ઇન્કમ ટેક્સ એક એવી કર છે જે સરકાર દ્વારા આવક દ્વારા કરાયેલી આવક પર લાદવામાં આવે છે. જે વ્યક્તિ ઊંચું આવક કરે છે તે ઊંચી ટેક્સ બ્રેકેટમાં આવશે અને તેથી, કરવેરાના ઊંચા સ્તરોને આધીન રહેશે. જેમ જેમ કરનો કોઈ વ્યક્તિની આવક પર ચાર્જ થઈ જાય છે, તે જ કંપની માટેનો કેસ છે. કંપનીના આવક પર લાદવામાં આવેલા કરને કોર્પોરેટ ટેક્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. જો કે, કોર્પોરેટ ટેક્સ અને આવક વેરો વચ્ચેનો મોટો તફાવત એ છે કે કોર્પોરેટ ટેક્સ કંપનીની ચોખ્ખી આવકમાંથી આવક વેરો વસૂલવામાં આવે છે, જ્યાં વ્યક્તિગતની સંપૂર્ણ આવક પર કર લાદવામાં આવશે. ઇન્કમ ટેક્સ એ સરકાર માટે આવકનો ચાવીરૂપ સ્રોત છે અને તેથી, કોઈપણ વ્યક્તિ જે કાયદેસર રીતે નોકરી કરે છે અને જેની આવક સંબંધિત કરવેરા કૌંસમાં આવે છે તેણે સરકાર દ્વારા કમાણીની આવક પર ટેક્સ ચૂકવવા પડશે.