બેંકના દાવા અનુસાર આ લોન સાઉથ કૈરોલીનામાં તેલ રિફાઇનરી યુનીટ લગાવવા માટે અને પવનઉર્જા પ્રોજે્ક્ટ વિકસિત કરવા અને તેને વેચવા માટે કરવામાં આવ્યું. બેંકે દાવો કર્યો છે કે લોન લેવા માટે ખોટી અને વધારીને બેલેન્શશીટ રજૂ કરવામાં આવી. તે ઉપરાંત પ્રોજેક્ટની સ્થિતિ વિશે ખોટા આંકડા પણ જાહેર કરવામાં આવ્યા. બેંકે પોતાના દાવામાં જણાવ્યુ કે, ડિરેક્ટર અને ગેરંટીદાતાઓ દ્વારા દાવેદારોના પૈસાનું મની લોન્ડરિંગ કરવામાં આવ્યું.