પીએમએલના સેક્શન 12 અંતર્ગત દરેક રિપોર્ટિંગ એંટિટિ માટે તમામ લેણદેણનો રેકોર્ડ રાખવા અને નિર્દેશ મુજબ પોતાના ગ્રાહકો અને લાભ મેળવનારાઓની ઓળખની પુષ્ટિ કરવી જરૂરી છે.