ИНВЕСТИРОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ

Аннотация: Представлена информация о состоянии инвестирования малого и среднего бизнеса в России на современном этапе. Раскрыты проблемы и предложены направления по созданию эффективной системы финансового обеспечения малых предприятий с помощью источников банковского и венчурного финансирования инвестиционных вложений.

Ключевые слова: инвестирование, кредитование, залог, малый и средний бизнес, государственное управление.

Одним из условий эффективного функционирования рыночной системы является наличие в экономике многообразных организационных форм малого и среднего бизнеса, который формирует основу конкурентных отношений и поэтому создание условий для их развития является приоритетной задачей государства. Малые и средние предприятия обеспечивают гибкость экономики, создают значительную часть рабочих мест, тем самым обеспечивая занятость населения, и формируют основную часть их доходов. Необходимость развития малого и среднего бизнеса обусловила реализацию специальных мер государственной политики по поддержке развития малого и среднего бизнеса, в большей части путем применения финансовых рычагов. Однако, как показывает анализ действенность применяемых мер оказалась недостаточно эффективной, а предприятия сталкиваются с определёнными проблемами, ограничивающими их развитие в современных условиях. Особенно это отразилось в период экономического кризиса и действия санкций.

Государство имеет реальное влияние на развитие малого бизнеса через большое количество рычагов, посредством которых это развитие может инициироваться или ослабевать. На первом месте всегда находится экономическое стимулирование процессов деятельности малых предприятий, прежде всего, с целью обеспечения их финансовыми ресурсами в количестве, необходимом для создания и эффективного развития каждого субъекта малого предпринимательства, который требует средств и финансовых ресурсов.

Анализ экономических условий и перспектив развития малого и среднего предпринимательства находит свое отражение в трудах многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов, которые уделяют большое внимание вопросам формирования благоприятных условий развития малого бизнеса, в частности путем применения финансовых рычагов поддержки со стороны государства и создания благоприятных условий развития инвестиционного климата . В странах с развитой рыночной экономикой малые и средние предприятия обеспечивают создание основной доли валового внутреннего продукта, поэтому формирование оптимальной для их развития рыночной среды является приоритетной задачей в современных условиях.

Малый и средний бизнес - существенная часть экономического потенциала стран с рыночной экономикой. Формирование благоприятной среды для развития малого и среднего предпринимательства на муниципальном уровне - приоритетная задача каждой структурной единицы государства. Оно нуждается в системной поддержке на всех уровнях власти, которая включает меры по обеспечению доступности к рынкам ресурсов, в первую очередь финансовых, улучшение инфраструктурного обеспечения, организационно-методической поддержки, подготовки предпринимательских кадров. В последнее время в Российской Федерации наметилась положительная динамика роста количества малых и средних предпринимательских структур (табл. 1).

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод, что количество малых предприятий РФ возросло на 354,9 тысяч единиц или на 17,5%, количество средних предприятий на возросло на 6,2 тысячи единиц (44,8%). Доля малых и средних предприятий на конец 2015 года составила 43,6% от общего количества зарегистрированных предприятий, что больше на 2,6 тысячи единиц (6,3%) по сравнению с показателями в среднем за 2013-2014 года. Это указывает на положительную динамику и эффективную работу рыночного механизма по созданию эффективной конкурентоспособной среды в экономике.

Несмотря на положительную тенденцию роста количества средних и малых предприятий на территории Российской Федерации, имеются определённые проблемы по формированию среды их функционирования, а также проблемы с которыми сталкиваются начинающие предприниматели на этапе создания и регистрации бизнеса и в начале работы предпринимательских структур. В странах с развитой и стабильно функционирующей рыночной экономикой финансовой основой этой сферы бизнеса является семейный капитал.

В настоящее время кредитование start-up, то есть поддержание программ для открытия бизнеса в России, коммерческими банками практически прекращено. На развитие нового проекта банки выдают деньги только постоянным клиентам с положительной кредитной историей и, как правило, под залог. Несмотря на то, какой бы креативной не была бизнес-идея, какие бы перспективы она не обещала, если будущий предприниматель обратится в банк за кредитом только с бизнес-планом, его ожидает отказ. Также фундаментальной проблемой кредитования малого и среднего бизнеса является непрозрачность или недостаточная прозрачность процесса принятия решения по выдаче кредитов и начале кредитования, при этом любой коммерческий банк требует обеспечения залога объекта кредитования.

Другой проблемой малого и среднего бизнеса является отсутствие залога, на этапе формирования бизнеса. Практически все корпоративные кредиты банки предоставляют под залог недвижимости, программы предоставления кредитов без залога приостановлены. Требования к малому и среднему бизнесу в условиях кризиса стали более жесткими – безупречная кредитная история, наличие дополнительных доходов от других операций с банком, долгосрочные перспективы сотрудничества. Сумма выдаваемых банками корпоративных кредитов, составляет сегодня 50 – 70 % от стоимости объекта (до кризиса кредиты выдавали на сумму до 90 % от стоимости объекта). Например, при условии залога, не введенного в эксплуатацию дома, даже если строительство завершено – он рассматривается как строительные материалы, поэтому оценка его стоимости будет существенно заниженной.