સીબીઆઇએ કહ્યુ છે કે નીરવ મોદીએ મોટા ભાગનો ગોટાળાને અંજામ આપ્યો તેમાં ર૦૧૭ – ૧૮માં જારી કરાયેલા લેટર ઓફ અંડરસ્ટેન્ડિંગનો ઉપયોગ થયો છે.