Judul: Kajian Returin dan Beta Saham Sembilan Perusahaan Agribisnis Kelompok Lq-45 Pada Masa Pra Krisis, Krisis dan Pasca Krisis
Abstrak: Selama kurang lebih satu setengah tahun dilanda krisis (Juli 1997 sampai dengan Desember 1998), perekonomian Indonesia telah mengalami kontraksi cukup tajam. Dalam tahun 1998, pada saat pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Indonesia negatif sebesar 13.01%, sektor agribisnis (pertanian, peternakan, kehutanan dan perikanan) masih mengalami pertumbuhan positif sebesar 0.68 %. Di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pengaruh krisis sempat memangkas Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sampai separuhnya. Namun demikian hasil penelitian Saptono (2000) dan Rizaldi (2000) terhadap kelompok saham- saham sektor agribisnis menunjukkan bahwa secara umum return saham agribisnis pada periode pra krisis, krisis dan pasca krisis relatif stabil. Karena kondisi yang demikian inilah kemudian masyarakat menganggap bahwa sektor agribisnis merupakan sektor yang tahan krisis. Berdasarkan anggapan umum tersebut, kemudian dilakukan kajian terhadap return dan beta saham-saham individual perusahaan agribisnis kelompok LQ-45 pada periode pra krisis (Januari 1996-Juni 1997), krisis (Juli 1997-Desember 1998) dan pasca krisis (Januari 1999 Desember 2000). Saham perusahaan - agribisnis dalam kelompok LQ-45 dipilih karena saham-saham yang tergolong dalam kelompok tersebut merupakan saham-saham yang memiliki likuiditas dan kapitalisasi pasar tinggi, frekuensi perdagangan tinggi dan memiliki prospek pertumbuhan serta kondisi keuangan yang cukup baik sehingga merupakan cerminan saham-saham yang banyak diminati oleh investor. Sembilan saham perusahaan agribinsis kelompok LQ-45 dipilih sebagai obyek penelitian adalah PT Bakrie Sumatra Plantation Tbk (UNSP), PT Barito Pasific Timber Tbk (BRPT), PT Gajah Tunggal Tbk (GJTL), PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (INKP), PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM), PT Gudang Garam Tbk (GGRM), PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP), PT Indofoof Sukses Makmur Tbk (INDF) dan PT Mayora Indah Tbk (MYOR). dst...
Keyword: Saham Agribisnis, Bursa Efek Jakarta (BEJ), Manajemen Keuangan, Return dan Beta Saham, Persamaan Regresi, Analisis Varian (Anova), Regresi dengan dummy variabel, Penelitian Historis.

Judul: Analisis Penilaian Kinerja Perusahaan Terhadap Enam Perusahaan Agribisnis Yang Terdaftar Pada Bursa Saham
Abstrak: Metode penelitian yang digunakan untuk menjawab permasalahan di atas dengan melakukan penelitian kepada keenam perusahaan yang berbasis agribisnis mumi yaitu satu perusahaan kehutanan, tiga perusahaan perkebunan dan dua perusahaan perikanan selama periode tahun 2000 dan 2001. Periode data penelitian ditentukan berdasarkan launching perusahaan di bursa efek. Khusus untuk PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk dan Anak Perusahaan (Perkebunan) dari tahun 1995, sedangkan PT PT PP London Sumatra Indonesia Tbk dari tahun 1997. Hal ini dilakukan untuk memberikan gambaran secara tidak langsung kondisi dunia usaha sebelum dan selama krisis ekonomi terutama perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Data yang dipergunakan untuk penelitian ini merupakan data sekunder dari laporan keuangan perusahaan, Bank Indonesia, Pusat Referensi Pasar Modal, Bursa Efek Jakarta, Pojok BEJ Universitas Indonesia dan Universitas Pancasila serta internet. Korelasi antara EVA dan kinerja saham relatif dilakukan menggunakan SPSS didukung dengan teoritik dan hasil perhitungan keduanya. Dari hasil penelitian dapat dibuat kesimpulan bahwa kondisi perekonomian yang belum sepenuhnya pulih dari krisis ekonomi membawa dampak terhadap kondisi perusahaan, pasar modal dan IHSG. Hal berakibat kepada hasil perhitungan EVA, akan tetapi gambaran dari sebagian perusahaan, selain menitikberatkan kepada penekanan biaya dan mengatasi kerugian valuta asing, perusahaan-perusahaan tersebut telah dapat meningkatkan nilai tambah dari asset yang dimilikinya. Sedangkan dari sisi perhitungan kinerja saham relatif, dapat dilihat bahwa terjadinya penurunan, ini menggambarkan kelesuan dari Bursa Efek dimana perusahaan-perusahaan agribisnis biasanya merupakan perusahaan-perusahaan paling diminati pelaku bursa karena memiliki pasar ekspor yang tinggi sedangkan sumber daya bersifat domestik. Melihat hasil analisa diatas disarankan untuk para pelaku bursa untuk dapat melihat EVA dan kinerja saham relatif sebagai bahan referensi tambahan dalam mengambil keputusan investasi di saat kondisi ekonomi belum terbebas dari krisis. Pendekatan EVA dapat memberi masukan berarti sejauh mana perusahaan dapat memberi nilai tambah dari asset yang dimiliki kepada para investor. Sedangkan kinerja saham relatif dapat memberi gambaran indeks minat saham perusahaan di mata investor, hal tersebut dapat dijadikan indikator tersendiri dalam mencari laba oleh para pelaku bursa.
Keyword: Bursa Efek Jakarta, Economic Value Added (Eva), Pelaku Bursa, Harga Saham, Perusahaan Kehutanan, Perikanan, Perkebunan, Go Publik, Ihsg, Kinerja Saham Relatif

Judul: Metrik Einstein (Anti-) Self-Dual Berdimensi Empat dengan Metode Cartan
Abstrak: Gravitational field equation can be formulated in differential forms (differential geometry), which describes gravity as a manifestation of the curvature of space-time. Curvature of space-time is characterized by a metric that satisfies the gravitational field equation. With differential forms it can be formulated the (anti-) self-dual Einstein equation, which is a modification of the Cartan structure in (anti-) self-dual basis. Calculation of (anti-) self-dual metric with (anti-) self-dual Einstein equation is simpler than the calculation using Christoffel symbols.
Keyword: