વધુ ખાસ રીતે, સિક્યોરિટીઝ એક્સ્ચેન્જ કમિશન (એસઈસી) , માન્યતાપ્રાપ્ત રોકાણકારની તેના સંક્ષિપ્ત વ્યાખ્યામાં, "એક એવી કંપની જે તેની સિક્યોરિટીઝને આપે છે અથવા વેચે છે તે સિક્યોરિટીઝ સાથે સિક્યોરિટીઝને નોંધણી કરાવવી જોઇએ અથવા રજિસ્ટ્રેશન જરૂરિયાતોમાંથી મુક્તિ શોધી લેશે.