એફટીએ ફ્રી ટ્રેડ એરિયા અથવા ફ્રી ટ્રેડ એગ્રીમેન્ટ માટે વપરાય છે. તે સામાન્ય રીતે બે કરતા વધારે દેશોનો સમાવેશ કરે છે જે બ્લોકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને ભૌગોલિક તેમજ સાંસ્કૃતિક સામ્યતાઓના કારણે બંનેને રસ છે. દેશોનો એક જૂથ વેપાર સાથે સંકળાયેલા દેશો વચ્ચે વેપાર વધારવાની ક્ષમતા ધરાવે છે તેવા મુક્ત વેપાર ક્ષેત્રની રચના કરવા વેપાર બાધિઓના ક્વોટા અને પસંદગીઓને દૂર કરવા માટે એકસાથે બેઠા છે. એફટીએ સામાન અને સેવાઓ બન્નેને ધ્યાનમાં લે છે.