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오스템임플란트 — 증권신고서(합병)

총액 대비 토지, 건물, 부동산에 관한 권리 및 타부동산과다보유법인의 주식가액의 합계액(이하 '부동산 등'이라 함)의 비율이 50%이상이면 1주당 순손익가치와 1주당 순자산가치를 2:3의 비율로 가중평균한 가액으로 평가합니다. 다만, 그 가중평균한 가액이 1주당 순자산가치에 80%를 곱한 금액보다 낮은 경우에는 1주당 순자산가치에 80%를 곱한 금액을 평가금액으로 하도록 규정하고 있습니다(상증법 시행령 제54조 1항). 한편, 최대주주 및 그와 특수관계에 있는 자가 보유한 주식에 대하여는 기본적으로 그 보유 지분율에 따라 20% 할증을 하여야 하나, 합병비율 산정목적으로 평가할 경우 최대주주 할증평가 규정 은 적용하지 아니합니다. 이를 산식으로 표현하면 다음과 같습니다. ■ 일반적인 법인 1주당 평가액 = MAX[(1주당 순손익가치 × 3 + 1주당 순자산가치 × 2) / 5, 1주당 순자산 가치 × 80%] ■ 부동산과다보유법인 -보유비율이 50% 이상인 경우 1주당 평가액 = MAX[(1주당 순손익가치 × 2 + 1주당 순자산가치 × 3) / 5, 1주당 순자산 가치 × 80%] -보유비율이 80% 이상인 경우 1주당 평가액 = 1주당 순자산가치 순손익가치는 상증법 시행령 제56조 제1항 및 동법 시행규칙 제17조의3 규정에 의해 산출한 1주당 최근 3년간의 순손익액의 가중평균액을 산정하고, 이를 상증법 시행령 제54조의 규정에 의하여 기획재정부령으로 정하는 순손익가치환원율(10%)로 나누어 산정하였습니다. 순자산가치는 평가기준일 현재 회사의 자산을 상증법 제60조 내지 제66조의 규정에 의하여 평가한 가액에서 부채를 차감한 가액으로 합니다. 이 경우 회사의 자산을 상증법 제60조 제3항 및 제66조의 규정에 의하여 평가한 가액이 장부가액보다 적고 장부가액보다 적은 정당한 사유가 없는 경우에는 장부가액으로 하여야 합니다(상증법 시행령 제55조). 마. 평가기관의 독립성 외부평가기관인 보현회계법인은 합병당사회사와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한,「공인회계사법」제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다. 바. 그 밖에 분석과 관련된 특이사항 본 평가인은 본 합병비율의 적정성에 대한 검토업무를 수행함에 있어서 합병당사법인이 제시한 평가기준일 현재의 재무제표 및 세무조정계산서 등을 기초로 법인세법 제52조 및 동법 시행령 제89조(시가의 범위 등)와 상속세 및 증여세법(이하 "상증법" 이라 함) 제60조(평가 의 원칙), 동법 제63조(유가증권 등의 평가) 및 동법 시행령 제54조(비상장주식의 평가)에서 규정하고 있는 비상장주식 평가방법(이하 "비상장주식 평가방법" 이라 함)을 참고하여 합병 비율을 검토하였습니다. 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병당사법인이 합의한 주당평가액은 오스템임플란트 864,710원(주당 액면가액 5,000원), 오스템글로벌 11,057원(주당 액면가액 10,000원 )이며, 이에 따른 합병비율은 1 : 0.0127869입니다. 본 평가인의 검토결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. 한편, 본 평가인이 수행한 업무의 범위 및 평가의 한계는 다음과 같습니다. 본 의견서에 기술된 절차는 일반적인 회계감사기준에 따른 감사절차가 아니므로 본 평가인은 본 의견서에 포함된 내용에 대하여 감사의견을 표명하지 아니하며, 합병당사법인의 재무 상태와 경영성과에 대한 어떠한 형태의 보증도 제공하지 아니합니다. 만약, 회계감사기준에 따른 추가적인 감사절차를 수행하였다면, 본 의견서에 언급되지 아니한 추가적인 발견사항, 변경사항 또는 기타 예외사항이 발견되었을 수도 있습니다. 본 평가인은 한국채택 국제회계기준에 따라 작성된 합병당사법인의 2025년 06월 30일 현재의 재무제표 및 세무조정계산서와 각 합병당사법인 담당자와의 면담에서 제시된 자료 등을 기초로 본
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의견서 작성일 현재 유효하게 시행되고 있는 법령과 규정, 공개된 판례와 예규나 해석 및 전문가로서의 합리적인 판단에 의거 주당 평가액을 산정하여 적정성을 평가하였습니다. 만약, 본 의견서에서 사용된 것과 다른 합병비율 평가방법이나 다른 제반가정이 사용되거나 기초자료가 추가 또는 변경되거나 법령의 개정, 판례나 해석의 변경이 있을 경우, 본 의견서의 결과와 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 본 의견서는 합병비율의 적정성을 평가한 것으로서, 동 의견서의 목적은 관련 신고서작성 및 동 첨부서류로 사용하기 위한 것입니다. 따라서 본 평가인의 평가결과는 본 의견서에 명시한 목적 이 외의 용도로는 사용할 수 없으며, 본 의견서에 명시된 이 외의 자는 어떠한 용도에도 본 의견서를 사용할 수 없습니다. 본 의견서는 의견서 제출일(2025년 08월 18일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서, 의견서 제출 일 이후 본 의견서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 합병비율 평가에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수 있으며, 이러한 경우 본 의견서의 내용과 상이한 결과가 나타날 수 있습니다. 이에 대한 본 평가인은 의견서 제출일 이후 알게 된 정보에 대하여 본 의견서를 갱신할 의무가 없습니다. 본 의견서의 이용자는 본 의견서에 기술한 바와 같이 본 평가인이 수행한 업무의 범위 및 한계점, 그리고 검토 시 전제된 제반 가정들과 가정들의 상황변화에 따른 변동가능성 등을 충분히 숙지하여야 합니다.
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IV. 영업 및 자산의 내용 해당사항 없습니다. V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용 가. 합병 신주의 법상 명칭 - 명칭 : 오스템임플란트 주식회사 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 5,000원- 발행신주 : 3,210주※ 합병회사인 오스템임플란트(주)는 피합병회사인 오스템글로벌(주)의 보통주 주식을 98.96%보유하고 있으며, 피합병회사인 오스템글로벌(주)는 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 오스템임플란트(주)가 보유하고 있는 오스템글로벌(주) 보통주식과 합병에 반대하는 오스템글로벌(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 오스템임플란트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다. ※ 합병신주의 수는 오스템글로벌(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 감소할 수 있습니다. 나. 합병 신주의 권리 내용 (1) 합병 신주의 권리 발행신주는 합병존속회사의 기명식 보통주식으로, 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.정관이 정하는 합병존속회사의 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다. 제10 조 (신주인수권) 1) 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2) 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조6에 따라 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.3. 발행하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국·내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우.5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 1)외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우6. 해외증권발행규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우7. 외국인투자촉진법에 의하여 외국투자가에게 총발행 주식의 50%까지 배정하는 경우8. 중소기업창업지원법에 의하여 중소기업 창업투자회사에 총발행주식의 30%까지 배정하는 경우9. 주권을 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 제12조 (주식매수선택권) 1) 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과 연동형으로 부여할 수 있다.2) (삭제)3) 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 및 감사 또는 피용자로 한다.4) 제3항의 규정에 불구하고 「상법」제340조의2 제2항 각 호에 규정된 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 5) (삭제)6) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우7) 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에 정한 방법으로
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부여한다.1. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법.8) 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 8년 내에 권리를 행사할 수 있다. 9) (삭제)10) 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다. 제13조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다. 제14조 (주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다. 제15조 (명의개서 대리인) 1) 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.2) 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.3) 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으 로 하여금 취급케 한다.4) 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다. 제16조 (주주명부 작성 ㆍ 비치) 1) 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지연월일을 기재하여 주주명부를 작성ㆍ비치하여야 한다.2) 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세서의 작성을 요청할 수 있다. 3) 회사의 주주명부는 상법 제352조의2에 따라 전자문서로 작성한다. 제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 1) (삭제)2) 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.3) 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 정할 수 있다. 이 경우 회사는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 제23조 (소집시기) 1) 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.2) 정기주주총회는 매 사업년도 종료 후 3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다. 제24조 (소집권자) 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회에서 소집을 결의하고 이사회 결의로 정한 이사가 소집한다. 제25조 (소집통지 및 공고) 1) 주주총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.2) (삭제)3) 회사는 제1항의 규정에 의한 소집통지를 함에 있어 회의의 목적사항을 적어 통지하여야 한다.4) (삭제) 제29조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제56조 (이익배당) 1) 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.3) 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. (2) 합병신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2025년 12월 31일로 합니다.(3) 합병신주의 상장 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 다. 합병신주의 교부 조건 (1) 교부 대상합병신주 배정 기준일(2025년 12월 31일) 현재 주주명부에 등재된 합병소멸회사 보통주 주주※ 합병신주 배정 기준일 현재 합병존속회사가
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보유하고 있는 합병소멸회사 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않으며, 합병소멸회사 주주들이 본건 합병에 대한 주식매수권을 행사하여 합병소멸회사가 취득하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.(2) 교부 비율합병소멸회사(오스템글로벌 주식회사) 보통주 1주당 0.0127869주의 비율로 하여 합병존속회사(오스템임플란트 주식회사)의 보통주를 발행합니다.(3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게주당 864,710원을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병 후 존속회사의 자기주식 취득으로 처리합니다. 상법 제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우 (4) 교부금 지급"(3) 신주배정 시 발생하는 단주 처리 방법"에 따라 지급되는 금전 이외에 금번 합병에 참여하는 회사의 주주에게는 어떠한 교부금도 지급하지 않습니다.
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II. 투자활동현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 유형자산의 취득 이자의 지급(투자) 투자부동산의 취득 보증금의 증가 [출처: 합병소멸회사 감사보고서] 합병소멸회사의 투자활동 현금흐름은 2022년 -305억원, 2023년 -851억원, 2024년 -731억원을 기록하여 최근 3년간 순유출(-)을 기록하였습니다. 투자활동 현금흐름 중 큰 비중을 차지하는 항목은 유형자산 및 투자부동산의 취득입니다. 마곡사옥(비전타워) 공사대금과, 송도사옥(트리플타워) 공사대금 등에 따른 자금유출이며, 본 증권신고서 제출일 현재 해당 공사는 종료되었습니다.다만, 합병소멸회사는 임대업을 영위하고 있으며 추가 적인 자본적 지출이 발생할 수 있으며, 이에 따라 합병소멸회사의 투자활동 현금흐름의 순유출(-)은 지속될 수 있습니다.합병소멸회사의 최근 3년 간 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다. [재무활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이] (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 치과용 임플란트를 포함하여 기자재, 제약, IT, 인테리어, 교육사업 등 치과 개원부터 운영에 필요한 모든 것을 제공할 수 있는 치과계 'Total Solution Provider' 기업입니다. 당사는 국내 및 세계 시장에서 기술력과 품질을 인정받아 국내 시장점유율 1위, 세계 시장점유율 3위를 차지하며 Global Dental Market에서 빠른 속도로 영향력을 넓혀가는 중입니다. 2025년 반기 연결기준 매출액은 6,568억원, 영업이익은 420억 원을 기록하였습니다. 각 사업별 개요는 다음과 같습니다.치과용 임플란트 사업은 치골대 내 식립 되어 치근의 역할을 하는 부분인 고정체(Implant)와 상부 보철물(Crown)과 고정체(Implant) 중간 연결고리 역할을 하는 부분인 지대주(Abutment) 등을 제조하고 판매하는 사업입니다. 치과 기자재/제약 사업 중 기자재 사업은 유니트체어, 영상진단장비, 진료용 소장비 등 치과 운영에 필요한 장비와 도구들을 제조 및 판매하는 사업이며, 제약사업은 골이식재, 인상재, 미백제 등 개발 및 판매하는 사업입니다. 당사는 Digital Dentistry 관련 제품 Full Line up을 보유하고 있으며, 최고 수준의 기술력으로 빠르게 시장 영향력을 넓혀 가고 있습니다.치과 IT 사업은 건강보험청구프로그램인 '두번에', 치과경영관리프로그램인 '하나로', 디지털 치과 진료 통합 관리/운영 프로그램인 'OneClick' 등 치과 운영에 필요한 Software 서비스를 제공하고 유지보수 하는 사업입니다.치과 인테리어 사업은 치과 개업 및 확장, 리모델링 등 인테리어 공사를 위한 디자인, 설계, 시공, A/S까지 One Stop Service를 제공하고 있는 사업입니다. 또한 치과 인테리어 사업은 치과병원뿐만 아니라 타과 병의원, 검진센터 등으로 대상을 다변화하여 점차 영역을 확대하고 있습니다.방송ㆍ포털 사업은 업계 최초로 도입한 TV, 쇼핑, 교육, 구인구직, SW 등 다양한 콘텐츠를 단일 사이트 내 편리하게 이용할 수 있는 'DENALL'이라는 치과계 종합포털 사이트를 운영하는 사업입니다.교육사업은 OIC연수센터를 운영하며, 국내/외 치과의사들의 임플란트 식립 등 교육을 하는 사업을 말합니다. 교육사업을 통하여 임플란트를 식립 할 수 있는 치과의사의 수가 증가할수록 거래처가 비례하여 증가하는 구조로 교육사업을 통해서도 매출이 발생하지만 치과용 임플란트 매출과의 연관성이 높아 매우 중요한 사업입니다.사업의 내용에 대한 상세한 사항은 '2. 주요 제품 및 서비스 ~ 7. 기타 참고사항'의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 또는 서비스에 관한 사항 (단위: 억원) 유형 품목 구체적용도 주요상표 등 제29기 반기 제28기 제27기 매출 비중 매출 비중 매출 비중 제품 치과용 임플란트, 재료, 체어 등 임플란트 식립 상품 치과용 기자재 치과 시술용 기자재 등 IT 치과 전용 소프트웨어 환자 관리 프로그램 용역 교육, A/S, 인테리어 임플란트 교육, 인테리어 등 OIC, 인테리어 등 기타 서적 등 합 계 주1) 상기 각 유형별 매출액은 연결 재무제표 기준 입니다. 나. 주요 제품 또는 서비스의 가격변동추이 당사의 제품은 3천 종류 이상으로 구성되어 있습니다. 따라서 치과 병의원에서 시술 되는 일반적인 치과용 임플란트 식립을 가정하여 당사 대표 제품에 대한 소비자 가격을 근거로 산출하였습니다. 산출된 가격 변동 추이는 아래와 같습니다. (단위: 원) 품목 제29기 반기 제28기 제27기 오스템임플란트(1set) 주1) 상기 1set는 고정체와 지대주를 포함하는 가격입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 및 가격 변동추이 (1) 부산생산본부1) 주요 원재료에 관한 사항 (단위: 천원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 임플란트 원재료 Titanium Stainless Abutment Plastic Abutment Tools Tools 기타 소 계 부재료
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Kit 구성품 Tool Kit Case Tool 포장재료 소 계 합 계 2) 주요 원재료의 가격변동 추이 (단위: 원) 품목 제29기 반기 제28기 제27기 Gold 합금 Platinum 주1) 품목에 대한 가격은 제품에 대한 해당 기간 동안의 평균치입니다. 주2) SUS303 ￠12, Gold 합금, Platinum은 제28기, 제29기 반기 매입액이 없어 기재를 생락 하였습니다. (2) 미국생산본부1) 주요 원재료에 관한 사항 (단위: USD) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 임플란트 원재료 Abutment Titanium Smartfit Powder Implant Smartfit COWBONE 소 계 부재료 포장재료 소 계 합 계 2) 주요 원재료 가격변동 추이 (단위: USD) 품목 제29기 반기 제28기 제27기 주1) 품목은 원소재 그레이드 기준으로 작성되었으며, 해당년도 입고 금액 평균치를 기준하여 산출 하였습니다. 주2) lbs = 영국 파운드 나. 생산능력 및 산출근거 (1) 부산생산본부 1) 생산능력부산 생산본부는 하루 8시간, 월 20일 가동 및 2교대 작업을 원칙으로 하되 생산 및 판매량 추이를 보며 작업 시간을 조절하고 있습니다. 생산능력은 '일일 생산능력 x 가동일수(누계)' 기준으로 산출했습니다. (단위: 세트) 사업부문 품목 제29기 반기 제28기 제27기 임플란트 임플란트 상부 Tool Kit 기타 합계 2) 생산능력 산출기준 (단위: 세트) 사업부문 품목 일일 생산능력 가동일수 생산능력 임플란트 임플란트 상부 Tool Kit 기타 합계 (2) 미국생산본부 1) 생산능력미국 생산본부는 생산 및 판매량 추이를 보며 작업 시간을 조절하고 있으며 하루 8시간, 월 20일 가동을 원칙으로 하고 있습니다. 생산능력은 '일일 생산능력 x 가동일수(누계)' 기준으로 산출했습니다. (단위: 세트) 사업부문 품목 제29기 반기 제28기 제27기 임플란트 임플란트 상부 합계 2) 생산능력 산출기준 (단위: 세트) 사업부문 품목 일일 생산능력 가동일수 생산능력 임플란트 임플란트 상부 합계 다. 생산실적 및 가동률 (1) 부산생산본부1) 생산실적 (단위: 세트) 사업부문 품목 제29기 반기 제28기 제27기 임플란트 임플란트 상부 Tool Kit 기타 합계 2) 당반기 가동률 (단위: 세트) 사업부문 연간 가동가능 세트 연간 실제가동 세트 평균가동률 비고 임플란트 합계 (2) 미국생산본부1) 생산실적 (단위: 세트) 사업부문 품목 제29기 반기 제28기 제27기 임플란트 임플란트 상부 Digital 제품 기타 합계 2) 당반기 가동률 (단위: 세트) 사업부문 연간 가동가능 세트 연간 실제가동 세트 평균가동률 비고 임플란트 합계 라. 생산설비의 현황 (1) 부산생산본부 (단위: 백만원) 사업소 소재지 소유형태 구분 기초장부가액 당반기 증감 당반기상각 당반기말장부가액 비 고 증가 감소 부산 부산 자가(등기) 토지 자가(등기) 건물 회사소유 구축물 회사소유 기계장치 회사소유 차량 회사소유 비품 회사소유 시설장치 회사소유 공구기구 회사소유 금형 리스 건물 리스 차량 합 계 (2) 미국생산본부 (단위: USD) 사업소 소재지 소유형태 구분 기초장부가액 당반기 증감 당반기상각 당반기말장부가액 비고 증가 감소 미국 펜실베니아 회사소유 토지 회사소유 건물 회사소유 구축물 회사소유 기계장치 회사소유 차량운반구 회사소유 비품 합계 마. 생산과 영업에 중요한 영향을 미치는 재산에 관한 변동사항 (1) 당사는 생산시설 확대를 위하여 2024년 3월 11일 이사회 결의를 거쳐 천안테크노파크 일반산업단지 용지매매계약을 체결하였으며, 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 계약상대방 천안테크노파크(주) 계약대상(토지) 천안테크노파크 일반산업단지 조성사업내 산업용지 6-2, 6-3 소재지 충남 천안시 서북구 직산읍 남산리 일원 (전체토지 : 913,959㎡) 계약면적 계약의 목적 및 내용 생산시설 확대 계약일자 2024년 4월 11일 계약(매매)금액 대금납부방법 계약금(10%, 24.4.12 지급완료),
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1차중도금(20%, 24.6.25 지급완료), 2차중도금(20%, 24.8.26 지급완료), 3차중도금(20%, 24.10.25 지급완료), 4차중도금(20%, 24.12.24 지급완료), 잔금(10%, 소유권 이전시 지급예정) 2) 당사의 주요종속회사인 미국법인은 생산시설 확대를 위하여 2024년 3월 14일 이사회 결의를 거쳐 펜실베니아 생산공장 증축 공사 계약을 체결하였으며, 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 계약상대방 계약대상 펜실베니아 생산 공장 증축 공사(CNC 생산시설 확충) 소재지 계약면적 건물 920평(대지 11,101평) 계약의 목적 및 내용 CNC 생산시설 확충 계약일자 2024년 04월 22일 계약금액 대금지급방법 전월 공사대금에 대해 설계사, Production Manager의 Certified를 거친후 30일내 지급 (AIA 표준) 공사완료예정일 2025년 상반기 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위: 억원) 사업부문 매출유형 품목 구분 제29기 반기 제28기 제27기 임플란트 제품ㆍ상품ㆍ용역ㆍIT 등 치과용 임플란트, 치과용 기자재임상교육, A/S, 인테리어 및 기타치과용 프로그램 렌탈, 서적 등 해외 국내 합계 주1) 국내 및 해외 매출액은 연결 재무제표 기준입니다. 나. 판매 경로 및 판매방법 당사는 국내시장에서 직판영업체제를 구축하여 치과병의원, 종합병원, 기공소 등에 제품 등을 판매하고 있으며, 해외시장에서는 당사 해외법인 조직 유통망을 기반으로 영업 활동을 지속하고 있습니다. 법인을 통해 직접영업을 진행하는 경우 영업사원이 고객에게 직접 판매하고 수금하여 요구사항을 신속하게 해결하고 고객의 만족도를 높일 수 있는 장점을 누릴 수 있고, 경우에 따라 딜러 유통망을 통한 간접영업을 진행하는 경우 기존 구축 영업망을 이용해 시장에 빠르게 침투할 수 있다는 장점을 누릴 수 있습니다. 당사는 해당 직ㆍ간접 영업방식을 지역특색에 따라 적절히 배분하여 유리한 영업망을 구축하고 있습니다. 당사는 패키지 판매 프로세스를 통해 일정기간 사용 물량을 일괄구매 및 금액을 선수하고 이를 계좌화하여 채권을 제공하고 있습니다. 제상품의 인도는 수요처의 요청에 따라 가지고 있는 채권 내에서 출고되며, 수요처에서 당사로부터 제상품을 공급받았을 때 매출을 인식하고 채권에서 차감하게 됩니다. 계약 기간 내에는 계약금액 범위 내에서 제품 및 사이즈 교환 과정이 발생합니다. 다. 제품 또는 서비스의 판매 전략 (1) 제품전략 당사에서는 연구 개발을 통하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, 안정성 및 유효성을 검증할 수 있는 시스템과 데이터 베이스를 구축하여 Dental Implant의 표준을 만들어가고 있습니다. 또한 당사의 Dental Implant는 고객이 넓은 폭으로 선택할 수 있도록 가격대 별 다양한 Line-up을 구성하고 있습니다. (2) 상품전략 당사는 세계적인 치과기기 제조업체인 독일 KaVo社의 수술용 모터를 도입하여 치과계에서 큰 성공을 거두었으며, 이를 계기로 동사와 국내 치과부문 총판계약을 체결하고 유니트체어, 핸드피스 및 세척기, 충치 진단기 등 주요 제품을 추가 도입 및 판매하고 있습니다. 세계적인 치과 재료업체인 Ivoclar Vivadent社와 공급 ㆍ판매 계약을 맺고 치과 치료 시 필요한 우수한 기자재를 고객에게 공급하고 있으며, 세계 1위 치과용 구강스캐너 공급사인 3Shape社와 Trios 소프트웨어 국내 및 해외 판매 계약 체결을 통해 다양한 진료 분야에서 오스템임플란트의 디지털 솔루션을 제공하고 있습니다. (3) 교육전략 당사에서 운영하는 OIC연수센터는 치과용 임플란트 전문 임상교육 기관으로서 최고의 강사진과 체계적인 교육프로그램으로 고객인 치과의사의 치과용 임플란트 임상지식 습득과 완벽한 치과용 임플란트 시술을 지원하고 있습니다. OIC 교육과정은 국내 최대 최고의 치과용 임플란트 연수회로서 체계적인 연구와 축적된 노하우 및 최고의 강사진을 구비하고, 치과용 임플란트 전문가를 양성하기 위한 다양한 교육서비스를 제공하고 있습니다. 또한 해외법인 내에도
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교육센터를 설립하여 매년 연수인력을 꾸준히 증가시켜 해외법인 매출증대 활성화에 기여하고 있습니다. 라. 수주상황 당사는 소규모 치과를 주 거래처로 하고 있어, 별도의 수주 상황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험 1) 환율변동위험 당사는 외화로 표시된 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당사의 보고기간 종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. 구분(통화) 자산 부채 당반기말 전기말 당반기말 전기말 미국달러(USD) 엔화(JPY) 위안화(CNY) 유로(EUR) 스위스프랑(CHF) 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 외화금융부채 파생상품(통화선도) 효과 순효과 2) 주가변동위험 당사는 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 시장성있는 지분증권에 대하여 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 시장성있는 지분증권의 장부가액은 16,082백만원으로, 다른 변수가 일정하고지분상품의 가격이 5% 증가 또는 감소 할 경우 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 5% 상승시 5% 하락시 당기손익-공정가치측정금융자산 3) 이자율변동위험 당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 대한 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 고정이자부 금융부채 변동이자부 금융부채 합 계 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 변동이자부 차입금 상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 변동이자율차입금을 대상으로 산정하였으며, 이자율스왑 등의 파생상품의 공정가치 변동(손익효과)을 고려한 금액입니다. (2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.- 현금및현금성자산 및 금융상품의 신용위험: 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 유지하므로 신용위험이 매우 낮습니다. - 매출채권 및 기타채권의 신용위험: 연결재무제표에 대한 주석7에 기재된 바와 같이, 기대신용손실을 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권, 미수금 및 대여금을 제외하고 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없으므로 금융자산의 종류별 연령분석은 기재하지 아니하였습니다. (3) 유동성위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당반기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분
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장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 1 ~ 5년 5년초과 매입채무 기타채무 차입금 사채 기타비유동채무 금융보증부채 리스부채 합 계 (4) 자본위험 당사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 및 단기금융상품 (C) 차입금 및 사채 (D) 부채비율 (A/B) (%) 순차입금비율 (D-C)/B (%) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 당반기말 현재 당사는 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 파생상품계약을 신한은행 등과 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다. 구 분 차입처 계약금액 최종만기 계약환율 통화선도계약 신한은행 2025년 08월 26일 1,417.10원 2025년 09월 11일 1,445.85원 2025년 10월 22일 1,466.15원 2025년 12월 15일 1,352.70원 씨티은행 2025년 07월 07일 1,456.80원 2025년 12월 08일 1,357.30원 2025년 12월 23일 1,366.90원 우리은행 2025년 12월 08일 1,357.75원 국민은행 2025년 07월 23일 1,422.70원 2025년 10월 22일 1,465.50원 2025년 10월 22일 1,404.70원 (2) 당반기 및 전기 중 파생상품 계약과 관련하여 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 재무상태표 손익계산서 파생상품자산 파생상품부채 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 통화선도계약 (단위: 천원) 구분 재무상태표 손익계산서 파생상품자산 파생상품부채 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 통화선도계약 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 생산시설 확대 1) 당사는 생산시설 확대를 위하여 2024년 3월 11일 이사회 결의를 거쳐 천안테크노파크 일반산업단지 용지매매계약을 체결하였으며, 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 계약상대방 천안테크노파크(주) 계약대상(토지) 천안테크노파크 일반산업단지 조성사업내 산업용지 6-2, 6-3 소재지 충남 천안시 서북구 직산읍 남산리 일원 (전체토지 : 913,959㎡) 계약면적 계약의 목적 및 내용 생산시설 확대 계약일자 2024년 4월 11일 계약(매매)금액 대금납부방법 계약금(10%, 24.4.12 지급완료), 1차중도금(20%, 24.6.25 지급완료), 2차중도금(20%, 24.8.26 지급완료), 3차중도금(20%, 24.10.25 지급완료), 4차중도금(20%, 24.12.24 지급완료), 잔금(10%, 소유권 이전시 지급예정) 2) 당사의 주요종속회사인 미국법인은 생산시설 확대를 위하여 2024년 3월 14일 이사회 결의를 거쳐 펜실베니아 생산공장 증축 공사 계약을 체결하였으며, 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 계약상대방 계약대상 펜실베니아 생산 공장 증축 공사(CNC 생산시설 확충) 소재지 계약면적 건물 920평(대지 11,101평) 계약의 목적 및 내용 CNC 생산시설 확충 계약일자 2024년 04월 22일 계약금액 대금지급방법 전월 공사대금에 대해 설계사, Production Manager의 Certified를 거친후 30일내 지급 (AIA 표준) 공사완료예정일 2025년 상반기 (2) 송도사옥(사무동) 신축공사(오스템글로벌)당사의 주요종속회사인 오스템글로벌은 송도사옥(사무동) 신축공사 계약을 2024년 4월 30일에 체결하였습니다. 구분 내용 소재지 인천광역시 연수구 송도동 209-2번지 공사기간 계약금액 65,450백만원 계약 상대방 에스지씨이앤씨(주) 계약일자 2024년 4월 30일 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 및 주요
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연구내용당사는 아래와 같이 연구소 조직을 운영하고 있습니다. 연구소명 주 연구 내용 임플란트연구소 - 치과용 임플란트 시스템 개발 및 개선- 임플란트 시술기구 시술방법 개발 및 개선- 디지털 기반 임플란트 시스템 시술방법 개발 및 개선- 시제품 가공 및 평가를 통한 제품 개발- 임상연구 지원 및 임상 data 확보 정보시스템연구소 - 덴올 운영 개발, ERP 운영 개발- IT 인프라, SW 품질 평가 조직재생연구원 - 임플란트 표면처리 신기술 개발- 뼈 이식재 제품 개선 및 개발- 임상 대변하는 비임상 모델 및 평가모델 개발- 인상재개발, 3D프린팅재료개발- 치은재료개발 인테리어연구소 - 인테리어 제품 및 디자인 개발, 인테리어시설 개발- 가구 제품 및 디자인 개발 디자인연구소 - 치과 의료기기 (대장비,소장비,기구등) 제품 디자인 연구 개발- 국내외 브랜드 디자인 커뮤니케이션 연구개발- 오스템 및 자회사 CI/PI 브랜드 디자인 및 관리- 치과/메디칼 PMS SW 디자인 연구개발- 치과 영상/ CAD SW 디자인 연구개발- 온라인서비스 (홈페이지/ 덴올포탈등) 디자인 연구개발- 의료기기 제품디자인 / SW제품 디자인 품질 평가 치의학연구원 - 임플란트 및 교정 교육연구, 교육디자인- 학술운영, 해외교육, 학술번역, 교보재 개발 교정연구소 - 브라켓 교정 제품군 개발- 투명 교정 제품군 개발- 교정스크류 제품군 개발- 디지털 교정 System 개발 성형재료연구소 - BI 개발, 성형재료 개발 세라믹재료연구소 - 세라믹 보철재료 개발- 세라믹 임플란트 공정개발 유니트체어연구소 ○ 유니트체어- 치과 진료 필수 장비인 Unit Chair 연구 및 개발- 유니트체어 결합 제품인 Instrument, 주변 기기인 Compressor / Suction Motor 등 Unit Chair Solution 개발○ 구강소장비- 무선 전동 마취주사기 연구 및 개발- 무선 전동 토크 드라이버 연구 및 개발 디지털장비연구소 - 3D프린터장비 개발, 밀링장비개발- 디지털장비 HW 개발, 디지털장비 SW 개발 영상장비연구소 - 시장동향 및 경쟁사 분석을 통한 제품 기획/전략 수립- 임상 워크플로우 조사 분석 및 제품 개선 기획- 영상 시스템 최적 설계(엑스선 스펙트럼/디텍터/기하구조/영상처리 等)- 영상 시스템 모델링 및 방사선 시뮬레이션- 영상장비 기구/구조 설계 및 설계 검증, 의료장비 물류/포장 최적 설계 및 매뉴얼/라벨 설계- 영상장비 전장 설계 및 성능 검증, 구동 제어 로직 설계 및 최적화- 영상장비 운영SW개발, SW 최적화 설계 및 시스템 보안 설계 및 구현- 영상장비 Calibration 기술 개발, 영상품질 최적화, 공정 개선- 영상 재구성 알고리즘 및 영상 후처리 기술 개발, AI 최신 기술 분석 및 개발- 영상장비 엑스선 발생장치 개발, 엑스선 디텍터 기술 및 성능 분석- 영상시스템 및 영상성능 유효성 검증평가, 의료기기 규격/규제 검토 및 신규 기술/임상 성능지표 연구 스캐너연구소 - 스캐너기구 개발, 스캐너시스템 개발 PMS연구소 - 치과전용 환자관리 소프트웨어 개발 및 치과IT 기술 개발 MPMS연구소 - 의료 소프트웨어 개발 및 의료 IT 기술 연구 SW제품연구소 - 교정SW개발, 보철SW개발, 영상SW개발, AI모델 개발 (2) 연구개발비용 (단위: 백만원) 과목 제29기 반기 제28기 제27기 비고 회계처리 제조경비 계 판관비 계 연구개발비 합계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비÷당기매출액x100] 주1) 주1) 별도기준 매출액에 대한 연구개발 비율입니다. (3) 연구개발실적(요약)당사는 공시대상기간 동안 270건의 연구개발을 완료하였으며, 99건의 연구개발을 진행중에 있습니다. 상세한 내용은 XII.상세표 - 4. 연구개발실적(상세)를 참고 부탁드립니다. No 개발과제 및 내용 개발기간 HanDam 17 개발(리프팅 실) 외 368건 ※상세 현황은 '상세표-4. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 7. 기타 참고사항 가. 브랜드 관리 정책 당사는 국내 최초의 임플란트 국산화를 성공한 회사로서
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임플란트 기술을 배우던 나라에서 가르치는 나라로 변화시키고 오늘날 일상적인 치과 시술로 자리 잡기까지 많은 노력을 했습니다. 그 결과 "오스템임플란트"는 국내와 글로벌 시장에서 가장 많이 사랑받는 임플란트 대표 브랜드로 자리매김하였습니다. 나. 고객 관리 정책 당사는 고객과의 소통 강화를 위해 온/오프라인을 가리지 않고 노력을 하고 있습니다. 온라인을 통한 소통 강화를 위해 당사 홈페이지 이외에 업계 최초로 치과 포털사이트인 'DENALL'을 선보이며 TV, 쇼핑, 교육, 채용, 라이브쇼 등 다양한 정보를 제공하여 소통을 강화하고 있습니다. 오프라인 소통 강화를 위해서는 국내외 지역을 불문하고 각종 전시회에 참가하여 고객과의 소통을 강화하고 있으며, 또한 당사에서 자체적으로 개최하는 학술대회인 '오스템미팅', '오스템월드미팅'을 통하여 전 세계 고객들과의 소통의 장을 만들고 있습니다. 다. 사업과 관련된 지식재산권 당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 3,239건의 지식재산권(특허 947건, 상표 1,322건, 디자인 963건, 실용신안 7건)을 보유하고 있으며, 지식재산권의 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. 라. 법규 및 정부규제에 관한 사항 당사가 영위하는 치과용 임플란트 및 의료 기자재 사업 등은 의료기기법 등에 의해 적용을 받고 있습니다. 또한, 해외 판매 등을 위해서 각 국가별 의료기관으로부터 허가 및 승인을 얻어야 합니다. 당사는 관련 법규를 성실히 준수하기 위해 모든 노력을 다 하고 있습니다. 마. 시장여건 및 영업 개황 (1) 산업의 특성당사는 의료기기 산업군 안에 속해 있으며, 그 중 치과용 임플란트 등 치과 관련 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 산업특성은 다음과 같습니다. 1) 기술집약형 정밀산업 치과용 임플란트는 인체에 사용하기 때문에 골유착성 확보와 생체적합성이라는 두 가지 문제를 태생적으로 지니고 있습니다. 이 두 가지 문제를 해결하기 위해서는 표면처리와 정밀가공기술이 필요합니다. 골유착성 확보를 위해서는 나노단위의 미세구조를 형성하는 높은 수준의 표면처리 기술이 요구되며, 생체적합성 확보를 위해서는 치과용 임플란트가 골에 주는 피로도를 최소화하는 마이크로 단위의 정밀가공 기술이 필요합니다. 이를 바탕으로 수년간의 축적된 임상연구자료 및 학회 논문 등을 통한 수준 높은 근거자료를 통해 지속적으로 품질과 안정성을 입증해야 하며, 제조 및 판매 또한 의료기기법에 의거하여 강력하게 규제되고 있습니다. 한국식품의약품안전처의 허가 및 신고를 받아야 하고, 주기적으로 품질적합심사 절차를 거쳐야 합니다. 해외의 경우에도 각 국가별 의료관련 기관이 정하는 엄격한 규제 및 품질적합심사를 필히 통과하여야 판매와 관련된 허가를 득할 수 있습니다. 2) 미래성장형 산업 심미적 욕구 충족 및 건강한 삶에 대한 이상적인 해결책으로써 임플란트 산업은 앞으로도 지속적으로 성장할 수 있습니다. 기능을 상실한 자연치는 되돌릴 수 없으므로 정상 인접치를 보호하고 저작, 발음, 심미기능을 회복시켜줄 수 있는 방법은 임플란트가 유일한 대책이라고 할 수 있습니다. 소득 수준의 향상으로 소비자의 심미적인 욕구 및 건강한 삶에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 치아를 상실 했을 때 고려할 수 있는 치료 중 틀니는 심미성이 떨어지고 잇몸 위에 얹어서 사용하기 때문에 이물감과 불편함이 심하며 관리 및 위생 상의 문제가 야기될 수 있습니다. 브릿지는 인근 및 인접 치아의 손실을 가져오는 문제점을 지니고 있습니다. 반면, 치과용 임플란트는 인체에 무해한 티타늄으로 제작된 고정체 기둥을 심고, 그 위에 자연 치아와 유사한 보철물을 씌워 본래의 내 치아와 같은 기능을 회복시켜 주는 치료로써 심미적 욕구 충족 및 건강한 삶에 대한 이상적인 해결책이라고 할 수 있습니다.또한 치과용 임플란트 산업은 전세계적 고령화 문제로 인해 노인인구의 비율이 증가하면서 고령자가 새로운 수요층으로 등장하는 실버산업의 확대에서도 긍정적인 측면을 가지고
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있습니다. 많은 국가들이 고령화로 인해 연금 지출 확대 및 의료복지비를 추가하면서 치과 산업도 개인이 심한 재정적 부담을 가지지 않고도 편리하게 치료를 받을 수 있는 환경으로 바뀌고 있습니다. 따라서 치과용 임플란트 산업은 공적 영역간의 연계를 통해 미래에도 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 3) 소비자(치과의사)에 대한 교육시스템의 중요성이 큰 산업 치과용 임플란트는 평균적으로 6개월~1년 정도의 교육을 받으면 일정 수준으로 시술이 가능하게 되고, 다른 시술에 비해 상대적으로 고수익을 창출할 수 있는 기회를 치과의사들에게 제공하게 됩니다. 이에 따라 임플란트에 대한 치과의사들의 관심이 높아지는 것과 동시에 실습이나 교육 때 사용하여 익숙한 임플란트 재료를 현업에서도 지속적으로 사용하기를 선호하는 경향이 있습니다. 따라서 소비자(치과의사)에 대한 교육시스템의 중요성이 큰 산업이라고 할 수 있습니다. 4) 시장 진입 장벽이 높은 산업 치과용 임플란트는 생체에 식립하는 제품으로 무균방진 시설에서 정밀가공을 필요로 하는 제품입니다. 이를 위해서 많은 설비 투자뿐만 아니라 다년간의 임상자료, 학회 발표 논문 등의 근거자료가 요구되는 산업입니다. 당사는 품질혁신을 위한 지속적인 R 투자 확대를 진행하며 꾸준하게 신제품 개발 및 임상 자료 확보에 힘쓰고 있으며 부산과 미국, 브라질에 생산 본부를 두어 전세계에 물품 공급이 가능한 라인을 설계하였습니다. 또한 치과용 임플란트 시장은 특정 소비층이 사용하는 제품으로 신기술의 개발에 따라 빠른 제품 변화가 필수적이기 때문에 다품종 소량 생산의 특성이 있으며 따라서 대량생산 위주의 대기업에는 적합하지 않은 산업입니다. 같은 맥락에서 직원 및 소비자의 끊임없는 재교육이 필요하며 임상정보, 논문, 교육서비스를 지속적으로 업데이트 및 제공해야 하는 업종으로써 신속한 고객 대응과 의사결정이 가능한 중견기업에 적합한 사업입니다. (2) 성장성치과용 임플란트 산업은 가처분 소득 증가, 인구 고령화 등으로 견조한 성장세를 이어나 갈 것으로 예상됩니다. 환자들은 임플란트의 심미적 요소와 관리의 용이성을 고려하여 전통적인 치료 방법인 브릿지나 틀니보다 임플란트를 선호하는 추세입니다. 또한, 전 세계적인 인구 고령화로 인해 치아를 상실하는 인구가 증가하게 되어 치과용 임플란트의 수요가 지속 증가하고 있습니다. 특히, 일부 국가에서 의료비를 지원하면서 환자들이 비교적 낮은 비용으로 치료받을 수 있어 수요가 증가하고 있습니다. 국내의 경우 2025년 2월부터 기존 적용 대상이었던 PFM(Porcelain Fused Metal) Crown과 더불어 Zirconia Crown에 대한 건강보험까지 확대되며, 환자들이 부담하는 비용이 줄게되어 그 수요는 더욱 증가할 전망입니다. 더불어 디지털 덴티스트리의 발전으로 치과의사들의 효율성 증대와 진단 및 치료의 질을 높여 환자들이 일관된 품질로 신속ㆍ정확하고 치료를 받을 수 있도록 하여 수요 증가에 기여할 것으로 보입니다.글로벌 리서치 전문기업인 Precedence research에서 조사한 Report에 따르면 글로벌 치과 임플란트 시장 규모는 2025년 59억 9천만 달러에서 2034년 약 139억 1천만 달러의 가치가 있을것으로 예상되며 예측기간 동안의 CAGR(연 평균 성장률)은 9.82%로 두 자릿수 가까운 성장세를 이어 나갈 것으로 예상하고 있습니다. 그 중에서도 인구밀도가 높은 Asia Pacific 시장이 가장 높은 성장률을 나타낼 것으로 예측하고 있습니다. 치과용 임플란트를 포함한 치과 소모품, 교정, 장비 등 전체 글로벌 치과 산업규모는 2025년 443억 5천만 달러로 예상되며, 2034년에는 1,212억 2천만 달러로 성장할 것으로 예측 됩니다. 예측기간동안 CAGR(연 평균 성장률) 11.82%로 두 자릿수 이상의 높은 성장세가 예측됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성가처분 소득의 증가와 건강관리 인식의 향상으로 의료비는 필수 지출이라는 인식이 강합니다. 따라서 경기변동성과 계절성 요인에 따른 수요 변동은 크지 않습니다. 다만
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인구구조적 변동 즉, 고령화가 지속될수록 임플란트 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.(4) 국내외 시장여건치과용 임플란트 산업은 전세계적으로 견조한 성장세를 예상하고 있습니다.국내시장은 식립률이 1만명당 600명 수준으로 전세계에서 가장 높은 식립률과 80%를 육박하는 높은 비율의 식립가능 의사 비율을 보여주고 있습니다. 이는 타 국가 대비 시장이 많이 성장했다고 볼 수 있으며, 국내시장이 빠른 속도로 성장한 이유는 건강보험의 적용과 국내 기업들의 기술력, 교육사업, 빠른 고령화 속도, 인식의 변화 등에 기인합니다. 또한, 국내시장에서 수입제품은 건강보험이 적용되지 않아 가격경쟁력에서 국내기업 제품이 우위에 있어서 국내기업 상위 5개 社 제품이 국내 시장 점유율의 90%이상을 차지하고 있습니다. 그 중 당사는 명실상부한 국내 임플란트 업계 1위 기업으로 국내시장을 선도하는 Leading Company입니다.해외시장은 미개척 된 시장이 상당수 존재하며, 당사를 포함한 Global 기업 상위 5개 社가 점유율 80% 수준을 차지하며 빠른 속도로 영향력을 넓혀 가고 있습니다. 당사는 국내시장을 넘어 해외시장에서도 탁월한 기술력을 인정받아 매출액 기준으로 점유율 3위 수준으로 평가 받고 있습니다. 전 세계적인 고령화 추세, 인식의 변화, Digital Dentistry의 발전으로 연간 두 자릿수 가까운 성장세를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.(5) 경쟁력1) 최고 수준의 임플란트 기술력당사가 세계적인 임플란트 회사로 성공할 수 있었던 가장 큰 이유는 전세계에서 가장 우수한 임플란트 기술력을 보유하고 있기 때문입니다. 당사는 R 투자 확대와 품질혁신을 지속적으로 추진해 오고 있으며, 그 결과 기술과 품질 측면에서 단연코 세계 최고 수준이라고 자부할 수 있게 되었습니다. 다양한 임상 케이스에 적용이 가능하도록 TS, SS, US, MS 등 다양한 임플란트 시스템을 갖추고, 골유착 성능을 향상시키기 위한 SA표면, 초친수성의 CA표면, 약한 골질을 위한 HA표면, 친수성의 BA표면 기술을 개발하고, 임플란트 시술을 안전하고 편리하게 할 수 있는 CAS/LAS Kit, ESSET Kit, 122 Taper Kit 등 다양한 기구를 지속적으로 출시하고 있습니다. 오스템임플란트 대표제품.jpg 오스템임플란트 대표제품 2) 최고 수준의 치과 토탈 솔루션 제공 능력당사는 편리한 진료와 고객 만족을 증대할 수 있도록 치과 관련 기자재의 토탈 솔루션을 제공하고 있으며, 이에 따라 치과 인테리어를 비롯하여 각종 치과용 장비 및 디지털 덴티스트리 관련 제품 개발을 적극적으로 추진하고 있습니다. ① 유니트체어 당사 유니트체어 K3, K5는 국내 시장에서 확고한 1위를 차지하고 있습니다. 또한, 중국, 대만, 일본 등 아시아 각국에서 인허가 취득 후 수출하여 현지에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 오스템임플란트 유니트체어.jpg 오스템임플란트 유니트체어 국내외 치과 시장에서의 디지털 덴티스트리 도입에 따라 영상진단장비 및 관련 소프트웨어들의 중요성이 강조되고 있습니다. 당사 또한 디지털 덴티스트리 군에 포함되는 장비와 소프트웨어의 지속적인 신제품 출시를 계획하고 있습니다. 이러한 장비 사업 군들은 당사의 치과 인테리어 사업과 맞물려 국내 치과 개원 시장에서도 큰 시너지를 이루어내고 있습니다. 오스템임플란트 의료기기-영상장비.jpg 오스템임플란트 의료기기-영상장비 ③ 치과 재료당사는 골량이 부족한 임플란트 시술 케이스를 위한 이종골인 A-Oss, 합성골인 Q-Oss+를 개발하였으며 멤브레인, 치은확장기, 치아미백제, 인상재와 같은 치과 치료에 필요한 다양한 재료들을 지속적으로 출시하고 있습니다. 또한 치아교정 재료 분야에서도 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 지속적인 재료 라인업 확대와 우수한 품질을 확보하여 고객만족을 토대로 회사의 미래 성장동력으로 적극 양성해 나가고 있습니다. 치과재료.jpg 치과재료 ④ 치과 IT 국내 치과용 임플란트 제조/판매 업체 중 치과용 소프트웨어(보험청구프로그램, 치과경영관리프로그램) 사업을 병행하는
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업체는 당사가 유일합니다. 치과용 소프트웨어 사업규모는 작은 규모이지만 그 중요성은 매우 큰데, 그 이유는 치과용 임플란트를 시술하지 않더라도 보험청구프로그램은 필수적으로 사용해야만 하기 때문입니다. 이런 특성을 고려할 때 치과용 소프트웨어를 설치한 업체는 향후 당사가 주력 제품인 임플란트 사업 영역으로 확대해 나갈 기회요인이 발생하게 됩니다. 당사는 건강보험청구프로그램인 '두번에'와 치과경영통합관리프로그램인 '하나로' 및 교정전문프로그램인 'V-ceph'의 개발과 서비스를 통하여 국내 치과용 소프트웨어 분야에서 압도적인 1위를 차지하고 있습니다. 2020년에는 '하나로/두번에' 장점을 한데 모은 치과용 전자차트 'Oneclick'을 출시하였습니다. 2025년에는 'Oneclick' 업데이트 버전인 'Oneclick v2.0'을 출시하며 기존 버전대비 기능 최적화와 사용자 편의성 향상에 초점을 맞췄고 이에 따라 월 사용료의 지속적인 증가와 함께 관련 매출도 꾸준히 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. software(oneclick, 두번에하나로).jpg software(oneclick, 두번에하나로) ⑤ 치과 인테리어당사는 국내 유일의 치과 인테리어 연구소를 설립하여 최적의 진료환경을 위한 치과 인테리어 솔루션을 제공하고 있습니다. 수주, 디자인, 시공을 비롯하여 치과 개원 및 운영에 관련된 모든 지원이 가능한 시스템을 구축하였습니다. 현재 치과 인테리어 사업은 치과병원뿐만 아니라 타과 병의원, 검진센터 등으로 대상을 다변화하여 점차 영역을 확대하고 있습니다. 오스템임플란트 인테리어.jpg 오스템임플란트 인테리어 3) 세계적인 임상교육 시스템당사의 치과용 임플란트 시장의 선점 요인으로 교육사업을 들 수 있습니다. 당사는 임플란트 전문 교육기관인 OIC(Osstem Implant training Center)연수센터를 2002년에 설립하여 국내 및 해외법인에서 활발하게 운영하고 있습니다. 처음 치과용 임플란트 시술에 입문하면서 접한 제품과 기구는 기술 숙련도에 도움이 되어 향후에도 계속 사용하고자 하는 성향을 가지게 됩니다. 이러한 관점에서 볼 때, 치과용 임플란트 시술 입문에서부터 당사의 제품과 술식으로 교육을 함으로써 우수한 당사의 제품을 계속해서 사용하도록 유도할 수 있습니다. 이를 통해 유리한 위치에서 시장의 선점을 기대하고 OIC연수센터의 확대운영을 통해 당사 점유율이 지속적으로 증가될 것으로 예상됩니다.4) 글로벌 네트워크 및 영업 경쟁력치과용 임플란트의 최종소비자는 환자이지만 당사 사업의 실질적인 수요자는 치과의사입니다. 따라서 마케팅전략도 최종소비자인 환자가 아닌 치과의사에 집중되어 있으며, 치과의사 개개인을 개별적으로 접촉하는 밀착 마케팅(직접 영업 방식) 방식으로 진행하고 있습니다.5) 우수한 품질관리 시스템 당사는 100PPM (Parts Per Million)이하(1만개 중 1개 이하 불량품) 수준을 목표로 품질 관리를 지속하고 있습니다. 오스템임플란트 품질관리 시스템 6대 중요 공정별 품질 관리 5단계 검사를 통한 품질 관리자주 검사, 가공 검사, 표면 검사, 입고 검사, 출하 검사 품질 관리를위한 최고의 환경Clean Room, DI-Water IC 등 고객 피드백 및 서비스VOC 반영, 품질 불만족 반품 분석 등 바. 매출에 관한 사항 당사의 사업부문별 매출액 현황은 다음와 같습니다. (단위: 억원) 사업부문 매출유형 품목 제29기 반기 제28기 반기 증감 증감율 임플란트 제품 치과용 임플란트, 재료, 체어 외 상품 치과용 기자재 IT 치과용 프로그램 용역 임상교육, A/S, 인테리어 및 기타 기타 렌탈, 서적 등 합계 주1) 상기 각 유형별 매출액은 연결 재무제표 기준입니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제29기반기(당기) 감사보고서 한울회계법인 연결감사보고서 한울회계법인 제28기(전기) 감사보고서 한울회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 ① 전기 이전에 발생한 직원의 횡령사건으로 인하여 위법행위미수금을 계상② 계류중인 소송사건 연결감사보고서 한울회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 ① 전기 이전에 발생한 직원의 횡령사건으로 인하여 위법행위미수금을 계상② 계류중인 소송사건 제27기(전전기) 감사보고서 한울회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 ① 전기 이전에 발생한 직원의 횡령사건으로 인하여 위법행위미수금을 계상② 계류중인 소송사건③ 전기 이전에 회사가 발행한 사채, 전환사채 및 일부 금융기관 차입금의 기한이익상실조건 사유 발생 연결감사보고서 한울회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 ① 전기 이전에 발생한 직원의 횡령사건으로 인하여 위법행위미수금을 계상② 계류중인 소송사건③ 전기 이전에 회사가 발행한 사채, 전환사채 및 일부 금융기관 차입금의 기한이익상실조건 사유 발생 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제29기 반기(당기) 한울회계법인 별도재무제표 및 연결재무제표 지정감사 제28기(전기) 한울회계법인 별도재무제표 및 연결재무제표 지정감사 제27기(전전기) 한울회계법인 별도재무제표 및 연결재무제표 지정감사 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제29기 반기(당기) 제28기(전기) 제27기(전전기) 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 회사: 감사위원 등 2명(화상회의) 감사위원 등 5명(서면회의)감사인: 업무수행이사 외 1명 화상/서면회의 기말감사결과 등 마. 회계감사인의 변경 당사는 공시대상기간에 속하는 2023년도 회계감사부터 2025년 회계감사까지 지정감사를 받아 기존 인덕회계법인에서 한울회계법인으로 변경되었습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리제도 효과성 평과 (1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제29기 반기(당기) 내부회계관리제도 연결내부회계관리제도 제28기(전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 미대상 제27기(전전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 미대상 (2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 평가보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제29기반기(당기) 내부회계관리제도 연결내부회계관리제도 제28기(전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제27기(전전기) 내부회계관리제도 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 (3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제29기반기(당기) 내부회계관리제도 연결내부회계관리제도 제28기(전기) 내부회계관리제도 한울회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 제27기(전전기) 내부회계관리제도 한울회계법인 검토 검토의견 미변형(표준보고) 없음 해당사항 없음 연결내부회계관리제도 나. 내부회계 관리ㆍ운영 조직 (1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 내부회계담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A)
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공인회계사자격증소지자수(B) 감사 이사회 내부회계전담부서 (내부회계관리자 포함) 회계처리부서 자금운영부서 전산운영부서 감사부서 (2) 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 회계담당자등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계관리자 이재호 1년, 6개월 29년, 9개월 회계담당임원 나용천 18년, 3개월 25년, 6개월 회계담당직원 하용진 0년, 7개월 15년, 10개월
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 오스템글로벌 주식회사(이하 '회사')는 2016년 1월 26일 설립되어 치과용 엑스선 영상기기의 개발, 판매 및 부동산개발업 등을 주요사업으로 하고 있습니다. 회사의 본사는 인천광역시 연수구 첨단대로 104(송도동)에 소재하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원) 사업부문 매출액 매출비중 주요 재화 및 용역 주요고객 임대사업 부동산 임대수익(임대료,관리비) 인천공룡월드, 요진건설산업 등 기타매출 주차장 운영 수익 아마노코리아(위탁업체) 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주요 제품별 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위: 원) 사업부문 제9기 제8기 제7기 영상장비(센서) 주) 영상센서 제품생산은 최근사업연도 제 9기 부터 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항 1. 영상장비 부문1-1. 주요 원재료 등의 매입 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 품 목 매입액 비율 주요매입처 비 고 영상센서 합 계 - 제출일 현재 해당사항 없습니다. 1-2. 주요 원재료 등의 가격변동추이당사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/톤) 사업부문 원재료명 제9기 제8기 제7기 영상센서 CMOS 모듈 - 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 임대사업 부문2-1. 주요 원재료 등의 매입 현황- 임대사업이므로 원재료 매입 현황은 작성하지 않습니다.2-2. 주요 원재료 등의 가격변동추이- 임대사업이므로 주요 원재료 등의 가격변동추이는 작성하지 않습니다. 사업부문 원재료명 제9기 제8기 제7기 임대사업 나. 생산능력, 생산실적, 가동률1. 영상장비 부문1-1. 생산능력 (1) 생산능력 (단위 : 개) 사업부문 사업소 제9기 제8기 제7기 영상장비(센서) 시흥지점 합계 (2) 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 - 합금철 부문 : 1일 생산량 ×공장 평균 가동일 ② 산출방법 사업부문 산출방법 평균가동시간 영상장비(센서) 240일 x 8시간/일 ③ 평균가동시간 - 상기 (가) 산출방법 등의 ② 산출방법 표 참조 1-2. 생산실적 (단위 : 개) 사업부문 사업소 제9기 제8기 제7기 영상장비(센서) 시흥지점 합계 - 해당사항 없습니다. 1-3. 가동률 (단위 : 시간,%) 사업부문 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 영상장비(센서) 합계 - 해당사항 없습니다.2. 임대사업 부문생산능력, 생산실적, 가동률 산출 대상이 아니므로 기재를 생략합니다. 다. 생산설비의 현황 등 사업부문 구분 소재지 영상장비 본사 인천광역시 연수구 첨단대로 104 제조동 건물 임대사업 본사 인천광역시 연수구 첨단대로 104 연구동 건물 (1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 건물 건설중인자산 합계 토지 건설중인자산 합계 취득금액 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각 대체(주1) 합계 토지 건물 건설중인자산 합 계 라. 투자현황 1. 진행중인 투자 (기준일 : 2025년 06월 30일 (단위 : 천원) 구분 합계 기투자 추가투자 계획 송도 트리플타워 2단계사무동 공사 공사비 용역 등 취등록세 합계 - 2023년 11월 1일 송도 트리플타워 2단계 공사 착공 후 2025년 6월 12일 사용승인 완료에 대한 준공검사 진행 중입니다.2. 향후 투자계획 - 상기 기성 투자 외에 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제9기 제8기 제7기 영상장비(센서) 제품 등 수 출 내 수 합 계 임대사업 임대 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 사업부문 판매조직(인원) 판매경로 판매방법 판매조건 주요매출처 판매전략 영상장비(센서) 부동산임대 경영지원팀 부동산 중개 네트워크 직영 임대 보증금, 임대료/관리비 인천공룡월드 핵심점포 유치 후 일반점포 확대 - 최근사업연도
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및 당해연도 영상센서 매출액은 없습니다. 다. 수주상황 회사는 최근사업연도 및 제출일 현재 영상장비(센서) 제조를 운영하지 않고 있으며 주요 매출은 임대 사업 부문이며, 수주산업과는 관련이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험 및 유동성위험입니다. 회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. (1) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을 경우 회사에 재무손실이 발생할 위험입니다. 1) 매출채권 및 기타채권 회사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 회사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 2) 기타금융자산 보증금 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.3) 신용위험에 대한 노출 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말(제9기) 전기말(제8기) 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 기타비유동채권 합 계 (2) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 회사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 금융부채에 대하여 당기말부터 계약 만기일까지의잔여기간에 따라 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년이하 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 기타채무 유동및장기차입금 기타비유동채무 합 계 (3) 자본관리 자본관리의 주요 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 회사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말(제9기) 전기말(제8기) 부 채 자 본 부채비율 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (1) 인천시 송도 트리플타워 (단위 : 천원) 항목 업체명 내용 계약일 계약금액 시공 SGC 이테크건설(주) 1단계 건축공사 2020년 9월 24일 (주)근우 1단계 소방공사 2023년 10월 27일 오스템임플란트(주) 1단계 인테리어공사 2023년 9월 1일 SGC 이테크건설(주) 2단계 토목공사 2023년 11월 10일 SGC E(주) 2단계 건축공사 2024년 4월 30일 성보엔지니어링(주) 2단계 소방공사 2024년 5월 24일
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오스템임플란트(주) 2단계 인테리어공사 2025년 1월 31일 (주)공간건설산업 1단계 제조동 훅업공사 2025년 6월 23일 합계 - 주) 상기 계약일은 최초 기준 계약일 입니다. (2) 서울시 마곡 비전타워 (단위 : 천원) 항목 업체명 내용 계약일 계약금액 시공 (주)웰크론한텍 건축공사 2021년 12월 30일 (주)가야플랜트 소방공사 2022년 11월 2일 합계 (3) 외부기관과 관련한 주요 사항 ㄱ. IFEZ(인천경제자유구역청) 관련 사항 - 2016년 2월 29일 토지매매계약 - 2020년 9월 22일 토지매매변경계약 - 2025년 9월 12일 공장설립등의 완료신고ㄴ. SBA(서울경제진흥원) 관련 사항 - 마곡일반산업단지 입주계약 (2018.12.14)ㄷ. 서울주택도시개발공사 관련 사항 - 2018년 12월 14일 마곡산업단지 입주계약(D7-1) - 2025년 10월 2일 기부채납 대상 토지(D29-2) 매매계약ㄹ. 국책과제 또는 은행 관련 주요 계약 사항 존재 여부(2025년 6월말 기준) - 송도 트리플타워 시설자금 대출(57,000,000천원) - 마곡 비전타워 시설자금 대출(32,750,000천원) 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 및 주요 연구내용 당사는 영상장비 개발을 목적으로 2018년 기업부설 연구소 설립 하였으며 덴탈용 영상센서 및 장비를 연구목적으로 하여 운용 되고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 제9기 제8기 제7기 비 고 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발실적- 2018년 8월 기업부설 연구소 설립- 2018년 8월 치과용 X-Ray CT Sensor 출시- 2019년 7월 의료기기 KGMP 인증- 2019년 11월 치과용 X-Ray Intraoral Sensor 출시 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 사업부문 특허 실용신안 디자인 합계 국내 해외 영상장비(센서) 지적재산권(특허) 세부 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 진행상황 특허명 출원번호 등록번호 등록일 영상장비 등록 광 센서를 이용하여 오프셋이 보정된 이미지를 제공하는 방법, 디바이스 및 기록매체 등록 커넥터 어셈블리 등록 심사중 엑스선 촬영장치의 콜리메이터 등록 심사중 엑스선 촬영장치의 콜리메이터 나. 법률 및 규정 등에 의한 규제 사항 - 송도 트리플타워의 공장설립등은 성장관리권역 내 산업집적법 상 원칙적으로 금지되고(산업집적법 제20조1항), 예외적으로 경제자유구역 내 외국인투자기업 또는 중소기업 공장의 신설 또는 증설의 경우 등에 한해 허용 됩니다. 예외적으로 공장설립 등이 허용되는 경우에도 인천경제자유구역청(IFEZ)의 승인을 받아야 합니다.(산업집적법 제20조 제2항)- 오스템글로벌은 외국인투자기업으로서 등록된 이후 외국인투자비율이 변경되어 외국인투자촉진법 상 외국인투자기업 기준에 미달하는 경우에도 그 지위가 유지됩니다.(외촉법 시행령 제2조 제2항, 제13조 제1항)외국인투자기업이 합병, 분할, 지분이전 등으로 변경이 있는 경우에 변경일로부터 30일 이내에 관할기관에 변경신고를 해야 합니다.(외촉법 시행령 제13조, 제21조, 제19조 제2항) 또한, 공장설립등의 조건으로 국토계획법(제76조 제1항 및 동업 시행령 제71조 제1항), 폐기물관리법(제2조 제4호)에 따라 공장부지에 지정폐기물을 배출하는 것을 금지하고 있습니다.- 마곡 비전타워는 입주계약서 상 연구시설 비율 (중소기업 40% 이상, 대기업 50% 이상) 이상으로 사업개시 신고를 해아하고 관리기관(서울경제진흥원, SBA)의 동의 가 필요 조건으로 처분제한 및 행위제한(매매, 양도, 임대, 전대, 원형 또는 사용목적의 변경, 사용계획서와 상이한 사용 또는 수익행위)이 있습니다. 다. 환경 관련 사항 (1) 온실가스 저감활동- 지방자치단체와의 온실가스 감축 협약 체결- 에너지 절감을 위한 시설 개선 및 절약 활동 실시- 공장內 녹지화 활동 지속 시행(2)
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환경정화 활동- 오스템올소 임직원 마곡식물원 주변 정기 클린 활동(3) 대기,수질오염물질 저감활동- 송도 트리플타워, 바곡 비전타워는 태양열 등 온실가스 저감장치 적용 건설 라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 (1) 영상장비(센서) 사업부문 1) 산업의 특성치과용 영상장비 산업은 디지털 X-ray, 3D 스캐너, 구강 내 카메라, CBCT 등 다양한 장비와 소프트웨어를 포함합니다. 진단의 효율성과 정확성을 높이며 치료 계획과 결과 개선에 기여하며 기술 발전 속도가 빠르며, 고가 장비와 전문 인력의 필요성이 투자 및 진입장벽이 되고 있습니다. 후방산업(소재, 부품, 기구설계)과 전방산업(치과 의료서비스)과 긴밀히 연계되어 있습니다. 2) 산업의 성장성전 세계 시장은 2024년 기준 약 31억 달러 규모이며, 2034년까지 연평균 3~8% 수준의 성장이 예상됩니다. 고령화, 임플란트·교정 수요 증가, 예방적 치과치료 인식 확산이 성장 동력입니다. 디지털화와 AI, 3D 이미징 기술, 무선 스캐너 및 소프트웨어 발전에 따라 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 3) 경기변동의 특성필수적 의료 수요에 기반해 경기 변동의 영향은 타 산업 대비 적은 편입니다. 단, 고가 장비 도입, 병원·진료소 설립 투자, 정부 정책 변화에 따라 일시적 변동이 있을 수 있습니다. 치과 진료 수요의 증가와 건강보험 적용 확대 등 정책이 호황·불황을 조율하는 주요요인입니다 4) 국내외 시장여건북미(미국, 캐나다), 유럽은 기술력, 의료 인프라, 시장 규모 면에서 우위에 있습니다. 아시아·태평양(중국, 일본, 한국)은 의료 인프라 개선, 구강 건강 인식 증대, 노령층 확대 등으로 빠르게 성장 중입니다. 국내(한국)는 높은 의료기술 수준과 보건의료 시장 규모, 환자 수, 정부 지원이 성장세를 이끌어 가고 있으며 중남미, 중동·아프리카도 치과 진료 증가와 도시화 진전, 정부의 의료투자 확대로 성장 잠재력을 갖고 있습니다. 5) 회사의 경쟁우위 요소 오스템글로벌 경쟁 우위 요소는 첨단 디지털 덴티스트리 기술력, 글로벌 직판 네트워크, 다각적 브랜드 포트폴리오 및 체계적 임상교육으로 요약할 수 있습니다. - 첨단 디지털 기술력 및 제품 포트폴리오 AI 진단 등 혁신기술이 접목된 파노라마, CT, 구강스캐너 등 영상장비와 솔루션을 보유하고 있습니다. 디지털 진료플랫폼, 3D 바이오프린팅 등 디지털 치의학 전 과정을 아우르는 상품군을 갖췄습니다. - 글로벌 직판 네트워크와 현지화 전략 35여 개 현지 법인, 50여 개국 이상에서 직접 판매망을 구축, 핵심 시장별 맞춤 전략을 통해 글로벌 입지를 확대하고 있습니다. 북미, 중남미, 중국, 인도 등 신흥시장에 집중 투자 및 현지 맞춤 생산설비 확대로 경쟁력을 강화하고 있습니다. - R 및 생산 기반 강화 연 매출 11% 이상을 R 투자하며, 송도 트리플타워 등 대규모 첨단 생산·연구 시설을 구축했습니다. 고속 신제품 개발, 기술 혁신, 품질 신뢰성 확보 등의 기반이 되고 있습니다. - 브랜드 다각화 및 교육 생태계 하이오센(프리미엄), 오스템(중고가), 탑플란(대중형) 브랜드로 다양한 요구에 대응하며 시장 점유율을 높이고 있습니다. 체계적인 임상교육 시스템과 글로벌 교육센터 확장으로 고객 충성도를 견인하고 있습니다. 5. 사업부문별 요약 재무현황당사는 부동산 임대사업부문으로 운영되고 있으며 요약 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제9기 영상장비(센서) 사업부문 임대사업부문 기타사업부문 매출액 영업이익 자산 주) 상기 기준일은 2024년 12월말 기준 입니다.
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IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제9기(당기) 감사보고서 인덕회계법인 적정의견 제8기(전기) 감사보고서 인덕회계법인 적정의견 제7기(전전기) 감사보고서 인덕회계법인 적정의견 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제9기(당기) 인덕회계법인 회계감사 용역계약 제8기(전기) 인덕회계법인 회계감사 용역계약 제7기(전전기) 인덕회계법인 회계감사 용역계약 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제9기(당기) 세무조정및 자문용역 계약 제8기(전기) 제7기(전전기) * 제7기~제8기 세무조정 및 자문업체 : 이혜미세무회계사무소 (비감사인) * 제9기~ 세무조정 및 자문업체 : 인덕회계법인 (회계감사인) 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 해당사항이 없습니다. 마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 해당사항이 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 해당사항 없습니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2025년 11월 17일(월) 주1) 기업 IR 2025년 11월 11일(화) ~ 2025년 11월 20일(목) 주2) 수요예측 일시 2025년 11월 17일(월) ~ 2025년 11월 21일(금) 주3) 문의처 주1) 수요예측 안내공고는 2025년 11월 17일(월) 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2025년 11월 21일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 창업투자회사등 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 자기 또는 관계인수인 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 주금납입능력 확인 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」 제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인 절차가
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필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측 등에참여하는 기관투자자는 수요예측 등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다. [제5조의3 (허수성 수요예측등 참여 금지)] ① 금융투자업규정 제4-19조 제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정한다. 가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액으로 한다.나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액으로 한다. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니하다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우,기관투자자는 수요예측 등 참여시 제1항 제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명 날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항 제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우,주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인 방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하는 기관투자자는 수요예측 등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측 등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측 등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측 등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다. [기관투자자 주금납입능력 확인방법] 구분 내용 국내기관투자자 해외기관투자자 (표준방법) 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본(직전 분기말 개별재무제표상의 금액, 해당 자료가 없는 경우 그 전 분기말 금액)으로 확인. 위탁재산으로 참여하는 경우 참여
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건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액(수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액)을 확인. 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액으로 하지만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 수요예측등에 참여하는 기관투자자가 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 수요예측 참여 화면에 입력. 기관투자자는 주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산 상 제한되어 있음 2. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측참여 프로세스 내 '주금납입능력 확인 등 관련 확약서'를 출력하여 대표이사 서명 또는 기명날인 후 주관회사 메일로 제출 3. 주관회사는 주금납입능력 확인 등 관련 확약서에 기재된 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인 해외기관투자자 (대체방법) 신한투자증권㈜의 기관고객그룹(S 그룹)을 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 자기자본과 위탁재산이 구분 공시되지 않는 경우가 많으며, 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.2. 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 1호의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.3. 1호와 2호에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기 말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.4. QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.5. 1호와 3호 또는 4호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 유관부서에서 제시하는 양식에 서명한 대체확약서(*)에 기재하여 제출하여야 한다.6. 해외국부펀드 리스트는 기관고객그룹(S 그룹)과 CIB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다. 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 고위험고수익투자신탁등 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른
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고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익채권투자신탁] 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 [고위험고수익투자신탁] 「조세특례제한법」 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하
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이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 4호에 의거 고위험고수익신탁등의 별도배정 혜택은 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등으로 제한됩니다. ※ 벤처기업투자신탁 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. [벤처기업투자신탁] 「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문