પત્રમાં જણાવ્યું હતું કે કોર્પોરેટ તથા પર્સનલ ટેક્સના સૌથી ઊંચા દર વચ્ચેના તફાવતને સમતોલ કરવા માટે ડિવિડન્ડ પરનો કર સમીકરણના રૂપમાં હોવો જોઈએ.