કોઇ ચોક્કસ કંપનીના શેર્સ કે બોન્ડની કિંમતોમાં ભારે ઘટાડો થવાથી તેનું NAV ઘટે છે. જો ડેબ્ટ ફંડ અને ગિલ્ટ ફંડના વ્યાજના દરોમાં કોઇ ફેરફાર કરવામાં આવે તો NAV ઘટે છે.