Towards a conceptualised belief-action-outcome model for enhanced non-financial reporting: A systematic and integrative review
Authors: Ştefănescu Cristina Alexandrina 
Published: January 2025

This study aims to advance knowledge in the field of non-financial reporting (NFR) research by examining how academic and business insights into the qualitative dimensions of NFR have shaped the requirements of the new CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) and its desired outcome of increased transparency.The research design enriches scholarship by combining the methodologies of systematic and integrative literature review, and lays the foundations for a conceptual model based on a literature taxonomy to support further research. This study represents the first attempt to empirically address the links between academics, business practitioners and regulators by integrating them into an original conceptual model based on the Belief-Action-Outcome framework. It highlights the interconnectedness between the cognitive, attitudinal and behavioural dimensions of the tripartite relationship derived from the literature taxonomy using partial least squares structural equation modelling (PLS-SEM).The results reveal meaningful relationships between the three perspectives, as hypothesised, which shed light on the valuable contributions of academics to the NFR regulatory process. Specifically, academic insights into the qualitative dimensions of NFRs positively influenced the requirements of CSRD and its outcome of increased transparency. In addition, practitioners' attitudes expressed through public consultations on NFRD reinforced this outcome through their positive moderating effect.The study is relevant to regulators, practitioners and academics interested in engaging in challenging debates about sustainability reporting. It catalyzes understanding the link between academic and real-world evidence, supporting regulatory progress, and leading to a virtuous cycle of value creation and meaningful communication.
El objetivo de este estudio es avanzar en el conocimiento de la investigación sobre la información no financiera (IRNF), investigando el modo en que las ideas académicas y empresariales sobre las dimensiones cualitativas de la IRNF han dado forma a los requisitos de la nueva Directiva sobre la elaboración de informes de sostenibilidad de las empresas (CSRD, por sus siglas en inglés) y a su resultado deseado de aumentar la transparencia.El diseño de la investigación enriquece la literatura existente al combinar las metodologías de revisión bibliográfica sistemática e integradora, sentando las bases de un modelo conceptualizado basado en una taxonomía bibliográfica destinada a respaldar futuras investigaciones.Este estudio representa el primer intento de abordar empíricamente las conexiones entre los académicos, los profesionales de la empresa y los organismos reguladores, integrándolas en un modelo conceptualizado original basado en el marco Creencia-Acción-Resultado. En concreto, pone de relieve la interconexión entre las dimensiones cognitiva, actitudinal y conductual de la relación tripartita derivada de la taxonomía bibliográfica, utilizando la modelización de ecuaciones estructurales por mínimos cuadrados parciales (PLS-SEM).Los resultados revelan conexiones significativas entre las tres perspectivas, según la hipótesis formulada, que arrojan luz sobre las valiosas contribuciones del mundo académico al proceso regulador de los NFR, fomentando un sentimiento de confianza y un mayor desarrollo. En concreto, los conocimientos académicos sobre las dimensiones cualitativas de los NFR influyeron positivamente en los requisitos del CSRD y en su resultado de mejora de la transparencia. Además, las actitudes de los profesionales expresadas a través de consultas públicas sobre el NFRD reforzaron este resultado debido a su efecto moderador positivo.El estudio es relevante para los reguladores, los profesionales y el mundo académico interesados en participar en debates estimulantes sobre la elaboración de informes de sostenibilidad. Sirve de catalizador para comprender el vínculo entre las pruebas científicas y las del mundo real, apoyar los avances en la normativa y orientar hacia un ciclo positivo de creación de valor y comunicación significativa.