એપલેટ ટ્રિબ્યુનલે ઇન્કમટેક્સ વિભાગની એ દલીલને ફગાવી દીધી અને અલોટમેન્ટ પીરિયડથી જ હોલ્ડિંગ પીરિયડ માનવામાં આવે તેવો આદેશ આપ્યો હતો.