Judul: Pemodelan Risiko Berinvestasi Menggunakan Model ARCH/GARCH dan Model EWMA (Studi Kasus : Jakarta Islamic Index)
Abstrak: Pasar modal syariah (Jakarta Islamic Index) merupakan salah satu alternatif tempat berinvestasi bagi para investor yang ingin mengembangkan investasi dalam bentuk saham syariah. Jakarta Islamic Index digunakan sebagai tolok ukur (benchmark) untuk mengukur kinerja investasi pada saham berbasis syariah. Sistem jual beli saham syariah yaitu menggunakan aturan syariah dimana saham merupakan bukti kepemilikan seseorang pada suatu aset atau perusahaan. Bentuk fisik saham yaitu selembar kertas, dan pada saham tersebut dinyatakan bahwa pemegang saham adalah pemilik perusahaan. Selain itu, saham juga dapat diperjualbelikan. Berinvestasi pada pasar modal syariah memungkinkan seorang investor mendapatkan keuntungan atau kerugian dengan jumlah besar dalam waktu singkat. Instrumen investasi seperti saham selain diharapkan dapat memberi keuntungan bagi investor, tentunya memiliki risiko. Risiko yang dimaksud yaitu kerugian. Sebelum menentukan untuk memilih instrumen investasi, seorang investor tentunya harus terlebih dahulu melihat seberapa besar risiko rugi yang akan ditanggung. Salah satu kegunaan analisis data deret waktu yaitu untuk menemukan pola sistematis sehingga dapat menyusun suatu model yang dapat menjelaskan perilaku masa lalu dari deret tersebut. Kegunaan lain yaitu untuk meramalkan nilai yang akan datang dari deret tersebut, yang pada akhirnya dapat mendukung proses pengambilan keputusan berdasarkan ketidakpastian (konsep peluang). Sehingga pemilihan dan penerapan metode yang tepat merupakan bagian yang penting dalam analisis data deret waktu. Data pada deret waktu memiliki ragam pengembalian harga saham tidak konstan di setiap titik waktunya. Menurut Jorion (1995) kondisi data seperti ini disebut heteroskedastisitas bersyarat (conditional heteroskedastic). Salah satu cara untuk mengatasi masalah heteroskedastisitas yaitu dengan melakukan pemodelan ragam yang dapat melakukan peramalan dengan tepat, artinya penyimpangan antar ragam aktual dengan ragam ramalan tidak terlalu jauh berbeda. Model deret waktu yang mengakomodasi adanya heteroskedastisitas pada data deret waktu bidang keuangan yaitu model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) yang diperkenalkan oleh Engle pada tahun 1982 kemudian dilanjutkan oleh Bollerslev pada tahun 1986 dan model Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) yang diperkenalkan oleh Nelson pada tahun 1990 (Tagliafichi 2001).....dst
Keyword: EWMA Model, GARCH Model, MAPE, VaR

Judul: Pemodelan Ragam Indeks Harga Saham Sektor Keuangan Menggunakan Model Garch
Abstrak: Data deret waldu pada indeks harga saham seklor keuangan memiliki ragam yang tidak koostan pada tiap titik waktunya (volatilitasJ, sebingga pemodelan terhadap ragam akan meoghasilkan penduga-penduga yang lebih efisien.. di samping pcramalan selang kepercayaan yang tebih akurat dan kemampuan unluk menganalisa resiko saham tersebut. Ragam ramalan dapat diperoleh dengan menyusun sehuah model deret waktu dengan metode GARCH. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data harian indeks harga sabato sektor keuangan periode Jan118ri 2002 sampai Juni 2003. Fungsi autokore1asi kuadrat pengembalian dan basil uji ARCH menunjukan keberadaan efek ARCH pada pengembalian saham sektor keuangan. Model terbaik yang digunakan uotuk meramalkan ragam pengembalian sabam sektor ini adalah GARCH (1,2) dengan fungsi rataan sarna dengan konstan. Persamaan yang didapat adalah sebagai berikut :
Keyword: 

Judul: Sintesis Flavon dari Fenol dan Benzoil Klorida
Abstrak: Flavone is a class of flavonoid, commonly found in plants with wide bioactivity spectrum. A widely used flavone synthesis route is through acidcatalyzed oxidative cyclization of β-diketone. In this study, unsubstituted flavone had been synthesized via 5-step from phenol, with 22% yield and successfully increased the yield of previous study on Fries rearrangement of phenyl acetate and benzoylation of o-HAP steps. Phenol was acetylated resulting 93% phenyl acetate. AlCl3-catalyzed Fries rearrangement in 1.5 hour and at 120 °C converted phenyl acetate into o-hydroxyacetophenone (o-HAP) with 40% yield. AlCl3 as catalyst produced o-HAP with higher and reproducible yield compared with BF3·Et2O and ZnCl2. Benzoylation of o-HAP followed by Baker-Venkataraman rearrangement of the ester product using KOH in dried pyridine produced β-diketone 1-(2- hydroxyphenyl)-3-phenylpropane-1,3-dione. The yield of ester and β-diketone were 71% and 85%, respectively. Finally, oxidative cyclization of β-diketone with sulphuric acid as catalyst produced 99% of flavone. The flavone product had been characterized spectroscopically and its melting point as well.
Keyword: