Judul: The Influence of Investor Sentiment and Indonesian Macroeconomic Factors on Herding Behavior of Large-Cap Cryptocurrency Investors
Abstrak: Pasar cryptocurrency telah mengalami pertumbuhan yang sangat pesat dan telah menjadi jenis mata uang sekaligus instrumen investasi yang penting. Permasalahan utama muncul saat kegiatan investasi cryptocurrency dilakukan secara gegabah oleh investor awam yang memiliki perilaku bias dalam investasi dan ikut-ikutan tanpa memperhatikan tingginya risiko di samping tingginya tingkat pengembalian cryptocurrency. Sifat investor yang ikut-ikutan tersebut menunjukkan indikasi investor berperilaku herding pada pasar large-cap cryptocurrency. Oleh karena itu, tujuan penelitian ini untuk menganalisis perilaku herding pada pasar large-cap cryptocurrency, menganalisis pengaruh sentimen investor terhadap perilaku herding pada pasar large-cap cryptocurrency, serta menganalisis pengaruh faktor makroekonomi Indonesia, yaitu inflasi dan suku bunga terhadap perilaku herding pada pasar large-cap cryptocurrency. Untuk menganalisis fenomena tersebut, digunakan pendekatan CSAD dengan pendekatan estimator Newey-West mengingat sebaran distribusi tidak simetris, dan diperoleh tiga hasil utama. Pertama, investor large-cap cryptocurrency memiliki kecenderungan bertindak tidak rasional dan meniru keputusan orang lain tanpa merujuk pada keyakinan mereka sendiri, atau berperilaku herding selama periode sampel agregat maupun subsampel. Kedua, dari dua sentimen investor yang diteliti yaitu volatilitas agregat cryptocurrency (CVI) dan indeks keserakahan dan keserakahan (FGI) spesifik pada pasar large-cap cryptocurrency, hanya indeks FGI dengan kecenderungan saat investor takut (fear) yang memiliki pengaruh positif terhadap perilaku herding investor pada pasar large-cap cryptocurrency selama periode sampel agregat maupun subsampel. Ketiga, dari dua faktor makroekonomi Indonesia yang diteliti yaitu tingkat inflasi dan suku bunga, hanya perubahan tingkat inflasi yang memiliki pengaruh positif terhadap perilaku herding investor pada pasar large-cap cryptocurrency selama periode sampel agregat maupun periode subsampel. Adapun suku bunga Indonesia berpengaruh positif hanya pada beberapa titik periode subsampel, yaitu saat terdapat perubahan tingkat suku bunga secara intens/substansial. Maka dari itu, investor sebaiknya berhati-hati dan selalu memantau kondisi pasar cryptocurrency terutama saat terdapat pemberitaan yang menimbulkan sentimen negatif para investor large-cap cryptocurrency. Selain itu, sangat disarankan bagi investor untuk dapat mengembangkan strategi manajemen risiko dengan exit-strategy yang efektif serta melakukan diversifikasi dengan aset yang memiliki korelasi negatif dengan cryptocurrency serta tahan (resilience) terhadap perubahan tingkat makroekonomi Indonesia. Adapun bagi pembuat kebijakan baik global dan lokal perlu menetapkan peraturan yang memadai untuk meningkatkan efisiensi pasar mata uang kripto. Bagi penelitian selanjutnya dapat melakukan penelitian perilaku herding atau perilaku keuangan lainnya dengan lebih lanjut menggunakan cryptoassets lainnya atau cryptocurrency secara terpisah untuk mengetahui karakteristik dari masing-masing cryptocurrency, serta dalam pengaruhnya terhadap perilaku herding investor dapat menggunakan faktor lainnya.
Keyword: behavioral finance, cryptocurrencies, herding behavior, investor sentiment, macroeconomics factor

Judul: Pendeteksian Perilaku Herding pada Pasar Saham Indonesia dan Asia Pasifik
Abstrak: Perilaku herding merupakan perilaku investor yang tidak rasional, karena investor mendasarkan keputusan investasinya bukan dengan melihat landasan fundamental ekonomi dari suatu aset beresiko, namun dengan melihat tindakan investor lain pada keadaan yang sama, maupun mengikuti konsensus pasar. Indikasi perilaku herding dapat dilihat dari hubungan antara tingkat penyebaran imbal hasil saham (Cross Sectional Absolute Deviation, CSAD) dengan imbal hasil portofolio pasar. Jika herding terjadi, maka tingkat penyebaran imbal hasil saham akan meningkat lebih rendah daripada kenaikan imbal hasil portofolio pasar, bahkan tingkat penyebaran imbal hasil saham akan menurun walaupun imbal hasil portofolio pasar meningkat. Perilaku herding dapat memicu kesalahan penetapan harga dari suatu saham karena terjadi bias diantara investor dalam melihat resiko dan imbal hasil yang diharapkan dari suatu saham. Untuk mengetahui hubungan antara tingkat penyebaran imbal hasil saham dengan imbal hasil portofolio pasar pada beberapa kondisi, digunakan regresi kuantil. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah pada pasar saham Indonesia maupun pasar saham global Asia Pasifik, perilaku herding terjadi pada saat kondisi market stress, sedangkan pada kondisi normal maupun kondisi imbal hasil saham yang sangat tinggi, perilaku investor cenderung lebih rasional.
Keyword: 

Judul: Penyusunan Overlap Graph menggunakan Suffix Tree pada DNA Sequence
Abstrak: The DNA sequence assembly is very important in genome analysis. This step aims to reconstruct contigous DNA fragment (contigs) from short fragment by concatenating fragments based on the overlap region among them. This method employs overlap graph for solving the problems. In this graph, nodes represent fragments and edges represent overlap. This research developed a software for constructing overlap graph using suffix tree. The evaluation was conducted by measuring the number of nodes, number of edges, and the execution time in many values of minimum overlap. The minimum overlap is defined as the minimum length of substring which is considered as the overlap region between two fragments. The evaluation results showed that the number of nodes, the number of edges, and the execution time were increased with the decreasing of the minimum overlap value.
Keyword: