સીબીઆઈએ એવો આરોપ લગાવ્યો હતો કે, પ્રમુખ આરોપી રમા સિતારામન, સી. રવિકુમાર અને હર્ષદ મહેતાએ અન્યોની મદદથી સિક્યોરિટી સ્કેમનું કાવતરું ઘડયું હતું. આના ભાગરૂપે તેમણે ૧૯૯૧થી ૯૨ દરમિયાન સિક્યોરિટીઝ ખરીદ – વેચાણના સોદાઓ દ્વારા એસબીઆઈ કેપ્સ સાથે રૂપિયા ૧૦૫ કરોડની છેતરપિંડી કરી હતી.