પીએનબીની ફરિયાદના આધારે 31 જાન્યુઆરીએ નોંધાવવામાં આવેલી પ્રથમ એફઆઇઆરમાં જણાવાયું હતું કે 2017 દરમિયાન આઠ કથિત લેટર્સ ઓફ અંડરટેકિંગ (LoUs) અથવા ₹280.7 કરોડની ગેરંટી છેતરપિંડીપૂર્વક જારી કરવામાં આવી હતી.