bluuebunny/crossref_metadata_2025 huggingface dataset:
Accountants' personality types and their commitment to organization and profession*
Authors: ARANYA NISSIM , WHEELER JOHN T.
Published: April 2010

Abstract. This study, based on Holland's theory, examines the relationship between accountants' personality types and their commitment to work in various occupational settings and organizational levels. Empirical evidence on this subject may have useful implications for personnel selection and job design in public accounting firms as well as in industry. The results show that conventional and enterprising types were the most frequent among the 1206 Canadian CAs and 810 California CPAs who participated in the study. In addition, a larger proportion of sole practitioners and partners in small firms tend to be of the conventional type, whereas the enterprising type comprises the largest proportion of partners in large firms. Canonical correlations indicate that accountants' commitment to both profession and organization is essentially related to their scores as conventional and enterprising types.

Résumé. Fondée sur la théorie de Holland, cette étude porte sur les relations entre les types de personnalités de comptables et leur dévouement au travail, à l'intérieur de milieux de travail et de niveaux organisationnels divers. Les informations de nature empirique issues de cette question peuvent possiblement influencer les activités de sélection de personnel et de conception de tâches au sein des cabinets d'experts‐comptables et de l'industrie. Les résultats indiquent une fréquence élevée des types de personnalité conformiste et entreprenant parmi les 1206 c.a. canadiens et les 810 c.p.a. de Californie ayant pris part à l'étude. De plus, une forte proportion de practiciens autonomes et d'associés de petits cabinets se trouve dans le type de personnalité conformiste, tandis que le type entreprenant est composé surtout d'associés de grands cabinets. Des corrélations canoniques montrent que le dévouement des comptables à l'organisation et à la profession est surtout relié à leurs scores de types conformiste et entreprenant.
A generalized audit simulation tool for evaluating the reliability of internal controls
Authors: WIGGINS CASPER E. , SMITH L. MURPHY
Published: April 2010

Abstract. The study and evaluation of internal control requires an auditor to analyze all key controls and control relationships included in each major transaction cycle. Gaining the requisite level of understanding can become a formidable task where complex systems with intricate control relationships, computer‐based accounting systems, or systems with suspected collusion, are involved. This study describes an audit simulation model which is designed to assist auditors in evaluating and documenting the reliability of complex internal control systems. The proposed simulation extends previous ones in two primary respects. First, dependencies between error and control processes can be modeled, which allows an auditor to investigate the effects of collusion on system reliability and final balance error amounts. Second, the simulation is an interactive computer model which can be tailored to different client applications without the need for programming knowledge. An application of the simulation approach in a typical payroll cycle is described.

Résumé. L'étude et l'évaluation du contrôle interne nécessitent de la part du vérificateur d'analyser l'ensemble des contrôles‐clé et les liens entre les contrôles compris dans chaque cycle d'opération important. L'obtention du niveau de compréhension requis peut s'avérer une tâche énorme lorsque le praticien étudie des systèmes à interrelations complexes, des systèmes comptables informatisés ou des systèmes où la collusion est soupçonnée. Cette étude décrit un modèle de simulation en vérification destiné à aider les vérificateurs dans l'évaluation et la documentation de la fiabilité de systèmes de contrôle interne complexes. La simulation proposée constitue un prolongement de simulations précédentes sous deux aspects primordiaux. En premier lieu, les dépendances entre les processus d'erreur et de contrôle peuvent être modelées, ce qui permet au vérificateur d'examiner les effets de la collusion sur la fiabilité des systèmes et les montants des erreurs dans les soldes finals. En deuxième lieu, la simulation est un modèle informatisé interactif qui peut être adapté aux diverses applications d'une entreprise sans avoir à posséder des connaissances en programmation. Un exemple d'application de cette approche de simulation, dans le contexte d'un cycle de paye, est présenté.
A note on the value of information given asymmetric information and self‐reporting*
Authors: PENNO MARK
Published: April 2010

Abstract. This note demonstrates purely statistical conditions under which a monitor will be valuable in the presence of predecision asymmetric information and self‐reporting. This result is an extension of the information value results found for principal‐agent problems with symmetric information.

Résumé. Cette note démontre les conditions statistiques pures sous lesquelles un moniteur sera valable en présence d'une information asymétrique préalable. Ce résultat est un prolongement des résultats de la valeur de l'information obtenus pour des problèmes de mandant‐mandataire avec une information symétrique.
Depreciation, inflation and capital replacement*
Authors: MOORE GIORA
Published: April 2010

Abstract. This paper examines the effects of depreciation, taxes and inflation on the optimal timing of asset replacement in accordance with the Canadian tax laws. The main findings are that an increase in the capital cost allowance rate will delay (accelerate) replacement of fixed assets at low (high) levels of capital cost allowance rates, and that an increase in the annual inflation rate will delay (accelerate) replacement of fixed assets at low (high) levels of inflation. The applications of the replacement model are illustrated with numerical examples.
L'amortissement, l'inflation et le remplacement d'actifs*
Authors: MOORE GIORA
Published: April 2010

Résumé. Cet article examine les conséquences de l'amortissement, de l'impôt et de l'inflation sur le choix du moment optimal du remplacement d'actifs, conformément au régime fiscal canadien. Les résultats importants dégagés sont à l'effet qu'un accroissement du taux d'allocation du coût en capital retardera (devancera) le remplacement d'immobilisations pour des niveaux faibles (élevés) de taux d'allocation du coût en capital, et qu'un accroissement du taux annuel d'inflation retardera (devancera) le remplacement d'immobilisations pour des niveaux faibles (élevés) d'inflation. Les applications du modèle de remplacement sont présentées au moyen d'exemples numériques.
An index of growth due to depreciation*
Authors: BRIEF RICHARD P. , ANTON HECTOR R.
Published: April 2010

Abstract.While factors such as inflation, technological change and growth often have been discussed in connection with the adequacy of provisions for depreciation under a historical cost model, there is another dimension to the capital maintenance problem and it concerns the multiplier effect of depreciation. When an amount equal to depreciation is reinvested, a firm's productive capacity tends to increase. Reinvestment of depreciation also increases a firm's financial capital if book depreciation is more accelerated than economic depreciation. Based on a model developed by Ijiri (1967), this paper derives an index of this growth due to depreciation. The index estimates a bias in conventional depreciation methods that has been overlooked in the literature on the subject. This bias has implications for inflation accounting because if conventional depreciation methods have a built‐in growth bias, adjustments for inflation may be a type of double counting. A second implication mentioned concerns the bias in accounting rates of return.

Résumé.Bien que des facteurs tels l'inflation, les changements technologiques et la croissance ont souvent été examinés à propos de la pertinence des provisions pour dépréciation dans le cadre du modèle au coût historique, un autre aspect du problème de préservation du capital subsiste et il concerne l'effet multiplicateur de l'amortissement. Lorsqu'un montant égal à l'amortissement est réinvesti, la capacité d'exploitation de la firme a tendance à s'accroître. Le réinvestissement de l'amortissement fait aussi augmenter le capital de la firme si l'amortissement comptable est plus accéléré que la dépréciation économique. En se basant sur un modèle élaboré par Ijiri (1967), cet article dérive un indice de cette croissance attribuable à l'amortissement. L'indice estime un biais des méthodes traditionnelles, qui a été négligé dans les recherches consacrées au sujet. Ce biais a des implications en comptabilité des effets de l'inflation, car si les méthodes d'amortissement traditionnelles comportent implicitement ce biais de croissance, les redressements relatifs à l'inflation peuvent être assimilés à un double comptage. Une deuxième conséquence est signalée, soit le biais relatif aux taux de rendement comptable.
The effect of sales and collection disclosures on cash flow forecasting and income smoothing*
Authors: DHARAN BALA G.
Published: April 2010

Abstract. Based on a model of sales and collection events of a firm, this paper analyzes the effect of different levels of disclosures about the two events on cash flow forecasting and income smoothing. A comparison of disclosure of credit sales from the sales accrual method and disclosure of cash collection from the cash collection (installment) method shows that when cash flows occur in a period subsequent to sales realization, the cash flow forecasts from earnings based on the sales accrual method are superior to forecasts from earnings based on cash collection. This is because the sales accrual method provides information on management's expectations about future cash flows. The analysis also shows that, for a similar reason, earnings based on the sales accrual method can be expected to be generally smoother than earnings based on the cash collection method. The model is also examined through a simulation study of a firm for a variety of parameter values.

Résumé. Fondé sur un modèle des événements de vente et de recouvrement d'une société, cet article analyse l'effet de divers niveaux de divulgation de ces deux événements sur la prévision de trésorerie et le lissage des bénéfices. Une comparaison de la divulgation des ventes à crédit selon la méthode de comptabilité d'exercice et de la divulgation des recouvrements selon la méthode de la constatation des profits au prorata des encaissements, montre que lorsque les flux monétaires se produisent dans un exercice postérieur à la constatation des ventes, les prévisions de trésorerie fondées sur les résultats produits par la méthode de comptabilité d'exercice, sont supérieures aux prévisions fondées sur les résultats issus de la méthode de constatation du profit au prorata des encaissements. Ceci est attribuable au fait que la méthode de comptabilité d'exercice fournit de l'information sur les prévisions de la direction au sujet des flux monétaires futurs. L'analyse montre également, pour des raisons similaires, que les résultats produits par la méthode de comptabilité d'exercice seront probablement plus nivelés que les résultats générés par la méthode de constatation du profit au prorata des encaissements. Le modèle est en outre examiné par l'entremise d'une étude de simulation d'une société pour différentes valeurs attribuées aux paramètres.
On the nature of income measurement: The basic results*
Authors: OHLSON JAMES A.
Published: April 2010

Abstract. This paper reconsiders certain issues raised by Beaver and Demski (1979) regarding the nature of income measurement. Three points are made. First, it is argued that income measurement cannot, and should not be, abandoned. Second, the discussion emphasizes that the (social) usefulness of information does not depend on stockholder unanimity, the optimality of income maximization, and the structure of markets (such as complete markets). As a corollary, no apparent reasons suggest that any of the latter conditions rule out income measurement as providing useful information. Third, the paper shows how one links economic efficiency to income measurement within a standard neoclassical framework. This linkage is of interest because it is weaker than the relationship between income maximization and stockholder unanimity. The analysis contrasts stockholder unanimity theory to efficiency theory.

Résumé. Cet article examine certaines questions déjà soulevées par Beaver et Demski (1979) en ce qui concerne la nature de la mesure du bénéfice. Trois points sont soulignés. Premièrement, il est soutenu que la mesure du bénéfice ne peut et ne doit être abandonnée. Deuxièmement, la discussion insiste sur le fait que l'utilité (sociale) de l'information ne dépend ni de l'unanimité au niveau des actionnaires, ni du caractère optimal de la maximisation du bénéfice, ni de la structure des marchés (comme les marchés complets). Comme corollaire, il n'existe pas de raisons apparentes laissant supposer qu'une quelconque des conditions précédentes empêche la mesure du bénéfice de générer de l'information utile. Troisièmement, l'article montre comment il est possible, dans un contexte néo‐classique normal, de lier l'efficience économique à la mesure du bénéfice. Ce lien s'avère des plus intéressant d'autant qu'il est plus faible que celui existant entre la maximisation du bénéfice et l'unanimité des actionnaires. L'analyse oppose la théorie de l'unanimité des actionnaires à la théorie de l'efficience.
Rationality of executive compensation schemes and real accounting changes*
Authors: ABDEL‐KHALIK A. RASHAD , CHI CHARLES , GHICAS DIMITRIOS
Published: April 2010

Abstract. Managerial preference for accounting methods is examined with respect to the effects of the chosen methods on executives' annual compensation (salary and bonus). Two propositions are considered: (a) the bonus‐hypothesis, and (b) the rationality of compensation schemes. While the former asserts a tie between compensation and accounting income, the latter stipulates a connection between the real (cash flow) consequences of the choice of accounting methods and executives' compensation.

Two accounting method changes were used: (a) the change in pension costing and funding (which increases both income and operating cash flows), and (b) the change in inventory valuation method to LIFO (which decreases income and increases cash flows). Unexpected compensations in the switch‐year were correlated with the effects of each accounting change on income. The results suggest that top executives' salary and bonus payments increased in the switch‐year beyond levels predicted by the pre‐switch compensation parameters. Several validation checks were also performed using comparison samples. Furthermore, the effects of these two accounting changes on income were found to correlate with unexpected compensation in the directions predicted by the hypothesis of rationality of compensation schemes.

Résumé. Les préférences de la direction quant aux méthodes comptables sont examinées relativement aux effets des méthodes retenues sur la rémunération annuelle des dirigeants (salaries et gratifications). Deux propositions sont envisagées: (a) l'hypothèse de gratification, et (b) la rationalité des systèmes de rémunération. Alors que la première proposition affirme l'existence d'un lien entre la rémunération et le bénéfice comptable, la seconde est à l'effet qu'il existe une relation entre les conséquences réelles (flux de trésorerie) de la méthode comptable choisie et a rémunération des dirigeants.

Deux types de changement de méthode comptable furent considérés: (a) le changement dans la comptabilisation des coûts et la capitalisation des régimes de retraite (augmentant à la fois le bénéfice comptable et le flux monétaire d'exploitation), et (b) le changement de méthode d'évaluation des stocks pour DEPS (diminuant e bénéfice comptable et augmentant les flux de trésorerie). Les rémunérations imprévues versées dans l'année où il y eut changement ont été corrélées aux effets de chaque modification comptable sur le bénéfice.
The effect of labor strikes on security analysts' forecast superiority and on the association between risk‐adjusted stock returns and unexpected earnings*
Authors: BROWN LAWRENCE D. , ZMIJEWSKI MARK E.
Published: April 2010

Abstract. This paper empirically examines whether labor strikes affect the forecasting and information content of quarterly earnings numbers. We address two issues regarding financial analyst forecast (FAF) superiority: whether FAF superiority increases when a strike occurs and if so, whether the increase in FAF superiority is sustained immediately after the strike ends. We also examine two issues regarding information content: whether strikes affect the coefficient mapping unexpected earnings into stock prices and whether strikes affect the variance of stock price changes. We suggest that strikes affect both the forecasting and information content of quarterly earnings numbers.

Résumé. Cet article examine de façon empirique si les grèves des travailleurs influencent la prévision et le contenu informatif des résultats trimestriels. Nous abordons deux questions relatives à la supériorité des prévisions d'analystes financiers (PAF): à savoir si la supériorité des PAF s'accroît lorsqu'une grève se produit et, dans l'affirmative, si l'accroissement de cette supériorité se maintient immédiatement après la fin de la grève. Nous étudions également deux questions relatives au contenu informatif: à savoir si les grèves influencent le coefficient incorporant l'impact des bénéfices imprévus sur le cours des actions et si les grèves affectent la variance des fluctuations du cours des actions. Les grèves affecteraient donc à la fois la prévision et le contenu informatif des résultats trimestriels.
Diagnostic inference in performance evaluation: effects of cause and event covariation and similarity*
Authors: BROWN CLIFTON
Published: April 2010

Abstract. This study experimentally tests some implications of psychological diagnostic inference theories and begins to extend these theories into a performance evaluation context. Subjects, who were required to assume the role of a manufacturing division manager, were asked to estimate the likelihoods of four potential causes of an assembly department's labor efficiency variance. The subjects were asked to reevaluate their causal likelihoods following: 1) evidence concerning the magnitude of the labor variance and the deviations of the four potential causes from their normal levels (similarity evidence) and 2) evidence concerning the covariation of a potential cause, and labor efficiency variances over the past five years (covariation evidence). The results generally confirmed a set of hypotheses predicting the effects of cause/event similarity and covariation upon individuals' causal inferences. Implications of these results for accounting information systems design are discussed in a concluding section.

Résumé. Cette étude teste, au moyen d'une expérience, quelques‐unes des conclusions des théories d'inférence diagnostique psychologique et amorce l'application de ces théories dans un contexte d'évaluation de la performance. Les sujets, qui devaient assumer le rôle de directeur d'une division de fabrication, ont été invités à estimer les probabilités de quatre causes possibles de l'écart de rendement sur main‐d'œuvre d'un atelier d'assemblage. Les sujets furent invités à réévaluer leurs probabilités causales selon: 1) des informations relatives à l'ampleur de l'écart sur main‐d'œuvre et à la dispersion des quatre causes potentielles par rapport à leur niveau normal (preuve de similitude) et 2) des informations relatives à la co‐variation d'une cause potentielle, et aux écarts de rendement sur maind'œuvre des cinq dernières années (preuve de co‐variation). De façon générale, les résultats confirment l'ensemble des hypothèses prévoyant les effets de similitude et de co‐variation cause/événement sur les inférences causales des individus. Les conséquences de ces résultats sur la conception des systèmes d'information comptable sont examinées dans la conclusion.
Discussion of “On the allocation of fixed and variable costs from service departments”
Authors: ATKINSON ANTHONY A.
Published: April 2010

The Balachandran, Li and Magee (1987) (BLM) paper develops a positive purpose for cost allocations within the context of pricing the outputs of a central service facility. The line of argument is that, while the short‐run price for a service should equal its short‐run variable cost, there is a motivational purpose, relating to capacity acquisition, that can be served by allocating the fixed, or joint, costs of a service facility to its users.

The authors establish some initial results and then, arguing that the issues considered in this paper relate to the more general problem of incentive compatibility, they compare their results to two extant models that deal with the topic of incentive compatibility.
CVP analysis with stochastic price‐demand functions and shortage‐surplus costs*
Authors: LAU AMY HING‐LING , LAU HON‐SHIANG
Published: April 2010

Abstract. This paper considers CVP analysis in a situation where: (i) a stochastic price‐demand relationship exists for the product, (ii) production quantity fixed at the beginning of the period may not be equal to the actual demand realized in the period, (iii) the difference between production quantity and realized demand results in either shortage or surplus cost. Procedures for determining optimal price level and production quantity are developed for the managerial objectives of maximizing either (i) expected profit, (ii) expected utility, or (iii) probability of achieving a profit target.

Résumé. Cet article examine l'analyse des interactions coût‐volume‐profit dans un contexte où: (i) une relation stochastique entre le prix et la demande existe pour le produit, (ii) la quantité de production établie en début de période peut ne pas être égale à la demande réelle atteinte au cours de la période, (iii) la différence entre la quantité fabriquée et la demande atteinte donne lieu à un coût soit de pénurie ou d'excédent. Des procédés de détermination du niveau optimal de prix et de la quantité fabriquée sont élaborés dans le cadre d'objectifs de la direction visant à maximiser soit (i) le bénéfice espéré, (ii) l'utilité espérée, ou (iii) la probabilité d'atteindre un bénéfice cible.
On sample size allocation in auditing*
Authors: MENZEFRICKE ULRICH , SMIELIAUSKAS WALLY
Published: April 2010

Abstract. Scott (1973) suggested a model for sample size allocation in auditing which uses as a criterion the minimization of costs of misestimation and sampling costs. We extend his model by incorporating the binomial‐normal model for errors of Menzefricke and Smieliauskas (1984).

Résumé. Scott (1973) a proposé un modèle de répartition des tailles d'échantillon, en vérification, dont le critère est la minimisation des coûts attribuables aux estimations erronées et des coûts d'échantillonnage. Les auteurs élargissent ce modèle en y incorporant le modèle binomial‐normal pour les erreurs de Menzefricke et Smieliauskas (1984).
Economic effects of a mandated audit in a contingent‐claims production economy*
Authors: SCOTT WILLIAM R.
Published: April 2010

Abstract. This paper considers the effects of a mandated audit when the firm operates in a contingent‐claims production economy. An adverse selection problem is introduced by assuming that random state realization and resulting productive outcome is not observable to consumer‐investors, but is observable to the firm manager. This raises the possibility that managers may cheat by reporting a lower outcome than actual, and appropriating the difference. Such behavior is controlled, but not eliminated, by the presence of a costly mandated audit, which may detect such cheating. Managers compete for positions in a competitive managerial labor market, and managerial effort is assumed to be observable. Despite this, cheating managers do not deliver a first‐best level of effort in the model and this is a second cost to society of the assumed information asymmetry. The economic impact of changes in audit intensity on manager and investor decision making is examined.

Résumé. L'auteur étudie, dans l'article qui suit, les conséquences de la vérification demandée par les instances supérieures de l'entreprise lorsque cette dernière œuvre dans une économie de production de titres de créance conditionnels. Un problème qui complique la sélection tient à l'hypothèse selon laquelle la réalisation aléatoire de l'état de la nature et le rendement qui en découle ne peuvent être observés par les consommateurs‐investisseurs, mais peuvent l'être par le gestionnaire de l'entreprise. Ainsi est‐il possible pour les gestionnaires de tromper les consommateurs‐investisseurs en faisant état d'un rendement inférieur au rendement réel et en s'appropriant la différence. Ce genre de comportement peut être contrôlé, mais non supprimé, grâce à une vérification demandée par les instances supérieures de l'entreprise, opération coûteuse mais qui peut permettre de détecter les fraudes. Les gestionnaires se disputent des postes administratifs dans un marché concurrentiel. L'on suppose que l'effort qu'ils fournissent est observable. Malgré cela, les gestionnaires qui fraudent ne fournissent pas un effort de tout premier ordre à l'Intérieur du modèle, et c'est un second coût pour la société que l'asymétrie supposée de l'information. L'auteur analyse l'incidence économique de la modification de l'intensité de la vérification sur la prise de décisions des gestionnaires et des investisseurs.
An experimental study of the effects of elicitation methods on review of preliminary audit strategy by external auditors*
Authors: BORITZ J.E. , GABER B.G. , LEMON W.M.
Published: April 2010

Abstract. This paper reports the results of an empirical investigation of auditor judgment involving the assessment of audit risk and planning of an audit strategy. The study focuses on whether methodological techniques used for conducting research affect decision behavior; in particular, whether silent versus think‐aloud elicitations of auditor responses lead to different responses.

Auditors performed the experimental tasks under two methods of eliciting responses: they responded to half of the cases silently, and to the other half while thinking aloud into a tape recorder. Comparisons of the silent and aloud responses suggest a systematic influence exerted by method of eliciting responses, but one which varies depending on the subjects' positions in the firm and the particular judgment being made.

Résumé. Il est question dans le présent article des résultats d'une étude empirique des jugements portés par le vérificateur sur l'évaluation du risque lié à la vérification et la planification d'une stratégie de vérification. L'étude traite des répercussions des techniques méthodologiques utilisées dans le cadre de la recherche sur le comportement décisionnel; elle vise en particulier à déterminer si les réponses des vérificateurs diffèrent selon le mode d'expression, en silence ou à voix haute.

Dans le cadre de cette étude, les vérificateurs participants ont accompli les tâches expérimentales en communiquant leurs réponses selon deux modes d'expression: en silence pour la moitié des cas et à voix haute pour l'autre moitié, avec enregistrement sur bande. La comparaison des deux séries donne lieu de croire que le mode de communication des réponses exerce une influence systématique, mais une influence variable selon le poste occupé par le sujet au sein du cabinet et selon le jugement précis qu'il porte.
On interim information and the information content of firm earnings: A state variable approach*
Authors: DONTOH ALEX , RICHARDSON GORDON
Published: April 2010

Abstract. This paper uses a state variable characterization of firm earnings to develop an economic model of interim information and its effects on the information role of announced earnings. The model provides a simple yet rigorous approach for assessing, both theoretically and empirically, the potential effects of interim information about non firm‐specific state variables on the information role of announced earnings. It is shown that, under appropriate conditions, uncertainty about firm earnings can be decomposed into uncertainty about firm‐specific and non firm‐specific state variables. This decomposition provides economic structure to the meaning of interim information. It is demonstrated, both in the theoretical and empirical analyses, that the interim revelation of industry‐wide state variables diminishes the information role of announced earnings.

Résumé. L'auteur utilise une variable caractérisant la situation de l'entreprise au chapitre des bénéfices (variables d'état), en vue d'élaborer un modèle économique de l'information périodique et de ses conséquences sur le rôle informatif des bénéfices déclarés. Le modèle, simple mais rigoureux, permet d'évaluer, en théorie aussi bien qu'en pratique, les conséquences que peut avoir l'information périodique relative aux variables d'état qui ne sont pas spécifiques à l'entreprise (mais spécifiques au secteur) sur le rôle informatif des bénéfices déclarés. Il est démontré que, dans des circonstances appropriées, l'incertitude relative aux bénéfices de l'entreprise peut être décomposée en incertitude relative aux variables d'état spécifiques à l'entreprise et non spécifiques à l'entreprise. Cette décomposition donne une structure économique au sens de l'information périodique. Les études tant théoriques qu'empiriques démontrent que la communication périodique des variables d'état de tout un secteur diminue le rôle informatif des bénéfices déclarés.
An empirical analysis of the expenditure budget in research and development*
Authors: ROCKNESS HOWARD O. , SHIELDS MICHAEL D.
Published: April 2010

Abstract. This paper extends the prior empirical research that explains the perceived use or importance of budget control or both, with organizational context and structure in manufacturing organizations. In this paper, the perceived importance of expenditure budget control in research and development (R&D) work groups is explained empirically by organizational context (R&D work group size, source of R&D funding, and size of R&D budget) and the management control system (steps in the control process, social control). Data obtained from 76 R&D work groups in ten organizations support the five hypotheses. Generally, there is an interaction between the steps in the control process and each of the other independent variables on the perceived importance of expenditure budget control for management control of the R&D work group.

Résumé. Le présent article s'inscrit dans le prolongement des travaux de recherche empiriques précédents visant à expliquer l'utilisation perçue du contrôle budgétaire ou son importance ‐ sinon les deux ‐ dans le contexte et la structure d'organisation des entreprises manufacturières. Dans cet article, l'importance du contrôle du budget des investissements perçue par les groupes de travail en recherche et développement (R & D) s'explique concrètement par le context organisationnel (la taille du groupe de travail en R & D, la source de financement des activités de R & D et l'importance des crédits affectés à ces activités) et par le système de contrôle de gestion (étapes du processus de contrôle, contrôle social). Les données obtenues auprès de 76 groupes de travail en R & D dans dix organisations viennent confirmer les cinq hypothèses des auteurs. L'on relève, de façon générale, une interaction entre, d'une part, les étapes du processus de contrôle et chacune des autres variables indépendantes et, d'autre part, l'importance perçue du contrôle du budget des investissements aux fins du contrôle de gestion du groupe de travail en R & D.
Improving performance through cost allocation*
Authors: COHEN SUSAN I. , LOEB MARTIN
Published: April 2010

Abstract. This paper considers an intrafirm resource allocation model with a single principal and n agents. Each agent represents a division manager who uses a centrally provided input together with other inputs, including effort, to produce and sell final products. The principal represents an owner who is responsible for providing an input to the divisions. It is assumed that each agent (division manager) knows the local profit function for the division and has disutility for effort. The principal seeks to maximize firm‐wide profits net of the costs of the centrally provided input and compensation to the agents. In this setting, which incorporates divergence of preferences and asymmetric information, it is shown that the principal and the n agents can strictly improve their welfare by moving from a set of compensation functions that do not include any allocation of costs to compensation functions that are based on cost allocation.

Résumé. Les auteurs se penchent sur un modèle de répartition des ressources intraentreprise en présence d'un seul mandant et de n mandataires. Chaque mandataire représente un directeur de division qui utilise un intrant, fourni par l'échelon central, en conjonction avec d'autres intrants, y inclus l'effort, pour fabriquer et vendre des produits finis. Le mandant représente un propriétaire à qui incombe la responsabilité de fournir un intrant aux divisions. L'on suppose que chaque mandataire (directeur de division) connaît la fonction de profit de sa division et a l'effort en aversion. Le mandant cherche à maximiser les profits globaux de l'entreprise, compte tenu des coûts de l'intrant fourni par l'échelon central et de la rémunération des mandataires. Dans cette situation, qui fait intervenir des préférences divergentes et de l'information asymétrique, l'on démontre que le mandant et les n mandataires peuvent strictement améliorer leur situation en passant d'un ensemble de fonctions de rémunération qui ne prévoient aucune ventilation des coûts à des fonctions de rémunération basées sur la ventilation des coûts.
Unobservable outcomes and multiattribute preferences in the evaluation of managerial performance*
Authors: BANKER RAJIV D. , DATAR SRIKANT M. , MAINDIRATTA AJAY
Published: April 2010

Abstract. This paper employs a generalized principal‐agent model to analyze accounting situations in which the outcome is not jointly observable and the principal's and agent's preferences are multiattribute in nature. This requires the consideration of accounting signals for risk‐sharing (or insurance) information in addition to performance evaluation (or incentive) information. It is shown that precisely two factors determine whether a signal will be valuable in the agency relationship: Observability of the agent's effort and the principal's multivariate risk neutrality. Sufficient conditions for various accounting signals to have value are also developed. Furthermore, when multiple accounting signals are available, it is shown that under certain conditions, the insurance components of the multiple signals can be aggregated into a single aggregate insurance measure and the incentive components of the signals can be aggregated (via a different aggregation procedure) into another aggregate incentive measure.

Résumé. Les auteurs utilisent un modèle généralisé mandant‐mandataire pour analyser les situations comptables dans lesquelles le résultat n'est pas observable conjointement et les préférences du mandant et du mandataire comportent, par nature, de multiples attributs. Cela exige la prise en considération d'indicateurs comptables relatifs à l'information sur le partage des risques (ou de l'assurance) en plus de l'information relative à l'évaluation du rendement (ou aux stimulants). Les auteurs démontrent que deux facteurs permettent de déterminer avec précision si un indicateur sera valable dans la relation de mandataire: le caractère observable de l'effort du mandataire et la neutralité multivariée du mandant à l'égard du risque. Des conditions suffisantes pour que les divers indicateurs comptables soient valables sont également établies. En outre, lorsque des indicateurs comptables multiples sont disponibles, les auteurs démontrent que dans certaines conditions, les éléments des indicateurs multiples liés à l'assurance peuvent faire l'objet d'une regroupement en une seule mesure globale d'assurance, et que les éléments des indicateurs liés aux stimulants peuvent faire l'objet d'une regroupement (au moyen d'une méthode différente) en une autre mesure globale des stimulants.
Variance analysis: A unifying cost function approach*
Authors: DARROUGH MASAKO N.
Published: April 2010

Abstract. This paper investigates the use of variance analysis when inputs are assumed to be substitutable. When input prices change after the budget is formulated, cost minimization behavior requires substitution of relatively cheaper input(s) for the more expensive input(s). An explicit incorporation of this substitution effect is necessary to provide proper incentives to production managers. The traditional variance analysis which depends upon “standards” is tantamount to assuming a fixed proportion production technology, even when inputs are substitutable. Thus the traditional variance analysis can yield a misleading and incorrect analysis which in turn can lead to a nonoptimal input combination. The paper provides a general framework for variance analysis which accounts for and, therefore, encourages substitution. Budgets are “flexible” not only with respect to output levels, but also with respect to input prices. The framework explicitly accounts for a new standard based upon realized conditions. To do so, a duality between production and cost functions is exploited so that the optimal input mix is obtained with ease under different price regimes. Four examples of cost functions are offered. They can be regarded as the new flexible standards which depend on both output levels and input prices.

Résumé. L'auteur étudie l'utilisation de l'analyse des écarts lorsqu'on suppose que les intrants peuvent être substitués. Lorsque le prix des intrants change une fois le budget établi, le comportement de minimisation des coûts exige que l'on substitue un ou des intrants relativement plus économiques à l'intrant ou aux intrants plus dispendieux. L'incorporation explicite de cet effet de substitution s'impose si l'on veut offrir des stimulants appropriés aux gestionnaires de la production. L'analyse des écarts traditionnelle qui dépend des «normes» équivaut à supposer que la technologie de fabrication prévoit des proportions fixes, même lorsque les intrants peuvent être substitués. L'analyse des écarts traditionnelle peut donc mener à des observations erronées et incorrectes qui, à leur tour, peuvent mener à une combinaison d'intrants qui n'est pas optimale. L'auteur propose un cadre général pour l'analyse des écarts quitient compte de la substitution et, par conséquent, la favorise. Les budgets sont «variables» non seulement en ce qui a trait au niveau des extrants, mais aussi en ce qui a trait au prix des intrants. Le cadre tient compte de façon explicite d'une nouvelle norme fondée sur les conditions réalisées. Pour y parvenir, l'on exploite la dualité entre la production et les fonctions de coût, de sorte que la combinaison optimale d'intrants soit obtenue facilement compte tenu de différents régimes de prix. L'auteur présente quatre exemples de fonctions de coût qui peuvent être considérées comme de nouvelles normes souples dépendant à la fois du niveau des extrants et du prix des intrants.
Analysis of the organizational characteristics related to tight budget goals*
Authors: SIMONS ROBERT
Published: April 2010

Abstract. This study extends our knowledge of the role of budgets in complex organizations. Using survey methods with a sample of Canadian firms, the analysis examines the relationship between tight budget goals and firm performance. Additionally, the effects of business strategy and internal structural characteristics are considered. Statistical tests suggest that tight budget goals are positively related to firm performance, and that business strategy and internal organizational conditions are associated with tightness in budget goals.

Résumé. L'auteur ajoute à notre connaissance du rôle des budgets dans les organisations complexes. À l'aide de méthodes d'analyse appliquées à un échantillon d'entreprises canadiennes, il étudie la relation entre les objectifs budgétaires rigoureux et la performance de l'entreprise. Il se penche en outre sur les conséquences de la stratégie commerciale et des caractéristiques structurales internes de l'entreprise. Les tests statistiques donnent à penser que les objectifs budgétaires rigoureux affichent une relation positive avec la performance de l'entreprise, et que la stratégie commerciale et la structure organisationnelle interne sont liées à la rigueur des objectifs budgétaires.
Incremental information content of earnings‐and nonearnings‐based financial ratios*
Authors: HOPWOOD WILLIAM S. , SCHAEFER THOMAS F.
Published: April 2010

Abstract.Given the quantity of nonearnings data disclosed in firms' annual reports, and the many dimensions of performance measured, it is likely that such information is used in establishing equilibrium prices in the market for firms' shares. This study empirically tests the hypothesis that equity price‐relevant information conveyed by annual reports includes several measures other than earnings. The marginal impact of both earnings‐ and nonearnings‐based financial ratios is analyzed and reported. The ratio information is first partitioned into distinct sets using ana priorilinear components (LISREL) model. Association tests then show incremental information effects for the earnings‐based ratio set as well as for several nonearnings‐based ratio sets.

Résumé.Étant donné la quantité de données étrangères aux bénéfices présentées dans les rapports annuels des entreprises et les nombreuses dimensions sous lesquelles le rendement est mesuré, il est probable que cette information soit utilisée dans l'établissement de prix d'équilibre dans le marché des actions des entreprises. Dans la présente étude, les auteurs procèdent à des vérifications empiriques de l'hypothèse selon laquelle l'information pertinente aux prix relative aux participations que livrent les rapports annuels comporte plusieurs mesures étrangères aux bénéfices. Les auteurs analysent l'incidence marginale tant des ratios financiers basés sur les bénéfices que de ceux qui ne le sont pas, et ils en exposent les résultats. L'information indiciaire est d'abord partagée en jeux distincts à l'aide d'un modèle de composants linéairesa priori.Les tests d'association montrent ensuite les conséquences de l'information marginale pour le jeu des ratios basés sur les bénéfices ainsi que pour plusieurs jeux de ratios qui ne le sont pas.
Proof that in an efficient market, event studies can provide no systematic guidance for revision of accounting standards and disclosure policy for the purpose of maximizing shareholder wealth*
Authors: SUNDER SHYAM
Published: April 2010

Abstract. A systematic revision of accounting standards and disclosure policy on the basis of evidence obtained from event studies conducted in an efficient stock market is shown to be an ineffective means of maximizing shareholder wealth.

Résumé. Une réision systématique des normes de comptabilité et des conventions relatives à la présentation de l'information à partir de l'information recueillie à la suite d'études d'événements menées dans un marché boursier efficient se révèle inefficace lorsqu'il s'agit de maximiser la richesse des actionnaires.
The effect of a mandated accounting change on the capitalization process*
Authors: BEATTY RANDOLPH P. , VERRECCHIA ROBERT E.
Published: April 2010

Abstract. We hypothesize that a mandated accounting change (MAC) that disallows the deferral of revenues or capitalization of expenditures causes the aggregate deferred revenue and capitalized expenditure flows to fall below their levels prior to the change. In addition, the deferred revenue or capitalized expenditure flows after a MAC will exceed the pre‐MAC levels that would have resulted from formerly capitalizing or deferring these items. We discuss using deferred tax flows as a proxy for a firm's level of capitalization and deferral. Finally, we test our hypothesis by examining changes in deferred tax flows for a sample of firms that capitalized research and development costs prior to the promulgation of FAS2. The test results indicate that managers actively restored revenue flows and capitalized expenditures for the period immediately following FAS2. Second, smaller firms appear to be more active in this restoration process than larger firms. Finally, the decline in the rate of growth of depreciation for capitalizing firms suggests that managers may have influenced the capitalization of costs to restore earnings to pre‐FAS2 levels.

Résumé. Les auteurs posent l'hypothèse selon laquelle une modification comptable non discrétionnaire (MCND) par suite de l'interdiction du report de produits ou de la capitalisation de dépenses fait en sorte que les flux globaux des produits reportés et des dépenses capitalisées diminuent au‐dessous des niveaux qu'ils affichaient avant la modification. En outre, les flux de produits reportés ou de dépenses capitalisées après une MCND excéderont les niveaux qui auraient résulté de la capitalisation ou du report de ces éléments avant la MCND. Les auteurs traitent de l'utilisation des flux d'impôt reporté d'une entreprise à litre de substitut du niveau de capitalisation et de report. Enfin, ils vérifient leur hypothèse en examinant les changements des flux d'impôt reporté pour un échantillon d'entreprises qui ont capitalisé leurs frais de recherche et de développement avant la promulgation par le FASB de la Norme no2. Les résultats du test indiquent que les gestionnaires ont activement rétabli les flux de produits reportés et de dépenses capitalisées pendant la période suivant immédiatement la Norme no 2. Deuxièmement, les entreprises plus petites semblent plus enclines à opérer ce processus de rétablissement que les entreprises plus grandes. Enfin, le déclin du taux de croissance de l'amortissement pour les entreprises qui recourent à la capitalisation donne à penser que les gestionnaires peuvent avoir joué sur la capitalisation des coûts pour ramener les bénéfices à leurs niveaux antérieurs à la Norme no2.
On the nature of deferred income taxes*
Authors: CHEUNG JOSEPH K.
Published: April 2010

Abstract. The topic of deferred income taxes has generated considerable controversy. This paper observes that much of this controversy centers on the contingent nature of income taxes. It reviews the similarity between the firm's income tax liabilities and a European call option written on the firm's pretax value. From this perspective, deferred taxes are shown to effectively alter the exercise price of the call option held by the government, thus affecting the value of the firm's debt and equity claims. Additional results are obtained from the model by valuing the tax liabilities and the firm's financial claims via an exact option pricing formula. Finally, the paper shows that the model is robust to some of its underlying assumptions.

Résumé. Les impôts sur le revenu reportés ont été l'objet d'une immense contraverse. L'auteur fait remarquer que cette controverse est en grande partie centrée sur la nature conjoncturelle des impôts sur le revenu. Il examine la similarité entre la dette fiscale de l'entreprise et une option d'achat européenne libellée sur la valeur avant impôt de l'entre‐prise. Dans cette perspective, l'auteur démontre que les impôts reportés modifient effectivement le prix d'exercice de l'option d'achat détenue par le gouvernement, infiuant ainsi sur la valeur des droits à l'actif de l'entreprise. Il obtient des résultats supplémentaires du modèle en évaluant la dette fiscale et les créances financières de l'entreprise par l'intermédiaire d'une formule de détermination du prix exact de l'option. Enfin, l'auteur démontre que certaines des hypothèses sous‐jacentes au modèle résistent à l'analyse.