Judul: Determination of Hedge Ratio for European Call and Put Option with Black- Scholes Model.
Abstrak: One of the alternative investment that offered in the world market is derivative product. A derivative product, such as option, represents a financial instrument which value is based on certain asset value which is called underlying asset. Option is a contract between two parties (the holder and the seller) where the holder has the right to buy or sell the underlying asset by a certain date for a certain price. This paper will study European option calculated by using Black-Scholes model to obtain value of call and put option. One of the usefulness of Black-Scholes formula is as a mean to control the risk of portfolio. Generally, the technique to control the risk is called sensitivity of option value (Greeks). Greeks consist of delta, gamma, theta, vega, and rho. In this paper, we only examine delta hedging to obtain the portfolio that replicate option price.
Keyword: 

Judul: Penentuan Harga  Opsi Call dan Opsi Put Eropa Menggunakan Metode Dufort-Frankel
Abstrak: Model Black-Scholes merupakan model matematika yang hanya digunakan untuk menentukan harga opsi Eropa. Bentuk model Black-Scholes adalah persamaan diferensial parsial yang mempunyai solusi analitik dengan syarat semua asumsi pada model tersebut terpenuhi. Pada karya ilmiah ini, dicari pendekatan secara numerik untuk menghampiri solusi analitik dari harga opsi Eropa yang diperoleh dari model Black-Scholes. Metode numerik yang digunakan yaitu metode Dufort-Frankel. Metode Dufort-Frankel merupakan metode beda hingga yang digunakan untuk mencari solusi numerik dari persamaan diferensial parsial dengan cara menggabungkan metode modified alternating directional explicit dan Richardson. Metode tersebut diterapkan untuk mencari harga opsi call dan opsi put tipe Eropa dengan underlying asset berupa saham Honda Motor Co., Ltd. Berdasarkan analisis yang dilakukan, diperoleh bahwa solusi numerik dari harga opsi Eropa dengan metode Dufort-Frankel mendekati solusi analitiknya., The Black-Scholes model is a mathematical model that is only used to determine the price of European options. The form of the Black-Scholes model is a partial differential equation that has an analytical solution on the condition that all assumptions in the model are met. In this scientific paper, a numerical approach is sought to estimate the analytical solution of European option prices obtained from the Black-Scholes model. The numerical method used is the Dufort-Frankel method. The Dufort-Frankel method is a finite difference method that is used to find numerical solutions to partial differential equations by combining the modified alternating directional explicit and Richardson methods. This method is applied to find the price of European call options and put options with the underlying asset in the form of shares of Honda Motor Co., Ltd. Based on the analysis, it is found that the numerical solution of European option prices using the Dufort-Frankel method is close to the analytical solution.
Keyword: Dufort-Frankel method, Black-Scholes model, European option

Judul: Infeksi Virus Parainfluenza Pada Anjing
Abstrak: Virus parainfluenza anjing termasuk famili Paramyxoviridae, berbentuk pleomorf dengan ukuran bervariasi (bergaris tengah antara 100-500 nm), berpembungkus peka ether, berisi genom RNA dan secara serologis mempunyai kesamaan dengan virus SV-5 kera; dikenak sebagai salah satu kausa penting dari sindrom "kennel cough". Infeksinya dapat mengenai anjing semua umur yang belum pernah terinfeksi atau mendapatkan vaksinasi mengakibatkan gejala klinis ringan yang terbatas pada traktus respirasi atu infeksi yang secara klinis tidak memperlihatkan gejala nyata. Gejala klinis yang nampak setelah masa inkubasi (1-5 hari) terlewati berupa batuk yang tidak berat selama beberapa hari, berbagai tingkat tonsilitis dan pharyngitis dan kadang-kadang ditemukan kenaikan temperatur rektal antara 1-2 derajat C dari temperatur normal rat-rata. Anjing terinfeksi mengandung virus pada traktus respirasi bagian atas dan bawah serta limfonoduli sampai hari ke 9 setelah infeksi. Penyebaran virus antar anjing terjadi secara aerogen.
Keyword: