Natural gas reforms in India: analysis of the neoteric approach towards environment sustainability
Authors: Parthasarathy Raghava , Shanthakumar Sanjeevi 
Published: May 2024

Abstract:

Wars in Europe and Middle East has posed serious challenges for developing economies like India and other South East Asian nations in terms of energy fulfilment and energy security. Evolving policy approach of exploring other energy reserves has become imminent than ever before. The Government of India, accordingly, has approved the ‘Natural Gas Marketing Reforms’ with a major objective to move towards Gas-based economy. The consumption of natural gas in India presently is hovering around 6% gradually moving upwards. Whereas, the Government of India has set an ambitious target of reaching 15% by 2030.

The statutory framework in India for the upstream sector was established back in the year 1948 with Oilfields (Regulation and Development) Act, and Rules framed thereunder. Whereas, for the Downstream sector an established framework is already in place through the Petroleum and Natural Gas Regulatory Board Act, 2006. The recent policy shift by the Government of India through Natural Gas Marketing Reforms, is move towards gas based economy and it arose out of the obligations imposed under the Paris Agreement. The Government of India ratified the Agreement which obligates members to reduce carbon emissions by the year 2030, by meeting energy requirements with renewables and natural gas. European energy consumption trend offers an insight on further reducing carbon emissions, as approximately 23% of Europe’s energy comes through natural gas. Excessive emissions from burning of coal and petroleum products, depleting fossil reserves and abundant gas reserves provide an opportunity for growing economies to shift from coal-based to gas-based economies. This requires augmentation and expansion of natural gas supply, distribution and uninterrupted global supplies and a rationale policy framework. The focus of the article is two-pronged, focusing on the impact of the Natural Gas Marketing Reforms as a policy and the Environmental and health concerns relevant from this perspective.

Resumen:

Las guerras en Europa y Oriente Medio han planteado serios retos a las economías en desarrollo como India y otras naciones del Sudeste Asiático en términos de satisfacción energética y seguridad energética. El planteamiento político de explorar otras reservas energéticas se ha hecho más inminente que nunca. En consecuencia, el Gobierno de India ha aprobado las “Reformas de comercialización del gas natural” con el objetivo principal de avanzar hacia una economía basada en el gas. El consumo de gas natural en India se sitúa actualmente en torno al 6%, con un aumento gradual. Sin embargo, el Gobierno indio se ha fijado el ambicioso objetivo de alcanzar el 15% en 2030.

El marco legal en India para el sector upstream se estableció en el año 1948 con la Ley de Yacimientos Petrolíferos (Regulación y Desarrollo) y sus normas. Mientras que para el sector Downstream ya existe un marco establecido a través de la Petroleum and Natural Gas Regulatory Board Act, 2006. El reciente cambio de política por parte del Gobierno de India a través de las Reformas de Comercialización del Gas Natural, se mueve hacia una economía basada en el gas y surgió de las obligaciones impuestas en virtud del Acuerdo de París. El Gobierno de India ratificó el Acuerdo, que obliga a los miembros a reducir las emisiones de carbono para el año 2030, cubriendo las necesidades energéticas con energías renovables y gas natural. La tendencia del consumo energético europeo ofrece una perspectiva para seguir reduciendo las emisiones de carbono, ya que aproximadamente el 23% de la energía de Europa procede del gas natural. Las emisiones excesivas derivadas de la combustión de carbón y derivados del petróleo, el agotamiento de las reservas fósiles y las abundantes reservas de gas brindan a las economías en crecimiento la oportunidad de pasar de economías basadas en el carbón a economías basadas en el gas. Para ello es necesario aumentar y ampliar la oferta de gas natural, su distribución y suministro mundial ininterrumpido y un marco político racional. El artículo se centra en dos aspectos: el impacto de las reformas de la comercialización del gas natural como política y las cuestiones medioambientales y sanitarias pertinentes desde esta perspectiva.