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哪些经济学理论，在你了解真实世界运转后，才理解了其惊人的解释力？

明斯基理论！
明斯基理论是基于金融体系内在不稳定性假说的基础上，预测即使长期稳定增长的经济体，也会因为惯性思维导致的盲目自信，过度投机导致资产泡沫、杠杆率增加，最终投资者收益不足以承担杠杆所产生的利息，又被称为明斯基时刻，少部分抽资引发大规模抛售出现资产泡沫崩盘，最终陷入金融危机以及进入长期的去杠杆周期。遗憾的是，截止1996年海曼明斯基去世，其理论也未能被证实。
直至2007年由次贷危机触发的全球金融危机骨牌，传统的经济危机表现方式变了，很多人不清楚发生了什么，与此同时明斯基的相关著作被抢购一空，后来基本被理解为由明斯基时刻描述的金融危机，经济持续增长，人们的投资更加大胆并且忽略风险，热钱涌入楼市股市，加上现代金融创新把风险快速的放大，内在不稳定性发挥重要的作用，杠杆更快的加到投资类资产泡沫中，居民负债率飙升，经济危机前夕一度超过90%，但核心玩法是风险的传递，上层做局中层负债接盘，中层将负债传递给下层负更多的债接盘，资产只要一直涨，穷人如期还贷款，中间环节所有人名义上都是赚钱的。但投资者根本不知道其收益的前提是穷人能够如期还款，一旦穷人发现资产收益并不能弥补利息，大范围的次级贷款违约，前面所有环节的收益都将化为泡影，断供后的不良资产丢给银行处理，资不抵债而纷纷破产，只能印更多的钱来救，债务危机的解决办法就是借更多的钱让他来还债，并且降低利息成本，但可恶的是做局的精英们往往影响规则的制定，得到保全，最后由中产和穷人承担了所有。
明斯基时刻在全球蔓延，随着美联储的大规模放水来缓解前期放水积累的风险，并不是明斯基时刻所说的“陷入长期的去杠杆周期”，而是继续主动放大风险来掩盖前面的风险，不同的是，这次不再让居民部门负债，穷人负债立刻就会出事，而是用政府信用负债，但终究总的杠杆率并没有得到缓解，意味着未来明斯基时刻还会到来，现在来看的处理方法就是依赖美元霸权拉着全球来垫背，我不好，但你们不能比我好。最近十几年，更多的经济体深陷债务危机，钱不是印出来的，而是借出来的，超出市场需求的印钱就意味着杠杆率的增加，很多经济体学美国由政府负债来推迟明斯基时刻，但也有很多玩脱的，出现了主权债务危机，即便强如日本这样的经济体在2010年险些酿成主权债务危机，尤其是在黑天鹅下，不少经济的债务危机都将暴露出来，居民部门不能加杠杆，不少经济体就瞄准了企业，筹划企业加税来缓解政府的杠杆负担和财政压力，但又怕资本外流，企图拉动更多的经济体做一个最低的标准。
1、明斯基时刻在我国的表现
靠着相对原始的金融体系，硬生生的将居民杠杆率在十几年内从08年初的18%拉高到现在的60%以上，其他经济体做到这个涨幅可能要以世纪为单位，增长速度是非常夸张的，当然这就需要一个人人都可以参与的投资品-房子，股市近十几年的表现只能用遗憾二字，宏观杠杆率迅速赶超其他主要经济体，政府部门的负债是涨的最慢的，原因在于土地财政的加持，其支出数倍的增长同时用土地财政和房地产相关税的转移到购房者头上，杠杆率并没有太大的变化，但也带来了一个和美国次贷危机一样的趋势，投资者的收益要靠还没有上车的穷人负更多的债来实现。为做到这点，买了的联合炒作小区房价，很多人加杠杆已经丧心病狂了，经营贷消费贷，甚至不惜动用民间高息贷款都要参与进来，最近查出来的深房理甚至冒着非法集资的风险也要筹资炒房，教别人如何套取银行的杠杆，如果继续下去，沿用明斯基时刻的话就是：“好日子的时间越长，投资者冒险越多，直到过度冒险。一步一步地，投资者会到达一个临界点上，其资产所产生的现金不再足以偿付他们用来获得资产所举的债务。投机性资产的损失促使放贷者收回其贷款。从而导致资产价值的崩溃。”
如此规模的杠杆去了房地产，房地产本身所带来的增值是否能覆盖杠杆所产生的利息，这是明斯基时刻的一个判断标准，短期可以靠惯性思维和媒体引导，一旦变现的人多了，就会发现真实到手增值的钱都不一定够给银行的利息，那会儿如何控制舆论和抛售就是关键的问题了，根据发布的70个大中型城市2020年的数据，不要说覆盖利息，就连跑不赢通胀的城市已经高达20个，想要跑赢贷款利率5~6%绝大部分是做不到的，只有个别几个城市勉强能实现，这种状态还能维持多久真不好说，现在大部分人还没发现而已，只有变现的时候才能看到自己真的赚钱了没有。
2）我们经济体的应对明斯基时刻措施
首先，明斯基时刻的前提是最后一环不能承担杠杆所产生的利息，这时就有一个减缓危机的办法吗，收紧流向房地产的信贷杠杆，设置穷人接盘的障碍，银行限贷控制自身风险吗，逐渐出清杠杆，统计上是增加了首付比例，房价不跌去首付，银行大概率不会像次贷危机一样资不抵债而破产。能抄的起房的人大概率能承担的起跑不赢通胀和利息损失，毕竟我们经济体典型的二元结构，中产很少，只分先富起来的人和后富起来的人，先富起来的想通过积累的资本通过房地产投资进一步滚雪球，一旦穷人加不能承担的杠杆接盘置换富人的收益，明斯基时刻的判定条件立刻就会触发，限售限贷就是一个办法，不让变现就不会引发抛售恐慌，锁在投资者手里贬值就是一个去杠杆的过程，比如20年过去了（未必需要20年，等额本息前面十几年大多在还利息），大部分人杠杆和利息还清了还没变现的话就不存在泡沫了，因为泡沫的根本在于杠杆及其产生的利息，媒体的心理引导也很重要，因为没有真的变成钱投资者甚至不知道自己的收益够不够还利息。
其次，温和去杠杆貌似主要经济体中我们是最先实践的，样本则是17~19年的去杠杆周期，虽然名为去杠杆，实则将杠杆增加速度限制在极低的水平，将风险控制在合理的范围内，这是政策希望在明斯基时刻爆发后被动去杠杆变为先发制人的主动去杠杆，而2021年及今后很长一段时间（可能是3、5年，也可能更长），在没有大的黑天鹅情况下，大概率要重启去杠杆周期，收紧货币供应，迹象则是不会出现大幅度的降息，GDP和广义货币供应M2迅速拉近并维持在一个相对中性的差值上，上月的M2数据还没回答，已经下降到9.4%了，虽然2月有反弹，但趋势应该还是GDP回暖与M2的进一步下降直至相对中性后稳住（预测我国一季度GDP增速超过10%，也有预测20%的不一定靠谱，主要是去年这个时候受疫情太低了，具体数据等待公布，可能实现近十几年首次GDP增速超M2增速），毕竟温和去杠杆的模板只有我们自己的17~19年，不像日本的大幅度加息主动刺破泡沫，又不像美国的大放水推迟明斯基时刻，温和去杠杆长期效果和副作用如何很难判断，但确实是个改善明斯基时刻趋势的尝试，可以确定的是金融体系的监管将会越来越严格。
书籍推荐：
平均来看，北京2021年400万的房到2030年能卖到500万吗？

先算几笔账：
400万买几乎无风险的大额存单，即使不计算复利率，10年怎么也赚150万。
十年400万成本涨100万，平均年收益率2.5%，能不能跑赢通胀都难说！
算上2%租售比的房租，除去家具家电及房子（十年不短）折旧，多一点能再净赚50万，结合增值刚好赶上大额存单收益！
从投资角度，不涨100万以及无间断出租，都不一定赶不上极低风险的银行存单收益。
不能忽略的是无形的收益，假设房子带来的教育资源让孩子在更低的竞争上更好的高等院校，那么收益就很难评估了，北京在全国教育支出的宏观资源配置上有极大的倾斜，这点是利好刚需的，北京户口同样值钱，房子适合用而不是炒。深圳则相反，花那么多钱解决不了高等教育问题，砸钱搞分校也处处碰壁，房子更适合炒而不是用。
如何看待蚂蚁集团整体申设为金融控股公司？对市场规范发展有何影响？

用之前做的一幅图来说明这个问题
我们的大政策方向是对科技企业优待扶持，而对金融企业加强监管，最近十几年的金融创新也掠夺了不少居民财富，P2P暴雷的钱至今仍然没有完全解决，而蛋壳的事情热度很快就下来了，名为互联网公司，实则玩金融资金池，很多人过了一个寒冷的冬天，金融体系的内在不稳定性必然积累风险，所以要加强监管。
未来阿里系的流量通过金融手段变现将处处受到约束，一方面是上市受阻，限制联合贷款模式，自有资金增加15倍，利润率成十倍的下降，即使上市，市值也大打折扣，另一方面是将企业金融小贷剥离，互联网企业都玩小额贷款削金，监管不是不允许做，只是在合理的监管内去做，以及不要以科技的噱头来做金融削金，也给其他想要跟着玩的企业画了一条红线，想玩金融放贷赚钱，就不要标榜自己是非常好的科技公司。
面对前几年突然暴涨的房价，年轻人应该如何调整心态？

欲望是无限的，年轻人得想清楚自己最需要什么！
一套房是质变，多套房边际效应极低，基本靠金融属性维持，先简单解释下这句话，因为现有的户籍制度和房地产与城市公共资源的捆绑，购买一套房意味着你可以享受到诸多的城市公共福利，前提是你要交足够的进城税，房地产成本中根据估算，直接税收和间接土地转让金进入地方财政可以超过房价总额的一半，也就是说，你买房的钱中一半以上是交给了地方政府，地方政府再以城市建设、教育经费、公共医疗等福利形式返还一部分给你，比如教育资源，根据2019年教育部公布的数据，义务教育人均支出在3.2万元左右，高中教育人均教育经费支出在2.2万元，学费其实仅占教育成本的很小与部分，其余都是公共财政在补贴，这些都是城市公共福利的返还，再比如一般小区附近的公园建设支出，隐性返还中包括一些招商引资的补贴，给地方带来就业和薪资机遇，只是有些城市返还比高，有些城市返还比低。拥有一套房是获得其捆绑资源的质变，但多套房对这种公共资源的获取边际效应极低，基本还是享受一套公共资源，好处在于可以选择用哪一套，但并不是质变。年轻人应该选择公共资源返还比较高的城市，某城市作为去年省会中房价跌的最快的，最直接的原因是其教育资源的返还比极低，尤其是高等教育，高等教育人均支出在3.8万左右，前提是城市或者省内有足够的大学，否则竞争过于激烈，只交钱，不享受资源返还势必离开的年轻人很多，购房并不划算。
生活质量的另外一个标准是消费支出，加杠杆拥有三五套房，和不加杆杆满足基本需求拥有一套房，后者在生活质量上未必低于前者，把钱投资起来是为了让未来过的更好，但现在把钱在合理的范围内交出去可以直接提高生活质量，过去十几年，居民的消费占比逐渐下降，如果一些家庭收入赶不上通胀的时候，消费占比下降意味着很多家庭的生活质量并没有随着经济增长而改善，当然降低消费占比一部分来源于刚需无可奈何，但根据现实的观察，很多家庭即便拮据一些也多买一套房。房子和消费品的比值有多夸张呢? 很多城市一平米房价可以顶的上一个家庭一年的食品支出，而消费支出能够反映一个家庭的生活质量，也就是说，坐拥多套房子的人未必在消费支出上压倒一套房无负债的家庭，每周末陪着家人去下馆子，消耗消耗工业产能，旅旅游，十几年如此也未必花的完一套房子，人生有几个十几年，等你有能力了，却又没了精力。我国制造业产能占世界的一半以上，但廉价的好东西都去了欧美被消化掉，反映生活质量的人均消耗离欧美有很大的差距，财富基本都锁在房子里面，有钱的总想多投资几套房，说是为了保值，事实上有几个人是真的奔着保值去的，基本都是增值，观察亲朋之间的交谈就能证明这点，结合房地产成本的一半以上是作为明面和隐性税到了财政收入，甚至有人牺牲家庭基本生活质量还抢着交，想想也是非常魔幻。
资产，要掌握多少是多呢，未来涨多少才够呢？现实生活才是真实的，在满足了基本生活条件的时候，合理的范围内将钱交出去，能够享受到几乎全球最高性价比的工业产能，多消费一些，家庭生活质量能提升一些，另外一些人因此而获得了就业和收入，社会成本也将下降一些。少跟风炒一些投资品，想要跑赢通胀保值的方法中几乎无风险的多得是，现代金融体系吃人都不会吐骨头，你看重别人的收益，别人看重你的本金，击鼓传花的游戏谁都没办法保证自己不是最后一棒，房地产也是如此，2020年70个大中型城市数据中，不能做到跑赢通胀的已经超过20个了，预计城市数量还将增加，想要增值达到几乎无风险的大额存单收益，也就十几个核心城市做的到了，欲望这东西是无底洞，你得清楚什么是最想要的。
如何看待佛山一高速岔路口62万人被罚款1.2亿，“电子警察”是否背离了初衷？

成本与收益是一个宏观概念，但对于各方利益却是截然不同！
对行驶人的行为进行规范，对道路进行规划，是为了让道路运输的效率最大化，降低总体成本的一个方法，比如不画线相同时间内的输运量是100次，事故率为万分之一，而划了线以后，输运量也是100次，事故率降低到百万分之一，那么从宏观来看是有利于提升道路输运效率的，大家都乱开乱变道造成了交通成本是非常大的。
那么假设存在一种划线方法对于道路的输运效率没有改善，并不能降低事故率，且还可能带来不便甚至风险，那么意味着对于输运效益是一个反向调节，这类的道路就是不合理的，现在的问题是佛山是否能证明此修改后有效的降低了事故风险，以及增加了运输效率，如果不能反而给运输造成了麻烦，那大众就不得不揣测其居心了！
社会利益与个别部门的利益不对等，假设地方明知设计不能改善运输效率和降低事故风险，甚至带来了驾驶者实线变道的更多不确定交通风险，就是为了罚钱而设置的关卡，决策者其心可诛，当然疑罪从无，事实有待后续进一步的调查。
如何看待阿里巴巴张勇回应称，监管部门的反垄断处罚不会造成重大影响？

影响大不大，得从互联网平台现在普遍的盈利模式中找答案！
资本往往不安于赚小钱，体量越大胃口越大，很多平台买的本就是服务，但有些资本甚至从来都没正眼看过服务费和中间费，都在想怎么赚快钱，赚大钱，这里就要列举几种资本赚快钱，赚大钱的方法：
1）小额贷款吃利差
商品不是你的，但流量和平台是你的，交易就会形成资金池子，为此还开发了相对闭环的金融小系统，最重要的优势就是资金池子和潜在贷款客户，中间费用虽然低，更重要的是资金池子加上流量，用这较低的资本成本，吃着小额贷款的利息，当然不止是阿里系，你基本上随便打开一个叫得上名字的互联网平台，几乎都有相关产品，连文案都差不多：xx金融，您账户特批xxx元的预设额度。分期付款的利息（手续费）计算方法是本金还了还在产生利息，看起来很低，实则高的吓人，这才是赚大钱，赚快钱的方法，随着P2P暴雷的暴雷，清退的清退，反而给大平台的互联网金融贷款带来了机会，这些平台掌握了潜在客户第一手的消费习惯数据。
2）做大市场价值
蚂蚁金服的盈利模式中，通过联合贷款等金融手段将自有资金收益放大几十倍，相当于自己掌握的第一手消费习惯数据变现，我可以定向发放小额贷款但别人不行，所以就必须合作组成联合贷款模式，自己出2%的本金，别人出98%的本金，但收益中平台拿走一半的利息，让收益率达到几百，关键是98%的资本还有的赚，由此可见粘上金融和贷款是多么赚钱。收益率又是市场价值的重要支撑，因此蚂蚁集团上市预期的市值将达到2万亿，背后的股东都将平地一声雷，相比来看服务费真的是九牛之一毛。但金融玩法即使附加了大量的科技元素，依旧要依靠小额贷款获得收益，所有人赚钱的前提是最终贷款的年轻人能如期偿还本息，未来自有资金放大十倍，再加上联合贷款杠杆的放大几十倍，有这么多年轻人来接盘贷款吗，能不能承担的住高额的利息都是金融风险。
同样的也不是只有阿里系这样玩，只是他是把金融玩法运用到极致的，互联网公司的市场价值逐渐与其真实盈利能力捆绑性变弱，甚至有的企业从创立至今都没有赚过一分钱，依旧可以维持极高的市场价值，其创始人还高调的捐款，钱从哪里来呢？市值受政策调控和信息发布影响极大，这种大幅波动对于一些玩金融的未必是坏事，买入卖出甚至简单到可以通过网上买热搜的方式来调控，前一段时间铺天盖地的基金相关信息在各大平台投放之后，平时不关注金融的人都知道基金势好，之后不出意外的出现了大跌，谁是接盘者呢，蚂蚁的上市受阻其实救了不少人。
3）平台垄断与大数据杀熟
除了平台依靠金融赚钱以外，另外一个方法则是依靠依靠固有流量进行财富变现，一个是垄断，但谁都不能从消费者头上去规定要在哪里买，但可以利用优势地位迫使商家签署垄断条款，比如二选一，流量是互联网公司的名门，相当于平台挟持使用者的流量迫使商家就范，降低竞争压力。
另外一个抓钱的方法更加倾向于心理学，人们由于各种原因，对于价格的敏感度是不同的，市场经济下，任何商品和服务只要双方愿意，都可以成交，这是掌握客户消费习惯的另外一个变现方法就是大数据杀熟，不一定是有钱人被杀熟，但消费习惯中不在意几块钱的人往往会受到关照，还有更复杂的影响参数与模型来预测消费者的付钱意愿。有人说，大众愿意放弃自己的隐私换取方便，这句话且不论对不对，但一定不希望放弃隐私被大数据杀熟，前段时间复旦大学的一项800次的打车测试结果中，大致趋势是手机越贵，车费越贵，大部分时候缺少参考系，即便被大数据杀熟也是很难发现的，因为你对照的往往是自己的消费习惯，这些都在大数据的模型中。
对于阿里系未来的发展趋势，假设我们不区分阿里和已经分割的蚂蚁金服，普通小额贷款仍然能够提供巨大的盈利空间，但收益率远不及规范之前的联合贷款模式，甚至相差十几倍，蚂蚁造富运动暂时中止，但并不是结束，预期未来还会继续筹备，只是缺少超额收益率支撑的情况下，市场价值会大打折扣，但问题是资本赚多少是多呢。和金融相关的两条路都没有堵死，而另外一个垄断问题除了罚款以外，另外一个重要的影响是分流，供应端和需求端是相互影响的，如何阻止分流是互联网公司都要面临的问题，尤其是出现了一个连续亏损补贴抢流量的企业，后者也是有风险的，过度的补贴抢夺流量来搞市值，企业是要盈利的，盈利就要反薅羊毛，不盈利长期市值就会暴雷，以及是否违反不正当竞争或许只有真的出事了才会体现出来，墙倒众人推，流量终归是要变现的，变现过程中出现什么问题都不好说。至于大数据杀熟，是行业通病，只要还没有相关法规真的落实，不允许大数据杀熟在没有判断标准和执行力度之前更像是一句空话，利益面前大概率还是会继续做下去的。
总结起来，最近几年互联网方向的新政策、监管几乎都是阿里系的首当其冲，靠金融和垄断赚大钱的路子要么被限制，要么直接被巨额罚款，最重要的是未来也不能继续肆无忌惮的垄断，当然规定内的金融小额贷款，大数据的垄断依旧能提供不俗的利润，之后轻松的赚取提供服务的小钱，毕竟体量在那放着呢，虽然赚快钱、赚大钱被限制了，只是回到行业中相对本分的赚钱方式而已，即便如此，预计也比实体好做的多，赚多少是多呢？
如何看待深圳官方通报，「深房理」涉嫌非法集资行为？

我国民间的金融创新能力不可估量啊，造成的伤害往往也不小！
农村信贷的非法集资与P2P
上次听到非法集资是农村信贷！应该是在15、16年左右，本人知道的渭北地区出现了大量的民间融资借贷暴雷的事情（不是个例，其他地区估计也有），虽然每家的数额不大，但涉及的面特别广，平时新衣服都舍不得买的家庭，在农村借网点中放了大几万块钱生利息，最终暴雷，而相关责任人多是以非法集资被判刑，很多人至今仍然没有放出来。这个模式中，是以村为小点，每个村都有一个家庭相对富裕、信用较好的中间人，我们农村人的金融知识相对匮乏，即使存银行也多是活期，约0.2~0.3%年利率，稍微懂一点的会存定期，与之对比更愿意相信村里有一定家底的中间人而非把钱存在银行，中间人所属的民间借贷机构往往会在定期向存款人支付本息，以及慰问品，米面粮油，建立稳固的筹资关系。钱筹来干什么呢？一般农村家庭在盖房婚育上总是缺钱的，愿意承担1分左右的利息（月利率1%，年利率12%左右），基本没有抵押，都是纯信用贷款，信用的承担者是各村的中间人、贷款人以及担保人（往往是贷款人的亲朋），相当于钱从点中来，又到点中去，利益分成是中间人、机构、以及存款人。
后续的暴雷原因比较复杂，很大的一个关系是原本钱来自农村，贷款又花到农村，但后来更多的钱去了城镇炒房而非回到农村流通导致了资金链的断裂，毕竟不是所有城市投资收益都能覆盖1分的利息。回归正题，这种民间借贷的模式在本人有记忆的时候就存在了，父母辈翻修房子也用到了中间人的贷款，甚至可以追溯到更远，回头想想，民间信贷这种点对点的融资放贷模式，不就是现在P2P核心吗？只不过很多机构把相同的模式搬运到了网上，但覆盖面积从原来的几十个村，扩大到几个市甚至全国范围内的点对点信贷，相对来说，平台的信用还远不如农村中间人世代生存所需要顾及的信用，这也是农村点对点信贷持续了几十年（至少）才暴雷一次，而P2P短短几年就是一地鸡毛，数以万计的人为了收益被骗，总涉及金额预计超过千亿万亿。
2. 深房理非法集资与不动产投资信托Reits
房子的所有权往往是以家庭为单位，不可分割，这就导致了投资时都是一套一套的买，比如你想炒房需要300万，只有钱够与不够两种结果，卖的时候也是一套一套的卖，流通性和变现能力相对较弱。但现在的金融创新解决了这个问题，被称作资产证券化，一个房子未必以家庭为单位来持有，而是多个认识不认识的人共同持有，将资产的持有权分割成一份一份的，买是一份一份的买，卖也可以一份一份的卖，投资一套房子钱不够，但可以投资十分之一份，日后资产价格涨了或者获得了收益都是按持有比例分配，不动产投资方向的资产证券化又有一个名字叫：房地产投资信托Reits。
深房理的融资炒房行为就是我国民间版本的不动产投资信托，给这些想投资房子但又没钱的人提供一个机会，钱不够甚至手把手教怎么从银行套消费贷和经营贷款出来投资，平台的目的就是融资来炒房，之后增值了以后卖给刚需，赚来的钱平台抽一部分，持有者各自分一部分，只要加杠杆的利息小于炒房的收益，这个玩法就可以持续下去，一般的结果是刚需负更多的债置换了平台和投资者的收益，值得一提的是，我国官方版的不动产投资信托Reits还没有推出，不过从其设计上来看功能也是融资，给新基建从民间来筹集推动资金，但唯独不包括房地产，即不包括房地产投资的房地产投资信托，由此可见，筹资炒房的收益是官方都不愿意碰的底线，冠以非法融资的罪行是合情合理的。
有利的地方就有人冒着风险去玩，房地产投资和实体制造业投资的差别在于不为市场增加额外的商品，二手房交易价格再高也不贡献GDP，只是击鼓传花中后来者承担了前面所有环节的收益，民间的智慧和创新能力是非常厉害的，如果用在了阻碍经济发展和制造宏观经济风险上，预期伤害也是非常巨大的，非法集资如果成立且数额巨大，可不是交点罚款能解决的，惩罚力度越高，付出的成本越大，对于未来才有警示意义，如果违法成本低于预期收益，打掉深房理，自然有其他的参与者补充进来。
阿里巴巴回应被罚：「诚恳接受，坚决服从」，对此你怎么看？未来阿里巴巴发展趋势是怎样的？

赚小钱是没问题的，但大钱预计会比较难了！
资本往往不安于赚小钱，体量越大胃口越大，很多平台买的本就是服务，但有些资本甚至从来都没正眼看过服务费和中间费，都在想怎么赚快钱，赚大钱，这里就要列举几种资本赚快钱，赚大钱的方法：
1）小额贷款吃利差
商品不是你的，但流量和平台是你的，交易就会形成资金池子，为此还开发了相对闭环的金融小系统，最重要的优势就是资金池子和潜在贷款客户，中间费用虽然低，更重要的是资金池子加上流量，用这较低的资本成本，吃着小额贷款的利息，当然不止是阿里系，你基本上随便打开一个叫得上名字的互联网平台，几乎都有相关产品，连文案都差不多：xx金融，您账户特批xxx元的预设额度。分期付款的利息（手续费）计算方法是本金还了还在产生利息，看起来很低，实则高的吓人，这才是赚大钱，赚快钱的方法，随着P2P暴雷的暴雷，清退的清退，反而给大平台的互联网金融贷款带来了机会，这些平台掌握了潜在客户第一手的消费习惯数据。
2）做大市场价值
蚂蚁金服的盈利模式中，通过联合贷款等金融手段将自有资金收益放大几十倍，相当于自己掌握的第一手消费习惯数据变现，我可以定向发放小额贷款但别人不行，所以就必须合作组成联合贷款模式，自己出2%的本金，别人出98%的本金，但收益中平台拿走一半的利息，让收益率达到几百，关键是98%的资本还有的赚，由此可见粘上金融和贷款是多么赚钱。收益率又是市场价值的重要支撑，因此蚂蚁集团上市预期的市值将达到2万亿，背后的股东都将平地一声雷，相比来看服务费真的是九牛之一毛。但金融玩法即使附加了大量的科技元素，依旧要依靠小额贷款获得收益，所有人赚钱的前提是最终贷款的年轻人能如期偿还本息，未来自有资金放大十倍，再加上联合贷款杠杆的放大几十倍，有这么多年轻人来接盘贷款吗，能不能承担的住高额的利息都是金融风险。
同样的也不是只有阿里系这样玩，只是他是把金融玩法运用到极致的，互联网公司的市场价值逐渐与其真实盈利能力捆绑性变弱，甚至有的企业从创立至今都没有赚过一分钱，依旧可以维持极高的市场价值，其创始人还高调的捐款，钱从哪里来呢？市值受政策调控和信息发布影响极大，这种大幅波动对于一些玩金融的未必是坏事，买入卖出甚至简单到可以通过网上买热搜的方式来调控，前一段时间铺天盖地的基金相关信息在各大平台投放之后，平时不关注金融的人都知道基金势好，之后不出意外的出现了大跌，谁是接盘者呢，蚂蚁的上市受阻其实救了不少人。
3）平台垄断与大数据杀熟
除了平台依靠金融赚钱以外，另外一个方法则是依靠依靠固有流量进行财富变现，一个是垄断，但谁都不能从消费者头上去规定要在哪里买，但可以利用优势地位迫使商家签署垄断条款，比如二选一，流量是互联网公司的名门，相当于平台挟持使用者的流量迫使商家就范，降低竞争压力。
另外一个抓钱的方法更加倾向于心理学，人们由于各种原因，对于价格的敏感度是不同的，市场经济下，任何商品和服务只要双方愿意，都可以成交，这是掌握客户消费习惯的另外一个变现方法就是大数据杀熟，不一定是有钱人被杀熟，但消费习惯中不在意几块钱的人往往会受到关照，还有更复杂的影响参数与模型来预测消费者的付钱意愿。有人说，大众愿意放弃自己的隐私换取方便，这句话且不论对不对，但一定不希望放弃隐私被大数据杀熟，前段时间复旦大学的一项800次的打车测试结果中，大致趋势是手机越贵，车费越贵，大部分时候缺少参考系，即便被大数据杀熟也是很难发现的，因为你对照的往往是自己的消费习惯，这些都在大数据的模型中。
对于阿里系未来的发展趋势，假设我们不区分阿里和已经分割的蚂蚁金服，普通小额贷款仍然能够提供巨大的盈利空间，但收益率远不及规范之前的联合贷款模式，甚至相差十几倍，蚂蚁造富运动暂时中止，但并不是结束，预期未来还会继续筹备，只是缺少超额收益率支撑的情况下，市场价值会大打折扣，但问题是资本赚多少是多呢。和金融相关的两条路都没有堵死，而另外一个垄断问题除了罚款以外，另外一个重要的影响是分流，供应端和需求端是相互影响的，如何阻止分流是互联网公司都要面临的问题，尤其是出现了一个连续亏损补贴抢流量的企业，后者也是有风险的，过度的补贴抢夺流量来搞市值，企业是要盈利的，盈利就要反薅羊毛，不盈利长期市值就会暴雷，以及是否违反不正当竞争或许只有真的出事了才会体现出来，墙倒众人推，流量终归是要变现的，变现过程中出现什么问题都不好说。至于大数据杀熟，是行业通病，只要还没有相关法规真的落实，不允许大数据杀熟在没有判断标准和执行力度之前更像是一句空话，利益面前大概率还是会继续做下去的。
总结起来，靠金融和垄断赚大钱的路子要么被限制，要么直接被巨额罚款，除了规定内的金融小额贷款和普遍大数据杀熟之外，剩下的是老老实实用平台赚本该赚取的提供服务的小钱，毕竟体量在那放着呢，即便如此，预计也比实体好做的多，赚多少是多呢？
如何看待市场监管总局对阿里巴巴垄断行为作出 182.28 亿行政处罚？会带来哪些影响？

互联网平台垄断形成的与其商业模式有着必然的关联，只不过此次惩罚是杀猴子儆鸡了！
你为什么选择一个新的互联网平台？便宜、方便，当然最重要的还是便宜，一个商品从原材料到生产环节，再最终到个人手上，附加了多次的中间成本，市场经济下，人们自愿从事很多中间环节是因为可以赚钱，并且伴随着信息不对称、不透明，到消费者手上的价格往往较高。想要抓住这个市场，最直接的手段就是消除部分信息不对称、不透明，减低中间环节成本，谁都没办法阻止消费者选择便宜（这句话回答会反复用），这样平台最重要的资源逐步积累-用户数量及流量！
问题来了，你降低了原来线下模式的中间成本，为消费者提供了更廉价的商品，因此获得了大量的用户流量！但平台的竞争壁垒是什么呢？便宜！你用互联网削弱信息不对称降低的成本，别的平台依旧可以做到，甚至贴钱在做，并不存在严格意义上的绝对优势，积累的客户和流量总是会被更便宜的平台分流，还是遵循最基本的原则：谁也没办法阻止消费者选择便宜。
假设出现了几个甚至不断烧钱也要抢占用户的平台，最先形成的便宜竞争壁垒的平台几乎没有防守之力，当然不正当竞争法约不约束长期贴钱补贴消费者，甚至售价低于成本的平台，那就是未来要考虑的事情了。回归正题，既然谁都没办法阻止消费者选择便宜，贴钱补贴消费者的平台也并没有施加限制，需求端稳不住还想维持竞争优势，只能采取类似于“二选一”供应端的各种垄断行为，这也是互联网这种科技壁垒较低的商业模式想要赚钱的必然趋势。
进攻比守城优势！进攻端的平台为什么敢于无穷烧钱来抢夺流量呢？这就不得不提现代金融模式常用的套路：羊毛出在猪身上。平台为了加快抢夺客户流量，必然选择更高力度的补贴，做到更便宜，网购平台如此，前段时间风靡一时的社区团购也是如此，最直观的感觉是平台持续烧钱，消费者薅平台的羊毛，这些搞资本运作的是全国最聪明的群体之一了，他们可不傻，图什么呢？当然是吃猪肉了，做大市值，后来者以更高的溢价从自己手里接盘，最近腾讯的7200倍套现收益就是典型的例子，当然更多的资本运作达不到这个收益率，但几十倍的预期收益做大市值后也是很容易的，这才是他们大规模烧钱的原因，某企业至今还没有赚一分钱，那么其原董事长的捐款从哪里来呢？在金融玩法下，羊毛往往出在猪身上。
说回阿里巴巴，竞争壁垒被其他平台迅速击溃，增加利润要么选择垄断供给端，要么选择跟着玩新的金融资本游戏，后者也在很大程度上努力过，不惜创始人直接出面怒怼现有的金融体系，险些成为我国市值最高的上市公司，但终归通过无限放大风险的组合贷款和小额贷款支撑市值是不稳固的，最终因金融体系监管而暂缓造富运动。这些背后的资本通过金融赚钱比平台的那点服务费、店铺费高几十倍，当然另外一个新起之秀也是这么想的，砍价才补贴多少钱，锅碗瓢盆的，只要金融市场变现，贴的钱都会成倍的回来，羊毛出在猪身上消费者无论如何都不会怪他们，滴滴平台则是另外一种情况，迟迟不能上市，为了维持收益，反过来只能从司机和乘客身上刮，费用与同服务的出租车拉开差距，甚至无耻到用大数据杀熟来赚钱。
总结来说：互联网平台往往成也“便宜”，败也有人更“便宜”，大幅度烧钱也要抢夺客户流量，造势做大市值而非盈利，谁也没办法阻止消费者选择便宜，这种商业模式下，守成方要么通过类似让商家站队的方式维持供应端的垄断，要么继续创造新的金融资本游戏，阿里系这两条路都走的不顺，一条路由于金融监管造富运动被迫停止，垄断行为又被开出天价罚单，对比反而搞金融掠夺的互联网平台风险和惩罚力度更小一些。
如何看待网友曝光深圳102份炒房材料？

没有杠杆的资产泡沫那就不叫泡沫！
问题是央行想让金融体系降风险，尤其是继续流向房地产方向杠杆的资产泡沫风险，但明斯基时刻的核心观点之一：金融体系的内在不确定性，银行想要赚钱就必须放贷，而企业在消费不足情况下赚钱能力有限且风险往往较大，相反，大家都相信房地产神话，即使违规流入房地产，只要到时候清算资产的时候房子在，金融体系就不亏，至于房地产泡沫还能加多少杠杆，至少不是拿着绩效的人员要考虑的，这就是房住不炒大方向与绩效利益之间的矛盾，次贷危机就是内在不稳定性放大风险的结果。
当然这些材料的真实性有待进一步核查，如果是真的，对于银行来说，该奖励还是该惩罚呢？现在金融的玩法总是神仙打架凡人遭殃。
房产税为何迟迟不可开征？

其实已经一次性征过了！
方法则是土地财政，房价的重要成本组成部分：1）土地成本，2）建设成本，3）税收；不同区域占比不同，但基本趋势是，建设成本和税收的弹性相对较小，影响房价最大的是区域的地价，比如同一个城市不同新区之间的建设成本差异较小，但房价差异可以在几倍，主要的影响是土地价格和税费，注意这里的税收不仅仅是你买房自己交的税，从拿地到购买物料再到建成，中间有诸多税收，企业是要盈利的，这些成本都会转嫁到购房者头上，估计地价结合税收占到房价总数的60%以上，不同区域这个比例有差异。
这里还是要稍微区分下明面税收和隐性税收，从拿到到交房中所产生的税是明面税收，而土地转让金是通过房地产开发商，购房者的钱流向政府收入的钱，虽然不能定义为明面税收，但结果上来看是地方向购房者征收的大额隐性税，一套300万的房子，按40%的土地转让金占比算，仅土地转让金一次性就要拿走120万，这还不包括中间产生的明面税收，加起来可能超过总房价的一半，这比房地产税可快多了，巧在你要说收房地产税，一大票人站出来反对，但你要收隐性税，即使规模庞大，很多投资者抢着交。
不同的是，过去十几年，早买的交的一次性税少，晚买的交的一次性税多，所以才有刚需加杠杆上车，投资者纷纷加入炒房，期待赚取税金差，非自住用房改变了市场的供需关系，房价上涨，在没有变现之前，投资者其实是自己多交了几份税，这是土地财政想要看到的结果，多一个持有的投资者，土地转让金就多一份收入，这种情况在各个城市已经不新鲜了，以往房价真的按天涨的时候很少即刻推出所谓的限购政策，基本都是市场相对降温的时候才推出，这还不算完，又会在积累大量的需求后一下放开，供需关系失衡再一次形成多人抢房，助推土地财政。
房住不炒定调之后，即没有了货币化安置，银行也限贷了，杠杆在任何资产泡沫中都是至关重要的存在，一旦不予许进一步加杠杆了，问题就比较大了。这时过去的炒房者、银行、土地财政的脆弱利益共同体就不存在了，银行体系开始注重风险，设置明确的红线，限制经营贷、消费贷流入楼市，降低负债进一步流入房地产，避免最后自己成了最后不良资产的承担方，违约以后你去拍卖吧，还是从次贷危机看清了一些事情 ，即使到时候有政府兜底，相关负责人肯定逃不了问责。央行收紧货币供应后，土地财政又是地方筹集资金的重要途径，尤其是产业基础薄弱的城市，想招商引资就得砸钱，问题是钱从哪里来？一次性收取40-60%房价的明面和隐性税是很难放弃的，进城刚需数量有限，土地财政面临被二手房分流的风险，限售政策在各个城市陆续推出，降低二手房的变现能力，宏观资源配置的能力是我们经济体发展中被验证的事情，刚需不够，二手房利益来凑大概率是已经要做的和未来要做的事情。
从2020年70个大中型城市的数据来看，房价增长不能跑赢通胀的就有20个城市，收益超过银行大额存单的只有十几个核心城市，当然这里忽略了房租，假设房租能覆盖房地产的明面税、出租配备家具支出与折损，其他中间费用等等。加杠杆炒房的到时候过了限售期变现，预期到手的增值是否够给银行结利息，或者说要增值多少才不亏，这是个简单的算术问题。至于房地产税，关键还是要看地方财政的缺口，当年轻刚需上缴给城市的进城税低于宏观资源配置的需求，那么房产税就会加快推进，并不会在意到底地方通过房子到底收了几次税，城市维护、公共交通、教育资源、招商引资都需要钱，对于房地产的投资者，以前合伙撸刚需的羊毛，现在刚需群体不够了，六个钱包的储蓄也不多了，与地方财政、银行的关系将变得微妙起来，地方在尽可能增加税收且不引起社会矛盾增加的情况下，能投资炒房的人群或许是最佳方向，二手房限售只是开始。
知乎读书季书籍推荐：《国家的兴衰：经济增长、滞涨和社会僵化》，宏观资源配置占据主导地位的时候，政策对经济体发展的影响极为关键，如何处理既得利益者是内循环建立的重要一环。书中对利益集团的滋生、成长、高涨、衰退与社会的经济增长、滞涨和社会僵化进行了系统性的关联分析，比如现代的很多社会分配问题都在书中有描述，资本壮大以后更想通过动用已有的资源去分割他人创造的财富，因为创造财富和分配财富并不是一个过程，这就导致了极其严重的贫富分化，低欲望社会也源于利益集团过度分配劳动者财富导致的社会问题，以及最近打工人的觉醒，都可以从书中的一些章节找到答案。
如何看待 4 月辽宁号率 055 南昌号等六艘舰艇穿越冲绳本岛和宫古岛，南下太平洋？释放哪些信号？

货币国际化是需要信用背书的！
货币信用背书依赖工业产能和军事影响力，工业产能我们是不缺的，如何保障海外其他经济体遵守信用也是一种信用背书，军事影响力有多远，货币信用才能有效的传输多远，货币的国际化才有可能实现，美元与黄金脱钩，也就是布林顿森林体系崩溃后依旧主导着国际通用货币，与其全球范围内的军事活动有重要的关系，所谓的世界警察实际是维持美元霸权的一个基础。
在现代科技和军事发展中，由于存在很多零和战略武器，航母并不是大国之间冲突的关键力量，16年的南海冲突根据后来解密来看，基本可以佐证这点，即使解决内部统一问题，估计也很难运用上航母编队，所以未来执行的任务中更多用途是震慑远方的小国，一个航母编队就可以超过大部分国家全部的海上力量甚至空军力量的总和，形成绝对的压制。毕竟延续了多年的出口导向，被誉为世界工厂，如何保障在其他经济体投资、贸易最基本的利益是关键的一环，光靠讲道理往往是不行的，事实证明也是如此，违约的、强抢的数不胜数，没有伸向外部军事实力的背书，贸易中最基本的利益都会受到威胁，更不要提本币的国际化，信用辐射很难铺设出去。
有哪些面向新手的个人理财书籍值得推荐？

理财不是投资，而是管理规划个人家庭财富配置的技能，在此之前是学习基本经济的运作规律，认清风险和收益，个人总结了一些新手学习经济金融的书单，供读者参考：
1）《逃不开的经济周期》-入门，经济周期一直都存在，也并不分资和社，现代金融体系下危机只是通过一些政策方式转移了，比如把一个看似很大的问题平摊到大众头上。并且从传统经济危机转向金融危机，危机并没有消失，而是以另外一种方式呈现，读懂经济周期是长期投资活动的重要向导，比如经济复苏时期对应的是投资收益的快速上升，风险的相对下降，可以更大胆的将现金流交出去来获得收益，而经济衰退和清算时期，意味着各类风险频发，此阶段更多的配置低风险的保本类理财，降低对收益的预期，以保护现金流为主，经济周期可能长达数年，也可能长达数十年，当然家庭财富的管理也是一个长期的学习过程。
2）《国家的兴衰》-入门，书中对利益集团的滋生、成长、高涨、衰退与社会的经济增长、滞涨和社会僵化进行了系统性的关联分析，比如现代的很多社会分配问题都在书中有描述，资本壮大以后更想通过动用已有的资源去分割他人创造的财富，因为创造财富和分配财富并不是一个过程，这就导致了极其严重的贫富分化，低欲望社会也源于利益集团过度分配劳动者财富导致的社会问题，以及最近打工人的觉醒，都可以从书中的一些章节找到答案。
3）《伟大的博弈》《非理性繁荣》-入门，讲述了现代金融体系的建立过程，华尔街是如何一步一步成为全球的金融中心，我们每个人都生活在现代金融体系中，建立过程中无一不伴随着投资到投机再到危机，清算后再次复苏开启新的投资投机活动，新的书籍到2019年，就包括了对08年全球金融危机的讨论以及现代政策应对危机的办法，不同的是，聪明人在每次危机中学到知识，而另一些人跟风则注定成为投机活动下的牺牲品，也包括了对金融创新的一些讨论，比如08年次贷危机中的资产证券化的金融创新，将风险更快速的放大。读者可以延伸思考我国的前几年较热的P2P金融创新，以及现在蚂蚁帝国的崛起也来源于金融创新，风险是不会变得，总有人从投机中获利，而大部分总是成为旁氏骗局的接盘者。《非理性繁荣》则更像现代所有大经济体的趋势，债务支撑的繁荣所导致的资产泡沫形成与湮灭，人们对预期收益的乐观造就了非理性的繁荣，正如很多人所说，房价涨是因为大部分人认为他会涨，但人们逐渐忘记风险、也不再去区分真正的财富和纸上财富，当一部分人诱发了抛售恐慌，纸上财富瞬间崩塌，很多人从净资产成为净负资产者。
4）《小岛经济学》-辅助理解一些事情。用非常简单的鱼与劳动者讲述现实中的各种经济现象，比如经济空心化，房地产泡沫，金融资产泡沫等等，比较有代表性的一个观点就是让读者认清什么是财富，以及认清财富不会凭空创造，也不会凭空消失，比如思考老基建中的投资收入比问题，假设投100块，收益只有5块的情况下，剩下的95块谁来出？
5）《宏观经济学》《货币金融学》-进阶，本人重复阅读最多的两本书，十三五国家重点出版物出版规划项目，有非常多的经济学模型在里面，需要一定的数学和逻辑基础，但并不妨碍大众从中获取有用的信息，你可以不知道公式是如何推导获的，但将形成的基本原理的结论应用到一些实际情况的分析还是不难的，适合长期翻阅的书籍，每次都有收获的经典书籍。
6）《博弈论》-进阶，一定数学基础，交易是一个所有参与者感性理性决策的结果，如何让自己的利益最大化往往是个人决策的参考，推广到更多人参与的活动以及在特定限制条件下的博弈，都需要有更理性的思维方式和数学方法。
想玩一个有风险的游戏，重要的前提是了解其基本的运作规律，毕竟涉及到个人和家庭财富的管理，花一些精力来学习是有必要的，赚钱技能多数来源于教育和培训以及社会关系建立，开源很难简单从书中获得，但节流是可以的，现代市场上的局越来越多，设计越来越复杂，多数逻辑百变不离其宗，辩解能力尤其关键，守财的技能是基本的生活技巧，预祝变得更强。
如何看待炒鞋大军转战国货，李宁球鞋遭热炒暴涨 31 倍，有人几天赚一辆车？反映了哪些问题？

鞋还是鞋，但到底分配了谁的钱?
不管经过几手，总有下一个接盘者负担前面所有环节的收益，并且期待后面有人愿意以更高的价格从自己手中买走这双“鞋”，击鼓传花不在于中间环节价格多高，自己一定不能是最高位的一棒，有人赚钱就一定有人要赔钱，都是聪明人，圈子里面的人都想赚钱怎么办？
如果商品只在圈子里流转，在没有新增“肥羊”进来，圈子内财富的总量并不会因为价格波动而增加或减少，必须要更多的参与者进来才能让前面的人获益，老圈子的人赚的是新加入圈子的人钱，而新圈子期待可以赚未来更多新加入者的钱，所以培养新增信仰者（参与者）对于任何“炒”的圈子赚钱都是至关重要的一个环节，不瓜分肥羊的钱，难道瓜分圈子内部的钱吗？所以很多炒的资产，读者应该看清楚自己真的需要什么商品属性，肥羊都不参与，你炒到100倍也不过是圈子内部财富的转移，或许原本也只是左手倒右手的游戏，那么问题来了，题目描述中的李某是左手还是右手呢？
旁氏思想在庞兹死后不仅没有消散，在各行各业都是快速的变形膨胀，人性的贪婪与投机心理是旁氏思维顽强生命力的源泉，肥羊在利益集团面前往往不堪一击，认亲自己的定位很重要，不参与或许是最好的选择，穿非限定的鞋也不会影响走路和运动，不是么？
为什么现在总鼓励年轻人正面刚？

正面刚的另外一种说法是：不愿意放弃自己应得的权益！
很多传统教义都是让大家觉得吃亏是福，其实是让年轻人承担了更多的义务，却又劝说主动放弃很多自身应得权益。但问题是，一些人享受别人忍让惯了，就会把别人放弃权益当做理所应当，形成新的心理参考，一旦经常放弃自己权益的人说一次不，他们甚至会生很大的气，背地里使绊子，相反放弃权益的人在生活中往往把自己放在一个很被动的局面，这种现象在现实中很常见，比如越来越多的借钱的人比要钱的人更理直气壮！
年轻人吧，为了一些人放弃权益是可以的，但为了维持所谓的老好人形象，一旦习惯了放弃自身权益成全他人，你有一次不这么做反而会成为别人攻击的对象，这类人还是早早的刚正面打破他的惯性思维和心理参考为好。
合肥房地产新政带来哪些影响（将于4月6日发布细则）？

象征意义大于实际意义的占多数！
并不像成都、西安那么严厉，比如部分楼盘限售期只有3年，其中2年为了免增值税，真正增加的只有1年，而限售期五年则要增加3年的持有期，效果差异很大，限售期三年的投资持有期内的杠杆运用成本没有增加的太高，现代任何投资品没有杠杆的支撑都很难说有很大的泡沫，去看了限贷方面的描述，基本属于非常官方的术语，具体看银行到底放不放贷，以及如何严厉查处经营贷、抵押贷等违规流入楼市。
有一定影响的几条！
第二条，“同一套房，六年内只能享受学区内小学1个学位，3年内只能享受学区内初中1个学位”，我们知道，刚需买房更多的是需要其捆绑的公共资源，这条把房子的学位弱化，如果自己用了，六年内失去学位对于即享受又想用完卖掉的半刚需、半投资者有一定的影响，相当于降低了一些供给端，但对于纯投资者，反而是一种利好，因为他们最初目的就是炒，并没有使用过这类公共资源，议价反而增加，但这也需要看谁来接盘。
第三条，“暂停市区范围内拥有2套房的本市居民户籍在...等区和指定的学区范围内购买二手房”，降低了部分二手房的接盘者，补全了以前不能购买新房，可以购买二手房的政策。
总结起来，八条中多数更像是跟随其他城市走一个流程，并不像近期其他大中型城市对房住不炒所制定的规则那么严厉，第二条可以理解为降低了房子和教育资源的捆绑，也可以理解为加深，对于不同群体影响是不同的。
题外话-合肥发展的困境：合肥作为异军突起的城市，依然难以打破惯性思维，土地给合肥市财政在过去十几年带来了太多再分配资源，上一个涨价去库存周期领涨全球，土地可以达到财政收入的一半，用于城市发展，比如补贴科技企业和高校院所研发的钱，但同时形成了路径依赖，陷入了一个艰难的抉择：1）继续搞土地财政，居民生活成本提升，年轻人口流入速度放缓，人才流失加快，居民杠杆率继续上升，消费能力和抗风险能力下降；2）不搞土地财政，宏观资源配置的前提是宏观资源的收集，高房价的背后是地方政府施加给居民的高额隐性税，税收获得可再分配资源，用于补贴科技企业、城市建设、招商引资、教育投入等等，在没有其他途径补偿土地财政收入的时候，像中科大这样的学校市级给的补贴就要想办法找补，招引像京东方、蔚来等企业来都要拿钱砸的，砸的少有城市愿意出更多的钱，产业结构竞争力不如隔壁的江苏，现在来看，招商引资的筹码很大程度来源于土地财政。
这里只指出钱的流动方向，怎么选是城市自己决策的问题，只要钱用在刀刃上，比如招商引资、高校院所的科研费用、城市公共福利等等，而不是用在水司楼、关公像上，多建设几个学校、多建立几个医院，让普通人花一份钱，多享受一些城市福利也是不错的，站在道德的制高点是很难搞好经济发展的，大部分刚需一套房就足够了获得相应的城市资源，多投资几套房从这个角度来看是有利于城市财政筹集资源的，并不是不让投资者买房，只是最好买利好土地财政的新房，至于投资者买到手以后能不能变现，变现后平均收益能不能跑赢通胀，都不是城市发展所关心的事情。对于投资者自身来说，计算预期收益，除了经济发展状况和人口结构以外，还要考虑政策的不确定性，现在可以出台限售期、改变公共资源捆绑的政策，几年以后有没有其他政策限制二手房性质和变现是很难说的。
拜登最近又提出一个3万亿，这上台没多久，4.9万亿的计划就整出来了，美国现在是不是印钞上瘾，欲罢不能？

美国还有两个筹码：
1）美元依旧是全球通用货币，也就是可以继续从发展中经济体采购大量的廉价商品，发展经济体中商品供应大头是我们，客观来讲，也很难短期内建立内循环消耗掉几十年坚持的出口导向所生产的商品，注意我国的工业产值早就超过其他经济体，内需不足，不出口换美元内部要出现产能过剩，对经济增长冲击更大，现实中能观察到居民投资消费习惯，要么在凑房子首付，要么在还房贷，要么即使有钱也不消费还想再投资几套房子，又是世界上最大的工业经济体，工业产能消耗不掉，必然依赖全球需求，而全球贸易结算更多的依赖美元，不得不承担美元印钞的成本转移。
2）相比于日本，美国的政府部门负债仍有较大的上涨潜力，所谓的印钞总的有人负债才能印出来，谁来借呢？当然是政府部门主导了，常用的手段就是财政赤字货币化，左手印钱买右手的国债，货币供应量增加钱就印出来了，政府拿到了刺激经济的资金，唯一改变的就是政府部门的负债率，不仅财政赤字货币化会增加政府的可用资金，购买商品流入其他国家的外汇储备也会有一部分回流购买其国债，缓解了政府主导刺激经济的筹资问题，只要国家信用不爆掉，这个游戏还能玩很长时间。
但美国未来也会面临很大的外部变数，百年未有之大变局！
1）内循环的建立将极大的增加国内的消费能力和生活质量，当你把钱投资的时候会在未来获得收益，但当你把钱交出去的时候，生活品质就提高了，这不是消费主义，是当你有能力的时候不是只想着投资房子，而是拿出来一部分来消费来改善家庭的生活品质，一个人的支出是另外一个人的收入，你消费的同时意味着另外一个人拥有了消费能力，同时假设他也不投资房地产而是消费掉，将带动更多的就业和收入，同时保障消费者的各项权利，严厉打击诈骗和其他金融掠夺，削减利益集团在各个环节的盘剥，让居民消费出去的钱，更多的比例以收入的形式返还回来，才能建立真正良性循环，如果解决不了利益集团盘剥，一圈下来更多的是居民负债率的提升。我国居民的劳动时间高于西方发达经济体，而消费、生活质量和福利却还大的差距，生产的越多，越勤劳意味着可以消耗的商品越多，依赖国际需求，尤其是发达经济体的需求，将必然面临其他经济体的成本转移。
所以能看到的政策调控趋势是，降低资金流向房地产进而降低货币在金融体系内空转，负债投资，让后来者负更多的债接盘，加速贫富分化，想消费的没有钱，有钱的只想继续玩资金流转赚钱，那么消费很难起来，客观事实是近十几年居民消费占比不增反降，钱流不进实体中内需很难长期建立。阻止钱进入房地产投资只是第一步，未来预期将会有更多利好实体和消费的政策推出，目测会出清一大批既得利益集团，我们内部消化能力的强弱将会对欧美等发达经济体货币政策产生重大的影响，我们自己消耗的多，产能出清对外依赖程度下降，欧美印钞拿不到我们廉价工业产能的补贴，我们也不需要为了保值而去购买其国债支持其政府刺激经济体，那么结果就是欧美更多的印钞副作用由其内部承担而非转移出去。
2）人民币国际化，中伊战略合作备受关注，其中一个重要的点就是伊朗愿意身先士卒的放弃美元结算，而更多的采取人民币结算，这在过去是很难想象的，即使作为敌对阵营，大家都还是要用美元结算，现在有人真的敢干，将成为人民币国际化重要的试验田。我们GDP超越美国只剩下时间问题了，甚至连美国自己都不否认，他们能做的是打各种影响我们发展速度的牌，比如炮制台、港、疆等诸多问题，延缓这个进程，我们肯定会提前布局人民币国际化的进程，短期内几乎很难对美元霸权发起冲击，但长期来看综合国力正在迅速拉近，能给货币背书的信用越来越强大，或许未来能给其他经济体提供一个除了美元以外的其他信用背书选择，货币最重要的是信用，一旦这个基础被挑战，美元现在印的钞、欠下的债，总有一天是要还的。
最后，对于美国来说，未来外部冲击是其印钞的重要挑战，对于我们来说，内部的资源再分配、消费循环的建立则是印钞的主要的挑战，毕竟靠房地产不可能给人民币赋予强大的国际信用，最终还是要用生产的可贸易商品和军事实力来背书。
如何看待西安 2021 年 3 月 30 日发布的房市新政？会有哪些变化和影响？

降低二手房流通是大中型城市的必然趋势，列举几个影响！
1）锁死投资房地产的变现，那么市场上的供应新房的分量就会增加，供给端更加依赖土地供应，纵使很多明星大中型城市，土地转让金也是重要的财政收入来源，刚需少了购买投资类房产变现的选择，对于城市来说也未必是坏事，刚需购买的不是房子的居住属性，而是城市的公共资源，比如城市建设、道路翻修、公共交通补贴、教育经费等等，这些公共资源的建设往往需要财政收入的支撑，投资者期待后来者更高的价格置换自己，溢价由投资者获得，相反城市的财政收入就会少一些，用于公共支出的钱也就少一些。
2）由投资者消化泡沫，标价再高，不能变现的资产暂时都是纸上财富，借用昨天文章的结论（为什么买房子时大家都建议少付首付多贷款？），房地产投资保值的近似公式可以写成：房价增长率>贷款利率*杠杆占比%+通胀*自有资金占比%。只有房地产增值大于资金成本，才能算是一个保值的投资，投资的特点是持有期较短，并不想持有十几年，所以更多的希望预售期、拿到证、限售期过后尽快变现，不考虑房租（附带家具的成本和折旧）收益、变现中间费用损耗、持有期物业等成本，仅靠房地产增值来实现财富保值，全款投资的话2020年70个大中型城市中约有20个左右达不到保值标准，如果加了杠杆来炒房，杠杆越高，能够做到保值的城市越少，如果想达到大额存单的收益，估计全国只有十几个核心城市做得到。
未来的趋势将是，越来越多的城市在加杠杆炒房中不要说增值，甚至保值都很困难，一方面房地产跑不赢通胀，另一方面还不让变现，预售制结合限售可是6年以上的持有期，如果有杠杆，搞不好变现到手里增值的钱，都不够这六年给银行的利息，这本身就是一个温和去泡沫的路子，前提是现在的投资者有能力承担这部分损失，房地产的两大利益方向，土地财政和金融体系利息，散户投资者想从他们口中抢夺食物是相对困难的，规则一变，很多美好的计划和预期都会成为泡影，这个口子其实在19年就有迹象了，19年预测的两个方向在今年都得到应验：1）各城市陆续推出限售政策冰封楼市；2）严控银行在不动产的抵押和信用贷款红线，阻止泡沫进一步扩大。
文章链接：未来五年（2019 年 ~ 2023 年）房价何去何从？
如何看待马斯克称「支付给特斯拉的比特币将保留为比特币，不会转换为法定货币」？

还是分析几种简单的模型，不针对任何特定的虚拟货币：
1）假设虚拟货币不兑换成法币，两个人之间用虚拟币支付交换商品。
初始状态：张三有梨，李四有虚拟货币；
交换：张三让出梨，李四让出虚拟货币；
结束状态：张三获得虚拟货币，李四获得梨；
分析，假设市场上只生产了这些梨，那么张三获得虚拟币的时候就没东西吃了，所以持有虚拟币不是最终目的，最终目的还是去用虚拟币从市场上购买商品，我们把简单模型中初始状态李四增加一些苹果。
2）两人系统多一些苹果，且价值与梨相当
初始状态：张三有些梨，李四有虚拟货币和一些苹果；
交换1：张三让出梨，李四让出虚拟货币；
中间状态：张三获得虚拟货币，李四获得梨和苹果；
交换2：张三出让虚拟货币，李四出让苹果；
最终状态：张三获得苹果，李四获得梨和虚拟币；
虚拟币不兑换法币完成物品交换的时候，不存在中间消耗，但虚拟币的价格是波动的，我们再把模型复杂化，虚拟币购买力波动的情况。
3）虚拟币价格波动
初始状态：张三有些梨，李四有虚拟货币和一些苹果；
交换1：张三让出梨，李四让出虚拟货币；
中间状态：张三获得虚拟货币且购买力增加（减少），李四获得梨和苹果；
交换2：虚拟币涨价，张三出让部分虚拟货币，李四出让苹果；
最终状态1：张三获得苹果和部分虚拟货币，李四获得梨和其余虚拟币；
交换2：虚拟币降价，张三出让全部虚拟币，李四出让部分苹果。
最终状态2：张三获得部分苹果，李四获得梨、全部虚拟币和其余苹果；
这部分的结果讨论，假设虚拟币涨价，则张三在交易中获益，李四利益受损，相反虚拟币降价，则李四在交易中获益，张三利益受损，所以说不管虚拟币涨价还是降价，两个人的系统总体利益不会改变，只是一个人的收益是另外一个人的损失，在生产力保持不变的情况下，虚拟货币只在圈子内流通且不兑换成法币，并不会改变其群益总的商品财富体量，不管是涨价还是降价，只是内部财富的转移和再分配而已。
那么如何让张三和李四都因为虚拟币增长而获益呢？我们再增加一个人，那就是王五，他通过劳动为市场提供了第三种商品，桃子，原始价值与张三和李四手里的虚拟币相当。
4）增加新参与者
初始状态：张三有部分虚拟币，李四也有部分虚拟币，王五只有桃子；
交易：当虚拟币涨价以后，张三和李四用了更少的虚拟币从原本没有虚拟币的王五手中获得了商品；
最终状态：王五出让桃子获得部分虚拟币，进入圈子，整个圈子的可分配财富体量增加，相当于张三李四用更短的劳动时间获得了其他人更多劳动时间所生产的商品。
这部分的分析，假设没有新的参与者进来，体系内可消耗的商品总量只依赖于圈子内部人所掌握的商品总量，不兑换法币的情况下，并不会因为价格波动而增加或减少这个圈子人可以消耗的商品，必须要更多的参与者进来才能让前面的人获益，老圈子的人赚的是新加入圈子的人钱，而新圈子可以赚未来更多新加入者的钱，所以培养新增信仰者对于任何虚拟货币的价格都是至关重要的一个环节，很多虚拟币都是因为最终开发到退休老头老太太这个群体之后没有新增群体而崩盘。
所以虚拟币在不谈信仰的情况下，有几个利益问题是值得读者思考的：
1）前面的假设是生产力水平不变的情况，但事实上生产力随着科技都是上升，圈子内部的产出也在增加，不兑换法币的情况下，相当于虚拟币增速小于圈子内商品产出速度，相当于持有者购买力增加，不会面临法币通胀的问题。
2）在圈子内规避通胀的同时，也面临一些问题，我们知道，税收是调控贫富分化和筹集公共支出最重要的途径，圈子内部可以实现无损耗的交易活动，也规避了个人义务，比如城市建设、国防支出、卫生安全、公共福利、教育资源拨款等等，相当于这部分人在享受社会稳定、城市资源、教育等福利是由其他正常纳税者承担，那问题是所有人都不交税了以后社会是不是会更好呢？俗称经济活动无政府主义，无政府主义对于经济体是好是坏其实一些国家中很容易得到答案。
3）过度自由的代价是完全无监管，这个是虚拟币面临的另外一个问题，无监管是资本最希望的结果，比如蚂蚁的上市计划，金融的不顾风险扩张都是在抵抗监管，往往伴随的是大部分人的利益转化为少部分人的收益，无监管的同时给了资本最大的自由度，如果虚拟币的持有者被这类商人资本主导，对于大多数人是否是一个好事情呢。这里有一个选择就是信政府背书还是信商人和资本的背书，借用网上的一段话，很多人说后悔当初没有参与某项高风险投资，如果当时买了现在早都财富自由了，但事实上，更多的情况是，如果当初你参与了，很多人会不顾风险的加杠杆，最终在资本的游戏中输的底裤都不剩，最近的史上单日最大亏损就是明显的例子，所以想要参与这个游戏的时候，一定要对自己的定位有一个明确的判断。
文章仅供参考，不针对任何特定虚拟币，圈子里的人勿喷！
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