Judul: Construction and Rebalancing Optimal Stocks Portfolio in the LQ 45
Abstrak: Tujuan penelitian ini yaitu menganalisis saham-saham yang efisien dengan menggunakan model Data Envelopment Analysis lalu membangun portofolio optimal dari kandidat saham yang efisien tersebut dengan menggunakan metode Single Index Model. Portofolio optimal tersebut dievaluasi dengan strategi rebalancing secara periodik dan juga persentase lalu, strategi tersebut dibandingkan kinerja masing-masing portofolio menggunakan indicator sharpe ratio, treynor ratio dan juga jansen’s alpha. Model Data Envelopment Analysis menghasilkan, dari 27 saham yang menjadi sampel penelitian, terpilih 14 saham yang efisien yaitu, BBCA, BMRI, ERAA, ICBP, INCO, INDF, INTP, ITMG, KLBF, MNCN, PTBA, TLKM, UNTR dan juga UNVR. 2. Portofolio optimal yang dibangun menggunakan metode single index model adalah BBCA dengan bobot sebesar 29,88%, BMRI dengan bobot sebesar 0,99%, ERAA dengan bobot sebesar 1,62%, INCO dengan bobot sebesar 16,90 %, ITMG dengan bobot sebesar 26,21%, KLBF dengan bobot sebesar 19,40% dan MNCN dengan bobot sebesar 4,99%. Penerapan strategi rebalancing mampu memberikan tingkat imbal hasil yang tinggi dibandingkan dengan tidak mengaplikasikan strategi rebalancing (buy and hold). Namun, tidak mampu menekan tingkat risiko yang ada dalam portofolio. Nilai imbal hasil tertinggi yang diberikan terdapat pada portofolio yang mengaplikasikan strategi rebalancing tolerance band 5% dengan imbal hasil rata-rata hariannya sebesar 0,0935% dengan risiko yang diberikan sebesar 0,3252%. Berdasarkan indicator sharpe ratio, treynor ratio dan jansen’s alpha, portofolio yang mengaplikasikan strategi rebalancing tolerance band 5% tersebut memiliki nilai paling tinggi dibandingkan keseluruhan portofolio, baik yang diaplikasikan strategi rebalancing lain ataupun yang tidak diaplikasikan strategi rebalancing (buy and hold)., The purpose of this research is to analyze efficient stocks using the Data Envelopment Analysis model and construct an optimal portfolio from these efficient stock candidates using the Single Index Model method. Optimal portfolio is built will be evaluated using periodic rebalancing strategies and percentage rebalancing and assessing the performance of each portfolio using the indicator of Sharpe ratio, Treynor ratio, and Jensen's alpha. Data Envelopment Analysis model show that out of 27 stocks sampled in the study, 14 efficient stocks were selected: BBCA, BMRI, ERAA, ICBP, INCO, INDF, INTP, ITMG, KLBF, MNCN, PTBA, TLKM, UNTR, and UNVR. The optimal portfolio constructed using the Single Index Model method consists of BBCA with a weight of 29.88%, BMRI with a weight of 0.99%, ERAA with a weight of 1.62%, INCO with a weight of 16.90%, ITMG with a weight of 26.21%, KLBF with a weight of 19.40%, and MNCN with a weight of 4.99%. The implementation of rebalancing strategies can provide higher returns compared to not applying rebalancing strategies (buy and hold). However, it cannot reduce the existing risk level in the portfolio. The highest return is found in the portfolio that applies the 5% tolerance band rebalancing strategy, with an average daily return of 0.0935% and a given risk of 0.3252%. Based on the indicator Sharpe ratio, Treynor ratio, and Jensen's alpha, the portfolio applying the 5% tolerance band rebalancing strategy has the highest value compared to all other portfolios, whether other rebalancing strategies or the buy and hold strategy were applied.
Keyword: Portofolio Optimal, Optimal Portfolio, Rebalancing, Single Index Model, Data Envelopment Analysis

Judul: Stock  portfolio  performance  analysis  sector  of  consumer  goods industry
Abstrak: Portofolio adalah kombinasi dari sekuritas dengan tingkat return yang diharapkan dan beberapa risiko yang dapat diminimalisir dengan melakukan penyebaran risiko melalui beberapa alternatif yang berbeda dengan membentuk portofolio atas sejumlah sekuritas. Pentingnya penilaian kinerja portofolio saham bagi investor yang nantinya bermanfaat bagi investor dalam menginvestasikan saham. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis kondisi saham, kinerja saham, komposisi portofolio saham dan kombinasi portofolio yang optimal pada saham sektor Consumer Goods Industry. Metode analisis data dengan menggunakan Model Indeks Tunggal untuk menentukan paket portofolio optimal. Data penelitian menggunakan data sekunder yang bersifat kuantitatif selama tahun 2009-2013. Data yang diperoleh berasal dari IDX Statistics tahun 2009-2013, Indonesian Capital Market Electronic Library (Indonesian CaMel) Bursa Efek Indonesia dan website Bank Indonesia. Metode penentuan sampel mengunakan metode purposive sampling. Sampel dalam penelitian ini menggunakan sahamsaham sektor Consumer Goods Industry yang aktif terdaftar sebagai anggota indeks LQ 45 selama periode 2009 sampai dengan 2013. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 4 saham yang menjadi kandidat portofolio dengan nilai cut-of-point sebesar 0,019. Portofolio optimal dibentuk oleh 4 saham dengan proporsi dana saham yaitu PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) sebesar 33%, PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) sebesar 29%, PT Gudang Garam Tbk (GGRM) sebesar 27%, PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) sebesar 11%. Kesimpulan yang diperoleh adalah investor yang rasional akan menginvestasikan dananya ke dalam portofolio optimal yang terdiri dari saham UNVR, INDF, GGRM dan KLBF., Portfolio is a combination of securities with expected return and some risks that can be minimized by distributing risk through several different alternatives by forming a portfolio with several securities. By making diversification, investor can be done by forming combination of portfolio to reduce the rate of risk and optimizes the rate of expected return. The aims of this study are to analyze the condition of the stock, stock performance, composition of stock portfolio and optimal portfolio combination. Method of data analysis using Single Index Model to determine the set of optimal portfolio. Research data using quantitative secondary data for 2009-2013. Data obtained from IDX Statistics for 2009-2013, Indonesian Capital Market Electronic Library (Indonesian CaMel) of Indonesia Stock Exchange and website of Bank Indonesia. Sampling method using purposive sampling. Sample in this study are the sector of Consumer Goods Industry that actively enrolled as a member of LQ 45 during 2009 to 2013. This research results showed that there were four stocks of portfolio candidates with the cut-ofpoint (C*) of 0.019. Optimal portfolio is formed by four stocks with the fund proportion are the stock of Unilever Indonesia Tbk (UNVR) at 33%, Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) at 29%, Gudang Garam Tbk (GGRM) at 27%, Kalbe Farma Tbk (KLBF) at 11%. In conclusion is a rational investor will invest their funds in optimum portfolio that comprise stock of UNVR, INDF, GGRM and KLBF.
Keyword: portofolio, sektor consumer goods industry

Judul: Infeksi Virus Parainfluenza Pada Anjing
Abstrak: Virus parainfluenza anjing termasuk famili Paramyxoviridae, berbentuk pleomorf dengan ukuran bervariasi (bergaris tengah antara 100-500 nm), berpembungkus peka ether, berisi genom RNA dan secara serologis mempunyai kesamaan dengan virus SV-5 kera; dikenak sebagai salah satu kausa penting dari sindrom "kennel cough". Infeksinya dapat mengenai anjing semua umur yang belum pernah terinfeksi atau mendapatkan vaksinasi mengakibatkan gejala klinis ringan yang terbatas pada traktus respirasi atu infeksi yang secara klinis tidak memperlihatkan gejala nyata. Gejala klinis yang nampak setelah masa inkubasi (1-5 hari) terlewati berupa batuk yang tidak berat selama beberapa hari, berbagai tingkat tonsilitis dan pharyngitis dan kadang-kadang ditemukan kenaikan temperatur rektal antara 1-2 derajat C dari temperatur normal rat-rata. Anjing terinfeksi mengandung virus pada traktus respirasi bagian atas dan bawah serta limfonoduli sampai hari ke 9 setelah infeksi. Penyebaran virus antar anjing terjadi secara aerogen.
Keyword: