2018ના ફેબ્રુઆરીમાં એવું માલૂમ પડ્યું હતું કે પીએનબીની મુંબઈસ્થિત શાખામાંથી અલાહાબાદ બેન્ક અને એક્સિસ બેન્કની હોંગ કોંગ શાખાઓની ફેવરમાં લેટર્સ ઓફ અન્ડરટેકિંગ ગેરકાયદેસર રીતે ઈસ્યૂ કરવામાં આવ્યા હતા. એ લેટર્સની મદદથી જ્વેલરી ડિઝાઈનર નીરવ મોદી તથા અન્યોએ રૂ. 280.7 કરોડની છેતરપીંડી કરી હતી.