ક્રેડિટની તંગી અને મંદી વચ્ચેનો તફાવત મુખ્યત્વે કારણો પર આધારિત છે, જે દરેકની શરૂઆતમાં પરિણમે છે.ક્રેડિટ કર્ન્ચ નાણાકીય સંસ્થાઓના પરિણામે છે, જે વ્યક્તિઓ અને કંપનીઓને ભંડોળની ધિરાણની મર્યાદા ઘટાડે છે, જ્યારે મંદી આર્થિક પરિબળો જેમ કે ફુગાવો અને બેરોજગારીના કારણે પરિણમે છે. યુદ્ધ અને કુદરતી આપત્તિઓ દ્વારા કરવામાં આવતી રેંડેન્સ લગભગ અનિવાર્ય છે અને આવા નકારાત્મક પરિસ્થિતિઓમાંથી પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે ઘણા વર્ષો લાગી શકે છે ઉદાહરણ તરીકે, વિશ્વની સૌથી તીવ્ર આર્થિક મંદીની તારીખ 1929 થી 1939 સુધી ચાલે છે જેને 'મહાન ડિપ્રેશન' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.