Judul: Pendugaan Value-at-Risk Aset Keuangan dengan Pendekatan Simulasi.
Abstrak: Investasi merupakan kegiatan menunda konsumsi di masa sekarang dengan harapan mendapatkan keuntungan di masa yang akan datang. Risiko terkait dengan kegiatan investasi tidak dapat dihindari. Value-at-Risk (VaR) merupakan ukuran risiko berbasis sebaran yang digunakan untuk menduga kerugian maksimum saat berinvestasi dengan tingkat kepercayaan tertentu. Keuntungan dan kerugian investasi dapat diperkirakan dari data imbal hasil suatu aset keuangan. Dalam karya ilmiah ini, data imbal hasil yang digunakan adalah indeks saham NASDAQ yang diambil dari 26 April 2013 hingga 26 Juni 2018. Data imbal hasil saham terlebih dahulu dimodelkan dengan model ARIMA-GARCH. Model ARIMA(0,0,0)- GARCH(1,2) merupakan model terbaik bagi imbal hasil indeks saham NASDAQ. Dari model imbal hasil terbaik tersebut dihasilkan galat baku yang menyebar tstudent. Sebaran imbal hasil dihasilkan dari sebaran galat baku dan model ARIMA(0,0,0)-GARCH(1,2). Pendekatan simulasi digunakan untuk menduga VaR karena sebaran imbal hasil yang dibentuk tidak sederhana. Nilai VaR yang dihasilkan dengan tingkat kepercayaan 95% sebesar 1.402%, artinya peluang kerugian melebihi Rp 14,020 untuk nilai investasi sebesar Rp 1,000,000 adalah 0.05.
Keyword: ARIMA, GARCH, imbal hasil, vinvestasi, simulasi, VaR

Judul: Pendugaan VaR dan TVaR Berdasarkan Model Drawable Vine Copula dengan Simulasi Monte Carlo
Abstrak: Dewasa ini, meningkatnya keterkaitan antarpasar keuangan menyebabkan kebergantungan antardata keuangan, termasuk data imbal hasil saham. Hal itu dapat menimbulkan risiko dalam investasi saham. Value at Risk (VaR) umum digunakan sebagai ukuran risiko keuangan. Namun, VaR gagal memenuhi sifat subadditivity, salah satu sifat koherensi ukuran risiko. Oleh karena itu, diajukan konsep Tail Value at Risk (TVaR) yang telah ditunjukkan koheren. Pada tulisan ini, data yang digunakan adalah data imbal hasil harian indeks saham JKSE, KLCI, PSEI, SETI, STI dan VNI. Model ARMA-GARCH digunakan pada data untuk menghilangkan efek autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, diukur koefisien-koefisien korelasi antardata untuk mengonstruksi struktur tree dari model Drawable Vine (DVine) copula. Model tersebut merepresentasikan kebergantungan antarindeks saham melalui fungsi copula dua peubah. Fungsi-fungsi copula yang digunakan adalah copula-t, copula Gauss, copula Clayton, dan copula Gumbel. Kemudian, dibentuk sebuah portofolio. Setelah itu, dilakukan pendugaan nilai VaR dan TVaR portofolio dengan Simulasi Monte Carlo.
Keyword: ARMA, copula, Drawable Vine copula, GARCH, TVaR, VaR

Judul: Codiaeum Malesia
Abstrak: The Malesian genus Codiaeum has been revised based on the morphological character using available herbarium collections in Herbarium Bogor iense and loan specimens from Rijksherbarium Leiden. The study is based on the observation of 350 specimens. Eleven species have been recognized, namely Codiaeum variegatum, C. luzonicum, C. palawanense, C. trichocalyx, C. megalanthum, C. cilliatum, C. affine, C. tenerifolium dan C. hirsutum, C. macgregorii, C. ludovicianum. number of species is found in the Philippines The highest (8 species), Two species (C. tenerifolium and C. ludovicianum) endemic in Lousiade Archipelago of the New Guinea and C. affine endemic in Banguey Island. C. variegatum is widespread by nature or in cultivation almost in all of Malesian region. C. cillia tum is a species in the earliest level among the other species according to 20 selected characters.
Keyword: Codiaeum, Malesia