બ્રોકર-ડીલર્સ અને રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેંટ એડવાઇઝર્સને મૂંઝવે છે, તેઓ ખૂબ જ અલગ વસ્તુઓ છે (તે ઓળખી કાઢવું ​​અગત્યનું છે કે રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેંટ એડવાઇઝરમાં શબ્દ "રજિસ્ટર્ડ" ટાઇટલ નથી કે તે કોઈ ચોક્કસ સ્તર, જ્ઞાન, કુશળતા અથવા કુશળતા દર્શાવતું નથી.