નીરવ મોદીનું કથિત કૌભાંડ ભારતીય બેન્કિંગ સિસ્ટમમાં અત્યાર સુધીમાં સૌથી મોટું છે અને બેન્કના અધિકારીઓએ નીરવ મોદી અને તેમના મામા મેહુલ ચોક્સી ગીતાંજલી ગ્રૂપની કંપનીઓને બાયર્સ ક્રેડિટ માટે લેટર ઓફ અંડરટેકિંગ (એલઓયુ) ઇશ્યૂ કરીને છેતરપિંડી કરી છે.