Judul: Determinants of Credit Distribution to MSMEs by Commercial Banks
Abstrak: Peran UMKM yang begitu besar bagi perekonomian perlu didukung perkembangannya, salah satunya melalui pembiayaan dari bank. Namun, besarnya peranan UMKM tidak selaras dengan tingkat penyaluran kreditnya. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan determinan dan tingkat keberpihakan penyaluran kredit UMKM oleh BUK (Bank Umum Konvensional) dan BUS (Bank Umum Syariah). Metode yang digunakan merupakan analisis deskriptif dan kuantitatif dengan panel data. Data yang digunakan merupakan data sekunder bersumber dari OJK dan BI. Hasil penelitian menunjukkan bahwa penyaluran kredit UMKM oleh BUK dipengaruhi secara signifikan positif oleh LDR (Loan Deposit ratio), DPK (Dana Pihak Ketiga), dan CAR (Capital Adequecy Ratio) serta negatif oleh NPL (Non Performing Loan) dan NIM (Net Interest Margin). Sedangkan pada BUS dipengaruhi signifikan positif oleh NOM (Net Operation Margin) dan CAR (Capital Adequecy Ratio) serta negatif oleh BOPO (Beban Operasional Pendapatan Operasional) dan NPF (Non Performing Loan). Kemudian diketahui bahwa dummy merger BSI (Bank Syariah Indonesia) berkorelasi positif yang mengindikasikan bahwa merger berdampak positif terhadap pembiayaan UMKM. Selain itu, diketahui bahwa BUS lebih berpihak terhadap pembiayaan UMKM dibandingkan BUK., The big role of MSMEs in the economy needs to be supported, one of which is through bank financing. However, the large role of MSMEs is not in line with the level of lending. This study aims to analyze the comparison of determinants and the level of credit distribution preference to MSME lending by BUK (Commercial Banks) and BUS (Syariah Banks). The method used is descriptive and quantitative analysis with panel data. The data used is secondary data sourced from OJK and BI. The results showed that MSME lending by BUK was significantly positively influenced by LDR (Loan Deposit Ratio), DPK (Third Party Funds), and CAR (Capital Adequacy Ratio) and negatively by NPL (Non Performing Loan) and NIM (Net Interest Margin). Meanwhile, BUS is significantly positively influenced by NOM (Net Operation Margin) and CAR (Capital Adequacy Ratio) and negatively by BOPO (Operating Expenses Per Operating Income) and NPF (Non Performing Finance). Then it is known that the BSI (Bank Syariah Indonesia) merger dummy is positively correlated, which indicates that the merger has a positive impact on MSME financing. In addition, it is known that BUS is more favorable to MSME financing than BUK.
Keyword: Commercial Banks, Syariah Banks, BSI Merger, MSME loans, Panel Data

Judul: Determinan Proporsi Pembiayaan Modal Kerja Sektor UMKM oleh Bank Syariah di Indonesia
Abstrak: Proporsi pembiayaan modal kerja bank umum syariah (BUS) dan unit usaha syariah (UUS) untuk sektor UMKM cenderung menurun setiap tahunnya dan kondisi terburuk terjadi pada tahun 2020. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor internal dan eksternal yang memengaruhi proporsi pembiayaan modal kerja oleh BUS dan UUS untuk sektor UMKM di Indonesia dengan menggunakan data bulanan dari Juni 2017 hingga November 2022. Berdasarkan metode vector error correction model (VECM) diperoleh hasil bahwa proporsi pembiayaan modal kerja merespon positif guncangan DPK, ROA, FDR, dan PDB, sedangkan guncangan NPF, BOPO, inflasi, dan BI Rate direspon negatif. ROA dari faktor internal dan PDB dari faktor eksternal memberikan kontribusi yang dominan dalam menjelaskan keragaman proporsi pembiayaan modal kerja pada BUS dan UUS untuk sektor UMKM di Indonesia., The proportion of working capital financing for Islamic Commercial Banks (BUS) and Islamic Business Units (UUS) for the MSME sector tends to decrease every year and the worst conditions will occur in 2020. This study aims to analyze internal and external factors that influence the proportion of working capital financing by BUS and UUS for the MSME sector in Indonesia using monthly data from June 2017 to November 2022. Based on the Vector Error Correction Model (VECM) method, the results show that the proportion of working capital financing responds positively to DPK, ROA, FDR, and GDP shocks, while NPF, BOPO, inflation, and BI Rate shocks are responded negatively. ROA from internal factors and GDP from external factors make a dominant contribution in explaining the diversity of the proportion of working capital financing at BUS and UUS for the MSME sector in Indonesia.
Keyword: BUS, MSME, UUS, working capital financing, VECM

Judul: Embriogenesis ikan buta (Astyanax fasciatus)
Abstrak: Ikan buta Astyanax fasciatus adalah spesies ikan unik dari famili Characidae yang menempati perairan dalam gua di Wilayah La Cueva Chica-San Luis Potasi-Mexico. Ikan ini memiliki mata yang tereduksi (Blind Cavefish) dan warna kulit merah muda, pucat serta mengkilap.
Keyword: