પ્રિફર્ડ સ્ટોક સામાન્ય રીતે મતાધિકાર[૨] સહિત હોતા નથી પણ તે ડિવિડન્ડ (નફા તરીકે શેર દીઠ શેર ધારકોને અપાતો અમુક ચોક્કસ ભાગ) મેળવવાનો હક્ક ધરાવે છે તથા કંપની ફડચામાં જાય ત્યારે તેના લિક્વિડેશન (દેવાં ચૂકવવા મિલકતોનુ કરવામાં આવતું વેચાણ) વખતે અને ડિવિડન્ડની ચુકવણીમાં સામાન્ય સ્ટોક કરતા અગ્રહક્ક ધરાવે છે. પ્રિફર્ડ સ્ટોક સામાન્ય સ્ટોકમાં પરિવર્તિત થઈ જવાનું લક્ષણ પણ ધરાવે છે. પ્રિફર્ડ સ્ટોકની લાગુ પડતી શરતો "સર્ટિફિકેટ ઓફ ડેસિગ્નેશન"માં દર્શાવવામાં આવે છે.