શ્યામાબાબુ ‘હિંદુ રાષ્ટ્ર’ના આગ્રહી આરએસએસના દ્વિતીય સરસંઘચાલક માધવ સદાશિવ ગોળવળકર (શ્રી ગુરુજી)ના સક્રિય સહયોગમાં કોંગ્રેસ વિરોધી રાજકીય મંચ એવા ભારતીય જનસંઘની ૧૯૫૧ના ઓક્ટોબરમાં સ્થાપના કરી એના પ્રથમ રાષ્ટ્રીય અધ્યક્ષ બન્યા.