bluuebunny/crossref_metadata_2025_split huggingface dataset:
Optimal transfer pricing under postcontract information*
Authors: BANKER RAJIV D. , DATAR SRIKANT M. 
Published: April 2010

Abstract. This paper analyzes a formal principal‐agents model of resource allocation and coordination in which demand for transfer pricing arises endogenously within a decentralized environment characterized by asymmetric information and divergence of preferences. It is shown that a modified Groves scheme achieves full information efficiency in a setting of the type considered by Harris, Kriebel, and Raviv (1982) and Cohen and Loeb (1984) only if the information asymmetry is postcontract and collusion is precluded. Conditions for the optimality of a coordination mechanism that is immune to collusion are also examined. It is shown that demand for a collusion‐free marginal cost‐type transfer pricing scheme arises if the agents are risk neutral, the cost function is separable but not necessarily linear, and the information asymmetry is postcontract.Résumé. Les auteurs analysent un modèle structuré d'affectation des ressources et de coordination mandant‐mandataire, dans lequel la demande de prix de cession interne est issue, de façon endogène, d'un contexte décentralisé caractérisé par une information asymétrique et une divergence des préférences. Les auteurs démontrent qu'un schéma Groves modifié permet d'atteindre l'efficacité maximum de l'information dans un contexte semblable à celui qu'utilisent Harris, Kriebel et Raviv (1982) et Cohen et Loeb (1984), uniquement si l'asymétrie de l'information est postérieure au contrat et si la collusion est rendue impossible. Ils examinent également les conditions d'optimalité d'un mécanisme de coordination qui est à l'abri de la collusion. Les auteurs démontrent qu'il y a demande de prix de cession interne, à l'abri de la collusion, du type coût marginal si les mandataires sont neutres à l'egard du risque, si la fonction de coûts peut être isolée sans être nécessairement linéaire, et si l'asymétrie de l'information est postérieure au contrat.
The value of communication in resource allocation decisions*
Authors: BALAKRISHNAN RAMJI 
Published: April 2010

Abstract. This article examines the value of communication in a setting in which the owner and the manager of a firm differentially share the costs and benefits of information acquisition. Absent communication, the optimal contract induces allocative distortions to enhance the information content (about whether the manager expended effort in searching for additional information pertinent to the allocation decision) of the observed output. Communication has value because it reduces the value of the information externality in the observed output and, thus, reduces allocative distortions. Hence, the results lend support to the use of accounting reports (e.g., budgets) and ex post monitoring of decisions (e.g., an internal audit) in managerial performance evaluation. However, unless the manager's search is observable, it is optimal to use the information in the observed outcomes in compensating the manager. This finding highlights that the optimality of observed resource allocation practices cannot be evaluated independently of the larger problem of motivating the manager to acquire pertinent information because the information acquisition and resource allocation problems cannot be decomposed.Résumé. L'auteur examine la valeur de la communication dans un environnement dans lequel le propriétaire et le gestionnaire d'une entreprise partagent de façon différente les coûts et les avantages de l'acquisition d'information. Si la communication est inexistante, le contrat optimal induira des distorsions dans l'affectation des ressources visant à augmenter le contenu en information (relativement à l'ampleur des efforts déployés par le gestionnaire pour obtenir de l'information supplémentaire pertinente à la décision d'affectation) des résultats observés. La valeur de la communication réside dans le fait qu'elle réduit celle de l'extériorité de l'information dans les résultats observés et, par conséquent, diminue les distorsions dans l'affectation des ressources. Les résultats viennent donc appuyer l'utilisation des rapports comptables (les budgets, par exemple) et du contrôle a posteriori des décisions (la vérification interne, par exemple) dans l'evaluation du rendement du gestionnaire. Toutefois, à moins que la recherche d'information par le gestionnaire ne soil observable, il est optimal d'utiliser l'information contenue dans les résultats observés pour décider de la rémunération du gestionnaire. Cette conclusion met en relief le fait que le caractère optimal des méthodes observées d'affectation des ressources ne peut être évalué isolément du problème plus large de la motivation du gestionnaire à faire l'acquisition de l'information pertinente, les problèmes d'acquisition d'information et d'affectation des ressources étant indissociables.
Incentive compensation schemes: Experimental calibration of the rationality hypothesis*
Authors: KIRBY ALISON J. 
Published: April 2010

Abstract. Behavior inconsistent with expected utility maximization is widely observed and explanations for it abound. The purpose of this research is to identify conditions under which choice behavior is most likely to be consistent with EUM predictions, in order to ensure the successful implementation of economic prescriptions derived under the assumption of EUM rationality. Specifically, a laboratory experiment is used to test the hypothesis that the distinctness between alternatives in a menu of contracts is crucial in determining the likelihood that agent choices are consistent with EUM predictions, and consequently, in the case of incentive compatible contracts, leads to accurate revelation of private information. The results support this hypothesis.Résumé. L'on observe fréquemment des comportements incompatibles avec la maximisation espérée de l'utilité, et les explications à ce sujet foisonnent. L'étude qui suit a pour but de déterminer dans quelles conditions le comportement de choix est le plus susceptible d'être conforme aux prédictions relatives à la maximisation espérée de l'utilité (MEU), et de garantir ainsi le succès de l'implantation des prescriptions économiques dérivées de l'hypothèse de la rationalité de la MEU. De façon plus précise, l'auteure procède à une expérience de laboratoire pour vérifier l'hypothèse selon laquelle la clarté des différentes possibilités d'un menu de contrats est cruciale dans la détermination de la probabilité que les choix du mandataire soient conformes aux prédictions relatives à la MEU et qu'en conséquence, dans le cas de contrats qui se prêtent à l'application de mesures d'incitation, cette clarté ne masque pas la révélation de la véritable information privilégiée. Les résultats de l'étude confirment cette hypothèse.
Classification techniques in accounting research: Empirical evidence of comparative performance*
Authors: KENNEDY DUANE B. 
Published: April 2010

Abstract. Many accounting research problems involve classification of observations into discrete categories. A number of statistical techniques are used in accounting research involving discrete categories. This study examines the performance of seven techniques that can be used when there are more than two discrete categories. The techniques are linear discriminant analysis, quadratic discriminant analysis, McKelvey and Zavoina n‐chotomous probit, Walker and Duncan ordinal logit, Nerlove and Press polytomous logit, ordered classification trees, and unordered classification trees. Technique performance is measured using classification accuracy. The study finds that the Walker and Duncan ordinal logit, Nerlove and Press polytomous logit, and linear discriminant analysis techniques have the highest performance. The study also finds that the theoretical assignment rule for McKelvey and Zavoina n‐chotomous probit produces lower classification accuracy than an assignment rule based on maximum probability.Résumé. De nombreux problèmes de recherche comptable exigent la classification des observations en catégories discrètes. Maintes techniques statistiques qui font intervenir des catégories discrètes sont utilisées en recherche comptable. L'auteur examine le rendement de sept techniques pouvant être utilisées en présence de plus de deux catégories discrètes. Ces techniques sont l'analyse discriminante linéaire, l'analyse discriminante quadratique, le probit n‐chotomique de McKelvey et Zavoina, le logit ordinal de Walker et Duncan, le logit polytomique de Nerlove et Press, les arbres de classification ordonnée et les arbres de classification non ordonnée. Le rendement de ces techniques est évalué en fonction de la précision de la classification. L'auteur conclut que le logit ordinal de Walker et Duncan, le logit polytomique de Nerlove et Press et l'analyse discriminante linéaire sont les techniques qui ont le rendement le plus élevé. Il en vient également à la conclusion que la règle d'affectation théorique pour le probit n‐chotomique de McKelvey et Zavoina offre une précision moindre sur le plan de la classification qu'une règle d'affectation basée sur la probabilité maximum.
Arthur Andersen & Co. and the two‐part opinion in the auditor's report: 1946–1962*
Authors: ZEFF STEPHEN A. 
Published: April 2010

Abstract. This paper constitutes a historical study of the roots of the decision by Arthur Andersen & Co. in 1946 to adopt a two‐part auditor's opinion for all of its engagements, and of its eventual decision in 1962 to return to the standard form of the auditor's report. The essence of the two‐part opinion was to decouple the auditor's opinion on fairness of presentation from the opinion on conformity with generally accepted accounting principles. The paper also treats the factors that prompted the Canadian Institute of Chartered Accountants to adopt a two‐part opinion, and the reasons why it opted to return to the single‐opinion format in 1976.Résumé. L'auteur retrace l'historique de la décision prise en 1946 par Arthur Andersen & Cie de présenter l'opinion du verificateur en deux volets dans toutes ses missions, et de sa décision ultérieure, en 1962, de ramener le rapport du vérificateur à sa forme standard. Le choix de l'opinion en deux volets reposait sur l'intention de distinguer l'opinion du vérificateur quant à la fidélité avec laquelle est présentée l'information de l'opinion du vérificateur relative au respect des principes comptables généralement reconnus. L'auteur traite également des facteurs qui ont amené l'Institut Canadien des Comptables Agréés à adopter l'opinion en deux volets, et des raisons pour lesquelles il a choisi de rétablir l'opinion unique en 1976.
Towards a framework for not‐for‐profit accounting*
Authors: FALK HAIM 
Published: April 2010

Abstract.This paper analyses the theoretical explanations for the not‐for‐profit (nfp) organization phenomenon, distinguishes between those organizations and profit entities, clusters NFPs on two dimensions, and suggests an accounting framework that is consistent with both the economic nature of NFPs and the nature of the giving decision.Résumé.L'auteur analyse les explications théoriques du phénomène de constitution d'organismes sans but lucratif (OSBL), établit la distinction entire ces organismes et les entreprises à but lucratif, regroupe les OSBL sous deux aspects différents, et suggère une grille comptable adaptée à la nature économique des OSBL ainsi qu'à la teneur du choix philanthropique.
Voluntary financial disclosure in an entry game with continua of types*
Authors: FELTHAM G.A. , XIE J.Z. 
Published: April 2010

Abstract. A key characteristic of the reporting of private management information is that managers do not always report their information, and they reveal or withhold both “good” and “bad” news. Several recent papers provide models of managers' voluntary disclosure decisions. These models are typically constructed so that managers do not always disclose or withhold their information, despite rational behavior by both the privately informed managers and interested uninformed parties external to the firm. Our paper seeks to contribute further to this literature by developing a richer model of the forces that might influence a manager's decision to disclose private information. Our model is a direct extension of the model in Darrough and Stoughton (1990). In our model, there is a continuum of possible private incumbent signals and the entrant may be privately informed about the cost of entry. Partial disclosure of private information results from the tension that exists between an informed manager's desire to communicate good news to (and hide bad news from) the capital market and his desire to communicate bad news to (and hide good news from) competitors in the firm's product market.Résumé. La communication par la direction de l'information privilégiée qu'elle détient présente une caractéristique déterminante: les gestionnaires ne font pas toujours état de cette information, et ils révèlent ou retiennent l'information aussi bien «positive» que «négative ≫. Dans plusieurs études récentes sont proposés des modèles décisionnels en matière de présentation volontaire d'information par les gestionnaires. Ces modèles sont habituellement construits de telle sorte que les gestionnaires ne communiquent ou ne retiennent pas toujours l'information, malgré le comportement rationnel affiché tant par les gestionnaires dépositaires de l'information privilègiée que par les parties intéressées extérieures à l'entreprise qui ne disposent pas de cette information. Les auteurs ont voulu ici enrichir ces études en élaborant un modèle plus étoffé des forces susceptibles d'influer sur la décision du gestionnaire de communiquer l'information privilégiée dont il dispose.
Fringe benefits and employee expenses: Tax planning and neutral tax policy*
Authors: MACNAUGHTON ALAN 
Published: April 2010

Abstract. This paper constructs a decision model for fringe benefits and employees' work‐related expenses that considers the tax positions of both the employer and the employee. The analytical results obtained can be used to guide tax planning in this area. The decision model is also used to derive tax rules that neither subsidize the provision of fringe benefits nor penalize employees for incurring work‐related expenses. Based on results from the economic theory of rationing, the paper shows that the information required to implement these rules can be obtained from econometric estimates of consumer demand functions.Résumé. L'auteur construit un modèle décisionnel s'appliquant aux avantages sociaux et aux dépenses engagées par les employés dans le cadre de leur travail et quitient compte de la situation fiscale de l'employeur aussi bien que de celle de l'employé. Les résultats analytiques obtenus peuvent servir de guide dans la planification fiscale à cet égard. Le modèle décisionnel est également utilisé pour dériver des règles fiscales qui ne subventionnent pas les avantages sociaux ni ne pénalisent les employés qui engagent des dépenses dans le cadre de leur travail. En s'appuyant sur les résultats de la théorie économique du rationnement, l'auteur démontre que l'information requise pour mettre ces règles en application peut être obtenue à partir d'estimations économétriques des fonctions de demande du consommateur.
Characteristics of early and late adopters of pension accounting standard SFAS No. 87*
Authors: SAMI HEIBATOLLAH , WELSH MARY JEANNE 
Published: April 2010

Abstract. Although there was strong opposition to the FASB's pension standard, SFAS No. 87, there is evidence that adoption of the standard had a favorable transitory effect on the earnings of a number of companies. This study examines firms' decisions to adopt SFAS No. 87 earlier than the FASB required. The results indicate that there were significant differences among firms that chose to adopt SFAS No. 87 early and those that did not. Unlike earlier studies of income‐increasing accounting choices, early adopters were large firms with large, more fully funded pension obligations. They were subject to more accounting‐based debt constraints, especially on working capital, and were more constrained on interest coverage than were those that did not adopt. Of early adopters, officers and directors owned less stock than did outside owners.Résumé. Bien que la norme SFAS no 87 du FASB relative aux régimes de retraite soulève une forte opposition, les faits démontrent que l'adoption de cette norme a eu des conséquences transitoires favorables sur les bénéfices de nombreuses entreprises. Les auteurs se penchent sur la décision de certaines sociétés d'adopter la norme SFAS no 87 avant l'échéance fixée par le FASB. Leur analyse révèle d'importantes différences entre les entreprises qui ont choisi d'adopter la norme avant l'échéance et celles qui ont préféré attendre. Contrairement à ce qu'ont indiqué les études précédentes relatives aux choix comptables entraînant une hausse des bénéfices, les entreprises qui ont adopté la norme avant l'échéance sont de grandes entreprises dont les obligations au titre du régime de retraite sont importantes et dont le régime est davantage provisionné. Elles sont assujetties à des contraintes fondées sur leurs obligations comptables, en particulier en ce qui a trait au montant de fonds de roulement à maintenir, et doivent assurer une bonne couverture des intérêts. Les cadres et les administrateurs des entreprises qui ont pris les devants possèdent moins d'actions que ceux des entreprises qui ont préféré attendre.
Determinants of the Choice of Accounting for Investments in Associated Companies*
Authors: MAZAY VERONIQUE , WILKINS TREVOR , ZIMMER IAN 
Published: April 2010

Abstract.The Australian standard on investments in associated companies first took effect in 1984. It prohibited the use of equity accounting in the primary financial statements but required the provision of supplementary equity accounting disclosures. Prior to this, firms voluntarily adopted either of the alternative cost and equity methods in their primary financial statements. This paper contributes to the positive accounting literature by analyzing the accounting policy choice of listed Australian companies in the first year in which the standard took effect. Noncompliance with the standard took the form of either adopting the equity method in the primary financial statements or using the cost method without supplementary disclosures. We focus on the choice of noncompliance procedures. The results support the contractual efficiency but not the alternative opportunistic behavior perspective on accounting method choice. They indicate that the choice is associated with the proportion of listed associates, the materiality of investments in associates, and the existence of guarantees but not with the degree of ownership nor the number of associates.Résumé.La premiére norme australienne au sujet des participations dans des sociétés apparentées remonte à 1984. Cette norme proscrit le recours à la méthode de la comptabilisation à la valeur de consolidation dans les états financiers de base, tout en exigeant la présentation d'information complémentaire préparée selon cette méthode. Auparavant, la comptabilisation des participations à la valeur d'acquisition ou à la valeur de consolidation était laissée à la discrétion des entreprises dans leurs états financiers de base. Les auteurs ajoutent ici aux écrits portant sur la théorie comptable positive en analysant le choix des méthodes comptables effectué dans les sociétés australiennes dont les valeurs sont cotées, au cours de la première année d'existence de la norme. Le non‐respect de la norme se manifeste tantôt par l'adoption de la méthode de la comptabilisation à la valeur de consolidation dans les états financiers de et base tantôt par celle de la méthode de comptabilisation à la valeur d'acquisition sans information complémentaire. Les auteurs s'intéressent particulièrement au choix des avenues de non‐conformité. Les résultats obtenus confirment l'efficience du contrat mais non l'autre perspective, celle du comportement opportuniste en ce qui a trait au choix de la méthode comptable. Ils révèlent que le choix de la méthode est lié à la proportion de sociétés apparentées dont les valeurs sont cotées, à l'importance des participations dans les sociétés apparentées et à l'existence de garanties, mais qu'il n'est pas lié aux pourcentages de participation ou au nombre des sociétés apparentées.
Managerial Efficiency: A Study of Management Buyouts*
Authors: VERMA KIRAN 
Published: April 2010

Abstract. Aggregate measures of firm performance such as market value and net income are less informative about the operating performance of a firm because they incorporate many other factors in addition to the direct outcomes of operating decisions. This study develops and uses a more direct measure of operating performance that is based on the total factor productivity of the firm. This measure is used to test for the presence of real gains in efficiency for management buyouts. Results for a sample of MBO firms in the manufacturing sector do not support the hypotheses of enhanced managerial efficiency. Relative productivity one and two years after the MBO is below the level one year before the MBO. Furthermore, relative changes in productivity for the MBO sample of firms are less than the average for the industry. These results are contrary to earlier results, which were based on profit margins alone.Résumé. Les mesures combinées de la performance des entreprises telles que la valeur marchande et le bénéfice net livrent moins d'information au sujet du rendement de l'exploitation de l'entreprise parce qu'elles incorporent de nombreux autres facteurs, outre les résultats directs des décisions d'exploitation. L'auteur a élaboré une mesure plus directe du rendement de l'exploitation reposant sur la productivité totale des facteurs de l'entreprise, dont il se sert pour vérifier la présence de gains réels d'efficience à la suite de rachats d'actions par les cadres. Les résultats obtenus pour un échantillon d'entreprises du secteur manufacturier dont les actions ont été rachetées par les cadres ne confirment pas l'hypothèse d'une efficience accrue de la gestion. La productivité relative, un an et deux ans après le rachat, est inférieure à la productivité observée un an avant le rachat. Plus encore, les variations relatives de la productivité des entreprises, constituant l'échantillon, dont les actions ont été rachetées par les cadres sont inférieures à la moyenne du secteur. Ces résultats sont en contradiction avec ceux de travaux antérieurs fondés strictement sur les marges bénéficiaires.