જ્યારે ફેડરલ સરકારની એજન્સીઓ, સૌથી વધુ નોંધપાત્ર રીતે એસઈસી, સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ અને સિક્યોરિટીઝ ઉદ્યોગના સૌથી જાણીતા નિયમનકારો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં છે, ઘણીવાર તે ભૂલી જાય છે કે વ્યક્તિગત રાજ્યોમાં તેમના પોતાના નિયમનકારી પ્રથા અને લાયસન્સ જરૂરીયાતો હોય છે.