bluuebunny/crossref_metadata_2025_split huggingface dataset:
Le modèle d'apprentissage de l'erreur et les taux de change à terme
Authors: Roy Jean 
Published: September 2010

Dans cette étude, nous utilisons le modèle d'apprentissage de l'erreur pour examiner le processus suivi par les agents économiques pour réviser les taux de change à terme, ceux‐ci étant considérés comme des anticipations du taux de change au comptant futur. Nos résultats basés sur deux échantillons indiquent: 1) que le simple écoulement du temps n'a pas d'effet systématique sur la révision des taux de change à terme; 2) que les agents économiques semblent utiliser l'hypothèse plausible que les taux de change au comptant suivent une marche aléatoire; 3) que seulement quelques devises manifestent des possibilités d'inefficience.AbstractIn this paper, the error‐learning model is used to examine the updating process of forward exchange rates, these being considered as expected future spot rates. The results based on two samples show that:1) the mere passage of time does not have a systematic effect on the revision of forward exchange rates; 2) economic agents seem to use the plausible hypothesis that spot rates follow a random walk; 3) only a few currencies exhibit possibilities of inefficiency.
Selecting A Forecasting Method For Investory Control: A Safety Stock Based Criterion
Authors: Lefrançois Pierre 
Published: September 2010

The paper presents results related to the application of several forecasting methods to problems of inventory control. In particular it is shown that an accuracy measure based on an inventory control criterion is more useful in ranking the forecasting methods than currently used measures based on forecast errors.RésuméCette étude présente des résultats reliés à l'application de plusieurs méthodes de prévision dans un contexte de gestion des stocks. Il est démontré en particulier qu'une mesure de précision basée sur un critère de gestion des stocks est plus utile pour évaluer les méthodes de prévision que les mesure usuelles qui fondées sur les erreurs de prévisions.
The Utility of Employment Testing for Clerical/Administrative Trades in the Canadian Military
Authors: Cronshaw Steven F. 
Published: September 2010

This study examines the utility of employment testing for a major trade group (clerical/ administrative) in the Canadian Forces. Utility analyses based on archival data, combined with a validity generalization procedure, demonstrate that use of an ability test composite for this trade group yields net returns of $51,395,7 60 for a single year of testing. Other utility indices are presented and demonstrate correspondingly high returns to employment testing. These results show that the employment testing currently conducted in the military produces very large productivity gains for society. Utility analysis is recommended as an important tool for communicating the benefits of personnel interventions, better allocating human resources and improving organizational productivity.RésuméCette étude examine l'utilité d'examens d'aptitudes pour un large groupe d'employés (employés de bureau et employés administratifs) au sein des forces armées canadiennes. L'analyse de leur utilité, basée sur des données d'archives, combinées à un procédé de généralisation de validité, démontre que l'utilisqtion d'un test d'aptitudes pour ce groupe a produit des profits nets de 51 395 760 $ pour une seule année de tests. D'autres indices d'utilité sont présentés et démontrent le rendement élevé de ces tests. Ces résultats prouvent que les tests qui sont présentement utilisés dans les Forces armées permettent une augmentation importante de la productivité pour la société. L'analyse de l'utilitép est recommandée à titre d'outil important pour expliquer les bienfaits de l'intervention auprès du prsonnel, d'une meilleure allocation des ressources et l'amélioration de la productivité.
An Interpretive Approach To Understanding and Improving Business‐Government Relations
Authors: Taylor D. Wayne 
Published: September 2010

Results of a 1984 survey of business and government elites in Canada showed that the business elite perceived business‐government relations to be fair, to have deteriorated over the past ten years and to be worse than those in the United States. The government elite, on the other hand, perceived relations with business to be good, to have remained about the same or to have become better, but also to be worse than those in the United States. More strikingly, the survey produced evidence that personal values, attitudes, beliefs and perceptions correlated positively with elite perceptions of business‐government relations. This supported the hypothesis that subjective interpretations of reality can affect significantly the outcome of business‐government interactive/consultative processes. It is recommended that to improve relations in Canada, various mechanisms of interaction be employed to promote and facilitate a better understanding by the two elites of each other's personal values, attitudes, beliefs, and perceptions. Political will, though, is a major prerequisite to closing this perceptual gap.RésuméLes résultats d'une étude effectuée en 1984 auprès de l'élite commercial? et gouvernementale au Canada a démontré que l'élite commerciale croyait que les relations entre le gouvernement et le milieu des affaires étaient assez bonnes, qu'elles s'étaient détériorées au cours des dix dernières années et qu'elles étaient moins bonnes qu'aux Etats‐Unis. L'élite gouvernementale, quant à elle, percevait ses relations avec le milieu des affaires comme bonnes, qu'elles étaient demeurées sensiblement pareilles ou étaient même devenues meilleures, mais qu'elles étaient moins bonnes qu'aux Etats Unis. L'étude démontrait, remarquablement, que les valeurs, les attitudes, les convictions et perceptions individuelles correspondaient positivement aux perceptions de l'élite quant aux relations entre le milieu des affaires et le gouvernement. Ces résultats out soutenu l'hypothèse selon laquelle les interprétations subjectives de la réalité peuvent affecter de facon significative le dénouement des processus d'interaction et de consultation entre le gouvernement et le milieu des affaires. Afin d'ainéliorer les relations au Canada, l'étude recoinmande l'einploi de plusieurs mécanismes d'interaction afin de pioinouvoir et faciliter une meilleure compréhension entre les deux élites quant à leurs valeurs, attitudes, convictions et perceptions individuelles. La volonté politique constitue cependant une condition importante pour conibler ce fossé perceptuel.
Industry and Government Advertising Regulation: An Analysis of Relative Efficiency and Effectiveness
Authors: Wyckham Robert G. 
Published: September 2010

This study analyzes data to determine the relative efficiency of the Advertising Standards Council, Consumer and Corporate Affairs Canada, and the Ministry of Consumer and Corporate Affairs of British Columbia in handling complaints about misleading advertising. The data suggest that, for some types of complaints, self‐regulation is faster and nay resolve complaints at a lower cost than federal or provincial regulation. While there appear to be advertising problems that a self‐regulatdry body is uniquely capable of handling, some classes of advertising complaints require the investigatory and punishment capabilities of government regulators. Effective and efficient regulation of advertising is best achieved through cooperative efforts by industry and government regulators. To achieve this goal, more informal interaction among regulators is suggested.RésuméCette étude présente une analyse de données visant à déterminer l'efficacité relative du Conseil des nonnes de la publicité, Consommation et Corporations Canada et le Ministère de la consommation et des corporations de la Colombie‐Britanique dans son traitement des plaintes concernant la publicité trompeuse. Les données indiquent que dans certains types de plaintes V auto‐réglementation est plus rapide et permet une résolution moins cou&#x030c;teuse que la réglementation fédérale ou provinciale. Bien qu'il semble que certains problèmes de publicité ne puissent ětre traités par un organisme auto‐réglementé, certains types de plaintes nécessitent des enquětes et des mesures de réprimande dont seules des instances gouvernementales peuvent se charger. Une réglementation efficace dans le domaine de la publicité ne peut ětre mise en place que gra&#x030c;ce a une coopération entre l'industrie et les organismes de réglementation gouvernementaux. Pour atteindre ce but, l'étude recommande une plus grande interaction informelle parmi les organismes de réglementation.
Margin Requirements in the Security Market and Public Policy
Authors: Singh Saraswati P. , Talwar Prem P. 
Published: September 2010

The paper examines the problem of losses beyond margin in the stock market and Us probable solution assuming that the present regime of margin regulations continues. In Canada, the severity of losses in the stock market has been enhanced by inadequate legislation in the margin‐related area, ambiguous rules and regulations of the stock exchanges in this regard, and conflicting court decisions in establishing liabilities for losses due to violations of margin regulations. This paper will focus on the nature of the problems in the above three areas and suggest measures, largely legislative in nature, to reduce the losses incurred by the public through trading in margin accounts. The analysis of losses in margin accounts is supported by two court cases arising out of the 1980–82 recession and high interest rates during this period.RésuméCette étude examine le problème des pertes boursières engagées au‐delà de la marge et sa solution probable en supposant que le présent régime de réglementation des marges se poursuive. Au Canada, l'importance des pertes boursières est accentuée par une législation relative aux marges inadéquate, une réglementation boursière ambiguë et des décisions judiciaires contradictoires quant à la responsabilité des pertes causées par des transgressions des règles sur les marges. La présente étude vise à éclaircir la nature des problèmes dans les trois secteurs précédement mentionnés et à suggérer des mesures de nature principalement législative afin de réduire les penes engagées par le public dans les comptes de marge. L'analyse de ces pertes est appuyée ici par deux causes judiciaires survenues pendant la période de la récession en 1980–82 et caractérisée par taux d'intérět élevés.
An Economic Analysis of Hedging and the Canadian Accounting Treatment of Revenue Hedges
Authors: Booth Laurence 
Published: September 2010

Section 1650 of the cica Handbook allows firms to defer foreign exchange gains and losses on foreign currency denominated debt, as long as the debt was raised to hedge either a foreign currency revenue stream or foreign currency assets. Hence, the accounting treatment of foreign current debt is tied to the underlying motivation for issuing it.This paper analyses this hedging motivation for issuing foreign currency debt. It concludes the following: First, the hedging decision may conflict with the normal rationale for the financing decision as one that maximises the firm's market value. Hence, it makes sense to separate the hedging decision from the financing decision by using other hedging vehicles, like forward and futures contracts. Second, real hedges must be differentiated from nominal hedges, since the exchange uncertainty may merely reflect domestic uncertainty through purchasing power parity. Finally, even in the simplest case of pure exchange uncertainty, the foreign exchange gain/loss must be included in the income statement to offset revenue uncertainty.The main conclusion of the paper is that the basic hedging rationale for issuing foreign debt is extremely tenuous, and that even where it holds, the proposed accounting treatment in Section 1650 may be inconsistent with the definition of a hedge.RésuméL'article 1650 du manuel de l'ICCA permet le report des gains et penes de change relatifs à une dette libellée en devises étrangères, si cette dette a pour but de couvrir une source continue de revenu en devises étrangeres ou un actif en devises étrangères. Le traitement de la dette libellée en devises étrangeres cst relié aux raisons qui ont motivé sa création.La présente étude analyse cette motivation et offre les conclusions suivantes. En premier lieu, la décision d'arbitrage peut aller à l'encontre de la justification habituelle à la base d'une decision de financement qui a pour but de maximiser la valeur marchande de l'entreprisc. Il est done logique de séparer la décision d'arbitrage de la décision de financement en utilisant d'autres procédés d'arbitrage comme le opérations de change à terme. En dcuxième lieu, les operations d'arbitrage réel doivent être diflércnciées des opérations d'arbitragc nominales puisque l'incertitude du change pcut simplement refléter l'incertitute des coût domestiques due a la parité du pouvoir d'achat. En dernier lieu, même dans les cas les plus simples d'incertitude de change, Iles gains et pertes de change doivent être inclus dans la déclaration de rcvenus pour contrcbalanccr l'incrctitude des revenus.La conclusion principalc de cette étude vcut que la justification de l'usage d'arbitrage dans le but de produire une dettcen devise étrangère cst enticrement tenuc et que meme lorsqu'clle vaut, le traitement comptable décrit dans l'article 1650 nc correspond pas à la définition d'une opération d'arbitrage.
Type A Behaviour and Occupational Demands in Managerial Women1
Authors: Esther R. 
Published: September 2010

The Type A behaviour pattern is a hard‐driving, aggressive lifestyle which is associated with an increased risk of coronary heart disease. Correlates of Type A behaviour were examined in a sample of managerial women using the Jenkins Activity Survey to measure Type A behaviour. Data were collected using the mail questionnaire which yielded a 57 per cent response rate. Indices of organizational success correlated positively with Type A scores. Type A women experienced greater occupational demands and greater role conflict. No relationship was found between social support and Type A behaviour scores. The results were discussed with reference to the social status and health risks of women.RésuméLe comportement de type A est généralement caracterisé par un style de vie compétitif associé avec un risque plus élevé de maladie cardiaque. Des indivi‐dus de type A ont été évalués dans un échantillon de cadres féminins à l'aide du sondage d'activité Jaenkins afin de mesurer le comportement de type A. Les données ont été recueillies à l'aide d'un questionnaire envoyé par lla poste qui a obtenu un taux de réponse de 57%. Les indices de succès organisational cor‐respondaient au comportement de type A. Les femmes de type A étaient sujet‐tes à de plus fortes demandes au travail et à des conflits plus nombreux quant à leurs roles. Aucun lien n'a été établi entre le soutien social et les résultats des individus de type. A Les résultats ont été discutés en relation avec le nivcau social et les risques de samé des femmes.
International Diversification for Small Canadian Investors Through Mutual Funds
Authors: Chua J.H. , Woodward R.S. 
Published: September 2010

The existence of gains from international portfolio diversification has been illustrated with market indices. A small investor does not have the wealth to construct a world market portfolio.One way for the small Canadian Investor to access the gains from international diversification is to invest in shares of mutual funds traded in the major international equity markets. The purpose of this study is to examine how investing in mutual funds of different countries compares with investing in the market indices.Two different approaches were taken in this paper. The first follows the literature on gains from international portfolio diversification and uses the mean variance efficient frontier. The efficient frontiers for market indices and for mutual funds are compared. The efficient frontier for mutual funds was found to dominate the corresponding frontier measured for market indices.The second approach uses the security market line. Both the single beta and two‐beta models were used. Here the results indicate that the performances of mutual funds and market indices are indistinguisable.The conclusions from the study indicate that gains from international portfolio diversification are fully accessible to the small Canadian investor by holding portfolios that consist of mutual funds administered and invested in Canada and in foreign countries.RésuméInternational Diversification for Small Canadian Investors Through Mutual Funds Résume L'existence de gains provenant de la diversification internationale de portefeuille a été illustrée à l'aide d'indices boursiers. Un petit investisseur ne détient pas les fonds nécessaires pour constituer un portefeuille international.Une des façons pour le petit investisseur canadien d obtenir les gains associés à la diversification internationale de portefeuille est d'acquérir des actions de fonds mutuels négociées dans les principaux marchés boursiers internationaux. Le but de cette étude est d'examiner comment les placements dans les fonds mutuels de différents pays se comparent aux placements dans les indices boursiers.Deux approches différentes ont été adoptées ici. La première se conforme à la documentation sur les gains résultant de la diversification internationale de portefeuille et utilise la frontière efficace dans un contexte moyenne variance. Les frontières efficaces pour les indices boursiers et les fonds mutuels sont comparés. La frontière efficace pour les fonds mutuels dominait la frontière correspondante mesurée pour les indices boursiers.La seconde approche utilise le concept de “security market line.” Des modèles à indice simple et double ont été utilisés et les résultats indiquent que le rendement des fonds mutuels et des indices boursiers sont exactement semblables.Les conclusions de l'étude indiquent que les gains provenant d'une diversification internationale sont entièrement disponsiblcs au petit investisseur canadien s'il détient des portefeuilles composés de fonds mutuels administrés et placés au Canada et dans les pays étrangers.
RISK AND RETURN ON CANADIAN CAPITAL MARKETS
Authors: Calvet A.L. , Lefoll J. 
Published: September 2010

This study reports extensive tests of different asset pricing models with Canadian data in the years 1963 to 1982. A main finding is that the hypothesis that asset returns may be generated by a factor represented by the value‐weighted market index cannot be rejected. Models based on total risk perform no better in explaining the cross‐sectional distribution of portfolio returns than does a model based on the market index, nor is the skewness variable significantly priced in the sample used. Under some portfolio formations, both residual risk and the non‐linear term are significantly priced, though their influence looms less large than in recent American studies. There is also indirect evidence that the unstable behavior of the residual risk may be related to another variable, possibly firm‐size.RÉSUMÉDans cette recherche on Étudie diffÉrents modèles de la dÉtermination des prix des actifs financiers en utilisant des donnÉes canadiennes allant de 1963 à 1982. Une conclusion importante est que l'on ne peut rejeter I'hypothèse que les rendements des actifs pourraient ětre gÉnÉrÉs par un facteur reprÉsentÉ par I'indice boursier pondÉrÉ par les valeurs de capitalisation des litres. Les modèles fondÉs sur le risque total n'expliquent pas mieux la distribution en coupe transversale des rendements des portefeuilles que ne le fait le modèle avec I'indice du marchÉ boursier; par ailleurs, I'assymÉtrie des rendements n'a pas un prix significatif dans I'Échantillon choisi. Avec certaines formations de portefeuilles, le risque rÉsiduel et le terme non‐linÉaire interviennent significativement, bien que leur influence paraisse moins importante que dans de rÉcentes Études amÉricaines. II se pourrait que le comportement instable du risque residuel soil liÉ à une autre variable, probablement la taille des firmes.
A NOTE ON PERFORMANCE MEASUREMENT IN A DIFFERENTIAL INFORMATION FRAMEWORK
Authors: Gendron Michel 
Published: September 2010

Since performance measurement in a CAPM framework has seriously been questioned, research is now focusing on information models. This paper presents an information model that explicitly considers the portfolio manager's forecasting ability and can account for both market timing and stock picking. It is illustrated using some Canadian mutual funds data.RÉSumÉDepuis que la mesure de la performance dans un cadre CAPM a été sérieusement remise en question, les recherches se concentrent sur les modèles d'information. Cet article présente un modèle d'information qui considère explicitement I'habileté prévisionelle des administrateurs de portefeuille et peut tenir compte à la fois de la synchronisation du marché et du choix d'actions. Ceci est illustré par des données issues des fonds mutuels canadiens.
La sophistication des systèmes d'information en contexte de PME: une approche par le portefeuille d'applications
Authors: Raymond Louis 
Published: September 2010

RésuméPlusieurs études empiriques ont utilisé explicitement ou implicitement le concept de sophistication des systèmes d'information organisationnels (SIO). Le présent article propose une caractérisation simple de ce concept, axée sur la spécificité de la petite et moyenne entreprise (PME), et basée sur la nature du portefeuille d'applications de ces organisations. Cette approche est validée empiriquement à l'aide de données provenant de 464 PME manufacturières québécoises.AbstractMany empirical studies have explicitly or implicitly used the concept of management information systems (MIS) sophistication. The present article proposes a simple caracterization of this concept, oriented towards the specificity of small and medium‐sized businesses (SMBs), and based upon the nature of these organizations' applications portfolio. This approach is empirically validated using data obtained from 464 manufacturing SMBs in Quebec.
The Escalation of Commitment to a Course of Action: A Critical Test of Some Determinants
Authors: Whyte Glen 
Published: September 2010

AbstractThe most commonly accepted explanation for the tendency to escalate commitment to a losing course of action, the self‐justification approach, is discussed and contrasted with an explanation founded on prospect theory. A critical test of the two theories is then conducted. The results provide support for an explanation rooted in prospect theory, and indicate that the tendency to escalate commitment to a losing course of action may become manifest even in the absence of self‐justification motives.RésuméL'explication la plus courante de la tendance à s'engager plus profondément dans des activités générant des pertes, privilégie I'approche de I'auto‐justification; celle‐ci est commentée et comparée à l'explication fondée sur la ≪prospect theory≫. Les résultats obtenus supportent l'explication fourniepar le ≪prospect theory≫ et suggèrent qu'une tendance à s'engager dans des activités générant des pertes peut se manifester měme en I'absence de motivations d'auto‐justification.