Judul: Analisis Reaksi Pasar Saham Sebelum dan Sesudah Pengumuman Perubahan Daftar Efek Syariah (DES) di Masa Pandemi
Abstrak: Daftar Efek Syariah (DES) merupakan pedoman dalam penyusunan indeks syariah yang dievaluasi secara periodik dua kali setiap tahun. Adanya saham yang keluar masuk DES setelah evaluasi dapat menimbulkan keraguan. Saham yang terdaftar dalam DES dapat sewaktu-waktu keluar karena tidak memenuhi kriteria saham syariah. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis perbedaan reaksi pasar saham sebelum dan sesudah pengumuman DES dimasa pandemi COVID-19. Reaksi pasar ditunjukkan dari indikator abnormal return dan trading volume activity. Metode penelitian yang digunakan adalah event study dengan teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Jumlah periode jendela pada penelitian ini adalah sebanyak sebelas hari dengan dilakukan dua kali pengamatan. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji normalitas dan uji beda. Hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return antara sebelum dan sesudah pengumuman sedangkan pada trading volume activity terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman., The sharia securities list is a guideline in the preparation of the sharia index, which is evaluated periodically twice every year. The existence of stocks that go in and out of the sharia securities list after the evaluation can raise doubts. Sharia shares listed in the sharia securities list can be issued at any time because they do not meet the criteria for sharia shares. The purpose of this study was to analyze the differences in stock market reactions before and after the sharia securities list announcement during the COVID-19 pandemic. The market reaction is indicated by the indicators of abnormal return and trading volume activity. The research method used is event study with sampling technique using a purposive sampling method. The number of window periods in this study was eleven days, with two observations made. The data analysis techniques used are the normality test and the difference test. The results showed that there was no significant difference in abnormal returns between before and after the announcement, while in trading volume activity there was a significant difference between before and after the announcement.
Keyword: Abnormal Return, Event study, Trading Volume Activity, Market Reaction, Sharia Securities List

Judul: Fenomena Overreaction Jangka Pendek Saham Syariah Indonesia selama Pandemi COVID-19
Abstrak: Pandemi COVID-19 merupakan peristiwa luar biasa yang tidak terduga. Krisis kesehatan tersebut berakibat pada perekonomian global tanpa terkecuali pasar saham syariah Indonesia. Goncangan pada pasar saham syariah menyebabkan ketidakpastian dan perubahan perilaku para investor yang berpotensi terjadi anomali overreaction. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis fenomena tersebut pada pasar saham syariah Indonesia. Metode analisis yang digunakan adalah uji beda dan cross sectional regression. Indeks yang digunakan adalah Jakarta Islamic Index (JII). Hasil penelitian menunjukkan bahwa peristiwa dilantiknya Joe Biden sebagai presiden Amerika Serikat selama Pandemi COVID-19 (Event 8) dan peristiwa kenaikan kasus kematian harian tertinggi akibat COVID-19 (Event 11) secara signifikan terjadi overreaction pada saham-saham kategori winner. Faktor yang memengaruhi overreaction tersebut adalah kapitalisasi pasar yang secara signifikan berpengaruh positif dengan overreaction. Selain itu, volume perdagangan secara signifikan berpengaruh negatif dengan terjadinya overreaction., The COVID-19 pandemic is an unexpected and extraordinary event. The health crisis has had an impact on the global economy without exception, including the Indonesian Sharia stock market. The shock in the Sharia stock markets has caused uncertainty and a change in the behavior of investors that could potentially lead to an anomaly of overreaction. The study aims to analyze the phenomenon in the Indonesian Sharia stock market. The analytical methods used are differential tests and cross-sectional regression. The index used is the Jakarta Islamic Index (JII). The results of the study showed that Joe Biden's appointment as president of the United States during the COVID-19 pandemic (Event 8) and the increase in daily deaths due to COVID-19 (Event 11) significantly overreacted to the winner category stocks. The factor that influences such overreactions is market capitalization, which significantly influences overreaction. Besides, trading volumes negatively influenced overreaction.
Keyword: COVID-19, Cross Sectional Regression, Islamic Stock Market, Overreaction

Judul: Embriogenesis ikan buta (Astyanax fasciatus)
Abstrak: Ikan buta Astyanax fasciatus adalah spesies ikan unik dari famili Characidae yang menempati perairan dalam gua di Wilayah La Cueva Chica-San Luis Potasi-Mexico. Ikan ini memiliki mata yang tereduksi (Blind Cavefish) dan warna kulit merah muda, pucat serta mengkilap.
Keyword: