Judul: Comparison of Low Discrepancy Sequences on the Monte Carlo Simulation in Pricing European Option
Abstrak: Opsi merupakan salah satu produk derivatif yang memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu dengan harga yang telah disepakati pada atau sebelum waktu jatuh tempo kepada pihak yang lain. Harga opsi Eropa secara numerik dapat ditentukan menggunakan metode simulasi Monte Carlo Tradisional. Namun, simulasi Monte Carlo Tradisional memiliki derajat kekonvergenan yang relatif rendah, sehingga dimodifikasi dengan barisan diskrepansi rendah untuk meningkatkan derajat kekonvergenannya. Karya ilmiah ini membahas penentuan harga opsi Eropa dengan perbandingan tiga barisan diskrepansi rendah, yaitu barisan Halton, barisan Faure, dan barisan Sobol dengan menggunakan simulasi Monte Carlo. Hasilnya akan dibandingkan dengan hasil analitik yang dihitung menggunakan model Black-Scholes. Berdasarkan hasil penghitungan, barisan Sobol memiliki tingkat kekonvergenan yang lebih baik dan galat yang relatif lebih rendah dibandingkan barisan Halton dan barisan Faure. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa barisan Sobol merupakan barisan diskrepansi rendah yang lebih baik daripada barisan Halton dan barisan Faure pada simulasi Monte Carlo dalam penentuan harga opsi Eropa., An option is one of the derivative products that gives rights to its holder to buy or sell a certain asset with price agreed upon at or before the maturity date to another party. A European option is an option that can only be executed at the maturity date. The price of a European option can be determined numerically using the traditional Monte Carlo simulation method. However, traditional Monte Carlo simulation exhibits low convergence rate. To improve its convergence rate, the Monte Carlo simulation are modified using low discrepancy sequences. This paper discusses European option pricing that uses three low discrepancy sequences such as Halton sequence, Faure Sequence, and Sobol Sequence on the Monte Carlo simulation. The results will be compared with the analytical result using Black Scholes model. Based on the calculation results, the Sobol sequence has a better convergence rate and relatively lower error than the Halton sequence and the Faure sequence. Thus, it can be concluded that the Sobol sequence is a superior low discrepancy sequence than the Halton sequence and the Faure sequence on Monte Carlo simulation in European option pricing.
Keyword: Monte Carlo, Halton Sequence, Faure Sequence, Sobol Sequence, European Option

Judul: Perbandingan Metode Monte Carlo Standar dan Monte Carlo dengan Reduksi Variansi dalam Menentukan Harga Opsi Eropa
Abstrak: Metode simulasi Monte Carlo adalah metode yang memanfaatkan hukum bilangan besar dalam perhitungannya, di mana semakin banyak jumlah iterasi yang dilakukan maka semakin baik pendekatan nilai eksaknya. Metode simulasi Monte Carlo diketahui memiliki tingkat akurasi yang rendah, oleh karena itu diperlukan teknik reduksi variansi untuk meningkatkan akurasi. Pada penelitian ini dilakukan perbandingan antara metode Monte Carlo standar dan Monte Carlo dengan reduksi variansi dalam penentuan harga opsi Eropa. Teknik reduksi variansi yang digunakan adalah peubah acak antitesis dan peubah kontrol optimal. metode Monte Carlo dengan teknik peubah acak antitesis dan peubah kontrol optimal menghasilkan variansi yang lebih kecil dibanding metode Monte Carlo standar. Dari ketiga metode yang dibaningkan, metode Monte Carlo dengan teknik peubah antitesis adalah metode yang paling efisien, karena menghasilkan variansi yang paling kecil pada setiap iterasi., The Monte Carlo simulation method is a method that utilizes the law of large numbers in its calculations, where the more the number of iterations, the better the approach to the exact value. The Monte Carlo simulation method is known to have a low level of accuracy, therefore a variance reduction technique is needed to improve its accuracy. In this study, a comparison is made between the standard Monte Carlo method and the Monte Carlo method with variance reduction method in determining European option prices. The variance reduction techniques used are the antithetic and control variates. The Monte Carlo method with the antithetic and control variates produce variances that are smaller than the standard Monte Carlo method. From the three methods that being compared, the Monte Carlo method with the antithetic variates technique is the most efficient method, because it produces the smallest variance in each iteration.
Keyword: antithetic variates, control variates, European options, Monte Carlo simulation, variance reduction

Judul: Perencanaan lanskap agrowisata tanaman hias kampung panyairan, Desa Cihideung, Kecamatan Parongpong, Bandung
Abstrak: Perkembangan pada bidang industri pariwisata belakangan ini terus berkembang, termasuk wisata alami pedesaan. Wisata ini makin diminati masyarakat karena lingkungan perkotaan yang sudah tidak asri lagi sehingga kebutuhan rekreasi pun meningkat. Bandung adalah kota yang penuh dengan kebun dan taman, dan Panyairan berada di utara Bandung dimana area ini terkenal dengan iklimnya yang sejuk dan nyaman. Studi ini bertujuan untuk merencanakan sebuah lanskap agrowisata tanaman hias di kampung Panyairan dengan melakukan penataan berbagai elemen lanskap, pengeturan tata ruang, pembuatan sistem sirkulasi, penyusunan paket wisata, dengan tetap memperhatikan dan menjaga kelestarian serta fungsi ekologis lingkungan. Metode studi yang digunakan adalah metode survei dengan mengacu pada proses perencanaan Gold (1980). Pada studi ini dibatasi hanya sampai dengan perencanaan saja. Tahap pertama yang dilakukan adalah pengumpulan data (inventarisasi) dan menghasilkan gambar Tata Guna Lahan. Kemudian data ini dianalisis permasalahannya dan memberikan solusinya sehingga dihasilkan gambar analisis. Setelah itu dilakukan sintesis yang menghasilkan beberapa gambar pengembangan konsep. Dari pengembangan konsep kemudian dilakukan perencanaan lanskap yang menghasilkan sebuah gambar rencana lanskap. Kampung Panyairan terletak 23 km utara kotaBandung, dengan ketinggian berkisar antara 1.192 1.260 m dpl dan luas 107,1 ha. Suhu rata-rata pada tapak adalah 19° sampai 24°C dengan kelembaban antara 70% sampai 78%. Topografi lahan bervariasi, namun perencanaan ini dilakukan pada lahan yang relatif datar. Tapak dilewati oleh anak sungai Cibeureum dengan debit rata-rata 2,26 m³/detik. Jenis tanah Andosol sangat menunjang kegiatan budidaya tanaman hias. Kegiatan ekonomi masyarakat lokal sebagian besar adalah bertani. Hanya satu yang masih beroperasi yaitu KUD Puspa Mekar, namun koperasi ini bergerak dibidang peternakan sapi. Kebudayaan khas Panyairan adalah budaya Sasapian. Perumahan Real Estate menyediakan fasilitas penunjang seperti rumah makan (Sapu Lidi di Triniti dan Kampung Daun di Graha Puspa) dan peternakan kuda di Triniti. ...
Keyword: