Analysis of the main and sectoral indices of the leading countries of the world economy and their use for the formation of investment portfolios
Authors: Герцекович Д.А. , Подлиняев О.Л. , Чумак Н.А. , Ларин С.Н. 
Published: July 2024

В статье представлены результаты анализа доходности основных и отраслевых индексов стран из числа ведущих мировых экономик (США, Китай, Великобритания, Франция) за период с 2013 по 2020 годы с временным интервалом один месяц. Информационная база исследования представлена статистическими данными о динамике изменения основных и отраслевых индексов этих стран за указанный период. Статистические данные экспортировались с сайта Investing.com. Полученные результаты предложено использовать в качестве обоснования возможности формирования инвестиционных портфелей с помощью модели «Доходность-риск», в основу которой положены базовые критерии теории портфеля. На обучающей последовательности по данным 2013-2016 гг. формировались инвестиционные портфели, а на последовательности по данным 2017-2020 гг. осуществлялась их проверка на практическую пригодность. Апробация построенных портфелей проводилась без учета комиссионных и без пересмотра их структуры на всем протяжении проверочной последовательности. Полученные в ходе исследования результаты позволили сформулировать вывод о том, что синтезированные национальные (по странам) инвестиционные портфели могут применяться в инвестиционной практике, поскольку среднемесячная доходность на один инструмент (индекс) составила 0,37%. Такое значение одного из ключевых показателей является вполне удовлетворительным, принимая во внимание тот факт, что из четырех лет, отнесенных к проверочной последовательности, в последнем году имел место значительный спад мировой экономики, вызванный пандемией Covid 19.

The article presents the results of the analysis of the profitability of the main and sectoral indices of countries from among the world's leading economies (USA, China, Great Britain, France) for the period from2013 to 2020 with a time interval of one month. The information base of the study is presented by statistical dataon the dynamics of changes in the main and sectoral indices of these countries for the specified period. Statistics were exported from Investing.com. The obtained results are proposed to be used as a justification for the possibility of forming investment portfolios using the “Profitability-risk” model, which is based on the basic criteria of the portfolio theory. On the training sequence according to 2013-2016 data. investment portfolios were formed, and on the sequence according to 2017-2020 data. they were tested for practical suitability. The approbation of theconstructed portfolios was carried out without taking into account commissions and without revising their structurethroughout the testing sequence. The results obtained in the course of the study made it possible to formulate theconclusion that the synthesized national (by country) investment portfolios can be used in investment practice,since the average monthly return on one instrument (index) was 0.37%. This value of one of the key indicators is quite satisfactory given the fact that of the four years in the test sequence, the last year saw a significant globaleconomic downturn caused by the Covid-19 pandemic.