એવો આક્ષેપ કરાયો છે કે, નિરવ મોદી અને ચોક્સીએ વારંવાર એલઓયુ અને લેટર્સ ઓફ ક્રેડિટ મારફતે તેમને આપવામાં આવેલી ગેરંટીનો ઉપયોગ કરીને ભારતીય બેંકોની જુદી જુદી શાખાઓ પાસેથી જંગી નાણાં મેળવી લીધા હતા.