એલસી એક ગેરંટી તરીકે કામ કરે છે અને બેન્કો એકબીજાને લખતી હોય છે (ખાસ કરીને બીજા દેશની બેન્કને) જેના આધારે ચોક્કસ શરતોનું પાલન થાય ત્યારે ગૂડ્ના સપ્લાયરને ચુકવણી કરવામાં આવે છે.