સ્કન્દ પુરાણની એક કથા અનુસાર રાજા શંભુ અને નિશંભુને સેનાના રાક્ષસ ચંડમુંડને દેવી ચંડીકાએ અહીં જ માર્યા હતાં તેથી આ સ્થળનું નામ ચંડી પડી ગયંુ છે, અને ત્યારબાદ અહીં ચંડી દેવીનાં મંદિરની સ્થાપના પણ કરવામાં આવી હતી.