Judul: Pendekatan Regresi-GARCH dalam Menganalisis Pengaruh IHSG dan Nilai Tukar terhadap Return Saham Bank
Abstrak: Salah satu pilihan investasi yang dapat dipilih oleh investor adalah dengan membeli saham perbankan. Pergerakan IHSG dan nilai tukar biasanya menjadi indikator bahan pertimbangan investor dalam berinvestasi. Penelitian ini mencoba melakukan analisis pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank. Nilai tukar yang digunakan adalah nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS dengan periode waktu bulanan dari tahun 2008-2018. Untuk mengestimasi pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank dapat menggunakan model regresi. Metode pendugaan Ordinary Least Square yang bersifat Best Linear Unbiased Estimator, dapat digunakan untuk mendapatkan penduga parameter model regresi apabila memenuhi asumsi-asumsi model regresi. Galat model ini mengalami heteroskedastisitas, maka data dimodelkan dengan pendekatan model Regresi- GARCH (model regresi yang ditambahkan dengan GARCH). Hasil penelitian menunjukkan bahwa GARCH (1,1) merupakan model terbaik yang dapat digunakan. Dari hasil analisis disimpulkan bahwa IHSG dan nilai tukar berpengaruh nyata terhadap return saham bank.
Keyword: GARCH, Ordinary Least Square, Regresi

Judul: Pemodelan Volatilitas Long Memory pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Menggunakan Model FIEGARCH.
Abstrak: IHSG merupakan salah satu pedoman bagi investor dalam berinvestasi di pasar modal karena IHSG menunjukkan indikator pergerakan harga saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Data IHSG memiliki volatilitas yang tinggi karena fluktuasinya yang tinggi pula di pasar bursa. Volatilitasnya yang tinggi menyebabkan ragam galatnya heterogen. Dalam pasar modal, sering ditemukan bahwa volatilitas dari galat ketika ada guncangan negatif lebih besar daripada ketika ada guncangan positif yang disebut sebagai efek asimetrik. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan nilai harian IHSG menggunakan model FIEGARCH dan melakukan peramalan. Data yang digunakan adalah IHSG periode Januari 2002 sampai Juni 2017. Pemodelan menggunakan nilai return dari harga penutupan IHSG. Model AR(1)-FIEGARCH(1,d,1) merupakan model terbaik karena mampu mengatasi heteroskedastisitas, memperbolehkan adanya respon volatilitas yang asimetrik, serta mampu memperhitungkan karakteristik long memory dalam volatilitasnya. Adanya long memory dalam return IHSG terbukti dari nilai fraksi d yang signifikan pada ragam bersyaratnya. Model AR(1)- FIEGARCH(1,d,1) mampu meramalkan beberapa periode jangka pendek ke depan dengan baik. Hal ini terlihat dari nilai statistik MAPE, MSE, dan RMSE yang kecil. Akan tetapi, model ini belum cukup baik dalam melakukan peramalan jangka panjang beberapa bulan ke depan karena nilai MAPE yang masih besar di atas 10%. Peramalan terhadap ragam bersyarat ini akan bermanfaat bagi para investor dan regulator pasar modal dalam membuat kebijakan serta mengambil keputusan investasi baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.
Keyword: Asimetrik, FIEGARCH, heteroskedastisitas, long memory, volatilitas

Judul: Sintesis Flavon dari Fenol dan Benzoil Klorida
Abstrak: Flavone is a class of flavonoid, commonly found in plants with wide bioactivity spectrum. A widely used flavone synthesis route is through acidcatalyzed oxidative cyclization of β-diketone. In this study, unsubstituted flavone had been synthesized via 5-step from phenol, with 22% yield and successfully increased the yield of previous study on Fries rearrangement of phenyl acetate and benzoylation of o-HAP steps. Phenol was acetylated resulting 93% phenyl acetate. AlCl3-catalyzed Fries rearrangement in 1.5 hour and at 120 °C converted phenyl acetate into o-hydroxyacetophenone (o-HAP) with 40% yield. AlCl3 as catalyst produced o-HAP with higher and reproducible yield compared with BF3·Et2O and ZnCl2. Benzoylation of o-HAP followed by Baker-Venkataraman rearrangement of the ester product using KOH in dried pyridine produced β-diketone 1-(2- hydroxyphenyl)-3-phenylpropane-1,3-dione. The yield of ester and β-diketone were 71% and 85%, respectively. Finally, oxidative cyclization of β-diketone with sulphuric acid as catalyst produced 99% of flavone. The flavone product had been characterized spectroscopically and its melting point as well.
Keyword: