ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ
Authors: Кузнецова Н.В. , Дьяконова Е.И. 
Published: December 2024

Страхование жизни является одним из активно развивающихся видов на российском страховом рынке. Однако темпы прироста страховых премий с каждым годом уменьшаются. В связи с этим возникает необходимость рассмотрения основных факторов, влияющих на него и определяющих его развитие. В то же время население активно вовлекается в инвестиционную сферу, и инвестиционное страхование жизни становится одним из инструментов инвестирования. Страхование жизни обладает преимуществами по сравнению с другими инвестиционными инструментами, среди которых наличие страховой составляющей в части рисков, связанных с жизнью и здоровьем застрахованного лица. Кроме того, продукты инвестиционного страхования жизни при условии назначения выгодоприобретателя по договору не наследуются. По страхованию жизни предусмотрены льготы по налогообложению страховых премий. Вместе с тем инвестиционное страхование жизни связано со многими проблемами при его реализации. Развитие инвестиционного страхования жизни обусловливается факторами, связанными с регуляторными мерами, а также с общеэкономической ситуацией. В работе рассмотрены основные тенденции развития инвестиционного страхования жизни, в том числе динамика страховых премий, изменение доли инвестиционного страхования жизни на страховом рынке Российской Федерации, доходность инвестиционного страхования жизни по сравнению с банковским вкладом. Авторы сопоставили динамику развития инвестиционного страхования жизни с динамикой таких показателей, как ключевая ставка Банка России, и динамикой изменения стоимости фьючерса на индекс РТС. Основными причинами низкой доходности инвестиционного страхования жизни определены высокий уровень комиссионного вознаграждения и отсутствие широкого ассортимента надежных и долгосрочных активов для инвестирования денежных средств страховых резервов по инвестиционному страхованию жизни.

Life insurance is one of the actively developing types in the Russian insurance market. However, the growth rate of insurance premiums is decreasing every year. In this regard, there is a need to consider the main factors that affect and determine the development of life insurance. The population is actively involved in the investment sphere and investment life insurance is becoming one of the investment tools. Life insurance has advantages over other investment instruments. For example, life investment insurance has the life and health insurance of the investor. If there is a beneficiary under the contract, investment life insurance products are not inherited. Life insurance has tax benefits. At the same time, investment life insurance is associated with many problems in its implementation. Such factors as regulatory measures and general economic situation affect the development of investment life insurance. The paper considers the main trends in the development of investment life insurance, including the dynamics of insurance premiums, the change in the share of investment life insurance in the insurance market of the Russian Federation, the profitability of investment life insurance compared with a bank deposit. The authors compared the dynamics of investment life insurance with the dynamics of such indicators as the Bank of Russia key rate and the dynamics of the RTS index futures value. The main reasons for the low profitability of investment life insurance have been identified as the high level of fees and the lack of a wide range of reliable and long-term assets for investing cash reserves in investment life insurance.