બાયોફ્યૂઅલ શાકભાજીના તેલ, રિસાઈકલ ગ્રીસ, જાનવરોના ફેટ વગેરેથી બને છે. જીવાશ્મ ઈંધણની જગ્યાએ તેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. વડાપ્રધાને તાજેતરમાં જ ‘નેશનલ પોલિસી ફોર બાયોફ્યૂઅલ 2018’ જાહેર કરી હતી. જેમાં આવનાર ચાર વર્ષમાં ઈથેનોલના પ્રોડક્શનને 3 ગણું કરવાનું લક્ષ્ય છે. જો આવું થશે તો તેલના આયાતના ખર્ચમાં 12 હજાર કરોડ રુપિયાની બચત થશે.