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엘원비엘티제팔차 — 사업보고서(유동화전문회사) (2025.07)

양도되는 기초자산은 보령터미널제일차(주)를 채무자로 하여 양도인이 보유하고 있는 대출채권 1건(총액면가액 2,446억원)과 이에 부수하는 권리이며, 그 내역은 다음과 같습니다(상세내역은 별첨Ⅰ.유동화대상자산명세서 참조). (단위 : 천원) 구분 차주명 이자율 대주명 대출실행일 대출만기일 대출금액 대출채권 보령터미널제일차(주) (주1) 엘원비엘티에스제사차(주) (주2) (주1) 이자율 1. 구조화사채 발행전 : 4.42%2. 구조화사채 발행후 : 각 Tranche별 대출금과 동일한 만기를 가진 Tranche의 구조화사채에 관하여 회사가 지급하여야 하는 이자금액을 지급 (주2) 만기일2024년 7월 28일. 다만, 2024년 7월 28일이 도래하기 전에 해당 대출금 채권이 제3자에게 양도되는 경우로서 구조화사채가 발행된 경우, 대출금 채권은 각 Tranche별 대출 만기일로 연장됨 2) 유동화자산의 변동내역 및 분석내용 [작성기준일 : 2025.07.31] (단위 : 천원) 구 분 금 액 최초원금잔액 당기 감소 누적 감소 당기말잔액 ※ 유동화계획 원금회수스케줄 및 실제원금회수실적 (단위 : 천원) 유동화계획시 원금회수스케쥴 실제원금회수실적 일자 금액 일자 금액 합 계 합 계 3) 유동화자산과 관련된 기타 필요한 사항 : 해당사항없음 3. 유동화증권에 관한 사항 1) 유동화증권의 현황 (단위 : 천원) 종 류 선/중/후순위 회차 해외 발행 통화 단위 발행금액 당기말금액 발행일 만기일 이자율* (%) 이자지급방법 발행방법 신용등급 비고 사 채 선순위 Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) Ｘ 1억원 3개월 후급 공모 AAA(sf) 선순위 소계 합 계 2) 유동화증권의 향후 상환계획 및 방법 (*) 이자율 (주1) 유동화사채 이자율의 결정 제1-1회 내지 제1-8회 유동화사채의 이자율은 2024년 4월 29일의 기준금리에 각 사채 만기별 스프레드를 가산하여 산출하였으며, 최종 발행수익율(%) 및 표면이자율(%)은 유동화사채 발행일 직전 영업일의 기준금리를 적용하여 결정함. (주2) 가산 스프레드 (1) 제1-1회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (2) 제1-2회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (3) 제1-3회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (4) 제1-4회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (5) 제1-5회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (6) 제1-6회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (7) 제1-7회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (8) 제1-8회 무보증사채의 이율은 "기준금리"에 연 0.3%p를 가산한 이율로 한다. (주3) 기준금리 각 사채의 기준금리는 발행일 직전 영업일에 한국금융투자협회가 인터넷 홈페이지(http://www.kofiabond.or.kr)에 고시하는 채권시가평가기준수익률(매트릭스)상의 수익률 중 4개 평가회사(나이스피앤아이 주식회사, 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사 및 주식회사 에프앤자산평가를 의미함)의 각 사채 기준만기에 해당하는 만기의 AAA등급 무보증 회사채 I(공모사채)의 민평평균 수익률(기준만기가 고시되지 않는 만기인 경우 보간법으로 산정)로 하되, 소수점 셋째 자리에서 반올림 함 발행회차 기준만기 제1-1회 무보증 선순위사채 3개월 제1-2회 무보증 선순위사채 6개월 제1-3회 무보증 선순위사채 9개월 제1-4회 무보증 선순위사채 12개월 제1-5회 무보증 선순위사채 15개월 제1-6회 무보증 선순위사채 18개월 제1-7회 무보증 선순위사채
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21개월 제1-8회 무보증 선순위사채 24개월 (*) 이자지급방법과 기한 가. 각 사채의 이자는 사채발행일로부터 기산하여 각 사채의 원금상환 기일 까지(초일 산입, 말일 불산입) 계산하며, 아래 이자지급일에 매 3개월분의 이자를 후급함. 매 3개월분의 이자의 계산은 각 사채의 이자지급일 현재 각 사채의 원금 잔액에 각 사채의 이자율을 4로 나눈 비율을 곱하여 산출한 금액으로 함(원 단위 미만 절사). 다만, 최초 이자지급일의 경우 및 조기상환으로 인하여 원금 상환일이 직전 이자지급일로부터 3개월 후가 아닌 경우 아래 산식에 따라 1년을 365일로 보아 일할계산한 금액을 이자로 지급하기로 함. 이자를 지급하는 날 현재 각 사채의 원금 잔액 X 이자율 X 경과일수* ÷ 365 * 경과일수 : (i) 최초 이자지급일의 경우: 사채발행일로부터 최초 이자지급일까지(초일 산입, 말일 불산입)의 일수 (ii) 원금상환일이 직전 이자지급일로부터 3개월 후가 아닌 경우: 직전 이자지급일(단, 최초 이자지급일인 경우 사채발행일)부터 해당 원금상환일까지(초일 산입, 말일 불산입)의 일수 나. 이자지급일은 다음과 같음. 다만, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일에 해당 이자를 지급하기로 하며, 이 경우 해당 이자지급일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니함. 제1-1회 무보증사채 (2개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 제1-2회 무보증사채 (5개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 제1-3회 무보증사채 (8개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 2025년 1월 28일 제1-4회 무보증사채 (11개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 2025년 1월 28일 2025년 4월 28일 제1-5회 무보증사채 (14개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 2025년 1월 28일 2025년 4월 28일 2025년 7월 28일 제1-6회 무보증사채 (17개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 2025년 1월 28일 2025년 4월 28일 2025년 7월 28일 2025년 10월 28일 제1-7회 무보증사채 (21개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 2025년 1월 28일 2025년 4월 28일 2025년 7월 28일 2025년 10월 28일 2026년 1월 28일 제1-8회 무보증사채 (23개월 14일 만기) 2024년 7월 28일 2024년 10월 28일 2025년 1월 28일 2025년 4월 28일 2025년 7월 28일 2025년 10월 28일 2026년 1월 28일 2026년 4월 28일 (*) 사채원금의 상환방법과 기한 아래 상환기일에 원금의 100%를 일시 상환함. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함. (1) 제1-1회: 2024년 07월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주1) (2) 제1-2회: 2024년 10월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주2) (3) 제1-3회: 2025년 01월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주3) (4) 제1-4회: 2025년 04월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주4) (5) 제1-5회: 2025년 07월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주5) (6) 제1-6회: 2025년 10월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주6) (7) 제1-7회: 2026년 01월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주7) (8) 제1-8회: 2026년 04월 28일에 원금의 100%를 일시상환한다.(주8) (주1) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-1회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후
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도래하는 영업일에 상환함. (주2) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-2회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주3) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-3회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주4) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-4회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주5) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-5회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주6) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-6회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주7) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-7회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (주8) 이 계약상 의무적 조기상환이 이루어지는 경우, 그때까지 상환되지 않은 제1-8회 무보증사채는 본 사채의 조건에 따라 매 이자지급일에 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 조기상환함. 단, 해당일이 영업일이 아닐 경우 그 직후 도래하는 영업일에 상환함. (*) 연체이자 “발행회사”가 제8호 및 제9호의 일자에 “본 사채”의 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는, 미지급된 사채의 원금 또는 이자 금액에 대하여 각 지급기일부터 실 지급일 전일까지의 경과기간 동안 해당 미지급된 사채의 발행금리에 연 삼점영(3.0)%를 가산한 연체이율을 적용한 연체이자를 지급함. (*) 조기상환 가. 조기상환사유 “본 사채”의 발행을 위해 “발행회사”가 2024년 4월 29일 엘원비엘티에스제사차 주식회사로부터 양수한, 보령터미널제일차 주식회사를 차주로 하는 2024년 4월 29일자 대출약정(추후 수정, 변경된 내용을 포함함, 이하 “본건 대출약정”이라 한다)과 관련하여 본건 대출약정 부록 5 (기한의 이익 상실사유)에 해당하는 사유가 발생하여 해당 대출금 채무의 전부 또는 일부가 기한전 상환되는 경우, “발행회사”는 아래 ④에서 정한 바와 같이 그때까지 상환되지 않은 “본 사채”를 조기상환하여야 하고, “발행회사”는 해당 대출금 채무의 기한전 상환으로 수령한 금원 전액을 “본 사채”의 원금의 조기상환, 그때까지 발생한 이자의 지급 기타 “본 사채”와 관련한 비용, 수수료 기타 제반 금원의 지급을 위하여 사용하여야 한다(단, 아래 ④에서 정한 바와 같이 일억원(\100,000,000) 미만 단위를 절사함에 따라 남는 잔액은 그러하지 아니하다) ④ 조기상환금액 : 발행회사는 기한전 상환으로 수령한 금액이 있는 경우 해당 금원으로 각 회차 “본 사채”의 그 때까지의 미상환 원금의 비율별로 안분하여 매 이자지급일에 각 회차 “본 사채”를 조기상환한다. 단, 이러한 조기상환은 각 회차별로
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일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 하기로 하며, 이를 위하여 상기에 따라 미상환 원금의 비율별로 안분한 금액의 일억원(\100,000,000) 미만 단위는 절사한다. 나. 조기상환 절차 “발행회사”는 조기상환사유가 발생한 즉시 주식회사 우리은행에게 조기상환사유의 발생사실 및 조기상환예정일을 통보하고 조기상환예정일로부터 일십칠(17)일 전까지 주식회사 우리은행에게 해당 조기상환예정일의 조기상환금액을 통보하여야 하며, 주식회사 우리은행은 “발행회사”로부터 동 사실을 통보받은 경우 즉시(아무리 늦어도 조기상환예정일로부터 일십오(15)일 전의 날까지) 조기상환의 취지, 조기상환 비율, 조기상환금액, 조기상환시기, 조기상환장소 등을 서울특별시에서 발행되는 국내 일간신문에 공고하고 한국예탁결제원에 통보하여야 함. * “본 사채”는 공모에 의한 발행으로 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 의거하여 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함. 업무위탁계약 제 7 조 (구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다. (3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다. (5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로 본다. (6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 유동화대출약정서 부록 5 기한의 이익 상실사유 1. 대출채권 양수도계약에 따른 양도대금이 그 양도대금 지급일로 정한 날의 오후 세(3)시까지 지급되지 아니한 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 양도대금 지급일 오후 세(3)시 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지
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아니한다) 2. 2024년 4월 29일 오후 두(2)시까지 대출채권 양수도계약이 체결되지 않은 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 해당 시점 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 3. 차주가 이 약정서상 지급기일이 도래한 금원을 미지급하고, 지급기일로부터 오(5)영업일 이내에 지급하지 아니한 경우 4. 이 약정서에서 차주의 진술 및 보장이 각 기준일 현재 중요한 점에서 허위이거나 부정확하다고 판명되고, 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 해당 사유가 치유되지 아니한 경우 단, 차주가 위 삼십(30)일의 기간 이내에 대주가 만족할 만한 대안을 제시하고, 대주가 이러한 대안이 합리적으로 가능할 것으로 판단하는 경우에는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다. 5. 차주가 이 약정서의 약정, 확약, 준수사항 기타 중요조항 등을 위반하거나 불이행하고 ㈀ 그러한 위반이나 불이행이 치유될 수 없는 경우 또는 ㈁ 그러한 위반이나 불이행이 치유가능한 경우에는 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 동안 치유되지 않은 채 지속된 경우 6. 차주가 이 약정서상 의무를 이행 또는 준수하는 것이 중요한 점에서 위법하게 되거나 취소 또는 실효되고, 그 의무가 더 이상 법적으로 유효하지 아니하여 차주에게 구속력이 없게 되었음에도 그로부터 삼십(30)일 이내에 대주에게 만족스러운 상태로 해결되지 아니하는 경우 7. 차주가 이 약정서에서 허용되거나 대주의 동의를 받은 경우를 제외하고 이 약정서상의 권리, 지위 등을 제3자에게 양도, 이전, 기타 형태로 처분하는 경우 8. 차주가 신용공여기관과 체결한 신용공여약정 또는 운전자금대출기관과 체결한 운전자금대출약정의 조건에 따른 대출이 실행되지 않거나 신용공여약정 또는 운전자금대출약정이 무효, 취소, 해제, 해지 기타 사유로 효력을 상실하는 경우 9. 프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 기한의 이익이 상실되는 경우 10. 차주에게 부도가 발생하거나 파산절차, 회생절차, 워크아웃 기타 이에 준하는 기업구조조정 절차가 개시되었거나 개시신청이 있는 경우 11. 이 약정서 이외에 차주가 당사자인 계약과 관련하여, 부채 또는 금전채무를 지급하지 아니하여 해당 약정상 기한의 이익이 적법하게 상실되고, 해당 사유가 그 기한의 이익 상실일로부터 삼십(30)일 이내에 치유되지 아니하는 경우 12. 차주에 대하여 금원의 지급, 벌금, 과료 또는 과태료 등을 명하는 판결 또는 명령이 확정되고, 차주가 삼십(30)일 이내에 이를 지급하지 않거나 이 약정서를 위반함이 없이 충분한 담보를 제공하지 않는 경우 2. 신용보완에 관한 사항 보령터미널제일차㈜는 어느 지급일에 업무위탁계약 제5조 제2항에 따른 지급을 하기에 자산관리계좌의 잔액(원금상환적립계좌 및 구조화사채차환발행비용적립계좌로부터 업무위탁계약에 따라 해당 용도에 사용할 목적으로 이체되어야 하는 금액을 포함합니다)이 부족한 경우, 당해 지급일(이하 본조에서 “예정 인출일”이라 합니다)에 업무위탁계약에서 정한 바에 따라 신용공여 한도 내에서 신용공여기관들에게 대출을 요청할 수 있으며, 신용공여기관인 ㈜우리은행 및 ㈜하나은행은 차주로부터 인출요청서가 제출된 당일까지 인출요청서에 기재된 각자의 개별신용공여요청금액을 대출금으로 자산관리계좌에 이체함으로써 대출을 실행하여야 합니다. 3. 사채의 조기상환권(Call Option)에 관한 사항 가. 조기상환사유 “본 사채”의 발행을 위해 “발행회사”가 2024년 4월 29일 엘원비엘티에스제사차 주식회사로부터 양수한, 보령터미널제일차 주식회사를 차주로 하는 2024년 4월 29일자 대출약정(추후 수정, 변경된 내용을 포함함, 이하 “본건 대출약정”이라 한다)과 관련하여 본건 대출약정 부록 5 (기한의 이익 상실사유)에 해당하는 사유가 발생하여 해당 대출금 채무의 전부 또는 일부가 기한전 상환되는 경우, “발행회사”는 아래 ④에서 정한 바와 같이 그때까지 상환되지 않은 “본 사채”를 조기상환하여야 하고, “발행회사”는 해당 대출금 채무의 기한전 상환으로
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수령한 금원 전액을 “본 사채”의 원금의 조기상환, 그때까지 발생한 이자의 지급 기타 “본 사채”와 관련한 비용, 수수료 기타 제반 금원의 지급을 위하여 사용하여야 한다(단, 아래 ④에서 정한 바와 같이 일억원(\100,000,000) 미만 단위를 절사함에 따라 남는 잔액은 그러하지 아니하다) ④ 조기상환금액 : 발행회사는 기한전 상환으로 수령한 금액이 있는 경우 해당 금원으로 각 회차 “본 사채”의 그 때까지의 미상환 원금의 비율별로 안분하여 매 이자지급일에 각 회차 “본 사채”를 조기상환한다. 단, 이러한 조기상환은 각 회차별로 일억원(\100,000,000) 이상 일억원(\100,000,000) 단위로 하기로 하며, 이를 위하여 상기에 따라 미상환 원금의 비율별로 안분한 금액의 일억원(\100,000,000) 미만 단위는 절사한다. 나. 조기상환 절차 “발행회사”는 조기상환사유가 발생한 즉시 주식회사 우리은행에게 조기상환사유의 발생사실 및 조기상환예정일을 통보하고 조기상환예정일로부터 일십칠(17)일 전까지 주식회사 우리은행에게 해당 조기상환예정일의 조기상환금액을 통보하여야 하며, 주식회사 우리은행은 “발행회사”로부터 동 사실을 통보받은 경우 즉시(아무리 늦어도 조기상환예정일로부터 일십오(15)일 전의 날까지) 조기상환의 취지, 조기상환 비율, 조기상환금액, 조기상환시기, 조기상환장소 등을 서울특별시에서 발행되는 국내 일간신문에 공고하고 한국예탁결제원에 통보하여야 함. * “본 사채”는 공모에 의한 발행으로 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 의거하여 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함. 업무위탁계약 제 7 조 ( 구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무 ) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다. (3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다. (5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로 본다. (6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는
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위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 유동화대출약정서 부록 5 기한의 이익 상실사유 1. 대출채권 양수도계약에 따른 양도대금이 그 양도대금 지급일로 정한 날의 오후 세(3)시까지 지급되지 아니한 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 양도대금 지급일 오후 세(3)시 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 2. 2024년 4월 29일 오후 두(2)시까지 대출채권 양수도계약이 체결되지 않은 경우(의미를 명확히 하기 위하여 부연하면, 본 항목은 위 해당 시점 이전까지는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다) 3. 차주가 이 약정서상 지급기일이 도래한 금원을 미지급하고, 지급기일로부터 오(5)영업일 이내에 지급하지 아니한 경우 4. 이 약정서에서 차주의 진술 및 보장이 각 기준일 현재 중요한 점에서 허위이거나 부정확하다고 판명되고, 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 이내에 해당 사유가 치유되지 아니한 경우 단, 차주가 위 삼십(30)일의 기간 이내에 대주가 만족할 만한 대안을 제시하고, 대주가 이러한 대안이 합리적으로 가능할 것으로 판단하는 경우에는 기한의 이익 상실사유를 구성하지 아니한다. 5. 차주가 이 약정서의 약정, 확약, 준수사항 기타 중요조항 등을 위반하거나 불이행하고 ㈀ 그러한 위반이나 불이행이 치유될 수 없는 경우 또는 ㈁ 그러한 위반이나 불이행이 치유가능한 경우에는 대주로부터 시정을 통지받은 날로부터 삼십(30)일 동안 치유되지 않은 채 지속된 경우 6. 차주가 이 약정서상 의무를 이행 또는 준수하는 것이 중요한 점에서 위법하게 되거나 취소 또는 실효되고, 그 의무가 더 이상 법적으로 유효하지 아니하여 차주에게 구속력이 없게 되었음에도 그로부터 삼십(30)일 이내에 대주에게 만족스러운 상태로 해결되지 아니하는 경우 7. 차주가 이 약정서에서 허용되거나 대주의 동의를 받은 경우를 제외하고 이 약정서상의 권리, 지위 등을 제3자에게 양도, 이전, 기타 형태로 처분하는 경우 8. 차주가 신용공여기관과 체결한 신용공여약정 또는 운전자금대출기관과 체결한 운전자금대출약정의 조건에 따른 대출이 실행되지 않거나 신용공여약정 또는 운전자금대출약정이 무효, 취소, 해제, 해지 기타 사유로 효력을 상실하는 경우 9. 프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 기한의 이익이 상실되는 경우 10. 차주에게 부도가 발생하거나 파산절차, 회생절차, 워크아웃 기타 이에 준하는 기업구조조정 절차가 개시되었거나 개시신청이 있는 경우 11. 이 약정서 이외에 차주가 당사자인 계약과 관련하여, 부채 또는 금전채무를 지급하지 아니하여 해당 약정상 기한의 이익이 적법하게 상실되고, 해당 사유가 그 기한의 이익 상실일로부터 삼십(30)일 이내에 치유되지 아니하는 경우 12. 차주에 대하여 금원의 지급, 벌금, 과료 또는 과태료 등을 명하는 판결 또는 명령이 확정되고, 차주가 삼십(30)일 이내에 이를 지급하지 않거나 이 약정서를 위반함이 없이 충분한 담보를 제공하지 않는 경우 4. 상환을 위한 자금조달 방법 및 업무수행절차 가. 상환을 위한 자금조달 방법 엘원비엘티제팔차㈜는 엘원비엘티에스제사차㈜로부터 양수한 액면 기준 총 2,446억 대출채권 및 그에 부수하는 권리를 유동화자산으로 하여, 총 2,446억 원의 본 건 유동화사채(선순위 8종)을 발행하고, 동 대출채권의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익으로 본건 사채를 상환할 예정입니다. 보령터미널제일차㈜는 보령엘엔지터미널㈜가 상환하는 원리금(프로젝트 대출약정에 따른 구조화사채대출금의 예정된 분할상환스케쥴에 따라 본 대출 만기시까지 대출채권 원금의 약 12.01%(384억원) 이상이 상환될 것으로 예상) 및 차회차 Bridge loan을 실행받아 조달한 자금을 통하여 대출채권의 원리금 상환재원을 확보할 계획입니다. 그러나 시장상황의
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급격한 변동 등으로 인하여 Bridge loan의 실행 및 보령엘엔지터미널㈜가 지급하여야 하는 원리금 지급이 적시에 이행되지 않는 등의 사유가 발생하여 보령터미널제일차㈜가 엘원비엘티제팔차㈜에 지급기일이 도래한 채무를 이행하기에 재원이 부족한 경우, 차주는 신용공여은행에 신용공여 실행을 요청하고 신용공여은행은 해당 지급일까지 요청금액을 신용공여한도금액 이내에서 대출 실행합니다. 나. 상환을 위한 업무수행절차 업무위탁계약 제 7 조 (구조화사채의 발행 및 투자자 보호업무) (1) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바와 같은 조건으로 사채모집위탁계약서, 인수계약서, 원리금지급대행계약서의 체결 등 제반 업무를 수행하여 구조화사채를 발행하여야 한다. (2) 업무수탁자는 본건 대출금채권의 이자, 원금 등 유동화자산과 관련하여 발생하는 제반 수익을 지급받아 제5조에서 정한 바에 따라 유동화회사 지급일 또는 제5조 제2항 제8호, 제9호의 지급기일에 지급기일이 도래한 해당 구조화사채의 원리금을 상환하여야 한다. (3) 업무수탁자는 본건 대출약정서의 조건에 따라 본건 대출금채권의 원리금의 기한의 이익이 상실되어 조기상환되는 경우 구조화사채의 조건에 따라 구조화사채를 조기상환하여야 한다. 본문에 따른 조기상환 시 업무수탁자는 해당 조기상환일로부터 최소 일십오(15)일 이전까지 한국예탁결제원에 조기상환의 금액과 시기를 통지하는 등 구조화사채의 발행조건에 따라 조기상환을 위하여 필요한 조치를 취하여야 한다. (4) 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우 및/또는 제3항에 정한 바에 따라 구조화사채에 대한 조기상환사유가 발생한 경우 업무수탁자는 그러한 사실 및 상황을 위탁자 및 구조화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 서면으로 알려야 한다. (5) 업무수탁자는 제3항에 따른 조기상환을 하는 경우 각 구조화사채권의 권리자 상호간에 불평등한 결과가 발생하지 않도록 필요한 주의의무를 다하도록 하되, 만기가 먼저 도래하는 구조화사채부터 순차적으로 조기상환하기로 한다(다만, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 제5조 제2항 제9호에서 정한 바에 따른다). 업무수탁자가 본 조와 구조화사채 발행조건을 준수하여 구조화사채 원리금을 상환하는 경우에는 본 항의 주의의무를 다한 것으로 본다. (6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 별지 구조화사채 발행조건에서 정한 바에 따라 구조화사채의 상환 등에 관한 업무를 수행하며, 매 유동화회사 지급일 또는 구조화사채 조기상환일에 그 지급을 대행하여야 한다. (7) 업무수탁자는 구조화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다. (8) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 구조화사채에 관한 Tranche별 적용이자율이 확정되어 각 Tranche별 이자지급액이 산출되는 즉시 본건 대출약정에서 정한 바에 따라 각 Tranche별 구조화사채의 이자지급액을 기재한 지급스케줄을 유동화차주에게 통지하여야 한다. 업무위탁계약 제 5 조 (자산관리계좌의 관리 및 지급) (1) 업무수탁자는 위탁자 명의로 자산관리계좌를 개설하고 이러한 자산관리계좌에 위탁자가 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 기타 위탁자가 취득하는 모든 금전을 보관하고, 이 계약에서 정하는 바에 따라 관리·운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 유동화회사 지급일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 매 유동화회사 지급일 이전에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 해당 지급기일에 그 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 위탁자가 양도인에게 지급해야 하는 본건 대출금채권의 인수대금 3. 유동화차주에게 지급하여야 하는 원천징수환급금액의 지급 4. 위탁자가
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지급하여야 하는 구조화사채의 발행과 관련된 제비용 5. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 자산관리수수료 및 제비용 6. 위탁자가 이 계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 7. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 구조화사채의 신용평가기관에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인 및 세무(기장)용역법인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용(유동화자산의 실사비용을 포함한다) 다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 이 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우, 해당 법률자문 변호사에게 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용 라. 가목 내지 다목 이외에 위탁자가 우발적으로 부담하는 비용 8. 구조화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 매 이자지급일(제7조 제3항에 의한 조기상환에 따른 해당 구조화사채의 조기상환일을 포함한다)의 이자, 연체이자 기타 구조화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 금원(연체이자, 이자, 기타 금원의 순으로 우선순위를 가진다) 9. 구조화사채의 권리자에게 지급하여야 하는 상환기일(제7조 제3항에 의한 조기상환에 따른 해당 구조화사채의 조기상환일을 포함한다)의 원금(전액 지급하기에 부족한 경우에는 만기가 먼저 도래하는 구조화사채의 권리자에게 먼저 지급하되, 구조화사채에 대하여 기한의 이익 상실사유가 발생한 경우에는 각 구조화사채의 권리자에게 구조화사채의 미상환 원금잔액의 비율에 따라 지급한다) 10. 기타 위탁자가 우발적으로 부담하는 채무 11. 제20조 제1항에 따른 청산비용의 예치 12. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 추가자산관리수수료 13. 위탁자의 주주에게 배분하여야 할 금원이 있는 경우 그러한 금원 (3) 업무수탁자는 위탁자의 별도의 지시가 없는 한, 제2항의 지급 및 제6조에 따른 여유자금의 운용을 위한 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다. (4) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다. 3) 자금의 차입ㆍ운용에 대한 계획 및 실적 엘원비엘티제팔차(주)의 업무수탁자는 자산관리계좌의 잔액이 있는 경우 다음의 방법으로 운용할 수 있으며, 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 업무위탁계약서 제6조 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 일십오(15)일 이내에 해당상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 합니다. 더불어 여유자금의 운용은 지급받는 자금이 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 만기를 정하여야 하고, 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성·보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매 유동화회사 계산기간 동안의 여유자금 운용과 운용대상에 관한 정보를 작성하여 유동화회사 계산기간 종료일로부터 일십(10)영업일까지 제공하도록 하여, 운용과 관련된 기록의 보존 및 운용 관련 업무가 상호 확인 가능하도록 하고 있습니다. 업무위탁계약서 제 6 조 (여유자금의 운용) (1) 업무수탁자는 자산관리계좌의 잔액이 있는 경우 이를 다음의 방법으로 운용할 수 있다. 1. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 예금(양도성예금증서 및 MMDA 포함), 적금, 부금, 환매조건부채권(RP) 및 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 보증한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 2. 국채 및 국내 유효신용등급이 AAA인 지방채 3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관(이하 같다)이 발행하는 국내 유효신용등급 AAA인 채권 4. 국내 유효신용등급 AAA인 회사채 5. 국내 유효신용등급이 AAA인 기업 또는 공공기관이 발행한 국내 유효신용등급 A1인 기업어음증권(CP) 6. 국내 유효신용등급 AAA인 금융기관이 운용하는 특정금전신탁 중 신탁재산의 운용방법이 제1호 내지 제5호에 규정된 운용방법 및/또는 국내 유효신용등급 AAA인 은행에 대한 대출에 한정되어 있는 것 (2)
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제1항에 따라 자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 일십오(15)일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. (3) 업무수탁자는 다음 각 호의 비율의 한도 내에서만 여유자금을 동일 상품에 운용하여야 한다. 다만, 업무수탁자가 여유자금을 제1항 제6호의 특정금전신탁을 통하여 운용하는 경우에는 이러한 특정금전신탁을 통한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액(적격 운용대상의 취득가액을 의미하며 이하 같다)과 특정금전신탁을 통하지 아니한 제1항 제1호 내지 제5호의 각 운용가액을 합산하여 다음 각 호의 한도를 적용한다. 1. 제1항 제1호 및 2호의 경우: 여유자금 운용가액 합계액의 100% 2. 제1항 제3호의 경우: 여유자금 운용가액 합계액의 80% 3. 제1항 제4호 내지 제5호의 경우: 여유자금 운용가액 합계액의 30% (4) 제3항의 규정에 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호 및/또는 제5호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%를 초과하여 운용할 수 없다. (5) 제1항에 의한 여유자금의 운용은 제5조 제2항에 따라 지급하여야 하는 자금이 해당 유동화회사 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 만기를 정하여야 한다. (6) 본 조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성·보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매 유동화회사 계산기간 동안의 여유자금 운용과 운용대상에 관한 정보를 작성하여 유동화회사 계산기간 종료일로부터 일십(10)영업일까지 제공하여야 한다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구분 참여기관 부서 담당자 주관회사 겸 인수회사 메리츠증권㈜ 구조화상품1팀 책임자 : 김용강 팀장 (6454-3986) 담당자 : 문재윤 차장 (6454-3987) 자산관리자 ㈜우리은행 발전에너지2팀 책임자 : 이해연 팀장 (2002-4724) 담당자 : 권남국 차장 (2002-3577) 업무수탁자 ㈜우리은행 자산수탁부 책임자 : 황정환 과장 (2002-5980) 담당자 : 이연실 과장 (2002-4106) 담당자 : 염동근 대리 (2002-5355) 자산평가 및 자산실사기관 다한회계법인 책임자 : 곽용우 회계사 (835-7289) 담당자 : 황달연 회계사 (6264-2381) 법률자문 법무법인세종 책임자 : 이종욱 변호사 (316-4642) 담당자 : 조성은 변호사 (316-2668) 윤형은 변호사 (316-7231) 신용평가기관 한국신용평가㈜ SF평가본부 책임자 : 김홍미 실장 (787-2343) 담당자 : 이재우 수석연구원 (787-2293) NICE신용평가㈜ SF평가본부 책임자 : 홍성기 실장 (2014-6277) 담당자 : 이혜민 책임연구원 (2014-6284) 2. 기타 : 해당사항 없음 3. 부속명세서 : 해당사항 없음
LX홀딩스 — 증권신고서(채무증권)

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 비고 제1-1회 무보증사채 주2) 2027년 11월 05일 제1-2회 무보증사채 주3) 2028년 11월 07일 주1) 본 사채는 2025년 10월 31일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 11월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 변동될 수 있습니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) "갑"은 (주)LX홀딩스를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭합니다. ■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(「사채관리계약서」 제1-2조 제14항) 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도
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“갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
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(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조) 기타자금(제1-2조 제13호) 부채비율 500% 이하(연결기준, 제2-3조) 자기자본 400%(연결기준, 제2-4조) 구분 자산의 처분 제한 지배구조변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 자산 총계의 70%(연결기준, 제2-5조) 지배구조변경 제한(제2-5조의2) 사업보고서 및 반기보고서제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조) 사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조) 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조) 주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 10월 28일 DB증권(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-5조의2")"갑"은 (주)LX홀딩스를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭합니다. ■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조) 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을
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예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. ■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조) 제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 2.11%, 부채규모는 40,990백만원이다. ■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. ■ 자산의 처분제한(『사채관리계약서』 제2-5조)제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로
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취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,980,638백만원이다. ② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 ■ 지배구조 변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)제2-5조의2(지배구조변경 제한) 1."갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "엘엑스" 이다. 2. 제 1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 가. "갑"은제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. (1) 지배구조변경 발생에 관한 사항 (2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 (3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 (4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) (5) 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 나. "갑"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB증권(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제1-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) DB증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 주1) 상기 기재된 위탁금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.주2) 사채관리수수료는 제1-1회 및 제1-2회에 대한 수수료 총액 8,000,000원을 배분한 금액입니다. [회 차 : 제1-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) DB증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 주1) 상기 기재된 위탁금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수
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있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.주2) 사채관리수수료는 제1-1회 및 제1-2회에 대한 수수료 총액 8,000,000원을 배분한 금액입니다. 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (기준일: 2025년 10월 27일) (단위 : 건, 억원) 구분 실적 2025년 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 계 계약체결 건수 34건 46건 27건 24건 26건 16건 173건 계약체결 위탁금액 63,710억원 66,810억원 25,500억원 32,130억원 33,570억원 20,040억원 241,760억원 주) 2025년 실적은 신고서 제출일 전일인 10월 27일까지의 실적입니다. (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 DB증권(주) 다. 사채관리회사의 권한 "갑"은 (주)LX홀딩스를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조, 제4-2조) 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 :
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“갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가
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발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 (주)LX홀딩스를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는
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것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"갑"은 (주)LX홀딩스를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭합니다. ■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 사채관리회사인 DB증권(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다.사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)LX홀딩스의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.
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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) (주)LX홀딩스 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)LX홀딩스는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)LX홀딩스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 엔에이치투자증권(주) 공동대표주관회사 케이비증권(주) 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 2. 평가의 개요 (1) 평가 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 실사보고서 작성 완료 2025년 10월 27일 증권신고서 제출 2025년 10월 28일 (2) 기업실사 참여자 [발행회사 -(주)LX홀딩스] 성 명 부서 직책 담당업무 민부기 금융팀 팀장 금융팀장 임득균 금융팀 책임 자금조달 안필준 금융팀 책임 자금조달 김재헌 금융팀 책임 자금조달 [공동대표주관회사 - NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 NH투자증권(주) 이석재 이사 기업실사 총괄 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 등 23년 NH투자증권(주) 김승준 팀장 기업실사 책임 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 등 16년 NH투자증권(주) 이동재 과장 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 등 4년 NH투자증권(주) 강용준 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 등 2년 케이비증권(주) 기업금융3부 박병옥 이사 기업실사 총괄 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 20년 케이비증권(주) 기업금융3부 김지훈 부장 기업실사 책임 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 채권운용업무 4년 기업금융업무 등 14년 케이비증권(주) 기업금융3부
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한정수 대리 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 6년 케이비증권(주) 기업금융3부 한정우 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 2년 한국투자증권(주) 커버리지1부 심동헌 이사 기업실사 총괄 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 등 20년 한국투자증권(주) 커버리지1부 김지훈 팀장 기업실사 책임 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 17년 한국투자증권(주) 커버리지1부 권혁상 대리 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 4년 한국투자증권(주) 커버리지1부 원태현 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 2년 신한투자증권㈜ 커버리지1부 방종호 부서장 기업실사 총괄 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 등 24년 신한투자증권㈜ 커버리지1부 장유수 수석 기업실사 책임 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 19년 신한투자증권㈜ 커버리지1부 이한성 선임 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 5년 신한투자증권㈜ 커버리지1부 백찬혁 선임 기업실사 및 서류작성 2025년 10월 15일 ~ 2025년 10월 27일 기업금융업무 4년 3. 기업실사 이행상황 (1) 기업실사 항목 및 점검결과 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (2) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 * 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관, 법인등기부등본 검토* 발행회사 및 소속산업 조사 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 기업 리포트 등 외부 전문기관 자료 확인 * 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인* 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크 4. 종합의견 가. 동사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 2021년 05월 03일에 설립되었으며, 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있습니다. 2025년 반기 보고서 기준으로 구본준 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 (주)LX홀딩스의 주식 지분율은 43.82%로 주주 구성현황 등을 보았을 때 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다.동사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 지주회사로서 2025년 06월 30일 기준 주식회사 LX인터내셔널, LX하우시스, LX세미콘, LX엠엠에이, LX엠디아이, LX벤처스 총 6개의 국내자회사를 보유하고 있습니다. 동사의 주요 자회사들이 영위하는 주요사업으로는 상품중개업(LX인터내셔널),
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시스템 반도체 IC 설계 및 제조업(LX세미콘) , 기타 기초유기화합물 제조업(LX엠엠에이)이 있습니다.동사의 영업수익(별도 재무제표 기준)은 자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용수익, 기타수익으로 구성되어 있습니다. 동사의 당반기말 별도재무제표 기준 영업수익은 총 884억원이며, 영업수익의 항목별비중은 배당금수익 82.1%, 상표권 사용수익 17.6%, 기타수익 0.3%입니다. 당반기말 연결재무제표 기준 영업수익은 202억원이며, 지분법 손익은 1,171억원입니다. 나. 동사의 영업실적 추이를 살펴보면 2025년 반기 영업수익은 884억원으로 2024년 반기 479억원 대비 84.6% 증가하였으며, 2025년 반기 영업이익률은 79.4%로 2024년 반기 대비 7.9% 증가하였습니다. 이와 같은 증가는 동사의 영업수익 중 가장 큰 비중을 차지하는 배당수익이 2024년 반기 대비 124.8% 증가함에 기인하며, 동사의 2025년 반기 별도기준 영업수익 가운데 배당수익의 비중은 약 82.1% 수준입니다. 한편, 2025년 반기 별도기준 영업이익의 경우 702억원으로 전년 동기 대비 104.9% 증가하였으며, 반기순이익 727억원을 기록하며 전년동기 반기순이익 379억원 대비 91.5% 증가하였습니다. [ 동사 영업수익 상세내역(별도기준)] (단위 : 백만원) 구분 2025년 반기 2024년 반기 2024년 2023년 2022년 상표권사용수익 배당금수익 기타수익 합 계 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 동사는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 등의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 동사의 수익성은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. 동사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 동사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되어 동사의 별도기준 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 동사의 주요 자회사의 실적이 지속적으로 부진할 경우 동사의 연결실적에도 직접적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 동사 자회사의 실적 또한 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.다. 동사는 리스부채를 제외한 차입금이 존재하지 않음에 따라 매우 우수한 부채비율을 유지해왔습니다. 2025년 반기말 연결기준 동사의 부채비율은 2.1%, 별도기준 부채비율은 1.4%입니다. 연도별 동사의 부채비율 현황은 다음과 같습니다. [부채비율 현황 (연결기준)] (단위: 백만원) 구 분 2025년 반기 2024년 2023년 2022년 자산총계 부채총계 차입금 자본총계 부채비율 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 [부채비율 현황 (별도기준)] (단위: 백만원) 구 분 2025년 반기 2024년 2023년 2022년 자산총계 부채총계 차입금 자본총계 부채비율 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 [리스부채 현황] (연결기준) (단위: 백만원) 구 분 2025년 반기 2024년 2023년 2022년 리스부채 유동성 리스부채 비유동성 리스부채 현금및현금성자산 자료 : 동사 반기보고서 및 사업보고서 2025년 반기말 연결기준 약 3,153억원의 현금및현금성자산 및 향후 1년 간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년 내 만기가 도래하는 배당금 및 금융비용 등을 충당하기에 충분하기 때문에 유동성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.금번 무보증사채 발행금액이 최초신고금액 기준 1,500억원임을 감안하면 지주회사인 동사의 자본구조가 급격하게 변화할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경이 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 경우 대규모 자금을 조달할 수도 있으며, 금융시장의 여건에 따라 이자비용 지출이 증가할 수도 있습니다. 라. 2025년 반기말 기준 동사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 장부가액은 총 7,791억원입니다. 동사는 고유의 사업활동이 없는 순수지주회사 체제로 운영되어 2025년 반기 기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 장부가액 비중은 별도기준 자산총계 1조 918억원의 71.4%입니다. [종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 현황] (단위: 백만원) 구 분 2025년 반기말
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2024년말 2023년말 종속기업투자 관계기업 및 공동기업투자 합 계 자료 : 동사 반기보고서 동사가 투자한 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다. [종속기업투자 세부내역] (단위: 백만원) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 2025년 반기말 2024년말 소유지분율 보통주지분율 장부가액 소유지분율 보통주지분율 장부가액 (주)LX MDI 대한민국 경영컨설팅 및 교육연수 12월 31일 (주)LX벤처스 대한민국 신기술사업 투자 12월 31일 자료 : 동사 반기보고서 [관계기업 및 공동기업투자 세부내역] (단위: 백만원) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 2025년 반기말 2024년말 소유지분율 보통주지분율 장부가액 소유지분율 보통주지분율 장부가액 ㈜LX하우시스 대한민국 건축용 플라스틱제품 제조업 12월 31일 ㈜LX엠엠에이 (*1) 대한민국 기타 기초유기화학물질 제조업 12월 31일 ㈜LX세미콘 대한민국 반도체 설계 및 제조 12월 31일 ㈜LX인터내셔널(*2) 대한민국 무역자원개발업 12월 31일 자료 : 동사 반기보고서(*1) 공동기업에 해당합니다.(*2) 동사는 지분 확대를 통한 안정적 경영권 유지 및 수익구조 제고를 위하여 관계기업인 (주)LX인터내셔널의 보통주를 분할매수 중이며, 당반기 중812,464주를 취득하였습니다. 향후 동사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식에 대한 지분투자가 지속적으로 증가하거나, 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식에서 손상차손 발생이 증가하게 될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 2025년 반기말 별도기준 동사의 안정적인 매출액(2025년 반기 배당수익 726억원, 상표권수익 155억원 및 기타수익 3억원)을 고려했을 때 동사의 재무건전성은 우수한 수준인 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 차입금이 증가하거나 종속기업 등의 지분가치가 하락할 경우 재무 건전성이 감소할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 마. 상기 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 동사의 주요 자회사인 LX인터내셔널, LX하우시스, LX세미콘, LX엠엠에이, LX엠디아이, LX벤처스 등의 실적이 저하될 경우 상환에 대한 확실성이 저하될 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에 대하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각 AA-(안정적)의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 사업보고서 등에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 2025년 10월 28일 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 이 선 훈
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 지주회사로서 2025년 06월 30일 기준 주식회사 LX인터내셔널, LX하우시스, LX세미콘, LX엠엠에이, LX엠디아이, LX벤처스 총 6개의 국내자회사를 보유하고 있습니다. 당사의 영업수익(별도 재무제표 기준)은 자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용수익, 기타수익으로 구성되어 있습니다.연결대상 종속회사가 영위하는 사업은 경영컨설팅업 및 기타 금융투자업입니다.당사의 당반기말 별도재무제표 기준 영업수익은 총 884억원이며, 영업수익의 항목별비중은 배당금수익 82.1%, 상표권 사용수익 17.6%, 기타수익 0.3%입니다. 당반기말 연결재무제표 기준 영업수익은 202억원이며, 지분법 손익은 1,171억원입니다.당사의 주요 자회사들이 영위하는 주요사업으로는 상품중개업(LX인터내셔널), 시스템 반도체 IC 설계 및 제조업(LX세미콘) , 기타 기초유기화합물 제조업(LX엠엠에이)이 있습니다.당사는 지주회사로서 각 자회사의 특성에 전문화된 집중 관리 및 최적의 사업전략 추진을 통해 각 회사의 성장잠재력을 극대화하고 사업구조를 고도화하여 미래 지속성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다. ※ '주요 자회사'란 최근 사업연도말 기준 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 자회사를 말합니다. 당사의 경우 상기 기준을 적용하면 LX인터내셔널, LX세미콘, LX엠엠에이가 주요 자회사에 해당됩니다. 주요 자회사들의 사업 개요는 아래 내용을 참조하시기 바랍니다. ● LX인터내셔널 회사의 사업은 크게 자원(광물 자원, 팜 등), Trading/신성장(자원, 소재, IT부품 Trading 및 신규 성장/투자 사업 등), 물류(포워딩 및 CL 사업)로 이루어져 있습니다. [자원] 자원 부문은 광물 자원에 대한 투자 및 팜농장 운영 사업을 영위하고 있습니다. 향후, 니켈 자산 개발 등 성장성이 높을 것으로 전망되는 분야에 대한 신규 투자를 적극적으로 검토하고 있습니다. 2025년 반기 누계 기준 자원 부문의 매출액은 5,766억원으로 이는 전체 매출액의 7.3%에 해당합니다. 이중 수출 비중은 약 0.2%, 내수 비중은 약 5.6%, 기타 비중은 약 1.5% 입니다. 구 분 (주1) 호주탄 인도네시아탄 팜오일(USD/ton)(주2) PTPN (주3) Dubai WTI (주2) PTPN (인니국영농장사 PT Perkebunan Nusantara 팜오일 경매가) (주3) 한국석유공사 석유정보망 Petronet (http://www.petronet.co.kr) [Trading/신성장] Trading/신성장 부문은 자원, 소재 및 IT부품 Trading 사업과 신성장 동력 발굴을 위한 투자 사업 등을 영위하고 있습니다. 석탄, 팜오일 등 자원 및 메탄올 등 주요 석유화학제품, 가전/자동차용 철강재에 대한 국내외 업체들과의 거래를 지속하는 가운데 ESG 트렌드에 부합하는 신규 Trading 품목 발굴에도 힘쓰고 있습니다. IT부품은 고객사의 효율적 통합공급사업을 지원하는 Trading 사업을 진행중이며, 차세대 기술 중심으로 품목 확대를 지속 추진중입니다. 아울러, 신규 수익원 확보 및 ESG 측면에서 포트폴리오 고도화를 달성하기 위한 다양한 신규 성장/투자들을 검토하고 있습니다. 2025년 반기 누계 기준 Trading/신성장 부문의 매출액은 약 3조 3,619억원으로 이는 전체 매출액 중 42.7%에 해당합니다. 이 중 수출 비중은 약 28.1%, 내수 비중은 약 14.2%, 기타 비중은 약 0.4% 입니다. 구분 메탄올(주1)(단위:USD/MT) 요소(주3)(단위:USD/MT) 판유리(주4)(단위: 원/kg) (주3) 요소(중국 화학비료협회, 내몽고 FOB 증치세 포함)(주4) 월별 매출액을 판매물량으로 나누어 산출하였음. [물류] 물류부문은 포워딩 사업, CL(Contract Logistics) 사업으로 구성되어 있습니다. 포워딩 사업은 화주로부터 위탁 받은 화물의
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국제운송을 주선 및 중개하는 사업이며, CL 사업은 고객과의 계약에 기반하여 물류센터와 내륙운송에 대한 맞춤형 물류서비스를 제공하는 사업입니다. 2025년 반기 누계 기준 물류 부문의 매출액은 약 3조 9,400억원으로 이는 전체 매출액의 50.0%에 해당합니다. 이중 수출 비중이 약 0.2%, 기타 비중이 약 49.8% 입니다. 구 분 자원 및 Trading/신성장 부문은 국내 10개 담당, 28개 팀과 해외 6개 무역법인, 16개 해외지사 및 31개 투자법인의 판매조직을 보유하고 있으며, 물류 부문은 국내 4개 사업부, 24개 담당과 해외 51개 법인을 판매조직으로 보유하고 있습니다. 통상 수출, 수입, 삼국간 거래의 방식으로 판매를 진행하고 있으며 T/T(전신환송금방식) 등으로 대금을 회수하고 있습니다. 회사는 기존 거래선에 대한 판매 물량 확대 및 신규 수요처 개발 등으로 판매 역량을 강화해나가고자 하며, 글로벌 네트워크 및 인프라 등을 통해 안정적인 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 연결기준 주요 매출처는 2025년 반기 기준 LG전자 1곳입니다. ● LX세미콘 회사는 팹리스 기업으로 Display Panel을 구동하는 핵심부품의 설계 및 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 시스템 반도체 기업입니다. Display Panel 구동 부품 중 자사는 Driver-IC, Timing Controller(T-Con), Power Management Integrated Circuit(PMIC)제품을 중심으로 성장하고 있으며, 신규 성장동력으로 MCU, 방열기판 사업을 추진하여 사업 포트폴리오 다변화를 꾀하고 있습니다. 회사의 주요 제품은 패널을 구동하는 Driver-IC, T-Con 등이며, 주요 제품인 Driver-IC는 당반기 매출액의 89.85%(전반기 89.67%)를 차지하고 있습니다. 회사의 매출 중 수출이 차지하는 비중은 당반기 기준 매출액의 99.04%(전반기 98.56%) 입니다. 회사는 고객사에서 제품의 종류 및 사양에 대한 요청에 부합하도록 반도체를 설계하며, 설계된 반도체는 생산능력과 기술력이 충분한 파운드리 및 조립/패키징 전문업체에 위탁을 통해 생산하여 고객사에 납품하고 있습니다. ● LX엠엠에이 LX엠엠에이는 1991년 ㈜LG와 일본유수의 종합화학업체인 스미토모화학, 일본촉매의 합작으로 설립되었습니다. LX엠엠에이는 각종 산업용 소재로 사용되는 MMA(메틸메타크릴레이트)를 국산화하여 국내 수요업체의 수급안정과 국제경쟁력 강화에 이바지하고자 지속적으로 투자를 진행하였습니다. LX엠엠에이는 1993년 여수국가산업단지 내에 MMA 5만톤 규모의 공장 준공을 시작으로 2003년 5만톤 규모의 MMA 2공장 준공, 2008년 8만톤 규모의 MMA 3공장을 준공하였으며, 2019년 MMA 3공장 8만톤 Revamping을 통해 총 26만톤의 생산능력을 갖추게 되었습니다. 또한 2016년도에 새로운 수익 창출을 위해 BMA 공정을 신설하여 국내 및 해외 고객에 안정적으로 BMA 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 지속적인 투자와 생산공정 개선을 통해 회사의 수익성과 경쟁력은 한층 더 견고해질 것으로 예상합니다. 1999년 사업 다각화를 위해 엘지화학으로부터 5만톤 규모의 PMMA 사업 인수를 시작으로 2005년 PMMA 2공장 4만톤 준공, 2011년 PMMA 1공장 증설을 통하여 총 12만톤의 생산능력을 갖추게 되었습니다. 또한, 독자적인 R 조직을 운영하며 현 사업의 경쟁력 강화를 위한 소재개발 및 고객에게 차별화된 솔루션을 제공하고 수익성을 향상시키고 있습니다. 또한 공장 증설 등 지속적인 투자를 통해 생산 Capa를 확대해 나갈 계획입니다. 특히, 자동차 후미등용 제품과 무도장 부품용 제품을 비롯한 자동차向 PMMA 매출을 확대해 나가고 있으며, 국내 자동차 후미등용 PMMA 시장 점유율 90% 이상을 유지하고 있습니다. 또한, 고유한 중합 기술을 기반으로 다양한 기능성을 보유한 고부가 PMMA 제품을 개발 중입니다. 페인트/코팅용 수지 제품과 충격 강도를 개선한 내충격 제품 및