કડી-છત્રાલ રોડ પર NMCL કંપની દ્વારા અલગ-અલગ ગોડાઉન-વેરહાઉસમાં ખેડૂતો વતી માલ ડીપોઝીટ કરનાર તેમજ કડી ખાતેના ક્લસ્ટર કંટ્રોલર મેનેજર અને કોલેટરલ મેનેજરોએ ધિરાણ મેળવનારાઓનો વિશ્વાસ કેળવીને, બેન્કનાં સર્વિસ પ્રોવાઈડરો સાથે મળી એકબીજાના મેળીપીપણામાં અગાઉથી ગોડાઉનોમાં ખરાબ અને હલકી ગુણવત્તાવાળો ઓછો માલ ભરી તેમજ ભરાવીને પાછળથી ઓછો કરી સબલીઝ કરાર કરેલ અને ધિરાણ મેળવનારાઓએ માલ ઉપર લોન મેળવેલ તે પ્રક્રીયામાં સાથે રહી મેનેજરોએ કરવાની થતી પ્રક્રીયા નહી કરી કોમોડીટી ડીપોઝીટ ફોર્મ તૈયાર કરી આપી, ધિરાણ મેળવનારાઓને ધિરાણ અપાવી દઈ NMCL કંપની સાથે છેતરપીંડી કરી હતી.