ESTIMATING THE ELASTICITIES OF DEMAND FOR SUGAR
Authors: Cubbin J. 
Published: November 2008

It is well recognised that estimates based on time‐series often yield short‐run elasticities or propensities, particularly when some sort of trend term is introduced into the estimating equation. Due to interdependence of tastes, even cross‐sectional data can give an underestimate of the long‐run income elasticity which, if it is used as an ‘extraneous estimate’ in time‐series analysis, produces bias in the estimate of the price elasticity.

These problems can be avoided by the use of international cross‐sections which provide a high degree of independent variation in all the variables used. New estimates of the price and income elasticities of demand for sugar are presented, based on international cross‐sections. The estimated coefficients are highly significant and substantially different from previous estimates, which would have seriously underestimated the growth in the demand for sugar over the last thirty years.

PROCÉDÉS D'ÉVALUATION DE L'ÉLASTICITÉ DE LA DEMANDE DU SUCRE

C'est un fait largement admis que les estimations fondées sur les séries chronologiques produisent souvent une détermination des élasticités ou propensions qui est de courte durée, particulièrement lorsque l'on fait entrer dans l'équation évaluatrice des rapports de tendance d'une sorte ou d'une autre. A cause de l'interdépendance des goûts, même les données obtenues par le procédé des échantil‐lonages représentatifs peuvent produire une sous‐estimation de l'élasticité du revenu à long terme qui, si elle est utilisée comme une estimation ‘extraordinaire’ dans les analyses par séries temporelles, provoque des distorsions dans l'appréciation de l'élasticité des prix.

Il est possible d'éviter ces problèmes en employant les échantillons représentatifs internationaux, qui fournissent une proportion élevée de variation indépendante dans toutes les variables utilisées. Des estimations nouvelles de l'élasticité des prix et revenus dans la demande du sucre nous sont présentées, qui reposent sur les échantillons représentatifs internationaux. Les coefficients estimés sont extrêmement significatifs et sensiblement différents des estimations antérieures, qui auraient sérieusement sous‐évalué l'accroissement de la demande du sucre au cours des trente dernières années.

EINE SCHÄTZUNG DER NACHFRAGEELASTIZITÄTEN FÜR ZUCKER

Es wird allgemein anerkannt, dass Schätzungen, die auf Zeitreihen beruhen, oft kurzfristige Elastizitäten oder Richtungen beinhalten, vor allem, wenn eine Art Trendglied in die Schätzungsgleichung eingeführt wird. Infolge der Probeninterdependenz können sogar Querschnittsmesswerte eine Unterschätzung der langfristigen Einkommenselastizität ergeben, die, wenn sie als ‘nicht zugehörige Schätzungen’ in Zeitreihenanalysen gebraucht werden, zu Einseitig‐keiten in der Schätzung von Preiselastizitäten führen.

Diese Probleme können durch die Anwendung internationaler Querschnitte, die einen hohen Grad an unabhängiger Variation für alle benützten Variablen liefern, vermieden werden. Neue Schätzungen für Preis‐ und Einkommenselastizitäten für die Nachfrage nach Zucker werden aufgezeigt, basiert auf internationalen Querschnitten. Die geschätzten Koeffizienten sind hoch signifikant und unterscheiden sich wesentlich von früheren Schätzungen, die das Wachstum in der Nachfrage nach Zucker in den letzten dreissig Jahren ernsthaft unterschätzt hätten.