Judul: Identification of Prospective Subindustries Leading up to the 2024 Simultaneous Elections using K-Medoids Clustering
Abstrak: Angka indeks harga saham gabungan pada Bursa Efek Indonesia mengalami peningkatan di setiap tahun pemilihan umum (pemilu) sejak Pemilu 1998. Itu artinya beberapa subindustri mendapatkan dampak positif dari momentum pemilu. Namun menganalisis setiap subindustri yang ada tentunya kurang efisien. Penelitian ini bertujuan mengidentifikasi subindustri yang berpotensi menguntungkan (prospektif) menjelang Pemilu Serentak 2024 berdasarkan hasil K-Medoids clustering pada data menjelang Pemilu Serentak 2019. Variabel penelitian mencakup long-term price rate of change yang menggambarkan trend serta volatilitas yang menggambarkan fluktuasi. Variabel tersebut merupakan hasil transformasi data harga saham historis dua tahun menjelang Pemilu Serentak 2019 setiap emiten dengan periode mingguan. Penelitian ini menggunakan KMedoids clustering dengan jarak Euclidean karena adanya outlier dan banyaknya klaster sudah ditentukan, yaitu empat klaster (positif tinggi, positif rendah, negatif tinggi, dan negatif rendah). Positif negatif menggambarkan trend, sedangkan tinggi rendah menggambarkan fluktuasi. Fluktuasi yang tinggi menandakan risiko yang tinggi. Subindustri prospektif menjelang Pemilu Serentak 2024 dengan risiko rendah adalah subindustri produsen furnitur rumah tangga, barang kimia dasar, material konstruksi, wadah dan kemasan, ban, ritel barang rumah tangga, asuransi jiwa, pembiayaan konsumen, serta subindustri perusahaan holding keuangan. Sementara itu, subindustri prospektif berisiko tinggi menjelang Pemilu Serentak 2024 adalah subindustri aluminium, kertas, dan tekstil., Indonesia Stock Exchange (IDX) Composite has grown in each general election year since 1998. This indicates that certain subindustries have benefited positively from the election year momentum. However, analyzing each subindustry was less efficient. This study aimed to identify prospective subindustries leading up to the 2024 Simultaneous Election based on the results of K-Medoids clustering on data from the lead-up to the 2019 Simultaneous Election. Research variables covered long-term price rate of change (indicating trends) and volatility (depicting fluctuations). These were derived from transforming historical stock price data for each issuer on a weekly basis in the two years before the 2019 Simultaneous Election. Four clusters emerged: high positive, low positive, high negative, and low negative. Positivity/negativity signify trends and high/low represent fluctuations. High fluctuations indicating higher risks. Prospective subindustries for the 2024 Simultaneous Election with low risk include household furniture manufacturers, basic chemical producers, construction materials, packaging, tires, household goods retail, life insurance, consumer finance, and financial holding companies. On the other hand, sub-industries with high risks for the 2024 Simultaneous Election include aluminum, paper, and textiles.
Keyword: clustering of issuers, long-term price rate of change, simultaneous general elections, volatility

Judul: Comparative Analysis of IDX80 Stock Return and  Trading Volume Before and After the Announcement of Real Count Results of the 2024  Presidential Election
Abstrak: Sebagai salah satu instrumen perekonomian, pergerakan investasi di bursa efek sangat dipengaruhi oleh peristiwa politik. Hal ini terjadi karena pada setiap peristiwa yang terjadi, terkandung informasi yang akan memengaruhi reaksi dan keputusan investasi para investor. Peristiwa politik yang baru saja terjadi adalah pengumuman hasil real count Pemilihan Umum Presiden (Pilpres) 2024. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat pengaruh pengumuman hasil real count terhadap return dan volume perdagangan saham. Penelitian ini menggunakan metode event study untuk melihat perbedaan abnormal return dan trading volume activity pada periode 5 hari sebelum dan 5 hari setelah peristiwa pengumuman terhadap indeks IDX80. Berdasarkan hasil penelitian, ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan sebelum dan setelah peristiwa pengumuman. Namun, hasil penelitian juga menemukan bahwa terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity yang signifikan sebelum dan setelah peristiwa pengumuman hasil perhitungan real count Pilpres 2024., As one of the economic instrument, investment activity on the stock market is highly affected by any political events. This happens because every event that occurs, contains information that will affect the reaction and investment decisions of investors. A major political event that has just occurred is the announcement of the 2024 Indonesian presidential election real count result. The purpose of this study is to see the impact of the announcement of election real count result to the return and volume of the stock trading activity. This study is using an event study method to see the significant difference of abnormal return and trading volume activity during 5 days before and 5 days after the announcement is made publicly on the IDX80 index. The result of this study found that there was no significant difference in average abnormal return before and after the election announcement made publicly. The result also found that there was a significant difference of average trading volume activity return before and after the 2024 presidential election announcement made publicly.
Keyword: abnormal return, event study, trading volume activity, real count result announcement

Judul: Embriogenesis ikan buta (Astyanax fasciatus)
Abstrak: Ikan buta Astyanax fasciatus adalah spesies ikan unik dari famili Characidae yang menempati perairan dalam gua di Wilayah La Cueva Chica-San Luis Potasi-Mexico. Ikan ini memiliki mata yang tereduksi (Blind Cavefish) dan warna kulit merah muda, pucat serta mengkilap.
Keyword: