મંદી એ છે કે જ્યારે આર્થિક પ્રવૃત્તિમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો છે. દેશના આર્થિક મંદી અથવા નકારાત્મક આર્થિક વૃદ્ધિના બે ક્વાર્ટરનો અનુભવ દેશના જીડીપીના કદ તરીકે થાય ત્યારે મંદીમાં હોવાનું કહેવાય છે. મંદી દેશની આર્થિક પ્રવૃત્તિ પર એકંદર નકારાત્મક અસરનું કારણ બને છે જેનાથી દેશની આર્થિક અને નાણાકીય સુખાકારીને અસર થાય છે. મંદીના પરિણામે બેરોજગારીના ઊંચા સ્તરો, કંપનીઓ દ્વારા નીચા રોકાણ, ઓછી આવક, અને દેશના ઉત્પાદનના સ્તર અને જીડીપીમાં એકંદર ઘટાડો થાય છે. મંદી દરમિયાન, મધ્યસ્થ બેંક વ્યાજ દરો ઘટાડે છે જેથી વ્યક્તિઓ અને કોર્પોરેશનોને ઉધાર, રોકાણ અને આઉટપુટના સ્તરમાં વધારો કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે.