ANALYSIS OF GROWTH OF AGRICULTURAL FIRMS
Authors: Buller Orlan 
Published: July 2010

Economic growth of farm firms depends on the manager's ability to know profitable opportunities, the desire for economic growth, and the ability to acquire the needed resources. Knowing profitable opportunities is the ability to define problems and analyze data so that resources are used for maximum profit. Desire for economic growth is determined by the goals of the manager and his family and the consequences of decisions. Growth in firm size requires the acquisition of capital to purchase livestock, machinery, or land, or acquire land by renting.

Three groups of Kansas farmers were studied to determine resource productivity and adjustments in their group. Great differences existed in both the marginal value product of resources and the adjustments made. The fastest growing group made large increases in enterprises that were very profitable, which suggests their ability and desire to grow. The slowest growing group made relatively small resource adjustments, although profitable adjustments were available to them as for younger farmers.

The goal for economic growth is related to the manager's age and family needs. The fastest growing group studied was the youngest, whereas the slowest growing group was the oldest. The oldest group had the largest size farm in 1950 and thus the greatest potential for growth. Possibly these older farmers did not recognize their profit opportunities as well as younger farmers, or their desire for growth was less because they had already achieved their objectives, and need for family income had diminished because children were grown.

Le développement économique ďentreprises agricoles dépend (1) de la capacité du gérant à reconnoitre les situations qui peuvent lui porter profit (2) de son désire de développer son entreprise el (3) de son habiletéà obtenir le capital nécessaire.

Reconnoître les situations qui peuvent porter profit consiste en étant capable de définir les problèmes el ďanalyser les fails pour pouvoir utiliser les resources disponibles de façon à realiser le profit maximum. Le desir de développer ľentreprise est déterminé par les buls du gérant el de sa famille et par les conséquences de décisions prises. ľextension de ľentreprise exige ľacquisition du capital pour acheter bétail, machines, terres oupour louerdu terrain.

line étude faile sur trois groupes de fermiers au Kansas monlre ce qui détermine la productivityé et les ajustements dans chaque groupe. Dans ces groupes il y avait de grandes différences dans la valeur marginale produil des resources et dans les ajustements faites par chaque groupe. Le groupe dont le développement était le plus rapide avail fait des extensions importantes à leurs entreprises el avail réaliser de larges profits. Le groupe dont le développement était le moins rapide n'avait fail que de petits ajustements à leurs resources même que les occasions profitables leur étaient aussi disponibles qu'aux jeunes fermiers. Le but de développer son entreprise dépend de ľâge du gérant et des besoins de sa famille. Le groupe dont le développement était le plus rapide dans cette direction était le groupe le plus jeune et vice versa. Le groupe le plus vieux possedait les plus grandes fermes en 1950 done ce groupe avail le plus grand potentiel. Il se peut que ces fermiers n'ont pas reconnu les occasions profitables aussi bien que ľon fail les plus jeunes, ou encore se peut‐il que leur désire ďagrandir leurs entreprises nétait pas aussi marqué parce qu'ils étaient déjà arriver à leurs buls et que les besoins de la famille avaient diminué avec la maturation des enfanls.