સીબીઆઈના આક્ષેપ મુજબ ખટ્ટર તેમજ તેની કંપનીએ બેન્કની પૂર્વ મંજૂરી વગર હાઈપોથિકેટેડ માલસામાનનું વેચાણ કર્યું હતું અને એકત્ર કરાયેલા ફંડને અન્ય સ્થળે ડાયવર્ટ કર્યું હતું.