Judul: Pendekatan Regresi-GARCH dalam Menganalisis Pengaruh IHSG dan Nilai Tukar terhadap Return Saham Bank
Abstrak: Salah satu pilihan investasi yang dapat dipilih oleh investor adalah dengan membeli saham perbankan. Pergerakan IHSG dan nilai tukar biasanya menjadi indikator bahan pertimbangan investor dalam berinvestasi. Penelitian ini mencoba melakukan analisis pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank. Nilai tukar yang digunakan adalah nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS dengan periode waktu bulanan dari tahun 2008-2018. Untuk mengestimasi pengaruh IHSG dan nilai tukar terhadap return saham bank dapat menggunakan model regresi. Metode pendugaan Ordinary Least Square yang bersifat Best Linear Unbiased Estimator, dapat digunakan untuk mendapatkan penduga parameter model regresi apabila memenuhi asumsi-asumsi model regresi. Galat model ini mengalami heteroskedastisitas, maka data dimodelkan dengan pendekatan model Regresi- GARCH (model regresi yang ditambahkan dengan GARCH). Hasil penelitian menunjukkan bahwa GARCH (1,1) merupakan model terbaik yang dapat digunakan. Dari hasil analisis disimpulkan bahwa IHSG dan nilai tukar berpengaruh nyata terhadap return saham bank.
Keyword: GARCH, Ordinary Least Square, Regresi

Judul: Pemodelan Volatilitas Long Memory pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Menggunakan Model FIEGARCH.
Abstrak: IHSG merupakan salah satu pedoman bagi investor dalam berinvestasi di pasar modal karena IHSG menunjukkan indikator pergerakan harga saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Data IHSG memiliki volatilitas yang tinggi karena fluktuasinya yang tinggi pula di pasar bursa. Volatilitasnya yang tinggi menyebabkan ragam galatnya heterogen. Dalam pasar modal, sering ditemukan bahwa volatilitas dari galat ketika ada guncangan negatif lebih besar daripada ketika ada guncangan positif yang disebut sebagai efek asimetrik. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan nilai harian IHSG menggunakan model FIEGARCH dan melakukan peramalan. Data yang digunakan adalah IHSG periode Januari 2002 sampai Juni 2017. Pemodelan menggunakan nilai return dari harga penutupan IHSG. Model AR(1)-FIEGARCH(1,d,1) merupakan model terbaik karena mampu mengatasi heteroskedastisitas, memperbolehkan adanya respon volatilitas yang asimetrik, serta mampu memperhitungkan karakteristik long memory dalam volatilitasnya. Adanya long memory dalam return IHSG terbukti dari nilai fraksi d yang signifikan pada ragam bersyaratnya. Model AR(1)- FIEGARCH(1,d,1) mampu meramalkan beberapa periode jangka pendek ke depan dengan baik. Hal ini terlihat dari nilai statistik MAPE, MSE, dan RMSE yang kecil. Akan tetapi, model ini belum cukup baik dalam melakukan peramalan jangka panjang beberapa bulan ke depan karena nilai MAPE yang masih besar di atas 10%. Peramalan terhadap ragam bersyarat ini akan bermanfaat bagi para investor dan regulator pasar modal dalam membuat kebijakan serta mengambil keputusan investasi baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.
Keyword: Asimetrik, FIEGARCH, heteroskedastisitas, long memory, volatilitas

Judul: Production of Nanocellulose- Polyvinyl Alcohol- Alginate Based Filaments
Abstrak: Oil palm empty fruit bunches (OPEFBs) are solid waste that are produced from crude palm oil extraction. Generally, it contains around 41-46.5% of cellulose, 25.3-33.8% of hemicellulose, and 27.6-32.5% of lignin (Suriyani 2009). Nanocellulose (NC) was isolated from OPEFBs through several treatments, including delignification, bleaching, ultrafine grinding, and ultrasonication. The obtained nanocellulose was processed further into filaments by mixing with sodium alginate and polyvinyl alcohol (PVA). In this project, nanocellulose- PVA- alginate based filaments were produced by wet spinning method with CaCl2 as coagulant solvent. The effect of several formulations and CaCl2 concentration on the morphological, mechanical, and thermal properties of filaments were observed. The results showed that the increasing of NC concentration produced filaments that have better thermal properties and higher crystallinity, but the morphology of filament surface become rougher. The increasing of NC concentration up to 7% also increased the filament mechanical properties. Meanwhile, the increasing of CaCl2 concentration produced filaments that have better thermal properties, smoother surface, and higher crystallinity (up to 10% CaCl2), but with decreasing of mechanical properties (tensile strength) due to some cracks that occured on the surface of filaments with 13% of CaCl2.
Keyword: coagulant solvent, filaments, nanocellulose, oil palm empty fruit bunches, wet spinning