જો એન્ટિટી સેબીની સેટલમેન્ટ નોટિસ બાદ અરજી ફાઇલ કરવામાં નિષ્ફળ જશે તો સેટલમેન્ટના કોઈ પણ પ્રયત્નને નિયામક તપાસ પૂરી કરે અને બાબત ર્કોટ અથવા ટ્રિબ્યુનલ સમક્ષ પેન્ડિંગ હોય એ પછી જ મંજૂરી અપાશે.