Đảng Dân tộc Thái Lan giành nhiều phiếu nhất trong cuộc tổng tuyển cử Thái Lan năm 1988, dẫn đến Chatichai được bổ nhiệm làm thủ tướng vào ngày 4 tháng 8 năm 1988. Điều này đã làm ông trở thành người đứng đầu chính phủ đầu tiên được bầu làm dân chủ sau 12 năm độc tài và "bán dân chủ". Chính phủ của ông đã cải thiện mối quan hệ với Việt Cộng, Campuchia và Lào, vốn là những kẻ thù của Thái Lan trong Chiến tranh Lạnh. Thúc đẩy thương mại quốc tế với các nước này và các nước khác. Khẩu hiệu Chatichai là biến Indochina "từ chiến trường thành thị trường". Nó cũng hỗ trợ Chính phủ Sihanouk dẫn đầu của Campuchia. Chính phủ Chatichai đã khởi xướng nhiều dự án cơ sở hạ tầng, bao gồm mở rộng mạng lưới viễn thông với sự hợp tác của Tổ chức Điện thoại di động Thái Lan (TOT), phát triển bờ biển phía Đông Thái Lan và mạng lưới đường bộ và đường sắt hợp tác với Cơ quan Quản lý Vận tải Nhanh (MRTA)) Tại khu vực Greater Bangkok. Trong nhiệm kỳ tổng thống của Chatychai, nền kinh tế Thái Lan có mức tăng trưởng hàng năm lên đến 13 phần trăm.