ફેડરલ લૉ "સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ પર" માટે પરવાનગી આપે છે વિવિધ પક્ષો છે, જે સમાવેશ થાય છે, જો તે કરાર સામગ્રી પર આધારિત છે ઉદ્યોગસાહસિકો, નથી એક વ્યાવસાયિક પ્રતિનિધિ તરીકે વ્યવહારો અને કરાર બ્રોકર કામ કરે છે.