Judul: Analisis Portofolio Investasi pada PT Asuransi MSIG Indonesia Periode 2006 - 2009
Abstrak: PT Asuransi MSIG Indonesia, merupakan salah satu perusahaan asuransi kerugian joint venture dengan pertumbuhan investasi yang baik. PP No. 39/2008 mewajibkan semua perusahaan asuransi memiliki modal minimal. Hal ini akan menyebabkan persaingan lebih berkualitas dengan setiap perusahaan mempunyai modal minimal. PT Asuransi MSIG Indonesia pun dituntut untuk dapat memperkuat infrastruktur serta modal perusahaan. Salah satu cara untuk dapat memperkuat modal perusahaan, yaitu dengan pemilihan portofolio yang efisien. Portofolio yang efisien menurut Markowitz adalah perimbangan antara expected return dengan risiko dari investasi tersebut (standar deviasi). Penelitian ini bertujuan 1) menganalisis kebijakan investasi yang diambil oleh PT Asuransi MSIG Indonesia selama periode 2006-2009, meliputi tujuan investasi, pemilihan aset dan batasan risiko, 2) menyusun rekomendasi portofolio investasi yang efisien. Pengumpulan data dilakukan pada bulan Februari hingga Maret 2011. Data yang digunakan adalah data primer yang diperoleh dari observasi langsung serta wawancara kepada para pakar dari PT Asuransi MSIG Indonesia dan data sekunder yang diperoleh dari studi literatur, internet, skripsi terdahulu, laporan alokasi investasi perusahaan serta berbagai dokumen tertulis dan bahan pustaka instansi-instansi yang terkait dengan penelitian. Alat analisis yang digunakan yaitu Microsoft Office Excel 2007 dan Minitab15. Berdasarkan hasil penelitian, PT Asuransi MSIG Indonesia mendasarkan kebijakan investasinya pada peraturan head-office serta Keputusan Menteri Keuangan no. 424/KMK.06/2003. Tujuan kebijakan investasinya untuk memastikan bahwa kegiatan investasi dilakukan sesuai dengan harapan Rhc & Group, dan juga melindungi solvabilitas serta memaksimalkan nilai pemegang saham. Hasil penelitian menunjukkan kebijakan yang ditentukan oleh perusahaan selalu mengarah pada aset yang aman. Batasan risiko pada SBI sebagai aset bebas risiko yaitu 1,78 persen, sedangkan batasan risiko pada SBI sebagai aset berisiko yaitu 1,82 persen. Pengkombinasian yang didapat melalui perhitungan portofolio yang efisien dengan batas standar deviasi rata-rata pada SBI sebagai aset bebas risiko yaitu 35 persen sertifikat deposito, 15 persen obligasi dan 50 persen SBI. Kombinasi tersebut memberikan expected return 8,23 persen dengan standar deviasi 0,85 persen. Sedangkan kombinasi terbaik pada batas standar deviasi ratarata dengan SBI sebagai aset berisiko yaitu 30 persen sertifikat deposito, 20 persen saham dan 50 persen SBI. Portofolio ini memberikan expected return sebesar 8,43 persen dengan standar deviasi 1,73 persen. Apabila perusahaan bersedia meningkatkan batas risikonya, maka expected return yang didapat perusahaan pun dapat meningkat.
Keyword: 

Judul: Analisis Kebijakan Investasi dalam Pembentukan Portofolio Optimum Studi Kasus Pada PT Asuransi XYZ Indonesia
Abstrak: Arah investasi perusahaan asuransi mengacu pada investment policy perusahaan serta Peraturan Menteri Keuangan dan Otoritas Jasa Keuangan. Saat ini PT XYZ memperoleh imbal hasil portofolio investasi yang lebih rendah dari risk free, sehingga dibutuhkan pembentukan portofolio optimum dan analisis kebijakan investasi untuk meningkatkan imbal hasil dari portofolionya. Tujuan penelitian ini ialah (1) menganalisis kinerja portofolio investasi perusahaan sesuai dengan investment policy perusahaan, (2) membentuk portofolio optimum dengan membandingkan kebijakan pemerintah dengan investment policy perusahaan, dan (3) meimplementasikan peraturan OJK Nomor 1/POJK.05/2016 tentang Investasi pada Surat Berharga Negara (SBN). Portofolio yang dianalisis terdiri dari deposito berjangka, obligasi, reksa dana dan SBN dengan data bulanan pada periode 2014- 2015 menggunakan Minimum-Variance Portfolio, Single Model Index, dan tabulasi acak. Hasil analisis menunjukkan bahwa batasan kebijakan pemerintah memberikan expected return yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan batasan investment policy perusahaan, sehingga PT XYZ sebaiknya mengubah investment policy perusahaan dan portofolio investasinya.
Keyword: kebijakan investasi, minimum variance portfolio, portofolio optimum

Judul: Hamiltonian formulation for linear waves motion in two layers fluid
Abstrak: The surface wave could be considered as a wave that separates two fluids, namely water and air. Based on this assumption, it is introduced the interfacial wave, a wave between two layers of fluid with different density. The formulation of interfacial waves motion begins with deriving the base equation of irrotational ideal fluid. Furthermore, according to irrotational fluid assumption, the base equation can be stated in velocity potential. In this derivation, the fluids domain is assumed to be restricted by rigid lid boundary conditions, both at the upper and lower limit. Therefore, the interfacial waves motion can be explained in a hamiltonian formulation. In the hamiltonian formulation, total energy is defined as the sum of kinetic and potential energy. The hamiltonian system is obtained from reduction of kinetic energy by using the Dirichlet Neumann Operator. The resulted kinetic energy equation is nonlinear. Therefore, this form is linearized by first part of the Taylor expansion. This linearization gives a dispersion relation of linear wave. Based on this dispersion relation, the phase speed of the linear wave depends on the density ratio of the two layers fluid.
Keyword: