ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ที่ สน 9/2551 เรื่อง หลักเกณฑ์ วิธีการและเงื่อนไขในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ

ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ที่
สน ๙/๒๕๕๑
เรื่อง
หลักเกณฑ์ วิธีการและเงื่อนไขในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ[๑]

อาศัยอำนาจตามความในข้อ ๗
แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ที่ กน ๒/๒๕๕๐ เรื่อง
การดำรงฐานะทางการเงินสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า
ประเภทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า ลงวันที่ ๒๑ มิถุนายน พ.ศ. ๒๕๕๐
ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ที่ กน
๕/๒๕๕๑ เรื่อง การดำรงฐานะทางการเงินสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า
ประเภทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ ๒) ลงวันที่ ๑๘ เมษายน พ.ศ. ๒๕๕๑
และประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ที่ กน ๘/๒๕๕๑ เรื่อง
การดำรงฐานะทางการเงินสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า
ประเภทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ ๓) ลงวันที่ ๓ ตุลาคม พ.ศ. ๒๕๕๑
ประกอบกับมติคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ในการประชุมครั้งที่
๓/๒๕๕๐ (ครั้งที่ ๔๒) เมื่อวันที่ ๒๕ พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๕๐
สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า จึงออกประกาศ ดังต่อไปนี้

ข้อ ๑
 ประกาศนี้
ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ประกาศเป็นต้นไป

ข้อ ๒
 ให้ยกเลิกประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ที่ สน ๖/๒๕๔๗ เรื่อง ค่าความเสี่ยงที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
ลงวันที่ ๒๐ พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๔๗
ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ที่ สน ๘/๒๕๔๗ เรื่อง
มูลค่าสินทรัพย์บางประเภทที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ลงวันที่ ๒๐
พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๔๗ และประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ที่ สน ๙/๒๕๔๗ เรื่อง สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สำนักงานยอมรับ ลงวันที่ ๒๑
พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๔๗
การยกเลิกประกาศตามวรรคหนึ่งไม่กระทบกระเทือนถึงความสมบูรณ์ของการใด
ๆ ที่ได้ดำเนินการไปแล้วตามประกาศที่ถูกยกเลิกดังกล่าว

ข้อ ๓
 ในประกาศนี้
หลักทรัพย์ หมายความว่า
หลักทรัพย์ตามที่สำนักงานกำหนด
ส่วนของผู้ถือหุ้น หมายความว่า
ส่วนของเจ้าของของบริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัดประกอบด้วย
(๑)
หุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วและส่วนเกินหรือส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุ้นสามัญ
(๒)
หุ้นบุริมสิทธิที่ออกและชำระแล้วและส่วนเกินหรือส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุ้นบุริมสิทธิ
(๓)
ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า
(๔) ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์
ส่วนเกินหรือส่วนต่ำกว่าทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายและผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน
และ
(๕) กำไรสะสมจัดสรรเพื่อสำรองตามกฎหมาย
กำไรสะสมจัดสรรเพื่อวัตถุประสงค์อื่นและกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรหรือขาดทุนสะสม
ส่วนของผู้ถือหุ้นยังให้หมายความรวมถึงส่วนของเจ้าของของนิติบุคคลอื่นซึ่งมีลักษณะทำนองเดียวกันด้วย
ทั้งนี้ ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ระบุในข้อ (๑) ถึง
(๕) ให้หักด้วยหุ้นทุนซื้อคืน
เงินกองทุนสภาพคล่อง หมายความว่า
จำนวนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่สูงกว่าหนี้สินที่ได้ดำเนินการคำนวณตามประกาศนี้
เงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ หมายความว่า
เงินกองทุนสภาพคล่องหักด้วยค่าความเสี่ยงตามประกาศนี้
ตลาด (Exchange)
หมายความว่า
ตลาดที่มีการซื้อขายอนุพันธ์ที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการไม่ว่าในหรือต่างประเทศและให้หมายความรวมถึงตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทยด้วย
ศูนย์ซื้อขาย (Over-the-Counter
Center) หมายความว่า
ศูนย์ซื้อขายที่มีการซื้อขายอนุพันธ์ที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการไม่ว่าในหรือต่างประเทศ
สินค้าเกษตร หมายความว่า
สินค้าเกษตรที่ซื้อขายในตลาดทั่วไปและให้หมายความรวมถึงสินค้าเกษตรตามพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
พ.ศ. ๒๕๔๒ ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
(ฉบับที่ ๒) พ.ศ. ๒๕๕๐ ด้วย
สำนักหักบัญชี หมายความว่า
สำนักหักบัญชีที่จัดตั้งขึ้นตามพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า พ.ศ.
๒๕๔๒ ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า (ฉบับที่
๒) พ.ศ. ๒๕๕๐
สำนักงาน หมายความว่า สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ข้อ ๔
 ความในประกาศนี้ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไปและมาตรฐานการบัญชี
หากมิได้กำหนดไว้ในคำจำกัดความว่าให้ปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ใดหรือมาตรฐานใดเป็นการเฉพาะ
ให้ถือปฏิบัติตามหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไปและมาตรฐานการบัญชี

หมวด
๑

การคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ

ข้อ ๕
 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
โดยนำเงินกองทุนสภาพคล่องที่คำนวณได้ตามข้อ ๖ หักด้วยค่าความเสี่ยงตามข้อ ๑๑

ข้อ ๖
 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
โดยดำเนินการตามลำดับ ดังนี้
(๑) นำสินทรัพย์หมุนเวียนที่คำนวณได้ตามข้อ ๗
หักด้วยหนี้สินที่คำนวณได้ตามข้อ ๘
(๒) นำผลที่ได้จาก (๑)
บวกด้วยกำไรและหักด้วยขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและจากสัญญาอื่น
ๆ ที่มีลักษณะเดียวกัน ทั้งนี้
ขนาดของผลกำไรหรือขาดทุนให้คำนวณจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและสัญญาอื่น
ๆ ที่มีลักษณะเดียวกัน ในกรณีที่ไม่มีมูลค่าตลาด ให้ใช้มูลค่าตามทฤษฎี

ข้อ ๗
 สินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องตามข้อ
๖ ได้แก่ เงินสดและสินทรัพย์อื่นที่คาดว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสดหรือขายได้ภายในระยะเวลาสิบสองเดือนนับจากวันที่คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
มูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ให้คำนวณด้วยราคาตลาดถ้าไม่มีราคาตลาดให้ใช้ราคาตามทฤษฎี แต่ในกรณีที่ไม่สามารถระบุราคาตลาดหรือราคาตามทฤษฎีได้ให้คำนวณด้วยจำนวนเงินที่ไม่เกินมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์หมุนเวียน
(๑) สินทรัพย์ดังต่อไปนี้
มิให้ถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ก)
บัญชีลูกค้าที่ไม่มีหลักประกันแต่ละรายการจากการซื้อขายล่วงหน้าที่มียอดคงเหลือด้านเดบิตซึ่งค้างชำระเกินกว่าหนึ่งวันทำการ
(ข)
สินทรัพย์หมุนเวียนตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
ในส่วนที่คาดว่าจะไม่ได้รับชำระหรือไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดหรือขายได้ภายในระยะเวลาสิบสองเดือนนับจากวันที่คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
(ค) เงินสดและหลักทรัพย์ของลูกค้าซึ่งแยกบัญชีไว้
(ง) วัสดุสิ้นเปลือง
ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี
(จ) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกัน ยกเว้น
๑) ลูกหนี้สำนักหักบัญชี
๒) ลูกหนี้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเกิดจากข้อตกลงซื้อขายล่วงหน้า
๓)
ลูกหนี้การค้าที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจปกตินอกเหนือจากธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้าที่ครบกำหนดชำระภายในหกสิบวัน
๔)
ค่าตอบแทนในการเป็นนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าและค่าธรรมเนียมการซื้อขายล่วงหน้าค้างรับที่ครบกำหนดชำระภายในเจ็ดวัน
๕) ดอกเบี้ยค้างรับที่ครบกำหนดชำระภายในสามสิบวัน
๖)
เงินปันผลค้างรับที่ครบกำหนดชำระภายในสามสิบวัน
๗)
ลูกหนี้ค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันที่ครบกำหนดชำระภายในยี่สิบเอ็ดวัน
๘)
ค่าสินค้าจ่ายล่วงหน้าตามข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและจากสัญญาอื่น ๆ ที่มีลักษณะเดียวกันซึ่งครบกำหนดส่งมอบภายในหกสิบวัน
(๒) สินทรัพย์ดังต่อไปนี้ ได้แก่
บัญชีลูกค้าที่มีหลักประกันเพียงพอที่มียอดคงเหลือด้านเดบิตซึ่งค้างชำระเกินกว่าหนึ่งวันทำการ
เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นที่มีหลักประกันและครบกำหนดชำระภายในสิบสองเดือนนับจากวันที่คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
จะถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
เฉพาะเมื่อหลักประกันนั้น
(ก) เป็นเงินสด หรือ
(ข)
เป็นหนังสือค้ำประกันซึ่งไม่สามารถบอกเลิกได้ก่อนครบกำหนดจากสถาบันการเงิน หรือ
(ค) เป็นหลักทรัพย์ที่อยู่ในความต้องการของตลาดซึ่งมีลักษณะ
ดังต่อไปนี้
๑) หลักประกันต้องไม่มีภาระผูกพันต่อบุคคลอื่น
และ
๒)
หลักประกันสามารถขายหรือเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที และ
๓)
หลักประกันต้องอยู่ในความครอบครองของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าซึ่งนายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีอำนาจที่จะขายหรือเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที
ทั้งนี้
จำนวนที่จะถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องให้ถือตามจำนวนที่เป็นจริงแต่ต้องไม่เกินมูลค่าของหลักประกันสุทธิจากค่าความเสี่ยงตามข้อ
๑๑

ข้อ ๘
 หนี้สินที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องตามข้อ
๖ ได้แก่ หนี้สินและภาระผูกพันทุกรายการ ยกเว้นรายการ ดังต่อไปนี้
(๑) เงินสดและหลักทรัพย์ของลูกค้าซึ่งแยกบัญชีไว้
(๒)
หนี้สินไม่หมุนเวียนตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งมีลักษณะคล้ายทุน ได้แก่
หุ้นกู้ และตราสารหนี้ด้อยสิทธิที่ไม่มีเงื่อนไขให้ชำระคืนได้ก่อนกำหนดหนึ่งปี
หุ้นกู้ที่บังคับต้องแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิและหนี้สินไม่หมุนเวียนอื่นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งมีลักษณะคล้ายทุนตามที่สำนักงานกำหนด
ทั้งนี้
มูลค่ารวมของหนี้สินไม่หมุนเวียนข้างต้นให้ถือตามจำนวนที่เป็นจริงแต่ต้องไม่เกินส่วนของผู้ถือหุ้นหักด้วยค่าความนิยม
(๓)
หนี้สินไม่หมุนเวียนตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปที่หักรายการตาม (๒)
ออกแล้วโดยให้คิดเฉพาะส่วนที่ไม่เกินกว่าราคาตามบัญชีของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนซึ่งสามารถโอนสิทธิได้ที่ใช้ในธุรกิจปกติและในธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า

ข้อ ๙
 ในกรณีที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีรายการหรือเปลี่ยนแปลงรายการเกี่ยวกับหนี้สินไม่หมุนเวียนตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปซึ่งมีลักษณะคล้ายทุน
หรือเกี่ยวกับภาระผูกพันทุกรายการตามข้อ ๘
ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้านำส่งสำเนาสัญญาและ/หรือเอกสารที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินหรือภาระผูกพันดังกล่าวในเดือนนั้นต่อสำนักงาน
ภายในวันที่สิบของเดือนถัดไป

ข้อ ๑๐
 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าคำนวณมูลค่าสินทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุน
สภาพคล่องสุทธิ ประเภทหลักทรัพย์ ตราสารทางการเงิน
และอนุพันธ์อื่นที่มิใช่อนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ว่าด้วยการคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิและหนังสือเวียน ที่
ธ.(ว) ๓/๒๕๔๙ เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ ลงวันที่ ๒๔ พฤษภาคม พ.ศ.
๒๕๔๙ และประกาศอื่นและหนังสือเวียนอื่นที่เกี่ยวข้อง
เว้นแต่สำนักงานจะกำหนดเป็นอย่างอื่น

หมวด
๒

ค่าความเสี่ยง

ข้อ ๑๑
 ค่าความเสี่ยงที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิมี
ดังต่อไปนี้
(๑)
ค่าความเสี่ยงของค่าสินค้าจ่ายล่วงหน้าตามข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้ว (Fixed
Price Commitment) (ข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้ว)
และตามสัญญาอื่น ๆ
ที่มีลักษณะเดียวกันคิดในอัตราร้อยละห้าของมูลค่าตลาดของสินค้าตามข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและสัญญาอื่น
ๆ นั้น ในกรณีไม่มีมูลค่าตลาด ให้ใช้มูลค่ายุติธรรม
(๒) ค่าความเสี่ยงของสินค้าที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาแล้ว
คิดในอัตราร้อยละห้าของมูลค่าของสินค้าที่ใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๓)
ค่าความเสี่ยงของสินค้าที่ไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงด้านราคา
คิดในอัตราร้อยละยี่สิบของมูลค่าของสินค้าที่ใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๔) ค่าความเสี่ยงของสินค้าที่เตรียมพร้อมส่งมอบตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
(Futures) (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า)
ออปชัน (Options) (ออปชัน)
ข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและตามสัญญาอื่น ๆ ที่มีลักษณะเดียวกัน
ให้คำนวณโดยนำค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาในอัตราตามประเภทของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑ (๑๒)
คูณด้วยมูลค่าที่เป็นบวกของผลต่างของเงินที่จะได้รับกับมูลค่าของสินค้านั้นตามที่ใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๕)
ค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในอนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรซึ่งได้แก่
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชัน หรือจากข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและสัญญาอื่น
ๆ ที่มีลักษณะเดียวกัน ให้คำนวณ ดังนี้
(ก)
หามูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรโดยใช้ปริมาณของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่อนุพันธ์อ้างอิงถึง
คูณด้วยราคาตลาดของสินค้าเกษตรหรือสัมประสิทธิ์เพื่อการแปลงมูลค่า ทั้งนี้
หากสินค้าเกษตรไม่มีมูลค่าตลาด ให้ใช้มูลค่ายุติธรรม
(ข)
นำมูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่คำนวณได้ตาม (ก) คูณด้วยค่าความเสี่ยงในอัตรา
ดังนี้
๑)
ในกรณีอนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่มีฐานะเพื่อการป้องกันความเสี่ยงหรืออนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่มีฐานะมิใช่เพื่อการป้องกันความเสี่ยงแต่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงโดยอนุพันธ์อื่น
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราร้อยละห้าของมูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรข้างต้น
ในกรณีที่อนุพันธ์เป็นอนุพันธ์จดทะเบียนหรือขึ้นทะเบียนในตลาดหรือศูนย์ซื้อขายและตลาดหรือศูนย์ซื้อขายได้กำหนดเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำเอาไว้
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราร้อยละยี่สิบของอัตราเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำที่มีการเรียกเก็บ
๒)
ในกรณีอนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่มีฐานะมิใช่เพื่อการป้องกันความเสี่ยงและไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงโดยอนุพันธ์อื่น
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราร้อยละยี่สิบของมูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรข้างต้น
ในกรณีที่อนุพันธ์เป็นอนุพันธ์จดทะเบียนหรือขึ้นทะเบียนในตลาดหรือศูนย์ซื้อขายและตลาดหรือศูนย์ซื้อขายได้เรียกเก็บเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำเอาไว้
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำที่มีการเรียกเก็บ
(ค) นำผลลัพธ์ที่ได้จากการคำนวณตาม (ข)
บวกด้วยผลลัพธ์ของค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาในอัตราตามประเภทของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑
(๑๒) คูณด้วยมูลค่าของอนุพันธ์ที่เป็นบวกและใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ทั้งนี้
ค่าความเสี่ยงที่เป็นผลลัพธ์สุดท้ายจากการคำนวณตาม (ก) (ข) และ (ค)
ต้องไม่เกินร้อยละหนึ่งร้อยของมูลค่าอนุพันธ์ที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องของอนุพันธ์นั้น
(๖)
ค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในอนุพันธ์ของสินค้าหรือตัวแปรราคาสินค้าประเภทอื่นนอกจากข้อ
๑๑ (๕) ให้คำนวณตามวิธีการและเงื่อนไขที่สำนักงานประกาศกำหนด
(๗) ค่าความเสี่ยงของกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น (Unrealized
Gain) จากข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและจากสัญญาอื่น ๆ
ที่มีลักษณะเดียวกัน
ให้คำนวณโดยนำค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาในอัตราตามประเภทของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑ (๑๒)
คูณด้วยขนาดของกำไรที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๘) ค่าความเสี่ยงของหลักทรัพย์ ตราสารทางการเงิน
และอนุพันธ์อื่นที่มิใช่อนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตร
ให้คำนวณตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ว่าด้วยการคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
และหนังสือเวียน ที่ ธ.(ว) ๓/๒๕๔๙ เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ
ลงวันที่ ๒๔ พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๔๙ และประกาศอื่นและหนังสือเวียนอื่นที่เกี่ยวข้อง
เว้นแต่สำนักงานจะกำหนดเป็นอย่างอื่น
(๙) ค่าความเสี่ยงของเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ให้คำนวณ ดังนี้
(ก) ลูกหนี้สำนักหักบัญชี
คิดในอัตราร้อยละศูนย์ของมูลค่าลูกหนี้สำนักหักบัญชีที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ข) เงินทดรองจ่าย เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกันตามข้อ
๗ (๑) (จ) ๒) ถึง ๗) คิดในอัตราร้อยละหนึ่งจุดห้าของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๑๐) ค่าความเสี่ยงของเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ให้คำนวณ ดังนี้
(ก) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันและยังไม่พ้นกำหนดชำระคิดในอัตราร้อยละศูนย์จุดห้าของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ข) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันและพ้นกำหนดชำระไม่เกินสามสิบวัน
คิดในอัตราร้อยละหนึ่งจุดห้าของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ค) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันและพ้นกำหนดชำระเกินกว่าสามสิบวัน
คิดในอัตราร้อยละหนึ่งร้อยของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๑๑) ค่าความเสี่ยงของบัญชีลูกค้าของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่มียอดบัญชีต่ำกว่าเกณฑ์เงินประกันขั้นต่ำตั้งแต่สองวันทำการขึ้นไปนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่มียอดบัญชีต่ำกว่าเกณฑ์เงินประกันขั้นต่ำและนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าได้เรียกเงินประกันที่ต้องนำมาวางเพิ่มเติมแล้ว
เท่ากับจำนวนเงินที่ต้องนำมาวางประกันเพิ่มเติมเพื่อปรับฐานะเงินประกันให้เท่ากับเงินประกันขั้นต่ำ
ตามหลักเกณฑ์ วิธีการและเงื่อนไขที่สำนักงานกำหนด
(๑๒)
ค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาแต่ละประเภทให้ใช้อัตราตามประเภทของคู่สัญญา ดังนี้
(ก) รัฐบาล
หน่วยงานของรัฐและส่วนราชการไทยแต่ไม่รวมถึงรัฐวิสาหกิจไทย อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละศูนย์
(ข)
ธนาคารแห่งประเทศไทยและกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินอัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละศูนย์
(ค) สำนักหักบัญชี
อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละศูนย์
(ง) คู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ AAA
หรือเทียบเท่า อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละสอง
(จ) คู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ AA
หรือ A หรือ BBB หรือเทียบเท่า
อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละห้า
(ฉ) คู่สัญญาอื่นนอกเหนือจาก (ก) (ข) (ค) (ง) และ
(จ) อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละหนึ่งร้อย
(๑๓) ค่าความเสี่ยงอื่นตามที่สำนักงานประกาศกำหนด
(๑๔)
ค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในเงินตราต่างประเทศอันเกิดจากการที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีสินทรัพย์และหนี้สินซึ่งใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องเป็นเงินตราต่างประเทศและอนุพันธ์ในเงินตราต่างประเทศ
วิธีการคำนวณและอัตราค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในเงินตราต่างประเทศในกรณีดังกล่าวข้างต้น
ให้เป็นตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ว่าด้วยการคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ และหนังสือเวียน ที่
ธ.(ว) ๓/๒๕๔๙ เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ ลงวันที่ ๒๔ พฤษภาคม พ.ศ.
๒๕๔๙ และประกาศอื่นและหนังสือเวียนอื่นที่เกี่ยวข้อง
เว้นแต่สำนักงานจะกำหนดเป็นอย่างอื่น

หมวด
๓

สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

ข้อ ๑๒
 อันดับความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑
(๑๒) (ง) และ (จ) จะต้องได้รับการจัดอันดับโดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สำนักงานยอมรับ
ดังต่อไปนี้
(๑) Standard &
Poors
(๒) Moodys Investors
Service
(๓) Fitch Rating
Limited
(๔) บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด
(๕) บริษัท ฟิทช์ เรทติ้ง (ประเทศไทย) จำกัด

ประกาศ
ณ วันที่ ๑๐ พฤศจิกายน พ.ศ. ๒๕๕๑
ชัยพัฒน์
 สหัสกุล
เลขาธิการ
คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ปริยานุช/ผู้จัดทำ
๕
พฤศจิกายน ๒๕๕๒

นันท์นภัสร์/ตรวจ
๕
พฤศจิกายน ๒๕๕๒

[๑]
ราชกิจจานุเบกษา เล่ม ๑๒๖/ตอนพิเศษ ๑๕๘ ง/หน้า ๕๕/๒๘ ตุลาคม ๒๕๕๒