Judul: Analisis integrasi dan pengaruh variabel makroekonomi terhadap kinerja pasar saham di negara-negara utama ASEAN
Abstrak: Kecenderungan terjadinya integrasi pasar saham antara negara-negara di ASEAN merupakan sebuah keniscayaan. Hal ini merupakan akibat dan implikasi dari sejarah panjang pasar saham di negara-negara ASEAN selama beberapa tahun terakhir. Terjadinya krisis ekonomi di Thailand pada tahun 1997 dan juga krisis finansial global yang terjadi pada tahun 2008 semakin meningkatkan kecenderungan integrasi tersebut. Dalam ASEAN Summit tahun 2009 pemerintah dari lima negara utama ASEAN yakni Indonesia, Malaysia, Filipina, Thailand dan Singapura sepakat untuk membentuk integrasi pasar saham yang dinamakan ASEAN Linkage. Integrasi pasar saham akan meningkatkan kinerja pasar modal dan meningkatkan perekonomian di masing-masing negara. Hal ini disebabkan karena para investor akan dapat memilih untuk menanamkan modalnya pada wilayah yang paling efisien dan memberikan return yang tinggi. Oleh karenanya setiap negara akan berusaha memberikan pelayanan dan kinerja yang terbaik agar dapat menarik investor untuk menanamkan modalnya. Modal finansial tersebut tentunya akan memberikan tambahan kapital bagi pembangunan perekonomian sebuah negara. Minat investor untuk menanamkan modalnya di sebuah negara tentunya akan didorong oleh motif ekonomi dan non-ekonomi, selain itu juga kondisi makroekonomi sebuah negara juga akan memengaruhi pilihan investor dalam menanamkan modalnya. Oleh karenanya menjadi hal yang sangat menarik untuk dikaji variabel makroekonomi apakah yang diduga akan memengaruhi kinerja pasar saham di negara-negara utama ASEAN. Tentu saja, ini juga dapat menjadi sebuah indikator atau peringatan awal agar pengalaman krisis Thailand tahun 1997 ataupun krisis finansial global tahun 2008 tidak terjadi lagi. Hal ini penting untuk diteliti sebab integrasi dan keterbukaan perekonomian sebuah negara dengan negara lain dapat menyebabkan dampak negatif yakni semakin rentan dan tergantungnya kondisi perekonomian negara tersebut dengan negara lain. Untuk menjawab permasalahan tersebut digunakan analisis Vector Autoregression (VAR) dan Vector Error Correction Model (VECM) dengan bantuan program komputer Eviews 6.1 dan Microsoft Excel. Berdasarkan hasil penelitian mengenai analisis integrasi dan pengaruh variabel makroekonomi terhadap kinerja pasar saham di negara-negara utama ASEAN, terdapat beberapa hal yang dapat diambil sebagai kesimpulan….
Keyword: Stock market integration, Macroeconomic variable, VAR-VECM analysis, Bogor Agricultural University, Institut Pertanian Bogor, IPB

Judul: Analisis Integrasi Pasar Saham ASEAN-5: Krisis Subprime Mortgage dan Krisis Kawasan Eropa.
Abstrak: Beberapa dekade terakhir ini, integrasi pasar saham antar negara telah mengalami peningkatan. Banyak penelitian menyatakan bahwa krisis finansial Asia tahun 1997-1998 menyebabkan integrasi pasar saham internasional semakin meningkat. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis integrasi pasar saham ASEAN-5 sebelum terjadi krisis, saat terjadi krisis subprime mortgage, saat krisis kawasan Eropa, dan setelah krisis menggunakan metode VAR first difference, VECMdan Granger Causality. Hasil dari penelitian ini yaitu integrasi pasar saham lebih kuat saat terjadi krisis subprime mortgage dibandingkan 3 periode lainnya. Saat krisis subprime mortgage, hampir seluruh pasar saham ASEAN-5 rentan terhadap guncangan pasar saham Amerika, selain itu variasi nilai indeks harga saham ASEAN-5 banyak dijelaskan oleh indeks harga saham Amerika. Sedangkan saat krisis kawasan Eropa, pasar saham Eropa tidak terlalu memengaruhi pasar saham ASEAN-5.
Keyword: ASEAN-5, Granger Causality, integrasi pasar saham, krisis, VAR first difference, VECM

Judul: Isolasi Selulosa Ampas Sagu dengan Delignifikasi Menggunakan Hidrogen Peroksida
Abstrak: Isolation of cellulose from sago waste has been successfully performed in this research. Through several steps, namely removal of extractive compounds, removal of starch, and removal of hemicellulose. The starch removal from free-extractive sample by extraction with water at 80 °C required a lot of water and time. By using HCl 3% at 80 °C, less time was needed. The yield of free-starch samples obtained from hot water extraction was 41.5%, higher than the product of HCl 3% extraction, which was 26.3%. Cellulose was also hydrolized with HCl 3%, in accordance with the appearance of C=O absorption in the fourier transform infrared (FTIR) spectrum. Lignin content after delignification with 0.75, 1, and 1.5% H2O2 were 22.2, 18.7, and 14.6% while the yield were 43.6, 41.4, and 39.4%, respectively. FTIR spectrum of cellulose isolated with starch removal method using water was more similar to the commercial cellulose than cellulose which starch removal method used HCl 3%.
Keyword: