Judul: Optimalisasi Portofolio dengan Meminimumkan 
Conditional Value-at-Risk
Abstrak: Portofolio dinyatakan sebagai sekumpulan atau kombinasi dua atau lebih jenis investasi dengan tingkat risiko dan keuntungan yang berbeda-beda dalam jangka waktu tertentu untuk mendapatkan keuntungan yang maksimum dengan risiko yang minimum. Value-at-Risk (VaR) adalah ukuran risiko yang sangat populer, namun VaR memiliki kekurangan yang tidak diinginkan seperti tidak memenuhi sifat subadditivity dan convexity. Conditional Value-at-Risk atau yang lebih dikenal dengan CVaR adalah pendekatan yang dapat digunakan untuk optimalisasi atau melindungi portofolio instrumen keuangan untuk mengurangi risiko. Penelitian ini menggunakan CVaR sebagai ukuran risiko yang akan diminimumkan untuk mendapat proporsi portofolio optimal. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah harga harian saham PT Greenwood Sejahtera Tbk (GWSA), PT. Kedawung Setia Industrial Tbk (KDSI), dan PT. Kedaung Indah Can Tbk (KICI). Hasil dari penelitian ini, didapatkan proporsi portofolio optimal dengan CVaR minimum. Hasil tersebut didapat dengan membandingkan CVaR hasil simulasi dan CVaR portofolio dengan pendekatan meminimumkan variance.
Keyword: portofolio, proporsi portofolio, value-at-risk, conditional value-at-risk, portofolio, proporsi portofolio, value-at-risk, conditional value-at-risk

Judul: Penentuan Proporsi Optimal Aset Keuangan Pembentuk Portofolio
Abstrak: Portofolio adalah kombinasi dua atau lebih aset. Dasar pembentukan portofolio adalah meminimumkan risiko. Risiko diukur menggunakan Value at Risk (VaR). VaR merupakan ukuran risiko berdasarkan pada sebaran imbal hasil. Sebaran imbal hasil aset keuangan biasanya tidak normal, sehingga diperlukan pendekatan sebaran berbasis copula. Dalam karya ilmiah ini portofolio terdiri dari imbal hasil indeks saham JKSE dan valuta asing USD tanggal 24 November 2018 s/d 6 Maret 2019. Dari data tersebut dibuat model ARMA-GARCH untuk mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas. Dari model ARMA-GARCH terpilih, diperoleh galat baku kedua aset untuk membentuk fungsi sebaran bersama antar galat baku menggunakan copula terbaik. Dari sebaran bersama terbaik dibangkitkan data berpasangan sebagai galat baku JKSE dan USD untuk membentuk sebaran portofolio. Dari sebaran portofolio dihitung VaR dengan pendekatan simulasi. Untuk meminimumkan VaR, proporsi optimal yang didapat yaitu 13.55% dialokasikan pada JKSE dan 86.45% dialokasikan pada aset USD.
Keyword: investasi, copula, VaR, ARMA, GARCH

Judul: Embryonic Development of Attacus atlas L. (Lepidoptera: Saturniidae)
Abstrak: Attacus atlas was one of wild silkworm species that has been developed in Indonesia as an alternative silk source to domestic silkworm Bombyx mori. A. atlas was spread in tropical and subtropical rain forest and can be found almost in entire Indonesian islands. It has complete metamorphosis stage, including egg (embryo), larvae, pupa, and imago (adult). Embryogenesis was an important stage to know the physiology characteristic of insect such as diapauses. The research aimed to know the embryogenesis of A. atlas. The observation of embryonic development was done in two ways, observation within the eggshell and without the eggshell. The embryogenesis in A. atlas was done in seven days. Morphological observation on A. atlas embryo can be divided as pre-organogenesis and organogenesis stage. Pre-organogenesis stage occurred in first to fourth day after oviposition. Organogenesis stage can be observed in fifth to seventh day after oviposition. In the fifth day, body segmentation was completed. In the sixth day, cephal section and patterning of appendages was completed. Besides, the pigmentation of cephal also occurred in sixth day. In the seventh day, the pigmentation of entire body was completed and embryo was ready to hatch. In the eight day after oviposition embryo was hatching by cracking the eggshell.
Keyword: