મંદી એ સંકોચનકારી મોનેટરી પોલિસીને કારણે થતી હતી, કારણ કે ફેડરલ રિઝર્વે 7.25 ટકાના 1959 ના વિકાસદરને અંકુશમાં રાખવા માટે 3.99 ટકા વ્યાજ દરોમાં વધારો કર્યો હતો.