સેક્શન 404 ને વ્યક્તિગત રીતે નાણાકીય નિવેદનોની ચોકસાઈને પ્રમાણિત કરવા માટે કોર્પોરેટ અધિકારીઓની જરૂર છે જો એસઈસી તપાસમાં ઉલ્લંઘન કરે તો સીઇઓની 20 વર્ષની જેલ થઈ શકે છે.