એક રિપોર્ટમાં ખુલાસો કર્યો હતો કે, નીરવ મોદીને ઓવરસીઝમાં 15 ડમી કંપનીઓ તૈયાર કરીને બાદમાં આ કંપનીઓમાં ફંડની અદલા-બદલી કરી PNBથી લેટર ઓફ અન્ડરટેકિંગ કરી અને આ પ્રકારે કૌભાંડને અંજામ આપ્યો છે.