bok minutes, 2014-05-09
이어서 동 위원은 인플레이션 이외에 금융안정도 고려하여 잠재GDP 및 GDP 갭을 추정할 경우 인플레이션만을 고려하는 전통적인 방법에 의한 추정결과와 정 책적 시사점 측면에서 유의한 차이가 나타남을 당행 ( 금융중립적 잠재GDP 및 GDP갭 추정 , 2014년 5월) 및 국외 보고서(David Arseneau & Michael Kiley, “The Role of Financial Imbalances in Assessing the State of the Economy,” 2014년 4월) 를 소개한 후, 특히 당행 보고서에서 2012년 이후 금융중립적 GDP갭이 전통적 방법의 GDP갭보다 높게 추정되었는데 이것이 향후 경기회복 속도가 빨라지는 것 을 시사하는 것으로 해석될 수 있는지와 금융중립적 GDP갭의 추정과정에서 국내 시장유동성 상황이 어떻게 고려되었는지를 물었으며, 이에 대해 관련부서에서는 금융중립적 GDP갭과 전통적 방법의 GDP갭간의 차이는 잠재GDP 추정에 있기 때문에 경기회복 속도와 무관하다고 설명한 후, 금융중립적 잠재GDP는 실질신용 증가율과 실질주택가격 상승률 등이 실질GDP에 미치는 영향을 제거하여 추정되었다고 답변하였음.
Sentiment: neutral
Topic: mp_economic_activity