Judul: Pembandingan  Metode Copula dan D-Vine Copula dalam Estimasi Tail Value at Risk pada  Komoditas Pertanian
Abstrak: Risiko adalah salah satu hal yang perlu dihitung investor untuk mengetahui perkiraan kerugian yang harus ditanggung. Salah satu alat ukur yang digunakan untuk menghitung risiko portofolio adalah Value at Risk (VaR). Namun, VaR memiliki kekurangan dalam hal subadditivity sehingga muncul konsep Tail Value at Risk (TVaR) yang memenuhi sifat koherensi ukuran risiko. Dalam penelitian ini, dilakukan penghitungan nilai VaR dan TVaR menggunakan data imbal hasil Crude Palm Oil (CPO), minyak kelapa, dan olein. Model ARMA-GARCH digunakan untuk mengatasi autokorelasi dan heteroskedastisitas pada komoditas-komoditas tersebut. VaR dan TVaR diukur dari portofolio model copula dan D-Vine copula. Fungsi copula yang terpilih yaitu copula-t dan copula Gauss. Setelah didapat sebaran bersama kemudian dilakukan pendugaan nilai VaR dan TVaR dengan Simulasi Monte Carlo yang selanjutnya digunakan backtesting untuk menguji kevalidan nilainya. Dengan memberikan bobot yang sama, pada tingkat kepercayaan 99% dengan copula diperoleh nilai estimasi TVaR sebesar 7.952167% dan dengan D-Vine copula diperoleh nilai estimasi TVaR sebesar 7.050056%., Risk is one of the things that investors need to calculate to find out the estimated losses that must be borne. One of the measuring tools used to calculate portfolio risk is Value at Risk (VaR). However, VaR has deficiency in subadditivity property, so the concept of Tail Value at Risk (TVaR) appears which satisfies the coherence property of risk measures. In this study, the VaR and TVaR values were calculated using the return data of Crude Palm Oil (CPO), coconut oil, and olein. The ARMA-GARCH model is used to overcome autocorrelation and heteroscedasticity effects in these commodities. VaR and TVaR were measured from the copula and D-Vine copula model portfolios. The selected copula functions are t-copula and Gaussian copula. After getting the joint distribution, VaR and TVaR values were estimated with Monte Carlo Simulation and then backtesting is used to test the validity of the values. By giving the same weight to each commodity, at a confidence level of 99% when using copula, the estimated TVaR value is 7.952167%, and using the D-Vine copula the TVaR estimate is 7.500056%.
Keyword: Tail Value at Risk, ARMA, GARCH, Copula, Drawable Vine Copula, Backtesting

Judul: Pendugaan VaR dan TVaR Berdasarkan Model Drawable Vine Copula dengan Simulasi Monte Carlo
Abstrak: Dewasa ini, meningkatnya keterkaitan antarpasar keuangan menyebabkan kebergantungan antardata keuangan, termasuk data imbal hasil saham. Hal itu dapat menimbulkan risiko dalam investasi saham. Value at Risk (VaR) umum digunakan sebagai ukuran risiko keuangan. Namun, VaR gagal memenuhi sifat subadditivity, salah satu sifat koherensi ukuran risiko. Oleh karena itu, diajukan konsep Tail Value at Risk (TVaR) yang telah ditunjukkan koheren. Pada tulisan ini, data yang digunakan adalah data imbal hasil harian indeks saham JKSE, KLCI, PSEI, SETI, STI dan VNI. Model ARMA-GARCH digunakan pada data untuk menghilangkan efek autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, diukur koefisien-koefisien korelasi antardata untuk mengonstruksi struktur tree dari model Drawable Vine (DVine) copula. Model tersebut merepresentasikan kebergantungan antarindeks saham melalui fungsi copula dua peubah. Fungsi-fungsi copula yang digunakan adalah copula-t, copula Gauss, copula Clayton, dan copula Gumbel. Kemudian, dibentuk sebuah portofolio. Setelah itu, dilakukan pendugaan nilai VaR dan TVaR portofolio dengan Simulasi Monte Carlo.
Keyword: ARMA, copula, Drawable Vine copula, GARCH, TVaR, VaR

Judul: Pembuatan Sel Fotoelektrokimia Padat dengan Struktur ITO/CdS/Elektrolit/ITO
Abstrak: photoelectrochemical solid cell in ITO/CdS/Electrolyte/ITO structure has been succesfully composed through this research. The photoelectrochemical cell material is a layer of cadmium sulfide deposited onto an ITO-covering glass substrate. The CdS layer is used as a working electrode of the cell. The solid electrolyte used is a combination of chitosan-PEG-KI/I2. The concentration of KI/I2 was varied from 0.1/0.01 M to 0.5/0.05 M. The current-voltage output of the cell was measured under a light illumination of a tungsten lamp and the sun. The output voltage found increases around 50% when the KI/I2 consentration was raised from 0.1/0.01 M to 0.5/0.05 M. When the radiation intensity increased from 1.074 mW/m2 to 4.147 mW/m2, Voc voltage increased around threefold, Isc current increased around twice, and power efficiency increased around twice at a fixed concentration. The highest efficiency of the solar cells (on singlecell measurements) obtained at the concentrations of 0.5/0.05 M KI/I2. In a circuit consist of 4 solar cells, the highest power eficiency and FF produced by the serial circuit.
Keyword: