પંજાબ નેશનલ બેંક દ્વારા જારી કરાયેલા લેટર ઑફ અંડરટેકિંગથી પ્રાપ્ત ધનરાશિને શેલ કંપનીઓમાં ઠાલવ્યા બાદ નીરવ મોદી માટે અચલ સંપત્તિ ખરીદવા અને અસ્તિત્વમાં લાવનાર સંસ્થા ઇથાકા ટ્રસ્ટની સાથે પણ તે શામેલ હતો.