Judul: Pendugaan Value-at-Risk dan Expected-Shortfall Portofolio dari Tiga Aset Keuangan dengan Pendekatan Copula-ARMA-GARCH
Abstrak: Portofolio merupakan kombinasi dari sekumpulan aset untuk meminimumkan risiko pada investasi. Value-at-Risk (VaR) dan Expected-Shortfall (ES) digunakan untuk mengukur risiko pada portofolio tersebut. Aset-aset pada portofolio seringkali tidak menyebar normal sehingga digunakan copula untuk menggambarkan kebergantungan aset-aset tersebut yang tidak memerlukan asumsi kenormalan. Dalam karya ilmiah ini, data yang digunakan adalah imbal hasil harian saham BBCA.JK, BBRI.JK, dan TLKM.JK dari 1 Januari 2014 hingga 31 Desember 2018. Model ARMA-GARCH digunakan untuk mengatasi autokorelasi dan heteroskedastisitas pada aset-aset tersebut. VaR dan ES diukur dari portofolio model copula-ARMA-GARCH tersebut. Berdasarkan penelitian yang dilakukan, dari 36 komposisi didapatkan bahwa portofolio yang meminimumkan risiko adalah portofolio dengan komposisi 60% aset BBCA.JK, 10% aset BBRI.JK, dan 30% aset TLKM.JK dengan estimasi VaR sebesar 1.760047% dan estimasi ES sebesar 2.563028%.
Keyword: ARMA-GARCH, copula, Expected-Shortfall (ES), portofolio, Value-at-Risk (VaR)

Judul: Pendugaan Value-at-Risk Portofolio dengan Pendekatan Copula-GARCH.
Abstrak: Imbal hasil harian suatu saham merupakan besarnya perbedaan antara harga penutupan hari tertentu dengan hari sebelumnya dalam bentuk persentase. Imbal hasil pada pasar saham sangat jarang mengikuti sebaran normal dan imbal hasil antara satu aset sering kali memengaruhi aset lain. Oleh karena itu, digunakan copula untuk menangkap hubungan kebergantungan antar imbal hasil aset dan gambaran mengenai risiko antar aset. Dalam karya ilmiah ini data adalah imbal hasil harian saham BBRI.JK, BMRI.JK, dan TLKM.JK dari tanggal 07 Oktober 2013 hingga 05 Oktober 2018. Dari data dibuat model ARMA-GARCH untuk mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, korelasi antar aset dihitung menggunakan korelasi rank. Berdasarkan nilai korelasi, dibentuk portofolio yang terdiri dari dua aset yang memiliki korelasi terbesar (BBRI.JK dan BMRI.JK) dan yang memiliki nilai korelasi terkecil (BBRI.JK dan TLKM.JK). Selanjutnya dicari copula terbaik dan estimasi Value-at-Risk (VaR) untuk setiap portofolio. Copula-t diperoleh sebagai copula terbaik untuk kedua portofolio. Dari nilai estimasi VaR, dapat disimpulkan bahwa semakin kecil koefisien korelasi portofolio, maka semakin kecil VaR dari portofolio tersebut.
Keyword: ARMA, copula, GARCH, imbal hasil, portofolio, Value-at-Risk

Judul: Tingkat Kelahiran Ikan Plati Sunset Xiphophorus maculatus (Günther, 1866) pada Beberapa Tingkat Suhu Air
Abstrak: Ikan plati merupakan ikan hias air tawar yang bereproduksi dengan cara melahirkan (viviparous) dalam beberapa waktu. Memproduksi ikan plati dalam skala besar ternyata dihadapkan pada kendala yang besar, yaitu belum ada teknologi kelahiran anak serentak dalam satu waktu. Hal ini berdampak pada umur anak ikan tidak seragam dan pola tanam produksi terganggu, sehingga berujung pada ketidakefisienan dalam produksi. Pada penelitian ini dilakukan upaya penyerentakkan proses kelahiran oleh induk plati melalui rangsangan eksternal berupa peningkatan suhu secara mendadak. Penelitian ini menggunakan rancangan faktorial dengan empat perlakuan sebanyak tiga ulangan. Perlakuan kenaikan suhu yang diberikan adalah 30-32°C selama 12 dan 24 jam. Hasil yang diperoleh perlakuan kenaikan suhu ke 30°C selama 12 jam perlakuan memberikan tingkat induk melahirkan tertinggi.
Keyword: Ikan hias, Kelahiran, Poecillidae, Suhu, Xiphophorus maculatus