Judul: Analisis Pengaruh Enterprise Value to EBIT dan Earning per Share Terhadap Harga Saham Menggunakan Regresi Data Panel
Abstrak: Pergerakan harga saham menjadi hal yang penting bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi. Pergerakan harga saham dipengaruhi banyak faktor. Dalam karya ilmiah ini peubah penjelas yang akan digunakan merupakan rasio fundamental perusahaan, yaitu EV to EBIT dan Earning per Share. Data yang digunakan dalam karya ilmiah ini merupakan data panel dari enam saham dengan kapitalisasi pasar terbesar di Indeks Harga Saham Gabungan pada periode 2012 hingga 2020. Dalam karya ilmiah ini model pergerakan harga saham dimodelkan dengan regresi data panel. Model regresi data panel memiliki tiga pilihan model, yaitu model pengaruh gabungan, model pengaruh tetap, dan model pengaruh acak. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model pengaruh tetap dengan pembobotan cross section weight adalah model yang sesuai untuk menggambarkan pengaruh EV to EBIT dan EPS terhadap data harga enam saham dengan kapitalisasi pasar terbesar di Indeks Harga Saham Gabungan pada periode 2012 hingga 2020. Model ini memiliki nilai R2 sebesar 97.73% dan MAPE sebesar 12.10%.
Keyword: saham, investasi, regresi, data panel, investment, stock, panel data regression, EV to EBIT, EPS

Judul: Analisis Pengaruh Rasio Profitabilitas dan Economic Value Added Terhadap Harga Saham pada Sub Sektor Industri Semen Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Abstrak: Nilai perusahaan yang baik akan berdampak pada harga saham perusahaan. Penilaian harga saham dilakukan melalui berbagai perhitungan analisis terhadap laporan keuangan. Analisis laporan keuangan yang dipublikasikan perusahaan dilakukan melalui berbagai perhitungan rasio. Penilaian laba dapat dilakukan melalui perhitungan rasio profitabilitas, karena rasio profitabilitas menunjukkan gambaran tentang efektivitas pengelolaan perusahaan dalam menghasilkan laba. Menurut Kamaludin dan Rini (2012), perhitungan yang biasa digunakan adalah Ratio On Asset (ROA), Ratio On Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Earning Per Share (EPS). Tetapi penggunaan rasio keuangan sebagai alat pengukuran akuntansi konvensional memiliki kelemahan utama yaitu mengabaikan adanya biaya modal, sehingga sulit mengetahui apakah suatu perusahaan telah berhasil menciptakan nilai atau tidak. Maka dikembangkannya konsep baru yaitu Economic Value Added (EVA). EVA merupakan pendekatan baru dalam menilai kinerja perusahaan dengan memperhatikan secara adil ekspektasi penyandang dana dan memberikan tolak ukur seberapa jauh perusahaan telah memberikan nilai tambah kepada pemegang saham dalam suatu periode tertentu (Kamaludin dan Rini, 2012). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh ROA, ROE, NPM, EPS dan EVA terhadap harga saham. Sampel yang digunakan adalah perusahaan sub sektor industri semen yang terdaftar di BEI periode 2009-2011. Variabel independen yang digunakan adalah ROA, ROE, NPM, EPS dan EVA dengan variabel dependennya adalah harga saham. Metode analisis yang digunakan adalah regresi data panel yang meliputi data cross section dan time series. Hasil analisis regresi data panel menunjukkan bahwa secara simultan variabel ROA, ROE, NPM, EPS dan EVA berpengaruh secara signifikan terhadapa harga saham karena nilai p-value (0,000) < alpha (0,05). Sedangkan secara parsial variabel EVA tidak berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham karena nilai p-value pada EVA (0,0683) > alpha (0,05) dan variabel ROA, ROE, NPM dan EPS berpengaruh secara parsial terhadap harga saham dengan nilai p-value berturut-turut sebesar (0,0002; 0,0013; 0,0008; 0,000). Hasil uji analisis koefisien determinasi adalah sebesar 95,51% hal ini bahwa variabel independen yang ada pada regresi ini mampu menjelaskan sebesar 95,51% dan sisanya 4,49% kemungkinan dijelaskan oleh faktor lain yang tidak dijelaskan ke dalam model ini.
Keyword: 

Judul: Construction of Strongly Optimal Binary Linear Code with Minimum Distance 9 and 11
Abstrak: A binary linear code of length n over q F is a subspace of n q F . A code has three parameters that attached to it, namely length, dimension, and minimum distance. A code with length n, dimension k and minimum distance d is often called [n, k, d ]-code. Usually, when two parameters are given, then we want to find a code that has the best value for the last parameter. Based on Gilbert- Varshamov bound, if a [n, k, d ]-code exists and can not be expanded, we call it a strongly optimal code. In this paper, we construct strongly optimal code with minimum distance 9 and 11. In constructing the code, we created a theorem and algorithm based on Gilbert-Varshamov bound before we implement the algorithm to MAPLE programming language. Because of computational limitations, the program can only construct up to k = 10 for d = 9 and k = 12 for d = 11.
Keyword: