MEASURES OF SOCIAL COSTS (OR BENEFITS) OF AN INPUT SUBSIDY AND THE VALUE OF INFORMATION
Authors: Nieuwoudt W. L. 
Published: November 2008

Social costs and benefits of fertiliser subsidies are measured in the case of maize and sugar cane production in South Africa. Mathematical expressions derived, showed that welfare estimates are sensitive to changes in elasticities of input demand and supply and assumed VMP values. The study can be seen as a logical extension of the numerous studies on resource demand that appeared in the post‐war period. Empirical estimates indicate that social gains generated by fertiliser subsidies in South Africa outweigh social costs. Subsidising the information service appeared more efficient in terms of gains and losses than subsidising fertiliser. Estimates of the value of additional information concerning the application of fertiliser exceed estimates of the cost of supplying this information through a soil analysis service, by more than tenfold.RésuméMESURAGE DES COU&#x030c;TS (OU BÉNÉFICES) SOCIAUX DE LA SUBVENTION AUX FACTEURS DE PRODUCTION ET DE LA VALEUR DE L'INFORMATIONCet article porte sur le mesurage des cou&#x030c;ts et bénéfices sociaux résultant des subventions aux engrais industriels, en ce qui concerne la production du maïs et de la canne à sucre en Afrique du sud. Les expressions mathématiques dérivées montrent que les estimations de résultats bénéfiques sont sensibles aux variations de la demande et l'offre des facteurs de production et des valeurs VMP présumées. Cette étude peut ětre considérée comme un prolongement logique des nombreuses études parues depuis ïaprès‐guerre au sujet de la demande en ressources. Les estimations empiriques indiquent que les bénéfices sur le plan social générés par les subventions aux engrais en Afrique du sud dépassent les cou&#x030c;ts sociaux. La subvention aux activités d'information apparai&#x030c;t plus efficace en termes de gains et pertes que la subvention aux engrais. Les estimations de la valeur de l'information supplémentaire sur l'application des engrais sont plus de dix fois supérieures aux estimations du cou&#x030c;t de la diffusion de cette information au moyen d'un service d'analyse des sols.ZusammenfassungMASSE FUR SOZIALE KOSTEN (ODER NUTZEN) EINER INPUTSUBVENTION UND DER WERT VON INFORMATIONENDie sozialen Kosten und Nutzen von Du&#x030c;ngemittelsubventionen werden fur den Fall der Mais‐ und Zuckerrohrproduktion in Su&#x030c;d‐afrika gemessen. Daraus gewonnene mathematische Gleichungen zeigen, dass Wohlfahrtsscha&#x030c;tzungen gegenilber Verànderungen der Elastizita&#x030c;ten der Inputnachfrage und des Inputangebots und angenommenen VMP Werten empfindlich sind. Die Studie kann als eine logische Weiterentwicklung der zahlreichen Studien zur Resourcennachfrage angesehen werden, die in der Nachkriegszeit erschienen sind. Empirische Schàtzungen deuten darauf hin, dass die sozialen Gewinne, die durch die Du&#x030c;ngemittelsubvention in Sùd‐afrika geschaffen werden, die sozialen Kosten u&#x030c;berwiegen. Hinsichtlich der Gewinne und Verluste schien die Subventionierung des Informa‐tionsdienstes wirksamer zu sein als die Subventionierung von Du&#x030c;ngemitteln. Schàtzungen des Wertes von zusa&#x030c;tzlicher Information im Hinblick aufdie Anwedung von Du&#x030c;ngemitteln ubertreffen Schàtzungen der Kosten, die sich aus der Verbreitung dieser Information durch einen Bodenanalysedienst ergeben, um mehr als dos zehnfache.