Andorra se BBP in 2007 was $3,66 miljard (CIA), met toerisme as die kardinale komponent. Aanloklik vir winkelbesoekers vanuit Frankryk en Spanje as 'n vryhawe, het die land ook aktiewe somer en winter toeriste oorde ontwikkel. Met sowat 270 hotelle en 400 restaurante, asook heelwat winkels, neem die toerismebedryf 'n groeiende aantal van die plaaslike arbeidsmag in diens. Ongeveer 9 miljoen toeriste besoek die land jaarliks. Daar is 'n redelik aktiewe handel in verbruikersgoedere, insluitend ingevoerde vervaardigde items, wat, omrede hulle belastingvry is, goedkoper is in Andorra as in die naburige lande. Andorra se belastingvrye status het ook 'n beduidende effek op die dispuut rakende sy verhouding met die Europese Unie. Sy onderhandelinge oor sy belastingvrye status en verhouding met die Unie het begin in 1987, kort na Spanje se aansluiting. 'n Ooreenkoms wat in Julie 1991 bekragtig is stel belastingvrye kwotas vas en plaas beperkings op sekere items--oor die algemeen suiwelprodukte, tabak en drank. Andorra word toegelaat om prysverskille te handhaaf teenoor ander EU lande, en besoekers geniet belastingvrye toegewings.