નિર્ધારિત પ્રદાન પેન્શનને બચત અને રોકાણ યોજના તરીકે ઓળખવામાં આવે છે જે કર્મચારીએ રોજગાર ગુમાવ્યા બાદ આવક પૂરી પાડે છે. બીજા શબ્દોમાં, તે નિવૃત્તિ યોજના છે જેમાં કર્મચારી અને એમ્પ્લોયર બંને સામયિક યોગદાન આપે છે. આ યોગદાન કર વિલંબિત છે (કર ચુકવણીઓ ભવિષ્યની તારીખ સુધી વિલંબિત થઈ શકે છે) જ્યાં સુધી તેમાંથી ઉપાડ કરવામાં ન આવે ત્યાં સુધી. નિર્ધારિત યોગદાન પેન્શન યોજનામાં, ત્યાં કોઈ નિશ્ચિત નિશ્ચિત પેન્શન નથી. નિર્ધારિત પ્રદાન પેન્શન ખૂબ જ નાની વયે શરૂ કરી શકાય છે, અને વ્યક્તિગત જરૂરિયાતો પર આધાર રાખીને, ઘણા વિકલ્પો પસંદ કરવા માટે ઉપલબ્ધ છે. આઇઆરએ, 401 (કે) પ્લાન અને 403 (બી) પ્લાન એ સૌથી વ્યાપક રીતે ઉપલબ્ધ પ્રદાન પેન્શન યોજના છે.