bluuebunny/crossref_metadata_2025_split huggingface dataset:
A Note on the Association between Audit Firm Size and Audit Quality*
Authors: DAVIDSON RONALD A. , NEU DEAN 
Published: April 2010

Abstract. This study proposes that comparison of management earnings forecasts with audited, reported earnings provides an approach to the measurement of audit quality. Assuming that managers have incentives to minimize the difference between forecasted and reported income, higher‐quality audit firms will tend to be associated with larger forecast errors. Therefore if, as previous literature suggests, larger auditing firms provide higher‐quality audits than do smaller auditing firms, larger auditing firms will tend to be associated with larger forecast errors, all else being equal. Data from the Toronto Stock Exchange are used to examine this proposition. After controlling for client characteristics such as risk, the results indicate that larger auditing firms tend to be associated with larger forecast errors consistent with the proposition that, other things being equal, larger auditing firms provide higher‐quality audits than do small auditing firms.Résumé. Les auteurs proposent une technique de mesure de la qualité de la vérification qui consiste à comparer les prévisions de la direction relatives aux bénéfices et les bénéfices déclarés qui ont été vérifiés. Si l'on suppose que les gestionnaires ont intérêt à minimiser l'écart entre les bénéfices prévus et les bénéfices déclarés, les vérificateurs de haut calibre auront tendance à être associés à des erreurs prévisionnelles plus importantes. Par conséquent, si, comme l'ont suggéré les études antérieures, les cabinets d'experts‐comptables importants offrent des services de vérification de meilleure qualité que les cabinets d'experts‐comptables de taille plus modeste, les cabinets d'experts‐comptables importants auront tendance à être associés aux erreurs prévisionnelles plus grandes, toutes choses étant égales. Les auteurs utilisent les données de la Bourse de Toronto pour vérifier cette affirmation. Une fois contrôlées les caractéristiques du client telles que le risque, les résultats indiquent que les cabinets d'experts‐comptables de grande taille tendent à être associés aux erreurs prévisionnelles plus importantes, ce qui confirme l'hypothèse voulant que, toutes choses étant égales, les cabinets d'experts‐comptables de grande taille offrent des services de vérification de meilleure qualité que les cabinets d'experts‐comptables de taille plus petite.
The Significance of Audit Decision Aids and Precase Jurists' Attitudes on Perceptions of Audit Firm Culpability and Liability*
Authors: JENNINGS MARIANNE , KNEER DAN C. , RECKERS PHILIP M. J. 
Published: April 2010

Abstract. During the past decade, public accounting firms have found themselves targets of litigation. The legal costs associated with the “expectations gap” have been observed to be nontrivial. Among the responses made by some firms in the profession is the increased use of auditor decision aids in an effort to improve auditor adherence to a “standard” that these firms believe they can defend in court. However, once implemented, these “standards,” if not adhered to, may have profound legal ramifications. This paper reports on a behavioral study of these issues. The subjects were 82 U.S. general jurisdiction judges. Findings indicate that the jurists did rely on internal firm guidance when evaluating injured‐party claims.Résumé. Depuis une dizaine d'années, les cabinets d'experts‐comptables ont été la cible de poursuites en justice. Les observations effectuées démontrent que les frais juridiques associés au « déficit par rapport aux attentes » sont appréciables. Certains cabinets de la profession réagissent, entre autres, en recourant davantage aux aides à la décision conçues pour les vérificateurs, de façon à favoriser chez leurs employés le respect de « normes » que ces cabinets estiment pouvoir défendre devant les tribunaux. Or, une fois établies, ces « normes ≫, si elles ne sont pas respectées, peuvent avoir de sérieuses conséquences juridiques. Les auteurs rendent compte d'une étude de comportement relative à ces questions. Dans le cadre de cette étude, 82 juges américains de compétence générale ont été interrogés. Les résultats de l'étude indiquent que les juristes se sont appuyés sur les directives internes du cabinet dans l'évaluation des griefs des parties lésées.
Capacity Cost and Capacity Allocation*
Authors: HANSEN STEPHEN C. , MAGEE ROBERT P. 
Published: April 2010

Abstract. Issues surrounding the allocation of sunk capacity costs to products are among the oldest in managerial accounting. On the one hand, such costs are generally deemed to be irrelevant, but on the other hand, actual accounting systems commonly make these allocations. This paper examines a decision maker who incurs costs to acquire capacity and then uses an opportunity cost to allocate that capacity among a sequence of product proposals. Under specified circumstances, the sunk cost of capacity is shown to approximate the optimal opportunity cost of capacity. As the number of product proposals grows, the expected opportunity loss from using a simple sunk cost based capacity allocation rule goes to zero. The model is extended to consider different types of products and a multiperiod setting.Résumé. Les questions qui entourent la répartition des coûts irrécupérables relatifs à la capacité entre les différents produits comptent parmi les plus vieux problèmes en comptabilité de gestion. D'une part, ces coûts sont généralement réputés n'être pas pertinents, tandis que d'autre part, en réalité, les systèmes de comptabilité assurent couramment ces répartitions. Les auteurs examinent le cas d'un décideur qui engage des frais pour acquérir une certaine capacité et utilise ensuite un coût d'option pour répartir cette capacité entre une série de projets de fabrication de produits. Dans des circonstances données, les auteurs démontrent que les coûts irrécupérables de la capacité acquise se rapprochent du coût d'option optimal de cette capacité. À mesure que croît le nombre de projets de fabrication de produits, la perte d'option prévue, si l'on utilise une règle de répartition simple de la capacité fondée sur les coûts irrécupérables, se rapproche de zéro. Le modèle est élargi de façon à englober différents types de produits et plusieurs périodes.
Financial Ratios and Corporate Endurance: A Case of the Oil and Gas Industry*
Authors: CHEN KEVIN C.W. , LEE CHI‐WEN JEVONS 
Published: April 2010

Abstract. A major function of financial statement analysis is to assess the risk of financial distress. Since Beaver's (1966) and Altaian's (1968) pioneering works, voluminous studies have been devoted to exploring the use of accounting information in predicting business failure. We apply survival analysis to study a class of financial distress when a financial analyst can identify an event that sets off the dynamic process of business adversity and would like to find out how long a firm can endure the adversity. We use the case of the oil and gas industry during the turmoil of the early 1980s and apply survival analysis to study how long a firm can endure this drastic oil price decline before facing financial distress. Our results indicate that the liquidity ratio, leverage ratio, operating cash flows, success in exploration, age, and size are significant factors affecting corporate endurance.Résumé. Une fonction majeure de l'analyse des états financiers consiste à évaluer le risque de difficultés financières. Depuis les travaux d'amorce de Beaver et Altman, de volumineuses études ont été consacrées à l'analyse approfondie de l'utilisation de l'information comptable dans la prédiction des faillites d'entreprises. Les auteurs appliquent l'analyse de survie à l'étude d'une catégorie de difficultés financières pour laquelle l'analyste financier parvient à déterminer un événement qui déclenche le processus dynamique des difficultés de l'entreprise et aimerait déterminer pendant combien de temps cette dernière pourra résister à ces difficultés. Les auteurs évoquent le cas du secteur pétrolier et gazier au cours de la période tumultueuse du début des années 80 et appliquent l'analyse de survie à l'étude du temps pendant lequel une entreprise pouvait résister à un déclin radical du prix du pétrole avant d'éprouver des difficultés financières. Les résultats de l'étude démontrent que le ratio de liquidité, le ratio de levier, les flux monétaires provenant de l'exploitation, le succès des activités d'exploration, l'âge et la taille de l'entreprise sont des facteurs importants qui influent sur sa résistance.
The “LIFO Reserve” and the Value of the Firm: Theory and Empirical Evidence*
Authors: GUENTHER DAVID A. , TROMBLEY MARK A. 
Published: April 2010

Abstract. A valuation approach is used to examine the effect of the LIFO inventory method on the relation between the market value of a firm's stock and the book value of equity. The paper develops three competing hypotheses that have different predictions regarding the relation between the LIFO reserve and the market value of equity. Results indicate a significant negative relation between the LIFO reserve and the value of equity, inconsistent with the pricing of LIFO reserves as unbooked assets, but consistent with a model that views the LIFO reserve as a measure of the effect of increases in factor input prices on firm value.Résumé. Les auteurs ont recours à une évaluation pour examiner l'incidence de la méthode DEPS de détermination du coût des stocks sur la relation entre le cours de l'action d'une société et sa valeur comptable. Ils élaborent trois hypothèses concurrentes qui débouchent sur des prédictions différentes en ce qui a trait à la relation entre la réserve résultant de l'utilisation de la méthode DEPS et la valeur marchande de l'entreprise. Les résultats indiquent une relation négative significative entre cette réserve et la valeur comptable de l'entreprise, relation qui ne concorde pas avec le prix de ladite réserve que l'on voudrait assimiler à un actif non comptabilisé, mais qui cadre avec un modèle selon lequel la réserve résultant de l'utilisation de la méthode DEPS est considérée comme une mesure de l'incidence des hausses du prix des intrants sur la valeur de l'entreprise.
The Effect of Corporate Merger Transactions on the Information Content of Earnings Announcements*
Authors: TROMBLEY MARK A. 
Published: April 2010

Abstract. This study develops and tests the proposition that corporate merger transactions give rise to changes in the association between firm accounting earnings and security returns. A model of the effect of merger transactions on stock price responses to information releases suggests that the earnings response coefficient of a postmerger entity is a weighted average of the earnings response coefficients of the combining firms, with the weights depending on relative earnings variability of the combining firms. Empirical results, based on a sample of 90 mergers completed over a 12‐year period, are consistent with the model.Résumé. L'auteur élabore et vérifie une proposition selon laquelle les opérations de fusion donnent lieu à des changements dans la relation entre les bénéfices comptables de l'entreprise et le rendement de ses titres. Selon le modèle de l'incidence des opérations de fusion sur la réaction du cours des valeurs mobilières à la communication d'information, le coefficient de réaction des bénéfices d'une entité résultant d'une fusion est la moyenne pondérée des coefficients de réaction des bénéfices des entreprises qui fusionnent, les pondérations dépendant de la variabilité relative des bénéfices des entreprises constituantes. Les résultats empiriques, fondés sur un échantillon de 90 fusions s'échelonnant sur une période de plus de 12 ans, confirment la validité du modèle.
Using Experimental Economics to Resolve Accounting Dilemmas*
Authors: BERG JOYCE E. 
Published: April 2010

Abstract. Experimental economics is an increasingly important tool in accounting research. This paper examines how the accounting experimentalists' expertise in design, institutional knowledge, and theory can be used to enlighten policy debate. Two recent economics‐based experiments examining tax policy and audit education are used to highlight these ideas and show where careful attention to theory would shift the direction of research, making it more applicable to contemporary policy issues.Résumé. L'économique expérimentale est un instrument de plus en plus important en recherche comptable. L'auteure examine comment les aptitudes des expérimentateurs comptables en ce qui a trait à la définition des problématiques, leur connaissance des institutions et leur bagage théorique peuvent servir à éclairer le débat politique. Deux expériences récentes qui s'appuient sur l'économique portent sur la politique fiscale et la formation des vérificateurs et son employées pour jeter un nouvel éclairage sur ces idées et pour illustrer comment l'intérêt pour la théorie devrait modifier le cours de la recherche, en la rendant davantage applicable aux problèmes politiques contemporains.
Motivating Truthful Subordinate Reporting: An Experimental Investigation in a Two‐Subordinate Context*
Authors: CHOW CHEE W. , HIRST MARK K. , SHIELDS MICHAEL D. 
Published: April 2010

Abstract. This experimental study tests the predicted effects of three performance‐contingent pay schemes on subordinate misrepresentations: profit sharing, a single‐subordinate truth‐inducing scheme, and the Groves scheme. A contribution not found in prior experimental research is the introduction of the distinction between direct and indirect misrepresentations. The results show that, as predicted, the three schemes have different abilities to deter the two types of misrepresentations. The fewest direct and indirect misrepresentations occur under the Groves scheme and the most under the linear profit‐sharing scheme. There is no significant difference between the single‐subordinate truth‐inducing scheme and the Groves scheme in the incidence of direct misrepresentations, but indirect misrepresentations are significantly more frequent under the former.Résumé. La présente étude expérimentale vise à tester certaines hypothèses relatives aux résultats de l'application de trois structures salariales liées au rendement sur les déclarations trompeuses des subordonnés: la participation linéaire aux bénéfices, une structure salariale individuelle favorisant la franchise et la structure Groves. Cette étude se démarque des etudes expérimentales antérieures en ce qu'elle introduit une distinction entre l'information trompeuse directe et indirecte. Les résultats révèlent que, conformément aux hypothèses, les trois structures salariales présentent des capacités différentes de décourager les deux formes de déclarations trompeuses. La structure Groves est celle qui occasionne le plus petit nombre de déclarations trompeuses directes et indirectes, tandis que la participation linéaire aux bénéfices est celle qui en occasionne le plus. Il n'existe pas de différence significative entre la structure salariale individuelle favorisant la franchise et la structure Groves en ce qui a trait à l'occurrence des déclarations trompeuses directes, mais les déclarations trompeuses indirectes sont beaucoup plus fréquentes dans le cas de la structure salariale individuelle.
The Familiarity with and Perceived Quality of Accounting Journals: Views of Senior Accounting Faculty in Leading U.S. MBA Programs*
Authors: BROWN LAWRENCE D. , HUEFNER RONALD J. 
Published: April 2010

Abstract. Determining familiarity with and evaluating quality of accounting journals are of interest to various parties in accounting academia. In recent years, the number of accounting journals has grown, and many special‐interest subgroups have arisen. This study surveys senior faculty at Business Week's “best 40 MBA programs” to determine their familiarity with and quality perceptions of 44 accounting journals. As to familiarity, 5 journals were nearly universally known, and a total of 15 had wide recognition. Financial, managerial, and auditing faculty exhibited similar familiarity patterns, while tax faculty had a somewhat different pattern. As to quality perceptions, relatively few journals achieved high quality evaluations. There was, however, general consensus across the different subject‐area faculty as to the top journals. Special consideration was given to the newer (post‐1980) journals. Six of the 19 newer journals in the study achieved high familiarity scores, and 3 achieved high quality evaluations.Résumé. Le degré de connaissance des publications comptables et la perception de la qualité de ces publications sont des sujets qui intéressent divers membres de la communauté universitaire œuvrant dans le domaine comptable. Depuis quelques années, le nombre des publications comptables a augmenté, et maints sous‐groupes d'intérêt particuliers ont vu le jour. Les auteurs ont réalisé un sondage auprès de professeurs d'expérience enseignant dans le cadre des quarante meilleurs programmes MBA répertoriés par Business Week, afin de déterminer dans quelle mesure ils connaissaient 44 publications comptables et quelle était leur perception de la qualité de ces publications. En ce qui a trait à la connaissance, 5 publications sont presque universellement connues et 15 au total ont un grand rayonnement. Les professeurs de finance, de gestion et de vérification ont affiché des profils de connaissance analogues, tandis que les professeurs de fiscalité présentaient un profil quelque peu différent. Quant à la perception, de la qualité, relativement peu de publications ont obtenu la cote ≪ qualité élevée ≫. L'on a cependant observé un consensus général chez les professeurs des différentes disciplines ers ce qui a trait aux publications de prestige. Une attention particulière a été accordée aux publications plus récentes (postérieures à 1980). Six des 19 publications plus récentes de l'étude ont obtenu une cote élevée relativement au degré de connaissance, et 3 d'entre elles ont obtenu une cote élevée relativement à la qualité.
International Accounting Standards for Line‐of‐Business Reporting and Oligopoly Competition*
Authors: GIGLER FRANK , HUGHES JOHN , RAYBURN JUDY 
Published: April 2010

Abstract. This article presents a model in which the impact of international accounting standards on product market competition can be assessed. Formulating the choice of disclosure rules as the first stage in a multistage game between countries and representative incumbent and entrant firms, we establish conditions under which an enforceable international standard to require line‐of‐business (LOB) reporting could lead to strict improvement in the expected national welfare of participating countries over the equilibrium that would otherwise be attained. Additional results consider the effects of changes in certain model assumptions and the addition of tariffs as further trade policy instruments.Résumé. Les auteurs proposent un modèle permettant d'évaluer l'incidence des normes comptables internationales sur la concurrence, sur les marchés de produits. Ils posent d'abord le choix des règles de présentation de l'information comme étant la première étape d'un jeu à multiples épisodes entre les pays et entre les sociétés en place représentatives du secteur et les nouvelles venues. Ils établissent ensuite les conditions dans lesquelles l'application possible d'une norme internationale exigeant la publication d'information sectorielle pourrait mener à une stricte amélioration de la prospérité nationale attendue des pays participants, au‐delà du niveau d'équilibre qui serait autrement atteint. Les auteurs s'intéressent entre autres, dans leurs travaux, aux répercussions de la modification de certaines hypothèses du modèle et de l'introduction des tarifs douaniers à titre d'instruments de la politique d'échange.
Disclosure Rules and R&D Spending Revisited*
Authors: HUGHES JOHN S. , KAO JENNIFER L. 
Published: April 2010

Abstract. This article reconciles a disparity between one of Hughes and Kao's (1991) predictions on the effects of firm disclosures regarding future benefits of R&D spending and evidence of reductions in R&D spending pursuant to SFAS No. 2 reported by Horowitz and Kolodny (1980) and others. By assuming Bertrand price competition in place of Cournot quantity competition, it is shown that equilibrium R&D expenditures by risk‐averse duopolists will be lower when firm disclosures are uninformative about R&D outcomes than when they are informative. This result is especially useful in that price competition appears to be descriptive of competition in high technology industries.Résumé. Les auteurs réussissent à concilier l'une des prédictions de Hughes et Kao (1991) portant sur l'incidence de l'information présentée par l'entreprise au sujet des avantages futurs des dépenses de R‐D, et l'évidence de la réduction des dépenses de R‐D depuis l'entrée en vigueur du SFAS n***o 2, dont font état Horowitz et Kolodny (1980) ainsi que d'autres chercheurs. En substituant l'hypothèse de Bertrand relative à la concurrence axée sur le prix à celle de Cournot relative à la concurrence axée sur la quantité, les auteurs démontrent que les dépenses de R‐D au point d'équilibre engagées par des entreprises en situation de duopole qui présentent une aversion pour le risque sont plus faibles lorsque l'information présentée ne renseigne pas sur les résultats découlant des dépenses de R‐D que lorsque l'information présentée renseigne sur ces résultats. Cette conclusion est particulièrement utile du fait que le prix semble bien être l'objet de la concurrence que se livrent les entreprises des secteurs de haute technologie.
Evolving Financial Reporting Practices: A Comparative Study of the Nordic Countries' Harmonization Efforts*
Authors: MONSEN NORVALD , WALLACE WANDA A. 
Published: April 2010

Abstract. In the 1960s, a group of culturally similar countries—the Nordic countries—cooperated in harmonizing their companies acts, including their accounting requirements. They even issued a Nordic proposal for new companies acts, intended to be enacted as new laws in each of the Nordic countries. The purpose of the paper is to study this harmonization effort and to suggest future research to enhance our understanding of diverse financial reporting practices. The paper shows that accounting harmonization in this context was difficult, even though the prerequisites for success were excellent. Future research should explore the experiences of accounting harmonization in other contexts.Résumé. Dans les années 60, un groupe de pays de même parenté culturelle — les pays nordiques — ont collaboré à l'harmonisation de leurs lois sur les sociétés ainsi que de leurs exigences en matière comptable. Ils ont même produit une Proposition des pays nordiques relative à de nouvelles lois sur les sociétés, qui devaient être sanctionnées dans chacun des pays participants. Les auteurs ont ici pour but d'analyser cet effort d'harmonisation et de suggérer d'éventuels travaux de recherche qui nous amèneraient à mieux comprendre différentes pratiques en matière d'information financière. Les auteurs expliquent que l'harmonisation comptable, dans ce contexte, s'est révélée difficile, même si les préalables au succès étaient excellents. Les travaux de recherche à venir devraient porter sur l'analyse des expériences d'harmonisation comptable dans d'autres contextes.