АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ
Authors: Аракельянц Э.С. 
Published: December 2024

Статья посвящена исследованию теоретико-методических основ организации и проведения анализа собственного капитала организации с использованием современного инжинирингового балансового инструментария в виде системы производных балансовых обобщений ресурсов организации и источников их формирования, релевантных относительно изменения собственного капитала в различных экономических ситуациях в целях принятия обоснованных управленческих решений. Рассмотрены содержание собственного капитала и показатели его реальной стоимости с точки зрения системного и комплексного подходов в разрезе выделяемых его структурных составляющих. Дана системная характеристика балансовому направлению управления собственным капиталом, исследованы и обоснованы возможности и направления разработки и использования различных инжиниринговых инструментов производных балансовых обобщений для повышения качественных характеристик используемой в управлении капиталом и собственностью информации. Предложен алгоритм методики анализа собственного капитала на основе производных балансовых обобщений, ориентированный на базовые индикаторы собственного капитала. Рассмотрены направления развития методики стратегического анализа собственного капитала организации с позиции оценки динамики собственности как главного индикатора стратегического успеха коммерческой деятельности: сегментарного анализа прибыльности по потребителям, анализа клиентского капитала, стратегического анализа продаж, в том числе в условиях цифровой экономики. В результате проведенного исследования рекомендован механизм информационно-аналитического обеспечения процессов управления собственным капиталом в условиях возможных эффектов объединения компетенций для определения возникающего синергетического эффекта на основе синергетических производных балансовых обобщений. Использование данного механизма позволяет рассчитать инжиниринговые показатели собственного капитала организации и возможный синергетический эффект (чистые активы, чистые пассивы, ценовую составляющую динамики капитала, величину реального эффекта), использование которых повышает обоснованность и эффективность принимаемых решений.

The article is devoted to the study of the theoretical and methodological foundations of the organization and conducting of analysis of the organization’s equity using modern engineering balance sheet tools in the form of a system of derived balance sheet generalizations of the organization’s resources and sources of their formation, relevant to changes in equity in various economic situations in order to make informed management decisions. The content of equity and indicators of its real value are considered from the point of view of systematic and integrated approaches in the context of its structural components allocated. The system characteristic of the balance sheet direction of equity management is given, the possibilities and directions of development and use of various engineering tools of derivative balance sheet generalizations to improve the qualitative characteristics of the information used in capital and ownership management are investigated and substantiated. The algorithm of the equity analysis methodology based on derived balance sheet generalizations, focused on the basic indicators of equity, is proposed. The directions of development of the methodology of strategic analysis of the organization’s equity from the position of assessing the dynamics of ownership as the main indicator of the strategic success of commercial activity are considered: segmental analysis of profitability by consumers, analysis of client capital, strategic analysis of sales, including in the digital economy. As a result of the conducted research, a mechanism for information and analytical support of equity management processes in the conditions of possible effects of combining competencies to determine the emerging synergetic effect based on synergetic derivative balance sheet generalizations is recommended. The use of this mechanism makes it possible to calculate the engineering indicators of the organization’s equity and possible synergetic effect (net assets, net liabilities, price component of capital dynamics, and magnitude of the real effect), the use of which increases the validity and effectiveness of decisions made.