Vertical-oriented economic-mathematical model of the system for making investment decisions in agriculture
Authors: Герцекович Д.А. , Подлиняев О.Л. , Ларин С.Н. 
Published: July 2024

В статье рассмотрены подходы к совершенствованию механизмов формирования инвестиционных стратегий в сельскохозяйственном секторе. Показана возможность решения поставленной задачи с помощью модели «Доходность-риск». В основе модели лежат базовые положения портфельного анализа. На основе данных статистики модель синтезирует наиболее перспективные направления инвестирования в конкретные страны и сельскохозяйственные культуры (видовая оптимизация), а также ранжирует эти культуры для их предпочтения в плане инвестирования. Эффективность применения модели подтверждают результаты ее применения по данным о динамике урожайности зерновых культур, овощей и фруктов в разных странах мира за 2010-2017 гг. (от knoema.com) с интервалом в один год. Представлена постановка задачи наилучшего распределения посевных площадей при помощи модели Марковица и с учетом специфики земледелия на территории России. Введены количественные критерии ранжирования «Расстояние» и «Уровень» для объективизации процесса оценки привлекательности различных направлений инвестирования. Предложена трехуровневая система формирования инвестиционной политики по принципу снизу-вверх и наоборот. Раскрыты основные этапы ее функционирования Приведены результаты анализа эффективности выращивания конкретных сельскохозяйственных культур на федеральном и региональном уровнях, а также на уровне субъектов Российской Федерации. Представлена конкретная стратегия инвестирования для инвестора с нейтральным отношением к риску.

The article discusses approaches to improving the mechanisms for the formation of investment strategies in the agricultural sector. The possibility of solving the set task using the “Profitability-risk” model is shown. The model is based on the basic provisions of portfolio analysis. Based on statistical data, the model synthesizes the most promising areas of investment in specific countries and crops (species optimization), and also ranks these crops for their preference in terms of investment. The effectiveness of the model is confirmed by the results of its application based on the data on the dynamics of the yield of grain crops, vegetables and fruits in different countries of the world for 2010-2017. (from knoema.com) one year apart. The formulation of the problem of the best distribution of sown areas using the Markovitz model and taking into account the specifics of agriculture on the territory of Russia is presented. Quantitative ranking criteria “Distance” and “Level” have been introduced to objectify the process of assessing the attractiveness of various investment areas. A three-level system of investment policy formation based on the bottom-up principle and vice versa is proposed. The main stages of its functioning are revealed. The results of the analysis of the effectiveness of growing specific agricultural crops at the federal and regional levels, as well as at the level of the constituent entities of the Russian Federation. A specific investment strategy for a risk neutral investor is presented.