જેમાં સેબીના પ્રથમ ઓર્ડર મુજબ, જે એનએસઈ દ્વારા મર્યાદિત અવકાશ ધરાવતાં તપાસના આધારે કરવામાં આવી હતી, બ્રોકરે ગેરકાયદેસર રીતે તેના ગ્રાહકોના શેર બેંક સાથે ગીરો મૂક્યા હતા અને પછી ભંડોળને તેની સ્થાવર મિલકત ખરીદવામાં ગેરઉપયોગ કર્યો હતો.