જ્યાં Y એ આર્થિક ઉત્પાદન છે જે L (મજૂર), કે (મૂડી) અને એન (કેટલીકવાર "ટી" તરીકે વર્ણવવામાં આવે છે, પરંતુ જમીનનો સતત અર્થ તરીકે) માંથી પરિણમે છે.