Judul: Penentuan Hedge Ratio Harga Emas Dunia Menggunakan Opsi Tipe Eropa
Abstrak: Investasi merupakan cara masyarakat untuk mengelola pendapatan atau aset yang dimiliki sehingga mendapatkan keuntungan yang lebih di masa yang akan datang. Salah satu aset yang dapat diinvestasikan adalah emas. Harga emas memiliki nilai fluktuatif sehingga dibutuhkan aktivitas lindung nilai. Salah satu aktivitas lindung nilai yang digunakan adalah opsi. Opsi adalah suatu perjanjian atau kontrak antara penjual dengan pembeli opsi, di mana penjual opsi menjamin adanya hak dari pembeli opsi untuk membeli atau menjual aset yang mendasari pada waktu tertentu dengan harga yang telah ditetapkan. Tujuan penelitian ini adalah menentukan nilai opsi call dan opsi put tipe Eropa dengan emas sebagai aset yang mendasari serta menentukan rasio lindung nilai terhadap harga emas tersebut. Opsi tipe Eropa akan dihitung menggunakan model Black-Scholes. Salah satu kegunaan model Black-Scholes adalah mengendalikan risiko (hedging) dalam suatu opsi. Dalam penelitian ini, hanya digunakan greeks berupa delta hedging.
Keyword: hedge ratio, harga emas, opsi tipe Eropa, model Black-Scholes

Judul: Perbandingan Kekonvergenan Beberapa Model Binomial untuk Penentuan Harga Opsi Eropa
Abstrak: Kontrak opsi (selanjutnya disebut opsi) adalah suatu jenis kontrak antara dua pihak, satu pihak memberi hak kepada pihak lain untuk menjual atau membeli aset tertentu pada harga dan periode waktu tertentu. Terdapat dua jenis opsi yang paling mendasar, yaitu opsi call dan opsi put. Berdasarkan waktu eksekusi maka terdapat dua tipe opsi, yaitu opsi Eropa dan opsi Amerika. Untuk menentukan besarnya premi opsi maka dirumuskan dua cara yaitu dengan solusi analitik dan solusi numerik. Solusi analitik telah ditemukan oleh Black-Scholes pada tahun 1973. Metode numerik yang sering digunakan adalah metode beda hingga dan metode binomial dan trinomial. Beberapa model binomial hanya mendasarkan pada perbedaan faktor naik dan turun dari perkembangan harga saham. Metode binomial terutama digunakan untuk penentuan nilai opsi yang tidak dapat diturunkan secara analitik. Di antara modelmodel binomial tersebut adalah model CRR, JR, Tian, PP1, dan PP2. Model ini konvergen ke solusi Black-Scholes. Untuk melihat kevalidan masing-masing model perlu diketahui sifat-sifat kekonvergenannya, maka perlu melihat pendekatan numeriknya.
Keyword: 

Judul: Infeksi Virus Parainfluenza Pada Anjing
Abstrak: Virus parainfluenza anjing termasuk famili Paramyxoviridae, berbentuk pleomorf dengan ukuran bervariasi (bergaris tengah antara 100-500 nm), berpembungkus peka ether, berisi genom RNA dan secara serologis mempunyai kesamaan dengan virus SV-5 kera; dikenak sebagai salah satu kausa penting dari sindrom "kennel cough". Infeksinya dapat mengenai anjing semua umur yang belum pernah terinfeksi atau mendapatkan vaksinasi mengakibatkan gejala klinis ringan yang terbatas pada traktus respirasi atu infeksi yang secara klinis tidak memperlihatkan gejala nyata. Gejala klinis yang nampak setelah masa inkubasi (1-5 hari) terlewati berupa batuk yang tidak berat selama beberapa hari, berbagai tingkat tonsilitis dan pharyngitis dan kadang-kadang ditemukan kenaikan temperatur rektal antara 1-2 derajat C dari temperatur normal rat-rata. Anjing terinfeksi mengandung virus pada traktus respirasi bagian atas dan bawah serta limfonoduli sampai hari ke 9 setelah infeksi. Penyebaran virus antar anjing terjadi secara aerogen.
Keyword: