પીએનબીનો દાવો છે કે નીરવ, તેમના ભાઈ વિશાલ, પત્ની અમી તથા મેહુલ ચીનુભાઈ ચોકસીએ બેન્કના અધિકારીઓ સાથે મળીને ષડયંત્ર રચ્યું હતું અને બેન્કને નુકસાન કર્યું હતું.