ગયા જાન્યુઆરીના અંતમાં, સીબીઆઈએ એક ફરિયાદને પગલે તપાસ શરૂ કરી હતી. એ ફરિયાદમાં જણાવાયું હતું કે પંજાબ નેશનલ બેન્કની મુંબઈની બ્રાન્ચમાંથી કેટલાક અધિકારીઓ સાથે મળીને રૂ. 11,400 કરોડનું મની-લોન્ડરિંગ કૌભાંડ કરવામાં આવ્યું છે જેમાં નીરવ મોદીનો હાથ છે. પંજાબ નેશનલ બેન્કના સૂત્રોનો દાવો છે કે નીરવ મોદીએ એમની બેન્ક પાસેથી રૂ. 2000 કરોડ લીધા હતા અને મેહુલ ચોક્સીએ રૂ. 9000 કરોડ લીધા હતા.