Judul: Dinamika Pengaruh Remitansi terhadap Nilai Tukar Riil di Indonesia Tahun 2010-2021: Pendekatan Vector Error Correction Model
Abstrak: Nilai tukar memainkan peranan penting dalam dinamika perekonomian suatu negara. Nilai tukar yang mengalami apresiasi dan depresiasi dipengaruhi oleh permintaan mata uang di pasar valuta asing. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh remitansi dan variabel-variabel terpilih lainnya terhadap nilai tukar riil di Indonesia. Data yang digunakan adalah data time series kuartal dari periode 2010-2021 yang dianalisis menggunakan metode VECM, uji IRF, uji FEVD. Berdasarkan hasil estimasi pada jangka pendek pertumbuhan remitansi, pertumbuhan harga minyak dunia, pertumbuhan suku bunga, pertumbuhan output nasional, pertumbuhan cadangan devisa, dan pandemi Covid-19 mempengaruhi nilai tukar riil secara signifikan. Pada jangka panjang semua variabel berpengaruh signifikan terhadap nilai tukar riil. Shock dari variabel output nasional, remitansi, harga minyak dunia, dan suku bunga bersifat persisten (jangka panjang) terhadap respon dari nilai tukar riil. Variabel yang berkontribusi paling besar terhadap nilai tukar riil yaitu, harga dalam negeri, suku bunga, dan remitansi., The exchange rate plays an important role in the dynamics of a country's economy. The exchange rate that experiences appreciation and depreciation is influenced by the demand for currencies in the foreign exchange market. This study aims to analyze the effect of remittances and other selected variables on the real exchange rate in Indonesia. The data used is quarterly time series data from the 2010-2021 period which is analyzed using the VECM method, IRF test, FEVD test. Based on the results of short-term estimates of remittance growth, world oil price growth, interest rate growth, national output growth, foreign exchange reserves growth, and the Covid-19 pandemic significantly affected the real exchange rate. In the long run all variables have a significant effect on the real exchange rate. Shocks from the variables of national output, remittances, world oil prices, and interest rates are persistent (long-term) to the response of the real exchange rate. The variables that contribute the most to the real exchange rate are domestic prices, interest rates, and remittances.
Keyword: FEVD, IRF, Real Exchange Rate, Remittances, VECM

Judul: Analisis keterkaitan dinamis perbedaan tingkat suku bunga riil, nilai tukar riil dan neraca pembayaran di Indonesia
Abstrak: Perekonomian Indonesia sejak era 1980-an mulai menganut sistem perekonomian terbuka. Hal tersebut menjadi alasan perlunya mengamati keadaan fundamental yang penting bagi perekonomian Indonesia. Besaran yang sangat penting untuk dilihat dengan semakin terbukanya perekonomian Indonesia adalah nilai tukar. Nilai tukar ini menunjukkan bagaimana perbandingan mata uang Indonesia dan luar negeri. Selain itu yang hangat dibahas saat ini pada negara yang menganut sistem perekonomian terbuka adalah perkembangan tingkat suku bunga riil. Pentingnya suku bunga riil secara lebih lanjut akan lebih representatif apabila dilihat dalam perbedaan tingkat suku bunga yang merupakan gambaran kegiatan perekonomian terbuka. Pergerakan selisih suku bunga riil ini juga memberi pengaruh yang penting dalam mempengaruhi nilai tukar. Menurut teori Mundell-Fleming-Dornbusch ketika tingkat perbedaan suku bunga riil antara domestik dan luar negeri naik maka akan terjadi apresiasi nilai tukar riil (Jin, 2003). Pembahasan mengenai nilai tukar tidak lepas hubungannya dengan cadangan devisa. Cadangan devisa memiliki dampak yang penting bagi posisi nilai tukar suatu negara. Kenaikan cadangan devisa dalam neraca pembayaran (balance of payment) memberi stimulus untuk membuat mata uang rupiah mengalami apresiasi (Jin, 2003). Penelitian ini memiliki beberapa tujuan yaitu pertama menganalisis hubungan dinamis antara variabel nilai tukar riil, perbedaan tingkat suku bunga riil, dan cadangan devisa. Kemudian tujuan kedua adalah mengetahui bagaimana hubungan interaksi antara nilai tukar riil, perbedaan tingkat suku bunga riil dan cadangan devisa dalam jangka pendek serta melihat apakah terdapat hubungan dalam jangka panjang. Adapun model yang digunakan dalam penelitian ini bersumber dari penelitian yang dilakukan oleh Zhongxia Jin (2003) dengan menggunakan metode Vector Autoregression (VAR). Hubungan dinamis antara variabel perbedaan tingkat suku bunga riil, nilai tukar riil dan cadangan devisa menggunakan analisis Impulse Response Function (IRF) dengan menggunakan data time series dari Januari 2000 hingga Oktober 2008. ...
Keyword: Vector Autoregression (VAR), Interest rate differential, Riil exchange rates, Balance of payment, Bogor Agricultural University, Institut Pertanian Bogor, IPB

Judul: Hydrothermal Synthesis of Biphasic Calcium Posphate
Abstrak: Biphasio calsium phosphate (BCP), which was a mixture of hydroxypatite (HA) and tricalcium phosphate (TCP), was synthesized by hydrothermal method followed by sintering process. Hydroxyapatite was produced by using natural calcium source CaO from hen's eggshell and (NH4)2HPO4 as phosphate souce, other hydroxyapatite sample was produce by using synthetic calcium source Ca(OH) and H3PO4 as phosphate source.
Keyword: