Judul: Macroeconomic Faktors Affecting Agricultural Sector Stock Indices Through VECM
Abstrak: LAZUARDI BAHRUL HIDAYAT. Faktor Makroekonomi yang Mempengaruhi Indeks Saham Sektor Pertanian Melalui Pendekatan Vector Error Corection Model (VECM) Dibimbing oleh JOKO PURWONO Beberapa faktor makroekonomi yang mempengaruhi Indeks Harga Saham Sektor Pertanian adalah BI 7-Day Repo Rate, Inflasi, Kurs JISDOR, dan jumlah uang beredar (M2). Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisa bagaimana pengaruh variabel BI 7-Day Repo Rate, Inflasi, Kurs JISDOR dan Jumlah Uang Beredar (M2) terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertanian. Penelitian menggunakan data bulanan yang diperoleh melalui website Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik, Kemenkeu, Kemendagri, dan Yahoo Finance selama periode Juni 2016 – Juli 2020. Metode analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah Vector Error Corection Model (VECM). Hasil penelitian ini menunjukkan model terbaik adalah VECM(1) dengan pemodelan jangka panjang hanya variabel jumlah uang beredar (M2), dan BI 7-Day Repo Rate signifikan pada taraf nyata 5% yang mempengaruhi Indeks Saham Sektor Pertanian. Sedangkan pada jangka pendek terdapat 3 lag yang mempengaruhi Indeks Saham Sektor Pertanian signifikan. Yaitu, INFLASI lag ke 1 ke 2 dan ke 3.
Keyword: Stock, Makroeconomic, VECM

Judul: Pengaruh Variabel Makroekonomi Terhadap Harga Saham Perusahaan Agribisnis Indeks LQ-45
Abstrak: Variabel makroekonomi pada pasar keuangan, khususnya pasar saham merupakan salah satu kajian yang menarik karena dampaknya terhadap eksistensi pasar keuangan dan perkembangan pertumbuhan ekonomi indonesia. Keberadaan pengaruh dari variabel makreoekonomi berhubungan dengan resiko dari aktifitas bisnis pada pasar saham. Sebagai catatan, bahwa dalam ekonomi terbuka sekarang ini, keuangan internasional menjadi semakin terintegrasi dan terbuka yang pada akibatnya akan menyebabkan mobilitas modal dari salah satu negara terhadap negara lain yang semakin besar, sehingga ketika hal tersebut terjadi maka dapat berakibat tidak baik dalam jangka panjang bagi negara yang tidak bisa mengelola komposisi dari kepemilikan modal dalam negerinya. Sering kali dampak guncangan yang tidak pasti dari variabel-variabel makroekonomi bagi negara berkembang mengakibatkan ketidakpastian iklim usaha dalam pasar saham yang mana dapat dilihat dari pergerakan harga saham itu sendiri. Akibatnya, analisis mengenai perubahan pergerakan variabel makroekonomi dalam suatu pasar sering kali dibutuhkan untuk dilakukan penelitian diwaktu dan objek penelitian yang berbeda, karena kebutuhan tersebut merupakan efek dari sifat variabel makroeokonomi yang tidak bisa bergerak tunggal tetapi saling keterkaitan antar variabel yang lainnya, sehingga semua pelaku saham perlu besikap waspada setiap ada guncangan dari variabel makroekonomi. Penelitian ini berfokus pada perusahaan-perusahaan yang dekat dan dibutuhkan oleh masyarakat yaitu sektor agribisnis dengan ruang lingkup usaha pada perusahaan perkebunan, peternakan, perikanan dan pangan. Pengambilan objek penelitian dilakukan pada perusahaan yang pernah tercatat pada indeks LQ-45 yang mana indeks tersebut merupakan salah satu indikator penting yang dibuat untuk melihat kinerja dari Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dibagi menjadi dua bagian. Bagian pertama fokus pada proses menganalisis pengaruh dari perubahan variabel makroekonomi terhadap harga saham perusahaan agribisnis, selanjutnya bagian kedua adalah melakukan prediksi dari setiap guncangan dari masing-masing variabel makroekonomi terhadap pergerakan harga saham perusahaan agribisnis. Data yang digunakan adalah data bulanan dari seluruh variabel penelitian selama periode Januari 2008 – Desember 2018. Proses penelitian menggunakan metode Vector error correction model (VECM). Hasil yang ditemukan dari bagian pertama penelitian ini yaitu menunjukkan bahwa reaksi harga saham perusahaan agribisnis pada indeks LQ-45 berbeda-beda terhadap perubahan variabel makroekonomi baik pada jangka pendek maupun jangka panjang. Pada jangka pendek, terdapat satu harga saham perusahaan yang secara signifikan bereaksi positif terhadap perubahan nilai tukar, kemudian pada perubahan inflasi didapatkan empat harga saham perusahaan yang secara signifikan berpengaruh negatif dan perubahan suku bunga menyebabkan satu perusahaan yang secara signifikan berpengaruh negatif. Pada jangka panjang, hasil penelitian didapatkan dua harga saham perusahaan bereaksi positif terhadap perubahan nilai tukar dan lima harga saham perusahaan yang secara signifikan bereaksi negatif, kemudian pada perubahan inflasi didapatkan satu perusahaan yang secara signifikan bereaksi positif dan enam harga saham perusahaan yang bereaksi negatif. Pada perubahan suku bunga menyebabkan dua harga saham perusahaan yang secara signifikan bereaksi positif dan dua harga saham perusahaan yang bereaksi negatif. Bagian kedua penelitian ini menemukan bahwa dengan proyeksi waktu 48 bulan melalui uji Impulse response function (IRF), maka ditemukan bahwa masing-masing variabel makroekonomi memiliki pengaruh dan kontribusi yang berbeda-beda terhadap harga saham perusahaan agribisnis. Secara keseluruhan, respon harga saham perusahaan terhadap perubahan nilai tukar, inflasi dan suku bunga BI terjadi pada keseimbangan dalam kurun waktu kurang dari dua tahun. Hal tersebut diartikan bahwa harga saham perusahaan
Keyword: harga saham, variabel makroeokonomi, vector error correction model

Judul: Penyusunan Overlap Graph menggunakan Suffix Tree pada DNA Sequence
Abstrak: The DNA sequence assembly is very important in genome analysis. This step aims to reconstruct contigous DNA fragment (contigs) from short fragment by concatenating fragments based on the overlap region among them. This method employs overlap graph for solving the problems. In this graph, nodes represent fragments and edges represent overlap. This research developed a software for constructing overlap graph using suffix tree. The evaluation was conducted by measuring the number of nodes, number of edges, and the execution time in many values of minimum overlap. The minimum overlap is defined as the minimum length of substring which is considered as the overlap region between two fragments. The evaluation results showed that the number of nodes, the number of edges, and the execution time were increased with the decreasing of the minimum overlap value.
Keyword: