નીરવ મોદી અને તેના સાથીઓએ કથિત રીતે છેતરપિંડી કરી પીએનબીની બ્રેડી હાઉસ બ્રાન્ચમાંથી લેટર ઓફ અંડરટેકિંગ (LoU) પ્રાપ્ત કર્યા હતા. સીબીઆઈ અને ઈડીએ બંને વિરુદ્ધ કેસ દાખલ કર્યો છે. નીરવ મોદી, તેના પરિવાર અને ગીતાંજલિ જેમ્સના માલિક ચોકસીએ કૌભાંડ પરથી પડદો ઊઠે તે પહેલાં દેશ છોડી દીધો હતો. સીબીઆઈ દ્વારા તપાસમાં મદદ કરવાની અપીલ ઠુકરાવતા મોદીએ કહ્યું કે, વિદેશમા તેનો કારોબાર છે. સીબીઆઈએ તેને એમ પણ કહ્યુંછે કે, તે જે દેશમાં રહી રહ્યો છે, ત્યાંના ભારતીય દૂતાવાસમાં સંપર્ક કરે, જેથી તેની ફ્લાઇટની વ્યવસ્થા કરી શકાય. તેની વિરુદ્ધ લુકઆઉટ સર્ક્યુલર પણ જારી કરવામાં આવી ચૂક્યું છે.