વર્ષ 2003-2005ના IPO કૌભાંડની મુખ્ય કડી કાર્વી સાથે જોડાયેલી હોવાનું સેબીએ જાહેર કર્યું હતું અને હવે કંપની સામે પેમેન્ટમાં ડિફોલ્ટ થવાના અને ક્લાયન્ટ્સના શેર્સ તથા ફંડ્સને અન્ય ડાઇવર્ટ કરવાના આરોપો કર્યા છે.