Judul: Analisis portofolio optimal saham sektor konstruksi dan semen di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan Model Indeks Tunggal
Abstrak: Indonesia masih berpotensi mengalami pertumbuhan ke depannya pada sektor konstruksi dan semen. Minimnya infrastruktur di berbagai wilayah Indonesia mendorong Pemerintah untuk melakukan perbaikan infrastruktur. Salah satu strategi yang dilakukan pemerintah untuk perbaikan infrastruktur adalah dengan mengimplementasikan Masterplan Percepatan dan Perluasan Pengembangan Ekonomi Indonesia (MP3EI) (Kementerian Perekonomian, 2011). Perusahaan konstruksi dan semen semakin diuntungkan dengan adanya proyek MP3EI ini. Menurut Suad Husnan (2009), profitabilitas perusahaan berpengaruh terhadap harga saham. Berdasarkan latar belakang diatas saham sektor konstruksi dan semen menjadi menarik untuk dipertimbangkan lebih serius. Investasi pada saham dapat memberikan tingkat keuntungan yang tinggi. Hukum dasar investasi adalah semakin tinggi tingkat keuntungan maka risiko yang menyertai juga semakin besar. Pada dasarnya semua orang tidak menyukai risiko, sehingga untuk mengurangi risiko investasi, investor perlu melakukan diversifikasi dengan membentuk portofolio. Dengan membentuk portofolio investor bisa mendapatkan investasi yang memberikan tingkat keuntungan yang maksimal dengan risiko tertentu atau risiko minimal dengan tingkat keuntungan tertentu. Permasalahannya adalah terdapat banyak kemungkinan portofolio yang dapat dibentuk dari kombinasi saham. Model indeks tunggal dapat digunakan untuk menentukan saham-saham yang membentuk portofolio optimal serta proporsi dananya. Penelitian ini bertujuan untuk (1) mengidentifikasi saham unggulan sektor konstruksi dan semen di Bursa Efek Indonesia, (2) menganalisis expected return dan risiko saham sektor konstruksi dan semen di Bursa Efek Indonesia, dan (3) menentukan komposisi portofolio optimal saham sektor konstruksi dan semen di Bursa Efek Indonesia. Data sekunder diperoleh dari studi literatur dari buku, internet, jurnal, dan data perusahaan. Data diolah menggunakan software Microsoft Excel 2007. Dalam penelitian ini analisis saham unggulan dilakukan dengan analisis rasio keuangan (DER, ROE, EPS, dan PER). Portofolio optimal menggunakan Model Indeks Tunggal. Berdasarkan analisis rasio keuangan didapatkan saham unggulan sektor konstruksi dan semen adalah TOTL, WIKA, INTP, SMGR, dan SMCB. Saham yang memiliki expected return paling besar adalah TOTL (4,38% per bulan), risiko paling besar juga saham TOTL (sebesar 13,39%). Saham yang memiliki expected return paling kecil adalah SMGR (sebesar 3,52% per bulan), risiko paling kecil juga SMGR (sebesar 8,7%). Berdasarkan analisis model indeks tunggal, portofolio optimal didapatkan dengan menginvestasikan dana sebesar 42% pada saham INTP, 35% pada SMGR, 13% pada SMCB dan 10% pada TOTL. Portofolio ini akan menghasilkan expected return sebesar 4,03% dan risiko sebesar 7,73%.
Keyword: Optimal Portfolio; Single Indeks Model; Indonesian Stock Exchange

Judul: Sectoral Approach Optimal Stock Portfolio Formation in  Indonesia Stock Exchange
Abstrak: Investasi tidak akan lepas dari unsur risiko. Terdapat faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan harga dan return saham sehingga timbulnya perbedaan antara apa yang diharapkan dan apa yang sebenarnya terjadi. Pendekatan sektoral dalam pembentukan portofolio dibentuk untuk dapat meminimalisir risiko dengan melakukan penyebaran risiko pada sekuritas yang memiliki karakteristik berbeda. Tujuan dari penelitian ini adalah 1) menganalisis kombinasi portofolio pembentuk portofolio optimal saham sektoral 2) menganalisis komposisi portofolio pembentuk portofolio optimal saham sektoral 3) menganalisis kinerja portofolio yang dibentuk. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Alat analisis yang digunakan adalah Model Indeks Tunggal dengan menggunakan Microsoft excel. Hasil penelitian ini adalah portofolio optimum yang dibentuk berisi 28 saham-saham yang mewakili sembilan sektor yang ada di BEI. Tingkat pengembalian dan risiko yang diperoleh dari portofolio adalah 41.52% per tahun dan 28.08% per tahun. Sementara itu perhitungan sharpe ratio untuk mengukur kinerja portofolio adalah sebesar 1.2372.
Keyword: Bogor Agricultural University, Institut Pertanian Bogor, IPB, Optimal portfolio, Portfolio, Sectoral, Single index model, Investment, Stock return, Performance, Sharpe ratio, BEL

Judul: Detoxification of Cassava’s Acid Hydrolyzate by Activated Carbon Method for Bioethanol Production
Abstrak: Cassava is one of natural resources for carbohydrate that also available for bioethanol production. Starch and fibers hydrolysis maybe conducted on acid condition. The restriction in acid hydrolysis is 5-hydroxymethyl furfural (HMF) and furfural formation, which inhibit yeast fermentation. This study applied two stages of detoxification, which are overliming and activated carbon adsorption methods for lowering HMF and furfural concentrations. In order to obtain tolerable amount in sugar solution, detoxification by activated carbon adsorption was done by concentration of 1%, 2.5%, 5% and 10% and duration of contact are 30 45 and 60 minutes. The results showed that overliming method decreased HMF and furfural concentrations 34.38% and 60.81%, respectively. Overliming followed by 5% activated carbon adsorption for 30 minutes produced the best sugar solution which has a lower HMF and furfural concentrations by 72.03% and 89.11%, respectively. Adsorption constants of HMF and furfural by 5% activated carbon were 0.044 g/min and 3,7 x 10-5 g/min, respectively. The concentration of ethanol produced was 5.00% (b/v) or 63.22% higher than obtained from detoxification by neutralization (NH4OH) which produced ethanol only 3.06%.
Keyword: