Judul: Dampak Penerapan Peraturan OJK Nomor 1/POJK.05/2016 pada Pembentukan dan Kinerja Portofolio Optimal Lembaga Keuangan Non Bank
Abstrak: Otoritas Jasa Keuangan (OJK) saat ini memegang peranan penting dalam menjalankan fungsi pengaturan dan pengawasan yang terintegrasi di dalam sektor jasa keuangan di Indonesia. Pada tahun 2016 OJK mengeluarkan sebuah peraturan OJK Nomor 1/POJK.05/2016 tentang Investasi Surat Berharga Negara (SBN) bagi Lembaga Keuangan Non Bank. Penelitian ini memiliki tujuan (1) membentuk portofolio Lembaga Keuangan Non Bank yang sesuai dengan Peraturaan OJK Nomor 1/POJK.05/2016 (2) membandingkan imbal hasil dan risiko portofolio optimal yang telah disesuaikan dengan Peraturan OJK Nomor 1/POJK.05/2016 dan ketika portofolio belum disesuaikan dengan peraturan tersebut (3) melakukan evaluasi kinerja portofolio optimal yang telah terbentuk sesuai dengan Peraturan OJK/POJK.05/2016. Penentuan portofolio optimal (obligasi dengan Indeks Kompas 100, Indeks LQ 45 dan Jakarta Islamic Index) dilakukan dengan menggunakan metode Markowitz. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa penerapan Peraturan OJK Nomor 1/POJK.05/2016 memiliki dampak yang positif terhadap kenaikan imbal hasil dan penurunan risiko portofolio.
Keyword: surat berharga negara, portofolio optimal, model Markowitz

Judul: Optimalisasi Portofolio Investasi menggunakan ESG Capital Market Indonesia
Abstrak: DIMAS DHANUBRATA GASMARA. Optimalisasi Portofolio Investasi menggunakan ESG Capital Market Indonesia. Dibimbing oleh NOER AZAM ACHSANI dan BAYU BANDONO. Perkembangan investor pasar modal di Indonesia mengalami pertumbuhan yang sangat pesat sehingga menyebabkan pergerakan pasar domestik yang semakin volatile. Hal ini dapat dilihat dari pertumbuhan jumlah pelaku pasar modal yang meningkat cukup signifikan di tahun 2015-2022. Teori atau metode pembentukan portofolio investasi optimal telah menjadi pembicaraan di kalangan praktisi pasar modal dan akademisi dan pada tahun 1952 diperkenalkan metode optimalisasi portofolio modern pertama dengan pendekatan unsur mean dan variance atau dikenal dengan Teori Markowitz. Ilmu pengetahuan berkembang dan didapatkan informasi bahwa Teori Markowitz tidak sensitif pada data yang memiliki unsur skewness dan kurtosis sehingga dapat memberikan hasil yang bias sehingga dilakukan pembentukan portofolio investasi optimal dengan unsur skewness dan kurtosis menggunakan Polynomial Goal Programming (PGP). Penelitian ini meneliti kinerja investasi emiten berbasis ESG di Indonesia khususnya ESG Capital Market Indonesia dan dibandingkan dengan emiten dalam indeks LQ45. Periode pengamatan yang digunakan pada peneltian ini dibagi menjadi tiga periode waktu yang berbeda yaitu Global Financial Crisis 2008 (2007-2010), Non- Global Financial Crisis (2011-2019), COVID-19 Pandemic (2020-2022) menggunakan data harian dari Januari 2007 sampai dengan Desember 2022. Simulasi yang yang digunakan pada penelitian adalah tiga kombinasi portofolio investasi yang dilakukan pada setiap periode pengamatan dan metode yang digunakan menggunakan MVSK model dan Teori Markowitz. Selanjutnya hasil komposisi portofolio investasi yang terbentuk dihitung menggunakan Sharpe Ratio (SR), Treynor Ratio (TR), dan Jensen Alpa. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa metode MVSK Model dapat memberikan kinerja lebih optimal dibandingkan dengan Teori Markowitz pada 3 periode waktu yang berbeda. Kombinasi portofolio dengan kinerja paling optimal adalah kombinasi LQ45 dan ESG Capital Market Indonesia. Sedangkan bagi investor yang memiliki preferensi risiko rendah dapat mempertimbangkan ESG Capital Market Indonesia. Implikasi manajerial penelitian ini adalah strategi pembentukan portofolio investasi menggunakan instrumen multi asset dapat memberikan kinerja investasi yang lebih optimal sehingga penelitian ini dapat menjadi referensi bagi perusahaan sekuritas di Indonesia untuk dapat memberikan layanan investasi multi asset. Selain itu metode PGP dapat digunakan oleh manajer investasi dalam pembentukan suatu portofolio investasi dalam bentuk reksandana sehingga produk yang ditawarkan kepada client tepat sasaran sesuai dengan preferensi risiko client.
Keyword: ESG Capital Market Indonesia, Indeks LQ45, Optimalisasi Portofolio, Polynomial Goal Programming (PGP)

Judul: Methane Consumption (CH4) on Upland Rice Cultivation Under Micro Climate Cobdition With N Fertilizer Levels
Abstrak: Methane (CH4) is one of radiatively active trace gases or greenhouse gas, having strong absorbsivity to the infrared outgoing radiation emitted by the earth's surface, hence causing the warming of the atmosphere. Methane concentration in the atmosphere increases with a rate of about 12+1 ppbv/yr, or 36 Tg/yr. The increase of methane was predicted to have a significant impact on the earth's climate. The presence of 1.3 ppmv of methane in the atmosphere causes the globally average surface temperature 1.30C higher than it would be with no methane.
Keyword: