AN ANALYSIS OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN SIERRA LEONE: AN ECONOMETRIC ANALYSIS
Authors: Koroma Philip Sulaiman , Kamara Sheku , Kamara Emmanuel Jam 
Published: May 2024

<p>The topic of this research is an analysis of the financial performance of commercial banks in Sierra Leone using an econometric approach. However, the study was guided by four key specific objectives in order to help achieved the research and they are as follows; asset quality, capital adequacy, earning rate and liquidity management in the financial performance of commercial banks. The study adopted the descriptive research design method, in which the targeted population of the study consists of 14 commercial banks that are licensed and registered with the Central Bank of Sierra Leone. The study makes use of both qualitative and quantitative sources of data. The secondary data was however collected through various published reports from the Commercial Bank of Sierra Leone, articles, journals, magazines, etc. while the primary sources of data on the other hand were collected with the help of the questionnaires administered to the listed commercial banks in the study. Data was analyzed using Multiple Regression Analysis. Findings from the study revealed that Asset Quality (ASQ) is having a negative coefficient of -0.007021 on the Returns on Assets and is statistically insignificant at a 5% Prob level with a P-Value of 0.8307. Suggesting that for every increase in Asset Quality, the ROA is expected to decreased by the rate of 0.007021. In contrast to the Returns on Equity; Asset Quality (ASQ) has a negative coefficient value of -0.081445 to the Returns on Equity and also has an insignificant relationship with a (p-Value = 0.6974). Findings from the study also revealed that the Capital Adequacy Ratio (CAR) are positive with a coefficient of (0.167228) and statistically significant at 5% with a P-value of (0.0077) to the Returns of Assets (ROA). Indicating that for every increase in the Capital Adequacy Ratio, the Returns on Asset (ROA) are expected to increase by the rate of 0.167228. In contrast to the Returns of Equity; Capital Adequacy Ratio (CAR) proved to have a negative and insignificant relationship with the Returns on Assets with (p-Value = 0.1333), with a coefficient value of -0.755936. From the findings of the study, all the variables used have positive relationship or coefficient and as well as performing good except for Asset Quality and Liquidity Management. some commercial banks are performing well while others are not. This is as a result of liquidity management.</p><p>UNE ANALYSE DE LA PERFORMANCE FINANCIÈRE DES BANQUES COMMERCIALES EN SIERRA LEONE : UNE ANALYSE ÉCONOMÉTRIQUE<br />Le sujet de cette recherche est une analyse de la performance financière des banques commerciales en Sierra Leone en utilisant une approche économétrique. Cependant, l'étude était guidée par quatre objectifs spécifiques clés afin d'aider à atteindre la recherche et ils sont les suivants : la qualité des actifs, l'adéquation des capitaux propres, le taux de rendement et la gestion de la liquidité dans la performance financière des banques commerciales. L'étude a adopté la méthode de conception de recherche descriptive, dans laquelle la population cible de l'étude se compose de 14 banques commerciales qui sont autorisées et enregistrées auprès de la Banque centrale de Sierra Leone. L'étude utilise à la fois des sources de données qualitatives et quantitatives. Les données secondaires ont cependant été collectées à partir de divers rapports publiés par la Banque commerciale de Sierra Leone, des articles, des journaux, des magazines, etc. tandis que les sources de données primaires d'autre part ont été collectées avec l'aide des questionnaires administrés aux banques commerciales répertoriées dans l'étude. Les données ont été analysées à l'aide de l'analyse de régression multiple. Les résultats de l'étude ont révélé que la Qualité des Actifs (ASQ) a un coefficient négatif de -0,007021 sur les Rendements des Actifs et est statistiquement insignifiante à un niveau de probabilité de 5% avec une valeur de P de 0,8307. Ce qui suggère que pour chaque augmentation de la Qualité des Actifs, les ROA sont censés diminuer de 0,007021. En revanche, par rapport aux Rendements des Capitaux Propres ; la Qualité des Actifs (ASQ) a une valeur de coefficient négative de -0,081445 par rapport aux Rendements des Capitaux Propres et a également une relation insignifiante avec un (p-valeur = 0,6974). Les résultats de l'étude ont également révélé que le Ratio d'Adéquation des Capitaux Propres (CAR) est positif avec un coefficient de (0,167228) et statistiquement significatif à 5% avec une valeur P de (0,0077) par rapport aux Rendements des Actifs (ROA). Indiquant que pour chaque augmentation du Ratio d'Adéquation des Capitaux Propres, les Rendements sur Actif (ROA) sont censés augmenter de 0,167228. En revanche par rapport aux Rendements des Capitaux Propres ; le Ratio d'Adéquation des Capitaux Propres (CAR) s'est avéré avoir une relation négative et insignifiante avec les Rendements sur Actifs avec (p-valeur = 0,1333), avec une valeur de coefficient de -0,755936. D'après les résultats de l'étude, toutes les variables utilisées ont une relation ou un coefficient positive et ainsi bien se comporter sauf pour la Qualité des Actifs et la Gestion de la Liquidité. Certaines banques commerciales se comportent bien tandis que d'autres non. Ceci est le résultat de la gestion de la liquidité.</p><p>UN'ANALISI DELLE PERFORMANCE FINANZIARIE DELLE BANCHE COMMERCIALI IN SIERRA LEONE: UN'ANALISI ECONOMETRICA<br />Il tema di questa ricerca è un'analisi delle performance finanziarie delle banche commerciali in Sierra Leone utilizzando un approccio econometrico. Tuttavia, lo studio è stato guidato da quattro obiettivi specifici al fine di aiutare a raggiungere la ricerca e sono i seguenti: qualità degli asset, adeguatezza patrimoniale, tasso di guadagno e gestione della liquidità nelle performance finanziarie delle banche commerciali. Lo studio ha adottato il metodo di progettazione della ricerca descrittiva, in cui la popolazione target dello studio è composta da 14 banche commerciali autorizzate e registrate presso la Banca Centrale della Sierra Leone. Lo studio fa uso sia di fonti di dati qualitative che quantitative. I dati secondari sono stati tuttavia raccolti attraverso vari rapporti pubblicati dalla Banca Commerciale della Sierra Leone, articoli, giornali, riviste, ecc., mentre le fonti primarie di dati d'altra parte sono stati raccolti con l'aiuto dei questionari somministrati alle banche commerciali elencate nello studio. I dati sono stati analizzati utilizzando l'Analisi di Regressione Multipla. I risultati dello studio hanno rivelato che la Qualità degli Asset (ASQ) ha un coefficiente negativo di -0,007021 sui Rendimenti sugli Asset ed è statisticamente insignificante al livello di probabilità del 5% con un valore P di 0,8307. Ciò suggerisce che per ogni aumento della Qualità degli Asset, i ROA sono previsti diminuire del tasso di 0,007021. Al contrario, rispetto ai Rendimenti sul Patrimonio Netto; la Qualità degli Asset (ASQ) ha un valore di coefficiente negativo di -0,081445 rispetto ai Rendimenti sul Patrimonio Netto e ha anche una relazione insignificante con un (p-Value = 0,6974). I risultati dello studio hanno anche rivelato che il Rapporto di Adeguatezza Patrimoniale (CAR) è positivo con un coefficiente di (0,167228) e statisticamente significativo al 5% con un P-value di (0,0077) rispetto ai Rendimenti sugli Asset (ROA). Indicando che per ogni aumento del Rapporto di Adeguatezza Patrimoniale, i Rendimenti sugli Asset (ROA) sono previsti aumentare del tasso di 0,167228. Al contrario rispetto ai Rendimenti sul Patrimonio Netto; il Rapporto di Adeguatezza Patrimoniale (CAR) si è rivelato avere una relazione negativa e insignificante con i Rendimenti sugli Asset con (p-Value = 0,1333), con un valore di coefficiente di -0,755936. Dai risultati dello studio, tutte le variabili utilizzate hanno una relazione o un coefficiente positivo e si comportano bene tranne per la Qualità degli Asset e la Gestione della Liquidità. Alcune banche commerciali si comportano bene mentre altre no. Questo è il risultato della gestione della liquidità.</p><p>UN ANÁLISIS DEL RENDIMIENTO FINANCIERO DE LOS BANCOS COMERCIALES EN SIERRA LEONA: UN ANÁLISIS ECONOMÉTRICO<br />El tema de esta investigación es un análisis del rendimiento financiero de los bancos comerciales en Sierra Leona utilizando un enfoque econométrico. Sin embargo, el estudio fue guiado por cuatro objetivos específicos clave para ayudar a alcanzar la investigación y son los siguientes: calidad de los activos, adecuación de capital, tasa de ganancia y gestión de la liquidez en el rendimiento financiero de los bancos comerciales. El estudio adoptó el método de diseño de investigación descriptiva, en el que la población objetivo del estudio consta de 14 bancos comerciales que están autorizados y registrados en el Banco Central de Sierra Leona. El estudio utiliza fuentes de datos tanto cualitativos como cuantitativos. Sin embargo, los datos secundarios fueron recopilados a través de varios informes publicados por el Banco Comercial de Sierra Leona, artículos, revistas, etc., mientras que las fuentes primarias de datos, por otro lado, fueron recopiladas con la ayuda de cuestionarios administrados a los bancos comerciales listados en el estudio. Los datos fueron analizados utilizando Análisis de Regresión Múltiple. Los hallazgos del estudio revelaron que la Calidad de los Activos (ASQ) tiene un coeficiente negativo de -0,007021 sobre los Retornos sobre Activos y es estadísticamente insignificante a un nivel de probabilidad del 5% con un valor de P de 0,8307. Lo que sugiere que por cada aumento en la Calidad de los Activos, se espera que los ROA disminuyan en la tasa de 0,007021. En contraste con los Retornos sobre el Patrimonio; la Calidad de los Activos (ASQ) tiene un valor de coeficiente negativo de -0,081445 con respecto a los Retornos sobre el Patrimonio y también tiene una relación insignificante con un (p-valor = 0,6974). Los hallazgos del estudio también revelaron que la Proporción de Capitalización Adecuada (CAR) es positiva con un coeficiente de (0,167228) y estadísticamente significativa al 5% con un valor de P de (0,0077) para los Retornos sobre Activos (ROA). Lo que indica que por cada aumento en la Proporción de Capitalización Adecuada, se espera que los Retornos sobre Activos (ROA) aumenten en la tasa de 0,167228. En contraste con los Retornos sobre el Patrimonio; la Proporción de Capitalización Adecuada (CAR) demostró tener una relación negativa e insignificante con los Retornos sobre Activos con (p-valor = 0,1333), con un valor de coeficiente de -0,755936. Según los hallazgos del estudio, todas las variables utilizadas tienen una relación o coeficiente positivo y también se desempeñan bien excepto por la Calidad de los Activos y la Gestión de la Liquidez. Algunos bancos comerciales se desempeñan bien mientras que otros no. Esto es resultado de la gestión de la liquidez.</p><p>UMA ANÁLISE DO DESEMPENHO FINANCEIRO DOS BANCOS COMERCIAIS NA SERRA LEOA: UMA ANÁLISE ECONOMÉTRICA<br />O tema desta pesquisa é uma análise do desempenho financeiro dos bancos comerciais na Serra Leoa usando uma abordagem econométrica. No entanto, o estudo foi guiado por quatro objetivos específicos-chave para ajudar a alcançar a pesquisa e eles são os seguintes: qualidade dos ativos, adequação de capital, taxa de ganho e gestão de liquidez no desempenho financeiro dos bancos comerciais. O estudo adotou o método de design de pesquisa descritiva, no qual a população-alvo do estudo consiste em 14 bancos comerciais licenciados e registrados no Banco Central da Serra Leoa. O estudo utiliza fontes de dados tanto qualitativos quanto quantitativos. No entanto, os dados secundários foram coletados através de vários relatórios publicados pelo Banco Comercial da Serra Leoa, artigos, revistas, etc., enquanto as fontes primárias de dados, por outro lado, foram coletadas com a ajuda de questionários administrados aos bancos comerciais listados no estudo. Os dados foram analisados usando Análise de Regressão Múltipla. Os resultados do estudo revelaram que a Qualidade dos Ativos (ASQ) tem um coeficiente negativo de -0,007021 nos Retornos sobre Ativos e é estatisticamente insignificante em um nível de probabilidade de 5% com um valor de P de 0,8307. O que sugere que para cada aumento na Qualidade dos Ativos, espera-se que os ROA diminuam na taxa de 0,007021. Em contraste com os Retornos sobre o Patrimônio; a Qualidade dos Ativos (ASQ) tem um valor de coeficiente negativo de -0,081445 em relação aos Retornos sobre o Patrimônio e também tem uma relação insignificante com um (p-valor = 0,6974). Os resultados do estudo também revelaram que a Razão de Adequação de Capital (CAR) é positiva com um coeficiente de (0,167228) e estatisticamente significativa a 5% com um valor P de (0,0077) para os Retornos sobre Ativos (ROA). O que indica que para cada aumento na Razão de Adequação de Capital, espera-se que os Retornos sobre Ativos (ROA) aumentem na taxa de 0,167228. Em contraste com os Retornos sobre o Patrimônio; a Razão de Adequação de Capital (CAR) provou ter uma relação negativa e insignificante com os Retornos sobre Ativos com (p-valor = 0,1333), com um valor de coeficiente de -0,755936. A partir dos resultados do estudo, todas as variáveis utilizadas têm uma relação ou coeficiente positivo e também se comportam bem exceto pela Qualidade dos Ativos e pela Gestão de Liquidez. Alguns bancos comerciais se saem bem enquanto outros não. Isso é resultado da gestão de liquidez.</p><p>ΜΙΑ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΗΣ ΟΙ ΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΔΟΣΗΣ ΤΩΝ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΣΤΗΝ ΣΙΕΡΑ ΛΕΟΝΕ: ΜΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ</p><p>Το θέμα αυτής της έρευνας είναι μια ανάλυση της οικονομικής απόδοσης των εμπορικών τραπεζών στη Σιέρα Λεόνε χρησιμοποιώντας μια οικονομετρική προσέγγιση. Ωστόσο, η μελέτη καθοδηγήθηκε από τέσσερις κύριους συγκεκριμένους στόχους με σκοπό την επίτευξη της έρευνας και αυτοί είναι οι εξής: ποιότητα των ενεργητικών, επάρκεια κεφαλαίου, ποσοστό κερδών και διαχείριση ρευστότητας στην οικονομική απόδοση των εμπορικών τραπεζών. Η μελέτη υιοθέτησε τη μέθοδο σχεδιασμού περιγραφικής έρευνας, στην οποία ο στόχος πληθυσμού της μελέτης αποτελείται από 14 εμπορικές τράπεζες που είναι αδειοδοτημένες και καταχωρημένες στην Κεντρική Τράπεζα της Σιέρα Λεόνε. Η μελέτη χρησιμοποίησε τόσο ποιοτικές όσο και ποσοτικές πηγές δεδομένων. Τα δευτερεύοντα δεδομένα συλλέχθηκαν ωστόσο μέσω διαφόρων δημοσιευμένων εκθέσεων από την Εμπορική Τράπεζα της Σιέρα Λεόνε, άρθρων, περιοδικών κ.λπ., ενώ οι πρωτεύουσες πηγές δεδομένων από την άλλη συλλέχθηκαν με τη βοήθεια των ερωτηματολογίων που διοικούνται στις αναφερόμενες εμπορικές τράπεζες στη μελέτη. Τα δεδομένα αναλύθηκαν χρησιμοποιώντας Ανάλυση Πολλαπλής Παλινδρόμησης. Τα ευρήματα της μελέτης αποκάλυψαν ότι η Ποιότητα των Ενεργητικών (ASQ) έχει ένα αρνητικό συντελεστή -0,007021 στα Αποτελέσματα των Ενεργητικών και είναι στατιστικά μη σημαντική σε επίπεδο πιθανότητας 5% με μια τιμή P του 0,8307. Προτείνοντας ότι για κάθε αύξηση της Ποιότητας των Ενεργητικών, τα ROA αναμένεται να μειωθούν κατά το ποσοστό του 0,007021. Αντίθετα, σε σχέση με τα Αποτελέσματα της Κεφαλαιακής Αποδοτικότητας; η Ποιότητα των Ενεργητικών (ASQ) έχει μια αρνητική τιμή συντελεστή -0,081445 στα Αποτελέσματα της Κεφαλαιακής Αποδοτικότητας και επίσης έχει μια μη σημαντική σχέση με μια (p-τιμή = 0,6974). Τα ευρήματα της μελέτης έδειξαν επίσης ότι ο Λόγος Επάρκειας Κεφαλαίου (CAR) είναι θετικός με ένα συντελεστή (0,167228) και στατιστικά σημαντικός στο 5% με μια τιμή P (0,0077) προς τα Αποτελέσματα των Ενεργητικών (ROA). Υποδηλώνοντας ότι για κάθε αύξηση στον Λόγο Επάρκειας Κεφαλαίου, τα Αποτελέσματα στα Ενεργητικά (ROA) αναμένεται να αυξηθούν κατά το ποσοστό του 0,167228. Σε αντίθεση με τα Αποτελέσματα της Κεφαλαιακής Αποδοτικότητας; ο Λόγος Επάρκειας Κεφαλαίου (CAR) αποδείχθηκε να έχει μια αρνητική και μη σημαντική σχέση με τα Αποτελέσματα στα Ενεργητικά με (p-τιμή = 0,1333), με μια τιμή συντελεστή του -0,755936. Από τα ευρήματα της μελέτης, όλες οι χρησιμοποιούμενες μεταβλητές έχουν θετική σχέση ή συντελεστή και επίσης είναι καλές εκτός από την Ποιότητα των Ενεργητικών και τη Διαχείριση της Ρευστότητας. Ορισμένες εμπορικές τράπεζες είναι αποτελεσματικές ενώ άλλες όχι. Αυτό είναι αποτέλεσμα της διαχείρισης της ρευστότητας.</p><p> </p><p><strong>JEL:</strong> G21, G28, G32, G38</p><p> </p><p><strong> Article visualizations:</strong></p><p><img src="/-counters-/soc/0711/a.php" alt="Hit counter" /></p>