જોકે, સીબીઆઈના સૂત્રો પાસેથી મળેલી માહિતી અનુસાર થોડા વર્ષો અગાઉ બાબુ નામના ઉદ્યોગકાર દ્વારા નાકોડા કંપનીના નામે અગ્રણી બેન્કોમાંથી રૃપિયા ૧૨૦૦ કરોડની લોન લઈ નાદારી નોંધાવવામાં આવી હતી.