1 00:00:00,050 --> 00:00:10,050 اجي تفهم اشنو فهمت ديون المغرب الدولة بحالها بحال اي شخص عادي كدخل الفلوس وكتصرف الفلوس باش تعيش المداخيل ديال الدولة كتار ومتنوعة واللي بالنسبة 2 00:00:10,050 --> 00:00:20,050 كبيرة منهم هوما الضرائب والضرائب فيهم جوج د الأنواع الضرائب المباشرة والضرائب الغير المباشرة في الضرائب المباشرة اكثر حوايج تنعرفو هي الضريبة على الدخل الضريبة لي 3 00:00:20,050 --> 00:00:30,050 قطع عليك نيشان من الصالير ديالك والضريبة على الشركات وهادو را درنا فيهم حلقات كتار والضرائب الغير المباشرة من اكبر وحدين واهمهم هي الضريبة على القيمة 4 00:00:30,050 --> 00:00:40,050 المضافة وتا هادي درنا عليها حلقة خاصة دخل لبغيتي تشوفها والمصاريف ديال الدولة تيكونو اساسا فجوج حوايج اولا التسيير واللي هو تسيير مرافق الدولة الادارات اللي كانت هي مكلفة 5 00:00:40,050 --> 00:00:50,050 التعليم خلاص ديال الموظفين العسكر البوليس وزيد وزيد وزيد اولا الإستثمار مثلا بناء الطرق السيارة المناءات مطارات قناطر شوارع مدارس المستشفيات 6 00:00:50,050 --> 00:01:00,050 وكل استثمار الغاية منو هو الربح والربح اللي من ورا هاد النوع دالاستتمارات اللي كدير الدولة هو انها توفر ارضية مناسبة للناس وللشركات يخدمو مزيان باش هوما 7 00:01:00,050 --> 00:01:10,050 ومن بعد كيدخلو اللعاقة وهادوك اللعاقة كيخلصو منهم الضرائب وملي كيخلصو الضرائب كدخل الدولة عاوتاني اللعاقة اكثر وهكذا الدولة كدخل اللعاقة وكتكبر وكتنمو ومزيان 8 00:01:10,050 --> 00:01:20,050 هانا عاد كتنمو من بعد غادي نجي نشرح ليكم واحد اللعيبة سميتها النمو. تسنى غير شوية فهاد الحلقة نيت. ملي الدولة فلول ديال العام تتبلاني شي استثمار قدرات انه غادي يربحها 9 00:01:20,050 --> 00:01:30,050 موسكو وغادي يزيد يحسن من المردودية ديال المجتمع شركات اناس. اش كدير? كتمشي ضرب على الخزينة ديالها. شحال فيها ديال اللعاقة? فرضا نقولو الخزينة هنا فيها واحد 10 00:01:30,050 --> 00:01:40,050 مليون ديال الدرهم الدولة عندها ولابد مصاريف ديال التسيير لي هوما الخلاص ديال الموظفين فيها فئة خاصها تعطيهم ليها نقولو انايا واحد تسعمية الف درهم غادي تحطها تحطها في التسيير 11 00:01:40,050 --> 00:01:50,050 امم شحال بقا عندها? بقا عندها ميات الف درهم ولكن الإستثمار ديالها ملي حسباتو لقاتو غادي يطلع ليها بخمسمية الف درهم ها شحال باقي خاصة باش تكمل 12 00:01:50,050 --> 00:02:00,050 الفلوس ديال الاستثمار عندهم مية اذن باقي ليها ربعمية الف درهم منين غادي تجيبها? ها? الله يرضي عليك كريدي غالبا الدول تتسلف باش تستثمر 13 00:02:00,050 --> 00:02:10,050 نادرا فاش تتسلف باش تسير يعني تخلص الموظفين والروينة غير الا كانت شي دولة مصمكة ديك الساعة كتمشي تسلف على قبل التسيير مثلا المغرب غير مؤخرا دار قانون لي تيمنع على الحكومة 14 00:02:10,050 --> 00:02:20,050 تسلف الفلوس باش تسير وإنما السلف فقط هو الإستثمار. وكاين السلف لواحد الغرض ثالث. ولي مؤخرا دارتو الحكومة المغربية ولي هو من اجل 15 00:02:20,050 --> 00:02:30,050 ضمان الحصة ديال العملة الصعبة هاه ودابا صبر عليا نشرح ليك واحد جوج مصطلحات تتعاودو بزاف من الأخبار ولي واقف عليهم نتا دابا باش تفهم الكمالة ولي هما 16 00:02:30,050 --> 00:02:40,050 التجاري وميزان الأداءات. كيفما شرحت شحال هادي ف حلقة تحرير سعر الصرف درهم بين عتكون شتيها لأنك متابع مجتهد. صعيب لدرجة مستحيل الدولة تحقق 17 00:02:40,050 --> 00:02:50,050 الاكتفاء الذاتي من كلشي لدرجة انها تعيش بدون ما تحتاج والو من باقي العالم صعيب هاد القضية مستحيلة تتلقى دولة عندها البترول ولكن خاصها مواد فلاحية دولة عندها الفلاحة 18 00:02:50,050 --> 00:03:00,050 اوالو ولكن خاصها الطاقة المهم كل دول العالم محتاجة لبعضها البعض والعملة اللي تيتعاملو بها فالتجارة الدولية تتكون فالغالب الدولار وفهاد الحلقة نبداو نقولو العملة الصعبة باش نهنيو 19 00:03:00,050 --> 00:03:10,050 الوقت كل دولة خاصها ولا مدة قدر من العملة الصعبة لي بها تقضي الغرض مع الخارج. باش ما يطفاش عليها الضوء. مزيان? اول حاجة كتفكر فيها الدولة باش دبر على العملة 20 00:03:10,050 --> 00:03:20,050 الصماء هي انك تصنع وتبيع اي منتوج او خدمة العالم واقف عليها وكتبيعها ليه وكتخلص عنو بالعملة الصعبة وهادو هوما اللي كيتسماو بالصادرات كتصدر وكدخل 21 00:03:20,050 --> 00:03:30,050 العملة الصعبة ولكن نتا عاوتاني هادوك الفلوس دخلتيهم باش تاخد داكشي لي خاصك من العالم وهداكشي لي خاصك من العالم كتشريه كيتسمى الواردات ولي هو بيه كتخرج العملة 22 00:03:30,050 --> 00:03:40,050 لحد الآن فاهمين ملي الدولة تتصدر كتر ما كتستورد تنقولو بلي الدولة عندها فائض في الميزان التجاري. الصادرات والواردات هو الميزان التجاري. يعني هاد الدولة دخلت 23 00:03:40,050 --> 00:03:50,050 العملة صعبة بزاف من الصادرات اذن هي دولة قوية وتتصنع عندها بالزايد ويقدر تا العملة المحلية ديالتها تكون هي براسها عملة صعبة وهادشي را فايت 24 00:03:50,050 --> 00:04:00,050 حنا في الحلقة ديال تحرير سعر الصرف درهم سير الله يرحم باك شوفها ولكن ملي الدولة تتستورد كتر ما تتصدر يعني المداخيل د الصادرات ديالها قل من مداخيل الواردات تنقولو بلي الدولة عندها عجز 25 00:04:00,050 --> 00:04:10,050 في الميزان التجاري ودابا نعطيو مثال باش افهم ونديرو المغرب نيت في الفين وتسعطاش المغرب دخل تسعود وعشرين مليار دولار من الصادرات للبيع للعالم ولكن شرا 26 00:04:10,050 --> 00:04:20,050 من عند العالم سلع وخدمات بقيمة واحد وخمسين مليار دولار. يعني عندو عجز ديال الميزان التجاري ديال تنين وعشرين مليار دولار واو قريب 27 00:04:20,050 --> 00:04:30,050 النص دابا السؤال اللي غتسول تنين وعشرين مليار دالدولار منين جابها باش شرى السلعة اللي خيرو خاصينو? واش تسلف? الجواب هو لا فالأول دبر عليها 28 00:04:30,050 --> 00:04:40,050 ها من بلايص خرين ولي هوما شرحنا فحلقة تحرير سعر الصرف الفلوس لي كتجي من عند الجالية المغربية فلوس الاستثمارات الخارجية في المغرب فلوس السياحة وهادو كاملين فلوس كيدخلو بالعمال 29 00:04:40,050 --> 00:04:50,050 الصعبة وكيتصرفو العملة المحلية العملة الصعبة كتمشي تخبى فالخنشة لي كنا دوينا عليها والعملة محلية كتعوضها وهادوك الفلوس لي تجمعو بالعملة الصعبة فالخنشة اغلبيتهم كيتخسرو 30 00:04:50,050 --> 00:05:00,050 الحوايج اللي واقف عليهم المغرب من على برا وغير المعلومة راه ماشي الدولة يعني الوزارة فلانية هي اللي كتمشي تستورد لا راه الشركات الخاصة هي اللي كتستورد متلا شركة المحروقات 31 00:05:00,050 --> 00:05:10,050 المازوط د المغاربة حنا عارفين بلي المازوط كنجيبوه من على برا ماشي في المغرب راه الشركة باش تشري هاديك المازوط من على برا كتمشي عند البنكة ديالها كتعطيها درهم والبنكة كتشوف عندها واش عندها داك ولا معندهاش 32 00:05:10,050 --> 00:05:20,050 لعندها كتمشي تشري ليها هي من على برا مكانش عندها كدخل فواحد الآلية معقدة فيها مكتب الصرف وبنك المغرب باش تاخد فلوس من الخنشة باش شري ليها من على برا وكتعطيها السلعة ديالها ولخرين بالدرهم 33 00:05:20,050 --> 00:05:30,050 طلع عملية الصرف الشركات الخاصة هوما لي كيشريو وطبعا كيفما فايت شرحنا الفلوس لي فخنشة مكنخسروهمش فقط عل الاستيراد تا واحد لبغا يسافر برا المغرب غنعطيوه الدولار الا بغا واحد 34 00:05:30,050 --> 00:05:40,050 شي واحد مريض وبغا يداوا على برا ها المستتمر بغا يخرج يستمر على برا وهاكدا وهكدا وهكدا هاد المداخيل ومصاريف العملة الاجنبية كيتسماو ميزان الاداءات وحتى هاد الميزان 35 00:05:40,050 --> 00:05:50,050 اداة يقدر يكون فيه عجز يعني الدولة كتخرج من البلاد كتر ما كدخلو متلا لبنان العجز الحاد في ميزان الأداءات لمدة طويلة عندهم خلا انهم 36 00:05:50,050 --> 00:06:00,050 كونوا عندهم شح كبير في الدولار الشيء اللي خلاهم ما يقدروش يخلصوا الديون الخارجية ديالهم اللي اصلا دوك الديون بالدولار حيت ما بقاش عندهم الدولار هوما يطيحوا فواحد الأزمة كبيرة 37 00:06:00,050 --> 00:06:10,050 ما عندخلش بزاف ديال لبنان بغيتو تعرفو معلومات كتر تدخلو لهاد الفيديو ديال الخبير الاقتصادي زكريا الكرتي لي شرح فيه مزيان فيلم بالمناسبة زكريا عاونا تا فهاد الحلقة 38 00:06:10,050 --> 00:06:20,050 شكرا وحتى المغرب من ديما عندو عجز فميزان الأداء يعني كيخرج من البلاد كتر ما كيدخل ليها. فألفين وتسعطاش عجز ديال الميزان للأداءات فالمغرب وصل 39 00:06:20,050 --> 00:06:30,050 تقريبا تلاتة د المليار ديال الدولار. وهاد العجز ديال الميزان الاداة مع هاد كورونا زاد كبر في المغرب لانه ما بقاوش كيدخلو لينا فلوس من السياحة ومن التسناس 40 00:06:30,050 --> 00:06:40,050 السيارات وديك الروينة كاملة هادشي اللي خلا الحكومة فكورونا دير قانون باش تسلف فلوس اكثر من على برا باش تضمن واحد الحصة من العملة الصعبة لأنها ما بقاتش كدخل 41 00:06:40,050 --> 00:06:50,050 ومشات تسلفات تلاتة المليار ديال الدولار اللي هي تلاتين مليار مغربية. من عند صندوق النقد الدولي وانا جاي مزال كتر وهدا هو النوع التالت ديال الاستدانة 42 00:06:50,050 --> 00:07:00,050 باش نعتقو ميزان الأداءات ونبقاو بلا دولار والله الله. واش واضحة عندك القضية لحد الآن? دابا ندخلو شوية في العظام ديال هاد الديون. كاين تلاتة د الأنواع ديال 43 00:07:00,050 --> 00:07:10,050 دون في الدولة حسب شكون خداهم دين الخزينة ولي هو الدين لي تتاخدو الدولة ممثلة في الحكومة او بالضبط وزارة الاقتصاد والمالية كشخص معنوي فلوسو كيتحطو في 44 00:07:10,050 --> 00:07:20,050 لي اصلا فيها فلوس الضرائب. راك متبع معايا ياك? وكاين بين المؤسسات العمومية ولي هوما شركات الدولة. يعني مولاتهم الدولة مثلا حسب هاد الجدول 45 00:07:20,050 --> 00:07:30,050 ديال الفين وتمنطاش ربعة وتسعين فالمية فاصلة طناش من ديال الدولة ومجلس الإدارة ديال الشركة كيفما كتشوفو فيه وزارة الخارجية وزارة الإقتصاد والمالية الوزير المنتدب 46 00:07:30,050 --> 00:07:40,050 ما عرفت اشنو وزارة الصناعة وزارة الداخلية وزارة الطاقة والمعادن ولا السكنى دار جينرال ديال وزارة الفلاحة يعني 47 00:07:40,050 --> 00:07:50,050 المجلس الإدارة ديالو كلو فيه ناس ديال الدولة اذن هي ديال الدولة في حالة ملي تتبغي تسلف الفلوس متتحتاجش ضمان مكتوب من عند الدولة لأنها شركة ناجحة ولكن 48 00:07:50,050 --> 00:08:00,050 فحالة متلا المكتب الوطني للماء والكهرباء الا بغى ياخد كريدي ولابد من ضمان مكتوب من عند الدولة لانها حبيبة سبعطاش شركة عندها مشاكل كتار للاسف 49 00:08:00,050 --> 00:08:10,050 خو صعيب اي واحد يسلفهم هاد الضمان كينفع في حالة لوينو ما يقدرش ترد الفلوس الدولة كتكلف وكترد الديون لي عليها من الضرائب ديال الشعب او نوض 50 00:08:10,050 --> 00:08:20,050 على سلامتك وكاين واحد الدين ثالث ولي هو دين الجماعات الترابية. نتا باينة تفرجتي فحلقة الانتخابات الجماعية والجهوية وفهمتي بلي 51 00:08:20,050 --> 00:08:30,050 الجماعات الترابية هوما الجهات او الأقاليم او العمالات او الجماعات المحلية. هادو ممكن يتسلفو الفلوس من صندوق التجهيز الجماعي او لي هو عبارة عن بنكة خاصة 52 00:08:30,050 --> 00:08:40,050 ومؤخرا من مدينة الدار البيضاء بصفتها جماعة تسلفت من البنك الدولي مية وتنين وسبعين مليون يورو. وهادا هو النوع التالت ديال الديون في المغرب. مجموع ديال 53 00:08:40,050 --> 00:08:50,050 ديال الخزينة وديال المؤسسات العمومية كيتسمى بالذيل العمومي. مقالتش دين الجماعات الترابية معاهم لأن الجماعات الترابية كتحسب على وزارة الداخلية لي تا هي كتحسب على الدولة 54 00:08:50,050 --> 00:09:00,050 نطول عليكم هاد الدين العمومي لي تقريبا نقولو حاليا ضارب فواحد تسعمية وستة وعشرين مليار ديال الدرهم ولي هي تقريبا تمانين فالمية من الناتج الداخلي الخام ديال المغرب 55 00:09:00,050 --> 00:09:10,050 انت عارف الناتج الداخلي الخام حينت ما كتزقل تا شي حلقة فأجي تفهم هو مجموع الثروات ديال كل شخص سواء مادي او شركات لي حققو فالعام وسط المغرب يعني حنا كاملين 56 00:09:10,050 --> 00:09:20,050 في المغرب كلشي الشركات الناس من الصغير للكبير مجموع المداخيل ديالنا هو الناتج الداخلي الخام وهاد المؤشر كينفعنا بزاف باش نعرفو واش البلاد غادين مزيان ولا لا 57 00:09:20,050 --> 00:09:30,050 ومنو تنعرفو معدل النمو اللي قتلو لينا راسنا بيه فالاخبار. معدل النمو هو ملي كتشد متلا الناتج الداخلي اللي خام ديال الفين وتسعطاش 58 00:09:30,050 --> 00:09:40,050 تتنقص منو الناتج الداخلي الخام ديال الفين وتمنطاش كتشد لك واحد البركة. هاد الشياطة هي الزيادة اللي زادت البلاد من المدخول ديالها ككل. يعني البلاد تطورت 59 00:09:40,050 --> 00:09:50,050 في المدخول ديالها بديك الشياطة تزاد واحد الشوية كتشد ديك الشياطة وكتشوف شحال هي كتشكل كنسبة من الناتج الداخلي الخام ديال الفين وتمنطاش مثلا نقولو هاد الشياطة كتشكل 60 00:09:50,050 --> 00:10:00,050 ربعة فالمية من الناتج الداخلي الخام ديال الفين وتمنطاش وهنا تنقولو بلي الدولة فألفين وتسعطاش دارت معدل النمو ديال ربعة فالمية يعني تزادت على الفين وتمنطاش 61 00:10:00,050 --> 00:10:10,050 تمنطاش بربعة فالمية كاين بعض الاقتصاديين كيقولو ربعة دالنقط را بحال بحال اكيبغيو يفرعونا الراس كيبداو يدوخونا بربعة فالمية وربعة دالنقط را بحال النياري ديما كانبقى نسرح نرجعو للدين 62 00:10:10,050 --> 00:10:20,050 القيمة ديال الدين المغربي تقريبا تمانين فالمية من الناتج الداخلي لي كيدخلو المغاربة كاملين فعام. يعني باش نتفكو من هاد الدين كل مغربي 63 00:10:20,050 --> 00:10:30,050 خاصو واحد تمانين فالمية من المداخيل لي دخلهم العام كامل يحطهم باش يحيد داك الكريدي. كلشي المغاربة كاين لي كيدخل مليار خاصو يحط منها تمانين فالمية لي 64 00:10:30,050 --> 00:10:40,050 دخل عشرة دراهم يحط منها تمانين فالمية مشغلناش. الى جيتي تحسبها بدون فوارق الثروات ما بين الناس وقسمتي على عدد المواطن الى قلنا هنايا ستة وتلاتين مليون مغربي غادي تجي كل مغربي خاص الحظ 65 00:10:40,050 --> 00:10:50,050 تنين وتلاتين الف درهم تلاتة د المليون كاملين كل واحد فيهم يحط تنين وتلاتين الف درهم كيفما كان كان رضيع كان راجل كبير المهم مغربي كيحط تنين وتلاتين الف درهم باش تفكو من هاد الكريدي هذا 66 00:10:50,050 --> 00:11:00,050 واو طبعا انا غير تنبسط باش نفهم اما الامور مكدارش هكدا لانه الدول متتموتش الديون لي عليها تيتوارثوهم جيل بعد جيل بعد جيل متلا فرنسا غير 67 00:11:00,050 --> 00:11:10,050 فالتمانينات يلاه تفكت من واحد الكريدي خداتو يامات نابليون بونابارت. بعض الإقتصاديين تيقولو بالنسبة للدول الكريدي امر ولابد منو. او بسبابو فالنضام الرأسمالي 68 00:11:10,050 --> 00:11:20,050 الأمور تتحرك وتيقولو بلكريدي واقيلا العالم ما يقدرش يكون متطور كيفما كنعرفوه دابا. اه ولكن صبر. واش هاد الإقتصاديين تيقولو لنا الكريدي ما خايبش لديك الدرجة? وباللي هانية 69 00:11:20,050 --> 00:11:30,050 وشنو هاد اللعيبات ديال الدين تيقاس الدول ويفرض سياسات التقشف والموت وسننتحر ولا اهم? كيفاش هاد الفيلم? ها وهنا فين خاصك تركز ليا مع جوج 70 00:11:30,050 --> 00:11:40,050 الأنواع ديال الدين حسب شكون تيسلف ماشي شكون لي كيتسلف ولي هو الدين الداخلي والدين الخارجي الدين الداخلي هو الدين لي 71 00:11:40,050 --> 00:11:50,050 كلف الدولة اي الوزارة المعنية او مؤسسات الدولة من عند الأبناك والشركات او الناس وسط البلاد بالعملة المحلية والدليل الخارجي هو لي تتسلف الدولة او مؤسسة 72 00:11:50,050 --> 00:12:00,050 او الجماعات الترابية من عند الابناك والمستثمرين والمؤسسات المالية الدولية وطبعا تيكون بالعملة الاجنبية هو طبعا بمنطق اي دين تقدر تقول عليه مشكل 73 00:12:00,050 --> 00:12:10,050 ولكن المشكل في الديون ديال الدول هو الدين الخارجي وهاد الدين هو لي كيعنق تبريم والدول قدرو بسبابو يكونو ضغوطات خارجية من عند الدول لي سلفوها باش دير شي حاجة ولا 74 00:12:10,050 --> 00:12:20,050 تنقص شي حاجة فمصالح دوك الدول ولا المعلومة راه مكاينش شي دولة فوق الارض معندهاش كريدي كولشي الدول عندهم كريدي ولكن الفرق في الدين الخارجي كاين 75 00:12:20,050 --> 00:12:30,050 بعض الدول اللي عندهم تقريبا الدين الخارجي منعدم. باسو كيفاش الدولة تتسلف ؟ هي كتمشي عد البنكة والمؤسسة اللي غتسلف عندها وكتشرح ليها علاش بغات الفلوس بحال اي 76 00:12:30,050 --> 00:12:40,050 اي انسان عادي وتفاهم معاه بسعر الفائدة وسنوات التسديد ودير معاها شبك وهاد الطريقة حنا كاملين عارفينها كنديروها مع الابناك ملي كنبغيو ناخدو كريديات اولا تطرح سندات 77 00:12:40,050 --> 00:12:50,050 الأسواق المالية هاد السندات هوما وراق بحال ايلا قلتي شيكات اولا كارطونات لي فيهم قيمة معينة ديال الفلوس. متلا كدير هي وراق مكتوب فيهم 78 00:12:50,050 --> 00:13:00,050 هاد الورقة ساوية ميتين دولار يعني سند ساوي ميتين دولار وتتحط فالسوق شي مية الف سند هي تقريبا واحد عشرين مليون دولار السند تتلقى فيه متلا مكتوب 79 00:13:00,050 --> 00:13:10,050 شريني انا بميتين دولار وكل عام فالنهار فلان الفلاني غادي نعطيك جوج فالمية من ميتين دولار المدة ديال ربع سنين وفالعام الخامس فنفس النهار اللي موالف نعطيك فيه جوج 80 00:13:10,050 --> 00:13:20,050 غادي نعطيك جوج فالمية وغادي نرد ليك ميتين دولار ديالك وهنا تنقولو بلي الدولة خدات الدين ديال عشرين مليون دولار فائدتو جوج فالمية وما خلصات الدين 81 00:13:20,050 --> 00:13:30,050 العام الخامس ولكن طبعا تتخلص الفائدة للعام فمجموع الدين ديال خمس سنين تتلقاه تقام عليها بعشرة فالمية لأنه جوج فالمية للعام هاد السندات تقريبا بحالهم بحال 82 00:13:30,050 --> 00:13:40,050 كيكونو في الأسواق المالية لي غادي نديرو عليه حلقة خاصة بوحدو ملي غادي نكونو كندويو على الفوريكس. ان شاء الله. فهاد السوق كيجيو الأبناك والشركات والدول وحتى الأشخاص العاديين باش 83 00:13:40,050 --> 00:13:50,050 شريو هاد السنة قاعت. را نتا نيت ايلا عندك فلوس في البنك تقدر تقول للبنكة ديالك شري ليا السند ديال الدولة. طبعا بما انك في المغرب را تشريه بالدرهم. او كتبدا تاخد عليه فوائد كيفما شرحنا ليكم 84 00:13:50,050 --> 00:14:00,050 او فراسك راه بزاف ديال الأبناك تيسلفو الدولة من الفلوس ديال الناس لي تيكونو فحسابات التوفير اولا تيقولو ليك واش بغيتي تبلوكي فلوسك وتبدا تاخد عليهم فوائد? البنكة ف الغالب كتشد دوك الفلوس ملي 85 00:14:00,050 --> 00:14:10,050 كتبلوكيهم كتمشي تسلفهم للدولة الدين للدول كيتعتابر اكتر الطرق للاستثمار امانا لان الدول لا تموت كيفما قلنا ليكم قبيلا وعندها ضمانات كتار 86 00:14:10,050 --> 00:14:20,050 لأنها دولة وزد على هادشي الى مشات حتى الدولة مارداتش او تعطلت على سداد الدين تاتكون فمأزق كبير كبير جدا كاع 87 00:14:20,050 --> 00:14:30,050 انه سمعتها تتقاس والترتيب الائتماني ديالها كيطيح للارض. وهادشي اللي غادي يخليها دولة بالسمعة سيئة. يعني ايلا بغات تسلف مرة اخرى ما كاينش اللي غادي يبغي يسلفها. وكاع اللي 88 00:14:30,050 --> 00:14:40,050 قد يبغي يسلفها غادي يحسب عليها سعر فائدة طالع. والقاعدة البنكية كتقول قدما زادت الخطورة في الدين قدما زادت الفائدة. وهادشي لي كيخلي الرعب المرعب 89 00:14:40,050 --> 00:14:50,050 عند الدول هو عدم القدرة على السداد اولا اعادة جدولة الديون يعني نعاودو لو التاريخ ديال امتا ترد ليك فلوس ناري على فيلم تيكرهوه الدول ورا 90 00:14:50,050 --> 00:15:00,050 مؤخرا فلبنان ما علينا الترتيب الائتماني اللي دويت عليه قبيلا هو واحد تعطيه شركات مختصة فهادشي ديال وهادشي د المحاسبة كتنقط به الدول والشركات الكبار كيفاش 91 00:15:00,050 --> 00:15:10,050 الوضعية الائتمانية ديالهم واش يقدروا يتسلفوا ولا لا واش يقدروا يردوا الفلوس ولا لا هاد الترتيب مهم جدا على اساسو كل المستثمرين والفاعلين في الاسواق المالية 92 00:15:10,050 --> 00:15:20,050 تيقرر واش يسلفو الدول والشركات اولا لا? وكاين ثلاثة ديال الشركات كبار في العالم معروفين تيديرو هاد النوع ديال التصنيف ولي هما 93 00:15:20,050 --> 00:15:30,050 الترتيب ديال المغرب الأخير حسب هو ناقص ولي هو كيتعتابر اول درجة فسلم الدول لي ممكن تيق فيها فالسلف او المغرب 94 00:15:30,050 --> 00:15:40,050 فرحان بهاد الترتيب وكل مرة وزير المالية كيفرع لنا به الراس وتيبدا يقول لنا المغرب هو الدولة الوحيدة في افريقيا لي عندها هاد الترتيب را حنا 95 00:15:40,050 --> 00:15:50,050 دابا ندخلو للصحك ونعرفو شوية التفاصيل على هاد الديون حسب التقرير ديال البنك المغربي لي خرج غا مؤخرا فألفين وعشرين كيدوي فيه على الديون د المغرب فألفين وتسعطاش وتيقول بلي 96 00:15:50,050 --> 00:16:00,050 الخزينة الداخلي وصل لخمسمية وستة وثمانين فاصلة خمسة مليار درهم. والدين الخارجي ديال الخزينة وصل لمية وواحد وستين فاصلة خمسة مليار ديال الدرهم. مسلفاها الدولة 97 00:16:00,050 --> 00:16:10,050 بالعملة الأجنبية وتيقول بلي دين المؤسسات العمومية الخارجي وصل لمية وتمنية وسبعين فاصلة تلاتة مليار ديال الدرهم ولاحضو معايا را مكتوبة فيه قارونتي 98 00:16:10,050 --> 00:16:20,050 يعني الدين لي دورنا الدولة كيفما شرحت ليكم قبيلا ايلا لاحظتو معايا مزيان فهاد الجدول مغاديش تلقاو مكتوب الدين الداخلي ديال المؤسسات العمومية رغم ان المؤسسات العمومية هي مؤسسات 99 00:16:20,050 --> 00:16:30,050 الدولة علاش? لأنه ببساطة الدين الخارجي ديال المؤسسات العمومية هو لي كتضمن فقط الدولة. يعني مثلا افترضنا مثلا شركة بغات تسلف من على برا 100 00:16:30,050 --> 00:16:40,050 راه الدولة كتعطيها ضمان مكتوب من عندها الا ما مشات تا مارداتوش راها الدولة كترد الفلوس من الخزينة اما الى مشات تسلفات من عند الأبناك لداخل المغرب فرها غتكون شركة بحال اي 101 00:16:40,050 --> 00:16:50,050 شركة مغربية لي كتعامل معاها البنكة على حساب الضمانات لي عندها لي هي الممتلكات ديال الشركة فحد داتها ويلى مشات هاد الشركة مرداتش الدين ديالها ودارت 102 00:16:50,050 --> 00:17:00,050 فارا البنكة غادي تاخد رزقها من الممتلكات ديال الشركة والتصفية والقاضي وكيدوز داكشي بحال المسطرة العادية لتصفية اي شركة عادية ولا ما شاط والو والبنكة ما لقاتش فلوسها 103 00:17:00,050 --> 00:17:10,050 تخوي الما على كرشها ونوض على سلامتك. قليل بزاف ونادرا فاش كتضمن الدولة شي دين داخلي ديال مؤسسة عمومية رغم ان المؤسسة 104 00:17:10,050 --> 00:17:20,050 ديالها وطبعا هادشي على حساب ما فهمت. هادشي علاش الدين الداخلي ديال المؤسسة العمومية ما كيدخلش في الدين العمومي. المهم في بداية الفين وعشرين قبل كاع يكون مشكل ديال كورونا 105 00:17:20,050 --> 00:17:30,050 المعول المغربي تسلف سبعة وتسعين فاصلة جوج مليار ديال الدرهم مخلطة ما بين ديون داخلية وديون خارجية وفنفس الوقت يعني فنفس البداية العام كان 106 00:17:30,050 --> 00:17:40,050 ولرض تسعود وعشرين مليار فوائد ديال ديون قبل كان فايت خايدهم. زايد سبعة وستين فاصلة خمسة مليار ديال الأصل قرض ديال ديون قبل تاهوما فايت كاين خايدهم 107 00:17:40,050 --> 00:17:50,050 راكم نتوما عارفين الدين كتخلص فيه الفوائد والأصل ديال القرض كل حاجة بوحدها. يعني الى جمعتي كان خاصو يرد ستة وتسعين فاصلة خمسة مليار ديال الديون. غادي تسلف 108 00:17:50,050 --> 00:18:00,050 سبعة وتسعين مليار ويرد ستة وتسعين فاصلة خمسة مليار. مسلف باش يرد. ديون خايبين. بشكل عام المغرب حسب هاد التقرير عندو ديون ديال تسعمية 109 00:18:00,050 --> 00:18:10,050 مية وستة وعشرين مليار ديال الدرهم واللي كيفما قلنا تاتشكل تمانين فاصلة خمسة فالمية من الناتج الداخلي الخام واللي واصل لألف ومية وواحد وخمسين فاصلة جوج 110 00:18:10,050 --> 00:18:20,050 مليار درهم يعني ستة وتلاتين مليون مغربي بالشركات ديالهم وكلشي دخلوه عام الفين وتسعطاش الف ومية وواحد وخمسين مليار درهم كيفما شتي هاد الديون اللي دوينا عليهم 111 00:18:20,050 --> 00:18:30,050 راه ديال الفين وتسعطاش وكانوا كيشكلوا ثمانين فالمية من المنتج الداخلي الخام وتقريبا تسعود وعشرين فالمية فاصلة خمسة ديون خارجية مسلفهم المغرب من على برا والفين وتسعطاش ماكانت لا كورونا 112 00:18:30,050 --> 00:18:40,050 الا والو يعني الفين وعشرين القضية غتحماض اولد عمي لأنه التقارير خرجو كيقولو بأنه الفين وعشرين الناتج الداخلي الخام غادي ينقص بخمسة فالمية يعني غادي يكون 113 00:18:40,050 --> 00:18:50,050 اقل من الف ومية وواحد وخمسين مليار درهم يعني واخا مانزيدوش نسلفو راه النسبة ديالهم غادي طلع ولكن المغرب مع هاد الأزمة زاد تسلف وخدا من عند صندوق النقد الدولي وخدا من عند البنك الدولي 114 00:18:50,050 --> 00:19:00,050 بعض الاقتصاديين تيقولو بلي غادي توصل القيمة ديال الديون حتى لستة وتسعين فالمية من الناتج الداخلي الخامي يعني قربتي لمية فالمية كلشي داكشي اللي دخل المغرب 115 00:19:00,050 --> 00:19:10,050 العام خاصو يردو باش يفك الكريدي. واو! كاين دابا اللي كيجي كيقول ومالك اخويا زدتي فيه? را كاين شي دول بحال الجابون اللي عندها الكريدي ضارب ف ميتين وربعين فالمية من الناتج الداخلي 116 00:19:10,050 --> 00:19:20,050 الخام اكثر من الدوبل ا عباد الله. وهنا كجواب على هاد القضية خاصك ترجع عاوتاني اللول وتسول واش داير داخلي اولا دين خارجي الجابون غتلقاه غالبية تدين ذهب 117 00:19:20,050 --> 00:19:30,050 وحنا قلنا المشكل كاين في الدين الخارجي وغادي يجي واحد اخر وغادي يقول لك ها هي ميريكان عندها ديون خارجية بقيمة ستة فاصلة تسعود تريليون دولار 118 00:19:30,050 --> 00:19:40,050 والديون الخليجية ديالها الضعف ديال الناتج الداخلي الخام دالمغرب تسعود وخمسين مرة ا عباد الله ايه ولكن ستة فاصلة تسعود تريليون دولار 119 00:19:40,050 --> 00:19:50,050 والله النسبة ديال خمسة وعشرين فالمية من قيمة الدين كامل دمريكان يعني خمسة وعشرين فالمية دايرين خارج وزايدون ميريكان ماشي هي المغرب راه العالم كامل اللي وقعات كورونا 120 00:19:50,050 --> 00:20:00,050 كلشي خبى الدولار عندو يعني قوة الاقتصادية دالميريكان والدولار والتعامل ديال الناس غير بالدولار كيسمح ليها انها تكون فأريحية فالديون الخارجية ماشي بحال 121 00:20:00,050 --> 00:20:10,050 المغرب يعني الدين الخارجي عند الدول النامية مشكل وكل دولة حالة بحالها ودابا من هاد الفيلم كامل علاش حنا اصلا تنتسلفو بالأساس? الى قدرتي تبع 122 00:20:10,050 --> 00:20:20,050 معي الحلقة لهاد النقطة غادي تكون باقي عاقل اننا كنتسلفو على قبل الإستثمار ابرافو عليك. ودابا بلوشك خاصنا نعرفو واش هاد الإستثمار لي منوضين عليه روينا ونتسلفو على 123 00:20:20,050 --> 00:20:30,050 اقبلو واش قاضي شي غرض فهاد البلاد ولا والو خاصنا نعرفو فعالية الاستتمار حسب التقرير ديال المندوبية السامية للتخطيط على مردودية الرأس المال المادي فالمغرب 124 00:20:30,050 --> 00:20:40,050 فعاليات الاستثمار عندنا ناقصة وناقصة بزاف كيفاش دارو ليا تعرفو? ببساطة تيشوفو شحال تزاد في الناتج الداخلي الخام مقارنة مع كمية الفلوس اللي حطات الدولة في الاستتمار 125 00:20:40,050 --> 00:20:50,050 قدم محطات الدولة فلوس قل فلوس استثمار وحصلت على زيادة زوينة في الناتج الداخلي الخام قدما تنقولو انه ديك الاستثمار لي دارت الدولة كان فعال وقضى الغرض لانه غي 126 00:20:50,050 --> 00:21:00,050 غير بشوية ديال الفلوس تزاد بشكل زوين في الدخل ديال البلاد كاملة وحققات نهوة وكبير. وهاد العملية باش نعرفو ان السمرة قل ولا كتر كاين واحد المؤشر صغير 127 00:21:00,050 --> 00:21:10,050 كيتسمى بالعربية المعامل الهامشي لرأس المال. ببساطة كنشدو الفلوس لدكلارات الدولة غادي تستثمرهم داك العام وغنشوفو فلخر د العام شحال ما هو ديك المعدل النمو 128 00:21:10,050 --> 00:21:20,050 يتحقق يعني شحال تزاد في الناتج الداخلي الخام مع العام لي قبل? هاديك الزيادة لي كنديروها كنشدو ديك الشياطة كنقسمو عليها الإستثمار لي دار. كيعطينا واحد الرقم قد ما كان داك الرقم كبير 129 00:21:20,050 --> 00:21:30,050 قدما الاستثمار ما كيكونش فعال وقد ما كان قليل قدما الاستثمار راه كيكون فعال فالمغرب هاد المعامل اللي هو الايكور هو سبعة فاصلة جوج يعني باش نبسطو 130 00:21:30,050 --> 00:21:40,050 المغرب خاص الاستثمار ما يعادل سبعة فاصلة جوج فالمية من الناتج الداخلي الخام ديالو باش يطلع نقطة وحدة فمعدل النمو يعني باش يزيد فالعام الجاي بواحد 131 00:21:40,050 --> 00:21:50,050 المية من الناتج الداخلي الخام في حين مثلا كوريا الجنوبية خاصها تستثمر جوج فاصلة تسعود في المية من الناتج الداخلي الخام ديالها باش تحقق نفس النتيجة يعني طلع بنقطة واحدة في 132 00:21:50,050 --> 00:22:00,050 معدل النمو يعني حنا فايتينهم تقريبا بالدوبل فيها جوج. خاصنا نحطو فلوس كتار منهم بالأضعاف باش نحصلو على نفس النتيجة. يعني هادوك الفلوس كتار 133 00:22:00,050 --> 00:22:10,050 كنحطو في الاستثمار خاصو يعطيونا نتائج احسن واحسن يعني بزاف د الفلوس كيضيعو لينا على والو ولكن اشنو السبب بالضبط? وهنا فين كاينة الخدمة ديال 134 00:22:10,050 --> 00:22:20,050 ديال بصح لأنه كاينة الأسباب كتار وبزاف د الإقتصاديين كيدويو على هاد الفيلم وأهمها انه كاين عندنا مشكل في القدرات البشرية الكفاءات ما عدناش واعرين سواء 135 00:22:20,050 --> 00:22:30,050 في المغرب وكيهربو كيمشيو برا المغرب وكنضيعو فيهم اولا اصلا النظام التعليمي مكيخرجش لنا كفاءات بشكل كبير متيصنعهومش اصلا اولا البيروقراطية ديال الوزارة 136 00:22:30,050 --> 00:22:40,050 وهادشي ما كيخليش الناس الأكفاء ياخدو ديالهم ما كاينش الراجل المناسب في المكان المناسب اللي يقدر يشد الفلوس يستثمر ويستعملهم بطريقة فعالية ومثال كبير 137 00:22:40,050 --> 00:22:50,050 على هذا الصفقة الأخيرة ديال وزارة الصحة لي شرات ديال كورونا بالضعف ديال التمن ديالهم. ومن هاد الخبر كيبان انه كاين سوء في تسيير المال العام. ولحد الآن للوزارة 138 00:22:50,050 --> 00:23:00,050 مخرجات حتى شي تصريح كتوضح اشنو واقع زيادة على الشفرة والرشوة لي كتكلف المغرب كل عام خمسين مليار ديال الدرهم وغير المعلومة راه صندوق 139 00:23:00,050 --> 00:23:10,050 كورونا اللي من قاتلين عليه يالاه جمعنا فيه ثلاثين مليار ديال الدرهم والشعب كامل تقاتل باش يجمع الرشوة كاتاخد لنا خمسين مليار وبزاف ديال المشاكل حسب الاقتصاد 140 00:23:10,050 --> 00:23:20,050 الجوهرية لي دايرين العصا في الرويضة لتقدم المغرب وبسبابهم الديون كتزاد بشكل كبير ومستمر وفي الأخير المواطن هو لي كيخلص 141 00:23:20,050 --> 00:23:30,050 وتملس المفلس ونوض على سلامتك. سالات الحلقة وشكرا تبعتي معايا حتى لهنا ومتنساش تهبط تأبونا عدنا وتخنا تعليق زوين 142 00:23:30,050 --> 00:23:35,100 او دير او بارطاجي مع اصدقائك او السلام عليكم