chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

법률 제23조(배출시설의 설치허가 및 신고)① 배출시설을 설치하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 시·도지사의 허가를 받거나 시·도지사에게 신고하여야 한다. 수질 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조(배출시설의 설치 허가 및 신고) ① 배출시설을 설치하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 환경부장관의 허가를 받거나 환경부장관에게 신고하여야 한다. 다만, 제7항에 따라 폐수무방류배출시설을 설치하려는 자는 환경부장관의 허가를 받아야 한다.물환경보전법 시행규칙 제41조(위탁처리대상 폐수)④ 영 제33조제2호에서 "환경부령으로 정하는 폐수"란 다음 각 호의 폐수를 말한다. 폐기물 폐기물관리법 제18조(사업장폐기물의 처리)사업장폐기물배출자는 그의 사업장에서 발생하는폐기물을 스스로 처리하거나 제25조제3항에 따른 폐기물처리업의 허가를 받은 자, 폐기물처리 신고자, 제4조나 제5조에 따른 폐기물처리시설을 설치ㆍ운영하는 자, 「건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률」 제21조에 따라 건설폐기물 처리업의 허가를 받은 자 또는 「해양폐기물 및 해양오염퇴적물관리법」 제19조제1항제1호에 따라 폐기물 해양 배출업의 등록을 한 자에게 위탁하여 처리하여야 한다. 화학물질 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률제 10조(화학물질의 등록)④ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 해당 각 호의 신규화학물질을 제조 또는 수입하기 전에 환경부장관에게 신고하여야 한다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 반도체와 디스플레이 보호코팅을 위해서는 정밀세정(박리) 공정이 수반되어야 하며, 정밀세정에서 발생하는 질산, 불산 등의 폐수는 화약약품의 관련 규제에 따라 인허가 승인 업체에 전량 위착 처리하고 있습니다(당사의 정밀세정 공정은 자회사에서 진행하고 있으며, 질산, 불산 등의 폐수는 발생하지 않고 있습니다). 또한, 정밀세정 및 보호코팅시 발생된 분진, 흄 등은 법적 인허가 승인을 받은 대기 방지시설을 통하여 관련 법규에 준하여 처리되고 있습니다.초전도선재 산업의 경우 당사 장비와 관련된 2세대 고온초전도 선재에 적용되는 명시적인 규제는 존재하지 않으며 다만 사용되는 솔더나 화학물질 등에 대한 새로운 규제의 생성 여부와 인접 기존 규제의 준용 움직임 등은 계속 모니터링하고 있습니다. 마. 시장의 특성 (1) 디스플레이 코팅시장 1) 코팅소재 시장 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅소재는 과거 일본 Shinetsu와 일본 Fujimi에 100% 의존하여 왔습니다. 당사가 2013년에 국내 최초로 반도체용 APS 코팅 소재를 국산화에 성공하였고, 와이엠씨, 제니스월드, 아이씨디엠 등 국내 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅 업체로 납품을 하였습니다. 이로 인해서 국내 시장에 보호코팅 소재 공급이 보다 원활하게 되었습니다. 통상적으로 APS 코팅소재는 30~50um의 큰 입자 크기의 구형 모양을 가지고 있으며, 기존에는 산화이트륨 분말만 대부분 사용되었으나, 최근 YAG 소재나 YOF 소재 등의 신규 소재의 적용도 검토를 하고 있습니다. 그러나, 동시에 산화이트륨 소재보다 수명이나 식각률 개선을 위한 신규 코팅소재의 적용 정도만 검토를 하고 있으며, APS 코팅 이외에 밀도 등이 더 높은 보다 우수한 코팅 방식으로의 수요는 없습니다. 시장 내 APS코팅 소재 주요 고객으로는 삼성디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 와이엠씨㈜, ㈜제니스월드, ㈜코리아스타텍이 있으며, LG디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 피에스테크놀러지㈜, 제일윈텍㈜가 있습니다. 상기 언급한바와 같이 당사가 일본에서 100% 독점하던 APS 코팅소재의 국산화에 성공하여 공급안정성 측면과 가격경쟁력 측면에서 많은 기여를 하였지만, 용사코팅 소재의 전체 시장 규모가 연간 50억원 미만으로 성장에 한계를 느껴서 당사는 현재 디스플레이 업종의 APS 코팅 업체 중에서는 기존부터 꾸준히 협력을 하고 있는 몇개의 우호 협력사 이외에는 공급을 제한하고, 판매목적보다는 자체 코팅공정에 사용하는 목적으로 초점을
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

맞춰 생산을 하고 있습니다. 2) 대기 플라즈마용사(APS) 코팅 시장 대기 플라즈마 용사코팅(APS)는 디스플레이/반도체 산업 구분없이 가장 광범위하게 사용되는 코팅 종류입니다. APS는 고온의 열 플라즈마 에너지를 이용하여 코팅하고자 하는 소재를 녹인 후 모재에 융착하여 코팅막을 형성하는 기술로, 대면적의 세라믹 및 금속 코팅막을 단시간에 형성시킬 수 있기 때문에 산업적으로 널리 사용되고 있습니다. 그러나, 최근 반도체 시장에서의 공정 미세화로 인해 플라즈마 식각 시 보호기능을 강화하기 위해 신규 증설 라인에는 APS코팅 채택률이 감소하고 있습니다. 반면, 디스플레이의 경우 챔버 내 식각 환경이 반도체 대비 덜 혹독하기 때문에 향후 수년간 디스플레이 시장에서는 APS코팅이 주력을 채택될 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 대기 플라즈마 용사코팅의 주요 목표시장은 향후에도 지속적으로 매출이 발생할 것으로 전망되는 디스플레이 시장으로 선정 및 설명하도록 하겠습니다. 디스플레이 시장 내에서도 용사코팅은 건식식각 장비 내에 적용되기 때문에 디스플레이 관련 장비 중 건식식각 장비를 주시할 필요가 있습니다. OLED 건식식각 장비의 경우, TEL(일본)이 세계 1위 점유율이며 국내 장비업체는 아이씨디와 원익IPS가 2위, 3위를 다투고 있습니다. 당사는 디스플레이 식각장비의 APS 코팅의 양산을 2016년부터 시작하였으며, 최초 고객사는 ㈜아이씨디였습니다. 당사는 APS코팅 시장의 후발주자였지만, APS 코팅소재를 직접 개발 및 제조하여 합리적으로 가격과 고품질의 코팅 서비스를 제공하여 시장진입에 성공하였습니다. 아이씨디의 건식식각 장비는 삼성디스플에이 A3 라인에 60% 이상 점유율을 차지하면서 중국의 BOE, GVO 등 디스플레이 패널 제조업체로부터 채택되었고, 이후 LG디스플레이에도 납품할 수 있었습니다. 당사의 고객사인 아이씨디 장비가 다수의 최종 고객사로부터 채택되면서 당사의 납품 실적도 꾸준히 개선되었습니다. 당사는 2019년 LG디스플레이에 코팅 밴더 등록이 되어 LG디스플레이는 직접 거래를 하기 시작하였고, 삼성디스플레이 물량은 협력사를 통해 공급하고 있습니다. 용사코팅시장 규모 및 전망.jpg 용사코팅시장 규모 및 전망 (2) 반도체 코팅시장 반도체 부품 코팅시장은 크게 신작 장비 부품에 대한 코팅시장과 재생코팅 시장으로 구분할 수 있습니다. 신작 장비 부품코팅 시장은 신규 식각장비 제조 시 투입되는 부품을 코팅하는 시장입니다. 즉, 신작 부품코팅은 식각장비를 제조하는 장비업체에 납품을 하게 되며, 장비시장의 업황에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 2021년 식각장비 시장규모는 약 200 억달러이며 Lam Research, TEL, Applied Materials가 91%의 점유율을 차지하고 있습니다. 국내 업체로는 S사의 비상장 자회사인 S사가 3% 점유율을 차지하고 있으며 A사도 식각장비 국산화에 성공했습니다. 또한 감광액 스트립 장비 회사인 P사도 식각개발 중에 있다고 파악되고 있습니다. 이러한 국내 장비 업체의 식각장비 개발 노력에도 불구하고, 건식식각공정은 고도화에 따라 삼성전자, TSMC와 같이 미세 선단공정을 수행하는 IDM업체는 글로벌 3사(LAM, TEL, AMAT)의 장비를 채택하고 있습니다. 2021년 건식식각장비업체 점유율.jpg 2021년 건식식각장비업체 점유율 한편, 당사와 당사의 직접적인 경쟁회사인 K사는 재생코팅 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 재생코팅이란, 식각장비업체가 반도체 제조업체에 납품 이후 신작코팅이 마모되면 원가 절감을 위해 재코팅을 하는 개념입니다. 신규 장비의 코팅이 마모될 경우 제조업체는 두 가지 선택지가 있는데, 장비업체로부터 해당 부품만 신규로 매입하거나 또는 코팅이 마모된 부품을 코팅을 하는 방안이 존재합니다. 정확한 비율은 알기 어렵지만, 제조업체는 원가절감 차원에서 부품의 손상이 있지 않는 이상, 당사와 코미코와 같은 세정 및 코팅업체에 재생코팅을 위탁하고 있습니다. 1) 서스펜션 플라즈마 용사(SPS) 코팅 시장 전술한 바와 같이 신청서 제출일
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

현재까지도 반도체 업계에서 널리 사용되는 코팅 종류는 용사코팅이지만. 그러나 최근 반도체의 소형화와 미세 패턴화로 인하여 기존 보편화되었던 APS 코팅에서 밀도가 더 우수한 SPS 코팅으로 적용을 하기 위해 검토가 긍정적으로 이루어지고 있습니다. 국내에서는 C사가 장비기업 L사의 파운드리 양산 설비에 SPS 코팅을 공급하여 매출을 일으키고 있습니다. 다만, C사의 경우 SPS 장치와 소재 모두 국외기업에서 수입하여 사용하고 있어 기술의존성이 높고, 가격 경쟁력이 다소 부족한 상황인 것으로 파악됩니다. 보고서 제출일 현재 당사의 서스펜션 플라즈마 용사코팅은 연구개발 단계로 본격적으로 매출이 발생하기 전 단계입니다. 당사와 같은 특수코팅 사업을 영위하는 기업의 정기공시 확인 결과 용사코팅 중 SPS코팅 매출을 별도로 구분한 기업은 존재하지 아니합니다. 또한, 홈페이지 등 추가 확인할 수 있는 자료 검토 결과 경쟁회사는 SPS코팅을 개발하고 있거나, 개발을 완료하였으나 용사코팅 중 판매 비중이 높지 않은 것으로 추정됩니다. 홈페이지 확인 결과 연구개발을 완료한 기업은 국내 약 2개사 정도로 확인됩니다. SPS코팅 수요와 공급을 감안했을 때 현재까지 SPS코팅 시장은 그 시장규모가 미미하여 SPS코팅 시장규모를 별도로 구분하여 집계하지 아니하는 것으로 파악됩니다. 시중에서 확인할 수 있는 증권사, 신용평가사 및 기타 연구기관의 보고서 검토 결과 용사코팅 시장에서 분말의 사이즈로 시장 규모를 구분하여 발표한 자료는 확인되지 아니합니다. 따라서 보고서 제출일 현재 SPS시장 규모를 정확히 확인할 방법은 없으나, 아직까지는 미개척 시장인 것으로 사료됩니다. 당사는 이러한 SPS 코팅 소재를 비롯하여 해외에 100% 의존하던 SPS 코팅 장비까지 국산화에 성공하여 기술력과 가격경쟁력 모두 경쟁력 있는 조건을 만들었습니다. 이러한 이점을 앞세워 기존APS 코팅에서 SPS 코팅으로 대체가 되는 시기에 반도체 식각장비의 플라즈마 용사코팅 시장으로의 진출을 성공적으로 하려고 준비중이며, SD 코팅을 도입하는 IDM을 대상으로 영업을 진행하고 있습니다. 2) 초고밀도(SD) 코팅 시장 최근 반도체 산업에서 경쟁이 가장 치열한 부문은 팹리스 기업의 반도체를 위탁 생산하는 파운드리(Foundry) 부문입니다. 파운드리 부문에서 사업을 영위하는 대표적인 업체로는 국내의 삼성전자, 대만의 TSMC, 미국의 Intel 등이 있습니다. 국내 기업 중 반도체 위탁 생산을 하는 기업으로는 DB하이텍이 있으나, 공정의 미세화 단계나 규모 등에서 상기 글로벌 기업에 직접적인 경쟁회사로 여겨지지 않는 상황인 것으로 파악됩니다. 파운드리 테크 로드맵.jpg 파운드리 테크 로드맵 파운드리 사업은 주문자가 요청하는 시스템 반도체 요구사항에 맞춰 설계 및 생산을 대행하는 사업입니다. 시스템 반도체는 5G, 자율주행차, AI, HPC(고성능 컴퓨팅) 등 4차 산업혁명에 대두되는 모든 제품의 핵심 부품으로 그 중요성이 증대되고 있고, Data의 속도가 빨라지고, 처리해야 할 양이 많아지면서 고효율/고성능의 시스템 반도체 수요가 급격히 늘고 있습니다. Application 다변화에 따라 다양한 스펙의 반도체를 요구하는 Fabless 고객 또한 늘어나고 있습니다. 엔비디아(Nvidia), 퀄컴(Qualcomm), AMD 등 주요 고객 물량을 유치하기 위해서는 고객이 요구하는 성능을 충족하기 위해 최선단(5nm 이하)공정을 적용하여 고성능, 저전력 칩(chip)을 생산하는 것이 파운드리 사업 영위업체의 경쟁력입니다. 삼성전자와 TSMC는 3nm 공정까지 양산 준비를 하고 있으며, 수율 극대화를 위한 연구개발을 지속하고 있습니다. 한 개의 반도체 소자 내에서 더 많은 정보를 처리할 수 있는 방안으로 EUV 공정이 도입되기 시작하고 있습니다. 초미세 패터닝 공정은 EUV 광원을 이용하여 반도체 기판 위에 새겨지는 전자 회로의 물리적 선폭을 10nm 이하로 축소시켜 실리콘 웨이퍼 위에 집적시키는 기술을 의미합니다. 반도체 공정이 물리적 한계에 부딪히면서, 초미세 EUV 공정
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

확보에 대한 기술 전쟁은 2030년 이후의 반도체 산업의 패러다임을 결정짓는 한 획이 될 것으로 예상됩니다. 현재 전세계 반도체 업체 중 5nm 이하의 초미세 패터닝 장벽을 넘은 곳은 TSMC와 삼성전자뿐이며, 인텔이 High-NA에서 EUV 공정을 도입하려고 하고 있습니다. 이러한 EUV 노광장비를 만들 수 있는 기업은 전세계적으로 한 개 기업(ASML)이 있습니다. euv 노광장비 판매전망.jpg euv 노광장비 판매전망 5nm 이하 공정으로 제조하는 반도체 소자는 EUV 노광장비를 활용하여 초미세 패터닝 기술이 도입되는 만큼, 식각공정 또한 공정시간이 길어지고 식각 물질(플라즈마)를 회로까지 보내기 위해 플라즈마 에너지량이 증가합니다. 이에 따라 챔버 내에서 웨이퍼를 마주보는 Window 등 주요 부품이 플라즈마 이온빔에 노출되는 시간이 길어지게 되고, 세정/코팅 주기가 더 빠르게 도래하게 되어있습니다. 따라서 당사의 SD코팅은 미세 선단공정 채택 확대에 따라 수요가 급증할 것으로 예상되고 있습니다. 실제로 당사의 산화이트륨 소재 SD코팅은 S사에서 양산 적용하였으며, 특수소재가 적용된 차세대 SD코팅도 개발하여 근 시일 내 양산에 적용할 예정이며, 5nm 이하 공정을 업계 내 1,2위를 다투는 S사의 EUV공정 채택과 비례하여 당사 SD코팅 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 SD코팅은 선단공정이 우선 도입되는 비메모리(파운드리) 칩 제조에 우선 사용될 것으로 예상되나, 장기적으로는 메모리 칩 제조 시에도 필요할 것으로 보입니다. 특히 3D NAND 메모리 제조 시 단수 증가를 위해 증착 공정이 반복되고 그에 따라 식각 과정도 덩달아 반복하여 적용되고 있습니다. 비메모리 반도체 소자 제조와 같은 논리로, 식각공정이 더 많이 도입되면서 플라즈마 환경에 노출되는 챔버가증가하여 기존 APS코팅 또는 AD코팅 대비 우수한 코팅 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (3) 초전도선재 시장 1) 초전도선재 산업 고성능 응용기기 개발을 위해 고온초전도 박막 선재는 높은 자기장 내에서 통전특성이 우수하여야 하며 이를 위해 자속고정점 도입, 초전도층 후막화 기술 등을 전 세계적으로 개발하고 있으며, 양산 초기 단계입니다. 현재까지 국내 초전도 시장은 정부주도의 연구개발 사업에 의한 수요가 대부분을 차지하고 있으나, 향후에는 정부 연구개발 사업에 참여하여 초전도 관련 기술을 확보한 대기업 주도의 상용화 제품개발이 활발하게 이루어질 것으로 예상됩니다. 전력기기 및 산업기기 분야에서 이산화탄소 배출 저감 및 에너지 효율 향상에 대한 압력에 강화됨에 따라 고효율 친환경의 특성을 갖는 초전도 기술에 대한 관심이 증대되고 있으며, 관련 시장의 성장가능성을 인식한 국내 대기업들의 자체 기술개발도 활발해지고 있습니다. 특히 H사, D사, P사 등에서 대용량 초전도 풍력발전기 개발계획을 수립하고 있으며, L사, P사, D사, I사 등에서 초전도 전력 케이블 및 이를 응용한 초전도 대전류 통전 기술의 개발을 모색하고 있습니다. 차세대 초전도 응용기술 개발 사업단의 분석에 따르면, 초전도 전력기기 분야의 국내 시장은 2030년 5조원 수준일 것으로 예상되고 있습니다. 초전도선재는 기존 구리선으로 대체할 수 없는 바이오 분야, 초전도 에너지 저장 시스템, 거대 과학 분야, 우주 수송기기 등 적용 분야가 다양함에 따라 향후 관련 시장의 성장이 예측됩니다. 고자장 자석용 선재시장도 기존의 저온초전도체가 감당할 수 없는 25 테슬라 이상의 고자장을 중심으로 시장 침투가 예상됩니다. 최근에는 민간 핵융합업체들이 고온초전도체를 이용한 융합로를 추진하고 있으며 여기에는 한 기당 5,000 km 이상의 선재가 필요합니다. 초전도 전력기기의 경우 한 기당 수십km에서 수천km의 선재가 필요하므로 생산capa가 중요하며, 현재 업계의 상황은 본격적인 양산체제를 누가 먼저 구축하느냐의 경쟁 상태에 있고 누가 시장을 선점하느냐가 중요한 시점에 와 있습니다. 2) 초전도선재 IBAD장비 시장2세대 고온초전도선재를 생산하는 주요 제조사들은 하기와 같습니다.
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

[주요 2세대 고온초전도선재 제조사 현황] 고온초전도선재 제조업체 초전도물질 기판 증착 방법 임계전류 (A/cm) 균일도를 갖는생산 선재 길이(m) 자장 특성 한국 ㈜서남 RCE-DR 18 kA/mm2 미국 AMSC Ni-W MOD 20 kA/mm2 Hastelloy MOCVD 40 kA/mm2 미국 STI Hastelloy RCE-CDR Hastelloy PLD 23 kA/mm2 독일 Bruker PLD 55 kA/mm2 독일 Theva Hastelloy E-beam 독일 D-Nano Ni-W MOD 중국 Hastelloy PLD Hastelloy MOD 러시아 SuperOx Hastelloy PLD (출처 : 당사 내부자료) 상기 제조업체들의 증착하는 초전도물을 보면, 대부분이 IBAD MgO 인 것을 확인할 수 있습니다. 당사의 초전도선재 IBAD장비의 목표 고객은 초전도물질을 IBAD MgO로 사용하는 모든 제조업체입니다. 바. 수요변동 요인 반도체 및 디스플레이 건식식각 장비 보호코팅 시장의 특징은 경기에 민감하지 않으며, 고객사의 사업이 지속되는 한 반드시 필요한 사업입니다. 전방산업이 호황일 경우 OEM의 매출이 증가하고, 불경기 및 원가절감 필요성이 대두될 경우에 신규 부품에 대한 대체제로서 재생 코팅의 수요가 늘어나는 경향이 있습니다. 초전도선재 산업의 경우, 아직 초기단계이다보니 수요변동에 대한 요인이라기보다는 과거부터 오랜 기간 연구개발이 되어왔지만, 저항이 없어 손실을 감소시킬 수 있고 전류밀도가 높아 크기를 작게 만들 수 있다는 이점만으로는 비용적인 문제로 인해 일부 틈새시장을 차지하는 수준에 머무를 수밖에 없었습니다. 현재 초전도선재 시장의 활성화를 위해 다른 대안이 없는 초고자장 자석이나, 전력구 공사비를 줄여 비싼 초전도 케이블 가격을 상쇄할 수 있는 특정 선로의 케이블에서 경제성을 확보하고 있으나 결국 광범위한 시장 진입을 위해서는 선재 가격의 하락이 필수적입니다. 미국 에너지성(DOE)에 따르면 현재 약 $150/kAm인 초전도 선재의 가격이 $50/kAm 이하로 내려갈 경우 일부 시장에서는 가격 우위를 보일 수 있고 $20/kAm 이하이면 거의 모든 구리 전력기기와 대등하거나 싼 가격을 확보할 수 있을 것으로 전망되어 사용 범위의 확대로 폭발적인 수요증가가 예상됩니다. 당사는 초전도선재 IBAD증착장비 공정 설계를 현재 12 mm인 선재의 너비를 120 mm로 늘리는 광폭화를 진행하고 있으며 이를 통해 $25/kAm를 달성하여 초전도선재의 가격 경쟁력을 확보하고 초전도선재 시장의 확장됨에 따라 이에 따른 장비 시장을 공략할 계획입니다. 상기 문제가 해결된다면 세계 초전도 선재 시장은 초전도체 기반 MRI, NMR 시스템에 대한 수요증가, 컴퓨터 칩 설계 기술 발전 등으로 인하여 성장할 것으로 전망됩니다.
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 반도체 및 디스플레이 건식식각공정에 사용되는 공정장비 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성을 위해 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅을 주력 사업으로 하고 있습니다.반도체의 고효율화 및 디스플레이의 고도화 등으로 인하여 건식식각 공정의 환경이 급격하게 혹독해지며, 2020년 사업연도 이후부터 당사의 주력 제품인 초고밀도 SD코팅이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하였고 보고서 제출일 현재까지 초고밀도 SD코팅사업의 성장이 지속되고 있습니다.또한 당사는 희토류 소재의 개발 및 코팅기술 등을 응용하여 초전도선재의 제조기술에 대한 공정관련 지식재산권을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 초전도선재 IBAD 장비제작 사업에 2023년 진출하여 미래산업으로 준비하고 있습니다.장기간 지속된 우크라이나와 러시아의 전쟁과 미국과 중국의 반도체산업의 자국보호주의 심화, 글로벌 경기침체 등 국제정세의 불안정 및 글로벌 경기의 불확실성으로 반도체시장이 일시적으로 둔화될수 있으나, 장기적으로 반도체 산업의 규모는 지속적인 성장을 할것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 반도체 산업 capex 전망.jpg 글로벌 반도체 산업 capex 전망 당사는 이와같은 예측에 따라 글로벌 고객사 확보 및 지속적인 사업성장을 위해 21년 기말부터 준공을 시작한 청라첨단IHP산업부지 신공장 사용승인을 24년03월05일 득하고 사업보고서 제출일 현재 이전을 완료 하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 원) 과목 제 14 기 제 13 기 증감 증감률 유 동 자 산 비유동 자산 자 산 총 계 유 동 부 채 비유동부채 부 채 총 계 자 본 금 자본잉여금 이익잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 비지배주주지분 자 본 총 계 - 당사의 자산은 전기대비 약400억원(56.24%) 증가한 1,114억원 입니다. 증감의 주요인은 타법인출자주식 취득 등 투자자산 증가가 약100억원, 토지와 건물, 기계장치 등의 유형자산 200억원 증가, 상품 및 원재료, 미착품 등 재고자산 46억 증가 , 사업결합에서 인식한 영업권과 시설물이용권 등 무형자산 23억 증가 등이 주요인입니다.- 부채는 전기대비 300억원(148.91%) 증가한 502억원 입니다. 증감의 주요인은 전환사채 및 신주인수권부 사채 발행과 단기차입금의 증가 입니다.- 자본은 전기대비 100억원(19.62%) 증가한 611억원 입니다. 증감의 주요인은 신주발행 따른 자본잉여금 약14억원, 전환사채 및 신주인수권부 사채 발행에 따른 기타자본 45억, 사업결합에 따른 비지배지분 22억, 당기순이익 23억원의 발생 입니다.- 재무비율에 있어 자기자본비율은 전기대비 16.80% 감소한 57.87%이며, 부채비율은 42.72% 증가한 82.24%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 나.
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

영업실적 (단위 : 원, %) 과목 제 14 기 제 13 기 증감 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(이익) 당기순이익(손실) - 당사의 매출은 반도체 및 디스플레이 산업 불황에 따른 전기대비 약20억원(12.11%) 증가한 약185억을 시현하였습니다.- 당사의 영업이익은 매출증가에 비해 원가 및 판매관리비가 증가하여 전기대비 약 22억원(-12.39%) 감소한 약10억원 입니다.- 당사의 법인세차감전 순이익은 전기대비 약18억원(-52.83%) 감소한 약 16억원 입니다.- 당사의 고부가가치사업인 초고밀도 SD코팅이 국내 반도체 파운드리업계의 심각한 불황으로 전년 매출대비 약-8% 역성장을 하였습니다.또한 환율 및 원자재 가격 상승으로 원가 상승과 신사옥 이전 관련하여 시스템 구축으로 인한 고용 증가에 따라 인건비 상승과 일시적인 이전비용 발생으로 판관비가 증가함에 따라 영업이익율이 전기대비 14% 감소하였습니다. (단위 : 원, %) 구분 제 14 기 제 13 기 증감률 매출액 매출원가 매출원가율 영업이익률 다. 신규사업 및 중단사업 - 당기 발생한 신규사업 및 중단사업은 없습니다. 라. 경영합리화 실행 - 당사는 조직변경, 사업부문의 재조직, 종업원의 조기퇴직 등 경영합리화를 시행한 사항이 없습니다. 마. 환율변동 위험 당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래와 인식된 자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: USD, JPY, 천원) 구분 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 현금및현금성자산 USD JPY CHN 매출채권 USD JPY 합계 USD JPY CHN 매입채무 USD 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY CNH 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 현금 및 현금성 자산은 약20억원으로 전기 대비 약3억원 감소하였습니다. (단위: 천원, %) 구분 14기 13기 증감 증감율 현금 및 현금성 자산 유동자산 유동부채 유동비율(유동자산/유동부채×100) 부채비율(부채총계/자기자본×100) 현금 및 현금성자산의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 14기 13기 증감 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증가(감소) 기초 현금및현금성자산 환율효과 기말 현금및현금성자산 - 당사의 현금은 영업활동으로 약31억원이 유출되었습니다. - 투자활동으로 장단기금융상품 취득처분과 관련하여 약43억원 현금유입과 유무형자산 및 사업결합으로 약221억원의 현금유출로 약 171억원의 순현금유출 되었습니다. - 재무활동으로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행으로 약200억원의 순현금 유입이 있습니다. 나. 차입금과 자금조달 (1) 차입금(자금조달)내역당기말 차입금은 신축사옥 건축 등 시설투자 목적으로 전기 대비 약 77억원 증가 하였습니다.당기말과 전기말 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 14기 13기 증감 단기차입금 유동성 장기차입금 장기차입금 합 계 당기말 현재 차입금(자금조달) 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종 류 이자율 당기말 전기말 기업은행 시설자금 기업은행 운영자금 신한은행 운영자금 우리은행 운영자금 기업은행 L/C 단기차입금 합계 차입처 종 류 이자율
그린리소스 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

당기말 전기말 기업은행 시설자금 기업은행 운영자금 신한은행 시설자금 신한은행 운영자금 국민은행 시설자금 중소벤처진흥공단 시설자금 소 계 유동성 대체 장기차입금 합계 (2) 차입금 상환계획 (단위 : 천원) 구분 기업은행 신한은행 중소벤처진흥공단 국민은행 우리은행 합계 1년이내 1년초과2년이내 2년초과5년이내 5년초과 합계 주) 상환계획은 당기말 회사가 예상한 계획이며, 금융기관별 조건등을 고려하여 변동 될수 있습니다.
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 수익을 창출하는 선박의 종류를 기준으로 사업부문을 가스선과 케미칼선 부문으로 구분하고 있습니다. 가. 사업부문별 현황 사업부문 주요 제품 및 서비스 유형 주 요 고 객 가스선 LPG, NH₃, VCM 등GAS 화물운송 케미칼선 나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원) 사업부문 케미칼선 가스선 기 타 계 매 출 액 영업이익 감가상각비 유형자산손상차손 무형자산상각비 자 산 부 채 다. 사업부문별 현황 당사는 투자자들의 이해 및 편의를 위해 상기와 같이 사업부문을 구분하고 있으나, 이들 사업부문은 해운업 단일 업종입니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항등은
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용의 "2. 주요 제품 및서비스"부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품, 서비스 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 (비율) 가스선 해상화물운송 케미칼선 해상화물운송 기타 선박대리점 등 입출항 선박에 필요한업무대행서비스 등 합 계 나. 주요 제품, 서비스 등의 매출비중 (단위 : 백만원) 구 분 제41기 제40기 제39기 비 고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 가스선 케미칼선 기 타 합 계 다. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이 1) 가격변동추이 (단위 : USD) 구 분 주요화물 유형 제41기 제40기 제39기 가스선 일일 운항수익(C/B) 케미칼선 일일 운항수익(C/B) 케미칼선 톤당 운임 ※ 상기 제품가격은 가스선의 경우, 선박당 평균 일일 운항수익(C/B)으로 하고, 케미칼선은 평균 운임율(톤당 평균운임)로 산출하였습니다.※ 가스선은 대부분이 정기대선계약(T/C)에 따른 수입으로 계상되므로, 이에 대하여'(매출액-운항비)÷운항일수'의 산식으로 선박당 평균일일운항수익(C/B)으로 변동추이를 산출하였습니다.※ 케미칼선은 자가운항 수입 및 정기대선계약(T/C)이므로, 계약 형태에 따라 매출액을 수송량으로 나눈 평균 운임율(화물 톤당 운임율), 평균일일운항수익(C/B)로 각각 변동 추이를 계상하였습니다. 2) 주요 가격변동원인물동량 및 선복수급상태, 국제원유가 등의 변동에 따라 연동됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 매출 창출을 위한 주요 원재료로는 선박용 연료유가 있으며, 해당 연료유의 톤(MT)당 가격변동추이는 아래와 같습니다. (단위 : USD) 구 분 제41기 제40기 제39기 FUEL OIL 국내 고유황유 저유황유 국외 고유황유 저유황유 GAS OIL 국내 국외 ※ FUEL OIL은 국내, 국외(싱가포르 기준) 고유황유는 MF380, 저유황유는 LSFO 시장 평균 단가입니다.※ GAS OIL은 국내, 국외(싱가포르 기준) 당기 LSMGO 시장 평균단가 입니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 선박의 1회 최대 생산능력은 선박의 최대 선적가능량을 의미하며, '전선박 최대선적량 × 당기 항차수'의 방법으로 산출하고 있습니다. 선종별 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 천MT) 구 분 제41기 제40기 제39기 가스선 케미칼선 합 계 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 천MT, 백만원) 구 분 제41기 제40기 제39기 운송실적 금액 운송실적 금액 운송실적 금액 가스선 케미칼선 2) 당해 사업연도의 가동률선박의 특성상 임시검사, 연차검사, 중간검사, 계기고장 등으로 인한 수리기간 및 황천항해(태풍에 의한 표류 및 회항 등)를 제외하고는 연중무휴로 운항합니다. 선종별로 살펴보면, DRY DOCK, 선박수리 등으로 인해 가스선이 약 152일, 케미칼선이 약287일간 운항하지 않았습니다.다음은 선종별 평균가동률입니다. (단위 : 일) 구 분 가동가능일수 실제가동일수 평균가동률 가스선 케미칼선 3) 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기 토지 건물(*1) 선박(*1) 선박정기수리 차량운반구 선박장비품 집기비품 건설중인자산 합계 기초 취득 처분 감가상각비(*2) 손상차손 표시통화환산 대체 등 기말 취득원가 정부보조금 손상차손누계액 감가상각누계액 (*1) 사용권자산이 포함되어 있습니다(주석11 참조).(*2) 감가상각비 중 101,856,110천원은 매출원가, 370,687천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 전기 토지 건물(*1) 선박(*1) 선박정기수리 차량운반구 선박장비품 집기비품 건설중인자산 합계 기초 취득 처분 리스변경 감가상각비(*2) 손상차손환입 표시통화환산 정부보조금 대체 등(*3) 기말 취득가액 정부보조금 손상차손누계액 감가상각누계액 (*1) 사용권자산이 포함되어 있습니다(주석11 참조).(*2) 감가상각비 중 94,501,154천원은 매출원가, 416,864천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*3)
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

건설중인자산 중 304,710천원은 매출원가로 대체되었습니다. (2) 선박 손상평가 연결회사는 K-IFRS 제1036호 '자산손상'에 따라 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토 후, 손상 징후가 있는 현금창출단위 선박들(이하 '평가 대상 선박')에 대한 손상검사 업무를 수행하였습니다. 동 손상검사와 관련하여 당기 중 평가 대상 선박 4척에 대해 인식된 손상차손은 453,780천원(전기: 손상차손환입 79,943천원)이며 기타비용(전기: 기타수익)으로 계상하였습니다.평가 대상 선박의 회수가능가액은 순공정가치 및 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보를 활용하였으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 재무자료와 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 사용가치의 현금흐름은 평가기준일부터 각 평가 대상 선박의 예상되는 처분예정일까지 추정하였으며, 동 기간에 대하여 사용된 주요 가정치는 아래와 같습니다. 주요가정치 적용률 매출성장률(*1) 장기성장률(*2) 할인율(*3) 법인세율(*4) (*1) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 성장률로 과거의 운송실적과 선종별 운임에 대한 시장의 기대수준을 기초로 산정되었습니다.(*2) 장기성장률은 향후 5년 추정기간 이후 기간에 대한 현금흐름에 적용되었으며, 지배기업이 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.(*3) 지배기업의 특수한 위험을 반영한 가중평균자본비용으로 예상현금흐름에 적용된 할인율입니다.(*4) 지배기업은 조세특례제한법에 따른 특례의 적용이 가능한 해운기업으로, 향후 법인세 추정시 톤세 적용을 가정하였습니다.당기 평가 대상 선박의 회수가능가액은 순공정가치와 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 주요 가정치의 변동에 따라 회수가능액은 변동될 가능성도 존재합니다. 이에 따라, 경영진은 지속적으로 관련 매출액 및 산업동향을 관찰하고 있습니다. 한편, 회수가능가액 산정시 고려된 순공정가치와 사용가치의 규모 차이에 의해 장기성장률이 0%~2%로, 할인율이 5%~7%로 변동하여도, 추가적인 손상 및 환입은 발생하지 않습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 차입금 장부금액 담보권자 선박 및 선박정기수리(*) 차입금 (주석 14 참조) 각 선박별 선박금융관련 차입처 전기말 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 차입금 장부금액 담보권자 토지 차입금 (주석 14 참조) ㈜신한은행, ㈜우리은행 건물 선박 및 선박정기수리(*) 각 선박별 선박금융관련 차입처 (*) 선박 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조). (4) 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 일반차입금 차입원가 및 특정차입금 차입원가는 없습니다(전기: 일반 차입원가 150,992천원, 특정 차입원가 884,082천원). 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 일반차입금 자본화차입이자율및특정차입금 자본화차입이자율은 각각 3.26% 및 5.49%입니다. (5) 정부보조금 유형자산 취득과 관련한 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 배부처 누적 수령금액 회계처리 정부보조금 내용 선박 한국해양진흥공사 자산차감 친환경선박 전환 지원 한국해양교통안전공단 자산차감 국제항해 선박의 온실가스 감축 지원 당기와 전기 중 자산취득관련 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기 당기초 수령 대체 감가상각 표시통화환산 당기말 선박 전기 전기초 수령 대체 감가상각 표시통화환산 전기말 선박 4) 무형자산당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 회원권 소프트웨어 합계 회원권 소프트웨어 합계 기초 취득 처분 상각(*) 표시통화환산 기말 (*) 무형자산상각비는 모두 판매비와관리비에 계상되어 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제41기 제40기 제39기 해운업 용역매출 가스선 수 출 내
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

수 합 계 케미칼선 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 당사는 판매조직으로 본사에 가스팀과 케미칼팀, 탱커팀의 영업조직을 두고 있으며, 영업조직과 해외사무소(Tokyo)를 통한 시장정보 수집, 화주(용선주) 관리 및현지 각 항구의 대리점과의 협력을 통하여 선박의 안전하고 경제적인 운항에 필요한 지원을 받고 있습니다.2) 판매경로당사의 판매경로는 주로 본사 영업조직을 통해 수행하고 있습니다.3) 판매방법 및 조건당사의 해상운송수입은 일반적으로 항차 수행 완료후, 일정 기간이내에 화주에게 운임을 청구하며, 대선 수입의 경우는 1개월분 수입을 선불로 청구하여 수령하고 있습니다.4) 판매전략당사는 국제적 규격에 적합한 선박을 확보하여 고품질의 운송서비스를 제공하는 한편, 석유화학제품 전용선 및 부정기선 영업 확충을 위한 신규 운송서비스 개발 등에 주력하고 있습니다. 특히 상대적으로 부가가치가 높은 LPG 및 가스화물, 석유화학제품을 운송하는 사업을 영위하면서 해운시황의 변동에도 불구하고 안정적인 수익을 거둘 수 있는 사업구조를 구축하며 시장점유율을 확보하여 운임경쟁 등 해운시장의 변화에 적극적으로 대처하기 위하여 안정적이고 신뢰도 높은 화주/용선주 확보 및 관리에 중점을 두고자 합니다. 5) 주요 매출처연결회사는 영업부문을 수익을 창출하는 선박의 종류를 기준으로 CHEMICAL선, GAS선과 기타부문으로 구분하고 있습니다. 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 매출액 관련 보고 부문 당기 전기 A사 GAS 부문 B사 GAS 부문 C사 GAS 부문 D사 GAS 부문 다. 수주상황 당사는 불특정 다수의 화주를 대상으로 한 부정기선 영업을 수행하고 있으며, 장기운송계약의 경우도 수주형식이 아닌 기간형식(정기대선)의 계약을 하고 있어 특정 수주계약을 통하여 거래하고 있지는 않습니다. 그리고 기업경영상 화주와의 계약을 구체적으로 열거할 수는 없으나, 중요한 장기운송계약에 대해서는 아래의 「6. 주요계약및 연구개발활동」 을 참고하시기 바랍니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융상품 공정가치 1) 금융상품 종류별 공정가치 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 종류 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 (*1) (*1) 단기금융상품 (*1) (*1) 장기금융상품 (*1) (*1) 매출채권 (*1) (*1) 기타비유동수취채권 (*1) (*1) 기타유동수취채권 (*1) (*1) 기타유동금융자산 (*1) (*1) 당기손익-공정가치금융자산(비유동) (*1) (*1) 당기손익-공정가치금융자산(비유동) 당기손익-공정가치금융자산(유동) 이자율스왑자산 소계 금융부채 매입채무 (*1) (*1) 유동기타금융부채 (*1) (*1) 장기차입금 (*1) (*1) 단기차입금 (*1) (*1) 단기사채 (*1) (*1) 유동성장기부채 (*1) (*1) 장기금융리스부채 (*2) (*2) 유동금융리스부채 (*2) (*2) 소계 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 종류 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

당기손익-공정가치금융자산(비유동) 당기손익-공정가치금융자산(유동) 이자율스왑자산 전기말 종류 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치금융자산(비유동) 당기손익-공정가치금융자산(유동) 이자율스왑자산 3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하며, 당기와 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 4) 가치평가기법 및 투입변수회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원). 구분 종류 공정가치 수준 가치평가방법 투입변수 금융자산 당기손익-공정가치금융자산(비유동) 현금흐름할인법 할인율 이자율스왑자산 시장접근법 3개월 USD SOFR 금리 5) 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역(1) 당기와 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 기초금액 취득 평가손익(법인세 차감전) 표시통화환산손익 기말금액 (2) 당기 및 전기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기 총손익 중 당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 전기 총손익 중 당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 6) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다(단위:천원). 당기말 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권(*1) (*1) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. 전기말 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권(*1) (*1) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다. 나. 공정가치금융자산 1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기말 전기말 비유동항목 비상장주식 한국능률협회컨설팅(*) 주식회사 테크로스홀딩스(*) 한국해양진흥공사 한국선주상호보험조합(*) 주식회사 그린비즈솔루션(구, KOREA MARINE ASSET EXCHANGE)(*) 미즈호파이낸셜그룹(*) 소계 유동항목 상장주식(MMW) (*) 상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다. (2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 취득 처분 평가손익 외화환산손익 표시통화환산손익 기말금액 비유동 유동 다. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산 1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 정상(만기 미도래) 3개월 이내 연체 3개월 ~ 6개월 연체 6개월 ~ 12개월 연체 12개월 초과 연체 합계 매출채권 기타수취채권 전기말 정상(만기 미도래) 3개월 이내 연체 3개월 ~ 6개월 연체 6개월 ~ 12개월 연체 12개월 초과 연체 합계 매출채권 기타수취채권 2) 당기말과 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 기타수취채권 보증금 미수금 이행예치금 소계
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기타금융자산 미수수익 단기대여금 소계 장기금융상품 직원상해보험 별단예금(*1) 소계 단기금융상품 정기예금(*2) 별단예금(*1, 3) 소계 총 장부금액 (*1) 선박금융대출 상환을 위한 담보로 제공되어 일부 사용이 제한되어 있습니다(주석23 참조).(*2) 단기외화대출 상환을 위한 담보로 제공되어 사용이 제한되어 있습니다(주석14,23 참조).(*3) 전기말 선박 매각 계약금으로 매각 완료시까지 사용이 제한되어 있습니다(주석 23참조). 다. 유동성 위험관리 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 전기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 장기해상운송계약 당사의 가스선대는 ㈜E1, SK GAS, BGN, PTT, TRAMMO, GYXIS, BW LPG POOL, KPI, 한화솔루션, MITSUBISHI 상사 등 국내외 대형석유화학회사들과 LPG, NH₃, VCM등 가스화물 수송을 위한 계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 인한 대선료 및운임단가 등은 계약 연장시 조정하고 있습니다.LNG선의 경우 4척의 선박을 타 해운회사와 공동구입하고 회사의 참여지분율만큼 소유 중이며, 동 선박은 한국가스공사와의 LNG 수송 계약에 투입하고 있습니다. 당사는 동 선박에서 발생하는 매출액 및 매출원가는 회사의 참여지분율만큼 계상하고 있으며, 동 운송계약은 1년 단위로 운영되고 있습니다. 다만, 2024년 6월 14일 이사회 승인을 통해 연결회사의 자산(선박) 중 일부(LNG 지분참여선 1척)를 BEST OASIS LIMITED에 매각하기로 결정하였으며, 2024년 7월 3일에 BEST OASIS LIMITED으로의 선박 매각이 완료되었습니다.케미칼선대의 경우, GS칼텍스, WATERFRONT, HD HYUNDAI와 CPP, METHANOL, B.OIL 수송을 위한 MR 탱커 및 소형 케미칼선의 장기 대선 계약을 체결하여 운영중에 있으며, 이 외 SK엔무브와 장기 운송계약을 체결하여 윤활기유를 운송하고 있습니다. 나. 용선계약 1) 국적취득조건부 나용선계약당사는 선박도입을 위한 25건의 국적취득조건부 나용선계약(금융리스계약)을 체결하여 진행하고 있으며, 해당선박의 선가는 2035년 3월까지 분할 상환할 예정입니다.2) 정기용선계약가스선 3건은 2021년 1월, 2024년 2월, 10월부터 정기용선계약을 체결하여 운항하고 있습니다.3) 나용선계약2022년 12월 케미칼 선박 1척, 2023년 01월 케미칼 선박 2척을 포함하여 총 3척을 매각하였으며, 매각과 동시에 동 선박에 대해 최대 20년간 나용선계약을 체결하여 운항하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 - 시장여건 및 영업의 개황 등 가. 해운업의 특성 (해운업) 해운업은 해상 운송서비스의 생산과 판매를 업으로 하여 지리적, 시간적으로 생산소비시장의 창출ㆍ확대 기능을 수행함으로써 상품 교역의 촉진에 기여하며, 신속성, 정확성, 안정성, 경제성 실현을 목적으로 하는 산업입니다. 해운회사는 해운서비스를 제공하고 그 대가인 운임을 획득하는 상행위를 업으로 하는
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기업을 말합니다. 즉, 해상 운송서비스를 생산행위로 간주할 경우 해상운송의 담당자인 해운회사는운송서비스를 남에게 판매할 목적으로 생산하는 기업으로 운송서비스의 상품생산자라 할 수 있습니다. 해운업은 국제 무역이라는 파생수요를 수송대상으로 하면서 선복공급면에서 상당히 비탄력적인 시장을 형성하는 시장의 내적인 특성을 가지고 있습니다.또한 시장 외적인 측면에서는 철강, 석유, 화학, 목재, 시멘트, 전력, 조선, 금융,해상보험업 등의 여타 일반 산업과 관련성이 깊으며, 국제적 성격이 강한 산업으로 주 활동 대상이 세계적인 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성 이외에도 해운업은 선박을모체로 영업활동이 이루어지기 때문에 대규모 자금이 집중적으로 투하되어야 하는 자본집약적인 장치산업이라고 할 수 있으며, 국가 간의 장벽에 구애받지 않는 완전 경쟁시장이라는 시장의 특성 또한 가지고 있습니다. 나. 해운업의 성장성 해운은 다른 수송수단과 비교해 볼 때 오대양과 육대주를 연결할 수 있으며 선박의 대형화로 인하여 대량수송이 가능합니다. 따라서 거리와 중량에 따르는 운송비의 경우 항공운송, 철도운송에 비해 월등히 저렴합니다. 또한 해상운송의 경우 국제법상 무해통항(無害通航)의 원칙에 따라 운송의 자유성을 확보하고 있으며 선박운항과 취득, 용대선 등의 활동범위 또한 국경을 초월하는 국제성을 띠고 있습니다. 특히, 우리나라의 경우 국제 수출입화물의 99.8%(2022년 기준)가 해운을 통하여 수송되고 있고, 이러한 추세는 아래의 국제 화물수송량 및 분담율에서 보시는 것과 같이 앞으로도 지속될 것으로 보여져 산업의 성장성은 높다고 말할 수 있습니다.다음은 국제 화물수송량 및 분담율입니다. [단위 : 화물(천톤/년), 분담율(%)] 구 분 화물 해운 수송량 분담율 항공 수송량 분담율 ※ 출처 : 국토교통부「국토교통통계연보」 다. 경기변동의 특성 및 계절성 해운시장은 해운회사와 화주간 형성되는 운임시장(Freight Market), 선주간 거래되는 선박 구매 및 용선시장(Sales Purchase Market / Chartering Market), 선주의 오더에 따라 발주되는 신조선 시장(New Building Market), 노후선박의 해체(Scrapp-ing)에 따라 형성되는 해체시장(Demolition Market)으로 구성되어 있습니다. 이러한 해운시장은 수요측면에서 볼 때, 세계경제, 정치적 격변, 유가 변동 등에 따라해상 물동량 및 수송비용의 변동이 심한 편이며, 공급측면에서 볼 때 세계 선복량, 신조선박의 건조량, 운임수준 등이 영향을 미칩니다. 또한 계절적 요인에 따라 겨울철에는 원유, 가스와 같은 에너지 자원의 물동량 증가에 영향을 미치며, 곡물 수확기에는 곡물의 수확량과 수요에 따라 시황이 급변하기도 합니다. 특히 에너지 해상운송 물동량의경우 중동지역의 전쟁, 산유국의 지정학적 위험 및 OPEC의 생산량 감산에 따라 경기변동에 큰 영향을 미칩니다. 라. 경쟁요소 (해운업) 해운업은 국가 간의 장벽에 구애받지 않는 완전 경쟁시장이며, 선박을 모체로영업활동이 이루어지는 자본집약적인 장치산업이기 때문에 규모의 경제 실현과 운항효율성을 바탕으로 한 원가경쟁력의 유지, 해상 운송서비스의 차별화, 우량화주의 확보 등이 중요한 관건입니다. 마. 국내외 시장여건 미국 및 세계 경제의 불확실성이 이어지는 가운데, 2024년 한 해 동안 미국은 총 1%의 기준금리를 인하하였으며, 12월 금리 인하 시점에서는 2025년 인하 속도의 조절 가능성이 논의되었습니다. 또한, 11월 트럼프 대통령이 재선되면서 예측하기 어려운경제 및 관세 정책이 글로벌 무역에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 중동에서는 지정학적 위기가 지속되고 있으며, 홍해 지역의 선박 통항은 여전히 어려운 상황입니다. 시리아에서는 아사드 정권이 붕괴되었고, 이란은 트럼프 행정부의 강한 견제를 받을 것으로 예상됩니다. 이로 인해 중동 지역의 긴장과 불확실성은 2025년에도 계속될 전망입니다. 중국은 2024년 약 4.8~4.9%의 경제성장률을 기록하며 목표치인 5%에 근접했지만,
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

이 목표 자체가 하향 조정된 수치였음을 감안하면 경제 침체 리스크는 여전히 남아 있습니다. 2025년에도 소비심리 위축과 고용시장 부진이 지속되며, 트럼프 대통령의 재선은 중국 경제의 불확실성을 더욱 높일 것으로 보입니다. 2~3분기 대비 부진한 산업용 LPG 수요로 다운스트림 시장 마진이 악화되면서 중국의 PDH 가동률이 하락하였고, 도착지 기준(CFR) 화물 가격은 지속적으로 하락했습니다. 반면, 선적지 기준(FOB) 미국 화물 가격은 겨울철 난방 수요로 소폭 상승하여, 미국산 LPG의 극동 수출 차익거래 기회가 감소했습니다. 이로 인해 극동 지역의 LPG 구매자들은 CFR 가격에 더욱 민감하게 반응하고 있으며, 시장의 변동성도 커지고있습니다. PDH와 석유화학 크래커의 마진 부족이 이어지면서 극동 LPG 수요는 약세를 보이고 있으며, 중국의 PDH 가동률도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. LPG 운송시장에서는 미국산 화물의 아시아 운송 수요가 큰 비중을 차지하며, 파나마운하가 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 3분기에 이어 4분기에도 풍부한 강우로 운하 수위가 회복되면서 통항이 정상화되었고, LPG 운송선의 대기 시간이 줄어들어 시장에 충분한 선박 공급 효과를 가져왔으며, 결국 운임에 하방 압력으로 작용했습니다. 다만, 2025년 1분기부터는 파나마 운하를 이용하는 컨테이너선과 LNG 등 대형 선박이 증가할 것으로 보입니다. 이에 따라 LPG 운송선의 체선이 증가할 경우, 운임 상승 가능성 역시 존재할 것으로 예상하고 있습니다. 상기와 같은 불확실한 외부 환경 속에서도 당사는 안정적인 사업 구조를 기반으로 꾸준히 실적을 달성하고 있습니다. 내년에는 점진적인 미국 금리 인하가 예상됨에 따라실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다. 10월에는 38,000 CBM급 MGC 선박을 BBC로 도입한 후 12월 일본 상사와 암모니아 운송 계약을 체결하였습니다. 해당 업체와는 과거 암모니아 장기 운송 계약을 통해 쌓아온 신뢰를 바탕으로 이번에도 새로운 계약을 체결할 수 있었습니다. 2025년에는 암모니아 등 친환경 에너지 분야의 기회가 더욱 확대될 것으로 기대됩니다. 특히, 올해 세계 최초로 대한민국에서 청정수소발전 입찰시장이 시작되면서 친환경 에너지로의 전환이 현실화되고 있습니다. 이러한 시점에서 당사는 수십 년간 특수가스 화물 운송 분야에서 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 친환경 에너지 운송 시장에 영업력을 집중할 계획입니다. 2024년 Product Tanker 시장은 상반기, 1) 이스라엘/중동 지역의 긴장감 고조로 원유 및 석유제품에 대한 공급라인의 붕괴 우려, 2) 무력시위를 통한 긴장감 조성으로 홍해 및 수에즈 운하 통항 기피 등 지정학적 문제로 인하여 2022년 우/러 전쟁 개전 이후 Tonne-Miles이 증가되는 Trading Pattern 변화가 가속화되었으며 시장운임이 급등하는 결과를 가져왔습니다. 하반기 들어서며 난방 수요를 비롯한 선복 수요의 감소로 인하여 시장 운임의 지속적인 하방압력 속에서도 선주는 Tonne-Miles 증가와 신조 선복의 공급제한 등을 십분 활용하여 현재의 시황을 유지하고자 하는 저항적 방어세를 유지하고 있습니다. 반대로 화주는 1) 원유가 하향 안정세 따른 정제 마진 하락, 2) 지정학적 위기에 따른 높은 재고 비축수준, 3) 2025년 이후 기대되는 선복공급개선 등을 이유로 Trading 물량 축소 등 강공세로 운임 시황을 하향 전환시키고자 대응하였습니다. 그 결과 연초 대비 운임은 하락하였으나 여전히 과거 대비 높은 수준을 유지하였습니다. 당사는 과거대비 운임 강세의 시황을 적극 활용하여 선대 및 사업 확장을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하여 MR급 선박인 Lucky Chemist(2024. 3) / Magic Chemist (2024. 7) 2척의 중고선을 도입하여 우량화주와의 장기 대선계약을 체결하였으며 추가적인 사업 확장을 위한 노력을 계속하고 있습니다. 2024년 소형 케미칼선 시장은 중국의 경제 성장 둔화와 석유화학제품의 자국 생산 능력 확대에
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

따라 중국의 수입 물량은 감소하였으며, 국내 석유화학사들의 제품 시장 경쟁력 약화 등에 따른 가동률 감축까지 가중되어 한국/중국 중심의 극동 지역 물동량이 특히 감소한 시장이었고 운임 역시 하락한 시장이었습니다. 따라서 당사 케미칼 선대는 상대적으로 안정적인 물동량이 유지되고 있고 운임의 우위에 있는 동남아 역내 시장을 중심으로, 극동/동남아 구간의 운송을 혼합 배선하여 SPOT 선대 가동률 상승과 수익성 증대를 위해 노력하였습니다. 또한 SPOT 운항 대비 안정적인 수익성을 확보하기 위하여 대선 계약을 지속 추진하였고, SPOT 채산성대비 우수한 단기 대선 계약을 체결하여 수익성 향상에 일조하였으며, 2025년부터 1년간의 대선 계약을 체결하여 보다 안정적인 수익성 확보를 마련하였습니다. 앞으로도 당사는 SPOT 시장과 대선 시장 상황을 면밀히 검토하여 안정적인 수익성을 확보 할 수 있도록 선대를 탄력적으로 운용할 것이며, 케미칼 시장 물동량의 역내/역외 간 및 지역별 변동 추이에 맞추어 새로운 선형으로의 변화를 통해 지속가능하고높은 수익성을 달성할 수 있는 선대를 구성할 수 있도록 지속 노력할 것입니다. 바. 시장점유율 당사의 최근 3사업년도 매출실적은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 매 출 액 비 고 제41기 연결기준 제40기 연결기준 제39기 연결기준 사. 조직도 조직도.jpg 조직도
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하여 작성하였습니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결과적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 미국 및 세계 경제의 불확실성이 이어지는 가운데, 2024년 한 해 동안 미국은 총 1%의 기준금리를 인하하였으며, 12월 금리 인하 시점에서는 2025년 인하 속도의 조절 가능성이 논의되었습니다. 또한, 11월 트럼프 대통령이 재선되면서 예측하기 어려운경제 및 관세 정책이 글로벌 무역에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 중동에서는 지정학적 위기가 지속되고 있으며, 홍해 지역의 선박 통항은 여전히 어려운 상황입니다. 시리아에서는 아사드 정권이 붕괴되었고, 이란은 트럼프 행정부의 강한 견제를 받을 것으로 예상됩니다. 이로 인해 중동 지역의 긴장과 불확실성은 2025년에도 계속될 전망입니다. 중국은 2024년 약 4.8~4.9%의 경제성장률을 기록하며 목표치인 5%에 근접했지만, 이 목표 자체가 하향 조정된 수치였음을 감안하면 경제 침체 리스크는 여전히 남아 있습니다. 2025년에도 소비심리 위축과 고용시장 부진이 지속되며, 트럼프 대통령의 재선은 중국 경제의 불확실성을 더욱 높일 것으로 보입니다. 2~3분기 대비 부진한 산업용 LPG 수요로 다운스트림 시장 마진이 악화되면서 중국의 PDH 가동률이 하락하였고, 도착지 기준(CFR) 화물 가격은 지속적으로 하락했습니다. 반면, 선적지 기준(FOB) 미국 화물 가격은 겨울철 난방 수요로 소폭 상승하여, 미국산 LPG의 극동 수출 차익거래 기회가 감소했습니다. 이로 인해 극동 지역의 LPG 구매자들은 CFR 가격에 더욱 민감하게 반응하고 있으며, 시장의 변동성도 커지고있습니다. PDH와 석유화학 크래커의 마진 부족이 이어지면서 극동 LPG 수요는 약세를 보이고 있으며, 중국의 PDH 가동률도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. LPG 운송시장에서는 미국산 화물의 아시아 운송 수요가 큰 비중을 차지하며, 파나마운하가 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 3분기에 이어 4분기에도 풍부한 강우로 운하 수위가 회복되면서 통항이 정상화되었고, LPG 운송선의 대기 시간이 줄어들어 시장에 충분한 선박 공급 효과를 가져왔으며, 결국 운임에 하방 압력으로 작용했습니다. 다만, 2025년 1분기부터는 파나마 운하를 이용하는 컨테이너선과 LNG 등 대형 선박이 증가할 것으로 보입니다. 이에 따라 LPG 운송선의 체선이 증가할 경우, 운임 상승 가능성 역시 존재할 것으로 예상하고 있습니다. 상기와 같은 불확실한 외부 환경 속에서도 당사는 안정적인 사업 구조를 기반으로 꾸준히 실적을 달성하고 있습니다. 내년에는 점진적인 미국 금리 인하가 예상됨에 따라실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다. 10월에는 38,000 CBM급 MGC 선박을 BBC로 도입한 후 12월 일본 상사와 암모니아 운송 계약을 체결하였습니다. 해당 업체와는 과거 암모니아 장기 운송 계약을 통해 쌓아온 신뢰를 바탕으로 이번에도 새로운 계약을 체결할 수 있었습니다. 2025년에는 암모니아 등 친환경 에너지 분야의 기회가
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

더욱 확대될 것으로 기대됩니다. 특히, 올해 세계 최초로 대한민국에서 청정수소발전 입찰시장이 시작되면서 친환경 에너지로의 전환이 현실화되고 있습니다. 이러한 시점에서 당사는 수십 년간 특수가스 화물 운송 분야에서 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 친환경 에너지 운송 시장에 영업력을 집중할 계획입니다. 2024년 Product Tanker 시장은 상반기, 1) 이스라엘/중동 지역의 긴장감 고조로 원유 및 석유제품에 대한 공급라인의 붕괴 우려, 2) 무력시위를 통한 긴장감 조성으로 홍해 및 수에즈 운하 통항 기피 등 지정학적 문제로 인하여 2022년 우/러 전쟁 개전 이후 Tonne-Miles이 증가되는 Trading Pattern 변화가 가속화되었으며 시장운임이 급등하는 결과를 가져왔습니다. 하반기 들어서며 난방 수요를 비롯한 선복 수요의 감소로 인하여 시장 운임의 지속적인 하방압력 속에서도 선주는 Tonne-Miles 증가와 신조 선복의 공급제한 등을 십분 활용하여 현재의 시황을 유지하고자 하는 저항적 방어세를 유지하고 있습니다. 반대로 화주는 1) 원유가 하향 안정세 따른 정제 마진 하락, 2) 지정학적 위기에 따른 높은 재고 비축수준, 3) 2025년 이후 기대되는 선복공급개선 등을 이유로 Trading 물량 축소 등 강공세로 운임 시황을 하향 전환시키고자 대응하였습니다. 그 결과 연초 대비 운임은 하락하였으나 여전히 과거 대비 높은 수준을 유지하였습니다. 당사는 과거대비 운임 강세의 시황을 적극 활용하여 선대 및 사업 확장을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하여 MR급 선박인 Lucky Chemist(2024. 3) / Magic Chemist (2024. 7) 2척의 중고선을 도입하여 우량화주와의 장기 대선계약을 체결하였으며 추가적인 사업 확장을 위한 노력을 계속하고 있습니다. 2024년 소형 케미칼선 시장은 중국의 경제 성장 둔화와 석유화학제품의 자국 생산 능력 확대에 따라 중국의 수입 물량은 감소하였으며, 국내 석유화학사들의 제품 시장 경쟁력 약화 등에 따른 가동률 감축까지 가중되어 한국/중국 중심의 극동 지역 물동량이 특히 감소한 시장이었고 운임 역시 하락한 시장이었습니다. 따라서 당사 케미칼 선대는 상대적으로 안정적인 물동량이 유지되고 있고 운임의 우위에 있는 동남아 역내 시장을 중심으로, 극동/동남아 구간의 운송을 혼합 배선하여 SPOT 선대 가동률 상승과 수익성 증대를 위해 노력하였습니다. 또한 SPOT 운항 대비 안정적인 수익성을 확보하기 위하여 대선 계약을 지속 추진하였고, SPOT 채산성대비 우수한 단기 대선 계약을 체결하여 수익성 향상에 일조하였으며, 2025년부터 1년간의 대선 계약을 체결하여 보다 안정적인 수익성 확보를 마련하였습니다. 앞으로도 당사는 SPOT 시장과 대선 시장 상황을 면밀히 검토하여 안정적인 수익성을 확보 할 수 있도록 선대를 탄력적으로 운용할 것이며, 케미칼 시장 물동량의 역내/역외 간 및 지역별 변동 추이에 맞추어 새로운 선형으로의 변화를 통해 지속가능하고높은 수익성을 달성할 수 있는 선대를 구성할 수 있도록 지속 노력할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당기말 현재 당사를 포함하여 연결대상에 포함되는 FAR EAST VENTURA 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태(연결) (단위 : 원, %) 구분 제41(당)기 제40(전)기 전년대비증감액 전년대비증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 자산총계는 전기대비 14.25% 증가한 18,920억원이 되었습니다. 또한 부채는 합병으로 인한 리스부채 증가로 인해 전기대비 10.27% 증가한 13,625억원이며, 자본총계의 경우 전기대비 당기순이익, 표시통화 환산손익 등으로 인하여 25.93% 증가한 5,295억원이 되었습니다. 나. 영업실적 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원,%) 구 분 영업실적 전년대비증감액
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

전년대비증감율 제41(당)기 제40(전)기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 금융수익 금융비용 기타수익 기타비용 외환손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 주당손익 기본주당순이익 연결매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 매출액 전년대비증감액 전년대비증감율 제41(당)기 제40(전)기 GAS CHEMICAL 기 타 합 계 연결 기준 매출액이 5,179억원을 기록, 2023년의 4,726억원 대비 9.59% 증가했습니다. 영업이익은 1,041억원을 기록, 2023년의 884억원 대비 17.79% 증가하였으며, 당기순이익은 574억원을 기록, 2023년 170억원 대비 236.90% 증가하였습니다. 매출액 또는 손익구조의 변동 주요원인은 중고선 도입 및 기존 선대에 대한 운임증가효과(453억) 및 외환손익(265억) 등으로 인해 영향을 미쳤습니다. 다. 환율변동으로 인한 영향 등 1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국 달러화(US Dollar)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. 2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식되며, 포괄손익계산서에 '외환손익'으로 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 3) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 또는 해당 기간의 평균 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다. 4) 외환위험 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의원화환산 기준액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 KRW JPY 기타 통화 KRW JPY 기타 통화 금융자산 기타비유동금융자산 매출채권 기타유동금융자산 현금및현금성자산 합계 금융부채 장기리스부채 장기차입금 유동리스부채 차입금 매입채무 기타유동금융부채 합계 연결회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국달러(US Dollar)로 거래됩니다. 연결회사의 외환위험은 미국달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 미국달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로인해 발생하는 외환위험으로부터 발생합니다. 연결회사는 현금및현금성자산과 차입금 등을 대한민국 원화(KRW)로 관리하며, 선박운영과 관련한 매입대금 일부를 일본엔화(JPY) 등으로 거래하고 있기 때문에 KRW와 JPY 등은 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 KRW JPY 기타 KRW JPY 기타 상승시 하락시 상기 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.5) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 연결회사는 이자율
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율 스왑 계약을 쳬결하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 변동이자부 금융부채 고정이자부 금융부채 합계 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 상승시 하락시 상기 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성에 관한 사항 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 전기말 장부금액 합계 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년초과 리스부채 차입금 사채 매입채무 기타금융부채 합계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 나. 자금조달에 관한 사항 1) 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 차입처 용도 만기일 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 ㈜하나은행 운영자금 FTP 기간별+ SP 금융채 6개월 + SP 소계 한국산업은행 운영자금 산금채금리+ SP 소계 ㈜국민은행 운영자금 소계 한국수출입은행 운영자금 ㈜우리은행 운영자금 운영자금(*) 소계 합계 (*) 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석8,23 참조). (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). ① 일반 차입금 차입처 용도 최장 만기일 상환방법 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 ㈜국민은행 운영자금 분할상환 가계대출금리MOR(3M) + SP 한국산업은행(*) 시설자금 분할상환 산금채 금리 + SP ㈜신한은행(*) 시설자금 분할상환 금융채6년물(고정) + SP 합계 차감: 유동성장기부채 장기차입금 (*) 선박이 담보로 제공되고 있으며, 한국해양진흥공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석10,24 참조). ② 선박 차입금(SPC 관련) 차입처 용도 최장 만기일 상환방법 당기말연이자율(%) 당기말 전기말 한국산업은행 시설자금 분할상환 한국수출입은행 시설자금 분할상환 선박투자회사 시설자금 분할상환 ㈜국민은행 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 시설자금 분할상환 합계(*1) 차감: 유동성장기부채(*2)(*3) 장기차입금 (*1) 선박이 담보로 제공되어 있으며, 추가적으로 동 선박의 보험계약 및 회사의 대선계약과 관련하여 회사가 보유하는 계약상권리 일체가 담보로 제공되어 있습니다(주석10,23 참조). 담보로 제공된 선박은 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있으며, 동 비율 미충족시 회사는 추가담보의 제공 또는 차입금의 일부를 상환해야 합니다. 또한, 선박금융관련 차입 계약상 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정이
KSS해운 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

존재합니다.(*2) 일부 현금및현금성자산과 별단예금, 이행예치금이 선박금융 상환을 위해 사용이 제한되어 있습니다(주석23 참조).(*3) 선박금융 관련 차입계약 상 대주단이 보유하는 풋옵션 약정에 따라 전기 중 70,596,840천원을 유동으로 분류하였습니다.(*4) 한국무역보험공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석24 참조). (3) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 발행일 만기일 표시이자율 통화 당기말 전기말 제1회 무보증 사모사채(*1) 신용등급별 금리 + SP KRW 제2회 무보증 사모사채(*2) 신용등급별 금리 + SP KRW 합계 차감: 단기사채 차감: 유동성장기부채 장기사채 (*1) 연결회사는 발행한 회사채 중 후순위에 해당하는 810백만원을 상각후원가금융자산으로 취득하였으며, 이와 관련하여 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다. 당기 중 손상이 확정되어 제각하였습니다.(*2) 연결회사는 사채 발행일로부터 6개월이 경과한 날부터 각 이자지급일에만 사채의 원금 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 5. 부외거래 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발채무 등에 관한 사항」 을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 그 밖에 투자의사결정에 관한 필요한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 중, 3. 연결재무제표 주석」 을 참고하시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항「Ⅱ.사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래」 를 참고하시기 바랍니다.
이니텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용(1) 보안사업 당사는 정보보호사업 중 암호인증 분야에서 공개키기반구조(PKI), DB암호화, 통합접근관리(SSO/EAM) 솔루션 공급을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 급변하는 디지털 시대에 사이버 위협은 기업의 생존을 위협하는 가장 큰 요소 중 하나로 자리 잡았습니다. 이에 과학기술정통부는 ①AI 안전 위한 선제 대응, ②사이버위협 총력 대응 강화, ③디지털서비스 민생불편 해소방안 추진, ④SW 공급망 전단계 사이버 보안체계 마련 등 4가지를 사이버 보안 정책 방향으로 제시했습니다. 당사는 이러한 정부정책과 시장 트렌드 방향에 맞추고자, AI 보안 서비스 'Secure AI'를 출시하였습니다. 'Secure AI'는 생성형 AI에 사용자 인증 및 데이터 암호화, 접근권한 관리, 구간 암호화 등 이니텍 고유의 암호화 기술을 접목한 보안 융합 AI 서비스입니다. 당사는 AI, 제로트러스트 및 양자내성암호 등 다양한 융합 보안 서비스를 지속적으로 선보이며 차세대 보안의 리더로 발돋움하겠습니다. (2) 금융IT사업 당사의 금융IT사업은 IT인력 아웃소싱(ITO), 당사 자체 전산센터(IDC)에 시스템 구축을 통한 서비스 운영대행 제공(ASP) 및 인터넷뱅킹 시스템 구축(SI) 등으로 구성되어 있으며, 지난 20여 년 간 축적한 사업 수행 노하우와 전자금융 서비스에 특화된 기술력을 바탕으로 제1, 2금융권, 카드사, 보험사 등의 고객사를 대상으로 고효율화된 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 최근 금융위원회가 시행한 '전자금융 감독규정' 개정에 발맞춰, ICT 인프라 통합관리 서비스를 더욱 확대하고자 '실시간 보안관제 서비스'와 '랜섬웨어 관제 서비스'를 출시하였습니다. 해당 서비스는 '전자금융 감독규정'의 적용을 받는 금융회사들의 필수 보안 사항인 네트워크상 위협 탐지·대응(NDR)과 PC나 서버 등 엔드포인트 탐지·대응(EDR) 보안 제품도 선택해 도입이 가능하여 고객의 니즈를 더욱 충족시키고 있습니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분 구분 주요사업의 내용 보안사업 인증 및 암호화, 통합보안관리 등 금융IT사업 전자금융 아웃소싱 사업, 전자금융 솔루션 및 SI사업,전자금융 부가서비스 사업 등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 (2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표 등 매출액(비율) 제품 인증및통합보안관리 - 특정서비스이용자들의 신원을 확인하고 전자인증서(신분증)를 발급, 관리하는 전자 인증 서버시스템- 웹 환경에서 송수신되는 데이터의 암/복호화 수행- DB 내 특정 칼럼 선택적 암호화 및 사용자의 접근제어- 통합인증, 통합권한관리, 중앙집중적 관리 제공- Single Sign On 및 UNIX와 Windows 시스템의 계정통합관리 제공 보안장비 - 하드웨어 보안 모듈(Hardware Security Module)로서 암호 가속과 키 관리, 키 접근 제어를 제공 용역 금융ASP - 인터넷 뱅킹 시스템 등과 같이 다양한 금융IT서비스 기획 및 구축 제공- 전자금융 시스템 구축에 따른 ASP서비스 제공- 원격지에서의 고객의 전자금융시스템 실시간 백업처리로 완벽한 데이터 보호체계 및 재해방지 대책 지원- 트랜잭션 증가에 따른 트랙픽 감소 및 트랜잭션 처리 제공- 웹 기반 뱅킹 서비스 중단 대비 및 전용 Client를 이용한 인터넷 뱅킹 서비스 제공- 전자금융 트랜잭션 처리에 따른 사용자 관점 및 서버관점에서의 실시간 모니터링 서비스 제공- IPTV 또는 CATV등의 단말기를 통한 인터넷 뱅킹 제공 서비스 (계좌이체,이체등)- TV단말기를 통한 전자거래에서의 계좌이체, 신용카드 결제 등의 지불 서비스 제공- 국내 IPTV 사업자인 KT와의 협력을 통한 서비스 제공 SI - 인터넷 뱅킹 및 인터넷 대출 등 다양한 전자금융 서비스에 적용중인 전자금융거래 처리를 위한 솔루션- 멀티지불서비스 등 e-BIZ Service에 적용된 솔루션- 웹 서비스의 가용성 및 성능향상을 위한 성능시험도구, 모니터링 솔루션- 자체
이니텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

개발/보유한 솔루션을 활용한 신규 시스템 구축 및 업그레이드 ITO 시스템 운영관리 상품 타사 S/W, SERVER, PC, 주변기기 등 용역 솔루션/채널 유지보수 등 기타 임대수익 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품은 고객처의 시스템의 형태 등에 따라 그 가격이 상이 하며 개별 제품들의 가격은 급변하는 시장 상황에 따라 유연하게 결정하고 있으므로 당사 주요 제품등의 가격 변동추이, 가격산출 기준 및 가격변동 원인등을 산정하기 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 (1) 주요 원재료 등의 현황 당사의 사업특성상 소프트웨어 개발, 용역공급 등 인적자원을 활용한 사업이 주이므로, 제품에 직접 대응되는 원재료가 없어 기재를 생략합니다. (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 사업특성상 소프트웨어 개발, 용역공급 등 인적자원을 활용한 사업이 주이므로, 제품에 직접 대응되는 원재료가 없어 기재를 생략합니다. 나. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 소프트웨어의 개발, 자문 및 처리를 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주이기 때문에 생산능력을 산정하기가 어렵습니다. (2) 생산실적 및 가동률(가) 생산실적 당사의 사업특성상 해당사항이 없습니다. (나) 당해 사업연도의 가동률 당사는 소프트웨어의 개발, 자문 및 처리를 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주이기 때문에 당기의 가동률을 산정하기가 어렵습니다. (3) 생산설비의 현황 등 당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 서울특별시 구로구 디지털로26길 61에 건물 및 토지를 소유하고 있습니다. 또한 집기비품을 소유중이며 상세내역은 하기와 같습니다. (2024년 12월 31일) (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 대체(*) 당기 장부가액 공시지가 토지 건물 집기비품 합 계 (*) 당분기 중 투자부동산으로 계정대체 되었습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 (1) 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제28기 제27기 제26기 금융및보안 제품 인증 및 암호화, 통합보안관리 내 수 제품 보안장비 내 수 용역 금융ASP 내 수 용역 SI 내 수 용역 ITO 내 수 용역 솔루션/채널 유지보수 등 내 수 상품 타사 S/W, SERVER, PC, 주변기기 등 내 수 기타 임대수익 내 수 합 계 내 수 (2) 판매경로 및 판매방법 등(가) 판매조직 - 2024년 12월 31일 기준 이니텍(주) 판매조직.jpg 이니텍(주) 판매조직 (나) 판매경로별 매출액 비중 (2024년 12월 31일) 경로 직접판매 대리판매 기타 비중 (다) 판매방법 및 조건 ① 제품판매 당사가 보유하고 있는 제품의 판매는 고객의 주문에 의해 판매하고 대금 회수조건은 제품납품 후 검수완료 시 대금을 회수합니다. ② 상품판매상품판매의 경우 견적서 제안후 발주서를 받으며 재고가 없는 상품의 경우 구매하여 납품하고 납품 후 검수가 완료되면 세금계산서를 발행하고 현금으로 회수합니다.③ 용역매출유지보수의 경우는 일정기간의 유지보수 공급계약을 체결한 후 그 기간 동안 월별로 용역제공 후 세금계산서를 발행하고 현금으로 회수합니다. ④ 판매전략 당사는 전체 정보보호 시장에서 주력 보안제품인 암호, 통합인증에 관련된 보안사업과 시장 내 독보적 위치를 점하고 있는 금융 IT 서비스 사업 간의 시너지를 확대하여 각 사업 간 상호 사업기회를 발굴하여 매출을 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 보안사업은 당사제품의 조달청 등록 등을 통해 공공시장 매출의 확대를 추진 중이며, 금융IT사업은 인터넷 전문은행 케이뱅크의 시스템 개발 및 구축경험을 바탕으로 향후 추가로 설립되는 인터넷 전문은행을 대상으로 영업을 강화할 예정입니다. 나. 수주상황 보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험,
이니텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 외환위험 회사는 일부 자산 및 부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.환율이 10% 변동하였을 경우 당분기말 및 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 환 율 10% 상승시 10% 하락시 (2) 가격위험 회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 지분상품로 분류되는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있으며 이에따른 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 지분증권에 대한 투자는 회사가 정한 정책에 따라 이루어집니다.다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간종료일 현재 지분증권 가격이 10% 변동하였을 경우 당분기말 및 전기말 현재 총포괄이익(법인세효과차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 지분가격 10% 상승시 10% 하락시 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 지분상품은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. (3) 이자율변동위험회사는 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입부채가 존재하지 않으며 기타 이자율위험에 노출된 금융자산 및 금융부채가 존재하지 않아 노출된 이자율변동위험은 없습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등의 거래와 관련한 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 경영상의 주요 계약 등과 관련한 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당사는 본 사업보고서 작성기준일 현재 연구개발 담당조직으로 AI사업PO, Cloud사업PO, 인증보안제품군PO와 인증센터제품군PO, 기반기술개발PO, 암호화제품군PO, IAM PO를 두고 있으며, 기술개발 및 기술지원업무를 담당하고 있습니다. 이니텍(주) 연구개발조직.jpg 이니텍(주) 연구개발조직 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제28기 제27기 제26기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 (정부보조금) 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연도 연구과제 연구결과 기대효과 NexID V4.0 2차 고도화 NexID V4.0 2차 고도화 개발- 통계 기능 강화 개발- NexID 관리작업 향상을 위한 통계 조회 기능 개발- 감사로그 관련 기능 개발- 관리자 기능 항목 강화 제품 경쟁력 강화통계 조회 기능을 이용하여 NexID 관리 포탈의 관리 작업에 대한 통계 정보를 조회관리자가 이용할 수 있는 지원 기능 확장과 제품의 보다 높은 완성도를 기대 LSH 운영모드 및 SHA-3 알고리즘 지원- 해쉬함수 키길이 및 운영모드 확장 기능 개발ECC 암호화 알고리즘 지원- ECC 암호화 및 전자서명 알고리즘 개발 암호화모듈 기능 강화를 통한 보안솔루션 안전성 증대 및 KCMVP 검증을 통하여공공사업부문 고객 수요 확대 및 매출 강화 INI-HuB 고도화 1차 간편인증(EasyAuth) 기능 통합- 기기 및 사용자 인증서 기반 간편인증 서비스화- 위치기반(GPS) 인증 기능 추가 개발- 단말기 소유기반 인증 기능 추가 개발 인증통함플랫폼의 서비스화를 위한 간편인증 기능 통합과 단말기 소유
이니텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

기반 및GPS 위치기반 인증 기능을 도입하여 MFA 인증서비스로 고객 수요 확대 및 매출 기여 RootCA 고도화- CTL 생성 및 배포 기능 추가 개발 RootCA CTL 생성 및 배포 추가 기능 지원을 통한 공동인증센터 및 사설인증센터구축 수요 요건 충족 및 고객수요 확대 NexID V4.0 3차 고도화 NexID V4.0 3차 고도화 개발- MS Azure 개정 동기화 기능 개발- MS Office365 개정 동기화 기능 개발 MS Cloud인 Azure 및 Office365 IM 연동을 통해 제품 기능 향성 Nexess V4.3 고도화 Nexess V4.3 고도화 개발- MS Azure SSO 연동 기능 개발- MS Office365 SSO 연동 기능 개발 MS Cloud인 Azure 및 Office365 SSO 연동을 통해 제품 기능 향성 INI-HuB 서비스 개발 INI-HuB 서비스 솔루션 개발- 서비스 신청 홈페이지 개발- 접근 권한 서버 개발- 중계 서버 고도화- 관리자 기능 고도화 Cloud 환경에 INI-HuB 서비스 구축을 통하여 다양한 고객군에 대한영업기회 확대 및 수주 고객사를 통한 인증수수료 매출 확대 INI-HuB 고도화 2차 FIDO 기능 통합- 인증통합플랫폼에 FIDO 인증 프로토콜 지원- 기존 FIDO 솔루션을 INI-HuB 솔루션에 통합 인증통합플랫폼의 FIDO 인증 기능을 탑재하여 다양한 인증 시나리오 모델을제공함으로써 영업시너지 강화 및 인증수수료 매출 확대 Paccel 고도화 Paccel 신규 OS 및 라이선스 정책 개발 - 라이선스 정책 추가 - Crypto for C 신규 모듈 적용 Paccel 장비에 탑재된 OS 단종으로 발생할 수 있는 판매 제약 개선 INI-HuB 서비스 지원을 위한 클라이언트 개발 - 서비스 형태의 서버와 통신할 수 있는 클라이언트 개발 - UI 개선 - 구조 최적화 서비스 형태의 INI-HuB 제품을 고객사에서 쉽게 연동할 수 있도록 UI를 제공하여매출 확대 고도화 Nexess V4.3 고도화 개발 - Node.js SP 개발(업무서버 Agent) Nexess V4.3 Node.js SP(업무서버 Agent) 레퍼런스 확보 고객사의 단위 업무가 Node.js로 구성되어 있을 경우 지원 범위 확장 - 국제용 CC 평가 수행 - 국가용 통합인증 보호프로파일 V1.1 적용 - CC V3.1R5 기준 적용 - 보안목표명세, 기능명세, 설명서, 형상관리, 시험서, 취약점 분석에 대한 평가 공공기관의 제품 RFP요건(CC인증) 충족 공인기관 인증 시험을 통한 제품의 품질 신뢰성 확보 본인확인인증 서버 솔루션 개발 - 대체수단(인증서)을 통한 본인확인인증 서버 - 본인확인연계정보(CI) 유통 인터페이스 - 본인확인인증 처리 내역 관리 DBMS - 본인확인인증 처리 내역 조회 Admin 본인확인인증 기관 구축사업 수요 요건이 증대됨에 따라,기존 전자서명인증센터 구축 솔루션과 본인확인인증 서버 솔루션을 신규 개발 제공하여 본 사업 수주를 통한 매출 확대 INI-HuB 서비스 고도화 서비스 기능 고도화 - 클라우드 가용성을 위한 컨트롤/데이터 플레인 별 기능 분리 - 서비스 온보딩 프로세스 구축 - 사용자 친화적인 UI/UX 개선 - 관리자 기능강화에 의한 서비스 품질 개선 안정된 클라우드 SaaS서비스 제공을 기반으로다양한 타겟(eCommerce, 기업, 금융, 공공) 시장의 고객 유형별 서비스 맞춤전략 및마케팅을 통한 서비스 기반 매출 확대 SGate v4.0 고도화 SGate v4.0 고도화 개발 - 연동 모듈을 TLS 1.3으로 업그레이드 - 로그 레벨 상세화 처리 - 생성되는 키쌍의 크기를 2048bit, PKCS8 형식이 지원되도록 기능 추가 제품의 보안성 강화로 기존 고객사 업그레이드 추진 진행 신규 리눅스 OS 지원 개발 - Ubuntu 20.04 / 22.04 환경 대응 개발 - Fedora 37 / 38 환경 대응 개발 신규 리눅스 OS 대응으로 기존 고객 이탈 방지 보안성이 강화된 생성형 AI 솔루션 개발 - RBAC(Role-Based
이니텍 — [기재정정]사업보고서 (2024.12)

Access Control) 모델을 기반으로 사용자의 권한과 데이터 접근권한 매핑 관리 기능 - 사용자 인증 및 주요 통신구간 암호화 기능 - 생성형 AI 솔루션 주요 로그에 대한 시각화 기능 기업 내부정보의 유출에 대한 리스크를 해소하고 생성형 AI의 도입을 통한 업무 효율성을 강화시킬 수 있는 솔루션으로 금융,기업에 특화 된 생성형 모델을 제공하여 매출확대를 통한 신규사업 기반 확대 - Nexess V4.3 서버와 연계되는 C/S 클라이언트 개발 - 라이브러리 버전 차이에 따른 연동 코드 수정 및 오류 수정 - NC Client 단종에 따른 고객 이탈 방지 - Nexess v4.3 Client 제공으로 기존방식을 유지하고자 하는 고객사에 대응이 용이함- 타사대비 비교우위 유지 INI-HuB 패키지 고도화 INI-HuB 패키지형 모바일 신분증 기능 추가 - 서버 모바일 신분증 연계 개발 - 클라이언트 모바일신분증 UI 신규 개발 추가 - 서버 모바일신분증 API 추가 - 서버, 클라이언트 연동 개발 - 행정안전부에서 추진하는 모바일신분증 확산 사업 참여- 제품에 신규 인증수단 도입으로 인한 제품 경쟁력 확보 INISAFE MobilianWeb AOS, iOS 공동인증서 비밀번호 대체 서명 기능 추가 - 비밀번호 대체 수단 PIN, Pattern, BIO를 사용한 전자서명 기능 추가 - 금융결제원 3년인증서 발급 사용 - 비밀번호 대체 수단인 PIN, Pattern, BIO를 사용한 전자서명 기능을 추가하여 보다 편리한 전자서명 기능 제공- 지문, 안면인식(iOS)를 사용한 전자서명 방법 추가로 고객사 요구사항을 충족시킴 양자내성암호(PQC) 알고리즘 3종에 대한 기술 내재화 및 암호모듈 개발 - 3종 : CRYSTALS-KYBER / CRYSTALS-Dilithium / PALOMA - 3종에 대한 알고리즘 동작 원리 내재화 - 3종에 대한 암호 알고리즘 모듈 개발 - PQC 암호모듈에 대한 연동 샘플 소스 개발 양자시대에 대비한 PQC 알고리즘 내재화 및 개발로 차세대 보안의 기초를 마련하여 사내 보안 제품의 PQC 기능 동작에 기반을 마련 새로운 암호 알고리즘 추가하여 사내 보안 제품에서 지원하는 범위가 확장될 수 있게 함 SafeDB SaaS 모델 개발 SaaS 방식의 SafeDB 제품 개발 - Agentless 방식의 서비스 구현 - REST API 방식의 데이터 암호화 서비스 제공, SDK 방식과 선택적 사용 - MSA 기반 서비스 개발 - 사용량 기반의 과금체계 수립 - 고객 수요가 꾸준한 DB암호화 제품의 SaaS 전환으로 제품 경쟁력 확보- DB암호화 제품의 SaaS 전환을 시작으로 클라우드 통합보안 서비스 제공 Nexess V4.3 SSO 쿠버네티스 지원 (진행) Nexess v4.3 Kubernetes 대응 개발 - Kubernetes HPA 테스트 및 운영 환경 구축 - Nexess V4.3 SSO 호출 방식 Request 에서 API 방식 전환 개발 - Auto Scaling 이 가능한 Kubernetes 환경 구축으로 향후 원활한 cloud 기반 개발 환경 구축 - Auto Scaling 환경에서 원활한 동작을 보장하도록 기존 제품을 보완하여 고객사의 일반적인 요구사항을 충족시킴으로써 경쟁력을 유지한다. MMS 쿠버네티스 지원 MMS Kubernetes 대응 개발 - MMS 데몬 제거 개발 - Auto Scaling이 가능한 Kubernetes 환경 구축으로 향후 원활한 cloud 기반 개발 환경 구축- Auto Scaling 환경에서 원활한 동작을 보장하도록 기존 제품을 보완하여 고객사의 일반적인 요구사항을 충족시킴으로써 경쟁력을 유지 ICAM / PDP 개발(진행) ICAM에 대한 연구 및 이니텍 ICAM 모델 구성 설계PDP 정책 평가 프로세스 파일럿 개발 시장에서 제로트러스트 보안 모델이 확산됨에 따라, ICAM/PDP 솔루션으로 차별화된 경쟁력 확보 INI-HuB APP 저장소 기능 추가 - INI-HuB APP내 저장된 인증서를 사용한 로그인, 전자서명 기능 추가 -