સીઆઈડી ક્રાઈમના સૂત્રોએ જણાવ્યું હતું કે, શૈલેષ ભટ્ટે પેરેમાઉન્ટ પ્રોજેક્ટ ઈન્ડિયા લિમિટેડ નામની બોગસ કંપની ઊભી કરી ખોટા સેલ્સટેક્સ નંબરો નાંખી વડોદરામાં ઓફિસો ખોલીને મુંબઈના વેપારીઓ પાસેથી સ્ટેનલેસ સ્ટીલ તથા એસએસનો માલ મગાવતો હતો.