પેન્શન ફંડનો મુખ્ય હેતુ કર્મચારીઓને તેમની નિવૃત્તિ બાદ વિવિધ લાભ ઉપલબ્ધ કરાવવાનો છે. જ્યારે કોઇ વ્યક્તિ નિવૃત્ત થાય છે, ત્યારે નિવૃત્તિ સમયે વ્યક્તિને કુલ પેન્સનના એક તૃતીયાંશ રકમ આપવામાં આવે છે. જ્યારે બાકીની બે તૃતીયાંશ રકમ તેને આજીવન વિવિધ હપ્તાઓમાં આપવામાં આવે છે. વ્યક્તિના મૃત્યુના કિસ્સામાં પેન્શન ફંડની રકમ નોમીની કે તેના કુટુંબીજનોને મળે છે.