પ્રથમ અપીલ અધિકારીના મત મુજબ સ્ટોક તફાવત બાબતે વેપારી ઈન્કમટેક્સના અધિકારીને સમજાવી શક્યા ન હતા પરંતુ હકીકતમાં પ્રદર્શનની જગ્યાનો સ્ટોકને ધ્યાનમાં લેવામાં આવેલ ન હતી.