કશ્યપ ઋષિ દ્વારા અસ્તિત્વમાં આવવાને કારણે જ આ ઘાટીનું નામ કશ્યપ ઘાટી પડ્યું જે પાછળથી કાશ્મીર ઘાટીના નામથી પ્રસિદ્ધ થયું.