પીએનબી અને તેને એલઓયુ ઇશ્યૂ કરનારી કેટલીક બેન્કો વચ્ચે વિવાદ હોવા છતાં નીરવ મોદી અને મેહુલ ચોક્સીના ડિફોલ્ટને ફ્રોડ તરીકે ગણવામાં આવે છે.