આ સમજૂતિ ચીનની વિસ્તાર તિબેટ અને ભારત વચ્ચે વેપાર અને સંબંધોને લઇને થઇ હતી. જેમાં પાંચ સિદ્ધાંત હતા. જે આવનારા પાંચ વર્ષ સુધી ભારતની વિદેશ નીતિ માટે કરોડરજ્જૂ સમાન રહ્યા. આ સમજૂતિ તત્કાલીન પ્રધાનમંત્રી જવાહર લાલ નેહરૂના નેતૃત્વમાં થઇ હતી.