Judul: Pendugaan VaR dan TVaR Berdasarkan Model Drawable Vine Copula dengan Simulasi Monte Carlo
Abstrak: Dewasa ini, meningkatnya keterkaitan antarpasar keuangan menyebabkan kebergantungan antardata keuangan, termasuk data imbal hasil saham. Hal itu dapat menimbulkan risiko dalam investasi saham. Value at Risk (VaR) umum digunakan sebagai ukuran risiko keuangan. Namun, VaR gagal memenuhi sifat subadditivity, salah satu sifat koherensi ukuran risiko. Oleh karena itu, diajukan konsep Tail Value at Risk (TVaR) yang telah ditunjukkan koheren. Pada tulisan ini, data yang digunakan adalah data imbal hasil harian indeks saham JKSE, KLCI, PSEI, SETI, STI dan VNI. Model ARMA-GARCH digunakan pada data untuk menghilangkan efek autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, diukur koefisien-koefisien korelasi antardata untuk mengonstruksi struktur tree dari model Drawable Vine (DVine) copula. Model tersebut merepresentasikan kebergantungan antarindeks saham melalui fungsi copula dua peubah. Fungsi-fungsi copula yang digunakan adalah copula-t, copula Gauss, copula Clayton, dan copula Gumbel. Kemudian, dibentuk sebuah portofolio. Setelah itu, dilakukan pendugaan nilai VaR dan TVaR portofolio dengan Simulasi Monte Carlo.
Keyword: ARMA, copula, Drawable Vine copula, GARCH, TVaR, VaR

Judul: Pendugaan Value-at-Risk Portofolio dengan Pendekatan Copula-GARCH.
Abstrak: Imbal hasil harian suatu saham merupakan besarnya perbedaan antara harga penutupan hari tertentu dengan hari sebelumnya dalam bentuk persentase. Imbal hasil pada pasar saham sangat jarang mengikuti sebaran normal dan imbal hasil antara satu aset sering kali memengaruhi aset lain. Oleh karena itu, digunakan copula untuk menangkap hubungan kebergantungan antar imbal hasil aset dan gambaran mengenai risiko antar aset. Dalam karya ilmiah ini data adalah imbal hasil harian saham BBRI.JK, BMRI.JK, dan TLKM.JK dari tanggal 07 Oktober 2013 hingga 05 Oktober 2018. Dari data dibuat model ARMA-GARCH untuk mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, korelasi antar aset dihitung menggunakan korelasi rank. Berdasarkan nilai korelasi, dibentuk portofolio yang terdiri dari dua aset yang memiliki korelasi terbesar (BBRI.JK dan BMRI.JK) dan yang memiliki nilai korelasi terkecil (BBRI.JK dan TLKM.JK). Selanjutnya dicari copula terbaik dan estimasi Value-at-Risk (VaR) untuk setiap portofolio. Copula-t diperoleh sebagai copula terbaik untuk kedua portofolio. Dari nilai estimasi VaR, dapat disimpulkan bahwa semakin kecil koefisien korelasi portofolio, maka semakin kecil VaR dari portofolio tersebut.
Keyword: ARMA, copula, GARCH, imbal hasil, portofolio, Value-at-Risk

Judul: Hybrid solar cells of ZnO nanoparticles/chlorophyll was modified metal ions (Zn2+ and Cu2+ )
Abstrak: Zinc Oxide (ZnO) is a n-type semiconductor with a wide the energy band (Band Gap) is 3.37 eV at room temperature and 3.34 eV at low temperature with a large exiton binding energy is 60 meV. ZnO has been synthesized by hydrothermal method, resulting in a decrease in particle size over the duration of the hydrothermal changes. Crystallographic structure of ZnO were characterized using XRD, has shown the characteristic pattern of a hexagonal wurtzite structure, the crystallite size increases to changes in particle size. Changes in particle size has also led to a change in the absorption peak of ZnO as has been demonstrated posted under test using the optical properties of UV-Vis spectrophotometer. Changes of this uptake has also led to changes in the energy band gap, which increases its band gap energy of the particle size. In electronic applications, especially in solar cells. Chlorophyll is considered less effective, because of their very nature are easily degraded as a result of several reactions which are acid, lighting and temperature. The results of the stability test using a halogen lamp 34 W/m2 for 5 hours, that the substitution of chlorophyll with metal ions Zn2+ and Cu2+ has been shown to form more stable than natural chlorophyll. The characterization of the optical properties, the combination of ZnO / chlorophyll in the form of hybrid films has led to a shift in the absorption region of ZnO becomes more widely from the UV to Visible. ZnO/chlorophyll has absorption range of 350-515 nm, ZnO / Zn-feofitin 332-401 nm and 332-632 nm for Cu-feofitin. The combination of ZnO/chlorophyll and CuSCN as a solid electrolite in hybrid solar cell, a modified chlorophyll with metal ions Zn2+ and Cu2+ has been shown to form a more stable I-V curve. It is characterized by its fill factor value greater than natural chlorophyll. Nevertheless, solar cells with natural chlorophyll has been able to produce higher efficiency values of chlorophyll were substituted.
Keyword: Hydrothermal, ZnO/Chlorophyll modified, Hybrid Solar Cell