Judul: Volatilitas Saham Syariah dan Konvensional di Indonesia serta Faktor - faktor yang Memengaruhinya
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas saham syariah yang diukur oleh JII dan saham konvensional yang diukur oleh JCI pada periode sebelum, saat dan setelah krisis subprime mortgage beserta faktor – faktor yang memengaruhinya. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series harian untuk menganalisis karakteristik volatilitas indeks saham dan data time series bulanan untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhinya pada periode Januari 2004 sampai Desember 2015. Metode yang digunakan adalah ARCH/GARCH dan VECM. Hasil yang diperoleh adalah: (1) pada saat krisis subprime mortgage, JII memiliki volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan JCI. (2) hasil estimasi VECM menunjukkan bahwa kondisi makroekonomi domestik yang memiliki pengaruh signifikan terhadap volatilitas JCI dan JII adalah KURS, CPI, M2 dan rPUAB. Sedangkan FFR tidak memiliki pengaruh yang signifikan (3) berdasarkan hasil IRF, respon volatilitas JCI dan JII memiliki perilaku yang sama dalam merespon adanya guncangan faktor (4) berdasarkan hasil FEVD terlihat bahwa rPUAB memiliki kontribusi paling besar dalam memengaruhi volatilitas JCI namun tidak terhadap JII.
Keyword: ARCH / GARCH, conventional stock, Islamic stocks, stock volatility

Judul: Performance Analysis of Conventional and Sharia Stock Shares During a Crisis in Indonesia
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis performa saham syariah yang diukur oleh Jakarta Islamic Index (JII) dan saham konvensional yang diukur oleh Jakarta Composite Index (JCI). Penelitian ini menggunakan metode Vector Autoregressive (VAR) dan simulasi portofolio. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series harian periode Januari 2007 hingga Desember 2008. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa adanya hubungan kausalitas antara return JCI terhadap return JII, namun tidak sebaliknya. Berdasarkan hasil IRF menunjukkan bahwa sebelum mencapai kestabilannya, return JCI dan return JII berfluktuasi dalam merespon guncangan yang terjadi pada masing – masing indeks saham. Hasil FEVD menunjukkan bahwa variasi return JII selain dipengaruhi oleh dirinya sendiri akan sangat dipengaruhi juga oleh guncangan yang terjadi pada return JCI. Sedangkan variasi return JCI akan sangat dipengaruhi oleh guncangan dirinya sendiri. Berdasarkan hasil simulasi portofolio Indonesia menunjukkan bahwa pada saat tidak krisis skenario satu merupakan pilihan yang terbaik dengan return tertinggi. Namun, bagi investor yang ingin menghindari risiko tinggi, skenario dua dapat dipilih karena memiliki tingkat risiko yang paling rendah. Pada saat krisis skenario dua merupakan pilihan yang terbaik dengan return tertinggi dan skenario lima juga dapat dipilih karena memiliki tingkat risiko yang paling rendah
Keyword: VAR, Portofolio simulation, Sharia Stock, Conventional stock, Highest return, High risk, Descriptive analysis, Correlation matrix

Judul: Embriogenesis ikan buta (Astyanax fasciatus)
Abstrak: Ikan buta Astyanax fasciatus adalah spesies ikan unik dari famili Characidae yang menempati perairan dalam gua di Wilayah La Cueva Chica-San Luis Potasi-Mexico. Ikan ini memiliki mata yang tereduksi (Blind Cavefish) dan warna kulit merah muda, pucat serta mengkilap.
Keyword: