નકોડા કંપનીના સંચાલકો દ્વારા ખોટી રીતે વિવિધ પેઢીઓ સાથે કાગળ ઉપર વ્યવહાર બતાવીને પેઢીના સંચાલન અને ખર્ચ ઉધારીને જે હેતુ માટે બેંકની લોન આપી હતી તેના બદલે અન્ય જગ્યાએ રોકાણ અને ખર્ચ ઉધારીને ખોટા ખરીદ અને વેચાણનો ફેન્સી ફેબ્રીકનો વહીવટ કરીને નાણાંની ગેરરીતી કરી હોવાનો એન્ફોસમેન્ટ વિભાગના ઘ્યાને આવ્યુ હતું.