બેંકનું કહેવું છે કે આ લોકોએ સાઉથ કેરોલિનામાં ઓઈલ રિફાઈનિંગ યૂનિટ લગાવવા અને પવન ઉર્જા પ્રોજેક્ટ વિકસિત કરવા અને તેને વેચવા માટે લોન લીધી હતી. લોન માટે એમણે પોતાની બેલેન્સ શીટમાં ખોટા ઉમેરા કરીને દેખાડી હતી અને આ પ્રોજેક્ટ વિશે પણ ખોટા આંકડા રજૂ કર્યા હતા.