Judul: Adaptabilitas Investor Ritel dari Herding Behavior pada Investasi Saham di Pasar Modal Indonesia
Abstrak: Bursa Efek Indonesia melalui surat keputusan direktur BEI memutuskan untuk menutup kode broker pada halaman broker summary dengan tujuan untuk melindungi investor dari herding behavior. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi herding behavior pasca penerapan kebijakan tersebut dan mengidentifikasi faktor-faktor psikologis yang memengaruhi herding behavior untuk meningkatkan adaptabilitas investor dalam berinvestasi di pasar modal Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi kuantil dan analisis faktor dengan pendekatan confirmatory factor analysis (CFA). Hasil penelitian menunjukkan penerapan kebijakan penutupan kode broker belum bisa mencegah herding behavior. Faktor psikologis yang telah teridentifikasi memengaruhi herding behavior adalah faktor psikologis lack of awareness dan faktor psikologis speculation. Kombinasi antara automatic quantile position warning, analisis fundamental, analisis teknikal, dan pendidikan keuangan yang baik dapat meningkatkan adaptabilitas investor dalam berinvestasi di pasar modal Indonesia.
Keyword: adaptabilitas, fraud, herding behavior, investasi saham, pasar modal

Judul: Pendeteksian Perilaku Herding pada Pasar Saham Indonesia dan Asia Pasifik
Abstrak: Perilaku herding merupakan perilaku investor yang tidak rasional, karena investor mendasarkan keputusan investasinya bukan dengan melihat landasan fundamental ekonomi dari suatu aset beresiko, namun dengan melihat tindakan investor lain pada keadaan yang sama, maupun mengikuti konsensus pasar. Indikasi perilaku herding dapat dilihat dari hubungan antara tingkat penyebaran imbal hasil saham (Cross Sectional Absolute Deviation, CSAD) dengan imbal hasil portofolio pasar. Jika herding terjadi, maka tingkat penyebaran imbal hasil saham akan meningkat lebih rendah daripada kenaikan imbal hasil portofolio pasar, bahkan tingkat penyebaran imbal hasil saham akan menurun walaupun imbal hasil portofolio pasar meningkat. Perilaku herding dapat memicu kesalahan penetapan harga dari suatu saham karena terjadi bias diantara investor dalam melihat resiko dan imbal hasil yang diharapkan dari suatu saham. Untuk mengetahui hubungan antara tingkat penyebaran imbal hasil saham dengan imbal hasil portofolio pasar pada beberapa kondisi, digunakan regresi kuantil. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah pada pasar saham Indonesia maupun pasar saham global Asia Pasifik, perilaku herding terjadi pada saat kondisi market stress, sedangkan pada kondisi normal maupun kondisi imbal hasil saham yang sangat tinggi, perilaku investor cenderung lebih rasional.
Keyword: 

Judul: Hydrothermal Synthesis of Biphasic Calcium Posphate
Abstrak: Biphasio calsium phosphate (BCP), which was a mixture of hydroxypatite (HA) and tricalcium phosphate (TCP), was synthesized by hydrothermal method followed by sintering process. Hydroxyapatite was produced by using natural calcium source CaO from hen's eggshell and (NH4)2HPO4 as phosphate souce, other hydroxyapatite sample was produce by using synthetic calcium source Ca(OH) and H3PO4 as phosphate source.
Keyword: