Judul: Integration Analysis of Sharia Stock Index in Malaysia and Sharia Stock in Indonesia
Abstrak: Kaitan pasar modal Indonesia dengan pasar modal asing dimulai setelah investor asing diperbolehkan untuk ikut membeli saham yang tercatat di bursa BEI dimana Indonesia merupakan pasar berkembang. Menurut Mobius (1996), dari sisi eksternal, negara-negara termasuk emerging market dapat berkembang pesat dengan alasan bahwa investor bersedia untuk berinvestasi di pasar internasional, investor menggunakan layanan manajemen investasi, dan perlunya diversifikasi untuk menghindari gejolak tiba-tiba di satu pasar. Model nonlinier dalam riset ekonomi dan keuangan sering ditemukan. Salah satu model yang dapat digunakan untuk menangkap hubungan nonlinier dalam data adalah Model Threshold Vector Autoregressive (TVAR). Model TVAR adalah generalisasi model VAR, model tersebut membagi deret waktu menjadi rezim berbeda yang dipisahkan oleh ambang batas yang berbeda. Penelitian ini bertujuan untuk: (1) Menganalisis integrasi antara indeks harga saham syariah Malaysia (DJMY) dan indeks harga saham syariah Indonesia (JII). (2) Menganalisis nilai threshold indeks harga saham syariah Malaysia dan indeks harga saham syariah Indonesia. Data yang digunakan adalah data time series selama 427 hari (Januari 2019-Desember 2020). Metode yang digunakan untuk menganalisi integrasi saham syariah di Malaysia dengan Indonesia adalah Vector Auto Regression (VAR) dan Threshold Vector Auto Regression (TVAR) untuk menganalisis threshold harga saham syariah Malaysia dengan harga saham syariah Indonesia. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Tidak terdapat integrasi antara pasar saham syariah Malaysia dan Indonesia. Hal tersebut didukung dengan hasil granger causality test, diperoleh nilai probabilitas yang lebih besar dibandingakan nilai alpha, hal tersebut menandakan bahwa tidak terdapat hubungan dua arah antara indeks harga saham syariah Malaysia (DJMY) dan Indonesia (JII). Kemudian tidak terdapat hubungan jangka panjang antara kedua indeks tersebut. (2) Terdapat hubungan nonlinear menyebabkan terjadinya perbedaan respon antara indeks harga saham Syariah Malaysia dan indeks harga saham Syariah Indonesia pada rezim satu, dua, dan tiga. Diperoleh nilai threshold sebesar 938.92 dan 1106.79. Berdasarkan hasil di atas model TVAR terbaik yakni dengan menggunakan 2 threshold, dengan nilai presentase masing-masing rezim yakni 13.4%, 61.8%, dan 24.8%.
Keyword: integrasi, pasar saham, nonlinier, indeks saham syariah, TVAR

Judul: Analisis Kointegrasi Indeks Saham Syariah dan Umum di Indonesia
Abstrak: Pergerakan harga saham dapat digambarkan melalui indeks harga saham. Indeks harga saham dapat membantu para investor dalam mencapai tujuan diversifikasi portofolio. Konsep kointegrasi merupakan pendekatan yang sangat tepat untuk tujuan diversifikasi portofolio terutama dalam jangka panjang (Endri 2009). Penelitian ini bertujuan untuk menganalis kointegrasi indeks saham syariah dan umum di Indonesia, yaitu antara indeks ISSI dan IHSG serta JII dan LQ45. Data yang digunakan untuk indeks JII dan LQ45 adalah data timeseries harian dari 1 Januari 2004 hingga 31 Desember 2015, sedangkan untuk indeks ISSI dan IHSG menggunakan data dari 12 Mei 2011 hingga 31 Desember 2015. Metode yang digunakan adalah uji kointegrasi Engel-Granger dan Error Correction Mechanism (ECM). Hasil yang diperoleh adalah secara statistik, indeks JII bisa menjadi wakil dari indeks LQ45, karena saham yang terdapat di JII juga terdapat di indeks LQ45. Hasil uji kointegrasi menunjukkan bahwa terdapat kointegrasi atau hubungan jangka panjang diantara indeks JII dan LQ45. Hal ini menunjukkan bahwa manfaat potensial diversifikasi oleh investor akan semakin berkurang jika memiliki saham JII dan LQ45 bersamaan dalam portofolionya. Selain itu, indeks ISSI dan IHSG tidak terkointegrasi. Hal ini berarti investor berpeluang mendapat manfaat potensial dari diversifikasi portofolio dalam jangka panjang.
Keyword: diversifikasi portofolio, ECM, Engel-Granger Cointegration, kointegrasi, indeks saham, saham syariah

Judul: Biology Of Columbia Lance Nematode (Hoplolaimus Columbus Sher) On Soybean Excised Root Culture
Abstrak: S. Supramana, S. A. Lewis,.J. D. Mueller, B. A. Fortnum, and R. E. Ballard. 2001. Biology of Columbia lance nematod. ~ (Hoplolaimus columbus Sher) on soybean excised root culture. Nematropica 31 :283-2~)O. Feeding, egg development and oviposition, embryology, and postembtyonic development or Hoplolaimus col'lmbuswere observed on soybean (cultivar Hutcheson) excised root culture in Gam borg's B5 medium (pH 5.7,1.3% agar). Petri plate sterile cultures were placed inverted on a heated microscope stage (30°C) and observations were conducted using a color video camera and a time lapse digital videoca:;sette recorder. Oocytes were obsetved in each gonad 38 hours after feeding commenced and all egg possessing a terminal stalk was laid 96 hours later. Eggs were deposited it, the one-celled stag~ and a total of 217 hours (9 days) was required for a"newly laid egg to develop into a hatching second-stage juvenile at 30°C. Postembryonic development consisted of threejuvenile stages and an adult female with prior feeding occurring before molts and oviposition. The nematode fed ectoparasiticallyon the subepidermal cells and endoparasitically in the cortex and outer vascular tissue and remained at the infection site for 2·9 days. Key words: Columbia lance nematode, embryology, excised root culture, feeding behavior, HOfilo{aimus columbus, life cycle, oviposition, postembryonic development, soybean.
Keyword: