The Demand for Atlantic Salmon in Canada
Authors: Kabir M. , Ridler N. B. 
Published: July 2010

This paper estimates values for a few important parameters related to the Atlantic salmon market in Canada. Included among the estimated parameters are income and price elasticities of demand. Many economists are currently engaged in the study of economic feasibility of farmed Atlantic salmon in Canada. In these studies forecasts of demand for Atlantic salmon play a crucial role. Since there are no serious studies on relevant elasticity estimates, the researchers have so far relied on extrapolations of historical time series data on demand (see, for example, Marine Science Research Laboratory (198O), Ridler (1983)).

In this study we have formulated and estimated demand equations for Atlantic salmon using Canadian data covering the period between 1955 and 1981. We have found a very high value for both price and income elasticities of demand. High elasticity values have interesting implications for salmon farming. The domestic market can absorb additional supplies for Atlantic salmon. A high price elasticity guarantees that there is scope for salmon fishermen to increase their revenue by selling a higher volume in the Canadian market. The value of income elasticity suggests that Atlantic salmon is a strongly superior good.

Various pressure groups in Canada and elsewhere have been claiming that Atlantic salmon is an endangered species and restrictions on catches must be imposed to save the species from total extinction. Implications of such controls have been analyzed in the light of the calculated value of the elasticities.

Cet article fait une estimation de valeurs pour quelques paramètres importants reiatifs à la vente du saumon de l'Atlantique au Canada. Re‐venus et élasticité des prix à la demands sont inclus parmi les paramétres étudiés. Un certain nombre d'économistes étudient en ce moment l'‐aspect économique de I'implantation d'élevages de saumon de l'Atlantique au Canada. Dans ces études les previsions portant sur la demande jop‐uent un rolê‐clé. Etant donné qu'il n'y a pas d'études sérieuses sur les estimations d'élasticité, les chercheurs se sont appuyésA jusqu'ici sur des extrapolations à partir de séries de données historiques sur la demande.

Dans cette étude nous avons formulé et estimé des équations de demande pour 1e saumon de l'Atlantique qui utilisent des données canadi‐ennes entre 1955 et 1981, Nous avons trouvé une très naute valeur pour l'éasticitéà la fois des pris et des revenus. La haute élasticité des valeurs a des implications intáressantes pour l'élevage du saumon. Le marché domestique peut aisément absorber une quantité supplémentalre de saumons. Une élasticité dans la gamine élevée des prix permet de garan‐tir aux éleveurs de saumon une augmentation de leurs revenus par la vente d'un volume accru sur le marché canadien. La valeur de l'élasticité du revenu suggère que le saumon de l'Atlantique est une denrée su‐périeure et qu'avec une augmentation du revenu réél per capita, la demande domestique augmentera à un rythme plus rapide.

Plusieurs groupes de pression au Canada et ailleurs soutiennent que le saumon atlantique est une espèce en danger et que des restrictions sur les prises doivent Ctre imposées pour sauver ces espèces d'une extinction totale. Les implications de ce genre de contrôle ont áté ana‐lysées à la lumière de la valeur calculée ces élasticités.