1953માં જ્યારે સરકારે બેકડોરથી એર ઈન્ડિયાનું રાષ્ટ્રીયકરણ કરી નાંખ્યું હતું. ત્યારે દુનિયાની શ્રેષ્ઠ એરલાઈન્સમાં એક હતા. ટાટાને જ્યારે ખબર પડી તે તત્કાલીન પીએમ જવાહરલાલ નેહરુએ એર ઈન્ડિયાનું રાષ્ટ્રીયકરણ કરી નાંખ્યું છે, ત્યારે તેમને મોટો ઝાટકો લાગ્યો હતો. જો કે ટાટાએ રાષ્ટ્રીયકરણ પછી એરલાઈન્સનું ચેરમેન પદ સંભાળ્યું હતું. તેમના નેતૃત્વમાં કંપની 1977 સુધી સારી રીતે ચાલતી હતી. 1977માં પીએમ મોરારજી દેસાઈએ ટાટાને તેમના પદ પરથી હટાવી દીધા હતા. ત્યાર પછી એર ઈન્ડિયાનું સંચાલન બગડ્યું અને એર ઈન્ડિયા ખોટના ખાડામાં ચાલી છે.