ફરિયાદમાં જણાવ્યા અનુસાર સિમ્ભાવલી શુગરનું એકાઉન્ટ 31 માર્ચ 2015ના રોજ NPAમાં ફેરવાયું હતું અને 13 મે 2015ના રોજ RBIએ તેને બેન્ક સાથે ₹97.85 કરોડની છેતરપિંડી કરવામાં આવી હોવાનું જાહેર કર્યું હતું.