જ્યારે લોન લેવામાં આવે છે, ત્યારે વ્યક્તિ લોનની મુખ્ય રકમ પર વ્યાજની ચુકવણી કરવા માટે અને તેની પાકતી મુદત દ્વારા લોન ચૂકવવાની પ્રતિબદ્ધતા કરી રહી છે. જો કે, બેંક માટે કોઈ ખાતરી નથી કે લેનારા તેના તમામ લોનની ચૂકવણી કરશે. આ અનિશ્ચિતતાના કારણે, બેંકે 'ખાતરી' નો કોઈ પ્રકારનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ જેથી તે લેનારાને તેના લોન પર ડિફોલ્ટ્સની સંભાવનામાં નુકસાન નહીં કરે. નુકસાન ઘટાડવા માટે, બેંકોને લોન માટે કોલેટરલની જરૂર છે. કોલેટરલ કોઈ પણ એવી એસેટ હોઈ શકે છે કે જેની બહાર લેવામાં આવેલી લોનની સમકક્ષ અથવા તેનાથી વધુ મૂલ્ય છે. લોન લેવામાં આવે ત્યારે લેનારાને બેંકને કોલેટરલ તરીકે એસેટની પ્રતિજ્ઞા લેવી પડશે. જો લોન લેનારને લોનની ચુકવણી કરવાથી ડિફોલ્ટ થતું હોય તો શાહુકાર સંપત્તિ જપ્ત કરી શકે છે, તેને વેચી શકે છે અને તેમના નુકસાનને પુનઃપ્રાપ્ત કરી શકે છે.