ТЕОРЕТИКО-ИГРОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ РАЦИОНАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
Authors: Дмитриев Н.Д. , Зайцев А.А. , Дубаневич Л.Э. 
Published: December 2024

Экономическая наука на современном этапе развития предлагает множество альтернативных вариантов построения инвестиционных стратегий в условиях нестабильной макроэкономической среды, но, к сожалению, не существует единого совершенного метода, позволяющего максимизировать эффективность инвестиционного анализа. Прежде чем перейти к реализации конкретного инвестиционного проекта, необходимо провести максимально полный анализ факторов, которые могут оказать прямое или косвенное влияние на итоговые показатели проекта, что подтверждает актуальность поиска новых методов рационализации инвестиционных процессов. В статье предложено использование математических методов, а именно критериев теории игр, с целью рационализировать инвестиционные процессы на промышленном предприятии. Основной метод исследования теоретико-игровой. Для построения предложенной модели необходимо использовать корреляционно-регрессионный анализ, а сокращение возможного количества инвестиционных проектов предлагается выполнить путем проведения выборки с помощью имитационного моделирования, например с помощью метода Монте-Карло. Практика показывает, что с помощью теоретико-игровых критериев можно определить наилучшую стратегию различных экономических ситуаций, однако для решения инвестиционных задач ее, как правило, не используют, что является, по мнению авторов, ошибочным. Методы теории игр при совмещении с корреляционно-регрессионным анализом могут поспособствовать разработке эконометрических инструментов для принятия наиболее оптимальных решений в условиях конфликтной ситуации и способны защитить интересы инвестора. Новизна данной работы заключается в предложении нового способа оценки инвестиционных проектов, основанного на достижениях теории игр и учитывающего влияние множества факторов на итоговые результаты, которые под воздействием корреляционно-регрессионного анализа можно представить в виде формул, а дальнейший расчет получившихся формул поможет выбрать матрицу и параметры игры. Дальнейшие исследования планируется направить на практическое применение предложенного метода для рационализации инвестиционного процесса в различных отраслях народного хозяйства

Economic science at the present stage of development offers many alternative options for building investment strategies in an unstable macroeconomic environment, but, unfortunately, there is no single perfect method to maximize the effectiveness of investment analysis. Before proceeding with the implementation of a specific investment project, it is necessary to conduct the most complete analysis of factors that may have a direct or indirect impact on the project outcomes, which confirms the relevance of the topic in the search for new methods of rationalizing investment processes. This article proposes the use of mathematical methods, namely the criteria of game theory, in order to rationalize investment processes in an industrial enterprise. The main research method is game theory. To build the proposed model, it is necessary to use correlation and regression analysis, and a reduction in the possible number of investment projects is proposed by sampling using simulation modeling, for example, using the Monte Carlo method. Practice shows that with the help of game-theoretic criteria it is possible to determine the best strategy for various economic situations however, as a rule they are not used to solve investment problems, which is the authors mistake. Game theory tools, combined with correlation and regression analysis, can contribute to the development of econometric tools for making the most optimal decisions in a conflict situation and protect the interests of the investor. The novelty of this work lies in the proposal of a new way to evaluate investment projects, based on the achievements of game theory and taking into account the influence of many factors on the final results, which can be represented as formulas under the influence of correlation and regression analysis, and further calculation of the resulting formulas will help to choose the matrix and parameters of the game. Further research is planned to focus on the practical application of the proposed method to rationalize the investment process in various sectors of the economy