그런데, 김경준 역시 4월 18일에 LKe뱅크 이사직을 사임했다.

BBK 및 LKe뱅크가 광주 은행으로부터 뉴비전벤처캐피탈을 인수해 옵셔널벤처스코리아로 개명하고, 그 인수 과정에 증권거래법 위반이 있었다는 것이 검찰이 발표한 내용이다. 김경준이 “옵셔널벤처스가 해외투자를 유치할 것이라는 소문을 냄으로써 옵셔널벤처스의 주가를 조작했고, 이를 통해 수백억 원의 부당 이득을 챙겼고, 김경준이 옵셔널벤처스의 자금 384억 원을 횡령해 위조 여권을 이용해 미국으로 도주했다는 설이 있으나, 이는 객관적인 사실(또는 검찰 기소 내용)과 배치된다.

옵셔널벤처스코리아 주식을 주식 시장을 통해 매입한 해외투자자중 영국령 버진아일랜드에 적을 둔 MAF펀드가 있다. MAF펀드의 주주는 LKe뱅크였고, 이명박은 LKe뱅크의 공동대표였고, 또 LKe뱅크 역시 옵셔널벤처스코리아 주식을 주식시장에서 매입했기 때문에, 이명박이 LKe뱅크 및 MAF펀드를 통해 증권거래법 위반에 기여를 했을 가능성이 제기되었다.

이명박은 2004년 자신이 LKe뱅크에 투자한 30억원을 손해 봤다며 김경준을 상대로 미국 법원에 소송을 제기했다.

이명박이 BBK 주가조작에 관여했다는 주장은 2007년 한나라당 대통령 경선을 앞두고 박근혜 후보 측이 처음 하였다. 그 내용은 "BBK의 실소유주는 이명박이며 ㈜다스와 서울 강남구 도곡동 땅도 이명박의 차명재산"이라는 것이다. 열린우리당 박영선 의원도 그해 6월 국회 대정부질문에서 이명박 후보의 주가조작 연루설을 추가로 제기하였다. 윤증현 당시 금융감독위원장은 "자체 조사 결과 이 후보의 주가조작 혐의가 없다"고 밝혔지만 당시 박근혜 경선 후보 측과 야당은 공세를 멈추지 않았다.

BBK 사건으로 주요 투자자는 물론이고 많은 소액 투자자들이 피해를 입었다고는 하나, 법정에서 확인된 사실은 없다.

## 사건의 진행

### 김경준과 이명박의 만남
1996년, 총선에서 이명박은 국회의원에 당선되었지만, 곧 자신의 비서관인 김유찬이 이명박의 불법 선거자금에 대해 폭로해 재판을 받게 되었다. 이명박은 재판을 받던 도중, 1998년 2월 21일에 국회의원직을 사퇴하고 미국으로 출국한다. 그 때 지인이었던 에리카 김(미국 변호사)을 통해 남동생 김경준을 알게 되었다고 언론에 보도되었으나, 전혀 사실이 아니다. 김경준은 그 당시 일본에서 근무하고 있었고 이명박을 그 당시 만난 사실이 없다. 이명박은 2000년 1월에 김경준을 처음 만났다고 주장하고 있는 반면, 김경준은 1999년 초에 이명박을 처음 만났다고 주장했다.

### BBK, LKe뱅크, e뱅크의 설립
1999년 4월, 김경준은 BBK 투자자문(주)을 자본금 5천만 원으로 설립했다.

1999년 9월, 김경준의 동료인 홍종국이 재직하던 e캐피털이 30억 원으로 BBK의 지분 99%(60만 주)를 사들였다.(30억 원은 금감원으로부터 투자 자문업 인가받을 때 필요한 최소 자본금)

1999년 11월 16일 BBK 금감원으로부터 투자 자문업 인가를 받았다.

2000년 2월 18일 이명박과 김경준은 50:50의 비율로 LKe뱅크를 설립했다.

2000년 10월 이명박은 e뱅크증권중개의 설립을 신청하고, BBK의 사장 김경준을 영입했다.

2001년 2월 2일 이명박과 김경준을 공동대표로 EBK증권중개가 설립되었다.

### 옵셔널벤처스 인수 및 BBK 등록 취소
2001년 4월 8일, EBK증권중개는 사업을 자진철회했다.

2001년 4월 27일, 김경준(미국인)이 같은 해 2월 26일 인수한 옵셔널벤처스(구 광은창투)의 대표로 취임했다. 이 회사의 주가는 30% 정도의 주식이 주식시장에서 매입되는 과정 동안 급등했다.

2001년 4월 28일, 금감원은 운영전문인력 부족, 회사자금 유용 (회사자금 유용이란 LKe뱅크 설립시 출자된 금액중 30억 원이 BBK이었다는 것을 말한다.) 등의 이유로 BBK의 인가를 취소한다.

2001년 12월 김경준이 본국인 미국으로 돌아간다. 김경준이 위조 여권을 이용해 출국했다는 언론 보도가 있으나, 이는 사실이 아니다.

### 투자기업들의 투자 회수
2001년 1월 삼성생명이 투자금 반환을 BBK에 요구하였다.

2001년 3월 삼성생명은 투자수익 23억원을 포함한 123억 원을 BBK로부터 돌려받았다. 심텍도 50억 원 중 20억 원을 돌려받았다.

2001년 10월 26일 다스는 투자금액 190억원 중 39억 원을 돌려받았다.

2001년 11월, BBK에 50억원을 맡겼던 심텍이 30여억 원을 돌려받지 못했다며 서울지방검찰청에 이명박과 김경준을 고소하고, 법원은 이명박의 재산을 가압류했다. 이후 30억 원을 돌려받은 후 고소를 취하했다.

2001년 12월 4일 다스는 투자잔액 190억원 중 50억 원만을 돌려받고 나머지 140억 원은 돌려받지 못했다고 주장하였다.

2003년 5월 30일 다스는 미국 법원에 투자금 반환소송을 제기하였다.

2004년 2월 이명박이 미국 법원에 투자금 반환소송을 제기하였다.

### 김경준의 횡령
2001년 4월, 김경준이 옵셔널벤처스의 대표로 취임했다. 2008년 10월 3일 미 항소법원은 연방검찰과 다스(대부기공), 옵셔널 벤처스 등이 제기한 김경준 가족 재산몰수 해제 판결 항소심에서 지난해 3월 캘리포니아 연방지법이 내렸던 몰수 해제조치를 재확인했다. 이날 판결에서 연방 항소심은 "김경준 등에 대한 사기혐의의 범죄 구성요건이 충분하지 않다 - 무죄"라고 밝혔다.

## 관련 기업

### 다스
BBK 투자자들 중 가장 큰 투자자는 다스이다. 당시 다스는 이명박의 처남 김재정과 이명박의 형 이상은이 다스 지분의 90퍼센트 이상을 소유하고 있었기 때문에 다스를 통해 이명박이 BBK에 영향력을 행사했다는 주장이 끊임없이 제기되었다.

### 정봉주의 기자회견에 대한 검사들의 고소
2007년 12월, 대통합민주신당 소속의 국회의원 정봉주는 기자회견 등을 통해, "검찰이 BBK가 이명박 후보의 것이라는 김씨의 자필 메모를 수사과정에 누락했다. 짜맞추기식 부실 수사다"라고 비판했다. 이에 2007년 대선 무렵 `BBK 사건'을 수사했던 검사들은 정봉주를 상대로 2억 8000만 원의 손해배상 청구소송을 한편 허위사실을 유포한 혐의(공직선거법 위반 등)로 기소하였다. 손해배상 청구에 대해서는 1심은 1600만 원을 배상하도록 원고 일부 승소 판결을 내렸고, 항소심은 원고 패소 판결을 내렸다. 2011년 4월 26일, 항소심 재판부는 "국회의원으로서 검찰 수사 결과를 감시·비판하는 것은 정당한 업무 활동이다. 김씨의 메모 등 어느 정도 근거를 가지고 의문을 제기했던 만큼 현저히 상당성을 잃은 것으로 평가되지 않는다"라고 판단했다.
그러나 공직선거법 위반 및 허위사실 유포 등의 혐의에 대하여서는 1심 및 항소심에서 징역 1년의 실형이 선고되었다.
2011년 12월 22일, 대법원 2부(주심 이상훈 대법관)는 정봉주에게 징역 1년 실형을 선고한 원심을 확정하였으며 이로 인해, 정봉주는 [공직선거법]제18조(선거권이 없는자) 및 제19조(피선거권이 없는자)에 의거 10년간 피선거권을 박탈당했다.

## 김경준의 귀국과 사건 수사
2007년 10월 11일 영남일보와 문화방송 100분 토론에서, 이명박 당시 한나라당 대통령 후보는 당시 미국에서 재판 중인 김경준의 대한민국 송환을 희망한다고 말했다. 하지만, 그 바로 전날, 이명박의 미국내 소송을 맡고 있던 측근 김백준이 송환 연기신청을 했고, 이 연기신청은 미국 법정에서 기각되었다. 10월 19일 이명박 후보는 김백준을 통해 다시 김경준 한국 송환 연기 신청을 미국 법원에 제출했다.

### 검찰 수사 결과
대한민국 검찰은 BBK 관련 이명박의 혐의가 모두 무혐의라고 발표하였다. 조선일보 설문조사에서 대한민국 국민의 50% 가까이가 검찰 수사를 신뢰하지 못한 채, 정치권의 공방은 계속되었다.

2007년 12월 7일, 김경준의 변호사 오재원은 김경준의 혐의를 부인하는 기자회견을 가졌다. 검찰은 이에 대해 재반박했다.{{뉴스 인용

2011년 3월, 김경준의 누나 에리카김이 귀국하여 "이명박이 BBK와 관련있다"는 자신의 말이 잘못된 것이라고 진술을 번복함과 동시에 검찰은 에리카김에 대해 불기소 처분을 내렸다. 이에 대해 언론들은 검찰과 에리카김 사이에 에리카김이 진술을 번복하는 대가로 검찰이 에리카김을 기소하지 않는 것과 같은 거래가 있었을 수 있다는 가능성을 제기했다.

### 특검 수사 결과
2008년 2월 21일, 특검팀(특별검사 정호영)은 이명박에게 BBK 주가 조작과 관련된 혐의가 전혀 없다고 발표했다.{{뉴스 인용|url=http://news.chosun.com/site/data/html_dir/2008/02/22/2008022200137.html