સીપીઆઇને નિર્દિષ્ટ સમયના ગાળામાં માલ અને સેવાઓની બાસ્કેટની કિંમતમાં સરેરાશ ફેરફાર તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે. વિવિધ સામાન અને સેવાઓની સંખ્યા ટોપલીમાં શામેલ છે અને સીપીઆઈ પર પહોંચવા માટે દર મહિને તેમની કિંમત નક્કી કરવામાં આવે છે. તે સીપીઆઈમાં વાર્ષિક ટકાવારી ફેરફાર છે જેને ફુગાવા કહેવાય છે. સીપીઆઇ એક આંકડા છે જે વિશ્વની લગભગ તમામ અર્થતંત્રોમાં વસ્તી અને રાષ્ટ્રીય આવક સાથે સૌથી નજીકથી જોવાય છે.