chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액─────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액─────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 바. 최근 3개년간 증자내역 증권신고서 제출일 현재 기준 과거 3개년간 동사의 주식 발행 내역에 대한 대표주관회사인 대신증권㈜의 실사 결과 동사 주식 발행에 있어서 특정 기간내 IPO 실패 또는 IPO 지연시 손해배상 등의 의무발생, 의무보유 조건 등의 계약 조건은 없었습니다. 그외 동사의 주식발행에 있어서 특이사항은 없었습니다.동사는 2024년 12월 16일 동사의 자회사인
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

주식회사 어메이징팩토리의 기관투자자 보유 지분에 대하여 동사의 신주를 발행하여 어메이징팩토리 주식과 교환하였습니다.동사의 과거 3개년간 주식 발행에 관한 사항은 다음과 같습니다. 【 삼진식품㈜ 과거 3개년간 주식 발행 내역 】 (단위: 원, 주) 주식발행일자 발행형태 및 방식 주식종류 총발행수량 주당발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련 중요계약조건 주요투자자·행사자 비고 보통주 우선주 합계 유상증자 보통주 해당사항 없음 - 가이아수산벤처창업조합1호, SR블루이코노미투자조합, 제피러스랩 개인투자조합 1호 주) 인수인의 기업실사 결과 동사의 과거 주식 발행과 관련하여 간주 모집 또는 증권신고서 미제출 관련 위반 사항은 존재하지 않았습니다. 사. 인수인 실적 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 대신증권㈜가 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. 【 대신증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 】 (단위: 원) 상장 회사명 소속시장 상장일 공모 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 에스투더블유 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 한라캐스트 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 아우토크립트 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 싸이닉솔루션 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 지에프씨생명과학 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 바이오비쥬 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 나우로보틱스 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 한텍 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제19호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 노머스 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 토모큐브 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 웨이비스 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 셀비온 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 아이언디바이스 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제18호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 엑셀세라퓨틱스 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 라메디텍 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제17호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 한선엔지니어링 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 컨텍 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제16호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제15호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 시큐레터 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 스마트레이더시스템 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 버넥트 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 큐라티스 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 삼기이브이 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제14호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 대신밸런스제13호스팩 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 뉴로메카 KOSDAQ 공모주식 시장지수 시장지수 초과 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 시장지수 초과 코스닥시장 합계 주1) 시장지수는 각 종목 소속시장 지수를 사용하였습니다. 주2) 공모주식의 수익률은 공모가 대비 수익률을 기재하였습니다.. 주3) 시장지수의 수익률은 상장일 대비 수익률을 기재하였으며, 상장일 기준 수익률의 경우 해당 지수의 상장일 전영업일 대비 상장일의 수익률을 기재하였습니다. 주4) 주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, REITs, 이전상장은 제외하였습니다. 2. 평가기관 구분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 대신증권㈜ 3. 평가의 개요 가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권㈜는 삼진식품㈜의 기명식 보통주 2,000,000주(신주모집 2,000,000주, 상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2024년 06월 07일 기업실사 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 상장예비심사 신청 2025년 06월 26일 상장예비심사 승인 2025년 10월 30일 증권신고서 제출 2025년 11월 03일 다. 기업실사 이행사항 대표주관회사인 대신증권㈜는 삼진식품㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 부서 직책 성명 실사 업무 분장 참여기간 주요 경력 대신증권㈜ IB부문 IB부문장 박성준 기업실사 전체 총괄 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 14년 IPO담당 IPO담당 전무 나유석 기업실사 전체 총괄 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 22년 IPO2본부 본부장 윤종혁 기업실사 및 실무 총괄 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 14년 팀장 박병진 기업실사 및 실무 총괄 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 9년 책임 임재영 기업실사 및 서류작성 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 2년 선임 이한산 기업실사 및 서류작성 2024년 06월 07일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 3년 선임 이준호 기업실사 및 서류작성 2024년 06월 27일 ~ 2025년 10월 31일 기업금융 실무 1년 (2) 발행회사 실사 참여자 소속 직책 성명 담당 업무 삼진식품㈜ 대표이사 박용준 기업실사 대응 총괄 CFO 최문수 기업실사 대응 부사장 김태성 기업실사 대응 장림공장장 임근호 기업실사 대응 본부장 정성우 기업실사 대응 책임 임재철 기업실사 대응 (3) 기업실사 항목, 일정, 내용 대표주관회사인 대신증권㈜는 삼진식품㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 주요 인원, 항목, 일정, 내용 및 기타 기업실사에 관한 상세한 사항은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당첨부서류를 참고하여 주시길 바랍니다. (4) 중요 확약사항 및 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용 동사의 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항은 아래와 같습니다. [삼진식품㈜의 상장예비심사시 중요 확약사항] 순번 내용 조치 사항 최대주주등 (박용준 외 1인) 의무보유 기간 1년 설정 - 증권신고서 제출일 현재 최대주주등이 보유하고 있는 동사의 보통주 전량을 한국예탁결제원에 의무보유 예탁되어있으며, 상장일로부터 1년간 매매가 제한 변호사 자격증을 보유한 사외이사 1명 선임을 통한 이사회 구성 변경 - 법률 전문성을 갖춘 변호자 자격증을 보유한 후보자를 발탁함으로써 기업 경영 견제 기능을 강화하고, 경영의 투명성과 공정성을 높이고자함. - 2026년 정기 주주총회에서 신규 사외이사 선임 예정 특수관계인 보유 부동산에 대한 임차계약 재계약시 임차료 인상 상한 한도 설정 - 증권신고서 제출일 현재 동사는 박용준 대표이사를 비롯한 특수관계인이 보유한 부동산에 대하여 전세계약을 맺고 전세보증금을 지급한 뒤 임차하여 사용 중에 있음.- 해당 계약은 2029년 8월 종료될 예정임. 동사의 특수관계인은 해당 임대차 계약 재계약시 "임대차 계약 조료 시점의 물가상승률과 주변 시세대비 높지 않는 가격으로 재계약"할 것을 확약함. - 특수관계인 보유 부동산에 대한 임차료 인상 상한 한도를 설정함에 따라 특수관계인에 대한 견제 기능을 강화하고, 경영의 투명성과 공정성을 높이고자 함. 삼진식품㈜의 상장주관사인 대신증권㈜는 삼진식품㈜의 상장예비심사 및 증권신고서 제출을 위해 투자심의위원회를 1회 개최하였으며, 위원회 관련 사항은 다음과 같습니다. 내부위원회 명칭
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

위원회 주요 구성원 일시 논의내용 투자심의위원회 대신증권 심사2부장, 경영기획실장, 법무지원부장, 재무자금부장, 장기전략리서치부장 1. 주력사업2. 산업분석 및 사업경쟁력3. 핵심기술 -거래소 상장예비심사신청 이후 각 사업부문별 매출 추이에 대한 검증-사업 진행 및 변동현황에 대한 검토-산업 내 경쟁현황에 대한 재검토 및 증권신고서 제출시 경쟁사와 발생할 수 있는 분쟁 가능성 확인-회사의 핵심기술 현황에 대한 검토 4. 재무안정성5. Valuation - 증권신고서 제출 기준 달성 매출 및 이익에 대한 확인. - 동사의 가치평가를 위해 비교한 유사기업에 대한 사업 및 재무 현황 최종 검토 6. 기타 - 증권신고서 제출 기준 공모시장에 대한 점검 및 발행회사와 유사한 업종이면서 상장한 회사들에 대한 데이터 업데이트 및 확인 대신증권㈜의 투자심의위원회 내에서는 산업과 사업 핵심기술에 대하여 확인하고, 재무안정성 Valuation의 적정성 등에 대하여 검토가 이루어졌습니다. 한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 하였고, 금번 삼진식품㈜ 공모의 경우 대표주관계약 체결일이 2024년 06월 07일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 대신증권㈜는 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정한 상황임을 유념하시기 바랍니다. (5) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례 동사는 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다. (6) 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약 동사는 최대주주인 박용준 및 그 특수관계인인 박성우와 "티에스2020-13 M 성장조합" 및 "케이비나우 스페셜시츄에이션 기업재무안정 사모투자합자회사"와 2021년 6월 29일 투자 진행 당시 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 주주간 계약은 증권신고서 제출일 현재 유효하지만, 코스닥시장 상장 이후 모든 계약을 종료하기로 하는 조건변경 합의서를 2025년 9월 8일 체결하였습니다. 이에 동사의 코스닥시장 상장 이후 동사 증권의 투자가치에 주주간 계약이 미치는 영향은 없습니다.기존 주주간 계약서(2021년 6월 29일 체결)에는 제3조 임원의 지명, 제4조 경영사항에 대한 동의권 및 합의권, 제5조 보고 및 자료 제출, 제6조 주주총회 및 이사회 개최 요구, 제7조 투자자들의 주식 처분, 제8조 대주주들의 주식 처분, 제9조 투자자들의 우선매수권(Right of First Refusal), 제10조 투자자들의 동반매도요구권(Tag-along), 제11조 공동매각 및 대주주들의 우선매수권(Right of First Refusal), 제12조 주식매수청구권 등의 계약이 존재하였습니다. 해당 조항을 포함한 모든 주주가간 계약사항은 2025년 9월 8일 추가로 체결된 주주간계약서 조건변경 합의서에 의해 동사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 경우 계약 전부가 종료하게 됩니다. 4. 기업실사결과 및 평가내용 가. 사업의 성장성 (1) 시장의 특성 (가) 산업의 연혁 어묵은 한국을 포함한 동아시아 지역에서 오래전부터 사용되어 온 식재료입니다. 어묵은 주재료인 생선 살을 갈아서 연육을 만든 후, 맛을 내는 데 필요한 조미료를 넣고 필요에 따라 전분이나 밀가루를 비롯한 다양한 식재료를 첨가하여 성형한 다음, 튀기거나 굽거나 쪄낸 음식입니다. 어묵과 관련한 식문화와 산업은 주로 바다와 접한 지역을 중심으로 형성되었으며. 한국에서는 개항기와 일제 강점기를 거치며 부산 지역의 일본인이 설립한 어묵 공장들을 중심으로 어묵 산업이 형성되었습니다. 어묵 공장은 신선한 원료의 원활한 수급을
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

위해 주로 어선이 들어오는 어항 근처, 즉 어시장에서 멀지 않은 곳에 건립되었습니다. 해방과 한국 전쟁을 거친 후에도 부산 지역에서는 어묵에 대한 수요가 꾸준히 유지되었고, 이에 한국인이 일제 강점기에 만들어졌던 시설 등을 활용하여 운영하는 어묵 제조업체들이 등장하기 시작하여 환공, 삼진, 효성, 대원 등의 업체들이 1950년대에 설립되었고, 1960년대에는 미도, 고래사(㈜늘푸른바다) 등의 업체가 설립되었습니다. 그러나 그때까지만 해도 어묵을 일상적인 식문화로 받아들이는 곳은 일제 강점기 시절 일본의 식문화 영향을 받은 부산과 바닷가 인근 지역에 국한되어 있었으므로, 어묵 산업은 공장 인근 지역의 시장 상인에게 납품하는 수준의 파편적(fragmented) 구조를 벗어나지 못하였습니다. 1970년대에 들면서 원양어업이 성행하며 어획량 증가로 원료의 가격이 내려가기 시작하고 또한, 당시 서민들의 주요 단백질 공급원이었던 '참새'의 포획이 금지되자, 서민들은 이를 대신할 저렴한 단백질 공급원을 찾게 되었고 이에 가격 경쟁력을 확보한 어묵이 그 자리를 차지하게 되었습니다. 이후 어묵은 흔히 '오뎅'이라 부르는 꼬치의 형태로 한국의 길거리를 대표하는 음식으로 자리 잡게 되었으며, 각 가정에서도 식탁 위에 자주 오르는 식재료가 되었습니다. 1980년대를 지나면서 원양어업을 통한 선상 냉동 연육의 공급이 증가하고 어묵 시장의 규모가 더욱 커지자 대기업이 어묵 산업에 본격적으로 뛰어들기 시작했습니다. 1985년 삼호물산이 처음으로 진입하였고, 특히 대형 원양어업 업체인 대림수산과 동원산업 등이 직접 어묵 산업에 뛰어들면서 기존 중소 업체들과 경쟁하기 시작하였습니다. 이로 인해 냉동 연육을 원활히 공급받지 못하게 된 기존의 업체들은 경영상의 어려움에 빠지게 되었습니다. 1990년대에 들면서 기존 어묵 업체들의 낮은 위생 수준은 소비자들의 식품 안전에 대한 우려를 불러일으켰고, 이와 더불어 어묵 시장에 신규 진입한 대기업의 풍부한 자본력을 통한 공격적 영업력은 기존 중소 어묵 업체들을 시장에서 밀어냈습니다. 결과적으로 마트와 슈퍼마켓 같은 대형 유통 체인에는 대기업의 어묵 제품이, 재래시장에는 부산 지역을 중심으로 한 기존 중소 업체의 제품이 주로 유통되는 흐름이 생기게 되었습니다. 이러한 흐름이 고착된 후 어묵 업체들은 2010년대 초반까지 이렇다 할 신제품이나 혁신 없이 가격 경쟁에 몰두하였습니다. 기존의 어묵 업체들은 신제품 출시 등을 통한 차별화를 이루지 못하였고 소비자들에게 저렴한 일상재로 취급되었으며 낮은 마진율로 경영난을 겪고 있었습니다. 이러한 상황 속에서 업체들은 서로의 유통 채널별 기득권과 지역별 독점을 대체로 인정하는 교착 상태에 들어섰으며 어묵 산업은 더 이상 성장하지 못하는 정체기에 접어든 가운데 소비자들이 전반적인 식재료 구매처를 재래시장에서 대형 유통 체인으로 바꾸어 감에 따라, 전체 시장 점유율의 변화는 대기업 어묵 제품에 유리한 방향으로 흘러갈 뿐이었으며 해방 이후 70여 년간 어묵 산업에서는 눈에 띄는 혁신이 없었고, 어묵에 대한 이미지는 '저렴한 길거리 음식과 밑반찬용 일상재'로 굳어 버렸으며, 2013년까지 이러한 상황을 타개하려는 유의미한 시도는 찾을 수 없었습니다. 그러던 중, 삼진어묵 박용준 대표는 '갓 튀겨져 나온 따끈따끈한 어묵'이 가장 맛있는데, 어떻게 하면 이 어묵을 소비자들에게 맛보게 할 수 있을까를 한창 고민하던 중 베이커리형 어묵 매장을 고안했습니다. 영세해지던 어묵 산업에 새로운 사업 모델이 절실하다고 느끼던 순간, 소비자 중심의 아이디어가 어묵베이커리 탄생의 배경이 됐습니다. 동시에 프리미엄 어묵으로 소비 트렌드가 옮겨가며 어묵 시장도 격변기를 맞기 시작했습니다. 식품의약품안전처에 따르면 2013년 4450억 규모였던 어묵 시장은 2024년 6680억원으로 연평균 10%가량 증가했습니다. 2015년 10월 방콕에서 열린 '수리미 스쿨(Surimi School)'에서 발표된 자료에 따르면, 한국인의 1인당 냉동연육(Surimi) 소비량은 연간 6kg으로,
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

일본(4.7kg)을 크게 앞지른 것으로 나타났으며, 세계 수리미 업계 관계자들은 한국에서의 어묵베이커리에 대한 인기가 냉동 연육의 소비량까지 증가시킨 것으로 보고 있습니다. 어묵에 대한 인식도 자연스럽게 바뀌어갔으며 부산소비자연맹이 2년을 주기로 진행하는 상품 혹은 기업에 대한 인식도 조사>에 따르면 2013년에는 1위가 기장미역, 2위가 생선회, 5위가 부산어묵이었습니다. 불과 2년 뒤인 2015년 조사부터는 부산어묵이 생선회와 기장미역을 제치고 약 40%의 점유율로 1위를 차지했으며, 2017년, 2019년 조사에서도 부산어묵은 연속 1위를 지켰습니다. 어묵베이커리 비즈니스 모델의 발단이 어묵 산업 전반에서의 활력과 혁신을 유도한 것입니다. 현재 전국 74개 어묵 업체 가운데 절반에 가까운 30여 개의 업체가 부산에 있으며, 2014년부터는 어묵전략식품사업단(회원사 삼진어묵, 고래사어묵, 해맑은식품, 미도식품, 효성어묵, 부산세관식품, 대광F)이 국 시비를 지원받아 부산어묵축제 개최, 공동어육가공시설 운영을 추진하는 등 부산 어묵의 고급화와 차별화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. (나) 수요변동 요인① 계절 효과 - 겨울 국물 소비 확대낮은 기온이 시작되는 11~2월에는 뜨거운 국물 형태의 간식/식사 수요가 급증해 어묵 판매가 뚜렷하게 늘어납니다. 겨울철 간식 사례를 다룬 보도에서 “라면, 어묵 국물 소비가 겨울에 집중된다”는 점이 확인됩니다. ② 가정간편식(HMR) 확산 - 외식 물가 상승으로 집밥 대체 수요 2023년 한국농촌경제연구원 소비자조사에서 월평균 HMR 지출액이 9만 5,533원까지 늘며 고물가 환경에서 간편식 채택률이 높아진 것으로 나타났습니다. - 유통 주도형 구조 HMR은 유통업체(대형마트·편의점)가 시장을 주도하는 상품군으로, 채널 진입 범위가 넓을수록 수요가 함께 상승합니다. ③ 건강·단백질 트렌드 - 고단백·저지방 간식으로 재포지셔닝일본·미국 사례에서 볼 수 있듯, 생선 단백질을 활용한 '피쉬 프로틴 바'·'고단백 어묵바'가 운동·다이어트 간식으로 판매 호조를 보이며 어묵류 수요를 넓히고 있습니다. - 헬시플레저 확산국내 식품 외식 매체는 "저칼로리·고단백 트렌드가 단백질 스낵 수요를 견인한다"고 분석합니다. ④ 인구·생활 방식 변화 - 1인 가구·고령층 증가으로 소포장·간식형 제품 선호단독 가구 비중 확대, 노년층 간편 조리 선호 등이 HMR·소용량 어묵 제품 수요를 밀어올리고 있습니다(통계청 인구 구조·식품업계 인터뷰 공통). ⑤ 가격·물가 요인 - 가공식품 CPI·원료 단가 변동가공식품 소비자물가지수 가중치가 2020~2023년 평균 82.05로 상승 추세이며 kcprice.or.kr, 러시아산 명태(주요 수리미 원료) 국제 시세 변동이 소매가에 전달되면서 소비자 구매 빈도와 브랜드 교체율에 영향을 줍니다. ⑥ 제품 혁신·채널 다변화 - 밀키트·상온레토르트: 조리 시간을 단축한 신제품이 출시될 때마다 신규 소비층(직장인·학생 등) 유입이 발생합니다. - 온라인·새벽배송: 콜드체인 배송 확대가 냉장 어묵·밀키트 접근성을 높여 비수기(여름) 수요를 보완합니다. (라) 규제환경 1) 어묵 관련 산업 규제 현황 ① 국내 식품공전 (제 5장 20-1 「어육가공품류」) - 정의·범위: 어묵은 "어육 中 염(鹽)에 녹는 단백질을 용출시킨 고기풀에 식품·식품첨가물을 가하여 제조·가공한제품"으로 규정된다. - 제조·가공 기준 원료어육은 흐르는 물에 세척해 혈액·지방·수용성 단백질을 제거해야 한다. 유통용 완제품은 밀봉 포장이 필수(연육·반제품은 예외). 튀김유(유탕·유처리)에 쓰는 기름은 산가 ≤ 2.5, 과산화물가 ≤ 50 이내여야 한다. - 규격(어묵 해당 항목) 타르색소 불검출, 보존료(소브산류) 2 g/kg 이하, 아질산이온 적용 없음(어육소시지에만 적용). 살균·멸균제품은 대장균군·세균수에 대한 한계(n=5, c 기준) 적용. ② 안전관리제도 (HACCP '의무 대상') 식품위생법 고시에서 "수산가공식품류의 어육가공품류 중 어묵·어육소시지"를 의무 인증 품목으로 지정. 미인증
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

공장은 생산·유통 불가, 기록 미보관 시 행정 처분. ③ 표시·라벨링 (어묵 관련 핵심) 2023-01-01 제조분부터 '소비기한' 표기가 의무화(유통기한 사용 금지). 알레르기·원산지 표시 주원료 어종·어획해역을 "명태 (러시아 오호츠크해)" 식으로 병기. '어류, 대두, 밀, 계란' 등 알레르겐은 바탕색과 구분되는 대비색 필수. (표시기준 고시, 2024 개정) ④ 원료 추적 - 수산물이력제 확대 2024 년부터 명태·연육(수리미) 등 어묵용 주원료도 단계적으로 이력관리 대상에 편입. 미이행 물량은 유통 단계에서 회수·폐기 명령 가능. (해양수산부 공표, 2024-04) ⑤ 원료 추적 - 화학·영양 관련 최신 지침 2024 년 정부 고시로 어묵 등 수산가공품의 납·카드뮴 기준이 0.5 mg/kg 이하로 하향 조정. 식약처·업계 '나트륨 저감 자율규약' : 염도 0.6 % 이하 달성 제품은 ‘저나트륨’ 표시 허용(선택 기준). 2) 어묵 시장에 대한 정부 정책 방안 해양수산부 등 정부에서는 어묵을 포함한 어육가공품에 대한 육성방안을 지속 중으로 추진 중으로 향후 어육가공품 시장 규모 2조원, 수출액 2억$(어묵 수출액 1억$)을 목표로 어육가공품 산업을 육성 중에 있습니다. 2030년까지 어묵산업(맛살, 어육소시지 포함한 어육가공품을 의미)을 연간 2조원 규모의 산업으로 육성하기 위한 '어묵산업 발전방안(2018년'을 마련한 후 김, 라면 등 기존에 글로벌로 성장 추세인 K-푸드의 후속 제품 중 하나로 어묵산업을 육성 중에 있습니다. [주요 내용 요약] 구분 주요 내용 배경 발표 당시 기준 어육산업이10년간 일자리, 매출액, 수출액이 2배로 성장하면서 중소기업이 선도하는 혁신성장 산업(어묵베이커리 사업, 간식어묵, 즉석 어묵 등)으로 인정받으면서 세계 어묵시장을 선점하고, 산업을 성장시키기 위해 어묵산업 발전방안 마련 추진 방안 ● 지속 가능한 원료수급체계 구축 → 해외 원료 소싱 지원, 국산 원료 활용 기술 상용화 등 ● 글로벌 경쟁력 강화를 위한 산업기반을 체계적으로 조성 → 어묵현신 클러스터 등 조성 ● 고품질 우수 어묵상품 개발 지원 → 수산특산물 활용, 친환경 원료 활용한 어묵 제품 개발 지원 등 ● 어묵의 글로벌 진출을 위한 맞춤형 홍보 추진 → 수산물 통합브랜드인 K-FISH에 어묵 상품 등록, 국제수산박람회 지원 등 ● 어묵산업지원체계 혁신 기대효과 2018년 기준 시장규모 1조원 → 2030년까지 2조원 규모로 시장 확대 목표 2018년 기준 수출 0.6억$ → 2030년 2억$로 확대 또한 2023년 5월, 정부 관계 부처 합동 '글로벌 시장 선도 K 블루푸드 수출 전략'을 발표하여 2027년 블루푸드 수출 45억$달성 목표를 수립 및 추진하였습니다. 핵심품목으로 김(22년 6억$ → 25년 8억$ → 27년 10억$), 참치(22년 6억$ → 25년 7억$ → 27년 8억$)을 선정하였으며 스타품목으로 굴(22년 8천만$→27년 1.2억$), 전복('22년 6.5천만$→27년 1억$), 넙치(22년 6.5천만$→27년 1억$)으로 선정하였습니다. 2024년 3월, 해양수산부 '주요 업무 추진계획'으로 K블루프드 1억$ 수출품목을 기존 5종(김, 참치, 굴, 전복, 넙치)에 더하여 어묵을 수출 1억불 스타품목으로 선정하였으며, 수산물 수출 통합브랜드(K-FISH) 인증 16개 품종에 "어묵"을 포함하여 2024년 10월, 동사를 "예비 오션 스타 기업(연매출 1,000억원 이상 기대)"3개사 중 1개 업체로 선정하였습니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 국내 어묵시장 국내 어묵시장은 점진적으로 성장세에 있으며 어묵에 대한 소비자 인식의 변화와 소비자 욕구의 다양화를 통하여 고급(프리미엄)제품과 다양한 간식등의 인기에 힘입어 어묵 소비 문화가 변화가 있습니다. 따라서, 국내 어묵시장은 기존의 식재료의 인식에서 벗어나 양적, 질적으로 성장하는 시장으로 변화하고 있습니다. [어육가공품 판매액 국내 시장] (단위: 억원) 어묵 어육소시지 어육반제품 기타 어육가공품 합계 (출처:
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

식품의약품안전처(2024년 식품 등의 생산실적, 25년 5월) 국내 어육가공품 시장규모는CAGR(2014년~2023년) 3.9%로 성장하고 있으며 특히 Covid-19 이후 CAGR(2019~2023년)4.5%로 성장하여 23년에 1조원 돌파한 후, 25년에는 1.2조원 규모, 2030년에는 2조원 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 동사가 주력으로 판매하고 있는 제품인 어묵 시장규모는CAGR(2014~2023년) 4.5%이며 Covid-19 이후 CAGR(2019~2023년)5.0%로 성장하여 어육가공품 시장 중 가장 높은 성장세를 보이고 있습니다. 과거 어묵은 저렴한 단백질 공급원 및 단순한 식재료로 인식되었지만, 최근에는 소비자들의 건강과 품질에 대한 관심이 높아지면서 프리미엄 어묵 제품이 시장을 주도하고 있습니다. 기존 어묵 제품은 저렴한 생선을 원료로 사용한 제품이 많았으나, 최근에는 명태, 대구, 가다랑어 등 고급 어종을 원료로 사용하는 프리미엄 제품이 증가했습니다. 또한 생선 함량을 80~90% 이상 높인 제품이 출시되며, 건강을 고려하는 소비자들의 선택을 받고 있습니다. 일반적으로 가공식품에는 방부제, 색소, 합성 첨가물이 포함되는 경우가 많았지만, 최근에는 무첨가, 저염, 저칼로리 제품이 인기를 끌고 있습니다. 이러한 시장 상황에 어묵 시장은 방부제, 인공색소, 화학조미료 등이 없이 제조된 어묵을 제조 판매하는 경향이 증가하고 있으며, 특히 어린이와 노년층 소비자들에게 어필하고 있습니다. 최근 몇 년간 HMR(Home Meal Replacement, 가정간편식) 시장이 급격히 성장하면서, 어묵 역시 간편식 시장과 밀접하게 연계되며 소비량이 증가하였습니다. 과거에는 어묵이 주로 국물 요리(어묵탕, 떡볶이 등)나 반찬 용도로 사용되었지만, 바쁜 현대인들이 빠르고 간편하게 한 끼를 해결할 수 있는 제품을 선호하면서 다양한 형태의 간편 조리 제품이 등장하였습니다. 어묵을 활용한 간편식은 편의점, 마트, 온라인몰을 중심으로 빠르게 확산되었으며, 편의점에서는 어묵바, 즉석 어묵탕 등 간편 먹거리로 판매되고 있으며, 마켓컬리, 쿠팡 등 온라인 쇼핑 플랫폼에서는 포장 간편식과 밀키트 제품이 인기를 끌고 있습니다. 또한 어묵은 신선도를 유지하기 어려운 제품이었지만, 최근 냉장 및 냉동 유통 기술이 발전하면서 HMR 시장에 적합한 형태로 변화하고 있습니다. 소비자들은 냉동 어묵을 집에서 보관했다가 필요할 때 꺼내 조리할 수 있으며, 이로 인해 HMR 시장의 성장과 어묵 소비의 증가가 맞물려 상승하고 있습니다. hmr형 어묵.jpg hmr형 어묵 최근 글로벌 경제 불황과 국내 경기 침체가 지속되면서 소비자들의 소비 패턴에도 큰 변화가 나타나고 있습니다. 소비자들은 불필요한 지출을 줄이고 필수 소비에 집중하면서 가성비가 높은 제품을 선호하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 가격 대비 영양가가 높은 식품들이 다시 주목받고 있으며, 그 중에서도 어묵 시장이 새로운 기회를 맞이하고 있습니다. 가격이 저렴하고 활용도가 높은 일반 어묵 제품의 수요가 증가하는 모습이 나타나고 있습니다. 향후 국내 어묵시장은 소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적 변화를 통해 어묵 시장의 신규 수요 전망은 향후 긍정적으로 판단됩니다. 이처럼 국내 어묵시장은 건강, 프리미엄, 간편식 등 다양한 소비 트렌드 변화에 따라 양적·질적으로 성장을 지속하고 있으며, 그에 따라 기업들은 단순한 어묵 제품을 넘어 ‘미래 식품’으로서의 어묵 고도화 전략을 추진하고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 동사는 단순한 전통 식재료 제조기업을 넘어 블루푸드(Blue Food) 기반의 미래 먹거리 기업으로의 전환을 가속화하고 있습니다. 대표적인 사례가 2025년 세계 최대 가전·기술 박람회인 CES 2025에 출품된 '블루프로틴(Blue Protein)' 프로젝트입니다. 이는 어묵 제조를 통해 축적된 수산단백질 가공 기술을 기반으로, 전통적인 어묵을 넘어 지속가능하고 고단백·저지방의 미래형 단백질
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

식품으로 진화시킨 제품입니다. 블루프로틴은 고급 어종 연육을 활용하여 기존의 연육을 가루로 분쇄하여 파우더 형태의 제품으로 만들어 보관의 효율성과 활용성을 높여 단백질 흡수율을 극대화하여 노년층, 운동 목적의 고단백 식단을 원하는 소비자까지 아우를 수 있도록 개발된 기능성 식품입니다. 블루프로틴 프로젝트.jpg 블루프로틴 프로젝트 이러한 제품은 기후 변화와 식량위기 대응, 지속가능한 수산업 확대 등 글로벌 ESG 흐름과도 맞물려 정부가 추진 중인 'K-블루푸드 전략' 및 해양수산부의 어묵 산업 육성 정책과도 궤를 같이 하며, 어묵 산업의 위상을 "저렴한 반찬용 식품"에서 "프리미엄 미래 단백질 공급원"으로 격상시키는 전환점이 될 것으로 기대됩니다. (나) 해외 어묵시장 어육가공품의 2024년도 수출량은 88백만$이며, 게맛살 등 수출량은 정체 상태이나, 어묵 수출량은 지속적으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 특히, 2024년은 전년대비 6.64% 증가하여 K-어묵에 대한 수요가 점차 증가하고 있음을 알 수 있습니다. [대한민국의 어육가공품 수출 현황] (단위: 1천/Ton) 어묵 수출량 수출금액 증가율(금액) 게맛살 수출량 수출금액 증가율(금액) 어육소시지 수출량 수출금액 증가율(금액) 기타 수출금액 수출금액 계 [출처] KATI 한국농수산유통공사 어육가공품의 국가별 수출액은 2023년 기준 중국 33.5백만$, 미국 15.9백만$, 포르투갈 0.5백만$ 등의 순이며, 중국에 대한 어육가공품 수출액 중 게맛살 및 어육소시지, 기타 어육제품군 비중이 95% 이상이며, 미국의 경우에는 어육가공품 수출액 중 어묵 제품 비중이 69%를 차지하고 있습니다.동남아 및 북미/유럽 등에 대한 수출 비중도 대부분 어묵 비중이 60% 이상을 차지하고 있습니다.(필리핀 66%, 대만 62%, 베트남 57%, 네덜란드 99%, 이태리 70%, 호주 66%, 캐나다 62%) [대한민국의 어육가공품 국가별 수출 현황] (단위: 천$) 순위 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 중국 중국 중국 중국 중국 중국 미국 미국 미국 미국 미국 미국 일본 일본 일본 일본 일본 포르투갈 포르투갈 포르투갈 포르투갈 포르투갈 포르투갈 일본 대만 대만 필리핀 필리핀 필리핀 필리핀 캐나다 캐나다 캐나다 호주 베트남 베트남 호주 호주 호주 캐나다 대만 호주 필리핀 필리핀 대만 베트남 캐나다 대만 베트남 베트남 태국 대만 호주 캐나다 이탈리아 이탈리아 이탈리아 태국 태국 태국 계 [출처] KOTRA 무역투자통계, KATI한국농수산유통공사 (다) 어묵 수출 규모 및 추이 대한민국의 어묵 수출의 연평균 성장률(CAGR 2019~2024)은 7.8%이며, 국가별 수출액은 24년 기준 대미국 수출액이 10.9백만$로 연평균 CAGR(2019~2024) 5.5%↑로 지속 성장 중이나 2024년 소폭 하락하였으며, 특히, 유럽/북미 및 동남아에서 수요가 지속 증가 추세입니다. [대한민국의 어묵 국가별 수출 현황] (단위: 천$) 순위 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 국가별 금액 미국 미국 미국 미국 미국 미국 대만 대만 필리핀 필리핀 필리핀 필리핀 중국 필리핀 캐나다 대만 베트남 베트남 호주 중국 대만 캐나다 대만 호주 필리핀 캐나다 호주 호주 캐나다 대만 캐나다 호주 중국 베트남 호주 캐나다 일본 베트남 러시아 중국 일본 인도네시아 홍콩 일본 인도네시아 인도네시아 이탈리아 일본 베트남 홍콩 이탈리아 러시아 태국 러시아 러시아 러시아 일본 일본 네덜란드 중국 계 [출처] KOTRA 무역투자통계, KATI한국농수산유통공사 (3) 경쟁 현황 (가) 경쟁 상황 국내 어묵 시장은 약 8,000억원 규모로 형성되어 있으며, 전통적인 어묵과 새로운 신제품의 혁신적인 어묵이 어우러진 지속 성장 가능한 식품 분야입니다. CJ제일제당, 사조대림, 등 대형 식품기업이 기존 시장의 주요 제조사였다면 동사는 오랜 전통과 지역적 정통성을 바탕으로 독자적인 프리미엄 브랜드 이미지를 구축하며 차별화된 경쟁력을 선보이고 있습니다.
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

시장자료 제공 업체 닐슨 기준 12월로 끝나는 어묵 오프라인 시장의 23년대비 24년 점유율은 CJ가 23년 32.0 %에서 24년 28.7%로 3.3%p 감소하였고, 사조대림이 23년 23.8%에서 24년 23.2%로 0.6%p 감소하는 등 기존 어묵시장의 주류였던 대기업의 점유율은 감소한 반면 동사는23년 7.0 %에서 24년도는 8.8%의 점유율로 전년대비 1.8%p 상승하여 전체 어묵시장의 성장세를 이끌어 가고 있습니다. 어묵의 품질은 연육 함량, 식감, 영양 등 여러 요소가 핵심 경쟁력으로 작용합니다. 업계 전반에서는 저염/무첨가 등 건강 지향형 어묵 개발에 주력하고 있으며, 명태뿐만 아니라 오징어, 새우, 야채 등 다양한 재료를 활용해 맛과 영양을 강화하고 있습니다. 동사는 식픔의약품안전처의 나트륨 저감화 사업에 참여하여 저염 어묵 제조 기술을 확보하였고, 엄선된 원재료와 전통 제조 공법을 현대 기술과 결합함으로써 건강과 안전을 동시에 만족시키는 제품을 지속적으로 선보여왔습니다. 이로써 동사는 소비자들에게 높은 신뢰를 받고 있는 어묵 브랜드로 자리매김하고 있습니다. 브랜드 파워 측면에서도 소비자들이 오랜 역사와 정통성을 지닌 브랜드에 높은 가치를 부여합니다. 부산 어묵 계열의 대표 브랜드인 삼진어묵은 그 전통과 지역적 정체성을 앞세워 높은 신뢰도를 구축하고 있으며, 이는 대형 식품기업들이 위생관리와 표준화된 품질을 내세워 경쟁하는 것과 차별화되는 강점으로 작용합니다. 또한, 시장 경쟁은 단순히 기존 제품의 반복이 아닌 혁신을 통한 새로운 가치 창출에 주목하고 있습니다. 동사의 사각어묵, 꼬치어묵뿐만 아니라 치즈나 야채를 속에 넣은 어묵바, 어묵튀김 스낵, 밀키트 형태의 어묵탕 세트 등 다양한 신제품을 개발하여 소비자들의 다양한 입맛을 만족시키고 있습니다. 특히, 어묵 베이커리 컨셉의 도입은 간편식 및 고급 간식 시장에서 독창적인 포지셔닝을 강화하는 데 큰 역할을 하고 있습니다. 또한, CES 2025 등 국제 기술 전시회에 참가하여 최신 푸드테크 동향을 파악하고, 이를 동사 제품 개발 및 제조 혁신에 융합함으로써 경쟁력을 한층 강화하고 있습니다. 동사는 국내 시장을 넘어 국내 시장을 넘어 해외 시장에서도 뛰어난 경쟁력을 입증하고 있습니다. 업계 최초로 해양관리협의회(MSC) 인증을 획득하여 친환경 및 지속 가능한 어묵 제조 기술을 기반으로 미국, 일본, 유럽 등 주요 해외 시장에 성공적으로 진출하였습니다. 특히, 아마존 미국의 인기 한국식품 Top 10 선정과 다양한 현지 마케팅 활동을 통해 현지 소비자에게 직접 어묵의 우수성을 알리고, 차별화된 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 결론적으로, 어묵은 전통적인 서민 음식의 이미지를 넘어 프리미엄 K-푸드로 도약할 수 있는 잠재력을 충분히 보유하고 있습니다. 동사는 국내 어묵 시장의 치열한 경쟁 속에서 품질, 브랜드 파워, 제품 혁신, 그리고 해외 진출 전략을 통해 안정적인 성장 기반을 마련해 왔으며, 앞으로도 전통과 혁신을 결합한 독자적인 전략으로 프리미엄 어묵 시장의 선도자로 자리매김할 것입니다. (나) 경쟁업체 현황 주요 어묵 제조 판매 회사의 비교 현황은 아래와 같습니다. 1) 개요 구분 삼진식품 고래사 CJ씨푸드 사조대림 한성기업 설립일 1953년 2014년 1976년 1964년 1963년 주요브랜드 삼진어묵 고래사어묵 삼호어묵삼호부산어묵 대림선 크래미 주요 제품 정통어묵탕모듬100사각 치즈빵빵고래바 삼호 안심도통사각삼호 부산어묵 골드 대림선 어묵대림선 크라비아 크래미몬스타크랩 생산능력 확인불가 (출처: 각 사 홈페이지, 전자공시시스템 등) 2) 재무현황 (단위: 백만원) 구분 삼진식품㈜ 고래사 CJ씨푸드 2022년 2023년 2024년 2022년 2023년 2024년 2022년 2023년 2024년 순 매출액(매출원가율) 영업이익(이익률) 당기순이익(이익률) 총자산 총부채 자기자본 상장여부(상장일) 비상장 비상장 유가증권시장 상장(1988.11.26) 주) 별도재무제표 기준, 출처: 전자공시시스템 (단위: 백만원) 구분 사조대림 한성기업
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

2022년 2023년 2024년 2022년 2023년 2024년 순 매출액(매출원가율) 영업이익(이익률) 당기순이익(이익률) 총자산 총부채 자기자본 상장여부(상장일) 유가증권시장 상장(1976.09.16) 유가증권시장 상장(1989.01.26) 주) 별도재무제표 기준, 출처: 전자공시시스템 (다) 비교우위 사항 1) 브랜드 관리 및 마케팅 전략 동사의 어묵 브랜드, 삼진어묵은 1953년부터 3대째 이어 온 대한민국 대표 어묵 브랜드로 2013년 어묵베이커리 사업 시작으로 사조대림, 삼호어묵 등 주요 경쟁사 대비 고급브랜드로의 성장을 이뤄내었습니다. 능률협회 주간의 KBPI 기준 수산가공식품부문에서 5년 연속 1위를 달성하는 어묵의 대표 브랜드로의 성장과 24년도 기준 매출액 1,000억에 달성하였습니다. 작은 중소기업 브랜드에서 대기업과 견줄 수 있도록 브랜드인지도, 매출액성장에 배경에는 ‘삼진어묵’ 브랜드/제품에 대한 고급화 마케팅 전략과 일반적인 어묵이라는 범주를 뛰어넘을 수 있도록 한 새로운 문화 창출 마케팅 전략에 있습니다. 동사는 경쟁사와 달리 높은 연육함량과 고급연육을 사용하며 다양한 부재료와 함께 일반적인 국탕용/반찬용 제품이 아닌 간식으로 역할을 할 수 있는 제품과 삼진어묵 베이커리 오픈에 따라 단순한 반찬용 값싼 제품이 아닌 고급어묵 브랜드 이미지를 소비자가 인식할 수 있도록 고급화전략을 활용하였습니다. 이후 베이커리 확장에 있어서도 백화점에만 베이커리 매장을 신규 확장하며 고급어묵 이미지를 구축하고 그에 맞는 제품을 제공하는 전략으로 성장하였습니다. 이러한 고급화 마케팅 전략에 따라 값싼 어묵이 아닌 고급어묵의 새로운 카테고리 형성과 고급 브랜드의 가치를 부여하여 KBPI등 소비자인지도 등 고급브랜드로의 위치를 공고히 하였습니다. 이후 코스트코, 이마트등 신규 유통경로에 확장하며 고급 어묵과 높은 어육함량에 대한 키워드를 기준으로 잘불지 않는 어묵탕용 어묵과 여러 종류의 어묵을 통한 다채로운 구성으로 영역을 확장할 수 있도록 진행하였으며 경쟁사대비 높은 가격을 설정하여 고급 제품/브랜드리에 대한 이미지를 유지하여 확장하였습니다. 고급화 브랜드에 깐깐한, 딱한끼등 소비자들에 대한 니즈와 소비 트렌드에 맞춰 패밀리브랜드를 런칭 진행하고 패키지 디자인에 대한 통일화되도록 조정 검토하여 고급 어묵 브랜드 이미지와 소비자가 인식할 수 있도록 전개하였습니다. 어묵베이커리라는 새로운 혁신적인 아이디어를 제안하고 운영한 ‘박용준대표’의 매체 노출을 통해 “남는 게 없더라도 좋은 재료를 써야한데이. 다 사람 먹는 거 아이가’라는 고 박재덕 창업주의 정신과 70여년 어묵을 만들어온 이금복 여사에 대한 장인 이미지를 노출하여 브랜드를 공고히 다질 수 있었습니다. 그 결과 동사는 K-BPI브랜드 종합점수에서 어묵회사 중 4년 연속 1위를 기록하였습니다. 2) 로컬브랜드 전략 동사는 1953년 설립 이후 부산을 연고를 한 로컬 기업으로 지역기업으로 로컬 브랜드 이미지를 활용하여 전개하였습니다. 일일배송대리점 등 반찬용으로 많이 구매하는 채널과 품목에 대해서 '부산어묵'으로 네이밍 패밀리브랜드를 유지하며 '부산어묵'이라는 지역 특색제품을 유지 홍보 전개 진행하고 있습니다. 부산시청 주관의 명품수산물/우수식품 등 인증 일부 품목에 대해서 취득하였으며 해당 부산시 인증 마크 상세페이지 활용 및 패키지 일부 표현 등을 진행하며 고급 로컬브랜드 이미지를 상기시킬 수 있도록 운영하고 있습니다. 추가적으로 'KNN맥추축제', '북극곰 수영대회'등 로컬 행사에 대한 현물지원 및 홍보와 부스 운영 등을 통하여 로컬 브랜드 이미지를 정착시켜 나가고 있습니다. 3) 신규 브랜드 런칭 및 확장 삼진어묵 브랜드 외에 '삼진어묵당', '삼진얌'이라는 신규 브랜드를 런칭하여 동사의 정체성인 '고급(프리미엄)', '어묵', '새로운 문화'에 대한 키워드를 유지하며 확장하고 있습니다. '삼진어묵당'은 어묵의 주용도 중에 하나이며 소비자들에게 친숙한 떡볶이 브랜드로 런칭 진행하여 소비자에게 새로운 가치를 주는 브랜드의 역할을 할 수 있도록 런칭 및
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

확장 중이며 '삼진얌'은 어묵이 단순한 국탕용/반찬이 아닌 새로운 간식에 대한 정체성 확립 및 새로운 문화를 창출하도록 신규 브랜드 런칭함에 따라 신세계백화점에서 전개하였습니다. 4) 식자재대리점용 신규 브랜드 런칭 및 운영 고급 제품 이미지 외에 소비자들이 인접한 경로인 식자재대리점에 맞춰 '국민'브랜드를 신규 런칭 및 확장하고 있습니다. '국민'이라는 신규 브랜드를 통해 어묵 대표브랜드의 이미지를 공고히 하며 비교적 저가시장인 채널 유통을 고려하여 '삼진어묵' 브랜드와 분리하여 운영함에 따라 성과를 올리고 있으며 23년 이후 해당브랜드에 대한 영역을 확장해 나가고 있습니다. 이처럼 동사는 시장영역과 제품/브랜드에 맞도록 신규 브랜드 런칭 따른 효과적인 운영하고 있으며 소비자에게 새로운 가치와 문화를 제공해줄 수 있는 브랜드, 마케팅전략을 가지고 운영하고 있습니다. 5) 시장대응력 및 유통망 동사는 할인점, 직영매장, 대리점, 온라인 택배 등 전 식품 유통 출고할 수 있는 유통망 구조를 형성하였으며 부산에 생산 공장을 소재하고 있으나 3PL 물류사와의 협업을 통하여 수도권, 충청권부터 제주권까지 유통할 수 있는 유통구조를 형성하여 운영 중에 있습니다. 신선식품(냉장, 냉동)품목으로 자사의 공장 출고 → 물류사 → 납품처 까지의 품온체크 및 바코드, 다스, 내부전산등의 방법을 통하여 출고 안정성을 확보하여 납기 준수 진행하고 있습니다. 최근 꼬지어묵의 소비자 수요의 증가에 따라 신속한 꼬지 자동화 설비 도입과 박스를 접을 수 있는 제함기를 추가 도입하여 생산 효율성 확보하여 운영하고 있으며 어묵 선물세트의 경우 물량 공급 안전하게 진행할 수 있는 외부 업체 개발 도입 따른 안정적인 운영 진행하고 있습니다. 6) 생산경쟁력 a. 생산/설비 경쟁력 동사 공장은 배합기 10대, 성형/유탕라인 11라인, 포장라인 11라인으로 운영중이며 연 최대 생산량 10,765ton 생산가능한 공장 CAPA를 가지고 있으며 지속적인 공장라인에 대한 투자 레이아웃 조정으로 인한 효율성확보를 진행하고 있습니다. 최근 지속적인 개선으로 CAPA 부분 추가 확보하고 있으며 설비에 대한 연구개발 및 도입을 진행하고 있습니다. 어묵업계 최초로 공정라인 중 배합기 투입 전 연육 자동 개포가 가능한 설비에 대한 연구 진행중이며 하루 기준 3,000개의 연육의 개포, 적재, 랩핑까지 가능한 자동화 설비에 대한 도입을 앞두고 있습니다. 해당 설비는 25년 중으로 도입, 진행 예정이며 이와 같은 새로운 설비 개발을 통한 경쟁력을 지속적으로 확보해 나가고 있습니다. b. 품질관리, 연구개발 경쟁력 동사는 원재료와 부재료 입고시 테스트 통한 철저한 품질관리를 이행하고 있습니다. 원재료 입고시에는 젤리강도측정, 수분함량 측정, 백도 측정 3가지 방법의 검증단계에 따라서 철저하게 원료에 대한 검증 및 자사 제품 퀄리티에 적합한 원료를 사용하기위해서 검사하고 있으며 부재료 입고시에는 미생물실험, 대장균검사, 일반세균검사 3가지 단계에 거쳐 적합한 원료 선별하여 품질 관리를 진행하고 있습니다. 추가적으로 수출공장인증(중국, 베트남, 유럽)과 HACCP, FSSC22000과 같은 품질관련 부분 인증을 취득하여 주기적 관리하고 있으며 MSC, K-FISH와 같은 부가적인 인증들도 취득하여 철저한 품질관리를 진행하고 있습니다. 동사 조직내 기초연구팀, 공장 개발팀 조직 편재되어 있어 어묵의 기초연구와 신상품을 위한 제품 개발을 진행하고 있습니다. 기초 연구를 통하여 가바어묵, 다시마분말을 활용한 새로운 어묵부터 어묵자체의 보관유형(냉장, 냉동)을 벗어난 상온어묵 개발에 대하여 특허 출원/보유하고 있습니다. 동사는 지속적인 생산설비, 기초연구등을 통한 효율성확보 및 고급어묵에 대한 개발을 지속적으로 연구할 수 있는 조직 및 경쟁력을 가지고 운영하고 있습니다. 나. 회사의 경쟁력 (1) 사업 개황 (가) 사업 현황동사의 사업은 크게 어묵 제조 및 유통, 어묵 베이커리 매장 운영으로 구분됩니다. 구분 사업의 내용 어묵 제조 및 유통 소비자 수요에 따라 다양한 고품질 어묵
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

제조하여 판매 어묵 베이커리 매장 동사가 최초로 선보인 신개념 어묵 매장으로, 기존의 일반 베이커리 및 카페가 결합된 형태에 동사의 축적된 노하우의 제품을 직접 제조하여 판매 1) 어묵 제조 및 유통 동사는 고품질 어묵 제품의 생산과 안정적인 공급을 하고 있습니다. 연육을 기반으로 한 어묵 제품을 주력으로 제조하며, 반찬용, 국탕용, 간식용, 선물세트 등 다양한 수요에 대응하기 위한 제품 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 연육의 경우, 명태, 실꼬리돔 등 고급 어종을 원료로 하여 품질을 우선시하며, 첨가물 최소화와 건강한 재료 사용을 통해 저염,·무첨가 등 트렌드에 부합하는 제품 개발에 주력하고 있습니다. 또한, 생산 설비의 지속적 투자 및 자동화 도입을 통해 연간 약 1만 톤의 생산 능력을 갖추고 있으며, 철저한 품질관리 체계 하에 HACCP, FSSC22000, MSC 등 다양한 인증을 획득한 점이 경쟁력을 뒷받침합니다. 유통망은 전국 단위의 3PL 협력체계를 통해 백화점, 대형마트, 식자재 대리점, 온라인 등 다양한 채널을 아우르며, 제품별 특성과 유통 목적에 맞춰 브랜드 포트폴리오(삼진어묵, 국민 등)를 전략적으로 운영 중입니다. 2) 어묵 베이커리 매장 동사는 업계 최초로 2013년 처음 선보인 신개념 어묵 매장으로, 기존의 일반 베이커리 및 카페가 결합된 형태의 매장입니다. 어묵에 콩, 단호박, 고구마, 연근, 파프리카, 치즈 등 다양한 재료를 섞어 만든 갓 튀겨져 나온 어묵을 맛볼 수 있다는 장점이 있습니다. 그 중에서도 어묵고로케에 대한 반응이 뜨겁습니다. 어묵 속에 새우, 카레, 불고기 등 다양한 소를 넣은 뒤 고로케처럼 튀겨낸 어묵고로케는 당시 SNS(소셜미디어)를 타고 ‘이색 먹거리’로 전국으로 퍼져나갔습니다. 또한 기존의 어묵 매장의 형태에서 벗어나 베이커리형태 매장의 인테리어를 도입하여 수제 어묵을 포함해 반찬용 어묵, 봉지어묵, 선물세트까지 80여가지 제품을 개발해 쓰임새에 따라 제품을 트레이에 골라 담을 수 있도록 했습니다. 고급스러운 인테리어에 빵처럼 진열된 다양한 어묵은 그동안의 어묵에 대한 고정관념을 깼으며, 오픈 키친 형태의 생산 시설을 도입하여 기존의 어묵이 비위생적라는 인식을 가진 소비자들을 위생적인 시설의 제조과정을 통해 안심시키기 위해 매장에서 생산 시설을 볼 수 있도록 했습니다. 최근에는 전국 매장에 종합환경위생기업인 세스코의 해충방제 솔루션을 도입해 식품 안전에 더욱 신경 쓰고 있습니다. 반찬용, 요리재료로 인식되던 어묵을 간식화 및 현대화를 통하여 20~30대 고객층에게 어필하였으며 이를 통해 백화점 업계도 속속 어묵 매장을 입점 시켰습니다. 삼진어묵베이커리 매장은 현재(‘25년3월) 국내에 19개 매장을 운영 중이며, 대부분 백화점 식품관 내에서 매출 1~2위를 다투고 있습니다. (나) 사업 성공 전략 1) 품질에 대한 철학 동사의 65년 역사를 관통하는 가장 중요한 요소는 품질에 대한 철학입니다. 창업주 故박재덕은 "남는 게 없어도 좋은 재료를 써야 한다"는 신념을 가지고 어묵 제조에 임했습니다. 어묵의 품질은 어육과 밀가루의 배합 비율에 따라 달라지며, 동사는 어육 비율을 75% 이상 유지하며 제품의 일관성을 지켰습니다. 또한, 원재료의 품질을 유지하기 위해 공급업체와의 신뢰 관계를 구축하고, 선결제로 원재료를 확보하는 등 철저한 품질 관리 체계를 유지하였습니다. 이러한 철학은 동사의 B2C 시장에서 프리미엄 브랜드로 자리 잡는 데 중요한 역할을 했습니다. 2) 도전적인 기업가정신 동사는 전통적인 B2B 사업에서 벗어나 B2C 시장으로의 전환을 성공적으로 이루었습니다. 2대 前박종수 대표는 사업 확장을 위해 부산 장림에 제2공장을 건설하고 HACCP 인증을 받는 등 품질 관리를 강화하였으며 이후 3대 現박용준 대표는 수도권 시장에서 어묵을 직접 판매하며 소비자들의 니즈를 파악했고, 새로운 기회를 모색하는 과정에서 '어묵 베이커리'라는 혁신적인 사업 모델을 도입했습니다. B2C 시장의 성공 가능성을 확인한 동사는 연구개발(R)팀을 꾸려 다양한 제품을 출시하며 어묵의
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

대중화를 이끌었습니다. 이러한 도전적인 기업가정신은 동사의 새로운 시장을 창출하는 데 큰 원동력이 되었습니다. 동사는 '어묵 베이커리'라는 개념을 세계 최초로 도입하며 새로운 시장을 개척했습니다. 소비자들은 동사를 '원조'로 인식하게 되었고, 후발주자들이 유사한 사업 모델을 도입할 때에도 동사가 기준점이 되었습니다. 또한, 시장을 선점함으로써 소비자들에게 브랜드 충성도를 형성하고, 높은 마진을 확보하는 효과를 얻었으며 동사의 브랜드 인지도가 상승하면서 B2B 시장에서도 영향력을 확대할 수 있었고, 전국적인 유통망 확장으로 이어졌습니다. 4) 효과적인 브랜딩 전략 동사는 기존의 '부산어묵'이라는 일반적인 브랜드에서 벗어나 '삼진어묵'이라는 독자적인 브랜드를 구축했습니다. 단순한 저가 식재료로 인식되던 어묵을 프리미엄 제품으로 포지셔닝하면서 소비자들에게 차별화된 가치를 전달했습니다. 특히, '오픈 키친' 방식의 매장을 운영하여 소비자들이 직접 제조 과정을 볼 수 있도록 하였고, 브랜드에 대한 신뢰를 높였습니다. 이러한 전략은 소비자들에게 동사의 품질과 정체성을 각인시키는 데 중요한 역할을 했습니다. 5) 안정적이고 탄력적인 공급망 동사는 부산이라는 지리적 이점을 적극 활용하여 어묵 제조업의 핵심인 원재료 수급부터 제품 생산, 전국 유통에 이르는 전 과정을 안정적이고 효율적으로 관리하고 있습니다. 부산은 국내 최대 수산물 집산지이자 항만 물류의 중심지로, 수입 연육의 확보와 내륙 물류 전개에 있어 최적의 입지를 제공합니다. 우선, 동사는 러시아, 미국, 베트남 등 주요 연육 생산국으로부터 수입되는 원료의 항만 통관이 용이한 부산항을 인접 거점으로 활용하고 있습니다. 이를 통해 수입 물류 과정에서 발생할 수 있는 시간 지연 및 추가 물류 비용을 절감하며, 수급 리스크를 최소화할 수 있는 안정적인 체계를 구축하고 있습니다. 더불어 식품위생법에 따른 수입 절차(해외제조업소 등록, 정밀검사 등)를 사전에 체계화함으로써 연육의 품질 및 위생 안전성을 확보하고 있습니다. 또한 고급형 제품군은 백화점 및 프리미엄 온라인 채널에 집중 배치하고, 가성비 제품군은 식자재 대리점과 대형 마트 유통망을 통해 공급함으로써 고객군별 맞춤 유통 전략을 실행하고 있습니다. 특히 '삼진어묵', '국민' 등의 브랜드 포트폴리오는 유통 채널별 제품 구성을 최적화하여 물류 효율성과 브랜드 일관성을 동시에 확보하고 있습니다. 결과적으로, 동사의 사업 성공 전략은 안정적이고 탄력적인 공급망(Supply Chain) 구축과 전국 단위의 물류 네트워크 확보를 핵심 축으로 삼고 있으며, 이는 단순한 제품 생산 및 유통을 넘어, 품질 관리, 브랜드 신뢰성, 고객 경험의 일관성까지 이어지는 전략적 기반으로 작용하고 있습니다. (2) 제품 설명 삼진어묵은 전통적인 어묵 제품부터 현대적인 간편식까지 다양한 라인업을 보유하고 있으며 다양한 소비자층의 니즈를 반영하여 크게 네 가지 카테고리로 제품군을 구분하여 운영하고 있습니다. ① 기본 어묵류 - 사각어묵: 국물 요리나 볶음용으로 활용되는 기본 제품입니다. - 모듬어묵: 다양한 형태의 어묵을 한 팩에 구성하여, 국물 요리나 전골 등에 적합합니다. - 꼬치어묵 : 주로 사각어묵을 나무 꼬치에 꽂아 소비자들이 간편하게 즐길 수 있도록 하는 제품으로 포장마차나 외식점에서 주로 사용되며 최근에는 일반 가정에서의 수요도 늘어나고 있습니다. - 단품어묵: 특정 형태나 맛을 강조한 개별 제품으로, 소비자의 취향에 맞춘 선택이 가능합니다. ② 간편식 및 간식류 - 순살바(핫바) : 야채, 땡초, 오징어, 치즈 등 다양한 맛을 담은 어묵바로 삼진어묵에서는 순살바라는 브랜드로 운영하고 있습니다. 간식이나 간편한 식사 대용으로 인기가 있는 제품입니다. - 밀키트: 어묵듬뿍 떡볶이 등 삼진어묵의 대표 어묵 제품을 집에서 간편히 조리할 수 있도록 소스 및 부재료와 함께 구성된 제품입니다. ③ 선물세트 - 고급 어묵 제품을 구성한 선물세트로, 다양한 구성으로 명절이나 특별한 날에 적합한 제품입니다. ④ 핫델리(매장 판매 품목) - 베이커리형
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

어묵 제품: 매장에서 즉석 조리하여 신선함과 따뜻한 맛을 제공하며, 어묵을 응용하여 개발한 창의적인 간식 제품군으로 매장 방문 고객들에게 신선한 경험을 제공합니다. (3) 사업구조 (가) 원료 조달 방식 및 채널 - 장기 계약 구매(트레이드 어그리먼트) 주요 어육 원료(명태 등)는 러시아 수산업체, 미국 가공사와 연간·반기 단위로 계약을 체결하여 공급 안전성을 확보합니다. 대·중소형 도매시장과의 프레임 계약을 통해 수량과 가격을 사전에 확정, 가격 급등기에도 안정적으로 물량을 확보하고 있습니다. (나) 국내 원료업체 직매입 전분·당류·식용유류 등 주요 부재료는 국내 대형 원료업체(예: CJ제일제당, 대상 등)와 직거래를 통해 조달함으로써 원가 투명성을 확보하고, 결제 조건·물량 가변성에서 유연성을 유지합니다. 원재료 주요 조달원 비중 옥수수 전분 미국·아르헨티나·브라질 수입업체 ~ 10% 설탕 태국·호주 등 설탕 수출국, 국내 정제업체 ~ 5% 간장·양념류 국내 대형 간장·양념 제조사 ~ 3% 식용유(팜유 등) 말레이시아·인도네시아 수입사 ~ 2% (다) 수급 상황 및 리스크 요인 - 해양 환경 변화: 고수온·불법조업 등의 영향으로 어획량이 연간 ±10% 변동하며, 이는 명태 단가 직결 요인입니다. - 환율 리스크: 원·달러 환율이 1,400원 구간에서 움직이며, 수입 원가에 5~10%의 변동성을 유발합니다. - 국제 곡물 시장 과잉·공급 부족: 옥수수 전분·설탕 등 곡물 계열 원료는 기후·정치 이슈에 민감, 장기 계약과 스팟 구매의 적절한 조합이 필요합니다. - 물류비 상승: 해운운임 및 내륙 운송비 상승(2023년 대비 +15%)이 전체 원가에 추가 부담으로 작용합니다.(라) 주요 판매 방식 동사는 전통 재래시장 납품에서 시작해, 대형마트, 편의점,·온라인,·직영,·가맹,·해외까지 주요 판매 축을 통해 시장을 다각화하고 있습니다. 특히 HMR 밀키트, 편의점 즉석식품, 라이브커머스와 같은 최신 유통 트렌드를 적극 활용해, 국내외 고객 접점을 폭넓게 확장 중입니다. ① B2B·도매 시장 - 재래시장 납품: 부산 자갈치·부전·영도시장, 서울 경동시장 등 주요 어시장 및 재래시장 내 어묵 도·소매상에 납품. - 식자재 공급: 백화점·호텔·크루즈 선박·대형 식자재 유통업체(풀무원, CJ프레시웨이 등)에 어묵·수산가공품 형태로 정기 공급. ② 코스트코, 대형마트, 편의점 - 대형마트/코스트코 : 대용량 HMR · 밀키트 SKU 중심, 정기 로드쇼와 시식 프로모션으로 재구매 유도. - 편의점: GS25·CU등 NB, PB 방식으로 제품을 납품하며, 즉석 간식형 상품을 위주 운영 ③ 온라인 채널 - 자사몰·플랫폼 - 자사몰: 자사 웹사이트를 통한 회원 전용 할인·적립 프로그램 운영. - 오픈마켓·소셜커머스: 쿠팡(로켓배송), 컬리, SSG 등에서 단품 노출 및 판매. ④ 직영 스토어 - 삼진어묵 오프라인 매장 : 교통허브, 백화점 식품관, 복합쇼핑몰 중심 입점하여 매장 내에서 즉석 델리코너 운영, ‘즉석 핫델리 + 선물세트’ 복합 운영으로 브랜드 체험 거점 역할. ⑤ 해외 진출 - OEM·직영·유통망 - 직영 매장: 싱가포르(아이온오차드몰), 홍콩(코즈웨이베이) 등 4개국 9개 직영점 운영. - 글로벌 유통 입점 다. 사업의 수익성 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 성장성 및 수익성 지표는 하기와 같습니다. [동사의 성장성 및 수익성 지표] (단위: 백만원) 구분 2025년 상반기 2024년 상반기 2024년 2023년 2022년 매출액 영업이익 영업이익률 당기순이익 당기순이익률 당기순이익(지배) 당기순이익률(지배) 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 주2) 2024년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다. 연결 기준 동사의 2023년 매출액은 84.6억원으로 전년 대비 2.49% 성장하였으며, 2024년 매출액은 96.4억원으로 전년 대비 13.89%, 2025년 상반기는 50.9억원으로 전년 동기 대비 18.49% 성장하는 등 동사만의 차별화된 경쟁력을 바탕으로 사업을 지속 확장시키며 꾸준한 매출
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

성장을 시현하였습니다. 어묵 베이커리를 통해 다양한 종류의 프리미엄 어묵을 소비자들이 소비하고 있으며, 어묵 선물세트 등 새로운 시장을 개척하며 효과적으로 시장 지배력을 확대하고 있습니다. 이와 같은 영업 전략은 동사의 매출 성장세를 견인하였습니다. 또한, 동사는 2023년 당기순이익 적자를 기록하였으나, 2024년 및 2025년 반기 기준 흑자를 기록하고 있습니다. 영업이익률은 2022년 2.15%에서 2023년 2.61%, 2024년 5.03% 및 2025년 반기 기준 5.37%로 꾸준히 개선되고 있습니다. 동사는 매출액이 증가함에 따라 고정비가 차지하는 비중이 줄어드는 영업구조를 가지고 있어, 향후 매출 증가에 따른 영업이익률 개선이 기대됩니다. 한편, 동사는 이러한 견고한 매출 성장 및 수익 시현을 바탕으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 현금흐름은 아래와 같습니다. [동사의 현금흐름 개요] (단위: 천원) 구분 2025년 상반기 2024년 상반기 2024년 2023년 2022년 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금성자산의 환율변동효과 현금및현금성자산의 순증가(감소) 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 주2) 2024년 상반기 재무수치는 검토를 받지 않았습니다. 동사의 영업활동 현금흐름은 2022년 17.9억원, 2023년 59.7억원, 2024년 62.7억원, 2025년 상반기 31.5억원을 기록하며 양(+)의 영업활동 현금흐름을 이어나가고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금 흐름은 지속적으로 음(-)의 흐름을 보이고 있는데, 이는 동사가 시설 설비 등의 투자를 꾸준히 진행함에 따라 발생한 흐름으로 동사는 투자로 인해 증가한 생산능력을 바탕으로 매출 성장을 이루어나가고 있습니다.재무활동 현금흐름의 경우, 2022년 -20.8억원, 2023년 -27.3억원, 2024년 -125.1억원, 2025년 상반기 -16.1억원의 현금흐름 유출이 발생하였으며, 이는 대부분 단기차입금의 상환에기인합니다. 동사는 지속적으로 신규 차입을 줄여나감과 동시에 기존차입금을 상환하며 재무활동 현금흐름 순유출이 발생하고 있으나 최근 총 차입금이 감소함에 따라 유출 규모도 함께 줄어드는 모습을 보이고 있습니다.동사는 안정적인 영업활동을 기반으로 최근 흑자를 시현하며 보유 중인 현금성자산이 지속 증가하고 있으며 단기금융상품 등을 포함할 경우 동사의 유동성 증가세는 더욱 높아지는 모습을 보입니다. 동사의 현금흐름에 관한 보다 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 현금흐름 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다. 라. 재무안정성 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 주요 재무안정성 지표는 하기와 같습니다. [동사의 재무안정성 지표] (단위: %) 구분 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 동사 업종 평균 유동비율 당좌비율 부채비율 차입금의존도 주1) 업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2023년 기업경영분석 'C101-4 육류, 수산물, 과실, 채소 및 유지가공 기업' 기준입니다. 주2) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 주3) 계산에 사용한 자본총계는 지배기업의 소유지분 기준입니다. 동사의 유동비율은 2022년 말 49.55%, 2023년 말 55.01%, 2024년 말 57.84%, 2025년 상반기 말 108.30%를 기록하였습니다. 동사의 유동비율은 2023년 업종 평균인 134.76%(C101-4 육류, 수산물, 과실, 채소 및 유지가공 기업 기준) 대비 다소 열위하였으나, 2025년 상반기에 RCPS가 보통주로 전환되며 유동부채가 감소하였습니다. 동사의 부채비율 또한 2024년말 1,206.77%에서 2025년 상반기 132.99%로 개선되었습니다. 이는 RCPS의 보통주 전환으로 인하여 자본이 증가하고 부채가 감소하였기 때문입니다. 동사는 매출 성장세와 함께 최근 지속적으로 이익을 시현하며 우수한 재무안정성을 유지 및 강화해나가고
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

있습니다. 상장을 통한 공모자금 유입 시 차입 구조의 추가 개선과 유동성 완충력이 높아질 것으로 예상됩니다. 동사의 재무안정성 지표와 관련한 보다 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사 위험 - 라. 재무안정성 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다. 한편, 동사의 매출채권은 2024년 말 11,951억원에서 2025년 상반기 말 6,821억원으로 감소하였습니다. 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 매출채권 규모 및 회전율은 아래와 같습니다. 한편, 동사의 매출채권은 매출증대와 함께 증가세를 보였습니다. 동사의 최근 3개년 및 당해연도 상반기 매출채권 규모 및 회전율은 아래와 같습니다. [동사 매출채권 규모 및 회전율] (단위: 백만원) 구분 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 매출채권 매출액 매출채권 회전율(회) 주1) 매출채권 회전율(회) = [매출액÷{(기초 매출채권＋기말 매출채권)÷2}]로 계산하였으며, 2025년 상반기 매출채권 회전율은 2025년 상반기 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다. 주2) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 동사의 매출채권은 2022년 말 95억원, 2023년 말 111억원, 2024년 말 120억원, 2025년 상반기 말 68억원을 기록하였습니다. 동사의 매출채권 회전율은 2022년 9.1회, 2023년 8.2회, 2024년 8.4회, 2025년 상반기 10.8회로, 2022년 업종 평균인 10.18회를 하회하고 있으나 동사는 대부분의 거래를 현금거래로 진행하고 있어, 어음거래로 인한 위험성은 낮은 편입니다.동사의 주요 거래처는 대형마트, 편의점 등 대부분 신뢰도가 높은 기업으로 구성되어 있어 매출채권 회수가 정상적으로 이루어지고 있습니다. 동사의 매출채권과 관련한 구체적인 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 바. 매출채권 관련 위험]을 참고해주시기 바랍니다. 마. 기타 경영환경 (1) CEO의 자질 박용준 대표이사는 회계학을 전공한 뒤 2011년부터 현재까지 삼진식품㈜에서 근무하며 다년간 쌓은 어묵 산업에 대한 이해도를 바탕으로한 전략적 의사결정과 폭넓은 네트워크를 통해 회사의 발전을 이끌고 있습니다. 특히, 어묵베이커리 개념을 도입하여 소비자들에게 새로운 어묵 소비 문화를 제공하였으며 이를 바탕으로 국내외 어묵 산업 발전을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. [박용준 대표이사 약력] 성명 생년월일 학력 학교명 전공분야 수학상태 졸업년도 학사 경력 근무기간 회사명 업종 직위 삼진식품 전략/기획 실장 삼진식품 대표이사 설립배경 ▶설립이념: 피란민들의 영양식에서 끼니마다 식탁 위에 올라오는 국민 반찬으로, 그리고 간식의 영역까지. 삼진어묵은 과거에도, 현재 도 여러분과 함께하고 있습니다. 이제, 삼진어묵은 새로운 문화 개척을 통해 어묵 시장 저변 확대에 기여하고자 합니다. 삼진(三進)은 과거를 돌아보고 현재에 정진해서 미래로 나아가자 라는 의미를 담고 있습니다. 경영철학 1. 끊임없는 성장 ·우리는 멈추지 않고 배우고 도전하며 성장합니다. ·단순한 매출 확대가 아니라 지속적 혁신과 본질적 발전을 추구합니다. 2. 고객지향 ·고객의 일상에 기여한다. 고객이 더 나은 삶을 살수 있도록. ·고객의 신뢰를 최우선으로하고, 고객의 목소리에 귀 기울인다. 3. 지역과 사회에 대한 책임 ·뿌리를 둔 지역을 돌보고, 사회적 가치를 높이는 일을 적극적으로 찾아 실천합니다. ·무조건적인 이익 추구보다 의미 있는 기여를 우선시합니다. 4. 본질과 집중 ·우리가 잘할 수 있는 일, 해야 하는 일에 집중합니다. ·한정된 자원을 분산하기보다 본질에 충실한 가치 창출을 목표로 합니다. 5. 모두가 주인공인 회사 ·몇몇 사람만의 성취가 아닌, 구성원·주주·고객 모두가 함께 빛나는 무대를 만듭니다. ·성과와 성장은 모두의 것이며, 이를 통해 회사는 더욱 단단해 질 것입니다. 6. 세상에 도움이 되는 존재 ·단순한 기업이 아니라, 세상에 긍정적인 변화를 일으키는 힘이 되고자 합니다. ·작은 혁신이라도 세상을 이롭게 할 수 있다면 그것을 선택합니다. (2) 인력 및
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

조직 경쟁력 동사의 경영관리, 생산, 연구개발, 품질 인력들은 오랜 기간 쌓아온 노하우와 경험이 필요한 동사의 사업영역에 오랜기간 재직해 온 인력들로써 관련 사업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 전문성 뿐 만 아니라 관련 사업 경영을 위한 비즈니스 역량 역시 겸비하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 전문적이고 효율화된 조직 운영을 위해 지속적으로 인재 유치를 위하여 노력하고 있으며, 성과급의 부여, 주식매수선택권의 부여 등을 통하여 기존 조직이 유지되도록 하고 있습니다. 사업 성장을 위하여 지속적으로 우수한 인재를 영업하고 시장을 선도할 수 있는 효율적인 조직을 구축할 수 있는 노력을 경주할 예정입니다. [삼진식품 조직도] 삼진식품 조직도.jpg 삼진식품 조직도 출처 : 회사 제공 동사의 조직별 주요 담당업무 내용은 다음과 같습니다. [조직별 업무 현황] 본부 부문 팀 업무내용 CX본부 유통사업부문 KAM팀 - 소매 유통사 영업관리 - 거래처 손익관리, 클레임, 행사, 위탁사 관리 등 B2B팀 - 대리점 영업관리 - 거래처 손익관리, 클레임, 행사, 채권 관리 등 온라인팀 - 입점몰 영업관리 - 거래처 손익관리, 크레임, 행사, 마감 등 매장사업부문 매장기획팀 - 신규매장 인테리어 - 매장 신상품/이벤트 기획, SKU, 홍보물 관리 등 매장관리팀 - 매장(체험관 포함) 운영 - 매장 손익관리, 클레임, 행사, 유지보수 등 CX운영팀 - 거래처별 발주확인 및 수주등록 - 명절 특판 운영 및 행사 지원, 매출관리 및 마감 등등 해외영업팀 - 해외 법인 및 파트너사 관리 - 해외 현지 마케팅 전략 수립 등 디지털마케팅팀 - 자사몰 시스템 및 고객관리 - 디지털서비스 운영 전략 수립 등 상품마케팅1팀 - 브랜드(유통) 마케팅 관리 - 신제품 기획, 시장 분석, 행사 기획 등 상품마케팅2팀 - 브랜드(유통 외) 마케팅 관리 - 신제품 기획, 시장 분석, 행사 기획 등 디자인팀 - 자사몰 등 웹디자인 - 제품 패키지, 광고, 홍보물, 판촉 이미지 등 CS팀 - 매장 서비스 모니터링 - 품질관리, 클레임, 서비스교육 등 홍보팀 - 매체별 광고 집행 - 방송 취재, 언론사 관리, SNS, 서포터즈, 사보 제작 등 생산혁신실 - 생산성 향상 방안 수립 - 신규투자 타당성 분석, 선진 기술 도입, 원가절감 방안 수립 등 생산팀 - 생산 계획 수립, 생산 공정 개선 - 공정품 및 완제품 재고관리, 위생관리, 제품 원가 분석 등 품질팀 - HACCP 관리, 품질안전경영시스템 운영 - 클레임, 생산 공정 관리, 위생관리 등 생산지원팀 - 입출고 관리 및 검수, 자재 창고 및 자재 관리리 - 도급사 관리, 공장 시설(안전, 소방 등) 관리, 직원 비품 지원, 관공서 인허가 등 물류팀 - 발주 확인 및 출고관리, 3자물류 관리 - 물류센터 운영 및 재고관리 등 공무팀 - 공장 시설 및 설비 유지보수 - 공장 유틸리티(분전함, 보일러, 냉각기) 관리 RX본부 인사총무팀 - 채용, 급여, 고과평가, 교육, 조직관리 - 사무실 관리, 전사 총무 지원 재무팀 - 자금 조달 및 차입, 자금 집행 관리 - 손익 분석, 고정자산 관리, 매입매출 전표관리 등 구매팀 - 원부재료 업체 선정, 단가, 품질, 심사 관리 - MRO 관리, 원재료 구매계획 수립 및 수입통관 등 경영기획팀 - 경영계획 수립, 경영실적 분석 - 조직단위 성과관리, 경영회의 운영, IPO 추진 및 IR 업무 - 미래 산업 발굴 및 사업화, 사회적기업 업무 - Area6 로컬문화공간 운영 및 관리 연구팀 - 정부지원 개발사업 발굴 및 운영 - 원료, 논문, 기술 등 학술개발 전략팀 - 상표권, 특허 출원 관리, - 산학협력 사업 운영, 대표이사 의전 (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사회는 총 7인으로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다. 성명 출생년 직위 담당업무 주요경력 박용준 대표이사 사업총괄 - ACCOUNTING회계학 전공) - 23.02~현재 現 (사)부산명품수산물협회 회장 - 15.02~17.02 부산시 미래전략자문위원 - 25.01~현재
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

21세기미래포럼회장 - 21.05~현재 농어업,농어촌특별위원 - 15.10~현재 삼진식품㈜ 대표이사 김태성 사내이사 영업 총괄 - 90.03~97.02 중앙대학교 식품공학과 - 23.03~25.02 중앙대 경영대학원 MBA 석사학위 - 97.01~04.10 대림수산㈜ 마케팅본부 - 05.12~09.11 아워홈㈜ 식품사업본부 - 09.11~12.10 대상㈜ 마케팅(CMG)본부 - 12.10~15.06 아워홈㈜ 식품사업본부 - 16.04~현재 現 삼진식품㈜ CX본부장 최문수 사내이사 재무 총괄 - 90.03~97.02 중앙대학교 경영학과 - 03.11~09.06 ㈜메디슨(삼성메디슨)경영기획팀장 - 09.07~14.07 ㈜바텍 경영지원실장 - 14.08~15.07 ㈜바이오사운드랩/CFO - 15.08~17.10 ㈜호전실업 경영기획실장 - 17.11~19.07 ㈜인포마크 경영기획본부장/CFO -19.08~22.03 와이드모바일경영기획본부장/CFO - 22.04~현재 現 삼진식품㈜ RX본부장/CFO 박찬일 사외이사 감사위원 - ICIF 요리학교(학위 디플롭) - 미쉐린 가이드 2019~2023 4년 연속 빕구르망 수상 = 서울 광하문 국밥 - 제주 창업교육센터 책임강사(2017~2019) - 서울농수산식품공사 위촉 청년요리창업밀키트교육 강사(2021,2022) - 국제슬로푸드운동 한국지부 이사(2013 역임 최문진 사외아사 감사위원 - 서울대학교 경영학과 - 공인회계사 - 미국 공인회계사 - 안건 회계법인 감사본부 근무 - 삼정 회계법인 세무본부 근무 - 회계법인 원 세무본부 근무 - 現 우리회계법인 세무본부 근무 - 現 한국공인회계사회 국세연구위원회 위원 - 現 기획재정부 국세예규심사위원회 민간위원 최재석 사외이사 감사위원 - 강릉원주대학교 생물학과 이학사 - 강릉원주대학교 생물학과 이학석사 - 부경대학교 생물공학과 공학박사) - 신라대 RIS사업단 책임연구원 - 신라대 바이오식품공학과 부교수 - 現 경상국립대학교 해양식품공학과 부교수 김영호 기타비상무이사 기타비상무이사 - 90.03~96.02 서울대학교 경영학과 - 96.01~98.12 장기신용은행 특수관리부 - 99.01~99.12 국민은행 자산관리부 - 99.12~08.03 KTB네트워크 투자본부 - 08.04~20.03 현재 티에스인베스트먼트 투자부문대표 동사의 사내이사 2인(박용준, 김태성, 최문수)은 독립적인 기업지배구조 형태를 통해 독자적으로 주요 의사결정을 하고 있습니다. 박용준 대표이사는 동사의 관계회사인 SAMJIN AMOOK GLOBAL PTE, LTD의 이사를 겸직하고 있습니다. 박용준 대표는 해당 회사로부터 보수를 수령하고 있지 않으며, 현재 해당 법인은 사업을 진행하고 있지 않아 겸직으로 인해 동사 경영에 미치는 영향은 제한적입니다. 이외 김태성, 최문수 사내이사는 동사 이에외 다른 곳에 겸직하고 있지 않습니다. 동사 경영진의 불법행위가 발생한 사실이 존재하지 않으며 동사 최대주주 또는 경영진의 중대한 도덕적 흠결 사항은 발견되지 않습니다.동사의 최대주주등인 박용준외 1인은 상장예비심사신청일 현재 66.17% 보유하고 있으며 상장일 기준 약 52.43% 보유할 것으로 예상됩니다. 경영권을 위협할 주요주주는 없어 안정적인 지분을 보유한 것으로 판단됩니다. (4) 경영의 독립성동사는 내부통제제도를 강화하고 이사회의 독립성 및 투명성을 제고하기 위하여 사외이사 3인을 선임하여 안정적인 내부통제시스템을 구축하고 있습니다. 선임된 사외이사는 상법 제 382조 제3항과 제 542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사의 결격사유에 해당되지 않음을 확인하였으며 선임된 사외이사는 공정하고 객관적인 이사회 운영에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라, 동사는 감사위원회를 설치하여 3인의 사외이사를 감사위원회 임원으로 선임하여 운영하고 있습니다. 각 사외이사 후보의 경력 및 전문성을 검토한 결과 사외이사 및 감사위원회 위원으로서의 전문성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. (5) 내부통제제도 (가) 사규의 적합성 동사는 한국상장회사협의회의 상장회사
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

표준정관을 준용하여 2025년 03월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 개정하였습니다. 동사는 상장회사로서 적절한 내부통제제도를 구축하기 위한 준비과정의 일환으로 2023년 02월 21일 이사회 결의를 통해 이사회운영규정을 제정하였습니다. 동사의 이사회운영규정은 상장회사협의회의 「표준이사회규정」에 준하여 제정되었으며, 「상법」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등에서 요구하는 사항을 반영하였습니다. 또한 이사회를 통해 감사위원회운영규정, 내부거래위원회 운영규정 등을 제정하였으며, 2025년 01월 01일 내부회계관리규정을 제정하여 증권신고서 제출일 현재까지 운영하고 있습니다. (나) 이해관계자 거래의 적정성 동사는 이해관계자 간의 이해상충 위험 등 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 적절한 내부통제절차를 구축하기 위해 2023년 3월 내부거래위원회를 설립하여 현재까지 운영하고 있습니다. 내부거래위원회는 규정에 따라 이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 이사회 내 위원회로서 설립 및 운영하고 있습니다. 동 규정에 따라 이해관계자와의 거래에 대하여는 내부거래위원회의 결의를 요하고 있습니다. [내부거래위원회 구성현황] 위원회 명 구성 성명 설치목적 내부거래위원회 사외이사(위원장)사외이사사외이사 최문진박찬일최재석 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고 동사는 이해관계자와의 거래에 대하여 내부거래위원회 규정에 따라 위원회 승인을 통해 거래하며, 경상거래에 대해서는 연 2회 거래금액의 한도를 사전결의하고 있습니다. 이에 따라 이해관계자와의 거래에 있어 적정성을 확보하고 있다고 판단됩니다. (6) 공시체제 (가) 적정 공시 능력 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 동사는 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 회사 내 경력 겸임업무 상무 최문수 경영기획/ 재무 총괄 - 중앙대학교 경영학과 - ㈜메디슨(現 삼성메디슨) 경영기획팀장 - ㈜바텍 경영지원실장 - ㈜호전실업 경영기획실장 - ㈜인포마크 경영기획본부장/CFO - 現 삼진식품㈜ RX본부장/CFO 공시책임자 책임 임재철 기획/ IR - 부산대학교, 경영대학원 - 삼진식품 마케팅팀 - 삼진식품 전략팀 - 現 삼진식품㈜ 경영기획팀 공시담당자 (정) 팀장 금진호 회계 - 煎 은하수산 경영지원본부 - 現 삼진식품㈜ 재무팀장 공시담당자 (부) 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다. 이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다. (7) 재무자료의 신뢰성 (가) 감사인의 감사의견 동사는 최근 사업연도에 대하여 상장을 준비하는 과정에서 이촌회계법인을 감사인으로 지정받아 적정 감사의견을 수령하였으며, 최근 3개년 동안 적정 감사의견을 수령하였습니다. [감사인의 감사의견] 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2025년 2분기 제11기 적정 신한회계법인 (검토) K-IFRS 반기검토 2024년 제10기 적정 이촌회계법인 K-IFRS 2023년 제9기 적정 한울회계법인 K-GAAP 2022년 제8기 적정 한울회계법인 K-GAAP (나) 감사인의 독립성 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 바. 기타 투자자 보호 (1) 겸직에 관한 사항제출일 현재 겸직 중인 동사의 임원 현황은 아래와 같으며, 겸직으로 인한 동사와의 이해상충은 부재할 것으로 판단됩니다. [임원의 겸직현황] 겸직인원 겸직회사 직위 성명 직장명 직위 겸직회사와 동사와의 관계 재임기간 대표이사 박용준 이사 최대주주 2019-10 ~ 기타비상무이사 김영호 티에스인베스트먼트 대표 주주 2008.04 ~ 사외이사 최문진 우리회계법인 이사 없음 2018.09 ~ 사외이사 박찬일 서울광화문국밥 대표 없음 2019.11 ~ 사외이사 최재석 경상국립대학교 부교수 없음 2022.09 ~ 박용준 대표이사는 동사의 관계회사인 SAMJIN AMOOK GLOBAL PTE, LTD의 이사로 겸직하고 있으나 해당 법인은 현재 사업을 영위하고 있지 않으며, 박용준 대표이사는 해당 법인으로부터 보수를 수령하고 있지 않습니다. 이에 겸직으로 인한 이해상충은 제한적일 것으로 판단됩니다.김영호 기타비상무이사는 동사의 주주로 기타비상무이사로 겸직 중에 있으나, 동사의 코스닥 시장 상장 이후 기타비상무이사 직에서 사임할 예정으로 겸직으로 인한 이해상충은 부재할 것으로 판단됩니다. 최문진 사외이사, 박찬일 사외이사, 최재석 사외이사는 동사와 영업적 연광성이 없는 금융, 한식업, 대학에 근무하고 있습니다. 따라서 이들 감사 및 사외이사는 기업경영과정의 견제 및 자문을 하는데에 도움이 될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 이해상충 및 경영집중도 관련 문제 발생 가능성은 낮다고 판단됩니다. (2) 일반투자자와의 이해상충가능성 대표주관회사인 대신증권㈜은 신고서 제출일 현재 동사 주식을 보유하고 있지 않습니다. 사. 증권시장의 건전한 발전 증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 대신증권㈜는 삼진식품㈜의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

II. 사업의 내용 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다. 용 어 설 명 어묵 흰색의 물고기살을 으깨어 소량의 소금·설탕·녹말 등을 섞어 반죽한 것을 여러 가지 모양으로 만들어 가열, 응고시킨 음식. HMR Home mel replacement 가정에서 간편하게 먹을 수 있는 1차 조리된 식품. 밖에서 사먹거나 직접 만들어 먹는 음식과 비교하여 맛과 향기와 신선도가 떨어지지 않으며, 소득 증가와 더불어 맞벌이 부부가 급증하는 오늘날에는 HMR 사업이 새로운 사업으로 급부상하고 있음. 블루푸드 내수면 및 해면에서 양식하거나 어획한 수산물로 만든 식품을 통칭하며, 단순한 식품의 개념을 넘어 지속 가능한 식량생산, 해양생태계 보전, 건강에 좋은 영양 공급원 등의 의미를 포함하고 있는 수산물로 정의 HACCP 식품안전관리인증기준과 축산물안전관리인증기준으로서, 식품·축산물의 원료 관리, 제조·가공·조리·선별·처리·포장·소분·보관·유통·판매의 모든 과정에서 위해한 물질이 식품 또는 축산물에 섞이거나 식품 또는 축산물이 오염되는 것을 방지하기 위해 각 과정의 위해요소를 확인·평가해 중점적으로 관리하는 기준. 1. 사업의 개요 당사는 ‘수산단백질 기반의 식문화 창출’의 비전을 가진 식품 기업입니다. 당사는 1953년 7월 1일, 삼진식품이라는 개인사업자로 박재덕 창업주로부터 시작되었습니다. 이후 2대 박종수 회장의 취임(1986년)하여 맷돌에 생선을 뼈째 갈고 기름 솥에 튀기는 전통의 방식으로 어묵을 제조하여 판매하였으며, 당시 피란민에게 영양 간식으로 인기가 좋았습니다. 1970년대 원양어업이 성행하면서 어획량의 증가로 원료 가격이 내려가, 부산어묵의 전성기를 맞이하며 손쉽고 저렴하게 구할 수 있는 식재료로 자리매김하였습니다. 1980년대에는 어묵 시장의 규모가 더욱 커지자 대기업이 어묵 산업에 본격적으로 뛰어들기 시작해, 부산어묵 제조 업체들이 경영상의 어려움에 빠지기 시작했습니다. 1986년 2대 박종수 대표로 승계 이후, 재래시장을 중심으로 거래처를 넓혀가기 시작했고 b2b 거래를 주로 진행하며 매출을 견인했습니다. 수제로만 제조되던 어묵 제조 방식을 공장 설립을 통한 기계 제조 방식으로 변경하여 어묵 생산 설비투자를 늘렸으며 보다 많은 거래처에 유통할 수 있게 되었습니다. 2011년, 2대 박종수 대표의 건강 악화로 3대 박용준 대표가 어묵 산업에 뛰어 들었습니다. 박용준 대표는 기존 거래처의 시장 조사, 어묵 제조 방식 등 전반적은 실무 경험을 진행하였고, 어묵 산업의 성장과 발전을 위한 아이디어를 고안해냈습니다. 박용준 대표는 삼진어묵이라는 회사(개인사업자)를 설립하여 영도1공장을 대형 어묵 매장으로 변화시켜 이후 해당 매장을 바탕으로 2014년 롯데백화점 잠실점의 팝업스토어를 통해 수도권 내 인지도를 올렸으며, 이후 각 백화점에 어묵 베이커리 매장을 오픈하게 되었습니다. 개인사업자 형태로 많은 매장을 운영하는 것에 한계를 느끼고 2015년 9월 삼진어묵(주)라는 법인사업자를 설립하였습니다.기존의 삼진식품(개인사업자)는 어묵 생산공장을 통한 제조와 유통에 집중하여 운영하였으며 2017년 3월에 법인사업자 삼진식품(주)회사로 전환 하였습니다.당사(삼진식품㈜)는 과거 삼진어묵(주)이었으며, 삼진식품(주)을 2020년 8월 13일자로 흡수합병함으로써 현재의 형태로 존속하게 되었습니다. 해당 합병은 재무구조 개선 및 사업 일체화를 통한 생산·유통·판매 효율성 제고를 목적으로 합병였으며 삼진어묵(주)은 박종수가 보유한 삼진식품(주)의 주식 100%를 인수한 뒤 삼진식품(주)를 합병하였으며 이 후 회사명을 삼진식품(주)회사로 변경 하였습니다. 당사는 어묵에 혁신을 더한 '어묵베이커리'를 통해 기존 어묵 판매업체와 차별점을 소구하였고 이는 어묵 소비 문화를 프리미엄으로 이끌었습니다. 식품의약품안전처에 따르면 2013년 4450억 규모였던 어묵 시장은 2018년 6680억원으로 연평균 10%가량 증가하였고, 당사의 매출은 2013년 82억원에서 2024년 약
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

970억원으로 성장했습니다. (단위 : 백만원) 구분 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 매출 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 구분 품목 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 및 상품 반찬용 국탕용 포장간식용 즉석간식용 선물세트 기타 총합계 주) 별도재무제표 기준 각 품목별 주요 서비스 설명은 다음과 같습니다. 구분 품목 주요 서비스 설명 제품 및 상품 반찬용 국물 요리나 볶음용으로 활용되는 사각형태 혹은 특정 형태나 맛을 강조한 개별 제품 입니다. 국탕용 다양한 형태의 어묵을 한 팩에 구성하여, 국물 요리나 전골 등에 적합한 모듬 제품 입니다. 포장간식용 주로 사각어묵을 나무 꼬치에 꽂아 소비자들이 간편하게 즐길 수 있도록 하여 포장마차나 외식점에서 주로 사용하고 있으며 최근에는 일반 가정에서의 수요도 증가하고 있는 꼬치어묵과 야채, 땡초, 오징어, 치즈 등 다양한 맛을 첨가하여 바 형태로 만들어 간식이나 간편한 식사 대용으로 취식하는 핫바등의 제품 입니다. 즉석간식용 베이커리형 어묵 제품으로 매장에서 즉석 조리하여 신선함과 따뜻한 맛을 제공하며, 어묵을응용하여 개발한 창의적인 간식 제품군으로 매장 방문 고객들에게 신선한 경험을 제공합니다. 선물세트 고급 어묵 제품을 구성한 선물세트로, 다양한 구성으로 명절이나 특별한 날에 적합한 제품입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 비고 어 묵 주1) 별도재무제표 기준 주2) 산출기준 : 품목별 평균 판매가격 기준 (품목별 총매출액 ÷ 품목별 중량) 주3) 주요 가격변동원인 : 경로별, 품목별 매출액 구성비에 따라 변경됨 주4) 원료 배합비율 및 품목별 포장기준 등의 이유로 세부품목 간의 가격 차가 다소 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등 현황 (단위: 백만원) 매입유형 품목 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 비고(주요 매입처) 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 재료 원재료 수입 등 부재료 국내매입 포장재 국내매입 상품 국내매입 소모품 국내매입 합 계 (*) 연육의 주요 수입국은 인도 베트남 등 입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격 변동추이 (단위: 원/kg) 구 분 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 비고 원재료 국내 수입 (*) 산출기준 : 해당기간 평균 구매가격 기준(해당기간 매입금액 ÷해당기간 매입물량) (*) 등급별 전체 연육에 대한 평균단가로써, 품질/등급별로 상이할 수 있습니다. 다. 생산능력 및 가동률 1) 생산능력 (단위: 톤) 구분 2025년 2024년 2023년 2022년 비고 생산능력 주1) 산정기준 : 시간당 생산능력 × 일일가동시간 × 가동일수 주2) 생산능력은 보고기간말 가동 중인 설비를 기준으로 연간 총 생산능력입니다. 주3) 각 연도별 생산능력의 차이는 영업일 차이로 인한 것으로 일간 생산능력은 일32톤으로 동일합니다. 2) 생산실적 (단위: 톤) 구분 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 비고 생산실적 3) 가동률 (단위: %) 구분 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 비고 가동률 주1) CAPA는 가공(성형,유탕) 기준으로 설정되고, 생산능력이나 가동률은 위 표(총생산량)와 동일함으로 별도 공정별 CAPA는 작성하지 않고 CAPA설정 근거만 작성 주2)당사의 공장은 1시프트(8시간근무) 기준으로 생산 CAPA를 설정하였습니다. 성수기의 물량 증대시 초과근무로 인하여 가동률이 100%를 초과하였습니다. 라. 생산 설비의 현황 등 1) 주요사업장 현황 지역 사업장 소재지 주요 품목 국내 장림공장 부산광역시 사하구 다대로1066번길 51 어묵 2) 생산공장 설비 현황 (단위: 백만원) 구분 기초장부금액 취득/자본적지출 처분/폐기 감가상각 본계정대체 기타 기말장부금액 비고 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 공구와기구 건설중인자산
삼진식품 — [첨부추가]증권신고서(지분증권)

합계 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 주2) 생산공장과 관련된 자산만 기재하였습니다. 3) 설비 투자 현황 당반기 중 회사의 투자집행 실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 투자총액 투자효과 비고 자산형태 금 액 유형자산 생산성 향상 및 신규 라인증설 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 구분 품목 2025년 상반기 2024년 2023년 2022년 제품 및 상품 반찬용 내수 수출 소계 국탕용 내수 수출 소계 포장간식용 내수 수출 소계 즉석간식용 내수 수출 소계 선물세트 내수 수출 소계 기타 내수 수출 소계 총합계 내수 수출 소계 나. 판매경로 및 판매 방법1) 판매조직 당사는 영업 특성에 따라 유통부문(B2B, 리테일, 온라인, 해외)과 매장부문으로 구분하여 관리하고 있으며, 전국에 부산 본사, 서울 지사, 대구 영업사업소, 대전 영업사업소, 광주 영업사업소 등을 운영하며 어묵을 소비하는 모든 채널에 판매 조직을 운영하고 있습니다. 2) 판매경로 판매경로 주유거래처 유형 매출비중 내수 유통 부문 매장 부문 수출 해외 거래처(미국,베트남,호주 등 ) 계 3) 판매방법 및 조건 판매경로 결제방법 내수 현금 및 외상판매 수출 현금 및 T/T 결제 4) 판매전략 당사는 70년 이상의 역사를 자랑하는 대한민국 대표 어묵 브랜드입니다. 오랜 전통과 역사, 혁신을 바탕으로 B2B, 리테일, 온라인을 중심으로 한 유통 사업과 다양한 오프라인 매장을 운영하고 있으며, 브랜드 홍보와 고객 경험을 향상시키기 위한 다양한 노력을 기울여 왔습니다. 2013년 '어묵 베이커리 매장'을 도입하여 전통적인 어묵 판매 방식을 탈피하여 베이커리형 어묵 매장을 선보이며 어묵 산업에 대한 패러다임을 바꾸었고 매장 내 오픈키친을 통해 다양한 종류의 갓 튀긴 어묵을 제공하며, 소비자들에게 신선하고 색다른 경험을 제공했습니다. 이러한 혁신적인 시도는 소비자들의 큰 호응을 얻어 삼진어묵의 매출 증대와 최초 브랜드 이미지 확립에 크게 기여했습니다.국내외 유통 환경이 빠르게 변화하는 가운데, 당사는 시장 변화에 유연하게 대응하며 안정적인 공급망 구축과 신규 채널 개척을 통해 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 5) 주요 매출처 현황 (단위: 백만원) 매출처 2025년 2분기 거래금액(매출 등) 비율 A사 B사 C사 다. 수주현황 일일 발주를 수령하여 매출이 발생하므로 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 외환위험 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2025년 반기말 2024년 말 2023년 말 자산 부채 자산 부채 자산 부채 USD AUD 합계 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2025년 반기말 2024년 말 2023년 말 10% 상승 시 10%하락 시 10%상승 시 10%하락 시 10%상승 시 10%하락 시 USD AUD 합계 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2025년 반기말 2024년 말 2023년 말 금액 비율 금액 비율 금액 비율 고정금리 차입금 변동금리 차입금 합계 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원) 구분 2025년 반기말 2024년 말 2023년 말 1% 상승 시 1% 하락 시 1% 상승 시