bluuebunny/crossref_metadata_2025_split huggingface dataset:
An analysis of the auditor's uncertainty about probabilities*
Authors: LARSSON S. , CHESLEY G. R. 
Published: April 2010

Abstract. Uncertainty or ambiguity about what specific probability to associate with a given event is a problem for auditors and is one that has been shown to influence the decisions of others. While some theories of probability assume this problem away, others have tried to address it in various ways.This paper provides a formal analysis of this question and presents a means of characterizing the ambiguity associated with the probability inference. The measure we present can capture a number of the previously specified approaches to this question while exhibiting some very intuitive conclusions and some well‐known mathematical properties.Résumé. L'incertitude ou l'ambiguïté relative à la probabilité spécifique à attribuer à un événement donné, est un problème pour les vérificateurs et un problème qui a été démontré comme influençant les décisions des autres. Alors que certaines théories de probabilité ne tiennent pas compte de ce problème, d'autres ont essayé de s'y intéresser de différentes façons. Cet article fournit une analyse formelle de cette question et présente un moyen de caractériser l'ambiguïté associée avec l'inférence de probabilité. La mesure que nous présentons reprend un certain nombre des approches déjà existantes sur cette question tout en exposant quelques conclusions très intuitives et quelques propriétés mathématiques bien connues.
Control of sampling risks in auditing*
Authors: SMIELIAUSKAS WALLY 
Published: April 2010

Abstract. This paper systematically analyzes the factors that affect sampling risks of the two major classes of statistical estimators in auditing. It develops three approaches for identifying when a particular estimator is preferred ex ante. It also provides a simulation analysis of ex ante‐ex post sampling risk differences. The paper concludes that dollar‐unit sampling may be more widely used than previous research has indicated.Résumé. Cet article analyse de façon systématique les facteurs d'influence du risque échantillonnal attaché aux deux grandes catégories d'estimateurs statistiques en vérification. Trois approches sont développées afin d'identifier les circonstances où un estimateur particulier s'avère préférable ex ante. Une analyse de simulation portant sur les différences de risque échantillonnai ex ante et ex post est également présentée. Cet article conclut que la méthode d'échantillonnage en unités monétaires semble plus utilisée que ce que la recherche antérieure laisse entendre.
Standard setting and security returns: A time series analysis of FAS No. 8 events*
Authors: CHENG THOMAS T. 
Published: April 2010

Abstract. This study examines the information content of seven FAS No. 8 related key events on the security returns of firms affected by the accounting rule. The Box and Tiao intervention analysis was used, which combines the univariate ARIMA(p,d,q) (auto‐regressive integrated moving average) modeling with a statistical impact assessment. Results indicate that security returns of firms investigated have generally exhibited patterns of small positive blips (abrupt onsets, temporary durations, and rapid decays) around the time of the appointment of the task force as well as at the date of issuance of the exposure draft.Résumé. Cette étude examine le contenu informationnel de sept événements importants entourant le FAS no 8 sur les rendements des titres d'entreprises affectées par la règle de comptabilité. L'analyse d'intervention Box‐Tiao fut utilisée, méthode où la modélisation ARMNI (p.d.q) à une variable aléatoire est combinée à une évaluation de l'impact statistique. Les résultats indiquent que les rendements des titres émis par les firmes étudiées ont présenté des structures de petites oscillations positives (croissance brutale, durée temporaire et déclin rapide) autour des moments de nomination du groupe d'étude et de publication de l'exposé sondage.
Tests of the impact of LIFO adoption on stockholders: A stochastic dominance approach*
Authors: AHARONY JOSEPH , BAR‐YOSEF SASSON 
Published: April 2010

Abstract. This study examines the possible economic impact of a firm's decision to switch its inventory costing to LIFO. The contradictory conclusions of previous studies may stem from their use of empirical research methods (e.g., the market model) with overly strong assumptions. The current study applies an alternative approach; it utilizes a research method which relies on two versions of the second degree stochastic dominance criterion: the standard second degree stochastic dominance and stochastic dominance with lending and borrowing. These criteria examine changes in stockholders' welfare by considering simultaneously risk and possible outcomes in a more general manner. They do not require the assumptions of the market model, nor do they necessitate the estimation of specific risk measures such as stock beta. The stochastic dominance approach is applied to a sample of firms that switched from FIFO to LIFO, and to a control group of firms that did not. The results do not support the hypothesis that stockholders' welfare is affected by corporate LIFO adoption.Résumé. Cette étude examine les effets économiques possibles de la décision d'une firme, de changer sa méthode d'évaluation des stocks pour celle de l'épuisement à rebours (DEPS). Les conclusions contradictoires d'études antérieures peuvent découler de leur recours à des méthodes de recherche (e.g. le modèle de marché) empiriques comportant des hypothèses exagérées. La présente recherche applique une autre approche; elle utilise une méthode de recherche fondée sur deux versions du critère de dominance stochastique de deuxième degré: la dominance stochastique de deuxième degré fondamentale (de base) et la dominance stochastique avec possibilité de prêt et d'emprunt. Ces critères examinent les modifications à la richesse des actionnaires en envisageant simultanément le risque et les conséquences possibles d'une façon plus générale. Ils n'exigent pas les hypothèses du modèle de marché et ne nécessitent pas non plus l'estimation de mesures de risque systématique telles que le Beta du titre. L'approche de dominance stochastique est appliquée à un échantillon de sociétés ayant passé de l'épuisement successif (PEPS) à l'épuisement à rebours (DEPS), ainsi qu'à un groupe témoin de sociétés n'ayant pas changé de méthode. Les résultats ne confirment pas l'hypothèse que la richesse des actionnaires est affectée par l'adoption de la méthode de l'épuisement à rebours (DEPS).
Design and tests of an efficient search algorithm for accurate linear valuation systems*
Authors: SHIH MICHAEL S.H. , SUNDER SHYAM 
Published: April 2010

Abstract. A valuation system partitions the set of goods to be valued into multiple disjoint subsets and the current value of the goods is estimated via price indexes covering these subsets. Efficient valuation systems yield a relatively small economy‐wide average of mean squared errors with respect to the true total current cost of the goods. Several algorithms have been designed to search for efficient valuation systems. These algorithms, however, do not take advantage of the information contained in the characteristic parameters of the goods to be valued. We present the design and test of a search algorithm that is substantially more efficient than those in the literature. The relative efficiency of the algorithm is gained through the use of information contained in the weights, the expected values, and the variance‐covariance structure of the price changes of the goods.Résumé. Un système d'évaluation subdivise l'ensemble des biens à être évalués en plusieurs sous‐ensembles disjoints et la valeur actuelle des biens est estimée grâce à des indices de prix couvrant ces sous‐ensembles. Des systèmes d'évaluation efficaces produisent, pour l'ensemble de l'économie, une moyenne relativement faible des erreurs moyennes au carré, par rapport au coût actuel réel total des biens. Plusieurs algorithmes ont été conçus pour découvrir des systèmes d'évaluation efficaces. Toutefois, ces algorithmes n'intègrent pas l'information que renferment les paramètres caractérisant les biens à évaluer. Nous présentons la conception et le test d'un algorithme de recherche qui s'avère considérablement plus efficace que ceux mentionnés dans les recherches antérieures. L'efficacité relative de cet algorithme est obtenue grâce à l'intégration de l'information contenue dans les pondérations, les valeurs espérées et la structure de variance‐covariance des fluctuations de prix des biens.
Some time series properties of corporate cash recovery rates*
Authors: ISMAIL BADR E. 
Published: April 2010

Abstract. Empirical research into corporate cash recovery rates has, in part, relied on arguments leading to the assumption that these rates are reasonably stable over time. Equivalently, the process generating firms' cash recovery rates is assumed to be mean reverting. Empirical findings of this study on the time series properties of corporate cash recovery rates failed to validate this assumption. In particular, the results indicate that the overall processes generating levels and first differences of cash recovery rates can adequately be described by a first‐order autoregressive process and a first‐order moving average, respectively. The paper discusses some implications of these results for the theoretical modeling of the internal rate of return/cash recovery rate relationship and the empirical research based thereon.Résumé. Les recherches empiriques en matière de taux de recouvrement de trésorerie des sociétés ont été fondées en partie sur une augmentation menant à l'hypothèse d'une stabilité raisonnable de ces taux dans le temps. Autrement dit, le processus générateur des taux de recouvrement de trésorerie pour les firmes est supposé de type moyenne mobile. Les résultats empiriques de cette étude sur les propriétés des séries chronologiques de taux de recouvrement de trésorerie n'ont pas permis de valider cette hypothèse. En particulier, les résultats indiquent que les processus générateurs globaux et les différences d'ordre un des taux de recouvrement de trésorerie peuvent être adéquatement décrits, respectivement par un processus autorégressif d'ordre un et un processus de moyenne mobile d'ordre un. L'article discute de quelques conséquences de ces résultats quant à la modélisation théorique de la relation entre le taux de rendement effectif et le taux de recouvrement de trésorerie, et quant à la recherche empirique fondée sur celle‐ci.
Good judgment in public accounting: Quality and justification*
Authors: EMBY CRAIG , GIBBINS MICHAEL 
Published: April 2010

Abstract. A description of factors contributing to good judgment is developed by considering both the process of exercising judgment and the results of having exercised it. Factors are developed from public accountants' perceptions of important components in characterizing good professional judgment in public accounting. Descriptive data about important judgment quality factors are presented and hypotheses concerning justification are tested using responses to a process‐oriented questionnaire. The emphasis is on the natural environment of the professional accountant and the types of judgment situations which occur in the field, with reliance on respondents to interpret their own comments.The questionnaire results provide a description of judgment factors which professional accountants see as important. Factor categories related to expectation, outcome, and justification perspectives on judgment quality are shown to play a role in defining good judgment, with variations related to position (level of responsibility) in the accounting firm. The results also indicate that justification is perceived differently by people in different positions.Résumé. Les auteurs décrivent les facteurs contribuant à la qualité du jugement en prenant en considération à la fois le processus d'exercice du jugement et les résultats de ce processus. Ces facteurs ont été déterminés à partir des éléments perçus par les experts‐comptables comme étant importants dans la définition de ce qu'est un bon jugement professionnel, en expertise comptable. Les auteurs présentent des données descriptives au sujet des principaux indices de qualité du jugement et testent certaines hypothèses relatives à la justification, à partir de réponses à un questionnaire axé sur le processus. Ils s'intéressent à l'environnement naturel du comptable professionnel et aux cas de jugement qu'on retrouve dans la pratique, en confiant aux répondants le soin d'interpréter leurs propres observations.Les résultats du questionnaire offrent une description des facteurs que les comptables professionnels jugent importants dans l'évaluation de la qualité d'un jugement. Il semble que les catégories de facteurs reliées à une évaluation en termes d'attentes, de résultats et de justification jouent un certain rôle dans la définition de ce qu'est un bon jugement, qui varie selon le poste occupé (niveau de responsabilité) à l'intérieur du cabinet comptable. Les résultats indiquent également que l'on perçoit la justification différemment selon le poste.
A hierarchical approach to the external auditor's evaluation of the internal auditing function*
Authors: MESSIER WILLIAM F. , SCHNEIDER ARNOLD 
Published: April 2010

Abstract. The objective of this study was to examine the external auditor's evaluation of the internal audit function. A hierarchy of the attributes that enter into this decision process was developed based on prior research and with the assistance of Big 8 audit managers. An experiment which used the Analytic Hierarchy Process was conducted with 22 audit supervisors and managers.Contrary to previous studies, the results indicated that the competence of the internal auditors was the most important factor, followed by the objectivity and work of the internal auditors. The AHP methodology allowed us to assess which specific attributes were most important to the external auditor's assessment of these factors. However, the variability of the weights of these attributes indicates low agreement among the practitioners as to which attributes are most important.Résumé. Les auteurs de la présente étude avaient pour objectif d'examiner l'évaluation de la fonction de vérification interne par le vérificateur externe. La hiérarchie des attributs qui entrent en ligne de compte dans ce processus de décision a été dressée à partir de travaux de recherche antérieurs et avec la collaboration de chefs de groupe en vérification des huit grands cabinets. Vingt‐deux chefs d'équipe et chefs de groupe ont participé à une expérience faisant appel au processus de hiérarchie analytique.Contrairement aux résultats des études précédentes, les résultats de cette étude ont révélé que la compétence des vérificateurs internes était le facteur primordial, suivi de l'objectivité et du travail des vérificateurs internes. La méthodologie du processus de hiérarchie analytique a permis d'évaluer quels attributs précis étaient les plus importants dans l'évaluation de ces facteurs par les vérificateurs externes. Toutefois, l'importance des écarts relevés dans la pondération de ces attributs indique que l'unanimité est loin d'être faite chez les praticiens quant à l'importance relative des attributs.
A comparative examination of the time‐series properties and predictive ability of annual historical cost and general price level adjusted earnings*
Authors: MCKEOWN JAMES C. , SHALCHI HOSSEIN 
Published: April 2010

Abstract.This empirical study is a response to the FASB's call for further research into the properties of alternative accounting measurement methods. There exists no empirical evidence on the time‐series properties and predictability of general price level (GPL)‐adjusted annual earnings data. In order to assess the effect of the monetary gains or losses on the stochastic properties of GPL‐adjusted data, earnings were calculated both with and without inclusion of the monetary gains or losses. The results of the time‐series analysis of the earnings series across the alternative accounting methods indicated that (a) just under one‐half of the historical cost (HC) series followed a random‐walk‐type process with most of the remainder being autoregressive, and (b) the GPL series showed substantially fewer following a random walk process with a corresponding increase in the number of stationary series (modeled as autoregressive or white noise processes). The predictive ability results were consistent with the time series findings. That is, application of a random‐walk model to the HC series indicated that these series were fairly well‐represented by the random walk, but a similar application to the GPL series confirmed that these series were not as well‐represented by a random walk.Résumé.L'étude empirique qui fait l'objet du présent article a été effectuée en réponse à l'invitation du FASB à poursuivre les recherches sur les attributs des méthodes de mesure comptable de rechange. Il n'existe aucune démonstration empirique des attributs des séries chronologiques et de la valeur prédictive des données relatives aux bénéfices annuels indexés sur le niveau général des prix (N.G.P.). En vue d'évaluer l'incidence des gains ou des pertes monétaires sur les propriétés stochastiques des données indexées sur le N.G.P., les bénéfices on été calculés à la fois avec et sans la prise en compte des gains ou des pertes monétaires. Les résultats de l'analyse chronologique des séries de données relatives aux bénéfices à travers les différentes méthodes comptables ont donné lieu aux constatations suivantes: a) à peine moins de la moitié des séries de données au coût d'origine (C.O.) ont connu des variations de type aléatoire, la plupart des autres séries étant autorégressives, et b) beaucoup moins de séries de données indexées sur le N.G.P. ont affiché des variations aléatoires avec une augmentation correspondante du nombre de séries stationnaires (modélisées comme étant autorégressives). Les résultats relatifs à la valeur prédictive étaient compatibles avec les résultats de l'analyse chronologique. En d'autres termes, l'application d'un modèle aléatoire aux séries de données au C.O. a permis de constater que ces séries sont assez bien représentées par la méthode aléatoire, mais l'application du même modèle aux séries de données indexées sur le N.G.P. confirme que ces séries ne sont pas aussi bien représentées par la méthode aléatoire.
The effect of unfunded accumulated and projected pension obligations on governmental borrowing costs*
Authors: MARKS BARRY R. , RAMAN K. K. 
Published: April 2010

Abstract. Available evidence suggests that state and local government pension plans may be substantially underfunded. The capitalization of these unfunded obligations in borrowing costs is an important public policy issue, since noncapitalization may lead to the misallocation of credit and stimulate the provision of an inefficiently high level of current services. Prior research has relied largely on pension ratios as surrogates for unfunded liabilities and also appears to have made no attempt to distinguish between projected benefits and accumulated benefits. The Governmental Accounting Standards Board requires the disclosure of projected benefits and asserts that accumulated benefits severely understate the obligations of a governmental unit. The empirical evidence reported in this study suggests that, for state governments, unfunded projected liabilities provide no incremental information to the bond market over and above that already provided by unfunded accumulated liabilities.Résumé. Les données existantes laissent supposer que la capitalisation des régimes publics de pensions à l'échelle de l'État et à l'échelle locale pourrait être largement insuffisante. Le financement des obligations non capitalisées à même les coûts d'emprunt est une question de politique importante, puisque la non‐capitalisation risque d'entraîner une mauvaise répartition des crédits et la fourniture d'un niveau de services actuel trop élevé. Dans les travaux de recherche précédents, l'on s'est appuyé en grande partie sur les ratios de retraite comme substituts dans le cas des dettes non capitalisées et l'on semble également n'avoir d'aucune façon tenté d'établir une distinction entre les prestations projetées et les prestations constituées. Le Governmental Accounting Standards Board exige la présentation des prestations prévues et affirme que le chiffre des prestations constituées sous‐évalue de beaucoup les obligations gouvernementales. Les résultats concrets de la présente étude donnent à penser que pour les États, la communication des dettes prévues non capitalisées ne fournit au marché obligataire aucune information supplémentaire à la communication des dettes constituées non capitalisées.
Comment on: “Distinguishing the two forms of the constant percentage learning curve model”
Authors: RICHARDSON A. WILLIAM 
Published: April 2010

Abstract. Several points relating to the use of learning curves in management accounting are discussed and clarified. There is no underlying general theory that suggests that learning should follow a particular model in a particular situation. A number of more sophisticated models which are conceptually satisfying and have given good results in practice, but are not discussed in the management accounting literature, are briefly described. Some limitations on the methods suggested to identify the learning curve model and determine its parameters in a particular application are discussed. Some potential limitations in using derived models for estimation in practice are also presented.Résumé. L'auteur analyse et clarifie plusieurs points reliés à l'usage des courbes d'apprentissage en comptabilité de management. Aucune théorie générale sous‐jacente ne suggère que l'apprentissage doive se conformer à un modèle particulier dans une situation particulière. L'auteur décrit brièvement des modèles plus raffinés, satisfaisants sur le plan conceptuel et ayant donné de bons résultats dans la pratique, mais que n'abordent pas les écrits en compatabilité de management. Il traite également de certaines des limitations des méthodes suggérées pour cerner le modèle de la courbe d'apprentissage et en déterminer les paramètres dans une application particulière. Enfin, il présente des limitations potentielles à l'usage de modèles dérivés aux fins d'estimation dans la pratique.
Exercising budgetary control in automated production environments*
Authors: MENSAH YAW M. 
Published: April 2010

Abstract. This study examines budgetary control in automated production environments. It is argued that the relative insignificance of direct labor costs, together with the greater degree of integration of service and production departments in automated production environments, restrict the degree of freedom that normally exists in the design of an appropriate budgetary control system. The paper argues for a more integrated approach, and demonstrates that the reciprocal allocation method, linked with the dual allocation approach, has the properties necessary for an appropriate budgetary control system for automated production environments. The paper extends the current literature by demonstrating some properties of the reciprocal method hitherto unexplored.Résumé. L'auteur examine le contrôle budgétaire dans le contexte de la fabrication automatisée. Il soutient que le peu d'importance relative des coûts de main‐d' œuvre directe, associé au degré plus grand d'intégration des services auxiliaires et du service de fabrication dans le contexte de la fabrication automatisée, restreint la liberté qui existerait normalement dans la conception d'un système de contrôle budgétaire approprié. L'auteur favorise une méthode plus intégrée et démontre que la méthode de répartition réciproque, liée à la méthode de double répartition, présente les propriétés nécessaires pour que le système de contrôle budgétaire soit approprié au contexte de la fabrication automatisée. Dans le prolongement des publications courantes, l'auteur fait état de certaines propriétés de la méthode réciproque jusqu'ici inexplorées.