Judul: Analisis Fase: Vector Error Correction Model  Bitcoin pada Fase Dominasi (BTC.D) dengan Pergerakan Altscoin
Abstrak: Bitcoin telah mendominasi pasar cryptocurrency, menunjukkan bahwa pergerakan harga alternatif cryptocurrency (Altscoin) sangat bergantung pada pergerakan Bitcoin. Analisis fase dilakukan pada tiga fase, yakni fase tinggi, sedang, dan rendah. Altscoin pada penelitian ini terdiri dari: Ethereum, BNB, XRP, dan ADA. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat pengaruh pergerakan BTC dengan Altscoin pada fase dominasi tinggi, dominasi sedang, dan dominasi rendah menggunakan metode Vector Error Correction Model. Pada fase tinggi dalam jangka panjang, adanya penurunan yang signifikan dari ADA serta tidak signifikan dari lnBNB dan XRP. Pada jangka pendek, adanya penurunan pada lnETH, dimana pada fase tinggi Cryptotrader menyukai Bitcoin sehingga rata-rata harga Altscoin menurun. Pada fase sedang baik jangka panjang maupun pendek, tidak ada kecenderungan pengarahan tren pergerakan dikarenakan fase transisi. Pada fase rendah baik jangka panjang maupun pendek, adanya penurunan pada Bitcoin yang menandakan fase distribusi Bitcoin dan buying position Altscoin sedang dimulai. Hasil peramalan lnBTC pada fase tinggi mencapai nilai USD 9,03 dengan penurunan -1,02%, pada fase sedang mencapai nilai 9,89 dengan kenaikan +0,07%, pada fase rendah mencapai nilai 10,4 dengan penurunan -0,38%.
Keyword: Altscoin, Bitcoin, Vector Error Correction Model

Judul: Major Cryptocurrency, Exchange Rates and Stock Market Linkage in Global and Asian Region
Abstrak: Salah satu inovasi pada sektor keuangan ialah hadirnya mata uang kripto. Perkembangan penggunaan mata uang ini sangat pesat, yang dicerminkan dari peningkatan transaksi global hingga tahun 2021. Salah satu pendorong peningkatan ini adalah munculnya platform peer-to-peer (P2P) cryptocurrency. Wilayah yang berkontribusi paling besar dalam pertumbuhan penggunaan mata uang kripto adalah Asia, dimana memiliki rata-rata pemilik mata uang kripto hingga lebih dari 160 juta pemilik pada tahun 2021. Wilayah lain yang memiliki pengguna mata uang kripto tertinggi juga ialah Amerika Serikat dan Eropa. Sektor keuangan mengalami kinerja yang buruk pada masa awal pandemi Covid-19, termasuk pasar saham dan pasar valas. Hal ini berbanding terbalik dengan pasar mata uang kripto yang tumbuh pesat pada waktu yang sama. Berbagai penelitian tentang hubungan mata uang kripto dengan pasar saham dan nilai tukar telah dilaksanakan, namun belum ada yang melihat hubungan ini di pasar Asia pada masing-masing klasifikasi pendapatan negara, serta perbandingannya dengan negara yang memiliki pengaruh besar pada pasar global, yaitu Amerika Serikat dan Eropa. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak guncangan dan limpahan volatilitas antara harga mata uang kripto, indeks saham utama, dan nilai tukar di Amerika Serikat, Eropa, dan beberapa negara di Asia. Dampak guncangan akan dianalisis menggunakan model Vector Autoregression-First Difference, sedangkan limpahan volatilitas akan dianalisis menggunakan model Dynamic Conditional Correlation-Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh pasar saham Asia dan pasar mata uang kripto bergerak independen dan tidak saling memengaruhi. Hubungan antara indeks saham Amerika Serikat dan harga mata uang kripto diindikasikan substitusi. Hal ini berbeda dengan Eropa yang memiliki hubungan bidirectional, namun tidak searah. Nilai tukar dan mata uang kripto pada negara berpendapatan menengah ke atas dan negara berpendapatan tinggi juga diindikasikan substitusi. Limpahan volatilitas indeks saham utama dan nilai tukar terhadap mata uang kripto bernilai positif dan persisten (jangka panjang), namun pasar mata uang kripto cenderung memiliki risiko gelembung spekulasi yang tinggi. Hal ini menyebabkan perlunya peran pemerintah dan lembaga keuangan untuk memberikan edukasi yang masif kepada masyarakat terkait risiko diversifikasi asetnya.
Keyword: Cryptocurrency, DCC-GARCH, Exchange Rate, Stock, VAR-FD

Judul: Isolation and Characterization of Protease Keratinolytic Enzyme in Water Monitor Lizard Intestine.
Abstrak: Protease enzyme isolated from mucosa layer in intestine water monitor lizard (Varanus salvator) showed proteolytic activity. Therefore, the purpose of this research was to isolate and characterize of protease produced by water monitor lizard intestine. The intestine mucous layer of water monitor lizard (2%) was dissolved in 50mM buffer phosphate pH 7,0, then centrifuged at 6000 G in 4 ºC temperature for 10 minute. The centrifuged extract was used to analyze the maximum enzyme activity by heating the extract at 45–65 ºC range temperature and 5–20 minute range time. Maximum enzyme activity analysis obtained at 55 ºC for 5 minute for the sample duodenum, jejunum, ileum, colon respectively were 4, 3482 U/ml, 3,9247 U/ml, 3,9176 U/ml, and 3,0353 U/ml. Protease from extract enzyme has seven bands with molecular weight 66,54 kDa, 57,61 kDa, 48,94 kDa, 48,47 kDa, 36,80 kDa, 24,28 kDa, and 12,80 kDa. The enzyme has optimum temperature at 55 ºC and optimum at pH 9, and also inhibited by ion Ca2+ and Mg2+ . The in vitro analysis used chicken powder showed no keratinase activity.
Keyword: