Judul: Analysis of the Effect of Shocks on ISSI and JCI Price Volatilities for 2019-2020
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh adanya guncangan (shock) terhadap volatilitas Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Selain itu juga menganalisis pengaruh guncangan pada variabel makroekonomi terhadap volatilitas ISSI dan IHSG. Penelitian ini akan menggunakan analisis kejadian, di mana data dibagi menjadi dua panel, yaitu sebelum dan saat pandemi Covid-19. Data dianalisis menggunakan model TGARCH dan VAR/VECM. Variabel makroekonomi yang digunakan yaitu, Produk Domestik Bruto, inflasi, nilai tukar rupiah terhadap dolar dan harga minyak dunia pada rentang periode 2019 hingga 2020. Hasil TGARCH menunjukkan, pengaruh bad news terhadap volatilitas ISSI lebih kecil dibanding dengan volatilitas IHSG. Hasil VECM menunjukkan guncangan variabel makroekonomi terhadap volatilitas ISSI sebelum pandemi hanya sebesar 6,24%, sedangkan saat pandemi sebesar 23,02%. Sementara, pengaruh guncangan terhadap volatilitas IHSG sebelum pandemi sebesar 6,98%, sedangkan saat pandemi sebesar 25,20%.
Keyword: IHSG, ISSI, Covid-19, volatilitas

Judul: Analisis Volatilitas Return Saham Konvensional dan Syariah Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19
Abstrak: Volatilitas return saham merupakan suatu acuan risiko yang terjadi di pasar saham. Adanya pandemi Covid-19 dan guncangan makroekonomi berdampak pada volatilitas return saham konvensional dan syariah. Penelitian ini menggunakan metode analisis ARCH/GARCH untuk menganalisis volatilitas dan metode ARDL-ECM untuk menganalisis faktor makroekonomi yang berpengaruh terhadap volatilitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa volatilitas pada pasar saham syariah lebih stabil jika dibandingkan dengan pasar saham konvensional pada periode sebelum dan saat pandemi Covid-19. Temuan ini juga diperkuat dengan hasil analisis dengan metode ARDL menunjukkan bahwa pasar saham syariah lebih cepat untuk kembali pada keseimbangan. Sensitivitas terhadap guncangan indikator makroekonomi dari pasar saham syariah lebih rendah dibandingkan dengan saham konvensional. Indikator makroekonomi yang berpengaruh terhadap volatilitas saham konvensional yaitu Indeks Harga Konsumen, harga minyak dunia, dan pandemi Covid-19. Sementara untuk saham syariah hanya dipengaruhi Indeks Produksi Industri dalam jangka panjang., The volatility of stock returns was a reference for risks that occurred in the stock market. The emergence of the Covid-19 pandemic and macroeconomic shocks impacted the volatility of Conventional and Sharia returns. The research used the ARCH/GARCH analysis method to analyze volatility and the ARDL-ECM method to analyze macroeconomic factors that influence volatility. The results showed that volatility in the Islamic stock market is more stable when compared to the conventional stock market in the period before and during the Covid-19 pandemic. The sensitivity to macroeconomic indicator shocks from the Islamic stock market is lower than Conventional stocks. Macroeconomic indicators that influenced stock convention volatility were the CPI, world oil prices, and the Covid-19 pandemic. Meanwhile, Sharia stocks only affected IPI in the long run.
Keyword: Conventional Stock Index,, Pandemic, Sharia Stock Index, Stock Return, Volatility

Judul: Membran Selulosa Berbahan Dasar Kulit Buah Nanas sebagai Adsorben Zat Warna Tekstil Biru Metilena
Abstrak: Treatment of various fruit pineapple in daily life created a problem of the environment, such as build up of peel waste. The waste could be transformed further to microbial cellulose (nata de pina) by using microorganisms Acetobacter xylinum. The application of microbial cellulose produced flux of 4.72-65.56 L/m2.h. The rejection membrane of methylene blue was 90 - 98 %, meaning that the membrane was able to adsorb methylene blue. Based on analysis using Fourier transform infrared and scanning electrone microscope the membrane composed of cellulose, with the type of asymmetry, and has pore size 20-50 nm as ultrafiltration membrane.
Keyword: