પ્રથમ, ઉમેદવાર હજુ પણ રાજ્યોની સિક્યોરિટીઝ કાયદા અને નિયમોની ચોક્કસ જરૂરિયાતોને જાણવામાં અને પાલન માટે જવાબદાર છે જેમાં તેઓ કારોબારનું સંચાલન કરશે.