L'ASSURANCE. (Suite.)
COURRIER DU GRAND-DUCHÉ DE LUXEMBOURG., 1866-10-16 00:00:00

L'ASSURANCE. (Suite.) par Edmond ABOUT Transformation des capitaux en revenus ct «les revenus en capitaux, ou placements viagers et assurances sur la vie. Un vieillard de 75 ans, veuf, sans enfants et n'ayant à vivre que pour lui, possède pour tout bien un capital de 100,000 fr. Qu'en fera-t-il? Son âge et ses infirmités ne lui permettent ni la culture, ni le commerce, ni l'industrie. 100,000 fr. seraient un levier puissant dans les mains d'un jeune homme actif; sur les bras d'un invalide, ce n'est plus qu'un fardeau. Le seul parti qu'il ait à prendre, c'est de déposer ses écus au plus vite chez quelque travailleur qui les fera valoir et partagera le bénéfice avec lui. Le vieillard place son capital, sans toutefois l'aliéner, et il se fait ainsi environ 5,000 fr. de rente. Mais il ne tarde guère à connaître que ce revenu ne lui suffit pas, 5,000 fr. par an sont peu de chose pour un homme qui doit être servi, ne pouvant plus rien par lui-même. « En vérité, se dit-il, je ferais presque mieux de manger mou capital au jour le jour. Je suis à peu près sûr de mourir avant dix ans; qui m'empêche de diviser l'argent en dix parts égales? J'aurais par ce moyen 10,000 fr. de rente. H est vrai que je risque de laisser peu de chose après moi, mais qu'importe? Mou unique héritier, le fisc, est assez riche pour que je n'aie aucun scrupule à le priver de mon bien. » Comme il va s'arrêter à ce parti, survient une Compagnie d'honnêtes millionnaires qu lui dit : i « J'achète votre capital. Donnez-moi vos 100,000 fr., et je vous servirai tous les ans, jusqu'au jour de votre mort, non pas 5, non pas 18, mais 17,000 fr. de rente. — Quoi ! Si même je vivais cent ans ? — Quand même vous dépasseriez i'âge de Methusalem. — Cependant, vous serez en perte avant la fin de la sixième année ! — Je ne perdrai jamais, par deux raisons: D'abord parce que j'ai proposé la même affaire à un grand nombre de vieillards, qui l'ont accepté ; et supposé qu'un individu isolé parvienne à une longévité extraordinaire, la moyenne est soumise à des lois déterminées, connues, écrites, et mes calculs ne laissent aucune place à l'erreur. Ensuite parce que j'ai entrepris une série d'opérations parallèles qui ont pour effet d'accroître mes revenus en raison de la longévité des hommes. Tandis que je voua achète un capital en échange d'un revenu, j'achète des revenus en échange de capitaux. Les deux affaires marchent de front, mes chiffres sont établis à mon plus grand avantage d'un côté comme de l'autre, et quand un homme vous propose un marché en déclarant de bonne foi qu'il y gagne, vous pouvez vous eu rapporter à lui. » Le vieillard accepte, et s'en trouve bien jusqu'à sa dernière heure. Il jouit d'une certaine aisance, il s'entoure des soins qui prolongeront peut-être sa vie, ou tout au moins la rendront plus douce. L'acheteur de capitaux s'empare des 100,000 fr. et les met avec beaucoup d'autres. Il se forge un levier d'argent qui soulèverait au besoin le mont Cenis, pour ouvrir un passage aux locomotives. Dans six années d'ici, quand même le vieux rentier toucherait encore ses 17,000 fr. de ravenu, on ne regretterait pas d'avoir fait affaire avec lui. Ses 100,000 ont prospéré dans des spéculations avantageuses et sûres; ils valent peut-être encore 100,000 fr. ou plus, quoiqu'on les ait intégralement restitués. Ajoutez que le vieillard a pu mourir deux ans, un an, ou six mois après la signature de ce contrat. Auquel cas, les millionnaires se félicitent d'avoir acheté 100,000 fr. pour 34,000 ou 17,000 ou 8,500 fr. Bonne affaire, et parfaitement irréprochable en morale. On n'a fait aucun tort au vieux rentier ; on lui a procuré une augmentation de revenus considérable ; on l'a empêché de détruire son capital, comme il le voulait faire au préjudice de tout le monde ; on hérite d'un bien qu'il ne destinait à personne et qu'il ne pouvait pas emporter avec lui. Voilà la théorie des rentes viagères. Inutile d'insister sur un mécanisme simple, ingénieux, moral, qui soulage la vieillesse, alimente l'industrie, préserve les capitaux du sommeil ou de la mort, et sert ainsi la société. L'homme abuse des meilleures choses. On voit des égoïstes et de mauvais parents transformer leur capital en revenus pour déshériter leur famille au profit de leur ventre. Je n'y peux rien, ni vous non plus ; mais soyez sûr que ces gens-là trouveraient un autre moyen de ruiner leurs proches si la loi leur interdisait les placements viagers. La création des rentes viagères ou la cession des capitaux à fonds perdus peut devenir immorale et même dangereuse dans un cas déterminé. Que l'acquéreur ne soit pas une riche Compagnie, mais un individu besoigneux : voilà un homme directement intéressé à la mort d'un autre. Le jour même où il encaisse le capital de son rentier, il se promet de ne pas servir longtemps la pension convenue. S'il demande quelque chose à Dieu dans ses prières, ce n'est pas la santé pour lui-même, c'est une bonne maladie pour son innocent ennemi. Car un Volsque ou un Samnite n'a jamais été l'ennemi d'un Romain, comme un rentier solide et bien vivant est l'ennemi du pauvre diable qui lui paye ses rentes. Chaque jour ajouté à l'existence  du vieux est une traite sur la bourse du jeune. Supposez que le capital vendu contre une rente soit intégralement remboursé depuis deux ou trois ans, l'acheteur se sent dupe ou victime; il n'est pas éloigné de croire qu'en tuant ce vieillard ruineux il serait dans le cas de légitime défense. Le fait est que je ne conseillerai jamais au bonhomme d'accepter un plat de champignons chez celui qui attend sa mort comme une quittance pour solde. Cet inconvénient des rentes viagères ne pouvait échapper à l'attention des législateurs. Cependant, ils ont autorisé sans discussion le contrat dont je vous parle, us prévoyaient sans doute que dans un temps donné l'affaire ne se traiterait plus d'homme à homme, mais d'individu à Compagnie. Remplacez le pauvre diable avide et nécessiteux par une société de cent capitalistes : aussitôt, tout change de ace. Chacun des associés gagnera peu de chose à la mort du vieillard; sa vie, si longue qu'elle soit, ne leur imposera que des cotisations sans importance. Ils sont riches d'ailleurs. Enfin, et c'est le point capital, ils ne spéculent pas sur tel individu, tel fait particulier. Ils opèrent sur des masses ; tous leurs calculs sont fondés sur une moyenne étudiée, connue, contrôlée par l'expérience ; ils savent qu'en dernière analyse et malgré quelques déceptions inévitables, leurs capitaux seront doublés. Voltaire est mort bien vieux, malgré toutes ses infirmités vraies ou feintes ; de nos jours, le marquis d'Aligre a donné un bel exemple de longévité. L'un et l'autre s'étaient constitué des rentes viagères qui leur furent payées longtemps ; l'histoire ne dit pas qu'ils aient ruiné les Compagnies. Pourquoi? Parce que d'autres vieillards payaient, c'est-à-dire mouraient pour eux. Si vous êtes jamais entré dans un restaurant à quarante sous, vous avez certainement remarqué deux ou trois individus qui mangeaient au moins pour trois francs. « Diable ! avez-vous pensé, voilà des ennemis que le traiteur doit prendre en haine. » Nullement, pas plus qu'il ne prend en amitié les femmes et les malades qui mangent à peine pour vingt sous. Il spécule sur une moyenne ; son jeu consiste à vendre dans une année cent mille dîners à 2 fr., qui lui coûtent 36 sous, l'un dans l'autre. Mangez-lui 6 kilogrammes de pain par repas, si vous pouvez; le cas est prévu : il empochera, malgré vos dents, ses 20,000 fr. dans l'année. Est-ce oompris? Je laisse les rentes viagères et je prends les assurances sur la vie, qui sont la même étoffe, vue à l'envers. Le jour même où notre vieillard de 75 ansa échangé son capital de 100,000 fr. contre 17,000 fr, de rente, un jenne homme de 30 ans se présente dans les bureaux de la Compagnie. Celui-là n'a point chargé ses poches d'un capital pesant, et pour cause. S'il avait des capitaux, je crois qu'il n'en serait nullement embarrassé et qu'il saurait fort bien les faire valoir lui-même. Mais toute sa fortune est incluse dans le moule de son chapeau; il ne possède que le savoir et l'imagination qui fermentent dans sa tête. Ses parents, à l'exemple de la laitière Perrette, ont placé leurs épargnes en lui, au lieu de les placer chez un notaire pour lui. En est-il plus pauvre ? Non, car il se fait, par un travail intelligent, des revenus considérables. Il est artiste, ou écrivain, ou employé supérieur dans l'industrie, le commerce ou la banque. Supposez-lui la spécialité qu'il vous plaira ; faites-en, si vous l'aimez mieux, nn fonctionnaire public, un directeur général, un préfet d'une précocité remarquable. Avec ou sans uniforme, ce jeune homme gagne plus de 20,000 fr. par an. S'il était immortel et sûr de rester jeune comme les dieux de l'Olympe, le terme qu'il porte sur les épaules représenterait un capital de 300 mille fr. pour le moins '). Le malheur est qu'il peut tomber dans son escalier et se casser la tête ; auquel cas ce beau capital ne vaudrait plus même 60 fr., le prix d'un cheval abattu. Le meilleur et le plus beau des hommes, une fois mort, est beaucoup moins que rien. Nonseulement son corps ne représente aucune valeur appréciable, mais il met ses héritiers en dépense! Les funérailles, l'achat d'un terrain, la construction du plus humble tombeau, les frais du deuil le plus modeste ; additionnez tout cela, et vous aurez la valeur toute négative du cadavre humain. Ces tristes vérités sont connues de tout le monde, et pourtant le jeune homme aux 20,000 francs de revenu n'a pas cherché bien loin pour trouver une femme. Les familles se sont disputé l'avantage assez aléatoire de son alliance ; les mamans lui ont jeté leurs filles à la tête. Il n'a trompé personne; on savait, à n'en pas douter, que tout son capital était tributaire du hasard, mais qu'importe ? Il est si naturel et si doux d'espérer! Supposer qu'un homme jeune, sain, honnête, intelligent, utile à la société, nécessaire à sa famille, peut être escamoté en cinq minutes par la mort, ne serait-ce pas un blasphème contre la Providence ? Le jeune homme s'est donc marié, il est père, il répond désormais de deux ou trois existences, et c'est le sentiment de cette douce mais sérieuse responsabilité qui le conduit un matin chez l'assureur. Il a fait ses calculs eu bon père de famille. Sur un revenu moyen de 20,000 francs, il peut en épargner deux mille dans l'année, sans imposer aucune privation à ceux qu'il aime. S'il est assez heureux pour vivre encore vingt-cinq ans, il mettra de côté 50,000 francs qui feront un total de cent mille, grâce aux intérêts capitalisés. Non-seulement sa femme n'aura manqué de rien durant vingt-cinq ans, mais il lui laissera les éléments d'une modeste aisance. Ses enfants auront reçu uno bonne éducation, et de plus, chacun d'eux héritera d'un petit capital. Mais s'il mourait dans cinq ans? Dans deux ans? Dans un an? Aujourd'hui même? Car enfin le hasard ne lui a pas délivré un saufconduit. S'il mourait dans une heure, sa veuve et ses enfants tomberaient immédiatement dans la misère ; les derniers devoirs à lui rendre épuiseraient ce qui reste en caisse sur les gains ou les appointements du mois dernier; peut-être la compassion d'un chef ou de quelques amis viendrait-elle au secours de la famille décapitée : lamentable espéranc et pleine de désespoir! n s'en va donc trouver les millionnaires qui ont entrepris en commun la réparation des coups du sort. « Me voilà, leur dit-il; j'ai trente ans, et vous pouvez juger que ma santé n'est pas mauvaise. Si je meurs avant la vieillesse, c'est qu'un accident m'aura tué. Je voudrais être sûr que le capital accumulé dans ma tête ne sera pas entièrement perdu pour mes héritiers. Je vaux 300,000 fr., puisque j'en rapporte 20,000, produit brut ; combien me faudrait-il épargner chaque année pour mettre à l'abri du sort un tiers de ma valeur totale et laisser sûrement à ceux que j'aime somme de 100,000 fr. ? La Compagnie s'assure d'abord qu'elle n'a pas affaire à un malade condamné par les médecins, puis elle consulte un actuaire, c'est-à-dire un mathématicien versé dans le calcul des probabilités. Elle constate, chiffres en main, que le jeune homme aux 20,000 fr. par an a encore devant lui tant d'années de vie probable ; après tous ces travaux préparatoires, qui n'exigent guère plus d'une demieheure, la Compagnie revient à son client, et lui dit : " « Donnez-moi 2,500 fr., chaque année, et je souscris sur l'heure, au profit de vos héritiers, une obligation de 100,000 fr. — Payable?... — Le lendemain de votre mort. — Quoi! si je mourais dans un an? — Si même vous mouriez dans huit jours. — Cependant, si je meurs avant la fin de l'année, vous n'aurez reçu que 2,500 fr., et il vous en faudra rendre 100,000! vous y mettriez du vôtre, et beaucoup ! — Pas plus que je ne gagnerai sur vous si mon étoile permet que vous viviez cent ans. Les Compagnies traitent avec l'individu, mais elles ne spéoulent que sur la masse. Quand je m'engage à payer 100,000 francs le lendemain de votre mort, j'accepte une échéance incertaine ; mais si je fais la même affaire avec mille individus de trente ans, l'aléa disparaît, le hasard est éliminé, on ne peut pas même dire que je ponte contre le sort, car en vertu d'une probabilité qui équivaut à la certitude, je sais que dans une période de dix années mes encaissements dépasseront de beaucoup mes déboursés. — Mais si le choléra ou quelque autre épidemie  ?... — Cela même est prévu. Lorsqu'une Compagnie vend mille capitaux contre des revenus viagers (ce que je fais avec vous), elle a soin d'acheter de l'autre main mille capitaux de même valeur contre des rentes viagères. Il est à peu près sûr que si le choléra tuait demain cent personnes dans notre clientèle, il y en aurait cinquante dont nous hériterions et cinquante dont les enfants viendraient chercher un héritage chez nous. Nos risques sont balancés, nous ne pouvons rien perdre. Et comme tous les calculs, dans l'un et l'autre cas, sont tournés à notre avantage, je vous déclare loyalement que, quoi qu'il arrive, nous serons en gain. (A continuer.) 1) On dirait 400,000 si l'homme n'était pas un capital qui s'amortit tous les jours.