Judul: Pembentukan Portofolio Optimal Model Mean-Variance Markowitz dan Analisis Value at Risk pada Indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia
Abstrak: Investor perlu melakukan diversifikasi terhadap portofolio investasinya guna meminimumkan risiko tanpa mengurangi imbal hasil yang diharapkan. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio optimal menggunakan model mean-variance Markowitz serta menghitung besarnya potensi kerugian yang mungkin terjadi menggunakan Value at Risk. Value at Risk dihitung menggunakan pendekatan Varian-Kovarian dengan parameter standar deviasinya diduga menggunakan metode EWMA. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham yang tergabung dalam Indeks IDX30 selama empat periode. Hasil penelitian ini menunjukkan komposisi portofolio optimal terdiri atas BBCA 71.9696%, PGAS 14.6881%, dan SMGR 13.3421%. Portofolio optimal ini memberikan imbal hasil yang diharapkan sebesar 0.1141% per hari dan varian sebesar 0.0164% per hari. Berdasarkan portofolio optimal yang diperoleh, potensi kerugian yang mungkin terjadi sebesar Rp 2,331,939.95 untuk satu hari periode investasi dengan nilai awal investasi sebesar Rp 100,000,000.00 dan tingkat kepercayaan sebesar 95%.
Keyword: EWMA, mean-variance, value at risk, variance-covariance

Judul: Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal Dan Model Black-Litterman: Studi Kasus Indeks Idx30
Abstrak: Penelitian Ini Dilakukan Untuk Membentuk Portofolio Optimal Berdasarkan Model Indeks Tunggal Dan Model Black-Litterman Yang Kemudian Akan Dibandingkan Model Mana Yang Mempunyai Kinerja Lebih Baik Dengan Menggunakan Excess Return On Value At Risk. Model Indeks Tunggal Didasarkan Pada Pengamatan Bahwa Harga Saham Berfluktuasi Searah Dengan Indeks Harga Pasar Sedangkan Model Black-Litterman Didasarkan Bahwa Pandangan Investor Dapat Dikombinasikan Dengan Data Historis Harga Saham Untuk Membentuk Portofolio Optimal. Penelitian Ini Menggunakan Data Sekunder Periode Januari 2014–Januari 2015 Dari Saham-Saham Yang Termasuk Dalam Indeks Idx30 Periode Agustus 2014-Januari 2015. Dari Kedua Model Tersebut, Yang Dihasilkan Oleh Model Indeks Tunggal Memiliki Nilai Yang Lebih Tinggi Dibandingkan Dengan Nilai Yang Dihasilkan Model Black-Litterman Sehingga Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal Memiliki Kinerja Yang Lebih Baik.
Keyword: Excess Return On Value At Risk, Indeks Idx30, Model Black Litterman, Model Indeks Tunggal, Portofolio Optimal

Judul: Posisi Filogenetik Kura-Kura Carettochelys Insculpta  (Reptillia: Testudinata)
Abstrak: Carettochelys insculpta is an endemic freshwater turtle of southern Papua and northern Australia. Phylogenetic position of this turtle is remain unresolved until now. Most of the research conducted show close relationships of C. insculpta and members of Trionychidae family. However, some of the research show distance between C. insculpta and members of Trionychidae family. This research is conducted to analyze phylogenetic relationship between C. insculpta and other members of Testudinata using 12S rRNA, 16S rRNA, and both gene as markers. DNA samples were obtained from three different organisms of C. insculpta. Two species used as outgroups were Alligator mississippiensis and Iguana iguana. Phylogenetic analysis was carried out using Neighbor-Joining method with Felsenstein 1981 (F81) modeltest. A polytomy tree of Testudinata was produced by using 12S rRNA gene. However, analysis using 16S rRNA and both genes as markers confirmed that C. insculpta was located between the Chelonidae and the Trionychidae family.
Keyword: