Slim beta- beleggingsportefeuljes bied die voordele van passiewe beleggingstrategieë gekombineer met sommige van die voordele van aktief bestuurde portefeuljes. Dit kombineer dus elemente van die effektiewe markhipotese en faktorbelegging ("factor investing"). Die optimale kombinasie van aktiewe en passiewe beleggingstrategieë in 'n slim beta-portefeulje verlaag die koste verbonde aan so 'n portefeulje. Die rede hiervoor is die sistematiese aard van slim beta se kernfilosofie, naamlik die verkryging van optimale doeltreffendheid deur die navolging van 'n onderliggende indeks (bv. MSCI World Ex US). In kombinasie met optimaliseringstegnieke wat tradisioneel in aktief bestuurde portefeuljes gebruik word, kan hierdie strategie 'n risiko/opbrengs bied wat aantrekliker is as aktiewe en passiewe beleggingstrategieë afsonderlik. Slim beta is oorspronklik deur Harry Markowitz in sy werk oor Modern Portfolio Theory (MPT) bespreek na aanleiding van die vraag oor wat die basis van MPT vorm, d.w.s hoe om 'n optimaal gediversifiseerde portefeulje saam te stel. Die antwoord is dat 'n slim beta portefeulje die doeltreffende grens ("efficient frontier") (ná koste) van aktiewe en passiewe portefeuljes oorskry.