Judul: Analisis Pengaruh Harga Minyak dan Aktivitas Pasar Saham di Indonesia
Abstrak: Minyak mentah merupakan salah satu faktor penggerak perekonomian. Minyak mentah memiliki peran yang penting dalam fungsi produksi. Minyak mentah memiliki keterkaitan yang erat dengan proses produksi. Kinerja harga minyak mentah seringkali dijadikan sebagai tolak ukur kinerja perekonomian Indonesia karena perannya dipandang penting dalam proses produksi. Seiring dengan peningkatan harga minyak mentah sejak tahun 2002, indeks harga saham gabungan Indonesia juga mengalami peningkatan yang signifikan sejak 2003. Basher dan Sadorsky (2006) mengungkapkan peningkatan harga minyak akan mendorong peningkatan biaya produksi di negara importir minyak karena tidak adanya input substitusi dari minyak mentah. Biaya produksi yang tinggi akan mengurangi arus kas dan pada akhirnya menurunkan harga saham. Minyak mentah merupakan komoditas yang juga diperdagangkan di pasar berjangka. Keadaan ini menyebabkan harga minyak tidak jauh berbeda dengan saham. Peningkatan volatilitas atau ketidakpastian harga minyak akan meningkatkan spekulasi yang dilakukan pelaku ekonomi. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat dinamika interaksi antara harga minyak mentah dan volatilitasnya dengan aktivitas pasar saham, yang diproksi dengan return saham, dan variabel ekonomi lainnya. Penelitian ini menggunakan model ARCH/GARCH untuk mengestimasi volatilitas harga minyak. Tujuan penelitian akan dijawab dengan menggunakan model VAR First Difference untuk mengetahui apakah pergerakan harga minyak mempengaruhi indeks harga saham dan aktifitas perekonomian Indonesia. Selanjutnya alat analisis IRF digunakan untuk mengetahui respon indeks harga saham dan indeks produksi jika terjadi guncangan harga minyak, serta penggunaan alat analisis FEVD untuk mengetahui peran variabel dalam sistem VAR dalam menjelaskan pergerakan indeks harga saham.
Keyword: 

Judul: Pengaruh Perubahan Harga Minyak terhadap Indeks Saham Sektoral.
Abstrak: Harga minyak dunia mempengaruhi pasar saham di negara maju dan berkembang, termasuk Indonesia. Oleh karena itu, perkembangan ekonomi Indonesia dipengaruhi oleh guncangan harga minyak dunia dan pasar saham. Penelitian ini mengkarakterisasi dampak dan hubungan kausal antara guncangan harga minyak dan pasar saham di Indonesia dari tahun 1996 hingga 2016. Pada penelitian ini, ada sembilan sektor pasar saham, yaitu sektor pertanian, dasar, konsumen, keuangan, infrastruktur, pertambangan, aneka industri, properti, dan perdagangan. Metode penelitian yang digunakan adalah vector autoregressive (VAR) yang melibatkan perbedaan pada lag untuk setiap rezim. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hubungan dinamis antara perubahan harga minyak dan pasar saham di Indonesia di setiap rezim bervariasi yang ditunjukkan oleh respon impuls dan nilai dekomposisi varians. Uji Kausalitas Granger menemukan bahwa ada hubungan satu arah antara peubah minyak dengan peubah sektor infrastruktur, peubah minyak dengan peubah sektor pertanian dan peubah minyak dengan peubah sektor dasar di Rezim 2, Rezim 3 ada hubungan satu arah yang signifikan antara peubah minyak dengan peubah sektor infrastruktur dan Rezim 4 juga ada hubungan satu arah. Hubungan satu arah secara signifikan antara peubah minyak dengan peubah sektor properti, tetapi tidak signifikan pada Rezim 1.
Keyword: Harga Minyak, Pasar Saham, Vektor Autoregresif

Judul: Construction of Strongly Optimal Binary Linear Code with Minimum Distance 9 and 11
Abstrak: A binary linear code of length n over q F is a subspace of n q F . A code has three parameters that attached to it, namely length, dimension, and minimum distance. A code with length n, dimension k and minimum distance d is often called [n, k, d ]-code. Usually, when two parameters are given, then we want to find a code that has the best value for the last parameter. Based on Gilbert- Varshamov bound, if a [n, k, d ]-code exists and can not be expanded, we call it a strongly optimal code. In this paper, we construct strongly optimal code with minimum distance 9 and 11. In constructing the code, we created a theorem and algorithm based on Gilbert-Varshamov bound before we implement the algorithm to MAPLE programming language. Because of computational limitations, the program can only construct up to k = 10 for d = 9 and k = 12 for d = 11.
Keyword: