bluuebunny/crossref_metadata_2025 huggingface dataset:
Beursintroducties tijdens de technologie-bubbel in Nederland
Authors: de Jong Abe , Marra Teye , Roosenboom Peter
Published: November 2018

Waarom gaan ondernemingen naar de beurs? Op welke manier hebben nieuwe technologische ontwikkelingen invloed op de beursgang? Deze twee vragen worden beantwoord met behulp van een empirische analyse naar motieven voor een beursgang door Nederlandse ondernemingen in de periode 1994-2002. Onze resultaten tonen dat in de periode 1997-1999 significant meer ondernemingen en voornamelijk technologie-ondernemingen naar de beurs gingen. Deze periode kenmerkt zich door een technologie-bubbel. De waardering van beursgenoteerde ondernemingen in de eigen bedrijfstak blijkt ook een sterk motief voor de beursgang. Onder de technologie-ondernemingen waren beursgangers kleiner en jonger dan ondernemingen die niet naar de beurs gingen en speelde de waardering van beursgenoteerde ondernemingen in de eigen bedrijfstak geen rol.
Ontwikkelingen in de toepassing van data-analyse voor de accountantscontrole. Niets nieuws onder de zon?
Authors: Eimers Peter , van Nieuw Amerongen Niels
Published: November 2018

Dit themanummer gaat in op de ontwikkelingen in de toepassing van data-analyse voor de accountantscontrole. De aanleiding hiervoor is de sterk toegenomen aandacht voor data-analyse in de academische literatuur en het accountantsberoep. Zo heeft het accountantsberoep in zijn hervormingsplannen van 2014 (Werkgroep Toekomst Accountantsberoep, 2014) de ambitie geuit om de kwaliteit van accountantscontrole te versterken door onder meer de toepassing van data-analyse.
Process mining: data analytics voor de accountant die wil weten hoe het nu echt zit
Authors: van der Aalst Wim , Koopman Angelique
Published: November 2018

Steeds meer gebeurtenissen (“events”) worden geregistreerd en opgeslagen in IT-systemen. Op dit moment staat “Big Data” volop in de schijnwer- pers en denken we vaak aan bedrijven als Google en Facebook. Event data zijn ech- ter in elke organisatie te vinden en op elk niveau. Process mining is de verbindende schakel tussen data en proces. Dankzij process mining is het mogelijk tegelijkertijd prestatie-georiënteerde en compliance-georiënteerde vragen te stellen. Door pro- cesmodellen te koppelen aan event data kunnen knelpunten opgespoord worden en is precies te zien waar en waarom mensen afwijken van het normatieve proces. Dit artikel beschrijft twee basisvormen van process mining: ‘process discovery’ en ‘con- formance/compliance checking’.
Met continuous monitoring naar continuous data level assurance: de volgende stap in interne beheersing
Authors: Verkruijsse Hans
Published: November 2018

Door allerlei technologische ontwikkelingen neemt de hoeveelheid elektronische data exponentieel toe. Eenzelfde ontwikkeling volgen de rekencapaciteit van computers en de datacommunicatiemogelijkheden. In het maatschappelijk verkeer verschuift de focus van documentuitwisseling naar data-uitwisseling. De vraag is dan ook gerechtvaardigd wat de waarde is van al die data. Zijn de huidige concepten van monitoring wel ingesteld op deze ontwikkeling? Het antwoord is helaas ontkennend. In dit artikel wordt ingegaan op een drietal nieuwe concepten die samen een oplossing kunnen bieden: (1) continuous monitoring, (2) continuous internal auditing en (3) continuous data level assurance. De concepten worden aan de hand van een framework toegelicht.
Big data, data analytics en privacy: het creëren van 'shared value'
Authors: van Dijken-Eeuwenwijk Monique
Published: November 2018

‘With maturity of trust comes greater value’. Alleen wanneer er vertrouwen is in de maat-schappij in de wijze waarop data wordt gebruikt door on- dernemingen, zo ook door accountantsorganisaties en -kantoren, in wat zij ‘beloven’ ten aanzien van privacy, is het mogelijk om de potentie van big data en de ontslui- ting daarvan door data analytics volledig uit te nutten en waarde te creëren; om ‘shared value’ te creëren. Vertrouwen is ook de key essential van het accountants- beroep. Nog niet alle vraagstukken met betrekking tot privacy en big data/data analy tics zijn beantwoord, zeker niet op de scheidslijn van de wettelijke kaders en de mogelijkheden van de techniek. Batig aan het (bouwen aan) vertrouwen zijn Privacy Impact Assessments, toepassing van Privacy by Design en het acteren op de ver- wachtingen van de stakeholders van de onderneming. Transparantie en de overtui- ging dat de onderneming ‘keeps to its promisses’ is daarbij essentieel.
Inleiding op het thema Digitale Transformatie
Authors: van Leeuwen Oscar , Shahim Abbas , Wallage Philip
Published: November 2018

Wij leven in een tijd van digitale transformatie. Er zijn vele ontwikkelingen op IT-gebied, waarvan sommige grote impact hebben op zowel ons dagelijks leven als het leven in organisaties. De door Gartner ontwikkelde zogenaamde ‘hype cycle’ voor Technology1 geeft hierin enig inzicht. Allereerst (technology trigger) wordt met behulp van verhalen over de mogelijkheden van een nieuwe technologie en media-aandacht interesse bij een breder publiek gewekt. Vaak is er dan nog geen bruikbaar product beschikbaar en is de commerciële waarde nog onhelder. Vervolgens bereikt de hype zijn hoogtepunt (peak of in4ated expectations) als gevolg van een aantal succesverhalen, vaak later gevolgd door een groot aantal missers. De interesse neemt als gevolg van uitblijvend succes af (trough of disillusionment). Producenten van de nieuwe technologie redden het niet en verlaten de markt. Investeringen gaan vervolgens alleen door als de overlevende producenten hun producten aanbieden tot tevredenheid van “early adopters”.
De invloed van fiscale wetgeving op vermogensongelijkheid in Nederland
Authors: Hwan David , de Vries Jessica
Published: November 2018

De vermogensongelijkheid is in Nederland relatief hoog. Dit kan leiden tot verminderde economische groei, politieke onstabiliteit en verlies van vertrouwen in de politiek, wat mogelijk problemen voor economie en politiek oplevert. In deze bijdrage wordt gekeken naar het tegengaan van vermogensongelijkheid door middel van de 5scaliteit. Wij onderzoeken de verdelende werking van box 3 van de Wet Inkomstenbelasting 2001 en de bedrijfsopvolgingsregeling van de Successiewet 1956. Het forfaitaire systeem van box 3 beantwoordt noch aan de realiteit van rendementen noch aan het draagkrachtbeginsel, hetgeen vermogensongelijkheid versterkt. Juist het draagkrachtbeginsel is een moreel fundament in het Nederlandse belastingsysteem en hierop teruggrijpen is wenselijk. Alternatieven voor box 3 zijn een progressief tarief en eventueel een andere hef5ngsvorm. De bedrijfsopvolgingsfaciliteit discrimineert de facto naar topvermogens. Om die reden lijkt een kredietfaciliteit rechtvaardiger.
Het jaar 2014 verslagen: onderzoek jaarverslagen
Authors: Vergoossen Ruud G.A.
Published: November 2018

Voor u ligt Het jaar 2014 verslagen: onderzoek jaarversla- gen, waarin verslag wordt gedaan van empirisch onderzoek naar de praktijk van de jaarverslaggeving. Het is met bijzonder veel genoegen dat ik deze editie aan u presenteer. Het is immers de twintigste uitgave van de reeks Het jaar xxxx verslagen waarmee het NIVRA in 1996 is gestart en die het NIVRA – later de NBA – vanaf de editie Het jaar 2008 verslagen samen met het MAB publiceert. De onderwerpen in Het jaar 2014 verslagen zijn wederom gekozen op grond van hun actualiteit. De auteurs zijn echter vrij geweest om aan de uitwerking een eigen invulling te geven, waardoor zij hun stempel op de artikelen hebben gedrukt.
Consolidatie, macht en veranderlijke opbrengsten
Authors: Blommaert Jos , Kamp Bart
Published: November 2018

Met ingang van het boekjaar 2014 moeten in de Europese Unie IFRS 10 en IFRS 12 worden toegepast. IFRS 10 ‘Geconsolideerde jaarrekening’ vervangt de bepalingen uit IAS 27 ‘Geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekening’ en SIC-12 ‘Consolidatie - special purpose entities’. Als onderdeel van deze herziening zijn ook de bepalingen voor de toelichting aangepast. Dit heeft geleid tot IFRS 12 ‘Toelichting op belangen in andere entiteiten’. IFRS 12 bevat uitgebreide voorschriften die moeten leiden tot meer inzicht in de risico’s en Onanciële effecten van belangen in dochtermaatschappijen, joint ventures, geassocieerde deelnemingen en gestructureerde entiteiten. In deze bijdrage wordt verslag gedaan van een onderzoek naar de implementatie van IFRS 10 en IFRS 12 in de jaarrekening over 2014 van 50 beurgenoteerde ondernemingen. In de onderzochte jaarrekeningen blijkt dat de invoering van IFRS 10 veelal geen of beperkte invloed heeft op de samenstelling van de gerapporteerde consolidatiekring en op het vermogen en resultaat. De toelichting over de interne structuur, minderheidsbelangen en de overwegingen om vast te stellen of er sprake is van control, is in de onderzochte jaarrekeningen vaak beperkt. Niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten komen niet vaak voor en de informatie is vaak technisch van aard.
Stockpiling: voorraadvorming door consumenten in het retailkanaal
Authors: Brinkerink Rob , Corbey Michael
Published: November 2018

Dit artikel gaat in op stockpiling in het retailkanaal; dit is voorraadvorming voor toekomstig gebruik door consumenten als reactie op bijvoorbeeld een prijspromotie. Er wordt uiteengezet op basis van de literatuur dat stockpiling een gevolg is van het hanteren van het marketinginstrument Promotie. Het zijn vooral prijspromoties die stockpiling tot gevolg hebben. De oorzaken en invloedfactoren rondom stockpiling zijn complex. Het artikel brengt deze in kaart via literatuuronderzoek, gesprekken met experts en gesprekken met sales- en marketingfunctionarissen van een A-merk retailproducent. Als hoofdoorzaken blijken de lange- versus kortetermijnfocus van producenten en retailers een rol te spelen, alsmede de mate van competitie in de keten, prijsstrategieën, economische en demografische ontwikkelingen, vraagfrequentie en -elasticiteit van consumenten en tenslotte bestelhoeveelheden en opslagmogelijkheden van consumenten. Deze hoofdoorzaken worden in meerdere of mindere mate beïnvloed door de frequentie en mate van prijspromoties, het budget van consumenten, prijsgevoeligheid, aankoopfrequentie en het verbruik door consumenten.
Hoeveel inkomen is genoeg voor de accountant?
Authors: Bouwens Jan
Published: November 2018

In dit artikel tracht ik op basis van de bestaande literatuur een verklaring te geven voor de hoogte van het inkomen van de openbare accountant. Ik laat zien dat de transacties vastgelegd in accountingsystemen over de tijd in complexiteit zijn toegenomen. Deze toename vraagt om meer getalenteerde accountants. Echter, het aantal beschikbare accountants met zo’n talent is beperkt. Deze schaarste stuwt de prijs omhoog.
Governance van accountantsorganisaties
Authors: Wallage Philip , Boot Arnoud
Published: November 2018

De zelfstandige uitoefening van het accountantsberoep is in de loop van de tijd via samenwerkingsverbanden uitgegroeid tot grote accountantsorganisaties die wettelijke controles verrichten en onder extern toezicht staan. Door maatschappelijke ontwikkelingen, recente calamiteiten en het grote publieke belang dat aan accountantscontroles wordt toegekend staan accountantsorganisaties onder druk hun corporate governance te versterken. Wij gaan in deze bijdrage vooral in op de rol en samenstelling van de Raad van Commissarissen van accountantsorganisaties. Aansluitend betogen wij de noodzaak van een beter begrip van het maatschappelijk krachtenveld waarin het accountantsberoep zich momenteel bevindt.
Toelichting op tegenpartijrisico in de jaarrekening van Europese banken
Authors: Hesp Elise , Bout Bert-Jan , ter Hoeven Ralph
Published: November 2018

In dit artikel wordt ingegaan op de kwaliteit van de toelichting over het op derivaten gelopen kredietrisico. In de kredietcrisis is nadrukkelijk gebleken dat dit kredietrisico, ook wel tegenpartijrisico genoemd, zeker niet verwaarloosbaar is. Bij de waardering van derivaten wordt met het kredietrisico rekening gehouden door aanpassingen op de reële waarde die met de termen ‘credit valuation adjustments’ en ‘debit valuation adjustments’ (CVA/DVA) worden aangeduid. In ons onderzoek worden achttien jaarrekeningen (boekjaar 2013) van Europese banken, verdeeld over zes landen, onderzocht. Met name wordt de kwaliteit van de toelichting op CVA/DVA onderzocht aan de hand van een zelf ontwikkelde disclosure-index bestaande uit relevant gebleken informatie-elementen. Verder worden beschrijvende statistieken gepresenteerd. Uit ons onderzoek blijkt dat de kwaliteit van de toelichting op CVA/DVA sterk varieert. De grotere banken in de onderzoekspopulatie blijken meer relevante informatie te geven in hun jaarrekening over CVA/DVA dan de relatief kleinere banken, hetgeen verklaard kan worden door de meer prominente rol die grootbanken innemen in het aangaan en tegensluiten van de derivatenposities.
De continuïteitsveronderstelling bij (dreigende) insolventie (art. 2:384 lid 3 BW)
Authors: van Eeghen Lucas
Published: November 2018

De continuïteitsveronderstelling is onjuist als niet meer tijdig aan verplichtingen voldaan kan worden en – zoals dan vrijwel altijd het geval zal zijn – er na faillissement onvoldoende verhaal zal resteren voor crediteuren. Bij een reële kans op overleven maar gegronde – maar nog niet gerede – twijfel bij de continuïteit is in verband met art. 2:362 lid 4 BW wel al een toelichting gepast. Anders dan uit de RJrichtlijnen, NV COS en een NBA-publicatie volgt, moet bij gerede twijfel ingevolge art. 2:384 lid 3 BW het bestaan hiervan onder mededeling van invloed op vermogen en resultaat in de toelichting uiteen worden gezet. De veronderstelling is onderhevig aan gerede twijfel als in aanzienlijke mate onwaarschijnlijk is dat de onderneming tijdig aan haar verplichtingen zal kunnen voldoen. Dat moet door de accountant in het licht van alle bekende feiten en omstandigheden met de nodige diepgang beoordeeld worden. Daarbij kan de liquiditeitsbegroting tot uitgangspunt dienen, maar zal de (waarschijnlijke) juistheid en het realiteitskarakter daarvan beoordeeld moeten worden. In gevallen van twijfel zullen de solvabiliteit, de ontwikkeling daarvan en al dan niet bestaande afdoende en realistische plannen van het bestuur om tijdig tot reorganisatie te komen, een belangrijke rol spelen. Verschillen in interpretatie zijn mogelijk en in zoverre zal het oordeel tot op zekere hoogte arbitrair zijn.
Innovatie & strategie: het belang van het netwerk
Authors: Dolfsma Wilfred , van der Eijk Rene
Published: November 2018

Welke strategie draagt er aan bij dat een bedrijf innovatiever en uiteindelijk succesvoller wordt? In een bedrijfstakspecifieke studie, gebruikmakend van unieke data, zien we dat klassieke strategieën als kostleiderschap, nastreven van schaalvoordelen en het op een gunstige locatie gevestigd zijn (clustering) niet het verwachte effect hebben. Goed verbonden zijn met andere partijen heeft dat wel rechtstreeks op bedrijfsresultaten, maar ook doordat een goed verbonden bedrijf innovatiever is.
Universiteit zonder ziel heeft geen rendement
Authors: Boot Arnoud
Published: November 2018

Rendementsdenken is het nieuwe woord van 2015. Je zou na de bezetting van de Universiteit van Amsterdam (UvA) bijna denken dat er iets mis mee is. De Van Dale kent wel het woord ‘rendement’, en dat betekent ‘nuttig effect van iets’. Wie kan daar op tegen zijn? Maar wat is er dan wel mis? Kern van een universiteit is dat er iets wordt geleerd en dat er kruisbestuiving is. Met enige distantie van de maatschappij worden studenten aan het denken gezet maar ook voorbereid op het werkzame leven. Wat hen bindt is dat ze kritisch hebben leren nadenken. Over de grenzen van vakspecialisaties heen hebben leren kijken. Dus geen hokjesgeest. De moderne maatschappij vraagt algemene vorming, vraagt om mensen die zich kunnen redden en aanpassen. Met een vak bijbrengen is niets mis, maar wel als dat voorkomt dat men nog inzetbaar is voor iets anders.
Veranderende interne dynamiek binnen Big 4-accountantsorganisaties
Authors: Taminiau Yvette , Heusinkveld Stefan , van Riel Evelien
Published: November 2018

Dit artikel is het verslag van een onderzoek naar de interne dynamiek binnen Big 4-accountantsorganisaties als gevolg van de invoering van aanpassingen van de Wet toezicht accountantsorganisaties (Wta). De aanpassingen van de Wta zorgen niet alleen voor roulatie van accountants van Big 4-accountantsorganisaties bij OOB-klanten en voor een scheiding tussen advies en controle, maar ook voor verandering in de relaties tussen accountants, consultants en belastingadviseurs.
Geïntegreerde verslaggeving; een beter communicatiemiddel?
Authors: Krijgsman Kevin
Published: November 2018

In dit artikel onderzoek ik met een experiment onder investeerders uit de Verenigde Staten of het gelijktijdig presenteren van !nanciële, duurzaamheids- en governance-informatie, tegenover het apart rapporteren van beide, hun verwerking van deze informatie kan beïnvloeden. Analyse van de resultaten heeft uitgewezen dat gelijktijdige presentatie van deze informatie kan helpen in het verminderen van presentatie-effecten op het oordeel van investeerders. De onderzochte presentatie-effecten zijn volgorde-effecten en ‘anchoring’. Het vergelijken van de bevindingen van dit onderzoek en eerdere onderzoeken laat zien dat het verbeteren van de rapportage, bijvoorbeeld door samenvoeging, een manier is om de communicatie tussen bedrijven en kapitaalverstrekkers te verbeteren en de allocatie van kapitaal te bevorderen.
Nieuwe businessmodellen in de accountancy: de toekomst van mkb-kantoren
Authors: Volberda Henk
Published: November 2018

In een businessmodel komen verschillende keuzes van een onderneming samen. Welke doelgroep wordt bediend en hoe onderscheidt het aanbod van het bedrijf zich van de concurrentie, bijvoorbeeld. Maar ook de manier waarop het bedrijf is georganiseerd. Welke bedrijfsmiddelen in huis aanwezig zijn en welke van externe partners worden betrokken. En uiteraard de manier waarop geld wordt verdiend: het verdienmodel van het bedrijf (Volberda, Van der Weerdt & Van der Mandele, 2015).
Proces van selectie van nieuwe accountant leidt tot lagere kwaliteit accountantscontrole
Authors: Tros John
Published: November 2018

Onder invloed van nieuwe wetgeving op het accountantsberoep1, geïnitieerd door Plasterk, Irrgang en Braakhuis (Tweede Kamer, 2012a) en Van Vliet (Tweede Kamer, 2012b), zullen Organisaties van Openbaar Belang (OOBs2) regelmatig een nieuwe accountant dienen te selecteren en te contracteren. Hiertoe wordt door de OOBs gebruik gemaakt van professionele selectieprocessen/inkoopprocessen. Uit een onderzoek van de selectieprocessen van de nieuwe accountant, zoals gehanteerd door OOBs, blijkt dat interne stakeholders vanuit een bedrijf, zoals de CFO en de Internal Audit Department, leidend zijn in het selectieproces en dat externe stakeholders zoals Aandeelhouders of leden van het Auditcomité beperkt en/of niet op de juiste manier betrokken zijn. Ook blijkt dat de kwaliteit van de audit voor bedrijven moeilijk objectief is vast te stellen, wat tot gevolg heeft dat kosten het belangrijkste selectiecriterium wordt gedurende het selectieproces. Om deze verlaagde kosten te bereiken wordt door de interne stakeholders onder andere gestuurd op het beperken van de omvang van de scope van de accountantscontrole. Tevens blijkt dat OOBs selectiecriteria gebruiken gedurende het selectieproces die de gepercipieerde onafhankelijkheid van de accountant kunnen aantasten. Uiteindelijk heeft dit allemaal een impact op de kwaliteit van accountantscontrole die een Aandeelhouder ontvangt.
Framing
Authors: Knoops Chris
Published: November 2018

In een recente column schrijft Willem Buijink (2015) over “retorica” en hij waarschuwt dat retorica tot foute keuzes kan leiden. Buijink en Dassen (2015) plaatsen in hetzelfde jaar “opmerkingen vanuit en voor de wetenschap” naar aanleiding van het rapport van de Werkgroep Toekomst Accountantsberoep, de evaluatie van de Autoriteit Financiële Markten van de kwaliteit van de accountantscontrole en een rapport van Eijkelenboom en Heijink dat de Wet toezicht accountantsorganisaties (Wta, 2006) evalueert. Buijink en Dassen (2015, p. 102) constateren “dat wetenschappelijk onderzoek in de drie rapporten nauwelijks een rol speelt”. Inderdaad tonen de auteurs aan dat belangrijke onderzoeksresultaten ontbreken in de desbetreffende rapporten. Het is echter niet zeker dat een uitgebreidere wetenschappelijke onderbouwing tot andere resultaten zou hebben geleid.
Bestuursverslag en Assurance
Authors: Gortemaker Hans
Published: November 2018

De betrokkenheid van de accountant bij het bestuursverslag (nieuwe term voor jaarverslag) was voorheen beperkt tot de zogenoemde aanwezigheidsen consistentietoets. Door het van kracht worden van de Uitvoeringswet richtlijn jaarrekening moet de accountant nu nagaan of het bestuursverslag, in het licht van de tijdens de controle van de jaarrekening verkregen kennis en begrip omtrent de rechtspersoon en zijn omgeving, materiële onjuistheden bevat. Op grond van de huidige wet- en regelgeving behoeft geen assurance bij het bestuursverslag te worden gegeven. Toekomstige ontwikkelingen gaan duidelijk verder. Diverse stakeholders pleiten voor een vorm van zekerheid bij het bestuursverslag. Hierbij verdient het niveau van zekerheid en de daarbij behorende formulering aandacht. Een aantal (grote) ondernemingen laat reeds op vrijwillige basis assurance verschaffen aan informatie opgenomen in de jaarverslaggeving naast de controle van de jaarrekening.
Schoonheidsgebreken in de leer van de actuele kostprijs
Authors: Camfferman Kees
Published: November 2018

Met ingang van 2016 is het begrip ‘vervangingswaarde’ in het Besluit Actuele Waarde vervangen door het begrip ‘actuele kostprijs’. Dit artikel betoogt dat deze wijziging niet, zoals door de Nederlandse wetgever werd aangevoerd, noodzakelijk was als gevolg van de herziening van de Europese jaarrekeningrichtlijnen. Ook is niet aannemelijk dat de introductie van actuele kostprijs in de plaats van vervangingswaarde leidt tot een betere kwaliteit van wetgeving. De kern van het verschil tussen actuele kostprijs en vervangingswaarde is dat de eerste uitgaat van identieke vervanging, terwijl de laatste tevens de mogelijkheid van niet-identieke vervanging inhoudt. Hoewel de lange geschiedenis van het denken over vervangingswaarde duidelijk maakt dat niet-identieke vervanging een lastig theoretisch probleem is, is niet aannemelijk dat wetgeving op basis van actuele kostprijs een betere praktische oplossing voor dit probleem biedt.
Het nut van informatie over bedrijfsovernames voor beleggers
Authors: Jullens Dennis , Roelofsen Erik
Published: November 2018

De regels voor de verwerking van fusies en overnames en de daarbij behorende toelichting (IFRS 3) zijn inmiddels al weer langere tijd van toepassing. De regels zijn complex en de kosten die ondernemingen moeten maken om aan deze regels te voldoen zijn vaak aanzienlijk, vooral omdat vergaande kennis van waarderingsmethoden nodig is. Of het gerechtvaardigd is om ondernemingen met deze kosten op te zadelen, is een niet-aflatend punt van discussie. De International Accounting Standards Board vraagt zichzelf inmiddels ook publiekelijk af of de regels hun doel niet voorbij zijn geschoten.
Kwaliteit van risico-informatie: Europese banken onderzocht
Authors: ter Hoeven Ralph , Huttenhuis Job
Published: November 2018

Zowel vanuit IFRS als vanuit het prudentiële bankentoezicht dienen banken informatie te verstrekken over de diverse soorten risico’s die zij lopen. Op basis van een analyse van negen kwaliteitsaspecten van bancaire communicatie voor 67 jaarrekeningen en bestuursverslagen (jaarstukken) van Europese banken is onderzocht in hoeverre banken informatie omtrent deze negen kwaliteitsaspecten verstrekken. In de onderzochte populatie wordt per geselecteerd element door bijna de helft van de banken een toelichting gegeven. Daarbij komen we tot de conclusie dat banken onder toezicht van de Europese Centrale Bank (ECB) over het algemeen meer informatie publiceren ten aanzien van de geselecteerde risicogebieden. Deze conclusie geldt ook voor de subpopulatie van Nederlandse banken die we hebben onderzocht. Hoewel de kwaliteit van toelichtingen van de Nederlandse banken gelijk loopt met het gemiddelde beeld in de totale populatie, is het wel opvallend dat Nederlandse banken risico-informatie vaker dan gemiddeld in de gecontroleerde sectie van de jaarstukken opnemen.
The relationship between key audit matters in the new auditor's report and the risks reported in the management report and the estimates and judgments in the notes to the financial statements
Authors: Brouwer Arjan , Eimers Peter , Langendijk Henk
Published: November 2018

For decades, auditors have communicated their opinion on financial statements with standard wordings in the auditor’s report. However, stakeholders expect more information from the auditor. The limited transparency regarding an auditor’s actual activities, has contributed to the dissatisfaction concerning the functioning of auditors. The new (extended) auditor’s report is an answer to the information needs of stakeholders. The key audit matters reported by the auditor provide new insights to financial statement users with respect to significant estimates and risks reported in the financial statements. It may be expected from the auditor that he pays extra attention to the most significant estimates and risks. This article contains an examination of the degree to which reported key audit matters match with the significant risks presented in the directors’ reports, and with the significant accounting policies and estimates in the notes. We have studied management reports, financial statements and auditor’s reports of 50 companies listed in the Netherlands (at the AEX and Midkap index) in 2015. Our study shows that the key audit matters in the new auditor’s report often correspond with the significant accounting policies and estimates as they are reported by management in the notes. However, only in ten percent of the cases, the risks presented in the directors’ reports are mentioned as key audit matters in the new auditor’s report. Auditors have a strong focus on balance sheet items as key audit matters. Many companies recognize the riskiness of issues like reliability and continuity of IT systems and complying with regulation, but these are hardly mentioned as key audit matters. This is also a general finding of our study for issues related to the internal controls of the audited companies.
De CEA en het verborgen curriculum: binnenkort in dit theater?
Authors: Emanuels Jim
Published: November 2018

Na een anderhalf jaar noeste arbeid door een stuurgroep en diverse werkgroepen, heeft de Commissie Eindtermen Accountancy eind vorig jaar de nieuwe eindtermen voor de accountancyopleidingen bekend gemaakt1. Deze eindtermen vertellen wat de accountant moet weten en kunnen voordat hij of zij kan toetreden tot het gilde der beroepsbeoefenaars. Ik heb een zeer bescheiden rol mogen spelen in het tot stand komen van deze eindtermen. Als hoogleraar bestuurlijke informatieverzorging (in de eindtermen inmiddels omgedoopt tot ICAIS2) heb ik met mijn collega’s in den lande de diverse conceptversies uitgebreid besproken, geanalyseerd, geëvalueerd en geredigeerd, daar waar ons ruimte werd gelaten.
Budgetteren en werk-gerelateerde stress. De impact van rolambiguïteit op werk-gerelateerde stress: de rol van participatief budgetteren
Authors: de Baerdemaeker Jolien , Bruggeman Werner
Published: November 2018

In dit onderzoek bestuderen we de rol van participatief budgetteren in de relatie tussen rolambiguïteit en werk-gerelateerde stress. We analyseren de impact van het niveau van budgetparticipatie op de mate van werk-gerelateerde stress in situaties met hoge rolambiguïteit. De resultaten van de vragenlijst die we afnamen bij 218 managers wijst erop dat werk-gerelateerde stress lager is wanneer managers een hoog gepercipieerd niveau van budgetparticipatie ervaren dan wanneer deze perceptie laag is. Dit verschil is vooral belangrijk in situaties met een hoge rolambiguïteit, omdat participatief budgetteren daar kan dienen als louterend mechanisme.
Vrouwelijke bestuursleden in de Raad van Commissarissen en de kwaliteit van naleving van de Nederlandse Corporate Governance Code
Authors: Drost Jacqueline , Braam Geert
Published: November 2018

Nederlandse beursvennootschappen behoren via een Corporate Governance (CG)-verklaring te rapporteren over de naleving van de principes en best practice-bepalingen van de CG Code. Desondanks blijkt uit onderzoek dat de relevantie van de informatie in de CG-verklaring doorgaans beperkt is. Tegen de achtergrond van het vrouwen-aan-de-top-debat, richt dit artikel zich op de vraag of er een verband bestaat tussen vrouwen in de Raad van Commissarissen (RvC) en de kwaliteit van de CG-verklaringen. Consistent met de bevindingen uit genderstudies tonen de resultaten dat de mate van compliance met de CG Code hoger is voor beursvennootschappen met meer vrouwelijke bestuursleden in de RvC. Tevens geven de financiële instellingen met vrouwelijke commissarissen meer bedrijfsspecifieke verklaringen en minder ontoereikende verklaringen indien er wordt afgeweken van de best practices van de CG Code.
Audit Quality Indicators; het ei van Columbus?
Authors: Majoor Barbara
Published: November 2018

Quality indicators zijn ‘hot’ in accountancyland en staan hoog op de agenda van wetenschappers, regelgevers en accountantsorganisaties. Audit Quality Indicators (AQI’s) worden mode binnen het accountantsberoep. Sinds de boekhoudschandalen en de voortdurende stroom aan publicaties van regulators die aangeven dat de audit quality onder de maat is, is de zoektocht begonnen om de kern van audit quality te begrijpen en te beheersen. Ook de wetenschap is meer en meer geïnteresseerd in dit vraagstuk. Wetenschappers proberen inzicht te krijgen in de relatie tussen AQI’s en audit quality. Regulators houden zich bezig met de vraag of het wenselijk is om een set van AQI’s verplicht voor te schrijven en daarover transparant te rapporteren.
Een wetsontwerp uit 1916 voor een batenlastenstelsel voor het Rijk
Authors: van Schaik Frans
Published: November 2018

In 1916, dit jaar een eeuw geleden, heeft de toenmalige Minister van Financiën, Dr. Anton van Gijn, een voorstel gedaan voor de invoering van een batenlastenstelsel voor het Rijk. In een tijd dat centrale overheden wereldwijd nog uitsluitend op kasbasis begrootten en rapporteerden, stelde Van Gijn voor een batenlastenrekening op te stellen voor zowel begroting als jaarrekening. Kapitaalgoederen zouden niet langer meteen ten laste komen van het jaar van betaling, maar worden afgeschreven over de verwachte levensduur. Pensioenen zouden niet pas ten laste komen van het jaar van uitbetaling van de uitkering maar al in het jaar van opbouw van de pensioenrechten. Zijn wetsontwerp is destijds niet aangenomen, maar veel elementen ervan zijn nu toch gemeengoed geworden in de moderne overheidsbegroting en -verslaggeving. In dit artikel ga ik van een aantal voorstellen in Van Gijn’s wetsontwerp na wat hiervan is terug te vinden in de hedendaagse wereldwijde standaarden op het gebied van overheidsverslaggeving, de IPSAS (International Public Sector Accounting Standards), en ga ik na of deze in de hedendaagse verslaggevingspraktijk worden opgevolgd. Hierbij betrek ik zowel het wetsontwerp en de memorie van toelichting uit 1916 als de reactie van de Tweede Kamer der Staten-Generaal uit 1923.
Beheersing van kasstromen en werkkapitaal met prestatiemaatstaven
Authors: van Barneveld Willem , Dorsman André
Published: November 2018

In een tijd van krappe financieringslijnen staat het kasstroom- en werkkapitaalbeheer hoog aangeschreven. Het meten en managen van kasstromen is echter geen sinecure. Er zijn dan ook verscheidene prestatiemaatstaven voor ontwikkeld, waarvan de vrije kasstroom en EVA® de bekendste zijn.1 Veranderingen in werkkapitaal vormen een belangrijk onderdeel van de kasstroom. Eenzijdige gerichtheid op kosten, winst, activiteiten, kortetermijneffecten en interest moet hier voorkomen worden. De gecombineerde prestatiemaatstaven voor de basiselementen van het werkkapitaal – debiteuren, crediteuren en voorraden – zijn welbekend. Deze maatstaven oriënteren zich op concepten van de operationele cyclus en de kascyclus. Om het belang van maatstaven voor de kasstroom en het werkkapitaalbeheer voor financier en onderneming aan te geven, ontwikkelen we een raamwerk. We vullen het raamwerk in met behulp van een voorbeeld. Weliswaar is ons raamwerk geen algemeen geldig instrument, maar het biedt handvatten om het kasstroom- en werkkapitaalbeheer te versterken. Op deze manier kunnen bedrijven en hun financiers beter op elkaars behoeften inspelen.
De financiering van banken en het risico van nieuwe financiële crises
Authors: Duffhues Piet
Published: November 2018

Boekbespreking van: Fransman, R., & Tilburg, R. van (redactie) (2016). Banken, buffers en belastingbetalers (Een dialoog tussen wetenschappers en bankiers). Amsterdam University Press, NUR 784, pp.1-117 Over de aard van het beleid van banken ten aanzien van de verhoudingen tussen de posten op hun balansen is weinig bekend (Duffhues, 2014). In de literatuur over banken is hun beleid voorzover kan worden overzien, in sterke mate onderbelicht gebleven. In elk geval was niet herkenbaar dat banken zich in hun beleid baseerden op de zich snel ontwikkelende internationale financieringsliteratuur. Banken hebben de trend gemist dat perfecte vermogensmarkten niet bestaan en financiering ook van banken weldegelijk relevant is voor de waarde van een bank. Als er al aandacht werd besteed aan rendements-risico-afwegingsprocessen stond de actiefzijde van de balans daarbij zonder meer centraal. De passiefzijde kreeg nauwelijks aandacht.
Audit Research Summaries
Authors: Office Editorial
Published: November 2018

Ook deze maand presenteren wij weer enkele “Audit Research Summaries” uit de database van de American Accounting Association (www.auditingresearchsummaries. org). De eerste samenvatting betreft de studie met de titel “Auditing Related Party Transactions: A Literature Overview and Research Synthesis”. Deze studie verschaft een overzicht van onderzoek naar de controle van Related Party Transactions (RPTs). Een interessante bevinding luidt dat in geval van fraude die een accountant niet heeft weten te ontdekken, vaak de nodige RPTs hebben plaatsgevonden. Ook wordt geconstateerd dat in de gevallen dat RPTs gepaard gaan met een gebrekkige corporate governance, het risico op fraude relatief groot is.
Het effect van Corporate Governance op de kwaliteit van interne controlemaatregelen op het vlak van IT
Authors: Droogsma Jan , van Leeuwen Oscar
Published: November 2018

De kwaliteit van de interne controlemaatregelen op het vlak van informatietechnologie (IT) bij organisaties laat in de praktijk soms te wensen over. Dit uit zich zowel in operationele problemen als in diefstal van vertrouwelijke gegevens. De vraag is hoe dit kan worden verbeterd. Begin van deze eeuw is naar aanleiding van boekhoudschandalen de wet- en regelgeving inzake corporate governance aangescherpt. Voorbeelden van deze aangescherpte regelgeving zijn de Amerikaanse Sarbanes-Oxley-wetgeving en de Nederlandse Corporate Governance Code. Er is veel wetenschappelijk onderzoek gedaan naar de effectiviteit van de maatregelen uit deze wet- en regelgeving op de kwaliteit van de interne controle van organisaties als geheel. Dit effect is positief. Aangezien interne controlemaatregelen op het vlak van IT een subset vormen van interne controlemaatregelen als geheel zou kunnen worden verwacht dat het positieve effect van Corporate Governancemaatregelen op interne controle in het algemeen vergelijkbaar is met het effect van de Corporate Governancemaatregelen op de kwaliteit van de interne controlemaatregelen op het vlak van IT.
Businessmodel-innovatie in de mkb-accountancy; een empirisch onderzoek
Authors: van Weerdt Niels , Rijsenbilt Antoinette , Volberda Henk
Published: November 2018

Onderzoek onder 212 mkb-accountancykantoren maakt duidelijk dat vernieuwing van het accountancy-businessmodel niet vanzelf zal gaan. Veel kantoren richten hun aandacht nog voornamelijk op verbetering van het bestaande, traditionele bedrijfsmodel en ontwikkelen onvoldoende vernieuwingspotentieel. De groep kantoren met de beste bedrijfsprestaties zet daarentegen juist sterk in op vernieuwing. Zij investeren niet alleen in ICT maar vooral ook in nieuwe managementpraktijken. Ook al voelen niet alle kantoren de druk om te vernieuwen, de vergelijking met koplopers laat zien dat daar wel de toekomst ligt. Diverse case studies laten ook zien dat het kan, en hoe.
Brexit en het 'true and fair view'-beginsel
Authors: Vergoossen Ruud G.A.
Published: November 2018

Het was een schok voor de Europese Unie en de rest van de wereld toen bleek dat de Britten in een referendum in meerderheid voor een Brexit hadden gestemd en dat als gevolg daarvan het Verenigd Koninkrijk zijn lidmaatschap van de Europese Unie zal beëindigen. In de media wordt uitgebreid gediscussieerd over de mogelijk ingrijpende economische en politieke consequenties van een Brexit. Het gaat dan over zaken als de verzwakking van het Britse pond en de Euro, de rem op de economische groei in het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie, handelsbarrières die worden opgeworpen, de inperking van het vrije verkeer van personen, Schotland dat zich wil losmaken van het Verenigd Koninkrijk om lid van de Europese Unie te kunnen blijven, Spanje dat een dergelijk lidmaatschap zal blokkeren om geen precedent te scheppen voor Catalonië, de roep om een Nexit, Frexit, Spexit, Grexit en ga zo maar door.
Panel discussion: A multi-stakeholder perspective on audit quality and audit research
Authors: Wallage Philip
Published: November 2018

On May 9, 2016, the first day of the FAR conference, a panel discussion was chaired by professor Henriëtte Prast (Chair of the FAR Board). Four stakeholders - an audit practitioner, an academic, a non-executive director, and an audit regulator – presented and discussed their thoughts about the following issues • how to improve audit quality, • the importance of collaboration between academics and practitioners (and the role of FAR therein), • the oversight and regulatory climate, and • the stakeholder expectations of auditors. Participants welcomed the opportunity to discuss these issues with Marco van der Vegte (Head of Audit of Deloitte the Netherlands and FAR Board member), Barbara Majoor (on behalf of Authority Financial Markets (AFM, the Dutch auditor oversight body), Jan Nooitgedagt (non-executive director), and Marleen Willekens (audit researcher at the University of Leuven). In the following narrative report the interactive debate on a multi-stakeholder perspective on audit quality and audit research is presented.
A view from practice - What audit firm leaders expect from audit research and how they see their role in strengthening the bridge between practice and science
Authors: Bik Olof
Published: November 2018

The eight largest audit firms in the Netherlands (Deloitte, EY, KPMG, PwC and Baker Tilly Berk, BDO, Grant Thornton and Mazars jointly) have taken the initiative to establish the Foundation for Auditing Research (FAR) by providing the necessary research funds and research data. Stichting Accountantsfonds has recenty joint them. Affiliation with FAR is furthermore open for all audit firms and departments, both large and small, public audit firms as well as internal audit functions and government audit departments. With that, FAR provides for a unique collaboration between practice and science, strengthening the learning curve of the audit industry and its stakeholders, feeding accountancy education, and bolstering the accountancy research community in the Netherlands and abroad. The affiliated firms will arrange access to relevant audit firm data for well-defined research projects. Audit firms have agreed to open up the “black box” of the audit in order to make significant steps forward.
Physical state of 2-methylbutane-1,2,3,4-tetraol in pure and internally mixed aerosols
Authors: Lessmeier Jörn , Dette Hans Peter , Godt Adelheid , Koop Thomas
Published: November 2018

Abstract. 2-Methylbutane-1,2,3,4-tetraol (hereafter named tetraol) is an important
oxidation product of isoprene and can be considered as a marker compound for
isoprene-derived secondary organic aerosols (SOAs). Little is known about
this compound's physical phase state, although some field observations
indicate that isoprene-derived secondary organic aerosols in the tropics tend
to be in a liquid rather than a solid state. To gain more knowledge about the
possible phase states of tetraol and of tetraol-containing SOA particles, we
synthesized tetraol as racemates as well as enantiomerically enriched
materials. Subsequently the obtained highly viscous dry liquids were
investigated calorimetrically by differential scanning calorimetry revealing
subambient glass transition temperatures Tg. We also show that
only the diastereomeric isomers differ in their Tg values, albeit
only by a few kelvin. We derive the phase diagram of water–tetraol mixtures
over the whole tropospheric temperature and humidity range from determining
glass transition temperatures and ice melting temperatures of aqueous tetraol
mixtures. We also investigated how water diffuses into a sample of dry
tetraol. We show that upon water uptake two homogeneous liquid domains form
that are separated by a sharp, locally constrained concentration gradient.
Finally, we measured the glass transition temperatures of mixtures of tetraol
and an important oxidation product of α-pinene-derived SOA:
3-methylbutane-1,2,3-tricarboxylic acid (3-MBTCA). Overall, our results imply
a liquid-like state of isoprene-derived SOA particles in the lower troposphere
at moderate to high relative humidity (RH), but presumably a semisolid or even
glassy state at upper tropospheric conditions, particularly at low relative
humidity, thus providing experimental support for recent modeling calculations.
Consideration of NDVI thematic changes in density analysis and floristic composition of Wadi Yalamlam, Saudi Arabia
Authors: Aldhebiani Amal Y. , Elhag Mohamed , Hegazy Ahmad K. , Galal Hanaa K. , Mufareh Norah S.
Published: November 2018

Abstract. Wadi Yalamlam is
known as one of the significant wadis in the west of Saudi Arabia. It is a
very important water source for the western region of the country. Thus, it
supplies the holy places in Mecca and the surrounding areas with drinking
water. The floristic composition of Wadi Yalamlam has not been
comprehensively studied. For that reason, this work aimed to assess the wadi
vegetation cover, life-form presence, chorotype, diversity, and community
structure using temporal remote sensing data. Temporal datasets spanning
4 years were acquired from the Landsat 8 sensor in 2013 as an early
acquisition and in 2017 as a late acquisition to estimate normalized
difference vegetation index (NDVI) changes. The wadi was divided into seven
stands. Stands 7, 1, and 3 were the richest with the highest Shannon index
values of 2.98, 2.69, and 2.64, respectively. On the other hand, stand 6 has
the least plant biodiversity with a Shannon index of 1.8. The study also
revealed the presence of 48 different plant species belonging to 24 families.
Fabaceae (17 %) and Poaceae (13 %) were the main families that form
most of the vegetation in the study area, while many families were
represented by only 2 % of the vegetation of the wadi. NDVI analysis
showed that the wadi suffers from various types of degradation of the
vegetation cover along with the wadi main stream.
The Matsuno baroclinic wave test case
Authors: Shamir Ofer , Yacoby Itamar , Paldor Nathan
Published: November 2018

Abstract. The analytic wave-solutions obtained by Matsuno (1966) in his seminal work on equatorial waves provide a simple and informative way of assessing atmospheric and oceanic models by measuring the accuracy with which they simulate these waves. These solutions approximate the solutions of the shallow water equations on the sphere for small speeds of gravity waves such as those of the baroclinic modes in the atmosphere and ocean. This is in contrast to the solutions of the non-divergent barotropic vorticity equation, used in the Rossby-Haurwitz test case, which are only accurate for large speeds of gravity waves such as those of the barotropic mode. The proposed test case assigns speciﬁc values to the wave-parameters (gravity wave speed, zonal wave-number, meridional wave-mode and amplitude) for both planetary and inertia gravity waves, and conﬁrms the accuracy of the simulation by employing Hovmöller diagrams and temporal and spatial spectra. The proposed test case is successfully applied to a standard ﬁnite-difference, equatorial, non-linear, shallow water model in spherical coordinates, which demonstrates that Matsuno’s wave-solutions can be accurately simulated for at least 10 wave-periods, which for oceanic planetary waves is nearly 1300 days. In order to facilitate the use of the proposed test case, we provide Matlab, Python and Fortran codes for computing the analytic solutions at any time on arbitrary latitude-longitude grids.
Towards risk-based flood management in highly productive paddy rice cultivation – concept development and application to the Mekong Delta
Authors: Triet Nguyen Van Khanh , Dung Nguyen Viet , Merz Bruno , Apel Heiko
Published: November 2018

Abstract. Flooding is an imminent natural hazard threatening most river deltas, e.g. the Mekong Delta. An appropriate flood management is thus required for a
sustainable development of the often densely populated regions. Recently, the
traditional event-based hazard control shifted towards a risk management
approach in many regions, driven by intensive research leading to new legal
regulation on flood management. However, a large-scale flood risk assessment
does not exist for the Mekong Delta. Particularly, flood risk to paddy rice
cultivation, the most important economic activity in the delta, has not been
performed yet. Therefore, the present study was developed to provide the very
first insight into delta-scale flood damages and risks to rice cultivation.
The flood hazard was quantified by probabilistic flood hazard maps of the
whole delta using a bivariate extreme value statistics, synthetic flood
hydrographs, and a large-scale hydraulic model. The flood risk to paddy rice
was then quantified considering cropping calendars, rice phenology, and
harvest times based on a time series of enhanced vegetation index (EVI)
derived from MODIS satellite data, and a published rice flood damage
function. The proposed concept provided flood risk maps to paddy rice for the
Mekong Delta in terms of expected annual damage. The presented concept can be
used as a blueprint for regions facing similar problems due to its generic
approach. Furthermore, the changes in flood risk to paddy rice caused by
changes in land use currently under discussion in the Mekong Delta were
estimated. Two land-use scenarios either intensifying or reducing rice
cropping were considered, and the changes in risk were presented in spatially
explicit flood risk maps. The basic risk maps could serve as guidance for the
authorities to develop spatially explicit flood management and mitigation
plans for the delta. The land-use change risk maps could further be used for
adaptive risk management plans and as a basis for a cost–benefit of the
discussed land-use change scenarios. Additionally, the damage and risks maps
may support the recently initiated agricultural insurance programme in
Vietnam.