1996માં ફોરેન એક્સચેન્જ રેગ્યૂલેશન એક્ટ હેઠળ શશિકલાની ધરપકડ કરવામાં આવી હતી. ત્યારે જયલલિતાએ જ તેના માણસો દોડાવ્યા હતા પોતાની સખીને બચાવવા માટે. જીવનભર જયલલિતાએ શશિકલા સાથે પોતાની દોસ્તી બનાવી રાખી હતી. અનેક લોકો તેમની મિત્રતા તોડવા પ્રયાસ કર્યા પણ બન્ને હંમેશા એકબીજાની પડખે રહ્યા. આવી મિત્રતા રાજકારણમાં ભાગ્યેજ જોવા મળે છે.