Reporting measurements or measuring for reporting? Internal measurement of the Circular Economy from an environmental accounting approach and its relationship
Authors: Llena-Macarulla Fernando , Moneva José M. , Aranda-Usón Alfonso , Scarpellini Sabina 
Published: July 2023

This study presents a model to measure Circular Economy (CE) in businesses from the point of view of both the range of activities and the intensity with which they are implemented to close material circles. The scope of CE is analysed from an environmental accounting approach with the aim of knowing the degree of implementation of the CE and increasing our understanding of the relationship between the implementation of CE in firms and environmental management accounting and reporting practices (EMAR) developed.The results of an empirical survey conducted on a sample of Spanish companies will be used to examine environmental accounting and reporting practices that can be related to the implementation and measurement of CE and also to the progress being made by these companies in closing material and resource circles. The principal results show that CE activities are generally adopted without thinking in an integrated view of CE principles. Furthermore, there is a moderate correlation between the level of circularity of companies and the development of EMAR practices. This correlation is higher the greater the number of EMAR practices that have been developed, especially the implementation of environmental management systems or the development of transparency and reporting policies. Although firms are progressively adopting practices related to CE, the lack of specific indicators does not allow firms to specifically account for their effect on the closing of material loops.
Este trabajo presenta un modelo para medir la Economía Circular (CE) en las empresas desde la perspectiva del rango de actividades y de la intensidad con que son implementadas para el cierre de círculos de materiales. El alcance de CE ha sido analizado desde un enfoque de la contabilidad medioambiental con el objetivo de saber el grado de implantación de la CE y aumentar la comprensión de la relación entre la implementación de la CE en las empresas y el desarrollo de prácticas de contabilidad e información de gestión medioambiental (EMAR).Los resultados de una encuesta dirigida a una muestra de empresas españolas han sido utilizados para analizar las prácticas de contabilidad e información medioambiental que pueden estar relacionadas con la implementación y medición de la CE, y con el progreso realizado por dichas compañías en el cierre de círculos de materiales y recursos. Los resultados principales muestran que las actividades de CE son generalmente adoptadas sin tener una visión global e integrada de los principios de la CE. Además, existe una correlación moderada entre el nivel de circularidad de las empresas y el desarrollo de las prácticas EMAR. Esta correlación es mayor cuanto mayor número de actividades de EMAR se han desarrollado, especialmente la implementación de sistemas de gestión ambiental o el desarrollo de políticas de transparencia y de información de sostenibilidad. Las empresas están adoptando progresivamente prácticas que están relacionadas con la CE, pero la falta de indicadores específicos no permite que las empresas contabilicen específicamente su efecto en el cierre de círculos.