આમાંની 62 કંપનીઓની સ્થાપના આરોપી એવા ભૂતપૂર્વ પ્રમોટરો દ્વારા કરવામાં આવી હતી અને આ કંપનીઓ પાસેથી મળેલા ભંડોળનો ઉપયોગ મિલકતની ખરીદી કરવા માટે કરવામાં આવ્યો હતો અથવા તો પ્રમોટરો તેનું રોકાણ બીએસએલના પ્રેફરન્સ શેરોના સ્વરૂપમાં કર્યું હતું.