Judul: Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter di Indonesia Melalui Jalur Suku Bunga dan Jalur Pinjaman Bank : Pendekatan Struktural VAR
Abstrak: Bank Indonesia sebagai otoritas moneter yang memiliki kewenangan penetapan kebijakan moneter memiliki peran penting dalam penciptaan kondisi perekonomian yang stabil. Sampai dengan saat ini, kajian mengenai mekanisme transmisi moneter yang paling tepat digunakan di suatu negara masih menjadi hal penting, demikian juga untuk Indonesia. Pemilihan prioritas jalur mekanisme transmisi moneter mutlak bagi Bank Indonesia dalam merumuskan kebijakan moneter. Hal ini akan terkait dengan langkah selanjutnya, yaitu pilihan instrumen kebijakan dan prosedur pelaksanaan kebijakan. Operasi pengelolaan moneter yang dilakukan BI menggunakan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) sebagai instrumen utama. Selama periode penelitian, BI telah beberapa kali melakukan perubahan atas suku bunga acuannya. Harapan BI penurunan suku bunga acuan ini akan diikuti dengan suku bunga pinjaman. Kredit investasi, modal kerja, dan konsumsi akan tumbuh seiring turunnya suku bunga pinjaman. Aktivitas perekonomian pada gilirannya akan meningkat. Demikian juga kestabilan harga yang merupakan tujuan kebijakan moneter ‘single objective’ yang dilaksanakan BI. Untuk mencapai hal ini, maka kestabilan nilai tukar rupiah pun harus dijaga antara lain melalui serangkaian Operasi Pasar Terbuka (OPT). Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah mekanisme transmisi melalui jalur suku bunga dan jalur pinjaman bank berlaku di Indonesia serta mengidentifikasi jalur transmisi yang paling mempengaruhi PDB dan tingkat inflasi. Data yang digunakan bersumber dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia Bank Indonesia (SEKI-BI), Badan Pusat Statistik, dan CEIC dalam periode waktu antara bulan Januari 2001 sampai dengan bulan Desember 2008. Dengan demikian data yang digunakan merupakan data time series. Waktu penelitian adalah Juni 2009-April 2010. Metode untuk menganalisis bagaimana mekanisme transmisi moneter di Indonesia melalui jalur suku bunga dan jalur pinjaman bank adalah Struktural VAR (SVAR). Dalam model ini terdapat sembilan variabel yaitu Produk Domestik Bruto Riil (Y), Penghimpunan Dana Bank Umum (DEP), Kredit Bank Umum (KRED), Giro Wajib Minimum (GWM), Money Supply (M1), Suku Bunga SBI 1 bulan (SBI), Suku Bunga Deposito 1 bulan (SB_DEP), Suku Bunga Kredit Tertimbang (SB_KRED), dan Indeks Harga Konsumen (IHK). Model contemporaneous, yang menunjukkan hubungan perubahan jangka pendek, dibentuk oleh diekspresikan dalam Structural Vectorautoregression AB (SVAR AB) yang dikembangkan Amisano dan Gianni dalam Siregar dan Ward (2002). SVAR AB adalah model SVAR dengan penggunaan matrik A sebagai matrik koefisien bagi estimated residual dan matrik B sebagai matrik varian-kovarian bagi structural inovation............dst
Keyword: monetary transmission mechanism, interest rate channel, bank lending channel, Structural VAR

Judul: Comparative analysis of monetary transmission channel in indonesia
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kekuatan relatif dari masing-masing jalur mekanisme transmisi kebijakan moneter di Indonesia. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan ekonometrika dengan model Vector Error Correction Model (VECM). Penelitian ini menggunakan data time series bulanan tahun 2004:1 sampai 2013:10. Hasil menunjukkan bahwa pada jangka panjang, suku bunga pasar uang antarbank (PUAB) sebagai sasaran operasional kebijakan moneter tidak mempengaruhi outputmaupun inflasi. Berdasarkan hasil analisis IRF menunjukkan bahwa tidak adanya kesesuaian teori pada respon masing-masing variabel jika terdapat guncangan pada suku bunga pasar uang antarbank (PUAB), kecuali variabel nilai tukar dan variabel kredit. Hasil analisis FEVD menujukkan bahwa nilai tukar merupakan jalur yang paling memengaruhi output di Indonesia. Jalur kredit merupakan jalur yang paling memengaruhi inflasi di Indonesia., This study aims to compare the relative strength of each channel of monetary transmission mechanism in Indonesia. Methods of analysis used in this study is the Vector model Error Correction Model (VECM). This study use monthly time series data (2004): 1: 10 until 2013. The results show that in the long run, the interbank money market interest rates (PUAB) as the operational target of monetary policy does not affect the output and inflation. Based on the results of the IRF analysis show that the response of each variable if there are shocks on the interbank money market interest rates (PUAB) is not suitable with the theory, unless the exchange rates variable and credit variable. FEVD analysis results shows that the exchange rate channel and credit channel have highest relative importance to explain the output and inflation in Indonesia.
Keyword: mekanisme transmisi kebijakan moneter, VECM

Judul: Aktivitas antioksidan rumput laut Caulerpa lentillifera
Abstrak: Rumput laut hijau merupakan salah satu tanaman yang diduga memiliki aktivitas antioksidan tinggi berdasarkan lingkungan tempat hidupya di daerah tropis yang sering terkena sinar matahari.
Keyword: