Judul: Pendekatan Regresi-GARCH dalam Menganalisis Pengaruh IHSG dan Nilai Tukar terhadap Return Saham Bank
Abstrak: Salah satu pilihan investasi yang dapat dipilih oleh investor adalah dengan membeli saham perbankan. Pergerakan IHSG dan nilai tukar biasanya menjadi indikator bahan pertimbangan investor dalam berinvestasi. Penelitian ini mencoba melakukan analisis pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank. Nilai tukar yang digunakan adalah nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS dengan periode waktu bulanan dari tahun 2008-2018. Untuk mengestimasi pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank dapat menggunakan model regresi. Metode pendugaan Ordinary Least Square yang bersifat Best Linear Unbiased Estimator, dapat digunakan untuk mendapatkan penduga parameter model regresi apabila memenuhi asumsi-asumsi model regresi. Galat model ini mengalami heteroskedastisitas, maka data dimodelkan dengan pendekatan model Regresi- GARCH (model regresi yang ditambahkan dengan GARCH). Hasil penelitian menunjukkan bahwa GARCH (1,1) merupakan model terbaik yang dapat digunakan. Dari hasil analisis disimpulkan bahwa IHSG dan nilai tukar berpengaruh nyata terhadap return saham bank.
Keyword: GARCH, Ordinary Least Square, Regresi

Judul: Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Return Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia: Pendekatan Model ARDL
Abstrak: Pasar saham mempunyai peran strategis dalam kemajuan perekonomian suatu negara dalam era modernisasi. Pesatnya perkembangan pasar saham khususnya di negara berkembang (emerging market) menjadi catatan sejarah pada sektor keuangan seperti Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perkembangan return Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia, serta menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi seperti harga minyak, harga emas, ekspor, impor, dan nilai tukar terhadap return saham. Data yang digunakan adalah data time series bulanan dari periode bulan Januari 1998 sampai dengan bulan Mei 2015. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Autoregressive Distributed Lag (ARDL) di mana metode ini dapat mengestimasi model regresi linear dalam menganalisis hubungan jangka panjang yang melibatkan adanya uji kointegrasi diantara variabel-variabel times series. Hasilnya menunjukkan bahwa harga emas berpengaruh signifikan dan positif serta impor berpengaruh signifikan dan negatif pada jangka panjang. Sedangkan harga minyak berpengaruh signifikan dan positif, impor dan nilai tukar berpengaruh signifikan dan negatif pada jangka pendek.
Keyword: pasar saham, return Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), ARDL

Judul: Sintesis Flavon dari Fenol dan Benzoil Klorida
Abstrak: Flavone is a class of flavonoid, commonly found in plants with wide bioactivity spectrum. A widely used flavone synthesis route is through acidcatalyzed oxidative cyclization of β-diketone. In this study, unsubstituted flavone had been synthesized via 5-step from phenol, with 22% yield and successfully increased the yield of previous study on Fries rearrangement of phenyl acetate and benzoylation of o-HAP steps. Phenol was acetylated resulting 93% phenyl acetate. AlCl3-catalyzed Fries rearrangement in 1.5 hour and at 120 °C converted phenyl acetate into o-hydroxyacetophenone (o-HAP) with 40% yield. AlCl3 as catalyst produced o-HAP with higher and reproducible yield compared with BF3·Et2O and ZnCl2. Benzoylation of o-HAP followed by Baker-Venkataraman rearrangement of the ester product using KOH in dried pyridine produced β-diketone 1-(2- hydroxyphenyl)-3-phenylpropane-1,3-dione. The yield of ester and β-diketone were 71% and 85%, respectively. Finally, oxidative cyclization of β-diketone with sulphuric acid as catalyst produced 99% of flavone. The flavone product had been characterized spectroscopically and its melting point as well.
Keyword: