Judul: Kajian Risiko Portfolio Valuta Asing yang Dikelola PT Bank ABC di Kantor Pusat Jakarta.
Abstrak: Pasar finansial yang semakin berkembang telah menempatkan mata uang sebagai komoditi yang dapat diperjualbelikan dengan bebas. Kegiatan ekonomi antar negara juga mendorong semakin pentingnya mata uang dalam kancah perputaran ekonomi dunia. Pergerakan nilai tukar mata uang yang menggunakan rejim devisa bebas dipengaruhi oleh supply san demand, kondisi perekonomian, politik dan sentiment pelaku ekonomi. Bank dalam eperasionalnya berfungsi lembaga perantara telah dituntut untuk memenuhi kebutuhan produk finansial oleh nasabahnya, termasuk kebutuhan akan berbagai valuta asing. Oleh karena itu adanya tuntutan mengelola valuta asing, yang nilainya selalu bergerak telah menimbulkan risiko kepada bank, yakni risiko nilai tukar. Basel II melalui amandemennya memasukkan risiko nilai tukar dalam perhitungan modal bank. Pengukuran risiko nilai tukar ini perlu mendapat perhatian karena selain menyangkut kemampuan bank dalam memenuhi kebutuhan likuiditas, kemampuan menciptakan keuntungan, juga memenuhi ketentuan penyediaan modal minimum. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan internal, yakni risk metrics yang dikeluarkan oleh JP Morgan. Pendekatan Risk Mestrcs yang dimaksud adalah perhitungan VaR melalui Simpangan Baku dan Exponentially Weighted Moving Average. Tujuan Penulisan ini adalah untuk mengetahui risiko atas portfolio valuta asing, apakah perhitungan VaR portfolio hasilnya leboh kecil dibanding VaR masing-masing valuta asing. Selain itu dari kedua pendekatan mana yang lebih baik dilihat dari hasil perhitungan VaR-nya ataupun dari back testingnya. Tujuan lainnya adalah untuk mengetahui mata uang mana selama waktu pengamatan yang mempunyai volatilitas paling tinggi. Metode yang digunakan pertama-tama menentukan return dari setiap mata uang, untuk menentukan volatilitasnya. Selanjutnya mengitung VaR baik masing-masing mata uang maupun VaR portfolionya, setelah nilai VaR didapat kemudian dilakukan back testing untuk menguji mutu dan keakuratan model. Data yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah selama 250 hari trading, dengan tingkat kepercayaan 99% dan holding period selama 1 (satu) hari. Dari hasil perhitungan VaR untuk data tanggal 30 Juni 2009 diperoleh perhitungan VaR portfolio dengan simpangan baku sebesar Rp 3.116,52 juta dan dengan EWMA Rp. 3.004,27 juta, untuk perhitungan VaR masing-masing valuta asing memberikan VaR total simpangan baku Rp. 8.252,54 juta dan EWMA Rop. 693,37 juta. Hal ini memberikan indikasi bahwa perhitungan portfolio dapat menekan risiko yang dihadapi bank. Selain itu setelah dilakukan back testing atas kedua model yang digunakan , perhitungan VaR harian menghasilkan simpangan sebanyak 4 (empat kali termasuk dalam zona hijau) SE-BI 9/31 DPNP) yang berarti bahwa tidak ada masalah dalam mutu dan akurasi model.
Keyword: currency ratio, less capital, portofolio, Risk Value, EWMA

Judul: Pendugaan nilai risiko dengan sebaran transformasi-kernel dan sebaran nilai ekstrem
Abstrak: Nilai Risiko (Value at Risk) merupakan salah satu metode pengukuran risiko yang banyak dipergunakan dalam mengukur risiko pada bidang keuangan. VaR memberikan penjelasan jumlah kerugian yang mungkin terjadi pada suatu periode waktu dengan tingkat peluang tertentu. Pada perkembangan awal, VaR menggunakan asumsi sebaran normal untuk menduga nilai kuantil pada tingkat peluang yang ditetapkan, tetapi karena data finansial pada umumnya tidak memiliki sebaran normal dengan kecenderungan data berekor gemuk, maka dikembangkan metode yang disebut teori nilai ekstrem yang berfokus pada amatan yang terletak pada ujung sebaran. Metode yang menjelaskan perilaku amatan yang terletak di atas suatu nilai ambang (peak over threshold) telah banyak diterima sebagai metode standar untuk analisis nilai ekstrem. Perilaku data di ujung sebaran juga dapat dijelaskan dengan pendugaan sebaran kernel. Perbaikan kinerja sebaran kernel pada ujung sebaran dilakukan dengan transformasi pada amatan sebelum dilakukan pendugaan fungsi kepekatan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menentukan nilai VaR pada valuta asing dengan menggunakan teori nilai ekstrem dan teknik pendugaan fungsi sebaran kernel, dan membandingkan hasil yang didapat oleh masing-masing metode. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder dari lima pasang mata uang yaitu EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, dan USD/JPY antara Januari 2001 hingga Maret 2012. Penamaan pasangan mata uang itu adalah penamaan standar untuk menyebut mata uang Euro (EUR), United States Dollar (USD), Canadian Dollar (CAD), Swiss Frank (CHF) dan Japan Yen (JPY). Analisis dilakukan pada nilai return yang didefinisikan sebagai logaritma dari pembagian nilai penutupan kurs suatu hari dengan hari sebelumnya. Hasil eksprolasi data memperlihatkan nilai return tidak menyebar secara normal. Pasangan mata uang USD/CAD, USD/CHF dan USD/JPY memperlihatkan nilai kurtosis yang besar yang mengindikasikan data memiliki sebaran ekor gemuk.
Keyword: 

Judul: Hybrid solar cells of ZnO nanoparticles/chlorophyll was modified metal ions (Zn2+ and Cu2+ )
Abstrak: Zinc Oxide (ZnO) is a n-type semiconductor with a wide the energy band (Band Gap) is 3.37 eV at room temperature and 3.34 eV at low temperature with a large exiton binding energy is 60 meV. ZnO has been synthesized by hydrothermal method, resulting in a decrease in particle size over the duration of the hydrothermal changes. Crystallographic structure of ZnO were characterized using XRD, has shown the characteristic pattern of a hexagonal wurtzite structure, the crystallite size increases to changes in particle size. Changes in particle size has also led to a change in the absorption peak of ZnO as has been demonstrated posted under test using the optical properties of UV-Vis spectrophotometer. Changes of this uptake has also led to changes in the energy band gap, which increases its band gap energy of the particle size. In electronic applications, especially in solar cells. Chlorophyll is considered less effective, because of their very nature are easily degraded as a result of several reactions which are acid, lighting and temperature. The results of the stability test using a halogen lamp 34 W/m2 for 5 hours, that the substitution of chlorophyll with metal ions Zn2+ and Cu2+ has been shown to form more stable than natural chlorophyll. The characterization of the optical properties, the combination of ZnO / chlorophyll in the form of hybrid films has led to a shift in the absorption region of ZnO becomes more widely from the UV to Visible. ZnO/chlorophyll has absorption range of 350-515 nm, ZnO / Zn-feofitin 332-401 nm and 332-632 nm for Cu-feofitin. The combination of ZnO/chlorophyll and CuSCN as a solid electrolite in hybrid solar cell, a modified chlorophyll with metal ions Zn2+ and Cu2+ has been shown to form a more stable I-V curve. It is characterized by its fill factor value greater than natural chlorophyll. Nevertheless, solar cells with natural chlorophyll has been able to produce higher efficiency values of chlorophyll were substituted.
Keyword: Hydrothermal, ZnO/Chlorophyll modified, Hybrid Solar Cell