ઇક્વિટીની કિંમત રોકાણકારો / શેરહોલ્ડરો દ્વારા આવશ્યક વળતરનો સંદર્ભ આપે છે, તેને ઇ s = R f + β s તરીકે ગણવામાં આવે છે. > (આર એમ -આર એફ ). સમીકરણમાં, ઇ s સુરક્ષા પર અપેક્ષિત વળતર છે, R એફ સરકારી સિક્યોરિટીઝ દ્વારા ચૂકવાયેલા જોખમ મુક્ત દરને દર્શાવે છે (આ છે કારણ કે જોખમી ઇન્વેસ્ટમેંટ પર વળતર હંમેશા સરકારી જોખમ મુક્ત દર કરતા વધારે છે), β s બજારના ફેરફારોની સંવેદનશીલતાને દર્શાવે છે, R એમ તે છે બજારના વળતરનો દર, જ્યાં (R એમ -R એફ ) બજાર જોખમ પ્રીમિયમનો ઉલ્લેખ કરે છે.