Judul: Numerical solution of the black-scholes model using upwind finite difference methods
Abstrak: Produk derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset. Salah satu produk derivatif yang diperdagangkan dalam pasar keuangan adalah opsi. Opsi merupakan suatu kontrak antara dua pihak, yaitu pembeli dan penjual yang memberikan hak untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu dengan harga dan waktu yang ditentukan. Berdasarkan waktu eksekusinya, opsi dibagi menjadi opsi tipe Eropa dan opsi tipe Amerika. Model yang digunakan untuk menentukan harga opsi tipe Eropa adalah model Black-Scholes yang merupakan persamaan diferensial parsial dengan nilai awal dan syarat batasnya bergantung pada jenis opsinya. Model ini dapat diselesaikan secara numerik dengan menggunakan metode beda hingga. Pada karya ilmiah ini, metode yang akan digunakan adalah metode implisit pada diskretisasi waktu dan metode beda hingga upwind pada diskretisasi ruang. Contoh numerik juga diberikan untuk menunjukkan kekonvergenan metode ini. Kata kunci: metode beda hingga, model Black-Scholes, opsi, Derivative product is a financial instrument in which the value was based on certain asset value which is called the underlying asset. One of derivative products traded in the financial market is called option, which is a contract between two parties, the buyer and the seller, in which the parties give a right to buy or sell the underlying asset by a certain price within a certain time frame. Based on the execution time, the time options are divided into two types, the European option and the American option. Models that are used to determine the European option price is called Black-Scholes model. The model is in the form of a partial differential equation with initial and boundary conditions depend on the type of options either call option or put option. This model can be solved numerically using the finite difference method. In this paper, we use implicit method for time stepping and an upwind finite difference method for spatial discretization. Numerical examples are also provided to show the convergence of this method. Key words: Black-Scholes model, finite difference method, option
Keyword: metode beda hingga, model Black-Scholes, opsi

Judul: European Option Pricing Using the Monte Carlo Method and the Finite Difference Method
Abstrak: Harga opsi Eropa umumnya dihitung menggunakan model Black-Scholes. Model ini dapat digunakan ketika asumsinya terpenuhi. Perdagangan opsi pada kenyataannya tidak memenuhi beberapa asumsi, sehingga model Black-Scholes tidak dapat memberikan solusi analitik untuk harga opsi. Hal ini menjadi alasan dibutuhkannya metode numerik untuk menghitung harga opsi Eropa. Pada penelitian ini digunakan dua metode numerik, yaitu metode Monte Carlo yang menghitung harga opsi dengan melakukan simulasi harga saham dan metode beda hingga yang melakukan diskretisasi pada persamaan diferensial parsial. Karya ilmiah ini memeriksa kekonvergenan untuk tiap metode. Selanjutnya, diperiksa pengaruh dari beberapa parameter terhadap harga opsi menggunakan metode beda hingga. Waktu jatuh tempo opsi dengan harga opsi memiliki hubungan yang berbeda untuk kondisi tertentu dan volatilitas harga saham berbanding lurus dengan harga opsi., European option prices are generally calculated using the Black-Scholes model. This model can be used when the assumptions are fulfilled. In fact, options trading does not fulfill several assumptions so the Black-Scholes model cannot provide an analytical solution for option prices. This is the reason for the need of numerical methods to calculate European option prices. This study uses numerical methods such as the Monte Carlo method which calculates option prices by simulating stock prices and the finite difference method which performs discretization on partial differential equations. This paper examines the convergence for each method. Next, we examine the effect of several parameters on the option price using the finite difference method. The expiration time of the option and the option price has a different relationship for certain conditions and the volatility of the stock price is directly proportional to the option price.
Keyword: European option, finite difference method, Monte Carlo method, option

Judul: Enteric Collibacillosis Pada Anak Babi Baru Lahir: Patogenesa dan Perubahan-Perubahan Patologisnya
Abstrak: Diare disebabkan oleh infeksi bakteri Escherichia coli pada anak-anak babi baru lahir yang peka terhadap en terotoksin produk bakteri tersebut. Dikenal sebagai colibacillosis. Patogenesa dari colibacillosis anak babi baru lahir adalah (1) infeksi oleh E. coli patogen, (2) proliferasi E. coli di lumen usus halus, (3) produksi dan pelepasan enterotoksin, dan (4) aktifitas toksin pada usus halus. Dalam proses proliferasi, adanya antigen pili K88 sangat penting karena memungkinkan bakteri perlekatan dengan epitel mucosa usus halus. mengadakan Setelah ko lonisasi dan proliferasi segera toksin dilepaskan. Akti- fitas toksin menginduksi sekresi yang berlebihan dari u- sus sehingga banyak cairan yang dikeluarkan ke lumen usus. Hal ini mengakibatkan banyak cairan dan elektrolit hilang sehingga timbul diare, dehidrasi dan asidosis yang sering menyebabkan kematian. Perubahan-perubahan patologis yang umum adalah dis tensi usus halus, dilatasi lambung dan infark pada kurva- tura mayor. Perubahan-perubahan histologis yang terjadi adalah enteritis hemorrhagica acuta, oedem dan kongesti pembuluh darah di lamina propria, akumulassi leukosit inti polimorf, sel monosit, dan inti sel mengalami piknosis Thrombus pada vena dan degenerasi serta desquamasi sel epitel usus….
Keyword: