એ લોન ત્યારે થાય છે જ્યારે એક પક્ષ (જે શાહુકાર કહેવાય છે, જે સામાન્ય રીતે એક બેંક અથવા નાણાકીય સંસ્થા છે) બીજા પક્ષને (જેને લેનારા કહેવાય છે) આપવાનો સંમત છે ચોક્કસ સમયગાળા પછી ચૂકવણી કરવામાં આવે છે. શાહુકાર ઉધાર લેનારા મની પરનો વ્યાજ ચાર્જ કરશે જે દેવામાં આવ્યો છે અને તે અપેક્ષિત રહેશે કે વ્યાજની ચૂકવણી સામયિક (સામાન્ય રીતે માસિક) ધોરણે કરવામાં આવશે. લોનની મુદતના અંતે, મુખ્ય અને વ્યાજની સંપૂર્ણ ચુકવણી થવી જોઈએ. લોનની શરતોને લોન કરારમાં રજૂ કરવી જોઈએ જે ચૂકવણી માટે ચુકવણી, વ્યાજ દરો અને મુદતો માટેની શરતોનો સમાવેશ કરે છે.