તપાસમાં ખબર પડી કે કંપની કલેકટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્કીમ(સીઆઇએસ) ચલાવતી હતી જેના માટે સેબી પાસેથી મંજૂરી મેળવવી જરૂરી છે પણ ડાયરેકટરોએ આ મંજૂરી મેળવી નહોતી.