કાયદા નિષ્ણાતોનું કહેવું છે કે, ઈન્કમટેક્સની તપાસ પ્રક્રિયા બાદ મહેશ શાહ સામે ઈન્ડિયન પિનલ કોડની કલમ ૪૨૦ મુજબ છેતરપિંડી, બેનામી સંપત્તિમાં બીજાની મદદગારી તેમજ ષડયંત્રની કલમ ૧૨૦ (બી) વગેરે મુજબ ગુનો દાખલ થઈ શકે છે.