Judul: Determinan Inklusi Keuangan di Indonesia dengan Pendekatan Panel Spasial.
Abstrak: Pembangunan sistem keuangan sangat penting bagi pembangunan ekonomi di suatu wilayah baik dari sisi makro maupun mikro. Pada sisi makro, sistem keuangan berperan sebagai perantara penyaluran dana bagi investasi terutama di sektor riil yang dapat memacu pertumbuhan ekonomi. Pada sisi mikro, sistem keuangan berperan sebagai sektor korporasi finansial yang menyalurkan dana dari sektor surplus seperti rumah tangga atau pemerintah, kepada sektor defisit seperti korporasi non finansial atau pemerintah, dan dalam konteks yang lebih kompleks, juga melibatkan sektor luar negeri. Sistem keuangan yang inklusif mengindikasikan adanya perluasan layanan keuangan bagi seluruh sektor ekonomi (no left behind), yang dapat menambah manfaat bagi ekonomi secara makro maupun mikro. Semakin inklusif sistem keuangan –dengan memberikan akses yang luas terhadap layanan keuangan formal seperti terjangkaunya masyarakat ke kantor cabang bank, automated teller machine atau ATM, serta layanan keuangan digital–, akan semakin menambah manfaat kepada masyarakat miskin dan perusahaan berskala kecil dan menengah (Demirgüç-Kunt 2013). Dengan kata lain, inklusi keuangan merupakan perluasan kesempatan akses bagi rumah tangga dan perusahaan terhadap produk dan layanan jasa keuangan formal secara efektif (Sarma 2011; World Bank 2014; Consultative Group to Assist the Poor 2016). Penelitian ini membangun indeks inklusi keuangan dari berbagai indikator institusi keuangan formal yang ada di Indonesia yaitu bank dan koperasi simpan pinjam. Penelitian ini juga menganalisis determinan inklusi keuangan regional menggunakan pendekatan panel spasial. Model yang dibangun terdiri dari lima model spasial yaitu Spatial Autoregressive (SAR), Spatial Error Model (SEM), Spatial Autoregressive with Spatially Autocorrelation Error (SAC), Spatial Durbin Model (SDM), dan General Nested Spatial (GNS). Salah satu asumsi analisis spasial adalah adanya interaksi spasial antar unit analisis menggunakan pembobot spasial. Pembobot spasial dapat memanfaatkan informasi jarak, perpindahan penduduk (migrasi), ataupun arus barang dan jasa antar wilayah. Penelitian ini menggunakan dua jenis pembobot spasial yaitu invers jarak dan migrasi risen penduduk. Analisis selanjutnya melihat mana diantara keduanya yang lebih baik digunakan untuk Indonesia dengan kondisi geografis kepulauan menggunakan eksperimen Monte Carlo. Data yang digunakan merupakan data tahunan yang mencakup 33 provinsi di Indonesia dengan periode penelitian dari tahun 2010 sampai tahun 2018. Hasil penghitungan indeks menunjukkan indeks inklusi keuangan rata-rata provinsi selama periode penelitian menunjukkan adanya peningkatan, meskipun demikian, rata-rata nilai indeks masih berada pada kategori inklusi keuangan rendah. Provinsi DKI Jakarta merupakan provinsi dengan nilai indeks tertinggi dan sudah berada pada kategori inklusi keuangan tinggi, bahkan nilainya jauh meninggalkan semua provinsi lainnya yang masih berada pada kategori sedang v dan rendah. Analisis determinan inklusi keuangan dengan model spasial dipilih dari lima model panel spasial dengan dua jenis pembobot spasial. Hasil eksperimen Monte Carlo menunjukkan model SAC dengan pembobot spasial migrasi risen merupakan model dengan estimasi paling konsisten dari model lainnya. Hasil tersebut dilihat dari nilai rata-rata root mean square error (RMSE) model SAC adalah yang terkecil yaitu sebesar 0.786. Hasil estimasi determinan indeks inklusi keuangan menunjukkan bahwa faktor sosial seperti median usia penduduk, tingkat kemiskinan, persentase penduduk yang memiliki telepon seluler, kemudian faktor ekonomi seperti rasio pembentukan modal tetap bruto (PMTB) terhadap produk domestik regional bruto (PDRB), serta faktor politik seperti total belanja pemerintah daerah, terbukti secara signifikan memengaruhi indeks inklusi keuangan. Dilihat dari masih rendahnya inklusi
Keyword: eksperimen monte carlo, indeks inklusi keuangan, model panel spasial

Judul: Determinan Keuangan Inklusif dan Hubungannya dengan Ketimpangan Pendapatan Tingkat Provinsi di Indonesia
Abstrak: Keuangan inklusif merupakan sistem keuangan yang memberikan dukungan kepada masyarakat berpenghasilan rendah (unbankable people) untuk dapat mengakses lembaga keuangan formal. Keuangan Inklusif sangat dibutuhkan untuk mendorong peningkatan pertumbuhan ekonomi yang sekaligus mampu mereduksi kemiskinan dan ketimpangan pendapatan antar golongan masyarakat. Pada faktanya, beberapa provinsi dengan tingkat inklusifitas keuangan relatif tinggi seperti DKI Jakarta dan Jawa mengindikasikan bahwa masyarakat berpengahasilan rendah sudah akses terhadap keuangan, ketersediaan layanan dan penggunaan kredit perbankan, namun ternyata tingkat ketimpangan pendapatan antar golongan masyarakatnya relatif tinggi. Dengan demikian, tujuan dari penelitian adalah untuk mengukur dan mendeskripsikan indeks inklusi keuangan dan ketimpangan pendapatan antar golongan masyarakat, menganalisis determinan inklusi keuangan serta menganalisis hubungan inklusi keuangan dan ketimpangan. Metode analisis menggunakan analisis deskriptif kuantitafif, analisis tipologi klassen, regresi panel tobit dan analisis kausalitas granger. Data panel mencakup data deret waktu tahun 2016-2020 dan data cross section 33 provinsi di Indonesia. Hasil pengukuran indeks inklusi keuangan di Indonesia ditemukan bahwa pada tahun 2016-2020 seluruh provinsi di Indonesia memiliki indeks inklusi keuangan yang rendah, kecuali DKI Jakarta yang berada pada kategori sedang, juga Provinsi Kalimantan Selatan dan Provinsi Bali masuk dalam kategori sedang khususnya untuk tahun 2019 dan 2020. Berdasarkan analisis tipologi klassen dengan membandingan antara posisi tahun 2016 dengan 2020 menunjukkan adanya perkembangan dimana jumlah provinsi yang berada pada kuadran dengan tingkat inklusi keuangan tinggi dan ketimpangan rendah mengalami peningkatan. Hasil analisis ekonometrik memperlihatkan bahwa dari enam variabel yang diduga mempengaruhi inklusivitas keuangan, lima variabel berpengaruh signifikan. Variabel yang berpengaruh signifikan dan sesuai hipotesis adalah tingkat pengangguran, pengguna internet, pengguna ponsel, panjang jalan. Semua variabel tersebut bepengaruh positif kecuali tingkat pengangguran. Sementara tingkat pertumbuhan ekonomi berpengaruh signifikan dan negatif. Berdasarkan analisis kausalitas granger menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan satu arah maupun dua arah antara inklusi keuangan dan ketimpangan pendapatan di Indonesia. Berdasarkan hasil analisis tersebut maka saran dan implikasi kebijakan untuk meningkatkan inklusifitas adalah mendorong pemerintah dan stakeholder untuk membuka lapangan pekerjaan seluas-luasnya, membangun kesadaran akan pentingnya mengikuti perkembangan digital serta meningkatkan partisipasi masyarakat dalam menggunakan internet dan ponsel serta mendorong pemerintah untuk meningkatkan dan memperluas rasio jalan yang lebih luas dan layak di Indonesia.
Keyword: financial inclusion, gini ratio, granger causality, tobit regression

Judul: Detoxification of Cassava’s Acid Hydrolyzate by Activated Carbon Method for Bioethanol Production
Abstrak: Cassava is one of natural resources for carbohydrate that also available for bioethanol production. Starch and fibers hydrolysis maybe conducted on acid condition. The restriction in acid hydrolysis is 5-hydroxymethyl furfural (HMF) and furfural formation, which inhibit yeast fermentation. This study applied two stages of detoxification, which are overliming and activated carbon adsorption methods for lowering HMF and furfural concentrations. In order to obtain tolerable amount in sugar solution, detoxification by activated carbon adsorption was done by concentration of 1%, 2.5%, 5% and 10% and duration of contact are 30 45 and 60 minutes. The results showed that overliming method decreased HMF and furfural concentrations 34.38% and 60.81%, respectively. Overliming followed by 5% activated carbon adsorption for 30 minutes produced the best sugar solution which has a lower HMF and furfural concentrations by 72.03% and 89.11%, respectively. Adsorption constants of HMF and furfural by 5% activated carbon were 0.044 g/min and 3,7 x 10-5 g/min, respectively. The concentration of ethanol produced was 5.00% (b/v) or 63.22% higher than obtained from detoxification by neutralization (NH4OH) which produced ethanol only 3.06%.
Keyword: