એસબીઆઈ કેપ્સના જનાર્દન બંદોપાધ્યાયે કરેલી ફરિયાદના આધારે એફઆઈઆર નોંધવામાં આવી હતી. સીબીઆઈની તપાસ બાદ વધુ આરોપીઓને એફઆઈઆરમાં ઉમેરવામાં આવ્યા હતા. સીબીઆઈએ ૧૫૪ સાક્ષીઓનાં નિવેદનો અને પોતાના કેસના ટેકામાં દસ્તાવેજો રજૂ કર્યા હોવા છતાં પુરાવાના અભાવે ૧૭માંના સાત આરોપીઓને નિર્દોષ છોડી મૂકવામાં આવ્યા હતા. હર્ષદ મહેતાનું ૨૦૦૧માં મૃત્યુ થયા બાદ તેમની સામેનો ખટલો પડતો મૂકવામાં આવ્યો હતો.