એક એકાઉન્ટ માત્ર ત્યારે જ આવરી લેવામાં આવ્યું હતું જો તે ત્રણ જરૂરિયાતો મળ્યા: (1) ટાઇટલને પીઓડી, અથવા આઇટીએફ, અથવા રિવૉકબલ ટ્રસ્ટ, અથવા એવા સમાન શબ્દનો સમાવેશ કરવો જોઈએ કે જેનો હેતુ માલિકના મૃત્યુ પછી ટ્રસ્ટ લાભાર્થીઓને એકાઉન્ટ પસાર કરશે; (2) ઉપર જણાવેલ દરેક લાભાર્થીને "ક્વોલિફાઈંગ લાભાર્થી" હોવું જરૂરી હતું; અને, (3) પીઓડી એકાઉન્ટ્સ માટે, લાભાર્થીઓને ખાસ કરીને એકાઉન્ટ રેકોર્ડ્સમાં સૂચિબદ્ધ કરવાની હતી, જ્યારે ઔપચારિક રિવોકબલ લિવિંગ ટ્રસ્ટના લાભાર્થીઓને લિસ્ટેડ કરવાની જરૂર નહોતી.