એકાઉન્ટિંગ ડિપાર્ટમેન્ટમાં માથાના હુકમ દ્વારા એકાઉન્ટિંગ ડિપાર્ટમેન્ટમાં આ પદ્ધતિ નક્કી કરવામાં આવે છે અને એકાઉન્ટિંગ રેગ્યુલેશન (ફકરો 21) અનુસાર ઓછામાં ઓછા એક વર્ષ માટે એન્ટરપ્રાઈઝમાં તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, કારણ કે બજારમાં ભાવની ગતિના આધારે, ખરીદ કિંમત અને પ્રારંભિક એકાઉન્ટિંગ ભાવો વચ્ચેનો તફાવત તેના આધારે નફો ઘટાડશે અથવા વધારો કરશે. . LIFO પદ્ધતિ