કૌભાંડના કથિત સૂત્રધાર નીરવ મોદીએ પંજાબ નેશનલ બેન્ક (પીએનબી)ના એક કર્મચારીના સહયોગમાં કપટ કરીને બનાવટી કે નકલી લેટર્સ ઓફ અન્ડરસ્ટેન્ડિંગ (એલઓયુએસ) મેળવ્યા હોવાનો આરોપ મૂકવામાં આવ્યો છે.