પંજાબ નેશનલ બેંકે જાણકારી આપી હતી કે, વિદેશોથી સામાન મંગાવવાના નામ પર છેતરપિંડીવાળા LoUs દ્વારા 12,967 કરોડનો ચૂનો લગાવવામાં આવ્યો. ત્યારબાદ CBI અને ED સહિત ઘણી એજન્સીઓએ PNB કૌભાંડની તપાસ શરૂ કરી દીધી હતી. RBIના નૉટિફિકેશનમાં કહેવામાં આવ્યું કે, ભારતમાં આયાત માટે ટ્રેડ ક્રેડિટ, લેટર ઑફ ક્રેડિટ અને બેંક ગેરેન્ટીઝ નિયમો અંતર્ગત ઈશ્યુ કરી શકાય છે.