અર્થતંત્રનો અર્થ એ થાય કે મંદીના ભાવ નીચા સ્તરે આવે. તે અર્થતંત્રમાં મની સપ્લાયના પરિણામે જોવા મળે છે જ્યાં પુરવઠા સ્તરોને મેચ કરવા માલસામાન અને સેવાઓ માટેની માગ નિર્માણ માટે અપૂરતી ફંડો છે. મંદી ત્યારે થાય છે જ્યારે દેશના જીડીપીના માપદંડ તરીકે અર્થતંત્ર સતત ઓછી આર્થિક વૃદ્ધિ અનુભવે છે. મંદી બંને ફુગાવો અને ડિફ્લેશનના કારણે થઇ શકે છે અને આર્થિક પ્રવૃત્તિમાં નકારાત્મક વૃદ્ધિમાં પરિણમી શકે છે.