Judul: The Effect of Stringency Index and Macroeconomic Variables on Stock Movements during The Covid-19 Pandemic: Empirical Evidence from 50 Countries
Abstrak: Pandemi Covid-19 menjadi isu yang penting saat ini dan berdampak pada perekonomian dan pasar saham. Untuk menangani dampak pandemi ini, terdapat respon pemerintah yang berbeda antar negara sehingga dilakukan perbandingan keketatan respon pemerintah dengan stringency index. Untuk menganalisis bagaimana keketatan respon pemerintah dan variabel makroekonomi terhadap pergerakan saham selama pandemi Covid-19, maka dilakukan penelitian dengan data cross section yang terdiri dari 50 negara dan data time series bulanan periode 2020-2021. Metode yang digunakan adalah panel statis dan dinamis, sehingga ditemukan model terbaik yaitu panel statis dengan random effect model. Hasil pada penelitian yaitu pengaruh stringency index terhadap pergerakan saham positif dan signifikan yang berarti semakin ketat respon pemerintah dalam menangani dampak pandemi Covid-19 maka indeks saham akan meningkat. Inflasi dan nilai tukar berpengaruh positif signifikan dan pertumbuhan jumlah uang yang beredar berpengaruh positif tetapi tidak signifikan pada pergerakan saham., The Covid-19 pandemic is a crucial issue today and impacts the economy and the stock market. There are different government responses between countries to deal with the impact of this pandemic, so a comparison of the tightness of the government's response with a stringency index is carried out. This paper analyzes the government's response and macroeconomic variables to stock movements during the Covid-19 pandemic using cross-section data of 50 countries and time-series monthly data for the 2020-2021 period. The method used is static and dynamic panel. The best model is a static panel with a random effect model. The results is the effect of the stringency index is positive and significant to stock movements, which means that the tighter the government's response in dealing with the impact of the Covid-19 pandemic, the stock index will increase. Inflation and exchange rates have a significant positive effect and money growth has a positive but not significant impact on stock movements.
Keyword: Dynamic Panel, Macroeconomics, Pandemic, Stock Market, Static Panel, Stringency Index

Judul: Analysis of the Effect of Macroeconomic Variables on the  Stock Market in Indonesia
Abstrak: Pasar saham merupakan salah satu tempat berinvestasi yang dapat memberikan keuntungan besar namun dengan risiko yang tinggi. Indeks yang menjadi tolak ukur kinerja pasar saham di Indonesia yaitu IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan). Salah satu hal yang perlu diperhatikan investor untuk dapat memperoleh imbal hasil yang baik dan upaya untuk menurunkan risiko dalam berinvestasi saham yaitu memperhatikan berbagai variabel makroekonomi suatu negara maupun dunia. Variabel-variabel tersebut diantaranya seperti inflasi, BI rate, nilai tukar (USD/IDR), dan brent oil. Penelitian ini ditujukan untuk melihat perngaruh dari berbagai variabel makroekonomi tersebut pada IHSG. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah model ARDL-ECM. Hasil yang diperoleh dalam penelitian ini menunjukkan bahwa pada jangka pendek inflasi, BI rate, nilai tukar (USD/IDR), dan brent oil berpengaruh signifikan terhadap IHSG. Sementara pada jangka panjang, IHSG dipengaruhi oleh inflasi, BI rate, nilai tukar (USD/IDR), dan brent oil. Hanya variabel inflasi yang tidak berpengaruh signifikan terhadap IHSG pada jangka panjang.
Keyword: ARDL-ECM, COVID-19, IHSG, Macroeconomy

Judul: Embriogenesis ikan buta (Astyanax fasciatus)
Abstrak: Ikan buta Astyanax fasciatus adalah spesies ikan unik dari famili Characidae yang menempati perairan dalam gua di Wilayah La Cueva Chica-San Luis Potasi-Mexico. Ikan ini memiliki mata yang tereduksi (Blind Cavefish) dan warna kulit merah muda, pucat serta mengkilap.
Keyword: