મૉડસ ઓપરેંડીમાં મોટા પાયા પર ઓવરવેલ્યૂએશન સામેલ હતું, જે સેઝ(શૂન્ય-રેટેડ સપ્લાય) ને નિકાસ કરવામાં આવેલ માલના બઝાર મૂલ્યના 3,000% ની હદ સુધી, અને છેતરપિંડીના સાધનો દ્વારા આઇટીસી રિફન્ડનો દાવો કરતા હતા.