જ્યારે ખરીદદાર વેચનારને માલ માટે ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે, ત્યારે વેચનાર બેંકને બી.જી.માં ઉલ્લેખિત રકમ માટે કહી શકે છે અને બેંક લાભાર્થીને ઉપરોક્ત રકમ ચૂકવવા માટે બંધાય છે. તેવી જ રીતે જો વેચનાર સામાનનું સપ્લાય કરવામાં નિષ્ફળ જાય અથવા કરારની શરતોનું પાલન ન કરે, તો ખરીદદાર બેન્કને બેન્ક ગેરંટી રદ કરવા માટે કહો. એવી પરિસ્થિતિઓમાં બેન્ક ગેરંટીનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે જ્યાં બે પક્ષો પ્રમાણમાં અજ્ઞાત છે અને કરાર પર પ્રવેશ કરે છે. બેંકો બૅન્ક ગેરંટી આપે છે જ્યારે ખરીદદાર એફડી, એલઆઇસી પ્રમાણપત્રો અથવા ડિપોઝિટ રોકડનું ઉત્પાદન કરે છે.