THE 2002 US FARM BILL: A MORE POSITIVE ASSESSMENT
Authors: Ingersent Kenneth 
Published: April 2008

The 2002 US Farm Bill: A More Positive Assessment

Recent experience in the US strongly suggests that, given political realism, price instability is now the over‐riding problem of agricultural policy. From this perspective, the re‐adoption of deficiency payment support in the 2002 Farm Bill seems sensible. To critics who claim otherwise, on the ground that deficiency payments are not decoupled, it is argued here that decoupling is an empty concept for which empirical evidence is lacking, at least in agriculture. Being fixed, decoupled payments are not stabilising. The 2002 Farm Bill would have been even better if its fixed PFC payment element, inherited from the 1996 FAIR Act, had been omitted. Recent US experience with farm policy holds valuable lessons for CAP reform, including the need to ensure that producers are backed by an adequate price stabilising instrument.

La loi agricole américaine 2002: une interprétation plus positive

Sauf à manquer de réalisme politique, ľ experience recente des Etats Unis conduit à considèrer ľ instabilityé des prix comme le problème majeur de la politique agricole. De ce point de vue, ľ‘adoption ?’ un système de ‘paiements compensatoires’ (deficiency payment) dans la loi agricole 2002 n'est pas dépourvu de sens. A ceux qui, au motif que les paiements compensatoires ne sont pas découples, disent le contraire, on répondra que le découplage est un concept vide de sens, dont ľ existence n'est attestée par aucune étude empirique, en tout cas en agriculture. De par leur flxité même, les primes decouplers ne peuvent contribuer a la stabilisation. La loi agricole 2002 aurait été encore meilleure si elle avait supprime les primes fixes ‘PFC,’ héritées du FAIR act de 1996. Pour la PAC, il y a beaucoup de leĉons à tirer de cette expérience que les Etats Unis viennent de faire avec leur politique agricole, notamment la nécessité? adosser les producteurs à un système adéquat de stabilisation.

Das US Landwirtschaftsgesetz von 2002 Eine etwas positivere

Die jüngsten Erfahrungen aus den USA legen es nahe, dass bei realistis‐cher politischer Einschätzung die Preisinstabilität heute das größte Problem für die Agrarpolitik darstellt. Aus dieser Sicht erscheint die Wiederaufnahme der Stützung durch ‘deficiency payments’ (Produktsubventionen) in das Landwirt‐schaftsgesetz sinnvoll. Den Kritlkern, die das Gegenteil behaupten, da es sich bei deficiency payments nicht um entkoppelte Zahlungen handele, wird hier entgegen gehalten, dass es sich bei der Entkopplung um einen leeren Begriff handelt, für welchen zumindest im Bereich der Landwirtschaft keine empirischen Beweise vorliegen. Da entkoppelte Zahlungen vorab festgelegt werden, wirken sie sich nicht stabilisierend aus. Das Landwirtschaftsgesetz von 2002 würde noch besser greifen, wenn die aus dem FAIR‐Gesetz von 1996 ubernommenen festgelegten PFC (production flexibility contracts)‐Zahlungen nicht mit aufgenommen worden wären. Aus den jüngsten Erfahrungen mit der Agrarpolitik in den USA ergeben sich wertvolle Lehren in Hinblick auf die Reform der GAP; unter anderem die Notwendigkeit, dass die Produzenten durch ein geeignetes Instrument zur Preisstabilisierung geschützt werden.