કહેવાય છે કે, આ શાહીસ્નાનમાં સ્વયં ભોલેનાથ પણ ઉપસ્થિત રહે છે અને જ્યારે બધા નાગાસાધુઓ મૃગીકુંડમાંથી શાહીસ્નાન કરીને બહાર નીકળે છે, ત્યારે તેમાંના એક સાધુ બહાર નથી આવતા અને આ સાધુ એટલે ભગવાન ભોલેનાથ પોતે જ.