Judul: Analysis of Capital Market Reactions to the Israel-Palestine Conflict (Case Study on Energy Sector Stocks in Indonesia)
Abstrak: Konflik antara Israel dan Palestina sudah berjalan lebih dari 100 tahun. Konflik Israel dan Palestina kembali memuncak dengan adanya serangan oleh Hamas kepada Israel yang membombardir wilayah Israel pada 7 Oktober 2023. Penelitian ini merupakan penilitian studi peristiwa yang bertujuan untuk menguji kandungan informasi yang terdapat dalam peristiwa perang Israel-Palestina khususnya pada penyerangan Hamas Palestina ke Israel pada 7 Oktober 2023. Variabel dalam penelitian ini adalah abnormal return, security retun variablity, dan trading volume activity. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor energi yang terdaftar dan aktif diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia selama periode peristiwa. Sampel penelitian ini sebanyak 66 perusahaan sektor energi. Metode analisis data dalam penelitian ini berupa uji beda rata-rata menggunakan aplikasi EViews versi 13. Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return, sedangkan pada security retun variablity dan trading volume activity tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa penyerangan Hamas Palestina ke Israel., The conflict between Israel and Palestine has been ongoing for over 100 years. The conflict between Israel and Palestine escalated again with an attack by Hamas on Israel, which bombarded Israeli territoryon October 7, 2023. This study is an event study aimed at examining the information content within the Israel-Palestine conflict, specifically focusing on the Palestinian Hamas attack on Israel on October 7, 2023. The variables studied include abnormal return, security return variability, and trading volume activity. The research was conducted on energy sector companies listed and actively traded on the Indonesia Stock Exchange during the event period. The sample consisted of 66 energy sector companies. The data analysis method employed in this study involved conducting mean difference tests using EViews version 13 software. The research findings demonstrated that there was a significant difference in abnormal return. At the same time, there was no significant difference in security return variability and trading volume activity between the periods before and after the Palestinian Hamas attack on Israel.
Keyword: abnormal return, event study, signaling theory, security return variability, trading volume activity

Judul: Indonesian Stock Market Reaction to the  Russia-Ukraine Invasion (Case Study of Wheat-Based Product Issuers)
Abstrak: Perang antara Rusia dan Ukraina mengakibatkan adanya pembatasan ekspor bagi Rusia dan kerusakan fasilitas serta blokade pada pelabuhan menyebabkan Ukraina tidak bisa melakukan kegiatan ekspor. Kemudian berdampak pada fluktuasi harga komoditas gandum global akibat gangguan rantai pasok komoditas dari kedua negara yang merupakan produsen sekaligus eksportir penting gandum global. Oleh karena itu, pengumuman invasi Rusia terhadap Ukraina berpotensi mengandung information content yang relevan sehingga berpotensi memengaruhi keseimbangan harga pasar dan pada akhirnya terjadilah reaksi pasar. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis reaksi pasar saham Indonesia yang ditinjau dari abnormal return pada emiten produk berbahan gandum serta perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman. Metode penelitian yang digunakan yaitu event study dengan periode pengamatan (t-10, t+10). Terdapat sembilan emiten yang dipilih melalui teknik purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham emiten produk berbahan gandum di pasar saham Indonesia bereaksi negatif melalui abnormal return mulai sebelum peristiwa hingga sesudah peristiwa selama periode jendela yang ditetapkan. Hasil uji beda menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return antara sebelum dan sesudah pengumuman. Berbeda halnya dengan trading volume activity yang menunjukkan hasil bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman., The war between Russia and Ukraine resulted in export restrictions for Russia, and the damage to facilities and blockade of ports caused Ukraine to halt its export activities. Consequently, this had an impact on the fluctuation of global wheat commodity prices due to disruptions in the commodity supply chain from both countries, which are important producers and exporters of wheat globally. Therefore, the announcement of Russia's invasion of Ukraine potentially contains relevant information content that could influence market price equilibrium, ultimately leading to market reactions. The aim of this study is to analyze the Indonesian stock market's reaction, specifically the abnormal return of wheat-based product issuers, and to examine the differences in abnormal return and trading volume activity before and after the announcement. The research method used is an event study with an observation period of (t-10, t+10). Nine issuers were selected using purposive sampling technique. The research findings indicate that the stocks of wheat-based product issuers in the Indonesian stock market reacted negatively, showing abnormal returns both before and after the event during the designated observation period. The test results show that there is no significant difference in abnormal return between before and after the announcement. However, in contrast, the trading volume activity shows a significant difference between before and after the announcement.
Keyword: abnormal return, event study, market reaction, trading volume activity, wheat-based issuers

Judul: Karakteristik Anatomi Skelet Kepala Buaya senyulong (Tomistoma schlegelii).
Abstrak: Buaya sepit atau senyulong (Tomistoma schlegelii) merupakan jenis buaya asli Indonesia yang berhabitat di sungai-sungai Sumatera, Kalimantan, dan juga pedalaman Sulawesi. Salah satu ciri khas buaya senyulong adalah bentuk moncong yang runcing dan sempit, namun hingga saat ini informasi mengenai struktur skelet kepala buaya senyulong sangat terbatas. Penelitian ini bertujuan untuk mempelajari karakteristik anatomi skelet kepala buaya senyulong yang dikatikan dengan fungsi dan perilakunya. Penelitian dilakukan secara eksploratif dengan melakukan pengamatan, pencatatan, dan pengambilan gambar dari skelet kepala buaya senyulong. Skelet kepala berukuran panjang 70 cm, lebar 29 cm, dan tingggi 17 cm dengan permukaan kasar pada os nasale, os frontale, os maxilla, os mandibula, os lacrimale, os jugale. Jumlah gigi pada buaya ini sebanyak 78 buah, terdiri dari 4 buah gigi premaxila, 16 buah gigi maxila, dan 19 buah gigi mandibula. Pada regio orbitalis ditemukan dua pasang fenestrae temporales yang berkembang baik. Fenestra supratemporale merupakan lubang oval yang membentang di sepanjang os parietale. Fenestra infratemporale berbentuk segitiga dan dibatasi oleh os squamosum, os postorbitale, os jugulare, dan os quadratum. Os mandibula hewan ini mempunyai symphysis mandibularis yang panjang yaitu garis yang melintang di corpus mandibulae. Secara fungsional ukuran symphysis mandibularis berkaitan dengan adaptasi hewan terhadap diet makan.
Keyword: kepala, moncong, Tomistoma schlegelii