ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ СТАТИСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ
Authors: Яковлева Е.Н. , Колесова А.С. 
Published: October 2024

За последние годы проблема банкротства коммерческих организаций приобрела особую важность и перспективы развития, поскольку в кризисные периоды экономики у многих компаний возрастают риски, связанные с их производственной и финансовой деятельностью. Успех управления финансовыми рисками во-многом определяется своевременной и качественной их диагностикой. Поэтому в качестве цели исследования было выбрано развитие применения модельных статистических методов оценки риска банкротства организации как комплексного финансового риска. Вначале было определено соотношение между понятиями «банкротство» и «несостоятельность» в целях экономического анализа. Сравнительный анализ на теоретическом уровне MDA- и logit- моделей позволил выявить их специфику, достоинства и недостатки. Применение данных подходов на практике, в сравнении с результатами финансового анализа одного из предприятий машиностроения, позволило сформулировать ряд важных выводов и выполнить группировку статистических моделей. В качестве рекомендаций было предложено поводить оценку риска банкротства предприятий, выбирая среди отечественных методик, адаптированных к российским условиям, и используя комбинацию моделей – по одной из каждой выделенной в исследовании группы, что позволит оценить как текущие, так и долгосрочные риски. Научная новизна состоит в группировке статистических моделей оценки риска банкротства по значимости входящих в них факторов и развитии практических рекомендаций по использованию данных моделей в прогнозировании финансовой несостоятельности бизнеса.

In recent years, the problem of bankruptcy of commercial organizations has acquired special importance and prospects of development, since in the crisis periods of the economy many companies have increased risks associated with their production and financial activities. The success of financial risk management is largely determined by timely and high-quality diagnostics. Therefore, as the purpose of the study, the development of the use of model statistical methods for assessing the risk of bankruptcy of an organization as an integrated financial risk was chosen. Initially, the relationship between the concepts of "bankruptcy" and "insolvency" was determined for the purpose of economic analysis. Comparative analysis at the theoretical level of MDA and logit models revealed their specifics, advantages and disadvantages. The application of these approaches in practice in comparison with the results of financial analysis of one of the engineering enterprises made it possible to formulate a number of important conclusions and group statistical models. As recommendations, it was proposed to conduct an assessment of the risk of bankruptcy of enterprises, choosing among domestic methods adapted to Russian conditions, and using a combination of models - one of each group highlighted in the study, which will allow assessing both current and long-term risks. The scientific novelty consists in grouping statistical models for assessing the risk of bankruptcy by the significance of the factors included in them and developing practical recommendations on the use of these models in predicting financial insolvency of a business.