Judul: Peramalan Harga Saham dengan Model ARMAX-GARCHX pada Masa Pandemi Covid-19
Abstrak: Pada Desember 2019, penyakit baru yang disebabkan oleh virus Corona ditemukan yang menyebabkan gangguan pernafasan dan dapat menyebabkan kematian. Organisasi Kesehatan Dunia (WHO) menyatakan virus Corona yang menyebabkan penyakit Covid-19 sebagai pandemi pada tanggal 11 Maret 2020. Setelah penetapan adanya pandemi, Indonesia memberlakukan kebijakan Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB). Penerapan PSBB memberikan dampak pada perekonomian, salah satunya pada sektor pasar modal. Kondisi pasar modal yang tidak stabil akibat dampak dari pandemi menyebabkan investor memperhatikan risiko dari sahamnya. Usaha untuk mengurangi risiko adalah perlu, salah satunya dengan meramalkan harga saham. Peramalan harga saham dapat digunakan untuk memberikan harga ramalan saham di masa depan sehingga bisa menjadi suatu keputusan dalam mengurangi risiko. Proses peramalan harga saham dapat dilakukan dengan beberapa model, salah satunya yaitu Autoregressive Moving Average (ARMA). Peramalan dengan model ARMA mengasumsikan bahwa data stasioner dan bersifat homoskedastis. Namun, harga saham memiliki volatilitas yang tinggi dan mungkin bersifat heteroskedastis. Oleh karena itu, perlu adanya penambahan model GARCH untuk mengakomodasi sifat volatilitas dalam data harga saham. Model berkembang seiring perkembangan zaman, salah satunya dengan adanya penambahan faktor eksogen. Model ARMAX yang merupakan model ARMA dengan penambahan faktor eksogen, serta model GARCHX yang merupakan model GARCH dengan penambahan faktor eksogen. Pada penelitian ini, data yang digunakan adalah data harga saham harian PT. Mitra Keluarga Karyasehat Tbk dimulai dari tanggal 16 Maret 2020 hingga 31 Januari 2022. Selain itu sebagai faktor eksogen adalah kasus total positif harian Covid-19 dan kasus total kematian harian Covid-19. Dari data dilakukan pemilihan model terbaik di antara model ARMA GARCH dengan model pengembangannya dengan penambahan faktor eksogen seperti model ARMAX GARCH, model ARMA GARCHX, dan model ARMAX GARCHX dalam berbagai kasus. Terdapat tiga kasus di antaranya adalah kasus positif Covid-19, kasus kematian Covid-19, dan kasus gabungan positif dan kematian Covid-19. Model terbaik untuk kasus tanpa faktor eksogen yang terbaik ada pada model ARMA(2,1)GARCH(2,0). Pada penambahan faktor eksogen, model terbaik untuk kasus positif Covid-19 yaitu model ARMA(2,1)GARCHX_1 (1,0), model terbaik untuk kasus kematian Covid-19 yaitu model ARMA(2,1)GARCHX_2 (1,0), dan model terbaik untuk kasus gabungan positif serta kematian Covid-19 yaitu model ARMAX_3 (2,1)GARCH(1,1). Model ARMA(2,1)GARCH(2,0) tanpa faktor eksogen, model ARMA(2,1)GARCHX_1 (1,0) dengan faktor eksogen kasus positif Covid-19, model ARMA(2,1)GARCHX_2 (1,0) dengan faktor eksogen kasus kematian Covid-19, dan model ARMAX_3 (2,1)GARCH(1,1) dengan faktor eksogen kasus positif dan kematian Covid-19 dibandingkan nilai keakuratannya saat peramalan harga saham. Hasilnya model pengembangan pada kasus gabungan positif dan kematian Covid-19 yaitu model ARMAX_3 (2,1) GARCH(1,1) memiliki nilai MAPE terkecil di antara model lainnya, sehingga model ARMAX_3 (2,1) GARCH(1,1) merupakan model yang paling akurat dalam meramalkan harga saham PT. Mitra Keluarga Karyasehat Tbk dengan penambahan faktor eksogen gabungan kasus positif dan kematian Covid-19.
Keyword: ARMA GARCH, ARMAX GARCHX, Peramalan

Judul: Peramalan Harga Saham Berbagai Sektor Usaha di Indonesia dengan Menggunakan Model ARCH-GARCH/EGARCH.
Abstrak: Pengalokasian dana investasi saham yang disebut juga dengan diversifikasi saham bertujuan untuk meminimumkan resiko dan mempertahankan keuntungan maksimum. Pengalokasian dana investasi memerlukan data saham masa depan dalam mengambil keputusan diversifikasi. Autoregressive Integrated Moving Avarage (ARIMA) merupakan salah satu analisis deret waktu yang digunakan untuk melakukan peramalan data saham masa depan. ARIMA memiliki hasil keakuratan yang tinggi, akan tetapi ARIMA cenderung tidak memenuhi asumsi kehomogenan ragam sisaan (heteroskedastisitas) pada data yang memiliki fluktuasi tinggi seperti harga saham harian. Metode yang digunakan untuk mengatasi heteroskedastisitas tersebut adalah pemodelan sisaan ARCH-GARCH/EGARCH. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder harga saham 5 perusahaan berbeda sektor usaha yang diperoleh dari yahoo finance. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan model terbaik kemudian melakukan peramalan harga saham untuk sektor pertanian, telekomunikasi, industri barang konsumsi, keuangan, dan pertambangan. Hasil dari identifikasi dan overfitting didapatkan model terbaik pada saham pertanian (AALI) adalah ARIMA(0,1,1) EGARCH(2,1), saham sektor pertambangan (ADRO) adalah ARIMA(2,1,0)-GARCH(1,1), saham sektor keuangan (BBRI) adalah ARIMA(1,1,0)-GARCH(1,2), saham sektor telekomunikasi (TLKM) adalah ARIMA(0,1,3)-GARCH(1,3), dan saham sektor industri barang konsumsi (UNVR) adalah ARIMA(1,1,0)-EGARCH(2,2).
Keyword: ARCH, ARIMA, Diversifikasi, EGARCH, fluktuasi, GARCH

Judul: Morfologi Organ Reproduksi Betina Walet Linchi (Collocalia linchi)
Abstrak: This research is aimed to describe the morphology of the female reproductive organs of the cave swiftlets (C. linchi ) macroscopic and microscopically. Four female reproduction organs were used in this study. Microscopic observation was done using Hematoxilin – eosin (HE), alcian blue (AB) pH 2.5 and periodic acid Schiff (PAS) staining methods. The reproductive organs were consisted of ovarium and oviduct. The oviduct has five parts: infundibulum, magnum, isthmus, uterus and vagina. The mucosa of oviduct has mucosal folds and lined with columnar ciliated epithelial cells. Glandular glands were found in the lamina propria of oviduct, except in the vagina. The thick muscle of sphincter uterovagina was found in the border between uterus and vagina. Using AB-PAS staining methods, it was detected that oviduct contained neutral and acid carbohydrate, especially in the secrete glands of oviduct.
Keyword: oviduct., ovarium, Collocalia linchi