Judul: Penilaian opsi dengan model loncatan difusi
Abstrak: Opsi adalah suatu kontrak finansial yang nilainya bergantung pada nilai aset yang mendasarinya (underlying asset). Asel yang mendasari opsi yang digunakan di dalam penentuan nilai opsi ini adalah saham. Harga saham di dalam Model Loncatan Difusi (Jump Diffusion Model) dianggap mengikuti dua perilaku pergerakan harga saham, yaitu fluktuasi harga normal dan fluktuasi harga tidak normal. Pergerakan harga saham dengan fluktuasi harga yang normal dijelaskan dengan proses difnsi dan dimodelkan dengan gerak Brown (Brownian motion). Fluktuasi harga yang normal ini dianggap memiliki pola kontinu. Contoh fluktuasi harga saham yang normal adalah pergerakan harga saham yang menggambarkan ketidakseimbangan sementara yang terjadi antara permintaan dan penawaran saham. Sedangkan pergerakan harga saham dengan fluktuasi harga saham yang tidak normal dijelaskan dengan proses Poisson (Poisson process) dan terjadinya fluktuasi harga yang tidak normal ini disebut sebagai peristiwa Poisson (Poisson events). Contoh fluktuasi harga saham yang tidak normal adalah adanya loncatan-loncatan /jump) harga di sepanjang pergerakan harga saham yang mengakibatkan perubahan besar pada harga saham. Akan dikontruksi kembali formula penilaian opsi dengan pergerakan harga saham mengikuti perilaku yang telah disebutkan di atas.
Keyword: 

Judul: Penilaian opsi dengan formula black-scholes
Abstrak: Opsi sebagai produk turunan merupakan suatu instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset yang mendasarinya. Opsi merupakan suatu kontrak yang memberikan hak untuk menjual atau membeli aset. Nilai opsi adalah premi yang dibayarkan untuk memperoleh kontrak. Formula Black-Scholes digunakan untuk menentukan nilai opsi tersebut. Dalam tulisan ini, diturunkan formula Black-Scholes untuk bermacam-macam kasus. Dengan asumsi bahwa tidak ada pembayaran deviden atas saham dan suku bunga konstan maka nilai opsi bergantung pada suku bunga, volatiliti saham, harga saham dan waktu jatuh tempo. Dengan asumsi adanya pembayaran deviden atas saham selama kontrak opsi berlangsung, maka nilai opsi ditentukan oleh besarnya deviden, suku bunga, volatiliti saham, harga saham dan waktu jatuh tempo. Dengan tingkat suku bunga stokastik, dalam hal ini suku bunga adalah fungsi dari harga obligasi, maka nilai opsi bergantung pada nilai obligasi, volatiliti aset yang telah dipengaruhi oleh obligasi, harga saham dan waktu jatuh tempo.
Keyword: 

Judul: Mitochondrial DNA Gene Organization and Phylogenetic Relationship of Naja siamensis
Abstrak: Naja siamensis is one of Asiatic cobra in the Family of Elapidae, known as a cryptic snake. It has many morphological variations that lead to misidentification. Misidentification can cause the wrong concept in developing antivenom types due to high snakebite cases occur in Thailand. Thus, an accurate species identification using a molecular approach is crucially required. Mitochondrial DNA has been used widely in snake molecular studies. These studies were aimed to determine the arrangement of the N. siamensis partial mitochondrial genes using reptile-oriented primers and to reveal the phylogenetic relationship among other species of Asian cobra. DNA extraction was carried out based on the standard DNA salting-out protocol and was conducted by bioinformatics analysis using BLASTn and MEGA 6 software. Gene annotation was performed against N. kaouthia complete genome. A total of 3121 bp of N. siamensis mtDNA genes were sequenced consisting of partial of six regions: 16S rRNA, ND1, tRNA-Ile, CRII region, tRNA-Leu, tRNA-Gln, and COI genes. The mtDNA gene organization of N. siamensis was predicted to has a similar pattern with the common Elapidae mtDNA gene organization. This study showed that there is a monophyletic form in Naja genus and N. kaouthia is the closest species with N. siamensis based on partial 16S rRNA and ND1 gene.
Keyword: 16S rRNA, Elapidae, ND1, phylogenetic relationship