આ સૂચવે છે કે જોખમી રોકાણ જોખમ મુક્ત દર પર પ્રીમિયમ પૂરી પાડવી જોઇએ - આ રકમ તેના β-અનુક્રમણિકા પર ઇક્વિટી બજારમાં પ્રીમિયમ ગુણાકાર દ્વારા ગણવામાં આવે છે.