પરી મહેલ ડલ તળાવની નજીકના જબરદસ્ત પર્વતમાળાથી ઉપર સ્થિત છે, જે ઐતિહાસિક અને પ્રાકૃતિક દ્રષ્ટિએ ખૂબ મહત્વ ધરાવે છે. પ્રાચીન સંરચનાઓ સાથે તે મુઘલ સમ્રાટ શાહજહાંના શાસન દરમિયાન ઇસ્લામિક શૈલીમાં બનાવવામાં આવ્યું હતું. શાહજહાંના સૌથી મોટા પુત્ર દારા શિકોહ દ્વારા આ મહેલનું નિર્માણ થયું હતું. એવું માનવામાં આવે છે કે દારા શિકોહ અહીં લાંબા સમય સુધી રહ્યા હતા. આ સ્થાનને પરીઓના બાગ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. બગીચા ની સુંદરતા જોવા લાયક છે. અહીં એક પુસ્તકાલય પણ છે.