વાર્ષિકી અને જીવન વીમા વચ્ચેનો તફાવત મુખ્યત્વે વ્યક્તિગત નીતિના લક્ષ્ય પર આધારિત છે.નિવૃત્તિ દરમિયાન બાંયધરીકૃત આવક મેળવવા માટે વાર્ષિકીમાં રોકાણ કરવું સામાન્ય રીતે નિવૃત્તિના નજીકના વ્યક્તિ દ્વારા કરવામાં આવે છે. જીવન વીમા પૉલિસી લેવી મુખ્યત્વે અણધારી અને કમનસીબ સંજોગો માટે તૈયાર કરવામાં આવી છે, જેમ કે ગંભીર બીમારી અને મૃત્યુ જ્યાં નીતિ માલિક પ્રેમભર્યા રાશિઓ માટે નાણાકીય રક્ષણ પૂરું પાડવા ઈચ્છે છે.