ડિફ્લેશન, કારણ કે તેનું નામ સૂચવે છે ફુગાવો વિરુદ્ધ છે જ્યારે ફુગાવો અર્થતંત્રમાં ભાવના સ્તરોમાં વધારો દર્શાવે છે, ડિફ્લેશનનો અર્થ ભાવના સ્તરમાં ઘટાડો થાય છે. અર્થતંત્રમાં મની સપ્લાયના ઘટાડાને પરિણામે ડિફ્લેશન થાય છે. અર્થતંત્રમાં નાણાં પુરવઠો બેરોજગારીના ઉચ્ચ સ્તરના પરિણામે ઓછા ખર્ચના કારણે હોઈ શકે છે જેમ જેમ બેરોજગારી વધે છે, સામાન અને સેવાઓ પર ખર્ચ કરવા માટે ઓછી નિકાલજોગ આવક હશે, જે ધીમી માંગ અને ઓછી નાણાં પુરવઠો પરિણમશે. જ્યારે માલની કિંમતમાં ઘટાડો થાય છે અને સેવાઓ તે સ્તર સુધી પહોંચે છે જ્યાં સુધી લોકો કિંમત પરવડી શકે તેમ નથી. માલ અને સેવાઓની માંગમાં ઘટાડો એ બેરોજગારીના સ્તરને વધુ બળતણ આપશે.