૧૯૯૨માં જ સુનીલ કક્કડે એક ભાગીદારી કંપની ખોલી હતી અને પોતાની વધુ ત્રણ કંપનીઓ પણ ખોલી બેન્કોને છેતરી લોન લીધી હતી.