કોલેટરલ કોઈ પણ એસેટ હોઈ શકે છે જેની બહાર લેવામાં આવેલી લોનની સમકક્ષ અથવા તેનાથી વધુ મૂલ્ય છે. લોન લેવામાં આવે ત્યારે લેનારાને બેંકને કોલેટરલ તરીકે એસેટની પ્રતિજ્ઞા લેવી પડશે. જો લોન લેનારને લોનની ચુકવણી કરવાથી ડિફોલ્ટ થાય તો, પૈસા આપનાર એ એસેટને જપ્ત કરી શકે છે, તેનું વેચાણ કરી શકે છે અને તેમના નુકસાન પુનઃપ્રાપ્ત કરી શકે છે.