આ સિદ્ધાંત સામાન્ય રીતે સ્વીકારવામાં કાનૂની ધોરણો અને અધિકારક્ષેત્ર કે જેમાં પેઢી નોંધાયેલ છે કાયદા પર આધારિત છે.