World War Two crown corporations: their wartime role and peacetime privatization
Authors: Borins: Sandford F. 
Published: January 2008

Abstract. This paper discusses the rationale for establishing the World War Two crown corporations and the subsequent decisions after the war about their retention or privatization. The government was ideologically supportive of crown corporations and they were established in situations where public ownership was a more effective policy instrument than regulation. The wartime crown corporations were active in providing national security and security of supply, and acted as a yardstick competitor in various segments of the munitions industry. The characteristic of crown corporations making them preferable to regulation was that they were more effective at monitoring the private sector and ensuring policy coordination between the public and private sectors.

Most of the crown corporations were terminated when the focus of public policy shifted to peacetime production. However, they were retained in areas which remained government priorities (weapons production, housing, uranium refining) or which C.D. Howe felt could be commerciaIly viable (synthetic rubber). The article concludes by contrasting the privatization of the aircraft industry with that of Research Enterprises, which produced radar and optical equipment. In the former case, the industry was successfully restructured by means of alternative policy instruments. In the latter, the government completely lost interest, which set back the development of Canadian expertise in optics and electronics.

Sommaire. L'auteur de cet exposé examine le bien‐fondé de la création des sociétés de la Couronne durant la Deuxième Guerre mondiale et les décisions de I'après‐guerre concernant leur maintien ou leur “privatisation”. Idéologiquement, le gouvernement éait en faveur des sociétés de la Couronne et cellesci furent créées dans les cas où la propriété publique était un instrument de politique plus efficace que la régulation. Ces sociétés de la Couronne établies pendant la guerre le furent pour protéger la sécurité nationale et assurer les approvisionnenients, ainsi que pour instituer la norme concurrentielle dans les différents secteurs de l'industrie des munitions. La caractéristique des sociétés de b Coorannc qoi ies faisait préférer à la régulation était qu'elles permettaient one surveillance plus efficace da secteur privé et qu'elle assuraient la coordination entre Ies sectcurs public et privé.

La phipart de ces sociétés cessèrent d'exister lorsque la politique publique se recentra sur la production du temps de paix. On les conserva cependant dans les domaines de priorités gouvernementales (production d'armements, logcment, raffinerie d'uranium) et là où C.D. Howe jugea qu'elles seraient commercialement viablcs (caoutchouc synthétique). Les auteurs concluent par une comparaison entre la “privatisation” de l'industrie aéronautique et celle de Research Enterprises qui fabriquaient des appareillages radar et de l'éqnipement optique. Dans le premier cas, l'industrie fut restracturée avec succès au moyen d'autres instruments de politique. Dans le second, le gouvernement se désintéressa complétement, ce qui retarda le développement de l'expertise canadienne en optique et électronique.