ઉલ્લેખનીય છે કે, નીરવ મોદી અને મેહુલ ચોકસીએ પીએનબીની મુંબઈસ્થિત બ્રેડી હાઉસ બ્રાન્ચના કેટલાક કર્મચારીઓએ સાથે મળીને આ કૌભાંડ આચર્યું હતું. બનાવટી લેટર ઑફ અન્ડરટેકિંગ (LoU) દ્વારા ગરબડ કરવામાં આવી હતી. આ મામલાની તપાસ ઇડી અને સીબીઆઈ તથા અન્ય એજન્સીઝ કરી રહી છે. આ કેસમાં PNBના ભૂતપૂર્વ ડેપ્યુટી મેનેજર ગોકુલનાથ શેટ્ટી ઉપરાંત નીરવ મોદી અને મેહુલ ચોકસીની કંપનીઓના ઘણા અધિકારીઓની ધરપકડ કરવામાં આવી ચૂકી છે.