Judul: Determinan Transaksi Berjalan Indonesia : Pendekatan Kointegrasi Metode Johansen dan 2-Step Engle-Granger
Abstrak: Defisit neraca transaksi berjalan Indonesia beberapa tahun terakhir sangat menarik untuk dicermati oleh beberapa kalangan. Hal ini disebabkan oleh pentingnya indikator ini dalam menilai kestabilan ekonomi. Neraca transaksi berjalan Indonesia yang lebih dari satu dekade mengalami surplus tiba-tiba bergeser menjadi defisit pada tahun 2011 telah memunculkan bermacam spekulasi dan juga kekhawatiran. Pemerintah dalam hal ini otoritas yang berwenang telah memberikan penjelasan tentang fenomena sementara dari defisit transaksi berjalan yang diakibatkan peningkatan permintaan agregat dalam negeri. Namun berbagai kalangan menilai hal ini sebagai sinyal waspada yang harus disikapi dengan tepat dan cepat untuk mengantisipasi terjadinya kemunduran ekonomi. Tujuan dari penelitian ini adalah mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi keseimbangan neraca transaksi berjalan di Indonesia serta menganalisis bagaimana hubungan faktor-faktor tersebut terhadap neraca transaksi berjalan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Faktor-faktor yang dimaksud meliputi aset luar negeri, tingkat keterbukaan perdagangan, nilai tukar riil, dan pendapatan riil relatif. Data yang digunakan adalah data triwulan dari tahun 1990 hingga tahun 2012, dengan penerapan analisis Vector Autoregression (VAR) serta sifat data yang tidak stasioner pada level, maka pendekatan kointegrasi dengan metode Johansen dan 2-step Engle Granger dilakukan untuk mencari hubungan jangka panjang dan jangka pendek yang terjadi. Selain itu, penelitian ini juga memberikan penekanan khusus pada penerapan prosedur ekonometrik untuk variabelvariabel non-stasioner namun terkointegrasi melalui metode Johansen dan 2-steps Engle Granger. Prosedur pemilihan model terbaik dengan pengujian Likelihood Ratio (LR) dan kriteria informasi juga dilakukan untuk mendapatkan hasil estimasi yang valid. Hasil penelitian menunjukkan beberapa hal penting. Pertama, bahwa terdapat hubungan keseimbangan jangka panjang antara neraca transaksi berjalan dan variabel-variabel yang diteliti. Kedua, tingkat keterbukaan perdagangan dan pendapatan riil relatif memiliki efek yang positif sementara nilai tukar memiliki efek negatif terhadap neraca transaksi berjalan, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Ketiga, aset luar negeri neto berdampak positif dalam jangka panjang dan berdampak negatif dalam jangka pendek.
Keyword: transaksi berjalan, kointegrasi, johansen, engle-granger, VAR/VECM

Judul: Analisis keterkaitan dinamis perbedaan tingkat suku bunga riil, nilai tukar riil dan neraca pembayaran di Indonesia
Abstrak: Perekonomian Indonesia sejak era 1980-an mulai menganut sistem perekonomian terbuka. Hal tersebut menjadi alasan perlunya mengamati keadaan fundamental yang penting bagi perekonomian Indonesia. Besaran yang sangat penting untuk dilihat dengan semakin terbukanya perekonomian Indonesia adalah nilai tukar. Nilai tukar ini menunjukkan bagaimana perbandingan mata uang Indonesia dan luar negeri. Selain itu yang hangat dibahas saat ini pada negara yang menganut sistem perekonomian terbuka adalah perkembangan tingkat suku bunga riil. Pentingnya suku bunga riil secara lebih lanjut akan lebih representatif apabila dilihat dalam perbedaan tingkat suku bunga yang merupakan gambaran kegiatan perekonomian terbuka. Pergerakan selisih suku bunga riil ini juga memberi pengaruh yang penting dalam mempengaruhi nilai tukar. Menurut teori Mundell-Fleming-Dornbusch ketika tingkat perbedaan suku bunga riil antara domestik dan luar negeri naik maka akan terjadi apresiasi nilai tukar riil (Jin, 2003). Pembahasan mengenai nilai tukar tidak lepas hubungannya dengan cadangan devisa. Cadangan devisa memiliki dampak yang penting bagi posisi nilai tukar suatu negara. Kenaikan cadangan devisa dalam neraca pembayaran (balance of payment) memberi stimulus untuk membuat mata uang rupiah mengalami apresiasi (Jin, 2003). Penelitian ini memiliki beberapa tujuan yaitu pertama menganalisis hubungan dinamis antara variabel nilai tukar riil, perbedaan tingkat suku bunga riil, dan cadangan devisa. Kemudian tujuan kedua adalah mengetahui bagaimana hubungan interaksi antara nilai tukar riil, perbedaan tingkat suku bunga riil dan cadangan devisa dalam jangka pendek serta melihat apakah terdapat hubungan dalam jangka panjang. Adapun model yang digunakan dalam penelitian ini bersumber dari penelitian yang dilakukan oleh Zhongxia Jin (2003) dengan menggunakan metode Vector Autoregression (VAR). Hubungan dinamis antara variabel perbedaan tingkat suku bunga riil, nilai tukar riil dan cadangan devisa menggunakan analisis Impulse Response Function (IRF) dengan menggunakan data time series dari Januari 2000 hingga Oktober 2008. ...
Keyword: Vector Autoregression (VAR), Interest rate differential, Riil exchange rates, Balance of payment, Bogor Agricultural University, Institut Pertanian Bogor, IPB

Judul: Hydrothermal Synthesis of Biphasic Calcium Posphate
Abstrak: Biphasio calsium phosphate (BCP), which was a mixture of hydroxypatite (HA) and tricalcium phosphate (TCP), was synthesized by hydrothermal method followed by sintering process. Hydroxyapatite was produced by using natural calcium source CaO from hen's eggshell and (NH4)2HPO4 as phosphate souce, other hydroxyapatite sample was produce by using synthetic calcium source Ca(OH) and H3PO4 as phosphate source.
Keyword: