LE CRÉDIT AGRICOLE.
L'UNION., 1865-05-14 00:00:00

LE CRÉDIT AGRICOLE. {Extrait du rapport de la Chambre de commerce d'Arlon). (Suite et fin.) On voit, par ce qui précède, que le champ des opérations de la société est assez vaste puisque ses statuts lui confient très-expressément la mission de procurer des crédits à l'agriculture et aux industries qui s'y rattachent. Le compte rendu reconnaît combien sont injustes les préjugés qui font peser sur les cultivateurs des accusations générales d'impuissance à remplir les engagements contractés. Il constate, au contraire, que dans beaucoup de localités, le cultivateur, le propriétaire, le fermier, présente toutes les garanties qu'on réclame chez un débiteur. Celui-ci vit au grand jour, et tous sont admis à contrôler sa situation, à apprécier son activité ou son indolence, sa bonne ou sa mauvaise conduite. Son actif est extrêmement apparent, et, s'il a des dettes, s'il n'est pas au courant de ses fermages, la notoriété publique le signale bientôt. Pour procurer aux cultivateurs la négociation de leur signature, on a mis rétablissement de crédit à leur portée, en créant des sous-comptoirs et en établisant des correspondants non pas seulement aux chefslieux de canton, et même dans les villages importants où se tiennent des foires et marchés. Ces correspondants, qui connaissent le cultivateur, qui vivent à côté de lui, qui suivent ses entreprises et qui peuvent juger par expérience des garanties que donnent son caractère et son habileté, ses correspondances, dis-je, dirigent la société dans ses appréciations de crédit personnel. Elle met à la disposition de l'agriculture et des industries qui s'y rattachent deux sortes de crédit : 1. Le crédit à court terme, se réalisant par l'escompte négociable à l'échéance de 90 jours au plus tard ; 2. Le crédit à plus long terme, pouvant atteindre sans la dépasser, la limite de trois ans, mais ne se réalisant qu'avec une garantie spéciale, une hypothèque ou un nantissement donné, soit directement par l'emprunteur, soit par l'un des correspondants. L'échéance de 90 jours, terme ordinaire des opérations commerciales, peut convenir à l'agriculture en quelque sorte industrielle, à celle qui, recueillant et réalisant à bref délai ses produits, est en mesure de se libérer complètement. L'engraisseur, le fermier qui ajourne, à raison des bas cours, la vente de ses laines, de ses grains, souscrit des billets à courte échéance, et ne demande que par exception un renouvellement. Il n'en est pas ainsi du cultivateur qui emprunte pour acheter des fumiers ou un cheptel, faire du drainage ou autres opérations analogues: souvent un prêt de trois mois, même avec la perspective d'un renouvellement, ne suffit pas à ses besoins. Il a recours au crédit de trois ans; il donne en garantie ses héritages , ses créances ou le cautionnement d'un propriétaire fournissant pour lui les garanties exigées. Ainsi, escompte des effets à deux signatures au moins, ne dépassant pas 90 jours; ouverture de crédits avec un maximum de durée de trois ans : telles sont les opérations principale.-; de la société. Elle négocie aussi les warrants; mais cette opération, qui a le double avantage de laisser à l'emprunteur la disposition de ses marchandises et de donner au prêteur une sécurité presqu'absolue, est assez rare, à défaut de magasins pour renfermer l'objet du gage. Voici les ressources dont la société dispose: 1. Son capital social, fixé à 20 millions; 2. Les dépôts en compte courant ; 3. Les bons agricoles; 4. Le réescompte. Ce réescompte se fait par la banque de France. Enfin, il résulte du compte-rendu que la société, pour prévenir jusqu'à l'immobilisation même temporaire, des capitaux dont elie est propriétaire ou qui lui sont confiés pour plusieurs années, impose à ses crédités l'obligation de souscrire des effets à 90 jours, renouvelables jusqu'à l'expiration du crédit. Au moyen des combinaisons qu'elle a arrêtées, elle maintient un parfait équilibre entre ses créances et ses dettes et elle peut toujours convertir ses titres en argent, ce qui doit, semble-il, donner une complète sécurité aux actionnaires et inspirer une confiance égale à ses déposants. Le document dont j'extrais tous ces détails , se rapporte au premier exercice de l'association, qui a commencé le 1. avril et fini le 31 décembre 1861. Il accuse, pour cette période de neuf mois, un dividende de 9 33 pCt par an sur le capital versé. J'ai parlé tout à l'heure des sous-comptoirs fondés par le crédit agricole ; pour en faire apprécier l'importance, je vous demande la permission de produire ici des extraits d'un rapport concernant celui du département de Seine et Marne, rapport qui se trouve dans le journal d'agriculture pratique de France, livraison du 5 mars courant. „L'établissement central ne peut songer à opérer directement dans toute la France : il lui faut des intermédiaires à même d'apprécier la solvabilité des emprunteurs, car il n'est pas possible , si l'on veut marcher sérieusement, de venir en aide aux insolvables. Le capital ne saurait être prêté à qui ne peut le rembourser et le crédit n'a pas plus la puissance de créer une solvabilité qu'un capital artificiels. „De plus, hâtons-nous de le dire, pour prémunir contre des illusions fâcheuses, le crédit est un instrument qui doit être manié avec habileté et prudence; il devient dangereux quand on ne sait pas s'en servir. Levier puissant pour toutes les dépenses productives, il est une cause de gêne et même de ruine dans des mains imprudentes , surtout s'il sert à faciliter des dépenses improductives ou de luxe. „Le taux de l'intérêt demandé par le sous-comptoir étant celui de la banque de France, la commission à prélever ne pouvant dépasser le chiffre fixé par les statuts, les emprunteurs savent à quoi s'en tenir. Ils ne sont plus exposés aux refus des uns et des autres, non plus qu'aux exigences de l'usure, à qui ils doivent parler ebapeau bas. Ils ne sont pas obligés de vendre désavantageusement pour remplir leurs engagements. Ils peuvent améliorer et faire fructifier leurs exploitations, car, s'ils savent s'y prendre ils sont assurés que l'argent emprunté doit leur rendre au double les intérêts qu'ils auront payés. Les achats de bétail maigre pour l'engraissement des engrais lors des ensemencements, des instruments perfectionnés et des animaux de travail au moment ou on en a besoin, sont singulièrement facilités. „Nul ne contestera que la prime payée par le cultivateur pour acheter à crédit est bien autrement importante que l'intérêt payé pour se procurer de l'argent à taux raisonnable. Eu un mot, le crédit, mis à la portée de l'agriculture intelligente et progressive, tend à élever le niveau des profits. „De la culture la plus aisée, les bienfaits s'étendront bientôt à la culture moins aisée Nous disons peu à peu, parce que, contrai rement aux fiévreuses impatiences de nos jours, nous croyons que les améliorations de position, pour être honorables et durables sont filles du temps. „ C'est sous l'empire do ces idées que le comptoir agricole de Seine et Marne a été fondé et les premiers résultats obtenus sont une preuve que cette création avait sa pleine raison d'être. „Fixé en premier lieu à 1500 actions, de 500 francs chacune, le capital social, lors de la première assemblée des actionnaires, a été augmenté de 500 autres actions, afin de porter ce même capital à un million, sur lequel il a été seulement nécessaire de verser les deux cinquièmes, qui ont été déposés à titre de garantie, dans les caisses du crédit agricole à Paris, lequel en paie les intérêts. „I1 est formellement stipulé par les statuts qu'il no sera fait de prêts qu'à l'industrie agricole et pour les besoins agricoles. ..Indépendamment des prêts, le comptoir reçoit des dépôts d'argent en compte-courant et perçoit les fermages pour les propriétaires. „Les prêts donnent lieu aux opérations suivantes: -.Les fonds demandés sont remis à l'emprunteur sur billet de 90 jours, renouvelable à l'échéance, s'il y a lieu. Suivant le plus ou moins de solvabilité, il doit fournir une ou plusieurs signatures; il peut aussi donner une garantie hypothécaire, qui n'entraîna pas de frais. Le billet est passé par le gérant au crédit agricole de Paris, qui le passe lui-même à la banque de France, laquelle fournit les fonds et est remboursée à Paris par le gérant à mesure des échéances. Il va sans dire que les échéances sont combinées de manière à tomber à certains jours donnés et à éviter des déplacements continuels. „L'emprunteur doit payer l'intérêt au taux de la banque, au moment de la souscription ou du renouvellement, plus 1 pCt pour le comptoir et 1/2 pCt pour le crédit agricole de Paris. C'est de l'argent à 3 pCt au moins en dessous de ce que la culture a toujours payé. «Pendant le premier trimestre d'opérations (le comptoir vient d'être établi) l'ensemble des affaires a dépassé cinq millions. „Pas une seule des valeurs souscrites pendant ce trimestre n'est restée en souffrance. „ Après avoir attribué à la réserve la somme fixée par les statuts et opéré tous les prélèvements voulus, le dividende s'est trouvé représenter 11 fr 58 pCt, intérêts compris, du capital versé." Le Président du Conseil administratif, HENROZ Voici le résultat de l'examen qui a eu lieu ces jours-ci pour le doctorat en droit ; M. Schmitz d'Esch-sur l'Alzette a passé avec distinction ; M. Zangerlé de Dcrenbach avec satisfaction.