મૂળભૂત રીતે, આ સિદ્ધાંત પછી એવું માને છે કે મશીનરીનું મૂલ્ય અને વ્યક્તિ-કલાકોની સંખ્યા સીધી રીતે ઉત્પાદનના કુલ ઉત્પાદનને સંબંધિત છે.