chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 - 주식회사 리튬포어스(이하 "당사")는 반도체 검사장비등 개발 및 제조 사업을 영위할 목적으로 1998년 5월 23일에 설립되었습니다.- 사업 다각화 과정에서 2019년 2월 컨텐츠 제품 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하는 ㈜위드모바일을 합병하였습니다. 2022년 11월 이차전지용 리튬 소재 제조 및 판매 등과 관련된 사업목적을 추가하였으며, 2023년 5월 사명을 리튬포어스로 변경하였습니다.- 당사는 지적재산권(Intellectual Property Rights, 이하 “IP ")을 활용한 컨텐츠 제품 및 휴대폰액세서리의 제조, 판매를 계속 사업으로 영위하고 있습니다.- 당사는 향후 수요가 늘 것으로 예상되는 이차전지 제작에 필요한 리튬 소재를 생산하는 신규사업을 추진 중에 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 - 공시서류 작성기준일 현재, 당사가 주력하고 있는 제품은 아래와 같습니다. 가. IP 사업 - 당사는 KAKAO FRIENDS 라이선스(테크 악세사리)를 기반으로 모바일 악세서리, 테크 액세서리 및 소형가전 등의 제품을 기획 및 디자인하여 생산하고 있습니다. 나. 브랜드 - 당사는 자체 브랜드로 2021년 BELUGA 라인과 2022년 CELIVE를 런칭했습니다. BELUGA는 디즈니, 카카오프렌즈, 메르스데스벤츠 등 국내외 브랜드의 라이센스 및 OEM·ODM 전문 제조업체로써 우수한 품질과 디자인력을 인정 받아온 당사의 테크 악세서리 전문 브랜드입니다. CELIVE는 합리적 가격대로 좋은 품질과 성능의 제품들을 제조하는 당사의 소형가전 전문 브랜드입니다. 다. 이차전지 소재 사업 당사는 향후 수요가 늘 것으로 예상되는 이차전지 제작에 필요한 리튬 소재를 생산하는 신규사업을 추진 중에 있습니다. 2023년 4월 리튬 소재 제조 공장 설립을 위해 새만금 국가산단 토지를 매입하였고, 2023년 7월에 착공식을 개최하였습니다. - 새만금공장 사업비 관련 외부로부터 자금조달이 원활하지 않아 2025년 중 사업계획을 변경할 예정입니다. 해당 사업계획 변경과 관련하여 새만금개발청과 논의를 진행 중에 있으며, 합의가 원활하게 이루어지지 않을 경우 새만금공장 건설 및 사업진행이 예정대로 진행되지 않을 수 있습니다. 라. 주요제품 등의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 IP사업 제품 핸드폰악세사리 제조/가공 IP사업 상품 방향제 외 방향제 외 리튬사업 기타 음극제파우더 음극제파우더 기타 기타 기타 임대 외 합 계 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등에 관한 사항 - 국내에서 공급받는 원재료는 공급업체의 제작단가의 변동 등의 요인으로 인해 변동을 보입니다. 수입원자재의 매입가격은 연도별, 매입처별 단가의 차이가 크고 관세 및 환율의 영향 또한 중요변수로 작용하고 있습니다. 주요 원재료 구성 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원, %) 구분 매입액 비율 IP사업 원재료 리튬사업 원재료 합계 나. 생산실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 2024년(제27기) 2023년(제26기) 2022년(제25기) IP사업 핸드폰악세서리 외 본사 합계 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 천원) 구분 비품 금형 건설중인자산 합계 기초 기말 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 당사는 전기차 시장과 함께 성장을 하고 있는 이차전지 소재 제조 신사업을 추진 중에 있습니다. 리튬 소재 제조 공장을 건설하기 위하여 2023년 4월 새만금 산업단지1공구 내 61,000㎡ 공장부지를 매입하여 2023년 7월 착공식을 개최하였고, 단계적으로 투자를 계획하고 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년(제27기) 2023년(제26기) 2022년(제25기) IP사업
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

제품 핸드폰악세서리 수 출 내 수 합 계 상품 방향제 외 수 출 내 수 합 계 리튬사업 기타 음극제파우더 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합계 수 출 내 수 합 계 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 - 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험 - 당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 일본 엔, 유로화 등이 있습니다. 당사는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. - 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다. (원화단위: 천원) 계정과목 외화종류 당 기 전 기 외화 원화 외화 원화 외화예금 USD JPY CNY EUR 매출채권 USD JPY 외화자산 계 USD JPY CNY EUR 매입채무 USD 외화부채 계 USD - 보고기간종료일 현재에 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 USD JPY CNY EUR - 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNY EUR 합계 - 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험- 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. - 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. - 2024년 12월 31일 현재 회사의 변동금리부 차입금 잔액이 없으므로 이자율위험에 노출되는 금액은 중요하지 않습니다. (3) 가격위험- 당사는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다. - 보고기간종료일 현재 가격위험관리 대상이 되는 시장성 있는 지분증권 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기손익-공정가치측정금융자산 - 보고기간종료일 현재 시장가격 1% 변동시 시장성 있는 지분증권에 대한 가격위험은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 당기손익-공정가치측정금융자산 2. 신용위험 - 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. - 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. - 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 현금성자산(보유현금제외) 기타금융자산 매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 3. 유동성위험 - 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. - 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. - 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년 초과 5년 이하 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무(리스부채 제외) 리스부채(*) 합 계 매입채무및기타채무(리스부채 제외) 전환사채 리스부채(*) 합 계 (*) 유동성 대체액을 포함하고 있습니다. 나. 자본관리 - 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.- 당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. - 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 비 고 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금및사채 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 (*) (*) ((D-C)/B) (*) 음수이므로 산정하지 않았습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 계약 상대방 항 목 내 용 전 웅 계약 유형 특허기술 통상실시권 설정등록 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 리튬 고도 정제기술 특허의 통상실시권 취득 전 웅 계약 유형 특허기술 통상실시권 설정등록 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 폐전지로부터 리튬회수 특허의 통상실시권 취득 전 웅 계약 유형 특허기술 통상실시권 설정등록 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 염수로부터 리튬추출 특허의 통상실시권 취득 한국농어촌공사 계약 유형 용지매매계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 공장 설립을 위한 새만금 국가산단 토지 매입 주식회사 카카오 계약 유형 캐릭터 사용허락 계약서 체결시기 및 기간 목적 및 내용 카카오캐릭터를 사용하여 상품의 생산, 유통, 판매할 수 있는 권한 취득 7. 기타 참고사항 가. IP 사업1. 업계의 현황 (1) 캐릭터 라이선싱 의미와 사업 구조- 캐릭터 라이선싱이란 캐릭터 지적재산권(Intellectual Property, IP)을 제품화할 수 있도록 제3자에게 허가 또는 권리를 위임하는 것으로 권리를 부여받은 사용권자[라이선시(Licensee)]는 지적재산권 소유주[라이선서(Licensor)]에게 라이선스에 따른 사용비를 지급합니다.- 라이선서는 라이선시에게 권리를 부여함으로써 금전적인 수익과 더불어 재산권의 가치를 향상시킬 수 있는 기회를 얻고, 추가적인 인지도를 창출하여 홍보 효과와 더불어 다른 라이선싱 기회를 만듦으로써 수익의 재창출 효과를 보게 됩니다. 이러한 캐릭터 라이선싱 사업에서 라이선시가 양질의 제품을 기획ㆍ생산하고, 유통처를 확보하며, 지속적으로 품질을 유지하는 것은 시장 점유율 증대를 위한 중요한 요소입니다.[캐릭터 라이선싱 사업 프로세스] 라이센싱사업
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

프로세스.jpg 라이센싱사업 프로세스 (2) 산업의 현황 및 전망 ① 글로벌 캐릭터ㆍ라이선스시장 규모 및 전망- 캐릭터 라이선스 시장은 라이선싱의 상품화를 통한 다양한 비즈니스 모델 발굴로 높은 수익율을 창출할 수 있는 분야로 각광받고 있습니다. 문화체육관광부가 발간한 '2024 해외 콘텐츠시장 분석 보고서'에 따르면 2024년 글로벌 캐릭터·라이선스 시장 규모는 약 344,638백만 달러(한화 약 498조 2,086억 원)로 추산됩니다.- 2019년부터 2023년까지 글로벌 전체 콘텐츠 시장은 연평균 6.0%의 성장률을 기록했으며, 2023년부터 2028년까지 5.4%의 성장을 유지할 것으로 예상됩니다. 캐릭터·라이선스 시장은 2023년 이전과 약간의 차이는 있으나 5% 내외의 안정적인 성장을 유지할 것으로 전망됩니다.② 국내 캐릭터 라이선싱 시장 현황- 국내 캐릭터 IP 시장은 지난 수년간 꾸준히 성장해왔으며, 앞으로도 계속 성장세를 유지할것으로 예상됩니다. [캐릭터산업 업종별 연도별 사업체 수 현황] (단위 : 개, %) 분 류 2020년 2021년 2022년 비중(%) 전년 대비증감률(%) 연평균증감률(%) 캐릭터제작업 캐릭터개발 및 라이선스업 캐릭터상품 제조업 소 계 캐릭터상품유통업 캐릭터상품 도매업 캐릭터상품 도매업 소 계 합 계 출처: 문화체육관광부_2022년 기준 콘텐츠산업조사 - 2022년 캐릭터산업(캐릭터 제작업과 캐릭터상품 유통업)의 전체 사업체 수는 3,169개로 2020년부터 2022년까지 연평균 8.3% 증가하였습니다. 이 중 캐릭터상품 유통업 사업체 수가 전년 대비 12.9%, 연평균 10.2% 증가한 1,956개로 전체 사업체의 61.7%를 차지합니다. 캐릭터 제작업 사업체 수는 1,213개로 전년 대비 3.8%, 연평균 5.6%로 증가하는 추세에 있습니다. [캐릭터산업 업종별 연도별 매출액 현황] (단위 : 백만원) 분 류 2020년 2021년 2022년 비중(%) 전년 대비증감률(%) 연평균증감률(%) 캐릭터제작업 캐릭터개발 및 라이선스업 캐릭터상품 제조업 소 계 캐릭터상품유통업 캐릭터상품 도매업 캐릭터상품 도매업 소 계 합 계 출처: 문화체육관광부_2022년 기준 콘텐츠산업조사 - 2022년 캐릭터산업 매출액은 5조 3,728억원으로 전년 대비 7.4% 증가하였습니다. 캐릭터상품 유통업 매출액이 2조 9,711억원으로 전년 대비 5.2% 증가했으며, 캐릭터 제작업은 2조 4,017억원으로 전년 대비 10.2% 증가했습니다. - 캐릭터산업 매출액은 2020년부터 2022년까지 연평균 33.7% 증가하며 성장세를 유지하고 있습니다. 이중 캐릭터개발 및 라이선스업의 매출액은 약 29.8% 비중을 차지합니다. - 소비자가 선호하는 캐릭터 제품은 다양한 상품과 형태로 시장에 선보일 수 있기 때문에 캐릭터 IP 산업은 확장성이 큽니다. 대내외 불확실성과 경제상황이 좋지 못한 현재의 위기 속에도 캐릭터 IP 산업은 높은 확장성과 성장잠재력으로 산업의 지속적인 성장을 가능하게 하며, 이는 향후 엔터테인먼트 및 관련 산업에서 중요한 역할을 할것으로 예측됩니다. 2. 회사의 현황 (1) 컨텐츠 사업부문 영업의 개황 및 시장요건 - 스마트폰 시장의 성장으로 전 세계적으로 모바일 액세서리에 대한 시장 수요가 급증하면서 시장 규모 역시 커졌습니다. 모바일 액세서리 시장은 북미, 중남미, 서유럽, 동유럽, 일본을 제외한 아시아 태평양 지역 (APEJ), 일본 및 기타 주요 지역에서 2015년부터 2025년 사이에 6.9 %의 연평균 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. - 시장의 규모는 2025년 말까지 1,217억달러, 이 중 아시아 태평양 지역 (APEJ), 북미 및 서유럽은 총 79.6%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 중남미 및 중동시장은 각각 7.3 %와 5.7 %의 연평균 성장률을 기록할 수 있는 고성장 지역으로 추정됩니다. 전 세계적으로 시장에서 관찰되는 주요 추세로는 경쟁 기업간의 합병 및 인수 ,제품 포트폴리오의 다변화 및 신제품 개발 등이 있습니다. - 글로벌
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

모바일 액세서리 시장은 크게 보호 케이스, 헤드폰/이어폰, 충전기, 메모리 카드, 보조배터리, 휴대용 스피커 및 기타 제품으로 세분화되어 있습니다. 또한 시장은 가격대별로 프리미엄, 중가, 저가의 시장으로 구분되며, 유통 채널을 기반으로 다중 브랜드 매장, 단일 브랜드 매장 및 온라인 플랫폼을 통한 판매로 분류할 수 있습니다. (2) 컨텐츠 사업부문 시장의 경쟁요소 및 회사의 경쟁력- 당사는 카카오프랜즈, 펭수, 디즈니, 마블 등의 아이피(Intellectual Property right, 지적재산권)를 바탕으로 모바일 관련 주변기기 시장의 성장을 주도해 왔습니다. - 현재 당사 컨텐츠 사업부의 특성 및 강점은 다음과 같습니다. ① 주문 위탁 생산 - 당사는 트렌드에 따른 제품수명주기가 짧고 소비자별 다양한 소비성향을 보이는 액세서리 시장에서, 다양한 아이피를 이용하여 다품종 소량생산 및 위탁 생산(outsourcing)을 통해 재고 부담을 최소화하고, 생산 및 배송의 리드타임을 단축시켜, 능동적으로 대응 가능한 탄력적인 재고 및 생산관리를 하고 있습니다. 당사의 주요 프로세스는 기획, 디자인, 마케팅, 물류관리, 세일즈로 이루어져 있습니다. ② 시장에 자리잡은 아이피를 이용하여 안정적 매출유지 - 당사는 국내 및 아시아에서 인기를 끌고 있는 카카오프렌즈 아이피를 이용하여 모바일 관련 제품을 생산하고 있습니다. 더불어 당사의 위드모바일 브랜드 역시 시장에서의 점층적인 인지를 쌓아왔으며, 이를 적용하여 모바일 액세서리의 범위를 넘어서는 다양한 제품군들의 점진적인 매출 상승을 만들어 나가고 있습니다. 따라서 당사만의 품질 및 고유한 이미지를 창출하기 위하여 제품 디자인부터 외주 생산에 이르기까지,엄격한 내부 관리 프로세스를 가동하고 있으며, 다양한 매출처를 확보하여 신뢰도 및 브랜드 이미지를 부각시키고 있습니다.③ 시스템 및 인프라- 당사는 제품의 기획부터 디자인, 자체 금형 제작, 제품 생산, 소비자 판매까지 할 수 있는 인프라를 가진 업체입니다. 또한 타 업체와 달리 국가 인증 디자인 기업 부설 연구소를 운영 중에 있고, 카카오아이엑스㈜ 캐릭터 제품의 기획, 디자인, 생산에 최적화 되어 있는 인력을 갖추고 있습니다. - 당사의 라이선서가 요구하는 사항들을 상품 별로 표현하는 디자인력, 디자인을 제품에 구현하는 생산력은 타 업체와 현저히 차별화되며, 다수의 디자인권, 상표권, 실용신안권을 보유하고 있습니다. - 제품 기획부터 디자인, 설계, 자체 금형으로 생산하여 직접 판매까지 하고 있는 업체는 당사가 유일하고, 이러한 인프라 구축에는 상당한 시간과 비용 투자가 필요하므로 타 사업자의 시장 진입도 쉽지 않습니다. 나. 이차전지 소재 사업 1. 업계의 현황 (1) 이차전지 산업의 특성 - 이차전지 산업은 기술주도와 시장 선점을 위해 지속적인 연구개발이 필요한 기술집약 산업입니다. 소재부품이 생산원가 중 70% 이상으로 소재의 원가 비중이 높고 주요 원자재가 특정 국가에 편중되어 있어 안정적인 조달관리가 필요하며, 전기차, 노트북, 모바일기기 등 제품 및 수요자에 따라 맞춤형 설계가 필요한 수요자 중심 산업이라는 특징을 지니고 있습니다.(2) 산업의 현황 및 전망- 다양한 전자제품에 빠지지 않고 들어가는 이차전지는 2050 탄소중립의 대두로 친환경 에너지 사용이 강조되면서 탄소를 배출하지 않는 친환경 에너지를 구현할 수 있는 핵심 부품으로 주목받기 시작했습니다. 특히 전기차에 들어가는 이차전지는 자동차 시장에 전동화 바람이 불면서 중요한 전략 산업으로 자리잡았습니다. 2023년부터 광물 공급 과잉과 전기차 수요 둔화로 인해 이차전지 소재 시장도 주춤하고 있지만, 중장기적으로 전기차 시장과 함께 성장세가 지속될 것으로 예상되고 있습니다. - 현재 세계 이차전지 시장은 넓은 내수 시장을 가진 중국과 글로벌 시장을 공략하고 있는 한국과 일본이 경쟁하는 구도로 형성되어 있으며, 이들 3개국이 세계 이차전지시장의 90% 이상을 점유하고 있습니다. 이차전지 제조경쟁력은 가격(생산단가)과 소재경쟁력은 중국이 앞서고, 제조경쟁력은
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

한국이, 원천기술과 품질경쟁력은 일본이 다소 우위에 있는 것으로 평가받고 있습니다. - 시장조사기관 SNE리서치에 따르면 이차전지 시장 규모는 전 세계적으로 전기차 보급 확대에 힘입어 2023년 1,210억달러(160조원)에서 오는 2035년까지 6,160억달러(815조원) 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [세계 전기차 배터리 시장 전망] (단위 : 억달러, GWh, %) 구 분 2023년 2025년 2028년 2030년 2035년 연평균증감률(%) 시장 규모(억달러) 수요량(GWh) 출처: SNE리서치 2023년 2. 회사의 현황 (1) 회사의 사업 추진현황- 2023년 3월에 불순물을 다량 함유한 염수로부터 리튬을 추출하는 기술, 리튬의 고도 정제기술, 폐 리튬 전지재료로부터 리튬의 친환경 회수 기술 등 총 3건의 특허 기술실시권을 취득하였습니다. - 당사는 리튬 소재 제조 공장을 건설하기 위하여 2023년 4월 새만금 산업단지1공구 내 61,000㎡ 공장부지를 매입하여 2023년 7월 착공식을 개최하였습니다.- 새만금공장 사업비 관련 외부로부터 자금조달이 원활하지 않아 2025년 중 사업계획을 변경할 예정입니다. 해당 사업계획 변경과 관련하여 새만금개발청과 논의를 진행 중에 있 습니다. (2) 회사의 경쟁력- 당사는 지속적인 투자를 통한 기술의 고도화와 관계 기업들과의 긴밀한 협업으로 생산의 최적화를 이루어내어 시장에서의 경쟁력을 확보해나갈 예정입니다. - 미국의 인플레이션 감축법(IRA)과 유럽의 핵심원자재법(CRMA) 시행은 특정국에 대한 원자재 의존도를 낮추고 역내 공급망을 강화하는 것을 목적으로 합니다. 따라서 중국산 광물에 80% 이상 의존하고 있는 국내 배터리 기업들에게는 해당 법 시행 전후로 광물 조달처의 재편이 필수적입니다.
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 - 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 본 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. - 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. - 결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 - 당사의 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제27기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 요약 재무제표 제 27 기말 2024.12.31 현재 제 26 기말 2023.12.31 현재 제 25 기말 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 구 분 제27기 제26기 제25기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) 자 산 [유동자산] 현금및현금성자산 기타유동금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 매출채권 및 기타채권 재고자산 기타유동자산 [비유동자산] 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관계기업투자자산 유형자산 무형자산 투자부동산 장기매출채권 및 기타채권 자 산 총 계 부 채 [유동부채] [비유동부채] 부 채 총 계 자 본 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [이익잉여금(결손금)] 자 본 총 계 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) ※ 요약 재무제표는 한국채택회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다. - 2024년 영업실적은 매출액 151억으로 IP사업부 하절기 매출하락에 따라 직전사업연도 대비 5억 감소하였습니다. - 영업손실은 52억으로, 블랙파우더 등 원재료 처분으로 인한 손실과 리튬사업 관련 판관비 및 법무 비용 증가에 따른 것입니다. - 하이드로리튬 주가가 하락함에 따라, 당사가 보유중인 하이드로리튬 전환사채와 리튬플러스 전환사채에서 금융자산평가손실이 발생하였으며, 당사가 발행한 16회차 전환사채 매도청구권의 행사기한이 만료되어 파생상품평가손실이 발생했습니다. 이로 인하여 당기순손실은 1,021억으로 회계상 평가손실이 증가하였습니다. - 당기순손실의 평가손실은 현금유출을 초래하지 않는 회계상 손실이며, 외부감사인이 감사종료 후 당해법인에 제출하는 감사보고서상의 재무제표는 당해 법인의 주주총회의 승인절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 동 승인과정에서 변동될 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 과 목 제27기 제26기 제25기 영업활동으로 인한
리튬포어스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증가 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 나. 자금조달 - 당기말 현재 신규 자금 조달상황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 (단위 : 백만원) 일자 내역 금액 전환사채 전환사채 유상증자 유상증자 전환사채 5. 부외거래- 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 감사보고서의 주석 36. 우발부채와 약정사항이나 본 사업보고서 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
슈피겐코리아 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 높은 온라인 세일즈 역량을 바탕으로 아마존(Amazon.com)이라는 글로벌 유통채널을 통해 스마트폰 액세서리 판매 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 스마트폰 케이스와 보호필름, 기타 모바일 액세서리이며, 제품별 매출 구성은 2024년 누적 기준 전체 4,653억원 중 케이스 2,579억원(55.4%), 보호필름 1,182억원(25.4%), 기타 892억원(19.2%)입니다. 당사는 스마트폰 케이스와 보호필름, 기타 모바일 액세서리 등을 슈피겐(Spigen)이라는 브랜드를 사용하여 글로벌 판매하고 있습니다. 당사는 글로벌 판매에 최적화된 아마존을 시작으로 국가별 로컬 온라인 이커머스 업체인 ▲한국의 네이버 쇼핑과 쿠팡, ▲인도의 플립카트 ▲동남아 라자다와 같은 온라인 유통채널을 통해 판매를 확대해 나가고 있습니다.당사는 글로벌 시장에서 차별화를 이루기 위해 소재 고급화와 금형 자체 개발을 통한 고품질의 케이스 제품을 고수하고 있습니다. 또한 트렌드에 민감한 모바일 액세서리 시장에서 다수의 자체 특허기술을 바탕으로 한 제품 개발 및 온라인 중심의 마케팅을 통해 변화하는 소비자의 니즈에 적극적으로 대응하고 있습니다. 현재 북미 및 유럽 시장을 중심으로 전 세계 온라인 시장에서 패션 및 보호 케이스를 비롯한 모바일 액세서리 제품을 판매하며 슈피겐(Spigen)의 브랜드 파워를 확대해 나가고 있습니다. 또한 당사는 제품 수명주기가 짧고 소비자별 다양한 소비성향을 보이는 액세서리 시장에 능동적으로 대응하기 위하여 위탁 생산(Outsourcing Production)을 진행하고 있습니다. 이로 인해 재고 부담을 최소화하고 생산 및 배송의 리드타임을 단축시키는 등 효과적인 재고 및 생산관리를 하고 있습니다. 이외에도 당사는 전방 산업의 신제품 출시에 대한 신속한 대응을 위해 온라인 유통 경로를 선점하고 있으며, 국가별 시장가격을 고려하여 최종 소비자 가격을 독립적이고 유동적으로 결정하는 등 글로벌 시장에서의 경쟁우위를 선점해 나가고 있습니다. 당사는 16년간 쌓아온 브랜드 파워를 바탕으로 전 세계 52개국 이상에서 5,000만명의 충성고객과 99%의 긍정적인 리뷰를 달성하는 등 글로벌 브랜드 파워를 보여주고 있습니다. 이와 더불어 스마트폰 케이스뿐만 아니라 변화하는 시장에 맞춰 제품 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 폴더블 스마트폰 케이스, 웨어러블 액세서리, 차세대 충전기 제품에 이어 모빌리티 디스플레이 보호필름 등을 통해 시장 변화에 끊임없이 대응하고 있습니다. 향후 시장 니즈에 부응할 수 있도록 다양한 카테고리의 제품들을 제조 및 유통하여 새로운 기회를 창출할 예정입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 당사의 주요 제품은 스마트폰 케이스, 보호필름, 기타 모바일 액세서리입니다. 이와 관련한 당기말 매출액 및 가격변동 추이는 아래와 같습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 매출유형 품목 주요상품 매출액 비율 제품설명 제품 케이스 스마트폰 패션 및 보호 케이스 보호필름 EZ-Fit 등 스마트폰 및 차량용 디스플레이 보호필름 기타 충전기, 모바일 주변기기, 음향기기, 차량용품 등 합계 주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 2024년(제16기) 2023년(제15기) 2022년(제14기) 케이스 기타 주) 상기 기재된 내용은 환율 변동 적용에 따른 영향을 받고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 3-1. 주요 원재료 가. 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처 (단위 : 천원) 매입유형 품목 매입액 비율 매입처 원부재료 케이스 및 기타 부품 원부재료 케이스 및 기타 부품 원부재료 케이스 및 기타 부품 주식회사 듀센코리아 원부재료 케이스 및 기타 부품 주식회사 대성하이텍 원부재료 케이스 및 기타 부품 기타 총계 나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인 당사의 제품은 휴대폰 몸체 부분을 보호하는 케이스 제품 군, 기기의 화면을 보호하는 액정 제품 군과 그 외 배터리, 케이블
슈피겐코리아 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

등의 디지털주변기기 제품 군으로 나눌 수 있습니다. 트렌드 변화가 빨라 원재료 변화가 생기고 있으며, 제조사별로 사양, 규격 등이 모두 상이하여 가격 추이를 산출하기 어려운 상황입니다. 3-2. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산실적 당사는 직접 생산 비율이 1% 미만이며, 주 매출원인 케이스 부문은 100% 외주 생산하고 있습니다. 나. 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 당사는 서울 강남구에 위치한 본사 및 인천에 위치한 물류 센터에서 주요 제품에 대한 개발, 마케팅, 영업, 배송 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. [사업장 현황] 지역 사업장 소재지 대한민국 본사 서울시 강남구 봉은사로 446 (삼성동) 미국 미국법인 중국 중국법인 인도 인도법인 [생산설비 등의 현황] 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 현재 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2024년(제16기) 2023년(제15기) 2022년(제14기) 기초 취득 및 자본적지출 처분 및 폐기 감가상각 및 상각 기타의증감 당기말 취득원가 감가상각누계액 주1) 기타 : 연결범위 변동에 의한 증감액 및 환율변동에 의한 증감액 포함주2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.주3) 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 4-1. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 2024년(제16기) 2023년(제15기) 2022년(제14기) 제품 케이스 수출 내수 소계 보호필름 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 소계 주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매경로 □ 국 내 1) 회사물류센터 --> 오픈마켓, 종합몰, 자사몰 --> 소비자2) 회사물류센터 --> 대리점, 유통업체 --> 소비자□ 해 외1) 한국 --> 종속법인 --> 오픈마켓, 오프라인 Dealer --> 소비자2) 한국 --> Distributor --> Retailer --> 소비자3) 한국 --> Distributor --> 소비자 (2) 판매전략 -베스트 셀러 제품을 중심으로 한 시장 리더십 확대-브랜드, 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공-고객 및 시장 중심 역량 강화-모바일 기기 및 액세서리의 패션을 리딩하는 차별화된 디자인 (3) 판매방법 및 조건 구분 판매경로 대금회수조건 부대비용 비용분담 전속 및 유통업체 대리점,양판점,할인점 개별계약조건 사안별 상호협의하에 일부분담 다. 주요 매출처 (단위: 천원, %) 구 분 2024년 2023년 2022년 매출 비율 매출 비율 매출 비율 국내 아시아 유럽 북미 기타 계 주1) 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객은 없습니다. 4-2. 수주 상황 당사가 판매하는 제품 특성상 수요 발생 즉시 발주가 이루어지기 때문에 누적적인 수주 개념이 존재하지 않습니다. 이에 수주상황은 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 가. 환율변동위험 연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와는 다른 수입과 지출로 인해 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 등이 있습니다. 연결회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 보고하고 있습니다. 나. 이자율위험 연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금 등에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인해 연결 회사의 재무상태가 불리하게 변동하는 위험에 대한 노출이 중요하지 않습니다. 또한, 경제 전반에 걸친 급격한 경기 침체의 경우를 제외하고 내부 유보 현금 수준 및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금재조달에 따른 금리위험이 거의 없습니다. 다. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 및
슈피겐코리아 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있습니다.또한, 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무부서의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항,담보제공등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2024년(제16기) 2023년(제15기) 2022년(제14기) 현금성자산 기타유동금융자산 매출채권 기타유동자산 기타비유동금융자산 기타비유동자산 합계 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 미수금 및 미수수익 등은 발생하지않았으며, 연결회사는 보고기간 종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 라. 유동성 위험 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.연결회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 자금 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있으며 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 지출 계획과 금융자산의 만기를 대응시키고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융부채를 잔여 만기에 따라 구분한 유동성은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 3개월 이하 3개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 계약상 현금흐름 당기손익-공정가치 측정 금융부채 매입채무 상각후원가 측정 금융부채 기타비유동금융부채 리스부채 합계 (단위 : 천원) 구분 3개월 이하 3개월 초과1년 이하 1년 초과5년 이하 계약상 현금흐름 당기손익-공정가치 측정 금융부채 매입채무 상각후원가 측정 금융부채 기타비유동금융부채 리스부채 합계 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 약정현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 마. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있습니다. 또한 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원, %) 구 분 2024년(제16기) 2023년(제15기) 2022년(제14기) 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 5-2. 파생상품 거래 현황 가. 파생상품자산 2024년 12월말 기준으로 총 1개의 파생상품을 보유중이며 외화 환율변동 위험을 회피하기 위하여 선물환 통화옵션거래계약을 미화 90만 달러를 체결하였으며 공정가치로 평가하였습니다. 이와 관련하여 파생상품거래손실 147백만원, 파생상품평가손실 105백만원을 계상하였습니다. (1) 위험회피목적 (단위: USD) 유형 상품 종류 거래상대방 계약일 만기일 통화 계약내용(조건) 계약금액 결제방법 약정사항 환율 장외파생상품(TRF) 한국씨티은행 USD 관찰기간 동안 약정 환율로 외화 매도 및 원화 수취 만기 현물 인수도 방식 (주1) 주1) 장외파생상품(TRF) 중도 해지시에는 중도 해지로 말미암아 쌍방이 수수하여야 할
슈피겐코리아 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

잔여계약에 대한 손익을 정산하여야 합니다. 중도 해지시 잔여 계약에 대한 정산 금액은 해지 시점의 시장가격(현물환율, 변동성 기타 내재된 여러 금융변수가 반영된 공정가치)에 따라 한국씨티은행이 공정하게 계산하여 손익에 따라 상계하게 됩니다.주2) 12개월 만기 통화옵션거래로 매월 계약금액을 약정환율에 매도하여 정해진 원화를 수취하고 만기평가일 종가환율에 따라 $1 당 최대누적이익 100원에 도달하면 잔여계약이 모두 소멸되는 상품입니다. (2) 매매목적 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 등 가. 유형자산 매입(1) 본사 사옥 (단위 : 백만원) 계약 내용 계약 상대방 계약 체결일 계약금액 취득 목적 부동산 취득 주1) 올림푸스한국(주) 중장기적 사업의 안정성 및자산운용의 효율성 제고 부동산 취득주2) 이종석 사업 확장에 따른 사무공간 확대 및 자산운용의 효율성 제고 부동산 취득주3) 민** 외 1인 사업 확장에 따른 사무공간 확대 및 자산운용의 효율성 제고 주1) 상세 내용은 2017년 3월 30일 공시된 주요사항보고서(유형자산양수결정) 을 참조하시기바랍니다. 주2) 2023.07.28 취득한 부동산(취득가 45,000백만원)은 2024년 3분기 내 처분완료 (처분가 48,000백만원)하였습니다.주3) 상세 내용은 2024년 04월 23일에 공시된 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다 (2) 물류 창고 (단위 : 백만원) 계약 내용 계약 상대방 계약 체결일 계약금액 취득 목적 부동산 취득 (주)정림통상외 1인 사업 확대에 따른 자체 창고확보를 통한 비용 절감 및 물류운영 효율화 주) 상세 내용은 2020년 5월 28일 공시된 [정정]유형자산 취득결정(자율공시) 을 참조하시기바랍니다. 나. 타법인 출자 계약 상세 취득내역은 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 라. 타법인 출자 현황(요약) 및
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용당사는 연강선재, BIC(코일철근), 이형철근(정척철근) 등의 철강재를 제조 및 판매하는 회사입니다. 당사 주력 매출 품목은 연강선재와 BIC(코일철근)이며, 최근 철강 경기의 호황으로 인하여 이형철근의 생산이 예년 대비 상대적으로 증가한 상황입니다. 2024년말 기준으로 당사 매출액 중 연강선재는 98.24%, BIC는 1.76%의 매출 비율을 기록하였습니다. 이러한 매출실적과 더불어 당사는 국내시장의 판매처 확대를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 또한 경쟁사 보다 높은 수율과 고품질의 제품을 생산할 수 있는 생산기술확보에 집중하고 있습니다. 당사에서는 생산기술 수준의 고도화와 공격적인 영업전략을 토대로 높은 영업이익을달성하여 지속 성장할 수 있도록 준비하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품의 종류(1) 연강선재연강선재는 탄소함량이 0.22% 이하인 저탄소강으로 보통 지름이 4.8~9.0mm의 둥근 강을 말하며, 당사는 직경 5.5~16.0mm까지 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 연강선재는 옷걸이, 못, 철망, 스프링 등과 같은 생활용품에서부터 건축 및 교량 포함 토목자재용 소재로 널리 활용되고 있으며, 당사에서는 2012년 시험생산하여 현재 당사의 주력 생산 제품입니다.(2) BIC(코일철근)BIC(코일철근)는 철근을 코일형으로 생산하여 원하는 모양으로 가공하기 쉽게 만든 철근으로 당사는 2014년에 시험 생산하여 2015년부터 본격적으로 생산 판매하고 있습니다. 정척철근 대비 가공시 철근교체시간의 단축 효과로 생산성 향상에 기여하며, 필요량만큼의 절단 사용으로 Loss 감축 효과가 있습니다. 아울러 정척철근 대비 적재용이성이 우수하여 적재공간 확보에 유리하며, 상대적으로 운반 길이에 제약사항이 없는 장점이 있습니다. 나. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 압연 제품 연강선재 건축자재 등 제품 이형철근(BIC) 건축자재 등 제품 이형철근 건축자재 등 계 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제61기 제60기 제59기 제58기 연강선재 ① 산출기준- 총평균법② 주요 가격변동원인- 환율변동- 원재료 가격변동- 국내 수요변동에 따른 가격변동 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%) 비 고 1차 금속 원재료 SLAB 압연 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/톤) 품 목 제61기 제60기 제59기 SLAB ① 산출기준- 총평균법② 주요 가격변동원인- 환율변동- 원재료 가격변동- 국내 수요변동에 따른 가격변동 다. 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제61기 제60기 제59기 압연 연강선재이형철근(BIC)경강선재 시화공단 라. 생산실적 및 가동률① 생산실적 (단위 : 톤 ) 사업부문 품 목 사업소 제61기 제60기 제59기 압연 연강선재 시화공단 이형철근(BIC) 시화공단 이형철근 시화공단 합 계 ② 당기의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 년간가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 시화공단(압연) ※ 년간 가동가능 시간은 노동법 등 관계 법령 기준하에 당사에서 가동가능한 최대시간입니다. 마. 생산설비의 현황 등 ① 생산설비의 현황당사의 주요 생산설비는 경기도 안산시 시화산업단지소재에 본사와 같이 위치하고 있으며, 당사가 소유한 중요한 토지등 유형자산의 당기중 변동은 아래와 같습니다. (2024년 12월 31일 현재) (단위:천원) 구 분 기초 취득 기타증가 재분류 처분 상각 손상차손 기말 토 지 건 물 구 축 물 기 계 장 치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 사용권자산 합 계 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제61기 제60기 제59기 압연 제품 선재/BIC 수 출 내 수 합 계 상품 이형철근/선재 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등① 판매조직- 당사는
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

사업운영본부 산하에 영업팀의 선재 및 코일철근 영업 파트로 구성되어 있으며, 수시로 시장정보를 파악하여 영업을 전개하고 있습니다.② 판매경로 - 2차가공 제조업체 : 80%, 기타 : 20%③ 판매방법 및 조건- 당사는 실수요 업체를 대상으로 대금결제조건은 현금기준으로 운송조건은 도착도기준으로 제품을 판매하고 있습니다.④ 판매전략- 고객의 욕구를 충족시키기 위해 엄격한 납기준수 등 철저한 거래처 관리- 품질관리 철저, 지속적인 원가절감사항 실천을 통한 경쟁력 강화- 국내 전지역을 대상으로 판매확대 및 영업조직 강화- 고객이 요구하는 주문품 규격에 따라 제조하여 납품다. 수주상황회사는 별도 고정된 사전 수주없이 수시 생산 방식으로 연 풀가동 상태입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는 신용위험 노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는등 신용위험을 관리하고 있습니다.신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 5,513백만원입니다(주석 33 참조). 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 5년초과 매입채무 기타채무 단기차입금 단기기타금융부채 장기차입금 유동성전환사채 장기기타금융부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 5년초과 매입채무 기타채무 단기차입금 단기기타금융부채 장기차입금 유동성전환사채 장기기타금융부채 합 계 3) 시장위험회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리당사는 외화거래수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요통화별환율변동시 민감도분석 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD PHP 1) 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당 기 전 기 USD PHP USD PHP 금융자산 외화예금 금융부채 외화단기차입금 (나) 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리 차입금과 변동금리 차입금의 적절한 균형유지정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율 위험에 제한적으로 노출되어 있습니다. (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원, %) 구 분 당 기 전 기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요 계약보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 - 해당사항 없습니다. (2). 연구개발비용 - 해당사항 없습니다.(3) 연구개발 실적 - 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황(1) 철강산업의 특성철강산업은 건설, 토목을 비롯한 전 산업에 기초 소재를 공급하는 국가
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기간산업으로, 여타산업과 전후방효과를 갖는 국가경제발전의 중추적, 전략적 산업입니다. 철강산업은 고전적인 고에너지 소비, 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기투자를 필요로 하는 자본 집약적 장치산업이기 때문에 수요변동에 따라 생산을 탄력적으로 운영하기 힘든 특성이 있습니다. 국민경제에 미치는 파급효과가 큰 산업이며 따라서 경기변동의 영향을 많이 받고, 수요산업경기의 움직임이 내수부문의 성장과 밀접한 관계가 있습니다.(2) 철강산업의 성장성철강산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 전세계적으로 발생된 코로나 사태로 야기된 글로벌 경기침체로 현재 일시적인 수요 감소세임에도 불구하고 장기적으로는 국내 산업의 성장세를 예상할 때 국내 철강수요는 향후 꾸준히 확대될 것으로 기대됩니다. 또한, 세계 최고로 평가되는 국내 철강산업의 생산 및 조업기술에 비해 경쟁국 대비 열위인 원천기술 및 제품 개발력의 확충은 고급, 고기능성 금속소재의 원활한 공급체제 구축을 위해 개선해야 할 과제로 남아있습니다.(3) 경기변동의 특성철강산업은 계절적 요인에 따라 수요가 창출되고 변화가 심화되는 것보다 경기 전반의 영향에 의하여 변동되고, 계절적 변동은 업종에 의하여 시기적으로 약간의 변동이있습니다. 세계 조강 생산량은 2013년 3월 월간 기준으로 사상 최고치에 도달하는 등 꾸준한 증가세를 보이고 있으나, 세계 경제에 대한 불확실성은 지속되고 있습니다.(4) 국내외 시장여건철강산업은 고전적인 고에너지 소비, 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기투자를 필요로 하는 장치산업입니다. 국내 부존자원의 열약으로 철강원자재의 수급은 거의 수입에 의존하고 있습니다. 수입에 의존하고 있는 원재료비율이 생산원가의 70%이상을 차지하고 있으므로 원재료가격과 환율의 안정 및 수요산업경기가 기업손익창출의 관건입니다. 한국 철강시장은 무관세이며, 특히 동북아시아 지역내에서는 한중일 3국간 물류비용의 차이가 거의 없어 개방된 시장으로 볼 수 있습니다. 환경규제의 강화 추세가 철강산업에 있어 주요한 제약요인으로 작용하고 있습니다.(5) 제품의 라이프사이클철강제품은 모든 산업소재의 기본 소재이기 때문에 제품의 라이프사이클은 없으며 현재 지구상에는 철의 매장량이 77경 5천조톤 이상이라고 추정되어지고 있고 향후 철을 부분적으로나마 대체할 수 있는 재료들 즉, 비철금속, 합성수지, 신소재합금등이 등장하고 있지만 철을 완전 대체할 수 있는 재료가 나오기까지 상당시간이 걸릴 것으로 예상되므로 제품주기도 지속될 것으로 생각됩니다.나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사는 이형철근의 생산 및 판매로 성장하고 발전하여 왔으나 국내 대기업의 생산 및가격경쟁 격화와 중국산 등 저가품의 공세 등의 틈바구니에 갇혀 어려움을 겪으면서 단일 제품 생산의 한계를 극복하고 기업의 지속 가능을 위해 선재 시장으로의 진출을결정하였습니다. 특히 틈새시장인 연강선재 생산을 1차 목표로 2010년부터 3년간 생산시설에 약 450억원을 투자하여 2012년 하반기에 연강선재 시제품을 시장에 출시하였고, 2013년부터 제품 판매를 시작하여 현재에 이르고 있습니다. 또한 국내 철근시장의 새로운 트랜드로 자리잡고 있는 코일형 철근 제품도 2014년부터 기존 생산라인에 추가하여 생산하고 있으며, 본격적인 판매는 2015년부터 시작 하였습니다. 원재료 확보에 있어서 2013년 이전 철근 및 선재 제조의 주 원재료(SLAB 등)를 일본, 러시아, 중국등에서 수입하였으나, 2013년 이후 원재료를 수입위주의 구매에서 탈피하여 국내생산업체로부터 구매하는 등 구매형태를 다양화하여 원재료 수입에 따른 구매가격변동 및 환율변동에 따른 불확실성 위험을 회피하고, 안정적인 제품 생산 및 생산원가 절감에 많은 노력을 기울이고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 - 한국표준산업분류표의 소분류에 의한 구분: 제1차 철강산업(24121)- 사업부문에 속한 주요제품의 명칭: 연강선재, BIC 이형철근 (2) 시장점유율 (단위
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

: %) 구 분 2024년 2023년 2022년 제이스코홀딩스(주) ※ 객관적인 자료를 공시하는 기관이 없는 관계로 시장점유율 파악이 용이하지 않음 (당사 추정치) (3) 시장의 특성 당사는 열간 압연 및 압출 제품 제조업을 영위하는 회사로서 기본적으로 철강산업의 업황이 당사의 사업 수익성과 안정성에 영향을 미치는 시장의 특성을 지니고 있습니다. 철강산업은 건설, 자동차, 조선을 비롯한 전방산업에 기초소재를 공급하는 산업이며 원자재, 에너지 등 후방산업의 발전을 유발시키는 효과를 갖는 장치산업이자 국가기간산업으로서 세계 경제 상황과 높은 상관관계를 보여왔습니다.원재료의 가격의 상승 및 미국의 Sub-Prime발 금융위기, 글로벌 경기침체에 따른 자동차, 조선, 가전, 건설 등의 급격한 수요 위축으로 많은 어려움이 있었으나 각국의 적극적인 경기부양책 실행으로 세계 경기가 다소 회복되는 추세였습니다. 하지만 최근에는 국제금융시장의 변동성 확대, 각국 정부 경제정책의 실효성 저하, 무엇보다 세계 최대 철강 소비국인 중국의 철강수요 둔화로 인하여 전반적인 성장세가 위축될 가능성이 커지고 있습니다.철강 산업은 에너지 다소비 산업이며, 주요 원재료 수입 비중이 높아, 국제 원자재 가격 및 환율변동에 따라 제품 가격이 매우 민감하게 변동되는 시장구조를 가지고 있습니다. 당사가 2012년도부터 주사업으로 영위하는 연강선재 생산 및 판매 사업은 원료가격 및 중국산 제품의 가격하락 등이 시장가격형성에 매우 중요한 요인으로 작용합니다. 이러한 요인과 더불어 저렴한 중국산 수입재 유입이 늘어남에 따라 국내산 및 수입재간 가격경쟁이 심화되고 안정적인 거래처의 확보가 계획대로 이루어지지 않은 상태에서 향후 신규 사업자의 시장 진입 및 경쟁업체의 제품 생산량 증가를 위한 시설 투자 등으로 인하여 국내 연강선재 공급과잉이 진행될 경우 수익성에 악영향을 초래할 수 있는 시장의 특성 또한 지니고 있습니다.철강 산업은 환경, 보건, 안전과 밀접한 관련이 있는 산업으로써 철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 및 대기오염 물질인 질산화물을 배출하고 있는 바 현행 또는 향후 정부의 정책 혹은 규제의 방향에 따라 산업의 규모와 수익성이 달라질 수 있는 특성을 가지고 있습니다.(4) 사업 등의 내용 및 전망 생산품목의 고급화로 시장을 확대하여 수익성 창출의 조기 안착을 위하여 2010년 5월부터 2012년 9월 30일까지 450억 규모의 신규시설투자(봉강,Bar In Coil,선재)를 진행했습니다. 당사 신규시설투자 관련하여 공정은 완료된 상태이며 현재 양산을 진행하고 있습니다. 2012년 하반기부터 연강선재를 시운전 생산하였고, 2013년부터 연강선재를 양산하고 있습니다. 회사는 국내 선재업계 선두기업이라는 자부심으로 선재산업의 건전한 시장 경쟁관계를 유도해내고 수입대체라는 국가적 이익창출에 기여할 수 있도록 꾸준한 노력을 경주할 것입니다.회사는 주력제품인 선재제품(Wire-Rod) 이외에 국내 철근시장의 새로운 트랜드로 자리잡고 있는 코일형 철근(Bar-in-coil) 제품을 2014년부터 생산에 착수 하였으며, 2015년부터 본격적으로 판매하기 시작하였습니다. 회사는 해당 품목이 일반 철근 보다 가공성면에서 우수하므로 전체 철근시장의 약 20% 정도의 수요가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 회사는 과거 생산 품목인 철근 생산 판매 경로를 유지하고 있으므로 영업면에서도 시장에서 선점효과를 누릴 수 있는 바 매출이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. (5) 조직도 제이스코홀딩스(주) 조직도_2024.12.jpg 제이스코홀딩스(주) 조직도_2024.12 다. 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 평가구분 제2회 무보증신주인수권부사채 B 한국기업평가 주식회사 안정적 제2회신주인수권부사채 B 한국신용평가 주식회사 안정적 제2회신주인수권부사채 B 한국기업평가(주) 안정적 제2회신주인수권부사채 B 한국신용평가 주식회사 부정적 라. 그밖에 투자의사결정에 중요한 사항- 당사는
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

대기오염물질 배출시설인 가열로를 이용하여 연강선재 제품을 생산하는 공정으로 가열로의 연료인 LNG가스의 사용으로 대기오염물질인 질소산화물(NOX)을 배출하고 있습니다. 이에 당사는 수도권 대기환경 개선에 관한 법률 특별법 제14조 1항과 동법 시행규칙 제8조 2항에 따라 대기오염물질 총량관리 사업장으로 질소산화물(NOX) 배출허용량을 할당받아 운영중에 있습니다.[2020년 ~ 2024년 : 배출허용량(9,304.2kg)]- 당사는 환경관련 규정 및 규칙을 유의하여 적극적으로 대처하고 하고 있으며, 대기, 수질 및 폐기물 등 환경, 산업 보건 안전관리에 만전을 기하고 있습니다. 라. 지적재산권에 관한 내용 NO 구분 내용 권리자 출원일 등록일 주무관청 국내특허 결속선 튐방지 기능을 갖는 정렬장치 제이스코홀딩스(주) 2022년 5월 20일 심사청구중 특허청 국내특허 결속선 묶음 장치 제이스코홀딩스(주) 2022년 7월 5일 심사청구중 특허청
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 2010년부터 3년간 생산시설에 약 450억원을 투자하여, 2012년 하반기에 연강선재 시제품을 시장에 출시하였고, 2013년부터 제품 판매를 시작하여 현재에 이르고 있습니다. 또한 국내 철근시장의 새로운 트랜드로 자리잡고 있는 코일형이형철근 제품도 2014년부터 기존 생산라인에 추가하여 생산하고 있으며, 본격적인 판매는 2015년부터 시작 하였습니다.2016년~2018년 3개년 연속 영업이익과 2017년~2018년 2개년 연속 순이익 실현했었으나 2019년 영업이익 및 순이익의 적자 전환에 이어 2020년 매출액 375억원, 영업이익 -36.2억원, 당기순이익 -43.8억원의 경영 실적을 실현하였습니다. 2021년 경영권 변동 이후 회사 운영이 정상화되었고, 철강경기 회복 및 중국 감산 효과등으로 2021년 창사이래 최고 매출액인 844억원 달성과 동시에 영업이익 52억원으로 흑자 전환에 성공하였으며, 2022년에도 매출액 841억원을 기록하였습니다. 하지만 우크라이나-러시아 전쟁과 전세계적인 금리와 물가 상승, 원재료 가격 상승등으로 건설경기가 부진했고, 이로 인하여, 2024년에는 매출액 283.7억으로 매출액이 감소하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표 (단위 : 백만원) 제 61 기 제 60 기 증감 자산 유동자산 비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 자본금 자본잉여금 기타자본요소 이익잉여금(결손금) 자본총계 자본과부채총계 - 제61기 당사 자산은 전년 대비 약 220억원(17.2%)이 감소한 1059억원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 유형자산의 평가손실입니다.- 부채는 전년 대비 약 83억원(12.7%) 감소한 568.4억원으로, 유동부채와 비유동부채 모두 소폭 증가하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 전환사채 및 신주인수권부사채의 상환 및 행사 등이 있습니다.- 자본 총계는 전년 대비 13.7억원(21.9%) 감소한 490.5억원으로 변동 원인은 이익잉여금의 감소입니다.- 재무제표의 안정성 비율 중 부채비율은 115.9%(2023년 103.8%)이며, 총자산대비 재고자산 구성비율은 6.40% (2023년 5.62%) 입니다. 나. 요약 포괄손익계산서 (단위 : 백만원) 제61 기 제60 기 증감 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 지분법손익 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 - 2024년 매출액은 전기대비 감소한 약 284억원입니다. 매출원가는 전기대비 245.7억원 감소하였으나 영업손실은 146.8억원으로 적자폭이 증가하였습니다. 주요 원인으로는 물가 상승 및 건설경기 부진 등이 있습니다.- 당기순손실은 267.2억원으로
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

전기대비 23.3억원 증가하였습니다. 증가 원인은 매출액의 감소입니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄-공정가치측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 단기기타금융자산 매출채권 기타채권 장기기타금융자산 합 계 (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄-공정가치측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 단기기타금융자산 매출채권 기타채권 장기기타금융자산 합 계 나. 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 제61기 제60기 증감 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 외화표시 현금성자산의 환율변동 현금및현금성자산의 증감 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 (주1) 당기말 현금및현금성자산은 -3,104,683천원으로 전기대비 6,263,226천원 감소하였습니다.(주2) 영업활동으로 인한 현금흐름은 6,806,151천원 유출되었으며, 투자활동으로 인한 현금은 전기대비 400,429천원 유출이 감소하였습니다.(주3) 재무활동으로 인한 현금흐름은 65,037,058천원으로 전기대비 13,580,960천원 감소하였습니다.다. 자금조달 1) 전환사채 분류 세부 내용 조달금액 자금조달의 목적 운영자금, 채무상환자금 사채의 이율 표면 2.0%만기 6.5% 전환가액 전환에 따라 발행할 주식 발행일 2023년 04월 27일 * 전환가액 및 발행할 주식은 최초 발행 기준입니다. 5. 조직변경당기말 현재 당사 조직 변경은 없습니다.6. 위험관리 정책 (1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는 신용위험 노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는등 신용위험을 관리하고 있습니다.신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 5,513백만원입니다(주석 33 참조). 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 5년초과 매입채무 기타채무 단기차입금 단기기타금융부채 장기차입금 유동성전환사채 장기기타금융부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 5년초과 매입채무 기타채무 단기차입금 단기기타금융부채 장기차입금 유동성전환사채 장기기타금융부채 합 계 3) 시장위험회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리당사는 외화거래수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요통화별환율변동시 민감도분석 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD PHP 1) 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: USD) 구 분 당 기 전 기 USD PHP USD PHP 금융자산 외화예금 금융부채 외화단기차입금 (나) 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리 차입금과 변동금리 차입금의 적절한 균형유지정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율 위험에 제한적으로 노출되어 있습니다. (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정,
제이스코홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원, %) 구 분 당 기 전 기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 부채비율 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항에 대해서는「Ⅲ. 재무에 관한 사항. 2.연결재무제표 감사보고서 주석」'2.중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준'을 참고하십시오.
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 북유럽의 엄격한 식품 안전 철학을 담은 프리미엄 브랜드 『Denps』를 기반으로, 아시아와 유럽 시장에서 건강기능식품을 개발, 제조, 판매하는 사업을 주력으로 하고 있습니다. 국내에서는 최상위 시장(프로바이오틱스, 비타민) 제품을 통해 확고한 사업기반과 광범위한 고객 경험을 확보하고 있고, 이를 바탕으로 오메가3, 콜라겐 등으로 제품군을 확대하면서 지속가능한 성장 체계를 강화하고 있습니다.당사의『Denps』는 글로벌 프리미엄 브랜드를 지향합니다. 글로벌 소비자에게 하이엔드 제품의 가치를 잘 전달하기 위하여 2016년에 덴마크 자회사(Denps ApS)를 설립했고, 이 자회사를 통해 국내외에서 판매되는 주요 Denps 제품에 필요한 원료와 생산 네트워크를 유럽 현지에 구축하였습니다. 당사는 2019년 10월 건강기능식품 전문 생산업체 (주)비오팜을 인수하면서 생산기능을 내재화하였습니다. (주)비오팜은 2024년 기준 매출액 490억원, 영업이익 16억원을 시현하고 있으며, 전체 매출액 중 약 90%는 외부 매출처를 통해 확보하는 등 계열사 내부 거래에 의존하지 않고 자체 경쟁력을 통해 양질의 성장을 하고 있습니다.당사는 국내에서 빠르게 성장하고 있는 반려동물 사업에 진출하기 위해 Copenhagen recipe라는 브랜드를 통해 제품 출시를 준비해 왔으며, 2022년 4월 제품 출시 이후 온라인, 모바일을 주력 판매채널로 하여 프리미엄 브랜드 이미지를 확립하기 위해 노력하고 있습니다.또한, 2021년 12월에는 국내와 일본에서 독점적인 권한을 가지고 Micro 킥보드 등을 유통하고 있는 (주)지오인포테크이노베이션을 인수하였습니다. 또한 주니어 회사로의 성장을 위해 2023년 1월 유ㆍ아동을 대상으로 한 의류회사인 (주)아프리콧스튜디오를 인수하였으며, 2023년 12월 두 회사를 합병하고 (주)아른으로 사명을 변경하여 당사와의 기존 사업부문과 연계한 시너지 효과를 단계적으로 구체화 할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출 품목 등 제11(전전)기 제12(전)기 제13(당)기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 건강기능식품 제품, 상품매출 유산균, 비타민등 임가공매출 위탁 생산 기타 임대수익 등 주니어 라이프 제품매출 아프리콧, 베이비콧 등 상품매출 아동용 킥보드 등 기타 임대수익 등 기타 기타 투자수익 등 합계 나. 주요 제품 가격변동 현황 (단위 : 원) 사업부문 품 목 제11(전전기) 제12(전)기 제13(당)기 비 고 건강기능식품 덴마크 유산균이야기 트루바이타민 주니어라이프 맥시T 디럭스 LED, 맥시 T 프로 디럭스 LED 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 2022연도 2023연도 2024연도 (제11기) (제12기) (제13기) 건강기능식품 원재료 혼합유산균, 비타민C 등 외주가공비 등 유산균, 비타민 등 상품 이너플로라, 아르기닌 등 기타 박스 등 주니어 라이프 원재료 의류제작용 원단 등 외주가공비등 의류 등 상품 아동용 킥보드 등 기타 지퍼, 단추등 합계 원재료 외주가공비 상품 기타 나. 생산 및 설비 당사는 직접 생산 설비를 보유하지 않고, 전문생산업체에 위탁하여 생산된 완제품을 구매하거나 종속회사인 비오팜을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 비오팜의 생산 및 설비 내용은 아래와 같습니다. (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천개, 백만원) 사업부문 사업소 구 분 제11(전전)기 제12(전)기 제13(당)기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 건강기능식품 비오팜 생산능력 생산실적 가동률 생산능력 생산실적 가동률 주1) 상기 생산관련 정보는 종속회사 (주)비오팜, Pio Pharm Denmark ApS 별도 기준입니다. 주2) 생산 품목수가 많아 각 품목당 생산실적, 능력을 산출하기에는 어려움이 있어 주요 생산설비(포장별)에 대한 연간 생산능력과 실적을 산출하여 표를 작성하였습니다. 주3) 생산능력 : 설비대수 * 1일(8H) 기준 * 정상근무일수, 설비
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

100% 가동 기준 주4) 신규 공장의 경우 본 생산 시작일로 가동일을 산정함 (2) 생산설비 현황 (단위 : 천원) 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 기타증감 기말잔액 증가 감소 토지 건물 기계장치 정부보조금(기계장치) 차량운반구 비품 정부보조금(비품) 시설장치 공구와기구 금형 건설중인자산 사용권자산 합 계 주1) 연결재무제표 기준입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제11(전전)기 제12(전)기 제13(당)기 건강기능식품 제품상품임가공 유산균, 비타민 등 내수 수출 내부거래조정 등 합계 주니어라이프 제품상품 아동용 킥보드, 의류, 잡화 등 내수 수출 내부거래조정 등 합계 기타 기타 투자수익 등 내수 내부거래조정 등 합계 합 계 내수 수출 내부거래조정 등 합계 나. 판매 패널 (1) 판매 경로 구분 주요 판매경로 대상 제품 홈쇼핑 TV홈쇼핑(GS, 롯데, 홈앤쇼핑, CJ, 현대 등)데이터홈쇼핑(신세계, 쇼핑엔티, K 등) 유산균, 비타민, 오메가3, 백수오 등 온라인 직영몰(Denpsmall.com 등)외부 커머스 플랫폼(GS shop, Gmarket 등) 모든 제품 오프라인 백화점, 대형마트, 면세점, B2B 등 유산균, 비타민, 아동용 킥보드 등 해 외 해외 자회사 및 현지 유통업체 밀크파우더, 유산균 등 (2) 판매 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 구분 주요 판매경로 2022년(제11기) 2023년(제12기) 2024년(제13기) 제품, 상품매출 홈쇼핑 TV 홈쇼핑, 데이터홈쇼핑 등 온라인 직영몰, 외부 커머스 플랫폼 등 오프라인 백화점, 대형마트, 면세점, B2B 등 해외 해외 자회사 및 해외 유통업체 등 소 계 기타매출 내부거래조정 합 계 다. 수주상황 당사는 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 다만, 연결실체는 현재 보유하고 있는 금융상품의 대부분을 우량 시중은행에 예치하고 자산과 부채의 결제시기 및 결제금액을 일정하게 유지시키고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR CNY SGD JPY DKK 합계 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD EUR CNY SGD JPY DKK 합계 나. 이자율위험 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당기말 현재 시장이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 조건의 차입금은 없습니다. (1) 신용 위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용을 평가하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한, 연결실체의 금융자산 장부금액과신용위험의 최대노출정도는 동일합니다. (2) 유동성 위험 연결실체는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 1년이하 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타지급채무 차입금 기타금융부채 리스부채 합계 (*) 종업원급여 관련 부채는 제외되었습니다.② 전기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 1년이하 1년에서 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타지급채무 기타금융부채 리스부채 합계 (*) 종업원급여 관련 부채는 제외되었습니다. (3) 가격 위험 연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 기타금융자산(파생상품자산)에 포함된 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 가격변동위험에 노출된 금융상품은 26,116,482천원이며 가격이 10% 변동할 경우 순자산에 미치는 영향은 2,611,648천원입니다 다. 자본위험 관리 연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 라. 금융상품 공정가치 연결실체의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다. (1) 공정가치 서열체계 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산(파생상품자산) 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 당기와 전기 중 수준 2에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지분상품 수익증권 장기금융상품 지분상품 수익증권 장기금융상품 기초 취득 평가 처분 기말 수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 평가기법 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수 공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계 수익증권 유사기업비교법 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 유사기업의 시장 배수가 높아지는(낮아지는) 경우 당기와 전기 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지분상품 수익증권 복합금융상품 파생상품금융자산 지분상품 수익증권 기초 취득 처분 평가 기말 (2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. 마. 파생거래 연결실체는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산과 부채로 계상하고 있습니다. 연결실체는 매 보고기간말 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 재측정하여, 동 계약으로부터 발생한 평가손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품자산 (2) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 파생상품부채 (*1) 지배기업은 2023년 11월부터 (주)비오팜(이하 "대상회사")의 주주인 케이프 제이호 헬스케어투자조합과 체결한 주주간 계약은 당기 중 (주)비오팜의 신규 투자자와의지분매매계약으로 인하여 해지되었습니다. 연결실체는 해당
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

지분매매 계약의 해지로인하여 관련 투자자의 매수청구권에 대해 인식한 20,514백만원의 부채를 제거하였습니다. (*2) 지배기업은 2024년 5월부터 (주)비오팜(이하 "대상회사")의 신규 투자자인 키움-뉴메인-KJE 헬스케어 신기술사업투자조합 및 (주)빅솔(이하 "투자자)은 지배기업과 주주 및 회사간 합의서를 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다 구 분 내용 투자자의 매수청구권 (Put Option) 대상회사의 기업공개(IPO)가 완료되지 않은 경우 또는 대상회사의 귀책사유로 인하여 약정기한 내에 기업공개 (IPO)가 완료되지 못한 경우 투자자는 투자자가 보유한 대상회사의 지분을 연결실체에 매수하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약이 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 당사는 원료를 제품화 하는 과정에서 필요한 기술(포뮬레이션 등)에 특화된 제품 개발 관련 인력을 배치하고 있습니다. 자회사 비오팜은 기능성 원료와 제품 생산 단계에서 적용되는 기술(제형, 코팅 등)에 특화된 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 구분 부서 연구개발 인력 주요 역할 (주)에이치피오 상품총괄부문 10명 제품 개발 등 브랜드랩실 10명 디자인 등 (주)비오팜 기업부설연구소 17명 원료 및 제형 등 (2) 연구개발 실적 당사의 연구개발 업무는 특정 기술이나 원료가 아니라 제품을 최종 생산물로 하는 것이므로, 지금까지 출시한 제품들이 연구개발 결과물이라고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 연구개발 인력을 지속적으로 확충하면서 기존 제품과 차별화 된 포뮬레이션, 디자인, 제형 등을 적용한 제품을 출시하고 있습니다.해외시장에서도 제품 개발 전문인력을 중심으로 현지 전략형 제품을 출시하고 있습니다. 예를 들어, 중국의 주요 제품인 High 유기농 밀크파우더는 3~14세의 성장기 아동을 대상으로, 여러 영양소를 가미해 만든 유제품입니다. 제품 출시 이후 중국 현지에서는 모방 제품이 다수 출시되었지만, 당사 제품의 높은 가격 (2주분 약 8.5만원)에도 불구하고 선도적인 제품으로 Walmart가 운영하는 Sam's club 등 상위 유통채널을 통해 판매되고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업과 관련된 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 권리자 등록일 출원국 특허권 검류 첨가에 의한 혈당지수(GI)가 조절된 밥의 제조방법 ㈜에이치피오 한국 특허권 포유동물의 초유 또는 유즙 유래의 유청분리분획을 포함하는 성장 촉진용 식품조성물 DENPS ApS 중국 특허권 ㈜에이치피오 호주 상표권 DENPSCBP DENPS ApS 중국 상표권 DENPS ApS EU 상표권 High ㈜에이치피오 인도네시아 상표권 ㈜에이치피오 싱가폴 상표권 ㈜에이치피오 말레이시아 상표권 DENPS ApS EU 상표권 DENPS ApS 중국 상표권 사업의내용_13.denps트루라이스.jpg denps트루라이스 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_14.denps.jpg denps ㈜에이치피오 인도네시아 상표권 ㈜에이치피오 싱가폴 상표권 ㈜에이치피오 태국 상표권 DENPS Denps ApS 중국 상표권 사업의내용_15.denps.jpg denps2 Denps ApS 유럽연합 상표권 ㈜에이치피오 말레이시아 상표권 Denps ApS 중국 상표권 ㈜에이치피오 일본 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_16.이너씰.jpg 이너씰 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_17.denps 트루바이타민.jpg denps 트루바이타민 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_18.트루오메가q10.jpg 트루오메가Q10 ㈜에이치피오 한국 상표권 사업의내용_19.단보희.jpg 단보희 Denps ApS 중국 상표권 Denps ApS 중국 상표권 사업의내용_21.denps 트루라이스.jpg denps 트루라이스 ㈜에이치피오 중국 상표권 사업의내용_22.단보희 장고고.jpg 단보희 장고고 Denps ApS 중국 상표권 ㈜에이치피오 일본
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

상표권 에이치피오H.PIO ㈜에이치피오 한국 상표권 트루식물성오메가900.jpg 트루식물성오메가900 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴프스 베타글루칸 면역채움.jpg 덴프스 베타글루칸 면역채움 ㈜에이치피오 한국 디자인권 수면이야기 락티움 포장용상자.jpg 수면이야기 락티움 포장용상자 ㈜에이치피오 한국 디자인권 수면이야기 락티움 내부상자.jpg 수면이야기 락티움 내부상자 ㈜에이치피오 한국 상표권 수면이야기 락티움.jpg 수면이야기 락티움 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민x.jpg 트루바이타민x ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 choice.jpg 트루바이타민 choice ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균 이야기.jpg 덴마크 유산균 이야기 ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 booster.jpg 트루바이타민 booster ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 프로.jpg 덴마크 유산균이야기 프로 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 우먼.jpg 덴마크 유산균이야기 우먼 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 베이직.jpg 덴마크 유산균이야기 베이직 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 베베d.jpg 덴마크 유산균이야기 베베d ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 키즈.jpg 덴마크 유산균이야기 키즈 ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 프로틴 두유.jpg 덴마크 프로틴 두유 ㈜에이치피오 한국 상표권 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 m.jpg 트루바이타민 m ㈜에이치피오 한국 상표권 화이트필.jpg 화이트필 ㈜에이치피오 한국 상표권 innersil ㈜에이치피오 한국 상표권 덴마크 유산균이야기 다이어트.jpg 덴마크 유산균이야기 다이어트 ㈜에이치피오 한국 상표권 식물성rtg오메가3.jpg 식물성rtg오메가3 ㈜에이치피오 한국 상표권 트루바이타민 choice up.jpg 트루바이타민 choice up ㈜에이치피오 한국 나. 시장의 현황 당사의 주요사업은 건강기능식품 사업, 주니어라이프 사업으로 구성되어 있습니다. [건강기능식품 사업](1) 건강기능식품의 정의 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 법적 기준에 따라 제조(가공을 포함)한 식품을 말합니다(『건강기능식품에 관한 법률(이하 "『건강기능식품법』")』제3조 제1호). 건강기능식품에 투입되는 기능성 원료는 식약처에서 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가한 결과를 반영해 인정하고 있습니다. 건강기능식품은 생체기능의 활성화를 통해 질병 발생 위험을 감소시키거나 건강을 유지, 증진시키는 것을 목적으로 하고 있기 때문에 직접적인 질병의 치료가 목적인 의약품과는 구분됩니다. (2) 건강기능식품의 Value chain 건강기능식품 Value chain은 R 성격이 강한 원료회사, 발주 내용에 따라 제품을 생산하는 제조업체 성격의 전문생산회사, 제품을 소비자에게 판매하는 브랜드회사로 구성됩니다. 각 단계별 사업적 성격이나 거래 형태(B2B, B2C)가 다르기 때문에 비교적 명확하게 Value chain이 구분되지만, 최근에는 외형이 성장한 상위권 기업을 중심으로 수직적 통합의 추세도 나타납니다. 제품을 직접 개발하는 상위권 전문 브랜드 회사의 경우 대부분 외부에서 완제품을 생산해 구매하고 있음에도, 매출원가율이 높지 않습니다. 즉, 브랜드 회사는 제품의 성공여부에 따른 사업적 위험을 부담하는 대신 대부분의 부가가치가 귀속되고, 제품군 확대를 통한 성장 모델 구현이 용이 합니다. 전문생산회사의 경우 다수의 브랜드 회사로부터 제품을 수주하므로 개별 제품의 사업적 위험이 크지 않고 대형화에 유리하지만, 상대적으로 수동적인 지위에서 사업을 영위하므로 수익성이 높지 않고, 제조업의 특성상 성장 주기(증설, 가동률 확보)가 비교적 길다는 특징이 있습니다. (3) 건강기능식품 시장의 규모 및 전망(가) 전체 시장 건강기능식품 시장은 소득 수준 향상, 고령화, 사전적 건강관리 보편화 등으로 인해 매년 큰 폭의 성장을 하고 있습니다. 국내
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

생산업체의 내수용 제품 생산 신고액과 수입업체의 수입 신고액은 2013년부터 2023년까지 연 평균 10.7%씩 확대 되었습니다. 실제 소비자들이 구매하는 가격을 기준으로, 2024년 건강기능식품 시장 규모는 6조 440억원으로 파악됩니다(출처: 한국건강기능식품협회). 건강기능식품 시장의 높은 성장성은 사회구조적 원인에 기초한 것이기 때문에 장기간 이어질 것으로 예상됩니다. [건강기능식품 국내생산 및 수입실적 추이] 건간기능식품 국내생산 및 수입실적 추이.jpg 건간기능식품 국내생산 및 수입실적 추이 출처: 식약처(2023년) (나) 세부 분류별1) 고시형 원료와 개별인정형 원료 고시형 원료는 이미 충분히 효능이나 안전성이 검증된 원료에 대하여 식약처장이『공전』에 기준 및 규격(제조기준, 규격, 제품의 요건, 시험법 등)을 정해두고, 이 내용을 준수하는 범위에서는 누구든지 사용할 수 있는 원료입니다. 제도적 진입장벽이 없기 때문에 제품 자체의 경쟁력이 중요하고, 전통적으로 큰 시장을 형성하고 있는 잘 알려지고 폭 넓게 소비되는 원료들이 대부분 고시형 원료이므로, 국내 건강기능식품 시장의 80%~90%대를 점유하고 있습니다.개별인정형 원료는『건강기능식품 기능성 원료 및 기준·규격 인정에 관한 규정』의 절차 및 요건에 의하여 승인된 이후에는 권리자만이 해당 원료를 독점적으로 사용 또는 제3자로 하여금 사용하도록 할 수 있고, 이후 상당 기간 검증 절차를 거친 후 일정 요건을 충족하면(원료인정 후 6년 경과 실제 생산된 품목제조신고가 50건 이상) 고시형 원료로 전환되는 원료입니다. 제도적으로 권리자의 배타적 지위가 인정되지만, 기존에 광범위하게 활용되지 않던 원료인만큼 안정적으로 시장이 형성되어있지 않은 경우가 많습니다. 이로 인해 국내 개별인정형 원료로 등록된 품목은 250개 이상으로 고시형 원료보다 월등하게 많지만, 전체 시장에서 매출비중은 통상 10%대로 크지 않습니다. 2) 기능성 원료 국내에 등록된 기능성 원료는 보고서 작성기준일 현재 약 390개이지만, 각 원료를 활용한 제품의 시장 규모는 최상위권 원료에 대한 집중도가 매우 높습니다. 가장 시장이 큰 3개 기능성원료 제품 시장(홍삼, 프로바이오틱스, 비타민)의 비중은 전체 건강기능식품 시장의 약 47%로 절대적인 비중을 차지합니다. [최상위 기능성원료 제품의 판매비중 추이] (단위: %) 최상위 기능성원료 제품의 판매비중 추이.jpg 최상위 기능성원료 제품의 판매비중 추이 출처: 한국건강기능식품협회 [최상위 기능성원료 제품의 판매액 추이] (단위: 억원) 최상위 기능성원료 제품의 판매액 추이.jpg 최상위 기능성원료 제품의 판매액 추이 출처: 한국건강기능식품협회 3) 선물 수요와 자기소비 수요 최근 건강기능식품산업 성장의 주된 동력은 자가소비 수요의 증가에 기인합니다. 과거에는 홍삼 등 선물을 위한 수요의 비중이 상당히 높았지만, 소비재 산업에서 공통적으로 나타나는 자신을 위한 적극적인 소비 트렌드와 건강기능식품을 통한 사전적 건강관리 개념이 합쳐지면서 나타난 현상입니다. [선물수요와 자가소비 수요의 차이] (단위: 억원) 선물수요와 자가소비 수요의 차이.jpg 선물수요와 자가소비 수요의 차이 출처: 한국건강기능식품협회 최근 몇 년간 선물수요가 압도적으로 많은 홍삼시장의 성장이 정체되고, 상대적으로 합리적인 가격대를 내세운 프로바이오틱스, 비타민과 같은 제품들이 빠르게 성장하는 것에도 이러한 거시적인 수요 구조의 변화가 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 이미 자가소비 수요를 기준으로는 프로바이오틱스는 1위, 비타민은 2위 시장을 형성하고 있습니다. 다. 경쟁 현황(1) 전체 건강기능식품 브랜드 사업(가) 완전경쟁시장 건강기능식품 영업은 크게 건강기능식품 제조업과 판매업으로 구분됩니다(『건강기능식품법』 제4조). 당사가 영위하고 있는 건강기능식품 판매업은 일정한 시설을 갖추고 해당 지역을 관할하는 지방자치단체장에게 신고를 하면 영업이 가능합니다. 또한, 온라인 채널의 비중이 증가하면서 판매채널에 대한 진입장벽도 낮아지고 있고, 원료·제조·판매로 이어지는
에이치피오 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

Value chain의 분업체계가 잘 구축되어 있어 시장 진입이 용이한 완전경쟁시장의 성격을 가집니다. (나) 상위 사업자에 대한 집중도 심화 형식적인 진입장벽은 낮지만, 고관여 제품인 건강기능식품의 특성상 소비자가 신뢰하는 Mass media 유통채널(홈쇼핑) 또는 온라인 유통채널에서 많은 고객 사용경험을 확보하고 있고, 제품 경쟁력의 핵심 요소인 양질의 원료, 제품 개발 역량, 자체 브랜드 등을 보유한 상위 사업자는 실질적인 진입장벽을 형성하고 있습니다.이로 인해 완전경쟁시장의 특성은 최상위 사업자보다는 영세한 소규모 사업자를 중심으로 나타납니다. 예를 들어, 제조 신고된 품목 수는 최근 5년간 약 2배 이상 증가해 2023년 기준 37,274개에 달하지만, 그 중 약 90% 가량은 연간 생산액이 1억원에도 미치지 못합니다. 즉, 진입장벽이 낮아 제품수는 빠르게 증가하고 있지만, 그 중에서 실제로 유의미한 매출액을 기록하고 있는 제품은 매우 적습니다(출처: 식약처). (2) 당사의 주요 제품 시장 기준(가) 프로바이오틱스 프로바이오틱스는 고시형 원료로, 전 세계적으로 매우 많은 프로바이오틱스 균주가 존재하기 때문에 제품을 판매하기 위한 형식적인 진입장벽은 낮습니다. 이 때문에 프로바이오틱스 시장이 빠르게 성장하기 시작한 2010년대 초반부터 매년 수백개의 신규 제품이 출시되었고, 이후 각 제품에 대한 사용경험 및 평판이 누적되면서 제품간 변별력이 형성되었습니다. 이를 토대로 2010년대 후반부터는 검증된 제품에 수요가 집중되기 시작했고, 이후에는 상위권 제품의 시장 지배력이 계속 공고해지고 있습니다. 당사의 프로바이오틱스 제품인 덴마크유산균이야기는 프리미엄 시장에서의 점유율을 강화하면서 꾸준히 판매액을 확대하고 있습니다.프로바이오틱스는 장 건강 및 배변 활동과 관련이 있기 때문에 소비자가 섭취 후 단기간에 제품의 효능을 체감할 수 있습니다. 이 때문에 제품이 본인에게 맞다고 생각되면 다른 제품들보다도 Lock-in 효과가 강하고, 본인에게 맞는 제품을 다른 사람에게 추천하는 Viral marketing도 적극적으로 이루어지기 때문에 신규 제품이 경쟁력을 확보하기 더욱 어렵습니다. 특히, 당사의 덴마크유산균이야기는 하이엔드 제품으로,가격 경쟁이 치열한 온라인 판매채널을 중심으로 하는 신규 제품이 가격 설정을 하기 어려운 구간에 있다는 점도 진입장벽으로 작용합니다. (나) 비타민 비타민은 고시형 원료로, 제도적 진입장벽이 낮습니다. 다만, 프로바이오틱스와 동일한 이유로 이미 자리잡은 제품들 사이에 신규 제품이 진입하기는 어려우며, 이로 인해 오랜 기간동안 경쟁체계의 변화가 크지 않았던 시장입니다. 하지만 코로나19의 영향으로 인하여 면역에 대한 인식으로 비타민의 수요가 높아지게 되었습니다. 이로인해 수십 년 전에 출시 되었던 비타민 B 등 일부 영양소 성분만 극대화 된 종합 비타민이나, 단일 비타민 또는 소수의 비타민만 투입된 제품이 여전히 주류를 이루고 있던 시장에서 점차 다양한 제품이 출시되어 시장의 규모가 커지고 있습니다. 라. 경쟁 우위 요소 건강기능식품 산업에서 브랜드가 핵심적인 경쟁 우위 요소라는 것은 선행하는 해외 시장을 통해 확인할 수 있습니다. 성숙기 시장인 해외 선진국에서는 이미 유명 브랜드 단독 매장이 주요 판매채널을 형성하고 있고, 국내에서도 해외 유명 브랜드 제품에 대한 수요로 인해 수입 제품의 시장 점유율이 30%를 상회하는 것으로 추정됩니다. 결과적으로, 시장이 성숙할수록 제품 자체의 지엽적인 요소보다는 브랜드를 믿고 제품을 구매하는 형태가 강해진다고 볼 수 있습니다.브랜드가 소비자의 선택기준이 된다면, 그 자체가 선별(Curation) 기능을 제공하는 플랫폼이 되므로, 브랜드를 중심으로 한 시장 참여자의 생태계를 구축할 수 있습니다. 이러한 브랜드를 확립해 시장의 주도권을 가지고 차별적인 포트폴리오 확장성이나 B2B 협상력을 확보하는 것이 당사의 전략적 방향이며, 당사의 경쟁 우위 요소도 이러한 전략을 구체화 하는 과정에서 확보한 경쟁력들로 구성됩니다. [주니어 라이프 사업](1)