એન્ટવર્પમાં રહીને તે રશિયા, અર્મેનિયા અને ફાયરસ્ટાર ડાયમંડ સાઉથ આફ્રિકાની કંપનીઓનું સંચાલન કરતો હતો. તા. 26 ફેબ્રુઆરીના રોજ મોદીની ત્રણ કંપનીએ નાદારીના રક્ષણ માટે અરજી કરી હતી.