Judul: Analisis mekanisme transmisi kebijakan moneter melalui jalur suku bunga dan nilai tukar
Abstrak: Prosedur dan Instrumen kebijakan moneter merupakan isu penting bagi bank sentral dalam merumuskan kebijakan moneter. Setelah bank sentral memutuskan target yang hendak dicapai maka hal yang paling penting lainnya adalah mengetahui bagaimana mekanisme kebijakan moneter dalam mempengaruhi output riil dan harga. Tujuan penelitian adalah untuk: (1) menganalisis jalur suku bunga dan nilai tukar dalam mekanisme transmisi kebijakan moneter dan pengaruhnya terhadap beberapa indikator makro ekonomi, dan (2) menentukan jalur transmisi kebijakan moneter yang paling berpengaruh. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan ekonometrika dengan model Vektor Errror Correction Model (VECM). Data yang digunakan merupakan data time series bulanan tahun 1993:1 dampai 2004:12. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan program komputer Eviews versi 4.0. Kesimpulan Penelitian ini adalah: (1) berdasarkan hasil VECM pada jalur suku bunga menunjukkan bahwa tingkat suku bunga berpengaruh nyata (pada taraf nyata 0,5%) terhadap inflasi, investasi dan GDP dengan arah parameter yang sesuai dengan teori,(2) untuk jalur nilai tukar, persamaan inflasi menunjukkan bahwa suku bunga SBI dan nilai tukar berpengaruh nayata (pada taraf nyata 0.5%) tehadap inflasi sedangkan impor tidak berpengaruh (pada taraf 20%), (3) pada jalur suku bunga, peran suku bunga SBI relatif rendah dalam mempengaruhi variabilitas GDP namun dalam jangka panjang, peran suku bunga SBI terhadap variabilitas GDP semakin meningkat dan (4) pada mekanisme transmisi jalur nilai tukar menunjukkan bahwa shock suku bunga melalui nilai tukar hanya akan mengakibatkan peningkatan inflasi
Keyword: 

Judul: Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter di Indonesia Melalui Jalur Suku Bunga dan Jalur Pinjaman Bank : Pendekatan Struktural VAR
Abstrak: Bank Indonesia sebagai otoritas moneter yang memiliki kewenangan penetapan kebijakan moneter memiliki peran penting dalam penciptaan kondisi perekonomian yang stabil. Sampai dengan saat ini, kajian mengenai mekanisme transmisi moneter yang paling tepat digunakan di suatu negara masih menjadi hal penting, demikian juga untuk Indonesia. Pemilihan prioritas jalur mekanisme transmisi moneter mutlak bagi Bank Indonesia dalam merumuskan kebijakan moneter. Hal ini akan terkait dengan langkah selanjutnya, yaitu pilihan instrumen kebijakan dan prosedur pelaksanaan kebijakan. Operasi pengelolaan moneter yang dilakukan BI menggunakan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) sebagai instrumen utama. Selama periode penelitian, BI telah beberapa kali melakukan perubahan atas suku bunga acuannya. Harapan BI penurunan suku bunga acuan ini akan diikuti dengan suku bunga pinjaman. Kredit investasi, modal kerja, dan konsumsi akan tumbuh seiring turunnya suku bunga pinjaman. Aktivitas perekonomian pada gilirannya akan meningkat. Demikian juga kestabilan harga yang merupakan tujuan kebijakan moneter ‘single objective’ yang dilaksanakan BI. Untuk mencapai hal ini, maka kestabilan nilai tukar rupiah pun harus dijaga antara lain melalui serangkaian Operasi Pasar Terbuka (OPT). Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah mekanisme transmisi melalui jalur suku bunga dan jalur pinjaman bank berlaku di Indonesia serta mengidentifikasi jalur transmisi yang paling mempengaruhi PDB dan tingkat inflasi. Data yang digunakan bersumber dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia Bank Indonesia (SEKI-BI), Badan Pusat Statistik, dan CEIC dalam periode waktu antara bulan Januari 2001 sampai dengan bulan Desember 2008. Dengan demikian data yang digunakan merupakan data time series. Waktu penelitian adalah Juni 2009-April 2010. Metode untuk menganalisis bagaimana mekanisme transmisi moneter di Indonesia melalui jalur suku bunga dan jalur pinjaman bank adalah Struktural VAR (SVAR). Dalam model ini terdapat sembilan variabel yaitu Produk Domestik Bruto Riil (Y), Penghimpunan Dana Bank Umum (DEP), Kredit Bank Umum (KRED), Giro Wajib Minimum (GWM), Money Supply (M1), Suku Bunga SBI 1 bulan (SBI), Suku Bunga Deposito 1 bulan (SB_DEP), Suku Bunga Kredit Tertimbang (SB_KRED), dan Indeks Harga Konsumen (IHK). Model contemporaneous, yang menunjukkan hubungan perubahan jangka pendek, dibentuk oleh diekspresikan dalam Structural Vectorautoregression AB (SVAR AB) yang dikembangkan Amisano dan Gianni dalam Siregar dan Ward (2002). SVAR AB adalah model SVAR dengan penggunaan matrik A sebagai matrik koefisien bagi estimated residual dan matrik B sebagai matrik varian-kovarian bagi structural inovation............dst
Keyword: monetary transmission mechanism, interest rate channel, bank lending channel, Structural VAR

Judul: Hydroxyapatite-Chitosan Composite Coating on Stainless Steel 316 to Improve Corrosion Resistance
Abstrak: Metals that were used in bone implantation should have good corrosion resistance that were not easily corroded when implanted into the body. Metal corrosion resistance of stainless steel 316 can be enhanced through the metal coating by hydroxyapatite-chitosan composite with composition ratio of hydroxyapatite (gram) and chitosan 3% (mL) 0.2:0, 0.2:0.1, 0.2:0.5, 0.2:1.0, and 0.2:1.5. Besides improving the corrosion resistance of metal, the presence of chitosan also maintain the position of hydroxyapatite on metal surfaces. Corrosion resistance increases with increasing amount of chitosan added and the best composition of hydroxyapatite-chitosan composite was 0.2:1.0.
Keyword: