Judul: Analisis Perbandingan Volatilitas Indeks Saham Indonesia dan Tiongkok Sebelum dan Saat Covid-19 Menggunakan Model GARCH
Abstrak: Saham adalah salah satu instrumen investasi yang cukup menarik investor untuk mencapai kebebasan finansial. Coronavirus disease yang dikenal sebagai Covid-19 adalah penyakit penular yang pertama kali ditemukan pada Desember 2019 dan dikategorikan sebagai pandemik, menyebabkan ekonomi dunia dan Indonesia terombang-ambing. Pada penelitian ini dilakukan analisis perbandingan volatilitas indeks harga saham gabungan Indonesia (IHSG) dan indeks harga saham gabungan Tiongkok (SSEC) sebelum dan saat Covid-19 agar bisa diketahui periode mana yang lebih tinggi volatilitasnya. Pengamatan dilakukan dengan 2 periode yaitu untuk sebelum Covid-19 (April 2017 hingga Januari 2019) dan saat Covid-19 (April 2020 hingga Januari 2022). Dilakukan pemodelan ARCH dan GARCH untuk menghilangkan efek heteroskedastisitas pada galat. Setelah itu dilakukan uji t untuk membandingkan volatilitas dugaan periode sebelum Covid19 dan saat Covid-19. Hasil uji menunjukkan volatilitas periode saat Covid-19 untuk IHSG dan SSEC lebih tinggi daripada sebelum Covid-19.
Keyword: stock index, Covid-19, return, error, GARCH, volatility

Judul: Indonesian Stock Market Return Volatility and Openness: Evidence From Covid-19 Pandemic
Abstrak: Pandemi Covid-19 berdampak pada berbagai aspek ekonomi, seperti resesi global. Hal ini menyebabkan ketidakpastian pada pasar saham meningkat, termasuk pasar saham Indonesia. Keterbukaan pasar saham Indonesia dapat dicerminkan dari kepemilikian nilai saham oleh investor asing yang terus meningkat hingga Januari 2021. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas return dan dampak volatilitas aliran masuk bersih oleh investor asing (Net Foreign Inflow/NFI) terhadap volatilitas return pasar saham Indonesia. Penelitian ini menggunakan data harian sejak Januari 2019 hingga Februari 2021. Metode yang digunakan ialah analisis model E-GARCH dan DCC-GARCH. Analisis model E-GARCH digunakan untuk mengetahui volatilitas return pasar saham Indonesia. Analisis DCC-GARCH digunakan untuk mengetahui dampak volatilitas NFI terhadap volatilitas return pasar saham Indonesia. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dampak guncangan dari berita buruk dan baik lebih besar pada volatilitas return saat pandemi Covid-19. Guncangan berdampak positif terhadap peningkatan efek spillover volatilitas NFI ke volatilitas return di jangka pendek dan panjang pada periode sebelum pandemi Covid-19, namun hal tersebut tidak terjadi saat pandemi.
Keyword: E-GARCH, DCC-GARCH, net foreign inflow, return volatility

Judul: Membran Selulosa Berbahan Dasar Kulit Buah Nanas sebagai Adsorben Zat Warna Tekstil Biru Metilena
Abstrak: Treatment of various fruit pineapple in daily life created a problem of the environment, such as build up of peel waste. The waste could be transformed further to microbial cellulose (nata de pina) by using microorganisms Acetobacter xylinum. The application of microbial cellulose produced flux of 4.72-65.56 L/m2.h. The rejection membrane of methylene blue was 90 - 98 %, meaning that the membrane was able to adsorb methylene blue. Based on analysis using Fourier transform infrared and scanning electrone microscope the membrane composed of cellulose, with the type of asymmetry, and has pore size 20-50 nm as ultrafiltration membrane.
Keyword: