Judul: Comparison of Low Discrepancy Sequences on the Monte Carlo Simulation in Pricing European Option
Abstrak: Opsi merupakan salah satu produk derivatif yang memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu dengan harga yang telah disepakati pada atau sebelum waktu jatuh tempo kepada pihak yang lain. Harga opsi Eropa secara numerik dapat ditentukan menggunakan metode simulasi Monte Carlo Tradisional. Namun, simulasi Monte Carlo Tradisional memiliki derajat kekonvergenan yang relatif rendah, sehingga dimodifikasi dengan barisan diskrepansi rendah untuk meningkatkan derajat kekonvergenannya. Karya ilmiah ini membahas penentuan harga opsi Eropa dengan perbandingan tiga barisan diskrepansi rendah, yaitu barisan Halton, barisan Faure, dan barisan Sobol dengan menggunakan simulasi Monte Carlo. Hasilnya akan dibandingkan dengan hasil analitik yang dihitung menggunakan model Black-Scholes. Berdasarkan hasil penghitungan, barisan Sobol memiliki tingkat kekonvergenan yang lebih baik dan galat yang relatif lebih rendah dibandingkan barisan Halton dan barisan Faure. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa barisan Sobol merupakan barisan diskrepansi rendah yang lebih baik daripada barisan Halton dan barisan Faure pada simulasi Monte Carlo dalam penentuan harga opsi Eropa., An option is one of the derivative products that gives rights to its holder to buy or sell a certain asset with price agreed upon at or before the maturity date to another party. A European option is an option that can only be executed at the maturity date. The price of a European option can be determined numerically using the traditional Monte Carlo simulation method. However, traditional Monte Carlo simulation exhibits low convergence rate. To improve its convergence rate, the Monte Carlo simulation are modified using low discrepancy sequences. This paper discusses European option pricing that uses three low discrepancy sequences such as Halton sequence, Faure Sequence, and Sobol Sequence on the Monte Carlo simulation. The results will be compared with the analytical result using Black Scholes model. Based on the calculation results, the Sobol sequence has a better convergence rate and relatively lower error than the Halton sequence and the Faure sequence. Thus, it can be concluded that the Sobol sequence is a superior low discrepancy sequence than the Halton sequence and the Faure sequence on Monte Carlo simulation in European option pricing.
Keyword: Monte Carlo, Halton Sequence, Faure Sequence, Sobol Sequence, European Option

Judul: European Option Pricing Using the Monte Carlo Method and the Finite Difference Method
Abstrak: Harga opsi Eropa umumnya dihitung menggunakan model Black-Scholes. Model ini dapat digunakan ketika asumsinya terpenuhi. Perdagangan opsi pada kenyataannya tidak memenuhi beberapa asumsi, sehingga model Black-Scholes tidak dapat memberikan solusi analitik untuk harga opsi. Hal ini menjadi alasan dibutuhkannya metode numerik untuk menghitung harga opsi Eropa. Pada penelitian ini digunakan dua metode numerik, yaitu metode Monte Carlo yang menghitung harga opsi dengan melakukan simulasi harga saham dan metode beda hingga yang melakukan diskretisasi pada persamaan diferensial parsial. Karya ilmiah ini memeriksa kekonvergenan untuk tiap metode. Selanjutnya, diperiksa pengaruh dari beberapa parameter terhadap harga opsi menggunakan metode beda hingga. Waktu jatuh tempo opsi dengan harga opsi memiliki hubungan yang berbeda untuk kondisi tertentu dan volatilitas harga saham berbanding lurus dengan harga opsi., European option prices are generally calculated using the Black-Scholes model. This model can be used when the assumptions are fulfilled. In fact, options trading does not fulfill several assumptions so the Black-Scholes model cannot provide an analytical solution for option prices. This is the reason for the need of numerical methods to calculate European option prices. This study uses numerical methods such as the Monte Carlo method which calculates option prices by simulating stock prices and the finite difference method which performs discretization on partial differential equations. This paper examines the convergence for each method. Next, we examine the effect of several parameters on the option price using the finite difference method. The expiration time of the option and the option price has a different relationship for certain conditions and the volatility of the stock price is directly proportional to the option price.
Keyword: European option, finite difference method, Monte Carlo method, option

Judul: Enteric Collibacillosis Pada Anak Babi Baru Lahir: Patogenesa dan Perubahan-Perubahan Patologisnya
Abstrak: Diare disebabkan oleh infeksi bakteri Escherichia coli pada anak-anak babi baru lahir yang peka terhadap en terotoksin produk bakteri tersebut. Dikenal sebagai colibacillosis. Patogenesa dari colibacillosis anak babi baru lahir adalah (1) infeksi oleh E. coli patogen, (2) proliferasi E. coli di lumen usus halus, (3) produksi dan pelepasan enterotoksin, dan (4) aktifitas toksin pada usus halus. Dalam proses proliferasi, adanya antigen pili K88 sangat penting karena memungkinkan bakteri perlekatan dengan epitel mucosa usus halus. mengadakan Setelah ko lonisasi dan proliferasi segera toksin dilepaskan. Akti- fitas toksin menginduksi sekresi yang berlebihan dari u- sus sehingga banyak cairan yang dikeluarkan ke lumen usus. Hal ini mengakibatkan banyak cairan dan elektrolit hilang sehingga timbul diare, dehidrasi dan asidosis yang sering menyebabkan kematian. Perubahan-perubahan patologis yang umum adalah dis tensi usus halus, dilatasi lambung dan infark pada kurva- tura mayor. Perubahan-perubahan histologis yang terjadi adalah enteritis hemorrhagica acuta, oedem dan kongesti pembuluh darah di lamina propria, akumulassi leukosit inti polimorf, sel monosit, dan inti sel mengalami piknosis Thrombus pada vena dan degenerasi serta desquamasi sel epitel usus….
Keyword: