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II. 재무제표 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 주주 및 이사회 귀중 2025년 12월 15일 감사의견 우리는 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")의 재무제표를감사하였습니다. 해당 재무제표는 2025년 9월 30일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2025년 9월 30일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인감사사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 종속기업투자 실재성핵심감사사항으로 결정된 이유재무제표에 대한 주석 2에 기술된 바와 같이 회사는 종속기업에 대해 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계 처리하고 있습니다. 재무제표에 대한 주석 9에 기술된 바와 같이 회사의 종속기업인 주식회사미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사의 당기말 현재 재무제표상 장부가액은 141,096 백만원이며, 이는 자산총액의 81.48%에 해당합니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법우리는 당기말 종속기업투자 실재성의 적정성을 검토하기 위하여 다음의 감사절차를수행하였습니다.- 종속기업투자에 대한 취득 증빙 및 주주명부를 확인하여 실재성 확인 기타사항 회사의 2025년 3월 31일로 종료된 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 6월 20일자 감사보고서에는 해당 재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다. 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는: ·부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를
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입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ·재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다. ·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ·공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 이경원입니다. 서울시 강남구 역삼로 25길 35 청오큐브타워 5층 태성회계법인 대표이사 남상환 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 12월 15일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 제 8 기 2025년 04월 01일 부터 2025년 09월 30일 까지 제 7 기 2024년 10월 01일 부터 2025년 03월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 대표이사 신 현 준 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 종로구 종로 33, 타워1, 12층(청진동, 그랑서울) (전 화) 재 무 상 태 표 제8기 당기말 2025년 09월 30일 현재 제7기 전기말 2025년 03월 31일 현재 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 8(당) 기말 제 7(전) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 기타채권 4. 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 1. 종속기업투자 2. 관계기업투자 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 기타지급채무 Ⅱ. 비유동부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금 Ⅱ. 기타불입자본 Ⅲ. 이익잉여금 자 본 총 계 부채 및 자본 총계 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제8기 당기 2025년 04월
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01일부터 2025년 09월 30일까지 제7기 전기 2024년 10월 01일부터 2025년 03월 31일까지 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 8(당) 기 제 7(전) 기 Ⅰ. 영업수익 Ⅱ. 영업비용 Ⅲ. 영업이익 1. 금융수익 2. 기타수익 3. 기타비용 Ⅳ. 법인세비용차감전순이익 Ⅴ. 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익 Ⅶ. 기타포괄손익 Ⅷ. 당기총포괄이익 Ⅸ. 주당손익 기본 및 희석 주당이익 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 자 본 변 동 표 제8기 당기 2025년 04월 01일부터 2025년 09월 30일까지 제7기 전기 2024년 10월 01일부터 2025년 03월 31일까지 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 자본금 기타불입자본 이익잉여금 총 계 2024년 10월 01일(전기초) 총포괄손익 : 당기순이익 소유주와의 거래 : 배당금 지급 2025년 03월 31일(전기말) 2025년 04월 01일(당기초) 총포괄손익 : 당기순이익 소유주와의 거래 : 배당금 지급 2025년 09월 30일(당기말) "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 현 금 흐 름 표 제8기 당기 2025년 04월 01일부터 2025년 09월 30일까지 제7기 전기 2024년 10월 01일부터 2025년 03월 31일까지 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 8(당) 기 제 7(전) 기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 영업으로부터 창출된 현금흐름 2. 이자의 수취 3. 배당금의 수취 4. 법인세의 환급(납부) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 배당금의 지급 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감 Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 주석 제8기 당기 2025년 04월 01일부터 2025년 09월 30일까지 제7기 전기 2024년 10월 01일부터 2025년 03월 31일까지 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 1. 회사의 개요 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 의한 부동산투자회사로서 2021년 5월 21일에 설립되었으며, 2021년 9월 15일 대한민국 국토교통부의 본인가를 취득하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 종로구 종로 33, 타워1, 12층(청진동, 그랑서울)이며, 회사는 2021년 12월 3일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.회사의 통상적인 사업연도는 매년 6개월(매년 4월 1일과 10월 1일에 개시하고, 9월 30일과 3월 31일에 종료)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 3월 31일까지입니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 회사가 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었으며, 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 당기부터 새로 도입된
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기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. 회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 별도재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하고 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 미치는 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 상기 개정 기준서의 적용이 별도재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정 특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다. ㆍ제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정 ㆍ제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정 ㆍ제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식 ㆍ제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함 ㆍ제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치 (3) 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. (4) 기능통화와 표시통화회사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (5) 금융자산 1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만
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구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 4) 제거 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류합니다. 5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 6) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (6) 금융부채 1) 분류 및 측정
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당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "기타지급채무", "단기차입금" 등으로표시됩니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. (7) 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식 후에 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. 1) 기업회계기준서 제1109호 에 따라 산정한 손실충당금2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 (8) 종속기업투자회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당 기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 이 경우 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다. (10) 수익인식 회사는 부동산투자회사법에 의한 부동산투자회사로서 투자주식으로 부터 발생하는 배당금 수익을 받을 권리와 금액이 확정되는 시점에서 인식하고 있습니다. 따라서, 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 의 적용범위에 포함되지 않습니다. (11) 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석25 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고
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있습니다. (12) 리스 회사는 리스제공자로서 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 회사가 중간리스제공자인 경우 회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다. 회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 회사는 그 기준을 적용합니다. 회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 배분합니다. (13) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당 회사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. (14) 재무제표 발행 승인동 재무제표는 2025년 11월 10일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 12월 23일자 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석12 참조). 4. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니 다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 회사의 경우 이자부 자산 및 부채가 중요하지 않기 때문에 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 따라서 현재 회사는 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험)에 노출되어 있지 않습니다. 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권과 계약자산 회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권과
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계약자산은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무 (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 기타지급채무 (2) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차입금 차감: 현금및현금성자산 순차입금 총 자본 자본조달비율 (*) (*) (*) 부의 금액이므로 산정하지 않았습니다. 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산(*) 단기금융상품(*) 기타채권(*) 합 계 금융부채: 기타지급채무(*) 합 계 (*) 금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 보고기간 종료일 현재 회사의 금융상품은 현금및현금성자산, 기타채권 및 기타지급채무로 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였으므로 공정가치 서열 체계공시에서 제외하였습니다.(3) 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 6. 범주별 금융상품 (1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산 (단위: 천원) 구 분 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 기타채권 합 계 2) 금융부채 (단위: 천원) 구 분 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기말 전기말 기타지급채무 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 상각후원가로 측정하는 금융자산 이자수익 외환차손 7. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산은 전액 은행예금이며, 사용제한 예금잔액은아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 담보권자 당기말 전기말 사용제한 사유 단기금융상품 ㈜한국스탠다드차타드은행 종속회사 통화스왑관련 질권설정 8. 기타채권보고기간 종료일 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미수수익 미수배당금 합 계 9. 종속기업투자(1) 보고기간 종료일 현재
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종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 법인설립 및 영업소재지 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 결산월 당기말 전기말 (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 부동산투자 한국 6, 12월 (2) 당기 및 전기 중 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당 기 기초 취득 처분 장부금액 (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 (단위: 천원) 기업명 전 기 기초 취득 처분 장부금액 (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 10. 관계기업투자 (1) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 법인설립 및 영업소재지 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 결산월 당기말 전기말 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁17-1호(USD) 부동산투자 한국 3, 9월 (2) 당기 및 전기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당 기 기초 취득 처분 장부금액 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁17-1호(USD) (단위: 천원) 기업명 전 기 기초 취득 처분 장부금액 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁17-1호(USD) 11. 기타지급채무보고기간 종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 12. 법인세비용 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다. 13. 자본금당기말 현재 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 다음과 같습니다. 구 분 보통주 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 1주당 금액 1,000 원 1,000 원 발행한 주식수 자본금 14. 기타불입자본보고기간 종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 감자차손 합 계 15. 이익잉여금(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미처분이익잉여금 (2) 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 당기순이익 배당금지급액 기말 (3) 회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다. 이익잉여금처분계산서 제8(당)기 2025년 04월 01일 부터 제7(전)기 2024년 10월 01일 부터 2025년 09월 30일 까지 2025년 03월 31일 까지 처분예정일 2025년 12월 23일 처분확정일 2025년 06월 30일 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 (단위 : 원) 과 목 제 8 (당)기 제 7 (전)기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 1. 전기이월잉여금 2. 당기순이익 Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액 Ⅲ. 이익잉여금처분액 1.배당금 보통주 주당배당금(율) 당기: 135원(13.51%) 전기: 142원(14.18%)) Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 (4) 회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 배당금 총액 발행주식수(주) 1주당 배당금 1주당 액면금액 배당률 16. 주당이익(1) 보통주 기본주당이익 (단위: 원, 주) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 보통주당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당이익 (2) 희석주당이익보고기간 종료일 현재 회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서, 회사의 희석주당손실은 기본주당손익과 동일합니다. (3) 가중평균유통주식수 구 분 기 간 당기 유통주식수 가중치 적수 기초 합 계
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가중평균유통주식수(*1) (*1) 가중평균유통주식수 7,247,887,020/183 = 39,605,940 구 분 기 간 전기 유통주식수 가중치 적수 기초 합 계 가중평균유통주식수(*1) (*1) 가중평균유통주식수 7,208,281,080/182 = 39,605,940 17. 영업비용당기 및 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 임원보수 자산관리수수료 자산보관수수료 사무수탁수수료 지급수수료 세금과공과 합 계 18. 금융수익당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 19. 금융비용당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 존재하지 않습니다. 20. 기타수익당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 잡이익 21. 기타비용당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 외환차손 22. 특수관계자와의 거래(1) 당기말 현재 회사의 지배회사는 존재하지 않으며, 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 종속기업 관계기업 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁17-1호(USD) MAPS US Logistics Three LCC(*6) 기타의 특수관계자 주요 경영진 (*1) (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사가 지분을 99.9% 보유하고 있습니다.(*2) MAPS Houston One LLC가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(*3) MAPS Houston One LLC가 99.99%, MAPS 10550 Ella Blvd LLC가 0.01% 지분을 보유하고 있습니다.(*4) MAPS St. Petersburg one LLC가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(*5) (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사가 지분을 99.99% 보유하고 있습니다.(*6) Mirae Asset Global REIT US Logistics Partners One LP가 20%를 보유하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구분 특수관계자명 과 목 당 기 전 기 종속기업 (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 배당수익 관계기업 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁17-1호(USD) 배당수익 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 회사명 과 목 당기말 전기말 종속기업 (주)미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 미수배당금 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분 거래 내역은 없습니다. (5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주요 경영진 급여 23. 주요 약정사항 (1) 자산관리계약 회사는 미래에셋자산운용㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발, 임대차 및 유가증권매매 등 자산의 투자운용업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 자산관리수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 내 용 매입수수료 1) 대상자산이 집합투자증권인 경우: 매입금액의 0.5% 2) 그외 자산의 경우: 1.0% (단, 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁의 매입은 제외) 운용수수료 1) 대상자산이 집합투자증권인 경우 매입금액의 0.155%에서 위탁자의 해당 피집합투자기구에 대한 지분율을 곱한 금액을 차감한 금액 2) 그 외 자산인 경우 대상자산의 매입금액의 0.15% (단, 첫결산기는 50%만 지급) 3) Academy Sports 물류시설을 간접소유하기 위한 대상자산의 매입금액의 0.0375%(2년이후 부터 0.075%) 매각기본수수료 대상자산이 집합투자증권인 경우: 처분가액의 0.5% 그외 자산의 경우: 1.0% 매각성과수수료 매각자산의 매각차익의 10% (2) 일반사무수탁계약 회사는 신한펀드파트너스㈜과 일반사무관리회사와 주식발행에 관한 사무, 상장관련 업 무, 회사의 운영에 관한 사무 등의
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업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며다음의 일반사무수탁수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 내 용 일반사무수탁수수료 1) 매 결산기마다 3,750만원(VAT별도) 2) 추가 매입자산이 있는 경우 각각 결산기 별 250만원 추가 (3) 자산보관계약회사는 ㈜국민은행과 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 자산보관수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 내 용 자산보관수수료 1) 매 결산기마다 결산기별 1,150만원 2) 추가 매입자산이 있는 경우 각각 결산기 별 500만원 추가 (4) 자금보충약정종속회사인 ㈜미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사의 ㈜우리은행과의 환위험 헷지 목적 장외파생상품 계약과 관련하여 회사는 ㈜미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사와 다음의 자금보충약정을 체결하였습니다. 구 분 내 용 자금보충자 ㈜미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 자금보충 확약금액 1,447억 자금보충방식 종속회사 또는 스왑은행의 요청을 받은 날로부터 5영업일 이내에 자금부족액 중 투자비율 해당액을 추가로 투자 24. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 조정: 이자수익 배당금수익 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 미지급금의 증가(감소) 영업으로부터 창출된 현금 (2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 존재하지 않습니다. 25. 영업부문회사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 회사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는보고자료는 재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다. 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 감사대상 사업연도 2025년 04월 01일 부터 2025년 09월 30일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 2025년 7월 14일, 15일 일 주요내용 감사위험 식별 및 계정별 감사계획 수립 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 반기검토 일 명 명 반기재무제표에 대한 검토 및 중간감사 기말감사 일 명 명 기말재무제표에 대한 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 X 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 2025년 7월 31일, 2025년 12월 01일 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2025년 07월 31일 운용사 담당자, 내부감사, 사무수탁사 담당자 및 감사인 서면회의 계획된 감사범위와 시기, 감사인의 독립성, 핵심감사항선정 등 2025년 12월 01일 운용사 담당자, 내부감사, 사무수탁사 담당자 및 감사인 서면회의 재무제표감사와 관련된 감사인 책임, 감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항 등
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산투자회사는 2025년 09월 30일 현재 기업구조조정부동산투자회사 21개, 위탁관리부동산투자회사 406개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 431개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 25개, 총 자산규모 19.02조원 수준입니다. # 부동산투자회사 현황 - 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2025년 9월) 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025년 09월).jpg 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025년 09월) 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025년 09월).jpg 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계(2025년 09월) 리츠 수 및 자산규모 변동추이_1.jpg 리츠 수 및 자산규모 변동추이_1 리츠 수 및 자산규모 변동추이_2.jpg 리츠 수 및 자산규모 변동추이_2 2. 주요 제품 및 서비스 가. 회사 현황 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 2021년 05월 21일 설립되어 2021년 09월 15일 부동산투자회사법에 따라 국토교통부 장관으로부터 영업인가를 받은 부동산투자회사로서, 동법에 의거하여 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하며, 그 자산의투자ㆍ운용과 관련된 업무(이에 부수하는 업무를 포함함) 및 기타 부동산투자회사법 또는 다른 관련 법령에 의하여 허용된 업무 이외의 다른 업무를 할 수 없습니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 종로구 종로33, 타워1, 12층(청진동, 그랑서울)입니다. 나. 투자자산 개요 당사의 투자대상 자리츠 및 투자대상 펀드가 보유하는 부동산의 내역은 다음과 같습니다. 글로벌리츠 투자구조도.jpg 글로벌리츠 투자구조 ※ 상기 구조도는 실제 투자구조를 이해가 쉽도록 도식화한 것으로 실제는 현지 SPC 다수를 통해 현지 부동산을 보유하는 구조임. 자산 임대면적 임대율 임대 형태 주1) 준공 임대 만기 (Sq.ft) (평) 기본 연장 옵션 2020년 10월 2035년 9월 (15년) 2065년 9월 (10년 * 3회) FedEx Tampa (글로벌리츠1호) 2017년 2월 2032년 01월 (15년) 2042년 2월 (5년 * 2회) Amazon Houston (글로벌리츠1호) 2017년 7월 2032년 7월 (15년) 2052년 7월 (5년 * 4회) 2032년 1월 (25년) 2067년 1월 (5년 * 7회) 주1) Triple Net: 부동산세, 관리비 및 보험료를 임차인이 부담하는 임대형태 다. 투자자산 상세 1) FedEx Indianapolis(미래에셋맵스미국17-1호 수익증권) 구분 내용 주소 토지면적 층수 1층 연면적 준공연도 2020년 건페율 임차인 주1) 건물수 1동 임대형태 대상전경 주1) 본건 임차인 FedEx Ground Package System, Inc.의 모회사인 FedEx Corporation은 Global Top 3 물류 및 운송업체(육상, 해상, 항공)입니다. * 임대료 상승율: 5년마다 5.00% 상승 2) FedEx Tampa(미래에셋글로벌제1호리츠) 구분 내용 주소 토지면적 층수 1층 연면적 약 22,017㎡ 준공연도 2017년 건페율 임차인 주1) 건물수 1동 임대형태 대상전경 tampa.jpg Tampa 주1) 본건 임차인 FedEx Ground Package System, Inc.의 모회사인 FedEx Corporation은 Global Top 3 물류 및 운송업체(육상, 해상, 항공)입니다. * 임대료 상승율: 5년마다 2.00% 상승 3) Amazon Houston(미래에셋글로벌제1호리츠) 구분 내용 주소 토지면적 층수 1층 연면적 약 79,587㎡ 준공연도 2017년 건페율 임차인 주1) Amazon 건물수 2동 임대형태 대상전경 Houston 주1) 본건 임차인(Amazon.com Services LLC)의 임대보증인 Amazon.com, Inc.은 세계 최대 전자상거래 및 클라우드 컴퓨팅 기업으로, 시가총액은 미국 상장기업 Top 5에 드는 1조 6천억
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달러 규모로 신용등급 AA-(S) 보유하고 있습니다. 임차인 및 임대보증인은 전자상거래, 3PL, 클라우드 컴퓨팅 사업부문(AWS) 등 다양한 수익원을 보유하고 있으며, 사업 다각화 및 재정 안정성을 통해 높은 성장성 지속 전망입니다. * 임대료 상승율: 연간 1.50% 4) Academy Houston(미래에셋글로벌제1호리츠) 구분 내용 주소 토지면적 층수 1층 ~ 4층 연면적 준공연도 건페율 임차인 주1) 건물수 1동 임대형태 대상전경 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 - 당사의 매출은 당사의 자회사 ㈜미래에셋글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 및 수익증권(미래에셋맵스미국17-1호)로부터 수취하는 배당금수익으로 이외 발생하는 매출은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.1) 시장위험 연결회사의 경우 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 다음을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다. ㄱ) 이자율위험연결회사는 변동금리 차입금에 대하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사는 이러한 차입금의 이자율위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 변동금리 차입금에서 발생하는 이자율위험을 회피하기 위한 이자율스왑계약 이자율스왑계약의 자산과 부채는 재무상태표 상 파생상품으로 표시되어 있습니다. 다음 표는 당기말 현재 결제되지 않은 이자율스왑계약의 세부사항을 나타낸 것입니다. (원화단위 : 천원) 계약처 만기일 평가금액 SC은행 1년초과 (주) 변동이자(LIBOR + 1.60%) 조건의 SC은행의 차입금(USD 56,700,000)에 대하여 고정이자율로 지급하는 이자율스왑계약임. ㄴ) 환율위험연결회사는 USD 통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약 통화선도계약의 자산과 부채는 재무상태표 상 파생상품으로 표시되어 있습니다. 다음 표는 당기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 세부사항을 나타낸 것입니다. (원화단위 : 천원, 외화단위: USD) 계약처 만기일 매도선물환 평가금액 SC은행 1년이내 1년초과 우리은행 1년초과 키움증권 1년초과 합 계 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권은 301백만원이 존재하나, 손실충당금을 인식할 매출채권과 계약자산은 존재하지
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않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 미지급금 장기차입금(*1,2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다. (*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 미지급금 장기차입금(*1,2) 합 계 (*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다. (*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다. 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도(차액결제) 이자율스왑 합 계 (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도(차액결제) 이자율스왑 합 계 (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 A.차입금 B.현금및현금성자산 C.순차입금(C=A-B) D.자본 E.총자본(E=C+D) F.자본조달비율(F=C/E) 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항 없음. 7. 기타 참고사항 - 해당사항 없음.
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II. 연결재무제표 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 주주 및 이사회 귀중 2025년 12월 15일 감사의견 우리는 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 9월 30일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 회사의 2025년 9월 30일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인감사사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 담보제공자산 내역 공시의 적정성핵심감사사항으로 결정된 이유주석 13과 16에 기술된 바와 같이 연결회사의 자산이 담보로 제공되어야 하는 부채 항목은 장기차입금이며 당기말 현재 장부가액은 196,656백만원입니다. 이와 관련하여 담보로 제공된 연결회사의 자산은 투자부동산으로서 당기말 현재 연결재무제표상장부가액은 302,079백만원이며 자산총액의 82.55%에 해당합니다. 이 자산에 대한 담보설정금액은 장기차입금에 대하여 196,785백만원입니다. 따라서 담보제공자산내역 공시는 연결회사의 이해관계자의 재무의사결정에 필요한 유의적인 정보로 판단되어 우리는 담보제공자산 내역 공시의 적정성을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법우리는 당기말 현재 담보제공자산 내역 공시의 적정성을 검토하기 위하여 다음의 감사절차를수행하였습니다.- 대출약정서 검토를 통한 차입금 및 담보의 실재성 확인- 부동산 보험약정서 등을 통한 부동산 실재성확인 기타사항 회사의 2025년 3월 31일로 종료된 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 6월 20일자 연결감사보고서에는 해당 연결재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다. 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다. 지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로
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영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다. 감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 우리는 또한: ·부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다. ·상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. ·연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.·경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다. ·공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.·연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다. 우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다. 이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 이경원입니다. 서울시 강남구 역삼로 25길 35 청오큐브타워 5층 태성회계법인 대표이사 남상환 이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 12월 15일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)연 결 재 무 제 표 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 그 종속기업 제 8 기 2025년 04월 01일 부터 2025년 09월 30일 까지 제 7 기 2024년 10월 01일 부터 2025년 03월 31일 까지 "첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사 대표이사 신 현 준 본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 종로구 종로 33, 타워1, 12층(청진동,
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그랑서울) (전 화) 연 결 재 무 상 태 표 제8기 당기말 2025년 09월 30일 현재 제7기 전기말 2025년 03월 31일 현재 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 8(당) 기말 제 7(전) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 1. 현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 매출채권및기타채권 4. 기타유동자산 5. 당기법인세자산 Ⅱ. 비유동자산 1. 투자부동산 2. 관계기업투자 3. 파생상품자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 1. 기타지급채무 2. 유동성장기차입금 3. 기타유동부채 4. 파생상품부채 Ⅱ. 비유동부채 1. 장기차입금 2. 파생상품부채 부 채 총 계 자 본
미래에셋글로벌리츠 — 사업보고서 (2025.09)

II. 비지배지분 자 본 총 계 부채 및 자본 총계 "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다." 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제8기 당기 2025년 04월 01일부터 2025년 09월 30일까지 제7기 전기 2024년 10월 01일부터 2025년 03월 31일까지 주식회사 미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제 8(당) 기 제 7(전) 기 Ⅰ. 영업수익 Ⅱ. 영업비용 Ⅲ. 영업이익(손실) 1. 금융수익 2. 금융비용 3. 기타수익 4. 기타비용 Ⅳ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅴ. 법인세비용 Ⅵ. 당기순이익(손실) Ⅶ. 기타포괄손익 1. 지분법자본변동 2. 파생상품평가손익 3. 해외사업환산손익 Ⅷ. 당기총포괄이익(손실)
방림 — 사업보고서 (2025.09)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 영위하는 면방산업은 원면등 단섬유(목화나 양모와 같이 짧은 섬유의 총칭)를 원료로 방적사를 제조하며, 이를 이용하여 직포 및 염색 가공하여 직물을 제조하여, 이들을 2차 섬유제품 제조업계에 공급하는 산업입니다. 직포 및 염색가공공정에서 사용되는 실 및 직물 또한 대부분 중국이나 인도, 파키스탄 등지에서 수입하여 사용하고 있습니다. 당사는 반월공단에 위치한 안산공장에서 제품인 염색 및 날염직물을 생산하고 있으며, 베트남 소재 자회사인 방림네오텍스와의 염약품, 생지 등 원자재 거래를 통한 상품 매출을 통해 매출액 증진에 힘쓰고 있습니다. 국내 내수시장의 섬유제품 수요감소로 인한 장기침체로 유럽,미국등 해외시장의 주요 바이어를 통한 해외수출이 매출의 약 70%를 차지하고 있으며, 최근 섬유 트렌드인친환경소재 개발을 통해 글로벌 바이어들의 다양한 니즈에 대응하고 있습니다. 대한민국 경제개발계획과 함께 1963년 거액의 외화를 투자하여 섬유생산을 시작, 업계를 선도해온 당사는 기술개발에 대한 과감한 투자, 고부가가치 제품화를 통한 섬유부문의 경쟁력 제고 및 해외투자를 통해 세계화 시대의 무한경쟁에 적극적으로 대처해 왔습니다.상품의 질과 생산기술에서 세계일류기업을 추구하는 당사는 방적에서 제직, 염색, 날염 그리고 특수가공한 최종제품에 이르기까지 섬유 분야의 첨단기술과 Mode를 활용하여 기존제품과 다른 고감성, 고기능성이 부여된 새로운 첨단섬유를 제공함으로서 인류의 멋과 쾌적한 삶에 기여하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율%) 면 방 제 품 가공직물 의류,침장용 상 품 생지 등 베트남수출 기 타 임대매출외 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 :YDS/원) 구 분 제 64기 연간 제 63기 연간 제 62기 연간 염색직물 내 수 수 출 표백직물 내 수 수 출 날염직물 내 수 수 출 (1) 산출기준 각 판매부서에서 작성되어진 거래명세서를 집계 평균해서 산출했습니다. (2) 주요 가격변동원인 시장의 수요와 공급 즉 수입상품(대체상품)의 수입가격 및 공급량, 제품의 품질 및 면방업계의 재고현황, 원료(염약품,원면등) 공급및 가격등이 주요가격 변동 원인입 니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 (비율%) 비 고 면 방 원 재 료 원 단 외 가 공 부 재 료 염료약품 가 공 상품 염료약품 베트남판매 가공지외 TRADING 외주가공비 원 단 가 공 기 타 방 적 저 장 품 기타 가 공 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원 ) 구 분 제 64기 연간 제 63기 연간 제 62기 연간 국 내 수 입 국 내 수 입 염 료 약 품 ( KGS ) 국 내 수 입 (1) 산출기준 실제 구입가 기준입니다. (2) 주요 가격변동원인 현지 원산지의 공급량 조절, 작황 및 유가, 환율등이 가격 변동원인으로 작용함 원단 포함 기타 주요 원재료가격은 유가 및 원달러 환율 상승에 따라 가격의 등 락이 결정됩니다. 다. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 (단위 : 직물/1,000 YDS, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 64기 연간 제 63기 연간 제 62기 연간 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 면 방 임직생지 가공직물 안산공장 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법등 ① 산출기준 정상 가동일수(법정공휴일 제외) 및 최대생산능력 ② 산출방법 안산 가공공장 비연속 염색 연속 염색 날 염 (나) 평균가동시간 안산 가공공장 비연속 염색 연속 염색 날 염 다-2. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 직물/1,000 YDS, 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 64기 연간 제 63기 연간 제 62기 연간 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 면방 임직생지 가공직물 안산공장 합 계 (2) 당해 사업년도의 가동률(24.10-25.09) (단위 :시간)
방림 — 사업보고서 (2025.09)

사업소(사업부문) 당기 가동가능시간 당기 실제가동시간 평균가동률 안산(가공 공장) 비연속 274일x24=6,576시간 253일x24=6,072시간 연속 275일x24=6,600시간 254일x24=6,096시간 날염 275일x24=6,600시간 254일x24=6,096시간 ※.당기 가동가능시간 - 공휴일, 국경일 제외. .당기 실제가동시간은 조업일수를 기준으로 하여 산출한 수치이므로, 실제 라인 가동시간 및 가동률과는 차이가 있음 다-3. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위: 백만원) 자산항목 소유형태 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기 상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 토지 자가 서울,안산,구미 건물 자가 서울,안산,구미 구축물 자가 서울,안산,구미 기계장치 자가 안산, 구미 차량운반구 자가 서울,안산,구미 비품 자가 서울,안산,구미 건설중인자산 자가 서울,안산,구미 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 직물/1,000 YDS, 백만원, 부산물/1,000 KGS) 사업부문 매출유형 품 목 제 64기 연간 제 63기 연간 제 62기 연간 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 면 방 제 품 가공직물 수 출 내 수 합 계 상 품 생지 외 수 출 내 수 합 계 기타 임대매출외 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업본부 구분 부서별 인원수 업무내용 판매조직 영업 1팀 10명 내수직물 영업, LOCAL 판매, 에이전트 영업 2팀 10명 미주,유럽,아시아 등해외DIRECT/LOCAL판매 (2) 판매경로 『 영 업 본 부 』 회사 매출액의 약 80% 판매. 직물 염색 및 가공 등을 내수시장 및 의류브랜드와 직판. - 영업본부 매출의 약 30%. 미국과 아시아 및 유럽 등 해외바이어 마켓 관리-영업본부 매출의 70% (3) 판매방법 및 조건 수출 - L/C, T/T LOCAL- 내국신용장 내수- 현금 및 어음 (4) 판매전략 . 베트남 현지공장 설비를 활용하여 경쟁력 제고 및 영업시장 확대로 해외수출 영업 을 한층 강화 . 유럽시장의 니즈에 맞는 제품생산을 위해 다양한 친환경 소재를 접목하여 캐주얼 및 유니폼 시장 영업 확대 . 국내외 섬유전시회 참가하여 신제품 개발을 통한 프로모션 개진 (5) 주요매출처 - LOCAL 및 내수 : 펌킨스퀘어, 내수군납, 해외군복, 국내에이전트, 로컬브랜드 등 다. 수주상황 (단위 : ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 합 계 당사는 대량 생산 체제로 현재의 수주총액과 기 납품액 등의 자료를 작성하기도 어렵고, 그 의미가 미미하여 기재를 생략합니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요시장위험 내용 당사는 외화부채를 가지고 있기 때문에 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성과 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으나, 수입USANCE의 경우 180Days 결제조건으로 운용하고 있으므로, 인수후 만기결제시에 환율 급등락이 발생할 경우, 환리스크에 노출되어 있습니다 나. 위험관리방식 당사는 환리스크 관리에 있어, 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 가능한 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고자 노력하고 있습니다. 수출대금의 경우 선적시기 등의 조정을 통해 외화자금의 흐름을 통제함 으로써 환차손을 최소화하고 환차익의 가능성을 극대화 시키는 Leading Lagging 방식을 사용하고 있습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함한다), 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용이 없으므로 기재를 생략합니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등
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공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중 요계약이 없으므로 기재를 생략합니다. 나. 연구개발활동 나-1. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 안산공장 기술연구소(상무1,직원3) 안산공장에 기술연구소를 설치하고, 연구개발팀 및 품질경영팀을 연구소 산하에 구성하여 신제품 및 고부가가치제품의 연구개발에 노력하고 있으며, 또한 섬유시장의 트랜드에 맞추어가는 상품의 기획을 담당.연구하고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위 :천원 ) 과 목 제63기 제63기 제62기 비 고 원 재 료 비 (견본비) 인 건 비 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나-2. 연구개발 실적 연 구 과 제(개발항목) 연 구 기 간 연구결과 및 기대효과 친환경 소재 및 친환경 발수가공 - Solution Dyed(E-dye) 제품 개발 Waterless, 에너지 절약, Chemical 사용 감소 등 친환경 제품 개발 - 폐순환구조(Closed Loop) 인증 및 검증된 염.약품을 활용한 다양 한 제품 개발 [ 제품 사용 후 폐기하여 '무덤(grave)'으로 향하게 하는 것이 아니라 재탄생을 위한 '요람(cradle)'으로 되돌리는 순환 개념 : 사용한 물질을 자연이나 산업자원으로 완전히 환원시킴 ] Eco-Friendly 제품 시장 선점을 위한 재생면을 활용한 제품 개발 - DTP(디지털 프린트)를 활용한 다품목 소량의 친환경 생산 실현 친환경 비불소계 발수제(PFC Free)를 이용한 고감성의 발수가공 제품 개발- 100% PET 활용한 이불지 개발 기능성 개발 - 비닐론 원사를 이용한 다양한 제품 개발 - 고신축사/잠재권축사 직물 및 Spandex 직물을 이용한 다양한 제품 개발 - 세번수(40's) 직물의 Wrinkle Free(주름방지) 가공 기술 개발 (용도 : 셔츠류, 블라우스 등) - TENCEL Modal, TENCEL Lyocell 섬유를 활용한 제품 개발 (의류, 침장류) - 냉감가공 + 항균가공 : 자일리톨을 활용한 냉감 효과와 우수한 항균 성능 (특수가공기술) - 우수한 견뢰도 Pigment Print 제품 개발 - 고급 의류 또는 가방 등의 Fashionable Print 제품 개발 - 국내 신형 디지털 군복지 양산 System 안정화 및 품질 향상 * 흡한속건성, 항균성(향상된 세탁 내구성), 고신축성, 보온성 등 다양한 기능성 Up-Grade - 고시인성(High Visible) 염색 가공 기술 개발 고시인성 염료(Luminous,Neoncell) 염색 가공 기술 개발 (용도 : 고시인성 보호복, 유아용 안전복) Polyester/Nylon소재에활용가능한군 위장복용 NIR(근적외선반사) 염료 및 가공 기술개발 (정부R 사업)- Radar 교란기술 활용한 금속사, Carbon yarn 함유 위장막 개발- Plasma 가공 (국가기술연구과제) 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 면방산업은 인류가 생활을 영위하는 한 그 수요가 영구적이며 또한 소득증대와 생활환경의 향상에 따라 소비증대 및 다양한 수요창출이 가능한 산업입니다. 또한 유행 및 패션등 소비자 욕구에 부응할 수 있도록 섬유제품 업계에 중간 원자재를 생산, 공급하는 부가가치 창출산업이며 섬유산업의 중추적 역활을 담당하는 산업입니다. 한국 면방산업은 우리나라 근대산업의 효시였으며 오늘날 설비 자동화 및 기술혁신에 힘입어 노동 집약 산업에서 자본 및 기술 집약형 산업으로 전환되고 있습니다.(2) 산업의 성장성 우리나라의 섬유산업은 1970년대와 1980년대의 고도 성장기를 거쳐 1990년대에 들어서도 전체 산업 수출과 고용면에서 상당한 비중을 차지하여 왔습니다. 1990년대 들어 중국,파키스탄,인도네시아등이 낮은 임금과 원면자급능력을 바탕으로 해외시장에 본격 진출함과 더불어 국내 설비의 해외이전으로 국내 생산능력이 축소되면서 전체 수출규모는 지속적으로 감소하는 추세에 있으며 특히 2000년에는 중국등 후발개도국과의 경쟁심화로 면사의 경우
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1억 3천만달러에 그치는 등 전체적으로 수량기준 21%, 금액기준 22% 수출이 감소하는 추세를 보여 왔으나 면방산업은 middle 및 downstream에 중간 원자재를 공급하는 소재 공급원으로써 계속 중요한 위치를 차지하고 있습니다.한국 면방산업의 현재와 미래는 높은 임금 상승, 심각한 기능인력 부족, 시설의 진부화, 고가원료등의 문제 및 1990년대 말부터 시작된 중국등 동남아의 저가 수입품 증가로 인해 다소 어려움을 겪고 있지만 계속 증가하는 세계의 섬유수요, 고도의 생산 노하우가 필요한 고부가가치제품의 개발과 설비의 자동화, 경영혁신을 통하여 세계적으로 경쟁력 있는 섬유소재산업으로 발전할 수 있는 잠재능력을 갖고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 국내 면방산업은 외부환경이 조금만 악화되면 급속히 수익성이 하락하는 모습을 보이는 등 경기변동에 민감한 특성을 가지고 있으며 특히 특수사 및 가공사에 대해서는 Fashion Trend에 의하여 제품특성이 변화하는 등 변화에 민감한 부분이 많은 실정입니다. 그러나 전반적으로 계절적 특성에 따른 수요패턴의 주기적인 반복과 소비자의 천연섬유 선호 증가추세를 반영하면 경기침체상황에서도 꾸준한 수요성향이 있는 편입니다 . 다만 가격면에서의 변화는 경기변동에 따라 다소 크다고 볼 수 있습니다. (4) 경쟁요소 섬유업중 면방업은 완전경쟁체제이지만 신규업체의 진입의 난이도는 어렵다고 생각됩니다. 그 주된 이유는 기능인력의 부족과 제조원가 대비 높은 노무비, 후발 개도국들의 수출시장 확대등을 들 수 있습니다. 실제로 국내의 대규모 면방업체들은 위의 이유들로 해외직접투자 및 합작투자등을 통해 생산설비를 이전하는 추세입니다. 경쟁요인으로는 해외투자등을 통한 가격 경쟁력 강화와 특수가공직물 개발여부에 따른 신소재 제품의 개발과 생산공정의 불량율 제거등으로 비효율적 원가를 절감하는 등의 전략적 요소를 실현할 때 경쟁력이 있다고 할 수 있습니다.(5) 자원조달상의 특징 방적공정에서 원료로 사용되는 원면은 100% 수입에 의존하고 있으며, 원면 가격은 산지의 작황상태, 소비증감 및 각국의 경제정책에 따라 가격 변동성이 매우 심한 원자재 중 하나입니다. 그러한 이유로 원면의 가격추이 판단 및 구입시기의 선정이 제조원가 결정에 매우 중요한 요인으로 작용하고 있으므로 가격 및 수급의 안정성면에서 많은 노력을 기울이고 있습니다. 직포 및 염색가공공정에서 사용되는 실 및 직물은 대부분 중국이나 인도, 파키스탄 등지에서 수입하여 사용하고 있습니다.(6) 관련법령 또는 정부규제 등 타국과의 FTA 타결로 원산지 요건 충족시 수출입관세가 즉시 철폐 또는 단계적 감축으로 섬유분야별로 유불리가 있으나 향후 고급화, 차별화된 고부가가치제품 생산을 통해 수출 발판을 마련한다면 재도약의 기회가 될 수 있을 것으로 보고 있습니다. 또한, 현재 고임금과 비싼 전력료로 인하여 경쟁력이 한계 상황에 직면한 동종 면방업계는 최저임금 시행 , 근로시간 단축등에 관한 정부 정책에 맞춰 시의적절한 대응과 경영의 새로운 활로를 개척할 만한 다방면의 변화가 시급한 상황입니다. 현재 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 인플레이션을 억제하기 위한 글로벌 통화 긴축 후유증에 따라 신규 오더 수주가 감소하고 오더 취소 및 대금 결제 지연등 악화된 영업환경이 계속되고 있습니다. 이렇게 연쇄적으로 세계 실물경기 위축이 심화되고 있는 상황으로 향후에도 이런 대내외 불안 요인들이 지속되면서 면방업계의 경영환경이 악화될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따른 업계의 생존과 경쟁력 확보를 위한 정부의 섬유산업 활성화 정책과 규제완화 등 제도적 장치 마련이 절대적으로 시급한 상황입니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업부문별 요약 재무현황 (단위:백만원) 사업부문 대상회사 매출액 영업이익(손실) 자산 섬유제품제조등 (주)방림 섬유제품제조 노인요양복지업 (주)실버프리 합 계 당사는 면직물,염색가공원단의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.*상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 당사 기말 결산(2024.10.1~2025.09.30) 기준
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단순 부문별 금액입니다.*(주)방림 매출액(78,901백만원)중 부동산임대매출(3,439백만원)이 포함되었습니다.*노인요양복지사업을 하는 (주)실버프리는 재무제표상 자산총액이 (주)방림 별도 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상이 되지 않아서 사업부문별 재무현황에 포함하지 않았습니다. (2) 영업개황 2025년은 글로벌 고금리 장기화, 미국 트럼프 행정부의 관세 정책, 지정학적 갈등 확대, 고환율 부담, 비상계엄 이후 한국경제의 잠재성장률 하락 우려 등 대내외 악재가 겹친 한 해였습니다. 국내 섬유산업은 지난해에 이어 글로벌 경기 둔화에 따른 수출환경 악화 및 가격경쟁력 열세에 따른 수출 감소, 국내 소비심리 위축에 따른 내수 부진 등으로 생산이 급감하고 폐업이 속출하는 등 많은 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 2025년 들어서도 작년에 이어 수출과 내수 모두 부진이 지속되고 생산 감소세가 이어지고 있는 등 섬유경기가 회복될 조짐을 보이지 않고 있는 가운데, 환율불안과 무역분쟁으로 채산성 악화에 직면하면서 섬유업계의 어려움이 더욱더 가중되고 있습 니다. 이렇듯 대내외 기업 경영 여건이 녹록치 못한 상황에서 저희 회사는 작년의 영업적자에서 벗어나 흑자전환하면서 모든 부문에서 향상된 실적을 보고 드리게 되어서 대단히 다행스럽게 생각합니다. 먼저 방림만의 별도 재무제표실적은 매출액이 789억원으로 전기말 688억원 대비 약 15% 증가하였습니다. 정치 리스크 가중으로 내수경기가 회복되지 못하고, 고환율 및 관세우려로 소비심리마저 급격히 하락한 올 한해 힘든 영업환경속에서 거래처 다변화 및 기존 거래처에 대한 거래 관계 강화에 매진한 결과, 자사가공지 판매수량이 전기대비 연간 60만야드 증가하였고, 동시에 환율 인상효과로 인해 수출매출액이 증가한 것이 매출액 증가의 주요 원인이라고 사료됩니다. 매출액 증가와 맞물려 영업손익은 21억원 적자에서 7억원 흑자로 전환하였고, 당기순손익은 원달러환율 및 채권가격 상승에 따라 보유한 달러채권 및 달러예금 등의 달러 금융자산 처분·평가이익 증가와 베트남 소재 자회사인 방림네오텍스의 전기대비 영업실적 흑자전환에 따른 지분법 이익의 영향으로 전기말 8억 흑자에서 대폭 향상된 67억원 흑자를 시현하였습니다. 다음으로 베트남의 방림네오텍스와 국내 요양원 시설인 (주)실버프리가 포함된 연결재무제표실적은 앞서 말씀드린 별도재무제표 실적 증감사유와 동일한 사유로 매출액은 1,225억원으로 전기 1,106억 대비 약 11% 증가하였고, 영업손익은 전기 32억원 적자에서 11억원 흑자전환하였으며, 당기순손익은 전기 6억원 흑자에서 65억원 흑자로 전기대비 대폭 개선된 실적을 시현하였습니다. 연결재무제표 실적에서 특히 주목할 점은 방림네오텍스 당기순손익이 전기 14억 적자에서 금기 13억 흑자로 전환하였다는 것입니다. 전년도부터 네오텍스 방적·직포공장의 인원을 감축하고, 운휴되는 기계장치를 매각하는 구조조정을 단행하여 비용절감과 업무효율을 높였고, 또한 일본 및 유럽 바이어의 작업복·유니폼의 오더 증가로 생산과 판매가 증가한 부분이 올해 네오텍스 실적을 턴어라운드하게 만든 주된 원인이라고 생각합니다. 내년 세계 경제는 관세로 인한 글로벌 경제의 무역 긴장이 여전한 가운데, 주요국 통화정책 정상화로 인플레이션 안정화 속에 완만한 성장세를 보일 전망으로 대부분의 국내외 경제연구소에서 예상하고 있습니다. 한국 경제도 내수 회복과 정부 정책을 발판으로 상고하저의 완만한 성장세를 이어갈 것으로 보이지만, 환율 변동성·산업양극화· 건설 금융 등 산업분야 구조조정 지연 등으로 구조적 리스크는 여전히 지속될 것으로 예상됩니다. 저희 회사는 올해 턴어라운드한 영업 실적을 발판삼아 내년 역시 관리와 안정에 초점을 맞추고 영업력 강화와 생산성 향상을 위한 노력을 지속적으로 추진하여 올해에 이어 좋은 실적을 달성할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. (나)베트남 소재 방림네오텍스 현황 1992년 8월 방직공장인 방림베트남 주식회사를 설립하여 영업개시한 베트남 하노이 인근 푸토주 벳치시에 자리잡은 방림네오텍스는
방림 — 사업보고서 (2025.09)

모회사인 방림이 100% 출자한 자회사로서, 모회사인 방림과의 유기적인 업무 유대관계로 매출액 증진에 일조하고 있습니다. 사업보고서 제출일 현재, 모회사 방림에서 파견된 16명의 관리 및 영업,생산직 인원과 베트남 현지인 631명 포함 647명의 인원이 근무하고 있으며, 2024년 사업년도말 실적(12월 결산법인,매출액 3,321만불, 영업손실 115만불, 순손실 97만불)은 2023년말 실적(매출액 3,831만불, 영업손실 278만불, 순손실 292만불)에 비해 매출액은 다소 감소하고 , 영업손익의 적자폭은 감소하였습니다.방림 결산 기준일 현재(2024.10~2025.09) 결산한 방림네오텍스 실적은 원화기준 매출액 477억, 영업이익 10억, 순이익 13억을 시현하면서 전기말 매출액 455억, 영업손실 15억, 순손실 14억 대비 흑자전환한 실적을 달성하였습니다. 높은 생산단가와 글로벌 수요감소에 따른 오더부족에서 원인이 된 작년의 적자에서 벗어나 지난해말부터 방적, 직포공장의 구조조정으로 인건비, 에너지비용 등 비용절감과 업무효율을 높였고, 운휴되는 기계장치를 매각하여 불필요한 감가상각비를 절감하게 된 것이 올해 흑자전환의 기초가 되었습니다.또한 일본과 유럽의 작업복, 유니폼의 오더가 올 7월부터 주문이 급증하면서 현재까지도 계속 지속적으로 증가하는 추세에 있어서 내년의 영업전망을 밝게 만들고 있습니다. 내년에도 베트남 현지공장인 방림네오텍스는 대내외적으로 힘든 영업 환경이 지속될 것으로 예상되지만, 베트남 현지 영업력을 총동원하여 오더의 확보를 통한 매출액 증진을 위해 계속 노력하겠습니다. (4) 시장점유율 등 *.수출실적 (사업보고서기준) (단위:백만원) 구 분 방 림 전 방 동 일 일 신 경 방 대한방직 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 (5) 시장의 특성 「 수요자의 구성 및 특성 」 국내외의 대규모 의류업체 및 봉제업체 침장업체이며 대부분 주문구매를 함. 「 내수 및 수출의 구성 」 내수 약 30% 내국수출 약 40% 직수출 약 30% 「 수요의 변동요인 」 중국, 동남아등 후발국의 원면 직황의 호황, 부진여부에 따른 국제 원면가격 수 입사, 원면, 화섬등의 가격 추이 세계적인 섬유의 소비추세 즉 천연섬유 또는 화학섬유의 섬유소비패턴의 향방 (6) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 56기 주주총회(2017년 12월 22일) 안건부의를 통해 "의료 및 요양복지사업"을 사업목적사항에 추가하였습니다. 점점 매출이익률이 감소추세인 기존 면방업의 한계를 극복하고자, 새로운 신규 사업으로 의료 및 노인요양사업을 추가하여 회사의 사업을 다각화하고자 할 예정입니다. 아울러 관련 신규 사업의 일환으로 2017년 11월 충남 당진에 소재한 노인 요양 복지시설 운영업체인 (주)실버프리에 대한 출자(지분49.92% 취득,취득원가 25억원)를 단행하였으며, 사업보고서 제출일 현재 추가취득한 지분과 합산하여 지분율은 총 74.04%입니다. 전기말부터 금기말까지 추가로 지분변동사항은 없습니다. 향후 전망은 인구 고령화에 따른 건강,의료복지등의 관심으로 의료 및 노인요양사업의 시장규모가 점증적으로 확대될 것으로 예상하고 있으므로, (주)실버프리에 대한 계속적인 경영관리로 요양복지사업의 기반을 잘 다지도록 노력하겠습니다. (7) 조직도 k-012.jpg 2025 조직도
방림 — 사업보고서 (2025.09)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2025년 들어서도 작년에 이어 수출과 내수 모두 부진이 지속되고 생산 감소세가 이어지고 있는 등 섬유경기가 회복될 조짐을 보이지 않고 있는 가운데, 환율불안과 무역분쟁으로 채산성 악화에 직면하면서 섬유업계의 어려움이 더욱더 가중되고 있습 니다. 방림만의 별도 재무제표실적은 매출액이 789억원으로 전기말 688억원 대비 약 15% 증가하였습니다. 자사가공지 판매수량이 전기대비 연간 60만야드 증가하였고, 동시에 환율 인상효과로 인해 수출매출액이 증가한 것이 매출액 증가의 주요 원인이라고 사료됩니다. 매출액 증가와 맞물려 영업손익은 21억원 적자에서 7억원 흑자로 전환하였고, 당기순손익은 원달러환율 및 채권가격 상승에 따라 보유한 달러채권 및 달러예금 등의 달러 금융자산 처분·평가이익 증가와 베트남 소재 자회사인 방림네오텍스의 전기대비 영업실적 흑자전환에 따른 지분법 이익의 영향으로 전기말 8억 흑자에서 대폭 향상된 67억원 흑자를 시현하였습니다. 다음으로 베트남의 방림네오텍스와 국내 요양원 시설인 (주)실버프리가 포함된 연결재무제표실적은 앞서 말씀드린 별도재무제표 실적 증감사유와 동일한 사유로 매출액은 1,225억원으로 전기 1,106억 대비 약 11% 증가하였고, 영업손익은 전기 32억원 적자에서 11억원 흑자전환하였으며, 당기순손익은 전기 6억원 흑자에서 65억원 흑자로 전기대비 대폭 개선된 실적을 시현하였습니다. 연결재무제표 실적에서 특히 주목할 점은 방림네오텍스 당기순손익이 전기 14억 적자에서 금기 13억 흑자로 전환하였다는 것입니다. 전년도부터 네오텍스 방적·직포공장의 인원을 감축하고, 운휴되는 기계장치를 매각하는 구조조정을 단행하여 비용절감과 업무효율을 높였고, 또한 일본 및 유럽 바이어의 작업복·유니폼의 오더 증가로 생산과 판매가 증가한 부분이 올해 네오텍스 실적을 턴어라운드하게 만든 주된 원인이라고 생각합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2011년 10월 1일 제51기 사업년도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라, 당기말 현재 연결대상에 포함되는 종속회사인 방림네오텍스 및 (주)실버프리의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태 1)요약연결재무상태표 (단위: 백만원) 구 분 제64기 당기말(2025.9.30) 제63기 전기말(2024.9.30) 증감율(%) [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배지분] ㆍ연결자본금 ㆍ연결자본잉여금 ㆍ연결이익잉여금 ㆍ연결기타포괄손익누계액 ㆍ연결기타자본구성요소 [비지배지분] 자본총계 자산총계는 전기대비 약 1.14% 감소한 2,290억, 부채총계는 전기대비 약 15.4% 증가한 484억이며, 부채비율은 약 26.8%로서 건실한 재무안전성을 계속 유지하고 있습니다.2) 경영지표 구 분 산 식 비 율 제 64기 제 63기 유동비율 유동자산 / 유동부채＊100 부채비율 총 부채 / 자기자본 * 100 나. 영업실적 요약연결손익계산서 (단위 : 백만원) 구분 증감율(%) 1.매출액 2.매출원가
방림 — 사업보고서 (2025.09)

3.매출총이익 판매비와 일반관리비 4.영업이익(손실) 흑자전환 기타영업수익 기타영업비용 금융수익 금융비용 5.법인세비용차감전순이익 법인세비용 6.당기순이익(손실) 지배지분 비지배지분 수출 매출액 증가의 영향으로 인해 영업이익은 11.2억원으로 흑자전환 하였습니다. 당기순이익은 달러/원 환율 상승 및 금융자산 처분·평가이익의 영향으로 65.1억원의 수익을 실현하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (연결재무상태표 기준) (단위: 백만원) 계 정 과 목 제 64기 당기 제 63기 전기 현금 및 현금성 자산 금융기관예치금 기타금융자산 (유동) 기타금융자산 (비유동) 단기차입금 장기차입금 단기차입금의 증가는 환율로 인한 원자재 수입금액의 증가가 원인입니다. 5. 부외거래 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 주석36 "우발상황와 약정사항''과 주석 37 "특수관계자 거래" 를 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 '주석 4. 중요한 회계정책 '을 참고하시기 바랍니다. 2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 외화자산 및 외화부채를 가지고 있기 때문에 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성과 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으나, 수입USANCE의 경우 180Days 결제조건으로 운용하고 있으므로, 인수후 만기결제시에 환율 급등락이 발생할 경우, 환리스크에 노출되어 있습니다.당사는 환리스크 관리에 있어, 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 가능한 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고자 노력하고 있습니다. 수출대금의 경우 선적시기 등의 조정을 통해 외화자금의 흐름을 통제함 으로써 환차손을 최소화하고 환차익의 가능성을 극대화 시키는 Leading Lagging 방식을 사용하고 있습니다.