Judul: Dampak Pengumuman Makroekonomi Amerika Serikat terhadap Return dan Volatilitas Pasar Modal ASEAN
Abstrak: Skripsi ini meneliti dampak pengumuman makroekonomi Amerika Serikat (AS) terhadap pasar saham ASEAN 6 (Singapura, Malaysia, Indonesia, Vietnam, Thailand, dan Filipina) menggunakan metode EGARCH. Hasil penelitian menemukan bahwa ada hubungan antara pengumuman makroekonomi AS dan pasar modal ASEAN 6. Data yang digunakan merupakan data harian dari tahun 2007 hingga 2015. Pengumuman makroekonomi AS terbukti memengaruhi volatilitas dan return saham ASEAN 6 untuk seluruh negara yang dianalisis. Hasil menunjukkan ada hubungan negatif antara return dengan volatilitas saham ASEAN 6: berita negatif memiliki leverage effect untuk seluruh negara ASEAN 6, volatilitas besar lebih disebabkan oleh guncangan negatif dibandingkan guncangan positif. Hasil penelitian ini dapat diaplikasikan untuk penetuan harga aset, pemilihan portofolio, dan petunjuk keputusan investasi dengan memperhatikan pengumuman makroekonomi yang ada.
Keyword: ASEAN, EGARCH, information spillovers, macroeconomic announcements, stock market integration

Judul: ASEAN Stock Markets Return and Volatility Response due to Domestic and Foreign Monetary Policies
Abstrak: Pemahaman terhadap dampak guncangan eksternal pada return dan volatilitas pasar modal sangat penting bagi para pelaku pasar karena volatilitas identik dengan risiko. Evaluasi dampak kebijakan moneter pada pasar modal sangat penting bagi para pembuat kebijakan, ekonom, serta investor saham. Kebijakan moneter ini dapat bersumber dari kebijakan domestik dan kebijakan negara asing. Penelitian ini dibagi menjadi dua bagian: Bagian pertama fokus pada proses pemilihan model terbaik untuk mengidentifikasi dampak kebijakan moneter domestik dan asing terhadap return dan volatilitas pasar modal suatu negara anggota ASEAN. Pemodelan untuk menguji adanya efek asimetris merujuk pada perbedaan respon saat ada berita positif (good news) dan berita negatif (bad news) di pasar modal. Bagian kedua menganalisis hasil estimasi model terbaik pasar modal setiap negara anggota ASEAN yang diteliti, terkait dampak kebijakan moneter domestik dan asing terhadap return dan volatilitas saham di pasar modalnya. Studi ini memberikan bukti yang komprehensif tentang dampak penyebaran (spillover) dari perubahan kebijakan moneter domestik dan asing di empat pasar modal negara anggota ASEAN (Singapura, Malaysia, Indonesia, dan Thailand) dalam periode 2 November 2012 hingga 15 Mei 2017. Penulis menggunakan analisis perbandingan model GARCH simetris (IGARCH) dan asimetris (EGARCH dan APARCH) untuk mengevaluasi dampak dari kejutan kebijakan moneter yang tidak diantisipasi (unexpected) dan perubahan kebijakan moneter yang diantisipasi, bersumber dari domestik dan negara asing (dari negara anggota ASEAN lain dan negara ekonomi maju, dalam penelitian ini, adalah Amerika Serikat, Eropa, dan Inggris). Perubahan yang mengejutkan atau tidak diantisipasi dari kebijakan moneter diproksikan oleh perubahan satu hari dalam 3 (three) months interbank offered rate. Sementara perubahan yang diantisipasi dari kebijakan moneter diproksikan oleh satu hari perubahan dalam tingkat kebijakan suku bung a. Hasil yang ditemukan dari bagian pertama penelitian ini, bahwa secara keseluruhan model asimetris GARCH menunjukkan estimasi yang lebih baik dalam mengidentifikasi dampak kebijakan moneter domestik dan asing terhadap return dan volatilitas pasar modal suatu negara anggota ASEAN dibandingkan model simetris GARCH, kecuali kasus pasar modal Singapura. Model asimetris GARCH terbaik juga mengungkapkan keberadaan efek asimetris dan signifikan secara statistik di tiga pasar modal yang diamati. Hasilnya menunjukkan bahwa berita kebijakan moneter adalah asimetris pada pasar saham ASEAN (Singapura, Malaysia, Indonesia dan Thailand). Hasil model yang didapatkan untuk masing-masing negara berbeda-beda. Bagian kedua penelitian ini menganalisis dampak kebijakan moneter yang diteliti secara rinci serta unsur integrasi antar pasar modal negara anggota ASEAN dan world leading economy countries yang diteliti. Penulis juga membahas hasil estimasi beserta rekomendasi atau implikasi kebijakannya., Understanding to the impact of external shocks in return and volatility of the capital market is very important for market participants because volatility is identical to the risk. Evaluation the impact of monetary policies on the capital markets plays an important role for policy makers, economists, and stock investors. These monetary policies can be categorized into two sources: domestic policy and foreign policy. These research is divided into two parts: The first part focuses on the best model selection process for identifying the impact of domestic and foreign monetary policies to the return and volatility of capital markets in ASEAN countries. The model for examined the asymmetric effect refers to the differenciation in responding when there
Keyword: Foreign Policy, Garch Model, ASEAN Stock Market, Monetary policies, GARCH

Judul: Prenilasi Senyawa β-Diketon sebagai Prekursor 3-Prenilflavon
Abstrak: One group of flavonoids that has not been commonly synthesized is 3- prenylflavone. The main objective of this experiment was to synthesize precursor of 3-prenylflavone. Firstly, β-diketone was synthesized via 4 steps from phenol as starting compound with total yield of 24%. Prenylation of β-diketone with prenyl bromide and K2CO3 base produced 4 fractions which were separated by using preparative thin layer chromatography (PTLC) with n-hexane:EtOAc (8:2) as the eluent. Fraction with Rf = 0.80 was further separated by using preparative PTLC with n-hexane:EtOAc (99:1) as the eluent. Two fractions were obtained with Rf = 0.38 and 0.42. The first fraction has been characterized as diprenylated β-diketone with 49% yield. Application of protecting group on the phenolic OH group in β- diketone are needed to obtain monoprenylated β-diketone which can be further cyclized into 3-prenylflavone
Keyword: