આરોપી જ્વેલરે પીએનબી સાથે છેતરપિંડી કરીને લેટર્સ ઓફ અંડરટેકિંગ (એલઓયુ) અને ફોરેન લેટર્સ ઓફ ક્રેડિટ (એફએલસી) દ્વારા ૧૩૫૦૦ કરોડ રૂપિયાનું કૌભાંડ આચર્યું હતું.