Judul: Determinants of Trading Volume of SR-010 Sovereign Retail Sukuk in Indonesia
Abstrak: Penerbitan obligasi dapat membiayai defisit anggaran negara, namun penerbitannya dapat diikuti dengan berbagai risiko. Mitigasi risiko dan solusi bagi masalah ini adalah dengan menerbitkan sukuk negara, karena penerbitannya selalu disertai dengan underlying asset. Sukuk negara ritel seri SR-010 merupakan seri sukuk negara ritel pertama yang melewati masa pandemi COVID-19. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor yang memengaruhi volume perdagangan sukuk negara ritel SR-010, respon volume perdagangan sukuk terhadap guncangan variabel harga sukuk, yield sukuk, dan variabel makroekonomi, serta kontribusi masing-masing variabel dalam memengaruhi keragaman volume perdagangan sukuk negara ritel SR-010. Berdasarkan hasil estimasi VECM, variabel yang berpengaruh positif signifikan dalam jangka pendek adalah variabel dummy pengumuman kasus pertama COVID-19 di Indonesia. Dalam jangka panjang, variabel harga sukuk SR-010, yield sukuk SR-010, BI Rate, GDP, dan nilai tukar berpengaruh positif secara signifikan terhadap volume perdagangan sukuk negara ritel SR-010., An issuance of government bond could fund government budget deficit, however the risks might be vary. In contrast, sovereign sukuk could be the low-risk alternative solution because it has underlying assets. SR-010 sovereign retail sukuk is the first one passing through pandemic COVID-19. This research aims to find the determinants of the trading volume of SR-010 sovereign retail sukuk, response of trading volume of SR-010 to the shock of the variables, and also contribution of each variable in defining variety of trading volume. The VECM estimation found that the dummy variable―COVID-19 first case announcement in Indonesia―is the only variable giving positive effect to trading volume significantly in short term. In long term, variables giving positive effect to trading volume significantly are price of sukuk, yield of sukuk, BI Rate, GDP, and exchange rate.
Keyword: retail sukuk, trading volume, VAR/VECM, SR-010, COVID-19

Judul: Fakto-faktor yang Memengaruhi Volume Perdagangan Sukuk Negara Ritel SR-005 Di Indonesia 2013-2016.
Abstrak: Volume perdagangan sukuk negara ritel merupakan jumlah lembar sukuk negara ritel yang ditransaksikan oleh investor di bursa. Sukuk negara ritel digunakan untuk membiayai defisit APBN. Sukuk negara ritel SR-005 diterbitkan pada tahun 2013 memiliki tingkat imbal hasil sebesar 6% dengan total investor 17,783 orang. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor yang memengaruhi volume perdagangan sukuk negara ritel SR-005 dan respon volume perdagangan sukuk terhadap guncangan variabel ekonomi. Metode yang digunakan adalah VAR/VECM. Variabel yang digunakan terdiri dari harga dan yield sukuk negara ritel SR-005, tingkat bagi hasil deposito mudharabah, tingkat suku bunga deposito bank umum, BI rate, inflasi, dan Gross Domestic Product (GDP). Berdasarkan hasil estimasi VECM variabel yang berpengaruh signifikan secara negatif dalam jangka panjang adalah yield sukuk negara ritel SR-005, tingkat bagi hasil deposito mudharabah, dan BI rate. Sedangkan variabel yang berpengaruh positif secara signifikan adalah tingkat suku bunga deposito bank umum dan GDP. Variabel yang berpengaruh negatif secara signifikan dalam jangka pendek adalah harga sukuk negara ritel SR-005. Sedangkan yang berpengaruh signifikan secara positif adalh yield sukuk negara ritel SR-005.
Keyword: Sukuk ritel, volume perdagangan, VAR/VECM

Judul: Hydrothermal Synthesis of Biphasic Calcium Posphate
Abstrak: Biphasio calsium phosphate (BCP), which was a mixture of hydroxypatite (HA) and tricalcium phosphate (TCP), was synthesized by hydrothermal method followed by sintering process. Hydroxyapatite was produced by using natural calcium source CaO from hen's eggshell and (NH4)2HPO4 as phosphate souce, other hydroxyapatite sample was produce by using synthetic calcium source Ca(OH) and H3PO4 as phosphate source.
Keyword: