Cost‐Benefit Analysis and Basic Needs
Authors: Veitch Mike 
Published: August 2010

SUMMARY Approaches towards national planning have undergone considerable changes in recent years, from emphasis on growth to a greater concern for the distribution of income and towards planning to meet basic needs. Considerable advances have also been made in cost‐benefit analysis, particularly in estimating accounting prices and deriving weights for measuring a project's distributional impact, but little attempt has been made to see to what extent social cost‐benefit analysis may aid a policy of satisfying basic needs. The conclusion of this paper is that whereas a policy of satisfying individual basic needs may be assisted by using the techniques, this is less likely to be so for communal basic needs such as health or education. It is suggested that one way in which cost‐benefit analysis might assist would be to put a weight on output according to some measure of the need of the recipient. This would be analagous to incorporating merit‐want goods an objective in project appraisal.

RESUME Analyse des coûts et rendements et besoins fondamentaux

Les démarches adoptées pour la planification nationale ont subi une évolution considérable au cours de ces dernières années; l'insistance sur la croissance a laissé place à un souci accru de la distribution des revenus et à une planification visant à satisfaire les besoins fondamentaux. L'analyse des coûts et rendements a également enregistré des progrès considérables, notamment pour l'estimation des prix comptables et l'établissement de coefficients permettant de mesurer l'impact d'un projet en matière de distribution des revenus. La conclusion de cet article est qu'une politique visant à satisfaire les besoins fondamentaux de l'individu peut être assistée par le recours à ces techniques, mais qu'il risque de ne pas en être de même pour les besoins fondamentaux de la collectivité tels que la santé ou l'éducation. L'article suggère que l'analyse des coûts et rendements peut être utile d'une façon particulière, en évaluant numériquement les résultats en fonction d'une mesure quelconque du besoin du récipiendaire. Ceci reviendrait à considérer comme objectif les bénéfices calculés en fonction des mérites‐besoins lors de l'évaluation des projets.

RESUMEN El análisis de costos y beneficios y las necesidades básicas

La orientación hacia la planificación nacional ha sufrido cambios importantes en años recientes, desde el énfasis sobre el crecimiento hasta un interés mayor por la distribución de los ingresos y hacia la planificación para hacer frente a las necesidades básicas. Se han hecho progresos considerables en el análisis de costos y beneficios, especialmente en el cálculo de los precios contables y en la extracción de elementos de ponderación para medir las repercusiones distributivas de un proyecto, pero apenas se ha tratado de comprobar hasta qué punto el análisis social de costos y beneficios puede facilitar una política de satisfacer las necesidades básicas. La conclusión a que se llega en este artículo es que, aunque se puede facilitar una política de satisfacer las necesidades básicas individuales utilizando estas técnicas, esto es menos probable que tenga el mismo efecto para necesidades básicas de comunidades, tales como los aspectos sanitarios o la educación. Se sugiere que una de las maneras de hacer que el análisis de costos y beneficios pudiera constituir una ayuda sería hacer una ponderación del rendimiento de acuerdo con alguna forma de medida de las necesidades del recipiendario. Esto sería análogo a incorporar artículos de mérito y necesidad como un objectivo cuando se hace la evaluación de un proyecto.