કૌભાંડમાં ડીએચએફએલના પ્રાઇમરી સ્ટોક હોલ્ડર કપિલ વાધવાન, અરુણા વાધવાન અને ધીરજ વાધવાન સાથે સંકળાયેલી બનાવટી કંપનીઓમાં તેમના સહયોગીઓ અને પ્રોક્સીઓ દ્વારા સિક્યોર્ડ અને અનસિક્યોર્ડ લોનની મસમોટી રકમો વહેંચી દેવાઈ હતી અને બદલામાં વાધવાનો દ્વારા નિયંત્રિત કંપનીઓમાં આ નાણાં સરકાવી દેવાયાં હતાં.