ઇ. સ. 1887માં રાજકોટમાં દુષ્કાળ પડ્યો હતો ત્યારે લોકોને રોજગારી આપવા માટે રણજીત વિલાસ પેલેસનું નિર્માણ કરવામાં આવ્યું હતુ.