એક સામાન્ય રીતે ગૂંચવણભરી હકીકત નવા રોકાણકારો ક્યારેક તે સમજવામાં નિષ્ફળ જાય છે કે એડવર્ડ જોન્સ જેવા પ્રાદેશિક બ્રોકરેજ હાઉસ બ્રોકર-ડિલર્સ છે, નોંધાયેલા ઇન્વેસ્ટમેંટ સલાહકારો નથી.