Judul: Penghitungan Kerugian Tak Terduga sebagai Risiko Kredit Portofolio Pinjaman
Abstrak: Produk kredit atau pinjaman dari lembaga keuangan tidak pernah terlepas dari risiko kredit. Umumnya cara mengukur risiko kredit pada portofolio pinjaman adalah dengan menghitung kerugian maksimum menggunakan Value at Risk (VaR). Namun, pengukuran ini bersifat tidak sederhana dan simulasinya memerlukan waktu yang sangat lama. Metode lain yang lebih sederhana adalah dengan membagi portofolio menjadi subportofolio-subportofolio pada tiap tingkatan kredit dan kemudian menghitung kerugian tak terduga dari masing- masing subportofolio. Kerugian tak terduga dari subportofolio heterogen dapat didekati dengan mengalikan rasio dari kerugian tak terduga subportofolio homogen dan simpangan baku subportofolio homogen dengan simpangan baku dari subportofolio heterogen. Contoh simulasi dilakukan untuk menunjukkan bahwa pendekatan ini efektif untuk dilakukan.
Keyword: Credit risk, Lending portfolio, Unexpected loss, Standard deviation, Kerangka manajemen risiko kredit, Teknik pengukuran resiko kredit

Judul: Pendugaan Value-at-Risk Portofolio dengan Pendekatan Copula-GARCH.
Abstrak: Imbal hasil harian suatu saham merupakan besarnya perbedaan antara harga penutupan hari tertentu dengan hari sebelumnya dalam bentuk persentase. Imbal hasil pada pasar saham sangat jarang mengikuti sebaran normal dan imbal hasil antara satu aset sering kali memengaruhi aset lain. Oleh karena itu, digunakan copula untuk menangkap hubungan kebergantungan antar imbal hasil aset dan gambaran mengenai risiko antar aset. Dalam karya ilmiah ini data adalah imbal hasil harian saham BBRI.JK, BMRI.JK, dan TLKM.JK dari tanggal 07 Oktober 2013 hingga 05 Oktober 2018. Dari data dibuat model ARMA-GARCH untuk mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, korelasi antar aset dihitung menggunakan korelasi rank. Berdasarkan nilai korelasi, dibentuk portofolio yang terdiri dari dua aset yang memiliki korelasi terbesar (BBRI.JK dan BMRI.JK) dan yang memiliki nilai korelasi terkecil (BBRI.JK dan TLKM.JK). Selanjutnya dicari copula terbaik dan estimasi Value-at-Risk (VaR) untuk setiap portofolio. Copula-t diperoleh sebagai copula terbaik untuk kedua portofolio. Dari nilai estimasi VaR, dapat disimpulkan bahwa semakin kecil koefisien korelasi portofolio, maka semakin kecil VaR dari portofolio tersebut.
Keyword: ARMA, copula, GARCH, imbal hasil, portofolio, Value-at-Risk

Judul: N2 fixation and methane oxidation activity of mixed of culture of Azotobacter sp., Azospirillum sp., and Methanotrophic Bacteria
Abstrak: Metanotrophs bacteria are methane oxidizing bacteria. Methanotrophic bacteria especially type II and type X were also able to fix nitrogen using nitrogenase enzyme. This reasearch was conducted to determine activity of methane oxidation and nitrogen fixation of four isolates of methanotropic bacteria i.e. BGM 1, BGM 5, BGM 9, and SKM 14 which were combined with nitrogen-fixing bacteria (Azotobacter sp. and Azospirillum sp.). Six combinations were cultured and then inoculated into nitrogen free NMS medium. Activity of methane oxidation and nitrogen fixation activity was analysed. The highest methane oxidation activity was found in the mixed culture of BGM 9, BGM 5, Azotobacter sp., and Azospirillum sp. isolates. The activity was 184.5 x 10-8 ìM/cell /day. The highest accumulation of ammonium was found in the mixed culture of BGM 5, BGM 9, and Azotobacter sp. isolates. The concentration of accumulated ammonium was 4.075 ìM. Methane oxidation activity and ammonium accumulation of methanotrophic bacteria showed higher result when they were combined with nitrogen fixing bacteria.
Keyword: