ઈડીનું કહેવું છે કે કંપનીના શેરધારકો એસ. નાગરાજન અને અલાગિરી દયાનિધિએ અન્ય આરોપીઓ સાથે ગુનાહીત ષડયંત્ર કર્યું અને ટીએએમઆઈએન લીઝ લીધેલી જમીનમાં ગેરકાયદેસર ખનન ગતિવિધિઓમાં સામેલ હતા.