આ કૌભાંડ મુંબઈની એક શાખામાં થયું હતું અને આ કૌભાંડને ભારતના બૅન્કિંગ સેક્ટરના ઇતિહાસમાં સૌથી મોટી છેતરપીંડી માનવામાં આવી રહી છે.