ઇન્ડેક્સ ફંડને નિષ્ક્રિય રીતે ગણવામાં આવે છે કારણ કે દરેક ઈન્ડેક્સ ફંડના પોર્ટફોલિયો મેનેજર ઈન્ડેક્સને પ્રતિકૃતિ બનાવી રહ્યા છે, તેના બદલે સિક્યોરિટીઝના સંભવિત જોખમ / વળતરની લાક્ષણિકતાઓના તેના પોતાના દેખાવ પર આધારિત સિક્યોરિટીઝને બદલે.