સેબીને જણાયું હતું કે, સિરિયસ ફ્રોડ ઇન્વેસ્ટિગેશન ઓફિસ (SFIO) અને MCA દ્વારા શેલ કંપનીઓ તરીકે તારવેલી કંપનીઓ લિસ્ટિંગ નિયમોનો ભંગ કરીને પોતાની આવક અને બિઝનેસ અંગેની ખોટી માહિતી રજૂ કરે છે.