Judul: Perilaku Herding di Bursa Efek Indonesia Sebelum dan Selama Pandemi Covid-19
Abstrak: Salah satu perilaku irasional investor yang dapat menyebabkan pasar saham menjadi tidak stabil adalah perilaku herding. Ketika herding terjadi, investor cenderung meniru keputusan investor lain atau mengikuti konsensus pasar daripada menggunakan analisis saat membuat keputusan investasi. Penelitian ini menganalisis keberadaan perilaku herding investor pada seluruh saham di Bursa Efek Indonesia sebelum dan selama masa pandemi Covid-19. Model yang digunakan adalah Cross-Sectional Absolute Deviation (CSAD). Variabel terikat dalam penelitian ini adalah Cross-Sectional Absolute Deviation. Variabel bebasnya adalah return pasar. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Ada 562 perusahaan yang menjadi sampel dan 607 harga saham harian. Penelitian ini mengumpulkan data harian harga penutupan saham perusahaan dan harga penutupan Bursa Efek Indonesia dari Januari 2019 sampai Juni 2021. Pengujian hipotesis menggunakan regresi dengan tingkat signifikansi 5%. Temuan penelitian ini menunjukkan bahwa meskipun pasar saham di Indonesia cenderung naik turun, tidak ada indikasi perilaku herding. Sedangkan berdasarkan sektor bisnis, herding terindikasi dan ditemukan di sektor transportasi dan logistik sebelum pandemi pada saat pasar saham turun.
Keyword: covid-19, cross sectional absolute deviation, herding behavior, indonesia stock exchange

Judul: The Impact of the "Black Swan" Phenomenon (COVID-19) on Herding Behavior in Nine Sectors in the Indonesian Stock Market
Abstrak: Herding behavior sering ditemukan pada investor di emerging market dan sebagian besar terjadi selama situasi market stress. Penelitian ini memberikan pengetahuan yang penting bagi investor pasar modal Indonesia dan perusahaan yang tercatat di BEI (yang terdiri dari 225 perusahaan terpilih) mengenai dampak fenomena black swan (COVID-19) terhadap herding behavior pada sembilan sektor di pasar modal Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat herding behavior terhadap sembilan sektor utama (225 perusahaan terpilih) pada Bursa Efek Indonesia yang diakibatkan oleh pandemi COVID-19. Selain itu tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui sektor-sektor mana yang mengalami fenomena herding behavior selama periode awal COVID-19 pada Bursa Efek Indonesia, lalu merumuskan implikasi manajerial berupa strategi investasi di masa pandemi. Pengukuran yang paling cocok untuk mendeteksi herding yaitu dengan mengukur nilai dispersi antara return saham dengan return pasar. Nilai dispersi pada penelitian ini diukur dengan metode Cross-Sectional Absolute Deviation (CSAD). Penelitian ini menggunakan harga penutupan harian untuk saham utama setiap sektor industri yang diperdagangkan pada periode mulai dari 1 Februari 2018 sampai 31 Maret 2022. Hal ini didasarkan fakta bahwa tanggal 2 Maret 2020 pemerintah Indonesia secara resmi menyatakan COVID-19 sebagai pandemi nasional. Tanggal 31 Maret 2022 dipilih sebagai akhir periode penelitian karena agar didapatkan data yang maksimal untuk melihat pergerakan harga saham pada rentang waktu yang cukup panjang. Penelitian ini dapat diklasifikasikan sebagai penelitian studi peristiwa (event study). Data yang dibutuhkan pada studi peristiwa ini adalah nama perusahaan publik, tanggal peristiwa, harga penutupan saham, dan indeks harga saham gabungan atau indeks sektoral. Penentuan sampel penelitian dilakukan dengan teknik purposive sampling, yaitu memilih anggota sampel tertentu oleh peneliti. Penelitian ini menggunakan data indeks harga saham sektoral yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Berdasarkan hasil pemodelan, diketahui dari 9 sektor utama yang terdapat pada Bursa Efek Indonesia, 1 sektor memiliki kecenderungan herding dan 8 sektor lainnya tidak herding. Indeks perusahaan yang memiliki kecenderungan herding adalah indeks sektor industri dasar dan kimia (JKBIND). Periode waktu yang digunakan pada penelitian ini mulai dari 0 s.d. 10 hari sampai 0 s.d. 504 hari. Penelitian ini memperlihatkan bahwa herding yang terdapat pada sektor industri dasar dan kimia terjadi pada rentang waktu yang pendek (0-15 hari observasi). Para investor diharapkan untuk tidak terpengaruh dengan keputusan investor lain, terutama pada saham-saham yang terindikasi untuk herding sehingga kerugian lebih lanjut bisa dihindari.
Keyword: COVID-19, Herding Behavior, Indonesia, Pasar Modal

Judul: Penyusunan Overlap Graph menggunakan Suffix Tree pada DNA Sequence
Abstrak: The DNA sequence assembly is very important in genome analysis. This step aims to reconstruct contigous DNA fragment (contigs) from short fragment by concatenating fragments based on the overlap region among them. This method employs overlap graph for solving the problems. In this graph, nodes represent fragments and edges represent overlap. This research developed a software for constructing overlap graph using suffix tree. The evaluation was conducted by measuring the number of nodes, number of edges, and the execution time in many values of minimum overlap. The minimum overlap is defined as the minimum length of substring which is considered as the overlap region between two fragments. The evaluation results showed that the number of nodes, the number of edges, and the execution time were increased with the decreasing of the minimum overlap value.
Keyword: