તપાસ એજન્સીઓ મુજબ, મામલામાં મુખ્ય આરોપી નીરવ મોદી અને તેના મામા મેહુલ ચોક્સીએ બેંકના કેટલાક અધિકારીઓ સાથે મળીને કથિત રીતે ખોટું ગેરંટી પત્ર (એલઓયુ) જારી કરાવી પીએનબીને 14,000 કરોડનો ચૂનો લગાવ્યો.