ДИАГНОСТИКА ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА КОМПАНИИ КАК ИНСТРУМЕНТ ПОДГОТОВКИКОНКУРЕНТОСПОСОБНЫХ СПЕЦИАЛИСТОВ
Authors:  В. . Лысенко Ю 
Published: December 2024

Введение. В данной статье обоснована актуальность применения политики оптимизации структуры капитала, рассмотрены методические подходы к разработке модели анализа оптимизации структуры капитала компании, которая сосредоточена на концепции, включающей в себя принцип эффективного использования собственного капитала, его рентабельность принцип эффективного использования заемного капитала принцип сбалансированности источников финансирования деятельности компании. Материалы и методы. Проводились как вертикальный, так и горизонтальный анализ, а также оценка финансовой устойчивости компании и факторный анализ рентабельности капитала. Рассматривались факторы, которые влияют на оптимизацию левериджа, а также проводилась оптимизация структуры капитала по критерию максимизации рентабельности собственного капитала. В процессе выбора оптимального источника финансирования оценивались как количественные, так и качественные показатели доступности ресурсов, а также проводился качественный и количественный анализ каналов финансирования, который использовался для расчета степени их надежности. Проводилась оптимизация структуры капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков. Результаты. Разработана концепция оптимизации структуры капитала посредством реализации действующего производственного направления в деятельности компании. Обсуждение. Подчёркиваются преимущества в использовании собственного и заемного капитала. Заключение. Делается вывод о том, что рассмотренные процедуры, построенные на основе модели анализа оптимизации структуры капитала для производственных компаний, могут быть рекомендованы для практического применения. Ключевые слова: модель, эффективность, финансовая устойчивость, концепция, леверидж, рентабельность, капитал, капиталоёмкость, прибыль, оптимизация. Основные положения: разработана модель анализа капитала производственной компании и алгоритм ее применения в основу предложенной в работе методологии положена модель оптимизации структуры капитала, построенная по основным принципам концепции предлагаемая методология приводит к финансовой устойчивости компании на основе оптимизации структуры капитала.
Introduction. This article substantiates the relevance of the policy of optimizing the structure of capital, discusses the methodological approaches to developing a model for analyzing the optimization of the companys capital structure, which focuses on the concept that includes the principle of effective use of equity capital, its profitability the principle of effective use of borrowed capital the principle of balancing the sources of financing the companys activities. Materials and methods. Both vertical and horizontal analysis were carried out, as well as an assessment of the companys financial stability and a factor analysis of return on capital. The factors that affect the optimization of leverage were considered, and the capital structure was optimized according to the criterion of maximizing the return on equity. In the process of selecting the optimal source of funding, both quantitative and qualitative indicators of the availability of resources were assessed, and a qualitative and quantitative analysis of the funding channels was used, which was used to calculate the degree of their reliability. The capital structure was optimized according to the criterion of minimizing the level of financial risks. Results. The concept of optimizing the capital structure through the implementation of the existing production lines in the companys activities has been developed. Discussion. Emphasizes the benefits in using equity and debt. Conclusion. It is concluded that the considered procedures based on the analysis model of capital structure optimization for manufacturing companies can be recommended for practical use. Keywords: model, efficiency, financial stability, concept, leverage, profitability, capital, capital intensity, profit, optimization. Highlights: Developed a model for analyzing the capital of a manufacturing company and an algorithm for its application The methodology proposed in the paper is based on the capital structure optimization model, built on the basic principles of the concept The proposed methodology leads to the financial sustainability of the company based on the optimization of the capital structure.