ચારા કૌભાંડમાં ૯૦૦ કરોડની હેરફેર કરવામાં આવી હતી. તે દરમિયાન દેવધર ટ્રેજરીમાંથી ગેરકાયદેસર રીતે ૧૯૯૧થી ૧૯૯૪ દરમિયાન ૬ નકલી અરજીથી ૮૯,૦૪,૪૧૩ રૂપિયા કાઢવામાં આવ્યા હતા. જયારે બિહાર સરકાર તરફથી દવા અને ચારાની ખરીદી માટે માત્ર ૪ લાખ ૭ હજાર રૂપિયા જ પાસ કરવામાં આવ્યા છે. આ કેસ ૧૯૯૬થી ચાલી રહ્યો હતો. ચાઈબાસા ટ્રેજરીથી ખોટી રીતે પૈસા કાઢવા માટે પણ લાલુ યાદવને સજા આપવામાં આવી છે. ૧૯૯૭માં તેઓ પહેલીવાર જેલ ગયા હતા અને તેમને મુખ્યમંત્રીની ખુરશી છોડવી પડી હતી. હાલ તેઓ જમાનત પર હતા.