વારંગલની અર્થવ્યવસ્થા મુખ્યતઃ કૃષિ આધારિત છે અને લાલ મિર્ચ, તંબાકુ અને ચોખા અહીં મુખ્ય રીતે ઉગાડવામાં આવતા પાકો છે. જેમકે અમે પહેલા જણાવી ચૂક્યા છીએકે 12મીથી 14મી સદીના મધ્યમાં કકાતિયા વંશના શાસકોએ વારંગલ પર રાજ કર્યું. પ્રતાપ રુદ્રના પરાજય બાદ મસુનરી નાયકોએ 50 વર્ષ સુધી શાસન કર્યું. આ શાસન અંગત અદાવત અને વિભિન્ન નાયક પ્રમુખો વચ્ચે વિશ્વાસની ઉણપ હોવાના કારણે ખતમ થઇ ગયું અને બહમની લોકોએ શહેરના પ્રશાસનને પોતાના હાથમાં લીધું.