કોર્પોરેટ બાબતોના મંત્રાલય હેઠળ આવતી સિરિયસ ફ્રોડ ઇન્વેસ્ટિગેશન ઓફિસ (SFIO)એ ભૂષણ સ્ટીલ અને ભૂષણ સ્ટીલ એન્ડ પાવર સામે તપાસની કવાયત શરૂ કરી હોવાનું ત્રણ સિનિયર બેન્કર્સે ઓળખ છતી ન કરવાની શરત સાથે જણાવ્યું હતું.