bluuebunny/crossref_metadata_2025_split huggingface dataset:
Predicting the Yield of Potential Venus Analogs from TESS and Their Potential for Atmospheric Characterization
Authors: Ostberg Colby , Kane Stephen R. 
Published: October 2019

Abstract
The transit method is biased toward short orbital period planets that are interior to their host star’s habitable zone. These planets are particularly interesting from the perspective of exploring runaway greenhouse scenarios and the possibility of potential Venus analogs. Here, we conduct an analysis of predicted Transiting Exoplanet Survey Satellite (TESS) planet yield estimates produced by Huang et al., as well as the TESS Object of Interest (TOI) list resulting from the observations of sectors 1–13 during Cycle 1 of the TESS primary mission. In our analysis we consider potential terrestrial planets that lie within their host star’s Venus zone. These requirements are then applied to a predicted planetary yield from the TESS primary mission and the TOI list, which results in an estimated 259 Venus analogs by the end of the TESS primary mission, and 46 Venus analogs in the TOI list for sectors 1–13. We also calculate the estimated transmission spectroscopy signal-to-noise ratio (S/N) for Venus analogs from the predicted yield and TOI list if they were to be observed by the Near-Infrared Imager and Slitless Spectrograph on the James Webb Space Telescope, as well as update the S/N cutoff values determined by Kempton et al. Our findings show that the best estimated Venus analogs and TOI Venus analogs with R

p
< 1.5 R
⊙ have an estimated transmission spectroscopy S/N > 40 while planets with radii 2 R
⊕ < R

p
< 4 R
⊕ can achieve S/N > 100.
The X-Ray Halo Scaling Relations of Supermassive Black Holes
Authors: Gaspari M. , Eckert D. , Ettori S. , Tozzi P. , Bassini L. , Rasia E. , Brighenti F. , Sun M. , Borgani S. , Johnson S. D. , Tremblay G. R. , Stone J. M. , Temi P. , Yang H.-Y. K. , Tombesi F. , Cappi M. 
Published: October 2019

Abstract
We carry out a comprehensive Bayesian correlation analysis between hot halos and direct masses of supermassive black holes (SMBHs), by retrieving the X-ray plasma properties (temperature, luminosity, density, pressure, and masses) over galactic to cluster scales for 85 diverse systems. We find new key scalings, with the tightest relation being

−

, followed by

−

. The tighter scatter (down to 0.2 dex) and stronger correlation coefficient of all the X-ray halo scalings compared with the optical counterparts (as the

−

) suggest that plasma halos play a more central role than stars in tracing and growing SMBHs (especially those that are ultramassive). Moreover,

correlates better with the gas mass than dark matter mass. We show the important role of the environment, morphology, and relic galaxies/coronae, as well as the main departures from virialization/self-similarity via the optical/X-ray fundamental planes. We test the three major channels for SMBH growth: hot/Bondi-like models have inconsistent anticorrelation with X-ray halos and too low feeding; cosmological simulations find SMBH mergers as subdominant over most of cosmic time and too rare to induce a central-limit-theorem effect; the scalings are consistent with chaotic cold accretion, the rain of matter condensing out of the turbulent X-ray halos that sustains a long-term self-regulated feedback loop. The new correlations are major observational constraints for models of SMBH feeding/feedback in galaxies, groups, and clusters (e.g., to test cosmological hydrodynamical simulations), and enable the study of SMBHs not only through X-rays, but also via the Sunyaev–Zel’dovich effect (Compton parameter), lensing (total masses), and cosmology (gas fractions).
Investigation of 13C Isotopic Fractionation of CCH in Two Starless Cores: L1521B and L134N
Authors: Taniguchi Kotomi , Herbst Eric , Ozeki Hiroyuki , Saito Masao 
Published: October 2019

Abstract
We carried out observations of CCH and its two 13C isotopologues, 13CCH and C13CH, in the 84–88 GHz band toward two starless cores, L1521B and L134N (L183), using the Nobeyama 45 m radio telescope. We detected C13CH with a signal-to-noise ratio of 4, whereas no line of 13CCH was detected in either of the dark clouds. The column densities of the normal species were derived to be (1.66 ± 0.18) × 1014 cm−2 and (7.3 ± 0.9) × 1013 cm−2 (1σ) in L1521B and L134N, respectively. The column density ratios of N(C13CH)/N(13CCH) were calculated to be >1.1 and >1.4 in L1521B and L134N, respectively. The characteristic that 13CCH is less abundant than C13CH is likely common for dark clouds. Moreover, we find that the 12C/13C ratios of CCH are much higher than those of HC3N in L1521B by more than a factor of 2, as well as in Taurus Molecular Cloud-1 (TMC-1). In L134N, the differences in the 12C/13C ratios between CCH and HC3N seem to be smaller than those in L1521B and TMC-1. We discuss the origins of the 13C isotopic fractionation of CCH and investigate possible routes that cause the significantly high 12C/13C ratio of CCH especially in young dark clouds, with the help of chemical simulations. The high 12C/13C ratios of CCH seem to be caused by reactions between hydrocarbons (e.g., CCH, C2H2, l-C3H and c-C3H) and C+.
First Hard X-Ray Observation of a Compact Symmetric Object: A Broadband X-Ray Study of a Radio Galaxy OQ+208 with NuSTAR and Chandra
Authors: Sobolewska Małgosia , Siemiginowska Aneta , Guainazzi Matteo , Hardcastle Martin , Migliori Giulia , Ostorero Luisa , Stawarz Łukasz 
Published: October 2019

Abstract
Compact symmetric objects (CSOs) have been observed with Chandra and XMM-Newton to gain insights into the initial stages of a radio source evolution and to probe the black hole activity at the time of relativistic outflow formation. However, there have been no CSO observations to date at the hard X-ray energies (>10 keV), impeding our ability to robustly constrain the properties of the intrinsic X-ray emission and of the medium surrounding the young expanding jets. We present the first hard X-ray observation of a CSO performed with the Nuclear Spectroscopic Telescope Array (NuSTAR). Our target, OQ +208, is detected up to 30 keV, and thus we establish CSOs as a new class of the NuSTAR sources. We analyze the NuSTAR data jointly with our new Chandra and archival XMM-Newton data and find that a young (∼250 yr old) radio jet spanning the length of 10 pc coexists with cold obscuring matter, consistent with a dusty torus, with an equivalent hydrogen column density of N
H = 1023–1024 cm−2. The primary X-ray emission is characterized by a photon index of Γ ∼ 1.45 and an intrinsic 0.5–30 keV luminosity of L ≃ 1043 erg s−1. The results of our spectral modeling and broad-line optical classification of the source suggest a porous structure of the obscuring torus. Alternatively, the source may belong to the class of optically unobscured/X-ray-obscured active galactic nucleus. The observed X-ray emission is too weak compared to that predicted by the expanding radio lobes model, leaving an accretion disk corona or jets as the possible origins of the X-ray emission from this young radio galaxy.
Flaring Activity of Proxima Centauri from TESS Observations: Quasiperiodic Oscillations during Flare Decay and Inferences on the Habitability of Proxima b
Authors: Vida Krisztián , Oláh Katalin , Kővári Zsolt , van Driel-Gesztelyi Lidia , Moór Attila , Pál András 
Published: October 2019

Abstract
We analyze the light curve of the M5.5 dwarf Proxima Centauri obtained by the Transiting Exoplanet Survey Satellite (TESS) in Sectors 11 and 12. In the ≈50 day long light curve we identified and analyzed 72 flare events. The flare rate was 1.49 events per day; in total, 7.2% of the observing time was classified as flaring. The estimated flare energies were on the order of 1030–1032 erg in the TESS passband (≈4.8× higher in bolometric energies, but on the same order of magnitude). Most of the eruptions appeared in groups. Two events showed quasiperiodic oscillations during their decay phase with a timescale of a few hours, which could be caused by quasiperiodic motions of the emitting plasma or oscillatory reconnection. From the cumulative flare frequency distribution we estimate that superflares with energy output of 1033 erg are expected to occur three times per year, while magnitude larger events (with 1034 erg) can occur every second year. This reduces the chances of habitability of Proxima Cen b, although earlier numerical models did not rule out the existence of liquid water on the planetary surface. We did not find any obvious signs of planetary transit in the light curve.
Radiative Association of Atomic and Ionic Carbon
Authors: Babb James F. , Smyth R. T. , McLaughlin B. M. 
Published: October 2019

Abstract
We present calculated cross sections and rate coefficients for the formation of the dicarbon cation (

) by the radiative association process in collisions of a

atom and a

ion. Molecular structure calculations for a number of low-lying doublet and quartet states of

are used to obtain the potential energy surfaces and transition dipole moments coupling the states of interest, substantially increasing the available molecular data for

. Using a quantum-mechanical method, we explore a number of allowed transitions and determine those contributing to the radiative association process. The calculations extend the available data for this process down to the temperature of 100 K, where the rate coefficient is found to be about

. We provide analytical fits suitable for incorporation into astrochemical reaction databases.
Le rôle de la garantie des dépôts dans la prévention des paniques bancaires : fondements théoriques et études empiriques
Authors: Madiès Philippe 
Published: October 2019

Résumé Cet article se propose tout d’abord de tirer les enseignements de la littérature théorique sur les ruées bancaires et sur les moyens de prévenir de tels phénomènes. La garantie des dépôts sera comparée à un certain nombre de solutions alternatives telles qu’elles ont pu être, pour certaines, observées dans le passé : la suspension partielle ou totale de la convertibilité des dépôts (dans le cadre ou non d’une association de banques, clearinghouse association ) et le « narrow banking ». Il en ressort que deux conceptions des ruées bancaires s’opposent. Tout d’abord, les ruées bancaires peuvent être purement auto-réalisatrices et résultent d’un défaut de coordination entre déposants. Elles sont inefficientes au sens où elles peuvent conduire à la faillite de banques saines et nécessitent pour être évitées la mise en place d’une assurance des dépôts fortement protectrice. Ensuite, la théorie des « ruées informées » montre que les déposants, informés des difficultés à venir de leur banque (informations sur les fondamentaux), se précipitent de manière préventive pour retirer leur fonds. Les prescriptions réglementaires sont alors différentes. Pour tester les théories en concurrence, les travaux empiriques ont pris la forme tout d’abord d’études historiques menées sur les paniques bancaires passées, notamment aux États-Unis. La théorie des « ruées informées » en ressort renforcée, même si les résultats demeurent controversés. Cependant, des études expérimentales menées sur les paniques bancaires auto-réalisatrices montrent que ces ruées sont des phénomènes récurrents et persistants. Pour prévenir de telles paniques, l’assurance des dépôts doit en outre proposer aux déposants une couverture totale même si une protection élevée incite les déposants à moins de vigilance et conduit donc à une prise de risque accrue des banques (aléa de moralité). En revanche, une couverture partielle des déposants constitue un moyen suffisant d’empêcher des « ruées informées ». Enfin, les études empiriques menées sur les crises bancaires récentes montrent que l’assurance des dépôts obligatoire et fortement protectrice peut être source d’instabilité sauf si elle se situe dans un environnement institutionnel de qualité où la supervision bancaire et la réglementation bancaire s’exercent efficacement. L’efficacité de la garantie des dépôts ne peut donc s’évaluer indépendamment du cadre réglementaire dans lequel celle-ci s’insère.
La prime de risque dans un cadre international : le risque de change est-il apprécié ?
Authors: Arouri Mohamed El Hédi 
Published: October 2019

Résumé L’objet de cet article est d’étudier les déterminants et la dynamique de la prime de risque des actions dans un cadre international. Pour ce faire, nous utilisons un modèle GARCH multivarié et testons une version conditionnelle du MEDAF international avec déviations de la PPA. Le modèle est estimé sous l’hypothèse d’intégration financière parfaite puis sous l’hypothèse de segmentation partielle conjointement pour cinq marchés : deux marchés développés, deux marchés émergents et le marché mondial. Nos résultats soutiennent le MEDAFI et indiquent que le risque des taux de change est rémunéré internationalement. Cependant, nous trouvons que la prime de change varie considérablement dans le temps et d’un marché à l’autre.
Une modélisation de la surface de volatilité implicite par processus à sauts
Authors: Kermiche Lamya 
Published: October 2019

Résumé L’objet de cet article est l’étude de la dynamique de la surface de volatilité implicite d’options sur indice CAC40. À travers une forme fonctionnelle de l’Analyse en Composantes Principales, basée sur une décomposition de Karhunen-Loève, nous isolons et analysons les principaux facteurs de chocs influençant la surface. Nos résultats indiquent un comportement différent des volatilités courtes et longues : les volatilités courtes sont bien représentées par un modèle à deux facteurs, alors que trois facteurs sont nécessaires pour rendre compte de l’évolution des volatilités longues. Nous obtenons ainsi une base orthonormée dans laquelle nous projetons la surface de volatilité implicite. L’étude des séries chronologiques des facteurs obtenus indique que ceux-ci sont bien représentés par des processus à sauts, en particulier le premier facteur, qui représente la variation globale de la surface de volatilité implicite. En effet, nos simulations montrent que l’ajout d’une composante de saut améliore significativement la prévision du comportement de la surface de volatilité implicite.
Dynamic strategies when consumption and wealth risk aversions differ
Authors: Six Pierre 
Published: October 2019

Résumé Cet article analyse l’impact sur l’allocation d’actifs d’un comportement des investisseurs révélé dans une étude empirique récente (Meyer and Meyer, 2005) : les investisseurs ont une aversion pour le risque de la consommation supérieure à celle pour le risque de la richesse. Nous démontrons que ce phénomène s’apprécie simplement à l’aide d’une seule variable financière. Cette variable mesure la part de la richesse que l’investisseur met de côté pour satisfaire sa consommation future par opposition à la richesse dont il souhaite disposer à la fin de l’investissement. Elle ne dépend de la richesse de l’investisseur que lorsque ce phénomène est pris en compte. Pour parvenir à ces résultats, nous nous sommes servis de techniques développées par Karatzas et al . (1987), ainsi que des apports de Wachter (2002) et de Munk et Sørensen (2007) réalisés dans le cadre restreint où l’investisseur a la même aversion pour le risque de la consommation que pour celui de la richesse.
Are Jumps Contagious? An Empirical Investigation of Jumps Transmission Mechanisms in the Nasdaq Sector Indexes
Authors: Ané Thierry , Métais Carole 
Published: October 2019

Résumé Cet article s’appuie sur une compara0ison de la variance réalisée et de la « bipower variation » pour extraire de manière non paramétrique les sauts des indices sectoriels du Nasdaq. Ces derniers sont analysés empiriquement selon deux axes : intensité et taille. Alors que l’intensité des sauts semble spécifique au secteur considéré, la contribution moyenne des sauts à la variance totale est pratiquement constante d’un secteur à l’autre. De plus, on n’observe pas au niveau des sauts l’agrégation temporelle typique des graphes de volatilité. L’analyse multivariée révèle l’existence de liens significatifs entre les occurrences de sauts. Toutefois, les sauts simultanés ne présentent pas une taille moyenne supérieure à ceux isolés. Enfin, et malgré leur interdépendance, les sauts n’apparaissent pas comme étant très contagieux.
A survey of ‘culture and finance'
Authors: J. Reuter Charles H. 
Published: October 2019

Résumé Nous analysons de manière systématique les articles en finance faisant référence au concept de culture et publiés dans les journaux académiques à comité de lecture. Il s’agit de faire émerger les définitions de la culture mobilisées par les chercheurs qui se sont intéressés à ce thème. Nos résultats sont les suivants. Premièrement, l’usage du concept est souvent lié à l’idée de « culture nationale ». Deuxièmement, nous mettons en lumière le fait que le concept de culture est désormais d’usage fréquent. Il concerne un éventail très large de sujets, allant de l’étude des flux financiers internationaux à celle de la politique financière des entreprises, en passant par l’analyse du développement, de l’efficience et de la robustesse des marchés financiers et des structures « macro-financières ». Troisièmement, nous notons une polarisation marquée de la recherche, avec un certain nombre d’études retenant une approche par des « indices de culture nationale » (dimensionalisme), tandis que, la plupart des autres travaux ne proposent pas de définition précise. Cela nous conduit à étendre notre revue à l’ensemble des travaux dimensionalistes, indépendamment du protocole initial de recherche, et cela nous fournit un quatrième résultat. En dépit de ses forces, il ne semble guère que l’approche dimensionaliste puisse aujourd’hui prétendre à une visée intégrative. Notre travail est une première contribution pour le référencement pour la finance des approches culturelles existant dans les autres sciences humaines. Nous suggérons l’adoption de « définitions à rebours » pour ‘la culture en finance’ et la fertilisation croisée, en utilisant, en particulier, les connaissances accumulées afférant au dimensionalisme, à la confiance, ou encore aux religions.
Backtesting Value-at-Risk: From Dynamic Quantile to Dynamic Binary Tests
Authors: Dumitrescu Elena-Ivona , Hurlin Christophe , Pham Vinson 
Published: October 2019

Résumé L’objectif de cet article est de proposer un nouveau test de validation de prévisions de la Value-at-Risk (VaR) fondé sur un modèle de régression dichotomique dynamique (Dynamic Binary). Ce test de backtesting constitue une extension du test Dynamic Quantile (DQ) proposé par Engle et Manganelli (2004) utilisant un modèle de régression linéaire. À partir d’une modélisation dichotomique (logit ou probit) dynamique des violations de la VaR, nous dérivons un ensemble de restrictions linéaires sur les paramètres du modèle permettant de tester la validité des prévisions de VaR. Ce test est extrêmement facile à implémenter et permet de tester de manière indépendante les hypothèses de couverture non-conditionnelle, d’indépendance des violations et de couverture conditionnelle. Les expériences Monte-Carlo réalisées montrent que le test DB possède de bonnes propriétés à distance finie pour un taux de couverture égal à 5 %, y compris lorsque le risque d’estimation est pris en compte. Finalement, une application empirique pour un portefeuille composé de trois actifs de l’index de marché CAC40 est présentée.
Portfolio choice and financial advice
Authors: Direr Alexis , Visser Michael 
Published: October 2019

Cet article analyse les choix de portefeuille des investisseurs individuels. La base de donnée utilisée comprend un grand nombre d’informations sur les contrats d’assurance vie d’un grand assureur français : la part de l’épargne investie dans le fonds euro, considérée comme sans risque, et celle placée en unités de compte dont le rendement est risqué, les caractéristiques des épargnants et également de l’agent général ayant vendu le contrat. Nous régressons la part investie en actifs risqués sur les caractéristiques de l’épargnant et du vendeur. Nous trouvons que celle-ci est d’autant plus importante que le vendeur est éduqué. De même, les vendeurs féminins vendent moins d’actifs risqués que les vendeurs masculins. Nous proposons des explications possibles de ces résultats.
The value effect of operational hedging: Evidence from foreign takeovers
Authors: Aktas Nihat , Cousin Jean-Gabriel , Zhang Jun Yao (Chris) 
Published: October 2019

Dans cet article nous analysons l’impact des opérations de fusionsacquisitions transfrontalières sur le risque de change des sociétés acquéreuses. A partir d’un échantillon de 152 opérations transfrontalières réalisées par des grandes entreprises françaises cotées, nous mettons en évidence le fait que les acquéreurs sont majoritairement constitués de firmes ayant préalablement une forte exposition à la devise du pays de la société cible. Suite à la transaction, cette exposition diminue significativement. Les rentabilités anormales de l’acquéreur à l’annonce sont fonction de cette évolution : une société dont la capitalisation boursière serait de 100 millions d’euros, verrait celle-ci augmenter de 1,68 millions suite à une opération conduisant à une diminution de son exposition à la devise de la société cible d’une unité.
The 99% Market Sentiment Index
Authors: Roger Patrick 
Published: October 2019

Dans cet article, nous construisons un indice de sentiment de marché, uniquement à partir des variations dans le temps du nombre de titres différents détenus par des investisseurs individuels. Ni les prix ou les rentabilités d’actions, ni les volumes globaux de transactions sur lesdites actions n’interviennent dans la construction de l’indice. En revanche, les transactions des « petits » investisseurs sont surpondérées dans le calcul de notre indice de sentiment. À partir des transactions réalisées par 87373 investisseurs individuels sur une période de huit années (1999-2006), nous montrons que notre indice surperforme les autres indices usuels (sur données d’enquêtes, données macro-économiques ou sur les déséquilibres achat/vente) dans la prévision des rentabilités mensuelles de portefeuilles long-short fondés sur la taille des firmes ou le ratio book-to-market. Un accroissement d’un écart-type de notre indice de sentiment sur un mois donné entraîne une baisse de rentabilité de 1,05 % du portefeuille « taille » le mois suivant. Une stratégie dynamique élémentaire guidée par notre indice conduit à un ratio de Sharpe supérieur à celui de stratégies dynamiques aléatoires dans 99,6 % des cas et à un ratio de Sharpe très supérieur à celui d’une stratégie buy-and-hold .
Government Awards as Economic Instruments of Governance
Authors: Siming Linus 
Published: October 2019

Les récompenses honorifiques du gouvernement peuvent-elles servir comme instruments qui influencent le comportement des entreprises ? Pour étudier cette question, j’utilise l’introduction échelonnée des ordres de mérite dans six états allemands après la réunification. L’introduction de récompenses gouvernementales entraîne une baisse de la rentabilité, mais une augmentation de l’emploi. Cependant, les entreprises gérées par les PDG qui reçoivent ces honneurs ne sont pas moins rentables que les autres mais elles emploient davantage de personnes. La performance des PDG récompensés ne se détériore pas après l’attribution de l’ordre de mérite. Dans l’ensemble, les résultats suggèrent que les récompenses gouvernementales fonctionnent comme des instruments économiques de gouvernance.