Infrastructure Development in Saudi Arabia Through the Public-Private Partnership Scheme Within the Saudi Vision 2030
Authors:   , Guerrero Hidalgo Adolfo José 
Published: September 2024

Saudi Arabia is forecast to develop a significant number of infrastructures, as recorded in its strategy Saudi Vision 2030. To achieve this strategy, they intend to leverage Public-Private Partnerships. The essence of this thesis lies in examining how Public-Private Partnerships (PPPs) can serve as a valuable asset in a country like Saudi Arabia, where the absence of substantial government financial constraints could shape the utilization of private sector financial resources.

This research has various goals. Firstly, it overviews the conditions of a rising powerhouse country that is not well known and aims to compete with the highest in class to uncover its strengths and weaknesses to understand the main indicators that could make the PPP scheme accomplish the targets indicated in the SV2030. Secondly, to identify the determinant features (DF) that may facilitate the population of Private-Public Partnership (PPP) infrastructure projects in the Kingdom of Saudi Arabia (KSA) through the opinion of PPP experts.

The research uses a crafted survey amongst sectorial experts covering all stakeholders in different sectors to obtain expert opinions about what features are more relevant in Saudi Arabia to generate PPP projects. These data are statistically characterised and further treated through an exploratory Factor Analysis to determine the minimum number of factors explaining the proposed objectives. Finally, a qualitative analysis validates the main findings through the opinions of the consulted experts.

The findings of the research concluded that the five most relevant factors were the availability and effectiveness of proper regulatory and legal framework; adequate risk allocation and sharing among project stakeholders; straightforward project brief and client outcomes; the comprehensive and business viability of project feasibility studies; and finally, to ensure proper project value management systems are in place during different project stages.

As its principal contribution, the study finds, based on the experts opinions, that KSA should consider the mentioned determinant factors to ensure that PPP plays the expected role in the provision of infrastructure.

RESUMEN

Se prevé que Arabia Saudita desarrolle un número significativo de infraestructuras en un breve plazo de tiempo, tal y como recoge su estrategia Saudi Vision 2030. Para poder desarrollar esta estrategia, pretenden aprovechar las asociaciones público-privadas. La esencia de esta tesis radica en examinar cómo las asociaciones público-privadas (APP) pueden servir como un activo valioso en un país como Arabia Saudita, donde la ausencia de sustanciales restricciones financieras presupuestarias podría cuestionar la utilización de recursos financieros del sector privado, normalmente más caros.

Esta investigación tiene varios objetivos. En primero, consiste en analizar las condiciones socioeconómicas de una potencia mundial emergente, poco conocida más allá de su entorno geopolítico, y que pretende competir con los más importantes potencias, para descubrir sus fortalezas y debilidades y comprender los principales indicadores que podrían hacer que el esquema de APP alcance los objetivos indicados en el SV2030. En segundo lugar, identificar las características determinantes (DF) que pueden facilitar la multiplicación de proyectos de infraestructura de APP en el Reino de Arabia Saudita (KSA) a través de la opinión de expertos en APP que están dentro de esta esfera de actuación en el país.

La investigación utiliza una encuesta elaborada entre expertos sectoriales, que cubren todas las partes involucradas en este tipo de proyectos, para obtener qué características son más relevantes en Arabia Saudita para generar proyectos APP. Estos datos se caracterizan estadísticamente y se tratan posteriormente mediante un Análisis Factorial exploratorio para determinar el número mínimo de factores que explican los objetivos propuestos. Finalmente, un análisis cualitativo valida los principales hallazgos a través de las opiniones de los expertos consultados.

Los resultados de la investigación concluyeron que los cinco factores más relevantes fueron la disponibilidad y eficacia de un marco regulatorio y legal adecuado; adecuada asignación y distribución de riesgos entre las partes interesadas del proyecto; la simplicidad de los objetivos del proyecto y su aplicación a los objetivos de servicio; la viabilidad integral de los proyectos desde el punto de vista de la empresa en los objetivos de los estudios de viabilidad; y, finalmente, garantizar que existan sistemas adecuados de gestión del valor del proyecto durante las diferentes etapas del proyecto.

La principal contribución del trabajo, basado en las opiniones de los expertos, determina que Arabia Saudita debería considerar los factores determinantes mencionados para garantizar que las APP desempeñen el papel esperado en la provisión de infraestructura.