જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ પ્રથમ ઇરા અથવા 401 (કે) યોજના ખોલે છે, તો પ્રારંભિક કાગળની પ્રક્રિયાનો ભાગ ઓછામાં ઓછો એક પ્રાથમિક અને કદાચ કેટલાક અનુકુળ લાભાર્થીઓનું નામ આપવાનું છે.