Judul: Comparative Analysis of IDX80 Stock Return and  Trading Volume Before and After the Announcement of Real Count Results of the 2024  Presidential Election
Abstrak: Sebagai salah satu instrumen perekonomian, pergerakan investasi di bursa efek sangat dipengaruhi oleh peristiwa politik. Hal ini terjadi karena pada setiap peristiwa yang terjadi, terkandung informasi yang akan memengaruhi reaksi dan keputusan investasi para investor. Peristiwa politik yang baru saja terjadi adalah pengumuman hasil real count Pemilihan Umum Presiden (Pilpres) 2024. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat pengaruh pengumuman hasil real count terhadap return dan volume perdagangan saham. Penelitian ini menggunakan metode event study untuk melihat perbedaan abnormal return dan trading volume activity pada periode 5 hari sebelum dan 5 hari setelah peristiwa pengumuman terhadap indeks IDX80. Berdasarkan hasil penelitian, ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan sebelum dan setelah peristiwa pengumuman. Namun, hasil penelitian juga menemukan bahwa terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity yang signifikan sebelum dan setelah peristiwa pengumuman hasil perhitungan real count Pilpres 2024., As one of the economic instrument, investment activity on the stock market is highly affected by any political events. This happens because every event that occurs, contains information that will affect the reaction and investment decisions of investors. A major political event that has just occurred is the announcement of the 2024 Indonesian presidential election real count result. The purpose of this study is to see the impact of the announcement of election real count result to the return and volume of the stock trading activity. This study is using an event study method to see the significant difference of abnormal return and trading volume activity during 5 days before and 5 days after the announcement is made publicly on the IDX80 index. The result of this study found that there was no significant difference in average abnormal return before and after the election announcement made publicly. The result also found that there was a significant difference of average trading volume activity return before and after the 2024 presidential election announcement made publicly.
Keyword: abnormal return, event study, trading volume activity, real count result announcement

Judul: Analysis of Investor Reactions to the Announcement of Right Issue At The Indonesian Stock Exchage Issuers Before And During The Covid-19 Pandemic
Abstrak: Pandemi COVID-19 berdampak terjadinya fluktuasi terhadap pergerakan harga saham, dan sangat mempengaruhi kondisi ekonomi begitupun reaksi investor terhadap kebijakan right issue yang akan mempengaruhi minat jual beli saham. Studi ini mengamati perkembangan aktivitas pasar di mana investor bereaksi terhadap informasi dengan mempertimbangkan sifat dinamis pasar modal melalui bullish dan bearish sebelum maupun selama pandemi COVID-19. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi periode bullish dan bearish di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020, mengidentifikasi pengaruh COVID-19 terhadap aksi right issue, menganalisis perbedaan rata-rata excess return dan likuiditas saham yang diukur dengan bid-ask spread sebelum dan sesudah pengumuman right issue masa sebelum dan selama pandemi COVID-19, kemudian menganalisis pengaruh right issue pada dividen per share yang akan diterima oleh pemegang saham masa sebelum dan selama pandemi COVID-19, serta menguji apakah pasar modal Indonesia mengikuti the semi strong efficient market. Penelitian ini menggunakan 50 sampel perusahaan dari tahun 2017-2020, metode penarikan sampel menggunakan purposive sampling dan menggunakan event study dengan pendekatan market model, uji normalitasnya adalah Kolmogorov–smirnov, uji statistik menggunakan uji beda dua rata (wilcoxon signed rank test dan paired sample t- test), serta identifikasi bullish dan bearish menggunakan analisis candlestick. Secara umum IHSG menunjukkan pola bullish sebagai tren utama dengan persentase (64.58%) dan bearish (35.42%). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan excess return yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman rights issue pada periode sebelum COVID-19 namun tidak terdapat perbedaan excess return selama pandemi COVID-19. Sedangkan hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan likuiditas saham sebelum dan sesudah pengumuman rights issue, baik sebelum maupun selama pandemi COVID-19. Begitupun hasil pengujian dividen terdapat perbedaan DPS sebelum dan sesudah pengumuman right issue sebelum COVID-19 yang ditunjukkan dengan perbedaan jumlah rata-rata DPS sebelum dan sesudah right issue, sementara DPS saat COVID-19 tidak terdapat perbedaan yang signifikan, membuktikan bahwa adanya pengaruh pandemi yang menyebabkan perlambatan ekonomi berdampak terhadap pasar modal, sehingga kegiatan penawaran terbatas yang dilakukan perusahaan dengan menerbitkan right issue menyebabkan jumlah lembar saham yang beredar meningkat namun laba yang diperoleh perusahaan tidak mengalami peningkatan. Hasil empiris menunjukkan bahwa pasar modal Indonesia mengikuti bentuk semi strong dari efisiensi pasar., The COVID-19 pandemic has the impact of fluctuations on stock price movements, and greatly affects economic conditions as well as investors' reactions to rights issue policies which will affect the interest in buying and selling shares. A study of the development of market activity in which investors react to information taking into account the dynamic nature of the market through bulls and bears before and during the COVID-19 pandemic. This study aims to identify the bullish and bearish periods on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2020 period, the influence of the influence of COVID-19 on the rights issue, to analyze the difference in average excess return and stock liquidity as measured by the bid-ask spread before and after the announcement of rights. the issue of the period before and during the COVID-19 pandemic, then analyze the effect of the right issue on dividends per share that will be received by shareholders before and during the COVID-19 pandemic, as well as whether the Indonesian capital market follows a semi-strong efficient market.
Keyword: Bullish, Bearish, Bid-Ask Spread, COVID-19, Excess Return, Semi Strong From

Judul: Karakteristik Anatomi Skelet Kepala Buaya senyulong (Tomistoma schlegelii).
Abstrak: Buaya sepit atau senyulong (Tomistoma schlegelii) merupakan jenis buaya asli Indonesia yang berhabitat di sungai-sungai Sumatera, Kalimantan, dan juga pedalaman Sulawesi. Salah satu ciri khas buaya senyulong adalah bentuk moncong yang runcing dan sempit, namun hingga saat ini informasi mengenai struktur skelet kepala buaya senyulong sangat terbatas. Penelitian ini bertujuan untuk mempelajari karakteristik anatomi skelet kepala buaya senyulong yang dikatikan dengan fungsi dan perilakunya. Penelitian dilakukan secara eksploratif dengan melakukan pengamatan, pencatatan, dan pengambilan gambar dari skelet kepala buaya senyulong. Skelet kepala berukuran panjang 70 cm, lebar 29 cm, dan tingggi 17 cm dengan permukaan kasar pada os nasale, os frontale, os maxilla, os mandibula, os lacrimale, os jugale. Jumlah gigi pada buaya ini sebanyak 78 buah, terdiri dari 4 buah gigi premaxila, 16 buah gigi maxila, dan 19 buah gigi mandibula. Pada regio orbitalis ditemukan dua pasang fenestrae temporales yang berkembang baik. Fenestra supratemporale merupakan lubang oval yang membentang di sepanjang os parietale. Fenestra infratemporale berbentuk segitiga dan dibatasi oleh os squamosum, os postorbitale, os jugulare, dan os quadratum. Os mandibula hewan ini mempunyai symphysis mandibularis yang panjang yaitu garis yang melintang di corpus mandibulae. Secara fungsional ukuran symphysis mandibularis berkaitan dengan adaptasi hewan terhadap diet makan.
Keyword: kepala, moncong, Tomistoma schlegelii