બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, અસરકારક બજારોની પૂર્વધારણાના નબળા સ્વરૂપ સૂચવે છે કે એસેટ ભાવો રેન્ડમ વૉકને અનુસરે છે અને ભવિષ્યની ભાવોની આગાહી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી કોઈપણ માહિતી ભૂતકાળના ભાવથી સ્વતંત્ર છે.