આ અગાઉ મુંબઈ પોલીસે પણ આ કેસોમાં એફઆઈઆર નોંધી હતી. રૂા. 25000 કરોડના મનાતા આ કૌભાંડમાં એમએસસી બેંકે કપટ કરી સ્થાનિક સરકારી ખાંડ કારખાનાઓ, સ્પિનીંગ મીલો અને અન્ય પ્રોસેસીંગ એકમોને તથા બેંકના એ વખતના ટોચના અધિકારીઓને લોન આપી હતી.