Judul: Analysis of Capital Market Reactions to the Israel-Palestine Conflict (Case Study on Energy Sector Stocks in Indonesia)
Abstrak: Konflik antara Israel dan Palestina sudah berjalan lebih dari 100 tahun. Konflik Israel dan Palestina kembali memuncak dengan adanya serangan oleh Hamas kepada Israel yang membombardir wilayah Israel pada 7 Oktober 2023. Penelitian ini merupakan penilitian studi peristiwa yang bertujuan untuk menguji kandungan informasi yang terdapat dalam peristiwa perang Israel-Palestina khususnya pada penyerangan Hamas Palestina ke Israel pada 7 Oktober 2023. Variabel dalam penelitian ini adalah abnormal return, security retun variablity, dan trading volume activity. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor energi yang terdaftar dan aktif diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia selama periode peristiwa. Sampel penelitian ini sebanyak 66 perusahaan sektor energi. Metode analisis data dalam penelitian ini berupa uji beda rata-rata menggunakan aplikasi EViews versi 13. Hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return, sedangkan pada security retun variablity dan trading volume activity tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa penyerangan Hamas Palestina ke Israel., The conflict between Israel and Palestine has been ongoing for over 100 years. The conflict between Israel and Palestine escalated again with an attack by Hamas on Israel, which bombarded Israeli territoryon October 7, 2023. This study is an event study aimed at examining the information content within the Israel-Palestine conflict, specifically focusing on the Palestinian Hamas attack on Israel on October 7, 2023. The variables studied include abnormal return, security return variability, and trading volume activity. The research was conducted on energy sector companies listed and actively traded on the Indonesia Stock Exchange during the event period. The sample consisted of 66 energy sector companies. The data analysis method employed in this study involved conducting mean difference tests using EViews version 13 software. The research findings demonstrated that there was a significant difference in abnormal return. At the same time, there was no significant difference in security return variability and trading volume activity between the periods before and after the Palestinian Hamas attack on Israel.
Keyword: abnormal return, event study, signaling theory, security return variability, trading volume activity

Judul: Overreaction Phenomenon on Sharia Stocks in Indonesia During COVID-19 Pandemic
Abstrak: Pandemi COVID-19 memberikan dampak yang meluas hingga sektor pasar modal. Penurunan harga saham terjadi pada saham syariah Indonesia di masa tersebut. Berbagai informasi selama pandemi membuat investor memberi reaksi yang berlebihan dan menyebabkan ketidakefisienan pasar. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi fenomena overreaction pada saham syariah serta menganalisis faktor-faktor yang memengaruhinya. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini ialah event study. Hasil uji beda menunjukkan bahwa fenomena overreaction terjadi pada portofolio saham winner saat pengumuman kasus COVID-19 pertama di Indonesia (Event 1), sedangkan pada peristiwa penerbitan program PEN (Event 3), kedatangan vaksin COVID-19 di Jakarta (Event 6), dan kenaikan kasus positif harian COVID-19 tertinggi per-Agustus 2021 (Event 10) fenomena overreaction terjadi pada portofolio saham winner-loser. Hasil cross sectional regression menunjukkan bahwa faktor-faktor yang signifikan memengaruhi fenomena overreaction yaitu abnormal return, kebocoran informasi, dan kepemilikan perusahaan yang terbukti secara signifikan dan berhubungan negatif terhadap nilai cumulative abnormal return (CAR) pada periode setelah peristiwa sebagai indikator dari fenomena overreaction., COVID-19 pandemic has a widespread impact on the capital market sector. The decline in stock prices occurred in Indonesian Islamic stocks at that time. Various information during the pandemic made investors overreact and led to market inefficiency. This study aims to identify the phenomenon of overreaction in Islamic stocks and analyze the factors that influence it. The approach used in this research is event study. The results show that overreaction occurred in winner stocks during the announcement of the first COVID-19 case in Indonesia (Event 1), while in the event of the issuance of the PEN program (Event 3), the arrival of the COVID-19 vaccine in Jakarta (Event 6), and the increase in The highest daily positive COVID-19 cases per August 2021 (Event 10) overreaction phenomenon occurred in winner-loser stocks. The results of cross sectional regression show that abnormal returns, leakage of information, and institutional ownership has a significant negative effect to cumulative abnormal return (CAR) in the period after the event as an indicator of the overreaction phenomenon.
Keyword: COVID-19, cross sectional regression, event, overreaction

Judul: Karakteristik Anatomi Skelet Kepala Buaya senyulong (Tomistoma schlegelii).
Abstrak: Buaya sepit atau senyulong (Tomistoma schlegelii) merupakan jenis buaya asli Indonesia yang berhabitat di sungai-sungai Sumatera, Kalimantan, dan juga pedalaman Sulawesi. Salah satu ciri khas buaya senyulong adalah bentuk moncong yang runcing dan sempit, namun hingga saat ini informasi mengenai struktur skelet kepala buaya senyulong sangat terbatas. Penelitian ini bertujuan untuk mempelajari karakteristik anatomi skelet kepala buaya senyulong yang dikatikan dengan fungsi dan perilakunya. Penelitian dilakukan secara eksploratif dengan melakukan pengamatan, pencatatan, dan pengambilan gambar dari skelet kepala buaya senyulong. Skelet kepala berukuran panjang 70 cm, lebar 29 cm, dan tingggi 17 cm dengan permukaan kasar pada os nasale, os frontale, os maxilla, os mandibula, os lacrimale, os jugale. Jumlah gigi pada buaya ini sebanyak 78 buah, terdiri dari 4 buah gigi premaxila, 16 buah gigi maxila, dan 19 buah gigi mandibula. Pada regio orbitalis ditemukan dua pasang fenestrae temporales yang berkembang baik. Fenestra supratemporale merupakan lubang oval yang membentang di sepanjang os parietale. Fenestra infratemporale berbentuk segitiga dan dibatasi oleh os squamosum, os postorbitale, os jugulare, dan os quadratum. Os mandibula hewan ini mempunyai symphysis mandibularis yang panjang yaitu garis yang melintang di corpus mandibulae. Secara fungsional ukuran symphysis mandibularis berkaitan dengan adaptasi hewan terhadap diet makan.
Keyword: kepala, moncong, Tomistoma schlegelii