જ્યારે સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ એક્ટ 1 9 34, રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેંટ એડવાઇઝર્સ, અથવા આરઆઇએ (RIA) દ્વારા દલાલ-ડિલરોની નોંધણી કરાવવાની જરૂર હતી, કારણ કે તેમને ક્યારેક કહેવામાં આવે છે, પ્રથમ 1940 ની ઇન્વેસ્ટમેંટ એડવાઇઝર્સ અધિનિયમ પસાર કરીને તેમની હાલના ફોર્મમાં આવી હતી.