납사 가격 변동성 확대, 중국 내 코로나 확산에 따른 봉쇄 조치로 전방업체 가동률 하향되며 석유화학 수요도 약세 시황을 형성하였습니다. 단, EVA시황은 견조한 태양광 수요와 동아시아 단기 수급불균형 영향, 신증설 가동 지연 등에 따른 공급 압박 완화로 상대적 강세를 보였습니다. ’23년 상반기는 글로벌 경기 둔화 영향에 부진한 시황이 지속되고 있습니다. 그러나 중국 리오프닝에 따른 수요 개선과 경기 부양책 시행 전망, 연내 금리 인상 종결에 따른 불확실성 해소가 긍정적 요인으로 작용하여 점진적 시황 상승을 견인할 것으로 예상됩니다. 하지만 수급 불안정에 따른 높은 원료가 영향과 다년간 지속된 신증설의 공급 압박은 상승 폭을 제한하는 요인입니다. 이에 따라, PO사업부문은 특화 제품(EVA, W)에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고, 기존 제품군의 탈 범용화, (초)고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다. 또한 다양한 친환경 제품 개발과 고기능성 소재 제품 개발을 통한 미래 성장동력을 확보하고, 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조로 개편하는 업무를 보다 가속화하고 있습니다. 이를 통해 PO사업부는 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다.PVC 제품은 '21년 중국 내 석탄 부족 이슈, 유럽 천연가스 부족, 북미 한파 등 에너지 Grid 불안 요소로 국제가가 상승하였으나, '22년 상반기 우크라이나 전쟁 발발로 인한 유가 등 주요 원자재 가격 상승, 인플레이션에 대응한 금리 인상 개시로 경기가 급격히 위축되는 가운데, 중국 코로나 확산으로 주요 도시 봉쇄 및 포트 가동률 감소, 가공업체 저율 가동 및 shut down으로 제품 국제가는 급격히 하락 반전하였습니다. 하반기에도 우러 전쟁 장기화 및 인플레이션 우려로 인한 금리 인상이 지속되면서 선진국/중국 등 주요국 경기가 하락 반전하며 국제가는 지속 하락하였습니다. '23년은 '22년말 중국 위드코로나 정책 선회 이후 집단 면역이 완료되며 리오프닝에 대한 기대감으로 글로벌 시황은 서서히 회복될 것으로 전망됩니다. 중장기 Global PVC 수요는 인도/중국/미국 등 핵심 시장의 견조한 수요 증가와, 환경 이슈에 따른 중국 카바이드 공법 PVC증설의 둔화 등 수급 개선으로 '21년 ~ '24년 4~5% 수준의 안정적 성장이 지속될 것으로 예상합니다. PVC사업부는 범용 제품 증산 등 Capa확대, 제품포트폴리오 최적화를 통한 기존 사업 경쟁력을 제고하는 가운데, CPVC/TPCP/PSR 등 고부가 제품 판매 비중을 지속 확대 중이며, 글로벌 탄소중립 흐름에 대응한 저탄소 제품 출시를 통해 Sustainable PVC사업 전략을 추진하여 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조를 지속 구축해 나가겠습니다. CA 제품은 '22년 상반기 지정학적 리스크에 따른 에너지 원가 급등이 제품 가격을 견인, Spread 확대되며 견조한 시황을 유지하였습니다. 그러나 하반기, 글로벌 경기침체 우려로 인한 수요 둔화 속, 중국 및 미국 등 주요 제조사의 가동 정상화로 물량 지속 출회하며 상승 동력 제한되었습니다.
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

가성소다의 경우 유럽 전력 원가 급등에 따른 유럽發 내수 가격 인상으로 Arbitrage 기회 확대되며 견조한 가격 유지하였습니다. 높은 생산 비용으로 인한 Margin Squeeze로 가격 하방경직성 유지된 가운데 역내 국제가는 안정적 흐름 이어갔습니다. 반면 Vinyl 제품의 경우 경기침체 우려 및 건설 경기 부진으로 PVC 수요 위축된 가운데, 병산 제품인 가성소다의 견조한 가격 유지되며 CA제조사 안정 가동 지속 및 Vinyl 제품 생산 확대로 EDC, VCM Selling Idea 지속 하락 하였습니다. 전기를 비롯한 생산 원가의 상승 및 경기침체 우려로 인한 수요 부진으로 일부 수익성 악화가 예상되나, CA사업부는 급격한 시황 변동에 적극적으로 대응하고 원가절감 및 효율화를 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며 더불어 경쟁력 있는 고부가가치제품 개발을 통한 수익 구조 혁신을 위해 노력하고 있습니다. TDI 제품은 '22년 초 Global COVID-19 상황 개선에 따른 경기회복 기대감 및 Foam maker 등 End User의 재고 확보 목적 가동률 상향 운영으로 수요 회복되었으나, 러시아/우크라이나 전쟁으로 인한 유가 및 곡물 등 기초원자재 급등 영향에 의한 Global 인플레이션, 미국 금리 인상에 따른 달러 강세 영향으로 임의소비재, 비내구재의 수요가 급감 함에 따라 해당 제품의 원료로 주로 사용되는 TDI의 수요가 감소하였습니다. 이와 더불어 연초부터 지속된 유가 및 천연가스 가격 상승으로 인해 톨루엔, 암모니아 등 주요 원료가 상승 부담으로 어려움이 가중되었습니다. 다만, 하반기부터 유럽지역 에너지 이슈로 유럽 지역 Maker의 가동 차질이 지속 되고 있고, 중국 리오프닝에 따른 수요 증가로 시황은 점진적으로 개선되고 있습니다. 향후 경기침체 등 어려움이 상존하지만, FM 사업부는 TDI, XDI등 기존 Isocyanate 사업을 통해 지속적이고 안정적인 수익을 창출하고 BTX 유도체 등 기능성 소재 전반으로 사업 확대를 통해 사업경쟁력을 강화 하고자 합니다. (신재생에너지부문)- 모듈 등의 태양광 관련제품 제조 판매 신재생에너지부문의 제49기 매출은 모듈판매가격 상승 및 판매량 증가로 인해 전년 대비 2조억원(56.0%) 증가한 5조 5,685억원이며, 영업이익은 전년 대비 6,786억원증가(흑자전환)한 3,501억원입니다.시장조사기관 Wood Mackenzie에 따르면, 2021년 글로벌 태양광 시장은 코로나19 영향에도 불구하고 전년 대비 9% 성장한 152GW의 수요를 기록했습니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책과 에너지 독립성의 중요도 상승에 기반해 2030년 288GW 규모까지 지속 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 특히, 당사 핵심 시장인 미국은 2021년에는 26.9GW 규모로 글로벌 전체 수요의 18%를, 2030년에는 77.4GW로 27%를 차지하며 급속한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 한국 역시 2021년 4.1GW(세계 7위)에서, 2030년 7.3GW(세계 4위)까지 시장이 확대되며 글로벌태양광 시장에서 전략적 중요도가 높아질 것으로 기대됩니다.다양한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다.(가공소재부문)- 자동차부품 등의 제조 판매가공소재부문의 제49기 매출은 1조 1,522억원으로 전년 대비 2,133억원(22.7%) 증가하였으며, 영업이익도 전년 대비 256억원(263.9%) 증가한 353억원입니다. 경량복합소재의 해외법인 매출 증가와 자동차반도체 수급이슈 완화 등에 따라 매출 및 영업이익이 증가하였습니다.가공소재부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 기능소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 플라스틱 가공산업은 PP,
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 한화솔루션(주) 첨단소재 부문은 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.기능소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.가공소재부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자노력하고 있습니다.(리테일부문)- 백화점과 도소매업 등리테일부문의 제49기 매출은 5,327억원으로 전년 대비 180억원(3.5%) 증가하였으며, 영업이익은 373억원으로 전년 대비 84억원(29.1%) 증가하였습니다. 백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다. 당사는 이런 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다. (기타부문)- 기타 제조 판매업, 부동산업 등기타부문의 제49기 매출은 4,913억원으로 전년 대비 1,522억원(44.9%) 증가하였으나, 영업이익은 △454억원으로 전년 대비 268억원(144.1%) 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 [(주)한화] 가. 유동성 관련 사항연결회사의 2022년말 현금 및 현금성자산은 9조 2,157억원으로 전년대비 2조 3,198억원(33.64%)증가하였으며, 주요원인은 비금융업 1조 1,766억원 및 금융업 1조 1,432억원의 현금성자산 증가에 기인합니다. (단위:억원) 구 분 2022년 2021년 증감액 증감율 현금및현금성자산 나. 자금조달 관련 사항(1) 연결회사의 차입금 현황당사 총차입금은 한화생명 및
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

한화솔루션 등의 차입금이 증가하여 전기말 21조 5,682억원 대비 3조 9,558억원이 증가한 25조 5,240억원 입니다. 향후, 연결회사는 각 부문의 경쟁력 강화 및 신규 투자 사업 조기 이익 실현 등을 통하여 재무구조를 개선해 나갈 예정입니다. (단위:억원) 구 분 제 71기말 제 70기말 증감액 비고 단기차입금 장기차입금 △1,192 금융업차입금 사채 전환사채 차 입 금 계 (2) 연결회사의 금융기관 차입금 및 사채 상세내역- 당기말 및 전기말 비금융업 차입금 상세 내역 (단위:억원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 당좌차월 우리은행 USANCE 신한은행 외 담보부차입(주1) 신한은행 외 일반차입금 산업은행 외 일반대(장기) 신한은행 외 산업시설자금대출 산업은행 외 프로젝트금융 우리은행 외 특수운영자금대출 농협은행 ABL(주2) 우리은행 에너지기금 우리은행 외화시설대 우리은행 외 합 계 (주1) 연결회사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결회사는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. (주2) 연결회사는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석 58 참조). - 금융업 차입금ㄱ. 당기말 및 전기말 금융업 차입금의 상세내역 (단위:억원) 구 분 차입처 이자율(%) 제71기말 제70기말 환매조건부채권매도 한국증권금융 등 0.35~5.99 증권금융차입금 한국증권금융 등 3.78~4.90 기업어음 및 전자단기사채 KTB투자증권(주) 등 2.31~9.80 담보부대출 삼성화재등 2.52~3.30 합 계 ㄴ. 당기말 및 전기말 금융업 사채의 상세내역 (단위 : 억원) 구분 종목 발행일 상환일 당기말이자율(%) 제71기말 제70기말 한화생명보험㈜ 해외 ESG 후순위사채 한화생명보험㈜ 제3회 무보증 후순위사채 한화손해보험㈜ 제8차 공모사채 한화손해보험㈜ 제11차 공모사채 한화손해보험㈜ 제12차 공모사채 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증사채 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증사채 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증사채 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증사채 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증사채 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증사채 액면가액 합계 사채할인발행차금 사채 장부금액 -당기말 및 전기말 사채의 상세내역 (단위 : 억원) 발행회사 구 분 만기일 당기말이자율(%) 당기말 전기말 (주)한화 무보증 공모사채(224회) (주)한화 무보증 공모사채(225-1회) (주)한화 무보증 공모사채(225-2회) (주)한화 무보증 공모사채(226-1회) (주)한화 무보증 공모사채(226-2회) (주)한화 공모사채(227-1회) (주)한화 공모사채(227-2회) (주)한화 공모사채(228회) (주)한화 보증 FRN사모사채(229회) (주)한화 공모사채(230-1회) (주)한화 공모사채(230-2회) (주)한화 공모사채(231-1회) (주)한화 공모사채(231-2회) (주)한화 FRN(232회) (주)한화 공모사채(233-1회) (주)한화 공모사채(233-2회) (주)한화 사모사채(234회) (주)한화 공모사채 (235회) (주)한화 공모사채 (236회) (주)한화 사모사채 (237회) (주)한화 공모사채 (238회) (주)한화 공모사채 (239-1회) (주)한화 공모사채 (239-2회) (주)한화 (주)한화 사모사채 (241-1회) (주)한화 사모사채 (241-2회) (주)한화 사모사채 (242-1회) (주)한화 사모사채 (242-2회) (주)한화 공모사채 (243-1회) (주)한화 공모사채 (243-2회) (주)한화 사모사채 (244회) (주)한화 사모사채 (245-1회) (주)한화 사모사채 (245-2회) (주)한화건설 공모사채(101-2회) (주)한화건설 공모사채(102-2회) (주)한화건설 사모사채(105회) (주)한화건설 공모사채(106-1회) 한화에어로스페이스(주) 사모사채(119회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(120-2회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(121-2회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(122-1회)
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

한화에어로스페이스(주) 공모사채(122-2회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(123-1회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(123-2회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(124회) 한화에어로스페이스(주) FRN 외화사모사채 한화에어로스페이스(주) 공모사채(125-1회) 한화에어로스페이스(주) 공모사채(125-2회) 한화에어로스페이스(주) FRN 외화사모사채 한화에어로스페이스(주) 디펜스 2회 사모사채 한화디펜스(주) 사모사채(3회) 한화시스템(주) 무보증 사모사채(3-1회) 한화시스템(주) 무보증 사모사채(3-2회) 한화호텔앤드리조트(주) 공모사채(45회) 한화호텔앤드리조트(주) 사모사채(46회) 한화솔루션(주) 공모사채(254-2회) 한화솔루션(주) 공모사채(255회) 한화솔루션(주) FRN(256회) 한화솔루션(주) FRN(257회) 한화솔루션(주) FRN(258회) 한화솔루션(주) FRN(259회) 한화솔루션(주) 공모사채(260-1회) 한화솔루션(주) 공모사채(260-2회) 한화솔루션(주) 공모사채(260-3회) 한화솔루션(주) 공모사채(269-1회) 한화솔루션(주) 공모사채(269-2회) 한화솔루션(주) 공모사채(270회) 한화솔루션(주) 공모사채(271회) 한화솔루션(주) FRN(273회) 한화솔루션(주) 그린본드 한화솔루션(주) 공모사채(275-1회(녹)) 한화솔루션(주) 공모사채(275-2회(녹)) 한화솔루션(주) FRN(276회) 한화솔루션(주) FRN(277회) 3ML+1.04 한화솔루션(주) FRN(278회) 3ML+0.81 한화솔루션(주) 김치본드(280회) 한화솔루션(주) 공모사채(279-1회) 한화솔루션(주) 공모사채(279-2회) 한화솔루션(주) 사모사채(281회) 한화솔루션(주) 사모사채(282회) 한화솔루션(주) 사모사채(283회) 한화솔루션(주) 사모사채(284회) 한화솔루션(주) 공모사채(285-1회) 한화솔루션(주) 공모사채(285-2회) FRN 사모사채(1회) 공모사채(1회) 사모사채 후순위담보사채 소 계 사채할인발행차금 유동성대체(사채할인발행차금포함) 합 계 (3) 연결회사의 차입금 예상 현금흐름(비금융업)당기말 연결회사(비금융업)의 조달자금 중 2023년 중 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 8조 7,171억원입니다. 당기말 현재 연결회사의 조달자금 중 2023년말 이후에 만기가 도래하여 상환해야 할 금액(이자포함)은 총 8조 5,455억원입니다. 차입금의 할인되지 않은 명목 현금기준 만기별 예상 현금흐름(이자 포함)은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구분 1년 미만 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 차입금 사채 합계 [한화에어로스페이스(주)] 당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 유동성 위험에 대비하고자 단기차입금 한도를 상시 확보하고 있으며, 종속회사 역시 당사 및 종속회사의 지급보증 등을 통하여 차입한도를 확보하고 있습니다. 또한 당사는 유동자금 보유로 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하려 노력하고 있으며 대규모 투자의 경우에는 내부 유보자금 활용이나 장기차입을 통해 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다. 가. 유동성에 관한 사항 당사의 최근 3사업연도 연결 현금흐름에 관한 사항입니다. (단위: 억원) 구 분 제46기(A) 제45기(B) 제44기 증감(A-B) 영업활동으로 인한 현금흐름(①) 투자활동으로 인한 현금흐름(②) 재무활동으로 인한 현금흐름(③) 현금의 증가(감소) (①+②+③) 기초의 현금 환율변동으로 인한 현금흐름 매각예정자산집단에 포함된 현금성자산 기말의 현금 [주요 변동 내역]당사 및 당사 연결종속법인의 당기 기말 현금은 3조 432억원으로 전기 대비 5,151억원 증가하였습니다. 주요 내역을 살펴보면 영업활동으로 인한 현금흐름은 방산 사업의 선수금 입금 증가 등으로 15,243억원이며, 투자활동으로 인한 현금흐름은 유무형 자산 취득 및 ㈜한화방산 지분투자 등으로 -12,249억원 입니다. 그리고 재무활동으로
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

인한 현금흐름은 차입금 증가 등에 따른 2,161억원 입니다.당사의 주력부문은 방위사업이며 주요 판매처가 각국의 정부기관으로, 착수금/중도금을 통해 안정적인 유동성하에 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 우호적인 유동성 상황하에서도 여러 상황에 대비한 자금관리를 철저히 수행하고 있습니다. 상시 미래 현금흐름 전망을 정기적으로 수행하여 충분한 현금과 한도대를 보유/유지하고 있으며, 경제위기에 대비한 시나리오별 현금흐름 및 조달 계획을 수립하여, 만일의 사태에 유연하게 대응하고 있습니다.나. 자금조달에 관한 사항당사의 최근 3사업연도 자금조달에 관한 사항입니다. [연결기준] (단위: 억원) 조달원천 제46기(A) 제45기(B) 제44기 증감 (A-B) 사채 장기차입금 단기차입금 차입금 합계 2022년말 기준 당사 및 당사 연결종속법인의 총차입금은 3조 3,017억원으로 전기말 대비 6,703억원 증가하였습니다. 주요 증가 내역은 당기중 연결종속회사로 신규 편입된 ㈜한화방산에 소속되어 이관된 차입금입니다. [한화생명보험(주)] 가. 유동성 (단위 : 백만원, %) 구분 유동성 자산(A) 평균지급보험금(B) 비율(A/B) 나. 자금조달과 지출 (1) 자금조달 : 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 특별계정 합계 (2) 자금지출 : 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 특별계정 합계 가. 유동성 구 분 CY2022 CY2021 비율 증감 비율 유동성 비율 주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100 나. 자금조달과 지출 (1) 자금조달 : 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 단체 합계 註) 영업 조직 및 실적의 지속적인 성장으로 수입보험료는 전년 대비 434억 증가한 2,410억임.(2) 자금지출 : 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 단체 합계 註) 보유 보험계약 증가로 지급보험금은 전년비 187억원 증가한 428억원임 가. 유동성 구 분 CY2022 CY2021 CY2020 비율 증감 비율 증감 비율 증감 유동성 비율 주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100 나. 자금조달과 지출 (1) 자금조달 : 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 억원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 단체 기타 합계 註) 영업 조직 및 실적의 지속적인 성장으로 수입보험료는 전년 대비 31억 증가한 114억임.(2) 자금지출 : 급부별 보험금 내역 (단위 : 억원, %) 구분 금액 비율 금액 금액 비율 금액 생명 보험 사망/입원/건강 해약/반환 기타 합계 [한화손해보험(주)] 가. 유동성에 관한 사항 (단위: 백만원, %) 구 분 제78기 제77기 제76기 잔존만기 3개월 미만 자산(A) 평균 3 개월 지급보험금(B) 유동성비율(A/B) 주1) 평균지급보험금은 최근 1년간 월평균 지급보험금 및 장기저축성보험환급금의 3개월분임주2) 별도재무제표 실적 기준임 나. 자금조달에 관한 사항(1) 증자현황 (단위 : 원, 주) 주식발행일자 발행형태 주식의 종류 수량 발행가액 발행총액 비고 2013년 11월 16일 유상증자(주주우선공모) 보통주 액면미달발행 2017년 11월 10일 유상증자(주주우선공모) 보통주 2022년 09월 28일 유상증자(제3자배정) 종류주식(우선주) (2) 채무증권 발행현황 (단위 : 백만원) 발행일자 발행방법 증권종류 권면(전자등록)총액 이자율 만기일 공모 회사채 사모 신종자본증권 공모 회사채 공모 회사채 사모 신종자본증권 공모 신종자본증권 (3) 23년 자본성증권 만기도래 현황 2023년 사업연도 중 자본성증권의 상환이 예정되어 있으나 지급여력비율에 미치는 영향이 이전에 비해 크지 않고 유동성에도 문제가 없을 것으로
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

판단됩니다. (단위 : 백만원) 구분 만기일(조기상환일) 금액 비고 8회 후순위채권 10회 신종자본증권 10NC5 11회 후순위채권 10NC5 [캐롯손해보험(주)] 가.유동성에 관한 사항 (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년 2021년 2020년 잔존만기 3개월 미만 자산 (A) 평균 3개월 지급보험금 (B) 유동성 비율 (A/B) 나. 자금조달에 관한 사항 (1) 자금조달 : 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년 2021년 2020년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계 주) 1.원수보험료 기준 2.별도 재무제표 기준 (2) 자금지출 : 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년 2021년 2020년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계 주) 1.원수보험금 기준 2.별도 재무제표 기준 [한화생명금융서비스(주)]가. 유동성 (단위 : 백만원, %) 구 분 CY2022 CY2021 CY2020 유동자산 유동부채 유동비율 나. 자금조달과 지출 항목 해당사항 없음 [한화자산운용(주)]가. 유동성 (단위 : 억원, %) 구분 유동자산(A) 유동부채(B) 유동비율(A/B) 주1) 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 주2) 유동자산 : 현금및예치금, 당기손익인식금융자산, 미수금, 미수수익, 선급금, 선급비용, 선급제세 등 주3) 유동부채 : 투자자예탁금, 차입부채, 미지급법인세, 미지급금, 미지급비용, 제세금예수금 등 나. 자금조달과 지출 항목 해당사항 없음 [한화투자증권(주)] 가. 유동성 현황당사의 유동성 관리지표는 1주일, 1개월 및 3개월 누적 유동성비율입니다. 이는 각각1주일, 1개월 및 3개월 누적 유동자산/유동부채로 산출됩니다. 2022 회계연도말 기준의 3개월 유동성비율은 163%로 100%를 상회하는 견조한 유동성비율을 나타내고 있습니다. 당사의 유동성부채 중 큰 부분을 차지하는 고객 RP수신 자금의 경우 국공채,우량 은행채 이상 자산으로 matching하여 안정성과 유동성을 동시에 확보하고 있으며, 파생결합증권의 경우에도 해당상품의 구조에 따라 기초자산을 주식, 채권, 예금, 파생상품(헷지용) 등으로 구성하는 등 자산부채의 유동성 만기가 매칭되어 있어 유동성비율에는 직접적으로 영향을 주지 않습니다. 구 분 제62기말 제61기말 제60기말 3개월 누적 유동성비율 註1) K-IFRS 별도 기준임註2) 2015년 7월 1일부터 유동성비율 산정방식이 변경되었으며 그 내용은 아래와 같음 유동성비율 산정방식 변경1) 담보로 제공되어 있는 등 매각제약조건이 있어 현금화가 어려운 자산을 유동자산에서 제외2) 개방형 RP거래는 RP매도금액의 순환매비율(25%)을 적용하고 그에 해당되는채권은 순환매비율의 105%를 유동자산으로 분류3) 잔존만기가 3개월을 초과하는 파생결합증권은 조기상환비율을 반영하여 유동성부채로 추가 분류- 조기상환비율: 5%(1개월이내), 15%(3개월이내) ※ 당사 위험관리규정시행세칙 제46조 (유동성갭 및 유동성비율 한도) ① 회사가 유지하여야 하는 유동성갭 한도 및 유동성비율 한도는 다음 각 호와 같다.단, 위원회에서 별도의 기준을 정하는 경우에는 그 기준을 적용하여야 한다. 1. 만기구간별 유동성갭(만기구간별 유동성자산 - 만기구간별 유동성부채)은 0 이상이어야 한다. 2. 만기구간별 유동성비율(만기구간별 유동성자산 / 만기구간별 유동성부채)은 100% 이상이어야 한다. ② 만기구간은 1주일 이내 누적, 1개월 이내 누적, 3개월 이내 누적값을 기본으로 한다. 나. 자금조달당사는 금융투자회사의 자본적정성 지표인 영업용순자본비율 제고를 위해 2010년 5월과 2011년 6월, 2013년 4월, 2015년 12월에 각각 850억원, 500억원, 700억원, 400억 원 규모의 후순위사채를 발행하였으며, 운영자금 및 기발행사채의 상환목적으로 2019년 10월에 선순위회사채 2,500억원, 2021년 4월에 선순위회사채
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

3,200억원, 2022년 9월에 선순위회사채 2,210억원을 발행하였습니다. 또한 당사는 감독당국의 콜머니 축소 방침에 맞추어 콜머니를 통한 차입은 단계적으로 축소해 왔으며, Repo 매도,CP발행, 전자단기사채 등을 통해 자금 조달원 및 조달방법을 다변화하고 있습니다.사업보고서 작성기준일 현재 당사의 유효한 신용등급은 ICR 및 장기등급이 AA- / Stable, 단기등급은 A1 입니다. 구분 한기평 한신평 NICE 단기등급 A1 A1 A1 ICR 회사채(25-2회) 회사채(26-1회) 회사채(26-2회) 회사채(27-1회) 회사채(27-2회) 당사는 2019년 중 신규사업 진출 확대, 재무건전성 제고 및 영업 경쟁력 강화 등을 통해회사의 미래성장동력을 확보하고 주주가치를 제고하고 위해 아래와 같이 제3자배정 유상증자를 실시한 바가 있습니다. 증자방식 : 제3자배정증자신주의 종류 : 기명식 보통주신주 수량 : 42,105,264주액면가액 : 5,000원신주 발행가액 : 2,375원증자금액 : 100,000백만원납입일 : 2019.07.30기타 : 전매제한조치(한국예탁결제원에 1년간 보호예수) 한편, 당사는 2019년 10월 및 2021년 4월에 운영자금 목적으로 선순위회사채 2,500억원, 3,200억원을, 2022년 9월에 기발행사채의 상환 및 운영자금 목적으로 선순위회사채 2,210억원을 공모발행한 바 있습니다. 회차 : 제25-1회발행금액 : 220,000백만원사채종목 : 무보증사채(무기명식 이권부 무보증 공모사채)발행금리 : 2.161%납입기일 : 2019년 10월 18일만기일 : 2022년 10월 18일회차 : 제25-2회발행금액 : 30,000백만원사채종목 : 무보증사채(무기명식 이권부 무보증 공모사채)발행금리 : 2.560%납입기일 : 2019년 10월 18일만기일 : 2024년 10월 18일 회차 : 제26-1회발행금액 : 220,000백만원사채종목 : 무보증사채(무기명식 이권부 무보증 공모사채)발행금리 : 1.851%납입기일 : 2021년 4월 9일만기일 : 2024년 4월 9일회차 : 제26-2회발행금액 : 100,000백만원사채종목 : 무보증사채(무기명식 이권부 무보증 공모사채)발행금리 : 2.429%납입기일 : 2021년 4월 9일만기일 : 2026년 4월 9일 회차 : 제27-1회발행금액 : 130,000백만원사채종목 : 무보증사채(무기명식 이권부 무보증 공모사채)발행금리 : 5.299%납입기일 : 2022년 9월 16일만기일 : 2024년 9월 13일회차 : 제27-2회발행금액 : 91,000백만원사채종목 : 무보증사채(무기명식 이권부 무보증 공모사채)발행금리 : 5.407%납입기일 : 2022년 9월 16일만기일 : 2025년 9월 16일 공시대상기간 동안의 자금조달 및 운용실적의 평균잔액 및 구성비는 아래와 같습니다.(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제62기말 제61기말 제60기말 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 수입담보금 기타 당기손익공정가치금융부채 차입부채 차입금 RP매도 기타 사채 파생상품 확정급여채무 기 타 합 계 註) 별도기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제62기말 제61기말 제60기말 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금 및예치금 현금 및 현금성 자산 예치금 당기손익공정가치금융자산 기타포괄손익공정가치금융자산 종속 및 관계기업투자 파생상품자산 대출채권 신용공여금 RP매수 대여금 기타 유형자산 무형자산 기 타 합 계 註) 별도기준 (3) 최근 사업연도 회사채의 조달규모 및 조달비용 (단위 : 백만원) 종류 발행일 권면총액 이자율 만기일 제25-1회 회사채 제25-2회 회사채 제26-1회 회사채 제26-2회 회사채 제27-1회 회사채 제27-2회 회사채 소 계 (4) 만기별 상환금액 도래현황당사는 재무상태표상의 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대하여 유동성 리스크관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석,
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

유동성갭과 유동성비율을 산출하고 있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지않게 관리하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 1개월이내 1개월초과3개월이내 3개월초과12개월이내 12개월초과 합계 예수부채 당기손익-공정가치금융부채 차입부채 사채 파생상품부채 기타금융부채 대출약정 및 매입약정 지급보증 및 매입확약 합계 註1) 별도 기준註2) 매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며, 회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를부담하고 있습니다.(주석 43 참조). (5) 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있는 경우 그 내용 과 조건 미준수시 회사에 미치는 영향- 해당사항 없습니다. (6) 미래에 자금조달의 형태와 조달비용의 변화가 예상되는 경우 그 내용- 해당사항 없습니다. 다. 지출한 자금 중 회사에 중요한 영향을 미친 사항- 해당사항 없습니다. 5. 부외거래 본문의 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』, 본문의 『III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_58. 우발부채 및 약정사항』및 본문의『III. 재무에 관한사항_5. 재무제표 주석_35. 우발부채 및 약정사항』을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 [(주)한화 건설부문] - 회사는 녹색경영의 실천과 공사로 인한 주변 이웃의 피해 최소화 및 기업의 사회적 책임을 다하고자 저소음 공법 도입, 소음저감을 위한 우수시설 개발 및 적용 등을 통하여 공사장에서 발생하는 소음저감을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 또한, 기후변화 정책 및 온실가스 배출권 거래제
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

대응을 위해 온실가스 배출 실적 관리와 절감 아이템 발굴 등의 업무를 수행하고 있습니다. - 당기 중 환경관련 법률 등에 따라 회사에 미치는 특별한 사항은 없었습니다. [한화솔루션(주)]당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동,백화점 사업장내 태양광 발전설비 설치, 매장 조명을 고효율 LED조명으로 교체, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다. [한화에어로스페이스(주)] (1) 제조공정의 환경영향 최소화당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.1) 자체기준 강화: 대기 및 수질오염물질 배출허용기준 대비 평균 50% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다.2) 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.3) 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.4) 1사1산1하천 환경정화활동: 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 주기적으로 사업장 인근 자연 정화활동 프로그램을 운영하고 있습니다.5) 임직원 저탄소 문화확산: 친환경출근, 에너지 절감 등 생활 속 에너지 절감실적을 마일리지로 적립하는 탄소마일리지 제도를 운영하여 에너지 절감에 대한 임직원의 의식향상을 추진하고 있습니다. (2) 제조공정 환경안전 현황 구 분 창원사업장 환경 대외인증 관련법 o 환경법규 : 대기환경보전법, 물환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 대외인증 관련법 산업안전보건법, 산업재해보상보호법 * 인증현황 정보는 당사 녹색경영 홈페이지(http://eco.hanwhaaerospace.co.kr/introduction/int_certification.asp)에서 확인가능 [한화시스템]한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

되고자 노력하고 있습니다.(2) 제조공정 환경안전 현황 구 분 구미사업장 용인종합연구소 환경 대외인증 관련법 o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 KOSHA-MS (3) 제품의 환경영향 최소화한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다. [한화방산] (1) 친환경 녹색 사업장한화방산의 사업장은 설계 시공 단계에서부터 자연지형을 최대한 보존한 상태에서 생산시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경적 모습을 보이고 있습니다. 보은사업장이 녹색기업(보은사업장:95년 환경부 지정)으로 지정되어 있으며, ISO14001을 기반으로 환경경영시스템을 구축하여 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 한화방산 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물)의 발생 및 배출 사내기준을 가능한 법규대비 50% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 적용하고 있으며, 환경영향평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화 하기 위하여 노력합니다. 또한, 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다. (2) 저탄소 녹색 성장한화방산은 정부의 기후변화정책에 적극적으로 대응하기 위하여 환경안전 전담 부서는 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 테마 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등의 업무 수행을 통해 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 환경안전보건 IT시스템내 온실가스 인벤토리를 구축 및 운영하고 있습니다. 에너지합리화 Task Force를 통하여, 전사 차원의 에너지/온실가스 감축 활동을 전개하고 있습니다. 에너지 사용량을 효율적으로 감축할 수 있는 아이템을 발굴하여 개선하였고, 개선 실적에 따른 포상을 진행하여 임직원들의 에너지 절감에 대한 관심을 환기시키고 있습니다. [한화테크윈] (1) 제조공정의 환경영향 최소화사업장 내 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도 투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 당사는 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준 이하로 배출하고 있으며 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위한 지속적인 저감활동을 진행하고 있습니다. 또한 정기적인 안전점검을 실시하여 사고 예방 환경을 조성하는데 힘쓰고 있으며, 임직원의 안전한 근무 및 질병 예방에 노력을 기울이고 있습니다.당사는 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 개발 및 설계 과정부터 협력사와 협력하여 원소재 및 부품 도입 시 유해물질 함유 여부를 확인하고 있습니다. 또한 재활용성 우수한 재질을 사용하거나 제품 내 재질을 단순화 하고 에너지 효율을 향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다. (2) 제조공정 환경안전 현황 구 분 HTSV 법인 판교 R 환경 대외인증 ISO 14001(환경경영시스템) 관련법 o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상 및 손배상 조치사항 없음 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 안전 대외인증
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

ISO 45001(안전보건경영시스템) 관련법 o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한 법, 산재보상보험법, 중대재해 처벌 등에 관한 법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 [한화정밀기계]당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화정밀기계 창원사업장은 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO 45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.공작기계사업장은 ISO 4500114001 안전보건 및 환경경영시스템 인증을 획득하여 지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있으며 온실가스 배출원/량 규명을 통한 온실가스 저감 목표를 수립, 이행하고 있습니다.(2) 제조공정 환경 현황전 사업장에서는 환경에 유해한 물질을 최소화하여 친환경 물질로 대체 운영하고자 하며, 주요 적용법규로는 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다. [한화호텔앤드리조트(주)]한화호텔앤드리조트(주)는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 대응하고자 지속적인 투자와 캠페인을 실시하며 환경경영을 강화하고 있습니다. 녹색성장법 및 친환경 가치창출의 일환으로 '100년의 숲 프로젝트(양평군 임야 약 760만㎡)'를 진행하고 있으며, 플라자호텔 등 시설 내 태양광설비를 설치하는 등 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 아울러 친환경 차량 및 충전시설 등의 도입을 검토중에 있으며, 친환경 숙박 문화를 위해 '그린 캠페인(타월/린넨 재사용 또는 최소 사용)'을 시행하고 있습니다 - 한화호텔앤드리조트(주) 환경규제 관련 법규 1. 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장기본법 제27조 [온실가스 에너지 목표관리제: 당사 '23년 목표량] - 온실가스: 69,688 TCO2 * 매년 8월 차년도 온실가스 배출량을 협상하고, 환경부에서 11월 최종 목표 통보* 탄소중립기본법 시행 및 목표관리제 운영지침 개정('22.3.25)으로, 이후부터 온실가스 배출량에 대하여만 목표 설정 및 평가 진행. 에너지 사용량 미산정 2. 친환경자동차법 제11조의2(환경친화적 자동차의 전용주차구역 등) [전기충전시설 의무설치] - 22.1.28 이전 건축허가: 총 주차면수 2% 이상 - 22.1.28 이후 건축허가: 총 주차면수 5% 이상 - 유예기간: 2년 ('24.1.27 內 설치필요) 다. 법규상의 규제에 관한 사항 [한화솔루션(주)]당사는 석유화학산업이라는 업종의 특성과 과점 시장이라는 내수시장의 특성으로 인해 환경규제에 관한 법률과 공정거래법에 의해 규제를 받고 있으나, 당사는 동 법규를 성실히 준수하고 있어 해당 법규가 영업에 미치는 영향은 없습니다.[한화호텔앤드리조트(주)] 한화호텔앤드리조트(주)는 레저/서비스 산업을 영위함에 있어 리조트, 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승인 등에 대한 각종 정부규제를 받고, 법령 상으로는 관광진흥법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률 등에 따른 규제를 받습니다. 법규상 규제에 관한 사항은 한화호텔앤드리조트(주) 사업보고서 본문『II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 나. 법률, 규정 등에
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

의한 규제사항』에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 파생상품연결회사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.또한, 연결회사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.또한, 연결회사는 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 당기손익으로 즉시 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.(2) 위험관리-비금융업의 위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.가. 시장위험① 외환위험연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY,CNY등이 있습니다. 연결회사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR JPY CNY 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.② 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 76,176백만원만큼 감소 또는 증가하게
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

됩니다. 나. 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당기말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험에 노출되어 있습니다.(주석 57, 58 참조) 다. 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. -금융업의 위험관리 가. 위험관리정책 연결회사는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여 연결회사의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.① 위험관리목적변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다. ② 위험관리전략단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우 연결회사의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다. 한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다. ③ 위험관리 관련 조직의 구조와 기능연결회사는 위험관리위원회, 위험관리협의회(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회, 변액보험보증위험관리협의회를 운영함으로써 다각적으로 회사 리스크를 관리하고 있습니다. ㄱ) 위험관리위원회위험관리위원회 위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.ㄴ) 위험관리협의회리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,위험관리위원회 의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타 위험관리위원회로부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다. 리스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다. 위원회 주요기능 자산운용협의회 분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의 공시이율협의회 공시이율의 결정에 관한 사항을 심의 상품개발협의회 보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의 사차손익관리협의회 사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여 연결회사의 사차익관리 강화 재보험관리협의회 재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정
한화 — [기재정정]사업보고서 (2022.12)

변액보험보증위험 관리협의회 변액보험 보증위험 헤지 전략, 관리지침 등 심의 및 헤지 결과 보고 ④ 내부 자본 적정성 평가 및 관리절차연결회사는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여력비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한손실이발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다. 감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다. 지급여력비율 개선조치 경영개선권고(100%~50%) 자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등 경영개선요구(50%~0%) 임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등 경영개선명령(0%미만) 주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등 연결회사는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다. 연결회사는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와 보고에 관련된 업무를 수행합니다.① 기본원칙위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 경영전략의 핵심으로 한다. - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제 를 구축하여야 한다. - 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여 야 한다. - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영 활동에서 발생할 수 있는 각종 위험을 통합해 관리하여야 한다. 연결회사는 위험관리를 위해 위험관리위원회, 위험관리집행위원회, 위험관리실무위원회 및 위험관리팀을 운영하고 있습니다. ② 이사회이사회는 위험관리 조직의 최상위 기구로서 위험관리위원회 위원의 선임 및 해임, 위험관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 위험관리 사업계획, 위험관리 현황 등을 보고받습니다. ③ 위험관리위원회이사회 내에 설치되어 위험관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 위험관리 정책 및 전략의 수립, 전사 위험한도의 설정 등을 수행합니다. ④ 위험관리집행위원회위험관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 위험관리위원회 내에 설치하고, 부서별 위험한도의 설정 및 배분, 위험관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.⑤ 위험관리투자심사위원회위험관리와 관련된 실무의사결정기구로서 위험관리실무위원회를 설치하고, 위험관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 위험관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.⑥ 위험관리팀위원회에서 의결된 위험관리 정책 및 전략의 실행, 개별 위험의 측정 및 보고, 위원회 운영 지원 등 연결회사의 위험관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.
세아홀딩스 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

II. 형태 합병등 형태 주식교환 우회상장 여부 해당사항없음 III. 주요일정 이사회 결의일 2025년 10월 30일 계약일 2025년 10월 31일 주주총회를 위한 주주확정일 2025년 11월 14일 승인을 위한 주주총회일 2025년 12월 18일 주식매수청구권행사 기간 및 가격 시작일 2025년 12월 18일 종료일 2026년 01월 07일 (주식매수청구가격-회사제시) (주)세아홀딩스 : 해당사항 없음(주)세아특수강 : 16,048원 [(주)세아홀딩스 주식교환 주요 일정] 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고주식교환계약일반대의사표시를 위한 권리주주확정일소규모 주식교환 공고 및 통지소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간주식교환 승인 이사회일주식교환일주식 추가상장 예정일추가 상장된 주식의 장내거래 가능일 [(주)세아특수강 주식교환 주요 일정] 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고주식교환계약일주주총회를 위한 주주확정일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주권실효통지ㆍ공고 예정일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급(예정)일주권실효 통지ㆍ공고 만료일주식교환일매매거래 정지기간(예정)상장폐지일(예정) 주1) 본건 주식교환에서 (주)세아홀딩스의 경우, 소규모 주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며, (주)세아홀딩스의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.주2) (주)세아특수강의 경우, 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며 (주)세아특수강 주주에게 주식매수청구권이 부여됩니다.주3) (주)세아홀딩스의 경우 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행하나 상법 제360조의10 제5항에 따라 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모 주식교환 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없습니다. 주4) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이나, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉, 관계기관과의 협의나 심사 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.주5)(주)세아특수강 기보유 자기주식 225,131주에 대해서는 향후 이사회 결의를 통해 이익 소각 절차를 진행할 예정입니다. 이에 대한 이사회 결의는 2026년 01월 20일 계획되어 있으며, 이익소각 기준일은 2026년 01월 22일 예정되어 있습니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.주6) 본건 주식교환 관련 (주)세아특수강의 반대주주의 주식매수청구로 인해 발생하는 자기주식에 대해서는 주식교환일 이전 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2025년 12월 18일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후 2025년 12월 18일부터 2026년 01월 19일까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 주식매수청구권에 따른 임의소각 대상 자기주식수가 결정되면 2026년 01월 20일 이에 대한 이사회 결의를 진행할 예정입니다. 임의소각에 따른 자기주식 소각 기준일은 2026년 01월 22일 예정되어 있습니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.주7) 반대의사통지접수의 경우 2025년 12월 18일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능합니다.
세아홀딩스 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

IV. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 (주)세아홀딩스 : (주)세아특수강 = 1 : 0.1348985 외부평가기관 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 지급 교부금 등 (주)세아홀딩스 신주 발행 및 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 교부금 지급은 없습니다. 주1) 본 주식교환은 주권상장법인 간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제4항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.주2) (주)세아홀딩스는 본 주식교환의 대가로 주식교환일 현재 (주)세아특수강 주주 ((주)세아홀딩스 제외)에게 318,048주를 새로이 발행하여 교부할 예정입니다. 다만, 위 발행주식수는 본 주식교환일 이전에 (주)세아특수강 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 임의소각하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다.주3) (주)세아특수강 주주들의 주식매수청구를 통해 취득한 자기주식은 자본감소절차를 통해 임의 소각을 진행할 예정입니다. 주4) (주)세아특수강 기보유 자기주식 225,131주에 대해서는 향후 이사회 결의를 통해 이익 소각 절차를 진행할 예정입니다.주5) 본건 주식교환일 현재 (주)세아홀딩스가 소유하고 있는 (주)세아특수강 발행주식 5,987,180주, 기보유 자기주식수 225,131주(이익 소각 예정) 및 주식교환일 이전에 (주)세아특수강 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 발생하는 (주)세아특수강 자기주식(임의 소각 예정)에 대해선 신주를 배정하지 않습니다.
세아홀딩스 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거 1. 주식교환비율 (단위 : 원, 배) 구분 완전모회사((주)세아홀딩스) 완전자회사((주)세아특수강) 기준주가 - 할인 또는 할증률 자산가치·수익가치 평균 - 자산가치 - 수익가치 교환가액(1주당) 교환비율 상대가치 2. 산출근거 (주)세아홀딩스와 (주)세아특수강은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정한 후, 이를 기초로 교환비율을 산출하였습니다. ※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4(합병 등의 특례) ① 주권상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 이 조에서 "합병 등"이라 한다)를 하려면 대통령령으로 정하는 요건·방법 등의 기준에 따라야 한다.1. 다른 법인과의 합병 2. 대통령령으로 정하는 중요한 영업 또는 자산의 양수 또는 양도 3. 주식의 포괄적 교환 또는 포괄적 이전 4. 분할 또는 분할합병 ② 주권상장법인은 합병 등을 하는 경우 투자자 보호 및 건전한 거래질서를 위하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 외부의 전문평가기관(이하 이 조 및 제165조의18에서 "외부평가기관"이라 한다)으로부터 합병 등의 가액, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항에 관한 평가를 받아야 한다. ③ 금융위원회는 외부평가기관의 합병 등에 관한 평가가 현저히 부실한 경우, 그 밖에 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 해할 우려가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 제2항에 따른 평가 업무를 제한할 수 있다. ④ 외부평가기관의 범위, 제3항에 따른 평가 업무 제한의 방법 등에 대하여는 대통령령으로 정한다. ※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. 1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 ※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6(영업양수ㆍ양도 등의 요건ㆍ방법 등) ① 법 제165조의4제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 중요한 영업 또는 자산의 양수 또는 양도”란 제171조제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 것을 말한다. ② 법 제165조의4제1항제3호에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 포괄적 이전과 같은 항 제4호에 따른 분할합병에 관하여는 제176조의5제1항(분할되는 법인의 합병대상이 되는 부분의 합병가액 산정에 관하여는 같은 항 제2호나목)을 준용한다. 다만, 주식의 포괄적 이전으로서 그 주권상장법인이 단독으로 완전자회사가 되는 경우에는 그러하지 아니하다. ③ 법 제165조의4제1항제4호에 따른 분할 또는 분할합병을 하려는 경우에는 단순분할신설회사, 분할합병신설회사 또는 분할승계회사는 분할회사의 자기주식에 대하여 신주를
세아홀딩스 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

배정해서는 아니 되고, 분할회사는 자기주식을 단순분할신설회사, 분할합병신설회사 또는 분할승계회사에 이전해서는 아니 된다. ④ 법 제165조의4제1항제2호에 따른 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 같은 항 제3호에 따른 주식의 포괄적 교환, 포괄적 이전 또는 법 제165조의4제1항제4호에 따른 분할합병을 하려는 경우에는 각각 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도 가액, 주식의 포괄적 교환 비율, 포괄적 이전 비율 또는 분할합병 비율의 적정성에 대하여 외부평가기관(제176조의5제12항ㆍ제13항에 따라 합병에 대한 평가를 할 수 없는 외부평가기관은 제외한다)의 평가를 받아야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 외부평가기관의 평가를 받지 아니할 수 있다. 1. 중요한 자산의 양수ㆍ양도 중 증권시장을 통한 증권의 매매, 자산의 경매 등 외부평가기관의 평가 필요성이 적은 자산의 양수ㆍ양도로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우 2. 「상법」 제360조의2에 따른 완전자회사가 되는 주권상장법인이 완전모회사가 되는 주권상장법인의 계열회사인 경우 3. 「상법」 제360조의15에 따른 완전자회사가 되는 주권상장법인이 완전자회사가 되는 다른 주권상장법인의 계열회사인 경우로서 완전모회사가 되는 법인이 주권상장법인인 경우 4. 코넥스시장에 상장된 법인과 주권비상장법인 간의 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전 또는 분할합병의 경우 ⑤ 법 제165조의4제1항제2호에 따른 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 같은 항 제3호에 따른 주식의 포괄적 교환, 포괄적 이전 및 같은 항 제4호에 따른 분할ㆍ분할합병에 관하여는 제176조의5제6항, 제10항 및 제14항부터 제16항까지를 준용한다. 또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 주권상장법인 간 주식교환의 경우에는 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사와 다른 법인간 주식교환 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, (주)세아홀딩스와 (주)세아특수강이 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 할인율을 적용하지 않을 예정입니다. 가. 완전모회사가 되는 회사: (주)세아홀딩스 구분 기간 금액(원) 최근 1개월 가중평균종가(A) 2025년 09월 30일 ~ 2025년 10월 29일 최근 1주일 가중평균종가(B) 2025년 10월 23일 ~ 2025년 10월 29일 최근일 종가(C) 2025년 10월 29일 주식교환가액{D=(A+B+C)/3} 주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2025년 10월 30일)의 전영업일(2025년 10월 29일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다. 한편, 기준주가 산정을 위해 2025년 10월 29일을 기산일로 하여 소급한 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. 일 자 종가(원) 거 래 량(주) 종가x거래량(원) A. 최근 1개월 가중산술평균종가 B. 최근 1주일 가중산술평균종가 C. 최근일 종가 D. 산술평균종가 ([A+B+C]÷3) 나. 완전자회사가 되는 회사: (주)세아특수강 구분 기간 금액(원) 최근 1개월 가중평균종가(A) 2025년 09월 30일 ~ 2025년 10월 29일 최근 1주일 가중평균종가(B) 2025년 10월 23일 ~ 2025년 10월 29일 최근일 종가(C) 2025년 10월 29일 주식교환가액{D=(A+B+C)/3} 주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2025년 10월 30일)의 전영업일(2025년 10월 29일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다. 한편, 기준주가 산정을 위해 2025년 10월 29일을 기산일로 하여 소급한 1개월 종가 및
세아홀딩스 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

거래량 현황은 다음과 같습니다. 일 자 종가(원) 거 래 량(주) 종가x거래량(원) A. 최근 1개월 가중산술평균종가 B. 최근 1주일 가중산술평균종가 C. 최근일 종가 D. 산술평균종가 ([A+B+C]÷3) 3. 외부평가에 관한 사항 본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 4, 동법 시행령 제176조의6 및 제176조의5에 따라 교환가액을 산정 한후 이를 기초로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제4항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.
세아홀딩스 — 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 주식교환 시 교부되는 자기주식 및 교환비율 가. (주)세아홀딩스는 본 주식교환을 함에 있어 교환대가로 지급할 보통주 318,048주를 전량 신주로 발행하여 주식교환일 현재 (주)세아특수강 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, (주)세아홀딩스 제외)에 대하여 교부할 예정입니다. 다만, (주)세아홀딩스가 위와 같이 (주)세아특수강 주주들에게 교부할 교환신주수는 본 주식교환일 이전에 (주)세아특수강이 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식을 취득하는 등의 사유로 변경될 수 있습니다.주식교환일 현재 (주)세아홀딩스가 보유 중인 (주)세아특수강 주식에 대해서는 (주)세아홀딩스의 신주를 배정하지 않을 예정입니다. 또한 (주)세아특수강의 기보유 자기주식 225,131주에 대해서는 2026년 01월 20일 이사회에서 자기주식 소각을 결의할 예정이며, 소각 예정일은 하기 기재한 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각(임의소각)과 동일하게 2026년 01월 22일 입니다.본 건 주식교환 관련 (주)세아특수강이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, (주)세아특수강은 주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2025년 12월18일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후 2025년 12월 18일부터 2026년 01월 19일까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기주식 소각 기준일은 2026년 01월 22일 예정되어 있습니다. 또한 주식교환에 따른 (주)세아특수강의 매매거래정지기간(2026년 01월 22일 ~ 2026년 02월 11일)이 진행될 예정이기에, 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.나. (주)세아홀딩스는 본건 주식교환에 따른 신주를 발행함에 있어 (주)세아특수강의 보통주 1주당 0.1348985의 비율로 하여 (주)세아홀딩스의 보통주를 발행하게 됩니다. 이때 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 신주의 상장일(2026년 02월 12일 예정) 종가를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다. 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 (주)세아홀딩스 보통주식 총수((주)세아홀딩스가 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니다.다. 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, (주)세아홀딩스가 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다. 2. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 가. (주)세아홀딩스는 본건 주식교환으로 신주를 발행하여 교부할 예정이며, 해당 교환대가 주식은 기명식 보통주입니다.나. 교환신주에 대한 이익배당 및 중간배당에 관하여는 그 주식을 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 봅니다. 다. 교환대가 보통주식과 관련하여 정관이나 법령에서 정한 특별한 조항은 없으며, 배당이나 의결권 등 주주의 권리 행사를 제한하는 특별한 조건은 없습니다. 3. 완전모회사의 교부대상 주식의 주요 권리내용 증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 (주)세아홀딩스 주식의 권리는 다음과 같습니다. 제 5 조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식의 총수 및 발행예정주식의 총수와 일주의 금액) 이 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 2,800,000주로 하고, 발행할 주식의 총수는 10,000,000주로 하며, 일주의 금액은 5,000원으로