その後1990年代に入ると、木曽川水系の発電所では1992年度より老朽化設備のリフレッシュ工事が始められ、その一環として桃山発電所においても1994年(平成6年)6月に更新工事が竣工、使用水量は従前と同一ながら発電所出力が1,000キロワット増強された。