Câu hỏi: Kinh_doanh chứng_khoán phái_sinh được hiểu thế_nào ?

Trả lời: Điều 3 . Giải_thích từ_ngữ Trong Nghị_định này , các từ_ngữ dưới đây được hiểu như sau : 
 1 . Kinh_doanh chứng_khoán phái_sinh là việc thực_hiện một hoặc một_số hoặc toàn_bộ các hoạt_động sau đây : môi_giới chứng_khoán phái_sinh , tự doanh chứng_khoán phái_sinh , tư_vấn đầu_tư chứng_khoán phái_sinh . 
 2 . Vị_thế một chứng_khoán phái_sinh ( sau đây gọi tắt là vị_thế ) là trạng_thái giao_dịch và khối_lượng chứng_khoán phái_sinh chưa đáo_hạn mà nhà đầu_tư đang nắm giữ tại một thời_điểm . Nhà đầu_tư mua hoặc bán một chứng_khoán phái_sinh được gọi là mở vị_thế mua hoặc mở vị_thế bán chứng_khoán phái_sinh đó . 
 3 . Vị_thế mở một chứng_khoán phái_sinh thể_hiện việc nhà đầu_tư đang nắm giữ chứng_khoán phái_sinh chưa đáo_hạn . 
 4 . Vị_thế ròng một chứng_khoán phái_sinh tại một thời_điểm được xác_định bằng chênh_lệch giữa vị_thế mua và vị_thế bán đã mở của chứng_khoán phái_sinh đó tại cùng một thời_điểm . 
 5 . Giới_hạn vị_thế_là vị_thế tối_đa của một chứng_khoán phái_sinh , hoặc của chứng_khoán phái_sinh đó và các chứng_khoán phái_sinh khác dựa trên cùng một tài_sản cơ_sở mà nhà đầu_tư được quyền nắm giữ tại một thời_điểm . 
 6 . Giới_hạn lệnh giao_dịch một chứng_khoán phái_sinh là số_lượng chứng_khoán phái_sinh tối_đa có_thể đặt trên một lệnh giao_dịch . 
 7 . Thành_viên giao_dịch chứng_khoán phái_sinh ( sau đây gọi tắt là thành_viên giao_dịch ) là công_ty chứng_khoán được Sở giao_dịch chứng_khoán chấp_thuận trở_thành thành_viên giao_dịch chứng_khoán phái_sinh . 
 8 . Thành_viên giao_dịch đặc_biệt trên thị_trường chứng_khoán phái_sinh ( sau đây gọi tắt là thành_viên giao_dịch đặc_biệt ) là ngân_hàng thương_mại , chi_nhánh ngân_hàng nước_ngoài được Sở giao_dịch chứng_khoán chấp_thuận trở_thành thành_viên giao_dịch đặc_biệt để giao_dịch chứng_khoán phái_sinh trên trái_phiếu Chính_phủ . 
 9 . Thành_viên tạo_lập thị_trường là thành_viên giao_dịch , thành_viên giao_dịch đặc_biệt được thực_hiện hoạt_động tạo_lập thị_trường cho một hoặc một_số chứng_khoán phái_sinh . 
 10 . Thành_viên bù_trừ chứng_khoán phái_sinh ( sau đây gọi tắt là thành_viên bù_trừ ) là công_ty chứng_khoán , ngân_hàng thương_mại , chi_nhánh ngân_hàng nước_ngoài được Tổng_công_ty lưu ký và bù_trừ chứng_khoán Việt_Nam chấp_thuận trở_thành thành_viên bù_trừ chứng_khoán phái_sinh để thực_hiện bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh . 
 11 . Thành_viên bù_trừ chung là thành_viên bù_trừ được thực_hiện bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh của mình , khách_hàng của mình và cung_cấp dịch_vụ bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh cho thành_viên không bù_trừ và khách_hàng của thành_viên không bù_trừ đó . 
 12 . Thành_viên bù_trừ trực_tiếp là thành_viên bù_trừ chỉ được thực_hiện bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh của thành_viên bù_trừ đó hoặc của thành_viên bù_trừ đó và khách_hàng của mình . 
 13 . Thành_viên giao_dịch không bù_trừ ( sau đây gọi tắt là thành_viên không bù_trừ ) là thành_viên giao_dịch , thành_viên giao_dịch đặc_biệt không phải là thành_viên bù_trừ . 
 14 . Hoạt_động tạo_lập thị_trường là việc thực_hiện các giao_dịch mua , bán nhằm tạo thanh khoản cho một hoặc một_số loại chứng_khoán phái_sinh giao_dịch trên Sở giao_dịch chứng_khoán . 
 15 . Hợp_đồng_ủy thác bù_trừ , thanh_toán là hợp_đồng trong đó thành_viên không bù_trừ_ủy thác cho một thành_viên bù_trừ chung thực_hiện hoạt_động bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh của mình và khách_hàng của mình . 
 16 . Tài_sản ký_quỹ bù_trừ ( sau đây gọi tắt là tài_sản ký_quỹ ) là tiền chứng_khoán và tài_sản khác theo quy_định của Tổng_công_ty lưu ký và Bù_trừ chứng_khoán Việt_Nam được sử_dụng để đảm_bảo nghĩa_vụ thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh của nhà đầu_tư và thành_viên bù_trừ . 
 17 . Tài_khoản ký_quỹ bù_trừ ( sau đây gọi tắt là tài_khoản ký_quỹ ) là tài_khoản được mở cho nhà đầu_tư , thành_viên bù_trừ để quản_lý vị_thế , tài_sản ký_quỹ và thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh . 
 18 . Bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh là các hoạt_động bao_gồm ký_quỹ , đối_chiếu , xác_nhận kết_quả giao_dịch , xử_lý lỗi , thế vị giao_dịch , bù_trừ , xác_định_nghĩa_vụ thanh_toán , chuyển_giao tiền hoặc chuyển_giao tiền và tài_sản cơ_sở vào ngày thanh_toán . 
 19 . Cơ_chế đối_tác bù_trừ trung_tâm là hoạt_động bù_trừ , thanh_toán giao_dịch chứng_khoán phái_sinh do Tổng_công_ty lưu ký và bù_trừ chứng_khoán Việt_Nam thực_hiện , trong đó Tổng_công_ty lưu ký và bù_trừ chứng_khoán Việt_Nam thông_qua hoạt_động thế vị trở_thành một đối_tác của giao_dịch chứng_khoán phái_sinh , thành_viên bù_trừ là đối_tác còn lại của giao_dịch . 
 20 . Thế_vị là việc thay_thế một bên trong hợp_đồng hoặc giao_dịch chứng_khoán phái_sinh bằng một bên khác , trong đó bên thay_thế kế_thừa tất_cả các quyền_lợi và nghĩa_vụ có liên_quan đến hợp_đồng hoặc giao_dịch chứng_khoán phái_sinh của bên_bị thay_thế .