આર્થિક દૃષ્ટિએ સારી સ્થિતિમાં રહેલી સહકારી બેન્કોમાં લોન તથા લોનની વસૂલમાં સંચાલકોની મનમાની વધી જતાં બેન્કોની આર્થિક હાલત કથળવા લાગી હતી.