યુ. એસ. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન પેની સ્ટોક ટ્રેડિંગ પર સખત નિયમો ધરાવે છે, જેમાં દલાલ-ડિલરોના લેખિત દસ્તાવેજોનો સમાવેશ થાય છે જેમાં પેની સ્ટોક્સમાં રોકાણનું ઉચ્ચ જોખમ રહેલું છે.