ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กข. 1/2553 เรื่อง ระบบงาน การติดต่อผู้ลงทุน และการประกอบธุรกิจโดยทั่วไปของทรัสตี

ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ที่ กข. ๑/๒๕๕๓
เรื่อง ระบบงาน
การติดต่อผู้ลงทุน และการประกอบธุรกิจโดยทั่วไปของทรัสตี[๑]

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา
๘ มาตรา ๑๑ วรรคสอง มาตรา ๓๗ (๔) มาตรา ๓๘ มาตรา ๕๗ (๗) มาตรา ๕๘ และมาตรา ๕๙
วรรคสี่ แห่งพระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. ๒๕๕๐
อันเป็นพระราชบัญญัติที่มีบทบัญญัติบางประการเกี่ยวกับการจำกัดสิทธิและเสรีภาพของบุคคล
ซึ่งมาตรา ๒๙ ประกอบกับมาตรา ๓๒ มาตรา ๓๓ มาตรา ๔๑ และมาตรา ๔๓
ของรัฐธรรมนูญแห่งราชอาณาจักรไทย บัญญัติให้กระทำได้โดยอาศัยอำนาจตามบทบัญญัติแห่งกฎหมาย
คณะกรรมการ ก.ล.ต. ออกข้อกำหนดไว้ดังต่อไปนี้

หมวด ๑

บททั่วไป

ข้อ ๑ 
ประกาศนี้เป็นข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการประกอบธุรกิจเป็นทรัสตี
และในกรณีที่มีข้อกำหนดเป็นการเฉพาะสำหรับธุรกรรมประเภทใด
ทรัสตีต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวเพิ่มเติมเมื่อให้บริการเป็นทรัสตีในธุรกรรมประเภทนั้น
เช่น ข้อกำหนดเพิ่มเติมสำหรับทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trust)
ข้อกำหนดเพิ่มเติมสำหรับทรัสต์ที่เกี่ยวกับการออกตราสารศุกูก (sukuk) เป็นต้น

ข้อ ๒ 
ประกาศนี้ไม่ใช้บังคับกับผู้ที่ได้รับอนุญาตให้เป็นทรัสตีที่มีหน้าที่เฉพาะ
เพื่อการออกตราสารศุกูก (sukuk)
เว้นแต่ประกาศว่าด้วยการดังกล่าวจะกำหนดให้ทรัสตีนั้นอยู่ภายใต้บังคับประกาศนี้

ข้อ ๓ 
สำนักงาน ก.ล.ต. อาจกำหนดแนวทาง (guideline)
ในรายละเอียดเพื่อประโยชน์ในการปฏิบัติตามประกาศนี้ได้ และเมื่อมีการปฏิบัติตามแนวทางดังกล่าวให้ถือว่าได้ปฏิบัติตามประกาศนี้แล้ว

หมวด ๒

หลักในการดำเนินธุรกิจ

ข้อ ๔ 
เพื่อให้ทรัสตีทำหน้าที่ได้อย่างเหมาะสมในฐานะเป็นผู้มีวิชาชีพที่ได้รับความไว้วางใจให้ถือกรรมสิทธิ์และบริหารจัดการกองทรัสต์
ทรัสตีต้องประกอบธุรกิจให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังนี้
(๑)
ดำเนินธุรกิจด้วยความซื่อสัตย์สุจริต
(๒)
ดำเนินธุรกิจโดยใช้ความรู้ ความสามารถ และความชำนาญ
ด้วยความเอาใจใส่และระมัดระวังเยี่ยงผู้มีวิชาชีพ
(๓)
มีการบริหารจัดการและควบคุมดูแลการปฏิบัติงานอย่างเหมาะสมและมีประสิทธิภาพภายใต้ระบบบริหารความเสี่ยงที่เพียงพอ
(๔)
มีเงินทุนที่เพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง
(๕)
ดำเนินธุรกิจให้เป็นไปตามมาตรฐานของผู้มีวิชาชีพในลักษณะเดียวกันนั้น (market conduct) พึงกระทำ
(๖)
ปฏิบัติต่อผู้ลงทุนทุกรายอย่างเป็นธรรม และคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ
(๗)
จัดให้มีข้อมูลที่เพียงพอต่อการตัดสินใจของผู้ลงทุน
โดยข้อมูลดังกล่าวต้องสื่อสารได้อย่างชัดเจน ไม่บิดเบือน และไม่ทำให้สำคัญผิด
(๘)
ในกรณีที่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เกิดขึ้น
ต้องดำเนินการให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนได้รับการปฏิบัติที่เป็นธรรมและเหมาะสมไม่ว่าจะเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างทรัสตีกับผู้ลงทุน
หรือระหว่างผู้ลงทุนกับลูกค้าในธุรกิจด้านอื่นของทรัสตี
(๙)
ต้องใช้ความระมัดระวังอย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้มั่นใจได้ว่าได้ให้คำแนะนำที่เหมาะสมกับผู้ลงทุนหรือตัดสินใจเพื่อผู้ลงทุนอย่างเหมาะสม
(๑๐)
มีมาตรการเพียงพอในการให้ความคุ้มครองทรัพย์สินของกองทรัสต์
(๑๑)
เปิดเผยข้อมูลที่จำเป็นซึ่งอาจมีผลต่อการสั่งการหรือการดำเนินการของทรัสตีให้สำนักงาน
ก.ล.ต. ทราบโดยไม่ชักช้า

หมวด ๓

ระบบงาน

ข้อ ๕ 
เพื่อให้มีการบริหารจัดการและควบคุมดูแลการปฏิบัติงานอย่างเหมาะสมและมีประสิทธิภาพ
ทรัสตีต้องจัดให้มีระบบงานที่มีคุณภาพและสามารถรองรับงานในความรับผิดชอบได้อย่างครบถ้วน
โดยต้องมีระบบงานอย่างน้อยดังต่อไปนี้
(๑)
การจัดการกองทรัสต์
(ก)
การแบ่งหน้าที่และความรับผิดชอบภายในหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบงานการประกอบธุรกิจเป็นทรัสตี
(ข)
การคัดเลือกและดูแลบุคลากรให้มีคุณสมบัติเหมาะสมตามลักษณะงานที่ปฏิบัติ
(ค)
มาตรการป้องกันการล่วงรู้ข้อมูลภายในระหว่างหน่วยงานและบุคลากร
(ง)
การกำกับดูแล ตรวจสอบ
และถ่วงดุลการปฏิบัติงานในหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบงานการประกอบธุรกิจเป็นทรัสตี
(จ)
การจัดเก็บข้อมูล เอกสาร และหลักฐานต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทรัสต์
(๒)
การเก็บรักษาทรัพย์สิน
(ก)
การแยกทรัพย์สินในกองทรัสต์ออกจากทรัพย์สินส่วนตัวของทรัสตี
(ข)
การเก็บรักษา ตรวจสอบ ดูแล เบิกจ่าย และการจัดทำบัญชีทรัพย์สินในกองทรัสต์
รวมทั้งการดูแลและติดตามสิทธิประโยชน์ที่เกิดจากทรัพย์สินในกองทรัสต์
(๓)
การบริหารความเสี่ยง
(ก)
การประเมินความเสี่ยง (risk assessment)
ที่เกิดหรืออาจเกิดขึ้นจากการประกอบธุรกิจ
(ข)
การกำกับดูแลการบริหารและจัดการความเสี่ยง (risk management
oversight)

ข้อ ๖ 
การจัดระบบงานตามข้อ ๕ จะต้องปรากฏผลในลักษณะดังต่อไปนี้
(๑)
สามารถรองรับให้การบริหารจัดการกองทรัสต์แต่ละกองเป็นไปตามวัตถุประสงค์ในการจัดตั้ง
ตามสัญญาก่อตั้งทรัสต์ และตามกฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน
(๒)
สามารถป้องกันได้อย่างเพียงพอตามที่คาดหมายได้โดยทั่วไปเพื่อมิให้บุคคลที่เกี่ยวข้องกระทำการโดยทุจริตต่อทรัพย์สินในกองทรัสต์
และในกรณีที่มีการทุจริตเกิดขึ้น ระบบงานสามารถหยุดการกระทำดังกล่าว ตลอดจนบรรเทา
แก้ไข และเยียวยาความเสียหายจากกรณีดังกล่าวได้
(๓)
สามารถป้องกันการกระทำซึ่งเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ต้องห้ามตามกฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน
รวมทั้งสามารถป้องกันมิให้บุคคลที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทรัสต์
อาศัยข้อมูลจากการทำหน้าที่ที่เกี่ยวกับกองทรัสต์ดังกล่าวหาประโยชน์ให้กับตนเอง
(๔)
สามารถบ่งชี้ทรัพย์สินในกองทรัสต์ได้อย่างชัดเจนและครบถ้วน

หมวด ๔

การติดต่อและชักชวนผู้ลงทุน

ข้อ ๗ 
เพื่อให้ทรัสตีติดต่อชักชวนให้มีการลงทุนในใบทรัสต์ด้วยวิธีการที่เหมาะสมและจัดให้มีข้อมูลตามความต้องการของผู้ลงทุน
ทรัสตีต้องดำเนินการดังต่อไปนี้
(๑)
จัดให้มีบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการให้ความเห็นชอบผู้ติดต่อกับผู้ลงทุน
และมาตรฐานการปฏิบัติงาน
ในจำนวนที่เพียงพอต่อการทำหน้าที่เป็นผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนทั่วไป
(๒)
ควบคุมดูแลให้ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนให้ข้อมูลหรือคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนในใบทรัสต์อย่างเหมาะสม
(๓)
จัดให้มีช่องทางอย่างเพียงพอและเหมาะสมที่ทำให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลที่ใช้ประกอบการตัดสินใจซื้อขายใบทรัสต์ได้
เพื่อประโยชน์ในการพิจารณาตาม
(๑) คำว่า ผู้ลงทุนทั่วไป
ให้หมายความถึงผู้ลงทุนอื่นใดที่มิใช่ผู้ลงทุนประเภทสถาบัน
ตามที่กำหนดไว้ในประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการจัดตั้งกองทุนรวมและการเข้าทำสัญญารับจัดการกองทุนส่วนบุคคล

ข้อ ๘ 
การดำเนินการตามข้อ ๗ จะต้องทำให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลหรือคำแนะนำในลักษณะ
ดังต่อไปนี้
(๑)
ได้รับข้อมูลหรือคำแนะนำอย่างครบถ้วนตามที่ต้องการเกี่ยวกับลักษณะ ความเสี่ยงและความเหมาะสมในการลงทุนในใบทรัสต์
(๒)
ได้รับข้อมูลหรือคำแนะนำที่เหมาะสมกับเวลาและสภาพของผู้ลงทุน
(๓)
ได้รับข้อมูลหรือคำแนะนำที่ถูกต้อง เป็นปัจจุบัน
และไม่มีลักษณะที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิดหรือบิดเบือนข้อเท็จจริง
(๔)
ได้รับข้อมูลหรือคำแนะนำอย่างต่อเนื่องภายหลังจากที่ได้ลงทุนในใบทรัสต์นั้นแล้ว

หมวด ๕

การมอบหมายงาน

ข้อ ๙ 
เพื่อให้ทรัสตีคัดเลือกบุคคลที่จะได้รับมอบหมายงานการจัดการกองทรัสต์ด้วยความรอบคอบและระมัดระวัง
อีกทั้งมีการกำกับและตรวจสอบการจัดการงานแทนดังกล่าวอย่างเพียงพอทรัสตีต้องกำหนดมาตรการในการดำเนินงานในเรื่องดังต่อไปนี้
(๑)
การคัดเลือกผู้ที่สมควรได้รับมอบหมาย
โดยพิจารณาถึงความพร้อมด้านระบบงานและบุคลากรของผู้ที่ได้รับมอบหมาย
ตลอดจนการขัดกันทางผลประโยชน์ของผู้รับมอบหมายงานและกองทรัสต์
(๒)
การควบคุมและประเมินผลการปฏิบัติของผู้ได้รับมอบหมายงาน
(๓)
การดำเนินการของทรัสตีเมื่อปรากฏว่าผู้ที่ได้รับมอบหมายไม่เหมาะสมที่จะได้รับมอบหมายงานอีกต่อไป

ข้อ ๑๐ 
นอกจากการมอบหมายงานการจัดการกองทรัสต์ตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดในมาตรา ๓๗ (๑)
ถึง (๓) แล้ว ทรัสตีอาจมอบหมายงานในส่วนของการลงทุน การเก็บรักษาทรัพย์สินการจัดทำทะเบียนผู้ถือใบทรัสต์
หรือการปฏิบัติการด้านงานสนับสนุน
ให้ผู้อื่นดำเนินการได้โดยต้องระบุไว้ในสัญญาก่อตั้งทรัสต์อย่างชัดแจ้งว่าให้มีการมอบหมายงานนั้นได้

ข้อ ๑๑ 
ในการมอบหมายงานตามข้อ ๑๐ ทรัสตีต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์
ดังต่อไปนี้
(๑)
การจัดการในส่วนของการลงทุนในหลักทรัพย์หรือตราสารทางการเงิน
ต้องเป็นการมอบหมายให้ผู้ที่สามารถประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนส่วนบุคคล
หรือธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทการเป็นผู้จัดการเงินทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
แล้วแต่กรณี  ทั้งนี้
หากเป็นการจัดการลงทุนดังกล่าวในต่างประเทศ
ผู้ที่ได้รับมอบหมายต้องเป็นผู้ที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจประเภทดังกล่าว
จากหน่วยงานกำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO)
(๒)
การเก็บรักษาทรัพย์สิน ต้องเป็นการมอบหมายให้ผู้ที่มีลักษณะดังต่อไปนี้
(ก)
ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวม
(ข)
ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคล
(ค)
ทรัสตีรายอื่น
(ง)
ผู้รับฝากทรัพย์สินโดยชอบด้วยกฎหมายของประเทศใดประเทศหนึ่งที่กองทรัสต์ได้ลงทุนไว้
หรือของประเทศที่ผู้รับฝากทรัพย์สินตั้งอยู่
(๓)
การจัดทำทะเบียนผู้ถือใบทรัสต์
ต้องเป็นการมอบหมายให้ผู้ที่สามารถประกอบธุรกิจนายทะเบียนหลักทรัพย์ได้

ข้อ ๑๒ 
การมอบหมายงานตามข้อ ๙ ข้อ ๑๐ และข้อ ๑๑
ต้องปรากฏผลในลักษณะที่ทำให้มั่นใจได้ว่าการบริหารจัดการกองทรัสต์จะสามารถดำเนินไปได้อย่างต่อเนื่อง
ไม่เกิดผลเสียหายต่อกองทรัสต์
และทรัสตีจะยังคงรับผิดชอบต่อความเสียหายที่เกิดขึ้นแก่กองทรัสต์
ตามที่กฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุนกำหนด

หมวด ๖

การจัดทำงบการเงินของกองทรัสต์

ข้อ ๑๓ 
ทรัสตีต้องจัดทำงบการเงินของกองทรัสต์ให้เป็นไปตามมาตรฐานที่กำหนดไว้ในข้อ
๑๔
เว้นแต่เป็นกองทรัสต์สำหรับการถือครองทรัพย์สินหรือเพื่อประโยชน์ในการชำระหนี้ในการออกหลักทรัพย์
(Passive trust)
และมีการระบุอย่างชัดเจนในสัญญาก่อตั้งทรัสต์ที่จะไม่มีการจัดทำงบการเงินของกองทรัสต์ดังกล่าว

ข้อ ๑๔ 
ทรัสตีต้องจัดทำงบการเงินของกองทรัสต์ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้
(๑)
จัดทำงบการเงินให้เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีที่กำหนดตามกฎหมายว่าด้วยการบัญชี
(๒)
ในกรณีที่เป็นกองทรัสต์ที่มีการเสนอขายใบทรัสต์ทั้งหมดต่อผู้ลงทุนในต่างประเทศต้องจัดทำงบการเงินให้เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีของ
International Financial Reporting Standards (IFRS) หรือ Financial Accounting Standards (FAS) หรือ United States Generally Accepted Accounting Principle (US GAAP)

หมวด ๗

ผลของการฝ่าฝืนประกาศ

ข้อ ๑๕ 
การฝ่าฝืนประกาศนี้จะเป็นผลให้ทรัสตีอาจได้รับการพิจารณาลงโทษทางปกครองตามมาตรา
๖๗ ประกอบกับมาตรา ๗๐ แห่งพระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. ๒๕๕๐  ทั้งนี้ ตามความร้ายแรงของพฤติกรรม
หรือผลของการกระทำ หรือผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือโดยรวมของธุรกิจทรัสตี
ซึ่งโทษทางปกครองดังกล่าวได้แก่
(๑)
ภาคทัณฑ์
(๒)
ปรับทางปกครอง
(๓)
ตำหนิโดยเปิดเผยต่อสาธารณชน
(๔)
จำกัดการประกอบธุรกิจการเป็นทรัสตี
(๕)
พักการประกอบธุรกิจการเป็นทรัสตีเฉพาะสัญญาก่อตั้งทรัสต์ใดหรือทุกสัญญาก็ได้
(๖)
เพิกถอนการอนุญาตให้ประกอบธุรกิจการเป็นทรัสตี

หมวด ๘

วันมีผลใช้บังคับของประกาศ

ข้อ ๑๖ 
ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ ๑ มีนาคม พ.ศ. ๒๕๕๓ เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ ๔
กุมภาพันธ์ พ.ศ. ๒๕๕๓
วิจิตร  สุพินิจ
ประธานกรรมการ
คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

หมายเหตุ :-
เหตุผลในการออกประกาศฉบับนี้ คือ
เพื่อวางข้อกำหนดขั้นต่ำในการดำเนินธุรกิจของการให้บริการเป็นทรัสตี
ซึ่งจะทำให้ทรัสตีสามารถให้บริการแก่ลูกค้าหรือผู้ลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพเป็นที่เชื่อถือและไว้วางใจในจัดการหรือดูแลเงินทุนของลูกค้าหรือผู้ลงทุน
และเกิดความเชื่อมั่นในภาพรวมของธุรกิจการเป็นทรัสตี  จึงจำเป็นต้องออกประกาศนี้

ปริญสินีย์/ปรับปรุง
๑๖ มิถุนายน ๒๕๕๘

[๑] ราชกิจจานุเบกษา
เล่ม ๑๒๗/ตอนพิเศษ ๒๗ ง/หน้า ๔๐/๒๖ กุมภาพันธ์ ๒๕๕๓