જો બોન્ડ ઇશ્યૂ કુપન ચુકવણી કરવા અથવા મુદતપૂર્વેના મુદ્દલ પર પ્રિફર્ડ કરી શકતો ન હતો, તો બોન્ડને ડિફૉલ્ટમાં જવાનું કહેવામાં આવ્યું હતું.