Judul: Analisis Kinerja Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Indeks pada Pasar Modal Indonesia
Abstrak: ABSTRAK FILYA RAHMADANI. Analisis Kinerja Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Indeks pada Pasar Modal Indonesia. Dibimbing oleh WITA JUWITA ERMAWATI. Penurunan Indeks Harga Saham Indonesia (IHSG) dapat mempengaruhi kondisi pasar modal Indonesia. Investor yang berinvestasi pada reksa dana akan mengalami penurunan nilai yang sama. Investor dapat meminimalisir kerugian dengan mengukur tingkat return dan risiko. Return dihitung menggunakan Nilai Aktiva Bersih (NAB) dan risiko menggunakan metode Value at Risk (VAR). Kinerja reksa dana diukur menggunakan metode Risk Adjusted of Performances seperti Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen Ratio, M-Squared, dan Information Ratio. Investor dapat mengukur kinerja reksa dana yang melebihi (outperform) atau kurang (underperform) dari kinerja pasarnya sebagai tolak ukur (benchmark). Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kinerja reksa dana saham dan reksa dana indeks terhadap benchmarknya untuk keputusan investasi pada masa sebelum dan saat pandemi Covid-19. Metode pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Hasil yang diperoleh umumnya return dan risiko yang dihasilkan oleh reksa dana saham lebih tinggi daripada reksa dana indeks. Perhitungan kinerja reksa dana dengan lima metode berdiferensiasi. Pada tahun 2018 dan 2019 rata-rata kinerja reksa dana saham bersifat outperform. Pada tahun 2020, tidak ada reksa dana saham maupun indeks yang bekerja secara outperform. Kata kunci: Kinerja, Outperform, Return, Risiko, Underperform, ABSTRACT FILYA RAHMADANI. Performance Analysis of Equity Funds and Index Funds in the Indonesian Capital Market. Supervised by WITA JUWITA ERMAWATI. The reduction in the Indonesian Stock Price Index (IHSG) could affect the condition of the Indonesian capital market. Investors who invest in mutual funds can be impact. To minimize losses, investors can measure the level of return and risk. Return is calculated using the Net Asset Value (NAV) and risk using the Value at Risk (VAR) method. Mutual fund performance is measured using the Risk Adjusted of Performance method such as Sharpe, Treynor, Jensen, M-Squared, and Information Ratio. Than, Investors could measure outperforms or underperforms mutual funds their benchmark. This study aims to compare the performance of equity funds and index mutual funds to their benchmarks for investment decisions before and during the Covid-19 pandemic. The sampling method used purposive sampling. The results obtained are generally the return and risk generated by equity mutual funds higher than index mutual funds. The result of performance index and equity mutual funds are different. In 2018 and 2019 the average equity fund performance was outperform. In 2020, no equity or index mutual fund was outperform. Keywords: Outperform, Performance, Return, Risk, Underperform
Keyword: Index Funds, Equity Funds, Performances

Judul: Analisis Kinerja Reksa Dana Saham Indonesia Pada Periode Kejatuhan Dan Pemulihan Pasar 2008-2010.
Abstrak: Reksa dana merupakan wadah investasi yang digunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal ritel yang ingin menanamkan modalnya di pasar keuangan tanpa harus memiliki keahlian khusus atau tidak memiliki cukup waktu untuk menganalisis secara mendalam portofolio investasinya. Melalui manajer investasi, modal yang dihimpun akan dikelola dalam bentuk portofolio yang ditempatkan pada instrumen keuangan dengan bertujuan untuk mendapatkan pengembalian (return) investasi yang optimal. Permasalahan pokok dalam penelitian ini adalah: (1) Bagaimana kinerja reksa dana saham di Indonesia pada periode dimana IHSG mengalami fase kejatuhan (market crash) dan pemulihan pasar (market rebound)?, (2) Bagaimana kinerja reksa dana saham di Indonesia berdasarkan metode pengukuran risk adjusted measures?, (3) Bagaimana kemampuan manajer investasi dalam hal stock selection skill dan market timing ability ketika terjadi gejolak di pasar keuangan?. Kinerja reksa dana saham Indonesia di periode Januari 2008 sampai dengan Maret 2010 dimana terjadi gejolak di pasar finansial terbukti cukup baik. Dari enam kelompok reksa dana yang diteliti dengan menggunakan metode risk-adjusted measures, tercatat lima kelompok yang memiliki indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen Alpha lebih tinggi dibandingkan benchmark pasar, Kelompok A yang terdiri dari reksa dana saham dengan dana kelolaan kategori besar dan berumur lebih dari 5 tahun berada di peringkat teratas reksa dana saham yang memberikan return paling tinggi. Berdasarkan hasil regresi dengan menggunakan model Treynor-Mazuy, Kelompok reksa dana yang memiliki stock selection skill adalah Kelompok A di urutan pertama; urutan kedua, Kelompok B; dan ketiga, Kelompok C. Untuk signifikansi sendiri tidak ada satupun yang memenuhi syarat t hitung > t tabel dan p-value < 0,05. Sedangkan untuk yang memiliki kemampuan market timing dimiliki semua kelompok reksa dana. Nilai (γ) tertinggi (kemampuan market timing) dimiliki oleh Kelompok F. Dan hasil regresi Kelompok F memiliki t hitung 3,233 > t tabel 2,064; dan p-value 0,004 < 0,05 sehingga secara statistik dianggap signifikan.
Keyword: 

Judul: Hydrothermal Synthesis of Biphasic Calcium Posphate
Abstrak: Biphasio calsium phosphate (BCP), which was a mixture of hydroxypatite (HA) and tricalcium phosphate (TCP), was synthesized by hydrothermal method followed by sintering process. Hydroxyapatite was produced by using natural calcium source CaO from hen's eggshell and (NH4)2HPO4 as phosphate souce, other hydroxyapatite sample was produce by using synthetic calcium source Ca(OH) and H3PO4 as phosphate source.
Keyword: