બંનેએ વિદેશમાં અને ભારતમાં બનાવટી કંપનીઓ બનાવીને તેના બનાવટી ડાયરેક્ટર્સ ઊભા કરીને પંજાબ નેશનલ બેન્ક સાથે મોટાપાયે છેતરપિંડી કરી હતી.