આંતરાષ્ટ્રીય મુદ્રા કોષના ભારતીય કાર્યાલયના પૂર્વ પ્રમુખ જોશ ફેમૈન સાથે મળીને લખવામાં આવેલ પોતાના નવા પેપરમાં સુબ્રમણ્યને પ્રથમ અને બીજી ડબલ બેલેન્સ શીટમાં અંતર વિશે જણાવ્યું હતું.