Judul: Pendugaan nilai risiko dengan sebaran transformasi-kernel dan sebaran nilai ekstrem
Abstrak: Nilai Risiko (Value at Risk) merupakan salah satu metode pengukuran risiko yang banyak dipergunakan dalam mengukur risiko pada bidang keuangan. VaR memberikan penjelasan jumlah kerugian yang mungkin terjadi pada suatu periode waktu dengan tingkat peluang tertentu. Pada perkembangan awal, VaR menggunakan asumsi sebaran normal untuk menduga nilai kuantil pada tingkat peluang yang ditetapkan, tetapi karena data finansial pada umumnya tidak memiliki sebaran normal dengan kecenderungan data berekor gemuk, maka dikembangkan metode yang disebut teori nilai ekstrem yang berfokus pada amatan yang terletak pada ujung sebaran. Metode yang menjelaskan perilaku amatan yang terletak di atas suatu nilai ambang (peak over threshold) telah banyak diterima sebagai metode standar untuk analisis nilai ekstrem. Perilaku data di ujung sebaran juga dapat dijelaskan dengan pendugaan sebaran kernel. Perbaikan kinerja sebaran kernel pada ujung sebaran dilakukan dengan transformasi pada amatan sebelum dilakukan pendugaan fungsi kepekatan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menentukan nilai VaR pada valuta asing dengan menggunakan teori nilai ekstrem dan teknik pendugaan fungsi sebaran kernel, dan membandingkan hasil yang didapat oleh masing-masing metode. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder dari lima pasang mata uang yaitu EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, dan USD/JPY antara Januari 2001 hingga Maret 2012. Penamaan pasangan mata uang itu adalah penamaan standar untuk menyebut mata uang Euro (EUR), United States Dollar (USD), Canadian Dollar (CAD), Swiss Frank (CHF) dan Japan Yen (JPY). Analisis dilakukan pada nilai return yang didefinisikan sebagai logaritma dari pembagian nilai penutupan kurs suatu hari dengan hari sebelumnya. Hasil eksprolasi data memperlihatkan nilai return tidak menyebar secara normal. Pasangan mata uang USD/CAD, USD/CHF dan USD/JPY memperlihatkan nilai kurtosis yang besar yang mengindikasikan data memiliki sebaran ekor gemuk.
Keyword: 

Judul: Kajian Risiko Portfolio Valuta Asing yang Dikelola PT Bank ABC di Kantor Pusat Jakarta.
Abstrak: Pasar finansial yang semakin berkembang telah menempatkan mata uang sebagai komoditi yang dapat diperjualbelikan dengan bebas. Kegiatan ekonomi antar negara juga mendorong semakin pentingnya mata uang dalam kancah perputaran ekonomi dunia. Pergerakan nilai tukar mata uang yang menggunakan rejim devisa bebas dipengaruhi oleh supply san demand, kondisi perekonomian, politik dan sentiment pelaku ekonomi. Bank dalam eperasionalnya berfungsi lembaga perantara telah dituntut untuk memenuhi kebutuhan produk finansial oleh nasabahnya, termasuk kebutuhan akan berbagai valuta asing. Oleh karena itu adanya tuntutan mengelola valuta asing, yang nilainya selalu bergerak telah menimbulkan risiko kepada bank, yakni risiko nilai tukar. Basel II melalui amandemennya memasukkan risiko nilai tukar dalam perhitungan modal bank. Pengukuran risiko nilai tukar ini perlu mendapat perhatian karena selain menyangkut kemampuan bank dalam memenuhi kebutuhan likuiditas, kemampuan menciptakan keuntungan, juga memenuhi ketentuan penyediaan modal minimum. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan internal, yakni risk metrics yang dikeluarkan oleh JP Morgan. Pendekatan Risk Mestrcs yang dimaksud adalah perhitungan VaR melalui Simpangan Baku dan Exponentially Weighted Moving Average. Tujuan Penulisan ini adalah untuk mengetahui risiko atas portfolio valuta asing, apakah perhitungan VaR portfolio hasilnya leboh kecil dibanding VaR masing-masing valuta asing. Selain itu dari kedua pendekatan mana yang lebih baik dilihat dari hasil perhitungan VaR-nya ataupun dari back testingnya. Tujuan lainnya adalah untuk mengetahui mata uang mana selama waktu pengamatan yang mempunyai volatilitas paling tinggi. Metode yang digunakan pertama-tama menentukan return dari setiap mata uang, untuk menentukan volatilitasnya. Selanjutnya mengitung VaR baik masing-masing mata uang maupun VaR portfolionya, setelah nilai VaR didapat kemudian dilakukan back testing untuk menguji mutu dan keakuratan model. Data yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah selama 250 hari trading, dengan tingkat kepercayaan 99% dan holding period selama 1 (satu) hari. Dari hasil perhitungan VaR untuk data tanggal 30 Juni 2009 diperoleh perhitungan VaR portfolio dengan simpangan baku sebesar Rp 3.116,52 juta dan dengan EWMA Rp. 3.004,27 juta, untuk perhitungan VaR masing-masing valuta asing memberikan VaR total simpangan baku Rp. 8.252,54 juta dan EWMA Rop. 693,37 juta. Hal ini memberikan indikasi bahwa perhitungan portfolio dapat menekan risiko yang dihadapi bank. Selain itu setelah dilakukan back testing atas kedua model yang digunakan , perhitungan VaR harian menghasilkan simpangan sebanyak 4 (empat kali termasuk dalam zona hijau) SE-BI 9/31 DPNP) yang berarti bahwa tidak ada masalah dalam mutu dan akurasi model.
Keyword: currency ratio, less capital, portofolio, Risk Value, EWMA

Judul: Synthesis of Molybdenum Trioxide (MoO3) by Electrochemical Method for Electrochromics Application
Abstrak: Molybdenum trioxide (MoO3) thin films have been deposited on glass substrates by electrochemical method using ammonium heptamolybdate tetrahydrate ((NH4)6Mo7O244H2O). The films were deposited onto glass substrates as the control temperature at 25○C and annealing treatment at 350○C for 30 mins. The MoO3 thin films were investigated by UV-Vis, X-ray diffraction techniques (XRD), Scanning Electron Microscopy (SEM). The JCPDS card show that orthorhombic MoO3 (α- phase) has been formed. Molybdenum trioxide MoO3 formation was also confirmed by JCPDS card no. 35-0609. The SEM photographs revealed that the spherical and rod-like morphology and their grains size increased with increasing of heating temperatures. The measurement results show that the MoO3 thin film prepared at 350°C transmited about 80% of the visible spectrum. The effect of different heat treatments on surface morphology, thickness and optical properties of the films are discussed in this thesis.
Keyword: Institut Pertanian Bogor, Bogor Agricultural University, IPB, Electrophoretics, electrodeposide, electrochromics, electrochromic materials, electrochromic mechanism