તે જણાવે છે કે જ્યારે નિકાસ અને આયાત ભાવની સ્થિતિસ્થાપકતાનો એકતા એ એકતા (1) કરતાં વધારે છે, ત્યારે વિનિમય દરોમાં ઘટાડો (વેપારની શરતો) ખાધ ઘટાડશે.