સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન દ્વારા નક્કી કરાયેલા કાયદાને અનુસરવા માટે વેપારીઓને સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અને વેચવા માટે વેપારીઓને લાઇસન્સ આપવું આવશ્યક છે.